위너스일렉 — [기재정정]투자설명서 (20250212)
제출인: 위너스일렉

투자설명서
6.0
주식회사 위너스

정 정 신 고 (보고)

2025년 02월 12일

1. 정정대상 공시서류 :
투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 :
2024년 02월 04일

3. 정정사유 :
공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항

항 목
정 정 전
정 정 후

금번 정정은 기재내용 추가 및 보완을 위한 정정으로서, 정정사항은
'
굵은 보라색
'
으
로 기재하였습니다.

공통 정정사항

- 모집(매출)가액(예정): 7,500원 ~ 8,500원
- 모집(매출)총액(예정): 12,750,000,000원 ~ 14,450,000,000원- 일반투자자 배정주식수: 425,000주 ~ 510,000주- 기관투자자 배정주식수: 1,190,000주 ~ 1,275,000주- 일반투자자 배정비율: 25.0% ~ 30.0%- 기관투자자 배정비율: 70.0% ~ 75.0%

- 모집(매출) 확정가액: 8,500원

- 모집(매출) 확정총액: 14,450,000,000원

- 일반투자자 배정주식수: 425,000주

- 기관투자자 배정주식수: 1,275,000주- 일반투자자 배정비율: 25.0%

- 기관투자자 배정비율: 75.0%

요약 정보

요약정보의 모든 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정정표에 별도로 기재하지 않습니다.
요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
(주 1)
(주 1)

2. 공모방법
(주 2)
(주 2)

3. 공모가격 결정방법
(주 3)
(주 3)

4. 모집 또는 매출 절차 등에 관한 사항
(주 4)
(주 4)

5. 인수 등에 관한 사항
(주 5)
(주 5)

Ⅲ. 투자위험요소

3. 기타위험 - 퍼. 공모자금의 사용내역 관련 위험
(주 6)
(주 6)

3. 기타위험 -
모. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

(주 7)
(주 7)

IV. 인수인의 의견

4. 공모가격에 대한 의견
(주 8)
(주 8)

V. 자금의 사용목적

1.
모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

(주 9)
(주 9)

2. 자금의 사용목적
(주 10)
(주 10)

(주1) 정정 전

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,700,000
200
12,750,000,000
12,750,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
미래에셋증권
기명식보통주
1,700,000
12,750,000,000
459,637,500
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025.02.13 ~ 2025.02.14
2025.02.18
2025.02.13
2025.02.18
-

주1)
모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액"이라 한다)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의 『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)
주당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가 등은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액인 7,500원 ~ 8,500원 중 최저가액(하단)인 7,500원 기준입니다. 참고로, 공모희망가액의 최고가액(상단)인 8,500원 기준 모집(매출)총액은 14,450,000,000원입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 (주)위너스가 협의하여 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

주5)

청약일- 기관투자자 청약일 : 2025년
02월 13일(목) ~ 14일(금)(2일간)
- 일반청약자 청약일 : 2025년
02월 13일(목) ~ 14일(금)(2일간)
※ 기관투자자 및 일반청약자의 청약은
2025년 02월 13일 ~ 14일
까지 이틀간 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 한다)를 부여하지 않습니다.

주8)

본 주식은 한국거래소 내 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 2024년 6월 26일 상장예비심사신청서를 제출하여 2024년 11월 13일
한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있으나 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 제약을 받을 수도 있음에 유의하시기 바랍니다.

주9)
총 인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의 3.5%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 이외 발행회사는 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과기여도 등을 감안하여 별도의 성과수수료를 지급할 수 있습니다. 또한, 상장주선인의 의무인수 금액은 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

주10)

금번 공모시「코스닥시장 상장규정」제13조제5항에 의해 상장주선인인 미래에셋증권㈜는 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액 주11)
비고

미래에셋증권㈜
보통주
51,000주
382,500,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

합 계
51,000주
382,500,000원

* 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수등에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.* 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 상기 취득금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가 7,500원 ~ 8,500원 중 최저가액인 7,500원 기준입니다.

주11)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(공모희망가액 하단 7,500원 기준 51,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(주1) 정정 후

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,700,000
200
14,450,000,000
14,450,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
미래에셋증권
기명식보통주
1,700,000
14,450,000,000
578,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025.02.13 ~ 2025.02.14
2025.02.18
2025.02.13
2025.02.18
-

주1)

모집(매출) 예정가액(이하
"확정공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의 『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

주당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가 등은
대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 확정공모가액인 8,500원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 (주)위너스가 협의하여 1주당 확정공모가액을
8,500원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

주5)

청약일- 기관투자자 청약일 : 2025년
02월 13일(목) ~ 14일(금)(2일간)
- 일반청약자 청약일 : 2025년
02월 13일(목) ~ 14일(금)(2일간)
※ 기관투자자 및 일반청약자의 청약은
2025년 02월 13일 ~ 14일
까지 이틀간 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 한다)를 부여하지 않습니다.

주8)

본 주식은 한국거래소 내 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 2024년 6월 26일 상장예비심사신청서를 제출하여 2024년 11월 13일
한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있으나 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 제약을 받을 수도 있음에 유의하시기 바랍니다.

주9)
총 인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의 3.5%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 이외 발행회사는 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과기여도 등을 감안하여 별도의 성과수수료를 지급할 수 있습니다. 또한, 상장주선인의 의무인수 금액은 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

주10)

금번 공모시「코스닥시장 상장규정」제13조제5항에 의해 상장주선인인 미래에셋증권㈜는 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액 주11)
비고

미래에셋증권㈜
보통주
51,000주
433,500,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

합 계
51,000주
433,500,000원

* 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수등에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.* 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 상기 취득금액은
대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 8,500원 기준입니다.

주11)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(
확정공모가액 8,500원
기준 51,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(주2) 정정 전

2. 공모방법

금번 (주)위너스의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,700,000주(공모주식의 100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역【공모방법: 일반공모】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
1,700,000주
100.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,700,000주
100.0%
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)
「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 당사는 우리사주조합을 설립한 사실이 없으므로 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

【청약대상자 유형별 공모대상 주식수】

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

일반청약자
425,000주~ 510,000주
25.0%~30.0%
7,500원(주1)
3,187,500,000원~ 3,825,000,000원
-

기관투자자
1,190,000~ 1,275,000주
70.0%~ 75.0%
8,925,000,000원~ 9,562,500,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
1,700,000주
100.0%
12,750,000,000원
-

주1)
주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 공모희망가액인 7,500원 ~ 8,500원 중 최저가액인 7,500원 기준입니다.

주2)
「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁등에게 공모주식의 100분의 10 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 근거하여 주2)~주5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등【모집방법 : 일반공모】

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

일반공모
1,700,000주
100.0%

고위험고수익투자신탁등 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,700,000주
100.0%
-

【모집의 세부내역】

공모대상
배정주식수
배정비율
주당모집가액
모집총액
비고

일반청약자
425,000주~ 510,000주
25.0%~30.0%
7,500원(주1)
3,187,500,000원~ 3,825,000,000원
-

기관투자자
1,190,000~ 1,275,000주
70.0%~ 75.0%
8,925,000,000원~ 9,562,500,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
1,700,000주
100.0%
12,750,000,000원
-

주1) 모집대상 주식에 대한 배정비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
주당모집가액
배정비율
배정금액

대표주관회사
미래에셋증권
1,700,000주
7,500원
100%
12,750,000,000원

주2) 금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상모집주식수
주당모집가액
일반청약대상모집총액(원)

대표주관회사
미래에셋증권
425,000주~ 510,000주
7,500원
3,187,500,000원~ 3,825,000,000원

주3)
금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다

주4)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주5)
「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

주6)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금관리공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(1) 고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(2) "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법」 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목 1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 제3항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(3-1) 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(3-2) 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다.)이 300억원 이상일 것

(4-1) 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제5항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(4-2) 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

(5) 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주7)
배정주식수(비율)의 변경① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 모집주식 25%인 425,000주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 모집주식의 5%)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있으나, 당사는 우리사주조합을 설립한 사실이 없으므로 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조4항제4호」에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주8)
주당 모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 7,500원 ~ 8,500원 중 최저가액 기준으로, 청약일 전에 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주9)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주10)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등금번 (주)위너스의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 매출은 해당사항이 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구분

취득 주수

주당 취득가액

취득총액

비고

미래에셋증권㈜
51,000주
7,500원
382,500,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액(7,500원 ~ 8,500원)의 밴드 최저가액인 7,500원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다 .

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

(주2) 정정 후

2. 공모방법

금번 (주)위너스의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,700,000주(공모주식의 100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역【공모방법: 일반공모】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
1,700,000주
100.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,700,000주
100.0%
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)
「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 당사는 우리사주조합을 설립한 사실이 없으므로 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

【청약대상자 유형별 공모대상 주식수】

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

일반청약자
425,000주
25.0%
8,500원(주1)
3,612,500,000원
-

기관투자자
1,275,000주
75.0%
10,837,500,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
1,700,000주
100.0%
14,450,000,000원
-

주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은

확정공모가액인 8,500원 기준입니다.

주2)
「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁등에게 공모주식의 100분의 10 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 근거하여 주2)~주5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등【모집방법 : 일반공모】

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

일반공모
1,700,000주
100.0%

고위험고수익투자신탁등 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,700,000주
100.0%
-

【모집의 세부내역】

공모대상
배정주식수
배정비율
주당모집가액
모집총액
비고

일반청약자
425,000주
25.0%
8,500원(주1)
3,612,500,000원
-

기관투자자
1,275,000주
75.0%
10,837,500,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
1,700,000주
100.0%
14,450,000,000원
-

주1) 모집대상 주식에 대한 배정비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
주당모집가액
배정비율
배정금액

대표주관회사
미래에셋증권
1,700,000주
8,500원
100%
14,450,000,000원

주2) 금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상모집주식수
주당모집가액
일반청약대상모집총액(원)

대표주관회사
미래에셋증권
425,000주
8,500원
3,612,000,000원

주3)
금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다

주4)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주5)
「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

주6)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금관리공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(1) 고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(2) "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법」 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목 1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 제3항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(3-1) 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(3-2) 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다.)이 300억원 이상일 것

(4-1) 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제5항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(4-2) 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

(5) 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주7)
배정주식수(비율)의 변경① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 모집주식 25%인 425,000주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 모집주식의 5%)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있으나, 당사는 우리사주조합을 설립한 사실이 없으므로 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조4항제4호」에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주8)

주당 모집가액 및 모집총액은

대표주관회사인 미래에셋증권(주)가 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 8,500원 기준입니다.

주9)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주10)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등금번 (주)위너스의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 매출은 해당사항이 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구분

취득 주수

주당 취득가액

취득총액

비고

미래에셋증권㈜
51,000주
8,500원
433,500,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한
확정공모가액인 8,500원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다 .

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

(주3) 정정 전

3. 공모가격 결정방법

본 장은 공모가격 결정방법의 개요 및 절차를 안내하는 장으로,
구체적인 (희망)공모가 산정방식에 대한
정보는
'Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)' 을 참조하시기 바랍니다.

가. 공모가격 결정 절차금번 (주)위너스의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다.한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 아래와 같습니다.

【수요예측을 통한 공모가격 결정 절차】

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등 감안, 대표주관회사와 발행회사가 최종 협의하여 공모가격 결정
확정공모가격 이상의가격을 제시한 기관투자자대상으로 질적인 측면을고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을대표주관회사 홈페이지 등을 통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
7,500원 ~ 8,500원

확정공모가액결정방법
수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 (주)위너스의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)
대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 최종 확정할 예정입니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참고하시기 바랍니다.

(후략)

(주3) 정정 후

3. 공모가격 결정방법

본 장은 공모가격 결정방법의 개요 및 절차를 안내하는 장으로,
구체적인 (희망)공모가 산정방식에 대한
정보는
'Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)' 을 참조하시기 바랍니다.

가. 공모가격 결정 절차금번 (주)위너스의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다.한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 아래와 같습니다.

【수요예측을 통한 공모가격 결정 절차】

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등 감안, 대표주관회사와 발행회사가 최종 협의하여 공모가격 결정
확정공모가격 이상의가격을 제시한 기관투자자대상으로 질적인 측면을고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을대표주관회사 홈페이지 등을 통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
8,500원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 (주)위너스의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)

대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
8,500원으로 결정하였습니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참고하시기 바랍니다.

(중략)

(13) 수요예측 결과(가) 수요예측 참여내역

구분
국내기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
운용사(고유)
투자매매, 중개업자
연기금, 은행, 보험
투자일임사(고유,일임)
기타
거래실적 유*
거래실적 무

공모
사모

건수
12
1,088
255
16
1
593
118
56
24
2,163

수량
14,460,000
807,970,300
146,897,100
20,400,000
1,275,000
302,327,700
135,435,500
21,389,800
22,522,000
1,472,677,400

경쟁률
11.34
633.7
115.21
16
1.00
237.12
106.22
16.78
17.66
1,155.04

주)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)-공모
운용사(집합)-사모
운용사(고유)
투자매매, 중개업자
연기금, 은행, 보험
투자일임사(고유,일임)
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드 상단 130% 초과
-
-
25
11,388,400
6
1,824,100
-
-
-
-
4
1,550,300
-
-
1
10,000
-
-
36
14,772,800

밴드 상단 130%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상단 120% 초과 ~ 130% 미만
-
-
38
38,282,600
4
1,716,000
-
-
-
-
6
2,403,300
1
961,000
4
2,551,200
-
-
53
45,914,100

밴드 상단 110% 초과 ~ 120% 이하
-
-
16
8,572,200
5
1,657,000
1
1,275,000
-
-
13
8,185,800
5
5,483,000
1
1,275,000
2
300,000
43
26,748,000

밴드 상단 초과 ~ 110% 이하
-
-
6
5,102,000
14
8,487,500
-
-
-
-
6
4,903,300
-
-
7
447,000
5
632,000
38
19,571,800

밴드 상단
10
11,910,000
983
724,987,000
224
133,004,500
15
19,125,000
1
1,275,000
558
280,172,100
109
126,191,500
42
17,065,600
17
21,590,000
1,959
1,335,320,700

밴드상위75%초과~100%미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드상위50%초과~75%이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드상위25%초과~50%이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드중간값초과~상위25%이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드중간값
-
-
4
5,100,000
-
-
-
-
-
-
1
688,000
1
250,000
-
-
-
-
6
6,038,000

밴드중간값미만~하위25%이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하위25%미만~50%이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하위50%미만∼75%이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 초과
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하단
-
-
1
1,275,000
1
200,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
1,475,000

밴드 하단 미만
-
-
1
59,000
1
8,000
-
-
-
-
1
8,000
2
2,550,000
1
41,000
-
-
6
2,666,000

미제시
2
2,550,000
14
13,204,100
-
-
-
-
-
-
4
4,416,900
-
-
-
-
-
-
20
20,171,000

합계
12
14,460,000
1,088
807,970,300
255
146,897,100
16
20,400,000
1
1,275,000
593
302,327,700
118
135,435,500
56
21,389,800
24
22,522,000
2,163
1,472,677,400

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 기관투자자입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

(단위: 건, 주, %)

구분
참여건수(건)
비율(%)
신청수량(주)
비율(%)

8,500원 초과
170
7.86%
107,006,700
7.27%

8,500원 (밴드 상단)
1,959
90.57%
1,335,320,700
90.67%

7,500원 초과 ~ 8,500원 미만
6
0.28%
6,038,000
0.41%

7,500원 (밴드 하단)
2
0.09%
1,475,000
0.10%

7,500원 미만
6
0.28%
2,666,000
0.18%

가격미제시
20
0.92%
20,171,000
1.37%

합계
2,163
100.00%
1,472,677,400
100.00%

(다) 의무보유확약기간별 수요예측 참여내역

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
운용사(고유)
투자매매, 중개업자
연기금, 은행, 보험
투자일임사(고유,일임)
기타
거래실적 유*
거래실적 무

운용사(집합)-공모
운용사(집합)-사모

건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격

6개월 확약
-
-
-
4
2,650,700
-
1
159,000
-
-
-
-
-
-
-
5
4,309,500
891
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
7,119,200
539

3개월 확약
-
-
-
43
43,042,500
4,277
-
-
-
-
-
-
-
-
-
4
1,540,500
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
47
44,583,000
4,130

1개월 확약
-
-
-
5
3,644,000
8,360
1
421,000
8,500
1
1,275,000
-
-
-
-
21
8,604,100
1,391
-
-
-
-
-
-
-
-
-
28
13,944,100
3,300

15일 확약
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미확약
12
14,460,000
2,998
1,036
758,633,100
3,662
253
146,317,100
2,097
15
19,125,000
5,767
1
1,275,000
-
563
287,873,600
2,310
118
135,435,500
3,728
56
21,389,800
507
24
22,522,000
7,913
2,078
1,407,031,100
3,268

합 계
12
14,460,000
2,998
1,088
807,970,300
3,704
255
146,897,100
2,113
16
20,400,000
5,406
1
1,275,000
-
593
302,327,700
2,252
118
135,435,500
3,728
56
21,389,800
507
24
22,522,000
7,913
2,163
1,472,677,400
3,281

주)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

(라) 주당 확정 공모가액의 결정

상기와 같은 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 (주)위너스와 대표주관회사인 미래에셋증권(주)가 합의하여 1주당 확정공모가액을 8,500원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 8,500원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자(관계인수인)에게 기관청약자 물량을 배정하였습니다.

(주4) 정정 전

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 1,700,000주

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
7,500원 주1)

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
12,750,000,000원

확정가액
-

청 약 단 위
주2)

청약기일주3)
기관투자자
개시일
2025년 02월 13일

종료일
2025년 02월 14일

일반청약자
개시일
2025년 02월 13일

종료일
2025년 02월 14일

청약증거금주4)
기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2025년 02월 18일

주1)
주당 모집 또는 매출가액은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 위너스㈜가 협의하여 제시한 희망공모가액 7,500원 ~ 8,500원 중 최저가액입니다. 청약일 전 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 위너스㈜가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 본·지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』-『(10) 대표주관회사 미래에셋증권㈜의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금① 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.② 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(
2025년 02월 18일
)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일(
2025년 02월 18일
)에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2025년 02월 18일
08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처① 기관투자자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제28조 제1항 제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

(중략)

(4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위

일반투자자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 의 각 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.미래에셋증권㈜의 일반청약자에 대한 배정물량, 최고 청약한도, 청약증거금 및 청약단위는 아래와 같습니다.

【미래에셋증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】

구 분
일반청약자배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

미래에셋증권㈜
425,000주~ 510,000주
주)
50%

주)

미래에셋증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.□ 우대그룹의 청약한도 :
42,000주 ~ 51,000주
(200%)□ 일반그룹의 청약한도 :
21,000주 ~ 25,000주
(100%)청약자격의 기준에 관한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』-『(4) 일반청약자의 청약자격』부분을 참고하시기 바랍니다.

【미래에셋증권㈜의 청약주식별 청약단위】

청약주식수
청약단위

20주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 5,000주 이하
100주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과
1,000주

(중략)

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율① 우리사주조합 : 금번 공모 시에는 해당사항 없습니다.② 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의 70.0% ~ 75.0%(1,190,000 ~ 1,275,000주)를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의 25.0% ~ 30.0%(425,000주 ~ 510,000주)를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.⑤ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25%이상을 배정합니다. 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 (주)위너스가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.③ 금번 IPO는 일반청약자에게 425,000주 ~ 510,000주를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은 212,500주 ~ 255,000주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 인수회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.

④ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

⑤ 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인
2025년 02월 17일
16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.⑥ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 일반청약자들을 대상으로 하여 재배정하며 소숫점이 높은 청약자들부터 순차적으로 배정합니다. 이후 동일한 소숫점을 보유한 일반청약자들에게 배분할 단수주가 부족하게 될 경우 청약주식수량, 청약등급 등을 고려하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다.

⑦ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

⑧ 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.다만, 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(후략)
(주4) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 1,700,000주

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
7,500원

확정가액
8,500원 주1)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
12,7850,000,000원

확정가액
14,450,000,000원

청 약 단 위
주2)

청약기일주3)
기관투자자
개시일
2025년 02월 13일

종료일
2025년 02월 14일

일반청약자
개시일
2025년 02월 13일

종료일
2025년 02월 14일

청약증거금주4)
기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2025년 02월 18일

주1)

주당 모집 또는 매출가액은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 위너스㈜가 협의하여
결정한 확정공모가액인 8,500원
입
니다.

주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 본·지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』-『(10) 대표주관회사 미래에셋증권㈜의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금① 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.② 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(
2025년 02월 18일
)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일(
2025년 02월 18일
)에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2025년 02월 18일
08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처① 기관투자자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제28조 제1항 제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

(중략)

(4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위

일반투자자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 의 각 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.미래에셋증권㈜의 일반청약자에 대한 배정물량, 최고 청약한도, 청약증거금 및 청약단위는 아래와 같습니다.

【미래에셋증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】

구 분
일반청약자배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

미래에셋증권㈜
425,000주
주)
50%

주)

미래에셋증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.□ 우대그룹의 청약한도 :
42,000주
(200%)□ 일반그룹의 청약한도 :

21,000주
(100%)청약자격의 기준에 관한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』-『(4) 일반청약자의 청약자격』부분을 참고하시기 바랍니다.

【미래에셋증권㈜의 청약주식별 청약단위】

청약주식수
청약단위

20주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 5,000주 이하
100주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과
1,000주

(중략)

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율① 우리사주조합 : 금번 공모 시에는 해당사항 없습니다.② 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의

75.0%(1,275,000주)를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의
25.0%(425,000주)를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.⑤ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25%이상을 배정합니다. 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 (주)위너스가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.③ 금번 IPO는 일반청약자에게
425,000주를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은
212,500주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 인수회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.

④ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

⑤ 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인
2025년 02월 17일
16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.⑥ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 일반청약자들을 대상으로 하여 재배정하며 소숫점이 높은 청약자들부터 순차적으로 배정합니다. 이후 동일한 소숫점을 보유한 일반청약자들에게 배분할 단수주가 부족하게 될 경우 청약주식수량, 청약등급 등을 고려하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다.

⑦ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

⑧ 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.다만, 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(후략)

(주5) 정정 전

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

【인수방법: 총액인수】

(단위: 원)

인수인
인수주식의종류 및 수량
인수금액
인수조건

구분
명칭
주소

대표주관회사
미래에셋증권㈜
서울특별시 중구 을지로5길 26
기명식 보통주1,700,000주
12,750,000,000원
총액인수

주1)
인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 7,500원 ~ 8,500원 중 최저가액 기준입니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항(1) 인수수수료

(단위: 원)

구분
인수인
금액
비고

인수수수료
미래에셋증권㈜
459,637,500
-

주1)
인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 3.5%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위인 7,500원 ~ 8,500원 중 최저가액인 7,500원 기준입니다. 상기 인수대가는 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한, 인수수수료와는 별도로 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 (주)위너스의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

미래에셋증권㈜
보통주
51,000주
382,500,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주2)
상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 발행회사인 (주)위너스와 협의하여 제시한 희망공모가액 7,500원 ~ 8,500원의 최저가액인 7,500원 기준입니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(51,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(후략)

(주5) 정정 후

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

【인수방법: 총액인수】

(단위: 원)

인수인
인수주식의종류 및 수량
인수금액
인수조건

구분
명칭
주소

대표주관회사
미래에셋증권㈜
서울특별시 중구 을지로5길 26
기명식 보통주1,700,000주
14,450,000,000원
총액인수

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정모가액인 8,500원 기준입니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항(1) 인수수수료

(단위: 원)

구분
대가수령자
금액
금액산정내역
대가수령시기
대가관련계약내용
대가관련계약내용변경이력
대가관련계약내용변경사유
비고

인수수수료(성과수수수료 제외)
미래에셋증권
520,922,500원
인수금액 3.5%
납입일 익일
인수계약서참조
-
-
주1)

(대표)주관수수료
-
-
-
-
-
-
-
주2)

성과수수료
미래에셋증권
74,417,500원
인수금액 0.5%
납입일 익일
인수계약서참조
-
-
주1)

기타
-
-
-
-
-
-
-
-

주1)
인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 3.5%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 8,500원 기준입니다. 또한, 인수수수료와는 별도로 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

주2)
2024년 8월 1일 이전 대표주관계약을 체결함에 따라 계약 해지 시 별도의 대표주관수수료가 발생하지 않습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 (주)위너스의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

미래에셋증권㈜
보통주
51,000주
433,500,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주2)

상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 발행회사인 (주)위너스와 협의하여 제시한
확정공모가액 8,500원 기준입니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(51,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(후략)

(주6) 정정 전

퍼. 공모자금의 사용내역 관련 위험
당사는 본건 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며,
투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다. 또한, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있습니다.

금번 공모를 통해 당사로 유입될 공모자금(인수수수료 및 발행사의 재량으로 지급하는 추가 성과수수료와 기타 발행비용을 제외한 순수입금)은 약
118억원으로 예상됩니다.
당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 혹은 당사 주주에게 이익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다.당사는 해당 공모자금을 '시설자금, 영업양수자금, 운영자금, 채무상환, 타법인증권 취득자금' 용도 등으로 사용할 계획이나, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다. 당사 자금 사용 계획과 관련한 상세 내역은 'Ⅴ. 자금의 사용목적'부분을 참고하시기 바랍니다. 또한, 당사 경영진은 본건 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.

(주6) 정정 후

퍼. 공모자금의 사용내역 관련 위험
당사는 본건 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며,
투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다. 또한, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있습니다.

금번 공모를 통해 당사로 유입될 공모자금(인수수수료 및 발행사의 재량으로 지급하는 추가 성과수수료와 기타 발행비용을 제외한 순수입금)은 약
141억원
으로 예상됩니다.
당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 혹은 당사 주주에게 이익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다.당사는 해당 공모자금을 '시설자금, 영업양수자금, 운영자금, 채무상환, 타법인증권 취득자금' 용도 등으로 사용할 계획이나, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다. 당사 자금 사용 계획과 관련한 상세 내역은 'Ⅴ. 자금의 사용목적'부분을 참고하시기 바랍니다. 또한, 당사 경영진은 본건 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.

(주7) 정정 전

모. 상장주선인 의무인수에 관한 사항
금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인인 미래에셋증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다.
상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는 51,000주는 상장일로부터 3개월간
의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3개월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인 미래에셋증권(주)는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

[상장주선인 의무인수 내역]

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
취득후 의무보유기간

미래에셋증권㈜
보통주
51,000 주
382.500.000원
상장 후 3개월

주1)
상기 취득금액은 공모희망가액인 7,500원 ~ 8,500원 중 최저가액인 7,500원 기준입니다.

주2)
코스닥시장 상장규정상의 상장주선인으로서 위 코스닥시장 상장규정에 따라 위와 같이 발행된 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후 3개월간 보유하여야 합니다.

상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는

51,000주는 상장일로부터
3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3개월) 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3개월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

(주7) 정정 후

모. 상장주선인 의무인수에 관한 사항
금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인인 미래에셋증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다.
상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는 51,000주는 상장일로부터 3개월간
의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3개월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인 미래에셋증권(주)는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

[상장주선인 의무인수 내역]

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
취득후 의무보유기간

미래에셋증권㈜
보통주
51,000 주
433,500,000원
상장 후 3개월

주1)

상기 취득금액은
공모확정가액인 8,500원 기준입니다.

주2)
코스닥시장 상장규정상의 상장주선인으로서 위 코스닥시장 상장규정에 따라 위와 같이 발행된 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후 3개월간 보유하여야 합니다.

상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는

51,000주는 상장일로부터
3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3개월) 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3개월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

(주8) 정정 전

4. 공모가격에 대한 의견

[공모가 산정 요약표]

평가방법
상대가치법

평가모형
PER

적용 재무수치
실적치 (2024년 3분기 기준 LTM 당기순이익)

적용산식
2024년 3분기 기준 LTM 당기순이익(①) x 유사기업 PER(②) ÷ 주식수(③) x {1 - 할인율(④)}

적용근거
구 분
수 치
참고사항

①
2024년 3분기 기준LTM 당기순이익
2,882 백만원
4. 공모가격에 대한 의견 - 라. 희망공모가액의 산출 -(3) 주당 평가가액 산출

②
유사기업 PER
24.4x
4. 공모가격에 대한 의견 - 라. 희망공모가액 산출 -(2) 유사기업 PER 산출

③
주식수
6,851,000 주
4. 공모가격에 대한 의견 - 라. 희망공모가액의 산출 -(3) 주당 평가가액 산출

주당 평가 가액
10,264 원
① x ② ÷③

④
주당 평가가액에 대한 할인율
26.93%~17.19%
4. 공모가격에 대한 의견 - 라. 희망공모가액의 산출 -(4) 희망공모가액 결정

공모가 산정 결과
7,500원 ~8,500원
수요예측 이후 발행회사와 협의하여최종 공모가액을 확정할 예정입니다.

동사의 공모가격 산정을 위한 재무수치는 과거 재무수치 및 영업실적에 기반하여 작성되었습니다. 회사의 과거 재무수치에 관하여는
「제2부 발행인에 관한 사항 - III.재무에 관한 사항」에 기재되어 있는 내용을 참고 부탁드립니다.

가. 평가결과
대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 ㈜위너스의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
7,500원 ~ 8,500원

확정공모가액결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 (주)위너스의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 (주)위너스의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사가 발행회사와 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

(중략)

(4) 희망공모가액 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 (주)위너스의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

【(주)위너스의 희망공모가액 산출내역】

구분
내용

주당 평가가액
10,264 원

평가액 대비 할인율
26.93% ~ 17.19%

희망공모가액 밴드
7,500 원 ~ 8,500 원

확정 주당 공모가액
주1)

주1)
확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

대표주관회사인 미래에셋증권(주)는 (주)위너스의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 26.93% ~ 17.19%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 7,500원 ~ 8,500원으로 제시하였습니다.
이는 2024년 이후 코스닥시장에 신규 상장한 일반상장기업들의 평가액 대비 평균 할인율 하단기준 33.48%와 상단기준 22.09%보다 낮은 수준이며, 기존 상장업체와 비교시 재무 안정성 및 수익 안정성을 포함한 재무지표에 수치 등을 종합적으로 고려한 산출 결과입니다.금번 공모시 제시된 할인율은
2024년 이후 코스닥시장에 상장을 완료한 일반상장기업들의 제시 할인율을 참고하였으나, 다양한 대내외적인 변수에 따라 기업간 할인율이 상이하게 책정되므로 금번 공모시 제시된 할인율은 동 기업들의 평균 할인율과는 차이가 있으니 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

[2024년 이후 코스닥 신규 일반상장법인의 평가액 대비 할인율]

상장일
회사명
평가액 대비 할인율(%)

상단
하단

2024-11-01
탑런토탈솔루션
37.85%
46.73%

2024-11-01
에이럭스
13.41%
26.24%

2024-10-31
성우
14.03%
25.89%

2024-10-22
한켐
18.90%
30.08%

2024-10-18
와이제이링크
23.05%
32.47%

2024-10-18
인스피언
16.38%
33.10%

2024-09-30
제닉스
23.44%
36.95%

2024-08-30
아이스크림미디어
9.41%
27.89%

2024-08-22
엠83
33.63%
43.84%

2024-08-21
티디에스팜
11.86%
21.75%

2024-08-16
유라클
33.78%
22.74%

2024-06-27
하이젠알앤엠
19.13%
33.83%

2024-06-14
그리드위즈
43.11%
51.65%

2024-05-24
노브랜드
14.45%
32.34%

2024-05-07
코칩
9.08%
28.57%

2024-03-13
오상헬스케어
39.89%
47.91%

2024-02-06
스튜디오삼익
19.62%
29.36%

2024-02-01
이닉스
21.93%
34.71%

2024-01-29
포스뱅크
17.23%
28.26%

2024-01-26
현대힘스
24.20%
39.84%

2024-01-25
HB인베스트먼트
26.62%
37.10%

2024-01-24
우진엔텍
14.87%
25.30%

평균
22.09%
33.48%

또한, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액임을 유의하시기 바랍니다.대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

(주8) 정정 후

4. 공모가격에 대한 의견

[공모가 산정 요약표]

평가방법
상대가치법

평가모형
PER

적용 재무수치
실적치 (2024년 3분기 기준 LTM 당기순이익)

적용산식
2024년 3분기 기준 LTM 당기순이익(①) x 유사기업 PER(②) ÷ 주식수(③) x {1 - 할인율(④)}

적용근거
구 분
수 치
참고사항

①
2024년 3분기 기준LTM 당기순이익
2,882 백만원
4. 공모가격에 대한 의견 - 라. 희망공모가액의 산출 -(3) 주당 평가가액 산출

②
유사기업 PER
24.4x
4. 공모가격에 대한 의견 - 라. 희망공모가액 산출 -(2) 유사기업 PER 산출

③
주식수
6,851,000 주
4. 공모가격에 대한 의견 - 라. 희망공모가액의 산출 -(3) 주당 평가가액 산출

주당 평가 가액
10,264 원
① x ② ÷③

④
주당 평가가액에 대한 할인율
26.93%~17.19%
4. 공모가격에 대한 의견 - 라. 희망공모가액의 산출 -(4) 희망공모가액 결정

공모가 산정 결과
8,500원
수요예측 이후 발행회사와 협의하여최종 공모가액을 확정하였습니다.

동사의 공모가격 산정을 위한 재무수치는 과거 재무수치 및 영업실적에 기반하여 작성되었습니다. 회사의 과거 재무수치에 관하여는
「제2부 발행인에 관한 사항 - III.재무에 관한 사항」에 기재되어 있는 내용을 참고 부탁드립니다.

가. 평가결과
대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 ㈜위너스의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여
확정
공모가액을 다음과 같이
결정하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
8,500원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와발행회사가 협의하여
확정공모가액을 결정하였습니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 (주)위너스의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 (주)위너스의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사가 발행회사와 협의하여 확정공모가액을 8,500원으로 결정하였습니다.

(중략)

(4) 희망공모가액 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 (주)위너스의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

【(주)위너스의 희망공모가액 산출내역】

구분
내용

주당 평가가액
10,264 원

평가액 대비 할인율
26.93% ~ 17.19%

희망공모가액 밴드
7,500 원 ~ 8,500 원

확정 주당 공모가액
8,500원 주1)

주1)

확정공모가액은 수요예측 결과를
반영하여 확정하였습니다.

대표주관회사인 미래에셋증권(주)는 (주)위너스의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 26.93% ~ 17.19%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 7,500원 ~ 8,500원으로 제시하였습니다.
이는 2024년 이후 코스닥시장에 신규 상장한 일반상장기업들의 평가액 대비 평균 할인율 하단기준 33.48%와 상단기준 22.09%보다 낮은 수준이며, 기존 상장업체와 비교시 재무 안정성 및 수익 안정성을 포함한 재무지표에 수치 등을 종합적으로 고려한 산출 결과입니다.금번 공모시 제시된 할인율은
2024년 이후 코스닥시장에 상장을 완료한 일반상장기업들의 제시 할인율을 참고하였으나, 다양한 대내외적인 변수에 따라 기업간 할인율이 상이하게 책정되므로 금번 공모시 제시된 할인율은 동 기업들의 평균 할인율과는 차이가 있으니 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

[2024년 이후 코스닥 신규 일반상장법인의 평가액 대비 할인율]

상장일
회사명
평가액 대비 할인율(%)

상단
하단

2024-11-01
탑런토탈솔루션
37.85%
46.73%

2024-11-01
에이럭스
13.41%
26.24%

2024-10-31
성우
14.03%
25.89%

2024-10-22
한켐
18.90%
30.08%

2024-10-18
와이제이링크
23.05%
32.47%

2024-10-18
인스피언
16.38%
33.10%

2024-09-30
제닉스
23.44%
36.95%

2024-08-30
아이스크림미디어
9.41%
27.89%

2024-08-22
엠83
33.63%
43.84%

2024-08-21
티디에스팜
11.86%
21.75%

2024-08-16
유라클
33.78%
22.74%

2024-06-27
하이젠알앤엠
19.13%
33.83%

2024-06-14
그리드위즈
43.11%
51.65%

2024-05-24
노브랜드
14.45%
32.34%

2024-05-07
코칩
9.08%
28.57%

2024-03-13
오상헬스케어
39.89%
47.91%

2024-02-06
스튜디오삼익
19.62%
29.36%

2024-02-01
이닉스
21.93%
34.71%

2024-01-29
포스뱅크
17.23%
28.26%

2024-01-26
현대힘스
24.20%
39.84%

2024-01-25
HB인베스트먼트
26.62%
37.10%

2024-01-24
우진엔텍
14.87%
25.30%

평균
22.09%
33.48%

또한, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액임을 유의하시기 바랍니다.대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후
공모가액을 8,500원으로 최종 결정하였습니다.

(주9) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위: 원)

구 분

금 액

모집 및 매출 총액 (1)

12,750,000,000

상장주선인 의무인수 금액 (2)
382,500,000

발행제비용 (3)
600,500,000

순수입금 [(1) + (2) - (3)]
12,532,000,000

주1)
상기 금액은 제시 희망공모가액인 7,500원 ~ 8,500원 중 하단인 7,500원 기준이며, 추후 확정 공모가액 및 실제 비용 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)
주당 예정 공모가액(하단) 7,500원 기준 당사의 시가총액은 약 514억원이며, 상장주선인의 의무인수금액은 382,500,000원입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계 산 근 거

인수수수료
459,637,500
공모금액 및 상장주선인의 의무인수분의 3.5%

상장심사수수료
5,000,000
자기자본 1,000억원 이하 500만원

상장수수료
5,140,000
500만원+500억원 초과금액의 10억원당 7만원

등록세
1,400,800
자본금 증가액의 0.4%

교육세
280,160
등록세의 20%

기타비용
129,041,540
IR비용, 인쇄비, 신문공고비 등(업계통상)

합 계
600,500,000

주1)
상기 금액은 제시 희망공모가액인 7,500원 ~ 8,500원 중 하단인 7,500원 기준이며, 추후 확정 공모가액 및 실제 비용 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)
상기 인수수수료와는 별도로 발행회사인 (주)위너스는 대표주관회사인 미래에셋증권(주)에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 별도의 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

(주9) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위: 원)

구 분

금 액

모집 및 매출 총액 (1)

14,450,000,000

상장주선인 의무인수 금액 (2)
433,500,000

발행제비용 (3)
740,500,000

순수입금 [(1) + (2) - (3)]
14,143,000,000

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 8,500원 기준입니다.

주2)

주당 확정공모가액

8,500원 기준 당사의 시가총액은 약 582억원이며, 상장주선인의 의무인수금액은
433,500,000원입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계 산 근 거

인수수수료
520,922,500
공모금액 및 상장주선인의 의무인수분의 3.5%

성과수수료
74,417,500
공모금액 및 상장주선인의 의무인수분의 0.5%

상장심사수수료
5,000,000
자기자본 1,000억원 이하 500만원

상장수수료
5,630,000
500만원+500억원 초과금액의 10억원당 7만원

등록세
1,400,800
자본금 증가액의 0.4%

교육세
280,160
등록세의 20%

기타비용
132,849,040
IR비용, 인쇄비, 신문공고비 등(업계통상)

합 계
740,500,000

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 8,500원 기준입니다.

주2)

상기 인수수수료와는 별도로 발행회사인 (주)위너스는 대표주관회사인 미래에셋증권(주)에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 별도의 성과수수료를 지급
하기로 결정하였습니다.

(주10) 정정 전

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용 계획
증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 사용계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2025.01.24
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

3,400
8,000
1,132
-
-
-
12,532

주1)
모집총액, 발행제비용은 제시 희망공모가액인 7,500원 ~ 8,500원 중 하단인 7,500원 기준이며, 추후 확정 공모가액 및 실제 비용 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)
신주모집 자금에서 발행제비용을 차감한 금액으로, 상기 자금의 사용기간 및 금액은 당사의 사업 추진과정에서 유동적일 수 있습니다.

나. 자금의 세부 사용 계획

당사는 우크라이나/러시아 전쟁, 금리 및 환율 인상 등 국내외 경제 상황이 수 년간 좋지 않았음에도 불구하고, 향후 이러한 부정적인 환경이 개선되었을 상황에 선제적으로 대응하기 위해 공모를 통해 유입되는 자금으로 설비투자 확충, 영업양수 및 추가 R&D 예산 투입 등을 계획하고 있습니다.
당사는 상장을 통해 조달되는 자금을 통해 아래와 같은 세부적인 투자계획을 수립하고 있습니다.

(단위: 백만원)

항목
2025년
2026년
2027년
합계(*)

상반기
하반기
상반기
하반기
상반기
하반기

시설자금
전기차 충전기 회로 개발 및 생산라인 확충
200
300
200
500
500
0
1,700

무전원스위치(에너지하베스팅) 추가 개발 및 생산라인 확충
0
200
100
200
0
0
500

배선기구 자동화 생산라인 확충
100
400
400
200
100
0
1,200

합계
300
900
600
1,000
600
0
3,400

영업양수자금
(구리, 전선 등)원자재 생산업체 영업양수
0
4,000
4,000
0
0
0
8,000

합계
0
4,000
4,000
0
0
0
8,000

운영자금
기술개발 및 생산라인 확충에 따른 운전자금 소요
100
100
100
100
100
100
600

기타(운영자금 예비비)
89
89
89
89
89
87
532

합계
189
189
189
189
189
187
1,132

합계
489
5,089
4,789
1,189
789
187
12,532

(*)
공모가 하단 7,500원 기준 예상 조달금액 12,532백만원을 기준으로 하였습니다.

(중략)

(다) 운영자금
당사는 상기 언급한 시설투자 및 영업양수 등 추가되는 사업영역에 요구되는 추가 인력 채용을 계획하고 있으며, 예비적인 운영자금을 포함하여 약 10억원의 자금을 투입할 계획입니다.

(단위: 백만원)

항목
2025년
2026년
2027년
합계(*)

상반기
하반기
상반기
하반기
상반기
하반기

기술개발 및 생산라인 확충에 따른 운전자금 소요
100
100
100
100
100
100
600

기타(운영자금 예비비)
89
89
89
89
89
87
532

기간별 합계
189
189
189
189
189
187
1,132

(1) 기술개발 및 생산라인 확충에 따른 운전자금 소요당사는 상기 언급한 전기차충전기 개발 및 무전원스위치 음성인식(제어) 개발과 관련하여, 연구소 인력의 추가 채용(3명)을 계획하고 있습니다. 당사는 기존에 확보한 높은 수준의 배선기구 제조능력을 기반으로, 음성인식, IoT 등 소프트웨어 개발이 가능한 연구인력의 충원을 통해 고부가가치 제품의 수요에 대응하고자 합니다. 해당 인력의 충원 및 연구인프라에 대해 2025년까지 투자를 완료할 예정이며, 해당 프로젝트에 소요될 것으로 예상되는 자금은 전액 공모자금을 통해 조달할 계획입니다.

(후략)
(주10) 정정 후

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용 계획
증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 사용계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2025.02.12
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

3,400
8,000
2,743
-
-
-
14,143

주1)

모집총액, 발행제비용은
확정공모가액인 8,500원 기준입니다.

주2)
신주모집 자금에서 발행제비용을 차감한 금액으로, 상기 자금의 사용기간 및 금액은 당사의 사업 추진과정에서 유동적일 수 있습니다.

나. 자금의 세부 사용 계획

당사는 우크라이나/러시아 전쟁, 금리 및 환율 인상 등 국내외 경제 상황이 수 년간 좋지 않았음에도 불구하고, 향후 이러한 부정적인 환경이 개선되었을 상황에 선제적으로 대응하기 위해 공모를 통해 유입되는 자금으로 설비투자 확충, 영업양수 및 추가 R&D 예산 투입 등을 계획하고 있습니다.
당사는 상장을 통해 조달되는 자금을 통해 아래와 같은 세부적인 투자계획을 수립하고 있습니다.

(단위: 백만원)

항목
2025년
2026년
2027년
합계(*)

상반기
하반기
상반기
하반기
상반기
하반기

시설자금
전기차 충전기 회로 개발 및 생산라인 확충
200
300
200
500
500
0
1,700

무전원스위치(에너지하베스팅) 추가 개발 및 생산라인 확충
0
200
100
200
0
0
500

배선기구 자동화 생산라인 확충
100
400
400
200
100
0
1,200

합계
300
900
600
1,000
600
0
3,400

영업양수자금
(구리, 전선 등)원자재 생산업체 영업양수
0
4,000
4,000
0
0
0
8,000

합계
0
4,000
4,000
0
0
0
8,000

운영자금
기술개발 및 생산라인 확충에 따른 운전자금 소요
250
250
270
270
320
320
1,680

기타(운영자금 예비비)
150
150
180
180
200
203
1,063

합계
400
400
450
450
520
523
2,743

합계
700
5,300
5,050
1,450
1120
523
14,143

(*)
공모확정가액 8,500원 기준 예상 조달금액 14,143백만원을 기준으로 하였습니다.

(중략)

(다) 운영자금
당사는 상기 언급한 시설투자 및 영업양수 등 추가되는 사업영역에 요구되는 추가 인력 채용을 계획하고 있으며, 예비적인 운영자금을 포함하여 약
27억원의 자금을 투입할 계획입니다.

(단위: 백만원)

항목
2025년
2026년
2027년
합계(*)

상반기
하반기
상반기
하반기
상반기
하반기

기술개발 및 생산라인 확충에 따른 운전자금 소요
250
250
270
270
320
320
1,680

기타(운영자금 예비비)
150
150
180
180
200
203
1,063

기간별 합계
400
400
450
450
520
523
2,743

(1) 기술개발 및 생산라인 확충에 따른 운전자금 소요당사는 상기 언급한 전기차충전기 개발 및 무전원스위치 음성인식(제어) 개발과 관련하여, 연구소 인력의 추가 채용(3명)을 계획하고 있습니다. 당사는 기존에 확보한 높은 수준의 배선기구 제조능력을 기반으로, 음성인식, IoT 등 소프트웨어 개발이 가능한 연구인력의 충원을 통해 고부가가치 제품의 수요에 대응하고자 합니다. 해당 인력의 충원 및 연구인프라에 대해 2025년까지 투자를 완료할 예정이며, 해당 프로젝트에 소요될 것으로 예상되는 자금은 전액 공모자금을 통해 조달할 계획입니다.

(후략)

투 자 설 명 서

2025년 02월 12일

( 발 행 회 사 명 )주식회사 위너스

( 증권의 종목과 발행증권수 )보통주 1,700,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )
14,450,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :
2025년 02월 04일(화)

2. 모집가액 :
8,500원

3. 청약기간 :
2025년 02월 13일(목) ~ 2025년 02월 14일(금)

4. 납입기일 :
2025년 02월 18일(화)

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr서면문서:1) 한국거래소 : 서울시 영등포구 여의나루로 762) 주식회사 위너스 : 경기도 남양주시 진접읍 진벌로 223번길 533) 미래에셋증권 주식회사 : - 본점: 서울시 중구 을지로5길 26 (수하동, 미래에셋센터원) - 지점: 별첨 참조

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )미래에셋증권 주식회사

【투자자 유의사항】

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 "자본시장법") 상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다.본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.구체적인 공모 절차에 관해서는 "제1부 I. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

【예측정보에 관한 유의사항】

자본시장법에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다.본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E (estimate)", "F (forecast)", "P (project)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "목표입니다", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 "제1부 III.투자위험요소"에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려 줄 의무를 부담하지 않습니다.따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

【기타 공지사항】

"당사", "동사", "회사", "주식회사 위너스", "㈜위너스, 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 위너스을 말합니다."대표주관회사"라 함은 금번 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 미래에셋증권 주식회사를 말합니다. 아울러 "미래에셋증권", "미래에셋증권㈜"는 미래에셋증권 주식회사를 말합니다."코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

▣ 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점망

본 사
서울특별시 중구 을지로5길 26 미래에셋센터원빌딩

콜센터
1588-6800

홈페이지
https://securities.miraeasset.com

지점명
도로명 주소

WM강남파이낸스센터
서울특별시 강남구 테헤란로 152, 1층 (역삼동, 강남파이낸스센터)

WM센터원
서울특별시 중구 을지로5길 26, 35층 (수하동, 미래에셋센터원빌딩)

강남역WM
서울특별시 서초구 강남대로 373, 4층 (서초동, 홍우빌딩)

강릉WM
강원도 강릉시 경강로 2109, 6층 (임당동, 문선빌딩)

거제WM
경상남도 거제시 옥포대첩로 54, 2·3층 (옥포동, 아주비지니스텔)

건대역WM
서울특별시 광진구 능동로 90, A동 3층 (자양동, 더클래식500)

구리WM
경기도 구리시 검배로 5, 1층 (수택동, 우진빌딩)

구미WM
경상북도 구미시 송정대로 107, 2층 (송정동, 산업은행빌딩)

노원WM
서울특별시 노원구 노해로 467, 3층 (상계동, 교보생명빌딩)

대치WM
서울특별시 강남구 남부순환로 2947, 3층 (대치동, 재경빌딩)

도곡WM
서울특별시 강남구 언주로30길 39, 3층 (도곡동, Lynn Square)

동래WM
부산광역시 동래구 충렬대로 225, 2층 (수안동, 엘빌딩)

디지털구로WM
서울특별시 구로구 디지털로33길 12, 2층 (구로동, 우림e-Biz센터2차)

마곡WM
서울특별시 강서구 마곡동로 56, 6층 (마곡동, 건와빌딩)

마포WM
서울특별시 마포구 백범로 192, 2층 (공덕동, S-oil빌딩)

명일동WM
서울특별시 강동구 고덕로 254, 4층 (명일동, 이화빌딩)

미래에셋증권 본사
서울특별시 중구 을지로5길 26 (미래에셋센터원빌딩)

반포역WM
서울특별시 서초구 잠원로 24, 2층 (반포동, 반포자이프라자)

방배WM
서울특별시 서초구 방배로 103, 4층 (방배동, 대명서리풀타워)

방이역WM
서울특별시 송파구 마천로5길 10, 3층 (오금동, 삼아빌딩)

보라매WM
서울특별시 동작구 보라매로5가길 16, 3층 (신대방동, 보라매아카데미타워)

부천WM
경기도 부천시 원미구 신흥로 187, 5층 (중동, 부천농협빌딩)

부평WM
인천광역시 부평구 부평대로 21, 5층 (부평동, 금남빌딩)

북대구WM
대구광역시 북구 칠곡중앙대로 411, 2층 (태전동, 스카이빌딩)

분당WM
경기도 성남시 분당구 황새울로312번길 26, 2·5층 (서현동, KT&G 분당타워)

사하WM
부산광역시 사하구 낙동남로 1427, 3층 (하단동, 일성빌딩)

서대구WM
대구광역시 달서구 달구벌대로 1545, 4·5층 (죽전동, 골든뷰메디타워)

성동WM
서울특별시 성동구 고산자로 234, 3층 (행당동, 나래타워)

세종WM
세종특별자치시 한누리대로 492, 3층 (어진동, 청암빌딩)

센터원영업부
서울특별시 중구 을지로5길 26, B1층 (수하동, 미래에셋센터원빌딩)

송도WM
인천광역시 연수구 센트럴로 194, A동 3층 (송도동, 더샵센트럴파크2차)

송파WM
서울특별시 송파구 중대로 80, 3층 (문정동, 문정프라자)

수원WM
경기도 수원시 팔달구 권광로 178, 2층 (인계동, 한국교직원공제회 경기회관)

수지WM
경기도 용인시 수지구 수지로112번길 11, 4층 (성복동, 성복프라자)

순천WM
전라남도 순천시 이수로 319, 5층 (조례동, 세븐빌딩)

안산WM
경기도 안산시 단원구 고잔로 72, 3층 (고잔동, 센트럴타워)

여수WM
전라남도 여수시 시청로 30, 3층 (학동, KDB산업은행빌딩)

영통WM
경기도 수원시 영통구 봉영로 1590, 2층 (영통동, 밀레니엄프라자)

울산WM
울산광역시 남구 삼산로 251, 3층 (달동, 舊 미래에셋증권빌딩)

원주WM
강원도 원주시 능라동길 59, 6층 (무실동, 정한프라자)

인천WM
인천광역시 남동구 인하로489번길 4, 9층 (구월동, 맨하탄빌딩)

일산WM
경기도 고양시 일산서구 중앙로 1437, 2층 (주엽동, 화성프라자)

전주WM
전라북도 전주시 완산구 온고을로 13, 1·2층 (서신동, 국민연금전북회관)

제주WM
제주특별자치도 제주시 노형로 378, 3층 (노형동)

진주WM
경상남도 진주시 진주대로 1036, 2·3층 (동성동, 미래에셋증권빌딩)

천안아산WM
충청남도 아산시 배방읍 고속철대로 147, 2층 (우성메디피아)

청주WM
충청북도 청주시 상당구 상당로81번길 4, 2층 (북문로1가, 미래에셋증권빌딩)

춘천WM
강원도 춘천시 중앙로 54, 2층 (중앙로2가, 우리은행빌딩)

투자센터 광주
광주광역시 서구 시청로 81, 1층 (치평동, 대아빌딩)

투자센터 광화문
서울특별시 종로구 새문안로5길 19, 2층 (당주동, 로얄빌딩)

투자센터 대구
대구광역시 수성구 달구벌대로 2435, 2층 (범어동, 두산위브더제니스 상가)

투자센터 대전
대전광역시 서구 둔산중로 50, 2층 (둔산동, 파이낸스타워)

투자센터 목동
서울특별시 양천구 오목로 299, 3층 (목동, 트라팰리스이스턴에비뉴)

투자센터 반포
서울특별시 서초구 반포대로 291, 1층 (반포동, 원베일리 스퀘어)

투자센터 부산
부산광역시 부산진구 서면문화로 10, 5·6층 (부전동, 영광도서빌딩)

투자센터 압구정
서울특별시 강남구 압구정로 210, 2층 (신사동, 융기빌딩)

투자센터 여의도
서울특별시 영등포구 국제금융로 56, 1·2층 (여의도동, 미래에셋증권빌딩)

투자센터 잠실
서울특별시 송파구 송파대로 570, 2층 (신천동, 타워730)

투자센터 창원
경상남도 창원시 성산구 용지로 106, 1층 (중앙동, 미래에셋증권빌딩)

투자센터 테헤란밸리
서울특별시 강남구 테헤란로 504, 1·2층 (대치동, 해성빌딩)

투자센터 판교
경기도 성남시 분당구 분당내곡로 131, 3층 (백현동, 판교테크원타워)

투자센터 평촌
경기도 안양시 동안구 동안로 120, 3층 (호계동, 평촌스포츠센터)

포항WM
경상북도 포항시 북구 중흥로 271, 1층 (죽도동, 미래에셋증권빌딩)

해운대WM
부산광역시 해운대구 센텀중앙로 79, 2층 (우동, 센텀사이언스파크)

주)
미래에셋증권㈜ 지점에 방문하시기를 원하는 투자자께서는, 지점 위치가 변경될 수 있으니 방문 전지점의 위치를 확인하시기 바랍니다.

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등의 확인 서명.jpg
대표이사 등의 확인 서명

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 국내외 경기변동성 관련 위험
당사는 배선기구, 멀티탭, 스마트 배선/분전함 제조 회사로, 당사의 사업 및 실적은 전방산업인 건설 경기에 직접적으로 영향을 받습니다.
당사가 영위하는배선기구 및 멀티탭 등의 생산은 전방산업인 건설업과 유기적으로 연관되어 있고 매우 높은 사업 연동성을 보이고 있습니다.
전방산업인 건설 산업은 환율, 경제성장률 등 거시경제 상황이 매출에 미치는 영향이 매우 크며,
특정 산업 분야의 성장 또는 축소는 해당 산업에서 사용되는 배선기구 및 멀티탭 제품의 수요에 영향
을 크게 미치게 됩니다. 현재 이스라엘과 하마스 및 러시아와 우크라이나 전쟁으로 인한 지정학적 리스크로 인해
주요 원자재 가격 상승 및 최근 발생한 국내 사회적 불안요소로 인한 금융여건 악화로 성장률 하락의 위험
이 있으며, 주요국 디스인플레이션이 향후에도 더디게 진행될 경우
글로벌 통화긴축은 시장의 예상보다 오래 지속될 가능성이 있으며, 긴축기조 장기화에 따라 글로벌 교역 및 성장세는 둔화될 위험
이 있습니다. 이같은
2024년 글로벌경기 및 한국 경기의 불확실성 증대로 인해 건설업과 스마트 IoT 산업에 대한 신규투자의 지연 가능성이 존재
합니다.
이처럼 국내외 경제 상황은 당사가 영위하는 사업의 실적 및 재무상태에 부정적인 요인으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 전방산업 경기 변동에 따른 위험

당사가 영위하고 있는 스마트홈 서비스 산업은 스마트 가전 제조사, 건설사, 통신사 등이 함께 만들어 가고 있는 신생 산업 분야로 스마트홈 산업과 관련하여 정부는 2023년까지 IoT가전 기반 지능형 스마트홈 구축, 신규 일자리 창출 등을 위한 정책을 시행하고 있으며, 2024년 5월 제4차 스마트도시 종합계획이발표되었습니다.최근 배선기구 분야에도 스마트홈 시스템이 접목되면서 기계식 배선기구가 전자식 배선기구로 시장이 변천되어 배선기구 시장은 점점 확대되고 있습니다. 부동산 시장이 실수요자 위주로 변화되면서 아파트의 완성도를 가능하는 기준이 주거공간이라는 하드웨어적 요소에서 소프트웨어적 요소로 넘어가고 있습니다. 특히 최근에는 정보통신기술의 발달과 라이프스타일 변화로 사물인터넷(IoT)과 에너지절감시스템을 접목한 스마트한 아파트가 최신 트랜드로 자리잡고 있습니다.

그러나
IoT의 발전으로 건설/주택의 스마트홈 기기 시장의 성장이 예상됨에도 불구하고 시장 수요에 걸맞는 제품 개발이 늦거나 예기치 못한 사업환경의 변동으로부정적인 거시적 측면으로 인해 당사가 속한 산업의성장과 영업 성과에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다. 낮은 회사 인지도 위험

당사의 주요 고객 중 하나인
건
설사는 신규 공급사 선정시 시장 인지도와 평판, 레퍼런스를 중시하는 비교적 보수적인 관점을 취하는 경우가 있습니다. 국내에서 당사는 제일일렉트릭,
신동아이에스, 르그랑코리아, 진
흥전기 등과 같은 SI회사와 주로 경쟁하고 있습니다.
당사의 노력과 전략에도 불구하고 상기 경쟁사 대비 낮은 브랜드 인지도로 인해 고객 확보에 제약이 생길 경우 당사의 영업환경이 악화되어 수익성 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이는 당사의 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 주가 하락으로 이어질 위험이 있음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

라. 산업 내 경쟁 심화 위험
스마트홈은 가정내 기기들이 네트워크로 연결되어 스마트기기를 통해 수요자 중심의 IoT기반 지능형 서비스를 누릴 수 있는 주거 공간 구현 기술을 의미하며, 스마트홈 서비스 플랫폼, 네트워크 연동기술, 지능형 공간 서비스 기술 등포함하고 있습니다. 당사가 직접적으로 영위 중인 산업의 시장 규모는 23년말 기준 5,577억원 수준으로 파악되며, 당사의 점유율은 약 5.0%수준입니다. 주요 경쟁업체로는 회사 매출규모를 고려하였을 때 진흥전기, 상도일렉트릭으로볼수 있습니다.
한편 당사의 최근 3개년 시장 점유율은 거의 유사한 모습을 보이고 있습니다. 당사는 시장의 수요에 부합하는 제품을 지속 개발함으로써 시장 트렌드에 맞춰 고객 변화에 적응 및 성장하고있으나, 지속적으로 기술력을 향상시키지 못하고 시장 수요 대응에 실패한다면 향후 매출에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.
마. 제품단가 변동 위험

당사는 배선기구, 멀티탭, 스마트 배선/분전함 등을 제조하는 업체로서
전방 시장인 건설/주택 시장과 스마트홈 시장의 성장에 따라 당사의 매출과 수익성이 영향을 받고 있습니다.
당사는 주요 제품에 대한 기술 경쟁력을 확보하고 있고, 안정적인 시장 점유율 지속에 따른 안정적인 수익 구조를 확보하고 있으므로 판매 단가 인하 압력에 따른 위험은 상대적으로 적다고 판단되고 있습니다. 그러나,
사용자의 원가 절감 및 국내/글로벌 주요 경쟁 업체와의 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 성장성과 수익성은 영향을 받을 수 있습니다.
바. 특허 등 지적재산권 관련 위험

당사는 배전기구 및 멀티탭 사업에 필요한 특허 등 지적재산권을 자체적으로 보유하고 있습니다. 현재 당사의 주요 제품에 대한 특허 등 지적재산권은 제도적 장치를 통해 보호하고 있으나,
향후 특허 등 지적재산권을 성공적으로 보호하지 못할 가능성이 존재
하며, 이는
당사의 영업실적 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
사. 기술경쟁력 확보 위험
최근 4차 산업혁명 기술 확산에 따라 주거환경이 점차 첨단화되고, 인구사회구조를 반영한 주거서비스 수요가 다양화되어 주거 패러다임의 변화가 가속화되고 있습니다. 당사는 사물인터넷(IoT)이 적용된 스마트홈을 구현하는데 필요한 네트워크 부품인 배선기구, 멀티탭, 스마트배선/분전함 등을 제조 및 개발하고 있으며,
그간의 장비제작 노하우를 바탕으로 경쟁사 대비 기술적 우위에 있습니다.
당사의 경쟁력은 스마트홈 네트워크 부품에 대한 우수한 기술력을 바탕으로 하고 있으며, 이를 기반으로 다수의 지적재산권을 보유하고 있으며 지속적 성장을 이루어왔습니다.
스마트홈 시장에서 경쟁우위를 점하는 연구개발과 우수한 품질 능력을 보유하는 회사만이 시장 지배력 및 경쟁력을 확보할 수 있습니다.
다만, 당사가 목표로 하는 기술 개발이 예상보다 지연되거나, 당사의 연구개발 성과 부족 등으로 타 업체 대비 경쟁력 있는 제품을 개발하지 못할 경우, 스마트홈 시장에서 당사가 목표하는 실적을 거두지 못할 위험 역시 존재하므로 투자자분들께서는 유의하시기바랍니다.

아. 고객 요구사양 충족 및 납기 준수 실패 위험

배선 기구 업체는 매출처가 요구하는 기술 수준 및 다양한 요구 사항을 만족시켜야 하며, 납기 준수를 위해 적시에 생산할 수 있는 생산능력을 갖춰야 합니다. 당사의 경우 고객사의 요구 사양 및 기술 수준을 만족시키지 못할 위험은 낮다고 판단됩니다. 당사는 오랜 기간 주요 고객사인 L건설, P건설, H건설 등과 긴밀한 협력 관계를 구축하여 고객맞춤형 제품을 개발 및 공급하고 있습니다. 한편, 납기일을 준수하지 못할 가능성도 낮다고 판단됩니다.
지난 2021년 ~ 2024년 3분기 당사의 평균 가동율은 약 86% 수준이
며, 당사의 제품 공급 방식은 주문제작하는 방식으로 제품 공급량과 공급 일시는 사전에 고객사와 합의를 거쳐 결정됩니다.
하지만 이 밖의 다양한 내/외부적 요인으로 인해 고객사가 원하는 기술 수준에 부합하는 제품을 생산하는데 실패할 수 있으며, 일부 제품에 대한 수주가 급격히 증가할 경우 일시적으로 생산 능력이 부족하게 되어 납기를 준수하지 못할 가능성이 존재하며, 이는 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
또한, 당사의 전방산업인 건설업의 경기변동에 따라 당사의 2025년 예상 수주잔고의 변동이 존재할 수 있으며, 향후에도 전방산업의 경기변동에 따라 수주잔고의 변동에 유의미한 영향을 미칠 수 있습니다.

자. 전기차 충전기 사업 위험

전기차 충전 인프라 시장은 전기차 보급률 및 정부정책에 힘입어 빠른 성장 추세를 보였습니다. 2030년까지 글로벌 4,173억 달러, 국내 1.5조원의 시장규모가 예상됩니다. 현재 국내 운영 중인 충전기는 약 40만기로 충전기 1기당 전기차 1.71대로 세계최고 수준입니다. 23년 기준 IEA Research에 의하면 글로벌 충전기 1기당 전기차 대수는 세계 10대, 유럽 13대, 중국 8대, 미국 18대, 일본 12대입니다. 또한, 당사가 신규로 영위할 전기차 충전기 사업은 전기차시장 정책과 밀접한 관련이 있습니다. 전기차 도입 초기에는 유럽, 미국을 비롯하여 세계 각국에서 전동화 비율 확대를 목표로 전기차 및 전기차 충전기 관련 정책적 지원이 확대되는 추세였습니다. 그러나, 러우전쟁 등으로 인한 에너지 수급 불균형으로 에너지 가격이 상승하게 되었고, 친환경에너지 정책의 축소, 석유 및 원전산업으로의 희귀 등으로 인해 전기차 보조금 지급 규모가 지속적으로 축소되고 있습니다.중국을 제외한 각국 정부는 지속적인 예산규모 감소로 기존 전기차 보조금 지급을 빠르게 축소시키고 있으며, 국가별 보조금 지급을 통해 빠른 성장을 이룬 전기차 사업은 보조금 축소에 따라 실질 소비자 판매가격이 상승하며 성장이 둔화되고 있습니다.
따라서, 미국, 유럽 등 각국 전기차 관련 지원 정책이 축소됨에 따라 전기차 산업 발전에 부정적 영향을 미치는 제도가 도입될 경우, 당사가 신규 추진하고 있는 전기차 충전사업 또한 부정적 영향을 받을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가. 매출 및 수익성 관련 위험

당사는 배선기구 제조 및 판매 업체로서 배선기구, 멀티탭, 스마트배선/분전함을 주로 제조하고 있습니다. 당사 매출액의 대부분은 당사의 주력제품인 배선기구, 멀티탭에서 발생하고 있으며, 주력 제품의 비중은
최근3개년 평균 82.54% 이상으
로 높은 비중을 차지하고 있습니다.
당사는 공식 인증을 받은 기술력을 바탕으로 다수의 배선기구 대리점과 계약을 진행하고대규모 유통업체 입점을 통해 유통망을 확보하였으며, 계속적인 연구개발을 바탕으로 제품 영역을 확대한 결과, 2014년부터 2018년까지 연평균 11.03%의 매출 성장률을 기록하였으며, 2018년 매출액은 310억원으로 2014년 대비 100억원 증가, 50.70%의 성장률을 기록하였습니다. 그러나, 2019년 이후 당사의 매출은 정체된 모습을 보였는데, 이러한 매출 성장 정체의 주요 원인으로는 전방산업에 속하는 건설업의 침체가 장기간 계속되었기 때문입니다. 당사의 2021년, 2022년 연간 영업이익은 각각 43억원, 24억원, 연간 영업이익률은 각각 14.43%, 8.23%로 2022년에 주요 원재료의 매입단가 인상으로 2021년 대비 수익성이 악화되었으나 2023년 납품단가를 인상하여 2023년 연간 영업이익은 35억원, 연간 영업이익률은 12.51%로 수익성이 크게 개선되고 있습니다.

2024년 3분기 영업이익은 21억으로구리 및 PC 가격 등 원재료 단가의 상승으로 2023년 대비 연환산 기준 약 6억 하락하였으나, 2022년 대비 약 6억 높을 것으로 예상됩니다.

당사의 매출액은 국내 주요 건설사의 수주 성과, 기능성 제품 개발(무전원스위치), 차세대 주택의 변화 및 전기차 보급과 충전사업의 확대에 따라 지속적으로성장할 것으로 예상됩니다. 당사가 추진하고 있는 공정자동화에 기인하여 당사의 수익성 또한 지속적으로 개선될 것으로 예상하고 있습니다. 다만,

국내 경제는 원화약세, 고금리, 고물가 기조의 지속으로 인해 위축되고 있으며, 이러한 경기둔화 회복이 지연될 경우 국내 건설 수요가 감소할 위험이 존재하며, 만약 이러한 건설 수요 감소가 현실화될 경우 당사의 수주잔고가 감소로 이어져 당사의 향후 매출실적 및 수익성에 부정적인영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 매출처 편중관련 위험
당사는 배선기구, 멀티탭, 스마트배선/분전함 등을 국내 대리점과 대규모 유통업체를 대상으로 납품하였으나, 최근에는 국내 대형 건설사와 수주계약을 통해 건설사에 직접 판매하는 등 유통구조가 다변화되고 있습니다.당사의 주요 매출처는 A사와 B사로 A사는 국내에서 생활용품 도매업을 영위하는 대규모유통업체이며, B사는 당사의 특수관계자로 서울지역의 총판대리점입니다. 당사의 주요 매출처에 대한 최근 3개년 합산매출 비중은 2021년도 47.19%, 2022년도 42.20%, 2023년도 42.27%, 2024년 3분기 기준 42.11%로 지속적으로 비중이 감소하였으며, 향후에도 국내 대규모 유통업체 및 국내 주요 건설사를 통한 다양한 판매채널을 통한 시장 확대를 계획하고 있으므로 매출처 편중은 계속적으로 완화될 것으로 판단됩니다.당사는 주요 매출처를 통해 안정적인 매출과 유통망을 확보한다는 측면에서는강점이 존재하나, 당사의 매출처가 소수의 업체에 편중되어 주요 매출처와의 관계 악화, 매출처의 매출 부진이나 정책 변화, 단가 인하 압력 등에 따라 당사의 사업 성과가 영향을 받을 수 있습니다. 한편, 당사는 당사의 기술력과 품질력에 대한 신뢰를 바탕으로 고객사와 긴밀한 관계를 유지하고 있습니다. 또한,동일한 제품군에 의존하는 것이 아닌 새로운 제품 개발을 위해 지속적인 연구 개발을 수행하고 있어, 다양한 신규 산업 및 거래처를 발굴하여 매출처 다변화를 위해 노력하고 있습니다.

다만,
당사의 이러한 노력에도 불구하고 매출 다각화가 예상보다 지체되고, 주요 매출처 또는 잠재적 매출처의 경영전략 변경에 따라 사업관계가 지속되지 못하거나, 주요 매출처의 매출 및 영업성과가 부진할 경우 당사의 영업실적 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 신규사업 진출에 따른 위험

당사는 신규사업으로 IoT 배선기구, 음성인식 스마트배선기구, 프리미엄 배선기구, 에너지 하베스팅 무선스위치, 급속/완속 전기차 충전기, 전기차 충전의 전력분배시스템 등을 개발하고 있습니다. 다양한 신규사업을 추진함으로써 매출 다변화 및 성장 동력을 확보하고 있으나,
해당 신규사업 추진에 따른 연구개발비용 및 설비투자비용 발생에도 불구하고 사업 진행에 차질이 발생하거나 신규 매출액이 사업계획대로 창출되지 않을 경우 고정비와 연구개발비용 증가에 따른 당사의 수익성 악화 가능성이 존재합니다.

라. 재무안정성 관련 위험

당사의 유동비율, 부채비율, 차입금 의존도, 이자보상배율 및 당좌비율 등 재무안정성 지표는 최근 3개년 및 2024년 3분기까지 동종 업종평균 대비 우수한수준입니다. 다만, 향후 당사의 영업환경 및 영업전략에 따라
재무현황은 변동될 가능성이 있으며, 부채가 증가하여 당사의 재무비율 또한 악화될 가능성이 있으므로
투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

마. 매출채권 관련 위험

당사의 최근 3년 9개월 간 평균 매출채권 회전율은 6.99회로 2023년도 동종업계 평균인 5.06회보다 높으며, 매출채권 회수기간은 평균 52.56일로 동종업계 평균인 72.13일보다 짧습니다. 이와 같이 동종업계 대비 회전율은 높고 회수기간이 짧은 이유는 당사는 건설사 및 대리점 매출에 대해서는 당월 또는 2개월 현금결제와 어음결제로 채권을 회수하며, 유통사를 통한 매출에 대해서는 당월 또는 익월 현금결제로 채권을 회수하는 정책에 기인합니다. 또한, 장기적으로 회수되지 아니한 매출채권 또한 극히 일부에 불과하며, 최근3개 년 및 2024년 3분기까지 부도금액 및 업체는 25백만원으로 2곳에 불과합니다.
그러나 향후 영업환경의 악화로 매출채권의 부실화가 발생하거나 회사 규모가 성장하는과정에서 매출채권 미회수 등 매출채권을 적절히 관리하지 못하여 장기 미회수 채권이 증가할 경우, 당사의 현금흐름이 악화되는 등 재무안정성에 위험 요인이 될 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
바. 현금흐름 관련 위험
당사는 최근 3개년 영업활동에서 계속적으로 양(+)의 현금흐름을 기록한 바 있으며, 지속적인 신규 설비 투자 및 여유자금의 금융상품 투자 등으로 2022년및 2023년에는 투자활동으로 인한 현금흐름은 음(-)의 현금흐름을 보여 왔습니다. 또한, 차입금의 상환과 주주에 대한 배당금 지급 등으로 최근 3개년 재무활동으로 인한 현금흐름은계속적으로 음(-)의 현금흐름을 보여 왔습니다.
2024년 3분기 기준 영업활동으로 인한 현금흐름은 3,871백만원(+)의현금흐름을 보이고 있으나, 향후 예상치 못한 전방산업의 침체가 발생하거나 경쟁이 심화되는 등 관련 사업에서 수익성을 확보하지 못한다면 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

사. 재고자산 관련 위험
당사의 재고자산회전율은 2021년 9.87회, 2022년 8.62회, 2023년 8.17회, 2024년 3분기 7.78회로 안정적인 수준을 유지하고 있으며, 2023년 동종업종 평균 6.62회와 비교하여높은 수준입니다. 당사는 매출처와의 연간 계약에 따라 주문량을 예측할 수 있고, 고객사의 확정된 주문에 근거하여 제품을 생산하고 있습니다. 당사는 이와 같은 주문생산방식으로 인해 재고자산 관리를 하고 있어 최소 재고를 보유하는 재고정책을 구현하기 때문에 장기체화 재고가 발생할 가능성을 최소화하고 있습니다. 그러나
향후 매출처의 영업환경 악화 등이 발생하거나 매출처의 주문 취소 등이 발생될 경우 재고자산의 소진이 지연될 수 있으며, 이와 같은 상황이 발생할 경우 장기체화 재고에 대한 손상차손 발생 및 영업현금흐름 악화 등 당사의 재무안전성이 악화될 가능성이 있습니다.
아. 수주잔고와 실제 발생 매출액 간 차이 발생 가능성 관련 위험

당사의 주요 매출처는 대부분 총판(대리점) 또는 유통업자로 구분되어 있지만 대리점의 경우 소형 건설사 개별 입찰계약 및 수의계약으로 체결된 공급계약을 바탕으로 당사에 수주의뢰하여 건설사 및 전기공사업체에 공급하는 경로로실제 수주 시발점은 주요 건설사로 이루어져 있으며, 유통판매는 수요처로부터 연간 계약에 따라 예측하여 매월 유통 거래처로부터 수주받은 물량을 현지 물류창고 또는 물류대행업체에 보관하고 거래처의 사용량에 따라 판매가 이루어지고 있습니다.

최근에는 국내 주요 건설사로부터 수주를 완료하였고 가까운 시일 이내에 국내 주요 건설사로부터의 수주가 증가될 것으로 예상되며, 차세대 주택의 변화와 전기차 보급 및 충전사업의 확대로 인해 당사의 매출이 증대 될 것으로 예상됨에 따라 생산설비 확장을 통해 계속적으로 생산능력을 확대하고 있습니다.
다만, 총판(대리점)을 통해 건설사에 간접판매되거나 건설사에 직접판매되는 거래의 경우 건설 현장의 공사 일정에 따라 납품시기가 변동될 수 있으며, 유통업체를 통한 소비자 판매의 경우 유통업체의 매출에 직접적인 영향을 받으므로 당사의 수주 잔고가 당사의 예상 시기에 맞춰 수익으로 인식될 수 있음을

장담할 수 없기 때문에 수주잔고와 당사가 미래 인식할 매출액과 차이가 발생할 수 있으며, 당사의 수주계약 이행 과정에서 국제정세, 경제상황 등 거시 환경의 변화, 매출처의 영업 및 재무상황 악화, 당사의 생산능력 등 다양한 수주계약 이행의 불확실성이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 이해관계자와의 거래 관련 위험

당사는 기타특수관계자와 자금거래, 매출/매입거래 및 부동산 임대차거래 등 이해관계자 거래가 발생하였습니다. 당사의 이해관계자 거래 규정에 의하면 원칙적으로 이해관계자 거래는 불가한 것이나 그 거래의 객관성과 당위성을 자세히 설명하고 이사회 참석 이사의 만장일치 결의를 얻는 경우 거래가 가능하며, 당사는 이해관계자 거래가 발생되는 경우 제3자 거래와 비교 시 동일한 조건의 거래를 수행하였는지 여부에 대하여 사전에 면밀하게 검토를 진행하고있습니다.

이처럼 당사는 이해관계자 거래가 발생하나, 절차적 강화를 통하여 이해관계자 간 거래는 철저한 내부통제 절차를 거쳐 이루어지고 있으며 이익전가의 발생가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다
.
다만 이러한 노력에도 불구하고 특수관계자 및 이해관계인 간의 거래 특성상 이해상충의 여지가 존재할 수 있으며, 이러한 내부통제시스템이 모든 이해상충가능성을 완벽하게 방지할 수 있다고 보장할 수는 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차. 상장 후 경영권 안정성에 대한 위험

당사의 상장 후 최대주주등의 지분율은 100%에서 74.44%로 변경될 것으로 예상됩니다.
상장 후 스톡옵션과 같은 희석 가능 주식이 있어 추가적인 지분하락이 예상되고 있으나,경영권 변동에 영향을 미칠 수 있는 잠재적 위험은 매우 낮은 것으로 판단됩니다. 또한, 당사의 최대주주는 위너스지주유한회사(100%)이며, 위너스지주유한회사의 주주구성은 아이비케이티에스 엑시트제이호사모투자합자회사(70%), 김창성 대표이사(28%), 김군성 전무(2%)로 구성되어 있고, 김창성 대표이사 외 3인은 2020년 12월 26일 위너스지주회사에 지분을 매각하였으나 그 이후에도 김창성 대표이사는 경영능력 및 사업역량 등을 토대로 지속적으로 대표이사직을 유지하고 있습니다. 추후 실질적 최대주주인 아이비케이티에스 엑시트제이호사모투자합자회사 펀드 만기가 도래하여지분이 매각될 시, 회사와 사업적 시너지를 낼 수 있는 SI를 우선적으로 검토할 예정인 것으로 확인하였으며, 회사 기술에 대한 이해와 오랜 기간 업력 및 높은 기술 이해도를 보유하고 있는 김창성 대표이사 또한 지속적인 경영참여와 대표이사직 유지 의사가 있는 것으로 확인하였습니다. 다만,
의무보유기간 연장 등의 경영 안전성 확보를 위한 조치에도 불구하고 상장 이후 당사의 실질적 최대주주인 아이비케이티에스 엑시트제이호사모투자합자회사 펀드의 만기가 도래하여 지분이 매각되고 SI 참여가 무산되거나, M&A 등의 사유로 경영권이 위협받을 가능성을 배제할수는 없으니 투자자분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

카. 핵심 인력 이탈 및 인력 수급에 관한 위험

당사가 영위하는 스마트배선기구류 제조업은 끊임없는 기술개발과 원가절감을 위한 공정혁신이 필수적으로 요구되며, 당사가 신규 주요 제품으로 최우선순위로 여기고 있는 전기차충전기의 경우 지속적인 시장 확대에 따라 큰 폭의 매출 확대를 기대할 수 있는 신규 사업이므로 이와 관련된 연구개발 인력을 통해 선도적인 제품을 출시하는 것이 핵심이라고 할 수 있습니다. 당사는 핵심 인력 확보와 유지를 위해 주식매수선택권 부여, 교육비 및 교육연수비 지원, 근속포상 제도 등 다양한 보상방안을 마련하여 활용하고 있으나
핵심인력의 이탈 가능성을 배제할 수는 없으며 핵심인력의 유출이 발생할 경우 당사의 경쟁력이 약화되어 지속적인 성장에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

타. 연구개발 비용 증가 관련 위험
당사는 스마트홈 시장 및 전기차 충전기 시장의 높은 성장성에 선제적으로 대응하여 시장 점유율을 공고히 하기 위해 스마트배선기구, 스마트분전함 및 전기차 충전기기(충전기 및 충전콘센트)의 개발을 추진하는 등 적극적인 자세로 연구 개발을 지속하고 있습니다. 당사는 우수 연구인력을 확보하여 기술력을 제고하고 높은 안전성과 원가 경쟁력을 갖춘 신제품 개발을 통해 스마트홈 시장 및 전기차 충전기 시장에서 선두주자로 자리매김하고자 합니다.

당사는 연구개발 인력 및 연구개발 활동으로 창출한 지적재산권의 중요성을 인지하고 있으며, 당사의 지적재산권을 법적으로 보호하고 연구개발 활동의 재산권 보호를 위해 지적재산권 침해에 대해 지속적으로 모니터링 하고 있습니다. 또한, 연구개발 능력의 기초가 되는 연구개발 인력의 이탈을 방지하고 당사의 핵심역량을 유지하기 위해 다양한 인센티브 및 복지를 제공하기 위해 노력하고 있습니다.이와 같은 노력과 함께 향후
당사의 기술개발 능력 향상 등을 위한 연구개발 지출이 증가할 경우 당사의 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 당사가 목표로 하는 연구개발이 지연되거나 실패할 경우 연구개발 비용이 추가로 발생할 수 있으며, 당사의 기술 경쟁력이 약화되어 매출 증대 및 사업 추진에 어려움을 겪어 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

파. 소송 및 우발채무 발생 위험
당사는 본 증권신고서 제출일 현재 계류 중인 소송사건이나 분쟁은 없는 상황입니다.
그럼에도 불구하고 사업을 영위함에 있어 당사가 예상치 못한 소송이 제기될 수 있으며, 그 소송 내역 및 금액 여부에 따라 당사의 경영성과 및 재무상태에 영향이 있을 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
하. 주식보상비용 관련 위험

당사는 2024년 우수한 인력 유출 방지를 위해 275,000주의 주식매수선택권을 부여하였으며 주식매수선택권은 부여일로부터 2년이상 재임 후 행사가 가능합니다. 증권신고서 제출일 현재 당사가 부여한 주식매수선택권은 전량 행사되지 않았으며, 행사되지 않은 주식매수선택권 수량은 발행주식총수 5,100,000주의 5.39%에 해당합니다.상기 주식매수선택권으로 인해 2024년 3분기 기준 당사가 인식한 주식보상비용은 93,368천원이며,
주식보상비용 인식이 예상됨에 따라 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
거. 결산일 이후 최근 재무정보 관련 위험
증권신고서 작성지침에 따라 증권신고서에 기재하는 "재무에 관한 사항"은 최근사업연도(또는 반기,분기) 말을 기준으로 감사인의 감사 또는 검토를 받은 수치를 기준으로 기재하고 있습니다. 당사는 신뢰성 있는 재무정보를 생산하기 위하여 최선의 노력을 다 할 것이나, 당사의 의도적 혹은 비의도적인 회계처리 오류의 발생 가능성을 배제할 수 없는 바, 감사인의 감사 혹은 검토를 받은 재무 수치를 기준으로 증권신고서를 작성하도록 함으로서 상기한 회계처리 오류의 가능성을 축소할 가능성이 존재합니다.그러나, 이러한 기재방식은 회계처리 오류의 가능성은 축소할 수 있으나, 결산일 이후 회사의 손익 추이에 관하여는 투자자에게 정보를 제공하기 어려울 수 있다고 판단됩니다. 이에, 금융감독원에서는 2024년 1월 23일 "기업 공시역량 제고를 위한 투자위험요소 기재요령 개정 및 2023년도 주요 정정요구 사례 공개" 보도자료 배포를 통해, IPO 기업의 최근 재무정보 공시방안 관련 기재 요령을 구체화한 바 있습니다.
당사는 검토받은 2024년 3분기 결산 별도재무제표 기준 2024년 3분기 매출액 19,720백만원, 영업이익 2,108백만원을 시현하였습니다. 상기 실적은 향후 감사 과정에서 확정 실적과의 차이발생 가능성이 있으며, 당사의 실적 악화에 따른 주가 하락 등의 위험이 존재합니다.한편, 증권신고서 제출일 현재 당사가 투자위험요소에 기재한 사항 외에 당사가 인지하고 있는 당사의 코스닥시장 신규상장 전까지 당사의 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 추가적인 영업환경 변동 전망에 관한 사항은 존재하지 않으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 증권신고서 효력발생 의미, 증권신고서 및 투자설명서 내용의 변경 가능성

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 제3항에 의거 본 증권신고서의 효력 발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로
당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용이 변경될 시 혹은 관계기관의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수 있으므로 투자자들께서는투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.
금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다.

나. 투자자의 독자적 판단요구

투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 됩니다.
본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

다. 최대주주 지분 매각에 따른 경영권 변동 관련 위험(경영안전성확약관련위험)

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 위너스지주유한회사가 당사 지분 100.00% 를 보유하고 있으며,

상장 후 지분 74.44%를 보유할 예정입니다. 위너스지주유한회사의 최대주주인 아이비케이티에스엑시트제이호사모투자합자회사는

자금모집, 투자대상기업에 대한 투자, 기업가치의제고, 매각의 단계로 운용되며, 정관에서 정한 존속기간의 만료시 해산되는 합자회사입니다. 따라서 당사의 최대주주가 한국거래소 상장규정에따른 의무보유기간(6개월)에 상장 후 경영권 안정 및 투자자 보호를 위한 자발적 의무보유예탁기간(6개월)을 추가한 1년 이후에 지분을 매각하거나, 당사의 최대주주가 변경되는 지분매각을 하는 경우에 당사의 경영권이 변동될 위험이 존재합니다.

본 펀드의 만기일은 2026년 6월 19일이며, 해당 만기는 연장이 가능합니다. 이러한 투자펀드 만기구조 하에서 해당 펀드는 (주)위너스의 사업전략 수립 및경영지원에 대한 적극적인 참여를 통하여 (주)위너스의 장기적인 기업가치를 충분히 제고한 후에 투자금 회수를 실행할 예정이며, 다양한 네트워크를 활용하여 인수후보군을 검토하고, 위너스의 경영권 안정화에 기여할 수 있는 우량한 투자자들 매각 대상으로 선정할 예정입니다. 더불어 비사업회사인 PEF, FI 등에 지분 매각 시 해당회사의 경영의사와 경영목적성을 최우선으로 검토할것이며, 한국거래소에 제출한 경영안정성 관련 최대주주 확약서의 확약 내용을 승계하는 등 매각 후 (주)위너스의 경영안전성 확보를 위한 노력을 다할 예정입니다.

의무보유기간 연장 등을 포함한 경영 안전성 확보를 위한 조치에도 불구하고 최대주주의 경영권 매각 진행 및 의사결정에 따라 경영권 변동 가능성이 존재하며, 경영권 변동가능성에 따라 중장기 경영계획 수립 및 시행의 불안정성이 확대될 경우 당사의 경영 안정성 뿐만 아니라 영업에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 주가 변동성이 증가할 수 있는 점 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.
라. 청약 전 투자설명서 교부
2009년 02월 04일부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 의거,
일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.
마. 상장 후 주가의 공모가격 하회 위험
당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 한국거래소 코스닥시장에서 최초 거래되는 것입니다. 또한, 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사 간 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며,
금번 공모 이후 당사 주식의 시장가격이 하락함에 따라 상장 이후 투자자께서는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수 있다는 점을 유의하시어 투자 의사를 결정하시기 바랍니다.
바. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험
당사의 공모를 위한 주당 가치를 평가함에 있어 기 상장된 유사회사를 이용한 상대가치 평가법(PER)을 이용하였으며 당사의 2024년 3분기 LTM 실적 기준당기순이익 금액에, 유사회사의 PER 멀티플을 적용하여 기업가치 및 공모희망가액을 산출했습니다.
이러한 희망공모가액 산출 방법은 유사회사 선정의 한계 및 당기순이익 사용의 한계 등 여러 한계점이 존재합니다. 또한 금번 공모를 위한 본 공시서류에 기재된 공모희망가액은 절대적인 기업가치가 아니며, 향후에 영업상황 및 시장상황 등의 종합적인 변수에 의하여 공모가액을 하회할 가능성이 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기바랍니다.
사. 비교기업 선정의 부적합 가능성
당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적/비재무적 기준 등을 고려하여 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.
그러나 비교기업 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 비교기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하여 투자하시기 바랍니다.
아. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험
금번 공모예정주식을 포함한 당사의 상장예정주식수(보통주) 6,851,000주 중 최대주주인 위너스지주유한회사가 보유한 5,100,000주(공모 후 74.44%)는「코스닥시장 상장규정」에 의거 상장일로부터 6개월 간 의무보유하게 되나, 상장 후 경영권 안정 및 투자자 보호를 위하여 자발적으로 6개월간 의무보유예탁을 추가로 이행하여 총 1년간 의무보유할 예정입니다.한편, 상장주선인 미래에셋증권㈜는 금번 공모 시 동 규정 제13조제5항제1호나목에 의거 공모주식의 3% 혹은 10억원을 초과하는 경우에서 공모주식의 3%인 51,000주(공모 후 0.75%)를 확정공모가액과 같은 가격으로 취득하여 상장 후 3개월간 의무보유합니다.
상기의 의무보유 수량을 제외한 주식수 1,700,000주(공모 후 24.81%)는상장 직후 시장에서 유통가능한 물량에 해당합니다. 상장 후 이러한 유통가능 물량의 출회로 주식가격이 하락할 수 있으며, 의무보유가 종료되면 해당 물량의 출회로 추가적으로 주가가 하락할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
자. 공모가격 결정 방식
금번 공모를 위한 가격 결정은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항제2호에 따라
기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 합의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정
입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.
차. 공모주식수 변경 관련 위험
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라
수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로공모주식수가 변경될 수 있습니다.
카. 수요예측 참여가능한 기관투자자의 범위

금번 공모를 위한
수요예측시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능
하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
타. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항
당사의
수요예측 예정일은 2025년 02월 04일(화)~10일(월)
입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여
청약 예정일인 2025년 02월 13일(목)~14일(금)
에 일반투자자(일반청약자)와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서,
청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.
파. 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험
기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동
수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.
하.「증권 인수업무 등에 관한 규정」 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모 주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.
이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
거. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대방안에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다.
당사는 금번 공모 과정에서 일반청약자 주식을 배정함에 있어, 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 '일괄청약방식'을 적용합니다.
이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한, 청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
너. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험

당사의 금번
공모 후 당사의 최대주주 위너스지주유한회사는 보통주 5,100,000주(공모 후 발행주식총수 기준 74.44%)를 보유하게 됩니다. 지배주주는 이사의 선임을 비롯하여 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다
. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
더. 환매청구권, 초과배정옵션 미부여
「증권 인수업무 등에 관한 규정」의 개정으로
일반청약자에게 "공모가격의90% 이상으로 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다
. 또한 금번 공모의 경우,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 또한 당사는 금번 유가증권시장 상장을 위한 공모에서 "초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았습니다.
러. 신규상장 요건 미충족 위험
본건 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 당사의 주식은 유가증권 시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나
일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 유가증권시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

머. 중복청약 방지 위험
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제68조 제5항 제4의2호 신설에 따라 중복청약이 금지되며, 동 시행령 부칙 제1조(시행일) 및 제2조(중복청약 관련 불건전 영업행위 등에 관한 적용례)에 따라 동 규정은 2021년 6월 20일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개에 대해 적용됩니다.
당사는 본증권신고서를 2024년 12월 13일 최초로 제출하는 바, 중복청약 금지규정이 적용되어, 청약자는 각 청약 사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하거나 하나의 청약 사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 중복청약을 할 수 없으며, 청약자가 중복청약을 하는 경우 청약수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만이 유효한 것으로 인정되오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
버. 증권신고서 정정 위험
본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며,
본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서) 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다.
서. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영

당사는 2024년 3분기말, 2023년 온기 재무제표에 대해 회계법인으로부터 검토 및 감사 받은 K-IFRS 기준 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2024년 3분기말 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

한편, 2024년 3분기 이후 10월 ~ 12월 실적을 "Ⅲ. 투자위험요소 - 회사위험 거. 결산일 이후 최근 재무정보 관련 위험"에 기재하였으니, 참고하시기 바랍니다.
어. 소수주주권 행사로 인한 소송위험
소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송 위험에 노출될 수 있으며, 당사의 전략 이행을 지연시킬 수 있습니다.
저. 집단소송 관련 위험
당사가 유가증권시장에 신규상장하는 경우,
당사에게 「증권 관련 집단 소송법」에 따른 소 제기가 가능해지는 바, 당사는 비상장법인으로 지내는상황 대비 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.
처. 상장기업의 관리감독기준 강화에 따른 위험

최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며,
향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반하거나 지속적인 손실을 기록할 경우 주권매매정지 관리종목지정 상장폐지실질심사 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.
커. 신규상장일 기준가 산정방식 및 가격제한폭 변경

2023년 06월 26일부터 유가증권 및 코스닥시장 신규상장종목의 신규상장일 기준가격이 기존 '공모가격의 90~200% 내에서 호가를 접수하여 결정된 시가'에서 '공모가격'으로 변경되며, 신규상장일 가격제한폭은 기존 '기준가격 대비±30%'에서 '기준가격(공모가격)의 60~400%'로 변경됩니다. 이에 따라
상장일 당사 주식의 장중 가격 변동이 기준가격 대비 60%~400% 수준까지 발생할 수 있음에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
터. 미래에 대한 예측가능성 위험
본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며,
미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.
이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 본 증권신고서의 작성 시점을 기준으로 하고 있는 미래예측적 서술에 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다.
퍼. 공모자금의 사용내역 관련 위험
당사는 본건 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며,
투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다. 또한, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있습니다.
허. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험
투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다.
본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.
고. 당사 주식의 대규모 매각 가능성(오버행 이슈)
당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우 당사의보통주 가격은 하락할 수 있습니다.
노. 주식매수선택권 행사에 따른 주가 희석 위험
증권신고서 제출일 현재 당사의 미행사 주식매수선택권은 총

275,000주(상장예정주식수의 4.01%)입니다. 한편 전체 미행사 주식매수권선택권 주식수는 부여일인 2024년 3월 28일로부터 2년 이상 재직, 재임 후 행사가 가능합니다. 한편, 주식매수선택권의 행사에 따른 완전희석 가정시 상장가능주식수는 총 7,126,000주이며, 상장 후 1년 내 행사 가능한 주식매수선택권은 없습니다.
주식매수선택권의 행사로 인하여 신주가 발행되어 보통주로 시장에 출회될 경우 당사의 상장 후 주가에 희석화 요인으로 작용할 수 있으며, 해당행사분이 출회될 경우 주가 하락의 요인이 될 수 있습니다.
도. 신규상장종목 상장일 변동성완화장치(VI) 미적용
2021년 10월 18일부터
신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)를 적용하지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.
로. 허수성 청약 방지 및 기관투자자 주금납입능력 확인 관련 사항
금융위원회의 「허수성 청약 방지 등 IPO 건전성 제고 방안」에 따라
금번 공모에는 기관투자자의 허수성 청약 방지를 위한 기관투자자의 주금납입능력 확인의무가 부여됩니다.
수요예측등에 참여하는 기관투자자는 참여금액이 주금납입능력을 초과하여서는 안되며, 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이
주금납입 능력 초과시에 해당 참여건에 대한 공모주를 배정하지 않습니다.
이에 따라 수요예측 경쟁률 등 기관투자자의 참여형태가 이전과 차이를 보일 수 있고 청약 경쟁률 등에 영향을 줄 수 있습니다. 아울러 주금납입능력을 초과하는 수요예측 참여가 발생 할 경우, 불성실 수요예측 참여자 지정과 같은 불이익이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
모. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인인미래에셋증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다.
상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는 51,000주는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3개월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
1,700,000
200
12,750,000,000
12,750,000,000
일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
예
코스닥시장
신규상장

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋증권
보통주
1,700,000
12,750,000,000
459,637,500
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025.02.13 ~ 2025.02.14
2025.02.18
2025.02.13
2025.02.18
-

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
3,400,000,000

영업양수자금
8,000,000,000

운영자금
1,132,000,000

발행제비용
600,500,000

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,700,000
200
14,450,000,000
14,450,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
미래에셋증권
기명식보통주
1,700,000
14,450,000,000
578,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025.02.13 ~ 2025.02.14
2025.02.18
2025.02.13
2025.02.18
-

주1)

모집(매출) 예정가액(이하
"확정공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의 『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

주당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가 등은
대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 확정공모가액인 8,500원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 (주)위너스가 협의하여 1주당 확정공모가액을
8,500원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

주5)

청약일- 기관투자자 청약일 : 2025년
02월 13일(목) ~ 14일(금)(2일간)
- 일반청약자 청약일 : 2025년
02월 13일(목) ~ 14일(금)(2일간)
※ 기관투자자 및 일반청약자의 청약은
2025년 02월 13일 ~ 14일
까지 이틀간 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 한다)를 부여하지 않습니다.

주8)

본 주식은 한국거래소 내 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 2024년 6월 26일 상장예비심사신청서를 제출하여 2024년 11월 13일
한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있으나 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 제약을 받을 수도 있음에 유의하시기 바랍니다.

주9)
총 인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의 3.5%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 이외 발행회사는 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과기여도 등을 감안하여 별도의 성과수수료를 지급할 수 있습니다. 또한, 상장주선인의 의무인수 금액은 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

주10)

금번 공모시「코스닥시장 상장규정」제13조제5항에 의해 상장주선인인 미래에셋증권㈜는 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액 주11)
비고

미래에셋증권㈜
보통주
51,000주
433,500,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

합 계
51,000주
433,500,000원

* 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수등에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.* 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 상기 취득금액은
대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 8,500원 기준입니다.

주11)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(
확정공모가액 8,500원
기준 51,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

2. 공모방법

금번 (주)위너스의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,700,000주(공모주식의 100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역【공모방법: 일반공모】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
1,700,000주
100.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,700,000주
100.0%
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)
「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 당사는 우리사주조합을 설립한 사실이 없으므로 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

【청약대상자 유형별 공모대상 주식수】

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

일반청약자
425,000주
25.0%
8,500원(주1)
3,612,500,000원
-

기관투자자
1,275,000주
75.0%
10,837,500,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
1,700,000주
100.0%
14,450,000,000원
-

주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은
확정공모가액인 8,500원
기준입니다.

주2)
「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁등에게 공모주식의 100분의 10 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 근거하여 주2)~주5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등【모집방법 : 일반공모】

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

일반공모
1,700,000주
100.0%

고위험고수익투자신탁등 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,700,000주
100.0%
-

【모집의 세부내역】

공모대상
배정주식수
배정비율
주당모집가액
모집총액
비고

일반청약자
425,000주
25.0%
8,500원(주1)
3,612,500,000원
-

기관투자자
1,275,000주
75.0%
10,837,500,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
1,700,000주
100.0%
14,450,000,000원
-

주1) 모집대상 주식에 대한 배정비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
주당모집가액
배정비율
배정금액

대표주관회사
미래에셋증권
1,700,000주
8,500원
100%
14,450,000,000원

주2) 금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상모집주식수
주당모집가액
일반청약대상모집총액(원)

대표주관회사
미래에셋증권
425,000주
8,500원
3,612,000,000원

주3)
금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다

주4)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주5)
「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

주6)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금관리공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(1) 고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(2) "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법」 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목 1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 제3항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(3-1) 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(3-2) 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다.)이 300억원 이상일 것

(4-1) 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제5항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(4-2) 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

(5) 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주7)
배정주식수(비율)의 변경① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 모집주식 25%인 425,000주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 모집주식의 5%)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있으나, 당사는 우리사주조합을 설립한 사실이 없으므로 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조4항제4호」에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주8)

주당 모집가액 및 모집총액은
대표주관회사인 미래에셋증권(주)가 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 8,500원 기준입니다.

주9)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주10)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등금번 (주)위너스의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 매출은 해당사항이 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구분

취득 주수

주당 취득가액

취득총액

비고

미래에셋증권㈜
51,000주
8,500원
433,500,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한
확정공모가액인 8,500원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다 .

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

본 장은 공모가격 결정방법의 개요 및 절차를 안내하는 장으로,
구체적인 (희망)공모가 산정방식에 대한
정보는
'Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)' 을 참조하시기 바랍니다.

가. 공모가격 결정 절차금번 (주)위너스의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다.한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 아래와 같습니다.

【수요예측을 통한 공모가격 결정 절차】

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등 감안, 대표주관회사와 발행회사가 최종 협의하여 공모가격 결정
확정공모가격 이상의가격을 제시한 기관투자자대상으로 질적인 측면을고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을대표주관회사 홈페이지 등을 통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
8,500원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 (주)위너스의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)

대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
8,500원으로 결정하였습니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2025년 02월 04일(화)
(주1)

기업 IR
2025년 02월 03일(월) ~ 2025년 02월 07일(금)
(주2)

수요예측 일시
2025년 02월 04일(화) ~ 2025년 02월 10일(월)
(주3)

공모가액 확정공고
2025년 02월 12일(수)
-

주1)

수요예측 안내공고는
2025년 02월 04일(화) 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 홈페이지(https://securities.miraeasset.com) 에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
본 공모와 관련하여 기업 IR은 국내 및 해외기관투자자를 대상으로 진행할 예정입니다.

주3)

수요예측 마감시각은 한국시간 기준
2025년 02월 10일(월) 17:00 임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격

(가) 기관투자자 (고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)

▣

기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제5조(주식의 공모가격 결정 등)

① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.

① 집합투자회사등(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사를 말한다)이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 합니다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

※ 금번 공모와 관련하여 「금융투자업규정」제4-19조제8호 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3에 따라 기업공개를 위한 주관회사는 청약자의 주금납입능력을 확인해야 하며, 대표주관회사인 미래에셋증권(주)는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3 제1항 제1호 및 제2호의 방법을 활용하여 기관투자자의 주금납입능력을 확인합니다. 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여 금액이 주금납입능력을 초과하여서는 아니된다는 점을 고려할 시, 주금납입능력을 초과하는 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

【「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3(허수성 수요예측등 참여 금지)】

① 금융투자업규정 제4-19조제8호에서 “협회가 정하는 바”란 다음 각 호의 어느 하나의 방법을 말한다.

1. 기관투자자가 수요예측등에 고유재산으로 참여하는 경우에는 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 수요예측등 참여 건별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 정하고 이를 주관회사(명칭의 여하에 불문하고 수요예측등을 행하는 금융투자회사를 말한다. 이하 이 조에서 같다)가 확인하는 방법. 이 경우 고유재산의 자기자본은 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다) 개별재무제표상의 금액으로 하고, 위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 한다.

2. 주관회사가 대표이사(외국 금융투자회사의 지점, 그 밖의 영업소의 경우 지점장 등 국내대표자를 말한다. 이하 이 조에서 같다) 또는 준법감시인의 사전 승인을 받아 자체적으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 내부규정 또는 지침을 마련하고 이에 따라 주금납입능력을 확인하는 방법

② 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제1호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 기관투자자는 수요예측등 참여시 제1항제1호에 따른 주금납입능력을 대표이사 또는 준법감시인이 서명 또는 기명날인한 확약서에 기재하여 주관회사에 제출하여야 하며, 주관회사는 동 확약서 상의 금액을 기준으로 주금납입능력을 확인하여야 한다.

③ 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제2호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 주관회사는 주금납입능력에 대한 기준 및 확인방법을 증권신고서에 기재하여야 한다.

④ 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여금액(기관투자자가 수요예측등에 참여하여 주관회사에 제출한 매입희망 물량과 가격을 곱한 금액으로 하되, 기관투자자가 수요예측등에 참여하여 매입 희망가격을 제출하지 아니하는 경우에는 매입희망 물량에 공모희망 가격 상단을 곱한 금액으로 한다. 이하 같다)이 제1항의 주금납입능력을 초과하여서는 아니 된다.

⑤ 기업공개를 위한 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이 기관투자자의 주금납입능력을 초과하는 경우 해당 수요예측등 참여 건에 대하여 공모주식을 배정하여서는 아니 된다.

⑥ 기업공개를 위한 주관회사가 둘 이상인 경우에는 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 방법으로 제1항 각 호의 방법 중 어느 하나를 주관회사별로 달리 정할 수 있다

주금납입능력에 대한 확인대상 및 확인방법은 아래와 같습니다.

【 표준방법 (「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3 제1항 제1호)】

구분
내용

확인대상
수요예측등에 참여하는 기관투자자의 재산에 따라 ① 고유재산은 자기자본, ② 위탁재산은 참여 건(계좌)별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 확인합니다.① 고유재산 : 자기자본을 기준으로 하며, 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말) 개별재무제표상의 금액입니다.② 위탁재산 : 수요예측 참여 건(계좌)별로 수요예측에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액입니다. 위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 합니다.

확인방법
기관투자자는 '확인대상' 자기자본 또는 자산총액 합계액을 주금납입능력으로 확약서(*)에 기재하여 대표이사 또는 준법감시인의 서명 또는 기명날인을 받은 후 주관회사에 제출하고, 주관회사는 동 확약서 상의 자기자본 또는 자산총액 합계액을 기준으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인합니다.

(*)
기관투자자가 수요예측 참여 화면(인터넷 홈페이지)에 주금납입능력('확인대상' 자기자본 또는 자산총액 합계액)을 입력하면 확약서상에 주금납입능력이 기재되고(주금납입능력을 초과한 참여금액으로 수요예측등에 참여할 수 없도록 전산통제), 기관투자자는 동 확약서를 인쇄하여 대표이사 또는 준법감시인이 서명 또는 기명날인하여 제출하도록 합니다.

다만, 대표주관회사인 미래에셋증권(주)는 준법감시인의 사전 승인을 받아 제정한 내부지침에 근거하여 미래에셋증권(주)의 One-AsiaEquitySales본부를 통해 수요예측에 참여하는 외국인 기관투자자의 경우, 다음의 방법으로 주금납입능력을 확인할 수 있습니다.

【 대체방법 (「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3 제1항 제2호)】

구분
내용

확인대상
미래에셋증권(주)의 One-AsiaEquitySales본부를 통해 수요예측에 참여하는 외국인 기관투자자의 경우 ① Qualified Institutional Buyer(QIB)에 해당하거나 ② 해외 국부펀드에 해당하는 경우 주금납입능력을 USD100,000,000으로 간주합니다. ③ QIB 및 해외 국부펀드에 해당하지 않거나 QIB 및 해외 국부펀드에 해당하더라도 USD100,000,000 이상으로 수요예측에 참여하는 경우, 고유재산은 자기자본, 위탁재산은 총 운용자산(Asset Under Managemet)을 주금납입능력으로 확인합니다.

확인방법

① 미국 증권거래법 144A에 따른 Qualified Institutional Buyer(이하 "QIB"라 한다)의 지위에 있는 외국인 기관투자자의 경우 주금납입능력은 USD 100,000,000으로 간주하고, One-AsiaEquitySales본부는 외국인 기관투자자 본인이 QIB임을 확인한 대체확약서(*)를 수령하여 확인합니다. 대체확약서는 제출일이 속한 분기말까지 유효한 효력을 가집니다.② 해외 국부펀드(**)로부터 수요예측 참여의사를 받은 경우, 제1호의 QIB에 준하여 주금납입능력을 USD 100,000,000으로 간주합니다. ③ 제1항 및 제2항에 해당하지 않는 외국인 기관투자자이거나 제1항 및 제2항에 해당하는 기관투자자 중 USD 100,000,000이상으로 수요예측에 참여하는 외국인 기관투자자의 경우, 고유재산으로 참여하는 경우에는 직전 분기말(자료가 없다면 그 전 분기말 기준) 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 직전 분기말(자료가 없다면 그 전 분기말 기준) 또는 직전 분기(자료가 없다면 그 전 분기) 3개월간 일평균 총 운용자산(Asset Under Management)을 주금납입능력으로 간주하고, One-AsiaEquitySales본부는 대체확약서(*)를 수령하여 확인합니다. 대체확약서는 제출일이 속한 분기말까지 유효한 효력을 가집니다.

(*)
"대체확약서"란 외국인 기관투자자 본인이 QIB의 지위 여부, 고유재산의 경우 자기자본, 위탁재산의 경우 총 운용자산(Asset Under Management) 등을 기재하여 본인의 주금납입능력을 확인하고, 적법한 서명권한을 가진 의사결정자가 서명한 후 제출한 서류입니다.

(**)
"국부펀드"란 국가의 자산을 정부가 직접 운용하여 증식시키기 위해 설립한 특수 목적 기관입니다.

※ "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 것을 말합니다.

① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것(중략)⑦ 제3항제1호를 적용할 경우 해당 고위험고수익투자신탁의 만기일 전 3개월 및 설정일ㆍ설립일 후 3개월은 같은 호 전단의 요건을 갖춘 것으로 본다.

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 벤처기업투자신탁이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁 (대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 자산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

【벤처기업투자신탁】

「조세특례제한법」제16조(벤처투자조합 출자 등에 대한 소득공제)① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2022년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)의 종합소득금액에서 공제(거주자가 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 1과세연도를 선택하여 대통령령으로 정하는 바에 따라 공제시기 변경을 신청하는 경우에는 신청한 과세연도의 종합소득금액에서 공제)한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 전문투자조합에 출자하는 경우

2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우

3. 개인투자조합에 출자한 금액을 벤처기업 또는 이에 준하는 창업 후 3년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업(이하 이 조 및 제16조의5에서 "벤처기업등"이라 한다)에 대통령령으로 정하는 바에 따라 투자하는 경우

4. 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」에 따라 벤처기업등에 투자하는 경우

5. 창업ㆍ벤처전문 경영참여형 사모집합투자기구에 투자하는 경우

6. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제117조의10에 따라 온라인소액투자중개의 방법으로 모집하는 창업 후 7년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업의 지분증권에 투자하는 경우)

「조세특례제한법 시행령」제14조(중소기업창업투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제)①법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다.

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월(자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월 추가) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」 제2조제1항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 않게 된 이후 7년이 지나지 않은 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율( 투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다.)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

※ 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.

【 투자일임회사 등 】

제5조의 2(투자일임회사 등의 수요예측등 참여조건)① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.1. 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것3. 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것② 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.1. 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것2. 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것③ 투자일임회사는 투자일임재산 또는 고유재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 각각 제1항 또는 제2항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서 및 이를 증빙하기 위하여 대표주관회사가 요구하는 서류를 대표주관회사에 제출하여야 한다.④ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.⑤ 제1항 및 제3항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.⑥ 제2항 및 제3항의 규정은 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "집합투자회사"로, "투자일임업"은 "일반 사모집합투자업"으로, "투자일임재산"은 "집합투자재산"으로 본다.⑦ 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 경우 고위험고수익채권투자신탁은 제2조제18호가목을, 고위험고수익투자신탁은 제2조제18호나목을 충족하는 것을 확인하여야 한다.

【투자일임회사 등의 투자일임재산으로의 수요예측 참여 조건】

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

【투자일임회사 등의 고유재산으로의 수요예측 참여 조건】

① 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 투자일임회사로 참여하는 경우 상기 마목에 따른 투자일임회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 신탁회사로 참여하는 경우 상기 사목에 따른 신탁회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사의 고유재산으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제2항에 따른 요건충족을 확약하는 확약서 및 집합투자재산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%(청약금액의 1%)에 해당하는 청약수수료를 대표주관회사인 미래에셋증권㈜에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시길 바랍니다.

(나) 수요예측 참여 제외대상다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만 제5항 및 제7항에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제7항의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

①
인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함). 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

②
발행회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외함)

③
금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사(대표주관회사 포함)에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

④
주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

⑤
대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

⑥
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측 참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자

⑦
금번 공모 시에는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 따른 환매청구권을 부여하지 않음에 따라, 동 규정 제5조제1항제2호에서 정의하는 창업투자회사등은 금번 수요예측에 참여할 수 없습니다.

⑧

그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제7호까지의 규정에 준하는 경우

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

※ 금번 수요예측에 참여한 후 증권 인수업무 등에 관한 규정 제17조의2제4항에 의거 "불성실 수요예측 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.※ 불성실수요예측참여자 : 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2 제1항 및 2항에 따라 다음에 해당하는 자를 말합니다.

① 기업공개 또는 무보증사채 공모시 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 불성실 수요예측 등 참여행위로 본다.1. 수요예측에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위를 하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인한다.가. 해당 주식을 매도 등 처분하는 행위나. 해당 주식을 대여하거나, 담보로 제공 또는 대용증권으로 지정하는 행위다. 해당 주식의 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 하는 행위. 이 경우 일별 잔고는 공매도 수량을 차감하여 산정한다.(이하 이 항 및 <별표 1>에서 같다)라. 그 밖에 경제적 실질이 가목부터 다목에 준하는 일체의 행위3. 수요예측에 참여하면서 관련 정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우4. 수요예측에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제11조를 위반한 경우5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사가 제5조의2 제1항부터 제6항까지를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우7. 사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우8. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 고위험고수익투자신탁등의 설정일·설립일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 해지(계약기간이 1년 이상인 고위험고수익투자신탁등의 만기일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우9. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제8호까지의 규정에 준하는 경우② 제15조의2에 따라 투자자 재산 운용업무가 이관된 경우에는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자가 제1항제2호에서 정하는 불성실 수요예측 등 참여행위를 한 것으로 본다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자가 의무보유기간 준수를 위하여 상당한 주의를 하였음을 증명한 경우 그러하지 아니하다.1. 이관회사가 제15조의2제2항을 위반하고 의무보유기간 내에 제1항제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위가 발생하는 경우 그 이관회사이관회사가 제15조의2제2항에 따라 의무보유기간 관련 정보를 충실히 전달하였음에도 22. 불구하고 수관회사가 제15조의2제3항을 위반하여 의무보유기간 내에 제1항제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위가 발생하는 경우 그 수관회사

※ 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 불성실수요예측참여자의 정보관리에 관한 사항『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조2에 의거 미래에셋증권㈜는 상기 중 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위가 발생한 경우 다음 각 호의 사항을 한국금융투자협회에 통보하며 협회는 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측등 참여자로 지정하고, 불성실 수요예측등 참여자의 명단을 협회 홈페이지에 게시합니다. 다만, 한국금융투자협회는 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 경우(해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 해당 집합투자회사 또는 해당 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 적이 없는 경우에 한한다) 해당 집합투자회사에게 협회 정관 제45조 제1항 제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측등 참여를 허용하거나 공모주식을 배정할 수 있습니다. 또한 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측 참여자등록부를 작성하여 관리합니다.1. 사업자등록번호 및 외국인투자등록번호2. 불성실 수요예측등 참여자의 명칭3. 해당 사유가 발생한 종목4. 해당 사유5. 해당 사유의 발생일6. 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항

【불성실 수요예측 참여 제재사항】

불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 등 참여 제재(미청약, 미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리, 적용)

적용 대상

위반금액

수요예측 참여제한기간

정의

규모

미청약ㆍ미납입

미청약ㆍ미납입주식수 X 공모가격

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액5천만원 당 1개월씩 가산

(참여제한기간 상한 : 24개월)

1억원이하

6개월

의무보유확약위반

의무보유 확약위반주식수 주1)X 공모가격

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액1.5억원 당 1개월씩 가산

(참여제한기간 상한 : 12개월)

1억원 이하

6개월

수요예측등참여금액의주금납입능력 초과
(배정받은 주식수X 공모가격)
1억원 초과
6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액1.5억원 당 1개월씩 가산(참여제한 기간 상한 : 12개월)

1억원 이하
6개월

수요예측등정보 허위 작성ㆍ제출

배정받은 주식수 X 공모가격

미청약ㆍ미납입과 동일

(참여제한기간 상한 : 12개월)

법 제11조 위반대리청약

대리청약 처분이익

미청약ㆍ미납입과 동일

(참여제한기간 상한 : 12개월)

투자일임회사등수요예측등 참여조건 위반

배정받은 주식수 X 공모가격

미청약,미납입과 동일(참여제한기간 상한 : 6개월)

벤처기업투자신탁 해지금지 위반

12개월 이내 금지

사모 벤처기업투자신탁환매금지 위반

12개월 X 환매비율 주2)

고위험고수익투자신탁등 해지금지 위반
12개월 이내 금지

기타 인수질서 문란행위

6개월 이내 금지

주1)
의무보유 확약위반 주식수: 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주2)
사모 벤처기업투자신탁 환매비율: 환매금액 누계/(설정액 누계 - 환매외 출금액 누계)

주3)
가중: 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있음. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약·미납입 및 수요예측등 참여금액의 주금납입능력 초과의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음

주4)

감면:

1)
(해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의·중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측등 참여를 제한하지 않는 것. 이하 같음) 할 수 있음)

1의2)
수요예측등 참여금액의 주금납입능력 초과의 경우 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 사유 발생횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 1회인 경우 제재를 면제 할 수 있음. 다만, 사유의 발생 원인이 고의 또는 중과실에 기인하거나 허위자료 제출 등 위원회가 필요하다고 인정되는 경우 제재를 면제하지 아니함

2)
의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율*이 70% 이상인 경우로서 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 확약준수율 이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있으며, 이 경우 제재금을 부과하거나, 경제적 이익을 감안하여 수요예측등 참여를 제한할 수 있음

주)
확약준수율: [해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 × 확약기간 일수) ] × 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 함

주5)

제재금 산정기준:

1)
Max [수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적 이익*]* 100만원 미만의 경제적 이익은 절사- 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경할 수 있음

2)

불성실 수요예측등 적용 대상별 경제적 이익- 경제적 이익 산정표준을 기준으로 구체적인 사례에 따라 손익을 조정할 수 있으며, 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 달리 정할 수 있음

적용 대상
경제적 이익 산정표준

미청약ㆍ미납입

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익 × (-1)

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 × (-1)

의무보유확약위반

배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익(*) - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익

수요예측등 정보허위 작성ㆍ제출

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

법 제11조 위반대리청약
대리청약 처분이익

투자일임회사등수요예측등참여조건 위반

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

*
사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함

**
위원회 의결일 전 5영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정

주6)
가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용(다만, 주4)의 2)에 따른 감경은 다른 가중ㆍ감경 보다 우선 적용)하고 감경적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 소수점 첫째자리에서 반올림함

주7)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준)이상의 불성실 수요예측등 참여행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 함

주8)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위에 대하여 일부 건에 대한 제재를 위원회에서 의결하고, 해당 의결일 이전에 발생한 나머지 건에 대한 제재를 이후에 의결하는 경우 제재의 합은 주7)의 기준에 따라 산정된 제재와 동일하여야 함

(3) 수요예측 대상 주식에 관한 사항

구분
주식수
비율
비고

기관투자자
1,190,000주~ 1,275,000주
70.0% ~ 75.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
상기 비율은 총 공모주식수(1,700,000주)에 대한 비율입니다.

주3)
일반청약자 배정분 425,000주 ~ 510,000주 (25.0%~30.0%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구분
최고한도
최저한도

기관투자자
각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 또는 1,275,000주 중 적은 수량
1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 참여시점, 공모 참여실적, 가격 분석능력,투자ㆍ매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 1,275,000주를 초과할 수 없습니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

주3)
기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 75.0%인 경우를 가정한 주식수입니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
100주

가격단위
100원

주1)
금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우,매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(6) 수요예측 참여방법[국내 기관투자자 및 해외 기관투자자]

대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 국내 및 해외 기관투자자 모두 홈페이지를 통한 인터넷 접수로 진행하며, 서면으로는 접수받지 않습니다. 다만, 미래에셋증권㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우 보완적으로 서면, 유선, Fax, E-mail 등의 방법에 의해 접수할 수 있습니다. 서면서류의 제출방법은 인편(직접방문) 및 우편으로 가능하며 우편은 수요예측 마감시각까지 도착분에 대하여 접수 가능합니다.

인터넷 접수 및 서면 접수(인터넷 접수가 불가한 경우)와 관련한 세부 사항은 아래와 같습니다. (단, 미래에셋증권㈜의 홈페이지를 통한 인터넷 접수 시에는 반드시 사전에 미래에셋증권㈜의 계좌를 보유하고, 해당 계좌의 계좌번호 및 계좌비밀번호, 사업자등록번호(해외 기관투자자의 경우 외국인 투자등록번호(IRC))로 로그인하셔야 합니다.)

【인터넷 접수 방법】

① 홈페이지 접속: 'securities.miraeasset.com' 접속 → 뱅킹/대출/청약 → 청약 → 수요예측 → 수요예측 참여② Log in: 사업자등록번호 또는 외국인 투자등록번호(IRC), 미래에셋증권㈜ 위탁계좌번호 및 동계좌의 비밀번호 입력(단, 배정받을 시 해당 주식의 입고를 희망하는 계좌번호로 Log in을 하시기 바랍니다.)③ 참여기관 기본정보 입력 후 수요예측 참여④ 법 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자의 경우에는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 18호,20호에 따른 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한하며 수요예측에 참여할 수 있습니다.⑤ 수요예측 참여자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제4항에 따라 자신의 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산)을 구분하여 수요예측에 참여하여야 합니다. 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁등을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 또한, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다.또한 모든 수요예측 참여자는 주금납입능력에 관한 확약서를 수요예측 전산시스템에 업로드하여야 합니다.⑥ 집합투자회사, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드의 경우, 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 펀드설정금액, 계좌번호, 신청가격, 신청수량' 등을 기재한 '수요예측총괄집계표'파일을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.기관투자자가 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 18호에 따른 고위험고수익투자신탁등 에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 서류를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 20호 따른 벤처기업투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 서류를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.⑦ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁등(코넥스고위험고수익투자신탁 포함) 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.⑧ 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정 시에 당해 집합투자회사에 대해 전체 물량(뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량)을 배정하며, 또한, 기관투자자의 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁에 대해서는 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜과 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.

【인터넷 접수 시 유의사항]】

① 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 미래에셋증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. ② 비밀번호 5회 입력 오류 시에는 소정의 서류를 지참하여 미래에셋증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측 참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.③ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시각 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.

【서면 접수 방법】(온라인 접수가 불가할 경우)

공 통 서 류
- 수요예측 참가신청서 주1)(대표이사 명의의 사용인감 혹은 법인인감 날인)- 대리인 신분증 사본- 주금납입능력에 관한 확약서

추가서류
집합투자회사(집합투자재산)
- 사업자등록증 사본, 법인등기부등본 사본- 펀드명, 펀드설정금액, 신청가격, 신청수량 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" (소정양식)- 수탁회사의 펀드설정확인서 및 수탁회사에 대한 투자신탁금 입금증 사본

투자일임회사(투자일임재산)
- 사업자등록증 사본- 투자일임회사용 수요예측참여 총괄집계표(소정양식)- 투자일임회사 확약서※ 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 한하여 상기 서류를 제출하여야 합니다.

일반기관투자자
- 사업자등록증 사본, 법인등기부등본 사본- 상호저축은행은 자기자본이 표시된 서류를 추가 제출

고위험고수익투자신탁등
- 사업자등록증 사본- 고위험고수익투자신탁등 수요예측참여 총괄집계표(소정양식)- 고위험고수익투자신탁등 확약서

벤처기업투자신탁
- 사업자등록증 사본- 벤처기업투자신탁용 수요예측참여 총괄집계표(소정양식)- 벤처기업투자신탁 확약서- 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의기간 동안 환매를 금지하고 있다는 확약서

해외기관투자자
- 대표주관회사가 정하는 소정의 양식이나 정보 주2)-『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제3-12조 제1항 제1호 내지 제2호에 해당하는 자로서 외국법령에 의하여 설립된 법인임을 입증할 수 있는 서류

주1)
수요예측 참가신청서는 미래에셋증권㈜ 홈페이지(securities.miraeasset.com) 상단의 '뱅킹관리/대출/청약' → '청약' → '수요예측' → '공지사항'란에서 다운로드 받아 사용하실수 있습니다.

주2)
대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호 바목에 해당하는 기관투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법대표주관회사를 통한 수요예측 접수기간, 접수처 및 연락처는 다음과 같습니다.

【국내 기관투자자】

접수기간

2025년 02월 04일(화) ~ 2025년 02월 10일(월) 17:00 (한국시간)

접수처
① 인터넷 접수 : 미래에셋증권㈜ 홈페이지(securities.miraeasset.com)② 서면 접수 : 미래에셋증권㈜ 동관 35층 IPO2팀

접수방법
인터넷 접수 및 서면(우편/인편) 접수

주소
서울특별시 중구 을지로5길 26, 미래에셋센터원빌딩 동관 35층 IPO2팀

TEL

02) 3774-7017,
7064

FAX
0505-085-7017

【해외 기관투자자】

접수기간

2025년 02월 04일(화) ~ 2025년 02월 10일(월) 17:00 (한국시간)

접수처
미래에셋증권㈜ 서관 5층 One-Asia Equity Sales팀

접수방법
① 인터넷 접수 : 미래에셋증권㈜ 홈페이지(securities.miraeasset.com)② 서면 접수 : 미래에셋증권㈜ 서관 5층 One-Asia Equity Sales팀

주소

서울특별시 중구 을지로5길 26, 미래에셋센터원빌딩 서관 5층 One-Asia Equity Sales팀a

담당자
김영규

전화번호
02-3774-3770

E-mail
youngkyu.kim@miraeasset.com

Fax
0505-085-3770

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.② 수요예측 참여는 수요예측 참여 이전까지 미래에셋증권㈜ 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한, 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 구분하여 접수해야 하며 접수 시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다.③ 참가신청금액이 각 수요예측참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.④ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본 정보에 허위 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 다만, 한국금융투자협회는 불성실 수요예측참여자가 동 협회의 회원인 경우 해당 회원에게 동 협회 정관 제45조 제1항 제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측 참여제한기간을 적용하지 아니합니다.고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다.벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다.동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측참여자로 지정될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.⑤ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁등 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.⑥ 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 투자신탁의 가입자가 인수회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다.⑦ 수요예측 인터넷 접수를 위한 "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.⑧ 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 미래에셋증권㈜「securities.miraeasset.com ⇒ 뱅킹관리/대출/청약⇒ 청약⇒ 수요예측⇒ 공지사항」에서 확인하시기 바랍니다.⑨ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제8호바목에 해당하는 기관투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는"확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가 해당 서류를 미제출할경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.투자일임회사가 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 투자일임계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조제4항에 따른 이해관계인 여부,수요예측 참여일 현재 불성실 수요예측 참여자 여부와 투자일임계약 체결일로부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 투자일임회사가 고유재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 투자일임업 등록일로부터 2년 경과 및 수요예측 참여일전 3개월간의 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 일평균 평가액이 50억원 이상인지 여부 또는 수요예측 참여일전 3개월간의 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액)이 300억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.대표주관회사는 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 내용과 사모의 방법으로 설정된 경우 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있다는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"와 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.⑩ 기관투자자 또는 일반청약자 대상 배정물량 중 미청약된 배정물량에 대해서는 수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기 희망하는 기관투자자가 있는 경우, 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일 중 추가청약할 수 있습니다. 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.⑪ 수요예측 참가 시 의무보유 확약기간을 미확약, 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월로 제시가 가능합니다.⑫ 수요예측참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자의 경우 기준일로부터 의무보유 확약 +2일의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유 확약기간 종료 후 1주일 이내에 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ IPO본부로 보내주시기 바랍니다. 한편, 상기 서류를 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 또한 펀드 만기가 의무보유 확약기간 종료 이전에 도래하여 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있으니 기관투자자 등은 수요예측에 참여하기 전 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.⑬ 의무보유 확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유 확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.⑭ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%(청약금액의 1.0%)에 해당하는 청약 수수료를 수요예측을 접수한 대표주관회사에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우, 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.⑮ 대표주관회사는 주식시장 상황, 수요예측 참여현황, 수요예측 참여방법 및 절차 준수 여부 등을 종합적으로 고려하여 내부 수요예측 운영기준에 따라 배정기준을 변경할 수 있으며, 이와 관련된 상세 내용은 미래에셋증권㈜의 수요예측 참가안내 공지사항(securities.miraeasset.com → 뱅킹관리/대출/청약 → 청약 → 수요예측 → 공지사항)를 참고하시기 바랍니다.<16> 금번 공모시에는『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 수요예측 시 동 규정 제2조제8호에 따른 기관투자자만 참여할 수 있습니다.

(9) 확정공모가액 결정방법대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 발행회사인 (주)위너스와 협의하여 최종 공모가액을 결정합니다.

구분
주요내용

수요예측 결과반영 여부
수요예측 참여기관의 참여가격 및 신청수량, 참여기관의 성격 등을 종합적으로 고려하여 참고자료로 활용

공모가격 결정협의절차
대표주관회사 및 발행회사에 수요예측 결과를 제시하고, 대표주관회사와 발행회사가 공모가격에 대해 협의함

공모가격최종결정
발행회사의 대표이사, 재무담당 임원과 대표주관회사의 담당 사업부문 대표 등이 협의하여 최종 결정함

(주1)
대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 과 발행회사인 (주)위너스는 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정 시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정 시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.

(10) 대표주관회사의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법

구분
주요내용
비고

희망공모가산정방식
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.
-

수요예측참가신청관련사항
1) 최고한도 : "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 신청가격으로 나눈 주식수" 또는 1,275,000주 중 적은 수량2) 최저한도 : 1,000주3) 수량단위 : 100주 4) 가격단위 : 100원5) 가격 : 가격 미제시 불가 (관계인수인 외에는 가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법 불인정함)6) 의무보유확약기간 선택 : 미확약, 15일, 1개월, 3개월, 6개월
-

배정대상
확정공모가액 이상의 가격을 제시한 기관투자자를 대상으로 질적인 측면을 고려하여 물량 배정함(단. 확정공모가액의 -10% 이내 가격을 제시한 수요예측 참여자 중 확정공모가액으로 배정을 희망하는 자에게도 대표주관회사의 판단 하에 배정이 가능)
-

배정기준
참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 공모 참여실적, 가격 분석능력, 투자/매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 대표주관회사가 가중치를 부여하여 자율적으로 배정함
-

가격미제시분 및 희망 공모가 범위 밖 신청분의 처리방안
1) 가격 미제시 수요예측 참여자 :인수업무규정 제9조의2제2항에 따라 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 증권의 수요예측등에 참여하는 경우에만 가격 미제시 인정함2) 희망공모가 범위 밖 신청자 : 해당 제시 가격을 참여 가격으로 100% 인정
-

주1)
상기 단위 이외의 수량 혹은 가격을 제시하는 수요예측 참가신청은 해당 수량 혹은 가격의 가장 가까운 하위 단위의 수량 혹은 가격을 제시한 것으로 간주합니다.

주2)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모,의무보유확약기간, 공모 참여실적, 가격 분석능력, 투자/매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상수량 1,275,000주(공모물량 중 75%를 기관투자자에 배정할 경우)를 초과할 수 없습니다.

주3)
수요예측 참여자에 대한 물량 배정 시 국내 및 해외 수요예측 참여자에게 통합 배정합니다.

주4)
공모가격 결정 시 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.

주5)

금번 수요예측시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. 고위험고수익투자신탁등의 경우, 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 고위험고수익투자신탁등별 배정 수량은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 하여야 하며, 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 20(공모의 방법으로 설정, 설립된 고수익고위험투자신탁등은 100분의 10)을 초과하여서는 안됩니다. 이 경우 자산총액 및 순자산은 해당 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정합니다.1. 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁등의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법

2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁등(투자일임재산 및 신탁재산을 포함한다)은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법

주6)
또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 25% 이상을 배정하며, 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10 이내 범위에서 해당 벤처기업투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향,공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모 주식을 배정합니다. 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.

주7)
다만 고위험고수익투자신탁등과 벤처기업투자신탁의 의무 배정이 미달될 때에는 그외 기관투자자에게 추가로 배정할 수 있습니다.

(11) 수요예측 대상 주식의 배정결과 통보① 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 최종 결정된 확정공모가액을 미래에셋증권㈜ 홈페이지(securities.miraeasset.com)에 게시합니다. 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 미래에셋증권㈜ 「securities.miraeasset.com ⇒ 뱅킹/대출/청약 ⇒ 청약 ⇒ 수요예측 ⇒ 배정결과 조회」에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.② 수요예측 참여에 의해 배정된 물량을 미청약한 경우에는 불성실수요예측 참여자로 금융투자협회 회원 홈페이지(http://work.kofia.or.kr/) 에 게시 등록됩니다.
(12) 기타 수요예측 실시에 관한 유의사항① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.③ 수요예측 참가 시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의로 변경하거나 허위자료를 제출하는 경우 수요예측 참여 자체를 무효로 합니다.④ 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

(13) 수요예측 결과(가) 수요예측 참여내역

구분
국내기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
운용사(고유)
투자매매, 중개업자
연기금, 은행, 보험
투자일임사(고유,일임)
기타
거래실적 유*
거래실적 무

공모
사모

건수
12
1,088
255
16
1
593
118
56
24
2,163

수량
14,460,000
807,970,300
146,897,100
20,400,000
1,275,000
302,327,700
135,435,500
21,389,800
22,522,000
1,472,677,400

경쟁률
11.34
633.7
115.21
16
1.00
237.12
106.22
16.78
17.66
1,155.04

주)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)-공모
운용사(집합)-사모
운용사(고유)
투자매매, 중개업자
연기금, 은행, 보험
투자일임사(고유,일임)
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드 상단 130% 초과
-
-
25
11,388,400
6
1,824,100
-
-
-
-
4
1,550,300
-
-
1
10,000
-
-
36
14,772,800

밴드 상단 130%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상단 120% 초과 ~ 130% 미만
-
-
38
38,282,600
4
1,716,000
-
-
-
-
6
2,403,300
1
961,000
4
2,551,200
-
-
53
45,914,100

밴드 상단 110% 초과 ~ 120% 이하
-
-
16
8,572,200
5
1,657,000
1
1,275,000
-
-
13
8,185,800
5
5,483,000
1
1,275,000
2
300,000
43
26,748,000

밴드 상단 초과 ~ 110% 이하
-
-
6
5,102,000
14
8,487,500
-
-
-
-
6
4,903,300
-
-
7
447,000
5
632,000
38
19,571,800

밴드 상단
10
11,910,000
983
724,987,000
224
133,004,500
15
19,125,000
1
1,275,000
558
280,172,100
109
126,191,500
42
17,065,600
17
21,590,000
1,959
1,335,320,700

밴드상위75%초과~100%미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드상위50%초과~75%이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드상위25%초과~50%이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드중간값초과~상위25%이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드중간값
-
-
4
5,100,000
-
-
-
-
-
-
1
688,000
1
250,000
-
-
-
-
6
6,038,000

밴드중간값미만~하위25%이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하위25%미만~50%이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하위50%미만∼75%이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 초과
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하단
-
-
1
1,275,000
1
200,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
1,475,000

밴드 하단 미만
-
-
1
59,000
1
8,000
-
-
-
-
1
8,000
2
2,550,000
1
41,000
-
-
6
2,666,000

미제시
2
2,550,000
14
13,204,100
-
-
-
-
-
-
4
4,416,900
-
-
-
-
-
-
20
20,171,000

합계
12
14,460,000
1,088
807,970,300
255
146,897,100
16
20,400,000
1
1,275,000
593
302,327,700
118
135,435,500
56
21,389,800
24
22,522,000
2,163
1,472,677,400

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 기관투자자입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

(단위: 건, 주, %)

구분
참여건수(건)
비율(%)
신청수량(주)
비율(%)

8,500원 초과
170
7.86%
107,006,700
7.27%

8,500원 (밴드 상단)
1,959
90.57%
1,335,320,700
90.67%

7,500원 초과 ~ 8,500원 미만
6
0.28%
6,038,000
0.41%

7,500원 (밴드 하단)
2
0.09%
1,475,000
0.10%

7,500원 미만
6
0.28%
2,666,000
0.18%

가격미제시
20
0.92%
20,171,000
1.37%

합계
2,163
100.00%
1,472,677,400
100.00%

(다) 의무보유확약기간별 수요예측 참여내역

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
운용사(고유)
투자매매, 중개업자
연기금, 은행, 보험
투자일임사(고유,일임)
기타
거래실적 유*
거래실적 무

운용사(집합)-공모
운용사(집합)-사모

건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격

6개월 확약
-
-
-
4
2,650,700
-
1
159,000
-
-
-
-
-
-
-
5
4,309,500
891
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
7,119,200
539

3개월 확약
-
-
-
43
43,042,500
4,277
-
-
-
-
-
-
-
-
-
4
1,540,500
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
47
44,583,000
4,130

1개월 확약
-
-
-
5
3,644,000
8,360
1
421,000
8,500
1
1,275,000
-
-
-
-
21
8,604,100
1,391
-
-
-
-
-
-
-
-
-
28
13,944,100
3,300

15일 확약
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미확약
12
14,460,000
2,998
1,036
758,633,100
3,662
253
146,317,100
2,097
15
19,125,000
5,767
1
1,275,000
-
563
287,873,600
2,310
118
135,435,500
3,728
56
21,389,800
507
24
22,522,000
7,913
2,078
1,407,031,100
3,268

합 계
12
14,460,000
2,998
1,088
807,970,300
3,704
255
146,897,100
2,113
16
20,400,000
5,406
1
1,275,000
-
593
302,327,700
2,252
118
135,435,500
3,728
56
21,389,800
507
24
22,522,000
7,913
2,163
1,472,677,400
3,281

주)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

(라) 주당 확정 공모가액의 결정

상기와 같은 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 (주)위너스와 대표주관회사인 미래에셋증권(주)가 합의하여 1주당 확정공모가액을 8,500원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 8,500원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자(관계인수인)에게 기관청약자 물량을 배정하였습니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 1,700,000주

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
7,500원

확정가액
8,500원 주1)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
12,7850,000,000원

확정가액
14,450,000,000원

청 약 단 위
주2)

청약기일주3)
기관투자자
개시일
2025년 02월 13일

종료일
2025년 02월 14일

일반청약자
개시일
2025년 02월 13일

종료일
2025년 02월 14일

청약증거금주4)
기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2025년 02월 18일

주1)

주당 모집 또는 매출가액은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 위너스㈜가 협의하여
결정한 확정공모가액인 8,500원
입니다.

주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 본·지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』-『(10) 대표주관회사 미래에셋증권㈜의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금① 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.② 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(
2025년 02월 18일
)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일(
2025년 02월 18일
)에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2025년 02월 18일
08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처① 기관투자자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제28조 제1항 제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

나. 모집 또는 매출의 절차(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
일 자
신 문

수요예측 안내공고
2025년 02월 04일(화)
인터넷 공고 주1)

모집(매출)가액 확정공고
2025년 02월 12일(수)
인터넷 공고 주2)

청약공고
2025년 02월 13일(목)
인터넷 공고

배정공고
2025년 02월 18일(화)
인터넷 공고 주3)

주1)

수요예측 안내공고는
2025년 02월 04일 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)

모집(매출)가액 확정공고는
2025년 02월 12일 정정 증권신고서를 제출함으로써 갈음하며, 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 홈페이지에 게시합니다.

주3)

일반청약자에 대한 배정공고는
2025년 02월 18일
대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)

일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(
2025년 02월 18일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.단, 증권인수업무등에관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인
2025년 02월 17일 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.참고로 상기의 납입일
2025년 02월 18일은 공모청약자금이 발행회사로 납입되는 일자임에 유념해주시기 바랍니다.

주5)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측에 관한 사항『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』부분을 참고하시기 바랍니다.
다. 청약방법(1) 청약의 개요모든 청약자는『금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률』에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.
(2) 일반청약자의 청약일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다. 한 청약사무취급처 내에서의 이중청약은 불가합니다.※ 청약사무취급처: 미래에셋증권㈜,본ㆍ지점
(3) 일반청약자의 청약자격일반청약자의 청약자격은 증권신고서 작성 기준일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경 될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 청약사무취급처의 홈페이지를 통하여 고지합니다.

[미래에셋증권㈜의 일반청약자 참가 자격]

구분

청약한도

배정

비율

자격요건

증거금율

청약수수료

우대

200%

100%

온라인 매체 청약(HTS, MTS, Web, ARS)

50%

0원(단, Bronze 등급 2,000원)

일반

100%

영업점 청약(내점/유선)

50%

건당 5,000원

제한사항
청약 기간 내 영업점 창구 개설 계좌 청약 불가※ 비대면, 은행다이렉트, 온라인 개설 계좌 청약 (온라인/내점/유선) 가능

주1)
고객센터를 통한 유선 청약은 영업점 청약과 동일합니다.

주2)
서비스 등급 Diamond, Platinum에 한하여 영업점 청약 시 우대 반영합니다.

주3)
개인, 법인에 대해 동일하게 적용합니다.

주4)
비대면, 은행다이렉트 개설 불가 요건: 대리인, 미성년자, 재외국인, 외국인, 법인계좌 개설 불가

주5)
온라인 개설: 당사에 보유한 기존 계좌정보를 근거로 개설 가능

주6)
청약수수료: 청약 증거금 환불 시 징수함

주7)
청약증거금이 최종 배정금액에 미달하는 경우 청약수수료 면제됩니다.

주8)
청약 미배정 시 청약수수료는 부과되지 않습니다.

주9)
청약수수료는 청약시점의 서비스 등급 기준으로 부과됩니다.

(4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위

일반투자자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 의 각 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.미래에셋증권㈜의 일반청약자에 대한 배정물량, 최고 청약한도, 청약증거금 및 청약단위는 아래와 같습니다.

【미래에셋증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】

구 분
일반청약자배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

미래에셋증권㈜
425,000주
주)
50%

주)

미래에셋증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.□ 우대그룹의 청약한도 :
42,000주
(200%)□ 일반그룹의 청약한도 :

21,000주
(100%)청약자격의 기준에 관한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』-『(4) 일반청약자의 청약자격』부분을 참고하시기 바랍니다.

【미래에셋증권㈜의 청약주식별 청약단위】

청약주식수
청약단위

20주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 5,000주 이하
100주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과
1,000주

(6) 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약
국내 및 해외 기관투자자는 수요예측에 참여하여 배정받은 주식에 대하여 청약일인
2025년 02월 13일(목) ~ 14일(금) 08:00
~ 16:00 (한국시간 기준) 사이에 대표주관회사 미래에셋증권㈜ 홈페이지에 접속하여 청약의사를 표시(청약증거금율 0%)하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인
2025년 02월 18일(화)

08:00 ~ 13:00 (한국시간 기준) 사이에 미래에셋증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.

【미래에셋증권㈜ 국내 및 해외 기관투자자의 청약방법】

① 홈페이지 접속: 'securities.miraeasset.com' 접속 → 뱅킹 → 뱅킹/대출/청약 → 청약 → 기관청약 → 청약신청② Log in: 사업자등록번호, 미래에셋증권㈜ 위탁계좌번호 및 동계좌의 비밀번호 입력(단, 배정받을 시 해당 주식의 입고를 희망하는 계좌번호로 Log in을 하시기 바랍니다.)③ 납입방법(미래에셋증권㈜ 입금계좌, 청약수량, 청약금액, 청약수수료, 납입금액, 기관투자자의 출금은행(또는 수탁회사), 수탁회사의 납입담당자, 납입담당자 연락처) 입력

또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 납입 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여배정합니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(7) 기관투자자의 추가 청약수요예측에 참가한 기관투자자 중 기관투자자의 청약 미달을 고려하여 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정 물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다.수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 납입일 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.
(8) 청약이 제한되는 자

아래『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제9조(주식의 배정)

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

(9) 기타본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율
① 우리사주조합 : 금번 공모 시에는 해당사항 없습니다.② 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의

75.0%(1,275,000주)
를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의
25.0%(425,000주)
를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.⑤ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25%이상을 배정합니다. 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 (주)위너스가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.
③ 금번 IPO는 일반청약자에게
425,000주
를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은
212,500주
이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 인수회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.

④ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

⑤ 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인
2025년 02월 17일 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.⑥ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 일반청약자들을 대상으로 하여 재배정하며 소숫점이 높은 청약자들부터 순차적으로 배정합니다. 이후 동일한 소숫점을 보유한 일반청약자들에게 배분할 단수주가 부족하게 될 경우 청약주식수량, 청약등급 등을 고려하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다.

⑦ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

⑧ 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.다만, 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(3) 배정결과의 통지일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은
2025년 02월 18일 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 홈페이지(https://securities.miraeasset.com/)개별통지에 갈음합니다. 기관투자자등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

마. 투자설명서 교부에 관한 사항(1) 투자설명서의 교부 및 청약방법2009년 2월 4일부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약 전 투자설명서를 교부 받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조 제5항의 전문투자자, (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된 회계법인, 신용평가업자 등, (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면ㆍ전화ㆍ전신ㆍ모사전송ㆍ전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.
(2) 투자설명서의 교부 방법투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약사무취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.
(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

【미래에셋증권㈜ 투자설명서 교부방법】

구분
교부방법
교부일시

기관투자자
『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨
해당사항 없음

일반청약자
1) 과 2) 를 병행1) 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점2) 미래에셋증권㈜ 홈페이지나 HTS에서 교부
1) 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점에서 교부: 청약종료일까지2) 미래에셋증권 홈페이지 또는 HTS에서 다운로드 : 청약종료일까지

【미래에셋증권㈜ 청약유형별 청약방법】

구분
청약방법

영업점내방
주식청약서를 통한 투자설명서 수령확인서 작성(투자설명서 수령 혹은 거부 확인) 후 청약 가능합니다.

온라인(HTS)
공인인증서로 로그인 후 전자문서 수령절차에 따라 온라인 투자설명서 다운로드 확인 후 청약 가능합니다.

ARS
투자정보확인서 작성 고객 중 투자설명서 수령을 원치 않거나 이미 수령하신 고객에 한해 ARS 청약이 가능합니다.

① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부 의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부 의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』시행령 제132조 및 『금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정』 제2-5조 제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 대표주관회사인 미래에셋증권㈜에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖의 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.
(2) 투자설명서 교부 의무의 주체『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 (주)위너스, 대표주관회사인 미래에셋증권㈜에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 미래에셋증권㈜의 본/지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률제124조 (정당한 투자설명서의 사용)

① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정제2-5조(설명의무 등)1. (생략)2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 서명 또는 기명날인의 방법으로 설명서(제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부(법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서의 경우 영 제132조제2호의 방법으로 거부하는 경우를 포함한다)하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하생략)

바. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항
일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(
2025년 02월 18일
)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 인수회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를
2025년 02월 18일
에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2025년 02월 18일
08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(
2025년 02월 18일
)에 주금납입금으로 대체됩니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.대표주관회사는 각 청약자의 주금납입금을 납입기일에 납입합니다. 납입금은 우리은행 남양주지점에 납입합니다.
사. 기타의 사항
(1) 주권교부에 관한 사항

① 주권교부예정일 : 청약 결과 주식배정 확정시 대표주관회사에서 공고합니다.② 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률(이하 '전자증권법')이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정합니다.
(2) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항전자증권법 제35조 제2항에 따라 전자등록주식을 양도하는 경우에는 동법 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다.
(3) 신주인수권에 관한 사항금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 신주모집이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.
(4) 정보이용제한인수인은 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.
(5) 한국거래소 상장예비심사신청 승인에 관한 사항당사는 2024년 06월 26일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2024년 11월 13일 상장예비심사신청서에 대한 심사 결과 상장에 부적합하다고 인정될 만한 사항이 없음을 통지 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

(6) 주권의 매매개시일주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.
(7) 일반청약자의 환매청구권『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항 어느 하나에 해당할 경우 인수회사는 일반청약자에게 환매청구권을 부여하여야 하나, 당사는 금번 공모 시 동 규정 제10조의3 제1항을 적용하지 않음에 따라 환매청구권을 부여하지 않습니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

【인수방법: 총액인수】

(단위: 원)

인수인
인수주식의종류 및 수량
인수금액
인수조건

구분
명칭
주소

대표주관회사
미래에셋증권㈜
서울특별시 중구 을지로5길 26
기명식 보통주1,700,000주
14,450,000,000원
총액인수

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정모가액인 8,500원
기준입니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항(1) 인수수수료

(단위: 원)

구분
대가수령자
금액
금액산정내역
대가수령시기
대가관련계약내용
대가관련계약내용변경이력
대가관련계약내용변경사유
비고

인수수수료(성과수수수료 제외)
미래에셋증권
520,922,500원
인수금액 3.5%
납입일 익일
인수계약서참조
-
-
주1)

(대표)주관수수료
-
-
-
-
-
-
-
주2)

성과수수료
미래에셋증권
74,417,500원
인수금액 0.5%
납입일 익일
인수계약서참조
-
-
주1)

기타
-
-
-
-
-
-
-
-

주1)
인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 3.5%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 8,500원 기준입니다. 또한, 인수수수료와는 별도로 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

주2)
2024년 8월 1일 이전 대표주관계약을 체결함에 따라 계약 해지 시 별도의 대표주관수수료가 발생하지 않습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 (주)위너스의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

미래에셋증권㈜
보통주
51,000주
433,500,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주2)

상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 발행회사인 (주)위너스와 협의하여 제시한
확정공모가액 8,500원 기준입니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(51,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

【코스닥시장 상장규정】

제13조(상장주선인의 의무)⑤상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.1.상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목 또는 바목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것

라. 기타의 사항(1) 회사와 인수인간 특약사항당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 과 체결한 총액인수계약에 따라, 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.또한 당사의 최대주주와 의무보유 대상자는 기 제출한 계속보유확약서 및 대표주관회사와 체결한 약정서에 의거하여, 그 소유 주식을 계속보유확약한 기간동안 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.
(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계대표주관회사인 미래에셋증권㈜는『증권 인수업무 등에 관한 규정』제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제6조 (공동주관회사)

① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 포함한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제268조에 따라 금융위원회에 등록된 사모투자전문회사(사모투자전문회사가 금융투자회사 또는 발행회사의 이해관계인이 아닌 경우에 한한다)

(3) 초과배정옵션

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.
(4) 최대주주 등의 지분에 대한 의무보유예탁당사는「코스닥시장 상장규정」에 따라 최대주주등의 지분에 대하여 상장 후 1년간 의무보유예탁 의무가 발생하였고, 한국거래소에 상장예비심사신청서 제출 시 의무보유확약서를 제출하였으며, 상장예비심사 결과 통보일인 2024년 11월 13일 기준으로 3 영업일인 2024년 11월 18일 이내인 2024년 11월 18일 예탁결제원이 발행한 의무보유증명서를 제출하였습니다.당사 최대주주 등의 지분은 의무보유기간 동안 그 소유주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.
(5) 환매청구권

당사는 금번 공모와 관련하여『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 환매청구권 행사가능기간가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

(6) 인수인의 당사에 대한 투자 내역

금번 공모의 인수인인 미래에셋증권㈜는 당사에 대한 투자내역이 존재하지 않습니다.
(7) 기타 공모 관련 서비스 내역당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.
(8) 증권인수업무규정에 따른 대표주관회사의 신주인수권당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 증권인수업무규정에 따른 대표주관회사의 신주인수권 부여 내역이 없습니다.

II. 증권의 주요 권리내용

금번 당사 공모 주식은 상법에서 정하는 액면가액 200원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 당사 정관 상 증권 주요 권리내용은 다음과 같습니다.
1. 액면금액

제6조(1주의 금액)
본 회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 200원으로 한다..

2. 주식에 관한 사항

제5조(발행예정 주식총수) 본 회사가 발행할 주식의 총수는 50,000,000주로 한다.

제7조(회사 설립시 발행하는 주식의 총수) 본 회사가 설립시 발행하는 주식의 총수는 5,000주로 한다.

제8조(주식등의 전자등록) 회사는 주식, 사채 등의 전자등록에 관한 법률 제2조 제1호에 따른 주식등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하여야 한다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식 등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다

제9조(주식의 종류)

①
회사가 발행할 주식은 기명식 보통주식, 기명식 종류주식으로 한다.

②
회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

③
이사회는 매 종류주식 발행시에 정관 규정의 범위 내에서 각 종류주식의 권리내용과 범위를 달리 정하여 발행할 수 있으며, 권리 내용과 범위, 효력 등이 달리 정해진 종류주식은 그 한도에서 서로 다른 종류의 주식으로 취급된다. 각 종류주식의 명칭은 발행시에 이사회에서 이를 정한다.

④
종류주식의 발행한도는 종류주식의 구분 없이 합산하여 제5조의 발행예정주식총수 중 1천만주로 한다.

제9조의 1 (우선주식의 수와 내용)

① 회사의 이익배당에 관하여 보통주식과 내용이 다른 우선주식을 발행할 수 있다. 회사가 발행할 우선주식의 총수는 제9조 제4항에 따른 한도 내에서 이사회의 결의에 따라 정한다.

② 우선주식의 배당은 발행할 우선주식의 형태가 참가적 또는 비참가적, 누적적 또는 비누적적인지에 따라 달라지며, 이러한 우선주식의 형태 및 구체적인 배당에 관한 사항은 이사회 결의를 통해 정한다.

③ 잔여재산분배에 관한 우선주식에 대하여는 그 발행가액 및 이에 가산금액을 더한 금액을 잔여재산분배시 우선 지급하며, 가산금액은 배당률, 이자율, 시장상황 기타 위 우선주식의 발행에 관련된 제반 사정을 참작하여 발행시에 이사회의 결의로 정한다. 이 경우 잔여재산분배 가능 자산이 있는 경우에 한하여 적용된다.

제9조의 2 (상환 종류주식)

① 본 회사는 이사회의 결의로 제9조제4항의 한도 내에서 이익으로 상환되는 종류주

식(이하 “상환 종류주식”이라 한다)을 발행할 수 있다.

② 상환 종류주식은 다음 각 항에 의거하여 상환 종류주식 주주의 청구 또는 회사의 이

사회결의에 의하여 상환한다. 다만, 발행 시 이사회의 결의로 회사가 가지는 상환권

은 없는 것으로 할 수 있다.

③ 상환 종류주식의 상환가액은 배당률, 시장상황 기타 상환 종류주식의 발행에 관련된

제반 사정을 고려하여 발행 시 이사회가 정한다. 다만, 상환가액을 조정할 수 있는

것으로 하려는 경우 이사회에서 상환가액을 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정의

기준일 및 조정방법을 정하여야 한다.

④ 상환기간(상환청구기간)은 [1월] 이상 [10]년 이내의 범위에서 발행 시 이사회가 정한다. 다만, 상환기간(상환청구기간)이 만료되었음에도 불구하고 상환이 완료되지 않은 경우에는 그 사유가 해소될 때까지 상환기간(상환청구기간)은 연장된다.

⑤ 상환주식의 상환은 회사에 배당가능한 이익이 있을 때에만 가능하며, 상환청구가 있

었음에도 상환되지 아니하거나 미지급 배당금이 있는 경우에는 상환 및 배당금 지급

이 완료될 때까지 연장되는 것으로 한다.

⑥ 회사는 주식의 취득의 대가로 현금 외의 유가증권(다른 종류주식은 제외한다)이나

그 밖의 자산을 교부할 수 있는 것으로 할 수 있다.

⑦ 상환권의 행사방법, 절차, 효력 등 상환권 행사에 필요하거나 관련된 사항으로서 본

조에 규정된 것을 제외하고는 발행 시에 이사회가 정한다.

제9조의 3 (전환 종류주식)

① 본 회사는 이사회의 결의로 제9조제4항의 한도 내에서 주주의 청구에 따라 보통주식

으로의 전환을 청구할 수 있는 종류주식(이하 “전환 종류주식”이라 한다)을 발행

할 수 있다.

② 전환 종류주식의 주주는 아래에서 정하는 바에 따라 전환 종류주식의 전부 또는 일

부에 대하여 전환을 청구할 수 있다.

1.전환을 청구할 수 있는 기간은 [1월] 이상 [10]년 이내의 범위에서 발행 시에 이사회의 결의로 정한다. 다만, 동 기간 내에 전환권이 행사되지 않으면 전환청구기간 만료일에 전환된 것으로 본다.

2.전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식으로 한다.

3.전환 종류주식에 대한 전환비율은 원칙적으로 전환 종류주식 1주당 보통주식

1 주로 한다. 단, 전환비율 및 전환가격의 조정에 관한 특약을 할 수 있다.

③ 기타 전환청구의 절차, 효력, 전환조건, 전환비율 및 전환가액의 조정, 기타 전환권

행사에 필요하거나 관련된 사항은 발행 시에 이사회의 결의로 정한다.

④ 전환권을 행사한 주주의 이익이나 이자의 배당에 관하여는 제13조의 규정을 준용한다

3. 신주인수권에 관한 사항

제11조(신주인수권)

① 주주는 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 경우에는 이사회의 결의로 신주배정비율이나 신주를 배정받을 자를 정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발신기술의 도입, 재무구조의 개선, 연구개발, 생산, 판매자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

2. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

4. 근로복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 긴급한 자금조달의 필요성에 의하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자 등에게 신주를 발 행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산, 판매 및 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

7. 주권을 한국거래소 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수 인에게 인수하게 하는 경우

8. 증권 인수업무 등에 관한 규정 10조의2에 따라 신주를 발행하는 경우

③ 제 2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

4. 배당권에 관한 사항

제54조(이익배당)

① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

③ 회사는 제1항의 배당을 위하여 이사회결의로 배당을 받을 주주를 확 정하기 위한 기준일을 정하여야 하며, 그 경우 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제51조제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

제55조(분기배당)

① 회사는 이사회의 결의로 사업연도 개시일부터 3월, 6 월 및 9월의 말일(이하 “분기배당 기준일”이라 한다)의 주주에게 자본시 장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의12에 따라 분기배당을 할 수 있 다.

② 제1항의 이사회 결의는 분기배당 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.

③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

5. 상법 시행령 제19조에서 정한 미실현이익

6. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액

④ 제1항의 분기배당은 분기배당 기준일 전에 발행한 주식에 대하여 동등배당 한다.

⑤ 제9조의1, 제9조의2, 제9조의3의 종류주식에 대한 분기배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

5. 의결권에 관한 사항

제26조(주주의 의결권) 주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제27조(상호주에 대한 의결권 제한) 회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제28조(의결권의 불통일행사)

① 2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 주주총회일의 3일전 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제29조(의결권의 대리행사)

①
주주는 대리인으로 하여금 의결권을 행사할 수 있다.

②
제1항의 대리인은 주주총회 개시전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

제30조(주주총회의 결의방법) 주주총회의 결의는 법령과 정관에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고 출석한 주주의 의결권의 과반수와 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로 한다.

III. 투자위험요소

전문용어와 축약어가 많은 스마트홈 산업 특성을 고려하여, 당사가 영위하고 있는 사업의 이해도를 제고하기 위한 용어해설표를 아래와 같이 기재합니다.

[주요 용어에 대한 정의]

용 어

해 설

IoT

(Internet of Things, 사물인터넷)

일반적인 사물에 센서 및 통신이 가능한 기능을 내장하여 인터넷에 연결하는 기술을 통칭하는 것으로, 주로 무선 통신을 통해 각종 사물 간 연결이 가능하게 하는 기술을 의미합니다. 인터넷을 통해 연결된 사물들이 상호 데이터를 주고받아 스스로 분석하고 학습한 정보를 사용자에게 제공하거나 사용자가 이를 원격 조정할 수 있는 인공지능(AI) 기술입니다. 사물의 범위에는 가전제품, 모바일 디바이스, 웨어러블 디바이스 등 다양한 전자기기가 포함되며, 사물인터넷에 연결되는 사물들은 자신을 구별할 수 있는 고유의 IP를 가지고 인터넷으로 연결되어야 하므로 외부 환경으로 부터 데이터 취득을 위한 센서를 내장하고 있습니다.

RFID 방식

(Radio Frequency IDentification)

사물에 고유코드가 기록된 전자태그를 부착하고 무선신호를 이용하여 해당 사물의 정보를 인식 및 식별하는 기술입니다. '무선식별', '전자태그', '스마트태그', '전자라벨' 등으로 불리기도 합니다.

매터(Matter)표준

과거 CHIP(
Project Connected Home over IP)로 불리던 것으로, 별도의 로열티 지불 없이 개인적으로 사용이 가능한 가정 자동화 연결 표준입니다.
2019년 12월 발표된 것으로 각기 다른 벤더들 간 파편화를 줄이고 각기 다른 제공업체의 스마트홈 기기들과 사물인터넷(IoT)플랫폼 간 상호운용성을 달성하는 것을 목표로 합니다. 아마존, 구글, 애플, 이케아, 슈나이더 등과 같은 글로벌 기업에서 자사 제품에 활용될 플랫폼에 도입 또는 도입할 예정으로, 사실상 글로벌 통신표준으로 인식되고 있습니다.

엔지니어링 플라스틱 PC
폴리카보네이트(Polycarbonate)수지를 중합하여 컴파운드 공정을 통해 생산하는 제품으로, 내충격성과 투명성이 우수하여 일반 범용 플라스틱에 비해 강도가 높고 가벼워 산업용소재로 사용되는 고기능성 플라스틱인 '엔지니어링 플라스틱'의 일종입니다. 원자재로 활용되는 폴리카보네이트는 내충격성, 내열성, 투명성 등의 특징을 갖고 있어 전기, 전자, 자동차 기계부품등 다양한 분야에 널리 사용됩니다.

1. 사업위험

가. 국내외 경기변동성 관련 위험
당사는
배선기구, 멀티탭, 스마트 배선/분전함 제조 회사로, 당사의 사업 및 실적은 전방산업인 건설 경기에 직접적으로 영향을 받습니다.
당사가 영위하는 배선기구 및 멀티탭 등의 생산은 전방산업인 건설업과 유기적으로 연관되어 있고 매우 높은 사업 연동성을 보이고 있습니다. 전방산업인 건설 산업은 환율, 경제성장률 등 거시경제 상황이 매출에 미치는 영향이 매우 크며,
특정 산업 분야의 성장 또는 축소는 해당 산업에서 사용되는
배선기구 및 멀티탭
제품의 수요에 영향
을 크게 미치게 됩니다. 현재 이스라엘과 하마스 및 러시아와 우크라이나 전쟁으로 인한 지정학적 리스크로 인해
주요 원자재 가격 상승 및
최근 발생한 국내 사회적 불안요소로 인한
금융여건 악화로 성장률 하락의 위험이 있으며, 주요국 디스인플레이션이 향후에도 더디게 진행될 경우
글로벌 통화긴축은 시장의 예상보다 오래 지속될 가능성이 있으며, 긴축기조 장기화에 따라 글로벌 교역 및 성장세는 둔화될 위험이 있습니다. 이같은
2024년 글로벌 경기 및 한국 경기의 불확실성 증대로 인해 건설업과 스마트 IoT 산업에 대한 신규투자의 지연 가능성이 존재
합니다.
이처럼 국내외 경제 상황은 당사가 영위하는 사업의 실적 및 재무상태에 부정적인 요인으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요제품인 배선기구, 멀티탭, 스마트배선기구, 스마트분전반 등은 거주시설 및 인테리어 등과 밀접한 관련이 있는 제품으로 부동산 시장 경기에 따라 매출에 직/간접적인 영향을 받을 수 있습니다. 최근 금리 인하, 공실률 감소 등으로 부동산 시장의 여건이 개선되고 있긴 하나 부동산 PF 부실 등으로 인한 미착공 위험에 대한 우려와 특정 지역 부동산 거래 쏠림 현상으로 인해 전체 부동산 시장에서는 공급 감소가 지속되고 있습니다. 국토교통부 자료에 따르면, '21년 이후로 상업용부동산의 건축허가 및 착공율은 지속적으로 감소하고 있으며, 국내 최대 상업용 부동산 서비스 기업인 젠스타메이트(GenstarMate)의 자료에 의하면 서울 오피스 공급 물량은 '25년 급감 후 '27년까지 점진적으로 회복될 것으로 확인됩니다. 추가적으로 KB금융지주 경영연구소의 2024년 5월 주택시장 분석자료에 따르면, 서울 및 일부 지역을 제외하면 분양물량 및 청약 경쟁률이 과거 대비 감소하였으며, 특히 준공 후 미분양 아파트의 지속적인 증가가 건설사에 부담이 되는 요소임을 지적하였습니다.한국건설산업연구원이 발표한 2025년 건설·부동산 경기전망에 의하면, 2025년 건설수주는 210.4원으로 전년대비 2.2% 증가할 것으로 전망하였으며, 건설투자는 295.3조원으로 전년대비 2.1% 감소할 것으로 전망하였습니다. 추가적인 금리 인하와 정부의 주택 정비사업 및 3기 신도시 추진 등으로 인해 2025년 하반기로 갈수록 건설수주가 점차 회복할 것으로 전망하였습니다.

[국내 건설수주, 건설투자 전망]

(단위: 조원, %)

구분
2025(E)
2024
2023년

연간(E)
하반기(E)
상반기
연간
하반기
상반기

건설수주 금액
210.4
205.8
109.4
96.5
206.7
103.8
103.0

증감률(%)
2.2%
-0.4%
5.4%
6.3%
-16.8%
-13.4%
-19.9%

건설투자 금액
295.3
301.8
153.8
147.6
306.0
159.0
147.1

증감률(%)
-2.1%
-1.4%
-3.2%
0.4%
1.5%
1.4%
1.7%

(출처: 한국건설산업연구원 보도자료)

주1)
2024년 하반기, 연간, 2025년 수치는 한국건설산업연구원의 전망치임

2025년 주택·부동산 경기에서 신축 선호 경향이 확인되었고, 특히 금리인하로 인해 공급자 금융의 여건도 현재 상황에 비해 나아질 것으로 기대됩니다. 다만, 정부의 SOC투자 감소 경향, 기업 및 가계의 낮은 투자 경향, 정부의 대출규제, 부동산 PF부실 및 여전히 높은 공사비 등 건설경비 회복의 제약요소가 존재합니다. 상기 전망한 건설 부동산 경기가 만약 수주전망치를 하회 또는 정부의 SOC 투자감소와 기업 및 가계의 낮아진 투자여력으로 인해 전방산업 경기가 하락할 수 있습니다.위와 같은 전방산업 경기의 하락시 부동산 건설 경기에 직ㆍ간접적인 영향을 받는 당사 매출이 하락하거나 정체될 수 있는 위험이 존재합니다.당사의 주요매출처는 대부분 총판 또는 유통업자로 구분되어 있지만, 실제 수주 시발점은 주요 건설사로 이루어져 있으며, 상기와 같이 최근 국내 부동산 시장의 개선세가 일부 확인되지만 여전히 불확실성이 존재하고 있으므로, 부동산 경기의 급격한 악화 또는 미분양률로 인한 건설사의 시공 지연 등은 동사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 최근 3개년 및 2024년 3분기 매출액 추이 내역은 다음과 같습니다.

[최근 3개년 및 2024년 3분기 당사 매출액 추이]

(단위: 백만원)

구분
2024년 3분기
2023년
2022년
2021년

매출
배선기구
7,314
10,747
10,962
11,704

멀티탭
8,513
11,897
11,562
12,756

스마트배선/분전함
1,187
1,961
1,457
1,723

전기차충전기
452
194
73
-

기타
2,254
2,837
2,833
3,682

합계
19,720
27,636
26,887
29,865

(출처: 당사 내부자료)

주1)
2021년~2023년(제18기~제20기) 및 2024년 3분기(제21기 3분기)는 K-IFRS 기준으로 기재하였습니다.

2024년 7월 발표된 국제통화기금(IMF: International Monetary Fund)의 '7월 세계경제전망'에 따르면, 물가 하락 및 견조한 민간소비 등에 힘입어 세계경제가 양호한 회복세를 보일 것으로 내다보면서, 2024년 세계경제 성장률을 지난 4월과 동일한 3.2%로 전망하였습니다. 동 보고서에 따르면, 성장률에 대해 상, 하방 요인이 균형을 이루고 있는 것으로 평가되고 있으며, 상방 요인으로는 성공적인 구조 개혁을 통한 생산성 증가, 다자 간 협력 강화를 통한 무역 확대 등을 제시한 반면, 지정학적 갈등에 따른 물가 상승 및 그에 따른 고금리 상황 지속, 선거 결과에 따른 정책 급변 및 재정적자, 부채 확대 등을 성장을 제약할 우려가 있는 하방 요인으로 지적하였습니다. 선진국 그룹의 2024년 성장률은 지난 전망과 동일하게 1.7%로 전망되였으며, 한국의 2024년 성장률 전망치는 2.5%로 주요 선진국 중에서도 높은 수준을 기록할 것으로 전망되였습니다.IMF가 2024년 7월에 발표한 세계 경제성장률 전망은 아래와 같습니다.

[IMF의 세계 경제성장률 전망]

(단위 : %, %p)

경제성장률
2023년
2024년
2025년

'24.07월전망(A)
'24.10월전망(B)
조정폭(B-A)
'24.07월전망(A)
'24.10월전망(B)
조정폭(B-A)

세계
3.3
3.2
3.2
-
3.3
3.2
-0.1

선진국
1.7
1.7
1.8
0.1
1.8
1.8
-

미국
4.4
4.3
4.2
-0.1
4.3
4.2
-0.1

유로존
2.9
2.6
2.8
0.2
1.9
2.2
0.3

일본
0.4
0.9
0.8
-0.1
1.5
1.2
-0.3

영국
1.4
2.5
2.5
-
2.2
2.2
-

신흥개도국
1.7
0.7
0.3
-0.4
1
1.1
0.1

중국
5.2
5
4.8
-0.2
4.5
4.5
-

인도
8.2
7
7
-
6.5
6.5
-

러시아
3.6
3.2
3.6
0.4
1.5
1.3
-0.2

(출처: IMF, World Economic Outlook(2024.10))

한편, 한국은행은 2024년 8월 발간한 경제전망보고서에서 국내 경제성장률을 2024년 2.4%, 2025년 2.1%로 예상하였습니다. 2024년 국내 경제는 건설투자 감소, 소비 둔화 및 순수출 기여도의 축소에 따라 조정되었다가 하반기에는 다시 회복세를 이어갈 것으로 전망하고 있습니다. 2024년 초 상당폭 증가했던 민간소비는 2024년 2분기중 다소 둔화되었다가 하반기 가계 실질소득 개선에 힘입어 점차 회복세가 뚜렷해질 것으로 전망하였습니다. 설비투자의 경우 IT 경기 호조 등에 힘입어 증가흐름을 나타낼 전망이며, 지식재산생산물 투자는 기업실적 개선에 힘입어 점차 회복될 것으로 예상하였습니다. 건설투자는 그간의 신규착공 위축 영향이 본격화되며 부진할 것으로 전망하였고, 재화 수출은 IT 경기의 견조한 회복세와 미국 경제의 강한 성장세에 힘입어 개선될 것으로 예상하였습니다. 다만, 글로벌 긴축기조 장기화, 부동산 PF 구조조정 영향 확대, 글로벌 자산가격 조정 등 향후 전망 경로 상에는 주요국 성장 및 물가 흐름과 통화정책 운용, IT경기 확장 속도, 국제유가 및 환율 움직임 등과 관련한 불확실성이 높은 상황으로 전망하였습니다.한국은행이 2024년 11월에 발표한 국내 경제 전망은 아래와 같습니다.

[한국은행의 국내 경제 전망]

(단위: %)

구분
2023년
2024년(E)
2025년(E)

연간
상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간

GDP
1.4
2.8
1.6
2.2
1.4
2.3
1.9

민간소비
1.8
1.0
1.4
1.2
1.8
2.3
2.0

건설투자
1.5
0.4
-2.9
-1.3
-3.2
0.5
-1.3

설비투자
1.1
-1.8
4.9
1.5
5.7
0.5
3.0

지적재산생산물투자
1.7
1.5
-0.1
0.7
2.7
5.0
3.9

재화수출
2.9
8.4
4.3
6.3
1.4
1.7
1.5

재화수입
-0.3
-1.3
3.6
1.1
3.0
0.9
1.9

(출처: 한국은행, 한국은행 경제전망보고서(2024.11))

최근 이스라엘과 하마스, 헤즈볼라 및 러시아와 우크라이나 전쟁으로 인한 지정학적 리스크로 인해 주요 원자재가격 상승 및
최근 발생한 국내 사회적 불안요소로 인한 금융여건 악화로 성장률 하락의 위험
이 있으며, 주요국 디스인플레이션이 향후에도 더디게 진행될 경우 글로벌 통화긴축은 시장의 예상보다 오래 지속될 가능성이 있으며, 긴축기조 장기화에 따라 글로벌 교역 및 성장세는 둔화될 위험이 있습니다.글로벌 금리 변동으로 인한 금융 불안정성 확대, 경기 침체 우려 등 국내외 경제에 영향을 미칠 수 있는 불확실성이 존재하고 있으며, 이를 해결하기 위한 각국 정부와 중앙은행의 정책의 향방 또한 예측하기 어려운 상황입니다. 경제 성장세는 전반적으로 낮아졌으며 인플레이션 추세가 다소 완화되긴 하였으나, 주요국의 금리 인상 및 긴축 기조는 지속되고 있습니다. 이에 따른 가계의 이자비용 부담으로 인한 가처분 소득 및 소비 여력 위축이 내수 판매 둔화로 이어지며 사업의 업황 부진으로 귀결될 우려가 있습니다. 향후 경기 침체 현상이 심화된다면 민간 소비 위축, 설비투자 지연, 수출 감소 등의 경제 지표가 악화됨에 따라 향후 스마트 배선기기 산업경제 또한 변동가능성이 있으며, 이처럼 국내외 경제 상황은 당사가 영위하는 사업의 실적 및 재무상태에 부정적인 요인으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 전방산업 경기 변동에 따른 위험

당사가 영위하고 있는 스마트홈 서비스 산업은 스마트 가전 제조사, 건설사, 통신사 등이 함께 만들어 가고 있는 신생 산업 분야로 스마트홈 산업과 관련하여 정부는 2023년까지 IoT가전 기반 지능형 스마트홈 구축, 신규 일자리 창출 등을 위한 정책을 시행하고 있으며, 2024년 5월 제4차 스마트도시 종합계획이 발표되었습니다.최근 배선기구 분야에도 스마트홈 시스템이 접목되면서 기계식 배선기구가 전자식 배선기구로 시장이 변천되어 배선기구 시장은 점점 확대되고 있습니다. 부동산 시장이 실수요자 위주로 변화되면서 아파트의 완성도를 가능하는 기준이 주거공간이라는 하드웨어적 요소에서 소프트웨어적 요소로 넘어가고 있습니다. 특히 최근에는 정보통신기술의 발달과 라이프스타일 변화로 사물인터넷(IoT)과 에너지절감시스템을 접목한 스마트한 아파트가 최신 트랜드로 자리잡고 있습니다.

그러나
IoT의 발전으로 건설/주택의 스마트홈 기기 시장의 성장이 예상됨에도 불구하고 시장 수요에 걸맞는 제품 개발이 늦거나 예기치 못한 사업환경의 변동으로부정적인 거시적 측면으로 인해 당사가 속한 산업의 성장과 영업 성과에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 영위하고 있는 스마트홈 서비스 산업은 스마트 가전 제조사, 건설사, 통신사 등이 함께 만들어 가고 있는 신생 산업 분야로 스마트홈 산업과 관련하여 정부는 2023년까지 IoT가전 기반 지능형 스마트홈 구축, 신규 일자리 창출 등을 위한 정책을 시행하고 있으며, 2024년 5월 제4차 스마트도시 종합계획이 발표되었습니다..

글로벌 조사기관인 Statista에 따르면 세계 스마트홈 시장규모는 2019년 669억 달러에서 2023년 1,348억 달러로 증가했으며, 연평균 10.67%씩 증가하여 2028년에는 2,316억 달러에 달할 전망입니다.

[19~28년 스마트홈 세계 시장규모 추정]

(단위: 억 달러)

구분
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
2026
2027
2028
CAGR

시장규모
669
780
1,033
1,145
1,348
1,544
1,740
1,935
2,125
2,316
10.67%

(출처:
Smart Home Market, Statista(2023))

인터넷/모바일 분야가 포화상태에 이르면서, 글로벌 기업들이 스마트홈 분야를 새로운 수익 창출 가능 신사업 영역으로 판단하여 투자 확대 중입니다. 구글은 네스트랩스를 인수한 뒤 IoT 운영체제 ‘브릴로’ 프리뷰 버전을 공개하였고, 애플은 홈킷(Home Kit)을 위한 전용앱(Home)을 제공하였습니다.또한, 최근 스마트홈 국제표준단체(CSA)에서 구글, 아마존 등 글로벌 기업들과 협업하여 출시한 글로벌 표준인 매터(Matter) 도입으로 개방형 생태계가 조성되고 있으며, 생성형 AI 기술과의 접목을 통해 주거환경의 자동화 지능화 트렌드가 확산되고 있습니다.

[19~25년 스마트홈 내수 시장규모 추정]

(단위: 억원)

구분
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025

내수
189,464
209,311
228,908
248,460
267,983
287,485
306,969

전체

(내수+수출)

1,128,692
1,304,323
1,680,464
1,857,106
2,161,918
2,455,808
2,750,664

(출처:
한국스마트홈산업협회, ‘2018년 국내 스마트홈 산업 동향조사 보고서’, NICE평가정보㈜ 재구성)

2019년 스마트홈 산업 기업들의 스마트홈 사업 매출(내수+수출) 규모는 112조 8,692억원으로 추정하고 있으며, 2020년에는 2019년 대비 15.6% 증가한 130조 4,323억원의 시장규모를 형성한 것으로 조사되었으며, 2025년에는 약 275조 664억원의 시장규모를 형성할 것으로 전망하고 있습니다.

최근 배선기구 분야에도 스마트홈 시스템이 접목되면서 기계식 배선기구가 전자식 배선기구로 시장이 변천되어 배선기구 시장은 점점 확대되고 있습니다. 부동산 시장이 실수요자 위주로 변화되면서 아파트의 완성도를 가능하는 기준이 주거공간이라는 하드웨어적 요소에서 소프트웨어적 요소로 넘어가고 있습니다. 특히 최근에는 정보통신기술의 발달과 라이프스타일 변화로 사물인터넷(IoT)과 에너지절감시스템을 접목한 스마트한 아파트가 최신 트랜드로 자리잡고 있습니다. 이런 첨단기술이 접목된 아파트는 인터넷 네트워크를 통하여 집안 내부의 조명과 가스 도어록, 냉난방, 세대환기, 엘리베이터 호출, 주차확인 등을 한번에 확인하고 제어할 수 있습니다. 분양시장에는 이러한 첨단 시스템을 갖춘 단지가 분양에 좋은 성적을 내고 있습니다.

이처럼 IoT의 발전으로 건설/주택의 스마트홈 기기 시장의 성장이 예상됨에도 불구하고 시장 수요에 걸맞는 제품 개발이 늦거나 예기치 못한 사업환경의 변동으로 시장 성장이 정체될 경우 산업의 성장과 영업 성과에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다. 낮은 회사 인지도 위험

당사의 주요 고객 중 하나인
건
설사는 신규 공급사 선정시 시장 인지도와 평판, 레퍼런스를 중시하는 비교적 보수적인 관점을 취하는 경우가 있습니다. 국내에서 당사는 제일일렉트릭,
신동아이에스, 르그랑코리아, 진
흥전기 등과 같은 SI회사와 주로 경쟁하고 있습니다.
당사의 노력과 전략에도 불구하고 상기 경쟁사 대비 낮은 브랜드 인지도로 인해 고객 확보에 제약이 생길 경우 당사의 영업환경이 악화되어 수익성 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이는 당사의 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 주가 하락으로 이어질 위험이 있음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

코로나 19 이후 셀프인테리어(홈 퍼니싱) 시장 및 주택의 고급화가 가속화되는 상황과 결합하여, 차별화된 인테리어 연출을 위한 프리미엄 배선기구에 대한 수요가 증대됨에 따라 타겟 시장에 대한 브랜딩과 마케팅의 중요성이 크게 증가하고 있습니다. 동사는 별도의 브랜드 및 제품 출시를 통해 프리미엄 배선기구 시장의 점유율 확대에 힘쓰고 있습니다. 특히 동사는 타사 대비 최고 수준의 안정성을 기술적 우위에 두고 있음을 마케팅의 주안점으로 두어 브랜드 인지도를 강화하고 있습니다.또한, 현재 친환경산업을 중시하는 세계적 트렌드에 발맞추어 동사는 2022년부터 무전원 스위치, 전기차 과금형 콘센트 개발 및 전기차 완속형 충전기를 개발하는 등 친환경산업 제품들을 개발함으로써 제품군을 확장하였으며, 이를 통해 브랜드 인지도를 강화하고 있습니다. 특히 무전원 스위치의 경우 건설사의 모듈러공법 건축시 시공에 필요한 배선작업을 축소함으로써 고객사의 재료비 및 인건비가 절감시켜 고객사와의 시너지를 극대화하였습니다. 동사는 안전과 환경을 먼저 생각하는 스마트 주거환경을 선도하는 기업 슬로건을 강조하여 국내 및 해외 고객사에 대해 브랜드를 알리고, 그들에 시너지를 제공할 수 있는 Solution을 지속적으로 개발하는 고객사별 차별화 전략을 강조할 계획입니다.또한, 당사의 제품은 스위치, 콘센트, 전화용 콘센트 등 다양한 품목을 이루고 있으며, 다양한 디자인을 가진 제품군을 사용자에게 제공합니다. 당사는 사용자 편의성을 중시하는 제품을 트렌드에 적합한 디자인을 지속적으로 반영하여 출시하여 디자인을 중시하는 소비자들에 대해 적극적으로 소구하고, 이를 통해 브랜드 인지도와 신뢰도를 제고할 계획입니다.

다만, 주력 제품 시장인 배선기구 시장에서 동사보다 시장점유율이 더 높은 회사인 제일일렉트릭 및 신동아이에스와 같은 업체들과 경쟁이 발생할 수 있습니다. 또한, 르그랑코리아, 진흥전기, 상도일렉트릭 등 동사보다 점유율이 높거나 비슷한 수개의 업체들과의 경쟁해야 합니다. 당사의 노력과 전략에도 불구하고 위의 경쟁사 대비 낮은 브랜드 인지도로 인해 고객 확보에 제약이 생길 경우 당사의 영업환경이 악화되어 수익성 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이는 당사의 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 주가 하락으로 이어질 위험이 있음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

라. 산업 내 경쟁 심화 위험
스마트홈은 가정내 기기들이 네트워크로 연결되어 스마트기기를 통해 수요자 중심의 IoT기반 지능형 서비스를 누릴 수 있는 주거 공간 구현 기술을 의미하며, 스마트홈 서비스 플랫폼, 네트워크 연동기술, 지능형 공간 서비스 기술 등 포함하고 있습니다.
당사가 직접적으로 영위 중인 산업의 시장 규모는 23년말 기준 5,577억원 수준으로 파악되며, 당사의 점유율은 약 5.0%수준입니다
.
주요 경쟁업체로는 회사 매출규모를 고려하였을 때 진흥전기, 상도일렉트릭으로 볼수 있습니다.
한편 당사의 최근 3개년 시장 점유율은 거의 유사한 모습을 보이고 있습니다. 당사는 시장의 수요에 부합하는 제품을 지속 개발함으로써 시장 트렌드에 맞춰 고객 변화에 적응 및 성장하고있으나,
지속적으로 기술력을 향상시키지 못하고 시장 수요 대응에 실패한다면 향후 매출에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

스마트홈은 가정내 기기들이 네트워크로 연결되어 스마트기기를 통해 수요자 중심의 IoT기반 지능형 서비스를 누릴 수 있는 주거 공간 구현 기술을 의미하며, 스마트홈 서비스 플랫폼,네트워크 연동기술, 지능형 공간 서비스 기술 등 포함하고 있습니다.주거 환경에 정보통신기술을 융합하여 공간과 기기의 제약없이 폭넓고 다양한 정보와 서비스를 제공함으로써 경제적 편익, 건강과 복지 증진, 안전한 생활이 가능하도록하여 거주자의 삶의 질을 한층 더 높게 만들어주는 주거생활 공간을 의미합니다.광의의 의미로는 건설/주택 인프라와 전자/통신기기 산업에서 융합된 형태의 서비스를 공급하는 다양한 분야 융합산업의 수요처이며 협의의 의미는 홈서버, 정보가전, 융합단말 및 하나의 가상홈으로 연결하기 위한 네트워크 환경구축과 홈서비스를 포함하는 산업입니다.이러한 시장환경에서 당사가 직접적으로 영위하는 사업에 영위하는 국내의 크고 작은 다수의 업체가 시장경쟁에 진출해 있습니다.

구분
경쟁사

배선기구 등
제일일렉트릭, 신동아이에스, 스필, 르그랑코리아, 진흥전기 등

스마트배선기구 등
제일일렉트릭, 이브이시스, 신동아이에스, 스필, 르그랑코리아 등

전기차 충전기
SK시그넷, 대영채비, 이브이시스, 파워큐브코리아 등

당사가 직접적으로 영위 중인 산업의 시장 규모는 23년말 기준 5,577억원 수준으로 파악되며, 당사의 점유율은 약 5%수준입니다. 주요 경쟁업체로는 회사 매출규모를 고려하였을 때 진흥전기, 상도일렉트릭으로 볼 수 있습니다. 한편 당사의 최근 3개년시장 점유율은 유사한 모습을 보이고 있습니다.

[배선기구 시장 점유율 현황]

(단위: 백만원, %)

구분
2023년
2022년
2021년

매출액
점유율
매출액
점유율
매출액
점유율

제일일렉트릭
143,986
25.8%
132,155
23.1%
147,231
25.1%

신동아이에스(주1)
50,991
9.1%
56,723
9.9%
50,716
8.6%

르그랑코리아
42,120
7.6%
40,007
7.0%
35,536
6.0%

진흥전기
29,330
5.3%
32,300
5.6%
34,250
5.8%

위너스
27,636
5.0%
26,887
4.7%
29,865
5.1%

상도일렉트릭
25,403
4.6%
26,735
4.7%
26,985
4.6%

동양전자산업
22,603
4.1%
26,465
4.6%
26,356
4.5%

일신전기
17,685
3.2%
19,984
3.5%
21,174
3.6%

클리오
16,876
3.0%
14,864
2.6%
14,318
2.4%

스필
16,339
2.9%
26,773
4.7%
25,761
4.4%

대성
13,139
2.4%
14,217
2.5%
15,164
2.6%

나노전기
12,351
2.2%
16,625
2.9%
21,034
3.6%

기타 군소업체(주2)
139,284
25.0%
139,284
24.3%
139,284
23.7%

합계
557,743
100.0%
573,017
100.0%
587,675
100.0%

주1)
각 사별 감사보고서 상 매출액 기준으로 시장 규모를 집계하였습니다.

당사는 신고서 제출일 현재 특허권 57건, 디자인 30건, 상표권 11건 등 98건의 지적재산권을 보유하고 있으며, 보유한 특허권은 모두 배선기구 및 차단기, 분전반 제조 기술에 집중되어 있어 시장의 지위를 확고히 하는 모습을 보이고 있습니다. 이처럼 당사는 시장의 수요에 부합하는 제품을 지속 개발함으로써 시장 트렌드에 맞춰 고객 변화에 적응 및 성장하고 있으나, 지속적으로 기술력을 향상시키지 못하고 시장 수요 대응에 실패한다면 향후 매출에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

마. 제품단가 변동 위험
당사는
배선기구, 멀티탭, 스마트 배선/분전함 등을 제조하는 업체로서
전방 시장인 건설/주택 시장과 스마트홈 시장의 성장에 따라 당사의 매출과 수익성이 영향을 받고 있습니다. 당사는 주요 제품에 대한 기술 경쟁력을 확보하고 있고,

안정적인 시장 점유율 지속에 따른 안정적인 수익 구조를 확보하고 있으므로 판매 단가 인하 압력에 따른 위험은 상대적으로 적다고 판단되고 있습니다. 그러나,
사용자의 원가 절감 및 국내/글로벌 주요 경쟁 업체와의 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 성장성과 수익성은 영향을 받을 수 있습니다.

당사는 배선기구, 멀티탭, 스마트 배선/분전함 등을 제조하는 업체로서 전방 시장인 건설/주택 시장과 스마트홈 시장의 성장에 따라 당사의 매출과 수익성이 영향을 받고 있습니다.또한, 판매 가격의 영향력이 전방 산업인 건설/주택 시장의 분위기에 의해 결정이 이루어지고 있으나, 당사 제품의 특성상 가격 보다는 품질, 안정성 및 신뢰성에 초점을 맞추고 있기 때문에 판매 가격의 하락 압력은 낮습니다.

[판매단가 현황]

(단위: 원, 달러/개)

구분
2024년 3분기(제21기)
2023년(제20기)
2022년(제19기)
2021년(제18기)

배선기구
스위치
내수(원)
1,510
1,588
1,414
1,533

수출(달러)
0
0
0
0

콘센트
내수(원)
1,241
1,229
1,182
1,253

수출(달러)
0
0
0
0

멀티탭
멀티콘센트
내수(원)
3,275
3,038
3,034
2,871

수출(달러)
0
0
0
0

빌트인콘센트
내수(원)
3,706
3,535
2,876
3,661

수출(달러)
0
0
0
0

스마트배선기구/분전반
스마트 배선기구-완제품
내수(원)
18,464
20,883
15,805
17,703

수출(달러)
0
0
0
0

스마트 배선기구-자재(플레이트)
내수(원)
545
583
402
657

수출(달러)
0
0
0
0

스마트분전반
내수(원)
17,467
15,588
15,149
13,841

수출(달러)
0
0
0
0

전기차충전기
내수(원)
156,877
144,464
167,187
0

수출(달러)
0
0
0
0

기타(통신)
내수(원)
472
498
484
565

수출(달러)
0
0
0
0

주1)
품목별 단가는 품목별 매출액을 매출수량으로 나누어 산출하였습니다.

주2)
품목별로 제품 스펙이 상이하여 연도별 판매단가의 차이가 존재합니다.

주3)

스마트배선기구의 단가 변동과 관련한 수량, 금액, 평균 단가는 다음과 같습니다.

[최근 3개년 스마트배선기구 단가 변동]

(단위: 개, 원)

구분
2024년 3분기
2023년
2022년
2021년

완제품
수량
40,681
73,074
75,794
89,494

금액
751,119,659
1,526,039,372
1,197,901,287
1,584,317,646

단가
18,464
20,883
15,805
17,703

자재(플레이트)
수량
66,057
43,556
173,847
15,642

금액
35,996,428
25,401,420
69,862,389
10,271,500

단가
545
583
402
657

주1)
스마트배선기구는 대기전력콘센트, 리모콘스위치, 무전원스위치, 네트웍스위치, IOT 스위치, 대기전력콘센트 자재(플레이트) 등으로 구성되어 있으며, 스마트배선기구 제품 및 자재(플레이트)단가 변동은 큰 차이가 없습니다..

또한, 당사는 주요 제품에 대한 기술 경쟁력을 확보하고 있고, 안정적인 시장 점유율지속에 따른 안정적인 수익 구조를 확보하고 있으므로 판매 단가 인하 압력에 따른 위험은 상대적으로 적다고 판단되고 있습니다.그러나, 사용자의 원가 절감 및 국내/글로벌 주요 경쟁 업체와의 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 성장성과 수익성은 영향을 받을 수 있습니다.

바. 특허 등 지적재산권 관련 위험

당사는 배전기구 및 멀티탭 사업에 필요한 특허 등 지적재산권을 자체적으로 보유하고 있습니다. 현재 당사의 주요 제품에 대한 특허 등 지적재산권은 제도적 장치를 통해 보호하고 있으나,
향후 특허 등 지적재산권을 성공적으로 보호하지 못할 가능성이 존재
하며, 이는
당사의 영업실적 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 사업을 영위하는 데 있어 경쟁사가 당사 제품의 핵심이 되는 혁신 기술을 모방하지 못하도록 하기 위해서는 지적재산권의 적절한 보호가 필수적이라고 할 수 있습니다.당사 제품인
배선기구, 멀티탭, 스마트 배선/분전함의 기술고도화 및 생산기술 발전
을 위해 기술연구소를 별도로 설치하여 연구개발을 전담 및 신제품개발팀이 연구개발에 매진하고 있으며, 지속적인 인력 충원과 연구개발 투자 집행을 통해 기술적 리더십을 유지하고 이를 특허 및 지적재산권 등 제도적 장치를 통해 성공적으로 보호할 예정입니다. 증권신고서 제출일 현재 대한민국에 특허
57건을 등록하였으며, 이외에도 다수의 특허를 출원 중에 있습니다. 당사의 특허 내역은 다음과 같습니다.

[당사 보유 특허권 현황]

번호
명 칭
출원일
등록일
특허관련 제품기재

1
다공 콘센트의 단자 접속 구조
2005.02.04
2006.07.25
멀티콘센트

2
방수 안전 콘센트
2005.07.01
2006.12.28
콘센트

3
다공 콘센트의 입,출력선 연결 구조
2006.07.28
2007.10.26
멀티콘센트

4
다공 멀티 콘센트
2005.08.03
2007.11.19
멀티콘센트

5
멀티 콘센트
2008.12.19
2011.08.02
멀티콘센트

6
방수성이 강화된 콘센트
2011.09.07
2012.01.06
콘센트

7
전원 전등선
2011.09.05
2012.01.19
소켓

8
콘센트 접지단자용 프레스 금형장치
2011.09.07
2012.02.21
콘센트 외

9
전기기기용 고용량 스위치
2011.09.07
2012.03.14
스위치

10

기계적 수동 절환 스위치를 구비한

대기전력 차단 콘센트

2011.09.05
2012.04.05

대기전력

콘센트

11
다목적 매입형 멀티콘센트
2009.12.31
2012.04.07
멀티콘센트

12
USB 충전모듈 내장형 콘센트
2011.10.11
2012.04.23
스마트배선기구

13
대기전력차단수단을 구비한 콘센트
2011.12.28
2012.05.18
스마트배선기구

14
체결구조가 개선된 매입형 콘센트
2011.09.07
2012.06.21
콘센트

15
노출형 멀티 콘센트
2011.09.05
2012.08.21
멀티콘센트

16
대기전력과 누설전류를 차단하는 멀티탭
2012.02.02
2012.09.11
스마트배선기구

17
매립형 콘센트의 증설 터미널
2011.09.05
2012.12.18
콘센트

18
이탈방지수단이 구비된 전선 커넥터
2011.10.06
2012.12.18
콘센트

19
누설전류 차단 기능을 갖는 콘센트
2011.10.11
2013.01.23
스마트배선기구

20
슬라이딩 인출식 모바일기기 충전블록을 구비한 매입형 콘센트
2012.10.30
2013.02.15
스마트배선기구

21
스위치 폰
2009.12.31
2013.04.15
스마트배선기구

22
콘센트용 강판스프링
2011.09.05
2013.04.22
콘센트

23
고용량 스위치 콘센트
2013.02.25
2014.05.27
콘센트

24
통합 리모트 컨트롤러를 이용한 방치 전력 차단 시스템과 그 방법
2014.10.30
2016.10.04
스마트배선기구

25
폴딩형 터미널 단자
2014.04.04
2014.11.14
멀티콘센트

26
고용량 단자대 어셈블리
2014.04.04
2014.11.14
스위치

27
수동모드시 자체 대기전력 소모가 없는 대기전력 자동차단 콘센트
2014.07.22
2014.11.14
스마트배선기구

28
보조등이 수납된 전등 어셈블리
2014.06.02
2015.02.04
스마트배선기구

29
마감품질을 위해 높낮이 조절되는 가변형 분전함
2013.08.23
2015.06.30
분전함

30
어댑터 플러그
2015.04.07
2015.11.13
어댑터

31
플러그 단자의 이물질 제거 및 보호캡의 자동 복귀가 가능한 콘센트
2015.04.17
2015.11.25
멀티탭 외

32
콘센트의 이물질 유입 및 감전 방지를 위한 보호수단을 구비한 콘센트
2015.04.17
2015.11.25
멀티탭 외

33
피씨비 조립용 터미널 블록
2017.02.24
2018.06.14
콘센트

34
콘센트용 보호캡
2016.12.22
2018.07.12
콘센트

35
차단기세트의 위치조절이 가능한 분전함
2017.01.19
2019.02.27
분전함

36
무선 충전부를 구비한 테이블 매립형 멀티 콘센트
2017.06.30
2018.01.29
스마트배선기구

37
조립성이 우수한 콘센트
2017.09.08
2019.02.07
콘센트

38
도어의 잠금 안전성을 향상시킨 분전함
2018.11.01
2020.04.03
분전함

39
도어의 잠금 안전성을 향상시킨 분전함
2018.11.01
2020.06.18
분전함

40
콘센트 안전커버
2019.04.03
2021.01.26
멀티콘센트 외

41
전원 모듈을 구비한 콘센트
2019.04.03
2021.01.26
멀티콘센트 외

42
선택적 전원케이블 연결이 가능한 작업성을 향상시킨 콘센트
2019.04.03
2020.03.03
멀티콘센트 외

43
매립박스 일체형 매립형 콘센트
2019.04.12
2019.10.22
콘센트

44
전원 공급 콘센트가 구비된 노출형 분전반
2019.05.02
2021.02.05
분전함

45
리모콘 및 스마트폰으로 제어 가능한 조명 스위치
2019.05.23
2021.02.23
스마트배선기구

46
대기 전력 차단 전자제품용 리턴스위치
2019.07.10
2021.02.05
스마트배선기구

47
설치 작업성을 개선시킨 스위치 단자
2020.08.05
2020.09.14
스위치

48
스위치
2021.12.28
2022.06.28
스위치

49
스위치
2021.12.28
2022.06.28
스위치

50
전기자동차 충전용 콘센트
2021.12.28
2023.01.19
전기차충전기

51
멀티탭
2021.01.27
2023.02.24
멀티콘센트

52
컴퓨터용 전원제어장치
2005.05.10
2005.10.25
멀티콘센트

53
플러그 접속 초기의 불안정성을 해소한 전기자동차 충전용콘센트
2021.10.21
2024.01.15
전기차충전기

54
방수성이 강화된 전기자동차 충전용 콘센트
2021.10.21
2023.08.28
전기차충전기

55
접속단자의 변형을 방지하는 전기자동차 충전용 콘센트
2021.10.21
2023.08.28
전기차충전기

56
조립이 간편한 멀티 콘센트
2023.02.25
2023.08.28
멀티콘센트

57
자가발전 스위치
2020.11.13
2021.03.18
무전원스위치

당사는 상기와 같은 연구개발활동을 통해 확보된 특허 등 지적재산권을 자체적으로 보유하고 제도적 장치를 통해 보호하고 있으나, 당사가 보유하고 있는 지적재산권이 적절하게 보호받지 못하는 경우, 이는 당사의 영업실적 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 기술경쟁력 확보 위험

최근 4차 산업혁명 기술 확산에 따라 주거환경이 점차 첨단화되고, 인구사회구조를 반영한 주거서비스 수요가 다양화되어 주거 패러다임의 변화가 가속화되고 있습니다. 당사는 사물인터넷(IoT)이 적용된 스마트홈을 구현하는데 필요한 네트워크 부품인 배선기구, 멀티탭, 스마트배선/분전함 등을 제조 및 개발하고 있으며,
그간의 장비제작 노하우를 바탕으로 경쟁사 대비 기술적 우위에 있습니다.

당사의 경쟁력은 스마트홈 네트워크 부품에 대한 우수한 기술력을 바탕으로 하고 있으며, 이를 기반으로 다수의 지적재산권을 보유하고 있으며 지속적 성장을 이루어왔습니다. 스마트홈 시장에서 경쟁우위를 점하는 연구개발과 우수한 품질 능력을 보유하는 회사만이 시장 지배력 및 경쟁력을 확보할 수 있습니다.
다만, 당사가 목표로 하는 기술 개발이 예상보다 지연되거나, 당사의 연구개발 성과 부족 등으로 타 업체 대비 경쟁력 있는 제품을 개발하지 못할 경우, 스마트홈 시장에서 당사가 목표하는 실적을 거두지 못할 위험 역시 존재하므로 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

최근 4차 산업혁명 기술 확산에 따라 주거환경이 점차 첨단화되고, 인구사회구조를 반영한 주거서비스 수요가 다양화되어 주거 패러다임의 변화가 가속화되고 있습니다 당사는 사물인터넷(IoT)이 적용된 스마트홈을 구현하는데 필요한 네트워크 부품인 배선기구, 멀티탭, 스마트배선/분전함 등을 제조 및 개발하고 있으며, 그 간의 장비제작 노하우를 바탕으로 경쟁사 대비 기술적 우위에 있습니다. 당사의 경쟁력은 스마트홈 네트워크 부품에 대한 우수한 기술력을 바탕으로 하고 있으며, 이를 기반으로 다수의 지적재산권을 보유하고 있으며 지속적 성장을 이루어왔습니다.

기술력 및 생산 능력의 축적은 산업의 특성상 인력에 집중이 되기 때문에 선도 기술을 빠르게 적용 및 개발할 수 있는 인력의 원활한 확충이 경쟁우위 지속을 위한 가장 중요한 팩터가 될 수 있습니다.당사의 기업부설연구소의 인원구성 및 주요업무는 다음과 같습니다.

구 분
근무인원
주요업무

디자인팀
2명
스위치, 콘센트, 멀티콘센트, 빌트인콘센트, 스마트배선기구, 스마트분전함, 전기차충전기 수출품 기구 ODM 개발 등 기구의 디자인 및 제품/포장디자인, 홍보물에 관한 업무를 수행

가구팀
1명
스위치, 콘센트, 멀티콘센트, 빌트인콘센트, 스마트배선기구, 스마트분전함, 전기차충전기 수출품 기구 ODM개발 등 기구의 설계/개발 관한 업무 및 선행개발에 관한 업무 수행

전자팀
2명
스마트배선기구, IoT선행개발, F/W관리에 대한 업무를 수행

당사는 현재
57건의 특허권
을 보유하고 있으며, 보유한 특허권은 결로방지기술 등 안전 관리 기술 및 스마트홈 관련 기술에 집중되어 있습니다. 향후에는 지적재산권이 중요한 기술적 Factor가 될 수 있으므로 더욱 많은 특허 확보에 매진할 예정입니다.

[
지적재산권 등록 현황]

(단위:건)

특허
실용신안
디자인
상표
합계

57
-
30
11
98

현재 당사가 확보한 지적재산권은 다음과 같습니다.

번호
구분
내용
권리자
출원일
등록일
적용제품
출원국

1
특허
다공 콘센트의 단자 접속 구조
위너스
05.02.04
06.07.25
멀티콘센트
한국

2
특허
방수 안전 콘센트
위너스
05.07.01
06.12.28
콘센트
한국

3
특허
다공 콘센트의 입,출력선 연결 구조
위너스
06.07.28
07.10.26
멀티콘센트
한국

4
특허
다공 멀티 콘센트
위너스
05.08.03
07.11.19
멀티콘센트
한국

5
특허
멀티 콘센트
위너스
08.12.19
11.08.02
멀티콘센트
한국

6
특허
방수성이 강화된 콘센트
위너스
11.09.07
12.01.06
콘센트
한국

7
특허
전원 전등선
위너스
11.09.05
12.01.19
소켓
한국

8
특허
콘센트 접지단자용 프레스 금형장치
위너스
11.09.07
12.02.21
콘센트 외
한국

9
특허
전기기기용 고용량 스위치
위너스
11.09.07
12.03.14
스위치
한국

10
특허

기계적 수동 절환 스위치를 구비한

대기전력 차단 콘센트

위너스
11.09.05
12.04.05

대기전력

콘센트

한국

11
특허
다목적 매입형 멀티콘센트
위너스
09.12.31
12.04.07
멀티콘센트
한국

12
특허
USB 충전모듈 내장형 콘센트
위너스
11.10.11
12.04.23
스마트배선기구
한국

13
특허
대기전력차단수단을 구비한 콘센트
위너스
11.12.28
12.05.18
스마트배선기구
한국

14
특허
체결구조가 개선된 매입형 콘센트
위너스
11.09.07
12.06.21
콘센트
한국

15
특허
노출형 멀티 콘센트
위너스
11.09.05
12.08.21
멀티콘센트
한국

16
특허
대기전력과 누설전류를 차단하는 멀티탭
위너스
12.02.02
12.09.11
스마트배선기구
한국

17
특허
매립형 콘센트의 증설 터미널
위너스
11.09.05
12.12.18
콘센트
한국

18
특허
이탈방지수단이 구비된 전선 커넥터
위너스
11.10.06
12.12.18
콘센트
한국

19
특허
누설전류 차단 기능을 갖는 콘센트
위너스
11.10.11
13.01.23
스마트배선기구
한국

20
특허
슬라이딩 인출식 모바일기기 충전블록을 구비한 매입형 콘센트
위너스
12.10.30
13.02.15
스마트배선기구
한국

21
특허
스위치 폰
위너스
09.12.31
13.04.15
스마트배선기구
한국

22
특허
콘센트용 강판스프링
위너스
11.09.05
13.04.22
콘센트
한국

23
특허
고용량 스위치 콘센트
위너스
13.02.25
14.05.27
콘센트
한국

24
특허
통합 리모트 컨트롤러를 이용한 방치 전력 차단 시스템과 그 방법
위너스
14.10.30
16.10.04
스마트배선기구
한국

25
특허
폴딩형 터미널 단자
위너스
14.04.04
14.11.14
멀티콘센트
한국

26
특허
고용량 단자대 어셈블리
위너스
14.04.04
14.11.14
스위치
한국

27
특허
수동모드시 자체 대기전력 소모가 없는 대기전력 자동차단 콘센트
위너스
14.07.22
14.11.14
스마트배선기구
한국

28
특허
보조등이 수납된 전등 어셈블리
위너스
14.06.02
15.02.04
스마트배선기구
한국

29
특허
마감품질을 위해 높낮이 조절되는 가변형 분전함
위너스
13.08.23
15.06.30
분전함
한국

30
특허
어댑터 플러그
위너스
15.04.07
15.11.13
어댑터
한국

31
특허
플러그 단자의 이물질 제거 및 보호캡의 자동 복귀가 가능한 콘센트
위너스
15.04.17
15.11.25
멀티탭 외
한국

32
특허
콘센트의 이물질 유입 및 감전 방지를 위한 보호수단을 구비한 콘센트
위너스
15.04.17
15.11.25
멀티탭 외
한국

33
특허
피씨비 조립용 터미널 블록
위너스
17.02.24
18.06.14
콘센트
한국

34
특허
콘센트용 보호캡
위너스
16.12.22
18.07.12
콘센트
한국

35
특허
차단기세트의 위치조절이 가능한 분전함
위너스
17.01.19
19.02.27
분전함
한국

36
특허
무선 충전부를 구비한 테이블 매립형 멀티 콘센트
위너스
17.06.30
18.01.29
스마트배선기구
한국

37
특허
조립성이 우수한 콘센트
위너스
17.09.08
19.02.07
콘센트
한국

38
특허
도어의 잠금 안전성을 향상시킨 분전함
위너스
18.11.01
20.04.03
분전함
한국

39
특허
도어의 잠금 안전성을 향상시킨 분전함
위너스
18.11.01
20.06.18
분전함
한국

40
특허
콘센트 안전커버
위너스
19.04.03
21.01.26
멀티콘센트 외
한국

41
특허
전원 모듈을 구비한 콘센트
위너스
19.04.03
21.01.26
멀티콘센트 외
한국

42
특허
선택적 전원케이블 연결이 가능한 작업성을 향상시킨 콘센트
위너스
19.04.03
20.03.03
멀티콘센트 외
한국

43
특허
매립박스 일체형 매립형 콘센트
위너스
19.04.12
19.10.22
콘센트
한국

44
특허
전원 공급 콘센트가 구비된 노출형 분전반
위너스
19.05.02
21.02.05
분전함
한국

45
특허
리모콘 및 스마트폰으로 제어 가능한 조명 스위치
위너스
19.05.23
21.02.23
스마트배선기구
한국

46
특허
대기 전력 차단 전자제품용 리턴스위치
위너스
19.07.10
21.02.05
스마트배선기구
한국

47
특허
설치 작업성을 개선시킨 스위치 단자
위너스
20.08.05
20.09.14
스위치
한국

48
특허
스위치
위너스
21.12.28
22.06.28
스위치
한국

49
특허
스위치
위너스
21.12.28
22.06.28
스위치
한국

50
특허
전기자동차 충전용 콘센트
위너스
21.12.28
23.01.19
전기차충전기
한국

51
특허
멀티탭
위너스
21.01.27
23.02.24
멀티콘센트
한국

52
특허
컴퓨터용 전원제어장치
위너스
05.05.10
05.10.25
멀티콘센트
한국

53
특허
플러그 접속 초기의 불안정성을 해소한 전기자동차 충전용 콘센트
위너스
21.10.21
24.01.15
전기차충전기
한국

54
특허
방수성이 강화된 전기자동차 충전용 콘센트
위너스
21.10.21
23.08.28
전기차충전기
한국

55
특허
접속단자의 변형을 방지하는 전기자동차 충전용 콘센트
위너스
21.10.21
23.08.28
전기차충전기
한국

56
특허
조립이 간편한 멀티 콘센트
위너스
23.02.25
23.08.28
멀티콘센트
한국

57
특허
자가발전 스위치
위너스
20.11.13
21.03.18
무전원스위치
한국

58
디자인
콘센트
위너스
09.06.24
10.09.10
콘센트
한국

59
디자인
콘센트
위너스
09.06.25
10.09.10
콘센트
한국

60
디자인
파티션용 멀티콘센트
위너스
09.09.22
11.01.28
멀티콘센트
한국

61
디자인
조명용 스위치
위너스
10.10.18
12.07.13
스위치
한국

62
디자인
유에스비 전원공급기
위너스
10.11.06
12.03.22
콘센트 외
한국

63
디자인
책상용 멀티탭
위너스
11.08.11
13.02.01
멀티콘센트
한국

64
디자인
책상용 멀티탭
위너스
11.08.17
13.02.01
멀티콘센트
한국

65
디자인
판 스프링
위너스
13.03.07
14.01.08
스위치
한국

66
디자인
콘센트
위너스
14.09.16
15.03.19
콘센트
한국

67
디자인
콘센트용 안전마개
위너스
19.04.03
19.09.04
콘센트 외
한국

68
디자인
콘센트용 안전마개
위너스
19.06.27
20.01.20
콘센트 외
한국

69
디자인
콘센트용 안전마개
위너스
19.06.27
19.12.31
콘센트 외
한국

70
디자인
콘센트
위너스
19.08.12
19.12.02
멀티콘센트
한국

71
디자인
콘센트
위너스
19.08.12
19.10.17
멀티콘센트
한국

72
디자인
콘센트
위너스
19.12.12
20.09.08
콘센트
한국

73
디자인
콘센트
위너스
21.01.27
22.02.03
멀티콘센트
한국

74
디자인
전기차 충전용 콘센트
위너스
21.08.23
22.08.10
전기차충전기
한국

75
디자인
전기차 충전용 콘센트
위너스
21.08.23
22.08.10
전기차충전기
한국

76
디자인
전기차 충전용 콘센트
위너스
21.08.23
22.08.10
전기차충전기
한국

77
디자인
전기차 충전용 콘센트
위너스
21.08.23
22.08.10
전기차충전기
한국

78
디자인
전기차 충전용 콘센트
위너스
21.08.23
22.08.10
전기차충전기
한국

79
디자인
전기차 충전용 콘센트
위너스
21.08.23
22.08.10
전기차충전기
한국

80
디자인
전기차 충전용 콘센트
위너스
21.12.06
22.10.05
전기차충전기
한국

81
디자인
전기차 충전용 콘센트
위너스
21.12.06
22.10.05
전기차충전기
한국

82
디자인
스위치용 가동단자
위너스
21.12.16
22.09.20
스위치
한국

83
디자인
전기차 충전기
위너스
22.04.14
23.03.06
전기차충전기
한국

84
디자인
전기차 충전기
위너스
22.04.14
23.03.06
전기차충전기
한국

85
디자인
벽스위치
위너스
22.09.01
23.01.31
무전원스위치
한국

86
디자인
전원 플러그
위너스
24.01.19
24.03.20
멀티콘센트
한국

87
디자인
전원 플러그
위너스
24.01.19
24.03.20
멀티콘센트
한국

88
상표
팅거벨
위너스
06.05.24
06.12.05

한국

89
상표
WINNERS+위너스
위너스
95.03.29
97.09.03

한국

90
상표
셀프(9류)
위너스
01.05.08
03.10.02

한국

91
상표
SELF(9류)
위너스
01.05.08
03.10.02

한국

92
상표
위너+WINNER
위너스
04.11.26
06.01.31

한국

93
상표
수에뇨+SUENO(9류)
위너스
08.04.08
09.05.18

한국

94
상표
아루+aru(9류)
위너스
08.04.08
09.07.29

한국

95
상표
수프로+soopro(9류)
위너스
11.03.22
12.06.22

한국

96
상표
녹색(에코)마크
위너스
12.03.23
13.02.25

한국

97
상표
pinar+피나
위너스
17.04.27
17.12.15

한국

98
상표
emoti+이모티
위너스
17.04.27
17.12.15

한국

안전 관리 기술 및 스마트홈 관련 기술에 시장에서 경쟁우위를 점하는 연구개발과 우수한 품질 능력을 보유하는 회사만이 시장 지배력 및 경쟁력을 확보할 수 있습니다. 당사는 기업부설연구소를 통해 안전 관리 부품 및 스마트홈 관련 부품에 있어서 경쟁력을 확보하기 위해 노력을 기울이고 있으며, 관련 기술을 기반으로 다수의 기술적 특허를 보유하고 있습니다.또한, 당사는 매년 매출액 대비 2.66%~4.31% 수준의 연구개발비용을 투자하고 있습니다.

[최근 3개년 및 2024년
3분기 기준 매출대비 R&D비용]

(단위: 원)

구분
2024년 3분기
2023년
2022년
2021년

매출액
19,719,676,169
27,635,509,945
26,886,607,499
29,865,203,142

R&D 비용(제조원가)
585,156,250
406,247,749
608,009,938
713,717,308

R&D 비용(판매관리비)
265,693,645
330,103,853
282,583,485
297,156,917

합계
850,849,895
736,351,602
890,593,423
1,010,874,225

매출액대비 R&D비용 비율
4.31%
2.66%
3.31%
3.38%

다만, 당사가 목표로 하는 기술 개발이 예상보다 지연되거나, 당사의 연구개발 성과 부족 등으로 타 업체 대비 경쟁력 있는 제품을 개발하지 못할 경우, 스마트홈 시장에서 목표 실적을 거두지 못할 위험 역시 존재하므로 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

아. 고객 요구사양 충족 및 납기 준수 실패 위험

배선 기구 업체는 매출처가 요구하는 기술 수준 및 다양한 요구 사항을 만족시켜야 하며, 납기 준수를 위해 적시에 생산할 수 있는 생산능력을 갖춰야 합니다. 당사의 경우 고객사의 요구 사양 및 기술 수준을 만족시키지 못할 위험은 낮다고 판단됩니다. 당사는 오랜 기간 주요 고객사인 L건설, P건설, H건설 등과 긴밀한 협력 관계를 구축하여 고객맞춤형 제품을 개발 및 공급하고 있습니다. 한편, 납기일을 준수하지 못할 가능성도 낮다고 판단됩니다.

지난 2021년 ~ 2024년 3분기 당사의 평균 가동율은 약 86% 수준이
며, 당사의 제품 공급 방식은 주문제작하는 방식으로 제품 공급량과 공급 일시는 사전에 고객사와 합의를 거쳐 결정됩니다.
하지만 이 밖의 다양한 내/외부적 요인으로 인해 고객사가 원하는 기술 수준에 부합하는 제품을 생산하는데 실패할 수 있으며, 일부 제품에 대한 수주가 급격히 증가할 경우 일시적으로 생산 능력이 부족하게 되어 납기를 준수하지 못할 가능성이
존재하며, 이는 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.또한, 당사의 전방산업인 건설업의 경기변동에 따라 당사의 2025년 예상 수주잔고의 변동이 존재할 수 있으며, 향후에도 전방산업의 경기변동에 따라 수주잔고의 변동에 유의미한 영향을 미칠 수 있습니다.

배선 기구 업체는 매출처가 요구하는 기술 수준 및 다양한 요구 사항을 만족시켜야 합니다. 특히 당사의 전방산업인 건설업은 시공 착수 시 정해지기 때문에 반드시 고객의 요구사양을 충족시켜야만 합니다. 또한 건설 기자재 업체는 반드시 납기일을 준수해야 합니다. 배선 기구의 납품이 적시에 되어야만 고객사가 계획대로 시공을 완성할 수 있기 때문입니다. 이를 위해 건설 도급 업체는 고객사가 요구하는 납기일을 준수할 수 있을 만큼의 생산 능력을 갖춰야 합니다.당사가 고객사의 요구 사양 및 기술 수준을 만족시키지 못할 위험은 다소 낮다고 판단됩니다. 당사는 오랜 기간 주요 고객사인 L건설, P건설, H건설 등과 긴밀한 협력 관계를 구축하여 고객맞춤형 제품을 개발 및 공급하고 있습니다. 도급 입찰에서부터 고객사와 긴밀합 협의를 통해 실제로 고객이 원하는 기능, 사양 및 디자인 등을 반영하고 있습니다.
당사의 최근 3개년 2024년 3분기, 2024년 4분기 및 2025년(예상치) 기준 고객사별 수주사항은 다음과 같습니다.

[최근 3개년 및 2024년 3분기, 2024년 4분기, 2025년(예상) 기준 고객사별 수주사항]

(단위: 백만원)

고객사
제품
2025년 (예상, 주1)
2024년 4분기
2024년 3분기
2023년
2022년
2021년

수주
매출
잔고
수주
매출
잔고
수주
매출
잔고
수주
매출
잔고
수주
매출
잔고
수주
매출
잔고

P건설
배선기구, 스마트배선기구
1,500
1,200
3,340
988
553
3,040
536
1,010
2,605
1,215
925
3,079
870
765
2,789
1,717
1,143
2,684

전기차 충전용 과금형콘센트
200
200
243
186
101
243
151
175
158
204
188
182
152
72
166
86

86

G건설
배선기구, 스마트배선기구
2,000
800
4,065

2,865
2,865

2,865

L건설
배선기구, 스마트배선기구
3,000
800
3,920
600

1,720
1,120

1,120

H건설
배선기구, 스마트배선기구

300

300

300

D건설
전기차 충전용 과금형콘센트
500
200
733

433
188

433
145
80
245
100

180

80

D기업
배선기구, 스마트배선기구

88

146
88

W건설
배선기구, 스마트배선기구

99

250
99

349

349

D토건
배선기구, 스마트배선기구

116

116

116
6

116
70

110

40

C건설
빌트인콘센트

203

D개발
배선기구, 스마트배선기구

18

18

18

H산업개발
배선기구, 스마트배선기구

70

70

70

DW개발
배선기구, 스마트배선기구

100

100

100
100

100

E건설
배선기구, 스마트배선기구

30

30

30

K사
배선기구, 스마트배선기구

408

408

22
408
70
449
430
372
95
809
382
45
532

S건설
배선기구, 스마트배선기구

44

44
44
82
44
82
20
82
20

20

D사
배선기구, 스마트배선기구

142

142

142

142
142

142

계
7,200
3,200
13,011
1,774
654
9,011
4,904
1,788
7,891
2,022
1,912
4,775
1,726
1,138
4,665
2,403
1,537
4,077

주1) 25년 예상 수치는 증권신고서 제출일 기준 건설사별 모델하우스 진행계획에 따라 기재하였습니다.

현재 셀프인테리어 관심의 증가, 주택의 고급화, 스마트홈 시장 확대 등 배선기구 전방 시장환경이 우호적인 상황을 이용하여, 건설사 수주 확보에 노력하고 있습니다. 특히 최근 재해관련 법안들이 속속 시행됨에 따라 건설사의 제품의 안전성을 강조하고 있습니다. 이러한 안전 트렌드를 이용하여 건설사에 대한 당사의 회사 제품의 경쟁력이 높일 수 있을 것으로 사료됩니다. 당사는 24년 하반기 기준 P건설에 687백만원, G건설에 2,865백만원 및 L건설에 1,120백만원 등의 수주고를 기록하였습니다.

[최근 3개년 및 2024년 3분기 기준 생산능력 및 생산실적]

(단위: 만개, 백만원)

제품품목명
구분
2024년 3분기(제21기)
2023년(제20기)
2022년(제19기)
2021년(제18기)

수량
금액
수량
금액
수량
금액
수량
금액

본사공장배선기구
생산능력
2,079
23,705
2,160
25,651
2,100
26,507
2,000
24,221

생산실적
1,331
15,176
1,777
21,103
1,734
21,887
1,837
22,247

가동률
64%(연환산 시 85%)
82%
83%
92%

기말재고
103
1,364
98
1,257
103
1,072
108
972

한편, 납기일을 준수하지 못할 가능성도 낮다고 판단됩니다.
지난 2021년 ~ 2024년 3분기 당사의 가동율 평균은 약 86% 수준이
며, 당사의 제품 공급 방식은 고객의 요구사항에 맞춰 주문제작하는 방식으로 제품 공급량과 공급 일시는 사전에 고객사와 합의를 거쳐 결정됩니다. 따라서 전반적인 생산능력 및 주문제작 방식을 감안하면 납기 준수 실패에 대한 위험은 낮은 편으로 판단됩니다.하지만 이 밖의 다양한 내/외부적 요인으로 인해 고객사가 원하는 기술 수준에 부합하는 제품을 생산하는데 실패할 수 있습니다. 또한 일부 제품에 대한 수주가 급격히 증가할 경우 일시적으로 생산 능력이 부족하게 되어 납기를 준수하지 못할 가능성이 존재합니다. 이러한 상황이 발생할 경우 고객사는 물량 삭감, 공급 제한, 새로운 공급사 선정 등의 조치를 취할 수 있으며, 이는 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
또한, 당사의 전방산업인 건설업의 경기변동에 따라 당사의 2025년 예상 수주잔고의 변동이 존재할 수 있으며, 향후에도 전방산업의 경기변동에 따라 수주잔고의 변동에 유의미한 영향을 미칠 수 있습니다.

자. 전기차 충전기 사업 위험

전기차 충전 인프라 시장은 전기차 보급률 및 정부정책에 힘입어 빠른 성장 추세를 보였습니다. 2030년까지 글로벌 4,173억 달러, 국내 1.5조원의 시장규모가 예상됩니다. 현재 국내 운영 중인 충전기는 약 40만기로 충전기 1기당 전기차 1.71대로 세계최고 수준입니다. 23년 기준 IEA Research에 의하면 글로벌 충전기 1기당 전기차 대수는 세계 10대, 유럽 13대, 중국 8대, 미국 18대, 일본 12대입니다. 또한, 당사가 신규로 영위할 전기차 충전기 사업은 전기차시장 정책과 밀접한 관련이 있습니다. 전기차 도입 초기에는 유럽, 미국을 비롯하여 세계 각국에서 전동화 비율 확대를 목표로 전기차 및 전기차 충전기 관련 정책적 지원이 확대되는 추세였습니다. 그러나, 러우전쟁 등으로 인한 에너지 수급 불균형으로 에너지 가격이 상승하게 되었고, 친환경에너지 정책의 축소, 석유 및 원전산업으로의 희귀 등으로 인해 전기차 보조금 지급 규모가 지속적으로 축소되고 있습니다.중국을 제외한 각국 정부는 지속적인 예산규모 감소로 기존 전기차 보조금 지급을 빠르게 축소시키고 있으며, 국가별 보조금 지급을 통해 빠른 성장을 이룬 전기차 사업은 보조금 축소에 따라 실질 소비자 판매가격이 상승하며 성장이 둔화되고 있습니다.
따라서, 미국, 유럽 등 각국 전기차 관련 지원 정책이 축소됨에 따라 전기차 산업 발전에 부정적 영향을 미치는 제도가 도입될 경우, 당사가 신규 추진하고 있는 전기차 충전사업 또한 부정적 영향을 받을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

전기차 충전 인프라 시장은 글로벌 전기차 보급률 상승 및 각 국가의 정부정책에 힘입어 빠르게 성장 추세를 보이고 있습니다. 2030년까지 글로벌 4,173억 달러, 국내 1.5조원의 시장규모가 예상됩니다.

[글로벌 EV 충전인프라 시장 규모 전망]

(단위: 1Billion USD)

구분
2030년
2029년
2028년
2027년
2026년
2025년

시장 규모
417
316
240
182
139
105

(출처: SNE Research)

주1)
모든 수치는 SNE Research의 전망치임.

국제에너지기구(IEA)에 따르면, 에너지 수요 전망 STEPS, APS 시나리오에서는 2030년 글로벌 공공 충전소의 수가 2023년 운영 중인 400만개 대비 4배 증가한 1,500만대를 초과할 것이며, APS 시나리오에서는 2035년 6배 증가한 2,500만대에 달할 것으로 예상하고 있습니다.

시나리오명
내용

NZE(Net Zero Emissions by 2050 Scenario)
2050년 글로벌 넷제로 달성

APS(Announced Pledges Scenario)
모든 글로벌 기후 공약의 정시 완수

STEPS(Stated Policies Scenario)
현재 전세계 공표/시행 정책 반영

[2023년-2035년 국가별 light-duty vehicle(12인승이하) 공공 고속충전기 설치 수]

출처 : 국제에너지기구(IEA), 'Global EV Outlook 2024'

[2023년-2035년 국가별 light-duty vehicle(12인승이하) 공공 저속충전기 설치 수]

출처 : 국제에너지기구(IEA), 'Global EV Outlook 2024'

상기 표는 국가별 공공 충전기의 설치 현황 및 전망입니다. 중국의 경우 인구밀집도가 높아 공공주택 등으로 거주형태가 제한되어 공공 충전기가 보편적이며, 가정용 충전기의 접근성이 가장 낮은 국가입니다. 이에 따라 상기 표와 같이 공공 충전기의 수가 2023년 2.7백만으로 (저속, 고속 충전기 합계) 타 국가에 비해 압도적으로 높으며, 향후에도 지속적으로 증가할 전망입니다. 미국의 경우, 정부는 2030년까지 50만개의 공공 전기차 충전포트로 구성된 전국 네트워크를 구축하겠다는 목표에 따라 충전기 접근성을 확대하기 위한 프로젝트에 약 5천만 달러의 보조금 지급을 발표하였습니다. 또한 일본의 녹색 성장 전략은 2030년까지 급속 충전기 3만개를 포함해, 15만개의 충전소를 배치하는 것을 목표로 하고 있습니다. 이와 같이 전세계적으로 각 국가는 전기차 충전기 인프라 구축을 위해 여러 정책을 펼치고 있습니다. 가정용 충전기의 경우, 관련 통계 자료들이 분산되어 있어 도시 지역에 거주하는 인구의 비율에 근거한 추정이 필요합니다. 국제에너지기구(IEA)의 ‘Global EV Outlook 2024’보고서에 따르면 향후 10년 동안 공공 충전소의 비중은 지속 증가할 것으로 예상되지만, 가정용 충전기가 EV LDV(Light-Duty Vehicle) 차량의 50-80%를 차지할 것으로 추정하고 있습니다. 이러한 추정에 따르면, 전세계적으로 2023년 기준 2,700만대의 가정용 충전기가 운영되고 있을 것으로 예상됩니다. 2035년에는 STEPS 시나리오 내에서 이 수치가 10배 이상 증가하여 2억7천만대로, APS 시나리오 에서는 약 3억대에 달할 것으로 추정하고 있습니다.이와 같이 공공충전소 뿐만 아니라, 각 국의 주거형태에 따른 가정용(개인용) 충전기의 수 또한 지속적으로 꾸준히 증가할 것으로 예상되고 있습니다.현재 국내에서는 전기차 충전기 사업이 전기차 보급이 증가함에 따라 공공 및 민간 부문에서 진행 중입니다. 주요 설치 장소에는 공동주택 지하주차장, 고속도로 휴게소, 대형마트와 영화관 등 생활거점이 포함됩니다. 국내 운영 중인 충전기는 약 40만기로 충전기 1기당 전기차 1.71대로 세계최고 수준입니다. 2023년 기준 IEA Research에 의하면 글로벌 충전기 1기당 전기차 대수는 세계 10대, 유럽 13대, 중국 8대, 미국 18대, 일본 12대입니다. 또한, SNE Research가 2024년 8월 발간한 ‘<2024> EV Charging Infrastructure, Global Trend and Market Outlook (~2030)’에 따르면, 글로벌 전기차 충전 인프라 시장은 2022년부터 2030년까지 32%의 높은 연평균성장률을 보이고 있으나, 한국의 경우 2022년(US$ 1.1b)부터 2030년(US$22.4b)까지 45%수준의 연평균성장률로 글로벌 전기차 충전시장의 예상 연평균성장률을 크게 상회할 것으로 예측하고 있습니다.

환경부에서 작성된 전기차충전기 구축 전망에 의하면 정부는 안전성이 향상된 스마트 제어 충전기 보급을 확대할 계획입니다.

[스마트 제어 충전기 보급 확대 전망]

(단위: 기)

구분
2025년
2024년
2023년

신규 설치
71,000
20,000
-

교체 설치
20,000
-
-

(출처: 2024.12.10 환경부 '전기차 충전인프라 구축 현황 및 추진방향')

주1)
2025년 수치는 정부안임.

정부는 안전성이 강화된 스마트 제어 완속충전기 확대 및 노후된 완속충전기를 교체할 계획을 추진 중이며, 생활거점 완속충전기, 생활거점 주변 충전병목 지점 및 이동거점은 급속충전기를 구축하고 있습니다.

[정부의 충전인프라 구축 계획]

(단위: 기)

구분
2025년
2024년
2023년

급속충전시설(직접구축)
610
200
200

급속충전시설(민간보조)
3,790
2,900
1,900

일반완속충전시설(신규)
-
37,000
60,000

스마트제어 완속충전시설(신규)
71,000
20,000
-

스마트제어 완속충전시설(교체)
20,000
-
-

이동형 충전시설
-
200
-

(출처: 2024.12.10 환경부 '전기차 충전인프라 구축 현황 및 추진방향')

주1)
2025년 수치는 정부안임.

당사가 신규로 도입할 전기차 충전기 산업은 전기차시장과 그에 관련된 정부 정책에 매우 큰 영향을 받습니다. 전기차 산업은 친환경에너지 관련 산업으로서 전기차 도입 초기에는 전기차 관련 정책적 지원이 빠르게 늘어나는 추세였습니다. 그러나, 러우전쟁 등으로 인한 에너지 수급 불균형으로 에너지 가격이 상승하게 되었고, 친환경에너지 정책의 축소 및 석유 및 원전산업으로의 희귀 등으로 인해 전기차 보조금 지급 규모가 지속적으로 축소되고 있습니다.중국을 제외한 각국 정부는 지속적인 예산규모 감소로 기존 전기차 보조금 지급을 빠르게 축소시키고 있으며, 국가별 전기차 보조금 지급 정책을 통해 빠른 성장을 했던 전기차 산업은 보조금 지급 축소에 따른 실질 소비자 판매가격 상승으로 인해 전기차 시장의 성장이 둔화되고 있습니다. 민간소비 측면에서 고금리 및 고물가 기조가 장기화되면서 소비자의 소비 여력이 감소하였습니다. 최근 국내 인천에서 발생했던 전기차량의 전소로 인한 주차장 전소 사고도 전기차에 대한 부정적 시각을 제공함에 따라 국내 전기차 대중화 속도가 둔화되고 있습니다. 이에 따라 당사가 신규 추진하고 있는 전기차 충전 산업 또한 수익성 감소의 가능성이 존재하며, 미국, 유럽 등 각국의 전기차 관련 지원정책이 축소됨에 따라 전기차 산업발전에 부정적 영향을 미치는 제도가 도입될 경우 전기차충전산업 또한 성장이 둔화되고 부정적인 영향을 받을 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 매출 및 수익성 관련 위험
당사는 배선기구 제조 및 판매 업체로서 배선기구, 멀티탭, 스마트배선/분전함을 주로 제조하고 있습니다. 당사 매출액의 대부분은 당사의 주력 제품인 배선기구, 멀티탭에서 발생하고 있으며, 주력 제품의 비중은
최근 3개년 평균 82.54% 이상으
로 높은 비중을 차지하고 있습니다.
당사는 공식 인증을 받은 기술력을 바탕으로 다수의 배선기구 대리점과 계약을 진행하고대규모 유통업체 입점을 통해 유통망을 확보하였으며, 계속적인 연구개발을 바탕으로 제품 영역을 확대한 결과, 2014년부터 2018년까지 연평균 11.03%의 매출 성장률을 기록하였으며, 2018년 매출액은 310억원으로 2014년 대비 100억원 증가, 50.70%의 성장률을 기록하였습니다.

그러나, 2019년 이후 당사의 매출은 정체된 모습을 보였는데, 이러한 매출 성장 정체의 주요 원인으로는 전방산업에 속하는 건설업의 침체가 장기간 계속되었기 때문입니다.

당사의 2021년, 2022년 연간 영업이익은 각각 43억원, 24억원, 연간 영업이익률은 각각 14.43%, 8.23%로 2022년에 주요 원재료의 매입단가 인상으로 2021년 대비 수익성이 악화되었으나 2023년 납품단가를 인상하여 2023년 연간 영업이익은 35억원, 연간 영업이익률은 12.51%로 수익성이 크게 개선되고 있습니다.

2024년 3분기 영업이익은 21억으로구리 및 PC 가격 등 원재료 단가의 상승으로 2023년 대비 연환산 기준 약 6억 하락하였으나, 2022년 대비 약 6억 높을 것으로 예상됩니다.

당사의 매출액은 국내 주요 건설사의 수주 성과, 기능성 제품 개발(무전원스위치), 차세대 주택의 변화 및 전기차 보급과 충전사업의 확대에 따라 지속적으로 성장할 것으로 예상됩니다. 당사가 추진하고 있는 공정자동화에 기인하여 당사의 수익성 또한 지속적으로 개선될 것으로 예상하고 있습니다. 다만,

국내 경제는 원화약세, 고금리, 고물가 기조의 지속으로 인해 위축되고 있으며, 이러한 경기둔화 회복이 지연될 경우 국내 건설 수요가 감소할 위험이 존재하며, 만약 이러한 건설 수요 감소가 현실화될 경우 당사의 수주잔고가 감소로 이어져 당사의 향후 매출실적 및 수익성에 부정적인영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 배선기구 제조 및 판매 업체로서 배선기구, 멀티탭, 스마트배선/분전함을 주로 제조하고 있습니다. 당사 매출액의 대부분은 당사의 주력 제품인 배선기구, 멀티탭에서 발생하고 있으며, 해당 매출 비중이 최근 3개년 평균 82.54% 이상으로 높은 비중을 차지하고 있습니다. 최근 3개년 및 2024년 3분기 기준 당사의 품목 구분별 매출, 원가 및 수익률 현황은 다음과 같습니다.

[최근 3개년 및 2024년 3분기 기준 당사 품목별 매출 및 원가 구성 현황]

(단위: 백만원)

품목 구분
품목 상세구분
2024년 3분기
2023년
2022년
2021년

매출
원가
수익률
매출
원가
수익률
매출
원가
수익률
매출
원가
수익률

배선기구
스위치
2,035
1,493
26.6%
3,135
2,314
26.2%
3,467
2,622
24.4%
3,974
2,809
29.3%

콘센트
5,279
3,939
25.4%
7,612
5,679
25.4%
7,495
5,819
22.4%
7,730
5,535
28.4%

배선기구 소계
7,314
5,432
25.7%
10,747
7,993
25.6%
10,962
8,441
23.0%
11,704
8,344
28.7%

멀티탭
멀티콘센트
6,912
5,503
20.4%
9,768
7,715
21.0%
9,491
8,162
14.0%
10,913
8,533
21.8%

빌트인콘센트
1,601
1,167
27.1%
2,129
1,544
27.5%
2,071
1,677
19.0%
1,843
1,375
25.4%

멀티탭 소계
8,513
6,670
21.6%
11,897
9,259
22.2%
11,562
9,839
14.9%
12,756
9,908
22.3%

스마트배선기구 / 분전함
스마트 배선기구 -완제품
751
630
16.1%
1,526
1,244
18.5%
1,198
1,026
14.4%
1,585
1,345
15.1%

스마트 배선기구 -자재(플레이트)
36
30
16.7%
25
18
28.0%
70
57
18.6%
10
8
20.0%

스마트 분전반
400
303
24.3%
410
315
23.2%
189
162
14.3%
128
109
14.8%

스마트 소계
1,187
963
18.9%
1,961
1,577
19.6%
1,457
1,245
14.6%
1,723
1,462
15.1%

전기차충전기
452
324
28.3%
194
147
24.2%
73
59
19.2%
-
-
-

기타(통신)
2,254
1,643
27.1%
2,837
2,075
26.9%
2,833
2,232
21.2%
3,682
2,644
28.2%

합계
19,720
15,032
23.8%
27,636
21,051
23.8%
26,887
21,816
18.9%
29,865
22,358
25.1%

주1) 수익률 = (매출-원가) / 매출

당사의 매출액은 국내 건설 주택경기와 밀접한 관계를 가지고 있으며, 전방시장인 건설 및 주택시장과 스마트홈시장의 성장에 따라 당사의 매출과 수익성이 영향을 받고 있습니다. 당사는 공식 인증을 받은 기술력을 바탕으로 다수의 배선기구 대리점과 계약을 진행하고 대규모 유통업체 입점을 통해 유통망을 확보하였으며, 계속적인 연구개발을 바탕으로 제품 영역을 확대한 결과, 2014년부터 2018년까지 연평균 11.03%의 매출 성장률을 기록하였으며, 2018년 매출액은 310억원으로 2014년 대비 100억원 증가, 50.70%의 성장률을 기록하였습니다. 그러나, 2019년 이후 당사의 매출은 정체된 모습을 보였는데, 이러한 매출 성장 정체의 주요 원인으로는 전방산업에 속하는 건설업의 침체가 장기간 계속되었기 때문입니다.
한편, 당사는 2024년 3분기 국내 주요 건설사(L사, G사)로부터 각각 28억원 및 11억원 규모의 규모의 수주 납품계약을 체결하였으며, 해당 수주 성과를 바탕으로 다른 주요 건설사와의 수주계약의 발생 가능성이 매우 높을 것으로 예상되고, 차세대 주택의 변화와 전기차 보급 및 충전사업의 확대 또한 당사의 매출 증대에 크게 기여할 것으로 예상됩니다.

[최근 3개년 및 2024년
3분기 기준 당사 수익성 현황]

(단위: 백만원, %)

구분
2024년 3분기
2023년
2022년
2021년

매출액
19,720
27,636
26,887
29,865

매출원가
15,032
21,051
21,816
22,358

매출총이익
4,687
6,585
5,071
7,507

판매관리비
2,580
3,128
2,858
3,196

영업이익
2,108
3,457
2,213
4,311

법인세비용차감전순이익
2,133
3,566
2,400
4,336

법인세비용
456
547
423
861

당기순이익
1,677
3,019
1,977
3,475

매출총이익률
23.77%
23.83%
18.86%
25.14%

영업이익률
10.69%
12.51%
8.23%
14.43%

법인세비용차감전순이익률
10.82%
12.90%
8.93%
14.52%

당기순이익률
8.51%
10.92%
7.35%
11.64%

당사 제품의 제조원가 중 상당 부분을 원재료비가 차지함에 따라 당사의 수익성은 원재료비의 가격 변동에 민감하게 반응합니다. 2022년 주요 원재료 중 동(황동)의 매입단가가 크게 증가하여 당사의 수익성이 크게 악화되었으나 2022년 하반기 납품단가를 인상하여 당사의 2023년 연간 매출총이익과 영업이익은 각각 65억원, 34억원을 기록하며, 2022년 대비 각각 15억원, 12억원 증가하였고, 매출총이익률 및 영업이익률은 각각 4.97%, 4.28% 상승하여 수익성이 개선되고 있습니다. 이에 당사의 2023년 당기순이익은 30억원으로 전년 대비 11억원 증가, 53% 상승하였습니다. 2024년3분기 영업이익은 21억으로 구리 및 PC 가격 등 원재료 단가의 상승으로 2023년 대비 연환산 기준 약 6억 하락하였으나, 2022년 대비 약 6억 높을 것으로 예상됩니다.또한, 당사가 추진하고 있는 생산공정 자동화, 지속적인 공정 개선, 제품 개발 및 수정으로 원가절감을 진행하고 있으며 일부 외부 생산하던 제품을 당사 생산시스템내에서 생산하여 원가 절감을 지속 시도함으로써 당사의 수익성은 지속적으로 개선될 것으로 예상하고 있습니다. 다만, 당사 제품의 주요 원재료인 동(황동), PC, 전선 등의 가격상승으로 인해 수익성이 저하될 위험이 존재하며

국내경제는 원화약세, 고금리, 고물가 기조의 지속으로 인해 위축되고 있으며, 이러한 경기둔화 회복이 지연될 경우 국내 건설 수요가 감소할 위험이 존재합니다. 만약 이러한 건설 수요 감소가 현실화될 경우 당사의 수주잔고가 감소로 이어져 당사의 향후 매출실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 매출처 편중관련 위험
당사는 배선기구, 멀티탭, 스마트배선/분전함 등을 국내 대리점과 대규모 유통업체를 대상으로 납품하였으나, 최근에는 국내 대형 건설사와 수주계약을 통해 건설사에 직접 판매하는 등 유통구조가 다변화되고 있습니다.당사의 주요 매출처는 A사와 B사로 A사는 국내에서 생활용품 도매업을 영위하는 대규모유통업체이며, B사는 당사의 특수관계자로 서울지역의 총판대리점입니다. 당사의 주요 매출처에 대한 최근 3개년 합산매출 비중은 2021년도 47.19%, 2022년도 42.20%, 2023년도 42.27%, 2024년 3분기 기준 42.11%로 지속적으로 비중이 감소하였으며, 향후에도 국내 대규모 유통업체 및 국내 주요 건설사를 통한 다양한 판매채널을 통한 시장 확대를 계획하고 있으므로 매출처 편중은 계속적으로 완화될 것으로 판단됩니다.당사는 주요 매출처를 통해 안정적인 매출과 유통망을 확보한다는 측면에서는 강점이 존재하나, 당사의 매출처가 소수의 업체에 편중되어 주요 매출처와의 관계 악화, 매출처의 매출 부진이나 정책 변화, 단가 인하 압력 등에 따라 당사의 사업 성과가 영향을 받을 수 있습니다. 한편, 당사는 당사의 기술력과 품질력에 대한 신뢰를 바탕으로 고객사와 긴밀한 관계를 유지하고 있습니다. 또한, 동일한 제품군에 의존하는 것이 아닌 새로운 제품 개발을 위해 지속적인 연구 개발을 수행하고 있어, 다양한 신규 산업 및 거래처를 발굴하여 매출처 다변화를 위해 노력하고 있습니다.

다만,
당사의 이러한 노력에도 불구하고 매출 다각화가 예상보다 지체되고, 주요 매출처 또는 잠재적 매출처의 경영전략 변경에 따라 사업관계가 지속되지 못하거나, 주요 매출처의 매출 및 영업성과가 부진할 경우 당사의 영업실적 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 최근 3개년 중 매출의 상당 부분이 대리점과 대규모 유통업체에서 발생하고 있으며, 특정 매출처에 대한 편중이 높은 것으로 확인되고 있습니다. 매출처 상위 2개사에 대한 매출 비중은 2021년도 47.19%, 2022년도 42.20%, 2023년도 42.27%, 2024년 3분기 기준 42.11%로 지속적으로 비중이 감소하였습니다. 당사의 주요 매출처별 매출액 및 매출 비중은 다음과 같습니다.

[최근 3개년 및 2024년 3분기 기준 당사의 매출처별 매출 현황]

(단위: 백만원,%)

구분
2024년 3분기
2023년
2022년
2021년

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

A사
6,347
32.19%
8,571
31.02%
7,487
27.85%
8,717
29.19%

B사
1,957
9.92%
3,110
11.25%
3,860
14.36%
5,376
18.00%

기타
11,416
57.89%
15,955
57.73%
15,540
57.80%
15,772
52.81%

합계
19,720
100.00%
27,636
100.00%
26,887
100.00%
29,865
100.00%

상위 2개의 업체는 국내에서 생활용품 도매업을 영위하는 대규모 유통업체 및 당사의 특수관계인으로 서울지역의 총판대리점으로서 안정적인 거래처를 확보한다는 측면에서는 강점이 될 수 있습니다. 그러나, 당사의 매출처가 소수의 업체에 편중되어 주요 매출처와의 관계 악화, 매출처의 매출 부진이나 정책 변화, 단가 인하 압력 등에 따라 당사의 사업 성과가 영향을 받을 수 있습니다. 한편, 당사는 당사의 기술력과 품질력에 대한 신뢰를 바탕으로 고객사와 긴밀한 관계를 유지하고 있습니다. 또한, 동일한 제품군에 의존하는 것이 아닌 새로운 제품 개발을 위해 지속적인 연구 개발을 수행하고 있어, 다양한 신규 산업 및 거래처를 발굴하여 매출처 다변화를 위해 노력하고 있습니다.그러나 당사의 이러한 노력에도 불구하고 매출 다각화가 예상보다 지체되고, 주요 매출처 또는 잠재적 매출처의 경영전략 변경에 따라 사업관계가 지속되지 못하거나, 주요 매출처의 매출 및 영업성과가 부진할 경우 당사의 영업실적 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 신규사업 진출에 따른 위험

당사는
신규사업으로 IoT 배선기구, 음성인식 스마트배선기구, 프리미엄 배선기구, 에너지 하베스팅 무선스위치, 급속/완속 전기차 충전기, 전기차 충전의 전력분배시스템 등을 개발
하고 있습니다. 다양한 신규사업을 추진함으로써 매출 다변화 및 성장 동력을 확보하고 있으나,
해당 신규사업 추진에 따른 연구개발비용 및 설비투자비용 발생에도 불구하고 사업 진행에 차질이 발생하거나 신규 매출액이 사업계획대로 창출되지 않을 경우 고정비와 연구개발비용 증가에 따른 당사의 수익성 악화 가능성이 존재합니다.

당사는 신규사업으로 IoT 배선기구, 음성인식 스마트배선기구, 프리미엄 배선기구, 에너지 하베스팅 무선스위치, 급속/완속 전기차 충전기, 전기차 충전의 전력분배시스템 등을 개발하고 있습니다.

(가) IoT 배선기구

근래의 주거 공간은 정보통신기술(ICT)의 발전으로 인해 보다 편안하고, 안전한 생활을 누릴 수 있는 스마트홈 형태로 발전하고 있으며, 공급자가 획일적으로 공급한 주거 공간으로부터 각 사용자들의 개별적인 니즈를 반영한 커스터마이징(Cumstomizing)된 주거공간으로 진화하고 있습니다. 이러한 추세는 공급자 주도를 바탕으로 한 스마트홈의 확산과 함께 사용자가 선택적으로 적용하는 저렴한 가격의 생활 밀착형 제품의 수요 증가를 가져오게 될 것입니다. 당사는 이러한 추세에 따라 IoT 기술을 핵심 기반으로 한 센싱 기술, 네트워킹 기술, 인터페이스 기술을 스마트 배선기구에 접목한 홈 IoT 스위치, 콘센트 등 배선기구 분야에서 사용자가 쉽게 접근할 수 있는 중소형 제품을 개발하고 있으며, Smart-Things 및 매터(Matter) 통신표준이 적용되는 스위치 등을 개발하여 시장에 공급할 계획입니다.

(나) 음성인식 스마트 배선기구

음성인식 기술은 정보 분석 및 각종 센서에 기반한 기술이 접목되면서 단순한 디바이스의 생산 차원을 넘어 산업 경쟁 구도를 변화시키는 핵심 요인으로 작용하게 될 것입니다. 최근 음성 인식 기능이 탑재된 다양한 제품들이 출시되고 있지만, 이는 단순히 유·무선 통신 연결에 기초한 기기의 제어 및 기기간 연동이 가능한 수준의 제품이 대부분입니다. 당사는 저전력, 저가격의 음성인식 모듈을 탑재하고, 음성인식 엔진 업체와의 기술적인 네트워크를 매터(Matter)통신표준을 반영한 차별화된 소프트웨어 기술을 통해 사용자의 적용 범위가 다양하고 신뢰성이 개선된 한차원 높은 수준의 음성인식 서비스가 탑재된 스마트 배선기구를 개발하여 시장에 공급할 계획입니다.

(다) 프리미엄 배선기구

현재 국내 고급 주택시장에 적용된 프리미엄 배선기구 시장은 대부분 수입 배선기구 업체가 점유하고 있습니다. 국내 고급 주택시장은 국내 주택시장의 양극화 현상에 따라 그 수요와 공급이 점진적으로 늘어나고 있는 추세이며, 이를 겨냥한 프리미엄 배선기구 시장은 국내외 최고 수준의 배선기구 기술을 보유한 당사가 주목할만한 시장입니다. 당사는 타사 제품과 뚜렷한 시각적 차별화를 유도하기 위해 제품 외형의 설계 시 컬러, 재질, 마감의 고급화 전략을 채택하여 고급 주택 시장에서 적용되는 높은 수준의 건축 인테리어와 조화를 이룰 수 있는 디자인을 반영한 제품을 개발 중에 있습니다. 이는 당사가 오랜 시간 배선기구 분야에서 축적한 높은 수준의 안전성, 내구성 및 편리성에 기반한 제품과 결합하여 고급 배선기구 시장에서의 확고한 포지셔닝을 위해 노력하고 있습니다. 이를 통해 단순히 특정 시장의 점유의 효과뿐 아니라 프리미엄 배선기구라는 이미지 확보를 통해 당사의 브랜드 아이덴티티를 확립하고, 나아가 기업가치가 제고되는 효과까지 가져올 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

(라) 에너지 하베스팅 무선스위치

당사는 압전(Piezoeletric) 소자를 활용한 압전 하베스팅(압력 또는 진동으로부터 에너지를 수확) 기술을 활용한 무전원 무선스위치의 원천기술을 확보하여, 해당 제품을 개발하였습니다. 압전(Piezoeletric)현상은 특성 물체에 압력을 가하면 음전하와 양전하가 분리되는 상황이 일어나고, 전하의 밀도차로 인해 전기가 흐르는 것을 의미합니다. 압전 하베스팅은 다른 에너지 하베스팅 기술에 비해 전력 밀도가 높은 것이 장점입니다. 이를 무선스위치에 적용한 당사의 제품은 사용자가 스위치를 누르는 힘(운동에너지)에 의해 코일 내부에서 자석이 상하로 이동하여 자기장을 변화시켜 코일에 전압을 유도하는 방식으로 구동됩니다.

당사 제품에 적용된 스위치는 사용자가 스위치를 조작하는 운동에너지를 동력으로 활용하므로, 전체 수명주기 동안 유지 보수, 배터리를 교체할 필요가 없어 반영구적으로 기능을 수행할 수 있으며, 타 스위치에 비해 내구성이 강한 장점을 가지고 있습니다. 또한, 근거리 무선통신 기술을 활용하여 전선이 없이도 스위치와 조명을 어디에나 배치할 수 있으며(실내 기준 최대 반경 약 30M), 배선공사를 통한 스위치와 조명을 유선으로 연결할 필요가 없어 기존과 비교하여 건설사의 공기 단축과 노동생산성 향상에 따른 획기적인 원가 절감이 가능합니다. 사용자 입장에서는 스위치의 위치와 관계없이 원하는 곳에 조명을 설치할 수 있으며, 다수의 스위치를 통해 전체 및 각각의 조명 on/off를 제어할 수 있으므로 보다 편리한 사용이 가능합니다. 또한 스위치의 위치변경이 자유롭기 때문에 최초 설치 이후에도 편익이 증대되는 효과를 얻을 수 있습니다. 제품 관점에서는 개별제어로 작동되는 조명장치에 비해 소비전력 사용량 감소 효과가 입증되어, 에너지 효율성을 증대시켜 환경보호에도 기여할 수 있는 친환경적인 특성 또한 가지고 있습니다. 상기 언급한 프리미엄 배선기구 시장과의 결합가능성 등을 고려할 경우, 에너지 하베스팅 무선스위치는 추후 당사의 주력 매출군으로서의 성장가능성이 매우 높을 것으로 예상하고 있습니다.

(마) 급속/완속 전기차 충전기

당사가 판매하고 있는 전기차 충전 콘센트는 3.5kW형의 콘센트로, 기존의 타사 제품에 비해 월등히 높은 수준의 안전성을 제공하여 전기차 충전 시 배터리 과열 또는 전기누전으로 인해 발생할 수 있는 사고발생 위험성을 획기적으로 감소시켰으며, 정확한 전력사용량 측정을 가능하게 하는 점 등의 강점을 가진 제품입니다.

다만, 전기차 충전기는 액화 또는 기화 형태의 연료가 주입되는 기존의 차량과는 달리 무형의 전기를 투입하는 기기이므로, 다른 형태의 충전기기에 비해 충전시간이 길다는 단점이 있고 이를 개선하기 위해 고속충전기의 개발 및 보급이 빠르게 이루어지고 있습니다. 당사는 기존의 강점인 안전성과 전기사용량 계측의 정확성을 유지하면서 완속 및 급속 충전이 가능한 충전기를 개발 완료하였으며, 단기간 내 제품화되어 실제 매출에 기여할 수 있을 것으로 예상하고 있습니다.

(바) 전기차 충전의 전력분배시스템

현재 사용되는 전기차 완속충전기와 급속충전기는 많은 전기량이 공급되어야 하는 문제 및 설치 장소의 협소성 문제 등으로 인해 적정 수준의 필요 수량이 설치되지 못하고 있는 실정입니다. 전기차 충전 목적으로 전기의 공급량을 늘리기 위해 변압기 교체와 전기배선 공사 등이 요구되는데, 변압기 교체에 따른 비용이 아파트 1단지(약 500세대) 기준 대략 2~3억원의 비용이 필요하며, 기존에 전기차 충전을 위해 설치된 것이 아닌 주차공간에 설치하고자 하여 공간적인 협소함이 있어 설치가 어려운 경우가 많습니다.

설령 전기차 충전기가 많이 설치되어 있다 하더라도 변압기의 용량(전력량)부족으로 개별 전기차충전기의 전력 제어가 이루어지지 않을 경우 동시에 모든 충전기를 사용할 수 없게 되는 경우도 발생합니다. 이러한 문제점을 해결하기 위해 변압기가 가용될수 있는 전력량만큼 전기차충전을 할 수 있도록 전기차의 충전속도(충전량)를 제어하게 된다면 동시에 많은 차량을 충전할 수 있습니다. 당사는 전기차 충전 전력분배시스템을 개발하고, 더불어 이를 통한 원격관리, 사용자가 사용시간과 사용량을 실시간으로 파악할 수 있는 스마트클라우드 서버를 개발하여 공동주택 내 전기차 충전 사용자의 불편함을 해소하고 안정된 전력사용을 가능하게 할 수 있도록 할 예정입니다.
당사의 신규사업 연구개발 일정은 IOT배선기구, 에너지 하베스팅 무선스위치 등 7개 부문에서 진행되고 있습니다.

[신규사업 연구개발 일정]

(
기준일 : 2024년 3분기말 / 매출 단위: 백만원)

연구개발품목

관련 매출
2023년
2024년
2025년
2026년

1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기

IOT 배선기구
5

2024년 3분기 삼성스마트 싱스연동 개발 완료 및 출시완료되어, B2B제품으로 공급되고 있으며 2025 ~ 2026년까지 자체 위너스제품 공급 개발진행 예정.

음성인식 스마트 배선기구
-

구글어시스턴트 연동 개발 진행 중

프리미엄 배선기구
-

프리미엄 제품 디자인 작업 진행중

에너지 하베스팅 무선스위치
30

1차 개발 완료 및 제품 출시 완료되었으며, 현재 2차 IOT, 음성인식적용 추가 개발 진행중.

완속 전기차 충전기
-

비공용 개발 완료 및 출시

급속 전기차 충전기
-

전기차 충전사업 확대 방안으로 급속 전기차 충전기 개발 진행

전기차 충전의 전력분배 시스템
-

스마트 제어 전기차 충전기 개발로 전력분배기술 적용

주1) 색상별 단계는 다음과 같습니다.

연구 개발

시제품 제작 및 테스트

금형 및 인증시료 제작

인증 진행

양산 진행

제품 출시

그러나, 해당 신규사업 추진에 따른 연구개발비용 및 설비투자비용 발생에도 불구하고 사업 진행에 차질이 발생하거나 신규 매출액이 사업계획대로 창출되지 않을 경우 고정비와 연구개발비용 증가에 따른 당사의 수익성 악화 가능성이 존재합니다.

라. 재무안정성 관련 위험

당사의 유동비율, 부채비율, 차입금 의존도, 이자보상배율 및 당좌비율 등 재무안정성 지표는 최근 3개년 및 2024년 3분기까지 동종 업종평균 대비 우수한 수준입니다.다만, 향후 당사의 영업환경 및 영업전략에 따라 재무현황은 변동될 가능성이 있으며, 부채가 증가하여 당사의 재무비율 또한 악화될 가능성이 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 재무안정성 지표인 유동비율, 부채비율, 차입금 의존도, 이자보상배율 및 당좌비율이 2023년 기준 업종 평균 기준보다 우위에 있습니다. 당사의 최근 3개년 및 2024년도 3분기까지의 주요 재무안정성 지표는 다음과 같습니다.

[
최근 3개년 및 2024년 3분기 재무 안정성 지표]

(단위: %)

구분

2024년 3분기

2023년
2022년
2021년
동종업종 평균

유동비율
304.49%
310.30%
295.76%
283.72%
160.49%

부채비율
37.08%
37.18%
32.71%
30.01%
99.65%

차입금의존도
9.08%
8.63%
12.40%
12.64%
26.62%

당좌비율
260.74%
270.60%
255.01%
249.91%
118.90%

이자보상배율(배)
7.84
10.33
13.33
59.65
3.68

주1)
유동비율 = 당기말유동자산총계÷당기말유동부채총계

주2)
부채비율 = 당기말부채총계÷당기말자본총계

주3)
차입금의존도 = (차입부채+장기차입부채)÷당기말자산총계

주4)
당좌비율 = 당기말(유동자산-재고자산)총계÷당기말유동부채총계

주5)

이자보상배율(배) =
영업이익÷이자비용

주6)

동종업종평균은 한국은행이 발간한 '2023년 기업경영분석의
C281.전동기, 발전기 및 전기 변환, 공급, 제어장치'를 참고하여 작성하였습니다.

당사의 재무적 안정성은 동종업종 평균 대비 상당히 우위에 있는 것으로 파악하였으며, 부채비율 및 차입금의존도는 동종업종 평균 비율 대비 절반 이하 수준을 보여주고 있습니다. 또한, 당좌비율은 동종업종 평균 비율 대비 2배 이상 상회하는 수준으로 우수한 유동성을 확보하고 있으며, 이자보상배율 또한 동종업종 평균을 상회하며 재무건전성과 관련한 위험은 상당히 제한적일 것으로 파악하였습니다.
다만, 상기 재무현황은 향후 당사의 영업환경 및 영업전략에 따라 변동될 가능성이 있으며, 추후 연구개발 및 시설투자를 위한 차입금 조달로 부채가 증가할 수 있습니다. 이에 따라 재무비율 또한 악화될 가능성이 있습니다.

마. 매출채권 관련 위험

당사의 최근 3년 9개월 간 평균 매출채권 회전율은 6.99회로 2023년도 동종업계 평균인 5.06회보다 높으며, 매출채권 회수기간은 평균 52.56일로 동종업계 평균인 72.13일보다 짧습니다. 이와 같이 동종업계 대비 회전율은 높고 회수기간이 짧은 이유는 당사는 건설사 및 대리점 매출에 대해서는 당월 또는 2개월 현금결제와 어음결제로 채권을 회수하며, 유통사를 통한 매출에 대해서는 당월 또는 익월 현금결제로 채권을 회수하는 정책에 기인합니다. 또한, 장기적으로 회수되지 아니한 매출채권 또한 극히 일부에 불과하며, 최근3개 년 및 2024년 3분기까지 부도금액 및 업체는 25백만원으로 2곳에 불과합니다.
그러나 향후 영업환경의 악화로 매출채권의 부실화가 발생하거나 회사 규모가 성장하는 과정에서 매출채권 미회수 등 매출채권을 적절히 관리하지 못하여 장기 미회수 채권이 증가할 경우, 당사의 현금흐름이 악화되는 등 재무안정성에 위험 요인이 될 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3개년 및 2024년 3분기 매출채권 회전율, 회수기간은 다음과 같습니다.

[최근 3개년 및 2024년 3분기 매출채권 회전율]

(
단위: 백만원, 회, 일)

구분

2024년 3분기
2023년
2022년
2021년
동종업종평균

매출액
19,720
27,636
26,887
29,865
-

기초 매출채권
5,160
3,161
3,965
3,944
-

기말 매출채권
3,280
5,160
3,161
3,965
-

평균 매출채권
4,220
4,161
3,563
3,955
-

매출채권 회전율
6.23
6.64
7.55
7.55
5.06

매출채권 회수기간
58.58
54.96
48.37
48.34
72.13

주1)
동종업종평균은 한국은행이 발간한 '2023년 기업경영분석의 C281.전동기, 발전기 및 전기 변환, 공급, 제어장치'를 참고하여 작성하였습니다.

주2)
2024년 3분기 매출채권 회전율은 연환산 기준으로 작성하였습니다.

당사의 최근 3년 9개월 간 평균 매출채권 회전율은 6.99회로 2023년도 동종업계 평균인 5.06회보다 높으며, 매출채권 회수기간은 평균 52.56일로 동종업계 평균인 72.13일보다 짧습니다. 이와 같이 동종업계 대비 회전율은 높고 회수기간이 짧은 이유는 당사는 건설사 및 대리점 매출에 대해서는 당월 또는 2개월 현금결제와 어음결제로 채권을 회수하며, 유통사를 통한 매출에 대해서는 당월 또는 익월 현금결제로 채권을 회수하는 정책에 기인합니다.

[
최근 3개년 및 2024년 3분기 매출채권 연령 분석]

(단위: 백만원, %)

구분

2024년 3분기
2023년
2022년
2021년

매출채권 총액
3,308
5,194
3,166
3,976

3개월 미만
3,162
5,154
3,160
3,961

3개월 이상 6개월 미만
73
31
2
10

6개월 이상 1년 미만
5
4
-
2

1년 이상
68
5
5
3

3개월 미만 매출채권 비중
95.59%
99.22%
99.79%
99.61%

1년 이상 매출채권 비중
2.06%
0.10%
0.16%
0.07%

대손충당금
28
34
5
11

충당금 설정비율
0.86%
0.66%
0.17%
0.28%

부도금액
26
26
3
3

당사의 최근 3개년 평균 회수기일이 1년 이상 경과한 매출채권 비중은 0.11%로 장기적으로 회수되지 아니한 매출채권은 극히 일부에 불과하며, 최근 3개 사업연도 평균 매출채권에 대한 대손충당금 비중은 0.37%이며, 부도금액 또한 미미한 수준으로 당사 매출채권의 질이 우량합니다. 그러나 향후 영업환경의 악화로 매출채권의 부실화가 발생하거나 회사 규모가 성장하는 과정에서 매출채권 미회수 등 매출채권을 적절히 관리하지 못하여 장기 미회수 채권이 증가할 경우 당사의 현금흐름이 악화되는 등 재무안정성에 위험 요인이 될 수 있습니다. 따라서, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 현금흐름 관련 위험
당사는 최근 3개년 영업활동에서 계속적으로 양(+)의 현금흐름을 기록한 바 있으며, 지속적인 신규 설비 투자 및 여유자금의 금융상품 투자 등으로 2022년 및 2023년에는 투자활동으로 인한 현금흐름은 음(-)의 현금흐름을 보여 왔습니다. 또한, 차입금의 상환과 주주에 대한 배당금 지급 등으로 최근 3개년 재무활동으로 인한 현금흐름은계속적으로 음(-)의 현금흐름을 보여 왔습니다.
2024년 3분기 기준 영업활동으로 인한 현금흐름은 3,871백만원(+)의 현금흐름을 보이고 있으나, 향후 예상치 못한 전방산업의 침체가 발생하거나 경쟁이 심화되는 등 관련 사업에서 수익성을 확보하지 못한다면 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

당사는 영업활동에서 2024년 3분기 기준 3,871백만원(+)의 현금흐름을 기록하고 있으며, 지속적인 신규 설비 투자와 여유자금의 금융상품 투자 등으로 인하여 2022년부터 2024년 3분기까지 투자활동으로 인한 현금흐름은 음(-)의 현금흐름을 보여 왔습니다. 또한, 차입금의 상환과 주주에 대한 배당금 지급 등으로 최근 3개 사업연도 재무활동으로 인한 현금흐름은 계속적으로 음(-)의 현금흐름을 보여 왔습니다. 당사의 최근 3개년 및 2024년 3분기 기준 당사 최근 3개년 현금흐름 현황은 다음과 같습니다.

[최근 3개년 및 2024년 3분기 기준 현금흐름 추이]

(단위:
천원
)

구분
2024년 3분기
2023년
2022년
2021년

영업활동현금흐름
3,871,360
2,768,904
2,289,713
4,112,790

투자활동현금흐름
1,143,562
(2,538,651)
(3,074,206)
460,562

재무활동현금흐름
(3,215,607)
(3,427,832)
(2,125,832)
(1,723,832)

현금및현금성자산의 순증가(감소)
1,799,315
(3,197,579)
(2,909,447)
2,849,798

기초 현금및현금성자산
2,233,173
5,430,952
8,340,399
5,490,601

외화표시 현금및현금성자산의환율변동효과
123
(200)
879
277

기말 현금및현금성자산
4,032,611
2,233,173
5,430,952
8,340,399

당사가 영위하는 스마트배선기구류 및 전기차 충전기 제조업은 끊임없는 기술개발과원가절감을 위한 공정혁신이 필수적으로 요구되는 산업의 특성으로 지속적인 연구개발과 시설투자가 필요합니다. 당사는 이러한 상황을 파악하고 고객사의 요구 사항을 만족하는 고품질의 제품 개발 및 적시 납품을 위해 영업활동으로 유입되는 현금을 연구개발 및 시설투자 등 투자활동으로 지출하였습니다.
2024년 3분기 기준 영업활동으로 인한 현금흐름은 (+)의 현금흐름을 보이고 있으나 향후 예상치 못한 전방산업의 침체가 발생하거나 경쟁이 심화되는 등 관련 사업에서 수익성을 확보하지 못한다면 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 재고자산 관련 위험
당사의 재고자산회전율은 2021년 9.87회, 2022년 8.62회, 2023년 8.17회, 2024년 3분기 7.78회로 안정적인 수준을 유지하고 있으며, 2023년 동종업종 평균 6.62회와 비교하여높은 수준입니다. 당사는 매출처와의 연간 계약에 따라 주문량을 예측할 수 있고, 고객사의 확정된 주문에 근거하여 제품을 생산하고 있습니다. 당사는 이와 같은 주문생산방식으로 인해 재고자산 관리를 하고 있어 최소 재고를 보유하는 재고정책을 구현하기 때문에 장기체화 재고가 발생할 가능성을 최소화하고 있습니다.그러나
향후 매출처의 영업환경 악화 등이 발생하거나 매출처의 주문 취소 등이 발생될 경우 재고자산의 소진이 지연될 수 있으며, 이와 같은 상황이 발생할 경우 장기체화 재고에 대한 손상차손 발생 및 영업현금흐름 악화 등 당사의 재무안전성이 악화될 가능성이 있습니다.

최근 3개년 및 2024년 3분기 기준 당사의 재고자산 및 관련 분석 현황은 다음과 같습니다.

[최근 3개년 및 2024년 3분기 기준 재고자산회전율]

(단위: 백만원, 회, 일)

구분
2024년 3분기
2023년
2022년
2021년
동종업종평균

매출원가
15,032
21,051
21,816
22,255
-

기초 재고자산
2,506
2,649
2,413
2,094
-

기말 재고자산
2,649
2,506
2,649
2,413
-

평균 재고자산
2,578
2,577
2,531
2,254
-

재고자산 회전율
7.78
8.17
8.62
9.87
6.62

재고자산 회전기간
46.94
44.68
42.35
36.97
55.14

(출처: 당사 내부자료)

주1)
동종업종평균은 한국은행이 발간한 '2023년 기업경영분석의 C281.전동기, 발전기 및 전기 변환, 공급, 제어장치'를 참고하여 작성하였습니다.

주2)
2024년 3분기 재고자산회전율은 연환산 기준으로 작성하였습니다.

당사는 매출처로부터 받은 확정 주문에 근거하여 필요로 하는 수준의 원재료를 매입하고 있어 원재료의 미소진이나 진부화로 인한 위험은 낮은 편입니다. 따라서 당사의경우 재고자산으로 인한 당사의 수익성에 미치는 영향은 제한적이고 활동성 지표에 큰 변동은 없을 것으로 예상됩니다.그러나 향후 매출처의 영업환경 악화 등이 발생하거나 매출처의 주문 취소 등이 발생될 경우 재고자산의 소진이 지연될 수 있으며, 이와 같은 상황이 발생할 경우 장기체화 재고에 대한 손상차손 발생 및 영업현금흐름 악화 등 당사의 재무안전성이 악화될 가능성이 있습니다.

아.
수주잔고와 실제 발생 매출액 간 차이 발생 가능성 관련 위험

당사의 주요 매출처는 대부분 총판(대리점) 또는 유통업자로 구분되어 있지만 대리점의 경우 소형 건설사 개별 입찰계약 및 수의계약으로 체결된 공급계약을 바탕으로 당사에 수주의뢰하여 건설사 및 전기공사업체에 공급하는 경로로 실제 수주 시발점은 주요 건설사로 이루어져 있으며, 유통판매는 수요처로부터 연간 계약에 따라 예측하여 매월 유통 거래처로부터 수주받은 물량을 현지 물류창고 또는 물류대행업체에 보관하고 거래처의 사용량에 따라 판매가 이루어지고 있습니다.

최근에는 국내 주요 건설사로부터 수주를 완료하였고 가까운 시일 이내에 국내 주요 건설사로부터의 수주가 증가될 것으로 예상되며, 차세대 주택의 변화와 전기차 보급 및 충전사업의 확대로 인해 당사의 매출이 증대 될 것으로 예상됨에 따라 생산설비 확장을 통해 계속적으로 생산능력을 확대하고 있습니다.
다만, 총판(대리점)을 통해 건설사에 간접판매되거나 건설사에 직접판매되는 거래의 경우 건설 현장의 공사 일정에 따라 납품시기가 변동될 수 있으며, 유통업체를 통한 소비자 판매의 경우 유통업체의 매출에 직접적인 영향을 받으므로 당사의 수주 잔고가 당사의 예상 시기에 맞춰 수익으로 인식될 수 있음을

장담할 수 없기 때문에 수주잔고와 당사가 미래 인식할 매출액과 차이가 발생할 수 있으며, 당사의 수주계약 이행 과정에서 국제정세, 경제상황 등 거시 환경의 변화, 매출처의 영업 및 재무상황 악화, 당사의 생산능력 등 다양한 수주계약 이행의 불확실성이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요 매출처는 대부분 총판(대리점) 또는 유통업자로 구분되어 있지만 대리점의 경우 소형 건설사 개별 입찰계약 및 수의계약으로 체결된 공급계약을 바탕으로 당사에 수주의뢰하여 건설사 및 전기공사업체에 공급하는 경로로 실제 수주 시발점은 주요 건설사로 이루어져 있으며, 유통판매는 수요처로부터 연간 계약에 따라 예측하여 매월 유통 거래처로부터 수주받은 물량을 현지 물류창고 또는 물류대행업체에 보관하고 거래처의 사용량에 따라 판매가 이루어지고 있습니다.

2024년 3분기말 기준 현재 당사 수주현황은 다음과 같습니다.

[2024년 3분기말 기준 당사 수주현황]

(단위: 세대, 백만원)

품목
수주잔고

수량
금액

배선기구 외
61,560
7,891

합계
61,560
7,891

(출처: 당사 내부자료)

주1)
수주잔고에는 2022년 및 2023년 수주금액이 포함되어 있습니다.

최근에는 국내 주요 건설사로부터 수주를 완료하였고 가까운 시일 이내에 국내 주요 건설사로부터의 수주가 증가될 것으로 예상되며, 차세대 주택의 변화와 전기차 보급 및 충전사업의 확대로 인해 당사의 매출이 증대 될 것으로 예상됨에 따라 생산설비 확장을 통해 계속적으로 생산능력을 확대하고 있습니다. 당사의 2024년 3분기말 수주잔고의 예상 수익인식 시기는 다음과 같습니다.

[2024년 3분기말 수주 잔고의 향후 예상 수익인식 시기]

(단위: 백만원)

구분
2025년
2026년
2027년
합 계

예상금액
848
1,543
5,500
7,891

(출처: 당사 내부자료)

당사는 매분기 사업보고서 작성 시 거래가 종료되지 아니한 주요 제품 및 서비스에 대해 수주총액, 기납품액, 수주잔고 등 수주와 관련된 주요 사항을 공시할 예정입니다. 다만, 수주 잔고가 당사의 예상 시기에 맞춰 수익으로 인식될 수 있음을 장담할 수 없기 때문에 수주잔고와 당사가 미래 인식할 매출액과 차이가 발생할 수 있으며, 당사의 수주계약 이행 과정에서 국제정세, 경제상황 등 거시 환경의 변화, 매출처의 영업 및 재무상황 악화, 당사의 생산능력 등 다양한 수주계약 이행의 불확실성이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 이해관계자와의 거래 관련 위험

당사는 기타특수관계자와 자금거래, 매출/매입거래 및 부동산 임대차거래 등 이해관계자 거래가 발생하였습니다. 당사의 이해관계자 거래 규정에 의하면 원칙적으로 이해관계자 거래는 불가한 것이나 그 거래의 객관성과 당위성을 자세히 설명하고 이사회 참석 이사의 만장일치 결의를 얻는 경우 거래가 가능하며, 당사는 이해관계자 거래가 발생되는 경우 제3자 거래와 비교 시 동일한 조건의 거래를 수행하였는지 여부에 대하여 사전에 면밀하게 검토를 진행하고 있습니다.

이처럼 당사는 이해관계자 거래가 발생하나, 절차적 강화를 통하여 이해관계자 간 거래는 철저한 내부통제 절차를 거쳐 이루어지고 있으며 이익 전가의 발생가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다
.
다만 이러한 노력에도 불구하고 특수관계자 및 이해관계인 간의 거래 특성상 이해상충의 여지가 존재할 수 있으며, 이러한 내부통제시스템이 모든 이해상충가능성을 완벽하게 방지할 수 있다고 보장할 수는 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 기타특수관계자에 해당하는 (주)이노큐, 임직원, (주)맥스아이앤씨, (주)위너스서울영업소 및 대표이사의 친족과 당사의 이해관계자 거래 규정 제4조에서 규정하고 있는 이해관계자 거래가 발생하였습니다. 기타특수관계자들과의 거래의 당사의 매출과 원가대비 비중은 2021년 각 18%, 10.03%에서 2024년 3분기 기준 각 9.92%, 2.52%로 점진적으로 축소되고 있습니다.이러한 거래와 관련하여 2020년 12월 경영권 변동 이후 당사는 상법에 근거하여 투명성 강화를 위해 2021년 6월 이사회 결의를 통해 이해관계자 거래 규정을 제정하여 특수관계인과의 거래에 대한 의사결정 시 거래의 승인을 이사회 결의를 통하여 결정해야 하도록 하였습니다. 이를 통해, 최대주주, 경영진, 주요주주들에 대한 감시와 내부통제 절차가 강화 및 확립될 수 있었습니다.

당사의 이해관계자 거래 규정에 의하면 원칙적으로 이해관계자 거래는 불가한 것이나 그 거래의 객관성과 당위성을 자세히 설명하고 이사회 참석 이사의 만장일치 결의를 얻는 경우 거래가 가능하며, 당사는 이해관계자 거래가 발생되는 경우 제3자 거래와 비교 시 동일한 조건의 거래를 수행하였는지 여부에 대하여 사전에 면밀하게 검토를 진행하고 있습니다.

[당사 이해관계자 거래 규정 주요 내용]

관련 규정
세부내용

거래의 범위

(규정 제4조)

이해관계자 거래의 유형은 다음의 각 호와 같다.

1. 매출/매입 거래

2. 부동산 구입/처분

3. 용역 거래

4. 대리 및 임대차 협약

5. 연구개발의 이전.

6. 면허 약정

7. 대여와 출자를 포함하는 금융거래

8. 담보 / 보증

9. 경영계약 및 기타의 거래

거래가 불가피한 경우

(규정 제5조)

이해관계자의 거래는 제7조 각호에 해당되는 사항을 제외하고는 원칙적으로 불가하다. 그러나 불가피하게 그 거래를 행하지 않으면 안 되는 경우에는 거래의 사전에 대표이사는 이사회를 소집하고 그 이사회에서 대표이사는 참석 이사들에게 그 거래의 객관성과 당위성을 자세히 설명 하고 참석 이사들의 만장일치 결의를 얻어 그 거래를 집행한다.

이사회의 필수 내용

(규정 제6조)

이해관계자 거래의 이사회에서는 다음의 내용을 포함해야 한다.

1. 특수관계의 성격(특수관계의 이해에 필요할 경우 이해관계자의 명단을 포함한다)에 대하여 대표이사는 이사들에게 상세히 설명을 하여야 한다.

2. 거래명세(대가가 없거나 아주 소액의 거래와 거래의 재무제표에 대한 영향을 이해 하는 데 필요한 기타의 정보도 포함한다)에 대해서는 회사의 회계 관리자가 이사들에게 그 설명을 하며, 이에 대해 대표이사는 이사들의 결의를 만장일치로 득하여야 한다.

3. 가격정책, 결제조건 등의 거래조건(거래조건의 변경이 있는 경우 변경의 효과를 표시한다)에 대해서 대표이사는 이사들에게 자세히 알리고 이에 대한 결의를 이사들의 만장일치로 득하여야 한다.

거래가격의 적정성

(규정 제8조)

이해관계자와의 모든 거래는 독립된 제3자와의 거래에서 형성된 가격으로 집행되어야 하며, 독립된 제3자와의 거래가격 산정이 어려운 경우 거래의 정당성을 위해 이사회는 외부평가기관을 지정하고 그 평가를 의뢰하여 거래가격을 결정할 수 있다.

당사의 특수관계자 현황은 아래와 같습니다.

[특수관계자 현황]

구분
2024년 3분기
2023년
2022년
2021년

지배기업
위너스지주유한회사
위너스지주유한회사
위너스지주유한회사
위너스지주유한회사

기타특수관계자
이노큐, 위너스서울영업소, 임직원, 대표이사의 특수관계자
이노큐, 위너스서울영업소, 임직원, 대표이사의 특수관계자
맥스아이앤씨, 이노큐, 위너스서울영업소, 임직원
맥스아이앤씨, 이노큐, 위너스서울영업소, 임직원

(출처: 당사 각 회계연도 별도재무제표 감사보고서 및
2024년 3분기 별도 재무제표 검토보고서)

주1) 2020년 12월 경영권 변동 이후 당사의 최대주주는 위너스지주유한회사(100%)로 변경되었으며, 위너스지주유한회사의 주주구성은 아이비케이티에스 엑시트제이호사모투자합자회사(70%), 김창성 대표이사(28%), 김군성 전무(2%, 미등기임원)로 구성되어 있음

당사와 특수관계자간의 거래내역 및 채권 채무 내역은 아래 표와 같습니다.

[특수관계자 거래내역]

(단위: 천원)

구분
구분
2024년 3분기
2023년
2022년
2021년

맥스아이앤씨
매입
-
-
1,025,959
1,223,019

이노큐
기타수익
-
5,156
10,015
9,304

매입
-
465,691
1,084,767
1,019,719

고정자산매입
-
46,750
-
-

기타비용
225,000
200,000
7,722
200

자금회수
-
320,000
100,000
380,000

리스부채상환
225,000
192,500
-
-

위너스서울영업소
매출
1,957,064
3,110,019
3,860,255
5,375,743

위너스지주유한회사
배당금지급
3,000,000
2,000,000
2,000,000
1,700,000

지분취득
-
-
720,000
-

임직원
자금대여
100,000
16,000
-
-

자금회수
104,000
9,000
1,125
9,875

대표이사의 특수관계자
리스부채상환
153,000
187,000
102,000
-

(출처: 당사 각 회계연도 별도재무제표 감사보고서 및
2024년 3분기 별도 재무제표 검토보고서)

주1)

특수관계자 거래의 회사 매출액 및 원가 대비 비중은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
거래
2024년3분기
2023년
2022년
2021년

총금액
거래금액
비중
총금액
거래금액
비중
총금액
거래금액
비중
총금액
거래금액
비중

위너스서울영업소
매출(총판대리점)
19,720
1,957
9.92%
27,636
3,110
11.25%
26,887
3,860
14.36%
29,865
5,376
18.00%

이노큐
원가-매입(외주 - 사출 및 조립)

21,051
512
2.43%
21,816
1,085
4.97%
22,358
1,020
4.56%

맥스아이앤씨
원가-매입(외주 - 금형제작 및 사출)

21,816
1,026
4.70%
22,358
1,223
5.47%

이노큐
원가-부동산 임대차
15,032
225
1.50%
21,051
193
0.92%

대표이사의특수관계자
원가-부동산 임대차
15,032
153
1.02%
21,051
187
0.89%
21,816
102
0.47%

주2)

특수관계자 거래 내역과 관련한 주목적 및 거래 내용은 다음과 같습니다.

구 분
거래
거래목적

위너스서울영업소
매출(총판대리점)
수도권 총판대리점(당사 제품만을 취급)으로 일반 대리점(타사 제품 함께 취급)과 마진율 약 2% 수준 차이

이노큐
원가-매입(외주 - 사출 및 조립)
1) 외주업체 기피 작업 수행2) 스위치, 콘센트 자재 사출 (플레이트 외 / 스위치 외 조립)3) 납기에 대한 리스크 해소

맥스아이앤씨
원가-매입(외주 - 금형제작 및 사출)

1) 회사 제품에 대한 설계(구조) 외부 유출 방지 (금형제작)2
) 스위치, 콘센트 자재 사출 (플레이트, 버튼 외)3
) 납기에 대한 리스크 해소

이노큐
원가-부동산 임대차
주변시세를 적용하여 임대차 계약 진행

대표이사의 특수관계자
원가-부동산 임대차
주변시세를 적용하여 임대차 계약 진행

주3)

특수관계회사 거래 중 매입거래와 관련하여 외부업체와의 견적(가공비)비교 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원/개)

품목
2021년 ~ 사업양수도 전

T사
이노큐, 맥스아이앤씨

콘센트 상판
23.88
23.88

콘센트 하판
12.00
12.00

콘센트 안전판
8.16
8.16

주1) 특수관계회사와 과거 매입거래가 발생한 품목은 약 30여종으로, 대부분 당사의 제품에 맞춤으로 제작되는 소형 사출물인 관계로 모든 품목에 대한 외부업체 견적비교가 제한적임. 따라서, 상기 표에 기재된 품목의 경우 동일 제품군에 적용되는 대표적인 제품으로 비교한 내역임

주2) 가공비는 임율(시간당 비용)과 사출시간을 고려하여 산정되었으며,
2021년 이후 사업양수도 전(이노큐 : 23년 5월, 맥스아이앤씨 : 22년 7월)까지 단가에 변동은 존재하지 않았음

주3)
회사는 2018년까지는 외부업체인 D사와 매입거래를 진행하였으며, 2019년부터 D사를 제외하고 이노큐, 맥스아이엔씨와 동일한 견적으로 매입거래를 하였음. 이후 2020년부터 외부업체 T사, 이노큐, 맥스아이앤씨 총 3개사를 통해 매입거래를 진행하였고, T사는 신고서 제출인 현재까지 거래중에 있음

주4)

맥스아이앤씨는 2022년까지 당사 대표이사의 처가 소유하고 있던 회사임. 대표이사의 처는 대표이사의 자, 자부에 토지 및 건물을 증여하였음. 당사의 최대주주 변경이후
이해관계자 거래 최소화 및 공정내재화를 위하여 사업양수도를 검토하였으며 내부검토결과 비용최적화를 위하여 공장 토지 및 건물은 인수하지 않음. 2022년 7월 당사와 사업양수도 계약 이후 2023년부터 당사와의 매입거래는 발생하지 아니하였으며, 당사와 대표이사의 특수관계자(자, 자부)는 공장 토지 및 건물 관련 임대차계약을 체결함(K-IFRS 회계기준에 따라 리스회계처리). 거래 가액의 경우 주변 부동산 시세를 고려하여 설정하였으며, 2021년 6월 제정한 이해관계자와의 거래에 대한 규정을 준수하여 이사회 결의를 거쳐 진행 중

주5)

이노큐는 당사의 대표이사의 동생의 처가 소유한 회사임.
당사의 최대주주 변경이후 이해관계자 거래 최소화 및 공정내재화를 위하여 사업양수도를 검토하였으며 내부검토결과 비용최적화를 위하여 공장 토지 및 건물은 인수하지 않음. 2023년 5월 당사와 사업양수도계약을 체결한 이후 당사와는 매입거래는 발생하지 않고 있음. 사업양수도 계약 이후 공장 토지 및 건물 관련 임대차계약을 체결함.(K-IFRS 회계기준에 따라 리스회계처리) 거래 가액의 경우 주변 부동산 시세를 고려하여 설정하였으며,
2021년 6월 제정한 이해관계자와의 거래에 대한 규정을 준수하여 이사회 결의를 거쳐 진행 중

주6)
대표이사의 특수관계자 : 대표이사의 자, 자부

[특수관계자 채권·채무 잔액]

(단위: 천원)

구분
구분
2024년 3분기
2023년
2022년
2021년

맥스아이앤씨
기타채권
-
-
-
15,950

외상매입금
-
-
-
47,371

기타채무
-
-
-
5,528

이노큐
대여금
-
-
320,000
420,000

기타채권
-
-
1,465
34,079

임차보증금
300,000
300,000
-
-

외상매입금
-
-
158,614
94,122

기타채무
-
-
2,360
-

미지급금
27,500
27,500
-
-

리스부채
1,813,756
1,917,442
-
-

위너스서울영업소
외상매출금
183,336
502,574
266,092
390,523

임직원
대여금
3,000
7,000
-
1,125

대표이사의 특수관계자
임차보증금
204,000
204,000
-
-

미지급금
18,700
18,700
-
-

리스부채
1,267,881
1,362,747
1,501,627
-

(출처: 당사 각 회계연도 별도재무제표 감사보고서 및 2024년 3분기 별도 재무제표 검토보고서)

당사의 거래와 관련하여 상법 제398조(이사 등과 회사 간의 거래)에 따르면 회사는 해당 거래가 있을 때 미리 이사회에서 해당 거래에 관한 중요사실을 밝히고 이사회의 승인을 받아야합니다. 이 경우 이사회의 승인은 이사 3분의2 이상의 수로써 하여야 하고, 그 거래의 내용과 절차는 공정하여야 합니다. 당사의 거래는 상법을 준수하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재에 상법 제542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래)에 해당하는 거래는 존재하지 않으나, 당사가 상장하게 되는 경우에는 해당 규정에 대한 준수가 필요할 것으로 예상됩니다.자본시장법 제159조(사업보고서의 제출) 및 동법 시행령 제168조(사업보고서의 기재사항 및 첨부서류)에 따라 회사의 대주주 및 특수관계인 또는 임직원과의 거래 내용은 사업보고서에 공시해야하므로, 당사는 해당 법 규정을 준수하여 공시를 진행할 계획입니다.또한, 당사의 거래의 조건이 적정하지 않은 경우 공정거래법 제45조(불공정거래행위의 금지) 제1항, 제2항에 따라 부당지원행위 등에 해당하여 과징금 또는 벌금 부과 대상이 될 가능성이 존재합니다.또한, 상기 거래의 조건이 세법상 적정하다고 인정받지 못하는 경우 법인세법 제52조(부당행위계산의 부인) 제1항에 따라 부당행위계산부인 문제로 인해 과세상의 불이익을 받을 수 있습니다.이처럼 당사는 이해관계자 거래가 과거 발생하였으나, 사업양수도를 통한 공정내재화를 통해 이해관계자 거래를 축소한 바 있으며, 이사회 운영규정 및 이해관계자 거래규정에 따라 이해관계자 간 거래는 철저한 내부통제 절차를 거쳐 이루어지고 있습니다. 또한, 당사의 실질적 최대주주는 아이비케이티에스 엑시트제이호사모투자합자회사(당사의 지분 100%를 보유한 위너스지주유한회사의 지분 70% 보유)이므로, 기타특수관계자들에 대한 이익 전가의 발생가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다.다만 이러한 노력에도 불구하고 특수관계자 및 이해관계인 간의 거래 특성상 이해상충의 여지가 존재할 수 있으며, 이러한 내부통제시스템이 모든 이해상충가능성을 완벽하게 방지할 수 있다고 보장할 수는 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차. 상장 후 경영권 안정성에 대한 위험

당사의 상장 후 최대주주등의 지분율은 100%에서 74.44%로 변경될 것으로 예상됩니다.
상장 후 스톡옵션과 같은 희석 가능 주식이 있어 추가적인 지분하락이 예상되고 있으나,경영권 변동에 영향을 미칠 수 있는 잠재적 위험은 매우 낮은 것으로 판단됩니다. 또한, 당사의 최대주주는 위너스지주유한회사(100%)이며, 위너스지주유한회사의 주주구성은 아이비케이티에스 엑시트제이호사모투자합자회사(70%), 김창성 대표이사(28%), 김군성 전무(2%)로 구성되어 있고, 김창성 대표이사 외 3인은 2020년 12월 26일 위너스지주회사에 지분을 매각하였으나 그 이후에도 김창성 대표이사는 경영능력 및 사업역량 등을 토대로 지속적으로 대표이사직을 유지하고 있습니다.추후 실질적 최대주주인 아이비케이티에스 엑시트제이호사모투자합자회사 펀드 만기가 도래하여 지분이 매각될 시, 회사와 사업적 시너지를 낼 수 있는 SI를 우선적으로 검토할 예정인 것으로 확인하였으며, 회사 기술에 대한 이해와 오랜 기간 업력 및 높은 기술 이해도를 보유하고 있는 김창성 대표이사 또한 지속적인 경영참여와 대표이사직 유지 의사가 있는 것으로 확인하였습니다. 다만,
의무보유기간 연장 등의 경영 안전성 확보를 위한 조치에도 불구하고 상장 이후 당사의 실질적 최대주주인 아이비케이티에스 엑시트제이호사모투자합자회사 펀드의 만기가 도래하여 지분이 매각되고 SI 참여가 무산되거나, M&A 등의 사유로 경영권이 위협받을 가능성을 배제할수는 없으니 투자자분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 공모 전 주식수는 5,100,000주로, 금번 공모주식수는 신주모집 1,700,000주이며, 상장주선인의 의무인수분 51,000주를 포함하여 공모 후 주식수는 6,851,000주입니다. 당사의 최대주주인 위너스지주유한회사의 지분율은 공모 후 74.44%로안정적인 경영권 확보가 가능할 것으로 판단됩니다. 당사의 공모 전 후 지분구조의 구체적인 내역은 아래와 같습니다.

[상장 전후 지분구조 현황]

(단위: 주)

구분
주주명
주식의종류
상장 전
상장 후
의무보유확약기간
비고

상장신청일 기준
희석가능 주식 반영

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주 등
위너스지주유한회사
보통주
5,100,000
100.00%
5,100,000
74.44%
5,100,000
71.57%
상장일로부터 1년
주1)

공모주주
보통주
-
-
1,700,000
24.81%
1,700,000
23.86%
-
-

상장주선인 의무인수
보통주
-
-
51,000
0.75%
51,000
0.72%
상장일로부터 3개월
주2)

스톡옵션 행사
보통주
-
-
-
-
275,000
3.86%
-
-

합 계
5,100,000
100.00%
6,851,000
100.00%
7,126,000
100.00%
-
-

주1)
최대주주인 위너스지주유한회사 보유 지분은 코스닥시장 상장규정에 따라 상장일로부터 6개월간 의무보유 예탁되어야 하나, 경영권 안정 및 투자자 보호등을 위해 자발적으로 의무보유예탁기간(6개월)을 연장하여 상장이로부터 1년간 의무보유를 이행할 예정입니다.

주2)

코스닥시장 상장규정상의 상장주선인으로서 위 코스닥시장 상장규정에 따라 위와 같이 발행된 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후 3개월간 보유하여야 합니다.

당사의 상장 후 최대주주등의 지분율은 100%에서 74.44%로 변경될 것으로 예상됩니다. 상장 후 스톡옵션과 같은 희석 가능 주식이 있어 추가적인 지분하락이 예상되고 있으나, 경영권 변동에 영향을 미칠 수 있는 잠재적 위험은 매우 낮은 것으로 판단됩니다. 또한, 당사의 최대주주는 위너스지주유한회사(100%)이며, 위너스지주유한회사의 주주구성은 아이비케이티에스 엑시트제이호사모투자합자회사(70%), 김창성 대표이사(28%), 김군성 전무(2%)로 구성되어 있고, 김창성 대표이사 외 3인은 2020년 12월 26일 위너스지주회사에 지분을 매각하였으나 그 이후에도 김창성 대표이사는 경영능력 및 사업역량 등을 토대로 지속적으로 대표이사직을 유지하고 있습니다. 추후 실질적 최대주주인 아이비케이티에스 엑시트제이호사모투자합자회사 펀드 만기가 도래하여 지분이 매각될 시, 회사와 사업적 시너지를 낼 수 있는 SI를 우선적으로 검토할 예정인 것으로 확인하였으며, 회사 기술에 대한 이해와 오랜 기간 업력 및 높은 기술 이해도를 보유하고 있는 김창성 대표이사 또한 지속적인 경영참여와 대표이사직 유지 의사가 있는 것으로 확인하였습니다. 한편, 위너스의 경영안전성 확보를 위해 최대주주가 한국거래소에 제출한 확약 내용은 다음과 같습니다.

[최대주주의 경영안전성 확약 내용]

구분
내용

보호예수 기간 연장
경영권 안정화를 위해 의무보유 기간인 6개월에 자발적 보호예수기간 6개월을 추가하여 총 1년의 의무보유 기간을 확약합니다.

매각대상 검토
1. 당 조합이 보유 중인 풍부한 네트워크를 활용하여 당사 업종과의 시너지효과가 확실한 국내외 전기장비 혹은 건설, 인테리어 관련 기업에 우선적으로 매각을 추진함으로써 매각 이후에도 견조한 경영 유지가 되도록 합니다.2. 대표이사 김창성의 대표이사 지위를 코스닥 상장일로부터 3년간 유지하는 특약사항을 확약함으로써 지분 매각이후 경영권 공백을 방지합니다.

경영 독립성
당 조합은 현 위너스의 대표이사인 김창성을 코스닥 시장 상장일로부터 3년간 대표이사의 지위를 유지하도록 하며, 해당기간 내 위너스의 지분 매각이 이루어질 경우에는 매각대상과 특약사항으로 상장일로부터 3년간 대표이사 지위를 보장하도록 할 것입니다.

경영권 공백 최소화
당사의 유일한 주주인 위너스지주유한회사의 최대주주인 아이비케이티에스엑시트제이호사모투자합자회사의 펀드 만기일은 2026년 6월 19일로서 향후 위너스의 지분 매각과 관련하여 경영권 공백을 초래할 분산매각의 가능성은 매우 낮습니다.

다만, 상기 경영안전성 확약 조치에도 불구하고 상장 이후 당사의 실질적 최대주주인 아이비케이티에스 엑시트제이호사모투자합자회사 펀드의 만기가 도래하여 지분이 매각되고 SI 참여가 무산되거나, M&A 등의 사유로 경영권이 위협받을 가능성을 배제할수는 없으니 투자자분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

카. 핵심 인력 이탈 및 인력 수급에 관한 위험

당사가 영위하는 스마트배선기구류 제조업은 끊임없는 기술개발과 원가절감을 위한 공정혁신이 필수적으로 요구되며, 당사가 신규 주요 제품으로 최우선순위로 여기고 있는 전기차충전기의 경우 지속적인 시장 확대에 따라 큰 폭의 매출 확대를 기대할 수 있는 신규 사업이므로 이와 관련된 연구개발 인력을 통해 선도적인 제품을 출시하는 것이 핵심이라고 할 수 있습니다. 당사는 핵심 인력 확보와 유지를 위해 주식매수선택권 부여, 교육비 및 교육연수비 지원, 근속포상 제도 등 다양한 보상방안을 마련하여 활용하고 있으나
핵심인력의 이탈 가능성을 배제할 수는 없으며 핵심인력의 유출이 발생할 경우 당사의 경쟁력이 약화되어 지속적인 성장에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

당사가 영위하는 스마트배선기구류 제조업은 끊임없는 기술개발과 원가절감을 위한 공정혁신이 필수적으로 요구되며, 당사가 신규 주요 제품으로 최우선순위로 여기고 있는 전기차충전기의 경우 지속적인 시장 확대에 따라 큰 폭의 매출 확대를 기대할 수 있는 신규 사업이므로 이와 관련된 연구개발 인력을 통해 선도적인 제품을 출시하는 것이 핵심이라고 할 수 있습니다. 당사는 핵심 인력 확보와 유지를 위해 주식매수선택권 부여, 교육비 및 교육연수비 지원, 근속포상 제도 등 다양한 보상방안을 마련하여 활용하고 있습니다.

[핵심 연구인력 담당업무 및 경력]

직위

성명

담당업무

주요경력

주요연구실적

소장
이인기
연구소 총괄

04.02 대진대학교 기계설계공학

03.06~ 05.04 소리방음부스

05.04~ 06.07 에니휘트니스

06.11~ 현재 ㈜위너스 기술연구

- 네트웍크 스위치및 사물인터냇 기반 기기(가스제어, 인체감지 조명제어, 전력 제어 콘센트

- 전기차 충전기 과금형콘센트 3KW 완속형 충전기 7KW 개발.

수석
박광수
디자인

05.02 중부대학교 산업디자인학

09.02 서울과학기술대학교

산업대학원 공업디자인학 수료

04.11~05.01 태주조명연구소㈜

05.03 ㈜한샘이펙스

05.05~07.11 공인산업디자인전문회사 디지털렉스디자인㈜

07.12~현재 ㈜위너스 기술연구소

- 한국3M (finelux, post-it, scotch, scotch brite) 상품 개발

- Mitsubishi Elevator 개발

- Hyundai wia 7’Navigation 개발

- 배선기구 스위치, 콘센트 다수

- P건설 TDS project

- 전기차 충전기 제품 디자인

- 2013 독일 iF design award winner

책임
한명교

HW

연구개발

11.02 대진대학교 산업경영공학

99.07~현재 위너스 기술연구소

- ROCKER SWITCH 개발

- 온도통합형 네트워크스위치 개발

- 대기전력자동차단스위치 개발

- 전자식스위치 개발

- 전기차 충전기 과금형콘센트 3KW, 완속형 충전기 7KW 개발.

전임
피재경
디자인

18.02 대진대학교 시각정보디자인

17.8~현재 위너스 기술연구소

- 배선기구 스위치,콘센트 등 포장 이미지

- 멀티콘센트 다수 광고이미지

- L건설 TDS 1.0~4.0 project

- (주)위너스 Catalogue 2007~2023

연구원
황병건

HW

연구개발

23.08 한서대학교 황공전자공학

23.09~현재 위너스 기술연구소

- 전기차 충전기 과금형콘센트 3KW 완속형 충전기 7KW 개발 .

연구원
함상우

기구

연구개발

23.02 한국폴리텍 컴퓨터응용기계

23.02~현재 위너스 기술연구소

- 배선기구 개발

- 콘센트 안전장치 모듈 개발

그러나 이와 같은 노력에도 불구하고 핵심인력의 이탈 가능성을 배제할 수 없으며 향후 당사의 핵심 인력이 유출될 경우 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

타. 연구개발 비용 증가 관련 위험
당사는 스마트홈 시장 및 전기차 충전기 시장의 높은 성장성에 선제적으로 대응하여 시장 점유율을 공고히 하기 위해 스마트배선기구, 스마트분전함 및 전기차 충전기기(충전기 및 충전콘센트)의 개발을 추진하는 등 적극적인 자세로 연구 개발을 지속하고 있습니다. 당사는 우수 연구인력을 확보하여 기술력을 제고하고 높은 안전성과 원가 경쟁력을 갖춘 신제품 개발을 통해 스마트홈 시장 및 전기차 충전기 시장에서 선두주자로 자리매김하고자 합니다.

당사는
연구개발 인력 및 연구개발 활동으로 창출한 지적재산권의 중요성을 인지하고 있으며, 당사의 지적재산권을 법적으로 보호하고 연구개발 활동의 재산권 보호를 위해 지적재산권 침해에 대해 지속적으로 모니터링 하고 있습니다. 또한, 연구개발 능력의 기초가 되는 연구개발 인력의 이탈을 방지하고 당사의 핵심역량을 유지하기 위해 다양한 인센티브 및 복지를 제공하기 위해 노력하고 있습니다.이와 같은 노력과 함께 향후
당사의 기술개발 능력 향상 등을 위한 연구개발 지출이 증가할 경우 당사의 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 당사가 목표로 하는 연구개발이 지연되거나 실패할 경우 연구개발 비용이 추가로 발생할 수 있으며, 당사의 기술 경쟁력이 약화되어 매출 증대 및 사업 추진에 어려움을 겪어 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

기존의 스위치, 콘센트 등으로 대표되는 배선기구의 국내 시장은 성장이 정체되어 있거나 큰 성장률이 예상되지 아니한 포화상태의 시장으로 평가되는 반면 스마트홈 시장은 급속하게 발전하고 있습니다. 이와 같은 스마트홈의 확산에 따라 기존의 배선기구는 인공지능기술이 탑재된 스마트 배선기구로 대체 될 전망이며, 당사는 시장의 변화에 선제적으로 대응하고자 IoT 기술이 결합된 스마트배선기구, 스마트분전함 등을개발하고자 지속적인 노력을 기울이고 있습니다. 또한, 정부는 탄소중립 실천을 위한 중요한 방안으로 내연기관자동차의 판매금지 및 친환경자동차의 보급 확대를 위해 여러 정책적인 지원을 수행하고 있으며, 전기차의 보급 확대를 위해 필수 인프라인 전기차 충전기의 확대를 위한 정책 또한 적극적으로추진하고 있습니다. 이와 같은 전기차 시장의 확대 추세 및 정부의 적극적인 지원 등을 통해 전기차 충전기 시장의 성장세는 당분간 꾸준하게 이어질 것으로 예상되며, 당사는 완속형충전기 및 고속충전기의 소형화 및 충전 속도의 효율화, 그리고 사용자및 관리자의 편의성이 강화된 과금형 충전기 등을 개발하고자 지속적인 노력을 기울이고 있습니다.
당사는 우수 연구인력을 확보하여 기술력을 제고하고 높은 안정성과 원가 경쟁력을 갖춘 신제품을 개발하여 스마트홈 시장 및 전기차 충전기 시장에서 선두주자로 자리매김하고자 합니다. 최근 3개년 및 2024년 3분기 기준 당사의 연구개발비용 내역은 다음과 같습니다.

[최근 3개년 및 2024년 3분기 기준 당사의 연구개발비용 내역]

(단위: 백만원,%)

구 분
2024년 3분기
2023년
2022년
2021년

제조원가
585
406
608
714

판관비
266
330
283
297

합계
851
736
891
1,011

자산계상
-
-
-
-

비용계상
851
736
891
1,011

연구개발비/매출액 비율
4.31%
2.66%
3.31%
3.38%

(출처: 당사 내부자료)

당사의 연구개발비는 개발 현황별 회계처리 기준에 따라 비용 등으로 계상되어 있으며, 매출액 대비 연구개발비의 비율은 2021년 3.38%, 2022년 3.31%, 2023년 2.66%, 2024년 3분기 4.31%로 매출액 대비 3~4% 수준을 유지하고 있습니다. 또한 연구개발인력은 동일한수준으로 계속 유지하고 있으며 시장의 변화에 대응할 수 있는 신규 연구개발 과제를지속적으로 수행해 나가고 있습니다.
당사는 대표이사 직속으로 기술연구소를 설치하고 기술연구소 산하에 디자인팀, 기구팀, 전자팀을 보유하고 있으며, 동일한 제품군에만 의존하는 것이 장기적인 성장의한계로 이어질 수 있다는 인식 하에 새로운 제품 출시를 위해 연구개발을 적극 수행하고 있습니다.

[당사 연구개발 관련 조직 현황]

부문
팀
인원 수
주요 업무

기술연구소
디자인팀
2명
스위치, 콘센트, 멀티콘센트, 빌트인콘센트, 스마트배선기구, 스마트분전함, 전기차충전기 수출품 기구 ODM 개발

기구팀
1명
스위치, 콘센트, 멀티콘센트, 빌트인콘센트, 스마트배선기구, 스마트분전함, 전기차충전기 수출품 기구 ODM 개발

전자팀
2명
스마트배선기구, IoT선행개발, F/W관리

(출처: 당사 내부자료)

당사의 최근 3개년 연구개발 실적은 다음과 같습니다.

[
개발이 완료된 과제]

연구과제
연구기관
주요내용
연구결과 및 기대효과

조명제어, 일괄소등제어스위치 개발

당사

연구소

- 디밍조명 제어

- 정전식 터치방식 내장

- 홈네트워크 연동제어 기능 내장

- 국내 건설사 및 대리점 납품

- 매출 예상(2024년): 5억

대기전력자동차단

콘센트 개발

당사

연구소

- 대기전력 자동차단, 수동제어 기능이 내장된 전자식콘센트 개발

- 과부하 자동차단기능 내장

- 콘센트 1구, 2구형 개발

- 국내 건설사 및 대리점 납품

- 매출 예상(2024년): 5억

대기전력자동차단

스위치 개발

당사

연구소

- 전열전원 및 전등전원 접속이 가능한 전자식스위치 개발

- 소비전력 측정 및 표시기능 내장

- 콘센트제어, 조명제어 기능 내장

- 홈네트워크 연동제어 기능 내장

- 국내 건설사 및 대리점 납품

- 매출 예상(2024년): 5억

결로방지콘센트개발

당사

연구소

- 콘센트 누전사고 방지를 위한 방수 기술 적용

- IP67등급 적용

- 국내 건설사 및 대리점 납품

- 매출 예상(2024년): 1억

USB 충전 콘센트개발

당사

연구소

- USB 충전 기능 내장

- 정격출력 5V 3A 고속 충전 기능 구현

- 국내 대,소형마트 및 국내 건설사 및 대리점 납품

- 매출 예상(2024년): 1억

고용량 멀티탭

각종 멀티콘센트

당사

연구소

- 에어컨 실외기, 인덕션를 제어할 수 있는 고용량 멀티탭

- 이중 절연방식 구조

- 국내 대,소형마트 및 대리점 납품

- 매출 예상(2024년): 3억

빌트인 콘센세트 개발

당사

연구소

- USB 충전기를 구비한 빌트인콘센트

- 과부화 경보를 구비한 빌트인콘센트

- 아일랜드식탁 및 회의실등 적용

- 국내 건설사 및 대리점 납품 - 매출 예상(2024년): 3억

P건설

스위치, 콘센트

당사

연구소

- P 건설 전용 디자인 적용

- 스위치1구 2구 콘센트(빌트인)

- P건설 납품

- 매출 예상(2025년): 25억

유니버셜 멀티

당사

연구소

- 서버용 멀티 콘센트 개발

- 소비전력 측정 및 표시기능 내장

- 대리점 납품

- 매출 예상(2024년): 1억

과금형 콘센트

당사

연구소

- 485통신 방식 적용

- 전기차 충전 서버 연동.

- 국내 건설사 및 대리점 납품 - 매출 예상(2024년): 2억

비공용 완속 충전기

당사

연구소

- 7KW 완속 충전기

- 대리점 납품

- 매출 예상(2024년): 1억

(출처: 당사 내부자료)

[
개발 진행 중인 과제]

연구과제
연구기관
주요내용
연구결과 및 기대효과

무선통신

전자식스위치 개발

당사

연구소

- 대기전력자동차단, 조명제어, 난방제어 기능 내장

- ZIGBEE 무선통신 연동 기능 내장

- TFT LCD를 통한 소비전력 DISPLAY 기능 내장

- 국내 건설사 및 대리점 납품

- 매출 예상(2025년): 5억

다기능 생활정보기

개발

당사

연구소

- 일괄소등, 가스차단, 외출설정, 엘리베이터 호출 기능 내장

- 날씨정보, 미세먼지량, 엘리베이터 운행정보 등의 생활정보 제공

- 홈 네트워크 연동제어 기능 내장

- 국내 건설사 및 대리점 납품

- 매출 예상(2025년): 3억

FULL TOUCH

전자식스위치 개발

당사

연구소

- TFT COLOR LCD DISPLAY를 통한 사용자 기반 UX/UI 구현

- 조명제어, 콘센트제어 난방제어 기능 내장

- 홈 네트워크 연동기능 내장

- 국내 건설사 및 대리점 납품

- 매출 예상(2026년): 2억

빌트인 콘센트

빌트인 멀티 콘센트

당사

연구소

- usb 충전기능 A , C TYPE 충전구

- 제품 설치가 편리한 구조

- 국내 건설사 및 대리점 납품

- 매출 예상(2025년): 5억

IoT 콘센트 개발

당사

연구소

- 무선통신기능이 내장된 전자식콘센트 개발

- 대기전력 자동차단, 수동제어 기능이 내장

- 홈 네트워크 연동기능 내장

- 국내 건설사 및 대리점 납품

- 매출 예상(2025년): 2억

무전원 스위치

당사

연구소

- 조명 밝기, 색온도 제어 기능 내장

- 조명 모드별 밝기제어 기능 내장

- 홈네트워크 연동제어 기능 내장

- 국내 건설사 및 대리점 납품

- 매출 예상(2025년): 1억

과금형 콘센트

당사

연구소

- 485통신형 클라우드서버 연동 고도화 개발

- OCC 1.6 프로토콜 개발진행.

- 국내 건설사 및 대리점 납품

- 매출 예상(2025년): 5억

완속 충전기

당사

연구소

- LTE 무선 통신 적용 개발.

- 국내 건설사 및 대리점 납품

- 매출 예상(2025년): 5억

(출처: 당사 내부자료)

당사는 연구개발 인력 및 연구개발 활동으로 창출한 지적재산권의 중요성을 인지하고 있으며, 증권신고서 제출일 현재 57건의 특허, 30건의 등록디자인, 11건의 상표권을 보유하고 있으며, 당사의 지적재산권을 법적으로 보호하고 연구개발 활동의 재산권 보호를 위해 지적재산권 침해에 대해 지속적으로 모니터링 하고 있습니다. 또한, 연구개발 능력의 기초가 되는 연구개발 인력의 이탈을 방지하고 회사의 핵심역량을 유지하기 위해 다양한 인센티브 및 복지를 제공하기 위해 노력하고 있습니다.

[당사 보유 지적재산권 현황]

번호
구분
내 용
권리자
출원일
등록일
특허관련 제품기재
출원국

1
특허
다공 콘센트의 단자 접속 구조
주식회사 위너스
05.02.04
06.07.25
멀티콘센트
한국

2
특허
방수 안전 콘센트
주식회사 위너스
05.07.01
06.12.28
콘센트
한국

3
특허
다공 콘센트의 입,출력선 연결 구조
주식회사 위너스
06.07.28
07.10.26
멀티콘센트
한국

4
특허
다공 멀티 콘센트
주식회사 위너스
05.08.03
07.11.19
멀티콘센트
한국

5
특허
멀티 콘센트
주식회사 위너스
08.12.19
11.08.02
멀티콘센트
한국

6
특허
방수성이 강화된 콘센트
주식회사 위너스
11.09.07
12.01.06
콘센트
한국

7
특허
전원 전등선
주식회사 위너스
11.09.05
12.01.19
소켓
한국

8
특허
콘센트 접지단자용 프레스 금형장치
주식회사 위너스
11.09.07
12.02.21
콘센트 외
한국

9
특허
전기기기용 고용량 스위치
주식회사 위너스
11.09.07
12.03.14
스위치
한국

10
특허

기계적 수동 절환 스위치를 구비한

대기전력 차단 콘센트

주식회사 위너스
11.09.05
12.04.05

대기전력

콘센트

한국

11
특허
다목적 매입형 멀티콘센트
주식회사 위너스
09.12.31
12.04.07
멀티콘센트
한국

12
특허
USB 충전모듈 내장형 콘센트
주식회사 위너스
11.10.11
12.04.23
스마트배선기구
한국

13
특허
대기전력차단수단을 구비한 콘센트
주식회사 위너스
11.12.28
12.05.18
스마트배선기구
한국

14
특허
체결구조가 개선된 매입형 콘센트
주식회사 위너스
11.09.07
12.06.21
콘센트
한국

15
특허
노출형 멀티 콘센트
주식회사 위너스
11.09.05
12.08.21
멀티콘센트
한국

16
특허
대기전력과 누설전류를 차단하는 멀티탭
주식회사 위너스
12.02.02
12.09.11
스마트배선기구
한국

17
특허
매립형 콘센트의 증설 터미널
주식회사 위너스
11.09.05
12.12.18
콘센트
한국

18
특허
이탈방지수단이 구비된 전선 커넥터
주식회사 위너스
11.10.06
12.12.18
콘센트
한국

19
특허
누설전류 차단 기능을 갖는 콘센트
주식회사 위너스
11.10.11
13.01.23
스마트배선기구
한국

20
특허
슬라이딩 인출식 모바일기기 충전블록을 구비한 매입형 콘센트
주식회사 위너스
12.10.30
13.02.15
스마트배선기구
한국

21
특허
스위치 폰
주식회사 위너스
09.12.31
13.04.15
스마트배선기구
한국

22
특허
콘센트용 강판스프링
주식회사 위너스
11.09.05
13.04.22
콘센트
한국

23
특허
고용량 스위치 콘센트
주식회사 위너스
13.02.25
14.05.27
콘센트
한국

24
특허
통합 리모트 컨트롤러를 이용한 방치 전력 차단 시스템과 그 방법
주식회사 위너스
14.10.30
16.10.04
스마트배선기구
한국

25
특허
폴딩형 터미널 단자
주식회사 위너스
14.04.04
14.11.14
멀티콘센트
한국

26
특허
고용량 단자대 어셈블리
주식회사 위너스
14.04.04
14.11.14
스위치
한국

27
특허
수동모드시 자체 대기전력 소모가 없는 대기전력 자동차단 콘센트
주식회사 위너스
14.07.22
14.11.14
스마트배선기구
한국

28
특허
보조등이 수납된 전등 어셈블리
주식회사 위너스
14.06.02
15.02.04
스마트배선기구
한국

29
특허
마감품질을 위해 높낮이 조절되는 가변형 분전함
주식회사 위너스
13.08.23
15.06.30
분전함
한국

30
특허
어댑터 플러그
주식회사 위너스
15.04.07
15.11.13
어댑터
한국

31
특허
플러그 단자의 이물질 제거 및 보호캡의 자동 복귀가 가능한 콘센트
주식회사 위너스
15.04.17
15.11.25
멀티탭 외
한국

32
특허
콘센트의 이물질 유입 및 감전 방지를 위한 보호수단을 구비한 콘센트
주식회사 위너스
15.04.17
15.11.25
멀티탭 외
한국

33
특허
피씨비 조립용 터미널 블록
주식회사 위너스
17.02.24
18.06.14
콘센트
한국

34
특허
콘센트용 보호캡
주식회사 위너스
16.12.22
18.07.12
콘센트
한국

35
특허
차단기세트의 위치조절이 가능한 분전함
주식회사 위너스
17.01.19
19.02.27
분전함
한국

36
특허
무선 충전부를 구비한 테이블 매립형 멀티 콘센트
주식회사 위너스
17.06.30
18.01.29
스마트배선기구
한국

37
특허
조립성이 우수한 콘센트
주식회사 위너스
17.09.08
19.02.07
콘센트
한국

38
특허
도어의 잠금 안전성을 향상시킨 분전함
주식회사 위너스
18.11.01
20.04.03
분전함
한국

39
특허
도어의 잠금 안전성을 향상시킨 분전함
주식회사 위너스
18.11.01
20.06.18
분전함
한국

40
특허
콘센트 안전커버
주식회사 위너스
19.04.03
21.01.26
멀티콘센트 외
한국

41
특허
전원 모듈을 구비한 콘센트
주식회사 위너스
19.04.03
21.01.26
멀티콘센트 외
한국

42
특허
선택적 전원케이블 연결이 가능한 작업성을 향상시킨 콘센트
주식회사 위너스
19.04.03
20.03.03
멀티콘센트 외
한국

43
특허
매립박스 일체형 매립형 콘센트
주식회사 위너스
19.04.12
19.10.22
콘센트
한국

44
특허
전원 공급 콘센트가 구비된 노출형 분전반
주식회사 위너스
19.05.02
21.02.05
분전함
한국

45
특허
리모콘 및 스마트폰으로 제어 가능한 조명 스위치
주식회사 위너스
19.05.23
21.02.23
스마트배선기구
한국

46
특허
대기 전력 차단 전자제품용 리턴스위치
주식회사 위너스
19.07.10
21.02.05
스마트배선기구
한국

47
특허
설치 작업성을 개선시킨 스위치 단자
주식회사 위너스
20.08.05
20.09.14
스위치
한국

48
특허
스위치
주식회사 위너스
21.12.28
22.06.28
스위치
한국

49
특허
스위치
주식회사 위너스
21.12.28
22.06.28
스위치
한국

50
특허
전기자동차 충전용 콘센트
주식회사 위너스
21.12.28
23.01.19
전기차충전기
한국

51
특허
멀티탭
주식회사 위너스
21.01.27
23.02.24
멀티콘센트
한국

52
특허
컴퓨터용 전원제어장치
주식회사 위너스
05.05.10
05.10.25
멀티콘센트
한국

53
특허
플러그 접속 초기의 불안정성을 해소한 전기자동차 충전용 콘센트
주식회사 위너스
21.10.21
24.01.15
전기차충전기
한국

54
특허
방수성이 강화된 전기자동차 충전용 콘센트
주식회사 위너스
21.10.21
23.08.28
전기차충전기
한국

55
특허
접속단자의 변형을 방지하는 전기자동차 충전용 콘센트
주식회사 위너스
21.10.21
23.08.28
전기차충전기
한국

56
특허
조립이 간편한 멀티 콘센트
주식회사 위너스
23.02.25
23.08.28
멀티콘센트
한국

57
특허
자가발전 스위치
주식회사 위너스
20.11.13
21.03.18
무전원스위치
한국

58
디자인
콘센트
주식회사 위너스
09.06.24
10.09.10
콘센트
한국

59
디자인
콘센트
주식회사 위너스
09.06.25
10.09.10
콘센트
한국

60
디자인
파티션용 멀티콘센트
주식회사 위너스
09.09.22
11.01.28
멀티콘센트
한국

61
디자인
조명용 스위치
주식회사 위너스
10.10.18
12.07.13
스위치
한국

62
디자인
유에스비 전원공급기
주식회사 위너스
10.11.06
12.03.22
콘센트 외
한국

63
디자인
책상용 멀티탭
주식회사 위너스
11.08.11
13.02.01
멀티콘센트
한국

64
디자인
책상용 멀티탭
주식회사 위너스
11.08.17
13.02.01
멀티콘센트
한국

65
디자인
판 스프링
주식회사 위너스
13.03.07
14.01.08
스위치
한국

66
디자인
콘센트
주식회사 위너스
14.09.16
15.03.19
콘센트
한국

67
디자인
콘센트용 안전마개
주식회사 위너스
19.04.03
19.09.04
콘센트 외
한국

68
디자인
콘센트용 안전마개
주식회사 위너스
19.06.27
20.01.20
콘센트 외
한국

69
디자인
콘센트용 안전마개
주식회사 위너스
19.06.27
19.12.31
콘센트 외
한국

70
디자인
콘센트
주식회사 위너스
19.08.12
19.12.02
멀티콘센트
한국

71
디자인
콘센트
주식회사 위너스
19.08.12
19.10.17
멀티콘센트
한국

72
디자인
콘센트
주식회사 위너스
19.12.12
20.09.08
콘센트
한국

73
디자인
콘센트
주식회사 위너스
21.01.27
22.02.03
멀티콘센트
한국

74
디자인
전기차 충전용 콘센트
주식회사 위너스
21.08.23
22.08.10
전기차충전기
한국

75
디자인
전기차 충전용 콘센트
주식회사 위너스
21.08.23
22.08.10
전기차충전기
한국

76
디자인
전기차 충전용 콘센트
주식회사 위너스
21.08.23
22.08.10
전기차충전기
한국

77
디자인
전기차 충전용 콘센트
주식회사 위너스
21.08.23
22.08.10
전기차충전기
한국

78
디자인
전기차 충전용 콘센트
주식회사 위너스
21.08.23
22.08.10
전기차충전기
한국

79
디자인
전기차 충전용 콘센트
주식회사 위너스
21.08.23
22.08.10
전기차충전기
한국

80
디자인
전기차 충전용 콘센트
주식회사 위너스
21.12.06
22.10.05
전기차충전기
한국

81
디자인
전기차 충전용 콘센트
주식회사 위너스
21.12.06
22.10.05
전기차충전기
한국

82
디자인
스위치용 가동단자
주식회사 위너스
21.12.16
22.09.20
스위치
한국

83
디자인
전기차 충전기
주식회사 위너스
22.04.14
23.03.06
전기차충전기
한국

84
디자인
전기차 충전기
주식회사 위너스
22.04.14
23.03.06
전기차충전기
한국

85
디자인
벽스위치
주식회사 위너스
22.09.01
23.01.31
무전원스위치
한국

86
디자인
전원 플러그
주식회사 위너스
24.01.19
24.03.20
멀티콘센트
한국

87
디자인
전원 플러그
주식회사 위너스
24.01.19
24.03.20
멀티콘센트
한국

88
상표
팅거벨
주식회사 위너스
06.05.24
06.12.05
-
한국

89
상표
WINNERS+위너스
주식회사 위너스
95.03.29
97.09.03
-
한국

90
상표
셀프(9류)
주식회사 위너스
01.05.08
03.10.02
-
한국

91
상표
SELF(9류)
주식회사 위너스
01.05.08
03.10.02
-
한국

92
상표
위너+WINNER
주식회사 위너스
04.11.26
06.01.31
-
한국

93
상표
수에뇨+SUENO(9류)
주식회사 위너스
08.04.08
09.05.18
-
한국

94
상표
아루+aru(9류)
주식회사 위너스
08.04.08
09.07.29
-
한국

95
상표
수프로+soopro(9류)
주식회사 위너스
11.03.22
12.06.22
-
한국

96
상표
녹색(에코)마크
주식회사 위너스
12.03.23
13.02.25
-
한국

97
상표
pinar+피나
주식회사 위너스
17.04.27
17.12.15
-
한국

98
상표
emoti+이모티
주식회사 위너스
17.04.27
17.12.15
-
한국

(출처: 당사 내부자료)

이와 같은 노력과 함께 향후 당사의 기술개발 능력 향상 등을 위한 연구개발 지출이 증가할 경우 당사의 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 당사가 목표로 하는 연구개발이 지연되거나 실패할 경우 연구개발 비용이 추가로 발생할 수 있으며, 당사의 기술 경쟁력이 약화되어 매출 증대 및 사업 추진에 어려움을 겪어 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

파. 소송 및 우발채무 발생 위험
당사는 본 증권신고서 제출일 현재 계류 중인 소송사건이나 분쟁은 없는 상황입니다.
그럼에도 불구하고 사업을 영위함에 있어 당사가 예상치 못한 소송이 제기될 수 있으며, 그 소송 내역 및 금액 여부에 따라 당사의 경영성과 및 재무상태에 영향이 있을 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 본 증권신고서 제출일 현재 계류 중인 소송사건이나 분쟁은 없는 상황입니다. 그럼에도 불구하고 사업을 영위함에 있어 당사가 예상치 못한 소송이 제기될 수 있으며, 그 소송 내역 및 금액 여부에 따라 당사의 경영성과 및 재무상태에 영향이 있을 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

하. 주식보상비용 관련 위험

당사는 2024년 우수한 인력 유출 방지를 위해 275,000주의 주식매수선택권을 부여하였으며 주식매수선택권은 부여일로부터 2년이상 재임 후 행사가 가능합니다. 증권신고서 제출일 현재 당사가 부여한 주식매수선택권은 전량 행사되지 않았으며, 행사되지 않은 주식매수선택권 수량은 발행주식총수 5,100,000주의 5.39%에 해당합니다.

상기 주식매수선택권으로 인해 2024년 3분기 기준 당사가 인식한 주식보상비용은 93,368천원이며,
주식보상비용 인식이 예상됨에 따라 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 2024년 우수한 인력 유출 방지를 위해 275,000주의 주식매수선택권을 부여하였으며 주식매수선택권은 부여일로부터 2년이상 재임 후 행사가 가능합니다. 증권신고서 제출일 현재 당사가 부여한 주식매수선택권은 전량 행사되지 않았으며, 행사되지 않은 주식매수선택권 수량은 발행주식총수 5,100,000주의 5.39%에 해당합니다.

[당사 주식매수선택권 부여 내역]

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주, 원)

부여대상
부여 주식종류
부여 주식수
1주당 행사가격
행사기간
부여일

민철현(상무)
기명식 보통주
125,000
5,540
부여일로부터 2년이상 재직, 재직 후
2024.03.28

이인기(소장)
기명식 보통주
50,000
5,540
부여일로부터 2년이상 재직, 재직 후
2024.03.28

김종여(부장)
기명식 보통주
50,000
5,540
부여일로부터 2년이상 재직, 재직 후
2024.03.28

조용주(부장)
기명식 보통주
50,000
5,540
부여일로부터 2년이상 재직, 재직 후
2024.03.28

합계
275,000

-

주1)
주식매수선택권 행사가액은 회계(세무)법인의 비상장주식평가를 통해 산정하였습니다.

주2)
주식분할 및 유/무상증자 등의 사유로 주식수가 변동될 경우 주식매수선택권의 행사가격 및 수량 등은 변동비율에 따라 조정될 수 있습니다.

주3)
주식매수선택권을 부여받은 자(근로자)가 2년이상 재임, 재직 이후에는 퇴직을 하더라도 주식매수선택권을 행사할 수 있습니다.

상기 주식매수선택권으로 인해 2024년 3분기 기준 당사가 인식한 주식보상비용은 93,368천원이며 주식보상비용 인식이 예상됨에 따라 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

거. 결산일 이후 최근 재무정보 관련 위험
증권신고서 작성지침에 따라 증권신고서에 기재하는 "재무에 관한 사항"은 최근사업연도(또는 반기,분기) 말을 기준으로 감사인의 감사 또는 검토를 받은 수치를 기준으로 기재하고 있습니다. 당사는 신뢰성 있는 재무정보를 생산하기 위하여 최선의 노력을 다 할 것이나, 당사의 의도적 혹은 비의도적인 회계처리 오류의 발생 가능성을 배제할 수 없는 바, 감사인의 감사 혹은 검토를 받은 재무 수치를 기준으로 증권신고서를 작성하도록 함으로서 상기한 회계처리 오류의 가능성을 축소할 가능성이 존재합니다.
그러나, 이러한 기재방식은 회계처리 오류의 가능성은 축소할 수 있으나, 결산일 이후 회사의 손익 추이에 관하여는 투자자에게 정보를 제공하기 어려울 수 있다고 판단됩니다. 이에, 금융감독원에서는 2024년 1월 23일 "기업 공시역량 제고를 위한 투자위험요소 기재요령 개정 및 2023년도 주요 정정요구 사례 공개" 보도자료 배포를 통해, IPO 기업의 최근 재무정보 공시방안 관련 기재 요령을 구체화한 바 있습니다.
당사는 검토받은 2024년 3분기 결산 별도재무제표 기준 2024년 3분기 매출액 19,720백만원, 영업이익 2,108백만원을 시현하였습니다. 상기 실적은 향후 감사 과정에서 확정 실적과의 차이발생 가능성이 있으며, 당사의 실적 악화에 따른 주가 하락 등의 위험이 존재합니다.
한편, 증권신고서 제출일 현재 당사가 투자위험요소에 기재한 사항 외에 당사가 인지하고 있는 당사의 코스닥시장 신규상장 전까지 당사의 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 추가적인 영업환경 변동 전망에 관한 사항은 존재하지 않으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 작성지침에 따라 증권신고서에 기재하는 "재무에 관한 사항"은 최근사업연도(또는 반기, 분기) 말을 기준으로 감사인의 감사 또는 검토를 받은 수치를 기준으로 기재하고 있습니다. 당사는 신뢰성 있는 재무정보를 생산하기 위하여 최선의 노력을 다 할 것이나, 당사의 의도적 혹은 비의도적인 회계처리 오류의 발생 가능성을 배제할 수 없는 바, 감사인의 감사 혹은 검토를 받은 재무 수치를 기준으로 증권신고서를 작성하도록 함으로서 상기한 회계처리 오류의 가능성을 축소할 가능성이 존재합니다.

[증권신고서 작성 지침]

II. 공시서류작성기준일 및 공시대상기간1. 증권신고서의 공시서류작성기준일은 증권신고서 제출일 전일로 한다. 다만, 「발행인에 관한 사항」중 '재무에 관한 사항', '회계감사인의 감사의견 등', '부속명세서' 등 회사의 회계처리 또는 감사와 관련된 사항과 사업의 내용 중 사업연도별로 비교표시하는 사항 등(이하 "재무에 관한 사항 등")은 제출일이 속하는 사업연도의 최근 사업연도(또는 반기, 분기)말을 공시서류작성기준일로 한다.2. 증권신고서에 적용되는 공시대상기간은 최근 3사업연도로 한다. 최근 3사업연도는 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 직전사업연도를 포함한 최근 3사업연도의 개시일로부터 공시서류작성기준일까지를 말하며, 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 분기보고서 또는 반기보고서가 제출되었거나 분기보고서 또는 반기보고서에 기재될 내용을 포함하는 경우 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 직전사업연도를 포함한 최근 2사업연도의 개시일로부터 공시서류작성기준일까지로 한다.3. 위 1, 2에서 정한 사항에도 불구하고 기업공시서식 작성기준 및 서식에서 별도로 공시서류작성기준일 또는 공시대상기간을 정하는 경우에는 그에 따르며, 공시대상기간의 적용은 위 2의 방식을 준용한다. 투자자의 오해를 방지하기 위한 경우 등으로서 회사가 필요하다고 인정하는 경우에는 공시대상기간을 연장할 수 있다.- 기업공시서식 작성기준에서 공시대상기간을 '공시서류작성기준일이 속하는 사업연도 게시일부터 공시서류작성기준일'로 정하는 경우, 직전 사업연도의 사업보고서가 제출되지 않은 때에는 '공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 직전 사업연도 개시일부터 공시서류작성기준일'까지의 내용을 기재한다.

(출처: 증권신고서(지분증권) 작성 시 기재상의 주의)

그러나, 이러한 기재방식은 회계처리 오류의 가능성은 축소할 수 있으나, 결산일 이후 회사의 손익 추이에 관하여는 투자자에게 정보를 제공하기 어려울 수 있다고 판단됩니다. 이에, 금융감독원에서는 2024년 1월 23일 "기업 공시역량 제고를 위한 투자위험요소 기재요령 개정 및 2023년도 주요 정정요구 사례 공개" 보도자료 배포를 통해, IPO 기업의 최근 재무정보 공시방안 관련 기재 요령을 구체화한 바 있습니다.

투자위험요소 기재 내용.jpg
투자위험요소 기재 내용

(출처: 금융감독원 보도자료(2024.01.22))

이에, 당사의 2024년 3분기 검토 이후

10월 ~ 12월
잠정 매출액 및 영업손익을 아래와 같이 공시합니다. 아래 기재한 잠정실적은 당사의 가결산 기준의 재무수치로서 향후 감사(검토)받은 확정실적과의 차이발생 가능성이 있으며,
2024년 3분기 말 이후 당사의 매출 감소에 따른 실적 악화에 의한 상장 후 주가하락 등의 투자위험이 존재함에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[2024년 3분기 검토 이후 월별 잠정 영업손익]

(단위: 백만원)

구분
2023년 기말(감사의견 적정)

2023년 3분기
(감사/검토받지 않음)

2024년 3분기(검토받음)
2024년 10월(감사/검토받지 않음)
2024년 11월(감사/검토받지 않음)
2024년 12월(감사/검토받지 않음)

매출액
27,636
19,931
19,720
2,255
2,174
2,353

매출원가
21,051
15,578
15,032
1,684
1,624
1,760

매출총이익
6,585
4,353
4,687
571
550
594

판매비와관리비
3,128
2,312
2,579
319
292
295

영업이익
3,457
2,041
2,108
252
258
299

[2024년 3분기 검토 이후 월별 잠정 품목별 매출액]

(단위: 백만원, %)

구 분
2024년 12월
2024년 11월
2024년 10월
2024년 3분기 (제21기 3분기)
2023년 (제20기)

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

배선기구
스위치
234
9.94%
272
12.5%
334
14.8%
2,035
10.32%
3,135
11.34%

콘센트
537
22.82%
596
27.4%
599
26.6%
5,279
26.77%
7,612
27.54%

멀티탭
멀티콘센트
837
35.57%
582
26.8%
708
31.4%
6,912
35.05%
9,768
35.35%

빌트인콘센트
129
5.48%
290
13.3%
335
14.9%
1,601
8.12%
2,129
7.70%

스마트배선기구/분전함
스마트배선기구
87
3.70%
57
2.6%
28
1.2%
787
3.99%
1,551
5.61%

스마트분전함
82
3.48%
30
1.4%
14
0.6%
400
2.03%
410
1.48%

전기차충전기
48
2.04%
58
2.7%
2
0.1%
452
2.29%
194
0.70%

기타(통신)
399
16.96%
289
13.3%
235
10.4%
2,254
11.43%
2,837
10.27%

합 계
2,353
100.00%
2,174
100.0%
2,255
100.0%
19,720
100.00%
27,636
100.00%

한편, 증권신고서 제출일 현재 당사가 투자위험요소에 기재한 사항 외에 당사가 인지하고 있는 당사의 코스닥시장 신규상장 전까지 당사의 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 추가적인 영업환경 변동 전망에 관한 사항은 존재하지 않으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 증권신고서 효력발생 의미, 증권신고서 및 투자설명서 내용의 변경 가능성
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 제3항에 의거 본 증권신고서의 효력 발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로
당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용이 변경될 시 혹은 관계기관의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수 있으므로 투자자들께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 제3항에 의거 본 증권신고서의 효력 발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용이 변경될 시 혹은 관계기관의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수 있으므로 투자자들께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다. 본 증권신고서상 기재사항 및 발행일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다. 투자자들께서는 투자 시 이러한 점에 유의하시기 바랍니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다.

나. 투자자의 독자적 판단요구

투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하시고 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 하여서는 안되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 영업실적 등에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자께서는 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 이러한 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점도 유의하시기 바랍니다.

다. 최대주주 지분 매각에 따른 경영권 변동 관련 위험(경영안전성확약관련위험)

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 위너스지주유한회사가 당사 지분 100.00% 를 보유하고 있으며,

상장 후 지분 74.44%를 보유할 예정입니다. 위너스지주유한회사의 최대주주인 아이비케이티에스엑시트제이호사모투자합자회사는

자금모집, 투자대상기업에 대한 투자, 기업가치의 제고, 매각의 단계로 운용되며, 정관에서 정한 존속기간의 만료시 해산되는 합자회사입니다. 따라서 당사의 최대주주가 한국거래소 상장규정에 따른 의무보유기간(6개월)에 상장 후 경영권 안정 및 투자자 보호를 위한 자발적 의무보유예탁기간(6개월)을 추가한 1년 이후에 지분을 매각하거나, 당사의 최대주주가 변경되는 지분매각을 하는 경우에 당사의 경영권이 변동될 위험이 존재합니다.

본 펀드의 만기일은 2026년 6월 19일이며, 해당 만기는 연장이 가능합니다.

이러한 투자펀드 만기구조 하에서 해당 펀드는 (주)위너스의 사업전략 수립 및 경영지원에 대한 적극적인 참여를 통하여 (주)위너스의 장기적인 기업가치를 충분히 제고한 후에 투자금 회수를 실행할 예정이며, 다양한 네트워크를 활용하여 인수후보군을 검토하고, 위너스의 경영권 안정화에 기여할 수 있는 우량한 투자자들 매각 대상으로 선정할 예정입니다. 더불어 비사업회사인 PEF, FI 등에 지분 매각 시 해당회사의 경영의사와 경영목적성을 최우선으로 검토할 것이며, 한국거래소에 제출한 경영안정성 관련 최대주주 확약서의 확약 내용을 승계하는 등 매각 후 (주)위너스의 경영안전성 확보를 위한 노력을 다할 예정입니다.

의무보유기간 연장 등을 포함한 경영 안전성 확보를 위한 조치에도 불구하고 최대주주의 경영권 매각 진행 및 의사결정에 따라 경영권 변동 가능성이 존재하며, 경영권 변동가능성에 따라 중장기 경영계획 수립 및 시행의 불안정성이 확대될 경우 당사의 경영 안정성 뿐만 아니라 영업에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 주가 변동성이 증가할 수 있는 점 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 위너스지주유한회사가 당사 지분 100.00%를 보유하고 있으며, 상장 후 지분 74.44%를 보유할 예정입니다. 위너스지주유한회사의 최대주주인 아이비케이티에스엑시트제이호사모투자합자회사는 자금모집, 투자대상기업에 대한 투자, 기업가치의 제고, 매각의 단계로 운용되며, 정관에서 정한 존속기간의 만료시 해산되는 합자회사입니다.
따라서 당사의 최대주주가 한국거래소 상장규정에 따른 의무보유기간(6개월)에 상장 후 경영권 안정 및 투자자 보호를 위한 자발적 의무보유예탁기간(6개월)을 추가한 1년 이후에 지분을 매각하거나, 당사의 최대주주가 변경되는 지분매각을 하는 경우에 당사의 경영권이 변동될 위험이 존재합니다.

[(주)위너스 지배구조 현황]

(주)위너스의 지배구조

한편, 위너스의 경영안전성 확보를 위해 최대주주가 한국거래소에 제출한 확약 내용은 다음과 같습니다.

[최대주주의 경영안전성 확약 내용]

구분
내용

보호예수 기간 연장
경영권 안정화를 위해 의무보유 기간인 6개월에 자발적 보호예수기간 6개월을 추가하여 총 1년의 의무보유 기간을 확약합니다.

매각대상 검토
1. 당 조합이 보유 중인 풍부한 네트워크를 활용하여 재무건전성이 우수하며, 당사 업종과의 시너지효과가 확실한 국내외 전기장비 혹은 건설, 인테리어 관련 기업에 우선적으로 매각을 추진함으로써 매각 이후에도 견조한 경영 유지가 되도록 합니다.2. 대표이사 김창성의 대표이사 지위를 코스닥 상장일로부터 3년간 유지하는 특약사항을 확약함으로써 지분 매각이후 경영권 공백을 방지합니다.

경영 독립성
당 조합은 현 위너스의 대표이사인 김창성을 코스닥 시장 상장일로부터 3년간 대표이사의 지위를 유지하도록 하며, 해당기간 내 위너스의 지분 매각이 이루어질 경우에는 매각대상과 특약사항으로 상장일로부터 3년간 대표이사 지위를 보장하도록 할 것입니다.

경영권 공백 최소화
당사의 유일한 주주인 위너스지주유한회사의 최대주주인 아이비케이티에스엑시트제이호사모투자합자회사의 펀드 만기일은 2026년 6월 19일로서 향후 위너스의 지분 매각과 관련하여 경영권 공백을 초래할 분산매각의 가능성은 매우 낮습니다.

.
본 펀드의 만기일은 2026년 6월 19일이며, 해당 만기는 연장이 가능합니다.

이러한 투자펀드 만기구조 하에서 해당 펀드는 (주)위너스의 사업전략 수립 및 경영지원에 대한 적극적인 참여를 통하여 (주)위너스의 장기적인 기업가치를 충분히 제고한 후에 투자금 회수를 실행할 예정이며, 풍부한 네트워크를 활용하여 인수후보군을 검토하고, (주)위너스의 경영권 안정화에 기여할 수 있는 우량한 투자자를 매각 대상으로선정할 예정입니다. 더불어 비사업회사인 PEF, FI 등에 지분 매각 시 해당회사의 경영의사와 경영목적성을 최우선으로 검토할 것이며, 한국거래소에 제출한 경영안정성관련 최대주주 확약서의 확약 내용을 승계하는 등 매각 후 (주)위너스의 경영안전성 확보를 위한 노력을 다할 예정입니다.

라. 청약 전 투자설명서 교부2009년 02월 04일부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 의거,
일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

2009년 2월 4일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안 됩니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다. 이에 금번 공모주 청약시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바랍니다. 동 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차등에 관한 사항 - 마. 투자설명서 교부에 관한 사항』부분을 참고하시기 바랍니다.

마. 상장 후 주가의 공모가격 하회 위험당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 한국거래소 코스닥시장에서 최초 거래되는 것입니다. 또한, 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사 간 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며,
금번 공모 이후 당사 주식의 시장가격이 하락함에 따라 상장 이후 투자자께서는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수 있다는 점을 유의하시어 투자 의사를 결정하시기 바랍니다.

본 건 상장 이전에는 당사의 주식이 거래되는 공개시장이 존재하지 않았습니다. 또한당사가 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후에 당사 주식의 거래 가격이 금번 공모가격을 하회할 수 있으며, 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다.수요예측을 거쳐 당사와 대표주관사의 합의를 통해 결정될 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 미래전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재 영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공개기업의 가치평가, 한국 증권시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다.따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 매각하지 못할 수 있으며,그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험
당사의 공모를 위한 주당 가치를 평가함에 있어 기 상장된 유사회사를 이용한 상대가치 평가법(PER)을 이용하였으며 당사의 2024년 3분기 LTM 실적 기준 당기순이익 금액에, 유사회사의 PER 멀티플을 적용하여 기업가치 및 공모희망가액을 산출했습니다.
이러한 희망공모가액 산출 방법은 유사회사 선정의 한계 및 당기순이익 사용의
한계 등 여러 한계점이 존재합니다. 또한 금번 공모를 위한 본 공시서류에 기재된 공모희망가액은 절대적인 기업가치가 아니며, 향후에 영업상황 및 시장상황 등의 종합적인 변수에 의하여 공모가액을 하회할 가능성이 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 공모가 산정은 PER를 이용한 상대가치 평가법을 사용하였습니다.
PER 방식은 순이익 기준으로 비교가치를 산정하므로 수익성을 잘 반영하고 있으나, PER 방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 비교회사의 선정과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 또한, 이러한 비교기업의 PER를 이용한 공모가 산정방식으로 계산된 희망공모가액 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아니며, PER 방식을 통한 공모가 산정 방식이 절대적인 평가법이 아님을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[당사 희망공모가액 산정방법의 한계]

구분
한계

PER가치평가
PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.

PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향및 할인율, 성장율 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.

비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.

일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.

당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

한편, 당사는 희망 공모가액 산정 시
유사회사의 2024년 3분기 LTM 기준 산출된 PER를 당사의 2024년 3분기 LTM 실적 기준 당기순이익에 적용하여 평가 시가총액을 산출하였으며, 이에 따라 주당 평가가액 산출에 활용하였습니다. 당사의 희망공모가액은 유사회사의 2024년 3분기 LTM 실적 기준 PER를 적용하여 산출
되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다.또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있으며, 비교회사 선정 및 PER 평가방식의한계가 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

투자자께서는 『Ⅳ. 인수인의 의견』 파트에 기재된 평가방법은 단순 참고용으로 사용하시기 바라며, 이와 관련된 한계점을 확인하여 투자의사결정에 착오가 없도록 하시기 바랍니다.

사. 비교기업 선정의 부적합 가능성당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적/비재무적 기준 등을 고려하여 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.
그러나 비교기업 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 비교기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하여 투자하시기 바랍니다.

금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적/비재무적 기준 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 이러한 기준에 따른 비교기업의 선정은 비교기업의 사업 내용이 일정 부분 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 비교기업을 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높일 수 있습니다.

비교기업 선정 시 선정(제외)기준, 반영 방법 등 합리적인 근거에 따라 적용하였으나 정량적인 기준 외에 평가과정에서 평가자의 정성적인 판단 및 자의성이 반영됨에 따라 산정결과로 도출된 희망 공모가액 역시 그 완결성을 보장할 수는 없습니다. 비교기업 선정 과정에 대한 자세한 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출 방법』에 기재되어 있으니 참고하여 주시기 바랍니다.금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 최종 비교기업으로 선정된 회사인
와이엠텍, 제일일렉트릭, HDC랩스 총 3개 회사
는 비교기업이 산업분류상 유사한 산업에 속해 있다고는 하나 실제로 영위하는 사업은 당사의 사업과 정확히 일치하지는 않습니다.또한
상기 최종 비교기업 3개사
는 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 기술력, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 이에 비교기업과 당사와의 직접적인 비교는 한계점을 가지고 있습니다. 따라서, 상기 선정된 비교기업이 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출구성 측면에서 비교 가능성이 일정수준 존재하더라도, 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수 없습니다. 사업구조, 시장점유율, 인력수준, 재무안정성, 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에도 차이가 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

아. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험금번 공모예정주식을 포함한 당사의 상장예정주식수(보통주)
6,851,000주 중 최대주주인 위너스지주유한회사가 보유한 5,100,000주(공모 후 74.44%)는「코스닥시장 상장규정」에 의거 상장일로부터 6개월 간 의무보유
하게 되나, 상장 후 경영권 안정 및 투자자 보호를 위하여 자발적으로 6개월간 의무보유예탁을 추가로 이행하여 총 1년간 의무보유할 예정입니다.
한편, 상장주선인 미래에셋증권㈜는 금번 공모 시 동 규정 제13조제5항제1호나목에 의거 공모주식의 3% 혹은 10억원을 초과하는 경우에서 공모주식의 3%인 51,000주(공모 후 0.75%)를 확정공모가액과 같은 가격으로 취득하여 상장 후 3개월간 의무보유합니다.
상기의 의무보유 수량을 제외한 주식수
1,700,000주(공모 후 24.81%)는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량에 해당합니다
. 상장 후 이러한 유통가능 물량의 출회로 주식가격이 하락할 수 있으며, 의무보유가 종료되면 해당 물량의 출회로 추가적으로 주가가 하락할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

금번 공모예정주식을 포함한 당사의 상장예정주식수(보통주
) 6,851,000주 중 최대주주인 위너스지주유한회사가 보유한 5,100,000주(공모 후 74.44%)는「코스닥시장 상장규정」에 의거 상장일로부터 6개월 간 의무보유하게 되나, 상장 후 경영권 안정 및 투자자 보호를 위하여 자발적으로 6개월간 의무보유예탁을 추가로 이행하여 총 1년간 의무보유할 예정입니다.
.한편, 상장주선인 미래에셋증권㈜는 금번 공모 시 동 규정 제13조제5항제1호나목에 의거
공모주식의 3% 혹은 10억원을 초과하는 경우에서 공모주식의 3%인 51,000주(공모 후 0.75%)를 확정공모가액과 같은 가격으로 취득하여 상장 후 3개월간 의무보유합니다.

[코스닥시장 상장규정 제26조(신규상장 의무보유)]

① 보통주식 신규상장의 경우 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 상장신청인의 주식등을 의무보유하여야 한다. 다만, 의무보유 대상자가 상장주선인과의 협의에 따라 요청하는 경우 또는 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 의무보유 대상자와 협의하여 제1호부터 제6호까지의 규정에서 정하는 기간 외에 2년 이내의 범위에서 의무보유 기간을 연장할 수 있다1. 상장신청인의 최대주주등(상장신청인의 임원에는 「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 조에서 같다): 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 특수관계인의 경우 주식보유의 목적, 최대주주와의 관계 및 경영권 변동 가능성 등을 고려하여 세칙으로 정하는 경우는 제외할 수 있다.2. 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인의 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득한 자: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다.3. 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인이 제3자 배정 방식으로 발행한 주식등을 취득한 자: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다.4. 벤처금융 또는 전문투자자가 모집이나 매출이 아닌 방법으로 취득한 투자기간(상장예비심사 신청일을 기준으로 한다)이 2년 미만인 주식등(벤처금융 또는 전문투자자가 취득한 주식등 중에서 상장신청일 현재 상장신청인의 자본금을 기준으로 각각 100분의 10에 상당하는 한도까지의 주식등으로 한정한다): 상장일부터 1개월. 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다.5. 상장주선인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조에 따른 공동주관회사를 포함한다)이 취득한 투자기간(상장예비심사 신청일을 기준으로 한다)이 6개월 미만인 주식등: 상장일부터 6개월. 다만, 세칙으로 정하는 방법으로 산정한 취득가격과 공모가격의 괴리율이 100분의 50 미만인 경우는 상장일부터 1개월로 한다.6. 상장신청인의 최대주주등이 상장일 이후 주식매수선택권의 행사로 취득하는 주식: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다)7. 그 밖에 거래소가 공익 실현과 투자자 보호 등을 위하여 의무보유가 필요하다고 인정하는 주주등(제2조제1항제10호 각 목의 증권을 소유한 자를 말한다. 이하 같다): 상장일부터 거래소와 협의하여 정한 2년 이내의 기간② 보통주식 신규상장신청인의 최대주주가 세칙으로 정하는 명목회사인 경우 그 명목회사의 최대주주등은 명목회사의 주식등을 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다) 동안 의무보유하여야 한다. 다만, 의무보유 대상자가 상장주선인과의 협의에 따라 요청하는 경우 또는 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 의무보유 대상자와 협의하여 본문에서 정하는 기간 외에 2년 이내의 범위에서 의무보유 기간을 연장할 수 있다.③ 제1항 및 제2항에도 불구하고 신규상장신청인이 유가증권시장 주권상장법인이거나 해외증권시장에 상장한 기업인 경우에는 의무보유 대상에서 제외할 수 있다.

[상장 후 유통가능 물량 세부내역]

(단위: 주)

가능여부
주주명
관계
공모 후
의무보유 기간
비고

주식수
지분율

유통제한물량
위너스지주유한회사
최대주주
5,100,000
74.44%
상장일로부터 1년
주2)

미래에셋증권
상장 주선인
51,000
0.75%
상장일로부터 3개월
주3)

소계
5,151,000
75.19%
-
-

유통가능물량
공모주주
타인
1,700,000
24.81%
-
-

소계
1,700,000
24.81%
-
-

합계
6,851,000
100.00%
-
-

주1)
상기 주식수 및 공모후 지분율은 상장예정주식수(보통주) 기준으로, 유통가능물량은 공모주식수 변동 및 수요예측 시 기관투자자의 의무보유확약, 청약시 배정군별 배정주식수 변경 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.

주2)
최대주주인 위너스지주유한회사 보유 지분은「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제1호(최대주주 등)에 의거 상장일로부터 6개월간 의무보유예탁되어야 하나, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위해 의무보유기간을 연장하여 상장일로부터 1년간 의무보유를 이행할 예정입니다.

주3)
상장주선인의 의무인수분은 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호 나목에 의거하여 상장일로부터 3개월간 의무보유를 이행할 예정입니다.

코스닥시장 상장 규정에 의거하여 의무보유 등록 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 의무보유의 예외가 인정되지 않습니다.

[한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우]

「코스닥시장 상장규정」제16조(의무보유의 예외 등)

① 거래소는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 제1호 또는 제2호에 따라 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다.

1. 법령상 의무의 이행 등을 위한 경우

2. 경쟁력 향상 또는 지배구조 개선을 위한 인수·합병 등으로서 세칙으로 정하는 경우

3. 그 밖에 의무보유의 예외를 인정할 필요가 있다고 세칙으로 정하는 경우

② 이 규정에 따른 의무보유 대상자는 의무보유된 주식등의 권리행사 등을 위하여 불가피한 경우로서 세칙으로 정하는 경우에는 거래소의 승인을 받아 인출, 질권 설정·말소 등을 할 수 있다.

③ 제1항 및 제2항 외에 의무보유 예외 사유의 적용 방법과 그 밖에 필요한 사항은 세칙으로 정한다.

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」제17조(의무보유의 예외 등)

① 규정 제16조제1항제2호에서 “세칙으로 정하는 경우”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수·합병 등을 말한다.

1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우

2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우

4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

그 외 향후 당사가 보통주를 추가적으로 발행하거나 당사의 주주가 보유한 주식을 대규모로 매각하거나,(매도금지기간이 종료한 이후에는 매도금지 대상 물량을 보유한 주주들도 포함) 이와 같은 사건이 발생할 것이라는 인식이 형성되는 경우, 당사 보통주의 가격이 하락할 가능성이 존재합니다.상기의 의무보유 수량을 제외한 주식
수 1,700,000주(공모 후 24.81%)는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량에 해당합니다. 상장 후 이러한 유통가능 물량의 출회로 주식가격이 하락할 수 있으며, 의무보유가 종료되면 해당 물량의 출회로 추가적으로 주가가 하락할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

자. 공모가격 결정 방식금번 공모를 위한 가격 결정은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호에 따라
기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 합의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정
입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

2016년 12월 13일 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 개정으로 인하여 동 규정 제5조 제1항에 따라 다양한 방법을 활용한 가격결정이 가능하게 되었습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조]

제
5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2.
기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격
(이하"최저공모가격"이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법

4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

금번 공모를 위한 가격 결정은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 공동주관회사단과 발행회사가 합의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

차. 공모주식수 변경 관련 위험「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라
수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있습니다.

지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.

금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

카. 수요예측 참여가능한 기관투자자의 범위
금번 공모를 위한
수요예측시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능
하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2016년 12월 13일 「증권 인수업무 등에 관한 규정」의 개정으로 인하여 동 규정 제2조 제8호에도 불구하고 동 규정 제5조 제1항 제2호 단서조항에 따라 창업투자회사 등도 수요 예측에 참여하는 것이 가능하도록 하고 있습니다.

그러나, 금번 공모를 위한 수요예측시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항을 적용하지 않음에 따라 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조 제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

타. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항당사의 수요예측 예정일은
2025년 02월 04일(화)~10일(월)
입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여
청약 예정일인 2025년 02월 13일(목) ~ 14일(금)에 일반투자자(일반청약자)와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서,
청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실
제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

당사의 수요예측 예정일은
2025년 02월 04일(화) ~ 10일(월)입니
다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인
2025년 02월 13일(목) ~ 14일(금)에 일반투자자(일반청약자)와 함께
실청약을 실시하게 됩니다. 따라서, 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

파. 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험
기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동
수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식
1,700,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 일반청약자 425,000주 ~ 510,000주 (공모주식의 25% ~ 30%), 기관투자자 1,190,000주 ~ 1,275,000주 (공모주식의 70% ~ 75%) 입니다. 기관투자자 배정주식 1,190,000주 ~ 1,275,000주를 대상으로 2025년 02월 04일(화) ~ 10일(월) 5일 간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 또한, '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량(우리사주 잔여주식)을 공모주식의 5% 이내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

한편,
2025년 02월 13일(목) ~ 14일(금)에 실시되는 청약
결과 잔여주식이 있는 경우에는 인수회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다 . 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 인수회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

하.「증권 인수업무 등에 관한 규정」 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모 주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.
이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정 물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[금융투자협회 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조]

제9조(주식의 배정)① 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.

1. 유가증권시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제1항에 따라 공모주식의 20%를 배정한다. 다만, 법 제165조의7제1항 단서의 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다.

3. 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정한다.

4. 고위험고수익투자신탁등[고위험고수익채권투자신탁의 경우에는 「상법」 제469조 제2항 제3호에 따른 사채로서 법 제4조 제7항 제1호에 해당하는 증권(이하 이 조에서 "파생결합사채"라 한다)을 제외한 고위험고수익채권의 평균보유비율이 조세특례제한법 시행령 제93조 제1항 제1호 각 목의 비율 이상인 경우에 한하며, 고위험고수익투자신탁의 경우에는 파생결합사채를 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합산한 평균보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다]에 공모주식의 5% 이상을 배정한다. 다만, 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우에는 10% 이상을 배정한다.

5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 25% 이상을 배정한다

6. 제1호 또는 제2호에도 불구하고 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식(이하 "우리사주 잔여주식"이라 한다)을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있다. 이 경우 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약한 사유 등을 감안하여 발행인과 협의하여야 한다.

7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 기관투자자에게 배정한다.

거. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대방안에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다.
당사는 금번 공모 과정에서 일반청약자 주식을 배정함에 있어, 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 '일괄청약방식'을 적용합니다.
이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한, 청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대 방안에의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다.

금융위원회 고시 적용가능한 균등배정 방식 예시

1. 일괄청약방식(청약) 현행과 마찬가지로 각자 원하는 수량을 청약(배정) 일반청약자 배정물량의 절반을 모든 청약자에 대해 균등배정*한 후 남은 절반을 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정* 수요가 일정물량에 미달하는 청약자에 대해서는 해당 수요만큼 배정2. 분리청약방식(청약) 일반청약자 배정물량을 절반씩 A군과 B군으로 나누고 청약자는 A군과 B군을 선택하여 청약(배정) A군에 대해서는 추첨, 균등배정(1/n) 등 다양한 방식을 적용하여 당첨자간 동일한 물량*을 배정하고, B군에 대해서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정* 증거금 부담을 감안하여 청약자별 최대 배정가능 수량을 설정ㆍ안내할 필요3. 다중청약방식(청약) 분리청약방식의 A군에서 청약자의 수요를 반영하기 위해 A군 청약접수시 사전에 정해진 복수의 수요량을 청약자가 선택, B군 청약자는 A군 수요량을 초과하는 첨위에서 원하는 수량을 청약* (예시) A군(10주, 20주, 30주), B군(30주이상(직접입력)) 중 하나를 선택 (배정) A군의 각 그룹내에서 추첨, 균등배정(1/n) 등으로 물량배정 B군에서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정

일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 청약 배정 방법은 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상을 일반청약자 인원수로 나누어 그 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 전원 균등 이후 잔여 수량이 발생하는 경우에는 추첨 등의 방식을 활용해 균등배정 작업을 마무리합니다. 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 '비례배정분 청약증거금')을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다.

이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 청약경쟁률을 토대로 예상한 배정주식수보다 많거나 적은 주식이 배정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자분들께서는 주금납입액 또는 환불액이 청약 경쟁률에따라 달라질 수 있는 점에 대해 유의하시기 바랍니다
.

너. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험

당사의 금번
공모 후 당사의 최대주주 위너스지주유한회사는 보통주 5,100,000주(공모 후 발행주식총수 기준 74.44%)를 보유하게 됩니다. 지배주주는 이사의 선임을 비롯하여 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다
. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 금번 공모 후 당사의 최대주주 위너스지주유한회사는 보통주 5,100,000주(공모 후 발행주식총수 기준 74.44%)를 보유하게 됩니다. 지배주주는 이사의 선임을 비롯하여 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다.

또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

더. 환매청구권, 초과배정옵션 미부여「증권 인수업무 등에 관한 규정」의 개정으로
일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상으로 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다
. 또한 금번 공모의 경우,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 또한 당사는 금번 유가증권시장 상장을 위한 공모에서 "초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았습니다.

2007년 6월 18일부터 시행된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」에서 제11조 일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option) 조항이 삭제됨에 따라 이와 관련해서 투자자께서는 해당 권리를 행사할 수 없습니다.

또한, 금번 공모의 경우 2016년 12월 13일 개정되어 2017년 1월 1일부로 시행되는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않습니다.

또한, 당사는 금번 유가증권시장 상장을 위한 공모에서 주식에 대한 초과 청약이 있을 경우 공동대표주관회사가 발행사로부터 추가로 공모주식을 취득할 수 있는 "초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았습니다.

[금융투자협회 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3]

제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 환매청구권 행사가능기간가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

러. 신규상장 요건 미충족 위험
본건 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 당사의 주식은 유가증권 시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나
일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 유가증권시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

당사는
2024년 6월 26일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2024년 11월 13일 상장예비심사결과를 통지받았습니다.
본건 공모는 유가증권시장 신규상장에 필요한 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 모집 및 매출을 통해 공모하는 것입니다.당사가 한국거래소로부터 수령한 공문에 따르면 공모 후 충족이 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건 등을 제외한 모든 요건을 충족하고 있습니다. 그러나 상장 전 다음과 같은 사유에 해당되어 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미칠 수 있다고 인정하는 경우, 한국거래소는 상장예비심사승인의 효력을 인정하지 않을 수 있고 상장예비심사신청서를 다시 제출하여 심사를 받아야 할 수도 있습니다. 이 경우 당사 주식의 상장 연기 혹은 상장 취소로 이어질 수 있습니다.

[한국거래소 상장예비심사 결과]

1. 신규상장신청인

상 호
(주)위너스
법인구분
일반기업

법인등록번호
115211-0049566
사업자등록번호
132-81-54141

본점소재지
경기도 남양주시 진접읍 진벌로223번길 53

업 종
전동기, 발전기 및 전기 변환 · 공급 · 제어 장치 제조업 (032801)

2. 상장예비심사 결과신규상장신청인이 상장예비심사를 신청한 주권을 심사한 결과 상
장예비심사신청일('24.6.26)
현재 유가증권시장 상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제29조 및 제30조의 신규상장심사요건 중 공모 후에 심사가 가능한 주식분산 요건 등을 제외한 모든 요건을 충족하고 있음3. 상장예비심사 결과의 효력 상실신규상장신청인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 사유가 생겨 상기 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 판단하는 경우 거래소는 상장예비심사결과의 효력을 인정하지 않을 수 있으며, 이 경우 신규상장신청인은 상장규정 제26조의 규정에 따른 상장예비심사신청서를 다시 제출하여 심사를 받아야 함1) 경영상 중대한 사실(발행한 수표 또는 어음의 부도, 영업활동의 정지, 재해 또는 과대한 손실의 발생, 다액의 고정자산의 매각, 소송의 제기, 최대주주 및 임원의 변경, 합병, 분할·분할합병, 영업의 양도·양수, 주요 자산의 임대 또는 경영위임의 결의, 그 밖에 경영상 중대한 사실에 해당된다고 거래소가 인정하는 경우)이 생긴 경우2) 투자자 보호에 중요한 사항이 상장예비심사신청서에 거짓으로 적혀있거나 빠져있는 사실이 발견된 경우3) 최근 3사업연도의 개별ㆍ연결재무제표와 그에 대한 감사인의 감사보고서 등과 관련하여 국내회계기준 위반으로 증권선물위원회로부터 검찰 고발, 검찰 통보, 증권발행 제한 또는 과징금 부과 조치를 받은 경우4) 투자설명서, 예비투자설명서, 간이투자설명서의 내용이 상장신청서와 다른 경우5) 상장예비심사 결과를 통지받은 날부터 6개월 이내에 신규상장신청서를 제출하지 않은 경우- 다만, 신규상장신청인이 유가증권시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 제출기한의 연장을 요청하여 거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 제출기한을 연장할 수 있음6) 상장예비심사신청일부터 상장일 전일까지 제3자 배정 방식으로 신주를 발행하는 경우7) 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우4. 기타 주권의 신규상장에 필요한 사항신규상장신청인은 신규상장일 전까지 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 사유가 발생한 경우에는 그에 관한 서류를 거래소에 제출해야 함1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의가 있었을 경우에는 그 의사록 사본2) 경영상 중대한 사실이 발생(지주회사는 자회사에 관한 사항을 포함한다)하였을 경우에는 그 보고서3) 모집 또는 매출의 신고를 한 경우에는 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서를 포함한다). 이 경우 기재내용의 정정사항을 포함함4) 해당 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우 반기재무제표 및 그에 대한 감사인의 검토보고서

당사가 본건 공모 후 신규상장신청서 제출일까지 상기 요건을 충족하면 당사의 주식은 유가증권 시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 이는 당사 상장의 지연 또는 무산으로 이어질 수 있습니다. 이로 인해 당사 주식의 유동성 및 시장가격에 부정적인 영향을 미치고 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

머. 중복청약 방지 위험
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제68조 제5항 제4의2호 신설에 따라 중복청약이 금지되며, 동 시행령 부칙 제1조(시행일) 및 제2조(중복청약 관련 불건전 영업행위 등에 관한 적용례)에 따라 동 규정은 2021년 6월 20일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개에 대해 적용됩니다.
당사는 본 증권신고서를
2024년 12월 13일 최초로 제출하는 바,
중복청약 금지규정이 적용되어, 청약자는 각 청약 사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하거나 하나의 청약 사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 중복청약을 할 수 없으며, 청약자가 중복청약을 하는 경우 청약수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만이 유효한 것으로 인정되오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2020년 11월 19일 금융위원회가 "기업공개(IPO) 공모주 일반청약자 참여기회 확대방안"을 발표함에 따라 공모주 중복청약을 제한하는 방안이 추진되었으며, 2021년 3월 11일과 같은 해 5월 31일에 이와 관련한 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 일부개정령안이 입법예고 및 재입법예고 된 후 국무회의 심의를 거쳐 2021년 6월 18일 공포되어 2021년 6월 20일부터 동 시행령이 시행됨에 따라, 공모주 중복청약 제한에 대한 법적 근거가 마련되었습니다. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제68조 제5항 제4의2호 신설에 따라 중복청약 여부를 확인하지 않거나 이를 확인하였음에도 해당 청약자에게 주식을 배정하는 행위는 불건전 영업행위로서 금지되며, 동 시행령 부칙(대통령령 제31784호, 2021. 6. 18.) 제1조(시행일) 및 제2조(중복청약 관련 불건전 영업행위 등에 관한 적용례)에 따라 동 규정은 2021년 6월 20일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개에 대해 적용됩니다.

[자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제68조]

제68조(불건전 영업행위의 금지)(생략) ⑤ 법 제71조제7호에서 "대통령령으로 정하는 행위"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위를 말한다.4의2. 주권을 상장하지 않은 증권시장에 주권을 상장하기 위한 모집ㆍ매출과 관련하여 이루어지는 다음 각 목의 행위가. 증권금융회사를 통해 청약자의 중복청약(투자매매업자 또는 투자중개업자에게 청약한 이후에 다른 투자매매업자 또는 투자중개업자에게 추가로 청약하는 행위를 말하며, 법 제165조의6제4항제4호에 따른 청약은 제외한다. 이하 같다) 여부를 확인하지 않는 행위나. 청약자의 중복청약 사실을 확인했음에도 불구하고 해당 청약자에게 주식을 배정(최초로 청약을 받은 투자매매업자 또는 투자중개업자가 배정하는 경우는 제외한다)하는 행위

당사는 본 증권신고서를
2024년 12월 13일
최초 제출하는 바, 중복청약금지 규정이 적용됩니다. 청약자는 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하거나 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 중복청약을 할 수 없으며, 청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만이 유효한 것으로 인정됩니다. 즉, 증권금융회사가 공모주 배정시 중복청약 확인 시스템을 통해 청약자들의 중복청약 여부를 확인하여 중복청약 사실이 확인된 청약자에 대해서는 공모주가 중복 배정되지 않으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

버. 증권신고서 정정 위험
본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며,
본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서) 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다.

본 증권신고서(투자설명서)에 대하여 정부 또는 금융위원회가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험 역시 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.본 증권신고서 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리 과정에서 변경될 수 있습니다.

서. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영

당사는 2024년 3분기말, 2023년 온기 재무제표에 대해 회계법인으로부터 검토 및 감사 받은 K-IFRS 기준 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2024년 3분기말 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

한편, 2024년 3분기 이후 10월 ~ 12월 실적을 "Ⅲ. 투자위험요소 - 회사위험 거. 결산일 이후 최근 재무정보 관련 위험"에 기재하였으니, 참고하시기 바랍니다.

당사는 2024년 3분기말, 2023년 온기 재무제표에 대해 회계법인으로부터 검토 및 감사 받은 K-IFRS 기준 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2024년 3분기말 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.
다만, 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로, 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.
한편, 2024년 3분기 이후

10월 ~ 12월 실적을

"Ⅲ. 투자위험요소 - 회사위험 거. 결산일 이후 최근 재무정보 관련 위험"에 기재하였으니, 참고하시기 바랍니다.

어. 소수주주권 행사로 인한 소송위험　소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송 위험에 노출될 수 있으며, 당사의 전략 이행을 지연시킬 수 있습니다.

본건 공모 이후 당사의 주식은 한국거래소 유가증권시장에 상장될 예정입니다. 상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 발행 주식 총수의 최소 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다. 그리고, 상장회사 발행주식 총수의 최소 0.05%(회사의 자본금이 1,000억 원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 주주는 회사 정관, 관련 법령 또는 선량한 관리자 의무 등을 위반한 (예를 들어, 경영진 과반수 이상이 회사 이익에 반하는 행동을 하고 있다고 판단하는 경우) 이사의 모든 행위를 중단할 것을 요구할 수 있습니다.또한, 상장회사 발행주식 총수의 최소 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 주주는 회사의 회계장부를 열람 청구할 수 있습니다. 상장회사 발행주식 총수의 최소 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 주주는 이사, 법정 감사인 또는 청산인 등의 해임을 요구할 수 있습니다. 또한, 상장회사 발행주식 총수의 최소 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 주주는 주주총회의 소집 또는 해당회사의 사업이나 재무현황을 조사하는 조사관의 임명 등을 요구하는 법원 명령을 신청할 수 있습니다.당사를 위한 최선의 이익에 대한 소수주주들의 시각과 당사 이사회 또는 주요주주의 시각은 상이할 수 있습니다. 이에 따라, 소수주주들은 당사 이사회에서 결의한 전략의 이행을 금지하는 소송을 제기할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 실제로 발생하거나 발생할 위기에 처하는 경우, 당사 전략의 적시 이행이 지연되고 경영자원이 분산될 수 있습니다. 이로 인해 당사의 사업 및 성과에 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

저. 집단소송 관련 위험
당사가 유가증권시장에 신규상장하는 경우,
당사에게 「증권 관련 집단 소송법」에 따른 소 제기가 가능해지는 바, 당사는 비상장법인으로 지내는 상황 대비 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

「증권관련 집단소송법」은 2005년 1월 1일부터 시행되어, 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며, 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단 소송을 제기할 수 있도록 허용합니다. 「증권관련 집단소송법」에서 인정되는 소인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된 호도적 정보, 호도적인 사업보고서의 공시, 내부자/불공정 거래, 시세조작 등으로 인해 발생한 피해에 대한 청구, 회계부정으로 유발된 피해에 대해 외부회계법인을 대상으로 제기한 청구 등을 들 수 있습니다. 당사가 미래에 집단소송의 피고가 되지 않는다고 확신할 수 있는 근거는 없으며, 당사가 이러한 집단소송의 피고로 지목되면, 상당한 비용이 발생함은 물론 당사 경영진이 핵심 사업에 전념하지 못할 수 있습니다.

처. 상장기업의 관리감독기준 강화에 따른 위험

최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며,
향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반하거나 지속적인 손실을 기록할 경우 주권매매정지 관리종목지정 상장폐지실질심사 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

최근 금융감독기관 등의 상장기업에 대한 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정 등을 위반할 경우 당사에게 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및 유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.

커. 신규상장일 기준가 산정방식 및 가격제한폭 변경

2023년 06월 26일부터 유가증권 및 코스닥시장 신규상장종목의 신규상장일 기준가격이 기존 '공모가격의 90~200% 내에서 호가를 접수하여 결정된 시가'에서 '공모가격'으로 변경되며, 신규상장일 가격제한폭은 기존 '기준가격 대비 ±30%'에서 '기준가격(공모가격)의 60~400%'로 변경됩니다. 이에 따라
상장일 당사 주식의 장중 가격 변동이 기준가격 대비 60%~400% 수준까지 발생할 수 있음에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

한국거래소는 신규상장종목의 기준가격 결정방법을 개선하고 가격제한폭을 확대함으로써 신규상장일 당일 신속한 균형가격 발견기능을 제고할 목적으로 2023년 04월 13일 보도자료 통해 '신규상장일 가격 결정방법 개선을 위한 업무규정 시행세칙 개정'을 발표하였습니다.금번 유가증권시장 업무규정 시행세칙의 주요 개정내용은, 1)신규상장종목의 최초 가격 결정을 시가기준가 방식에 따르지 않고, 발행가액 자체를 기준으로 하는 방법으로 변경하는 것과 2)신규상장종목의 가격제한폭을 신규상장일 기준가격 대비 60~400%로 상한가 및 하한가를 확대하여 적용하는 것으로서, 이를 요약하면 아래와 같습니다.

[유가증권시장 업무규정 시행세칙 개정 개요]

구분
기존
변경

기준가격 결정방법
공모가격의 90~200% 내에서 호가를 접수하여 결정된 시가
공모가격

가격제한폭
기준가격 대비 ±30%
기준가격(공모가격)의 60~400%

주1)
대상시장: 유가 및 코스닥 시장(코넥스는 미적용)

주2)
대상증권 및 종목: 신규상장종목(주권, 외국주식예탁증권, 외국주권, 투자회사, 부동산투자회사, 사회간접투융자회사, 선박투자회사)

주3)
적용시간: 신규상장일의 정규시장 및 장종료 후 시간외시장

주4)
한국거래소 보도자료(2023.04.13) 참고하여 작성

이에 따라 상장일 당사 주식의 장중 가격 변동이 기준가격 대비 60%~400% 수준까지 발생할 수 있음에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

터. 미래에 대한 예측가능성 위험
본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며,
미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.
이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 본 증권신고서의 작성 시점을 기준으로 하고 있는 미래예측적 서술에 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다.

당사의 실제 실적은 본 증권신고서에 포함된 여러 미래 예측적 서술과는 실질적으로 상이할 수 있습니다. 당사의 재고자산 투자 및 본건 공모자금의 사용계획 등과 관련한 미래 예측적 서술도 이에 해당됩니다. 한편, 이 차이는 당사 사업과 관련하여 앞서 서술한 위험요소와 기타 요인들에 의하여 발생되며, 이러한 요인으로는 다음과 같은 사항들이 있을 수 있으며, 아래 사항에 반드시 국한되지는 않습니다.
- 일반적인 경제, 사업 및 정치 상황- 광범위하게 전파될 수 있는 감염병- 금리 및 환율 변동- 당사의 차입 및 채무 상환력- 국내외 금융시장 상황- 배선기구 산업 관련 규제, 입법 및 사법 관련 전개사항- 국내 배선기구 산업의 경쟁 여건 변화- 당사가 취급하는 품목 등에 대한 시장 상황 및 사업 전망- 계약 조건에 따른 제3자의 과업 수행력- 국내 소비자 신뢰 하락- 원자재 가격 변동앞서 언급하였던 위험요소 및 이 외의 위험요소와 관련한 일부 기업정보 공시는 추정에 기반할 뿐이며, 하나 이상의 불확실성 또는 리스크가 발현하는 경우, 실제 결과는 추정, 예상 또는 추산했던 것뿐만이 아니라 과거 경험치와도 크게 상이할 수 있습니다. 예를 들어, 매출액 감소, 비용 증가, 자본비용 증가, 자본투자 지연, 실적 개선 예상치 달성 실패 등이 발생할 수 있습니다.향후 예상 자료들은 본 증권신고서 기준일자 현 시점에서 이루어진 것으로, 이에 과도하게 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다. 또한 당사는 법률이 요구하는 바를 제외하고는, 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 관계없이 미래 예측 자료를 갱신 또는 수정할 어떠한 의무도 없으며 이와 같은 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다. 향후 당사 또는 당사 대리인이 제공하는 모든 추정재무자료는 본 증권신고서에 기재된 유의사항이 적용됩니다. 따라서 투자자께서는 본 증권신고서의 공개일자 기준으로 작성된 미래예측진술에 지나치게 의존해서는 안된다는 점을 유의하시기 바랍니다.

퍼. 공모자금의 사용내역 관련 위험
당사는 본건 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며,
투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다. 또한, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있습니다.

금번 공모를 통해 당사로 유입될 공모자금(인수수수료 및 발행사의 재량으로 지급하는 추가 성과수수료와 기타 발행비용을 제외한 순수입금)은 약

141억원
으로 예상됩니다.
당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 혹은 당사 주주에게 이익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다.당사는 해당 공모자금을 '시설자금, 영업양수자금, 운영자금, 채무상환, 타법인증권 취득자금' 용도 등으로 사용할 계획이나, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다. 당사 자금 사용 계획과 관련한 상세 내역은 'Ⅴ. 자금의 사용목적'부분을 참고하시기 바랍니다. 또한, 당사 경영진은 본건 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.

허. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다.
본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하시고 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.

한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점도 유의해야 합니다.

고. 당사 주식의 대규모 매각 가능성(오버행 이슈)　당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

당사는 보통주 매각 또는 매각 가능성이 보통주 시장가격에 미치는 영향을 예측하기 어렵다고 판단하고 있습니다. 당사는 금번 공모를 통해

1,700,000주(공모 후 상장예정주식수의 24.81%)를 모집할 예정이며 해
당 주식수는 상장 직후 거래가 가능합니다.금번 공모예정주식을 포함한 당사의 상장예정주식수(보통주)
6,851,000주 중 신규상장신청인의 최대주주가 보유한 5,100,000주는 코스닥시장 상장규정에 의거 상장일로부터 6개월 간 의무보유하게 되나, 상장 후 경영권 안정 및 투자자 보호를 위하여 자발적으로 6개월간 의무보유예탁을 추가로 이행하여 총 1년간 의무보유되며 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.

노. 주식매수선택권 행사에 따른 주가 희석 위험증권신고서 제출일 현재 당사의 미행사 주식매수선택권은 총

275,000주(상장예정주식수의 4.01%)입니다. 한편 전체 미행사 주식매수권선택권 주식수는
부여일인 2024년 3월 28일로부터 2년 이상 재직, 재임 후 행사가 가능합니다. 한편, 주식매수선택권의 행사에 따른 완전희석 가정시 상장가능주식수는
총 7,126,000주이며, 상장 후 1년 내 행사 가능한 주식매수선택권은 없습니다.

주식매수선택권의 행사로 인하여 신주가 발행되어 보통주로 시장에 출회될 경우 당사의 상장 후 주가에 희석화 요인으로 작용할 수 있으며, 해당 행사분이 출회될 경우 주가 하락의 요인이 될 수 있습니다.

당사
는 임직원의 근로의욕 고취 및 성과 분배, 복지 증진의 목적으로 임직원 및 외부자문위원을 대상으로 주식매수선택권을 부여하였습니다. 증권신고서 제출일 현재 주식매수선택권 부여 내역은 아래와 같으며, 미행사 주식매수선택권은 증권신고서 작성일 현재 275,000주(공모 후 보통주 발행주식총수 6,851,000주의 약 4.01%)입니다.

[주식매수선택권 부여 현황]

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주, 원)

부여받은자
관계
부여일
부여방법
주식의종류
최초부여수량
당기변동수량
총변동수량
기말 미행사수량(주1)
행사기간
행사가격(주1)

행사
취소
행사
취소

민철현
미등기임원
2024.03.28
신주발행
기명식보통주
125,000
-
-
-
-
125,000
부여일로부터 2년이상재임, 재직 후
5,540

이인기
직원
2024.03.28
50,000
-
-
-
-
50,000

김종여
직원
2024.03.28
50,000
-
-
-
-
50,000

조용주
직원
2024.03.28
50,000
-
-
-
-
50,000

합계
275,000
-
-
-
-
275,000
-
-

주1)
행사가격은 회계(세무)법인의 비상장주식평가를 통해 산정된 가격입니다.

증권신고서 제출일
현재, 공모주식 및 상장주선인 의무인수 주식을 포함하여 당사의 보통주 상장예정주식수는 6,851,000주이며, 주식매수선택권의 보통주 전환으로 인한 발행가능주식수는 275,000주로, 완전희석 가정시 상장가능주식수는 총 7,126,000주입니다.

도. 신규상장종목 상장일 변동성완화장치(VI) 미적용2021년 10월 18일부터
신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)를 적용하지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)가 적용되지 않으며, 상장 익일부터 적용됩니다. 투자자께서는 이 점을 참고하시어 투자 시 유의하시기 바랍니다.

[변동성완화장치(VI, Volatility Interruption)]

■ 개요 : 주가 급변 시 ① 거래를 잠시 중단하여 냉각기간(cooling-off)을 부여하고, ② 2분간 호가를 모아 ③ 일시에 하나의 가격을 체결(단일가매매) 후 ④ 거래 재개■ 목적과 세부 발동방식에 따라 ① 동적VI, ② 정적VI로 구분① 동적VI : 유동성이 적은 상황에서 특정 호가에 의한 수급 불균형, 주문 착오 등으로 야기되는 일시적인 가격의 변동성을 완화하기 위한 장치② 정적VI : 여러 호가로 누적된 보다 장기간의 가격 변동을 완화하기 위한 장치

로. 허수성 청약 방지 및 기관투자자 주금납입능력 확인 관련 사항
금융위원회의 「허수성 청약 방지 등 IPO 건전성 제고 방안」에 따라
금번 공모에는 기관투자자의 허수성 청약 방지를 위한 기관투자자의 주금납입능력 확인의무가 부여됩니다.
수요예측등에 참여하는 기관투자자는 참여금액이 주금납입능력을 초과하여서는 안되며, 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이
주금납입 능력 초과시에 해당 참여건에 대한 공모주를 배정하지 않습니다.
이에 따라 수요예측 경쟁률 등 기관투자자의 참여형태가 이전과 차이를 보일 수 있고 청약 경쟁률 등에 영향을 줄 수 있습니다. 아울러 주금납입능력을 초과하는 수요예측 참여가 발생 할 경우, 불성실 수요예측 참여자 지정과 같은 불이익이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2022년 12월 발표된 금융위원회의 「허수성 청약 방지 등 IPO 건전성 제고 방안」에 따라 금번 공모에는 기관투자자의 허수성 청약 방지를 위한 기관투자자의 주금납입능력 확인의무가 부여됩니다. 「금융투자업규정」제4-19조 제8호 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3에 따르면, 기업공개를 위한 주관회사의 청약자의 주금 납입능력 확인절차가 필요하며, 이는 확약서를 기준으로 판단합니다. 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여 금액이 주금납입능력을 초과하여서는 아니된다는 점을 고려할 시, 주금납입능력을 초과하는 수요예측참여는 허용되지 않습니다. 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측을 수행함에 있어「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3 제1항 제1호 및 제2호의 방법을 활용하여 주금납입능력을 확인하여 수요예측을 진행할 예정입니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의3 신설 사항】

제5조의3(허수성 수요예측등 참여 금지)① 금융투자업규정 제4-19조제8호에서 “협회가 정하는 바”란 다음 각 호의 어느 하나의 방법을 말한다.1. 기관투자자가 수요예측등에 고유재산으로 참여하는 경우에는 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 수요예측등 참여 건별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 정하고 이를 주관회사(명칭의 여하에 불문하고 수요예측등을 행하는 금융투자회사를 말한다. 이하 이 조에서 같다)가 확인하는 방법. 이 경우 고유재산의 자기자본은 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다) 개별재무제표상의 금액으로 하고, 위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 한다.2. 주관회사가 대표이사(외국 금융투자회사의 지점, 그 밖의 영업소의 경우 지점장 등 국내대표자를 말한다. 이하 이 조에서 같다) 또는 준법감시인의 사전 승인을 받아 자체적으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 내부규정 또는 지침을 마련하고 이에 따라 주금납입능력을 확인하는 방법② 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제1호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 기관투자자는 수요예측등 참여시 제1항제1호에 따른 주금납입능력을 대표이사 또는 준법감시인이 서명 또는 기명날인한 확약서에 기재하여 주관회사에 제출하여야 하며, 주관회사는 동 확약서 상의 금액을 기준으로 주금납입능력을 확인하여야 한다.③ 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제2호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 주관회사는 주금납입능력에 대한 기준 및 확인방법을 증권신고서에 기재하여야 한다.④ 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여금액(기관투자자가 수요예측등에 참여하여 주관회사에 제출한 매입희망 물량과 가격을 곱한 금액으로 하되, 기관투자자가 수요예측등에 참여하여 매입 희망가격을 제출하지 아니하는 경우에는 매입희망 물량에 공모희망 가격 상단을 곱한 금액으로 한다. 이하 같다)이 제1항의 주금납입능력을 초과하여서는 아니 된다.⑤ 기업공개를 위한 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이 기관투자자의 주금납입능력을 초과하는 경우 해당 수요예측등 참여 건에 대하여 공모주식을 배정하여서는 아니 된다.⑥ 기업공개를 위한 주관회사가 둘 이상인 경우에는 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 방법으로 제1항 각 호의 방법 중 어느 하나를 주관회사별로 달리 정할 수 있다

부칙제1조(시행일)이 규정은 2023년 5월 1일부터 시행한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 개정규정은 다음 각 호를 따른다.1. 제5조의3 및 제17조의2제1항의 개정규정 : 2023년 7월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개부터 시행2. 제9조제1항 및 제2항의 개정규정 : 2024년 1월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개 또는 공모증자부터 시행 <개정 2023. 6. 8>

기관투자자는 수요예측등 참여를 위해 참여금액이 주금납입능력을 초과하여서는 안되며, 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이 주금납입 능력 초과시에 해당 참여건에 대한 공모주를 배정하지 않습니다. 이에 따라 수요예측 경쟁률 등 기관투자자의 참여형태가 이전과 차이를 보일 수 있고 청약 경쟁률 등에 영향을 줄 수 있습니다. 아울러 주금납입능력을 초과하는 수요예측 참여가 발생할 경우, 불성실 수요예측 참여자 지정과 같은 불이익이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

모. 상장주선인 의무인수에 관한 사항
금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인인 미래에셋증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다.
상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는 51,000주는 상장일로부터 3개월간
의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3개월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인 미래에셋증권(주)는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

[상장주선인 의무인수 내역]

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
취득후 의무보유기간

미래에셋증권㈜
보통주
51,000 주
433,500,000원
상장 후 3개월

주1)

상기 취득금액은
공모확정가액인 8,500원 기준입니다.

주2)
코스닥시장 상장규정상의 상장주선인으로서 위 코스닥시장 상장규정에 따라 위와 같이 발행된 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후 3개월간 보유하여야 합니다.

상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는

51,000주는 상장일로부터
3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3개월) 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3개월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조제1항 및 동법 시행령 제125조제1항제2호마목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재한 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 이므로 문장의 주어를"당사" 또는"미래에셋증권㈜"로 기재하였습니다. 발행회사인 (주)위너스의 경우에는"동사", "회사" 또는"(주)위너스"로 기재하였습니다. ■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 (주)위너스에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 (주)위너스로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 공모희망가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 (주)위너스에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 대표주관사인 미래에셋증권㈜가 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다.■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약관련 정보를제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장과 금융투자업에 관한 법률상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내/외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된" 예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다.■ 투자위험과 관련된 내용은 III. 투자위험요소를 참조하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구분
증권회사(분석기관)

회사명
고유번호

대표주관회사
미래에셋증권(주)
00111722

2. 평가의 개요
가. 개요대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 (주)위너스의 보통주 1,700,000주를 총액인수 및 모집하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 최근 3사업연도 감사보고서 및 2024년 3분기 검토보고서 등의 관련 자료를 참고하여 동사가 속한 산업의 산업동향, 발행회사의 재무상태 및 영업실적, 비교회사의 주가 등 주식가치에 영향을 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다.
나. 평가일정

구 분
일 시

대표주관계약 체결
2021년 10월 07일

기업실사

2021년 11월 15일 ~
2025년 01월 06일

상장예비심사 신청
2024년 06월 26일

상장예비심사 승인
2024년 11월 13일

증권신고서 제출
2025년 01월 06일

다. 기업실사 참여자

(1) 대표주관회사 기업실사 참여자

회사명
소속
직책
성명
담당업무
실사기간
경력

미래에셋증권(주)

IPO본부

본부장(전무)

성주완

IPO 총괄

2021년 10월 11일 ~
2025년 01월 06일

기업금융경력 26년

IPO2팀

팀장(상무)

김진태

기업실사 및 서류작성 총괄

2021년 10월 11일 ~
2025년 01월 06일

기업금융경력 23년

이사

김회붕

기업실사 및 서류작성 실무 책임

2021년 10월 11일 ~
2025년 01월 06일

기업금융경력 15년

차장
이필원
기업실사 및 서류작성 실무 담당

2021년 10월 11일 ~
2025년 01월 06일

기업금융경력 7년

과장
이진행

기업실사 및 서류작성 실무 담당

2021년 10월 11일 ~
2025년 01월 06일

기업금융경력 4년

(2) 발행회사 기업실사 참여자

성명

부서

직책

담당업무

김창성
-
대표이사
경영 총괄

김군성
생산
본부장
생산총괄

민철현
경영지원
상무
경영지원 총괄

김종여
영업
부장
영업총괄

이인기
기술연구소
부장
기술연구소장

김은미
경영지원
대리
자금

라. 기업실사 항목

항목
세부 확인사항

1. 모집 또는 매출 증권에 관한 사항

1. 당해 증권발행 관련 법규 등의 준수

2. 당해 증권발행에 대한 정관상 근거 및 이사회 결의 내용 등

3. 당해 증권발행가액(전환가액, 행사가액 등 포함)의 적정성

4. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반 투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부

5. 주주배정의 경우 신주인수권증서 상장 등 주주보호방안이 있는지 여부

6. 우리사주조합 배정 비율 및 절차의 관련 법규 준수 여부

2. 사업 관련 위험에 관한 사항

- 산업의 현황 관련 사항

1. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등에 비추어 산업의 지속가능성이 있는지 여부

2. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용이 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용과 부합하는지 여부

3. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는지 여부

4. 발행회사가 업종의 특성상 평판리스크의 판단이 중요한 업종인 경우에는 평판위험에 대해서 검토할 필요성이 있는지 여부- 사업의 수익성 관련 사항1. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부2. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부

3. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속가능성 여부

4. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재 여부

5. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부- 파생상품계약 관련 사항1. 환위험 관리지침 존재 여부와 실제 이행실태

2. 파생상품 계약의 내용과 헷지대상에 비추어 적절한 규모인지 여부

3. 과거 체결한 파생상품거래로 인하여 손익 변동이 큰 경우 그에 대한 대응방안 여부

3. 회사 관련 위험에 관한 사항

- 재무상태 관련 사항1. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의 연간추이를 동일/유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토

2. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부

3. 차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함), 유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정할 것)을 검토4. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토

5. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부

6. 자본잠식 해소 등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부7. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부

8. 신용등급이 최근 3년 내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토

9. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부

- 자금 거래 관련 사항

1. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금 설정 추이에 비추어 회수가능성이 있는지 여부

2. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부

- 재고자산 관련 사항

1. 매출액 대비 재고자산 보유가 과대한지 여부2. 재고자산 관리 프로세스 및 연령에 따른 대손충당금 설정이 적절히 이루어지고 있는지 확인3. 재고자산 수불부 주기별 관리 가능한지 여부

- 지배구조 관련 사항1. 최대주주의 지분율 및 주식보유형태(담보제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식관련증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부

2. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형 집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

3. 최대주주 등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청시스템(조회시점의 과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성을 확인할 것

4. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양/수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부

5. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 상법상 절차를 준수하였는지 여부6. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

7. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부

8. 공시된 임원 외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부(있을 경우 구체적인 역할과 보수의 적정성 등 확인)

9. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주 등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련 근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부10. 발행회사와 겸직회사 간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부- 내부통제 관련 사항1. 사내규정(전결규정, 인사 관련규정 등) 등 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부

2. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부

3. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지 않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부

4. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부

5. 이사회운영실태 관련하여 이사회의사록 원본 관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부

6. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부- 이해관계자 거래내역에 관한 사항1. 감사보고서상 관련 거래 내역 기재 내용

2. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부

3. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부

4. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장 후 만기 연장되었는지 여부- K-IFRS 적용 관련 사항1. 자산의 공정가치 측정, 금융자산의 충당부채 측정, 영업권 등 개별자산 손상검토, 개별재무제표의 지분법 회계처리 변경 등과 관련된 사항

2. 기타 발행사의 재무구조에 중요한 영향을 미치는 계정과 관련된 사항

- 회계 기준 관련 사항최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는 경우, 변경사유가 유사업계 회계처리방식과 비춰볼 때 적절한지 여부

4. 기타 위험에 관한 사항

- 주가 희석 관련 사항1. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식 포함) 및 자기주식 처분등에 따른 주식가치 하락 가능성 검토

2. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부

3. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자 배정자의 실재성 및 증자참여의 진정성 등 검토- 금융당국 등으로부터 관련 법령에 따른 제재조치를 받은 경우 관련 내용 및 증빙자료를 확인- 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부 등을 확인하고 위반사실이 기재되었는지 확인- 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인

5. 기타 투자자보호에 필요한 사항

- 소송 및 분쟁 관련 사항1. 법률대리인, 법규담당을 통해 소송 등 내역 확인

2. 재무담당 부서 등을 통해 법률비용 지출내역 확인

3. 소송 등 관련 통지를 받았거나 합의가 진행중인 사항이 있는지 여부4. 회사 세무대리인을 통해 확인한 미납세금 및 세무조사 진행여부

5. 금융 및 조세 관련 법령 위반 혐의로 자료 제출요구, 소명 요구 등을 받고 있는지 여부

6. 중요자산의 경매 진행여부 및 경매가 예정된 경우 세부내용 확인- 횡령 및 배임 관련 사항1. 관련 재판 진행상황 및 결과

2. 횡령자금의 환수여부, 환수를 위한 법적조치, 구상권 행사 내역- 발행회사 및 임직원의 제재현황에 대해 검증을 실시하는 경우 경영진 면담, 확인서 징구 등을 통해 관련 내용을 적절하게 확인

6. 자금의 사용목적

1. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약 미달 시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부

2. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부(필요 시 법인통장 확인)3. 조달자금의 소진 시까지 신뢰할만한 자금 보관 및 운영방안이 수립되었는지 여부

4. 조달자금을 신뢰할 수 있는 제3자에게 예치하는 방안의 필요성 여부

마. 기업실사 이행상황대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 (주)위너스의 코스닥시장 상장을 위해 (주)위너스에 방문하여 상장예비심사신청 등을 위한 기업실사를 2021년 10월 11일 ~
2025년 1월 6일(세부일자는 아래 기업실사 절차 참조) 진행하였으며, 상장예비심사 승인 이후부터 본 증권신고서 제출일까지 상장 관련 증권신고서 작성 및 마케팅을 위한 실사를 진행(세부일자는 아래 기업실사 절차 참조)하였습니다.

일자

일자

장소

기업실사 내용

대표주관계약 체결
2021.10.11.~2021.10.12

위너스

본사

1) Kick-Off Meeting

- 실사 관련 업무 담당자 상견례

- 회사 소개 Presentation 및 IPO 관련 Q&A

- Due-Diligence 안내 및 향후 일정 검토 및 협의

2) 기업공개를 위한 사전준비사항 및 진행절차 안내

1차 기업실사
2021.11.08.~ 2021.11.10

위너스

본사

1) 회사전반에 대한 이해

- 사업계획 및 영업현황 등에 관한 설명 청취 및 인터뷰

- 부서별 담당자 설명 청취 및 인터뷰

- 비즈니스모델 및 수익구조 파악

- 장단기 영업 및 구매 관련 Process 검토

2) 지배구조 및 제반 규정 검토

- 기업지배구조의 투명성 및 이사회의 독립성 검토

- 사내규정 등 내부통제시스템 검토

3) 주식 관련 사항 검토

- 주주현황 및 자본금 변동사항 검토

4) 재무자료 검토

- 최근 3개년 감사(검토)보고서/세무조정 계산서 검토

5) 상장적합성(외형요건 및 질적요건 검토)

6) 재무, 회계 관련 인터뷰

7) 회사의 영업위험 평가

8) 각 사업부문별 성장성 및 사업성, 경쟁우위 및 경쟁열위 등 인터뷰

2차 기업실사
2022.03.21

위너스

본사

1) 2021 온기실적 검토

2) 결산일 이후 발생한 중요사항 확인

3) 상장예비심사 청구 일정 협의

4) 실사 이후 보완사항 점검

3차 기업실사
2022.06.10~2022.06.11

위너스

본사

1) 2차 실사 수행 및 1차 실사 이후 보완사항 점검

4차 기업실사
2022.08.17

위너스

본사

1) 2022년 반기 실적 검토 및 사업계획 청취

5차 기업실사
2022.10.18

위너스

본사

1) 상장예비심사 청구 일정 논의

2) 실사 이후 보완사항 점검

6차 기업실사
2023.03.28

위너스

본사

1) 2022년 온기 실적 검토 및 사업계획 청취

2) Valuation 및 공모구조 논의

7차 기업실사
2023.08.14

위너스

본사

1) 2023년 반기 실적 검토 및 사업계획 청취

2) Valuation 및 공모구조 논의

8차 기업실사
2023.11.15

위너스

본사

1) 상장예비심사 청구 일정 논의

9차 기업실사
2024.01.25

위너스본사

1) 2023년 온기 실적 검토 및 청구 일정 논의

2) Valuation 및 공모구조 논의

10차 기업실사
2024.03.04~2024.03.05

위너스

본사

1) 상장예비심사 신청서 작성 안내

2) 실사 이후 변동사항 점검

11차 기업실사
2024.04.24

위너스

본사

1) 예비심사신청서 1차 초안 수령 및 검토

2) DD Checklist 작성

3) 공모구조 및 Valuation 검토

12차 기업실사
2024.05.17

위너스

본사

1) 예비심사신청서 2차 초안 수령 및 검토

2) DD Checklist 추가 작성 및 검토

3) 공모구조 및 Valuation 검토

13차 기업실사
2024.06.05

미래에셋증권

본사

1) 예비심사신청서 3차 초안 수령 및 검토

14차 기업실사
2024.06.19~2024.06.21

위너스

본사

1) 예비심사신청서 4차 초안 수령 및 검토

2) 공모구조 및 Valuation 검토

상장예비심사 신청
2024.06.26.

예비심사신청서 및 첨부서류 제출

15차 기업실사
2024.06.26 ~2024.12.12

위너스

본사

1) 한국거래소 상장예비심사 승인(2024.11.13)2) 공모가 협의- 대표주관회사와 발행회사 간 공모희망가액 협의- 비교회사 검토 및 주가 추이와 재무 현황 등 검토3) 증권신고서 작성 및 첨부서류 검토

증권신고서 제출
2024.12.13
-
총액인수계약 체결 및 증권신고서 공시(2024.12.13)

정정 증권신고서 제출
2025.01.07
-
총액인수계약 체결 및 정정증권신고서 공시(2025.01.07)

3. 기업실사결과 및 평가내용

동사의 주 사업분야는 스위치, 콘센트로 대표되는 배선기구, 빌트인콘센트를 포함한 멀티콘센트 및 기타 통신기기의 제조 및 판매입니다. 아울러 아파트를 포함한 주거용건물에 탑재된 스마트홈 시스템에서 적용 가능한 스마트 배선기구 및 스마트 분전함을 공급하고 있으며, 최근에는 전기차충전기 시장에 진출하여 사업 영역을 확장하고 있습니다.배선기구는 송전 절차를 거쳐 가정이나 일반 공장 등 사용처에 도달한 전기를 사용장소에서 안전하게 이용할 수 있도록 배선과 개폐기들의 제반 기계기구 배선에 사용되는 기구를 의미합니다. 이는 옥내 배선에서 전기 기구와 접속하거나 전기 공급을 차단하는데 목적으로 활용되며, 세부적으로는 스위치, 콘센트, 분전반(분전함), 배선용 차단기, 누전차단기 등으로 구분됩니다.스마트홈은 가정 내 기기들이 네트워크로 연결되어 스마트기기를 통해 수요자 중심의 IoT기반 지능형 서비스를 누릴 수 있는 주거 공간 구현 기술을 의미하며, 이를 구현하기 위해서 스마트홈 서비스 플랫폼, 네트워크 연동기술, 지능형 공간 서비스 기술 등이 요구됩니다. 스마트홈은 주거 환경에 정보통신기술(ICT)을 융합하여 공간과 기기의 제약없이 폭넓고 다양한 정보와 서비스를 제공함으로써, 경제적 편익, 건강과복지 증진, 안전한 생활이 가능하도록 하여 거주자의 삶의 질을 한층 더 높게 만들어주는 편익을 제공함으로써, 최근 신규 주거용 건물에 보편적으로 적용되는 추세입니다.당사는 오랜 기간 획득한 배선기구에 대한 기술경쟁력을 바탕으로, 수십여 건이 넘는특허로 증명되는 국내 최고 수준의 배선기구 제조 능력을 보유하고 있습니다. 당사의제조물 특성상 사용 시 전기사고를 방지할 수 있는 제품의 안정성을 당사의 핵심 가치로 두며, 특히 실내 인테리어에 적합한 디자인을 구현하는 부분 또한 중요한 가치를 부여하고 있습니다. 그 결과 당사의 주요 판매처인 국내 건설사, 대형 마트 및 온라인 판매업체를 통해 국내 스마트홈 네트워크 배전기기 시장의 점유율을 점차 확대하고 있으며, 차세대 전기배선기구 및 배전기구 시장을 선도하고 있습니다.당사는 기존의 단순한 배선기구 제조를 넘어 최근의 스마트홈 시장 확장에 주목하여 IoT 적용 스위치, 빌트인콘센트, 스마트배선기구 및 스마트분전함 등의 매출 비중을 확대하고 있습니다. 나아가 프리미엄 배선기구, 에너지 하베스팅 무선스위치 등 고객의 차별화된 수요를 충족할 수 있는 신규 제품에 대한 연구개발 또한 지속적으로 노력하고 있습니다. 더불어 당사의배선기구 기술력을 반영한 전기차 충전콘센트, 전기차 충전기 및 전기차 충전기 전력분배시스템 등 전기차 충전 관련 제품군을 확대하는등 당사는 끊임없는 연구개발을 통해 지속적인 성장을 추구하고 있습니다.

가. 영업상황

(가) 주요 목표시장

1) 스마트홈 시장

1990년대 “홈 오토메이션”을 시작으로, 현대적 의미의 주거공간은 기존보다 더 자동화되고 보다 효율적이며 사용자 중심의 통합적인 제어가 가능한 방향으로 발전되어 왔습니다. 이를 반영한 스마트홈은 기술 시스템, 자동화 프로세스, 원격 제어 기기등을 아파트나 주택과 같은 주거공간에서 사용하는 개념을 의미합니다. 이후 디지털화가 가속되고, 인터넷 환경이 더욱 개선됨에 따라, 스마트홈은 스마트 장치 및 가전 제품을 집에서 사용하는 WiFi에 연결하여 서로 통신하도록 하고, 하나의 앱 또는 음성 비서 등으로 모든 스마트홈 장치가 생태계처럼 동작할 수 있도록 하는 것으로 구체화되고 있습니다.

스마트홈 기술은 지난 10여년 동안 많은 발전을 이루었고, 근래 4차 산업혁명이 도래하면서 최첨단의 수많은 미래 스마트 기술 발전이 스마트홈에 접목되고 있습니다. 특히, 스마트홈 시스템에 적용되는 핵심 기술인 사물인터넷(IoT, Internet of Things)과인공지능의 발달은 스마트홈 시스템을 진일보한 개념으로 발전시키는데 핵심적인 역할을 수행합니다.

사물인터넷에 연결되는 사물들은 자신을 구별할 수 있는 IP를 가지고 인터넷으로 연결되어야 한다는 특징이 있습니다. 네트워크 통신 기술을 이용하여 각각의 사물에 부여된 고유 ID와 센서, 통신기능이 탑재된 각각의 사물들을 연결하고, 이를 기반으로 다양한 서비스를 제공합니다. 근래에는 기존의 제한된 네트워크 내에서만 구현되던 기존의 RFID 방식의 한계를 벗어나 인공지능 기술과 인터넷 환경을 결합하여 사물은물론, 인간, 현실과 가상현실을 넘나드는 상호작용이 가능한 초연결사회(Hyper-connected society)를 구현하는 기술로 발전하고 있습니다. 이에 따라 스마트홈의 개념 또한 단순히 주거공간 내 가전기기를 자동화하는 홈오토메이션의 범위를 넘어 IoT 기술과 인공지능을 기반으로 다양한 형태의 자동화 서비스를 제공하는 새로운 주거형태로서의 의미로 진화하고 있습니다. 대표적으로 조명 제어, 전기 제어, 냉난방 제어 등과 관련하여 인공지능 기술이 탑재된 디바이스 제품의 출시를 통해 집 안의 제품과 사용자가 소통이 가능하고, 스마트홈 환경에서는 사용자가 집에 없어도 자동으로 제품 동작 및 서비스가 가능해지고 있습니다. 최근에는 주거자의 안전 및 보안, 에너지 소요 관리와 관련한 제품 등의 개발 또한 가속화되어, 현 시점에서의 스마트홈 시스템은 개인용 스마트기기를 단순 도입, 제어하는 홈네트워크에서 주거공간 자체를 스마트화 하는 주거인프라로서의 의미를 갖게 되었습니다.

스마트홈 정의 및 산업 범위

출처: 한국스마트홈산업협회

이와 같이 스마트홈을 통해 사용자에게 전달하는 서비스의 분야가 광범위하게 확대됨에 따라, 스마트홈에 이용되는 플랫폼이 늘어나고 가전제품 제조사, 통신 사업자, 보안 서비스 사업자, 사물인터넷 기기 제조사 등 다양한 분야의 사업자가 스마트홈 시장에 참여하는 구도가 형성되어 있습니다. 스마트홈 부품 제조업체들은 표준과 플랫폼에 따라 개발 향방이 결정되므로, 다수의 진영에 합류하여 둘 이상의 표준 및 플랫폼에 사용할 수 있는 디바이스를 제조하는 등 각 분야의 부품 제조업체들은 유관 분야 업체간의 협력을 통해 사용자의 편의성을 보다 더 강화하여 시장 점유율을 확보하고자 하는 움직임을 보이고 있습니다.

스마트홈 시장에 참여하는 국내업체로는 동사를 비롯하여 제일일렉트릭, 코콤, LS산전, 르그랑코리아, 아이콘트롤스 등이 있으며, 대표적인 글로벌 업체로는 ABB, Trilliant, Legrand, Schneider Electric 등이 있습니다.

[ 국내 및 국외 스마트홈 참여 업체 ]

기업명
주요 사업

제일일렉트릭

- 1955년 설립된 전기배선기구 제조 및 판매를 주요 사업으로 영위중인 업체

- 스마트홈을 구현하는데 필요한 네트워크 부품인 배선기구, 스마트 배 선기구, 차단기, 마그네트, 분전반, 스마트 분전반 등을 제조

코콤

- 1976년 설립된 주택 제어용 설비전문업체로, LED 조명제어, CCTV 시스템, 홈네트워 크 시스템, 무인경비 시스템 관련기기를 제조하여, 건축물의 원격 모니터링에 이용

- 난방, 조명, 원격검침, 방범 등을 위해 집안의 여러 기기를 네트워크로 연결해 월패드를 통해 통제하는 홈네트워크 시스템을 공급

LS산전

- 전력공급과 계통보호에 사용되는 전력기기 및 시스템, 스마트 그리드 등의 사업을 영위하는 업체

- 스마트 그리드, 태양광, 초고압직류송전(HVDC), 에너지 저장장치(ESS) 등 그린 비즈 니스를 핵심 미래 성장동력으로 육성하고 있으며, 신재생 에너지를 가정에 저장하고 효율적으로 전력을 사용할 수 있도록 하는 스마트홈을 위한 가정용 충전기기, ESS, 지능형 분전반 등을 개발

르그랑코리아

- 1999년 설립되어 프랑스 르그랑社가 아남반도체가 보유한 산전사업부를 인수

- 주택용, 데이터센터, 호텔용, 상업용 배선기구를 비롯하여 대기전력 자동차단 스위치 등 스마트 배선기구 제조

ABB

- 전력제어, 중전기 설비, 산업 자동화 분야를 주 사업으로 영위하는 업체

- 스마트폰, 태블릿 등의 모바일기기로 온도, 조명 등을 관리하고, 제어할 수 있는 스 마트홈 솔루션을 개발

Trilliant

- 에너지 관리, 자동제어, 조명제어 솔루션 전문 개발업체로, 스마트 그리드를 중심으 로 에너지 관리를 위한 AMI 솔루션을 개발

- 스마트시티와 사물인터넷에 이용할 수 있는 비면허 대역용 무선 통신 네트워크 구축 솔루션을 개발

출처: 각 사 홈페이지 및 사업보고서, 한국IR협의회 및 NICE디앤비

이러한 기술개발과는 별개로 인구의 고령화, 1인가구의 증가와 같은 인구사회구조의변화 및 기후변화에 기인한 환경보전에 대한 인식의 변화 등과 같은 시대적인 흐름 또한 스마트홈의 발전을 앞당기는 사회적인 요인으로 작용하고 있습니다. 기존 형태보다 에너지를 효율적으로 사용하면서도 상대적으로 높은 효익을 제공하는 효율적인주거인프라에 대한 수요는 이전에 비해 스마트한 생활공간을 접한 현대인들의 경험과 결합하여 더 편리하고 실용적인 스마트 기술이 담긴 주거인프라에 대한 수요로 나타나게 되었습니다. 이를 바탕으로 복합적인 하이테크 기술이 포함된 스마트홈에 대한 가치와 그 수요는 단순한 주거인프라의 적용을 넘어 실생활 분야(헬스케어, 의료, 복지, 교육 등)에서의 활용과 맞물려 폭발적으로 증가하게 될 것으로 예상됩니다.

2) 전기차 충전콘센트 및 전기차 충전기 시장

전기차 충전기 시장의 특징은 전방산업인 전기차 시장의 필수 인프라로서, 해당 시장의 상황과 밀접한 관련이 있으며, 특히 전세계적인 기후 위기에 대응하기 위한 탄소중립의 가장 중요한 요소로 인식되어 정부의 대대적인 지원이 이루어지고 있는 분야입니다. 2023년 EV TREND KOREA가 전기차 구매에 있어 고려사항을 설문조사한 결과 전기차 충전시설의 인프라 확보여부(19%)는 주행거리 (26%), 차량 가격(24%)에 이어 3위를 차지할 정도로 전기차 충전시설은 전기차 구매에 있어 핵심적인 고려사항으로 작용합니다. 그동안 환경부 등 정부의 전기차 충전기 보조금에 따라 사용 편의성보다 설치의 편의성(부지확보가 용이한 공공시설 등에 우선적으로 설치)이 우선되어 설치되었으나, 접근성과 실수요를 고려한 양질의 충전기 보급 확대가 필요한 것으로 파악됩니다.

실제로 2023년 기준 우리나라의 전기차등록대수는 약 55만대이며, 전기차 충전기의 보급대수는 약 30만대로 충전기 1대당 전기차 대수인 차충비는 2대 이하이며, 이는 세계 평균(약 10대) 및 주요 국가(유럽 13대, 중국 8대 등)의 차충비와 비교해 볼 때 매우 낮은 수준으로 절대적인 전기차 충전기의 설치 대수는 충분하다고 보일 수 있습니다. 다만, 대부분 완속충전기 중심으로 구성된 점, 수도권 등 일부 지역에 밀집적으로 설치되어 지방에서의 활용도가 낮은 점 등 실제 수요자가 전기차 충전기의 인프라를 충분히 체감할 수 있게 하기 위해서는 보다 더 많은 수의 전기차 충전시설이 요구될 것으로 판단됩니다.

국내 전기차 충전기 시장은 크게 민간사업자와 공공사업자의 설치로 구분할 수 있으며, 2023년 6월 기준 공공사업자가 설치한 충전기는 약 2만여기, 민간사업자가 설치한 충전기는 약 21만여기에 이릅니다. 민간사업자는 파워큐브(약 33천대), 에버온(약25천대), 지에스커넥트(약 21천대)를 위시하여 다수의 생산업체가 시장에 진입해 있으며, 고속 충전기보다는 완속 충전기가, 그리고 충전기 보다는 과금형 충전콘센트가더 많은 비중을 차지하고 있습니다. 2023년 매출 기준으로는 이브이시스와 SK시그넷을 필두로 현대차, GS, LG 등 국내 대부분의 그룹사에서 직접 또는 자회사를 통한 투자를 통해 전기차 시장에 대한 투자를 늘려가고 있습니다.

(2) 시장 규모 및 전망

(가) 시장규모 추이 및 전망

1) 스마트홈(스마트 배전기구) 시장

기존의 스위치, 콘센트 등으로 대표되는 배선기구의 국내 시장은 성장이 정체되어 있거나, 큰 성장률이 예상되지 아니한 포화상태의 시장으로 평가됩니다. 그러나 스마트홈 시장의 급속한 발전은 스마트홈에 적용되는 스마트분전함 등을 포함한 스마트 배선기구류의 수요를 촉발하여 기존 배선기구 시장의 근본적인 변화를 가져올 주요 요인이 될 것으로 예상됩니다. 즉, 기존의 배선기구는 스마트홈의 확산에 따라 IoT를 포함한 인공지능기술이 탑재된 스마트 배선기구로의 대체가 빠르게 이루어질 것이므로, 당사의 향후 실적은 스마트홈 시장의 규모의 변동과 매우 유의한 상관관계를 보일 것으로 예상됩니다. 또한 당사가 판매하는 제품은 전기 기구의 특성을 가지게 되어 기본적으로 수요자가 사용하는 전기 기기 및 전력 사용량의 변동이 매출에 직접적인 영향을 미치게 됩니다. 마지막으로 유통채널의 관점에서 국내 건설경기 및 인테리어 시장의 변동에도 당사의 실적은 많은 영향을 받게 됩니다.

상기 사항을 고려할 경우, 당사는 아래와 같은 이유로 향후 (스마트)배전기구 판매와 관련하여 높은 성장성을 기대하고 있습니다.

가) 스마트홈 시장의 높은 성장성 및 확장성

스마트홈 기술은 초고속 인터넷의 발달, 스마트폰의 대중화를 기반으로 하여 IoT와 결합한 발전을 거듭하고 있습니다. 글로벌 스마트홈 시장 규모는 2017년 394억달러에서 2023년 1,348억달러로 성장하였으며, 2028년에는 2,316억달러에 이를 전망으로 향후 상당한 성장세가 예상됩니다. 특히, 2023년 기준 스마트 가전분야는 약 40%의 점유율을 차지하여 전체 스마트홈 시장의 성장을 견인하고 있습니다.

글로벌 스마트홈 시장 및 분야별 규모

출처 : KDB Report(2024. 05, KDB미래전략연구소), Statista

또한 국내 스마트홈 시장 규모 역시 2017년 약 15조원에서 2025년 약 28조원으로 연평균 약 8% 성장이 예상될 정도로 성장 가능성이 높은 시장으로 평가됩니다.

스마트홈의 기술적인 발전을 통해 스마트홈을 통해 사용자에게 전달하는 서비스의 분야는 광범위하게 확대되고 있습니다. 이는 스마트홈에 이용되는 플랫폼이 늘어나는 결과를 가져왔으며, 향후 스마트홈 시장은 이러한 플랫폼 위주의 생태계가 형성되어 다수의 소비자가 선택한 플랫폼이 시장을 선도하게 될 것으로 예상됩니다. 이에 스마트홈 시장에 참여한 업체들은 IoT가 적용된 수많은 전자제품들을 제어할 수 있는 각각의 API(응용프로그램인터페이스)를 생성하고 있으며, 이는 스마트홈에 적용되는 수많은 전자제품간 호환성이 떨어지는 새로운 문제를 야기하였습니다. 즉, 스마트홈 사용자들은 각 제조사별 어플리케이션을 사용하여 각각의 디바이스를 통제해야하므로 주거공간 내 정보통신기기를 유기적으로 결합하지 못하는 비효율을 경험하게됩니다.

이에 대한 해결방안으로 글로벌 통신표준으로 각광받고 있는 “매터(matter)”를 통해 여러 제조사의 기기를 통합 제어할 수 있는 길이 열리게 되었고, 정부 또한 23년 8월 “매터”를 적용해 전자기업 및 건설기업(S사, L사, G사, H사 등)에서 실증 사례를 만들도록 지원하는 것이 핵심인 “지능형 홈 구축, 확산 방안”을 발표하여 이러한 움직임을 가속화하는데 뒷받침하고 있습니다.

이러한 움직임이 가시화될 경우 스마트홈에 대한 소비자의 체감도를 높일 수 있을 것으로 예상되며, 여기에 최근 생성AI 기술까지 접목되면서 사용자와 스마트홈 기기 간소통 또한 개선될 수 있다는 기대가 높아지고 있습니다. 이에 업계는 이미 수년 전부터 새로운 생성AI기반 스마트홈 서비스를 준비하고 있으며, 이는 IoT로 촉발된 초기 스마트홈 시대 이후의 새로운 표준이 될 것으로 예상됩니다.

또한, 스마트홈 기술의 발전은 사용자의 가정 내에서 제공되는 서비스의 영역 확대를통한 주거인프라의 개선뿐만 아니라, 가정 밖에서의 활동에도 영향을 미치고 있습니다. 세계적으로 도시화에 따른 다양한 도시문제에 대응하고 효율적인 도시운영을 위해 IT가 접목된 “스마트시티”가 새로운 도시 패러다임으로 자리매김하고 있으며 스마트시티는 사물인터넷, 빅데이터, 통신네트워크 기술을 기존의 도시인프라와 결합하여 도시운영효율화와 시민의 삶의 질 향상 등의 도시혁신을 추구한다는 측면에서 스마트홈과의 상당한 유사성이 발견됩니다. 국내에서도 2000년대 초반부터 스마트도시(U-City)의 개념 도입, [스마트도시 조성 및 산업진흥 등에 관한 법률] 제정, 2024년 5월 제4차 스마트도시 종합계획 발표 등 스마트시티를 도입하기 위한 제도적기반을 마련하고 있습니다. 세계 각국에서도 저성장, 첨단기술의 발전, 늘어가는 도시개발 수요를 바탕으로 경쟁적으로 스마트시티 사업에 나서고 있으며, 향후 10년간가장 빠른 성장이 예상되는 산업 중 하나로 주목받고 있는 등 이러한 스마트시티의 발전은 스마트홈 기술 및 전자기기 활용범위를 크게 확장할 수 있을 것으로 판단됩니다.

이러한 추세에 맞춰 당사는 지속적인 연구 개발을 통해 기존의 스마트배선기구 및 스마트배전함에 대해 “매터”를 통한 네트워킹이 가능한 제품을 개발 중에 있으며, 스마트홈 시장에서 가장 중요하게 활용될 IoT 기술이 결합된 스마트배선기구 및 스마트분전함을 통해 스마트홈 시장 내 점유율 증대를 목표로 첨단 배선기구류의 개발에 대한 지속적인 노력을 기울이고 있습니다.

나) 인공지능(AI)기술 개발로 인한 전력사용량의 증대

4차 산업혁명을 통한 인공지능(AI)기술 등의 개발로 인해, 기존과는 비교할 수 없을 정도의 새로운 기능이 탑재된 가전제품이 속속 개발되고 있습니다. AI 기술이 적용되기 위해서는 방대한 양의 데이터 처리가 필수적으로 요구되며, 이는 자연스럽게 개별전자제품이 사용하는 전력량의 증가를 가져옵니다. 특히 정보통신기술의 발전속도가상대적으로 빠른 국내의 경우 2021년 기준 미국, 일본에 이어 전력사용량이 세계 3위에 이를 정도로 전력수요가 높습니다.

[국내 전력소비량 현황(연도별, 1990~2020)]

(단위: TWH)

구분
1990
2000
2005
2010
2015
2018
2019
2020
2021

총 가구수
101.7
277.7
376.7
481.5
534.4
571.9
562.5
560.0
586.6

출처:
EG-TIPS 에너지온실가스 종합정보 플랫폼 (
tips.energy.or.kr] 자료 정리

또한 국내에서는 1인가구를 포함한 가구의 소핵화가 지속적으로 진행되어 자연적 인구감소에도 불구하고 국내 총 가구 수는 증가하는 추세를 보이고 있습니다.

[국내 총 가구수 변동 현황(연도별, 2005~2022)]

(단위: 천 가구)

구분
2005
2010
2015
2020
2021
2022

총 가구수
15,988
17,574
19,560
21,485
22,023
22,383

출처 : 지표누리, 통계청 자료 정리

더욱이 기술 개발을 통해 기존 특정 공간에 배치되어 사용되었던 가전제품(TV 등)의이동성이 강화되고, 실생활에서 사용하는 모바일 및 웨어러블 기기의 보편화에 따른 충전 수요의 증가 등의 시장 흐름은 당사가 생산하는 주력 제품인 스위치, 콘센트, 멀티콘센트 등의 판매를 직접적으로 견인할 수 있다고 판단됩니다.

다) 인테리어 수요의 증가 및 재건축·재개발 등 도시개발계획의 추진 당사의 스마트 배선기구류(스위치, 콘센트, 빌트인콘센트, 스마트분전함 등)는 국내 주요 건설사, 대리점 및 총판을 통한 판매 및 일반 소매처(D사 등 소매점)의 채널을 통해 판매되고 있으며, 전기차 충전기(충전콘센트)는 건설사의 수주계약을 통해 매출이 발생하고 있습니다. 이에 건설경기 및 인테리어 수요에 직접적인 영향을 받게됩니다.

2020년대 초반 집값 폭등에 따른 정부의 부동산 정책의 일환으로 적용된 초과이익환수법, 러시아-우크라이나 전쟁 등으로 촉발된 원자재값 폭등에 기인한 건설자재 원가의 급등 등의 사유로, 국내 건설경기는 다소 하강국면에 접어들고 있습니다. 반면, 정책적으로도 서울시가 고도제한 및 용적률 완화 등을 포함한 신속통합기획 등의 정책적 지원을 통해 그동안 주춤했던 수도권의 재건축·재개발 사업을 촉진하고 있어, 향후 건설경기가 긍정적인 방향으로 개선될 가능성이 높아지고 있습니다.

한편, 지난 코로나19 사태로 인해 사람들이 주거공간에서 거주하는 시간이 증가하였고, 각종 SNS 등을 통해 주거 환경을 개선하고자 하는 셀프 인테리어(홈 퍼니싱)가 각광을 받았고, 이는 2008년 약 7조원이었던 인테리어 시장이 2023년 기준 약 18조원 수준까지 증가(문화체육관광부, 2022 여가백서)한 주된 요인으로 확인됩니다.

당사는 높은 안전성과 뛰어난 디자인, IoT에 대한 앞선 기술력을 반영한 원가경쟁력을 갖춘 스마트 배선기구류 제품을 통해 건설사 등 새로운 수요처에 대한 판매 접점을 늘려가고 있습니다. 이러한 노력은 2025년부터 L건설과의 연 30억원 규모의 납품계약을 체결하는 등의 가시적인 성과로 나타나고 있습니다.

2) 전기차 충전기 시장

가) 국내 전기차 충전기 시장

국내 전기차 충전기 시장의 규모는 2023년 6월 현재 약 22만기가 설치되어 있으며, 2021년말 10만기를 넘어선 이후 급격하게 증가되고 있습니다.

[국내 전기차 충전기 설치 대수 변동 현황(연도별)]

(단위: 기)

구분
17년말
18년말
19년말
20년말
21년말
22년말
2023.1

총 가구수
13,676
27,352
44,792
64,188
106,701
194,081
286,384

전기대비 성장율
579%
100%
63.8%
43.3%
66.2%
81.9%
47.1%

출처 : 무공해차 통합누리집(ev.or.kr) 자료 정리

한편, 정부는 탄소중립 실천을 위한 중요한 방안으로 내연기관자동차의 판매금지 및 친환경자동차의 보급 확대를 위해 여러 정책적인 지원을 수행하고 있으며, 대표적인 친환경차인 전기차의 보급 확대를 위해 필수 인프라인 전기차 충전기의 확대를 위한 정책 또한 적극적으로 추진하고 있습니다. 구체적으로 신축건물에 대한 전기차 충전기의 의무 설치 비율을 22년 5%에서 25년 10%로 증가시키고, 기축건물 충전기 의무 설치 비율을 22년 2%(공공건물에 한함)에서 23~25년 민간건물로 대상을 확대할 예정입니다. 또한 이동거점 (고속도로 휴게소, 주유소, 관광지 등)에는 고속 충전기를전략적으로 확충하고, 민간 사업자 지원을 통해 민관 협력의 확대 및 충전시설 설치는 제한하는 규제 개선 등의 노력을 기울이고 있습니다.

이를 통해 정부는 2030년 전기차 420만대 보급을 목표로 충전기 123만기 이상을 설치할 것을 목표로 하고 있습니다. 이러한 목표를 이루기 위해서는 국내에 연간 약 10만~12만대의 신규 충전기가 꾸준히 보급되어야 할 것으로 예상되며, 전방산업인 전기차 시장의 확대 추세 및 정부의 적극적인 지원 등을 통해 전기차 충전기 시장의 최근 성장세는 당분간 꾸준하게 이어질 것으로 예상하고 있습니다.

나) 글로벌 전기차 충전기 시장

유럽 주요 국가의 경우, 2030년에서 2040년까지 내연기관자동차를 포함한 화석연료로 구동되는 차량의 판매를 금지할 계획을 가지고 있습니다. 특히 북유럽국가의 대부분이 이러한 움직임에 적극적으로 대응하고 있으며, 북유대표적으로 노르웨이에서는내연기관 자동차의 판매가 2025년부터 법적으로 금지되며, 2022년 중 판매된 신차 10대 중 8대는 전기차일 정도로 2030년까지 이산화탄소 배출량을 가급적 중단하겠다는 목표 달성을 위해 노력하고 있습니다. 또한 2023년 EU 교통, 통신, 에너지이사회(Transport, Teolecommunications and Energy Council(TTE Council))에서 발표한 바에 따르면, EU의 27개국은 2035년부터 내연기관자동차의 판매를 금지하는 법안을 공식적으로 합의하였습니다. 추가적으로 미국 지방정부 및 중국에서도 2035년부터 내연기관차 판매를 금지할 계획입니다.

이러한 규제에 대응하기 위해, 국내와 마찬가지로 세계 주요 국가들은 내연기관자동차를 대체할 전기차 및 필수 인프라인 전기차 충전기 보급 확대에 심혈을 기울이고 있습니다. 독일의 컨설팅업체 롤랜드버거에 따르면, 글로벌 전기차 충전기 시장은 2023년 550억 달러에서 2030년 3,250억 달러로 급성장할 것으로 예측하고 있으며, 국내 업체인 SK시그넷, LG전자는 북미 시장 공략을 위해 각각 미국 텍사스주에 전기차 충전기 양산시설을 구축한 바 있습니다.

(나) 대체시장 존재 여부 및 전망

당사의 배선기구 등에 대한 직접적인 대체시장은 존재하지 않는 것으로 판단됩니다. 배선기구는 옥내 배선에서 전기 기구에 전기 공급을 차단하는데 필요한 기구입니다. 현재 다양한 기능과 사양을 갖춘 배선기구가 발전하고 있으나 원천적인 기능(전력차단)을 고려할 경우 이를 대체할만한 제품은 존재하지 않는 것으로 보는 것이 타당합니다.

배선기구 분야는 기존 배선기구에서 벗어나 스마트 배선기구와 스마트 분전함 등으로 발전되고 있는 분야입니다. 당사는 신규사업으로 IoT 배선기구, 음성인식 스마트배선기구, 풀터치 스위치 등을 개발하고 있으며, 신규 주택시장에 대해 적극적으로 대응하기 위한 전략을 수립하고 있습니다.

또한, 당사의 미래 성장의 발판이 될 것으로 기대되는 전기차 충전기기(충전기 및 충전콘센트) 또한, 전기차가 국내에 도입된 연혁, 전기차의 국내 보급 현황 등을 고려할때 이를 대체할만한 대체시장은 현재로서 존재하기 어렵다고 판단됩니다. 완속형충전기 및 고속형충전기의 소형화 및 충전 속도의 효율화, 그리고 사용자 및 관리자의 편의성이 강화된 과금형충전기 등의 개발을 통해 추후 친환경자동차 시장의 대표격인 전기차 시장의 폭발적인 성장을 통해 불가분의 관계로 수요가 늘어날 전기차 충전기 시장의 선두주자로 자리매김하고자 성능 및 안전성 확보에 최선의 노력을 경주하고 있습니다.

나. 기술력(1) 기술의 완성도

(가) 스마트 배선기구(스위치/콘센트)

스마트홈에 적용되는 스마트배선기구는 사무공간 및 일반 가정의 거실, 침실, 주방의 벽면에 설치되어, 조명, 콘센트, 난방 제어를 주요 기능으로 하며, 전기배선기구 설계기술에 센서응용기술, 인터페이스 기술, 저전력 유무선 네트워킹 기술 등의 정보통신기술(ICT)이 융합되어 있습니다. 이러한 기술들은 스마트홈 IoT 장치기기들과의 정보전달 및 연동제어에 필요한 핵심기술입니다.

1) 저전력 유무선 네트워킹 기술

Zigbee, BLE, WiFi 등을 기반으로 스마트홈IoT 장치기와의 통신연동을 위한 각종 연동제어 기술이 적용되며, 소형화, 저전력, 저가격을 위한 모듈화 설계기술이 적용되었습니다.

2) 인터페이스 기술

사용자 조작을 위한 터치패널, 버튼조작부와 각종 정보를 표시하는 LCD 화면이 적용되며, 사용자의 직관적인 인식을 위한 UI/UX기반의 DISPLAY 기술이 적용되었습니다.

3) 센서응용기술

유효전력 검출, 전력모니터링, 인체감지센서, 음성인식센서 등의 각종 센서기술이 적용되었습니다.

4) 무전원 스위치기술

스위치 전원을 사용하여 스위치 작동을 하는데 스위치 자가발전 시스템을 적용하여 스위치 작동에 필요한 전력을 자가발전하여 무선통신으로 스위치 작동하는 기술을 적용하였습니다.

[스마트 배선기구 기술 경쟁력]

제품군
보유 기술의 경쟁력

스마트

배선기구

조명제어스위치

일괄소등스위치

대기전력자동차단스위치

대기전력자동차단콘센트

통합전력제어기

IoT 콘센트

무전원 스위치

유효전력 센싱회로 설계 기술

대기전력 자동차단 회로 설계 기술

전력모니터링 및 적산 데이터 관리 기술

TFT LCD block 설계

저전력 RF 모듈 회로 설계 기술

조명, 콘센트제어 S/W 설계 기술

무전원 스위치 e-harvestion 설계기술

조명/콘센트/난방 통합 스위치

다기능 일괄소등 스위치

FULL TOUCH 스위치

사용자 인터페이스 회로 설계 기술

에너지 정보표시 인터페이스 설계 기술

Mobile application S/W 설계 기술

실내 난방기 온도제어 S/W 설계 기술

음성인식 S/W 설계

가정의 전기배선에서 전등제어와 전기접속기에 전기를 공급하거나 전기 공급을 차단하는데 필요한 기구로서, 사용자의 감전이나 과열 등의 위험을 막고 안전하게 사용할 수 있도록 설계되어 있습니다. 또한 사용자의 편의성 및 주거 공간의 인테리어와 조화를 이룰 수 있는 디자인을 고려하여 설계하였습니다.

당사의 제품은 스위치, 콘센트, 전화용 콘센트, CATV 유닛 등 다양한 품목을 이루고 있으며, 다양한 디자인을 가진 제품군을 사용자에게 제공합니다. 당사는 사용자 편의성을 중시하는 제품을 트렌드에 적합한 디자인을 반영하여 출시하고 있습니다.

[배선기구 기술 경쟁력]

제품군
보유 기술의 경쟁력

배선기구

스위치

콘센트

스위치부착 콘센트

방수형 콘센트

리모컨스위치

USB 충전 콘센트

멀티 콘센트

빌트인 콘센트

누전차단 콘센트

주택용 분전함

노출형 분전함

전기 접촉부 설계 기술

전기 통전부 설계 기술

플라스틱사출성형품 설계 기술

사출금형 가공 제작 설계 기술

프레스가공품 설계 기술

기계요소 설계 기술

다양한 멀티콘센트 제품군 보유 및 개발기술

스위치 메커니즘 설계 기술

(나) 전기차 충전기 기술

국내 전기자동차 보급이 확대됨에 따라 공동주택건설에 법적기준을 충족하여야 하며 사용자(입주자) 니즈를 만족할 전기차 충전 인프라 확대 방안 모색이 필요하여 전기차 충전시설인 EV과금형 콘센트와 통합 운영할 수 있는 통합 서버와 신규 전기차 충전시스템과의 홈넷 시스템간 연동하여 사용자가 편리하게 전기차충전을 하고 확인할 수 있는 시스템을 개발하였습니다.

전기차 충전시 전기사용량을 계량하는 계량기술을 개발하였으며, 전기충전기와 전기충전 서버와의 무선 통신기술 zigbee 통신 및 유선통신 기술을 적용하였으며 전기차 충전시 안전한 충전을 위하여 충전기콘센트 플러그삽입시 불량삽입감지, 온도상승 감지, 고전류 감지되도록 설계되어 있습니다.

특히 충전기 사용을 위해 플러그 삽입시 반삽이(완전하게 연결이 되지 않은 경우)하여 콘센트와의 연결이 완전하지 않을경우 과열발생 하지 않도록 화재방지 기술을 보유하고 있습니다.

[전기차 충전기 기술 경쟁력]

제품군
보유 기술의 경쟁력

전기차 충전기

과금형 콘센트 무선(zigbee)

과금형 콘센트 유선(485통)

완속충전기 (비공용)

플러그 미삽입 감지.

전력량계 기술 (계기등급 1급)

온도 감지기술

과전력 감지 기술

무선통신 zigbee 통신

유선통신 485 통신

서버연동 기술

사용자 등록 기능(RFID CARD)

(다) 금형제작 및 자동화 기계 조립 기술

사내 제품 개발의 기초 산업인 금형제작 및 사출을 직접 진행(공장 및 인력구성)하여 자체 원청기술을 보유하고 있습니다. 제품개발을 제품설계, 금형제작, 제품 사출을 원스톱으로 진행하여 신속하고 보다 안정된 제품생산이 가능합니다. 자체 금형제작 및 제품사출 생산으로 개발 능력 및 품질 향상을 할 수 있는 기술을 확보하고 있습니다.

[금형제작 및 사출가공 기술 경쟁력]

제품군
보유 기술의 경쟁력

금형제작 및

제품 생산기술

프라스틱 모든제품

자동화 제품 조립

금형 제작 기술 및 설비보유

사출기보유로 품질향상기술

납기 일정 준수 확대

자동화 조립기술로 품질향상

[핵심기술 보유현황]

핵심기술
제품군

분류
보유기술명

스마트

배선기구

배선기구
멀티콘센트

전기차

충전기

기구

설계

기술

전기 접촉부 설계
◎
◎
◎
◎

전기 통전부 설계
◎
◎
◎
◎

플라스틱사출성형품 설계
◎
◎
◎
◎

프레스가공품 설계
◎
◎
◎
◎

기계요소 설계
◎
◎
◎
◎

스위치 메커니즘 설계
◎
◎
◎
◎

자동화조립 메커니즘 설계

●
●

금형 제작 설계
●
●
●
●

H/W

설계

기술

유효전력 센싱회로(Metering) 설계
◎

◎

대기전력 자동차단 회로 설계
◎
◎
◎
◎

저전력 RF 모듈 회로 설계
◎

◎

사용자 인터페이스 회로 설계
◎

◎

MCU 회로 설계
◎

◎

TFT LCD block 설계
◎

◎

SMPS block(전원회로) 설계
○
○
○
○

누전검출 회로 설계

◎

S/W

설계

기술

전력모니터링 및 적산 데이터 관리 S/W설계
◎

◎

조명, 콘센트제어 S/W 설계
◎

◎

에너지 정보표시 인터페이스 S/W 설계
◎

◎

Mobile application S/W 설계
◎

◎

실내 난방기 온도제어 S/W 설계
◎

◎

MCU S/W 설계
◎

◎

음성인식 S/W 설계
◎

유무선통신 S/W 설계
◎

◎

주1) ◎ : 제품의 핵심기술, ○ : 제품의 응용기술, ● : 제품의 생산기술 등

(4) 지적재산권 현황

특허
실용신안
디자인
상표
합계

57
0
30
11
98

번호
구분
내용
권리자
출원일
등록일
적용제품
출원국

1
특허
다공 콘센트의 단자 접속 구조
위너스
05.02.04
06.07.25
멀티콘센트
한국

2
특허
방수 안전 콘센트
위너스
05.07.01
06.12.28
콘센트
한국

3
특허
다공 콘센트의 입,출력선 연결 구조
위너스
06.07.28
07.10.26
멀티콘센트
한국

4
특허
다공 멀티 콘센트
위너스
05.08.03
07.11.19
멀티콘센트
한국

5
특허
멀티 콘센트
위너스
08.12.19
11.08.02
멀티콘센트
한국

6
특허
방수성이 강화된 콘센트
위너스
11.09.07
12.01.06
콘센트
한국

7
특허
전원 전등선
위너스
11.09.05
12.01.19
소켓
한국

8
특허
콘센트 접지단자용 프레스 금형장치
위너스
11.09.07
12.02.21
콘센트 외
한국

9
특허
전기기기용 고용량 스위치
위너스
11.09.07
12.03.14
스위치
한국

10
특허

기계적 수동 절환 스위치를 구비한

대기전력 차단 콘센트

위너스
11.09.05
12.04.05

대기전력

콘센트

한국

11
특허
다목적 매입형 멀티콘센트
위너스
09.12.31
12.04.07
멀티콘센트
한국

12
특허
USB 충전모듈 내장형 콘센트
위너스
11.10.11
12.04.23
스마트배선기구
한국

13
특허
대기전력차단수단을 구비한 콘센트
위너스
11.12.28
12.05.18
스마트배선기구
한국

14
특허
체결구조가 개선된 매입형 콘센트
위너스
11.09.07
12.06.21
콘센트
한국

15
특허
노출형 멀티 콘센트
위너스
11.09.05
12.08.21
멀티콘센트
한국

16
특허
대기전력과 누설전류를 차단하는 멀티탭
위너스
12.02.02
12.09.11
스마트배선기구
한국

17
특허
매립형 콘센트의 증설 터미널
위너스
11.09.05
12.12.18
콘센트
한국

18
특허
이탈방지수단이 구비된 전선 커넥터
위너스
11.10.06
12.12.18
콘센트
한국

19
특허
누설전류 차단 기능을 갖는 콘센트
위너스
11.10.11
13.01.23
스마트배선기구
한국

20
특허
슬라이딩 인출식 모바일기기 충전블록을 구비한 매입형 콘센트
위너스
12.10.30
13.02.15
스마트배선기구
한국

21
특허
스위치 폰
위너스
09.12.31
13.04.15
스마트배선기구
한국

22
특허
콘센트용 강판스프링
위너스
11.09.05
13.04.22
콘센트
한국

23
특허
고용량 스위치 콘센트
위너스
13.02.25
14.05.27
콘센트
한국

24
특허
통합 리모트 컨트롤러를 이용한 방치 전력 차단 시스템과 그 방법
위너스
14.10.30
16.10.04
스마트배선기구
한국

25
특허
폴딩형 터미널 단자
위너스
14.04.04
14.11.14
멀티콘센트
한국

26
특허
고용량 단자대 어셈블리
위너스
14.04.04
14.11.14
스위치
한국

27
특허
수동모드시 자체 대기전력 소모가 없는 대기전력 자동차단 콘센트
위너스
14.07.22
14.11.14
스마트배선기구
한국

28
특허
보조등이 수납된 전등 어셈블리
위너스
14.06.02
15.02.04
스마트배선기구
한국

29
특허
마감품질을 위해 높낮이 조절되는 가변형 분전함
위너스
13.08.23
15.06.30
분전함
한국

30
특허
어댑터 플러그
위너스
15.04.07
15.11.13
어댑터
한국

31
특허
플러그 단자의 이물질 제거 및 보호캡의 자동 복귀가 가능한 콘센트
위너스
15.04.17
15.11.25
멀티탭 외
한국

32
특허
콘센트의 이물질 유입 및 감전 방지를 위한 보호수단을 구비한 콘센트
위너스
15.04.17
15.11.25
멀티탭 외
한국

33
특허
피씨비 조립용 터미널 블록
위너스
17.02.24
18.06.14
콘센트
한국

34
특허
콘센트용 보호캡
위너스
16.12.22
18.07.12
콘센트
한국

35
특허
차단기세트의 위치조절이 가능한 분전함
위너스
17.01.19
19.02.27
분전함
한국

36
특허
무선 충전부를 구비한 테이블 매립형 멀티 콘센트
위너스
17.06.30
18.01.29
스마트배선기구
한국

37
특허
조립성이 우수한 콘센트
위너스
17.09.08
19.02.07
콘센트
한국

38
특허
도어의 잠금 안전성을 향상시킨 분전함
위너스
18.11.01
20.04.03
분전함
한국

39
특허
도어의 잠금 안전성을 향상시킨 분전함
위너스
18.11.01
20.06.18
분전함
한국

40
특허
콘센트 안전커버
위너스
19.04.03
21.01.26
멀티콘센트 외
한국

41
특허
전원 모듈을 구비한 콘센트
위너스
19.04.03
21.01.26
멀티콘센트 외
한국

42
특허
선택적 전원케이블 연결이 가능한 작업성을 향상시킨 콘센트
위너스
19.04.03
20.03.03
멀티콘센트 외
한국

43
특허
매립박스 일체형 매립형 콘센트
위너스
19.04.12
19.10.22
콘센트
한국

44
특허
전원 공급 콘센트가 구비된 노출형 분전반
위너스
19.05.02
21.02.05
분전함
한국

45
특허
리모콘 및 스마트폰으로 제어 가능한 조명 스위치
위너스
19.05.23
21.02.23
스마트배선기구
한국

46
특허
대기 전력 차단 전자제품용 리턴스위치
위너스
19.07.10
21.02.05
스마트배선기구
한국

47
특허
설치 작업성을 개선시킨 스위치 단자
위너스
20.08.05
20.09.14
스위치
한국

48
특허
스위치
위너스
21.12.28
22.06.28
스위치
한국

49
특허
스위치
위너스
21.12.28
22.06.28
스위치
한국

50
특허
전기자동차 충전용 콘센트
위너스
21.12.28
23.01.19
전기차충전기
한국

51
특허
멀티탭
위너스
21.01.27
23.02.24
멀티콘센트
한국

52
특허
컴퓨터용 전원제어장치
위너스
05.05.10
05.10.25
멀티콘센트
한국

53
특허
플러그 접속 초기의 불안정성을 해소한 전기자동차 충전용 콘센트
위너스
21.10.21
24.01.15
전기차충전기
한국

54
특허
방수성이 강화된 전기자동차 충전용 콘센트
위너스
21.10.21
23.08.28
전기차충전기
한국

55
특허
접속단자의 변형을 방지하는 전기자동차 충전용 콘센트
위너스
21.10.21
23.08.28
전기차충전기
한국

56
특허
조립이 간편한 멀티 콘센트
위너스
23.02.25
23.08.28
멀티콘센트
한국

57
특허
자가발전 스위치
위너스
20.11.13
21.03.18
무전원스위치
한국

58
디자인
콘센트
위너스
09.06.24
10.09.10
콘센트
한국

59
디자인
콘센트
위너스
09.06.25
10.09.10
콘센트
한국

60
디자인
파티션용 멀티콘센트
위너스
09.09.22
11.01.28
멀티콘센트
한국

61
디자인
조명용 스위치
위너스
10.10.18
12.07.13
스위치
한국

62
디자인
유에스비 전원공급기
위너스
10.11.06
12.03.22
콘센트 외
한국

63
디자인
책상용 멀티탭
위너스
11.08.11
13.02.01
멀티콘센트
한국

64
디자인
책상용 멀티탭
위너스
11.08.17
13.02.01
멀티콘센트
한국

65
디자인
판 스프링
위너스
13.03.07
14.01.08
스위치
한국

66
디자인
콘센트
위너스
14.09.16
15.03.19
콘센트
한국

67
디자인
콘센트용 안전마개
위너스
19.04.03
19.09.04
콘센트 외
한국

68
디자인
콘센트용 안전마개
위너스
19.06.27
20.01.20
콘센트 외
한국

69
디자인
콘센트용 안전마개
위너스
19.06.27
19.12.31
콘센트 외
한국

70
디자인
콘센트
위너스
19.08.12
19.12.02
멀티콘센트
한국

71
디자인
콘센트
위너스
19.08.12
19.10.17
멀티콘센트
한국

72
디자인
콘센트
위너스
19.12.12
20.09.08
콘센트
한국

73
디자인
콘센트
위너스
21.01.27
22.02.03
멀티콘센트
한국

74
디자인
전기차 충전용 콘센트
위너스
21.08.23
22.08.10
전기차충전기
한국

75
디자인
전기차 충전용 콘센트
위너스
21.08.23
22.08.10
전기차충전기
한국

76
디자인
전기차 충전용 콘센트
위너스
21.08.23
22.08.10
전기차충전기
한국

77
디자인
전기차 충전용 콘센트
위너스
21.08.23
22.08.10
전기차충전기
한국

78
디자인
전기차 충전용 콘센트
위너스
21.08.23
22.08.10
전기차충전기
한국

79
디자인
전기차 충전용 콘센트
위너스
21.08.23
22.08.10
전기차충전기
한국

80
디자인
전기차 충전용 콘센트
위너스
21.12.06
22.10.05
전기차충전기
한국

81
디자인
전기차 충전용 콘센트
위너스
21.12.06
22.10.05
전기차충전기
한국

82
디자인
스위치용 가동단자
위너스
21.12.16
22.09.20
스위치
한국

83
디자인
전기차 충전기
위너스
22.04.14
23.03.06
전기차충전기
한국

84
디자인
전기차 충전기
위너스
22.04.14
23.03.06
전기차충전기
한국

85
디자인
벽스위치
위너스
22.09.01
23.01.31
무전원스위치
한국

86
디자인
전원 플러그
위너스
24.01.19
24.03.20
멀티콘센트
한국

87
디자인
전원 플러그
위너스
24.01.19
24.03.20
멀티콘센트
한국

88
상표
팅거벨
위너스
06.05.24
06.12.05

한국

89
상표
WINNERS+위너스
위너스
95.03.29
97.09.03

한국

90
상표
셀프(9류)
위너스
01.05.08
03.10.02

한국

91
상표
SELF(9류)
위너스
01.05.08
03.10.02

한국

92
상표
위너+WINNER
위너스
04.11.26
06.01.31

한국

93
상표
수에뇨+SUENO(9류)
위너스
08.04.08
09.05.18

한국

94
상표
아루+aru(9류)
위너스
08.04.08
09.07.29

한국

95
상표
수프로+soopro(9류)
위너스
11.03.22
12.06.22

한국

96
상표
녹색(에코)마크
위너스
12.03.23
13.02.25

한국

97
상표
pinar+피나
위너스
17.04.27
17.12.15

한국

98
상표
emoti+이모티
위너스
17.04.27
17.12.15

한국

(3) 연구인력의 수준(가) 연구개발 조직 개요

[위너스 연구소 조직도]

연구소 조직도.jpg
연구소 조직도

- 디자인팀

박광수 수석의 책임관리하에 총 1명의 연구원이 스위치, 콘센트, 멀티콘센트, 빌트인콘센트, 스마트배선기구, 스마트분전함, 전기차충전기 수출품 기구 ODM 개발 등 기구의 디자인 및 제품/포장디자인, 홍보물에 관한 업무를 수행하고 있습니다.

- 기구팀

함상우 연구원이 스위치, 콘센트, 멀티콘센트, 빌트인콘센트, 스마트배선기구, 스마트분전함, 전기차충전기 수출품 기구 ODM 개발 등 기구의 설계/개발 관한 업무 및 선행개발에 관한 업무를 수행하고 있습니다.

- 전자팀

한명교 책인임 외 1명의 연구원이 스마트배선기구, IoT선행개발, F/W관리에 대한 업무를 수행하고 있습니다.

(1) 연구개발인력 증감표

(단위: 명)

구 분
직위
기초
증가
감소
기말

2021년
연구소장
1
0
0
1

팀장/수석
1
0
0
1

책임연구원
1
0
0
1

선임연구원
1
0
0
1

연구원
2
1
1
2

계
6
1
1
6

2022년
연구소장
1
0
0
1

팀장
/수석

1
0
0
1

책임연구원
1
0
0
1

선임연구원
1
0
0
1

연구원
2
1
1
2

계
6
1
1
6

2023년
연구소장
1
0
0
1

팀장
/수석

1
0
0
1

책임연구원
1
0
0
1

선임연구원
1
0
0
1

연구원
2
1
1
2

계
6
1
1
6

2024년3분기

연구소장
1
0
0
1

팀장
/수석

1
0
0
1

책임연구원
1
0
0
1

선임연구원
1
0
0
1

연구원
2
1
1
2

계
6
1
1
6

(3) 연구개발인력 구성

(단위: 명)

학력
박사
석사
학사
기타

인원수
0
0
5
1

(4) 주요 연구개발인력 현황

직위
성명

담당

업무

주요경력
주요연구실적(재직시)

소장
이인기

연구소

총괄

04.02 대진대학교 기계설계공학

03.06~ 05.04 소리방음부스

05.04~ 06.07 에니휘트니스

06.11~ 현제 ㈜위너스 기술연구소

- 네트웍크 스위치및 사물인터냇 기반 기기(가스제어, 인체감지 조명제어, 전력 제어 콘센트

- 전기차 충전기 과금형콘센트 3KW 완속형 충전기 7KW 개발

수석
박광수
디자인

05.02 중부대학교 산업디자인학

09.02 서울과학기술대학교

산업대학원 공업디자인학 수료

04.11~05.01 태주조명연구소㈜

05.03 ㈜한샘이펙스

05.05~07.11 공인산업디자인전문회사 디지털렉스디자인㈜

07.12~현재 ㈜위너스 기술연구소

- 한국3M (finelux, post-it, scotch, scotch brite) 상품 개발

- Mitsubishi Elevator 개발

- Hyundai wia 7’Navigation 개발

- 배선기구 스위치, 콘센트 다수

- P건설 TDS project

- 전기차 충전기 제품 디자인

- 2013 독일 iF design award winner

책임
한명교

HW

연구

개발

11.02 대진대학교 산업경영공학

99.07~현재 위너스 기술연구소

- ROCKER SWITCH 개발

- 온도통합형 네트워크스위치 개발

- 대기전력자동차단스위치 개발

- 전자식스위치 개발

- 전기차 충전기 과금형콘센트 3KW, 완속형 충전기 7KW 개발

전임
피재경
디자인

18.02 대진대학교 시각정보디자인

17.8~현제 위너스 기술연구소

- 배선기구 스위치,콘센트 등 포장 이미지

- 멀티콘센트 다수 광고이미지

- L건설 TDS 1.0~4.0 project

- (주)위너스 Catalogue 2007~2023

연구원
황병건

HW

연구

개발

23.08 한서대학교 황공전자공학

23.09~현재 위너스 기술연구소

-전기차 충전기 과금형콘센트 3KW 완속형 충전기 7KW 개발.

연구원
함상우

기구 연구

개발

23.02 한국폴리텍 컴퓨터응용기계

23.02~현재 위너스 기술연구소

- 배선기구 개발

- 콘센트 안전장치 모듈 개발

다. 성장성(1) 기업 성장전략

(가) 설립 및 정착기

동사는 2004년 04월 ISO-9000 품질경영체제인증을 취득하여 다수의 배선기구 대리점과 계약 진행하였으며, 2005년 E마트 입점을 시작으로 L마트, H마트 등 유통망을 확보하는 등 고객 다변화에 집중하였습니다. 이와 동시에 동사는 기술개발 역량을 집중하여 2005년 7월 경기지방중소기업청으로부터 신기술벤처기업 인증 획득, 2005년 12월 산업자원부 장관상 수상, 2007년 9월 경기도 유망 중소기업 지정, 방수안전콘센트 제품으로 산업통상자원부로부터 신기술(NET,
New Excellent Technololgy
) 인증 취득 등 배선기구에 대한 기술력을 입증하였습니다.

(나) 도약기

2010년 이후 끊임없는 연구개발을 통해 배선기구 제품 영역 확대에 집중했습니다. 품질향상 및 안전성, 고객의 편리성을 추구한
매입형 푸쉬풀(Push-Pull) 멀티콘센트를 개발하였으며, 프리미엄 배선기구 SOO'(秀) 제품, 자동캡 안전멀티탭, 대용량 안전멀티탭 등 신제품을 출시하였습니다.

동
사의 안전성을 기반으로 한 다양한 제품의 기술력을 인정받아 산업통상자원부 주관 '2010제품안전의날' 산업포장 수훈, 산업통상자원부 주관 '2010굿디자인(GD)’ 선정, 제11회 포천시 중소기업대상 '대상'을 수상하였으며, 2015년
現 김창성 대표이사는 기능한국인으로 선정되었습니다. 이후
P건설 배선기구 공급업체 등록을 통해
사업영역을 다각화하는 등 지속적인 발전을 거듭하고 있습니다.

(다) 확장기

2017년 이후 정체기에 접어든 기존 배선기구 시장의 대안이 될 수 있는 새로운 시장 개척에 회사의 역량을 집중하고 있습니다. 우선 200여개의 대리점과 E마트, L마트, 메가마트, D사 등 대규모 유통업체, P건설, H건설, L건설 등 국내 주요 건설사를 통한 다양한 판매채널을 통해 시장을 확대하였습니다. 끊임없는 기술개발을 통해 주택용, 산업용 분전반 출시, IoT 스위치 출시를 통한 스마트홈 시장 진입에 성공하였고, 이에 동사는 늘어난 수요에 대응하기 위해 2018년 3월 남양주 진접읍에 7,000평 부지(규모)의 공장을 신설, 본사를 이전하였습니다. 이러한 노력의 결과 2018년 11월 산업통상자원부 ‘2018제품안전의 날’ 단체부분 대통령표창을 수상하였습니다.

2020년 9월 베트남 대리점과의 계약을 통해 해외진출의 초석을 다졌습니다. 또한 친환경차 보급 확산이라는 시대적인 변화에 대응하고자2021년 전기차 충전 과금형 콘센트를 개발하였으며, 이를 통해 국내 주요 건설사인 P건설과 MOU체결를 토대로 전기차 충전기 사업이 급성장할 수 있는 발판을 마련하였고, 2022년 9월 전기차 완속형 충전기 개발을 완료하여 해당 제품의 양산이 시작되었습니다. 마지막으로 탄소중립, 환경보전이 화두로 제시되는 최근의 추세에 따라 동사는 에너지 하베스팅 기술을 활용한 무전원스위치를 개발 완료하였으며, 이는 에너지 효율성을 증대시켜 환경보호에 기여할 수 있는 친환경적인 제품으로 인테리어시장의 패러다임을 바꿀 제품으로 기대되고 있습니다.

동사는 이러한 결과를 바탕으로 꾸준히 발전해 온 결과, 2021년 11월 김창성 대표이사가 대한민국 동탑산업훈장을 수훈하였습니다. 또한 동사는 2021년부터 전기자동차, 스마트 시대, AI 시대에 맞추어 지속적인 연구개발 및 투자를 진행하고 있으며, 2023년 11월 L건설과 60억 규모의 배선기구 수주(공급)계약을 체결하는 등 한차원 높은 성장을 위한 가시적인 성과가 나타나고 있습니다.

연도
월
상세 내역

2004
01
㈜위너스 설립

2004
04
한국산업규격표시인증 (ISO-9001 품질경영체제인증(KETI))

2004
11
일본 전기용품 안전 인증(PSE) 멀티콘센트 외 7종

2005
07
신기술벤처기업인증(경기지방중소기업청)

2005
07
E-MART 입점

2005
12
제2회 국제우수전기제품전시회 참가 및 산업자원부 장관상 수상

2006
02
본사 및 공장 이전 - 포천시 내촌면 신공장

2006
07
L마트 입점

2006
12
경기신용보증재단 자랑스러운 중소기업인 기술혁신상 수상

2007
07
기업 부설 연구소인정

2007
12
방수안전콘센트 산업통상자원부 신기술 NET(New Excellent Technololgy)인증 획득

2008
05
프리미엄 브랜드 수에뇨(스위치, 콘센트) 시리즈 출시

2008
10
공장증설-제2공장신축(포천시 내촌면 신팔리 92-7)

2010
02
매입형 Push-Pull 멀티콘센트 개발

2010
09
산업통상자원부 주관 '2010제품안전의날' 산업포장 수훈

2010
11
산업통상자원부 주관 '2010우수디자인(GD)' 굿디자인 선정

2012
03
프리미엄 배선기구 'SOO'(秀) 출시

2013
02
iF디자인어워드 본상수상

2013
03
'자동캡 안전멀티탭' 출시

2013
08
'대용량 안전멀티탭' 출시

2013
10
제11회 포천시 중소기업대상 '대상'수상

2014
11
산업통상자원부 주관 '2014우수디자인(GD)' 선정

2015
11
이달의 기능한국인 수상 (김창성 대표이사)

2015
12
프리미엄 배선기구 'Bello' 출시

2016
11
네트워크 스위치 신규 개발

2017
12
개별스위치형 노출콘센트 개발

2018
03
남양주 신사옥 준공 및 이전 (남양주시 진접읍)

2018
07
한국산업규격표시 인증(KS C 8326 주택용분전반 (KTC 18-0179))

2018
10
안전캡 멀티콘센트 출시

2018
11
산업통상자원부 ‘2018제품안전의 날’ 단체부분 대통령표창

2019
02
한국산업규격표시 인증 (KS C 4621 주택용 누전차단기(KTC19-0014))

2019
08
한국산업규격표시 인증 (KS C 4613 산업용 누전차단기(KTC19-0142))

2019
10
IOT스위치 출시

2019
10
주택용 분전반, 노출형 분전반 출시

2020
01
경기도 ‘유망중소기업’ 선정

2020
01
고용노동부 주관 '청년친화강소기업' 선정

2020
09
베트남 대리점 계약 체결

2021
11
전기차 충전 과금형 콘센트 개발

2021
11
무전원 무선스위치 출시

2021
12
대한민국 동탑산업훈장 수훈(김창성 대표이사)

2022
09
전기차 충전기 개발 (비공용, 7kW 완속형)

2022
10
프리미엄 배선기구 'Bello' 매트블랙 출시

2023
08
투톤형 고급 스위치, 콘센트 'Log'출시

2023
11
L건설 배선기구 공급계약

(2) 향후 성장을 위한 사업계획

(가) 배선기구

스위치나 콘센트의 경우, 소비자가 제품을 사용하는 목적, 소비의 형태, 제품 규격의 표준화 등을 고려해 볼 때 제품의 혁신성은 어느 정도 제한되는 측면이 존재합니다. 그럼에도 불구하고 IT장비, 기기, 가전제품, 자동차 등 소형 스위치의 사용 분야의 시장 성장세는 배선기구 시장에 긍정적인 요인으로 작용할 것으로 전망되며, 특히 스마트홈 시장은 스마트 가전 제조사, 건설사, 통신사 등이 함께 만들어 가고 있는 비교적 신생 산업 분야로, 정부는 2023년까지 IoT가전 기반 지능형 스마트홈 구축, 신규 일자리 창출 등을 위한 정책을 시행하고 있습니다. 이러한 우호적인 거시적인 시장환경 하에서, 동사는 일반배선기구류(스위치, 콘센트, 멀티콘센트 및 빌트인콘센트) 뿐만 아니라 스마트홈을 구현하는데 필요한 네트워크 부품인 배선기구 스위치, 콘센트, 멀티탭, 스마트배선기구, 스마트분전함 등을 개발하여 매출 확대에 집중하고 있습니다. 일반배선기구류 및 스마트배선기구류의 주요 목표시장은 일반 소비자, 건설업체 및 인테리어 업체로 구분할 수 있으며, 동사의 생산제품은 산업현장에도 활용 가능하지만 주로 사용되는 분야는 주택, 아파트, 빌라, 원룸 등 일반적인 주거공간에 설치되므로 더욱 시장 활용도가 높을 것으로 생각됩니다.

(나) 전기차 충전기

전세계적인 친환경 기조에 따라 유럽, 미국, 중국 등 주요 국가는 환경규제의 핵심으로 꼽히는 탄소배출 저감 목적을 달성하기 위해 내연기관차량에 대한 규제 강화와 더불어 전기차 등 친환경 차량에 대한 구매 보조금 지원, 세제혜택 및 충전 인프라 확충 등을 포함한 지원정책을 실시하고 있습니다. 또한 주요 국가의 완성차 업체에서는 전기차 신규 모델의 개발 및 기술개발에 따른 전기차 주행거리 확대, 전기차 전용 플랫폼 출시 등을 통해 전기차의 상품성을 증대시키는데 많은 노력을 기울이고 있습니다. 이에 환경보전을 중시하는 소비자의 가치소비 행태의 증가 등과 맞물려 전기차에 대한 수요가 급속도로 증가하고 있습니다.

이처럼 전방산업인 전기차 시장의 확대 및 전기차 충전시장에 대한 정부의 적극적인 지원 등을 통해, 향후 전기차 충전기 시장은 급속한 성장세를 보일 것으로 예상되며, 수준높은 안전성과 전기사용 계측의 높은 정확도를 확보한 동사의 전기차 충전콘센트에 대한 수요 및 판매량은 유의적으로 증가할 것으로 예상됩니다.

국내의 전기차 보급이 증가함에 따라 2023년 기준 전국에 약 30만 기의 충전기가 설치되었으나, 충전기 설치가 수도권에 집중되어 지방의 경우 여전히 충전기가 부족한 점, 급속 충전기라 하더라도 주유소와 비교하여 충전시간이 오래 걸리는 점 등을 고려하면 여전히 소비자가 체감하는 충전인프라는 부족한 것이 사실입니다. 이에 전기차 충전기의 보급은 예상보다 가파른 성장세를 보일 것으로 사료되며, 높은 안정성과 계측의 정확도를 확보한 동사의 전기차 충전기(충전콘센트)에 대한 수요 및 판매량은 유의적으로 증가할 것으로 예상됩니다.

(다) 연구개발 계획

상기 서술한 배선기구 및 전기차충기와 관련한 연구개발 계획은 하기 표와 같습니다.

연구과제
연구기관
소요자금

재원조달

방법

기대효과
예상기간

스마트

배선기구

음성인식제어

전자식스위치

고도화 개발

동사

연구소

4.0억원
자체

- 네트워크 제어용 음성인식 알고리즘 고도화

- 국내 스마트홈 시장에서의 기술 경쟁력 확보

12개월

IoT 전자식

스위치,

전자식콘센트

고도화 개발

동사

연구소

4.0억원
자체

- 무선통신 연동기능 고도화 개발

- IoT 모바일 제어 기술 개발

- 제품 라인업 강화

- 삼성 스마트싱스 등록

- 메타통신 적용

12개월

FULL TOUCH

조명, 콘센트제어

전자식스위치

고도화 개발

동사

연구소

5.0억원
자체

- 풀터치 인터페이스 개발

- 전력관리 가시화 개발

- 고장인식 및 자동차단기술

개발

12개월

L건설

전자식스위치

개발

동사

연구소

6.0억원
자체

- 대기전력자동차단, 조명제어, 난방제어 기능 내장

- RS-485 통신 연동 기능 내장

12개월

배선기구

프리미엄

배선기구 개발

동사

연구소

5.0억원
자체

- 건설사 맞춤형 배선기구 시리즈 개발

- 최신 건축 실내디자인 트랜드 반영

8개월

L건설

배선기구 개발

동사

연구소

6.0억원
자체
12개월

전기차

충전기

과금형 콘세트

3KW

동사

연구소

/ 외부

개발업체

5.0억원
자체

- OCCP 1.6적용 및 인증 취득

- LTE 통신 적용

- PLC 통신 적용

- 전기차충전 사업용 서버연결

10개월

완속충전기개발

동사

연구소

/ 외부

개발업체

4.0억원
자체

- OCCP 1.6적용 및 인증 취득

- LTE 통신 적용

- PLC 통신 적용

- 전기차충전 사업용 서버연결

15개월

스마트

전력분배 시스템

동사

연구소

/ 외부

개발업체

5.0억원
자체

- 완속충전기 판매 확대.

- 안정돠 전력공급 기술

12개월

(3) 사업의 확장가능성

동사의 주 사업분야는 사물인터넷(IoT)이 적용된 스마트홈을 구현하는데 필요한 네트워크 부품인 배선기구 스위치, 콘센트, 멀티탭, 스마트배선기구, 스마트분전함 등을 제조하고 있으므로 거주환경 관련 산업의 성장과 더불어 함께 성장할 것으로 예상되며, IoT배선기구, 프리미엄 배선기구, 에너지 하베스팅 무선스위치 등 신규 제품 개발에도 지속적으로 노력하고 있기에 관련 매출 확대가 가속화될 것으로 예상됩니다. 더불어 전기차 충전콘센트를 포함하여 전기차 충전기, 전기차 충전기 전력분배시스템 등 신규제품 개발에도 노력을 경주하고 있으며, 이와 같은 노력은 현재 국내 주요 건설사의 신규 공용주택(아파트) 주차장의 전기차 충전시설에 대한 수주계약으로 이어지고 있습니다. 이렇게 동사는 오랜 기간 획득한 배선기구에 대한 기술경쟁력을 바탕으로 국내 스마트홈 네트워크 배전기기 분야에서 국내 시장점유율을 확대하고 있으며, 차세대 전기배선기구 및 배전기구 시장을 선도하고 있으므로, 충분한 사업 확장 가능성이 있을 것으로 판단됩니다.

(4) 공모자금 사용계획

동사는 스마트배선기구류 및 전기차 충전기 수요 증가 대응 및 제품 라인업 확대 등을 위하여 공장 증축 및 연구소 설립 등에 우선적으로 자금활용 계획을 수립하고있습니다. 또한, 현재는 동사의 제품이 국내 판매로 집중되어 있으나, 향후 동남아 및 동유럽 등 배선기구류 수출이 가능한 국가에 판로를 확보할 예정이며, 이를 위해 현지 소재 법인 인수를 고려하고 있습니다. 마지막으로 스마트배선기구는 지속적인 기술의 진보로 인하여 다양한 제품의 라인업과 여러가지 활용방안 등이 제시되고 있으므로, 이러한 기술 트렌드를 반영하여 지속적이고 신속하게 제품화할 수 있도록 연구 인력 충원에도 공모자금을 활용하고자 계획 중에 있습니다.

라. 재무현황

(1) 재무적 성장성

(단위: 백만원)

구분

2024년 3분기

(제21기)

2023년

(제20기)

2022년

(제19기)

2021년

(제18기)

매출액

(증감률 %)

19,720(-4.86%)

27,636

(2.79%)

26,887

(-9.97%)

29,865

(7.18%)

영업이익

(증감률%)

2,108(-18.7%)

3,457

(56.2%)

2,213

(-48.7%)

4,311

(-5.3%)

영업이익률(%)
10.69%
12.51%
8.23%
14.43%

주) 2024년 3분기 재무비율 및 1인당 부가가치 산출 시 단순 연환산수치로 산출하였습니다.

동사의 매출은 2022년 코로나19로 인한 경기 악화와 주요 전방시장인 건설업종의 부정적인 영향으로 인해, 주요 제품 매출이 소폭 감소하여 전년 대비 -9.97%의 매출액 증감률을 보였으나, 2022년 하반기 납품 단가 인상과 점진적인 전방산업 경기 개선으로 인해 매출 정상화 모습을 보이고 있습니다.또한, 동사의 제품 특성상 전열기구 사용이 잦은 시기에 매출이 더욱 개선되는 모습을 보이므로 매년 1분기 실적이 저조한 점을 감안하였을 때, 현재 당장 24년 3분기 실적의 연환산 매출액은 전년 대비 감소하는 것으로 보일 수 있지만 실제 올해 총 매출액은 개선될 것으로 예상됩니다. 상기 언급한 2022년의 경우 주요 원자재중 하나인 동 가격이 폭등한 해로, 동사는 별도의 원자재가격 변동계약 등을 체결하고 있지 않아 2022년 영업이익율이 일시적으로 감소하였으나, 실제 해당 연도에는 동 소재를 매입하기 힘든 기간이였으나, 장기간 거래 관계가 형성된 우량 매입처를 통해 제품 생산 차질을 최소화하고 대응함으로써 오히려 코로나19 기간 동안 회사의 영업적/재무적 피해를 최소화한 것으로 확인하였습니다. 상기 내용과 동일한 배경으로 인해 경상이익률 또한 유사한 변동폭을 보이며, 재무적성장성과 관련한 중대한 우려사항은 발견되지 않았습니다.

(2) 재무적 안정성

(단위: 백만원)

구분

2024년 3분기

(제21기)

2023년

(제20기)

2022년

(제19기)

2021년

(제18기)

동업종

평균

부채비율(%)
37.08%
37.18%
32.71%
30.01%
99.65%

차입금의존도
9.08%
8.63%
12.40%
12.64%
26.62%

당좌비율(%)
260.74%
270.60%
255.01%
249.91%
160.49%

재고자산 회전율(회)
7.78
8.17
8.62
9.92
6.62

매출채권 회전율(회)
6.19
6.61
7.53
7.54
5.06

이자보상배율(배)
7.84
10.33
13.33
59.65
3.68

주) 업종 평균 재무비율은 2024년 10월에 작성된 한국은행 기업경영분석(2023년 기준)을 참조하였으며, 한국표준산업분류 C281(전동기, 발전기 및 전기 변환, 공급, 제어장치)을 참조하였습니다.

동사의 재무적 안정성은 동업종 평균 대비 상당히 우위에 있는 것으로 파악하였으며, 부채비율 및 차입금의존도는 동업종 평균대비 절반 이하 수준을 보여주고 있습니다. 또한, 당좌비율은 업종 평균은 2배 이상 상회하는 수준으로 우수한 유동성을 확보하고 있으며, 재고자산 회전율 또한 업종 평균을 상회하는 것으로 확인하였습니다. 이와 더불어 매출채권 회전율과 이자보상배율 또한 업종 평균을 상회하며 재무건전성과 관련한 위험은 상당히 제한적일 것으로 파악하였습니다.

(3) 재무자료의 신뢰성

(가) 감사인의 감사의견

사업연도
감사의견
감사인
채택회계기준
수정사항 및 그 영향
감사인 지정
특기사항

2023년도

(제 20기)

적정
삼일회계법인
K-IFRS
-
(주1)

2022년도

(제 19기)

적정
삼일회계법인
K-IFRS
-
(주2)

2021년도

(제 18기)

적정
태성회계법인
K-IFRS
-

동사는 2021년은 태성회계법인으로부터 2022년~2023년은 삼일회계법인으로부터 회계감사를 수감하였으며, 최근 3개 사업연도의 감사의견은 모두 적정의견입니다.

(나) 감사인의 독립성

외부감사인 및 그 임직원과 동사 간에는 감사인의 독립성 훼손을 의심할만한 이해관계가 존재하지 않습니다

(다) K-IFRS 도입현황에 대한 적정성

동사의 한국채택국제회계기준으로의 전환일은 2020년 1월 1일이며, 한국채택국제회계기준 채택일은 2021년 1월 1일입니다. 동사는 K-IFRS를 도입한지 3사업연도 이상 경과되었으며, 동시에 2022년 및 2023년은 지정감사를 수감하였기에, 동사의 회계인력의 재무업무 능력 및 K-IFRS 재무제표 산출 능력은 충분한 것으로 판단됩니다.

마. 경영 능력 및 투명성

(1) CEO의 자질

동사 김창성 대표이사는 금형설계과 전공 이후 현재까지 배선기구 제조업종에서만 30년 가까이 경력을 쌓아온 경영자로서 회사의 전반적인 경영활동과 주요제품에 대한높은 기술력을 바탕으로 충분한 경영자로서의 역할을 수행하고 있습니다.

성명
(국문)
김창성
(한문)
金昌性
(영문)
Kim Chang Sung

생년월일
1960년 09월 08일

학력
기간
학교명
전공
수학상태
취득학위

1988.08
유한대학
금형설계과
졸업
학사

주요 경력
기간
근무처명
업종
최종직워

1996.06~2003.12
일신기전
배선기구제조
대표이사

2004.01~현재
㈜위너스
배선기구제조
대표이사

수상내역

- 2004년 국제우수 전기제품 대전 표창(한국전기제품안전진흥원, 2004.12)

- 기술혁신부분 자랑스러운 중소기업인상(경기신용보증재단, 2006.12)

- 경기도 중소기업 대상(경기도, 2008.12)

- 2010 제품안전의 날 산업포장 수훈(지식경제부, 2010.09)

- 포천시 중소기업 대상(포천시, 2013.11)

- 기능한국인 선정(고용노동부, 2015.11)

- 2018 제품안전의 날 대통령단체 표창(행정안전부, 2018.11)

- 2021 한국전기문화대상 동탑 산업훈장 수훈(행정안전부, 2021.12)

취임 배경

2004년 01월 30일 설립된 ㈜위너스는 프레스 금형 제작외 뿌리기술을 기반으로 배선기구 산업 전반에 걸쳐 국내 사업을 확대하고자 설립되었습니다.

엔지니어 출신의 CTO(연구개발)형 CEO로 지난 1979년 공업고등학교를 졸업할 즈음에 전기과 실습생으로 배선기구 수출 제조회사에 첫 발을 디딘 후 지금까지 45여년간 오로지 한길만을 걸어오며, 생산, 조립 등 과정을 자동화한 첨단 자동화 설비 시스템 도입으로 인력 효율의 2배 정도 향상, 생산에서 배송까지의 기간 단축과 생산수율을 150% 이상 향상 등 품질 안정화 및 제품의 적기 납품 실현을 통해 ‘2010 제품안전의 날’ 산업포장을 비롯하여, 2013년 포천시 중소기업대상 수상, 2014년 산업통상자원부 주관 ‘2014 우수디자인(GD)’ 선정, 2014년 IP(지식재산권) 스타기업 선정, 2015년 이달의 기능한국인 수상, 2020년 경기도 ‘유망중소기업’ 선정, 고용노동부 주관 ‘청년친화강소기업’ 선정 등 공로를 인정받았습니다.

품질 및 생산성 향상, 혁신적인 아이디어 제공을 통한 실질적인 기술개발의 연계로 업계를 선도하고 있습니다.

경영철학

혁신과 가치창조의 기치아래 Human(사람), Future(미래), Technology(기술), Justice(정도)의 경영이념으로 신성장 제품개발, 생산 공정 혁신, 혁신적 납기 개선을 위해 노력하고 있으며, 매년 매출액의 5% 이상을 연구개발에 투자하여 꾸준한 기술개발로 국내 배선업계를 선도함은 물론 글로벌 배선기구 회사에 제품을 공급하여 업계에서 기술력을 인정받고 있고, 특히, 소비자 중심의 편의성과 안전을 고려한 제품을 지속적으로 개선하여 제공함으로써 전기산업 발전에 기여하고 있습니다.

또한 사업장 근처의 재활작업장이나 장애인 단체를 협력업체로 등록하여 지역사회 재활작업 활성화를 도모하고 있으며, 장애인 복지시설 및 학교에 정기적으로 후원함으로써 지역사회 발전과 더불어 사는 사회 구현에 매진하고 있습니다.

가입 단체
기능한국인, 철마기업회 외

최근 5사업연도 법률위반 현황
해당사항 없습니다.

최고경영자

관련 소송

해당사항 없습니다.

(2) 인력 및 조직 경쟁력

동사는 총 70인의 임직원이 근무하고 있으며, 대표이사 이하 경영지원, 물류, 생산, 금형, 영업, 기술연구소, 품질부서로 조직화되어 있으며, 설계단계부터 제품 생산 및 포장까지 모든 과정을 수행할 수 있는 역량을 갖춘 기업으로 판단됩니다.

위너스 조직도.jpg
위너스 조직도

[부서별 업무 현황]

구분
업무 내용

경영지원

회계 및 결산, 공시 및 IR, 자금윤영 외

인사, 노무, 채용, 근태, 건축물 인허가 및 관리, 안전환경, 급여, 연말정산, 교육훈련 외

물류
완제품 입고 및 출고, 재고관리, 창고관리 외

생산

생산운영(일일, 주간, 월간 계획 및 실적관리), 생산설비 유지 및 관리, 현장 자동화,

설비이설 및 진단 외

금형
제품설계(도면)에 따른 금형제작 및 수리 외.

영업

고객업무 대응과 발굴 및 계약 진행(영업관리 포함)

고객 발주서 및 채권 관리 외

기술연구소

신제품 설계, 개발 및 기제품 수정(보완)

제품(포장) 디자인, 홍보물 제작

특허 등록 및 유지 외

품질

생산부분의 사외 품질보증과 사내 품질관리

공장심사, 인증 등록 및 유지 관리 외

(3) 이사회의 경영능력, 경영성향과 관련된 위험

직책명

성 명

(출생년)

담당

업무

약 력
소유주식
관계

재무 상당액(백만원)

비고

종류
수량

대표이사

(상근/등기)

김창성

(1960년)

사업

총괄

~88.08 유한대학 금형설계과

~96.06 일신기전 대표이사

04.01~현재 ㈜위너스 대표이사

-
-
본인
115

중임

(20년)

사내이사

(상근/등기)

민철현

(1975년)

경영

지원

총괄

~03.02 단국대학교 경영학과 졸업

02.12~09.04 ㈜세정 재경팀

09.05~13.12 독립문(구 평안엘앤씨)

14..01~20.12 패션그룹형지 부장

21.02~현재 ㈜위너스 상무

-
-
타인
36

신임

22.12선임

사외이사

(비상근/등기)

황훈진

(1969년)

사외이사

~92.02 서울대학교 경영학 학사

95~00 신세기통신

02~04 Arthur D.Little Korea 팀장

04~07 Oliver Wyman 이사

07~13 A.T.Kearney Korea 부사장

13~14 IBM 한국지사 전무

14~20 Arthur D.Little Korea 부사장

21~현재 사모펀드 Eternity Partners 대표

-
-
타인
10

신임

22.12선임

기타

비상무이사

(비상근/등기)

박상우

(1990년)

기타

비상무이사

~18.08 연세대학교 경영학

19.02~24.04 대신증권 IPO본부

24.04~현재 TS인베스트먼트

-
-
타인
-

신임

24.05선임

감사

(상근/등기)

김태영

(1961년)

감사

~80.02 동대문상업고등학교 졸업

79.11~16.04 기업은행 지점장

17.01~18.12 기업성장협력재단 위원

19.03~21.03 하나생명 이사

22.04~현재 ㈜위너스 감사

-
-
타인
10

신임

22.07선임

전무

(상근/비등기)

김군성

(1969년)

생산총괄

~95.02 서울산업대학교 산업공학과

95.03~07.03 정원종합산업 현장감독

07.04~현재 ㈜위너스 본부장

-
-
제
64

중임

(17년)

동사의 이사회는 사내이사 2인, 사내이사 1인, 기타비상무이사 1인, 상근감사 1인으로 구성되어 있으며, 등기임원 및 주요 임원(미등기)의 경력과 구성으로 보아 충분한 경영 능력을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.

(4) 경영의 독립성

동사
는 상법과 정관에 따라 경영상의 주요 의사결정은 이사회를 통하여 결정되며, 동사의 이사회는 최대주주 등을 견제할 수 있도록 사내이사 2인, 사내이사 1인, 기타비상무이사 1인, 상근감사 1인으로 구성되어 있으며 동사의 경영 독립성 및 투명성에 있어 문제가 없는 것으로 판단됩니다.

(5) 경영의 안정성

동사의 최대주주는 위너스지주유한회사(100%)이며, 위너스지주유한회사의 주주구성은 아이비케이티에스 엑시트제이호사모투자합자회사(70%), 김창성 대표이사(28%), 김군성 전무(2%)로 구성되어 있습니다. 김창성 대표이사 외 3인은 2020년 12월 26일 위너스지주회사에 지분을 매각하였습니다. 그 이후에도 김창성 대표이사는 경영능력 및 사업역량 등을 토대로 지속적으로 대표이사직을 유지하고 있습니다. 추후 실질적 최대주주인 아이비케이티에스 엑시트제이호사모투자합자회사 펀드 만기가 도래하여 지분이 매각될 시, 회사와 사업적 시너지를 낼 수 있는 SI를 우선적으로 검토할 예정인 것으로 확인하였으며, 회사 기술에 대한 이해와 오랜 기간 업력 및 높은 기술 이해도를 보유하고 있는 김창성 대표이사 또한 지속적인 경영참여와 대표이사직 유지 의사가 있는 것으로 확인하였습니다.

이와 관련하여, 아이비케이티에스엑시트제이호사모투자합자회사와 김창성 대표이사는 의무보유를 규정상 6개월에서 1년으로 자발적으로 연장하였으며, 경영권 공백 및 혼란을 야기하는 분산매각을 실시하지 않음, 대표이사 직 상장 후 3년 간 보장 등의 내용이 기재된 확약서를 한국거래소에 제출한 바 있습니다.

4. 공모가격에 대한 의견

[공모가 산정 요약표]

평가방법
상대가치법

평가모형
PER

적용 재무수치
실적치 (2024년 3분기 기준 LTM 당기순이익)

적용산식
2024년 3분기 기준 LTM 당기순이익(①) x 유사기업 PER(②) ÷ 주식수(③) x {1 - 할인율(④)}

적용근거
구 분
수 치
참고사항

①
2024년 3분기 기준LTM 당기순이익
2,882 백만원
4. 공모가격에 대한 의견 - 라. 희망공모가액의 산출 -(3) 주당 평가가액 산출

②
유사기업 PER
24.4x
4. 공모가격에 대한 의견 - 라. 희망공모가액 산출 -(2) 유사기업 PER 산출

③
주식수
6,851,000 주
4. 공모가격에 대한 의견 - 라. 희망공모가액의 산출 -(3) 주당 평가가액 산출

주당 평가 가액
10,264 원
① x ② ÷③

④
주당 평가가액에 대한 할인율
26.93%~17.19%
4. 공모가격에 대한 의견 - 라. 희망공모가액의 산출 -(4) 희망공모가액 결정

공모가 산정 결과
8,500원
수요예측 이후 발행회사와 협의하여최종 공모가액을 확정하였습니다.

동사의 공모가격 산정을 위한 재무수치는 과거 재무수치 및 영업실적에 기반하여 작성되었습니다. 회사의 과거 재무수치에 관하여는
「제2부 발행인에 관한 사항 - III.재무에 관한 사항」에 기재되어 있는 내용을 참고 부탁드립니다.

가. 평가결과
대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 ㈜위너스의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여
확정
공모가액을 다음과 같이
결정하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
8,500원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와발행회사가 협의하여
확정공모가액을 결정하였습니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 (주)위너스의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 (주)위너스의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을

실시하였으며, 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사가 발행회사와 협의하여 확정공모가액을 8,500원으로 결정하였습니다.
나. 희망공모가액의 산출방법(1) 희망공모가액 산출 방법 개요금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 (주)위너스의 2024년 3분기까지의 영업실적, 재무지표, 경영성과 등과 향후 성장성, 산업의 특성, 유사회사와의 재무지표 비교 및 주가수준 등을 감안하여 공모가액을 종합적으로 평가하였습니다. 동사의 공모가 밴드를 제시하기 위한 절차는 다음과 같습니다.
(2) 평가방법 선정(가) 평가방법 선정 개요일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치 할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치 평가방법이 있습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달 원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교기업과 비교하기 위해서는 비교기업의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.본질가치 평가방법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에서 한계가 존재합니다. 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상 기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요 제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교ㆍ평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.그러나, 비교기업의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가) 등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다.
(나) 평가방법 선정대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 금번 공모를 위한 (주)위너스의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 국내 증권시장에 기상장된 비교기업을 대상으로 PER을 산정하여 가치평가에 활용하였습니다.

[(주)위너스 비교가치 산정시 PER 적용 사유]

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(Price/Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라 발행회사인 (주)위너스의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다.

[(주)위너스 비교가치 산정시 PBR, PSR, EV/EBITDA 제외 사유]

제외 투자지표
투자지표의 부적합성

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익률(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 사용하기 적합하지 않습니다.

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로서, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다.

(나) 평가방법 선정
동사의 주당 평가가액은 동사의 2024년 3분기 기준 LTM 주당순이익 값에 PER 배수를 적용하여 산출한 상대적 성격의 비교가치로서 동사의 기업가치를 평가하는 데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기 상황의 변동 및 동사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 반영되지 않았습니다.
또한, 동사의 비교대상회사의 기준주가를 특정시점에서 산정하였으므로 향후 발생할 수 있는 비교대상회사의 주가변동에 의하여 동사의 주당 평가가액도 변화할 수 있습니다.
따라서 금번 평가의 결과로 산출된 동사의 평가가치는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 그 가치를 보증하거나 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 예측하는 것이 아님을 유의하시기 바랍니다.

다. 유사기업의 선정

(1) 유사기업 선정 요약

대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 동사의 업종, 사업, 재무 및 일반 유사성을 고려하여 총 3개 기업(와이엠텍, 제일일렉트릭, HDC랩스)을 동사의 공모가격 산정을 위한 비교기업으로 선정하였으며, 상세 선정내역은 다음과 같습니다.
최종 선정된 비교기업은 동사와 유사한 사업을 영위하고 있으나, 주요 사업 및 매출의 차이가 존재합니다. 또한 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자께서는 비교참고 정보를 토대로 한 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.이와 같은 기준으로 선정되어 모집단에 속한 유사기업은 아래와 같습니다.

[유사기업 선정 기준 요약]

구 분
선정기준
세부 검토기준
선정회사

1차
모집단 선정(업종 유사성)
한국표준산업분류 상 다음 중 하나에 속하는 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사- C26410(유선통신장비 제조업)- C28112(변압기 제조업)- C28121(전기회로 개폐, 보호장치 제조업)- C28123(배전반 및 전기 자동제어반 제조업)- F42202(건물용 기계, 장비 설치 공사업)

- C26410(유선통신장비 제조업) : 18개사- C28112(변압기 제조업) : 4개사- C28121(전기회로 개폐, 보호장치 제조업) : 11개사- C28123(배전반 및 전기 자동제어반 제조업) : 7개사- F42202(건물용 기계, 장비 설치 공사업) : 2개사

→ 총 42개사

2차
사업 유사성
1차 유사회사로 선정된 기업 중 매출액 구성 관련수배전반, 배선기구, 스위치(개폐)장치, 스마트 홈 설비 매출이 존재하여 해당 제품들을 주요사업으로 영위하는 기업일 것
→ 총 12개사

3차
재무 유사성
① 2024년 3분기 분기보고서를 공시한 기업② 2023년 영업이익 및 (지배주주) 당기순이익 시현 기업, 2024년 3분기 기준 영업이익 및 (지배주주) 당기순이익 시현 기업
→ 총 6개사

4차
일반 유사성

① 최근 사업연도 감사의견이 적정일 것② 기준일 현재 상장 후 6개월 이상 경과하였을 것③ 기준일 현재 최근 6개월 이내 거래정지되거나 관리종목, 투자위험종목, 불성실공시, 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은사실이 없을 것④ 기준일 현재 최근 6개월 이내 합병, 분할 또는 중요한 사업양수도, 소송 및 사법/행정기관 제재(유가증권시장공시규정 제7조제1항제2호라목 혹은 코스닥시장공시규정 제6조제1항제2호라목에 해당하는 경우에 한함)등 기업가치에 중대한 영향을 미치는 사건이 없었을 것
⑤ 비경상적 Multiple(PER 10배 미만, 50배 초과)에 해당하지 않을 것⑥ 시가총액이 300억 이상 1조원 미만일 것

→ 총 3개사(와이엠텍, 제일일렉트릭, HDC랩스)

(2) 유사기업 선정 세부내역

(가) 1차 - 업종 유사성 (모집단 선정)

동사는 스위치, 콘센트, 멀티탭 등 배선기구 사업을 영위하는 제조기업으로, 한국표준산업분류상 '
배전반 및 전기 자동제어반 제조업
(C28123)'에 속해있습니다. 따라서
동사의 주된 사업과의 관련성을 고려하여 업종 유사성 측면에서 한국표준산업분류 상 유선통신장비 제조업(C26410), 변압기 제조업(C28112), 전기회로 개폐, 보호장치 제조업(C28121), 배전반 및 전기 자동제어반 제조업(C281232), 건물용 기계, 장비 설치 공사업(F42202)에 포함되는 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장 기업을 모집단으로 선정하였습니다.

상기 기준으로 분류된 1차 유사기업은 다음과 같습니다.

[국내 상장회사 모집단 선정 기준]

한국표준산업분류
기업수
선정기업

유선통신장비 제조업(C26410)
18개사

코콤, 현대에이치티, 코맥스,
다보링크, 다산네트웍스, 라이콤, 머큐리, 슈프리마, 오이솔루션, 옵티시스, 우리넷, 유비쿼스, 이노인스트루먼트, 코위버, 파이오링크, 한국첨단소재(구 피피아이), 한울소재과학(구 텔레필드), 대유플러스

변압기 제조업(C28112)
4개사
산일전기, HD현대일렉트릭, 효성중공업, 제룡전기

전기회로 개폐, 보호장치 제조업(C28121)
11개사
LS ELECTRIC, 한국단자, 와이엠텍, 제일일렉트릭(구 제일전기공업), 다원시스, 마이크로컨텍솔, 서호전기, 신화콘텍, 엘컴텍, 파워로직스, 프리엠스

배전반 및 전기 자동제어반 제조업(C281232)
7개사
광명전기, 선도전기, 서전기전, 피앤씨테크, 비츠로시스, 우리기술, 지투파워

건물용 기계, 장비 설치 공사업(F42202)
2개사
HDC랩스, 우진아이엔에스

합계
42개사

자료:
BIZLINE

(나) 2차 - 사업 유사성

1차 유사기업(업종 유사성) 42개 사 중 사업 유사성을 기준으로
13개사
를
2차 유사기업으로 선정하였습니다. 수배전반, 배선기구, 스위치(개폐)장치, 스마트 홈 설비 등의 매출이 존재하여 해당 제품들을 주요사업으로 영위하는 회사를 선정하였습니다.

[유사기업 선정 기준]

아래 사업 유사성을 충족하는 상장사를 선정① 수배전반, 배선기구, 스위치(개폐)장치, 스마트 홈 설비 매출 존재

[2차 유사기업 선정]

회사명
매출비중
선정 여부

코콤
스마트홈 시스템 (인터폰, 비디오폰, 네트워크 단말기 포함) 74.78%, CCTV 0.58%, 기타 24.64%
O

현대에이치티
스마트홈 62.63%, 기타 용역매출 16.35%, 디지털도어락 8.75%, 무인경비시스템 7.28%, 주방TV 4.99%
O

코맥스
스마트홈 솔루션 83.9%, 액세서리 외 기타 16.1%
O

다보링크
가정용AP 58.77%, 기업/공공 AP 23.85%, Home G/W 10.42%, VolP G/W 0.34%, 기타 상품 및 용역 6.62%
X

다산네트웍스
네트워크 30%, 자동차 부품 28%, 그 외 43%
X

라이콤
광증폭기 64.49%, 광중계기 17.85%, 광송수신기 16.15%, 그 외 1.72%
X

머큐리
AP, ONT외 79%, 케이블 외17%, IoT, C2B외 2%
X

슈프리마
통합보안시스템 80.43%, 바이오인식솔루션 11.56%, 용역매출 4.42%, 기타매출 3.59%
X

오이솔루션
광통신용모듈 90.8%, 광통신용소자 7.2%, 그 외 2%
X

옵티시스
영상신호용 광링크 84.6%, 케이블 외 11.1%, 그 외 4.3%
X

우리넷
데이터 변환장치 43.7%, 패킷 전송장치 11.2%, 기타 장비 15.4%, 용역 및 갤러리 13%, 상품매출 9.2%
X

유비쿼스
스위치(*) 등 52.8%, FTTH (유선 인터넷 데이터 전송장비) 35.3%, 유지보수 및 기타매출 등 11.9%(*) 통신네트워크 장비이며, 포트로 신호를 전달하는 스위칭 허브를 지칭함. 스위치(개폐)장치와 구분됨
X

이노인스트루먼트
광융착접속기 85.3%, 절단기 5.0%, 광섬유측정기 2.9%, 그 외 6.8%
X

코위버
PTN 32.8%, 송변전용 13.6%, WDM 12.8%, CCTV 8.8%, MSPP 8.3%, 원자재매출 2.3%, 그 외 21.4%
X

파이오링크
네트워크 장비 67%, 보안서비스 및 유지보수 등 32%, 기타 1%
X

한국첨단소재
광파장 자동측정 계측기 68.1%, 광계측기 부품 외 12.9%, 그 외 19%
X

한울소재과학
광전송장비 상품 24.7%, 통신장비 공사 및 유지보스 21%, 패킷 스위칭 장비 외 17.2%, 그 외 37.1%
X

대유플러스
자동차 부품 부문 81.56%, 정보통신부문 17.24%, 에너지사업부문 1.20%
X

산일전기
변압기, 리액터 등 98.6%
X

HD현대일렉트릭
변압기 등 55.1%, 회전기 등 16.5%, 배전기기 28.4%
X

효성중공업
변압기, 차단기 등 61.26%, 건설(주상복합, 아파트 등) 38.08%
X

제룡전기
변압기 100%
X

LS ELECTRIC
전력 송배전 관련 기기 및 시스템 89.8%, 산업자동화 및 에너지 절약 기기 및 시스템 13.7%, 금속관련 산업 14.1%, IT설비 및 유지보수 2.4%
O

한국단자
자동차용 커넥터, 전자모듈 등 74.94%, 전자용 커넥터 등 5.47%, 기타 19.59%
X

와이엠텍
EV relay(스위치) 96.09%, DC Relay(스위치) 3.15%, 그 외 0.96%
O

제일일렉트릭
PCB ABBYS 등 수출 46.45%, 상품 24.58%, 배선기구 12.79%, 분전반 10.06%, 그 외 6.12%
O

다원시스
전동차 89.66%, 정류기외 기타 6.35%, 핵융합 전원장치 2.02%, 플라즈마 전원장치 1.97%
X

마이크로컨텍솔
번인 소켓등 소켓류 73.9%, 산업용 전자개폐기 10.8%, 컨택 어셈블리 4.7%, 그 외 10.6%
X

서호전기
항만크레인제어시스템 매출 100%
X

신화콘텍
휴대폰커넥터 42.59%, 디스플레이와 가전 커넥터 24.39%, 자동차 커넥터 17.18, 임가공 커넥터 8.22, 기타 커넥터 7.62%
X

엘컴텍
휴대폰 부품 27.23%, EMS 부품 41.46%, 기타 부품 31.31%
X

파워로직스
카메라모듈 73.7%, 배터리팩 13.6%, 배터리 정보제공장치 8.0%, 그 외 4.6%
X

프리엠스
건설용 중장비 79.3%, 산업차량 부품 16.2%, 그 외 4.4%
X

광명전기
수배전반 83.72%, 공사수익 15.93%, 태양광발전시스템시공 0.31%, 그 외 0.04%
O

선도전기
수배전반 제품매출 81.8%, 전기공사수익 13.7%, 그 외 4.5%
O

서전기전
고압 배전반 44.03%, 전동기 제어반& 분전반 외 24.41%, 저압 배전반 22.12%, 그 외 9.32%
O

피앤씨테크
배전자동화단말장치 40.1%, 전자식전력량계 26.8%, 디지털보호계전기 17.4%, 그 외 15.7%
O

비츠로시스
전력제어시스템 및 PSD 47.1%, 수처리시스템 및 수질유지보수 34.8%, 전기계장설계 및 시공 17.6%, 그 외 0.5%
X

우리기술
제조매출 83.17%, 용역매출 5.59%, 상품매출 5.89%, 그 외 5.34%
X

지투파워
수배전반 57.27%, 태양광발전시스템 29.19%, ESS 7.44%, 인버터 2.64%, 그 외 3.46%
O

HDC랩스
부동산종합관리 42.9%, 기전부문 24.9%, 홈서비스 (네트워크, 시설물 유지관리) 18.6%, 조경인테리어부문 13.6%
O

우진아이엔에스
건축물에 사용되는 일반설비 제조 및 설치(배관, 소화, 파이프 등) 98.64%, 하이테크(반도체/디스플레이 공장 코팅덕트 등 제조 및 설치) 1.35%
O

주)
DART 전자공시 시스템(2024년 3분기 검토보고서)

(다) 3차 - 재무 유사성

동사의 신고서 제출일 기준 직전 3개년도 재무제표 기준 매출액은 2021년 29,865백만원, 2022년 26,887백만원, 2023년 27,636백만원, 2024년 3분기 누적 19,720백만원을 기록하였고, 향후 국내 추가 수주 및 매출 제품 다변화 등으로 매출 및 이익의 성장을 기록할 것으로 예상됩니다.이에 따라 동사와 재무 유사성을 지닌 비교대상회사를 선정하기 위해 2차 비교대상 회사에 속한
13개사 중 1) 2024년 3분기 분기보고서를 공시하였고, 2) 2024년 3분기 기준 직전 4분기 영업이익 및 (지배주주) 당기순이익을 시현한 기업을 재분류하여 아래와 같이 총 6개사를 3차 유사기업으로 선정하였습니다. 선정 근거 및 선정 내역은 아래와 같습니다.

아래 재무 유사성을 충족하는 상장사를 선정① 2024년 3분기 분기보고서를 공시한 기업② 2023년 영업이익 및 (지배주주) 당기순이익 시현 기업, 2024년 3분기 기준 영업이익 및 (지배주주) 당기순이익 시현 기업

[3차 유사회사 선정]

(단위 : 백만원)

회사명
2023
2024년 3분기
선정 여부

매출액
영업이익
당기순이익
매출액
영업이익
당기순이익

코콤
100,488
1,911
3,031
68,776
1,044
1,806
O

현대에이치티
131,416
(820)
(1,264)
119,931
8,092
9,780
X

코맥스
137,009
(6,447)
(7,932)
93,874
(13,981)
(15,478)
X

LS ELECTRIC
4,230,483
324,878
205,962
3,192,291
269,820
176,084
O

와이엠텍
34,881
5,961
6,678
22,277
3,115
3,502
O

제일일렉트릭
143,986
7,660
8,009
138,619
9,850
8,095
O

광명전기
161,220
(2,273)
10,187
95,883
(3,166)
(11,164)
X

선도전기
41,642
(7,214)
(16,421)
16,601
(5,631)
9,322
X

서전기전
43,269
(3,459)
(3,742)
30,335
(10,748)
(10,748)
X

피앤씨테크
20,683
2,716
3,643
26,885
2,294
1,667
O

우진아이엔에스
100,169
(3,316)
1,936
101,631
(8,068)
(5,591)
X

HDC랩스
606,282
10,513
13,163
445,317
2,475
7,119
O

지투파워
49,413
(945)
671
30,996
1,431
1,929
X

주1)

DART 전자공시 시스템
(2024년 3분기 검토보고서)

주2)
연결재무제표 작성법인의 경우, 지배주주 당기순이익을 기준으로 산출하였습니다.

(라) 4차 - 일반 유사성 (최종 유사기업 선정)

3차 유사기업(재무 유사성) 6개사 중 일반 유사성을 기준으로 최종 유사기업 3개사를선정하였습니다. 선정 근거 및 선정 내역은 아래와 같습니다.

[유사기업 선정 기준]

① 최근 사업연도 감사의견이 적정일 것② 기준일 현재 상장 후 6개월 이상 경과하였을 것③ 기준일 현재 최근 6개월 이내 거래정지되거나 관리종목, 투자위험종목, 불성실공시, 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은사실이 없을 것④ 기준일 현재 최근 6개월 이내 합병, 분할 또는 중요한 사업양수도, 소송 및 사법/행정기관 제재(유가증권시장공시규정 제7조제1항제2호라목 혹은 코스닥시장공시규정 제6조제1항제2호라목에 해당하는 경우에 한함)등 기업가치에 중대한 영향을 미치는 사건이 없었을 것⑤ 비경상적 Multiple(PER 10배 미만, 50배 초과)에 해당하지 않을 것⑥ 시가총액이 300억 이상 1조원 미만일 것

[최종 유사기업 선정]

회사명

감사의견(2023년도)

상장 후

6개월 이상

경과 여부(상장일)

최근 6개월 이내 거래정지되거나 투자위험종목, 관리종목, 불성실공시법인 지정 또는 회계처리기준 위반 사실이 없을 것
최근 6개월 이내 경영에 중대한 영향을 미칠 수 있는 인수, 피인수, 합병, 분할 또는 중요한 사업양수도 등이 없을 것
비경상적Multiple(Outlier)
시가총액(억원)

선정

여부

코콤
적정
O(1997.09.30)
O
O
X(50.7)
800
미선정

LS ELECTRIC
적정
O(1994.07.11)
O
O
O(20.0)
43,527
미선정

와이엠텍
적정
O(2021.09.10)
O
O
O(30.0)
1,238
선정

제일일렉트릭
적정
O(2020.11.26)
O
O
O(25.2)
2,219
선정

피앤씨테크
적정
O(2016.07.04)
O
O
O(14.1)
271

미선정

HDC랩스
적정
O(2015.09.24)
O
O
O(18.0)
2,076
선정

주1)
DART 전자공시 시스템

주2)
PER산정시 유사회사의 기준주가는 평가기준일(2024년 11월 29일)기준 최근 20영업일 종가의 산술평균을 적용하였습니다.

주3)
PER산정시 유사회사의 2024년 3분기 기준 LTM 실적을 적용한 PER을 적용하였습니다.

상기와 같이 최종 유사기업은 와이엠텍, 제일일렉트릭, HDC랩스 총 3개사가 선정되었습니다.

(3) 유사기업 선정 결과대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 상기 선정기준을 충족하는 와이엠텍, 제일일렉트릭, HDC랩스 총 3개사를 최종 유사기업으로 선정하였습니다.그러나 동사와 선정된 유사회사가 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 및 과정에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다.동사의 희망공모가액은 선정 유사회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 유사회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 유사회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.또한, 동사의 주당 평가가액은 비교기업들의 2024년 3분기 기준 과거 4개 분기 (지배주주) 당기순이익 수치를 기준으로 산출한 상대적 성격의 비교가치로서 동사의 기업가치를 평가함에 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 비교대상회사의 기준주가를 특정시점에서 산정하였으므로 향후 발생할 수 있는 비교대상회사의 주가변동에 의하여 동사의 주당 평가가액도 변화할 수 있습니다.따라서 유사기업의 기준주가가 미래 예상 손익에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성을 고려한다면 비교평가방법은 평가모형으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.

한편, 동사가 상장예비심사신청서 상 경쟁기업으로 제시한 코콤, 피앤씨테크는 비교기업 선정과정에서 다음과 같은 사유로 제외되었습니다.

기업명
제외 단계
기준
제외 사유

코콤
4차-일반 유사성
① 최근 사업연도 감사의견이 적정일 것② 기준일 현재 상장 후 6개월 이상 경과하였을 것③ 기준일 현재 최근 6개월 이내 거래정지되거나 관리종목, 투자위험종목, 불성실공시, 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은사실이 없을 것④ 기준일 현재 최근 6개월 이내 합병, 분할 또는 중요한 사업양수도, 소송 및 사법/행정기관 제재(유가증권시장공시규정 제7조제1항제2호라목 혹은 코스닥시장공시규정 제6조제1항제2호라목에 해당하는 경우에 한함)등 기업가치에 중대한 영향을 미치는 사건이 없었을 것⑤ 비경상적 Multiple(PER 10배 미만, 50배 초과)에 해당하지 않을 것⑥ 시가총액이 300억 이상 1조원 미만일 것
2024년 3분기 LTM 기준 PER Multiple이 50을 초과하여 제외되었습니다.

피앤씨테크
시가총액 300억 미만으로 제외되었습니다.

(4) 유사기업 기준 주가

기준 주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위하여 2024년 11월 29일을 분석기준일로 하여 최근 20영업일(2024년 11월 01일 ~ 2024년 11월 29일) 종가 평균을 적용하였습니다.

구분
와이엠텍
제일일렉트릭
HDC랩스

2024-11-01
11,710
8,410
8,090

2024-11-04
12,020
8,760
8,070

2024-11-05
11,820
8,640
8,070

2024-11-06
11,700
8,840
8,070

2024-11-07
11,640
9,080
8,110

2024-11-08
11,770
9,860
8,110

2024-11-11
11,440
10,020
7,940

2024-11-12
11,040
10,090
7,890

2024-11-13
10,560
10,250
7,750

2024-11-14
10,410
11,220
7,790

2024-11-15
10,440
10,780
7,890

2024-11-18
10,720
10,920
7,890

2024-11-19
10,730
11,210
7,870

2024-11-20
11,290
10,660
7,880

2024-11-21
11,250
10,000
7,910

2024-11-22
11,100
10,910
7,910

2024-11-26
11,660
10,650
8,070

2024-11-27
11,620
10,180
8,140

2024-11-28
11,600
9,770
8,250

2024-11-29
11,340
9,480
8,290

분석일 기준 1개월(20영업일) 평균
11,293
9,987
8,000

자료:
한국거래소

라. 희망공모가액 산출(주)위너스의 주당가치를 평가함에 있어, 상장기업 중에서 유사회사를 선정하여 이들 회사와 비교평가하는 방법을 이용하여 산출하였으며, 평가방법은 PER을 적용하여 산출한 기업가치를 산술평균하였습니다.
(1) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출

[PER 적용 상대가치 산출 의의, 방법 및 한계점]

① 의의
PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다. PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장율을 반영한 지표로 이용되고 있습니다.
② 산출 방법
PER 평가방법을 적용한 상대가치는 2024년 3분기 기준 최근 4분기 누적 실적을 기준으로 산출한 비교기업들의 산술평균 PER 배수를 동사의 2024년 3분기 기준 최근 4분기 누적 실적을 기준으로 계산된 주당 순이익에 적용하여 산출하였습니다.
※ PER를 이용한 비교가치 = 비교기업 PER 배수 X 주당 순이익
- 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 비교가치 산정시 비교기업의 주식수는 상장주식수를 반영하였으며, 발행사의 발행주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수에 신주모집주식수, 희석화가능주식수를 포함하여 제시하고 있습니다.
※ 적용주식수:
비교기업 : 분석기준일 현재 상장주식수
발행회사 : 신고서 제출일 현재 주식수 + 신주모집 주식수 + 상장주선인 의무인수 주식수
※ 비교기업의 재무자료는 금융감독원 전자공시시스템에 공시된 각사의 사업보고서 및 분기보고서를 참조하였습니다.
③ 한계점
- 순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.
- 현재의 주가수준은 과거의 실적보다 미래의 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.
- 비교기업이 동일 업종, 사업분야를 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 매출 구성, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.
- 또한 PER 배수 결정 요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장율 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다.
- 비교기업간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교기업간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다.

(2) 유사기업 PER 산출

상기에서 산출한 기준주가 및 비교기업의 2024년 3분기 기준 직전 4개 분기(2023년 4분기 ~ 2024년 3분기, LTM)의 (지배주주) 당기순이익 수치를 비교하여 아래와 같이 적용 PER을 산출하였습니다.

상기에서 산출한 기준 주가 및 비교기업의 2024년 3분기 기준 직전 4개 분기 누적 (지배지분)당기순이익을 비교하여 아래와 같이 적용 PER을 산출하였습니다.

[2024년 3분기 기준 LTM 비교기업 PER 산정]

구분
산식
와이엠텍
제일일렉트릭
HDC랩스

적용 순이익(천원)
(A)
4,121,896
8,811,458
11,557,261

적용 주식수(주)
(B)
10,966,000
22,220,000
25,957,601

주당순이익(EPS)(원)
(C) = (A) / (B)
376
397
445

기준주가(원)
(D)
11,293
9,987
8,000

PER(배)
(E) = (D) / (C)
30.0
25.2
18.0

평균 PER(배)
-
24.4

주1)
적용 순이익은 2024년 3분기 기준 직전 4개 분기 누적 당기순이익 입니다.(연결재무제표 작성법인의 경우 지배기업지분 당기순이익을 적용)

주2)
적용 주식수는 분석기준일(2024년 11월 29일) 현재 상장주식총수입니다.

주3)
기준주가 = 분석기준일로부터 1개월(2024.11.02~2024.11.29) 간 종가 산술평균

[참고]상기에서 산출한 기준 주가 및 비교기업에 사업유사성에서 제외한 유비쿼스를 포함하여 산출한 PER은 다음과 같습니다.

[2024년 3분기 기준 LTM 비교기업 PER 산정]

구분
산식
와이엠텍
제일일렉트릭
HDC랩스
유비쿼스

적용 순이익(천원)
(A)
4,121,896
8,811,458
11,557,261
18,296,911

적용 주식수(주)
(B)
10,966,000
22,220,000
25,957,601
9,945,589

주당순이익(EPS)(원)
(C) = (A) / (B)
376
397
445
1,840

기준주가(원)
(D)
11,293
9,987
8,000
10,598

PER(배)
(E) = (D) / (C)
30.0
25.2
18.0
5.8

평균 PER(배)
-
19.75

주1)
적용 순이익은 2024년 3분기 기준 직전 4개 분기 누적 당기순이익 입니다.(연결재무제표 작성법인의 경우 지배기업지분 당기순이익을 적용)

주2)
적용 주식수는 분석기준일(2024년 11월 29일) 현재 상장주식총수입니다.

주3)
기준주가 = 분석기준일로부터 1개월(2024.11.02~2024.11.29) 간 종가 산술평균

(3) 주당 평가가액 산출

【 PER에 의한 위너스의 평가가치 】

구분
산식
산출내역
비고

적용 당기순이익
(A)
2,881,965,231원
주1

적용 주식수
(B)
6,851,000주
주2

적용 주당 순이익
(C) = (A) ÷ (B)
421원
-

적용 PER
(D)
24.4배
-

주당 평가가액
(E) = (C) X (D)
10,264원
-

주1)
적용 당기순이익은 2024년 3분기 말 기준 최근 4개 분기 누적(LTM) 당기순이익에 해당합니다.

주2)

적용 주식수 = 기발행주식수 5,100,000주 + 신주발행(공모) 1,700,000주 + 신주발행(상장주선인 의무인수분) 51,000주

상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법 및 변수의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다.

(4) 희망공모가액 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 (주)위너스의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

【(주)위너스의 희망공모가액 산출내역】

구분

내용

주당 평가가액

10,264 원

평가액 대비 할인율
26.93% ~ 17.19%

희망공모가액 밴드

7,500 원 ~ 8,500 원

확정 주당 공모가액
8,500원 주1)

주1)

확정공모가액은 수요예측 결과를
반영하여 확정하였습니다.

대표주관회사인 미래에셋증권(주)는 (주)위너스의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 26.93% ~ 17.19%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 7,500원 ~ 8,500원으로 제시하였습니다.
이는 2024년 이후 코스닥시장에 신규 상장한 일반상장기업들의 평가액 대비 평균 할인율 하단기준 33.48%와 상단기준 22.09%보다 낮은 수준이며, 기존 상장업체와 비교시 재무 안정성 및 수익 안정성을 포함한 재무지표에 수치 등을 종합적으로 고려한 산출 결과입니다.금번 공모시 제시된 할인율은
2024년 이후 코스닥시장에 상장을 완료한 일반상장기업들의 제시 할인율을 참고하
였으나, 다양한 대내외적인 변수에 따라 기업간 할인율이 상이하게 책정되므로 금번 공모시 제시된 할인율은 동 기업들의 평균 할인율과는 차이가 있으니 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

[2024년 이후 코스닥 신규 일반상장법인의 평가액 대비 할인율]

상장일
회사명
평가액 대비 할인율(%)

상단
하단

2024-11-01
탑런토탈솔루션
37.85%
46.73%

2024-11-01
에이럭스
13.41%
26.24%

2024-10-31
성우
14.03%
25.89%

2024-10-22
한켐
18.90%
30.08%

2024-10-18
와이제이링크
23.05%
32.47%

2024-10-18
인스피언
16.38%
33.10%

2024-09-30
제닉스
23.44%
36.95%

2024-08-30
아이스크림미디어
9.41%
27.89%

2024-08-22
엠83
33.63%
43.84%

2024-08-21
티디에스팜
11.86%
21.75%

2024-08-16
유라클
33.78%
22.74%

2024-06-27
하이젠알앤엠
19.13%
33.83%

2024-06-14
그리드위즈
43.11%
51.65%

2024-05-24
노브랜드
14.45%
32.34%

2024-05-07
코칩
9.08%
28.57%

2024-03-13
오상헬스케어
39.89%
47.91%

2024-02-06
스튜디오삼익
19.62%
29.36%

2024-02-01
이닉스
21.93%
34.71%

2024-01-29
포스뱅크
17.23%
28.26%

2024-01-26
현대힘스
24.20%
39.84%

2024-01-25
HB인베스트먼트
26.62%
37.10%

2024-01-24
우진엔텍
14.87%
25.30%

평균
22.09%
33.48%

또한, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액임을 유의하시기 바랍니다.대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후
공모가액을 8,500원으로 최종 결정하였습니다.

바. 기상장기업과의 비교참고 정보

대표주관회사인 미래에셋증권(주)는 동사의 업종, 재무, 사업 및 일반 유사성을 고려하여 와이엠텍, 제일일렉트릭, HDC랩스 총 3개사를 동사의 공모가격 산정을 위한 비교기업으로 선정하였습니다. 다만, 유사회사들은 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 투자자들께서는 비교참고정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.유사회사의 주요 재무현황 및 주요 재무비율은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 사업보고서 및 분기보고서, 공시자료, Quantiwise를 참조하여 작성하였습니다.
(1) 비교기업의 주요 재무현황

【 동사 및 비교기업 2023년 기준 요약 재무현황 】

(단위: 백만원)

구 분
위너스
와이엠텍
제일일렉트릭
HDC랩스

[유동자산]
19,589
40,083
100,821
301,271

[비유동자산]
15,175
20,843
67,366
82,061

자산총계
34,764
60,926
168,187
383,332

[유동부채]
6,313
1,664
41,357
113,187

[비유동부채]
3,110
0
929
11,624

부채총계
9,423
1,664
42,286
124,811

[자본금]
1,020
5,483
5,555
12,979

자본총계
25,341
59,263
95,876
258,521

매출액
27,636
34,881
143,986
606,282

영업이익(영업손실)
3,457
5,961
7,660
10,513

당기순이익(당기순손실)
3,019
6,678
8,009
13,163

(자료)
DART

(주1)
연결법인의 당기순이익은 지배지분순이익을 적용하였습니다.

【 동사 및 비교기업 2024년 3분기 기준 요약 재무현황 】

(단위: 백만원)

구 분
위너스
와이엠텍
제일일렉트릭
HDC랩스

[유동자산]
18,436
38,446
113,146
292,016

[비유동자산]
14,616
22,848
77,680
72,783

자산총계
33,052
61,294
190,826
364,799

[유동부채]
6,055
3,114
54,305
96,077

[비유동부채]
2,885
186
2,547
14,811

부채총계
8,940
3,300
56,852
110,888

[자본금]
1,020
5,483
11,110
12,979

자본총계
24,112
57,994
133,973
253,911

매출액
19,720
22,277
138,619
445,317

영업이익(영업손실)
2,108
3,115
9,850
2,475

당기순이익(당기순손실)
1,677
3,502
8,095
7,119

(자료)
DART

(주1)
연결법인의 당기순이익은 지배지분순이익을 적용하였습니다.

(2) 비교기업의 주요 재무비율

【 동사 및 유사회사 2023년 기준 주요 재무비율 】

구 분
비 율
위너스
와이엠텍
제일일렉트릭
HDC랩스

성장성
매출액 증가율
2.79%
-29.24%
8.95%
-0.73%

영업이익 증가율
56.21%
-32.03%
6.19%
478.89%

당기순이익 증가율
52.71%
-32.03%
6.19%
478.89%

총자산 증가율
7.74%
-4.37%
-0.75%
0.20%

활동성
총자산 회전율
0.82
0.56
0.85
1.58

재고자산 회전율
8.17
9.54
3.55
65.41

매출채권 회전율
6.61
6.21
5.40
5.50

수익성
매출액 영업이익률
12.51%
17.09%
5.32%
1.73%

매출액 순이익률
10.92%
19.15%
5.56%
2.17%

총자산 순이익률
9.01%
10.72%
4.74%
3.44%

자기자본 순이익률
12.16%
11.25%
8.61%
5.07%

안정성
부채비율
37.18%
2.81%
44.10%
48.28%

차입금의존도
8.63%
0.00%
9.19%
0.03%

유동비율
310.30%
2408.83%
243.78%
266.17%

(자료)
DART

(주1)
연결재무제표 작성 법인의 경우 연결재무제표 수치를 기준으로 기재하였습니다.

(주2)
연결법인의 당기순이익은 지배지분순이익을 적용하였습니다.

【 동사 및 유사회사 2024년 3분기 기준 주요 재무비율 】

구 분
비 율
위너스
와이엠텍
제일일렉트릭
HDC랩스

성장성
매출액 증가율
-4.86%
-14.85%
28.36%
-2.07%

영업이익 증가율
-18.71%
-30.32%
71.45%
-68.61%

당기순이익 증가율
-25.92%
-30.08%
34.77%
-27.89%

총자산 증가율
-4.92%
0.60%
13.46%
-4.83%

활동성
총자산 회전율
0.78
0.49
1.03
1.59

재고자산 회전율
7.78
1.74
0.27
0.03

매출채권 회전율
6.19
5.04
6.34
5.40

수익성
매출액 영업이익률
10.69%
13.98%
7.11%
0.56%

매출액 순이익률
8.50%
15.72%
5.84%
1.60%

총자산 순이익률
6.59%
7.64%
6.01%
2.54%

자기자본 순이익률
9.04%
7.96%
9.39%
3.70%

안정성
부채비율
37.08%
5.69%
42.44%
43.67%

차입금의존도
9.08%
0.00%
7.59%
0.02%

유동비율
304.49%
1234.62%
208.35%
303.94%

(자료)
DART

(주1)
연결재무제표 작성 법인의 경우 연결재무제표 수치를 기준으로 기재하였습니다.

(주2)
연결법인의 당기순이익은 지배지분순이익을 적용하였습니다.

(주3)
성장성 지표는 전년동기대비 재무비율이며, 활동성 지표 및 총자산 순이익율, 자기자본 순이익율은 2024년 3분기(누적) 기준 재무수치를 연환산하여 산출하였습니다.

[재무비율 산정 방법]

구 분
산 식
설 명

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기매출액 ────── ×100 - 100전기매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기영업이익 ─────── ×100 - 100전기영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

당기순이익 증가율
당기순이익 ────── ×100 - 100전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말총자산 ─────── ×100 - 100전기말총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

총자산 회전율
당기 매출액─────────────(기초총자산+기말총자산)/2
총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

재고자산회전율
당기 매출액──────────────(기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

매출채권회전율
당기 매출액──────────────(기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

[수익성 비율]

매출액 영업이익률
당기 영업이익 ─────── ×100당기 매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익률
당기 당기순이익 ──────── ×100당기 매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익률
당기 당기순이익 ───────── ×100(기초총자산+기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익률
당기 당기순이익──────── ×100(기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산 ──────── ×100당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신 취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채 ──────── ×100당기말 자기자본
타인자본과 자기자본 간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금 등 ──────── ×100당기말 총자본
총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가 높은 기업일수록 금융비용 부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위: 원)

구 분

금 액

모집 및 매출 총액 (1)

14,450,000,000

상장주선인 의무인수 금액 (2)
433,500,000

발행제비용 (3)
740,500,000

순수입금 [(1) + (2) - (3)]
14,143,000,000

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 8,500원 기준입니다.

주2)

주당 확정공모가액

8,500원 기준 당사의 시가총액은 약 582억원이며, 상장주선인의 의무인수금액은
433,500,000원입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계 산 근 거

인수수수료
520,922,500
공모금액 및 상장주선인의 의무인수분의 3.5%

성과수수료
74,417,500
공모금액 및 상장주선인의 의무인수분의 0.5%

상장심사수수료
5,000,000
자기자본 1,000억원 이하 500만원

상장수수료
5,630,000
500만원+500억원 초과금액의 10억원당 7만원

등록세
1,400,800
자본금 증가액의 0.4%

교육세
280,160
등록세의 20%

기타비용
132,849,040
IR비용, 인쇄비, 신문공고비 등(업계통상)

합 계
740,500,000

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 8,500원 기준입니다.

주2)

상기 인수수수료와는 별도로 발행회사인 (주)위너스는 대표주관회사인 미래에셋증권(주)에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 별도의 성과수수료를 지급
하기로 결정하였습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용 계획
증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 사용계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2025.02.12
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

3,400
8,000
2,743
-
-
-
14,143

주1)

모집총액, 발행제비용은
확정공모가액인 8,500원 기준입니다.

주2)
신주모집 자금에서 발행제비용을 차감한 금액으로, 상기 자금의 사용기간 및 금액은 당사의 사업 추진과정에서 유동적일 수 있습니다.

나. 자금의 세부 사용 계획

당사는 우크라이나/러시아 전쟁, 금리 및 환율 인상 등 국내외 경제 상황이 수 년간 좋지 않았음에도 불구하고, 향후 이러한 부정적인 환경이 개선되었을 상황에 선제적으로 대응하기 위해 공모를 통해 유입되는 자금으로 설비투자 확충, 영업양수 및 추가 R&D 예산 투입 등을 계획하고 있습니다.
당사는 상장을 통해 조달되는 자금을 통해 아래와 같은 세부적인 투자계획을 수립하고 있습니다.

(단위: 백만원)

항목
2025년
2026년
2027년
합계(*)

상반기
하반기
상반기
하반기
상반기
하반기

시설자금
전기차 충전기 회로 개발 및 생산라인 확충
200
300
200
500
500
0
1,700

무전원스위치(에너지하베스팅) 추가 개발 및 생산라인 확충
0
200
100
200
0
0
500

배선기구 자동화 생산라인 확충
100
400
400
200
100
0
1,200

합계
300
900
600
1,000
600
0
3,400

영업양수자금
(구리, 전선 등)원자재 생산업체 영업양수
0
4,000
4,000
0
0
0
8,000

합계
0
4,000
4,000
0
0
0
8,000

운영자금
기술개발 및 생산라인 확충에 따른 운전자금 소요
250
250
270
270
320
320
1,680

기타(운영자금 예비비)
150
150
180
180
200
203
1,063

합계
400
400
450
450
520
523
2,743

합계
700
5,300
5,050
1,450
1120
523
14,143

(*)
공모확정가액 8,500원 기준 예상 조달금액 14,143백만원을 기준으로 하였습니다.

(가) 시설자금
당사는 공모로 조달된 자금 중 기술개발에 필요한 하드웨어 구비 및 생산능력 확충을 위해 약 34억원의 자금을 투입할 계획입니다.

(단위: 백만원)

항목
2025년
2026년
2027년
합계(*)

상반기
하반기
상반기
하반기
상반기
하반기

전기차 충전기 회로 개발 및 생산라인 확충
200
300
200
500
500
0
1,700

무전원스위치(에너지하베스팅) 추가 개발 및 생산라인 확충
0
200
100
200
0
0
500

배선기구 자동화 생산라인 확충

100
400
400
200
100
0
1,200

기간별 합계
300
900
600
1,000
600
0
3,400

(1) 전기차 충전기 회로 개발 및 생산라인 확충 당사는 최근 전기차충전기 제조업을 신규 주력 사업으로 추진하고 있습니다. 당사는 이미 3.5kw 과금형전기차충전기를 개발한 바 있으며 국내의 주요 건설사를 통해 이를 납품하고 있습니다. 최근 전기차배터리 화재 등으로 완속 충전이 권장되는 현 추세에 따라 현재 7kw, 11kw 등 완속형전기차충전기를 개발할 계획을 수립하고 있으며, 25년 중 기술개발을 거쳐 26년~27년 상반기까지 양산에 필요한 생산라인을 확보할 예정으로, 해당 개발 및 생산라인의 확충은 전액 공모자금을 통해 조달할 계획입니다.(2) 무전원스위치(에너지하베스팅) 추가 개발 및 생산라인 확충당사는 최근 에너지하베스팅 기술에 기반한 무전원스위치에 대해 1차 개발을 완료하였으며, 현재 해당 제품의 판매가 전체 매출에서 차지하는 비중은 미미한 수준입니다다만, 당사는 탄소중립을 포함한 친환경이 강조되는 최근 추세에 따라 해당 제품의 시장규모가 점차 확대될 것으로 예상하고 있으며, 고객의 편의성 증진을 위해 음성인식을 통한 조명 제어가 가능한 제품의 개발을 계획하고 있습니다. 해당 제품의 개발은 2025년 하반기까지 완료하고 2026년 중 양산에 필요한 생산라인을 확보할 예정으로, 해당 개발 및 생산라인의 확충은 전액 공모자금을 통해 조달할 계획입니다.(3) 배선기구 자동화 생산라인 확충회사의 주력 판매상품인 배선기구의 품질 개선 및 생산라인 확충을 위해, 회사가 임대차 계약을 통해 이미 확보한 제2공장(대지면적 6,307m², 연면적 1,189m²) 및 제3공장(대지면적 5,340m², 연면적 2,570m²)부지에 자동화 생산라인을 증설하여 추가 생산능력을 확보할 계획입니다. 앞서 언급한 전기차충전기 및 무전원스위치의 생산라인 추가를 포함하여, 배선기구 생산라인의 자동화를 통해 당사의 생산능력은 획기적으로 증대될 것으로 예상되며, 해당 프로젝트는 2027년 상반기 이전까지 완료할 예정입니다. 해당 생산라인의 확충은 전액 공모자금을 통해 조달할 계획입니다.

(나) 영업양수자금
당사는 주요 사업영역에 요구되는 원재료의 원활한 수급을 위한 관련 업체의 영업양수를 위해 약 80억원의 자금을 투입할 계획입니다.

(단위: 백만원)

항목
2025년
2026년
2027년
합계(*)

상반기
하반기
상반기
하반기
상반기
하반기

(구리, 전선 등)원자재 생산업체 영업양수
0
4,000
4,000
0
0
0
8,000

기간별 합계
0
4,000
4,000
0
0
0
8,000

(1) (구리, 전선 등)원자재 생산업체 영업양수당사의 주력 판매제품인 배선기구(스위치, 콘센트, 멀티콘센트 등)의 제조를 위해서는 구리 및 전선이 필수적으로 요구되며, 이에 해당 원자재의 원활한 수급이 매우 중요합니다. 국/내외 외부환경(전쟁, 경제, 환율 등)에 따라 구리, 전선 가격은 영향을 받을 뿐 아니라 수급에도 영향을 받을 수 밖에 없습니다. 이에 당사는 구리, 전선업체를 영업양수도 함으로써 외부환경 리스크를 해결하고, 원가절감 효과를 가져올 것으로 기대하고 있어 영업양수도를 계획하고 있습니다. 구리, 전선 등 주원료의 수급이 원활해지면 품질이 향상된 제품을 일괄생산 할 수 있으며, 이익 증대를 가져올 것으로 기대하고 있습니다. 또한 현재 당사는 국내 최초로 멀티콘센트 자동화생산설비 라인을 제작, 테스트하고 있습니다.당사는 상장 이후 수직계열화를 통해 원자재의 안정적인 공급, 가격 변동에 대한 대응력을 높여 생산효율성을 극대화 하고자 합니다. 2024년 하반기에 구리, 전선가공 업체인 A회사와 영업양수도 관련 미팅을 진행한 바 있으며, 구체적인 내용에 대하여 지속 논의중에 있습니다.A회사의 당사와의 영업양수도 거래 예상 금액(부동산 등 유형자산 일부 제외)은 약 80억원이나 구체적인 금액은 변경될 가능성이 존재합니다. 또한, 당사는 포괄적 영업양수계획을 계획함에 있어 보안(비밀유지계약) 상 이유로 회사가 특정될 수 있는 정보 등을 본 증권신고서상 기재할 수 없습니다. 더불어, 양수도 거래 특성상 양수도 대상, 범위, 거래 금액 등을 구체적으로 서술하는 것은 추후 다른 후보 업체와 논의 시 당사의 거래협상력에 직접적인 영향을 미칠 수 있는 바, 현재 당사가 고려하고 있는 A사 및 후보군의 회사명, 사업내용, 재무현황 및 이에 따라 당사가 판단하는 대상별 적정 거래 금액 등의 구체적인 정보를 증권신고서상 기재하기에는 상당히 제한되는 상황입니다.A회사와 영업양수도가 최종적으로 진행되지 않더라도, 당사의 원자재 수급을 원활하게 할 구리, 전선 업체를 다양하게 영업양수도 대상으로 고려하고 있습니다.

본 증권신고서 제출시점 현재기준으로, 2개 이상의 거래 대상 후보를 추가 고려하고 있으며 이러한 구리, 전선 가공업체 회사들의 예상 사업양수도 거래 가액은 60억원에서 100억원으로 예상됩니다. 최종 양수 금액이 당사의 현재 예산범위인 80억원을 초과할 경우에는 당사의 보유 현금성자산을 추가로 활용하는 방안도 고려하고 있는 바, 유동적으로 전략목적에 부합할 수 있도록 기업전략을 실행할 예정입니다. 영업양수를 위한 조건협의 및 실사 수행 등의 필수 소요기간을 고려할 때 2025년 하반기 ~ 2026년 상반기에 자금이 소요될 것으로 예상됩니다.

다만, 영업양수도활동의 지연 등으로 기 계획된 시설자금 및 운용자금외에 공모자금이 일정기간 사내의 유보자금으로 장기보유될 가능성이 있으나, 당사는 상기 후보군에 대한 병행검토를 통해 영업양수도 계획을 수립하여 예상한 기간 내 유의미한 결과가 있을 것으로 예측하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 집행하지 못한 대기성 자금에 대해서는 원금손실 위험이 존재하지 않는 투자상품에 예치 후, 자금 집행 필요시점에 맞추어 사용할 예정입니다.

(다) 운영자금
당사는 상기 언급한 시설투자 및 영업양수 등 추가되는 사업영역에 요구되는 추
가 인력 채용을 계획하고 있으며, 예비적인 운영자금을 포함하여 약 10억원의 자금을 투입할 계획입니다.

(단위: 백만원)

항목
2025년
2026년
2027년
합계(*)

상반기
하반기
상반기
하반기
상반기
하반기

기술개발 및 생산라인 확충에 따른 운전자금 소요
250
250
270
270
320
320
1,680

기타(운영자금 예비비)
150
150
180
180
200
203
1,063

기간별 합계
400
400
450
450
520
523
2,743

(1) 기술개발 및 생산라인 확충에 따른 운전자금 소요당사는 상기 언급한 전기차충전기 개발 및 무전원스위치 음성인식(제어) 개발과 관련하여, 연구소 인력의 추가 채용(3명)을 계획하고 있습니다. 당사는 기존에 확보한 높은 수준의 배선기구 제조능력을 기반으로, 음성인식, IoT 등 소프트웨어 개발이 가능한 연구인력의 충원을 통해 고부가가치 제품의 수요에 대응하고자 합니다. 해당 인력의 충원 및 연구인프라에 대해 2025년까지 투자를 완료할 예정이며, 해당 프로젝트에 소요될 것으로 예상되는 자금은 전액 공모자금을 통해 조달할 계획입니다.

다. 기타사항
당사는 금번 공모를 통한 유입자금에 대하여 상기에 명시한 목적 및 계획에 따라 집행할 계획입니다. 현재 당사는 매월 자금수지계획을 수립하여 현금흐름을 관리하고 있으며, 자금의 집행과 운용은 위임 전결 규정에 따라 실행하고 있습니다. 또한, 이번공모자금 또한 동일한 내부 규정 및 통제 절차에 따라 집행 및 운용할 계획입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 안정조작에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사의 개황
당사는 증권신고서 제출일 현재 연결대상 종속회사가 존재하지 아니하여, 해당 사항이 없습니다.

나. 회사의 법적, 상업적 명칭당사의 명칭은 "주식회사 위너스"이며, 영문명은 "Winners Co., Ltd."로 표기합니다.
다. 설립일자당사는 2004년 1월 30일 "주식회사 위너스"로 설립되었습니다.
라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구분
내용

주소
경기도남양주시 진접읍 진벌로 223번길 53

전화번호
070-4329-4928

홈페이지 주소
http://www.wns21.co.kr

마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
미해당

당사는 증권신고서 제출일 현재 「중소기업기본법」제2조에 의한 중소기업에 해당됩니다.

위너스 중소기업확인서.jpg
위너스 중소기업확인서

바. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
사. 주요 사업의 내용
배선기구(스위치, 콘센트, 멀티콘센트, 분전반 등) 및 전기차충전기 제조업을 주 사업으로 영위하고 있으며, 세부 내용은 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

아. 신용평가에 관한 사항
당사의 공시대상기간 동안의 신용평가 현황은 다음과 같습니다.

평가일
평가대상
신용등급
현금흐름등급
평가회사

2024.08.23
기업신용평가
BBB+
A
이크레더블

(주1)
신용평가회사의 신용등급 정의

신용등급
등급의 정의

AAA
채무이행 능력이 최고 우량한 수준임.

AA
채무이행 능력이 매우 우량하나, AAA 보다는 다소 열위한 요소가 있음

A
채무이행 능력이 우량하나, 상위등급에 비해 경기침체 및 환경변화의 영향을 받기 쉬움

BBB
채무이행 능력이 양호하나, 장래경기침체 및 환경악화에 따라 채무이행 능력이 저하될 가능성이 내포되어 있음

BB
채무이행 능력에는 문제가 없으나, 경제여건 및 시장환경 변화에 따라 그 안정성면에서는 투기적인 요소가 내포되어 있음

B
채무이행 능력이 있으나, 장래의 경제 환경 악화 시 채무불이행 가능성이 있어 그 안정성면에서 투기적임

CCC
현재시점에서 채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높음

C
채무불이행이 발생할 가능성이 매우 높음

D
현재 채무불이행 상태에 있음

NCR
허위 및 위/변조자료 제출 등 부정당한 행위가 확인되어 기존의 등급을 취소, 정지, 변경

(*)
'AA'부터 'CCC'까지는 등급내 우열에 따라 '+' 또는 '-'를 부가하게 됩니다.

(주2)
신용평가회사의 현금흐름등급 체계

현금흐름등급
현금흐름등급의 정의

A(CR-1)
현금흐름 창출능력이 매우 양호하며 안정적임

B(CR-2)
현금흐름 창출능력이 양호하나 그 안정성은 상위등급에 비하여 다소 열위함

C+(CR-3)
현금흐름 창출능력이 보통이상이나 장래 경제여건 및 환경악화에 따라 다소나마 현금흐름 저하 가능성이 존재함

C-(CR-4
현금흐름 창출능력이 보통으로 장래 경제여건 및 환경악화에 따라 현금흐름 저하 가능성이 존재함

D(CR-5)
현금흐름 창출능력이 낮거나 총 차입금 대비 현금흐름 창출액이 적어 현금지급능력이 불량함

E(CR-6)
현금흐름 창출능력이 거의 없거나 차입금 대비 자금 창출액이 매우 적어 현금지급능력이 매우 불량함

NF(판정제외)
재무제표의 신뢰성이 적거나 불완전한 재무정보 보유

NR(판정보류)
결산일 현재 3개년 미만의 재무제표를 보유하고 있는 경우

(*)
현금흐름등급은 3개년도 현금흐름을 기준으로 산출되나, 신설기업이거나 재무제표 자료가 부족한 경우에는 2개년도 이하 현금흐름으로 등급이 산출될 수 있습니다.

자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등 여부
특례상장 등적용법규

미해당
미해당
미해당
미해당

2. 회사의 연혁

가. 회사의 연혁

일자
내용

2004.01
㈜위너스 설립

2004.04
한국산업규격표시인증 (ISO-9001 품질경영체제인증(KETI))

2004.11
일본 전기용품 안전 인증(PSE) 멀티콘센트 외 7종

2005.07
신기술벤처기업인증(경기지방중소기업청)

2005.07
E-MART 입점

2005.12
제2회 국제우수전기제품전시회 참가 및 산업자원부 장관상 수상

2006.02
본사 및 공장 이전 - 포천시 내촌면 신공장

2006.07
L마트 입점

2006.12
경기신용보증재단 자랑스러운 중소기업인 기술혁신상 수상

2007.07
기업 부설 연구소인정

2007.12

방수안전콘센트 산업통상자원부 신기술
NET(New Excellent Technololgy)
인증 획득

2008.05
프리미엄 브랜드 수에뇨(스위치, 콘센트) 시리즈 출시

2008.10
공장증설-제2공장신축(포천시 내촌면 신팔리 92-7)

2010.02
매입형 Push-Pull 멀티콘센트 개발

2010.09
산업통상자원부 주관 '2010제품안전의날' 산업포장 수훈

2010.11
산업통상자원부 주관 '2010우수디자인(GD)' 굿디자인 선정

2012.03
프리미엄 배선기구 'SOO'(秀) 출시

2013.02
iF디자인어워드 본상수상

2013.03
'자동캡 안전멀티탭' 출시

2013.08
'대용량 안전멀티탭' 출시

2013.10
제11회 포천시 중소기업대상 '대상'수상

2014.11
산업통상자원부 주관 '2014우수디자인(GD)' 선정

2015.11
이달의 기능한국인 수상 (김창성 대표이사)

2015.12
프리미엄 배선기구 'Bello' 출시

2016.11
네트워크 스위치 신규 개발

2017.12
개별스위치형 노출콘센트 개발

2018.03
남양주 신사옥 준공 및 이전 (남양주시 진접읍)

2018.07
한국산업규격표시 인증(KS C 8326 주택용분전반 (KTC 18-0179))

2018.10
안전캡 멀티콘센트 출시

2018.11
산업통상자원부 ‘2018제품안전의 날’ 단체부분 대통령표창

2019.02
한국산업규격표시 인증 (KS C 4621 주택용 누전차단기(KTC19-0014))

2019.08
한국산업규격표시 인증 (KS C 4613 산업용 누전차단기(KTC19-0142))

2019.10
IoT스위치 출시

2019.10
주택용 분전반, 노출형 분전반 출시

2020.01
경기도 '유망중소기업' 선정

2020.01
고용노동부 주관 '청년친화강소기업' 선정

2020.09
베트남 대리점 계약 체결

2021.11
전기차 충전 과금형 콘센트 개발

2021.11
무전원 무선스위치 출시

2021.12
대한민국 동탑산업훈장 수훈(김창성 대표이사)

2022.09
전기차 충전기 개발 (비공용, 7kW 완속형)

2022.10
프리미엄 배선기구 'Bello' 매트블랙 출시

2023.08
투톤형 고급 스위치, 콘센트 'Log'출시

2023.11
L건설 배선기구 공급계약

나. 본점 소재지 및 그 변경

일자
내용
비고

2004.01.30
경기도 남양주시 화도읍 가곡리 284-8

2004.03.11
경기도 남양주시 화도읍 가곡리 247-1

2006.02.16
경기도 포천시 내촌면 금강로 2606번길 7-54

2018.03.26
경기도 남양주시 진접읍 진벌로 223번길 53

다. 지점, 영업소, 사무실 등의 설치 또는 폐쇄

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 경영진의 중요한 변동

구분

성명

취임일

사임일

변동사유

비고

대표이사

김창성

2004.01.30

-

-

사내이사

김군성

2004.01.302012.03.31

2006.12.062020.12.23

사임
사임

윤영학

2004.01.30
2006.12.06

사임

최차주

2006.12.06
2012.03.31

퇴임

김금아
2006.12.06
2012.03.31

퇴임

김연자
2012.03.31
2015.03.13
퇴임

김훈이
2015.03.13
2020.12.23
사임

황정현
2020.12.23
2022.12.21
퇴임

민철현
2022.12.22
-
신규 선임

사외이사

황훈진

2022.12.22

-

신규 선임

기타비상무이사

곽원혁

2020.12.23

2022.12.21

퇴임

김세민
2021.01.11
2021.11.11
사임

남명혁
2021.11.11
2022.12.21
사임

전영훈
2022.12.22
2024.05.22
사임

박상우
2024.05.22
-
신규 선임

감사

김연자

2004.01.302015.03.13

2006.12.062020.12.23

사임
사임

윤영학

2006.12.06

2015.03.13

사임

김태영

2022.04.06

-

신규 선임

마. 최대주주의 변동

최대주주명

변동일

기존

주식수

지분율

변경후

주식수

지분율

변동사유

김창성

2020.12.16

20,400

68.0%

0

0%

주식양도

위너스지주유한회사(주1)

2020.12.16

0

0.0%

30,000

100.0%

주식양수

(주1)
2020년 12월 26일 대표이사 김창성 외 3명은 위너스지주유한회사에 지분을 매각하였으며, 지분매각 이후 최대주주는 위너스지주유한회사로 변동되었습니다.

당사의 설립 시 상호는 '주식회사 위너스'였으며, 상장예비심사신청서 제출일까지 변경 사항이 없습니다.
사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
아. 회사가 화의, 회사정리절차 및 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
자. 합병, 기업분할, 영업양수도 등
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
차. 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 자본금 변동사항

당사의 최근 5사업연도 및 증권신고서 제출일 현재까지 자본금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 원, 주)

종류
구분
제21기 3분기말(2024년 9월말)
제20기(2023년말)
제19기(2022년말)
제18기(2021년말)
제17기(2020년말)
제16기(2019년말)

보통주
발행주식총수
5,100,000
102,000
102,000
30,000
30,000
30,000

액면금액
200
10,000
10,000
10,000
10,000
10,000

자본금
1,020,000,000
1,020,000,000
1,020,000,000
300,000,000
300,000,000
300,000,000

합계
자본금
1,020,000,000
1,020,000,000
1,020,000,000
300,000,000
300,000,000
300,000,000

(주1)

증권신고서 제출일 현재 제21기 2024년 3분기말 대비 변동사항은 없습니다.

(주2)

2024년 05월 04일자로 1:50의 액면분할을 실시하였습니다.

(주3)

2022년 03월 30일 기존 주주에 대해 주식배당 72,000주를 수행하였습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

구분

주식의 종류

비고

보통주

우선주

합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수

50,000,000
-
50,000,000

주)

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수

5,100,000
-
5,100,000

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수

-
-
-

1. 감자

-
-
-

2. 이익소각

-
-
-

3. 상환주식의 상환

-
-
-

4. 기타

-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)

5,100,000
-
5,100,000

Ⅴ. 자기주식수

-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)

5,100,000
-
5,100,000

주)
정관 제9조에 의거하여 회사가 발행하는 종류주식의 발행한도는 종류주식의 구분 없이 합산하여 발행예정주식총수 중 1천만주 범위 내로 발행할 수 있습니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 종류주식 발행 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근 개정일
당사 정관의 최근 개정일은 2024년 3월 28일이며, 2024년 3월 28일 정기주주총회에서 정관 변경의 건 의안이 원안대로 승인되었습니다.

나. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2013.01.11
임시주주총회
- 전면개정(수정)
- 설립 이후 상법 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행 등에 따른 전면 개정

2013.02.21
임시주주총회
- 교환사채의 발행(수정)- 임원의 보수와 퇴직금(수정)
- 교환사채의 대상에 대한 권리의 변경- 임원보수의 범위의 명확화

2015.03.13
임시주주총회
- 전면개정
- 주식매수선택권 규정 및 자본전입 규정 등의 신설- 사업목적, 주권의 발행과 종류, 신주인수권 규정 등의 변경

2018.03.13
임시주주총회
- 대표이사 등의 선임(수정)
- 대표이사 선임 기관의 변경(이사회→주주총회)

2024.03.28
정기주주총회
- 전면 개정
- 코스닥 상장을 위해 코스닥 표준정관에 준하도록 전면 개정

다. 사업 목적 현황
증권신고서 제출일 현재 당사의 정관상 명시된 사업의 목적은 아래와 같으며, 당사 설립 이래 증권신고서 제출일 현재까지 하기 변경 사항이 존재합니다.

정관변경일
해당주총명
사업목적

변경 전
변경 후

2013.02.21
임시주주총회

본 회사는 다음 각호의 사업을 경영함을 목적으로 한다.1. 전기부품제조 및 판매업2. 전기제품 주변기기제조 및 판매업3. 전열기구제조 및 판매업4. 전동기구제조 및 판매업5. 전등기구제조 및 판매업6. 전기제품 유통업7. 수출, 입업8. 수입제품과 국내시판용제품에 대한 에이/에스 및 서비스업9. 창고보관업10. 위 각호에 부대되는

본 회사는 다음 각호의 사업을 경영함을 목적으로 한다.1. 전기부품제조 및 판매업2. 전기제품 주변기기제조 및 판매업3. 전열기구제조 및 판매업4. 전동기구제조 및 판매업5. 전등기구제조 및 판매업6. 전기제품 유통업7. 수출, 입업8. 수입제품과 국내시판용제품에 대한 에이에스 및 서비스업9. 창고보관업10. 부동산 임대업11. 위 각 호에 관련된 부대사업 일체

2015.03.13
임시주주총회
본 회사는 다음 각호의 사업을 경영함을 목적으로 한다.1. 전기부품제조 및 판매업2. 전기제품 주변기기제조 및 판매업3. 전열기구제조 및 판매업4. 전동기구제조 및 판매업5. 전등기구제조 및 판매업6. 전기제품 유통업7. 수출, 입업8. 수입제품과 국내시판용제품에 대한 에이에스 및 서비스업9. 창고보관업10. 부동산 임대업11. 위 각 호에 관련된 부대사업 일체
본 회사는 다음 각호의 사업을 경영함을 목적으로 한다.1. 전기부품제조 및 판매업2. 전기제품 주변기기제조 및 판매업3. 전열기구제조 및 판매업4. 전동기구제조 및 판매업5. 전등기구제조 및 판매업6. 전기제품 유통업7. 수출, 입업8. 수입제품과 국내시판용제품에 대한 에이에스 및 서비스업9. 창고보관업10. 부동산 임대업11. 전기제품 도소매업12. 전기제품 전자상거래업13. 위 각 호에 관련된 부대사업 일체

II. 사업의 내용

당사의 사업의 개요에 앞서, 전문용어와 약어가 많은 배선기구 및 통신기기 제조 산업 특성으로 인해 관련 용어해설을 기재하였습니다.

용어

설명

배선기구
송전 절차를 거쳐 가정이나 일반 공장 등 사용처에 도달한 전기를 사용장소에서 안전하게 이용할 수 있도록 배선과 개폐기들의 제반 기계기구 배선에 사용되는 기구를 의미함. 이는 옥내 배선에서 전기 기구와 접속하거나 전기 공급을 차단하는데 목적으로 활용되며, 세부적으로는 스위치, 콘센트, 분전반(분전함), 배선용 차단기, 누전차단기 등으로 구분됨

스마트홈
가정 내 기기들이 네트워크로 연결되어 스마트기기를 통해 수요자 중심의 IoT기반 지능형 서비스를 누릴 수 있는 주거 공간 구현 기술을 의미하며, 이를 구현하기 위해서 스마트홈 서비스 플랫폼, 네트워크 연동기술, 지능형 공간 서비스 기술 등이 요구됩니다. 스마트홈은 주거 환경에 정보통신기술(ICT)을 융합하여 공간과 기기의 제약없이 폭넓고 다양한 정보와 서비스를 제공함으로써, 경제적 편익, 건강과복지 증진, 안전한 생활이 가능하도록 하여 거주자의 삶의 질을 한층 더 높게 만들어주는 편익을 제공함으로써, 최근 신규 주거용 건물에 보편적으로 적용되는 추세입니다.

IoT (Internet of Things, 사물인터넷)
일반적인 사물에 센서 및 통신이 가능한 기능을 내장하여 인터넷에 연결하는 기술을 통칭하는 것으로, 주로 무선 통신을 통해 각종 사물 간 연결이 가능하게 하는 기술을 의미합니다. 인터넷을 통해 연결된사물들이 상호 데이터를 주고받아 스스로 분석하고 학습한 정보를 사용자에게 제공하거나 사용자가 이를 원격 조정할 수 있는 인공지능(AI) 기술입니다. 사물의 범위에는 가전제품, 모바일 디바이스, 웨어러블 디바이스 등 다양한 전자기기가 포함되며, 사물인터넷에 연결되는 사물들은 자신을 구별할 수 있는 고유의 IP를 가지고 인터넷으로 연결되어야 하므로 외부 환경으로 부터 데이터 취득을 위한 센서를 내장하고 있습니다.

1. 사업의 개요

당사의 주 사업분야는 스위치, 콘센트로 대표되는 배선기구, 빌트인콘센트를 포함한 멀티콘센트 및 기타 통신기기의 제조 및 판매입니다. 아울러 아파트를 포함한 주거용건물에 탑재된 스마트홈 시스템에서 적용 가능한 스마트 배선기구 및 스마트 분전함을 공급하고 있으며, 최근에는 전기차충전기 시장에 진출하여 사업 영역을 확장하고 있습니다.배선기구는 송전 절차를 거쳐 가정이나 일반 공장 등 사용처에 도달한 전기를 사용장소에서 안전하게 이용할 수 있도록 배선과 개폐기들의 제반 기계기구 배선에 사용되는 기구를 의미합니다. 이는 옥내 배선에서 전기 기구와 접속하거나 전기 공급을 차단하는데 목적으로 활용되며, 세부적으로는 스위치, 콘센트, 분전반(분전함), 배선용 차단기, 누전차단기 등으로 구분됩니다.스마트홈은 가정 내 기기들이 네트워크로 연결되어 스마트기기를 통해 수요자 중심의 IoT기반 지능형 서비스를 누릴 수 있는 주거 공간 구현 기술을 의미하며, 이를 구현하기 위해서 스마트홈 서비스 플랫폼, 네트워크 연동기술, 지능형 공간 서비스 기술 등이 요구됩니다. 스마트홈은 주거 환경에 정보통신기술(ICT)을 융합하여 공간과 기기의 제약없이 폭넓고 다양한 정보와 서비스를 제공함으로써, 경제적 편익, 건강과복지 증진, 안전한 생활이 가능하도록 하여 거주자의 삶의 질을 한층 더 높게 만들어주는 편익을 제공함으로써, 최근 신규 주거용 건물에 보편적으로 적용되는 추세입니다.당사는 오랜 기간 획득한 배선기구에 대한 기술경쟁력을 바탕으로, 수십여 건이 넘는특허로 증명되는 국내 최고 수준의 배선기구 제조 능력을 보유하고 있습니다. 당사의제조물 특성상 사용 시 전기사고를 방지할 수 있는 제품의 안정성을 당사의 핵심 가치로 두며, 특히 실내 인테리어에 적합한 디자인을 구현하는 부분 또한 중요한 가치를 부여하고 있습니다. 그 결과 당사의 주요 판매처인 국내 건설사, 대형 마트 및 온라인 판매업체를 통해 국내 스마트홈 네트워크 배전기기 시장의 점유율을 점차 확대하고 있으며, 차세대 전기배선기구 및 배전기구 시장을 선도하고 있습니다.당사는 기존의 단순한 배선기구 제조를 넘어 최근의 스마트홈 시장 확장에 주목하여 IoT 적용 스위치, 빌트인콘센트, 스마트배선기구 및 스마트분전함 등의 매출 비중을 확대하고 있습니다. 나아가 프리미엄 배선기구, 에너지 하베스팅 무선스위치 등 고객의 차별화된 수요를 충족할 수 있는 신규 제품에 대한 연구개발 또한 지속적으로 노력하고 있습니다. 더불어 당사의배선기구 기술력을 반영한 전기차 충전콘센트, 전기차 충전기 및 전기차 충전기 전력분배시스템 등 전기차 충전 관련 제품군을 확대하는등 당사는 끊임없는 연구개발을 통해 지속적인 성장을 추구하고 있습니다.

당사의 주요제품

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원,%)

구 분
2024년 3분기(제21기 3분기)
2023년(제20기)
2022년(제19기)
2021년(제18기)

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

배선기구
스위치
2,035
10.32%
3,135
11.34%
3,467
12.89%
3,974
13.31%

콘센트
5,279
26.77%
7,612
27.54%
7,495
27.88%
7,730
25.88%

멀티탭
멀티콘센트
6,912
35.05%
9,768
35.35%
9,491
35.30%
10,913
36.54%

빌트인콘센트
1,601
8.12%
2,129
7.70%
2,071
7.70%
1,843
6.17%

스마트배선기구/분전함
스마트배선기구
787
3.99%
1,551
5.61%
1,268
4.72%
1,595
5.34%

스마트분전함
400
2.03%
410
1.48%
189
0.70%
128
0.43%

전기차충전기
452
2.29%
194
0.70%
73
0.27%
0
0.00%

기타(통신)
2,254
11.43%
2,837
10.27%
2,833
10.54%
3,682
12.33%

합 계
19,720
100.00%
27,636
100.00%
26,887
100.00%
29,865
100.00%

주) 제품 설명

구분
제품명
제품의 설명

배선기구
스위치
전로(電路)를 개폐하여 전류의 흐름을 막거나 계속 흐르게 하는 제품. 일반 가정용의 소형 스위치에서 부터 발전 및 송배전 시설에 사용되는 고압개폐기 까지 매우 다양한 종류로 구성됨

콘센트
전기 배선과 일반 전자기기의 전력코드의 접속에 사용되는 기구.설치되는 형태에 따라 매립형과 노출형으로 구분됨

멀티콘센트
여러 개의 플러그를 꽂을 수 있게 만든 이동식 콘센트로 통상 멀티탭(multi-tap)으로 칭함. 고정된 콘센트에 연결하여 여러 개의 전기 기구를 동시에 사용할 수 있게 해주며 일반 멀티콘센트와 더불어 각 콘센트별로 전력 공급을 제어할 수 있는 기능이 추가된 멀티 스위치형 콘센트로 구성됨

빌트인콘센트
집이나 사무실에서 사용되는 가구 등 각종 기기에 부착된 콘센트로 책상, 식탁, 회의용 테이블 등에서 전기 기기에 전력을 근거리에서 공급할 목적으로 사용하는 제품임. 매립형/개폐형/푸시풀 빌트인콘센 트 등으로 구성됨

스마트

배선기구

스마트 배선기구
기존의 전기배선기구(스위치 및 콘센트)에 IoT를 비롯한 정보통신기술(ICT)을 결합한 제품. 지능형 전자식스위치와 전자식콘센트 등으로 구성됨

스마트분전함
세대 전력을 세분화하여 통합 제어, 실시간 전력 검침, 자동제어를 통해 에너지 절감을 실현한 지능형 분전반 시스템임

전기차 충전기
전기차충전콘센트
전기차의 동력 원천인 전기(電氣)를 차체 내에 보관하는 배터리를 충전하는 제품인 전기차충전기 의 특정 형태 제품으로, 기존 콘센트에 부착하여 전기차를 충전이 가능하게 한 제품임. 당사가판매하는 제품은 실제 사용된 전력량 및 과금의 측정이 가능한 과금형 충전콘센트임

기타
기타 통신기구
인터넷, 전화, TV 등을 사용하기 위해 사용되는 인터넷 선로용8P모둘러, TV용 CATV, 플러그 콘센트 보호 목적의 고무커버, 스위치를 보호하는 스위치커버 등으로 구성됨

다. 주요 제품 등의 가격변동 추이

[판매단가 현황]

(단위: 원, 달러/개)

구분
2024년 3분기(제21기)
2023년(제20기)
2022년(제19기)
2021년(제18기)

배선기구
스위치
내수(원)
1,510
1,588
1,414
1,533

수출(달러)
0
0
0
0

콘센트
내수(원)
1,241
1,229
1,182
1,253

수출(달러)
0
0
0
0

멀티탭
멀티콘센트
내수(원)
3,275
3,038
3,034
2,871

수출(달러)
0
0
0
0

빌트인콘센트
내수(원)
3,706
3,535
2,876
3,661

수출(달러)
0
0
0
0

스마트배선기구/분전반
스마트 배선기구-완제품
내수(원)
18,464
20,883
15,805
17,703

수출(달러)
0
0
0
0

스마트 배선기구-자재(플레이트)
내수(원)
545
583
402
657

수출(달러)
0
0
0
0

스마트분전반
내수(원)
17,467
15,588
15,149
13,841

수출(달러)
0
0
0
0

전기차충전기
내수(원)
156,877
144,464
167,187
0

수출(달러)
0
0
0
0

기타(통신)
내수(원)
472
498
484
565

수출(달러)
0
0
0
0

주1)
품목별 단가는 품목별 매출액을 매출수량으로 나누어 산출하였습니다.

주2)
품목별로 제품 스펙이 상이하여 연도별 판매단가의 차이가 존재합니다.

주3)

스마트배선기구의 단가 변동과 관련한 수량, 금액, 평균 단가는 다음과 같습니다.

[최근 3개년 스마트배선기구 단가 변동]

(단위: 개, 원)

구분
2024년 3분기
2023년
2022년
2021년

완제품
수량
40,681
73,074
75,794
89,494

금액
751,119,659
1,526,039,372
1,197,901,287
1,584,317,646

단가
18,464
20,883
15,805
17,703

자재(플레이트)
수량
66,057
43,556
173,847
15,642

금액
35,996,428
25,401,420
69,862,389
10,271,500

단가
545
583
402
657

주1)
스마트배선기구는 대기전력콘센트, 리모콘스위치, 무전원스위치, 네트웍스위치, IOT 스위치, 대기전력콘센트 자재(플레이트) 등으로 구성되어 있으며, 스마트배선기구 제품 및 자재(플레이트)단가 변동은 큰 차이가 없습니다..

3. 원재료 및 생산설비

가. 매입 현황

(단위 : 백만원)

매입유형
품목
구분
2024년 3분기(제21기 3분기)
2023년(제20기)
2022년(제19기)
2021년(제18기)

원재료
동(황동)
수입
1,229
1,858
1,705
473

내수
0
0
0
0

소계
1,229
1,858
1,705
473

PC
수입
2,014
2,608
3,112
2,980

내수
0
0
0
0

소계
2,014
2,608
3,112
2,980

전선
수입
2,306
2,798
2,694
3,501

내수
0
0
0
0

소계
2,306
2,798
2,694
3,501

기타
수입
2,007
1,995
2,434
1,811

내수
0
0
0
0

소계
2,007
1,995
2,434
1,811

소계
수입
7,556
9,259
9,945
8,765

내수
0
0
0
0

소계
7,556
9,259
9,945
8,765

외주가공
단자 가공
수입
728
1,421
1,292
1,395

내수
0
0
0
0

소계
728
1,421
1,292
1,395

플레이트 데코
수입
324
462
654
901

내수
0
0
0
0

소계
324
462
654
901

대기전력콘센트 조립
수입
250
391
243
472

내수
0
0
0
0

소계
250
391
243
472

기타
수입
2,010
4,181
5,498
6,878

내수
0
0
0
0

소계
2,010

5,498
6,878

소계
수입
3,312
6,455
7,687
9,646

내수
0
0
0
0

소계
3,312
6,455
7,687
9,646

총 합계
수입
10,868
15,714
17,632
18,411

내수
0
0
0
0

소계
10,868
15,714
17,632
18,411

나. 원재료 가격변동추이

(단위 : 원/kg, 원/EA)

구분
2024년 3분기(제21기 3분기)
2023년(제20기)
2022년(제19기)
2021년(제18기)

원자재
동(황동)
6,461
6,586
6,582
1,746

PC
2,676
3,317
3,695
3,271

전선
597
668
569
595

(주1)
산출 기준: 연도별 전체 품목 매입액/수량으로 단가산출

(주2)
동(황동), PC의 수량단위는 KG이며, 전선 수량단위는 EA입니다. 전선의 경우 멀티콘센트 자재이며, 길이(미터)에 따라 단가가 상이합니다.

(주3)
동(황동)의 경우 가공 후 남은 스크랩(50% 발생)을 품질이 동일한 원자재로 활용 가능할 수 있도록 재가공하여 원가를 절감하고 있습니다.

다. 주요 매입처에 관한 사항

(단위 : 백만원)

품목
구입처
2024년 3분기(제21기 3분기)
2023년(제20기)
2022년(제19기)
2021년(제18기)

동(황동)
A사(국내)
1,196
1,503
1,238
408

PC
B사(국내)
1,466
2,657
2,686
2,683

전선
C사(국내)
1,800
1,930
1,841
1,160

전선
D사(국내)
506
836
877
1,579

단자가공
E사(국내)
681
1,421
1,292
1,395

플레이트
F사(국내)
298
462
683
901

대기전력 조립
G사(국내)
250
391
243
472

라. 생산능력 및 생산실적

(단위 : 만개, 백만원)

제품 품목명

구분

2024년 3분기(제21기 3분기)

2023년(제20기)

2022년(제19기)

2021년(제18기)

수량

금액

수량

금액

수량

금액

수량

금액

본사공장배선기구

생산능력(주1)

2,079
23,705
2,160
25,651
2,100
26,507
2,000
24,221

생산실적

1,331
15,176
1,777
21,103
1,734
21,887
1,837
22,247

가동율
64%

82%

83%

92%

기말재고

103
1,364
98
1,257
103
1,072
108
972

(주1)
생산능력은 각 사업연도말의 장비 대수와 인원, 작업시간을 토대로 해당기간 동안 최대 생산하였을 경우의 최대 생산능력을 기준으로 산정하였습니다.

마. 생산설비에 관한 사항

(단위 : 천원)

구 분
기초금액
취득
처분 및 폐기
감가상각비
손상및대체 등
기말금액

토지
5,497,508
-
-
-
-
5,497,508

건물
3,656,883
-
-
(80,149)
-
3,576,734

구축물
128,719
-
-
(2,832)
-
125,887

기계장치
751,804
17,550
-
(160,154)
-
609,200

차량운반구
110,484
174,919
(44,144)
(37,887)
-
203,372

공구와기구
1
-
-
-
-
1

비품
42,097
-
-
(12,618)
-
29,479

시설장치
7,835
-
-
(3,419)
-
4,416

사용권자산
3,467,957
-
-
(302,727)
-
3,165,230

건설중인자산
-
169,950
-
-
-
169,950

합 계
13,663,288
362,419
(44,144)
(599,786)
-
13,381,777

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위 : 백만원)

구 분
2024년 3분기(제21기 3분기)
2023년 (제20기)
2022년 (제19기)
2021년 (제18기)

수량
금액
수량
금액
수량
금액
수량
금액

배선기구
스위치
수출
0
0
0
0
0
0
0
0

내수
1,347,549
2,035
1,974,357
3,135
2,451,420
3,467
2,593,206
3,974

소계
1,347,549
2,035
1,974,357
3,135
2,451,420
3,467
2,593,206
3,974

콘센트
수출
0
0
0
0
0
0
0
0

내수
4,255,204
5,279
6,191,256
7,612
6,340,327
7,495
6,167,809
7,730

소계
4,255,204
5,279
6,191,256
7,612
6,340,327
7,495
6,167,809
7,730

멀티탭
멀티콘센트
수출
0
0
0
0
0
0
0
0

내수
2,110,714
6,912
3,214,935
9,768
3,127,938
9,491
3,801,159
10,913

소계
2,110,714
6,912
3,214,935
9,768
3,127,938
9,491
3,801,159
10,913

빌트인콘센트
수출
0
0
0
0
0
0
0
0

내수
431,915
1,601
602,402
2,129
720,203
2,071
503,506
1,843

소계
431,915
1,601
602,402
2,129
720,203
2,071
503,506
1,843

스마트배선/분전함
스마트배선기구
수출
0
0
0
0
0
0
0
0

내수
106,738
787
116,630
1,551
249,641
1,268
105,136
1,595

소계
106,738
787
116,630
1,551
249,641
1,268
105,136
1,595

스마트분전함
수출
0
0
0
0
0
0
0
0

내수
22,928
400
26,282
410
12,490
189
9,253
128

소계
22,928
400
26,282
410
12,490
189
9,253
128

전기차충전기
수출
0
0
0
0
0
0
0
0

내수
2881
452
1,341
194
438
73
0
0

소계
2,881
452
1,341
194
438
73
0
0

기타(통신)
수출
0
0
0
0
0
0
0
0

내수
4,770,251
2,254
5,694,953
2,837
5,854,324
2,833
6,518,844
3,682

소계
4,770,251
2,254
5,694,953
2,837
5,854,324
2,833
6,518,844
3,682

합 계
수출
0
0
0
0
0
0
0
0

내수
13,048,180
19,720
17,822,156
27,636
18,756,781
26,887
19,698,913
29,865

합계
13,048,180
19,720
17,822,156
27,636
18,756,781
26,887
19,698,913
29,865

나. 판매경로
(1) 판매조직당사의 영업은 시판, 유통, 건설팀으로 구성되어 있으며, 영업부장이 해당 조직을 총괄하고 있습니다. 당사의 영업조직은 영업지원팀과 함께 기존 고객사를 관리하는 것은 물론 신규 고객사 개발 등 능동적인 영업활동을 수행하고 있습니다. 향후 영업인력과 관련하여, 지속적으로 신규 인력을 충원하여 운영할 예정입니다.

영업조직도

[ 영업인력의 구성 ]

구분
부장
차장
과장
대리
주임

인원수
1
2
1
1
0

(2) 판매전략

제품군
목표시장
세부전략

스위치

대리점및

건설사

- 건설사에 특화된 대리점 신규 개척을 통해 건설사 마켓쉐어 확대

- 프로모션 다양화 및 매력적인 서비스 제공을 통해 지속적인 파트너쉽 유지

- 대리점의 수주 한계 극복을 위해 본사와 대리점 밀착 동반 영업 진행

- 온라인 홍보 강화를 통해 제품 및 회사 인지도 확대

- 1군 건설사 최저가 입찰에 대응한 원가 경쟁력 확보

- 스위치, 콘센트 매립용 박스 사업 신규 진출

- 건설사 트렌드에 앞서가는 선 제품 제안으로 업계 선도

콘센트

대리점및

건설사

- 회사 브랜드 인지도를 높힐 수 있는 온라인 홍보 진행

- 특허기술 보유한 결로방지콘센트 적극 홍보

- 타사 대비 우수한 제품 기술력 적극 홍보

- 콘센트 기능의 다양화 및 안전성 강화한 제품 개발

- 건설사 해외현장 제품 적용을 통한 매출 확대

- 결로방지 및 자동소화 기능 제품 적용 확대

멀티콘센트

대리점및

유통사

- 플러그변경(슬림형플러그), 소화기능적용 및 품질성으로 저가 제품과 차별화

- 유니버셜멀티콘센트 작업성 개선으로 납기 단축 및 데이터센터 적용

- 파티션멀티콘센트(노출형) 신제품 개발로 적용이 불가능했던 파티션 업체에 적용

- 제품군 확보를 통한 대응력 강화

- 특화(기능성)제품으로 시장을 선도 및 영업강화 (브랜드인지도 강화)

- 기능성 제품으로 유통채널 강화

빌트인콘센트

대리점및

건설사

- 인테리어 전문업체 채널 강화.

- 제품 기술력를 통한 영업 및 마케팅 역량강화

- 다양한 멀티기능 갖춘 제품 개발

- 세계적 트렌드 반영한 신제품 개발, 제안

- 배선기구 수주시 빌트인콘센트류 추가 적용 확대

- 회사브랜드 인지도 강화

스마트배선기구

대리점및

유통사

- 무전원스위치에 대한 온오프 홍보 채널을 확대해 배선기구 패러다임 변화 유도

- 접근이 용이한 중소형 건설사 네트워크스위치 적용 확대

- 홈넷 업체 영업을 통한 네트워크스위치 판촉 강화

- 네트워크스위치 전담 조직 구성하여 신제품 개발 및 영업 진행

- 신속한 AS 대응을 통한 고객 만족 실현

- 네트워크스위치 입찰을 위한 대형 건설사 업체 등록 확대

스마트분전함

(현재:노출분전함)

대리점및

건설사

- 원룸, 빌라 인테리어 업체공략이 가능한 제품 구색 런칭

- 경쟁사와 원가 경쟁력 우위 확보

- 핵심기술 확보와 시장을 선점할 수 있는 스마트분전함 출시

- 배선기구 수주 건설사 대상 세대분전함 현장 영업 강화

- 각 건설사별 분전함 사양 및 디자인 분석, 현장 영업

- 중소 건설사 세대분전함 입찰 대응을 위한 단가 경쟁력 확보

전기차충전기

대리점및

건설사

- 전원주택, 빌라, 공장, 등,.. 충전기시설 기술영업 강화.

- 건설사와 긴밀한 협조체제를 구축하여 현장에 부합하는 제품제안 및 개발 강화

- 전기차충전기(급속, 완속) 업체 대상 과금형콘센트 지속 영업

- 배선기구 수주현장 당사 전기차충전기 적용 확대

- 타운하우스, 블록형전원주택 등 각 세대당 충전기 1대 적용되는 현장 확대

- 전기차 관련 국제규격(OCPP) 인증을 통한 선도적 제품 경쟁력 확보

기타(통신)

대리점및

유통사

- 통신류 제품에 광단자모듈 적용을 진행하여 타사 제품 대체 영업

- ㄱ자플러그, 일자플러그 지속적인 시즌 특가 할인 진행으로 대량 판매

- 빌트인시리즈, 테이블콘센트시리즈 품목들의 다양한 커버 보유로 소비자의 니즈 충족

- 통신 규격 변화에 따른 선제적 제품 개발

다. 주요 매출처당사의 2024년 3분기 기준 주요 매출처 및 매출비중은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분

금액
매출비중

A
6,347
32.2%

B
1,957
9.9%

C
1,186
6.0%

기타
10,230
51.9%

합계

19,720
100.0%

라. 수주 상황

(단위 : 백만원)

연도
건설사
납품처
금액
주요품목

2024년
P건설
다람정보
2,763
배선기구, 빌트인콘센트, 스마트배선기구

G건설
직납
2,865
배선기구, 스마트배선기구

L건설
직납
1,120
배선기구, 스마트배선기구

신동아건설
직납
44
배선기구, 스마트배선기구

두산건설
중부이엔아이
433
배선기구, 스마트배선기구

동일토건
직납
116
빌트인콘센트

다이고세
직납
142
배선기구, 스마트배선기구

코콤
코콤
408
배선기구, 스마트배선기구

소계
7,891

5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험관리

당사가 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 당사의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다.

위 험
노출 위험
측 정

시장위험-환율
기능통화 이외의 표시통화를 갖는 금융자산 및 금융부채
민감도 분석

시장위험-이자율
변동금리 차입금
민감도 분석

유동성위험
차입금 및 기타 부채
현금흐름 추정

신용위험
매출채권 및 기타금융자산
연체율 분석

신용등급

(1) 시장 위험

① 환위험당사는 외화거래 수행에 따라 다양한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.보고기간종료일 현재 외화자산부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
통화
당분기말
전기말

외화금액
원화환산액
외화금액
원화환산액

현금및현금성자산
USD
24,708
32,605
18,984
24,478

보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

10% 상승
10% 하락
10% 상승
10% 하락

현금및현금성자산
3,261
(3,261)
2,448
(2,448)

② 이자율위험이자율위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

당사의 차입금과 관련된 이자율위험 및 보고기간 말 현재 계약 상 이자율 재설정일은다음과 같습니다.

(단위: 천원)

지수

당분기말

전기말

금액

비율

금액

비율

변동금리 차입금

-
0%
-
0%

기타 차입금 - 이자율 재설정일(*):

6개월 미만
-
-
3,000,000
100%

6-12개월

3,000,000
100%
-
-

합 계

3,000,000
100%
3,000,000
100%

(*)
이자율 재설정일은 계약상 이자율이 재설정되는 시점과 계약 만기 중 이른 시점입니다.

보고기간종료일 현재 당사가 보유한 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

고정이자율 :

금융부채
3,000,000
3,000,000

변동이자율 :

금융부채
-
-

보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 변동 시 세전이익에 미치는 영향은 없습니다.

(2) 신용위험

신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다. 당사는 영업활동과 재무활동에서 신용위험에 노출되어 있습니다. 당사는 일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 담보 등의 신용보강을 제공받고 있습니다.

① 매출채권 및 기타채권

당사는 매출채권과 기타수취채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 기타수취채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 이러한 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다.보고기간말 현재 매출채권의 손실충당금 정보는 다음과 같습니다.<당분기말>

(단위: 천원)

구분
정상
3개월 초과 6개월 이하
6개월 초과 9개월 이하
9개월 초과 12개월 이하
12개월 초과
개별평가
합계

기대 손실률
0.00%
0.26%
4.59%
100.00%
100.00%
36.03%
0.86%

매출채권(*)
3,161,998
72,873
4,724
108
4,895
63,506
3,308,104

손실충당금
(58)
(186)
(217)
(108)
(4,895)
(22,880)
(28,344)

(*)
받을어음이 포함되어 있습니다..

<전기말>

(단위: 천원)

구분
정상
3개월 초과 6개월 이하
6개월 초과 9개월 이하
9개월 초과 12개월 이하
12개월 초과
개별평가
합계

기대 손실률
0.02%
5.33%
99.06%
100.00%
100.00%
100.00%
0.66%

매출채권(*)
5,151,699
10,312
3,919
495
5,053
22,880
5,194,358

손실충당금
(1,263)
(550)
(3,882)
(495)
(5,053)
(22,880)
(34,123)

(*)
받을어음이 포함되어 있습니다..

당기와 전기 중 매출채권의 손실충당금의 변동내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전기

기초금액
34,123
5,231

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가(감소)
(5,779)
28,892

기말금액
28,344
34,123

매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 회사와의 채무조정에 응하지 않는 경우 등이 포함됩니다.

② 금융자산 등 신용위험 관리당사는 IBK기업은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산, 단기금융자산 및 당기손익공정가치측정금융자산을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 보고기간종료일 현재 당사의 관련 금융자산에 대한 최대 노출금액은 해당 장부가액입니다.

당사는 거래상대방에 대한 개별적인 위험 한도 관리정책은 보유하고 있지 않습니다.

(3) 유동성위험

당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

① 유동성 약정

당사는 보고기간말 현재 다음의 차입금 한도 약정을 체결하고 있습니다.

(단위:천원)

구분

당분기말

전기말

고정/변동금리

-1년 내 만기 도래 (KB우수기술기업 TCB신용대출)
200,000
200,000

-1년 내 만기 도래 (은행차입금)
3,000,000
3,000,000

신용등급이 유지되는 전제하에 사용 가능한 상기 차입금 등 한도는 KRW으로 사용되고 있고, 신용등급을 유지관리하며, 만기일에 상환 또는 대환 연장해야 합니다.

② 만기분석금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.<당분기말>

(단위: 천원)

구 분
장부금액
계약상
6개월이내
6-12개월
1-5년
5년 초과

매입채무및기타채무
2,149,123
2,149,123
2,149,123
-
-
-

단기차입금
3,000,000
3,037,996
3,037,996
-
-
-

리스부채
3,168,850
4,255,337
267,283
267,283
2,084,771
1,636,000

합 계
8,317,973
9,442,456
5,454,402
267,283
2,084,771
1,636,000

<전기말>

(단위: 천원)

구 분
장부금액
계약상
6개월이내
6-12개월
1-5년
5년 초과

매입채무및기타채무
2,229,892
2,229,892
2,229,892
-
-
-

유동성장기부채
3,000,000
3,038,933
3,038,933
-
-
-

리스부채
3,384,515
4,656,261
267,284
267,284
2,107,696
2,014,001

합 계
8,614,407
9,925,086
5,536,109
267,284
2,107,696
2,014,001

(4) 자본위험

당사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적 자본 구조를 유지하는 것입니다.

당사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입부채에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다.

보고기간종료일 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

총차입부채(리스부채포함)
6,168,850
6,384,515

차감: 현금및현금성자산
4,032,611
2,233,173

순부채
2,136,239
4,151,342

자본총계
24,112,126
25,341,430

자본조달비율
8.86%
16.38%

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 등
증권신고서 제출일 현재 당사의 재무상태에 영향을 미치는 비경상적인 중요 계약이 존재하지 않습니다.

나. 연구개발활동
(1) 연구개발 조직 개요

연구조직도

(가) 디자인팀

박광수 수석의 책임관리하에 총 1명의 연구원이 스위치, 콘센트, 멀티콘센트, 빌트인콘센트, 스마트배선기구, 스마트분전함, 전기차충전기 수출품 기구 ODM 개발 등 기구의 디자인 및 제품/포장디자인, 홍보물에 관한 업무를 수행하고 있습니다.

(나) 기구팀

함상우 연구원이 스위치, 콘센트, 멀티콘센트, 빌트인콘센트, 스마트배선기구, 스마트분전함, 전기차충전기 수출품 기구 ODM 개발 등 기구의 설계/개발 관한 업무 및 선행개발에 관한 업무를 수행하고 있습니다.

(다) 전자팀

한명교 책임 외 1명의 연구원이 스마트배선기구, IoT선행개발, F/W관리에 대한 업무를 수행하고 있습니다.

(2) 주요 연구개발인력 현황

직위
성명

담당업무

주요경력
주요연구실적(재직 시)

소장
이인기

연구소총괄

04.02 대진대학교 기계설계공학

03.06~ 05.04 소리방음부스

05.04~ 06.07 에니휘트니스

06.11~ 현재 ㈜위너스 기술연구소

- 네트웍크 스위치및 사물인터냇 기반 기기(가스제어, 인체감지 조명제어, 전력 제어 콘센트 - 전기차 충전기 과금형콘센트 3KW 완속형 충전기 7KW 개발.

수석
박광수
디자인

05.02 중부대학교 산업디자인학

09.02 서울과학기술대학교

산업대학원 공업디자인학 수료

04.11~05.01 태주조명연구소㈜

05.03 ㈜한샘이펙스

05.05~07.11 공인산업디자인전문회사 디지털렉스디자인㈜

07.12~현재 ㈜위너스 기술연구소

- 한국3M (finelux, post-it, scotch, scotch brite) 상품 개발

- Mitsubishi Elevator 개발

- Hyundai wia 7'Navigation 개발

- 배선기구 스위치, 콘센트 다수

- P건설 TDS project

- 전기차 충전기 제품 디자인

- 2013 독일 iF design award winner

책임
한명교

HW

연구개발

11.02 대진대학교 산업경영공학

99.07~현재 위너스 기술연구소

- ROCKER SWITCH 개발

- 온도통합형 네트워크스위치 개발

- 대기전력자동차단스위치 개발

- 전자식스위치 개발

- 전기차 충전기 과금형콘센트 3KW, 완속형 충전기 7KW 개발.

전임
피재경
디자인

18.02 대진대학교 시각정보디자인

17.8~현재 위너스 기술연구소

- 배선기구 스위치,콘센트 등 포장 이미지

- 멀티콘센트 다수 광고이미지

- L건설 TDS 1.0~4.0 project

- (주)위너스 Catalogue 2007~2023

연구원
황병건

HW

연구개발

23.08 한서대학교 황공전자공학

23.09~현재 위너스 기술연구소

- 전기차 충전기 과금형콘센트 3KW 완속형 충전기 7KW 개발 .

연구원
함상우

기구연구개발

23.02 한국폴리텍 컴퓨터응용기계

23.02~현재 위너스 기술연구소

- 배선기구 개발

- 콘센트 안전장치 모듈 개발

(3) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

구 분

2024년 3분기 (제21기 3분기)
2023년 (제20기)
2022년 (제19기)
2021년 (제18기)

자산처리

(주1)

-

-

-

-

비용처리

제조원가

585
406
608
714

판관비

266
330
283
297

합계(주2)

(매출액 대비 비율)

851(4.31%)
736(2.66%)
891(3.31%)
1,011(3.38%)

(주1)
연구개발비용 중 자산으로 계상된 금액은 없습니다.

(주2)
신규 사업, 신제품 개발, 건설사 구주계약 증가로 향후 연구개발비의 증가가 예상됩니다.

(4) 연구개발 실적

연구과제

연구기관

주요내용

조명제어, 일괄소등제어스위치 개발

당사 연구소

- 디밍조명 제어

- 정전식 터치방식 내장

- 홈네트워크 연동제어 기능 내장

대기전력자동차단

콘센트 개발

당사 연구소

- 대기전력 자동차단, 수동제어 기능이 내장된 전자식콘센트 개발

- 과부하 자동차단기능 내장

- 콘센트 1구, 2구형 개발

대기전력자동차단

스위치 개발

당사 연구소

- 전열전원 및 전등전원 접속이 가능한 전자식스위치 개발

- 소비전력 측정 및 표시기능 내장

- 콘센트제어, 조명제어 기능 내장

- 홈네트워크 연동제어 기능 내장

결로방지콘센트개발

당사 연구소

- 콘센트 누전사고 방지를 위한 방수 기술 적용

- IP67등급 적용

USB충전 콘센트개발

당사 연구소

- USB 충전 기능 내장

-정격출력 5V 3A 고속 충전 기능 구현

고용량 멀티탭

각종 멀티콘센트

당사 연구소

- 에어컨 실외기, 인덕션를 제어할 수 있는 고용량 멀티탭

- 이중 절연방식 구조

빌트인 콘센세트개발

당사 연구소

- USB 충전기를 구비한 빌트인콘센트

- 과부화 경보를 구비한 빌트인콘센트

- 아일랜드식탁 및 회의실등 적용

P건설

스위치, 콘센트

당사 연구소

- P 건설 전용 디자인 적용

- 스위치1구 2구 콘센트(빌트인)

유니버셜 멀티

당사 연구소

- 서버용 멀티 콘센트 개발

- 소비전력 측정 및 표시기능 내장

과금형 콘센트

당사 연구소

- 485통신 방식 적용

- 전기차 충전 서버 연동.

비공용 완속충전기

당사 연구소

- 7KW 완속 충전기

7. 기타 참고사항

가. 지적재산권 보유 현황

특허
실용신안
디자인
상표
합계

57
0
30
11
98

번호
구분
내용
권리자
출원일
등록일
적용제품

1
특허
다공 콘센트의 단자 접속 구조
위너스
'05.02.04
'06.07.25
멀티콘센트

2
특허
방수 안전 콘센트
위너스
'05.07.01
'06.12.28
콘센트

3
특허
다공 콘센트의 입,출력선 연결 구조
위너스
'06.07.28
'07.10.26
멀티콘센트

4
특허
다공 멀티 콘센트
위너스
'05.08.03
'07.11.19
멀티콘센트

5
특허
멀티 콘센트
위너스
'08.12.19
'11.08.02
멀티콘센트

6
특허
방수성이 강화된 콘센트
위너스
'11.09.07
'12.01.06
콘센트

7
특허
전원 전등선
위너스
'11.09.05
'12.01.19
소켓

8
특허
콘센트 접지단자용 프레스 금형장치
위너스
'11.09.07
'12.02.21
콘센트 외

9
특허
전기기기용 고용량 스위치
위너스
'11.09.07
'12.03.14
스위치

10
특허

기계적 수동 절환 스위치를 구비한 대기전력 차단 콘센트

위너스
'11.09.05
'12.04.05

대기전력

콘센트

11
특허
다목적 매입형 멀티콘센트
위너스
'09.12.31
'12.04.07
멀티콘센트

12
특허
USB 충전모듈 내장형 콘센트
위너스
'11.10.11
'12.04.23
스마트배선기구

13
특허
대기전력차단수단을 구비한 콘센트
위너스
'11.12.28
'12.05.18
스마트배선기구

14
특허
체결구조가 개선된 매입형 콘센트
위너스
'11.09.07
'12.06.21
콘센트

15
특허
노출형 멀티 콘센트
위너스
'11.09.05
'12.08.21
멀티콘센트

16
특허
대기전력과 누설전류를 차단하는 멀티탭
위너스
'12.02.02
'12.09.11
스마트배선기구

17
특허
매립형 콘센트의 증설 터미널
위너스
'11.09.05
'12.12.18
콘센트

18
특허
이탈방지수단이 구비된 전선 커넥터
위너스
'11.10.06
'12.12.18
콘센트

19
특허
누설전류 차단 기능을 갖는 콘센트
위너스
'11.10.11
'13.01.23
스마트배선기구

20
특허
슬라이딩 인출식 모바일기기 충전블록을 구비한 매입형 콘센트
위너스
'12.10.30
'13.02.15
스마트배선기구

21
특허
스위치 폰
위너스
'09.12.31
'13.04.15
스마트배선기구

22
특허
콘센트용 강판스프링
위너스
'11.09.05
'13.04.22
콘센트

23
특허
고용량 스위치 콘센트
위너스
'13.02.25
'14.05.27
콘센트

24
특허
통합 리모트 컨트롤러를 이용한 방치 전력 차단 시스템과 그 방법
위너스
'14.10.30
'16.10.04
스마트배선기구

25
특허
폴딩형 터미널 단자
위너스
'14.04.04
'14.11.14
멀티콘센트

26
특허
고용량 단자대 어셈블리
위너스
'14.04.04
'14.11.14
스위치

27
특허
수동모드시 자체 대기전력 소모가 없는 대기전력 자동차단 콘센트
위너스
'14.07.22
'14.11.14
스마트배선기구

28
특허
보조등이 수납된 전등 어셈블리
위너스
'14.06.02
'15.02.04
스마트배선기구

29
특허
마감품질을 위해 높낮이 조절되는 가변형 분전함
위너스
'13.08.23
'15.06.30
분전함

30
특허
어댑터 플러그
위너스
'15.04.07
'15.11.13
어댑터

31
특허
플러그 단자의 이물질 제거 및 보호캡의 자동 복귀가 가능한 콘센트
위너스
'15.04.17
'15.11.25
멀티탭 외

32
특허
콘센트의 이물질 유입 및 감전 방지를 위한 보호수단을 구비한 콘센트
위너스
'15.04.17
'15.11.25
멀티탭 외

33
특허
피씨비 조립용 터미널 블록
위너스
'17.02.24
'18.06.14
콘센트

34
특허
콘센트용 보호캡
위너스
'16.12.22
'18.07.12
콘센트

35
특허
차단기세트의 위치조절이 가능한 분전함
위너스
'17.01.19
'19.02.27
분전함

36
특허
무선 충전부를 구비한 테이블 매립형 멀티 콘센트
위너스
'17.06.30
'18.01.29
스마트배선기구

37
특허
조립성이 우수한 콘센트
위너스
'17.09.08
'19.02.07
콘센트

38
특허
도어의 잠금 안전성을 향상시킨 분전함
위너스
'18.11.01
'20.04.03
분전함

39
특허
도어의 잠금 안전성을 향상시킨 분전함
위너스
'18.11.01
'20.06.18
분전함

40
특허
콘센트 안전커버
위너스
'19.04.03
'21.01.26
멀티콘센트 외

41
특허
전원 모듈을 구비한 콘센트
위너스
'19.04.03
'21.01.26
멀티콘센트 외

42
특허
선택적 전원케이블 연결이 가능한 작업성을 향상시킨 콘센트
위너스
'19.04.03
'20.03.03
멀티콘센트 외

43
특허
매립박스 일체형 매립형 콘센트
위너스
'19.04.12
'19.10.22
콘센트

44
특허
전원 공급 콘센트가 구비된 노출형 분전반
위너스
'19.05.02
'21.02.05
분전함

45
특허
리모콘 및 스마트폰으로 제어 가능한 조명 스위치
위너스
'19.05.23
'21.02.23
스마트배선기구

46
특허
대기 전력 차단 전자제품용 리턴스위치
위너스
'19.07.10
'21.02.05
스마트배선기구

47
특허
설치 작업성을 개선시킨 스위치 단자
위너스
'20.08.05
'20.09.14
스위치

48
특허
스위치
위너스
'21.12.28
'22.06.28
스위치

49
특허
스위치
위너스
'21.12.28
'22.06.28
스위치

50
특허
전기자동차 충전용 콘센트
위너스
'21.12.28
'23.01.19
전기차충전기

51
특허
멀티탭
위너스
'21.01.27
'23.02.24
멀티콘센트

52
특허
컴퓨터용 전원제어장치
위너스
'05.05.10
'05.10.25
멀티콘센트

53
특허
플러그 접속 초기의 불안정성을 해소한 전기자동차 충전용 콘센트
위너스
'21.10.21
'24.01.15
전기차충전기

54
특허
방수성이 강화된 전기자동차 충전용 콘센트
위너스
'21.10.21
'23.08.28
전기차충전기

55
특허
접속단자의 변형을 방지하는 전기자동차 충전용 콘센트
위너스
'21.10.21
'23.08.28
전기차충전기

56
특허
조립이 간편한 멀티 콘센트
위너스
'23.02.25
'23.08.28
멀티콘센트

57
특허
자가발전 스위치
위너스
'20.11.13
'21.03.18
무전원스위치

58
디자인
콘센트
위너스
'09.06.24
'10.09.10
콘센트

59
디자인
콘센트
위너스
'09.06.25
'10.09.10
콘센트

60
디자인
파티션용 멀티콘센트
위너스
'09.09.22
'11.01.28
멀티콘센트

61
디자인
조명용 스위치
위너스
'10.10.18
'12.07.13
스위치

62
디자인
유에스비 전원공급기
위너스
'10.11.06
'12.03.22
콘센트 외

63
디자인
책상용 멀티탭
위너스
'11.08.11
'13.02.01
멀티콘센트

64
디자인
책상용 멀티탭
위너스
'11.08.17
'13.02.01
멀티콘센트

65
디자인
판 스프링
위너스
'13.03.07
'14.01.08
스위치

66
디자인
콘센트
위너스
'14.09.16
'15.03.19
콘센트

67
디자인
콘센트용 안전마개
위너스
'19.04.03
'19.09.04
콘센트 외

68
디자인
콘센트용 안전마개
위너스
'19.06.27
'20.01.20
콘센트 외

69
디자인
콘센트용 안전마개
위너스
'19.06.27
'19.12.31
콘센트 외

70
디자인
콘센트
위너스
'19.08.12
'19.12.02
멀티콘센트

71
디자인
콘센트
위너스
'19.08.12
'19.10.17
멀티콘센트

72
디자인
콘센트
위너스
'19.12.12
'20.09.08
콘센트

73
디자인
콘센트
위너스
'21.01.27
'22.02.03
멀티콘센트

74
디자인
전기차 충전용 콘센트
위너스
'21.08.23
'22.08.10
전기차충전기

75
디자인
전기차 충전용 콘센트
위너스
'21.08.23
'22.08.10
전기차충전기

76
디자인
전기차 충전용 콘센트
위너스
'21.08.23
'22.08.10
전기차충전기

77
디자인
전기차 충전용 콘센트
위너스
'21.08.23
'22.08.10
전기차충전기

78
디자인
전기차 충전용 콘센트
위너스
'21.08.23
'22.08.10
전기차충전기

79
디자인
전기차 충전용 콘센트
위너스
'21.08.23
'22.08.10
전기차충전기

80
디자인
전기차 충전용 콘센트
위너스
'21.12.06
'22.10.05
전기차충전기

81
디자인
전기차 충전용 콘센트
위너스
'21.12.06
'22.10.05
전기차충전기

82
디자인
스위치용 가동단자
위너스
'21.12.16
'22.09.20
스위치

83
디자인
전기차 충전기
위너스
'22.04.14
'23.03.06
전기차충전기

84
디자인
전기차 충전기
위너스
'22.04.14
'23.03.06
전기차충전기

85
디자인
벽스위치
위너스
'22.09.01
'23.01.31
무전원스위치

86
디자인
전원 플러그
위너스
'24.01.19
'24.03.20
멀티콘센트

87
디자인
전원 플러그
위너스
'24.01.19
'24.03.20
멀티콘센트

88
상표
팅거벨
위너스
'06.05.24
'06.12.05

89
상표
WINNERS+위너스
위너스
'95.03.29
'97.09.03

90
상표
셀프(9류)
위너스
'01.05.08
'03.10.02

91
상표
SELF(9류)
위너스
'01.05.08
'03.10.02

92
상표
위너+WINNER
위너스
'04.11.26
'06.01.31

93
상표
수에뇨+SUENO(9류)
위너스
'08.04.08
'09.05.18

94
상표
아루+aru(9류)
위너스
'08.04.08
'09.07.29

95
상표
수프로+soopro(9류)
위너스
'11.03.22
'12.06.22

96
상표
녹색(에코)마크
위너스
'12.03.23
'13.02.25

97
상표
pinar+피나
위너스
'17.04.27
'17.12.15

98
상표
emoti+이모티
위너스
'17.04.27
'17.12.15

나. 시장 현황

(1) 시장의 특성

(가) 주요 목표시장

1) 스마트홈 시장

1990년대 “홈 오토메이션”을 시작으로, 현대적 의미의 주거공간은 기존보다 더 자동화되고 보다 효율적이며 사용자 중심의 통합적인 제어가 가능한 방향으로 발전되어 왔습니다. 이를 반영한 스마트홈은 기술 시스템, 자동화 프로세스, 원격 제어 기기등을 아파트나 주택과 같은 주거공간에서 사용하는 개념을 의미합니다. 이후 디지털화가 가속되고, 인터넷 환경이 더욱 개선됨에 따라, 스마트홈은 스마트 장치 및 가전 제품을 집에서 사용하는 WiFi에 연결하여 서로 통신하도록 하고, 하나의 앱 또는 음성 비서 등으로 모든 스마트홈 장치가 생태계처럼 동작할 수 있도록 하는 것으로 구체화되고 있습니다.

스마트홈 기술은 지난 10여년 동안 많은 발전을 이루었고, 근래 4차 산업혁명이 도래하면서 최첨단의 수많은 미래 스마트 기술 발전이 스마트홈에 접목되고 있습니다. 특히, 스마트홈 시스템에 적용되는 핵심 기술인 사물인터넷(IoT, Internet of Things)과인공지능의 발달은 스마트홈 시스템을 진일보한 개념으로 발전시키는데 핵심적인 역할을 수행합니다.

사물인터넷에 연결되는 사물들은 자신을 구별할 수 있는 IP를 가지고 인터넷으로 연결되어야 한다는 특징이 있습니다. 네트워크 통신 기술을 이용하여 각각의 사물에 부여된 고유 ID와 센서, 통신기능이 탑재된 각각의 사물들을 연결하고, 이를 기반으로 다양한 서비스를 제공합니다. 근래에는 기존의 제한된 네트워크 내에서만 구현되던 기존의 RFID 방식의 한계를 벗어나 인공지능 기술과 인터넷 환경을 결합하여 사물은물론, 인간, 현실과 가상현실을 넘나드는 상호작용이 가능한 초연결사회(Hyper-connected society)를 구현하는 기술로 발전하고 있습니다. 이에 따라 스마트홈의 개념 또한 단순히 주거공간 내 가전기기를 자동화하는 홈오토메이션의 범위를 넘어 IoT 기술과 인공지능을 기반으로 다양한 형태의 자동화 서비스를 제공하는 새로운 주거형태로서의 의미로 진화하고 있습니다. 대표적으로 조명 제어, 전기 제어, 냉난방 제어 등과 관련하여 인공지능 기술이 탑재된 디바이스 제품의 출시를 통해 집 안의 제품과 사용자가 소통이 가능하고, 스마트홈 환경에서는 사용자가 집에 없어도 자동으로 제품 동작 및 서비스가 가능해지고 있습니다. 최근에는 주거자의 안전 및 보안, 에너지 소요 관리와 관련한 제품 등의 개발 또한 가속화되어, 현 시점에서의 스마트홈 시스템은 개인용 스마트기기를 단순 도입, 제어하는 홈네트워크에서 주거공간 자체를 스마트화 하는 주거인프라로서의 의미를 갖게 되었습니다.

스마트홈 정의 및 산업 범위

출처: 한국스마트홈산업협회

이와 같이 스마트홈을 통해 사용자에게 전달하는 서비스의 분야가 광범위하게 확대됨에 따라, 스마트홈에 이용되는 플랫폼이 늘어나고 가전제품 제조사, 통신 사업자, 보안 서비스 사업자, 사물인터넷 기기 제조사 등 다양한 분야의 사업자가 스마트홈 시장에 참여하는 구도가 형성되어 있습니다. 스마트홈 부품 제조업체들은 표준과 플랫폼에 따라 개발 향방이 결정되므로, 다수의 진영에 합류하여 둘 이상의 표준 및 플랫폼에 사용할 수 있는 디바이스를 제조하는 등 각 분야의 부품 제조업체들은 유관 분야 업체간의 협력을 통해 사용자의 편의성을 보다 더 강화하여 시장 점유율을 확보하고자 하는 움직임을 보이고 있습니다.

스마트홈 시장에 참여하는 국내업체로는 동사를 비롯하여 제일일렉트릭, 코콤, LS산전, 르그랑코리아, 아이콘트롤스 등이 있으며, 대표적인 글로벌 업체로는 ABB, Trilliant, Legrand, Schneider Electric 등이 있습니다.

[ 국내 및 국외 스마트홈 참여 업체 ]

기업명
주요 사업

제일일렉트릭

- 1955년 설립된 전기배선기구 제조 및 판매를 주요 사업으로 영위중인 업체

- 스마트홈을 구현하는데 필요한 네트워크 부품인 배선기구, 스마트 배 선기구, 차단기, 마그네트, 분전반, 스마트 분전반 등을 제조

코콤

- 1976년 설립된 주택 제어용 설비전문업체로, LED 조명제어, CCTV 시스템, 홈네트워 크 시스템, 무인경비 시스템 관련기기를 제조하여, 건축물의 원격 모니터링에 이용

- 난방, 조명, 원격검침, 방범 등을 위해 집안의 여러 기기를 네트워크로 연결해 월패드를 통해 통제하는 홈네트워크 시스템을 공급

LS산전

- 전력공급과 계통보호에 사용되는 전력기기 및 시스템, 스마트 그리드 등의 사업을 영위하는 업체

- 스마트 그리드, 태양광, 초고압직류송전(HVDC), 에너지 저장장치(ESS) 등 그린 비즈 니스를 핵심 미래 성장동력으로 육성하고 있으며, 신재생 에너지를 가정에 저장하고 효율적으로 전력을 사용할 수 있도록 하는 스마트홈을 위한 가정용 충전기기, ESS, 지능형 분전반 등을 개발

르그랑코리아

- 1999년 설립되어 프랑스 르그랑社가 아남반도체가 보유한 산전사업부를 인수

- 주택용, 데이터센터, 호텔용, 상업용 배선기구를 비롯하여 대기전력 자동차단 스위치 등 스마트 배선기구 제조

ABB

- 전력제어, 중전기 설비, 산업 자동화 분야를 주 사업으로 영위하는 업체

- 스마트폰, 태블릿 등의 모바일기기로 온도, 조명 등을 관리하고, 제어할 수 있는 스 마트홈 솔루션을 개발

Trilliant

- 에너지 관리, 자동제어, 조명제어 솔루션 전문 개발업체로, 스마트 그리드를 중심으 로 에너지 관리를 위한 AMI 솔루션을 개발

- 스마트시티와 사물인터넷에 이용할 수 있는 비면허 대역용 무선 통신 네트워크 구축 솔루션을 개발

출처: 각 사 홈페이지 및 사업보고서, 한국IR협의회 및 NICE디앤비

이러한 기술개발과는 별개로 인구의 고령화, 1인가구의 증가와 같은 인구사회구조의변화 및 기후변화에 기인한 환경보전에 대한 인식의 변화 등과 같은 시대적인 흐름 또한 스마트홈의 발전을 앞당기는 사회적인 요인으로 작용하고 있습니다. 기존 형태보다 에너지를 효율적으로 사용하면서도 상대적으로 높은 효익을 제공하는 효율적인주거인프라에 대한 수요는 이전에 비해 스마트한 생활공간을 접한 현대인들의 경험과 결합하여 더 편리하고 실용적인 스마트 기술이 담긴 주거인프라에 대한 수요로 나타나게 되었습니다. 이를 바탕으로 복합적인 하이테크 기술이 포함된 스마트홈에 대한 가치와 그 수요는 단순한 주거인프라의 적용을 넘어 실생활 분야(헬스케어, 의료, 복지, 교육 등)에서의 활용과 맞물려 폭발적으로 증가하게 될 것으로 예상됩니다.

2) 전기차 충전콘센트 및 전기차 충전기 시장

전기차 충전기 시장의 특징은 전방산업인 전기차 시장의 필수 인프라로서, 해당 시장의 상황과 밀접한 관련이 있으며, 특히 전세계적인 기후 위기에 대응하기 위한 탄소중립의 가장 중요한 요소로 인식되어 정부의 대대적인 지원이 이루어지고 있는 분야입니다. 2023년 EV TREND KOREA가 전기차 구매에 있어 고려사항을 설문조사한 결과 전기차 충전시설의 인프라 확보여부(19%)는 주행거리 (26%), 차량 가격(24%)에 이어 3위를 차지할 정도로 전기차 충전시설은 전기차 구매에 있어 핵심적인 고려사항으로 작용합니다. 그동안 환경부 등 정부의 전기차 충전기 보조금에 따라 사용 편의성보다 설치의 편의성(부지확보가 용이한 공공시설 등에 우선적으로 설치)이 우선되어 설치되었으나, 접근성과 실수요를 고려한 양질의 충전기 보급 확대가 필요한 것으로 파악됩니다.

실제로 2023년 기준 우리나라의 전기차등록대수는 약 55만대이며, 전기차 충전기의 보급대수는 약 30만대로 충전기 1대당 전기차 대수인 차충비는 2대 이하이며, 이는 세계 평균(약 10대) 및 주요 국가(유럽 13대, 중국 8대 등)의 차충비와 비교해 볼 때 매우 낮은 수준으로 절대적인 전기차 충전기의 설치 대수는 충분하다고 보일 수 있습니다. 다만, 대부분 완속충전기 중심으로 구성된 점, 수도권 등 일부 지역에 밀집적으로 설치되어 지방에서의 활용도가 낮은 점 등 실제 수요자가 전기차 충전기의 인프라를 충분히 체감할 수 있게 하기 위해서는 보다 더 많은 수의 전기차 충전시설이 요구될 것으로 판단됩니다.

국내 전기차 충전기 시장은 크게 민간사업자와 공공사업자의 설치로 구분할 수 있으며, 2023년 6월 기준 공공사업자가 설치한 충전기는 약 2만여기, 민간사업자가 설치한 충전기는 약 21만여기에 이릅니다. 민간사업자는 파워큐브(약 33천대), 에버온(약25천대), 지에스커넥트(약 21천대)를 위시하여 다수의 생산업체가 시장에 진입해 있으며, 고속 충전기보다는 완속 충전기가, 그리고 충전기 보다는 과금형 충전콘센트가더 많은 비중을 차지하고 있습니다. 2023년 매출 기준으로는 이브이시스와 SK시그넷을 필두로 현대차, GS, LG 등 국내 대부분의 그룹사에서 직접 또는 자회사를 통한 투자를 통해 전기차 시장에 대한 투자를 늘려가고 있습니다.

(2) 시장 규모 및 전망

(가) 시장규모 추이 및 전망

1) 스마트홈(스마트 배전기구) 시장

기존의 스위치, 콘센트 등으로 대표되는 배선기구의 국내 시장은 성장이 정체되어 있거나, 큰 성장률이 예상되지 아니한 포화상태의 시장으로 평가됩니다. 그러나 스마트홈 시장의 급속한 발전은 스마트홈에 적용되는 스마트분전함 등을 포함한 스마트 배선기구류의 수요를 촉발하여 기존 배선기구 시장의 근본적인 변화를 가져올 주요 요인이 될 것으로 예상됩니다. 즉, 기존의 배선기구는 스마트홈의 확산에 따라 IoT를 포함한 인공지능기술이 탑재된 스마트 배선기구로의 대체가 빠르게 이루어질 것이므로, 당사의 향후 실적은 스마트홈 시장의 규모의 변동과 매우 유의한 상관관계를 보일 것으로 예상됩니다. 또한 당사가 판매하는 제품은 전기 기구의 특성을 가지게 되어 기본적으로 수요자가 사용하는 전기 기기 및 전력 사용량의 변동이 매출에 직접적인 영향을 미치게 됩니다. 마지막으로 유통채널의 관점에서 국내 건설경기 및 인테리어 시장의 변동에도 당사의 실적은 많은 영향을 받게 됩니다.

상기 사항을 고려할 경우, 당사는 아래와 같은 이유로 향후 (스마트)배전기구 판매와 관련하여 높은 성장성을 기대하고 있습니다.

가) 스마트홈 시장의 높은 성장성 및 확장성

스마트홈 기술은 초고속 인터넷의 발달, 스마트폰의 대중화를 기반으로 하여 IoT와 결합한 발전을 거듭하고 있습니다. 글로벌 스마트홈 시장 규모는 2017년 394억달러에서 2023년 1,348억달러로 성장하였으며, 2028년에는 2,316억달러에 이를 전망으로 향후 상당한 성장세가 예상됩니다. 특히, 2023년 기준 스마트 가전분야는 약 40%의 점유율을 차지하여 전체 스마트홈 시장의 성장을 견인하고 있습니다.

글로벌 스마트홈 시장 및 분야별 규모

출처 : KDB Report(2024. 05, KDB미래전략연구소), Statista

또한 국내 스마트홈 시장 규모 역시 2017년 약 15조원에서 2025년 약 28조원으로 연평균 약 8% 성장이 예상될 정도로 성장 가능성이 높은 시장으로 평가됩니다.

스마트홈의 기술적인 발전을 통해 스마트홈을 통해 사용자에게 전달하는 서비스의 분야는 광범위하게 확대되고 있습니다. 이는 스마트홈에 이용되는 플랫폼이 늘어나는 결과를 가져왔으며, 향후 스마트홈 시장은 이러한 플랫폼 위주의 생태계가 형성되어 다수의 소비자가 선택한 플랫폼이 시장을 선도하게 될 것으로 예상됩니다. 이에 스마트홈 시장에 참여한 업체들은 IoT가 적용된 수많은 전자제품들을 제어할 수 있는 각각의 API(응용프로그램인터페이스)를 생성하고 있으며, 이는 스마트홈에 적용되는 수많은 전자제품간 호환성이 떨어지는 새로운 문제를 야기하였습니다. 즉, 스마트홈 사용자들은 각 제조사별 어플리케이션을 사용하여 각각의 디바이스를 통제해야하므로 주거공간 내 정보통신기기를 유기적으로 결합하지 못하는 비효율을 경험하게됩니다.

이에 대한 해결방안으로 글로벌 통신표준으로 각광받고 있는 “매터(matter)”를 통해 여러 제조사의 기기를 통합 제어할 수 있는 길이 열리게 되었고, 정부 또한 23년 8월 “매터”를 적용해 전자기업 및 건설기업
(S사, L사, G사, H사 등)에서 실증 사례를 만들도록 지원하는 것이 핵심인 “지능형 홈 구축, 확산 방안”을 발표하여 이러한 움직임을 가속화하는데 뒷받침하고 있습니다.

이러한 움직임이 가시화될 경우 스마트홈에 대한 소비자의 체감도를 높일 수 있을 것으로 예상되며, 여기에 최근 생성AI 기술까지 접목되면서 사용자와 스마트홈 기기 간소통 또한 개선될 수 있다는 기대가 높아지고 있습니다. 이에 업계는 이미 수년 전부터 새로운 생성AI기반 스마트홈 서비스를 준비하고 있으며, 이는 IoT로 촉발된 초기 스마트홈 시대 이후의 새로운 표준이 될 것으로 예상됩니다.

또한, 스마트홈 기술의 발전은 사용자의 가정 내에서 제공되는 서비스의 영역 확대를통한 주거인프라의 개선뿐만 아니라, 가정 밖에서의 활동에도 영향을 미치고 있습니다. 세계적으로 도시화에 따른 다양한 도시문제에 대응하고 효율적인 도시운영을 위해 IT가 접목된 “스마트시티”가 새로운 도시 패러다임으로 자리매김하고 있으며 스마트시티는 사물인터넷, 빅데이터, 통신네트워크 기술을 기존의 도시인프라와 결합하여 도시운영효율화와 시민의 삶의 질 향상 등의 도시혁신을 추구한다는 측면에서 스마트홈과의 상당한 유사성이 발견됩니다. 국내에서도 2000년대 초반부터 스마트도시(U-City)의 개념 도입, [스마트도시 조성 및 산업진흥 등에 관한 법률] 제정, 2024년 5월 제4차 스마트도시 종합계획 발표 등 스마트시티를 도입하기 위한 제도적기반을 마련하고 있습니다. 세계 각국에서도 저성장, 첨단기술의 발전, 늘어가는 도시개발 수요를 바탕으로 경쟁적으로 스마트시티 사업에 나서고 있으며, 향후 10년간가장 빠른 성장이 예상되는 산업 중 하나로 주목받고 있는 등 이러한 스마트시티의 발전은 스마트홈 기술 및 전자기기 활용범위를 크게 확장할 수 있을 것으로 판단됩니다.

이러한 추세에 맞춰 당사는 지속적인 연구 개발을 통해 기존의 스마트배선기구 및 스마트배전함에 대해 “매터”를 통한 네트워킹이 가능한 제품을 개발 중에 있으며, 스마트홈 시장에서 가장 중요하게 활용될 IoT 기술이 결합된 스마트배선기구 및 스마트분전함을 통해 스마트홈 시장 내 점유율 증대를 목표로 첨단 배선기구류의 개발에 대한 지속적인 노력을 기울이고 있습니다.

나) 인공지능(AI)기술 개발로 인한 전력사용량의 증대

4차 산업혁명을 통한 인공지능(AI)기술 등의 개발로 인해, 기존과는 비교할 수 없을 정도의 새로운 기능이 탑재된 가전제품이 속속 개발되고 있습니다. AI 기술이 적용되기 위해서는 방대한 양의 데이터 처리가 필수적으로 요구되며, 이는 자연스럽게 개별전자제품이 사용하는 전력량의 증가를 가져옵니다. 특히 정보통신기술의 발전속도가상대적으로 빠른 국내의 경우 2021년 기준 미국, 일본에 이어 전력사용량이 세계 3위에 이를 정도로 전력수요가 높습니다.

[국내 전력소비량 현황(연도별, 1990~2020)]

(단위: TWH)

구분
1990
2000
2005
2010
2015
2018
2019
2020
2021

총 가구수
101.7
277.7
376.7
481.5
534.4
571.9
562.5
560.0
586.6

출처:
EG-TIPS 에너지온실가스 종합정보 플랫폼 (
tips.energy.or.kr] 자료 정리

또한 국내에서는 1인가구를 포함한 가구의 소핵화가 지속적으로 진행되어 자연적 인구감소에도 불구하고 국내 총 가구 수는 증가하는 추세를 보이고 있습니다.

[국내 총 가구수 변동 현황(연도별, 2005~2022)]

(단위: 천 가구)

구분
2005
2010
2015
2020
2021
2022

총 가구수
15,988
17,574
19,560
21,485
22,023
22,383

출처 : 지표누리, 통계청 자료 정리

더욱이 기술 개발을 통해 기존 특정 공간에 배치되어 사용되었던 가전제품(TV 등)의이동성이 강화되고, 실생활에서 사용하는 모바일 및 웨어러블 기기의 보편화에 따른 충전 수요의 증가 등의 시장 흐름은 당사가 생산하는 주력 제품인 스위치, 콘센트, 멀티콘센트 등의 판매를 직접적으로 견인할 수 있다고 판단됩니다.

다) 인테리어 수요의 증가 및 재건축·재개발 등 도시개발계획의 추진당사의 스마트 배선기구류(스위치, 콘센트, 빌트인콘센트, 스마트분전함 등)는 국내 주요 건설사, 대리점 및 총판을 통한 판매 및 일반 소매처(D사 등 소매점)의 채널을 통해 판매되고 있으며, 전기차 충전기(충전콘센트)는 건설사의 수주계약을 통해 매출이 발생하고 있습니다. 이에 건설경기 및 인테리어 수요에 직접적인 영향을 받게됩니다.

2020년대 초반 집값 폭등에 따른 정부의 부동산 정책의 일환으로 적용된 초과이익환수법, 러시아-우크라이나 전쟁 등으로 촉발된 원자재값 폭등에 기인한 건설자재 원가의 급등 등의 사유로, 국내 건설경기는 다소 하강국면에 접어들고 있습니다. 반면, 정책적으로도 서울시가 고도제한 및 용적률 완화 등을 포함한 신속통합기획 등의 정책적 지원을 통해 그동안 주춤했던 수도권의 재건축·재개발 사업을 촉진하고 있어, 향후 건설경기가 긍정적인 방향으로 개선될 가능성이 높아지고 있습니다.

한편, 지난 코로나19 사태로 인해 사람들이 주거공간에서 거주하는 시간이 증가하였고, 각종 SNS 등을 통해 주거 환경을 개선하고자 하는 셀프 인테리어(홈 퍼니싱)가 각광을 받았고, 이는 2008년 약 7조원이었던 인테리어 시장이 2023년 기준 약 18조원 수준까지 증가(문화체육관광부, 2022 여가백서)한 주된 요인으로 확인됩니다.

당사는 높은 안전성과 뛰어난 디자인, IoT에 대한 앞선 기술력을 반영한 원가경쟁력을 갖춘 스마트 배선기구류 제품을 통해 건설사 등 새로운 수요처에 대한 판매 접점을 늘려가고 있습니다. 이러한 노력은 2025년부터 L건설과의 연 30억원 규모의 납품계약을 체결하는 등의 가시적인 성과로 나타나고 있습니다.

2) 전기차 충전기 시장

가) 국내 전기차 충전기 시장

국내 전기차 충전기 시장의 규모는 2023년 6월 현재 약 22만기가 설치되어 있으며, 2021년말 10만기를 넘어선 이후 급격하게 증가되고 있습니다.

[국내 전기차 충전기 설치 대수 변동 현황(연도별)]

(단위: 기)

구분
17년말
18년말
19년말
20년말
21년말
22년말
2023.1

총 가구수
13,676
27,352
44,792
64,188
106,701
194,081
286,384

전기대비 성장율
579%
100%
63.8%
43.3%
66.2%
81.9%
47.1%

출처 : 무공해차 통합누리집(ev.or.kr) 자료 정리

한편, 정부는 탄소중립 실천을 위한 중요한 방안으로 내연기관자동차의 판매금지 및 친환경자동차의 보급 확대를 위해 여러 정책적인 지원을 수행하고 있으며, 대표적인 친환경차인 전기차의 보급 확대를 위해 필수 인프라인 전기차 충전기의 확대를 위한 정책 또한 적극적으로 추진하고 있습니다. 구체적으로 신축건물에 대한 전기차 충전기의 의무 설치 비율을 22년 5%에서 25년 10%로 증가시키고, 기축건물 충전기 의무 설치 비율을 22년 2%(공공건물에 한함)에서 23~25년 민간건물로 대상을 확대할 예정입니다. 또한 이동거점 (고속도로 휴게소, 주유소, 관광지 등)에는 고속 충전기를전략적으로 확충하고, 민간 사업자 지원을 통해 민관 협력의 확대 및 충전시설 설치는 제한하는 규제 개선 등의 노력을 기울이고 있습니다.

이를 통해 정부는 2030년 전기차 420만대 보급을 목표로 충전기 123만기 이상을 설치할 것을 목표로 하고 있습니다. 이러한 목표를 이루기 위해서는 국내에 연간 약 10만~12만대의 신규 충전기가 꾸준히 보급되어야 할 것으로 예상되며, 전방산업인 전기차 시장의 확대 추세 및 정부의 적극적인 지원 등을 통해 전기차 충전기 시장의 최근 성장세는 당분간 꾸준하게 이어질 것으로 예상하고 있습니다.

나) 글로벌 전기차 충전기 시장

유럽 주요 국가의 경우, 2030년에서 2040년까지 내연기관자동차를 포함한 화석연료로 구동되는 차량의 판매를 금지할 계획을 가지고 있습니다. 특히 북유럽국가의 대부분이 이러한 움직임에 적극적으로 대응하고 있으며, 북유대표적으로 노르웨이에서는내연기관 자동차의 판매가 2025년부터 법적으로 금지되며, 2022년 중 판매된 신차 10대 중 8대는 전기차일 정도로 2030년까지 이산화탄소 배출량을 가급적 중단하겠다는 목표 달성을 위해 노력하고 있습니다. 또한 2023년 EU 교통, 통신, 에너지이사회(Transport, Teolecommunications and Energy Council(TTE Council))에서 발표한 바에 따르면, EU의 27개국은 2035년부터 내연기관자동차의 판매를 금지하는 법안을 공식적으로 합의하였습니다. 추가적으로 미국 지방정부 및 중국에서도 2035년부터 내연기관차 판매를 금지할 계획입니다.

이러한 규제에 대응하기 위해, 국내와 마찬가지로 세계 주요 국가들은 내연기관자동차를 대체할 전기차 및 필수 인프라인 전기차 충전기 보급 확대에 심혈을 기울이고 있습니다. 독일의 컨설팅업체 롤랜드버거에 따르면, 글로벌 전기차 충전기 시장은 2023년 550억 달러에서 2030년 3,250억 달러로 급성장할 것으로 예측하고 있으며, 국내 업체인 SK시그넷, LG전자는 북미 시장 공략을 위해 각각 미국 텍사스주에 전기차 충전기 양산시설을 구축한 바 있습니다.

(나) 대체시장 존재 여부 및 전망

당사의 배선기구 등에 대한 직접적인 대체시장은 존재하지 않는 것으로 판단됩니다. 배선기구는 옥내 배선에서 전기 기구에 전기 공급을 차단하는데 필요한 기구입니다. 현재 다양한 기능과 사양을 갖춘 배선기구가 발전하고 있으나 원천적인 기능(전력차단)을 고려할 경우 이를 대체할만한 제품은 존재하지 않는 것으로 보는 것이 타당합니다.

배선기구 분야는 기존 배선기구에서 벗어나 스마트 배선기구와 스마트 분전함 등으로 발전되고 있는 분야입니다. 당사는 신규사업으로 IoT 배선기구, 음성인식 스마트배선기구, 풀터치 스위치 등을 개발하고 있으며, 신규 주택시장에 대해 적극적으로 대응하기 위한 전략을 수립하고 있습니다.

또한, 당사의 미래 성장의 발판이 될 것으로 기대되는 전기차 충전기기(충전기 및 충전콘센트) 또한, 전기차가 국내에 도입된 연혁, 전기차의 국내 보급 현황 등을 고려할때 이를 대체할만한 대체시장은 현재로서 존재하기 어렵다고 판단됩니다. 완속형충전기 및 고속형충전기의 소형화 및 충전 속도의 효율화, 그리고 사용자 및 관리자의 편의성이 강화된 과금형충전기 등의 개발을 통해 추후 친환경자동차 시장의 대표격인 전기차 시장의 폭발적인 성장을 통해 불가분의 관계로 수요가 늘어날 전기차 충전기 시장의 선두주자로 자리매김하고자 성능 및 안전성 확보에 최선의 노력을 경주하고 있습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결재무정보
당사는 연결대상 종속회사가 존재하지 아니하여, 해당 사항이 없습니다.

나. 요약 별도재무정보

(단위 : 원)

구분
제21기 3분기(2024년 9월말)
제20기(2023년 12월말)
제19기(2022년 12월말)
제18기(2021년 12월말)

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

감사인(감사의견)
감사받지 아니한재무제표
삼일회계법인(적정)
삼일회계법인(적정)
태성회계법인(적정)

자 산

I. 유동자산
18,436,003,794
19,589,245,590
19,226,805,201
20,246,372,414

현금및현금성자산
4,032,610,774
2,233,172,864
5,430,952,296
8,340,398,888

단기금융상품
8,000,000,000
9,500,000,000
5,500,000,000
3,000,000,000

당기손익-공정가치금융자산
365,664,409
-
2,106,792,160
2,000,000,000

매출채권
3,279,759,936
5,160,234,704
3,161,263,704
3,964,880,085

재고자산
2,649,038,582
2,505,777,111
2,649,048,049
2,412,865,076

기타유동자산
108,930,093
190,060,911
378,748,992
528,228,365

II. 비유동자산
14,615,715,375
15,175,085,116
13,038,674,513
11,392,468,933

기타비유동금융자산
403,451,255
726,250,435
914,509,885
555,626,399

유형자산
10,216,547,439
10,195,331,284
10,088,235,301
10,280,556,034

사용권자산
3,165,229,838
3,467,957,168
1,558,638,170
85,313,515

무형자산
690,519,625
720,990,633
477,291,157
470,972,985

이연법인세자산
139,967,218
64,555,596
-
-

자 산 총 계
33,051,719,169
34,764,330,706
32,265,479,714
31,638,841,347

부 채

I. 유동부채
6,054,736,671
6,313,099,066
6,500,920,866
7,135,931,992

II. 비유동부채
2,884,856,720
3,109,801,591
1,451,864,438
166,520,348

부 채 총 계
8,939,593,391
9,422,900,657
7,952,785,304
7,302,452,340

자 본

I. 자본금
1,020,000,000
1,020,000,000
1,020,000,000
300,000,000

II. 자본조정
93,367,669
-
-
-

Ⅲ.
기타포괄손익누계액

9,891,086
9,891,086
-
-

Ⅳ. 이익잉여금

22,988,867,023
24,311,538,963
23,292,694,410
24,036,389,007

자 본 총 계
24,112,125,778
25,341,430,049
24,312,694,410
24,336,389,007

부채및자본총계
33,051,719,169
34,764,330,706
32,265,479,714
31,638,841,347

I. 매출액

19,719,676,169
27,635,509,945
26,886,607,499
29,865,203,142

II. 매출원가

15,032,493,737
21,050,981,443
21,816,315,673
22,358,168,034

Ⅲ. 판매비와관리비

2,579,549,729
3,127,836,287
2,857,625,057
3,196,057,795

Ⅳ. 영업이익

2,107,632,703
3,456,692,215
2,212,666,769
4,310,977,313

Ⅴ. 당기순이익
1,677,328,060
3,018,844,553
1,976,305,403
3,474,243,895

Ⅵ. 총포괄손익
1,677,328,060
3,028,735,639
1,976,305,403
3,474,243,895

기본주당순이익
329
29,597
19,376
34,061

희석주당순이익
329
29,597
19,376
34,061

(주1)
당사는 2024년 3분기 재무제표에 대하여 삼일회계법인으로부터 검토를 수검(적정의견)하였습니다.

2. 연결재무제표

당사는 연결대상 종속회사가 존재하지 아니하여, 해당 사항이 없습니다.

3. 연결재무제표 주석

당사는 연결대상 종속회사가 존재하지 아니하여, 해당 사항이 없습니다.

4. 재무제표

재 무 상 태 표

제21기 3분기말 2024년 9월 30일 현재

제20 기말 2023년 12월 31일 현재

제19 기말 2022년 12월 31일 현재

제18 기말 2021년 12월 31일 현재

주식회사 위너스
(단위 : 원)

과 목
제21기 3분기말 (2024년 9월말)
제20기말 (2023년 12월말)
제19기말 (2022년 12월말)
제18기말 (2021년 12월말)

자 산

I. 유동자산
18,436,003,794
19,589,245,590
19,226,805,201
20,246,372,414

(1) 당좌자산
15,786,965,212
17,083,468,479
16,577,757,152
17,833,507,338

현금및현금성자산
4,032,610,774
2,233,172,864
5,430,952,296
8,340,398,888

단기금융상품
8,000,000,000
9,500,000,000
5,500,000,000
3,000,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산
365,664,409
-
2,106,792,160
2,000,000,000

매출채권
3,115,809,586
5,047,209,362
2,983,835,394
3,702,923,785

매출채권대손충당금
(28,343,636)
(34,122,533)
(5,230,630)
(11,322,927)

받을어음
192,293,986
147,147,875
182,658,940
273,279,227

단기대여금
-
-
100,000,000
420,000,000

종업원단기대여금
3,000,000
7,000,000
-
1,125,000

미수수익
19,367,123
33,247,671
25,287,913
10,400,548

미수금
770,000
65,958,017
-
-

선급금
30,044,340
30,802,950
205,384,884
57,940,350

선급비용
21,461,637
16,179,299
13,295,195
8,592,302

반품회수자산
28,172,480
31,079,484
31,953,238
30,170,165

리스채권
6,114,513
5,793,490
2,827,762
-

(2) 재고자산
2,649,038,582
2,505,777,111
2,649,048,049
2,412,865,076

제품
1,364,591,438
1,256,921,852
1,072,411,633
971,958,795

제품평가충당금
(157,338,771)
(156,809,034)
(65,862,756)
(45,639,303)

원재료
570,284,294
374,285,916
566,971,359
662,384,560

원재료평가충당금
(18,936,211)
(18,936,211)
-
-

재공품
891,151,882
1,065,352,320
1,075,527,813
824,161,024

재공품평가충당금
(714,050)
(15,037,732)
-
-

II. 비유동자산
14,615,715,375
15,175,085,116
13,038,674,513
11,392,468,933

(1) 기타금융자산
403,451,255
726,250,435
914,509,885
555,626,399

당기손익-공정가치금융자산
426,314
336,436,460
483,724,675
-

장기금융상품
-
-
-
493,489,874

장기대여금
-
-
220,000,000
-

임차보증금
504,000,000
504,000,000
204,000,000
-

장기현재가치할인차금
(225,640,803)
(240,016,847)
(85,351,114)
-

기타보증금
82,120,000
82,120,000
63,880,000
63,880,000

현재가치할인차금
(17,447,373)
(20,909,181)
(3,808,327)
(1,743,475)

장기리스채권
59,993,117
64,620,003
32,064,651
-

(2) 유형자산
10,216,547,439
10,195,331,284
10,088,235,301
10,280,556,034

토지
5,497,508,482
5,497,508,482
5,496,731,962
5,496,731,962

건물
4,254,502,316
4,254,502,316
4,087,661,236
4,087,661,236

건물감가상각누계액
(677,768,136)
(597,619,407)
(492,810,733)
(390,619,200)

구축물
151,002,550
151,002,550
151,002,550
151,002,550

구축물감가상각누계액
(25,115,279)
(22,283,978)
(18,508,914)
(14,733,850)

기계장치
3,894,179,867
3,876,629,867
3,426,015,451
3,124,530,451

기계장치감가상각누계액
(3,255,264,523)
(3,089,467,984)
(2,827,264,818)
(2,500,890,533)

기계장치국고보조금
(29,715,232)
(35,357,365)
-
-

차량운반구
475,147,148
359,243,228
281,143,568
268,443,568

차량운반구감가상각누계액
(264,037,176)
(248,759,698)
(216,090,237)
(168,934,723)

차량운반구국고보조금
(7,738,000)
-
-
-

공구와기구
280,000
280,000
280,000
280,000

공구와기구감가상각누계액
(279,000)
(279,000)
(279,000)
(279,000)

건설중인자산
169,950,000
-
128,500,000
-

비품
280,748,859
280,748,859
252,948,859
252,948,859

비품감가상각누계액
(251,270,437)
(238,652,586)
(219,855,438)
(183,051,831)

시설장치
637,548,636
637,548,636
637,548,636
637,548,636

시설장치감가상각누계액
(633,132,636)
(629,712,636)
(598,787,821)
(480,082,091)

(3) 사용권자산
3,165,229,838
3,467,957,168
1,558,638,170
85,313,515

사용권자산
3,848,512,172
3,848,512,172
1,748,044,811
151,668,475

사용권자산감가상각누계액
(683,282,334)
(380,555,004)
(189,406,641)
(66,354,960)

(4) 무형자산
690,519,625
720,990,633
477,291,157
470,972,985

특허권
246,000,925
272,300,433
13,038,957
1,158,785

소프트웨어
9,733,500
13,905,000
19,467,000
25,029,000

상표권
333,000
333,000
333,000
333,000

회원권
434,452,200
434,452,200
444,452,200
444,452,200

(5) 이연법인세자산
139,967,218
64,555,596
-
-

자 산 총 계
33,051,719,169
34,764,330,706
32,265,479,714
31,638,841,347

부 채

I. 유동부채
6,054,736,671
6,313,099,066
6,500,920,866
7,135,931,992

매입채무
1,301,261,314
1,503,168,905
1,475,520,927
1,445,472,452

미지급금
356,647,519
261,423,155
283,858,464
164,565,794

미지급비용
410,249,360
465,299,583
321,925,548
324,246,121

연차수당부채
70,964,185
-
6,533,099
98,209,805

예수보증금
10,000,000
-
-
10,000,000

예수금
71,700,914
82,957,798
73,736,632
52,797,533

부가세예수금
134,455,929
254,850,582
94,165,705
242,140,574

선수금
378,175
-
-
-

반품충당부채
36,908,799
42,413,131
39,364,961
40,619,923

단기차입금
3,000,000,000
3,000,000,000
4,000,000,000
4,000,000,000

미지급법인세
355,471,406
412,749,849
62,779,391
736,768,780

리스부채
306,699,070
290,236,063
143,036,139
21,111,010

II. 비유동부채
2,884,856,720
3,109,801,591
1,451,864,438
166,520,348

기타충당부채
22,705,339
15,522,435
21,849,799
4,579,737

비유동리스부채
2,862,151,381
3,094,279,156
1,368,653,155
29,328,339

이연법인세부채
-
-
61,361,484
132,612,272

부 채 총 계
8,939,593,391
9,422,900,657
7,952,785,304
7,302,452,340

자 본

I. 자본금
1,020,000,000
1,020,000,000
1,020,000,000
300,000,000

II. 자본조정
93,367,669
-
-
-

Ⅲ.
기타포괄손익누계액

9,891,086
9,891,086
-
-

Ⅳ
. 이익잉여금

22,988,867,023
24,311,538,963
23,292,694,410
24,036,389,007

자 본 총 계
24,112,125,778
25,341,430,049
24,312,694,410
24,336,389,007

부채및자본총계
33,051,719,169
34,764,330,706
32,265,479,714
31,638,841,347

포 괄 손 익 계 산 서

제21기 3분기 2024년 01월 01일부터 2024년 9월 30일까지

제20 기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지

제19 기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

제18 기 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

주식회사 위너스
(단위 : 원)

과 목
제21기 3분기 (2024년 9월)
제20기 (2023년 12월)
제19기 (2022년 12월)
제18기 (2021년 12월)

Ⅰ. 매출액
19,719,676,169
27,635,509,945
26,886,607,499
29,865,203,142

제품매출액
19,695,783,169
27,621,761,325
26,886,607,499
29,732,379,912

상품매출액
-
-
-
127,630,000

기타매출액
23,893,000
13,748,620
-
5,193,230

Ⅱ. 매출원가
15,032,493,737
21,050,981,443
21,816,315,673
22,358,168,034

제품매출원가
15,032,493,737
21,050,981,443
21,816,315,673
22,254,868,034

상품매출원가
-
-
-
103,300,000

Ⅲ. 매출총이익
4,687,182,432
6,584,528,502
5,070,291,826
7,507,035,108

Ⅳ.
판매관리비

2,579,549,729
3,127,836,287
2,857,625,057
3,196,057,795

급여
999,094,200
1,266,604,650
1,227,888,509
1,434,293,668

퇴직급여
76,575,330
119,541,950
131,519,570
77,249,855

복리후생비
160,067,688
178,637,104
189,837,964
203,172,794

여비교통비
14,461,414
26,602,512
36,402,826
38,370,926

접대비
81,040,910
130,003,820
127,150,650
122,699,166

통신비
9,596,532
12,756,633
13,677,512
14,800,000

수도광열비
10,229,960
7,795,560
8,322,350
5,928,460

전력비
26,803,253
34,356,042
28,539,672
25,576,503

세금과공과
40,188,810
41,440,550
43,871,940
38,483,960

감가상각비
6,975,718
16,540,295
36,803,607
39,675,356

수선비
-
-
1,112,092
4,528,182

보험료
25,769,322
32,595,416
27,021,207
24,534,697

차량유지비
26,417,948
42,955,701
34,524,523
26,805,340

경상연구개발비
265,693,645
330,103,853
282,583,485
297,156,917

운반비
164,687,174
221,920,305
215,634,342
226,391,712

교육훈련비
1,370,000
771,000
300,000
900,000

소모품비
6,315,761
10,393,065
8,549,896
5,426,632

지급수수료
433,291,286
404,475,652
290,531,878
306,779,801

광고선전비
88,310,805
154,732,128
103,685,322
78,922,823

무형자산상각비
32,039,628
17,198,424
7,512,228
4,028,265

대손상각비
(5,778,897)
28,891,903
(6,092,297)
6,818,008

협회비
16,526,000
9,518,000
4,598,000
15,868,000

판매수수료
-
-
-
17,207,163

물류비
-
-
-
142,522,447

사용권자산감가상각비
23,481,513
40,001,724
43,649,781
37,917,120

주식보상비용
76,391,729
-
-
-

Ⅴ
. 영업이익

2,107,632,703
3,456,692,215
2,212,666,769
4,310,977,313

Ⅵ. 영업외수익
332,066,753
483,833,881
379,611,711
145,692,956

(1) 금융수익
306,524,093
447,924,814
316,738,487
104,436,772

이자수익
305,084,961
412,773,413
170,634,593
78,248,481

외환차익
25,173
-
-
-

외화환산이익
125,870
3
878,660
277,495

투자자산평가이익
1,288,089
827,227
145,225,234
11,237,511

투자자산처분이익
-
34,324,171
-
14,673,285

(2) 기타수익
25,542,660
35,909,067
62,873,224
41,256,184

국고보조금
-
2,625,782
-
-

유형자산처분이익
14,702,792
1,199,000
53,066,668
-

무형자산처분이익
-
21,200,000
-
-

잡이익
10,839,868
8,762,781
9,806,556
41,256,184

사용권자산처분이익
-
2,121,504
-
-

Ⅶ. 영업외비용
306,552,281
374,503,922
192,839,994
121,012,724

(1) 금융비용
296,347,948
355,490,414
172,428,583
79,208,689

이자비용
268,824,584
334,619,412
166,014,833
72,268,768

외화환산손실
3,230
200,323
-
-

투자자산평가손실
27,520,134
17,759,541
6,413,750
6,939,921

투자자산처분손실
-
2,911,138
-
-

(2) 기타비용
10,204,333
19,013,508
20,411,411
41,804,035

기부금
2,530,000
17,279,000
14,800,000
16,700,000

유형자산처분손실
7,510,342
-
-
15,905,127

무형자산처분손실
-
-
-
7,260,000

잡손실
163,991
386,301
751,426
1,938,908

사용권자산처분손실
-
1,348,207
4,859,985
-

Ⅷ
. 법인세비용차감전순이익

2,133,147,175
3,566,022,174
2,399,438,486
4,335,657,545

법인세비용

455,819,115
547,177,621
423,133,083
861,413,650

Ⅸ
. 당기순이익

1,677,328,060
3,018,844,553
1,976,305,403
3,474,243,895

Ⅹ. 기타포괄손익:
-
9,891,086
-
-

보험수리적손익
-
12,504,534
-
-

보험수리적손익_법인세효과
-
(2,613,448)
-
-

XI. 당기총포괄이익
1,677,328,060
3,028,735,639
1,976,305,403
3,474,243,895

XII. 주당이익

기본주당순이익
329
29,597
19,376
34,061

희석주당순이익
329
29,597
19,376
34,061

자 본 변 동 표

제21기 3분기 2024년 01월 01일부터 2024년 9월 30일까지

제20 기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지

제19 기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

제18 기 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

주식회사 위너스
(단위 : 원)

과 목
자본금
자본잉여금
기타포괄손익누계액
이익잉여금
총 계

2021.01.01 (전기초)
300,000,000
-
-
22,262,145,112
22,562,145,112

총포괄손익

당기순이익
-
-
-
3,474,243,895
3,474,243,895

소유주와의 거래등

배당금 지급
-
-
-
(1,700,000,000)
(1,700,000,000)

2021.12.31(전기말)
300,000,000
-
-
24,036,389,007
24,336,389,007

2022.01.01 (전기초)
300,000,000
-
-
24,036,389,007
24,336,389,007

총포괄손익

당기순이익
-
-
-
1,976,305,403
1,976,305,403

소유주와의 거래등

배당금 지급
-
-
-
(2,000,000,000)
(2,000,000,000)

주식배당
720,000,000
-
-
(720,000,000)
-

2022.12.31(전기말)
1,020,000,000
-
-
23,292,694,410
24,312,694,410

2023.01.01 (전기초)
1,020,000,000
-
-
23,292,694,410
24,312,694,410

총포괄손익

당기순이익
-
-
-
3,018,844,553
3,018,844,553

기타포괄손익

확정급여제도의 재측정요소
-
-
9,891,086
-
9,891,086

소유주와의 거래등

배당금 지급
-
-
-
(2,000,000,000)
(2,000,000,000)

2023.12.31 (전기말)
1,020,000,000
-
9,891,086
24,311,538,963
25,341,430,049

2024.01.01(당기초)
1,020,000,000
-
9,891,086
24,311,538,963
25,341,430,049

총포괄손익

분기순이익
-
-
-
1,677,328,060
1,677,328,060

소유주와의 거래등

배당금 지급
-
-
-
(3,000,000,000)
(3,000,000,000)

주식보상비용
-
93,367,669
-
-
93,367,669

2024.09.30(당분기말)
1,020,000,000
93,367,669
9,891,086
22,988,867,023
24,112,125,778

현 금 흐 름 표

제21기 3분기 2024년 01월 01일부터 2024년 9월 30일까지

제20 기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지

제19 기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

제18 기 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

주식회사 위너스
(단위 : 원)

과 목
제21기 3분기(2024년 9월)
제20기(2023년 12월)
제19기(2022년 12월)
제18기(2021년 12월)

I. 영업활동으로 인한 현금흐름
3,871,359,710
2,768,903,832
2,289,712,625
4,112,790,428

1. 영업으로부터 창출된 현금흐름
4,433,000,495
2,852,633,623
3,425,084,725
4,809,785,738

가. 당기순이익
1,677,328,060
3,018,844,553
1,976,305,403
3,474,243,895

나. 당기순이익에 대한 조정
1,184,983,237
1,470,602,208
1,212,921,471
1,776,153,782

법인세비용
455,819,115
547,177,621
423,133,083
861,413,650

대손상각비(환입)
(5,778,897)
28,891,903
(6,092,297)
6,818,008

재고자산평가손실
(13,793,945)
124,920,221
20,223,453
45,639,303

경상연구개발비
16,975,940
-
-
-

지급수수료
-
1,490,910
-
-

감가상각비
599,786,491
802,075,303
870,124,082
788,849,395

무형자산상각비
32,039,628
17,198,424
7,512,228
4,028,265

퇴직급여
26,415,738
32,041,573
48,171,768
7,831,671

주식보상비용
76,391,729
-
-
-

이자비용
268,824,584
334,619,412
166,014,833
72,268,768

외화환산손실
3,230
200,323
-
-

환불부채전입(환입)
14,528,982
34,309,399
42,365,741
63,636,446

유형자산처분손실
7,510,342
-
-
15,905,127

무형자산처분손실
-
-
-
7,260,000

사용권자산처분손실
-
1,348,207
4,859,985
-

당기손익-공정가치측정금융자산 처분손실
-
2,911,138
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실
27,520,134
17,759,541
6,413,750
6,939,921

이자수익
(305,084,961)
(412,773,413)
(170,634,593)
(78,248,481)

외화환산이익
(125,870)
(3)
(878,660)
(277,495)

사용권자산처분이익
-
(2,121,504)
-
-

유형자산처분이익
(14,702,792)
(1,199,000)
(53,066,668)
-

무형자산처분이익
-
(21,200,000)
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익
(1,288,089)
(827,227)
(145,225,234)
(11,237,511)

당기손익-공정가치측정금융자산 처분이익
-
(34,324,171)
-
(14,673,285)

잡이익
(58,122)
(1,896,449)
-
-

다. 영업활동 자산ㆍ부채의 증감
1,570,689,198
(1,636,813,138)
235,857,851
(440,611,939)

매출채권의감소(증가)
1,886,253,665
(2,027,862,903)
809,708,678
(27,287,623)

선급금의감소(증가)
758,610
178,511,934
(147,444,534)
102,294,178

선급비용의감소
(5,282,338)
(2,884,104)
(4,702,893)
12,527,877

미수금의증가
65,188,017
(63,192,247)
-
37,748,947

환불회수자산의감소(증가)
2,907,004
873,754
(1,783,073)
(6,979,385)

재고자산의감소(증가)
(129,467,526)
18,350,717
(256,406,426)
(364,136,798)

매입채무의증가
(201,907,591)
27,647,978
30,048,475
(249,035,950)

반품충당부채의감소
(20,033,314)
(31,261,229)
(43,620,703)
(55,344,429)

미지급금의증가(감소)
95,224,364
(22,435,309)
119,292,670
29,397,825

예수금의증가
(11,256,884)
9,221,166
20,939,099
(62,661,827)

부가세예수금의증가(감소)
(120,394,653)
160,684,877
(147,974,869)
60,162,448

선수금의증가(감소)
378,175
-
-
(61,690,000)

예수보증금의감소
10,000,000
-
(10,000,000)
10,000,000

미지급비용의증가(감소)
16,665,069
140,288,059
(101,296,867)
156,601,298

퇴직금의지급
-
(33,928,137)
(15,508,506)
(15,439,490)

퇴직보험예치금의감소
(18,343,400)
(3,332,228)
(15,393,200)
(6,769,010)

퇴직급여충당금의증가
-
12,504,534
-
-

2. 이자수취
296,444,086
381,987,891
145,064,576
68,186,118

3. 이자지급
(269,575,691)
(139,979,991)
(112,063,416)
(87,338,418)

4. 법인세 납부
(588,509,180)
(325,737,691)
(1,168,373,260)
(677,843,010)

II. 투자활동으로 인한 현금흐름
1,143,562,206
(2,538,650,944)
(3,074,205,877)
460,562,398

1. 투자활동으로 인한 현금유입액
17,663,436,364
23,246,070,518
17,804,557,647
5,801,164,620

단기금융상품의 감소
17,500,000,000
20,500,000,000
7,500,000,000
1,500,000,000

대여금의 감소
104,000,000
329,000,000
101,125,000
399,875,000

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분
-
2,344,190,518
10,129,032,647
3,524,925,984

회원권의 처분
-
-
-
330,000,000

유형자산의 처분
51,336,364
1,200,000
72,000,000
46,363,636

기타보증금의 회수
-
62,880,000
-
-

리스채권의 회수
8,100,000
8,800,000
2,400,000
-

2. 투자활동으로 인한 현금유출액
(16,519,874,158)
(25,784,721,462)
(20,878,763,524)
(5,340,602,222)

단기금융상품의 증가
16,000,000,000
24,500,000,000
10,000,000,000
3,000,000,000

대여금의 증가
100,000,000
16,000,000
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득
55,886,308
75,629,424
10,087,248,124
2,200,438,874

유형자산의 취득
362,419,230
541,074,138
573,685,000
111,326,748

무형자산의 취득
1,568,620
270,897,900
13,830,400
28,836,600

임차보증금의 증가
-
300,000,000
204,000,000
-

기타보증금의 증가
-
81,120,000
-
-

III. 재무활동으로 인한 현금흐름
(3,215,606,646)
(3,427,832,000)
(2,125,832,000)
(1,723,832,000)

1. 재무활동으로 인한 현금유입액
-
-
-
-

2. 재무활동으로 인한 현금유출액
(3,215,606,646)
(3,427,832,000)
(2,125,832,000)
(1,723,832,000)

단기차입금의 상환
-
1,000,000,000
-
-

리스부채의 상환
215,606,646
427,832,000
125,832,000
23,832,000

배당금의 지급
3,000,000,000
2,000,000,000
2,000,000,000
1,700,000,000

IV. 현금및현금성자산의 환율변동으로 인한 효과

122,640
(200,320)
878,660
277,495

V. 현금및현금성자산의 증가(감소)
1,799,437,910
(3,197,779,432)
(2,909,446,592)
2,849,798,321

VI. 기초의 현금및현금성자산

2,233,172,864
5,430,952,296
8,340,398,888
5,490,600,567

VII. 기말 현금및현금성자산
4,032,610,774
2,233,172,864
5,430,952,296
8,340,398,888

5. 재무제표 주석

제 21(당)기 3분기 : 2024년 9월 30일 현재

제 20(전)기 3분기 : 2023년 9월 30일 현재(검토받지 않은 재무제표)

주식회사 위너스

1. 일반사항주식회사 위너스(이하 "당사")는 2004년 1월 30일에 설립되어 배선기구 등 전기제품 주변기기 제조ㆍ판매등을 주요 영업으로 하고 있으며, 경기도 남양주시 진접읍 진벌로 223번길 53에 본사를 두고 있습니다.당분기말 현재 자본금은 1,020,000천원이며, 주주현황은 다음과 같습니다.

(단위: 주,%)

주주명
주식구분
주식수
지분율

위너스지주유한회사
보통주
5,100,000
100.00

2. 중요한 회계정책다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성기준

당사의 2024년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 요약분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 요약분기재무제표는 중간보고기간말인 2024년 9월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 이 요약중간재무제표는 연차재무제표에 기재되는 사항이 모두 포함되지 않았으므로 전기말 연차재무제표와 함께 이해해야 합니다.

2.1.1 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

당사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채 보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습 니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(2) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 이 개정내용을 최초로 적용하는 회계연도 내 중간보고기간에는 해당 내용을 공시할 필요가 없다는 경과규정에 따라 중간재무제표에 미치는 영향이 없습니다.(3) 기업회계기준서 제1116호 ‘리스’ 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1001호 ‘재무제표 표시’ 개정 - '가상자산 공시’가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과' 개정 - 교환가능성 평가와 교환이 불가능한 경우 현물환율의 결정

두 통화간 교환가능성을 평가하는 규정을 추가하였으며, 두 통화간 교환이 가능한지를 평가하여 교환가능성이 결여되었다고 판단한 경우, 적용할 현물환율을 추정하는 규정을 추가하였습니다. 동 개정사항은 2025년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.2 중요한 회계정책 요약분기재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 요약분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 금융위험관리

당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다.요약분기재무제표는 연차재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2023년 12월 31일의 연차재무제표를 참고하시기 바랍니다.당사의 위험관리부서 및 기타 위험관리정책은 전기말 이후 중요한 변동사항이 없습니다.

5. 공정가치

(1) 금융상품 종류별 공정가치보고기간종료일 현재 공정가치로 후속 측정되지 않는 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산:

당기손익-공정가치측정금융자산
366,091
366,091
336,436
336,436

상각후원가로 인식된 금융자산

현금및현금성자산
4,032,611
4,032,611
2,233,173
2,233,173

단기금융상품
8,000,000
8,000,000
9,500,000
9,500,000

매출채권및기타채권
3,712,037
3,712,037
5,662,048
5,662,048

소 계
15,744,648
15,744,648
17,395,221
17,395,221

합 계
16,110,739
16,110,739
17,731,657
17,731,657

금융부채:

상각후원가로 인식된 금융부채

매입채무및기타채무
2,149,122
2,149,122
2,219,896
2,219,896

단기차입금
3,000,000
3,000,000
3,000,000
3,000,000

합 계
5,149,122
5,149,122
5,219,896
5,219,896

당사는 상기와 같이 금융자산 및 금융부채는 장부금액이 공정가치와 합리적인 근사치라고 판단하고 있습니다.

(2) 공정가치 서열체계 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 항목은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측 가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)

- 관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측 가능하지 않은 투입 변수)를 이용하여 산정한 공정가치(수준 3)

다음 표는 최초 인식 후 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치가 시장에서 관측가능한 정도에 따라 수준 1에서 수준 3으로 분류하여 분석한 것입니다.

① 당분기말

(단위:천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산
-
366,091
-
366,091

② 전기말

(단위:천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산
-
336,436
-
336,436

(3) 당분기말 및 전기말 현재 수준 2와 수준 3으로 분류되는 금융상품 공정가치 측정치에 사용된 가치평가기법과 주요 투입변수는 다음과 같습니다.
① 당분기말

(단위:천원)

구분
수준
공정가치
가치평가방법
투입변수

금융자산

당기손익-공정가치금융자산

저축성보험

2
366,091
순자산가치법
편입자산의 공정가치

② 전기말

(단위:천원)

구분
수준
공정가치
가치평가방법
투입변수

금융자산

당기손익-공정가치금융자산

저축성보험

2
336,436
순자산가치법
편입자산의 공정가치

(4) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동당사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 초에 인식합니다. 각 공정가치서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다.

한편, 경영진은 재무제표상 상각후원가로 측정되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

6. 범주별 금융상품

(1) 보고기간종료일 현재 범주별 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
당기손익-공정가치 측정 금융자산
상각후원가측정금융자산
상각후원가측정금융부채
합 계

금융자산

현금및현금성자산
-
4,032,611
-
4,032,611

매출채권및기타채권
-
3,712,037
-
3,712,037

당기손익-공정가치측정금융자산
366,091
-
-
366,091

단기금융상품
-
8,000,000
-
8,000,000

합 계
366,091
15,744,648
-
16,110,739

금융부채

매입채무및기타채무
-
-
2,149,122
2,149,122

단기차입금
-
-
3,000,000
3,000,000

합 계
-
-
5,149,122
5,149,122

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
당기손익-공정가치 측정 금융자산
상각후원가측정금융자산
상각후원가측정금융부채
합 계

금융자산

현금및현금성자산
-
2,233,173
-
2,233,173

매출채권및기타채권
-
5,662,048
-
5,662,048

당기손익-공정가치측정금융자산
336,436
-
-
336,436

단기금융상품
-
9,500,000
-
9,500,000

합 계
336,436
17,395,221
-
17,731,657

금융부채

매입채무및기타채무
-
-
2,219,896
2,219,896

단기차입금
-
-
3,000,000
3,000,000

합 계
-
-
5,219,896
5,219,896

(2) 당분기와 전분기 중 당사의 범주별 금융상품의 손익은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 천원)

구 분
금융자산
금융부채

상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채

이자수익
305,085
-
-
-

이자비용
-
-
83,566
-

외화환산이익
126
-
-
-

외화환산손실
3
-
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
-
1,288
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
-
27,520
-
-

② 전분기(검토받지 않은 재무제표)

(단위: 천원)

구 분
금융자산
금융부채

상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채

이자수익
301,185
-
-
-

이자비용
-
-
107,647
-

외화환산이익
912
-
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익
-
34,324
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실
-
2,911
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
-
537
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
-
8,704
-
-

7. 사용이 제한된 금융상품보고기간종료일 현재 사용이 제한된 현금및현금성자산 또는 부채(우발부채 포함)에 대한 담보로 제공된 금융자산은 없습니다.

8. 현금및현금성자산 및 단기금융상품보고기간종료일 현재 현금및현금성자산 및 단기금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

현금및현금성자산

현금
4,646
5,745

보통예금
4,027,965
2,227,428

소 계
4,032,611
2,233,173

단기금융상품

정기예금
8,000,000
9,500,000

합 계
12,032,611
11,733,173

9. 당기손익-공정가치측정금융자산보고기간종료일 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

저축성보험
365,664
426
-
336,436

당사의 당기손익-공정가치측정금융자산과 관련하여 당분기 및 전분기에 인식한 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기(검토받지 않은 재무제표)

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
1,288
537

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
27,520
8,704

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익
-
34,324

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실
-
2,911

10. 매출채권및기타채권(1) 보고기간종료일 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권
3,115,810
-
5,047,209
-

받을어음
192,294
-
147,148
-

대손충당금
(28,344)
-
(34,123)
-

소 계
3,279,760
-
5,160,234
-

대여금
3,000
-
7,000
-

미수금
770
15,180
65,958
15,180

대손충당금
-
(15,180)
-
(15,180)

미수수익
19,367
-
33,248
-

임차보증금
-
504,000
-
504,000

현재가치할인차금
-
(225,641)
-
(240,017)

기타보증금
-
82,120
-
82,120

현재가치할인차금
-
(17,447)
-
(20,909)

리스채권
6,115
59,993
5,793
64,620

소 계
29,252
403,025
111,999
389,814

합 계
3,309,012
403,025
5,272,233
389,814

(2) 매출채권및기타채권은 대손충당금 및 현재가치할인차금이 차감된 순액으로 재무상태표에 표시되었으며, 보고기간종료일 현재 차감 전 총액기준에 의한 매출채권및기타채권과 대손충당금 및 현재가치할인차금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권및기타채권 총장부금액
3,998,649
5,972,276

대손충당금:

매출채권
(28,344)
(34,123)

기타채권
(15,180)
(15,180)

현재가치할인차금:

기타채권
(243,088)
(260,926)

매출채권및기타채권 순장부금액
3,712,037
5,662,047

11. 재고자산(1) 보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

원재료
570,284
374,286

원재료평가충당금
(18,936)
(18,936)

재공품
891,152
1,065,352

재공품평가충당금
(714)
(15,038)

제품
1,364,591
1,256,922

제품평가충당금
(157,338)
(156,809)

합 계
2,649,039
2,505,777

(2) 당분기 및 전분기 중 재고자산과 관련하여 인식한 평가손실은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기(검토받지 않은 재무제표)

기초
190,783
65,863

설정(환입)
(13,794)
112,335

기말
176,989
178,198

(3) 당분기 중 비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 15,032,494천원(전분기 : 15,577,941천원(검토받지 않은 재무제표))입니다.

(4) 당분기 및 전분기 중 환불부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기

전분기

(검토받지 않은 재무제표)

기초
42,413
39,365

전입액
14,529
26,780

사용액
(20,033)
(27,608)

기말
36,909
38,537

당사는 반품된 제품에 대한 권리를 해당 재화의 이전 장부금액에 근거하여 측정하고 인식하고 있으며, 반품회수자산은 기타유동자산에 계상하고 있습니다(당분기말: 28,172천원, 전기말: 31,079천원). 고객은 통상 판매 가능한 상태로 제품을 반품하므로 제품을 회수하는 원가는 중요하지 않습니다.

12. 기타유동자산보고기간종료일 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

선급금
30,044
30,803

선급비용
21,462
16,180

반품회수자산
28,172
31,079

합 계
79,678
78,062

13. 유형자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당분기말

전기말

원가

상각누계액

장부금액

원가

상각누계액

장부금액

토지
5,497,508
-
5,497,508
5,497,508
-
5,497,508

건물
4,254,502
(677,768)
3,576,734
4,254,502
(597,619)
3,656,883

구축물
151,003
(25,116)
125,887
151,003
(22,284)
128,719

기계장치
3,858,823
(3,249,623)
609,200
3,841,273
(3,089,468)
751,804

차량운반구
466,387
(263,015)
203,372
359,243
(248,759)
110,484

공구와기구
280
(279)
1
280
(279)
1

비품
280,749
(251,270)
29,479
280,749
(238,652)
42,097

시설장치
637,549
(633,133)
4,416
637,549
(629,714)
7,835

사용권자산
3,848,512
(683,282)
3,165,230
3,848,512
(380,555)
3,467,957

건설중인자산
169,950
-
169,950
-
-
-

합 계
19,165,263
(5,783,486)
13,381,777
18,870,619
(5,207,330)
13,663,288

(2) 당분기 및 전분기 중 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 천원)

구 분
기초금액
취득
처분 및 폐기
감가상각비
손상및대체 등
기말금액

토지
5,497,508
-
-
-
-
5,497,508

건물
3,656,883
-
-
(80,149)
-
3,576,734

구축물
128,719
-
-
(2,832)
-
125,887

기계장치
751,804
17,550
-
(160,154)
-
609,200

차량운반구
110,484
174,919
(44,144)
(37,887)
-
203,372

공구와기구
1
-
-
-
-
1

비품
42,097
-
-
(12,618)
-
29,479

시설장치
7,835
-
-
(3,419)
-
4,416

사용권자산
3,467,957
-
-
(302,727)
-
3,165,230

건설중인자산
-
169,950
-
-
-
169,950

합 계
13,663,288
362,419
(44,144)
(599,786)
-
13,381,777

② 전분기(검토받지 않은 재무제표)

(단위: 천원)

구 분
기초금액
취득
처분 및 폐기
감가상각비
손상및대체 등
기말금액

토지
5,496,732
-
-
-
776
5,497,508

건물
3,594,851
12,174
-
(78,093)
154,667
3,683,599

구축물
132,494
-
-
(2,831)
-
129,663

기계장치
598,749
401,718
-
(206,146)
-
794,321

차량운반구
65,054
88,100
-
(33,209)
-
119,945

공구와기구
1
-
-
-
-
1

비품
33,094
-
-
(15,149)
-
17,945

시설장치
38,760
-
-
(29,307)
-
9,453

사용권자산
1,558,638
2,173,267
-
(238,071)
(38,029)
3,455,805

건설중인자산
128,500
-
-
-
(128,500)
-

합 계
11,646,873
2,675,259
-
(602,806)
(11,086)
13,708,240

(3) 보고기간종료일 현재 차입금과 관련하여 금융기관에 당사 소유의 부동산을 담보로 제공한내역은 다음과 같습니다.- 당분기말

(단위: 천원)

구 분
담보권자
담보제공사유
장부금액
담보설정금액

토지 및 건물
우리은행
차입금 담보제공
7,994,034
3,600,000

- 전기말

(단위: 천원)

구 분
담보권자
담보제공사유
장부금액
담보설정금액

토지 및 건물
우리은행
차입금 담보제공
8,073,565
3,600,000

(4) 당분기 및 전분기 중 유형자산 상각액이 포함되어 있는 계정과목별 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기(검토받지 않은 재무제표)

매출원가
569,329
558,033

판매비와관리비
30,457
44,773

합 계
599,786
602,806

14. 리스(1) 재무상태표에 인식된 금액

보고기간종료일 현재 리스와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

사용권자산

부동산(*)
3,063,477
3,342,722

차량운반구
101,753
125,235

소 계
3,165,230
3,467,957

리스채권

유동
6,115
5,793

비유동
59,993
64,620

소 계
66,108
70,413

리스부채

유동
306,699
290,236

비유동
2,862,151
3,094,279

소 계
3,168,850
3,384,515

(*) 사용권자산 중 부동산의 일부 면적을 전대리스로 제공하고 있습니다.당분기 중 증가된 사용권자산은 없습니다.

(2) 포괄손익계산서에 인식된 금액

당분기 및 전분기 중 리스와 관련하여 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기(검토받지 않은 재무제표)

사용권자산의 감가상각비

부동산
279,246
208,071

차량운반구
23,482
30,001

소 계
302,728
238,072

리스부채에 대한 이자비용
185,259
135,765

소액자산 리스 중 단기리스를 제외한 리스에 관련된 비용
5,076
5,828

리스채권 등에 대한 이자수익
21,632
14,971

(3) 당분기 중 리스의 총 현금유출은 405,942천원(전분기 : 301,702천원(검토받지 않은 재무제표))입니다.

(4) 보고기간 종료일 현재 전대리스로 인하여 발생한 리스채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당분기말

전기말

금융리스채권

유동
6,115
5,793

비유동
59,993
64,620

(5) 보고기간종료일 현재 전대리스계약으로 회사가 받게 될 것으로 기대되는 미래 최소 리스료 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당분기말

전기말

기간별 리스료

1년 이내

10,800
10,800

1년 초과 2년 이내

10,800
10,800

2년 초과 3년 이내

10,800
10,800

3년 초과 4년 이내

10,800
10,800

4년 초과 5년 이내

10,800
10,800

5년 초과

34,700
42,800

합계

88,700
96,800

15. 무형자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

취득원가
상각누계액
손상차손누계액
순장부금액
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
순장부금액

소프트웨어
27,810
(18,076)
-
9,734
27,810
(13,905)
-
13,905

산업재산권
347,821
(101,487)
-
246,334
346,252
(73,618)
-
272,634

회원권
447,943
-
(13,491)
434,452
447,943
-
(13,491)
434,452

합 계
823,574
(119,563)
(13,491)
690,520
822,005
(87,523)
(13,491)
720,991

(2) 당분기 및 전분기 중 무형자산 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
상각
기말

소프트웨어
13,905
-
-
(4,171)
9,734

산업재산권
272,634
1,569
-
(27,869)
246,334

회원권
434,452
-
-
-
434,452

합 계
720,991
1,569
-
(32,040)
690,520

② 전분기(검토받지 않은 재무제표)

(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
상각
손상및대체
기말

소프트웨어
19,467
-
-
(4,171)
-
15,296

산업재산권
13,372
898
-
(2,394)
-
11,876

회원권
444,452
-
-
-
(10,000)
434,452

합 계
477,291
898
-
(6,565)
(10,000)
461,624

(3) 당분기 및 전분기 중 무형자산 상각액이 포함되어 있는 계정과목별 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기(검토받지 않은 재무제표)

매출원가
-
-

판매비와관리비
32,040
6,565

합 계
32,040
6,565

16. 매입채무및기타채무보고기간종료일 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

매입채무
1,301,261
1,503,169

미지급금
356,648
261,423

미지급비용
481,213
465,300

예수보증금
10,000
-

합 계
2,149,122
2,229,892

17. 기타유동부채보고기간종료일 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

예수금
71,701
82,958

예수부가세
134,456
254,850

선수금
378
-

합 계
206,535
337,808

18. 퇴직급여

(1) 보고기간말 현재 순확정급여부채의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
72,889
46,474

사외적립자산의 공정가치
(50,184)
(30,951)

재무상태표상 순확정급여부채
22,705
15,523

(2) 당분기와 전분기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기(검토받지 않은 재무제표)

기초금액
46,474
48,360

당기근무원가
24,989
17,197

이자비용
1,426
1,709

재측정요소:
-
-

제도에서의 지급액:
-
-

기말 금액
72,889
67,266

(3) 당분기와 전분기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기(검토받지 않은 재무제표)

기초금액
30,951
26,510

이자수익
889
831

재측정요소:
-
-

기여금:

- 사용자
18,344
11,357

제도에서의 지급:

- 급여의 지급
-
(14,954)

기말 금액
50,184
23,744

(4) 보험수리적평가를 위하여 적용된 주요 가정은 다음과 같습니다.

(단위:%)

구 분
당분기말
전기말

할인율
4.61
4.61

미래임금상승률
4.83
4.83

(5) 보고기간말 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

보험예치금
50,184
30,951

(6) 당분기 중 확정기여제도로 인식한 비용은 169,283천원(전분기 : 141,732천원(검토받지 않은 재무제표)) 입니다.

(7) 보고기간말 현재 기타장기종업원급여의 산정내역은 다음과 같습니다

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

기타장기종업원급여부채
14,415
9,996

19. 장단기차입금보고기간종료일 현재 장기차입금은 없으며, 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관
종 류
최장 만기일
연이자율(%)당분기말
당분기말
전기말

우리은행(*1)
시설자금
2025.05.07
3.64%
3,000,000
3,000,000

합 계
3,000,000
3,000,000

(*1) 당분기말 현재 단기차입금과 관련하여 당사 소유의 부동산을 담보로 제공하고 있습니다(주석 13 참조).

20. 법인세비용법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 예상평균연간법인세율은 21.4%(전분기 : 15.3%(검토받지 않은 재무제표)) 입니다.

21. 자본금

(1) 보고기간종료일 현재 자본금의 현황은 다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말

발행할 주식의 총수
50,000,000 주
1,000,000 주

1주당 액면금액(*)
200 원
10,000 원

발행한 주식의 총수(*)
5,100,000 주
102,000 주

자본금
1,020,000,000 원
1,020,000,000 원

(*) 당기 중 주식액면분할(10,000에서 200원으로 분할)이 결의되어 1주당 액면금액 및 발행한 주식의 총수가 전기말 대비 50배 증가하였습니다.
(2) 당분기 및 전기 중 자본금의 변동은 없습니다.

22. 주식기준보상
(1) 회사는 당분기 중 주주총회 결의에 의거해서 회사의 임직원에게 주식매수선택권을 부여했으며, 그 주요 내용은 다음과 같습니다.

구분
부여일
부여주식수
부여방법
행사가격
부여일의 공정가치
가득요건
행사가능기간

1차(*)
2024-03-28
275,000주
신주발행
5,540원
1,333원
용역제공조건: 2년
부여 계약일 이후 3년이 경과하는 날로부터 5년간

(*) 회사는 2024년 5월 4일을 효력발생일로 하여 주식분할(1주당 액면가 10,000원을 1주당 액면가 200원)을 실시하였습니다. 이에 따라 주식선택권의 수량 및 행사가격을 조정하였습니다.(2) 당분기 중 현재 주식선택권 부여주식수의 변동내역은 다음과 같습니다.

구분
최초부여
행사
취소
당분기말

1차
275,000
-
-
275,000

(3) 임직원에게 부여한 주식선택권의 보상원가는 이항옵션평가모형을 이용하여 산정하였으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구분
공정가치
행사가격
예상주가변동성(*)
만기
무위험수익률

1차
1,333원
5,540원
35.55%
2032-03-28
3.43%

(*) 부여시점 회사는 비상장기업으로, 유사한 상장기업의 평균 180영업일 기준 주가변동성을 사용하여 기대주가변동성을 추정하였습니다.
(4) 당분기 중 인식한 주식보상비용은 93,368천원이며, 경상연구개발비로 분류된 금액 16,976천원이 포함되어 있습니다.

23. 고객과의 계약에서 생기는 수익 및 관련 계약자산과 계약부채(1) 당분기 및 전분기 중 매출액 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기(검토받지 않은 재무제표)

제품매출
19,695,783
19,918,891

기타매출
23,893
11,703

합 계
19,719,676
19,930,594

(2) 매출의 구분고객과의 계약에서 생기는 수익을 주요 지리적 시장과 수익인식 시기에 따라 구분한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기(검토받지 않은 재무제표)

주요 지리적 시장 :

국 내
19,711,692
19,919,396

해 외
7,984
11,198

합 계
19,719,676
19,930,594

수익인식 시기 :

한 시점에 이행
19,719,676
19,930,594

(3) 당분기 및 전분기 중 당사 매출액의 10% 이상을 차지하는 고객은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기(검토받지 않은 재무제표)

A사
6,347,248
6,353,645

B사
1,957,064
2,313,334

합 계
8,304,312
8,666,979

(4) 계약 잔액보고기간종료일 현재 고객과의 계약에서 생기는 수익과 관련하여 인식하고 있는 계약자산 및 계약부채는 존재하지 않습니다.

24. 판매비와관리비당분기 및 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기(검토받지 않은 재무제표)

급여
999,094
944,490

퇴직급여
76,575
67,030

복리후생비
160,068
133,365

주식보상비용
76,392
-

여비교통비
14,461
20,859

접대비
81,041
89,763

통신비
9,597
9,123

전력비
26,803
26,347

세금과공과
40,189
28,958

감가상각비
6,976
14,772

보험료
25,769
24,239

차량유지비
26,418
27,970

경상연구개발비
265,694
246,834

운반비
164,687
159,841

지급수수료
433,291
337,450

광고선전비
88,311
116,707

무형자산상각비
32,040
6,565

사용권자산감가상각비
23,482
30,001

기타
34,441
21,615

합 계
2,585,329
2,305,929

25. 비용의 성격별 분류당분기 및 전분기 중 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기(검토받지 않은 재무제표)

재고자산의 변동
(140,354)
(96,926)

재고자산 매입액
10,867,969
11,861,147

대손상각비(환입)
(5,779)
6,111

종업원급여
2,787,424
2,444,426

복리후생비
375,387
292,858

지급수수료
436,452
345,836

소모품비
76,771
87,232

광고선전비
88,311
116,707

운반비
164,741
160,348

감가상각비 및 무형자산상각비
631,827
609,371

외주가공비
1,237,322
1,037,175

포장비
660,225
625,642

기타
431,747
400,055

매출원가, 대손상각비 및 판매비와관리비 합계
17,612,043
17,889,982

26. 기타수익 및 기타비용(1) 당분기 및 전분기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기(검토받지 않은 재무제표)

국고보조금
-
2,626

유형자산처분이익
14,703
-

무형자산처분이익
-
21,200

사용권자산처분이익
-
2,055

잡이익
10,840
3,442

합 계
25,543
29,323

(2) 당분기 및 전분기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기(검토받지 않은 재무제표)

기부금
2,530
8,513

유형자산처분손실
7,510
-

잡손실
164
313

합 계
10,204
8,826

27. 금융수익 및 금융비용(1) 당분기 및 전분기의 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기(검토받지 않은 재무제표)

이자수익
305,085
301,185

외환차익
25
-

외화환산이익
126
912

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
1,288
537

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익
-
34,324

합 계
306,524
336,958

(2) 당분기 및 전분기의 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기(검토받지 않은 재무제표)

이자비용
268,825
243,413

외화환산손실
3
-

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
27,520
8,704

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실
-
2,911

합 계
296,348
255,028

28. 주당순이익

(1) 기본주당순이익① 당분기 및 전분기의 기본주당손익 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구 분
당분기
전분기(검토받지 않은 재무제표)

보통주당기순이익
1,677,328,060
1,814,207,382

가중평균유통보통주식수(*)
5,100,000
5,100,000

기본주당순이익
329
356

(*)
당기 중 진행된 액면분할 효과를 소급하여 고려하였습니다(주석 21참조).

② 당분기 및 전분기(검토받지 않은 재무제표)의 가중평균유통보통주식수 산정내역은 다음과 같습니다.<당분기>

(단위 : 주)

구분
기간
가중평균유통보통주식수(*1)
적수

기초
2024.01.01~2024.09.30
5,100,000
1,397,400,000

(*1) 가중평균유통보통주식수 : 1,397,400,000 ÷ 274 = 5,100,000 주

<전분기 - 검토받지 아니함>

(단위 : 주)

구분
기간
가중평균유통보통주식수(*2)
적수

기초
2023.01.01~2023.09.30
5,100,000
1,392,300,000

(*2) 가중평균유통보통주식수 : 1,392,300,000 ÷ 273 = 5,100,000 주(2) 희석주당손익희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다.
당분기말 현재 당사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 당기 중 부여된 주식매수선택권이 있으며, 당분기 중 반희석효과가 발생하여 회사의 희석주당순이익은 기본주당순이익과 동일합니다.

(단위: 원, 주)

구 분

당분기

전분기(검토받지 않은 재무제표)

보통주분기순이익
1,677,328,060
1,814,207,382

희석주당이익 산정을 위한 순이익
1,677,328,060
1,814,207,382

발행된 가중평균유통보통주식수(단위 : 주)
5,100,000
5,100,000

조정내역

주식매수선택권(단위 : 주)
(8,068)
-

희석주당이익 산정을 위한 가중평균 유통보통주식수(단위 : 주)
5,091,932
5,100,000

희석주당순이익
(*)
(*)

(*) 당분기말 및 전분기말 현재 당사가 발행한 희석성 잠재적 보통주는 희석효과가 존재하지 않아 희석주당손익은 기본주당이익(손실)과 동일합니다.

29. 영업으로부터 창출된 현금

(1) 당분기 및 전분기 중 영업으로부터 창출된 현금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기(검토받지 않은 재무제표)

1. 당기순이익
1,677,328
1,814,207

2. 조정 항목 :
1,184,983
997,151

법인세비용
455,819
328,832

대손상각비(환입)
(5,779)
6,111

재고자산평가손실(환입)
(13,794)
112,335

경상연구개발비
16,976
-

감가상각비
599,786
602,806

무형자산상각비
32,040
6,565

퇴직급여
26,416
18,907

주식보상비용
76,392
-

이자비용
268,825
243,413

외화환산손실
3
-

환불부채전입
14,529
26,780

유형자산처분손실
7,510
-

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실
-
2,911

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
27,520
8,704

이자수익
(305,085)
(301,185)

외화환산이익
(126)
(912)

사용권자산처분이익
-
(2,055)

유형자산처분이익
(14,703)
-

무형자산처분이익
-
(21,200)

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
(1,288)
(537)

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익
-
(34,324)

잡이익
(58)
-

3. 자산부채 증감:
1,570,689
(1,234,165)

매출채권의 증가
1,886,254
(1,319,508)

선급금의 증가
759
(157,580)

선급비용의 증가
(5,282)
(8,591)

미수금의 감소
65,188
(1,386)

환불회수자산의 감소
2,907
1,990

재고자산의 감소(증가)
(129,468)
(208,637)

매입채무의 감소
(201,908)
159,109

환불부채의 감소
(20,033)
(27,608)

미지급금의 증가
95,224
97,976

예수금의 감소
(11,257)
(2,220)

부가세예수금의 증가
(120,395)
77,193

선수금의 증가
378
26,330

예수보증금의 증가
10,000
-

미지급비용의 증가
16,665
125,169

퇴직보험예치금의 증가
(18,343)
3,598

영업으로부터 창출된 현금
4,433,000
1,577,193

(2) 당분기 및 전분기(검토받지 않은 재무제표) 중 현금유출입이 없는 주요한 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기(검토받지 않은 재무제표)

사용권자산의 증가
-
2,135,238

건설중인자산의 대체
-
155,443

당기손익-공정가치측정금융자산 유동성대체
365,654
-

(3) 당분기 및 전분기(검토받지 않은 재무제표) 중 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
단기차입금
유동리스부채
비유동리스부채
합계

전기초
4,000,000
143,036
1,368,653
5,511,689

현금흐름
(1,000,000)
(160,109)
-
(1,160,109)

취득-리스
-
-
2,004,152
2,004,152

기타 비금융변동(*1)
-
291,167
(291,167)
-

전분기말 순부채
3,000,000
274,094
3,081,638
6,355,732

당기초
3,000,000
290,236
3,094,279
6,384,515

현금흐름
-
(215,607)
-
(215,607)

기타 비금융변동(*1)
-
232,070
(232,128)
(58)

당분기말 순부채
3,000,000
306,699
2,862,151
6,168,850

(*1) 비현금변동과 지급시점에 현금흐름표에서 영업활동으로 표시된 이자지급액이 포함되어 있습니다.

30. 약정사항 및 우발부채

(1) 보고기간 종료일 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위: 천원)

제공자
구 분
담보(보증금액)
피보증인

서울보증보험(주)
이행(계약)보증 등
228,746
거래처 등

② 전기말

(단위: 천원)

제공자
구 분
담보(보증금액)
피보증인

서울보증보험(주)
이행(계약)보증 등
213,253
거래처 등

(2) 보고기간 종료일 현재 현재 금융기관과 체결하고 있는 주요 약정의 내용은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위: 천원)

금융기관명
구 분
한도약정
실행액

국민은행
외상매출채권전자대출(구매카드)
500,000
50,134

KB우수기술기업 TCB신용대출
200,000
-

우리은행
일반대출
3,000,000
3,000,000

합 계
3,700,000
3,050,134

② 전기말

(단위: 천원)

금융기관명
구 분
한도약정
실행액

국민은행
외상매출채권전자대출(구매카드)
500,000
897

KB우수기술기업 TCB신용대출
200,000
-

우리은행
일반대출
3,000,000
3,000,000

합 계
3,700,000
3,000,897

(3) 보고기간종료일 현재 당사의 채무를 위하여 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.- 당분기말

(단위: 천원)

구 분
담보권자
담보제공사유
장부금액
담보설정금액

토지 및 건물
우리은행
차입금 담보제공
7,994,034
3,600,000

- 전기말

(단위: 천원)

구 분
담보권자
담보제공사유
장부금액
담보설정금액

토지 및 건물
우리은행
차입금 담보제공
8,073,565
3,600,000

(4) 당분기말 현재 당사가 피고인 소송 중인 사건은 없습니다.

31. 특수관계자 거래(1) 특수관계자 현황당분기말 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자명

지배기업
위너스지주유한회사

기타특수관계자
이노큐, 위너스서울영업소, 임직원, 대표이사의 특수관계자

(2) 보고기간종료일 현재 당사의 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무잔액의 내역은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
채권 등
채무 등

외상매출금
대여금
임차보증금
미지급금
리스부채

기타
이노큐
-
-
300,000
27,500
1,813,756

위너스서울영업소
183,336
-
-
-
-

임직원
-
3,000
-
-
-

대표이사의 특수관계자
-
-
204,000
18,700
1,267,881

합 계
183,336
3,000
504,000
46,200
3,081,637

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
채권 등
채무 등

외상매출금
대여금
임차보증금
미지급금
리스부채

기타
이노큐
-
-
300,000
27,500
1,917,442

위너스서울영업소
502,574
-
-
-
-

임직원
-
7,000
-
-
-

대표이사의 특수관계자
-
-
204,000
18,700
1,362,747

합 계
502,574
7,000
504,000
46,200
3,280,189

(3) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 거래 내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 천원)

구 분
매출 등
매입 등

매출
기타수익
매입
기타비용

기타
이노큐
-
-
-
225,000

위너스서울영업소
1,957,064
-
-
-

대표이사의 특수관계자
-
-
-
153,000

합 계
1,957,064
-
-
378,000

② 전분기(검토받지 않은 재무제표)

(단위: 천원)

구 분
매출 등
매입 등

매출
기타수익
매입
고정자산매입(*)
기타비용

기타
이노큐
-
5,156
465,691
46,750
125,000

위너스서울영업소
2,313,334
-
-
-
-

대표이사의 특수관계자
-
-
-
-
153,000

합 계
2,313,334
5,156
465,691
46,750
278,000

(*) 당사는 2023년 5월 1일, 기타특수관계자인 이노큐와 사업양수도 계약을 체결하여 관련 유형자산을 매입 하였으며, 사업양수도 계약 이후 이노큐와 공장 토지 및 건물 관련 리스 계약을 체결하였습니다. 상기 거래로 인하여 인식한 유형자산 및 사용권자산과 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
유형자산
사용권자산
리스부채

토지 및 건물
-
2,173,267
2,004,152

기계장치
4,400
-
-

차량운반구
42,350
-
-

합 계
46,750
2,173,267
2,004,152

(4) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 자금 거래 내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 천원)

특수관계자명
자금대여
배당금지급

리스부채상환
(*)

기초
대여
회수
기말

지배기업
위너스지주유한회사
-
-
-
-
3,000,000
-

기타
이노큐
-
-
-
-
-
225,000

임직원
7,000
100,000
104,000
3,000
-
-

대표이사의 특수관계자
-
-
-
-
-
153,000

(*) 당사는 특수관계자와 리스계약을 체결하였으며, 리스부채 상각에 따라 지급한 이자비용을 포함하고 있습니다.

② 전분기(검토받지 않은 재무제표)

(단위: 천원)

특수관계자명
자금대여
배당금지급
리스부채상환(*)

기초
대여
회수
기말

지배기업
위너스지주유한회사
-
-
-
-
2,000,000
-

기타
이노큐
320,000
-
320,000
-
-
125,000

임직원
-
9,000
8,000
1,000
-
-

대표이사의 특수관계자
-
-
-
-
-
153,000

(*) 당사는 특수관계자와 리스계약을 체결하였으며, 리스부채 상각에 따라 지급한 이자비용을 포함하고 있습니다.
(5) 당분기말 현재 특수관계자로부터 제공받은 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자
구분
당분기말
전기말

위너스서울영업소
부동산담보
350,000
350,000

합 계
350,000
350,000

(6) 주요 경영진에 대한 보상주요 경영진은 등기이사를 포함하며, 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기(검토받지 않은 재무제표)

단기급여
390,750
315,000

퇴직급여
31,562
26,250

주식기준보상
42,440
-

합계
464,752
341,250

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

당사의 정관상 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다.

정관 조문
내용

제53조(이익금의 처분)

회사는 매사업년도의 처분전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정준비금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금처분액

제54조(이익배당)

① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

③ 회사는 제1항의 배당을 위하여 이사회 결의로 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정하여야 하며, 그 경우 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다. ④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제51조제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

제55조(분기배당)

① 회사는 이사회의 결의로 사업연도 개시일부터 3월, 6월 및 9월의말일(이하 "분기배당 기준일"이라 한다)의 주주에게 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의12에 따라 분기배당을 할 수 있다.
② 제1항의 이사회 결의는 분기배당 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.
③ 분기배당은 직전결산기의 대차대죠표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다. 1. 직전 결산기의 자본금의 액 2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액 3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액 4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정 목적을 위해 적립한 임의준비금 5. 상법 시행령 제 19조에서 정한 미실현이익 6. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액④ 제1항의 분기배당은 분기배당 기준일 전에 발행한 주식에 대하여 동등배당 한다.⑤ 제9조의1, 제9조의2, 제9조의3의 종류주식에 대한 분기배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

나. 주요배당지표당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 배당을 결의한 바가 없으며, 주요 배당지표는 아래와 같습니다.

구 분
주식의 종류
2024년
2023년
2022년
2021년

제21기 3분기
제20기
제19기
제18기

주당액면가액(원)
200
10,000
10,000
10,000

당기순이익(백만원)
1,677
3,019
1,976
3,474

주당순이익(원)
329
29,597
19,376
34,061

현금배당금총액(백만원)
-
3,000
2,000
2,000

주식배당금총액(백만원)
-
-
-
720

현금배당성향(%)
-
99.38%
101.20%
57.57%

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
29,412
19,608
66,667

우선주
-
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-
2.40

우선주
-
-
-
-

다. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
7
-
-

주1)
당사는 비상장회사이므로 배당수익률 기재를 생략합니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

가. 지분증권의 발행 및 감소현황

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위: 주, 원)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2004.01.30
설립자본
보통주
50,000
10,000
10,000
-

2004.11.17
유상증자
보통주
100,000
10,000
10,000
-

2006.12.07
무상증자
보통주
150,000
10,000
10,000
-

2022,03,30
주식배당
보통주
720,000
10,000
10,000

2024,05,04
액면분할
보통주
4,998,000
200
200
1:50

나. 미상환 전환사채 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 신주인수권부사채 발행현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 채무증권 발행 등에 관한 사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
바.
기업어음증권, 단기사채 및 회사채 등의 만기별 미상환 잔액 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
사.
회계상 자본으로 인정되는 미상환 채무증권 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 사모자금의 사용내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 미사용자금의 운용내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1) (연결)재무제표를 재작성한 경우 재작성 사유, 내용 및 (연결)재무제표에 미치는 영향

당사는 연결대상 종속회사가 존재하지 아니하여, 해당 사항이 없습니다.

(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도 등
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여 할 사항
당사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. 당사의 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책 등에 관한 자세한 사항은 「 'Ⅲ. 재무에관한사항' 중 '5. 재무제표 주석 2.1 재무제표 작성기준」 등을 참조하시기 바랍니다.
나. 대손충당금 설정현황
(1) 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위 : 천원)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금설정률

2024년 3분기(제21기 3분기)
매출채권(*)
3,308,104
28,344
0.86%

미수금
15,950
15,180
95.17%

합 계
3,324,054
43,524
1.31%

2023년(제20기)

매출채권
(*)

5,194,357
34,123
0.66%

미수금
81,138
15,180
18.71%

합 계
5,275,495
49,303
0.93%

2022년(제19기)

매출채권
(*)

3,166,494
5,231
0.17%

미수금
15,180
15,180
100.00%

합 계
3,181,674
20,411
0.64%

2021년(제18기)

매출채권
(*)

3,976,203
11,323
0.28%

미수금
15,180
15,180
100.00%

합 계
3,991,383
26,503
0.66%

(*)
받을어음을 포함한 금액입니다.

(2) 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구분
2024년 3분기(제21기 3분기)
2023년(제20기)
2022년(제19기)
2021년(제18기)

1. 기초 대손충당금 잔액 합계
49,303
20,411
26,503
19,685

2. 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가(감소)
(5,779)
28,892
(6,092)
6,818

3. 기말 대손충당금 잔액합계
43,524
49,303
20,411
26,503

(3) 매출채권 관련 대손충당금 설정방침당사는 재무제표일 현재 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로인식하는 간편법을 적용하고 있습니다.(4) 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(기준일 : 2024년 09월 30일)
(단위 : 천원)

구분
3개월 이하
3개월 초과6개월 이하
6개월 초과12개월 이하
1년 초과
합계

금액
3,161,998
72,873
4,724
68,509
3,308,104

구성비율
95.6%
2.2%
0.1%
2.1%
100.0%

(*)
받을어음을 포함한 금액입니다.

다. 재고자산 현황 등

(1) 재고자산 현황

(단위 : 천원)

사업부문
계정과목
2024년 3분기(제21기 3분기)
2023년(제20기)
2022년(제19기)
2021년(제18기)

제조
제품
1,207,253
1,100,113
1,006,549
926,319

원재료
551,348
355,350
566,971
662,385

재공품
890,438
1,050,314
1,075,528
824,161

합계
2,649,039
2,505,777
2,649,048
2,412,865

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]
8.01%
7.21%
8.21%
7.63%

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
7.78
8.17
8.62
9.27

(2) 재고자산의 실사내역 등
(가) 실사일자 : 2024년 10월 1일(1일간)(나) 재고자산 실사시 전문가 또는 감사인의 참여여부당사는 2024년 10월 1일 재고자산 실사시에 외부감사인의 입회하에 실사를 진행하였습니다.
(다) 장기체화재고 등 현황 : 해당사항 없음(라) 재고자산의 담보제공여부 등 : 해당사항 없음

라. 수주계약 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
마. 공정가치평가 내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
바. 기업인수목적회사의 재무규제 및 비용 등
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견 등

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항
채택회계기준

제20기(2023년)
삼일회계법인
적정
해당사항 없음
해당사항 없음
K-IFRS

제19기(2022년)
삼일회계법인
적정
해당사항 없음
해당사항 없음
K-IFRS

제18기(2021년)
태성회계법인
적정
해당사항 없음
해당사항 없음
K-IFRS

나. 감사용역 체결현황

(단위 : 천원, 시간)

사업연도
감사인
내용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제21기(2024년)
삼일회계법인
별도 재무제표에 대한 감사
75,000
600
감사 수행 전

제20기(2023년)
삼일회계법인
별도 재무제표에 대한 감사
75,000
633
75,000
654

제19기(2022년)
삼일회계법인
별도 재무제표에 대한 감사
80,000
667
80,000
792

제18기(2021년)
태성회계법인
별도 재무제표에 대한 감사
18,000
169
18,000
169

다. 회계감사인과 비감사용역 계약체결 현황
당사는 회계감사인과 비감사용역 계약을 체결한 바 없습니다.

라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2023.12.12
회사 : 감사, 재무담당자감사인측 : 업무수행이사, 담당회계사
서면회의
경영진 및 감사인의 책임, 감사인의 독립성 및 감사계획 등

2
2024.03.26
회사 : 감사, 재무담당자감사인측 : 업무수행이사, 담당회계사
서면회의
감사에서의 유의적 발견사항, 감사인의 독립성 등

마. 종속회사 중 공시대상기간 중 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견을 받은 회사
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
바. 회계감사인의 변경
당사는 코스닥시장 상장을 위해 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제11조 제1항 및 동법 시행령 제14조 제6항에 따라 2022년 10월 14일 금융감독원으로부터 삼일회계법인을 2022년 회계연도 감사인으로 지정받았으며, 2022년 11월 7일 지정감사 계약을 체결하였습니다. 또한 2023년 2월 15일 금융감독원으로부터 삼일회계법인을 2023년도 회계연도 감사인으로 지정받았으며, 2023년 3월 22일에 지정감사 계약을 체결하였습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부회계관리제도
당사는 상장예비심사신청서 제출일 현재 비상장법인이면서 2023년말 기준 자산총액이 5천억원을 초과하지 아니하므로
「주식회사의 외부감사에 관한 법률」 제8조의1항에 의거 2024년에는
내부회계관리제도를 갖추어야 할 의무는 존재하지 아니합니다
따라서 당사의 내부회계관리자가 보고한 내용, 감사가 보고한 내용, 감사인이 감사보고서에 표명한 종합의견 등은 없습니다.
다만, 당사는 코스닥시장 상장 전 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성과 공시를 위해 2021년 12월 정인회계법인의 자문을 받아 내부회계관리제도를 구축한 바 있으며, 당사의 이사회 결의에 따라 2022년 06월 30일
내부회계관리규정을
제정하였습니다.

당사의 내부회계관리규정의 주요 내용은 다음과 같습니다.

항목

관련조항
주요 내용

회계정보처리의 일반원칙
제4조
회계정보의 식별·측정·분류·기록 및 보고 등 회계처리에 관하여는 법 제5조 제1항에서 정하는 회계처리기준에 따른다.

회계정보의 식별,측정, 분류, 기록 및 보고
제5조

회계정보에 대한 식별·측정·분류·보고 등 회계처리방법 및 회계기록에 관한 사항은 제4조의 일반원칙에 따라 처리하되, 다음 각 호의 요건을 충족하여야 한다.

1. 재무상태표에 기록되어 있는 자산, 부채 및 자본은 보고기간 종료일 현재 실제로 존재하여야 한다.

2. 재무상태표에 표시된 자산은 회사의 소유이며, 부채는 회사가 변제하여야 할 채무이어야 한다.

3. 거래나 사건은 회계기간 동안에 실제로 발생한 것이어야 한다.

4. 재무제표에 기록되지 않은 자산, 부채, 거래나 사건 혹은 공시되지 않은 항목이 없어야 한다.

5. 재무제표상의 자산, 부채, 자본, 수익과 비용 항목은 제4조의 일반원칙에 따라 적정한 금액으로 표시되어야 한다.

6. 회계 거래나 사건은 적절한 금액으로 재무제표에 기록되어야 하며, 수익이나 비용은 발생주의 원칙에 따라 적절한 회계기간에 배분되어야 한다.

7. 재무제표의 구성항목은 제4조의 일반원칙에 따라 분류, 기술 및 공시되어야 한다.

회계정보의 오류통제, 수정 및 내부검증
제6조
회사와 감사위원회는 회계정보를 처리하는 과정에서 오류가 발생하지 않도록 회사의 회계정보가 제4조 및 제5조에 따라 작성되었는지 여부를 제17조에 의한 점검 및 제18조에 의한 평가를 통해 확인한다.

회계기록의 관리, 보존
제7조

회계장부는 전산운영시스템에 의한 전산장치에 보관하며, 권한 있는 자에 한해 접근 및 수정을 허용하고, 그 기록을 보관한다.

회사는 내부회계관리제도에 의하지 아니하고 회계정보를 작성하거나 내부회계관리제도에 의해 작성된 회계정보를 위조·변조·훼손 및 파기하거나 그러한 행위를 지시하여서는 아니된다

대표이사
제9조

대표이사는 내부회계관리제도의 관리·운영을 책임지고, 이에필요한 제반 사항을 지원한다.

대표이사는 제10조의2에 따라 내부회계관리자를 지정한다.

대표이사는 제17조에 따라 내부회계관리제도 운영실태를 점검하고 보고한다. 다만, 대표이사가 필요하다고 판단하는 경우 이사회 및 감사위원회에 대한 보고는 내부회계관리자에게 위임할수 있다.

내부회계관리자
제10조

내부회계관리자는 내부회계관리제도의 설계 및 운영을 총괄하고 이에 필요한 제반 사항을 지원한다.

내부회계관리자는 내부회계관리제도 설계 및 운영의 효과성을점검한다.

내부회계관리자는 제9조 제3항 단서에 따라 이사회 및 감사위원회에 내부회계관리제도 운영실태를 보고한다.

내부회계관리자의 자격요건과 임면절차
제10조의2

내부회계관리자는 다음 각 호의 요건을 모두 갖추어야 한다.

1. 회계 또는 내부통제에 관해 전문성을 갖출 것

2. 상근이사일 것

대표이사는 인사발령 등의 사유로 내부회계관리제도 관련 업무의 수행이 불가능하거나 부적합하다고 판단하는 경우 내부회계관리자를 다시 지정한다.

감사위원회
제11조

감사는 제18조에 따라 내부회계관리제도 운영실태를 평가하고보고한다.

감사는 회사의 회계처리 위반사실을 감사인으로부터 통보받은경우 외부전문가를 선임하여 위반사실 등을 조사하고, 그 결과에 따라 대표이사에게 위반내용의 시정 등을 요구한다.

감사는 제1항에 따른 조사결과 및 제2항에 따른 회사의 시정조치 결과 등을 즉시 증권선물위원회와 감사인에게 제출한다.

감사는 제1항 내지 제3항의 직무를 수행할 때 대표이사에게 필요한 자료, 정보 및 비용의 제공을 문서로 요청할 수 있다.

감사는 이사의 직무수행에 관하여 부정행위 또는 법령이나 정관에 위반되는 중대한 사실을 발견하면 감사인에게 통보한다.

대표이사의 운영실태 점검, 보고의 기준 및 절차
제17조

회사는 내부회계관리제도의 효과성을 점검하기 위한 객관적인 성과지표를 마련한다.

대표이사는 사업연도마다 내부회계관리제도의 효과성에 대한 점검을 수행하고, 주주총회, 이사회 및 감사위원회에 보고한다

대표이사는 제2항에 따라 이사회 및 감사위원회에 점검결과를 보고할 경우 문서(이하 ‘내부회계관리제도 운영실태보고서’라 한다)로 작성하여 대면(對面) 보고하여야 한다.

감사위원회의 운영실태 평가, 보고의 기준 및 절차
제18조

감사는 제17조 제3항에 따른 내부회계관리제도 운영실태보고서를 평가하고, 그 평가결과를 문서(이하 ‘내부회계관리제도평가보고서’라 한다)로 작성하여 이사회에 사업연도마다 보고한다. 이 경우 내부회계관리제도의 관리·운영에 대하여 시정 의견이 있으면 그 의견을 포함하여 보고한다.

제1항에 따른 평가를 위해 감사위원회는 대면(對面) 회의를 개최하여야 한다.

감사는 정기총회 개최 1주 전까지 내부회계관리제도 평가보고서를 이사회에 대면(對面) 보고하여야 한다.

평가보고서 비치
제19조
감사는 내부회계관리제도 평가보고서를 본점에 5년간 비치한다.

평가결과 공시
제20조

대표이사 및 내부회계관리자는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제159조에 따라 제출하는 사업보고서에 다음 각 호의 사항을 기재한 서류(이하 ‘내부회계관리제도 운영보고서’라 한다)를 첨부하여야 한다.

1. 법 제8조 제1항에 따른 내부회계관리규정과 이를 관리·운영하는 조직 및 인력에 관한 사항

2. 법 제8조 제6항에 따른 감사인의 검토의견 또는 감사의견

3. 내부회계관리제도 운영실태보고서

4. 내부회계관리제도 평가보고서

관련 규정 위반의 조치 등
제21조

다음 각 호의 사항을 포함하여 내부회계관리규정을 위반한 임직원의 징계에 관하여는 ‘인사규정’에서 정한 바를 따른다.

① 규정에 위반한 회계정보를 작성하는 경우

② 회계정보를 위조, 변조, 훼손 및 파기하는 경우

③ 규정에 위반한 내부회계관리제도를 설계·운영 및 평가·보고하는 경우

④ 상기 각호를 지시하는 경우

규정 위반에 대한 대처방안
제22조

회사의 대표자 또는 기타 임직원이 이 규정을 위반하여 회계정보를 작성하게 하거나 공시할 것을 지시하는 경우 해당 임직원은 이를 내부회계관리자에게 서면 또는 구두로 보고한다.

내부회계관리규정 위반을 지시한 임직원 또는 회사는 회사의 임직원이 내부회계관리규정에 위반한 지시를 거부하더라도 그와 관련하여 불이익한 대우를 하지 않는다.

제1항을 적용함에 있어 다음 각 호에 해당하는 경우에는 감사위원회에 보고하거나 내부신고제도에 신고한다.

1. 내부회계관리자가 내부회계관리규정 위반을 지시하거나 그와 관련되어 있는 경우

2. 제1항에 따라 보고하는 것이 부적절하다고 판단되는 경우

3. 제2항에 불구하고 불이익한 대우를 하는 경우

내부회계관리자가 제1항에 따라 보고를 받은 경우 또는 감사위원회가 제3항에 따라 보고를 받은 경우 내부회계관리자와 감사위원회는 보고 받은 내용을 검토하여 필요한 조치를 하고, 보고자의 신분 등에 관한 비밀을 유지한다.

내부신고제도의 운영
제23조

회사는 내부회계관리규정 위반행위를 방지하기 위해 내부신고제도를 운영한다.

내부신고제도는 신고자의 신원을 보호하여야 하며, 신고와 관련하여 직접 또는 간접적인 방법으로 신고자 등에게 불이익한 대우를 해서는 아니 된다.

규정의 제개정 및 세부사항
제24조

이 규정의 제정 및 개정은 감사위원회의 승인 및 이사회의 결의를 거쳐야 한다.

제1항에 불구하고 법령, 다른 규정 등의 변경 및 조직체계의 변경 등에 의한 단순한 자구수정 및 용어변경 등 경미한 내용은 이사회 및 감사위원회 사후 보고로 갈음할 수 있다.

감사위원회와 이사회는 제정 및 개정의 사유를 문서(전자문서포함)로 작성, 관리하여야 한다.

이 규정의 효율적인 운영을 위한 세부적인 사항은 이사회의 위임을 받아 대표이사가 ‘내부회계관리제도 업무지침’으로 정한다.

나. 내부통제구조의 평가
당사는 2021년 9월 9일 정인회계법인과 내부회계관리제도(K-SOX) 컨설팅 계약을 체결하여 2021년 9월 ~ 2021년 12월까지 내부회계관리제도의 최초 구축을 완료하였습니다. 또한 당사는 2022년 06월 30일 이사회 결의를 통하여 내부회계관리규정을 제정하였으며 동 규정에 따라 내부회계관리자를 지정한 바 있습니다. 당시 구축된 내부회계관리제도는 내부회계관리제도운영위원회에서 발표한 ‘내부회계관리제도모범규준’을 적용한 것으로, 당사는 2024년 하반기 중 ‘내부회계관리제도 설계 및운영 개념체계’에 따른 내부회계관리제도의 고도화를 수행할 예정입니다. 또한, 고도화된 내부회계관리제도의 설계 및 운영실태를 평가함에 있어 '외부감사 및 회계 등에 관한 규정 시행세칙' 별표 6 '내부회계관리제도 평가 및 보고 기준'을 적용하여, 2025년의 운영 결과에 대해 외부감사인의 검토의견을 득할 예정입니다. 당사는 향후 내부회계관리제도와 관련한 기준 및 관련 법규에따라 내부회계관리제도의 계속적인 설계 보완과 충실한 운영을 수행할 계획입니다.당사의 내부회계관리 업무와 관련한 담당 조직도는 다음과 같습니다.

구분
성명
근무연수
회사 내 경력
현재 겸임업무

대표이사
김창성
20년
‘04.01~현재 ㈜위너스 대표이사
대표이사

감사
김태영
2년
’22.07~현재 ㈜위너스 감사
감사

내부회계관리자
민철현
3년
’21.02~현재 ㈜위너스 지원총괄
지원총괄

내부회계실무자
김은미
8년
’16.08~현재 ㈜위너스 지원팀원
지원실무

당사의 내부회계관리자에 대한 인적사항은 다음과 같습니다.

성명
생년월일
학력
주요경력
비고

민철현
1975.06.23
단국대학교 경영학과 졸업

’02.12~’09.04 ㈜세정 재경팀

’09.05~’13.12 독립문(구 평안엘앤씨)

’14..01~’20.12 패션그룹형지 부장

’21.02~현재 ㈜위너스 상무

-

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요당사의 이사회는 총 4인(사내이사 2인, 사외이사 1인, 기타비상무이사 1인)으로 구성되어 있습니다. 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임 받은 사항, 회사 경영의 기본 방침 및 업무 집행에 관한 주요사항을 의결하며, 이사 및 경영진의 직무 집행을 감독하고 있습니다. 대표이사는 회사를 대표하고 업무를 총괄하고 있으며, 이사는 대표이사를 보좌하고 이사회에서 정하는 바에 따라 회사의 업무를 분장 집행하며, 대표이사의 유고 시에는정관에 정하여진 순서에 따라 그 직무를 대행합니다.

나. 사외이사 및 그 변동현황
증권신고서 제출일 현재 기준 사외이사 수 및 2022년초부터 제출일 현재까지 변동현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

4
1
1
-
-

(주)
2022년 12월 임시주주총회를 통해 황훈진 사외이사가 신규 선임되었습니다.

다. 중요 의결 사항

연도
회차
개최일자
의안내용

가결여부

(찬성/출석/정원)

비고

2021연도
1
2021.02.15
제18기(2021.01.01~2021.12.31) 회계감사인 변경(선임) 승인 부의의 건
가결 (4/4/4)
-

2
2021.03.15

1. 제17기(2020.01.01~2020.12.31) 재무제표 승인 부의의 건

2. 제17기 정기 주주총회소집 결의의 건

3. 이사 보수한도 승인의 건(10억원)

4. 배당 지급 승인의 건(배당 17억원)

5. 신규 기술개발 투자 승인 부의의 건

가결 (4/4/4)
-

3
2021.07.16
1. 전사시스템 도입에 따른 계약체결의 건
가결 (4/4/4)
-

4
2021.07.19
임직원 성과급 지급의 건
가결 (4/4/4)
-

5
2021.08.19
성과급(하반기) 지급기준 제정의 건
가결 (4/4/4)
-

6
2021.08.19
회계관리기준 변경에 따른 용역계약 체결의 건
가결 (4/4/4)
-

7
2021.10.21

1. 임시주주총회 소집의 건

2. 기타비상무이사 선임의 건 (후보자 남명혁)

가결 (4/4/4)
-

2022연도
1
2022.03.17

1. 제18기(2021.01.01~2021.12.31) 재무제표승인 부의의 건

2. 제18기 정기주주총회 소집의 건

3. 제18기 이익배당의 건

주식배당: 72,000주 / 현금배당 20억원

4. 이사 보수 한도액 승인의 건 (9억원)

5. 감사보수 한도액 승인의 건 (1억원)

6. 사업양수도 승인의 건

가결 (4/4/4)
-

2
2022.03.18

1. 임시주주총회 소집의 건

2. 감사 선임의 건 (후보자 김태영)

가결 (4/4/4)
-

3
2022.06.24

1. 양수도계약 체결의 건(맥스아이앤씨)

2. 임대차계약 체결의 건(진벌리 207외 3필지 / 김훈이(토지), 성혜지(건물))

가결 (4/4/4)
(주1)

4
2022.06.30

사내규정 제정의 건(이사회, 주주총회, 내부회계관리 규정 등 18개 항목)

가결 (4/4/4)
(주1)

5
2022.09.22
외부감사인 지정 신청의 건 (제19기)
가결 (4/4/4)
(주1)

6
2022.12.06

1. 임시주주총회 소집의 건

- 사내이사 선임의 건(후보자 민철현)

- 사외이사 선임의 건(후보자 황훈진)

- 기타비상무이사 선임의 건(후보자 전영훈)

가결 (4/4/4)
(주1)

2023연도
1
2023.03.13

1. 제19기(2022.01.01~2022.12.31) 재무제표 승인 부의의 건

2. 제19기 정기주주총회 소집의 건

3. 제19기 이익배당의 건(현금배당 20억원)

4. 이사 보수 한도액 승인의 건 (9억원)

5. 감사보수 한도액 승인의 건 (1억원)

가결 (4/4/4)
(주1)

2
2023.04.20

1. 양수도계약 체결의 건(이노큐)

2. 임대차계약 체결의 건(진벌리 208/ 이노큐)

가결 (4/4/4)
(주1)

3
2023.06.22

멀티탭 단자 자동화 조립기 제작의 건

- 제작비용: 5억원

가결 (4/4/4)
(주1)

4
2023.12.01

1. 임시주주총회 소집의 건(사내이사 선임의 건 (김창성), 대표이사 중임의 건 (김창성))

가결 (4/4/4)
(주1)

2024연도
1
2024.03.13

1. 제20기(2023.01.01~2023.12.31) 재무제표 승인 부의의 건

2. 제20기 정기주주총회 소집의 건

3. 제20기 이익배당의 건(현금배당 30억원)

4. 정관변경의 건

5. 주식 액면분할의 건

6. 임직원 주식매수선택권 부여의 건

7. 이사 보수 한도액 승인의 건(9억원)

8. 감사보수 한도액 승인의 건 (1억원)

가결 (4/4/4)
(주1)

2
2024.04.16
명의개서 대리인 선임의 건(하나은행)
가결 (4/4/4)
(주1)

3
2024.04.24
기타비상무이사 선임의 건(박상우)
가결 (4/4/4)
(주1)

4
2024.06.25
기업공개(IPO) 추진 및 예비심사청구서 제출의 건
가결 (4/4/4)
(주1)

(주1)
해당 이사회에 감사(김태영)가 참석하였습니다.

라. 이사회내 위원회
당사는 증권신고서 제출일 현재 이사회내 별도 위원회를 구성하고 있지 않습니다.
마. 이사의 독립성

(1) 이사의 선임
당사는 상법을 준수하여 이사 선임 및 이사회 구성에 관한 내용을 정관에 규정함에 따라, 당사의 이사는 주주총회에서 선임하며, 그 후보는 이사회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 또한 독립성을 확보하기 위해 주주총회 전 이사후보의 인적사항 등을 주주에게 공고하고 있습니다.증권신고서 제출일 현재 당사의 이사회 구성은 다음과 같습니다.

직명
성명
추천인
임기
연임여부 (연임횟수)
회사와의 거래
최대주주 또는 주요주주와의 관계

사내이사(대표이사)
김창성
이사회
2023.12.23~2026.12.22
연임(7)
해당사항 없음
최대주주의 대주주

사내이사
민철현
이사회
2022.12.22~2025.12.21
신규선임
해당사항 없음
해당사항 없음

기타비상무이사
박상우
이사회
2024.05.22~2027.05.21
신규선임
해당사항 없음
해당사항 없음

사외이사
황훈진
이사회
2022.12.22~2025.12.21
신규선임
해당사항 없음
해당사항 없음

(2) 사외이사후보추천위원회당사는 증권신고서 제출일 현재 사외이사후보추천위원회를 운영하고 있지 않습니다.
바. 사외이사의 전문성(1) 사외이사 현황

성명
주요경력
최대주주등과의 이해관계
결격요건 여부
비고

황훈진

~’92.02 서울대학교 경영학 학사

‘95~‘00 신세기통신

‘02~‘04 Arthur D.Little Korea 팀장

‘04~‘07 Oliver Wyman 이사

‘07~‘13 A.T.Kearney Korea 부사장

‘13~’14 IBM 한국지사 전무

‘14~‘20 Arthur D.Little Korea 부사장

‘21~현재 Eternity Partners 대표

타인

(사외이사)

결격요건 없음
-

(2) 사외이사 직무수행 지원조직 현황회사 내 지원조직은 사외이사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 있으며, 기타 사내 주요 현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영기획실(기획팀,재경팀)
2
상무(3년), 대리(8년)
이사회 운영 및 사외이사/감사 직무수행과 관련된 지원 업무 일체

당사의 최근 2사업연도 및 증권신고서 제출일 현재까지 사외이사의 주요 활동 내역은 다음과 같습니다.

연도
회차
개최일자
의 안 내 용
사외이사 참석인원
비고

2023연도

1
2023.03.13

1. 제19기(2022.01.01~2022.12.31) 재무제표 승인 부의의 건

2. 제19기 정기주주총회 소집의 건

3. 제19기 이익배당의 건(현금배당 20억원)

4. 이사 보수 한도액 승인의 건(9억원)

5. 감사보수 한도액 승인의 건(1억원)

가결(1명 중 1명 참석)
-

2
2023.04.20

1. 양수도계약 체결의 건 (이노큐)

2. 임대차계약 체결의 건(진벌리 208 / 이노큐)

가결(1명 중 1명 참석)
-

3
2023.06.22

멀티탭 단자 자동화 조립기 제작의 건(제작비용: 5억원)

가결(1명 중 1명 참석)
-

4
2023.12.01

1. 임시주주총회 소집의 건(사내이사 선임의 건 (김창성), 대표이사 중임의 건 (김창성))

가결(1명 중 1명 참석)
-

2024연도

1
2024.03.13

1. 제20기(2023.01.01~2023.12.31) 재무제표 승인 부의의 건

2. 제20기 정기주주총회 소집의 건

3. 제20기 이익배당의 건(현금배당 30억원)

4. 정관변경의 건

5. 주식 액면분할의 건

6. 임직원 주식매수선택권 부여의 건

7. 이사 보수 한도액 승인의 건 (9억원)

8. 감사보수 한도액 승인의 건 (1억원)

가결(1명 중 1명 참석)
-

2
2024.04.16
명의개서 대리인 선임의 건(하나은행)
가결(1명 중 1명 참석)
-

3
2024.04.24
기타비상무이사 선임의 건(박상우)
가결(1명 중 1명 참석)
-

4
2024.06.25
기업공개(IPO) 추진 및 예비심사청구서 제출의 건
가결(1명 중 1명 참석)
-

(주1)
당사는 2022년 12월 22일 사외이사를 최초로 선임하였습니다.

(3) 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
사외이사의 경력과 전문성을 고려한 바, 현재까지는 교육을 실시하지 않았으나 업무수행 관련 교육이 필요할 경우 진행할 예정입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사의 구성증권신고서 제출일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 않으며, 정관에 의거 주주총회 결의에 의하여 선임된 독립적 상근 감사(김태영) 1인이 감사업무를 수행하고 있습니다. 당사는 감사의 선임에 있어 법령과 정관에서 정하는 바를 적법하게 따르고있습니다.감사 설치 및 구성 방법 등에 대한 주요 정관 내용은 다음과 같습니다.

구 분
내 용

감사의 수

(정관 제44조)

회사는 1인 이상 3인 이내의 감사를 둘 수 있다.

감사의 선임

(정관 제45조)

① 감사는 주주총회에서 선임, 해임한다.

② 감사의 선임 또는 해임을 위한 의안은 이사의 선임 또는 해임을 위한 의안과는 별도로 상정하여 의결하여야 한다.

③ 감사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다. 다만, 상법 제368조의4제1항에 따라 전자적 방법으로 의결권을 행사할 수 있도록 한 경우에는 출석한 주주의 의결권의 과반수로써 감사의 선임을 결의할 수 있다.

④ 감사의 해임은 출석한 주주의 의결권의 3분의 2 이상의 수로 하되, 발행주식총수의 3분의 1 이상의 수로 하여야 한다.

⑤ 제3항·제4항의 감사의 선임 또는 해임에는 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주(최대주주인 경우에는 그의 특수관계인, 최대주주 또는 그 특수관계인의 계산으로 주식을 보유하는 자, 최대주주 또는 그 특수관계인에게 의결권을 위임한 자가 소유하는 의결권 있는 주식의 수를 합산한다)는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못한다.

감사의 임기와 보선

(정관 제46조)

① 감사의 임기는 취임후 3년 내의 최종의 결산기에 관한 정기주주총회 종결시까지로 한다.

② 감사 중 결원이 생긴 때에는 주주총회에서 이를 선임한다. 그러나 정관 제44조에서 정하는 원수를 결하지 아니하고 업무수행상 지장이 없는 경우에는 그러하지 아니한다.

감사록

(정관 제48조)

감사는 감사에 관하여 감사록을 작성하여야 하며, 감사록에는 감사의 실시요령과 그 결과를기재하고 감사를 실시한 감사가 기명날인 또는 서명하여야 한다.

감사의 보수와 퇴직금

(정관 제49조)

① 감사의 보수와 퇴직금에 관하여는 제37조의 규정을 준용한다.

② 감사의 보수를 결정하기 위한 의안은 이사의 보수결정을 위한 의안과 구분하여 상정ㆍ의결하여야 한다.

나. 감사의 인적사항

성명
주요 경력
결격 요건 여부
비고

김태영

~’80.02 동대문상업고등학교 졸업

‘79.11~‘16.04 기업은행 지점장

’17.01~’18.12 기업성장협력재단 위원

’19.03~’21.03 하나생명 이사

’22.04~현재 ㈜위너스 감사

해당사항 없음
상근감사

결격요건의 여부는 아래 조항을 검토하였습니다.

구 분
해당여부
비고

제542조의8제2항제1호부터 제4호까지 및 제6호에 해당하는 자

<제542조의8제2항>

1. 미성년자· 금치산자 또는 한정치산자

2. 파산선고를 받고 복권되지 아니한 자

3. 금고 이상의 형을 선고받고 그 집행이 끝나거나 집행이 면제된 후 2년이 지나지 아니한 자

4. 대통령령으로 별도로 정하는 법률을 위반하여 해임되거나 면직된 후2년이 지나지 아니한 자

5. 누구의 명의로 하든지 자기의 계산으로 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 10이상의 주식을 소유하거나 이사·집행임원·감사의 선임과 해임 등 상장회사의 주요 경영사항에 대하여 사실상의영향력을 행사하는 주주(이하 "주요주주"라 한다) 및 그의 배우자와 직계 존속·비속

부
-

회사의 상무(常務)에 종사하는 이사·집행임원 및 피용자 또는 최근 2년 이내에 회사의 상무에 종사한 이사·집행임원 및 피용자. 다만, 이 절에 따른 감사위원회위원으로 재임 중이거나 재임하였던 이사는 제외한다.
부
-

제1호 및 제2호 외에 회사의 경영에 영향을 미칠 수 있는 자로서 대통령령으로 정하는 자

1. 해당 회사의 상무에 종사하는 이사ㆍ집행임원의 배우자 및 직계존속ㆍ비속

2. 계열회사의 상무에 종사하는 이사ㆍ집행임원 및 피용자이거나 최근 2년 이내에 상무에 종사한 이사ㆍ집행임원 및 피용자

부
-

다. 감사의 독립성
당사는 감사의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위하여 정관에 다음과 같은 내용을 두고 있습니다.

구 분
내 용

감사의 직무 등

(정관 제47조)

① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

③ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

④ 감사에 대해서는 제36조 제3항 을 준용한다.

⑤ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다

⑥ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

⑦ 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

라. 감사의 주요 활동 내용
당사의 최근 2사업연도 및 증권신고서 제출일 현재까지 감사의 주요 활동 내역은 다음과 같습니다.

연도
회차
개최일자
의안내용
감사 참석인원
비고

2022연도

1
2022.06.24

1. 양수도계약 체결의 건(맥스아이앤씨)

2. 임대차계약 체결의 건(진벌리 207외 3필지 / 김훈이(토지), 성혜지(건물))

가결(1명 중 1명 참석)

2
2022.06.30

사내규정 제정의 건(이사회, 주주총회, 내부회계관리 규정 등 18개 항목)

가결(1명 중 1명 참석)

3
2022.09.22
외부감사인 지정 신청의 건(제19기)
가결(1명 중 1명 참석)

4
2022.12.06

1. 임시주주총회 소집의 건

- 사내이사 선임의 건(후보자 민철현)

- 사외이사 선임의 건(후보자 황훈진)

- 기타비상무이사 선임의 건(후보자 전영훈)

가결(1명 중 1명 참석)

2023연도

1
2023.03.13

1. 제19기(2022.01.01~2022.12.31)재무제표 승인 부의의 건

2. 제19기 정기주주총회 소집의 건

3. 제19기 이익배당의 건(현금배당 20억원)

4. 이사 보수 한도액 승인의 건(9억원)

5. 감사보수 한도액 승인의 건(1억원)

가결(1명 중 1명 참석)
-

2
2023.04.20

1. 양수도계약 체결의 건(이노큐)

2. 임대차계약 체결의 건(진벌리 208 / 이노큐)

가결(1명 중 1명 참석)
-

3
2023.06.22

멀티탭 단자 자동화 조립기 제작의 건(제작비용: 5억원)

가결(1명 중 1명 참석)
-

4
2023.12.01

1. 임시주주총회 소집의 건(사내이사 선임의 건 (김창성), 대표이사 중임의 건 (김창성))

가결(1명 중 1명 참석)
-

2024연도

1
2024.03.13

1. 제20기(2023.01.01~2023.12.31)재무제표 승인 부의의 건

2. 제20기 정기주주총회 소집의 건

3. 제20기 이익배당의 건(현금배당 30억원)

4. 정관변경의 건

5. 주식 액면분할의 건

6. 임직원 주식매수선택권 부여의 건

7. 이사 보수 한도액 승인의 건(9억원)

8. 감사보수 한도액 승인의 건(1억원)

가결(1명 중 1명 참석)
-

2
2024.04.16
명의개서 대리인 선임의 건(하나은행)
가결(1명 중 1명 참석)
-

3
2024.04.24
기타비상무이사 선임의 건(박상우)
가결(1명 중 1명 참석)
-

4
2024.06.25
기업공개(IPO) 추진 및 예비심사청구서 제출의 건
가결(1명 중 1명 참석)
-

마. 감사 교육 실시 현황

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
감사의 경력과 전문성을 고려한 바, 현재까지는 교육을 실시하지 않았으나 업무수행 관련 교육이 필요할 경우 진행할 예정입니다.

바. 감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영기획실(기획팀,재경팀)
2
상무(3년), 대리(8년)
이사회 운영 및 사외이사/감사 직무수행과 관련된 지원 업무 일체

사. 준법지원인 등
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 집중투표제, 서면투표제 및 전자투표제를 채택하지 아니하고, 주주총회에 주주 본인이 직접참석 또는 그 대리인이 참석하여 투표권을 행사하고 있습니다.

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
미도입

실시여부
-
-
-

집중투표제의 경우 당사 정관 제33조에 의하여 배제하고 있어 해당사항이 없습니다.

구분
내용

정관 제33조(이사의 선임)
① 이사는 주주총회에서 선임한다.② 이사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로 하여야 한다.③ 2인 이상의 이사를 선임하는 경우 상법 제382조의2에서 규정하는 집중투표제는 적용하지 아니한다.

나. 소수주주권의 행사여부당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
다. 경영권 경쟁 여부당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
5,100,000
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
5,100,000
-

우선주
-
-

마. 주식사무증권신고서 제출일 현재 당사의 정관상 주식사무와 관련된 내용은 다음과 같습니다.

정관상신주인수권의 내용

제11조(신주인수권)

① 주주는 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 경우에는 이사회의 결의로 신주배정 비율이나 신주를 배정받을 자를 정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본 시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발신기술의 도입, 재무구조의 개선, 연구개발, 생 산, 판매자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

2. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주 를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에 게 주식을 우선배정하는 경우

4. 근로복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행 사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 회사 가 경영상 긴급한 자금 조달의 필요성에 의하여 국내외 금융기관 또 는 기관투자자 등에게 신주를 발 행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업 상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산, 판매, 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

7. 주권을 한국거래소 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수 인에게 인수하게 하는 경우

8. 증권 인수업무 등에 관한 규정 10조의2에 따라 신주를 발행하는 경우

③ 제 2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결산일
12월 31일
정기주주총회
매 사업연도 종료 후 3개월 이내

주주명부폐쇄시기
매년 1월 1일부터 1월 7일까지

주권의 종류
당사는「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 주권 및 신주인수권증서를 발행한 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록 할 수 있음에 따라 '주권의 종류'를 기재하지 않음

명의개서대리인
하나은행

주주의 특전
-

공고게재
당사의 공고방법은 당사 인터넷 홈페이지(http://www.wns21.co.kr)에한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없을 때에는 경기도내에서 발간하는 일간 경기일보에 게재한다.

바. 주주총회 의사록 요약

개최일
구분
의안내용
결의내용

2021.03.30
정기주주총회(제17기)
1) 제17기 재무제표 승인의 건2) 이사 보수한도 승인의 건3) 배당 지급 승인의 건
원안대로 가결

2021.11.05
임시주주총회
1) 기타비상무이사 선임의 건
원안대로 가결

2022.03.30
정기주주총회(제18기)
1) 제18기 재무제표 승인의 건 ① 주식배당 ② 현금배당2) 이사 보수한도 승인의 건3) 감사 보수한도 승인의 건4) 영업양수도 승인의 건
원안대로 가결

2022.04.06
임시 주주총회
1) 감사 선임의 건
원안대로 가결

2022.12.22
임시주주총회
1) 사내이사 민철현 선임의 건2) 사외이사 황훈진 선임의 건3) 기타비상무이사 전영훈 선임의 건
원안대로 가결

2023.03.30
정기주주총회(제19기)
1) 제19기 재무제표 승인의 건 ① 현금배당2) 이사 보수한도 승인의 건3) 감사 보수한도 승인의 건
원안대로 가결

2023.12.23
임시주주총회
1) 사내이사 김창성 선임의 건2) 대표이사 김창성 선임의 건
원안대로 가결

2024.03.28
정기주주총회(제20기)
1) 제20기 재무제표 승인의 건 ① 현금배당2) 정관 변경 승인의 건3) 주식 액면분할 승인의 건4) 임직원 주식매수선택권 부여 승인의 건5) 이사 보수하도 승인의 건6) 감사 보수한도 승인의 건
원안대로 가결

2024.05.22
임시주주총회
1) 기타비상무이사 박상우 선임의 건
원안대로 가결

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주, %)

성명
관계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기초 (2024.01.01)
증권신고서 제출일

주식수
지분율
주식수
지분율

위너스지주유한회사
최대주주
보통주
5,100,000
100.0%
5,100,000
100.0%
-

2. 최대주주에 관한 사항

가. 최대주주의 개요
(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본 정보

명칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
최대주주(최대 출자자)

성명
지분율
성명
지분율

위너스지주유한회사
3
황정현
0%
아이비케이티에스엑시트제이호사모투자합자회사
70%

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무 현황

(기준일: 2023.12.31.)
(단위 : 백만원)

구분

법인 또는 단체의 명칭
위너스지주유한회사

자산총계
34,274

부채총계
0

자본총계
34,274

매출액
2,000

영업이익
1,996

당기순이익
1,996

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용위너스지주유한회사는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률상 경영참여형 사모집합투자기구가 출자한 투자목적회사로서, 관련 법령에 따라 허용되는 다른 회사의 주식 또는 지분 등의 투자업을 영위하고 있으며, 당사의 경영 안전성에 영향을 미칠 수 있는 내용은 없습니다.

나. 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정 거래가 있는 경우 그 내용당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
3. 최대주주 변동현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

변동일
최대주주명
소유주식수(주1)
지분율(주1)
변동원인
비고

2004.01.30
김창성, 김연자, 김군성
4,500
90%
-
(주1)

2020.03.30
위너스지주유한회사
30,000
100%
최대주주와의 주식 양수도 계약

(주1)
소유주식수 및 지분율을 최대주주 변동일 당시 최대주주와 특수관계인이 소유하고 있는 주식을 합산하여 기재하였습니다.

4. 주식의 분포
가. 주식 소유현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주, %)

구분
주주명
주식의종류
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
위너스지주 유한회사
보통주
5,100,000
100.0
-

나. 소액주주 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

5. 주가 및 주식거래실적
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원의 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

성명
성별
출생 년도
직위
등기 임원 여부
상근 여부
담당 업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의 관계
재직 기간
임기 만료일

의결권 있음
의결권 없음

김창성
남
1960
대표 이사
등기
상근
사업 총괄

~’88.08 유한대학 금형설계과

~’96.06 일신기전 대표이사

’04.01~‘현재 ㈜위너스 대표이사

-
-
최대주주의 주주
20년 11개월
2026-12-23

민철현
남
1975
사내 이사
등기
상근
경영 지원 총괄

~’03.02 단국대학교 경영학과 졸업

’02.12~’09.04 ㈜세정 재경팀

’09.05~’13.12 독립문(구 평안엘앤씨)

’14..01~’20.12 패션그룹형지 부장

’21.02~현재 ㈜위너스 상무

-
-
-
3년 9개월
2025-12-22

황훈진
남
1969
사외 이사
등기
비상근
사외 이사

~’92.02 서울대학교 경영학 학사

‘95~‘00 신세기통신

‘02~‘04 Arthur D.Little Korea 팀장

‘04~‘07 Oliver Wyman 이사

‘07~‘13 A.T.Kearney Korea 부사장

‘13~’14 IBM 한국지사 전무

‘14~‘20 Arthur D.Little Korea 부사장

‘21~현재 Eternity Partners 대표

-
-
-
0년 11개월
2025-12-22

박상우
남
1990
기타 비상무 이사
등기
비상근
기타 비상무 이사

~’18.08 연세대학교 경영학

’19.02~’24.04 대신증권 IPO본부

’24.04~현재 TS인베스트먼트

-
-
-
0년 7개월
2027-05-22

김태영
남
1961
감사
등기
상근
감사

~’80.02 동대문상업고등학교 졸업

‘79.11~‘16.04 기업은행 지점장

’17.01~’18.12 기업성장협력재단 위원

’19.03~’21.03 하나생명 이사

’22.04~현재 ㈜위너스 감사

-
-
-
2년 7개월
2025-04-06

김군성
남
1969
전무
미등기
상근
생산 총괄

~’95.02 서울산업대학교 산업공학과

’95.03~’07.03 정원종합산업 현장감독

’07.04~현재 ㈜위너스 본부장

-
-
-
17년 7개월
미등기 임원

나. 타회사 임원 겸직 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

겸직자
겸직회사

성명
직위
회사명
직위

황훈진
사외이사
Etemity Partners
대표이사

박상우
기타비상무이사
TS인베스트먼트
팀장

다. 직원 등의 현황

(기준일 : 2024년 11월 30일)
(단위 : 명, 천원)

직원
소속외 근로자
비고

사업부문
성별
직원 수
평균 근속 연수
연간 급여 총액
1인평균 급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합계

전체
단시간근로자
전체
단시간근로자

전사
남
31
-
-
-
31
5년 6개월
1,515,751
48,895
-
-
-

여
41
-
-
-
41
3년 8개월
1,141,853
27,850
-
-
-

합계
72
-
-
-
72
4년 5개월
2,657,604
36,911
-
-
-

(주1)
사내이사(등기), 사외이사, 기타비상무이사, 감사, 미등기임원을 제외한 기준입니다

(주2)
연간 급여총액은 근로소득 기준으로 2024년 1월부터 11월말까지 지급한 급여 및 12월 예상급여(11월 급여를 준함)를 고려하여 작성하였으며, 1인당 평균급여액은연간급여총액을 직원 수로 나누어 계산하였습니다.

라. 미등기임원 보수 현황

(기준일 : 2024년 11월 30일)
(단위 : 천원)

구분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
1
153,000
153,000

(주1)
연간 급여총액은 근로소득 기준으로 2024년 1월부터 11월말까지 지급한 급여와 12월 예상급여(11월 급여를 준함)를 고려하여 작성하였습니다.

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사의 보수 현황

(1) 주주총회 승인금액

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 명, 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
4
900
-

감사
1
100
-

(주1)
상기 주주총회 승인금액은 2024년 3월 28일에 개최한 정기주주총회의 이사 및 감사의 보수 한도입니다.

(2) 보수지급금액

(가) 이사ㆍ감사 전체

(기준일 : 2024년 11월 30일)
(단위 : 명, 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
379,167
75,833
-

(주1)
인원수는 2024년 11월 30일 현재 재직중인 등기이사 및 감사의 수입니다.

(주2)
보수총액은 근로소득 기준으로 2024년 11월말까지 지급한 급여의 총액이며, 1인당 평균보수액은 보수총액을 인원수로 나누어 계산하였습니다.

(나) 유형별 보수지급금액

(기준일 : 2024년 11월 30일)
(단위 : 명, 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

등기이사 (사외이사, 감사 제외)
3
334,416
111,472

사외이사
1
22,750
22,750

감사
1
22,000
22,000

(주1)
보수총액은 근로소득 기준으로 2024년 11월말까지 지급한 급여의 총액이며, 1인당 평균보수액은 보수총액을 인원수로 나누어 계산하였습니다.

(3) 이사ㆍ감사의 보수지급기준 이사ㆍ감사의 보수는 주주총회의 승인을 받은 금액 내에서 직무수행에 대한 역할 및활동 수준, 전문성, 회사 기여도 등을 감안하여 집행하고 있습니다.
나. 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

당사의 이사 및 감사의 개인별 보수 지급액이 5억원 이상에 해당하는 자는 없습니다.

다. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황
주식매수선택권 부여 목적은 회사의 경영 및 기술 혁신 등에 기여하였거나 기여할 가능성이 높은 임직원에 대한 보상, 주인의식 고취 및 동기 부여에 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사가 부여한 주식매수선택권의 내역은 다음과 같습니다.

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주, 원)

부여대상
부여주식 종류
부여주식수
1주당 행사가격
행사기간
부여일

민철현(상무)

(지원팀)

보통주
125,000주
5,540원

부여일로부터

2년이상 재임, 재직 후

2024.03.28

이인기(소장)(연구소)
보통주
50,000주
5,540원

부여일로부터

2년이상 재임, 재직 후

2024.03.28

김종여(부장)(영업팀)
보통주
50,000주
5,540원

부여일로부터

2년이상 재임, 재직 후

2024.03.28

조용주(부장)(품질팀)
보통주
50,000주
5,540원

부여일로부터

2년이상 재임, 재직 후

2024.03.28

동 주식매수선택권은 주식분할 및 유/무상증자 등의 사유로 주식수가 변동될 경우 주식매수선택권의 행사가격 및 수량 등은 변동비율에 따라 조정될 수 있습니다. 또한주식매수선택권을 부여받은 자(근로자)가 2년이상 재임, 재직 이후에는 퇴직을 하더라도 주식매수선택권을 행사할 수 있습니다.

주식매수선택권을 행사하기 위해서는 매수하고자 하는 수량이 기재되어 있는 행사신청서를 제출하도록 하고 있으며, 주식매수선택권 행사가액은 회계(세무)법인의 비상장주식평가를 통해 산정하였습니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 등의 현황

가. 기업집단의 명칭 및 소속회사의 명칭
당사는 증권신고서 제출일 현재 당사는 해당사항 없습니다.

나. 계열회사간 계통도
당사는 증권신고서 제출일 현재 당사는 해당사항 없습니다.
다. 계열회사간의 업무조정이나 이해관계를 조정하는 기구 또는 조직이 있는 경우 그 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 계열회사 중 회사의 경영에 직접 또는 간접으로 영향력을 미치는 회사
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
2. 타법인 출자 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등

가. 가지급금 및 대여금에 대한 내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 담보제공 및 채무보증 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 그 밖의 보증의 성격을 가지는 이행약속 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등

가. 증권 등 매수 또는 매도 내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 부동산 매매 또는 임대차 내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 기타 무형자산의 매입

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 대주주와의 영업거래
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

당사의 특수관계자 현황은 아래와 같습니다.

[특수관계자 현황]

구분
2024년 3분기
2023년
2022년
2021년

지배기업
위너스지주유한회사
위너스지주유한회사
위너스지주유한회사
위너스지주유한회사

기타특수관계자
이노큐, 위너스서울영업소, 임직원, 대표이사의 특수관계자
이노큐, 위너스서울영업소, 임직원, 대표이사의 특수관계자
맥스아이앤씨, 이노큐, 위너스서울영업소, 임직원
맥스아이앤씨, 이노큐, 위너스서울영업소, 임직원

(출처: 당사 각 회계연도 별도재무제표 감사보고서 및
2024년 3분기 별도 재무제표 검토보고서)

당사와 특수관계자간의 거래내역 및 채권 채무 내역은 아래 표와 같습니다.

[특수관계자 거래내역]

(단위: 천원)

구분
구분
2024년 3분기
2023년
2022년
2021년

맥스아이앤씨
매입
-
-
1,025,959
1,223,019

이노큐
기타수익
-
5,156
10,015
9,304

매입
-
465,691
1,084,767
1,019,719

고정자산매입
-
46,750
-
-

기타비용
225,000
200,000
7,722
200

자금회수
-
320,000
100,000
380,000

리스부채상환
225,000
192,500
-
-

위너스서울영업소
매출
1,957,064
3,110,019
3,860,255
5,375,743

위너스지주유한회사
배당금지급
3,000,000
2,000,000
2,000,000
1,700,000

지분취득
-
-
720,000
-

임직원
자금대여
100,000
16,000
-
-

자금회수
104,000
9,000
1,125
9,875

대표이사의 특수관계자
리스부채상환
153,000
187,000
102,000
-

(출처: 당사 각 회계연도 별도재무제표 감사보고서 및
2024년 3분기 별도 재무제표 검토보고서)

[특수관계자 채권·채무 잔액]

(단위: 천원)

구분
구분
2024년 3분기
2023년
2022년
2021년

맥스아이앤씨
기타채권
-
-
-
15,950

외상매입금
-
-
-
47,371

기타채무
-
-
-
5,528

이노큐
대여금
-
-
320,000
420,000

기타채권
-
-
1,465
34,079

임차보증금
300,000
300,000
-
-

외상매입금
-
-
158,614
94,122

기타채무
-
-
2,360
-

미지급금
27,500
27,500
-
-

리스부채
1,813,756
1,917,442
-
-

위너스서울영업소
외상매출금
183,336
502,574
266,092
390,523

임직원
대여금
3,000
7,000
-
1,125

대표이사의 특수관계자
임차보증금
204,000
204,000
-
-

미지급금
18,700
18,700
-
-

리스부채
1,267,881
1,362,747
1,501,627
-

(출처: 당사 각 회계연도 별도재무제표 감사보고서 및 2024년 3분기 별도 재무제표 검토보고서)

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건 등
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 견질 또는 담보용 어음, 수표 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 담보제공 및 채무보증 현황

증권신고서 제출일 현재 당사의 채무보증 내역은 없으며, 당사의 채무를 위하여 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
법인
관계
채권자
제공대상
담보설정금액
비고

2024년 3분기말
2023년도말
2022년도말
2021년도말

채무보증
당사는 증권신고서 작성일 현재 해당사항 없습니다.

담보제공
(주)위너스
당사
우리은행
토지 및 건물
3,600,000
3,600,000
3,600,000
3,600,000
차입금 담보

(주)위너스
당사
국민은행
토지 및 건물
-
-
1,200,000
1,200,000
차입금 담보

라. 할인어음(배서어음 포함)
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 그 밖의 우발채무 등

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3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황
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나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재
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다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항
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4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항
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나. 중소기업기준 검토표

중소기업기준 검토표(1)

중소기업기준 검토표(2)

다. 외국지주회사의 자회사 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 법적위험 변동사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
바. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
사. 기업인수목적회사의 금융투자업자의 역할 및 의무당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 합병등의 사후정보

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자. 녹색경영당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
차. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
카. 조건부자본증권의 전환·채무재조정 사유등의 변동현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
타. 보호예수 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 한국거래소 코스닥 상장규정에 근거하여 금번 공모에 따라 예정된 보호예수 사항 이외에, 당사가 발행한 주식에 대하여 증권신고서 면제 등의 사유로 예탁결제원, 한국증권금융 등에 보호예수 중인 주식이 없습니다.

파. 상장기업의 사후정보
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XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

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2. 계열회사 현황(상세)

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 타법인출자 현황(상세)

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【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

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2. 전문가와의 이해관계

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