엘케이켐 — [기재정정]투자설명서 (20250212)
제출인: 엘케이켐

투자설명서
6.0
(주)엘케이켐

정 정 신 고 (보고)

2025년 02월 12일

1. 정정대상 공시서류 :
투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 :
2025년 02월 04일

3. 정정사유 :
공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항

금번 정정에 따른 변동사항은 투자자의 편의를 위해
'
굵은 보라색
'
으로 기재하였습니다.

항 목
정 정 전
정 정 후

공통 정정사항

- 모집(매출)가액(예정): 18,000원 ~ 21,000원
- 모집(매출)총액(예정): 18,000,000,000원 ~ 21,000,000,000원- 일반투자자 배정주식수: 250,000주 ~ 300,000주
- 기관투자자 배정주식수: 700,000주 ~ 750,000주
- 일반투자자 배정비율: 25.0% ~ 30.0%
- 기관투자자 배정비율: 70.0% ~ 75.0%

- 모집(매출) 확정가액: 21,000원
- 모집(매출) 확정총액: 21,000,000,000원
- 일반투자자 배정주식수: 250,000주
- 기관투자자 배정주식수: 750,000주
- 일반투자자 배정비율: 25.0%
- 기관투자자 배정비율: 75.0%

요약정보
요약정보의 모든 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정정표에 별도로 기재하지 않습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다.

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
(주1)
(주1)

2. 공모방법
(주2)
(주2)

3. 공모가격 결정방법
(주3)
(주3)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
(주4)
(주4)

5. 인수 등에 관한 사항
(주5)
(주5)

III. 투자위험요소

2. 회사위험 - 사. 생산능력 확장을 위한 신규 설비투자 관련 위험
(주6)
(주6)

3. 기타위험 - 나. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항
(주7)
(주7)

3. 기타위험 - 거. 공모자금의 사용내역 관련 위험
(주8)
(주8)

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

1. 공모가격에 대한 의견
(주9)
(주9)

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금 조달 내용
(주10)
(주10)

2. 자금의 사용목적
(주11)
(주11)

(주1) 정정 전

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
1,000,000
100
18,000
18,000,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
신영증권
보통주
1,000,000
18,000,000,000

741,600,000

총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 02월 13일 ~ 2025년 02월 14일
2025년 02월 18일
2025년 02월 13일
2025년 02월 18일
-

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액")의 산정 근거는 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의『1. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)
모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 ㈜엘케이켐의 제시 희망공모가액인 18,000원 ~ 21,000원 중 최저가액인 18,000원 기준입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액")은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 신영증권㈜와 발행회사인 ㈜엘케이켐이 재협의한 후 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액의 확정 시 정정증권신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주5)
기관투자자, 일반청약자 청약일: 2025년 02월 13일 ~ 14일 (2일간)상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2024년 10월 18일)하여 한국거래소로부터
상장예비심사 승인(2024년 12월 26일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주7)

총 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수금액을 합산한 금액의

4.0%입니다. 상기 인수대가는발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한, 상장주선인의 의무인수금액은 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다. 한편, 총액인수계약에 따라 발행회사는 대표주관회사에게 상장관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 추가적인 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

주8)

코스닥시장 상장규정 제13조 제5항 제1호 나목에 의해 상장주선인인 신영증권㈜는 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가액으로 취득하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액

신영증권㈜
보통주
30,000주
540,000,000원

* 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다.** 취득금액은 희망공모가액 18,000원 ~ 21,000원 중 최저가액인 18,000원 기준입니다.*** 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(30,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집(매출)하는 물량 중 청약 미달이 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주9)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) ①항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하지 않습니다.

(주1) 정정 후

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
1,000,000
100
21,000
21,000,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
신영증권
보통주
1,000,000
21,000,000,000
1,081,500,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 02월 13일 ~ 2025년 02월 14일
2025년 02월 18일
2025년 02월 13일
2025년 02월 18일
-

주1)

모집(매출)가액(이하 "
확정공모가액")의 산정 근거는 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의『1. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는
대표주관회사와 발행사가 협의하여 제시한 확정공모가액인 21,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액")은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 신영증권㈜와 발행회사인 ㈜엘케이켐이
협의하여 1주당 확정공모가액을 21,000원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주5)
기관투자자, 일반청약자 청약일: 2025년 02월 13일 ~ 14일 (2일간)상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2024년 10월 18일)하여 한국거래소로부터
상장예비심사 승인(2024년 12월 26일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주7)

총 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수금액을 합산한 금액의

5.0%입니다. 상기 인수대가는발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 21,000원 기준입니다. 또한, 상장주선인의 의무인수금액은 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

주8)

코스닥시장 상장규정 제13조 제5항 제1호 나목에 의해 상장주선인인 신영증권㈜는 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가액으로 취득하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액

신영증권㈜
보통주
30,000주
630,000,000원

* 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다.** 취득금액은
확정공모가액인 21,000원 기준입니다.*** 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(30,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집(매출)하는 물량 중 청약 미달이 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주9)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) ①항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하지 않습니다.

(주2) 정정 전

2. 공모방법

금번 (주)엘케이켐의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,000,000주(공모주식의 100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.
가. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

구분
주식수
비율
비고

일반공모
1,000,000주
100.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,000,000주
100.0%
-

주)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

【청약대상자 유형별 공모대상 주식수】

구분
주식수
배정비율
주당공모가액
모집(매출)총액
비고

일반청약자
250,000주~300,000주
25.0%~30.0%
18,000원
4,500,000,000원~5,400,000,000원
-

기관투자자
700,000주~750,000주
70.0%~75.0%
12,600,000,000원~ 13,500,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,000,000주
100.0%
18,000,000,000원
-

주1)
주당공모가액 및 모집(매출)총액은 제시 희망공모가액인 18,000원 ~ 21,000원 중 최저가액인 18,000원 기준입니다.

주2)
『근로복지기본법』 제38조 제2항 및 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모시에는 우리사주조합에 대한 우선배정을 실시하지 않습니다.

주3)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주4)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

주5)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조제1항제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주6)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조제1항제6호에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주7)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조제1항제7호에 따라 주2)~주6)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주8)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

【모집방법 : 일반공모】

구분
주식수
비율
비고

일반공모
1,000,000주
100.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,000,000주
100.0%
-

【모집 세부내역】

구분
주식수
배정비율
주당공모가액
모집총액
비고

일반청약자
250,000주~300,000주
25.0%~30.0%
18,000원
4,500,000,000원~5,400,000,000원
-

기관투자자
700,000주~750,000주
70.0%~75.0%
12,600,000,000원~ 13,500,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,000,000주
100.0%
18,000,000,000원
-

주1)
「 근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 모집에서는 우리사주조합에 대한 우선배정을 하지 않습니다.

주2)
금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 신영증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주3)
금번 모집에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 포함)에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 신영증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 동법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 동법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구

다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단

라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 모집과 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.※ 고위험고수익투자신탁등이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 "고위험고수익채권투자신탁"이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2024년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익채권투자신탁"이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 "단기사채"라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목 1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 「조세특례제한법」 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 제3항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일 전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일 전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사), 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사) 또는 고유재산임을 확약하는 확약서 및 투자일임재산(또는 신탁재산) 구성내역을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사인 신영증권㈜가 주관하는 수요예측에 참여하기 위한 모든 기관투자자는 주금납입능력 확인 등에 관한 확약서를 제출하여야 하며, 미제출시 수요예측 참여가 불가합니다.※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주5)
배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법』 참조)③ 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.⑥ ④, ⑤에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주6)
주당모집가액 : 대표주관회사인 신영증권㈜와 ㈜엘케이켐이 제시한 희망공모가액 18,000원 ~ 21,000원 중 최저가액으로서, 청약일 전에 신영증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 신영증권㈜와 ㈜엘케이켐이 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주7)
모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 18,000원 ~ 21,000원 중 최저가액인 18,000원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주8)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주9)
금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등
금번 (주)엘케이켐의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 매출은 해당사항이 없습니다.
라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【「코스닥시장 상장규정」에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구분
취득 주식수
주당 취득가액
취득총액
비고

신영증권㈜
30,000주
18,000원
540,000,000원
-

주1)
주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액(18,000원 ~ 21,000원)의 밴드 최저가액인 18,000원 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3개월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

(주2) 정정 후

2. 공모방법

금번 (주)엘케이켐의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,000,000주(공모주식의 100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.
가. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

구분
주식수
비율
비고

일반공모
1,000,000주
100.0%
고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,000,000주
100.0%
-

주)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

【청약대상자 유형별 공모대상 주식수】

구분
주식수
배정비율
주당공모가액
모집(매출)총액
비고

일반청약자
250,000주
25.0%
21,000원
5,250,000,000원
-

기관투자자
750,000주
75.0%
15,750,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,000,000주
100.0%
21,000,000,000원
-

주1)

주당공모가액 및 모집(매출)총액은
확정공모가액인 21,000원 기준입니다.

주2)
『근로복지기본법』 제38조 제2항 및 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모시에는 우리사주조합에 대한 우선배정을 실시하지 않습니다.

주3)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주4)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

주5)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조제1항제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주6)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조제1항제6호에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주7)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조제1항제7호에 따라 주2)~주6)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주8)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

【모집방법 : 일반공모】

구분
주식수
비율
비고

일반공모
1,000,000주
100.0%
고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,000,000주
100.0%
-

【모집 세부내역】

구분
주식수
배정비율
주당공모가액
모집총액
비고

일반청약자
250,000주
25.0%
21,000원
5,250,000,000원
-

기관투자자
750,000주
75.0%
15,750,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,000,000주
100.0%
21,000,000,000원
-

주1)
「 근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 모집에서는 우리사주조합에 대한 우선배정을 하지 않습니다.

주2)
금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 신영증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주3)
금번 모집에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 포함)에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 신영증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다. 가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 동법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 동법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구

다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단

라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 모집과 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다. ※ 고위험고수익투자신탁등이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다. ① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 "고위험고수익채권투자신탁"이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다. ② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2024년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』 제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례) ① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익채권투자신탁"이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다. 『조세특례제한법 시행령』 제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례) ① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 "단기사채"라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』 제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례) ① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다. 『조세특례제한법 시행령』 제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례) ① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다. ② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다. ③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다. 1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다. 2. 국내 자산에만 투자할 것

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. ① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목 1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 「조세특례제한법」 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 제3항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다. ※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것 ※ 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. ① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것 ② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일 전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것 ※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다. ① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것 ② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일 전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것 ※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사), 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사) 또는 고유재산임을 확약하는 확약서 및 투자일임재산(또는 신탁재산) 구성내역을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 대표주관회사인 신영증권㈜가 주관하는 수요예측에 참여하기 위한 모든 기관투자자는 주금납입능력 확인 등에 관한 확약서를 제출하여야 하며, 미제출시 수요예측 참여가 불가합니다. ※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주5)
배정주식수(비율)의 변경 ① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다. ② 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법』 참조) ③ 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다. ④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. ⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. ⑥ ④, ⑤에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주6)

주당모집가액 : 대표주관회사인 신영증권㈜와 ㈜엘케이켐이
협의한 확정공모가액 21,000원입니다.

주7)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가
협의한 확정공모가액 21,000원을 기준으로 하여 계산한 금액입니다.

주8)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주9)
금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등
금번 (주)엘케이켐의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 매출은 해당사항이 없습니다.
라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【「코스닥시장 상장규정」에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구분
취득 주식수
주당 취득가액
취득총액
비고

신영증권㈜
30,000주
21,000원
630,000,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 21,000원 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3개월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

(주3) 정정 전

3. 공모가격 결정방법

(중략)

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 신영증권㈜는 ㈜엘케이켐의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 당사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시합니다.

구분
내용

주당 희망공모가액
18,000원 ~ 21,000원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

수요예측 결과 반영 여부
수요예측에 참여한 기관별 자산규모, 장기보유 성향 등을 고려하여참여수량을 집계하고, 가중평균 가격을 산정한 후 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 확정 공모가격 결정의 근거로 활용합니다.

(1) 상기 도표에서 제시한 주당 희망공모가액 범위는 ㈜엘케이켐의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 당사가 속한 산업의 성장성, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.(2) 대표주관회사인 신영증권㈜는 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 최종 확정할 예정입니다.(3) 희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견』을 참고하시기 바랍니다.

(후략)
(주3) 정정 후

3. 공모가격 결정방법

(중략)

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 신영증권㈜는 ㈜엘케이켐의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 당사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여
확정공모가액을 다음과 같이 결정하였습니다.

구분
내용

주당 희망공모가액
18,000원 ~ 21,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와발행회사가 협의하여
확정공모가액을 21,000원으로 결정하였습니다.

수요예측 결과 반영 여부
수요예측에 참여한 기관별 자산규모, 장기보유 성향 등을 고려하여참여수량을 집계하고, 가중평균 가격을 산정한 후 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 확정 공모가격 결정의 근거로 활용합니다.

(1) 상기 도표에서 제시한 주당 희망공모가액 범위는 ㈜엘케이켐의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 당사가 속한 산업의 성장성, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.(2) 대표주관회사인 신영증권㈜는 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시
하였으며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
21,000원으로 확정하였습니다.(3) 희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견』을 참고하시기 바랍니다.

(중략)

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

(단위: 건, 주)

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
운용사(고유)
투자매매중개업자
연기금,은행, 보험
투자일임사(고유, 일임)
기타
거래실적(유)(주)
거래실적(무)

공모
사모

건수
52
965
263
25
16
609
117
59
3
2,109

수량
35,916,000
397,998,000
74,084,000
18,010,000
12,000,000
159,015,000
71,890,000
18,304,000
2,250,000
789,467,000

경쟁률
47.89
530.66
98.78
24.01
16.00
212.02
95.85
24.41
3.00
1052.62

주)
대표주관회사와 거래관계가 있거나 대표주관회사가 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
운용사(고유)
투자매매중개업자
연기금,은행, 보험
투자일임사(고유, 일임)
기타
거래실적(유)(주1)
거래실적(무)

공모
사모

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단의 130% 초과
-
-
56
20,462,000
5
417,000
-
-
-
-
6
920,000
-
-
-
-
1
750,000
68
22,549,000

밴드상단의 120
% 초과~밴드상단의 130
% 이하

-
-
8
2,672,000
7
2,199,000
-
-
-
-
6
695,000
1
388,000
-
-
-
-
22
5,954,000

밴드상단의 110
% 초과~밴드상단의 120
% 이하

1
746,000
17
7,473,000
5
1,342,000
-
-
-
-
6
1,947,000
1
349,000
-
-
-
-
30
11,857,000

밴드 상단 초과~밴드상단의 110
% 이하

-
-
11
4,363,000
15
3,389,000
1
750,000
-
-
8
2,246,000
4
2,604,000
-
-
-
-
39
13,352,000

밴드 상단
50
34,420,000
865
358,496,000
231
66,737,000
24
17,260,000
15
11,250,000
581
151,707,000
111
68,549,000
59
18,304,000
2
1,500,000
1,938
728,223,000

밴드 상위 75
% 초과~100% 미만

-
-
2
32,000
-
-
-
-
1
750,000
-
-
-
-
-
-
-
-
3
782,000

밴드 상위 50
% 초과~75
% 이하

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25
% 초과~50
% 이하

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25
% 이하

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~하위 25
% 이상

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25
% 미만~50
% 이상

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50
% 미만∼75
% 이상

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75
% 미만~100
% 초과

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하단
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하단 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미제시
1
750,000
6
4,500,000
-
-
-
-
-
-
2
1,500,000
-
-
-
-
-
-
9
6,750,000

합계
52
35,916,000
965
397,998,000
263
74,084,000
25
18,010,000
16
12,000,000
609
159,015,000
117
71,890,000
59
18,304,000
3
2,250,000
2,109
789,467,000

주1)
대표주관회사와 거래관계가 있거나 대표주관회사가 실재성을 인지하고 있는 기관투자자입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

(단위: 건, 주, %)

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

가격미제시
9
0.43%
6,750,000
0.86%

21,000원 초과
159
7.54%
53,712,000
6.80%

21,000원
1,938
91.89%
728,223,000
92.24%

18,000원 초과 ~ 21,000원 미만
-
-
-
-

18,000원
2
0.09%
772,000
0.10%

18,000원 미만
1
0.05%
10,000
0.00%

합계
2,109
100.00%
789,467,000
100.00%

(다) 의무보유확약기간별 수요예측 참여내역

(단위: 건, 주, 원)

구 분
국내 기관투자자

운용사(집합)
운용사(고유)
투자매매중개업자
연기금, 은행, 보험
투자일임사(고유, 일반)
기타

공모
사모

건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격

6개월 확약
1
750,000
21,000
19
6,593,000
24,105
-
-
-
1
750,000
21,000
-
-
-
47
9,006,000
21,000
-
-
-

3개월 확약
2
1,467,000
21,000
57
25,816,000
24,530
7
2,018,000
21,000
-
-
-
-
-
-
13
2,305,000
21,000
2
1,500,000
21,000

1개월 확약
1
750,000
21,000
10
5,925,000
21,600
3
398,000
22,333
-
-
-
-
-
-
4
989,000
22,750
-
-
-

15일 확약
-
-
-
9
4,917,000
21,000
2
354,000
21,000
-
-
-
-
-
-
2
1,154,000
21,000
-
-
-

미확약
48
32,949,000
20,650
870
354,747,000
21,132
251
71,314,000
21,396
24
17,260,000
21,083
16
12,000,000
20,813
543
145,561,000
21,110
115
70,390,000
21,139

합계
52
35,916,000
20,677
965
397,998,000
21,395
263
74,084,000
21,393
25
18,010,000
21,080
16
12,000,000
20,813
609
159,015,000
21,109
117
71,890,000
21,137

구 분
외국 기관투자자
합계

거래실적(유)(주1)
거래실적(무)

건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격

6개월 확약
-
-
-
-
-
-
68
17,099,000
21,868

3개월 확약
-
-
-
-
-
-
81
33,106,000
23,484

1개월 확약
-
-
-
-
-
-
18
8,062,000
21,944

15일 확약
-
-
-
-
-
-
13
6,425,000
21,000

미확약
59
18,304,000
21,000
3
2,250,000
23,333
1,929
724,775,000
21,144

합계
59
18,304,000
21,000
3
2,250,000
23,333
2,109
789,467,000
21,264

주)
대표주관회사와 거래관계가 있거나 대표주관회사가 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

(라) 주당 확정 공모가액의 결정

상기와 같은 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 ㈜엘케이켐과 대표주관회사가 합의하여 1주당 확정공모가액을 21,000원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 21,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자(관계인수인)에게 기관청약자 물량을 배정하였습니다.(주4) 정정 전

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
보통주 1,000,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
18,000원 주2)

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
18,000,000,000원

확정가액
-

청약기일주1)
기관투자자(고위험고수익투자신탁등,벤처기업투자신탁 포함)
개시일
2025년 02월 13일

종료일
2025년 02월 14일

일반청약자
개시일
2025년 02월 13일

종료일
2025년 02월 14일

청 약 단 위
주3)

청약증거금주4)
기관투자자(고위험고수익투자신탁등,벤처기업투자신탁 포함)
-

일반청약자
50%

납 입 기 일
2025년 02월 18일

주1) 청약기일① 기관투자자 청약일: 2025년 02월 13일 ~ 02월 14일② 일반청약자 청약일:
2025년 02월 13일 ~ 02월 14일※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경, 회사 상황 및 주식시장의 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주2) 주당 공모가액은 희망공모가액 중 최저가액으로서, 청약일 전 신영증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사인 ㈜엘케이켐이 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 것입니다.

주3) 청약단위① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 신영증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 대표주관회사에서 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주4) 청약증거금① 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.② 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.③ 일반청약자 청약증거금은 납입일(2025년 02월 18일)에 납입금액으로 대체하되, 청약증거금이 납입금액에 미달하여 납입일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 납입일(2025년 02월 18일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2025년 02월 18일 08:00 ~ 12:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5) 청약취급처① 기관투자자 : 신영증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 신영증권㈜ 본ㆍ지점

주6) 청약증거금이 납입금액을 초과하였으나 『코스닥시장 상장규정』 제28조제1항제1호에 의한 "주식분산요건" 미충족사유 발생의 경우 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 한편, 청약증거금이 납입금액에 미달하고 "주식분산요건" 미충족사유 발생의 경우 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못 할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환됩니다. 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성이 존재함을 유의하시기 바랍니다.

(중략)

(4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위① 일반청약자는 대표주관회사인 신영증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.② 신영증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 신영증권㈜가 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.각 고객 그룹별 산정기준 및 청약수량은 아래와 같으며, 각 고객별로 공모 청약시 개인 MTS/HTS 상 화면에서 해당 정보를 확인할 수 있습니다.

[신영증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고 청약한도 및 청약증거금률]

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약증거금률

신영증권㈜
250,000주 ~ 300,000주
24,000주 ~ 30,000주
50%

주1)
신영증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.□ 우대(300%)그룹의 청약한도: 24,000주 ~ 30,000주□ 일반(200%)그룹의 청약한도: 16,000주 ~ 20,000주□ 일반(100%)그룹의 청약한도: 8,000주 ~ 10,000주

주2)

신영증권㈜의 그룹별 산정기준 및 청약수량 차등적용

구분
청약수량 차등
산정기준
최고 청약한도

우대고객
300%까지 가능
산정일 직전월부터 과거 3개월 자산 매일 평가금액 5천만원 이상 & 연수입 30만원 이상 고객
24,000주 ~ 30,000주

일반고객
200%까지 가능
산정일 직전월부터 과거 3개월 자산 매일 평가금액 1천만원 이상 고객
16,000주 ~ 20,000주

100%까지 가능
상기 조건 이외 고객
8,000주 ~ 10,000주

[신영증권㈜의 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

50주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
200주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과
1,000주

(중략)

라. 청약결과 배정방법
(1) 공모주식 배정비율
① 기관투자자에게 공모물량 중 70.0% ~ 75.0%인 700,000주 ~ 750,000주를 배정합니다.
② 일반청약자에게 공모물량 중 25.0% ~ 30.0%인 250,000주 ~ 300,000주를 배정합니다.
③ 상기 ①, ②항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약 미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.
④ 단, 대표주관회사 및 대표주관회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 대표주관회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.
「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다
「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.
(2) 배정방법
청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 발행회사와 대표주관회사가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.
① 금번 IPO는 일반청약자에게는 250,000주에서 300,000주 이하를 배정할 예정으로서 균등방식 배정 예정물량은 125,000주 ~ 150,000주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다.(후략)
(주4) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
보통주 1,000,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
18,000원 주2)

확정가액
21,000원

모집총액 또는 매출총액
예정가액
18,000,000,000원

확정가액
21,000,000,000원

청약기일 주1)
기관투자자 (고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)
개시일
2025년 02월 13일

종료일
2025년 02월 14일

일반청약자
개시일
2025년 02월 13일

종료일
2025년 02월 14일

청 약 단 위
주3)

청약증거금 주4)
기관투자자 (고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)
-

일반청약자
50%

납 입 기 일
2025년 02월 18일

주1) 청약기일 ① 기관투자자 청약일: 2025년 02월 13일 ~ 02월 14일 ② 일반청약자 청약일:
2025년 02월 13일 ~ 02월 14일 ※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경, 회사 상황 및 주식시장의 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주2) 주당 공모가액은 희망공모가액 중 최저가액으로서, 청약일 전 신영증권㈜가
실시한 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사인 ㈜엘케이켐이 협의하여 주당 확정공모가액을
21,000원으로 최종 결정하였습니다.

주3) 청약단위 ① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다. ② 일반청약자는 신영증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 대표주관회사에서 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주4) 청약증거금 ① 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다. ② 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다. ③ 일반청약자 청약증거금은 납입일(2025년 02월 18일)에 납입금액으로 대체하되, 청약증거금이 납입금액에 미달하여 납입일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 납입일(2025년 02월 18일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다. ④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2025년 02월 18일 08:00 ~ 12:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5) 청약취급처 ① 기관투자자 : 신영증권㈜ 본ㆍ지점 ② 일반청약자 : 신영증권㈜ 본ㆍ지점

주6) 청약증거금이 납입금액을 초과하였으나 『코스닥시장 상장규정』 제28조제1항제1호에 의한 "주식분산요건" 미충족사유 발생의 경우 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 한편, 청약증거금이 납입금액에 미달하고 "주식분산요건" 미충족사유 발생의 경우 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못 할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환됩니다. 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성이 존재함을 유의하시기 바랍니다.

(중략)

(4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위① 일반청약자는 대표주관회사인 신영증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.② 신영증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 신영증권㈜가 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.각 고객 그룹별 산정기준 및 청약수량은 아래와 같으며, 각 고객별로 공모 청약시 개인 MTS/HTS 상 화면에서 해당 정보를 확인할 수 있습니다.

[신영증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고 청약한도 및 청약증거금률]

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약증거금률

신영증권㈜
250,000주
24,000주
50%

주1)

신영증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다. □ 우대(300%)그룹의 청약한도:
24,000주 □ 일반(200%)그룹의 청약한도:
16,000주 □ 일반(100%)그룹의 청약한도:
8,000주

주2)

신영증권㈜의 그룹별 산정기준 및 청약수량 차등적용

구분
청약수량 차등
산정기준
최고 청약한도

우대고객
300%까지 가능
산정일 직전월부터 과거 3개월 자산 매일 평가금액 5천만원 이상 & 연수입 30만원 이상 고객
24,000주

일반고객
200%까지 가능
산정일 직전월부터 과거 3개월 자산 매일 평가금액 1천만원 이상 고객
16,000주

100%까지 가능
상기 조건 이외 고객
8,000주

[신영증권㈜의 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

50주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
200주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과
1,000주

(중략)

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율

① 기관투자자에게 공모물량 중
75.0%인 750,000주
를 배정합니다.

② 일반청약자에게 공모물량 중
25.0%인 250,000주
를 배정합니다.

③ 상기 ①, ②항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약 미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.

④ 단, 대표주관회사 및 대표주관회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 대표주관회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25%
를 배정합니다

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.
(2) 배정방법
청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 발행회사와 대표주관회사가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

① 금번 IPO는 일반청약자에게는
250,000주
를 배정할 예정으로서 균등방식 배정 예정물량은
125,000주
이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다.(후략)

(주5) 정정 전

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법: 총액인수]

인수인
인수주식의수량
인수금액
인수조건

구분
명칭
주소

대표주관회사
신영증권㈜
서울시 영등포구 국제금융로8길 16
1,000,000주
18,000,000,000원
총액인수

주1)
인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액(18,000원 ~ 21,000원)의 밴드 최저가액인 18,000원 기준으로 계산한 금액이며, 확정된 금액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주2)
기관투자자 및 일반청약자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

구분
대가수령자
금액주1), 주2)
금액산정내역
대가수령시기
대가관련계약내용
대가관련 계약내용변경 이력
대가관련 계약내용변경사유
비고

인수수수료
신영증권㈜
741,600,000
주3)
납입일의익일
주4)
-
-
주1,2)

대표주관수수료
-
-
-
-
주5)
-
-
-

성과수수료
신영증권㈜
미정
주3)
납입일의익일
주4)
-
-
-

기타
-
-
-
-
-
-
-
-

주1)
희망공모가액인 18,000원 ~ 21,000원 중 최저가액인 18,000원을 기준으로 산정한 금액으로, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)
인수수수료는 금번 총공모 물량 및 상장주선인의 의무인수분을 포함하여 산정한 인수수수료로서, 공모 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동되므로 인수수수료도 변동될 수 있습니다.

주3)
인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수금액을 합산한 금액의 4.0%입니다. 발행회사는 대표주관회사에게 상장관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 추가적인 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

주4)

계약체결시점 : 2025년 01월 07일계약서 이름 :
주식총액인수 및 모집계약서[인수계약서상 수수료 조문 내용]

제15조(수수료)
① 발행회사는 본조 제2항 및 제3항과 같은 방법으로 본 주식의 공모금액과 추가 주식의 총 취득금액 합계금액의 4.0%(인수수수료율)에 해당하는 금액을 대표주관회사에게 인수수수료로 지급한다.② 발행회사는 주금납입기일 익일에 제1항의 인수수수료를 대표주관회사에게 현금으로 지급하기로 합의하고, 이를 이행하기 위하여 납입은행에게 주금납입금에서 위 수수료 전액을 대표주관회사에게 직접 지급하도록 지시한다.③ 제1항의 인수수수료와는 별도로 발행회사는 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 추가적인 성과수수료를 지급할 수 있다.

주5)

계약체결시점 : 2023년 02월 08일계약서 이름 : 코스닥시장 상장을 위한 대표주관 계약서[대표주관 계약서상 수수료 조문 내용]

제16조(수수료)"갑"(주식회사 엘케이켐)은 "을"(신영증권 주식회사)과 합의한 인수수수료를 별도의 '증권(주식)총액인수 및 모집계약서'의 내용에 따라 "을"에게 지급하여야 한다. 인수수수료 총액은 '증권(주식)총액인수 및 모집계약'시 최종적으로 결정한다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제13조 제5항 제1호 나목에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집 및 매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수") 금번 공모의 대표주관회사인 신영증권㈜는 ㈜엘케이켐의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

신영증권㈜
보통주
30,000주
540,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무 취득분

주1)
위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 신영증권㈜와 발행회사인 ㈜엘케이켐이 협의하여 제시한 희망공모가액 18,000원 ~ 21,000원 중 최저가액인 18,000원을 기준으로 산정하였습니다.

주2)
상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정 제13조 제5항 제1호 나목에 따라 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량(30,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(중략)

(7) 인수인의 투자 내역

증권신고서 제출일 현재 인수인이 당사에 투자한 내역은 다음과 같습니다.

이름
투자내역
투자일자
현재 보유주식수
주당취득가액
투자규모
공모가격과의 괴리율

에스지아이 세미콘 첨단소재투자조합
보통주
2023.12.29
1,117,476주
12,624원
14,106,653,188원
29.87%

신영 Pre-IPO 신기술투자조합 제1호
보통주
2024.05.03
74,500주
13,421원
999,871,950원
25.44%

주1)
주식수 및 주당취득가액은 2024년 5월 14일 진행된 액면분할(500원 -> 100원)과 2024년 9월 3일 진행된 무상증자(보통주 1주당 보통주 3주)를 반영한 수치입니다.

주2)
각 투자조합의 주당 취득가액은 투자 당시 당사의 실적 및 영업 현황, 상장 가능성 등 정성적인 요소를 종합적으로 고려하여 ㈜엘케이켐과 협의를 통해 결정되었습니다.

주3)
공모가격과의 괴리율은 (공모가격-취득가액)/공모가격이며, 공모가격은 공모가밴드 18,000원~21,000원 중 최저가액인 18,000원을 기준으로 산출하였습니다.

(후략)
(주5) 정정 후

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법: 총액인수]

인수인
인수주식의 수량
인수금액
인수조건

구분
명칭
주소

대표주관회사
신영증권㈜
서울시 영등포구 국제금융로8길 16
1,000,000주
27,600,000,000원
총액인수

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 21,000원을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2)
기관투자자 및 일반청약자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

구분
대가수령자
금액주1), 주2)
금액산정내역
대가수령시기
대가관련계약내용
대가관련 계약내용 변경 이력
대가관련 계약내용 변경사유
비고

인수수수료
신영증권㈜
865,200,000
주3)
납입일의익일
주4)
-
-
주1,2)

대표주관수수료
-
-
-
-
주5)
-
-
-

성과수수료
신영증권㈜
216,300,000
주3)
납입일의익일
주4)
1회 변경
성과수수료 확정
-

기타
-
-
-
-
-
-
-
-

주1)
확정공모가액인 21,000원을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2)
인수수수료는 금번 총공모 물량 및 상장주선인의 의무인수분을 포함하여 산정한 인수수수료로서, 공모 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동되므로 인수수수료도 변동될 수 있습니다.

주3)

인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수금액을 합산한 금액의 4.0%입니다. 발행회사는 대표주관회사에게 상장관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여
본 주식의 공모금액과 의무인수금액의 합계금액의 1.0%에 해당하는 추가적인 성과수수료를 지급합니다.

주4)

계약체결시점 : 2025년
02월 12일 계약서 이름 :
주식총액인수 및 모집계약서[인수계약서상 수수료 조문 내용]

제15조(수수료)
① 발행회사는 본조 제2항 및 제3항과 같은 방법으로 본 주식의 공모금액과 추가 주식의 총 취득금액 합계금액의 4.0%(인수수수료율)에 해당하는 금액을 대표주관회사에게 인수수수료로 지급한다. ② 발행회사는 주금납입기일 익일에 제1항의 인수수수료를 대표주관회사에게 현금으로 지급하기로 합의하고, 이를 이행하기 위하여 납입은행에게 주금납입금에서 위 수수료 전액을 대표주관회사에게 직접 지급하도록 지시한다. ③ 제1항의 인수수수료와는 별도로 발행회사는 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여
본 주식의 공모금액과 추가 주식의 총 취득금액 합계금액의 1.0%에 해당하는
추가적인 성과수수료를
지급한다.

주5)

계약체결시점 : 2023년 02월 08일 계약서 이름 : 코스닥시장 상장을 위한 대표주관 계약서 [대표주관 계약서상 수수료 조문 내용]

제16조(수수료) "갑"(주식회사 엘케이켐)은 "을"(신영증권 주식회사)과 합의한 인수수수료를 별도의 '증권(주식)총액인수 및 모집계약서'의 내용에 따라 "을"에게 지급하여야 한다. 인수수수료 총액은 '증권(주식)총액인수 및 모집계약'시 최종적으로 결정한다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제13조 제5항 제1호 나목에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집 및 매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수") 금번 공모의 대표주관회사인 신영증권㈜는 ㈜엘케이켐의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

신영증권㈜
보통주
30,000주
630,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분

주1)

위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 신영증권㈜와 발행회사인 ㈜엘케이켐이 협의하여 제시한
확정공모가액 21,000원을 기준으로 산정하였습니다.

주2)
상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정 제13조 제5항 제1호 나목에 따라 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량(30,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(중략)

(7) 인수인의 투자 내역

증권신고서 제출일 현재 인수인이 당사에 투자한 내역은 다음과 같습니다.

이름
투자내역
투자일자
현재 보유주식수
주당취득가액
투자규모
공모가격과의 괴리율

에스지아이 세미콘 첨단소재투자조합
보통주
2023.12.29
1,117,476주
12,624원
14,106,653,188원
39.89%

신영 Pre-IPO 신기술투자조합 제1호
보통주
2024.05.03
74,500주
13,421원
999,871,950원
36.09%

주1)
주식수 및 주당취득가액은 2024년 5월 14일 진행된 액면분할(500원 -> 100원)과 2024년 9월 3일 진행된 무상증자(보통주 1주당 보통주 3주)를 반영한 수치입니다.

주2)
각 투자조합의 주당 취득가액은 투자 당시 당사의 실적 및 영업 현황, 상장 가능성 등 정성적인 요소를 종합적으로 고려하여 ㈜엘케이켐과 협의를 통해 결정되었습니다.

주3)

공모가격과의 괴리율은 (공모가격-취득가액)/공모가격이며, 공모가격은
확정공모가액인 21,000원을 기준으로 산출하였습니다.

(후략)

(주6) 정정 전

사. 생산능력 확장을 위한 신규 설비투자 관련 위험
당사는 향후 반도체 프리커서 시장의 확대 및 당사 제품 수요 증가에 원활히 대응하기 위하여 공장 증축 및 생산설비 구입을 통한 생산능력 확대 계획을 가지고 있습니다. 당사는 금번 공모자금 중 약 17,664백만원을 당사의 제품을 생산하는 고순도 유기화학 및 무기화학 소재 생산역량 확대를 위해 사용할 계획입니다.그러나
향후 고금리 지속에 따른 경기침체 위험, 기타 예상치 못한 대내외적 이슈, 지정학적 리스크 등에 따른 불확실성이 존재함에 따라 당사 제품에 대한 수요 감소, 설비 증설 계획 등에 차질이 발생할 수 있습니다. 이로 인해, 고객사로부터 충분한 생산량을 발주받지 못할 경우, 시설투자가 수익 확대로 원활히 이뤄지지 못하여 당사 재무 건정성이 악화될 위험이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 향후 반도체 프리커서 시장의 확대 및 당사 제품 수요 증가에 원활히 대응하기 위하여 공장 증축 및 생산설비 구입을 통한 생산능력 확대 계획을 가지고 있습니다. 당사는 금번 공모자금 중 약 17,664백만원을 당사의 제품을 생산하는 고순도 유기화학 및 무기화학 소재 생산역량 확대를 위해 사용할 계획입니다.

[공모자금 사용계획]

(단위 : 백만원)

개요
구분
내역
금액
시기

시설투자

고순도

유기, 무기화학

생산시설

확충

3공장 토지
4,000
2025년 2분기 ~ 2025년 3분기

3공장 건물
4,000
2025년 4분기 ~ 2026년 2분기

정밀무기

화학소재

생산시설

ZrO2/HfO2
2,000
2026년 1분기 ~ 2026년 3분기

HfCl4
2,000
2026년 2분기 ~ 2026년 4분기

유기화학

생산시설

합성/정제

생산설비

4,164
2026년 1분기 ~ 2026년 2분기

건식전용

생산설비

1,500
2027년 2분기 ~ 2027년 3분기

합 계
17,664
-

그러나 향후 고금리 지속에 따른 경기침체 위험, 기타 예상치 못한 대내외적 이슈, 지정학적 리스크 등에 따른 불확실성이 존재함에 따라 당사 제품에 대한 수요 감소, 설비 증설 계획 등에 차질이 발생할 수 있습니다. 또한, 양산라인 구축, 생산효율 증대 등을 목적으로 한 생산시설 확장 과정에서 생산장비 공급업체와의 문제, 장비 오작동 및 고장 등으로 인한 추가비용 지출이 발생할 수 있습니다.더 나아가,
이러한 시설 투자는 필연적으로 매년 감가상각비를 발생시켜 당사의 고정비용으로 작용하게 됩니다. 고정비용은 변동비용과는 달리 매출의 규모와는 무관하게 일정하게 발생하는 비용으로 매출이 증가할 경우 제품당 고정비용이 감소하여 제품의 제조단가를 감소시키는 반면, 매출이 감소할 경우 제품당 고정비용 증가에 따른 제조단가 상승으로 당사의 수익성을 저해할 수 있습니다.

끝으로, 실제 판매량과 사전에 예상한 생산량 사이에 큰 차이가 발생할 경우, 당사는 시설투자금액의 일부를 회수하지 못하거나 회수기간이 지연될 수 있으며, 시설투자를 통해 확장한 연간생산능력 대비 고객사로부터 충분한 생산량을 발주받지 못할 경우, 시설투자가 수익 확대로 원활히 이뤄지지 못하여 당사 재무 건정성이 악화될 위험이 존재합니다. 이에, 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

(주6) 정정 후

사. 생산능력 확장을 위한 신규 설비투자 관련 위험
당사는 향후 반도체 프리커서 시장의 확대 및 당사 제품 수요 증가에 원활히 대응하기 위하여 공장 증축 및 생산설비 구입을 통한 생산능력 확대 계획을 가지고 있습니다. 당사는 금번 공모자금 중 약
20,413백만원
을 당사의 제품을 생산하는 고순도 유기화학 및 무기화학 소재 생산역량 확대를 위해 사용할 계획입니다.그러나
향후 고금리 지속에 따른 경기침체 위험, 기타 예상치 못한 대내외적 이슈, 지정학적 리스크 등에 따른 불확실성이 존재함에 따라 당사 제품에 대한 수요 감소, 설비 증설 계획 등에 차질이 발생할 수 있습니다. 이로 인해, 고객사로부터 충분한 생산량을 발주받지 못할 경우, 시설투자가 수익 확대로 원활히 이뤄지지 못하여 당사 재무 건정성이 악화될 위험이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 향후 반도체 프리커서 시장의 확대 및 당사 제품 수요 증가에 원활히 대응하기 위하여 공장 증축 및 생산설비 구입을 통한 생산능력 확대 계획을 가지고 있습니다. 당사는 금번 공모자금 중 약
20,413백만원을 당사의 제품을 생산하는 고순도 유기화학 및 무기화학 소재 생산역량 확대를 위해 사용할 계획입니다.

[공모자금 사용계획]

(단위 : 백만원)

개요
구분
내역
금액
시기

시설투자

고순도

유기, 무기화학

생산시설

확충

3공장 토지
4,000
2025년 2분기 ~ 2025년 3분기

3공장 건물
4,000
2025년 4분기 ~ 2026년 2분기

정밀무기

화학소재

생산시설

ZrO2/HfO2
2,000
2026년 1분기 ~ 2026년 3분기

HfCl4
4,000
2026년 2분기 ~ 2026년 4분기

유기화학

생산시설

합성/정제

생산설비

4,913
2026년 1분기 ~ 2026년 2분기

건식전용

생산설비

1,500
2027년 2분기 ~ 2027년 3분기

합 계
20,413
-

그러나 향후 고금리 지속에 따른 경기침체 위험, 기타 예상치 못한 대내외적 이슈, 지정학적 리스크 등에 따른 불확실성이 존재함에 따라 당사 제품에 대한 수요 감소, 설비 증설 계획 등에 차질이 발생할 수 있습니다. 또한, 양산라인 구축, 생산효율 증대 등을 목적으로 한 생산시설 확장 과정에서 생산장비 공급업체와의 문제, 장비 오작동 및 고장 등으로 인한 추가비용 지출이 발생할 수 있습니다.더 나아가,
이러한 시설 투자는 필연적으로 매년 감가상각비를 발생시켜 당사의 고정비용으로 작용하게 됩니다. 고정비용은 변동비용과는 달리 매출의 규모와는 무관하게 일정하게 발생하는 비용으로 매출이 증가할 경우 제품당 고정비용이 감소하여 제품의 제조단가를 감소시키는 반면, 매출이 감소할 경우 제품당 고정비용 증가에 따른 제조단가 상승으로 당사의 수익성을 저해할 수 있습니다.

끝으로, 실제 판매량과 사전에 예상한 생산량 사이에 큰 차이가 발생할 경우, 당사는 시설투자금액의 일부를 회수하지 못하거나 회수기간이 지연될 수 있으며, 시설투자를 통해 확장한 연간생산능력 대비 고객사로부터 충분한 생산량을 발주받지 못할 경우, 시설투자가 수익 확대로 원활히 이뤄지지 못하여 당사 재무 건정성이 악화될 위험이 존재합니다. 이에, 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

(주7) 정정 전

나. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항
상장 시 공모 주식 1,000,000주 이외에 「코스닥시장 상장규정」에 의해 상장주선인이 별도로 30,000주를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 한편,
금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호나목에 의해 상장주선인 신영증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

【상장주선인의 의무인수 내역】

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
취득 후 의무보유기간

신영증권㈜
보통주
30,000주
540,000,000원
상장 후 3개월

주)
위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 18,000원 ~ 21,000원 중 최저가액인 18,000원 기준입니다.

「코스닥시장 상장규정」 시행세칙 제15조제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이
30,000주보다 감소할 수 있습니다. 투자자께서는 이와 같이 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는점 유의하시기 바랍니다.

(주7) 정정 후

나. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항
상장 시 공모 주식 1,000,000주 이외에 「코스닥시장 상장규정」에 의해 상장주선인이 별도로 30,000주를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 한편,
금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호나목에 의해 상장주선인 신영증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

【상장주선인의 의무인수 내역】

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
취득 후 의무보유기간

신영증권㈜
보통주
30,000주
630,000,000원
상장 후 3개월

주)

위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 21,000원 기준입니다.

「코스닥시장 상장규정」 시행세칙 제15조제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이
30,000주보다 감소할 수 있습니다. 투자자께서는 이와 같이 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는점 유의하시기 바랍니다.

(주8) 정정 전

거. 공모자금의 사용내역 관련 위험
당사는 금번 공모를 통해 조달한 자금에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다. 또한,
당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금은 18,000백만원(제시 희망공모가액인 18,000원 ~ 21,000원 중 최저가액인 18,000원 기준)으로 예상되며, 해당 공모자금은 인수수수료 및 발행사의 재량으로 지급하는 추가 성과수수료와 기타 발행비용을 제외하고 사용될 예정입니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 혹은 당사 주주에게 이익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다.
상세 내역은 『Ⅴ. 자금의 사용목적』을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.
또한, 금번 공모를 통해 조달한 순수입금의 사용내역은 향후 당사가 제출하는 사업보고서, 분/반기 보고서 상 『III.재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금 조달 - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적』에서 확인 하시기 바랍니다.
(주8) 정정 후

거. 공모자금의 사용내역 관련 위험
당사는 금번 공모를 통해 조달한 자금에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다. 또한,
당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금은
21,000백만원(확정공모가액인 21,000원 기준)
으로 예상되며, 해당 공모자금은 인수수수료 및 발행사의 재량으로 지급하는 추가 성과수수료와 기타 발행비용을 제외하고 사용될 예정입니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 혹은 당사 주주에게 이익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다.
상세 내역은 『Ⅴ. 자금의 사용목적』을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.
또한, 금번 공모를 통해 조달한 순수입금의 사용내역은 향후 당사가 제출하는 사업보고서, 분/반기 보고서 상 『III.재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금 조달 - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적』에서 확인 하시기 바랍니다.

(주9) 정정 전

1. 공모가격에 대한 의견

[공모가 산정 요약표]

평가방법
상대가치법

평가모형
PER

적용 재무수치
실적치

적용산식
2024년 3분기 기준 최근 12개월(LTM) 순이익 (①) x 유사기업 PER(②) ÷ 주식수(③) x {1 - 할인율(④)}

적용근거
구 분
수 치
참고사항

①
2024년 3분기 기준최근 12개월(LTM) 순이익
8,197백만원
1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (4) 희망공모가액의 산출 - (다) 주당 평가가액 산출

②
유사기업 PER
23.42x
1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (4) 희망공모가액의 산출 - (나) 유사기업 PER 산출

③
주식수
6,424,676주
1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (4) 희망공모가액의 산출 - (다) 주당 평가가액 산출

주당 평가 가액
29,883원
① x ② ÷③

④
주당 평가가액에 대한 할인율
39.76% ~29.73%
1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (4) 희망공모가액의 산출 - (라) 희망공모가액 결정

공모가 산정 결과
18,000원 ~21,000원
수요예측 이후 발행회사와 협의하여 최종 공모가액을 확정할 예정입니다.

(중략)

가. 평가결과대표주관회사인 신영증권㈜는 ㈜엘케이켐 의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 영업현황, 산업전망 및 주식시장상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구분
내용

주당 공모희망가액
18,000원 ~ 21,000원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 합의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

대표주관회사가 제시하는 상기 주당 공모희망가액 범위는 동사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한, 향후 발생될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성,주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
금번 ㈜엘케이켐의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 신영증권㈜이 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.(중략)

(5) 희망공모가액 산정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한
㈜엘케이켐의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[㈜엘케이켐 희망공모가액 산출내역]

구 분
내 용
비고

주당 평가가액
29,883원
-

평가액 대비 할인율
39.76% ~ 29.73%
주2)

희망공모가액 밴드
18,000원 ~ 21,000원
-

확정공모가액
-
주1)

주1)
확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

주2)
주당 희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2023년 이후 코스닥시장에 신규상장한 기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율 등을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다

(중략)
대표주관회사인 신영증권㈜는 상기에 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 합의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다.(후략)
(주9) 정정 후

1. 공모가격에 대한 의견

[공모가 산정 요약표]

평가방법
상대가치법

평가모형
PER

적용 재무수치
실적치

적용산식
2024년 3분기 기준 최근 12개월(LTM) 순이익 (①) x 유사기업 PER(②) ÷ 주식수(③) x {1 - 할인율(④)}

적용근거
구 분
수 치
참고사항

①
2024년 3분기 기준 최근 12개월(LTM) 순이익
8,197백만원
1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (4) 희망공모가액의 산출 - (다) 주당 평가가액 산출

②
유사기업 PER
23.42x
1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (4) 희망공모가액의 산출 - (나) 유사기업 PER 산출

③
주식수
6,424,676주
1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (4) 희망공모가액의 산출 - (다) 주당 평가가액 산출

주당 평가 가액
29,883원
① x ② ÷③

④
주당 평가가액에 대한 할인율
39.76% ~ 29.73%
1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (4) 희망공모가액의 산출 - (라) 희망공모가액 결정

공모가 산정 결과
21,000원

수요예측 이후 발행회사와 협의하여 최종 공모가액을
확정하였습니다.

(중략)

가. 평가결과대표주관회사인 신영증권㈜는 ㈜엘케이켐 의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 영업현황, 산업전망 및 주식시장상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구분
내용

주당 공모희망가액
18,000원 ~ 21,000원

확정 공모가액
21,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 합의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

대표주관회사가 제시하는 상기 주당 공모희망가액 범위는 동사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한, 향후 발생될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성,주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
금번 ㈜엘케이켐의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 신영증권㈜이 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시
하였으며,
향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
확정공모가액을 21,000원으로 결정하였습니다.(중략)

(5) 희망공모가액 산정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한
㈜엘케이켐의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[㈜엘케이켐 희망공모가액 산출내역]

구 분
내 용
비고

주당 평가가액
29,883원
-

평가액 대비 할인율
39.76% ~ 29.73%
주2)

희망공모가액 밴드
18,000원 ~ 21,000원
-

확정공모가액
21,000원
주1)

주1)

확정공모가액은 수요예측을
통해 결정되었습니다.

주2)
주당 희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2023년 이후 코스닥시장에 신규상장한 기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율 등을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다

(중략)

대표주관회사인 신영증권㈜는 상기에 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을 실시
하였으며, 시장상황 등을 고려하여 발행회사와 합의 후 공모가액을 21,000원으로 확정하였습니다.(후략)

(주10) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용

가. 자금조달 금액

(단위: 원)

구 분
금 액

총공모금액(A)
18,000,000,000

상장주선인 의무인수 금액(B)
540,000,000

발행제비용(C)
875,980,000

순수입금(A+B-C)
17,664,020,000

주1)
총공모금액 및 발행제비용 등은 제시 희망공모가액인 18,000원~21,000원 중 하단인 18,000원 기준이며, 추후 확정 공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)
상장규정에 따른 상장주선인의 의무취득 총액은 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호나목에 의거하여 모집 또는 매출하는 주식의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득한 부분입니다. 단, 모집, 매출하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무취득 금액이 변동될 수 있습니다.

주3)
상기금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분
금 액
계 산 근 거

인수수수료
741,600,000
모집총액 및 상장주선인 의무인수분의 4.0%

등록세
400,000
증가 자본금의 0.4%

교육세
80,000
등록세의 20%

상장(심사)수수료
13,900,000
심사수수료: 500만원 / 상장수수료: 890만원

IR비용/등기비용
70,000,000
업계 통상 비용

기타비용
50,000,000
회계법인 서한비용, 등기수수료, IR 비용, 인쇄비 등

합 계
875,980,000
-

주1)
인수수수료는 주당 공모가액(예정) 밴드 18,000원~21,000원 중 하단인 18,000원을 기준으로 작성하였습니다.

주2)

인수수수료는 모집 및 상장주선인의 의무인수금액에 대한 대가이며, 인수수수료는 공모금액의 4.0%에 해당하는 수수료 금액입니다
.

이와는 별도로 대표주관회사에게 상장관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 추가적인 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

주3)
모집 및 매출하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동되므로 인수수수료도 변동될 수 있습니다.

(주10) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용

가. 자금조달 금액

(단위: 원)

구 분
금 액

총공모금액(A)
21,000,000,000

상장주선인 의무인수 금액(B)
630,000,000

발행제비용(C)
1,216,780,000

순수입금(A+B-C)
20,413,220,000

주1)

총공모금액 및 발행제비용 등은
확정공모가액인 21,000원을 기준으로 산정하였습니다.

주2)
상장규정에 따른 상장주선인의 의무취득 총액은 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호나목에 의거하여 모집 또는 매출하는 주식의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득한 부분입니다. 단, 모집, 매출하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무취득 금액이 변동될 수 있습니다.

주3)
상기금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분
금 액
계 산 근 거

인수수수료
1,081,500,000

모집총액 및 상장주선인 의무인수분의
5.0%

등록세
400,000
증가 자본금의 0.4%

교육세
80,000
등록세의 20%

상장(심사)수수료
14,800,000

심사수수료: 500만원 / 상장수수료:
980만원

IR비용/등기비용
70,000,000
업계 통상 비용

기타비용
50,000,000
회계법인 서한비용, 등기수수료, IR 비용, 인쇄비 등

합 계
1,216,780,000
-

주1)

인수수수료는
확정공모가액인 21,000원을 기준으로 작성하였습니다.

주2)

인수수수료는 모집 및 상장주선인의 의무인수금액에 대한 대가이며, 인수수수료는 공모금액
과 상장주선인 의무인수금액을 합산한 금액의 5.0%
에 해당하는 수수료 금액입니다
.

주3)
모집 및 매출하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동되므로 인수수수료도 변동될 수 있습니다.

(주11) 정정 전

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용계획
증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2025년 01월 07일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

17,664
-
-
-
-
-
17,664

당사는 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 보유 기간동안 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 금융상품에 자금을 예치할 계획이며, 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 보통예금 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다. 당사의 공모자금 세부 사용계획은 다음과 같습니다.
나. 자금의 세부 사용계획당사는 금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달할 공모자금 중 발행제비용을 제외한 17,664백만원을 시설투자에 사용할 계획이며, 구체적인 자금 사용내역은 다음과 같습니다.

개요
구분
내역
금액
시기

시설투자

고순도

유기, 무기화학

생산시설

확충

3공장 토지
4,000
'25년 2분기 ~ '25년 3분기

3공장 건물
4,000
'25년 4분기 ~ '26년 2분기

정밀 무기화학소재

생산시설

ZrO
2/HfO
2

2,000
'26년 1분기 ~ '26년 3분기

HfCl
4

2,000
'26년 2분기 ~ '26년 4분기

유기화학생산시설
합성/정제 생산설비
4,164
'26년 1분기 ~ '26년 3분기

건식전용 생산설비
1,500
'27년 3분기

합 계
17,664
-

(1) 시설투자당사는 생산능력 확대를 위한 총 규모 25,000백만원 규모의 시설투자를 계획 중에 있으며 이 중 17,664백만원을 금번 공모자금을 활용하여 지출할 예정입니다. 시설투자 세부 내역 별 공모자금과 자체자금 구분 내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

개요
내역
총 투자금액
공모자금
자체자금
시기

시설투자
3공장 토지 자금
4,000
4,000
-
'25년 2분기 ~'25년 3분기

3공장 신축 자금
4,000
4,000
-
'25년 4분기 ~ '26년 2분기

정밀 무기화학소재생산시설

HfCl
4

7,000
2,000
5,000
'26년 2분기 ~ '26년 4분기

ZrO
2/HfO
2

2,000
2,000
-
'26년 1분기 ~ '26년 3분기

페로브스카이트

생산시설

합성설비/승화정제설비
6,500
4,164
2,336
'26년 1분기 ~ '26년 3분기

건식전용 생산설비
1,500
1,500
-
'27년 3분기

합 계
25,000
17,664
7,336

시설 투자는 HfCl
4
의 국산화 및 습식과 건식을 아우르는 종합 페로브스카이트 소재 생산을 중심으로 당사의 성장 전략을 실현하기 위한 중요한 기반이 될 것입니다. 이를 통해 당사는 새로운 시장 기회를 창출하고, 지속 가능한 성장을 도모하며, 글로벌 경쟁력을 강화할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.(가) 3공장 증설당사는 2025년 3공장 부지 확보를 위해 4,000백만원의 자금을 투입할 예정입니다. 이는 신규 생산 시설 건립을 위한 기초 작업으로, 당사의 미래 성장 기반을 다지는 핵심 투자입니다. 이후, 2026년에는 3공장 신축에 4,000백만원을 투입하여, 최신 생산 설비와 효율적인 운영을 위한 인프라를 구축할 계획입니다.

[3공장 토지 및 공장 투자 계획]

(단위 : 백만원)

구분
필요수량
단가/EA
부대비용
합계

토지

16,000
㎡

250,000원/
㎡

-
4,000

건물

3,200
㎡

1,250,000원 /
㎡

-
4,000

(나) 정밀 무기화학소재 생산시설 투자

당사는 반도체 산업의 지속적인 성장과 미중 간의 갈등 심화로 인한 소재 제재 강화 가능성에 대비하기 위해, 미래 반도체 소자 미세화 공정의 핵심 소재인 HfCl
4(High-k 프리커서 원료)의 국산화를 추진할 계획입니다. 이는 일본 화학사 트리케미칼래버토리(TCLC)의 하프늄 프리커서(CpHf(NMe
2)
3)에 대한 원천 특허가 만료되는 2026년 12월 이후, 원료 제조사 다변화에 따른 수요 증가 및 고객사들의 원가 절감 요청에 따른 글로벌 공급망의 불확실성에 원천적으로 대응하기 위한 전략적 투자입니다.
이에따라 당사는 2026년 ZrO2/HfO2 생산설비 및 HfCl4 생산설비에 각각 2,000백만원씩을 투자하여 고순도 프리커서 원료의 국산화를 실현하고자 합니다. 또한 이 설비 중의 일부는 향후 수요증가가 예상되는 AS-ALD(Area-Selective Atomic Layer Deposition,영역 선택적 원자층 증착)용 프리커서 개발과 생산에도 사용할 수 있도록 설계하여, 활용도를 높일 계획입니다.

[정밀 무기화학소재 시설투자 계획]

(단위 : 백만원)

내역
구분
필요수량
단가/EA
부대비용
합계

HfCl
4

합성설비
1 SET
1,000
1,000
2,000

소계
2,000

ZrO
2/HfO
2

추출기
10 SET
100
-
1,000

하소설비
5 SET
100
500
1,000

소 계
2,000

(다) 페로브스카이트 생산시설 투자당사는 차세대 태양광 산업의 핵심 소재인 페로브스카이트 탠덤 상부셀용 소재의 생산을 위해 유관 기관들과 협업을 진행 중입니다. 페로브스카이트 소재는 현재 한계에 직면해 있는 기존 실리콘 태양전지의 광전효율을 획기적으로 증가시킬 수 있는 페로브스카이트-실리콘 탠덤 태양 전지, 또는 페로브스카이트가 단독으로 사용되어, 기존 실리콘 태양전지 자체를 대체할 수 있는 차세대 광발전 소재입니다.
이미 연구 단계를 넘어 한화큐셀과 영국의 Oxford PV에서 2026년 상업화 탠덤 모듈 출시를 공언하고 있습니다. 이에 당사는 기존 원천물질에 대한 전용실시권을 확보하고 있는 습식 공정용 페로브스카이트의 상업 생산을 위한 합성, 건조, 승화, 분쇄, 포장 설비와 같은 첨단 설비와 항온항습실을 2027년까지 구축할 예정이며, 이에 4,164백만원을 투자할 계획입니다. 이 설비는 반도체 정밀화학 소재 제조에서 획득한 첨단 기술력을 응용하여 당사의 고부가가치 제품군을 확장하고, 신규 시장에서 경쟁력을 확보하는 데 중요한 역할을 할 것입니다.또한 2027년에는 시장의 흐름에 따라 재현성 보장과 내구성을 증가시킬 수 있는 진공증착용 건식 페로브스카이트 전용 생산설비 구축에 1,500백만원을 추가로 투자하여, 반도체 소재 제조 기술을 적용한 고정밀 소재의 생산 역량을 강화할 예정입니다.

[페로브스카이트 시설투자 계획]

(단위 : 백만원)

내역
구분
필요수량
단가/EA
부대비용
합계

고순도유기화학

생산시설

합성설비
3 SET
100
500
800

정제설비
3 SET
100
500
800

정제타워
1 SET
500
400
900

소계
2,500

습식 전용 생산설비
합성설비
3 SET
50
664
814

승화정제설비
2 SET
300
250
850

소계
1,664

건식전용 생산설비
합성설비
5 SET
50
500
750

분쇄설비
3 SET
100
450
750

소계
1,500

합계
5,664

이와 별개로 향후 3년간 시설자금, 연구개발비 및 운영자금이 당사가 증권신고서 제출 현재 예상한 금액을 초과한 추가 자금이 필요할 경우, 기존 자금 및 향후 발생이 예상되는 영업현금흐름을 활용하여 충당할 계획입니다.

다. 연도별 미사용 자금 운영계획

당사는 금번 공모를 통한 유입자금에 대하여 상기 명시한 목적 및 계획에 따라 집행할 계획이며, 실제 자금이 집행되기 이전까지의 보유기간에는 신용평가등급이 우량한 국내시중은행 정기예금 등에 보관할 예정입니다. 현재 당사는 매월 자금수지 계획을 수립하여 현금흐름을 관리하고 있으며, 자금의 집행과 운용은 내부통제 절차에 따라 철저히 실행하고 있습니다. 이번 공모자금 또한 동일한 내부 규정 및 통제 절차에 따라 집행 및 운용할 계획입니다.

(주11) 정정 후

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용계획
증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2025년 02월 12일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

20,413
-
-
-
-
-
20,413

당사는 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 보유 기간동안 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 금융상품에 자금을 예치할 계획이며, 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 보통예금 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다. 당사의 공모자금 세부 사용계획은 다음과 같습니다.
나. 자금의 세부 사용계획당사는 금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달할 공모자금 중 발행제비용을 제외한
20,413백만원을 시설투자에 사용할 계획이며, 구체적인 자금 사용내역은 다음과 같습니다.

개요
구분
내역
금액
시기

시설투자

고순도

유기, 무기화학

생산시설

확충

3공장 토지
4,000
'25년 2분기 ~ '25년 3분기

3공장 건물
4,000
'25년 4분기 ~ '26년 2분기

정밀 무기화학소재

생산시설

ZrO
2/HfO
2

2,000
'26년 1분기 ~ '26년 3분기

HfCl
4

4,000
'26년 2분기 ~ '26년 4분기

유기화학생산시설

합성/정제 생산설비

4,913
'26년 1분기 ~ '26년 3분기

건식전용 생산설비

1,500
'27년 3분기

합 계
20,413
-

(1) 시설투자당사는 생산능력 확대를 위한 총 규모 25,000백만원 규모의 시설투자를 계획 중에 있으며 이 중
20,413백만원
을 금번 공모자금을 활용하여 지출할 예정입니다. 시설투자 세부 내역 별 공모자금과 자체자금 구분 내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

개요
내역
총 투자금액
공모자금
자체자금
시기

시설투자
3공장 토지 자금
4,000
4,000
-
'25년 2분기 ~'25년 3분기

3공장 신축 자금
4,000
4,000
-
'25년 4분기 ~ '26년 2분기

정밀 무기화학소재 생산시설

HfCl
4

7,000
4,000
3,000
'26년 2분기 ~ '26년 4분기

ZrO
2/HfO
2

2,000
2,000
-
'26년 1분기 ~ '26년 3분기

페로브스카이트

생산시설

합성설비/승화정제설비
6,500
4,913
1,587
'26년 1분기 ~ '26년 3분기

건식전용 생산설비
1,500
1,500
-
'27년 3분기

합 계
25,000
20,413
4,587

시설 투자는 HfCl
4
의 국산화 및 습식과 건식을 아우르는 종합 페로브스카이트 소재 생산을 중심으로 당사의 성장 전략을 실현하기 위한 중요한 기반이 될 것입니다. 이를 통해 당사는 새로운 시장 기회를 창출하고, 지속 가능한 성장을 도모하며, 글로벌 경쟁력을 강화할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.(가) 3공장 증설당사는 2025년 3공장 부지 확보를 위해 4,000백만원의 자금을 투입할 예정입니다. 이는 신규 생산 시설 건립을 위한 기초 작업으로, 당사의 미래 성장 기반을 다지는 핵심 투자입니다. 이후, 2026년에는 3공장 신축에 4,000백만원을 투입하여, 최신 생산 설비와 효율적인 운영을 위한 인프라를 구축할 계획입니다.

[3공장 토지 및 공장 투자 계획]

(단위 : 백만원)

구분
필요수량
단가/EA
부대비용
합계

토지

16,000
㎡

250,000원/
㎡

-
4,000

건물

3,200
㎡

1,250,000원 /
㎡

-
4,000

(나) 정밀 무기화학소재 생산시설 투자

당사는 반도체 산업의 지속적인 성장과 미중 간의 갈등 심화로 인한 소재 제재 강화 가능성에 대비하기 위해, 미래 반도체 소자 미세화 공정의 핵심 소재인 HfCl
4(High-k 프리커서 원료)의 국산화를 추진할 계획입니다. 이는 일본 화학사 트리케미칼래버토리(TCLC)의 하프늄 프리커서(CpHf(NMe
2)
3)에 대한 원천 특허가 만료되는 2026년 12월 이후, 원료 제조사 다변화에 따른 수요 증가 및 고객사들의 원가 절감 요청에 따른 글로벌 공급망의 불확실성에 원천적으로 대응하기 위한 전략적 투자입니다.
이에 따라 당사는
2026년 ZrO
2
/HfO
2
생산설비에 2,000백만원, HfCl
4
생산설비에 4,000백만원을
투자하여 고순도 프리커서 원료의 국산화를 실현하고자 합니다.
또한 이 설비 중의 일부는 향후 수요증가가 예상되는 AS-ALD(Area-Selective Atomic Layer Deposition,영역 선택적 원자층 증착)용 프리커서 개발과 생산에도 사용할 수 있도록 설계하여, 활용도를 높일 계획입니다.

[정밀 무기화학소재 시설투자 계획]

(단위 : 백만원)

내역
구분
필요수량
단가/EA
부대비용
합계

HfCl
4

합성설비
3 SET
1,000
1,000
4,000

소계
4,000

ZrO
2/HfO
2

추출기
10 SET
100
-
1,000

하소설비
5 SET
100
500
1,000

소 계
2,000

(다) 페로브스카이트 생산시설 투자당사는 차세대 태양광 산업의 핵심 소재인 페로브스카이트 탠덤 상부셀용 소재의 생산을 위해 유관 기관들과 협업을 진행 중입니다. 페로브스카이트 소재는 현재 한계에 직면해 있는 기존 실리콘 태양전지의 광전효율을 획기적으로 증가시킬 수 있는 페로브스카이트-실리콘 탠덤 태양 전지, 또는 페로브스카이트가 단독으로 사용되어, 기존 실리콘 태양전지 자체를 대체할 수 있는 차세대 광발전 소재입니다.
이미 연구 단계를 넘어 한화큐셀과 영국의 Oxford PV에서 2026년 상업화 탠덤 모듈 출시를 공언하고 있습니다. 이에 당사는 기존 원천물질에 대한 전용실시권을 확보하고 있는 습식 공정용 페로브스카이트의 상업 생산을 위한 합성, 건조, 승화, 분쇄, 포장 설비와 같은 첨단 설비와 항온항습실을 2027년까지 구축할 예정이며,
이에 4,913백만원
을 투자할 계획입니다. 이 설비는 반도체 정밀화학 소재 제조에서 획득한 첨단 기술력을 응용하여 당사의 고부가가치 제품군을 확장하고, 신규 시장에서 경쟁력을 확보하는 데 중요한 역할을 할 것입니다.
또한 2027년에는 시장의 흐름에 따라 재현성 보장과 내구성을 증가시킬 수 있는 진공증착용 건식 페로브스카이트 전용 생산설비 구축에 1,500백만원을 추가로 투자하여, 반도체 소재 제조 기술을 적용한 고정밀 소재의 생산 역량을 강화할 예정입니다.

[페로브스카이트 시설투자 계획]

(단위 : 백만원)

내역
구분
필요수량
단가/EA
부대비용
합계

고순도유기화학

생산시설

합성설비
3 SET
100
500
800

정제설비
3 SET
100
500
800

정제타워
1 SET
500
400
900

소계
2,500

습식 전용 생산설비
합성설비
3 SET
200
650
1,250

승화정제설비
2 SET
400
363
1,163

소계
2,413

건식전용 생산설비
합성설비
5 SET
50
500
750

분쇄설비
3 SET
100
450
750

소계
1,500

합계
6,413

이와 별개로 향후 3년간 시설자금, 연구개발비 및 운영자금이 당사가 증권신고서 제출 현재 예상한 금액을 초과한 추가 자금이 필요할 경우, 기존 자금 및 향후 발생이 예상되는 영업현금흐름을 활용하여 충당할 계획입니다.

다. 연도별 미사용 자금 운영계획

당사는 금번 공모를 통한 유입자금에 대하여 상기 명시한 목적 및 계획에 따라 집행할 계획이며, 실제 자금이 집행되기 이전까지의 보유기간에는 신용평가등급이 우량한 국내시중은행 정기예금 등에 보관할 예정입니다. 현재 당사는 매월 자금수지 계획을 수립하여 현금흐름을 관리하고 있으며, 자금의 집행과 운용은 내부통제 절차에 따라 철저히 실행하고 있습니다. 이번 공모자금 또한 동일한 내부 규정 및 통제 절차에 따라 집행 및 운용할 계획입니다.

투 자 설 명 서

2025년 02월 12일

( 발 행 회 사 명 )주식회사 엘케이켐

( 증권의 종목과 발행증권수 )보통주 1,000,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )21,000,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :
2025년 02월 04일

2. 모집가액 :
21,000원

3. 청약기간 :
2025년 02월 13일 ~ 2025년 02월 14일

4. 납입기일 :
2025년 02월 18일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :
1) 한국거래소 : 서울특별시 영등포구 여의나루로 76

2)
㈜엘케이켐 : 충청남도 천안시 서북구 성거읍 성거길 228-17

3) 신영증권㈜ : 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 16, 지점 별첨참조

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )신영증권 주식회사

【투자자 유의사항】

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』(이하 "자본시장법") 상의 책임 을 부담합니다. 당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.투자자는 본건 공모주식의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다.본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관 없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.구체적인 공모 절차에 관해서는 "제1부 I. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

【예측정보에 관한 유의사항】

자본시장법에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다.본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "목표입니다", "예정","예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 신영증권㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 "제1부 III.투자위험요소"에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려 줄 의무를 부담하지 않습니다.따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

【기타 공지사항】

"당사", "동사", "회사", "주식회사 엘케이켐", "㈜엘케이켐", "엘케이켐" 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 엘케이켐을 말합니다."대표주관회사" 또는 "신영증권㈜"라 함은 본건 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 신영증권 주식회사를 말합니다."코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

▣ 신영증권㈜ 본ㆍ지점 현황

【신영증권㈜ 본ㆍ지점망】

본 사
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 16

고객지원센터
1588-8588

홈페이지
http://www.shinyoung.com

지역
영업점
주소

서울
APEX 영업부
서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 16, 신영증권빌딩 3F(여의도동 34-8)

APEX 대치
서울특별시 강남구 남부순환로 2912, 그랑프리엔 2F(대치동 500)

대전
APEX 대전
대전광역시 서구 대덕대로 226, 명동프라자 4F(둔산동 1362)

광주
APEX 광주
광주광역시 서구 상무중앙로 58, 타임스타워 14층(치평동 1236-3)

대구
APEX 대구
대구광역시 수성구 달구벌대로 2397, KB손해보험빌딩 2F(범어동 41-3)

부산
APEX 서면
부산광역시 부산진구 가야대로 783-1 대호빌딩 2F(부전동 486-20)

【 대표이사 등의 확인 】

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엘케이켐 대표이사등 확인서_250212

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 국내외 거시경기 침체 및 불확실성 관련 위험
2024년 10월 국제통화기금(IMF)이 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면, 세계 경제성장률은 2024년 3.2%, 2025년 3.2%의 성장률을 기록할 것으로 전망됩니다. 국제통화기금은 미국 실질 임금 상승에 따른 소비 개선으로 성장률 개선을 예상하였으며 금리 인하에 따라 유럽 국가 또한 경기가 개선될 것으로 예상하였습니다. 다만, 신흥개도국에서는 부동산 부문 위축에 따라 시장 악화가 예상되고 있으며 그간 긴축적 통화정책의 시차 효과에 따른 성장 및 고용의 부정적 영향, 전세계적인 보호무역주의 강화 및 지정학적 위기 심화에 따라 원자재 가격 상승에 따른 위험요인 또한 상존하고 있습니다.또한, 한국은행이 2024년 11월 발간한 '경제전망보고서'에 따르면, 2024년 국내 경제 성장률은 2.2%, 2025년 국내 경제 성장률은 1.9%를 기록하며 국내 경제는 소폭 성장할 것으로 전망하였습니다. 다만, 올해 민간소비 회복, 설비투자 확대 등을 통한 양호한 성장세를 보일 것으로 전망되지만, 글로벌 지정학적 리스크, 글로벌 긴축기조 장기화 등의 불확실성이 존재함에 따라 국내 경기 회복의 속도가 더딜 가능성 또한 제시하였습니다.
이와 같이, 글로벌 공급차질 지속, 러시아-우크라이나 전쟁 및 중동분쟁에 따른 지정학적 리스크 증가, 트럼프 2기 정부의 정책에 따른 외환 및 금융시장 불확실성 그리고 각 국가의 긴축적인 통화정책 및 재정정책에 따라 경제활동이 장기적으로 둔화될 경우, 소비 위축 및 투자 이연 등에 따른 경기 침체 가능성이 높아질 수 있습니다. 아울러 국내외 경기의 침체가 악화되거나 반등하지 못할 경우 소비 심리 위축으로 이어질 가능성이 있으며, 실물 경제가 부진할 경우 국내외 경기는 물론 궁극적으로 당사가 영위하는 사업 및 당사 재무 상황에 부정적 영향을 미칠 가능성이 높으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
나. 전방산업의 성장 둔화에 따른 위험

당사는 반도체 박막 증착 공정에 사용되는 High-k 소재 및 Low-k 소재를 주력 제품으로 생산 및 판매하고 있으며, 이에 따라, 글로벌 반도체 산업의 업황 및 반도체 박막증착 소재의 수요에 직접적인 영향을 받습니다. 글로벌 반도체 시장은 생성형AI 출현에 따라 HBM 제품 수요 증가 및 첨단 로직 반도체 시장 확대에 따라 메모리반도체 및 비메모리반도체 시장 모두 고르게 성장하여 2024년 7,455억 달러에서 2030년 14,933억 달러로 성장이 전망되고 있습니다.이와 같이 반도체 시장의 성장은 반도체 제품 생산량 증가로 이어져 반도체 소재 시장 또한 중장기적인 성장이 전망되며, 전 세계 High-k 소재 시장은 반도체 공정의 미세화 및 첨단화로 인해 커패시터용 High-k 및 HKMG(하이케이메탈게이트) 등에 사용되는 High-k 소재 사용량이 지속적으로 증가함에 따라, 2023년 9억 4,200만 달러에서 연평균 성장률 14.8% 성장하여 2028년 18억 8,100만 달러에 이를 것으로 전망됩니다.Low-k 소재는 반도체 소자의 선폭이 미세화되면서 배선 간 간격이 좁아짐에 따라 형성되는 기생 캐패시턴스를 방지하기 위해 사용되고 있으며, 복잡한 회로 내 높은 정전용량이 필요하지 않은 배선 간 층간 절연막을 증착하기 위한 Low-k 소재 사용량이 증가하는 추세에 따라, 전 세계 Low-k 소재 시장은 2023년 3억 2,100만 달러에서 2028년 6억 4,100만 달러로 성장할 것으로 전망됩니다.

그러나 이와 같은 전방산업의 성장 전망에도 불구하고 향후 경기변동에 따라 서버, PC, 스마트폰, IT기기 수요 및 반도체를 필요로 하는 인공지능 시장, 정보통신산업의 성장성이 정체될 가능성이 존재합니다. 이로 인해
반도체 소자의 제품 생산 감소 및 반도체 산업 성장세 둔화가 프리커서 소재 사용량이 감소로 이어질 경우 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.

다. 반도체 산업 지원 관련 정부정책 변동 관련 위험
반도체 산업은 국가 경제에 매우 중요한 역할을 하고 있으며, 정부는 글로벌 산업 경쟁력을 강화하기 위한 다양한 정책을 추진하고 있습니다. 구체적으로 정부는 반도체 초강대국 달성 전략과 국가첨단산업 육성 전략 등을 통해 반도체 분야에 대한 투자를 촉진하고,반도체 분야 선도 기술 개발과 인력 양성을 지원하고 있으며, 300조 원 규모의 첨단 시스템 반도체 클러스터를 조성하는 등의 방안을 제시하며, 반도체 산업 육성을 위한 정책 지원을 활발히 이어오고 있습니다.
즉, 반도체 산업은 개별 회사의 자본과 기술력이 세계 반도체 시장에서 경쟁력으로 이어지기도 하지만 정부의 지원 정책에도 지대한 영향을 받는 산업입니다. 현재 정부가 유지하는 반도체 우호적인 기조하에서 당사는 직접적인 수혜를 누릴 수 있을 것으로 전망됩니다.
그러나, 예기치 못한 사유로 정부의 정책 방향성이 부정적으로 변경되거나, 지원 규모가 큰 폭으로 축소될 경우 당사가 영위하는 사업의 영업실적 및 재무상태에 부정적 요인으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다
.

라. 미중 분쟁 등 지정학적인 리스크에 따른 위험
21세기 들어 반도체는 국가 경제와 안보의 핵심 자산으로 부각되었으며, 특히 미중 간의 기술 패권 경쟁의 중심에 위치하고 있습니다. 미국은 중국의 기술 부상을 저지하기 위해 반도체 관련 제재를 강화했고, 중국은 팬데믹으로 인한 공급망 충격 이후 반도체 자립을 강화하고 있습니다. 한국은 메모리 반도체 분야에서 세계적인 경쟁력을 보유하고 있지만, 중국에 대한 높은 수출 의존도와 미중 간의 갈등으로 인해 지정학적 리스크가 커지고 있습니다.
한국은 반도체 수출에서 주요 생산국으로 자리 잡고 있으나, 중국 시장에 대한 의존도가 높아 미국의 대중국 제재가 한국 기업에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 상황에서 한국은 공급망 다변화와 기술 혁신을 통해 리스크를 관리하는 것이 필요하며, 당사도 이러한 노력을 통해 지정학적 리스크에 대응을 하고자 합니다. 이에
투자자께서는 당사가 속한 이러한 산업이 직면한 지정학적 위험 요소들을 면밀히 분석하고, 전략적인 대응 방안을 마련하는 등 투자자들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.
마. 반도체 증착 소재 개발 경쟁 심화에 따른 위험
당사가 주로 영위하고 있는 반도체 소재 시장은 신규 진출이 제한적인 산업으로 신규 소재 양산을 위해서는 고객사의 엄격한 품질 평가 승인을 필수적으로 받아야하며, 고객사의 품질 승인은 공정별 평가부터 최종 반도체 소자의 특성 평가까지 이뤄집니다.
품질 승인을 받는데까지 일반적으로 약 1~2년이라는 기간이 소요되며, 길게는 약 3년 정도의 기간이 소요됩니다.
이와 같은 품질평가 과정으로 인해 반도체 공급망 내 신규 업체의 진입이 까다로우며 만일, 화학소재, 반도체 제조사 등의 전방업체로 납품이 개시될 경우 고객사 입장에서도 거래처 변경에 따른 생산 공정 차질 및 불량 발생 등의 위험이 존재하여 특별한 사유가 없는 한 제품을 교체하기 어려운 결과로 이어집니다. 이로 인해 반도체 공급망 내 최종 납품 이력을 확보한 업체들을 대상으로 진입장벽이 형성되고 있으며, 고객사로부터 반도체 소재에 관한 기술과 관리, 합성, 정제 등의 역량을 인정받은 업체들간의 시장 내 경쟁이 이뤄지고 있습니다.향후 반도체 소재 경쟁이 심화되어 당사 제품의 경쟁제품이 신규 개발되더라도, 당사 또한 수년간 업계 내에서 합성/정제/양산 기술 고도화 및 전방업체와의 논의를 통한 지속적인 신규소재 개발 및 상업화를 진행함에 따라, 소재 시장의 흐름 변화에 충분히 대응할 수 있을 것으로 사료되며, 이는 당사에게 하나의 기회 요인으로 작용할 것으로 판단하고 있습니다.
그럼에도 불구하고, 신규 경쟁업체의 출현가능성을 완전히 배제하지는 못하며, ① 당사의 최종 고객사가 경쟁업체의 신규소재를 채택할 경우 또는 ② 이미 경쟁력을 확보하고 있는 경쟁사의 차세대 증착소재가 당사의 최종고객사에 채택될 경우 당사가 양산화하여 판매 중인 제품의 시장점유율이 하락할 수 있습니다. 이는 당사 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 가능성이 있으며, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
바. 환경규제 및 화학물질 관리 사고에 따른 위험
당사가 생산하는 반도체 박막증착용 화학소재 및 화학합성물 소재는 원료 운반, 합성, 정제, 보관 및 완제품 운반 등의 과정에서 화재, 폭발, 누출 등 사고의 위험에 노출되어 있으며, 제품의 생산 및 취급과정에서 다양한 국내 환경 법규(화학물질관리법, 화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률, 위험물안전관리법 등)의 규제를 받고 있습니다. 당사가 생산하는 반도체 박막증착용 화학 소재 및 화학합성물 소재는 '화학물질관리법'과 '화학물질등록 및 평가' 등에 관한 법률, '위험물안전관리법' 등에 의해 관할 지자체에 화학물질, 생산설비 및 공장 등에 대한 등록이 필요하며 판매 허가를 취득해야 합니다.최근 화학물질 안정성 이슈가 이어지면서 화재, 폭발, 누출사고 및 유해물질 배출에 대한 안전성 평가에 대한 국민적 관심이 높아지고 있으며, 정부도 이와 관련한 규제를 강화하고 있는 추세입니다. 이에 따라, 당사는 상기 기재한 바와 같이 화학물질을 취급하는 근로자들에게 관련 규제 및 법령을 숙지하고 이행할 수 있도록 취급자교육 및 관리자 교육을 진행하고 있습니다. 이러한 노력을 통해 당사는 증권신고서 제출일 현재, 상기 법률 및 규제를 위반하여 과태료 및 행정처분을 받은 바 없으며, 회사 자체기준을 강화하여 제품 생산 시 안전규제를 준수할 수 있도록 최선을 다하고 있습니다.
그러나, 상기와 같은 노력에도 불구하고 당사가 박막증착용 화학소재 및 화학합성물 소재의 운반, 합성, 정제 및 완제품 운반 과정에서 화재, 폭발, 누출사고 등이 발생할 경우, 당사의 자산 및 설비의 파손, 환경 훼손 등이 초래될 가능성이 존재합니다. 만일 상기와 같은 환경 및 안전 관련 규정을 준수하지 못한 것이 적발될 경우 과태료, 벌금 부과 등과 같은 행정처분을 받게 될 수 있으며, 규정 위반 여부에 따라 생산 중단 등과 같은 조치가 취해질 수 있습니다. 또한, 향후 환경 관련 법규가 더욱 강화되어 보다 엄격한 시설관리기준 및 유해물질 배출 방지 시설을 구축해야 하는 등의 추가비용이 발생할 수도 있으며 이는 당사의 사업에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
사. 전방산업의 대체제 및 신규소재 출현에 따른 위험당사가 속한 반도체 산업의 경우, 타 산업 대비 사용자의 요구사항 및 수요형태의 변동에 따라 끊임없는 기술 및 기술 표준의 변화가 발생합니다. 이러한 반도체 산업의 특성으로 인하여, 반도체 제품의 생산 및 개발방향, 신기술 출현에 따른 대체품 개발 등에 따라 반도체 증착공정에 사용되는 소재의 요구사양이 달라질 가능성이 존재하여 당사는 시장 움직임을 예의 주시하며 추후 발생할 신규 시장에 대해 적극적으로 대응하기 위한 전략을 강구하고
있습니다.다만, 반도체 화학 소재의 경우 물리화학적으로 가장 작은 원자라는 물질 단위를 사용하기 때문에 주기율표 내 한정적인 후보군에서 적용 가능한 대부분의 원소들에 대한 개발이 대부분 진행된 상황으로, 현재 반도체 분야에서 주로 사용되는 리간드 및 프리커서 소재는 고착화된 상황입니다.
이처럼 전방 산업 내 신기술이 지속적으로 출현하고 있으나, 반도체 증착소재로 사용될 수 있는 특성에 맞는 원소는 제한적인 상황에 따라, 반도체 증착공정에 사용되는 신규소재 출현의 가능성은 낮다고 판단하고 있습니다. 또한, 현재 반도체 증착 소재 시장에서는 효율적인 공정을 통해 수율을 향상시키며, 순수에 가까운 고순도의 제품을 생산할 수 있는 능력이 가장 핵심적인 문제로 여겨지고 있습니다.

당사는 고객사와의 지속적인 협력을 통해 유기화합물 및 무기화합물의 합성, 정제, 양산 기술을 검증받아 왔기 때문에, 전방 산업의 변화에 따라 소재 시장의 흐름 변화에 충분히 대응할 수 있는 역량을 갖추고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 당사가 예측하지 못한 반도체 박막증착 공정에 사용
되는 신규 리간드 및 프리커서 경쟁제품이 출현할 경우 당사의 사업성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 주요 원재료 수급 및 가격변동 관련 위험
당사는 소재 개발 전문업체로서 원재료 공급업체로부터 원료를 공급받아 합성/정제 공정 등을 거쳐 반도체 박막증착 공정에 사용되는 리간드 및 프리커서 소재를 양산하고 있습니다. 반도체 증착 소재 사업분야에서의 원료조달 방식은 업체가 원료를 자체적으로 조달하는 것을 원칙으로 하고 있으며, 당사의 주원료는 대부분 중국, 일본, 유럽 등 해외에서 생산되며 당사는 이를 직수입 또는 국내 원료 수입업체를 통해 간접수입하여 조달하고 있습니다.당사는 원재료 수급 및 가격변동 관련 위험을 감소시키기 위해 납기 지연 문제가 있는 해외 거래처 관리 및 복수 이상의 국내 거래처를 확보하는 방법을 통해 안정적인 원재료 수급체계를 확보하려 노력하고 있습니다. 이와 더불어 원자재 가격 상승 등의 가격 변동요인이 발생 시 고객사와의 협의를 통해 제품가격을 조정하는 등의 방법을 통해 원재료 가격 변동에 따른 위험을 감소시키려 노력하고 있습니다.다만, 원재료 가격 변동에 따라 최종 제품의 수요가 감소하는 등 전방 시장의 제품 주문이 축소될 가능성이 존재합니다. 또한
당사가 통제할 수 없는 지정학적 이슈, 인플레이션 등의 대외적 요인으로 인해 주요 원재료 수급 불균형에 따라 원재료 가격 변동성이 확대되거나 원재료 확보가 어려워질 경우 당사의 영업 및 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
자. 교섭력 열위에 따른 위험
당사는 반도체 박막 증착 소재인 리간드 및 프리커서를 전문으로 생산하는 업체이며,원재료 공급업체로부터 소재 합성에 사용되는 원료를 공급받아 합성, 정제하여 화학소재 업체에 주요 제품을 공급하는 역할을 하고 있습니다.
이처럼, 당사의 주요 매출처는 화학소재 업체이며, 당사는 화학소재 업체에 해당합니다. 화학소재 업체들의 최종 매출처는 글로벌 반도체 제조사(IDM/Foundry)입니다. 이에 따라 당사의 고객사들은 글로벌 반도체 제조사의 판매 정책에 따라 납품단가 결정, 재고 정책, 제품 생산량, 판매전략 등 다양한 영향을 받고 있으며, 이러한 변동성은 화학소재 업체인 당사에 전가될 수 있는 구조임에 따라 밸류체인 상 교섭력이 상대적으로 열위한 부문에 존재하고 있습니다.당사의 CP, PCP는 리간드 제품으로, 원료라는 성격으로 인해 업체의 필요에 따라 타 공급사로의 교체가 가능하기도 합니다. 그에 따라 제품의 납기 및 품질 등에서 이슈가 발생할 경우 교섭력이 악화할 가능성이 존재합니다. 반면, DIS 프리커서는 반도체 제조사 증착공정에 성공적으로 도입되어 최종 반도체 생산에 적용되고 있는 소재로, 업체가 자의적으로 공급 제품을 교체하는데 한계가 있으며, 제품 교체 시의 리스크는 업체가 떠안게 됩니다.그러나, 반도체 프리커서 시장은 제품 공급 후 안정적인 공급망이 형성된 경우 전체적인 공정흐름에 따라 작은 변동에도 글로벌 반도체 제조사의 생산 제품의 수율 및 불량 발생률과 연계될 수 있기 때문에 한번 채택한 소재는 다른 제품으로 교체하기 어려운 특성이 존재합니다. 나아가, 당사는 주력 제품인 PCP 리간드 및 DIS 프리커서에 대한 공정특허를 보유하고 있어 개발 공정에 대한 보호를 받고 있습니다.
다만, 이러한 노력에도 불구하고 최종 고객사의 신규 공정 도입, 반도체 소재 제조사 간의 경쟁 심화가 발생할 경우 교섭력이 저하될 수 있습니다. 만약, 고객사와의 교섭력에서 우위를 선점하지 못하여 저가수주가 발생할 경우 당사 수익성이 악화되어 당사의 영업실적에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
차. 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족 실패 위험
당사는 반도체 제조기업의 공정 특성상, 신규 공정 도입 및 개발 시점부터 전방 고객사와 협력하여 신규소재 제품을 개발 및 생산하고 있습니다. 신규소재 개발에 성공하여 본격적인 상업화를 통한 대량생산에 돌입할 경우 양산화 일정 및 납품 예상 수량이 정해지게 되며, 당사의 제품은 대부분 고객사의 주문에 의해 맞춤 생산하는 방식으로 제품을 공급하고 있습니다. 정확한 납기 준수를 위해 고객사와 지속적인 소통을 통해 제품 수요를 사전에 파악하여 매출처의 생산계획에 따라 제품을 생산을 하는 등의 노력을 하고 있습니다.신고서 제출일 현재, 당사는 상기와 같은 노력을 통하여 납기 미준수로 인한 고객사와의 마찰이 발생했던 이력은 존재하지 않습니다.
그러나, 과거 성공적인 제품 납품 이력에도 불구하고 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족에 적절히 대응하지 못하거나 매출처가 요구하는 수준의 제품 개발에 실패 또는 공급 능력을 확보하지 못할 경우 고객사로부터의 신뢰도 저하, 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
카. 신규 사업 추진에 따른 위험
당사는 축적해 온 사업역량과 기술력을 바탕으로 ① 반도체 증착용 High-k 프리커서 원료인 HfCl4의 국산화 ② 진공증착공정용 페로브스카이트 탠덤 상부셀용 소재 및 대량생산 기술개발을 통한 신규 사업을 추진 중에 있습니다.반도체 증착용 High-k 프리커서 원료인 HfCl4의 국산화는 반도체 증착 공정에 사용되는 High-k 하프늄(Hf) 소재의 원료를 국산화하여 당사의 신규 제품으로 확보하고자 하는 신규 사업입니다. 당사는 HfCl4 국산화를 위해 전체 공정을 4단계로 구분하고, A 기술원 및 B사와 협업 체계를 구성하여 2024년 8월부터 사업을 추진하고 있습니다. 향후 이 협업 체계를 바탕으로 Hf 프리커서의 원료로 사용되는 HfCl4을 제품화하여 전방 업체에 판매할 계획입니다.

당사는 태양광 산업에서 미래 기술로 주목받고 있는 실리콘-페로브스카이트 탠덤 상부셀용 소재 및 대량 생산 기술 개발을 위해 A사, B사, 전문 연구 기관 5곳과 함께 컨소시엄을 꾸렸으며, 산업통상자원부와 한국에너지기술평가원의 ‘2024년 신재생에너지 핵심기술사업’에 선정되어 해당 신규 소재를 연구개발 중에 있습니다. 향후 진공증착공정용 페로브스카이트 탠덤 상부셀용 신규 소재를 개발 후 대량 생산을 통해 해당 제품을 고객사들에 판매할 예정입니다.
다만, 상기 신성장동력 확보를 위한 신규사업 추진 과정에서 HfCl4 국산화 실패 및 지연, 진공증착공정용 페로브스카이트 탠덤 상부셀용 소재개발 지연 등의 발생으로 인한 사업화 기간의 변동 가능성이 있으며, 예측하지 못했던 시장 상황 변화 등으로 당사가 추진하고 있는 신규사업 진행이 지연될 가능성이 존재합니다. 이는 당사의 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가. 매출처 편중에 따른 위험
당사는 2023년, 2024년 3분기 기준 전체 매출 비중의 약 79.29%, 90.94%가 고객사 A에 집중되고 있습니다. 이에 따라, 당사는 특정 업체에 매출이 편중된 사업구조를 갖고 있으며, 고객사 A에 납품한 제품은 글로벌 반도체 제조사들의 증착공정에 최종적으로 투입되고 있습니다.이와 같은 매출처 편중의 사업 구조에서는 주요 거래처에 대한 높은 매출 비중이 안정적인 매출처 확보, 관리 비용 절감, 매출의 안정적 성장 및 일정 수준의 이익률 확보, 거래처와의 협력을 통한 품질 강화 등 긍정적인 측면을 가지고 있습니다. 그러나 주요 고객사의 사업 전략과 판매 정책 변경에 따라 매출에 영향을 받을 수 있으며, 고객사의 전방 산업 경기와 경영 환경의 변화에 따라 당사의 경영 실적도 직간접적인 영향을 받을 수 있습니다.이에 당사는 편중된 매출처를 다변화하기 위하여 지속적으로 노력하고 있습니다. A사와 동일 규모급이거나 그 이상의 D사와 F사를 신규고객사로 확보하여 다양한 프리커서와 리간드 제품 공급을 위한 품질테스트를 진행하고 있으며, 향후 양산화단계에 진입할 경우 본격적인 매출이 발생되어 신규 고객사에 대한 매출 증가로 인해 매출처 편중 위험은 점차적으로 낮아질 것으로 판단됩니다. 나아가 당사는 편중된 매출처를 다각화하기 위해 지속적으로 신규 고객사 납품 제품군 확대 및 신규 소재 연구개발을 진행하고 있습니다
다만, 이러한 노력에도 불구하고 신규 고객사 확보의 차질 발생, 주요 고객사와의 거래 단절, 주요 매출처의 제품 생산 계획 지연 및 감소 등 당사가 통제할 수 없는 요소들로 인하여 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 재무안정성 관련 위험

당사는 지속적인 당기순이익 시현에 따른 이익잉여금 증가로 인해 자기자본이 2021년 약 50억원에서 2023년 약 118억원, 2024년 3분기말 기준 약 324억원으로 크게 증가하였습니다. 당사의 부채총계는 K-IFRS 전환 후 상환전환우선주가 부채로 인식됨에 따라 2021년 45억원에서 2023년 210억원으로 크게 증가하였습니다. 이에 따라 당사의 부채비율은 2021년 88.73%에서 2023년 178.85%로 큰 폭 증가하였으나, 2024년 3분기 기준 상환전환우선주 전량이 보통주로 전환됨에 따라 약 82억원의 주식발행초과금과 약 71억원의 전환권대가 증가로 자기자본이 크게 확대되며 부채비율은 28.81%로 크게 감소하였습니다.한편, 당사의 유동비율은 2021년 406.95%에서 2023년 97.46%로 감소하였는데, 2022년부터 인식된 RCPS 파생상품부채의 증가에 따른 유동부채 상승이 주요 원인으로 작용하였으나, 2024년 3분기 기준 상환전환우선주 전량이 보통주로 전환됨에 따라 유동비율은 394.05%로 크게 개선되었습니다. 이에, 당사의 재무안정성의 경우 특이사항은 없는 것으로 판단됩니다.
그럼에도 불구하고 대내외적 불확실성이 발생하거나 영업환경이 악화되어 수익성 악화로 이어질 경우 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 향후 상용화 제품 개발 및 신규사업 진출, 연구개발 등을 위한 투자비용 및 고정비용 등이 증가할 경우 비용 부담이 발생할 수 있습니다. 또한, 향후 경기 불황 등에 따른 전방산업 부진 및 영업환경 악화 등에 따라 당사의 실적이 악화되거나 당사의 계획대로 프로젝트가 진행되지 않을 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 수익성 하락에 따른 실적 악화 위험
당사는 첨단 기술과 창조적 솔루션을 기반으로 세계적인 기업(Number 1 & Only 1)으로 도약하겠다는 목표로 2007년에 설립되어 현재까지 18년간 반도체 박막 증착 소재, 정밀 화학 소재 등 유·무기 복합 화합물을 제조하는 전문기업으로서 독창적인 경쟁력을 바탕으로 국내 대기업 및 중견기업들과의 신뢰속에 사업을 전개하고 있으며, 당사의 재무실적은 지속적으로 증가하는 모습을 보이고 있습니다.또한, 당사는 매출액 총이익률, 영업이익률, 순이익률에서 업종 평균을 웃도는 성과를 보이며 좋은 수익성을 유지하고 있습니다. 이는 당사의 주요 제품들이 비교적 시장 공급 초기 단계에 있어 시장 경쟁이 덜 치열하기 때문입니다.
그럼에도 불구하고 향후 국내ㆍ외 경쟁기업 중 기술력을 확보한 업체의 시장 진입이 활발해지면서 반도체 프리커서 업체간 수주 경쟁 심화로 인해 당사의 시장점유율이 축소되거나 매출 및 수익성이 악화될 수 있으며, 주요 우량 고객사들과 유기적인 협력관계를 유지하고 있어 고객사에 대한 가격 교섭력이 비교적 높은 것으로 판단함에도 불구하고 향후 고객사의 단가 인하 요구와 업체 간 경쟁 심화에 따라 납품가격이 인하될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 매출채권 회수 지연 위험
당사의 2023년, 2024년 3분기 기준 매출채권회전율은 각각 8.38회, 16.29회로 업종평균인 6.77회를 상회하고 있습니다. 당사의 매출채권은 대부분 세금계산서 발행 후 1개월 내로 회수가 이루어지고 있으며, 신고서 제출일 현재 당사는 장기간 회수되지 않은 매출채권 잔액이 존재하지 않습니다. 또한, 안정적인 재무구조를 가진 중견기업 및 대기업을 대상으로 판매되는 제품군의 비중이 점차 높아지고 있음에 따라 향후 매출채권 미회수에 대한 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다.다만,
향후 당사의 매출 규모가 증가하고 매출처 다변화에 따라 매출채권의 회수가 지연됨으로써 부실화 위험이 증가하여 대손충당금을 추가로 설정하게 될 경우 대손상각비 인식으로 인해 당사의 재무상태, 수익성 및 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 매출처의 요청으로 회수기간을 연장하거나 전방산업의 부진 또는 예측하지 못한 대체재의 등장 등으로 인해 매출처의 자금 사정이 악화될 경우, 당사의 유동성 위험이 가중되어 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 재고자산 관련 위험
당사는 2023년말, 2024년 3분기 기준 재고자산회전율은 각각 10.02회, 13.60회로 업종평균 대비 높은 수준을 보이고 있습니다. 당사의 재고자산은 제품, 원재료, 상품으로 관리되고 있으며 주요 제품인 반도체 증착소재 재고의 경우 일반적으로 3개월 이내에 소진되고 있습니다. 나아가, 당사의 재고자산은 대부분 3개월 이내에 소진됨에 따라 장기체화재고는 존재하지 않으며, 향후 재고자산 회전율은 양호한 수준을 유지할 것으로 예상하고 있습니다.
당사는 불필요한 상시재고의 보유 유인이 적고, 주문에 의한 생산 방식으로 인하여 재고자산의 장기화가 발생될 확률이 낮은 편이나, 향후 매출지연으로 인한 장기재고의 증가, 시가의 하락 등의 사유가 발생할 경우 재고자산 평가손실충당금이 증가할 수 있으며 이에 따라 당사의 재무안정성 및 수익성은 악화될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 핵심 인력 확보 및 이탈에 관한 위험
당사는 '유기화학소재' 및 '유기금속화학소재'를 제조하는 회사로서, 반도체 박막 증착용 소재 중 리간드 및 프리커서를 전문으로 다루고 있습니다. 해당 산업은 지식집약적 산업으로 화합물 합성관련 전문지식과 양산화 전문지식, 반도체 산업 내 기술트렌드 파악 등 타 산업보다 상대적으로 인적 자원에 대한 의존도가 높은 산업입니다.당사는 인력관리의 중요성을 인지하고 업무 만족도 증진, 회사의 비전 공유, 지속적인 교육을 통한 자기 계발 프로그램 강화 등 각종 복리후생제도 강화 및 신입연구원 대상 현장교육, 주식매수선택권 부여 등 직원들의 애사심 고취에 힘쓰고 있으며 향후에도 임직원의 다양한 복지 혜택을 확대할 계획입니다.이와 같은 회사의 노력에도 불구하고
타 경쟁사로 핵심 인력이 이탈하거나, 추가 인력 채용에 있어 동등한 경쟁력을 가지고 있는 전문인력 확보가 어려울 경우 시장 내 당사 경쟁력은 저하될 가능성이 있으며. 회사의 잠재적인 경쟁력 훼손 등 사업의 성장성 및 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 생산능력 확장을 위한 신규 설비투자 관련 위험
당사는 향후 반도체 프리커서 시장의 확대 및 당사 제품 수요 증가에 원활히 대응하기 위하여 공장 증축 및 생산설비 구입을 통한 생산능력 확대 계획을 가지고 있습니다. 당사는 금번 공모자금 중 약
20,413백만원
을 당사의 제품을 생산하는 고순도 유기화학 및 무기화학 소재 생산역량 확대를 위해 사용할 계획입니다.그러나
향후 고금리 지속에 따른 경기침체 위험, 기타 예상치 못한 대내외적 이슈, 지정학적 리스크 등에 따른 불확실성이 존재함에 따라 당사 제품에 대한 수요 감소, 설비 증설 계획 등에 차질이 발생할 수 있습니다. 이로 인해, 고객사로부터 충분한 생산량을 발주받지 못할 경우, 시설투자가 수익 확대로 원활히 이뤄지지 못하여 당사 재무 건정성이 악화될 위험이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 유동성 및 현금흐름 관련 위험
당사는 현금및현금성자산 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채와 관련된 약정을 이행하지 못할 유동성 위험에 노출되어 있으며, 영업자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 또한, 당사의 경영진은 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 단기 및 중장기 예측현금흐름과 실제현금흐름을 지속적으로 분석·검토하여 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다.당사는 최근 3개년 및 당 3분기 기준 당기순이익이 크게 확대됨에 따라 영업활동 현금흐름이 지속 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 투자활동 현금흐름의 경우 전방산업의 수요 증가에 대응하기 위한 생산능력 확장을 목적으로 지속적인 설비투자를 진행하였으며, 이로 인해 당사의 투자활동으로 인한 현금흐름은 지속적으로 음(-)의 값을 보이고 있습니다. 당사의 재무활동 현금흐름은 2022년 2,000백만원, 2023년 10,000백만원 규모의 RCPS 발행에 따라 2023년까지 지속 증가하는 모습을 보였습니다.

또한,
당사는 주요 제품 영업 호조세에 따른 순이익 확대를 통한 현금흐름 창출을 기반으로 2021년 기말 현금및현금성자산 규모가 934백만원에서 2024년 3분기말 13,203백만원으로 크게 증가하였으며, 안정적인 현금 흐름을 지속할 것으로 예상됩니다. 다만, 대내외적 경영환경이 악화되어 신사업 부진, 매출 감소 등으로 인한 영업현금흐름 감소, 급격한 현금 유출의 증가, 투자활동현금흐름이 유출 등의 사유로 재무 상황이 악화될 경우 이는 당사의 재무안전성 및 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 임직원의 위법행위 발생 가능성 위험
증권신고서 제출일 현재 당사 임직원 관련 위법행위 및 관련 진행중인 소송은 존재하지 않으며, 당사는 위법행위가 발생하지 않도록 임직원에 대한 지속적인 모니터링을 실시하고 있습니다. 다만,
당사가 임직원 관련 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써 이러한 위법행위가 당사의 평판에 상당한 손상을 입힐 수 있으며, 또한 향후 당사의 조직 문화에 부정적 영향을 미치고 그 결과 당사의 사업, 영업성과 또는 재무 상태에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있는 사건이 발생하지 않을 것을 보장할 수는 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차. 이해관계자 거래 관련 위험
신고서 제출일 현재 당사의 관계회사는 LK Held Pharma GmbH 및 ㈜피씨엔에너지솔루션이며, 당사는 최근 3년간 ㈜피씨엔에너지솔루션과의 매출 거래가 발생하였습니다. 해당 거래는 사회적인 통념 수준에서 이뤄졌으므로 관계회사 거래에 따른 위험은 제한적이라 판단되며, 당사는 이해관계자 거래에 따른 위험을 원천적으로 차단하기 위하여 2024년 04월 01일 이해관계자와의 거래에 대한 통제규정을 도입하였습니다. 당사는 이에 기반하여 관계회사와의 거래를 진행하는 등 내부통제절차를 구축 및 이행하고 있으며, 이해관계자 거래 진행 시 그 거래의 당위성, 목적, 조건 등을 이사회에 보고 및 승인을 얻어야 가능합니다.

이처럼 당사는 이해관계자와의 거래가 발생하는 구조이나, 절차적 강화를 통하여 이해관계자 간 거래는 철저한 내부통제 절차를 거쳐 이뤄지고 있습니다. 관계회사의 설립 목적이나 지분구조 등 당사와의 관계를 고려할 때, 제3자와의 거래가격 차이, 이익의 전가의 발생가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다.
다만,

이러한 당사의 노력에도 불구하고, 향후 특수관계자 및 이해관계자와의 거래 특성상 이해상충의 여지가 존재할 수 있으며, 예기치 못한 거래의 발생 및 거래 시 내부통제 절차 진행 상의 미흡한 점이 발생할 경우 당사의 경영에 부정적인 영향을 끼칠 수 있는 바 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

카. 내부회계관리제도 및 내부통제 관련 위험
당사는 신뢰할 수 있는 회계정보 작성 및 공시를 위하여 회계의 부정과 오류를 예방하고 적시에 발견할 수 있도록 회계시스템을 관리/통제하며, 회사의 재무제표가 한국채택국제회계기준에 따라 작성, 공시되었는지의 여부에 대한 합리적 확신을 제공하기 위하여 내부회계관리제도 시스템을 구축하였습니다.당사는 내부통제를 위한 규정 및 조직을 구축하여 우발상황이 발생하지 않도록 상시 모니터링을 수행하고 있습니다. 그럼에도 불구하고
내부회계 관리조직이 적절히 운영되지 않거나 혹은 외부감사인이 내부회계 관리 운영실태를 감사한 결과 중요한 취약점이 발견될 시에는 각종 제재사항에 해당할 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

타. 내부정보 관리 미흡 위험
코스닥시장 상장법인은 공시의무사항 및 투자판단에 영향을 미치는 중요사항 발생시 이를 종합적으로 관리하고 적시에 공개할 수 있는 관련 규정 및 공시 체계를 정비하여야 하며, 불공정거래를 예방할 수 있는 시스템을 구축하여야 합니다. 이를 위하여 당사는 관련규정 구비 및 공시 조직을 구축하였으며, 상장 후에는 공시 책임자 및 담당자의 공시전문교육 이수, 전체 임직원 대상 교육 실시, 공시 의무 준수 확약서 및 불공정거래행위 규제 준수 확약서 등을 징구할 계획입니다.
그러나 당사의 이와 같은 노력에도 불구하고 여러 사유들로 인해 중요한 사항이 적시에 공시되지 못할 위험을 원천적으로 배제할 수 없으므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

파. 감사 또는 검토받지 않은 재무제표와 관련된 위험
본 증권신고서 상의 요약재무정보에 기재된 2024년 3분기(2024년 1월~2024년 9월) 재무제표의 경우 삼덕회계법인으로부터 검토를 받은 재무제표입니다. 이에 따라,
2024년 3분기 (2024년 1월~2024년 9월) 재무제표 상 재무수치는 감사받은 다른 재무제표와는 신뢰도에서 차이가 존재하니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

하. 결산일 이후 최근 재무정보 관련 위험
증권신고서 작성지침에 따라 증권신고서에 기재하는 "재무에 관한 사항"은 최근사업연도(또는 반기, 분기) 말을 기준으로 감사인의 감사 또는 검토를 받은 수치를 기준으로 기재하고 있습니다. 당사는 신뢰성 있는 재무정보를 생산하기 위하여 최선의 노력을 다 할 것이나, 당사의 의도적 혹은 비의도적인 회계처리 오류의 발생 가능성을 배제할 수 없는 바, 감사인의 감사 혹은 검토를 받은 재무 수치를 기준으로 증권신고서를 작성하도록 함으로서 상기한 회계처리 오류의 가능성을 축소할 가능성이 존재합니다.그러나, 이러한 기재방식은 회계처리 오류의 가능성은 축소할 수 있으나, 결산일 이후 회사의 손익 추이에 관하여는 투자자에게 정보를 제공하기 어려울 수 있다고 판단됩니다. 이에, 금융감독원에서는 2024년 1월 23일 "기업 공시역량 제고를 위한 투자위험요소 기재요령 개정 및 2023년도 주요 정정요구 사례 공개" 보도자료 배포를 통해, IPO 기업의 최근 재무정보 공시방안 관련 기재 요령을 구체화한 바 있습니다.당사는 2024년 3분기 검토 이후, 감사(검토) 받지 않은 당사 자체 결산 별도재무제표 기준

2024년 11월 누적 매출액 23,409백만원, 누적 영업이익 10,051백만원을 시현하였습니다. 상기 실적은 향후 감사(검토) 과정에서 확정 실적과의 차이발생 가능성이 있으며, 당사의 실적 악화에 따른 주가 하락 등의 위험이 존재합니다.

한편, 증권신고서 제출일 현재 당사가 투자위험요소에 기재한 사항 외에 당사가 인지하고 있는 당사의 코스닥시장 신규상장 전까지 당사의 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 추가적인 영업환경 변동 전망에 관한 사항은 존재하지 않으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

당사의 상장예정주식수 6,278,056주 중 약 22.06%에 해당하는 1,384,960주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당 물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있습니다.
추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가적인 물량 출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 이처럼 상장일부터 유통가능한 물량과 이후 추가적인 물량 출회가 가능함을 투자자께서는 유의해주시기 바랍니다.나. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항

상장 시 공모 주식 1,000,000주 이외에 「코스닥시장 상장규정」에 의해 상장주선인이 별도로 30,000주를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 한편,
금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.다. 주식매수선택권 행사에 따른 지분희석 위험

당사는 임직원의 근로의욕 고취 및 성과 분배, 복지 증진의 목적으로 임직원 41명을 대상으로 주식매수선택권을 부여하였으며, 증권신고서 제출일 현재 146,620주(공모 후 발행주식총수의 2.34%)가 미행사 되었습니다.위 주식매수선택권 행사를 고려하지 않은 최대주주등의 공모 후 지분율은 57.11%이며, 주식매수선택권 행사까지 고려한 최대주주등의 공모 후 지분율은 55.81%로 경영안정성과 관련한 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다. 다만,
주식매수선택권 부여에 따른 주식보상비용은 당사의 수익성을 악화시킬 수 있으며, 주식매수선택권 행사로 신주가 발행되어 상장주식수가 증가할 수 있습니다. 발행된 신주가 일시에 유통될 경우 이로 인해 당사의 주가는 부정적인 영향을 받을 수 있음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.라. 상장 이후 주가의 공모가격 하회 및 투자원금손실 발생에 따른 위험

당사가 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후에
당사 주식의 거래 가격이 금번 공모가격을 하회할 수 있으며, 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.마. 주식의 대규모 발행 또는 매각 위험(Overhang Issue)

향후
당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우, 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

바. 신규상장종목의 신규상장일 가격제한폭 확대에 따른 위험

2023년 06월 26일부터 유가증권 및 코스닥시장 신규상장종목의 신규상장일 기준가격이 기존 '공모가격의 90~200% 내에서 호가를 접수하여 결정된 시가'에서 '공모가격'으로 변경되며, 신규상장일 가격제한폭은 기존 '기준가격 대비 ±30%'에서 '기준가격(공모가격)의 60~400%'로 변경됩니다.

2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)가 적용되지 않으나, 변동성완화장치가 없더라도 가격 변동은 기준가의 가격제한폭(60~400%) 내로 제한되므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
사. 공모가 산정 및 결정 방식의 한계에 따른 위험

당사의 희망 공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 판매 제품의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정이며, 그 완결성이 보장되지 아니합니다.
당사는
(주)디엔에프, (주)레이크머티리얼즈, (주)제이아이테크, 솔브레인(주)
등 총 4개사를 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 비교기업으로 선정된
4개사가 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 그 외에 비교기업 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 비교기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있습니다.주식의 공모가격 결정은 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능합니다. 금번 공모를 위한 가격 결정은 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단,금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
아. 신규상장 요건 미충족 및 상장예비심사 결과 효력 상실 위험

금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우, 코스닥시장에서 거래할 수 없어 당사의 주식을 취득하는 투자자께서는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다. 또한 투자자 보호 등의 사유로 추가적인 효력발생시기가 재기산 되는 정정기재가 발생하여 상장 일정이 조정될 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실될 가능성이 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
자. Put-Back Option, 환매청구권, 초과배정옵션 미부여

증권인수업에 관한 규칙 개정으로 일반청약자에게 "공모 가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 또한, 금번 공모의 경우 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않으며 공모 물량에 대한 초과수요가 존재 시 인수회사는 공모 물량의 15% 범위 내에서 발행회사의 대주주등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과 배정을 하는 초과배정옵션(over-allotment option)도 금번 공모에서는 부여되지 아니하였습니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시어 투자의사결정 하시기 바랍니다.
차. 집단 소송으로 인한 소송 위험
증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
카. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험

본 공모 후 최대주주 이창엽을 포함하는 최대주주등은 보통주 3,585,500주(공모 후 지분율 57.11%)를 보유하게 됩니다. 따라서, 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다.또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.
타. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항

당사의 수요예측 예정일은 2025년 02월 04일(화) ~ 2025년 02월 10일(월)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2025년 02월 13일(목) ~ 14일(금)에 일반투자자(일반청약자)와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서, 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.
파. 일반청약자 배정분 및 배정방식의 변경에 따른 위험

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모 주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대방안에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다.
이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한, 청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
하. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영에 따른 위험

당사는 2024년 3분기, 2023년 온기 재무제표에 대해 회계법인으로부터 검토 및 감사받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2024년 3분기 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.
거. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 금번 공모를 통해 조달한 자금에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다. 또한, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.
너. 상장기업의 관리감독기준 강화에 따른 위험

최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 특히 당사의 주권이 「코스닥시장 상장규정」 제54조 및 제56조의 상장폐지 요건에 해당하는 경우 상장폐지가 될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출) 가액
모집(매출) 총액
모집(매출) 방법

보통주
1,000,000
100
18,000
18,000,000,000
일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
예
코스닥시장
신규상장

인수(주선)인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
신영증권
보통주
1,000,000
18,000,000,000
741,600,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 02월 13일 ~ 2025년 02월 14일
2025년 02월 18일
2025년 02월 13일
2025년 02월 18일
-

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

3공장 토지 및 건물
8,000,000,000

정밀무기 화학소재 생산시설
4,000,000,000

페로브스카이트 생산시설
5,664,020,000

발행제비용
875,980,000

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의 관계
매출전 보유증권수
매출증권수
매출후 보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

주1)
모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가 등은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 18,000원 ~ 21,000원 중 최저가액인 18,000원 기준으로 기재하였습니다.

주2)
총 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수금액을 합산한 금액의 4.0%이며, 총액인수계약에 따라 발행회사는 공모실적, 기여도 등을 고려하여 추가적인 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출) 가액
모집(매출) 총액
모집(매출) 방법

보통주
1,000,000
100
21,000
21,000,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
신영증권
보통주
1,000,000
21,000,000,000
1,081,500,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 02월 13일 ~ 2025년 02월 14일
2025년 02월 18일
2025년 02월 13일
2025년 02월 18일
-

주1)

모집(매출)가액(이하 "
확정공모가액")의 산정 근거는 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의『1. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는
대표주관회사와 발행사가 협의하여 제시한 확정공모가액인 21,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액")은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 신영증권㈜와 발행회사인 ㈜엘케이켐이
협의하여 1주당 확정공모가액을 21,000원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주5)
기관투자자, 일반청약자 청약일: 2025년 02월 13일 ~ 14일 (2일간)상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2024년 10월 18일)하여 한국거래소로부터
상장예비심사 승인(2024년 12월 26일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주7)

총 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수금액을 합산한 금액의

5.0%입니다. 상기 인수대가는발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 21,000원 기준입니다. 또한, 상장주선인의 의무인수금액은 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

주8)

코스닥시장 상장규정 제13조 제5항 제1호 나목에 의해 상장주선인인 신영증권㈜는 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가액으로 취득하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액

신영증권㈜
보통주
30,000주
630,000,000원

* 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다.** 취득금액은
확정공모가액인 21,000원 기준입니다.*** 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(30,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집(매출)하는 물량 중 청약 미달이 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주9)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) ①항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하지 않습니다.

2. 공모방법

금번 (주)엘케이켐의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,000,000주(공모주식의 100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.
가. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

구분
주식수
비율
비고

일반공모
1,000,000주
100.0%
고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,000,000주
100.0%
-

주)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

【청약대상자 유형별 공모대상 주식수】

구분
주식수
배정비율
주당공모가액
모집(매출)총액
비고

청약자
250,000주
25.0%
21,000원
5,250,000,000원
-

기관투자자
750,000주
75.0%
15,750,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,000,000주
100.0%
21,000,000,000원
-

주1)

주당공모가액 및 모집(매출)총액은
확정공모가액인 21,000원 기준입니다.

주2)
『근로복지기본법』 제38조 제2항 및 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모시에는 우리사주조합에 대한 우선배정을 실시하지 않습니다.

주3)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주4)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

주5)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조제1항제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주6)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조제1항제6호에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주7)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조제1항제7호에 따라 주2)~주6)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주8)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

【모집방법 : 일반공모】

구분
주식수
비율
비고

일반공모
1,000,000주
100.0%
고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,000,000주
100.0%
-

【모집 세부내역】

구분
주식수
배정비율
주당공모가액
모집총액
비고

일반청약자
250,000주
25.0%
21,000원
5,250,000,000원
-

기관투자자
750,000주
75.0%
15,750,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,000,000주
100.0%
21,000,000,000원
-

주1)
「 근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 모집에서는 우리사주조합에 대한 우선배정을 하지 않습니다.

주2)
금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 신영증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주3)
금번 모집에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 포함)에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 신영증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 동법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 동법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구

다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단

라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 모집과 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.※ 고위험고수익투자신탁등이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 "고위험고수익채권투자신탁"이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2024년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익채권투자신탁"이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 "단기사채"라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목 1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 「조세특례제한법」 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 제3항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일 전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일 전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사), 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사) 또는 고유재산임을 확약하는 확약서 및 투자일임재산(또는 신탁재산) 구성내역을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사인 신영증권㈜가 주관하는 수요예측에 참여하기 위한 모든 기관투자자는 주금납입능력 확인 등에 관한 확약서를 제출하여야 하며, 미제출시 수요예측 참여가 불가합니다.※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주5)
배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법』 참조)③ 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.⑥ ④, ⑤에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주6)

주당모집가액 : 대표주관회사인 신영증권㈜와 ㈜엘케이켐이
협의한 확정공모가액 21,000원입니다.

주7)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가
협의한 확정공모가액 21,000원을 기준으로 하여 계산한 금액입니다.

주8)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주9)
금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등
금번 (주)엘케이켐의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 매출은 해당사항이 없습니다.
라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【「코스닥시장 상장규정」에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구분
취득 주식수
주당 취득가액
취득총액
비고

신영증권㈜
30,000주
21,000원
630,000,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 21,000원 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3개월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

본 장은 공모가격 결정방법의 개요 및 절차를 안내하는 장으로,
구체적인 (희망)공모가 산정 방식에 대한 정보는 'IV.인수인의 의견(분석기관의 평가의견)'을 참조하시기 바랍니다.

가. 공모가격 결정 절차금번 ㈜엘케이켐의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조제1항제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모 시에는 동 규정 제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 다음과 같습니다.

[수요예측을 통한 공모가격 결정 절차]

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 대표주관회사와발행회사가 최종 협의하여공모가격 결정
확정공모가격 이상의가격을 제시한 기관투자자대상으로 질적인 측면을고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을대표주관회사 홈페이지통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 신영증권㈜는 ㈜엘케이켐의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 당사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시합니다.

구분
내용

주당 희망공모가액
18,000원 ~ 21,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와발행회사가 협의하여
확정공모가액을 21,000원으로 결정하였습니다.

수요예측 결과 반영 여부
수요예측에 참여한 기관별 자산규모, 장기보유 성향 등을 고려하여참여수량을 집계하고, 가중평균 가격을 산정한 후 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 확정 공모가격 결정의 근거로 활용합니다.

(1) 상기 도표에서 제시한 주당 희망공모가액 범위는 ㈜엘케이켐의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 당사가 속한 산업의 성장성, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
(2) 대표주관회사인 신영증권㈜는 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시
하였으며,
확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
21,000원으로 확정하였습니다.(3) 희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견』을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항
(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2025년 02월 04일(화)
인터넷 공고

기업 IR
2025년 02월 07일(금)
주2)

수요예측 일시
2025년 02월 04일(화) ~ 2025년 02월 10일(월)
-

문의처
신영증권㈜(☎ 02-2004-9452, 9071, 9403)
-

주1)
수요예측 안내공고는 2025년 02월 04일(화) 대표주관회사인 신영증권㈜의 홈페이지(www.shinyoung.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
본 공모와 관련하여 기업 IR은 국내 및 해외기관투자자를 대상으로 진행할 예정입니다.

주3)
수요예측 마감시간은 국내외 모두 대한민국 시간 기준 2025년 02월 10일(월) 오후 5시까지임을 유의하시기 바랍니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격
(가) 기관투자자"기관투자자"란「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 동법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 동법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구

다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단

라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.※ "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 것을 말합니다.①「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 '고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2024년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례) ① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익채권투자신탁"이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 "단기사채"라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것(중략)⑦ 제3항제1호를 적용할 경우 해당 고위험고수익투자신탁의 만기일 전 3개월 및 설정일ㆍ설립일 후 3개월은 같은 호 전단의 요건을 갖춘 것으로 본다.

주1)
법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고

주2)
대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 벤처기업투자신탁이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 「조세특례제한법 시행령」 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

【벤처기업투자신탁】

「조세특례제한법」제16조(벤처투자조합 출자 등에 대한 소득공제)① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2025년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)의 종합소득금액에서 공제(거주자가 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 1과세연도를 선택하여 대통령령으로 정하는 바에 따라 공제시기 변경을 신청하는 경우에는 신청한 과세연도의 종합소득금액에서 공제)한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 전문투자조합에 출자하는 경우

2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우3. 개인투자조합에 출자한 금액을 벤처기업 또는 이에 준하는 창업 후 3년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업(이하 이 조 및 제16조의5에서 "벤처기업등"이라 한다)에 대통령령으로 정하는 바에 따라 투자하는 경우

4. 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」에 따라 벤처기업등에 투자하는 경우

5. 창업ㆍ벤처전문 경영참여형 사모집합투자기구에 투자하는 경우

6. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제117조의10에 따라 온라인소액투자중개의 방법으로 모집하는 창업 후 7년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업의 지분증권에 투자하는 경우

「조세특례제한법 시행령」제14조(벤처투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제)①법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다.

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1) 「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 않게 된 이후 7년이 지나지 않은 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 총괄집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 기관투자자 중 상기 마목 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 조건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니합니다. 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 다음 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다. 대표주관회사는 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

【투자일임회사 등의 수요예측 참여 조건】

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 등 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일 전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ 기관투자자 중 상기 사목 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 조건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. 신탁회사는 신탁재산으로 수요예측에 참여하는 경우 다음 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다. 대표주관회사는 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

【신탁회사의 수요예측 참여 조건】

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일 전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사, 신탁회사 또는 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사로 참여하는 경우 상기 요건에 모두 충족하는투자일임회사, 신탁회사 또는 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사임을 확약하는 확약서 및 투자일임재산, 신탁재산, 집합투자재산의 구성내역을 기재한 수요예측참여총괄집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.

① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

(나) 참여 제외대상다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다.① 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말한다). 다만, 동 규정 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니합니다.② 발행회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원은 제외한다)③ 기타 본건 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사(대표주관회사 포함)에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자④ 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제3항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 아래와 같은 사유로 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자⑥ 대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일로부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등⑦ 금번 공모시에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3제1항제2호에 따른 환매청구권을 부여하지 않음에 따라 동 규정 제5조제1항제2호에서 정의하는 창업투자회사등은 금번 수요예측시 참여할 수 없습니다.

【「증권 인수업무 등에 관한 규정」】

제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다. 2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

【불성실 수요예측참여자 지정】

◆ 불성실 제재사항 : 불성실수요예측참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 참여 제재※ 금번 수요예측에 참여한 후 아래와 같은 사유로 인해 "불성실 수요예측등 참여자"로 분류된 기관투자자는 일정기간 동안 신영증권㈜가 대표주관회사로 하여 실시하는 수요예측에 참여할 수 없습니다.1. 수요예측등에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위를 하는 경우.가. 해당 주식을 매도 등 처분하는 행위나. 해당 주식을 대여하거나, 담보로 제공 또는 대용증권으로 지정하는 행위다. 해당 주식의 종목에 대하여「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제180조 제1항 제2호에 따른 공매도를 하는 등 경제적 실질이 매도와 동일한 일체의 행위를 포함한다. 이하 같다)한 자. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고(해당 종목에 대하여 동법 제180조 제1항 제2호에 따른 공매도를 한 경우 공매도 수량을 차감하여 산정한다. 이하 같다)를 기준으로 확인합니다.라. 그 밖에 경제적 실질이 가목부터 다목에 준하는 일체의 행위3. 수요예측등에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우4. 수요예측등에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제11조를 위반한 경우5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제1항부터 제6항까지를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우7.사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우8. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 고위험고수익투자신탁등의 설정일ㆍ설립일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 해지(계약기간이 1년 이상인 고위험고수익투자신탁등의 만기일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우9. 기업공개시 수요예측등참여금액이 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3제1항에 따른 주금납입능력을 초과하는 경우10. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제9호까지의 규정에 준하는 경우◆ 대표주관회사인 신영증권㈜의 불성실 수요예측등 참여자의 정보 관리에 관한 사항「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2에 의거 대표주관회사인 신영증권㈜는 상기 사유에 해당하는 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보를 한국금융투자협회에 통보하며, 협회는 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측등 참여자로 지정하고, 불성실 수요예측등 참여자의 명단을 협회 홈페이지에 게시합니다. 다만, 한국금융투자협회는 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 경우(해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 해당 집합투자회사 또는 해당 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 적이 없는 경우에 한한다) 해당 집합투자회사에게 협회 정관 제45조제1항제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측등 참여를 허용하거나 공모주식을 배정할 수 있습니다. 또한 대표주관회사인 신영증권㈜는 금번 공모를 통해 발생한 불성실 수요예측등 참여자의 정보를 신영증권㈜ 인터넷 홈페이지(http://shinyoung.com)에 다음 각호의 내용에 대해 게시할 수 있습니다.[불성실 수요예측등 참여자의 정보]- 사업자등록번호 또는 외국인투자등록번호- 불성실 수요예측등 참여자의 명칭- 해당 사유가 발생한 종목- 해당 사유- 해당 사유의 발생일- 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항◆ 불성실 제재사항 : 불성실 수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 참여 제재

적용 대상
위반금액
수요예측 참여제한기간

정의
규모

미청약ㆍ미납입
미청약ㆍ미납입주식수 × 공모가격
1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

* 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원 이하
6개월

의무보유 확약위반
의무보유 확약위반주식수 × 공모가격주1)
1억원 초과
6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산* 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원 이하
6개월

수요예측등 참여금액의 주금납입능력초과
배정받은 주식수 × 공모가격
1억원 초과
6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산* 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원 이하
6개월

수요예측등 정보허위 작성ㆍ제출
배정받은 주식수 × 공모가격
미청약ㆍ미납입과 동일* 참여제한기간 상한 : 12개월

법 제11조 위반대리청약
대리청약 처분이익
미청약ㆍ미납입과 동일* 참여제한기간 상한 : 12개월

투자일임회사등수요예측등참여조건 위반
배정받은 주식수 × 공모가격
미청약ㆍ미납입과 동일* 참여제한기간 상한 : 6개월

벤처기업투자신탁 해지금지 위반
12개월 이내 금지

사모 벤처기업투자신탁 환매금지 위반
12개월 × 환매비율주2)

고위험고수익투자신탁등 해지금지 위반
12개월 이내 금지

기타 인수질서 문란행위
6개월 이내 금지

주1)
의무보유 확약위반 주식수 : 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주2)
사모 벤처기업투자신탁 환매비율 : 환매금액 누계 / (설정액 누계 - 환매외 출금액 누계)

주3)
가중해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있습니다. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약ㆍ미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없습니다.

주4)
감면1) 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측등 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있습니다.2) 위원회가 필요하다고 인정하여 제재금을 부과하는 경우에 의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율([해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 × 확약기간 일수)] × 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 함)이 70% 이상인 경우 위원회는 확약준수율 이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있습니다.

주5)
가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용(다만, 상기 감면 2)에 따른 감경은 다른 가중ㆍ감경보다 우선 적용)하고 감경 적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 소수점 첫째자리에서 반올림합니다.

주6)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 합니다.

주7)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위에 대하여 일부 건에 대한 제재를 위원회에서 의결하고, 해당 의결일 이전에 발생한 나머지 건에 대한 제재를 이후에 의결하는 경우 제재의 합은 주6)의 기준에 따라 산정된 제재와 동일하여야 합니다.

주8)
제재금 산정기준 1) 제재금 : Max[수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적 이익] * 100만원 이하의 경제적 이익은 절사 - 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경할 수 있습니다. 2) 불성실 수요예측등 적용 대상별 경제적 이익 - 경제적 이익 산정표준을 기준으로 구체적인 사례에 따라 손익을 조정할 수 있으며, 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 달리 정할 수 있습니다.

적용 대상
경제적 이익 산정표준

미청약ㆍ미납입

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익 × (-1)

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 × (-1)

의무보유확약위반

배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익(*) - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익

* 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함

수요예측등 정보허위 작성ㆍ제출

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

법 제11조 위반대리청약
대리청약 처분이익

투자일임회사등수요예측등참여조건 위반

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

** 위원회 의결일 전 5영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정

(다) 주관회사의 주금납입능력 확인 방법금번 공모와 관련하여 「금융투자업규정」제4-19조제8호 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3에 따르면, 기업공개를 위한 주관회사의 청약자의 주금 납입능력 확인절차가 필요하며, 이는 확약서를 기준으로 판단합니다. 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여 금액이 주금납입능력을 초과하여서는 아니된다는 점을 고려할 시, 주금납입능력을 초과하는 수요예측참여는 허용되지 않습니다.대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측을 수행함에 있어「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3제1항제1호의 방법을 활용하여 주금납입능력을 확인하여 수요예측을 진행할 예정입니다.

구분
확인방법

국내 및해외 기관투자자(표준방법)
대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측을 수행함에 있어「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3제1항제1호의 방법을 활용하여 주금납입능력을 확인하여 수요예측을 진행할 예정입니다.

구분
내용

확인대상
수요예측등에 참여하는 기관투자자의 재산에 따라 ① 고유재산은 자기자본, ② 위탁재산은 수요예측등 참여 건(계좌)별 개별위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 확인합니다.① 고유재산 : 자기자본을 기준으로 하며, 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다) 개별재무제표상의 금액을 확인합니다.② 위탁재산 : 수요예측등 참여 건(계좌)별 개별위탁재산들의 자산총액의 합계액으로, 위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 합니다.

확인방법
기관투자자는 수요예측 참여 화면에 '확인대상' 자기자본 또는 자산총액 합계액을 확약서에 기재하여 대표이사 또는 준법감시인의 결재를 받아 대표주관회사에 제출하고, 대표주관회사는 동 확약서 상의 자기자본 또는 자산총액 합계액을 기준으로 기관투자자의 주금 납입 능력을 확인합니다.

【제5조의3(허수성 수요예측등 참여 금지】

① 금융투자업규정 제4-19조제8호에서 "협회가 정하는 바"란 다음 각 호의 어느 하나의 방법을 말한다.

1. 기관투자자가 수요예측등에 고유재산으로 참여하는 경우에는 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 수요예측등 참여 건별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 정하고 이를 주관회사(명칭의 여하에 불문하고 수요예측등을 행하는 금융투자회사를 말한다. 이하 이 조에서 같다)가 확인하는 방법. 이 경우 고유재산의 자기자본은 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다) 개별재무제표상의 금액으로 하고, 위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 한다.

2. 주관회사가 대표이사(외국 금융투자회사의 지점, 그 밖의 영업소의 경우 지점장 등 국내대표자를 말한다. 이하 이 조에서 같다) 또는 준법감시인의 사전 승인을 받아 자체적으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 내부규정 또는 지침을 마련하고 이에 따라 주금납입능력을 확인하는 방법

② 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제1호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 기관투자자는 수요예측등 참여시 제1항제1호에 따른 주금납입능력을 대표이사 또는 준법감시인이 서명 또는 기명날인한 확약서에 기재하여 주관회사에 제출하여야 하며, 주관회사는 동 확약서 상의 금액을 기준으로 주금납입능력을 확인하여야 한다.

③ 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제2호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 주관회사는 주금납입능력에 대한 기준 및 확인방법을 증권신고서에 기재하여야 한다.

④ 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여금액(기관투자자가 수요예측등에 참여하여 주관회사에 제출한 매입희망 물량과 가격을 곱한 금액으로 하되, 기관투자자가 수요예측등에 참여하여 매입 희망가격을 제출하지 아니하는 경우에는 매입희망 물량에 공모희망 가격 상단을 곱한 금액으로 한다. 이하 같다)이 제1항의 주금납입능력을 초과하여서는 아니 된다.

⑤ 기업공개를 위한 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이 기관투자자의 주금납입능력을 초과하는 경우 해당 수요예측등 참여 건에 대하여 공모주식을 배정하여서는 아니 된다.

⑥ 기업공개를 위한 주관회사가 둘 이상인 경우에는 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 방법으로 제1항 각 호의 방법 중 어느 하나를 주관회사별로 달리 정할 수 있다.

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자
700,000주 ~ 750,000주
70.0% ~ 75.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁배정수량 포함

주1)
비율은 전체 공모주식수 1,000,000주에 대한 비율입니다.

주2)
일반청약자 배정분 250,000주 ~ 300,000주(25.0% ~ 30.0%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구 분
최 고 한 도
최저한도

기관투자자
각 기관별로 법령등에 의한 투자한도잔액(신청수량 X 신청가격) 또는750,000주(기관배정물량) 중 적은 수량
1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정시 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 각 수요예측 참여자는 수요예측 참여시 이러한 사항을 각별히 유의하시고, 반드시 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바랍니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 의무보유 확약기간을 미확약, 15일, 1개월, 3개월, 6개월로 제시가 가능합니다.

주3)
기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 75.0%인 경우를 가정한 주식수입니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

주)
금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(6) 수요예측 참여방법

대표주관회사인 신영증권㈜의 e-planup(HTS)를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수 받지 않습니다. 다만, 신영증권㈜의 e-planup(HTS) 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우 및 수요예측 참여자의 인터넷 수요예측 참여가 불가능한 경우에는 보완적으로 Fax, e-Mail 등의 방법에 의해 접수를 받습니다.[ 신영증권㈜ 인터넷 접수방법 ]① e-planup(HTS) 접속 : e-planup(HTS) ⇒ [계좌번호 접속] ⇒ [투자정보] ⇒ 증시일정 ⇒ [[3213] 공모주 수요예측 로그인] ⇒ [수요예측]

e-planup(HTS) 프로그램 다운로드 www.shinyoung.com → 온라인채널안내 →이플랜업e-planup 다운로드

② Log-in : 사업자등록번호(해외기관투자자의 경우 투자등록번호), 신영증권 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력③ 참여기관투자자 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여 ※ 수요예측 인터넷 접수시 유의사항

■ 수요예측 참가자는 수요예측 인터넷 참여 이전까지 대표주관회사 신영증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한 고유재산과 위탁재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산)을 구분하여 접수해야 하며 접수 시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다.■ 비밀번호 5회 입력 오류시에는 소정의 서류를 지참하여 신영증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측 참여 전에 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.■ 수요예측 인터넷 참여를 위한 "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자) 등록번호, 위탁계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.■ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.■ 수요예측 참여자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제4항에 따라 자신의 고유재산과 위탁재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산)을 구분하여 참여하시되, 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여합니다. 이 경우 각 펀드의 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료되어야 하며, 해당 펀드의 종목별편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.■ 참가신청수량이 각 수요예측 참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.■ 대표주관회사는 수요예측 후 물량배정 시 집합투자재산, 벤처기업투자신탁, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 신탁재산에 대해서 각각 1건으로 통합배정합니다. 각 펀드별 물량배정은 수요예측참여자인 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 신영증권㈜와 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.■ 본 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁등은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 해당하는 고위험고수익투자신탁등임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "고위험고수익투자신탁등 확약서"를 첨부하여야 합니다.■ 본 수요예측에 참여한 투자일임회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제1항의 각 호에 해당하는 투자일임회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "투자일임회사 확약서"를 첨부하여야 합니다.■ 본 수요예측에 참여한 벤처기업투자신탁은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "벤처기업투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다.■ 본 수요예측에 참여한 신탁회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제1항의 각 호에 해당하는 신탁회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "신탁회사 확약서"를 첨부하여야 합니다.■ 고위험고수익투자신탁등과 벤처기업투자신탁 자산 편입요건을 모두 충족한 경우, 하나의 수요예측 참여 유형으로만 수요예측 참여 가능합니다.■ 본 수요예측에 고유재산으로 참여한 투자일임회사 또는 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제2항의 조건이 모두 충족됨을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "고유재산 확약서"를 첨부하여야 합니다.■ 기관투자자 또는 일반청약자 대상 배정물량 중 미청약된 배정물량에 대해서는 수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기 희망하는 기관투자자가 있는 경우, 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일 중 추가청약할 수 있습니다. 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할수 있습니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

- 접수기간(한국시간 기준): 2025년 02월 04일(화) 09:00 ~ 02월 10일(월) 17:00- 접수방법: 인터넷 접수(해외 기관투자자의 경우도 동일)

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.② 수요예측 참가자는 수요예측 인터넷 참여 이전까지 대표주관회사 신영증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한, 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 각각 구분하여 접수해야 하며 접수 시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다.③ 참가신청수량이 각 수요예측 참여자별 최고한도를 초과할 때에는 최고한도로 참가한 것으로 간주합니다.④ 수요예측 참여 시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정보에 허위의 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측 참여자로 관리합니다. 다만, 집합투자기구의 경우 일반 펀드 가입자의 피해 방지를 위하여 펀드에서 미청약이나 주금 미납입이 발생한 경우에도 불성실 수요예측 참여자로 지정하지 아니하고 제재금을 부과합니다. 단, 해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 불성실 수요예측 참여행위가 있었던 경우에는 제재금 부과를 적용하지 아니하고 불성실 수요예측 참여자로 지정합니다.⑤ 본 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁등은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 해당하는 고위험고수익투자신탁등임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "고위험고수익투자신탁등 확약서"를 첨부하여야 합니다. 본 수요예측에 참여한 투자일임회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제1항의 각 호에 해당하는 투자일임회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "투자일임회사 확약서"를 첨부하여야 합니다. 본 수요예측에 참여한 벤처기업투자신탁은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "벤처기업투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다. 본 수요예측에 참여한 신탁회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제1항의 각 호에 해당하는 신탁회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "신탁회사 확약서"를 첨부하여야 합니다.⑥ 투자일임회사가 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 투자일임계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조제4항에 따른 이해관계인 여부, 수요예측 참여일 현재 불성실 수요예측 참여자 여부와 투자일임계약 체결일로부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상인지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 투자일임회사가 고유재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 투자일임업 등록일로부터 2년 경과 및 수요예측 참여일전 3개월간의 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 일평균 평가액이 50억원 이상인지 여부 또는 수요예측 참여일전 3개월간의 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액)이 300억원 이상인지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.⑦ 부동산신탁회사의 경우, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라고유재산으로만 수요예측에 참여할 수 있으며, 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.⑧ 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산과 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 구분하여 각각 개별 계좌로 신청해야 하며, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산에 대해서는 각각의 펀드별 참여내역을 통합하여 구분별로는 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관 승인 및 설정이 완료된 경우에 한하며, 해당펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.⑨「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2에 의거 대표주관회사인 신영증권㈜는 불성실 수요예측 참여자에 대한 정보를 금융투자협회에 통보하며, 협회는 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측 참여자로 지정하고, 불성실 수요예측 참여자의 명단을 협회 홈페이지에 게시합니다. 다만, 한국금융투자협회는 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 경우(해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 해당 집합투자회사 또는 해당 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 적이 없는 경우에 한한다) 해당 집합투자회사에게 협회 정관 제45조 제1항 제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측등 참여를 허용하거나 공모주식을 배정할 수 있습니다.⑩ 수요예측 참여 시 의무보유를 확약한 기관투자자는 의무보유확약 기간이 종료된 후 1주일 이내에 매매개시일로부터 의무보유확약 기간까지의 일별 잔고내역서 등을 대표주관회사에 제출하여 의무보유확약 기간 동안 동 주식의 거래가 없었음을 증명하여야 합니다. 한편, 상기 서류를 제출하지 않거나 기일 내에 제출하지 않을 경우 "불성실 수요예측 참여자"로 지정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.⑪ 의무보유확약기간은 미확약, 15일, 1개월, 3개월, 6개월로 결제일 기준이 아니며, 의무보유확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하오니, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.⑫ 수요예측 인터넷 참여를 위한 "사업자(투자)등록번호, 위탁계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자)등록번호, 위탁계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 해당 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.⑬ 금번 공모시에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 수요예측 시 동 규정 제2조제8항에 따른 기관투자자만 참여할 수 있습니다.
(9) 확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정하며, 대표주관회사는 최종 결정된 "확정공모가액"을 신영증권 홈페이지(www.shinyoung.com)에 게시합니다.
(10) 수량배정방법상기와 같은 방법에 의해 결정된 확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측 참여자들을 대상으로 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부 등)" 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다.특히, 금번 수요예측시「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.고위험고수익투자신탁등의 경우, 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 고위험고수익투자신탁등별 배정 수량은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 하여야 하며, 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 20(공모의 방법으로 설정ㆍ설립된 고수익고위험투자신탁은 100분의 10)을 초과하여서는 안됩니다. 이 경우 자산총액 및 순자산은 해당 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정합니다.1. 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁등의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법

2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁등은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁등(투자일임재산 및 신탁재산을 포함한다)은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법또한,「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 25%이상을 배정하며, 해당 투자신탁자산총액의 100분의 10 이내 범위에서 해당 벤처기업투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모 주식을 배정합니다. 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.다만 고위험고수익투자신탁등과 벤처기업투자신탁의 의무 배정이 미달될 때에는 그외 기관투자자에게 추가로 배정할 수 있습니다.

한편, 대표주관회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2제1항에 따른 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 조건을 모두 충족하여야 합니다.

【 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정 】

① 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것② 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것③ 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

(11) 배정결과 통보

대표주관회사는 최종 결정된 확정공모가액을 신영증권㈜의 홈페이지(www.shinyoung.com)에 게시하며, 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 신영증권㈜의「e-planup(HTS) ⇒ [계좌번호 접속] ⇒ [투자정보] ⇒ [증시일정] ⇒ [[3213]공모주 수요예측 로그인] ⇒ [배정확인]」에서 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.

(12) 기타 수요예측실시에 관한 유의사항1) 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약의의사를 표시하고 청약일에 추가청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량에 대한 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.2) 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정합니다.3) 수요예측 참여시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출하는 자는 참여 자체를 무효로 합니다.4) 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견』을 참고하시기 바랍니다.
(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

(단위: 건, 주)

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
운용사(고유)
투자매매중개업자
연기금,은행, 보험
투자일임사(고유, 일임)
기타
거래실적(유)(주)
거래실적(무)

공모
사모

건수
52
965
263
25
16
609
117
59
3
2,109

수량
35,916,000
397,998,000
74,084,000
18,010,000
12,000,000
159,015,000
71,890,000
18,304,000
2,250,000
789,467,000

경쟁률
47.89
530.66
98.78
24.01
16.00
212.02
95.85
24.41
3.00
1052.62

주)
대표주관회사와 거래관계가 있거나 대표주관회사가 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
운용사(고유)
투자매매중개업자
연기금,은행, 보험
투자일임사(고유, 일임)
기타
거래실적(유)(주1)
거래실적(무)

공모
사모

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단의 130% 초과
-
-
56
20,462,000
5
417,000
-
-
-
-
6
920,000
-
-
-
-
1
750,000
68
22,549,000

밴드상단의 120
% 초과~밴드상단의 130
% 이하

-
-
8
2,672,000
7
2,199,000
-
-
-
-
6
695,000
1
388,000
-
-
-
-
22
5,954,000

밴드상단의 110
% 초과~밴드상단의 120
% 이하

1
746,000
17
7,473,000
5
1,342,000
-
-
-
-
6
1,947,000
1
349,000
-
-
-
-
30
11,857,000

밴드 상단 초과~밴드상단의 110
% 이하

-
-
11
4,363,000
15
3,389,000
1
750,000
-
-
8
2,246,000
4
2,604,000
-
-
-
-
39
13,352,000

밴드 상단
50
34,420,000
865
358,496,000
231
66,737,000
24
17,260,000
15
11,250,000
581
151,707,000
111
68,549,000
59
18,304,000
2
1,500,000
1,938
728,223,000

밴드 상위 75
% 초과~100% 미만

-
-
2
32,000
-
-
-
-
1
750,000
-
-
-
-
-
-
-
-
3
782,000

밴드 상위 50
% 초과~75
% 이하

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25
% 초과~50
% 이하

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25
% 이하

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~하위 25
% 이상

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25
% 미만~50
% 이상

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50
% 미만∼75
% 이상

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75
% 미만~100
% 초과

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하단
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하단 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미제시
1
750,000
6
4,500,000
-
-
-
-
-
-
2
1,500,000
-
-
-
-
-
-
9
6,750,000

합계
52
35,916,000
965
397,998,000
263
74,084,000
25
18,010,000
16
12,000,000
609
159,015,000
117
71,890,000
59
18,304,000
3
2,250,000
2,109
789,467,000

주1)
대표주관회사와 거래관계가 있거나 대표주관회사가 실재성을 인지하고 있는 기관투자자입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

(단위: 건, 주, %)

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

가격미제시
9
0.43%
6,750,000
0.86%

21,000원 초과
159
7.54%
53,712,000
6.80%

21,000원
1,938
91.89%
728,223,000
92.24%

18,000원 초과 ~ 21,000원 미만
-
-
-
-

18,000원
2
0.09%
772,000
0.10%

18,000원 미만
1
0.05%
10,000
0.00%

합계
2,109
100.00%
789,467,000
100.00%

(다) 의무보유확약기간별 수요예측 참여내역

(단위: 건, 주, 원)

구 분
국내 기관투자자

운용사(집합)
운용사(고유)
투자매매중개업자
연기금, 은행, 보험
투자일임사(고유, 일반)
기타

공모
사모

건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격

6개월 확약
1
750,000
21,000
19
6,593,000
24,105
-
-
-
1
750,000
21,000
-
-
-
47
9,006,000
21,000
-
-
-

3개월 확약
2
1,467,000
21,000
57
25,816,000
24,530
7
2,018,000
21,000
-
-
-
-
-
-
13
2,305,000
21,000
2
1,500,000
21,000

1개월 확약
1
750,000
21,000
10
5,925,000
21,600
3
398,000
22,333
-
-
-
-
-
-
4
989,000
22,750
-
-
-

15일 확약
-
-
-
9
4,917,000
21,000
2
354,000
21,000
-
-
-
-
-
-
2
1,154,000
21,000
-
-
-

미확약
48
32,949,000
20,650
870
354,747,000
21,132
251
71,314,000
21,396
24
17,260,000
21,083
16
12,000,000
20,813
543
145,561,000
21,110
115
70,390,000
21,139

합계
52
35,916,000
20,677
965
397,998,000
21,395
263
74,084,000
21,393
25
18,010,000
21,080
16
12,000,000
20,813
609
159,015,000
21,109
117
71,890,000
21,137

구 분
외국 기관투자자
합계

거래실적(유)(주1)
거래실적(무)

건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격

6개월 확약
-
-
-
-
-
-
68
17,099,000
21,868

3개월 확약
-
-
-
-
-
-
81
33,106,000
23,484

1개월 확약
-
-
-
-
-
-
18
8,062,000
21,944

15일 확약
-
-
-
-
-
-
13
6,425,000
21,000

미확약
59
18,304,000
21,000
3
2,250,000
23,333
1,929
724,775,000
21,144

합계
59
18,304,000
21,000
3
2,250,000
23,333
2,109
789,467,000
21,264

주)
대표주관회사와 거래관계가 있거나 대표주관회사가 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

(라) 주당 확정 공모가액의 결정

상기와 같은 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 ㈜엘케이켐과 대표주관회사가 합의하여 1주당 확정공모가액을 21,000원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 21,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자(관계인수인)에게 기관청약자 물량을 배정하였습니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
보통주 1,000,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
18,000원 주2)

확정가액
21,000원

모집총액 또는 매출총액
예정가액
18,000,000,000원

확정가액
21,000,000,000원

청약기일주1)
기관투자자(고위험고수익투자신탁등,벤처기업투자신탁 포함)
개시일
2025년 02월 13일

종료일
2025년 02월 14일

일반청약자
개시일
2025년 02월 13일

종료일
2025년 02월 14일

청 약 단 위
주3)

청약증거금주4)
기관투자자(고위험고수익투자신탁등,벤처기업투자신탁 포함)
-

일반청약자
50%

납 입 기 일
2025년 02월 18일

주1) 청약기일① 기관투자자 청약일: 2025년 02월 13일 ~ 02월 14일② 일반청약자 청약일:
2025년 02월 13일 ~ 02월 14일※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경, 회사 상황 및 주식시장의 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주2)
주당 공모가액은 희망공모가액 중 최저가액으로서, 청약일 전 신영증권㈜가
실시한
수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사인 ㈜엘케이켐이 협의하여 주당 확정공모가액을
21,000원으로 최종 결정하였습니다.

주3) 청약단위① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 신영증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 대표주관회사에서 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주4) 청약증거금① 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.② 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.③ 일반청약자 청약증거금은 납입일(2025년 02월 18일)에 납입금액으로 대체하되, 청약증거금이 납입금액에 미달하여 납입일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 납입일(2025년 02월 18일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2025년 02월 18일 08:00 ~ 12:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5) 청약취급처① 기관투자자 : 신영증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 신영증권㈜ 본ㆍ지점

주6) 청약증거금이 납입금액을 초과하였으나 『코스닥시장 상장규정』 제28조제1항제1호에 의한 "주식분산요건" 미충족사유 발생의 경우 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 한편, 청약증거금이 납입금액에 미달하고 "주식분산요건" 미충족사유 발생의 경우 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못 할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환됩니다. 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성이 존재함을 유의하시기 바랍니다.

나. 모집 또는 매출의 절차
(1) 공모의 일자 및 방법

구 분
일 자
신 문

수요예측 안내공고
2025년 02월 04일(화)
인터넷 공고 주1)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2025년 02월 12일(수)
인터넷 공고 주2)

청 약 공 고
2025년 02월 13일(목)
인터넷 공고 주3)

배 정 공 고
2025년 02월 18일(화)
인터넷 공고 주4)

주1)

수요예측 안내공고는
2025년 02월 04일(화) 대표주관회사인 신영증권㈜의 홈페이지(www.shinyoung.com)에 게시합니다.

주2)
모집 또는 매출가액 확정공고는 2025년 02월 12일(수) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 정정 증권신고서를 제출함으로써 갈음하며, 대표주관회사인 신영증권㈜의 홈페이지(www.shinyoung.com)에 게시합니다.

주3)
청약공고는 2025년 02월 13일(목) ㈜엘케이켐의 홈페이지(http://lkchem.co.kr/wp) 및 대표주관회사인 신영증권㈜의 홈페이지(http://www.shinyoung.com)에 게시합니다.

주4)
일반청약자에 대한 배정공고는 2025년 02월 18일(화) 대표주관회사인 신영증권㈜의 홈페이지(www.shinyoung.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주5)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 납입일(2025년 02월 18일(화) 09:00부터 13:00까지)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2025년 02월 17일(월) 09:00부터 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야 합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

주6)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측에 관한 사항『I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항』부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 청약방법

(1) 청약의 개요
모든 청약자는『금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률』에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.
(2) 일반청약자의 청약일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다. 2021년 6월 20일 이후 증권신고서 제출분부터 중복청약이 금지 되었습니다. 즉, 일반청약자는 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약을 할 수 없습니다. 중복청약 시 적격 청약을 제외한 나머지 청약에 대해서는 공모주식이 배정되지 않습니다.중복청약자 판별을 위한 일반청약자 종류별 식별정보 기준은 아래와 같으며, 식별 번호 외의 번호(여권번호 등)로 개설된 계좌의 경우 중복청약 여부 확인이 곤란하여 청약이 불가한 점을 유의 하시기 바랍니다.

구분
중복여부 확인기준 식별정보

개인(내국인 및 재외국민)
주민등록번호

법인 등
사업자등록번호, 고유번호

외국인
외국인등록번호

투자등록번호

* 비거주자로서 외국인등록번호가 없는 경우

국내거소신고번호

* 외국국적동포로서 외국인등록번호가 없는 경우

일반청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만을 유효한 것으로 인정하되, 동일한 시간에 중복청약이 이루어지거나, 전산 등의 문제로 청약시간 확인이 불가능한 경우에는 ① 일반청약자의 청약금액이 큰 순 ② 청약건수가 적은 회사 순으로 순차적으로 적용합니다.한편, 일반청약자는 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약 역시 할 수 없습니다. 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

※ 청약사무 취급처: 신영증권㈜ 본ㆍ지점
(3) 일반청약자의 청약자격대표주관회사인 신영증권㈜의 일반청약자의 청약자격은 증권신고서 제출일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경 될 수 있습니다. 청약자격이 변경되는 경우 각 청약사무처 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

[신영증권㈜의 일반청약자 청약 자격]

구 분
내 용

청약자격 및 한도
■ 자격: 청약자격 제한 없이 청약가능단, 다음과 같이 계좌가 개설되어야 하는 것이 원칙- 대면/비대면 계좌개설 : 청약 초일 직전 4영업일까지 주식입고 가능한 계좌가 개설(단, 비대면계좌개설은 17:00까지 개설된 계좌에 한함)■ 한도: 청약한도 차등(300%, 200%, 100%)공모주 그룹 산정고지일(1,4,7,10월 10일기준. 휴일인 경우 익영업일) 직전월부터 과거 3개월 자산 매일 평가금액이 5천만원 이상 &연수입 30만원이상인 고객의 경우 300%까지 가능,직전월부터 과거3개월 자산 매일 평가금액이 1천만원 이상인 고객의 경우 200%까지 가능, 그 외 고객은 100%까지 가능

배정
■ 일반청약자가 희망수량을 청약하면 균등배정 물량(일반청약자 배정물량의 50%)를 모든 청약자에게 균등배정하고 나머지를 비례배정하는 일괄청약방식으로 배정

업무 수수료
■ 청약수수료① 영업점 내점 청약: 5,000원② e-planup(HTS)/신영증권 그린(MTS)/ARS 청약: 2,000원③ 당사 우수 고객그룹의 경우: 면제④ 수수료처리: 환불금 입금 시 자동으로 차감■ 대체(출고)수수료① 배정된 공모주의 계좌입고 후 6개월(calendar day)내에 타계좌출고(타사) 하는 경우 건당10,000원② 분할해서 출고하는 경우 및 다수의 증권사로 타계좌출고(타사) 하는 경우 건당 부과

청약방법
■ 영업점 창구 내점■ 청약증거금이 계좌에 있는 경우e-plan up(HTS),신영증권 그린(MTS), ARS 청약 가능

온라인 청약절차
■e-PlanUp : 온라인창구 → 공모주청약 →[7771]공모주청약종합/ [7775]공모주 계좌별 청약현황 내역조회■신영증권 그린(MTS) : 메뉴 → 국내주식 → 공모주 청약■ARS : [8번] 공모주 청약 →[2번] 공모주청약 신청 → 계좌번호/비밀번호 입력 → 투자설명서 교부 선택 → 청약수량 입력 → 신청

청약 증거금
50% (모든 고객에게 동일 적용)

주)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 납입일(2025년 02월 18일(화) 09:00부터 13:00까지)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2025년 02월 17일(월) 09:00부터 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야 합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

(4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위① 일반청약자는 대표주관회사인 신영증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.② 신영증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 신영증권㈜가 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.각 고객 그룹별 산정기준 및 청약수량은 아래와 같으며, 각 고객별로 공모 청약시 개인 MTS/HTS 상 화면에서 해당 정보를 확인할 수 있습니다.

[신영증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고 청약한도 및 청약증거금률]

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약증거금률

신영증권㈜
250,000주
24,000주
50%

주1)

신영증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.□ 우대(300%)그룹의 청약한도:
24,000주□ 일반(200%)그룹의 청약한도:
16,000주□ 일반(100%)그룹의 청약한도:
8,000주

주2)

신영증권㈜의 그룹별 산정기준 및 청약수량 차등적용

구분
청약수량 차등
산정기준
최고 청약한도

우대고객
300%까지 가능
산정일 직전월부터 과거 3개월 자산 매일 평가금액 5천만원 이상 & 연수입 30만원 이상 고객
24,000주

일반고객
200%까지 가능
산정일 직전월부터 과거 3개월 자산 매일 평가금액 1천만원 이상 고객
16,000주

100%까지 가능
상기 조건 이외 고객
8,000주

[신영증권㈜의 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

50주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
200주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과
1,000주

(5) 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약
수요예측에 참가하여 배정받은 주식을 청약하기 위한 기관투자자는 청약기간(2025년 02월 13일 ~ 14일)에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약사무취급처에 제출하며, 동 청약주식에 해당하는 납입금액은 납입일(2025년 02월 18일 08:00 ~ 12:00)에 대표주관회사인 신영증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.※ 청약사무 취급처: 신영증권㈜ 본ㆍ지점
(6) 기관투자자 청약수수료국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다. 청약수수료를 입금한 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 대표주관회사인 신영증권㈜의 업무담당자에게 입금여부를 반드시 확인하여 주시기 바랍니다.업무담당자 : Tel 02-2004-9452 / Fax 02-2004-9298
(7) 기관투자자의 추가 청약수요예측에 참가한 기관투자자 중 기관투자자의 청약 미달을 고려하여 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정 물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다.수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 납입일 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.
(8) 청약이 제한되는 자
아래 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

[『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항]

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 삭제

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(9) 기타본 증권신고서는 금융감독원이 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 지분증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 지분증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

라. 청약결과 배정방법
(1) 공모주식 배정비율
① 기관투자자에게 공모물량 중
75.0%인 750,000주
를 배정합니다.② 일반청약자에게 공모물량 중
25.0%인 250,000주
를 배정합니다.③ 상기 ①, ②항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약 미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.④ 단, 대표주관회사 및 대표주관회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 대표주관회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25%
를 배정합니다.「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.
(2) 배정방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 발행회사와 대표주관회사가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.
① 금번 IPO는 일반청약자에게는
250,000주
를 배정할 예정으로서 균등방식 배정 예정물량은
125,000주
이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다.② 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

③ 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다.④ 일반청약자에 대한 균등배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정하고, 나머지 물량을 추첨으로 배정합니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액("비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 총 청약건수가 균등방식 배정 주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다.

⑤ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 일반청약자들을 대상으로 하여 재배정하며 소수점이 높은 청약자들부터 순차적으로 배정합니다. 이후 동일한 소수점을 보유한 일반청약자들에게 배분할 단수주가 부족하게 될 경우 청약주식수량, 청약등급 등을 고려하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 납입일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다.⑥ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

⑦ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가
청약하는
경우
그
전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호」의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자4. 삭제5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(3) 배정결과의 통지일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은 2025년 02월 18일(화) 대표주관회사의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.
마. 투자설명서 교부에 관한 사항
(1) 투자설명서의 교부2009년 2월 4일부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약 전 투자설명서를 교부 받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조 제5항의 전문투자자, (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된 회계법인, 신용평가업자 등, (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면ㆍ전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.
(2) 투자설명서의 교부 방법투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 신영증권㈜는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약사무취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.

(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

[신영증권㈜ 투자설명서 교부 방법]

구 분
투자설명서 교부형태

영업점 내방
신영증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 투자설명서 인쇄물을 교부 받으실 수 있습니다.

온라인(e-PlanUp(HTS),신영증권 그린(MTS))
e-Planup(HTS) 또는 신영증권 그린(MTS)을 통해 청약할 경우에는 다운로드 방식을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 전자문서에 의한 투자설명서의 내용은 인쇄물(책자)의 내용과 동일합니다.

ARS
ARS를 통해 청약할 경우에는 ARS 상으로 투자설명서 받기를 거부한다는 의사를 표시한 자에 한해서 청약하실 수 있습니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우
『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제132조 및 『금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정』 제2-5조 제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 대표주관회사에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.

(3) 투자설명서 교부 의무의 주체『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 ㈜엘케이켐에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 총액인수계약에 따라 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률제124조(정당한 투자설명서의 사용)① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정 제2-5조(설명의무 등)① (생략)② 금융투자회사는 금융소비자보호법 제19조제2항에 따라 일반청약자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 설명서(제안서, 설명서 등 명칭을 불문한다. 이하 같다)를 일반청약자에게 제공하여야 한다. 다만, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서, 법 제124조제2항제3호에 따른 공모집합투자기구 집합투자증권의 간이투자설명서 및 법 제249조의4제2항에 따른 일반 사모집합투자기구 집합투자증권의 핵심상품설명서(이하 "핵심상품설명서"라 한다)에 대해서는 일반청약자가 영 제132조제2호에 따라 수령을 거부하는 경우에는 그러하지 아니하다. 이 경우 법 제123조제1항에 따른 투자설명서와 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 제외한 설명서 및 핵심상품설명서는 준법감시인 또는 금융소비자보호 총괄책임자의 사전심의를 받아야 하며, 내용 중 금융소비자보호법 시행령 제14조에 따라 중요한 내용은 부호, 색채, 굵고 큰 글자 등으로 명확하게 표시하여 알아보기 쉽게 작성하여야 한다.

바. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항
일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2025년 02월 18일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일(2025년 02월 18일)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.기관투자자의 청약증거금은 금번 공모에 있어 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2025년 02월 18일 08:00~12:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2025년 02월 18일)에 주금납입금으로 대체됩니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.대표주관회사는 각 청약자의 주금납입금을 납입기일인

2025년 02월 18일에 중소기업은행 천안쌍용지점에 납입하여야 합니다.

사. 주권 교부에 관한 사항1) 주권교부예정일 : 청약 결과 주식배정 확정시 대표주관회사에서 인터넷 홈페이지를 통해 공고합니다.2) 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」(이하 '전자증권법')이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다.따라서 주금을 납입한 청약자 또는 대표주관회사는 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정됩니다.
아. 기타의 사항
1) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항전자증권법 제35조 제2항에 따라 전자등록주식을 양도하는 경우에는 동법 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다.2) 신주인수권증서에 관한 사항금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 일반공모 증자방식이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.3) 정보이용 제한 및 비밀유지대표주관회사인 신영증권㈜는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.4) 한국거래소 상장예비심사 신청 승인에 관한 사항당사는 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2024년 10월 18일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인
(2024년 12월 26일)
을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.5) 주권의 매매개시일주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 시장 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.6) 환매청구권금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하지 않습니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법: 총액인수]

인수인
인수주식의 수량
인수금액
인수조건

구분
명칭
주소

대표주관회사
신영증권㈜
서울시 영등포구 국제금융로8길 16
1,000,000주
27,600,000,000원
총액인수

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 21,000원을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2)
기관투자자 및 일반청약자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

구분
대가수령자
금액 주1), 주2)
금액산정내역
대가 수령시기
대가관련 계약내용
대가관련 계약내용 변경 이력
대가관련 계약내용 변경사유
비고

인수수수료
신영증권㈜
865,200,000
주3)
납입일의익일
주4)
-
-
주1,2)

대표주관수수료
-
-
-
-
주5)
-
-
-

성과수수료
신영증권㈜
216,300,000
주3)
납입일의익일
주4)
1회 변경
성과수수료 확정
-

기타
-
-
-
-
-
-
-
-

주1)
희망공모가액인 18,000원 ~ 21,000원 중 최저가액인 18,000원을 기준으로 산정한 금액으로, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)
인수수수료는 금번 총공모 물량 및 상장주선인의 의무인수분을 포함하여 산정한 인수수수료로서, 공모 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동되므로 인수수수료도 변동될 수 있습니다.

주3)

인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수금액을 합산한 금액의 4.0%입니다. 발행회사는 대표주관회사에게 상장관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여
본 주식의 공모금액과 의무인수금액의 합계금액의 1.0%에 해당하는 추가적인 성과수수료를 지급합니다

주4)

계약체결시점 : 2025년
02월 12일계약서 이름 :
주식총액인수 및 모집계약서

[인수계약서상 수수료 조문 내용]

제15조(수수료)
① 발행회사는 본조 제2항 및 제3항과 같은 방법으로 본 주식의 공모금액과 추가 주식의 총 취득금액 합계금액의 4.0%(인수수수료율)에 해당하는 금액을 대표주관회사에게 인수수수료로 지급한다.② 발행회사는 주금납입기일 익일에 제1항의 인수수수료를 대표주관회사에게 현금으로 지급하기로 합의하고, 이를 이행하기 위하여 납입은행에게 주금납입금에서 위 수수료 전액을 대표주관회사에게 직접 지급하도록 지시한다.③ 제1항의 인수수수료와는 별도로 발행회사는 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여
본 주식의 공모금액과 추가 주식의 총 취득금액 합계금액의 1.0%에 해당하는
추가적인 성과수수료를
지급한다.

주5)

계약체결시점 : 2023년 02월 08일계약서 이름 : 코스닥시장 상장을 위한 대표주관 계약서[대표주관 계약서상 수수료 조문 내용]

제16조(수수료)"갑"(주식회사 엘케이켐)은 "을"(신영증권 주식회사)과 합의한 인수수수료를 별도의 '증권(주식)총액인수 및 모집계약서'의 내용에 따라 "을"에게 지급하여야 한다. 인수수수료 총액은 '증권(주식)총액인수 및 모집계약'시 최종적으로 결정한다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제13조 제5항 제1호 나목에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집 및 매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수") 금번 공모의 대표주관회사인 신영증권㈜는 ㈜엘케이켐의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

신영증권㈜
보통주
30,000주
630,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무 취득분

주1)

위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 신영증권㈜와 발행회사인 ㈜엘케이켐이 협의하여
확정공모가액 21,000원을 기준으로 산정하였습니다.

주2)
상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정 제13조 제5항 제1호 나목에 따라 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량(30,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

라. 기타의 사항
(1) 회사와 인수인 간 특약사항 당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 신영증권㈜와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월동안 대표주관회사인 신영증권㈜의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연결된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.또한, 당사의 최대주주등은 「코스닥시장 상장규정」 및 상장예비심사신청시 제출한 계속보유확약서 및 대표주관회사와 체결한 보호예수 약정서에 의거하여 상장일로부터 일정기간동안 소유주식을 예탁할 것을 확약하였으며, 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관, 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 확약서에 정하는 바에 따릅니다.
(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계대표주관회사인 신영증권㈜는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제6조(공동주관회사)① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 기업인수목적회사2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제23호에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다.1. 「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합2. 「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합3. 「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구

(3) 초과배정옵션당사는 금번 공모에서 "초과배정 옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.
(4) 일반청약자의 환매청구권당사는 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제39호나목에 따른 사업모델기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항41호의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 환매청구권 행사가능기간가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]③ 제1항제5호에도 불구하고 이익미실현 기업(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 신규 상장을 주관하는 주관회사가 해당 이익미실현 기업의 상장예비심사신청일부터 3년 이내에 다른 이익미실현 기업의 코스닥시장 신규 상장을 주관한 실적이 있고, 자신이 상장을 주관한 이익미실현 기업의 코스닥시장 상장일부터 3개월간 종가가 제2항제2호에서 정하는 가격 미만으로 하락한 적이 없는 경우 해당 주관회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다.④ 제1항제5호에도 불구하고 상장예비심사신청일 이전 6개월간 코넥스시장에서의 일평균 거래량이 1,000주 이상이고,「코넥스시장 업무규정 시행세칙」제22조제2항제2호나목에서 정하는 거래형성률이 80% 이상인 코넥스시장 상장법인(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 이전상장을 위하여 주식을 인수하는 인수회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다.

(5) 기타 공모 관련 서비스 내역당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 기타 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅,증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.
(6) 최대주주등의 지분에 대한 보호예수당사는 「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항에 따라 최대주주등의 지분은 보호예수기간 동안 그 소유주식을 한국예탁결제원에 의무보유하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다. 이에 대한 상세한 내용은 본 증권신고서 상의 '제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항_Ⅲ.투자위험요소_기타위험' 부분을 참조하시기 바랍니다.
(7) 인수인의 투자 내역

증권신고서 제출일 현재 인수인이 당사에 투자한 내역은 다음과 같습니다.

이름
투자내역
투자일자
현재 보유주식수
주당취득가액
투자규모
공모가격과의 괴리율

에스지아이 세미콘 첨단소재투자조합
보통주
2023.12.29
1,117,476주
12,624원
14,106,653,188원
39.89%

신영 Pre-IPO 신기술투자조합 제1호
보통주
2024.05.03
74,500주
13,421원
999,871,950원
36.09%

주1)
주식수 및 주당취득가액은 2024년 5월 14일 진행된 액면분할(500원 -> 100원)과 2024년 9월 3일 진행된 무상증자(보통주 1주당 보통주 3주)를 반영한 수치입니다.

주2)
각 투자조합의 주당 취득가액은 투자 당시 당사의 실적 및 영업 현황, 상장 가능성 등 정성적인 요소를 종합적으로 고려하여 ㈜엘케이켐과 협의를 통해 결정되었습니다.

주3)

공모가격과의 괴리율은 (공모가격-취득가액)/공모가격이며, 공모가격은
확정공모가액인 21,000원을 기준으로 산출하였습니다.

당사의 상장주선인인 신영증권㈜은 증권신고서 제출일 현재 기준 당사 발행주식 보통주 1,117,476주(공모 후 지분율 17.80%)를 보유하고 있는 에스지아이 세미콘 첨단소재투자조합의 유한책임조합원으로서 출자한 내역이 존재합니다. 또한, 신영증권㈜가 업무집행조합원으로 있는 신영 Pre-IPO 신기술투자조합제1호는 보통주 74,500주(공모 후 지분율 1.19%)를 보유하고 있습니다.

에스지아이 세미콘 첨단소재투자조합은 2023년 6월 30일 결성되었고, 출자금 총액은 15,450,000,000원이며, 출자좌수는 15,450좌 입니다. 이 중 신영증권㈜은 1,000,000,000원을 출자하여 총 1,000좌를 보유하고 있습니다. 이는 동 조합 총 출자금액 대비 약 6.47%에 해당합니다.

신영 Pre-IPO 신기술투자조합 제1호은 2023년 6월 30일 결성되었고, 출자금 총액은 10,000,000,000원이며, 출자좌수는 10,000좌 입니다. 이 중 신영증권㈜은 4,500,000,000원을 출자하여 총 4,500좌를 보유하고 있습니다. 이는 동 조합 총 출자금액 대비 약 45%에 해당합니다.각 투자조합에 대한 신영증권㈜의 조합 출자비율로 환산한 발행회사 보유 주식수는 다음과 같습니다.

【상장주선인의 조합 출자 내역】

구분
에스지아이 세미콘 첨단소재투자조합
신영 Pre-IPO 신기술사업 투자조합 제1호

출자금 총액
15,450,000,000원
10,000,000,000원

총 출자좌수(A)
15,450좌
10,000좌

신영증권㈜ 출자금액
1,000,000,000원
4,500,000,000원

신영증권㈜ 출자좌수(B)
1,000좌
4,500좌

신영증권㈜ 출자비율(B/A)
6.47%
45.00%

조합 보유 주식수
1,117,476주
74,500주

신영증권㈜ 환산 보유 주식수
72,329주
33,525주

신영증권㈜ 환산 지분율
1.38%
0.64%

주1)
조합 보유 주식수는 증권신고서 제출일 현재 각 투자조합이 보유하는 발행회사의 보통주 주식수 입니다.

주2)
신영증권㈜ 환산 보유 주식수는 각 투자조합이 보유하는 발행회사 보통주 주식수에 신영증권㈜ 출자비율을 곱하여 산출한 주식수 입니다.

주3)
신영증권㈜ 환산 지분율은 증권신고서 제출일 현재 발행회사 총 발행주식수 5,248,056주 기준입니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 10 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나,

대표주관회사가 직접 보유하고 있는 주식등은 존재하지 않으며 간접투자분에 대한 환산지분율을 고려하더라도 해당사항 없습니다.

또한 동 규정 제15조 제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 아래와 같이 명시하고 있으나, 신영증권㈜는 해당사항이 없음을 증빙하는 "계열 등 특수관계 부존재 확인서"를 상장예비심사신청 시 한국거래소에 제출한 바 있습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제15조(불건전한 인수행위의 금지)(중략)④ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 "협회가 정하는 이해관계가 있는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다.

1. 발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

2. 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우. 다만 , 발행회사가 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우(중소기업창업 지원법 시행령」 제4조 각 호의 어느 하나에 해당하는 업종은 제외한다)에는 발행회사의 주식등을 100분의 10이상을 보유하고 있는 경우를 말한다.

3. 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10이상 보유하고 있는 경우

4. 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다.

5. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1이상 보유하고 있는 경우

6. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우

7. 금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우

II. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 공모를 통해 발행할 증권은 「상법」에서 정하는 액면가액 100원의 보통주로서 특이사항은 없습니다. 당사 정관상 증권의 주요 권리내용은 아래와 같습니다.

1. 주식에 관한 사항

제5조(회사가 발행할 주식의 총수)
본 회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주로한다.

제6조(1주의 금액)
본 회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 금 100원으로 한다.

제7조(설립시에 발행하는 주식의 총수)
본 회사가 회사 설립시에 발행하는 주식의 총수는 100,000주(1주의 금액 500원 기준)로 한다.

제8조(주식등의 전자등록)
회사는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 등을 전자 등록하여야 한다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지

않는

주식

등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다.

제9조(주식 및 주권의 종류)
① 본 회사가 발행할 주식은 보통주식과 종류주식으로 한다.② 본 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다. ③ 이사회는 매 종류주식 발행 시에 정관 규정의 범위 내에서 각 종류주식의 권리 내용과 범위를 달리 정하여 발행할 수 있으며, 권리 내용과 범위, 효력 등이 달리 정해진 종류주식은 그 한도에서 서로 다른 종류의 주식으로 취급된다. 각 종류주식의 명칭은 발행 시에 이사회에서 이를 정한다. ④ 종류주식의 발행한도는 종류주식의 구분 없이 합산하여 제5조의 발행예정주식총수의 4분의 1로 한다. ⑤ 회사가 신주를 발행하는 경우 종류주식에 대한 신주 배정은 유상증자 또는 주식배당의 경우에는 보통주식에 배정하는 주식과 동일한 주식으로, 무상증자의 경우에는 동종 종류주식으로 한다. 다만, 종류주식 발행 시 이사회 결의로 이와 다르게 정할 수 있다. ⑥ 본 회사의 주권은 1주권, 10주권, 100주권, 500주권, 1,000주권 5종으로 한다. 다만, 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 주식등을 전자등록하는 경우에는 동 조항을 적용하지 않는다.
제9조의 2(배당우선 종류주식)
① 본 회사는 이사회의 결의로 제9조 제4항의 한도 내에서 이익배당에 관하여 우선적 내용이 있는 종류주식(이하 "배당우선 종류주식"이라 한다)을 발행할 수 있다. ② 배당우선 종류주식은 액면금액을 기준으로 하여 연복리 10%를 초과하지 않는 범위 내에서 발행 시에 이사회가 정한 우선 비율에 따른 금액을 현금으로 우선 배당한다.③ 보통주식의 배당률이 배당우선 종류주식의 배당률을 초과하는 경우에는 발행시 이사회의 결의에 의해 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 비율로 참가시켜 배당하는 것으로 할 수 있다.④ 배당우선 종류주식에 대하여 어느 사업연도에 있어서 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 발행시 이사회의 결의에 의해 누적된 미배당분을 다음 사업연도의 배당 시에 우선하여 배당하는 것으로 할 수 있다.⑤ 배당우선 종류주식의 경우 의결권이 있는 것을 원칙으로 하되, 이사회의 결의로 의결권이 없는 배당우선 종류주식을 발행할 수 있다. 이 경우 제2항의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 경우에는 그 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료 시까지는 의결권이 있는 것으로 한다.⑥ 배당우선 종류주식에 대하여는 주식배당의 경우 같은 종류의 종류주식으로 누적적, 참가적으로 우선 배당을 받을 권리를 갖는 것으로 할 수 있고, 단주가 발생하는 경우에는 현금으로 지급받는 것으로 할 수 있다.

제9조의 3(잔여재산분배우선 종류주식)
① 본 회사는 이사회의 결의로 제9조 제4항의 한도 내에서 잔여재산 분배에 관하여 우선적 내용이 있는 종류주식(이하 "잔여재산분배우선 종류주식"이라 한다)을 발행할 수 있다.② 잔여재산분배우선 종류주식은 이 회사가 청산할 때 잔여재산 분배에 있어 최초 발행가액과 미지급된 배당금 및 상환 종류주식의 경우 상환가액의 한도까지 보통주 주주에 우선하는 청구권을 갖는다. 또한 보통주식에 대한 잔여재산 분배율이 우선주식에 대한 잔여재산 분배율을 초과하는 경우 그 초과 분에 대하여 보통주식과 동일한 분배율로 참가하여 분배를 받는다.

제9조의 4(상환 종류주식)
① 본 회사는 이사회의 결의로 제9조 제4항의 한도 내에서 이익으로 상환되는 종류주식(이하 "상환 종류주식"이라 한다)을 발행할 수 있다. 상환권의 내용, 행사방법, 절차, 효력 등 상환권 행사에 필요하거나 관련된 사항은 본조에 규정된 것을 제외하고는 발행 시에 이사회가 정한다.② 상환 종류주식은 다음 각 호에 의거하여 상환 종류주식 주주의 청구 또는 회사의 이사회결의에 의하여 상환한다. 다만, 발행 시 이사회의 결의로 회사가 가지는 상환권은 없는 것으로 할 수 있다.1. 상환 종류주식의 상환가액은 배당률, 시장상황 기타 상환 종류주식의 발행에 관련된 제반 사정을 고려하여 발행 시 이사회가 정한다. 다만, 상환가액을 조정할 수 있는 것으로 하려는 경우 이사회에서 상환가액을 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정의 기준일 및 조정방법을 정하여야 한다.2. 상환기간(상환청구기간)은 발행 시 이사회가 정한다.3. 상환주식의 상환은 회사에 배당가능한 이익이 있을 때에만 가능하며, 상환청구가 있었음에도 상환되지 아니하거나 미지급 배당금이 있는 경우에는 상환 및 배당금 지급이 완료될 때까지 연장되는 것으로 한다.4. 주식 취득의 대가는 현금으로 하되, 회사는 주식의 취득의 대가로 현금 외의 유가증권(다른 종류주식은 제외한다)이나 그 밖의 자산을 교부할 수 있는 것으로 할 수 있다.③ 상환권의 행사방법, 절차, 효력 등 상환권 행사에 필요하거나 관련된 사항으로서 본 조에 규정된 것을 제외하고는 발행 시에 이사회가 정한다.

제9조의 5(전환 종류주식)
① 본 회사는 이사회의 결의로 제9조 제4항의 한도 내에서 주주의 청구에 따라 보통주식으로의 전환을 청구할 수 있는 종류주식(이하 "전환 종류주식"이라 한다)을 발행할 수 있다.② 전환 종류주식의 주주는 아래에서 정하는 바에 따라 전환 종류주식의 전부 또는 일부에 대하여 전환을 청구할 수 있다.1. 전환을 청구할 수 있는 기간은 발행 시에 이사회의 결의로 정한다. 다만, 동 기간 내에 전환권이 행사되지 않으면 전환청구기간 만료일에 전환된 것으로 본다.2. 전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식으로 한다.3. 전환 종류주식에 대한 전환비율은 원칙적으로 전환 종류주식 1주당 보통주식 1 주로 한다. 단, 전환비율 및 전환가격의 조정에 관한 특약을 할 수 있다.③ 기타 전환청구의 절차, 효력, 전환조건, 전환비율 및 전환가액의 조정, 기타 전환권 행사에 필요하거나 관련된 사항은 발행 시에 이사회의 결의로 정한다.④ 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 정관 제12조의 규정을 준용한다.

2. 의결권에 관한 사항

제29조(주주의 의결권)

주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.
제30조(상호주에 대한 의결권 제한)

본 회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 본회사의 주식은 의결권이 없다.

제31조(의결권의 불통일행사)

① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제32조(의결권의 대리행사)

① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

제34조(주주총회의 의사록)

① 주주총회의 의사에는 의사록을 작성하여야 한다.

② 의사록에는 그 경과요령과 결과를 기재하고, 의장과 출석한 이사가 기명날인 또는 서명하여 본점과 지점에 보존, 비치한다.

3. 신주인수권에 관한 사항

제10조(신주인수권)

① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 상법 제340조의2, 동법 제542조의3 또는 벤처기업육성에 관한 특별조치법에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제165조의7에 따라 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

4. 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제165조의16의 규정에 의하여 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

5.
발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서
회사가 경영상 필요로 외국인 투자촉진법에 의한 외국인투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

6.
발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서
긴급한 자금의 조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자, 개인에게 신주를 발행하는 경우

7.
발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서
신기술의 도입, 재무구조의 개선, 연구개발, 생산, 판매자본 제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

8. 주권을 한국거래소 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

9. 우리사주조합원을 대상으로 신주를 발행하는 경우

10.
『
근로복지기본법
』
제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 신주를 발행하는 경우

11. 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의2에 따라 신주를 발행하는 경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

4. 배당에 관한 사항

제58조(이익배당)

① 이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행 한 때에는 각각 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 하거나 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

제59조(중간배당)

① 본 회사는 사업연도 중 1회에 한하여 일정한 날(이하 “중간배당 기준일”이라 한다)을 정하여 그 날의 주주에게 중간배당을 할 수 있다.

② 제1항의 중간배당은 이사회의 결의로 한다.

③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익으로 배당하거나 지급하기로 정한 금액

4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의 준비금

5. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

6. 『상법 시행령』 제19조에서 정한 미실현이익

④ 사업연도 개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권 행사의 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전 사업연도 말에 발행된 것으로 본다. 다만, 중간배당 후에 발행된 신주에 대하여는 중간배당 기준일 직후에 발행된 것으로 본다.

⑤ 이 정관에서 정한 우선배당권이 있는 종류주식에 대한 중간배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

5. 주식매수선택권에 관한 사항

제11조(주식매수선택권)

① 회사는 상법 또는 벤처기업육성에 관한 특별조치법에 따라 임직원 및 사외전문가(이하 "임직원 등")에게 발행주식총수의 100분의 10범위 내에서 주식매수선택권을 주주총회의

특별결의에 의하여 부여할 수 있다. 다만, 「상법」 제542조의3 제3항의 규정에 따라 발행주식총수의 100분의 3 범위 내에서 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 이 경우 주식매수선택권은 경영성과 또는 주가지수 등에 연동하는 성과연동형으로 부여할 수 있다.

② 제1항 단서의 규정에 따라 이사회 결의로 주식매수선택권을 부여한 경우에는 그 부여 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 얻어야 한다.

③ 제1항의 규정에 의한 주식매수선택권 부여대상자는 회사의 설립 ·경영
·해외영업과 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 회사의 이사
·감사 또는 피용자, 벤처기업 육성에 관한 특별조치법 제16조의 3에서 정하는 자 및 「상법 시행령」 제30조 제1항이 정하는 관계회사의 이사
·감사 또는 피용자 및 사외전문가로 한다. 다만, 회사의 이사에 대하여는 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 없다.

④ 제3항의 규정에 불구하고 「상법」 제542조의8 제2항의 최대주주와 그 특수관계인 및 주요주주와 그 특수관계인에게는 주식매수선택권을 부여할 수 없다. 다만, 회사 또는 제3항의 관계회사의 임원이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된 자(그 임원이 계열회사의 상무에 종사하지 아니하는 이사
·감사인 경우를 포함한다)에게는 주식매수선택권을 부여할 수 있다.

⑤ 임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식총수의 100분의 10을 초과할 수 없다.

⑥ 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.

1. 주식매수선택권을 부여받은 자가 본인의 의사에 따라 사임 또는 사직한 경우

2. 주식매수선택권을 부여받은 자가 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 입힌 경우

3. 회사의 파산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우

4. 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우

⑦ 회사는 주식매수선택권을 다음 각 호의 1에서 정한 방법으로 부여한다. 이때 주식매수선택권의 행사가액은 상법 제340조의2에도 불구하고 회사가
「벤처기업육성에 관한 특별조치법」
에 따라 주식매수선택권을 부여하는 경우 벤처기업육성에 관한 특별조치법 시행령 제11조의3 제3항에 의거하여 정할 수 있다.

1. 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식(또는 종류주식)을 발행하여 교부하는 방법

2. 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식(또는 종류주식)의 자기주식을 교부하는 방법

3. 주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 방법

⑧ 주식매수선택권을 부여받은 자는 제1항의 결의일부터 2년 이상 재임 또는 재직한 날부터 5년 내에 권리를 행사할 수 있다. 다만, 제1항의 결의일로부터 2년 내에 사망하거나 그 밖에 본인의 책임이 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 자는 그 행사기간동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다.

⑨ 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조의 규정을 준용한다.

III. 투자위험요소

[안내사항]본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서 (이하 "투자설명서")는 향후 사업 전망에 대해 증권신고서(투자설명서) 당사 경영진의 분석을 토대로 제출기준일 현재 시점을 기준으로 하여 작성되었습니다. 이와 같은 전망 수치들은 예측과는 상당히 다른 상황을 초래할 수 있는 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다.불확실한 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망 및 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등은 글로벌 및 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에도 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 당사는 아래에 기술된 투자위험요소 외에도 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안 됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제3항에 의거 본 증권신고서의 효력 발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서) 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있으므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속되오니 이 점 유의하시기 바랍니다.또한 2009년 2월 4일부로 시행된「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능하므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

용어
내용

리간드
배위결합하고 있는 화합물의 중심금속, 이온의 주위에 결합하고 있는 분자나 이온을 의미하며, 착이온 안에 존재합니다. 착화합물에서 중심 금속 원자에 전자쌍을 제공하면서 배위 결합을 형성하는 원자 또는 원자단을 가리키며, 리간드와 목표 금속을 배위결합하여 프리커서 설계/제조에 활용됩니다.

무기화합물
탄소를 주성분으로 하지 않는 화합물을 말합니다. 대표적으로 금속, 미네랄, 염류 등이 있습니다.

반도체 재료(화학 소재)
반도체 소자를 직접 구성하는 재료, 소자를 완성하기 위한 제조공정 중에 사용되는 재료, 반도체 소자를 조립하여 완성품인 반도체 칩을 만드는데 사용되는 재료를 모두 지칭합니다.

순도
물질이 다른 불순물 없이 얼마나 순수한지를 나타내는 척도로 순도가 높을수록 해당 물질에 포함된 원하는 성분의 비율이 높다는 의미입니다.

유기화합물
탄소를 주요 구성 요소로 하는 화합물을 말합니다. 대부분의 유기화합물은 수소, 산소, 질소 등 다른 원소들과 결합되어 있습니다.

캐니스터
유기금속 화합물을 저장 및 사용할 수 있도록 특별하게 제작된 Packaging 용기로 제품의 특성과 고객사의 장비 종류에 따라 크기와 모양 및 밸브 종류와 위치 등이 다양하게 설계됩니다.

캐패시턴스(Capacitance)
전하를 축적할 수 있는 용량을 뜻합니다.

커패시터(Capacitor)
전하를 저장할 수 있는 제품(콘덴서)입니다.

파일럿(Pilot)
제품 수준의 두번째 단계로, 랩스케일 단계에서 합성이 가능함을 확인한 제품 중 원천 소재 업체가 본격적으로 신소재를 최종 사용처에 양산적용이 가능한지 테스트해보기 위해 의뢰하는 제품을 말합니다.

페로브스카이트
페로브스카이트는 특정 광물의 구조를 말한다. 페로브스카이트의 화학식은 ABX3인데, A와 B는 양이온, X는 음이온입니다.

프리커서

(Precursor)

어떤 물질에 선행되는 물질을 의미하며 화학이나 생명과학, 전자소재 등 다양한 분야에서 사용되는 용어입니다. 프리커서는 박막을 증착하기 위한 화학증착 공정용 원료로 증착을 원하는 주요 원자를 중심으로 기화특성을 향상시키기 위한 리간드(Ligand)로 결합되어 있는 구조입니다.

합성
2개 이상의 물질을 결합하여 새로운 화합물을 만드는 과정을 말합니다. 이 과정은 자연적으로 발생할 수도 있고, 실험실에서 인위적으로 진행될 수도 있습니다.

화합물
두 개 이상의 다른 원소가 화학적 결합을 통해 형성된 순수한 물질을 의미합니다. 화합물은 일정한 화학적 성질을 가지며, 고유의 분자 구조와 화학식을 갖습니다.

ALD(Atomic Layer Deposition)
ALD 금속이 포함된 원료와 반응 가스를 교차하여 주입함으로써 박막을 성장시키는 프로세스이며, 나노 스케일의 두께 제어가 가능하고 우수한 단차 도포성과 균일한 피복성을 지닌 박막을 성장시킬 수 있는 증착법으로 DRAM, Flash Memory 등에 핵심 증착 기술로 응용되고 있습니다.

CVD(Chemical Vapor Deposition)
화학증착공정(CVD)은 웨이퍼에 박막을 증착하고자 반응기 내에 여러 종류의 반응 기체를 유입시켜 이들의 화학반응을 진행함으로써 원하는 물질의 박막을 웨이퍼 상에 증착하는 공정방법입니다.

DRAM(Dynamic Random Access Memory)
커패시터의 정전용량을 이용한 셀모양의 디바이스입니다. DRAM은 램(RAM)의 한 종류로 구조가 간단해 집적이 용이하므로 대용량 임시 기억장치로 사용됩니다.

High-k
고유전율을 의미하며, 유전율은 전기장이 인가될 때, 전하를 잡아두는 정도를 나타내는 척도이며, High-k 소재는 고유전율 소재로 같은 전압을 인가하더라도 다른 소재보다 더 전하를 잡아둘 수 있습니다.

Low-k
반도체 업계에서 가장 보편적으로 활용되는 절연막 소재인 실리콘옥사이드(SiO2) 대비 유전율이 낮은 물질을 뜻합니다.

1. 사업위험

가. 국내외 거시경기 침체 및 불확실성 관련 위험
2024년 10월 국제통화기금(IMF)이 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면, 세계 경제성장률은 2024년 3.2%, 2025년 3.2%의 성장률을 기록할 것으로 전망됩니다. 국제통화기금은 미국 실질 임금 상승에 따른 소비 개선으로 성장률 개선을 예상하였으며 금리 인하에 따라 유럽 국가 또한 경기가 개선될 것으로 예상하였습니다. 다만, 신흥개도국에서는 부동산 부문 위축에 따라 시장 악화가 예상되고 있으며 그간 긴축적 통화정책의 시차 효과에 따른 성장 및 고용의 부정적 영향, 전세계적인 보호무역주의 강화 및 지정학적 위기 심화에 따라 원자재 가격 상승에 따른 위험요인 또한 상존하고 있습니다.또한, 한국은행이 2024년 11월 발간한 '경제전망보고서'에 따르면, 2024년 국내 경제 성장률은 2.2%, 2025년 국내 경제 성장률은 1.9%를 기록하며 국내 경제는 소폭 성장할 것으로 전망하였습니다. 다만, 올해 민간소비 회복, 설비투자 확대 등을 통한 양호한 성장세를 보일 것으로 전망되지만, 글로벌 지정학적 리스크, 글로벌 긴축기조 장기화 등의 불확실성이 존재함에 따라 국내 경기 회복의 속도가 더딜 가능성 또한 제시하였습니다.
이와 같이, 글로벌 공급차질 지속, 러시아-우크라이나 전쟁 및 중동분쟁에 따른 지정학적 리스크 증가, 트럼프 2기 정부의 정책에 따른 외환 및 금융시장 불확실성 그리고 각 국가의 긴축적인 통화정책 및 재정정책에 따라 경제활동이 장기적으로 둔화될 경우, 소비 위축 및 투자 이연 등에 따른 경기 침체 가능성이 높아질 수 있습니다. 아울러 국내외 경기의 침체가 악화되거나 반등하지 못할 경우 소비 심리 위축으로 이어질 가능성이 있으며, 실물 경제가 부진할 경우 국내외 경기는 물론 궁극적으로 당사가 영위하는 사업 및 당사 재무 상황에 부정적 영향을 미칠 가능성이 높으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

국제통화기금(IMF)이 2024년 10월 발표한 World Economic Outlook에 따르면, 2024년 세계경제성장률 추정치는 3.2%로 전망되었습니다. 2025년 세계 경제성장률은 3.2%로 추정하였으며, 이는 2024년 7월 추정치 대비 동일한 수치입니다. IMF가 전망한 한국의 경제성장률은 2.5%로 2023년 경제성장률 대비 큰 폭(+1.1%p)으로 상향되었습니다. IMF는 선진국, 미국에 대한 2024년 경제성장률 전망치를 2024년 7월 전망 대비 상향하였고, 유로존, 일본, 신흥개도국, 중국에 대한 2024년 경제 성장률 전망치는 2024년 7월 전망 대비 하향하였습니다.

IMF는 성공적인 구조 개혁을 통한 생산성 증가와 다자 간 협력 강화를 통한 무역 확대 등을 긍정적인 요인으로 언급하였고 지정학적 갈등에 따른 물가 상승과 그에 따른고금리 상황 지속 및 미국 선거 결과에 따른 정책 급변, 재정적자 및 부채 확대 가능성 등을 부정적인 요인으로 언급하였습니다. 2024년 10월 IMF의 세계 및 주요 경제 성장률 전망은 아래와 같습니다.

[2024년 10월 IMF 세계 경제성장률 전망]

(단위: %,
%p)

구 분
'23년
2024년(E)
2025년(E)

'24.
7월 전망

'24.
10월 전망

조정폭
'24.7월 전망
'24.10월 전망
조정폭

(A)
(B)
(B-A)
(C)
(D)
(D-C)

세계
3.3
3.2
3.2
-
3.3
3.2
-0.1

선진국
1.7
1.7
1.8
+0.1
1.8
1.8
-

미국
2.9
2.6
2.8
+0.2
1.9
2.2
+0.3

유로존
0.4
0.9
0.8
-0.1
1.5
1.2
-0.3

독일
-0.3
0.2
0.0
-0.2
1.3
1.1
0.1

영국
0.3
0.7
1.1
+0.4
1.5
1.5
-

일본
1.7
0.7
0.3
-0.4
1.0
1.1
+0.1

한국
1.4
2.5
2.5
-
2.2
2.2
-

신흥국
4.4
4.3
4.2
-0.1
4.3
4.2
-0.1

중국
5.2
5.0
4.8
-0.2
4.5
4.5
-

인도
8.2
7.0
7.0
-
6.5
6.5
-

출처: 국제통화기금(World Economic Oulook, 2024.10)

2025년에는 미국ㆍ유럽의 경기연착륙 기대, 인플레이션의 완화, 그리고 기준금리 인하 등으로 경제 상황이 개선이 전망됩니다. 다만, 러시아-우크라이나 및 이스라엘-하마스 전쟁으로 인한 지정학적 리스크, 높은 시장 금리가 지속됨에 따른 금융 불안정성, 경기 침체 우려등 국내외 경제에 큰 영향을 미칠 수 있는 불확실성 역시 상존하고 있습니다. 향후 세계 경제성장률과 국가별 경기 회복의 속도는 주요국 인플레이션통제와 기준금리 조정 시기에 맞물려 결정될 것으로 예상됩니다.
2024년 11월 미국 대선에서 트럼프 전 대통령이 재선에 성공함으로써 이전 집권 1기 당시의 보호무역 기조가 집권 2기에서 보다 강하게 시행될 것으로 전망하고 있습니다. 이러한 보호무역 정책을 통해 미국은 외국산 제품에 부과하는 관세를 대폭 인상하게 되고 이는 물가상승을 자극하여 고금리 기조의 장기화를 야기할 수 있습니다. 트럼프 전 대통령 당선 확정 이후 미 연준이 11·12월 각각 FOMC에서 기준금리 25bp 인하를 단행하며 기준금리 인하 기조가 유지되고 있음을 보였지만, 연준의 매파적 스탠스 및 트럼프 대통령 재집권에 따른 정책기조로 인해 금리 인하 속도가 예상 대비 늦춰질 가능성이 존재하며, 트럼프 2기 정부의 정책 강도 및 시행시기에 따라 외환 및 금융시장의 불확실성이 높은 상황입니다.
또한, 이란-이스라엘 전쟁이 지속되고 있어 산업계는 중동산 원유의 주요 통로인 호르무즈 해협 봉쇄 위험에 따른 국제 유가 상승 위기에 노출되어 있는 상황이며, 우크라이나가 러시아 본토를 점령함에 따라 러시아-우크라이나 전쟁 기조가 심화되고 있습니다. 최근 러시아-북한 군사 협정 등과 같은 동북아 지역 등의 지정학적 리스크는여전히 지속되고 있는 상황입니다.한편, 한국은행이 2024년 11월 발간한 '경제전망보고서'에 따르면 2024년 국내 경제성장률은 2.2%, 2025년 국내 경제성장률은 1.9% 수준을 나타낼 것이라고 전망하였으며, 2024년 경제성장률은 직전('24년 8월) 전망 대비 0.2%p 감소하였습니다. 한국은행은 국내 경제가 고물가 고금리 영향이 감소하여 소비를 중심으로 완만한 성장세를 이어갈 것으로 전망하였으나, 주요국의 보호무역주의 강화 및 한국 주력 수출품목에 대한 중국 저가공급 확대로 인한 위험요소가 존재하는 것으로 평가하였습니다. 한국은행은 각 부문에 대해서 다음과 같이 전망하고 있습니다. 민간소비는 가계 실질소득 및 물가 안정 및 명목임금 상승 등 금융여건 개선에 힘입어 회복속도가 점차 빨라질 것이라 전망하고 있습니다. 건설투자는 수주 및 착공 위축의 영향으로 감소 흐름을 보이겠으나, 당초 예상보다는 감소폭이 작을 것으로 전망하고 있습니다. 설비투자의 경우 반도체 기업의 AI 및 첨단공정 관련 투자가 확대됨에 따라 2024년 하반기 크게 반등하였으며, 내년에도 양호한 흐름을 이어갈 것으로 전망됩니다. 재화수출은 글로벌 IT 경기 호조에 힘입어 견조한 증가세를 지속할 것으로 전망됩니다.

[한국은행 국내 주요 거시경제지표 전망]

(단위: %)

구분
2023년
2024년(E)
2025년(E)

연간
상반기
하반기
연간
연간

GDP
1.4
2.8
1.6
2.2
1.9

민간소비
1.8
1.0
1.4
1.2
2.0

설비투자
1.1
(-)1.8
4.9
1.5
3.0

지식재산생산물투자
1.7
1.5
(-)0.1
0.7
3.9

건설투자
1.5
0.4
(-)2.9
(-)1.3
(-)1.3

재화수출
2.9
8.4
4.3
6.3
1.5

재화수입
(-)0.3
(-)1.3
3.6
1.1
1.9

출처: 한국은행(경제전망보고서, 2024.11)

이와 별개로 '12.3 비상계엄 사태'와 이후 촉발된 탄핵 정국으로 인해 국내 정치적 리스크가 고조되었으며, 이는 국내 경기 둔화와 중장기 경제성장 저하로 이어질 수 있다는 우려가 존재합니다. 글로벌 투자은행 골드만삭스는 2024년 12월 9일 '짧은 계엄령 사태의 여파'라는 제목의 보고서를 통해 비상계엄 사태와 탄핵 정국 등 정치적 불안으로 인해 한국 경제 성장률의 하방 리스크가 확대됐다는 분석을 발표했습니다. 신고서 제출일 현재 '12.3 비상계엄 사태'가 촉발한 정치적 불확실성이 언제 해소될 지는 쉽게 가늠하기 어려운 상황임에 따라, 향후 탄핵 정국 등 국정 혼란이 장기화될 경우 환율과 증시 등 금융시장, 대외 신인도 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

상기 기재한 바와 같이, 2025년에도 세계경제의 둔화흐름이 이어지겠으나 미국과 대형 신흥시장 및 개발도상국의 예상보다 큰 회복력, 기준금리 인하, 인플레이션율 하락 등으로 인해 둔화흐름은 개선될 것으로 전망됩니다. 그럼에도 불구하고, 글로벌 공급차질 지속, 러시아-우크라이나 전쟁 및 중동분쟁에 따른 지정학적 리스크 증가 그리고 각 국가의 긴축적인 통화정책 및 재정정책에 따라 경제활동이 장기적으로 둔화될 경우, 소비 위축 및 투자 이연 등에 따른 경기 침체 가능성이 높아질 수 있습니다. 또한, 트럼프 2기 정부의 정책 강도에 따라 모든 수입품 대상 10~20% 수준의 보편관세 도입, 중국산 수입품에 60%의 고율 관세 부과 등이 현실화될 경우 중국에 대한 수출의존도가 높은 국내 경제에도 타격이 불가피할 것으로 예상됩니다. 아울러 국내외 경기의 침체가 악화되거나 반등하지 못할 경우 소비 심리 위축으로 이어질 가능성이 있으며, 실물 경제가 부진할 경우 국내외 경기는 물론 궁극적으로 당사가 영위하는 사업 및 당사 재무 상황에 부정적 영향을 미칠 가능성이 높으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 전방산업의 성장 둔화에 따른 위험
당사는 반도체 박막 증착 공정에 사용되는 High-k 소재 및 Low-k 소재를 주력 제품으로 생산 및 판매하고 있으며, 이에 따라, 글로벌 반도체 산업의 업황 및 반도체 박막증착 소재의 수요에 직접적인 영향을 받습니다. 글로벌 반도체 시장은 생성형AI 출현에 따라 HBM 제품 수요 증가 및 첨단 로직 반도체 시장 확대에 따라 메모리반도체 및 비메모리반도체 시장 모두 고르게 성장하여 2024년 7,455억 달러에서 2030년 14,933억 달러로 성장이 전망되고 있습니다.이와 같이 반도체 시장의 성장은 반도체 제품 생산량 증가로 이어져 반도체 소재 시장 또한 중장기적인 성장이 전망되며, 전 세계 High-k 소재 시장은 반도체 공정의 미세화 및 첨단화로 인해 커패시터용 High-k 및 HKMG(하이케이메탈게이트) 등에 사용되는 High-k 소재 사용량이 지속적으로 증가함에 따라, 2023년 9억 4,200만 달러에서 연평균 성장률 14.8% 성장하여 2028년 18억 8,100만 달러에 이를 것으로 전망됩니다. Low-k 소재는 반도체 소자의 선폭이 미세화되면서 배선 간 간격이 좁아짐에 따라 형성되는 기생 캐패시턴스를 방지하기 위해 사용되고 있으며, 복잡한 회로 내 높은 정전용량이 필요하지 않은 배선 간 층간 절연막을 증착하기 위한 Low-k 소재 사용량이 증가하는 추세에 따라, 전 세계 Low-k 소재 시장은 2023년 3억 2,100만 달러에서 2028년 6억 4,100만 달러로 성장할 것으로 전망됩니다.

그러나 이와 같은 전방산업의 성장 전망에도 불구하고 향후 경기변동에 따라 서버, PC, 스마트폰, IT기기 수요 및 반도체를 필요로 하는 인공지능 시장, 정보통신산업의 성장성이 정체될 가능성이 존재합니다. 이로 인해
반도체 소자의 제품 생산 감소 및 반도체 산업 성장세 둔화가 프리커서 소재 사용량이 감소로 이어질 경우 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시길 바랍니다

당사는 반도체 박막 증착 공정에 사용되는 High-k 프리커서 소재 CP, PCP 리간드 및 Low-k 소재인 DIS 프리커서를 주력 제품으로 생산 및 판매하고 있으며, 이에 따라, 글로벌 반도체 산업의 업황 및 반도체 박막증착 소재의 수요에 직접적인 영향을 받습니다.

글로벌 반도체 시장은 생성형AI 출현에 따라 HBM 제품 수요 증가 및 첨단 로직 반도체 시장 확대에 따라 메모리반도체 및 비메모리반도체 시장 모두 고르게 성장하여 2024년 7,455억 달러에서 2030년 14,933억 달러로 성장이 전망되고 있습니다.

[글로벌 반도체 시장 규모 및 전망]

(단위 : 십억달러)

글로벌 반도체 시장 규모 및 전망.jpg
글로벌 반도체 시장 규모 및 전망

(출처 : Precedence Research)

반도체 제조 수요는 반도체 시장 특성 상 세계 경기 흐름 및 기술 발전에 따라 호황과 불황을 반복하는 특성을 보이고 있습니다.
이에 따라, 당사의 주요 제품 수요 변동요인으로 글로벌 종합반도체업체(IDM)들의 가동률 및 생산량에 영향을 받습니다.

상기 언급한 바와 같이 글로벌 반도체 시장은 HBM 제품 수요 증가 및 첨단 로직 반도체 시장 확대를 바탕으로 중장기적인 성장이 전망되나, 최근 범용 메모리 시장은 다운사이클을 겪으며 다소 부진한 모습을 보이고 있습니다. 이는 그간 지속된 고금리 환경에 따라 소비자들의 소비활동 둔화가 PC, 스마트폰 등 IT기기의 판매량 감소로 이어져 글로벌 반도체 제조사들의 D램 재고 소진이 지연되었기 때문입니다.또한, 중국 최대 메모리 반도체 기업인 CXMT의 물량 공세에 따라 CXMT의 중저가 D램이 중국 내 기업 스마트폰 및 가전제품에 탑재되며 범용 메모리 제품의 공급과잉이 심화되었습니다. 이렇듯 범용 메모리 시장은 1) 부진한 스마트폰 PC 수요 및 2) 중국 기업의 약진 등에 따라 업황의 부진을 겪은 바 있습니다.다만, AI 붐을 바탕으로 고성능, 고용량 메모리 반도체 제품의 수요 증가에 따라 HBM과 같은 고부가 칩의 판매량이 빠르게 증가하며 AI 관련 메모리반도체 시장은 가파른 상승을 지속하고 있습니다. 이에, 글로벌 반도체 업황 개선을 위해선 범용 메모리 시장의 회복이 중요한 상황입니다. OMDIA가 발표한 반도체 업황 전망에 따르면, 2025년 반도체 업황의 경우 연준의 기준금리 인하에 따른 경기회복을 기반으로 글로벌 반도체 수요는 지속적으로 회복할 것으로 예상됩니다. 또한 반도체 공급 측면에서 PC, 스마트폰 등 IT 기기의 판매량이 증가하여 글로벌 반도체 제조사의 범용메모리 생산량이 증가함에 따라 메모리반도체 업황이 개선될 것으로 전망됩니다.

[반도체 업황 전망]

구분
2023
2024
2025

수요 측면
거시경제 및 경제정책
인플레이션 위험 완화금리 인상
금리 인하
금리 인하

수요
약세
약세 -> 회복
회복

공급 측면
공급자 Capex
20~30% 감소
2023년과 유사한 수준(고부가가치 상품 집중)
전년 대비 15% 증가 전망

생산량
10% 이상 감소
10% 초중반 증가
10% 초반 증가

재고자산(공급자 측면)
Peak-Out
정상화
정상화

거시경제 및 경제정책
인플레이션 위험 완화
금리 인하
금리 인하

(출처 : OMDIA, 신영증권 리서치센터)

메모리반도체 DRAM 커패시터 절연막 형성에 사용되는 당사 반도체 High-k 리간드 제품은 DRAM 시장 성장에 따라 수요가 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다. AI 시장 확대에 따라 과거 범용 메모리(Legacy) 중심의 매출구조에서 벗어나 고대역폭메모리(HBM)와 같은 고부가 DRAM 제품 매출이 증가하면서 DRAM 장기 상승 사이클이 도래함에 따라, 2022년 DRAM 시장 규모는 778억 달러에서 2025년 997억 달러로 성장할 것으로 전망됩니다.

[연간 DRAM 시장 전망]

연간 dram 시장 전망.jpg
연간 DRAM 시장 전망

(출처 : 세계반도체시장통계기구(WSTS), 유진투자증권)

글로벌 시스템반도체 시장은 인공지능(AI) 기술 발달에 따라 AI 반도체 시장을 중심으로 2022년 2,685억 달러에서 2028년 3,528억 달러로 지속적인 성장이 전망됩니다. NAND 메모리, 시스템반도체(Logic IC 등) 등의 절연막 형성에 주로 사용되는 당사의 DIS 프리커서 소재 수요는 전방산업의 성장이 전망됨에 따라, 지속적으로 확대될 것으로 판단하고 있습니다.

[글로벌 시스템반도체 시장 전망]

(단위 : 억달러)

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글로벌 시스템반도체 시장 전망

(출처 : 가트너, 정보통신정책연구원)

이와 같이 반도체 시장의 성장은 반도체 제품 생산량 증가로 이어져 반도체 소재 시장 또한 중장기적인 성장이 전망됩니다. 반도체 공급망 전문 리서치 업체인 TECHCET에 따르면, 글로벌 반도체 소재 시장은 연평균 5%로 성장하여 2026년 시장 규모가 약 750억 달러에 이를 것으로 전망됩니다. 이 중 당사의 주요 사업인 반도체 박막증착 소재가 속하는 공정 재료(Process Materials)는 2026년 기준 약 250억 달러 이상을 차지할 것으로 예상됩니다.

[글로벌 반도체 소재 시장 전망]

(단위 : 백만달러)

글로벌 반도체 소재 시장 전망.jpg
글로벌 반도체 소재 시장 전망

(출처 : TECHCET)

반도체 프리커서 시장은 반도체 수요 자체의 증가 및 반도체 성능향상을 위한 공정 미세화에 따라 프리커서 사용량 증가로 인해서 중장기적인 성장이 전망됩니다.
반도체 칩 내부를 구성하는 여러 겹의 반도체 구조에 다양한 증착소재(프리커서)가 필수적인 소재로 사용되고 있으며, 반도체 신제품의 개발 및 미세화 트렌드, 고집적화 기술 발전 추세에 따라 고품질 반도체 소재 사용이 지속 증가하여 반도체 시장 성장률 이상으로 소재 사용량이 증가할 것으로 판단됩니다.

전 세계 High-k 소재 시장은 반도체 공정의 미세화와 고도화로 인해 커패시터 및 하이케이메탈게이트(HKMG) 등에 사용되는 High-k 소재 사용량이 지속적으로 증가함에 따라, 2023년 9억 4,200만 달러에서 연평균 14.8% 성장하여 2028년에는 18억 8,100만 달러에 이를 것으로 예상됩니다.

Low-k 소재는 반도체 소자의 선폭이 미세화되면서 배선 간 간격이 좁아짐에 따라 형성되는 기생 캐패시턴스를 방지하기 위해 사용되고 있으며, 복잡한 회로 내 높은 정전용량이 필요하지 않은 배선 간 층간 절연막을 증착하기 위한 Low-k 소재 사용량이증가하는 추세에 따라, 전 세계 Low-k 소재 시장은 2023년 3억 2,100만 달러에서 2028년 6억 4,100만 달러로 성장할 것으로 전망됩니다.

[전 세계 High-k 및 Low-k 소재 시장 전망]

글로벌 high-k 및 low-k 소재 시장 전망.jpg
글로벌 high-k 및 low-k 소재 시장 전망

(출처 : QYResearch, Global Precursor for Semiconductor Market Research Report 2024, 한국표준협회)

그러나 이와 같은 전방산업의 성장 전망에도 불구하고 향후 경기변동에 따라 서버, PC, 스마트폰, IT기기 수요 및 반도체를 필요로 하는 인공지능 시장, 정보통신산업의 성장성이 정체될 가능성은 존재합니다. 이로 인해 반도체 소자 생산 감소 및 반도체 산업 성장세 둔화가 프리커서 소재 사용량이 감소로 이어질 경우 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.

다. 반도체 산업 지원 관련 정부정책 변동 관련 위험반도체 산업은 국가 경제에 매우 중요한 역할을 하고 있으며, 정부는 글로벌 산업 경쟁력을 강화하기 위한 다양한 정책을 추진하고 있습니다. 구체적으로 정부는 반도체 초강대국 달성 전략과 국가첨단산업 육성 전략 등을 통해 반도체 분야에 대한 투자를 촉진하고,반도체 분야 선도 기술 개발과 인력 양성을 지원하고 있으며, 300조 원 규모의 첨단 시스템 반도체 클러스터를 조성하는 등의 방안을 제시하며, 반도체 산업 육성을 위한 정책 지원을 활발히 이어오고 있습니다.
즉, 반도체 산업은 개별 회사의 자본과 기술력이 세계 반도체 시장에서 경쟁력으로 이어지기도 하지만 정부의 지원 정책에도 지대한 영향을 받는 산업입니다. 현재 정부가 유지하는 반도체 우호적인 기조하에서 당사는 직접적인 수혜를 누릴 수 있을 것으로 전망됩니다.
그러나, 예기치 못한 사유로 정부의 정책 방향성이 부정적으로 변경되거나, 지원 규모가 큰 폭으로 축소될 경우 당사가 영위하는 사업의 영업실적 및 재무상태에 부정적 요인으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다
.

반도체 소재의 핵심원료 대부분은 여전히 일본 소재업체들이 독점하고 있습니다. 1995년경부터 국내에도 전자재료 회사들이 등장함에 따라 가격절감 및 공급 안정성 확보를 목표로 국산화가 추진되었으나 핵심원료 대부분은 일본에서 공급받아 가공하는 수준에 그쳤습니다.

이후 2019년 하반기 일본의 대법원 강제동원 피해배상 판결에 대한 보복으로 일본은 반도체 핵심소재에 대한 수출 규제를 시행하였습니다. 이 규제에는 액체류 케미칼도 포함되어 있었고, 이로 인해 한국은 반도체 소재의 국산화 움직임이 가속화되었습니다.
액체류 케미칼 중 프리커서는 다른 종류의 액체류 케미칼 대비, 제조 과정에서 다루기가 까다롭고 환경에 해로울 수 있는 성분을 포함할 수 있는 탓에 안정적으로 공급할 수 있는 협력사의 필요성이 보다 확대되었습니다.
이에, 정부는 규제 품목에 대한 국산화를 적극 지원하였고, 국내 소재 업체들은 이에 맞추어 연구와 개발을 본격적으로 시작했습니다. 일본과의 무역 분쟁을 기점으로, 한국의 반도체 소재 분야에서 일본 의존도가 낮아졌으며, 이러한 변화는 국내 소재 업체들에게 사업 확장의 기회를 제공하게 되었습니다.
당사는 일본과의 무역 분쟁으로 촉발된 산업 변화 속에서 High-k 리간드 및 Low-k 프리커서 소재의 상업화에 성공하였으며, 연구개발 능력을 바탕으로 지속적인 제품 공급을 통해 고순도, 고수율 등의 우수한 제품 경쟁력과 제품 유통에 대한 노하우를 쌓아 반도체 프리커서 및 리간드 시장 내 경쟁력을 강화하였습니다.

반도체는 우리나라의 주요 수출품목 중 하나로 인식되고 있으며, 최근 전세계적으로 심화되는 반도체 기술 패권 경쟁에 대응하기 위해 각국 정부는 국내 기업의 경쟁력 강화를 위한 지원정책을 더욱 강화하고 있습니다.
한국의 경우, 글로벌 반도체 공급망을 주도하기 위해 2021년 5월 삼성전자 평택3공장에서 'K-반도체' 전략을 발표하였습니다. 'K-반도체' 전략은
① K-반도체 벨트 조성 ② 인프라 지원확대 ③ 반도체 성장기반 강화 ④ 반도체 위기대응력 제고로 구성되어 있으며, 종합반도체 강국 실현을 목표로 사업을 진행하고 있습니다.

k-반도체 전략 비전 및 기대효과.jpg
'k-반도체' 전략 비전 및 기대효과

(출처 : 산업통상자원부, 뉴시스)

또한, 글로벌 경쟁에서 뒤처지지 않도록 세제 지원을 늘리기로 하였으며, 정부는 최근 R&D 세액공제 40~50% 제공, 시설투자 세액공제 대폭 향상(중소기업 16% → 25%), 용인 시스템 반도체 국가산단 조성, 기업환경을 저해하는 킬러규제 철폐 등 파격적인 지원을 도입하고 총 622조원의 민간투자를 통해 HBM 등 최첨단 메모리 반도체, 2나노 기반의 시스템 반도체를 생산하는 세계 최대 규모의 반도체 첨단 클러스터를 조성할 예정입니다.

이처럼 반도체 관련 기술이 중요한 국가 경쟁력으로 자리잡으며 정부는 반도체 산업을 지원하기 위한 정책을 활발하게 펼치고 있습니다.
'반도체 초강대국 달성전략(2022.07)', '국가첨단산업 육성전략(2023.03)'에서 반도체 투자 활성화, 선도기술 개발, 인력확보, 300조원 규모의 첨단 시스템 반도체 클러스터 조성을 발표한 것에 이어 2023년 6월 '제17차 비상경제민생회의: 반도체 국가전략회의'에서는 메모리 초격차 지속 유지, 시스템 반도체 경쟁력 확보, 공급망 리스크 관리 및 핵심 인력ㆍ기술 확보를 위한 정책 방향을 제시하였습니다.
이러한 정책 이외에도 정부는 '110대 국정과제'를 통해 반도체 산업을 경제안보 관점에서 접근하여 국가첨단전략산업으로 육성하고자 하며, 이를 위한 실천과제의 핵심이 각종 규제의 해소, 투자에 대한 실효적 인센티브 강화, 첨단 기술 보호 및 공급망 확보라는 점을 명확히 하였습니다. 이와같이, 반도체 산업은 개별 회사의 자본과 기술력이 세계 반도체 시장에서 경쟁력으로 이어지기도 하지만 정부의 지원 정책에도 지대한 영향을 받는 산업입니다.
정부가 발표한 반도체 초강대국 달성전략 및 K-반도체 전략 중 R&D 세액공제 확대는 당사의 신규소재 개발과 R&D를 위한 투자 비용 부담을 완화할 것으로 기대되며, 시설투자 세액공제 상향으로 인해 생산능력 확장을 위한 투자 비용 절감이 예상됩니다.
이
와 더불어, 국산화 지원 및 글로벌 공급망 재조정 흐름을 기반으로 일본 등 해외에 의존하던 반도체 소재 공급 구조가 국내 중심으로 재편되면서 당사의 제품이 국내외 반도체 제조사에게 더 많은 채택을 받을 수 있는 환경이 조성됨에 따라 당사에 간접적인 수혜가 예상됩니다.이와 함께, 반도체 초강대국 달성전략과 K-반도체 전략은 전방 산업의 장기적인 성장성을 강화하며, 이는 당사의 매출 증가로 이어질 수 있습니다. 아울러 정부의 규제 완화와 인프라 지원은 반도체 산업 전반에 긍정적인 환경을 조성하며, 당사가 간접적으로 혜택을 받을 가능성을 더욱 높이고 있습니다. 그러나, 예기치 못한 사유로 정부의 정책 방향성이 부정적으로 변경되거나, 지원 규모가 큰 폭으로 축소될 경우 당사가 영위하는 사업의 영업실적 및 재무상태에 부정적 요인으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 미중 분쟁 등 지정학적인 리스크에 따른 위험21세기 들어 반도체는 국가 경제와 안보의 핵심 자산으로 부각되었으며, 특히 미중 간의 기술 패권 경쟁의 중심에 위치하고 있습니다. 미국은 중국의 기술 부상을 저지하기 위해 반도체 관련 제재를 강화했고, 중국은 팬데믹으로 인한 공급망 충격 이후 반도체 자립을 강화하고 있습니다. 한국은 메모리 반도체 분야에서 세계적인 경쟁력을 보유하고 있지만, 중국에 대한 높은 수출 의존도와 미중 간의 갈등으로 인해 지정학적 리스크가 커지고 있습니다.한국은 반도체 수출에서 주요 생산국으로 자리 잡고 있으나, 중국 시장에 대한 의존도가 높아 미국의 대중국 제재가 한국 기업에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 상황에서 한국은 공급망 다변화와 기술 혁신을 통해 리스크를 관리하는 것이 필요하며, 당사도 이러한 노력을 통해 지정학적 리스크에 대응을 하고자 합니다. 이에
투자자께서는 당사가 속한 이러한 산업이 직면한 지정학적 위험 요소들을 면밀히 분석하고, 전략적인 대응 방안을 마련하는 등 투자자들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

반도체는 국가 경제와 안보의 핵심 자산으로 부각되고 있어, 특히 미중 간의 기술 패권 경쟁의 중심에 위치하고 있습니다. 반도체 산업은 글로벌 공급망의 복잡성, 기술적 진보의 속도, 그리고 각국의 전략적 이해관계가 얽혀 있는 매우 민감한 분야입니다. 한국은 반도체 제조업에서 세계적인 경쟁력을 보유하고 있으나, 미중 간의 첨예한 갈등이 한국 반도체 제조 산업에 도전과 위험을 제기하고 있습니다.

[글로벌 반도체 공급망의 경쟁구도]

글로벌 반도체 공급망의 경쟁구도.jpg
글로벌 반도체 공급망의 경쟁구도

(출처 : KIEP 대외경제정책연구원, "미중 반도체 패권 경쟁과 글로벌 공급망 재편", (2021.12))

미중 반도체 분쟁은 2018년 시작된 미중 무역전쟁 이후 경쟁의 정도가 심화되었습니다. 당시 트럼프 행정부는 중국의 기술 굴기를 견제하기 위해 관세 부과와 함께 기술 분야에서의 제재를 강화했습니다. 특히 2019년, 미국은 중국의 기술 대기업 화웨이와 ZTE를 블랙리스트에 포함시키고, 미국 기업들이 이들 기업에 반도체와 관련 기술을 수출하지 못하도록 제한했습니다. 이 시점에서 미국은 자국 반도체 산업의 경쟁력을 유지하고 중국의 기술적 부상을 저지하려는 전략을 본격적으로 구사하기 시작했습니다.2020년 COVID-19는 글로벌 반도체 공급망에 큰 충격을 주었습니다. 중국은 팬데믹 초기 단계에서 공장 폐쇄와 생산 차질을 겪었으며, 이는 전 세계적인 반도체 공급 부족 현상을 초래했습니다. 이로 인해 반도체의 중요성이 더욱 부각되었고, 미중 간의 기술 경쟁은 더욱 심화되었습니다. 2020년 6월, 미국 의회는 「CHIPS for America Act」를 발의하여 미국 내 반도체 제조를 지원하고 연구개발을 촉진하기 위한 법적 기반을 마련했습니다. 해당 법안은 반도체 제조시설에 대한 세액공제와 500억 달러 규모의 정부 보조금을 포함하여 미국 반도체 제조 역량을 강화하기 위한 주요 내용이 포함되어 있으며, 구체적으로 연구개발(R&D) 지원을 통해 첨단 기술 경쟁력을 확보하려는 목적을 담고 있습니다.2021년 출범한 바이든 행정부는 반도체 산업을 국가 안보와 경제 경쟁력의 핵심으로 간주하고, 트럼프 행정부의 대중국 제재를 이어받아 더욱 강화된 전략을 구사했습니다. 2021년 2월, 바이든 대통령은 반도체, 전기차 배터리, 희토류 등 4대 핵심 산업의 공급망을 검토하라는 행정명령을 발표했습니다. 이와 함께, 2021년 4월에는 「United States Innovation and Competition Act of 2021」이 상원을 통과하여 반도체를 포함한 첨단 기술 산업에 대한 대규모 투자와 연구개발 지원이 추진되었습니다. 이 법안은 총 1,900억 달러의 예산을 배정하여 첨단 기술 산업을 지원하며, 이 중 520억 달러는 반도체 제조 및 R&D 지원에 투자되고, 국가과학재단(NSF)에 810억 달러를 투자하여 연구개발 및 인재 양성을 촉진하는 것을 핵심 내용으로 하고 있습니다.이러한 움직임을 통해 미국은 글로벌 반도체 제조의 중심지를 아시아에서 미국으로 이동시키고자 하며, 미국 내 일자리 창출과 공급망 확장을 목표로 하고 있습니다. 또한, 중국의 반도체 기술발전을 견제하며, 글로벌 시장에서 미국 기업들의 시장점유율 확대에 국가적으로 중대한 영향을 미치고 있습니다.한국은 메모리 반도체 분야에서 세계적인 경쟁력을 보유하고 있습니다. 2021년 기준, 한국은 반도체 수출에서 전 세계 10.0%의 점유율을 기록하며 주요 플레이어로 자리 잡고 있습니다. 특히, 메모리 반도체 분야에서의 높은 경쟁력 덕분에 한국은 웨이퍼 제조공정, 집적회로 반도체 부품, CPU 등의 분야에서도 강력한 입지를 유지하고 있습니다.

[세계 반도체 수출 상위 20개국 수출액 및 점유율 추이]

(단위 : 백만달러)

국가
2021년수출(USD)
2021년점유율(%)

중국, 홍콩
229,753
19.9

중국
209,419
18.1

대만
163,840
14.2

싱가포르
125,101
10.8

대한민국
115,451
10.0

말레이시아
68,347
5.9

미국
61,931
5.4

일본
48,962
4.2

필리핀제도
25,762
2.2

독일
25,210
2.2

네덜란드
17,308
1.5

아일랜드
11,378
1.0

태국
11,144
1.0

프랑스
9,905
0.9

멕시코
4,227
0.4

이스라엘
4,012
0.3

이탈리아
2,733
0.2

영국
2,650
0.2

벨기에
2,090
0.2

오스트리아
2,007
0.2

총합
1,141,228
98.6

(출처: KIEP대외경제정책연구원, "글로벌 반도체 공급망 재편", 2023.09.25)

그러나 반도체 재료 및 부분품의 경우 여전히 수입 의존도가 높다는 점에서 큰 리스크를 안고 있습니다. 금액상으로 가장 많이 수입해오는 국가는 중국이며, 그 중 아산화질소와 규화물 등을 비롯해 화학물질에 대한 의존도가 높습니다.중국은 한국 반도체 장비의 주요 수입국으로, 2021년 기준 중국은 반도체 제조 장비 수입에서 글로벌 시장의 28.5%를 차지하며 1위 국가가 되었습니다. 이러한 높은 수출 의존도는 미중 분쟁에서 한국 기업들이 직면할 위험을 나타낼 수 있습니다.

[반도체 재료 및 부분품의 대중 수입의존도 현황(2023년)]

HS 코드
품목
수입의존도(%)

8504409011
슈퍼 캡〔NVDIMM SUPER CAP, POWER GEM〕
97.0

2811292000
아산화질소(N2O)
95.1

2850004000
디실란(Si2H6)
89.1

6815990000
나노패턴용 웨이퍼〔SILICON MASTER ; 6″SILICON WAFER〕
84.0

2923900000
현상제〔Developer ; CPD-18〕
80.0

7108131010
본딩와이어(Bonding Wire)
70.0

2825602000
지르코니아(Zr)
60.9

2811111000
불화수소(HF)
60.6

8716809000
운반용 카트〔Cart For Wafer Foup〕
57.5

3926909000
패드 인서트〔Pad Insert ; EA8350N〕
55.3

8501311090
DC 모터〔DC Spin Motor ; UGSMEM-22-NY16〕
55.1

7326909000
모노블록 인젝터〔MONOBLOCK INJECTOR ; 914235-0040〕
51.8

7616999090
알루미늄 타깃〔Aluminum Target〕
51.7

(출처: KIEP대외경제정책연구원, "한국 반도체 산업의 수출입 구조 및 글로벌 위상 분석", 2024.02.28)

미국의 대중국 반도체 수출 통제 강화는 한국 반도체 산업에 영향을 미칠 수 있습니다. 미국의 제재로 인해 한국 기업들은 중국으로의 반도체 장비 수출에 직간접적인 영향에 노출되어 있습니다. 미국 상무부는 2022년 10월과 2023년 10월에 걸쳐 중국에 대한 반도체 및 관련 장비의 수출을 제한하는 조치를 발표했으며, 이는 중국의 첨단 반도체 제조 역량을 저하시킬 목적으로 시행되었습니다.중국은 한국의 주요 반도체 수출처 중 하나이며, 수출이 제한될 경우 매출 감소와 기술 경쟁력 저하로 이어질 수 있습니다. 특히, 한국의 반도체 업체들은 글로벌 시장에서 높은 기술력을 자랑하지만, 중국이라는 주요 시장을 잃을 경우 수익성에 큰 타격을 입을 수 밖에 없습니다.미중 분쟁으로 인한 지정학적 리스크에 대응하기 위해 한국은 공급망 다변화를 모색해야 하는 상황입니다. 현재 한국은 반도체 수출에서 중국에 대한 의존도가 높으며, 이는 경제적 및 기술적 리스크를 초래할 수 있습니다. 중국이 한국 반도체의 주요 수입국이라는 점에서, 중국 시장에 대한 수출제한이 발생하게 된다면 한국 기업들에게 큰 위협으로 다가올 수 있습니다. 이러한 상황을 고려하여 한국은 새로운 시장을 개척하고, 미국 및 다른 동맹국들과의 협력을 강화하는 방안을 모색하고 있습니다.
한편, 2025년 1월 20일 트럼프 2기 정부 정식 출범에 따라 중국에 대한 수출 규제가 더욱 강화될 가능성이 제기되고 있습니다. 이는 미중 무역분쟁이 심화되고, 기술 패권 경쟁이 더욱 격화될 리스크를 동반합니다. 특히, 미국의 대중국 반도체 수출 규제 강화는 트럼프 1기 정부 시절 시작된 점에 주목해야 하며, 이는 첨단 기술 분야에서 중국의 부상을 견제하려는 전략적 기조의 연장선에 있습니다. 첨단 반도체와 관련된 수출 규제는 추가적으로 확대될 가능성이 높아, 한국 기업들이 중국 시장 의존도를 낮추는 동시에 대체 시장을 확보해야 하는 필요성이 더욱 중요해질 것입니다. 또한, 미국의 동맹국들에 동일한 규제 기준 적용을 요구하는 압력이 커질 가능성도 배제할 수 없습니다.
미중 반도체 분쟁은 한국 반도체 산업에 잠재적인 도전과제를 제기하고 있습니다. 특히, 미국의 대중국 제재 강화와 글로벌 반도체 공급망의 재편은 한국 기업들에게 지정학적 리스크를 고려하지 않을 수 없게 합니다. 한국은 공급망 다변화, 지속적인 기술 연구와 진보, 정부의 지원 등을 통해 이러한 지정학적 리스크를 효과적으로 관리할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

최근 미국 반도체산업협회(SIA)가 미국 상무부 산업안보국(BIS)에 한국, 일본 등 동맹국들도 미국 기업들에 적용하는 한층 더 높은 중국 수출 규제 기준을 적용하도록 공식 요청하는 등 향후 규제가 강화될 위험성이 존재하고 있는 상황입니다. 이에 따라 당사의 수익성에도 부정적인 영향을 초래할 수 있습니다. 당사는 이러한 리스크들을 관리하기 위하여 다양한 글로벌 기업들에게 소재를 납품하기 위해 노력하고 있으며, 향후 다양한 지역의 매출처를 확보하여 매출지역 다각화를 통한 지정학적 리스크에 따른 위험에 대처하고자 합니다. 투자자께서는 당사가 속한 이러한 산업이 직면한 지정학적 위험 요소들을 면밀히 분석하고, 전략적인 대응 방안을 마련하는 등 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

마. 반도체 증착 소재 개발 경쟁 심화에 따른 위험
당사가 주로 영위하고 있는 반도체 소재 시장은 신규 진출이 제한적인 산업으로 신규 소재 양산을 위해서는 고객사의 엄격한 품질 평가 승인을 필수적으로 받아야하며, 고객사의 품질 승인은 공정별 평가부터 최종 반도체 소자의 특성 평가까지 이뤄집니다.
품질 승인을 받는데까지 일반적으로 약 1~2년이라는 기간이 소요되며, 길게는 약 3년 정도의 기간이 소요됩니다.

이와 같은 품질평가 과정으로 인해 반도체 공급망 내 신규 업체의 진입이 까다로우며 만일, 화학소재, 반도체 제조사 등의 전방업체로 납품이 개시될 경우 고객사 입장에서도 거래처 변경에 따른 생산 공정 차질 및 불량 발생 등의 위험이 존재하여 특별한 사유가 없는 한 제품을 교체하기 어려운 결과로 이어집니다. 이로 인해 반도체 공급망 내 최종 납품 이력을 확보한 업체들을 대상으로 진입장벽이 형성되고 있으며, 고객사로부터 반도체 소재에 관한 기술과 관리, 합성, 정제 등의 역량을 인정받은 업체들간의 시장 내 경쟁이 이뤄지고 있습니다.

향후 반도체 소재 경쟁이 심화되어 당사 제품의 경쟁제품이 신규 개발되더라도, 당사 또한 수년간 업계 내에서 합성/정제/양산 기술 고도화 및 전방업체와의 논의를 통한 지속적인 신규소재 개발 및 상업화를 진행함에 따라, 소재 시장의 흐름 변화에 충분히 대응할 수 있을 것으로 사료되며, 이는 당사에게 하나의 기회 요인으로 작용할 것으로 판단하고 있습니다.

그럼에도 불구하고, 신규 경쟁업체의 출현가능성을 완전히 배제하지는 못하며, ① 당사의 최종 고객사가 경쟁업체의 신규소재를 채택할 경우 또는 ② 이미 경쟁력을 확보하고 있는 경쟁사의 차세대 증착소재가 당사의 최종고객사에 채택될 경우 당사가 양산화하여 판매 중인 제품의 시장점유율이 하락할 수 있습니다. 이는 당사 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 가능성이 있으며, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 주로 영위하고 있는 반도체 소재 사업은 제품이 해당 고객사의 공정에 적합하도록 화학적으로 메커니즘을 시뮬레이션하여 실제 공정 장비에서의 적용이 원활하도록 설계할 수 있는 능력이 필요합니다. 또한, 고객사의 공정 변경에 신속하게 대응할 수 있는 대응력과 사후 관리 능력이 필수적으로 요구되고 있습니다.

반도체 소재 산업은 각 고객사 별로 하나의 품목에 대하여 2~3개사로 공급망을 구축하고 있습니다.
이는 반도체 제조에 있어 반도체 소재는 수급상의 문제가 발생할 시 반도체 전체 공급사슬에 큰 타격을 입히는 중요한 재료에 해당하므로 안정적인 수급 확보를 목적으로 반도체 제조사 정책에 따라 공급사슬이 형성된 결과입니다.

해당 시장은 신규 진출이 제한적인 산업으로 신규 소재 양산을 위해서 고객사의 엄격한 품질 평가 승인을 필수적으로 받아야하며, 고객사의 품질 승인은 공정별 평가부터 최종 반도체 소자의 특성 평가까지 이뤄집니다. 품질 승인을 받는데까지 일반적으로 약 1~2년이라는 기간이 소요되며, 길게는 약 3년 정도의 기간이 소요되기도 합니다.이와 같은 품질평가 과정으로 인해 반도체 공급망 내 신규 업체의 진입이 까다로우며 만일, 화학소재, 반도체 제조사 등의 전방업체로 납품이 개시될 경우 고객사 입장에서도 거래처 변경에 따른 생산 공정 차질 및 불량 발생 등의 위험이 존재하여 특별한 사유가 없는 한 제품을 교체하기 어려운 결과로 이어집니다. 이로 인해 반도체 공급망 내 최종 납품 이력을 확보한 업체들을 대상으로 시장 내 진입장벽이 형성되고 있으며,
고객사로부터 반도체 소재에 관한 기술과 관리, 합성, 정제 등의 역량을 인정받은 업체들간의 시장 내 경쟁이 이뤄지고 있습니다.
당사는 산업 트렌드를 반영하여 전방 업체들이 필요한 신규 소재를 연구개발하고 상업화하는 사업전략을 통해 수익성 높은 초기 개발 제품군을 보유하고 있으며, 현재 DIS 프리커서 및 PCP 리간드 소재를 국내 시장에 공급하여 안정적인 매출이 지속될 것으로 예상됩니다.

당사의 박막증착 소재는 높은 품질 수준과 고순도, 고수율을 바탕으로 고객사의 신뢰를 받고 있으며, 화학소재 업체를 통해 반도체 제조사의 증착 공정에 사용되고 있습니다. 향후 반도체 소재 경쟁이 심화되어 당사의 리간드 및 프리커서 제품의 경쟁 제품이 등장하더라도, 당사는 수년간 축적된 합성, 정제, 양산 기술 및 전방 업체와의 논의를 통한 지속적인 신규 소재 개발과 상업화를 통해 소재 시장의 변화에 충분히 대응할 수 있을 것으로 보입니다. 이는 당사에게 중요한 기회가 될 것입니다.

그럼에도 불구하고, 신규 경쟁업체의 출현가능성을 완전히 배제하지는 못하며, ① 당사의 최종 고객사가 경쟁업체의 신규소재를 채택할 경우 또는 ② 이미 경쟁력을 확보하고 있는 경쟁사의 차세대 증착소재가 당사의 최종고객사에 채택될 경우 당사가 양산화하여 고객사에 공급하는 제품의 시장점유율이 하락할 수 있습니다. 이는 당사 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 가능성이 있으며, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 환경규제 및 화학물질 관리 사고에 따른 위험
당사가 생산하는 반도체 박막증착용 화학소재 및 화학합성물 소재는 원료 운반, 합성, 정제, 보관 및 완제품 운반 등의 과정에서 화재, 폭발, 누출 등 사고의 위험에 노출되어 있으며, 제품의 생산 및 취급과정에서 다양한 국내 환경 법규(화학물질관리법, 화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률, 위험물안전관리법 등)의 규제를 받고 있습니다. 당사가 생산하는 반도체 박막증착용 화학 소재 및 화학합성물 소재는 '화학물질관리법'과 '화학물질등록 및 평가' 등에 관한 법률, '위험물안전관리법' 등에 의해 관할 지자체에 화학물질, 생산설비 및 공장 등에 대한 등록이 필요하며 판매 허가를 취득해야 합니다.최근 화학물질 안정성 이슈가 이어지면서 화재, 폭발, 누출사고 및 유해물질 배출에 대한 안전성 평가에 대한 국민적 관심이 높아지고 있으며, 정부도 이와 관련한 규제를 강화하고 있는 추세입니다. 이에 따라, 당사는 상기 기재한 바와 같이 화학물질을 취급하는 근로자들에게 관련 규제 및 법령을 숙지하고 이행할 수 있도록 취급자교육 및 관리자 교육을 진행하고 있습니다. 이러한 노력을 통해 당사는 증권신고서 제출일 현재, 상기 법률 및 규제를 위반하여 과태료 및 행정처분을 받은 바 없으며, 회사 자체기준을 강화하여 제품 생산 시 안전규제를 준수할 수 있도록 최선을 다하고 있습니다.
그러나, 상기와 같은 노력에도 불구하고 당사가 박막증착용 화학소재 및 화학합성물 소재의 운반, 합성, 정제 및 완제품 운반 과정에서 화재, 폭발, 누출사고 등이 발생할 경우, 당사의 자산 및 설비의 파손, 환경 훼손 등이 초래될 가능성이 존재합니다. 만일 상기와 같은 환경 및 안전 관련 규정을 준수하지 못한 것이 적발될 경우 과태료, 벌금 부과 등과 같은 행정처분을 받게 될 수 있으며, 규정 위반 여부에 따라 생산 중단 등과 같은 조치가 취해질 수 있습니다.
또한, 향후 환경 관련 법규가 더욱 강화되어 보다 엄격한 시설관리기준 및 유해물질 배출 방지 시설을 구축해야 하는 등의 추가비용이 발생할 수도 있으며 이는 당사의 사업에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 생산하는 반도체 박막증착용 화학소재 및 화학합성물 소재는 원료 운반, 합성, 정제, 보관 및 완제품 운반 등의 과정에서 화재, 폭발, 누출 등 사고의 위험에 노출되어 있으며, 제품의 생산 및 취급과정에서 다양한 국내 환경 법규(화학물질관리법, 화학물질의
등록 및 평가 등에 관한 법률, 위험물안전관리법 등)의 규제를 받고 있습니다. 당사가 생산하는 반도체 박막증착용 화학 소재 및 화학합성물 소재는 '화학물질관리법'과 '화학물질등록 및 평가' 등에 관한 법률, '위험물안전관리법' 등에 의해 관할 지자체에 화학물질, 생산설비 및 공장 등에 대한 등록이 필요하며 판매 허가를 취득해야 합니다.

당사가 주로 적용 받고 있는 '화학물질관리법(이하 '화관법')'은 1990년 8월 1일 '유해화학물질 관리법'으로 제정되어 지속적으로 일부 개정되어 왔으며, 2013년 6월 4일 전부 개정되어 '화학물질관리법'으로 제명을 변경, 화학물질의 체계적인 관리와 화학사고 예방을 위해 규제가 보다 강화되었습니다. 이에 따라, 당사는 유해화학물질 취급자에 대하여 화학물질안전원 및 화학물질관리협회에서 진행하는 유해화학물질 법정교육을 이수를 통해 화학물질의 체계적인 관리와 화학사고 예방에 만전을 기하고 있습니다.

'화학물질등록 및 평가 등에 관한 법률(이하 '화평법')'은 2013년 5월 22일에 제정되어 2015년 1월 1일부터 시행되었습니다. 이후에도 최근 화관법과 함께 관련 법규의 보완 및 강화를 위한 목적으로 2024년 1월 국회 본회의에 개정안이 통과하였으며, 주된 내용은 신규화학물질 등록 기준을 국제적 수준으로 조정하고 유해성 미확인물질에 대한 관리방안을 제시하는 등이며, 지속적으로 법률이 강화되고 있습니다.

당사는 이러한 관련법규 강화에 대비하기 위해, 등록이 완료된 등록화학물질에 대한 MSDS(화학물질에 대한 화학적 특성, 취급 및 저장법, 유해성과 위험성, 사고 시 대처방법 등이 기록되어 있음)를 제/개정하고 이를 안전관리자 및 관리감독자로 하여금 취급자에게 교육을 실시하고 있습니다.

'위험물안전관리법'은 위험물의 저장·취급 및 운반과 이에 따른 안전관리에 관한 사항을 규정함으로써 위험물로 인한 위해를 방지하여 공공의 안전을 확보함을 목적으로 하는 법령으로, 위험물 지정수량을 정하여 제조소 등의 설치 허가를 받고, 위험물제조소 등 완공검사합격확인증을 수령 받아 사업장 관리 시행을 해야 합니다. 이에 따라 당사는 위험물 안전관리자 및 대리자를 선임하고, 소방청장이 실시하는 법정교육을 이수하고 있습니다.

'물환경보전법'과 '대기환경보전법'은 수질 및 대기오염으로 인한 건강 및 환경상의 위해를 예방하고 물/대기 환경을 관리해 모든 국민이 쾌적한 환경에서 생활할 수 있도록 하고 미래의 세대에게 물려줄 수 있도록 함을 목적으로 하며, 수질/대기오염물질의 배출허용 기준을 규정하는 법령으로, 폐수/대기 배출시설 및 방지시설의 설치 신고 후 증명서를 수령 받아 적법하게 사업장 관리를 시행해야 합니다. 이에 따라 당사는 환경기술인 선임 및 법정교육을 이수하고, 배출시설 및 방지시설 운영일지를 기록하는 등 제반 규정을 준수하고 있습니다.

'폐기물관리법'은 폐기물의 발생을 최대한 억제하고 친환경적으로 처리함으로써 환경보전과 국민생활의 질적 향상에 이바지하는 것을 목적으로 하며, 사업장에서 배출하는 폐기물 및 처리 기준을 규정하는 법령으로, 당사에서는 폐기물 처리계획 확인증명서를 수령 받아 적법하게 폐기물을 처리하고 있습니다.

최근 화학물질 안정성 이슈가 이어지면서 화재, 폭발, 누출사고 및 유해물질 배출에 대한 안전성 평가에 대한 국민적 관심이 높아지고 있으며, 정부도 이와 관련한 규제를 강화하고 있는 추세입니다. 이에, 당사는 상기 기재한 바와 같이 화학물질을 취급하는 근로자들에게 관련 규제 및 법령을 숙지하고 이행할 수 있도록 취급자교육 및 관리자 교육을 진행하고 있습니다. 이러한 노력을 통해 당사는 증권신고서 제출일 현재, 상기 법률 및 규제를 위반하여 과태료 및 행정처분을 받은 바 없으며, 회사 자체기준을 강화하여 제품 생산 시 안전규제를 준수할 수 있도록 최선을 다하고 있습니다.

그럼에도 불구하고 당사가 박막증착용 화학소재 및 화학합성물 소재의 운반, 합성, 정제 및 완제품 운반 과정에서 화재, 폭발, 누출사고 등이 발생할 경우, 당사의 자산 및 설비의 파손, 환경 훼손 등이 초래될 가능성이 존재합니다. 만일 상기와 같은 환경 및 안전 관련 규정을 준수하지 못한 것이 적발될 경우 과태료, 벌금 부과 등과 같은 행정처분을 받게 될 수 있으며, 규정 위반 여부에 따라 생산 중단 등과 같은 조치가 취해질 수 있습니다. 또한, 향후 환경 관련 법규가 더욱 강화되어 보다 엄격한 시설관리기준 및 유해물질 배출 방지 시설을 구비해야 하는 등의 추가비용이 발생할 수도 있으며 이는 당사의 사업에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 전방산업의 대체제 및 신규소재 출현에 따른 위험
당사가 속한 반도체 산업의 경우, 타 산업 대비 사용자의 요구사항 및 수요형태의 변동에 따라 끊임없는 기술 및 기술 표준의 변화가 발생합니다. 이러한 반도체 산업의 특성으로 인하여, 반도체 제품의 생산 및 개발방향, 신기술 출현에 따른 대체품 개발 등에 따라 반도체 증착공정에 사용되는 소재의 요구사양이 달라질 가능성이 존재하여 당사는 시장 움직임을 예의 주시하며 추후 발생할 신규 시장에 대해 적극적으로 대응하기 위한 전략을 강구하고
있습니다. 다만, 반도체 화학 소재의 경우 물리화학적으로 가장 작은 원자라는 물질 단위를 사용하기 때문에 주기율표 내 한정적인 후보군에서 적용 가능한 대부분의 원소들에 대한 개발이 대부분 진행된 상황으로, 현재 반도체 분야에서 주로 사용되는 리간드 및 프리커서 소재는 고착화된 상황입니다.
이처럼 전방 산업 내 신기술이 지속적으로 출현하고 있으나, 반도체 증착소재로 사용될 수 있는 특성에 맞는 원소는 제한적인 상황에 따라, 반도체 증착공정에 사용되는 신규소재 출현의 가능성은 낮다고 판단하고 있습니다. 또한, 현재 반도체 증착 소재 시장에서는 효율적인 공정을 통해 수율을 향상시키며, 순수에 가까운 고순도의 제품을 생산할 수 있는 능력이 가장 핵심적인 문제로 여겨지고 있습니다.

당사는 고객사와의 지속적인 협력을 통해 유기화합물 및 무기화합물의 합성, 정제, 양산 기술을 검증받아 왔기 때문에, 전방 산업의 변화에 따라 소재 시장의 흐름 변화에 충분히 대응할 수 있는 역량을 갖추고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 당사가 예측하지 못한 반도체 박막증착 공정에 사용
되는 신규 리간드 및 프리커서 경쟁제품이 출현할 경우 당사의 사업성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 속한 반도체 산업의 경우,
타 산업 대비 사용자의 요구사항 및 수요형태의 변동에 따라 끊임없는 기술 및 기술 표준의 변화가 발생합니다. 이러한 반도체 산업의 특성으로 인하여, 반도체 제품의 생산 및 개발방향, 신기술 출현에 따른 대체품 개발 등에 따라 반도체 증착공정에 사용되는 소재의
요구사양이 달라질 가능성이 존재하여 당사는 시장 움직임을 예의 주시하며 추후 발생할 신규 시장에 대해 적극적으로 대응하기 위한 전략을 강구하고 있습니다.

반도체 화학 소재의 경우 물리화학적으로 가장 작은 원자라는 물질 단위를 사용하기 때문에 주기율표 내 한정적인 후보군에서 적용 가능한 대부분의 원소들에 대한 개발은 대부분 진행되어 있는 상황입니다. 반도체 증착에 사용되는 금속 원자들은 ① 높은 전도성의 금속, ② 높은 열적 안정성을 보유하여 고온에서도 물리적, 화학적 특성을 유지할 수 있는 성질, ③ 박막화된 금속 층이 인접하는 다른 층과 반응하여 불순물이 생기는 것을 방지하기 위한 낮은 화학적 반응성, ④ 균일하고 얇게 박막을 형성할 수 있는 박막 형성 능력이 필수적으로 요구됩니다.
반도체 증착 공정에서는 금속 원자들의 특성에 맞게 설계된 다양한 금속 프리커서를 목적에 맞게 사용하고 있습니다.

[반도체 분야 주요 프리커서 현황]

구분
주요 용도

지르코늄(Zr)-프리커서

반도체 DRAM의 Capacitor 제조공정에서 사용되며 ALD 공정을 통한 ZrO2 박막 증착의 용도로 사용

하프늄(Hf)-프리커서

반도체 소자의 Capacitor용 Metal gate용 ALD 공정을 통한 HfO2 박막 증착의 용도로 사용

실리콘(Si)-프리커서
반도체 DRAM과 3D-NAND 제조공정에서 사용되며 CVD/ALD 공정을 통한 SiO/SiN 박막 증착의 용도로 사용

티타늄(Ti)-프리커서
반도체 DRAM의 Capacitor 제조공정에서 사용되며 ALD 공정을 통한 TiO2 박막 증착의 용도로 사용

(출처 : SK트리켐)

또한, 원소 주기율표상에는 118가지 원소가 존재하지만, 인공으로 합성된 26개의 원소를 제외한 자연상태로 존재하는 1번 수소(H)부터 92번 우라늄(U)까지의 원소 중에서 반도체 박막 증착 소재로 사용이 가능한 후보 물질들은 아래 그림과 같이 약 44여종으로 제한됩니다.
해당 원소들을 이용한 다양한 합성물들은 이미 대부분 개발이 되었거나 연구가 완료된 상황으로 현재 반도체 분야에서 주로 사용되는 리간드 및 프리커서는 어느 정도 정돈된 상황입니다.

[원소 주기율표상 반도체 증착 소재 사용 원소]

원소 주기율표 상 반도체 증착 소재 사용 원소.jpg
원소 주기율표 상 반도체 증착 소재 사용 원소

(출처 : ㈜메카로)

이처럼 전방 산업 내 신기술이 지속적으로 출현하고 있으나, 반도체 증착소재로 사용될 수 있는 특성에 맞는 원소는 제한적인 상황에 따라,
반도체 증착공정에 사용되는 신규소재 출현의 가능성은 낮다고 판단하고 있습니다. 따라서 현재 반도체 증착 소재 시장에서는 효율적인 공정을 통해 수율을 향상시키며, 순수에 가까운 고순도의 제품을 생산할 수 있는가가 가장 핵심적인 문제로 여겨지고 있습니다.

당사는 고객사와의 지속적인 협력을 통해 우수한 유기화합물 및 무기화합물의 합성/정제/양산 기술을 검증받아 왔으므로, 전방 산업의 상황에 따라 소재 시장의 흐름 변화에 충분히 대응 가능한 역량을 보유하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 당사가 예측하지 못한 반도체 박막증착 공정에 사용되는 신규 리간드 및 프리커서 경쟁제품 또는 신규소재가 출현할 경우 당사의 사업성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 주요 원재료 수급 및 가격변동 관련 위험
당사는 소재 개발 전문업체로서 원재료 공급업체로부터 원료를 공급받아 합성/정제 공정 등을 거쳐 반도체 박막증착 공정에 사용되는 리간드 및 프리커서 소재를 양산하고 있습니다. 반도체 증착 소재 사업분야에서의 원료조달 방식은 업체가 원료를 자체적으로 조달하는 것을 원칙으로 하고 있으며, 당사의 주원료는 대부분 중국, 일본, 유럽 등 해외에서 생산되며 당사는 이를 직수입 또는 국내 원료 수입업체를 통해 간접수입하여 조달하고 있습니다.
당사는 원재료 수급 및 가격변동 관련 위험을 감소시키기 위해 납기 지연 문제가 있는 해외 거래처 관리 및 복수 이상의 국내 거래처를 확보하는 방법을 통해 안정적인 원재료 수급체계를 확보하려 노력하고 있습니다. 이와 더불어 원자재 가격 상승 등의 가격 변동요인이 발생 시 고객사와의 협의를 통해 제품가격을 조정하는 등의 방법을 통해 원재료 가격 변동에 따른 위험을 감소시키려 노력하고 있습니다.
다만, 원재료 가격 변동에 따라 최종 제품의 수요가 감소하는 등 전방 시장의 제품 주문이 축소될 가능성이 존재합니다. 또한
당사가 통제할 수 없는 지정학적 이슈, 인플레이션 등의 대외적 요인으로 인해 주요 원재료 수급 불균형에 따라 원재료 가격 변동성이 확대되거나 원재료 확보가 어려워질 경우 당사의 영업 및 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 소재 개발 전문업체로서 원재료 공급업체로부터 원료를 공급받아 합성/정제 공정 등을 거쳐 반도체 박막증착 공정에 사용되는 리간드 및 프리커서 소재를 양산하고 있습니다. 반도체 증착 소재 사업분야에서의 원료조달 방식은 업체가 원료를 자체적으로 조달하는 것을 원칙으로 하고 있으며, 전방업체에서 원료 제조 업체를 지정하는 경우도 있습니다. 당사의 주원료는 대부분 중국, 일본, 유럽 등 해외에서 생산되며 이를 직수입 또는 국내 원료 수입업체를 통해 간접수입하여 조달하고 있습니다.당사는 그간의 사업 역량과 경험 및 평판을 토대로 납기 지연 문제가 있는 해외 거래처를 사전에 제외시키고, 복수 이상의 국내 거래처를 확보함으로써 위험을 분산시키고 있습니다. 또한, 구매처와의 장기적인 파트너십을 유지하여 원재료의 안정적인 조달을 위해 노력하고 있습니다.

[주요 원재료 현황]

구분
원재료 품목
원재료 금액(백만원)
가격변동추이(원/Kg)

2023년
2024년 3분기
2021년
2022년
2023년
2024년 3분기

반도체 박막증착 소재 High-k

원재료 A
797
866
61,129
61,794
63,014
59,591

원재료 B
250
450
5,250
9,386
6,933
6,342

원재료 C
87
226
5,200
6,968
8,700
9,213

원재료 D
216
222
8,700
8,850
8,750
8,450

원재료 E
73
547
-
-
2,333,367
2,326,043

반도체 박막증착 소재 Low-k

원재료 F
131
296
1,495,138
65,935
33,209
31,386

원재료 G
65
1,203
-
915,528
780,174
797,876

원재료 H
112
752
48,595
96,500
112,000
107,500

최근 3년간 원재료구입 추이를 기준으로, 원재료 가격은 인플레이션 효과 정도를 반영하여 큰 변동 없이 유지되고 있습니다. 다만, 2024년 3분기 기준 높은 매입 비중을 차지하고 있는 원재료 G, 원재료 H는 다소 큰 폭의 변동이 발생하였습니다.

원재료 G는 리튬을 기초 원료로 제조된 원재료이며, 리튬의 가격 변동 추이에 원재료 단가가 영향을 받고 있습니다. 다양한 촉매의 기초 원료가 되는 리튬(Lithium)은 전기자동차 배터리의 핵심 원료로써, 2022년 전기자동차 시장의 급격한 수요 증가로 인해 품귀 현상까지 빚으며 상승 추세를 보여왔으나, 이후 전기자동차 수요 둔화 및 북미, 유럽, 아프리카 등 신규 리튬 채굴 국가의 등장으로 인해 지속적으로 하락하고 있습니다. 2022년 리튬 가격 상승 여파가 당사의 부원료 및 촉매에 대한 원재료 가격변동이 큰 원인이 되었으며, 향후 리튬 가격 안정화로 인한 리튬을 기초 원료로 사용하는 원재료의 단가는 하락 및 안정화될 것으로 예상됩니다.

[리튬(Lithium) 가격 변동 추이]

리튬 가격변동추이.jpg
리튬 가격변동추이

(출처 : 한국자원정보서비스)

DIS 합성에 사용되는
원재료 H는 국제 아이오딘(Iodine) 가격에 영향을 받고 있습니다.아이오딘의 경우 일본의 생산량 감축여파로 최근까지 강세를 지속하고 있습니다. 광산에서 채굴하는 칠레와 달리, 일본은 대륙붕 근처의 해저에서 추출을 하고 있는데, 지진과 지층 불안정을 유발할 수 있다는 연구에 따라 생산량을 지속적으로 줄이고 있어 향후에도 지속적인 가격 강세가 예측되고 있습니다.

[국제 아이오딘(Iodine) 가격 변동 추이]

국제 아이오딘(iodine) 가격 변동 추이.jpg
국제 아이오딘(iodine) 가격 변동 추이

(출처 : Pricepedia)

이에 따라, 원자재 가격 상승 등의 가격 변동요인이 발생하면, 고객사와 협의를 통해 제품 가격을 조정하여 원재료 가격 변동에 따른 위험을 감소시키고자 노력하고 있습니다. 또한, 당사의 원가율은 원자재의 변동비보다는 효율적인 공정 개선으로 인한 수율 증가 등 기술적인 부분이 제품 원가에 더 큰 영향을 미치고 있으므로, 원가율 개선을 위해 지속적으로 기술 개발을 진행하고 있습니다.
당사의 3개년 원가율은 2021년 61.43%, 2022년 45.47%, 2023년 45.80%, 2024년 3분기 38.93%로 지속적으로 감소하고 있는 추세입니다.

[당사 3개년 원가율 추이]

구분
2021년
2022년
2023년
2024년 3분기

매출액
8,772
12,932
15,258
19,835

매출원가
5,389
5,881
6,998
7,722

원가율
61.43%
45.47%
45.80%
38.93%

주) 재무수치는 별도재무제표 기준입니다.

다만, 원재료 가격 변동에 따라 최종 제품의 수요가 감소하는 등 전방 시장의 제품 주문이 축소될 가능성이 존재합니다. 또한 당사가 통제할 수 없는 지정학적 이슈, 인플레이션 등의 대외적 요인으로 인해 주요 원재료 수급 불균형에 따라 원재료 가격 변동성이 확대되거나 원재료 확보가 어려워질 경우 당사의 영업 및 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 교섭력 열위에 따른 위험
당사는 반도체 박막 증착 소재인 리간드 및 프리커서를 전문으로 생산하는 업체이며,원재료 공급업체로부터 소재 합성에 사용되는 원료를 공급받아 합성, 정제하여 화학소재 업체에 주요 제품을 공급하는 역할을 하고 있습니다.
이처럼, 당사의 주요 매출처는 화학소재 업체이며, 당사는 화학소재 업체에 해당합니다. 화학소재 업체들의 최종 매출처는 글로벌 반도체 제조사(IDM/Foundry)입니다. 이에 따라 당사의 고객사들은 글로벌 반도체 제조사의 판매 정책에 따라 납품단가 결정, 재고 정책, 제품 생산량, 판매전략 등 다양한 영향을 받고 있으며, 이러한 변동성은 화학소재 업체인 당사에 전가될 수 있는 구조임에 따라 밸류체인 상 교섭력이 상대적으로 열위한 부문에 존재하고 있습니다.
당사의 CP, PCP는 리간드 제품으로, 원료라는 성격으로 인해 업체의 필요에 따라 타 공급사로의 교체가 가능하기도 합니다. 그에 따라 제품의 납기 및 품질 등에서 이슈가 발생할 경우 교섭력이 악화할 가능성이 존재합니다. 반면, DIS 프리커서는 반도체 제조사 증착공정에 성공적으로 도입되어 최종 반도체 생산에 적용되고 있는 소재로, 업체가 자의적으로 공급 제품을 교체하는데 한계가 있으며, 제품 교체 시의 리스크는 업체가 떠안게 됩니다.

그러나, 반도체 프리커서 시장은 제품 공급 후 안정적인 공급망이 형성된 경우 전체적인 공정흐름에 따라 작은 변동에도 글로벌 반도체 제조사의 생산 제품의 수율 및 불량 발생률과 연계될 수 있기 때문에 한번 채택한 소재는 다른 제품으로 교체하기 어려운 특성이 존재합니다. 나아가, 당사는 주력 제품인 PCP 리간드 및 DIS 프리커서에 대한 공정특허를 보유하고 있어 개발 공정에 대한 보호를 받고 있습니다.
다만, 이러한 노력에도 불구하고 최종 고객사의 신규 공정 도입, 반도체 소재 제조사 간의 경쟁 심화가 발생할 경우 교섭력이 저하될 수 있습니다. 만약, 고객사와의 교섭력에서 우위를 선점하지 못하여 저가수주가 발생할 경우 당사 수익성이 악화되어 당사의 영업실적에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 반도체 박막 증착 소재인 리간드 및 프리커서를 전문으로 생산하는 업체이며,원재료 공급업체로부터 소재 합성에 사용되는 원료를 공급받아 합성, 정제하여 화학소재 업체에 주요 제품을 공급하는 역할을 하고 있습니다. 공급한 반도체용 증착 소재인 리간드 및 프리커서는 화학소재 업체의 추가적인 합성 혹은 정제 과정을 거친 뒤, 글로벌 반도체 제조사에 납품되고 있습니다.

[반도체용 리간드, 프리커서 소재 밸류체인]

반도체용 리간드, 프리커서 소재 밸류체인.jpg
반도체용 리간드, 프리커서 소재 밸류체인

이처럼, 당사의 주요 매출처는 화학소재 업체이며, 당사는 화학소재 업체에 해당합니다. 화학소재 업체들의 최종 매출처는 글로벌 반도체 제조사(IDM/Foundry)이며, 일반적으로 반도체 프리커서 밸류체인 상에서 프리커서 업체를 과 로 구분하는 기준은 다음과 같습니다. 화학소재 업체는 글로벌 반도체 제조사에 직접적인 협업 및 제품 공급을 진행하는 업체이며, 화학소재 업체는 화학소재 업체에 직접 제품을 공급하는 업체를 의미합니다. 대표적인 화학소재 업체는 SK트리켐, 아데카코리아, 유피케미칼, 원익머티리얼즈 등이 존재하며, 자본력과 기술력을 바탕으로 몇몇의 화학소재 업체를 협력사로 두고 있기도 합니다.또한, 화학소재 업체는 제품 유통에서 보다 더 엄격한 역량이 요구됩니다. 대부분의 프리커서는 반응성이 좋은 화학제품으로 수분과 공기에 노출이 되면 변성의 우려가 있어 캐니스터라는 특수 용기에 포장되어 납품되는데, 캐니스터 포장 및 운송과 반도체 공정장비에 캐니스터 체결 후 사용된 빈 용기를 회수하는 일련의 모든 과정을 수행할 수 있는 영업 역량을 필수적으로 갖춰야 합니다. 즉, 화학소재 업체의 전방고객사인 글로벌 반도체 제조회사가 해외에 있는 경우 해외 물류뿐만 아니라, 기술적인 서비스까지도 감당할 수 있는 능력이 필수적으로 요구됩니다.

결과적으로, 당사의 고객사들은 글로벌 반도체 제조사의 판매 정책에 따라 납품 단가 결정, 재고 정책, 제품 생산량 및 판매 전략 등 다양한 영향을 받고 있으며, 이러한 변동성은 화학소재 업체인 당사에 전가될 수 있어 밸류체인 상에서 교섭력이 상대적으로 열위한 위치에 있습니다.예를 들어, 당사의 CP와 PCP는 프리커서의 원료가 되는 리간드 제품이며, DIS는 최종 완제품 프리커서로서 제품 상의 지위에 따라 발생할 수 있는 위험의 차이가 존재합니다. 프리커서 제품인 DIS의 경우 업체에서 추가 정제 혹은 고객사 사용 포장용기에 소분하는 등의 소극적인 활동만 가능합니다. 또한 DIS 프리커서는 반도체 제조사 증착공정에 성공적으로 도입되어 최종 반도체 생산에 적용되고 있는 소재로, 업체가 자의적으로 공급 제품을 교체하는데 한계가 있으며, 제품 교체 시의 리스크는 업체가 떠안게 됩니다. 반면, CP, PCP와 같은 리간드 제품의 경우 프리커서의 핵심 원료로 활용되더라도, 원료라는 성격으로 인해 업체의 필요에 따라 당사가 아닌 타 공급사로 교체가 가능할 수 있습니다. 그에 따라 제품의 납기 및 품질 등에서 이슈가 발생할 경우 당사의 업체에 대한 교섭력이 약화될 가능성이 존재합니다.그럼에도 불구하고, 당사는 주력 제품인 PCP 리간드 및 DIS 프리커서에 대한 공정특허를 보유하고 있어 공정에 대한 기본적인 보호를 받고 있으며, 범용 제품을 다루는 소재 업체에 비해 일정한 교섭력을 유지하고 있습니다. 또한, 당사는 업체의 연구개발책임자 및 구매 담당자와 지속적으로 제품 관련 협의를 진행하며 협력 관계를 강화하고 있습니다.나아가, 반도체 프리커서 시장은 제품 공급 후 안정적인 공급망이 형성된 경우 전체적인 공정흐름에 따라 작은 변동에도 글로벌 반도체 제조사의 생산 제품의 수율 및 불량 발생률과 연계될 수 있기 때문에 한번 채택한 소재는 다른 제품으로 교체하기 어려운 특성이 존재합니다. 이에 따라, 반도체 프리커서는 제품의 생산성과 수율에 직접적인 영향을 미치는 중요한 요소로, 신뢰성과 기술력이 검증된 회사의 제품을 특별한 이유가 없는 한 지속적으로 사용하는 폐쇄적인 시장입니다. 또한, 당사의 제품은 글로벌 반도체 제조사의 생산공정에서 지속적으로 사용되어 다양한 제품 납품 레퍼런스를 확보하였으며, 이를 통해 반도체 공급망에서의 검증된 기술력과 다양한 스트레스 상황에 대응할 수 있는 종합적인 대처 능력을 입증하였습니다.
한편, 반도체 산업에서는 PCN(Product Change Notice) 절차를 통해 원재료 조달에 대해 상호 검증을 진행하고 있습니다. PCN은 공급사슬 내 사용되는 원재료, 공정, 설비 등이 변경되어야 할 경우, 반도체 제조 품질에 미치는 영향을 기준으로 365일 전, 150일 전, 90일 전, 60일 전에 각각 협의를 진행하는 절차입니다. 따라서 당사가 공급하는 제품은 반도체 증착공정에서 주요한 영향을 미치는 요소로, PCN 절차에 따라 특별한 사유 없이 전방 고객사가 쉽게 교체할 수 없는 특성이 있습니다.

상기와 같이 당사의 교섭력 강화를 위한 노력에도 불구하고 최종 고객사의 신규 공정 도입, 반도체 소재 제조사 간의 경쟁 심화가 발생할 경우 교섭력이 저하될 수 있습니다. 만약, 고객사와의 교섭력에서 우위를 선점하지 못하여 저가수주가 발생할 경우 당사 수익성이 악화되어 당사의 영업실적에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차. 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족 실패 위험
당사는 반도체 제조기업의 공정 특성상, 신규 공정 도입 및 개발 시점부터 전방 고객사와 협력하여 신규소재 제품을 개발 및 생산하고 있습니다. 신규소재 개발에 성공하여 본격적인 상업화를 통한 대량생산에 돌입할 경우 양산화 일정 및 납품 예상 수량이 정해지게 되며, 당사의 제품은 대부분 고객사의 주문에 의해 맞춤 생산하는 방식으로 제품을 공급하고 있습니다. 정확한 납기 준수를 위해 고객사와 지속적인 소통을 통해 제품 수요를 사전에 파악하여 매출처의 생산계획에 따라 제품을 생산을 하는 등의 노력을 하고 있습니다. 신고서 제출일 현재, 당사는 상기와 같은 노력을 통하여 납기 미준수로 인한 고객사와의 마찰이 발생했던 이력은 존재하지 않습니다.
그러나, 과거 성공적인 제품 납품 이력에도 불구하고 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족에 적절히 대응하지 못하거나 매출처가 요구하는 수준의 제품 개발에 실패 또는 공급 능력을 확보하지 못할 경우 고객사로부터의 신뢰도 저하, 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 반도체 제조기업의 공정 특성상, 신규 공정 도입 및 개발 시점부터 전방 고객사와 협력하여 신규소재 제품을 개발 및 생산하고 있습니다. 신규소재 개발에 성공하여 본격적인 상업화를 통한 대량생산에 돌입할 경우 양산화 일정 및 납품 예상 수량이 정해지게 되며, 당사의 제품은 대부분 고객사의 주문에 의해 맞춤 생산하는 방식으로 제품을 공급하고 있습니다. 정확한 납기 준수를 위해 고객사와 지속적인 소통을 통해 제품 수요를 사전에 파악하여 매출처의 생산계획에 따라 제품을 생산을 하는 등의 노력을 하고 있습니다.

한편, 전방 업체에 납품 시 주요 제품 권장 사용 기간에 맞춰 화학소재 업체의 프리커서 합성 혹은 정제 과정에서 신속히 사용되며, 당사는 납품된 제품에 불량이 발생할 경우 재처리 공정이나 신규 생산을 통해 신속하게 대응하여 고객사와의 신뢰를 강화하고 있습니다.

[당사 주요 제품 권장 사용기간]

구 분
권장 사용 기간
사 유

Low-k 소재
~6개월
장기 보관시 저온 냉장 보관 필요

High-k 소재

~1개월
극저온에서도 중합반응 진행되는 특성

Perovskite
~3개월
수분과 열안정성에 취약한 소재

또한, 당사는 소재 합성 기술력을 기반으로 한 품질관리 능력, 납기 대응 능력, 가격 경쟁력 및 고객의 요청 사항에 신속히 대응하기 위해 영업 조직 내에 TSP(Total Solution Provider) 팀을 신설하였습니다. 이 팀은 화학계열 석사 이상의 연구원급 경력자 중 영업 능력을 겸비한 인재를 선발하여, 공급 제품의 기술 대응 및 신규 테스트 제품 요청 시 신속하게 필요한 양을 합성하여 제공하는 등 고객의 요청 사항에 즉각적으로 대응하고 있습니다.

신고서 제출일 현재, 당사는 상기와 같은 노력을 통하여 납기 미준수로 인한 고객사와의 마찰이 발생했던 이력은 존재하지 않습니다. 그러나, 과거 성공적인 제품 납품 이력에도 불구하고 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족에 적절히 대응하지 못하거나 매출처가 요구하는 수준의 제품 개발에 실패 또는 공급 능력을 확보하지 못할 경우 고객사로부터의 신뢰도 저하, 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

카. 신규 사업 추진에 따른 위험
당사는 축적해 온 사업역량과 기술력을 바탕으로 ① 반도체 증착용 High-k 프리커서 원료인 HfCl4의 국산화 ② 진공증착공정용 페로브스카이트 탠덤 상부셀용 소재 및 대량생산 기술개발을 통한 신규 사업을 추진 중에 있습니다.반도체 증착용 High-k 프리커서 원료인 HfCl4의 국산화는 반도체 증착 공정에 사용되는 High-k 하프늄(Hf) 소재의 원료를 국산화하여 당사의 신규 제품으로 확보하고자 하는 신규 사업입니다. 당사는 HfCl4 국산화를 위해 전체 공정을 4단계로 구분하고, A 기술원 및 B사와 협업 체계를 구성하여 2024년 8월부터 사업을 추진하고 있습니다. 향후 이 협업 체계를 바탕으로 Hf 프리커서의 원료로 사용되는 HfCl4을 제품화하여 전방 업체에 판매할 계획입니다.

당사는 태양광 산업에서 미래 기술로 주목받고 있는 실리콘-페로브스카이트 탠덤 상부셀용 소재 및 대량 생산 기술 개발을 위해 A사, B사, 전문 연구 기관 5곳과 함께 컨소시엄을 꾸렸으며, 산업통상자원부와 한국에너지기술평가원의 ‘2024년 신재생에너지 핵심기술사업’에 선정되어 해당 신규 소재를 연구개발 중에 있습니다. 향후 진공증착공정용 페로브스카이트 탠덤 상부셀용 신규 소재를 개발 후 대량 생산을 통해 해당 제품을 고객사들에 판매할 예정입니다.
다만, 상기 신성장동력 확보를 위한 신규사업 추진 과정에서 HfCl4 국산화 실패 및 지연, 진공증착공정용 페로브스카이트 탠덤 상부셀용 소재개발 지연 등의 발생으로 인한 사업화 기간의 변동 가능성이 있으며, 예측하지 못했던 시장 상황 변화 등으로 당사가 추진하고 있는 신규사업 진행이 지연될 가능성이 존재합니다. 이는 당사의 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 축적해 온 사업역량 및 기술력을 바탕으로 ① 반도체 증착용 High-k 프리커서 원료인 HfCl4의 국산화 ② 진공증착공정용 페로브스카이트 탠덤 상부셀용 소재 및 대량생산 기술개발을 통한 신규 사업을 추진 중에 있습니다

① 반도체 증착용 High-k 프리커서 원료인 HfCl4의 국산화

당사는 반도체 증착공정에서 사용되는 High-k 하프늄(Hf) 소재의 원료인 HfCl4 국산화를 하여 당사의 신규 제품으로 확보하고자 하는 신규사업을 추진하고 있습니다.

그간 Hf 프리커서 중 가장 주목을 받고 있던 CP-Hf에 대한 일본 TCLC(Tri Chemical Laboratory Inc.)의 원천 물질특허가 존재하여, TCLC의 라이센스를 허락받은 일부 화학소재 업체만이 반도체 제조사에 CP-Hf 프리커서를 독점 형태로 생산 및 납품하는 구조를 갖고 있습니다.

다만, TCLC의 특허가 2026년 11월 28일자로 종료될 예정이며, 해당 특허를 허여받은 화학소재 업체의 CP-Hf 프리커서 독점 공급에 대한 불만을 가진 칩 메이커(SK하이닉스, 삼성전자)들이 경쟁 체제에 돌입할 것임을 예고하고 있습니다. 이로 인해 독점 공급의 이익을 누리던 기존 프리커서 제조업체 외에도 새로운 경쟁 제조업체들이 시장에 진입하여 신규 수요가 창출될 것입니다. 이러한 산업 흐름에 맞춰 당사는 반도체 프리커서용 하프늄 시장을 목표로 최적 설비를 도입하여 반도체 증착용 High-k 프리커서 원료인 HfCl4의 국산화를 추진하는 신규 사업을 구상하고 있습니다.

이를 위해 당사는 전체 공정을 총 4단계로 구분하고, A기술원 및 B사와 협업 체계를 구성하여 2024년 8월부터 사업을 추진하고 있습니다.

[당사 공동 개발 팀 협업체계]

구분
내용

A
A기술원 : Zr/Hf 추출 및 분리단계

B
엘케이켐 : 염화반응 및 고순도 정제

C
엘케이켐 : 전구체 합성

D
B사 : 반도체 증착 및 적합성 평가

당사는 이러한 협업체계를 기반으로 Hf 프리커서의 원료로 사용되는 HfCl4을 제품화하여 전방 업체에 판매할 계획입니다. 연구개발 및 제품 사업화 단계를 거쳐 2027년에는 의미있는 매출이 발생할 것으로 예상하고 있습니다.

② 진공증착공정용 페로브스카이트 탠덤 상부셀용 소재 및 대량생산 기술개발

[페로브스카이트 태양전지 구조]

페로브스카이트 태양전지.jpg
페로브스카이트 태양전지

(출처: 한국화학연구원)

페로브스카이트 태양전지는 태양 전지의 한 종류로, 페로브스카이트 구조를 가진 물질을 광발전층으로 사용하는 태양전지이며, 기존의 실리콘 태양전지를 대체할 수 있는 유망한 대안으로 고효율과 저비용 기대효과가 있는 차세대 태양전지입니다. 또한, 페로브스카이트 태양전지의 제조 비용은 기술이 성숙화되고 규모의 경제가 달성됨에 따라 향후 제조비용이 크게 감소할 것으로 예상됨에 따라, 페로브스카이트 태양전지가 기존 실리콘 태양전지에 비해 경쟁력이 높아질 것으로 예상하고 있습니다.

이에 따라, 당사는 태양광 산업에서 미래 기술로 주목받고 있는 실리콘-페로브스카이트 탠덤 상부셀용 소재 및 대량 생산 기술 개발을 위해 A사, B사, 전문 연구 기관 5곳과 컨소시엄을 구성하였습니다. 산업통상자원부와 한국에너지기술평가원이 공모한 ‘2024년 신재생에너지 핵심기술사업’에 선정되어, 정부 출연금 70억원을 3개년간('24.7.1~'27.6.31) 지원받아 해당 신규 소재 연구개발을 진행 중입니다. 향후 건식 진공 공정 페로브스카이트 탠덤 상부셀용 신규 소재 개발 및 대량 생산을 통해 고객사에 판매하는 신규 사업을 추진하고 있습니다.

다만, 상기 신성장동력 확보를 위한 신규사업 추진 과정에서 HfCl4 국산화 실패 및 지연, 진공증착공정용 페로브스카이트 탠덤 상부셀용 소재개발 지연 등으로 인한사업화 기간의 변동 가능성이 있으며, 예측하지 못했던 시장 상황의 변화 등으로 당사가 계획하고 있는 신규 사업 진행이 지연될 가능성이 존재합니다. 더 나아가, 신규 사업 분야에서의 트렌드 대비 성능 미흡, 기존 업체 대비 전문성과 기술력 부족 등의 이유로 시장 경쟁력 확보가 어려울 수 있습니다. 이 경우, 신규 사업 계획 실행을 위한 투자자금에 손실이 발생할 수 있으며, 이는 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 매출처 편중에 따른 위험
당사는 2023년, 2024년 3분기 기준 전체 매출 비중의 약 79.29%, 90.94%가 고객사 A에 집중되고 있습니다. 이에 따라, 당사는 특정 업체에 매출이 편중된 사업구조를 갖고 있으며, 고객사 A에 납품한 제품은 글로벌 반도체 제조사들의 증착공정에 최종적으로 투입되고 있습니다.이와 같은 매출처 편중의 사업 구조에서는 주요 거래처에 대한 높은 매출 비중이 안정적인 매출처 확보, 관리 비용 절감, 매출의 안정적 성장 및 일정 수준의 이익률 확보, 거래처와의 협력을 통한 품질 강화 등 긍정적인 측면을 가지고 있습니다. 그러나 주요 고객사의 사업 전략과 판매 정책 변경에 따라 매출에 영향을 받을 수 있으며, 고객사의 전방 산업 경기와 경영 환경의 변화에 따라 당사의 경영 실적도 직간접적인 영향을 받을 수 있습니다.이에 당사는 편중된 매출처를 다변화하기 위하여 지속적으로 노력하고 있습니다. A사와 동일 규모급이거나 그 이상의 D사와 F사를 신규고객사로 확보하여 다양한 프리커서와 리간드 제품 공급을 위한 품질테스트를 진행하고 있으며, 향후 양산화단계에 진입할 경우 본격적인 매출이 발생되어 신규 고객사에 대한 매출 증가로 인해 매출처 편중 위험은 점차적으로 낮아질 것으로 판단됩니다. 나아가 당사는 편중된 매출처를 다각화하기 위해 지속적으로 신규 고객사 납품 제품군 확대 및 신규 소재 연구개발을 진행하고 있습니다

다만, 이러한 노력에도 불구하고 신규 고객사 확보의 차질 발생, 주요 고객사와의 거래 단절, 주요 매출처의 제품 생산 계획 지연 및 감소 등 당사가 통제할 수 없는 요소들로 인하여 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 유·무기 복합 화합물을 제조하는 회사로, 반도체 박막 증착용 소재 중 리간드 및 프리커서를 전문으로 다루고 있습니다.
당사의 반도체 박막증착 소재는 원재료를 반응기에 투입하여 합성과정을 거친뒤, 고순도로 정제한 제품을 포장하는 공정을 통해 생산되고 있으며, 이를 전방고객사에 납품하고 있습니다.

[ 당사 과거 3개년 주요 거래처별 매출 분포]

(단위 : 백만원)

거래처
2021년
2022년
2023년
2024년 3분기

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

고객사 A
5,469
62.34%
9,090
70.29%
12,097
79.29%
18,039
90.94%

고객사 B
844
9.62%
1,047
8.10%
886
5.81%
677
3.42%

고객사 C
-
-
25
0.20%
51
0.33%
506
2.55%

고객사 D
-
-
0.2
0.00%
243
1.59%
246
1.24%

고객사 E
429
4.89%
450
3.48%
284
1.86%
71
0.36%

기 타
2,031
23.15%
2,320
17.94%
1,697
11.12%
296
1.49%

합 계
8,772
100.00%
12,932
100.00%
15,258
100.00%
19,835
100.00%

주) 재무수치는 별도재무제표 기준이며, 2021년 수치는 K-GAAP 기준으로 기재하였습니다.

당사는 2023년, 2024년 3분기 기준 전체 매출 비중의 약 79.29%, 90.94%가 고객사 A에 집중되고 있습니다. 이에 따라, 당사는 특정 업체에 매출이 편중된 사업구조를 갖고 있으며, 고객사 A에 납품한 제품은 글로벌 반도체 제조사들의 증착공정에 최종적으로 투입되고 있습니다.주요 거래처에 대한 높은 매출 비중은 안정적 매출처 확보에 따른 거래처 관리비용 절감, 매출의 안정적인 성장 및 일정 수준 이익률을 확보, 거래처와의 협력을 통한 품질 강화 등 긍정적 측면이 있으나, 주요 고객사의 향후 사업 전략 및 판매정책 등의 변경에 따라서 사업전개에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 추가적으로 고객사의 전방산업의 경기, 경영환경의 변동 등에 따라서 벤더사인 당사의 경영실적도 직·간접적인 영향을 받게 됩니다.

다만, 당사는 주요 공급제품에 대한 업력 및 노하우, 기술력 등을 바탕으로 최초 제품연구 개발 단계부터 매출처와 긴밀한 공조 체계를 통하여 개발 및 납품을 수행하고 있으며, 기술력 및 고객 대응에 대하여 고객사로부터 높은 신뢰도를 얻고 있습니다. 특히, 전방고객사 A는 당사의 Low-k 소재 제품을 통해 글로벌 반도체 제조사의 반도체 공급망에 신규 진출하였으며, 당사와의 긴밀한 공조체계를 기반으로 상업화한 제품들은 전방고객사의 핵심 제품군에 해당하는 등 향후 전방고객사와의 갑작스러운 거래 단절로 인해 당사 영업에 차질이
발생할
가능성은
제한적인
것으로 판단됩니다. 또한, 당사는 고객사 A의 요구에 맞추어 당사의 제품 및 기술을 배타적으로 공급해야하는 의무가 없는 바, 편중된 매출처를 다각화하기 위해 지속적으로 신규 고객사 납품 제품군 확대 및 신규 소재 연구개발을 진행하고 있습니다. 이에 당사는 신규 소재 개발 및 상업화 능력을 바탕으로 반도체 프리커서 및 리간드 신규 소재들을 D사, F사 등 신규고객사와 공동연구개발을 진행하고 있으며, 향후 양산화단계에 진입할 경우 신규 고객사에 대한 매출 증가로 인해 매출처 편중 위험은 점차적으로 낮아질 것으로 판단됩니다.한편, 메모리반도체 DRAM 커패시터 절연막 형성에 사용되는 High-k 소재 및 NAND, 시스템반도체 ALD 공정 상 절연막 형성 소재로 사용되는 Low-k 소재는 반도체 소자 생산에 사용되는 증착 소재임에 따라, 글로벌 반도체 제조사의 생산량 및 가동률에 영향을 받고 있습니다. 이에, 최종 수요처인 반도체 제조사의 경영계획에 따라 증착 소재의 수요량이 결정되고 그에 맞춰 매출처의 발주 규모가 결정되는 사업구조를 갖고 있습니다. 이와 같은 사업구조는 당사의 경영계획에도 불가피하게 영향이 미치고 있습니다.일반적인 반도체 산업 특성에 따라 최종 수요자의 생산계획에 따라 당사의 경영계획이 영향을 받는 점이 존재하나, 당사는 최대 매출처 판매 제품 외에도 '24년 3분기말 기준 약 11개의 파일럿단계에 위치한 제품을 보유하고 있으며, 이를 통해 신규고객사 발굴을 통한 고객사 다변화를 진행하고 있습니다. 또한, 당사는 지속적인 영업호조에 따라 매출액(별도기준)이 '21년 8,772백만원에서 '24년 3분기 19,835백만원으로 증가하였습니다. 아울러, 당사는 전방고객사로부터의 지속적인 발주량 증가에 따라 독자적인 판단하에 금번 공모자금을 시설투자자금으로 사용하여 생산능력을 확장할 예정입니다.나아가, 매출처가 거대기업이거나 그 수가 적어서 수요자의 교섭력이 우월한 수요자 중심 산업에 해당하지 않으며, 제품 등의 가격이 당사의 수익성과 무관하게 일방적인 가격결정에 따라 정책적으로 결정되지 않고 있습니다. 오히려 당사는 공정 특허를 바탕으로 화평법과 화관법에 따른 인허가 절차를 정식으로 준수한 PCP 리간드 및 DIS 프리커서의 주도적 공급자로서 수요자와 대등한 위치에서 교섭을 진행하고 있습니다.

추가로, 고객사 A의 영업실적은 2021년 매출액 150,455백만원에서 2022년 216,991백만원으로 크게 증가하였고, 2023년 미중패권 경쟁과 우크라이나 전쟁 등으로 인한 전세계적인 반도체 경기 불황 속에서도 전년과 비슷한 216,833백만원을 기록하며 양호한 실적을 유지하고 있습니다. 이러한 실적은 고객사 A의 시장 내 위치와 안정적인 경영환경을 뒷받침하며, 향후 고객사 A의 경영 상 어려움 및 영업환경 변화로 인한 당사 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다.

[고객사 A 최근 3개년 영업실적 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2021년
2022년
2023년

매출
150,455
216,991
216,833

영업이익
38,462
72,679
64,885

당기순이익
31,113
60,261
49,954

(출처 : DART)

주) 연결재무제표 기준입니다.

상기 기재한 바와 같이 매출처 편중 구조 하에서도 안정적인 매출 발생은 가능하지만 당사는 매출처를 다변화하기 위하여 지속적으로 노력하고 있습니다. D사와 F사를 신규고객사로 확보하여 다양한 프리커서 및 리간드 제품공급을 위한 품질테스트를 진행하고 있으며, 향후 양산화단계에 진입할 경우 본격적인 매출이 발생되어, 신규 고객사에 대한 매출 증가로 인해 매출처 편중 위험은 점차적으로 낮아질 것으로 판단됩니다.
다만, 이러한 노력에도 불구하고 신규 고객사 확보의 차질 발생, 주요 고객사와의 거래 단절, 주요 매출처의 제품 생산 계획 지연 및 감소 등 당사가 통제할 수 없는 요소들로 인하여 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 재무안정성 관련 위험

당사는 지속적인 당기순이익 시현에 따른 이익잉여금 증가로 인해 자기자본이 2021년 약 50억원에서 2023년 약 118억원, 2024년 3분기말 기준 약 324억원으로 크게 증가하였습니다. 당사의 부채총계는 K-IFRS 전환 후 상환전환우선주가 부채로 인식됨에 따라 2021년 45억원에서 2023년 210억원으로 크게 증가하였습니다. 이에 따라 당사의 부채비율은 2021년 88.73%에서 2023년 178.85%로 큰 폭 증가하였으나, 2024년 3분기 기준 상환전환우선주 전량이 보통주로 전환됨에 따라 약 82억원의 주식발행초과금과 약 71억원의 전환권대가 증가로 자기자본이 크게 확대되며 부채비율은 28.81%로 크게 감소하였습니다.

한편, 당사의 유동비율은 2021년 406.95%에서 2023년 97.46%로 감소하였는데, 2022년부터 인식된 RCPS 파생상품부채의 증가에 따른 유동부채 상승이 주요 원인으로 작용하였으나, 2024년 3분기 기준 상환전환우선주 전량이 보통주로 전환됨에 따라 유동비율은 394.05%로 크게 개선되었습니다. 이에, 당사의 재무안정성의 경우 특이사항은 없는 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 대내외적 불확실성이 발생하거나 영업환경이 악화되어 수익성 악화로 이어질 경우 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 향후 상용화 제품 개발 및 신규사업 진출, 연구개발 등을 위한 투자비용 및 고정비용 등이 증가할 경우 비용 부담이 발생할 수 있습니다. 또한, 향후 경기 불황 등에 따른 전방산업 부진 및 영업환경 악화 등에 따라 당사의 실적이 악화되거나 당사의 계획대로 프로젝트가 진행되지 않을 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3개년 및 2024년 3분기 기준 주요 재무안정성 지표는 다음과 같습니다.

[주요 재무안정성 지표(연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분
2021년
2022년
2023년
2024년 3분기
업종 평균

부채총계
4,455
8,783
21,041
9,344
-

자본총계
5,021
8,627
11,765
32,435
-

부채비율
88.73%
101.81%
178.85%
28.81%
77.76%

단기차입금
101
94
128
130
-

장기차입금
3,164
3,081
4,034
3,590
-

유동성장기차입금
404
1,802
1,847
1,392
-

유동리스부채
12
34
52
50
-

리스부채
15
33
15
64
-

차입금의존도
39.00%
28.97%
18.52%
12.51%
25.68%

주) 업종평균은 한국은행 경제통계시스템의 2023년 'C204 기타 화학제품 제조업'을 적용하였습니다.

당사는 지속적인 당기순이익 시현에 따른 이익잉여금 증가로 인해
자기자본이 2021년 약 50억원에서 2023년 약 118억원, 2024년 3분기말 기준 약 324억원으로
크게 증가하였습니다. 당사의 부채총계는 K-IFRS 전환 후 상환전환우선주가 부채로 인식됨에 따라 2021년 45억원에서 2023년 210억원으로 크게 증가하였습니다. 이에 따라 당사의 부채비율은 2021년 88.73%에서 2023년 178.85%로 큰 폭 증가하였으나, 2024년 3분기 기준 상환전환우선주 전량이 보통주로 전환됨에 따라 약 82억원의 주식발행초과금과 약 71억원의 전환권대가 증가로 자기자본이 크게 확대되며
부채비율은 28.81%로 크게 감소하였습니다. 또한, 당사는 2022년부터 생산능력 확대를 위해 2022년 14억원, 2023년 10억원의 장기차입금을 조달함에 따라 총 차입금이 증가하였고, 차입금 증가에 대한 이자비용이 2022년 69백만원, 2023년 106백만원 발생하였습니다. 2023년 약 100억원 규모의 유상증자 및 지속적인 당기순이익 시현으로 인하여 차입금의존도는 18.52%로 낮아졌고 2024년 3분기 기준 12.51%까지 감소하며 업종평균 대비 안정적인 차입금 관리를 진행하고 있습니다.

[유동비율 및 당좌비율(연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분
2021년
2022년
2023년
2024년 3분기
업종 평균

유동자산
4,814
8,343
16,491
22,195
-

재고자산
1,203
1,602
1,594
2,295
-

유동부채
1,183
5,594
16,921
5,632
-

유동비율
406.95%
149.15%
97.46%
394.05%
142.12%

당좌비율
305.25%
120.51%
88.04%
353.30%
105.45%

주) 업종평균은 한국은행 경제통계시스템의 2023년 'C204 기타 화학제품 제조업'을 적용하였습니다.

한편, 당사의 유동비율은 2021년 406.95%에서 2023년 97.46%로 감소하였습니다. 이는 2022년부터 인식된 RCPS 파생상품부채의 증가에 따른 유동부채 상승이 주요 원인으로 작용하였으나, 2024년 3분기 기준 상환전환우선주 전량이 보통주로 전환됨에 따라 유동비율은 394.05%로 크게 개선되었습니다. 이에, 당사의 재무안정성의 경우 특이사항은 없는 것으로 판단됩니다.이와 더불어, 당사는 주요 제품들을 대부분 고객사의 주문에 의해 맞춤 생산하여, 납품 즉시 거의 사용되는 사업 특성상 총자산 중 재고자산의 비중이 낮은 편이며 2024년 3분기 당좌비율은 353.30%로 업종평균을 상회하는 수준을 보이고 있습니다. 나아가, 당사는 영업활동으로 창출된 현금과 자본시장에서의 자금조달 등을 통해 적정 부채비율을 유지하기 위한 노력을 지속할 예정입니다.그럼에도 불구하고 대내외적 불확실성이 발생하거나 영업환경이 악화되어 수익성 악화로 이어질 경우 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 향후 상용화 제품 개발 및 신규사업 진출, 연구개발 등을 위한 투자비용 및 고정비용 등이 증가할 경우 비용 부담이 발생할 수 있습니다. 또한, 향후 경기 불황 등에 따른 전방산업 부진 및 영업환경 악화 등에 따라 당사의 실적이 악화되거나 당사의 계획대로 프로젝트가 진행되지 않을 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 수익성 하락에 따른 실적 악화 위험

당사는 첨단 기술과 창조적 솔루션을 기반으로 세계적인 기업(Number 1 & Only 1)으로 도약하겠다는 목표로 2007년에 설립되어 현재까지 18년간 반도체 박막 증착 소재, 정밀 화학 소재 등 유·무기 복합 화합물을 제조하는 전문기업으로서 독창적인 경쟁력을 바탕으로 국내 대기업 및 중견기업들과의 신뢰속에 사업을 전개하고 있으며, 당사의 재무실적은 지속적으로 증가하는 모습을 보이고 있습니다.

또한, 당사는 매출액 총이익률, 영업이익률, 순이익률에서 업종 평균을 웃도는 성과를 보이며 좋은 수익성을 유지하고 있습니다. 이는 당사의 주요 제품들이 비교적 시장 공급 초기 단계에 있어 시장 경쟁이 덜 치열하기 때문입니다.
그럼에도 불구하고 향후 국내ㆍ외 경쟁기업 중 기술력을 확보한 업체의 시장 진입이 활발해지면서 반도체 프리커서 업체간 수주 경쟁 심화로 인해 당사의 시장점유율이 축소되거나 매출 및 수익성이 악화될 수 있으며, 주요 우량 고객사들과 유기적인 협력관계를 유지하고 있어 고객사에 대한 가격 교섭력이 비교적 높은 것으로 판단함에도 불구하고 향후 고객사의 단가 인하 요구와 업체 간 경쟁 심화에 따라 납품가격이 인하될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 첨단 기술과 창조적 솔루션을 기반으로 세계적인 기업(Number 1 & Only 1)으로 도약하겠다는 목표로 2007년에 설립되어 현재까지 18년간 반도체 박막 증착 소재, 정밀 화학 소재 등 유·무기 복합 화합물을 제조하는 전문기업으로서 독창적인 경쟁력을 바탕으로 국내 대기업 및 중견기업들과의 신뢰 속에 사업을 전개하고 있으며, 당사의 재무실적은 지속적으로 개선되는 모습을 보이고 있습니다.
당사의 최근 3개년 및 당 3분기말 수익성 지표 추이는 다음과 같습니다.

[수익성 지표 추이(연결기준)]

(단위: 백만원)

재무비율
2021년
2022년
2023년
2024년 3분기
업종평균

매출액
8,772
13,746
16,020
19,833
-

매출총이익
3,384
7,264
8,488
12,111
-

매출총이익률
38.57%
52.84%
52.98%
61.07%
26.75%

영업이익
1,681
4,741
5,580
8,867
-

영업이익률
19.16%
34.49%
34.83%
44.71%
6.22%

당기순이익
1,771
3,606
3,380
4,884
-

당기순이익률
20.19%
26.24%
21.10%
24.63%
5.20%

주1) 업종평균은 한국은행 경제통계시스템의 2023년 'C204 기타 화학제품 제조업'을 적용하였습니다.

주2) 2021년 수치는 K-GAAP 별도 재무제표 기준입니다.

당사는 매출액 총이익률, 영업이익률, 순이익률에서 업종평균을 웃도는 수준을 보이며 견조한 수익성 비율을 유지하고 있습니다. 이는 당사의 주요 제품들이 비교적 시장 공급 초기 단계에 있어 시장 경쟁강도가 낮기 때문입니다.
가령 당사는 2018년 PCP 리간드를 화관법상의 신규물질로 최초 신고하였고, 2021년 공정특허 등록을 완료하였습니다. PCP를 활용한 업체의 프리커서 제품인 PCP-Zr 특허는 2022년 최종 등록되어 보호받고 있습니다. 또한 DIS 프리커서의 경우, 2020년 화관법상 신규물질 신고가 이루어졌고, 공정특허는 2021년 등록이 완료되었습니다. 따라서, 30년 이상 지속되어온 반도체 증착소재 시장에서 당사의 주요 제품들은 특허 등록으로부터 3~4년 정도밖에 경과하지 않은 시장 공급 초기의 제품이라 할 수 있습니다. 당사의 공정 특허를 우회하는 새로운 공정의 개발 및 제품의 양산화를 위한 대형 생산설비 구축 등 당사 제품 상업화에 대한 진입장벽을 고려하였을 때, 시장 경쟁강도가 높아지는 데에는 장기간이 소요될 것으로 판단하고 있습니다.

또한, 일부 주요 원재료의 단가가 낮아짐에 따라 제품별 원가율이 감소하였으며 그에 따라 매출액 총이익률은 2021년 38.57%에서 2023년 52.98%, 2024년 3분기 61.07%로 지속적으로 증가하였습니다. 이와 더불어 24년 3분기를 포함한 과거 3개년 평균 매출액 영업이익률, 매출액 순이익률 또한 각각 33.30%, 23.04%로 업종 평균 대비 높은 이익률을 기록하고 있습니다.

[유형별 매출액 및 매출비중]

구 분
2021년 (K-GAAP)
2022년 (K-IFRS)
2023년 (K-IFRS)
2024년 3분기 (K-IFRS)

매출비중
매출이익률
매출비중
매출이익률
매출비중
매출이익률
매출비중
매출이익률

High-k
42.7%
46.4%
73.3%
71.5%
71.9%
65.0%
55.8%
66.9%

Low-k
19.6%
71.5%
0.1%
21.9%
12.7%
48.3%
37.1%
56.2%

기타소재
9.0%
41.3%
5.3%
17.8%
2.1%
32.4%
1.1%
75.6%

상품
28.7%
3.5%
21.2%
5.3%
13.2%
4.8%
6.0%
9.7%

임대
-
-
-
-
0.0%
100.0%
0.0%
100.0%

합계
100.0%
38.6%
100.0%
54.5%
100.0%
54.2%
100.0%
61.1%

주) 별도재무제표 기준입니다.

2023년과 2024년 3분기 기준으로, 당사의 제품군 중에서 가장 높은 매출 이익률을 기록한 제품은 High-k 소재입니다. 당사는 2017년부터 CP 리간드, 2018년부터 PCP 리간드 판매를 시작하였으며, 원재료 공급 안정화와 공정 효율 증대로 인해 해당 제품군의 매출 원가도 가장 낮은 수준을 보이고 있습니다. Low-k 소재인 DIS 프리커서 제품의 매출 이익률도 2023년 48.3%, 2024년 3분기 56.2%로 높은 수준을 유지하고 있습니다. 또한, 당사는 DIS의 핵심 원재료인 MPS의 합성 공정을 내재화할 계획이며, 이는 DIS 원가율 개선에 기여할 것으로 기대됩니다.

한편, 당사의 매출액 대비 판매관리비 비중은 16%에서 19% 수준으로, 고정비 비율이 큰 당사의 사업 특성상 매출액이 증가할수록 이익률이 개선됩니다. 이에 따라, 2023년에는 매출액이 2021년 대비 약 64.9억원 상승했음에도 불구하고 판매관리비는 약 9.5억원 증가하는 데 그쳤습니다.

[매출액 대비 판매비와관리비]

(단위: 백만원)

구 분
2021년 (K-GAAP)
2022년 (K-IFRS)
2023년 (K-IFRS)
2024년 3분기 (K-IFRS)

매출액(A)
8,772
12,932
15,258
19,835

판매비와관리비(B)
1,703
2,282
2,655
3,192

판매비와관리비%(B/A)
19.41%
17.64%
17.40%
16.09%

주) 별도재무제표 기준입니다.

또한, 당사는 제품 생산에 필요한 원자재를 국내외 화학소재 업체로부터 안정적으로 공급받고 있으며 안전재고 운영 및 변동사항을 정기적으로 확인하여 원재료 수급 문제가 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 끼치지 않도록 관리하고 있습니다. 나아가, 대외적인 요인으로 인한 원재료의 가격 변동 가능성, 공급처 사정으로 인한 원재료 공급 차질 가능성 등에 대비하여 공급선 다변화를 위해 지속적으로 노력하고 있습니다.

[주요 원재료별 국내/수입 금액 비중]

(단위 : 백만원)

매입처
구분
2021년
2022년
2023년
2024년 3분기

매입액
비중
매입액
비중
매입액
비중
매입액
비중

원재료
원재료 A
국내
231
12.8%
563
32.6%
797
33.1%
865
18.5%

수입
-
-
-
-
-
-
-
-

원재료 B
국내
94
5.2%
147
8.5%
-
-
334
7.1%

수입
-
-
312
18.1%
250
10.4%
116
2.5%

원재료 C
국내
21
1.2%
216
12.5%
87
3.6%
226
4.8%

수입
-
-
-
-
-
-
-
-

원재료 D
국내
143
7.9%
164
9.5%
216
9.0%
222
4.7%

수입
-
-
-
-
-
-
-
-

원재료 E
국내
-
-
-
-
-
-
-
-

수입
-
-
-
-
73
3.0%
547
11.7%

원재료 F
국내
293
16.3%
71
4.1%
131
5.4%
296
6.3%

수입
381
21.2%
-
-
-
-
-
-

원재료 G
국내
-
-
-
-
-
-
-
-

수입
-
-
165
9.6%
655
27.2%
1,203
25.7%

원재료 H
국내
90
5.0%
77
4.5%
112
4.6%
752
16.1%

수입
-
-
-
-
-
-
-
-

기타
국내
548
30.4%
11
0.6%
76
3.2%
118
2.5%

수입
-
-
-
-
13
0.5%
-
-

합 계
국내
1,420
78.8%
1,249
72.4%
1,419
58.9%
2,813
60.1%

수입
381
21.2%
477
27.6%
991
41.1%
1,866
39.9%

합계
1,801
100.0%
1,726
100.0%
2,410
100.0%
4,679
100.0%

주) 외화금액은 매입시점 최초 매매기준율 환율을 적용하여 산출하였습니다.

그럼에도 불구하고 향후 국내ㆍ외 경쟁기업 중 기술력을 확보한 업체의 시장 진입이 활발해지면서 반도체 프리커서 업체간 수주 경쟁 심화로 인해 당사의 시장점유율이 축소되거나 매출 및 수익성이 악화될 수 있으며, 주요 우량 고객사들과 유기적인 협력관계를 유지하고 있어 고객사에 대한 가격 교섭력이 비교적 높은 것으로 판단함에도 불구하고 향후 고객사의 단가 인하 요구와 업체 간 경쟁 심화에 따라 납품가격이 인하될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 매출채권 회수 지연 위험
당사의 2023년, 2024년 3분기 기준 매출채권회전율은 각각 8.38회, 16.29회로 업종평균인 6.77회를 상회하고 있습니다. 당사의 매출채권은 대부분 세금계산서 발행 후 1개월 내로 회수가 이루어지고 있으며, 신고서 제출일 현재 당사는 장기간 회수되지 않은 매출채권 잔액이 존재하지 않습니다. 또한, 안정적인 재무구조를 가진 중견기업 및 대기업을 대상으로 판매되는 제품군의 비중이 점차 높아지고 있음에 따라 향후 매출채권 미회수에 대한 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다.
다만,
향후 당사의 매출 규모가 증가하고 매출처 다변화에 따라 매출채권의 회수가 지연됨으로써 부실화 위험이 증가하여 대손충당금을 추가로 설정하게 될 경우 대손상각비 인식으로 인해 당사의 재무상태, 수익성 및 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 매출처의 요청으로 회수기간을 연장하거나 전방산업의 부진 또는 예측하지 못한 대체재의 등장 등으로 인해 매출처의 자금 사정이 악화될 경우, 당사의 유동성 위험이 가중되어 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3개년 및 당 3분기말 매출채권회전율, 매출채권회전기일은 다음과 같습니다.

[매출채권 회전율(연결기준)]

(단위: 백만원)

재무비율
2021년
2022년
2023년
2024년 3분기
업종평균

매출액
8,772
13,746
16,020
19,833
-

매출채권(평균)
372
1,048
1,912
1,624
-

매출채권회전율
23.60
13.12
8.38
16.29
6.77

매출채권회전기일(일)
15.25
27.44
42.96
22.10
53.18

주1) 업종평균은 한국은행 경제통계시스템의 2023년 'C204 기타 화학제품 제조업'를 적용하였습니다.

주2) 평균 매출채권은 해당 연도와 직전연도의 매출채권을 평균하여 산출하였으며, 회전기일은 360일 기준으로 산출하였습니다.

주3) 2021년 수치는 K-GAAP 별도 재무제표 기준입니다.

주4) 2024년 3분기 수치의 경우 연환산 수치를 적용하였습니다.

당사의 2023년, 2024년 3분기 기준 매출채권회전율은 각각 8.38회, 16.29회로 업종평균인 6.77회를 상회하고 있습니다. 당사의 매출채권은 대부분 세금계산서 발행 후 1개월 내로 회수가 이루어지고 있으며, 신고서 제출일 현재 당사는 장기간 회수되지 않은 매출채권을 보유하고 있지 않습니다. 또한, 안정적인 재무구조를 가진 중견기업 및 대기업을 대상으로 판매되는 제품군의 비중이 점차 높아지고 있음에 따라 향후 매출채권 미회수에 대한 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다.

[2024년 3분기말 기준 매출채권 회수 현황(연결기준)]

(단위: 백만원)

매출처명

매출채권(A)

('24년 3분기말)

연령분석('24년 3분기말)

대손충당금

('24년3분기말)

회수현황(B)
잔액

3월내
3～12월
1년 이상
10월
11월
12월
계
(A-B)

고객사 A
983
983
-
-
-
983
-
-
983
-

고객사 B
6
6
-
-
-
6
-
-
6
-

고객사 C
70
70
-
-
-
70
-
-
70
-

고객사 D
62
62
-
-
-
62
-
-
62
-

고객사 E
38
38
-
-
-
38
-
-
38
-

고객사 F
31
31
-
-
-
31
-
-
31
-

합계
1,190
1,190
-
-
-
1,190
-
-
1,190
-

당사는 연령분석을 통해 매출채권을 관리하고 있으며, 계약에 명시된 결제기한 준수를 원칙으로 하고 있습니다. 당사는 매월 영업 담당자가 미회수 채권에 대한 현황을 확인하고 이를 회수하기 위하여 지속적인 노력을 기울이고 있으며, 2024년 3분기 기준 현재 당사가 매출채권을 보유하고 있는 거래처 기준으로, 부도 거래처는 존재하지 않으며 부실징후를 보이는 거래처 역시 없는 것으로 파악하고 있습니다.

다만, 향후 당사의 매출 규모가 증가하고 매출처 다변화에 따라 매출채권의 회수가 지연됨으로써 부실화 위험이 증가하여 대손충당금을 추가로 설정하게 될 경우 대손상각비 인식으로 인해 당사의 재무상태, 수익성 및 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 매출처의 요청으로 회수기간을 연장하거나 전방산업의 부진 또는 예측하지 못한 대체재의 등장 등으로 인해 매출처의 자금 사정이 악화될 경우, 당사의 유동성 위험이 가중되어 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 재고자산 관련 위험
당사는 2023년말, 2024년 3분기 기준 재고자산회전율은 각각 10.02회, 13.60회로 업종평균 대비 높은 수준을 보이고 있습니다. 당사의 재고자산은 제품, 원재료, 상품으로 관리되고 있으며 주요 제품인 반도체 증착소재 재고의 경우 일반적으로 3개월 이내에 소진되고 있습니다. 나아가, 당사의 재고자산은 대부분 3개월 이내에 소진됨에 따라 장기체화재고는 존재하지 않으며, 향후 재고자산 회전율은 양호한 수준을 유지할 것으로 예상하고 있습니다.
당사는 불필요한 상시재고의 보유 유인이 적고, 주문에 의한 생산 방식으로 인하여 재고자산의 장기화가 발생될 확률이 낮은 편이나, 향후 매출지연으로 인한 장기재고의 증가, 시가의 하락 등의 사유가 발생할 경우 재고자산 평가손실충당금이 증가할 수 있으며 이에 따라 당사의 재무안정성 및 수익성은 악화될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3개년 및 당 3분기말 회전율, 재고자산 회전기일은 다음과 같습니다.

[재고자산 회전율, 재고자산 회전기일(연결기준)]

(단위 : 백만원)

재무비율
2021년
2022년
2023년
2024년 3분기 (검토)
업종평균

매출액
8,772
13,746
16,020
19,833
-

재고자산(평균)
781
1,379
1,598
1,945
-

재고자산 회전율
11.23
9.97
10.02
13.60
7.45

재고자산회전기일(일)
32.05
36.11
35.91
26.47
48.32

주1) 업종평균은 한국은행 경제통계시스템의 2023년 'C204 기타 화학제품 제조업’를 적용하였습니다.

주2) 평균 재고자산은 해당 연도와 직전연도의 재고자산을 평균하여 산출하였으며, 회전기일은 360일 기준으로 산출하였습니다.

주3) 2021년 수치는 K-GAAP 별도 재무제표 기준입니다.

주4) 2024년 3분기 수치의 경우 연환산 수치를 적용하였습니다.

2023년말, 2024년 3분기 기준 재고자산회전율은 각각 10.02회,
13.60회로 업종평균 대비 높은 수준을 보이고 있습니다. 당사의 재고자산은 제품, 원재료, 상품으로 관리되고 있으며 주요 제품인 반도체 증착소재 재고의 경우 일반적으로 3개월 이내에 소진되고 있습니다.

당사는 2022년부터 거래처 발주량 증가에 따라 안전재고 목적의 원자재 사전 확보를 진행하였고, 그에 따라 재고자산 규모가 2021년 1,155백만원에서 2024년 3분기 2,295백만원으로 증가하였으나, PCP, DIS 등 주요 제품의 영업 호조에 따라 2024년 3분기 매출액이 19,833백만원으로 크게 상승하여 재고자산 회전율이 13.60회로 증가하였습니다.또한, 당사의 주요 제품은 고객사의 주문을 바탕으로 생산되는 전문 제품이며, 생산된 제품은 대부분 매출로 이어지는 상황입니다. 이에, 당사의 재고자산은 대부분 3개월 이내에 소진되고 있으며, 장기체화재고자산으로 인해 당사 재고자산의 가치가 감소하여 평가손실이 발생하는 재고가 나타날 가능성은 매우 낮습니다.2024년 3분기말 기준 재고자산 2,295백만원 중 2,268백만원은 3개월 내에 소진되었으며, 소진되지 않은 기타소재의 경우 고객사의 샘플 납품 요청시 적시에 테스트 소재를 공급해야하는 특성상 상시적으로 가지고 보유하고 있어야 하는 특정 소재 개발을 위한 재고로, 그 규모 및 특성을 고려하였을 때 장기간 보유에 대한 특이사항은 존재하지 않습니다.

[2024년 3분기 기준 재고자산 연령분석 현황(연결기준)]

(단위: 백만원)

품목
구분

재고자산(A)

('24년 3분기말)

연령분석('24년 3분기말)

평가충당금

('24년 3분기말)

소진현황(B)

잔액

(A-B)

3월내
3～6월
6～12월
1년이상
10월
11월
12월
계

상품
2
-
-
2
-
-
-
-
-
-
2

원재료
1,158
1,143
2
-
13
-
599
154
392
1,145
13

제품

반도체

박막증착

소재

1,125
1,125
-
-
-
-
836
289
-
1,125
-

기타소재
10
-
-
-
10
-
-
-
-
-
10

소계
1,135
1,125
-
-
10
-
836
289
-
1,125
10

합계
2,295
2,268
2
2
23
-
1,435
443
392
2,270
25

당사는 불필요한 상시재고의 보유 유인이 적고, 주문에 의한 생산 방식으로 인하여 재고자산의 장기화가 발생될 확률이 낮은 편이나, 향후 매출지연으로 인한 장기재고의 증가, 시가의 하락 등의 사유가 발생할 경우 재고자산 평가손실충당금이 증가할 수 있습니다. 이로 인해, 당사의 재무안정성 및 수익성은 악화될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 핵심 인력 확보 및 이탈에 관한 위험
당사는 '유기화학소재' 및 '유기금속화학소재'를 제조하는 회사로서, 반도체 박막 증착용 소재 중 리간드 및 프리커서를 전문으로 다루고 있습니다. 해당 산업은 지식집약적 산업으로 화합물 합성관련 전문지식과 양산화 전문지식, 반도체 산업 내 기술트렌드 파악 등 타 산업보다 상대적으로 인적 자원에 대한 의존도가 높은 산업입니다. 당사는 인력관리의 중요성을 인지하고 업무 만족도 증진, 회사의 비전 공유, 지속적인 교육을 통한 자기 계발 프로그램 강화 등 각종 복리후생제도 강화 및 신입연구원 대상 현장교육, 주식매수선택권 부여 등 직원들의 애사심 고취에 힘쓰고 있으며 향후에도 임직원의 다양한 복지 혜택을 확대할 계획입니다.이와 같은 회사의 노력에도 불구하고
타 경쟁사로 핵심 인력이 이탈하거나, 추가 인력 채용에 있어 동등한 경쟁력을 가지고 있는 전문인력 확보가 어려울 경우 시장 내 당사 경쟁력은 저하될 가능성이 있으며. 회사의 잠재적인 경쟁력 훼손 등 사업의 성장성 및 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 '유기화학소재' 및 '유기금속화학소재'를 제조하는 회사로서, 반도체 박막 증착용 소재 중 리간드 및 프리커서를 전문으로 다루고 있습니다. 해당 산업은 지식집약적 산업으로 화합물 합성관련 전문지식과 양산화 전문지식, 반도체 산업 내 기술트렌드 파악 등 타 산업보다 상대적으로 인적 자원에 대한 의존도가 높은 산업입니다.

이는 당사가 영위하고 있는 사업이 속한 화학 합성분야의 경우 존재하지 않는 신규소재 개발하여 제품사업화를 진행하는 사업으로, 합성연구 및 개발능력을 갖춘 고급 연구개발 인력을 지속적으로 수급해야 하는 것이 매우 중요하기 때문입니다.

최근, 국내 합성분야 산업의 석·박사급 인력 공급이 원활하지 않는 상황 속에서 반도체, 2차전지, 신약개발 등 분야의 일부 대기업에서 고급인력을 대거 채용하는 상황이 지속되고 있어 더욱 인력 확보의 중요성이 강화되고 있습니다. 이에 따라, 당사는 인력관리의 중요성을 인지하고 업무 만족도 증진, 회사의 비전 공유, 지속적인 교육을 통한 자기 계발 프로그램 강화 등 각종 복리후생제도 강화를 통해 직원들의 애사심 고취에 힘쓰고 있으며 향후에도 임직원의 다양한 복지 혜택을 확대할 계획입니다.

또한, 당사는 대학을 졸업한 신입연구원을 고용하여 회사 내에서의 현장 교육을 통한 인재양성과 화학 합성 분야에만 국한하지 않고 공학 및 기타 이과 분야의 지원자를 선발하여 다양한 시각에서 사업에 접근하려는 노력을 하고 있습니다.

이러한 노력을 통하여, 전사 인원이 2021년 22명에서
신고서 제출일 현재 54명으로 증가하였으며, 54명 중 13명의 연구인력을 확보하고 있습니다. 또한, 증권신고서 제출일 현재 연구인력 중 석·박사급 인력비중이 77%에 달하며, 고급인력들을 통한 체계적인 조직을 구축하여 매년 꾸준한 인력 충원을 이어나갈 계획입니다.

[연도별 인력 증감표]

(단위: 명)

구 분
2021년
2022년
2023년

증권신고서

제출일 현재

사무
5
7
12
19

연구
6
8
10
13

생산
9
10
15
17

품질
2
2
2
5

합계
22
27
39
54

또한, 당사는 핵심연구인력 및 주요 인력의 이탈을 방지하기 위하여 2024년 3월 29일 주식매수선택권을 부여하였으며, 향후에도 인재 유치 및 보상 방안으로써 적절히 활용할 계획입니다.

[연구인력 주식매수선택권 부여현황]

(단위: 주)

부여대상
부서
종류
부여 주식수
행사 가격주)
행사기간

고OO
연구
보통주
18,480
9,395원
2026. 03. 30 ~ 2031. 03. 29

김OO
연구
보통주
6,160

박OO
연구
보통주
5,540

이OO
연구
보통주
4,320

김OO
연구
보통주
3,700

신OO
연구
보통주
3,080

이OO
연구
보통주
2,460

이OO
연구
보통주
1,840

유OO
연구
보통주
2,460

합계
48,040
-
-

주) 부여 당시 주식매수선택권의 행사가격은 「상속세 및 증여세법」 제60조 및 동법 시행령 49조에 따라 부여일 기준 최근 6개월 내의 유상증자 가액인 268,422원을 시가로 평가하였으며, 시가의 30% 할인한 187,895원을 행사가액으로 결정하였습니다. 한편 상기 부여 주식수 및 행사가액은 2024년 5월 시행된 액면분할(500원 → 100원)과 2024년 9월 보통주 1주당 무상신주 3주를 부여하는 무상증자로 인한 조정이 반영된 수치입니다.

한편, 우수한 인력의 확보는 사업의 성공여부에 중대한 영향을 미치고 있는 바, 우수인재를 영입하기 위한 체계적인 조직 구축 및 연구인력에 대한 꾸준한 투자와 교육을 통해 회사의 핵심 경쟁력인 기술과 자원을 관리하고 있어 인력유출의 위험은 제한적이라고 할 수 있으나, 핵심 인력의 유출은 회사의 잠재적인 경쟁력 훼손 등 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

이와 같은 회사의 노력에도 불구하고 타 경쟁사로 핵심 인력이 이탈하거나, 추가 인력 채용에 있어 동등한 경쟁력을 가지고 있는 전문인력 확보가 어려울 경우 시장 내 당사 경쟁력은 저하될 가능성이 있으며. 회사의 잠재적인 경쟁력 훼손 등 사업의 성장성 및 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 생산능력 확장을 위한 신규 설비투자 관련 위험
당사는 향후 반도체 프리커서 시장의 확대 및 당사 제품 수요 증가에 원활히 대응하기 위하여 공장 증축 및 생산설비 구입을 통한 생산능력 확대 계획을 가지고 있습니다. 당사는 금번 공모자금 중 약
20,413백만원
을 당사의 제품을 생산하는 고순도 유기화학 및 무기화학 소재 생산역량 확대를 위해 사용할 계획입니다.그러나
향후 고금리 지속에 따른 경기침체 위험, 기타 예상치 못한 대내외적 이슈, 지정학적 리스크 등에 따른 불확실성이 존재함에 따라 당사 제품에 대한 수요 감소, 설비 증설 계획 등에 차질이 발생할 수 있습니다. 이로 인해, 고객사로부터 충분한 생산량을 발주받지 못할 경우, 시설투자가 수익 확대로 원활히 이뤄지지 못하여 당사 재무 건정성이 악화될 위험이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 향후 반도체 프리커서 시장의 확대 및 당사 제품 수요 증가에 원활히 대응하기 위하여 공장 증축 및 생산설비 구입을 통한 생산능력 확대 계획을 가지고 있습니다. 당사는 금번 공모자금 중 약
20,413백만원을 당사의 제품을 생산하는 고순도 유기화학 및 무기화학 소재 생산역량 확대를 위해 사용할 계획입니다.

[공모자금 사용계획]

(단위 : 백만원)

개요
구분
내역
금액
시기

시설투자

고순도

유기, 무기화학

생산시설

확충

3공장 토지
4,000
2025년 2분기 ~ 2025년 3분기

3공장 건물
4,000
2025년 4분기 ~ 2026년 2분기

정밀무기

화학소재

생산시설

ZrO2/HfO2
2,000
2026년 1분기 ~ 2026년 3분기

HfCl4
4,000
2026년 2분기 ~ 2026년 4분기

유기화학

생산시설

합성/정제

생산설비

4,913
2026년 1분기 ~ 2026년 2분기

건식전용

생산설비

1,500
2027년 2분기 ~ 2027년 3분기

합 계
20,413
-

그러나 향후 고금리 지속에 따른 경기침체 위험, 기타 예상치 못한 대내외적 이슈, 지정학적 리스크 등에 따른 불확실성이 존재함에 따라 당사 제품에 대한 수요 감소, 설비 증설 계획 등에 차질이 발생할 수 있습니다. 또한, 양산라인 구축, 생산효율 증대 등을 목적으로 한 생산시설 확장 과정에서 생산장비 공급업체와의 문제, 장비 오작동 및 고장 등으로 인한 추가비용 지출이 발생할 수 있습니다. 더 나아가,
이러한 시설 투자는 필연적으로 매년 감가상각비를 발생시켜 당사의 고정비용으로 작용하게 됩니다. 고정비용은 변동비용과는 달리 매출의 규모와는 무관하게 일정하게 발생하는 비용으로 매출이 증가할 경우 제품당 고정비용이 감소하여 제품의 제조단가를 감소시키는 반면, 매출이 감소할 경우 제품당 고정비용 증가에 따른 제조단가 상승으로 당사의 수익성을 저해할 수 있습니다.

끝으로, 실제 판매량과 사전에 예상한 생산량 사이에 큰 차이가 발생할 경우, 당사는 시설투자금액의 일부를 회수하지 못하거나 회수기간이 지연될 수 있으며, 시설투자를 통해 확장한 연간생산능력 대비 고객사로부터 충분한 생산량을 발주받지 못할 경우, 시설투자가 수익 확대로 원활히 이뤄지지 못하여 당사 재무 건정성이 악화될 위험이 존재합니다. 이에, 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

아. 유동성 및 현금흐름 관련 위험
당사는 현금및현금성자산 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채와 관련된 약정을 이행하지 못할 유동성 위험에 노출되어 있으며, 영업자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 또한, 당사의 경영진은 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 단기 및 중장기 예측현금흐름과 실제현금흐름을 지속적으로 분석·검토하여 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다.당사는 최근 3개년 및 당 3분기 기준 당기순이익이 크게 확대됨에 따라 영업활동 현금흐름이 지속 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 투자활동 현금흐름의 경우 전방산업의 수요 증가에 대응하기 위한 생산능력 확장을 목적으로 지속적인 설비투자를 진행하였으며, 이로 인해 당사의 투자활동으로 인한 현금흐름은 지속적으로 음(-)의 값을 보이고 있습니다. 당사의 재무활동 현금흐름은 2022년 2,000백만원, 2023년 10,000백만원 규모의 RCPS 발행에 따라 2023년까지 지속 증가하는 모습을 보였습니다.

또한,
당사는 주요 제품 영업 호조세에 따른 순이익 확대를 통한 현금흐름 창출을 기반으로 2021년 기말 현금및현금성자산 규모가 934백만원에서 2024년 3분기말 13,203백만원으로 크게 증가하였으며, 안정적인 현금 흐름을 지속할 것으로 예상됩니다. 다만, 대내외적 경영환경이 악화되어 신사업 부진, 매출 감소 등으로 인한 영업현금흐름 감소, 급격한 현금 유출의 증가, 투자활동현금흐름이 유출 등의 사유로 재무 상황이 악화될 경우 이는 당사의 재무안전성 및 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 현금및현금성자산 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채와 관련된 약정을 이행하지 못할 유동성 위험에 노출되어 있으며, 영업자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 당사의 자금조달 계획, 약정 준수, 당사 내부의 목표 재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 법규의 요구사항들을 고려하고 있습니다.

유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 회사의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 당사의 경영진은 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 단기 및 중장기 예측현금흐름과 실제현금흐름을 지속적으로 분석·검토하여 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다.

['24년 3분기말 비파생금융부채 계약상 잔존만기 현금흐름(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
1년 미만
1년~5년
5년 초과
합계
장부금액

매입채무및기타채무
1,789
-
-
1,789
1,789

단기차입금
130
-

130
130

유동성장기부채
1,392
-

1,392
1,392

리스부채(유동)
53
-

53
50

매입채무및기타채무(비유동)
-
59

59
59

장기차입금
-
3,590

3,590
3,590

리스부채(비유동)
-
79

79
64

합 계
3,364
3,727

7,091
7,073

주) 차입금의 경우 계약 만기 동안의 이자비용이 포함된 현금흐름입니다.

한편, 당사의 2021년~2024년 3분기 현금흐름 추이는 아래와 같습니다.

[현금흐름 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2021년
2022년
2023년
2024년 3분기

영업활동으로 인한 현금흐름
1,386
4,393
4,843
8,937

투자활동으로 인한 현금흐름
(1,183)
(5,116)
(7,683)
(6,058)

재무활동으로 인한 현금흐름
158
3,327
10,675
(932)

환율변동효과
-
(1)
(36)
(91)

현금흐름 합계
362
2,604
7,800
1,856

기초의 현금및현금성자산
572
944
3,548
11,347

기말의 현금및현금성자산
934
3,548
11,347
13,203

주) 2021년은 K-GAAP 별도재무제표 기준으로 기재하였습니다.

당사의 영업활동 현금흐름은 2021년 1,386백만원, 2022년 4,393백만원, 2023년 4,843백만원, 2024년 3분기 8,937백만원으로 최근 3개년 및 3분기 기준 당기순이익이 크게 확대됨에 따라 지속적으로 양(+)의 현금흐름을 보이며, 꾸준히 증가하고 있습니다.투자활동 현금흐름의 경우 전방산업의 수요 증가에 대응하기 위한 생산능력 확장을 목적으로 지속적인 설비투자를 진행하였으며, 이로 인해 당사의 투자활동으로 인한 현금흐름은 지속적으로 음
(-)의 값을 보이고 있습니다.
당사의 재무활동 현금흐름은 2022년 2,000백만원, 2023년 10,000백만원 규모의 RCPS 발행에 따라 2023년까지 지속 증가하는 모습을 보였습니다.

당사는 주요 제품 영업 호조세에 따른 순이익 확대를 통한 현금흐름 창출을 기반으로 2021년 기말 현금및현금성자산 규모가 934백만원에서 2024년 3분기말 13,203백만원으로 크게 증가하였으며, 안정적인 현금 흐름을 지속할 것으로 예상됩니다. 다만, 대내외적 경영환경이 악화되어 신사업 부진, 매출 감소 등으로 인한 영업현금흐름 감소, 급격한 현금 유출의 증가, 투자활동현금흐름이 유출 등의 사유로 재무 상황이 악화될 경우 이는 당사의 재무안전성 및 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 임직원의 위법행위 발생 가능성 위험
증권신고서 제출일 현재 당사 임직원 관련 위법행위 및 관련 진행중인 소송은 존재하지 않으며, 당사는 위법행위가 발생하지 않도록 임직원에 대한 지속적인 모니터링을 실시하고 있습니다. 다만,
당사가 임직원 관련 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써 이러한 위법행위가 당사의 평판에 상당한 손상을 입힐 수 있으며, 또한 향후 당사의 조직 문화에 부정적 영향을 미치고 그 결과 당사의 사업, 영업성과 또는 재무 상태에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있는 사건이 발생하지 않을 것을 보장할 수는 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사 임직원 관련 위법행위 및 관련 진행중인 소송은 존재하지 않으며, 당사는 위법행위가 발생하지 않도록 임직원에 대한 지속적인 모니터링을 실시하고 있습니다.임직원 관련 위법행위는 당사의 법규 위반으로 이어질 수 있고, 이는 당사에 대한 제재 및 소송으로 연결될 수 있으며, 이는 당사의 평판 훼손 혹은 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 위법행위는 고객 영업 중 거짓된 정보의 제공 또는 사기 행위, 비인가 또는 비도덕적 행위에 대한 은폐, 고지되지 않거나 관리되지 않는 위험 또는 당사의 평판을 손상시키는 결과를 가져오는 행위, 또는 법령, 규정 및 절차를 준수하지 않는 행위 등을 포함할 수 있습니다.당사는 위와 같은 위법행위를 방지하기 위하여 지속적으로 노력하고 있으나, 임직원 관련 위법행위를 항상 사전에 방지할 수는 없으며, 이러한 위법행위 방지를 위한 예방 조치들은 항상 효과적이지 않을 수 있습니다. 당사는 임직원 관련 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써 이러한 위법행위가 당사의 평판에 상당한 손상을 입힐 수 있으며 또한 향후 당사의 조직 문화에 부정적 영향을 미치고, 그 결과 당사의 사업, 영업성과 또는 재무 상태에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있는 사건이 발생하지 않을 것을 보장할 수는 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차. 이해관계자 거래 관련 위험

신고서 제출일 현재 당사의 관계회사는 LK Held Pharma GmbH 및 ㈜피씨엔에너지솔루션이며, 당사는 최근 3년간 ㈜피씨엔에너지솔루션과의 매출 거래가 발생하였습니다. 해당 거래는 사회적인 통념 수준에서 이뤄졌으므로 관계회사 거래에 따른 위험은 제한적이라 판단되며, 당사는 이해관계자 거래에 따른 위험을 원천적으로 차단하기 위하여 2024년 04월 01일 이해관계자와의 거래에 대한 통제규정을 도입하였습니다. 당사는 이에 기반하여 관계회사와의 거래를 진행하는 등 내부통제절차를 구축 및 이행하고 있으며, 이해관계자 거래 진행 시 그 거래의 당위성, 목적, 조건 등을 이사회에 보고 및 승인을 얻어야 가능합니다.

이처럼 당사는 이해관계자와의 거래가 발생하는 구조이나, 절차적 강화를 통하여 이해관계자 간 거래는 철저한 내부통제 절차를 거쳐 이뤄지고 있습니다. 관계회사의 설립 목적이나 지분구조 등 당사와의 관계를 고려할 때, 제3자와의 거래가격 차이, 이익의 전가의 발생가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다.
다만,

이러한 당사의 노력에도 불구하고, 향후 특수관계자 및 이해관계자와의 거래 특성상 이해상충의 여지가 존재할 수 있으며, 예기치 못한 거래의 발생 및 거래 시 내부통제 절차 진행 상의 미흡한 점이 발생할 경우 당사의 경영에 부정적인 영향을 끼칠 수 있는 바 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2024년 3분기 및 증권신고서 제출일 현재 기준 당사의 관계회사 현황은 아래와 같습니다.

[관계회사 현황]

구분
LK Held Pharma GmbH
㈜피씨엔에너지솔루션

설립일
2015-01-16
2023-08-10

주요 사업
의약외품, 생활용품 등 유통
태양광 페로브스카이트 소재 개발

최대주주

당사(
지분율 100%)

당사(지분율 68.39%)

당사와의 관계
종속기업
종속기업

LK Held Pharma GmbH는 지분 100%, ㈜피씨엔에너지솔루션은 지분 68.39%를 보유하고 있는 당사의 종속기업에 해당합니다.

2015년 1월 설립한 LK Held Pharma GmbH는 유럽 내 의약품, 의약품의 원료, 의약외품, 생활용품 등의 무역 판매 유통사업을 영위하였습니다. 다만 현지 사업환경 악화에 따른 사업성 저하로 인해 지난 24년 4월 15일 이사회를 통하여 청산절차를 승인하였으며, 24년 7월부터 청산 절차를 개시하였습니다. 해당 법인은 청산 완료까지 1년~1년 6개월 기간이 소요될 것으로 예상되며, 신고서 제출일 현재 청산 절차를 진행하고 있음에 따라 향후 당사와의 매출/매입 거래, 대여금, 담보제공 및 채무보증 등 이해관계자 거래가 발생할 가능성은 매우 낮습니다.
2023년 8월 설립한 ㈜피씨엔에너지솔루션은 차세대 태양광 소재인 페로브스카이트 소재 및 전하수송층 소재 등 다양한 소재의 개발을 진행하고 있으며 향후 차별화 및 완성도 높은 태양광 소재의 성공적인 개발 및 양산을 목표로 하고 있습니다. 당사가 신규사업으로 추진 중인 페로브스카이트 진공증착용 건식 소재 개발 및 탠덤 태양전지 사업에서 ㈜피씨엔에너지솔루션은 페로브스카이트 소재의 초기 연구개발 및 품질검증 등의 업무를 전문적으로 수행하여, 당사와 사업적 시너지를 달성할 것으로 기대하고 있습니다.당사는 최근 3개년간 상기 관계회사 중 (주)피씨엔에너지솔루션과의 매출 거래 내역이 존재하며, 그 외 가지급금, 대여금, 가수금, 담보제공 및 채무보증 등 타 거래내역은 존재하지 않습니다.당사는 ㈜피씨엔에너지솔루션에 본사 사무실의 및 공장 일부를 임대해주고 있으며 월 임대료는 사무실 0.2백만원, 공장 0.15백만원으로, 그에 따른 임대수입이 23년, 24년 3분기 각각 1백만원,
1.75백만원 발생하였습니다. 또한, 2024년 4월 15일 이사회를 통해 피씨엔에너지솔루션과의 임대차 계약체결에 대해 승인을 득하였습니다.

[관계회사 매출/매입거래 내역]

(단위 : 백만원)

법인명
관계
구분
2021년
2022년
2023년
2024년 3분기

금액
금액
금액
금액

㈜피씨엔에너지솔루션
종속기업
매출
-
-
1
1.75

매입
-
-
-
-

LK Held Pharma GmbH
종속기업
매출
-
-
-
-

매입
-
-
-
-

당사의 관계회사인 ㈜피씨엔에너지솔루션은 페로브스카이트 소재의 초기 연구개발 및 품질검증 등의 업무를 수행하는 과정에서 추가적인 매출/매입 거래, 자금거래가 발생할 가능성이 존재합니다. 그러나, 당사는 이해관계자와의 거래에 있어 이해상충 가능성을 낮추고 거래의 공정성을 확보하며 통제를 강화하기 위해 2024년 4월 1일 이해관계자와의 거래에 대한 통제규정을 도입하여 보다 객관적이고 명시적인 통제시스템을 구축하여 운영해 오고 있습니다.

[이해관계자와의 거래에 대한 통제규정 주요 내용]

구분
내용

제3조대상

이 규정은 다음 각 호에 해당하는 이해관계자를 대상으로 한다.

(가) “이해관계자”란 당해 법인의 주요주주(그의 특수관계인을 포함한다.), 이사 또는 감사(감사위원회 위원을 포함한다.) 및 관계회사를 말한다.

(나) “최대주주”라 함은 자본시장과금융투자에관한법률 제9조 제1항 제1호의 규정에 의거하여 본인 및 그 특수 관계인이 소유하는 주식의 수가 가장 많은 주주를 말한다.

(다) “주요주주”라 함은 자본시장과금융투자에관한법률 제9조 제1항 제2호의 규정에 의거하여 자기의 계산으로 법인의 의결권있는 발행주식총수의 100분의 10이상의 주식(그 주식과 관련된 증권예탁증권을 포함한다)을 소유한 자와 임원의 임명 등 당해 법인의 주요 경영사항에 대하여 사실상 영향력을 행사하고 있는 주주를 말한다.

(라) “특수관계인”이라 함은 자본시장과금융투자에관한법률 시행령 제8조 각호의 1에 해당하는 자를 말한다.

(마) “관계회사”라 함은 기업회계기준서 제20호 문단9(가), 기업회계기준서 제15호 문단 5 및 6, 주식회사의 외부감사에 관한 법률 시행령 제5조, 주식회사의 외부감사에 관한 법률 시행령 제1조의3 제1항에 해당하는 자를 말한다.

제4조거래의 범위

이해관계자 거래의 유형은 다음의 각 호와 같다.(가) 건당 1억원 이상의 매출 / 매입거래

(나) 건당 1억원 이상의 부동산 구입 / 처분

(다) 건당 1억원 이상의 용역거래

(라) 대리 및 임대차 협약

(마) 연구개발의 이전

(바) 면허 약정

(사) 건당 1억원 이상의 대여와 출자를 포함하는 금융거래

(아) 담보 / 보증

(자) 경영계약 / 기타 영업 및 경영 활동상 중요하다고 생각되는 거래 등

제5조거래의 집행
이해관계자와의 거래는 사전에 대표이사가 이사회를 소집하여 그 이사회에서 참석 이사들에게 그 거래의 객관성과 당위성을 자세히 설명하고 감사와 이사회의 승인을 받아야한다. 이 때 이사회의 승인은 이사 3분의 2이상의 수로써 하여야 하며, 사외이사 전원의 동의가 필요하다.

제6조 이사회의필수 내용

이해관계자 거래의 이사회에서는 다음의 내용을 포함해야 한다.

(가) 특수관계의 성격(특수관계의 이해에 필요할 경우 이해관계자의 명단을 포함한다.)에 대하여 대표이사는 이사들에게 상세히 설명을 하여야 한다.

(나) 거래명세(대가가 없거나 소액의 거래와 거래의 재무제표에 대한 영향을 이해하는데 필요한 기타의 정보도 포함한다.)에 대해서는 회사의 회계관리자가 이사들에게 그 설명을 하며, 이에 대한 이사들의 결의를 만장일치로 득해야 한다.

(다) 가격정책, 결제조건 등의 거래조건(거래조건의 변경이 있는 경우 변경의 효과를 표시한다.)에 대해서는 대표이사는 이사들에게 자세히 알리고 이에 대한 결의를 이사들의 만장일치로 득하여야 한다.

(라) 이사회 결의 시 이해관계자는 해당 건에 대하여 의결권을 행사할 수 없다.

이처럼 당사는 이해관계자와의 거래가 발생하는 구조이나, 절차적 강화를 통하여 이해관계자 간 거래는 철저한 내부통제 절차를 거쳐 이뤄지고 있습니다. 관계회사의 설립 목적이나 지분구조 등 당사와의 관계를 고려할 때, 제3자와의 거래가격 차이, 이익의 전가의 발생가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다. 다만, 이러한 당사의 노력에도 불구하고, 향후 특수관계자 및 이해관계자와의 거래 특성상 이해상충의 여지가 존재할 수 있으며, 예기치 못한 거래의 발생 및 거래 시 내부통제 절차 진행 상의 미흡한 점이 발생할 경우 당사의 경영에 부정적인 영향을 끼칠 수 있는 바 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

카. 내부회계관리제도 및 내부통제 관련 위험
당사는 신뢰할 수 있는 회계정보 작성 및 공시를 위하여 회계의 부정과 오류를 예방하고 적시에 발견할 수 있도록 회계시스템을 관리/통제하며, 회사의 재무제표가 한국채택국제회계기준에 따라 작성, 공시되었는지의 여부에 대한 합리적 확신을 제공하기 위하여 내부회계관리제도 시스템을 구축하였습니다.당사는 내부통제를 위한 규정 및 조직을 구축하여 우발상황이 발생하지 않도록 상시 모니터링을 수행하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 내부회계 관리조직이 적절히 운영되지 않거나 혹은 외부감사인이 내부회계 관리 운영실태를 감사한 결과 중요한 취약점이 발견될 시에는 각종 제재사항에 해당할 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

당사는 신뢰할 수 있는 회계정보 작성 및 공시를 위하여 회계의 부정과 오류를 예방하고 적시에 발견할 수 있도록 회계시스템을 관리/통제하며, 회사의 재무제표가 한국채택국제회계기준에 따라 작성, 공시되었는지의 여부에 대한 합리적 확신을 제공하기 위하여 내부회계 관리제도 시스템을 구축하였습니다. (1) 내부회계 관리 담당업무 조직도

구분
직책
성명
담당업무
겸임업무

내부회계 관리책임자
대표이사
이창엽

1. 매 결산마다 이사회에 제출하는 내부회계관리 운용실태 평가, 이사회 보고

2. 평가보고서 비치

3. 수시로 내부회계관리 운영 상태 점검

대표이사

내부회계 관리자
CFO
성차근

1. 매 결산마다 이사회 및 감사에게 규정에 따른 운용실태에 관해 보고

2. 내부회계관리규정의 정비와 운영

경영관리총괄 (CFO)

내부회계 관리실무자
팀장
정효선
내부회계관리제도의 운영을 통하여 내부회계관리자를 지원하고 기업회계기준에 따라 회계정보를 처리
공시/회계

(2) 내부회계 관리자의 인적사항

성명
생년월일
주요경력

성차근
1967.01

1993.02 울산대학교 산업공학과 졸업

1994.03 ~ 2003.01 희성전자㈜ 기획팀

2003.02 ~ 2005.10 ㈜오클린 경영지원팀장

2006.01 ~ 2015.01 ㈜동성티씨에스 기획이사

2016.04 ~ 2024.01 ㈜구보 경영지원총괄

2024.02 ~ 현재 ㈜엘케이켐 CFO

당사는 2024년 3월 중 태인회계법인으로부터 내부회계관리제도 구축에 대한 자문을 받아 재무제표의 작성에 합리적인 확신을 제공하기 위하여 고안된 프로세스인 통제기술서와 통제를 수립하였습니다. 2024년 4월 1일 내부회계관리규정을 제정하여 이창엽 대표이사를 내부회계책임자, 성차근 전무를 내부회계관리자, 정효선 팀장을 내부회계실무자로 지정하고 동 제도를 시범운영 하면서 상장 이후 본격적인 운영을 위한 준비를 진행하고 있습니다.

외감법상 상장한 연도부터 내부회계관리제도가 적용됨에 따라 증권신고서 제출일 현재까지 내부회계관리제도의 관리·운영에 대해 별도의 평가 또는 검토는 수행되지 않았습니다. 따라서 당사의 내부회계관리자가 보고한 내용, 감사가 보고한 내용, 감사인이 감사보고서에 표명한 종합의견 등은 없습니다. 당사는 상장 이후 2024년 사업연도에 대한 내부회계관리제도 관리·운영에 대하여 내부회계관리자 및 감사의 평가, 외부감사인으로부터 내부회계관리제도 종합의견을 득하여 공시할 예정입니다.

한편, 당사는 新외감법 시행으로 자산총액 1천억원 이상인 상장사에게 제무제표 뿐만 아니라 내부회계 관리제도 외부감사 의무가 부여되고, 만약 2년 연속 비적정의견인 경우 코스닥시장 상장규정 제38조에 따라 상장적격성 실질심사 대상으로 지정됨을 인지하고 있습니다. 이에 따라 재무제표의 적정성뿐만 아니라 신뢰성 있는 회계정보를 산출하기 위한 인력, 조직 및 정책을 정비하는 등 내부회계 관리제도 운영의 효과성을 제고하고자 지속적인 노력을 기울이고 있습니다.그럼에도 내부회계 관리조직이 적절하게 운영되지 않거나 혹은 외부감사인의 내부회계 관리 운영실태를 감사한 결과 중요한 취약점이 발견될 시에는 각종 제재사항에 해당할 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

타. 내부정보 관리 미흡 위험
코스닥시장 상장법인은 공시의무사항 및 투자판단에 영향을 미치는 중요사항 발생시 이를 종합적으로 관리하고 적시에 공개할 수 있는 관련 규정 및 공시 체계를 정비하여야 하며, 불공정거래를 예방할 수 있는 시스템을 구축하여야 합니다. 이를 위하여 당사는 관련규정 구비 및 공시 조직을 구축하였으며, 상장 후에는 공시 책임자 및 담당자의 공시전문교육 이수, 전체 임직원 대상 교육 실시, 공시 의무 준수 확약서 및 불공정거래행위 규제 준수 확약서 등을 징구할 계획입니다.
그러나 당사의 이와 같은 노력에도 불구하고 여러 사유들로 인해 중요한 사항이 적시에 공시되지 못할 위험을 원천적으로 배제할 수 없으므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 상장 이후 공시규정 등 관련 규정에서 정하고 있는 주요한 사항들을 적시에 공시 가능하도록 공시 조직을 구축하였으며 공시책임자 및 공시담당자는 상장 이후 코스닥시장 공시규정 및 동규정 시행세칙에서 정하는 공시전문교육을 이수할 예정입니다.또한, 당사는 주요 정보의 공시 및 임직원의 내부자 거래 방지를 위하여 공시정보관리규정을 제정하였으며, 상장 이후 거래소 및 금융감독원에 정기공시, 수시공시 및 공정공시 등의 의무를 성실하게 준수하기 위해 공시전담조직을 체계적으로 갖추었습니다.

[공시전담 조직 및 주요 경력]

직위
성명
담당업무
주요 경력
비고

전무이사
성차근

경영관리총괄

(CFO)

1993.02 울산대학교 산업공학과 졸업

1994.03 ~ 2003.01 희성전자㈜ 기획팀

2003.02 ~ 2005.10 ㈜오클린 경영지원팀장

2006.01 ~ 2015.01 ㈜동성티씨에스 기획이사

2016.04 ~ 2024.01 ㈜구보 경영지원총괄

2024.02 ~ 현재 ㈜엘케이켐 CFO

공시책임자

팀장
정효선
회계/공시

2009.02 단국대학교 회계학과 졸업

2009.04 ~ 2010.09 노바테크㈜ 회계 및 인사관리

2010.10 ~ 2013.11 김기관회계사무소 회계 및 세무

2015.06 ~ 2018.11 에스에프이㈜ 회계 및 인사관리

2019.03 ~ 현재 ㈜엘케이켐 세무회계팀장

공시담당자

(정)

과장
지형근
회계/공시, IR

2015.08 단국대학교 회계학과 졸업

2015.03 ~ 2019.03 ㈜싸이맥스 원가담당

2019.03 ~ 2020.09 정우산기㈜ 회계담당

2020.10 ~ 2024.01 ㈜휴민텍 회계담당

2024.05 ~ 현재 ㈜엘케이켐 경영기획팀

공시담당자

(부)

당사는 공시의무의 성실한 이행을 위해 공시담당 임직원에 대해 "코스닥시장 공시규정 제2장 공시의무 제1절 주요 경영사항 신고 및 공시" 등 관련 법률 및 제규정을 충분히 숙지하도록 하고 있으며, 공시책임자와 공시담당자(정, 부) 2인으로 하여금 공시업무에 대해 상호 점검 및 보완할 수 있도록 업무프로세스를 갖추고 있습니다. 전자공시와 관련하여 변경된 사항이나 교육에 필요한 사항은 자체교육을 실시하고 있으며, 향후 신속하고 정확한 공시를 위해 금융감독원, 한국거래소 등 관련기관에서 실시하는 주요 공시관련 교육에 참석할 예정입니다. 그러나 당사의 상기와 같은 노력에도 불구하고 공시 위반이나 불공정거래 등의 발생, 그리고 예상치 못한 관리인력 이탈에 따른 위험을 원천적으로 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

파. 감사 또는 검토받지 않은 재무제표와 관련된 위험
본 증권신고서 상의 요약재무정보에 기재된 2024년 3분기(2024년 1월~2024년 9월) 재무제표의 경우
삼덕회계법인
으로부터 검토를 받은 재무제표입니다. 이에 따라,
2024년 3분기 (2024년 1월~2024년 9월) 재무제표 상 재무수치는 감사받은 다른 재무제표와는 신뢰도에서 차이가 존재하니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 증권신고서 제출일 2024년 3분기(2024년 1월~2024년 9월) 재무정보를 기재하였으며 이에 대해 당해 감사인으로부터 재무확인을 받아 첨부하였습니다. 해당 2024년 3분기 재무제표는, 감사인으로부터 검토를 받은 재무제표이므로, 감사인이 감사한 재무제표와는 신뢰도에서 차이가 존재하니 이점 유의하시기 바랍니다. 이와 더불어 감사, 검토 및 감사 또는 검토받지 아니함에 대한 차이는 아래와 같습니다.

[ 감사, 검토 및 감사 또는 검토받지 아니함 간의 차이 ]

구분
내용

감사
재무제표에 전체적으로 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는지에 대하여 합리적인 확신을 기반으로 작성된 감사인의 의견

검토
감사인이 질문과 분석적 절차 등 제한된 절차를 기초로, 재무제표가 중요성의 관점에서 일반적으로 인정된 회계처리 기준에 따라 작성되지 않았다고 믿게 하는 사항이 발견되었는지 여부를 판단

감사 또는 검토받지 아니함
감사인의 확인 절차가 수행되지 않았으며, 회사 내부적으로 작성한 상태

당사의 요약 연결 재무정보는 아래와 같습니다.

주식회사 엘케이켐과 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
2024년 3분기(제 18 기 3분기)
2023년(제 17 기)
2022년(제 16 기)
2021년(제 15 기)

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

유동자산
22,194,523,492
16,491,083,375
8,343,481,313
4,814,389,845

- 현금및현금성자산
13,202,716,877
11,347,210,192
3,547,649,409
943,989,485

- 매출채권및기타채권
1,240,268,916
2,107,999,363
1,782,403,691
332,897,468

- 기타금융자산
4,423,503,620
1,086,767,354
1,253,145,838
1,482,042,500

- 기타유동자산
1,032,972,788
355,127,289
158,099,165
852,286,385

- 재고자산
2,295,061,291
1,593,979,177
1,602,183,210
1,203,174,007

비유동자산
19,584,810,834
16,314,783,273
9,066,126,492
4,660,940,609

- 매출채권및기타채권
139,589,787
93,145,162
87,715,324
76,172,979

- 기타금융자산
51,817,785
73,467,153
49,297,872
47,860,773

- 유형자산
19,136,729,745
16,049,790,330
8,666,311,968
3,625,272,938

- 무형자산
45,721,676
31,304,125
192,405,099
879,954,885

- 사용권자산
114,811,919
67,076,503
70,396,229
31,679,034

- 이연법인세자산
96,139,922
-
-
-

자산총계
41,779,334,326
32,805,866,648
17,409,607,805
9,475,330,454

유동부채
5,632,381,527
16,921,122,495
5,594,191,625
1,183,040,543

비유동부채
3,712,142,686
4,120,109,400
3,188,771,153
3,271,680,085

부채총계
9,344,524,213
21,041,231,895
8,782,962,778
4,454,720,628

자본금
524,805,600
100,000,000
100,000,000
100,000,000

연결자본잉여금
15,218,491,574
-
-
-

연결자본조정
141,592,108
-
-
-

연결기타포괄손익누계액
(17,277,205)
(11,993,197)
(5,146,690)
(4,708,466)

연결이익잉여금
16,520,625,305
11,618,999,389
8,531,791,717
4,925,318,292

외부주주지분
46,572,731
57,628,561
-
-

자본총계
32,434,810,113
11,764,634,753
8,626,645,027
5,020,609,826

주1) 당사는 2024년 3분기 재무제표에 대하여 삼덕회계법인으로부터 검토를 수검하였습니다.

주2) 당사는 2023년 온기 재무제표에 대하여 한울회계법인으로부터 감사를 수검하였습니다.

주식회사 엘케이켐과 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
2024년 3분기 (제 18 기 3분기)
2023년 (제 17 기)
2022년 (제 16 기)
2021년 (제 15 기)

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-GAAP

매출액
19,833,373,745
16,019,916,523
13,746,457,100
9,573,030,154

영업이익
8,866,934,992
5,579,503,903
4,740,776,752
1,923,027,076

법인세비용차감전계속사업이익
6,475,004,185
4,186,108,351
4,296,723,435
2,247,657,172

중단사업손익
(50,425,213)
-
-
-

연결당기순이익
4,884,395,086
3,380,205,196
3,606,473,425
1,923,814,345

(외부주주지분순이익)
(17,230,830)
(1,371,439)
-
-

기타포괄손익
(5,284,008)
(6,846,507)
(438,224)
-

총포괄이익
4,879,111,078
3,373,358,689
3,606,035,201
1,923,814,345

(비지배지분포괄이익)
(17,230,830)
(1,371,439)
-
-

주1) 당사는 2024년 3분기 재무제표에 대하여 삼덕회계법인으로부터 검토를 수검하였습니다.

주2) 당사는 2023년 온기 재무제표에 대하여 한울회계법인으로부터 감사를 수검하였습니다.

2024년 3분기 재무제표 상 기재된 재무수치는 검토받은 재무제표로 인해서 감사받은 다른 재무제표와는 신뢰도 측면에서 차이가 존재하니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

하. 결산일 이후 최근 재무정보 관련 위험
증권신고서 작성지침에 따라 증권신고서에 기재하는 "재무에 관한 사항"은 최근사업연도(또는 반기, 분기) 말을 기준으로 감사인의 감사 또는 검토를 받은 수치를 기준으로 기재하고 있습니다. 당사는 신뢰성 있는 재무정보를 생산하기 위하여 최선의 노력을 다 할 것이나, 당사의 의도적 혹은 비의도적인 회계처리 오류의 발생 가능성을 배제할 수 없는 바, 감사인의 감사 혹은 검토를 받은 재무 수치를 기준으로 증권신고서를 작성하도록 함으로서 상기한 회계처리 오류의 가능성을 축소할 가능성이 존재합니다.그러나, 이러한 기재방식은 회계처리 오류의 가능성은 축소할 수 있으나, 결산일 이후 회사의 손익 추이에 관하여는 투자자에게 정보를 제공하기 어려울 수 있다고 판단됩니다. 이에, 금융감독원에서는 2024년 1월 23일 "기업 공시역량 제고를 위한 투자위험요소 기재요령 개정 및 2023년도 주요 정정요구 사례 공개" 보도자료 배포를 통해, IPO 기업의 최근 재무정보 공시방안 관련 기재 요령을 구체화한 바 있습니다.당사는 2024년 3분기 검토 이후, 감사(검토) 받지 않은 당사 자체 결산 별도재무제표 기준

2024년 11월 누적 매출액 23,409백만원, 누적 영업이익 10,051백만원을 시현하였습니다. 상기 실적은 향후 감사(검토) 과정에서 확정 실적과의 차이발생 가능성이 있으며, 당사의 실적 악화에 따른 주가 하락 등의 위험이 존재합니다.한편, 증권신고서 제출일 현재 당사가 투자위험요소에 기재한 사항 외에 당사가 인지하고 있는 당사의 코스닥시장 신규상장 전까지 당사의 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 추가적인 영업환경 변동 전망에 관한 사항은 존재하지 않으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 작성지침에 따라 증권신고서에 기재하는 "재무에 관한 사항"은 최근사업연도(또는 반기, 분기) 말을 기준으로 감사인의 감사 또는 검토를 받은 수치를 기준으로 기재하고 있습니다. 당사는 신뢰성 있는 재무정보를 생산하기 위하여 최선의 노력을 다 할 것이나, 당사의 의도적 혹은 비의도적인 회계처리 오류의 발생 가능성을 배제할 수 없는 바, 감사인의 감사 혹은 검토를 받은 재무 수치를 기준으로 증권신고서를 작성하도록 함으로서 상기한 회계처리 오류의 가능성을 축소할 가능성이 존재합니다.

[증권신고서 작성 지침]

II. 공시서류작성기준일 및 공시대상기간

1. 증권신고서의 공시서류작성기준일은 증권신고서 제출일 전일로 한다. 다만, 「발행인에 관한 사항」중 '재무에 관한 사항', '회계감사인의 감사의견 등', '부속명세서' 등 회사의 회계처리 또는 감사와 관련된 사항과 사업의 내용 중 사업연도별로 비교표시하는 사항 등(이하 "재무에 관한 사항 등")은 제출일이 속하는 사업연도의 최근 사업연도(또는 반기, 분기)말을 공시서류작성기준일로 한다.

2. 증권신고서에 적용되는 공시대상기간은 최근 3사업연도로 한다. 최근 3사업연도는 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 직전사업연도를 포함한 최근 3사업연도의 개시일로부터 공시서류작성기준일까지를 말하며, 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 분기보고서 또는 반기보고서가 제출되었거나 분기보고서 또는 반기보고서에 기재될 내용을 포함하는 경우 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 직전사업연도를 포함한 최근 2사업연도의 개시일로부터 공시서류작성기준일까지로 한다.

3. 위 1, 2에서 정한 사항에도 불구하고 기업공시서식 작성기준 및 서식에서 별도로 공시서류작성기준일 또는 공시대상기간을 정하는 경우에는 그에 따르며, 공시대상기간의 적용은 위 2의 방식을 준용한다. 투자자의 오해를 방지하기 위한 경우 등으로서 회사가 필요하다고 인정하는 경우에는 공시대상기간을 연장할 수 있다.- 기업공시서식 작성기준에서 공시대상기간을 '공시서류작성기준일이 속하는 사업연도 게시일부터 공시서류작성기준일'로 정하는 경우, 직전 사업연도의 사업보고서가 제출되지 않은 때에는 '공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 직전 사업연도 개시일부터 공시서류작성기준일'까지의 내용을 기재한다

출처 : 증권신고서(지분증권) 작성 시 기재상의 주의

그러나, 이러한 기재방식은 회계처리 오류의 가능성은 축소할 수 있으나, 결산일 이후 회사의 손익 추이에 관하여는 투자자에게 정보를 제공하기 어려울 수 있다고 판단됩니다. 이에, 금융감독원에서는 2024년 1월 23일 "기업 공시역량 제고를 위한 투자위험요소 기재요령 개정 및 2023년도 주요 정정요구 사례 공개" 보도자료 배포를 통해, IPO 기업의 최근 재무정보 공시방안 관련 기재 요령을 구체화한 바 있습니다.

[투자위험요소 기재요령 안내서 개정 주요내용]

투자위험요소 기재요렁 안내서 개정 주요내용.jpg
투자위험요소 기재요령 안내서 개정 주요내용

출처 : 금융감독원 보도자료(2024.01.22)

이에 당사의 2024년 3분기 검토 이후 11월까지의 잠정 매출액 및 영업손익을 아래와 같이 공시합니다. 아래 기재한 잠정실적은 당사의 가결산 기준의 재무수치로서 향후 감사(검토)받은 확정실적과의 차이발생 가능성이 있으며, 당사의 실적 악화에 의한 주가하락 등 투자위험이 존재함에 따라 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[2024년 3분기 검토 이후 11월 잠정 영업손익]

(단위: 백만원)

구분

2023년(감사의견 적정)

2024년 3분기(검토)

2024년 11월 누적 (감사/검토받지 않음)

매출액
15,258
19,835
23,409

매출원가
6,988
7,722
9,504

영업이익
5,615
8,921
10,051

(출처 : 당사 내부 자료)

주) K-IFRS 별도 기준 수치입니다.

한편 증권신고서 제출일 현재 당사가 투자위험요소에 기재한 사항 외에 당사가 인지하고 있는 코스닥시장 상장 전까지 당사의 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 추가적인 영업환경 변동 전망에 관한 사항은 존재하지 않습니다.

3. 기타위험

가. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험
당사의 상장예정주식수 6,278,056주 중 약 22.06%에 해당하는 1,384,960주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당 물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있습니다.
추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가적인 물량 출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 이처럼 상장일부터 유통가능한 물량과 이후 추가적인 물량 출회가 가능함을 투자자께서는 유의해주시기 바랍니다.

금번 공모주식 및 상장주선인의 의무인수분을 포함한 당사의 상장예정주식수 6,278,056주 중 최대주주등이 보유한 3,585,500주(공모 후 지분율 57.11%)는 「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항제1호에 의거하여 상장일로부터 6개월 간 의무보유됩니다. 다만, 최대주주인 이창엽 대표이사가 보유한 3,555,000주(공모 후 지분율 56.63%)는 상장 이후 안정적인 경영 및 투자자보호 조치 차원에서「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항 단서조항에 의거하여 의무보유기간을 2년 추가하여 상장일로부터 2년 6개월간 의무보유할 예정입니다.
상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인의 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득한 자인 에스지아이 세미콘 첨단소재 투자조합, 신영 Pre-IPO 신기술사업투자조합 제1호가 보유한 해당 취득분 414,500주(공모 후 지분율 6.61%)는「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제2호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 한국예탁결제원에 의무보유됩니다.
또한,「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항제4호에 의거하여 상장예비심사신청일로부터 투자기간이 2년 미만인 벤처금융(에스지아이세미콘첨단소재조합)이 보유한 627,806주(공모 후 지분율 10.00%)는 상장일로부터 1개월 간 의무보유됩니다. 아울러, 스
마트코리아 SGI 그린뉴딜 투자조합의 경우 상장규정상 보호예수 의무는 없으나, 투자자 보호 및 주가 안정성 제고를 위해 자발적으로 1개월간의 의무보유를 확약하였습니다.
한편, 상장주선인 신영증권㈜는 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호 나목에 의거하여 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 30,000주(공모 후 지분율 0.48%)를 모집ㆍ매출하는 것과 동일한 가격으로 취득할 예정이며, 해당 주식은 상장일로부터 3개월간 매각이 제한됩니다.
공모 후 의무보유 주식 및 유통가능 주식에 대한 상세 내용은 다음과 같습니다.

[상장 후 유통제한 및 유통가능주식수 현황]

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

구분
주주명

회사와의
관계

주식의 종류
공모전 보유주식
공모후
매각제한 기간(상장일 기준)
매각제한사유

보유주식
매각제한물량
유통가능물량

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주등
이창엽
최대주주
보통주
3,555,500
67.75%
3,555,500
56.63%
3,555,500
56.63%
-
-
상장일로부터 2년 6개월
주1)

이진영
특수관계인
보통주
15,000
0.29%
15,000
0.24%
15,000
0.24%
-
-
상장일로부터 6개월
주2)

이문원
특수관계인
보통주
15,000
0.29%
15,000
0.24%
15,000
0.24%
-
-
상장일로부터 6개월
주2)

소계
3,585,500
68.32%
3,585,500
57.11%
3,585,500
57.11%
-
-
-
-

5%이상 주주
에스지아이 세미콘첨단소재 투자조합
벤처금융
보통주
340,000
6.48%
340,000
5.42%
340,000
5.42%
-
-
상장일로부터 6개월
주3)

벤처금융
보통주
777,476
14.81%
777,476
12.38%
627,806
10.00%
149,670
2.38%
상장일로부터 1개월
주4)

스마트코리아 SGI 그린뉴딜 투자조합
벤처금융
보통주
470,580
8.97%
470,580
7.50%
235,290
3.75%
235,290
3.75%
상장일로부터 1개월
주5)

소계
1,588,056
30.26%
1,588,056
25.30%
1,203,096
19.16%
384,960
6.13%
-
-

1%이상 주주
신영 Pre-IPO 신기술사업투자조합 제1호
벤처금융
보통주
74,500
1.42%
74,500
1.19%
74,500
1.19%
-
-
상장일로부터 6개월
주3)

소계
74,500
1.42%
74,500
1.19%
74,500
1.19%
-
-
-
-

공모주식
공모주주
보통주
-
-
1,000,000
15.93%
-
-
1,000,000
15.93%

-

상장주선인
상장주선인 의무인수
보통주
-
-
30,000
0.48%
30,000
0.48%
-
-
상장일로부터 3개월
주6)

합계
5,248,056
100.00%
6,278,056
100.00%
4,893,096
77.94%
1,384,960
22.06%
-
-

주1)
당사의 최대주주인 이창엽 대표이사가 보유한 주식은 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호에 따르면 상장일로부터 6개월간 의무보유되나, 상장 이후 안정적인 경영 및 투자자보호 조치 차원에서 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 단서조항에 의거하여 의무보유기간을 2년 추가하여 상장일로부터 2년 6개월간 한국예탁결제원에 의무보유합니다.

주2) 최대주주등에 해당하여 코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호에 따라 상장일로부터 6개월간 한국예탁결제원에 의무보유합니다.

주3) 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인의 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득한 경우「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제2호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 한국예탁결제원에 의무보유됩니다.

주4) 벤처금융 및 전문투자자가 모집이나 매출이 아닌 방법으로 취득한 투자기간 2년 미만인 주식등은 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제4호에 의거하여 상장 후 기준 지분율 10%에 상당하는 물량을 한도로, 상장일로부터 1개월간 한국예탁결제원에 의무보유됩니다.

주5)

규정 상 의무보유 대상은 아니나 투자자 보호 및 주가 안정성 제고를 위해 코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제7호에 의거하여 전체 수량의 50%에 대해 1개월간 자발적 보호예수를 확약하였습니다
.

주6) 상장주선인 신영증권㈜는 금번 공모 시「코스닥시장 상장규정」13조제5항제1호에 의거하여 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량을 확정공모가액과 같은 가격으로 취득하여 상장 후 3개월간 의무보유합니다. 단, 금번 공모물량 중 실권주가 발생하여 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 취득하는 수량은 변경될 수 있습니다.

[상장 이후 시점별 유통가능 주식수]

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

구분
주식수(주)
유통가능 주식수 비율

상장일 유통가능
1,384,960
22.06%

상장후 1개월뒤 유통가능
2,248,056
35.81%

상장후 3개월뒤 유통가능
2,278,056
36.29%

상장후 6개월뒤 유통가능
2,722,556
43.37%

상장후 1년뒤 유통가능
2,722,556
43.37%

상장후 2년 6개월뒤 유통가능
6,278,056
100.00%

코스닥시장 상장규정에 의거하여 의무보유 등록된 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 의무보유의 예외가 인정되지 않습니다.

【한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우】

「코스닥시장 상장규정」 제16조(의무보유의 예외 등)

① 거래소는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 제1호 또는 제2호에 따라 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다.

1. 법령상 의무의 이행 등을 위한 경우

2. 경쟁력 향상 또는 지배구조 개선을 위한 인수·합병 등으로서 세칙으로 정하는 경우

3. 그 밖에 의무보유의 예외를 인정할 필요가 있다고 세칙으로 정하는 경우

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」 제17조(의무보유의 예외 등)

① 규정 제16조제1항제2호에서 "세칙으로 정하는 경우”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수·합병 등을 말한다.

1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우

2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우

4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

상기의 의무보유 수량을 제외한 주식수
1,384,960
주는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량이며, 상장예정주식수 기준으로 22.06%에 해당합니다. 상장 후 이러한 유통가능 물량의 출회로 주식가격이 하락할 수 있으며, 의무보유가 종료되면 해당물량의 출회로 추가적으로 주가가 하락할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항
상장 시 공모 주식 1,000,000주 이외에 「코스닥시장 상장규정」에 의해 상장주선인이 별도로 30,000주를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 한편,
금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호나목에 의해 상장주선인 신영증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

【상장주선인의 의무인수 내역】

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
취득 후 의무보유기간

신영증권㈜
보통주
30,000주
630,000,000원
상장 후 3개월

주)

위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 21,000원 기준입니다.

「코스닥시장 상장규정」 시행세칙 제15조제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이
30,000주보다 감소할 수 있습니다. 투자자께서는 이와 같이 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는점 유의하시기 바랍니다.

다. 주식매수선택권 행사에 따른 지분희석 위험
당사는 임직원의 근로의욕 고취 및 성과 분배, 복지 증진의 목적으로 임직원 41명을 대상으로 주식매수선택권을 부여하였으
며, 증권신고서 제출일 현재 146,620주(공모 후 발행주식총수의 2.34%)가 미행사 되었습니다.
위 주식매수선택권 행사를 고려하지 않은 최대주주등의 공모 후 지분율은 57.11%이며, 주식매수선택권 행사까지 고려한 최대주주등의 공모 후 지분율은 55.81%로 경영안정성과 관련한 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다. 다만,
주식매수선택권 부여에 따른 주식보상비용은 당사의 수익성을 악화시킬 수 있으며, 주식매수선택권 행사로 신주가 발행되어 상장주식수가 증가할 수 있습니다. 발행된 신주가 일시에 유통될 경우 이로 인해 당사의 주가는 부정적인 영향을 받을 수 있음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 임직원의 근로의욕 고취 및 성과 분배, 복지 증진의 목적으로 임직원을 대상으로 주식매수선택권을 부여하였습니다. 증권신고서 제출일 잔여 주식매수선택권은 현황은 아래와 같습니다.

[주식매수선택권 부여 현황]

(단위: 주, 원)

부여대상
부여일
주식의종류
수량
잔여 미행사 수량
행사기간
행사가액
비고

부여
행사
취소(*)
소멸

임원
성OO 외 4명
'24.03.29
보통주
55,440
-
6,160
-
49,280
'26.03.30~'31.03.29
9,395
상장일로부터 6개월 의무확약

직원
이OO 외 35명
101,040
-
3,700
-
97,340
-

합계
156,480
-
9,860
-
146,620
-

(*) 중도퇴사로 인하여 발생하였습니다.

상기와 같이 증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 총 146,620주로 공모 후 주식수 6,278,056주 기준 2.34%에 해당합니다. 해당 주식매수선택권은 2026년 3월 30일부터 2031년 3월 29일까지 행사할 수 있습니다. 이 중 당사 임원에게 부여된 미행사 주식매수선택권 49,280주는 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제6호 및 제26조제1항 단서조항에 의해 상장일로부터 6개월간 의무보유 예정입니다.
위 주식매수선택권 행사를 고려하지 않은 최대주주등의 공모 후 지분율은 57.11%이며, 주식매수선택권 행사까지 고려한 최대주주등의 공모 후 지분율은 55.81%로 경영안정성과 관련한 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다. 다만, 주식매수선택권 부여에 따른 주식보상비용은 당사의 수익성을 악화시킬 수 있으며, 주식매수선택권 행사로 신주가 발행되어 상장주식수가 증가할 수 있습니다. 발행된 신주가 일시에 유통될 경우 이로 인해 당사의 주가는 부정적인 영향을 받을 수 있음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

라. 상장 이후 주가의 공모가격 하회 및 투자원금손실 발생에 따른 위험
당사가 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후에
당사 주식의 거래 가격이 금번 공모가격을 하회할 수 있으며, 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후에 당사 주식의 거래 가격이 금번 공모가격을 하회할 수 있으며, 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 주관사의 합의를 통해 결정될 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 미래전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공개기업의 가치평가, 한국 증권시장의 변동성 여부 등 다양한 요인의 영향을 받을 수 있습니다.
따라서 투자자께서는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 매각하지 못할 수 있으며, 그 결과로 인해 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시어 투자 의사를 결정하시기 바랍니다.

마. 주식의 대규모 발행 또는 매각 위험(Overhang Issue)
향후
당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우, 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

당사는 코스닥시장 상장 이후 6개월이 경과하기 전까지 상장주선인의 사전 서면동의 없이는 총액인수계약서에 의한 공모주식을 상장주선인에 매각하는 것 이외에 주식 또는 전환사채 등 주식과 연결된 유가증권을 발행하거나 직간접적으로 매매하거나, 담보제공 등 제3자와의 거래를 하지 않도록 할 것입니다.
향후, 당사가 보통주를 추가적으로 발행하거나 당사의 주주가 보유한 주식을 대규모로 매각하는 경우(매각 제한 기간이 종료한 이후에는 매각 금지 대상 물량을 보유한 주주들도 포함) 또는 이와 같은 사건이 발생할 것이라는 인식이 형성되는 경우, 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

바. 신규상장종목의 신규상장일 가격제한폭 확대에 따른 위험

2023년 06월 26일부터 유가증권 및 코스닥시장 신규상장종목의 신규상장일 기준가격이 기존 '공모가격의 90~200% 내에서 호가를 접수하여 결정된 시가'에서 '공모가격'으로 변경되며, 신규상장일 가격제한폭은 기존 '기준가격 대비 ±30%'에서 '기준가격(공모가격)의 60~400%'로 변경됩니다.

2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)가 적용되지 않으나, 변동성완화장치가 없더라도 가격 변동은 기준가의 가격제한폭(60~400%) 내로 제한되므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

한국거래소는 신규상장종목의 기준가격 결정방법을 개선하고 가격제한폭을 확대함으로써 신규상장일 당일 신속한 균형가격 발견기능을 제고할 목적으로 2023년 04월 13일 보도자료 통해 '신규상장일 가격 결정방법 개선을 위한 업무규정 시행세칙 개정'을 발표하였습니다.
금번 유가증권시장 업무규정 시행세칙의 주요 개정내용은, 1) 신규상장종목의 최초 가격 결정을 시가기준가 방식에 따르지 않고, 발행가액 자체를 기준으로 하는 방법으로 변경하는 것과 2) 신규상장종목의 가격제한폭을 신규상장일 기준가격 대비 60~400%로 상한가 및 하한가를 확대하여 적용하는 것으로서, 이를 요약하면 아래와 같습니다.

【신규상장종목의 상장일 가격 변동 범위】

구분
변경 전
변경 후

상장일 기준가격
시가(공모가의 90% ~ 200%)
공모가격(별도의 가격결정 절차 없음)

상장일 가격제한폭
기준가격의 70% ~ 130%
기준가격의 60% ~ 400%

주1)
대상시장: 유가증권 및 코스닥 시장(코넥스는 미적용)

주2)
대상증권 및 종목: 신규상장종목(주권, 외국주식예탁증권, 외국주권, 투자회사, 부동산투자회사, 사회간접투융자회사, 선박투자회사)

주3)
적용시간: 신규상장일의 정규시장 및 장종료 후 시간외시장

금번 진행되는 공모의 경우 현재 신주의 상장 예정일이 해당 시행세칙 개정 내용의 시행시기인 2023년 6월 26일 이후이므로 개정된 규정을 적용받는다는 점을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다. 또한 2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)가 적용되지 않으나, 변동성완화장치가 없더라도 가격 변동은 기준가의 가격제한폭(60~400%) 내로 제한되므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 공모가 산정 및 결정 방식의 한계에 따른 위험
당사의 희망 공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 판매 제품의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정이며, 그 완결성이 보장되지 아니합니다.

당사는
(주)디엔에프, (주)레이크머티리얼즈, (주)제이아이테크, 솔브레인(주)
등 총 4개사를 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 비교기업으로 선정된
4개
사가 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도
상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다.
그 외에 비교기업 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 비교기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있습니다.주식의 공모가격 결정은 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능합니다. 금번 공모를 위한 가격 결정은 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단,
금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. PER 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 유사회사의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생 가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다.

최종 선정된 유사회사들은 당사와 사업구조 및 전략, 제품(Service), 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재하므로, 투자자께서는 유사회사 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 상기와 같은 사항 및 PER 평가방식의 한계에 주의하시기 바랍니다. 또한, 향후 발생할 수 있는 경기변동, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며 이러한 변동가능성이 해당 공모가액 추정에 충분히 반영되지 아니할 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

【PER 방식의 희망공모가액 선정방법의 한계】

구분
한계

PER가치평가
PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.

PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장율 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.

PER 가치평가는 추정 실적만을 고려하여 기업의 가치를 평가합니다. 따라서, 연구인력의 유출 및 영입 여부, 제품의 경쟁 현황, 정부 정책 변화, 생산시설 활용 등 실적 외 주가에 영향을 주는 요소를 고려하지 않는 한계점이 있습니다.

비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.

일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.

당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

당사는 증권신고서 제출일
현재 유·무기 화학소재를 원료로 하는 반도체용 리간드, 프리커서, 페로브스카이트 등 정밀화학소재를 제조하는 사업을 주 사업영역으로 영위하고 있으며, 한국표준산업분류 상 '(C20499)그 외 기타 분류 안된 화학제품 제조업'에 속해 있습니다.

이에 따른 비교기업 선정을 위해 당사의 사업구조, 영업능력, 시장 내 지위, 경영성과 및 재무현황, 회사가 속한 산업의 특성, 시장의 규모, 비교기업의 경영성과 및 주가 수준 등 기타 사용 가능한 다양한 요소를 종합적으로 고려하였습니다. 그 결과 당사는
(주)디엔에프, (주)레이크머티리얼즈, (주)제이아이테크, 솔브레인(주) 등
총 4개사를 최종 비교기업으로 선정하였습니다.

상기 기준에 따라 비교기업으로 선정된
4개사가
당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없으며, 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 선정의 부적합성이

존재하므로

투자자께서는

이점

유의하시기

바랍니다.

주식의 공모가격 결정은 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능합니다.

아. 신규상장 요건 미충족 및 상장예비심사 결과 효력 상실 위험
금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나
일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우, 코스닥시장에서 거래할 수 없어 당사의 주식을 취득하는 투자자께서는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다. 또한 투자자 보호 등의 사유로 추가적인 효력발생시기가 재기산 되는 정정기재가 발생하여 상장 일정이 조정될 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실될 가능성이 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2024년 10월 18일 상장예비심사신청서를 제출하여
2024년 12월 26일
한국거래소로부터 상장예비심사결과를 통지 받았습니다. 금번 공모는 코스닥시장 신규상장에 필요한 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 모집을 통해 공모하는 것입니다.「코스닥시장 상장규정」상 분산요건은 다음과 같습니다.

【코스닥시장 분산요건】(다음 중 택 1)

가. 신청일 기준 소액주주 지분 25% 이상일 경우 :- 신청 후 5%(최소 10억원) 이상 공모나. 신청일 기준 소액주주 지분 25% 미만일 경우- 신청 후 10% 이상 공모 & 상장신청일 기준 소액주주 지분 25% 이상
다. 신청일 기준 자기자본 500억원 또는 시가총액 1,000억원 이상- 신청 후 10% 이상 & 기업 규모 따라 100만주 이상 공모라. 신청 후 25% 이상 공모(*) 단, 상장신청일 기준 소액주주 500인 이상 충족 필요

한국거래소의 상장예비심사 결과 당사는 「코스닥시장 상장규정」 제27조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 주금납입기일)까지 주식의 분산(「코스닥시장 상장규정」 제28조 제1항 제1호)요건을 구비하여야 하며, 당사가 「코스닥시장상장규정」 제8조 제1항에서 정하는 각호의 사유에 해당되어 상장예비심사 결과에 중요한 영향을 미친다고 한국거래소가 인정하는 경우에는 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있습니다. 이 경우 당사는 상장예비심사신청서를 다시 제출하여 심사를 받아야할 수도 있으며, 당사 주식의 상장 연기 혹은 상장 취소로 이어질 수 있습니다.

코스닥시장 상장예비심사 결과회사명: 주식회사 엘케이켐

1. 상장예비심사결과□ ㈜엘케이켐이 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사청구서 및 동 첨부서류를 코스닥시장 상장규정(이하 "상장규정"이라한다) 제6조(상장예비심사등)에 의거하여 심사('
24. 12. 26
)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

- 다 음 -

□ 사후 이행사항

- 신청법인은 상장규정 제27조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 주금납입기일)까지 상장규정 제28조제1항제1호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함

- 만약 신청법인이 신규상장 신청일에 코스닥시장상장규정 제2조 제1항제38호에서 정하는 벤처기업에 해당하지 않게 되는 경우에는 동 규정 제28조의 벤처기업 요건이 적용되지 아니하고 일반기업 상장요건을 구비하여야 함

2. 상장예비심사결과의 효력 불인정

□ 신청법인이 코스닥시장상장규정 제8조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 "거래소"라 한다)가 판단하는 경우, 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음1) 상장규정 제5조제2호에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음이나 수표의 부도, 합병, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우

2) 상장예비심사신청서 또는 첨부서류를 거짓으로 기재하거나 중요한 사항을 빠뜨린 사실이 확인된 경우

3) 상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 증권 발행제한, 검찰 고발, 검찰통보 또는 과징금 부과 조치(금융위원회의 과징금 부과조치를 포함)를 의결한 사실이 확인된 경우

4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조에 따른 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우

5) 상장예비심사 결과를 통보받은 날부터 6개월 이내에 상장신청서를 제출하지 않은 경우. 다만, 해당 법인이 코스닥시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 상장신청서 제출기한 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 제출기한을 연장할 수 있음

6) 상장을 신청할 때 제출한 재무내용 등이 상장예비심사신청 시에 제출한 내용 등과 현저하게 다르거나 중대한 변경이 발견된 경우

7) 그 밖에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 상장규정시행세칙 제13조에서 정하는 경우

□ 코스닥시장상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류(최근 사업연도의 개별·연결재무제표 및 그에 대한 감사인의 감사보고서 등)에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 상장신청인에 대하여 임원(상법 제408조의2에 따른 집행임원을 포함)의 해임·면직 권고, 임원의 직무정지 또는 감사인 지정조치를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 상장 심사요건에 따라 심사하여 심사의 효력이 불인정되어야 한다고 판단되는 때에는 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음

3. 기타 신규상장에 필요한 사항□ 상장신청인은 코스닥시장상장규정 제5조에서 정하는 다음 각 호의 사유가 발생한 때에는 상장주선인을 통하여 거래소에 신고하여야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의

2) 발행한 어음이나 수표의 부도, 합병(상법 제522조, 제527조의2, 제527조의3에 따른 합병을 말함), 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등 경영상 중대한 사실

3) 모집 또는 매출의 신고. 이 경우 투자설명서(예비투자설명서 포함)와 그 기재내용의 정정사항을 포함하여 제출하여야 함

4) 상장신청인이 국내기업이고, 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우, 반기재무제표와 그에 대한 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회 개최(상법 제449조의2제1항에 따라 이사회결의로 재무제표를 승인하는 경우에는 이사회의 개최). 이 경우 최근 사업연도의 재무제표와 그에 대한 감사인의 감사보고서를 같이 제출하여야 함

만약 당사의 상장적격성심사 결과에 영향을 줄 수 있는 사건이 발생할 경우 이는 당사 주식 상장 일정의 연기 또는 상장의 승인 취소를 유발할 수 있으며, 이에 따라 당사의 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

코스닥시장 상장규정 제27조 및 제28조에 따라 보통주권의 신규상장신청인이 한국거래소의 상장예비심사를 통과 후 해당 보통주권을 신규상장하기 위하여 상장예비심사결과를 통지 받은 날부터 6개월 이내에 세칙으로 정하는 신규상장신청서와 첨부서류를 한국거래소에 제출하여야 합니다.당사는 2024년 10월 18일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2024년 12월 26일 상장예비심사 승인을 통지 받았으며, 코스닥시장에 상장하기 위해서는 코스닥시장 상장규정에 따라 상장예비심사 결과를 통지받은 날부터 6개월 이내에 신규상장 신청을 해야 합니다. 투자자 보호 또는 건전한 거래질서를 위하여 증권신고의 효력발생시기를 재기산하는 정정기재가 필요한 경우 청약일정 및 신규상장 일정이 변경될 수 있고, 이 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실되어 상장예비심사를 다시 진행해야 할 가능성이 있습니다.다만, 「코스닥시장 상장규정」제8조제1항제5호에 따라 해당 신규상장신청인이 코스닥시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 제출기한의 연장을 요청하여 한국거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 상장심사승인 효력을 연장할 수 있습니다. 그러나, 증권신고서 제출일 현재 한국거래소가 당사의 상장심사승인 효력 연장 신청을 승인할 것으로 확신 할 수 없기 때문에 청약 일정 및 신규상장 일정이 지연 될 가능성이 존재하므로 이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

자. Put-Back Option, 환매청구권, 초과배정옵션 미부여
증권인수업에 관한 규칙 개정으로
일반청약자에게 "공모 가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.
또한, 금번 공모의 경우 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않으며 공모 물량에 대한 초과수요가 존재 시 인수회사는 공모 물량의 15% 범위 내에서 발행회사의 대주주등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과 배정을 하는
초과배정옵션(over-allotment option)도 금번 공모에서는 부여되지 아니하였습니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시어 투자의사결정 하시기 바랍니다.

2007년 6월 18일부터 시행된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」에서 제11조 일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option) 조항이 삭제됨에 따라 이와 관련해서 투자자께서는 해당 권리를 행사할 수 없으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모의 경우 2016년 12월 13일 개정되어 2017년 1월 1일부로 시행되는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」 제2조제1항제39호나목에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」 제2조제1항41호의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 환매청구권 행사가능기간가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

위와 같이 환매청구권 뿐만 아니라 공모물량에 대한 초과수요가 존재 시 인수회사는 공모물량의 15% 범위 내에서 발행회사의 대주주등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과배정을 하는 초과배정옵션(over-allotment option)도 금번 공모에서는 부여되지 아니하였습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자 의사결정하시기 바랍니다.

차.
집단 소송으로 인한 소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「증권관련 집단소송법」은 2005년 1월 1일부터 시행되었습니다. 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며, 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단 소송을 제기할 수 있도록 허용합니다. 증권 관련 집단소송에서 인정되는 소인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된 호도적 정보, 호도적인 사업보고서의 공시, 내부자/불공정 거래, 시세조작 등으로 인해 발생한 피해에 대한 청구, 회계부정으로 유발된 피해에 대해 외부회계법인을 대상으로 제기한 청구 등을 들 수 있습니다. 당사가 미래에 집단소송의 피고가 되지 않는다고 확신할 수 있는 근거는 없으며, 당사가 이러한 집단소송의 피고로 지목되면, 상당한 비용이 발생함은 물론 당사 경영진이 핵심 사업에 전념하지 못할 수 있습니다.

「상법」상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다. 또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람 청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다.회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

카. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험
본 공모 후 최대주주 이창엽을 포함하는 최대주주등은 보통주 3,585,500주(공모 후 지분율 57.11%)를 보유하게 됩니다. 따라서, 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어
당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

본 공모 후 최대주주 이창엽을 포함하는 최대주주등은 보통주 3,585,500주(공모 후 지분율 57.11%)를 보유하게 됩니다. 따라서, 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다.
또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

타. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항
당사의 수요예측 예정일은 2025년 02월 04일(화) ~ 2025년 02월 10일(월)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2025년 02월 13일(목) ~ 14일(금)에 일반투자자(일반청약자)와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서,
청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

당사의 수요예측 예정일은
2025년 02월 04일(화) ~ 2025년 02월 10일(월)
입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인
2025년 02월 13일(목) ~ 14일(금)
에 일반투자자(일반청약자)와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서, 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

파. 일반청약자 배정분 및 배정방식의 변경에 따른 위험
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모 주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라
일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대방안에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다.
이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한, 청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정 물량인 공모 물량의 25%에 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제9조(주식의 배정)① 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.1. 유가증권시장 상장을 위한 기업공개(외국법인등의 기업공개는 제외한다)의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제1항에 따라 공모주식의 20%를 배정한다. 다만, 법 제165조의7제1항 단서의 경우에는 그러하지 아니하다.2. 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다.3. 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정한다.4. 고위험고수익투자신탁(「상법」제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다)에 공모주식의 5% 이상을 배정한다. 다만, 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우에는 10% 이상을 배정한다.5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 25% 이상을 배정한다.6. 제1호 또는 제2호에도 불구하고 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식(이하 "우리사주 잔여주식"이라 한다)을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있다. 이 경우 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약한 사유 등을 감안하여 발행인과 협의하여야 한다.7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 기관투자자에게 배정한다.

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대 방안에 의거해 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다.

【금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시】

1. 일괄청약방식(청약) 현황과 마찬가지로 각자 원하는 수량을 청약(배정) 일반청약자 배정물량의 절반을 모든 청약자에 대해 균등배정*한 후 남은 절반을 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정*수요가 일정물량에 미달하는 청약자에 대해서는 해당 수요만큼 배정

2. 분리청약방식(청약) 일반청약자 배정물량을 절반씩 A군과 B군으로 나누고 청약자는 A군과 B군을 선택하여 청약(배정) A군에 대해서는 추첨, 균등배정(1/n) 등 다양한 방식을 적용하여 당첨자간 동일한 물량*을 배정하고B군에 대해서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정*증거금 부담을 감안하여 청약자별 최대 배정가능 수량을 설정 및 안내할 필요

3. 다중청약방식(청약) 분리청약방식의 A군에서 청약자의 수요를 반영하기 위해 A군 청약접수시 사전에 정해진 복수의 수요량을 청약자가 선택B군 청약자는 A군 수요량을 초과하는 첨위에서 원하는 수량을 청약*(예시) A군(10주, 20주, 30주), B군(30주이상(직접입력)) 중 하나를 선택(배정) A군의 각 그룹내에서 추첨, 균등배정(1/n) 등으로 물량배정B군에서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정

일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다.이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 청약 배정 방법은 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 '비례배정분 청약증거금')을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다.이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 청약경쟁률을 토대로 예상한 배정주식수보다 많거나 적은 주식이 배정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자분들께서는 주금납입액 또는 환불액이 청약경쟁률에 따라 달라질 수 있는 점에 대해 유의하시기 바랍니다.

하. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영에 따른 위험
당사는 2024년 3분기, 2023년 온기 재무제표에 대해 회계법인으로부터 검토 및 감사받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다.
본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2024년 3분기 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

당사는 2024년 3분기, 2023년 온기 재무제표에 대해 회계법인으로부터 검토 및 감사 받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2024년 3분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

다만, 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로, 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

한편, 2024년 3분기 검토 이후 11월까지의 잠정 매출액 및 영업손익을 "III. 투자위험요소 - 회사위험
-

파. 결산일 이후 최근 재무정보 관련 위험
"에 기재하였으니, 참고하시기 바랍니다.

거. 공모자금의 사용내역 관련 위험
당사는 금번 공모를 통해 조달한 자금에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다. 또한,
당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금은
21,000백만원(확정공모가액인 21,000원 기준)
으로 예상되며, 해당 공모자금은 인수수수료 및 발행사의 재량으로 지급하는 추가 성과수수료와 기타 발행비용을 제외하고 사용될 예정입니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 혹은 당사 주주에게 이익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다.
상세 내역은 『Ⅴ. 자금의 사용목적』을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.
또한, 금번 공모를 통해 조달한 순수입금의 사용내역은 향후 당사가 제출하는 사업보고서, 분/반기 보고서 상 『III.재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금 조달 - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적』에서 확인 하시기 바랍니다.

너. 상장기업의 관리감독기준 강화에 따른 위험
최근
상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 특히 당사의 주권이 「코스닥시장 상장규정」 제54조 및 제56조의 상장폐지 요건에 해당하는 경우 상장폐지가 될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및 유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.

특히 "코스닥시장 상장규정 제53조(관리종목), 코스닥시장 상장규정 제2편 제3장(상장폐지)에 유의하시기 바랍니다. 「코스닥시장 상장규정」 제54조 및 제56조의 상장폐지 요건에 해당하는 경우 당사 주권은 상장폐지가 될 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(https://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(https://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(https://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조 제1항 및 동법 시행령 제125조 제1항 제2호 마목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재한 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 신영증권㈜이므로 문장의 주어를 "당사", "신영증권㈜"로 기재하였습니다. 발행회사인
㈜엘케이켐의 경우에는 "동사", "회사"로 기재하였습니다.■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 신영증권㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜엘케이켐에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 ㈜엘케이켐로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 희망공모가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜엘케이켐에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다.■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 신영증권㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업 개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장법 상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내ㆍ외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

1. 공모가격에 대한 의견

[공모가 산정 요약표]

평가방법
상대가치법

평가모형
PER

적용 재무수치
실적치

적용산식
2024년 3분기 기준 최근 12개월(LTM) 순이익 (①) x 유사기업 PER(②) ÷ 주식수(③) x {1 - 할인율(④)}

적용근거
구 분
수 치
참고사항

①
2024년 3분기 기준 최근 12개월(LTM) 순이익
8,197백만원
1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (4) 희망공모가액의 산출 - (다) 주당 평가가액 산출

②
유사기업 PER
23.42x
1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (4) 희망공모가액의 산출 - (나) 유사기업 PER 산출

③
주식수
6,424,676주
1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (4) 희망공모가액의 산출 - (다) 주당 평가가액 산출

주당 평가 가액
29,883원
① x ② ÷③

④
주당 평가가액에 대한 할인율
39.76% ~29.73%
1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (4) 희망공모가액의 산출 - (라) 희망공모가액 결정

공모가 산정 결과
21,000원

수요예측 이후 발행회사와 협의하여 최종 공모가액을
확정하였습니다.

동사의 공모가격 산정을 위한 재무수치는 과거 재무수치 및 영업실적에 기반하여 작성되었습니다. 회사의 과거 재무수치에 관하여는 제2부 발행인에 관한 사항 - 'III.재무에 관한 사항'에 기재되어 있는 내용을 참고 부탁 드립니다.

가. 평가결과

대표주관회사인 신영증권㈜는 ㈜엘케이켐 의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 영업현황, 산업전망 및 주식시장상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구분
내용

주당 공모희망가액
18,000원 ~ 21,000원

확정 공모가액
21,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 합의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

대표주관회사가 제시하는 상기 주당 공모희망가액 범위는 동사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한, 향후 발생될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성,주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
금번 ㈜엘케이켐의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 신영증권㈜이 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시
하였으며,
향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
확정공모가액을 21,000원으로 결정하였습니다.

나. 희망공모가액의 산출방법

(1) 희망공모가액 산출 개요금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 신영증권㈜는 ㈜엘케이켐의 사업특성, 경영성과, 재무현황, 회사가 속한 산업의 특성, 시장의 규모, 유사회사의 경영성과 및 주가 수준 등 기타 사용가능한 다양한 요소를 종합적으로 고려하여 희망공모가액을 산출하였습니다.
(가) 평가모형의 개요일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치 할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치 평가방법이 있습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달 원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교기업과 비교하기 위해서는 비교기업의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.본질가치 평가방법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에서 한계가 존재합니다. 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상 기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요 제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교ㆍ평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.그러나, 비교기업의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다.
(나) 비교평가 모형의 선정대표주관회사인 신영증권㈜는 금번 공모를 위한 ㈜엘케이켐의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 유가증권시장, 코스닥시장에 기상장된 비교기업 PER 지표를 적용한 상대가치 평가법을 이용하였습니다.

[㈜엘케이켐 비교가치 산정시 PER 적용사유]

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(Price/Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라 발행회사인 ㈜엘케이켐의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다.

[㈜엘케이켐 비교가치 산정시 PBR, PSR, EV/EBITDA 제외사유]

제외 투자지표
투자지표의 부적합성

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익률(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 사용하기 적합하지 않습니다.

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로서, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다.

(2) 유사회사의 선정
발행회사인 ㈜엘케이켐은 반도체 정밀 화학소재 전문 기업으로, 반도체 박막 증착공정에 사용되는 정밀 화학소재 '프리커서 및 리간드'의 개발 및 제조를 주요 사업으로 영위하고 있습니다.대표주관회사는 적정기업가치 산출을 위하여 회사가 속한 한국표준산업분류와 주요 제품 등 실질적인 사업 내용 및 기술 등을 종합적으로 반영하여 국내 유사회사의 표준산업분류를 '기타 기초 유기 화학물질 제조업(C20119), 기타 기초 무기 화학물질 제조업(C20129), 그 외 기타 화학제품 제조업(C20490), 그 외 기타 분류 안된 화학제품 제조업(C20499)'에 속하는 유가증권시장 또는 코스닥 시장 상장사를 선정하였습니다.그 외 동사와의 사업 유사성, 재무 유사성, 일반 유사성을 고려하여 최종적으로 총 4개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다. 그러나 최종 선정된 유사회사들은 동사와 일정 수준의 사업구조 및 전략, 제품, 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재합니다. 투자자들은 유사회사 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 이와 같은 차이 사항에 유의하시기 바랍니다.

(가) 유사회사 선정 개요

구분
선정기준
세부 검토기준
선정회사

1차
업종 유사성

한국표준산업분류상 다음 중 하나에 속하는 상장회사
① 기타 기초 유기 화학물질 제조업(C20119)
② 기타 기초 무기 화학물질 제조업(C20129)
③ 그 외 기타 화학제품 제조업(C20490)
④ 그 외 기타 분류 안된 화학제품 제조업(C20499)

52개사

2차
사업 유사성
① 2023년 온기 기준 반도체 소재 관련 매출 비중이 50% 이상일 것② 반도체 소재 관련 매출 중 프리커서(Precursor) 소재에 대한 매출이 존재할 것
5개사

3차
재무 유사성

① 12월 결산 법인일 것
② 2023년 온기 및 2024년 3분기 LTM(
최근 12개월 누적) 기준 (지배지분)당기순이익을 시현하였을 것
③ 최근 사업연도(2023년) 감사의견이 적정일 것

4개사

4차
일반 유사성

① 평가기준일 현재 상장 후 1년이 경과하였을 것② 평가기준일 현재 최근 6개월 이내 합병, 영업양수도, 기업분할, 경영권 매각 등 중요한 경영상의 변동이 없을 것③ 평가기준일 현재 최근 6개월간 한국거래소로부터 투자유의종목, 관리종목, 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은 사실이 없을 것④
2024년 3분기 LTM(최근 12개월 누적) 순이익 기준 비경상적 PER값 제외할 것 (50배 초과, 5배 미만)

4개사

(나) 유사회사 선정 세부내역

1) 1차 유사회사 선정: 업종 유사성동사는 반도체 박막 증착에 사용되는 정밀화학소재인 프리커서 및 리간드의 개발 및 생산을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 한국표준산업분류상 "(C20499) 그 외 기타 분류 안된 화학제품 제조업"에 속해 있습니다.따라서 동사의 주된 사업과의 관련성을 고려하여 업종 유사성 측면에서 한국표준산업분류상 '
기타 기초 유기 화학물질 제조업(C20119), 기타 기초 무기 화학물질 제조업(C20129), 그 외 기타 화학제품 제조업(C20490), 그 외 기타 분류 안된 화학제품 제조업(C20499)'에 속하는 유가증권시장 또는 코스닥 시장 상장사 52개사를 1차 유사회사로 선정하였습니다.

[1차 비교기업 선정]

한국표준산업분류
해당회사

(C20119) 기타 기초 유기 화학물질 제조업

㈜금양, 롯데정밀화학
㈜, 램테크놀러지
㈜ 등 14개사

(C20129) 기타 기초 무기 화학물질 제조업

태경산업
㈜,
㈜한솔케미칼, 한일화학공업
㈜ 등 13개사

(C20490)그 외 기타 화학제품 제조업

㈜라파스

(C20499)그 외 기타 분류 안된 화학제품 제조업

㈜디엔에프,
㈜레이크머티리얼즈,
㈜솔브레인 등 24개사

(출처: NICE BizLINE)

2) 2차 유사회사 선정: 사업 유사성상기의 업종 유사성을 바탕으로 선정된 52개의 기업 중 아래의 사업 유사성 기준에 따라 5개의 기업을 2차 유사회사로 선정하였습니다. 선정 근거 및 선정 내역은 다음과 같습니다.

선정기준
사업 유사성 기준

사업 유사성

① 2023년 온기 기준 반도체 소재 관련 매출 비중이 50% 이상일 것② 반도체 소재 관련 매출 중 프리커서(Precursor) 소재에 대한 매출이 존재할 것

[2차 비교기업 선정]

회사명
주요 매출 비중(2023년 기준)
선정여부

금양
화학제품 제조판매(제품 : 고무 및 합성수지 발포(64.99%), 발포제 원료 등(0.59%), 상품 : 발포제 유관제품(34.39%))
X

롯데정밀화학
케미칼사업부문(제품 : ECH, 가성소다, 유록스, TMAC 등(44.1%)/상품 : 암모니아 등(37.9%)), 그린소재사업부문 (28.0%)
X

KG케미칼
자동차 제조 및 판매(41.58%), 철강(냉연강판, 강관 등)(38.17%), 전자결제(10.99%), 화학(복합비료 등)(2.49%), 요식업(4.10%)
X

KPX케미칼
기초 화합물 제조((제품(PPG, PU RESING 등)(85.06%), 상품(14.72%), 기타(0.22%))
X

미원스페셜티케미칼
에너지경화수지 및 기타(UV 도료외(100%))
X

한켐
OLED 소재(77.25%), 촉매(10.18%), 기타(12.57%)
X

램테크놀러지
식각액(48.65%), 박리액(8.44%), HYCL품(23.50%), 불산계 제품(7.98%), 세정액(2.45%), 용해액(3.40%), 증착액(0.09%), 2차전지(0.53%) 상품 및 용역매출(4.98%)
X

이엠앤아이
OLED(OLED 소재 개발 및 생산)(89%), 프로세스 솔루션 사업외(정밀 금형 및 부품 생산 등)(11%)
X

한국알콜산업
주정(정제주정, 합성주정, 무수주정 등(27.6%)), 화학(초산에틸, 초산부틸, EEP 등(64.4%)), Color Paste(4.7%), 기타(3.3%)
X

엘티씨
케미칼(FPD용(22.7%), 반도체용(17.6%)), 장비(반도체, 웨이퍼, 세정(20.5%), C.C.S.S(11.8%), 기타(3.8%)), 제품 외(23.6%)
X

엔켐
2차전지 및 EDLC용 전해액 및 첨가제(95.78%), NMP(2차전지 제조 공정용 화학재료(4.22%))
X

천보
전자소재(LCD식각액첨가제 등(25.2%)), 이차전지소재(전해액첨가제 등(63.0%)), 의약품소재(2.5%), 정밀화학소재(3.0%)
X

퓨릿
반도체용 케미컬(54.60%), 디스플레이용 케미컬(15.31%), 산업용 케미컬(24.42%), 기타(5.67%)
X

피엔에이치테크
OLED 원료(Pd촉매 등(2.49%)), OLED 소재(고굴절CPL, HTL 등(95.95%)), 상품(0.30%), 기타(1.25%)
X

태경산업
석회,중질탄산칼슘등(33.56%), 탄산가스(12.51%), LED전구등(4.27%), 합금철,산화아연등(18.98%), 식품류,휘발유등(18.21%), 페트로코크스(10.34%), 화장품 방부제등(2.13%)
X

백광산업
가성소다, 액체염소, 염산 차염산소다 등(71.2%), 식품첨가제(16.1%), 고순도 염화수소, 아산화질소 등(11.5%)
X

유니드
화학 사업부문(제품(반도체, 의약, 태양광웨이퍼 식각 등)(90.09%), 상품/용역(9.90%))
X

한솔케미칼
정밀화학제품(반도체 Precursor 등 36.1%), 디스플레이 및 이차전지 소재제품(41.6%), 제지/환경제품(제지용 등 16.9%)
X

일진다이아몬드
공업용 다이아몬드(절삭공구용 소재, 가공용 소재 등)(85.3%), 초경합금(초고압금형, PCB 타공용 드릴 소재)(14.7%)
X

후성
기초화합물(반도체용 특수가스, 2차전지 소재, 냉매가스 등)(65.9%), 화공기기(열교환기, 저장탱크 등)(34.1%)
X

OCI
베이직케미컬(폴리실리콘, 인산, 과산화수소, HCDS), CA 등)(42%), 카본메미컬(카본블랙, 핏치, BTX, 가소제 등)(58%)
X

석경에이티
Ytterbium Fluoride(42.10%), SiO2 Seires(10.83%), Barium&Strontium Glass(10.43%), 기타제품(8.89%), 임가공(27.75%)
X

와이엠티
PCB최종표면처리(28.64%), 동도금(12.59%), Process Chemical(9.89%), 기판가공(13.33%), Electronic Materials(5.10%)
X

한일화학공업
아연화 사업부문(제품(81.33%), 원재료(2.62%), 부산물 등(0.87%)), 도료 부문(제품(12.95%), 상품(0.54%)), 재활용 플라스틱부문(제품(1.63%), 부산물 등(0.06%))
X

동진쎄미켐
국내전자재료(감광액, Wet chemical (56.13%)), 해외전자재료(TFT LCD 화학제품 등(Wet chemical etc.) (34.95%)), 기타(8.93%)
X

나노브릭
소재(위조방지 보안소재, 핵산추출 바이오소재 등(17.8%)), 응용(위조방지 보안응용제품(72.1%)), 기타(10.1%)
X

성일하이텍
2차전지 핵심물질 추출, 리사이클링 사업(100%)
X

라파스
마이크로니들(88.35%), 식품(6.40%)
X

미원상사
생활화학제품(계면활성제)(41.0%), 전자재료(디스플레이, 반도체, 전지소재)(44.4%), 기능소재(2.3%), 폴리머첨가제(6.9%), 기타 제품 등(5.4%)
X

송원산업
산업용 화학제품(73.96%), 기능성 화학제품(26.04%)
X

SKC
화학(52.01%), 2차전지 소재(39.75%), 반도체 소재(8.07%)
X

코스모신소재
MLCC용 기능성필름(17.07%), 이차전지용 양극활물질(79.49%), 프린터용 토너(3.45%)
X

라이온켐텍
인조대리석(70.6%), 합성왁스(24.1%), 상품(1.1%), 기타(4.1%)
X

브이티
화장품 제조(60.03%), 기계/필름 라미네이팅(10.68%), 음반기획 서비스(27.39%)
X

케이디켐
PVC안정제(제품매출(68.9%), 상품매출(31.1%))
X

소니드
OLED 및 LCD소재(52.7%), 무선연결 및 전자결제용NFC안테나, RFID태그, NFC태그(22.1%), 부동산 사업(1.9%), 폐배터리(22.2%), 기타(1.2%)
X

나노신소재
디스플레이 소재(11.6%), 반도체 소재(9.0%), 태양전지 소재(8.9%), 이차전지 소재(44.7%), 기타(필름 소재 등)(25.8%)
X

디엔에프
반도체 소재(DPT, Precursor, ACL, 확산방지막 제품(94.14%)), 반도체 소재(연구제품(5.86%))
O

이엔에프테크놀로지
반도체/디스플레이 전자재료(100%)
X

에코앤드림
이차전지소재(전구체(6%)), 촉매시스템(15%), 촉매소재(54%), 기타(환경설비 관련 서비스, 엔진 교체 등(25%))
X

선진뷰티사이언스
화장품소재(72.7%), 계면활성제(26.6%), 아이레시피(0.4%), ODM/OEM(0.3%)
X

덕산테코피아
OLED 유기재료(41.15%), 반도체 소재(Si Precursor 등)(53.79%), 기타(5.06%)
O

켐트로닉스
전자사업(가전제품 모듈 및 세트, 자율주행 통신 및 센서)(53.3%), 화학사업(반도체&디스플레이, 페인트&도료용)(46.6%), 태양광사업(0.1%)
X

전진바이오팜
캡슐형 세탁세제(56.35%), 펫사료/펫용품(37.27%), 유해동물 피해 감소제(4.92%)
X

새빗켐
폐전지재활용(67.00%), 폐산재활용(27.49%), 상품(폐양극재 외)(3.80%), 기타(1.71%)
X

비비씨
모노필라멘트(61.41%), 에어필터소재(2.22%), 헬스케어(19.05%), 코스메틱(3.90%), 패션잡화 B2B(11.72%), 기타(1.70%)
X

에이에스텍
자외선차단제원료(81.4%), 상품(18.6%)
X

켐트로스
2차전지 전해액 첨가제(33.5%), 고분자접착소재(28.2%), 반도체공정소재(9.7%), 디스플레이 소재(7.8%)
X

레이크머티리얼즈
반도체 소재(High-k Precursor 등)(55.38%), Solar 소재(13.15%), LED 소재(20.69%), 석유화학촉매(10.10%)
O

제이아이테크
Precursor(반도체 소자 절연막, 이동막) (73.99%), PMC(10.28%), 전자재료(1.17%), 기타(1.04%), 상품(13.52%)
O

솔브레인
반도체 소재(HF, B.O.E, CMP Slurry, Precursor 등)(75%), 디스플레이 소재(Etchant, Thin Glass, 유기재료 등)(9%), 2차전지 소재(전해액 등) 등(16%)
O

에스켐
OLED 발광 보조층 68.91%, OLED 공통층 21.89%, OLED 발광층 3.65%, 헬스케어 1.87%, 이차전지 0.52%
X

(출처: 각 사 사업보고서(DART 전자공시시스템))

3) 3차 유사회사 선정: 재무 유사성
상기의 사업 유사성을 바탕으로 선정된 5개의 기업 중 아래 재무 유사성 기준에 따라 4개의 기업을 3차 유사회사로 선정하였습니다. 선정 근거 및 선정 내역은 다음과 같습니다.

선정기준
재무 유사성 기준

재무 유사성
① 12월 결산 법인일 것② 2023년 온기 및 2024년 3분기 LTM(최근 12개월 누적) 기준 (지배지분)당기순이익을 시현하였을 것③ 최근 사업연도(2023년) 감사의견이 적정일 것

[3차 비교기업 선정]

(단위 : 백만원)

회사명
2023년 온기 기준(지배주주)순이익
2024년 3분기 기준최근 12개월 누적(지배주주)순이익
결산월
최근사업연도 감사의견
선정여부
제외사유

디엔에프
5,174
3,203
12월
적정
O
-

덕산테코피아
(7,399)
(42,195)
12월
적정
X
2023년 온기 및 2024년 3분기 LTM 순손실

레이크머티리얼즈
24,130
17,797
12월
적정
O
-

제이아이테크
3,747
7,121
12월
적정
O
-

솔브레인
130,363
143,183
12월
적정
O
-

(출처: 각 사 사업보고서, 분기보고서(DART 전자공시시스템))

4) 4차 유사회사 선정: 일반 유사성

상기의 재무 유사성을 바탕으로 선정된 4개의 기업 중 아래 일반 유사성 기준을 충족하는 4개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다.

선정기준
세부 검토기준

일반 유사성

① 평가기준일 현재 상장 후 1년이 경과하였을 것② 평가기준일 현재 최근 6개월 이내
합병, 영업양수도, 기업분할, 경영권 매각 등 중요한 경영상의 변동이 없을 것③ 평가기준일 현재 최근 6개월 이내 한국거래소로부터 투자유의종목, 관리종목, 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은 사실이 없을 것④ 2024년 3분기 LTM(최근 12개월 누적) 순이익 기준 비경상적 PER값 제외할 것 (50배 초과, 5배 미만)

[4차 비교기업 선정]

회사명
상장일

① 상장 후1년 경과

② 최근 6개월 내주요 경영상 변동사항이 없을 것

③ 최근 6개월 내 투자유의종목, 관리종목, 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은 사실이 없을 것

④ 비경상적 Multiple(PER 50배 초과, 5배 미만)이 산출된회사 제외

최종 선정여부

㈜디엔에프
2007.11.16
O
O
O
30.71 (O)
O

㈜레이크머티리얼즈

2017.12.12
O
O
O

40.26
(O)

O

㈜제이아이테크

2022.11.04
O
O
O

13.87
(O)

O

솔브레인
㈜

2020.08.06
O
O
O

8.86 (
O)

O

주) 기준 ④의 PER은 2024년 3분기 기준 LTM(Last Twelve Months, 직전 12개월) 지배기업 당기순이익을 적용하여 산출하였습니다.

(출처: DART 전자공시시스템)

[최종 유사기업 선정결과 요약]

최종 국내 유사기업

㈜디엔에프, ㈜레이크머티리얼즈,

㈜제이아이테크, 솔브레인㈜

(다) 유사회사 선정 결과

대표주관회사인 신영증권㈜는 상기 선정기준을 충족하는 ㈜디엔에프, ㈜레이크머티리얼즈, ㈜제이아이테크, 솔브레인㈜ 4개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다.
그러나 동사와 선정된 유사회사가 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 유사성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 및 과정에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 영위 시장, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다.
또한 동사의 희망공모가액은 선정 유사회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 유사회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 유사회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.
(라) 유사회사 기준주가

국내 유사회사의 기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위하여 2025년 1월 2일(증권신고서 제출일로부터 3영업일 전일)을 평가기준일로 하여, 평가기준일로부터 소급하여 1개월간(2024년 12월 2일 ~ 2025년 1월 2일)의 종가를 산술평균한 가격과 1주일간(2024년 12월 24일 ~ 2025년 1월 2일)의 종가를 산술평균한 가격, 평가기준일(2025년 1월 2일) 종가를 비교하여 가장 낮은 주가를 기준주가로 적용하였습니다.

(단위: 원)

구분
디엔에프
레이크머티리얼즈
제이아이테크
솔브레인

2025-01-02
8,690
10,950
3,060
164,200

2024-12-30
8,520
11,110
3,105
163,400

2024-12-27
8,650
11,570
3,120
169,700

2024-12-26
8,660
11,870
3,220
169,200

2024-12-24
8,600
10,790
3,150
165,600

2024-12-23
8,630
11,110
3,355
167,300

2024-12-20
9,020
11,490
3,470
172,400

2024-12-19
9,030
11,240
3,125
172,800

2024-12-18
8,980
11,610
3,000
179,700

2024-12-17
8,660
11,280
2,990
177,900

2024-12-16
8,590
11,000
3,000
177,400

2024-12-13
8,350
11,070
2,870
171,800

2024-12-12
7,820
10,510
2,760
167,900

2024-12-11
7,640
9,790
2,645
159,600

2024-12-10
8,280
10,570
2,870
168,100

2024-12-09
8,400
10,740
2,940
168,200

2024-12-06
8,350
11,150
2,825
168,500

2024-12-05
8,540
11,550
2,820
172,400

2024-12-04
8,490
11,560
2,820
174,000

2024-12-03
8,550
11,880
2,880
179,500

2024-12-02
9,020
12,380
2,940
185,600

1개월 평균(A)
8,534
11,087
3,017
169,452

1주일 평균(B)
8,636
11,098
3,101
165,140

분석기준일 종가(C)
8,500
10,900
3,115
163,000

기준 주가(Min[(A), (B), (C)])
8,500
10,900
3,013
163,000

(출처: 한국거래소)

(마) 상장예비심사 시 경쟁기업 제외 사유한편, 한국거래소 상장예비심사 시 동사가 상장예비심사신청서에 경쟁기업으로 기재하여 제출하였던 회사는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
동사 (엘케이켐)
제이아이테크
디엔에프

2021년
2022년
2023년
2021년
2022년
2023년
2021년
2022년
2023년

설립일
2007년 11월 1일
2014년 3월 28일
2001년 1월 5일

매출액
8,772
12,932
15,258
20,497
68,291
42,531
127,056
96,892
84,233

매출원가율
61.43%
45.47%
45.80%
61.39%
79.99%
77.97%
73.18%
66.32%
80.96%

영업이익
1,681
4,770
5,615
5,658
10,390
4,366
11,139
16,101
-2,863

영업이익률
19.16%
36.88%
36.80%
27.60%
15.21%
10.26%
8.77%
16.62%
-3.40%

당기순이익
1,771
3,631
3,408
4,733
10,531
3,850
11,775
5,800
5,174

순이익률
20.19%
28.08%
22.34%
23.09%
15.42%
9.05%
9.27%
5.99%
6.14%

총자산
8,851
17,352
32,704
35,164
84,457
88,476
191,707
190,545
165,587

총부채
4,166
8,633
20,871
11,850
22,739
24,383
46,084
32,776
10,577

자기자본
4,685
8,719
11,833
23,314
61,718
64,093
145,623
157,768
155,010

상장여부 (상장일)
비상장
코스닥 상장 (2022.11.04)
코스닥 상장 (2007.11.16)

주요제품
반도체 박막증착 소재
프리커서, PMC, 전자재료
DPT, HCDS, High-k 소재

주) 재무수치는 각 기업의 별도재무제표 기준입니다.

(단위: 백만원)

구분
동사 (엘케이켐)
레이크머티리얼즈
한솔케미칼

2021년
2022년
2023년
2021년
2022년
2023년
2021년
2022년
2023년

설립일
2007년 11월 1일
2010년 5월 13일
1980년 3월 13일

매출액
8,772
12,932
15,258
81,537
131,411
117,476
570,247
637,647
565,897

매출원가율
61.43%
45.47%
45.80%
67.27%
66.47%
66.52%
62.17%
68.26%
70.58%

영업이익
1,681
4,770
5,615
20,850
35,046
27,815
166,023
145,266
110,763

영업이익률
19.16%
36.88%
36.80%
25.57%
26.67%
23.68%
29.11%
22.78%
19.57%

당기순이익
1,771
3,631
3,408
18,057
27,030
24,117
130,175
120,840
120,286

순이익률
20.19%
28.08%
22.34%
22.15%
20.57%
20.53%
22.83%
18.95%
21.26%

총자산
8,851
17,352
32,704
135,444
186,966
262,546
947,517
969,017
1,077,564

총부채
4,166
8,633
20,871
77,364
100,939
152,792
338,234
318,689
329,516

자기자본
4,685
8,719
11,833
58,080
86,027
109,754
609,283
650,328
748,048

상장여부 (상장일)
비상장
코스닥 상장 (2020.03.23)
유가증권 상장 (1989.05.20)

주요제품
반도체 박막증착 소재
반도체 소재, 태양광 소재
전자·이차전지 소재, 정밀화학제품

주) 재무수치는 각 기업의 별도재무제표 기준입니다.

상기의 기업들 중 한솔케미칼은 이번 비교기업 선정과정 "1차-산업분류 유사성"에 포함되었으나, 최종 선정 과정에서는 제외되었으며 제외사유는 다음과 같습니다.

기업명
제외단계
선정 기준
제외 사유

한솔케미칼
2차사업 유사성
① 2023년 온기 기준 반도체 소재 매출 비중이 50% 이상일 것② 반도체 소재 관련 매출 중 프리커서(Precursor) 소재에 대한 매출이 존재할 것
한솔케미칼의 2023년 기준 주요제품 매출 비중은 정밀화학제품(반도체, 제지용 등) 36.1%, 제지/환경제품 16.9%, 전자/이차전지 소재제품(디스플레이, 이차전지용 등) 41.6%로, 반도체 부문의 소재 매출 비중이 50% 미만임에 따라 2차 유사회사 선정 기준인 사업 유사성 선정 과정에서 제외되었습니다.

(3) 유사기업 PER 산정

(가) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출

① 의의PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다. PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장율을 반영한 지표로 이용되고 있습니다.② 산출 방법PER 평가방법을 적용한 상대가치는 2024년 3분기 기준 최근 4개분기 합산 당기순이익(지배지분)을 기준으로 산출한 비교기업들의 산술평균 PER 배수를 동사의 2024년 3분기 기준 최근 4개분기 합산 당기순이익(지배지분)을 기준으로 계산된 주당 순이익에 적용하여 산출하였습니다.※ PER를 이용한 비교가치 = 유사회사 PER 배수 X 주당 순이익- 대표주관회사인 신영증권㈜는 비교가치 산정시 유사회사의 주식수는 상장주식수를 반영하였으며, 발행사의 발행주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수에 신주모집주식수, 희석화가능주식수를 포함하여 제시하고 있습니다.※ 적용주식수:유사회사 : 분석기준일 현재 상장주식수발행회사 : 신고서 제출일 현재 주식수 + 신주모집 주식수 + 희석화가능주식수※ 유사회사의 재무자료는 금융감독원 전자공시시스템에 공시된 각사의 공시자료를 참조하였습니다.③ 한계점- 순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.- 현재의 주가수준은 과거의 실적보다 미래의 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.- 비교기업이 동일 업종, 사업분야를 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 매출 구성, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.- 또한 PER 배수 결정 요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장율 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다.- 비교기업간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교 기업간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다.

(나) 유사기업 PER 산정
상기에서 산출한 기준주가 및 비교회사의 2024년 3분기 기준 최근 4개분기 합산 (지배주주) 순이익 수치를 비교하여 아래와 같이 적용 PER을 산출하였습니다.

[2024년 3분기 LTM 기준 유사회사 PER 산출]

(단위: 원, 주, 배)

구분
㈜디엔에프
㈜레이크머티리얼즈
㈜제이아이테크

솔브레인
㈜

적용 당기순이익(A)(주1)
3,203,120,448
17,796,666,380
7,120,643,564
143,183,499,798

발행주식총수(B)(주2)
11,571,858
65,730,548
32,784,744
7,778,566

주당순이익(C=A/B)
277
271
217
18,407

기준주가(D)
8,500
10,900
3,013
163,000

PER(E=D/C)
30.71
40.26
13.87
8.86

적용 PER
23.42

주1)
상기의 적용 당기순이익은 2024년 3분기 기준 최근 4개분기 합산 (지배기업) 당기순이익을 적용하여 산출하였습니다.

주2)
발행주식총수는 분석기준일 현재 상장주식총수입니다.

(4) 주당 평가가액 산출

[PER에 의한 ㈜엘케이켐의 평가가치]

(단위: 천원, 주, 원)

구 분
산식
산출내역
비 고

적용 당기순이익
(A)
8,196,631
주1)

적용주식수
(B)
6,424,676
주2)

적용 주당 순이익
(C) = (A) ÷ (B)
1,276
-

적용 PER
(D)
23.42
-

주당 평가가액
(E) = (C) X (D)
29,883
-

주1)
적용 당기순이익은 2024년 3분기말 기준 최근 12개월(LTM) 지배기업지분 당기순이익에서 RCPS 발행과 관련하여 비경상적으로 발생한 손실 효과를 제거하기 위해 파생상품평가 관련 손익을 조정하여 산출되었습니다. 해당 RCPS는 2024년 8월 16일 전량 보통주로 전환이 완료됨에 따라 RCPS와 관련하여 추가로 인식하게 되는 손익은 없습니다.

(단위: 천원)

구분
금액
산식

2023년 온기 지배기업지분 당기순이익
3,381,577
A

2024년 3분기 지배기업지분 당기순이익
4,901,626
B

2023년 3분기 지배기업지분 당기순이익
2,449,889
C

최근 4개분기 합산 파생상품 관련 평가이익
2,842,927
D

최근 4개분기 합산 파생상품 관련 평가손실
5,206,244
E

적용 당기순이익
8,196,631
E = A + B - C - D + E

주2) 적용주식수 산정 내역은 다음과 같습니다.

구분
주식수
비고

기발행보통주식수
5,248,056주
보통주

공모 신주발행주식수
1,000,000주
IPO 공모시 신주발행 주식수

상장주선인 의무인수분
30,000주
공모가 하단 기준

미행사 주식매수선택권
146,620주
-

합계
6,424,676주
-

(5) 희망공모가액 산정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한
㈜엘케이켐의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[㈜엘케이켐 희망공모가액 산출내역]

구 분
내 용
비고

주당 평가가액
29,883원
-

평가액 대비 할인율
39.76% ~ 29.73%
주2)

희망공모가액 밴드
18,000원 ~ 21,000원
-

확정공모가액
21,000원
주1)

주1)

확정공모가액은 수요예측을
통해 결정되었습니다.

주2)
주당 희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2023년 이후 코스닥시장에 신규상장한 기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율 등을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다

[2023년 이후 코스닥 신규 일반상장법인의 평가액 대비 할인율]

상장일
회사명
평가액 대비 할인율(%)

상단
하단

2024-12-16
벡트
23.70%
31.53%

2024-11-20
위츠
14.77%
29.42%

2024-11-19
사이냅소프트
27.98%
38.26%

2024-11-18
엠오티
6.48%
19.84%

2024-11-13
닷밀
20.91%
33.08%

2024-11-01
탑런토탈솔루션
37.85%
46.73%

2024-11-01
에이럭스
13.41%
26.24%

2024-10-31
성우
14.03%
25.89%

2024-10-25
에이치엔에스하이텍
19.37%
31.78%

2024-10-22
한켐
18.89%
30.08%

2024-10-18
와이제이링크
23.05%
32.47%

2024-10-18
인스피언
16.37%
33.10%

2024-09-30
제닉스
23.44%
36.95%

2024-08-30
아이스크림미디어
9.41%
27.89%

2024-08-22
M83
33.63%
43.84%

2024-08-21
티디에스팜
11.86%
21.75%

2024-08-16
유라클
22.74%
33.78%

2024-06-27
하이젠알앤엠
19.13%
33.83%

2024-06-14
그리드위즈
43.11%
51.65%

2024-05-24
노브랜드
14.45%
32.34%

2024-05-07
코칩
9.08%
28.57%

2024-03-13
오상헬스케어
39.89%
47.91%

2024-02-06
스튜디오삼익
19.62%
29.36%

2024-02-01
이닉스
21.93%
34.71%

2024-01-29
포스뱅크
17.23%
28.26%

2024-01-26
현대힘스
24.20%
39.84%

2024-01-25
HB인베스트먼트
26.62%
37.10%

2024-01-24
우진엔텍
14.87%
25.30%

2023-12-12
LS머트리얼즈
13.62%
30.89%

2023-12-06
케이엔에스
22.34%
32.93%

2023-11-28
에이에스텍
21.96%
34.44%

2023-11-24
한선엔지니어링
22.68%
32.99%

2023-11-21
에코아이
15.60%
30.70%

2023-11-20
스톰테크
26.60%
38.20%

2023-11-15
캡스톤파트너스
14.87%
24.32%

2023-11-13
에스와이스틸텍
20.00%
36.00%

2023-11-13
에이직랜드
30.96%
38.38%

2023-11-09
메가터치
19.83%
29.85%

2023-11-02
유진테크놀로지
30.55%
38.69%

2023-10-26
워트
12.43%
21.81%

2023-10-20
에스엘에스바이오
7.55%
19.35%

2023-10-19
신성에스티
29.30%
37.78%

2023-10-18
퓨릿
28.00%
40.50%

2023-10-06
레뷰코퍼레이션
22.43%
32.42%

2023-10-04
한싹
20.01%
35.28%

2023-09-25
인스웨이브시스템즈
38.96%
49.14%

2023-08-17
빅텐츠
21.56%
28.38%

2023-08-10
코츠테크놀로지
23.69%
33.65%

2023-08-04
엠아이큐브솔루션
24.48%
35.81%

2023-07-27
에이엘티
24.48%
38.48%

2023-07-24
뷰티스킨
6.69%
18.36%

2023-07-14
필에너지
20.73%
30.50%

2023-06-29
시큐센
13.95%
28.29%

2023-06-08
마녀공장
37.32%
46.28%

2023-06-02
나라셀라
21.52%
34.60%

2023-06-01
진영
31.41%
41.21%

2023-05-24
기가비스
39.00%
47.14%

2023-05-17
트루엔
23.47%
36.22%

2023-04-27
토마토시스템
21.35%
35.52%

2023-03-29
LB인베스트먼트
19.78%
30.79%

2023-03-13
금양그린파워
33.41%
44.23%

2023-03-03
나노팀
22.21%
31.19%

2023-03-02
바이오인프라
25.64%
36.26%

2023-02-20
이노진
6.60%
22.17%

2023-02-09
꿈비
13.18%
22.83%

2023-02-07
스튜디오미르
20.80%
38.00%

2023-02-03
삼기이브이
10.98%
25.51%

2023-01-27
미래반도체
10.72%
21.14%

2023-01-19
한주라이트메탈
32.20%
40.95%

평균
21.61%
33.37%

대표주관회사인 신영증권㈜는 ㈜엘케이켐의 희망공모가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 2023년 이후 일반상장 방식으로 코스닥시장에 신규 상장한 법인들의 희망 공모가액 산출을 위한 할인율의 평균인 33.37% ~ 21.61%를 참고하였습니다. 다만, 비교평가모형의 한계, 주식시장 변동성을 심화시킬 수 있는 최근 국내외 거시환경 및 대외변수 등을 종합적으로 고려하여, 평균 공모 할인율 대비 보수적 수치인 39.76% ~ 29.73%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 18,000원 ~ 21,000원으로 제시하였습니다. 2023년 이후 코스닥 시장 일반상장 법인들의 제시 할인율을 참고하였으나, 다양한 대내외적인 변수에 따라 기업간 할인율이 상이하게 책정되므로 금번 공모시 제시된 할인율은 동 기업들의 평균 할인율과는 차이가 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.또한, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액임을 유의하시기 바랍니다.

대표주관회사인 신영증권㈜는 상기에 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을 실시
하였으며, 시장상황 등을 고려하여 발행회사와 합의 후 공모가액을 21,000원으로 확정하였습니다.

다. 기상장기업과의 비교참고 정보

대표주관회사인 신영증권㈜는 ㈜엘케이켐의 지분증권 평가를 위하여 산업 및 사업유사성, 영업성과 시현, 일반기준, 평가결과 유의성 검토 등을 통해 디엔에프, 레이크머티리얼즈, 제이아이테크, 솔브레인 4개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다. 다만, 상기의 유사회사들은 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 투자자께서는 비교참고 정보를 토대로 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

(1) 비교기업의 사업현황

(가) 디엔에프
디엔에프는 반도체 소자 형성용 박막 재료 전문기업입니다. 디엔에프에서 생산하고 있는
제품군에는 미세패턴 구현을 위한 패터닝용 희생막 재료인 DPT(Double Patterning Technology) & QPT(Quadruple Patterning Technology) 재료, Capacitor 유전막 및 Metal Gate 절연막으로 사용되는 High-k 재료, 저온 공정용 SiO/SiN 재료, 웨이퍼 패터닝 시 PR 보조역할을 하는 Hardmask용 ACL(Amorphous Carbon Layer) 재료, 메탈과 절연층과의 산화반응을 막아주는 확산 방지막 재료, 메탈의 원활한 증착을 돕는 Seed layer 재료 등이 있습니다.

디엔에프는 차세대 반도체 재료 트랜드에 맞게 제품 포트폴리오를 구성하고 연구개발, 상용화 테스트, 생산, 납품 등의 단계로 제품들을 분류하여 각 단계별 전문적인 기술력으로 전략적인 사업화를 진행하고 있으며, 글로벌 칩메이커 및 장비기업들과 공동개발 프로젝트를 진행중입니다. 또한 새로운 수요처인 디스플레이 패널 제조기업 및 장비기업들과도 신소재 개발을 위한 협력 체계를 구축하고 있습니다.

[디엔에프의 최근 3개년 및 3분기 매출 구성]

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
2021년도(제21기)
2022년도 (제22기)
2023년도 (제23기)
2024년도 3분기(제24기)

반도체전자재료
제품
반도체 전극 배선재료, 하드마스크재료
수 출
11,309
12,404
8,990
6,623

내 수
73,998
78,184
70,308
48,403

합 계
85,307
90,589
79,298
55,026

제품상품용역
기타화학재료(연구 제품: High-k,Low-k, Metal 소재 등)
수 출
568
701
75
-

내 수
1,147
5,602
4,859
2,341

합 계
1,715
6,303
4,934
2,341

광통신 소자 및 재료
제품
가변광감쇠기, 광스위치, 광송수신기, 파장분할다중화기, 광재료 및 전자재료
수 출
16,724
-
-
-

내 수
23,310
-
-
-

합 계
40,034
-
-
-

합 계
수 출
28,601
13,105
9,065
6,623

내 수
98,455
83,787
75,168
50,745

합 계
127,056
96,892
84,233
57,368

출처:
DART(사업보고서, 분기보고서)

동사와 디엔에프는 반도체 박막 증착을 위한 High-k 및 Low-k 소재를 주요 제품으로 하여 반도체 정밀화학 소재 사업을 영위한다는 점에서 높은 사업적 유사성을 보이고 있습니다. 다만 디엔에프의 경우 유전막, 절연막 형성용 증착소재 외에도 미세 패턴 구현을 위한 DPT 희생막, 식각공정용 ACL 소재 등 반도체 공정내 다수의 소재를 제품 포트폴리오로 보유하고 있습니다. 또한 2023년 기준 매출액 842억원을 달성하였으며 자산총액은 1,656억원으로, 동사와 비교하여 매출의 우량도, 자산 규모 등 외형 측면에서 차이가 존재합니다.
(나) 레이크머티리얼즈

레이크머티리얼즈는 유기금속화합물 설계 및 TMA(
Trimethyl Aluminium) 제조기술을 기반으로 하여 반도체, Solar, LED, 메탈로센촉매, 디스플레이 등의 소재로 사용되는 초고순도 유기금속 화합물을 개발 및 공급하는 유기금속 화합물 전문 회사입니다. 특히 국내 최초로 TMA를 개발하여 국산화에 성공하였으며,
TMA 제조기술을 통해 반도체 High-k 박막과 확산방지막 등에 사용되는 ALD/CVD 증착용 전구체를 생산하고 있습니다.

또한 레이크머티리얼즈는 반도체 외에도 태양광, LED, 디스플레이 소재 및 석유화학 촉매로 이어지는 안정적인 사업 포트폴리오를 갖추고 있으며, 독보적인 기술력을 바탕으로 설계, 합성, 정제 등 일괄 생산 공정을 구축하여 반도체, 촉매, LED, 태양광시장의 빠른 변화에 효과적으로 개발 및 양산을 진행하여 초고순도 제품공급을 통해 글로벌 기업과 공동 개발 프로젝트를 수행할수 있는 공신력과 기술력을 보유하고 있습니다.

[레이크머티리얼즈의 최근 3개년 및 3분기 매출 구성]

(단위 : 백만원)

제품 구분

2021년도

(제5기)

2022년도

(제6기)

2023년도

(제7기)

2024년도 3분기

(제8기 3분기)

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

반도체 소재
45,327
55.38%
81,733
62.15%
64,737
54.96%
56,125
59.71%

Solar 소재
10,763
13.15%
28,031
21.32%
36,569
31.05%
24,208
25.75%

LED 소재
16,933
20.69%
13,850
10.53%
6,414
5.44%
5,619
5.98%

석유화학촉매
8,270
10.10%
7,459
5.67%
9,392
7.97%
7,555
8.04%

소계
81,292
99.31%
131,073
99.67%
117,111
99.42%
93,506
99.47%

기타
562
0.69%
433
0.33%
679
0.58%
494
0.53%

매출총계
81,854
100.00%
131,507
100.00%
117,790
100.00%
94,000
100.00%

출처:
DART(사업보고서, 분기보고서)

동사와 레이크머티리얼즈는 반도체 박막 증착용 프리커서 개발 및 제조 사업을 영위한다는 점에서 사업의 유사성이 존재합니다. 다만 레이크머티리얼즈는 반도체 부문 외에도 디스플레이, 태양광소재 사업을 활발하게 영위하고 있으며, 2023년 기준 매출액 1,178억원, 자산총액 2,999억원 수준을 보이며 동사와 기업의 외형규모 측면에서 차이가 존재합니다.

(다) 제이아이테크

제이아이테크는 반도체용 프리커서 소재와 FPD(Flat Panel Display)용 포토마스크 케이스 원료 및 제품을 생산, 판매하고 있습니다. 또한, OLED 유기재료를 정제가공하여 디스플레이 제조사에 납품하고 있으며, 반도체용 특수가스를 수입하여 판매하고 있는 반도체 및 디스플레이 전자재료 제조, 판매 전문기업입니다.

또한, 제이아이테크는 사업확장을 위한 신규사업으로 CCU (탄소포집, 활용), 반도체용 특수가스 분리정제, 2차전지 전해액 및 첨가제용 캐니스터, OLED 유기재료 중간체 및 완제품 합성 등의 제조, 판매사업을 추진 중에
있습니다.

[제이아이테크의 최근 3개년 및 3분기 매출 구성]

(단위: 백만원)

매출유형
품목
2021년
2022년
2023년
2024년 3분기

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

제품
Precursor
17,959
87.62%
32,271
47.26%
32,084
73.99%
35,773
80.22%

PMC
1,479
7.22%
2,408
3.53%
4,457
10.28%
4,635
10.39%

전자재료
138
0.67%
186
0.27%
506
1.17%
759
1.70%

기타
837
4.08%
212
0.31%
452
1.04%
2,063
4.63%

상품
84
0.41%
33,206
48.63%
5,863
13.52%
1,365
3.06%

계
20,497
100.00%
68,282
100.00%
43,362
100.00%
44,595
100.00%

출처:
DART(사업보고서, 분기보고서)

제이아이테크는 반도체 소자 간 절연막 및 금속 박막 형성에 사용되는 실리콘 계열 프리커서 및 High-k 프리커서를 주요 제품으로 생산하고 있으며, 반도체 박막 증착소재 매출이 가장 높은 비중을 차지하는 등 업종 및 사업 측면에서 동사와 높은 유사성을 보이고 있습니다.
(라) 솔브레인
솔브레인은 반도체 공정용 화학 소재, 디스플레이 공정용 화학 소재, 2차전지 소재 등을 생산하고 있으며 국내의 주요 반도체, 디스플레이, 2차전지 제조사에 제품을 공급하고 있습니다. 삼성전자, SK하이닉스 등 글로벌 반도체 제조사와 삼성디스플레이, LG디스플레이 등 디스플레이 제조사를 대상으로 공정용 화학 소재를 안정적으로 공급하고 있습니다.반도체 및 디스플레이 산업 내에서 기술 개발 및 선단 공정으로의 전환이 빠르게 이루어짐에 따라, 이에 대응할 수 있는 신규 소재의 선점을 위한 치열한 경쟁이 전개되고 있으며, 솔브레인의 제품은 국산화 조기 시행 및 기술 축적을 통해 고객사로부터 품질 보증 확보 및 고객사 신뢰를 바탕으로 신규 제품이 지속적으로 공급될 수 있도록 연구개발을 강화하고 있습니다.

[솔브레인의 최근 3개년 및 3분기 매출 구성]

(단위 : 백만원)

사업부문
품 목
2021년
2022년
2023년
2024년 3분기

반도체소재
반도체 제조 공정상 사용되는 공정용 화학 소재 등
수 출
536,746
681,551
607,012
467,483

내 수
111,265
54,255
23,299
19,900

합 계
648,011
735,806
630,311
487,383

디스플레이 소재
디스플레이 제조 공정용 화학소재 및 Thin Glass등의 모바일 관련 제품
수 출
101,921
102,425
69,202
34,957

내 수
56,883
25,630
6,552
39,817

합 계
158,805
128,056
75,754
74,774

2차전지소재 등
2차전지 제조 공정용 화학 소재 및 기타 매출
수 출
130,895
156,324
68,134
30,204

내 수
86,203
70,682
69,829
54,532

합 계
217,097
227,005
137,964
84,736

합 계
수 출
769,562
940,300
744,349
532,644

내 수
254,351
150,567
99,680
114,249

합 계
1,023,913
1,090,867
844,029
646,893

출처:
DART(사업보고서, 분기보고서)

솔브레인은 반도체 사업부문에서 식각공정에 사용되는 HF(Hydrofluoric Acid) 및 BOE(Buffered Oxide Etchant)를 주요제품으로 생산하고 있으며, 그 외 High-k 소재, CMP 슬러리 등 반도체 주요 공정에서 필요로 하는 초고순도 화학소재를 전문적으로 개발하고 있습니다. 동사와 같이 반도체 High-k 물질을 생산하고 있다는 점에서 사업적으로 유사한 특성을 지니나, 동사는 박막 증착소재 사업을 주력으로 영위하고 있는 것에 반해 솔브레인은 다수의 공정용 소재를 개발 및 판매하고 있다는 점에서 사업상 차이점이 존재합니다.
(2) 비교기업의 주요 재무현황비교기업의 주요 재무현황은
금융감독원 전자공시시스템 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 공시자료를 참조하여 작성하였습니다.

[동사 및 비교기업 2024년 3분기(누적) 요약 재무현황]

(단위: 백만원)

구분
동사
디엔에프
레이크머티리얼즈
제이아이테크
솔브레인

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

결산월
12월
12월
12월
12월
12월

유동자산
22,195
58,974
143,270
44,742
474,401

비유동자산
19,584
102,550
211,055
72,346
658,715

자산총계
41,779
161,524
354,325
117,087
1,133,115

유동부채
5,632
7,441
127,944
25,232
99,211

비유동부채
3,712
751
104,337
24,686
6,108

부채총계
9,344
8,191
232,281
49,918
105,319

자본금
525
5,786
6,573
3,278
3,889

자본총계
32,435
153,333
122,044
67,169
1,027,797

매출액
19,833
57,368
94,000
44,596
646,893

영업이익
8,867
(427)
13,938
7,965
131,528

당기순이익
4,884
638
11,309
4,274
120,039

[동사 및 비교기업 2023년 요약 재무현황]

(단위: 백만원)

구분
동사
디엔에프
레이크머티리얼즈
제이아이테크
솔브레인

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도
K-IFRS연결
K-IFRS
K-IFRS 연결

결산월
12월
12월
12월
12월
12월

유동자산
16,491
60,938
118,800
39,740
345,056

비유동자산
16,315
104,649
181,069
65,820
650,387

자산총계
32,806
165,587
299,870
105,560
995,443

유동부채
16,921
10,052
103,482
26,027
71,114

비유동부채
4,120
525
85,652
14,839
5,507

부채총계
21,041
10,577
189,135
40,866
76,621

자본금
100
5,786
6,573
3,278
3,889

자본총계
11,765
155,010
110,735
64,694
918,822

매출액
16,020
84,233
117,790
43,363
844,029

영업이익
5,580
-2,863
29,526
4,086
133,488

당기순이익
3,380
5,174
24,369
3,290
130,955

(3) 비교기업의 주요 재무비율
비교기업의 주요 재무비율은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 공시자료를 참조하여 작성하였습니다.

[동사 및 유사회사 2024년 3분기 기준 주요 재무비율]

구 분
비 율
동사
디엔에프
레이크머티리얼즈
제이아이테크
솔브레인

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

성장성
매출액 증가율
94.49%
-12.96%
9.09%
42.12%
-0.33%

영업이익 증가율
103.24%
-249.57%
-31.46%
206.72%
18.85%

당기순이익 증가율
99.46%
-51.81%
-35.53%
68.59%
11.95%

총자산 증가율
27.35%
-2.45%
21.14%
10.92%
13.83%

활동성
총자산 회전율
0.71회
0.47회
0.39회
0.53회
0.81회

재고자산 회전율

13.60
회

2.05회
1.42회
4.10회
11.50회

매출채권 회전율

16.29
회

20.63회
6.64회
9.98회
13.42회

수익성
매출액 영업이익률
44.71%
-0.74%
14.83%
17.86%
20.33%

매출액 순이익률
24.63%
1.11%
12.22%
9.58%
18.56%

총자산 순이익률
13.10%
0.39%
4.74%
3.84%
11.28%

자기자본 순이익률
15.06%
0.42%
13.54%
6.36%
11.68%

안정성
부채비율
28.81%
5.34%
190.33%
74.32%
10.25%

차입금의존도
12.51%
-
58.57%
26.82%
-

유동비율
394.05%
792.61%
111.98%
177.32%
478.17%

(출처: 각 사 사업보고서 및 분기보고서)

주1)
성장성 지표에서의 매출액, 영업이익, 당기순이익의 경우 2023년 3분기 대비 수치에 해당합니다. 총자산의 경우 2023년 말 대비 수치에 해당합니다.

주2)
활동성 지표 및 수익성 지표에서의 매출액, 영업이익 및 당기순이익은 2024년 3분기 수치를 연환산하여 적용하였습니다.

[동사 및 유사회사 2023년 기준 주요 재무비율]

구 분
비 율
동사
디엔에프
레이크머티리얼즈
제이아이테크
솔브레인

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

성장성
매출액 증가율
16.54%
-13.07%
-10.43%
-36.50%
-22.63%

영업이익 증가율
17.69%
-117.78%
-16.57%
-64.14%
-35.53%

당기순이익 증가율
-6.27%
-10.80%
-10.66%
-69.88%
-21.90%

총자산 증가율
88.44%
-13.10%
40.45%
24.01%
6.48%

활동성
총자산 회전율

0.64
회

0.47회
0.46회
0.45회
0.87회

재고자산 회전율

10.02
회

1.80회
1.59회

6.07
회

23.11회

매출채권 회전율

8.38
회

16.72회
6.11회
6.93회
13.07회

수익성
매출액 영업이익률
34.83%
-3.40%
25.07%
9.42%
15.82%

매출액 순이익률
21.10%
6.14%
20.49%
7.59%
15.52%

총자산 순이익률
13.46%
2.91%
9.40%
3.45%
13.57%

자기자본 순이익률
28.73%
3.34%
24.43%
5.09%
14.25%

안정성
부채비율
178.85%
6.82%
170.80%
63.17%
8.34%

차입금의존도
18.52%
3.62%
57.23%
31.73%
-

유동비율
97.46%
606.21%
114.80%
152.69%
485.22%

(출처: 각 사 사업보고서)

[재무비율 산정방법]

구 분
산 식
설 명

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산 ──────── ×100당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채 ──────── ×100당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는 한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금 등 ──────── ×100당기말 총자본
총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가높은 기업일수록 금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

[수익성 비율]

매출액 영업이익률
당기 영업이익 ─────── ×100당기 매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할 때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익률
당기 당기순이익 ──────── ×100당기 매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익률
당기 당기순이익 ───────── ×100(기초총자산+기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익률
당기 당기순이익──────── ×100(기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기매출액 ────── ×100 - 100전기매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액 증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기영업이익 ─────── ×100 - 100전기영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

당기순이익 증가율
당기순이익 ────── ×100 - 100전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말총자산 ─────── ×100 - 100전기말총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

총자산 회전율
당기 매출액─────────────(기초총자산+기말총자산)/2
총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

재고자산회전율
당기 매출액──────────────(기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

매출채권회전율
당기 매출액──────────────(기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

라.
과거 3년간 주관회사로서 기업공개에 참여한 기업의 기간별 수익률

상장회사명
소속시장
상장일
공모희망가
공모가
수익률

하단
상단
구분
상장일
1개월
3개월
6개월
9개월
12개월

에어레인
코스닥
2024-11-08
16,000
18,500
23,000
공모주식(A)
-23.52%
-62.26%
N/A
N/A
N/A
N/A

시장지수(B)
1.34%
-14.52%
N/A
N/A
N/A
N/A

시장지수초과(A-B)
-24.87%
-47.74%
N/A
N/A
N/A
N/A

한켐
코스닥
2024-10-22
12,500
14,500
18,000
공모주식(A)
26.67%
-47.39%
N/A
N/A
N/A
N/A

시장지수(B)
-2.84%
-10.91%
N/A
N/A
N/A
N/A

시장지수초과(A-B)
29.51%
-36.48%
N/A
N/A
N/A
N/A

제닉스
코스닥
2024-09-30
28,000
34,000
40,000
공모주식(A)
15.00%
-31.38%
-42.88%
N/A
N/A
N/A

시장지수(B)
-1.37%
-4.69%
-12.43%
N/A
N/A
N/A

시장지수초과(A-B)
16.37%
-26.69%
-30.44%
N/A
N/A
N/A

M83
코스닥
2024-08-22
11,000
13,000
16,000
공모주식(A)
39.38%
18.13%
-28.44%
N/A
N/A
N/A

시장지수(B)
-0.82%
-3.17%
-13.19%
N/A
N/A
N/A

시장지수초과(A-B)
40.20%
21.30%
-15.25%
N/A
N/A
N/A

케이엔에스
코스닥
2023-12-06
19,000
22,000
23,000
공모주식(A)
300.00%
131.30%
43.91%
54.35%
28.87%
-0.78%

시장지수(B)
0.76%
8.11%
7.04%
6.49%
-13.13%
-18.69%

시장지수초과(A-B)
299.24%
123.19%
36.87%
47.86%
42.00%
17.91%

인스웨이브시스템즈
코스닥
2023-09-25
19,000
24,000
24,000
공모주식(A)
114.58%
-23.76%
-24.63%
-30.66%
-19.34%
-49.49%

시장지수(B)
-2.12%
-10.09%
-1.05%
6.57%
-1.79%
-11.44%

시장지수초과(A-B)
116.70%
-13.67%
-23.58%
-37.23%
-17.55%
-38.06%

큐라티스
코스닥
2023-06-15
6,500
8,000
4,000
공모주식(A)
46.25%
-24.25%
-21.88%
-43.75%
-50.43%
-71.53%

시장지수(B)
0.71%
3.03%
3.12%
-3.84%
0.99%
-1.48%

시장지수초과(A-B)
45.54%
-27.28%
-25.00%
-39.91%
-51.41%
-70.05%

나라셀라
코스닥
2023-06-02
20,000
24,000
20,000
공모주식(A)
-12.50%
-16.36%
-32.75%
-39.54%
-46.34%
-51.93%

시장지수(B)
0.50%
0.52%
6.41%
-4.23%
-0.09%
-2.21%

시장지수초과(A-B)
-13.00%
-16.88%
-39.16%
-35.31%
-46.24%
-49.72%

자람테크놀로지
코스닥
2023-03-07
16,000
20,000
22,000
공모주식(A)
94.09%
104.77%
68.18%
54.55%
6.36%
128.64%

시장지수(B)
-0.09%
7.78%
7.86%
11.00%
-0.41%
5.74%

시장지수초과(A-B)
94.18%
96.99%
60.32%
43.55%
6.77%
122.90%

에이치와이티씨
코스닥
2022-08-09
13,000
15,000
15,000
공모주식(A)
5.67%
1.00%
-12.00%
-32.07%
-38.67%
-39.27%

시장지수(B)
0.34%
-4.10%
-13.99%
-5.57%
0.60%
9.40%

시장지수초과(A-B)
5.33%
5.10%
1.99%
-26.50%
-39.27%
-48.67%

스코넥엔터테인먼트
코스닥
2022-02-04
9,000
12,000
13,000
공모주식(A)
88.08%
69.62%
14.62%
5.38%
-16.92%
42.31%

시장지수(B)
1.26%
1.05%
0.95%
-7.45%
-22.17%
-14.61%

시장지수초과(A-B)
86.82%
68.57%
13.67%
12.83%
5.25%
56.92%

케이옥션
코스닥
2022-01-24
17,000
20,000
20,000
공모주식(A)
160.00%
12.50%
24.75%
30.90%
-25.33%
-10.33%

시장지수(B)
-2.91%
-10.04%
-4.56%
-16.24%
-26.98%
-22.33%

시장지수초과(A-B)
162.91%
22.54%
29.31%
47.14%
1.65%
12.00%

주)

주관회사로서 기업공개에 참여한 기업 중 공모가 포함되지 않은 스팩합병 형태의 상장 건,
SPAC, REITs, 이전상장은 제외하였습니다.

구분
상장회사의 수
평균수익률

구분
상장일
1개월
3개월
6개월
9개월
12개월

유가증권시장
-
시장지수초과
-
-
-
-
-
-

코스닥시장
12
71.58%
14.08%
0.87%
1.55%
-14.11%
3.90%

합계
12
71.58%
14.08%
0.87%
1.55%
-14.11%
3.90%

마. 회사의 과거 신규 주식 발행 내역증권신고서 제출일 기준 과거 3년간 동사가 신규로 발행한 주식의 내역은 다음과 같습니다.

주식발행일자
발행형태 및 방식
주식종류
총 발행수량
주당발행가액
보통주
우선주
합계
주요 투자자 및 행사자
비고

2022.07.08
제3자배정유상증자
상환전환우선주
23,529주
85,000원
-
23,529주
23,529주
스마트코리아 SGI그린뉴딜 투자조합
-

2023.12.29
제3자배정유상증자
상환전환우선주
37,254주
268,422원
-

37,254주

37,254주

에스지아이 세미콘첨단소재 투자조합

주1
) 최근 3개년(2021년~증권신고서 제출일 현재)의 기관투자자 신주발행 내
역
이며, 주당 취득가액은 투자 당시 동사의 실적 및 영업 현황, 성장성 등 정성적인 요소를 종합적으로 고려하여 각 투자자와의 협의를 통해 결정하였습니다.

주2) 총 발행수량 및 주당 발행가액은 2024년 5월 14일 시행한 액면분할(500원 → 100원)이 반영되기 전 수치입니다.

주3) 당사는 2024년 8월 16일 상환전환우선주 303,915주(액면분할 반영 후) 전량을 보통주로 전환하였습니다. 그 중 에스지아이 세미콘 첨단소재 투자조합 보유 주식의 경우 전환가액에 대한 리픽싱으로 인해 보통주 8,099주가 추가되었으며, 이에 따라 총 주식수가 보통주 전환 전 1,303,915주에서 전환 후 1,312,014주(무상증자 반영 전, 무상증자 후 5,248,056주)로 증가하였습니다.

2. 평가기관

구 분
증권회사(분석기관)

회사명
고유번호

대표주관회사
신영증권㈜
00136721

3. 평가의 개요
가. 개요
대표주관회사인 신영증권㈜는 ㈜엘케이켐의 보통주 1,000,000주를 총액인수 및 모집하기 위하여 최근 3사업연도 결산서, 감사보고서 및 2024년도 3분기 검토보고서, 사업계획서 등을 바탕으로 사업의 수익성과 성장성, 회사의 경쟁력, 재무상태, 경영능력 및 투명성, 계열회사 등에 대하여 기업실사(Due-Diligence)를 실시하였으며, 기업실사 결과를 기초로 파악한 위험요인들을 주식가치 산정에 반영하여 평가를 수행하였습니다.

나. 평가일정

구 분
일 시

대표주관계약 체결
2023년 2월 8일

기업실사
2023년 8월 29일 ~ 2025년 1월 6일

상장예비심사 신청
2024년 10월 18일

상장예비심사 승인
2024년 12월 26일

증권신고서 제출
2025년 1월 7일

다. 기업실사 이행상황
대표주관회사인 신영증권㈜는 ㈜엘케이켐의 코스닥시장 상장을 위하여 기업실사(Due-Diligence)를 실시하였으며, 동 기업실사의 참여자 및 일정, 실사내용은 다음과 같습니다.

(1) 대표주관회사 기업실사 참여자

소속
부서
직책
성명
실사 업무분장
실사 참여기간
주요경력

신영증권㈜
IB사업부
부사장
금정호
IPO 총괄 책임
2023.08.29 ~ 2025.01.06
기업금융업무 35년

ECM본부
본부장
정성진
IPO 진행 총괄
2023.08.29 ~ 2025.01.06

기업금융
업무 22년

ECM1부
부서장
노길웅
기업실사 및 서류작성 실무 총괄
2023.08.29 ~ 2025.01.06

기업금융
업무 14년

ECM2부
과장
김지웅
기업실사 및 서류작성 실무 담당
2023.08.29 ~ 2025.01.06

기업금융
업무 5년

ECM1부
대리
조경희
기업실사 및 서류작성 실무 담당
2023.08.29 ~ 2025.01.06
기업금융업무 4년

ECM1부
주임
전두현
기업실사 및 서류작성 실무 담당
2024.01.23 ~ 2025.01.06
기업금융업무 2년

(2) 발행회사 실사 참여자

소속
직책
성명
담당업무

-
대표이사
이창엽
경영 총괄

경영관리부문
전무
성차근
경영관리총괄(CFO)

이사
우정아
경영기획팀장

팀장
정효선
세무회계팀장

과장
지형근
경영기획팀

연구부문
상무
고승환
연구개발총괄(CTO)

이사
김성민
연구팀장

영업부문
이사
권철희
영업팀장

생산부문
부장
지상홍
생산부문장

품질관리팀
팀장
여가경
품질관리팀장

(3) 기업실사 항목

항 목
세부 확인사항

모집 또는 매출에관한 일반사항
가. 당 증권 관련 정관상 근거, 청약방식, 발행가액, 발행절차 등 관련 법규를 준수여부 확인나. 당 증권의 발행과 관련하여 신주인수권, 의결권, 배당 등의 사항이 정관에 명시되어 있는지 확인다. 정관이나 관계법령에 회사의 지배권 변동을 실질적으로 제한하는 금지조항 등 특별한 조항의 존재 여부라. 당 증권에 대한 이사회 결의 내용 확인마. 당 증권 발행가액의 적정성 검토바. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부사. 주주배정의 경우 신주인수권증서 상장 등 주주 보호방안이 있는지 여부아. 우리사주조합 배정 비율 및 절차의 관련 법규 준수 여부자. 발행회사 주식의 최근 시세가 액면가 이하이고 발행가액이 액면가 이상인 때에 발행회사 또는 발행회사의 대주주 등과 청약예정자 사이에 손실보전 등의 약정이 있는지 여부

자금의 사용목적

가. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달 시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부나. 공모를 통한 자금조달이 필요자금 규모에 미달하는 경우 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등의 구체성다. 발행회사가 과거에 횡령 등이 발생했거나, 조달자금 사용계획을 변경한 사실이 있는지 여부

라. 발행회사가 과거 외부 자금조달시 당초 목적대로 사용하였는지 거래증빙 등을 통해 확인하고, 당초 목적 외로 사용한 경우 경영진 면담 등을 통해 그 원인을 확인하며(예: 계획변경, 횡령 등 불법행위 발생), 조달자금의 소진시까지 신뢰할 만한 자금 보관 및 운영방안이 수립되어 있는지 확인

마. 자금사용처가 신규사업 진출이나 타법인주식 취득인지 여부

경영능력및투명성

가. 최대주주의 지분율 및 주식보유 형태(담보 제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식 관련 증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부

나. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

다. 최대주주등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청 시스템(조회시점의 과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성을 확인할 것

라. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부

마. 이사(사외이사, 경영지배인 포함) 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 상법상 절차를 준수하였는지 여부

바. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사 경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

사. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부

아. 공시된 임원 외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부

자. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부

차. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부

카. 사내규정을 구비하고 있으며 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부

타. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부

파. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부

하. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발 방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부

거. 이사회 운영실태 관련하여 이사회의사록 원본 관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부

너. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부

사업의 내용

가. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등 검토

나. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용과 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용의 부합 여부에 대한 검토

다. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는지 여부

라. 평판 리스크 존재 여부와 존재하는 경우 리스크 관리방안 검토

마. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부

바. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이 등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이있는지 여부

사. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정 거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을고려할 때 거래의 지속 가능성 여부

아. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재 여부

자. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부

차. 발행회사의 주된 사업이 해외시장에 진출되어 있는 경우인지 여부카. 해당국가의 시장현황을 감안하여 해외시장 진출을 위해 필요한 인허가 사항이나 인적 물적요건 구비 여부

타. 발행회사의 주된 사업이 수출입 거래 규모가 크거나 파생상품계약이 체결되어 있는지 여부파. 해외현지에 위치한 생산 및 영업시설의 실재성 여부하. 환위험 관리지침 존재 여부와 실제 이행실태거. 파생상품 계약의 내용과 헷지대상에 비추어 적절한 규모인지 여부너. 과거 체결한 파생상품거래로 인하여 손익 변동이 큰 경우 그에 대한 대응방안 여부

재무에 관한 사항

가. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의 연간추이를 동일, 유사업종의 타 기업들과비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토

나. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부

다. 차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함),유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정)을 검토

라. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토

마. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부

바. 자본잠식 해소 등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여

사. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부

아. 신용등급이 최근 3년 내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토

자. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부차. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금 설정 추이에 비추어 회수 가능성이 있는지 여부카. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처 간 관계파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부타. 차, 카의 내용을 확인하기 위해 발행회사의 경영자 및 내부통제관리자, 감사와의 면담을 하였는지 여부파. 발행회사가 타법인 주식을 보유하고 있는 경우, 타법인 주식 취득가액 산정근거가 합리적인지 여부하. 타법인이 비상장회사이거나 해외소재 회사인 경우 기존 회사운영 자금의 사용내역과 재무정보에 대해 신뢰할 만한 자료가 존재하는지 여부거. 지분을 보유중인 회사의 재무구조가 취약한 경우 손상차손 등의 예상 추이에 비추어 발행회사의 재무상태에 미치는 영향이 중대한지 여부너. 계열사 투자가 복잡하게 이루어진 경우 투자자금 사용내역(최종 투자처 포함)에 대한 검토더. 자회사 등 특수관계인에 대한 매출의존도가 높은 경우 특수관계자의 재무위험이 전이될 가능성에 대한 검토러. K-IFRS 적용으로 인해 기존의 재무구조와 상당한 차이가 발생하거나 발생될 것으로 예상되는지 여부머. 발행회사가 최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는지 여부버. 최근 3개년 간 외부감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견 받은 사실 여부 및 해당사항이 있는 경우 이에 대한 재무위험성 검토

이해관계자와의거래에 관한 사항
가. 상법 등 관련 법규에서 금지하는 이해관계자와의 거래가 존재하는지 여부나. 관련 법규에 따라 공시가 요구되는 거래 내역이 감사보고서 등에 기재되었는지 여부다. 발행회사와 최대주주 등 이해관계자 거래가 이사회결의 등 사내규정 등에 따라 적법한 절차에 따라 이루어지고, 거래사유가 타당하며, 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부라. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되는지, 해당되는 경우 적정한 예상손실금액이 인식되었는지 여부마. 발행회사가 계열회사 주식을 보유하고 있는지 여부바. 발행회사의 내부자료, 관계자 면담, 외부조회, 언론보도 등을 통해 발행회사의 주요 주주, 임원, 임원이 겸직하는 회사, 발행회사의 피투자회사 등 특수한 관계에 있는 자를 확인

임원 및 직원 등에관한 사항
'경영능력 및 투명성' 항목 검토로 갈음

기타 투자자보호를위해 필요한 사항

가. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식 포함) 및 자기주식 처분 등에 따른 주식가치 하락 가능성 검토나. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여다. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자 배정자의 실재성 및 증자 참여의 진정성 등 검토라. 발행회사의 관리종목 및 상장폐지 요건 해당 가능성마. 발행회사가 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 적이 있는지 여부바. 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인사. 발행회사의 소송 및 분쟁 내역 등이 있는지 여부

아. 발행회사의 횡령, 배임 등 회사의 재무에 직접적 영향을 끼치는 소송이 있는지 여부자. 외부감사를 받은 정기보고서 기준일 이후 증권신고서 제출전까지 발행회사의 주요 자금거래 및 금융기관 잔고증명서 등을 통한 실재성 검토차. 사업위험, 회사위험, 기타 투자위험이 충실하게 반영되어 있는지 여부카. 최근 공시된 정기보고서의 내용이 기재되어 있고, 이후 공시사항 및 투자판단에 중요한 변경사항이 기재되어 있는지 여부타. 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 여부파. 투자자의 합리적인 투자판단이나 의사결정에 중요한 영향을 미칠 수 있는 기존 정보(과거 공시나 언론보도 등)가 검증시점에 잘못 알려져 있거나 그 내용이 변동된 경우가 있는지 여부

(4) 기업실사 주요 일정 및 내용

일 자
기업실사내용

[주관계약 체결]

2023.02.08

- 대표주관계약 체결

[기업실사 사전준비]

2023.02.22~02.23

■ 장소: 엘케이켐 대회의실

■ 참석자

- 대표주관회사: 정성진 상무, 노길웅 부장, 김지웅 과장, 조경희 대리

- 발행회사: 이창엽 대표, 고승환 상무, 우정아 이사, 김성민 이사, 정효선 팀장

■ 실사 내용

▶
기업실사 범위 및 방법 협의

▶
기업실사 참여자 구성

▶
자료요청

- 일반사항: 등기부등본, 정관, 내부규정, 이사회 및 주주총회의사록 등

- 자본: 설립 후 자본금 변동내역, 주주명부 등

- 조직/인사: 조직도, 부서별 임직원현황, 겸직현황 및 임원변경사항 등

- 연구개발: 연구개발 인력 현황, 지적재산권 현황 등

- 재무: 감사보고서, 결산서, 세무조정계산서, 자금 현황 등

[1차 기업실사]

2023.08.29~08.30

■ 장소: 엘케이켐 대회의실

■ 참석자

- 대표주관회사: 정성진 상무, 노길웅 부장, 김지웅 과장, 조경희 대리

- 발행회사: 이창엽 대표, 고승환 상무, 우정아 이사, 김성민 이사, 정효선
팀장

■ 실사 내용

▶ 회사전반에 대한 이해

- 회사 소개 및 보유 기술 프리젠테이션

- 사업계획 및 영업현황 등에 관한 대표이사 인터뷰

▶ 지배구조 및 제반 규정 검토

- 정관 개정 필요성 검토

- 기업지배구조의 투명성 및 이사회 구성 여부 검토

- 최근 3개년 주주총회 및 이사회의사록 주요 내역 검토

- 이사회운영규정, 위임전결규정 등 제반 규정 구비 여부 검토

▶ 경영성과 및 재무관련 사항

- 최근 2개년 결산자료, 세무조정계산서, 감사보고서 등 검토

- 최근 3개년 실적에 대한 검토

[2차 기업실사]

2023.09.05

■ 장소: 엘케이켐 대회의실

■ 참석자

- 대표주관회사: 노길웅 부장, 김지웅 과장, 조경희 대리

- 발행회사: 이창엽 대표, 고승환 상무, 우정아 이사

■ 실사 내용

▶ 대표이사 면담

- 주요 경력 및 경영철학

- 발행회사의 연혁 등에 관한 질의

- 상장을 추진하게 된 경위 청취

▶ 회사전반에 대한 이해

- 사업계획 및 영업현황 등에 관한 사업부문별 설명 청취 및 인터뷰

- 주요 부서별 담당자 설명 청취 및 인터뷰

- 비즈니스모델 및 수익구조 파악

- 장단기 기술개발 관련 Process 및 사업계획 검토

- 과거 영업수익 분석 및 향후 전망에 대한 검토

- 영업수익 구조에 관한 사항 검토

- 동사의 핵심적인 역량 및 기업경쟁력 검토

[3차 기업실사]

2023.09.20

■ 장소: 엘케이켐 대회의실

■ 참석자

- 대표주관회사: 노길웅 부장, 김지웅 과장, 조경희 대리

- 발행회사: 이창엽 대표, 고승환 상무, 우정아 이사

■ 실사 내용

▶ 1차 실사시 이슈사항 F/U, IFRS 도입현황 검토

▶ 상장적합성(외형요건 및 질적요건) 검토

▶ 조직도, 임원 및 직원현황, 임금에 관련된 출처 등 검토

[4차 기업실사]

2023.09.26

■ 장소: 엘케이켐 대회의실

■ 참석자

- 대표주관회사: 노길웅 부장, 김지웅 과장, 조경희 대리

- 발행회사: 이창엽 대표, 우정아 이사, 정효선
팀장

■ 실사 내용

▶ 주식 관련 사항 검토

- 주주명부 및 변동사항, 자본금 변동사항 검토

- 외부 투자 내역 및 투자계약서 검토

[5차 기업실사]

2023.10.05

■ 장소: 엘케이켐 대회의실

■ 참석자

- 대표주관회사: 노길웅 부장, 김지웅 과장, 조경희 대리

- 발행회사: 이창엽 대표, 우정아 이사, 정효선
팀장

■ 실사 내용

▶ 소송사건 등 기타 경영상의 주요 사항 검토

▶ 경영성과 및 재무관련 사항

- 최근 2개년 결산자료, 세무조정계산서, 감사보고서 등 검토

- 주요 계정별 원장 검토

- 2023년 반기 실적에 대한 검토

[6차 기업실사]

2023.10.12

■ 장소: 엘케이켐 대회의실

■ 참석자

- 대표주관회사: 노길웅 부장, 김지웅 과장, 조경희 대리

- 발행회사: 이창엽 대표, 우정아 이사, 정효선
팀장

■ 실사 내용

▶ 소송사건 진행상황 F/U

▶ 재무자료 검토

- 최근 3개년 결산출처 및 감사(검토)보고서/세무조정계산서 검토

[7차 기업실사]

2023.10.17

■ 장소: 엘케이켐 대회의실

■ 참석자

- 대표주관회사: 노길웅 부장, 김지웅 과장, 조경희 대리

- 발행회사: 이창엽 대표, 고승환 상무, 우정아 이사, 권철희 이사, 정효선
팀장

■ 실사 내용

▶ 과거 영업수익 분석 및 향후 전망에 대한 검토

▶ 영업수익 구조에 관한 사항 검토

▶ 동사의 핵심적인 역량 및 기업경쟁력 검토

[8차 기업실사]

2023.10.26

■ 장소: 엘케이켐 대회의실

■ 참석자

- 대표주관회사: 노길웅 부장, 김지웅 과장, 조경희 대리

- 발행회사: 우정아 이사, 정효선
팀장

■ 실사 내용

▶ 재무/회계 관련 사항 검토

- 주요 재무비율 검토

- 최근 3개년 재무상황의 변동내역 및 원인 질의

- 재무제표 계정과목 점검

- 자산, 부채, 자본 등 세부 계정과목 등

- 수익, 비용 등 세부 계정과목 등

- 대손충당금 및 대손상각 관련 사항

- 자본적정성 및 자산건전성 관련 사항

[9차 기업실사]

2023.12.20

■ 장소: 엘케이켐 대회의실

■ 참석자

- 대표주관회사: 노길웅 부장, 김지웅 과장, 조경희 대리

- 발행회사: 이창엽 대표, 우정아 이사, 정효선
팀장

■ 실사 내용

▶ 질적 요건 검토

- 시장성 검토: 주력시장 등의 규모 및 성장률, 주력시장의 경쟁정도, 매출의 지속여부

- 수익성 검토: 매출 및 이익규모, 주력제품의 원가율 및 수익구조

- 재무상태 검토: 우발채무 위험도, 주요 재무비율 등

- 경영성 검토: 경영진의 불법행위 여부, 이해관계자 거래의 적정성, 내부통제구조의 적정성, 지배구조 및 안정적인 경영권 확보 여부

[10차 기업실사]

2024.01.23~01.24

■ 장소: 엘케이켐 대회의실

■ 참석자

- 대표주관회사: 노길웅 부장, 김지웅 과장, 조경희 대리, 전두현 주임

- 발행회사: 이창엽 대표, 우정아 이사, 정효선
팀장

■ 실사 내용

▶ 향후 손익추정을 위한 Raw Data 수취 및 추정 근거 이해

▶ 신규 거래처 실적 및 계획과 향후 발굴 예정 프로젝트 관련 내용 청취

▶ 발행회사의 경쟁회사 대비 핵심 역량 및 경쟁력 검토

▶ 기타 주요 내부통제시스템 이슈 점검 및 정비 필요사항 확인

[11차 기업실사]

2024.02.22~02.23

■ 장소: 엘케이켐 대회의실

■ 참석자

- 대표주관회사: 노길웅 부장, 김지웅 과장, 조경희 대리, 전두현 주임

- 발행회사: 이창엽 대표, 성차근 전무, 고승환 상무, 우정아 이사

■ 실사 내용

- 주요 제품 연구개발 진행상황 및 상용화 계획 점검

- 내부통제시스템 정비상황 점검

- 향후 추정 실적 검토

[12차 기업실사]

2024.03.28~03.29

■ 장소: 엘케이켐 대회의실

■ 참석자

- 대표주관회사: 노길웅 부장, 김지웅 과장, 조경희 대리, 전두현 주임

- 발행회사: 이창엽 대표, 성차근 전무, 고승환 상무, 우정아 이사

■ 실사 내용

- 상장 관련 이슈사항 최종 점검

- 상장예비심사신청서 작성 및 검토 가이드

- 향후 IPO 전략 최종 점검

[13차 기업실사]

2024.07.30~07.31

■ 장소: 엘케이켐 대회의실

■ 참석자

- 대표주관회사: 정성진 상무, 노길웅 부장, 김지웅 과장, 조경희 대리, 전두현 주임

- 발행회사: 이창엽 대표, 성차근 전무, 우정아 이사, 정효선 팀장, 지형근 과장

■ 실사 내용

- 상장예비심사신청서 중간 점검

- 보호예수 대상자 확정

- 상장 진행에 필요한 첨부 서류 안내

- Valuation 협의

[14차 기업실사]

2024.08.22~08.23

■ 장소: 엘케이켐 대회의실

■ 참석자

- 대표주관회사: 정성진 상무, 노길웅 부장, 김지웅 과장, 조경희 대리, 전두현 주임

- 발행회사: 성차근 전무, 고승환 상무, 우정아 이사, 지형근 과장

■ 실사 내용

- 상장예비심사신청서 중간 점검

- 신규사업 계획 및 진척사항 확인

- 시장 내 경쟁사 대비 비교우위 요소 검토

[15차 기업실사]

2024.09.19~09.20

■ 장소: 엘케이켐 대회의실

■ 참석자

- 대표주관회사: 노길웅 부장, 김지웅 과장, 조경희 대리, 전두현 주임

- 발행회사: 이창엽 대표, 성차근 전무, 지형근 과장

■ 실사 내용

- 기업실사조서 중간 점검

- Due Diligence checklist 점검

- 공모예정가액 BAND 협의

- K-IFRS 기준 2023년, 2024년 반기 (연결)감사보고서 수령 및 검토

[16차 기업실사]

2024.09.26

■ 장소: 엘케이켐 대회의실

■ 참석자

- 대표주관회사: 정성진 상무, 노길웅 부장, 김지웅 과장, 조경희 대리, 전두현 주임

- 발행회사: 이창엽 대표, 성차근 전무, 우정아 이사

■ 실사 내용

- 기업실사조서 최종 점검

- Due Diligence Checklist 최종 점검

- 공모예정가액 BAND 협의 및 확정

[17차 기업실사]

2024.10.08

■ 장소: 엘케이켐 대회의실

■ 참석자

- 대표주관회사: 노길웅 부장, 김지웅 과장, 조경희 대리, 전두현 주임

- 발행회사: 이창엽 대표, 성차근 전무, 우정아 이사, 정효선 팀장, 지형근 과장

■ 실사 내용

- 기업실사조서 최종 점검

- Due Diligence Checklist 최종 점검

- 공모예정가액 BAND 협의 및 확정

[리스크 심의위원회]

2024.10.16

■ 장소: 신영증권 회의실

- 증권 분석 결과에 대한 타당성 검토

- 인수에 따른 리스크 검토

- 제시 공모희망가액 내부 결정 등

[18차 기업실사]

2024.10.17

■ 장소: 엘케이켐 대회의실

■ 참석자

- 대표주관회사: 노길웅 부장, 김지웅 과장, 조경희 대리, 전두현 주임

- 발행회사: 이창엽 대표, 성차근 전무, 우정아 이사, 정효선 팀장, 지형근 과장

■ 실사 내용

- 신청서 및 첨부서류 최종 점검

[상장예비심사 신청]

2024.10.18

- 상장예비심사신청서 제출(한국거래소)

[상장예비심사 승인]

2024.12.26

- 한국거래소 코스닥시장본부 상장예비심사 승인

[19차 기업실사]
2024.12.26 ~ 2025.01.06

■ 장소: 엘케이켐 대회의실

■ 참석자

- 대표주관회사: 노길웅 부장, 김지웅 과장, 조경희 대리, 전두현 주임

- 발행회사: 이창엽 대표, 성차근 전무, 우정아 이사, 지형근 과장

■ 실사 내용

- 공모가 협의- 증권신고서 작성 및 첨부서류 검토

[증권신고서 제출]
2025.01.07

- 증권신고서 제출

(5) 한국거래소의 상장예비심사시 중요 확약사항
동사는 증권신고서 제출일 현재 한국거래소 상장예비심사 시 주요 확약사항이 존재하지 않습니다.

(6) 주관사 내부 위원회 논의사항

내부위원회 명칭
위원회 주요 구성원
일시
논의내용
비고

리스크관리심의위원회
대표이사(2인)IB 본부장WM 사업본부장FICC/Structured Products 본부장IT센터장CRO
2024.10.16
사업의 경쟁력
- 동사는 반도체 박막 증착용 초정밀화학소재인 프리커서 및 리간드 개발 및 양산 공급을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 경쟁력 있는 제품군을 바탕으로 반도체 프리커서 시장 Tier-1 업체와 긴밀한 파트너십을 유지하며 안정적으로 제품을 판매하고 있음
-

인수위험에 관한 사항
- 계획공모가 밴드 상단 기준 일반배정 물량 약 53억원 수준으로 공모시장 및 기업가치 고려시 공모청약 미달 가능성은 제한적으로 판단
-

주주현황 및 보호예수
- 동사는 과거 외부 투자자 대상 투자유치가 있었으나, 공모 이후 최대주주의 지분율은 56.6% 수준으로 경영권이 안정적으로 유지될 수 있으며 최대주주 보유지분에 대해 보호예수 기간을 자발적으로 연장하여 2년 6개월간 의무보유 예정
-

기업가치 적정성
- 반도체 생산량 확대 및 증착공정 기술발전에 따라 동사의 High-k, Low-k 소재 수요는 지속적으로 증가할 전망- 2024년 3분기 기준 최근 12개월 누적 순이익을 활용하여 PER 방식의 상대가치평가를 통해 기업가치를 산정하였음- 기업가치 산정을 위한 유사회사로 반도체 프리커서 제조 업체를 선정하였으며 공모가격 산정 논리 및 적정성 검토 결과 특이사항 없는 것으로 판단
-

4. 기업실사결과 및 평가내용

가. 영업상황
(1) 시장의 규모 및 산업의 성장잠재력

(가) 반도체 시장 규모 및 전망동사의 전방시장인 반도체 시장은 첨단로직 반도체 및 생성형 AI, 고성능 컴퓨팅 등의 수요 확대로 인한 AI 반도체 개발에 따라 전세계 시장 규모가 지속 확대되고 있습니다. 글로벌 반도체 시장은 2022년 5,918억달러 규모에서 2027년 1조 547억달러, 2032년 1조 8,837억달러로 높은 성장이 전망되고 있습니다.

[글로벌 반도체 시장 규모 전망]

(단위: 십억달러)

글로벌 반도체 시장 규모전망.jpg
글로벌 반도체 시장 규모전망

(출처: Precedence Research)

향후 반도체 시장의 성장을 주도하는 AI 반도체는 생성형 AI의 저변 확대에 따라 폭발적인 시장 규모의 상승이 진행되고 있으며, 2023년 글로벌 AI 반도체 시장 규모는 2022년 대비 27.2% 증가한 537억달러를 형성하였습니다. 향후 AI 반도체의 수요처가 기존 데이터센터에서 스마트폰, PC, 자동차 등 다양한 디바이스로 확장됨에 따라 반도체 시장의 성장은 더욱 가속화될 것으로 전망됩니다.한국은 메모리반도체를 기반으로 글로벌 반도체 산업 내에서 높은 위상을 차지하고 있습니다. 국내 반도체 생산 금액은 2018년 143조원에서 2020년 159조원, 2022년 224조원으로 꾸준히 증가하였으며, AI 반도체 수요 증가에 따른 HBM 투자 확대와 함께 국내 반도체 산업 내에서는 지속적인 설비투자가 이루어지고 있는 상황입니다.

[국내 반도체 산업 동향]

(단위: 조원, 억달러)

구분
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

반도체 생산
143
134
159
201
224
-

수출
1,267
939
992
1,280
1,292
986

시장점유율
24%
18%
18%
20%
18%
13%

(출처: 반도체산업협회, 정보통신산업진흥원)

세계반도체장비재료협회(SEMI)에 따르면, 2024년 한국의 반도체 설비투자 규모는 210억달러로, 2023년 대비 41.5% 증가하여 중국을 제치고 전세계 1위를 달성하였습니다. 또한 한국의 12인치 반도체 팹 장비 지출액은 2023년 157억달러 규모에서 2026년 302억달러까지 크게 증가할 것으로 예상하고 있습니다.

[한국의 팹 장비 지출 규모(23년~26년)]

(단위: 십억달러)

구분
2023년
2024년
2025년
2026년

투자금액
15.7
19.5
24.3
30.2

(출처: SEMI '300MM FAB OUTLOOK TO 2026'(2023.06))

(나) 반도체 증착소재 시장 규모 및 전망AI 반도체 수요 증가에 따른 반도체 산업의 중장기적인 성장이 전망되고 있으며, 고성능 반도체 제조를 위한 첨단 기술 및 공정의 도입이 가속화됨에 따라 반도체 소재 시장 또한 지속적으로 규모가 확대되고 있습니다. 국제반도체장비재료협회(SEMI)에 따르면, 글로벌 반도체 소재 시장 규모는 2023년 기준 667억달러 수준으로 형성되어 있습니다. 반도체 생산량 증가에 따라 포토레지스트, 포토마스크, 프리커서, 특수가스 등의 공정 소재에 대한 사용량이 지속적으로 증가하고 있으며, 기술발전에 따른 선단공정 개발로 인해 신규 반도체 소재의 개발이 적극적으로 이루어지는 등 소재 시장의 수혜가 기대되는 상황입니다. 반도체 공급망 전문 리서치업체 TECHCET에 따르면, 글로벌 반도체 소재 시장은 2026년 약 750억달러 규모로의 성장이 전망됩니다.반도체 소재 중 동사의 주요제품인 프리커서는 반도체 정전용량 확대 및 절연성능 향상을 위한 핵심 소재로 각광받고 있으며,
프리커서 시장규모는 2022년 23.7억달러에서 2029년 54.5억달러로 확대가 전망되고 있습니다.

[글로벌 반도체 프리커서 시장 규모 전망]

(단위: 백만달러)

글로벌 반도체 프리커서 시장 규모 전망.jpg
글로벌 반도체 프리커서 시장 규모 전망

(출처: QYResearch Korea)

동사가 생산하는 증착 소재는 유전율에 따라 크게 High-k(고유전율) 소재와 Low-k(저유전율) 소재로 구분됩니다. High-k 소재는 누설 전류 감소 및 금속 게이트 성능 향상 등의 이점으로 수요가 큰 폭으로 증가하고 있으며, 전세계 High-k 소재 시장 규모는 2023년 942백만달러에서 연평균 14.8% 성장하여 2028년 1,881백만달러에 이를 것으로 전망됩니다.

[글로벌 High-k 시장 규모 전망]

글로벌 high k 소재 시장 전망.jpg
글로벌 high k 소재 시장 전망

(출처: QYResearch)

한편, 반도체 소자가 미세화됨에 따라 배선 사이가 협소해지고, 배선 사이에 불필요한 전하가 축적되는 기생 커패시턴스 현상이 배선의 전류 흐름을 방해하고 반도체 소자의 속도를 저하시키는 주요 요인으로 꼽히고 있습니다.
이에 따라, 복잡한 회로 내 높은 정전용량을 필요로 하지 않는 층간 절연막 등에서 Low-k 소재 사용량이 증가하고 있습니다. 전세계 Low-k 소재 시장은 2023년 321억 달러 규모에서 2028년 641억달러까지 커질 것으로 전망됩니다.

[글로벌 Low-k 시장 규모 전망]

글로벌 low k 소재 시장 규모 전망.jpg
글로벌 low k 소재 시장 규모 전망

(출처: QYResearch)

이처럼 반도체 증착소재 시장은 반도체 미세화의 한계, 정전용량 확대 및 소자 성능 향상을 위한 고품질, 고성능의 High-k, Low-k 프리커서 수요 확대에 따라 시장 규모가 지속적으로 확대될 것으로 전망됩니다. 글로벌 반도체 제조사들의 프리커서 사용량 확대 및 신규 개발 프리커서에 대한 수요 증가에 따라, 국내 반도체 프리커서 업체들은 소재 생산능력을 확충하고 선단공정에 투입되는 신규 프리커서에 대한 연구개발 투자를 늘리고 있습니다.
(2) 시장 경쟁 상황반도체 고집적화, 초미세화 등 성능향상을 위해 반도체 미세화 공정이 10나노대로 진입함에 따라 각 공정별 기술의 개발 및 발전이 진행되고 있으며, 특히 나노 스케일의 반도체 소자 제조를 위해 박막 증착공정에서의 기술 진화가 빠르게 이루어지고 있습니다.삼성전자, SK하이닉스, TSMC 등 글로벌 반도체 제조사들은 증착공정에 필수적으로 사용되는 프리커서 소재 사용량을 늘리고 있으며, 각 프리커서 업체들은 생산능력 확대 및 신규 프리커서 개발을 통해 시장 내에서 활발하게 경쟁하며 시장의 규모를 키워나가고 있습니다.글로벌 프리커서 시장의 주요 업체로는 Air Products(미국), Linde(독일), Air Liquide(프랑스), Adeka(일본) 등이 있으며, 국내 주요 프리커서 업체로는 동사를 포함하여 유피케미칼,
SK트리켐,
레이크머티리얼즈, 한솔케미칼,
제이아이테크
등이
있습니다.
반도체 산업의 경우 소재 공급업체의 제품이 양산 공정에 성공적으로 도입이 이루어진다면 해당 공급업체와 장기적인 거래관계를 유지하는 산업적 특성이 존재합니다. 반도체 소재 기업들은 반도체 제조사를 중심으로 형성된 산업 밸류 체인에서 핵심 파트너사로 진출하는 것이 프리커서 시장내 경쟁력 확보에 중요하게 작용합니다.
프리커서 업체의 경우 신규 고객사 발굴을 위해서는 랩스케일에서의 신규 프리커서에 대한 신속한 개발역량과 더불어, 금속불순물과 유기물질의 관리를 통한 고순도의 소재를 안정적으로 양산할 수 있는 정제능력 및 제품 생산 후 유통과정에서 진공, 저온상태로 패키징하여 고순도를 유지할 수 있는 능력 등이 종합적으로 요구됩니다.동사는 연구개발 역량에 기반한 신규 소재의 빠른 개발과 초고순도 합성 및 정제 기술, 제품 양산화 능력을 기반으로 시장에서 희소성이 있는 제품을 독점적으로 공급하고 있으며, 이러한 경쟁력을 바탕으로 글로벌 반도체 제조사 대상 소재 공급망에 성공적으로 진입하여 제품 공급 레퍼런스를 축적하고 있습니다.
한편, 반도체 프리커서 시장은 기술적 진입장벽이 높게 형성되어 있습니다. 나노미터 수준의 반도체 공정 정밀도를 고려할 때 증착 공정용 소재의 합성 및 정제를 위해서는 높은 수준의 기술력과 초고순도 소재 생산을 위한 설비 구축을 필요로 합니다. 또한 반도체 제조에 요구되는 엄격한 품질기준을 충족할 수 있는 품질관리 시스템이 수반되어야 합니다.
동사는 다수의 소재업체가 경쟁하고 있는 반도체 프리커서 시장에서 차별화된 사업적 경쟁력을 바탕으로 국내 최대 프리커서 업체의 핵심 파트너사로 자리매김하였으며, 반도체 산업에서 필요로 하는 신규 소재에 대한 개발을 통해 시장 내 경쟁우위를 공고히 할 것으로 기대됩니다.다음은 동사의 주요 경쟁업체들의 재무수치입니다.

(단위: 백만원)

구분
동사 (엘케이켐)
제이아이테크
디엔에프

2021년
2022년
2023년
2021년
2022년
2023년
2021년
2022년
2023년

설립일
2007년 11월 1일
2014년 3월 28일
2001년 1월 5일

매출액
8,772
12,932
15,258
20,497
68,291
42,531
127,056
96,892
84,233

매출원가율
61.43%
45.47%
45.80%
61.39%
79.99%
77.97%
73.18%
66.32%
80.96%

영업이익
1,681
4,770
5,615
5,658
10,390
4,366
11,139
16,101
-2,863

영업이익률
19.16%
36.88%
36.80%
27.60%
15.21%
10.26%
8.77%
16.62%
-3.40%

당기순이익
1,771
3,631
3,408
4,733
10,531
3,850
11,775
5,800
5,174

순이익률
20.19%
28.08%
22.34%
23.09%
15.42%
9.05%
9.27%
5.99%
6.14%

총자산
8,851
17,352
32,704
35,164
84,457
88,476
191,707
190,545
165,587

총부채
4,166
8,633
20,871
11,850
22,739
24,383
46,084
32,776
10,577

자기자본
4,685
8,719
11,833
23,314
61,718
64,093
145,623
157,768
155,010

상장여부(상장일)
비상장
코스닥 상장(2022.11.04)
코스닥 상장(2007.11.16)

주요제품
반도체 박막증착 소재
프리커서, PMC, 전자재료
DPT, HCDS, High-k 소재

주) 재무수치는 각 기업의 별도재무제표 기준입니다.

(단위: 백만원)

구분
동사 (엘케이켐)
레이크머티리얼즈
한솔케미칼

2021년
2022년
2023년
2021년
2022년
2023년
2021년
2022년
2023년

설립일
2007년 11월 1일
2010년 5월 13일
1980년 3월 13일

매출액
8,772
12,932
15,258
81,537
131,411
117,476
570,247
637,647
565,897

매출원가율
61.43%
45.47%
45.80%
67.27%
66.47%
66.52%
62.17%
68.26%
70.58%

영업이익
1,681
4,770
5,615
20,850
35,046
27,815
166,023
145,266
110,763

영업이익률
19.16%
36.88%
36.80%
25.57%
26.67%
23.68%
29.11%
22.78%
19.57%

당기순이익
1,771
3,631
3,408
18,057
27,030
24,117
130,175
120,840
120,286

순이익률
20.19%
28.08%
22.34%
22.15%
20.57%
20.53%
22.83%
18.95%
21.26%

총자산
8,851
17,352
32,704
135,444
186,966
262,546
947,517
969,017
1,077,564

총부채
4,166
8,633
20,871
77,364
100,939
152,792
338,234
318,689
329,516

자기자본
4,685
8,719
11,833
58,080
86,027
109,754
609,283
650,328
748,048

상장여부 (상장일)
비상장
코스닥 상장 (2020.03.23)
유가증권 상장 (1989.05.20)

주요제품
반도체 박막증착 소재
반도체 소재, 태양광 소재
전자·이차전지 소재, 정밀화학제품

주) 재무수치는 각 기업의 별도재무제표 기준입니다.

한편, 동사의 주요 제품군인 High-k 소재(CP, PCP)와 Low-k 소재(DIS)의 세부 제품별로 내부적으로 추정한 시장점유율은 다음과 같습니다.1) CP

동사의 CP 리간드는 지르코늄 프리커서(CP-Zr)와 하프늄 프리커서(CP-Hf)의 원재료로 사용되고 있으며, Tier-1 프리커서 업체를 통해 글로벌 반도체 제조사로 최종 공급되고 있습니다.

반도체 제조사의 연간 프리커서 사용량은 공개되지 않는 내부정보이며,
타 CP제조사의 연간 CP생산량, CP 판매량 등에 대한 정보 또한 접근이 제한되는 상황입니다. 이로 인해 외부 정보를 이용한 당사의 시장점유율 산출은 불가하며, 이에 따라 동사가 자체적으로 추정한 연간 CP-Zr 및 CP-Hf 사용량 169,000kg을 바탕으로 시장점유율을 산출하였습니다.
1kg의 CP-Zr 또는 CP-Hf를 제조하기 위해서는 0.25kg의 CP 리간드가 필요하며, 따라서 169,000kg의 CP-Zr과 CP-Hf 생산에는 42,250kg(169,000×0.25)의 CP가 소요됩니다. 이 중 프리커서 합성 과정에서의 예상 수율을 75%로 가정하여 2023년 CP 소요량을 약 56,400kg으로 추정하였습니다.2023년 추정 CP 소요량을 기준으로 동사의 CP 판매량 기준 시장점유율을 산출한 결과는 다음과 같습니다.

[2023년 CP 시장점유율 추정]

(단위: kg)

제 품
사용량(E)
CP 소요량
당사 CP 판매량
시장점유율

CP-Zr
140,000
46,700
12,364
21.92%

CP-Hf
29,000
9,700

합 계
169,000
56,400
12,364
21.92%

(출처: 동사 자체 추정)

2) PCP
동사의 PCP 리간드는 공정특허를 등록하여 국내에서 동사가 유일하게 유의미한 수량을 생산 및 공급하고 있는 소재입니다. 따라서 PCP는 현재까지는 동사가 거의 독점적으로 판매하고 있는 제품이며, 해당 제품의 시장점유율은 100%로 추정됩니다.
3) DIS
차세대 Low-k 소재로 개발 및 사용되고 있는 DIS 프리커서는 동사가 국내에서 최초로 유의미한 상업생산 시설 구축에 성공한 제품입니다. 동사는 DIS 제조에 대한 공정특허를 보유하고 있습니다.
(3) 매출 현황

[매출의 우량도]

(단위 : 백만원)

구분
2021연도(제12기)
2022연도(제13기)
2023연도(제14기)
2024연도 3분기(제15기)

매출액
8,772
12,932
15,258
19,835

기말 매출채권(6개월 이상)
329(-)

1,782
(-)

2,057
(-)

1,190(-)

부도금액(업체 수)
-
-
-
-

매출총이익률
38.57%
54.53%
54.20%
61.07%

주) 별도재무제표 기준으로 작성되었습니다.

동사는 반도체 박막증착용 프리커서 및 리간드 소재에 대한 지속적인 연구개발 및 설비투자를 통해 프리커서 시장 Tier-1 업체의 핵심 파트너사로서 제품 판매를 확대하고 있습니다. 동사의 최근 3개년 및 2024년 3분기 기준 평균 매출액 증가율은 46.74% 수준이며 평균 매출총이익률은 52.09%로 높은 판매단가를 형성하고 있는 고부가제품 판매 및 원가절감을 통해 수익성을 유지하고 있습니다.
동사는 전체 매출 중 신규 개발된 고부가 제품군의 매출 비중이 지속 확대됨에 따라 높은 매출 우량도를 보이고 있습니다. 동사의 High-k 소재인 PCP와 Low-k 소재 DIS 제품은 모두 시장 내 동사가 주요한 공급자로 자리 잡고 있는 제품입니다.
특히 PCP 및 DIS는 공정특허 확보를 통해 국내에서 동사가 주도적으로 생산하고 있는 제품으로, 소재의 생산 난이도, 미세공정에 최적화된 물성 등 반도체 증착소재로써의 차별성을 바탕으로 높은 판매단가를 형성하고 있으며, 해당 제품군 판매 확대에 따라 동사의 매출 또한 지속 성장할 것으로 전망됩니다.

[매출 유형별 구분]

(단위: 백만원)

구 분
제 품 명
2021년
2022년
2023년
2024년 3분기

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

제 품
High-k
3,749
42.74%
9,479
73.30%
10,972
71.91%
11,073
55.83%

Low-k
1,716
19.56%
19
0.14%
1,943
12.73%
7,360
37.11%

기타소재
793
9.04%
690
5.34%
325
2.13%
205
1.03%

소 계
6,258
71.34%
10,188
78.78%
13,240
86.77%
18,638
93.97%

상 품
2,514
28.66%
2,744
21.22%
2,017
13.22%
1,196
6.03%

임 대
-
-
-
-
1
0.01%
1
0.01%

합 계
8,772
100.00%
12,932
100.00%
15,258
100.00%
19,835
100.00%

주) 별도재무제표 기준으로 작성되었습니다.

2022년부터 고객사의 PCP 수요 급증 및 동사의 설비투자에 따른 생산능력 확대에 따라 2021년 약 23억원이던 PCP 매출이 2022년 82억원, 2023년 95억원으로 크게 증가하였습니다. 또한 동사는 2021년 Low-k 프리커서 소재인 DIS 제품의 신규개발에 성공하였고 2023년부터 양산공급을 시작함에 따라 2023년 19억원, 2024년 3분기 기준 74억원의 매출을 달성하였습니다.한편, 동사의 최근 3개년 매출채권 연령분석 및 매출채권 회전율은 다음과 같습니다.

[매출채권 연령분석]

(단위: 백만원)

구분
3월 미만
3 ~ 6월 미만
6 ~ 12월 미만
1년 이상
매출채권 잔액

부도금액

(업체수)

2021년도말
333
-
-
-
333
-

2022년도말
1,766
-
-
-
1,766
-

2023년도말
2,057
-
-
-
2,057
-

2024년 3분기
1,190
-
-
-
1,190
-

[매출채권 회전율 및 회전기일(연결기준)]

(단위: 백만원)

재무비율
2021년
2022년
2023년
2024년 3분기
업종평균

매출액
8,772
13,746
16,020
19,833
-

매출채권(평균)
372
1,048
1,912
1,624
-

매출채권회전율
23.60
13.12
8.38
16.29
6.77

매출채권회전기일(일)
15.25
27.44
42.96
22.10
53.18

주1) 업종평균은 한국은행 경제통계시스템의 2023년 'C204 기타 화학제품 제조업’를 적용하였습니다.

주2) 평균 매출채권은 해당 연도와 직전연도의 매출채권을 평균하여 산출하였으며, 회전기일은 360일 기준으로 산출하였습니다.

주3) 2021년 수치는 K-GAAP 별도 재무제표 기준입니다.

주4) 2024년 3분기 수치의 경우 연환산 수치를 적용하였습니다.

동사는 최근 3개년 및 2024년 3분기 기준 3개월 이상 회수가 이루어지지 않은 매출채권 잔액이 존재하지 않는 등 매출채권 회수가 원활하게 진행되고 있습니다. 이는 동사 주요 매출처들의 재무구조가 우량하고 대부분의 매출채권이 발행 후 익월 내 회수되고 있는 등 동사의 매출채권 관리가 안정적으로 이루어지고 있다는 점에 기인합니다.

[연도별 이익률]

(단위 : 백만원)

구 분
2021년
2022년
2023년
2024년 3분기

매출액
8,772
12,932
15,258
19,835

매출원가
5,389
5,881
6,988
7,722

매출원가율
61.43%
45.47%
45.80%
38.93%

판매비와관리비
1,703
2,282
2,655
3,192

판관비율
24.67%
26.01%
20.53%
16.09%

영업이익
1,681
4,770
5,615
8,921

당기순이익
19.16%
36.88%
36.80%
4,978

매출액 영업이익률
19.16%
36.88%
36.80%
44.98%

매출액 순이익률
20.19%
28.08%
22.34%
25.10%

주) 별도재무제표 기준으로 작성하였습니다.

동사는 매출의 성장과 더불어 낮은 매출원가율을 기반으로 높은 수익성을 달성하고 있습니다. 동사의 원가율은 2021년 61.4%에서 2023년 45.8%로 감소하였는데, 상대적으로 낮은 원재료비와 노무비를 바탕으로 매출액 대비 제조원가 비중이 30% 수준을 유지하고 있습니다.
또한 동사의 매출액 대비 판매관리비 비중은 16~19% 수준으로, 판매관리비 중 고정비 비율이 큰 동사의 특성상 매출액이 증가할수록 이익률이 개선되는 효과가 나타납니다. 2023년의 경우 매출액이 2021년 대비 약 64.9억원 상승하였음에도 불구하고 판매관리비는 약 9.5억원 증가함에 그쳤습니다.
상기 시장 내 동사 제품 포트폴리오의 차별성, Tier-1 고객사를 대상으로 장기간 안정적인 제품공급이 가능한 반도체 소재 공급망 네트워크, 높은 수익성을 유지할 수 있는 판매단가 및 제조원가 비율 등을 고려하였을 때 동사의 매출 지속성에는 특이사항이 없는 것으로 판단되며, 향후 개발 및 출시 예정인 신제품군의 수요 확대시 매출의 우량도 또한 확대될 것으로 예상됩니다.
나. 기술력
(1) 기술의 완성도동사의 사업 영역은 반도체 증착공정 박막형성 소재 제조 사업이며, 주요 제품군은 High-k(고유전율) 소재와 Low-k(저유전율) 소재입니다. 동사는 2014년부터 반도체 박막증착 소재 개발을 시작하여 지속적인 연구개발을 통해 현재의 핵심 제품군 개발에 성공하였으며, Tier-1 프리커서 업체에 양산 공급을 진행하고 있습니다.동사는 설립 이후 반도체 첨단 정밀화학소재 분야에서 다수의 연구개발을 통해 상업화 제품 출시에 성공하였으며, 국책기관 주관의 각종 정부과제를 성공적으로 수행하여 기술력의 완성도를 높이고 있습니다. 다음은 동사의 주요 연구개발 실적 및 정부과제 수행 리스트입니다.

- 주요 연구개발 실적

연구과제
연구기간
연구결과
관련제품

과제 A
2019.01 ~ 2021.02
반도체 ALD 공정 저온 증착용 실리콘 전구체 개발 성공
DIS

과제 B
2021.01 ~ 2021.12
3종 용매 정제 및 고객사 납품 완료
-

과제 C
2020.02 ~ 2021.06
리간드 공정 변경에 따른 적용 완료
PCP

과제 D
2024.04 ~ 진행 중
합성 공정 최적화 진행 중
CCTBA

과제 E
2021.05 ~ 2023.01
고객사 의뢰 및 합성 완료
ETCP

과제 F
2022.03
고객사 의뢰 및 합성 완료
DIS

- 정부과제 수행 실적

주관기관
개발과제 및 내용
개발기간

중소벤처기업부
차세대 디스플레이/반도체 Silicon 박막재료 국산화 및 생산기술 개발
2020.05 ~ 2021.04

한국산업기술기획평가원
OLED I-Line 포토레지스트용 감광재 및 Ballast 개발
2021.04 ~ 2022.12

한국산업기술기획평가원
고직접 반도체 증착식각공정 장비용 고내식성 세라믹 ALD 전구체 및 핵심부품 개발
2020.04 ~ 2024.12

중소벤처기업부
광전소자(MIPV/디스플레이)용 페로브스카이트 소재 Pilot 공정개발 및 상업화
2023.07 ~ 2025.12

과학기술정보통신부
차세대 반도체 광전소자용 고성능 나노소재 상업화 기술개발
2023.08 ~ 2026.06

한국산업기술기획평가원
차세대 탠덤 상부셀용 건식공정과 소재를 적용한 MW급 장비 개발
2023.09 ~ 2026.08

한국에너지기술평가원
건식 진공공정 적용 탠덤 상부셀용 핵심소재 대량합성 기술 개발
2024.07 ~ 2027.06

동사가 독자적으로 개발하여 국내에서 주도적으로 생산하고 있는 PCP 및 DIS는 단기간내 차별화된 소재를 개발한 동사의 기술력을 보여주는 제품이며, 제품별 기술 내용은 다음과 같습니다.

기술명
L-PCP 양산공정 개발

개발기간
2020.02 ~ 2020.06

기술 용도 및 기능
High-k 소재인 PCP-Zr 프리커서 제조에 활용되는 리간드 물질로, D-RAM 커패시터 절연막 형성에 사용

기술의 차별성
CP에 프로필기(propyl)가 결합된 형태의 소재로, 기존 CP 대비 끓는점이 높아 공정상 열적 안정성이 우수하며, D-RAM 커패시터 교차막 형성에 사용되어 반도체 공정 시간 단축에 유용하게 활용됨

관련 특허
n-알킬 시클로펜타디엔의 제조방법 및 이에 의해 제조된 조성물

기술명
DIS 양산공정 개발

개발기간
2019.01 ~ 2021.02

기술 용도 및 기능
Low-k 프리커서인 DIS는 차세대 반도체 금속 배선의 층간물질로 사용되고 있으며, 기존 실리콘 기반 프리커서 대체 가능

기술의 차별성
기존 Low-k 프리커서 대비 상대적으로 저온(250~350°)에서 공정이 가능하고, 스텝 커버리지가 우수한 양질의 질화막 구현 가능

관련 특허
디아이오도실란의 제조 방법 및 이에 의해 제조된 조성물

(2) 기술의 경쟁 우위도

동사는 화학소재의 개발 초기인 랩(Lab) 단계부터 반도체 증착 산업 내 트렌드 상 반도체 제조사가 필요한 신규소재를 선제적으로 연구개발하여 상업화하는 사업전략을 통해 타 경쟁사 대비 차별화된 고마진 제품 포트폴리오를 확보하였습니다.
랩 스케일의 실험실 연구 합성부터 이를 파일럿 공정으로 구현하고, 양산을 위한 상업화 공정으로 완성하여 제품을 판매하는 것은 우수한 연구개발 능력 뿐만 아니라 설비 및 장치에 대한 공학적 전문지식과 노하우를 보유하고 있다는 것을 의미합니다.
High-k 및 Low-k 소재의 개발 및 상업화 능력은 동사만의 차별화된 경쟁우위로 판단됩니다. 시장조사를 통해 고객의 수요 동향을 면밀히 파악하고 신속하게 프로토타입 제품을 개발 및 테스트하며, 성공적으로 양산화 설비를 갖추어 고객사 수요에 맞춰 적시에 공급하는 일련의 프로세스에 대한 레퍼런스를 보유하고 있습니다.

[동사 등록특허 현황]

번호
명칭
권리자
출원일
등록일
적용제품

1
(메타)아크릴레이트 중합체 제조방법 및 (메타)아크릴레이트 중합체, 이를 포함하는 오일제제
엘케이켐
2011.01.04
2013.02.18
-

2
투명성 단열 코팅액 조성물
엘케이켐
2015.01.14
2015.09.04
-

3
(메타)아크릴레이트 중합체 제조용 조성물
엘케이켐
2012.11.26
2013.02.18
-

4
양이온 폴리머를 함유하는 헤어 컨디셔닝용 조성물
엘지생활건강엘케이켐
2020.11.24
2023.02.27
-

5
음이온 폴리머를 함유하는 헤어 컨디셔닝용 조성물
엘지생활건강엘케이켐
2020.11.24
2023.09.01
-

6
n-알킬 시클로펜타디엔의 제조방법 및 이에의해 제조된 조성물
엘케이켐
2020.05.13
2021.11.09
PCP

7
디아이오도실란의 제조 방법 및 이에 의해 제조된 조성물
엘케이켐
2020.11.12
2021.11.21
DIS

8
사이클로펜타디엔을 이용한 신규한 박막 형성용 금속 프리커서 및 그 제조 방법
엘케이켐
2023.11.21
2024.10.31

Y(sBuCP)
3

[동사 출원특허 현황]

번호
명칭
권리자
출원일
등록일
적용제품

1
양이온성 중합체를 함유하는 모발 탄력 강화용 조성물
엘지생활건강엘케이켐
2023.05.23
진행 중
LKP-2021-PC0

2
음이온성 중합체를 함유하는 모발 탄력 강화용 조성물
엘지생활건강엘케이켐
2023.05.23
진행 중
LKP-2021-PC0

3
박막 형성용 디알킬사이클로펜타디엔의 제조방법
엘케이켐
2024.01.19
진행 중
-

4
ALD 증착을 위한 페로브스카이트 소재용 포름아미딘의 제조 방법
엘케이켐
2024.11.19
진행 중
-

5
보관 안정성이 향상된 태양전지용 페로브스카이트 소재 및 그 제조 방법
엘케이켐
2024.12.09
진행 중
-

6
사이클로펜타디엔을 이용한 신규한 박막 형성용 금속 전구체 및 그 제조 방법(PCT)
엘케이켐
2023.11.21
진행 중
-

7
박막 형성용 디알킬사이클로펜타디엔의 제조방법 (PCT)
엘케이켐
2024.01.19
진행 중
-

담당분야
직위
성명
주요경력
주요연구실적

총괄(CTO)
연구소장
고승환

99.03~03.08 화학박사

03.05~13.03 ㈜이매진 연구팀장

13.04~16.10 ㈜웰이앤씨 연구소장

16.10~19.12 제이에셀㈜ 연구소장

20.03~현재 ㈜엘케이켐

- 신약연구 및 의약품 중간체 연구 - 의약품 중간체 합성 및 공정연구 - 화장품 연구개발, ISO, CGMP 품질경영 - 특허 2건

R&D총괄
수석연구원
김성민

13.09~16.02 소재화학석사

10.12~19.05 ㈜제이에스아이실리콘 연구개발 팀장

19.06~현재 ㈜엘케이켐

- 실리콘 R&D 총괄 - 실리콘 화합물 신물질 합성 - 특허 2건

신규 개발
수석연구원
오O라
2014.03~20.02 화학융합소재 박사20.03~24.07 한국화학연구원 연구원24.08 ~ 현재 ㈜엘케이켐
- 유기전자 소재 합성 - 논문 6편 - 태양광 소재 및 유기합성

신규 개발
책임연구원
김O민

16.03~18.02 소재화학석사

11.04~21.03 ㈜제이에스아이실리콘

연구개발 팀장

21.04~현재 ㈜엘케이켐

- 실리콘 R&D 총괄 - 실리콘 화합물 신물질 합성 - 파일럿 공정 최적화

신규 개발
책임연구원

박
O호

15.03~17.02 화학 석사17.05~현재 ㈜엘케이켐
- 랩 단계 초기 신물질 합성 및 파일럿 공정 최적화 - 특허 2건

신규 개발
책임연구원

이
O준

10.03~18.02 세라믹신소재학사18.08~20.08 ㈜제이에스아이실리콘 연구원20.09~현재 ㈜엘케이켐
- 실리콘 화합물 신물질 합성 - 랩 단계 초기 신물질 합성 - 특허 1건

신규 개발
책임연구원

신
O곤

10.03~18.02 나노융합학 석사18.11~20.12 동우옵트론㈜ 대리22.08~현재 ㈜엘케이켐
- 태양광 소재 합성 및 소자 제작분석

신규 개발
선임연구원

이
O주

18.09~21.02 화학석사18.09~21.02 한국화학연구원21.03~23.02 광주과학기술원23.03~현재 ㈜엘케이켐

-
태양광 소재 합성 및 소자 제작분석

신규 개발
선임연구원

이
O은

19.03~21.02 화학석사22.09~현재 ㈜엘케이켐
- 랩 단계 초기 신물질 합성

신규 개발
주임연구원

유
O연

19.03~22.02 나노화학공학 학사22.09~현재 ㈜엘케이켐
- 랩 단계 초기 신물질 합성

(3) 기술의 상용화 경쟁력
동사가 주력으로 생산하는 제품은 반도체 박막증착 소재 중 ALD 증착공정에 사용되는 고유전율막 형성용 High-k 소재 및 저유전율막 형성용 Low-k 소재입니다. 각 제품은 모두 양산화에 성공하였으며, 반도체 제조공정에 도입되어 지속적인 공급이 이루어질 전망입니다.
High-k 소재에 속하는 동사의 제품 CP, PCP는 프리커서 생산의 핵심 원재료로써, 지르코늄(Zr), 하프늄(Hf) 프리커서 생산에 활용된 뒤 최종적으로 글로벌 반도체 제조사에 공급되어 DRAM 커패시터용 절연막 형성에 사용되고 있습니다.
동사의 Low-k 프리커서인 DIS는 공정특허 등록을 통해 국내에서 동사가 주도적으로 생산하고 있는 제품이며, 저온공정이 가능하고 증착 시 높은 스텝커버리지를 나타내는 특성으로 글로벌 반도체 제조사에 성공적으로 공급이 이루어지고 있습니다.
반도체 박막증착 소재의 상업화 과정은 1) 랩 물성 테스트, 2) 랩 증착 장비 테스트, 3) 파일럿장비 테스트, 4) 공정장비 테스트 단계를 거치게 됩니다. 테스트 과정에서는 제작된 웨이퍼의 막질(두께, 균일도, 단차, 청정도, 생산성 등)에 대한 평가를 매번 수행하게 됩니다.그에 따라 상업화를 위한 제품 테스트 기간은 일반적으로 1~2년이 소요되며, 제품 테스트를 통과한 소재에 대해서만 양산화가 가능합니다. 양산공정을 개발 및 구현하는 방식에는 크게 1) 기존 상업화 제품 양산, 2) 고객사 의뢰 제품 양산, 3) 유망 신제품 자체 개발 양산 방식이 있으며, 동사는 세가지 방식을 모두 적용하여 제품 양산을 수행하고 있습니다. 다음은 동사 개발 제품의 주요 사업화 연혁입니다.

연 도
내 용

2014년
반도체 리간드용 소재 연구 시작(랩(Lab)스케일)

2016년
CP-EMA 시장 진출(양산화)

2017년
CP 내재화 개시(양산화)

2019년
PCP 시장 진출 (양산화)

2020년
반도체 프리커서 DIS 시장 진출(파일럿)

2021년
반도체 프리커서 DIS 시장 진출(양산화)

2023년
성거산업단지 내 제2공장 및 연구소 완공(페로브스카이트 연구 전용 설비)

2024년
반도체 프리커서 DIS 생산 설비 증설(7.3톤/년 → 36톤/년)

동사는 2014년 반도체 박막 증착 소재 사업 진출을 시작으로 2016년 CP-EMA 양산화에 성공하였습니다. 이후 2016년 CP 제품의 파일럿 과정을 거쳐 2017년부터 본격적인 CP 양산 공급을 시작하며 반도체 박막 증착소재 사업성을 한층 더 강화하였습니다.이후 동사는 축적된 합성, 정제, 패키징 공정 기술을 바탕으로 2019년 PCP 소재의 신규 개발 및 양산화에 성공하였습니다. PCP 리간드는 열적 안정성이 높아 디램 커패시터 교차막 형성에 효율적인 물성을 보유하고 있으며 Tier-1 프리커서 업체로부터 제품 경쟁력을 입증받아 반도체 소재 공급망에 성공적으로 진입하였습니다.반응조건에 따라 PCP의 수율 및 순도가 크게 달라질 수 있는 특성이 존재하는 바, 특허등록을 통해 해당 공정기술을 보호하고 있으며 확보한 공정기술의 노하우를 통해 고수율 및 고순도의 제품을 양산하고 있습니다.또한, 동사는 2021년 DIS 프리커서 양산화를 통해 반도체 Low-k 소재 시장에 신규 진출하였습니다. 당시 반도체 업계에서는 수율 및 성능을 증진시키고 제조시간 단축을 통한 공정비용 절감을 위해 낮은 온도에서 우수한 박막을 형성하는 Low-k 소재가 주목받기 시작하였습니다. 동사는 DIS 프리커서에 대한 공정특허를 등록하여 기술력을 보호하고 있으며, 시스템반도체 층간절연막 형성에 사용되는 차세대 소재로 지속적인 공급을 이어나가고 있습니다.
다. 성장성

(1) 기업의 성장전략동사는 "고객과의 신뢰"를 최상위 경영이념으로 "인간중심의 경영", "품질 경영", "고객만족"을 실천이념으로 하여 2007년 11월 설립되었으며, 주요 사업 영역인 반도체 정밀화학소재 분야에서 반도체 증착공정 박막 형성용 High-k 및 Low-k 소재를 핵심 제품으로 고객에 공급하며 반도체 정밀소재 분야에서 지속적인 연구개발을 수행하고 있습니다.2009년 1월 기업부설연구소를 설립하여 유무기화학소재의 특성에 대해 본격적인 연구개발 활동을 수행하기 시작하였습니다. 2012년 충남테크노파크 내 공장을 등록하였고, 2013년 충남테크노파크 강소기업에 선정되었습니다.동사는 2016년 11월 본사 및 공장을 확장 이전하였으며, 2017년부터 고유전율 증착용 프리커서에 사용되는 리간드 생산을 시작으로 반도체 증착소재에 대한 본격적인 연구개발을 시작하였습니다. 해당 시기 양산을 위한 설비 구축과 연구인원을 확충하여 반도체 증착소재 사업의 규모를 키워나가기 시작하였습니다.2019년 반도체 증착소재 국산화에 대한 공로를 인정받아 충남 스타기업에 선정되었으며, 2022년에는 충남혁신선도기업에 선정되었습니다. 동사는 반도체 소재 사업에서의 성공 경험과 그간 축적된 자본력을 바탕으로 전기를 생산하는 반도체인 페로브스카이트 소재 사업에 진출하였습니다. 한국화학연구원으로부터 원천물질에 대한 5건의 특허에 대한 전용실시권을 허여받아 본격적으로 태양광 신소재 사업을 시작하였습니다.이를 위해 동사는 본격적인 페로브스카이트 태양광 소재 연구와 모듈 연구를 위해 제2공장을 신축하였고, 기업부설연구소의 확장을 위해 신규부지를 확보, 2022년 착공하여 2023년 천안 성거산업단지 내 신사옥을 완공하였습니다. 동사는 반도체 정밀화학소재 개발에 대한 과감한 도전과 설비투자를 통해 국내 시장에서 그 경쟁력을 인정받고 있으며, 이러한 경영 전략 및 진취적인 영업 역량, 차별화된 제품 포트폴리오를 바탕으로 지속적인 기업가치의 성장을 위해 전사적 노력을 다하고 있습니다.
(2) 향후 성장을 위한 사업계획동사는 향후 성장동력 확보를 위하여 다음과 같은 신규사업 진출을 계획하고 있습니다.1) High-k 프리커서 원료 HfCl4의 국산화
디램 커패시터의 High-k 프리커서 소재의 경우 테크 노드가 10나노 후반대 소자에서는 지르코늄 계열로 증착이 충분히 가능하였으나, 10나노 초반대의 공정에서는 소자 집적도가 증가하여 선폭이 줄게 되면서, 넓은 스텝 커버리지로 공정 안정성을 보장할 수 있는 하프늄 계열의 프리커서 수요가 급격하게 증가하였습니다.
하프늄은 지르코니아 샌드에서 지르코늄을 추출하여 부가적으로 얻을 수 있는 매우 희소한 자원이며, 이들 광물의 제련은 광산을 소유하고 있는 미국과 유럽, 중국 업체들이 산화 지르코늄(ZrO2), 산화 하프늄(HfO2) 형태로 가공하여 사용하고 있는 상황입니다. Hf 프리커서(CP-Hf, TDMA-Hf 등)의 핵심 원료로 사용되는 HfCl4(하프늄테트라클로라이드)는 상기 가공과정에서 나오는 부산물 중 하나이며, 현재 전량 수입되고 있는 품목입니다.
해외에서 수입되고 있는 HfCl4의 국산화를 목표로 동사는 신규사업을 계획하고 있습니다. 국책 연구기관 및 프리커서 업체와 공동 연구개발팀을 구성하여 2024년 8월부터 신규개발을 위한 업무를 함께 추진하고 있습니다. 최종적으로 하프늄 프리커서를 개발하여 국산화하는 것이 사업 목표이며, 동사는 일련의 개발 로드맵에서 염화반응 및 고순도 정제, 전구체 합성 파트를 담당하게 됩니다.
2027년 HfCl4 시장규모는 약 890억원으로 추산되며, 동사는 시장 진입 초기 20%의 점유율을 목표로, 약 180억 수준의 매출 확보를 목표하고 있습니다. 현재 75% 이상의 수율로 CP-Hf를 생산할 수 있는 기술을 가진 국내 업체는 5~6곳 정도로 파악하고 있으며, 동사는 이 중 1개 이상의 업체를 대상으로 주납품처 연간 공급계약을 성사시킬 계획입니다.
2) 건식 진공공정 페로브스카이트 탠덤 상부셀용 소재 및 대량 생산기술 개발동사는 태양광 산업에서 미래 기술로 주목받고 있는 실리콘-페로브스카이트 탠덤 상부셀용 소재의 양산기술을 개발하여, 태양광 소재 사업 신규 진출을 통해 사업을 다각화 하고자 합니다.페로브스카이트 태양전지는 기존 실리콘 태양전지 대비 높은 효율, 낮은 생산비용, 유연성 등 다양한 이점을 가지고 있습니다. 페로브스카이트 태양광 전지는 투명 전극, 전자 수송층, 페로브스카이트 층, 정공 수송층, 금속 전극층으로 구분됩니다. 태양이 방출한 빛은 투명 전극을 통해 페로브스카이트 층으로 들어가고, 이 빛에 의해 전자와 정공이 분리되며 분리된 전자와 정공은 각각 전자 수송층과 정공 수송층으로 이동하는데, 이 흐름이 전류를 발생시키는 원리입니다.

동
사는 실리콘-페로브스카이트 탠덤 상부셀용 소재 및 대량생산 기술을 개발을 위해 A사, B사, 전문연구기관 5곳과 함께 컨소시엄을 꾸렸으며, 산업통상자원부와 한국에너지기술평가원이 공모한 '2024년 신재생에너지 핵심기술사업'에 선정되어, 정부출연금 70억원을 3개년간('24.7.1~'27.6.31) 지원받아 해당 신규소재의 연구개발을 진행 중에 있습니다.

라. 재무상황
(1) 재무적 성장성

[재무성장성 지표]

(단위: 백만원)

구분
2021년(제15기)
2022년(제16기)
2023년(제17기)

2024년 3분기
(제18기)

매출액

(증감률)

8,772(27.05%)
13,746(56.70%)
16,020(16.54%)
19,833(94.49%)

영업이익

(증감률)

1,681(81.71%)
4,741(182.08%)
5,580(17.69%)
8,867(103.24%)

영업이익률
19.16%
34.49%
34.83%
44.71%

순이익률
20.19%
26.24%
21.10%
24.63%

주) 2021년 수치는 K-GAAP 별도재무제표 기준이며, 그 외의 수치는 K-IFRS 연결재무제표 기준으로 작성하였습니다.

동사의 매출액은 2021년 88억원에서 2023년 160억원으로 크게 증가하였으며, 2024년 3분기 기준 2023년 전체 매출을 상회하는 198억원의 매출을 달성하며 가파른 매출액 성장세를 보이고 있습니다. 동사는 2022년 High-k 소재의 본격적인 양산과 더불어 2021년 개발 완료한 Low-k 소재의 양산이 2023년부터 본격적으로 진행됨에 따라, 동사의 매출액 성장률은 2022년 56.70%, 2023년 16.54%를 기록하였습니다.

[주요 제품 매출 유형별 구분]

(단위: 백만원)

구 분
2021년(제15기)
2022년(제16기)
2023년(제17기)
2024년 3분기(제18기)

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

High-k
3,749
42.74%
9,479
73.30%
10,972
71.91%
11,073
55.83%

Low-k
1,716
19.56%
19
0.14%
1,943
12.73%
7,360
37.11%

기타소재
793
9.04%
690
5.34%
325
2.13%
205
1.03%

합계
6,258
71.34%
10,188
78.78%
13,240
86.77%
18,638
93.97%

주) 별도재무제표 기준으로 작성하였습니다.

2023년 기준 동사의 전체 매출 중 제품매출 비중은 86.8%로 2021년부터 제품매출 비중이 지속적으로 증가하였으며, 최근 3분기말 기준 제품매출 비중은 94%로, 동사 주력제품인 반도체 High-k 및 Low-k 소재 매출의 고른 성장을 통해 지속적으로 제품매출을 확대해나가고 있습니다.
동사가 개발 및 공급하고 있는 High-k 소재는 CP, PCP 리간드가 대표적인 제품으로, 동사가 자체 개발에 성공하여 주도적으로 판매하고 있는 PCP 리간드의 수요가 급증함에 따라 매출이 크게 상승한 바 있습니다.
동사의 Low-k 소재인 DIS 프리커서는 국내에서 동사가 주요한 공급자로 양산하여 판매하고 있는 제품입니다. 저온공정이 가능한 특성과 반도체 층간 절연막 형성에 우수한 성질을 가진 DIS는 그 수요가 본격적으로 확대되고 있으며, 그에 따라 동사의 Low-k 제품 매출은 2021년 17억원에서 2024년 3분기 74억원으로 크게 증가하였습니다.
한편, QYResearch에 따르면, 전세계 반도체 High-k 및 Low-k 소재 시장은 2023년 1,263백만달러 규모에서 2028년 2,522백만달러로, 국내 시장 규모는 2023년 239백만달러에서 2028년 477백만달러로 고른 성장이 전망됩니다. 동사의 주요 제품 포트폴리오 및 시장의 성장 가능성에 비추어 볼 때 향후 동사의 재무적 성장성은 높게 유지될 것으로 전망됩니다.
(2) 재무적 안정성

[재무안정성 지표]

구분
2021년(제15기)
2022년(16기)
2023년(제17기)

2024년 3분
기(제18기)

업종평균(주1)

부채비율(%)
88.73
101.81
178.85
28.81
77.76

유동비율(%)
472.08
149.15
97.46
394.05
142.12

당좌비율(%)
356.86
120.51
88.04
353.30
105.45

차입금의존도(%)
40.31
28.97
18.52
12.51
25.68

이자보상비율(배)
18.37
69.14
52.54
28.47
3.96

주1) 업종평균은 한국은행 경제통계시스템의 2023년 'C204 기타 화학제품 제조업'을 적용하였습니다.

주2) 2021년 수치는 K-GAAP 별도재무제표 기준이며, 그 외의 수치는 K-IFRS 연결재무제표 기준으로 작성하였습니다.

동사는 지속적인 당기순이익 시현에 따른 이익잉여금의 증가로, 2021년 약 47억원 규모의 자기자본이 2023년 약 118억원, 2024년 3분기말 기준 약 324억원으로 크게 증가하였습니다. 또한 K-IFRS 전환 후 상환전환우선주가 부채로 인식됨에 따라 동사의 부채총계는 2021년 42억원에서 2023년 210억원으로 크게 증가하였습니다.이에 따라 동사의 부채비율은 2021년 88.73%에서 2023년 178.85%로 큰 폭 증가하였으나, 2024년 3분기 기준 상환전환우선주 전량이 보통주로 전환됨에 따라 약 82억원의 주식발행초과금과 약 71억원의 전환권대가 증가로 자기자본이 크게 확대되며 부채비율은 28.81%로 크게 감소하였으며 업종평균 수치인 77.76% 대비 낮은 부채비율을 유지하고 있습니다.
또한, 동사는 2022년부터 생산능력 확대를 위해 2022년 14억원, 2023년 10억원의 장기차입금을 조달함에 따라 총 차입금이 증가하였습니다. 다만, 2023년 약 100억원 규모의 유상증자 및 지속적인 당기순이익 시현으로 인하여 차입금의존도는 18.52%로 낮아졌고 2024년 3분기 기준 12.51%까지 감소하며 업종평균 대비 안정적인 차입금 관리를 진행하고 있습니다.동사는 영업활동으로 창출된 현금과 자본시장에서의 자금조달 등을 통해 적정 부채비율 및 유동비율을 유지하기 위한 노력을 지속하고 있으며, 향후 예상되는 매출 및 이익 수준을 고려할 때 동사의 재무 안정성은 지속 가능할 것으로 판단됩니다.
(3) 재무자료의 신뢰성동사의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 중요성의 관점에서 적정하게 표시하고 있습니다.

동사는 코스닥 상장을 위하여 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제11조 제1항에 의해 금융감독원으로부터 2024년 반기에 대한 지정감사인으로 삼덕회계법인을 지정 받았습니다. 향후 외부감사인 선임시에도 독립성을 유지한 외부감사인을 선임할 예정입니다.

[연도별 외부감사인 현황]

사업연도
감사의견
감사인
채택회계기준

수정사항 및

그 영향

감사인 지정

2021년(제15기)
-
-
K-GAAP
-
-

2022년(제16기)
한정
한울회계법인
K-GAAP
-
-

2023년(제17기)
적정
한울회계법인
K-IFRS
-
-

2024년 반기(제18기 반기)
적정
삼덕회계법인
K-IFRS
-
2024.05.13

동사의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 적정하게 회계처리를 하고 있으며, 감사인은 동사의 재무제표 전반적인 표시내용에 대한 평가뿐만 아니라 회사가 적용한 회계원칙에 대해서도 평가하였습니다. 동사의 재무제표에 대해 감사인의 강조사항 및 기타사항, 수정사항은 존재하지 않습니다.

동사의 감사인은 동사의 임원, 사용인 관계나 임원 등의 친인척 관계에 있지 않습니다. 그리고 경제상의 특별한 이익관계에 있지 않으며 신고서 제출일 현재 동사의 주식이나 주식매수선택권, 전환사채 및 신주인수권부사채 등을 보유하고 있지 않습니다.

동사의 회계관리는 성차근 CFO 아래 회계 및 결산을 담당하는 정효선 팀장, 자금을 담당하는 현상희 대리 등 회계 및 자금인력이 결산시스템을 완비하고 있으며, 회계투명성을 높이기 위한 업무분장 등 내부관리시스템이 잘 정비된 것으로 판단됩니다.
마. 경영환경
(1) CEO의 자질이창엽 대표이사는 약 27년간 화학소재 업계에 종사하며 정밀 화학제품에 대한 전문성 및 노하우를 보유하고 있습니다. 또한 사업 초기부터 현재까지 동사의 기술개발 및 성장에 큰 공헌을 하고 있으며, 동사의 설립시부터 근무하며 화학산업에 대한 높은 이해도와 전문성 및 수많은 기술적 노하우를 보유하고 있습니다.

[최고 경영자의 주요 경력]

소 속
㈜엘케이켐
직 위
대표이사

성 명
이 창 엽 (만52歲)
성명(영문)
Lee Chang Yeob

성 명(한자)
李 昌 燁
생년월일
1973년 4월 8일

학 력

1998. 02

2000. 02

목포대학교 화학과 학사

목포대학교 대학원 화학 석사

경 력

1998.03 ~ 2000.02

2000.02 ~ 2000.07

2000.08 ~ 2007.06

2007.11 ~ 현재

한국과학기술연구원 연수생

한국과학기술연구원 위촉연구원

㈜LG화학 연구원

㈜엘케이켐 대표이사

2019년에는 '충남 스타기업', 2022년에는 '지역혁신 선도기업 100'에 선정되어 반도체 정밀화학 소재 국산화에 대한 공헌을 인정받고 있으며, 다양한 업계에 폭 넓은 인적 네트워크를 보유하고 있어 동사의 영업에도 큰 공헌을 하고 있습니다.위와 같이 오랜 경험에서 우러나오는 업계에 대한 깊은 이해도, 영업능력 및 경영자로서의 높은 도덕성 등을 바탕으로 판단하였을 때, 동사의 대표이사는 회사의 최고경영자로서 충분한 자질을 보유하고 있는 것으로 판단됩니다.

(2) 인력 및 조직 경쟁력동사의 총 인원은 증권신고서 제출일 현재 54명이며, 핵심 생산 및 기술인력은 오랜 기간 동 산업에서의 근무 경험을 보유하고 있는 숙련도가 높은 전문가 집단으로 구성되어 있습니다.동사의 조직은 경영관리부문, 영업부문, 생산부문, 연구부문, 환경안전팀, 품질관리팀으로 구성되어 있으며, 동사의 조직도 및 각 부문별 세부 업무내용은 다음과 같습니다.

[조직도]

조직도

부문명
팀명
구분
업무내용

경영관리
경영기획팀
기획
경영검토 및 실적관리, 사업계획, 목표관리, IR/IPO 주관, 개선/혁신활동

인사총무
인사기획, 인사관리(임금, 채용), 노무관리, 법무관리, 대내외 문서관리, 전산관리, 행사관리, 복리후생/규정관리

구매관리
구매전략, 구매원가관리, SCM관리, 자재물류관리

세무회계팀
회계
전표관리 및 회계장부관리, 재무제표 및 원가관리, 세무관리, 회계감사 대응 및 세무조사 대응

자금
자금의 조달 및 운용, 자금수지, 자금지출, 금융상품관리

영업
영업팀
영업
국내외 매출거래처 관리, 무역관리, 견적제출 및 P/O관리, 매출정산

TSP팀
기술
시제품제작 및 평가관리, 신사업 고객발굴, 고객기술대응

생산
생산지원팀
설비보전
설비 및 가동률 관리, 설비점검 및 보전, 공정개발 및 각종설비 정비보수

생산관리
생산계획의 수립 및 작업표준의 설정, OEM사 관리, 생산실적 및 생산능력 분석, 재고수불부의 작성 및 재고관리

생산제조팀
생산
생산품의 생산계획 및 제품생산, 작업자관리 및 교육, 공정품 수불관리

연구
연구팀
연구1파트
반도체 전구체 합성, 실리콘 화합물 합성, 고객사 신규 화합물 검토

연구2파트
아크릴 고분자 합성, 유기용제 정제, HTM, ETM 합성, 정부과제 관리

환경안전팀
환경안전보건

환경경영체계 관리, 위험성평가, 환경관리(배출시설 인허가 및 운영),

안전보건 관리(소방, 작업환경측정, 건강검진 등), 화학물질 관리

품질관리팀
품질관리

품질경영체계 관리, 내외부 고객대응(양산제품 품질검사, SPC관리),

품질검사, 분석기 및 측정기 관리

동사는 제품 기획 및 개발 단계부터 연구소와의 협업을 통해 정밀소재의 품질 향상 및 신규제품 개발을 위해 노력하고 있으며, 양산 공급이 진행 중인 주요 제품군에 대해 생산부문에서 자체적인 설비관리 및 공정 개선 작업을 수행하고 있습니다.

동사는 부서 또는 본부 별 책임자가 역할수행에 전력을 다하고 있으며 각 조직 별 활발한 업무 협력 등을 통한 조직운영으로 핵심인력 이탈을 최소화하여 지속적이고 안정적인 매출 및 기술경쟁력을 확보하고자 최선의 노력을 기울이고 있습니다. 경영진의 전문성 및 핵심인력의 관리능력으로 볼 때 인력 및 조직은 충분한 경쟁력을 보유하고 있는 것으로 판단됩니다.

(3) 경영의 투명성 및 안정성동사의 최대주주는 이창엽 대표이사이며, 증권신고서 제출일 현재 지분율은 67.75%입니다. 그 외 최대주주의 특수관계인을 포함한 최대주주등의 지분율은 68.32%로 안정적인 지배구조를 갖추고 있습니다.한편, 이사회의 독립성 및 전문성을 확보하기 위하여 동사의 이사회는 특수관계가 존재하지 아니한 3인의 등기/상근이사 및 1인의 등기/사외이사, 1인의 등기/비상근 감사로 구성되었습니다.

[이사회 구성 현황]

직책명

(상근/등기)

성명
주요경력

대표이사

(상근/등기)

이창엽

(1973.04)

1998.02 목포대학교 화학과 학사

2000.02 목포대학교 대학원 화학 석사

1998.03 ~ 2000.02 한국과학기술연구원 연수생2000.02 ~ 2000.07 한국과학기술연구원 위촉연구원

2000.08 ~ 2007.06 ㈜엘지화학 연구원

2007.11 ~ 현재 ㈜엘케이켐 대표이사

전무이사

(상근/등기)

성차근

(1967.01)

1993.02 울산대학교 산업공학과 졸업

1994.03 ~ 2003.01 희성전자㈜ 기획팀

2003.02 ~ 2005.10 ㈜오클린 경영지원팀장

2006.01 ~ 2015.01 ㈜동성티씨에스 기획이사

2016.04 ~ 2024.01 ㈜구보 경영지원총괄

2024.02 ~ 현재 ㈜엘케이켐 CFO

상무이사

(상근/등기)

고승환

(1973.03)

2003.08 전남대학교 대학원 화학과 박사

2003.05 ~ 2013.03 ㈜이매진 연구팀장

2013.04 ~ 2016.10 ㈜웰이앤씨 연구팀장

2016.10 ~ 2019.12 제이에셀㈜ 연구 및 품질경영

2020.03 ~ 현재 ㈜엘케이켐 CTO

사외이사

(비상근/등기)

김진성

(1963.02)

1989.02 아주대학교 화학공학과 학사

1989.02 ~ 2023.01 삼성전자 부사장

2023.01 ~ 현재 ㈜WESOL 대표이사

2024.03 ~ 현재 ㈜엘케이켐 사외이사

감사

(비상근/등기)

최승환

(1980.12)

2006.02 서울대학교 식품영양학과 학사

2007.07 ~ 2007.12 삼정회계법인 회계사

2010.04 ~ 2013.03 해군 법무관

2013.04 ~ 2015.02 광주지검 검사

2015.02 ~ 2018.02 전주지검 군산지청 검사

2018.02 ~ 2019.07 수원지검 안양지청 검사

2019.08 ~ 현재 법무법인(유한) 바른 변호사

사외이사 및 감사는 동사와 특별한 혈연 및 이해관계가 없고, 회사경영에 참여할 수 있는 전문성과 독립성을 갖추고 있으며, 상법상 결격사유는 존재하지 않습니다. 또한 동사의 감사와 사외이사는 동사의 지분을 보유하고 있지 않습니다.최대주주의 안정적인 지분구조 및 이사회 구성원의 이력 등을 검토하였을 때, 동사는 상장기업에 부합하는 경영관리 체계를 구축하고 있는 것으로 판단됩니다. 또한 경영의 투명성을 제고하기 위해 이사회 규정을 포함한 주요 규정을 갖추고 있으며, 이해관계자 거래에 관한 규정을 구비하여 상장회사로서 정보공개와 투명한 경영을 위한 기틀을 마련했다고 판단됩니다.
바
. 기타 투자자보호

동사는 기업의 계속성이나 투명성, 안정성 등에서 특별한 문제점이 발견되지 않았으며, 경영자의 건전한 경영철학과 비전을 보유하고 있는 바, 동사의 주권 상장이 코스닥 시장의 건전한 발전을 저해하거나 투자자 보호에 부정적인 영향을 미칠 만한 단서등을 확인하지 못하였습니다.

동사는 이해관계자 거래규정 및 공시규정을 정비하고 공시 담당자를 선정하여, 상장 후 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정, 코스닥시장 공시규정, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등 제 법률 규정에 따른 공시의무를 충실히 이행할 수 있는 조직을 갖추었습니다.

동사는 내부정보 이용 방지를 위한 사내규정을 2024년 9월 제정하였고, 임직원 교육 및 홈페이지 공지를 통해 내부정보가 유출되거나 악의적으로 이용되지 않도록 노력하고 있으며, 공시사항 발생 시 즉각적으로 공시하고 정기적인 IR을 실시하여 투자자들에게 회사의 정보를 적법하게 제공할 수 있는 체계를 갖추고 있습니다.

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용

가. 자금조달 금액

(단위: 원)

구 분
금 액

총공모금액(A)
21,000,000,000

상장주선인 의무인수 금액(B)
630,000,000

발행제비용(C)
1,216,780,000

순수입금(A+B-C)
20,413,220,000

주1)

총공모금액 및 발행제비용 등은
확정공모가액인 21,000원을 기준으로 산정하였습니다.

주2)
상장규정에 따른 상장주선인의 의무취득 총액은 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호나목에 의거하여 모집 또는 매출하는 주식의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득한 부분입니다. 단, 모집, 매출하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무취득 금액이 변동될 수 있습니다.

주3)
상기금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분
금 액
계 산 근 거

인수수수료
1,081,500,000

모집총액 및 상장주선인 의무인수분의
5.0%

등록세
400,000
증가 자본금의 0.4%

교육세
80,000
등록세의 20%

상장(심사)수수료
14,800,000

심사수수료: 500만원 / 상장수수료:
980만원

IR비용/등기비용
70,000,000
업계 통상 비용

기타비용
50,000,000
회계법인 서한비용, 등기수수료, IR 비용, 인쇄비 등

합 계
1,216,780,000
-

주1)

인수수수료는
확정공모가액인 21,000원을 기준으로 작성하였습니다.

주2)

인수수수료는 모집 및 상장주선인의 의무인수금액에 대한 대가이며, 인수수수료는 공모금액
과 상장주선인 의무인수금액을 합산한 금액의 5.0%
에 해당하는 수수료 금액입니다
.

주3)
모집 및 매출하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동되므로 인수수수료도 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용계획
증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2025년 02월 12일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

20,413
-
-
-
-
-
20,413

당사는 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 보유 기간동안 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 금융상품에 자금을 예치할 계획이며, 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 보통예금 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다. 당사의 공모자금 세부 사용계획은 다음과 같습니다.

나. 자금의 세부 사용계획당사는 금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달할 공모자금 중 발행제비용을 제외한
20,413백만원을 시설투자에 사용할 계획이며, 구체적인 자금 사용내역은 다음과 같습니다.

개요
구분
내역
금액
시기

시설투자

고순도

유기, 무기화학

생산시설

확충

3공장 토지
4,000
'25년 2분기 ~ '25년 3분기

3공장 건물
4,000
'25년 4분기 ~ '26년 2분기

정밀 무기화학소재

생산시설

ZrO
2/HfO
2

2,000
'26년 1분기 ~ '26년 3분기

HfCl
4

4,000
'26년 2분기 ~ '26년 4분기

유기화학생산시설
합성/정제 생산설비
4,913
'26년 1분기 ~ '26년 3분기

건식전용 생산설비
1,500
'27년 3분기

합 계
20,413
-

(1) 시설투자당사는 생산능력 확대를 위한 총 규모 25,000백만원 규모의 시설투자를 계획 중에 있으며 이 중
20,413백만원
을 금번 공모자금을 활용하여 지출할 예정입니다. 시설투자 세부 내역 별 공모자금과 자체자금 구분 내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

개요
내역
총 투자금액
공모자금
자체자금
시기

시설투자
3공장 토지 자금
4,000
4,000
-
'25년 2분기 ~'25년 3분기

3공장 신축 자금
4,000
4,000
-
'25년 4분기 ~ '26년 2분기

정밀 무기화학소재 생산시설

HfCl
4

7,000
4,000
3,000
'26년 2분기 ~ '26년 4분기

ZrO
2/HfO
2

2,000
2,000
-
'26년 1분기 ~ '26년 3분기

페로브스카이트

생산시설

합성설비/승화정제설비
6,500
4,913
1,587
'26년 1분기 ~ '26년 3분기

건식전용 생산설비
1,500
1,500
-
'27년 3분기

합 계
25,000
20,413
4,587

시설 투자는 HfCl
4
의 국산화 및 습식과 건식을 아우르는 종합 페로브스카이트 소재 생산을 중심으로 당사의 성장 전략을 실현하기 위한 중요한 기반이 될 것입니다. 이를 통해 당사는 새로운 시장 기회를 창출하고, 지속 가능한 성장을 도모하며, 글로벌 경쟁력을 강화할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.(가) 3공장 증설당사는 2025년 3공장 부지 확보를 위해 4,000백만원의 자금을 투입할 예정입니다. 이는 신규 생산 시설 건립을 위한 기초 작업으로, 당사의 미래 성장 기반을 다지는 핵심 투자입니다. 이후, 2026년에는 3공장 신축에 4,000백만원을 투입하여, 최신 생산 설비와 효율적인 운영을 위한 인프라를 구축할 계획입니다.

[3공장 토지 및 공장 투자 계획]

(단위 : 백만원)

구분
필요수량
단가/EA
부대비용
합계

토지

16,000
㎡

250,000원/
㎡

-
4,000

건물

3,200
㎡

1,250,000원 /
㎡

-
4,000

(나) 정밀 무기화학소재 생산시설 투자

당사는 반도체 산업의 지속적인 성장과 미중 간의 갈등 심화로 인한 소재 제재 강화 가능성에 대비하기 위해, 미래 반도체 소자 미세화 공정의 핵심 소재인 HfCl
4(High-k 프리커서 원료)의 국산화를 추진할 계획입니다. 이는 일본 화학사 트리케미칼래버토리(TCLC)의 하프늄 프리커서(CpHf(NMe
2)
3)에 대한 원천 특허가 만료되는 2026년 12월 이후, 원료 제조사 다변화에 따른 수요 증가 및 고객사들의 원가 절감 요청에 따른 글로벌 공급망의 불확실성에 원천적으로 대응하기 위한 전략적 투자입니다.
이에 따라 당사는
2026년 ZrO
2
/HfO
2
생산설비에 2,000백만원, HfCl
4
생산설비에 4,000백만원을
투자하여 고순도 프리커서 원료의 국산화를 실현하고자 합니다.
또한 이 설비 중의 일부는 향후 수요증가가 예상되는 AS-ALD(Area-Selective Atomic Layer Deposition,영역 선택적 원자층 증착)용 프리커서 개발과 생산에도 사용할 수 있도록 설계하여, 활용도를 높일 계획입니다.

[정밀 무기화학소재 시설투자 계획]

(단위 : 백만원)

내역
구분
필요수량
단가/EA
부대비용
합계

HfCl
4

합성설비
3 SET
1,000
1,000
4,000

소계
4,000

ZrO
2/HfO
2

추출기
10 SET
100
-
1,000

하소설비
5 SET
100
500
1,000

소 계
2,000

(다) 페로브스카이트 생산시설 투자당사는 차세대 태양광 산업의 핵심 소재인 페로브스카이트 탠덤 상부셀용 소재의 생산을 위해 유관 기관들과 협업을 진행 중입니다. 페로브스카이트 소재는 현재 한계에 직면해 있는 기존 실리콘 태양전지의 광전효율을 획기적으로 증가시킬 수 있는 페로브스카이트-실리콘 탠덤 태양 전지, 또는 페로브스카이트가 단독으로 사용되어, 기존 실리콘 태양전지 자체를 대체할 수 있는 차세대 광발전 소재입니다.
이미 연구 단계를 넘어 한화큐셀과 영국의 Oxford PV에서 2026년 상업화 탠덤 모듈 출시를 공언하고 있습니다. 이에 당사는 기존 원천물질에 대한 전용실시권을 확보하고 있는 습식 공정용 페로브스카이트의 상업 생산을 위한 합성, 건조, 승화, 분쇄, 포장 설비와 같은 첨단 설비와 항온항습실을 2027년까지 구축할 예정이며,
이에 4,913백만원
을 투자할 계획입니다. 이 설비는 반도체 정밀화학 소재 제조에서 획득한 첨단 기술력을 응용하여 당사의 고부가가치 제품군을 확장하고, 신규 시장에서 경쟁력을 확보하는 데 중요한 역할을 할 것입니다.또한 2027년에는 시장의 흐름에 따라 재현성 보장과 내구성을 증가시킬 수 있는 진공증착용 건식 페로브스카이트 전용 생산설비 구축에 1,500백만원을 추가로 투자하여, 반도체 소재 제조 기술을 적용한 고정밀 소재의 생산 역량을 강화할 예정입니다.

[페로브스카이트 시설투자 계획]

(단위 : 백만원)

내역
구분
필요수량
단가/EA
부대비용
합계

고순도유기화학

생산시설

합성설비
3 SET
100
500
800

정제설비
3 SET
100
500
800

정제타워
1 SET
500
400
900

소계
2,500

습식 전용 생산설비
합성설비
3 SET
200
650
1,250

승화정제설비
2 SET
400
363
1,163

소계
2,413

건식전용 생산설비
합성설비
5 SET
50
500
750

분쇄설비
3 SET
100
450
750

소계
1,500

합계
6,413

이와 별개로 향후 3년간 시설자금, 연구개발비 및 운영자금이 당사가 증권신고서 제출 현재 예상한 금액을 초과한 추가 자금이 필요할 경우, 기존 자금 및 향후 발생이 예상되는 영업현금흐름을 활용하여 충당할 계획입니다.

다. 연도별 미사용 자금 운영계획

당사는 금번 공모를 통한 유입자금에 대하여 상기 명시한 목적 및 계획에 따라 집행할 계획이며, 실제 자금이 집행되기 이전까지의 보유기간에는 신용평가등급이 우량한 국내시중은행 정기예금 등에 보관할 예정입니다. 현재 당사는 매월 자금수지 계획을 수립하여 현금흐름을 관리하고 있으며, 자금의 집행과 운용은 내부통제 절차에 따라 철저히 실행하고 있습니다. 이번 공모자금 또한 동일한 내부 규정 및 통제 절차에 따라 집행 및 운용할 계획입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
2. 안정조작에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
해당

벤처기업 해당 여부
해당

중견기업 해당 여부
미해당

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

날짜
소재지 (주소)
변경 사유

2007.11.01
충청남도 천안시 직산읍 삼은리 43-5 충남테크노파크 천안밸리 벤처관 2304호
설립

2016.11.02
충청남도 천안시 서북구 성거읍 성거길 228-17
변경

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임

임기만료

또는 해임

신규
재선임

2007.11.01
발기인 총회
사내이사 이창엽(주1) 감사 최진석
-
-

2013.03.22
정기주주총회
-
사내이사 이창엽(주1) 감사 최진석
-

2016.03.22
정기주주총회
-
사내이사 이창엽(주1) 감사 최진석
-

2019.03.22
정기주주총회
-
사내이사 이창엽(주1) 감사 최진석
-

2020.12.18
-
-
-
감사 최진석

2022.03.22
정기주주총회
-
사내이사 이창엽(주1)
-

2024.03.29
정기주주총회
사내이사 이창엽(주1)사내이사 성차근사내이사 고승환사외이사 김진성감사 최승환
-
-

주1)
사내이사이자 대표이사입니다.

다. 최대주주의 변동

(단위 : 주, %)

변경일자
변경 전
변경 후
비고

최대주주명
소유주식수
지분율
최대주주명
소유주식수
지분율

2007.11.01
-
-
-
이창엽
70,000
70.00
설립

2020.08.07
이창엽
70,000
70.00
이창엽
68,500
68.50
증여

2020.11.19
이창엽
68,500
68.50
이창엽
98,500
98.50
명의신탁해지

2020.12.19
이창엽
98,500
98.50
이창엽
198,500
99.25
유상증자

2022.07.08
이창엽
198,500
99.25
이창엽
198,500
88.80
유상증자

2023.12.29
이창엽
198,500
88.80
이창엽
181,500
81.20
양수도

2023.12.29
이창엽
181,500
81.20
이창엽
181,500
69.60
유상증자

2024.05.03
이창엽
181,500
69.60
이창엽
177,775
68.17
양수도

2024.05.14
이창엽
177,775
68.17
이창엽
888,875
68.17

액면분할
(1:5)

2024.08.16
이창엽
888,875
68.17
이창엽
888,875
67.75
주2)

2024.09.03
이창엽
888,875
67.75
이창엽
3,555,500
67.75
무상증자(1:3)

주1)
지분율은 총 발행주식수 기준입니다.

주2)
RCPS의 보통주 전환 시 발행주식총수가 증가하였으며 그에 따라 최대주주의 지분율이 변동되었습니다.

라. 상호의 변경당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용 당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

일자
내용

2008.03
벤처기업 확인 (1 ST, 중소벤처기업부)

2009.01
기업부설연구소 설립

2010.11
ISO 9001/14001 인증 획득

2011.06
우리지역 일하기 좋은 기업 선정(지식경제부/충청남도 주관)

2012.03
충남테크노파크 내 공장 등록

2013.01
충남테크노파크 강소기업 선정(충청남도 충남테크노파크 주관)

2016.11

본사 및 자가공장 확장 이전

- 소재지: 충남 천안시 서북구 성거읍 성거길 228-17

2017.04
반도체 소재 본격 양산 상업화

2019.09
충남 스타기업 선정

2020.03
소재·부품·장비 전문기업 확인 (1ST, 한국산업기술평가관리원)

2020.12
충청남도지사 표창장 수상

2022.01
충남혁신선도기업 선정

2022.04
기술혁신형 중소기업(Inno-BIZ) 확인 (중소벤처기업부)

2022.12
중소벤처기업부장관 표창장 수상

2023.01

성거산업단지 내 제2공장 지점 설치

- 소재지: 충남 천안시 서북구 성거읍 성거산단2로 104

2023.03
소재·부품·장비 전문기업 확인 (2nd, 한국산업기술평가관리원)

2023.08
㈜피씨엔에너지솔루션 설립

2023.12
충청남도지사 표창장 수상

2023.12
벤처기업 확인 (2nd, 중소벤처기업부)

2024.05
액면분할 실시 (1주당 500원 → 100원)

2024.09
무상증자 실시 (1주당 3주, 증가한 주식수 3,936,042주)

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

(단위 : 주, 원)

종류
구분
18기 3분기
17기
16기
15기

(2024년 3분기말)
(2023년 말)
(2022년말)
(2021년말)

보통주
발행주식총수
5,248,056
200,000
200,000
200,000

액면금액
100
500
500
500

자본금
524,805,600
100,000,000
100,000,000
100,000,000

우선주
발행주식총수
-
60,783
23,529
-

액면금액
-
500
500
-

자본금
-
30,391,500
11,764,500
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-

합 계
자본금
524,805,600
130,391,500
111,764,500
100,000,000

주1) 2022년, 2023년 2회에 걸쳐 전환상환우선주 발행하였습니다.
주2) 2024년 08월 16일 전환상환우선주 전량 보통주 전환이 완료 되었습니다. 주3) 2024년 05월 14일 보통주의 액면분할 (1:5)를 완료하였습니다. 주4) 2024년 09월 3일 보통주의 무상증자 (1:3)을 완료하였습니다.

[유상증자 등 자금 사용내역]

(단위 : 주, 백만원)

유상증자일
주식 종류
주식수
발행가액(원)
납입금액
사용내역
비고

2022-07-08
우선주
23,529
85,000
2,000
운영자금
-

2023-12-29
우선주
37,254
268,422
10,000
운영자금
-

4. 주식의 총수 등

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주, 원)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
100,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
5,248,056
312,014
5,560,070
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
312,014
312,014
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-

-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
312,014
312,014
보통주 전환

Ⅳ. 발행주식의 총수(Ⅱ-Ⅲ)
5,248,056
-
5,248,056
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수(Ⅳ-Ⅴ)
5,248,056
-
5,248,056
-

주1)
상기주식수는 액면분할(1:5)에 따른 조정된 수량이 반영되었습니다. (변동일 : 2024년 5월 14일)

주2)
상기주식수는 무상증자(1:3)에 따른 조정된 수량이 반영되었습니다. (변동일 : 2024년 9월 3일)

주3)

2024년 08월 16일
상환
전환우선주 312,014주의 보통주 전환이 완료 되었습니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 다양한 종류의 주식 발행 현황

당사는 과거 종류주식을 발행한 내역이 존재하나, 2024년 8월 16일 부로 전량 보통주로 전환한 바 증권신고서 제출일 현재 종류주식은 존재하지 않습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2020.12.07
임시주주총회
- 제 2조(목적) - 제 5조(회사가 발행할 주식의 총수 및 각종 주식의 내용과 수) - 제 8조(주식의 발행과 주권의 종류) - 제 9조(신주의 발행) - 제 10조(시가발행) - 제 11조(신주인수권) - 제 12조(우선주식의 수와 내용) - 제 13조(주식에 대한 납입) - 제 14조(자기주식의 취득) - 제 15조(특정목적에 의한 자기주식의 취득) - 제 16조(자기주식 취득의 방법) - 제 17조(자기주식 취득의 처분) - 제 18조(준비금의 자본전입) - 제 19조(신주의 배당기산일) - 제 20조(주식의 소각) - 제 21조(주권의 명의개서 등) - 제 22조(주주 등의 주소 등의 신고) - 제 23조(질권의 등록 및 신탁재산의 표시) - 제 24조(주주명부의 폐쇄 및 기준일) - 제 25조(전환사채의 발행) - 제 26조(신주인수권부사채의 발행) - 제 40조(이사의 의무) - 제 41조(이사의 회사에 대한 책임감면) - 제 42조(대표이사의 선임) - 제 43조(대표이사의 직무 및 권리대행) - 제 44조(이사의 보수와 퇴직금, 유족보상금 및 장해보상금) - 제 45조(이사회의 구성과 소집) - 제 46조(이사회의 결의방법) - 제 47조(이사회의 의사록) - 제 48조(상담역 및 고문) - 제 49조(실무임원) - 제 50조(감사의 수와 선임) - 제 51조(감사의 임기) - 제 52조(감사의 직무) - 제 53조(감사의 보수와 퇴직금, 유족보상금, 장해보상금) - 제 56조(외부감사인의 선임) - 제 59조(주식배당) - 제 60조(중간배당) - 제 61조(현물배당) - 제 62조(배당금지급청구권 소멸시효) - 제 63조(내부규정) - 제 64조(최초의 영업 년도)
- 사업목적 추가 - 불필요한 문구 삭제 - 보완을 위한 조항 변경 - 관계법령 추가 및 신설 - 표준정관 반영

2022.07.01
임시주주총회
- 제 5조(회사가 발행할 주식의 총수 및 각종 주식의 내용과 수) - 제 8조(주식 및 주권의 종류) - 제 12조(종류주식의 수와 내용) - 제 12조의 2(전환종류주식) - 제 12조의 3(상환종류주식)
- 종류주식 발행을 위한 내용 변경 및 추가기재

2024.03.29
정기주주총회
- 전면개정
- 불필요한 문구 삭제 - 코스닥상장법인 표준정관 반영

나. 사업목적 현황(1) 사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
실리콘코팅제 제조 및 판매
영위

2
플라스틱 첨가제 및 가공원료 수출입 및 매매

3
재생 화학제품 수출입 및 매매

4
화학제품 개발 및 기술서비스

5
폴리에스테르 제품 수출입 및 매매

6
전자재료 제조업

7
화장품원료 제조업

8
부동산임대업

9
각호에 관련된 부대사업 일체

(2) 사업목적 변경 내용

구분
변경일
사업목적

변경 전
변경후

추가
2016.09.21
-
1. 화장품원료 제조업 1. 부동산임대업 1. 각 호와 관련된 부대사업 일체

(3) 사업목적 변경 사유

사업목적
변경 취지 및 목적
변경제안주체
회사의 주된사업에 미치는 영향

1. 화장품원료 제조업
기존 사업군과 연계되는 사업으로의 확장
이사회
신규 매출을 통해 수익창출을 목적으로 하여 당사의 주된사업과 시너지 효과를 예상함.

1. 부동산임대업

1. 각 호와 관련된 부대사업 일체

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 한국표준산업분류상 “그 외 기타 분류 안된 화학제품 제조업 (C20499)”에 속하는 회사로 반도체 산업에서 박막 증착 공정에 사용되는 화학소재 ‘프리커서 및 리간드’를 전문적으로 개발하고, 제조 및 판매하는 회사입니다.

박막 증착 공정은 웨이퍼 위에 원하는 분자 또는 원자 단위의 물질을 매우 얇은 두께로 입혀 전기적인 특성을 갖게 하는 공정입니다. 해당 공정은 증착 방법에 따라 특정 물질에 직접 에너지를 보내 증착하는 물리기상증착(PVD)과 반응 가스들의 반응으로 물질을 증착하는 화학기상증착(CVD), 그리고 원자단위로 한층씩 정밀하게 증착하는 원자층 증착(ALD)으로 분류됩니다.

당사가 주력으로 생산하는 제품은 반도체 박막 증착 소재 중 원자층증착공정(ALD)에 사용되는 고유전율막 형성 High-k 소재, 저유전율막 형성 Low-k 소재와 기타 정밀화학 소재로 합성 기반의 광발전소재인 페로브스카이트와 전하수송층 소재 및 고객의 특별한 요청에 의해 제조되는 특수정제 솔벤트, 금속추출제, 무기금속소재와 메탈 프리커서 등이 있습니다.
[당사의 제품 구분]

구분
High-k (고유전율 소재)
Low-k (저유전율 소재)
기타 정밀화학 소재

주요소재
CP, PCP 리간드
DIS 프리커서

광발전소재 및

스페셜티 소재

내용

반도체 소자에서 같은 전압을 인가하더라도 더 많은 전하를 끌어당겨 잡아둘 수 있는 유전상수가 4 이상인 물질

반도체 소자에서 각 배선층 간의 절연을 위해 사용하는

유전상수가 4 이하인 물질

합성 기반의 페로브스카이트 소재, 전하수송층 소재 및 고객의 요청에 의해 제조되는 정밀화학제품으로 특수정제 솔벤트, 금속추출제, 무기금속소재, 메탈 프리커서 등

프리커서는 유전상수(dielectric constant, k) 값에 따라 4 이상의 k값을 가진 High-k 프리커서, 4 이하의 Low-k 프리커서로 분류되며, 당사는 High-k 프리커서의 원재료인 리간드 제품과 Low-k 프리커서 제품을 핵심 제품으로 보유하고 있습니다.

당사의 주요 제품인 High-k에 속하는 주요 소재는 CP와 PCP가 있습니다. CP, PCP 소재는 다양한 프리커서의 주요 원재료로 활용되는 리간드로써, 증착공정을 통해 고유전율 막을 형성하기 위한 High-k 프리커서의 합성에 사용이 됩니다.

Low-k는 저유전율 막을 형성하기 위한 소재로써, Low-k 소재에 속하는 당사의 주요 소재는 DIS 프리커서입니다. 해당 소재는 시스템 반도체 로직 반도체와 메모리 반도체(NAND 등)의 절연막 형성에 활용됩니다. DIS 프리커서는 우수한 질화막(SiN) 품질과 저온(250~350℃)에서 증착이 가능하여 차세대 Low-k 프리커서로 주목받고 있습니다.

기타 정밀화학 소재 분야에는 ① 페로브스카이트 태양전지(PSC, Perovskite Solar Cell)를 구성하는 핵심 소재로 광발전층의 주요 소재인 페로브스카이트와 전하 이동을 가능하게 하는 전하 수송층 소재 제조, ② 탄소를 포집하여 폴리머로 합성하는 공정의 핵심 솔벤트를 고객 요청에 따라 정밀하게 정제하는 솔벤트 고순도 정제 사업, ③ 사용 후 이차전지 재활용 시 코발트, 니켈, 망간 등의 금속을 선택적으로 추출하는 금속 추출제의 대량 생산 공정 개발, ④ 디스플레이 선능 개선용 무기 금속 소재, 그리고 ⑤ 반도체 소자 제작에 사용되는 다양한 메탈 프리커서와 하프늄 전구체 국산화 사업 등이 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

[제품의 구분]

제 품
제 품 설 명

반도체 박막증착 소재
High-k

고유전율막을 형성하기 위한 소재로 주로 DRAM에 사용되며,

주요 소재로 CP, PCP가 있습니다.

Low-k

저유전율 막을 형성하기 위한 소재로 Logic IC 절연막 형성에 사용되며,

주요 소재로 DIS가 있습니다.

기타 정밀화학 소재
기타 정밀화학 소재에는 페로브스카이트 소재, 고정밀 정제 솔벤트, 신규 금속추출제, 무기금속화합물 및 다양한 메탈 프리커서 등이 있습니다.

상품
구매 및 확보한 화학물질 등을 타 업체 요구에 따라 상품으로 판매하여 발생되는 상품 매출입니다.

[주요 제품 등의 매출 현황]

(단위 : 백만원, %)

품 목
출시일
매출액
비중

반도체 박막증착 소재
High-k
CP - 2017.09 PCP - 2018.10
11,073
55.83

Low-k
DIS - 2020.02
7,360
37.11

기타소재
-
205
1.03

상 품
-
1,196
6.03

합 계
-
19,834
100.0

주) 2024년도 3분기 매출액 기준으로 작성하였습니다.
나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 원/Kg)

품 목
2021년
2022년
2023년
2024년 3분기

반도체 박막증착 소재
High-k
CP
77,107
75,054
72,410
76,206

PCP
1,501,182
1,452,441
1,000,042
700,101

Low-k
DIS
4,499,152
12,598,639
1,998,117
2,093,988

주1) 양산기준 거래단가 입니다. 주2)
Low-k 소재 DIS의 2021년 및 2022년 매출은 연구개발 수준의 매출로 당시 제품의 판매가격이 확정되지 않았으며, 2023년 시작된 양산 공급 건부터 제품의 판매가격이 확정되었습니다.

다. 주요 제품 등 관련 각종 산업표준

2019년 11월 ISO9001 및 ISO14001에 대한 최초 인증을 받았으며, 2022년 12월에 재인증을 받아 2025년 12월까지 유효합니다.

ISO 9001은 국제 표준화 기구가 정한 품질 경영 시스템에 대한 규정으로, 모든 산업 분야에 적용될 수 있습니다. 이 인증을 통해 기업은 조달청 입찰에 참여할 때 경쟁력을 확보하고, 기업 신용 평가와 금융기관 평가에서 가점을 받을 수 있으며, 다양한 인증 및 평가에서 필요로 하거나 가점을 부여받는 등의 혜택을 누릴 수 있습니다.

한편, ISO 14001은 환경 경영 시스템을 규율하는 국제 규격으로, 기업이 환경 위험을 체계적으로 식별하고 관리하며 개선할 수 있도록 돕습니다. 이 인증 역시 조달청 입찰 참여와 기업 신용 평가에서의 경쟁력 향상, 이노비즈 및 벤처기업 평가시 가점 부여와 같은 이점을 제공하고, 기업회생 컨설팅 지원이나 인증 취득 비용 지원 등의 추가적인 혜택을 제공합니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 매입 현황

(단위 : 백만원, 천달러)

품 목

2021년
2022년
2023년
2024년 3분기

반도체박막증착소재
High-k
국내
745
1,089
1,115
1,647

수입
-
312($221)

336
($285)

663
($516)

Low-k
국내
672
159
272
1,166

수입

381
($321)

165
($116)

655
($499)

1,203
($887)

소계
국내
1,417
1,248
1,387
2,813

수입

381
($321)

477
($337)

991
($784)

1,866
($1,403)

기타소재
국내
3
-
33
-

수입
-
-
-
-

합계
국내
1420
1248
1419
2,813

수입

381
($321)

477
($337)

991
($784)

1,866
($1,403)

주) 외화금액은 매입시점 최초 매매기준율 환율을 적용하여 산출하였습니다.
나. 원재료 가격변동추이

(단위 : 원)

구분
품목
2021년
2022년
2023년
2024년3분기말

반도체박막증착소재
High-k
원재료 A
61,129
61,794
63,014
59,591

원재료 B
5,250
9,386
6,933
6,342

원재료 C
5,200
6,968
8,700
9,213

원재료 D
8,700
8,850
8,750
8,450

원재료 E
-
-
2,333,367
2,326,043

Low-k
원재료 F
1,495,138
65,935
33,209
31,386

원재료 G
-
915,528
780,174
797,876

원재료 H
49,595
96,500
112,000
107,500

다. 생
산능력 및 생산실적

(단위 : Kg, 백만원)

품 목

2021년
2022년
2023년
2024년 3분기

수량
금액
수량
금액
수량
금액
수량
금액

반도체박막증착소재
High-k
생산능력
47,131
8,604
47,131
5,377
47,131
5,411
52,455
6,472

생산실적
14,820
1,745
23,489
2,742
29,316
3,748
26,041
3,666

가동률
20.28%
51.00%
69.27%
56.65%

Low-k
생산능력
6,675
7,031
7,282
29,320
7,282
6,313
5,461
4,898

생산실적
666
701
91
366
1,254
1,087
3,048
2,734

가동률
9.97%
1.25%
17.23%
55.81%

주1) 가동률은 생산능력에 실제 생산량을 기준으로 산정하였습니다. 주2) 생산능력은 일 생산능력에 연간 작업일수의 곱으로 계산하였습니다. 주3) 일 생산능력은 설비별 Batch 생산기준 일 작업시간 기준 생산능력 입니다. - 일 작업시간 : 주간/야간 2교대 20시간 근무 기준 * 주간/야간 2교대 : 24시간 - 식사(2시간) - 휴식(2시간) 주4) 연간 작업일수 : 주 5일 기준 주말 및 공휴일 제외, 연간 246일 기준 입니다.

라. 생산설비에 관한 사항

(단위 : 백만원)

공장
자산
소재지
기초가액
당기증감
당기상각
기말가액
'24년 3분기말

증가
감소

1공장
토지
천안
847
-
-
-
847
847

건물
838
-
-
(24)
813
880

구축물
13
-
-
(1)
12
12

기계장치
1,596
138
-
(316)
1,386
1,394

공구와기구
-
-
-
-
-
-

기타유형자산
184
99
-
(71)
125
559

2공장
토지
-
3,629
-
-
3,629
3,629

건물
-
5,549
-
(57)
5,491
5,528

기계장치
-
538
-
(19)
519
2,325

기타유형자산
-
835
-
(57)
777
658

주) 기타유형자산은 시설장치, 차량운반구, 비품으로 구성되어 있습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위 : Kg, 백만원)

매출

유형

품 목

2021년

(제15기)

2022년 (제16기)

2023년

(제17기)

2024년 3분기말

(제18기)

수량
금액
수량
금액
수량
금액
수량
금액

제품
반도체 박막증착 소재
High-k
13,660
3,749
23,293
9,479
29,752
10,972
24,617
11,073

Low-k
381
1,716
1
19
1,111
1,943
3,402
7,360

소계
14,041
5,465
23,294
9,498
30,863
13,198
28,019
18,433

기타소재
133,368
793
133,668
690
73,238
325
18,185
205

제품 합계
147,409
6,258
156,962
10,188
104,101
13,240
46,204
18,638

상품
수출
130,500
287
87,500
265
742,224
1,016
-
-

국내
870,942
2,227
789,493
2,479
485,281
1,001
374,336
1,196

소계
1,001,442
2,514
876,993
2,744
1,227,505
2,017
374,336
1,196

임대
국내
-
-
-
-
-
1
-
1

소계
-
-
-
-
-
1
-
1

합계
수출
130,500
287
87,500
265
742,224
1,016
-
-

국내
1,018,351
8,485
946,455
12,667
104,101
14,242
420,540
19,835

소계
1,148,851
8,772
1,033,955
12,932
946,325
15,258
420,540
19,835

주) 당사 제품 매출은 모두 국내 매출 입니다.

나. 주요 매출처 등 현황

(단위 : 백만원)

매출

유형

품 목
판매처
비고

2021년

(제15기)

2022년 (제16기)

2023년

(제17기)

2024년 3분기말

(제18기)

금액
금액
금액
금액

제품
반도체 박막증착 소재
High-k
A 사
국내
3,602
9,087
10,153
10,802

B 사
국내
-
218
513
-

C 사
국내
-
-
235
246

D 사
국내
146
145
-
-

기타
국내
2
28
71
25

Low-k
A 사
국내
1,716
-
1,942
7,359

기타
국내
-
19
1
1

기타소재
A 사
국내
151
3
3
8

C 사
국내
-
-
7
-

E 사
국내
402
436
268
64

F 사
국내
-
39
9
23

G 사
국내
215
149
8
98

H 사
국내
17
30
-
-

기타
국내
8
34
30
12

상품
I 사
국내
844
1,047
886
677

J 사
국내
1,076
1,291
-
-

K 사
수출
287
265
1,016
-

L 사
국내
-
-
-
485

기타
국내
306
141
115
34

임대
M 사
국내
-
-
1
1

합계
국내
8,485
12,667
14,242
19,835

수출
287
265
1,016
-

합계
8,772
12,932
15,258
19,835

주) 당사 제품 매출은 모두 국내 매출 입니다.

다. 판매경로 및 방법

(1) 판매조직

당사의 사업은 기술집약적 사업으로 기술력이 당사의 영업력과 직결되는 특성을 갖고 있습니다. 영업전략으로 가장 중요한 것은 소재합성 기술력을 바탕으로 한 품질관리능력, 납기대응능력, 가격경쟁력 및 고객의 기타 요청 사항에 대한 신속한 대응입니다. 그리고 이를 위해 신설한 조직이 TSP(Total Service Provider)팀입니다.

당사는 매출 신장을 위해 매출처의 연구개발 책임자 및 구매팀 담당자와 지속적으로 대면 상담 및 제품 관련 협의를 진행하고 있습니다. 또한, 별도의 운송 업체를 사용하지 않고 당사의 영업사원이 직접 제품을 납품하는 전략을 통해 효율성을 높이고 있습니다.

[조직별 업무 내용]

구 분
업무내용

영업팀
국내 및 해외

국내외 매출거래처 관리, 무역관리, 견적제출

및 P/O관리, 매출정산

TSP팀
국내
신규제품 즉시 합성 대응, 차세대 개발과제 연구소 연계, 고객 현장 기술 대응

(2) 판매경로

(단위 : 백만원)

매출 유형
품목
구분
판매경로
매출액
비중

자사 제품
반도체 박막증착 소재
High-k
국내
국내 거래처에 직접 납품
10,972
71.90%

수출
해외 거래처에 직접 납품
-
-

소 계
10,972
71.90%

Low-k
국내
국내 거래처에 직접 납품
1,943
12.73%

수출
해외 거래처에 직접 납품
-
-

소 계
1,943
12.73%

기타소재
국내
국내 거래처에 직접 납품
325
2.13%

수출
해외 거래처에 직접 납품
-
-

소 계
325
2.13%

상품
국내
국내 거래처에 직접 납품
1,001
6.56%

수출
해외 거래처에 직접 납품
1,016
6.66%

소 계
2,017
13.22%

임대
국내
국내 거래처에 직접 납품
1
0.01%

소 계
1
0.01%

합계
국내
14,241
93.34%

수출
1,016
6.66%

합계
15,258
100.00%

주) 2023년도 매출기준입니다.

당사는 국내 거래처에서 요청하는 물질을 직접 합성/정제/포장하여 납품하는 형태를 취하고 있으며, 거래처의 요청에 따라 일부 물량은 거래처가 지정하는 곳에 납품하고 있습니다. 상품의 경우 해외에서 직수입하여 국내거래처에 직접 납품하고 있으며, 수출의 경우 삼국간 무역의 형태로 해외에서 직수입하여, 해외 거래처로 직접 납품하고 있습니다.

(3) 판매전략

당사의 사업분야인 반도체 박막 증착 소재의 경우, 크게 세 가지 판매전략이 있습니다.

첫번째, 전통적인 방식은 고객사의 요청에 따라 합성법을 전달받아, 제품을 생산하여 공급하는 방식입니다. ALD 소재 자체가 공정을 유추할 수 있는 부분이 있어 대부분의 반도체 소재 공급망이 이 방식으로 운영이 되며, 칩 메이커들이 선호하는 방식입니다.

두번째는 이미 상업화된 제품을 개선된 공정으로 원가절감하여 가격적인 요소로 유인하는 것입니다. 판매량이 일정 수준으로 보장이 된 범용 제품의 경우 해당 방식으로 판매가 가능하나, 수익성이 떨어진다는 단점이 있습니다.

세번째는 아직 국산화가 되지 않은 유망한 프리커서나 새로운 신규 프리커서를 개발, 생산하여 고객사들에게 홍보하고, 판매하는 방식입니다. 수익성은 매우 좋으나, 공정에 제품이 채택되지 않는다면, 기술 개발에 대한 시간 및 비용 부담이 지게 됩니다.

당사는 자체적인 내부 연구활동과 고객과의 밀접한 소통을 통해, 품질의 수준을 점진적으로 향상시켜 경쟁사의 진입을 어렵게 만드는 전략으로 시장을 방어하고 있으며, 충분한 안전재고의 확보를 통해 고객의 긴급한 납기 요구에 신속하게 대응하고 있습니다.

이와 동시에 반도체 ALD 소재 시장에 집중된 매출을 분산하기 위해, 반도체 리간드와 프리커서를 합성, 정제하는 기술을 응용하여 정밀합성과 고순도 정제가 요구되는 비(非)반도체 분야의 영업에도 관심을 두고 있으며, 페로브스카이트 소재의 경우 지속적인 자체 품질 개선과 기술 개발을 통해 단기간에 국책 과제 개발 책임기업 수준으로 성장하였으며, 다수의 기업들로부터 공동 개발 협업 제안을 받고 있습니다.

라. 수주현황
당사 제품의 발주량은 최종 고객사인 반도체 제조사의 생산계획에 따라 결정되며, 당사는 일반적으로 P/O에 따라 제품을 양산공급하고 있는 상황으로 별도의 수주현황이 존재하지 않습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리
(1) 시장위험

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리는 당사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.
(가) 외환 위험

회사는 외환위험, 주로 미국 달러화 등과 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다.외환위험은 대부분 미래예상거래 및 인식된 자산, 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.보고기간종료일 현재 외환 위험에 노출되어 있는 회사의 금융자산ㆍ부채의내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
통화
당분기말
전기말

외화금액
원화환산금액
외화금액
원화환산금액

외화자산

현금및현금성자산
USD
2,519,768.45
3,325,086,447
680,525.03
877,468,974

EUR
0.26
383
0.26
371

소 계

3,325,086,830

877,469,345

장.단기금융상품
USD
2,755,930
3,636,725,532
250,000
322,350,000

소 계

3,636,725,532

322,350,000

매출채권
USD
274,481
362,204,864
595,864
768,307,042

소 계

362,204,864

768,307,042

합 계

7,324,017,226

1,968,126,387

회사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 외환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기
전기

10% 상승
10% 하락
10% 상승
10% 하락

USD
732,401,683
(732,401,683)
196,812,601
(196,812,601)

EUR
39
(39)
37
(37)

합 계
732,401,722
(732,401,722)
196,812,638
(196,812,638)

(나) 이자율위험회사의 이자율 위험은 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하는 현금흐름 이자율 위험입니다. 회사의 차입금과 채권은 상각후원가로 측정됩니다. 차입금 중 이자율이 주기적으로 재설정되는 계약의 경우에는 관련하여 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다.회사의 차입금과 관련된 이자율위험은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

금액
비율
금액
비율

변동금리 차입금
4,981,300,000
100.00%
5,881,200,000
100.00%

합 계
4,981,300,000
100.00%
5,881,200,000
100.00%

보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동할 경우 변동금리부 차입금으로부터 발생하는 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기
전분기

100bp 상승 시
100bp 하락 시
100bp 상승 시
100bp 하락 시

이자비용
40,734,375
(40,734,375)
41,369,250
(41,369,250)

(2) 신용위험

신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다.신용위험은 회사의 신용정책에 의하여 효율적 신용위험 관리, 신속한 의사결정 지원 및 채권 안전장치 마련을 통한 손실 최소화를 목적으로 관리하고 있습니다. 회사는 당분기 중 손상의 징후나 회수기일이 초과된 채권 등에 대하여 보고기간종료일 현재 채무불이행이 예상되는 경우 그 위험을 적절히 평가하여 재무상태표에 반영하고 있습니다.보고기간종료일 현재 회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

현금및현금성자산
13,070,830,422
11,147,939,860

매출채권및기타채권(유동)
1,240,268,916
2,107,999,363

기타금융자산(유동)
4,423,503,620
1,086,767,354

매출채권및기타채권(비유동)
138,926,460
92,503,196

기타금융자산(비유동)
51,817,785
73,467,153

합 계
18,925,347,203
14,508,676,926

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산과 현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

(3) 유동성 위험

유동성위험은 회사가 유동성 부족으로 인해 금융부채에 대한 지급 의무를 이행하지 못하거나, 정상적인 영업을 위한 자금조달이 불가능한 경우 발생하고 있습니다. 회사는 자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성리스크를 사전에 관리하고 있습니다.보고기간종료일 현재 금융기관과의 차입금와 관련한 담보제공 등 약정사항은 다음과같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

기타금융자산(유동)(*)
-
516,129,627

(*) 전기말 기준 기업은행의 중소기업자금대출 차입금 관련 정기예금의 일부를 담보로 제공하였으며, 당분기 중 관련 차입금을 일부 상환하였습니다(주석 9,17 참조).회사의 금융부채를 보고기간종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말> (단위: 원)

구분
장부금액
계약상현금흐름
잔존계약만기

1년 미만
1년 초과~5년 미만
5년 초과

매입채무및기타채무(유동)(*)
1,782,473,102
1,782,473,102
1,782,473,102
-
-

유동성장기부채
1,391,800,000
1,391,800,000
1,391,800,000
-
-

리스부채(유동)
41,681,068
44,308,050
44,308,050
-
-

매입채무및기타채무(비유동)
58,665,235
58,665,235
-
58,665,235
-

장기차입금
3,589,500,000
3,589,500,000
-
3,589,500,000
-

리스부채(비유동)
50,766,461
62,654,025
-
62,654,025
-

합 계
6,914,885,866
6,929,400,412
3,218,581,152
3,710,819,260
-

(*) 차입금의 미지급이자비용이 포함되어 있습니다.

<전기말> (단위: 원)

구분
장부금액
계약상현금흐름
잔존계약만기

1년 미만
1년 초과~5년 미만
5년 초과

매입채무및기타채무(유동)(*)
319,726,109
319,726,109
319,726,109
-
-

유동성장기부채
1,847,100,000
1,847,100,000
1,847,100,000
-
-

전환상환우선주부채(유동)(**)
8,399,266,270
11,999,758,188
11,999,758,188
-
-

리스부채(유동)
51,956,867
58,989,491
58,989,491
-
-

매입채무및기타채무(비유동)
43,039,007
43,039,007
-
43,039,007
-

장기차입금
4,034,100,000
4,034,100,000
-
4,034,100,000
-

리스부채(비유동)
14,709,401
17,792,723
-
17,792,723
-

합 계
14,709,897,654
18,320,505,518
14,225,573,788
4,094,931,730
-

(*) 차입금 및 우선주의 미지급이자비용이 포함되어 있습니다.(**) 전환상환우선주부채는 모두 발행일의 익일로부터 투자자의 전환권 행사가 가능하므로 잔존계약만기를 1년 미만으로 분류하였으며, 배당가능이익 등의 발생 여부는 고려하지 아니하였습니다.

(4) 자본 위험

회사의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 회사의 자본구조는 차입금을 포함하는 부채, 현금및현금성자산, 주주에 귀속하는 자본으로 구성되어 있습니다. 회사의 자금담당은 수시로 자본구조를 검토하고 있으며, 이러한 검토의 일환으로써 회사는 자본조달비용과 각 자본항목과 관련된 위험성을 고려하고 있습니다.보고기간종료일 현재 회사의 순부채 및 순부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

부채총계(A)
9,096,299,720
20,870,700,445

자본총계(B)
32,595,603,133
11,832,827,088

현금및현금성자산(C)
13,070,830,422
11,147,939,860

순부채(A-C)
(3,974,530,702)
9,722,760,585

순부채비율((A-C)/B)
-12%
82%

나. 파생상품거래 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 파생상품 거래는 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약
증권신고서 제출일 현재 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약은 없습니다.
나. 연구개발활동
(1) 연구개발 담당조직
당사의 연구개발 조직은 고승환 연구소장(CTO) 총괄 아래, 연구1팀과 연구2팀으로 구성되어 있으며, 각 직군별 R&R은 다음과 같습니다.

[조직별 업무 내용]

구 분
인 원
운영현황

연구소
총괄
1
연구총괄

연구1팀
7

신규 반도체 프리커서 및 리간드 개발신규 화합물 합성, 합성설계도 확립공정최적화 연구 및 확립

연구2팀
5
광발전 소재 합성, 모듈 제작, 모듈 분석

합계
13
-

다. 기술경쟁력

(1) 연구개발실적

연구과제
대상 제품
개발기간

연구결과

기대효과

DIS 개발 및 양산 공정 최적화
DIS
2019.01 ~ 2021.02

반도체용 ALD 저온 증착용 실리콘 전구체.

21년 약 17억원 매출시현

Solvent 정제
-
2021.01 ~ 2021.12

6-ethyltetralin

Ethyl-4-methyl-benzoate

Dibutyloxalate

3종 용매 정제하여 고객사 납품완료

PCP 양산 공정 최적화
PCP
2020.02 ~ 2021.06

반도체 증착 전구체 리간드

양산 공정 변경으로 인한 공정 변경 완료

CCTBA 합성 및 합성 최적화
CCTBA
2021.04

반도체 증착용 코발트 전구체

합성 공정 최적화중

Et-CP 합성
ETCP
2021.05 ~ 2023.01

고객사 의뢰

합성 완료

Iodosilane 합성
DIS
2022.03

고객사 의뢰

합성 완료

(2) 연구개발계획

연구과제
대상 제품
개발기간

연구결과

기대효과

NA-222

공정 최적화

NA-222

2024.01

~2024.12

반도체 프리커서 리간드

양산화 시장 진출 교두보 확보

Mg(Et-CP)2
L-BECM

2024.01

~2024.12

반도체 ALD 프리커서

양산화 시장 진출 교두보 확보

HfCl4 개발 및공정 최적화
HfCI4

2024.09

~2026.12

반도체용 High-k 소재 하프늄 프리커서 원료

양산화 시장 진출 교두보 확보

CCTBA 공정

최적화

CCTBA

2024.01

~2024.12

반도체 ALD 코발트 프리커서

양산화 시장 진출 교두보 확보

[정부과제 실적 현황]

(단위 : 백만원)

연구과제 및 내용
연구기간
총사업비
취득권리/인증
비고

차세대 디스플레이/반도체 Silicon 박막재료 국산화 및 생산기술 개발

2020.05

~2021.04

313
-
-

OLED I-Line 포토레지스트용 감광재 및 Ballast 개발

2021.04

~2022.12

132
-
-

고직접 반도체 증착식각공정 장비용 고내식성 세라믹 ALD 전구체 및 핵심부품 개발

2020.04

~2024.12

810
특허(10-2023-0162513)
-

광전소자(MIPV/디스플레이)용 페로브스카이트 소재 Pilot 공정개발 및 상업화

2023.07

~2025.12

1,125
-
-

차세대 반도체 광전소자용 고성능 나노소재 상업화 기술개발

2023.08

~2026.06

873
-
-

차세대 탠덤 상부셀용 건식공정과 소재를 적용한 MW급 장비 개발

2023.09

~2026.08

997

특허

(10-2024-0008957)

-

건식 진공공정 적용 탠덤 상부셀용 핵심소재 대량합성 기술 개발

2024.07.01

~2027.06.30

3,149
-
-

(2) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

구분

2024년

3분기말

(제18기)

2023년

(제17기)

2022년

(제16기)

2021년

(제15기)

매출액
19,835
15,258
12,932
8,772

연구개발비용 계
952
767
483
550

회계처리
제조원가
-
-
-
-

판매관리비
952
767
483
550

연구개발비 / 매출액 비율

[연구개발비용계 ÷ 당기매출액 × 100]

4.79%
5.03%
3.74%
6.27%

라. 지적재산권 현황 (1) 요약 정보

구분
국적
등록
출원
합 계

특허
국내
8
5
13

해외
-
2
2

(2) 지적재산권 목록① 등록특허 8건(국내: 8건)

순번
특허 내용
특허등록번호
적용 제품
특허권자
등록일자

1
(메타)아크릴레이트 중합체 제조방법 및 (메타)아크릴레이트 중합체, 이를 포함하는 오일제제
10-1236423
-
엘케이켐
2013.02.18

2
투명성 단열 코팅액 조성물
10-1552281
-
엘케이켐
2015.09.04

3
(메타)아크릴레이트 중합체 제조용 조성물
10-1236420
-
엘케이켐
2013.02.18

4
양이온 폴리머를 함유하는 헤어 컨디셔닝용 조성물
10-2505580
-
엘지생활건강엘케이켐
2023.02.27

5
음이온 폴리머를 함유하는 헤어 컨디셔닝용 조성물
10-2575269
-
엘지생활건강엘케이켐
2023.09.01

6
n-알킬 시클로펜타디엔의 제조방법 및 이에의해 제조된 조성물
10-2324025
PCP
엘케이켐
2021.11.09

7
디아이오도실란의 제조 방법 및 이에 의해 제조된 조성물
10-2331310
DIS
엘케이켐
2021.11.21

8
사이클로펜타디엔을 이용한 신규한 박막 형성용 금속 프리커서 및 그 제조 방법
10-2726441
Y(sBuCP)3
엘케이켐
2024.10.31

②
출원특허 7건(국내: 5건, 해외 : 2건)

순번
특허 내용
출원번호
적용 제품
특허권자
출원일자

1
양이온성 중합체를 함유하는 모발 탄력 강화용 조성물
10-2023-0066357
LKP-2021-PC0
엘지생활건강엘케이켐
2023.05.23

2
음이온성 중합체를 함유하는 모발 탄력 강화용 조성물
10-2023-0066363
LKP-2021-PC0
엘지생활건강엘케이켐
2023.05.23

3
박막 형성용 디알킬사이클로펜타디엔의 제조방법
10-2024-0008957
-
엘케이켐
2024.01.19

4
ALD 증착을 위한 페로브스카이트 소재용 포름아미딘의 제조 방법
10-2024-0165466
-
엘케이켐
2024.11.19

5
보관 안정성이 향상된 태양전지용 페로브스카이트 소재 및 그 제조 방법
10-2024-0181563
-
엘케이켐
2024.12.09

6
사이클로펜타디엔을 이용한 신규한 박막 형성용 금속 전구체 및 그 제조 방법
10-2023-0162513
-
엘케이켐
2023.11.21

7
박막 형성용 디알킬사이클로펜타디엔의 제조방법
10-2024-0008957
-
엘케이켐
2024.01.19

7. 기타 참고사항

가. 시장 현황반도체용 프리커서 시장은 진입장벽이 높으며, 진입 성공 시 안정적 매출이 발생하는특성을 가지고 있습니다. 반도체 소자 미세화가 진전되면서 기술적 중요도가 지속적으로 확대되고 있으며, 반도체 박막 증착용 프리커서는 반도체 제조에서 매우 중요한기술에 해당합니다. 반도체 박막 증착용 프리커서는 다음과 같은 특성이 요구되며, 해당 특성을 충족시키는 반도체용 프리커서를 개발 및 생산하는 것이 중요하게 작용합니다.
[반도체 박막 증착용 프리커서(Precursor) 요구 특성]

순번
내용

1
원하는 물성의 박막 형성

2
높은 증착 속도

3
우수한 경제성(높은 공정 수율)

4
낮은 기화온도에서 높은 증기압

5
기화온도에서 열적 안정성

6
작은 화학적 반응성

7
저독성

8
화학적 고순도

9
경제적이고 용이한 합성방법 (높은 합성 수율)

10
증착 온도에서 완전한 열분해 등

반도체용 프리커서 공급업체에 핵심 경쟁력은 박막의 물성이 해당 공정에 적합하도록 화학적으로 메커니즘(반응 과정)을 시뮬레이션하여 실제 공정 장비에서 원활히 적용될 수 있도록 설계하는 것에 달려있습니다.

추가적으로, 소재의 안정적 공급을 위한 높은 수준의 합성 및 정제 기술뿐만 아니라 소자 업체 공정 변경에 신속히 대응할 수 있는 대응력과 사후 관리 능력이 요구됩니다. 이로 인해 반도체용 프리커서 시장은 신규 업체 진입이 매우 어려우며, 높은 진입장벽을 구축하고 있는 시장입니다.

국내외 반도체 시장의 특성상 반도체 제조 회사인 삼성, SK하이닉스 등 글로벌 종합반도체업체(IDM)들을 중심으로 공정재료 및 공정장비 등을 납품하는 다양한 기업들이 연결되어 반도체 제품 생산이 이뤄지고 있습니다. 이러한 특징으로 인하여 반도체재료와 장비는 같은 종류일지라도 공급하는 종합반도체업체가 구축한 생태계에 맞추어 각 반도체 소자 업체별, 제조 공정별 최적화(Customizing)가 필요한 특성이 존재합니다.

반도체 제조업체가 요구하는 공정 조건 및 세부 스팩을 충족시키는 것과 더불어 납품이후에도 사후관리 및 품질관리, 다양화된 고객 요구에 맞는 제품을 구현하기 위한 다양한 기능 확보 및 빠른 신제품 개발, 기술 발전 속도에 대응하기 위한 신속성 등을바탕으로 주요 거래처와의 지속적인 거래 관계를 유지하는 것이 매우 중요합니다.

이에 따라, 기본적인 제반 기술을 갖추고 전방 산업 요구 특성, 변화 흐름을 적시에 파악하고 신속하게 대응할 수 있는 업체들이 반도체용 프리커서 시장에서 경쟁력을 갖추고 있으며, 당사는 경쟁 업체들 보다 한발 앞선 기술력의 확보 및 독자 기술 개발을 위해 R&D를 활발히 하고 있으며, 자체 생산 기술 보유 및 내재화를 위해 투자를 활발하게 진행하고 있습니다.

나. 목표 시장 당사의 주요 목표시장은 반도체 박막 증착공정에 사용되는 화학 소재 중 High-k 및 Low-k 프리커서 시장과 이들에 합성에 필요한 리간드 시장입니다. 당사의 주요제품인 High-k 프리커서 생산에 사용되는 CP, PCP 리간드와 Low-k 프리커서인 DIS는 국내외 반도체 소재업체들에 판매되고 있습니다. 당사 제품 CP, PCP는 Zr, Hf 계열 프리커서 생산에 활용되고 있으며, 글로벌 반도체제조사 증착공정에 사용되고 있습니다. 당사는 CP 유도체 중의 하나인 PCP 제법에 대한 국내 유일 공정특허를 보유하고 있으며, PCP를 활용한 프리커서의 메모리 반도체 레퍼런스를 확보함에 따라 다양한 경로로 영업을 확장할 수 있을 것으로 예상합니다. 당사는 향후에도 변화하는 트렌드에 맞추어 리간드 및 프리커서 신소재 연구개발을 적극적으로 진행할 계획입니다. 반도체 업종 특성상 소재 공급사로부터 안정적인 공급이 이뤄질 경우 원공급사 교체에 보수적인 바, 향후 지속적인 협력관계를 유지하고, 타 업체와의 신규 계약을 통해 영업 확대를 계획하고 있습니다
[반도체용 프리커서 시장 제품 분류]

프리커서제품
공정

Low-k 프리커서
TEOS, 3DMAS
낸드
Gate 산화막(옥사이드)

DIPAS, BDEAS

(DPT용 프리커서)

DRAM, 낸드, 로직(비메모리)
노광(포토) 희생막

DIS, HCDS
낸드, 로직
STI 등 ALD 질화막

High-k 프리커서
하프늄(Hf))
DRAM
커패시터용 절연막(14nm↓)

지르코늄(Zf)
커패시터용 절연막(28nm↑)

다. 수요 변동요인당사는 박막 증착공정에 사용되는 High-k 및 Low-k 리간드, 프리커서를 공급하고 있으며, 당사의 전방산업은 반도체 소자산업입니다. 이에 따라, 반도체 제조업체의 생산량에 영향을 미치는 글로벌 경기에 따른 전자기기 제조업체의 반도체 수요가 당사 제품 수요에 가장 큰 영향을 미치게 됩니다.

반도체 제조 수요는 반도체 시장 특성 상 세계 경기 흐름 및 기술 발전에 따라 호황과 불황을 반복하는 특성을 보이고 있습니다. 이에 따라, 당사의 주요 제품 수요 변동요인으로 글로벌 종합반도체업체(IDM)들의 가동률 및 생산량에 영향을 받고 있습니다.

다만, 메모리반도체 디램 제조에 사용되는 당사 반도체 프리커서 소재 제품은 디램 시장 성장에 따라 수요가 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다. AI 시장 확대에 따라 과거 범용 메모리(Legacy) 중심의 매출구조에서 벗어나 고대역폭메모리(HBM)과 같은 고부가 디램 제품 매출이 증가하면서 시장 규모가 2022년 778억 달러에서 2025년 997억 달러로 성장할 것으로 전망됩니다.

[글로벌 DRAM 시장 전망]

연간 dram 시장 전망.jpg
연간 dram 시장 전망

(출처 : WSTS)

시스템반도체 시장은 인공지능(AI) 기술 발달에 따라 AI반도체 시장을 중심으로 2022년 2,685억 달러에서 2028년 3,528억 달러로 지속적인 성장이 전망됩니다. 이에 따라, 당사의 DIS 프리커서는 시스템 반도체와 로직 반도체 등의 전방산업의 성장이 전망되며, 지속적으로 확대될 것으로 판단하고 있습니다.

[글로벌 DRAM 시장 전망]

시스템반도체 시장 규모 전망.jpg
시스템반도체 시장 규모 전망

(출처 : 가트너, 정보통신정책연구원)

라. 신규 연구 개발 과제
당사는 반도체 증착공정에서 사용이 증가하고 있는 High-k 하프늄(Hf) 프리커서 소재의 주원료인 HfCl4의 국산화를 통해 신규 제품으로 확보하는 목적의 신규사업을 추진하고 있습니다.

이는 하프늄 프리커서 중 가장 주목을 받고 있는 CP-Hf에 대한 일본 TCLC(Tri Chemical Laboratory Inc.)의 원천 물질특허가 2026년 11월 28일부로 종료가 예정되고, 그간 독점공급 형태의 프리커서 납품에 불만이 컸던 칩 메이커들이 경쟁 체제로의 돌입을 강력히 원함에 따라 다른 경쟁 제조업체들의 원가 경쟁력 확보가 절실한 상황이 될 것으로 예상하고 있습니다.

당사는 이러한 산업 내 흐름에 맞춰 하프늄 프리커서의 핵심 원료인 HfCl4의 국산화 사업을 추진하고 있습니다. 이를 위해 전체 공정을 4단계(추출 및 분리, 염화반응, 고순도 정제, 전구체 합성)로 구분하고, 국내 연구기관 및 기업체와 협업 체계를 구성하여 업무를 진행 중입니다. 본격적인 판매는 2027년으로 계획하고 있습니다.

또한, 당사는 태양광 산업에서 미래 기술로 주목받고 있는 실리콘-페로브스카이트 탠덤 상부셀용 건식 페로브스카이트 소재 및 대량 생산 기술을 개발하여, 해당 제품을 탠덤 전지 제조 업체에 판매하는 신규 사업을 추진 중입니다. 이는 당사가 원천 물질에 대한 전용 실시권을 확보한 습식 공정 제품 외에도 진공 증착 공정에 사용될 건식 전용 제품으로, 당사가 강점을 지닌 반도체 박막 증착 소재 제조 기술을 응용한 제품군이 될 것입니다. 기존 습식 공정은 오랜 연구 개발을 통해 높은 광전효율과 응용 분야를 확보하고 있으나, 재현성 구현이 어렵다는 단점이 있어, 이를 극복하기 위해 진공 증착용 건식 소재를 개발하고 있습니다.

이의 연구개발을 위하여 당사를 포함하여 국내연구기관, 대학연구소, 기업체 등 7곳이 기관과 공동 연구개발을 진행하고 있으며, 개발완료 시점은 2028년으로 예상하고 있습니다.

마. 규제환경

당사가 생산하는 반도체 증착용 화학소재는 원료 운반, 합성, 정제, 보관 및 완제품 운반 등의 과정에서 화재, 폭발, 누출 등 사고의 위험에 노출되어 있으며, 제품의 생산 및 취급과정에서 다양한 국내 환경 법규(화학물질관리법, 화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률, 위험물안전관리법 등)의 규제를 받고 있습니다. 만일, 당사의 화학재료 생산 및 취급 과정에서 화재, 폭발, 누출 등의 사고가 발생하거나, 국내 환경 법규를 준수하지 못한 점이 적발된다면,
당사의
사업운영에
차질이
생길 수 있습니다.

당사가 주로 적용 받고 있는 '화학물질관리법(화관법)'은 1990년 8월 1일 ‘유해화학물질 관리법’으로 제정되어 지속적으로 일부 개정되어 왔으며, 2013년 6월 4일 전부 개정되어 ‘화학물질관리법’으로 제명을 변경, 화학물질의 체계적인 관리와 화학사고 예방을 위해 규제가 보다 강화되었습니다. 최근의 경우 2024년 1월 개정안이 국회 본회의를 통과한 바 있으며, 주된 내용은 유독물질을 유해특성에 기반하여 3종으로 구분, 합리적인 화학물질 관리체계를 추진할 수 있도록 하는 것입니다.

이에 따라 유해화학물질 취급자에 대하여 화학물질안전원 및 화학물질관리협회에서 진행하는 유해화학물질 법정교육을 이수하고 있으며, 미이행 시 300만원 이하(1차 180만원, 2차 240만원, 3차 300만원)의 과태료가 부과될 수 있습니다.

'화학물질등록 및 평가 등에 관한 법률(화평법)’은 2013년 5월 22일에 제정되어 2015년 1월 1일부터 시행되었습니다. 이후에도 최근 화관법과 함께 관련 법규의 보완 및 강화를 위한 목적으로 2024년 1월 국회 본회의에 개정안이 통과하였으며, 주된 내용은 신규화학물질 등록 기준을 국제적 수준으로 조정하고 유해성 미확인물질에 대한 관리방안을 제시하는 등이며, 지속적으로 법률이 강화되고 있습니다.

당사는 이러한 관련법규 강화에 대비하기 위해, 등록이 완료된 등록화학물질에 대한 MSDS(화학물질에 대한 화학적 특성, 취급 및 저장법, 유해성과 위험성, 사고 시 대처방법 등이 기록되어 있음)를 제/개정하고 이를 안전관리자 및 관리감독자로 하여금 취급자에게 교육을 실시하고 있습니다.

'위험물안전관리법'은 위험물의 저장·취급 및 운반과 이에 따른 안전관리에 관한 사항을 규정함으로써 위험물로 인한 위해를 방지하여 공공의 안전을 확보함을 목적으로 하는 법령으로, 위험물 지정수량을 정하여 제조소 등의 설치 허가를 받고, 위험물제조소등 완공검사합격확인증을 수령 받아 사업장 관리 시행을 해야 합니다. 이에 따라 위험물 안전관리자 및 대리자를 선임하고, 소방청장이 실시하는 법정교육을 이수하고 있습니다.

'물환경보전법'과 '대기환경보전법'은 수질 및 대기오염으로 인한 건강 · 환경상의 위해를 예방하고 물/대기 환경을 관리해 모든 국민이 쾌적한 환경에서 생활할 수 있도록 하고 미래의 세대에게 물려줄 수 있도록 함을 목적으로 하며, 수질/대기오염물질의 배출허용 기준을 규정하는 법령으로, 폐수/대기 배출시설 및 방지시설의 설치 신고 후 증명서를 수령 받아 적법하게 사업장 관리를 시행해야 합니다. 이에 따라 환경기술인 선임 및 법정교육을 이수하고, 배출시설 및 방지시설 운영일지를 기록하는 등 제반 규정을 준수하고 있습니다.

'폐기물관리법'은 폐기물의 발생을 최대한 억제하고 친환경적으로 처리함으로써 환경보전과 국민생활의 질적 향상에 이바지하는 것을 목적으로 하며, 사업장에서 배출하는 폐기물 및 처리 기준을 규정하는 법령으로, 당사에서는 폐기물 처리계획 확인증명서를 수령 받아 적법하게 폐기물을 처리하고 있습니다.

당사 안전과 관련된
주요
법률인
'화학물질관리법', '화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률', '위험물안전관리법', '물환경보전법', '대기환경보전법' 및 '폐기물관리법'의 관련 목적 및 규제현황, 당사가 현재 수행하고 있는 주요 내용은 아래와 같습니다.

화학물질관리법

목 적
이 법은 화학물질로 인한 국민건강 및 환경상의 위해를 예방하고 화학물질을 적절하게 관리하는 한편, 화학물질로 인하여 발생하는 사고에 신속히 대응함으로써 화학물질로부터 모든 국민의 생명과 재산 또는 환경을 보호하는 것을 목적으로 합니다.

규제현황
화학물질의 체계적 관리와 화학사고 예방을 통해 국민 건강 및 환경을 보호하기 위한 목적으로 화학물질에 대한 통계조사 및 정보체계구축, 유해 화학물질 취급 및 설치·운영기준 구체화 등 안전관리 강화, 화학사고예방관리계획서 및 영업허가제를 통한 유해 화학물질 예방관리체계를 강화, 사고대비물질 관리 강화, 화학사고 발생 시 즉시 신고의무를 부여, 현장조정관 파견 등 화학사고 대비·대응으로 규정하고 있습니다.

당사현황
당사는 화학물질안전원의 장외영향평가(現 화학사고예방관리계획서) 심사, 유해화학물질 설치검사(한국환경공단, 가스안전공사, 안전보건공단), 유해화학물질 영업허가(금강유역환경청) 등 적법한 심사 절차를 통해 허가를 득하였으며, 법규에 근거하여 변경사항이 생길 때마다 신고 및 허가를 진행하고 있습니다.

[화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률]

목 적
이 법은 화학물질의 등록ㆍ신고 및 유해성ㆍ위해성에 관한 심사ㆍ평가, 유해화학물질 지정에 관한 사항을 규정하고, 화학물질에 대한 정보를 생산ㆍ활용하도록 함으로써 국민건강 및 환경을 보호하는 것을 목적으로 합니다.

규제현황
화학물질과 이를 함유한 제품을 관리하는 법으로, 국내에서 제조 및 수입되는 모든 신규 화학물질과 연간 1톤 이상 제조, 수입되는 기존 화학물질에 대해 매연도 용도, 제조량, 수입량을 등록 및 심사 평가부분과 제품 내 함유되어 있는 유해 화학물질 신고 및 위해 우려 제품의 안전 표시기준 준수로 규정하고 있습니다.

당사현황
본 법의 취지에 부합하기 위해 제조, 수입 등 본 법에 관하여 등록절차에 따라 화학물질 등록 및 평가를 진행하고 있습니다.

[위험물 안전관리법]

목 적
수질 및 대기오염으로 인한 건강 · 환경상의 위해를 예방하고 물/대기 환경을 관리해 모든 국민이 쾌적한 환경에서 생활할 수 있도록 하고 미래의 세대에게 물려줄 수 있도록 함을 목적으로 하며, 수질/대기오염물질의 배출허용 기준을 규정하는 법령입니다.

규제현황
폐수/대기 배출시설 및 방지시설의 설치 신고 후 증명서를 수령 받아 적법하게 사업장 관리를 시행해야 합니다.

당사현황
환경기술인 선임 및 법정교육을 이수하고, 배출시설 및 방지시설 운영일지를 기록하는 등 제반 규정을 준수하고 있습니다.

[물환경보전법, 대기환경보건법]

목 적
이 법은 위험물의 저장ㆍ취급 및 운반과 이에 따른 안전관리에 관한 사항을 규정함으로써 위험물로 인한 위해를 방지하여 공공의 안전을 확보함을 목적으로 합니다.

규제현황
위험물의 저장·취급 및 운반과 이에 따른 안전관리에 관한 사항을 규정함으로써 위험물로 인한 위해를 방지하여 공공의 안전을 확보함을 목적으로 하며, 위험물 지정 수량을 정하여, 제조소 등의 설치허가를 받고 위험물제조소등 완공검사 합격확인증을 수령 받아 사업장 관리 시행을 규정하고 있습니다.

당사현황
당사는 이 법에 따라 지정수량에 따른 위험물제조소등 완공검사합격확인증 허가를 득하고, 법규에 근거하여 변경사항이 생길 때마다 신고 및 허가를 진행하고 있습니다. 주기적으로 관리하여 누출 및 화재사고 예방을 위해 노력하고 있으며, 연 1회 화재대응훈련 및 누출훈련을 실시하여 유사시 대비를 철저히 하고 있습니다.

[폐기물 관리법]

목 적
이 법은 폐기물의 발생을 최대한 억제하고 친환경적으로 처리함으로써 환경보전과 국민생활의 질적 향상에 이바지하는 것을 목적으로 합니다.

규제현황
사업장에서 배출하는 폐기물 및 처리 기준을 규정하고 있습니다.

당사현황
당사는 이 법에 따라 당사에서는 폐기물 처리계획 확인증명서를 수령 받아 적법하게 폐기물을 처리하고 있습니다.

III. 재무에 관한 사항

[연도별 회계처리 기준 및 감사인, 감사의견 현황]

연도
2024년 기말
2024년 3분기말
2023년 기말
2022년 기말
2021년 기말

사업연도
제18기
제18기
제17기
제16기
제15기

회계처리 기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

감사인
감사받지아니함
삼덕회계법인
한울회계법인
감사받지아니함
감사받지아니함

감사의견
-
적정(검토)
적정
-
-

당사는 2022년 1월 1일을 전환일로 하여 한국채택국제회계기준을 최초 도입하였습니다. 이에 따라 2022년 이후 재무제표를 K-IFRS로 재작성 하였으며 2023년 K-IFRS기준 재무제표에 대해 최초 외부감사가 이루어졌습니다. 따라서 K-IFRS 기준의 2022년 기초와 2022년 기말 재무수치는 감사받지 아니한 수치입니다. 참고목적으로 2022년 K-GAAP 기준의 재무제표에 대해서는 한울회계법인이 외부감사를 수행하였으며 한정의견이 표명되었습니다. 이에 관한 사항은 'IV. 회계감사인의 감사의견 등 - 1. 외부감사에 관한 사항'을 참조해주시기 바랍니다.

1. 요약재무정보

(1) 요약연결재무정보

주식회사 엘케이켐과 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
2024년(제 18 기)
2024년 3분기(제 18 기 3분기)
2023년(제 17 기)
2022년(제 16 기)

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

유동자산
19,148,097,292
22,194,523,492
16,491,083,375
8,343,481,313

- 현금및현금성자산
9,559,993,561
13,202,716,877
11,347,210,192
3,547,649,409

- 매출채권및기타채권
1,787,291,644
1,240,268,916
2,107,999,363
1,782,403,691

- 기타금융자산
4,837,995,527
4,423,503,620
1,086,767,354
1,253,145,838

- 기타유동자산
190,725,905
1,032,972,788
355,127,289
158,099,165

- 재고자산
2,772,090,655
2,295,061,291
1,593,979,177
1,602,183,210

비유동자산
22,049,222,613
19,584,810,834
16,314,783,273
9,066,126,492

- 매출채권및기타채권
140,074,793
139,589,787
93,145,162
87,715,324

- 기타금융자산
53,758,879
51,817,785
73,467,153
49,297,872

- 유형자산
21,644,641,791
19,136,729,745
16,049,790,330
8,666,311,968

- 무형자산
44,447,445
45,721,676
31,304,125
192,405,099

- 사용권자산
166,299,705
114,811,919
67,076,503
70,396,229

- 이연법인세자산
-
96,139,922
-
-

자산총계
41,197,319,905
41,779,334,326
32,805,866,648
17,409,607,805

유동부채
2,564,323,650
5,632,381,527
16,921,122,495
5,594,191,625

비유동부채
3,671,291,641
3,712,142,686
4,120,109,400
3,188,771,153

부채총계
6,235,615,291
9,344,524,213
21,041,231,895
8,782,962,778

자본금
524,805,600
524,805,600
100,000,000
100,000,000

연결자본잉여금
15,218,491,574
15,218,491,574
-
-

연결자본조정
212,103,643
141,592,108
-
-

연결기타포괄손익누계액
(17,200,552)
(17,277,205)
(11,993,197)
(5,146,690)

연결이익잉여금
18,991,213,291
16,520,625,305
11,618,999,389
8,531,791,717

외부주주지분
32,291,058
46,572,731
57,628,561
-

자본총계
34,961,704,614
32,434,810,113
11,764,634,753
8,626,645,027

주)
당사의 2024년 재무제표는 감사받지 않은 가결산 수치입니다.

주식회사 엘케이켐과 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
2024년(제 18 기)
2024년 3분기(제 18 기 3분기)
2023년(제 17 기)
2022년(제 16 기)

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

매출액
25,044,464,791
19,833,373,745
16,019,916,523
13,746,457,100

영업이익
10,096,909,437
8,866,934,992
5,579,503,903
4,740,776,752

법인세비용차감전계속사업이익
8,514,048,409
6,475,004,185
4,186,108,351
4,296,723,435

중단사업손익
161,701,824
(50,425,213)
-
-

연결당기순이익
7,340,799,561
4,884,395,086
3,380,205,196
3,606,473,425

(외부주주지분순이익)
(31,414,341)
(17,230,830)
(1,371,439)
-

기타포괄손익
(5,207,355)
(5,284,008)
(6,846,507)
(438,224)

총포괄이익
7,335,592,206
4,879,111,078
3,373,358,689
3,606,035,201

(비지배지분포괄이익)
(31,414,341)
(17,230,830)
(1,371,439)
-

주)
당사의 2024년 재무제표는 감사받지 않은 가결산 수치입니다.

(2) 요약별도재무정보

주식회사 엘케이켐
(단위: 원)

과 목
2024년(제 18 기)
2024년 3분기(제 18 기 3분기)
2023년(제 17 기)
2022년(제 16 기)

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

유동자산
19,056,134,826
22,052,759,816
16,249,424,713
8,288,017,255

- 현금및현금성자산
9,475,127,670
13,070,830,422
11,147,939,860
3,541,191,808

- 매출채권및기타채권
1,787,291,644
1,240,268,916
2,107,999,363
1,782,108,521

- 기타금융자산
4,837,995,527
4,423,503,620
1,086,767,354
1,253,145,838

- 기타유동자산
183,629,330
1,025,204,726
340,817,374
138,796,976

- 재고자산
2,772,090,655
2,292,952,132
1,565,900,762
1,572,774,112

비유동자산
22,152,041,429
19,639,143,037
16,454,102,820
9,064,178,153

- 매출채권및기타채권
140,074,793
138,926,460
92,503,196
87,107,284

- 기타금융자산
53,758,879
51,817,785
73,467,153
49,297,872

- 종속기업및관계기업투자
141,000,000
141,000,000
141,000,000
-

- 유형자산
21,626,003,124
19,116,311,379
16,048,751,843
8,664,971,669

- 무형자산
44,447,445
45,721,676
31,304,125
192,405,099

- 사용권자산
146,757,188
93,247,763
67,076,503
70,396,229

- 이연법인세자산
-
52,117,974
-
-

자산총계
41,208,176,255
41,691,902,853
32,703,527,533
17,352,195,408

유동부채
2,549,211,070
5,397,368,024
16,718,212,324
5,419,660,823

- 매입채무및기타채무
602,531,958
1,782,473,102
319,726,109
527,097,982

- 유동성장기부채
517,000,000
1,391,800,000
1,847,100,000
1,802,100,000

- 전환상환우선주부채
-
-
8,399,266,270
1,612,681,011

- 파생상품부채
-
-
8,437,851,163
2,698,166,475

- 기타금융부채
-
-
(3,736,502,222)
(2,423,817,323)

- 기타유동부채
288,918,241
529,688,348
608,046,054
520,574,710

- 리스부채
57,508,056
41,681,068
51,956,867
34,006,055

- 충당부채
57,488,505
152,718,416
283,174,183
-

- 당기법인세부채
1,025,764,310
1,499,007,090
507,593,900
648,851,913

비유동부채
3,659,654,041
3,698,931,696
4,152,488,121
3,213,366,018

- 매입채무및기타채무
41,080,934
58,665,235
43,039,007
40,991,034

- 장기차입금
3,517,100,000
3,589,500,000
4,034,100,000
3,081,200,000

- 장기리스부채
89,318,966
50,766,461
14,709,401
32,928,475

- 이연법인세부채
12,154,141
-
60,639,713
58,246,509

부채총계
6,208,865,111
9,096,299,720
20,870,700,445
8,633,026,841

자본금
524,805,600
524,805,600
100,000,000
100,000,000

자본잉여금
15,218,491,574
15,218,491,574
-
-

기타자본구성요소
212,005,481
141,592,108
-
-

이익잉여금
19,044,008,489
16,710,713,851
11,732,827,088
8,619,168,567

자본총계
34,999,311,144
32,595,603,133
11,832,827,088
8,719,168,567

주)
당사의 2024년 재무제표는 감사받지 않은 가결산 수치입니다.

주식회사 엘케이켐
(단위: 원)

과 목
2024년(제 18 기)
2024년 3분기(제 18 기 3분기)
2023년(제 17 기)
2022년(제 16 기)

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

매출액
25,039,914,791
19,835,123,745
15,257,953,775
12,932,196,736

영업이익
10,195,714,796
8,921,296,703
5,614,645,961
4,769,588,353

법인세비용차감전순이익
8,613,424,729
6,529,713,876
4,221,714,495
4,326,482,718

당기순이익
7,311,181,401
4,977,886,763
3,408,027,484
3,630,760,441

총포괄손익
7,311,181,401
4,977,886,763
3,408,027,484
3,630,760,441

주)
당사의 2024년 재무제표는 감사받지 않은 가결산 수치입니다.

2. 연결재무제표

연 결 분 기 재 무 상 태 표

제 18기말 2024년 12월 31일 현재

제 18기 3분기말 2024년 09월 30일 현재

제 17 기말 2023년 12월 31일 현재

제 16 기말 2022년 12월 31일 현재

주식회사 엘케이켐과 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
주석
제 18 기
제 18 기 3분기말
제 17 기말

제 16 기말
(감사받지않은재무제표)

자 산

Ⅰ.유동자산

19,148,097,292
22,194,523,492
16,491,083,375
8,343,481,313

현금및현금성자산
4,5,6,7
9,559,993,561
13,202,716,877
11,347,210,192
3,547,649,409

매출채권및기타채권
4,5,6,8
1,787,291,644
1,240,268,916
2,107,999,363
1,782,403,691

기타금융자산
4,5,6,9
4,837,995,527
4,423,503,620
1,086,767,354
1,253,145,838

기타유동자산
10
190,725,905
1,032,972,788
355,127,289
158,099,165

재고자산
11
2,772,090,655
2,295,061,291
1,593,979,177
1,602,183,210

Ⅱ.비유동자산

22,049,222,613
19,584,810,834
16,314,783,273
9,066,126,492

매출채권및기타채권
4,5,6,8
140,074,793
139,589,787
93,145,162
87,715,324

기타금융자산
4,5,6,9
53,758,879
51,817,785
73,467,153
49,297,872

유형자산
12
21,644,641,791
19,136,729,745
16,049,790,330
8,666,311,968

무형자산
14
44,447,445
45,721,676
31,304,125
192,405,099

사용권자산
13
166,299,705
114,811,919
67,076,503
70,396,229

이연법인세자산
29
-
96,139,922
-
-

자 산 총 계

41,197,319,905
41,779,334,326
32,805,866,648
17,409,607,805

부 채

Ⅰ.유동부채

2,564,323,650
5,632,381,527
16,921,122,495
5,594,191,625

매입채무및기타채무
4,5,6,15
602,531,958
1,788,864,102
345,840,966
570,758,146

단기차입금
4,5,6,16
-
130,442,149
127,678,364
93,729,528

유동성장기부채
4,5,6,16
517,000,000
1,391,800,000
1,847,100,000
1,802,100,000

전환상환우선주부채
4,5,6,17
-
-
8,399,266,270
1,612,681,011

파생상품부채
5,6,17
-
-
8,437,851,163
2,698,166,475

기타금융부채
5,6,17
-
-
(3,736,502,222)
(2,423,817,323)

기타유동부채
18
295,504,130
619,329,881
657,173,234
557,715,820

리스부채
13
66,062,797
50,235,809
51,956,867
34,006,055

충당부채
19
57,488,505
152,718,416
283,174,183
-

당기법인세부채
29
1,025,736,260
1,498,991,170
507,583,670
648,851,913

Ⅱ.비유동부채

3,671,291,641
3712142686
4120109400
3188771153

매입채무및기타채무
4,5,6,15
41,080,934
58,665,235
43,039,007
40,991,034

장기차입금
4,5,6,16
3,517,100,000
3,589,500,000
4,034,100,000
3,081,200,000

리스부채
13
100,627,943
63,977,451
14,709,401
32,928,475

이연법인세부채
29
12,482,764
-
28,260,992
33,651,644

부 채 총 계

6,235,615,291
9,344,524,213
21,041,231,895
8,782,962,778

자 본

자본금
1,21
524,805,600
524,805,600
100,000,000
100,000,000

자본잉여금
21
15,218,491,574
15,218,491,574
-
-

기타포괄손익누계액
21
(17,200,552)
(17,277,205)
(11,993,197)
(5,146,690)

기타자본구성요소
21
212,103,643
141,592,108
-
-

이익잉여금
21
18,991,213,291
16,520,625,305
11,618,999,389
8,531,791,717

비지배지분

32,291,058
46,572,731
57,628,561

자 본 총 계

34,961,704,614
32,434,810,113
11,764,634,753
8,626,645,027

부채 및 자본 총계

41,197,319,905
41,779,334,326
32,805,866,648
17,409,607,805

주)
당사의 2024년 재무제표는 감사받지 않은 가결산 수치입니다.

연 결 분 기 포 괄 손 익 계 산 서

제 18기 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지

제 18기 3분기 2024년 01월 01일부터 2024년 09월 30일까지

제 17 기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지

제 16 기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

주식회사 엘케이켐과 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
주석
제 18기
제 18 (당) 기 3분기
제 17 기

제 16 기
(감사받지않은재무제표)

Ⅰ.매출액
23
25,044,464,791
19,833,373,745
16,019,916,523
13,746,457,100

Ⅱ.매출원가
24
10,367,790,082
7,722,075,035
7,532,012,789
6,482,562,355

Ⅲ.매출총이익

14,676,674,709
12,111,298,710
8,487,903,734
7,263,894,745

판매관리비
24,25,28
4,579,765,272
3,244,363,718
2,908,399,831
2,523,117,993

IV. 영업이익

10,096,909,437
8,866,934,992
5,579,503,903
4,740,776,752

금융수익
27
4,127,705,991
3,222,833,625
130,739,284
334,206,436

금융비용
27
6,073,611,055
5,984,131,271
1,359,898,310
216,747,315

기타수익
26
549,556,050
545,856,622
2,211,064
117,894,587

기타비용
26
186,512,014
176,489,783
166,447,590
679,407,025

Ⅴ. 법인세비용차감전순이익

8,514,048,409
6,475,004,185
4,186,108,351
4,296,723,435

법인세비용(수익)
29
1,334,950,672
1,540,183,886
805,903,155
690,250,010

VI. 계속영업이익

7,179,097,737
4,934,820,299
3,380,205,196
3,606,473,425

VII. 중단영업이익(손실)
34
161,701,824
(50,425,213)
-
-

VIII. 당기순이익

7,340,799,561
4,884,395,086
3,380,205,196
3,606,473,425

IX. 기타포괄손익

(5,207,355)
(5,284,008)
(6,846,507)
(438,224)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

(5,207,355)
(5,284,008)
(6,846,507)
(438,224)

해외사업환산손익
21
(5,207,355)
(5,284,008)
(6,846,507)
(438,224)

X. 당기총포괄이익

7,335,592,206
4,879,111,078
3,373,358,689
3,606,035,201

XI. 당기순이익의 귀속

7,340,799,561
4,884,395,086
3,380,205,196
3,606,473,425

지배지분순이익

7,372,213,902
4,901,625,916
3,381,576,635
3,606,473,425

계속영업이익

7,210,512,078
4,952,051,129
3,381,576,635
3,606,473,425

중단영업이익(손실)
34
161,701,824
(50,425,213)
-
-

비지배지분순이익

(31,414,341)
(17,230,830)
(1,371,439)
-

XII. 당기총포괄이익의 귀속

7,335,592,206
4,879,111,078
3,373,358,689
3,606,035,201

지배기업의 소유주

7,367,006,547
4,896,341,908
3,374,730,128
3,606,035,201

비지배지분

(31,414,341)
(17,230,830)
(1,371,439)
-

XIII. 기본주당이익
30
1,751
1,164
3,382
3,606

계속영업 주당순이익

1,713
1,176
3,382
3,606

중단영업 주당순이익

38
(12)
-
-

XIV. 희석주당이익
30
1,751
1,164
2,192
3,156

계속영업 희석 주당순이익

1,713
1,176
2,192
3,156

중단영업 희석 주당순이익

38
(12)
-
-

주)
당사의 2024년 재무제표는 감사받지 않은 가결산 수치입니다.

연 결 분 기 자 본 변 동 표

제18기 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지

제 18기 3분기 2024년 01월 01일부터 2024년 09월 30일까지

제 17기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지

제 16기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

주식회사 엘케이켐과 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
자본금
자본잉여금
기타포괄손익누계액
기타자본구성요소
이익잉여금
비지배지분
총 계

2022년 1월 1일
100,000,000
-
(4,708,466)
-
4,925,318,292
-
5,020,609,826

총포괄손익:

당기순손익
-
-
-
-
3,606,473,425
-
3,606,473,425

해외사업환산손익
-
-
(438,224)
-
-
-
(438,224)

2022년 12월 31일
100,000,000
-
(5,146,690)
-
8,531,791,717
-
8,626,645,027

2023년 01월 01일
100,000,000
-
(5,146,690)
-
8,531,791,717
-
8,626,645,027

총포괄손익:

당기순손익
-
-
-
-
3,381,576,635
(1,371,439)
3,380,205,196

해외사업환산손익
-
-
(6,846,507)
-
-
-
(6,846,507)

소유주와의 거래:

중간배당
-
-
-
-
(294,368,963)
-
(294,368,963)

연결지분변동
-
-
-
-
-
59,000,000
59,000,000

2023년 12월 31일
100,000,000
-
(11,993,197)
-
11,618,999,389
57,628,561
11,764,634,753

2024년 01월 01일
100,000,000
-
(11,993,197)
-
11,618,999,389
57,628,561
11,764,634,753

총포괄손익:

당기순손익
-
-
-
-
7,372,213,902
(31,414,341)
7,340,799,561

해외사업환산손익
-
-
(5,207,355)
-
-
-
(5,207,355)

소유주와의 거래:

연결지분변동
-
-
-
98,162
-
6,076,838
6,175,000

무상증자
300,000,000
(300,000,000)
-
-
-
-
-

보통주 전환
124,805,600
8,464,592,706
-
-
-
-
8,589,398,306

전환권대가
-
7,053,898,868
-
-
-
-
7,053,898,868

주식선택권
-
-
-
212,005,481
-
-
212,005,481

2024년 12월 31일
524,805,600
15,218,491,574
(17,200,552)
212,103,643
18,991,213,291
32,291,058
34,961,704,614

주)
당사의 2024년 재무제표는 감사받지 않은 가결산 수치입니다.

연 결 분 기 현 금 흐 름 표

제18기 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지

제 18(당) 3분기 2024년 01월 01일부터 2024년 09월 30일까지

제 17기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지

제 16기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

주식회사 엘케이켐과 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
주석
제 18기
제 18기 3분기
제 17기

제 16기
(감사받지않은재무제표)

Ⅰ.영업활동으로인한현금흐름

10,278,233,179
8,936,555,719
4,843,081,443
4,393,428,722

1.영업으로부터창출된현금
32
11,198,173,887
9,673,797,519
5,766,315,713
4,736,303,704

당기순이익

7,340,799,561
4,884,395,086
3,372,421,340
3,601,001,158

수익 및 비용의 조정

4,938,594,148
5,410,385,960
2,899,299,941
1,736,866,045

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

(1,081,219,822)
(620,983,527)
(505,405,568)
(601,563,499)

2.이자의수취

47,220,596
44,024,945
61,119,351
19,010,523

3.이자의지급

(134,584,994)
(108,089,445)
(31,791,571)
(31,963,059)

4.법인세의납부

(832,576,310)
(673,177,300)
(952,562,050)
(329,922,446)

Ⅱ.투자활동으로인한현금흐름

(10,091,656,287)
(6,057,625,372)
(7,683,049,654)
(5,116,189,358)

단기금융상품의감소

1,086,767,354
1,086,767,354
3,285,624,589
1,162,042,500

단기대여금의회수

12,500,000
9,500,000
6,137,665
-

장기금융상품의감소

84,832,059
84,643,153
42,886,719
-

장기대여금의회수

5,134,998
2,844,999
-
-

정부보조금의수령

166,086,000
102,131,000
132,389,840
57,428,000

임차보증금의 감소

13,995,000
13,995,000
1,000,000
6,000,000

기타보증금의 감소

641,966
-
-
-

단기금융상품의 증가

(4,440,040,888)
(4,440,040,888)
(3,119,246,105)
(933,145,838)

단기대여금의 증가

(12,500,000)
(12,500,000)
-
(6,137,665)

장기금융상품의 증가

(65,123,785)
(62,993,785)
(67,056,000)
(1,437,099)

장기대여금의 증가

(25,000,000)
(25,000,000)
-
-

유형자산의취득

(6,852,356,455)
(2,755,558,308)
(7,900,497,236)
(5,339,955,816)

무형자산의취득

(25,952,336)
(23,752,336)
(59,255,200)
(43,979,453)

임차보증금의증가

(40,640,200)
(37,640,200)
(5,000,000)
(17,000,000)

기타보증금의증가

-
(21,361)
(33,926)
(3,987)

Ⅲ.재무활동으로인한현금흐름

(2,009,232,620)
(931,929,165)
10,675,245,473
3,327,016,844

단기차입금의차입

2,763,785
2,763,785
33,948,836
-

장기차입금의 차입

-
-
1,500,000,000
2,300,000,000

장기미지급금의 증가

31,682,028
15,626,228
2,047,973
40,991,034

전환상환우선주의 발행

-
-
9,999,793,188
1,999,965,000

유상증자

6,175,000
6,175,000
59,000,000
-

단기차입금의 상환

(130,442,149)
-
-
(6,898,426)

유동성장기부채의 상환

(1,847,100,000)
(899,900,000)
(502,100,000)
(404,200,000)

장기차입금의 상환

-
-
-
(580,300,000)

리스부채의상환

(72,311,284)
(56,594,178)
(88,444,524)
(22,540,764)

중간배당금의 지급

-
-
(294,368,963)
-

전환상환우선주 이자의 지급

-
-
(34,631,037)
-

Ⅳ. 현금 및 현금성자산의 증감(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ)

(1,822,655,728)
1,947,001,182
7,835,277,262
2,604,256,208

Ⅴ.기초 현금및현금성자산

11,347,210,192
11,347,210,192
3,547,649,409
943,989,485

Ⅵ.외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과

35,439,097
(91,494,497)
(35,716,479)
(596,284)

Ⅶ.기말 현금및현금성자산(Ⅳ+Ⅴ+VI)

9,559,993,561
13,202,716,877
11,347,210,192
3,547,649,409

주)
당사의 2024년 재무제표는 감사받지 않은 가결산 수치입니다.

3. 연결재무제표 주석

제 18(당)3분기 2024년 09월 30일 현재

제 17(전)3분기 2023년 09월 30일 현재 (검토받지 않은 재무제표)

주식회사 엘케이켐과 그 종속기업

1. 일반 사항
(1) 지배회사의 개요주식회사 엘케이켐(이하 "지배회사")은 유기, 무기 정밀화학 소재 개발, 제조 및 판매를 목적으로 2007년 11월 1일에 설립되었으며, 충청남도 천안시 서북구 성거읍 성거길 228-17에 본사를 두고 있습니다. 보고기간종료일 현재의 주요 주주내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주)

주주명
보통주(*)
지분율

이창엽(대표이사)
3,555,500
67.7%

에스지아이 세미콘 첨단소재 투자조합
1,117,476
21.3%

스마트코리아 SGI 그린뉴딜 투자조합
470,580
9.0%

신영 Pre-IPO 신기술사업투자조합 제1호
74,500
1.4%

기타주주
30,000
0.6%

합계
5,248,056
100.0%

(*) 지배회사는 2024년 3월 29일에 개최된 주주총회에서 발행 가능한 주식의 총수를1,000,000주에서 100,000,000주로 변경하는 안 및 주당 액면가액을 500원에서 100원으로 변경하는 액면분할 안을 의결하였습니다. 또한, 2024년 8월 16일 지배회사의우선주는 모두 보통주로 전환되었으며, 2024년 9월 3일
소유주식 1주당 3주의 신주를 배정하는 무상증자를 실시하였습니다.

(2) 종속회사의 현황

1) 보고기간종료일 현재 연결재무제표 작성대상에 포함된 종속회사의 현황은 다음과같습니다.

종속회사명
자본금(원)
지분율
소재지
결산월
업종

당분기말
전기말

LK Held Pharma GmbH(*1)
69,562,000
100.00%
100.00%
독일
12월
의약품 등 도소매

㈜피씨엔에너지솔루션(*2)
206,175,000
68.39%
70.50%
대한민국
12월
신재생에너지 소재 개발 및 판매

(*1) 전기 이전 손상징후가 확인되어 손상을 인식하였습니다. 한편, 당분기 중 종속회사인 LK Held Pharma GmbH는 청산절차를 개시하여 진행하고 있습니다.(*2) 전기 중 설립취득하였으며, 당분기 중 제3자 유상증자가 발생하였습니다.

2) 보고기간종료일 현재 종속회사의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

<당분기말 및 당분기> (단위: 원)

종속회사명
자산
부채
순자산
수익
영업손익
당기순손익

LK Held Pharma GmbH
7,720,352
218,351,682
(210,631,330)
300,301,424
(50,127,963)
(50,425,213)

㈜피씨엔에너지솔루션
176,705,093
29,888,731
146,816,362
-
(54,361,711)
(54,709,691)

<전기말 및 전분기> (단위: 원)

종속회사명
자산
부채
순자산
수익
영업손익
당기순손익

LK Held Pharma GmbH
47,998,292
202,920,401
(154,922,109)
607,055,121
5,366,618
4,902,710

㈜피씨엔에너지솔루션
195,351,053
-
195,351,053
-
(3,624,400)
(3,624,400)

상기 요약 재무정보는 회계정책 차이 조정 등을 반영한 후의 금액이며, 내부거래는 제거하기 전 금액입니다.

(3) 비지배지분보고기간 중 각 종속기업별로 비지배지분이 보유한 소유지분율과 재무상태, 경영성과 중 비지배지분에 귀속되는 몫의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말 및 당분기> (단위: 원)

구 분
비지배지분의지분율(%)
누적비지배지분
비지배지분에 귀속되는당기순이익
비지배지분에 귀속되는당기총포괄이익

㈜피씨엔에너지솔루션
31.61%
46,572,731
(17,230,830)
(17,230,830)

<전기말 및 전분기> (단위: 원)

구 분
비지배지분의지분율(%)
누적비지배지분
비지배지분에 귀속되는당기순이익
비지배지분에 귀속되는당기총포괄이익

㈜피씨엔에너지솔루션
29.50%
57,628,561
(1,069,198)
(1,069,198)

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 연결재무제표 작성 기준

연결회사는 2023년 1월 1일 이후에 개시하는 연차보고기간부터 국제회계기준을 채택하여 제정한 한국채택국제회계기준을 적용하고 있습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서, 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.한국채택국제회계기준은 재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 요구되는 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

2.2.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습 니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 분기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 제1107호 '금융상품:공시' 개정 - 공급자금융약정이 개정사항은 공급자금융약정의 특성을 명확히하고 그러한 약정에 대한 추가 공시를 요구합니다. 이 개정사항의 공시 요구사항은 공급자금융약정이 연결회사의 부채와 현금흐름 및 유동성위험에 미치는 영향을 재무제표이용자가 이해하는데 도움을 주기 위한 것입니다. 경과 규정은 연결회사가 개정사항을 최초로 적용하는 회계연도의 중간보고기간에는 공시할 필요가 없다는 점을 명확히 합니다. 따라서 이 개정사항이 연결회사의 분기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 해당 기준서의 제정이 분기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - '가상자산 공시'가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 분기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.
2.2.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서
제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'개정 - 교환가능성 결여통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 분기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.3 법인세비용

중간기간의 법인세 비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.
분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 재무위험관리

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리는 당사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

4.1 시장위험

(가) 외환 위험

연결회사는 외환위험, 주로 미국 달러화 등과 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 대부분 미래예상거래 및 인식된 자산, 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.보고기간종료일 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ부채의내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
통화
당분기말
전기말

외화금액
원화환산금액
외화금액
원화환산금액

외화자산

현금및현금성자산
USD
2,519,768.45
3,325,086,447
680,525.03
877,468,974

EUR
0.26
383
0.26
371

소 계

3,325,086,830

877,469,345

장.단기금융상품
USD
2,755,930
3,636,725,532
250,000
322,350,000

소 계

3,636,725,532

322,350,000

매출채권
USD
274,481
362,204,864
595,864
768,307,042

소 계

362,204,864

768,307,042

합 계

7,324,017,226

1,968,126,387

연결회사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 외환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기
전기

10% 상승
10% 하락
10% 상승
10% 하락

USD
732,401,683
(732,401,683)
196,812,601
(196,812,601)

EUR
39
(39)
37
(37)

합 계
732,401,722
(732,401,722)
196,812,638
(196,812,638)

(나) 이자율위험연결회사의 이자율 위험은 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하는 현금흐름 이자율 위험입니다. 연결회사의 차입금과 채권은 상각후원가로 측정됩니다. 차입금 중 이자율이 주기적으로 재설정되는 계약의 경우에는 관련하여 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다.연결회사의 차입금과 관련된 이자율위험은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

금액
비율
금액
비율

변동금리 차입금
4,981,300,000
100.00%
5,881,200,000
100.00%

합 계
4,981,300,000
100.00%
5,881,200,000
100.00%

보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동할 경우 변동금리부 차입금으로부터 발생하는 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기
전분기

100bp 상승 시
100bp 하락 시
100bp 상승 시
100bp 하락 시

이자비용
40,734,375
(40,734,375)
41,369,250
(41,369,250)

4.2 신용위험신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다.신용위험은 연결회사의 신용정책에 의하여 효율적 신용위험 관리, 신속한 의사결정 지원 및 채권 안전장치 마련을 통한 손실 최소화를 목적으로 관리하고 있습니다. 회사는 당반기 중 손상의 징후나 회수기일이 초과된 채권 등에 대하여 보고기간종료일 현재 채무불이행이 예상되는 경우 그 위험을 적절히 평가하여 재무상태표에 반영하고 있습니다.보고기간종료일 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

현금및현금성자산
13,202,716,877
11,347,210,192

매출채권및기타채권(유동)
1,240,268,916
2,107,999,363

기타금융자산(유동)
4,423,503,620
1,086,767,354

매출채권및기타채권(비유동)
139,589,787
93,145,162

기타금융자산(비유동)
51,817,785
73,467,153

합 계
19,057,896,985
14,708,589,224

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산과 현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

4.3 유동성위험

유동성위험은 연결회사가 유동성 부족으로 인해 금융부채에 대한 지급 의무를 이행하지 못하거나, 정상적인 영업을 위한 자금조달이 불가능한 경우 발생하고 있습니다. 연결회사는 자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성리스크를 사전에 관리하고 있습니다.보고기간종료일 현재 금융기관과의 차입금와 관련한 담보제공 등 약정사항은 다음과같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

기타금융자산(유동)(*)
-
516,129,627

(*) 전기말 기준 기업은행의 중소기업자금대출 차입금 관련 정기예금의 일부를 담보로 제공하였으며, 당분기 중 관련 차입금을 일부 상환하였습니다(주석 9,16 참조).연결회사의 금융부채를 보고기간종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말> (단위: 원)

구분
장부금액
계약상현금흐름
잔존계약만기

1년 미만
1년 초과~5년 미만
5년 초과

매입채무및기타채무(유동)(*)
1,788,864,102
1,788,864,102
1,788,864,102
-
-

단기차입금
130,442,149
130,442,149
130,442,149
-
-

유동성장기부채
1,391,800,000
1,391,800,000
1,391,800,000
-
-

리스부채(유동)
50,235,809
53,131,650
53,131,650
-
-

매입채무및기타채무(비유동)
58,665,235
58,665,235
-
58,665,235
-

장기차입금
3,589,500,000
3,589,500,000
-
3,589,500,000
-

리스부채(비유동)
63,977,451
78,830,625
-
78,830,625
-

합 계
7,073,484,746
7,091,233,761
3,364,237,901
3,726,995,860
-

(*) 차입금의 미지급이자비용이 포함되어 있습니다.

<전기말> (단위: 원)

구분
장부금액
계약상현금흐름
잔존계약만기

1년 미만
1년 초과~5년 미만
5년 초과

매입채무및기타채무(유동)(*)
345,840,966
345,840,966
345,840,966
-
-

단기차입금
127,678,364
127,678,364
127,678,364
-
-

유동성장기부채
1,847,100,000
1,847,100,000
1,847,100,000
-
-

전환상환우선주부채(유동)(**)
8,399,266,270
11,999,758,188
11,999,758,188
-
-

리스부채(유동)
51,956,867
58,989,491
58,989,491
-
-

매입채무및기타채무(비유동)
43,039,007
43,039,007
-
43,039,007
-

장기차입금
4,034,100,000
4,034,100,000
-
4,034,100,000
-

리스부채(비유동)
14,709,401
17,792,723
-
17,792,723
-

합 계
14,863,690,875
18,474,298,739
14,379,367,009
4,094,931,730
-

(*) 차입금 및 우선주의 미지급이자비용이 포함되어 있습니다.(**) 전환상환우선주부채는 모두 발행일의 익일로부터 투자자의 전환권 행사가 가능하므로 잔존계약만기를 1년 미만으로 분류하였으며, 배당가능이익 등의 발생 여부는고려하지 아니하였습니다.

4.4 자본위험
연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 연결회사의 자본구조는 차입금을 포함하는 부채, 현금및현금성자산, 주주에 귀속하는 자본으로 구성되어 있습니다. 연결회사의 자금담당은 수시로 자본구조를 검토하고 있으며, 이러한 검토의 일환으로써 회사는 자본조달비용과 각 자본항목과 관련된 위험성을 고려하고 있습니다.보고기간종료일 현재 연결회사의 순부채 및 순부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

부채총계(A)
9,344,524,213
21,041,231,895

자본총계(B)
32,434,810,113
11,764,634,753

현금및현금성자산(C)
13,202,716,877
11,347,210,192

순부채(A-C)
(3,858,192,664)
9,694,021,703

순부채비율((A-C)/B)
-12%
82%

5. 금융상품 공정가치
5.1 금융상품 종류별 공정가치
보고기간종료일 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및현금성자산
13,202,716,877
13,202,716,877
11,347,210,192
11,347,210,192

매출채권및기타채권(유동)
1,240,268,916
1,240,268,916
2,107,999,363
2,107,999,363

기타금융자산(유동)
4,423,503,620
4,423,503,620
1,086,767,354
1,086,767,354

매출채권및기타채권(비유동)
139,589,787
139,589,787
93,145,162
93,145,162

기타금융자산(비유동)
51,817,785
51,817,785
73,467,153
73,467,153

금융자산 소계
19,057,896,985
19,057,896,985
14,708,589,224
14,708,589,224

금융부채

매입채무및기타채무(유동)(*)
1,788,864,102
1,788,864,102
345,840,966
345,840,966

단기차입금
130,442,149
130,442,149
127,678,364
127,678,364

유동성장기부채
1,391,800,000
1,391,800,000
1,847,100,000
1,847,100,000

전환상환우선주부채(유동)
-
-
8,399,266,270
8,399,266,270

파생상품부채(유동)
-
-
8,437,851,163
8,437,851,163

기타금융부채(유동)
-
-
(3,736,502,222)
(3,736,502,222)

리스부채(유동)
50,235,809
50,235,809
51,956,867
51,956,867

매입채무및기타채무(비유동)
58,665,235
58,665,235
43,039,007
43,039,007

장기차입금
3,589,500,000
3,589,500,000
4,034,100,000
4,034,100,000

리스부채(비유동)
63,977,451
63,977,451
14,709,401
14,709,401

금융부채 소계
7,073,484,746
7,073,484,746
19,565,039,816
19,565,039,816

(*) 차입금의 미지급이자비용이 포함되어 있습니다.

5.2 공정가치 서열체계공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의(조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

<당분기말>

당분기말 현재 연결회사는 공정가치로 측정되는 금융상품을 보유하고 있지 않습니다

<전기말> (단위: 원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

반복적인 공정가치 측정치

전환상환우선주부채(유동)
-
-
8,399,266,270
8,399,266,270

파생상품부채(유동)
-
-
8,437,851,163
8,437,851,163

기타금융부채(유동)
-
-
(3,736,502,222)
(3,736,502,222)

합 계
-
-
13,100,615,211
13,100,615,211

5.3 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동
연결회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜에 인식합니다.

각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 존재하지 않습니다.

5.4 반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역

<당분기> (단위: 원)

구분
기초
상각(*1)
평가손익(*2)
자본 재분류(*4)
당분기말

전환상환우선주부채(유동)
8,399,266,270
190,132,036
-
(8,589,398,306)
-

파생상품부채(유동)
8,437,851,163
-
(1,383,952,295)
(7,053,898,868)
-

기타금융부채(유동)(*3)
(3,736,502,222)
-
3,736,502,222
-
-

합 계
13,100,615,211
190,132,036
2,352,549,927
(15,643,297,174)
-

(*1) 전환권조정 상각 내역입니다. (*2) 당기손익-공정가치 측정 금융부채 지정으로 인한 자기신용위험 변동 평가손익을 가감한 금액입니다(주석 17 참조).(*3) 발행일 시점 거래가격과 공정가치 차이(거래일 평가손익)에 대하여 이연하여 부채의 차감 계정으로 반영하였으며, 당기 중 보통주로 전환되어 전액 상각하였습니다(주석 17 참조).(*4) 당분기 중 투자자와 계약변경 합의를 통한 전환권 리픽싱 조항을 삭제하였으며, 이후 모두 보통주로 전환되었습니다(주석 21 참조).

<전기> (단위: 원)

구분
기초
발행
상각(*1)
평가손익(*2)
기말

전환상환우선주부채(유동)
1,612,681,011
6,752,011,429
34,573,830
-
8,399,266,270

파생상품부채(유동)
2,698,166,475
4,815,955,297
-
923,729,391
8,437,851,163

기타금융부채(유동)(*3)
(2,423,817,323)
(1,568,173,538)
-
255,488,639
(3,736,502,222)

합 계
1,887,030,163
9,999,793,188
34,573,830
1,179,218,030
13,100,615,211

(*1) 전환권조정 상각 내역입니다. (*2) 당기손익-공정가치 측정 금융부채 지정으로 인한 자기신용위험 변동 평가손익을 가감한 금액입니다(주석 17 참조).(*3) 발행일 시점 거래가격과 공정가치 차이(거래일 평가손익)에 대하여 이연하여 부채의 차감 계정으로 반영하였으며, 이를 복합금융상품 계약 만기 기간까지 상각하고 있습니다(주석 17 참조).

5.5 가치평가기법 및 투입변수보고기간종료일 현재 공정가치 수준 3으로 분류된 금융상품의 공정가치 측정시 사용된 평가기법 및 공정가치 측정에 사용된 투입변수는 다음과 같습니다.

<당분기말>

당분기말 현재 연결회사는 공정가치로 측정되는 금융상품을 보유하고 있지 않습니다

<전기말> (단위: 원)

구분
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수
투입변수 범위

(가중평균)

당기손익-공정가치측정금융부채

전환상환우선주부채(유동)
8,399,266,270
3
옵션평가모형(GS model)
주가변동성
49.08%

기초자산가격
214,168원

무위험이자율
3.18%~3.19%

위험이자율
Yield Curve 적용

현금흐름할인법(DCF)
가중평균자본비용
15.11%

영구성장률
1.00%

파생상품부채(유동)
8,437,851,163
3
옵션평가모형(GS model)
주가변동성
49.08%

기초자산가격
214,168원

무위험이자율
3.18%~3.19%

위험이자율
Yield Curve 적용

5.6 수준3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석보고기간종료일 현재 금융상품별 투입변수의 변동에 따른 손익 효과에 대한 민감도 분석 결과는 아래와 같습니다.

<당분기말>

당분기말 현재 연결회사는 공정가치로 측정되는 금융상품을 보유하고 있지 않습니다

<전기말> (단위: 원)

구분
파생상품부채

10% 상승
10% 하락

주가변동성
146,926,532
(113,136,711)

기초자산가격
460,794,846
(445,967,277)

6. 범주별 금융상품6.1 금융상품 범주별 장부금액(1) 금융자산

(단위: 원)

구분
상각후원가측정 금융자산

당분기말
전기말

현금및현금성자산
13,202,716,877
11,347,210,192

매출채권및기타채권(유동)
1,240,268,916
2,107,999,363

기타금융자산(유동)
4,423,503,620
1,086,767,354

매출채권및기타채권(비유동)
139,589,787
93,145,162

기타금융자산(비유동)
51,817,785
73,467,153

합 계
19,057,896,985
14,708,589,224

(2) 금융부채

<당분기말> (단위: 원)

구분
당기손익-공정가치측정 금융부채
상각후원가측정금융부채
합계

매입채무및기타채무(유동)(*)
-
1,788,864,102
1,788,864,102

단기차입금
-
130,442,149
130,442,149

유동성장기부채
-
1,391,800,000
1,391,800,000

매입채무및기타채무(비유동)
-
58,665,235
58,665,235

장기차입금
-
3,589,500,000
3,589,500,000

합 계
-
6,959,271,486
6,959,271,486

<전기말> (단위: 원)

구분
당기손익-공정가치측정 금융부채
상각후원가측정금융부채
합계

매입채무및기타채무(유동)
-
345,840,966
345,840,966

단기차입금
-
127,678,364
127,678,364

유동성장기부채
-
1,847,100,000
1,847,100,000

전환상환우선주부채(유동)
-
8,399,266,270
8,399,266,270

파생상품부채(유동)
8,437,851,163
-
8,437,851,163

기타금융부채(유동)
(3,736,502,222)
-
(3,736,502,222)

매입채무및기타채무(비유동)
-
43,039,007
43,039,007

장기차입금
-
4,034,100,000
4,034,100,000

합 계
4,701,348,941
14,797,024,607
19,498,373,548

6.2 금융상품 범주별 순손익금융상품 범주별 순손익의 주요내용은 다음과 같습니다.

<당분기> (단위: 원)

구분
상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치측정 금융부채
상각후원가측정금융부채
합 계

이자수익
73,306,555
-
-
73,306,555

이자비용(*)
-
-
(308,638,888)
(308,638,888)

외환차손익
-
-
(80,328,632)
(80,328,632)

외화환산손익
-
-
(90,297,938)
(90,297,938)

당기손익측정금융부채평가손익
-
(2,352,549,927)
-
(2,352,549,927)

합 계
73,306,555
(2,352,549,927)
(479,265,458)
(2,758,508,830)

(*) 리스부채 이자비용은 제외되었습니다.

<전분기> (단위: 원)

구분
상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치측정 금융부채
상각후원가측정금융부채
합 계

이자수익
32,910,079
-
-
32,910,079

이자비용(*)
-
-
(60,737,401)
(60,737,401)

외환차손익
-
-
25,833,258
25,833,258

외화환산손익
-
-
(1,203,342)
(1,203,342)

당기손익측정금융부채평가손익
-
(1,168,451,327)
-
(1,168,451,327)

합 계
32,910,079
(1,168,451,327)
(36,107,485)
(1,171,648,733)

(*) 리스부채 이자비용은 제외되었습니다.
7. 현금및현금성자산 등보고기간종료일 현재 현금및현금성자산 등의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

현금
670,000
-

보통예금
13,202,046,877
11,347,210,192

합 계
13,202,716,877
11,347,210,192

8. 매출채권및기타채권(1) 보고기간종료일 현재 연결회사의 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권
1,190,061,289
-
2,057,155,897
-

손실충당금
-
-
-
-

대여금
3,000,000
22,155,001
-
-

미수수익
43,203,627
-
15,417,616
-

미수금
4,004,000
-
35,425,850
-

임차보증금
-
119,140,200
-
95,495,000

현재가치할인차금
-
(2,368,741)
-
(2,991,804)

기타보증금
-
663,327
-
641,966

합 계
1,240,268,916
139,589,787
2,107,999,363
93,145,162

(2) 보고기간종료일 현재 매출채권및기타채권의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

매출채권
기타채권
매출채권
기타채권

<손상되지 않은 채권>

3개월 이내
1,190,061,289
91,002,828
2,057,155,897
24,278,116

3개월 초과 ~ 6개월 이내
-
10,000,000
-
8,840,520

6개월 초과 ~ 1년 이내
-
9,000,000
-
22,724,830

1년 초과
-
79,794,586
-
88,145,162

소 계
1,190,061,289
189,797,414
2,057,155,897
143,988,628

<개별 손상검토 채권>
-
-
-
-

합 계
1,190,061,289
189,797,414
2,057,155,897
143,988,628

대손충당금
-
-
-
-

(3) 보고기간 중 손익으로 인식한 매출채권및기타채권의 손상 관련 대손상각비는 없습니다.

9. 기타금융자산(1) 보고기간종료일 현재 연결회사의 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

상각후원가측정금융자산
4,423,503,620
51,817,785
1,086,767,354
73,467,153

합 계
4,423,503,620
51,817,785
1,086,767,354
73,467,153

(2) 보고기간종료일 현재 상각후원가측정금융자산으로 분류되는 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

정기예적금
4,423,503,620
-
838,479,627
-

단기금융상품
-
-
248,287,727
-

장기금융상품
-
51,817,785
-
73,467,153

합 계
4,423,503,620
51,817,785
1,086,767,354
73,467,153

(3) 보고기간종료일 현재 사용이 제한된 정기예적금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

정기예적금(*)
-
516,129,627

(*)
전기말 기준 기업은행의 중소기업자금대출 차입금 관련 정기예금의 일부를 담보로 제공하였으며, 당분기 중 관련 차입금을 일부 상환하였습니다(주석 16 참조).

10. 기타자산보고기간종료일 현재 기타자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

유동
유동

선급금
815,310,869
145,285,520

선급비용
59,314,482
40,776,916

부가세대급금
40,968,172
14,309,915

제품반품회수권
66,410,211
140,749,994

과제미수금
50,969,054
14,004,944

합 계
1,032,972,788
355,127,289

11. 재고자산

보고기간종료일 현재 재고자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

제품
1,135,015,996
796,530,221

원재료
1,157,936,136
769,370,541

상품
2,109,159
28,078,415

합 계
2,295,061,291
1,593,979,177

12. 유형자산(1) 보고기간종료일 현재 유형자산의 상세내역은 다음과 같습니다.

<당분기말> (단위: 원)

구분
취득원가
상각누계액
정부보조금
장부금액

토지
4,476,014,525
-
-
4,476,014,525

건물
6,708,149,336
(300,300,030)
-
6,407,849,306

구축물
16,352,000
(4,701,197)
-
11,650,803

기계장치
5,776,731,372
(1,889,057,800)
(169,073,220)
3,718,600,352

차량운반구
147,705,522
(54,416,213)
-
93,289,309

공구와기구
3,750,000
(3,748,000)
-
2,000

비품
704,992,305
(282,941,832)
(83,936,949)
338,113,524

시설장치
1,100,934,584
(294,874,658)
-
806,059,926

건설중인자산
3,285,150,000
-
-
3,285,150,000

합 계
22,219,779,644
(2,830,039,730)
(253,010,169)
19,136,729,745

<전기말> (단위: 원)

구분
취득원가
상각누계액
정부보조금
장부금액

토지
4,476,014,525
-
-
4,476,014,525

건물
6,517,454,468
(212,851,414)
-
6,304,603,054

구축물
16,352,000
(4,088,000)
-
12,264,000

기계장치
3,453,237,000
(1,460,938,537)
(87,793,905)
1,904,504,558

차량운반구
135,011,013
(34,428,131)
-
100,582,882

공구와기구
3,750,000
(3,748,000)
-
2,000

비품
579,466,400
(203,056,520)
(86,701,669)
289,708,211

시설장치
666,221,584
(152,883,010)
-
513,338,574

건설중인자산
2,448,772,526
-
-
2,448,772,526

합 계
18,296,279,516
(2,071,993,612)
(174,495,574)
16,049,790,330

(2) 당분기와 전분기 중 연결회사의 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기> (단위: 원)

구분
기초
취득(주1)
처분 및 폐기
감가상각비
대체(주3)
기말

토지
4,476,014,525
-
-
-
-
4,476,014,525

건물
6,304,603,054
34,155,068
(167,167,030)
(127,086,158)
363,344,372
6,407,849,306

구축물
12,264,000
-
-
(613,197)
-
11,650,803

기계장치(주2)
1,904,504,558
20,103,372
-
(418,057,578)
2,212,050,000
3,718,600,352

차량운반구
100,582,882
12,694,509
-
(19,988,082)
-
93,289,309

공구와기구
2,000
-
-
-
-
2,000

비품(주2)
289,708,211
65,881,359
(1,000)
(67,318,160)
49,843,114
338,113,524

시설장치
513,338,574
237,413,000
-
(141,991,648)
197,300,000
806,059,926

건설중인자산
2,448,772,526
3,659,071,846
-
-
(2,822,694,372)
3,285,150,000

합 계
16,049,790,330
4,029,319,154
(167,168,030)
(775,054,823)
(156,886)
19,136,729,745

(주1) 자본화된 차입원가로 인한 건설중인자산의 증가를 포함하고 있습니다.(주2) 국고보조금으로 취득한 자산에 대한 상각비와 상계되었습니다.(주3) 제1공장 리모델링 및 기계장치(MPS&PCP) 관련 건설중인자산이 본계정 대체되었습니다. 자본화된 차입원가의 본계정 대체액이 포함되어 있습니다.

<전분기> (단위: 원)

구분
기초
취득(주1)
처분 및 폐기
감가상각비
대체
기말

토지
846,877,746
79,569,407
-
-
2,019,432,250
2,945,879,403

건물
837,524,335
187,254,442
-
(40,997,058)
5,314,652,680
6,298,434,399

구축물
13,081,600
-
-
(613,201)
-
12,468,399

기계장치
1,595,897,035
49,600,000
-
(243,063,701)
131,812,000
1,534,245,334

차량운반구
10,603,585
106,660,049
-
(10,441,203)
-
106,822,431

공구와기구
2,000
-
-
-
-
2,000

비품
136,439,597
131,799,794
-
(43,024,475)
74,719,302
299,934,218

시설장치
37,813,676
3,510,000
-
(27,856,679)
490,587,160
504,054,157

건설중인자산
5,188,072,394
5,151,878,508
-
-
(8,031,419,181)
2,308,531,721

합 계
8,666,311,968
5,710,272,200
-
(365,996,317)
(215,789)
14,010,372,062

(주1) 자본화된 차입원가로 인한 건설중인자산의 증가를 포함하고 있습니다.
당분기와 전분기 중 자본화된 차입원가는 각각 16,772천원과 93,426천원이며, 자본화가능차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화이자율은 각각 2.96%와 3.11%입니다.(3) 당분기와 전분기 중 감가상각비 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기
전분기

판매비와관리비
274,739,065
58,428,110

제조원가
500,315,758
307,568,207

합 계
775,054,823
365,996,317

(4) 보고기간종료일 현재 연결회사의 차입금 등과 관련하여 금융기관 등에 제공한 유형자산은 다음과 같습니다(주석16, 32 참조).

(단위: 원)

금융기관명
담보제공자산
장부가액
담보설정금액
관련 계정과목
내용

당분기말
전기말

기업은행
토지,건물 및 일부 기계장치
14,602,464,183
12,685,122,137
9,900,000,000
차입금
근저당권설정

13. 리스
(1) 재무상태표에 인식된 금액

보고기간종료일 현재 리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.1) 사용권자산

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

부동산
59,526,361
42,147,051

차량운반구
55,285,558
24,929,452

합 계
114,811,919
67,076,503

2) 리스부채

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

유동
50,235,809
51,956,867

비유동
63,977,451
14,709,401

합 계
114,213,260
66,666,268

(2) 보고기간말 현재 리스와 관련해 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

<사용권자산의 감가상각비>

부동산
42,538,800
48,647,069

차량운반구
11,950,674
15,661,614

합 계
54,489,474
64,308,683

리스부채에 대한 이자비용
2,788,816
4,468,316

리스부채와 관련된 외화환산손실
-
1,203,342

리스부채와 관련된 외환차손
1,195,800
1,516,100

단기리스와 관련된 비용
40,963,603
15,715,590

단기리스가 아닌 소액자산 리스료
14,482,105
12,437,337

합 계
59,430,324
35,340,685

당분기 및 전분기 중 리스의 총 현금유출은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

리스부채 감소
55,001,162
63,021,177

이자지급
2,788,816
4,468,316

단기리스료 및 소액리스료
55,445,708
28,152,927

합 계
113,235,686
95,642,420

(3) 당분기와 전기 중 리스부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전기

기초 장부금액
66,666,268
66,934,530

증 감
101,352,354
82,287,177

상 환
(56,594,178)
(88,444,524)

외화환산손익
-
392,074

현재가치할인차금 상각
2,788,816
5,497,011

기말 장부금액
114,213,260
66,666,268

(4) 당분기와 전기 중 사용권자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전기

기초 장부금액
67,076,503
70,396,229

신규 및 변경계약
102,224,890
82,900,072

상 각
(54,489,474)
(86,219,798)

기말 장부금액
114,811,919
67,076,503

14. 무형자산
(1) 보고기간종료일 현재 무형자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

소프트웨어
45,721,676
31,304,125

합 계
45,721,676
31,304,125

(2) 당분기 및 전기 중 무형자산의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기> (단위: 원)

구분
기초
취득
상각
기타
기말

소프트웨어
31,304,125
23,752,336
(9,334,785)
-
45,721,676

합계
31,304,125
23,752,336
(9,334,785)
-
45,721,676

<전기> (단위: 원)

구분
기초
취득
상각
기타(주1)
기말

개발비
167,038,334
45,300,000
(57,490,000)
(154,848,334)
-

소프트웨어
25,366,765
13,955,200
(8,017,855)
15
31,304,125

합계
192,405,099
59,255,200
(65,507,855)
(154,848,319)
31,304,125

(주1) 개발비에 대한 무형자산손상차손 154,848,334원 및 잡이익으로 반영된 소프트웨어 감가상각비 조정분 해당액입니다.
(3) 당분기와 및 전분기 중 무형자산상각비는 각각 9,335천원과 47,001천원이며, 전액 판매비와관리비로 계상되었습니다.

15. 매입채무및기타채무
보고기간종료일 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
105,898,298
-
143,576,692
-

미지급금
1,653,348,178
-
151,407,598
-

미지급비용(*)
29,617,626
-
50,856,676
-

장기미지급금(**)
-
58,665,235
-
43,039,007

합 계
1,788,864,102
58,665,235
345,840,966
43,039,007

(*) 차입금의 미지급이자비용이 포함되어 있습니다.(**) 상환의무가 있는 정부보조금입니다(주석 20참조).

16. 차입금
(1) 보고기간종료일 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

단기차입금(*)
130,442,149
127,678,364

(*) 종속회사 LK Held Pharma GmbH의 임직원 차입금 내역입니다(주석 33 참조).

(2) 보고기간종료일 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
차입처
당분기말 현재이자율(%)
당분기말
전기말
상환방법

중소기업자금대출(주1,3)
기업은행
4.38%
800,000,000
1,300,000,000
만기상환

지방구조조정시설자금대출(주2)
2.50%
878,100,000
975,600,000
분할상환

지방구조조정자금대출(주2)
2.50%
303,200,000
605,600,000
분할상환

진흥기금시설자금대출(주2)
2.60%
3,000,000,000
3,000,000,000
분할상환

합 계
4,981,300,000
5,881,200,000

유동성 대체
(1,391,800,000)
(1,847,100,000)

차감 계
3,589,500,000
4,034,100,000

(주1) IP_지식재산을 담보로 제공하고 있습니다(주석 32 참조).(주2) 연결회사의 유형자산 중 토지, 건물 및 일부 기계장치를 담보로 제공하고 있으며(주석12, 32 참조) 또한 대표이사가 연대보증을 제공하고 있습니다.(주3) 전기말 기준 정기예금의 일부를 담보로 제공하였으며, 당분기 중 해지하였습니다(주석 9 참조).(3) 장기차입금 상환 일정은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

1년 이내
1,391,800,000
1,847,100,000

1년 초과 5년 이내
3,589,500,000
4,034,100,000

합 계
4,981,300,000
5,881,200,000

17. 복합금융상품

(1) 당분기(전환일까지) 및 전기말의 전환상환우선주 발행내역은 다음과 같습니다.<당분기>

구분
제1차
제2차

액면금액
1,999,965,000원
9,999,793,188원

발행일
2022-07-08
2023-12-29

만기일
2032-07-08
2033-12-29

이자율(배당률)
1.0%
0.0%

상환방법
연복리 6.0%
연복리 6.0%

상환가능기간
2025.07.08~2032.07.08
2026.12.29~2033.12.29

발행주식 종류
기명식 상환전환우선주
기명식 상환전환우선주

전환 청구기간
2022.07.08~2032.07.07
2023.12.30~2033.12.29

전환가액
(주3)

17,000원
51,447원

전환청구 가능 주식수(주3)
117,645주
194,369주

전환가액 조정
(주1)
(주2)

(주1) 2024년 6월 3일 지배회사와 투자자 간 체결된 계약변경 합의서에 따라 전환가액 조정과 관련한 조항이 삭제되었습니다.(주2) 2024년 8월 5일 지배회사와 투자자 간 체결된 계약변경 합의서에 따라 전환가액 조정과 관련한 조항이 삭제되었으며, 전환가액을 주당 257,237원으로 확정하였습니다.(주3) 상기 전환가액 조정과 관련한 조항 삭제 후 2024년 8월 16일 지배회사의 우선주는 모두 보통주 전환되었습니다. 전환 시 전환가액과 전환주식수는 당분기 액면분할 효과 고려되었습니다.

<전기말>

구분
제1차
제2차

액면금액
1,999,965,000원
9,999,793,188원

발행일
2022-07-08
2023-12-29

만기일
2032-07-08
2033-12-29

이자율(배당률)
1.0%
0.0%

상환방법
연복리 6.0%
연복리 6.0%

상환가능기간
2025.07.08~2032.07.08
2026.12.29~2033.12.29

발행주식 종류
기명식 상환전환우선주
기명식 상환전환우선주

전환 청구기간
2022.07.08~2032.07.07
2023.12.30~2033.12.29

전환가액
85,000원
268,422원

전환청구 가능 주식수
23,529주
37,254주

전환가액 조정
- 회사의 보통주식이 코스닥시장 또는 유가증권시장에 상장을 하는 경우로서 1주당 공모가격의 70%에 해당하는 금액이 그 당시 전환가격을 하회하는 경우 전환가격을 1주당 공모가격의 70%에 해당하는 금액으로 조정 - 우선주 전환 전에 전환가격을 하회하는 발행가격으로 유상증자 또는 주식관련 사채를 발행하는 경우

(2) 보고기간종료일 현재 복합금융상품 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

전환상환우선주부채
-
8,399,266,270

파생상품부채
-
8,437,851,163

기타금융부채
-
(3,736,502,222)

(*) 당분기 중 모두 보통주로 전환되었습니다(주석 21 참조).(3) 보고기간종료일 현재 전환상환우선주부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

제1차 전환상환우선주
-
1,999,965,000

제2차 전환상환우선주
-
9,999,793,188

액면가액 합계
-
11,999,758,188

차감: 전환권조정
-
(3,600,491,918)

장부가액 합계(*1)
-
8,399,266,270

(*) 당분기 중 모두 보통주로 전환되었습니다(주석 21 참조).

(4) 당분기 및 전기 중 파생상품부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기
전기

기초 금액
8,437,851,163
2,698,166,475

발행
-
4,815,955,297

평가손실(이익)
(1,383,952,295)
923,729,391

자본대체(*)
(7,053,898,868)
-

기말 금액
-
8,437,851,163

(*) 당분기 중 모두 보통주로 전환되었습니다(주석 21 참조).

(5) 당분기 및 전기 중 기타금융부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기
전기

기초 금액(*)
(3,736,502,222)
(2,423,817,323)

발행
-
(1,568,173,538)

상각(*)
3,736,502,222
255,488,639

기말 금액
-
(3,736,502,222)

(*) 당분기 중 모두 보통주로 전환되었습니다(주석 21 참조).

(6) 지배회사가 발행한 전환상환우선주는 회사의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 존재하였으나, 당분기 중 전환가액 조정과 관련한 조항 삭제 후 보통주로 전환되었습니다. 전환상환우선주 장부금액 및 관련 손익은 다음과 같습니다.1) 장부금액

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말
취득시

제1회 전환상환우선주
-
3,118,333,944
2,658,687,354

제2회 전환상환우선주
-
2,476,590,034
2,476,590,034

합계
-
5,594,923,978
5,135,277,388

2) 손익효과

(단위: 원)

구분
당분기
전분기

계속사업 법인세비용차감전손익
6,475,004,185
3,185,668,880

평가손익
1,458,974,890
972,980,292

평가손익 제외 법인세비용차감전손익
7,933,979,075
4,158,649,172

18. 기타부채
보고기간종료일 현재 기타부채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

유동
유동

선수금
-
70,917,000

예수금
70,796,761
154,944,277

부가세예수금
-
208,928,710

미지급비용(종업원급여)
548,533,120
222,383,247

합 계
619,329,881
657,173,234

19. 충당부채
(1) 보고기간종료일 현재 연결회사의 충당부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

환불부채
152,718,416
283,174,183

(2) 당분기 및 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기
전기

기초잔액
283,174,183
-

전입(환입)
(130,455,767)
283,174,183

기말잔액
152,718,416
283,174,183

20. 정부보조금
당분기말 현재 정부보조금과 관련하여 수행 중인 개발과제는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

과제명
수행기간
정부기관
장기미지급금

광전소자용 페로브스카이트 소재 Pilot 공정개발 및 상업화
2023.07.01 ~ 2025.12.31
중소벤처기업부
1,778,663

반도체 공정용 기능성 세라믹금속박막 형성용 ALD 전구체 기술개발
2020.04.01 ~ 2024.12.31
산업통상자원부
33,671,852

차세대 반도체 광전소자용 고성능 나노소재 상업화 기술개발
2023.08.01 ~ 2026.06.30
과학기술정보통신부
2,690,871

차세대 탠덤 상부셀용 건식공정과 소재를 적용한 MW급 장비 개발
2023.09.01 ~ 2026.08.31
산업통상자원부
8,872,066

건식 진공공정 적용 탠덤 상부셀용 핵심소재 대량합성 기술개발
2024.07.01 ~ 2027.06.30
산업통상자원부
11,651,783

합 계
58,665,235

연결회사는 출연받은 정부보조금 중 상환의무가 있는 금액을 장기미지급금으로 분류하고있습니다(주석15).

21. 자본
(1) 보고기간종료일 현재 자본금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구분
당분기말
전기말

발행할주식의 총수(*1)
100,000,000
1,000,000

1주당 액면금액(*1)
100
500

발행한 주식수

보통주(*2)
5,248,056
200,000

우선주(*2)
-
60,783

소 계
5,248,056
260,783

자본금

보통주
524,805,600
100,000,000

(*1) 연결회사는 2024년 3월 29일에 개최된 주주총회에서 발행 가능한 주식의 총수를 1,000,000주에서 100,000,000주로 변경하는 안 및 주당 액면가액을 500원에서 100원으로 변경하는 액면분할 안을 의결하였습니다.(*2) 2024년 8월 16일 연결회사의 우선주는 모두 보통주로 전환되었으며, 2024년 9월 3일
소유주식 1주당 3주의 신주를 배정하는 무상증자를 실시하였습니다.(2) 보고기간종료일 현재 자본잉여금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

주식발행초과금(*1)
8,164,592,706
-

전환권대가(*2)
7,053,898,868
-

합 계
15,218,491,574
-

(*1) 당분기 중 연결회사의 우선주는 모두 보통주로 전환되었으며, 또한 자본잉여금을 재원으로
소유주식 1주당 3주의 신주를 배정하는 무상증자를 실시하였습니다.(*2) 발행시점에 부채로 분류되었던 전환권대가는 당분기 중 전환가격조정과 관련한조항이 삭제되어 향후 전환가격의 조정이 발생하지 않게 됨에 따라 자본분류요건을 충족하였으며, 이에 따라 회사는 동 전환권대가를 자본으로 재분류하였습니다(3) 보고기간종료일 현재 기타포괄손익누계액의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

해외사업환산손익
(17,277,205)
(11,993,197)

(4) 보고기간종료일 현재 연결회사의 기타자본구성요소의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

주식매수선택권
141,592,108
-

(5) 보고기간종료일 현재 연결회사의 이익잉여금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

이익준비금(*)
38,900,000
6,000,000

미처분이익잉여금
16,481,725,305
11,612,999,389

합계
16,520,625,305
11,618,999,389

(*) 당반기 중 전기 중간배당에 대한 이익준비금을 적립하였습니다.

22. 주식기준보상
(1) 보고기간종료일 현재 지배회사가 부여한 주식기준보상 약정은 다음과 같습니다.

구분
내용

부여대상
지배회사 임직원

부여일
2024-03-29

총 부여수량
7,824주

행사기간
2026.03.30~2031.03.29

행사가격
187,895원

가득조건
근무용역제공 2년

상기 주식매수선택권은 모두 주식결제형 교부방식으로, 주식선택권 행사로 인해 발행할 주식의 종류는 기명식 보통주입니다.(2) 공정가치 측정지배회사는 주식매수선택권에 대하여 이항모형을 통한 공정가치접근법을 적용하여 보상원가를 산정하였으며, 부여일 당시 공정가치 산정에 사용된 주요 가정은 다음과 같습니다.

구분
내용

부여일 공정가치
76,213원

부여일 주식가격(*1)
214,168원

기대주가변동성(*2)
50.88%

무위험이자율(국공채수익률)
3.36%

(*1) 부여일 당시의 보통주 1주당 공정가치입니다.(*2) 유사상장기업의 평가기준일 전 180영업일 기준 일간수익율 변동성의 연환산 평균치를 이용하였습니다.

(3) 보고기간 중 주식선택권의 수량의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구분
당분기(*2)
전기

기초 잔여주식수
-
-

부여
156,480
-

기중 상실(*1)
(9,860)
-

기중 행사
-
-

기말 잔여주식수
146,620
-

(*1) 당분기 중 퇴사로 인한 효과입니다.(*2) 당분기 중 진행된 액면분할 및 무상증자 효과를 소급하여 고려하였습니다

(4) 보고기간 중 발생한 보상원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기
전분기

잔여보상원가
417,122,698
-

당분기보상원가
141,592,108
-

총보상원가
558,714,806
-

(5) 보고기간 중 비용으로 인식한 주식기준보상은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기
전분기

복리후생비(주식보상비용)
141,592,108
-

23. 영업부문(1) 연결회사의 사업단위 구분

영업부문
주요 제품 및 사업내용

유기, 무기 정밀화학 소재 개발, 제조 및 판매
반도체용 리간드 및 프리커스(전구체), 태양전지 페로브스카이트 등

기타
의약품 등 도소매

(2) 당분기 및 전분기 중 고객과의 계약을 통한 수익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기

전
분기

수익인식시기

한 시점에 인식
20,133,675,169
10,804,700,605

기간에 걸쳐 인식
-
-

중단영업에 포함된 매출액
(300,301,424)
(607,055,121)

합 계
19,833,373,745
10,197,645,484

수익유형

제품매출
18,493,466,305
8,943,438,127

상품매출
1,496,098,864
1,861,262,478

기타매출
144,110,000
-

중단영업에 포함된 매출액
(300,301,424)
(607,055,121)

합 계
19,833,373,745
10,197,645,484

(3) 당분기 중 연결회사 매출의 10% 이상을 차지하는 주요거래처는 1개이며, 해당거래처가 차지하는 매출액은 18,169,049천원 입니다.

24. 비용의 성격별 분류당분기 및 전분기 중 발생한 매출원가, 판매비와관리비의 성격별 분류는 다음과 같습니다

(단위: 원)

구분
당분기
전분기

재고자산의 변동
(626,742,331)
(303,070,599)

원재료 및 상품의 매입
5,482,174,430
3,271,960,291

인건비
2,459,975,202
1,458,348,628

여비교통비
16,447,261
37,208,757

접대비
68,495,392
78,532,845

세금과공과금
104,840,470
48,272,960

감가상각비
775,054,823
365,996,317

사용권자산상각비
54,489,474
64,308,683

무형자산상각비
9,334,785
47,000,842

지급임차료
43,766,735
28,152,927

보험료
88,513,949
76,576,915

차량유지비
12,713,581
6,491,628

경상연구개발비
951,967,310
401,858,616

수선비
225,778,850
42,474,911

소모품비
688,124,258
306,314,677

지급수수료
404,528,416
88,753,224

외주가공비
45,485,000
157,113,800

기타
511,920,535
260,353,483

중단영업에 포함된 매출원가 및 판매비와관리비의 합계
(350,429,387)
(601,688,503)

합 계
10,966,438,753
5,834,960,402

25. 판매비와관리비당분기 및 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기
전분기

급여
704,073,975
516,032,582

상여금
227,674,415
48,240,000

잡급
188,888
-

퇴직급여
82,994,961
84,186,412

복리후생비
121,164,938
70,431,293

복리후생비(주식보상비용)
141,592,108
-

여비교통비
16,193,761
35,216,021

업무추진비
68,381,692
78,532,845

접대비
113,700
-

통신비
8,148,040
5,217,298

경상연구개발비
951,967,310
401,858,616

소모품비
20,522,495
11,411,409

세금과공과금
60,422,320
18,585,945

감가상각비
274,739,065
58,428,110

사용권자산감가상각비
54,489,474
64,308,683

지급임차료
21,440,393
14,090,192

수선비
33,040,500
511,274

보험료
20,026,820
18,925,263

차량유지비
11,725,081
6,491,628

교육훈련비
4,364,636
5,453,750

사무용품비
16,000
222,636

수도광열비
4,411,609
3,672,621

전력비
135,541,559
-

지급수수료
336,143,191
56,885,024

도서인쇄비
1,195,000
750,000

리스료
11,678,973
-

운반비
34,385,464
76,901,753

무형자산상각비
9,334,785
47,000,842

잡비
12,181,324
4,808,891

광고선전비
6,846,231
3,000,000

중단영업에 포함된 판매비와관리비의 합계
(130,634,990)
(181,255,336)

합 계
3,244,363,718
1,449,907,752

26. 기타수익과 기타비용(1) 기타수익

(단위: 원)

구분
당분기
전분기

잡이익
545,988,949
139,288

자산수증이익
-
26,076

중단영업에 포함된 기타수익
(132,327)
-

합 계
545,856,622
165,364

(2) 기타비용

(단위: 원)

구분
당분기
전분기

기부금
929,489
1,454,254

유형자산처분손실
167,168,030
-

잡손실
8,821,841
74,171

중단영업에 포함된 기타비용
(429,577)
(463,908)

합 계
176,489,783
1,064,517

27. 금융수익과 금융비용(1) 금융수익

(단위: 원)

구분
당분기
전분기

이자수익
73,306,555
32,910,079

외환차익
137,835,370
46,827,122

외화환산이익
168,764,515
-

당기손익측정금융부채 평가이익
2,842,927,185
-

합 계
3,222,833,625
79,737,201

(2) 금융비용

(단위: 원)

구분
당분기
전분기

이자비용
311,427,704
65,205,717

외환차손
218,164,002
20,993,864

외화환산손실
259,062,453
1,203,342

당기손익측정금융부채 평가손실
5,195,477,112
1,168,451,327

합 계
5,984,131,271
1,255,854,250

28. 퇴직급여연결회사는 임직원을 위한 퇴직급여제도로 확정기여제도를 운영하고 있습니다.당분기 및 전분기 중 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 각각 187,703천원 및 129,978천원입니다.

29. 법인세
법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2024년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균연간법인세율은 20.9%(2024년 9월 30일로 종료하는 기간에 대한 예상법인세율: 20.9%)입니다.

30. 주당이익(1) 당분기 및 전분기의 보통주 기본주당순이익은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구분
당분기
전분기

지배회사 소유주지분 당기순이익
4,901,625,916
2,449,888,632

계속영업 지배회사의 소유주에게 귀속되는 보통주당기순이익
4,952,051,129
2,444,985,922

중단영업 지배회사의 소유주에게 귀속되는 보통주당기순이익(손실)
(50,425,213)
4,902,710

가중평균유통보통주식수(*1)(*2)
4,209,528
4,000,000

보통주 기본주당순이익
1,164
612

계속영업 기본주당순이익
1,176
611

중단영업 기본주당순이익(손실)
(12)
1

(*1)
당분기 중 진행된 액면분할 및 무상증자 효과를 소급하여 고려하였습니다.(*2) 당분기와 전분기 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

<당분기> (단위: 주)

구분
주식수
일수
적수

기초
4,000,000
274일
1,096,000,000

전환상환우선주 보통주 전환
1,248,056
46일
57,410,576

기말
5,248,056
-
1,153,410,576

가중평균유통보통주식수
4,209,528

<전분기> (단위: 주)

구분
주식수
일수
적수

기초
4,000,000
273
1,092,000,000

기말
4,000,000
-
1,092,000,000

가중평균유통보통주식수
4,000,000

(2) 당분기 및 전분기의 희석주당순이익은 다음과 같습니다.
<당분기>
당분기말 현재 전환상환우선주는 모두 보통주로 전환되었기 때문에 희석성 잠재적 보통주는 지배회사가 부여한 주식매수선택권만 존재합니다. 다만, 당분기 희석성 잠재적 보통주에 따른 희석화 효과가 존재하지 않으므로, 당분기의 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다.

<전분기> (단위: 주, 원)

구분
전분기

지배회사 소유주지분 당기순이익
2,449,888,632

가산: 우선주 이자비용(법인세 효과 차감 후)
32,311,452

가감: 기타 변동사항
(737,573,658)

지배회사 소유주지분 희석주당이익 산정을 위한 순이익
1,744,626,426

중단영업 지배회사의 소유주에게 귀속되는 희석 당기순이익
4,902,710

계속영업 지배회사의 소유주에게 귀속되는 희석 당기순이익
1,739,723,716

발행된 가중평균유통보통주식수
4,000,000

<조정내역>

우선주의 전환 가정
470,580

희석주당이익 산정을 위한 가중평균유통보통주식수
4,470,580

희석주당순이익
390

계속영업 희석주당순이익
389

중단영업 희석주당순이익
1

(3) 당반기 중 반희석효과로 인하여 희석주당손익을 계산 시 고려하지 않았으나 잠재적으로 미래에 기본주당손익을 희석할 수 있는 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구분
수량(*1)
발행일(부여일)
만기(행사기간 종료일)
전환가격(행사가격)(*1)

주식선택권
146,620
2024-03-29
2031-03-29
9,395

(*1) 당분기 중 진행된 액면분할 및 무상증자 효과가 고려되었습니다

31. 현금흐름
(1) 영업으로부터 창출된 현금흐름

(단위: 원)

구분
당분기
전분기

당기순이익
4,884,395,086
2,448,819,434

조정 항목:

법인세비용
1,540,183,886
741,752,156

이자수익
(73,306,555)
(32,910,079)

이자비용
311,427,704
65,205,717

퇴직급여
68,704,478
-

감가상각비
775,054,823
365,996,317

무형자산상각비
9,334,785
47,000,842

사용권자산상각비
54,489,474
64,308,683

외화환산손실
259,062,453
1,203,342

외화환산이익
(168,764,515)
-

당기손익-금융부채 평가손실
1,458,974,890
977,488,253

당기손익-금융부채 평가이익
(2,842,927,185)
-

거래일평가손실
3,736,502,222
190,963,074

유형자산처분손실
167,168,030
-

주식보상비용
141,592,108
-

잡이익
(27,110,638)
-

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채 변동 :

외상매출금의 증감
879,701,313
979,177,940

선급금의 증감
(670,025,349)
72,479,960

선급비용의 증감
(18,537,566)
15,628,997

부가세대급금의 증감
(26,658,257)
(20,836,808)

제품반품회수권의 증감
74,339,783
-

미수금의 증감
31,421,850
(27,961,896)

과제미수금의 증감
(36,964,110)
(11,799,660)

제품의 증감
(338,485,775)
(292,493,808)

원재료의 증감
(388,565,595)
73,380,910

상품의 증감
25,969,256
(1,236,489)

외상매입금의 증감
(37,678,394)
(207,859,759)

미지급금의 증감
142,820,580
(113,065,423)

선수금의 증감
(70,917,000)
-

예수금의 증감
(84,147,516)
(45,652,798)

부가세예수금의 증감
(208,928,710)
(8,445,170)

미지급비용의 증감
(21,317,665)
(73,851,079)

미지급비용(종업원급여)의 증감
257,445,395
(256,339,252)

반품충당부채의 증감
(130,455,767)
-

영업으로부터 창출된 현금
9,673,797,519
4,950,953,404

(*) 연차충당부채 및 미지급성과급과 관련한 금액입니다.

(2) 현금의 유입 유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위: 원)

구분
당분기
전분기

사용권자산 및 리스부채 인식
102,224,890
82,900,072

건설중인자산 본계정 대체
2,822,694,372
8,031,419,181

건설중인자산 차입원가자본화 인식
16,771,846
93,426,547

유형자산 취득 관련 미지급금
1,359,120,000
-

차입금의 유동성 대체
444,600,000
-

리스부채의 유동성 대체
49,268,050
14,085,350

파생상품부채(전환권) 자본 분류
7,053,898,868
-

보통주 전환 및 무상증자
8,589,398,306
-

(3) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용

(단위: 원)

구분
재무활동으로 인한 부채

유동성장기부채
유동성전환상환우선주부채
유동성리스부채
장기차입금
장기미지급금
비유동리스부채

전기초
1,802,100,000
1,899,844,754
34,006,055
3,081,200,000
40,991,034
32,928,475

취득-리스
-
-
82,287,177
-
-
-

기타 비금융변동
-
1,223,931,578
19,757,008
-
-
(14,085,350)

재무활동현금흐름
(234,800,000)
(34,631,037)
(65,973,393)
1,500,000,000
-
-

전분기말
1,567,300,000
3,089,145,295
70,076,847
4,581,200,000
40,991,034
18,843,125

당기초
1,847,100,000
13,115,170,512
51,956,867
4,034,100,000
43,039,007
14,709,401

취득-리스
-
-
101,352,354
-
-
-

기타 비금융변동
444,600,000
2,528,126,662
(46,479,234)
(444,600,000)
-
49,268,050

재무활동현금흐름
(899,900,000)
-
(56,594,178)
-
15,626,228
-

보통주 전환
-
-15,643,297,174
-
-
-
-

당분기말
1,391,800,000
-
50,235,809
3,589,500,000
58,665,235
63,977,451

32. 우발상황과 약정사항

(1) 당분기말 현재 연결회사의 차입금 등과 관련한 금융기관 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

금융기관
약정종류
약정금액
실행금액

기업은행
중소기업자금대출(주1,3)
800,000,000
800,000,000

지방구조조정시설자금대출(주2)
1,450,000,000
878,100,000

지방구조조정자금대출(주2)
910,000,000
303,200,000

진흥기금시설자금대출(주2)
3,000,000,000
3,000,000,000

합계
6,160,000,000
4,981,300,000

(주1) IP_지식재산을 담보로 제공하고 있습니다.(주2) 연결회사의 유형자산 중 토지, 건물 및 일부 기계장치를 담보로 제공하고 있습니다(주석 12 참조). 또한 대표이사가 연대보증을 제공하고 있습니다.(주3) 전기말 기준 정기예금의 일부를 담보로 제공하였으나, 당분기 중 일부 상환하였습니다(주석 9 참조).(2) 당분기말 현재 연결회사의 재고자산 및 유형자산에 대한 보험가입내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

보험회사
보험종류
부보자산
부보금액

삼성화재해상보험
화재보험
재고자산,유형자산
15,883,142,000

33. 특수관계자

(1) 당분기 중 임직원과의 금융약정에 따른 대여금 및 차입금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
기초
증가
감소
당분기말

단기대여금
-
12,500,000
(9,500,000)
3,000,000

장기대여금
-
25,000,000
(2,844,999)
22,155,001

단기차입금
127,678,364
2,763,785
-
130,442,149

(2) 당분기 및 전분기 중 연결회사의 경영진에 대한 보상은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기
전분기

급여
483,813,836
348,273,604

퇴직급여
53,959,379
27,587,663

주식보상비용
35,692,568
-

합 계
573,465,783
375,861,267

34. 중단영업

연결기업은 당반기말 이후 종속회사인 LK Held Pharma GmbH의 영업을 중단하고 7월 9일자 청산절차를 신청하였습니다.
이로 인해 관련된 영업에 대한 손익은 중단영업으로 표시되었습니다.

(1) 당분기와 전분기의 중단영업손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기
전분기

매출액
300,301,424
607,055,121

매출원가
219,794,397
420,433,167

매출총이익
80,507,027
186,621,954

판매비와관리비
130,634,990
181,255,336

영업이익(손실)
(50,127,963)
5,366,618

금융수익
-
-

금융비용
-
-

기타수익
132,327
-

기타비용
429,577
463,908

중단영업 법인세비용차감전순이익(손실)
(50,425,213)
4,902,710

중단영업 법인세비용
-
-

중단영업이익(손실)
(50,425,213)
4,902,710

지배지분중단영업이익(손실)
(50,425,213)
4,902,710

비지배지분중단영업이익(손실)
-
-

(2) 당분기와 전분기의 중단영업에 대한 기본주당이익의 내역은 다음과 같으며, 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다.

(단위: 원)

구분
당분기
전분기

중단영업 지배기업 소유주지분귀속 보통주 당기순이익(손실)
(50,425,213)
4,902,710

가중평균유통보통주식수(주1)
4,209,528
4,000,000

중단영업 주당이익(손실)
(12)
1

(3) 당분기와 전분기의 중단영업의 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기
전분기

영업활동으로 인한 현금흐름
1,130,011
2,036,236

투자활동으로 인한 현금흐름
(212,059)
(315,029)

재무활동으로 인한 현금흐름
2,763,785
1,299,161

환율변동으로 인한 차이
(5,127,122)
(5,853,735)

중단영업으로 인한 현금흐름
(1,445,385)
(2,833,367)

기초현금
4,251,509
6,457,601

기말현금
2,806,124
3,624,234

4. 재무제표

분 기 재 무 상 태 표

제 18 기말 2024년 12월 31일 현재

제 18기 3분기말 2024년 09월 30일 현재

제 17 기말 2023년 12월 31일 현재

제 16 기말 2022년 12월 31일 현재

주식회사 엘케이켐
(단위: 원)

과 목
주석
제 18기
제 18기 3분기말
제 17 기말

제 16 기말
(감사받지않은재무제표)

자 산

Ⅰ.유동자산

19,056,134,826
22,052,759,816
16,249,424,713
8,288,017,255

현금및현금성자산
4,5,6,7
9,475,127,670
13,070,830,422
11,147,939,860
3,541,191,808

매출채권및기타채권
4,5,6,8
1,787,291,644
1,240,268,916
2,107,999,363
1,782,108,521

기타금융자산
4,5,6,9
4,837,995,527
4,423,503,620
1,086,767,354
1,253,145,838

기타유동자산
10
183,629,330
1,025,204,726
340,817,374
138,796,976

재고자산
11
2,772,090,655
2,292,952,132
1,565,900,762
1,572,774,112

Ⅱ.비유동자산

22,152,041,429
19,639,143,037
16,454,102,820
9,064,178,153

매출채권및기타채권
4,5,6,8
140,074,793
138,926,460
92,503,196
87,107,284

기타금융자산
4,5,6,9
53,758,879
51,817,785
73,467,153
49,297,872

종속기업투자
12
141,000,000
141,000,000
141,000,000
-

유형자산
13
21,626,003,124
19,116,311,379
16,048,751,843
8,664,971,669

무형자산
15
44,447,445
45,721,676
31,304,125
192,405,099

사용권자산
14
146,757,188
93,247,763
67,076,503
70,396,229

이연법인세자산
30
-
52,117,974
-
-

자 산 총 계

41,208,176,255
41,691,902,853
32,703,527,533
17,352,195,408

부 채

Ⅰ.유동부채

2,549,211,070
5,397,368,024
16,718,212,324
5,419,660,823

매입채무및기타채무
4,5,6,16
602,531,958
1,782,473,102
319,726,109
527,097,982

유동성장기부채
4,5,6,17
517,000,000
1,391,800,000
1,847,100,000
1,802,100,000

전환상환우선주부채
4,5,6,18
-
-
8,399,266,270
1,612,681,011

파생상품부채
5,6,18
-
-
8,437,851,163
2,698,166,475

기타금융부채
5,6,18
-
-
(3,736,502,222)
(2,423,817,323)

기타유동부채
19
288,918,241
529,688,348
608,046,054
520,574,710

리스부채
4,5,14
57,508,056
41,681,068
51,956,867
34,006,055

충당부채
20
57,488,505
152,718,416
283,174,183
-

당기법인세부채
30
1,025,764,310
1,499,007,090
507,593,900
648,851,913

Ⅱ.비유동부채

3,659,654,041
3,698,931,696
4,152,488,121
3,213,366,018

매입채무및기타채무
4,5,6,16,21
41,080,934
58,665,235
43,039,007
40,991,034

장기차입금
4,5,6,17
3,517,100,000
3,589,500,000
4,034,100,000
3,081,200,000

리스부채
4,5,14
89,318,966
50,766,461
14,709,401
32,928,475

이연법인세부채
30
12,154,141
-
60,639,713
58,246,509

부 채 총 계

6,208,865,111
9,096,299,720
20,870,700,445
8,633,026,841

자 본

Ⅰ.자본금
1,22
524,805,600
524,805,600
100,000,000
100,000,000

Ⅱ.자본잉여금
22
15,218,491,574
15,218,491,574
-
-

Ⅲ.기타자본구성요소
22,23
212,005,481
141,592,108
-
-

Ⅳ.이익잉여금
22
19,044,008,489
16,710,713,851
11,732,827,088
8,619,168,567

자 본 총 계

34,999,311,144
32,595,603,133
11,832,827,088
8,719,168,567

부채 및 자본 총계

41,208,176,255
41,691,902,853
32,703,527,533
17,352,195,408

주)
당사의 2024년 재무제표는 감사받지 않은 가결산 수치입니다.

분 기 포 괄 손 익 계 산 서

제 18기 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지

제 18기 3분기 2024년 01월 01일부터 2024년 09월 30일까지

제 17기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지

제 16기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

주식회사 엘케이켐
(단위: 원)

과 목
주석
제 18기
제 18기 3분기
제 17기

제 16기
(감사받지않은재무제표)

I. 매출액
24
25,039,914,791
19,835,123,745
15,257,953,775
12,932,196,736

II. 매출원가
25
10,365,129,016
7,722,075,035
6,988,248,370
5,880,777,366

III. 매출총이익

14,674,785,775
12,113,048,710
8,269,705,405
7,051,419,370

판매비와관리비
25,26,29
4,479,070,979
3,191,752,007
2,655,059,444
2,281,831,01

IV. 영업이익

10,195,714,796
8,921,296,703
5,614,645,961
4,769,588,353

금융수익
28
4,127,529,804
3,222,736,244
130,672,831
334,206,436

금융비용
28
6,072,859,913
5,983,684,016
1,359,898,310
216,385,247

기타수익
27
549,552,050
545,854,722
2,211,064
117,894,587

기타비용
27
186,512,008
176,489,777
165,917,051
678,821,411

V. 법인세차감전순이익

8,613,424,729
6,529,713,876
4,221,714,495
4,326,482,718

법인세비용
30
1,302,243,328
1,551,827,113
813,687,011
695,722,277

VI. 당기순이익

7,311,181,401
4,977,886,763
3,408,027,484
3,630,760,441

VII. 기타포괄손익

-
-
-
-

VIII. 당기총포괄이익

7,311,181,401
4,977,886,763
3,408,027,484
3,630,760,441

IX. 주당이익

기본주당순이익
31
1,737
1,183
3,408
3,631

희석주당순이익
31
1,737
1,183
2,216
3,178

주)
당사의 2024년 재무제표는 감사받지 않은 가결산 수치입니다.

분 기 자 본 변 동 표

제 18기 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지

제 18기 3분기 2024년 01월 01일부터 2024년 09월 30일까지

제 17기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지

제 16기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

주식회사 엘케이켐
(단위: 원)

과 목
자본금
자본잉여금
기타포괄손익 누계액
기타자본 구성요소
이익잉여금
총 계

2022년 1월 1일
100,000,000
-
-
-
4,988,408,126
5,088,408,126

총포괄손익:

당기순손익
-
-
-
-
3,630,760,441
3,630,760,441

2022년 12월 31일
100,000,000
-
-
-
8,619,168,567
8,719,168,567

2023년 01월 01일
100,000,000
-
-
-
8,619,168,567
8,719,168,567

총포괄손익:

당기순손익
-
-
-
-
3,408,027,484
3,408,027,484

소유주와의 거래:

중간배당
-
-
-
-
(294,368,963)
(294,368,963)

2023년 12월 31일
100,000,000
-
-
-
11,732,827,088
11,832,827,088

2024년 01월 01일
100,000,000
-
-
-
11,732,827,088
11,832,827,088

총포괄손익:

당기순손익
-
-
-
-
7,311,181,401
7,311,181,401

소유주와의 거래:

무상증자
300,000,000
(300,000,000)
-
-
-
-

보통주 전환
124,805,600
8,464,592,706
-
-
-
8,589,398,306

전환권대가
-
7,053,898,868
-
-
-
7,053,898,868

주식선택권
-
-
-
212,005,481
-
212,005,481

2024년 12월 31일
524,805,600
15,218,491,574
-
212,005,481
19,044,008,489
34,999,311,144

주)
당사의 2024년 재무제표는 감사받지 않은 가결산 수치입니다.

분 기 현 금 흐 름 표

제 18기 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지

제 18기 3분기 2024년 01월 01일부터 2024년 09월 30일까지

제 17기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지

제 16기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

주식회사 엘케이켐
(단위: 원)

과 목
주석
제 18기
제 18기 3분기
제 17기
제 16기 (감사받지않은재무제표)

Ⅰ.영업활동으로인한현금흐름

10,241,416,491
8,989,758,000
4,877,266,089
4,389,628,401

1.영업으로부터창출된현금
32
11,161,515,566
9,727,091,491
5,800,556,582
4,732,141,315

당기순이익

7,311,181,401
4,977,886,763
3,408,027,484
3,630,760,441

수익 및 비용의 조정

4,898,189,594
5,418,359,860
2,898,993,556
1,736,145,653

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

(1,047,855,429)
(669,155,132)
(506,464,458)
(634,764,779)

2.이자의수취

47,044,409
43,927,564
61,052,898
19,010,523

3.이자의지급

(134,584,994)
(108,089,445)
(31,791,571)
(31,600,991)

4.법인세의납부

(832,558,490)
(673,171,610)
(952,551,820)
(329,922,446)

Ⅱ.투자활동으로인한현금흐름

(10,072,328,253)
(6,042,573,313)
(7,823,712,869)
(5,116,149,779)

단기금융상품의감소

1,086,767,354
1,086,767,354
3,285,624,589
1,162,042,500

단기대여금의회수

12,500,000
9,500,000
6,137,665
-

장기금융상품의감소

84,832,059
84,643,153
42,886,719
-

장기대여금의회수

5,134,998
2,844,999
-
-

정부보조금의수령

166,086,000
102,131,000
132,389,840
57,428,000

임차보증금의 감소

13,995,000
13,995,000
1,000,000
6,000,000

단기금융상품의 증가

(4,440,040,888)
(4,440,040,888)
(3,119,246,105)
(933,145,838)

단기대여금의 증가

(12,500,000)
(12,500,000)
-
(6,137,665)

장기금융상품의 증가

(65,123,785)
(62,993,785)
(67,056,000)
(1,437,099)

장기대여금의 증가

(25,000,000)
(25,000,000)
-
-

유형자산의취득

(6,832,386,455)
(2,740,527,610)
(7,900,194,377)
(5,339,920,224)

무형자산의취득

(25,952,336)
(23,752,336)
(59,255,200)
(43,979,453)

임차보증금의증가

(40,640,200)
(37,640,200)
(5,000,000)
(17,000,000)

종속기업투자주식의 증가

-
-
(141,000,000)
-

Ⅲ.재무활동으로인한현금흐름

(1,882,582,156)
(937,926,750)
10,582,296,637
3,333,915,270

단기차입금의차입

-
-
-
-

장기차입금의 차입

-
-
1,500,000,000
2,300,000,000

장기미지급금의 증가

31,682,028
15,626,228
2,047,973
40,991,034

전환상환우선주의 발행

-
-
9,999,793,188
1,999,965,000

유동성장기부채의 상환

(1,847,100,000)
(899,900,000)
(502,100,000)
(404,200,000)

장기차입금의 상환

-
-
-
(580,300,000)

리스부채의상환

(67,164,184)
(53,652,978)
(88,444,524)
(22,540,764)

중간배당금의 지급

-
-
(294,368,963)
-

전환상환우선주 이자의 지급

-
-
(34,631,037)
-

Ⅳ. 현금 및 현금성자산의 증감(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ)

(1,713,493,918)
2,009,257,937
7,635,849,857
2,607,393,892

Ⅴ.기초 현금및현금성자산

11,147,939,860
11,147,939,860
3,541,191,808
933,978,810

Ⅵ.외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과

40,681,728
(86,367,375)
(29,101,805)
(180,894)

Ⅶ.기말 현금및현금성자산(Ⅳ+Ⅴ+VI)

9,475,127,670
13,070,830,422
11,147,939,860
3,541,191,808

주)
당사의 2024년 재무제표는 감사받지 않은 가결산 수치입니다.

5. 재무제표 주석

제 18(당) 3분기 2024년 09월 30일 현재

제 17(전)3분기 2023년 09월 30일 현재 (검토받지 않은 재무제표)

주식회사 엘케이켐

1. 일반 사항
주식회사 엘케이켐(이하 "회사")은 유기, 무기 정밀화학 소재 개발, 제조 및 판매를 목적으로 2007년 11월 1일에 설립되었으며, 충청남도 천안시 서북구 성거읍 성거길 228-17에 본사를 두고 있습니다.보고기간종료일 현재의 주요 주주내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

주주명
보통주(*)
지분율

이창엽(대표이사)
3,555,500
67.7%

에스지아이 세미콘 첨단소재 투자조합
1,117,476
21.3%

스마트코리아 SGI 그린뉴딜 투자조합
470,580
9.0%

신영 Pre-IPO 신기술사업투자조합 제1호
74,500
1.4%

기타주주
30,000
0.6%

합계
5,248,056
100.0%

(*) 회사는 2024년 3월 29일에 개최된 주주총회에서 발행 가능한 주식의 총수를 1,000,000주에서 100,000,000주로 변경하는 안 및 주당 액면가액을 500원에서 100원으로 변경하는 액면분할 안을 의결하였습니다. 또한, 2024년 8월 16일 회사의 우선주는 모두 보통주로 전환되었으며, 2024년 9월 3일 소유주식
1주당 3주의 신주를 배정하는 무상증자를 실시하였습니다.

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성 기준

회사는 2023년 1월 1일 이후에 개시하는 연차보고기간부터 국제회계기준을 채택하여 제정한 한국채택국제회계기준을 적용하고 있습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서, 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.한국채택국제회계기준은 재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 요구되는 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

2.2.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

회사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습 니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기 지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 분기재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(2) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 제1107호 '금융상품:공시' 개정 - 공급자금융약정이 개정사항은 공급자금융약정의 특성을 명확히하고 그러한 약정에 대한 추가 공시를 요구합니다. 이 개정사항의 공시 요구사항은 공급자금융약정이 회사의 부채와 현금흐름 및 유동성위험에 미치는 영향을 재무제표이용자가 이해하는데 도움을 주기 위한 것입니다. 경과 규정은 회사가 개정사항을 최초로 적용하는 회계연도의 중간보고기간에는 공시할 필요가 없다는 점을 명확히 합니다. 따라서 이 개정사항이 회사의분기재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(3) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 해당 기준서의 제정이 분기재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - '가상자산 공시'가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 분기재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.2.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서
제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'개정 - 교환가능성 결여통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 분기재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.3 법인세비용

중간기간의 법인세 비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측 가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 재무위험관리

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리는 당사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

4.1 시장위험

(가) 외환 위험

회사는 외환위험, 주로 미국 달러화 등과 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다.외환위험은 대부분 미래예상거래 및 인식된 자산, 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.보고기간종료일 현재 외환 위험에 노출되어 있는 회사의 금융자산ㆍ부채의내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
통화
당분기말
전기말

외화금액
원화환산금액
외화금액
원화환산금액

외화자산

현금및현금성자산
USD
2,519,768.45
3,325,086,447
680,525.03
877,468,974

EUR
0.26
383
0.26
371

소 계

3,325,086,830

877,469,345

장.단기금융상품
USD
2,755,930
3,636,725,532
250,000
322,350,000

소 계

3,636,725,532

322,350,000

매출채권
USD
274,481
362,204,864
595,864
768,307,042

소 계

362,204,864

768,307,042

합 계

7,324,017,226

1,968,126,387

회사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 외환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기
전기

10% 상승
10% 하락
10% 상승
10% 하락

USD
732,401,683
(732,401,683)
196,812,601
(196,812,601)

EUR
39
(39)
37
(37)

합 계
732,401,722
(732,401,722)
196,812,638
(196,812,638)

(나) 이자율위험회사의 이자율 위험은 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하는 현금흐름 이자율 위험입니다. 회사의 차입금과 채권은 상각후원가로 측정됩니다. 차입금 중 이자율이 주기적으로 재설정되는 계약의 경우에는 관련하여 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다.회사의 차입금과 관련된 이자율위험은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

금액
비율
금액
비율

변동금리 차입금
4,981,300,000
100.00%
5,881,200,000
100.00%

합 계
4,981,300,000
100.00%
5,881,200,000
100.00%

보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동할 경우 변동금리부 차입금으로부터 발생하는 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기
전분기

100bp 상승 시
100bp 하락 시
100bp 상승 시
100bp 하락 시

이자비용
40,734,375
(40,734,375)
41,369,250
(41,369,250)

4.2 신용위험
신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다.신용위험은 회사의 신용정책에 의하여 효율적 신용위험 관리, 신속한 의사결정 지원 및 채권 안전장치 마련을 통한 손실 최소화를 목적으로 관리하고 있습니다. 회사는 당분기 중 손상의 징후나 회수기일이 초과된 채권 등에 대하여 보고기간종료일 현재 채무불이행이 예상되는 경우 그 위험을 적절히 평가하여 재무상태표에 반영하고 있습니다.보고기간종료일 현재 회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

현금및현금성자산
13,070,830,422
11,147,939,860

매출채권및기타채권(유동)
1,240,268,916
2,107,999,363

기타금융자산(유동)
4,423,503,620
1,086,767,354

매출채권및기타채권(비유동)
138,926,460
92,503,196

기타금융자산(비유동)
51,817,785
73,467,153

합 계
18,925,347,203
14,508,676,926

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산과 현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

4.3 유동성위험

유동성위험은 회사가 유동성 부족으로 인해 금융부채에 대한 지급 의무를 이행하지 못하거나, 정상적인 영업을 위한 자금조달이 불가능한 경우 발생하고 있습니다. 회사는 자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성리스크를 사전에 관리하고 있습니다.보고기간종료일 현재 금융기관과의 차입금와 관련한 담보제공 등 약정사항은 다음과같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

기타금융자산(유동)(*)
-
516,129,627

(*) 전기말 기준 기업은행의 중소기업자금대출 차입금 관련 정기예금의 일부를 담보로 제공하였으며, 당분기 중 관련 차입금을 일부 상환하였습니다(주석 9,17 참조).회사의 금융부채를 보고기간종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말> (단위: 원)

구분
장부금액
계약상현금흐름
잔존계약만기

1년 미만
1년 초과~5년 미만
5년 초과

매입채무및기타채무(유동)(*)
1,782,473,102
1,782,473,102
1,782,473,102
-
-

유동성장기부채
1,391,800,000
1,391,800,000
1,391,800,000
-
-

리스부채(유동)
41,681,068
44,308,050
44,308,050
-
-

매입채무및기타채무(비유동)
58,665,235
58,665,235
-
58,665,235
-

장기차입금
3,589,500,000
3,589,500,000
-
3,589,500,000
-

리스부채(비유동)
50,766,461
62,654,025
-
62,654,025
-

합 계
6,914,885,866
6,929,400,412
3,218,581,152
3,710,819,260
-

(*) 차입금의 미지급이자비용이 포함되어 있습니다.

<전기말> (단위: 원)

구분
장부금액
계약상현금흐름
잔존계약만기

1년 미만
1년 초과~5년 미만
5년 초과

매입채무및기타채무(유동)(*)
319,726,109
319,726,109
319,726,109
-
-

유동성장기부채
1,847,100,000
1,847,100,000
1,847,100,000
-
-

전환상환우선주부채(유동)(**)
8,399,266,270
11,999,758,188
11,999,758,188
-
-

리스부채(유동)
51,956,867
58,989,491
58,989,491
-
-

매입채무및기타채무(비유동)
43,039,007
43,039,007
-
43,039,007
-

장기차입금
4,034,100,000
4,034,100,000
-
4,034,100,000
-

리스부채(비유동)
14,709,401
17,792,723
-
17,792,723
-

합 계
14,709,897,654
18,320,505,518
14,225,573,788
4,094,931,730
-

(*) 차입금 및 우선주의 미지급이자비용이 포함되어 있습니다.(**) 전환상환우선주부채는 모두 발행일의 익일로부터 투자자의 전환권 행사가 가능하므로 잔존계약만기를 1년 미만으로 분류하였으며, 배당가능이익 등의 발생 여부는 고려하지 아니하였습니다.

4.4 자본위험
회사의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 회사의 자본구조는 차입금을 포함하는 부채, 현금및현금성자산, 주주에 귀속하는 자본으로 구성되어 있습니다. 회사의 자금담당은 수시로 자본구조를 검토하고 있으며, 이러한 검토의 일환으로써 회사는 자본조달비용과 각 자본항목과 관련된 위험성을 고려하고 있습니다.보고기간종료일 현재 회사의 순부채 및 순부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

부채총계(A)
9,096,299,720
20,870,700,445

자본총계(B)
32,595,603,133
11,832,827,088

현금및현금성자산(C)
13,070,830,422
11,147,939,860

순부채(A-C)
(3,974,530,702)
9,722,760,585

순부채비율((A-C)/B)
-12%
82%

5. 금융상품 공정가치

5.1 금융상품 종류별 공정가치
보고기간종료일 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및현금성자산
13,070,830,422
13,070,830,422
11,147,939,860
11,147,939,860

매출채권및기타채권(유동)
1,240,268,916
1,240,268,916
2,107,999,363
2,107,999,363

기타금융자산(유동)
4,423,503,620
4,423,503,620
1,086,767,354
1,086,767,354

매출채권및기타채권(비유동)
138,926,460
138,926,460
92,503,196
92,503,196

기타금융자산(비유동)
51,817,785
51,817,785
73,467,153
73,467,153

금융자산 소계
18,925,347,203
18,925,347,203
14,508,676,926
14,508,676,926

금융부채

매입채무및기타채무(유동)(*)
1,782,473,102
1,782,473,102
319,726,109
319,726,109

유동성장기부채
1,391,800,000
1,391,800,000
1,847,100,000
1,847,100,000

전환상환우선주부채(유동)
-
-
8,399,266,270
8,399,266,270

파생상품부채(유동)
-
-
8,437,851,163
8,437,851,163

기타금융부채(유동)
-
-
(3,736,502,222)
(3,736,502,222)

리스부채(유동)
41,681,068
41,681,068
51,956,867
51,956,867

매입채무및기타채무(비유동)
58,665,235
58,665,235
43,039,007
43,039,007

장기차입금
3,589,500,000
3,589,500,000
4,034,100,000
4,034,100,000

리스부채(비유동)
50,766,461
50,766,461
14,709,401
14,709,401

금융부채 소계
6,914,885,866
6,914,885,866
19,411,246,595
19,411,246,595

(*) 차입금의 미지급이자비용이 포함되어 있습니다.

5.2 공정가치 서열체계
공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의(조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

<당분기말>

당분기말 현재 회사는 공정가치로 측정되는 금융상품을 보유하고 있지 않습니다.

<전기말> (단위: 원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

반복적인 공정가치 측정치

전환상환우선주부채(유동)
-
-
8,399,266,270
8,399,266,270

파생상품부채(유동)
-
-
8,437,851,163
8,437,851,163

기타금융부채(유동)
-
-
(3,736,502,222)
(3,736,502,222)

합 계
-
-
13,100,615,211
13,100,615,211

5.3 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동
회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜에 인식합니다.

각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 존재하지 않습니다.

5.4 반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역

<당분기> (단위: 원)

구분
기초
상각(*1)
평가손익(*2)
자본재분류 및 보통주전환(*4)
당분기말

전환상환우선주부채(유동)
8,399,266,270
190,132,036
-
(8,589,398,306)
-

파생상품부채(유동)
8,437,851,163
-
(1,383,952,295)
(7,053,898,868)
-

기타금융부채(유동)(*3)
(3,736,502,222)
-
3,736,502,222
-
-

합 계
13,100,615,211
190,132,036
2,352,549,927
(15,643,297,174)
-

(*1) 전환권조정 상각 내역입니다. (*2) 당기손익-공정가치 측정 금융부채 지정으로 인한 자기신용위험 변동 평가손익을 가감한 금액입니다(주석 18 참조).(*3) 발행일 시점 거래가격과 공정가치 차이(거래일 평가손익)에 대하여 이연하여 부채의 차감 계정으로 반영하였으며, 당기 중 보통주로 전환되어 전액 상각하였습니다(주석 18 참조).(*4) 당분기 중 투자자와 계약변경 합의를 통한 전환권 리픽싱 조항을 삭제하였으며, 이후 모두 보통주로 전환되었습니다(주석 22 참조).

<전기> (단위: 원)

구분
기초
발행
상각(*1)
평가손익(*2)
기말

전환상환우선주부채(유동)
1,612,681,011
6,752,011,429
34,573,830
-
8,399,266,270

파생상품부채(유동)
2,698,166,475
4,815,955,297
-
923,729,391
8,437,851,163

기타금융부채(유동)(*3)
(2,423,817,323)
(1,568,173,538)
-
255,488,639
(3,736,502,222)

합 계
1,887,030,163
9,999,793,188
34,573,830
1,179,218,030
13,100,615,211

(*1) 전환권조정 상각 내역입니다. (*2) 당기손익-공정가치 측정 금융부채 지정으로 인한 자기신용위험 변동 평가손익을 가감한 금액입니다(주석 18 참조).(*3) 발행일 시점 거래가격과 공정가치 차이(거래일 평가손익)에 대하여 이연하여 부채의 차감 계정으로 반영하였으며, 이를 복합금융상품 계약 만기 기간까지 상각하고 있습니다(주석 18 참조).

5.5 가치평가기법 및 투입변수보고기간종료일 현재 공정가치 수준 3으로 분류된 금융상품의 공정가치 측정시 사용된 평가기법 및 공정가치 측정에 사용된 투입변수는 다음과 같습니다.

<당분기말>

당분기말 현재 회사는 공정가치로 측정되는 금융상품을 보유하고 있지 않습니다.

<전기말> (단위: 원)

구분
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수
투입변수 범위

(가중평균)

당기손익-공정가치측정금융부채

전환상환우선주부채(유동)
8,399,266,270
3
옵션평가모형(GS model)
주가변동성
49.08%

기초자산가격
214,168원

무위험이자율
3.18%~3.19%

위험이자율
Yield Curve 적용

현금흐름할인법(DCF)
가중평균자본비용
15.11%

영구성장률
1.00%

파생상품부채(유동)
8,437,851,163
3
옵션평가모형(GS model)
주가변동성
49.08%

기초자산가격
214,168원

무위험이자율
3.18%~3.19%

위험이자율
Yield Curve 적용

5.6 수준3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석보고기간종료일 현재 금융상품별 투입변수의 변동에 따른 손익 효과에 대한 민감도 분석 결과는 아래와 같습니다.

<당분기말>

당분기말 현재 회사는 공정가치로 측정되는 금융상품을 보유하고 있지 않습니다.

<전기말> (단위: 원)

구분
파생상품부채

10% 상승
10% 하락

주가변동성
146,926,532
(113,136,711)

기초자산가격
460,794,846
(445,967,277)

6. 범주별 금융상품6.1 금융상품 범주별 장부금액(1) 금융자산

(단위: 원)

구분
상각후원가측정 금융자산

당분기말
전기말

현금및현금성자산
13,070,830,422
11,147,939,860

매출채권및기타채권(유동)
1,240,268,916
2,107,999,363

기타금융자산(유동)
4,423,503,620
1,086,767,354

매출채권및기타채권(비유동)
138,926,460
92,503,196

기타금융자산(비유동)
51,817,785
73,467,153

합 계
18,925,347,203
14,508,676,926

(2) 금융부채

<당분기말> (단위: 원)

구분
당기손익-공정가치측정 금융부채
상각후원가측정금융부채
합계

매입채무및기타채무(유동)(*)
-
1,782,473,102
1,782,473,102

유동성장기부채
-
1,391,800,000
1,391,800,000

매입채무및기타채무(비유동)
-
58,665,235
58,665,235

장기차입금
-
3,589,500,000
3,589,500,000

합 계
-
6,822,438,337
6,822,438,337

<전기말> (단위: 원)

구분
당기손익-공정가치측정 금융부채
상각후원가측정금융부채
합계

매입채무및기타채무(유동)(*)
-
319,726,109
319,726,109

유동성장기부채
-
1,847,100,000
1,847,100,000

전환상환우선주부채(유동)
-
8,399,266,270
8,399,266,270

파생상품부채(유동)
8,437,851,163
-
8,437,851,163

기타금융부채(유동)
(3,736,502,222)
-
(3,736,502,222)

매입채무및기타채무(비유동)
-
43,039,007
43,039,007

장기차입금
-
4,034,100,000
4,034,100,000

합 계
4,701,348,941
14,643,231,386
19,344,580,327

6.2 금융상품 범주별 순손익금융상품 범주별 순손익의 주요내용은 다음과 같습니다.

<당분기> (단위: 원)

구분
상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치측정 금융부채
상각후원가측정금융부채
합 계

이자수익
73,209,174
-
-
73,209,174

이자비용(*)
-
-
(308,638,888)
(308,638,888)

외환차손익
-
-
(80,328,632)
(80,328,632)

외화환산손익
-
-
(90,297,938)
(90,297,938)

당기손익측정금융부채평가손익
-
(2,352,549,927)
-
(2,352,549,927)

합 계
73,209,174
(2,352,549,927)
(479,265,458)
(2,758,606,211)

(*) 리스부채 이자비용은 제외되었습니다.

<전분기> (단위: 원)

구분
상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치측정 금융부채
상각후원가측정금융부채
합 계

이자수익
32,910,079
-
-
32,910,079

이자비용(*)
-
-
(60,737,401)
(60,737,401)

외환차손익
-
-
25,833,258
25,833,258

외화환산손익
-
-
(1,203,342)
(1,203,342)

당기손익측정금융부채평가손익
-
(1,168,451,327)
-
(1,168,451,327)

합 계
32,910,079
(1,168,451,327)
(36,107,485)
(1,171,648,733)

(*) 리스부채 이자비용은 제외되었습니다.

7. 현금및현금성자산 등보고기간종료일 현재 현금및현금성자산 등의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

현금
670,000
-

보통예금
13,070,160,422
11,147,939,860

합 계
13,070,830,422
11,147,939,860

8. 매출채권및기타채권(1) 보고기간종료일 현재 회사의 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권
1,190,061,289
-
2,057,155,897
-

손실충당금
-
-
-
-

대여금
3,000,000
22,155,001
-
-

미수수익
43,203,627
-
15,417,616
-

미수금
4,004,000
-
35,425,850
-

임차보증금
-
119,140,200
-
95,495,000

현재가치할인차금
-
(2,368,741)
-
(2,991,804)

합 계
1,240,268,916
138,926,460
2,107,999,363
92,503,196

(2) 보고기간종료일 현재 회사의 매출채권및기타채권의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

매출채권
기타채권
매출채권
기타채권

<손상되지 않은 채권>

3개월 이내
1,190,061,289
91,002,828
2,057,155,897
24,278,116

3개월 초과 ~ 6개월 이내
-
10,000,000
-
8,840,520

6개월 초과 ~ 1년 이내
-
9,000,000
-
22,724,830

1년 초과
-
79,131,259
-
87,503,196

소 계
1,190,061,289
189,134,087
2,057,155,897
143,346,662

<개별 손상검토 채권>
-
-
-
-

합 계
1,190,061,289
189,134,087
2,057,155,897
143,346,662

대손충당금
-
-
-
-

(3) 보고기간 중 손익으로 인식한 매출채권및기타채권의 손상 관련 대손상각비는 없습니다.

9. 기타금융자산(1) 보고기간종료일 현재 회사의 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

상각후원가측정금융자산
4,423,503,620
51,817,785
1,086,767,354
73,467,153

합 계
4,423,503,620
51,817,785
1,086,767,354
73,467,153

(2) 보고기간종료일 현재 상각후원가측정금융자산으로 분류되는 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

정기예적금
4,423,503,620
-
838,479,627
-

단기금융상품
-
-
248,287,727
-

장기금융상품
-
51,817,785
-
73,467,153

합 계
4,423,503,620
51,817,785
1,086,767,354
73,467,153

(3) 보고기간종료일 현재 사용이 제한된 정기예적금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

정기예적금(*)
-
516,129,627

(*) 전기말 기준 기업은행의 중소기업자금대출 차입금 관련 정기예금의 일부를 담보로 제공하였으며, 당분기 중 관련 차입금을 일부 상환하였습니다(주석 17 참조).

10. 기타자산보고기간종료일 현재 기타자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

유동
유동

선급금
812,744,269
145,285,520

선급비용
58,736,842
40,776,916

부가세대급금
36,344,350
-

제품반품회수권
66,410,211
140,749,994

과제미수금
50,969,054
14,004,944

합 계
1,025,204,726
340,817,374

11. 재고자산

보고기간종료일 현재 재고자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

제품
1,135,015,996
796,530,221

원재료
1,157,936,136
769,370,541

합 계
2,292,952,132
1,565,900,762

12. 종속기업투자(1) 보고기간종료일 현재 회사의 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

종속회사명
자본금(원)
당분기말
전기말
소재지
결산월
업종

지분율
장부금액
지분율
장부금액

LK Held Pharma GmbH(*1)
69,562,000
100.00%
-
100.00%
-
독일
12월
의약품 등 도소매

㈜피씨엔에너지솔루션(*2)
206,175,000
68.39%
141,000,000
70.50%
141,000,000
대한민국
12월
신재생에너지 소재 개발 및 판매

합계

141,000,000

141,000,000

(*1) 전기 이전 손상징후가 확인되어 손상을 인식하였습니다. 한편, 당분기 중 종속회사인 LK Held Pharma GmbH는 청산절차를 개시하여 진행하고 있습니다.(*2) 전기 중 설립취득하였으며, 당분기 중 제3자 유상증자가 발생하였습니다.(2) 보고기간종료일 현재 종속회사의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

<당분기말 및 당분기> (단위: 원)

종속회사명
자산
부채
순자산
수익
영업손익
당기순손익

LK Held Pharma GmbH
7,720,352
218,351,682
(210,631,330)
300,301,424
(50,127,963)
(50,425,213)

㈜피씨엔에너지솔루션
176,705,093
29,888,731
146,816,362
-
(54,361,711)
(54,709,691)

<전분기말 및 전분기> (단위: 원)

종속회사명
자산
부채
순자산
수익
영업손익
당기순손익

LK Held Pharma GmbH
47,998,292
202,920,401
(154,922,109)
607,055,121
5,366,618
4,902,710

㈜피씨엔에너지솔루션
195,351,053
-
195,351,053
-
(3,624,400)
(3,624,400)

상기 요약 재무정보는 회계정책 차이 조정 등을 반영한 후의 금액이며, 내부거래는 제거하기 전 금액입니다.

13. 유형자산(1) 보고기간종료일 현재 유형자산의 상세내역은 다음과 같습니다.

<당분기말> (단위: 원)

구분
취득원가
상각누계액
정부보조금
장부금액

토지
4,476,014,525
-
-
4,476,014,525

건물
6,708,149,336
(300,300,030)
-
6,407,849,306

구축물
16,352,000
(4,701,197)
-
11,650,803

기계장치
5,776,731,372
(1,889,057,800)
(169,073,220)
3,718,600,352

차량운반구
147,705,522
(54,416,213)
-
93,289,309

공구와기구
3,750,000
(3,748,000)
-
2,000

비품
693,940,667
(277,715,893)
(83,936,949)
332,287,825

시설장치
1,086,094,584
(294,627,325)
-
791,467,259

건설중인자산
3,285,150,000
-
-
3,285,150,000

합 계
22,193,888,006
(2,824,566,458)
(253,010,169)
19,116,311,379

<전기말> (단위: 원)

구분
취득원가
상각누계액
정부보조금
장부금액

토지
4,476,014,525
-
-
4,476,014,525

건물
6,517,454,468
(212,851,414)
-
6,304,603,054

구축물
16,352,000
(4,088,000)
-
12,264,000

기계장치
3,453,237,000
(1,460,938,537)
(87,793,905)
1,904,504,558

차량운반구
135,011,013
(34,428,131)
-
100,582,882

공구와기구
3,750,000
(3,748,000)
-
2,000

비품
573,735,460
(198,364,067)
(86,701,669)
288,669,724

시설장치
666,221,584
(152,883,010)
-
513,338,574

건설중인자산
2,448,772,526
-
-
2,448,772,526

합 계
18,290,548,576
(2,067,301,159)
(174,495,574)
16,048,751,843

(2) 당분기와 전분기 중 회사의 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기> (단위: 원)

구분
기초
취득(주1)
처분 및 폐기
감가상각비
대체(주3)
기말

토지
4,476,014,525
-
-
-
-
4,476,014,525

건물
6,304,603,054
34,155,068
(167,167,030)
(127,086,158)
363,344,372
6,407,849,306

구축물
12,264,000
-
-
(613,197)
-
11,650,803

기계장치(주2)
1,904,504,558
20,103,372
-
(418,057,578)
2,212,050,000
3,718,600,352

차량운반구
100,582,882
12,694,509
-
(19,988,082)
-
93,289,309

공구와기구
2,000
-
-
-
-
2,000

비품(주2)
288,669,724
60,560,661
(1,000)
(66,941,560)
50,000,000
332,287,825

시설장치
513,338,574
222,573,000
-
(141,744,315)
197,300,000
791,467,259

건설중인자산
2,448,772,526
3,659,071,846
-
-
(2,822,694,372)
3,285,150,000

합 계
16,048,751,843
4,009,158,456
(167,168,030)
(774,430,890)
-
19,116,311,379

(주1) 자본화된 차입원가로 인한 건설중인자산의 증가를 포함하고 있습니다.(주2) 국고보조금으로 취득한 자산에 대한 상각비와 상계되었습니다.(주3) 제1공장 리모델링 및 기계장치(MPS&PCP) 관련 건설중인자산이 본계정 대체되었습니다. 자본화된 차입원가의 본계정 대체액이 포함되어 있습니다.

<전분기> (단위: 원)

구분
기초
취득(주1)
처분 및 폐기
감가상각비
대체
기말

토지
846,877,746
79,569,407
-
-
2,019,432,250
2,945,879,403

건물
837,524,335.000
187,254,442
-
(40,997,058)
5,314,652,680
6,298,434,399

구축물
13,081,600
-
-
(613,201)
-
12,468,399

기계장치
1,595,897,035
49,600,000
-
(243,063,701)
131,812,000
1,534,245,334

차량운반구
10,603,585
106,660,049
-
(10,441,203)
-
106,822,431

공구와기구
2,000
-
-
-
-
2,000

비품
135,099,298
131,516,499
-
(42,745,439)
74,935,091
298,805,449

시설장치
37,813,676
3,510,000
-
(27,856,679)
490,587,160
504,054,157

건설중인자산
5,188,072,394
5,151,878,508
-
-
(8,031,419,181)
2,308,531,721

합 계
8,664,971,669
5,709,988,905
-
(365,717,281)
-
14,009,243,293

(주1) 자본화된 차입원가로 인한 건설중인자산의 증가를 포함하고 있습니다.당분기와 전분기 중 자본화된 차입원가는 각각 16,772천원과 93,426천원이며, 자본화가능차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화이자율은 각각 2.96%와 3.11%입니다.(3) 당분기와 전분기 중 감가상각비 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기
전분기

판매비와관리비
274,115,132
58,149,074

제조원가
500,315,758
307,568,207

합 계
774,430,890
365,717,281

(4) 보고기간종료일 현재 회사의 차입금 등과 관련하여 금융기관 등에 제공한 유형자산은 다음과 같습니다(주석17, 32 참조).

(단위: 원)

금융기관명
담보제공자산
장부가액
담보설정금액
관련 계정과목
내용

당분기말
전기말

기업은행
토지,건물 및 일부 기계장치
14,602,464,183
12,685,122,137
9,900,000,000
차입금
근저당권설정

14. 리스
(1) 재무상태표에 인식된 금액

보고기간종료일 현재 리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.1) 사용권자산

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

부동산
37,962,205
42,147,051

차량운반구
55,285,558
24,929,452

합 계
93,247,763
67,076,503

2) 리스부채

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

유동
41,681,068
51,956,867

비유동
50,766,461
14,709,401

합 계
92,447,529
66,666,268

(2) 보고기간말 현재 리스와 관련해 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

<사용권자산의 감가상각비>

부동산
39,843,280
48,647,069

차량운반구
11,950,674
15,661,614

합 계
51,793,954
64,308,683

리스부채에 대한 이자비용
2,341,561
4,468,316

리스부채와 관련된 외화환산손실
-
1,203,342

리스부채와 관련된 외환차손
1,195,800
1,516,100

단기리스와 관련된 비용
40,963,603
15,715,590

단기리스가 아닌 소액자산 리스료
6,220,467
2,042,500

합 계
50,721,431
24,945,848

당분기 및 전분기 중 리스의 총 현금유출은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

리스부채 감소
52,507,217
63,021,177

이자지급
2,341,561
4,468,316

단기리스료 및 소액리스료
47,184,070
17,758,090

합 계
102,032,848
85,247,583

(3) 당분기와 전기 중 리스부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전기

기초 장부금액
66,666,268
66,934,530

증 감
77,092,678
82,287,177

상 환
(53,652,978)
(88,444,524)

외화환산손익
-
392,074

현재가치할인차금 상각
2,341,561
5,497,011

기말 장부금액
92,447,529
66,666,268

(4) 당분기와 전기 중 사용권자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전기

기초 장부금액
67,076,503
70,396,229

신규 및 변경계약
77,965,214
82,900,072

상 각
(51,793,954)
(86,219,798)

기말 장부금액
93,247,763
67,076,503

15. 무형자산
(1) 보고기간종료일 현재 무형자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

소프트웨어
45,721,676
31,304,125

합 계
45,721,676
31,304,125

(2) 당분기 및 전기 중 무형자산의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기> (단위: 원)

구분
기초
취득
상각
기타
기말

소프트웨어
31,304,125
23,752,336
(9,334,785)
-
45,721,676

합계
31,304,125
23,752,336
(9,334,785)
-
45,721,676

<전기> (단위: 원)

구분
기초
취득
상각
기타(주1)
기말

개발비
167,038,334
45,300,000
(57,490,000)
(154,848,334)
-

소프트웨어
25,366,765
13,955,200
(8,017,855)
15
31,304,125

합계
192,405,099
59,255,200
(65,507,855)
(154,848,319)
31,304,125

(주1) 개발비에 대한 무형자산손상차손 154,848,334원 및 잡이익으로 반영된 소프트웨어 감가상각비 조정분 해당액입니다.(3) 당분기와 및 전분기 중 무형자산상각비는 각각 9,335천원과 47,001천원이며, 전액 판매비와관리비로 계상되었습니다.

16. 매입채무및기타채무
보고기간종료일 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
105,898,298
-
129,659,180
-

미지급금
1,646,957,178
-
151,407,598
-

미지급비용(*)
29,617,626
-
38,659,331
-

장기미지급금(**)
-
58,665,235
-
43,039,007

합 계
1,782,473,102
58,665,235
319,726,109
43,039,007

(*) 차입금의 미지급이자비용이 포함되어 있습니다.(**) 상환의무가 있는 정부보조금입니다(주석 21참조).

17. 차입금
(1) 보고기간종료일 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
차입처
당분기말 현재이자율(%)
당분기말
전기말
상환방법

중소기업자금대출(주1,3)
기업은행
4.38%
800,000,000
1,300,000,000
만기상환

지방구조조정시설자금대출(주2)
2.50%
878,100,000
975,600,000
분할상환

지방구조조정자금대출(주2)
2.50%
303,200,000
605,600,000
분할상환

진흥기금시설자금대출(주2)
2.60%
3,000,000,000
3,000,000,000
분할상환

합 계
4,981,300,000
5,881,200,000

유동성 대체
(1,391,800,000)
(1,847,100,000)

차감 계
3,589,500,000
4,034,100,000

(주1) IP_지식재산을 담보로 제공하고 있습니다(주석 33 참조).(주2) 당사의 유형자산 중 토지, 건물 및 일부 기계장치를 담보로 제공하고 있으며(주석13, 33 참조) 또한 대표이사가 연대보증을 제공하고 있습니다.(주3) 전기말 기준 정기예금의 일부를 담보로 제공하였으나, 당분기 중 해지하였습니다(주석 9 참조).(2) 장기차입금 상환 일정은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

1년 이내
1,391,800,000
1,847,100,000

1년 초과 5년 이내
3,589,500,000
4,034,100,000

합 계
4,981,300,000
5,881,200,000

18. 복합금융상품
(
1) 당분기(전환일까지) 및 전기말의 전환상환우선주 발행내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

구분
제1차
제2차

액면금액
1,999,965,000원
9,999,793,188원

발행일
2022-07-08
2023-12-29

만기일
2032-07-08
2033-12-29

이자율(배당률)
1.0%
0.0%

상환방법
연복리 6.0%
연복리 6.0%

상환가능기간
2025.07.08~2032.07.08
2026.12.29~2033.12.29

발행주식 종류
기명식 상환전환우선주
기명식 상환전환우선주

전환 청구기간
2022.07.08~2032.07.07
2023.12.30~2033.12.29

전환가액
(주3)

17,000원
51,447원

전환청구 가능 주식수(주3)
117,645주
194,369주

전환가액 조정
(주1)
(주2)

(주1) 2024년 6월 3일 회사와 투자자 간 체결된 계약변경 합의서에 따라 전환가액 조정과 관련한 조항이 삭제되었습니다.(주2) 2024년 8월 5일 회사와 투자자 간 체결된 계약변경 합의서에 따라 전환가액 조정과 관련한 조항이 삭제되었으며, 전환가액을 주당 257,237원으로 확정하였습니다.(주3) 상기 전환가액 조정과 관련한 조항 삭제 후 2024년 8월 16일 회사의 우선주는 모두 보통주 전환되었습니다. 전환 시 전환가액과 전환주식수는 당분기 액면분할 효과 고려되었습니다.
<전기말>

구분
제1차
제2차

액면금액
1,999,965,000원
9,999,793,188원

발행일
2022-07-08
2023-12-29

만기일
2032-07-08
2033-12-29

이자율(배당률)
1.0%
0.0%

상환방법
연복리 6.0%
연복리 6.0%

상환가능기간
2025.07.08~2032.07.08
2026.12.29~2033.12.29

발행주식 종류
기명식 상환전환우선주
기명식 상환전환우선주

전환 청구기간
2022.07.08~2032.07.07
2023.12.30~2033.12.29

전환가액
85,000원
268,422원

전환청구 가능 주식수
23,529주
37,254주

전환가액 조정
- 회사의 보통주식이 코스닥시장 또는 유가증권시장에 상장을 하는 경우로서 1주당 공모가격의 70%에 해당하는 금액이 그 당시 전환가격을 하회하는 경우 전환가격을 1주당 공모가격의 70%에 해당하는 금액으로 조정 - 우선주 전환 전에 전환가격을 하회하는 발행가격으로 유상증자 또는 주식관련 사채를 발행하는 경우

(2) 보고기간종료일 현재 복합금융상품 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말(*)
전기말

전환상환우선주부채
-
8,399,266,270

파생상품부채
-
8,437,851,163

기타금융부채
-
(3,736,502,222)

(*) 당분기 중 모두 보통주로 전환되었습니다(주석 22 참조).(3) 보고기간종료일 현재 전환상환우선주부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

제1차 전환상환우선주
-
1,999,965,000

제2차 전환상환우선주
-
9,999,793,188

액면가액 합계
-
11,999,758,188

차감: 전환권조정
-
(3,600,491,918)

장부가액 합계
(*1)

-
8,399,266,270

(*) 당분기 중 모두 보통주로 전환되었습니다(주석 22 참조).

(4) 당분기 및 전기 중 파생상품부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기
전기

기초 금액
8,437,851,163
2,698,166,475

발행
-
4,815,955,297

평가손실(이익)
(1,383,952,295)
923,729,391

자본대체(*)
(7,053,898,868)
-

기말 금액
-
8,437,851,163

(*) 당분기 중 모두 보통주로 전환되었습니다(주석 22 참조).

(5) 당분기 및 전기 중 기타금융부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기
전기

기초 금액(*)
(3,736,502,222)
(2,423,817,323)

발행
-
(1,568,173,538)

상각(*)
3,736,502,222
255,488,639

기말 금액
-
(3,736,502,222)

(*) 당분기 중 모두 보통주로 전환되었습니다(주석 22 참조).

(6) 회사가 발행한 전환상환우선주는 회사의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 존재하였으나,
당분기 중 전환가액 조정과 관련한 조항 삭제 후 보통주로 전환되었습니다. 전환상환우선주 장부금액 및 관련 손익은 다음과 같습니다.
1) 장부금액

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말
취득시

제1회 전환상환우선주
-
3,118,333,944
2,658,687,354

제2회 전환상환우선주
-
2,476,590,034
2,476,590,034

합계
-
5,594,923,978
5,135,277,388

2) 손익효과

(단위: 원)

구분
당분기
전분기

법인세비용차감전손익
6,529,713,876
3,189,293,280

평가손익
1,458,974,890
972,980,292

평가손익 제외 법인세비용차감전손익
7,988,688,766
4,162,273,572

19. 기타부채
보고기간종료일 현재 기타부채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

유동
유동

선수금
-
70,917,000

예수금
70,414,320
154,231,710

부가세예수금
-
208,928,710

미지급비용(종업원급여)
459,274,028
173,968,634

합 계
529,688,348
608,046,054

20. 충당부채
(1) 보고기간종료일 현재 회사의 충당부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

환불부채
152,718,416
283,174,183

(2) 당분기 및 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기
전기

기초잔액
283,174,183
-

전입(환입)
(130,455,767)
283,174,183

기말잔액
152,718,416
283,174,183

21. 정부보조금
당분기말 현재 정부보조금과 관련하여 수행 중인 개발과제는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

과제명
수행기간
정부기관
장기미지급금

광전소자용 페로브스카이트 소재 Pilot 공정개발 및 상업화
2023.07.01 ~ 2025.12.31
중소벤처기업부
1,778,663

반도체 공정용 기능성 세라믹금속박막 형성용 ALD 전구체 기술개발
2020.04.01 ~ 2024.12.31
산업통상자원부
33,671,852

차세대 반도체 광전소자용 고성능 나노소재 상업화 기술개발
2023.08.01 ~ 2026.06.30
과학기술정보통신부
2,690,871

차세대 탠덤 상부셀용 건식공정과 소재를 적용한 MW급 장비 개발
2023.09.01 ~ 2026.08.31
산업통상자원부
8,872,066

건식 진공공정 적용 탠덤 상부셀용 핵심소재 대량합성 기술개발
2024.07.01 ~ 2027.06.30
산업통상자원부
11,651,783

합 계
58,665,235

회사는 출연받은 정부보조금 중 상환의무가 있는 금액을 장기미지급금으로 분류하고있습니다(주석16).
22. 자본
(1) 보고기간종료일 현재 회사의 자본금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구분
당분기말
전기말

발행할주식의 총수(*1)
100,000,000
1,000,000

1주당 액면금액(*1)
100
500

발행한 주식수

보통주(*2)
5,248,056
200,000

우선주(*2)
-
60,783

소 계
5,248,056
260,783

자본금

보통주
524,805,600
100,000,000

(*1) 회사는 2024년 3월 29일에 개최된 주주총회에서 발행 가능한 주식의 총수를 1,000,000주에서 100,000,000주로 변경하는 안 및 주당 액면가액을 500원에서 100원으로 변경하는 액면분할 안을 의결하였습니다.(*2) 2024년 8월 16일 회사의 우선주는 모두 보통주로 전환되었으며, 2024년 9월 3일
소유주식 1주당 3주의 신주를 배정하는 무상증자를 실시하였습니다.(2) 보고기간종료일 현재 회사의 자본잉여금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

주식발행초과금(*1)
8,164,592,706
-

전환권대가(*2)
7,053,898,868
-

합 계
15,218,491,574
-

(*1) 당분기 중 회사의 우선주는 모두 보통주로 전환되었으며, 또한 자본잉여금을 재원으로
소유주식 1주당 3주의 신주를 배정하는 무상증자를
실시하였습니다.(*2) 발행시점에 부채로 분류되었던 전환권대가는 당분기 중 전환가격조정과 관련한조항이 삭제되어 향후 전환가격의 조정이 발생하지 않게 됨에 따라 자본분류요건을 충족하였으며, 이에 따라 회사는 동 전환권대가를 자본으로 재분류하였습니다.(3) 보고기간종료일 현재 회사의 기타자본구성요소의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

주식매수선택권
141,592,108
-

(4) 보고기간종료일 현재 회사의 이익잉여금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

이익준비금(*)
38,900,000
6,000,000

미처분이익잉여금
16,671,813,851
11,726,827,088

합계
16,710,713,851
11,732,827,088

(*) 당분기 중 전기 중간배당에 대한 이익준비금을 적립하였습니다.

23. 주식기준보상
(1) 보고기간종료일 현재 회사가 부여한 주식기준보상 약정은 다음과 같습니다.

구분
내용

부여대상
회사 임직원

부여일
2024-03-29

총 부여수량
7,824주

행사기간
2026.03.30~2031.03.29

행사가격
187,895원

가득조건
근무용역제공 2년

상기 주식매수선택권은 모두 주식결제형 교부방식으로, 주식선택권 행사로 인해 발행할 주식의 종류는 기명식 보통주입니다.(2) 공정가치 측정회사는 주식매수선택권에 대하여 이항모형을 통한 공정가치접근법을 적용하여 보상원가를 산정하였으며, 부여일 당시 공정가치 산정에 사용된 주요 가정은 다음과 같습니다.

구분
내용

부여일 공정가치
76,213원

부여일 주식가격(*1)
214,168원

기대주가변동성(*2)
50.88%

무위험이자율(국공채수익률)
3.36%

(*1) 부여일 당시의 보통주 1주당 공정가치입니다.(*2) 유사상장기업의 평가기준일 전 180영업일 기준 일간수익율 변동성의 연환산 평균치를 이용하였습니다.

(3) 보고기간 중 주식선택권의 수량의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구분
당분기(*2)
전기

기초 잔여주식수
-
-

부여
156,480
-

기중 상실(*1)
(9,860)
-

기중 행사
-
-

기말 잔여주식수
146,620
-

(*1) 당분기 중 퇴사로 인한 효과입니다.(*2) 당분기 중 진행된 액면분할 및 무상증자 효과를 소급하여 고려하였습니다(4) 보고기간 중 발생한 보상원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기
전분기

잔여보상원가
417,122,698
-

당분기보상원가
141,592,108
-

총보상원가
558,714,806
-

(5) 보고기간 중 비용으로 인식한 주식기준보상은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기
전분기

복리후생비(주식보상비용)
141,592,108
-

24. 영업부문(1) 회사의 주요 영업활동은 유기, 무기 정밀화학 소재 개발, 제조 및 판매로서 단일부문으로 구성되어 있습니다.(2) 당분기 및 전분기 중 고객과의 계약을 통한 수익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기
전분기

수익인식시기

한 시점에 인식
19,835,123,745
10,198,045,484

기간에 걸쳐 인식
-
-

합 계
19,835,123,745
10,198,045,484

수익유형

제품매출
18,493,466,305
8,943,438,127

상품매출
1,195,797,440
1,254,207,357

기타매출
145,860,000
400,000

합 계
19,835,123,745
10,198,045,484

(3) 당분기 중 당사 매출의 10% 이상을 차지하는 주요거래처는 1개이며, 해당거래처가 차지하는 매출액은 18,169,049천원 입니다.

25. 비용의 성격별 분류당분기 및 전분기 중 발생한 매출원가, 판매비와관리비의 성격별 분류는 다음과 같습니다

(단위: 원)

구분
당분기
전분기

재고자산의 변동
(652,711,587)
(301,834,110)

원재료 및 상품의 매입
5,288,349,289
2,850,290,635

인건비
2,355,179,706
1,379,263,536

여비교통비
16,447,261
35,911,967

접대비
68,495,392
78,532,845

세금과공과금
103,369,940
47,312,960

감가상각비
774,430,890
365,717,281

사용권자산상각비
51,793,954
64,308,683

무형자산상각비
9,334,785
47,000,842

지급임차료
35,505,097
17,758,090

보험료
88,084,869
76,576,915

차량유지비
12,713,581
6,491,628

경상연구개발비
951,967,310
401,858,616

수선비
220,565,850
42,474,911

소모품비
685,513,522
305,771,407

지급수수료
385,259,527
78,947,074

외주가공비
45,485,000
157,113,800

기타
474,042,656
178,238,922

합 계
10,913,827,042
5,831,736,002

26. 판매비와관리비당분기 및 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기
전분기

급여
616,630,872
452,610,932

상여금
226,074,415
48,240,000

잡급
188,888
-

퇴직급여
82,994,961
84,186,412

복리후생비
105,412,545
54,767,851

복리후생비(주식보상비용)
141,592,108
-

여비교통비
16,193,761
33,919,231

업무추진비
68,381,692
78,532,845

접대비
113,700
-

통신비
7,697,202
3,794,356

경상연구개발비
951,967,310
401,858,616

소모품비
17,911,759
10,868,139

세금과공과금
58,951,790
17,625,945

감가상각비
274,115,132
58,149,074

사용권자산감가상각비
51,793,954
64,308,683

지급임차료
13,178,755
3,695,355

수선비
27,827,500
511,274

보험료
19,597,740
18,925,263

차량유지비
11,725,081
6,491,628

교육훈련비
3,188,636
5,453,750

사무용품비
16,000
222,636

수도광열비
1,763,172
-

전력비
135,541,559
-

지급수수료
316,874,302
47,078,874

도서인쇄비
1,195,000
750,000

리스료
11,678,973
-

운반비
820,000
-

무형자산상각비
9,334,785
47,000,842

잡비
12,181,324
4,691,646

광고선전비
6,809,091
3,000,000

합 계
3,191,752,007
1,446,683,352

27. 기타수익과 기타비용(1) 기타수익

(단위: 원)

구분
당분기
전분기

잡이익
545,854,722
139,288

자산수증이익
-
26,076

합 계
545,854,722
165,364

(2) 기타비용

(단위: 원)

구분
당분기
전분기

기부금
500,000
1,000,000

유형자산처분손실
167,168,030
-

잡손실
8,821,747
64,517

합 계
176,489,777
1,064,517

28. 금융수익과 금융비용(1) 금융수익

(단위: 원)

구분
당분기
전분기

이자수익
73,209,174
32,910,079

외환차익
137,835,370
46,827,122

외화환산이익
168,764,515
-

당기손익측정금융부채 평가이익
2,842,927,185
-

합 계
3,222,736,244
79,737,201

(2) 금융비용

(단위: 원)

구분
당분기
전분기

이자비용
310,980,449
65,205,717

외환차손
218,164,002
20,993,864

외화환산손실
259,062,453
1,203,342

당기손익측정금융부채 평가손실
5,195,477,112
1,168,451,327

합 계
5,983,684,016
1,255,854,250

29. 퇴직급여회사는 임직원을 위한 퇴직급여제도로 확정기여제도를 운영하고 있습니다.당분기 및 전분기 중 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 각각 187,703천원 및 129,978천원입니다.

30. 법인세
법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2024년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균연간법인세율은 20.9%(2024년 9월 30일로 종료하는 기간에 대한 예상법인세율: 20.9%)입니다.

31. 주당이익(1) 당분기 및 전분기의 보통주 기본주당순이익은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구분
당분기
전분기

보통주 당기순이익
4,977,886,763
2,447,414,378

가중평균유통보통주식수(*1)(*2)
4,209,528
4,000,000

보통주 기본주당순이익
1,183
612

(*1) 당분기 중 진행된 액면분할 및 무상증자 효과를 소급하여 고려하였습니다.(*2) 당분기와 전분기 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

<당분기> (단위: 주)

구분
주식수
일수
적수

기초
4,000,000
274일
1,096,000,000

전환상환우선주 보통주 전환
1,248,056
46일
57,410,576

기말
5,248,056
-
1,153,410,576

가중평균유통보통주식수
4,209,528

<전분기> (단위: 주)

구분
주식수
일수
적수

기초
4,000,000
273일
1,092,000,000

기말
4,000,000
-
1,092,000,000

가중평균유통보통주식수
4,000,000

(2) 당분기 및 전분기의 희석주당순이익은 다음과 같습니다.
<당분기> 당분기말 현재 전환상환우선주는 모두 보통주로 전환되었기 때문에 희석성 잠재적 보통주는 회사가 부여한 주식매수선택권만 존재합니다. 다만, 당분기 희석성 잠재적 보통주에 따른 희석화 효과가 존재하지 않으므로, 당분기의 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다.

<전분기> (단위: 주, 원)

구분
전분기

보통주 당기순이익
2,447,414,378

가산: 우선주 이자비용(법인세 효과 차감 후)
32,311,452

가감: 기타 변동사항
(737,573,658)

희석주당이익 산정을 위한 순이익
1,742,152,172

발행된 가중평균유통보통주식수
4,000,000

<조정내역>

우선주의 전환 가정
470,580

희석주당이익 산정을 위한 가중평균유통보통주식수
4,470,580

희석주당순이익
390

(3) 당분기 중 반희석효과로 인하여 희석주당손익을 계산 시 고려하지 않았으나 잠재적으로 미래에 기본주당손익을 희석할 수 있는 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구분

수량
(*1)

발행일(부여일)
만기(행사기간 종료일)

전환가격(행
사가격)(*1)

주식선택권
146,620
2024-03-29
2031-03-29
9,395

(*1) 당분기 중 진행된 액면분할 및 무상증자 효과가 고려되었습니다.

32. 현금흐름
(1) 영업으로부터 창출된 현금흐름

(단위: 원)

구분
당분기
전분기

당기순이익
4,977,886,763
2,447,414,378

조정 항목:

법인세비용
1,551,827,113
741,878,902

이자수익
(73,209,174)
(32,910,079)

이자비용
310,980,449
65,205,717

퇴직급여
68,704,478
-

감가상각비
774,430,890
365,717,281

무형자산상각비
9,334,785
47,000,842

사용권자산상각비
51,793,954
64,308,683

외화환산손실
259,062,453
1,203,342

외화환산이익
(168,764,515)
-

당기손익-금융부채 평가손실
1,458,974,890
977,488,253

당기손익-금융부채 평가이익
(2,842,927,185)
-

거래일평가손실
3,736,502,222
190,963,074

유형자산처분손실
167,168,030
-

주식보상비용
141,592,108
-

잡이익
(27,110,638)
-

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채 변동 :

외상매출금의 증감
879,701,313
979,193,345

선급금의 증감
(667,458,749)
72,479,960

선급비용의 증감
(17,959,926)
15,628,997

부가세대급금의 증감
(36,344,350)
(27,818,358)

제품반품회수권의 증감
74,339,783
-

미수금의 증감
31,421,850
(26,585,330)

과제미수금의 증감
(36,964,110)
(11,799,660)

제품의 증감
(338,485,775)
(292,493,808)

원재료의 증감
(388,565,595)
73,380,910

외상매입금의 증감
(23,760,882)
(198,696,404)

미지급금의 증감
141,559,580
(113,065,423)

선수금의 증감
(70,917,000)
-

예수금의 증감
(83,817,390)
(45,504,480)

부가세예수금의 증감
(208,928,710)
(8,445,170)

미지급비용의 증감
(9,120,320)
(68,928,079)

미지급비용(종업원급여)의 증감(*)
216,600,916
(262,835,325)

반품충당부채의 증감
(130,455,767)
-

영업으로부터 창출된 현금
9,727,091,491
4,952,781,568

(*) 연차충당부채 및 미지급성과급과 관련한 금액입니다.

(2) 현금의 유입 유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위: 원)

구분
당분기
전분기

사용권자산 및 리스부채 인식
77,965,214
82,900,072

건설중인자산 본계정 대체
2,822,694,372
8,031,419,181

건설중인자산 차입원가자본화 인식
16,771,846
93,426,547

유형자산 취득 관련 미지급금
1,353,990,000
-

차입금의 유동성 대체
444,600,000
-

리스부채의 유동성 대체
36,057,060
14,085,350

파생상품부채(전환권) 자본 분류
7,053,898,868
-

보통주 전환 및 무상증자
8,589,398,306
-

(3) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용

(단위: 원)

구분
재무활동으로 인한 부채

유동성장기부채
유동성전환상환우선주부채
유동성리스부채
장기차입금
장기미지급금
비유동리스부채

전기초
1,802,100,000
1,899,844,754
34,006,055
3,081,200,000
40,991,034
32,928,475

취득-리스
-
-
82,287,177
-
-
-

기타 비금융변동
-
1,223,931,578
19,757,008
-
-
(14,085,350)

재무활동현금흐름
(234,800,000)
(34,631,037)
(65,973,393)
1,500,000,000
-
-

전분기말
1,567,300,000
3,089,145,295
70,076,847
4,581,200,000
40,991,034
18,843,125

당기초
1,847,100,000
13,115,170,512
51,956,867
4,034,100,000
43,039,007
14,709,401

취득-리스
-
-
77,092,678
-
-
-

기타 비금융변동
444,600,000
2,528,126,662
(33,715,499)
(444,600,000)
-
36,057,060

재무활동현금흐름
(899,900,000)
-
(53,652,978)
-
15,626,228
-

보통주 전환
-
(15,643,297,174)
-
-
-
-

당분기말
1,391,800,000
-
41,681,068
3,589,500,000
58,665,235
50,766,461

33. 우발상황과 약정사항

(1) 당분기말 현재 회사의 차입금 등과 관련한 금융기관 약정사항은 다음과 같습니다

(단위: 원)

금융기관
약정종류
약정금액
실행금액

기업은행
중소기업자금대출(주1,3)
800,000,000
800,000,000

지방구조조정시설자금대출(주2)
1,450,000,000
878,100,000

지방구조조정자금대출(주2)
910,000,000
303,200,000

진흥기금시설자금대출(주2)
3,000,000,000
3,000,000,000

합계
6,160,000,000
4,981,300,000

(주1) IP_지식재산을 담보로 제공하고 있습니다.(주2) 당사의 유형자산 중 토지, 건물 및 일부 기계장치를 담보로 제공하고 있습니다(주석 13 참조). 또한 대표이사가 연대보증을 제공하고 있습니다.(주3) 전기말 기준 정기예금의 일부를 담보로 제공하였으며, 당분기 중 일부 상환하였습니다(주석 9 참조).

(2) 당분기말 현재 회사의 재고자산 및 유형자산에 대한 보험가입내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

보험회사
보험종류
부보자산
부보금액

삼성화재해상보험
화재보험
재고자산,유형자산
15,883,142,000

34. 특수관계자(1) 보고기간종료일 현재 회사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

특수관계 구분
당분기말
전기말

종속기업
LK Held Pharma GmbH
LK Held Pharma GmbH

㈜피씨엔에너지솔루션(*1)
㈜피씨엔에너지솔루션(*1)

(*1) 전기 중 설립취득하였습니다.(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 거래 내역은 다음과 같습니다.

<당분기> (단위: 원)

특수관계 구분
특수관계자명
지분취득
기타수익

종속기업
LK Held Pharma GmbH
-
-

㈜피씨엔에너지솔루션
-
1,750,000

합 계
-
1,750,000

<전분기> (단위: 원)

특수관계 구분
특수관계자명
지분취득
기타수익

종속기업
LK Held Pharma GmbH
-
-

㈜피씨엔에너지솔루션
141,000,000
400,000

합 계
141,000,000
400,000

(3) 보고기간종료일 현재 특수관계자와의 채권채무 내역은 없습니다.(4) 당분기 중 임직원과의 금융약정에 따른 대여금 및 차입금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
기초
증가
감소
당분기말

단기대여금
-
12,500,000
(9,500,000)
3,000,000

장기대여금
-
25,000,000
(2,844,999)
22,155,001

(5) 당분기 및 전분기 중 회사의 경영진에 대한 보상은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기
전분기

급여
424,266,686
284,851,954

퇴직급여
53,959,379
27,587,663

주식보상비용
35,692,568
-

합 계
513,918,633
312,439,617

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항
당사의 정관 상 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다.

구분
내용

제57조 (이익금의 처분)

당 회사는 매 사업연도 말의 처분 전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정준비금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금 처분액

제58조 (이익배당)

① 이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행 한 때에는 각각 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 하거나 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제59조 (중간배당)

① 본 회사는 사업연도 중 1회에 한하여 일정한 날(이하 “중간배당 기준일”이라 한다)을 정하여 그 날의 주주에게 중간배당을 할 수 있다.

② 제1항의 중간배당은 이사회의 결의로 한다.

③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익으로 배당하거나 지급하기로 정한 금액

4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의 준비금

5. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

6. 『상법 시행령』 제19조에서 정한 미실현이익

④ 사업연도 개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권 행사의 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전 사업연도 말에 발행된 것으로 본다. 다만, 중간배당 후에 발행된 신주에 대하여는 중간배당 기준일 직후에 발행된 것으로 본다.

⑤ 이 정관에서 정한 우선배당권이 있는 종류주식에 대한 중간배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

나. 주요 배당 지표

(단위 : 주, 원)

구 분
당기 (제18기 3분기말)
전기 (제17기)
전전기 (제16기)
전전전기 (제15기)

주당액면가액(원)
100
500
500
500

당기순이익(원)
4,977,886,763
3,408,027,484
3,630,760,441
1,771,433,261

주당순이익(원)
1,183
3,408
3,631
1,771

현금배당금총액(원)
-
294,368,963
-
-

주식배당금총액(원)
-
-
-
-

현금배당성향(%)
-
8.64
-
-

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
1,471
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-
-

다. 과거 배당 이력

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
주1)
주1)

주1) 당사는 증권신고서 제출일 현재 주권비상장법인으로 현금배당수익률(%) 및 주식배당수익률(%)은 기재하지 아니하였습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

가. 지분증권의 발행 등과 관련된 사항

(1) 자본금 변동현황

(단위 : 주, 원)

발행 (감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당 액면가액
주당발행 (감소)가액
비고

2020.12.19
유상증자
보통주
100,000
500
500
-

2022.07.08
유상증자
우선주
23,529
500
85,000
3자 배정 유상증자

2023.12.29
유상증자
우선주
37,254
500
268,422
3자 배정 유상증자

2024.05.14
액면분할
보통주
800,000
100
-
1:5 액면분할

2024.05.14
액면분할
우선주
243,132
100
-
1:5 액면분할

2024.09.03
무상증자
보통주
3,936,042
100
-
1:3 무상증자

(2) 미상환 전환사채 발행 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당 사항이 없습니다.
(3) 미상환 신주인수권부사채 발행 현황 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당 사항이 없습니다.

나. 채무증권의 발행 등과 관련된 사항

(1) 채무증권 발행실적당사는 증권신고서 제출일 현재 해당 사항이 없습니다.
(2) 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등 사는 증권신고서 제출일 현재 해당 사항이 없습니다.
(3) 기업어음증권 미상환 잔액 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당 사항이 없습니다.
(4) 단기사채 미상환 잔액당사는 증권신고서 제출일 현재 해당 사항이 없습니다.
(5) 회사채 미상환 잔액 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당 사항이 없습니다.
(6) 시종자본증권 미상환 잔액 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당 사항이 없습니다.
(7) 조건부자본증권 미상환 잔액당사는 증권신고서 제출일 현재 해당 사항이 없습니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용 내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당 사항이 없습니다.

나. 사모자금의 사용 내역

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 원)

구분
회차
납입일
주요사항보고서의 자금사용계획
실제 자금사용 내역

사용용도
조달금액
내용
금액

설립
-
2007년 11월 01일
-
-
운영자금
50,000,000

주주배정 유상증자
-
2020년 12월 19일
-
-
운영자금
50,000,000

3자 배정 유상증자
-
2022년 07월 08일
-
-
운영자금
1,999,965,000

3자 배정 유상증자
-
2023년 12월 29일
-
-
운영자금
9,999,793,188

다. 미사용자금의 운용 내역
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당 사항이 없습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1) 한국채택국제회계기준의 적용 회사의 한국채택국제회계기준으로의 전환일은 2022년 1월 1일이며, 한국채택국제회계기준 채택일은 2023년 1월 1일 입니다. 회사의 재무제표는 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'에따라 한국채택국제회계기준의 완전한 소급적용이 아닌 관련 특정 선택적 면제조항과의무적 예외항목을 적용하였습니다. (2) 기업회계기준서 제1101호의 면제조항 선택 적용 - 리스 : 한국채택국제회계기준 전환일에 리스부채와 사용권자산을 측정함. (3) 과거회계기준으로부터 한국채택국제회계기준으로의 전환에 따른 조정 과거회계기준에서 한국채택국제회계기준으로의 전환이 재무상태와 재무성과 및 현금흐름에 미친 영향은 다음과 같습니다. ① 2022년 1월 1일(전환일) 현재 재무상태 조정내역

(단위: 원)

구 분
자산
부채
자본

과거 회계기준
8,851,042,325
4,166,405,358
4,684,636,967

<조정사항>

리스 도입(*1)
26,752,960
26,752,960
-

유형자산 감가상각 방법(*2)
577,953,805
-
577,953,805

채권 대손충당금 설정 방법(*3)
3,326,413
-
3,326,413

종속기업투자 손상 인식
(69,562,000)
-
(69,562,000)

차입원가 자본화(*4)
6,472,986
-
6,472,986

이연법인세 도입
-
114,420,045
(114,420,045)

조정사항 합계
544,944,164
141,173,005
403,771,159

한국채택국제회계기준
9,395,986,489
4,307,578,363
5,088,408,126

(*1) 전환일 현재 식별된 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채 인식에 따른 조정입니다. (*2) 정률법으로 상각하던 유형자산을 정액법으로 감가상각방법을 변경한 효과입니다. (*3) 보고기간말 채권잔액의 1%를 설정하던 대손충당금을 기대신용손실에 따라 인식함에 따른 조정입니다. (*4) 이자비용으로 인식한 적격자산에 대한 차입원가를 자본화 인식에 따른 조정입니다.

② 2022년 12월 31일 현재 재무상태 조정내역

(단위: 원)

구 분
자산
부채
자본

과거 회계기준
16,568,390,890
6,588,735,615
9,979,655,275

<조정사항>

상환전환우선주 평가(*1)
-
1,899,844,754
(1,899,844,754)

리스 도입(*2)
66,008,513
66,934,530
(926,017)

유형자산 감가상각 방법(*3)
696,859,407
-
696,859,407

제조원가 감가비 배부효과(*4)
-
-
-

채권 대손충당금 설정 방법(*5)
17,658,454
-
17,658,454

종속기업투자 손상 인식
(69,562,000)
-
(69,562,000)

차입원가 자본화(*6)
72,840,144
-
72,840,144

이연법인세 도입
-
77,511,942
(77,511,942)

조정사항 합계
783,804,518
2,044,291,226
(1,260,486,708)

한국채택국제회계기준
17,352,195,408
8,633,026,841
8,719,168,567

(*1) 전환상환우선주를 부채로 재분류한 효과입니다.(*2) 전환일 현재 식별된 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채 인식에 따른 조정입니다.(*3) 정률법으로 상각하던 유형자산을 정액법으로 감가상각방법을 변경한 효과입니다.(*4) 감가상각방법 변경으로 인한 제조원가 배부액 영향을 조정한 효과입니다.(*5) 보고기간말 채권잔액의 1%를 설정하던 대손충당금을 기대신용손실에 따라 인식함에 따른 조정입니다.(*6) 이자비용으로 인식한 적격자산에 대한 차입원가를 자본화 인식에 따른 조정입니다. ③ 2022년 재무성과 조정내역

(단위: 원)

구 분
당기순이익

과거 회계기준
3,295,053,308

<조정사항>

상환전환우선주 평가(*1)
100,120,246

리스 도입(*2)
(926,017)

유형자산 감가상각 방법(*3)
118,905,602

제조원가 감가비 배부효과(*4)
-

채권 대손충당금 설정 방법(*5)
14,332,041

종속기업투자 손상 인식
-

차입원가 자본화(*6)
66,367,158

이연법인세 도입
36,908,103

조정사항 합계
335,707,133

한국채택국제회계기준
3,630,760,441

(*1) 전환상환우선주를 부채로 재분류한 효과입니다.(*2) 전환일 현재 식별된 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채 인식에 따른 조정입니다.(*3) 정률법으로 상각하던 유형자산을 정액법으로 감가상각방법을 변경한 효과입니다.(*4) 감가상각방법 변경으로 인한 제조원가 배부액 영향을 조정한 효과입니다.(*5) 보고기간말 채권잔액의 1%를 설정하던 대손충당금을 기대신용손실에 따라 인식함에 따른 조정입니다.(*6) 이자비용으로 인식한 적격자산에 대한 차입원가를 자본화 인식에 따른 조정입니다. ④ 현금흐름 조정내역한국채택국제회계기준에 따라 과거회계기준에 따른 별도 표시되지 않았던 이자의 수취, 이자의 지급, 배당금수입, 법인세부담액을 현금흐름표상에 별도로 표시하기 위하여 관련 수익(비용) 및 관련 자산(부채)에 대한 현금흐름내역을 조정하였습니다. 또한 외화로 표시된 현금및현금성자산의 환율변동효과는 영업활동, 투자활동 및 재무활동 현금흐름과 구분하여 별도로 표시하였습니다. 한국채택국제회계기준에 따라 표시한 현금흐름표와 과거회계기준에 따라 표시한 현금흐름표 사이에 그 밖의 중요한 차이는 없습니다.

(2) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
(3) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

나. 종속회사 현황
당분기말 및 전기말 현재 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

회사명
소유 지분율
업종
소재지
결산월

2024년3분기 말
2023년기말

㈜피씨엔에너지솔루션
68.39%
70.50%
태양광 소재 제조
대한민국
12월

LK Held Pharma GmbH
100.00%
100.00%
의약외품 유통업
독일
12월

보고기간 종료일 현재 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

회사명
2024년 3분기 말
2024년 3분기

총자산
총부채
총자본
매출
순이익(손실)

㈜피씨엔에너지솔루션
176,705,093
29,888,731
146,816,362
-
(54,709,691)

LK Held Pharma GmbH
7,720,352
218,351,682
(210,631,330)
300,301,424
(50,425,213)

(단위: 원)

회사명
2023년 기말
2023년 3분기 (검토받지 아니함)

총자산
총부채
총자본
매출
순이익(손실)

㈜피씨엔에너지솔루션
195,351,053
-
195,351,053
-
(3,624,400)

LK Held Pharma GmbH
47,998,292
202,920,401
(154,922,109)
607,055,121
4,902,710

다. 대손충당금 설정현황
보고일 현재 회사의 대손충당금은 존재하지 않습니다.
라. 재고자산 현황 등
(1) 재고자산 현황

(단위: 원, %)

계정과목
2024년 3분기말 (제18기)
2023년 (제17기)
2022년 (제16기)
2021년 (제15기)

원재료
1,157,936,136
769,370,541
992,606,260
685,274,799

제품
1,135,015,996
796,530,221
580,167,852
470,160,255

합계
2,292,952,132
1,565,900,762
1,572,774,112
1,155,435,054

총자산대비 재고자산 구성비율(%) [재고자산합계÷기말자산총계×100]
5.50
4.79
9.06
12.30

(2) 재고자산의 실사내역 등

① 실시일자 : 2024.07.01② 재고실사시 전문가의 참여 또는 감사인의 입회여부 등
당사의 2024년 사업연도 재고 실사에는 2024.07.01 독립된 감사인의 입회하의 전수조사를 기본으로 실지 재고조사를 실시하였습니다. 실사일자와 보고기간 종료일 사이의 재고자산 내역의 차이는 없었으며, 재고조사 시점과 기말시점의 재고자산 변동내역은 해당 기간 전체 재고의 입출고 내역의 확인을 통해 재무상태표일 기준 재고자산의 실재성을 확인하였습니다.

(
3) 장기체화재고당사는 증권신고서 제출일 현재 해당 사항이 없습니다.
(4) 재고자산의 담보제공 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당 사항이 없습니다.
마. 수주계약 현황
증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

바. 공정가치평가 내역 '
III. 재무에 관한 사항' 중 '3. 연결재무제표 주석 5. 금융상품 공정가치', '5. 재무제표 주석 4. 금융상품 공정가치' 등을 참고해 주시기 바랍니다..

사. 기업인수목적회사의 재무규제 및 비용 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견 (별도/연결)
강조사항 등
핵심감사사항

2024년 3분기 (제18기 3분기)
삼덕회계법인
검토/검토
-
-

2023년 (제17기)
한울회계법인
적정/적정
-
-

2022년 (제16기)
한울회계법인
한정/해당없음
-
-

2021년 (제15기)
-
-
-
-

주1)
당사는 코스닥 시장 상장을 위하여 금융감독원에 외부감사인 지정 신청한 후 2024.05.13에 삼덕회계법인을 지정감사인으로 통보받고, 2024.06.05에 외부감사 계약을 체결하였습니다.

주2)
당사는 2022년 한울회계법인으로부터 별도재무제표에 대한 감사용역(대상연도2022년도,16기)을 2022년 12월 29일 체결하였고, 기초 재고자산에 대한 실사를 수행하지 못하였음을 사유로 한정의견을 받았습니다.

주3)
당사는 2021(제15기) 회계년도에 대하여 외부감사를 받지 아니하였습니다.

나. 감사용역 체결현황

(단위 : 천원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

2024년 반기 (제18기 2분기)
삼덕회계법인

3분기 별도/연결 재무제표에 대한 검토 및

연간, 반기 별도/연결 재무제표에 대한 감사

210,000
720
90,000
410

2023년 (제17기)
한울회계법인
별도/연결 재무제표에 대한 감사
15,000
154
15,000
154

2022년 (제16기)
한울회계법인
별도 재무제표에 대한 감사
15,000
-
15,000
-

주)

당사는 2021(제
15
기) 회계년도에 대하여 외부감사를 받지 아니하였습니다.

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위 : 천원)

사업연도
계약체결일
외부감사인
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

2024년 (제18기)
2024.12
삼덕회계법인
재무확인서 발급
계약체결일~ 확인서 발행일
10,000
-

라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2024년 08월 14일
회사측 : 감사 등 3명 감사인측 : 업무수행이사 등 4명
서면
유의적인위험 및 감사계획, 핵심감사제, 감사인의독립성등 주요감사이슈사항 논의 및 선정

2
2024년 09월 04일
회사측 : 감사 등 3명 감사인측 : 업무수행이사 등 4명
서면
감사수행결과에 대한 논의 및 종결보고

3
2024년 12월 09일
회사측 : 감사 등 3명 감사인측 : 업무수행이사 등 4명
서면
'24년 3분기 검토보고서 보고

마. 조정협의회내용 및 재무제표 불일치 정보당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
바. 회계감사인의 변경
당사는 코스닥시장 상장을 위하여 『주식회사 등의 외부감사에 관한 법률』제4조의3제1항제7호 및 동법시행령 제4조제7항제1호에 의거 당사의 제18기(2024.01.01 ~ 2024.12.31) 외부감사인 지정 신청한 후, 금융감독원으로 부터 삼덕회계법인을 감사인으로 지정받아 제 18기 / 2024 사업연도에 대한 외부감사계약을 2024년 6월 5일에 체결하였습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제

당사는 내부회계관리제도를 구축하여 시행하고 있습니다. 신뢰할 수 있는 회계 정보 작성 및 공시를 위하여 회계의 부정과 오류를 예방하고 문제점을 적시에 발견할 수 있도록 내부관리시스템에 따라 자체 평가를 실시하고 있습니다.
나. 내부회계관리제도에 관한 사항
외감법상 상장한 연도부터 내부회계관리제도가 적용됨에 따라 증권신고서 제출일 현재까지 내부회계관리제도의 관리·운영에 대해 별도의 평가 또는 검토는 수행되지 않았습니다. 따라서 당사의 내부회계관리자가 보고한 내용, 감사가 보고한 내용, 감사인이 감사보고서에 표명한 종합의견 등은 없습니다. 당사는 상장 이후 2024년 사업연도에 대한 내부회계관리제도 관리·운영에 대하여 내부회계관리자 및 감사의 평가, 외부감사인으로부터 내부회계관리제도 종합의견을 득하여 공시할 예정입니다.
한편, 당사는 新외감법 시행으로 자산총액 1천억원 이상인 상장사에게 제무제표 뿐만 아니라 내부회계관리제도 외부감사 의무가 부여되고, 만약 2년 연속 비적정의견인 경우 코스닥시장 상장규정 제38조에 따라 상장적격성 실질심사 대상으로 지정됨을 인지하고 있습니다. 이에 따라 재무제표의 적정성 뿐만 아니라 신뢰성 있는 회계정보를 산출하기 위한 인력, 조직 및 정책을 정비하는 등 내부회계관리제도 운영의 효과성을 제고하고자 지속적인 노력을 기울이고 있습니다.

(1) 내부회계관리규정 개요 규정명 : 내부회계 관리규정 (2024년 04월 01일 제정) (2) 내부회계관리제도의 문제점 또는 개선방안 등 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. (3) 회계감사인의 내부회계관리제도에 대한 검토의견

사업연도
종합의견
의견내용
개선계획 또는 결과
비고

2024년 (제18기 3분기말)
-
-
-
-

2023년 (제17기)
-
-
-
-

2022년 (제16기)
-
-
-
-

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성에 관한 사항(1) 이사의 수 및 이사회의 구성현황 당사는 증권신고서 제출일 현재 이사회는 사내이사 3인, 사외이사 1인, 총 4인의 이사로 구성하고 상법 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임 받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결하며 이사의 직무집행을 감독하고 있습니다. 대표이사는 회사를 대표하고 업무를 총괄하고 있으며, 이사는 대표이사를 보좌하고 이사회에서 정하는 바에 따라 회사의 업무를 분장 집행하며, 대표이사의 유고시에는 정관에 정하여진 순서에 따라 그 직무를 대행합니다.

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

4
1
1
-
-

(2) 이사회의 권한 내용 당사 이사회 운영규정(제정: 2024.04.01)에 의하면 당사의 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결하고 있습니다. 또한 이사회는 이사의 직무 집행을 감독하고있습니다.

구 분
내 용

이사회의 권한

제3조 (권한)

① 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결한다.

② 이사회는 이사의 직무의 집행을 감독한다.

부의사항

제9조 (부의사항)

① 이사회에 부의할 사항은 다음과 같다.

1. 주주총회에 관한 사항

2. 경영에 관한 사항

3. 재무에 관한 사항

4. 이사에 관한 사항

5. 기 타

② 이사회에 보고할 사항은 다음과 같다.

1. 이사회 내 위원회에 위임한 사항의 처리결과

2. 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하거나 그 행위를 할 염려가 있다고 감사가 인정한 사항

3. 기타 경영상 중요한 업무집행에 관한 사항

관계인의 출석

제11조의 2 (관계인의 출석)

의장은 필요하다고 인정할 경우에는 관게임직원 또는 외부인사를 출석시켜 의견을 청취할 수 있다.

이사에 대한

직무집행감독권

제12조 (이사에 대한 직무집행감독권)

① 이사회는 각 이사가 담당업무를 집행함에 있어 법령 또는 정관에 위반하거나 현저히 부당한 방법으로 처리하거나, 처리할 염려가 있다고 인정한 때에는 그 이사에 대하여 관련자료의 제출, 조사 및 설명을 요구할 수 있다.

② 제1항의 경우 이사회는 해당업무에 대하여 그 집행을 중지 또는 변경하도록 요구할 수 있다
.

(3) 이사회 운영규정의 주요내용

구 분
주요내용

목적

제1조(목적)

이 규정은 이사회의 효율적인 운영을 위하여 필요한 사항을 규정함을 목적으로 한다.

적용범위

제2조(적용범위)

이사회에 관한 사항은 법령 또는 정관에 정하여진 것 이외에는 이 규정이 정하는 바에 의한다.

권한

제3조(권한)

① 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임 받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결한다.

② 이사회는 이사의 직무의 집행을 감독한다.

이사회의

구성과 소집

제4조(구성)

이사회는 이사 전원(사외이사, 기타 비상무이사 포함)으로 구성한다.

제5조(의장)

① 이사회의 의장은 대표이사로 한다.

② 대표이사가 사고로 인하여 의장의 직무를 행할 수 없을 때에는 정관 제 38조에 의한 순으로 그 직무를 대행한다.

제6조(소집권자)

① 이사회는 대표이사가 소집한다. 그러나 대표이사가 사고로 인하여 직무를 행할 수 없을 때에는 제5조 제2항에 정한 순으로 그 직무를 대행한다.

② 각 이사는 대표이사에게 의안과 그 사유를 밝히어 이사회 소집을 청구할 수 있다. 대표이사가 정당한 사유없이 이사회 소집을 하지 아니하는 경우에는 이사회 소집을 청구한 이사가 이사회를 소집할 수 있다.

제7조(소집절차)

① 이사회를 소집함에는 회일을 정하고 그 1주전에 각 이사 및 감사에 대하여 통지하여야 한다.

② 이사회는 이사 및 감사 전원의 동의가 있는 때에는 제1항의 절차 없이 언제든지 회의를 열수 있다.

결의방법

제8조(결의방법)

① 이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수로 한다.

② 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 동영상 및 음성을 동시에 송수신하는 통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있으며, 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

③ 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못한다.

④ 제3항의 규정에 의하여 의결권을 행사할 수 없는 이사의 수는 출석한 이사의 수에 산입하지 아니한다.

최대주주등과의

거래

제9조(부의사항)

이사회에 부의할 사항은 다음과 같다.

1. 주주총회에 관한 사항

(16) 회사의 최대주주(그의 특수관계인을 포함함) 및 특수관계인과의 거래의 승인 및 주주총회에의 보고

이사회 내

위원회

제10조(위원회)

① 이사회는 신속하고 효율적인 의사결정을 위하여 정관이 정한 바에 따라 이사회 내에 각종의 위원회를 설치할 수 있다.

② 이사회는 다음 각호의 사항을 제외하고는 그 권한을 위원회에 위임할 수 있다.

1. 주주총회의 승인을 요하는 사항의 제안

2. 대표이사의 선임 및 해임

3. 위원회의 설치와 그 위원의 선임 및 해임

4. 정관에서 정하는 사항

③ 위원회는 2인 이상의 이사로 구성한다.

④ 위원회는 그 결의로 위원회를 대표할 자를 선정하여야 한다.

⑤ 위원회의 세부운영에 관한 사항은 이사회에서 따로 정한다.

감사의 출석

제11조(감사의 출석)

감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다.

관계인의 출석

제11조의2(관계인의 출석)

의장은 필요하다고 인정할 경우에는 관계임직원 또는 외부인사를 출석시켜 의견을 청취할 수 있다.

이사에 대한 직무집행감독권

제12조(이사에 대한 직무집행감독권)

① 이사회는 각 이사가 담당업무를 집행함에 있어 법령 또는 정관에 위반하거나 현저히 부당한 방법으로 처리하거나, 처리할 염려가 있다고 인정한 때에는 그 이사에 대하여 관련자료의 제출, 조사 및 설명을 요구할 수 있다.

② 제1항의 경우 이사회는 해당업무에 대하여 그 집행을 중지 또는 변경하도록 요구할 수 있다.

의사록

제13조(의사록)

① 이사회의 의사에 관하여는 의사록을 작성한다.

② 의사록에는 의사의 안건, 경과요령, 그 결과, 반대하는 자와 그 반대이유를 기재하고 출석한 이사 및 감사가 기명날인 또는 서명한다.

③ 주주는 영업시간 내에 이사회 의사록의 열람 또는 등사를 청구할 수 있다.

④ 회사는 제3항의 청구에 대하여 이유를 붙여 이를 거절할 수 있다. 이 경우 주주는 법원의 허가를 얻어 이사회 의사록을 열람 또는 등사할 수 있다.

나. 이사회의 주요활동내역

개최일자
의 안 내 용
가결 여부
비고
대표이사
사내이사
사외이사
감사

이창엽
성차근
고승환
김진성
최승환

출석률 (100%)
출석률 (100%)
출석률 (100%)
출석률 (100%)
출석률 (100%)

2024.03.29
1. 이사회 의장 선임의 건 2. 대표이사 선임의 건
가결
-
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2024.04.01
1. 주요 내부 규정 승인의 건 2. 공장 증축 관련 공사 진행의 건
가결
-
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2024.04.15
1. 종속법인(LK HELD PHARMA GMBH) 청산 승인의 건 2. 종속법인(피씨엔에너지솔루션) 임대차 계약 승인의 건
가결
-
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2024.06.03
1. 상환전환우선주식 변경의 건
가결
-
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2024.07.10
1. 제2부설연구소(대전캠퍼스) 개설의 건
가결
-
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2024.08.16
1. 상환전환우선주식의 보통주식 전환 승인의 건
가결
-
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2024.08.19
1. 명의개서대리인 선임의 건 2. 무상증자(준비금의 자본전입)의 건
가결
-
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2024.09.23
1. 주요 내부 규정 승인의 건
가결
-
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2024.10.14
1. 상장예비심사신청서 제출 승인의 건
가결
-
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2024.12.12
1. 주요 내부 규정 승인의 건
가결
-
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2025.01.02
1. 코스닥시장 상장을 위한 신주모집의 건
가결
-
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2025.01.31
1. 타법인주식 취득 결정의 건
가결
-
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

다. 이사회내 위원회당사는 증권신고서 제출일 현재 이사회내에 위원회가 구성되어 있지 않습니다.
라. 이사의 독립성(1) 이사회 구성원의 독립성 당사의 이사 선임은 상법 등 관련 법령상의 절차를 준수하여 선출되고 있습니다. 이사는 주주총회에서 선임하며, 대표이사는 이사회의 결의로 선임합니다. 선임된 대표이사는 회사를 대표하고 회사의 모든 업무를 총괄합니다. 이사회는 이사로 구성하며,본 회사 업무의 중요사항을 결의합니다. 이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수로 합니다. 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못합니다.

구분
성명
임기
활동분야 (담당업무)
회사와의 거래
최대주주 또는 주요주주와의 관계
연임여부 (연임횟수)

사내이사 (대표이사)
이창엽
2024.03 ~ 2027.03
경영총괄 (CEO)
해당없음
최대주주
중임(6회)

사내이사
성차근
2024.03 ~ 2027.03
재무총괄 (CFO)
-
신규선임

사내이사
고승환
2024.03 ~ 2027.03
연구소장 (CTO)
-
신규선임

사외이사
김진성
2024.03 ~ 2027.03
사외이사
-
신규선임

(2) 사외이사 후보추천위원회 당사는 증권신고서 작성일 현재 사외이사 후보추천위원회를 구성하고 있지 않습니다.

마. 사외이사의 전문성 (1) 사외이사 지원 조직 현황 당사는 증권신고서 작성일 현재 사외이사 지원 조직을 구성하고 있지 않습니다. (2) 사외이사 교육실시 현황

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
업무를 위한 전문성과 지식을 충분히 갖추고 있다고 판단하여 교육을 실시하지 않고 있으나, 향후 업무 수행 관련 교육이 필요할 경우 진행할 예정입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회(감사) 설치 여부 및 구성방법당사는 증권신고서 작성기준일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 않으며, 상법 및 정관에 의거하여 주주총회에서 선임된 비상근 감사(최승환) 1명이 감사업무를 수행하고 있습니다.

나. 감사의 인적사항

성명
주요경력
결격요건 여부
회계, 재무전문가 여부
비고

최승환

2006.02 서울대학교 식품영양학과 학사

2007.07 ~ 2007.12 삼정회계법인 회계사

2010.04 ~ 2013.03 해군 법무관

2013.04 ~ 2015.02 광주지검 검사

2015.02 ~ 2018.02 전주지검 군산지청 검사

2018.02 ~ 2019.07 수원지검 안양지청 검사

2019.08 ~ 현재 법무법인(유한) 바른 변호사

없음
회계사
비상근(2024.03 ~ 현재)

다. 감사의 독립성

당사는 정관 제51조(감사의 직무 등)에서 감사업무에 필요한 경영정보접근을 규정하고 있으며, 감사직무규정을 도입하여 감사가 감사업무를 적정하고 효과적으로 수행할 수 있도록 했습니다.

구분
권한

정관 제51조 (감사의 직무 등)

① 감사는 당 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

③ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체 없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

④ 감사에 대해서는 정관 제39조 제3항의 규정을 준용한다.

⑤ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

⑥ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

⑦ 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

라. 감사 직무규정의 주요내용

구 분
주요내용

독립성과

객관성

제8조(독립성과 객관성의 원칙)

① 감사는 감사직무를 수행함에 있어 이사회 및 집행기관과 타 부서로부터 독립된 위치에서 감사하여야 한다

② 감사는 감사직무를 수행함에 있어 객관성을 유지하여 감사하여야 한다.

감사의

직무

제3조 (직무)

감사의 직무라 함은 다음 각 호의 업무를 말한다.

1. 감사계획의 수립, 집행, 결과 평가, 보고 및 사후조치

2. 회사 내 전반적인 내부통제시스템에 대한 평가

3. 외부감사인의 선임 및 감사업무 수행에 관한 사항

4. 외부감사인의 감사활동에 대한 평가

5. 감사결과 지적사항에 대한 조치내용 확인

6. 관계 법령 또는 정관에서 정한 사항의 처리

7. 감사가 필요하다고 인정하는 사항에 대한 감사

감사의

권한

제4조 (권한)

감사는 감사업무 수행상 필요에 따라 다음 각 호의 권한을 행사할 수 있다.

1. 이사 등에 대한 영업보고청구권, 회사의 업무·재산 및 손익상태 조사권

2. 회사 내 모든 정보에 대한 요구권

3. 관계자의 출석 및 답변요구권

4. 창고, 금고, 장부 및 자산의 조사

5. 회사 거래처로부터 자료 징구 및 조회

6. 자회사에 대한 감사업무에 수반되는 권한

7. 기타 감사업무수행에 필요한 사항의 요구

감사의

실시

제14조 (감사의 실시)

① 감사는 감사직무를 수행함에 있어 피감사부서장에게 소속 직원의 근무지원을 요청할 수 있다. 이 경우 피감사부서장은 이에 협조하여야 한다.

② 감사는 내부통제시스템감사 체크리스트를 활용하여 감사를 실시한다.

③ 감사는 회사가 회계제도 또는 회계처리의 방법을 변경할 경우에는 사전에 변경이유 및 변경에 따르는 영향에 관하여 보고하도록 이사에게 요구한다. 감사는 회계제도 또는 회계처리의 변경이 부당하거나 기타 적절하지 못한 경우에는 이사에게 의견을 제시하여야 한다.

④ 감사는 감사를 함에 있어 다음 각호의 사항을 검토하고 확인하여야 한다.

1. 거래기록의 신뢰성

2. 각 계정에 기재된 사실의 정확성

3. 재무제표 표시방법의 타당성

4. 재무제표가 기업회계기준 및 공정타당한 회계관행에 준거하였는지 여부

5. 회계방침의 계속성

6. 재무제표가 회사의 재정상태 및 경영성적을 적정하게 표시하고 있는지 여부

마. 감사위원회(감사)의 주요활동 내역

회차
개최일자
의 안 내 용
가결 여부
감사

최승환

1
2024.03.29
1. 이사회 의장 선임의 건 2. 대표이사 선임의 건
가결
출석

2
2024.04.01
1. 주요 내부 규정 승인의 건 2. 공장 증축 관련 공사 진행의 건
가결
출석

3
2024.04.15
1. 종속법인(LK HELD PHARMA GMBH) 청산 승인의 건 2. 종속법인(피씨엔에너지솔루션) 임대차 계약 승인의 건
가결
출석

4
2024.06.03
1. 상환전환우선주식 변경의 건
가결
출석

5
2024.07.10
1. 제2부설연구소(대전캠퍼스) 개설의 건
가결
출석

6
2024.08.16
1. 상환전환우선주식의 보통주식 전환 승인의 건
가결
출석

7
2024.08.19
1. 명의개서대리인 선임의 건 2. 무상증자(준비금의 자본전입)의 건
가결
출석

8
2024.09.23
1. 주요 내부 규정 승인의 건
가결
출석

9
2024.10.14
1. 상장예비심사신청서 제출 승인의 건
가결
출석

10
2024.12.12
1. 주요 내부 규정 승인의 건
가결
출석

11
2025.01.02
1. 코스닥시장 상장을 위한 신주모집의 건
가결
출석

12
2025.01.31
1. 타법인주식 취득 결정의 건
가결
출석

바. 감사 교육 실시 내역

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
당사는 이사회 개최 전, 해당 안건 및 주요현안에 대한 내용을 충분히 검토할 수 있도록 자료 및 질의응답 등을 제공하고 있는 바, 당기 중 별도의 교육을 실시하지 않았습니다.

사. 감사 지원조직 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 감사의 직무수행을 위한 별도의 지원조직은 구성되어 있지 않습니다만, 감사 활동을 수행하는데 필요할 경우 당사의 경영기획팀에서 지원하고 있습니다. 또한 이사회 개최 전에 해당 안건의 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 있으며 기타 사내 주요 현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.
아. 준법지원인 등 지원조직 현황 당사는 상법 제542조의 13에 따른 자산총액 5천억원 이상 상장법인에 해당하지 않으므로 별도의 준법지원인을 선임하고 있지 않습니다. 당사는 증권신고서 작성기준일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 않으며, 상법 및 정관에 의거하여 주주총회에서 선임된 비상근 감사(최승환) 1명이 감사업무를 수행하고 있습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
미도입

실시여부
-
-
-

나. 경영권 경쟁

당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 경영권과 관련하여 경쟁이 발생한 사실이 없습니다.

다. 소수주주권의 행사여부

당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 소수주주권의 행사 사실이 존재하지 않습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
5,248,056
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여 의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수 (F = A - B - C - D + E)
보통주
5,248,056
-

우선주
-
-

마. 주주총회 의사록 요약

날짜
구분
안건
결의내용

2007.11.01
발기인 총회
1. 창립사항 보고의 관한 건2. 정관승인의 건3. 이사, 감사 선임의 건4. 제 313조 소정사항 조사보고의 건5. 본점 설치장소에 관한 건
가결

2013.03.22
정기주주총회
1. 결산보고서 승인의 건(2012.01.01~2012.12.31)2. 임원 변경의 건
가결

2014.03.26
정기주주총회
1. 결산보고서 승인의 건(2013.01.01~2013.12.31)
가결

2015.03.30
정기주주총회
1. 결산보고서 승인의 건(2014.01.01~2014.12.31)
가결

2016.03.22
정기주주총회
1. 결산보고서 승인의 건(2015.01.01~2015.12.31)2. 임원변경의 건
가결

2016.09.21
임시주주총회
1. 목적변경의 건
가결

2017.03.30
정기주주총회

1.
결산보고서 승인의 건(2016.01.01~2016.12.31)

가결

2018.03.30
정기주주총회
1. 결산보고서 승인의 건(2017.01.01~2017.12.31)
가결

2019.03.22
정기주주총회
1. 결산보고서 승인의 건(2018.01.01~2018.12.31)2. 임원변경의 건
가결

2020.03.30
정기주주총회
1. 결산보고서 승인의 건(2019.01.01~2019.12.31)
가결

2020.08.13
임시주주총회
1. 중간 배당의 건
가결

2020.12.18
임시주주총회
1. 신주식 발행의 건2. 신주인수권증서 발행의 건3. 임원변경의 건
가결

2021.03.30
정기주주총회
1. 결산보고서 승인의 건(2020.01.01~2020.12.31)2. 이사의 보수 지급한도 승인의 건3. 감사의 보수 지급한도 승인의 건
가결

2022.03.22
정기주주총회
1. 결산보고서 승인의 건(2021.01.01~2021.12.31)2. 이사의 보수 지급한도 승인의 건3. 감사의 보수 지급한도 승인의 건
가결

2022.07.01
임시주주총회
1. 정관 일부 변경의 건2. 신주식 발행의 건(제3자배정)
가결

2023.03.30
정기주주총회
1. 결산보고서 승인의 건(2022.01.01~2022.12.31)2. 이사의 보수 지급한도 승인의 건3. 감사의 보수 지급한도 승인의 건
가결

2023.04.13
임시주주총회
1. 중간배당 시행(지급)의 건
가결

2023.12.28
임시주주총회
1. 신주식 발행의 건
가결

2024.03.29
정기주주총회
1. 재무제표(2023.01.01~2023.12.31) 승인의 건2. 이익잉여금 처분의 건3. 정관 교체 승인의 건4. 이사 선임의 건5. 감사 선임의 건6. 이사의 보수 지급한도 승인의 건7. 감사의 보수 지급한도 승인의 건8. 임원 퇴직금 지급 규정 변경의 건9. 액면분할의 건10. 주식매수선택권 부여의 건
가결

바. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용

제 10조(신주인수권) ① 당 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주주외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식의총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자 업에 관한 법률」 제165조의6의 규정에 의하여 일반공보증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 「상법」 제340조의2, 동법 제542조의3 또는 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」에 따 른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제 165조16의 규정에 따라 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우 4.
「본시장과 금융투자업에 관한 법률
」 제165조의16의 규정에 의하여 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 필요로 외국인 투자촉진법에 의한 외국인투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금의 조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자, 개인에게 신주를 발행하는 경우

7. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선, 연구개발, 생산, 판매자본 제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

8. 주권을 한국거래소 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

9. 우리사주조합원을 대상으로 신주를 발행하는 경우

10.
「근로복지기본법
」 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 신주를 발행하는 경우

11. 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의2에 따라 신주를 발행하는 경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결산일
12월31일
정기주주총회
매결산기

기준일

제 16조(주주명부의 폐쇠 및 기준일) ① 본 회사는 매사업연도의 말일의 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 사업연도에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다. 다만, 회사는 의결권을 행사하거나 배당을 받을 자, 기타 주주 또는 질권자로서 권리를 행사할 자를 정하기 위하여 이사회 결의로 일정한 기간을 정하여 주주명부의 기재변경을 정지하거나 일정한 날에 주주명부에 기재된 주주 또는 질권자를 그 권리를 행사할 주주 또는 질권자로 볼 수 있다.

② 본 회사는 매년 1월 1일부터 1월 7일까지 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다. 다만, 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 항은 적용하지 않는다.

③ 본 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며, 회사는 이를 이사회결의로 정한 기준일의 2주전에 공고하여야 한다.

주식의 종류

제 9조(주식 및 주권의 종류) ① 본 회사가 발행할 주식은 보통주식과 종류주식으로 한다.

② 본 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

③ 이사회는 매 종류주식 발행 시에 정관 규정의 범위 내에서 각 종류주식의 권리 내용과 범위를 달리 정하여 발행할 수 있으며, 권리 내용과 범위, 효력 등이 달리 정해진 종류주식은 그 한도에서 서로 다른 종류의 주식으로 취급된다. 각 종류주식의 명칭은 발행 시에 이사회에서 이를 정한다.

④ 종류주식의 발행한도는 종류주식의 구분 없이 합산하여 제5조의 발행예정주식총수의 4분의 1로 한다.

⑤ 회사가 신주를 발행하는 경우 종류주식에 대한 신주 배정은 유상증자 또는 주식배당의 경우에는 보통주식에 배정하는 주식과 동일한 주식으로, 무상증자의 경우에는 동종 종류주식으로 한다. 다만, 종류주식 발행 시 이사회 결의로 이와 다르게 정할 수 있다.

⑥ 본 회사의 주권은 1주권, 10주권, 100주권, 500주권, 1,000주권 5종으로 한다. 다만, 「주식?사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 주식등을 전자등록하는 경우에는 동 조항을 적용하지 않는다.

명의개서대리인
(주)국민은행 증권대행부 (02-2073-8106) (서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 26 (여의도동))

공고게재
제 4조(공고방법) 본 회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(www.lkchem.co.kr)에 한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없을 때에는 서울특별시내에서 발행되는 일간 매일경제신문에 게재한다.

VI. 주주에 관한 사항

가. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주, %)

성명
관계

주식의

종류

소유주식수 및 지분율
비고

기초 (2024.01.01)
증권신고서 제출일 현재

주식수
지분율
주식수
지분율

이창엽
본인
보통주
181,500
69.60
3,555,500
67.75
-

이진영
자녀
보통주
750
0.29
15,000
0.29
-

이문원
자녀
보통주
750
0.29
15,000
0.29
-

계
183,000
70.17
3,585,500
68.32
-

나. 최대주주에 관한 사항
(1) 최대주주의 기본정보

성명 (생년월)
주요경력
담당업무

이창엽 (1973.04)

1998.02 목포대학교 화학과 학사

2000.02 목포대학교 대학원 화학 석사

1998.03 ~ 2000.02 한국과학기술연구원 연수생2000.02 ~ 2000.07 한국과학기술연구원 위촉연구원

2000.08 ~ 2007.06 ㈜엘지화학 연구원

2007.11 ~ 현재 ㈜엘케이켐 대표이사

경영총괄 (CEO)

다. 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정거래당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 최대주주 변동현황

(단위 : 주, %)

변경일자
변경 전
변경 후
비고

최대주주명
소유주식수
지분율
최대주주명
소유주식수
지분율

2007.11.01
-
-
-
이창엽
70,000
70.00
설립

2020.08.07
이창엽
70,000
70.00
이창엽
68,500
68.50
증여

2020.11.19
이창엽
68,500
68.50
이창엽
98,500
98.50
명의신탁해지

2020.12.19
이창엽
98,500
98.50
이창엽
198,500
99.25
유상증자

2022.07.08
이창엽
198,500
99.25
이창엽
198,500
88.80
유상증자

2023.12.29
이창엽
198,500
88.80
이창엽
181,500
81.20
양수도

2023.12.29
이창엽
181,500
81.20
이창엽
181,500
69.60
유상증자

2024.05.03
이창엽
181,500
69.60
이창엽
177,775
68.17
양수도

2024.05.14
이창엽
177,775
68.17
이창엽
888,875
68.17

액면분할
(1:5)

2024.08.16
이창엽
888,875
68.17
이창엽
888,875
67.75
주2)

2024.09.03
이창엽
888,875
67.75
이창엽
3,555,500
67.75
무상증자(1:3)

주1)
지분율은 총 발행주식수 기준입니다.

주2)
RCPS의 보통주 전환 시 발행주식총수가 증가하였으며 그에 따라 최대주주의 지분율이 변동되었습니다.

3. 주식의 분포

가. 5% 이상 주주 및 우리사주조합 등의 주식소유현황

(단위 : 주, %)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
이창엽
3,555,500
67.75
대표이사

에스지아이 세미콘 첨단소재투자조합
1,117,476
21.29
벤처금융

스마트코리아 SGI 그린뉴딜 투자조합
470,580
8.97
벤처금융

나. 소액주주현황당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 주가 및 주식거래실적당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원의 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요 경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기 만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

이창엽
남
1973.04
대표이사
등기
상근
경영총괄(CEO)

1998.02 목포대학교 화학과 학사

2000.02 목포대학교 대학원 화학 석사

1998.03 ~ 2000.02 한국과학기술연구원 연수생2000.02 ~ 2000.07 한국과학기술연구원 위촉연구원

2000.08 ~ 2007.06 ㈜엘지화학 연구원

2007.11 ~ 현재 ㈜엘케이켐 대표이사

3,555,500
-
본인
2007.11 ~ 현재
2027.03.29

성차근
남
1967.01
전무
등기
상근
재무총괄(CFO)

1993.02 울산대학교 산업공학과 졸업

1994.03 ~ 2003.01 희성전자㈜ 기획팀

2003.02 ~ 2005.10 ㈜오클린 경영지원팀장

2006.01 ~ 2015.01 ㈜동성티씨에스 기획이사

2016.04 ~ 2024.01 ㈜구보 경영지원총괄

2024.02 ~ 현재 ㈜엘케이켐 CFO

-
-
-
2024.02 ~ 현재
2027.03.29

고승환
남
1973.03
상무
등기
상근
연구총괄(CTO)

2003.08 전남대학교 대학원 화학과 박사

2003.05 ~ 2013.03 ㈜이매진 연구팀장

2013.04 ~ 2016.10 ㈜웰이앤씨 연구팀장

2016.10 ~ 2019.12 제이에셀㈜ 연구 및 품질경영

2020.03 ~ 현재 ㈜엘케이켐 CTO

-
-
-
2020.04 ~ 현재
2027.03.29.

우정아
여
1977.09
이사
미등기
상근
경영기획팀장

1998.02 서울총신예술학교 전문학사

2013.01 ~ 현재 ㈜엘케이켐 경영기획팀장

-
-
배우자
2013.01 ~ 현재
-

김성민
남
1985.11
이사
미등기
상근
연구팀장

2011.02 고려대학교 대학원 소재화학 석사

2010.12 ~ 2019.05 ㈜제이에스아이실리콘 연구원

2019.06 ~ 현재 ㈜엘케이켐 연구팀장

2024.03 ~ 현재 ㈜피씨엔에너지솔루션 대표이사

-
-
-
2019.06 ~ 현재
-

권철희
남
1985.11
이사
미등기
상근
영업팀장

2011.02 대구카톨릭대학교 대학원 화학과 석사

2013.11 ~ 2014.12 ㈜아이씨비 연구원

2015.01 ~ 2016.12 ㈜엘아이케미칼 연구원

2017.02 ~ 2018.07 ㈜우리켐 R&D/생산

2018.07 ~ 2023.08 ㈜아이켐스 공정개발

2023.09 ~ 현재 ㈜엘케이켐 영업팀장

-
-
-
2023.09 ~ 현재
-

김진성
남
1963.02
사외이사
등기
비상근
사외이사

1989.02 아주대학교 화학공학과 학사

1989.02 ~ 2023.01 삼성전자 부사장

2023.01 ~ 현재 ㈜WESOL 대표이사

2024.03 ~ 현재 ㈜엘케이켐 사외이사

-
-
-
2024.04 ~ 현재
2027.03.29

최승환
남
1980.12
감사
등기
비상근
감사

2006.02 서울대학교 식품영양학과 학사

2007.07 ~ 2007.12 삼정회계법인 회계사

2010.04 ~ 2013.03 해군 법무관

2013.04 ~ 2015.02 광주지검 검사

2015.02 ~ 2018.02 전주지검 군산지청 검사

2018.02 ~ 2019.07 수원지검 안양지청 검사

2019.08 ~ 현재 법무법인(유한) 바른 변호사

-
-
-
2024.04 ~ 현재
2027.03.29

나. 타회사 임원 겸직 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

겸직임원
겸직회사

직위
성명
회사명
직위
재직기간
담당업무

이사
김성민
피씨엔에너지솔루션
대표이사
2024년 03월 ~ 현재
경영총괄

사외이사
김진성
WESOL
대표이사
2023년 01월 ~ 현재
경영총괄

감사
최승환
법무법인 바른
변호사
2019년 08월 ~ 현재
변호사

다. 직원 등의 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 명, 천원)

직원
소속 외 근로자
비고

사업부문
성별
직원수
평균 근속연수
연간급여 총액
1인평균 급여액
남
여
계

기간의 정함이 없는 근로자
기간제 근로자
합계

전체
(단시간 근로자)
전체
(단시간 근로자)

전사
남
39
-
-
-
39
3년 1개월
2,017,223
57,635
-
-
-
-

전사
여
15
-
-
-
15
2년 7개월
574,678
38,311
-

합계
54
-
-
-
54
2년 11개월
2,591,901
51,838
-

주1)
직원의 수는 증권신고서 제출일 기준으로 작성하였으며, 미등기 임원을 포함하고 있습니다.

주2)
평균 근속연수는 2024년 11월말 기준으로 개인별 근속연수의 평균을 기재하였습니다.

주3)
연간 급여총액은 2024년 1월부터 11월까지 급여로 소득세법 제20조에 따라 관할 세무서에 제출하는 근로소득지급명세서의 근로소득 기준으로 비과세 소득을 제외하여 산출된 금액으로 기재하였습니다.

주4)
1인 평균 급여액은 2024년 1월부터 11월까지 비과세 포함하여 지급된 월 지급액의 합산액 기준으로 평균값을 산출하여 기재하였습니다.

라. 미등기임원 보수현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 명, 천원)

구분
인원수
연간급여총액
1인 평균 급여액
비고

미등기임원
3
227,738
75,913
-

주1)
연간 급여총액은 2024년 1월부터 11월까지 급여로 소득세법 제20조에 따라 관할 세무서에 제출하는 근로소득지급명세서의 근로소득 기준으로 비과세 소득을 제외하여 산출된 금액으로 기재하였습니다.

주2)
1인 평균 급여액은 연간급여총액을 인원수로 나눈 금액입니다.

2. 임원의 보수 등

가. 주주총회 승인금액

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 명, 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
4
1,500
-

감사
1
100
-

주)
주주총회 승인금액은 2024년 03월 정기주주총회에서 승인된 보수 한도 입니다.

나. 보수지급금액 (1) 이사ㆍ감사 전체

(기준일 : 2024년 11월말 기준)
(단위 : 명, 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
479,527
95,905
-

주1)
2024년 1월부터 2024년 11월까지의 보수총액을 기재하였습니다.

주2)
1인당 평균보수액은 보수총액을 인원수로 나눈 단순 평균값입니다.

(2) 유형별

(기준일 :
2024년 11월말 기준))

(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

등기이사 (사외이사 제외)
3
448,583
149,528
-

사외이사
1
7,736
7,736
-

감사
1
23,208
23,208
-

주1)
2024년 1월부터 2024년 11월까지의 보수총액을 기재하였습니다.

주2)
1인당 평균보수액은 보수총액을 인원수로 나눈 단순 평균값입니다.

다. 이사ㆍ감사의 보수지급기준 당사는 작성기준일 현재 상법 제388조 및 제415조, 정관 제42조 및 제53조에 의거, 이사 및 감사의 보수한도를 주주총회 결의로 정하고 있으며, 주주총회에서 승인된 보수한도 범위내에서 각 이사 및 감사의 직무 수행결과 등을 감안하여 지급하고 있습니다.
라. 보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황 당사는 증권신고서 제출일 현재 이사 및 감사의 개인별 보수 지급금액이 5억원 이상인 자가 없습니다.

마. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황 등
(1) 임원의 부여 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 천원)

구분
인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사 (사외이사 제외)
2
395,782
-

사외이사
-
-
-

감사
-
-
-

미등기임원
2
131,927

업무집행지시자 등
-
-
-

계
4
527,709
-

(2) 미행사된 주식매수선택권 내역

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주, 원)

부여 받은자
관 계
부여일
부여 방법
주식의 종류
최초 부여 수량
당기변동수량
총변동수량
기말 미행사 수량
행사기간
행사 가격
의무보유 여부
의무보유 기간

행사
취소
행사
취소

성차근
등기임원
2024.03.29
신주교부
보통주
18,480
-
-
-
-
18,480
2026.03.30 ~ 2031.03.29
9,395
여
상장일로부터 6개월

고승환
등기임원
2024.03.29
신주교부
보통주
18,480
-
-
-
-
18,480
2026.03.30 ~ 2031.03.29
9,395
여
상장일로부터 6개월

김성민
미등기임원
2024.03.29
신주교부
보통주
6,160
-
-
-
-
6,160
2026.03.30 ~ 2031.03.29
9,395
여
상장일로부터 6개월

권철희
미등기임원
2024.03.29
신주교부
보통주
6,160
-
-
-
-
6,160
2026.03.30 ~ 2031.03.29
9,395
여
상장일로부터 6개월

정OO 외 33명
직원
2024.03.29
신주교부
보통주
97,340
-
-
-
-
97,340
2026.03.30 ~ 2031.03.29
9,395
부
-

주)
주식매수선택권의 부여는 부여시점 당시에 당사 및 당사의 종속회사의 임직원들을 대상으로 하여 벤처기업육성에 관한 특별조치법 제16조의3에 따라 기술·경영의 혁신 등에 기여하였거나 기여할 능력을 고려하여 부여하였습니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

(주)엘케이켐
-
2
2

주)
상세 현황은 'XI. 상세표'의 '2. 계열회사 현황(상세)'를 참조하사기 바랍니다.

2. 타법인 출자 현황

가. 타법인 출자현황(요약)

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 사, 천원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
-
-
-
-
-
-

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
-
1
1
-
1,000,118
-
1,000,118

계
-
1
1
-
1,000,118
-
1,000,118

나. 타법인 출자현황(상세)

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 천원, 주)

법인명
상장 여부
최초취득 일자
출자 목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근 사업연도 재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

주식회사 플렉셀스페이스
비상장
2025.01.31
페로브스카이트 소재 및 신규소재 공급망 강화, 신규 증착소재 및 광전지 모듈 공동 연구개발
1,000,118
-
-
-
3,051
327,800
-
3,051
5.72%
1,000,118
800,350
(141,179)

합계
1,000,118
-
-
-
3,051
327,800
-

3,051

5.72%
1,000,118
800,350
(141,179)

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여등
당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
2. 대주주와의 자산양수도 등
당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
3. 대주주와의 영업거래
당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
4. 대주주에 대한 주식기준보상 거래
당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
5. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래
대주주 이외의 이해관계자와의 거래에 관한 사항은 'III. 재무에 관한 사항'의 '5.재무제표 주석' 내 '27. 특수관계자 거래'를 참고하시기 바랍니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건
당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표현황
당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 채무보증 현황
당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 채무인수약정 현황
당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 그 밖의 우발채무 등
우발부채 등에 관한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '5. 재무제표 주석' 내 '33 .우발상황과 약정사항' 을 참고하시기 바랍니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항
당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 중소기업기준 검토표
당사는 증권신고서 제출일 현재 중소기업에 해당합니다.

중소기업 검토표 1.jpg
중소기업 검토표 1

중소기업 검토표 2.jpg
중소기업 검토표 2

다. 외국지주회사의 자회사 현황
당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 법적위험 변동사항
당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항
당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
바. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부
당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
사. 기업인수목적회사의 금융투자업자의 역할, 의무 및 과거 합병에 관한 사항
당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
아. 합병등의 사후정보
당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
자. 녹색경영
당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
차. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항
당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
카. 조건부자본증권의 전환·채무재조정 사유등의 변동현황
당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
타. 보호예수 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 한국거래소 코스닥시장 상장규정에 근거하여 금번 공모에 따라 예정된 보호예수 사항 이외에, 당사가 발행한 주식에 대하여 증권신고서 면제 등의 사유로 예탁결제원, 한국증권금융 등에 보호예수 중인 주식이 없습니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말 자산총액
소유 지분율

(주)피씨엔에너지솔루션
2023.08.10
충청남도 천안시 서북구 직산읍 직산로 136, 번영관 4202, 4203호
태양광 소재사업
195
68.39%

LK Held Pharma GmbH
2015.01.16
Eppsteiner Str.77, 65439 Floersheim
의약외품 유통업
48
100.00%

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
-
-
-

-
-

비상장
2
(주)피씨엔에너지솔루션
161511-0344849

LK Held Pharma GmbH
-

3. 타법인출자 현황(상세)

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항 - 2. 타법인 출자현황 - 나. 타법인 출자현황(상세)을 참고하시기 바랍니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없습니다.