HL D&I — [기재정정]증권신고서(채무증권) (20250120)
제출인: HL D&I

증권신고서(채무증권)
4.2
에이치엘디앤아이한라(주)

정 정 신 고 (보고)

2025년 01월 20일

1. 정정대상 공시서류 :
증권신고서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2025년 01월 14일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2025년 01월 14일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2025년 01월 20일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과 반영 및 기재정정

3. 정정사항

항 목
정정요구ㆍ명령관련 여부
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 본 '[기재정정]증권신고서'는 수요예측 결과에 따른 발행조건 확정 및 기재정정에 의한 것으로, 해당 사항은
파란색으로 굵게 표시하였습니다.
※ [요약정보 - 1. 핵심투자위험]은 본문의 정정사항을 반영하였으며, 별도로 기재하지 않았습니다.

표지
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
모집 또는 매출총액 : 71,000,000,000원

모집 또는 매출총액 :
81,000,000,000원

요약정보2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

3. 공모가격 결정방법
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
-
(주3) 추가 기재

5. 인수 등에 관한 사항
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

II. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 주요 권리 내용, 발행과 관련한 약정 및 조건 등
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

2. 사채관리계약에 관한 사항
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

III. 투자위험요소

1. 사업위험
[마. 건설수주 관련 위험]

아니오
자진 기재정정
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

1. 사업위험

[자. 시공사 지급보증 관련 위험]

아니오
자진 기재정정
(주8) 정정 전
(주8) 정정 후

1. 사업위험

[카. 수주산업 특성으로 인한 회계처리 방법 상의 위험]

아니오
자진 기재정정
(주9) 정정 전
(주9) 정정 후

2. 회사위험

[나. 수익성 악화 관련 위험]

아니오
자진 기재정정
(주10) 정정 전
(주10) 정정 후

2. 회사위험

[라. 재무안정성 관련 위험]

아니오
자진 기재정정
(주11) 정정 전
(주11) 정정 후

2. 회사위험

[마. 채권 미회수 관련 위험]

아니오
자진 기재정정
(주12) 정정 전
(주12) 정정 후

2. 회사위험

[바. 종속회사 관련 위험]

아니오
자진 기재정정
(주13) 정정 전
(주13) 정정 후

2. 회사위험

[아. PF대출 신용공여 등 우발채무 관련 위험]

아니오
자진 기재정정
(주14) 정정 전
(주14) 정정 후

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

4. 종합평가 의견

아니오
자진 기재정정
(주15) 정정 전
(주15) 정정 전

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주16) 정정 전
(주16) 정정 후

2. 자금의 사용목적
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주17) 정정 전
(주17) 정정 후

(주1) 정정 전

회차 :
149-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
59,000,000,000
모집(매출)총액
59,000,000,000

발행가액
59,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 01월 23일

원리금지급대행기관
(주)우리은행롯데월드타워금융센터
(사채)관리회사
흥국증권(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 12월 23일
한국기업평가
회사채 (BBB+)

2024년 12월 23일
나이스신용평가
회사채 (BBB+)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
키움증권
1,500,000
15,000,000,000
25,000,000(정액)
총액인수

대표
케이비증권
1,500,000
15,000,000,000
25,000,000(정액)
총액인수

인수
한국산업은행
2,900,000
29,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 01월 24일
2025년 01월 24일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
59,000,000,000

발행제비용
213,220,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 12월 30일 NH투자증권(주), 케이비증권(주), 키움증권(주) 및 한국투자증권(주)과 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 01월 24일이며, 상장예정일은 2025년 01월 31일임.

주1) 본 사채는 2025년 01월 16일 09시부터 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.
주2) 상기 기재된 총액(권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 "공동대표주관회사"와의 협의에 의해 제149-1회 및 제149-2회 무보증사채 권면(전자등록)총액은 금 팔백십억원(\81,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 연 6.80%~7.80%으로 합니다.주4) 확정된 권면(전자등록)총액 및 확정 금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2025년 01월 20일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

회차 :
149-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
12,000,000,000
모집(매출)총액
12,000,000,000

발행가액
12,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 07월 24일

원리금지급대행기관
(주)우리은행롯데월드타워금융센터
(사채)관리회사
흥국증권(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 12월 23일
한국기업평가
회사채 (BBB+)

2024년 12월 23일
나이스신용평가
회사채 (BBB+)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
300,000
3,000,000,000
25,000,000(정액)
총액인수

대표
한국투자증권
300,000
3,000,000,000
15,000,000(정액)
총액인수

인수
한국산업은행
600,000
6,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 01월 24일
2025년 01월 24일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
12,000,000,000

발행제비용
93,881,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 12월 30일 NH투자증권(주), 케이비증권(주), 키움증권(주) 및 한국투자증권(주)과 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 01월 24일이며, 상장예정일은 2025년 01월 31일임.

주1) 본 사채는 2025년 01월 16일 09시부터 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.
주2) 상기 기재된 총액(권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 "공동대표주관회사"와의 협의에 의해 제149-1회 및 제149-2회 무보증사채 권면(전자등록)총액은 금 팔백십억원(\81,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.
주3) 수요예측시 공모희망금리는 연 7.10%~8.10%로 합니다.주4) 확정된 권면(전자등록)총액 및 확정 금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2025년 01월 20일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주1) 정정 후

회차 :
149-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
60,000,000,000
모집(매출)총액
60,000,000,000

발행가액
60,000,000,000
이자율
7.00

발행수익률
7.00
상환기일
2026년 01월 23일

원리금지급대행기관
(주)우리은행롯데월드타워금융센터
(사채)관리회사
흥국증권(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 12월 23일
한국기업평가
회사채 (BBB+)

2024년 12월 23일
나이스신용평가
회사채 (BBB+)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
키움증권
1,600,000
16,000,000,000
37,000,000(정액)
총액인수

대표
케이비증권
1,500,000
15,000,000,000
37,000,000(정액)
총액인수

인수
한국산업은행
2,900,000
29,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 01월 24일
2025년 01월 24일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
60,000,000,000

발행제비용
237,920,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 12월 30일 NH투자증권(주), 케이비증권(주), 키움증권(주) 및 한국투자증권(주)과 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 01월 24일이며, 상장예정일은 2025년 01월 31일임.

(삭제)

회차 :
149-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
21,000,000,000
모집(매출)총액
21,000,000,000

발행가액
21,000,000,000
이자율
7.20

발행수익률
7.20
상환기일
2026년 07월 24일

원리금지급대행기관
(주)우리은행롯데월드타워금융센터
(사채)관리회사
흥국증권(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 12월 23일
한국기업평가
회사채 (BBB+)

2024년 12월 23일
나이스신용평가
회사채 (BBB+)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
750,000
7,500,000,000
37,000,000(정액)
총액인수

대표
한국투자증권
750,000
7,500,000,000
27,000,000(정액)
총액인수

인수
한국산업은행
600,000
6,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 01월 24일
2025년 01월 24일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
21,000,000,000

발행제비용
125,371,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 12월 30일 NH투자증권(주), 케이비증권(주), 키움증권(주) 및 한국투자증권(주)과 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 01월 24일이며, 상장예정일은 2025년 01월 31일임.

(삭제)

(주2) 정정 전

[회 차 :
149-1
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

전자등록 총액
59,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
59,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 1개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/12씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
또한, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제 일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째자리 이하의 금액은 절사한다.지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 5개 시중은행(국민은행, 우리은행, 신한은행, 농협, 기업은행)의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 본 사채 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2025년 02월 24일, 2025년 03월 24일, 2025년 04월 24일, 2025년 05월 24일,2025년 06월 24일, 2025년 07월 24일, 2025년 08월 24일, 2025년 09월 24일,2025년 10월 24일, 2025년 11월 24일, 2025년 12월 24일, 2026년 01월 23일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주), NICE신용평가(주)

평가일자

2024년 12월 23일 /
2024년 12월 23일

평가결과등급
BBB+ / BBB+

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 만기일인 2026년 01월 23일에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 상환하고, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2026년 01월 23일

납 입 기 일
2025년 01월 24일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 롯데월드타워금융센터지점

고유번호
00254045

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 12월 30일 NH투자증권(주), 키움증권(주), 케이비증권(주) 및 한국투자증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 01월 24일이며, 상장예정일은 2025년 01월 31일임.

주1) 본 사채는 2025년 01월 16일 09시부터 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.
주2) 상기 기재된 총액(권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 "공동대표주관회사"와의 협의에 의해 제149-1회 및 제149-2회 무보증사채 권면(전자등록)총액은 금 팔백십억원(\81,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.
주3) 수요예측시 공모희망금리는 연 6.80%~7.80%로 합니다.주4) 확정된 권면(전자등록)총액 및 확정 금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2025년 01월 20일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

[회 차 :
149-2
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

전자등록 총액
12,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
12,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 1개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/12씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 5개 시중은행(국민은행, 우리은행, 신한은행, 농협, 기업은행)의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 본 사채 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2025년 02월 24일, 2025년 03월 24일, 2025년 04월 24일, 2025년 05월 24일,2025년 06월 24일, 2025년 07월 24일, 2025년 08월 24일, 2025년 09월 24일,2025년 10월 24일, 2025년 11월 24일, 2025년 12월 24일, 2026년 01월 24일,2026년 02월 24일, 2026년 03월 24일, 2026년 04월 24일, 2026년 05월 24일,2026년 06월 24일, 2026년 07월 24일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주), NICE신용평가(주)

평가일자

2024년 12월 23일 /
2024년 12월 23일

평가결과등급
BBB+ / BBB+

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 만기일인 2026년 07월 24일에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 상환하고, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2026년 07월 24일

납 입 기 일
2025년 01월 24일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 롯데월드타워금융센터지점

고유번호
00254045

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 12월 30일 NH투자증권(주), 키움증권(주), 케이비증권(주) 및 한국투자증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 01월 24일이며, 상장예정일은 2025년 01월 31일임.

주1) 본 사채는 2025년 01월 16일 09시부터 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.
주2) 상기 기재된 총액(권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 "공동대표주관회사"와의 협의에 의해 제149-1회 및 제149-2회 무보증사채 권면(전자등록)총액은 금 팔백십억원(\81,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 연 7.10%~8.10%로 합니다.주4) 확정된 권면(전자등록)총액 및 확정 금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2025년 01월 20일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주2) 정정 후

[회 차 :
149-1
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

전자등록 총액
60,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
7.00

모집 또는 매출가액
사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
60,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
7.00

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 1개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/12씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
또한, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제 일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째자리 이하의 금액은 절사한다.지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 5개 시중은행(국민은행, 우리은행, 신한은행, 농협, 기업은행)의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 본 사채 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2025년 02월 24일, 2025년 03월 24일, 2025년 04월 24일, 2025년 05월 24일,2025년 06월 24일, 2025년 07월 24일, 2025년 08월 24일, 2025년 09월 24일,2025년 10월 24일, 2025년 11월 24일, 2025년 12월 24일, 2026년 01월 23일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주), NICE신용평가(주)

평가일자

2024년 12월 23일 /
2024년 12월 23일

평가결과등급
BBB+ / BBB+

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 만기일인 2026년 01월 23일에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 상환하고, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2026년 01월 23일

납 입 기 일
2025년 01월 24일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 롯데월드타워금융센터지점

고유번호
00254045

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 12월 30일 NH투자증권(주), 키움증권(주), 케이비증권(주) 및 한국투자증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 01월 24일이며, 상장예정일은 2025년 01월 31일임.

(삭제)

[회 차 :
149-2
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

전자등록 총액
21,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
7.20

모집 또는 매출가액
사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
21,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
7.20

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 1개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/12씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 5개 시중은행(국민은행, 우리은행, 신한은행, 농협, 기업은행)의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 본 사채 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2025년 02월 24일, 2025년 03월 24일, 2025년 04월 24일, 2025년 05월 24일,2025년 06월 24일, 2025년 07월 24일, 2025년 08월 24일, 2025년 09월 24일,2025년 10월 24일, 2025년 11월 24일, 2025년 12월 24일, 2026년 01월 24일,2026년 02월 24일, 2026년 03월 24일, 2026년 04월 24일, 2026년 05월 24일,2026년 06월 24일, 2026년 07월 24일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주), NICE신용평가(주)

평가일자

2024년 12월 23일 /
2024년 12월 23일

평가결과등급
BBB+ / BBB+

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 만기일인 2026년 07월 24일에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 상환하고, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2026년 07월 24일

납 입 기 일
2025년 01월 24일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 롯데월드타워금융센터지점

고유번호
00254045

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 12월 30일 NH투자증권(주), 키움증권(주), 케이비증권(주) 및 한국투자증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 01월 24일이며, 상장예정일은 2025년 01월 31일임.

(삭제)

(주3) 추가 기재

다. 수요예측 결과
(1) 수요예측 참여 내역

[회차 : 제149-1회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
4
23
-
1
-
-
28

수량
180
820
-
100
-
-
1,100

경쟁률
0.31:1
1.39:1
-
0.17:1
-
-
1.86:1

주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

주2) 경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회차 : 제149-2회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
7
9
2
-
-
-
18

수량
210
230
20
-
-
-
460

경쟁률
1.75:1
1.92:1
0.17:1
-
-
-
3.83:1

주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

주2) 경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회차 : 제149-1회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내기관투자자
외국기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매 중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

6.50%
1
70
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
70
6.4%
70
6.4%
포함

6.60%
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
9.1%
170
15.5%
포함

6.80%
-
-
2
80
-
-
-
-
-
-
-
-
2
80
7.3%
250
22.7%
포함

6.89%
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.9%
260
23.6%
포함

6.90%
-
-
3
90
-
-
-
-
-
-
-
-
3
90
8.2%
350
31.8%
포함

6.95%
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.9%
360
32.7%
포함

6.99%
-
-
2
30
-
-
-
-
-
-
-
-
2
30
2.7%
390
35.5%
포함

7.00%
2
70
3
140
-
-
-
-
-
-
-
-
5
210
19.1%
600
54.5%
포함

7.09%
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.8%
620
56.4%
포함

7.10%
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
2.7%
650
59.1%
포함

7.19%
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.8%
670
60.9%
포함

7.20%
1
40
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
140
12.7%
810
73.6%
포함

7.29%
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.8%
830
75.5%
포함

7.30%
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
2.7%
860
78.2%
포함

7.38%
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
2.7%
890
80.9%
포함

7.50%
-
-
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
1
100
9.1%
990
90.0%
포함

7.70%
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
2.7%
1,020
92.7%
포함

7.80%
-
-
2
80
-
-
-
-
-
-
-
-
2
80
7.3%
1,100
100.0%
포함

합계
4
180
23
820
0
0
1
100
-
-
-
-
28
1,100
100.0%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회차 : 제149-2회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내기관투자자
외국기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매 중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

6.70%
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
6.5%
30
6.5%
포함

7.00%
1
70
1
80
-
-
-
-
-
-
-
-
2
150
32.6%
180
39.1%
포함

7.10%
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
2.2%
190
41.3%
포함

7.20%
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
4.3%
210
45.7%
포함

7.30%
1
30
1
50
1
10
-
-
-
-
-
-
3
90
19.6%
300
65.2%
포함

7.48%
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
2.2%
310
67.4%
포함

7.49%
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
2.2%
320
69.6%
포함

7.50%
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
2.2%
330
71.7%
포함

7.58%
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
2.2%
340
73.9%
포함

7.60%
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
6.5%
370
80.4%
포함

7.79%
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
2.2%
380
82.6%
포함

7.80%
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
2.2%
390
84.8%
포함

8.00%
1
50
1
10
1
10
-
-
-
-
-
-
3
70
15.2%
460
100.0%
포함

합계
7
210
9
230
2
20
0
0
-
-
-
-
18
460
100.0%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황

[회차 : 제149-1회]

(단위: 억원)

수요예측 참여자
에이치엘디앤아이한라 1년 만기 회사채 참여금리

6.50%
6.60%
6.80%
6.89%
6.90%
6.95%
6.99%
7.00%
7.09%
7.10%
7.19%
7.20%
7.29%
7.30%
7.38%
7.50%
7.70%
7.80%

기관투자자 1
70
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 2
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 3
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 4
-
-
30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 5
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 6
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 7
-
-
-
-
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 8
-
-
-
-
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 9
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 10
-
-
-
-
-
-
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 11
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 12
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 13
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 14
-
-
-
-
-
-
-
40
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 15
-
-
-
-
-
-
-
40
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 16
-
-
-
-
-
-
-
30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 17
-
-
-
-
-
-
-
-
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 18
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 19
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-

기관투자자 21
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
40
-
-
-
-
-
-

기관투자자 22
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20
-
-
-
-
-

기관투자자 23
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30
-
-
-
-

기관투자자 24
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30
-
-
-

기관투자자 25
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-

기관투자자 26
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30
-

기관투자자 27
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자 28
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30

합계
70
100
80
10
90
10
30
210
20
30
20
140
20
30
30
100
30
80

누적합계
70
170
250
260
350
360
390
600
620
650
670
810
830
860
890
990
1,020
1,100

[회차 : 제149-2회]

(단위: 억원)

수요예측 참여자
에이치엘디앤아이한라 1.5년 만기 회사채 참여금리

6.70%
7.00%
7.10%
7.20%
7.30%
7.48%
7.49%
7.50%
7.58%
7.60%
7.79%
7.80%
8.00%

기관투자자 1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 2
-
80
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 3
-
70
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 4
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 5
-
-
-
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 6
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 7
-
-
-
-
30
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 8
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 9
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 10
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-

기관투자자 11
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-

기관투자자 12
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-

기관투자자 13
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30
-
-
-

기관투자자 14
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-

기관투자자 15
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-

기관투자자 16
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자 17
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10

기관투자자 18
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10

합계
30
150
10
20
90
10
10
10
10
30
10
10
70

누적합계
30
180
190
210
300
310
320
330
340
370
380
390
460

(4) 유효수요의 범위, 판단기준, 판단근거 및 최종 발행금리에의 반영 내용

구 분
내 용

공모희망금리
[제149-1회]수요예측시 공모희망금리는 연 6.80%~7.80%로 합니다.[제149-2회]수요예측시 공모희망금리는 연 7.10%~8.10%로 합니다.

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거

공동대표주관회사는 유효수요의 범위를 산정함에 있어 발행회사와 협의하여 본 사채의 공모희망금리 밴드를 제시하였으며, 본 사채의 수요예측 결과 기관투자자의 수요예측 신청 현황은 아래와 같습니다.[본사채의 발행금액 결정]제149-1회 무보증사채 : 600억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 590억원)
제149-2회 무보증사채 : 210억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 120억원)[수요예측 신청현황]
① 제149-1회 무보증사채- 총 참여신청금액: 1,100억원- 총 참여신청범위: 6.50% ~ 7.80%- 총 참여신청건수: 28건- 공모희망금리 내 참여신청건수:28건- 공모희망금리 내 참여신청금액: 1,100억원
②
제149-2회 무보증사채- 총 참여신청금액: 460억원- 총 참여신청범위: 6.70% ~ 8.00%- 총 참여신청건수: 18건- 공모희망금리 내 참여신청건수: 18건- 공모희망금리 내 참여신청금액: 460억원
본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 공동대표주관회사의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 결정하였습니다. 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 공동대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다.

최종 발행금리 결정에 대한 수요예측 결과의반영 내용

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.- 본사채의 발행금리(1) [제 149-1회 무보증사채]본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 연 7.00%로 합니다.
(2) [제 149-2회 무보증사채]본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 연 7.20%로 합니다.

(주4) 정정 전

가. 사채의 인수

[제149-1회]
(단위 : 원, %)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
키움증권
00296290
서울특별시 영등포구 의사당대로96
15,000,000,000
25,000,000(정액)
총액인수

대표
케이비증권
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
15,000,000,000
25,000,000(정액)
총액인수

인수
한국산업은행
00282455
서울특별시 영등포구 은행로 14
29,000,000,000
0.30
총액인수

주1) 상기 기재된 인수금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제149-1회 및 제149-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 팔백십억원(\ 81,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

[제149-2회]
(단위 : 원, %)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
NH투자증권
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
3,000,000,000
25,000,000(정액)
총액인수

대표
한국투자증권
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
3,000,000,000
15,000,000(정액)
총액인수

인수
한국산업은행
00282455
서울특별시 영등포구 은행로 14
6,000,000,000
0.30
총액인수

주1) 상기 기재된 인수금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제149-1회 및 제149-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 팔백십억원(\ 81,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

나. 사채의 관리

[제149-1회]

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

흥국증권㈜
00380836
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 32
59,000,000,000
5,000,000
사채관리

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 변경될 수 있으며, 이에 따라 상기 사채관리회사에 대한 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

[제149-2회]

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

흥국증권㈜
00380836
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 32
12,000,000,000
5,000,000
사채관리

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 변경될 수 있으며, 이에 따라 상기 사채관리회사에 대한 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(주4) 정정 후

가. 사채의 인수

[제149-1회]
(단위 : 원, %)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
키움증권
00296290
서울특별시 영등포구 의사당대로96
16,000,000,000
37,000,000(정액)
총액인수

대표
케이비증권
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
15,000,000,000
37,000,000(정액)
총액인수

인수
한국산업은행
00282455
서울특별시 영등포구 은행로 14
29,000,000,000
0.30
총액인수

(삭제)

[제149-2회]
(단위 : 원, %)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
NH투자증권
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
7,500,000,000
37,000,000(정액)
총액인수

대표
한국투자증권
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
7,500,000,000
27,000,000(정액)
총액인수

인수
한국산업은행
00282455
서울특별시 영등포구 은행로 14
6,000,000,000
0.30
총액인수

(삭제)

나. 사채의 관리

[제149-1회]

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

흥국증권㈜
00380836
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 32
60,000,000,000
5,000,000
사채관리

(삭제)

[제149-2회]

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

흥국증권㈜
00380836
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 32
21,000,000,000
5,000,000
사채관리

(삭제)

(주5) 정정 전

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건 등

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
발행금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제149-1회 무보증사채
590
주2)
2026년 01월 23일
-

제149-2회 무보증사채
120
주3)
2026년 07월 24일
-

주1) 본 사채는 2025년 01월 16일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.
주1) 상기 기재된 인수금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제149-1회 및 제149-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 팔백십억원(\ 81,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주2) 본 사채의 연리이자율은 연 6.80%~7.80%로 합니다.주3)
본 사채의 연리이자율은 연 7.10%~8.10%로 합니다.주4) 확정 연리이자율은 2025년 01월 20일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주5) 정정 후

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건 등

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
발행금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제149-1회 무보증사채
600
7.00%
2026년 01월 23일
-

제149-2회 무보증사채
210
7.20%
2026년 07월 24일
-

(삭제)
(주6) 정정 전

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회차 : 149-1]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

흥국증권㈜
00380836
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 32
59,000,000,000
5,000,000
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 변경될 수 있으며, 이에 따라 상기 사채관리회사에 대한 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

[회차 : 149-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

흥국증권㈜
00380836
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 32
12,000,000,000
5,000,000
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 변경될 수 있으며, 이에 따라 상기 사채관리회사에 대한 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(주6) 정정 후

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회차 : 149-1]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

흥국증권㈜
00380836
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 32
60,000,000,000
5,000,000
-

(삭제)

[회차 : 149-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

흥국증권㈜
00380836
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 32
21,000,000,000
5,000,000
-

(삭제)

(주7) 정정 전
(전략)

[국내 건설 수주액 추이]

(단위: 억원, %)

년도
전체
발주부문별
공종별(토목/건축)

합계
증감률
공공
증감률
민간
증감률
토목
증감률
건축
증감률

2010년
1,032,298
-13
382,368
-34.6
649,930
7.9
413,806
-23.6
618,492
-4.2

2011년
1,107,010
7.2
366,248
-4.2
740,762
14.0
388,097
-6.2
718,913
16.2

2012년
1,015,061
-8.3
340,776
-7.0
674,285
-9.0
356,831
-8.1
658,230
-8.4

2013년
913,069
-10.1
361,702
6.1
551,367
-18.2
299,039
-16.2
614,030
-6.7

2014년
1,074,664
17.7
407,306
12.6
667,361
21.0
327,297
9.5
747,367
21.7

2015년
1,579,836
47.0
447,329
9.8
1,132,507
69.6
454,904
39.0
1,124,932
50.5

2016년
1,648,757
4.4
474,106
5.9
1,174,651
3.7
381,959
-16.0
1,266,798
12.6

2017년
1,605,282
-2.6
472,037
-0.4
1,133,246
-3.5
421,118
10.3
1,184,165
-6.5

2018년
1,545,277
-3.7
423,447
-10.3
1,121,832
-1.0
463,918
10.2
1,081,360
-8.7

2019년
1,660,352
7.4
480,692
13.5
1,179,661
5.2
494,811
6.7
1,165,542
7.8

2020년
1,940,750
16.9
520,953
8.4
1,419,796
20.4
446,592
-9.7
1,494,158
28.2

2021년
2,119,882
9.2
560,177
7.5
1,559,704
9.9
536,073
20.0
1,583,809
6.0

2022년
2,483,552
17.2
577,686
3.1
1,905,867
22.2
612,198
14.2
1,871,354
18.2

2023년
2,067,403
-16.8
660,819
14.4
1,406,584
-26.2
724,020
18.3
1,343,383
-28.2

2024년 3분기
1,401,286
0.4
397,397
7.0
1,003,889
-2.0
479,139
1.5
922,147
-0.2

자료 :
대한건설협회 2024년 3분기 주요건설통계(2024.
11)

(후략)

(주7) 정정 후
(전략)

[국내 건설 수주액 추이]

(단위: 억원, %)

년도
전체
발주부문별
공종별(토목/건축)

합계
증감률
공공
증감률
민간
증감률
토목
증감률
건축
증감률

2010년
1,032,298
-13
382,368
-34.6
649,930
7.9
413,806
-23.6
618,492
-4.2

2011년
1,107,010
7.2
366,248
-4.2
740,762
14.0
388,097
-6.2
718,913
16.2

2012년
1,015,061
-8.3
340,776
-7.0
674,285
-9.0
356,831
-8.1
658,230
-8.4

2013년
913,069
-10.1
361,702
6.1
551,367
-18.2
299,039
-16.2
614,030
-6.7

2014년
1,074,664
17.7
407,306
12.6
667,361
21.0
327,297
9.5
747,367
21.7

2015년
1,579,836
47.0
447,329
9.8
1,132,507
69.6
454,904
39.0
1,124,932
50.5

2016년
1,648,757
4.4
474,106
5.9
1,174,651
3.7
381,959
-16.0
1,266,798
12.6

2017년
1,605,282
-2.6
472,037
-0.4
1,133,246
-3.5
421,118
10.3
1,184,165
-6.5

2018년
1,545,277
-3.7
423,447
-10.3
1,121,832
-1.0
463,918
10.2
1,081,360
-8.7

2019년
1,660,352
7.4
480,692
13.5
1,179,661
5.2
494,811
6.7
1,165,542
7.8

2020년
1,940,750
16.9
520,953
8.4
1,419,796
20.4
446,592
-9.7
1,494,158
28.2

2021년
2,119,882
9.2
560,177
7.5
1,559,704
9.9
536,073
20.0
1,583,809
6.0

2022년
2,483,552
17.2
577,686
3.1
1,905,867
22.2
612,198
14.2
1,871,354
18.2

2023년
2,067,403
-16.8
660,819
14.4
1,406,584
-26.2
724,020
18.3
1,343,383
-28.2

2024년 3분기
1,401,286
0.4
397,397
7.0
1,003,889
-2.0
479,139
1.5
922,147
-0.2

자료 :
대한건설협회 2024년 3분기 주요건설통계(2024.
11)
주) 2024년 3분기 증감률은 전년동기대비 수치임

(후략)

(주8) 정정 전
(중략)

한편, 당사는 2024년 3분기의 경우 1조 4,032억원의 PF차입금에 대한 연대보증, 자금보충, 조건부 채무인수 등을 제공하고 있습니다. 이 중 9,897억원은 책임준공 면탈 구조로 되어 있으며, 진행사업장(초기사업장 제외)의 전체 합산 분양률이 94% 수준으로 공사비 미확보 우려가 상대적으로 낮은 상황입니다. 또한, 연대보증 148억원 중 약 98억원은 분양률이 100% 현장인 시흥 은행2지구 공동주택 관련 신용보강이고, 약 50억원은 재개발 사업관련 HUG 정비사업보증서 연대보증으로 착공시 보증의무 소멸될 예정이므로 리스크는 크지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 이에 더해 2025년 일정 부분 분양률이 담보된 가로주택정비사업, 지역주택사업(울산 우정동 지역주택조합의 경우 조합원 비중이 63% 상회) 중심의 사업이 예정된 점, 이외 대출만기 장기화로 대응가능한 수준인 것으로 판단하고 있습니다.또한 건설사의 경우, 미분양 및 공사대금 납부지연에 따른 매출채권이 증가하게 되고 PF 우발채무 확약인수가 확대되면서 일시적으로 운전자금이 경색될 우려가 존재합니다. 향후에도 주택 안정화 대책 등 부동산 규제 관련 정부 정책의 영향으로 분양가 하락, 주택수요 심리 위축 및 분양실적 저하 등의 현상이 발생할 경우 주택사업의 사업성을 약화시켜 시행사의 신규 PF자금조달을 어렵게 할 수 있으며, 이 경우 신용보강을 제공한 시공사에 재무적 부담이 발생할 가능성이 존재합니다. 이에 투자자 여러분의 각 건설사 자금 대응력에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

(주8) 정정 후

(중략)

한편, 당사는 2024년 3분기의 경우 1조 4,032억원의 PF차입금에 대한 연대보증, 자금보충, 조건부 채무인수 등을 제공하고 있습니다. 이 중 9,897억원은 책임준공 면탈 구조로 되어 있으며, 진행사업장(초기사업장 제외)의 전체 합산 분양률이 94% 수준으로 공사비 미확보 우려가 상대적으로 낮은 상황입니다. 또한, 연대보증 148억원 중 약 98억원은 분양률이 100% 현장인 시흥 은행2지구 공동주택 관련 신용보강이고, 약 50억원은 재개발 사업관련 HUG 정비사업보증서 연대보증으로 착공시 보증의무 소멸될 예정이므로 리스크는 크지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 이에 더해 2025년 일정 부분 분양률이 담보된 가로주택정비사업, 지역주택사업(울산 우정동 지역주택조합의 경우 조합원 비중이 63% 상회) 중심의 사업이 예정된 점, 이외 대출만기 장기화로 대응가능한 수준인 것으로 판단하고 있습니다.
2024년 3분기 이후 당사는 HUG후분양PF보증을 활용하여 "파주 선유리 후분양 공동주택 신축공사" 사업 추진을 위한 PF대출 4,400억원을 약정완료하였으며, HUG의 요청에 따라 채무자인 시행사(씨엘케이산업개발(주))가 대출만기일(2028.09.29)까지 대출금을 상환하지 못할 경우 당사가 750억원 한도로 채무인수하기로 결정하였으며, 시행사 추가 Equity 대여(250억원)를 진행하였습니다. 향후 분양성과에 따라 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

[채무인수 결정]

1. 원채무자
씨엘케이산업개발㈜

- 회사와의 관계
-

2. 채무인수내역
채무인수금액(원)
75,000,000,000

채무내용
원 채무자가 발주하는 파주 선유리 후분양 공동주택 신축공사 사업 관련, 750억 한도로 대출만기일까지 미상환된 대출원리금의 상환채무인수

자기자본(원)
455,597,816,346

자기자본대비(%)
16.46

대규모법인여부
미해당

3. 채무인수이유
원 채무자의 대출금 미상환시, 대출원리금에 대한 채무인수(750억 한도)

4. 채무인수일자
-

5. 이사회결의일(결정일)
2024-12-13

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 2. 채무인수내역의 채무인수 금액은 채무인수 시점의 대출원리금 채무이나, 현 시점에서 확정 할 수 없어 최대 한도를 기재하였습니다.- 상기 2. 채무인수내역의 자기자본은 2023년도말 연결재무제표 기준입니다.

※ 관련공시
2024-12-03 단일판매ㆍ공급계약체결

자료 : 에이치엘디앤아이한라㈜ 금융감독원 전자공시시스템(2024.12.13)

[금전대여 결정]

1. 대여 상대
씨엘케이산업개발㈜
영문
CLK Industrial Development Co., Ltd.

- 회사와의 관계
-

2. 금전대여 내역
거래일자
2024-12-13

대여금액(원)
25,000,000,000

자기자본(원)
455,597,816,346

자기자본대비(%)
5.49

대규모법인여부
미해당

이율(%)
0

대여기간
시작일
2024-12-13

종료일
-

3. 금전대여 목적
파주 선유리 후분양 공동주택 신축공사 사업관련 사업비 대여

4. 금전대여 총잔액(원)
25,000,000,000

5. 이사회결의일(결정일)
2024-12-13

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 2. 금전대여 내역의 자기자본은 2023년말 연결재무제표 기준금액입니다.- 상기 2. 금전대여 내역의 대여기간 종료일은 신탁사업의 정산 완료일입니다.- 하기 상대회사 요약 재무상황의 당해 연도는 2023년 말 기준입니다.

※ 관련공시
2024-12-03 단일판매ㆍ공급계약체결

【상대회사의 요약 재무상황】

(단위 : 백만원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익

당해 연도
107,489
102,677
4,812
300
-
-193

전년도
100,777
93,894
6,883
300
528
328

전전년도
8,987
2,632
6,355
100
18,354
5,445

자료 : 에이치엘디앤아이한라㈜ 금융감독원 전자공시시스템(2024.12.13)

또한 건설사의 경우, 미분양 및 공사대금 납부지연에 따른 매출채권이 증가하게 되고 PF 우발채무 확약인수가 확대되면서 일시적으로 운전자금이 경색될 우려가 존재합니다. 향후에도 주택 안정화 대책 등 부동산 규제 관련 정부 정책의 영향으로 분양가 하락, 주택수요 심리 위축 및 분양실적 저하 등의 현상이 발생할 경우 주택사업의 사업성을 약화시켜 시행사의 신규 PF자금조달을 어렵게 할 수 있으며, 이 경우 신용보강을 제공한 시공사에 재무적 부담이 발생할 가능성이 존재합니다. 이에 투자자 여러분의 각 건설사 자금 대응력에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.
(주9) 정정 전

[카. 수주산업 특성으로 인한 회계처리 방법 상의 위험]건설업은 수주산업 특성으로 인해 계약의 진행률에 따라 수익과 비용을 인식하고 있으며,
진행률의 측정방식이 수행한 공사를 신뢰성 있게 측정하지 못할 경우 수익과 비용이 왜곡될 위험이 존재합니다.
금융위원회에서는 2015년 조선업과 건설업 등 수주 산업을 중심으로 대기업의 회계 의혹이 제기됨에 따라 수주산업 회계투명성 제고방안을 공표하였습니다. 이는
수주산업에 대한 합리적 회계처리를 유도하고, 회계 투명성 제고 및 추정의 오류를 최소화하여 대규모 손상 발생을 방지하려는 목적
을 가지고 있습니다. 이에 따라,
공사 진행률 및 미청구공사의 증가에 대해 엄격하게 기준을 제시하는 방향으로 시장이 변모해 가는 중
이며, 관련 공시 의무를 가중시킴에 따라 보수적 진행률 산정이 이루어질 것으로 예상됩니다. 투자자께서는 건설업종의 이와 같은 회계처리 특성에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

(중략)

금융위원회에서는 위와 같은 개선방안을 도입하여 수주산업에 대한 합리적 회계처리를 유도하고, 회계 투명성 제고 및 추정의 오류를 최소화하여 대규모 손상 발생을 방지하려는 목적을 가지고 있습니다. 이에 따라, 당사는 정기보고서 상에 직전사업연도 재무제표상 매출액의 5%이상인 계약별로 발주처, 진행률, 미청구공사금액(손상차손누계액 구분표시), 공사미수금(대손충당금 구분표시) 등을 작성 기준에 맞추어 공시하고 있습니다.

이러한 금융위원회의 제도적/감독적 개선방안으로 인해 앞으로 수주산업 전반에 대한 회계투명성의 신뢰성이 제고될 것으로 보이나, 수주산업을 영위하는 기업에게 공사 진행률 및 미청구공사의 증가에 대해 엄격하게 기준을 제시하는 방향으로 시장이 변모해 가는 중이며, 관련 공시 의무를 가중시킴에 따라 당사가 영위하고 있는 수주산업에서의 보수적 진행률 산정이 이루어질 것으로 예상됩니다. 투자자께서는 건설업종의 이와 같은 회계처리 특성에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

(주9) 정정 후

[카. 수주산업 특성으로 인한 회계처리 방법 상의 위험]건설업은 수주산업 특성으로 인해 계약의 진행률에 따라 수익과 비용을 인식하고 있으며,
진행률의 측정방식이 수행한 공사를 신뢰성 있게 측정하지 못할 경우 수익과 비용이 왜곡될 위험이 존재합니다.
금융위원회에서는 2015년 조선업과 건설업 등 수주 산업을 중심으로 대기업의 회계 의혹이 제기됨에 따라 수주산업 회계투명성 제고방안을 공표하였습니다. 이는
수주산업에 대한 합리적 회계처리를 유도하고, 회계 투명성 제고 및 추정의 오류를 최소화하여 대규모 손상 발생을 방지하려는 목적
을 가지고 있습니다. 이에 따라,
공사 진행률 및 미청구공사의 증가에 대해 엄격하게 기준을 제시하는 방향으로 시장이 변모해 가는 중
이며, 관련 공시 의무를 가중시킴에 따라 보수적 진행률 산정이 이루어질 것으로 예상됩니다.
또한, 관련 회계처리기준을 위반하여 관련 금융당국의 제재 및 과징금 등의 조치를 받을 경우 당사의 평판 및 수익성에 악영향을 미칠 수 있으니
투자자께서는 건설업종의 이와 같은 회계처리 특성에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

(중략)

금융위원회에서는 위와 같은 개선방안을 도입하여 수주산업에 대한 합리적 회계처리를 유도하고, 회계 투명성 제고 및 추정의 오류를 최소화하여 대규모 손상 발생을 방지하려는 목적을 가지고 있습니다. 이에 따라, 당사는 정기보고서 상에 직전사업연도 재무제표상 매출액의 5%이상인 계약별로 발주처, 진행률, 미청구공사금액(손상차손누계액 구분표시), 공사미수금(대손충당금 구분표시) 등을 작성 기준에 맞추어 공시하고 있습니다.
상기 사항과 관련하여 금융위원회는 2024년 3월 20일 두산에너빌리티(주)에 대해「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」등에 따라 16,142백만원의 과징금 부과를 의결한 사항이 있습니다.

[ 두산에너빌리티㈜에 대한 조사·감리결과 최종 과징금 부과액 ]

회사명
대상자
위반내용
과징금 부과액

두산 에너빌리티㈜
두산에너빌리티㈜
회계처리기준을 위반하여 재무제표 작성
16,141.5백만원

前대표이사
회계처리기준을 위반하여 재무제표 작성
1,010.7백만원

삼정회계법인
회계감사기준을 위반(감사절차 소홀)
1,438.5백만원

자료: 금융위원회(2024.03.20)

두산에너빌리티(주)는 2017년부터 2019년 회계연도 동안 해외 건설공사 등 일부 프로젝트에 대해 총공사예정원가 과소 산정 등의 방법으로 매출을 과대계상하거나 공사손실충당부채를 과소계상하였고, 종속회사투자주식 등에 대한 손상차손을 실제 발생 내역 대비 과소계상하는 등 회계처리기준을 위반하여 제무제표를 작성하였습니다. 이에 2024년 2월 7일 증권선물위원회는 해당 지적 사항에 대해 과징금, 감사인지정 등의 조치를 취한 바 있습니다.

[두산에너빌리티㈜에 대한 조사·감리결과 지적사항 및 조치내역 ]

회사명
지적사항
조치

두산에너빌리티㈜
① 매출 과대계상 및 공사손실충당부채 과소계상(연결: '17년 955억원, '18년 966억원, '19년 2,551억원)(별도: '19년 404억원)- 회사는 해외 건설공사 등 일부 프로젝트에 대해 총공사예정원가 과소 산정 등의 방법으로 매출을 과대계상하거나 공사손실충당부채를 과소계상함
- 과징금(대표이사 2인 각각0.20억원, 0.12억원)※ 회사 및 前대표이사1인에 대한 과징금부과는 향후 금융위원회에서 최종결정될 예정- 감사인지정 3년- 해임권고 상당(前대표이사 1인)- 검찰통보(회사, 대표이사 1인)- 시정요구

② 종속회사투자주식 등에 대한 손상차손 과소계상(별도: '17년 1,348억원, '18년 966억원, '19년 2,532억원)

③ 자료제출 거부- 회사는 감리집행기관이 요구한 일부자료를 정당한 이유 없이 미제출

④ 증권신고서 기재위반- 회사는 '18.3.20.부터 '22.2.8.까지 제출한 증권신고서에 회계처리기준을 위반하여 작성된 재무제표를 사용함

자료: 금융위원회(2024.02.07)

앞서 언급한
금융위원회의 제도적/감독적 개선방안으로 인해 앞으로 수주산업 전반에 대한 회계투명성의 신뢰성이 제고될 것으로 보이나, 수주산업을 영위하는 기업에게 공사 진행률 및 미청구공사의 증가에 대해 엄격하게 기준을 제시하는 방향으로 시장이 변모해 가는 중이며, 관련 공시 의무를 가중시킴에 따라 당사가 영위하고 있는 수주산업에서의 보수적 진행률 산정이 이루어질 것으로 예상됩니다.
또한, 상기 언급한 사례와 같이 관련 회계처리기준을 위반하여 관련 금융당국의 제재 및 과징금 등의 조치를 받을 경우 당사의 평판 및 수익성에 악영향을 미칠 수 있으니

투자자께서는 건설업종의 이와 같은 회계처리 특성에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

(주10) 정정 전
당사는 2024년 3분기 연결 기준 매출액 1조 1,451억원, 영업이익 427억원 및 순이익 229억원을 기록하였습니다. 인도기준 매출을 인식하는 자체사업인 부천소사 주상복합, 도급사업인 광양황금지구, 군산신역세권 준공 등 견조한 주택매출을 이어가며 연결 매출액은 전년 동기 대비 0.6% 성장하였습니다. 또한, 2022년 이후 범세계적 인플레이션 영향에 따라 주요 원재료인 철근, 레미콘 등 원재료 가격 증가, 하도급비 상승으로 사업장 전반의 공사원가가 증가하였고, 광양 광영동 공동주택 관련 매출채권 회수 가능성 저하로 대손상각비 인식하였음에도 불구하고, 수익성이 양호한 자체사업의 매출 확대, 도급공사비 증액 등으로 매출원가율이 개선되어 2024년 3분기 영업이익은 전년 동기 대비 43.9% 증가했습니다. 2023년 당사는 2022년 인식한 관계회사지분증권처분이익의 기저 효과, 고금리 차입에 따른 금융비용 상승 등에도 불구하고 보유 자산 매각(한국자산평가(주) 발행주식 매각에 따른 이익배당금 약 600억원) 등에 따른 효과로 전년 대비 약 22% 증가한 307억의 당기순이익을 시현하였으며, 2024년 3분기에는 한라엔컴 잔여지분을 190억원에 매각하여 68억원의 관계회사지분증권처분이익을 창출하며 당기순이익 229억원을 시현하였습니다. 한편 당사는 비건설 부문의 지분 투자 지속 등 사업다각화를 통해 재무융통성 확보를 추진하고 있으나 최근 분양 경기 악화로 인해 공사대금 미수채권의 대손비용 발생, 인건비 등 원가부담 확대 가능성 등 중장기적으로 영업수익성이 추가적으로 저하되어 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 이에 대한 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.(중략)
(주10) 정정 후
당사는 2024년 3분기 연결 기준 매출액 1조 1,451억원, 영업이익 427억원 및 순이익 229억원을 기록하였습니다. 인도기준 매출을 인식하는 자체사업인 부천소사 주상복합, 도급사업인 광양황금지구, 군산신역세권 준공 등 견조한 주택매출을 이어가며 연결 매출액은 전년 동기 대비 0.6% 성장하였습니다. 또한, 2022년 이후 범세계적 인플레이션 영향에 따라 주요 원재료인 철근, 레미콘 등 원재료 가격 증가, 하도급비 상승으로 사업장 전반의 공사원가가 증가하였고, 광양 광영동 공동주택 관련 매출채권 회수 가능성 저하로 대손상각비 인식하였음에도 불구하고, 수익성이 양호한 자체사업의 매출 확대, 도급공사비 증액 등으로 매출원가율이 개선되어 2024년 3분기 영업이익은 전년 동기 대비 43.9% 증가했습니다. 2023년 당사는 2022년 인식한 관계회사지분증권처분이익의 기저 효과, 고금리 차입에 따른 금융비용 상승 등에도 불구하고 보유 자산 매각(한국자산평가(주) 발행주식 매각에 따른 이익배당금 약 600억원) 등에 따른 효과로 전년 대비 약 22% 증가한 307억의 당기순이익을 시현하였으며, 2024년 3분기에는
일회성 이익으로
한라엔컴 잔여지분을 190억원에 매각하여 68억원의 관계회사지분증권처분이익을 창출하며 당기순이익 229억원을 시현하였습니다. 한편 당사는 비건설 부문의 지분 투자 지속 등 사업다각화를 통해 재무융통성 확보를 추진하고 있으나 최근 분양 경기 악화로 인해 공사대금 미수채권의 대손비용 발생, 인건비 등 원가부담 확대 가능성 등 중장기적으로 영업수익성이 추가적으로 저하되어 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 이에 대한 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.(중략)
(주11) 정정 전

[라. 재무안정성 관련 위험]

2024년
3분기말
연결기준 차입금, 미상환사채 및 리스부채를 포함한 당사의 총 차입금은
8,290
억원 규모로, 2023년말 7,265억원 대비
14.1%

증가하였고, 순차입금은 2024년 3분기말 기준 7,269억원으로 2023년말 6,076억원 대비 19.6% 증가하였습니다. 총차입금 중 1년 이내 만기가 도래하는 유동성 차입금의 규모(리스부채 제외 후)는 6,778억원(단기차입금 3,571억원)으로, 전체 총 차입금 규모의 약 81.8%를 차지하는 등, 2022년 하반기 이후 금융시장 불안정에 따라 단기차입금 비중이 큰폭으로 증가하였습니다.
2024년 3분기말 부채비율은 2023년 278.5% 대비 9.2%p. 하락한 269.3%를 기록하고 있으며, 차입금의존도는 2023년 40.2% 대비 7.0%p. 상승한 47.2%를 기록하고 있습니다. 2022년 이후 당사의 재무안정성이 큰 폭으로 저하된 것은 연결 기준 종속회사 추가 편입에 따른 차입금 증가, 자체사업 시행을 위한 토지매입비 증가에 기인합니다. 한편, 2025년 2월 만기가 도래하는 다올KTB칸피던스사모부동산투자신탁제57호의 차입금은 부동산 담보대출로, 2025년 1월 3년 만기조건의 리파이낸싱 약정을 체결하였습니다. 다만 리파이낸싱 금리가 상승하면서, 이자비용 증가로 당사의 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다.

한편 당사는 안정적인 자금조달을 위해 선제적인 회사채 차환 및 단기차입금 상환 계획을 충실히 실행하고 있습니다.
그러나, 당사의 노력에도 불구하고 발행시장의 여건에 따라 차환 및 단기 차입금 상환에 문제가 발생하는 경우 신용위험에 노출될 수 있습니다. 또한, 향후 부동산 경기 침체의 지속, 금융시장의 변동 등에 따른 부정적 영향이 있을 경우 당사의 재무안정성이 악화될 수 있다는 점
을 충분히 고려하여 투자 의사결정에 참고하시기 바랍니다.

(전략)다만 2024년 4분기 만기도래한 기업어음증권 200억원과 단기사채 430억원 등을 상환하면서 2024년 연말 기준으로 차입금이 감소하였습니다. (리스부채를 제외한 연결기준 차입금 약 7,072억원) 2025년 2월 만기가 도래하는 다올KTB칸피던스사모부동산투자신탁제57호의 차입금은 부동산 담보대출로, 2025년 1월 3년 만기 조건의 리파이낸싱 약정을 체결하였습니다. 다만 리파이낸싱 금리가 상승하면서, 이자비용 증가로 당사의 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다.(후략)
(주11) 정정 후

[라. 재무안정성 관련 위험]

2024년
3분기말
연결기준 차입금, 미상환사채 및 리스부채를 포함한 당사의 총 차입금은
8,290
억원 규모로, 2023년말 7,265억원 대비
14.1%

증가하였고, 순차입금은 2024년 3분기말 기준 7,269억원으로 2023년말 6,076억원 대비 19.6% 증가하였습니다. 총차입금 중 1년 이내 만기가 도래하는 유동성 차입금의 규모(리스부채 제외 후)는 6,778억원(단기차입금 3,571억원)으로, 전체 총 차입금 규모의 약 81.8%를 차지하는 등, 2022년 하반기 이후 금융시장 불안정에 따라 단기차입금 비중이 큰폭으로 증가하였습니다.
2024년 3분기말 부채비율은 2023년 278.5% 대비 9.2%p. 하락한 269.3%를 기록하고 있으며, 차입금의존도는 2023년 40.2% 대비 7.0%p. 상승한 47.2%를 기록하고 있습니다. 2022년 이후 당사의 재무안정성이 큰 폭으로 저하된 것은 연결 기준 종속회사 추가 편입에 따른 차입금 증가, 자체사업 시행을 위한 토지매입비 증가에 기인합니다. 한편, 2025년 2월 만기가 도래하는 다올KTB칸피던스사모부동산투자신탁제57호의 차입금은 부동산 담보대출로, 2025년 1월 3년 만기조건의 리파이낸싱 약정을 체결하였습니다. 다만 리파이낸싱 금리가
기존 3.3%에서 5.4%로
상승하면서,
연
이자비용이
약 47억원 증가하여
당사의 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다.

한편 당사는 안정적인 자금조달을 위해 선제적인 회사채 차환 및 단기차입금 상환 계획을 충실히 실행하고 있습니다.
그러나, 당사의 노력에도 불구하고 발행시장의 여건에 따라 차환 및 단기 차입금 상환에 문제가 발생하는 경우 신용위험에 노출될 수 있습니다. 또한, 향후 부동산 경기 침체의 지속, 금융시장의 변동 등에 따른 부정적 영향이 있을 경우 당사의 재무안정성이 악화될 수 있다는 점
을 충분히 고려하여 투자 의사결정에 참고하시기 바랍니다.

(전략)다만 2024년 4분기 만기도래한 기업어음증권 200억원과 단기사채 430억원 등을 상환하면서 2024년 연말 기준으로 차입금이 감소하였습니다. (리스부채를 제외한 연결기준 차입금 약 7,072억원) 2025년 2월 만기가 도래하는 다올KTB칸피던스사모부동산투자신탁제57호의 차입금은 부동산 담보대출로, 2025년 1월 3년 만기조건의 리파이낸싱 약정을 체결하였습니다. 다만 리파이낸싱 금리가
기존 3.3%에서 5.4%로
상승하면서,
연

이자비용이
약 47억원 증가하여
당사의 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다.

(후략)

(주12) 정정 전
당사의 매출채권, 기타채권 및 미청구공사의 장부가액 합계는 2021년말 5,598억원, 2022년말 4,942억원입니다. 2023년의 경우 광양 광영동 공동주택(2023년 6월 준공완료 건으로, 2024년 3분기 말 기준 미분양에 따른 공사미수금 전액 대손 반영 완료) 관련 매출채권 증가 등에 기인해 전년대비 약 20.9% 상승한 5,973억원을 기록했습니다. 2024년 3분기의 경우 전년말 대비 약 13.0% 상승한 6,746억원이며, 주된 증가 사유는 시흥은행2지구(2024년 3분기 기준 매출채권 잔액 215억원), 천안부성아파트(454억원), 군산신역세권(206억원) 등 대규모 프로젝트 영향으로 매출채권이 증가했기 때문입니다. 해당 자금들의 경우 2024~2025년 각 사업장 준공 일정에 따라 입주잔금으로 순차적으로 회수될 것으로 예상됩니다. 매출채권 회전율 2021년 6.92회, 2022년 7.07회 및 2023년 7.64회, 2024년 3분기 5.28회로 양호한 수준입니다. 그러나 부실사업장 발생 등으로 미회수 금액이 급증할 경우 당사의 실적에 악영향을 줄 수 있으므로 투자고려시 이 점을 유의해 주시기 바랍니다.(중략)

[미청구공사 상세]

(단위 : 천원)

공사명
계약일
공사기간
진행률
미청구공사

총액
손실충당금

비상교육사옥
2021.06.18
21.07-24.02
100.00%
-
-

안성일죽물류센터
2022.09.29
22.09-24.10
93.13%
7,964,352
-

파주운정A17B/LAPT
2020.12.10
20.12-24.01
100.00%
-
-

광양황금지구APT
2020.11.26
21.08-24.05
100.00%
-
-

군산신역세권APT
2022.01.12
22.03-24.10
95.84%
9,282,301
-

군산지곡동APT
2021.11.26
23.04-26.01
33.16%
98,229
-

김해내덕지구APT
2021.05.04
21.12-24.07
100.00%
-
-

김해안동APT
2021.12.29
미착공
0.00%
-
-

김해장유삼문APT
2021.11.30
23.07-26.04
30.96%
2,025,594
-

대구서문로주상복합
2021.12.28
미착공
0.00%
-
-

대구평리재개발
2018.08.31
미착공
0.00%
-
-

마포아현주상복합
2024.04.25
24.09-28.06
0.58%
581,574
-

마포합정복합건물
2023.12.01
24.01-27.12
2.36%
470,176
-

부천내동물류센터
2022.03.07
22.05-24.04
100.00%
-
-

서신동감나무골재개발
2013.06.28
23.12-26.10
14.71%
-
-

송도업무시설2
2022.03.23
22.05-25.07
54.67%
-
-

수원연무동주상복합
2023.11.24
24.01-27.01
10.17%
2,385,276
-

시흥은행2지구APT
2021.10.28
21.12-25.09
62.68%
42,850,438
-

이천부발주상복합
2024.04.12
24.07-28.04
2.54%
1,603,696
-

양주회정동APT
2021.11.26
22.09-27.12
8.54%
2,634,566
-

용인금어지구APT
2023.12.15
24.08-27.07
3.01%
3,820,030
-

울산역세권주거용OT
2022.04.11
23.12-26.10
9.64%
-
-

울산우정동APT
2020.05.29
24.03-26.11
12.08%
-
-

용인역삼
APT

2019.12.27
미착공
0.00%
-
-

천안부성APT
2021.12.29
22.05-25.02
99.19%
16,224,358
-

청주월명공원APT
2020.09.16
23.06-26.04
34.62%
-
-

경부동탄직선화1공구
2017.03.17
17.03-24.12
97.35%
1,667,972
-

경부동탄직선화2공구
2016.12.26
16.12-24.12
97.91%
2,727,473
-

광주지하철4공구
2019.09.10
19.09-25.06
81.16%
16,147,611
-

서해선10공구
2015.04.24
15.04-24.10
99.69%
60,598
-

평택동부고속도로
2019.05.31
20.12-26.09
54.19%
15,939,622
-

해경서부정비창신설
2021.12.23
21.12-25.07
57.91%
-
-

부천소사주상복합
-
21.01-24.01
100.00%
-
-

인천작전동APT
-
22.07-25.08
49.32%
-
-

인천태화강변공동주택
-
미착공
0.00%
-
-

양평양근리APT
-
21.02-23.09
100.00%
-
-

자료: 당사 2024년
3분기
보고서(*1) 해당 현장은 도급계약을 체결하였으나, 아직 착공하지 않았습니다.(*2) 해당 현장은 인도기준 수익인식 현장입니다.

(주12) 정정 후
당사의 매출채권, 기타채권 및 미청구공사의 장부가액 합계는 2021년말 5,598억원, 2022년말 4,942억원입니다. 2023년의 경우 광양 광영동 공동주택(2023년 6월 준공완료 건으로, 2024년 3분기 말 기준 미분양에 따른 공사미수금 전액 대손 반영 완료)관련 매출채권 증가 등에 기인해 전년대비 약 20.9% 상승한 5,973억원을 기록했습니다.
광양 광영동 사업장은 저조한 분양실적으로 인해 전체 공사비 645억원 중 수금 완료한 공사비 332억원 외에 외에 2022년 53억원, 2023년 125억원을 단계적으로 손실인식하였으며, 준공 후에도 분양율이 약 15%로 정체되어 잔여 공사미수금 135억원 전액을 2024년 2분기 손실인식하였습니다.
2024년 3분기의 경우 전년말 대비 약 13.0% 상승한 6,746억원이며, 주된 증가 사유는 시흥은행2지구(2024년 3분기 기준 매출채권 잔액 215억원), 천안부성아파트(454억원), 군산신역세권(206억원) 등 대규모 프로젝트 영향으로 매출채권이 증가했기 때문입니다. 해당 자금들의 경우 2024~2025년 각 사업장 준공 일정에 따라 입주잔금으로 순차적으로 회수될 것으로 예상됩니다. 매출채권 회전율 2021년 6.92회, 2022년 7.07회 및 2023년 7.64회, 2024년 3분기 5.28회로 양호한 수준입니다. 그러나 부실사업장 발생 등으로 미회수 금액이 급증할 경우 당사의 실적에 악영향을 줄 수 있으므로 투자고려시 이 점을 유의해 주시기 바랍니다.(중략)

[미청구공사 상세]

(단위 : 천원)

공사명
계약일
공사기간
진행률
미청구공사

총액
손실충당금

비상교육사옥
2021.06.18
21.07-24.02
100.00%
-
-

안성일죽물류센터
2022.09.29
22.09-24.10
93.13%
7,964,352
-

파주운정A17B/LAPT
2020.12.10
20.12-24.01
100.00%
-
-

광양황금지구APT
2020.11.26
21.08-24.05
100.00%
-
-

군산신역세권APT
2022.01.12
22.03-24.10
95.84%
9,282,301
-

군산지곡동APT
2021.11.26
23.04-26.01
33.16%
98,229
-

김해내덕지구APT
2021.05.04
21.12-24.07
100.00%
-
-

김해안동APT
2021.12.29
미착공
0.00%
-
-

김해장유삼문APT
2021.11.30
23.07-26.04
30.96%
2,025,594
-

대구서문로주상복합
2021.12.28
미착공
0.00%
-
-

대구평리재개발
2018.08.31
미착공
0.00%
-
-

마포아현주상복합
2024.04.25
24.09-28.06
0.58%
581,574
-

마포합정복합건물
2023.12.01
24.01-27.12
2.36%
470,176
-

부천내동물류센터
2022.03.07
22.05-24.04
100.00%
-
-

서신동감나무골재개발
2013.06.28
23.12-26.10
14.71%
-
-

송도업무시설2
2022.03.23
22.05-25.07
54.67%
-
-

수원연무동주상복합
2023.11.24
24.01-27.01
10.17%
2,385,276
-

시흥은행2지구APT
2021.10.28
21.12-25.09
62.68%
42,850,438
-

이천부발주상복합
2024.04.12
24.07-28.04
2.54%
1,603,696
-

양주회정동APT
2021.11.26
22.09-27.12
8.54%
2,634,566
-

용인금어지구APT
2023.12.15
24.08-27.07
3.01%
3,820,030
-

울산역세권주거용OT
2022.04.11
23.12-26.10
9.64%
-
-

울산우정동APT
2020.05.29
24.03-26.11
12.08%
-
-

용인역삼
APT

2019.12.27
미착공
0.00%
-
-

천안부성APT
2021.12.29
22.05-25.02
99.19%
16,224,358
-

청주월명공원APT
2020.09.16
23.06-26.04
34.62%
-
-

경부동탄직선화1공구
2017.03.17
17.03-24.12
97.35%
1,667,972
-

경부동탄직선화2공구
2016.12.26
16.12-24.12
97.91%
2,727,473
-

광주지하철4공구
2019.09.10
19.09-25.06
81.16%
16,147,611
-

서해선10공구
2015.04.24
15.04-24.10
99.69%
60,598
-

평택동부고속도로
2019.05.31
20.12-26.09
54.19%
15,939,622
-

해경서부정비창신설
2021.12.23
21.12-25.07
57.91%
-
-

부천소사주상복합
-
21.01-24.01
100.00%
-
-

인천작전동APT
-
22.07-25.08
49.32%
-
-

인천태화강변공동주택
-
미착공
0.00%
-
-

양평양근리APT
-
21.02-23.09
100.00%
-
-

자료: 당사 2024년
3분기
보고서(*1) 해당 현장은 도급계약을 체결하였으나, 아직 착공하지 않았습니다.(*2) 해당 현장은 인도기준 수익인식 현장입니다.
(*3) 상기 중 천안부성APT의 경우 ① 유상옵션 계약상 기성청구일이 사용승인일 이후이고, ② 도급증액 확정 예정분 및 ③ 짝수월 기성청구에 따른 기간미수로 준공기한이 임박하였음에도 미청구공사 금액 162억원을 계상하였습니다.

(주13) 정정 전

[바. 종속회사 관련 위험]당사는 2024년
3분기말 기준 배곧신도시지역특성화타운㈜ 등 국내 법인 및 해외 법인을 포함하여 총 7개사의 종속회사를 보유하고 있습니다. 주요 종속회사인 에이치엘에코텍 주식회사는
2023년 3분기말 기준 부채비율은 105.9%를 기록하였으나, 2024년 3분기말 기준 153.3%으로 상승하였습니다. 이는 위탁운영 사업장과 건설공사 현장에서 받는 선수금 수령 시점 차이 영향인데, 에이치엘에코텍이 보유한 선수금은 부채로 인식되고 있으며 용역이 진행됨에 따라 선수금이 감소되고 운영수익 및 공사수익으로 인식됩니다. 당사는 다올KTB칸피던스사모부동산투자신탁제57호에 대한 추가 지분투자로 기존 지분율 89.2%에서 2022년말 기준 99.55%로 확대되면서 해당 회사가 연결범위에 포함되었고, 다올KTB칸피던스사모부동산투자신탁제57호의 2024년
3분기 총차입금은 2,300억원으로 2023년
3분기 대비 변동 없습니다.
동 펀드의 연결편입으로
연결 부채비율이 증가했지만,
2025년 2월 만기도래하는 다올KTB칸피던스사모부동산투자신탁제57호의 차입금의 리파이낸싱이 완료된 점(3년 만기),
보유하고 있는 현대시티아울렛의 자산 가치 등을 고려하여 당사의 유동성 위험이 단기간 확대될 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다.

이처럼,
증권신고서 제출 전일 기준
당사의 재무구조에 영향을 끼칠만큼 안정성 및 수익성이 악화된 종속기업은 없는 상황이지만, 추후 종속기업의 업황 및 실적이 악화될 경우 회사의 재무구조에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이에 유의하시기 바랍니다.

(전략)

해당 종속회사는 국내 계열회사 5개 및 해외 사업회사 2개로 구성되어있습니다. 이 가운데 에이치엘에코텍 주식회사는 당사가 100% 지분을 보유하고 있는 폐기물 소각시설 유지보수 및 운영관리 업체로, 2007년 1월 환경기초시설 설계/시공, 환경기초시설 위수탁 운영사업 등을 주요 사업으로 설립되었고 당사가 2013년 3월 지분 97.62% 취득을 통해 종속기업으로 편입하였습니다. 해당 기업의
2023년 3분기말 기준 부채비율은 105.9%를 기록하였으나, 2024년 3분기말 기준 153.3%으로 상승하였습니다.
이는 위탁운영 사업장과 건설공사 현장에서 받는 선수금 수령 시점 차이 영향인데, 에이치엘에코텍이 보유한 선수금은 부채로 인식되고 있으며 용역이 진행됨에 따라 선수금이 감소되고 운영수익 및 공사수익으로 인식됩니다.

(중략)한편, 2022년에 신규로 연결 편입된 다올KTB칸피던스일반사모부동산투자신탁제57호는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의거 2014년 1월 16일에 설정되었으며, 서울시 금천구 가산동 소재 현대아울렛에 대한 부동산 투자 및 운용 등을 목적으로 하는 자본금 1,100억원 규모의 투자신탁입니다. 당사는 다올KTB칸피던스사모부동산투자신탁제57호에 대한 추가 지분투자로 기존 지분율 89.2%에서 2022년말 기준 99.55%로 확대되면서 해당 회사가 연결범위에 포함되었고, 다올KTB칸피던스사모부동산투자신탁제57호의 2024년 3분기 총차입금은 2,300억원으로 2023년 3분기 대비 변동 없습니다. 동 펀드의 연결편입으로 연결 부채비율이 증가했지만, 2025년 2월 만기도래하는 다올KTB칸피던스사모부동산투자신탁제57호의 차입금의 리파이낸싱이 완료된 점(3년 만기), 보유하고 있는 현대시티아울렛의 자산 가치 등을 고려하여 당사의 유동성 위험이 단기간 확대될 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다.(후략)
(주13) 정정 후

[바. 종속회사 관련 위험]당사는 2024년
3분기말 기준 배곧신도시지역특성화타운㈜ 등 국내 법인 및 해외 법인을 포함하여 총 7개사의 종속회사를 보유하고 있습니다. 주요 종속회사인 에이치엘에코텍 주식회사는
2023년 3분기말 기준 부채비율은 105.9%를 기록하였으나, 2024년 3분기말 기준 153.3%으로 상승하였습니다. 이는 위탁운영 사업장과 건설공사 현장에서 받는 선수금 수령 시점 차이 영향인데, 에이치엘에코텍이 보유한 선수금은 부채로 인식되고 있으며 용역이 진행됨에 따라 선수금이 감소되고 운영수익 및 공사수익으로 인식됩니다.
또한 2025년 중 나주 생활폐기물 전처리시설 설치공사 현장 관련 발주처인 한국환경공단과의 소송에 패소하여 관련비용 25억원이 손실반영됨에 따라 24년 3분기 누적 약 20억원의 당기순손실을 기록하였습니다.
당사는 다올KTB칸피던스사모부동산투자신탁제57호에 대한 추가 지분투자로 기존 지분율 89.2%에서 2022년말 기준 99.55%로 확대되면서 해당 회사가 연결범위에 포함되었고, 다올KTB칸피던스사모부동산투자신탁제57호의 2024년
3분기 총차입금은 2,300억원으로 2023년
3분기 대비 변동 없습니다.
동 펀드의 연결편입으로
연결 부채비율이 증가했지만,
2025년 2월 만기도래하는 다올KTB칸피던스사모부동산투자신탁제57호의 차입금의 리파이낸싱이 완료된 점(3년 만기),
보유하고 있는 현대시티아울렛의 자산 가치
(2024년 3분기말 기준 장부가 3,444억원, 2024년 10월 1일 제일감정평가법인에서 시행한 자산재평가결과 3,651억원)
등을 고려하여 당사의 유동성 위험이 단기간 확대될 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다.

이처럼,
증권신고서 제출 전일 기준
당사의 재무구조에 영향을 끼칠만큼 안정성 및 수익성이 악화된 종속기업은 없는 상황이지만, 추후 종속기업의 업황 및 실적이 악화될 경우 회사의 재무구조에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이에 유의하시기 바랍니다.

(전략)해당 종속회사는 국내 계열회사 5개 및 해외 사업회사 2개로 구성되어있습니다. 이 가운데 에이치엘에코텍 주식회사는 당사가 100% 지분을 보유하고 있는 폐기물 소각시설 유지보수 및 운영관리 업체로, 2007년 1월 환경기초시설 설계/시공, 환경기초시설 위수탁 운영사업 등을 주요 사업으로 설립되었고 당사가 2013년 3월 지분 97.62% 취득을 통해 종속기업으로 편입하였습니다. 해당 기업의 2023년 3분기말 기준 부채비율은 105.9%를 기록하였으나, 2024년 3분기말 기준 153.3%으로 상승하였습니다. 이는 위탁운영 사업장과 건설공사 현장에서 받는 선수금 수령 시점 차이 영향인데, 에이치엘에코텍이 보유한 선수금은 부채로 인식되고 있으며 용역이 진행됨에 따라 선수금이 감소되고 운영수익 및 공사수익으로 인식됩니다.
또한 2025년 중 나주 생활폐기물 전처리시설 설치공사 현장 관련 발주처인 한국환경공단과의 소송에 패소하여 관련비용 25억원이 손실반영됨에 따라 24년 3분기 누적 약 20억원의 당기순손실을 기록하였습니다.
(중략)

한편, 2022년에 신규로 연결 편입된 다올KTB칸피던스일반사모부동산투자신탁제57호는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의거 2014년 1월 16일에 설정되었으며, 서울시 금천구 가산동 소재 현대아울렛에 대한 부동산 투자 및 운용 등을 목적으로 하는 자본금 1,100억원 규모의 투자신탁입니다. 당사는 다올KTB칸피던스사모부동산투자신탁제57호에 대한 추가 지분투자로 기존 지분율
89.2%에서 2022년말 기준 99.55%로 확대되면서 해당 회사가 연결범위에 포함되
었고, 다올KTB칸피던스사모부동산투자신탁제57호의 2024년
3분기
총차입금은 2,300억원으로 2023년
3분기
대비 변동 없습니다.
동 펀드의 연결편입으로
연결 부채비율이 증가했지만,
2025년 2월 만기도래하는 다올KTB칸피던스사모부동산투자신탁제57호의 차입금의 리파이낸싱이 완료된
점(3년 만기), 보유하고 있는 현대시티아울렛의 자산 가치
(2024년 3분기말 기준 장부가 3,444억원, 2024년 10월 1일 제일감정평가법인에서 시행한 자산재평가결과 3,651억원)

등을 고려하여 당사의 유동성 위험이 단기간 확대될 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다.
(후략)

(주14) 정정 전

[아. PF대출 신용공여 등 우발채무 관련 위험]
당사의
주택부문 관련 PF 대출 신용공여 등 우발채무 금액은 2018년 이후 증가세를
보이고 있는데, 이는 수주경쟁력 강화를 위하여 시행사 등을 대상으로 하는 신용보강 건수가 증가
한 것에 기인합니다.
2024년 3분기말 기준 148억원 규모 연대보증을
제외하면, 시행사에 대한 채무인수 등 전통적 의미의 PF우발채무는 전무합니다
. 당사의 PF 대출 관련 우발채무 금액은
2019년말 6,384억원, 2020년말 1조 594억원, 2021년말 1조 2,114억원, 2022년 1조 1,985억원, 2023년말 1조 2,373억원을 기록했고, 2024년
3분기의 경우

1조 7,990억원을 기록
했습니다. 이 가운데
1조 3,715억원은 책임준공 면탈
구조로 되어 있으며, 연대보증
148
억원 중 약 98억원은 분양률이 100% 현장인 시흥 은행2지구 공동주택 관련 신용보강이고,
약 50억원은
재개발 사업관련 HUG 정비사업보증서 연대보증으로 착공시 보증의무 소멸될 예정입니다. 나머지 금액 가운데
443
억원은 진행 중인 지역주택조합사업 관련 우발채무로 조합원들의 중도금대출을 바탕으로 PF대출 상환재원이 확보되었기 때문에 현실화될 가능성이 제한적일 것으
로 판단되며, 170
억원의 미착공 현장관련 PF우발채무는 현장 착공시 본PF차입금을 조달하면서 책임준공면탈 구조로 전환
예정입니다
.
그 외 139억원의 이자지급보증은 PF대출 전체기간 동안 시행사가 지급하여야 할 이자지급의무를 계산하여 반영한 금액입니다.
해당 상기 사업장들의 분양률이 지속적으로 정체되는 경우 공사미수금 발생에 따라 당사의 재무상태에 악영향을 미칠 수 있으
니 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

당사가 자금보충약정을 제공한 현장 중 이천부발 주상복합 사업장은 2024년 4월, 마포합정주상복합 사업장 2024년 7월 본PF 전환이 완료되었습니다. 김해안동지역주택조합 사업장들은 토지매입 및 인허가가 완료된 상태로 2024년 10월 19일 조합총회 내 승인 결과를 반영한 조합원별 변경 계약서 체결 완료 후 본PF 전환을 검토할 예정입니다.한편, 현재 착공 상태 이후 PF 대출 현장 중에서는 울산역세권 오피스텔 및 양주 회정동 현장이 분양 전 상태이나 두 사업장 모두 2025년 상반기 중 분양 예정입니다. 그 외 진행중인 현장은 대체로 분양률이 양호하여 우발채무 현실화 가능성이 상대적으로 낮은 편입니다. 상기 중, 분양율이 90% 미만인 현장의 상세현황은 다음과 같습니다.
(주14) 정정 후

[아. PF대출 신용공여 등 우발채무 관련 위험]
당사의
주택부문 관련 PF 대출 신용공여 등 우발채무 금액은 2018년 이후 증가세를
보이고 있는데, 이는 수주경쟁력 강화를 위하여 시행사 등을 대상으로 하는 신용보강 건수가 증가
한 것에 기인합니다.
2024년 3분기말 기준 148억원 규모 연대보증을
제외하면, 시행사에 대한 채무인수 등 전통적 의미의 PF우발채무는 전무합니다
. 당사의 PF 대출 관련 우발채무 금액은
2019년말 6,384억원, 2020년말 1조 594억원, 2021년말 1조 2,114억원, 2022년 1조 1,985억원, 2023년말 1조 2,373억원을 기록했고, 2024년
3분기의 경우

1조 7,990억원을 기록
했습니다. 이 가운데
1조 3,715억원은 책임준공 면탈
구조로 되어 있으며, 연대보증
148
억원 중 약 98억원은 분양률이 100% 현장인 시흥 은행2지구 공동주택 관련 신용보강이고,
약 50억원은
재개발 사업관련 HUG 정비사업보증서 연대보증으로 착공시 보증의무 소멸될 예정입니다. 나머지 금액 가운데
443
억원은 진행 중인 지역주택조합사업 관련 우발채무로 조합원들의 중도금대출을 바탕으로 PF대출 상환재원이 확보되었기 때문에 현실화될 가능성이 제한적일 것으
로 판단되며, 170
억원의 미착공 현장관련 PF우발채무는 현장 착공시 본PF차입금을 조달하면서 책임준공면탈 구조로 전환
예정입니다
.
그 외 139억원의 이자지급보증은 PF대출 전체기간 동안 시행사가 지급하여야 할 이자지급의무를 계산하여 반영한 금액입니다.

2024년 3분기 이후 당사는 HUG후분양PF보증을 활용하여 "파주 선유리 후분양 공동주택 신축공사" 사업 추진을 위한 PF대출 4,400억원을 약정완료하였으며, HUG의 요청에 따라 채무자인 시행사(씨엘케이산업개발(주))가 대출만기일(2028.09.29)까지 대출금을 상환하지 못할 경우 당사가 750억원 한도로 채무인수하기로 결정하였으며, 시행사 추가 Equity 대여(250억원)를 진행하였습니다. 향후 분양성과에 따라 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.
해당 상기 사업장들의 분양률이 지속적으로 정체되는 경우 공사미수금 발생에 따라 당사의 재무상태에 악영향을 미칠 수 있으
니 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

당사가 자금보충약정을 제공한 현장 중 이천부발 주상복합 사업장은 2024년 4월, 마포합정주상복합 사업장 2024년 7월 본PF 전환이 완료되었습니다.

김해안동지역주택조합 사업장들은 토지매입 및 인허가가 완료된 상태로 2024년 10월 19일 조합총회 내 승인 결과를 반영한 조합원별 변경 계약서 체결 완료 후 본PF 전환을 검토할 예정입니다.

2024년 3분기 이후 당사는 HUG후분양PF보증을 활용하여 "파주 선유리 후분양 공동주택 신축공사" 사업 추진을 위한 PF대출 4,400억원을 약정완료하였으며, HUG의 요청에 따라 채무자인 시행사(씨엘케이산업개발(주))가 대출만기일(2028.09.29)까지 대출금을 상환하지 못할 경우 당사가 750억원 한도로 채무인수하기로 결정하였으며, 시행사 추가 Equity 대여(250억원)를 진행하였습니다. 향후 분양성과에 따라 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

[채무인수 결정]

1. 원채무자
씨엘케이산업개발㈜

- 회사와의 관계
-

2. 채무인수내역
채무인수금액(원)
75,000,000,000

채무내용
원 채무자가 발주하는 파주 선유리 후분양 공동주택 신축공사 사업 관련, 750억 한도로 대출만기일까지 미상환된 대출원리금의 상환채무인수

자기자본(원)
455,597,816,346

자기자본대비(%)
16.46

대규모법인여부
미해당

3. 채무인수이유
원 채무자의 대출금 미상환시, 대출원리금에 대한 채무인수(750억 한도)

4. 채무인수일자
-

5. 이사회결의일(결정일)
2024-12-13

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 2. 채무인수내역의 채무인수 금액은 채무인수 시점의 대출원리금 채무이나, 현 시점에서 확정 할 수 없어 최대 한도를 기재하였습니다.- 상기 2. 채무인수내역의 자기자본은 2023년도말 연결재무제표 기준입니다.

※ 관련공시
2024-12-03 단일판매ㆍ공급계약체결

자료 : 에이치엘디앤아이한라㈜ 금융감독원 전자공시시스템(2024.12.13)

[금전대여 결정]

1. 대여 상대
씨엘케이산업개발㈜
영문
CLK Industrial Development Co., Ltd.

- 회사와의 관계
-

2. 금전대여 내역
거래일자
2024-12-13

대여금액(원)
25,000,000,000

자기자본(원)
455,597,816,346

자기자본대비(%)
5.49

대규모법인여부
미해당

이율(%)
0

대여기간
시작일
2024-12-13

종료일
-

3. 금전대여 목적
파주 선유리 후분양 공동주택 신축공사 사업관련 사업비 대여

4. 금전대여 총잔액(원)
25,000,000,000

5. 이사회결의일(결정일)
2024-12-13

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 2. 금전대여 내역의 자기자본은 2023년말 연결재무제표 기준금액입니다.- 상기 2. 금전대여 내역의 대여기간 종료일은 신탁사업의 정산 완료일입니다.- 하기 상대회사 요약 재무상황의 당해 연도는 2023년 말 기준입니다.

※ 관련공시
2024-12-03 단일판매ㆍ공급계약체결

【상대회사의 요약 재무상황】

(단위 : 백만원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익

당해 연도
107,489
102,677
4,812
300
-
-193

전년도
100,777
93,894
6,883
300
528
328

전전년도
8,987
2,632
6,355
100
18,354
5,445

자료 : 에이치엘디앤아이한라㈜ 금융감독원 전자공시시스템(2024.12.13)

한편, 현재 착공 상태 이후 PF 대출 현장 중에서는 울산역세권 오피스텔 및 양주 회정동 현장이 분양 전 상태이나 두 사업장 모두 2025년 상반기 중 분양 예정입니다.
그 외 진행중인 현장은 대체로 분양률이 양호하여 우발채무 현실화 가능성이 상대적으로 낮은 편입니다. 상기 중, 분양율이 90% 미만인 현장의 상세현황은 다음과 같습니다.

(주15) 정정 전

바. 동사의 매출채권, 기타채권 및 미청구공사의 총계는 2021년말 5,598억원, 2022년말 4,942억원입니다. 2023년의 경우 광양 광영동 공동주택(2023년 6월 준공완료 건으로, 2024년 3분기 말 기준 미분양에 따른 공사미수금 전액 대손 반영 완료) 관련 매출채권 증가 등에 기인해 전년대비 약 20.9% 상승한 5,973억원을 기록했습니다. 2024년 3분기의 경우 전년말 대비 약 13.0% 상승한 6,746억원이며, 주된 증가 사유는 시흥은행2지구(2024년 3분기 기준 매출채권 잔액 215억원), 천안부성아파트(454억원), 군산신역세권(206억원) 등 대규모 프로젝트 영향으로 매출채권이 증가했기 때문입니다. 해당 자금들의 경우 2024~2025년 각 사업장 준공 일정에 따라 입주잔금으로 순차적으로 회수될 것으로 예상됩니다. 매출채권 회전율 2021년 6.92회, 2022년 7.07회 및 2023년 7.64회, 2024년 3분기 5.28회로 양호한 수준입니다.2024년 3분기의 경우 전년말 대비 약 13.0% 상승한 6,747억원이며, 주된 증가 사유는 시흥은행2지구(2024년 3분기 기준 매출채권 잔액 215억원), 천안부성아파트(454억원), 군산신역세권(206억원) 등 대규모 프로젝트 영향으로 매출채권이 증가했기 때문입니다. 해당 자금들의 경우 2024~2025년 각 사업장 준공 일정에 따라 입주잔금으로 순차적으로 회수될 것으로 예상됩니다. 매출채권 회전율은 2021년 6.92회, 2022년 7.07회 및 2023년 7.64회, 2024년 3분기 6.36회로 양호한 수준입니다. 그러나 부실사업장 발생 등으로 미회수 금액이 급증할 경우 동사의 실적에 악영향을 줄 수 있으므로 투자고려시 이 점을 유의해 주시기 바랍니다.
(주15) 정정 후
바. 동사의 매출채권, 기타채권 및 미청구공사의 총계는 2021년말 5,598억원, 2022년말 4,942억원입니다. 2023년의 경우 광양 광영동 공동주택(2023년 6월 준공완료 건으로, 2024년 3분기 말 기준 미분양에 따른 공사미수금 전액 대손 반영 완료) 관련 매출채권 증가 등에 기인해 전년대비 약 20.9% 상승한 5,973억원을 기록했습니다. 2024년 3분기의 경우 전년말 대비 약 13.0% 상승한 6,746억원이며, 주된 증가 사유는 시흥은행2지구(2024년 3분기 기준 매출채권 잔액 215억원), 천안부성아파트(454억원), 군산신역세권(206억원) 등 대규모 프로젝트 영향으로 매출채권이 증가했기 때문입니다. 해당 자금들의 경우 2024~2025년 각 사업장 준공 일정에 따라 입주잔금으로 순차적으로 회수될 것으로 예상됩니다. 매출채권 회전율 2021년 6.92회, 2022년 7.07회 및 2023년 7.64회, 2024년 3분기 5.28회로 양호한 수준입니다.2024년 3분기의 경우 전년말 대비 약 13.0% 상승한 6,747억원이며, 주된 증가 사유는 시흥은행2지구(2024년 3분기 기준 매출채권 잔액 215억원), 천안부성아파트(454억원), 군산신역세권(206억원) 등 대규모 프로젝트 영향으로 매출채권이 증가했기 때문입니다. 해당 자금들의 경우 2024~2025년 각 사업장 준공 일정에 따라 입주잔금으로 순차적으로 회수될 것으로 예상됩니다. 매출채권 회전율은 2021년 6.92회, 2022년 7.07회 및 2023년 7.64회, 2024년 3분기
5.28회
로 양호한 수준입니다. 그러나 부실사업장 발생 등으로 미회수 금액이 급증할 경우 동사의 실적에 악영향을 줄 수 있으므로 투자고려시 이 점을 유의해 주시기 바랍니다.

(주16) 정정 전

가. 자금조달금액

[회 차 : 149-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
59,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
213,220,000

순 수 입 금[(1)-(2)]
58,786,780,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 :
149-2]

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
12,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
93,881,600

순 수 입 금[(1)-(2)]
11,906,118,400

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 149-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
29,500,000
발행가액 × 0.05%

인수수수료(대표주관사)
50,000,000
정액 지급(주4)

인수수수료(산은)
87,000,000

인수총액
× 0.30%

사채관리수수료
5,000,000
정액 지급

신용평가수수료
39,800,000
신용평가사별 수수료 (V.A.T 별도)

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 1,000억원 미만

상장연부과금
-
1년당 100,000원 (최대 50만원)(면제사유 : 1년미만)

전자등록수수료
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
건당 2만원

합 계
213,220,000
-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.주2) 상기 모집 또는 매출총액 및 발행제비용은 예정금액이며, 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.
주3) 발행회사는 발행회사의 판단에 따라 사채 전자등록총액의 10,000분의 5 이내에 해당하는 금액을 공동대표주관회사에게 추가적인 인수수수료로 지급할 수 있습니다.주4) 키움증권 : 25,000,000원, 케이비증권 : 25,000,000원
주5) 세부내역- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조- 인수수수료: 발행사와 인수단 협의- 사채관리수수료: 발행사와 사채관리회사 협의- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙- 전자등록수수료 : 채권등록업무규정- 표준코드발급수수료 : 표준코드 발급 건당 2만원(한국거래소)

[회 차 : 149-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
7,200,000
발행가액 × 0.06%

인수수수료(대표주관사)
40,000,000
정액 지급(주4)

인수수수료(산은)
18,000,000

인수총액
× 0.30%

사채관리수수료
5,000,000
정액 지급

신용평가수수료
22,400,000
신용평가사별 수수료 (V.A.T 별도)

상장수수료
1,000,000
100억원 이상 150억원 미만

상장연부과금
141,600
1년당 100,000원 (최대 50만원)

전자등록수수료
120,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
건당 2만원

합 계
93,881,600
-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.주2) 상기 모집 또는 매출총액 및 발행제비용은 예정금액이며, 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.
주3) 발행회사는 발행회사의 판단에 따라 사채 전자등록총액의 10,000분의 5 이내에 해당하는 금액을 공동대표주관회사에게 추가적인 인수수수료로 지급할 수 있습니다.주4) NH투자증권 : 25,000,000원, 한국투자증권 : 15,000,000원
주5) 세부내역- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조- 인수수수료: 발행사와 인수단 협의- 사채관리수수료: 발행사와 사채관리회사 협의- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙- 전자등록수수료 : 채권등록업무규정- 표준코드발급수수료 : 표준코드 발급 건당 2만원(한국거래소)

(주16) 정정 후

가. 자금조달금액

[회 차 : 149-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
60,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
237,920,000

순 수 입 금[(1)-(2)]
59,762,080,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 :
149-2]

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
21,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
125,371,600

순 수 입 금[(1)-(2)]
20,874,628,400

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 149-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
30,000,000
발행가액 × 0.05%

인수수수료(대표주관사)
74,000,000

정액 지급
(주2)

인수수수료(산은)
87,000,000

인수총액
× 0.30%

사채관리수수료
5,000,000
정액 지급

신용평가수수료
40,000,000
신용평가사별 수수료 (V.A.T 별도)

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 1,000억원 미만

상장연부과금
-
1년당 100,000원 (최대 50만원)(면제사유 : 1년미만)

전자등록수수료
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
건당 2만원

합 계
237,920,000
-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.
(삭제)
주2)

발행회사는 공동대표주관사와 협의하여 키움증권에 37,000,000원, 케이비증권에 37,000,000원의 인수수수료를 정액 지급할 예정입니다.(삭제)

주3)
세부내역- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조- 인수수수료: 발행사와 인수단 협의- 사채관리수수료: 발행사와 사채관리회사 협의- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙- 전자등록수수료 : 채권등록업무규정- 표준코드발급수수료 : 표준코드 발급 건당 2만원(한국거래소)

[회 차 : 149-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
12,600,000
발행가액 × 0.06%

인수수수료(대표주관사)
64,000,000

정액 지급
(주2)

인수수수료(산은)
18,000,000

인수총액
× 0.30%

사채관리수수료
5,000,000
정액 지급

신용평가수수료
24,200,000
신용평가사별 수수료 (V.A.T 별도)

상장수수료
1,200,000
150억원 이상 250억원 미만

상장연부과금
141,600
1년당 100,000원 (최대 50만원)

전자등록수수료
210,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
건당 2만원

합 계
125,371,600
-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.
(삭제)

주2)

발행회사는 공동대표주관사와 협의하여 NH투자증권에 37,000,000원, 한국투자증권에 27,000,000원의 인수수수료를 정액 지급할 예정입니다.(삭제)

주3)
세부내역- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조- 인수수수료: 발행사와 인수단 협의- 사채관리수수료: 발행사와 사채관리회사 협의- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙- 전자등록수수료 : 채권등록업무규정- 표준코드발급수수료 : 표준코드 발급 건당 2만원(한국거래소)

(주17) 정정 전

가. 자금의 사용목적

회차 :
149-1
(기준일 :
2025년 01월 13일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
59,000,000,000
-
-
59,000,000,000
-

회차 :
149-2
(기준일 :
2025년 01월 13일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
12,000,000,000
-
-
12,000,000,000
-

나. 자금의 세부사용 내역

금번 당사가 발행하는 제149-1회 및 149-2회 무보증사채 발행금액 710억원은 채무상환자금으로 사용될 예정입니다. 세부 사용 내역은 아래와 같으며, 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

[채무상환자금 세부 사용내역]

(단위 : 억원)

종목명
증권종류
발행방법
발행일
만기일
이자율
차환금액

143회 무보증 공모사채
회사채
공모
2024-02-28
2025-02-28
8.50%
700

131-2회 무보증 공모사채
회사채
공모
2022-02-23
2025-02-21
4.86%
120

합계
820

자료: 당사 제시주) 당사는 상기 자금사용예정 시기까지 회사채 발행을 통한 자금 조달 금원 전액을 금융기관에 예치하여 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

(주17) 정정 후

가. 자금의 사용목적

회차 :
149-1
(기준일 :
2025년 01월 13일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
60,000,000,000
-
-
60,000,000,000
-

회차 :
149-2
(기준일 :
2025년 01월 13일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
21,000,000,000
-
-
21,000,000,000
-

나. 자금의 세부사용 내역

금번 당사가 발행하는 제149-1회 및 149-2회 무보증사채 발행금액
810억원은 채무상환자금으로 사용될 예정입니다. 세부 사용 내역은 아래와 같으며, 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

[채무상환자금 세부 사용내역]

(단위 : 억원)

종목명
증권종류
발행방법
발행일
만기일
이자율
차환금액

143회 무보증 공모사채
회사채
공모
2024-02-28
2025-02-28
8.50%
700

131-2회 무보증 공모사채
회사채
공모
2022-02-23
2025-02-21
4.86%
120

합계
820

자료: 당사 제시주1) 당사는 상기 자금사용예정 시기까지 회사채 발행을 통한 자금 조달 금원 전액을 금융기관에 예치하여 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

【 대표이사 등의 확인 】

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증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2025년 01월 14일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2025년 01월 20일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과 반영 및 기재정정

금융위원회 귀중
2025년 01월 14일

회 사 명 :
에이치엘디앤아이한라 주식회사

대 표 이 사 :
홍 석 화

본 점 소 재 지 :
서울특별시 송파구 올림픽로 289 (신천동)

(전 화) 02-3434-5114

(홈페이지) https://www.hldni.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 기획실장 (성 명) 윤 창 영

(전 화) 02-3434-5807

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :

에이치엘디앤아이한라(주) 제149-1회 무기명식 이권부 무보증 공모사채
에이치엘디앤아이한라(주) 제149-2회 무기명식 이권부 무보증 공모사채

모집 또는 매출총액 :
81,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 :
금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 :
금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 :
에이치엘디앤아이한라(주) - 서울특별시 송파구 올림픽로 289

NH투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의대로 108

케이비증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의나루로 50

한국투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 의사당대로 88

키움증권(주) - 서울특별시 영등포구 의사당대로 96

한국산업은행 - 서울특별시 영등포구 은행로 14

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요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

[가. 기간산업으로서의 특성]
건설업은 주택, 산업시설의 구축, 사회간접자본, 국토개발 등 실물자본의 형성을 담당하는 일종의 서비스산업으로 분류되고 있으며, 시장 진입은 용이한 반면 업무영역이 다양하여 각종 건설영역의 시공경험을 보유하는 데는 상당한 시간과 노력이 소요됩니다.
국내 경제가 과거의 고성장 시대에서 저성장 국면에 진입하면서, 국내 건설업 역시 성숙기에 진입하였습니다. 이에 따라 국내 건설사들은 기존 사업영역 이외의 해외 발전 플랜트 등 신성장 동력 발굴 및 해외 진출 등 수익구조의 다변화가 필요한 상황입니다. 또한, 향후 국내외 거시경제 상황의 급격한 변동이 발생하거나 국내 경제가 장기적인 저성장 국면에 진입해 경기 침체가 발생할 경우 정부의 사회간접시설 투자규모, 타 산업의 경제활동수준, 기업의 설비투자 및 국민소득 증가 등에 의해 생산활동이 파생되는 경기 후행산업인 건설업의 경우 부정적인 영향을 지속적으로 받을 수 있으니 투자자분들은 경기 불황에 따른 건설업의 수익성 악화 가능성에 대해 유의하시기 바랍니다.

[나. 국내외 경기변동에 따른 위험]

당사가 영위하는
건설업은 경기 후행산업으로 전반적인 국내외 경기 변동과 경제성장 추세, 정부의 금리정책 등의 영향을 많이 받으므로 향후 경제 전망 및 정부의 경제정책에 유의할 필요
가 있습니다. IMF가 2024년 10월 발간한 세계경제전망 자료에 따르면
,
그간 긴축적 통화정책의 시차 효과가 성장·고용에 미치는 부정적 영향과 중국 부동산 부문 위축 지속, 전세계적인 보호무역주의 강화 및 지정학적 위기 심화에 따른 원자재 가격 상승 등이 경기 하방 압력을 높일 것으로 예상
하고 있습니다. 향후 이 같은 부정적 요인으로 인해 경기 정상화 여부와 속도가 달라질 수 있으며

글로벌 수요 회복이 예상과 달리 지연될 경우 민간소비 위축, 설비투자 지연, 수출 감소 등으로 당사 및 연결 대상 종속회사의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
또한, 상기 경제요인과 연관되어 발생하는
국내 건설경기의 부진은 건설업을 주요 사업으로 영위하고 있는 당사의 영업환경에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.
투자자께서는 당사 및 연결대상 종속회사의 주요 사업의 경기 민감성과 경제 하방 리스크 요인을 충분히 숙지하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

[다. 건설업종 경쟁심화 위험]

건설업은 약 8만개사 이상의 완전경쟁 시장으로 타 산업에 비해 업체의 수가 매우 많고 경쟁이 치열한 편
입니다. 상대적으로 진입이 쉬운 아파트 등 주택 건설 및 단순 토목공사 시장은 이미 다수의 업체가 수주를 위한 치열한 경쟁을 벌이고 있으며, 일부

선도 건설업체만이 영위하던 기술력 위주의 플랜트, 발전소 설계 및 시공분야에도 중소건설업체의 진출이 늘어나고 있습니다.
최근에는 해외 건설업체의 국내 시장 진출로 경쟁 양상이 심화되고 있으며, 국내 건설시장 개방추세가 가속화될 것으로 예상됨에 따라 글로벌 경쟁력 확보 또한 시급히 요구되고 있습니다. 타 업체와의 경쟁에서 비교 우위를 점하기 위해서는 리스크 관리 능력과 더불어 기술 경쟁력 강화, 내부 프로세스 혁신 등 지속적인 원가 절감 노력을 통해 수익성을 확보하기 위한 노력이 필요한 것으로 보입니다. 또한 전반적인 건설 시장 동향이 규모의 성장에서 질적 성장을 추구하고 있으며, 발주자의 기대 수준이 높아짐에 따라 차별화된 상품 경쟁력이 요구되고 있습니다. 따라서,

향후 타 업체와 차별화 된 능력을 보유하지 못하는 건설 업체는 가격 경쟁의 위험에 직면하게 되어 수익성 저하
의 우려가 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[라. 미분양 물량 관련 위험]
미분양 주택 잔고로 인한 문제는 건설산업 전반에 만연한 가장 큰 위험요인이라 할 수 있습니다.
미분양 적체 현상은 단순히 신규 수요 감소 문제가 아니라, 입주율 저조, 신규사업 축소 등으로 연계될 경우 현금흐름을 급격하게 악화시킬 개연성이 높기 때문
입니다. 국내 미분양 주택은 2021년말 17,710호를 기록하였으나,
2022년 금리 상승에 따른 주택 담보 대출 감소 등으로 인해 주택 수요가 저하됨에 따라 수도권, 지방 모두 미분양 물량이 급증하기 시작하였고, 레고랜드 사태 등으로 촉발된 부동산 시장 경색으로 인해 2022년 12월 말 기준 68,148호, 2023년 12월 기준 62,489호, 2024년 11월말 기준 65,146호를 기록
하여 여전히 높은 수준을 기록했습니다.

미분양이 장기간 지속될 경우 공사비에 대한 금융비용 증가로 사업비 부담이 증가하여 건설사의 현금흐름 지표 개선이 지연
될 수 있으며,

향후 준공 후 미분양의 증가로 이어질 경우 입주지연 및 잔금지급 지연 등 사업 관련 현금흐름을 악화 시킬 가능성
이 존재 합니다.

이는 건설사들의 공사 미수금 증가 및 PF 지급보증에 따른 우발채무 현실화 등으로 이어져 건설사들의 재무구조 악화 및 수익성 감소로 이어질 수 있음
을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

[마. 건설수주 관련 위험]

국내 건설수주 규모는 국내외 경기 변동, 국가 정책등의 변화에 따라 그 증감을 반복하고 있습니다.
최근 국내 건설수주 규모는 지속적으로 증가하며, 2020년 194조 750억원, 2021년 211조 9,882억원, 2022년 229조 7,490억원을 기록하였습니다.
그러나 2023년의 경우 고금리 기조로 인해 부동산 경기가 침체 국면에 진입함에 따라 국내 건설수주액은 189조 8,440억원을 기록하며 전년 대비 약 17.4% 감소하였습니다.

2024년 역시 부동산 시장 침체 지속으로 건설업계 자금 조달이 제한되는 등의 이유로 3분기 기준 국내 건설수주액은 전년동기 대비 0.4% 증가한 140조 1,286억원에 그쳤습니다. 향후 고금리 기조 유지, 가계의 소득여건 개선지연, 과거 부동산 규제 관련 정책 여파 등에 따른 부동산 시장의 불확실성 확대로 인하여 국내건설 수주액 하락이 지속될 우려
가 있습니다. 한편,
공공부문 건설수주에 큰 영향을 미치는 SOC에 대한 재정투자는 고용, 생산 유발효과 등 경제적 파급효과가 크고 기업생산 활동에 필요한 인프라를 제공함으로써 국가경쟁력 강화와 지역경제 개발을 가능하게 하는 중요한 요소
중 하나입니다. 2019년 이후 2022년까지 지속 증가하였던 국토교통부 예산은 2023년 처음으로 감소하였으며,

정부안에 따르면 2025년 예산도 전년 대비 약 1.2조원 감소한 19.5조원 수준입니다. 향후에 재정 건전성 유지 및 복지 등 의무지출 소요의 증가라는 재정 여건 하에 SOC 투자가 추가적으로 감소할 수 있습니다.

최근 정부의 SOC 계속사업에 대한 지원의지는 향후 당사를 비롯한 건설업체들에 긍정적인 영향을 미칠 수 있을 것으로 예상되나,
현재로서는 그 이후의 예산 추이를 예측하기 어려운 바, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[바. 정부의 부동산 정책 및 규제 관련 위험]
건설업은 국내 경제 전반에 미치는 영향이 큰 기간산업으로 정부의 엄격한 규제를 받습니다. 정부는 국내 경기 변동 및 대외 환경 변화에 따라 국내 부동산 및 건설업 관련 정책 방향을 결정해 왔습니다. 2017년 정부 주도하의 안정적인 주택 시장 관리를 목표로 6.19 대책에 이어 8.2 부동산 규제 강화정책이 발표되었고, 2018년 9월 13일 발표된 '주택시장 안정대책' 등과 같은 정책으로 이어졌습니다. 한편 2019년 12월 16일 발표된 '주택시장 안정화 방안' 이후 시세 상승 폭이 단기간 급등하자 지난 2020년 6월 17일 정부는 추가적으로 '주택시장 안정을 위한 관리방안'을 발표하였으며, 2021년 2월 4일 정부는 '3080+, 대도시권 주택공급 획기적 확대방안'을 발표하며 부동산에 대한 정책적 기조를 규제 완화로 전환한 것으로 판단됩니다.윤석열 대통령 당선 이후
2022년 8월 16일 '국민 주거안정 실현방안', 2022년 9월 29일 '재건축부담금 합리화 방안', 2023년 09월 26일 '주택공급 활성화 방안', 2024년 01월 10일 '주택공급 확대 및 건설경기 보완 방안' 등 주택 공급 및 거래 관련 부동산 대책이 발표
됨에 따라 긍정적인 시장 분위기가 조성될 것으로 전망됩니다.

다만, 향후 부동산 규제 강화 정책이 추가로 발표될 경우, 민간 주택 공급량 감소, 재건축 시장 악화, 대출규제로 인한 분양 및 청약 감소 등 부동산 시장의 불확실성
이 확대될 우려가 있습니다. 이는 건설사의 영업 환경 불확실성 확대로 이어져
건설업 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 수도권 공급물량 감소 등으로 주택시장에 부정적 영향
을 초래할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

[사. 원자재 수급 관련 위험]
건설업은 철강, 시멘트, 목재 및 골재 등의 자원을 필요로 하는 업종으로서 주요 원재료의 가격 및 안정적인 조달이 중요하다고 할 수 있습니다. 따라서 주요 원재료의 가격 상승 및 가격변동의 심화는 건설업체들의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. COVID-19 종식 이후
국가별 및 경제권별 비대칭적 상황으로 인해 전세계적인 원자재 수요-공급 불일치가 발생하였으며, 이로 인해 원자재 가격은 전반적으로 2020년 대비 큰 폭 상승하는 추세
를 나타내고 있습니다
.
이러한 가격 상승 추세는

세계적인 인플레이션 현상 등의 영향으로 중장기적으로 지속될 가능성
이 있습니다. 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[아. 건설경기 관련 위험]
건설기업 경기실사지수(CBSI)는 국내 건설산업에 종사하는 기업가들의 기대감 및 경기 예측을 지수화한 수치입니다.

2022년 10월 CBSI 지수는 전월 대비 5.7p 하락, 2022년 11월 CBSI 지수는 전월 대비 2.9p 하락하며, 8월 이후 4개월 연속 부진한 모습을 보였습니다. 이는

2013년 5월 이후 9년 8개월만에 가장 낮은 수치로, 지수가 이렇게 악화된 것은 9월말 레고랜드발 부동산 PF(프로젝트파이낸싱) 부실 우려로 건설사들이 체감경기가 악화되었기 때문
인 것으로 판단됩니다
. 특히, 기업 규모별로 중견기업 BSI가 큰 폭 급락하였는데, PF대출 시장의 경색으로 중견기업들의 기업심리가 크게 악화
된 것으로 분석됩니다
.
한편,

2022년 12월 지수는 11월 대비 다소 상승(1.8p)한 모습을 나타냈는데, 이는 4개월 동안 지수가 하락한데 따른 통계적 반등 효과와 연말에 공사 발주가 증가하는 계절적인 요인이 복합적으로 작용한데 기인한 것으로 판단됩니다.

건설기업 BSI는 2023년 12월에 75.5를 기록하며 회복세를 보였으나, 2024년의 경우 지수가 아직 70선 내외에 불과하며 12월 기준 71.6로 건설경기는 여전히 부진한 상황으로 판단됩니다. 국내외 경기 침체 가능성 및 글로벌 금융환경의 불확실성이 높아지는 상황에서 건설경기 침체로 인한 CBSI지수의 등락이 반복될 수 있으며, 이는 건설 경기 변동의 선행지표로 작용
할 수 있기에 이에 대한 투자자의 지속적인 모니터링이 필요합니다.

[자. 시공사 지급보증 관련 위험]

국내 PF형태의 대출은 사업성 분석에 기초한 금융권으로부터의 대출이 아닌 중대형 시공사의 지급보증에 기초하고 있어 중소형 시행사의 부실이 중대형 건설사의 우발채무로 이어질 우려
가 있습니다. 2020년 COVID-19 팬데믹으로 인해 프로젝트 시행 지연 및 공사대금 납부 지연이 발생하면서,
PF 지급 보증에 대한 우려가 다소 확대되었으며, 부동산 규제 정부 정책 확대 등에 따라 건설업 업황이 악화되는 추세를 나타내고 있습니다.
한편, 2023년 12월 28일 태영건설(시공능력평가 16위, 2023년 기준)은 공동관리절차(워크아웃)를 신청하였고 2024년 1월 12일 공동관리절차(워크아웃)가 개시되었습니다. 태영건설의 워크아웃은 글로벌 긴축과정에서 PF대출, 유동화증권 차환이 전반적으로 어려워진 가운데 특히 높은 자체시행사업 비중, 높은 부채율 및 PF 보증 등에 따른 것으로 타 건설사의 상황과 다르며, 건설산업 전반이나 금융시장의 시스템 리스크로 연결될 가능성은 제한적인 것으로 판단됩니다. 하지만,
2022년말 이후 PF우발채무 차환 대응 과정에서 건설사 재무부담이 크게 확대되었고, 수익성 부진 및 영업자산 부담으로 인한 차입금의 증가, PF우발채무 규모의 증가 및 경기 부진으로 인해 현금흐름 개선 어려운 가운데 금리 부담과 자금 조달 환경의 악화를 감안할 때 건설업종 전반의 재무적 변동성이

확대되었습니다.

그 결과, 2025년 1월 시공능력평가 58위인 신동아건설이 현금유동성 문제로 법정관리를 신청하는 등 부정적인 건설업 업황이 최근까지 지속되고 있습니다. 또한, 태영건설 워크아웃으로 인해 과거 대비 증가한 PF우발채무 및 유동성 대응 부담으로 사업 및 재무적 개선이 필요한 건설사들의 구조조정이 조기에 진행될 가능성이 있으며
,
향후 건설사들의 자금조달에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다
.
또한 건설사의 경우, 미분양 및 공사대금 납부지연에 따른 매출채권이 증가하게 되고 PF 우발채무 확약인수가 확대되면서 일시적으로 운전자금이 경색될 우려가 존재합니다
. 향후에도 주택 안정화 대책 등 부동산 규제 관련 정부 정책의 영향으로 분양가 하락, 주택수요 심리 위축 및 분양실적 저하 등의 현상이 발생할 경우
주택사업의 사업성을 약화시켜 시행사의 신규 PF자금조달을 어렵게 할 수 있으며, 이 경우 신용보강을 제공한 시공사에 재무적 부담이 발생할 가능성이 존재
합니다. 이에 투자자 여러분의 각 건설사 자금 대응력에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

[차. 산업내 구조조정 관련 위험]

과거 건설 및 부동산 경기 침체에 따른 미분양 주택 증가 등으로 일부 건설사의 재무상황이 악화된 바 있습니다. 이에 따라 정부 및 채권금융기관의 주도 하에 부실 건설사에 대한 구조조정이 진행되었으며, 향후 추가적인 규제가 도입될 가능성이 존재함에 따라 건설업을 영위하는 일부 업체들은 정부 정책 진행 방향에 따라 영향을 받을 수 있습니다.
2018년 6월 말 기한 만료로 폐지된 기업구조조정촉진법이 2018년 8월 27일 국회 정무위에서 5년 시한으로 재입법 의결이 되어 국회 본회의에서 의결(9월 20일) 후 10월 16일 공포됨에 따라 향후건설업계에 추가적인 구조조정 가능성
이 존재합니다.
한편, 금융감독원은 2024년 정기 신용위험평가 결과 및 향후 계획 보도자료를 통해 채권은행이 2024년 정기 신용위험평가로 230개사를 부실징후기업으로 선정하였다고 밝혔습니다. 이중, 대기업은 11개사로 전년 대비 2개사 증가하였으며, 중소기업은 219개사로 전년 대비 3개사 감소하였습니다.

금융감독원에서는 부실징후기업에 대해서는 조기에 경영정상화가 이루어질 수 있도록 워크아웃 등 구조조정을 신속하게 추진하고 부실징후기업 중 워크아웃 등을 신청하지 않는 기업에 대해서는 채권은행이 사후관리를 강화할 계획인 것으로 발표하였습니다.
그러나 향후 건설업계의 산업 침체기가 오거나 법정관리절차 개시 기업이 증가할 경우 건설업 전반에 대한 자금시장의 우려감을 증폭 시켜 우량 건설사의 자금 조달 비용까지 상승시키는 부작용
을 낳을수 있는 점 투자자께서는 투자 결정 시 유의하시기 바랍니다.

[카. 수주산업 특성으로 인한 회계처리 방법 상의 위험]
건설업은 수주산업 특성으로 인해 계약의 진행률에 따라 수익과 비용을 인식하고 있으며,
진행률의 측정방식이 수행한 공사를 신뢰성 있게 측정하지 못할 경우 수익과 비용이 왜곡될 위험이 존재합니다.
금융위원회에서는 2015년 조선업과 건설업 등 수주 산업을 중심으로 대기업의 회계 의혹이 제기됨에 따라 수주산업 회계투명성 제고방안을 공표하였습니다. 이는
수주산업에 대한 합리적 회계처리를 유도하고, 회계 투명성 제고 및 추정의 오류를 최소화하여 대규모 손상 발생을 방지하려는 목적
을 가지고 있습니다. 이에 따라,
공사 진행률 및 미청구공사의 증가에 대해 엄격하게 기준을 제시하는 방향으로 시장이 변모해 가는 중
이며, 관련 공시 의무를 가중시킴에 따라 보수적 진행률 산정이 이루어질 것으로 예상됩니다.
또한, 관련 회계처리기준을 위반하여 관련 금융당국의 제재 및 과징금 등의 조치를 받을 경우 당사의 평판 및 수익성에 악영향을 미칠 수 있으니

투자자께서는 건설업종의 이와 같은 회계처리 특성에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[타. 중대재해처벌법 시행 관련 위험]

중대재해처벌법은 중대재해를 예방하고 시민과 종사자의 생명과 신체를 보호함을 목적으로 2022년 1월 27일부터 시행되었습니다. 법안에 따르면 사망자가 발생하는 중대재해가 발생했을 경우 안전조치가 사전에 충분히 이루어지지 않은 기업의 경영책임자는 1년 이상의 징역 또는 10억원 이하의 벌금에 해당하는 처벌을 받게됩니다
.
당사가 속한 건설업종은 HDC현대산업개발㈜의 광주 화정동 아이파크 붕괴사고(2022년 1월)로 건설현장 안전에 대한 경각심이 증가한 바 있으며, 2022년 12월 GS건설의 공사현장에서 1인의 근로자가 끼임 사고로 인해 사망하였으며 동 공사현장의 공사금액이 50억원 이상임에 따라 GS건설는 중대재해처벌법 위반 여부에 대하여 조사를 받은 바 있으나 노동청 내사종결로 무혐의 처분받은 바 있습니다. 또한 2023년 4월 GS건설의 인천 검단 아파트 주차장 붕괴 사고로 인해 국내 주택사업에 대한 의구심이 다시 한번 증가하였습니다. 이후 2024년 04월 GS건설이 시공하는 전남 나주시 공사현장에서 건설근로자가 추락하는 사고로 중대재해처벌법 또는 산업안전보건법 위반 여부를 조사받고 있습니다.
당사는 법 시행 이전 선제적으로 안전 관련 조직 확대, 대대적인 현장 점검 및 시스템 강화를 통해 법 시행에 따른 영향을 최소화 하기 위해 노력하고 있습니다.
다만, 아직 법 시행 초기 단계이기에
실제로 법안이 산업 전반에 끼치는 영향에 대한 불확실성이 존재하며, 법 위반 시 경영책임자의 경영활동 제한, 기업 이미지 저하 등으로 당사에 부정적 영향
을 끼칠 수 있사오니, 투자자께서는 법률 준수 여부를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

회사위험

[가. 사업포트폴리오 관련 위험]

2024년 3분기말 연결기준으로 당사의 사업부문에서 가장 큰 비중을 차지하는 부문은 건축부문으로 당사 매출 중 약 58.8%의 비중을 차지하고 있으며, 토목부문이 18.3%, 자체분양부문이 13.6%의 비중을 차지하고 있습니다. 당사의 종속회사에 포함되어있는 에이치엘로지스앤코 주식회사(물류창고 운영업), 목포신항만운영(주)(항만시설운영업), 에이치엘에코텍 주식회사(사업시설 유지ㆍ관리 서비스업) 등에서도 매출이 발생하고 있으며, 2024년 3분기 기준 1,037억원의 매출이 발생하여 전체 매출액 대비 9.1%의 비중을 차지하고 있습니다. 이처럼, 당사는 다각적인 포트폴리오 구성에도 불구하고 경기변동에 민감한 업종을 영위하고 있어 외부환경에 따른 성장성 저하 위험성이 상존하고 있습니다.

향후 글로벌 저성장 기조의 지속 및 수주 경쟁의 심화, 국내 미분양 증가 등에 따라 주택경기가 악화되어 건설 사업부문의 매출 실적이 급감할 경우
당사의 사업 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다
.
또한 자체공사의 특성상 미분양 물량이 발생할 경우 해당 부지 또는 미분양 세대가 당사의 재고자산으로 인식되어 회계적 운전자본의 상승과 함께 용지 보유 비용 및 미분양세대 관리 비용 등이 발생하여 재무적 부담이 발생할 수
있으니 투자의사 결정시 이와 같은 제반 상황에 대해 충분히 고려하시기 바랍니다.
[나. 수익성 악화 관련 위험]

당사는 2024년 3분기 연결 기준 매출액 1조 1,451억원, 영업이익 427억원 및 순이익 229억원을 기록하였습니다. 자체사업인 부천소사 주상복합, 도급사업인 광양황금지구, 군산신역세권 준공 등 견조한 주택매출의 지속에 따라 2024년 3분기 매출액은 전년 동기 대비 0.6% 상승하였습니다.
2022년 이후 범세계적 인플레이션 영향에 따라 주요 원재료인 철근, 레미콘 등 원재료 가격 상승, 하도급비 상승으로 인한 사업장 전반의 공사원가 증가, 광양 광영동 공동주택 관련 매출채권 회수 가능성 저하로 대손상각비 인식하였음에도 불구하고, 수익성이 양호한 자체사업의 매출 확대 등으로 매출원가율이 개선되어 2024년 3분기 영업이익은 전년 동기 대비 43.9% 증가했습니다. 2023년 당사는 2022년 인식한 관계회사지분증권처분이익의 기저 효과, 고금리 차입에 따른 금융비용 상승 등에도 불구하고 보유 자산 매각(한국자산평가(주) 발행주식 매각에 따른 이익배당금 약 600억원) 등에 따른 효과로 전년 대비 약 22% 증가한 307억의 당기순이익을 시현하였으며, 2024년에는 관계회사지분증권처분이익(한라엔컴 잔여지분 매각금 약 190억원) 등을 창출하며 3분기 누적 당기순이익 229억원을 달성하였습니다.

한편, 주요 미분양 사업장인 광양광영동 공동주택 관련 매출채권의 회수가능성 저하로 2024년 3분기 말 기준 전액 대손 처리하였고 (2023년 누계 178억원, 2024년 반기 135억원의 대손상각비 반영) 해당 사업장의 추가 손실 가능성은 없습니다.
최근 분양 경기 악화로 인해 공사대금 미수채권의 대손비용 발생, 인건비 등 원가부담 확대 가능성 등 중장기적으로 영업수익성이 추가적으로 저하되어 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 이에 대한 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

당사는 내부적인 체질개선을 위해 2019년 6월 희망퇴직 실시 등 고정비 감소를 위한 노력을 지속하고 있습니다. 향후에도 안정적인 사업운영을 통한 비용절감을 최우선 과제로 삼을 예정이지만, 상기 기재하였던 미분양 사업장의 대손상각비 인식, 자재비, 외주비 증가 뿐 아니라 자체사업장 분양 촉진을 위한 광고 선전비, 토목 SOC사업 관련 일회성 비용 발생 등으로 인하여 판매관리비가 증가하는 경우 영업이익이 감소할 가능성
이 있으니 투자자께서는 투자판단에 유의하시기 바랍니다.
[다. 신규수주 및 수주잔고 관련 위험]
당사가 영위하는 건설업은 수주 산업으로 공사 수주 금액이 향후 공사 진행률에 따라 매출 및 이익에 영향을 끼치게 됩니다.
2021년 건축 및 자체사업 수주의 감소, 일부 수주 예정 물량의 일정 지연 등에 따라 신규 수주는 2조 1,758억원을 기록하며 2020년 2조 3,620억원 대비 소폭 감소(7.9% 감소)
하였습니다.

또한 2022년 신규 수주는 부동산 경기 저하에 따른 보수적 관점의 선별 수주로 전년 대비 33.9% 감소한 1조 4,390억원을 기록하였습니다. 2023년 또한 부동산 시장의 악화 기조 유지 및 이에 따른 보수적 선별 수주로 인해

전년대비 25.3% 감소한 1조 748억원을 기록하였으나, 2024년 3분기 기준 7,670억원의 신규수주를 확보하여 전년 동기대비 47.3% 가량 상승하며 회복세를 보였습니다. 한편, 당사의 수주 잔고는 2019년 2조 8,789억원, 2020년 3조 8,255억원, 2021년 4조 6,754억원, 2022년 4조 5,687억원으로 지속 증가하는 추세를 보였으나, 이후 부동산 시장 침체 및 당사의 선별적 수주전략에 따라 2023년말 4조 4,193억원 및 2024년 3분기 현재 3조 8,078억원으로 감소
하였습니다. 수주 잔고 중 가장 높은 비중을 차지하는 부문은 도급 주택이며, 2024년 3분기말 기준 79.4%의 비중을 차지하고 있습니다. 토목 부문의 신규 수주가 지속 감소함(2019년말 수주잔고 비중 25.3% -> 2022년말 12.4%, 2023년말 11.5%, 2024년 3분기말 8.1%)에 따라 도급 주택의 비중이 지속 상승하는 추세 (2019년말 수주잔고 비중 57.2% -> 2022년 69.2%, 2023년말 77.2%, 2024년 3분기말 79.4%)를 나타내고 있으며, 자체사업 역시 양평 양근리 한라비발디 1, 2단지 APT, 부천 소사 주상복합, 인천 작전 공동주택 등 수주에 따라 전체 수주잔고에서 차지하는 비중이 2019년말 0%에서 2024년 3분기말 8.5%로 증가하였습니다. 이처럼 당사의 신규 수주와 수주 잔고 규모는 부동산 시장 변동성에 따라 전략적으로 수주를 선택하여 확보함에 따라 다소 증감은 있으나 당분간 당사의 매출 및 영업 실적이 급격하게 감소할 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다.
다만 고금리 기조, 부동산 경기 위축 지속으로 건설업황이 장기간 침체될 경우 신규수주 금액이 지속적으로 감소할 수 있고 이로 인해 수주 잔고 또한 감소할 수 있으며, 이 경우에는 즉각적인 매출 감소로 이어질 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

[라. 재무안정성 관련 위험]

2024년 3분기말 연결기준 차입금, 미상환사채 및 리스부채를 포함한 당사의 총 차입금은 8,290억원 규모로, 2023년말 7,265억원 대비 14.1% 증가하였고, 순차입금은 2024년 3분기말 기준 7,269억원으로 2023년말 6,076억원 대비 19.6% 증가하였습니다. 총차입금 중 1년 이내 만기가 도래하는 유동성 차입금의 규모(리스부채 제외 후)는 6,778억원(단기차입금 3,571억원)으로, 전체 총 차입금 규모의 약 81.8%를 차지하는 등, 2022년 하반기 이후 금융시장 불안정에 따라 단기차입금 비중이 큰폭으로 증가하였습니다.

2024년 3분기말 부채비율은 2023년 278.5% 대비 9.2%p. 하락한 269.3%를 기록하고 있으며, 차입금의존도는 2023년 40.2% 대비 7.0%p. 상승한 47.2%를 기록하고 있습니다. 2022년 이후 당사의 재무안정성이 큰 폭으로 저하된 것은 연결 기준 종속회사 추가 편입에 따른 차입금 증가, 자체사업 시행을 위한 토지매입비 증가에 기인합니다. 한편, 2025년 2월 만기가 도래하는 다올KTB칸피던스사모부동산투자신탁제57호의 차입금은 부동산 담보대출로, 2025년 1월 3년 만기조건의 리파이낸싱 약정을 체결하였습니다. 다만 리파이낸싱 금리가
기존 3.3%에서 5.4%로
상승하면서,
연
이자비용이
약 47억원 증가하여
당사의 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다.
한편 당사는 안정적인 자금조달을 위해 선제적인 회사채 차환 및 단기차입금 상환 계획을 충실히 실행하고 있습니다.
그러나, 당사의 노력에도 불구하고 발행시장의 여건에 따라 차환 및 단기 차입금 상환에 문제가 발생하는 경우 신용위험에 노출될 수 있습니다. 또한, 향후 부동산 경기 침체의 지속, 금융시장의 변동 등에 따른 부정적 영향이 있을 경우 당사의 재무안정성이 악화될 수 있다는 점
을 충분히 고려하여 투자 의사결정에 참고하시기 바랍니다.

[마. 채권 미회수 관련 위험]

당사의 매출채권, 기타채권 및 미청구공사의 장부가액 합계는 2021년말 5,598억원, 2022년말 4,942억원입니다. 2023년의 경우 광양 광영동 공동주택(2023년 6월 준공완료 건으로, 2024년 3분기 말 기준 미분양에 따른 공사미수금 전액 대손 반영 완료) 관련 매출채권 증가 등에 기인해 전년대비 약 20.9% 증가한 5,973억원을 기록했습니다. 2024년 3분기의 경우

전년말 대비 약 13.0% 증가한 6,746억원입니다.
매출채권 회전율은 2021년 6.92회, 2022년 7.07회 및 2023년 7.64회, 2024년 3분기 5.28회로 비교적 양호한 수준입니다.

2024년 3분기말 기준 대손충당금을 차감하기 전 장ㆍ단기대여금은 총 1,126억원(단기대여금 281억원 및 장기대여금 845억원)
으로서, 이는 사업수주를 위한 시행사의 초기 토지비 등의 사업비와 재건축/재개발 조합의 사업비 등으로 대여한 금액이며, 약 15.8%인 178억원에 대하여 대손충당금을 설정해 놓은 상태입니다. 향후 주택부문 내 예정사업의 사업수지 저하, 장기 미회수채권의 추가적 대손상각 부담이 수익성 제약요인이 될 수 있습니다. 한편,

미청구공사 규모가 2021년말 1,015억원, 2022년말 1,070억원으로 증가한 데 이어 2023년말 1,791억원, 2024년 3분기말 1,912억원(총자산 대비 약 11% 비중)으로 2021년 이후 지속 증가세를 나타태고 있는 바, 향후 미청구공사가 지속적으로 급격한 증가 추이를 보일 경우 당사의 수익성 및 유동성에 부정적인 영향을 줄 가능성이 있습니다. 한편 미청구공사는 청구 시점에서 매출채권으로 일부 전환될 수 있으며, 향후 공사 진행중인 사업장의 사업성이 예상보다 저조하게 나타날 경우 추가적인 충당금을 발생시킬 수 있
는
바, 이는 당사 수익성 및 재무상황에 부정적인 영향으로 작용할 수 있으며, 본 건 무보증사채의 원리금 상환 가능성에 위험요소로 작용할 수 있습니다.
투자자께서는 당사의 매출채권 변동 추이, 대손충당금 변동 추이 등을 비롯하여, 향후 예측하기 힘든 대손상각비 인식에 따른 수익성 감소 위험에 대하여 주지하시기 바랍니다.
[바. 종속회사 관련 위험]
당사는 2024년 3분기말 기준 배곧신도시지역특성화타운㈜ 등 국내 법인 및 해외 법인을 포함하여 총 7개사의 종속회사를 보유하고 있습니다. 주요 종속회사인 에이치엘에코텍 주식회사는
2023년 3분기말 기준 부채비율은 105.9%를 기록하였으나, 2024년 3분기말 기준 153.3%으로 상승하였습니다.

이는 위탁운영 사업장과 건설공사 현장에서 받는 선수금 수령 시점 차이 영향인데, 에이치엘에코텍이 보유한 선수금은 부채로 인식되고 있으며 용역이 진행됨에 따라 선수금이 감소되고 운영수익 및 공사수익으로 인식됩니다.
또한 2025년 중 나주 생활폐기물 전처리시설 설치공사 현장 관련 발주처인 한국환경공단과의 소송에 패소하여 관련비용 25억원이 손실반영됨에 따라 24년 3분기 누적 약 20억원의 당기순손실을 기록하였습니다.

당사는 다올KTB칸피던스사모부동산투자신탁제57호에 대한 추가 지분투자로 기존 지분율 89.2%에서 2022년말 기준 99.55%로 확대되면서 해당 회사가 연결범위에 포함되었고, 다올KTB칸피던스사모부동산투자신탁제57호의 2024년 3분기 총차입금은 2,300억원으로 2023년 3분기 대비 변동 없습니다.

동 펀드의 연결편입으로 연결 부채비율이 증가했지만, 2025년 2월 만기도래하는 다올KTB칸피던스사모부동산투자신탁제57호의 차입금의 리파이낸싱이 완료된 점(3년 만기), 보유하고 있는 현대시티아울렛의 자산 가치
(2024년 3분기말 기준 장부가 3,444억원, 2024년 10월 1일 제일감정평가법인에서 시행한 자산재평가결과 3,651억원)
등을 고려하여 당사의 유동성 위험이 단기간 확대될 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다.

이처럼, 증권신고서 제출 전일 기준
당사의 재무구조에 영향을 끼칠만큼 안정성 및 수익성이 악화된 종속기업은 없는 상황이지만, 추후 종속기업의 업황 및 실적이 악화될 경우 회사의 재무구조에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이에 유의하시기 바랍니다.
[사. 미분양 관련 위험]

2024년 12월 31일 현재 주택사업의 연도별 신규공급 세대에 대한 평균 분양률은 2021년 95.4%, 2022년 96.5%, 2023년 93.6%, 2024년 69.6%를 기록하
고 있습니다.
2024년 공급 주택의 평균 분양률이 저조한 이유는 하반기 공급 개시한 이천 부발읍 공동주택(55.3%), 용인 금어지구 공동주택(68.2%), 마포아현 주상복합(58.5%)이 계약초기단계로 상대적으로 분양율이 낮고, 신극동 가로주택(72.9%)의 경우 조합원 외에 일반분양을 2025년 상반기 진행 예정으로 해당 물량이 분양율에 산입되지 않았기 때문
입니다. 상기 사업장 모두 분양 초기로, 점진적으로 분양율이 상승하고 있으나,
향후 부동산 시장 침체로 추가분양이 정체되는 경우 미수공사비가 발생할 수 있어 당사 재무상태에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다. 또한, 당사가 공급한 주택에 대한 분양률은 비교적 양호한 수준이나 건설 경기 변동에 따라 당사가 공사를 진행한 사업장으로부터 미분양 물량이 급증하게 될 경우 당사의 평판에 부정적인 영향을 줄 뿐만 아니라 매출 감소, 이익 감소, 대손충당금 증가 등으로 인한 수익성 저하와 더불어 재고자산 및 매출채권 증가, 우발채무 현실화 등 사유로 재무 안정성에도 부정적인 영향
을 줄 수 있습니다. 이에 따라 당사는 미분양 리스크를 최소화하기 위해 지속적인 분양률 모니터링을 실시하고 있으며, 부동산 경기 상황에 따라 분양률 촉진을 위한 판촉활동 등으로 대응할 예정입니다. 투자자들께서는 당사의 주요 공급 주택의 분양 및 공사 진행 사항을 지속적으로 모니터링하여 주시기 바랍니다.
[아. PF대출 신용공여 등 우발채무 관련 위험]
당사의
주택부문 관련 PF 대출 신용공여 등 우발채무 금액은 2018년 이후 증가세를 보이고 있는데, 이는 수주경쟁력 강화를 위하여 시행사 등을 대상으로 하는 신용보강 건수가 증가
한 것에 기인합니다.
2024년 3분기말 기준 148억원 규모 연대보증을 제외하면, 시행사에 대한 채무인수 등 전통적 의미의 PF우발채무는 전무합니다
. 당사의 PF 대출 관련 우발채무 금액은
2019년말 6,384억원, 2020년말 1조 594억원, 2021년말 1조 2,114억원, 2022년 1조 1,985억원, 2023년말 1조 2,373억원을 기록했고, 2024년 3분기의 경우

1조 7,990억원을 기록했습니다. 이 가운데 1조 3,715억원은 책임준공 면탈구조로 되어 있으며, 연대보증 148억원 중 약 98억원은 분양률이 100% 현장인 시흥 은행2지구 공동주택 관련 신용보강이고, 약 50억원은 재개발 사업관련 HUG 정비사업보증서 연대보증으로 착공시 보증의무 소멸될 예정입니다. 나머지 금액 가운데 443억원은 진행 중인 지역주택조합사업 관련 우발채무로 조합원들의 중도금대출을 바탕으로 PF대출 상환재원이 확보되었기 때문에 현실화될 가능성이 제한적일 것으로 판단되며, 170억원의 미착공 현장관련 PF우발채무는 현장 착공시 본PF차입금을 조달하면서 책임준공면탈 구조로 전환 예정입니다
.
그 외 139억원의 이자지급보증은 PF대출 전체기간 동안 시행사가 지급하여야 할 이자지급의무를 계산하여 반영한 금액입니다.

2024년 3분기 이후 당사는 HUG후분양PF보증을 활용하여 "파주 선유리 후분양 공동주택 신축공사" 사업 추진을 위한 PF대출 4,400억원을 약정완료하였으며, HUG의 요청에 따라 채무자인 시행사(씨엘케이산업개발(주))가 대출만기일(2028.09.29)까지 대출금을 상환하지 못할 경우 당사가 750억원 한도로 채무인수하기로 결정하였으며, 시행사 추가 Equity 대여(250억원)를 진행하였습니다. 향후 분양성과에 따라 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

해당 상기 사업장들의 분양률이 지속적으로 정체되는 경우 공사미수금 발생에 따라 당사의 재무상태에 악영향을 미칠 수 있으니 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

[자.소송 및 기타 우발채무 관련 위험]

2024년말 현재 연결실체가 피고로서 계류중인 소송사건은 28건(전기말: 21건)으로서 소송가액은 31,445백만원(전기말:41,129백만원)입니다. 신고서 제출일 현재 이러한 소송의 최종결과를 예측할 수 없습니다.
따라서 진행중인 소송사건 및 자금보충 이행 등의 결과에 따라 당사의 재무상황에 영향을 줄 수있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 아울러, 당사의 각종 약정 및 우발채무 등이 향후 대내외적인 환경변화에 따라 현실화될 경우 당사의 재무구조 악화로 이어질 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하여주시기 바랍니다.

기타 투자위험

[가. 「예금자보호법」 미적용 대상]
본 사채는 「
예금자보호법
」의 적용 대상이 아니고 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 에이치엘디앤아이한라(주)가 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.
[나. 환금성 제약 위험]
최근 급변하고 있는 채권시장의 변동성에 의해 채권투자자는 예측하지 못한 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성이 있으며, 시장충격 등으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약을 받을 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.
[다. 전자등록의 의미]
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않습니다.
[라. 증권신고서 정정에 따른 발행일자 변경 위험]
본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

[마. 효력발생의 의미]
증권신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조제2항에 규정된 바와 같이 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.
[바. 연체이자 지급 안내]

각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급합니다.
[사. 기한의 이익 상실]

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.
[아. 신용등급 평가]
한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)는 각각 본 사채의 신용등급을 BBB+(안정적(Stable)) 등급으로 평가하였습니다.
[자. 외부 환경 변화에 따른 평가 위험]
당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
149-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
60,000,000,000
모집(매출)총액
60,000,000,000

발행가액
60,000,000,000
이자율
7.00

발행수익률
7.00
상환기일
2026년 01월 23일

원리금지급대행기관
(주)우리은행롯데월드타워금융센터
(사채)관리회사
흥국증권(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 12월 23일
한국기업평가
회사채 (BBB+)

2024년 12월 23일
나이스신용평가
회사채 (BBB+)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
키움증권
1,600,000
16,000,000,000
37,000,000(정액)
총액인수

대표
케이비증권
1,500,000
15,000,000,000
37,000,000(정액)
총액인수

인수
한국산업은행
2,900,000
29,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 01월 24일
2025년 01월 24일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
60,000,000,000

발행제비용
237,920,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 12월 30일 NH투자증권(주), 케이비증권(주), 키움증권(주) 및 한국투자증권(주)과 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 01월 24일이며, 상장예정일은 2025년 01월 31일임.

회차 :
149-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
21,000,000,000
모집(매출)총액
21,000,000,000

발행가액
21,000,000,000
이자율
7.20

발행수익률
7.20
상환기일
2026년 07월 24일

원리금지급대행기관
(주)우리은행롯데월드타워금융센터
(사채)관리회사
흥국증권(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 12월 23일
한국기업평가
회사채 (BBB+)

2024년 12월 23일
나이스신용평가
회사채 (BBB+)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
750,000
7,500,000,000
37,000,000(정액)
총액인수

대표
한국투자증권
750,000
7,500,000,000
27,000,000(정액)
총액인수

인수
한국산업은행
600,000
6,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 01월 24일
2025년 01월 24일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
21,000,000,000

발행제비용
125,371,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 12월 30일 NH투자증권(주), 케이비증권(주), 키움증권(주) 및 한국투자증권(주)과 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 01월 24일이며, 상장예정일은 2025년 01월 31일임.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 :
149-1
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

전자등록 총액
60,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
7.00

모집 또는 매출가액
사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
60,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
7.00

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 1개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/12씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
또한, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제 일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째자리 이하의 금액은 절사한다.지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 5개 시중은행(국민은행, 우리은행, 신한은행, 농협, 기업은행)의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 본 사채 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2025년 02월 24일, 2025년 03월 24일, 2025년 04월 24일, 2025년 05월 24일,2025년 06월 24일, 2025년 07월 24일, 2025년 08월 24일, 2025년 09월 24일,2025년 10월 24일, 2025년 11월 24일, 2025년 12월 24일, 2026년 01월 23일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주), NICE신용평가(주)

평가일자

2024년 12월 23일 /
2024년 12월 23일

평가결과등급
BBB+ / BBB+

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 만기일인 2026년 01월 23일에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 상환하고, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2026년 01월 23일

납 입 기 일
2025년 01월 24일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 롯데월드타워금융센터지점

고유번호
00254045

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 12월 30일 NH투자증권(주), 키움증권(주), 케이비증권(주) 및 한국투자증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 01월 24일이며, 상장예정일은 2025년 01월 31일임.

[회 차 :
149-2
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

전자등록 총액
21,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
7.20

모집 또는 매출가액
사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
21,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
7.20

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 1개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/12씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 5개 시중은행(국민은행, 우리은행, 신한은행, 농협, 기업은행)의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 본 사채 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2025년 02월 24일, 2025년 03월 24일, 2025년 04월 24일, 2025년 05월 24일,2025년 06월 24일, 2025년 07월 24일, 2025년 08월 24일, 2025년 09월 24일,2025년 10월 24일, 2025년 11월 24일, 2025년 12월 24일, 2026년 01월 24일,2026년 02월 24일, 2026년 03월 24일, 2026년 04월 24일, 2026년 05월 24일,2026년 06월 24일, 2026년 07월 24일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주), NICE신용평가(주)

평가일자

2024년 12월 23일 /
2024년 12월 23일

평가결과등급
BBB+ / BBB+

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 만기일인 2026년 07월 24일에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 상환하고, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2026년 07월 24일

납 입 기 일
2025년 01월 24일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 롯데월드타워금융센터지점

고유번호
00254045

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 12월 30일 NH투자증권(주), 키움증권(주), 케이비증권(주) 및 한국투자증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 01월 24일이며, 상장예정일은 2025년 01월 31일임.

2. 공모방법

- 해당사항 없음

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
주요내용

공모가격 최종결정

발행회사: 대표이사, CFO,
재무전략본부장, 재무2팀장 등공동대표주관회사 : 담당 임원, 부장 및 팀장

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 실시 이후 발행일정 변경이 발생하더라도 수요예측을 재실시하지 않습니다.

나. 공동대표주관회사의 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
주요내용

공모희망금리산정방법
공동대표주관회사인 NH투자증권(주), 케이비증권(주), 키움증권(주) 및 한국투자증권(주)는 에이치엘디앤아이한라(주)의 제149-1회 및 제149-2회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 최근 국고 대비 등급민평 스프레드 동향, 최근 동일등급 회사채 발행 사례, 기발행 회사채 유통금리 및 스프레드, 채권시장 동향 및 전망 등을 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다.

공모희망금리

수요예측시 공모희망 금리는 다음과 같이 결정하였습니다.[제149-1회]수요예측시 공모희망금리는 연 6.80%~7.80%로 합니다.
[제149-2회]수요예측시 공모희망금리는 연 7.10%~8.10%로 합니다.

수요예측 관련사항

본 사채의 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따르며, 수요예측은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용합니다. 단, 프로그램을 사용하지 못하는 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 FAX 및 전자우편 접수 등 수요예측 방법을 결정할 수 있습니다.

수요예측기간은 2025년 01월 16일 09시부터 16시까지 입니다.수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.① 최저 신청수량 : 10억원② 최고 신청수량 : 본 사채 발행예정금액

③ 수량단위: 10억원④ 가격단위: 0.01%p

배정 관련 사항

본 사채의 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」 및 공동대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.※ "무보증사채 수요예측 모범규준"

5. 배정에 관한 사항

가. 배정기준 운영

- 공동대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.

나. 배정시 준수 사항

- 공동대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.

① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것

② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것

다. 배정시 가중치 적용

- 공동대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.

① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준

② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소

라. 납입예정 물량 배정 원칙

- 공동대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

"무보증사채 수요예측 모범규준"「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」라.에 따라 공동대표주관회사인 NH투자증권(주), 케이비증권(주), 키움증권(주) 및 한국투자증권(주)는 공모채권을 배정함에 있어 "수요예측에 참여한 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"라 한다.)에 대하여 수요예측에 참여하지 않은 투자자 대비 우대하여 배정합니다.※ 본 사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 배정'을 참고하시기 바랍니다.

유효수요판단기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "공동대표주관회사 내부지침"과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다. "공동대표주관회사"는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」제5조 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율은 2025년 01월 20일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리 미제시분 및공모희망금리범위 외 신청분의처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효수요"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

비고
상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

□ 공모희망금리 산정 근거공동대표주관회사는 다음과 같은 사항을 종합적으로 고려하여 에이치엘디앤아이한라(주)의 제149-1회 및 제149-2회 무보증사채의 공모희망 금리를 결정하였습니다.

구분
검토사항

①
민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

②
최근 동일 등급 회사채 발행 사례

③
최근 당사 기발행 회사채 유통금리

④
채권시장 동향 및 최종공모희망금리 결정

① 민간채권평가회사의 평가금리 및 스프레드 동향

- 민간채권평가회사 4사(KIS자산평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 제공하는 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 에이치엘디앤아이한라 주식회사 1년 및 1.5년 만기 회사채 수익률의 산술평균(이하 "개별민평") 및 "BBB+ 등급" 1년 및 1.5년 만기 회사채 수익률의 산술평균(이하 "등급민평")

[민간채권평가회사 4사 개별민평금리 및 등급민평금리 산술평균]

(기준일 : 2025년 01월 13일)
(단위: %)

항목
산술평균

"에이치엘디앤아이한라" 1년 만기 회사채 수익률
6.170

"에이치엘디앤아이한라" 1.5년 만기 회사채 수익률
6.375

"BBB+ 등급" 1년 만기 회사채 수익률
4.867

"BBB+ 등급" 1.5년 만기 회사채 수익률
5.305

자료: Bondweb

- 위 개별민평 및 등급민평금리 산술평균과 "국고채권" 1년 및 1.5년 만기 민평금리 및 수익률간의 스프레드

(기준일 : 2025년 01월 13일)
(단위: %, %p.)

만기
국고채권(%)
"에이치엘디앤아이한라" 개별민평의국고대비 스프레드 (%p.)
"BBB+" 등급민평의국고대비 스프레드 (%p.)

1년
2.636
3.534
2.231

1.5년
2.663
3.712
2.642

자료 : Bondweb

- 최근 3개월간(2024.10.14 ~ 2025.01.13) 개별민평, 등급민평, 국고 금리 및 스프레드추이

[최근 3개월간 1년 만기 등급민평, 국고 금리 및 스프레드 추이]
(단위: %, %p.)

일자
(A)국고채권시가평가수익률
(B) 에이치엘디앤아이한라 개별민평 수익률
(C) BBB+등급민평 수익률
(B-A) 개별민평스프레드

(C-A) 등급민평스프레드

1년
1년
1년
1년
1년

2025-01-13
2.636
6.170
4.867
3.534
2.231

2025-01-10
2.621
6.157
4.853
3.536
2.232

2025-01-09
2.610
6.151
4.848
3.541
2.238

2025-01-08
2.624
6.167
4.863
3.543
2.239

2025-01-07
2.638
6.174
4.871
3.536
2.233

2025-01-06
2.651
6.194
4.891
3.543
2.240

2025-01-03
2.642
6.184
4.881
3.542
2.239

2025-01-02
2.657
6.217
4.913
3.560
2.256

2024-12-31
2.702
6.277
4.973
3.575
2.271

2024-12-30
2.702
6.277
4.973
3.575
2.271

2024-12-27
2.695
6.280
4.977
3.585
2.282

2024-12-26
2.698
6.293
4.990
3.595
2.292

2024-12-24
2.685
6.287
4.984
3.602
2.299

2024-12-23
2.675
6.272
4.969
3.597
2.294

2024-12-20
2.681
6.273
4.970
3.592
2.289

2024-12-19
2.678
6.271
4.968
3.593
2.290

2024-12-18
2.658
6.256
4.953
3.598
2.295

2024-12-17
2.686
6.270
4.966
3.584
2.280

2024-12-16
2.672
6.272
4.969
3.600
2.297

2024-12-13
2.667
6.272
4.969
3.605
2.302

2024-12-12
2.676
6.280
4.976
3.604
2.300

2024-12-11
2.688
6.282
4.979
3.594
2.291

2024-12-10
2.688
6.282
4.978
3.594
2.290

2024-12-09
2.725
6.284
4.980
3.559
2.255

2024-12-06
2.735
6.295
4.992
3.560
2.257

2024-12-05
2.735
6.294
4.990
3.559
2.255

2024-12-04
2.737
6.296
4.993
3.559
2.256

2024-12-03
2.737
6.286
4.983
3.549
2.246

2024-12-02
2.743
6.272
4.969
3.529
2.226

2024-11-29
2.762
6.289
4.985
3.527
2.223

2024-11-28
2.790
6.306
5.003
3.516
2.213

2024-11-27
2.855
6.409
5.105
3.554
2.250

2024-11-26
2.858
6.421
5.118
3.563
2.260

2024-11-25
2.860
6.426
5.122
3.566
2.262

2024-11-22
2.871
6.434
5.130
3.563
2.259

2024-11-21
2.871
6.438
5.132
3.567
2.261

2024-11-20
2.888
6.449
5.142
3.561
2.254

2024-11-19
2.891
6.454
5.146
3.563
2.255

2024-11-18
2.900
6.464
5.156
3.564
2.256

2024-11-15
2.901
6.472
5.164
3.571
2.263

2024-11-14
2.888
6.467
5.159
3.579
2.271

2024-11-13
2.882
6.468
5.159
3.586
2.277

2024-11-12
2.865
6.451
5.139
3.586
2.274

2024-11-11
2.860
6.453
5.139
3.593
2.279

2024-11-08
2.854
6.452
5.135
3.598
2.281

2024-11-07
2.863
6.466
5.147
3.603
2.284

2024-11-06
2.872
6.482
5.160
3.610
2.288

2024-11-05
2.852
6.479
5.154
3.627
2.302

2024-11-04
2.857
6.484
5.157
3.627
2.300

2024-11-01
2.868
6.486
5.157
3.618
2.289

2024-10-31
2.875
6.486
5.154
3.611
2.279

2024-10-30
2.872
6.489
5.154
3.617
2.282

2024-10-29
2.868
6.490
5.153
3.622
2.285

2024-10-28
2.862
6.490
5.150
3.628
2.288

2024-10-25
2.851
6.489
5.147
3.638
2.296

2024-10-24
2.853
6.502
5.158
3.649
2.305

2024-10-23
2.870
6.524
5.177
3.654
2.307

2024-10-22
2.870
6.525
5.175
3.655
2.305

2024-10-21
2.863
6.524
5.172
3.661
2.309

2024-10-18
2.870
6.560
5.208
3.690
2.338

2024-10-17
2.860
6.544
5.192
3.684
2.332

2024-10-16
2.848
6.537
5.185
3.689
2.337

2024-10-15
2.852
6.540
5.188
3.688
2.336

2024-10-14
2.860
6.545
5.193
3.685
2.333

자료 : 금융투자협회, Bondweb

[최근 3개월간 1.5년 만기 등급민평, 국고 금리 및 스프레드 추이]
(단위: %, %p.)

일자
(A)국고채권시가평가수익률
(B) 에이치엘디앤아이한라 개별민평 수익률
(C) BBB+등급민평 수익률
(B-A) 개별민평스프레드

(C-A) 등급민평스프레드

1.5년
1.5년
1.5년
1.5년
1.5년

2025-01-13
2.663
6.375
5.305
3.712
2.642

2025-01-10
2.635
6.331
5.261
3.696
2.626

2025-01-09
2.613
6.315
5.245
3.702
2.632

2025-01-08
2.636
6.331
5.261
3.695
2.625

2025-01-07
2.658
6.367
5.297
3.709
2.639

2025-01-06
2.676
6.392
5.322
3.716
2.646

2025-01-03
2.666
6.376
5.306
3.710
2.640

2025-01-02
2.686
6.404
5.334
3.718
2.648

2024-12-31
2.755
6.474
5.404
3.719
2.649

2024-12-30
2.755
6.474
5.404
3.719
2.649

2024-12-27
2.756
6.479
5.409
3.723
2.653

2024-12-26
2.775
6.502
5.432
3.727
2.657

2024-12-24
2.750
6.483
5.413
3.733
2.663

2024-12-23
2.724
6.457
5.387
3.733
2.663

2024-12-20
2.725
6.454
5.384
3.729
2.659

2024-12-19
2.713
6.446
5.376
3.733
2.663

2024-12-18
2.676
6.413
5.343
3.737
2.667

2024-12-17
2.723
6.461
5.391
3.738
2.668

2024-12-16
2.695
6.436
5.366
3.741
2.671

2024-12-13
2.688
6.427
5.357
3.739
2.669

2024-12-12
2.697
6.436
5.366
3.739
2.669

2024-12-11
2.686
6.433
5.363
3.747
2.677

2024-12-10
2.678
6.430
5.360
3.752
2.682

2024-12-09
2.692
6.428
5.358
3.736
2.666

2024-12-06
2.711
6.463
5.393
3.752
2.682

2024-12-05
2.696
6.449
5.379
3.753
2.683

2024-12-04
2.708
6.459
5.389
3.751
2.681

2024-12-03
2.706
6.447
5.377
3.741
2.671

2024-12-02
2.706
6.447
5.377
3.741
2.671

2024-11-29
2.735
6.479
5.409
3.744
2.674

2024-11-28
2.763
6.512
5.442
3.749
2.679

2024-11-27
2.820
6.611
5.541
3.791
2.721

2024-11-26
2.833
6.636
5.566
3.803
2.733

2024-11-25
2.836
6.640
5.570
3.804
2.734

2024-11-22
2.862
6.666
5.596
3.804
2.734

2024-11-21
2.865
6.668
5.598
3.803
2.733

2024-11-20
2.890
6.695
5.625
3.805
2.735

2024-11-19
2.896
6.698
5.628
3.802
2.732

2024-11-18
2.908
6.715
5.645
3.807
2.737

2024-11-15
2.922
6.725
5.655
3.803
2.733

2024-11-14
2.910
6.715
5.645
3.805
2.735

2024-11-13
2.930
6.729
5.659
3.799
2.729

2024-11-12
2.910
6.712
5.642
3.802
2.732

2024-11-11
2.906
6.717
5.647
3.811
2.741

2024-11-08
2.900
6.707
5.637
3.807
2.737

2024-11-07
2.928
6.738
5.668
3.810
2.740

2024-11-06
2.956
6.766
5.696
3.810
2.740

2024-11-05
2.937
6.750
5.680
3.813
2.743

2024-11-04
2.948
6.758
5.688
3.810
2.740

2024-11-01
2.960
6.757
5.688
3.797
2.728

2024-10-31
2.963
6.746
5.680
3.783
2.717

2024-10-30
2.964
6.743
5.680
3.779
2.716

2024-10-29
2.948
6.731
5.670
3.783
2.722

2024-10-28
2.948
6.726
5.668
3.778
2.720

2024-10-25
2.920
6.699
5.643
3.779
2.723

2024-10-24
2.926
6.707
5.653
3.781
2.727

2024-10-23
2.948
6.750
5.699
3.802
2.751

2024-10-22
2.948
6.742
5.693
3.794
2.745

2024-10-21
2.928
6.721
5.675
3.793
2.747

2024-10-18
2.945
6.732
5.686
3.787
2.741

2024-10-17
2.931
6.721
5.674
3.790
2.743

2024-10-16
2.913
6.714
5.668
3.801
2.755

2024-10-15
2.933
6.731
5.685
3.798
2.752

2024-10-14
2.952
6.747
5.701
3.795
2.749

자료 : 금융투자협회, Bondweb

② 최근 1년 간(2024.01.14 ~ 2025.01.13) BBB+ 등급 회사채 발행 사례 검토

[최근 1년 간 동일등급(BBB+) 및 동일만기(1년) 무보증 공모회사채 발행내역]

발행사
회차
등급
만기(년)
최초공시금액
수요예측일
납입일
공모희망금리(bp, %)

수요예측참여물량
(유효수요)

발행금액(억 원)
발행금리

AJ네트웍스
70-1
BBB+
1
100
1/29(월)
2/7(수)

개별
-30~+30

500
190
5.060%

HL D&I
143
BBB+
1
700
2/21(수)
2/28(수)

고정 7.5%
~8.5%

0
700
8.500%

HL D&I
144
BBB+
1
600
6/14(금)
6/20(목)

고정
7.5%~8.5%

560
600
8.500%

효성화학
15
BBB+(N)
1
300
11/27(수)
12/4(수)

고정
6.7%~7.7%

0
300
7.700%

자료: 금융감독원 전자공시시스템
주1) 상기 발행금액은 수요예측 결과를 반영한 최종 발행 금액입니다.주2) 금융사의 후순위, 신종자본증권 등 제외하였습니다.

최근 1년간 발행된 동일등급(BBB+, 스플릿 등급 포함) 1년 만기 회사채 발행 내역은 총 4건이 있었습니다. 발행된 회사채 중 미매각은 2건 발생하였으며 경쟁률은 최저 0.00: 1 ~ 최고 5.00 : 1 까지 동일등급 간 업종 및 개별 기업이 가진 Risk 등에 따라 상이한 결과가 나타났습니다. 수요예측시 밴드의 기준금리는 절대금리 기준으로 진행된 건이 4건으로 가장 많았으며, 개별민평 기준으로 진행된 건이 1건을 기록하였습니다.

[최근 1년 간 동일등급(BBB+) 및 동일만기(1.5년) 무보증 공모회사채 발행내역]

발행사
회차
등급

만기
(년)

최초공시금액
수요예측일
납입일

공모희망금리
(bp, %)

수요예측참여물량(유효수요)

발행금액
(억 원)

발행금리

효성화학
12
BBB+
1.5
500
4/8(월)
4/17(수)

고정
6.5%~7.5%

0
500
7.500%

한진
115-1
BBB+
1.5
200
4/17(수)
4/25(목)

개별
-50~+par

620
270
3.420%

효성화학
13
BBB+(N)
1.5
500
6/24(월)
07/02(화)

고정
6.8%~7.8%

0
500
7.800%

한진
117-1
BBB+
1.5
380
7/12(금)
07/22(월)

개별
-50~Par

370
370
4.072%

한솔테크닉스
85-1
BBB+
1.5
150
8/27(화)
09/03(화)

개별
-30~+30

580
280
4.075%

한진
120-1
BBB+
1.5
100
10/17(목)
10/25(금)

개별
-30~+20

140
110
3.741%

한화오션
8-1
BBB+
1.5
200
11/19(화)
11/27(수)

등급
-30~Par

1,470
200
4.546%

자료: 금융감독원 전자공시시스템
주1) 상기 발행금액은 수요예측 결과를 반영한 최종 발행 금액입니다.주2) 금융사의 후순위, 신종자본증권 등 제외하였습니다.

최근 1년간 발행된 동일등급(BBB+, 스플릿 등급 포함) 1.5년 만기 회사채 발행 내역은 총 7건이 있었습니다. 발행된 회사채 중 미매각은 2건 발생하였으며 경쟁률은 최저 0.00: 1 ~ 최고 7.35 : 1 까지 동일등급 간 업종 및 개별 기업이 가진 Risk 등에 따라 상이한 결과가 나타났습니다. 수요예측시 밴드의 기준금리는 개별민평 기준으로 진행된 건이 4건으로 가장 많았으며, 절대금리를 통한 수요예측이 2건, 등급민평을 통한 수요예측이 1건을 기록하였습니다.

당사는 동일등급 발행사의 수요예측 희망금리 수준, 일반 무보증사채 시장에서 유사 발행사들 및 발행 금리 수준, 민평금리 수준, 회사의 지배구조 등을 종합적으로 고려하여 공모희망금리를 산정하였습니다.이에 금번 당사가 발행하는 제149-1회 및 제149-2회 무보증사채의 발행의 경우 상기 무보증사채의 발행 금리를 기반으로, 최근 시장금리 수준 및 당사의 시장지위 등을 고려하여 공모대표주관회사와 협의 후 공모희망 절대 금리 밴드를 산정하였습니다.

③ 채권시장 동향 및 최종공모희망금리 결정당사와 공동대표주관회사인 NH투자증권(주), 케이비증권(주), 키움증권(주) 및 한국투자증권(주)는 금번 발행하는 에이치엘디앤아이한라(주) 제149-1회 및 제149-2회 무보증사채 발행을 위한 공모희망금리 결정 과정에서 당사의 개별민평금리, 동일 등급 민평금리, 동일 등급 회사채 발행 내역 및 기발행 회사채 유통현황 등을 종합적으로 고려하였습니다.
2019년 세계 경제는 미ㆍ중 무역갈등으로 촉발된 불확실성이 지속되는 가운데 금리 인하 기조가 지속되었습니다. 미국 연방준비제도(Fed)는 2019년 7월 FOMC에서 글로벌 경기 부진과 미국 물가상승률의 정책 목표(2%) 도달 불확실성으로 10년 7개월만에 기준금리를 2.25~2.50%에서 2.00~2.25%로 하향 조정하였습니다. 이어 9월 FOMC 및 10월 FOMC에서도 연달아 두 차례 금리를 하향 조정하였습니다(9월 1.75~2.00%로 금리 하향 후 10월 1.50~1.75%로 추가 하향 조정). 또한 이후 기준금리를 1.50~1.75%로 유지하던 중, 코로나19가 중국을 넘어 전 세계적인 팬데믹으로 확산되자 2020년 3월 두 차례의 FOMC에서 금리를 1.50~1.75%에서 0.00~0.25%로 전격 인하하였습니다. 더불어 기업지원, 회사채 매입 등 정책적인 지원을 통해 코로나19로 인한 경기하락을 방어하고자 통화정책의 완화적인 기조를 강화하였습니다.한편 한국은행 또한 2020년 3월 16일 코로나19로 인한 임시 금융통화위원회를 개최하여 기준금리를 1.25%에서 0.75%로 0.5%포인트 인하하여 처음으로 0%대 저금리 시대에 진입하였으며 이후 5월 28일에 열린 금통위에서 추가로 0.25%포인트 인하하여 기준금리가 0.50%로 하락했습니다. 시중금리의 경우 2020년 11월 이후 경기 지표 개선 및 물가상승과 더불어 FOMC의 기준금리 인상 시기가 기존 전망보다 앞당겨질 수 있다는 기대감에 장기물 위주로 상승하는 모습을 보였습니다. 하지만 파월 연준 총재는 2021년 1월 출구정책을 모색하기에는 아직 시기상조임을 시사하였고, 코로나19 바이러스 확산과 이에 따른 경제 회복 속도를 주시하며 신중하게 통화정책을 펼쳐갈 뜻을 밝혔습니다. 이러한 시장 기대에 부합하듯 2021년 3월 16일과 17일 양일 진행된 FOMC에서 파월 연준 총재는 현재의 금리 및 자산매입 정책을 유지할 것을 시사하였습니다.그러나 각국 중앙은행은 예상보다 빠른 경제 회복 속도와 시장 기대를 상회하는 인플레이션으로 인해 조기 테이퍼링 및 금리 정상화 가능성을 언급하였습니다. 경기 측면에서 IMF와 OECD는 각각 2021년 세계경제 성장률을 6.0%, 5.8%로 전망하였고, 6월 초 세계은행은 세계경제 성장률을 지난 1월 전망치(4.1%)보다 1.5%p. 상향 조정한 5.6%로 전망하였습니다. 물가 측면에서 미국의 5월 소비자물가 상승률은 5.0%로 2008년 8월 이후 가장 높은 수준을 기록하였습니다. 한국은행은 2021년 5월, 2021년 물가 상승률 전망치를 1.3%에서 1.8% 수준으로 상향하였습니다.FOMC는 2021년 6월 기준금리를 동결하였으나, 연방기금 목표금리 전망치 점도표에서 금리 인상 시점을 앞으로 큰 폭 조정하였고, 테이퍼링에 대한 논의를 시작하였다고 발표하였습니다. 점도표 상 2023년 금리인상을 전망한 연준위원은 7명에서 13명으로 늘었고, 2022년 인상을 예고한 위원 수 역시 4명에서 7명으로 증가하였습니다. 이주열 한국은행 총재는 6월, 물가 상승과 금융불균형을 이유로 연내 2차례의 금리 인상이 가능함을 시사하였습니다. 중앙은행의 매파적 발언이 이어지자 단기금리가 급등하고, 장단기 스프레드가 급격히 축소되는 등 채권시장 변동성은 확대되었습니다. 12월 FOMC는 기준금리 동결(0~0.25%)과 자산매입 축소(테이퍼링) 1,200억 달러 규모를 기존에 계획했던 종료 시점인 2022년 6월에서 3월로 앞당길 것임을 발표했으며, 점도표상 2022년 세 차례 금리 인상 가능성에 대해 시사했습니다. 국내의 경우 2021년 6월부터 지속된 이주열 총재의 기준금리 인상 발언 이후 2021년 8월 금통위에서 기준금리 0.25%p. 인상(기준금리 0.75%)을 결정하였습니다. 이후 2021년 11월 기준금리를 0.75%에서 1.00%로 인상하였으며, 가파른 금리 인상 경로를 선반영하며 급등하던 국채 금리는 11월 들어 안정세를 나타냈습니다. 2021년 12월 FOMC에서는 테이퍼링과 금리인상 간 긴 시간이 걸리지 않을 것이라며 인플레이션이 일시적이라는 기존 입장을 선회하였고, 물가를 분명히 통제해야할 대상으로 인식하고 있음을 시사하였습니다. 또한, 2022년 1월 금통위에서는 기준금리를 1.00%에서 1.25%로 0.25%p 인상한 바, 기준금리는 범세계적 코로나19 확산 이전 수준으로 회귀하였습니다. 한편, 2022년 2월 금통위에서는 기준금리를 동결하였으나, 2022년 4월과 5월 금통위에서 각각 금리를 0.25%p 인상하여 한국은행 기준금리는 1.75%로 상승하였습니다.2022년 6월 미국 FOMC에서는 지속적으로 상승하는 물가에 대응하기 위해 기준금리를 0.75%p 인상하며 자이언트스텝을 단행하였습니다. 이에 따라 미국 기준금리는 0.75%~1.00%에서 1.50%~1.75%로 인상되었습니다. 연준이 금리를 급속히 올린 것은 미국의 소비자물가 상승률이 40년만에 최고치를 갱신하는 등 높은 인플레이션 압력을 받고 있기 때문입니다. 연준은 인플레이션이 안정화 될때까지 추가적인 금리 인상을 시사하였습니다. 한편, 2022년 7월 금통위는 미국 기준금리의 추가적인 인상예상에 따른 한미 금리 역전가시화 및 국내 높은 물가 상승률이 지속되는점(2022.06 소비자물가지수 6.0%) 등을 고려하여 1.75%인 기준 금리를 2.25%로 0.50%p 인상하였습니다. 이후에도 파월 연준 의장은 지속적 금리 인상을 시사하며, 적극적 통화긴축 의지를 드러냈으며, 7월 FOMC 0.75%p. 인상, 9월 FOMC 0.75%p. 인상, 11월 FOMC에서도 기준금리를 0.75%p. 인상하며 4차례 연속 자이언트스텝을 단행하였고 12월 FOMC에서 0.50%p.를 인상하였으며 2023년 2월 0.25%p.를 인상하였습니다. 2023년 3월 FOMC에서는 SVB 파산에 따라 금융안정성을 위한 금리 동결 혹은 인하 주장이 제기되었으나 미 연준은 물가안정을 더욱 중시하는 기조를 보이며 0.25%p. 추가 인상을 결정하였고, 5월 FOMC에서 연달아 0.25%p. 인상하였습니다. 2023년 6월 FOMC는 15개월 만에 금리를 동결하였으나, 2023년 7월 다시 0.25%p 추가 인상을 결정하여 22년만에 최고치의 금리 수준을 기록하였습니다. 7월 CPI와 근원 CPI 상승률이 예상치를 하회하였지만, FOMC 의사록에서는 추가 금리 인상을 시사하였습니다. 2023년 9월 FOMC에서는 연내 한차례 소폭 추가 인상을 사실상 예고하면서 긴축 기조를 당분간 유지할 것을 분명히 하면서도 금리동결을 결정하였고 이어진 11월, 12월 FOMC에서도 기준금리를 동결하였으며 2024년에 진행한 2월, 3월, 5월 및 6월 FOMC에서도 기준금리 동결은 이어졌습니다. 연준은 기준금리를 7연속 동결하면서 물가상승률이 여전히 높고 목표치인 2% 달성에 이르기까지 오랜 시간이 걸릴 것이라고 언급하며 금리 인하 시점이 지연될 것을 시사하였습니다.

7월 FOMC에서 연준은 8회 연속 기준금리 동결을 결정하였으며 금리인하를 위한 완화적 입장을 제시하으나, 인플레이션이 하락한다는 더 큰 확신을 가질 때까지 기준금리 인하가 적절하지 않다고 언급하며 데이터 의존적인 스탠스를 유지할 것이라 발표하였습니다. 2022년 3월 금리 인상 개시 이후 2년 6개월만에 FOMC는 통화정책 기조를 전환하여, 2024년 9월과 11월 FOMC에서 고용시장을 견고하게 유지하기 위한 선제적인 대응으로 기준금리를 각 50bp 와 25bp 인하를 단행하였습니다. 12월 FOMC 에서는 25bp 인하를 단행하였으나, 내년 인플레이션 둔화에 추가 진전이 보이지 않거나 고용 약화가 포착되지 않는다면 금리인하 속도가 느려질 것이라고 언급하며 금리인하 속도조절을 강력히 시사하였습니다. 증권신고서 제출 직전 영업일 기준 현재 미국 기준금리는 4.25% ~ 4.50%를 기록하고 있습니다. 물가의 기조적인 둔화가 지속될 것으로 예상되나 차후 경기 연착륙&경착륙 여부에 따라 통화당국의 대응이 이어질 것으로 예상되며 금리 변동에 대한 모니터링이 지속적으로 필요할 것으로 판단됩니다.

글로벌 중앙은행들의 연이은 기준금리 인상 및 높은 물가 상승 압력에 대한 대응으로, 2022년 8월 25일, 2022년 10월 12일, 2022년 11월 24일 및 2023년 1월 13일 금융통화위원회에서 각각 0.25%p., 0.50%p., 0.25%p., 0.25%p. 인상을 결정하여 한국은행 기준금리는 3.50% 수준이 되었습니다. 이후 2023년 2월 금통위에서는 물가와 경기를 함께 고려하여 금리 인상 1년 반만에 기준금리를 동결하였습니다. 2023년 4월 금통위에서는 3월 발생한 SVB, CS 파산으로 인한 글로벌 금융 시장 불안정성 확대를 지적하며 만장일치로 동결을 결정하였으나 기자회견에서 총재는 5명의 위원은 추가 인상의 여지를 열어두었다고 언급하였습니다. 2023년 5월 25일 시행된 5월 금통위에서 4월에 이어 만장일치로 기준금리를 동결하였으나, 총재가 기자회견에서 6명의 금통위원 모두가 추가 금리 인상 가능성을 열어두고 있다고 언급하며 추가 인상이 언제든 가능하다고 언급하였습니다. 2023년 7월 금통위에서 금리 동결에 이어, 8월 금통위에서도 동결을 결정하였으나 모든 위원들이 가계부채 증가세 등을 우려하며 3.75%까지 기준금리를 추가 인상 가능성을 열어둬야 한다는 의견을 제시하였습니다. 10월 금통위 및 11월 금통위, 2024년 진행한 1월, 2월, 4월 및 5월 금통위에서도 기준금리를 동결하였습니다.7월 금통위 역시 기준금리 동결을 결정하며, 향후 통화정책 방향과 관련하여 긴축 기조를 충분히 유지하는 가운데 물가 상승률 둔화 추세와 함께 성장, 금융안정 등 정책 변수들 간 상충 관계를 면밀히 점검하면서 기준금리 인하 시기 등을 검토할 것이라고 발표하였습니다. 8월 금통위에서는 금리 인하가 수도권 집값과 가계대출 급등으로 이어질 수 있다며 정부의 거시건전성 정책 효과를 지켜본 이후에 피벗에 나서야 한다는 시각을 보이며 기준금리를 동결하였습니다. 한국은행은 10월 금통위에서 기준금리를 25bp 인하하며 3년 2개월 만에 통화정책 기조를 전환을 시작하였습니다. 물가상승률이 안정세를 보이는 가운데 정부의 거시건전성 정책 강화로 가계부채 증가세가 둔화되기 시작했다고 언급하며 정책 긴축 정도를 소폭 축소하고 그 영향을 점검해 나가는 것이 적절하다고 밝혔습니다. 2024년 11월 금통위에서는 내수 부진과 수출 둔화로 경기 하방 위험이 커진 상황을 고려하여 추가적으로 0.25%p 인하하며, 증권신고서 제출 직전 영업일 기준 한국의 기준금리는 3.00%를 기록하고 있습니다.크레딧 시장은 투자매력도를 바탕으로 상대적으로 안정세를 이어갈 것으로 전망됩니다. 다만, 향후 통화정책 불확실성에 따라 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되며, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무실적이 저조한 회사 또는 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 수 있습니다. 또한 각국의 금리차이, 유가 변동성 확대, 우크라이나-러시아 전쟁 및 이스라엘-하마스 전쟁으로 지정학적 리스크 확대 등으로 인한 글로벌 경기 변동은 회사채 투자 심리를 위축시킬 수 있습니다.
발행회사와 공동대표주관회사는 상기 사항들을 종합적으로 고려하여 에이치엘디앤아이한라(주)의 제149-1회 및 제149-2회 무보증사채의 발행에 있어 공모희망금리 아래와 같이 결정하였습니다.[최종 공모희망금리]- 제149-1회 무보증사채 : 수요예측시 공모희망금리는 연 6.80%~7.80%로 합니다.

- 제149-2회 무보증사채 : 수요예측시 공모희망금리는 연 7.10%~8.10%로 합니다.당사와 공동대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단 및 수요예측 및 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증 사채 수요예측 모범규준" 및 공동대표주관회사의 수요예측 지침에 의거하여 공동대표주관회사가 결정하며, 필요 시 당사와 협의합니다.

다. 수요예측 결과

(1) 수요예측 참여 내역

[회차 : 제149-1회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
4
23
-
1
-
-
28

수량
180
820
-
100
-
-
1,100

경쟁률
0.31:1
1.39:1
-
0.17:1
-
-
1.86:1

주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

주2) 경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회차 : 제149-2회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
7
9
2
-
-
-
18

수량
210
230
20
-
-
-
460

경쟁률
1.75:1
1.92:1
0.17:1
-
-
-
3.83:1

주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

주2) 경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회차 : 제149-1회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내기관투자자
외국기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매 중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

6.50%
1
70
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
70
6.4%
70
6.4%
포함

6.60%
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
9.1%
170
15.5%
포함

6.80%
-
-
2
80
-
-
-
-
-
-
-
-
2
80
7.3%
250
22.7%
포함

6.89%
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.9%
260
23.6%
포함

6.90%
-
-
3
90
-
-
-
-
-
-
-
-
3
90
8.2%
350
31.8%
포함

6.95%
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.9%
360
32.7%
포함

6.99%
-
-
2
30
-
-
-
-
-
-
-
-
2
30
2.7%
390
35.5%
포함

7.00%
2
70
3
140
-
-
-
-
-
-
-
-
5
210
19.1%
600
54.5%
포함

7.09%
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.8%
620
56.4%
포함

7.10%
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
2.7%
650
59.1%
포함

7.19%
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.8%
670
60.9%
포함

7.20%
1
40
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
140
12.7%
810
73.6%
포함

7.29%
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.8%
830
75.5%
포함

7.30%
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
2.7%
860
78.2%
포함

7.38%
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
2.7%
890
80.9%
포함

7.50%
-
-
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
1
100
9.1%
990
90.0%
포함

7.70%
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
2.7%
1,020
92.7%
포함

7.80%
-
-
2
80
-
-
-
-
-
-
-
-
2
80
7.3%
1,100
100.0%
포함

합계
4
180
23
820
0
0
1
100
-
-
-
-
28
1,100
100.0%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회차 : 제149-2회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내기관투자자
외국기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매 중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

6.70%
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
6.5%
30
6.5%
포함

7.00%
1
70
1
80
-
-
-
-
-
-
-
-
2
150
32.6%
180
39.1%
포함

7.10%
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
2.2%
190
41.3%
포함

7.20%
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
4.3%
210
45.7%
포함

7.30%
1
30
1
50
1
10
-
-
-
-
-
-
3
90
19.6%
300
65.2%
포함

7.48%
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
2.2%
310
67.4%
포함

7.49%
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
2.2%
320
69.6%
포함

7.50%
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
2.2%
330
71.7%
포함

7.58%
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
2.2%
340
73.9%
포함

7.60%
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
6.5%
370
80.4%
포함

7.79%
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
2.2%
380
82.6%
포함

7.80%
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
2.2%
390
84.8%
포함

8.00%
1
50
1
10
1
10
-
-
-
-
-
-
3
70
15.2%
460
100.0%
포함

합계
7
210
9
230
2
20
0
0
-
-
-
-
18
460
100.0%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황

[회차 : 제149-1회]

(단위: 억원)

수요예측 참여자
에이치엘디앤아이한라 1년 만기 회사채 참여금리

6.50%
6.60%
6.80%
6.89%
6.90%
6.95%
6.99%
7.00%
7.09%
7.10%
7.19%
7.20%
7.29%
7.30%
7.38%
7.50%
7.70%
7.80%

기관투자자 1
70
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 2
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 3
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 4
-
-
30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 5
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 6
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 7
-
-
-
-
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 8
-
-
-
-
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 9
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 10
-
-
-
-
-
-
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 11
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 12
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 13
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 14
-
-
-
-
-
-
-
40
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 15
-
-
-
-
-
-
-
40
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 16
-
-
-
-
-
-
-
30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 17
-
-
-
-
-
-
-
-
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 18
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 19
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-

기관투자자 21
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
40
-
-
-
-
-
-

기관투자자 22
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20
-
-
-
-
-

기관투자자 23
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30
-
-
-
-

기관투자자 24
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30
-
-
-

기관투자자 25
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-

기관투자자 26
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30
-

기관투자자 27
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자 28
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30

합계
70
100
80
10
90
10
30
210
20
30
20
140
20
30
30
100
30
80

누적합계
70
170
250
260
350
360
390
600
620
650
670
810
830
860
890
990
1,020
1,100

[회차 : 제149-2회]

(단위: 억원)

수요예측 참여자
에이치엘디앤아이한라 1.5년 만기 회사채 참여금리

6.70%
7.00%
7.10%
7.20%
7.30%
7.48%
7.49%
7.50%
7.58%
7.60%
7.79%
7.80%
8.00%

기관투자자 1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 2
-
80
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 3
-
70
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 4
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 5
-
-
-
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 6
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 7
-
-
-
-
30
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 8
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 9
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 10
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-

기관투자자 11
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-

기관투자자 12
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-

기관투자자 13
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30
-
-
-

기관투자자 14
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-

기관투자자 15
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-

기관투자자 16
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자 17
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10

기관투자자 18
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10

합계
30
150
10
20
90
10
10
10
10
30
10
10
70

누적합계
30
180
190
210
300
310
320
330
340
370
380
390
460

(4) 유효수요의 범위, 판단기준, 판단근거 및 최종 발행금리에의 반영 내용

구 분
내 용

공모희망금리
[제149-1회]수요예측시 공모희망금리는 연 6.80%~7.80%로 합니다.[제149-2회]수요예측시 공모희망금리는 연 7.10%~8.10%로 합니다.

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거

공동대표주관회사는 유효수요의 범위를 산정함에 있어 발행회사와 협의하여 본 사채의 공모희망금리 밴드를 제시하였으며, 본 사채의 수요예측 결과 기관투자자의 수요예측 신청 현황은 아래와 같습니다.[본사채의 발행금액 결정]제149-1회 무보증사채 : 600억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 590억원)
제149-2회 무보증사채 : 210억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 120억원)[수요예측 신청현황]
① 제149-1회 무보증사채- 총 참여신청금액: 1,100억원- 총 참여신청범위: 6.50% ~ 7.80%- 총 참여신청건수: 28건- 공모희망금리 내 참여신청건수:28건- 공모희망금리 내 참여신청금액: 1,100억원
②
제149-2회 무보증사채- 총 참여신청금액: 460억원- 총 참여신청범위: 6.70% ~ 8.00%- 총 참여신청건수: 18건- 공모희망금리 내 참여신청건수: 18건- 공모희망금리 내 참여신청금액: 460억원
본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 공동대표주관회사의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 결정하였습니다. 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 공동대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다.

최종 발행금리 결정에 대한 수요예측 결과의반영 내용

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.- 본사채의 발행금리(1) [제 149-1회 무보증사채]본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 연 7.00%로 합니다.
(2) [제 149-2회 무보증사채]본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 연 7.20%로 합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

(1) "공동대표주관회사"는 "인수규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 수요예측을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다.단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다.가. 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것, 다만 인수규정 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 법 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다.나. 투자일임ㆍ신탁고객이 인수규정 제17조의2 제3항에 따라 불성실수요예측참여자로 지정된 자가 아닐 것(2) 수요예측은 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측은 "한국금융투자협회"의 "K-bond" 프로그램 및 FAX를 이용한 접수 방법으로 진행한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정한다.(3) "본 계약서"상 "인수단"은 인수업무를 수행하지 않는 회차의 수요예측에 참여할 수 있다.(4) 수요예측 기간은 2025년 01월 16일 09시부터 16시까지로 한다.(5) "본 사채"의 수요예측 공모희망금리는 다음과 같다.[제149-1회] "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 본 계약 체결 후 수행하는 수요예측 결과를 반영하여 "발행회사"와 "인수단"이 합의하여 최종 결정하되, 본 사채의 "최종 인수계약서"에 당사자 모두가 날인함으로써 효력이 발생한다.수요예측시 공모희망금리는 6.80% ~ 7.80% 범위 내 이자율로 한다.[제149-2회] "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 본 계약 체결 후 수행하는 수요예측 결과를 반영하여 "발행회사"와 "인수단"이 합의하여 최종 결정하되, 본 사채의 "최종 인수계약서"에 당사자 모두가 날인함으로써 효력이 발생한다.수요예측시 공모희망금리는 7.10% ~ 8.10% 범위 내 이자율로 한다.(6) 수요예측 신청 시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 다음과 같다.

가. 최저 신청수량 : 10억원

나. 최고 신청수량 : 발행예정 금액

다. 수량단위: 10억원

라. 가격단위: 0.01%p(7) 수요예측 결과는 "공동대표주관회사"가 3년간 보관한다.(8) 수요예측 시 수요예측 참여자는 원하는 경우 전자등록총액 금액 이상의 물량을 신청할 수 있다.(9) 수요예측 결과는 "발행회사"와 "공동대표주관회사" 만 공유한다. 단, 법원,금융 위원회 등 정부기관(준 정부기관 포함)으로부터 자료 등의 제출을 요구 받는 경우,즉시 "발행회사"에 통지하고 법률이 허용하는 범위 내에서 최소한의 자료만을 제공한다.

(10) 수요예측에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "공동대표주관회사"의 수요예측 배정기준에 따라 "공동대표주관회사"가 결정한다.(11) 수요예측에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정 받을 투자자에게 송부한다.(12) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여야 한다.

(13) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재 시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 한다.

(14) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 한다.

(15) "공동대표주관회사"는 수요예측참여자가 고유재산과 그 외의 재산을 구분하여 수요예측에 참여하도록 하여야 한다.

(16) "공동대표주관회사"는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 아니 된다.(17) "공동대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니 된다. 수요예측 종료 후, 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구명령 등으로 인하여 발행일정이 변경되더라도 수요예측을 재실시 하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따른다.(18) 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"을 따른다.

나. 공모금리 결정 및 배정

(1) "본 사채"의 공모금리는 아래 각 호에 기재된 바에 따라 "수요예측" 결과를 최대한 반영하여 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 합의하여 결정한다.(2) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 수요예측 참여자의 금리결정 가중치를 달리할 수 있다.

(3) "공동대표주관회사"는 공모금리 결정시 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량에 대하여는 이를 배제하거나 낮은 가중치를 부여하여야 한다.

(4) 공모금리는 수요예측 결과를 감안하여 결정하게 되므로 수요예측 이전에 발행금리를 확약하는 일체의 행위를 하여서는 아니 된다.

(5) "인수단"은 수요예측 참여물량이 증권신고서에 기재된 발행예정 금액을 초과하는 경우 자기계산으로 인수할 수 없다. 단, 과도하게 높거나 낮은 금리로 수요예측에 참여한 물량은 초과물량에 산입하지 아니할 수 있다.

(6) 수요예측 참여물량이 증권신고서에 기재된 발행예정 금액에 미달하여 "인수단"이 잔여물량을 자기계산으로 인수하는 경우 유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량) 중 가장 높은 금리 미만으로 인수할 수 없다.

(7) "공동대표주관회사"는 금리 결정시, "공동대표주관회사"의 수요예측 지침에 따라 합리적으로 판단하여 유효수요를 결정한다. 단, 필요시 "공동대표주관회사"는 "발행회사"와 협의하여 결정한다.(8) "공동대표주관회사"는 수요예측 시 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 합리적 사유 없이 우대 배정하여서는 아니된다.

(9) "공동대표주관회사"는 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자에 대하여 낮은 가중치를 부여하여 배정하여야 한다.

(10) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 성향 및 투자행태 등을 감안하여 공모채권 배정에 있어 가중치를 달리할 수 있다.(11) 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"을 따른다.

다. 불성실 수요예측 참여자의 관리

(1) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여야 한다.(2) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자를 대상으로 다음 각 목의 불성실 수요예측참여행위가 발생한 경우 향후 무보증사채 발행시 일정기간 수요예측 참여가 제한되며 공모채권을 배정받을 수 없다는 사실을 충분히 고지하여 실제 배정 받은 물량을신청하도록 하여야 한다.가. 수요예측에 참여하여 공모채권을 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 사채청약대금을 납입하지 아니한 경우

나. 수요예측 참여시 관련정보를 허위로 작성·제출하는 경우다. "인수단"과의 이면 합의 등을 통해 사전에 약정된 금리로 수요예측에 참여하는 경우

라. 그 밖에 인수질서를 문란케 한 행위로서 가목 내지 다목에 준하는 경우

(3) "공동대표주관회사"는 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 관련사항을 지체없이 한국금융투자협회에 제출하여야 한다.

라.청약

(1) 일정- 청약일 : 2025년 01월 24일- 청약서 제출기한 : 2025년 01월 24일 12시까지- 청약금 : 2025년 01월 24일 16시까지. 단, 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자가 청약하는 경우 2025년 01월 24일 12시까지.(2) 청약대상: 본 사채의 청약은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자("본 사채"의 청약자 중, 기관투자자 및 전문투자자를 제외한 투자자를 말한다. 이하 같다.)가 참여할 수 있다. 이 경우 청약일 당일 16시까지 청약서 제출 및 청약금 납부를 완료한 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자(단, 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자가 청약하는 경우 2025년 01월 24일 12시까지)를 대상으로 배정절차를 진행하며 배정방법은 제5항에 따른다.(3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과금융투자업에관한법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제132조에 따라 "투자설명서"의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 "투자설명서"를 교부받아야 한다.

가. 교부장소 : "인수단" 본점

나. 교부방법 : "본 사채"의 "투자설명서"는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.

다. 교부일시 : 2025년 01월 24일

라. 기타사항 :

(가) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 "투자설명서"를 교부 받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, "투자설명서"를 교부 받지 않고자 할 경우, "투자설명서" 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하여야 한다.

(나) "투자설명서" 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다.

(4) 청약제한: 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.

(5) 청약의 방법

가. "인수단"의 청약서에 필요한 사항을 기입하고 기명날인 후, 청약일인 2025년 01월 24일 12시까지 "인수단"으로 FAX 또는 전자우편의 형태로 송부한다.

나. 청약서를 송부한 청약자는 청약일 당일 16시까지 청약금을 청약취급처에 납부한다. 단, 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자가 청약에 참여하는 경우 당일 12시까지 청약금을 청약취급처에 납부한다.

(6) 청약단위 : 전자등록금액은 일만원 단위로 하되, 최저청약금액은 10억원으로 하며, 10억원 이상은 10억원 단위로 한다.(7) 청약금: 사채발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약금은 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하며, 청약금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.

(8) 청약취급처 : 각 "인수단"의 본ㆍ지점(9) 사채금 납입일: 2025년 01월 24일

(10) "본 사채"의 발행일: 2025년 01월 24일

(11) "본 사채"의 납입을 맡을 기관: 우리은행 롯데월드타워금융센터지점

(12) 전자등록기관: "본 사채"의 등록기관은 한국예탁결제원으로 한다.(13) 전자등록청구:가."발행회사"는 각 "인수단"이 총액인수한 채권에 대하여 사채금 납입기일에 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제24조에 의한 전자등록을 신청할 수 있다.

나. 각 "인수단"은 "발행회사"로 하여금 전자등록을 신청할 수 있도록 전자등록 내역을 "발행회사"에 통보하여야 한다. 단 전자등록신청에 관련한 사항은 본 인수계약서 제14조 2항에 따라 "공동대표주관회사" 중 키움증권(주)에게 위임한다.

※ 관련법규「자본시장과금융투자업에관한법률」제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>1. 국가2. 한국은행3. 대통령령으로 정하는 금융기관 4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다. 5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013. 5. 28.>1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제11조 (증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산하되, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 제외한다. <개정 2009.10.1., 2010.12.7., 2013.6.21., 2013.8.27., 2016.6.28., 2016.7.28.>1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016.6.28.>

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업 인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009. 7. 1., 2013. 6. 21., 2021. 1. 5.>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

마. 배정

(1) 수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"로 한다. 이하 같다.)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금의 100%를 우선배정한다. (2) "수요예측 참여자"의 총 청약금액이 발행금액 총액에 미달하는 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 청약금액을 공제한 잔액을 제4조 제4항의 청약기간까지 청약 접수한 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정할 수 있다. (3) 제2호에 따라 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정하는 경우에는 아래 각 목의 방법으로 배정한다.

가. 기관투자자 및 전문투자자 : 청약금액에 비례하여 안분배정한다.

나. 일반투자자 : 가목의 전문투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우에 한하여, 그 잔액에 대하여 청약금액에 비례하여 안분배정한다.

다. 제3호에 따라 배정하는 경우, 청약 결과 초과 청약이 발생한 경우에는 경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분하되, 잔여물량이 최소화되도록 한다. 단, 잔여물량은 최대청약자부터 순차적으로 배정하되, 동순위 최대청약자가 잔여물량보다 많은 경우에는 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다. (4) 상기 제1호 내지 제3호의 배정에도 불구하고 미달 금액이 발생하는 경우, 그 미달된 잔액에 대하여는 금 삼백오십억원(\35,000,000,000)까지 한국산업은행이 우선적으로 인수하되, 그 초과분은 한국산업은행을 제외한 "인수단"이 인수금액의 비율에 따라 인수하기로 한다.
(5) "인수단"은 상기 제4호에 따른 각 "인수단"별 인수금액을 "본 사채"의 납입일 당일에 "본 사채"의 납입처인 우리은행 롯데월드타워금융센터지점에 납입한다. (6) "본 사채"의 "인수단"은 "공동대표주관회사"에게 납입일 당일 "본 사채"를 수요예측결과 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임한다. "공동대표주관회사"는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행한다.

바. 일정
(1) 납입기일: 2025년 01월 24일(2) 발행일: 2025년 01월 24일

사. 납입장소
(주)우리은행 롯데월드타워금융센터지점
아. 상장일정(1) 상장신청예정일: 2025년 01월 24일(2) 상장예정일: 2025년 01월 31일
자. 사채권 교부예정일본 사채에 대하여
는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 실물채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.

차. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항1. 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.2. 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약금에 대하여는 무이자로 합니다.3. 본 사채권의 원리금지급은 에이치엘디앤아이한라㈜가 전적으로 책임을 집니다.4. 원금상환의무나 이자지급의무를 이행하지 않을 경우, 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 5개 시중은행(국민은행, 우리은행, 신한은행, 농협, 기업은행)의 연체대출 최고이율의 산술평균을 적용하여 지연이자를 지급합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[제149-1회]
(단위 : 원, %)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
키움증권
00296290
서울특별시 영등포구 의사당대로96
16,000,000,000
37,000,000(정액)
총액인수

대표
케이비증권
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
15,000,000,000
37,000,000(정액)
총액인수

인수
한국산업은행
00282455
서울특별시 영등포구 은행로 14
29,000,000,000
0.30
총액인수

[제149-2회]
(단위 : 원, %)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
NH투자증권
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
7,500,000,000
37,000,000(정액)
총액인수

대표
한국투자증권
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
7,500,000,000
27,000,000(정액)
총액인수

인수
한국산업은행
00282455
서울특별시 영등포구 은행로 14
6,000,000,000
0.30
총액인수

나. 사채의 관리

[제149-1회]

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

흥국증권㈜
00380836
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 32
60,000,000,000
5,000,000
사채관리

[제149-2회]

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

흥국증권㈜
00380836
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 32
21,000,000,000
5,000,000
사채관리

다. 특약사항 본 사채의 인수계약서 상의 특약사항은 다음과 같습니다.

제16조 (특약사항)

"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "인수단"에게 통보하여야 한다.

1. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권을 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있은 때

2. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때

3. "발행회사"의 영업의 일부 또는 전부의 변경, 정지 또는 양도

4. "발행회사"의 영업목적의 변경

5. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때

6. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때

7. "자산재평가법"에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때

8. "발행회사" 자기자본의 100%이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때

9. "발행회사" 자기자본의 100%이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때

10. "발행회사"가 다른 회사와 영업의 중요부분을 영업양수도하고자 하는 때

11. "본 사채" 이외의 사채를 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있는 때

12. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

II. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건 등

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
발행금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제149-1회 무보증사채
600
7.00%
2026년 01월 23일
-

제149-2회 무보증사채
210
7.20%
2026년 07월 24일
-

(1) 당사가 발행하는 제149-1회 및 제149-2회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.(2) 또한, 주식으로 전환될수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, 본 사채의 등록기관은 한국예탁결제원으로, 전자증권법에 따라 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 아니합니다.(3) 본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.
나. 기한의 이익 상실에 관한 사항(사채 보유자가 조기상환을 청구할 수 있는 권리(Put-option)을 보유하는 경우 그 권리의 조건 및 행사방법 등)

본 사채의 조기상환을 청구할 수 있는 권리는 기한의 이익을 상실한 경우에만 발생합니다. 사채관리계약서 상 기한의 이익 상실에 관한 사항은 아래와 같습니다. ("발행회사" 또는 "갑"은 에이치엘디앤아이한라㈜를 지칭하며 "사채관리회사" 또는 "을"은 흥국증권㈜를 지칭합니다.)

가. 기한의 이익 상실

(1) 기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “갑”은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “을”에게 이를 통지하여야 한다.

(가) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “갑”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “갑”이 이에 동의(“갑” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “갑”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) “갑”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) “갑”이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마) “갑”이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “갑”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “갑”이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우

(바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 “갑”이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(사) “갑”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(아) 감독관청이 “갑”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우

("중요한 영업"이라 함은 "갑"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "갑"이 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)

(자) "갑"이 본 사채 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

(차) "갑"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)

(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 “을”은 사채권자집회의 결의에 따라 “갑”에 대한 서면통지를 함으로써 “갑”이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 “갑”의 채무 중 원금 일천억원(￦ 100,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) “갑”이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우 (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(마) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) “갑”이 (라) 기재 각 의무를 제외한 본 계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “을”이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “갑”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 위 (다) 또는 (마)의 "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행(체납처분을 포함한다) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우 "갑"의 영업 또는 "본 사채"의 상환이 사실상 불가능할 정도의 주요 재산을 말한다.

(아) 본 사채 이외에 "발행회사"의 금전지급채무에 관한 계약상의 어느 채무에 관하여 채무불이행 사유 또는 기한의 이익 상실 사유가 발생하여 기한의 이익이 상실된 경우

(자) "발행회사"의 기업 또는 회사채 유효신용등급이 BB+ 이하로 하락(발행회사의 단기 유효신용등급이 B+ 이하로 하락하거나, 발행회사의 유효신용등급이 없는 경우 포함)하는 경우

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “을”에게도 통지하여야 한다.

(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “갑”은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “을”이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “을”에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법

“을”은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구

(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본 계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등당사가 발행하는 제149-1회 및 제149-2회 무보증사채에는 중도상환(Call-option)을 청구할 수 있는 권리가 부여되어 있지 않습니다.
라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위 채권자의 권리 잔액당사가 발행하는 제149-1회 및 제149-2회 무보증사채는 선순위로서 당사의 무담보 및 무보증 채무(사채를 포함하며 이에 한하지 않습니다. 단, 법령에 의하여 우선권이 인정되는 채무는 제외함)와 동순위에 있습니다.
마. 발행회사의 의무 및 책임

구분
원리금지급
조달자금의 사용
재무비율 유지
지급보증/담보권 설정 제한
자산의 처분제한
지배구조변경 제한

내용
계약상 정하는 시기와방법에 따라 원리금지급
채무상환자금
부채비율990%이하
자기자본의 990% 이내
자산총계의100% 미만
지배구조 변경사유 발생 금지(제2-5조의2)

주) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산처분 제한의 조항은 별도재무제표 기준으로 적용합니다.

※ 발행회사의 의무 및 책임("사채모집위탁계약서 제2-1조 내지 제2-8조")"발행회사" 또는 "갑"은 에이치엘디앤아이한라㈜를 지칭하며 "사채관리회사" 또는 "을"은 흥국증권㈜를 지칭합니다.

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무) ① “갑”은 사채권자에게 본 사채의 발행조건 및 본 계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.

② “갑”은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 (주)우리은행 롯데월드타워금융센터에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “갑”은 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날(본 계약 제1-2조 제14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일 까지 계산 한다.

제2-2조(조달자금의 사용) ① “갑”은 본 사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.

② “갑”은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

제2-3조(재무비율 등의 유지) “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다.

1. “갑”은 부채비율을 990% 이하로 유지하여야 한다.(동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 부채비율은 227.1%, 부채규모는 10,279억원이다.

제2-4조(담보권설정 등의 제한) ① “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “갑” 또는 타인의 채무를 위하여 “갑”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니된다. 다만, 본 사채의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동 순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “을”이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.

② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.

1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’

2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부

3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’

4. 본 사채 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 ‘자기자본’의 990%를 넘지 않는 경우(동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 2조 7891억원이며 이는 “갑”의 최근 보고서상 ‘자기자본’의 616.2%이다.

5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우

6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증

9. 회사 경영상 부득이한 경우 "을"과 담보권설정 7일 전에 상호 협의한 경우

③ 제1항에 따라 본 사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “을” 또는 “을”이 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “을” 또는 “을”이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “갑”이 부담하며 “을”의 요청이 있는 경우 “갑”은 이를 선지급 하여야 한다.

④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “을”은 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한) ① “갑”은 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 100%(자산처분후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매·양도·임대 기타 처분할 수 없다. (동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 자산규모(자산총계)는 1조 4,805억원이다.

② “갑”은 매매·양도·임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본 사채보다 선순위 채권을 대상으로 하여야 한다.

③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.

1. “갑”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분

2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한) ① “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “갑”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 “갑”의 최대주주가 변경되는 경우를 말한다. 단, 다음 각 목의 경우는 이 조항에서 말하는 지배구조변경으로 보지 아니한다.

가. 법 제147조에 의한 보고사항을 통해 확인 가능한 경우로서 경영권 지배목적이 아닌 경우

나. 「기업구조조정 촉진법」,「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」또는 채권자간 별도 약정 등에 의거 기업구조조정이나 회생을 위하여 실행된 출자전환 등에 따라 지배구조가 변경되는 경우

다. 예금자보호법에 의한 예금보험공사가 「예금자보호법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」, 「금융산업 구조개선에 관한 법률」, 「공적자금관리특별법」에 따라 부실금융회사 정리 등 업무, 공적자금 회수 업무 등을 수행하는 과정에서 지배구조가 변경되는 경우

라. 「예금자보호법」에 의한 예금보험공사 또는 정리금융회사가 보유지분을 매각하여 지배구조가 변경되는 경우

“갑”이 법 제159조 또는 제160조에 따라 최근 제출한 보고서상 최대주주(에이치엘홀딩스㈜) 지분율은 23.78% 이다.마. 지배구조변경이 발생한 경우 "갑"이 지체없이 "을"에게 다음 (1)~(5)의 내용을 포함하여 통지하는 경우 (1) 지배구조변경 발생에 관한 사항 (2) 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용 (3) 상환가격은 상환청구금액(원금)의 100%이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용 (4) 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상) (5) 상환대금 지급일자(상환청구 기간 종료일로부터 1개월 이내) ② " 을"은 제1항 마 목에 따른 통지를 받은 경우 그 내용과 통지시기를 지체없이 공고하여야 한다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서) ①“갑”은 금융위원회등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 본 사채와 관련하여 <별첨1> 양식의 사채관리계약이행상황보고서를 작성하여 “을”에게 제출하여야 한다.

②제1항의 사채관리계약이행상황보고서에는 “갑”의 외부감사인이 사채관리계약이행상황보고서의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단,「사채관리계약이행상황보고서」의 내용이 "갑"의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다.

③“갑”은 제1항의 사채관리계약이행상황보고서에 “갑”의 대표이사, 재무담당책임자가 기명날인하도록 하여야 한다.

④ “을”은 사채관리계약이행상황보고서를 “을”의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무) ① “갑”은 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

② “갑”이 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체 없이 신고한 내용을 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”은 ‘기한이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

④ “갑”은 본 사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 “을”에게 즉시 통지하여야 한다.

⑤ “을”은 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “갑”으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임) “갑”이 본 계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “을” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “갑”은 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리계약에 관한 사항
가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회차 : 149-1]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

흥국증권㈜
00380836
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 32
60,000,000,000
5,000,000
-

[회차 : 149-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

흥국증권㈜
00380836
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 32
21,000,000,000
5,000,000
-

나. 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등(1) 사채관리회사, 주관회사 및 발행기업 간 거래관계 여부

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

(2) 사채관리회사의 사채관리실적(2025년 01월 13일 기준)

구분

실적

2019년

2020년

2021년

2022년
2023년
2024년
2025년

계

계약체결 건수
5
1
-
-
4
14
0
24

계약체결 위탁금액
3,530억원
300억원
-
-
2,350억원
9,560억원
0억원
15,740억원

(3) 사채관리회사, 담당 조직 및 연락처

사채관리회사

담당조직

연락처

흥국증권㈜
투자금융팀
02-6260-2447

다. 사채관리회사의 권한("사채모집위탁계약서 제4-1조, 제4-2조")"갑"은 에이치엘디앤아이한라㈜를 지칭하며, "을"은 흥국증권㈜를 지칭한다.

제4-1조(사채관리회사의 권한) ① “을”은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 가목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “을”은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “을”이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “을”이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “을”은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 “을”은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류·가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. “갑”이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 외에도 “을”은 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상·재판외의 행위를 할 수 있다.

③ “을”은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : 본 사채 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등

2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “갑”의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 등

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “을“이 지출하는 모든 비용은 이를 “갑”의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “을”은 “갑”으로 부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “을”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “갑”으로 부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “갑”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “을”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “을”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ “갑” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “을”은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “갑”으로 부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “을”은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ “을”은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “을”은 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 "을"은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 "본 사채의 미상환잔액"에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "을"은 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첩부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 "을"에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "을"이 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 "을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 “을”은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무) ① “을”은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “갑”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “갑”은 이에 성실히 협력하여야 한다.

1. “갑”이 본 계약을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우

2. 기타 본 사채의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우

② 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “을”에게 서면으로 요구하는 경우 “을”은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “을”이 “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “을”은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “을”이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.

④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “을”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “갑”이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “갑”이 이를 부담하지 아니한다.

⑤ “갑”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “을”은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.

⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “갑”이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “갑”의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

라. 사채관리회사의 의무 및 책임 ("사채관리계약서 제4-3조, 제4-4조")"갑"은 에이치엘디앤아이한라㈜를 지칭하며, "을"은 흥국증권㈜를 지칭한다.

제4-3조(사채관리회사의 공고의무) ① “갑”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “갑”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “을”은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “갑”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “을”이 이를 알게 된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

④ “을”은 “갑”에게 본 계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “을”이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임) ① “갑”이 “을”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “을”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “을”이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본 계약에 따라 “갑”이 “을”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “갑”의 본 계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “을”이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② “을”은 선량한 관리자의 주의로써 본 계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③ “을”이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

마. 사채관리회사의 사임 ("사채관리계약서 제4-6조")"갑"은 에이치엘디앤아이한라㈜를 지칭하며, "을"은 흥국증권㈜를 지칭한다.

제4-6조(사채관리회사의 사임) ① “을”은 본 계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “을”이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “을”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “을”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “을”은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “을”은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반 시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “을”의 부담으로 한다.

② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “갑”과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

③ “을”이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ “을”은 “갑”과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤ “을”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본 계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

바. 기타사항(1) 사채관리회사인 흥국증권㈜은 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 첨부된 사채관리계약서(舊 사채모집위탁계약서)를 참고하시기 바랍니다.(2) 본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행사인 에이치엘디앤아이한라㈜의 책임입니다. 투자자께서는 발행회사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

[가. 기간산업으로서의 특성]건설업은 주택, 산업시설의 구축, 사회간접자본, 국토개발 등 실물자본의 형성을 담당하는 일종의 서비스산업으로 분류되고 있으며, 시장 진입은 용이한 반면 업무영역이 다양하여 각종 건설영역의 시공경험을 보유하는 데는 상당한 시간과 노력이 소요됩니다.
국내 경제가 과거의 고성장 시대에서 저성장 국면에 진입하면서, 국내 건설업 역시 성숙기에 진입하였습니다.
이에 따라 국내 건설사들은 기존 사업영역 이외의 해외 발전 플랜트 등 신성장 동력 발굴 및 해외 진출 등 수익구조의 다변화가 필요한 상황입니다.

또한, 향후 국내외 거시경제 상황의 급격한 변동이 발생하거나 국내 경제가 장기적인 저성장 국면에 진입해 경기 침체가 발생할 경우
정부의 사회간접시설 투자규모, 타 산업의 경제활동수준, 기업의 설비투자 및 국민소득 증가 등에 의해 생산활동이 파생되는 경기 후행산업인 건설업의 경우 부정적인 영향
을 지속적으로 받을 수 있으니 투자자분들은 경기 불황에 따른 건설업의 수익성 악화 가능성에 대해 유의하시기 바랍니다.

건설업은 주택, 산업시설의 구축, 사회간접자본, 국토개발 등 실물자본의 형성을 담당하는 일종의 서비스산업으로 분류되고 있으며, 시장진입은 용이한 반면 업무영역이 다양하여 각종 건설영역의 시공경험을 보유하는 데는 상당한 시간과 노력이 소요됩니다. 또한, 국민생활의 기본인 주택의 건설에서부터 도로, 항만, 산업시설, 국토개발, 국제적 개발사업에 이르기까지 광범위한 자본의 형성 및 실물부분의 생산과정을 담당하는 국가 경제의 기간 산업적 특성을 가지고 있는 종합산업인 동시에 생산과 고용, 부가가치의 창출 측면에서 유발효과가 지대한 국가경제의 전략산업입니다.건설업은 타산업에 비해 생산 및 고용 유발효과가 크기 때문에 국내 경기 조절의 주요 정책 수단으로 활용되고 있으며, 이로 인해 정부정책도 건설 경기에 지대한 영향을 미치고 있습니다. 정부의 사회간접시설 투자규모, 타산업의 경제활동수준, 기업의설비투자 및 국민소득 증가 등에 의해 생산활동이 파생되므로 경기변동에 민감하게 반응하는 산업이라 할 수 있습니다.

[건설업 내 분야별 특성]

토목부문
토목공사는 도로, 항만, 국토개발사업 등 사회간접자본(SOC)의 건설이 대부분을 차지하며, 발주자 또한 정부, 지방자치단체 등 공공부문인 경우가 대부분입니다. 사전에 승인된 공공예산에 의해 집행하게 되므로 발주 시기, 물량 등이 국가의 거시경제 정책에 민감하게 영향을 받습니다. 공공사업 발주는 정부의 경기조절 수단으로 사용되는 측면이 강하기 때문에 경기호황 시점에서 물량이 감소하고, 경기불황 시점에서 물량이 증가합니다. 이에 비해 수익성 확보가 중요한 민자사업의 경우에는 경기호황 시점에서 물량이 증가하고 경기불황 시점에서 물량이 감소합니다.

건축주택부문
건축주택공사는 재개발/재건축, 오피스텔, 주상복합, 아파트 등 주요 Product가 민간수요에 의존하므로 가계의 자금 조달 여력, 부동산 시장상황, 부동산관련 조세 정책 등에 직접적인 영향을 받습니다. 경제가 호황일 때는 가계 및 기업의 주거/상가/업무용 건축수요가 증가하지만 경제가 불황일 때는 금융비용 부담의 증가 등으로 인해 건축수요가 감소하는 것이 일반적입니다. 지역별로는 인구밀집지역이나 개발지역 등 대부분 도시권 주변에 특정되는 경향이 높습니다.

플랜트부문
화공플랜트는 정유, 석유화학 플랜트 및 Gas 플랜트 등의 주요 발주처인 산유국의 국영석유회사(NOC) 발주 물량이 향후 유가전망에 크게 영향을 받으며, 산업플랜트는 발전시설 및 생산설비 등의 주요 Product를 공공기관 및 대기업에서 발주하므로 이들의 전력수요, 상품수요 예측에 민감하게 영향을 받습니다.경기 상승 국면에서는 소득수준 증가에 따라 소비와 투자가 함께 증가하므로 이를 뒷받침하기 위한 발전설비와 생산설비의 발주가 증가하지만 경기 하강 국면에서는 발전시설 및 산업플랜트 등 대규모 투자를 집행하기 어려우므로 발주가 감소합니다. 즉, 일반적으로 국민소득이 증가하는 경우에는 화공 및 산업플랜트의 수요가 증가하는 양상을 보입니다.

자료: 대한건설협회

상기의 건설업 분야중 건축주택부문은 특히 대부분 건설업체들의 중요한 사업중 하나로 부동산 경기와 매우 밀접한 상관관계를 갖고 있습니다. 부동산 경기 상승 시에는 주택을 비롯한 건축물량의 수주가 증가하고 수주 공사의 채산성이 향상되며, 사업 추진을 위한 자금부담이 완화되어 보유 부동산(재고자산)의 가치 상승 등이 발생하여 수익에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 하지만 이와 반대로 부동산경기 하강 시에는 건설사의 수익에 부정적인 영향을 미치기도 합니다. 따라서 국내외 경기불안으로 인한 부동산 경기 악화는 건설업체들의 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[부동산 경기가 건설업에 미치는 영향]

구 분
부동산 경기 상승 시
부동산 경기 하락 시

수주
물량 증가
물량 감소

수익성
수주 공사의 채산성 증가
수주 공사의 채산성 하락

자금부담
개발사업 추진시 자금부담 미미
개발사업 추진시 자금부담 확대

자산가치
상승
하락

국내 경제가 저성장 국면에 진입함과 더불어 경기 침체와 주택 불경기로 주택 부동산 거래 위축이 지속되면서 2009년부터 2014년까지 GDP에서 건설업이 차지하는 비중은 하향 추세를 그리며 5% 이하의 수치를 기록했습니다. 그러나 다시 주택부문을 중심으로 부동산 경기가 호황으로 전환되면서 GDP에서 건설업이 차지하는 비중은 2015년부터 2017년 5.4% 비중을 기록하며 지속적으로 증가하였습니다. 다만 2018년 이후 주택경기 부진의 영향으로 다시 감소세를 보이고 있으며, 2022년 기준 4.4%를 기록하고 있습니다.

한편, 전체 취업자 중 건설업 취업자 비중은 2021년 기준 7.7%(약 209.0만명), 2022년말 기준 7.5%(209.7만명), 2023년말 기준 7.4%(211.4만명), 2024년
3분기말 기준
7.1%(205.7만명)으로 국가 기간 산업으로서 고용 창출의 중요한 축을 맡고 있습니다. 지난 10년간 경제성장률 변동에도 건설업 부문이 GDP 내 차지하는 비중은 4~5% 수준 내외이며 취업자 비율 7%대를 지속적으로 유지하고 있습니다. 이렇듯 건설업은 타 산업에 비해 생산 및 고용 유발효과가 크기 때문에 국내 경기 조절의 주요 정책수단으로 활용되고 있으며 이로 인해 정부정책도 건설경기에 영향을 미치는 주요한 요인이 되고 있습니다. 따라서 건설업은 정부의 사회간접시설(SOC) 투자규모, 타 산업의 경제활동수준, 기업의 설비투자 및 국민소득 증가 등에 의해 생산활동이 파생되므로 경기변동에 민감하게 반응하는 경기후행산업이라 할 수 있습니다.

[국내 경제 내 건설업 비중]

(단위 : 조원, 천명, %)

년도
GDP내 건설업 생산비중
취업자

전체
건설업 (비중)
전체
건설업 (비중)

2010
1,426.6
76.1
5.3%
24,033
1,768
7.4%

2011
1,479.2
72.5
4.9%
24,527
1,772
7.2%

2012
1,514.7
72.2
4.8%
24,955
1,797
7.2%

2013
1,500.8
75.3
4.8%
25,299
1,780
7.0%

2014
1,562.9
76.4
4.7%
25,897
1,829
7.1%

2015
1,658.0
81.2
4.9%
26,178
1,854
7.1%

2016
1,706.9
89.1
5.2%
26,409
1,869
7.1%

2017
1,760.8
94.4
5.4%
26,725
1,988
7.4%

2018
1,812.0
91.7
5.1%
26,822
2,034
7.6%

2019
1,852.6
89.3
4.8%
27,123
2,020
7.4%

2020
1,836.8
88.0
4.8%
26,904
2,016
7.5%

2021
1,915.7
85.9
4.5%
27,273
2,090
7.7%

2022
1,965.0
86.1
4.4%
27,808
2,097
7.5%

2023
1,995.6
89.5
4.5%
28,416
2,114
7.4%

2024.3Q
-
-
-
28,842
2,057
7.1%

자료: 대한건설협회 2024년
3분기 주요건설통계
(2024.11)

[경제성장률 및 건설업 총생산]

경제성장률 및 건설업 총생산.jpg
경제성장률 및 건설업 총생산

자료: 대한건설협회 2024년
3분기 주요건설통계 (
2024.11)

[산업별 취업자 현황]

산업별 취업자 현황.jpg
산업별 취업자 현황

자료: 대한건설협회 2024년
3분기 주요건설통계 (
2024.11)

건설업은 기본적으로 수주산업이고 타산업의 경제활동 수준 및 기업설비투자, 가계의 주택구매력 등 건설수요의 증대에 의하여 생산활동이 파생된다는 산업적 특성으로 인해 경기에 크게 의존하고 있습니다. 또한 정부가 건축허가 물량 및 정부의 공공시설투자 조정 등을 통해 국내경기 조절의 주요한 정책수단으로 활용하기 때문에 물가, 실업 등 거시적 경제지표에 크게 영향을 받습니다. 따라서 경기의 변동과 정부의 정책 등에 따라 건설산업계 및 당사의 영업이익이 크게 변동 될 수 있는 위험을 안고 있습니다. 아울러, 건설산업은 수급여건상 공사 규모가 크며 공사의 수행에 장기간이 소요되는 특징으로 인해 여타 경제 부문에 비해서 금리나 자본의 가용성 등 금융부문의 변화에 의해서도 큰 영향을 받고 있습니다.국내 경제가 과거의 고성장 시대에서 저성장 국면에 진입하면서, 국내 건설업 역시 성숙기에 진입하였습니다. 이에 따라 국내 건설사들은 기존 사업영역 이외의 해외 발전 플랜트 등 신성장 동력 발굴 및 해외 진출 등 수익구조의 다변화가 필요한 상황입니다.
또한, 향후 국내외 거시경제 상황의 급격한 변동이 발생하거나 국내 경제가 장기적인 저성장 국면에 진입해 경기 침체가 발생할 경우 정부의 사회간접시설 투자규모, 타 산업의 경제활동수준, 기업의 설비투자 및 국민소득 증가 등에 의해 생산활동이 파생되는 경기 후행산업인 건설업의 경우 부정적인 영향을 지속적으로 받을 수 있으니 투자자분들은 경기 불황에 따른 건설업의 수익성 악화 가능성에 대해 유의하시기 바랍니다.

[나. 국내외 경기변동에 따른 위험]
당사가 영위하는
건설업은 경기 후행산업으로 전반적인 국내외 경기 변동과 경제성장 추세, 정부의 금리정책 등의 영향을 많이 받으므로 향후 경제 전망 및 정부의 경제정책에 유의할 필요
가 있습니다. IMF가
2024년 10월 발간한 세계경제전망 자료에 따르면,
그간 긴축적 통화정책의 시차 효과가 성장·고용에 미치는 부정적 영향과 중국 부동산 부문 위축 지속, 전세계적인 보호무역주의 강화 및 지정학적 위기 심화에 따른 원자재 가격 상승 등이

경기 하방 압력을 높일 것으로 예상
하고 있습니다. 향후 이 같은 부정적 요인으로 인해 경기 정상화 여부와 속도가 달라질 수 있으며
글로벌 수요 회복이 예상과 달리 지연될 경우 민간소비 위축, 설비투자 지연, 수출 감소 등으로 당사 및 연결 대상 종속회사의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
또한, 상기 경제요인과 연관되어 발생하는
국내 건설경기의 부진은 건설업을 주요 사업으로 영위하고 있는 당사의 영업환경에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.
투자자께서는 당사 및 연결대상 종속회사의 주요 사업의 경기 민감성과 경제 하방 리스크 요인을 충분히 숙지하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

당사가 영위하는 종합건설업은 기본적으로 수주산업이고 타산업의 경제활동 수준 및 기업설비투자, 가계의 주택구매력 등 건설수요의 증대에 의하여 생산활동이 파생된다는 산업적 특성으로 인해 경기에 크게 의존하고 있습니다. 특히 건설업은 생산 및 고용 창출 효과가 크기 때문에 정부가 건축허가 물량 및 정부의 공공시설투자 조정 등을 통해 국내경기 조절의 주요한 정책수단으로 활용되고 있습니다. 이로 인해 물가, 실업 등 거시적 경제지표에 크게 영향을 받습니다. 또한 건설업은 공사 규모가 크고 수주 후 수요자에게 최종 인도하는 기간이 최소 수개월에서 최대 수십년이 소요되기 때문에 여타 경제 부문에 비해서 금리나 자본의 가용성 등 금융부문의 변화에 큰 영향을 받고 있습니다.

세계 경기 변동 추이를 살펴보면, 현재 국제 정세는
러시아-우크라이나 전쟁, 이스라엘-하마스 전쟁 등 글로벌 지정학적 리스크, 미중 등 주요국의 보호무역 기조, 국내 경기 동향 및 정치 상황의 급격한 변동 등으로 혼란과 불확실성이 높은 상황입니다. 2024년 10월 국제통화기금(IMF)이 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면, IMF는 2024년 세계 경제 성장률을 지난 7월 발표치와 동일한 3.2%로 전망하였으나, 2025년의 경우 세계 경제의 하방 위험이 확대되고 있음을 언급하며, 7월 발표치 대비 0.1%p. 하향한 3.2%로 전망하였습니다. 또한, 주요 선진국 중 미국의 2024년 성장률 전망치는 7월 전망치였던 2.6% 대비 0.2%p. 상향조정한 2.8%로 전망되었고, 유로존 전망치는 7월 전망 대비 0.1%p. 하향조정된 0.8%로 전망되었습니다. 한국의 2024년 경제 성장률 전망치는 7월 전망과 동일한 2.5%이며, 2025년 역시 2.2%로 7월 전망에서 변동은 발생하지 않았습니다.
IMF는 향후 성장률에 대해 지난 7월 전망 대비 세계 경제 하방조정 위험요인이 보다 확대된 것으로 평가하였습니다. 상방조정 가능 요인으로는 주요 선진국에서의 투자 회복과 구조개혁 전환국면 확산에 의한 잠재성장률 제고 등을 제시하였습니다. 반면, 그간 긴축적 통화정책의 시차 효과가 성장·고용에 미치는 부정적 영향과 중국 부동산 부문 위축 지속, 전세계적인 보호무역주의 강화 및 지정학적 위기 심화에 따은 원자재 가격 상승 등을 하방조정 위험요인으로 지적하였습니다.

[국제통화기금 세계 경제성장 전망]

(단위: %, %p)

구분
2023년
2024년
2025년

24.07월(A)
24.10월(B)
조정폭(B-A)
24.07월(A)
24.10월(B)
조정폭(B-A)

세계
3.3
3.2
3.2
0.0
3.3
3.2
-0.1

선진국
1.7
1.7
1.8
0.1
1.8
1.8
0.0

미국
2.9
2.6
2.8
0.2
1.9
2.2
0.3

유로존
0.4
0.9
0.8
-0.1
1.5
1.2
-0.3

독일
-0.3
0.2
0.0
-0.2
1.3
0.8
-0.5

프랑스
1.1
0.9
1.1
0.2
1.3
1.1
-0.2

이탈리아
0.7
0.7
0.7
0.0
0.9
0.8
-0.1

스페인
2.7
2.4
2.9
0.5
2.1
2.1
0.0

일본
1.7
0.7
0.3
-0.4
1.0
1.1
0.1

영국
0.3
0.7
1.1
0.4
1.5
1.5
0.0

캐나다
1.2
1.3
1.3
0.0
2.4
2.4
0.0

한국
1.4
2.5
2.5
0.0
2.2
2.2
0.0

기타선진국
1.8
2.0
2.1
0.1
2.2
2.2
0.0

자료: IMF World Economic Outlook,
2024.10

한편, 2024년 12월 발표된 OECD 경제전망 자료에 따르면 OECD는 2024년 세계경제성장률 전망치를 2024년 9월 전망치와 동일한 3.2%로 전망하였습니다. OECD는 2024년 세계경제가 국가와 권역별 차이는 존재하지만 전반적으로 회복력을 유지했다고 평가했습니다. 헤드라인 인플레이션이 대부분 국가의 중앙은행의 목표치로 되돌아왔고, 노동시장의 긴축이 완화되었음에도 실업률 역시 많은 국가에서 역사적 저점 부근에 머물러 있는 상황으로 분석했습니다. 또한, 향후 낮은 인플레이션과 꾸준한 고용 지속, 비교적 확장적인 통화정책이 글로벌 수요를 뒷받침하여 세계 경제 성장률이 안정적으로 유지될 것으로 전망했습니다. 지역별로는 미국과 브라질의 견조한 성장 , 유럽 경제 회복 속도 가속화, 인도 및 인도네시아 등 신흥 시장의 활발한 내수 수요 지속, 중국과 일본의 경기 부양책으로 인한 아시아 경제 성장 등이 일어날 것으로 전망했습니다. 다만, 최근까지 이어진 주요국 긴축 정책의 시차 효과가 경기 하방 요인으로 작용할 수 있으며, 중동 지역의 지정학적 리스크 등 역시 경기 하방 요인으로 언급했습니다.
한국의 경우, 경제 성장률이 2024년 2.3%(2024년 9월에 발표된 전망 대비 0.2%p. 하락한 수치)로 기록한 후, 2025년과 2026년 각각 2.1%로 유지할 것으로 전망하였습니다. OECD는 한국 경제 성장률 전망의 근거로 견조한 글로벌 수요가 수출을 지탱하고, 금리 하락과 실질임금 상승으로 금년 말부터 민간 소비가 증가할 것으로 예상하였습니다..

[경제협력기구(OECD) 경제성장률 전망치]

(단위 : %, %p.)

구 분
2023
2024(E)
2025(E)

'24.09전망
'24.12전망
조정폭
'24.09전망
'24.12전망
조정폭

세계
3.1
3.2
3.2
0.0
3.2
3.3
0.1

G20
3.4
3.2
3.3
0.1
3.1
3.3
0.2

미국
2.5
2.6
2.8
0.2
1.6
2.4
0.8

유로존
0.5
0.7
0.8
0.1
1.3
1.3
0.0

일본
1.7
-0.1
-0.3
-0.2
1.4
1.5
0.1

한국
1.4
2.5
2.3
-0.2
2.2
2.1
-0.1

중국
5.2
4.9
4.9
0.0
4.5
4.7
0.2

인도
8.2
6.7
6.8
0.1
6.8
6.9
0.1

자료 : OECD Economic Outlook, Report (2024.12)

한편, 한국은행에서 2024년 11월 발표한 '경제전망보고서'에 따르면, 국내 경제는 내수의 회복흐름이 완만한 가운데, 그간 견조했던 수출 증가세가 점차 둔화됨에 따라 경제 성장률이 2024년 2.2%에서 2025년 1.9%로 성장률이 낮아질 것으로 전망하였습니다. 또한, 한국은행은 2026년에는 글로벌 성장세 둔화, 미국의 관세 인상 영향 본격화 등으로 수출을 중심으로 성장세가 다소 낮아짐에 따라 1.8% 성장할 것으로 예상했습니다.

[한국은행 세계 경제성장 전망]

(단위 : %)

구분
2023년
2024년
2025년(E)
2026년(E)

상반기
하반기(E)

연간
(E)

상반기
하반기
연간

GDP 성장률
1.4
2.8
1.6
2.2
1.4
2.3
1.9
1.8

민간소비
1.8
1.0
1.4
1.2
1.8
2.3
2.0
1.8

설비투자
1.1
-1.8
4.9
1.5
5.7
0.5
3
2.1

지식재산생산물투자
1.7
1.5
-0.1
0.7
2.7
5.0
3.9
3.2

건설투자
1.5
0.4
-2.9
-1.0
-3.2
0.5
-1.0
2.7

재화수출
2.9
8.4
4.3
6.3
1.4
1.7
1.5
0.7

재화수입
-0.3
-1.3
3.6
1.1
3.0
0.9
1.9
2.0

자료: 한국은행(경제전망보고서,
2024.11)주) 전년동기대비 기준

당사에게 직접 영향을 끼치는 건설투자의 경우, 2022년 2.8% 감소, 2023년에는 1.5% 증가한 이후 2024년과 2025년에는 각각 1.0% 감소할 것으로 전망되었습니다. 국내 건설투자의 경우, 2022년 신규 분양 및 SOC예산 집행이 지연되면서 부진이 지속되었으며, 2022년 4분기 이후 신규분양 및 정부 SOC예산 집행 증가 등으로 일시적으로 반등하였으나 향후 주택경기 둔화와 정부 SOC예산 감소 등이 하방요인으로 작용하였습니다. 2023년 건설투자는 고금리 영향으로 신규착공이 부진했음에도 공급차질이 완화되며 기착공 물량을 중심으로 예상보다 양호한 흐름을 보였으나,
2024년부터는 신규착공 위축의 영향이 나타나 주거용, 상업용 건물을 중심으로 공사물량이 줄어듦에 따라 큰 폭 감소하였습니다. 향후에도 그간 건축수주 및 착공이 상당 기간 감소세를 지속해온 점을 감안할 시, 내년 상반기까지 부진한 흐름을 이어갈 것으로 전망됩니다.

이처럼 최근 국내외 경제는 지정학적 갈등의 확산,
국내외 급격한 정치 상황 및 정책 변동에 따른 통화 정책 예측 가능성 저하 , 경기 침체 우려 등 국내외 경제에 큰 영향을 미칠 수 있는 불확실성이 상존하고 있습니다. 향후 경기 정상화가 지연된다면 민간 소비 위축, 설비투자 지연, 수출 감소 등의 경제 지표로 인해 당사 수익성 및 영업활동에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 경기 침체가 장기화될 경우 정부의 사회간접시설 투자규모, 타 산업의 경제활동수준, 기업의 설비투자 및 국민소득 증가 등에 의해 생산활동이 파생되는 경기 후행산업인 건설업의 경우 부정적인 영향을 지속적으로 받을 수 있습니다. 특히, 건설업은 산업적 특성상 경기 의존도가 높고 거시경제에 따른 영향이 크게 미치므로 투자자 여러분께서는 건설업의 경기 민감성과 경제 하방 리스크 요인를 유의하시기 바랍니다.

[다. 건설업종 경쟁심화 위험]
건설업은 약
8
만개사 이상의 완전경쟁 시장으로 타 산업에 비해 업체의 수가 매우 많고 경쟁이 치열한 편입니다. 상대적으로 진입이 쉬운 아파트 등 주택 건설 및 단순 토목공사 시장은 이미 다수의 업체가 수주를 위한 치열한 경쟁을 벌이고 있으며, 일부
선도 건설업체만이 영위하던 기술력 위주의 플랜트, 발전소 설계 및 시공분야에도 중소건설업체의 진출이 늘어나고 있습니다. 최근에는 해외 건설업체의 국내 시장 진출로 경쟁 양상이 심화되고 있으며, 국내 건설시장 개방추세가 가속화될 것으로 예상됨에 따라 글로벌 경쟁력 확보 또한 시급히 요구되고 있습니다. 타 업체와의 경쟁에서 비교 우위를 점하기 위해서는 리스크 관리 능력과 더불어 기술 경쟁력 강화, 내부 프로세스 혁신 등 지속적인 원가 절감 노력을 통해 수익성을 확보하기 위한 노력이 필요한 것으로 보입니다. 또한 전반적인 건설 시장 동향이 규모의 성장에서 질적 성장을 추구하고 있으며, 발주자의 기대 수준이 높아짐에 따라 차별화된 상품 경쟁력이 요구되고 있습니다. 따라서,
향후 타 업체와 차별화 된 능력을 보유하지 못하는 건설 업체는 가격 경쟁의 위험에 직면하게 되어 수익성 저하
의 우려가 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

국내건설시장은 건설업 면허 취득이 개방되어 있는 완전경쟁 시장으로써 타 산업에 비해 시장 진입이 쉬운 편이라 등록된 업체의 수가 매우 많고 경쟁이 치열합니다. 국내건설시장은 1999년 면허제에서 등록제로 전환된 이후 건설업 면허 취득을 통한 시장진입이 가능하짐에 따라 건설업체수는 폭발적으로 늘어나 2010년 60,588개사를 기록한 이후 주택ㆍ부동산 경기퇴행과 업체 난립에 따른 경쟁격화ㆍ물량감소 → 수주기회 상실 등 외부환경에 더해 정부의 구조조정 추진 등으로 2011년부터 2014년까지 감소추세를 보였습니다. 그러나 감소추세를 보이던 종합건설업체가 다시 증가함에 따라
2024년 10월말 기준으로 종합건설회사가 19,242개사, 전문건설회사가 56,374개사, 설비건설회사가 10,450개사 등 많은 수의 건설업체가 시장에 참여하고 있으며, 중소규모의 건설사들까지 보면 업체수는 86,066개사이며, 치열한 경쟁으로 인해 수익성 향상에 어려움을 겪고 있습니다.

이와 같이 건설업은 약
8만개사 이상의 완전경쟁 시장으로 타 산업에 비해 업체의 수가 매우 많고 경쟁이 치열한 편입니다. 상대적으로 진입이 쉬운 아파트 등 주택 건설 및 단순 토목공사 시장은 이미 다수의 업체가 수주를 위한 치열한 경쟁을 벌이고 있으며, 일부 선도 건설업체만이 영위하던 기술력 위주의 플랜트, 발전소 설계 및 시공분야에도 중소건설업체의 진출이 늘어나고 있습니다. 최근에는 해외 건설업체의 국내 시장 진출로 경쟁 양상이 심화되고 있으며, 국내 건설시장 개방추세가 가속화될 것으로 예상됨에 따라 글로벌 경쟁력 확보 또한 시급히 요구되고 있습니다.

[건설업체수 현황]

(단위: 개사)

구분
건설업체
주택업체

전체
종합
전문
설비
시설물

2007년
57,549
12,842
36,422
5,478
2,807
7,173

2008년
58,562
12,590
37,110
5,768
3,094
6,092

2009년
59,819
12,321
37,914
5,994
3,590
5,281

2010년
60,588
11,956
38,426
6,151
4,055
4,906

2011년
60,299
11,545
38,100
6,330
4,324
5,005

2012년
59,868
11,304
37,605
6,463
4,496
5,214

2013년
59,265
10,921
37,057
6,599
4,688
5,157

2014년
59,770
10,972
37,117
6,788
4,893
5,349

2015년
61,313
11,220
37,872
7,062
5,159
6,501

2016년
63,124
11,579
38,652
7,360
5,533
7,172

2017년
65,655
12,028
40,063
7,602
5,962
7,555

2018년
68,674
12,651
41,787
7,887
6,349
7,607

2019년
72,323
13,050
44,198
8,311
6,764
7,812

2020년
77,182
13,566
47,497
8,797
7,322
8,686

2021년
87,509
14,264
56,724
9,287
7,234
9,904

2022년
88,208
18,887
52,433
9,796
7,092
10,049

2023년
84,140
19,516
54,517
10,107
-
9,390

2024년
10월

86,066
19,242
56,374
10,450
-
9,043

자료 : 대한건설협회 2024년
3분기 주요건설통계 (2024.
11)
주) 시설물유지관리업 폐지(2024.1.1)로 인한 관련 협회 업무종료로 2023년부터 시설물 건설업체 집계가 되지않음

[2012년~2024년
10월 건설업체수 추이]

건설업체수_대한건설협회 2024.10.jpg
건설업체수_대한건설협회

자료 : 대한건설협회 2024년 3분기 주요건설통계(2024.
11)
주) 일부 당사 가공

한편, 건설업은 일정 계약을 수주받았을 때, 한 개의 건설사가 모든 시공을 하는 것이 아니고 하도급 형태로 여러 중소 건설사들이 참여하고 있습니다. 따라서 중소규모의 건설사들까지 포함하여
2024년 10월 기준 8만 6,066개의 업체가 시장에 참여하고 있어, 경쟁 강도의 심화와 이로 인한 공사마진율의 향상에 어려움이 있을 것으로 판단됩니다.
60개의 종합건설업체 부도가 있었던
2011년도와 비교하였을 때 2018년 종합건설업 부도업체 수는 10개사, 2020년 기준 6개사로, 부동산 경기 호조와 정부의 공공부문 사업 확장 등 정책적인 지원에 힘입어 부도율이 감소하였습니다. 또한, 2021년 2개로 부도업체 수가 감소하는 추세를 보였으나, 금리 상승 등 금융 여건 악화 및 자재비 상승으로 인한 마진율 감소 등의 영향으로 재차 상승했으며 2023년 기준 종합건설사 부도업체율은 7개를 기록하고 있습니다.
2024년 7월 누적 기준 부도가 발생한 종합건설업체는 총 9개사로, 대형·수도권 업체 대비 상대적으로 자금력이 떨어지며, 공사비 등에 대한 협상력이 열위한 군소 ·지방 업체들 위주로 부도가 발생하고 있습니다. 정책당국의 지원 등에도 구매력 상승 및 수요기반 확대와 같은 근본적인 개선 없이는 주택 미분양물량이 지속적으로 증가 추세를 나타낼 수 있으며, 이에 따라 부도업체가 증가하는 등 국내 종합건설업이 향후 악화될 가능성이 존재합니다.

최근의 경기악화 뿐만 아니라 원자재값 인상 등 악재가 겹치며 건설업계에서는 리스크 관리가 최대 화두로 자리 잡은 상황입니다. 인건비 역시 상승 추세이기 때문에 경영 관리적 측면이 부족한 건설사의 부도가 나타날수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[종합건설업체 부도 현황]

(단위: 개사)

구 분
2011년
2012년
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년 7월

종합건설업
60
48
26
17
13
17
17
10
7
6
2
5
7
9

자료 : 대한건설협회 2024년 3분기 주요건설통계(2024.
11)
주) 2024년 3분기 주요건설통계내 종합건설업체 부도건수는 7월말 기준임

이와 같은 상황을 고려해 볼 때, 타 업체와의 경쟁에서 비교 우위를 점하기 위해서는 리스크 관리 능력과 더불어 기술 경쟁력 강화, 내부 프로세스 혁신 등 지속적인 원가 절감 노력을 통해 수익성을 확보하기 위한 노력이 필요한 것으로 보입니다. 또한 전반적인 건설 시장 동향이 규모의 성장에서 질적 성장을 추구하고 있으며, 발주자의 기대 수준이 높아짐에 따라 차별화된 상품 경쟁력이 요구되고 있습니다. 따라서, 향후 타 업체와 차별화 된 능력을 보유하지 못하는 건설 업체는 가격 경쟁의 위험에 직면하게 되어 수익성 저하의 우려가 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[라. 미분양 물량 관련 위험]

미분양 주택 잔고로 인한 문제는 건설산업 전반에 만연한 가장 큰 위험요인이라 할 수 있습니다.

미분양 적체 현상은 단순히 신규 수요 감소 문제가 아니라, 입주율 저조, 신규사업 축소 등으로 연계될 경우 현금흐름을 급격하게 악화시킬 개연성이 높기 때문
입니다. 국내 미분양 주택은 2021년말 17,710호를 기록하였으나
,
2022년 금리 상승에 따른 주택 담보 대출 감소 등으로 인해 주택 수요가 저하됨에 따라 수도권, 지방 모두 미분양 물량이 급증하기 시작하였고, 레고랜드 사태 등으로 촉발된 부동산 시장 경색으로 인해
2022년 12월 말 기준 68,148호, 2023년 12월 기준 62,489호, 2024년 11월말 기준 65,146호
를 기록
하여 여전히 높은 수준을 기록했습니다.
미분양이 장기간 지속될 경우 공사비에 대한 금융비용 증가로 사업비 부담이 증가하여 건설사의 현금흐름 지표 개선이 지연
될 수 있으며
,
향후 준공 후 미분양의 증가로 이어질 경우 입주지연 및 잔금지급 지연 등 사업 관련 현금흐름을 악화 시킬 가능성
이 존재 합니다
.
이는 건설사들의 공사 미수금 증가 및 PF 지급보증에 따른 우발채무 현실화 등으로 이어져 건설사들의 재무구조 악화 및 수익성 감소로 이어질 수 있음
을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

2000년대 초반의 호황기를 거쳐 2007년 분양가 상한제를 피하기 위해 급증한 주택분양 물량이 금융환경 등 거시경제 악화 등과 맞물림에 따라 미분양물량은 크게 증가하였으며, 건설업체의 공사비 회수 지연 및 유동성 경색 등으로 인한 재무건전성의 악화 및 신규 사업 축소 등의 결과를 초래하여 건설경기 침체를 장기화 시키는 주요 원인으로 작용하고 있습니다. 주택건설 비중이 높은 업체들의 경우 미분양 증가로 자금회수가 지연되면서 매출채권 및 재고자산 회전일이 증가하였으며, 사업환경 저하에 따른 예정 사업의 착공 지연으로 사업관련 대여금이 증가하는 등 전반적인 영업현금흐름이 저하되는 모습을 보여왔습니다. 이에 정부는 미분양 문제를 해결하기 위하여, 다양한 부동산 종합대책 등의 발표를 통하여 미분양률을 감소시키려 노력해왔습니다.미분양 주택잔고로 인한 문제는 건설산업 전반에 만연한 가장 큰 위험요인이라 할 수 있습니다. 미분양 적체 현상은 단순히 신규 수요 감소 문제가 아니라, 입주율 저조, 신규사업 축소 등으로 연계될 경우 현금흐름을 급격하게 악화시킬 개연성이 높기 때문입니다. 국내 미분양주택은 2015년 하반기 주택공급물량의 증가와 2016년부터 시행된 여신심사 선진화 가이드라인의 적용 등으로 인하여 2015년 12월말 기준 61,512호, 2016년 12월말 기준 56,413호, 2017년 12월말 기준 57,330호에 이어 2018년 12월말 기준 58,838호로 지속적으로 증가하는 모습을 보이다가 2019년 12월말 47,797호, 2020년 12월말에는 19,005호, 2021년 12월말 17,710호로 크게 감소하였습니다.
2022년초 이후 글로벌 인플레이션에 따른 급격한 금리인상, 레고랜드 사태 및 분양가격 상승 등에 따른 매수심리 위축으로 미분양주택이 급격히 증가하여 2022년말 미분양주택은 68,148호를 기록하며 정부가 제시한 미분양 위험선 기준인 62,000호를 상회하였습니다. 이후 정부 규제 완화 및 분양물량 감소 등으로 인해 2023년 들어 지속적으로 미분양 물량은 감소하며, 2023년말 기준 62,489호를 기록하였으나 재차 증가하여 2024년 11월말 기준 65,146호를 기록하였습니다.2023년부터 준공 후 미분양 물량 7월을 제외한 모든 월에 증가하며
2024년 11월 기준 기준 18,664호를 기록하는 등 준공 후 미분양 물량은 재차 증가하였습니다. 준공 후 미분양의 경우 공사비에 대한 금융비용까지 추가로 발생하므로 건설업체의 직접적인 현금흐름 악화요인으로 작용할 수 있습니다. 최근 미분양 주택 물량이 전년 대비 큰 폭으로 감소하기는 하였으나, 건설사에 부담이 큰 준공후 미분양 물량에 대해서 유심히 모니터링할 필요가 있으며, 현재 주택시장 미분양 위험이 여전히 높은 상황에 있음을 유의하여 주시기 바랍니다. 향후 인플레이션 대응 정책 방향에 따라 고금리 기조가 지속될 수 있으며 지방 미분양 수치는 높은 수준을 유지할 것으로 전망합니다.

[미분양주택 현황]

(단위 : 호)

구 분
'15년 12월
'16년 12월
'17년 12월
'18년 12월
'19년 12월
'20년 12월
'21년 12월
'22년 12월
'23년 12월

'24년
11월

미분양주택
61,512
56,413
57,330
58,838
47,797
19,005
17,710
68,148
62,489
65,146

준공후 미분양
10,518
10,011
11,720
16,738
18,065
12,006
7,449
7,518
10,857
18,664

수도권 미분양
30,637
16,689
10,387
6,319
6,202
2,131
1,509
11,076
10,031
14,494

지방 미분양
30,875
39,724
46,943
52,519
41,595
16,874
16,201
57,072
52,458
50,652

자료: 국토교통부 통계누리

한편, 지역별로 수도권 지역의 미분양 물량은 2015년 12월말 기준 30,637호로 전년 대비 큰폭으로 증가하였으나, 2016년 이후 감소세를 보이며 2017년말 기준 10,387호로 2016년말 16,689호 대비 크게 감소하였으며, 2019년 12월말 기준 6,202호로 2018년말 대비 117호 감소하며 지속적인 감소세를 보였습니다. 부동산 경기 호황이 지속되면서 2020년 12월말 기준 수도권 미분양 물량은 2,131호로 과거에 비해 크게 감소하였으며, 2021년 12월말 기준 1,509호로 낮아진 수치를 보였습니다. 그러나 2022년은 금리 급등, 주택 가격 하락세 우려 부각 등에 따라 주택 매수 심리가 지속 위축됨에 따라 미분양 물량이 2021년말 대비 큰 폭 증가하여 11,076호를 기록하였습니다.
2023년말 기준으로는 10,031호를 기록하며 전기 대비 1,045호 낮아진 수치를 보였으나, 2024년 들어서 다시 상승하여 2024년 11월 기준 14,494호를 기록하였습니다.

[전국 미분양 주택 현황(2024년 11월)]

(2024년 11월).jpg
(2024년 11월)

자료: 국토교통부 ('24년 11월 주택 통계)

지방 미분양 물량의 경우 2008년말 138,671호를 기록한 이래로 크게 감소한 수치를 나타냈으나, 2015년말 30,875호, 2016년말 39,724호, 2017년말 46,943호, 2018년 12월말 52,519호로 지속적인 증가세를 나타내다가, 2019년말 41,595호로 전년 대비 증가 추세가 일시적으로 감소한 모습을 보였습니다. 이후 공급절벽 우려에 따른 새아파트 선호 현상, 주택 가격 상승 등에 따라 2020년말 16,874호, 2021년말 16,201호로 크게 감소한 바 있습니다. 그러나 2022년에는 금리 급등, 주택 가격 하락세 우려 부각 등 동기간 수도권의 미분양 물량 증가와 유사한 사유로 인해 미분양 불량이 급증하기 시작하면서 2022년 12월말 기준 62,897호까지 재차 상승하였습니다. 이후 감소 추세로 전환되며 2023년 12월말 기준 52,458호로
전년 대비 하락하였고, 2024년 11월 기준 50,652호를 기록하며 하락 추세를 이어갔습니다.

[ 지역별 민간아파트 평균 초기분양률 추이 ]

(단위 : %)

구 분
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년

1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기

전국
92.4
97
96.4
96.6
94.8
98.3
97.9
93.8
87.7
87.7
82.3
58.7
49.5
71.6
83.5
86.3
78.0
64.2
54.5

수도권소계
99.2
100
99
98.1
96.2
99.8
100
99.2
100
96.9
93.1
75.1
96.9
76.2
88.7
94.7
82.9
72.4
70.0

서울
100
100
100
100
100
99.9
100
100
100
100
92.7
20.8
98
84
100
100
88.6
84.8
71.6

인천
98.7
99.9
97.6
94.3
-
99.9
100
91.1
100
99.9
100
82.2
58.3
57
98.4
90.7
72.9
89.2
83.0

경기
99.6
100
100
98.3
96.2
99.8
100
99.9
100
95.9
91.8
73.3
77.1
79.9
84.5
95.2
86.2
66.8
67.6

5대광역시 및 세종특별자치시 소계
95.8
97.6
99.4
99.1
100
99
94.4
92.3
76.3
66.8
84.3
30
67.9
67.9
81.4
94.4
65.8
43.7
41.9

부산
99.8
92.5
94.5
100
-
100
97.3
100
100
100
79
31.1
100
100
-99.7
97.9
54.9
3.3
70.5

대구
86.5
100
99.9
99.8
100
98.6
90.7
82.7
52.1
18
-
26.4
28.5
28.5
-
-
-
-
16.0

광주
99.3
99.4
100
100
100
98.3
99.7
99.6
94.8
97.9
-
-
94.3
94.3
10.6
60.3
91.3
46.9
18.9

대전
100
-
100
-
100
-
100
100
100
100
100
60.2
22.2
22.2
-
100
43.1
-
36.4

울산
76.1
-
100
88.7
-
99.3
100
100
-
35.4
66.3
3.4
68.1
68.1
-
-
72.3
25.4
92.6

세종
-
-
-
-
100
100
-
100
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기타지방소계
78.1
80.5
83.7
92
90.8
96.1
97.8
90.7
81.6
85
72.5
60.5
65.5
65.5
76.6
69.8
76.5
62.4
48.4

강원
76
39.3
93.1
76.4
41.2
90
55
100
96.2
64.6
100
62.8
63
63
62.7
56.8
71.2
75.9
36.2

충북
76.5
-
-
99.1
75
99.5
100
-
-
91.9
77.1
84.5
62.6
62.6
96.1
90.4
95.8
64.4
-

충남
77.7
100
63.3
98.8
100
97.7
99.9
99.7
90.5
86.3
100
55.7
-
-
69.8
100
93.0
65.5
59.1

전북
94.6
-
100
82.9
99.9
92.9
99.8
100
77.5
100
100
44.9
-
-
57.5
90
51.7
-
55.5

전남
50
93.1
99.2
74.8
79
97.5
100
55.8
76.7
94.9
67.3
94.9
9.7
9.7
-
100
98.9
25.2
-

경북
-
-
-
73.7
98.9
96.8
99.2
86.3
70.8
71.1
38
46.7
25.8
25.8
-
-
36.3
68.2
-

경남
98.4
-
69.9
99.8
91
-
99.4
98.7
81.5
89
85.5
46.3
100
100
-
58.7
-
8.2
6.3

제주
-
22.2
10.3
1.3
-
-
99.5
-
100
99.4
66.3
15.1
-
-
-
0.9
-
75.5
-

자료 : 한국주택협회(2024.
10)

주1) 민간아파트 : 주택으로 쓰이는 층수 5개 이상의 공동주택주2) 초기분양률 : 분양개시일 이후 3개월 초과 6개월 이하 시기 이내의 분양률

2022년 이후 시장 금리 급등, 주택 가격 하락세 우려 부각 등에 따라 주택 매수 심리가 지속 위축됨에 따라 지방을 중심으로 분양률이 큰 폭 하락하는 추세를 나타내며 전국 민간아파트 평균 초기분양률은 2023년 1분기말 49.5%를 기록하며 2021년말 93.8% 대비 큰 폭 하락한 모습을 나타내었습니다. 2023년 2분기말 정부 정책을 기반으로 규제가 완화되어 미분양율을 안정화되기 시작하며, 2023년 3분기말 83.3%를 기록하였습니다. 이후, 2023년 4분기말 86.3%를 기록하며 전분기 대비 2.8%p. 상승, 전년동기 대비 27.6%p. 상승하며 초기분양률 수치가 개선되었습니다.

그럼에도 2024년 1분기 태영건설 워크아웃이 개시되는 등 여전히 부동산 PF 불안이 지속되는 등의 이유로 초기분양율은 78.0%를 기록하였으며, 이는 전분기 대비 8.3%p. 하락, 전년동기 대비 28.5%p. 상승한 수치입니다. 2024년 2분기말 64.2%를 기록하며 전분기 대비 13.8%p. 하락, 전년동기 대비 7.4%p. 하락하며 초기분양률 수치가 다시 부진하는 모습을 보이고 있습니다. 또한, 2024년 3분기의 경우 정부의 강력한 대출 규제로 인해 부동산 매수 심리가 위축되어 민간아파트 초기 분양률은 전월 대비 9.7%p. 감소하여 54.5%를 기록하였습니다.
이처럼 현재 주택시장은 미분양 관련 부담이 지속되고 있으며, 미분양 물량의 증가는 국내 주택경기의 하락과 함께 당사를 비롯한 건설사의 경영환경 및 재무안정성에 부담요인으로 작용할 수 있습니다. 또한, 미분양주택이 향후 준공 후 미분양의 증가로 이어질 경우 입주지연 및 잔금지급 지연 등 사업 관련 현금흐름을 악화시킬 가능성이 존재합니다.국내 경제의 저성장 기조, 가계대출의 급격한 증가에 따른 내수 위축 및 소비심리 저하, 주택담보대출 금리인상 등 수요기반의 불안요인과 정부의 부동산 정책 등으로 인해 향후 미분양 물량이 증가하는 상황이 발생할 수 있으며, 이 경우 국내 주택경기의 하락과 함께 당사를 비롯한 건설사의 경영환경 및 재무안정성에 부담요인으로 작용할 수 있습니다.또한, 미분양이 장기간 지속될 경우 공사비에 대한 금융비용 증가로 사업비 부담이 증가하여 건설사의 현금흐름 지표 개선이 지연될 수 있으며, 상기의 미분양주택이 향후 준공 후 미분양의 증가로 이어질 경우 입주지연 및 잔금지급 지연 등 사업 관련 현금흐름을 악화 시킬 가능성이 존재 합니다. 이는 건설사들의 공사 미수금 증가 및 PF 지급보증에 따른 우발채무 현실화 등으로 이어져 건설사들의 재무구조 악화 및 수익성 감소로 이어질 수 있음을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

[마. 건설수주 관련 위험]

국내 건설수주 규모는 국내외 경기 변동, 국가 정책등의 변화에 따라 그 증감을 반복하고 있습니다.

최근 국내 건설수주 규모는 지속적으로 증가하며, 2020년 194조 750억원, 2021년 211조 9,882억원, 2022년 229조 7,490억원을 기록하였습니다.
그러나 2023년의 경우 고금리 기조로 인해 부동산 경기가 침체 국면에 진입함에 따라 국내 건설수주액은 189조 8,440억원을 기록하며 전년 대비 약 17.4% 감소하였습니다.

2024년 역시 부동산 시장 침체 지속으로 건설업계 자금 조달이 제한되는 등의 이유로 3분기 기준 국내 건설수주액은 전년동기 대비 0.4% 증가한 140조 1,286억원에 그쳤습니다. 향후
고금리 기조 유지, 가계의 소득여건 개선지연, 과거 부동산 규제 관련 정책 여파 등에 따른 부동산 시장의 불확실성 확대로 인하여 국내건설 수주액 하락이 지속될 우려
가 있습니다. 한편,

공공부문 건설수주에 큰 영향을 미치는 SOC에 대한 재정투자는 고용, 생산 유발효과 등 경제적 파급효과가 크고 기업생산 활동에 필요한 인프라를 제공함으로써 국가경쟁력 강화와 지역경제 개발을 가능하게 하는 중요한 요소

중 하나입니다. 2019년 이후 2022년까지 지속 증가하였던 국토교통부 예산은 2023년 처음으로 감소하였으며,
정부안에 따르면 2025년 예산도 전년 대비 약 1.2조원 감소한 19.5조원 수준입니다.
향후에 재정 건전성 유지 및 복지 등 의무지출 소요의 증가라는 재정 여건 하에 SOC 투자가 추가적으로 감소할 수 있습니다.

최근 정부의 SOC 계속사업에 대한 지원의지는 향후 당사를 비롯한 건설업체들에 긍정적인 영향을 미칠 수 있을 것으로 예상되나,
현재로서는 그 이후의 예산 추이를 예측하기 어려운 바, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

국내 건설수주 규모는 2008년 이후 감소 추세를 보였습니다. 2013년까지 국내 건설수주 규모는
전반적인 감소 추세를 지속하다가 2014년 증가 추세로 다시 전환되었습니다. 공공수주의 경우 2009년까지 정부 주도하에 4대강 사업 등의 대규모 발주가 이루어져 발주량이 증가세에 있었으나, 2010년부터는 대규모 건설투자정책의 부재로 발주량이 감소하였습니다. 2013년은 정부 SOC 예산 증가로 공공부문 수주액이 전년대비 6.1% 상승하였으나, 민간수주는 미분양주택문제, 재건축 및 재개발 공사물량 감소로 인하여 수주액이 2005년도 이후 최저치인 55조 1,367억원을 기록하였습니다.하지만 2014년 국내 건설수주 규모는 전년대비 17.7% 증가한 107조 4,664억원을 기록하며, 6년만에 증가세로 전환되었습니다. 2014년은 공공부문에서 공기업과 지자체 및 공공단체의 발주증가에 힘입어 수주액이 증가하였으며, 민간부문 역시 신규주택과 재건축 경기가 살아나면서 수주 규모가 증가세로 전환되었습니다. 또한, 2015년 건설경기의 회복세가 확장되며 전체 국내 건설 수주액은 157조 9,836억원을 기록하며 전년대비 47% 만큼 대폭 상승하였습니다. 특히, 민간부문의 발주금액이 2014년 66조 7,361억원에서 2015년 113조 2,507억원으로 크게 늘어나며, 국내 건설 경기 회복세의 큰 역할을 담당하였습니다. 이러한 민간수주액이 급증한 이유는 1,000억원 이상의 대형 공사가 크게 증가하여 역대 최대 수주 실적을 기록하였기 때문인 것으로 판단됩니다. 2016년의 경우 토목 수주 규모가 38조 1,959억원으로 전년 대비 16%의 감소를 보였으나, 일반 건축 부문에서 12.6%가 상승하는 모습을 보이며 2015년 대비 건설수주 규모는 4.4% 증가하며 여전히 건설수주 규모 증가세를 이어갔습니다. 그러나, 2017년 건설 수주액은 전년 대비 2.6% 감소하며 감소세로 전환되는 모습을 보였습니다. 2017년 토목 수주액의 경우 공공부문 및 민간부문에서 모두 증가하여 42조 1,118억원을 기록, 전년 대비 10.3% 증가하였으나, 공공부문에서 재개발이 큰 폭으로 하락하였고 민간부문에서 신규주택의 부진과 상업용 건물의 수주감소의 영향으로 일반 건축 부문은 6.5% 감소한 118조 4,165억원을 기록하였습니다

[국내 건설 수주액 추이]

(단위: 억원, %)

년도
전체
발주부문별
공종별(토목/건축)

합계
증감률
공공
증감률
민간
증감률
토목
증감률
건축
증감률

2010년
1,032,298
-13
382,368
-34.6
649,930
7.9
413,806
-23.6
618,492
-4.2

2011년
1,107,010
7.2
366,248
-4.2
740,762
14.0
388,097
-6.2
718,913
16.2

2012년
1,015,061
-8.3
340,776
-7.0
674,285
-9.0
356,831
-8.1
658,230
-8.4

2013년
913,069
-10.1
361,702
6.1
551,367
-18.2
299,039
-16.2
614,030
-6.7

2014년
1,074,664
17.7
407,306
12.6
667,361
21.0
327,297
9.5
747,367
21.7

2015년
1,579,836
47.0
447,329
9.8
1,132,507
69.6
454,904
39.0
1,124,932
50.5

2016년
1,648,757
4.4
474,106
5.9
1,174,651
3.7
381,959
-16.0
1,266,798
12.6

2017년
1,605,282
-2.6
472,037
-0.4
1,133,246
-3.5
421,118
10.3
1,184,165
-6.5

2018년
1,545,277
-3.7
423,447
-10.3
1,121,832
-1.0
463,918
10.2
1,081,360
-8.7

2019년
1,660,352
7.4
480,692
13.5
1,179,661
5.2
494,811
6.7
1,165,542
7.8

2020년
1,940,750
16.9
520,953
8.4
1,419,796
20.4
446,592
-9.7
1,494,158
28.2

2021년
2,119,882
9.2
560,177
7.5
1,559,704
9.9
536,073
20.0
1,583,809
6.0

2022년
2,483,552
17.2
577,686
3.1
1,905,867
22.2
612,198
14.2
1,871,354
18.2

2023년
2,067,403
-16.8
660,819
14.4
1,406,584
-26.2
724,020
18.3
1,343,383
-28.2

2024년 3분기
1,401,286
0.4
397,397
7.0
1,003,889
-2.0
479,139
1.5
922,147
-0.2

자료 :
대한건설협회 2024년 3분기 주요건설통계(2024.
11)
주) 2024년 3분기 증감률은 전년동기대비 수치임

2021년 기준 국내 건설 수주액은 211조 9,882억원을 기록하며 이전 흐름과 동일하게 국내 건설 수주금액은 지속적으로 증가하였습니다. 특히, 2022년 국내 건설 수주금액은
248조 3,552억원으로 2021년 대비
17.2% 증가하며, 최근 10년간 최대 수주금액을 달성하였습니다. 발주부문별로 공공부문과 민간부문은
3.1%, 22.2%로, 공종별로는 토목부문과 건축부문 모두
14.2%,
18.2% 증가하였습니다. 2018년부터 2022년까지 최근 5년간 국내 건설 수주액은 증가 추세를 나타내었으나, 2023년의 경우 고금리 기조로 인해 부동산 경기가 침체국면에 진입함에 따라 국내 건설수주액은
206조 7,403억원을 기록하며 전년 대비 약
16.8%의 수주액 감소율을 나타내었습니다. 공공부문은
66조 819억원으로 전년대비
14.4% 증가하였으나, 민간 부문은
140조 6,584억원으로 26.2% 감소하였습니다.
2024년 3분기의 경우, 부동산 PF 구조조정 진행으로 건설업계 자금 조달이 제한적이었으며, 인건비 및 공사비 등 공사원가 상승으로 인해 건설사별로 선별적인 수주에 돌입하여 국내 건설수주액은 전년동기 대비 0.4% 증가한 140조 1,286억원에 그쳤습니다.

한편, 공공부문 건설수주는 국토교통 예산 및 SOC 예산에 큰 영향을 받습니다. 국토교통부는 2018년 초 국토교통 예산을 2017년 20.1조원 대비 3.0조원 감소한 17.1조원으로 편성(15.0%)하였으나 수자원 예산 환경부 이체로 6,824억원이 조정되어 최종적인 예산은 16.4조원을 기록하였습니다. 국토교통 예산은 2018년까지 지속 감소하였으나 2019년 17.6조원으로 전년 대비 1.2조원 증가하였습니다. 2020년 역시 전년에 이어 20.5조원으로 2.9조원 증가하며 3개년만에 20조원 상회하는 예산이 편성되었습니다. 2021년, 2022년 모두 각각 21.5조, 22.7조원으로 예산이 편성되어 상승 추세를 이어가고 있습니다.예산 가운데 도로ㆍ철도ㆍ항공ㆍ수자원 등 SOC 예산은 2018~2019년 동안 정부의 정책과제(5년간 178조원) 실행에 필요한 재원마련 및 기반시설 축적으로 2017년 대비 감축되었으나, 2021년 SOC 예산은 노후 SOC 유지보수, 대도시권 교통난 해소, 국토 균형발전을 위한 교통, 물류망 확충 등에 비중을 확대함에 따라 편성된 예산이 전년대비 2.8조원 증가한 21.5조원이 편성되었습니다. 이후 2022년 SOC예산은 22.7조원으로 전년 대비 1.2조원 증가하였습니다. 한편 2023년은 국토교통부 총 예산이 55조 7,514억원으로 2022년 60조 681억원에 비해 감소한 가운데 SOC 예산 또한 2023년 제로에너지빌딩(ZEB) 등 기후위기 대응 관련 예산의 감소에 따라 19.7조원으로 감소하였습니다. 다만 2024년 국토교통부 총 예산이 60조 9,439조원으로 재차 증가한 가운데 SOC 예산 또한 19.7조원에서 20.7조원으로 증가하였습니다.
2024년 8월 정부가 발표한 국토교통부 예산안에 따르면 2025년 전체 예산은 22.8조원으로 전년대비 약 0.8조원 감소하였습니다. 주거급여 대상자를 확대하는 등 주택·주거 급여 예산은 전년 대비 약 0.3조원 확대되었으나 SOC 예산은 전년 대비 약 1.2조원 가량 감소하였습니다. 다만, 해당 수치는 국회 의결을 거치기 전 정부안으로 향후 예산 편성 과정에서 일부 변동이 발생할 가능성이 존재합니다.

[ 2025년 국토교통부 부문별 예산]

(단위: 억원)

부문
2024년 예산(A)
2025년 예산안

정부안(B)
2024년 대비

(B-A)
%

합계
609,439
582,161
△27,278
△4.5

예산
236,583
227,610
△8,973
△3.8

SOC
207,187
195,270
△11,917
△5.8

도로
79,779
71,998
△7,781
△9.8

철도
80,997
70,016
△10,981
△13.6

항공/공항
8,906
13,533
4,627
52.0

물류 등 기타
19,106
21,479
2,373
12.4

지역 및 도시
15,308
15,465
157
1.0

산업단지
3,090
2,779
△311
△10.1

사회복지
29,397
32,339
2,942
10.0

주택
1,972
1,971
△1
△0.1

주거급여
27,424
30,368
2,944
10.7

기금
372,856
354,552
△18,304
△4.9

주택도시기금(복지)
372,266
353,995
△18,271
△4.9

자동차기금(SOC)
589
556
△33
△5.6

자료: 국토교통부(2024.08.29)주) 정부 편성안으로 국회 의결 등의 향후 절차 진행에 따른 변동 발생 가능

SOC에 대한 재정투자는 고용, 생산 유발효과 등 경제적 파급효과가 크고 기업생산 활동에 필요한 인프라를 제공함으로써 국가경쟁력 강화와 지역경제 개발을 가능하게 하는 중요한 요소 중 하나입니다. 2019년 이후 2022년까지 지속 증가하였던 국토교통부 예산은 2023년 처음으로 감소하였으며,
2024년에는 전년 대비 상승하였지만 2025년 정부안 기준 전년 대비 재차 감소하였습니다. 향
후에도 재정 건전성 유지 및 복지 등 의무지출 소요의 증가라는 재정 여건 하에 SOC 투자가 추가적으로 감소할 수 있습니다. 정부의 SOC 계속사업에 대한 지원의지는 향후 당사를 비롯한 건설업체들에 긍정적인 영향을 미칠 수 있는 점이나, SOC에 대한 재정투자가 감소할 경우 국내 건설업체들의 매출 규모에 악영향을 미칠 수 있으며, 현재로서는 향후 SOC예산 추이에 대하여 예측하기 어려운 바, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[바. 정부의 부동산 정책 및 규제 관련 위험]건설업은 국내 경제 전반에 미치는 영향이 큰 기간산업으로 정부의 엄격한 규제를 받습니다. 정부는 국내 경기 변동 및 대외 환경 변화에 따라 국내 부동산 및 건설업 관련 정책 방향을 결정해 왔습니다. 2017년 정부 주도하의 안정적인 주택 시장 관리를 목표로 6.19 대책에 이어 8.2 부동산 규제 강화정책이 발표되었고, 2018년 9월 13일 발표된 '주택시장 안정대책' 등과 같은 정책으로 이어졌습니다. 한편 2019년 12월 16일 발표된 '주택시장 안정화 방안' 이후 시세 상승 폭이 단기간 급등하자 지난 2020년 6월 17일 정부는 추가적으로 '주택시장 안정을 위한 관리방안'을 발표하였으며, 2021년 2월 4일 정부는 '3080+, 대도시권 주택공급 획기적 확대방안'을 발표하며 부동산에 대한 정책적 기조를 규제 완화로 전환한 것으로 판단됩니다.윤석열 대통령 당선 이후
2022년 8월 16일 '국민 주거안정 실현방안', 2022년 9월 29일 '재건축부담금 합리화 방안', 2023년 09월 26일 '주택공급 활성화 방안',
2024년 01월 10일 '주택공급 확대 및 건설경기 보완 방안' 등 주택 공급 및 거래 관련 부동산 대책이 발표
됨에 따라 긍정적인 시장 분위기가 조성될 것으로 전망됩니다.
다만, 향후 부동산 규제 강화 정책이 추가로 발표될 경우, 민간 주택 공급량 감소, 재건축 시장 악화, 대출규제로 인한 분양 및 청약 감소 등 부동산 시장의 불확실성
이 확대될 우려가 있습니다. 이는 건설사의 영업 환경 불확실성 확대로 이어져
건설업 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 수도권 공급물량 감소 등으로 주택시장에 부정적 영향
을 초래할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

건설업은 국민생활의 기본인 주택의 건설에서부터 도로, 항만, 산업시설, 국토개발, 국제적 개발사업에 이르기까지 광범위한 고정자산과 사회간접자본시설 형성을 생산 대상으로 하는 산업적 특성을 가지고 있습니다. 건설업은 우리경제의 성장을 뒷받침하는 보완적 산업이며, 타산업에 비해 생산과 고용, 부가가치 창출면에서 유발 효과가 크기 때문에 국내 경기를 선도해 온 전략적 산업이라 할 수 있습니다. 또한 기본적으로 수주산업이고 타산업의 경제활동 수준 및 기업설비투자, 가계의 주택 구매력 등 건설수요에 의해 생산 활동이 파생되는 특성으로 인해 실물 경기에 크게 의존하고 있으며, 물가, 실업 등 거시적 경제지표에 큰 영향을 받게 됩니다. 이외에도 건설업은 정부에 의한 국내 경기 조절의 주요 수단으로 활용되기 때문에 부동산 가격 및 관련 법규, 정부규제 등 타산업에 비해 관련 규제 법령이 많은 편입니다.2007년부터 시작된 미분양 증가와 주택경기 침체로 인해 2008년도에 들어서며 정부의 정책 방향은 규제완화를 통한 부동산시장 활성화, 건설경기부양으로 선회하였습니다. 당시 시행된 규제완화의 개략적인 정책내용을 살펴보면, 1) 부동산 보유 및 거래 관련 세율 인하(종합부동산세, 양도소득세 인하) 2) 부동산 거래에 대한 규제 완화(부동산담보대출규제 완화) 3) 주택 공급 확대(재개발, 재건축 규제완화) 등 입니다.하지만 2017년 취임한 19대 문재인 대통령의 행정부는 부동산 시장이 과열되었다는 판단에, 부동산 시장 규제 강화를 통해 정부가 계획적으로 공적 시장에 개입하여 주택 시장의 안정적 관리를 하는 것을 목표로 다양한 부동산 대책을 내놓았습니다. 최근 5개년 정부의 부동산정책 현황은 다음과 같습니다.

[부동산정책 현황]

번호
발표일
부동산정책 명칭

1
2017.06.19
주택시장의 안정적 관리를 위한 선별적ㆍ맞춤형 대응방안

2
2017.08.02
실수요 보호와 단기 투기수요 억제를 통한 주택시장 안정화 방안

3
2017.09.05
8ㆍ2 대책 후속조치

4
2017.10.24
가계부채 종합대책

5
2017.11.29
주거복지로드맵

6
2017.12.13
임대주택등록 활성화

7
2018.06.28
2018년 주거종합계획

8
2018.07.05
신혼부부ㆍ청년 주거지원 방안

9
2018.08.27
수도권 주택공급 확대 추진 및 투기지역 지정 등을 통한 시장안정 기조 강화

10
2018.09.13
수도권 주택공급 확대방안

11
2018.09.21
2차 수도권 주택공급 계획 및 수도권 광역교통망 개선방안

12
2018.12.19
등록 임대주택 관리 강화방안

13
2019..01.09
2019년 주거 종합계획

14
2019.04.23
제3차 신규택지 추진계획

15
2019.05.07
민간택지 분양가상한제 적용기준 개선 추진

16
2019.08.12
민간택지 분양가상한제 적용기준 개선 추진

17
2019.10.01
부동산 시장 점검 결과 및 보완방안

18
2019.11.06
민간택지 분양가상한제 지정

19
2019.12.16
주택시장 안정화 방안

20
2020.02.20
투기 수요 차단을 통한 주택시장 안정적 관리 기조 강화

21
2020.05.06
수도권 주택공급 기반 강화 방안

22
2020.05.20
2020년 주거종합계획

23
2020.06.17
주택시장 안정을 위한 관리방안

24
2020.07.10
주택시장 안정 보완대책

25
2020.08.04
서울권역 등 수도권 주택공급 확대방안

26
2021.02.04
공공주도 3080+ 대도시권 주택공급 획기적 확대방안

27
2022.06.21
임대차 시장 안정 방안 및 3분기 추진 부동산 정상화 과제

28
2022.08.16
국민 주거안정 실현 주요 추진전략

29
2022.12.21
부동산 부문 경제정책방향(부동산 시장 연착륙 방안)

30
2023.01.03
민간택지 분양가 상한제 적용지역 해제

31
2023.09.26
주택공급 활성화 방안

32
2024.01.03
주택공급 확대 및 건설경기 보완 방안

자료: 국토교통부, 언론보도 가공

위 정책들 가운데, 주요 정책들 위주로 상세 내용을 살펴보면 아래와 같습니다.정부는 가장 먼저 2017년 6월, 6.19 대책을 내놓았습니다. 6.19 부동산 규제 정책은 투기성 주택 수요를 억제하기 위한 대응방안으로 전매제한기간 강화, 대출규제 등을 포함하였습니다.

[2017.06.19 발표「주택시장의 안정적 관리를 위한 선별적 맞춤형 대응방안」]

구 분
주요 내용

조정 대상지역 추가 선정
- 경기 광명, 부산 기장 및 부산진구 추가 선정(11.3 대책의 37개 지역에 금번 대책으로 3개지역 추가 포함하여 총 40개 지역)- 맞춤형 청약제도, 투자수요 관리방안 적용

조정대상지역효성 제고
전매제한기간 강화
- 강남 4개구 외 21개구 민간택지 전매제한기간을 소유권이전등기시 까지로 강화

맞춤형LTV, DTI 강화
- 조정 대상 지역에 대하여 LTV, DTI 규제비율을 10%p. 씩 강화(현행 LTV 70%, DTI 60% → 조정 LTV 60%, DTI 50%)- 잔금대출 DTI 신규 적용- 서민층 무주택 세대는 실수요자 보호차원에서 배려

재건축 규제강화
재건축조합원 주택공급수 제한 (최대 3주택 → 2주택)

주택시장 질서 확립
- 관계기관 합동 불법행위 점검 무기한 실시- 실거래가 허위신고에 대한 신고제도 활성화, 적극 홍보- 시스템을 활용한 불법행위 모니터링 강화

자료: 국토교통부 보도자료

정부는 곧이어 같은 해 더욱 강력한 규제를 포함한 8.2 부동산 대책을 발표하였습니다. 8.2 부동산 대책은 부동산 시장에서 투기수요를 억제하고 실수요자 중심의 시장을 형성하려는 수요 측면의 대책과 함께 실수요자에 대한 공급을 확대하는 공급 측면의 대책으로 구성되어 있으며, 투기과열지구 지정, 재건축 초과이익환수제 시행, 재개발 분양권 전매 제한, 양도소득세 강화, 다주택자에 대한 각종 규제 강화 및 공공임대주택 공급과 청약제도 개편이 주요 내용입니다.

[2017.08.02 발표 「실수요 보호와 단기 투기수요 억제를 통한 주택시장 안정화 방안」]

구분
방안
상세내역
추진일정

과열지역에 투기 수요 유입 차단
- 투기과열지구 지정
서울 전역(25개구), 과천시, 세종시
'17.8월

- 투기지역 지정
서울 강남4개구(강남,서초,송파,강동), 서울 기타 7개구(용산,성동,노원,마포,양천,영등포,강서), 세종시
'17.8월

- 민간택지 분양가 상한제 적용요건 개선
고분양가로 시장 불안 우려 시 분양가 상한제 적용지역으로 선정
'17.9월

- 재건축·재개발 규제 정비
① 재건축 초과 이익 환수제 시행② 재건축 조합원 지위 양도제한 강화③ 조합원 분양권 전매 제한④ 재개발 임대주택 공급 의무비율 강화⑤ 정비 사업 분양분 재당첨 제한
'18.1월'17.9월'17.9월'17.9월'17.9월

- 과열지역은 도시재생/뉴딜에서 선정 제외 등
국토부, 지자체 등 합동으로 부동산 시장동향 점검 강화
계속

실수요 중심의 주택수요 관리 강화
- 양도소득세 강화
조정대상지역에 적용① 양도세 중과, 장기보유 특별공제 배제② 1세대 1주택 양도세 비과세 요건 강화③ 분양권 전매시 양도소득세 강화
'17.12월(적용시기)'18.4.1 이후 양도분(적용시점)'17.8.3 이후 취득 주택(적용시기)'18.1.1 이후 양도분

- 다주택자 등에 대한 금융규제 강화
① 투기지역 내 주택담보대출 건수 제한 강화② LTV, DTI 강화③ 중도금 대출보증 건수 제한
'17.하반기'17.하반기'17.9월

- 다주택자 임대주택 등록 유도
등록 의무화 여부 검토
'17.하반기

투기적 주택수요에 대한 조사 강화
- 자금조달계획 등 신고 의무화
거래신고 등에 관한 시행령 개정으로 미신고자, 허위 신고자 등에 대한 과태료 부과 예정
'17.9월

- 특별사법경찰제 도입
주택시장 불법행위 상시 점검 통해 실효성 강화
'17.하반기

- 국세청 등 관계기관 공조 강화
국토부, 국세청, 경찰청, 지자체 등으로 구성된 합동 점검반으로 공조 강화
'17.8월~

- 불법전매 처벌규정 강화
주택법 개정안 발의로 벌금 인상 등 강화
-

서민을 위한 주택공급 확대
- 수도권 주택 수급전망 및 향후 택지 확보 계획
① 신규 택지 확보 추진(공공, 민간택지)② 도심 내 주택공급 활성화 위한 소규모 정비사업 추진(가로주택정비사업 등)
'17년~

- 주택 공급에 있어 공공의 역할 강화
① 공적임대주택 연간 17만호 공급② 신혼부부용 분양형 공공주택 건설
'17년~

실수요자를 위한 청약제도 등 정비
- 청약제도 개편
① 1순위 자격요건 강화② 가점제 적용 확대③ 가점제 당첨자 재당첨 제한④ 민영주택 예비 입주자 선정시 가점제 우선 적용
'17.9월

- 지방 민간택지 전매제한기간 설정
주택법으로 설정 근거 마련, 시행예정
'17.11월

- 오피스텔 분양 및 관리 개선
전매제한기간 강화, 인터넷 청약 등 제도개선
'17.하반기

자료: 국토교통부 보도자료

2017년 9월 국토교통부 보도자료에 따르면 8.2 주택시장 안정화 대책 발표 이후 과열현상이 빠르게 진정되었으나, 2017년 9월 이후 강남 지역을 중심으로 주택가격이 급등하기 시작했고, 이에 따라 2017년 9월부터 12월까지 아래와 같이 추가적인 부동산 대책을 내놓았습니다. 자세한 내용은 아래와 같습니다.

[2017.09.05 발표 「8.2대책 후속 정책」]

구분(발표일)
주요 내용

투기과열지구 추가지정 및 분양가상한제 적용요건 개선 추진(2017. 9. 5)
1. 8.2 대책 후속 조치2. 투기과열지구 추가지정(성남 분당구, 대구 수성구)3. 집중 모니터링 지역 지정4. 민간택지 분양가상한제 적용요건 강화

가계부채종합대책(2017. 10. 24)
1. 취약차주 맞춤형 지원2. 총량 측면 리스크 관리(신 DTI도입, DSR단계적 정착 등)3. 구조적 대응

사회통합형 주거 사다리 구축을 위한 주거복지 로드맵(2017. 11. 29)
1. 생애 단계별 소득수준 별 맞춤형 주거 지원2. 무주택 서민 실수요자를 위한 주택공급 확대

집주인과 세입자가 상생하는 임대주택 등록 활성화 방안(2017. 12. 13)
1. 임대사업 등록 활성화2. 임대차시장 정보인프라 구축3. 임차인 보호 강화

도시 재생 뉴딜 시범사업(2017. 12. 14)
1. 대상지 68곳 확정

자료: 국토교통부 보도자료

곧이어 정부는 2017년 10월 24일, 신DTI와 총부채원리금상환비율(DSR) 도입을 골자로 하는 10.24 가계부채 종합대책을 발표하였습니다. 신DTI는 주택을 담보로 2건 이상 은행 대출을 받을 때 기존 주택 담보대출 원리금 상환액을 총부채상환비율(DTI) 산정에 전액 반영하는 제도입니다. 기존의 DTI 산정시 신규 대출 원리금과 기존 주택 담보대출 이자만 반영하였던 것과 차이가 있습니다. DSR은 여기에서 한 걸음 더 나아가서, 대출자의 주택 담보대출뿐만 아니라 신용 대출과 마이너스통장, 자동차 할부금 등 모든 형태의 대출 원리금을 합산하는 방식입니다.

[2017.10.24 발표 「가계부채 종합대책」]

신 DTI, DSR 도입 주요 내용

[신DTI - 목표 : 차주 보유 부채를 최대한 포괄적으로 반영]

1. 주택담보대출 2건 이상 보유 차주의 경우 DTI 산정시 기존 주담대 원리금 상환부담 전액을 반영 기존: 신규 주담대 원리금+기존 주담대 이자 → 변경: 주담대 2건 원리금 모두 반영2. 복수 주택담보대출(담보물건 수 기준) 차주의 두번째 주담대부터 만기 15년으로 제한 - DTI 비율 산정 시에만 적용, 실제 상환기관은 15년 초과 가능

[DSR - 목표 : 차주 상환능력 대비 원리금상환부담을 정확히 반영해 산정]

1. 부채 : 대출 종류(주담대, 신용대출, 한도대출 등), 상환방식(분할상환, 일시상환 등)등에 따라 차주의 실제 상환부담 반영 기존: 신규 주담대 원리금+기존 주담대 이자 → 변경: 주담대 2건 원리금 모두 반영2. 소득 : 신DTI 기준 적용

[비교]

구분
신DTI(Debt to income)총부채상환비율

DSR(Debt Service Ratio)

총체적 상환능력 비율

산정방식
(모든 주담대 원리금상환액+기타대출 이자상환액)/연간소득
(모든 대출 원리금상환액)/연간소득

활용방식
대출심사시 규제 비율로 활용
금융회사 여신관리 과정에서 다양한 활용방안 마련 예정

자료: 국토교통부 보도자료

더 나아가, 정부는 2017년 12월 13일 임대주택 등록 활성화방안을 발표하였습니다. 사실상 전월세상한제가 적용되는 등록 민간임대주택을 확충하는 방안을 내용으로 담고 있으며, 상세 내역은 다음과 같습니다.

[2017.12.13 발표 「임대주택 등록 활성화 방안」개요]

임대주택 등록 활성화 방안 개요

[집주인]
[세입자]

임대주택 등록시 지원 확대1. 지방세 감면 확대- '21년까지 취득세, 재산세 감면- (8년 임대시) 40제곱미터 이하 소형주택 재산세 감면 호수기준(2호) 폐지- (8년 임대시) 다가구주택(모든 가구당 40제곱미터 이하)도 감면2. 임대소득세 감면 확대- 1주택만 임대해도 감면- 필요경비율 차등화(등록 70%, 미등록 50%)3. 양도세 감면 확대- (8년 임대시) 양도세 중과배제, 장기보유특별공제 70% 적용4. 종부세 감면기준 개선- (합산배제) 5년 → 8년 임대시5. 건보료 부담 완화- (4년 임대) 40% (8년 임대) 80% 감면
주거안정 강화1. 4~8년간 거주 가능- 이사걱정 없이 한 집에서 오래 거주- 이사 및 중개비용 절감2. 임대료 절감 : 연 5% 이내 인상→ 전월세상한제 수혜대상 확대 ('16년) 23% → ('22년) 45%권리보호 및 거래안전 강화1. 권리보호 강화- 계약갱신 거절 통지기간 단축- 임대차 분쟁조정위원회 실효성 강화2. 거래안전 강화- 소액보증금 최우선변제범위 확대- 전세금 반환보증 활성화

[임대차시장 정보 인프라구 구축]1. 정보 인프라 구축 : 임대등록시스템 및 임대차시장 정보 DB 구축2. 행정지원 강화 : 등록절차 간소화, 임차인에게 등록임대주택 정보제공 등

자료: 국토교통부 보도자료

2017년에는 새 정부의 첫 부동산 대책인 6.19 대책에 이어서, 8.2 부동산 대책, 8.2 부동산 대책 후속조치, 10.24 가계부채 종합대책, 11.29 주거복지로드맵, 12.13 임대주택 등록 활성화 방안까지, 연속적으로 부동산 관련 정책들이 발표되었습니다.이듬해에도 부동산 가격의 급속한 상승을 진정시키기 위해 정부는 종합부동산세 강화, 주택임대사업자 혜택 축소, 주택 보유자에 대한 대출 제한을 담은 9.13 대책을 비롯하여 다양한 공급 확대 및 규제 방안을 도입하였으며, 이 가운데 주요 정책의 내용은 아래와 같습니다.

[2018년 주요 부동산 정책 요약]

구분(발표일)
주요 내용

수도권 주택공급 확대 추진 및 투기지역 지정을 통한 시장안정 기조 강화(2018. 8. 27)
1. 수도권 30만호 주택공급이 가능한 공공택지 30여곳 추가 개발2. 서울 동작구, 중구, 종로구, 동대문구 4곳 투기지역 지정3. 경기 광명, 하남 투기과열 지구 지정4. 부산 기장군 조정대상지역 해제

9.13 주택시장 안정대책(2018. 9. 13)
1. 투기 차단 및 실수요자 보호- 종합부동산세 강화(세율 인상 등)- 양도세 강화- 임대사업자 혜택 축소- 규제지역 1주택 이상자 대출 제한2. 서민 주거 안정 목적의 주택공급 확대3. 조세 제도 정의 구현4. 지방 주택시장에 대한 맞춤형 대응

수도권 주택공급 확대 방안(2018. 9. 21)
1. 수도권 공공택지 30만호 공급2. 신혼희망타운 조기 공급3. 도심 내 주택공급 확대

자료: 국토교통부

2018년 가정 먼저 정부는 연초 이후 전국적으로 안정세를 보이던 주택시장이 서울과 일부지역을 중심으로 국지적 과열현상을 보임에 따라, 「수도권 주택공급 확대 추진 및 투기지역지정 등을 통한 시장안정기조 강화」를 발표하며 2018~2022년 서울 등 수도권의 원활한 주택수급 기반 위에 향후에도 지속적으로 양질의 저렴한 주택 공급을 확대하기 위해 수도권 내에 공공택지를 추가적으로 개발하기로 하고, 수도권으로의 단기적인 투기수요 유입을 차단하기 위해 부동산가격안정심의위원회의 심의와 주거정책심의회의 심의를 거쳐 서울과 수도권 9곳을 투기지역, 투기과열지구 등으로 추가로 지정하였습니다.

[2018.08.27 발표 「수도권 주택공급 확대 추진 및 투기지역지정 등을 통한 시장안정기조 강화」]

구분
내용

수도권주택공급 확대
수도권 내 30만호 이상의 주택공급이 가능토록 다양한 규모의 30여개 공공택지를 추가로 개발할 계획

투기지역지정
투기지역 4개 지역(종로구, 중구, 동대문구, 동작구)투기과열지구 2개 지역(광명시, 하남시)조정대상지역 3개 지역 (구리시, 안양시 동안구, 광교택지개발지구)※부산시 기장군은 조정대상지역에서 제외

자료: 국토교통부 보도자료

이후 2018년 9월 13일 정부는 관계부처 합동 「주택시장 안정대책」을 발표하며 서울 및 일부 수도권을 중심으로 과열된 주택시장에 대한 우려를 표명했습니다. 9.13 주택시장 안정대책의 핵심 내용인 종합부동산세 수정안에는 3주택이상 보유자 및 조정대상지역 2주택 보유자에 추가적으로 과세하고, 조정대상지역 외 2주택 및 고가 1주택에 대한 세율을 인상하는 등의 내용이 추가된 것으로 나타났습니다. 종합부동산세 수정안 상세 내용은 아래와 같습니다.

[종합부동산세 수정안(2019년 1월 1일 이후 납세의무가 성립하는 분부터 적용)]

과세표준 (시가)
현행
당초 정부안
수정안

2주택 이하
3주택 이상
일반
3주택이상 & 조정대상지역 2주택

3억 이하(1주택 18억원 이하다주택 14억원 이하) 주1)
0.5%
현행 유지
현행 유지
현행 유지
0.6%(+0.1%p)

3~6억(1주택 18~23억원다주택 14~19억원)
0.7%(+0.2%p)
0.9%(+0.4%p)

6~12억(1주택 23~34억원다주택 30~68억원)
0.75%
0.85%(+0.1%p)
1.15%(+0.4%p)
1.0%(+0.25%p)
1.3%(+0.55%p)

12~50억(1주택 34~102억원)다주택 30~98억원)
1.0%
1.2%(+0.2%p)
1.5%(+0.5%p)
1.4%(+0.4%p)
1.8%(+0.8%p)

50~94억(1주택 102~181억원다주택 98~176억원)
1.5%
1.8%(+0.3%p)
2.1%(+0.6%p)
2.0%(+0.5%p)
2.5%(+1.0%p)

94억 초과(1주택 181억원 초과다주택 176억원 초과)
2.0%
2.5%(+0.5%p)
2.8%(+0.8%p)
2.7(+0.7%p)
3.2%(+1.2%p)

세부담상한
150%
현행유지
150%
300%

자료: 국토교통부 보도자료주1) 1주택자 공시가격 9억원 (시가 약 13억원) 이하, 다주택자 공시가격 6억원(시가 약 9억원)는 과세 제외주2) 괄호 ( ) 안은 현행대비 증가 세율

한편, 정부가 2019년 시행한 정책 중 가장 주요한 것은 12월에 발표한 12.16 주택시장 안정화 방안으로, 해당 규제에는 일부 고가 주택에 대한 대출을 원천 차단하는 등 현 정부 출범 이후 가장 강력한 부동산 규제를 포함하고 있습니다. 주택시장 안정화 방안에는 서울 도심 내 주택 공급 추진 및 수도권 30만호 계획 조속 추진 등 공급 측면의 정책도 포함되어 있었으나 분양가 상한제 강화에 따른 재건축/재개발 위축 및 대출 규제 강화/주택 관련 세금 부담 증가 등 여러 규제 또한 포함되어 있었습니다. 12.16 주택시장 안정화 방안의 주요 내용은 아래와 같습니다.

[2019.12.16 발표 「주택시장 안정화 방안」]

대분류
소분류
상세내역
추진일정

투기적 대출수요규제 강화
투기지역·투기과열지구주택담보대출 관리 강화
① 시가 9억원 초과 주택 담보대출 LTV 강화
19.12.23

② 초고가아파트 주담대 금지
19.12.17

③ DSR 관리 강화
19.12.23

④ 주택담보대출의 실수요 요건 강화
19.12.23

⑤ 주택구입목적 사업자대출에 대한 관리 강화
19.12.23

⑥ 주택임대업 개인사업자에 대한 RTI 강화
19.12.23

⑦ 상호금융권 주담대 현황 모니터링 등
19.하반기

전세대출을 이용한 갭투자방지
① 사적보증의 전세대출보증 규제 강화
20.1월

② 전세자금대출 후 신규주택 매입 제한
20.1월

주택 보유부담 강화및 양도소득세제도 보완
공정과세 원칙에 부합하는주택 보유부담 강화
① 종합부동산세 관련
20.상반기 (20년 납부분 부터 적용)

② 공시가격 현실화 및 형평성 제고
20.상반기

실수요자 중심의 양도소득세제도 보완
① 양도소득세 강화

- 1세대 1주택자 장특공제에 거주기간 요건 추가
20.상반기 (21.1.1 양도분 부터 적용)

- 일시적 2주택 양도세 비과세 요건에 전입요건 추가 등
20.상반기 (19.12.17 취득분부터 적용)

- 임대등록주택에 대한 양도세 비과세 요건에 거주요건 추가
20.상반기 (19.12.17 신규 등록분부터 적용)

- 분양권도 주택수 포함
20.상반기 (21.1.1 양도분 부터 적용)

- 단기보유 양도세 차등 적용
20.상반기 (21.1.1 양도분 부터 적용)

- 조정대상지역 내 다주택자 한시적 양도세 중과 배제
20.상반기 (19.12.17 ∼ 20.6.30 중 양도분에 적용)

투명하고 공정한거래 질서 확립
① 민간택지 분양가상한제 적용 지역 확대
(적용시점) 19.12.17

② 시장 거래 질서 조사체계 강화

- 고가주택 자금출처 전수 분석 및 법인 탈루혐의 정밀검증
19.하반기

- 실거래 조사 및 정비사업 합동점검 상시화
20.2월

- 자금조달계획서 제출대상 확대 및 신고항목 구체화
20.상반기

- 자금조달계획서 증빙자료 제출
20.상반기

③ 공정한 청약 질서 확립
20.상반기

④ 임대등록제도 보완

- 임대등록 시 세제혜택 축소
20.상반기

- 등록 임대사업자 의무 위반 합동점검
20.상반기

- 임대사업자 등록요건 및 사업자 의무 강화
20.상반기

실수요자를 위한공급 확대
① 서울 도심 내 주택 공급 추진
-

② 수도권 30만호 계획 조속 추진
-

③ 정비사업 추진 지원
-

④ 가로주택정비사업 활성화
20.상반기

⑤ 준공업지역 관련 제도개선
20.상반기

자료 : 국토교통부

상기 조치 중 가장 즉각적인 효과를 가지는 정책은 대출 규제였습니다. 해당 조치를 통해 정부는 시가 15억원 이상의 초고가 아파트에 대해서는 주택담보대출을 전면 금지하였으며, 시가 15억원 미만 아파트의 경우에도 9억원을 초과하는 구간에 대해서는 LTV를 기존 40%에서 20%로 축소하였습니다. 한편 전세대출 차주가 시가 9억원 초과 주택을 매입하거나 2주택 이상을 보유할 경우 원칙적으로 전세대출을 전액 회수하도록 했습니다.세제 측면에서는 종합부동산세 세율을 인상(일반 0.1%p ~ 0.3%p, 3주택 이상 및 조정대상 지역 2주택 0.2%p ~ 0.8%p)하여 다주택자 위주로 주택 보유 부담을 늘림으로써 기존 주택 보유 가구의 추가 수요 억제 및 다주택자 보유 매물 출하로 인한 공급 증가 효과가 동시에 나타날 수 있습니다.

[12.19 정책에 따른 종합부동산세 인상]

과표(대상)
일반
3주택이상 + 조정대상지역 2주택

현행
개정
현행
개정

3억 이하(1주택 17.6억원 이하다주택 13.3억원 이하)
0.5%
0.6%
+0.1%p.
0.6%
0.8%
+0.2%p.

3~6억(1주택 17.6~22.4억원다주택 13.3~18.1억원)
0.7%
0.8%
+0.1%p.
0.9%
1.2%
+0.3%p.

6~12억(1주택 22.4~31.9억원다주택 18.1~27.6억원)
1.0%
1.2%
+0.2%p.
1.3%
1.6%
+0.3%p.

12~50억(1주택 31.9~92.2억원다주택 27.6~87.9억원)
1.4%
1.6%
+0.2%p.
1.8%
2.0%
+0.2%p.

50~94억(1주택 92.2~162.1억원다주택 87.9~157.8억원)
2.0%
2.2%
+0.2%p.
2.5%
3.0%
+0.5%p.

94억 초과(1주택 162.1억원 초과다주택 157.8억원 초과)
2.7%
3.0%
+0.3%p.
3.2%
4.0%
+0.8%p.

자료 : 국토교통부

또한 종합부동산세율 인상과 더불어 공시가격 현실화를 통해 보유세 부담이 추가로 증가하였습니다. 12.16 주택시장 안정화 방안 및 잇따라 발표된 "2020년 부동산 가격공시 및 공시가격 신뢰성 제고방안"(12.17)에 따르면 9억원 미만의 공동주택에 대해서는 시세변동분만 공시가격에 반영하나, 공동주택의 시세 구간별 현실화율이 9억∼15억원은 70%, 15억∼30억원은 75%, 30억원 이상은 80% 에 미달하는 경우 현실화율 제고분을 적용하기로 하였습니다.(단, 지나친 공시가격 급등이 없도록 현실화율 제고분에 대한 상한 부여)

[12.19 정책에 따른 공시가격 현실화]

구분
대상
현실화율 제고분
비고

공동주택
시세 9~15억원(19년 70% 미만)
(70% - 현실화율)/2 + (시세 - 9억원)/2
목표 현실화율: 70%현실화율 제고분 상한: 8%p.

시세 15~30억원(19년 75% 미만)
(75% - 현실화율)/2 + (시세 - 9억원)/2
목표 현실화율: 75%현실화율 제고분 상한: 10%p.

시세 30억원 이상(19년 80% 미만)
(80% - 현실화율)/2 + (시세 - 9억원)/2
목표 현실화율: 80%현실화율 제고분 상한: 12%p.

표준단독주택
시세 9억원 이상(19년 55% 미만)
(55% - 현실화율)/2 + (시세 - 9억원)/2
목표 현실화율: 55%현실화율 제고분 상한: 6%p. / 8%p.(15억~)

자료 : 국토교통부

한편 분양가상한제 적용 지역을 확대하여 신규 공급 아파트 가격에 영향을 미칠 수 있습니다. 기존 분양가상한제 지역이 서울 27개 동에 한정되었으나, 해당 개정안을 통해 서울 13개구 전지역 및 경기 3개시(과천, 하남, 광명) 13개동과 정비사업 이슈 등이 있는 서울 5개구 37개동이 추가 지정되었습니다.

[분양가 상한제 확대]

분양가 상한제 확대.jpg
분양가 상한제 확대

자료 : 국토교통부 보도자료

12.16 주택시장 안정화 방안은 일부 고가 주택에 대한 대출을 원천 차단하는 등 문재인 정부 출범 이후 가장 강력한 부동산 규제로 꼽히고 있습니다. 주택시장 안정화 방안에는 서울 도심 내 주택 공급 추진 및 수도권 30만호 계획 조속 추진 등 공급 측면의 정책도 포함되어 있어 이러한 정책이 적극적으로 추진될 경우 건설업에 일부 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 그러나 분양가 상한제 강화에 따른 재건축/재개발 위축 및 대출 규제 강화/주택 관련 세금 부담 증가에 따른 주택 수요 감소 효과로 전반적으로 건설업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.정부는 추가적으로 2020년 6월 17일 "주택시장 안정을 위한 관리방안"을 발표하였습니다. 광범위한 규제지역 지정, 개발호재 지역에 대한 선제적인 토지거래 규제 및 기획조사, 주택 관련 대출 요건 강화, 법인 보유 주택 제재, 재건축 안전진단 강화, 초과이익환수제 본격 시행 등을 통해 부동산 시장의 과열을 예방하고자 하였습니다.

[2020.06.17 발표「주택시장 안정을 위한 관리방안」]

대분류
소분류
상세내역

과열지역에투기수요유입 차단
조정대상지역 지정
경기, 인천, 대전, 청주 일부 지역을 제외한 대부분의 지역

투기과열지구 지정
경기, 인천, 대전 17개 지역

토지거래허가구역 지정

거래질서 조사체계 강화
· 실거래 기획조사 시행· 자금조달계획서 및 증빙자료 제출 대상 확대

주택담보대출 및전세자금대출 규제 강화
· 규제지역 주택담보대출 및 보금자리론 실거주 요건 강화· 전세자금대출보증 제한 강화

정비사업규제 정비
재건축안전진단 절차 강화
· 안전진단 시·도 관리 강화 및 부실안전진단 제재· 2차 안전진단 현장조사 강화 및 자문위 책임성 제고

정비사업 조합원 분양 요건 강화
투기과열지구 조정대상지역에서 조합원 분양신청 시까지 2년 이상 거주 필요

재건축부담금 제도 개선
· 재건축 부담금 본격 징수· 공시가격 현실화에 따른 공시비율 적용 및 재건축 부담금 귀속비율 조정

법인을 활용한 투기수요 근절
주택매매·임대사업자 대출규제 강화
모든 지역 개인·법인 사업자 주택담보대출 금지

법인 등 세제 보완
· 종부세율 인상 및 공제 폐지· 조정대상지역 신규 임대주택 종부세 과세· 주택양도 시 추가세율 인상 및 장기등록임대도 적용

부동산 매매업 관리 강화

법인 거래 조사 강화
· 법인 대상 실거래 특별조사· 법인용 실거래 신고서식 도입, 모든 법인 거래에 자금조달 계획서 제출 의무화

12·16 대책 및 공급대책 후속조치 추진
주택시장 안정화 방안(12·16 대책) 후속조치
분양가상한제 및 12·16 대책 관련 5개 법률 신속 개정

수도권 주택공급 기반 강화 방안(5·6) 후속조치
· 공공참여 가로주택정비사업 1차 공모 사업지구 선정 및 2 차 사업지 공모 착수(8월)· 공공재개발시범사업 공모(9월)· 준공업지역 민관합동사업 공모(9월)· 오피스상가 주거 용도변경 사업 시범사업 선정(10월)

자료: 국토교통부

이후 추가로 발표된 7.10 「주택시장 안정 보완대책」의 주요 내용은 아래와 같습니다. 정부는 해당 대책을 통해 주택 공급 확대, 서민·실수요자 소득기준 완화 등으로 서민과 실수요자의부담을 경감시키고, 다주택자 대상 종부세, 양도소득세, 취득세, 재산세 등 부동산 세제를 강화하여 투기수요를 차단하는 등 지난 주택시장 안정 대책을 보완하고자 하였습니다.

[2020.07.10 발표 「주택시장 안정 보완대책」]

대분류
소분류
상세내역

서민·실수요자 부담 경감
생애최초 특별공급 확대
·무주택 실수요자의 내집 마련 지원을 위해 생애최초 특별 공급 적용 대상주택 범위 및 공급비율 확대

신혼부부 특별공급 소득기준 완화
·(공공분양 소득요건) 분양가 6억원 이상 신혼희망타운에 대해서는 도시근로자 월평균소득 130%(맞벌이 140%)까 지 확대·(민영주택 소득요건) 분양가 6억원 이상 민영주택에 대해 서는 최대 130%(맞벌이 140%)까지 소득 기준 완화

주택 구입 부담 경감
·생애최초 주택에 대해서는 취득세 감면·1.5억원 이하 : 100% 감면·1.5억원 초과 ~ 3억원(수도권 4억원)* 이하 : 50% 감면

서민 부담 경감
·중저가 주택 재산세율 인하

사전분양 물량 대폭 확대
·현재 9천호 → 약 3만호 이상(※ 추가 확대 추진)

서민·실수요자 소득기준 완화
·규제지역 LTV·DTI를 10%p 우대하는 '서민·실수요자' 소득기준을 완화

잔금대출 규제 경과조치 보완
·규제지역 지정·변경 전까지 입주자모집공고된 사업장의 무주택자 및 처분조건부 1주택자 잔금대출에 대하여 규제 지역 지정·변경前 대출규제 적용

전월세자금 지원
·청년층 포함 전월세 대출지원 강화

실수요자를 위한 주택공급 확대
관계부처 장관, 지자체가 참여하는 부총리 주재 '주택공급확대 TF'를 구성하여 근본적인 주택공급 확대방안 마련
·국토부에는 주택공급 확대 '실무기획단(단장 : 1차관)'을 구성하여 세부적인 공급방안을 마련하고, 이후 정기적으로 추진상황 발표

다주택자·단기거래에 대한 부동산 세제 강화
다주택자 대상 종부세 중과세율 인상
·(개인) '3주택 이상 및 조정대상지역 2주택'에 대해 과세표 준 구간별로 1.2%∼6.0% 세율 적용·(법인) 다주택 보유 법인에 대해 중과 최고세율인 6% 적용

양도소득세
·(단기 양도차익 환수) 2년 미만 단기 보유 주택에 대한 양 도 소득세율 인상·(다주택자 중과세율 인상) 규제지역 다주택자 양도세 중과 세율 인상

취득세
·(다주택자 부담 인상) 다주택자, 법인 등에 대한 취득세율 인상·(법인 전환 시 취득세 감면 제한) 개인에서 법인으로 전환 을 통한 세부담 회피를 방지하기 위해 부동산 매매·임대 업 법인은 현물출자에 따른 취득세 감면혜택(75%) 배제

재산세
·(다주택자 보유세 인상) 부동산 신탁시 종부세·재산세 등 보유세 납세자를 수탁자(신탁사) → 원소유자(위탁자)로 변경

등록임대사업제 제도 보완
임대등록제도 개편
·단기임대(4년) 및 아파트 장기일반 매입임대(8년) 폐지·그 외 장기임대 유형은 유지하되 의무기간 연장(8→10년) 등 공적의무 강화

폐지유형 관리
·폐지되는 단기 및 아파트 장기일반 매입임대로 등록한 기 존 주택은 임대의무기간 경과 즉시 자동 등록말소·임대의무기간 종료 전에도 자진말소 희망 시 공적의무를 준수한 적법 사업자에 한해 자발적인 등록말소 허용

사업자 관리강화
·매년 등록사업자의 공적 의무 준수 합동점검을 정례화하고 위반사항 적발 시 행정처분 통해 등록임대사업 내실화

자료: 국토교통부

한편, 2021년 02월 04일 정부는 관계부처 합동으로 정부·지자체·공기업이 주도하여 `25년까지 서울 32만호, 전국 83만호 주택 부지를 추가 공급하는 「공공주도 3080+, 대도시권 주택공급 획기적 확대방안」을 발표하였습니다. 정부는 해당 발표를 통해서 '25년까지 전국 대도시에 약 83만호 주택 공급부지를 확보할 계획이며, 이를 위해 신규 가용지를 확보하고, 재개발 및 재건축의 경우 공기업에서 직접 시행하는 방안을 계획 중이라고 밝혔습니다. 그리고 공공택지의 경우 수도권, 지방광역시를 중심으로 전국 15곳 내외로 신규 지정하고 전세대책 보완을 통해 단기 주택을 확충할 예정임을 발표하였습니다.

[2021.02.04 발표 「공공주도 3080+, 대도시권 주택공급 획기적 확대방안」]

대분류
소분류
상세내역

압도적 물량 공급으로 수급 불안심리 해소
물량
서울에만 분당신도시 3개, 강남3구 APT 수와 유사한 32만호 공급

속도
건설 기간 획기적 단축 (정비사업: 평균 13년→ 5년 이내)

품질
특별건축구역 + 민간의 창의적 설계·시공 + 충분한 생활 SOC

가격
공공분양을 통해 시세보다 저렴한 Affordable Housing 공급

청약
3040 세대 실수요자를 위한 청약제도 개편

과감한 규제혁신과 개발이익 공유
도시·건축규제 완화
용도지역 변경 + 용적률 상향 + 기부채납 부담 완화

재초환 미부과
공공 시행을 전제로 재건축 초과이익 부담금 미부과

인허가 신속 지원
중앙정부 또는 지자체 지구지정 + 지자체 인허가 통합심의

개발이익 공유
토지주 추가수익, 생활 SOC 확충, 세입자 보호, 공공자가·임대

파격적 인센티브와 새로운 비즈니스 기회 창출
토지주
10~30%p 추가수익 + 사업기간 단축 + 공공이 리스크 부담

민간
새로운 시장과 비즈니스 기회 창출(민관 공동 시행, 민간 단독 시행 등)

자료: 국토교통부 보도자료

2022년 제20대 윤석열 대통령이 당선되며 정권이 교체되고, 2022년 8월 16일 새 정권 5년간의 부동산 정책 방향을 설정하는 첫 부동산 정책인 '국민 주거안정 실현방안'이 발표되었습니다. 정부는 소득 대비 높은 집값, 지나친 규제에 따른 주택 공급 위축, 열악한 지방 주거환경 등을 언급하며 5대 추진전략을 밝혔습니다. 이에 따라 2027년까지 5년간 인허가 기준 270만 가구 공급 목표(수도권 158만 호, 지방 112만 호)를 제시하였고, 이러한 주택 공급 확대를 뒷받침하기 위해 도시정비 사업 정상화, 민간 도시복합사업 신규 도입, 공공택지 신규 지정 및 민간 정비사업 통합심의 전면 도입 등의 방안을 제시하였습니다.특히, 신규 정비구역 지정을 5년간 22만호로 확대하고, 재건축 부담금 및 안전진단 관련 규제에 대한 변화도 예고하는 등 도시정비 사업의 확대를 강조했습니다. 이와 같이 윤석열 정부는 이전 공공 위주의 공급 확대 정책에서 민간 위주의 공급 확대 정책으로 선회하는 모습을 보였습니다. '8/16 국민 주거안정 실현방안'의 주요 추진전략에 대한 사항은 아래와 같습니다.

[2022년 8/16 국민 주거안정 실현 주요 추진전략]

대분류
소분류
상세내용

도심 공급 확대
재개발/재건축 사업 정상화 착수
- 신규 정비구역 지정 확대: 5년간 전국 22만 호 (서울 10만 호 포함)- 재건축부담금 면제금액 상향, 공공기여 사업장 감면제도 도입- 안전진단: 구조안전성 하향, 공공기관 적정성 검토 미적용- 정비사업 전문성/투명성 강화

2) 민간 도심복합사업: 2023년 상반기 지자체 공모 착수
- 민간 도심복학사업 신규 도입- 도심복합개발법 올해 12월 제정, 내년 상반기 중 공모 착수 계획

주거환경 혁신 및 안전 강화
1) 우수입지 공공택지 신규 지정
- 신규택지: 15만 호 신규 발굴하여 10월부터 순차 발표

2) 신도시 정주환경 개선
- GTX: A노선 2024년 6월 이전 조기 개통, B, C 노선 조기 착공

3) 지방 주거환경 개선
- 공공재개발, 공공도심복합사업을 지방 사업 여건에 맞춰 개선

4) 재해취약주택 해소대책 마련
- 재해 대응: 재해 취약주택 거주자 주거지원 종합방안 연내 마련

공급시차 단축
1) 통합심의 전면도입 등 절차 개선
- 통합심의: 민간정비사업 등에도 통합심의 전면 도입

2) 소규모사업 추진 애로요인 해소
- 가용자가 부족한 도심에 신속 주택 공급 목표

3) 주택공급 촉진지역 제도 도입 검토
- 수요 억제 위주로 대응을, 향후 공급속도 제고 방식으로 접근

주거사다리 복원
1) 청년원가/역세권 첫집 공급 추진
- 청년원가/역세권첫집 총 50만 호 공급, 연내 3천호 사전청약

2) 신모델 민간분양 주택 도입(내집마련 리츠)
- 내집마련 리츠 12월 시범사업

주택품질 제고
1) 층간소음에 강한 주택 확대 및 주차 편의 제고
- 층간소음: 바닥두께 강화 시 분양가 가산 등 비용 인정

2) 공공임대주택 혁신
- 공공임대: 신규주택 평형 확대, 노후 임대 정비 본격화

자료: 국토교통부

한편 2022년 들어 부동산 가격이 하락하는 모습이 드러나며, 임대차 시장에 균열이 발생하기 시작했습니다. 이에 대응해 국토교통부는, 6월 21일 「임대차 시장 안정 방안 및 3분기 추진 부동산 정상화 과제」를 발표하였습니다. 주요 내용은 임차인 부담 경감과 임대주택 공급 확대를 통한 임대차 시장 안정화, 부동산 관련 세금, 금융 규제 완화 및 공급 확대입니다. 본 발표안에 따르면 임차인 부담 경감 방안으로 임대인 양도세 특례 확대, 서민 대출 보증금 및 한도 확대, 월세 및 대출 원리금 상환액 세액공제 확대가 예정되어 있으며, 임대사업자에 대한 혜택 증가를 통한 임대주택 공급 확대가 기대됩니다. 또한 종부세 완화, 생애최초 주택 구매자에 대한 취득세 감면, 공시가격 현실화 등을 통한 세제 개편, 체증식 원리금 상환 확대 등 금융 개편, 250만호 이상의 지역 및 연차별 주택 공급계획 수립 등을 예정하고 있습니다.

[2022.6.21 '임대차 시장 안정 방안 및 3분기 추진 부동산 정상화 과제']

정책 과제
조치사항 ·시기
시행시기

1. 임대차 시장 안정 방안

1) 임차인 부담 경감

- 상생임대인 양도세 특례 확대 개편

소득세법 시행령 개정

('22.7월)

'21.12.20일

임대분부터 적용

- 갱신만료 서민 임차인 버팀목대출 보증금·대출한도 확대
주택도시기금운용계획변경('22.7월)
'22.8.1일

- 월세 세액공제 확대

조세특례제한법 개정

('22.下)

'22년 월세액부터

적용

- 전월세보증금 대출 원리금 상환액 소득공제 확대

소득세법 개정

('22.下)

'22년 전월세

보증금 대출

상환액부터 적용

2) 임대주택 공급 확대

- 건설등록임대사업자 법인세 추가 과세 배제 요건 완화

법인세법 시행령 개정

('22.7월)

'22.7월 시행

- 건설등록임대사업자 장기보유특별공제 특례 연장

조세특례제한법 개정

('22.下)

법개정('22.下)

- 민간건설임대주택 종부세 합산배제 가액요건 완화 대상 확대

종부세법 시행령 개정

('22.7월)

'22.11월 종부세

고지분부터 적용

- 공공임대 건설 목적 토지 양도자 세제 지원 강화

조세특례제한법('22.下)법인세법 시행령('22.7월)

개정

법('22.下)·시행령개정('22.7월)

- 건축허가 미분양주택 종부세 부담 완화

종부세법 시행규칙 개정

('22.7월)

'22.11월 종부세

고지분부터 적용

- 공공분야 신축 매입약정 활성화

국토계획법 시행령 개정

('22.下)

'23.上

- 규제지역 주담대 처분·전입의무 완화
금융업권별 감독규정개정('22.3/4)
'22.3/4

- 분양가상한제 거주 의무 완화
주택법 개정('22.下)
'23.上

- 청년·신혼부부 매입임대주택 전세형 공급
-

'22.3/4 입주자

모집분부터 적용

- 최초 비고가주택 보유자에 대한 전세대출 보증 연장 허용
대출 보증기관내규 개정('22.3/4)
'22.3/4

- 생활안정자금 목적 주담대 한도 단계적 완화
금융업권별 감독규정개정('22.3/4)
'22.3/4

2. 3분기 추진 부동산 정상화 과제

1) 세제 정상화

- 종부세 부담 완화 방안 추진

* 고령자·장기보유자 납부유예 도입,일시적 2주택/상속주택/지방 저가주택 주택수 제외

종부세법 등 개정

('22.3/4)

'22.11월 종부세

고지분부터 적용

- 생애최초 주택구입자 대상 취득세 감면 확대

지방세특례제한법 개정

('22.下)

'22.6.21일 이후

취득 주택부터

소급 적용

- 공시가격 현실화 계획 재검토

연구용역('22.6~) 및

부동산가격공시위원회 심의

'22.11월

수정·보완방안 마련

2) 금융 정상화

- 체증식 상환 활성화 등 상환부담 완화

주금공 내부규정 개정

('22.3/4)

'22.3/4

- 우대형 주택연금 대상 확대 등 가입 유인 제고

주금공 내부규정 개정

('22.4/4)

'22.4/4

3) 공급 확대 및 규제 완화

- 연도별·지역별 250만호 이상 공급 로드맵 마련

전문가 의견 수렴 등

('22.5월~)

'22.7~8월

발표

- 청년 맞춤형 주거지원 방안 마련
-

'22.8~9월

발표

- 분양가 상한제 운영 합리화

공동주택 분양가 규칙

개정('22.7~8월)

입주자 모집 공고가이루어지지 않은모든 사업장에 적용

- HUG 고분양가 관리제도 개선

HUG 시행세칙 개정

('22.6월)

입주자 모집 공고가이루어지지 않은모든 사업장에 적용

- 규제지역 단계적 해제 검토

주거정책심의위원회

심의('22.6월)

개정 고시 이후

즉시 적용

자료: 국토교통부

위와 같은 조치에도 불구하고, 임대차 시장 불안정이 심화되며 전세사기, 깡통전세 등 임차인 피해가 확산되었습니다. 이에 따라 국토교통부는 전세피해 예방, 최우선변제 범위 확대 등 소액임차인 보호를 목적으로 2022년 11월 21일「주택임대차보호법」일부개정법률안을 발표하였습니다. 주요 개정 사항으로는, 선순위 임차인 정보 확인권, 체납정보 확인권 등 제시의무 강화, 소액임차인의 범위 및 최우선변제금 상향 조정, 계약체결 후 입주 전 임대인의 담보권 설정금지 특약 신설 등입니다.한편 국내 주택 가격이 지속 하락하고 주택매수심리가 극단적으로 위축되며, 정부는 2022년 12월 21일「2023년 경제정책방향」에서 '부동산 시장 연착륙 방안'을 발표하며 주택시장 안정을 위해 기존 규제를 대폭 완화하는 모습을 보였습니다. 다주택자 및 실수요자에 대한 과도한 규제를 정상화하고, 정비사업의 규제 개선 및 사업성 제고를 통해 주택공급 위축을 방지하고자 했습니다. 이에 더해 정부는 해당 완화 정책을 통해 주택 거래시장 및 임대시장 활성화, 주택 가격 급락 완화를 기대한다고 밝혔습니다.

[2023년 부동산 부문 경제정책방향 주요 내용]

대분류
소분류
상세내역

다주택자 규제패러다임 전환
세제 부문
① 취득세 중과 완화(최대 12% -> 최대 6%)

② 양도세 중과 배제 연장(~'24.5) 및 근본적 개편안 마련

③ 분양권 등 단기 양도세율 '20년 이전 수준 환원

금융 부문
① 규제지역 주담대 금지 규제 해제(LTV 0% -> 30% 허용)

실수요자 대상규제 개선
규제 정상화
① 규제지역 추가 해제 및 분양가상한제 적용 지역 조정

② 실거주 및 전매제한 규제 5년 이전 수준으로 완화

③ 생활안정 및 임차보증금 반환 목적 주담대 규제 완화

④ 규제지역 무주택자 LTV 추가 상향(현재 50%)

주거부담 완화
① 재산세 부담 완화를 위한 공시가격 및 공정시장가액비율 인하

② 특례보금자리론(1년 한시) 도입

주택공급기반위축 방지
정비사업
① 재건축 안전진단 비중 합리적 개선

공공주택
① 기 발표된 공급 계획은 정상 추진하되, 시장 상황을 고려하여 속도 조절

PF시장 지원
① 부동산개발 사업성 제고 및 원활한 자금 융통 지원으로 부실 방지

임대차 시장안정화 도모
민간 등록임대
① 전용 85㎡ 장기 아파트 민간등록임대 등록 재개 및 인센티브 제공

민간 사적임대
① 임대차 2법 개정 여부 및 방향에 대한 사회적 합의 추진

공공임대
① 공공임대 50만호 공급 계획 탄력적인 이행 및 주거 질 개선 작업 병행

자료: 국토교통부

[2023년 부동산 부문 경제정책방향 세부 내용]

대분류
소분류
상세 내역

구분
현행
개선

분양 및 주택·입주권 단기 양도세율
분양권
1년 미만 70%1년 이상 60%
1년 미만 45%1년 이상 -> 폐지

주택·입주권
1년 미만 70%1~2년 60%
1년 미만 45%1년 이상 -> 폐지

재건축 안전진단합리화 방안
구조안전성 비중
50%
30%

주거환경 비중
15%
30%

설비노후도 비중
25%
30%

무조건부 재건축 허용판정점수 기준
30점 이하
45점 이하

공공기관 적정성 검사 의무 시행
폐지
지자체 요청 시에만 제한적 시행

등록임대주택 복원 및 세제·금융 혜택
단기(4년) 건설임대
폐지
-

단기(4년) 매입임대
폐지
-

장기(10년) 건설임대
존치
-

장기(10년) 매입임대
축소(비아파트만 허용)
복원(85㎡ 이하 아파트)

<세제 인센티브>1. 지방세: 신규 아파트 매입임대사업자에게 60㎡ 이하는 85~100%, 60~85㎡는 50% 취득세 감면2. 국세: 기 폐지된 세제혜택 중 일부를 합리적인 수준으로 복원 및 추가 혜택 제공3. 의무임대기간을 현행 10년에서 15년까지 확대하는 경우 추가 혜택 제공<금융 인센티브>1. 등록임대 사업자에 대해서는 다주택자보다 높은 LTV 적용2. 단, 투자수요 방지를 위해 임대주택을 2호 이상 등록 신청 시 허용

PF시장 연착륙 지원
1. HUG 부동산 PF 보증확대(+5조원), 미분양 PF 보증 신설(5조원)2. 차환발행의 어려움 지속 시 PF-ABCP(단기)를 대출(장기)로 전화할 수 있는 사업자보증(HUG, HF 신설)* 현행 토지 전체 매입이 완료되고 분양 개시 이전 사업장만 보증이 가능하나, 토지 일부(예 95%)만 매입한 경우와 분양완료 사업장까지검토 가능

생활안정 및 임차보증금 반환 목적 주담대 완화
1. 9억 초과 주택 임차보증금 반환 주담대 전입의무(3개월) 폐지2. 생활안정자금 목적 주담대 한도(2억원) 폐지3. 15억 초과 아파트 임차보증금 반환 주담대 한도(2억원) 폐지 등

자료: 국토교통부

또한 국토교통부는 1월 3일 주거정책심의위원회 심의를 통해 부동산 완화 정책을 발표하였습니다. 서울 강남구, 서초구, 송파구, 용산구 제외 전 지역을 투기과열지구, 조정대상지역, 투기지역에서 전면 해제하는 내용을 담고 있으며 이외에도 분상제 적용지역 해제, 전매제한 기간 축소, 거주의무기간 폐지 등도 함께 발표되었습니다.

[2023.01.03 부동산 완화 정책]

규제구분
현재
개선

조정대상지역, 투기과열지구
- 서울 전 지역- 과천, 성남(수지, 분당), 하남, 광명
강남, 서초, 송파, 용산

투기지역(지정지역)
강남, 서초, 송파, 용산, 성동, 노원, 마포, 양천, 강서, 영등포, 강동, 종로, 중구, 동대문, 동작
강남, 서초, 송파, 용산

또한 민간택지에서 공급되는 아파트의 분양가 상한제 또한 서울 4개구(강남, 서초, 송파, 용산) 제외하고 전 지역 전면 해제됨을 발표하였습니다. 분양가 상한제 적용 주택의 경우 전매제한 기간이 적용되어 왔으나 이 역시 기존 수도권 최대 10년(분양가별 차등 적용), 비수도권 최대 4년에서 수도권의 경우 분양가별 차등적용 없이 최대 3년, 비수도권은 최대 1년으로 완화되었습니다. 또한 수도권 분상제 주택 및 민간택지 공공재개발사업 주택의 실거주 의무 기간도 주택법 개정을 통해 폐지할 것을 발표하였습니다.2023년 9월 26일 '주택공급 활성화 방안'이 발표되었습니다. 이를 통해 공급 여건을 신속하게 개선하고 2024년 공급 확대로 정상화를 견인함으로써 현 정부 목표를 초과 달성을 추진할 예정입니다.

[2023.09.26 주택공급 활성화 방안]

구분
내용

① 공공 주택공급 확대
- 공공주택 공급물량 확대- 패스트트랙을 통한 조기 공급- 기 추진 사업의 철저한 공정관리

② 민간 주택공급 활성화
- 공공택지 전매제한 완화- 조기 인허가 인센티브- 분양 → 임대전환 공급 촉진- 공사비 증액 기준 마련- 인허가 절차 개선- 건설인력 확충- 규제 정상화 입법 완료

③ 금융지원 강화
- PF대출 보증 확대- 부동산 PF 단계별 사업성 제고 및 금융공급 확대- 중도금 대출 지원

④ 단기공급 가능한 非아파트 사업여건 개선
- 非아파트 자금조달지원- 非아파트 규제 개선

⑤ 신속한 정비사업 추진을 통한 도심공급기반 확충
- 재개발/재건축 사업절차 개선- 소규모 정비사업 사업성 개선

자료: 국토교통부

한편 정부는 2024년 1월 10일 국민주거 안정을 위한 주택공급 확대 및 건설경기 보완방안을 발표하였습니다. 정부는 '국민의 선택권을 제한하는 재건축 규제 전면 개선', '도심 내 다양한 주택 공급 확대', '공공주택을 빠르게 공급하여 주택공급 회복을 견인', '안정적 주택공급을 위해 건설산업 활력을 회복'이라는 대응방안을 통해 주택공급을 확대해 나갈 계획입니다. 또한, 건설경기 위축에 대응하여 공적 PF 대출 보증 확대 등으로 건설사의 자금애로를 해소하고, PF 대출 등에 있어 건설사에 과도한 수수료를 책정하는 불합리한 계약 사항을 시정토록 유도할 것을 발표하였습니다. 이를 통해, 정부는 국민 수요에 맞는 도십공급 촉진과 공공물량 확대를 통해 국민 주거안정을 지원하고 건설산업의 활력도 도모해 나갈 계획입니다.

[2024.01.10 국민주거 안정을 위한 주택공급 확대 및 건설경기 보완방안]

구분
목표
내용

도심공금확대
재건축/재개발

1 사업속도: 패스트트랙 도입

2. 진입문턱: 정비사업 추진 요건 완화

3. 사업성: 초기 자금지원, 재건축부담금 추가 합리화

4. 중단 없는 사업: 공사비 갈등 완화

1기 신도시

재정비

1. 신속하고 내실 있는 계획 수립

2. 노후계획도시 정비 사업여건 획기적 개선

3. 공공의 역할은 충실히, 차질 없이 이행

소규모정비/

도심복합사업

1. 진입문턱: 사업 가능 지역 확대

2. 사업속도: 절차 간소화 및 참여유인 제고

3. 사업성: 인센티브 및 자금지원 강화

4. 광역 정비: 미니 뉴타운 지원 확대

다양한 유형의주택공급 확대
공급 여건 개선
1. 도시/건축규제 완화2. 세제/금융지원

활용도 제고

1. 구입 부담 경감2. 등록임대 사업 여건 개선

3. 기업형 장기임대 활성화4. 신축매입약정 확대

전세사기 예방및 피해지원

1. 보증금 피해 경감 지원2. 피해자 주거 지원 강화

3. 종합 지원체계 강화4. 철저한 전세사기 예방

신도시 등공공주택 공급
공공주택공급 확대

1. 24년 공공주택 14만호+α 공급

2. 공공주택 민간 참여 확대

3기 신도시 등

공공택지

1. 물량 확대: 신규택지 2만호, 수도권 신도시 3만호

2. 신도시 조성속도 제고

건설경기활력 회복

자금조달 및

유동성 지원

1. PF대출 지원2. 유동성 지원

공공지원을 통한

민간 애로 해소

1. 지방 사업여건 개선

2. 공공임대 참여지분 조기 매각

사업장별

갈등 해소 지원

1. 공적 조정위원회2. 민간 사업장 공공 인수

3. 정상화 펀드

건설사업 관련 리스크 완화

1. 공사 재개 지원2. 수분양자 보호

3. 협력업체 보호

건설투자

활성화

1. 재정 조기집행2. 민자사업 확대

자료: 국토교통부

상기 서술한 부동산 관련 규제들의 완화책에 더해 전세계적인 금리인상·긴축 기조 및 부동산·건설 경기의 위축이 2022년 하반기 대비 다소 진정된 모양세를 보이고 있어 침체됐던 분위기가 다소 진정된 상황으로도 볼 수 있습니다. 그러나 중·단기적인 관점에서 부동산 및 건설시장에 부정적인 영향을 주었던 요인들이 해소된 것은 아니며, 시장 분위기는 여전히 침체된 상황이라 하여도 과언이 아니라 할 수 있습니다. 거시 경제의 긴축국면, 부동산 및 건설경기의 위축은 상기 서술한 부동산 규제완화 정책의 시행에도 불구하고 당사의 매출성장 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있

습니다. 또한 2024년 1월 발표된 주거안정을 위한 공급 확대 및 건설경기 보완방안등 완화정책 추진에도 일반적으로 부동산 관련 정책 변화가 건설경기에 영향을 미칠 때까지 시차효과가 존재하며 완화책의 결과가 반드시 부동산 안정을 이끄는 것은 아니기에 정부의 부동산 정책이 부동산 가격 및 건설경기에 미치는 파급효과는 예측하기 어렵습니다. 다만, 부동산 시장에서 정부 정책이 가장 중요한 변수 중 하나인 바, 향후 다시금 정부의 부동산 규제 강화 정책이 발표될 경우, 민간 주택 공급량 감소, 재건축 시장 악화, 대출규제로 인한 분양 및 청약 감소 등 부동산 시장의 불확실성이 확대될 우려가 있습니다. 이는 건설사의 영업 환경 불확실성 확대로 이어져 건설업 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 수도권 공급물량 감소 등으로 주택시장에 부정적 영향을 초래할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

[사. 원자재 수급 관련 위험]
건설업은 철강, 시멘트, 목재 및 골재 등의 자원을 필요로 하는 업종으로서 주요 원재료의 가격 및 안정적인 조달이 중요하다고 할 수 있습니다. 따라서 주요 원재료의 가격 상승 및 가격변동의 심화는 건설업체들의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. COVID-19 종식 이후
국가별 및 경제권별 비대칭적 상황으로 인해 전세계적인 원자재 수요-공급 불일치가 발생하였으며, 이로 인해 원자재 가격은 전반적으로 2020년 대비 큰 폭 상승하는 추세
를 나타내고 있습니다
.
이러한 가격 상승 추세는

세계적인 인플레이션 현상 등의 영향으로 중장기적으로 지속될 가능성
이 있습니다. 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

건설업은 철강, 시멘트, 목재 및 골재 등의 자원을 필요로 하는 업종입니다. 따라서 주요 원재료의 가격 및 안정적인 조달이 중요하다고 할 수 있습니다.철강, 시멘트 등 기초 자재에 대한 국내 수급 비율은 높은 편이나 목재, 골재, 모래 등은 최근 국내자원 소진에 따라 해외 의존도가 점차 상승하는 추세입니다. 또한 주거형태가 다변화되지 못하여 특정자재에 대해 수요가 편중되고, 계절적 특성에 따른 수요량의 변화가 크며, 특정지역의 수요 과열로 인한 지역별 편차가 심한 상황입니다. 따라서 주요 원재료들의 국제가격 상승 및 가격변동의 심화는 건설업체들의 불확실성을 높일 수 있습니다.

또한, 건설업 업종의 특성상 공사 수주시점부터 공사 완공시점까지는 장기간이 소요되는 경우가 많습니다. 특히, 동 기간중에 주요 원재료인 시멘트, 철근 등과 국제유가의 상승 등에 따른 원자재 가격변동의 심화로 인해 대부분의 수주금액은 불변인데 반하여 원재료의 가격 상승 등의 영향으로 기존 계약금액을 초과하는 공사원가율의 상승위험에 직면할 수 있습니다.이러한 원자재 가격 변동 위험에 대비하여 건설업체들은 발주처와 도급계약을 체결할 당시 원자재값 상승 등 일정조건을 충족하는 경우 추가반영된 원가를 보전해주는 에스컬레이션(ESC) 조항을 삽입하고 있습니다. 특히 조달청을 통해 발주되는 공공사업의 경우 국가를 당사자로하는 계약에 관한 법률 제64조(물가변동으로 인한 계약금액의 조정)에 의거하여 지수조정률의 3%이상 증감 등 각 호에 해당하는 경우 계약금액을 조정할 수 있도록 규정하고 있습니다.

[국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률 시행령]

제64조(물가변동으로 인한 계약금액의 조정)①각 중앙관서의 장 또는 계약담당공무원은 법 제19조의 규정에 의하여 국고의 부담이 되는 계약을 체결(장기계속공사 및 장기물품제조등의 경우에는 제1차계약의 체결을 말한다)한 날부터 90일이상 경과하고 동시에 다음 각 호의 어느 하나에 해당되는 때에는 기획재정부령이 정하는 바에 의하여 계약금액(장기계속공사 및 장기물품제조등의 경우에는 제1차계약체결시 부기한 총공사 및 총제조등의 금액을 말한다. 이하 이 장에서 같다)을 조정한다. 이 경우 조정기준일(조정사유가 발생한 날을 말한다. 이하 이 조에서 같다)부터 90일이내에는 이를 다시 조정하지 못한다.

1. 입찰일(수의계약의 경우에는 계약체결일을, 2차 이후의 계약금액 조정에 있어서는 직전 조정기준일을 말한다. 이하 이 항 및 제6항에서 같다)을 기준일로 하여 기획재정부령이 정하는 바에 의하여 산출된 품목조정률이 100분의 3 이상 증감된 때

2. 입찰일을 기준일로 하여 기획재정부령이 정하는 바에 의하여 산출된 지수조정률이 100분의 3 이상 증감된 때

②각 중앙관서의 장 또는 계약담당공무원은 제1항의 규정에 의하여 계약금액을 조정함에 있어서 동일한 계약에 대하여는 제1항 각호의 방법중 하나의 방법에 의하여야 하며, 계약을 체결할 때에 계약서에 계약상대자가 제1항제2호의 방법을 원하는 경우 외에는 동항제1호의 방법으로 계약금액을 조정한다는 뜻을 명시하여야 한다.(이하 생략)

그럼에도 불구하고, 원자재 수급 및 가격변동으로 인하여 공사진행에 차질이 빚어질 경우 직접적인 공사원가 증가에 따른 건설업체의 실적 악화 뿐만아니라 공정지연 및 이에 따른 간접공사비 증가 등 비가시적 영향 또한 발생할 수 있으니, 투자자들께서는 건설업체의 주요 원자재 가격추이 및 수급에 대하여 검토 후 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 철근과 레미콘 등을 주자재로 사용하고 있으며, 주요 원재료 매입현황 및 가격변동 추이는 아래와 같습니다.

[원재료 매입 현황]

[2024년
9월 30일 기준]

(단위 : 백만원)

구 분
구체적 용도
매입액
비율
비 고

철근
건축 및 토목
41,118
25.7%
-

레미콘류
57,321
35.8%
-

시멘트류
3417
2.1%
-

가구류
11,725
7.3%
-

H-BEAM
8,094
5.1%
-

조명기구
2316
1.4%
-

위생기구, 탱크류
1811
1.1%
-

기타
34,221
21.4%
-

합 계
160,022
100.0%
-

자료: 당사 2024년
3분기 보고서

[원재료 가격변동 추이]

(단위 : 원)

구 분
2024년 3분기
2023년
2022년
2021년

철근[HD10기준(국내 제강사)], 원/톤
907,000
940,000
968,000
1,046,000

레미콘[수도권 25-240-15기준], 원/M3
93,700
88,700
80,300
71,000

전기동[전기동고시가], 원/KG
12,689
11,310
10,974
11,085

H형강[소형(200x100)], 원/톤
1,116,250
1,127,000
1,260,000
1,252,000

자료: 당사 2024년
3분기 보고서주) 상기 기간별 가격현황은 해당 공시대상 기간의 기말 1개월 동안의 평균가격입니다.

주재료인 철근 가격은 2021년말 철광석과 철스크랩 등 원재료 가격 강세의 영향으로 2020년말 대비 52.7% 증가하였으나, 2022년에는 2021년 대비 약 7.5% 감소하였습니다. 2023년말에도 2022년 대비 약 2.9% 감소, 2023년말 대비
2024년 3분기 약 3.5% 감소하였으나, 향후 철근 가격은 고철가격 상승 및 제강사의 타이트한 수급 등의 영향으로 다시 상승할 가능성 역시 존재합니다.레미콘 가격의 경우, 2021년말 운송비 상승 및 시멘트 등 원자재 가격 상승에 따라 2020년말 대비 4.9% 증가하였으며, 2022년에는 전년 대비 13.1% 증가하였습니다. 2022년말 대비 2023년말 10.5% 상승 및 2023년말 대비 2024년
3분기말 5.6% 상승하며, 지속적인 상승세를 보이고 있습니다.전기동 가격은 코로나 사태 이후 세계적인 전기/전자 제품 수요 증가에 따라 2021년말 기준 2020년말 대비 26.7% 증가하였으나, 원재료 가격 안정세에 따라 2022년은 전년 대비 1.0% 하락하였고 2023년말은 전년말 대비 3.1% 소폭 상승, 2024년
3분기말 기준 2023년말 대비
12.2% 상승하였습니다.H형강 역시 철근 가격 상승과 동일한 수급 부족에 따라 2020년말 대비 39.1% 가격이 상승하였으나, 원재료 안정세에 따라 2022년 기준 전년 대비 0.6% 소폭 상승하였고, 2023년말 기준 전년대비 10.6% 대폭 하락하였습니다. 2024년
3분기말 기준 전년말대비
1.0%로 소폭 하락하였습니다. 이는 가격경쟁력이 있는 해외 수입산 H형강이 늘어나고 있고, 수요는 과거 대비 감소한 영향입니다.COVID-19 종식 이후 국가별 및 경제권별 비대칭적 상황으로 인해 전세계적인 원자재 수요-공급 불일치가 발생하였으며, 이로 인해 원자재 가격은 전반적으로 2020년 대비 큰 폭 상승하는 추세를 나타내고 있습니다. 이러한 가격 상승 추세는 세계적인 인플레이션 현상 등의 영향으로 중장기적으로 지속될 가능성이 있습니다.

당사는 원재료 공급업체와의 MOU 체결 또는 연간단위 물량-단가 계약을 통해 가격 변동에 선제적으로 대응하는 동시에 필요 물량에 대한 수급 우선순위를 확보하고 있습니다. 이외에도 원가상승 리스크에 대응할 계획을 보유하고 있으며 따라서 당사에 미치는 영향은 크지 않을 것으로 예상하지만, 그럼에도 불구하고, 원재료 가격 변동은 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성은 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[아. 건설경기 관련 위험]
건설기업 경기실사지수(CBSI)는 국내 건설산업에 종사하는 기업가들의 기대감 및 경기 예측을 지수화한 수치입니다.

2022년 10월 CBSI 지수는 전월 대비 5.7p 하락, 2022년 11월 CBSI 지수는 전월 대비 2.9p 하락하며, 8월 이후 4개월 연속 부진한 모습을 보였습니다. 이는

2013년 5월 이후 9년 8개월만에 가장 낮은 수치로, 지수가 이렇게 악화된 것은 9월말 레고랜드발 부동산 PF(프로젝트파이낸싱) 부실 우려로 건설사들이 체감경기가 악화되었기 때문
인 것으로 판단됩니다
.
특히, 기업 규모별로 중견기업 BSI가 큰 폭 급락하였는데, PF대출 시장의 경색으로 중견기업들의 기업심리가 크게 악화
된 것으로 분석됩니다
.
한편,

2022년 12월 지수는 11월 대비 다소 상승(1.8p)한 모습을 나타냈는데, 이는 4개월 동안 지수가 하락한데 따른 통계적 반등 효과와 연말에 공사 발주가 증가하는 계절적인 요인이 복합적으로 작용한데 기인한 것으로 판단됩니다.

건설기업 BSI는 2023년 12월에 75.5를 기록하며 회복세를 보였으나, 2024년의 경우 지수가 아직 70선 내외에 불과하며 12월 기준 71.6로 건설경기는 여전히 부진한 상황으로 판단됩니다. 국내외 경기 침체 가능성
및 글로벌 금융환경의 불확실성이 높아지는 상황에서 건설경기 침체로 인한 CBSI지수의 등락이 반복될 수 있으며, 이는 건설 경기 변동의 선행지표로 작용
할 수 있기에 이에 대한 투자자의 지속적인 모니터링이 필요합니다.

건설 경기를 예측하는 데에 가장 일반적으로 사용되고 있는 것은 건설기업 경기실사지수(CBSI)입니다. 경기실사지수(Business Survey Index)란 경기동향에 대한 기업가들의 판단ㆍ예측ㆍ계획의 변화추이를 관찰하여 지수화한 지표로서 다른 경기 관련자료와 달리 기업가의 주관적이고 심리적인 요소까지 조사가 가능한 특징이 있으며, 상기의 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 업종을 건설업종으로만 국한시켜 집계된 자료입니다. 지수계산은 설문지를 통하여 집계된 전체응답자 중 전기에 비하여 호전되었다고 답한 업체수의 비율과 악화되었다고 답한 업체수의 비율을 차감한 다음 100을 더해 계산합니다. 예를 들어, 긍정과 부정의 응답이 각각 80%와 60%라면 80에서60을 차감한 값에 100을 더해 120이 됩니다. CBSI가 기준선인 100을 밑돌면 현재 건설경기 상황을 비관적으로 보는 기업이 낙관적으로 보는 기업보다 많다는 것을 의미하고 100을 넘으면 그 반대를 의미합니다.

[건설경기 실사지수(Construction Business Survey Index)]

구분
종합
규모별
지역별

대형
중견
중소
서울
지방

2019년 01월
76.6
88.3
62.5
100.0
65.1
62.3

2019년 02월
72.0
77.2
65.4
83.3
68.2
62.9

2019년 03월
78.4
87.1
67.9
90.9
80.0
62.1

2019년 04월
88.6
98.6
76.6
109.1
81.0
73.3

2019년 05월
63.0
66.8
59.0
63.6
64.4
60.7

2019년 06월
80.5
87.9
71.5
91.7
74.5
74.1

2019년 07월
76.9
82.4
70.7
83.3
74.5
72.1

2019년 08월
65.9
80.4
52.6
72.7
72.7
50.0

2019년 09월
79.3
97.2
56.7
90.0
75.0
71.7

2019년 10월
79.1
85.1
73
72.7
84.1
81

2019년 11월
81.1
92.9
69.1
77.8
88.1
77

2019년 12월
92.6
95.0
90.7
90.9
92.7
94.3

2020년 01월
72.1
81.5
60.3
72.7
73.8
69.4

2020년 02월
68.9
80.1
55.3
72.7
73.8
58.7

2020년 03월
59.5
67.6
50.6
66.7
51.2
60.7

2020년 04월
60.6
60.4
62.1
58.3
59.6
64.4

2020년 05월
64.8
69.8
62.5
58.3
77.3
58.3

2020년 06월
79.4
82.8
78.5
78.6
81.8
77.8

2020년 07월
77.5
81.3
76.1
71.4
87
73.8

2020년 08월
73.5
80.3
66.1
85.7
65.1
68.9

2020년 09월
75.3
82.1
74.4
71.4
85.7
67.9

2020년 10월
79.9
82.3
76.9
83.3
81.4
74.2

2020년 11월
85.3
87.3
82.9
83.3
95.2
76.4

2020년 12월
84.6
87.8
81.3
75
97.7
81

2021년 1월
81.2
103.1
58.2
100
86
53.6

2021년 2월
80.8
97.3
62.9
84.6
93.2
62.1

2021년 3월
93.2
102.6
83.1
107.7
95.3
95.3

2021년 4월
97.2
106.8
87.1
109.1
95.0
95.0

2021년 5월
106.3
112.6
99.6
123.1
107.0
107.0

2021년 6월
100.8
100.0
101.7
115.4
92.9
92.9

2021년 7월
92.9
101.5
84.1
100.0
100.0
100.0

2021년 08월
89.4
100.0
86.1
80.7
92.0
86.3

2021년 09월
94.9
100.0
94.4
89.5
100.0
89.2

2021년 10월
83.9
91.7
81.6
77.6
96.2
70.9

2021년 11월
88.4
92.3
89.5
82.5
90.2
86.4

2021년 12월
92.5
84.6
100.0
93.1
86.7
98.6

2022년 01월
74.6
75.0
80.0
67.9
83.5
65.3

2022년 02월
86.9
84.6
90.0
86.0
92.3
81.2

2022년 03월
85.6
91.7
80.0
84.7
91.6
79.1

2022년 04월
69.5
58.3
63.4
89.7
60.0
80.6

2022년 05월
83.4
100.0
70.0
79.3
87.3
79.3

2022년 06월
64.7
54.5
71.8
68.4
63.3
66.1

2022년 07월
67.9
72.7
62.5
68.4
75.4
60.0

2022년 08월
66.7
75.0
64.1
60.0
72.1
60.9

2022년 09월
61.1
58.3
67.5
56.9
61.0
62.6

2022년 10월
55.4
66.7
48.6
50.0
59.0
51.7

2022년 11월
52.5
50.0
48.7
59.6
51.8
53.2

2022년 12월
54.3
45.5
52.5
66.7
50.3
58.0

2023년 01월
63.7
72.7
56.4
61.4
72.5
54.8

2023년 02월
78.4
91.7
65.8
77.2
89.9
66.8

2023년 03월
72.2
72.7
71.8
71.9
76.4
67.9

2023년 04월
80.2
90.9
79.5
68.4
91.6
68.6

2023년 05월
66.4
63.6
63.2
73.2
68.7
64.1

2023년 06월
78.4
83.3
81.1
69.6
89.4
66.9

2023년 07월
89.8
110.0
81.6
75.5
97.1
81.5

2023년 08월
70.5
72.7
72.2
66.0
80.0
61.2

2023년 09월
61.1
63.6
66.7
51.9
69.0
52.9

2023년 10월
64.8
72.7
62.2
58.2
77.6
51.7

2023년 11월
73.4
83.3
72.2
63.2
82.7
63.7

2023년 12월
75.5
83.3
74.3
67.9
80.7
70.1

2024년 01월
67.0
81.8
61.8
55.6
79.3
54.4

2024년 02월
72.0
81.8
72.2
60.4
83.5
60.1

2024년 03월
73.5
75.0
72.2
73.1
81.0
65.5

2024년 04월
73.7
91.7
63.4
64.5
84.5
62.8

2024년 05월
67.7
81.8
68.8
52.6
79.1
66.1

2024년 06월
69.6
72.7
71.0
65.1
84.6
68.9

2024년 07월
72.2
90.9
60.7
65.4
91.2
60.3

2024년 08월
69.2
92.3
60.6
54.9
91.8
62.9

2024년 09월
75.6
100.0
64.5
62.5
83.8
77.0

2024년 10월
70.9
84.6
71.9
56.1
83.8
68.0

2024년 11월
66.9
78.6
66.7
55.6
70.7
64.7

2024년 12월
71.6
85.5
71.7
57.8
76.7
67.0

자료: 한국건설산업연구원, 월간 건설기업 경기실사지수(CBSI). 2024년
12월

2019년 1월부터 2월까지 부동산시장 침체로 인한 신규 주택사업 위축으로 인해 CBSI지수는 72.0까지 하락하였으나, 3월 이후 체육관, 학교 등 공공건물 발주 및 민간 오피스텔 분양의 활성화로 반등세를 보이며 4월 기준 88.6을 기록하며, 장기 평균치인 80을 상회하였습니다. 반면 5월에는 3월, 4월 2개월 연속 지수가 상승한 것에 대한 통계적 반등 효과와 5월 뚜렷한 대형 공사가 발생하지 않아 신규 공사 물량이 크게 위축되며 25.4p. 하락한 63.0를 기록하였습니다. 이는 2013년 11월 60.9 이후 5년 6개월내 최저치에 해당합니다. 이후 장기 평균선인 80선에서 등락을 거듭하다가, 2019년 12월에는 92.6으로 2년 6개월만에 90선이 회복되었습니다. 이러한 CBSI 지수의 개선의 원인으로는 정부가 2019년 12월 중 2020년 경제정책 방향으로 경기 반등을 위해 100조원 투자를 추진하겠다는 발표를 하면서 내수 진작 방안으로써 다수의 건설 사업이 포함된 것이 긍정적인 영향을 준 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 최근 4년 평균 CBSI가 79.5에 불과한 수준으로 장기간 100 미만을 기록하고 있어 건설업 경기에 대한 부정적인 시각이 우세한 것으로 판단되었습니다.하지만 2020년 1월부터 CBSI는 연속적으로 부진하여 2020년 3월 CBSI는 59.5를 기록, 2013년 2월 이후 7년 1개월 만에 경기실사지수의 60선이 무너졌습니다. 통상, 3월에는 봄철 발주 증가로 인해 지수가 3~5p 상승하는 것이 일반적인데, COVID-19 여파로 경기가 냉각되면서 계획된 공사 발주가 제대로 일어나지 않아 건설경기가 매우 침체되었습니다. 이후 5월까지 CBSI는 60선에 머물며 부진하였으나, 2020년 6월은 79.4를 기록하여 침체 상황이 크게 개선된 것으로 나타났습니다. 이는 분양가상한제 시행을 앞두고 주택 분양이 증가하고, 지연된 공공공사의 발주가 이뤄지는 등 전반적으로 공사물량이 개선되었기 때문입니다. 2020년 6월 14.6p 반등해 80선에 근접하였지만, COVID-19의 영향으로 7월에 1.9p 감소 후 8월에도 1.0p 하락해 76.5를 기록하였습니다. 2020년 9월 CBSI는 1.8p 소폭 상승해 70선 중반인 75.3을 기록하였는데, 혹서기 이후 신규 수주와 공사 물량이 개선되는 등의 영향으로 지수가 상승하는데 이러한 계절적인 영향이 지수에 반영된 것으로 분석됩니다. 한국건설산업연구원은 10월 신규 주택 수주 현황이 개선되면서 전월 대비 4.6p 상승한 79.9임을 고시하였고, 11월에는 경기부양을 위한 공공공사 발주가 증가하여 전월 대비 5.4p 상승한 85.3을 기록하였으며, 2020년 12월 및 2021년 1월에는 COVID-19 재확산 및 계절적 영향으로 인해 각각 84.6, 81.2을 고시하였습니다.이후 2021년 상반기 실물경기 회복에 대한 기대감과 함께 한때 100을 상회하였으나,하반기에는 혹서기 물량 감소로 인한 지수 위축, 신규 수주 위축이 부진 요인으로 작용하는 가운데 10월 26일 가계부채 관리 강화 방안 발표 이후 자금조달 상황이 나빠질 수 있다는 우려감으로 2021년 10월 83.9를 기록하였습니다. 다만, 2021년 11월~12월 신규공사 수주 BSI가 상승하여 각각 88.4, 92.5로 개선된 수치를 고시하였습니다. 2022년 1월 CBSI는 전월보다 17.9p 하락한 74.6을 기록하였는데, 통상 1월에는 전년 말에 비해 공사발주가 감소하는 계절적인 영향과 중대재해처벌법 시행의 영향이 지수에 반영되었습니다. 이에 따른 통계적 반등 효과와 신규 공사수주의 증가로 2022년 2월 전월보다 12.3p 상승한 86.9를 기록하였으나, 2022년 3월 CBSI는 러시아의 우크라이나 침공으로 인한 자재 및 연료 가격 급등과 수급 차질에 대한 우려로 전월 대비 1.3p 하락한 85.6을 기록하였습니다.2022년 4월 CBSI는 전월 대비 16.1p 하락한 69.5를 기록하였는데, 이는 혹한기 이후 공사가 증가하는 계절적인 영향이 나타났던 과거 추세와는 크게 차이가 있었습니다. 러시아의 우크라이나 전쟁으로 인해 주요 건설 자재인 시멘트와 철근 등의 가격이 급등한 영향으로 분석되며, 건설자제비 인상에 대한 원도급업체에 공사비 증액 요구 및 파업 등의 영향이 컸던 것으로 분석됩니다. 5월에는 다시 전월 대비 13.9p 상승하여 83.4 수준을 보였고, 이는 4월 침체에서 시장의 심리적 안정이 이뤄저 다시 과거와 동일하게 혹한기 이후 공사 물량이 증가하는 일반적인 추세로 회복했다고 보여집니다. 6월에는 다시 18.7p 하락하여 64.7 수준으로, 유가 및 원자재 가격 부담이 다시 가중된 가운데, 미국의 기준금리가 0.75% 급등한 것에 향후 경기둔화에 대한 우려감이 커져 체감경기가 급격히 악화되어 시장에 동결이 발생한 것으로 분석되었습니다. 7월에는 올 상반기의 여러 위험 요소들이 장기화된 가운데, 주요국 금리 인상에 다른 경기둔화 우려감이 심화됨에 따라 67.9 수준으로 집계되었습니다. 또한 하절기 계절적 요인으로 인한 공사 물량 감소도 반영되었다고 판단됩니다. 이는 8월 및 9월 건설기업 경기실사지수에도 영향을 미쳐, 각각 66.7, 61.1 수준으로 집계되었습니다. 4개월 이상 60선을 기록한 것은 COVID-19 사태가 시작된 2020년 2~5월 이후 처음으로, 대외적 요인에 따른 경기 및 기업 심리가 좋지 않은 것에 기인했다고 판단됩니다. 2022년 10월 CBSI 지수는 전월 대비 5.7p 하락, 2022년 11월 CBSI 지수는 전월 대비 2.9p 하락하며, 8월 이후 4개월 연속 부진한 모습을 보였습니다. 이는 2013년 5월 이후 9년 8개월만에 가장 낮은 수치로, 지수가 이렇게 악화된 것은 9월말 레고랜드발 부동산 PF(프로젝트파이낸싱) 부실 우려로 건설사들이 체감경기가 악화되었기 때문인 것으로 판단됩니다. 특히, 기업 규모별로 중견기업 BSI가 큰 폭 급락하였는데, PF대출 시장의 경색으로 중견기업들의 기업심리가 크게 악화된 것으로 분석됩니다. 한편, 2022년 12월 지수는 11월 대비 다소 상승(1.8p)한 모습을 나타냈는데, 이는 4개월 동안 지수가 하락한데 따른 통계적 반등 효과와 연말에 공사 발주가 증가하는 계절적인 요인이 복합적으로 작용한데 기인한 것으로 판단됩니다.

2023년 1월 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 전월 대비 9.4p 상승한 63.7을 기록했습니다. CBSI는 2022년 10월 레고렌드사태로 인하여 지수가 60선 이하인 55.4로 떨어진 이후 12월까지 3개월 연속 50선으로 부진한 모습을 보였습니다. 2023년 1월에는 전월 대비 9.4p 상승한 63.7로 10p 가까이 개선되었습니다. 통상 연초에는 수주가 전월 대비 감소해 지수가 하락하는 것이 일반적이나 올해는 이례적으로 지수가 회복되었습니다. 이는 수주와 기성 BSI기업규모별로 대형기업 BSI가 1월에 대형 토목공사 우선사업자 선정의 영향으로 지수가 개선된 가운데, 지난해 연말보다 자금조달 상황이 일부 개선된데 따른 결과로 판단됩니다. 2023년 2월 CBSI는 1월 대비 14.7p 상승한 78.4를 기록하며 지수가 2개월 연속 개선되는 모습을 보였습니다. 이는 한국은행 금리상승 기조가 제한되고, 1.3대책으로 인한 규제 완화 효과에 대한 기대로 부동산 경기 침체가 일부 완화된 영향으로 판단되었습니다.그러나 2023년 3월은 전월대비 6.2p 하락한 72.2를 기록하였습니다. 이는 자금조달과 공사기성 상황이 개선되었지만, 주택과 토목 등 신규수주의 위축으로 건설 경기 회복세가 주춤한 것으로 판단됩니다. 2023년 4월에는 수주와 기성 등 물량 상황이 일부 개선된 영향으로 전체적으로 지수가 회복하여 전월대비 8.0p 상승한 80.2를 기록하였습니다. 그러나 2023년 5월 CBSI 종합실적지수는 전월 대비 13.8p 하락한 66.4를 기록하였으며, 이는 2023년 1월 63.7를 기록한 이후 2023년 가장 낮은 수치였습니다. 2023년 5월에는 수주와 기성 등 물량 침체 상황이 전월보다 일부 완화된 듯 하였으나 지수는 수주 및 기성상황과 별개로 하락하였으며, 이는 예상보다 회복속도가 부진하였고 제반상황이 좋지 않았던 이유로 판단됩니다. 특히 기업규모별로는 대형사와 중견사 위주로 지수가 하락하였는데, 분양과 착공을 연기하는 등의 영향으로 지수가 하락한 것으로 분석됩니다. 2023년 5월 분양 물량은 1.4만 세대에 그쳤으며 당초 예정되었던 3만 세대 대비 절반도 공급되지 못하였습니다. 2023년 6월의 경우 CBSI 종합실적지수는 전월대비 12.0p 상승한 78.4를 기록하였습니다. 2023년 6월에는 수주(토목과 비주택 건축) 상황이 전월보다 개선된 것으로 분석되나 자금상황(자금조달, 공사대수금)은 일부 악화된 것으로 판단됩니다. 기업규모별로는 2023년 5월에 대형사와 중견사 위주로 지수가 하락해 부진하였는데, 2023년 6월에는 다시 대형사와 중견사 위주로 지수가 회복된 것이 지수 회복에 영향을 미친 것으로 분석됩니다.

2023년 하반기 들어 신규수주 증가, 공사대수금, 자금조달 지수가 전월대비 모두 상승하여 7월 건설기업 CBSI는 89.8p로 2023년 중 가장 높은 수치를 기록하였습니다. 그러나 9월 이후, 신규수주가 부진한 가운데 기업의 자금조달 상황도 악화되어 9월 CBSI는 61.1p를 기록하였습니다. 또한, 12월은 공사대수금과 자금조달 지수는 최근 9~10년동안 가장 좋지 않은 실적을 기록하였습니다. 연말 발주가 증가하는 계절적 영향으로 지수가 일부 회복되었지만, 공사대수금과 자금조달 상황이 좋지 않아 부진한 CBSI를 기록하였습니다. 2023년 10월부터 12월까지 연속 상승한 지수는 2024년 1월에 연초 신규수주가 감소하는 계절적인 영향으로 하락하였으나, 이후 2월~4월에 꾸준히 소폭 상승하는 추세를 보였습니다.
이후 건설 업종 대내외 여건 변동에 따라 등락을 반복하던 CBSI는 10월 70.9로 전월 대비 4.7p 하락하였는데, 이는 세부 실적지수 중 신규수주지수가 전월 대비 7.9p 하락, 자금조달지수가 전월 대비 5.5p 하락한 것이 주된 원인입니다. 11월의 경우 신규수주지수 외 전세부지수가 전월대비 하락하며 10월 CBSI 대비 4.0p 하락한 66.9p를 기록했습니다. 12월의 경우 CBSI는 71.6으로 전월 대비 4.7p 상승했습니다. 세부적으로 12월 수주 증가효과로 인핸 신규수주지수가 전월대비 5.6p 상승한 69.4를 기록하며 종합실적지수의 상승을 견인하였습니다.

[종합 CBSI 추이]

종합실적지수 추이.jpg
종합실적지수 추이

자료: 한국건설산업연구원(2024.
12)

향후 글로벌 주요국 간의 무역분쟁 격화로 인한 인플레이션 재상승 혹은 러-우 전쟁, 중동지역 내 갈등 확산 등에 따른 국내외 경기 침체 가능성과 글로벌 금융환경의 불확실성이 높아지는 상황에서 건설경기 개선 기대감 대비 개선속도가 둔화될 경우 CBSI지수의 상승폭이 제한될 수 있으므로 투자자께서는 CBSI지수 및 건설산업 전반에 걸친 변동사항에 유의하시기 바랍니다. 또한 CBSI지수는 건설산업 종사자의 기대감을 반영한 것으로 건설산업의 향후 회복세를 담보하는 것이 아님을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

현 CBSI지수 추세와는 별도로, 국내 가계부채 증가세 심화와 그로 인한 부동산 규제 강화 가능성 등 건설경기 회복이 둔화될 요인들이 상존해 있으며, 건설경기 회복의 둔화와 경기 등락은 당사의 영업환경에 악영향을 미칠 수 있습니다. 국내외 경기 침체 가능성 및 글로벌 금융환경의 불확실성이 높아지는 상황에서 건설경기 개선 기대감 대비 개선속도가 둔화될 경우 CBSI지수의 상승폭이 제한될 수 있으므로 투자자께서는 CBSI지수 및 건설산업 전반에 걸친 변동사항에 유의하시기 바랍니다. 또한 CBSI지수는 건설 경기 변동의 선행지표로 작용할 수 있으나 건설산업 종사자의 기대감을 반영한 것으로 건설산업의 향후 회복세를 담보하는 것이 아님을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[자. 시공사 지급보증 관련 위험]

국내 PF형태의 대출은 사업성 분석에 기초한 금융권으로부터의 대출이 아닌 중대형 시공사의 지급보증에 기초하고 있어 중소형 시행사의 부실이 중대형 건설사의 우발채무로 이어질 우려
가 있습니다. 2020년 COVID-19 팬데믹으로 인해 프로젝트 시행 지연 및 공사대금 납부 지연이 발생하면서,
PF 지급 보증에 대한 우려가 다소 확대되었으며, 부동산 규제 정부 정책 확대 등에 따라 건설업 업황이 악화되는 추세를 나타내고 있습니다.
한편, 2023년 12월 28일 태영건설(시공능력평가 16위, 2023년 기준)은 공동관리절차(워크아웃)를 신청하였고 2024년 1월 12일 공동관리절차(워크아웃)가 개시되었습니다. 태영건설의 워크아웃은 글로벌 긴축과정에서 PF대출, 유동화증권 차환이 전반적으로 어려워진 가운데 특히 높은 자체시행사업 비중, 높은 부채율 및 PF 보증 등에 따른 것으로 타 건설사의 상황과 다르며, 건설산업 전반이나 금융시장의 시스템 리스크로 연결될 가능성은 제한적인 것으로 판단됩니다. 하지만,
2
022년말 이후 PF우발채무 차환 대응 과정에서 건설사 재무부담이 크게 확대되었고, 수익성 부진 및 영업자산 부담으로 인한 차입금의 증가, PF우발채무 규모의 증가 및 경기 부진으로 인해 현금흐름 개선 어려운 가운데 금리 부담과 자금 조달 환경의 악화를 감안할 때 건설업종 전반의 재무적 변동성이

확대되었습니다.

그 결과, 2025년 1월 시공능력평가 58위인 신동아건설이 현금유동성 문제로 법정관리를 신청하는 등 부정적인 건설업 업황이 최근까지 지속되고 있습니다.
또한, 태영건설 워크아웃으로 인해 과거 대비 증가한 PF우발채무 및 유동성 대응 부담으로 사업 및 재무적 개선이 필요한 건설사들의 구조조정이 조기에 진행될 가능성이 있으며
,
향후 건설사들의 자금조달에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다
.
또한 건설사의 경우, 미분양 및 공사대금 납부지연에 따른 매출채권이 증가하게 되고 PF 우발채무 확약인수가 확대되면서 일시적으로 운전자금이 경색될 우려가 존재합니다
. 향후에도 주택 안정화 대책 등 부동산 규제 관련 정부 정책의 영향으로 분양가 하락, 주택수요 심리 위축 및 분양실적 저하 등의 현상이 발생할 경우
주
택사업의 사업성을 약화시켜 시행사의 신규 PF자금조달을 어렵게 할 수 있으며, 이 경우 신용보강을 제공한 시공사에 재무적 부담이 발생할 가능성이 존재
합니다. 이에 투자자 여러분의 각 건설사 자금 대응력에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

국내 PF형태의 대출은 사업성 분석에 기초한 금융권으로부터의 대출이 아닌 중대형 시공사의 지급보증에 기초하고 있어 중소형 시행사의 부실이 중대형 건설사의 우발채무로 이어질 우려가 있습니다. 2006년 말 부동산 시장이 침체기를 맞이한 이후, 2000년대 초반 부동산 호경기 때 무리하게 확장한 사업으로 인해 PF 우발채무가 급증한바 있으며, 미분양 물량 증가로 유동성이 취약하고 PF 상환에 어려움이 상대적으로 큰 중소 지방 건설사들을 시작으로 많은 건설사들이 부도나 워크아웃에 처하게 되었습니다.이로 인해 미분양 물량으로 인한 대금회수 지연으로 부도난 시행사의 부채를 대신 갚아야 하는 사업장이 늘어나자 건설업 침체와 건설사 부실을 우려한 투자자들의 심리가 위축되어 리파이낸싱에 어려움을 겪는 사업장이 늘어나고 PF 대출 금리가 상승하여 건설사들에게 또 다른 어려움을 안겨주는 악순환이 반복되고 있습니다.당사를 비롯한 대형건설사의 경우 PF 지급보증 규모가 크지만 사업성이 좋은 부지를 선별하여 시공하기 때문에 지급보증에 따른 우발채무 건수가 적은 편이나, 대형사를 제외한 중견 및 중소형 건설사의 PF 대출액의 큰 변화가 보이지 않았습니다. 이와 더불어 2009년이후 건설업계 자금조달 여건이 악화되자 PF 대출의 Refinancing이 대부분 단기차입금으로 이루어졌고 신규자금 조달 또한 대부분 단기성 차입으로 이루어져, 향후 각 건설사들의 자금 대응력에 대한 투자자들의 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.또한, 2020년 COVID-19 팬데믹으로 인해 프로젝트 시행 지연 및 공사대금 납부 지연이 발생하면서, PF 지급 보증에 대한 우려가 다소 확대되었으며, 부동산 규제 정부 정책 확대 등에 따라 건설업 업황이 악화되는 추세를 나타내고 있습니다.
한편, 2023년 12월 28일 태영건설(시공능력평가 16위, 2023년 기준)은 공동관리절차(워크아웃)를 신청하였습니다. 워크아웃 신청과 함께 태영건설은 부실징후기업으로 분류되었으며, 신용평가사 역시 신용등급을 A-에서 CCC로 하향 조정했습니다. 2024년 1월 12일 태영건설 워크아웃은 채권단의 96.1%가 동의함에 따라 개시되었습니다. 워크아웃 개시를 포함하여 모든 안건이 결의됨에 따라, 태영건설은 이의신청과 함께 상장폐지 사유 해소 방안을 포함한 개선계획서를 제출했고, 2025년 4월까지 개선기간을 부여받았습니다. 태영건설은 '기업개선계획'을 수립하고 그에 따라 출자전환과 영구채 발행에 나선 결과 2024년 상반기 자본잠식 상태를 해소하였으며, '의견거절'을 받은 2023년 재무제표의 재감사를 진행해 '적정'의견을 받았습니다. 태영건설 워크아웃의 경우 글로벌 긴축과정에서 PF대출, 유동화증권 차환이 전반적으로 어려워진 가운데 특히 높은 자체시행사업 비중, 높은
부채비율 및 PF 보증 등에 따른 것으로
당사를 비롯한 타 건설사의 상황과 다르며, 건설산업 전반이나 금융시장의 시스템 리스크로 연결되지 않고 개별 기업의 신용 사건으로 일단락되었습니다.하지만 2022년말 이후 PF우발채무 차환 대응 과정에서 건설사 재무부담이 크게 확대되었고, 수익성 부진 및 영업자산 부담으로 인한 차입금의 증가, PF우발채무 규모의 증가 및 경기 부진으로 인해 현금흐름 개선 어려운 가운데 금리 부담과 자금 조달 환경의 악화를 감안할 때 건설업종 전반의 재무적 변동성
이 확대되었습니다.그 결과, 2025년 1월 시공능력평가 58위인 신동아건설이 현금유동성 문제로 법정관리를 신청하는 등 부정적인 건설업 업황이 최근까지 지속되고 있습니다. 또한, 태영건설 워크아웃으로 인해 과거 대비 증가한 PF우발채무 및 유동성 대응 부담으로 사업 및 재무적 개선이 필요한 건설사들의 구조조정이 조기에 진행될 가능성이 있으며, 향후 건설사들의 자금조달에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다.
한편, 당사는 2024년 3분기의 경우 1조 4,032억원의 PF차입금에 대한 연대보증, 자금보충, 조건부 채무인수 등을 제공하고 있습니다. 이 중 9,897억원은 책임준공 면탈 구조로 되어 있으며, 진행사업장(초기사업장 제외)의 전체 합산 분양률이 94% 수준으로 공사비 미확보 우려가 상대적으로 낮은 상황입니다. 또한, 연대보증 148억원 중 약 98억원은 분양률이 100% 현장인 시흥 은행2지구 공동주택 관련 신용보강이고, 약 50억원은 재개발 사업관련 HUG 정비사업보증서 연대보증으로 착공시 보증의무 소멸될 예정이므로 리스크는 크지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 이에 더해 2025년 일정 부분 분양률이 담보된 가로주택정비사업, 지역주택사업(울산 우정동 지역주택조합의 경우 조합원 비중이 63% 상회) 중심의 사업이 예정된 점, 이외 대출만기 장기화로 대응가능한 수준인 것으로 판단하고 있습니다.
2024년 3분기 이후 당사는 HUG후분양PF보증을 활용하여 "파주 선유리 후분양 공동주택 신축공사" 사업 추진을 위한 PF대출 4,400억원을 약정완료하였으며, HUG의 요청에 따라 채무자인 시행사(씨엘케이산업개발(주))가 대출만기일(2028.09.29)까지 대출금을 상환하지 못할 경우 당사가 750억원 한도로 채무인수하기로 결정하였으며, 시행사 추가 Equity 대여(250억원)를 진행하였습니다. 향후 분양성과에 따라 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

[채무인수 결정]

1. 원채무자
씨엘케이산업개발㈜

- 회사와의 관계
-

2. 채무인수내역
채무인수금액(원)
75,000,000,000

채무내용
원 채무자가 발주하는 파주 선유리 후분양 공동주택 신축공사 사업 관련, 750억 한도로 대출만기일까지 미상환된 대출원리금의 상환채무인수

자기자본(원)
455,597,816,346

자기자본대비(%)
16.46

대규모법인여부
미해당

3. 채무인수이유
원 채무자의 대출금 미상환시, 대출원리금에 대한 채무인수(750억 한도)

4. 채무인수일자
-

5. 이사회결의일(결정일)
2024-12-13

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 2. 채무인수내역의 채무인수 금액은 채무인수 시점의 대출원리금 채무이나, 현 시점에서 확정 할 수 없어 최대 한도를 기재하였습니다.- 상기 2. 채무인수내역의 자기자본은 2023년도말 연결재무제표 기준입니다.

※ 관련공시
2024-12-03 단일판매ㆍ공급계약체결

자료 : 에이치엘디앤아이한라㈜ 금융감독원 전자공시시스템(2024.12.13)

[금전대여 결정]

1. 대여 상대
씨엘케이산업개발㈜
영문
CLK Industrial Development Co., Ltd.

- 회사와의 관계
-

2. 금전대여 내역
거래일자
2024-12-13

대여금액(원)
25,000,000,000

자기자본(원)
455,597,816,346

자기자본대비(%)
5.49

대규모법인여부
미해당

이율(%)
0

대여기간
시작일
2024-12-13

종료일
-

3. 금전대여 목적
파주 선유리 후분양 공동주택 신축공사 사업관련 사업비 대여

4. 금전대여 총잔액(원)
25,000,000,000

5. 이사회결의일(결정일)
2024-12-13

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 2. 금전대여 내역의 자기자본은 2023년말 연결재무제표 기준금액입니다.- 상기 2. 금전대여 내역의 대여기간 종료일은 신탁사업의 정산 완료일입니다.- 하기 상대회사 요약 재무상황의 당해 연도는 2023년 말 기준입니다.

※ 관련공시
2024-12-03 단일판매ㆍ공급계약체결

【상대회사의 요약 재무상황】

(단위 : 백만원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익

당해 연도
107,489
102,677
4,812
300
-
-193

전년도
100,777
93,894
6,883
300
528
328

전전년도
8,987
2,632
6,355
100
18,354
5,445

자료 : 에이치엘디앤아이한라㈜ 금융감독원 전자공시시스템(2024.12.13)

또한 건설사의 경우, 미분양 및 공사대금 납부지연에 따른 매출채권이 증가하게 되고 PF 우발채무 확약인수가 확대되면서 일시적으로 운전자금이 경색될 우려가 존재합니다. 향후에도 주택 안정화 대책 등 부동산 규제 관련 정부 정책의 영향으로 분양가 하락, 주택수요 심리 위축 및 분양실적 저하 등의 현상이 발생할 경우 주택사업의 사업성을 약화시켜 시행사의 신규 PF자금조달을 어렵게 할 수 있으며, 이 경우 신용보강을 제공한 시공사에 재무적 부담이 발생할 가능성이 존재합니다. 이에 투자자 여러분의 각 건설사 자금 대응력에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

[차. 산업내 구조조정 관련 위험]

과거 건설 및 부동산 경기 침체에 따른 미분양 주택 증가 등으로 일부 건설사의 재무상황이 악화된 바 있습니다. 이에 따라 정부 및 채권금융기관의 주도 하에 부실 건설사에 대한 구조조정이 진행되었으며, 향후 추가적인 규제가 도입될 가능성이 존재함에 따라 건설업을 영위하는 일부 업체들은 정부 정책 진행 방향에 따라 영향을 받을 수 있습니다.
2018년 6월 말 기한 만료로 폐지된 기업구조조정촉진법이 2018년 8월 27일 국회 정무위에서 5년 시한으로 재입법 의결이 되어 국회 본회의에서 의결(9월 20일) 후 10월 16일 공포됨에 따라 향후건설업계에 추가적인 구조조정 가능성
이 존재합니다.

한편, 금융감독원은
2024년 정기 신용위험평가 결과 및 향후 계획 보도자료를 통해 채권은행이 2024년 정기 신용위험평가로 230개사를 부실징후기업으로 선정하였다고 밝혔습니다. 이중, 대기업은 11개사로 전년 대비 2개사 증가하였으며, 중소기업은 219개사로 전년 대비 3개사 감소하였습니다.

금융감독원에서는 부실징후기업에 대해서는 조기에 경영정상화가 이루어질 수 있도록 워크아웃 등 구조조정을 신속하게 추진하고 부실징후기업 중 워크아웃 등을 신청하지 않는 기업에 대해서는 채권은행이 사후관리를 강화할 계획인 것으로 발표하였습니다.
그러나 향후 건설업계의 산업 침체기가 오거나 법정관리절차 개시 기업이 증가할 경우 건설업 전반에 대한 자금시장의 우려감을 증폭 시켜 우량 건설사의 자금 조달 비용까지 상승시키는 부작용
을 낳을수 있는 점 투자자께서는 투자 결정 시 유의하시기 바랍니다.

2008년 금융위기 이후 국내 건설 및 부동산 경기 침체에 따른 미분양 주택 증가 등으로 일부 건설사의 재무상황이 악화되었습니다. 이에 따라 일부 건설사는 정부 및 채권금융기관 주도하에 법정관리, 워크아웃 등을 통한 구조조정 작업이 진행되고 있습니다. 주요 건설업체별 구조조정 진행상황은 다음과 같습니다.

[ 주요 건설업체별 구조조정 진행상황 ]

구분
업체명
진행상황

2009년건설 1차(11)
(주)롯데기공
3.6 워크아웃 졸업

(주)신일건업
5.18 워크아웃 졸업

이수건설(주)
3.31 MOU 체결후 워크아웃

동문건설(주)
4.10 MOU 체결후 워크아웃

월드건설(주)
4.16 MOU 체결후 워크아웃

풍림산업(주)
4.22 MOU 체결후 워크아웃

우림건설(주)
4.22 MOU 체결후 워크아웃

(주)삼호
5.21 MOU 체결후 워크아웃

경남기업(주)
5.25 MOU 체결후 워크아웃

(주)대동종합건설
2.19 기업회생절차(법정관리) 결정(1.29 워크아웃 중단)

삼능건설(주)
5.6 기업회생절차(법정관리) 결정(3.31 워크아웃 중단)

2009년건설 2차(13)
(주)대아건설
4.30 워크아웃 졸업

SC한보건설(주)
6.25 워크아웃 졸업- 기존 대주주가 SC한보건설 지분을 매각(6.16)하고신규 대주주는 유상증자(6.22)을 통해 유동성 확충- 워크아웃 졸업에 대한 채권단 의결(6.25)

(주)신도종합건설
5.22 MOU 체결 / 워크아웃

(주)화성개발
6.17 MOU 체결 / 워크아웃- 기존채권 2011.6월말까지 만기연장- 자구계획 : 투자주식, 부동산 매각 등

르메이에르건설(주)
6.30 MOU 체결 / 워크아웃- 기존채권 2010.3월말까지 만기연장- 자구계획 : 부동산 매각, 경비 절감 등

한국건설(주)
6.30 MOU 체결 / 워크아웃- 기존채권 2011년말까지 만기연장 등

(주)새한종합건설
6.25 경영정상화 계획 확정 / 워크아웃- 기존채권 2011년말까지 만기연장 등- 자구계획 : 대주주 사재출연, 경비 절감 등

대원건설산업(주)
6.26 경영정상화 계획 확정 / 8.28 워크아웃 조기졸업- 기존채권 2010.6월말까지 만기연장

(주)늘푸른오스카빌
9.28 워크아웃 확정

송촌종합건설(주)
5.6 기업회생절차(법정관리) 결정(3.31 워크아웃 중단)

영동건설(주)
5.13 기업회생절차(법정관리) 결정(3.30 워크아웃 중단)

(주)중도건설
5.29 기업회생절차(법정관리) 결정(4.1 워크아웃 중단)

(주)태왕
6.29 기업회생절차(법정관리) 결정(6.30 워크아웃 중단)

2009.9.17
(주)현진건설
워크아웃 중단 후 기업회생절차(법정관리 진행) 진행

2010.4.13
금호산업(주)
워크아웃 신청

2010.4.14
대우자동차판매(주)
워크아웃 중단 후 기업회생절차(법정관리) 진행

2010.4.15
성원건설(주)
기업회생절차(법정관리) 개시

2010.4.20
금광기업(주)
워크아웃결정

2010.4.30
남양건설(주)
기업회생절차(법정관리) 개시

2010.5.11
풍성주택(주)
기업회생절차(법정관리) 개시

2010년건설 3차(16)
성우종합건설(주)
6.25 워크아웃결정

벽산건설(주)
6.25 워크아웃결정

신동아건설(주)
6.25 워크아웃결정

남광토건(주)
6.25 워크아웃결정

한일건설(주)
6.25 워크아웃결정

중앙건설(주)
6.25 워크아웃결정

(주)제일건설
6.25 워크아웃결정

(주)청구
6.25 워크아웃결정

(주)한라주택
6.25 워크아웃결정

(주)금광건업
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

금광기업(주)
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

남진건설(주)
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

진성건설(주)
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

(주)풍성건설
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

대신건설(주)
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

성지건설(주)
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

2010.12.31
동일토건(주)
워크아웃 결정

2011.02.08
월드건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.02.25
진흥기업(주)
채권은행 관리절차 개시

2011.03.22
LIG건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.04.01
(주)남영건설
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.04.12
삼부토건(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.04.15
동양건설산업
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.05.30
경남기업(주)
워크아웃 졸업

2011.06.27
이수건설(주)
워크아웃 졸업

2011.06.30
명단 미공개
구조조정 또는 법정관리 절차 진행

2011.08.05
(주)신일건업
워크아웃 신청

2011.10.20
범양건영(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.11.17
임광토건(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.11.22
(주)현진건설
기업회생절차(법정관리) 종결

2011.12.12
고려개발(주)
워크아웃 결정

2012.01.19
성지건설
기업회생절차(법정관리) 종결

2011.12.30
대우산업개발(구 대우자동차판매)
기업회생절차(법정관리) 졸업

2012.02.12
영동건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2012.05.24
임광토건(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2012.02.08
(주)금광기업
6.25 기업회생절차(법정관리) 종결

2012.03.19
남진건설(주)
6.25 기업회생절차(법정관리) 종결

2012.05.02
풍림산업(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.06.01
우림건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.06.26
벽산건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.07.06
명단 미공개
구조조정 또는 법정관리 절차 진행

2012.07.16
삼환기업(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.08.01
남광토건(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.09.26
극동건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.10.22
한라산업개발(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.11.01
(주)신일건업
기업회생절차(법정관리) 신청

2013.01.17
삼환기업(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2013.02.15
한일건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2013.02 21
(주)동보주택건설
기업회생절차(법정관리) 신청

2013.02.26
쌍용건설(주)
워크아웃 신청

2013.04.04
풍림산업(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2013.04.26
STX건설(주)
워크아웃 신청

2013.10.29
경남기업(주)
워크아웃 신청

2014.01.09
쌍용건설(주)
기업회생절차(법정관리) 시작

2014.10.07
울트라건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2014.12.31
동부건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2015.03.26
쌍용건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2015.03.27
경남기업(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2015.09.03
삼부토건(주)
기업회생절차(법정관리) 시작

2015.12.31
천원종합개발(주)
기업회생절차(법정관리) 시작

2015.12.30
금호산업(주)
채권금융기관 공동관리 절차 종결

2016.01.29
남광토건(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2016.06.11
성우종합건설(주)
기업회생절차(법정관리) 시작

2016.08.03
남양건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2016.09.19
울트라건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2016.10.27
동부건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2017.01.10
우진엔지니어링(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2017.03.14
티이씨건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2017.03.15
한일건설(주)
기업회생절차(법정관리) 시작

2017.03.21
천원종합개발(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2017.10.12
삼부토건(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2017.10.27
한일건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2017.11.01
성우종합건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2018.02.07
풍림산업(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2018.06.27
삼환기업(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2018.08.17
성우종합건설더블유(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2018.09.05
대림종합건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2018.11.07
풍림산업(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2019.06.27
세원건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2019.11.14
고려개발(주)(現 DL건설㈜)
채권금융기관 공동관리 절차 종결

2020.07.24
현진건설(주)
회생절차 개시 공고

2020.11.10
(주)중앙건설산업
회생절차 개시 공고

2022.07.07
STX건설
기업회생절차(법정관리) 종결

2022.12.22
대우조선해양건설
채권금융기관 기업회생절차(법정관리) 신청

2023.03.21
에이치엔아이엔씨(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2023.04.07
에이치엔아이엔씨(주)
기업회생절차(법정관리) 시작

2023.04.07
대창기업(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2023.04.15
대창기업(주)
기업회생절차(법정관리) 시작

2023.05.31
(주)신일
기업회생절차(법정관리) 신청

2023.06.26
(주)신일
기업회생절차(법정관리) 시작

2023.08.02
대우산업개발(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2023.09.07
대우산업개발(주)
기업회생절차(법정관리) 시작

2023.12.28
(주)태영건설
채권은행 등의 공동관리절차(워크아웃) 신청

2024.01.12
(주)태영건설
채권은행 등의 관리절차 개시 시작

2024.04.30
(주)태영건설
기업개선계획이 채권단의 승인 취득

2024.05.30
(주)태영건설
기업개선계획 이행을 위한 약정(MOU) 체결

2025.01.06
신동아건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

자료: 금융감독원 전자공시시스템, 대한민국 법원

정부가 강력한 의지를 가지고 진행 중인 건설업체들에 대한 워크아웃은 당사가 속한 건설시장에 악영향으로 작용할 것이고, 이는 당사의 매출이나 시장지위에 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 최근 부정적인 해외 경제상황으로 인해 국내 경기도 영향을 받고 있으며 대내외 경기의존도가 높은 건설사들의 불확실성이 높아진 상황입니다. 또한 향후 원자재 상승과, 물가 상승에 따라 금리가 인상된다면 건설사들의 차입능력 악화 등으로 추가적인 워크아웃절차를 받는 회사들이 지속적으로 나올 수 있는 상황입니다.2012년 9월에 있었던 극동건설의 법정관리 신청은 연대보증채무를 지고있던 모 그룹의 지주회사인 웅진홀딩스와 함께 진행된 바 있습니다. 2014년에는 2008∼2010년 3년 연속 흑자를 내며 8개국 16개 현장에서 3조원(29억 달러)가량의 공사를 진행하고 있던 쌍용건설의 법정관리가 개시(2014년 1월 9일) 되었습니다. 참고로, 쌍용건설은 국내외 현장만 130여 곳이 넘고 협력업체도 1,400여개에 달하는 등 국내 건설경기에 부정적인 영향을 미쳤습니다. 2014년 12월 31일에는 시공능력평가 25위(2014년 기준)의 중견업체인 동부건설이 자금난에 몰려 법정관리를 신청하였으며, 약 2,000여개에 달하는 협력업체가 대금회수에 어려움을 겪었습니다. 2015년에는 워크아웃 후 조기졸업을 했던 경남기업이 3월에 다시 워크아웃을 신청하여 시장에 큰 충격으로 작용하였습니다.한편, 법정관리 중이었던 중견 건설업체인 우림건설은 매각 실패에 따라 2016년 7월 기업회생절차가 폐지되며 청산 절차에 들어갔으며, 최근 국내 주택경기 회복세에도 불구하고 회생절차에 들어간 건설업체의 M&A가 어려움을 겪고 있는 것으로 나타납니다. 이와 같은 건설업계의 법정관리절차 개시 기업 증가 등은 건설업 전반에 대하여 자금시장의 우려감을 증폭시켜 우량 건설사의 자금조달 비용까지 상승시키는 부작용을 낳을 수 있습니다. 또한, 정부는 2018년 6월 말 기한 만료로 폐지된 기업구조조정촉진법을 2018년 8월 27일 국회 정무위에서 5년 시한으로 재입법 의결을 하였습니다. 이후 기업구조조정 촉진법 제정안은 국회 본회의에서 의결(9.20일) 후 10.16일 공포(공포 즉시 발효)되었으며, 2023년 10월 법이 일몰되었으나 12월 국회 본회의에서 다시 법안이 통과되면서 3년간 유효기간을 가진 한시법으로 부활하였습니다. 이에 따라 향후 건설 업계에 추가적인 구조조정 가능성이 존재하고 있습니다. 이와 같은 건설업계의 법정관리절차 개시 기업 증가 등은 건설업 전반에 대하여 자금시장의 우려감을 증폭시켜 우량 건설사의 자금조달 비용까지 상승시키는 부작용을 낳을 수 있습니다.한편 2023년 12월 국내 시공능력평가 순위 16위 건설사인 태영건설(주)는 부동산 PF로 인한 유동성 위기로 워크아웃을 신청하였습니다. 신용공여액 기준 채권단의 75% 이상 찬성을 얻어야 워크아웃 절차를 시작할 수 있기에 태영건설(주)는 기업개선을 위한 자구안을 제시하였으며 96.1%의 동의율로 2024년 01월 워크아웃이 개시되었습니다. 또한, 2024년 04월 태영건설(주)의 기업개선계획이 채권단의 승인을 받아 워크아웃이 본격적으로 실행되었습니다.
기업개선계획 가결 이후 태영건설은 무담보 채권자의 출자전환과 지주사의 영구채 발행 등으로 자본 확충을 위한 노력을 기울였으며, 이에 따라 2024년 반기말 연결 기준 자산 총계 5조 4,709억원, 부채 총계 5조 459억원, 자본 총계 4,250억원을 기록해 자본잠식 상태를 해소했습니다.2025년 01월에는 국내 시공능력평가 순위 58위 건설사 신동아건설(주)에서 유동성 악화로 인해, 2019년 11월 워크아웃에서 벗어난지 약 5년만에 재차 워크아웃을 신청하였습니다.
한편, 태영건설(주)의 워크아웃 개시 및 건설업 전반의 부실가능성에 따라, 정부는 부동산 PF 사업장에 대한 모니터링을 강화했으며, 실제, 2023년 5월 13일 정책발표를 통하여 사업성 부족사업장의 경,공매, 실질적 재구조화 및 정리 등의 PF 연착륙 방안을 도입할 계획임을 밝혔습니다. 이후, 부동산 경기 침체와 공사비 급등이 맞물려 중소형 건설사들을 중심으로 단기 유동성 자금 확보가 중요해진 가운데 태영건설의 공동관리절차(워크아웃)으로 향후 건설 업계에 자금 조달의 어려움이 증가하고 추가적인 구조조정 가능성이 존재하고 있습니다.기업에 대한 기업회생절차가 성공적으로 마무리 될 경우 건설업에 대한 신뢰가 회복되고 비우량 경쟁사 퇴출로 시장의 경쟁강도가 낮아짐으로써 당사의 매출이나 시장지위에 우호적으로 작용할 가능성도 있으나, 건설업체의 기업회생절차 개시 등의 발생은 전반적인 시장이 당사를 비롯한 건설업체에 우호적이지 않다는 방증이며 이는 건설업의 산업침체로 이어질 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 건설산업 전반에 걸친 변동사항에 유의하시기 바랍니다.

추가로 금융감독원은
2024년 정기 신용위험평가 결과 및 향후 계획 보도자료를 통해 채권은행이 2024년 정기 신용위험평가로 230개사를 부실징후기업으로 선정하였다고 밝혔습니다. 이중, 대기업은 11개사로 전년 대비 2개사 증가하였으며, 중소기업은 219개사로 전년 대비 3개사 감소하였습니다. 코로나 기간 중 부실징후기업 수가 감소하였다가 2022년부터 증가추세로 전환되었는데, 이는 2022년에 이어 대내외 경기부진 및 원가상승 등으로 기업의 수익성 악화가 지속되었고, 2023년 들어 금리상승 영향이 본격화되면서 높아진 금융비용 부담으로 연체 발생 기업 등이 증가한 데 기인한 것입니다.
또한, 2024년의 경우 부실 징후 기업 규모가 전년과 유사한 수준을 유지했습니다. 이와 관련해 금융감독원은 경기 회복이 지연되며 철강, 석유화학 등 다수 업종에서 업황 부진이 지속되었고, 원가상승 및 고금리의 장기화 등에 따라 일부 한계기업의 경영 악화가 심화되었기 때문으로 분석했습니다. 2024년 기준 주요 업종별 부실징후기업 현황을 살펴보면 부동산 업종이 30개사로 가장 많은 비중을 차지하였고, 자동차가 21개사, 고무·플라스틱과 기계·장비 업종이 각각 18개사로 그 뒤를 잇고 있습니다.

[부실징후기업 추이]

(단위 : 개)

구 분
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년

세부평가대상
합 계
2,637
2,906
2,952
3,307
3,508
3,373
3,588
3,578
4,028

대기업
602
631
631
599
659
639
733
749
818

중소기업
2,035
2,275
2,321
2,708
2,849
2,734
2,855
2,829
3,210

부실

징후기업

합 계
208
199
190
210
157
160
185
231
230

대기업
32
25
10
9
4
3
2
9
11

중소기업
176
174
180
201
153
157
183
222
219

자료: 금융감독원 보도자료
(2024.12.24)주) (대기업)금융권 신용공여 500억원 이상, (중소기업)금융권 신용공여 500억원 미만

금융감독원에서는 부실징후기업에 대해서는 조기에 경영정상화가 이루어질 수 있도록 워크아웃 등 구조조정을 신속하게 추진하고 부실징후기업 중 워크아웃 등을 신청하지 않는 기업에 대해서는 채권은행이 사후관리를 강화할 계획입니다. 또한, 일시적 경영위기 기업에 대해서는 채권은행이 신속금융지원, 프리워크아웃 프로그램 등을 통해 지원 예정인 것으로 발표하였습니다.그럼에도 불구하고 건설업계의 산업 침체기가 오거나 법정관리절차 개시 기업이 증가할 경우 건설업 전반에 대한 자금시장의 우려감을 증폭 시켜 우량 건설사의 자금 조달 비용까지 상승시키는 부작용을 낳을 수 있습니다. 기업회생절차가 성공적으로 마무리될 경우 건설업에 대한 신뢰가 회복되고 비우량 경쟁사 퇴출로 시장의 경쟁 강도가 낮아짐으로써 당사의 매출이나 시장 지위에 우호적으로 작용할 가능성도 있지만, 최근 몇 년간 건설업에 대한 금융권의 대출 정책 강화로 인한 건설업 대출 감소 등 여전히 건설 경기 회복을 지연시키는 부정적인 요소가 많은 상황입니다. 따라서 투자자께서는 건설산업 전반에 걸친 변동사항에 유의하시기 바랍니다.

[카. 수주산업 특성으로 인한 회계처리 방법 상의 위험]건설업은 수주산업 특성으로 인해 계약의 진행률에 따라 수익과 비용을 인식하고 있으며,
진행률의 측정방식이 수행한 공사를 신뢰성 있게 측정하지 못할 경우 수익과 비용이 왜곡될 위험이 존재합니다.
금융위원회에서는 2015년 조선업과 건설업 등 수주 산업을 중심으로 대기업의 회계 의혹이 제기됨에 따라 수주산업 회계투명성 제고방안을 공표하였습니다. 이는
수주산업에 대한 합리적 회계처리를 유도하고, 회계 투명성 제고 및 추정의 오류를 최소화하여 대규모 손상 발생을 방지하려는 목적
을 가지고 있습니다. 이에 따라,
공사 진행률 및 미청구공사의 증가에 대해 엄격하게 기준을 제시하는 방향으로 시장이 변모해 가는 중
이며, 관련 공시 의무를 가중시킴에 따라 보수적 진행률 산정이 이루어질 것으로 예상됩니다.
또한, 관련 회계처리기준을 위반하여 관련 금융당국의 제재 및 과징금 등의 조치를 받을 경우 당사의 평판 및 수익성에 악영향을 미칠 수 있으니
투자자께서는 건설업종의 이와 같은 회계처리 특성에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

건설업은 수주산업의 특성을 가지고 있으며 이로 인해 건설계약의 결과를 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우, 관련한 계약수익과 계약원가는 계약의 진행률을 기준으로 각각 수익과 비용으로 인식합니다. 계약 진행률의 경우 수행한 공사에 대하여 발생한 누적계약원가를 추정총계약원가로 나눈 비율로 측정합니다.이와 같은 투입법을 적용한 진행률 측정방식이 수행한 공사를 신뢰성 있게 측정하지 못한다면 계약수익 및 계약원가가 왜곡될 위험이 존재합니다. 공사예정원가는 미래의 예상치에 근거하여 추정을 하며, 총계약수익은 최초에 합의된 계약금액을 기준으로 측정하지만 계약을 수행하는 과정에서 공사변경 등에 따라 증가하거나 회사의 귀책사유로 완공시기가 지연됨에 따라 위약금을 부담할 때 감소될 수 있습니다. 공사예정원가 및 계약수익은 미래사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 영향을 받습니다.

조선업과 건설업 등 수주 산업을 중심으로 대기업의 회계 의혹이 잇달아 제기된 바 있습니다. 2013년과 2014년에 500억원 이상의 거액의 영업손실이 일시에 발생한 소위 "회계절벽"에 해당된 상장법인은 총 36개사로서, 이러한 현상이 반복되면 선량한 투자자 피해가 발생하고, 회계투명성에 대한 의구심이 제기되며, 궁극적으로 자본시장의 효율성과 근간이 훼손되는 문제가 있기에, 금융위원회에서는 이에 대한 대응방침을 세우고, 2015년 10월 28일 "수주산업 회계투명성 제고방안"을 공표하였습니다.

금융위원회에서 공표한 "수주산업 회계투명성 제고방안"에 명시된 건설계약 등 수주산업의 회계적 측면 등에서 발생하고 있는 문제점 및 제도적/감독적 개선방안을 요약하면 다음과 같습니다. 관련 상세한 내용은 금융위원회 홈페이지(http://www.fsc.go.kr)에 게재된 관련 보도자료("수주산업 회계투명성 제고방안", 2015.10.28 배포)를 참조하시기 바랍니다.

["수주산업 회계투명성 제고방안"에 따른 현행 기준의 문제점 및 개선방안]

현행 기준의 문제점
제도적/감독적 개선방안

1) 공사수익의 과대평가2) 회계기준에 대한 자의적 판단3) 미청구공사 리스크에 대한 왜곡된 정보 전달4) 불충분한 정보제공과 투자자보호 문제 발생5) 내부감사기구의 역할 제한
1) 진행기준 회계처리의 합리성 제고2) 공사예정원가의 주기적 재평가3) 공사변경금액에 대한 엄격한 판단4) 잘못된 공사원가 산정 관행의 개선5) 미청구공사 회수가능성에 대한 평가 내실화6) 주요 사업장별 중요정보 공시 확대7) 핵심감사제 운영8) 감사위원회의 역할 및 책임 강화9) 외부전문가 활용내용 공시10) 감독적 개선방안- 회계외혹 테마감리 실시- 표본심사감리 선정시 산업적 특수성 고려- 내부고발 활성화 유도- 감사인지정신청제도 활성화 유도- 비상장법인의 회계감리권 일원화- 회계의혹 전담부서 신설- 회계분식 회사에 대한 과징금 부과 확대- 회계분식을 방치한 감사인에 대한 제재 강화

자료: 금융위원회, "수주산업 회계투명성 제고방안"

금융위원회에서는 위와 같은 개선방안을 도입하여 수주산업에 대한 합리적 회계처리를 유도하고, 회계 투명성 제고 및 추정의 오류를 최소화하여 대규모 손상 발생을 방지하려는 목적을 가지고 있습니다. 이에 따라, 당사는 정기보고서 상에 직전사업연도 재무제표상 매출액의 5%이상인 계약별로 발주처, 진행률, 미청구공사금액(손상차손누계액 구분표시), 공사미수금(대손충당금 구분표시) 등을 작성 기준에 맞추어 공시하고 있습니다.
상기 사항과 관련하여 금융위원회는 2024년 3월 20일 두산에너빌리티(주)에 대해「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」등에 따라 16,142백만원의 과징금 부과를 의결한 사항이 있습니다.

[ 두산에너빌리티㈜에 대한 조사·감리결과 최종 과징금 부과액 ]

회사명
대상자
위반내용
과징금 부과액

두산 에너빌리티㈜
두산에너빌리티㈜
회계처리기준을 위반하여 재무제표 작성
16,141.5백만원

前대표이사
회계처리기준을 위반하여 재무제표 작성
1,010.7백만원

삼정회계법인
회계감사기준을 위반(감사절차 소홀)
1,438.5백만원

자료: 금융위원회(2024.03.20)

두산에너빌리티(주)는 2017년부터 2019년 회계연도 동안 해외 건설공사 등 일부 프로젝트에 대해 총공사예정원가 과소 산정 등의 방법으로 매출을 과대계상하거나 공사손실충당부채를 과소계상하였고, 종속회사투자주식 등에 대한 손상차손을 실제 발생 내역 대비 과소계상하는 등 회계처리기준을 위반하여 제무제표를 작성하였습니다. 이에 2024년 2월 7일 증권선물위원회는 해당 지적 사항에 대해 과징금, 감사인지정 등의 조치를 취한 바 있습니다.

[두산에너빌리티㈜에 대한 조사·감리결과 지적사항 및 조치내역 ]

회사명
지적사항
조치

두산에너빌리티㈜
① 매출 과대계상 및 공사손실충당부채 과소계상(연결: '17년 955억원, '18년 966억원, '19년 2,551억원)(별도: '19년 404억원)- 회사는 해외 건설공사 등 일부 프로젝트에 대해 총공사예정원가 과소 산정 등의 방법으로 매출을 과대계상하거나 공사손실충당부채를 과소계상함
- 과징금(대표이사 2인 각각0.20억원, 0.12억원)※ 회사 및 前대표이사1인에 대한 과징금부과는 향후 금융위원회에서 최종결정될 예정- 감사인지정 3년- 해임권고 상당(前대표이사 1인)- 검찰통보(회사, 대표이사 1인)- 시정요구

② 종속회사투자주식 등에 대한 손상차손 과소계상(별도: '17년 1,348억원, '18년 966억원, '19년 2,532억원)

③ 자료제출 거부- 회사는 감리집행기관이 요구한 일부자료를 정당한 이유 없이 미제출

④ 증권신고서 기재위반- 회사는 '18.3.20.부터 '22.2.8.까지 제출한 증권신고서에 회계처리기준을 위반하여 작성된 재무제표를 사용함

자료: 금융위원회(2024.02.07)

앞서 언급한
금융위원회의 제도적/감독적 개선방안으로 인해 앞으로 수주산업 전반에 대한 회계투명성의 신뢰성이 제고될 것으로 보이나, 수주산업을 영위하는 기업에게 공사 진행률 및 미청구공사의 증가에 대해 엄격하게 기준을 제시하는 방향으로 시장이 변모해 가는 중이며, 관련 공시 의무를 가중시킴에 따라 당사가 영위하고 있는 수주산업에서의 보수적 진행률 산정이 이루어질 것으로 예상됩니다.
또한, 상기 언급한 사례와 같이 관련 회계처리기준을 위반하여 관련 금융당국의 제재 및 과징금 등의 조치를 받을 경우 당사의 평판 및 수익성에 악영향을 미칠 수 있으니

투자자께서는 건설업종의 이와 같은 회계처리 특성에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[타. 중대재해처벌법 시행 관련 위험]
중대재해처벌법은 중대재해를 예방하고 시민과 종사자의 생명과 신체를 보호함을 목적으로 2022년 1월 27일부터 시행되었습니다. 법안에 따르면 사망자가 발생하는 중대재해가 발생했을 경우 안전조치가 사전에 충분히 이루어지지 않은 기업의 경영책임자는 1년 이상의 징역 또는 10억원 이하의 벌금에 해당하는 처벌을 받게됩니다
. 당사가 속한 건설업종은 HDC현대산업개발㈜의 광주 화정동 아이파크 붕괴사고(2022년 1월)로 건설현장 안전에 대한 경각심이 증가한 바 있으며, 2022년 12월 GS건설의 공사현장에서 1인의 근로자가 끼임 사고로 인해 사망하였으며 동 공사현장의 공사금액이 50억원 이상임에 따라 GS건설는 중대재해처벌법 위반 여부에 대하여 조사를 받은 바 있으나 노동청 내사종결로 무혐의 처분받은 바 있습니다. 또한 2023년 4월 GS건설의 인천 검단 아파트 주차장 붕괴 사고로 인해 국내 주택사업에 대한 의구심이 다시 한번 증가하였습니다. 이후 2024년 04월 GS건설이 시공하는 전남 나주시 공사현장에서 건설근로자가 추락하는 사고로 중대재해처벌법 또는 산업안전보건법 위반 여부를 조사받고 있습니다.
당사는 법 시행 이전 선제적으로 안전 관련 조직 확대, 대대적인 현장 점검 및 시스템 강화를 통해 법 시행에 따른 영향을 최소화 하기 위해 노력하고 있습니다.

다만, 아직 법 시행 초기 단계이기에

실제로 법안이 산업 전반에 끼치는 영향에 대한 불확실성이 존재하며, 법 위반 시 경영책임자의 경영활동 제한, 기업 이미지 저하 등으로 당사에 부정적 영향
을 끼칠 수 있사오니, 투자자께서는 법률 준수 여부를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

중대재해처벌법은 사업 또는 사업장, 공중이용시설 및 공중교통수단을 운영하거나 인체에 해로운 원료나 제조물을 취급하면서 안전ㆍ보건 조치의무를 위반하여 인명피해를 발생하게 한 사업주, 경영책임자, 공무원 및 법인의 처벌 등을 규정함으로써 중대재해를 예방하고 시민과 종사자의 생명과 신체를 보호함을 목적으로 2022년 1월 27일부터 시행되었습니다. 법안에 따르면 사망자가 발생하는 중대재해가 발생했을 경우 안전조치가 사전에 충분히 이루어지지 않은 기업의 경영책임자는 1년 이상의 징역 또는 10억원 이하의 벌금에 해당하는 처벌을 받게되며, 부상자가 발생하는 경우에는 7년 이하의 징역 또는 1억원 이하의 벌금을 물게 됩니다.특히, 건설업은 현장에서의 고강도·고위험 노동이 지속되고 하도급 의존성이 큰 산업이라는 특성상 산업재해 관련 법안에 많은 영향을 받고 있습니다. 2021년 기준 중대재해처벌법 적용 대상 사업장의 총수 190곳 가운데 57.4%에 해당하는 109곳이 건설업 사업장인 것으로 파악되기에, 해당 법률의 시행으로 건설업이 가장 큰 영향을 받을 것으로 예상됩니다. 중대재해처벌법 개요는 아래와 같습니다.

[2022.01.27 시행 중대재해처벌법 개요]

구분
상세내역

시행시기
2022년 01월 27일

주요내용
근로자가 사망하거나 다치는 중대재해의 경우 사업주나 경영 책임자 처벌

처벌 내용
사망 사고 발생시 1년 이상 징역 또는 10억원 이하 벌금부상 발생시 7년 이하의 징역 또는 1억원 이하의 벌금

대상
근로자 50인 이상 기업 우선 적용50인 미만은 2024년 적용

2021년 기준 대상 사업장
총 190곳(건설업 109곳 / 제조업 43곳 / 기타 38곳)

자료: 고용노동부, 언론 보도 가공

이미 2020년부터 시행된 산업안전보건법 개정안과 중대재해처벌법의 차이는 크게1)처벌대상, 2)처벌수위, 3)적용범위가 있습니다. 산업안전보건법은 현장 관리자의 의무를 규정했다면 중대재해처벌법은 경영진의 안전 확보 의무를 부과해 처벌 대상을 확대하였으며, 처벌 수위가 높아지고 징벌적 손해배상도 도입되는 등 부담이 증가하였습니다. 보호 대상은 종사자 뿐만 아니라 해당 시설이나 제품을 이용하는 이용자까지 확대됩니다. 협력사 관리 범위도 기존에는 도급에 대해서만 인정됐다면 중대재해처벌법 에서는 위탁과 용역까지 추가됩니다.

[중대재해처벌법과 산업안전보건법 비교]

구분
중대재해처벌법
산업안전보건법

재해정의
중대산업재해 및 중대시민재해-사망자가 1명 이상-동일한 사고로 6개월 이상 치료가 필요한 부상자 2명 이상-동일한 유해요인으로 직업성 질병자가 1년 이내에 3명 이상
중대산업재해-사망자가 1명 이상-3개월 이상 요양이 필요한 부상자 동시 2명 이상-동일한 유해요인으로 직업성 질병자가 1년이내에 3명이상

보호 대상
종사자 및 이용자(일반시민)
근로자

형사처벌대상 범위
사업주 또는 경영책임자 등 법인
현장 소장 등 단위 사업장 수준

협력사 관리 범위
도급, 위탁, 용역
도급

처벌수위
사망
1년 이상 징역 또는 10억원 이하 벌금법인: 50억원이하 벌금
7년 이하 징역 또는 1억원 이하 벌금법인: 1억원 이하 벌금

그외
7년 이하 징역 또는 1억원 이하 벌금법인 : 10억원 이하 벌금
5년 이하 징역 또는 5천만원 이하 벌금법인 : 관련 규정의 벌금

징벌적 손해배상
손해액의 5배 이하

자료 : 고용노동부

주) 중대시민재해는 사망자가 1명 이상, 2개월 이상 치료가 필요한 부상자 10명 이상 또는 3개월 이상 치료가 필요한 질병자 10명이상 대상

사망자가 발생할 경우 처벌수위가 높아짐에 따라, 근로자수 대비 사고율이 높은 건설, 조선, 기계, 운송 등의 산업재 업종과 정유, 철강 등의 소재 업종에서 상대적으로 큰 영향을 받을 것으로 예상됩니다. 특히 당사가 속한 건설업종은 HDC현대산업개발㈜의 광주 화정동 아이파크 붕괴사고(2022년 1월)로 건설현장 안전에 대한 경각심이 증가한 바 있으며, 2022년 12월 GS건설의 공사현장에서 1인의 근로자가 끼임 사고로 인해 사망하였으며 동 공사현장의 공사금액이 50억원 이상임에 따라 GS건설는 중대재해처벌법 위반 여부에 대하여 조사를 받은 바 있으나 노동청 내사종결로 무혐의 처분받은 바 있습니다. 또한 2023년 4월 GS건설의 인천 검단 아파트 주차장 붕괴 사고로 인해 국내 주택사업에 대한 의구심이 다시 한번 증가하였습니다. 이후 2024년 04월 GS건설이 시공하는 전남 나주시 공사현장에서 건설근로자가 추락하는 사고로 중대재해처벌법 또는 산업안전보건법 위반 여부를 조사받고 있습니다.

당사에서는 법 시행 이전 선제적으로 안전 관련 조직 확대, 대대적인 현장 점검, '위험작업 거부권제도' 도입, '위험신고센터' 운영 및 드론VR촬영 공정관리 등 신기술 도입을 통한 시스템 강화를 통해 법 시행에 따른 영향을 최소화 하기 위해 노력하고 있습니다. 다만, 아직 법 시행 초기 단계이기에 실제로 법안이 산업 전반에 끼치는 영향에 대한 불확실성이 존재하며, 법 위반 시 경영책임자의 경영활동 제한, 기업 이미지 저하 등으로 당사에 부정적 영향을 끼칠 수 있사오니, 투자자께서는 법률 준수 여부를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

2. 회사위험

[가. 사업포트폴리오 관련 위험]2024년
3분기말 연결기준으로 당사의 사업부문에서 가장 큰 비중을 차지하는 부문은 건축부문으로 당사 매출 중 약
58.8%의 비중을 차지하고 있으며,
토목부문이 18.3%, 자체분양부문이 13.6%의 비중을 차지하고 있습니다. 당사의 종속회사에 포함되어있는 에이치엘로지스앤코 주식회사(물류창고 운영업), 목포신항만운영(주)(항만시설운영업), 에이치엘에코텍 주식회사(사업시설 유지ㆍ관리 서비스업) 등에서도 매출이 발생하고 있으며, 2024년
3분기 기준 1,037억원의 매출이 발생하여 전체 매출액 대비
9.1%의 비중을 차지하고 있습니다. 이처럼, 당사는 다각적인 포트폴리오 구성에도 불구하고 경기변동에 민감한 업종을 영위하고 있어 외부환경에 따른 성장성 저하 위험성이 상존하고 있습니다.
향후 글로벌 저성장 기조의 지속 및 수주 경쟁의 심화, 국내 미분양 증가 등에 따라 주택경기가 악화되어 건설 사업부문의 매출 실적이 급감할 경우
당사의 사업 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다
. 또한 자체공사의 특성상 미분양 물량이 발생할 경우 해당 부지 또는 미분양 세대가 당사의 재고자산으로 인식되어 회계적 운전자본의 상승과 함께 용지 보유 비용 및 미분양세대 관리 비용 등이 발생하여 재무적 부담이 발생할 수
있으니 투자의사 결정시 이와 같은 제반 상황에 대해 충분히 고려하시기 바랍니다.

당사의 사업부문은 아파트, 복합시설, 사옥 등을 위주로 하는 건축 부문과 국내외 도로, 택지, 항만 등의 인프라시설을 구축하는 토목 부문, 사업부지를 확보하여 시행 ·시공하는 자체사업, 그리고 보유하고 있는 7개의 연결대상 종속회사를 통해 항만 운영 수입 등 사업을 영위하는 기타 사업 부문이 있습니다. 당사의 각 부문별 매출 현황은 다음과 같습니다.

[주요 사업부문 현황 및 최근 매출 추이(연결기준)]

(단위: 백만원,%)

사업구분
주요 제품
2024년 3분기
2023년 3분기
2023년
2022년
2021년

매출실적
비율
매출실적
비율
매출실적
비율
매출실적
비율
매출실적
비율

건설부문
건축
아파트, 사옥, 복합시설, 설비공사, 리모델링, 물류창고
673,163
58.8%
719,457
63.2%
977,712
62.2%
999,348
67.9%
965,818
65.5%

토목
도로, 택지, 철도, 항만
209,516
18.3%
180,279
15.8%
305,845
19.5%
221,132
15.0%
278,918
18.9%

자체
아파트, 오피스텔, 상업시설
155,298
13.6%
165,212
14.5%
187,501
11.9%
145,120
9.9%
117,027
7.9%

해외
도로, 철도, 공항, 교량
38,063
3.3%
5,754
0.5%
9,849
0.6%
13,255
0.9%
23,840
1.6%

기타부문
물류업, 항만운영 등
69,014
6.0%
68,022
6.0%
91,072
5.8%
93,233
6.3%
89,696
6.1%

합 계
1,145,054
100.0%
1,138,724
100.0%
1,571,979
100.0%
1,472,088
100.0%
1,475,299
100.0%

자료: 당사 2024년
3분기 보고서주) 2021년 8월 종속회사 ㈜한라세라지오는 2021년 8월 영업활동에 필요한 자산전부를 매각하였고 2022년 7월 청산등기를 완료하였습니다. ㈜한라세라지오의 손익은 중단영업손익으로 분류되었습니다.

2024년 3분기말 연결기준으로 당사의 사업부문에서 가장 큰 비중을 차지하는 부문은 건축부문으로 당사 매출 중 약
58.8%의 비중을 차지하고 있습니다. 아파트, 사옥, 복합시설, 설비공사, 리모델링, 물류창고 등 민간도급공사가 주로 이루어지며 동 부문은 부동산 경기 및 투자수요에 의해 영향을 받으며 지역별로는 인구밀집지역이나 개발지구 등에 특정되어 분포되는 경향이 있습니다.토목부문은 2024년
3분기말 연결기준으로 당사 매출 중 약
18.3%
의 비중을 차지하고 있습니다. 도로, 지하철, 항만, 공단부지 조성, 고속철도 등 사회간접자본시설이 주를 이루며, 토목부문에 대한 발주처는 정부나 지방자치단체 등 공공부문이 대부분을 차지하고 있습니다. 토목공사의 경우에는 공사별 발주금액이 크고 공사지역 또한 정부나 지방자치단체의 개발 계획에 맞추어 전국 각지에 분표하며 예산에 의한 집행으로 사업추진이 이루어지므로 발주시기, 물량 등이 국가경제추이나 정책 등에 영향을 받습니다.자체분양사업은 2024년
3분기말 연결기준 당사 매출 중 약
13.6%의 비중을 차지하고 있습니다. 사업부지를 직접 확보하여 시행 ·시공하는 방식이며, 공사 진행을 통한 공사 수익 인식 뿐만 아니라, 분양수익 또한 당사의 수익으로 인식되기 때문에 수익성이 도급 공사에 비해 높습니다. 당사의 자체분양사업은 2014년부터 2017년까지 배곧신도시 아파트 공급이 대표적인 프로젝트로 배곧신도시 아파트 공급이 마무리되면서 2018년 이후 자체분양사업의 비중이 감소하였습니다. 2014년부터 2017년까지 자체사업 관련 신규수주는 보수적으로 진행하였으나 2019년 이후 자체사업 수주를 진행한 바, 자체사업의 매출비중이 점차 증가하고 있습니다. 당사의 2021년 이후 진행한 자체사업으로는 2023년 9월 준공하고 현재 입주가 마무리되고 있는 양평 양근리 한라비발디 1,2단지 아파트 사업, 2023년부터 진행중인 인천 작전동 한라비발디 아파트, 2024년 준공 후 인도기준으로 매출 인식하는 부천 소사역 한라비발디 프레스티지가 있으며 각 100%, 100%, 79%의 안정적인 분양률을 달성중에 있습니다.
또한, 2025년 울산 태화강변 아파트, 경기 이천아미1지구 도시개발사업 착공 계획으로 향후 당사 자체분양사업의 매출 비중은 점차 증가할 것으로 예상됩니다. 당사는 분양 안정성이 높은 수도권 지역 위주의 자체사업 전략으로 매출 상승세를 보이고 있으나 주택 분양경기 침체 시
예정된 사업의 분양성과 관련 불확실성, 판관비 증가 등으로 수익성 및 재무 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.
해외사업부문은 2024년 3분기 연결기준 당사 매출 중 약 3.3%의 비중을 차지하고 있습니다. 국내 건설사들은 금융위기 이후 국내 건설경기 침체에 대응하여 해외수주에 역량을 집중하였으나, 제한된 시장 내에서 이루어진 국내 건설사들간의 과도한 수주경쟁으로 인해 2013년 이후 대규모 손실을 시현한 바 있습니다. 이에 따라 중남미/아시아, 토건공사 등으로 사업영역을 다각화하려는 노력을 진행하고 있으나, 주요 미준공 손실사업장 관련 잔여손실 부담이 상당기간 지속되며 관련 수주가 다소 위축되는 모습이었습니다. 해외시장은 해당 지역의 경쟁심화 및 수익성저하, 국가의 경제정책이나 규제 관련 법규 등 여러가지 지역적 요인뿐만 아니라 세계경기흐름과 연동된 부정적 흐름에 노출될 수 있습니다. 이 경우 당사의 사업성과에 부정적으로 작용할 수 있습니다.

[종속기업 요약 재무정보]

(단위: 백만원)

종속기업명
2024년 3분기
2024년 3분기말

매출액
당기순이익(손실)
총포괄이익(손실)
자산
부채
자본

배곧신도시지역특성화타운(주)
-
153
153
34,051
20,070
13,981

에이치엘로지스앤코 주식회사
3,412
-611
-611
142,462
30,253
112,209

목포신항만운영(주)
29,533
5,669
5,281
26,152
4,058
22,094

에이치엘에코텍 주식회사
30,588
-1,958
-1,958
21,628
13,090
8,538

Halla Corporation America
-
-1
-1
-
-
-

Halla E&C Mexico S. de R.L. de C.V.
-
67
26
397
89
307

다올KTB칸피던스일반사모부동산투자신탁제57호
9,781
-597
-597
349,385
240,003
109,382

HL Properties America Corporation
30,387
2,172
2,295
21,462
11,662
9,801

합계
103,701
4,894
4,587
595,538
319,225
276,312

자료: 당사 2024년
3분기 보고서

당사의 종속회사에 포함되어 있는 에이치엘로지스앤코 주식회사(물류창고 운영업), 목포신항만운영(주)(항만시설운영업), 에이치엘에코텍 주식회사(사업시설 유지ㆍ관리 서비스업) 등에서도 매출이 발생하고 있습니다. 종속회사들의 매출액합계는 2024년 3분기 기준 약 1,037억원으로 연결기준 매출 중 약 9.1%를 차지하는 수준입니다.
이처럼, 당사는 다각적인 포트폴리오 구성에도 불구하고 경기변동에 민감한 업종을 영위하고 있어 외부환경에 따른 성장성 저하 위험성이 상존하고 있습니다. 향후 글로벌 저성장 기조의 지속 및 수주 경쟁의 심화, 국내 미분양 증가 등에 따라 주택경기가 악화되어 건설 사업부문의 매출 실적이 급감할 경우 당사의 사업 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 자체공사의 특성상 미분양 물량이 발생할 경우 해당 부지 또는 미분양 세대가 당사의 재고자산으로 인식되어 회계적 운전자본의 상승과 함께 용지 보유 비용 및 미분양세대 관리 비용 등이 발생하여 재무적 부담이 발생할 수 있으니 투자의사 결정시 이와 같은 제반 상황에 대해 충분히 고려하시기 바랍니다.

[나. 수익성 악화 관련 위험]

당사는
2024년 3분기 연결 기준 매출액 1조 1,451억원, 영업이익 427억원 및 순이익 229억원을 기록하였습니다. 자체사업인 부천소사 주상복합, 도급사업인 광양황금지구, 군산신역세권 준공 등 견조한 주택매출의 지속에 따라 2024년 3분기 매출액은 전년 동기 대비 0.6% 상승하였습니다. 2022년 이후
범세계적 인플레이션 영향에 따라 주요 원재료인 철근, 레미콘 등 원재료 가격 상승, 하도급비 상승으로 인한 사업장 전반의 공사원가 증가, 광양 광영동 공동주택 관련 매출채권 회수 가능성 저하로 대손상각비 인식하였음에
도 불구하고
,
수익성이 양호한 자체사업의 매출 확대 등으로 매출원가율이 개선되어
2024년 3분기 영업이익은 전년 동기 대비 43.9% 증가했습니다.
2023년 당사는 2022년 인식한 관계회사지분증권처분이익의 기저 효과, 고금리 차입에 따른 금융비용 상승 등에도 불구하고 보유 자산 매각(한국자산평가(주) 발행주식 매각에 따른 이익배당금 약 600억원) 등에 따른 효과로 전년 대비 약 22% 증가한 307억의 당기순이익을 시현하였으며,
2024년에는 관계회사지분증권처분이익(한라엔컴 잔여지분 매각금 약 190억원) 등을 창출하며 3분기 누적 당기순이익 229억원을 달성하였습니다.

한편, 주요 미분양 사업장인 광양광영동 공동주택 관련 매출채권의 회수가능성 저하로 2024년 3분기 말 기준 전액 대손 처리하였고 (2023년 누계 178억원, 2024년 반기 135억원의 대손상각비 반영) 해당 사업장의 추가 손실 가능성은 없습니다.
최근 분양 경기 악화로 인해 공사대금 미수채권의 대손비용 발생, 인건비 등 원가부담 확대 가능성 등 중장기적으로 영업수익성이 추가적으로 저하되어 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 이에 대한 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

당사는 내부적인 체질개선을 위해 2019년 6월 희망퇴직 실시 등 고정비 감소를 위한 노력을 지속하고 있습니다. 향후에도 안정적인 사업운영을 통한 비용절감을 최우선 과제로 삼을 예정이지만, 상기 기재하였던 미분양 사업장의 대손상각비 인식, 자재비, 외주비 증가 뿐 아니라 자체사업장 분양 촉진을 위한 광고 선전비, 토목 SOC사업 관련 일회성 비용 발생 등으로 인하여 판매관리비가 증가하는 경우 영업이익이 감소할 가능성
이 있으니 투자자께서는 투자판단에 유의하시기 바랍니다.

당사는 2024년 3분기 연결 기준 매출액 1조 1,451억원, 영업이익 427억원 및 순이익 229억원을 기록하였습니다. 인도기준 매출을 인식하는 자체사업인 부천소사 주상복합, 도급사업인 광양황금지구, 군산신역세권 준공 등 견조한 주택매출을 이어가며 연결 매출액은 전년 동기 대비 0.6% 성장하였습니다. 또한,

2022년 이후 범세계적 인플레이션 영향에 따라 주요 원재료인 철근, 레미콘 등 원재료 가격 증가, 하도급비 상승으로 사업장 전반의 공사원가가 증가하였고, 광양 광영동 공동주택 관련 매출채권 회수 가능성 저하로 대손상각비 인식하였음에도 불구하고,
수익성이 양호한 자체사업의 매출 확대,
도급공사비 증액 등으로 매출원가율이 개선되어 2024년 3분기 영업이익은 전년 동기 대비 43.9% 증가했습니다.
2023년 당사는 2022년 인식한 관계회사지분증권처분이익의 기저 효과, 고금리 차입에 따른 금융비용 상승 등에도 불구하고 보유 자산 매각(한국자산평가(주) 발행주식 매각에 따른 이익배당금 약 600억원) 등에 따른 효과로 전년 대비 약 22% 증가한 307억의 당기순이익을 시현하였으며,
2024년 3분기에는
일회성 이익으로
한라엔컴 잔여지분을 190억원에 매각하여 68억원의 관계회사지분증권처분이익을 창출하며 당기순이익 229억원을 시현하였습니다.
한편 당사는 비건설 부문의 지분 투자 지속 등 사업다각화를 통해 재무융통성 확보를 추진하고 있으나 최근 분양 경기 악화로 인해 공사대금 미수채권의 대손비용 발생, 인건비 등 원가부담 확대 가능성 등 중장기적으로 영업수익성이 추가적으로 저하되어 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 이에 대한 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

[연결기준 요약손익계산서]

(단위 : 백만원)

구분
2024년 3분기
2023년 3분기
2023년
2022년
2021년

매출액
1,145,054
1,138,724
1,571,977
1,472,088
1,475,299

매출원가
1,021,104
1,029,873
1,419,374
1,326,624
1,290,696

매출총이익
123,951
108,851
152,603
145,464
184,603

영업이익
42,743
29,711
50,663
52,621
78,587

당기순이익
22,857
13,988
30,678
25,100
99,926

매출원가율
89.2%
90.4%
90.3%
90.1%
87.5%

매출액총이익율
10.8%
9.6%
9.7%
9.9%
12.5%

영업이익율
3.7%
2.6%
3.2%
3.6%
5.3%

당기순이익율
2.0%
1.2%
2.0%
1.7%
6.8%

자료: 당사 2024년
3
분기 보고서 및 각 연도 사업보고서주) 2021년 8월 종속회사 ㈜한라세라지오는 2021년 8월 영업활동에 필요한 자산전부를 매각하였고 2022년 7월 청산등기를 완료하였습니다.

한편,
2024년 3분기 매출액 중 판관비 비중은 전년동기대비 0.2%p. 상승한 7.1%을 기록하였습니다. 미분양 사업장인 광양광영동 공동주택 관련 매출채권의 회수가능성 저하로 2024년 3분기 말 기준 전액 대손 처리하여 (2023년 누계 178억원, 2024년 반기 135억원의 대손상각비 반영) 판관비가 증가하였으며, 해당 사업장의 추가 손실 가능성은 없습니다.

[판매비와 관리비 상세(연결 기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2024년 3분기
2023년 3분기
2023년
2022년
2021년

매출액
1,145,054
1,138,724
1,571,978
1,472,088
1,475,299

판매관리비
81,208
79,139
101,939
92,843
106,016

단기종업원급여
30,246
27,016
39,112
40,220
44,250

퇴직급여
2,392
2,192
2,911
3,483
9,473

기타장기종업원급여
182
89
-
-
11

복리후생비
1,842
1,748
2,764
1,430
6,583

광고선전비
6,058
7,607
8,493
6,077
10,674

세금과공과
2,007
2,581
2,867
2,987
2,841

유형자산감가상각비
2,766
2,706
3,612
3,706
7,237

무형자산상각비
318
322
430
478
1,038

지급수수료
14,872
14,285
19,323
17,430
19,306

대손상각비
13,432
12,500
12,423
6,762
-5,340

지급임차료
-
-
251
199
120

투자부동산감가상각비
-
-
-
-
-

연구개발비
3,020
3,484
-
-
-

기타
4,073
4,608
9,753
10,072
9,822

판매관리비 매출 비중(%)
7.1%
6.9%
6.5%
6.3%
7.2%

자료: 당사 2024년
3
분기 보고서 및 각 연도 사업보고서주) 2021년 8월 종속회사 ㈜한라세라지오는 2021년 8월 영업활동에 필요한 자산전부를 매각하였고 2022년 7월 청산등기를 완료하였습니다.

당사는 내부적인 체질개선을 위해 2019년 6월 희망퇴직 실시, 비상경영체제 돌입, 도급 사업부문 발주처와의 협의, 설계 변경을 통한 프로세스 개선, 원가 절감, 물가 변동 폭 반영 등 고정비 감소를 위한 노력을 지속하고 있습니다. 향후에도 안정적 사업운영을 통한 비용절감을 최우선 과제로 삼을 예정이지만, 미분양 사업장의 대손상각비 인식, 자체사업장 분양 촉진을 위한 광고 선전비, 토목 SOC사업 관련 일회성 비용 발생, 자재비, 외주비 증가 등 외부환경의 변화로 인하여 판매관리비가 증가하는 경우 영업이익이 감소할 가능성이 있으니 투자자께서는 투자판단에 유의하시기 바랍니다.

[다. 신규수주 및 수주잔고 관련 위험]당사가 영위하는 건설업은 수주 산업으로 공사 수주 금액이 향후 공사 진행률에 따라 매출 및 이익에 영향을 끼치게 됩니다.
2021년 건축 및 자체사업 수주의 감소, 일부 수주 예정 물량의 일정 지연 등에 따라 신규 수주는 2조 1,758억원을 기록하며 2020년 2조 3,620억원 대비 소폭 감소(7.9% 감소)
하였습니다.
또한 2022년 신규 수주는 부동산 경기 저하에 따른 보수적 관점의 선별 수주로 전년 대비 33.9% 감소한 1조 4,390억원을 기록하였습니다. 2023년 또한 부동산 시장의 악화 기조 유지 및 이에 따른 보수적 선별 수주로 인해

전년대비 25.3% 감소한 1조 748억원을 기록하였으나, 2024년
3분기 기준 7,670억
원의 신규수주를
확보하여
전년 동기대비
47.3% 가량 상승하며 회복세를
보였습니다.
한편, 당사의 수주 잔고는 2019년 2조 8,789억원, 2020년 3조 8,255억원, 2021년 4조 6,754억원, 2022년 4조 5,687억원으로 지속 증가하는 추세를 보였으나, 이후 부동산 시장 침체 및 당사의 선별적 수주전략에 따라 2023년말 4조 4,193억원 및 2024년
3분기 현재 3조 8,078억원
으로 감소
하였습니다.

수주 잔고 중 가장 높은 비중을 차지하는 부문은 도급 주택이며, 2024년
3분기말 기준 79.4%
의 비중을 차지하고 있습니다.
토목 부문의 신규 수주가 지속 감소함(2019년말 수주잔고 비중 25.3% -> 2022년말 12.4%, 2023년말 11.5%, 2024년 3분기말 8.1%)에 따라 도급 주택의 비중이 지속 상승하는 추세 (2019년말 수주잔고 비중 57.2% -> 2022년 69.2%, 2023년말 77.2%, 2024년 3분기말 79.4%)를 나타내고 있으며, 자체사업 역시 양평 양근리 한라비발디 1, 2단지 APT, 부천 소사 주상복합, 인천 작전 공동주택 등 수주에 따라 전체 수주잔고에서 차지하는 비중이 2019년말 0%에서 2024년 3분기말 8.5%로 증가하였습니다.
이처럼 당사의 신규 수주와 수주 잔고 규모는 부동산 시장 변동성에 따라 전략적으로 수주를 선택하여 확보함에 따라 다소 증감은 있으나 당분간 당사의 매출 및 영업 실적이 급격하게 감소할 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다.
다만 고금리 기조, 부동산 경기 위축 지속으로 건설업황이 장기간 침체될 경우 신규수주 금액이 지속적으로 감소할 수 있고 이로 인해 수주 잔고 또한 감소할 수 있으며, 이 경우에는 즉각적인 매출 감소로 이어질 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 건설업은 수주 산업으로 공사 수주 금액이 향후 공사 진행률에 따라 매출 및 이익에 영향을 끼치게 됩니다. 당사의 별도 기준 신규수주 및 수주잔고 추이는 아래와 같습니다.

[신규수주 및 수주잔고(별도기준)]

(단위 :
억원,%)

구분
2024년 3분기
2023년 3분기
2023년
2022년
2021년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

신규수주
토목
390
5.1%
1,667
32.0%
1,978
18.4%
1,785
12.4%
2,468
11.3%

건축
1,718
22.4%
1,207
23.2%
1,467
13.6%
3,583
24.9%
1,965
9.0%

해외
-1
0.0%
-16
-0.3%
62
0.6%
21
0.1%
16
0.1%

주택
5,563
72.5%
2,350
45.2%
7,241
67.4%
9,001
62.6%
17,310
79.6%

(도급)
3,887
50.7%
2,342
45.0%
7,233
67.3%
6,891
47.9%
16,917
77.7%

(자체)
1,676
21.9%
8
0.2%
8.09
0.1%
2,110
14.7%
393
1.8%

합계
7,670
100.0%
5,208
100.0%
10,748
100.0%
14,390
100.0%
21,758
100.0%

수주잔고
토목
3,095
8.1%
5,593
14.3%
4,682
11.5%
5,676
12.4%
6,010
12.9%

건축
1,398
3.7%
1,948
5.0%
1,297
3.2%
3,292
7.2%
3,462
7.4%

해외
125
0.3%
162
0.4%
204
0.5%
235
0.5%
347
0.7%

주택
33,460
87.9%
31,518
80.4%
34,550
84.8%
36,484
79.9%
36,935
79.0%

(도급)
30,218
79.4%
28,210
72.0%
31,432
77.2%
31,599
69.2%
32,917
70.4%

(자체)
3,241
8.5%
3,309
8.4%
3,118
7.7%
4,885
10.7%
4,018
8.6%

합계
38,078
100.0%
39,221
100.0%
40,733
100.0%
45,687
100.0%
46,754
100.0%

자료: 당사 내부자료

별도기준 2021년 건축수주 및 자체사업 수주의 감소, 일부 수주 예정 물량의 일정 지연 등에 따라 신규 수주는 2조 1,758억원을 기록하며 2020년 2조 3,620억원 대비 다소 감소(7.9% 감소)하였습니다. 또한 당사의 2022년 신규 수주는 부동산 경기 저하에 따른 보수적 관점의 선별 수주로 인해 신규 수주액이 전년 대비 33.9% 감소한 1조 4,390억원을 기록하였습니다. 2023년 또한 부동산 시장의 악화 기조 유지 및 이에 따른 보수적 선별수주로 인해 전년대비 25.3% 감소한 1조 748억원을 기록하였으나,
2024년 3분기 기준 7,670억원의 신규수주를 기록하며 전년동기 대비 47.3% 증가하였습니다.또한, 당사의 수주에서 비교적 높은 비중을 차지하였던 토목
부문 관급공사의 지속적인 발주량 감소 및 당사의 채산성 위주의 수주 전략에 따라 수주 비중이 점차 감소하는 추세입니다. 토목부문은 2019년 5,046억원으로 전체 신규 수주량의 33.9%를 차지하였으나, 2022년 1,785억원, 2023년 1,978억원으로 전체 신규 수주량의 18.4%까지 감소하였고,
2024년 3분기 기준 390억원으로 전년 동기대비 약 76.6% 급감하였습니다. 2024년 4분기에 전자공시시스템에 공시한 토목 부문 신규 수주(발안남양 고속화도로 민간투자사업 건설공사 2,395억원, 경기지역 전기공급시설 전력구공사 1,510억원, 부가세 포함 금액) 고려 시 연간 기준으로는 전년 대비 증가할 것으로 전망됩니다.주택 부문은 2017년 배곧신도시프로젝트 분양 및 입주가 마무리되며 한층 높아진 경쟁력을 바탕으로 추가적인 수주를 지속 진행하고 있습니다. 당사는 2023년 시공능력평가순위 30위에 해당하며, 주택부문의 경우 주택브랜드 ‘한라비발디’를 1997년 런칭한 후 스마트홈, IoT등 첨단기술을 적용하는 등 주거 트렌드 선도, 2024년 새로운 주거 브랜드 '에피트(EFETE)'를 론칭하는 등 사업경쟁력 제고에 노력하고 있습니다. 도급 주택의 경우 2023년 7,233억원 수주를 기록, 전년대비 5.0% 상승하며 소폭 개
선되는 모습을 보였으며, 2024년 3분기에는 3,887억원을 기록하며 전년 동기 대비 약 66% 증가하였습니다. 한편 자체 주택부문의 경우 2024년 1분기 울산태화강변공동주택(자체, 1,637억원) 수주 등의 실적을 바탕으로 신규 수주 합계 금액에서 차지하는 비중이 2021년 1.8%에서 2024년 3분기말 21.9%로 급증하였습니다.자체사업은 당사의 향후 수익성에 긍정적인 영향을 줄 것으로 예상되고 있으나, 자체사업 잔고가 매출로 전환되기 전까지는 시일이 소요될 것으로 예상됩니다. 자체사업이 예정대로 추진되지 못할 경우 수익성이 감소하고 재고자산 등 운전자본의 증가로 이어질 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.당사의
별도기준 수주 잔고는 2019년 2조 8,789억원, 2020년 3조 8,255억원, 2021년 4조 6,754억원, 2022년 4조 5,687억원으로 지속 증가하는 추세를 보였으나, 이후 부동산시장 침체 및 당사의 선별적 수주전략에 따라 2023년말 4조 4,193억원 및 2024년
3분기말 현재 3조 8,078억원으로 감소하였습니다. 수주잔고 중 가장 높은 비중을 차지하는 부문은 도급 주택이며, 2024년
3분기말 기준 79.4%의 비중을 차지하고 있습니다. 토목 부문의 신규 수주가 지속 감소함(2019년말 수주잔고 비중 25.3% -> 2022년말 12.4%, 2023년말 11.5%, 2024년
3분기말 8.1%)에 따라 도급 주택의 비중이 지속 상승하는 추세 (2019년말 수주잔고 비중 57.2% -> 2022년 69.2%, 2023년말 77.2%, 2024년
3분기말 79.4%)를 나타내고 있으며, 자체사업 역시 양평 양근리 한라비발디 1, 2단지 APT, 부천 소사 주상복합, 인천 작전 공동주택 등 수주에 따라 전체 수주잔고에서 차지하는 비중이 2019년말 0%에서 2024년
3분기말 8.5%로 증가하였습니다. 당사의 2024년
3분기 연결기준 수주잔고 상세내역은 다음과 같습니다.

[수주잔고 상세(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
발주처
공사명
착공일
완공(예정)일
수주총액
완성공사액
수주잔고

관급
해양경찰청
해경서부정비창신설
21.12
25.07
92,204
53,397
38,807

한국도로공사
김포파주도로4공구
19.02
25.12
84,149
52,790
31,359

국가철도공단
호남선2-5공구
21.06
25.12
49,194
24,441
24,753

광주광역시 도시철도건설본부
광주지하철4공구
19.09
25.06
113,226
91,892
21,334

충청북도
대율증평IC확포장
22.05
29.07
21,338
2,541
18,797

해양수산부
울산신항동방파제
23.02
27.02
39,982
21,718
18,264

해양수산부 군산지방해양수산청
위도항외곽보강
22.12
26.12
23,213
8,383
14,830

조달청(부산항건설사무소)
천성항남방파제
23.08
26.04
18,094
3,971
14,123

한국토지주택공사
원당태리간광역도로
21.07
25.07
48,163
38,504
9,659

한국토지주택공사
김포시 통진레코파크 증설사업
24.08
27.08
8,029
40
7,989

기타
580,329
538,238
42,091

민간
주식회사 케이디개발
용인금어지구APT
24.08
27.07
296,141
8,924
287,217

주식회사 빌더스개발원
이천부발주상복합
24.07
28.05
189,231
4,802
184,429

서신동감나무골주택재개발정비사업조합
서신동감나무골재개발
23.12
26.1
171,114
25,168
145,946

주식회사 다우개발
시흥은행2지구APT
21.12
25.09
347,810
217,992
129,818

강한종합개발㈜
울산역세권주거용OT
23.12
26.1
139,639
13,457
126,182

㈜대성아이앤디
청주월명공원APT
23.06
26.04
189,782
65,709
124,073

주식회사 디오로디엔씨
마포합정복합건물
24.01
27.12
108,925
2,573
106,352

울산우정동지역주택조합
울산우정동APT
23.11
26.11
120,130
14,518
105,612

유한회사 나눔디앤씨
군산지곡동APT
23.04
26.01
151,123
50,111
101,012

마포로 3-1지구 주상복합 신축공사
마포아현주상복합
24.09
28.07
101,058
582
100,476

기타
2,669,128
828,094
1,841,034

해외
HL Mando America Corporation
미국만도공장증축
23.12
24.12
36,823
30,806
6,017

Vietnam Expressway Corp.
베트남벤룩롱탄도로1공구
15.03
24.12
35,510
30,533
4,977

Local Government Engineering Department
방글라바크하리교량
19.1
24.12
15,985
13,377
2,608

Local Government Engineering Department
방글라마타바리도로
19.07
24.12
24,036
22,087
1,949

Vietnam Expressway Corp.
베트남벤룩롱탄도로3공구
15.03
24.12
17,416
15,614
1,802

Civil Aviation Authority Bangladesh
방글라콕스바자르공항
15.06
24.12
42,760
41,577
1,183

자체
HL D&I Halla
인천작전동APT
22.07
25.08
207,143
95,965
111,178

HL D&I Halla
부천소사주상복합
21.01
24.01
128,185
88,867
39,318

HL D&I Halla
양평양근리APT
21.02
23.09
312,401
308,129
4,272

HL D&I Halla
양평양근리APT(옵션)
21.02
23.09
5,510
5,501
9

HL D&I Halla
울산태화강변공동주택
미착공
미착공
163,778
0
163,778

HL D&I Halla
서신동감나무골재개발(옵션)
24.07
26.1
5,584
0
5,584

합 계
6,557,133
2,720,301
3,836,832

자료: 당사 2024년
3
분기 분기보고서주1) 부천소사주상복합은 인도기준 수익인식 현장입니다.

이처럼 당사의 신규 수주와 수주 잔고 규모는 부동산 시장 변동성에 따라 전략적으로 수주를 선택하여 확보함에 따라 다소 증감은 있으나 당분간 당사의 매출 및 영업 실적이 급격하게 감소할 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 다만 고금리 기조, 부동산 경기 위축 지속으로 건설업황이 장기간 침체될 경우 신규수주 금액이 지속적으로 감소할 수 있으며 이로 인해 수주 잔고 또한 감소할 수 있습니다. 이 경우에는 즉각적인 매출 감소로 이어질 수 있는 점 유의하시기 바랍니다. 토목 및 건축 부문은 주택 부문에 비해 수익성이 낮은 편이므로 수주 금액이 증가하더라도 해당 부문의 수익성이 개선되지 않을 경우 당사의 전반적인 수익성에는 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

[라. 재무안정성 관련 위험]

2024년
3분기말
연결기준 차입금, 미상환사채 및 리스부채를 포함한 당사의 총 차입금은
8,290
억원 규모로, 2023년말 7,265억원 대비
14.1%

증가하였고, 순차입금은 2024년 3분기말 기준 7,269억원으로 2023년말 6,076억원 대비 19.6% 증가하였습니다. 총차입금 중 1년 이내 만기가 도래하는 유동성 차입금의 규모(리스부채 제외 후)는 6,778억원(단기차입금 3,571억원)으로, 전체 총 차입금 규모의 약 81.8%를 차지하는 등, 2022년 하반기 이후 금융시장 불안정에 따라 단기차입금 비중이 큰폭으로 증가하였습니다.
2024년 3분기말 부채비율은 2023년 278.5% 대비 9.2%p. 하락한 269.3%를 기록하고 있으며, 차입금의존도는 2023년 40.2% 대비 7.0%p. 상승한 47.2%를 기록하고 있습니다. 2022년 이후 당사의 재무안정성이 큰 폭으로 저하된 것은 연결 기준 종속회사 추가 편입에 따른 차입금 증가, 자체사업 시행을 위한 토지매입비 증가에 기인합니다. 한편, 2025년 2월 만기가 도래하는 다올KTB칸피던스사모부동산투자신탁제57호의 차입금은 부동산 담보대출로, 2025년 1월 3년 만기조건의 리파이낸싱 약정을 체결하였습니다. 다만 리파이낸싱 금리가
기존 3.3%에서 5.4%로
상승하면서,
연
이자비용이
약 47억원 증가하여
당사의 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다.

한편 당사는 안정적인 자금조달을 위해 선제적인 회사채 차환 및 단기차입금 상환 계획을 충실히 실행하고 있습니다.
그러나, 당사의 노력에도 불구하고 발행시장의 여건에 따라 차환 및 단기 차입금 상환에 문제가 발생하는 경우 신용위험에 노출될 수 있습니다. 또한, 향후 부동산 경기 침체의 지속, 금융시장의 변동 등에 따른 부정적 영향이 있을 경우 당사의 재무안정성이 악화될 수 있다는 점
을 충분히 고려하여 투자 의사결정에 참고하시기 바랍니다.

당사의 연결 기준 주요 재무 안정성 관련 지표는 다음과 같습니다.

[연결기준 주요 재무 안정성 관련 지표]

(단위 : 억원, %, 배)

구분
2024년3분기말
2023년말
2022년말
2021년말

유동자산
8,646
8,723
7,666
7,782

현금성자산
1,015
1,189
1,027
1,346

총자산
17,579
17,243
16,674
15,214

유동부채
10,493
8,343
6,795
6,509

비유동부채
2,325
4,344
5,607
4,507

총부채
12,818
12,687
12,402
11,048

자기자본
4,761
4,556
4,272
4,165

이자비용
297
415
274
247

총차입금
8,290
7,265
7,503
5,698

순차입금
7,269
6,076
6,476
4,906

유동성차입금
6,778
3,584
2,470
1,641

비유동성차입금
1,129
3,354
4,700
2,820

리스부채
382
327
333
1,237

부채비율
269.3%
278.5%
290.3%
265.2%

유동비율
82.4%
104.5%
112.8%
119.6%

차입금의존도
47.2%
40.2%
45.0%
37.5%

이자보상배율
-
1.9배
1.9배
3.2배

자료: 당사 2024년
3분기
보고서, 각 연도 사업보고서, NICE신용평가(주)주1) 현금성자산 : 단기금융상품 포함주2) 총차입금 : 리스부채 포함

당사는 2019년말 부채비율이 500%를 상회하는 등, 부채부담이 높은 수준이었으나, 2020년 중 동탄C블록 매각, 상표권 매각 등 비핵심자산을 매각하면서 2020년말 341.9%로 하락하였습니다. 2021년에는 서울대 시흥캠퍼스 공사 진행에 따라 분양선수금이 감소하고, 세라지오 컨트리클럽을 약 1,530억원에 매각하면서 2021년말 265.2%로 추가 하락하였습니다. 2022년에는 비사업부문 확장에 따른 다올KTB칸피던스사모부동산투자신탁제57호 추가 지분투자로 투자지분이 기존
89.2%에서 2022년말 기준 99.55%로 확대되면서 해당 회사가 연결범위에 포함됨에 따른 차입금 증가로 부채비율이 290.3%, 차입금의존도 45.0%로 증가하였습니다.2024년
3
분기말 연결기준 차입금, 미상환사채 및 리스부채를 포함한 당사의 총 차입금은
8,290억원 규모
로, 2023년말 7,265억원 대비
14.1% 증가
하였습니다. 총차입금 중 1년 이내 만기가 도래하는 유동성 차입금의 규모(리스부채 제외 후)는
6,778억
원(단기차입금
3,571
억원)으로, 전체 총 차입금 규모의 약
81.8%
를 차지하는 등, 2022년 하반기 이후 금융시장 불안정에 따라 단기차입금 비중이 큰폭으로 증가하였습니다.
순차입금은 2024년 3분기말 기준 7,269억원으로 2023년말 6,076억원 대비 19.6% 증가
하였습니다. 향후 영업자산 회수 속도 및 신규 선투자 증가 속도에 따라 차입금이 추가적으로 증가할 수 있으니 이에 대한 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 2024년
3분기말
부채비율은 2023년 278.5% 대비
9.2%p.
하락한
269.3%
를 기록하고 있으며, 차입금의존도는 2023년 40.2% 대비
7.0%p. 상승한 47.2%를 기록
하고 있습니다. 2022년 이후 당사의 재무안정성이 큰 폭으로 저하된 것은 상기 기재한 연결 기준 종속회사 추가 편입에 따른 차입금 증가, 자체사업 시행을 위한 토지매입비 증가
등에 기인합니다. 다만 2024년 4분기 만기도래한 기업어음증권 200억원과 단기사채 430억원 등을 상환하면서 2024년 연말 기준으로 차입금이 감소하였습니다. (리스부채를 제외한 연결기준 차입금 약 7,072억원) 2025년 2월 만기가 도래하는 다올KTB칸피던스사모부동산투자신탁제57호의 차입금은 부동산 담보대출로, 2025년 1월 3년 만기조건의 리파이낸싱 약정을 체결하였습니다. 다만 리파이낸싱 금리가
기존 3.3%에서 5.4%로
상승하면서,
연

이자비용이
약 47억원 증가하여
당사의 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다.

2024년
3분기말 연결기준 당사가 보유중인 현금성자산
1,021억원을 고려할 때 순차입금의 규모는 7,269억원입니다. 2024년
3분기말 당사의 차입금 규모는 당사의 유동성에 부담으로 작용할 수 있으나, 유동성 차입금의 경우 대부분 1년 단위로 약정을 연장하는 일반 은행차입금이기에 회사의 자금수지에 따라 탄력적으로 차환이 가능할 것으로 예상됩니다. 또한 당사가 확보하고 있는 수주잔고를 이용하여 수주 관련 선수금 등을 재원으로 단기차입금의 일부를 지속적으로 상환할 예정입니다.당사의 2024년
3분기말 연결기준 장/단기차입금 및 사채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(1) 단기차입금

① 회사채

(단위: 천원)

구분
발행일
상환일
연이자율(%)
2024년 3분기말
2023년말

제136회 무보증사모사채
2023년 2월 13일
2024년 2월 8일
9.00
-
50,000,000

제138-1회 무보증사모사채
2023년 4월 14일
2024년 4월 14일
8.50
-
8,000,000

제139회 무보증사모사채
2023년 5월 23일
2024년 5월 23일
8.50
-
7,000,000

제140회 무보증사모사채
2023년 6월 21일
2024년 6월 21일
8.40
-
56,000,000

제142회 무보증사모사채
2023년 8월 25일
2024년 8월 23일
7.50
-
3,000,000

제143회 무보증공모사채
2024년 2월 28일
2025년 2월 28일
8.50
70,000,000
-

제144회 무보증공모사채
2024년 6월 21일
2025년 6월 20일
8.50
60,000,000
-

제145회 무보증사모사채
2024년 8월 22일
2025년 8월 22일
8.00
15,000,000
-

단기사채(STB)
2024년 7월 15일
2024년 10월 15일
7.70
33,000,000
-

단기사채(STB)
2024년 7월 15일
2024년 10월 15일
7.70
4,000,000
-

단기사채(STB)
2024년 7월 31일
2024년 10월 31일
7.70
6,000,000
-

합계
188,000,000
124,000,000

차감 : 사채할인발행차금
(432,140)
(127,979)

잔액
187,567,860
123,872,021

자료: 당사 2024년 3분기보고서

② 단기성차입금

(단위: 천원)

차입금종류
구분
차입처
이자율(%)
2024년 3분기말
2023년말
만기

일반은행차입금
일반대출(*1)
산업은행 등
6.57~7.13
30,089,407
35,101,271
2025년 5월 25일

일반은행차입금
담보대출
영광군수협 등(*2)
6.50
15,000,000
-
2025년 2월 10일

일반은행차입금
일반대출
우리투자증권
8.70
10,000,000
10,000,000
2025년 7월 1일

일반은행차입금
일반대출(*1)
(주)한국스탠다드차타드은행
7.25
10,000,000
-
2025년 8월 29일

일반은행차입금
일반대출(*1)
부산은행
7.20
3,324,000
-
2025년 9월 30일

일반은행차입금
한도대출(*1)
우리은행 등
5.88~6.93
11,000,000
-
2025년 3월 31일

일반은행차입금
담보대출(*1),
우리은행(*3)
5.23
521,911

2025년 7월 11일

일반은행차입금
당좌대출(*1)
하나은행 등
5.56~5.88
15,550,000
-
2025년 2월 28일

CP(기업어음)
일반대출
한국투자증권주식회사
7.05
-
10,000,000
2024년 1월 30일

CP(기업어음)
일반대출
한양증권
7.40
-
7,000,000
2024년 6월 21일

CP(기업어음)
일반대출
한화투자증권
8.50
3,000,000
-
2025년 4월 28일

CP(기업어음)
일반대출
신영증권
7.70
20,000,000
-
2024년 10월 15일

CP(기업어음)
일반대출
신영증권
8.10
2,000,000
-
2025년 1월 15일

CP(기업어음)
일반대출
IBK투자증권
8.30
10,000,000
-
2025년 1월 15일

CP(기업어음)
일반대출
한국투자증권
6.70
30,000,000
-
2025년 1월 21일

CP(기업어음)
일반대출
한양증권
8.10
5,000,000
-
2025년 1월 23일

CP(기업어음)
일반대출
IBK투자증권
8.10
4,000,000
-
2025년 1월 31일

합계
169,485,318
62,101,271

자료: 당사 2024년 3분기보고서
(*1) 해당 차입금은 변동금리를 적용하고 있습니다.(*2) 해당 차입금에 대하여 선급금이 담보로 제공되어있습니다.(*3) 연결실체가 용지 취득을 위해 납부한 선급금이 차입금의 담보로 제공되어 있습니다.

(2) 장기차입금

① 회사채

(단위: 천원)

구분
발행일
상환일
연이자율(%)
2024년 3분기말
2023년말

제128회 무보증사모사채
2021년 3월 29일
2024년 3월 29일
4.00
-
10,000,000

제130회 무보증사모사채
2021년 11월 29일
2024년 11월 29일
3.02
50,000,000
50,000,000

제131-1회 무보증공모사채
2022년 2월 23일
2024년 2월 23일
4.34
-
71,000,000

제131-2회 무보증공모사채
2022년 2월 23일
2025년 2월 21일
4.86
12,000,000
12,000,000

제132회 무보증사모사채
2022년 4월 20일
2025년 4월 20일
4.80
5,000,000
5,000,000

제133회 무보증사모사채
2022년 10월 6일
2024년 10월 6일
6.60
5,000,000
5,000,000

제134회 무보증사모사채
2022년 10월 31일
2024년 4월 30일
7.00
-
25,000,000

제135회 무보증사모사채
2022년 11월 24일
2025년 11월 24일
6.50
5,000,000
5,000,000

제137회 무보증사모사채
2023년 3월 27일
2026년 3월 27일
4.43
30,000,000
30,000,000

제138-2회 무보증사모사채
2023년 4월 14일
2024년 10월 14일
8.70
5,000,000
5,000,000

제141회 무보증사모사채
2023년 7월 6일
2024년 11월 21일
7.50
4,200,000
4,200,000

합계
116,200,000
222,200,000

차감 : 사채할인발행차금
(64,996)
(252,269)

차감 : 유동성대체액(순액)
(81,177,151)
(170,048,724)

잔액
34,957,853
51,899,007

자료: 당사 2024년 3분기보고서

② 장기성차입금

(단위: 천원)

종류
차입처
이자율(%)
2024년 3분기말
2023년말
상환방법
만기일

일반은행차입금
동부화재 등(*1)
3.10~4.70
230,000,000
230,000,000
만기 일시상환
2025년 2월 12일

일반은행차입금
PCB Bank(*2)
5.75
3,651,035
3,644,997
원리금 균등상환
2025년 9월 28일

일반은행차입금
서광주농협 등(*3)(*4)
5.46
23,786,550
15,857,850
만기 일시상환
2026년 5월 25일

일반은행차입금
동서울농협 등(*3)(*4)
6.04
13,102,400
-
만기 일시상환
2026년 2월 23일

일반은행차입금
남서울신협 등(*3)(*4)
6.32
5,856,400
-
만기 일시상환
2026년 3월 6일

일반은행차입금
부산은행(*3)
7.20
6,676,000
-
36개월 분할상환
2027년 9월 30일

조합차입금
건설공제조합(*5)(*6)
1.10
32,918,308
34,836,345
만기 일시상환
2027년 6월 26일

기타차입금
주택도시보증공사
-
1,535,413
1,535,413
22년 분할상환
2044년 10월 7일

합계
317,526,106
285,874,605

차감: 유동성
(239,547,687)
(2,339,067)

잔액
77,978,419
283,535,538

자료: 당사 2024년 3분기보고서(*1) 해당 차입금에 대하여 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다.(주석 29 참조)(*2) 해당 차입금에 대하여 용지 및 장기금융상품이 담보로 제공되어 있습니다.(주석 29 참조)(*3) 해당 차입금은 변동금리를 적용하고 있습니다.(*4) 해당 차입금에 대하여 재고자산 등이 담보로 제공되어 있습니다.(주석 29 참조)(*5) 해당 차입금에 대하여 건설공제조합 출자금이 담보로 제공되어 있습니다.(주석 29 참조)(*6) 해당 차입금은 출자 좌당 대출한도금액이 있고, 출자금을 회수하지 않는 한 대출만기 연장을 할 수 있으므로 상환 예정분을 제외하고 장기 차입금으로 분류하고 있습니다.

(3) 리스부채

(단위: 천원)

구분
2024년 3분기말
2023년말

할인되지 않은 리스부채
44,072,865
36,834,233

1년 이내
14,012,216
12,785,028

1년 초과 5년 이내
21,982,726
15,070,398

5년 초과
8,077,923
8,978,807

현재가치할인차금
(5,747,542)
(4,154,126)

현재 재무상태표에 인식된 리스부채
38,325,323
32,680,107

유동 리스부채
12,875,627
12,150,987

비유동 리스부채
25,449,696
20,529,120

자료: 당사 2024년 3분기보고서

2024년 3분기말 연결기준 당사의 차입금 중 비유동성 차입금(리스부채 제외)은
1,129억원으로, 전체 차입금 규모 중 약
13.6%에 해당하며, 유동성 차입금
(리스부채 제외)은
6,778억원으로 81.8%에 해당합니다. 다만 2024년
3분기
별도기준 보유 지분법주식 약
2,796억원 등을 고려 시
단기간 내 유동성 위험이 확대될 가능성이 제한적일 것으로 판단하고 있습니다.
또한, 당사는 보유 중인 비주력사업 자산 매각 및 기투자대금 회수 등을 통해 재무건전성 개선 노력을 지속하고 있습니다. 2023년 에어레인 지분 매각을 통해 50억원의 매각 대금을 수취하였고, 계열회사 제이제이한라에 대한 232억원 규모의 대여금을 회수하였습니다. 또한, 당해 12월 한국자산평가 투자펀드인 씨엘바이아웃 PEF 매각으로 발생한 이익배당금 약 600억원으로 투자금을 회수하였습니다. 2024년의 경우 8월 한라엔컴 잔여지분 매각을 통해 190억원을 회수하였고, 10월 제이제이한라 이익참가부사채 투자금 1,130억원을 회수하였습니다. 또한, 당사는 금융기관과의 조율을 통한 만기 연장을 지속 진행하는 한편, 일부 여신의 경우 자체 보유 자금을 통한 상환 및 회사채 차환발행 등을 통하여 대처할 계획 입니다.한편 2024년
3분기말 기준 당사의 크레딧라인 등 보유한도 현황은 다음과 같습니다.

[크레딧라인 보유한도]

[기준일: 2024.
09. 30]

단위 : 억원)

구분
차입처
한도
잔여 차입한도

은행
당좌
우리은행 외
260
105

한도
산업은행 외
686
586

합계
946
691

자료: 당사 내부자료

당사는 안정적인 자금조달을 위해 선제적인 회사채 차환 및 단기차입금 상환 계획을 충실히 실행하고 있습니다. 그러나, 당사의 노력에도 불구하고 발행시장의 여건에 따라 차환일정 및 단기 차입금 상환에 문제가 발생하는 경우 신용위험에 노출될 수 있습니다. 또한, 향후 부동산 경기 침체의 지속, 금융시장의 변동 등에 따른 부정적 영향이 있을 경우 당사의 재무안정성이 악화될 수 있다는 점을 충분히 고려하여 투자 의사결정에 참고하시기 바랍니다.

[마. 채권 미회수 관련 위험]
당사의 매출채권, 기타채권 및 미청구공사의 장부가액 합계는 2021년말 5,598억원, 2022년말 4,942억원입니다. 2023년의 경우 광양 광영동 공동주택(2023년 6월 준공완료 건으로, 2024년 3분기 말 기준 미분양에 따른 공사미수금 전액 대손 반영 완료) 관련 매출채권 증가 등에 기인해 전년대비 약 20.9% 증가한 5,973억원을 기록했습니다. 2024년 3분기의 경우

전년말 대비 약 13.0% 증가한 6,746억원입니다. 매출채권 회전율은 2021년 6.92회, 2022년 7.07회 및 2023년 7.64회, 2024년
3분기 5.28회로 비교적 양호한 수준입니다.
2024년
3분기말 기준 대손충당금을 차감하기 전 장ㆍ단기대여금은 총 1,126억원(단기대여금 281억원 및 장기대여금 845억원)으로서, 이는 사업수주를 위한 시행사의 초기 토지비 등의 사업비와 재건축/재개발 조합의 사업비 등으로 대여한 금액이며,
약 15.8%인 178억원에 대하여 대손충당금을 설정해 놓은 상태입니다. 향후 주택부문 내 예정사업의 사업수지 저하, 장기 미회수채권의 추가적 대손상각 부담이 수익성 제약요인이 될 수 있습니다. 한편,
미청구공사 규모가 2021년말 1,015억원, 2022년말 1,070억원으로 증가한 데 이어 2023년말 1,791억원, 2024년
3분기말

1,912
억원(총자산 대비 약
11
% 비중)으로 2021년 이후 지속 증가세를 나타태고 있는 바, 향후 미청구공사가 지속적으로 급격한 증가 추이를 보일 경우 당사의 수익성 및 유동성에 부정적인 영향을 줄 가능성이 있습니다. 한편 미청구공사는 청구 시점에서 매출채권으로 일부 전환될 수 있으며, 향후 공사 진행중인 사업장의 사업성이 예상보다 저조하게 나타날 경우 추가적인 충당금을 발생시킬 수 있는
바, 이는 당사 수익성 및 재무상황에 부정적인 영향으로 작용할 수 있으며, 본 건 무보증사채의 원리금 상환 가능성에 위험요소로 작용할 수 있습니다.
투자자께서는 당사의 매출채권 변동 추이, 대손충당금 변동 추이 등을 비롯하여, 향후 예측하기 힘든 대손상각비 인식에 따른 수익성 감소 위험에 대하여 주지하시기 바랍니다.

당사의 매출채권, 기타채권 및 미청구공사의 장부가액 합계는 2021년말 5,598억원, 2022년말 4,942억원입니다. 2023년의 경우 광양 광영동 공동주택
(2023년 6월 준공완료 건으로, 2024년 3분기 말 기준 미분양에 따른 공사미수금 전액 대손 반영 완료)
관련 매출채권 증가 등에 기인해 전년대비 약 20.9% 상승한 5,973억원을 기록했습니다.
광양 광영동 사업장은 저조한 분양실적으로 인해 전체 공사비 645억원 중 수금 완료한 공사비 332억원 외에 외에 2022년 53억원, 2023년 125억원을 단계적으로 손실인식하였으며, 준공 후에도 분양율이 약 15%로 정체되어 잔여 공사미수금 135억원 전액을 2024년 2분기 손실인식하였습니다.
2024년
3분기의 경우 전년말 대비 약
13.0% 상승한 6,746억원이며, 주된 증가 사유는
시흥은행2지구(2024년 3분기 기준 매출채권 잔액 215억원), 천안부성아파트(454억원), 군산신역세권(206억원) 등 대규모 프로젝트 영향으로 매출채권이 증가했기 때문입니다. 해당 자금들의 경우 2024~2025년 각 사업장 준공 일정에 따라 입주잔금으로 순차적으로 회수될 것으로 예상됩니다. 매출채권 회전율 2021년 6.92회, 2022년 7.07회 및 2023년 7.64회,
2024년 3분기 5.28회로 양호한 수준입니다. 그러나 부실사업장 발생 등으로 미회수 금액이 급증할 경우 당사의 실적에 악영향을 줄 수 있으므로 투자고려시 이 점을 유의해 주시기 바랍니다.당사의 2024년
3분기말 연결기준 매출채권, 기타채권 및 미청구공사 세부내역은 다음과 같습니다.

[매출채권, 기타채권 및 미청구공사 세부내역]

(단위 : 백만원)

구분
2024년 3분기
2023년
2022년
2021년

채권액
현재가치할인차금
손실충당금
장부금액
채권액
현재가치할인차금
손실충당금
장부금액
채권액
현재가치할인차금
손실충당금
장부금액
채권액
현재가치할인차금
손실충당금
장부금액

유동
매출채권
289,401
-
(32,559)
256,842
233,237
-
(19,373)
213,864
191,794
-
(12,079)
179,715
218,467
-
(8,590)
209,877

기타채권
124,447
-
(3,034)
121,413
134,857
-
(3,054)
131,804
128,467
-
(3,758)
124,709
165,325
-
(3,457)
161,867

미청구공사
191,197
-
(1,991)
189,206
179,089
-
(1,991)
177,098
107,046
-
(1,580)
105,466
101,473
-
-
101,473

합계
605,044
-
(37,583)
567,461
547,183
-
(24,417)
522,766
427,307
-
(17,418)
409,890
485,265
-
(12,048)
473,217

비유동
매출채권
4,804
0
-
4,804
4,918
-
-
4,918
13,217
-
-
13,217
13,329
-
-
13,329

기타채권
121,078
(97)
(18,581)
102,400
86,105
(12)
(16,468)
69,626
99,606
(20)
(28,490)
71,096
101,075
(1,029)
(26,830)
73,217

합계
125,882
(97)
(18,581)
107,204
91,023
(12)
(16,468)
74,544
112,822
(20)
(28,490)
84,312
114,404
(1,029)
(26,830)
86,545

총계
730,926
(97)
(56,164)
674,665
638,206
(12)
(40,885)
597,310
540,130
(20)
(45,907)
494,202
599,669
(1,029)
(38,878)
559,762

자료: 당사 2024년
3분기보고서

[매출채권 관련 재무비율]

(단위 : 백만원, 회)

구분
2024년 3분기
2023년
2022년
2021년

매출액
1,145,054
1,571,977
1,472,088
1,475,299

매출채권
359,242
218,782
192,932
223,206

매출채권(유동)
256,842
213,864
179,715
209,877

매출채권(비유동)
102,400
4,918
13,217
13,329

매출채권(기초)
218,782
192,932
223,206
203,447

매출채권(기말)
359,242
218,782
192,932
223,206

매출채권 회전율
5.28회
7.64회
7.07회
6.92회

자료: 당사 2024년
3분기보고서주1) 2024년
3분기 매출채권 회전율 : 매출액 연율화주2) 2021년 8월 종속회사 ㈜한라세라지오는 2021년 8월 영업활동에 필요한 자산전부를 매각하였고 2022년 7월 청산등기를 완료하였습니다

당사의 대손충당금 추이 및 대손충당금 변동내역의 상세한 사항은 다음과 같습니다. 향후 국내외 부동산경기에 따라 공사미수금 회수율 저하로 공사미수금에 대한 대손충당금 설정액이 증가하거나 장기 및 단기대여금, 매출채권 등에 대한 회수율 저하로 인해 대손충당금 설정액이 증가하는 경우, 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으니 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[대손충당금 증감 추이]

(단위 : 백만원)

구 분
2024년 3분기
2023년
2022년
2021년

1. 기초 대손충당금 잔액합계
41,724
46,567
39,613
42,615

2. 순대손처리액(①－②±③)
-246
(21,134)
(1,668)
(149)

① 대손처리액(상각채권액)
0
(21,134)
(1,668)
13

② 상각채권회수액
246
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-
(162)

3. 대손상각비 계상(환입)액
15,525
16,291
8,622
(2,853)

4. 기말 대손충당금 잔액합계
57,003
41,724
46,567
39,613

자료: 당사 2024년
3분기
보고서 및 각 연도 사업보고서

또한, 2024년
3분기말 기준 대손충당금을 차감하기 전 장ㆍ단기대여금은 총
1,126억원(단기대여금
281억원 및 장기대여금
845억원)으로서, 이는 사업수주를 위한 시행사의 초기 토지비 등의 사업비와 재건축/재개발 조합의 사업비 등으로 대여한 금액이며, 약
15.8%인 178억원에 대하여 대손충당금을 설정해 놓은 상태입니다. 대여금 포함 당사의 2024년
3분기말 기준 매출채권 및 기타채권 채권총액 및 대손충당금 현황은 다음과 같습니다.

[매출채권, 기타채권 및 대손충당금 현황]

(단위 : 백만원)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금 설정률

2024년
3분기

매출채권(단기)
289,401
32,559
11.3%

미수금(단기)
46,188
2,902
6.3%

미수수익(단기)
3,501
0
0.0%

단기대여금
28,111
132
0.5%

단기금융상품
39,518
0
0.0%

보증금(단기)
5,322
0
0.0%

리스채권 (단기)
1,806
0
0.0%

금융자산
777
177
22.8%

미청구공사
191,197
1,991
1.0%

선급금
119,240
661
0.6%

장기매출채권
4,804
0
0.0%

장기미수금
1,584
550
34.7%

장기미수수익
13,868
0
0.0%

장기대여금
84,510
17,712
21.0%

장기금융상품
1,118
0
0.0%

사외적립자산
51
0
0.0%

보증금
6,839
319
4.7%

장기기타회원권
221
0
0.0%

리스채권
12,790
0
0.0%

합 계
850,846
57,003
6.7%

2023년
매출채권(단기)
233,237
19,373
8.3%

미수금(단기)
42,646
2,902
6.8%

미수수익(단기)
4,134
-
0.0%

단기대여금
46,186
152
0.3%

단기금융상품
33,825
-
0.0%

보증금(단기)
6,261
-
0.0%

리스채권(단기)
1,806
-
0.0%

미청구공사
179,089
1,991
1.1%

선급금
69,718
661
0.9%

장기매출채권
4,918
-
0.0%

장기미수금
1,584
550
34.7%

장기미수수익
9,067
-
0.0%

장기대여금
47,759
15,599
32.7%

장기금융상품
4,896
-
0.0%

보증금
8,773
319
3.6%

장기기타회원권
327
-
0.0%

리스채권
13,689
-
0.0%

금융자산
177
177
100.0%

합 계
708,092
41,724
5.9%

2022년
매출채권(단기)
191,794
12,079
6.3%

미수금(단기)
35,115
2,960
8.4%

미수수익(단기)
3,576
146
4.1%

단기대여금
39,857
652
1.6%

단기금융상품
40,080
-
0.0%

보증금
8,032
-
0.0%

리스채권
1,806
-
0.0%

미청구공사
107,046
1,580
1.5%

선급금
56,710
661
1.2%

장기매출채권
13,217
-
0.0%

장기미수금
15,847
14,813
93.5%

장기미수수익
11,099
-
0.0%

장기대여금
44,447
13,357
30.1%

장기금융상품
5,162
-
0.0%

보증금
7,870
319
4.1%

장기기타회원권
318
-
0.0%

리스채권
14,843
-
0.0%

합 계
596,819
46,567
7.8%

2021년
매출채권(단기)
218,467
8,590
3.9%

미수금(단기)
31,210
2,760
8.8%

미수수익(단기)
8,470
146
1.7%

단기대여금
56,368
550
1.0%

단기금융상품
55,415
-
0.0%

보증금
10,414
2
0.0%

리스채권
4,054
-
0.0%

미청구공사
101,473
-
0.0%

선급금
19,791
736
3.7%

장기매출채권
13,329
-
0.0%

장기미수금
15,847
14,813
93.5%

장기미수수익
23,382
-
0.0%

장기대여금
33,370
11,697
35.1%

장기금융상품
247
-
0.0%

보증금
10,942
319
2.9%

장기기타회원권
309
-
0.0%

리스채권
15,950
-
0.0%

합 계
619,038
39,613
6.4%

자료: 당사 2024년
3분기보고서 및 각 연도 사업보고서

공사대금 회수가 적기에 이루어지지 않는 경우 당사는 매출채권, 미수금 등의 금융자산에 대하여
회수가능성 평가를 통해 대손충당금을 계상하게 되며, 이에 따라 대손상각비가 인식됩니다. 2024년
3분기말 연결기준 당사의 대손충당금 잔액은 약
570
억원 수준입니다. 향후 주택부문 내 예정사업의 사업수지 저하, 장기 미회수채권의 추가적 대손상각 부담이 수익성 제약요인이 될 수 있습니다.향후 국내 주택경기 침체가 지속되고, 이에 따라 당사가 영위하는 사업장에서의 공사대금 등 회수가 원활하지 않을 경우, 대손상각비가 발생할 가능성이 있습니다. 이는 당사 수익성 및 재무상황에 부정적인 영향을 줄 수 있으며, 본 건 무보증사채의 원리금 상환 가능성에 위험요소로 작용할 수 있습니다. 투자자께서는 당사의 매출채권 변동 추이, 대손충당금 변동 추이 및 대손상각비 인식 추이를 비롯하여 향후 예측하기 힘든 대손상각비 인식에 따른 수익성 감소 위험에 대하여 주지하시기 바랍니다.

한편, 미청구공사는 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 도입과 함께 등장한 계정과목으로 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에서는 공사채권을 청구 여부에 따라 분류하는데, 청구채권의 경우 공사 미수금 또는 매출채권 계정과목으로 사용하며 진행기준으로 인식한 미청구채권의 경우 미청구공사로 분류하고 있습니다. 미청구공사는 기본적으로 사업주가 채권을 인정하는 기준과 수주업체가 수익을 인식하는 기준의 차이 때문에 발생합니다. 공정별로 공사비를 청구하는 마일스톤 방식 계약의 경우처럼 원가의 투입 시점과 발주처가 기성을 인정하는 시점 간에 차이가 발생하거나, 또는 발주처가 부채비율 관리, 예산부족 등 경영상의 이유로 기성 청구 시점을 통제하는 경우 사업주는 일반적으로 공사기성률(공정률)에 근거하여 채권을 인정하고 대금을 지급하는데 반해 수주업체는 총 예정원가 대비 투입원가의 비율(진행률)에 따라 수익을 인식하기 때문에, 수주업체가 산정한 진행률이 사업주가 인정한 기성률보다 크다면 미청구공사가 발생하며, 반대의 경우 초과청구공사가 발생합니다. 따라서 만약 미청구공사가 발생한다 하더라도 총예정원가의 증가가 수반되지 않는다면 추후 채권회수가 예정대로 진행될 경우 수주업체의 수익성에 미치는 영향은 제한적입니다.반면, 미청구공사가 총예정원가의 증가를 수반하여 발생하는 경우에는 미청구공사가 잠재적인 손실요인으로 작용합니다. 설계나 공정계획의 오류로 예정원가가 과소 설정되어 있는 상태에서 공기연장 및 재시공(Rework)으로 추가원가가 투입되는 경우 미청구공사가 누적될 수 있으며, 해당 미청구공사는 사업주에게 청구할 수 있는 부분이 아니기 때문에 예정원가를 실제원가로 조정하는 시점에서 손실로 전이됩니다. 특히 총예정원가가 도급금액을 초과하여 미청구공사가 발생하는 경우, 미청구공사를 조정하는 시점에서 대규모 손실이 발생할 수 있습니다.

[미청구공사 발생경로]

미청구공사 발생경로.jpg
미청구공사 발생경로

자료: 한국신용평가

이처럼 미청구공사는 기본적으로 불확실성을 내포하고 있습니다. 총예정원가의 증가를 수반하지 않는 경우라 하더라도 미청구공사의 증가는 유동성 부담의 요인이 될 수 있으며, 미청구공사대금은 단순히 양측의 사업 약정에 따라 발생하기도 하지만 발주처의 도산 등의 이유로 불거지는 경우도 있기 때문에 일반적인 매출채권과 달리 채권회수 관련 위험성이 높은 자산으로 분류됩니다. 총예정원가의 증가를 수반하는 경우에는 직접적인 현금흐름 감소 및 손익계산서상 비용 증가가 수반됩니다. 따라서 미청구공사가 증가하는 경우 미래 불확실성이 증가하며, 당사의 재무상황에 잠재적인 부담으로 작용할 수 있습니다. 당사의 이전 3년간 미청구공사 증감 내용은 아래와 같습니다.

[미청구공사 세부내역]

(단위 : 백만원)

구분
2024년 3분기
2023년
2022년
2021년

미청구공사채권액
191,197
179,089
107,046
101,473

미청구공사손실충당금
1,991
1,991
1,580
-

미청구공사장부금액
189,206
177,098
105,466
101,473

자료: 당사 2024년
3분기보고서

당사의 미청구공사 규모는 2021년말 1,015억원, 2022년말 1,070억원으로 증가한 데 이어 2023년말 1,791억원, 2024년
3분기말 1,912억원(총자산 대비 약
11% 비중)으로 2021년 이후 지속 증가세를 나타태고 있는 바, 향후 발생 매출 대비 미청구공사가 지속적으로 급격한 증가 추이를 보일 경우 당사의 수익성 및 유동성에 부정적인 영향을 줄 가능성이 있습니다. 또한 미청구공사는 청구 시점에서 매출채권으로 일부 전환될 수 있으며, 향후 공사 진행중인 사업장의 사업성이 예상보다 저조하게 나타날 경우 추가적인 충당금을 발생시킬 수 있으니 유의하시기 바랍니다.당사가 진행중인 사업부문에 대하여, 2024년
3분기말 기준 계약금액이 매출액의 5% 이상인 공사계약의 미청구공사 상세는 아래와 같습니다.

[미청구공사 상세]

(단위 : 천원)

공사명
계약일
공사기간
진행률
미청구공사

총액
손실충당금

비상교육사옥
2021.06.18
21.07-24.02
100.00%
-
-

안성일죽물류센터
2022.09.29
22.09-24.10
93.13%
7,964,352
-

파주운정A17B/LAPT
2020.12.10
20.12-24.01
100.00%
-
-

광양황금지구APT
2020.11.26
21.08-24.05
100.00%
-
-

군산신역세권APT
2022.01.12
22.03-24.10
95.84%
9,282,301
-

군산지곡동APT
2021.11.26
23.04-26.01
33.16%
98,229
-

김해내덕지구APT
2021.05.04
21.12-24.07
100.00%
-
-

김해안동APT
2021.12.29
미착공
0.00%
-
-

김해장유삼문APT
2021.11.30
23.07-26.04
30.96%
2,025,594
-

대구서문로주상복합
2021.12.28
미착공
0.00%
-
-

대구평리재개발
2018.08.31
미착공
0.00%
-
-

마포아현주상복합
2024.04.25
24.09-28.06
0.58%
581,574
-

마포합정복합건물
2023.12.01
24.01-27.12
2.36%
470,176
-

부천내동물류센터
2022.03.07
22.05-24.04
100.00%
-
-

서신동감나무골재개발
2013.06.28
23.12-26.10
14.71%
-
-

송도업무시설2
2022.03.23
22.05-25.07
54.67%
-
-

수원연무동주상복합
2023.11.24
24.01-27.01
10.17%
2,385,276
-

시흥은행2지구APT
2021.10.28
21.12-25.09
62.68%
42,850,438
-

이천부발주상복합
2024.04.12
24.07-28.04
2.54%
1,603,696
-

양주회정동APT
2021.11.26
22.09-27.12
8.54%
2,634,566
-

용인금어지구APT
2023.12.15
24.08-27.07
3.01%
3,820,030
-

울산역세권주거용OT
2022.04.11
23.12-26.10
9.64%
-
-

울산우정동APT
2020.05.29
24.03-26.11
12.08%
-
-

용인역삼
APT

2019.12.27
미착공
0.00%
-
-

천안부성APT
2021.12.29
22.05-25.02
99.19%
16,224,358
-

청주월명공원APT
2020.09.16
23.06-26.04
34.62%
-
-

경부동탄직선화1공구
2017.03.17
17.03-24.12
97.35%
1,667,972
-

경부동탄직선화2공구
2016.12.26
16.12-24.12
97.91%
2,727,473
-

광주지하철4공구
2019.09.10
19.09-25.06
81.16%
16,147,611
-

서해선10공구
2015.04.24
15.04-24.10
99.69%
60,598
-

평택동부고속도로
2019.05.31
20.12-26.09
54.19%
15,939,622
-

해경서부정비창신설
2021.12.23
21.12-25.07
57.91%
-
-

부천소사주상복합
-
21.01-24.01
100.00%
-
-

인천작전동APT
-
22.07-25.08
49.32%
-
-

인천태화강변공동주택
-
미착공
0.00%
-
-

양평양근리APT
-
21.02-23.09
100.00%
-
-

자료: 당사 2024년
3분기
보고서(*1) 해당 현장은 도급계약을 체결하였으나, 아직 착공하지 않았습니다.(*2) 해당 현장은 인도기준 수익인식 현장입니다.
(*3) 상기 중 천안부성APT의 경우 ① 유상옵션 계약상 기성청구일이 사용승인일 이후이고, ② 도급증액 확정 예정분 및 ③ 짝수월 기성청구에 따른 기간미수로 준공기한이 임박하였음에도 미청구공사 금액 162억원을 계상하였습니다.

[바. 종속회사 관련 위험]당사는 2024년
3분기말 기준 배곧신도시지역특성화타운㈜ 등 국내 법인 및 해외 법인을 포함하여 총 7개사의 종속회사를 보유하고 있습니다. 주요 종속회사인 에이치엘에코텍 주식회사는
2023년 3분기말 기준 부채비율은 105.9%를 기록하였으나, 2024년 3분기말 기준 153.3%으로 상승하였습니다. 이는 위탁운영 사업장과 건설공사 현장에서 받는 선수금 수령 시점 차이 영향인데, 에이치엘에코텍이 보유한 선수금은 부채로 인식되고 있으며 용역이 진행됨에 따라 선수금이 감소되고 운영수익 및 공사수익으로 인식됩니다.
또한 2025년 중 나주 생활폐기물 전처리시설 설치공사 현장 관련 발주처인 한국환경공단과의 소송에 패소하여 관련비용 25억원이 손실반영됨에 따라 24년 3분기 누적 약 20억원의 당기순손실을 기록하였습니다.
당사는 다올KTB칸피던스사모부동산투자신탁제57호에 대한 추가 지분투자로 기존 지분율 89.2%에서 2022년말 기준 99.55%로 확대되면서 해당 회사가 연결범위에 포함되었고, 다올KTB칸피던스사모부동산투자신탁제57호의 2024년
3분기 총차입금은 2,300억원으로 2023년
3분기 대비 변동 없습니다.
동 펀드의 연결편입으로
연결 부채비율이 증가했지만,
2025년 2월 만기도래하는 다올KTB칸피던스사모부동산투자신탁제57호의 차입금의 리파이낸싱이 완료된 점(3년 만기),
보유하고 있는 현대시티아울렛의 자산 가치
(2024년 3분기말 기준 장부가 3,444억원, 2024년 10월 1일 제일감정평가법인에서 시행한 자산재평가결과 3,651억원)
등을 고려하여 당사의 유동성 위험이 단기간 확대될 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다.

이처럼,
증권신고서 제출 전일 기준
당사의 재무구조에 영향을 끼칠만큼 안정성 및 수익성이 악화된 종속기업은 없는 상황이지만, 추후 종속기업의 업황 및 실적이 악화될 경우 회사의 재무구조에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이에 유의하시기 바랍니다.

당사는 2024년
3분기말 기준 배곧신도시지역특성화타운㈜ 등 국내 법인 및 해외 법인을 포함하여 총
7개사의 종속회사를 보유하고 있습니다. 연결재무제표 작성 대상에 속한 종속회사의 현황은 다음과 같습니다.

[2024년 3분기말 연결대상 종속기업 현황]

종속기업
소재지
지분율(%)
결산월
업종

지배기업소유
계

배곧신도시지역특성화타운(주)
한국
100.00
100.00
12월
주택건설사업 등

에이치엘로지스앤코 주식회사
한국
100.00
100.00
12월
물류업

목포신항만운영(주)
한국
100.00
100.00
12월
항만시설의 위탁관리 및 운영 등

에이치엘에코텍 주식회사
한국
100.00
100.00
12월
폐기물 소각 설비 제조/운영 등

Halla Corporation America(*)
미국
-
-
12월
건설업

Halla E&C Mexico S. de R.L. de C.V.
멕시코
99.00
99.00
12월
건설업

다올KTB칸피던스일반사모부동산투자신탁제57호
한국
99.55
99.55
4월
부동산업 등

HL Properties America Corporation
미국
100.00
100.0
12월
부동산 개발업

자료: 당사 2024년
3분기보고서(*)당분기 중 청산되었습니다.

해당 종속회사는 국내 계열회사 5개 및 해외 사업회사 2개로 구성되어있습니다. 이 가운데 에이치엘에코텍 주식회사는 당사가 100% 지분을 보유하고 있는 폐기물 소각시설 유지보수 및 운영관리 업체로, 2007년 1월 환경기초시설 설계/시공, 환경기초시설 위수탁 운영사업 등을 주요 사업으로 설립되었고 당사가 2013년 3월 지분 97.62% 취득을 통해 종속기업으로 편입하였습니다. 해당 기업의
2023년 3분기말 기준 부채비율은 105.9%를 기록하였으나, 2024년 3분기말 기준 153.3%으로 상승하였습니다. 이는 위탁운영 사업장과 건설공사 현장에서 받는 선수금 수령 시점 차이 영향인데, 에이치엘에코텍이 보유한 선수금은 부채로 인식되고 있으며 용역이 진행됨에 따라 선수금이 감소되고 운영수익 및 공사수익으로 인식됩니다.
또한 2025년 중 나주 생활폐기물 전처리시설 설치공사 현장 관련 발주처인 한국환경공단과의 소송에 패소하여 관련비용 25억원이 손실반영됨에 따라 24년 3분기 누적 약 20억원의 당기순손실을 기록하였습니다.

[종속기업 요약 재무정보(2024년 3분기)]

(단위: 천원)

종속기업명
2024년 3분기
2024년 3분기말

매출액
당기순이익(손실)
총포괄이익(손실)
자산
부채
자본

배곧신도시지역특성화타운(주)
-
153,179
153,179
34,050,619
20,069,706
13,980,913

에이치엘로지스앤코 주식회사
3,411,728
(610,822)
(610,822)
142,462,120
30,253,423
112,208,697

목포신항만운영(주)
29,532,522
5,669,446
5,280,732
26,152,342
4,058,312
22,094,030

에이치엘에코텍 주식회사
30,588,292
(1,958,272)
(1,958,272)
21,627,958
13,089,512
8,538,446

Halla Corporation America
-
(1,125)
(1,125)
-
-
-

Halla E&C Mexico S. de R.L. de C.V.
-
67,051
25,717
396,867
89,407
307,460

다올KTB칸피던스일반사모부동산투자신탁제57호
9,780,603
(597,420)
(597,420)
349,385,170
240,003,153
109,382,017

HL Properties America Corporation
30,387,392
2,172,447
2,294,851
21,462,448
11,661,863
9,800,585

자료 : 당사 2024년
3분기보고서

[종속기업 요약 재무정보(2023년 3분기)]

(단위: 천원)

종속기업명
2023년 3분기
2023년 3분기말

매출액
당기순이익(손실)
총포괄이익(손실)
자산
부채
자본

배곧신도시지역특성화타운(주)
4,816,303
(2,114,306)
(2,114,306)
36,850,392
27,989,251
8,861,141

에이치엘로지스앤코 주식회사
3,242,387
(161,267)
(573,442)
143,771,179
28,059,175
115,712,004

목포신항만운영(주)
26,861,568
4,074,523
4,421,450
21,827,600
5,019,043
16,808,557

에이치엘에코텍 주식회사
26,821,994
71,731
71,731
26,939,919
13,854,243
13,085,676

Halla Corporation America
-
(3,608)
9,301
378,845
-
378,845

Halla E&C Mexico S. de R.L. de C.V.
-
(38,497)
18,316
391,136
102,164
288,972

다올KTB칸피던스일반사모부동산투자신탁제57호
9,826,905
(528,304)
(528,304)
354,456,560
239,964,238
114,492,322

HL Properties America Corporation
63,804
(241,154)
211,748
11,817,438
4,064,814
7,752,624

자료 : 당사 2023년 3분기 보고서

한편, 2022년에 신규로 연결 편입된 다올KTB칸피던스일반사모부동산투자신탁제57호는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의거 2014년 1월 16일에 설정되었으며, 서울시 금천구 가산동 소재 현대아울렛에 대한 부동산 투자 및 운용 등을 목적으로 하는 자본금 1,100억원 규모의 투자신탁입니다. 당사는 다올KTB칸피던스사모부동산투자신탁제57호에 대한 추가 지분투자로 기존 지분율
89.2%에서 2022년말 기준 99.55%로 확대되면서 해당 회사가 연결범위에 포함되
었고, 다올KTB칸피던스사모부동산투자신탁제57호의 2024년
3분기
총차입금은 2,300억원으로 2023년
3분기
대비 변동 없습니다.
동 펀드의 연결편입으로
연결 부채비율이 증가했지만,
2025년 2월 만기도래하는 다올KTB칸피던스사모부동산투자신탁제57호의 차입금의 리파이낸싱이 완료된
점(3년 만기), 보유하고 있는 현대시티아울렛의 자산 가치
(2024년 3분기말 기준 장부가 3,444억원, 2024년 10월 1일 제일감정평가법인에서 시행한 자산재평가결과 3,651억원)

등을 고려하여 당사의 유동성 위험이 단기간 확대될 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다.
증권신고서 제출 전일 기준 당사의 재무구조에 영향을 끼칠만큼 안정성 및 수익성이 악화된 종속기업은 없는 상황이지만, 추후 종속기업의 업황 및 실적이 악화될 경우 회사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이에 유의하시기 바랍니다.

[사. 미분양 관련 위험]
2024년 12월 31일 현재 주택사업의 연도별 신규공급 세대에 대한 평균 분양률은 2021년 95.4%, 2022년 96.5%, 2023년 93.6%, 2024년 69.6%를 기록하
고 있습니다.
2024년 공급 주택의 평균 분양률이 저조한 이유는 하반기 공급 개시한 이천 부발읍 공동주택(55.3%), 용인 금어지구 공동주택(68.2%), 마포아현 주상복합(58.5%)이 계약초기단계로 상대적으로 분양율이 낮고, 신극동 가로주택(72.9%)의 경우 조합원 외에 일반분양을 2025년 상반기 진행 예정으로 해당 물량이 분양율에 산입되지 않았기 때문
입니다.

상기 사업장 모두 분양 초기로, 점진적으로 분양율이 상승하고 있으나,
향후 부동산 시장 침체로 추가분양이 정체되는 경우 미수공사비가 발생할 수 있어 당사 재무상태에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

또한, 당사가 공급한 주택에 대한 분양률은 비교적 양호한 수준이나 건설 경기 변동에 따라 당사가 공사를 진행한 사업장으로부터 미분양 물량이 급증하게 될 경우 당사의 평판에 부정적인 영향을 줄 뿐만 아니라 매출 감소, 이익 감소, 대손충당금 증가 등으로 인한 수익성 저하와 더불어 재고자산 및 매출채권 증가, 우발채무 현실화 등 사유로 재무 안정성에도 부정적인 영향
을 줄 수 있습니다. 이에 따라 당사는 미분양 리스크를 최소화하기 위해 지속적인 분양률 모니터링을 실시하고 있으며, 부동산 경기 상황에 따라 분양률 촉진을 위한 판촉활동 등으로 대응할 예정입니다. 투자자들께서는 당사의 주요 공급 주택의 분양 및 공사 진행 사항을 지속적으로 모니터링하여 주시기 바랍니다.

당사는 주택 건설을 주요 사업으로 영위하고 있어 미분양 발생 시 당사의 수익성에 직간접적인 영향을 줄 수 있습니다. 당사의 자체 사업장에 대한 미분양 발생 시 당사의 매출 및 영업이익에 직접적인 영향을 줄 수 있으며, 준공 후에도 미분양이 장기간 해소되지 않을 경우 재고자산 부담이 증가할 수 있습니다. 한편 도급 사업장에 대한 미분양 발생 시 일차적인 책임은 시행사가 지게 되나, 당사가 시행사 등으로부터 공사대금을 회수하는 데 있어 어려움이 발생하고 공사와 관련하여 제공한 각종 대여금의 상환 불능 및 해당 사업장 관련 우발채무 현실화 등 다양한 손실 사유가 발생할 수 있습니다.
2024년 12월 31일 현재 주택사업의 연도별 신규공급 세대에 대한 평균 분양률은 2021년 95.4%, 2022년 96.5%, 2023년 93.6%, 2024년 69.6%를 기록하고 있습니다. 2024년 공급 주택의 평균 분양률이 저조한 이유는 하반기 공급 개시한 이천 부발읍 공동주택(55.3%), 용인 금어지구 공동주택(68.2%), 마포아현 주상복합(58.5%)이 계약초기단계로 상대적으로 분양율이 낮고, 신극동 가로주택(72.9%)의 경우 조합원 외에 일반분양을 2025년 상반기 진행 예정으로 해당 물량이 분양율에 산입되지 않았기 때문입니다. 상기 사업장 모두 분양 초기로, 점진적으로 분양율이 상승하고 있으나, 향후 부동산 시장 침체로 추가분양이 정체되는 경우 미수공사비가 발생할 수 있어 당사 재무상태에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

[최근 주택사업 분양률 현황]

(
기준일: 2024.09.30)

(단위:
억
원, 세대, %)

구분
사업명
도급금액(분양총액,VAT별도)
세대수
진행률
분양률(24.09.30세대기준)

분양률(
신고서제출일 현재, 세대기준)

도급사업
2021
광양황금지구 지역주택
144
772
100.0%
90.2%
91.6%

시흥 은행2지구
293
1,297
61.7%
99.7%
99.7%

2022
송도 F6-1-B 복합업무시설
109
967
63.0%
100.0%
100.0%

군산 신역세권 공동주택
126
878
99.0%
100.0%
100.0%

천안 부성지구 공동주택
139
654
95.6%
94.5%
94.5%

부산 해운대 오피스텔
57
120
52.1%
90.0%
90.0%

시흥 장현 업무시설
43
377
84.1%
82.0%
82.0%

2023
군산 지곡동1 공동주택
151
633
33.1%
80.9%
81.7%

군산 지곡동2 공동주택
72
291
36.5%
91.4%
91.4%

청주월명공원 공동주택
190
874
38.8%
99.2%
99.2%

김해 장유 삼문 지역주택
92
423
28.8%
72.3%
78.0%

전주감나무골재개발
171
1,818
11.8%
99.0%
99.0%

울산역세권 오피스텔
140
602
9.7%
분양전
분양전

2024
수원 연무동 주상복합
91
285
7.6%
98.6%
98.6%

울산우정동 지역주택
120
533
14.1%
85.0%
87.2%

신극동아파트 가로주택
461
218
8.3%
72.9%
72.9%

이천 부발읍 공동주택
189
703
2.2%
38.8%
56.2%

용인 금어지구 공동주택
295
1,275
1.7%
52.8%
69.8%

양주 회정동 공동주택
94
427
6.5%
분양전
분양전

마포아현 주상복합
101
407
0.0%
계약전
58.5%

자체사업
2021
부천소사 주상복합
130
166
100.0%
78.9%
80.1%

2022
인천작전 공동주택
208
340
48.8%
100.0%
100.0%

자료: 당사 내부자료

※ 서신동감나무골재개발은 총 분양세대수이며, 도급금액은 당사 시공지분 30%를 반영한 금액임

2024년 3분기 기준 준공이 완료되어 추가 공사비 투입 가능성은 없으나 분양률이 다소 낮은 사업장 현황은 아래와 같습니다.

[부천소사 주상복합]

부천소사 주상복합은 2021년 01월 착공하여 2024년 1월 준공한 사업장으로 증권신고서 제출 전일 현재 분양율은 80.1%를 기록하고 있습니다. 준공완료 사업장으로 추가적인 사업비 투입이 없으며, 현재 점진적으로 분양률이 지속적으로 상승하고 있지만, 부동산 시장 침체가 지속되어 분양률이 추가적으로 상승하지 않는 경우 분양대금 회수가 원활하지 않을 수 있어 당사 재무상태에 악영향을 미칠 수 있으니 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

구 분
내 용

시공개요
프로젝트명
부천소사 주상복합

위치
경기도 부천시 소사본동 70-12번지 일원

발주처(시행사)
자체사업

대지면적
2,343.80㎡ (709평)

건물연면적
1,393.51㎡ (421.53평)

건축규모
지하4층~ 지상29~39층 2개동 공동주택 160세대

용도
공동주택 및 근린생활시설

계약금액
1,297억원

공사기간
2021. 01 ~ 2024. 01

현황
공정률
준공완료

분양시작일
2022. 06. 08

준공(예정)일
2024. 01월

자료: 당사 내부자료

이 외에, 분양 개시 이후 분양율이 90% 미만인 현장의 세부 진행현황은 아래 '아. PF대출 신용공여 등 우발채무 관련 위험' 을 참조하여 주시기 바랍니다.

한편, 2020년 이후 전국 민간아파트(주택으로 쓰이는 층수 5개 이상의 공동주택) 평균 초기분양률(분양개시일 이후 3개월 초과 6개월 이하) 추이를 살펴보면, 2020년 이후 2021년까지 전국 민간아파트 초기 분양률은 매분기 90% 이상을 기록하며 양호한 수준을 유지하였습니다. 그러나 시장 금리 급등, 주택 가격 하락세 우려 부각 등에 따라 주택 매수 심리가 지속 위축됨에 따라 지방을 중심으로 분양률이 큰 폭 하락하는 추세를 나타내며 전국 민간아파트 평균 초기분양률은 2022년 1분기말 87.7%, 2022년 2분기말 87.7%, 2022년 3분기말 82.3%, 2022년 4분기말 58.7%를 기록하였습니다. 2023년 11월 한국주택협회에서 발표한 '민간 아파트 초기 분양률 동향' 자료에 따르면, 2023년 1분기 49.5%까지 감소했던 민간아파트 평균 초기분양률은 2023년 2분기부터 회복세를 보이며 2023년 4분기 86.3%를 기록하였습니다.
2024년의 경우 1분기 태영건설 워크아웃이 개시되는 등 여전히 부동산 PF 불안이 지속되는 등의 이유로 초기분양율은 78.0%를 기록하였으며, 이는 전분기 대비 8.3%p. 하락, 전년동기 대비 28.5%p. 상승한 수치입니다. 2024년 2분기말 64.2%를 기록하며 전분기 대비 13.8%p. 하락, 전년동기 대비 7.4%p. 하락하며 초기분양률 수치가 다시 부진하는 모습을 보이고 있습니다. 또한, 2024년 3분기의 경우 정부의 강력한 대출 규제로 인해 부동산 매수 심리가 위축되어 민간아파트 초기 분양률은 전월 대비 9.7%p. 감소하여 54.5%를 기록하였습니다.
향후 국내 경제의 저성장 기조, 가계대출의 급격한 증가에 따른 내수 위축 및 소비 심리 저하, 높은 수준의 주택담보대출 금리 등에 따라 주택 매수 심리가 지속 위축되어 미분양 물량이 증가할 가능성이 존재하는 바, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[ 지역별 민간아파트 평균 초기분양률 추이 ]

(단위 : %)

구 분
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년

1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기

전국
92.4
97
96.4
96.6
94.8
98.3
97.9
93.8
87.7
87.7
82.3
58.7
49.5
71.6
83.5
86.3
78.0
64.2
54.5

수도권소계
99.2
100
99
98.1
96.2
99.8
100
99.2
100
96.9
93.1
75.1
96.9
76.2
88.7
94.7
82.9
72.4
70.0

서울
100
100
100
100
100
99.9
100
100
100
100
92.7
20.8
98
84
100
100
88.6
84.8
71.6

인천
98.7
99.9
97.6
94.3
-
99.9
100
91.1
100
99.9
100
82.2
58.3
57
98.4
90.7
72.9
89.2
83.0

경기
99.6
100
100
98.3
96.2
99.8
100
99.9
100
95.9
91.8
73.3
77.1
79.9
84.5
95.2
86.2
66.8
67.6

5대광역시 및 세종특별자치시 소계
95.8
97.6
99.4
99.1
100
99
94.4
92.3
76.3
66.8
84.3
30
67.9
67.9
81.4
94.4
65.8
43.7
41.9

부산
99.8
92.5
94.5
100
-
100
97.3
100
100
100
79
31.1
100
100
-99.7
97.9
54.9
3.3
70.5

대구
86.5
100
99.9
99.8
100
98.6
90.7
82.7
52.1
18
-
26.4
28.5
28.5
-
-
-
-
16.0

광주
99.3
99.4
100
100
100
98.3
99.7
99.6
94.8
97.9
-
-
94.3
94.3
10.6
60.3
91.3
46.9
18.9

대전
100
-
100
-
100
-
100
100
100
100
100
60.2
22.2
22.2
-
100
43.1
-
36.4

울산
76.1
-
100
88.7
-
99.3
100
100
-
35.4
66.3
3.4
68.1
68.1
-
-
72.3
25.4
92.6

세종
-
-
-
-
100
100
-
100
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기타지방소계
78.1
80.5
83.7
92
90.8
96.1
97.8
90.7
81.6
85
72.5
60.5
65.5
65.5
76.6
69.8
76.5
62.4
48.4

강원
76
39.3
93.1
76.4
41.2
90
55
100
96.2
64.6
100
62.8
63
63
62.7
56.8
71.2
75.9
36.2

충북
76.5
-
-
99.1
75
99.5
100
-
-
91.9
77.1
84.5
62.6
62.6
96.1
90.4
95.8
64.4
-

충남
77.7
100
63.3
98.8
100
97.7
99.9
99.7
90.5
86.3
100
55.7
-
-
69.8
100
93.0
65.5
59.1

전북
94.6
-
100
82.9
99.9
92.9
99.8
100
77.5
100
100
44.9
-
-
57.5
90
51.7
-
55.5

전남
50
93.1
99.2
74.8
79
97.5
100
55.8
76.7
94.9
67.3
94.9
9.7
9.7
-
100
98.9
25.2
-

경북
-
-
-
73.7
98.9
96.8
99.2
86.3
70.8
71.1
38
46.7
25.8
25.8
-
-
36.3
68.2
-

경남
98.4
-
69.9
99.8
91
-
99.4
98.7
81.5
89
85.5
46.3
100
100
-
58.7
-
8.2
6.3

제주
-
22.2
10.3
1.3
-
-
99.5
-
100
99.4
66.3
15.1
-
-
-
0.9
-
75.5
-

자료 : 한국주택협회(2024.
10)

주1) 민간아파트 : 주택으로 쓰이는 층수 5개 이상의 공동주택 주2) 초기분양률 : 분양개시일 이후 3개월 초과 6개월 이하 시기 이내의 분양률

이렇듯 최근 당사가 공급한 주택에 대한 분양률은 비교적 양호한 수준이나 건설 경기 변동에 따라 당사가 공사를 진행한 사업장으로부터 미분양 물량이 급증하게 될 경우
당사의 평판에 부정적인 영향을 줄 뿐만 아니라 매출 감소, 이익 감소, 대손충당금 증가 등으로 인한 수익성 저하와 더불어 재고자산 및 매출채권 증가, 우발채무 현실화 등 사유로 재무 안정성에도 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 이에 따라 당사는 미분양 리스크를 최소화하기 위해 지속적인 분양률 모니터링을 실시하고 있으며, 부동산 경기 상황에 따라 분양률 촉진을 위한 판촉활동 등으로 대응할 예정입니다. 투자자들께서는 당사의 주요 공급 주택의 분양 및 공사 진행 사항을 지속적으로 모니터링하여 주시기 바랍니다.

[아. PF대출 신용공여 등 우발채무 관련 위험]
당사의
주택부문 관련 PF 대출 신용공여 등 우발채무 금액은 2018년 이후 증가세를
보이고 있는데, 이는 수주경쟁력 강화를 위하여 시행사 등을 대상으로 하는 신용보강 건수가 증가
한 것에 기인합니다.
2024년 3분기말 기준 148억원 규모 연대보증을
제외하면, 시행사에 대한 채무인수 등 전통적 의미의 PF우발채무는 전무합니다
. 당사의 PF 대출 관련 우발채무 금액은
2019년말 6,384억원, 2020년말 1조 594억원, 2021년말 1조 2,114억원, 2022년 1조 1,985억원, 2023년말 1조 2,373억원을 기록했고, 2024년
3분기의 경우

1조 7,990억원을 기록
했습니다. 이 가운데
1조 3,715억원은 책임준공 면탈
구조로 되어 있으며, 연대보증
148
억원 중 약 98억원은 분양률이 100% 현장인 시흥 은행2지구 공동주택 관련 신용보강이고,
약 50억원은
재개발 사업관련 HUG 정비사업보증서 연대보증으로 착공시 보증의무 소멸될 예정입니다. 나머지 금액 가운데
443
억원은 진행 중인 지역주택조합사업 관련 우발채무로 조합원들의 중도금대출을 바탕으로 PF대출 상환재원이 확보되었기 때문에 현실화될 가능성이 제한적일 것으
로 판단되며, 170
억원의 미착공 현장관련 PF우발채무는 현장 착공시 본PF차입금을 조달하면서 책임준공면탈 구조로 전환
예정입니다
.
그 외 139억원의 이자지급보증은 PF대출 전체기간 동안 시행사가 지급하여야 할 이자지급의무를 계산하여 반영한 금액입니다.

2024년 3분기 이후 당사는 HUG후분양PF보증을 활용하여 "파주 선유리 후분양 공동주택 신축공사" 사업 추진을 위한 PF대출 4,400억원을 약정완료하였으며, HUG의 요청에 따라 채무자인 시행사(씨엘케이산업개발(주))가 대출만기일(2028.09.29)까지 대출금을 상환하지 못할 경우 당사가 750억원 한도로 채무인수하기로 결정하였으며, 시행사 추가 Equity 대여(250억원)를 진행하였습니다. 향후 분양성과에 따라 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.
해당 상기 사업장들의 분양률이 지속적으로 정체되는 경우 공사미수금 발생에 따라 당사의 재무상태에 악영향을 미칠 수 있으
니 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

프로젝트파이낸스(Project Finance)란 특정 프로젝트사업의 완료 또는 진행 중 창출될 기대수입 등 현금흐름을 바탕으로 자금을 대여해 주는 방식으로서, 일반적인 기업의 운전자금 대출과 달리 금융기관이 특정 프로젝트의 사업성, 미래현금흐름과 프로젝트 자체의 자산가치 등을 기초로 하여 대출채권을 상환받기로 약정하고 프로젝트사업 시행에 소요되는 자금을 제공해주는 금융기법입니다. 즉, 프로젝트파이낸스의 상환재원은 미래현금흐름과 프로젝트사업 자체 자산이며, 시행사 및 이해관계자간의 계약관계 등을 융자의 담보로 하고 사업 시행사와 금융기관이 제한된 범위 내에서 대출금의 상환책임과 의무를 부담하고 있습니다.주로 대규모 주택건설사업, 상업지구조성사업, 사회간접자본(SOC) 건설사업 등 상대적으로 투자의 규모가 크고 투자자본의 회수기간이 긴 대형프로젝트사업에 적합하고, 해당 프로젝트의 사업성과 미래현금흐름만 정확히 예측할 수 있다면 미래현금흐름을 담보로 프로젝트의 재원조달이 가능하여 자금 조달능력이 부족한 기업도 사업에 참여할 수 있기 때문에 더욱 효율적인 자금조달수단이라고 할 수 있습니다.당사의 주택부문 관련 PF 대출 신용공여에 따른 우발채무 금액은 2018년 이후 증가세를 보이고 있는데, 이는 수주경쟁력 강화를 위하여 시행사 등을 대상으로 하는 신용보강 건수가 증가한 것에 기인합니다. 2024년
3분기말 기준 148억원 규모 연대보증을 제외하면, 시행사에 대한 채무인수 등 전통적 의미의 PF우발채무는 전무합니다. 단, 변형된 PF보증에 해당하는 자금보충, 책임준공 및 미이행시 채무인수의 형태로 해당 대출금에 대해 신용공여를 하고 있습니다. 대부분 신용공여가 책임준공 완료시 면탈구조로 되어있어 PF 대출채무의 현실화 가능성은 제한적이나, 분양률 부진 등에 따라 시행사의 분양수입금 확보가 원활하지 않은 경우 당사 공사대금 회수 부담이 커질 수 있습니다.

당사의 PF 대출 관련 우발채무 금액은 2019년말 6,384억원, 2020년말 1조 594억원, 2021년말 1조 2,114억원, 2022년 1조 1,985억원, 2023년말 1조 2,373억원을 기록했고, 2024년
3분기의 경우 1조 7,990억원을 기록
했습니다. 이 가운데
1조 3,715억원
은 책임준공 면탈구조로 되어 있으며, 연대보증
148
억원 중 약 98억원은 분양률이 100% 현장인 시흥 은행2지구 공동주택 관련 신용보강이고, 약
50
억원은 재개발 사업관련 HUG 정비사업보증서 연대보증으로 착공시 보증의무 소멸될 예정입니다. 나머지 금액 가운데
443억원(울산우정동지주택)
은 진행 중인 지역주택조합사업 관련 우발채무로 조합원들의 중도금대출을 바탕으로 PF대출 상환재원이 확보되었기 때문에 현실화될 가능성이 제한적일 것으로 판단되며,
170억원(김해안동 지역주택조합)
의 미착공 현장관련 PF우발채무는 현장 착공시 본PF차입금을 조달하면서 책임준공면탈 구조로
전환 예정입니다.

그 외 139억원은 PF대출 전체기간 동안 시행사가 지급하여야 할 이자지급의무를 계산하여 반영한 금액입니다.

[타인 제공 채무보증 약정 한도 및 원금 추이]

(단위: 억원)

구 분
2024년 3분기
2023년
2022년
2021년

원금
한도
원금
한도
원금
한도
원금
한도

자금보충
170
170
1,338
1,338
1,670
1,670
1,800
1,800

조건부 채무인수 및 자금보충
3,818
3,818
593
593
404
416
1,235
2,486

조건부 채무인수
13,715
16,787
9,966
12,115
10,236
11,417
8,787
15,318

연대보증
148
165
173
194
259
237
292
417

이자지급보증
139
139
303
303
-
-
-
-

합계
17,990
21,079
12,373
14,543
11,985
13,730
12,114
20,021

자료: 당사 제시

당사의 주요 우발채무는 주택부문에서 기인한 자금보충 및 책임준공 의무를 포함하고 있습니다. 2024년
3분기말 기준 당사의 주택사업 PF 관련 신용공여 내역은 다음과 같습니다.

[타인 제공 채무보증 약정 상세내역]

(
2024년 3분기말 기준)

(단위: 백만원)

보증내역
구분
보증받는자
보증시작일
보증종료일
분양률(24년 3분기말, 세대기준)

분양률(24년말, 세대기준)

최초약정한도금액
PF보증한도(24년 3분기말)
PF보증한도(23년말)

자금보충
이천 부발 주상복합
㈜빌더스개발원
2022-02-16
2024-04-15
34%
55%
40,000
0
40,000

김해안동지역주택조합
안동지역주택조합
2023-05-26
2024-11-27
분양전
분양전
17,000
17,000
17,000

마포합정7구역 복합건물
주식회사 디오로디앤씨
2023-05-12
2024-05-13
분양전
분양전
84,400
0
76,800

자금보충 및조건부 채무인수
울산우정동지역주택조합
울산우정동지역주택조합
2023-05-26
2026-12-30
82%
87%
120,000
44,300
59,300

57,590
77,090

마포합정7구역 복합건물
(주)디오로디엔씨
2024-07-15
2029-01-15
분양전
분양전
200,000
190,000
0

247,000
0

이천 부발 주상복합
(주)빌더스개발원
2024-05-15
2028-06-15
34%
55%
150,000
147,500
0

177,000
0

조건부 채무인수
시흥 장현지구 업무시설
㈜디허브
2022-08-16
2025-08-15
82%
82%
52,000
28,683
28,080

군산신역세권 B2 공동주택
케이디 주식회사
2022-03-03
2025-03-03
100%
100%
70,800
34,320
49,560

해운대 우동 오피스텔
키스해운대제이차㈜
2022-01-28
2025-09-28
90%
90%
38,400
27,960
38,400

송도F6-1-B 복합업무시설
주식회사 이룸송도
2022-03-23
2025-09-23
100%

84,000
40,680
49,200

김해 내덕지구 공동주택
㈜집과사람씨앤씨
2021-11-30
2024-08-31
99%
99%
60,000
0
27,120

시흥 은행2지구 공동주택
(주)다우개발
2021-11-01
2025-12-01
100%
100%
213,000
115,380
136,680

천안부성지구 공동주택
(주)티엠라이징
2022-04-21
2025-07-20
95%
95%
102,000
50,040
72,240

미래인로지스부천 복합물류센터
미래인로지스부천PFV㈜
2022-05-25
2024-07-25
-
-
271,200
0
235,680

양주 회정동 공동주택
주식회사 우먼개발
2022-05-18
2026-02-18
분양전
분양전
66,000
66,000
66,000

울산역세권 주거형 오피스텔
강한종합개발㈜
2022-06-24
2025-11-24
분양전
분양전
115,700
115,700
115,700

군산 지곡동1 공동주택
(유)나눔디앤씨
2022-10-27
2026-03-27
81%
82%
84,000
77,040
82,320

군산 지곡동2 공동주택
㈜디앤아이
2022-10-27
2026-01-27
91%
91%
36,000
27,120
33,600

안성일죽 물류센터
페블스톤자산운용
2022-10-31
2025-01-30
-
-
189,000
151,800
51,960

청주월명공원
대성아이앤디㈜
2023-06-12
2026-07-11
99%
99%
84,000
68,040
74,760

광양 황금지구 지역주택조합
광양 황금지구 지역주택조합
2023-11-24
2024-04-24
90%
92%
19,500
0
7,150

수원 연무동 주상복합 개발사업
연무동복합개발 주식회사
2023-11-28
2027-01-27
99%
99%
102,000
69,840
66,000

용인 금어지구공동주택
(주)케이디개발
2024-06-27
2027-09-27
45%
68%
150,000
135,000
0

마포로3-1지구 주상복합
㈜인사이트투
2024-06-24
2028-07-24
분양전
59%
144,000
144,000
0

성수동 업무시설
이스트웨스트인터네셔널㈜
2024-08-30
2028-11-30
-
-
156,000
45,480
0

연대보증
시흥 은행2지구 공동주택
(주)다우개발
2021-11-01
2025-12-01
100%
100%
21,300
11,538
13,668

대구 평리4구역 재개발
평리4재정비축진구역주택재개발정비사업
2021-07-26
공사착공시
분양전
분양전
4,989
4,989
4,989

신극동아파트 가로주택
신극동아파트가로주택정비사업조합
2023-06-15
2024-06-04
73% (일반분양전)
73% (일반분양전)
760
0
760

이자지급보증
청주월명공원
대성아이앤디㈜
2023-06-12
2026-09-12
99%
99%
15,015
7,484
15,015

울산역세권 주거형 오피스텔
강한종합개발㈜
2023-09-19
2025-11-24
분양전
분양전
13,198
6,415
11,250

양주 회정동 공동주택
주식회사 우먼개발
2023-09-05
2026-02-18
분양전
분양전
4,081
0
3,300

마포합정7구역 복합건물
주식회사 디오로시티
2023-05-25
2024-05-25
분양전
분양전
690
0
690

합계
2,709,033
2,107,900
1,454,312

자료: 당사 내부자료
주1) PF보증한도는 채권최고액을 반영한 금액주2) 김해안동지역 주택조합, 대구평리4구역 재개발, 마포합정7구역 복합건물 사업장은 착공 전 상태

당사가 자금보충약정을 제공한 현장 중 이천부발 주상복합 사업장은 2024년 4월, 마포합정주상복합 사업장 2024년 7월 본PF 전환이 완료되었습니다.

김해안동지역주택조합 사업장들은 토지매입 및 인허가가 완료된 상태로 2024년 10월 19일 조합총회 내 승인 결과를 반영한 조합원별 변경 계약서 체결 완료 후 본PF 전환을 검토할 예정입니다.

2024년 3분기 이후 당사는 HUG후분양PF보증을 활용하여 "파주 선유리 후분양 공동주택 신축공사" 사업 추진을 위한 PF대출 4,400억원을 약정완료하였으며, HUG의 요청에 따라 채무자인 시행사(씨엘케이산업개발(주))가 대출만기일(2028.09.29)까지 대출금을 상환하지 못할 경우 당사가 750억원 한도로 채무인수하기로 결정하였으며, 시행사 추가 Equity 대여(250억원)를 진행하였습니다. 향후 분양성과에 따라 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

[채무인수 결정]

1. 원채무자
씨엘케이산업개발㈜

- 회사와의 관계
-

2. 채무인수내역
채무인수금액(원)
75,000,000,000

채무내용
원 채무자가 발주하는 파주 선유리 후분양 공동주택 신축공사 사업 관련, 750억 한도로 대출만기일까지 미상환된 대출원리금의 상환채무인수

자기자본(원)
455,597,816,346

자기자본대비(%)
16.46

대규모법인여부
미해당

3. 채무인수이유
원 채무자의 대출금 미상환시, 대출원리금에 대한 채무인수(750억 한도)

4. 채무인수일자
-

5. 이사회결의일(결정일)
2024-12-13

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 2. 채무인수내역의 채무인수 금액은 채무인수 시점의 대출원리금 채무이나, 현 시점에서 확정 할 수 없어 최대 한도를 기재하였습니다.- 상기 2. 채무인수내역의 자기자본은 2023년도말 연결재무제표 기준입니다.

※ 관련공시
2024-12-03 단일판매ㆍ공급계약체결

자료 : 에이치엘디앤아이한라㈜ 금융감독원 전자공시시스템(2024.12.13)

[금전대여 결정]

1. 대여 상대
씨엘케이산업개발㈜
영문
CLK Industrial Development Co., Ltd.

- 회사와의 관계
-

2. 금전대여 내역
거래일자
2024-12-13

대여금액(원)
25,000,000,000

자기자본(원)
455,597,816,346

자기자본대비(%)
5.49

대규모법인여부
미해당

이율(%)
0

대여기간
시작일
2024-12-13

종료일
-

3. 금전대여 목적
파주 선유리 후분양 공동주택 신축공사 사업관련 사업비 대여

4. 금전대여 총잔액(원)
25,000,000,000

5. 이사회결의일(결정일)
2024-12-13

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 2. 금전대여 내역의 자기자본은 2023년말 연결재무제표 기준금액입니다.- 상기 2. 금전대여 내역의 대여기간 종료일은 신탁사업의 정산 완료일입니다.- 하기 상대회사 요약 재무상황의 당해 연도는 2023년 말 기준입니다.

※ 관련공시
2024-12-03 단일판매ㆍ공급계약체결

【상대회사의 요약 재무상황】

(단위 : 백만원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익

당해 연도
107,489
102,677
4,812
300
-
-193

전년도
100,777
93,894
6,883
300
528
328

전전년도
8,987
2,632
6,355
100
18,354
5,445

자료 : 에이치엘디앤아이한라㈜ 금융감독원 전자공시시스템(2024.12.13)

한편, 현재 착공 상태 이후 PF 대출 현장 중에서는 울산역세권 오피스텔 및 양주 회정동 현장이 분양 전 상태이나 두 사업장 모두 2025년 상반기 중 분양 예정입니다.
그 외 진행중인 현장은 대체로 분양률이 양호하여 우발채무 현실화 가능성이 상대적으로 낮은 편입니다. 상기 중, 분양율이 90% 미만인 현장의 상세현황은 다음과 같습니다.

1. 시흥장현 업무시설시흥장현 업무시설은 2022년 9월 착공 및 분양하여 2024년 3분기말 기준 공정율 84.1%,
증권신고서 제출 전일 현재 분양율은 82.0%
를 기록하고 있습니다. 부동산 경기 위축으로 최초 분양율은 저조하였으나 점진적으로 분양율이 상승하고 있어 사업비 확보 Risk는 크지 않을 것으로 판단됩니다. 하지만 추가적인 분양실적이 저조할 경우 잔여 공사비 확보가 원활하지 않을 수 있어 당사 재무상태에 악영향을 미칠 수 있으니 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

구 분
내 용

시공개요
프로젝트명
시흥장현 업무시설

위치
경기도 시흥시 광석동 4013-0

발주처(시행사)
주식회사 디허브

대지면적
3,337.00㎡ (1,009.44평)

건물연면적
2,290.06㎡ (692.74평)

건축규모
지하 4층~지상 10층

용도
업무시설

계약금액
428억원 (VAT 별도)

공사기간
2022. 09 ~ 2025. 02

현황
공정률
84.1%

분양시작일
2022. 09. 01

준공(예정)일
2025. 02월

지분현황
-

Project Financing 관련
PF 승인금액
400억원

PF 대출잔액
221억원

PF 대출금리
연 7.25%

PF 만기
2025. 08. 15

당사 신용공여
책임준공 미이행시 채무인수

상환방법
분양수입금으로 상환

대주단
KB부동산신탁㈜ , 킹스톤제사차㈜

자료: 당사 내부자료

2. 군산 지곡동 공동주택군산 지곡동 공동주택은 2023년 4월 분양 개시하여 2024년 3분기말 기준 공정률 33.1%,
증권신고서 제출 전일 현재 분양율은 81.7%를
기록하고 있습니다. 부동산 경기 위축으로 최초 분양율은 저조하였으나 점진적으로 분양율이 상승하고 있어 사업비 확보 리스크는 크지 않을 것으로 판단됩니다. 하지만 추가적인 분양실적이 저조할 경우 잔여 공사비 확보가 원활하지 않을 수 있어 당사 재무상태에 악영향을 미칠 수 있으니 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

구 분
내 용

시공개요
프로젝트명
군산 지곡동 공동주택

위치
전라북도 군산시 지곡동 126번지 일원

발주처(시행사)
(유)나눔디앤씨

대지면적
33,163㎡ (10,032평)

건물연면적
121,553㎡ (36,770평)

건축규모
지하3층~지상29층, 7개동/ 공동주택 633세대

용도
공동주택 및 근린생활시설

계약금액
1,511억원 (VAT 별도)

공사기간
2023.04 ~ 2026.03

현황
공정률
33.1%

분양시작일
2023. 04. 28

준공(예정)일
2026. 01월

지분현황
-

Project Financing 관련
PF 승인금액
700억원

PF 대출잔액
642억원

PF 대출금리
6.56%

PF 만기
2026. 03. 28

당사 신용공여
책임준공 및 미이행시 채무인수

상환방법
분양수입금으로 상환

대주단
전북은행, 대구은행

자료: 당사 내부자료

3. 김해 장유삼문 지역주택조합김해 장유삼문 지역주택조합은 2023년 09월 착공하여 2024년 3분기말 공정율 28.8%를 기록하고 있습니다. 전체 세대수 중 조합원 비율은 72.3%이며 2024년 8월 일반분양을 개시하여
증권신고서 제출 전일 현재 분양율은 78.0%
입니다. 김해지역 부동산 경기 침체로 초기 분양이 다소 미진한 상황이나, 조합원 중도금대출이 실행되고 있어 현재까지 사업비가 원활하게 집행되고 있습니다. 하지만 향후 일반분양 실적이 저조할 경우 공사비 확보가 원활하지 않을 수 있어 당사 재무상태에 악영향을 미칠 수 있으니 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

구 분
내 용

시공개요
프로젝트명
김해 장유삼문 지역주택조합

위치
경상남도 김해시 삼문동 466번지 일원

발주처(시행사)
장유삼문지역주택조합

대지면적
18,010㎡ (5,448.02평)

건물연면적
63,043㎡ (19,070.55평)

건축규모
지하2층 ~ 지상 29층 아파트 4동, 423세대

용도
공동주택 및 근린생활시설

계약금액
935억원 (VAT 별도)

공사기간
2023. 09 ~ 2026. 04

현황
공정률
28.8%

분양시작일
2024. 08. 30

준공(예정)일
2026. 04월

지분현황
-

Project Financing 관련
PF 승인금액
-

PF 대출잔액
-

PF 대출금리
-

PF 만기
-

당사 신용공여
-

상환방법
-

대주단
-

자료: 당사 내부자료

4. 울산 우정동 지역주택조합
울산 우정동 지역주택조합은 2024년 02월 착공하여 2024년 3분기말 공정율 14.1%를 기록하고 있습니다. 전체 세대수 중 조합원 비율은 62.9%이며 2024년 5월 일반분양을 개시하여 증권신고서 제출 전일 현재 분양율은 87.2%입니다.
일반분양 및 조합원 중도금대출이 실행되고 있어 현재까지 사업비가 원활하게 집행되고 있으나, 향후 울산 부동산 시장 침체로 일반분양이 정체되는 경우 공사비 확보가 원활하지 않을 수 있어 당사 재무상태에 악영향을 미칠 수 있으니 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

구 분
내 용

시공개요
프로젝트명
울산 우정동 지역주택조합

위치
울산광역시 중구 우정동 273-60번지 일원

발주처(시행사)
울산우정동지역주택조합

대지면적
22,833㎡ (6,907평)

건물연면적
88,447㎡ (26,755평)

건축규모
지하 2층 ~ 지상 29층 아파트 5동, 533세대

용도
공동주택 및 근린생활시설

계약금액
1,201억원 (VAT 별도)

공사기간
2024. 02 ~ 2026. 12

현황
공정률
14.1%

분양시작일
2024. 05. 24

준공(예정)일
2026. 12월

지분현황
-

Project Financing 관련
PF 승인금액
1,200억원

PF 대출잔액
443억원

PF 대출금리
6.03%

PF 만기
2026. 12. 30

당사 신용공여
책임준공 및 미이행시 채무인수, 자금보충

상환방법
분양수입금으로 상환

대주단
우리은행, 부산은행

자료: 당사 내부자료

5. 신극동 가로주택 정비사업신극동 가로주택 정비사업은 2024년 06월 착공하였으며 전체 세대수 중 조합원 비율은 72.9%로, 2025년 상반기 중 일반분양을 실시할 예정입니다. HUG의 정비사업보증을 통한 사업비 대출 및 조합원 중도금대출이 실행되고 있어 현재까지 사업비가 원활하게 집행되고 있으나, 일반분양 실적이 저조할 경우 공사비 확보가 원활하지 않을 수 있어 당사 재무상태에 악영향을 미칠 수 있으니 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

구 분
내 용

시공개요
프로젝트명
신극동 가로주택 정비사업

위치
경기도 시흥시 은행동 289-31번지 일원

발주처(시행사)
신극동아파트 가로주택정비사업조합

대지면적
6,476㎡ (1,959평)

건물연면적
25,832㎡ (7,814평)

건축규모
지하2층~지상15층 아파트 4개동 218세대

용도
공동주택 및 근린생활시설

계약금액
461억원 (VAT 별도)

공사기간
2024. 06 ~ 2026. 10

현황
공정률
8.3%

분양시작일
2025년 상반기 예정

준공(예정)일
2026. 10월

지분현황
-

Project Financing 관련
PF 승인금액
35억원

PF 대출잔액
35억원

PF 대출금리
3.49%

PF 만기
2025. 06. 30

당사 신용공여
HUG 정비사업비대출보증

상환방법
분양수입금으로 상환

대주단
우리은행

자료: 당사 내부자료

6. 이천 부발읍 공동주택이
천 부발읍 공동주택은 2024년 8월 분양 개시하여 2024년 3분기말 기준 공정률 5.0%, 증권신고서 제출 전일 현재 분양율은 56.2%를 기록하고 있습니다. 분양 초기 단계로 이천시 부동산 경기 위축에도 불구 초기분양율 양호하여 사업비 확보에 문제가 없는 상황이나, 향후 이천시 부동산 경기 회복이 지연되어 추가적인 분양실적이 저조할 경우 잔여 사업비 및 공사비 확보가 원활하지 않을 수 있어 당사 재무상태에 악영향을 미칠 수 있으니 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

구 분
내 용

시공개요
프로젝트명
이천시 부발읍 공동주택

위치
경기도 이천시 부발읍 아미리 737-6번지 일원

발주처(시행사)

㈜빌더스개발원

대지면적
20,701㎡ (6,262평)

건물연면적
134,185㎡ (40,591평)

건축규모
지하 4층 ~ 지상 36층 아파트 7동, 676세대

용도
공동주택 및 근린생활시설

계약금액
1,892억원 (VAT 별도)

공사기간
2024. 07 ~ 2028. 05

현황
공정률
5.0%

분양시작일
2024. 08. 07

준공(예정)일
2028. 05월

지분현황
-

Project Financing 관련
PF 승인금액
1,500억원

PF 대출잔액
1,475억원

PF 대출금리
8.50%

PF 만기
2028. 06. 15

당사 신용공여
책임준공 및 미이행시 채무인수, 자금보충

상환방법
분양수입금으로 상환

대주단
한국투자캐피탈, 키움캐피탈 등

자료: 당사 내부자료

7. 용인 금어지구 공동주택
용인 금어지구 공동주택은 2024년 8월 분양 개시하여 2024년 3분기말 기준 공정률 4.4%, 증권신고서 제출 전일 현재 분양율은 69.8%를 기록하고 있습니다. 분양 초기 단계로 초기분양율 양호하여 사업비 확보에 문제가 없는 상황이나, 향후 용인시 부동산 경기 위축으로 추가적인 분양실적이 저조할 경우 잔여 사업비 및 공사비 확보가 원활하지 않을 수 있어 당사 재무상태에 악영향을 미칠 수 있으니 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

구 분
내 용

시공개요
프로젝트명
용인 금어지구 공동주택

위치
경기도 용인시 처인구 포곡읍 금어리 646번지 일원

발주처(시행사)
㈜KD개발

대지면적
58,746㎡ (17,771평)

건물연면적
212,510㎡ (64,284평)

건축규모
지하 3층 ~ 지상 29층 아파트 12동, 1,275세대

용도
공동주택 및 근린생활시설

계약금액
2,950억원 (VAT 별도)

공사기간
2024. 08 ~ 2027. 07

현황
공정률
4.4%

분양시작일
2024. 08. 19

준공(예정)일
2027. 07월

지분현황
-

Project Financing 관련
PF 승인금액
1,250억원

PF 대출잔액
1,125억원

PF 대출금리
6.70%

PF 만기
2027. 09. 27

당사 신용공여
책임준공 및 미이행시 채무인수

상환방법
분양수입금으로 상환

대주단
전북은행, 수협은행

자료: 당사 내부자료

8. 마포아현 복합시설
마포아현 복합시설은 2024년 9월 분양 개시하여 2024년 3분기말 기준 공정률 0.0%,증권신고서 제출 전일 현재 분양율은 58.5%를 기록하고 있습니다. 분양 초기 단계로 초기분양율 양호하여 사업비 확보에 문제가 없는 상황이나, 향후 부동산 경기 위축으로 추가적인 분양실적이 저조할 경우 잔여 사업비 및 공사비 확보가 원활하지 않을 수 있어 당사 재무상태에 악영향을 미칠 수 있으니 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

구 분
내 용

시공개요
프로젝트명
마포아현 복합시설

위치
서울특별시 마포구 아현동 617-1번지 일원

발주처(시행사)
㈜인사이트투

대지면적
4,584㎡ (1,387평)

건물연면적
50,429㎡ (15,255평)

건축규모
지하 5층 ~ 지상 24층 아파트 1동, 407세대

용도
공동주택, 오피스텔 및 근린생활시설

계약금액
1,008억원 (VAT 별도)

공사기간
2024. 09 ~ 2028. 07

현황
공정률
0.0%

분양시작일
2024. 09. 27

준공(예정)일
2028. 07월

지분현황
-

Project Financing 관련
PF 승인금액
1,200억원

PF 대출잔액
1,200억원

PF 대출금리
8.45%

PF 만기
2028. 10. 24

당사 신용공여
책임준공 및 미이행시 채무인수

상환방법
분양수입금으로 상환

대주단
아이엠뱅크, 아이엠캐피탈 등

자료: 당사 내부자료

9. 부천소사 주상복합

부천소사 주상복합은 2021년 01월 착공하여 2024년 1월 준공한 사업장으로 증권신고서 제출 전일 현재 분양율은 분양률 80.1%를 기록하고 있습니다. 준공완료 사업장으로 추가적인 사업비 투입이 없으며, 현재 점진적으로 분양률이 지속적으로 상승하고 있지만, 부동산 시장 침체가 지속되어 분양률이 추가적으로 상승하지 않는 경우 분양대금 회수가 원활하지 않을 수 있어 당사 재무상태에 악영향을 미칠 수 있으니 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

구 분
내 용

시공개요
프로젝트명
부천소사 주상복합

위치
경기도 부천시 소사본동 70-12번지 일원

발주처(시행사)
자체사업

대지면적
2,343.80㎡ (709평)

건물연면적
1,393.51㎡ (421.53평)

건축규모
지하4층~ 지상29~39층 2개동 공동주택 160세대

용도
공동주택 및 근린생활시설

계약금액
1,297억원

공사기간
2021. 01 ~ 2024. 01

현황
공정률
준공완료

분양시작일
2022. 06. 08

준공(예정)일
2024. 01월

지분현황
-

Project Financing 관련
PF 승인금액
-

PF 대출잔액
-

PF 대출금리
-

PF 만기
-

당사 신용공여
-

상환방법
-

대주단
-

자료: 당사 내부자료

해당 상기 사업장들의 분양률이 지속적으로 정체되는 경우 공사미수금 발생에 따라 당사의 재무상태에 악영향을 미칠 수 있으니 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

[자.소송 및 기타 우발채무 관련 위험]

2024년말 현재 연결실체가 피고로서 계류중인 소송사건은 28건(전기말: 21건)으로서 소송가액은 31,445백만원(전기말:41,129백만원)입니다. 신고서 제출일 현재 이러한 소송의 최종결과를 예측할 수 없습니다.
따라서 진행중인 소송사건 및 자금보충 이행 등의 결과에 따라 당사의 재무상황에 영향을 줄 수있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 아울러, 당사의 각종 약정 및 우발채무 등이 향후 대내외적인 환경변화에 따라 현실화될 경우 당사의 재무구조 악화로 이어질 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하여주시기 바랍니다.

2024년말 현재 연결실체가 피고로서 계류중인 소송사건은 28건(전기말: 21건)으로서 소송가액은 31,445백만원(전기말:41,129백만원)입니다. 신고서 제출일 현재 이러한 소송의 최종결과를 예측할 수 없습니다.

가. 사업연도 개시일 현재 계속중인 소송사건

[지배회사]

1. 손해배상청구(서울중앙지방법원 2022가합519641)

구분
내용

소제기일
- 2022.03.31.

소송 당사자
- 원고: 한라비발디캠퍼스 입주자대표회의 / 피고: 당사 외 3

소송의 내용
- 하자보수비 등 청구

소송가액
- 3,923백만원

진행상황
- 2024.12.17. 5차 변론기일 종결

향후소송일정 및 대응방안
- 판결선고기일이 예정되어 있으며, 추후 선고결과에 따라 항소여부 결정할 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 회사가 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 3,923백만원입니다.

2. 손해배상 청구(수원지방법원성남지원 2023가합407159)

구분
내용

소제기일
- 2023.12.04.

소송 당사자
- 원고: 성남시 / 피고: 당사

소송의 내용
- 손해배상 청구

소송가액
- 5,000백만원

진행상황
- 24.12.17. 2차 변론기일 속행

향후소송일정 및 대응방안
- 3차 변론기일이 예정되어 있으며, 추후 선고결과에 따라 항소여부 결정할 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 회사가 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 5,000백만원입니다.

3. 기타 (소송가액 10억 미만 소송)

구분
내용

소송의 내용
- 남양주별내 하자보수 외 6

소송가액
- 2,428백만원

향후소송일정 및 대응방안
- 각 소송 대응 중이며, 추후 선고결과에 따라 항소 여부 결정할 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 회사가 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 2,428백만원입니다.

○ 사업연도 중에 새로 제기된 소송사건

1. 손해배상 청구(수원지방법원성남지원 2023가합405344)

구분
내용

소제기일
- 2023.09.08.

소송 당사자
- 원고: 감일한라비발디입주자대표회의 / 피고: 한국토지주택공사

소송의 내용
- 하자보수비 등 청구

소송가액
- 1,868백만원

진행상황
- 2024.02.06. 감정기일 시행

향후소송일정 및 대응방안
- 1차 변론기일은 미지정 상태이며, 추후 선고결과에 따라 항소여부 결정할 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 회사가 인식하여야 할 손실금액은 1,868백만원입니다.

2. 손해배상 청구(서울중앙지방법원 2024가합41463)

구분
내용

소제기일
- 2024.01.10.

소송 당사자
- 원고: 황학동청계지역주택조합 / 피고: 당사

소송의 내용
- 손해배상 청구

소송가액
- 1,100백만원

진행상황
- 2024.12.05. 1차 변론기일 속행

향후소송일정 및 대응방안
- 2차 변론기일이 예정되어 있으며, 추후 선고결과에 따라 항소 여부 결정할 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 회사가 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 1,100백만원입니다.

3. 손해배상 청구(서울중앙지방법원 2024가합48129)

구분
내용

소제기일
- 2024.02.15.

소송 당사자
- 원고 : 송정한라비발디캠퍼스아파트 입주자대표회의 / 피고 : 당사 외 1

소송의 내용
- 하자보수비 등 청구

소송가액
- 1,800백만원

진행상황
- 2024.08.21. 1차 감정기일 및 변론기일 속행

향후소송일정 및 대응방안
- 2차 변론기일은 미지정상태이며, 추후 선고결과에 따라 항소여부 결정할 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 회사가 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 1,800백만원입니다.

4. 손해배상 청구(서울동부지방법원 2024가합104213)

구분
내용

소제기일
- 2024.05.10.

소송 당사자
- 원고: 한강한라비발디아파트 입주자대표회의 / 피고: 당사 외 1

소송의 내용
- 하자보수비 등 청구

소송가액
- 3,150백만원

진행상황
- 2024.05.10. 수이송 접수

향후소송일정 및 대응방안
- 1차 변론기일은 미지정 상태이며, 추후 선고결과에 따라 항소여부 결정할 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 회사가 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 3,150백만원입니다.

5. 손해배상 청구(서울중앙지방법원 2024가합69836)

구분
내용

소제기일
- 2024.05.22.

소송 당사자
- 원고: 수청한라비발디캠퍼스 입주자대표회의 / 피고: 당사 외 3

소송의 내용
- 하자보수비 등 청구

소송가액
- 1,678백만원

진행상황
- 2024.12.04. 감정기일 시행

향후소송일정 및 대응방안
- 1차 변론기일은 미지정 상태이며, 추후 선고결과에 따라 항소여부 결정할 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 회사가 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 1,678백만원입니다.

6. 구상금 청구(서울중앙지방법원 2024가합72863)

구분
내용

소제기일
- 2024.06.05.

소송 당사자
- 원고: 한국토지주택공사 / 피고: 당사 외 8

소송의 내용
- 구리갈매 한라비발디 아파트 하자소송 관련 구상금 청구

소송가액
- 2,822백만원

진행상황
- 2024.06.27. 소장 송달

향후소송일정 및 대응방안
- 1차 변론기일은 미지정 상태이며, 추후 선고결과에 따라 항소여부 결정할 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 회사가 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 2,822백만원입니다.

7. 손해배상 청구(서울중앙지방법원 2024가합103866)

구분
내용

소제기일
- 2024.10.24.

소송 당사자
- 원고: 초월역 한라비발디아파트 입주자대표회의 / 피고: 당사 외 3

소송의 내용
- 하자보수비 등 청구

소송가액
- 3,300백만원

진행상황
- 2024.11.07. 소장 송달

향후소송일정 및 대응방안
- 1차 변론기일은 미지정 상태이며, 추후 선고결과에 따라 항소여부 결정할 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 회사가 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 3,300백만원입니다.

8. 기타 (소송가액 10억 미만 소송)

구분
내용

소송의 내용
- 시흥은행2지구 일조 손해배상 외 9

소송가액
- 3,642백만원

향후소송일정 및 대응방안
- 소송 대응 중이며, 추후 선고결과에 따라 항소 여부 결정할 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 회사가 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 3,642백만원입니다.

○ 2024년 4분기말 이후 제기된 소송사건

1. 기타 (소송가액 10억 미만 소송)

구분
내용

사건명
- 위례오피스텔 하자 손해배상

소송가액
- 500백만원

향후소송일정 및 대응방안
- 소송 대응 중이며, 추후 선고결과에 따라 항소 여부 결정할 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 회사가 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 500백만원입니다.

○ 상기 외 당분기말 현재 종속기업인 에이치엘에코텍㈜이 피고로서 계류중인 소송 사건은 2건으로서 소송가액은 약 734백만원며 현재로서는 이러한 소송의 최종 결과를 예측 할 수 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황(연결기준)
① 수표

(기준일 : 2024년 9월 30일 )
(단위 : 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
2
백지
-

금융기관(은행제외)
2
백지
-

법 인
11
백지
-

기타(개인)
-
-
-

② 어음

(기준일 : 2024년 9월 30일 )
(단위 : 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
1
-
-

금융기관(은행제외)
2
-
-

법 인
8
백지
-

기타(개인)
-
-
-

다. 채무보증등 현황

(1) 연결실체가 타인에게 제공한 보증내역① PF 우발부채 종합요약표연결실체는 보고기간 말에 PF와 관련한 총 429,226,580천원(전기말 242,771,915천원)의신용보강을 제공하고 있으며, 컨소시엄 참여 사업에 해당하는 금액은 없습니다.연결실체가 전기말에는 우발부채로 계상하였으나, 당분기말에 충당부채로 전환된 금액은없습니다.연결실체가 제공하는 신용보강 중 특수관계자에 제공하는 금액은 없습니다.정비사업 및 기타사업과 관련한 PF 우발부채 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구분
종류
보증한도
보증금액
대출잔액
전기말

당분기말
만기구분

3개월 이내
3개월 초과 6개월 이내
6개월 초과 1년 이내
1년 초과 2년 이내
2년초과 3년 이내
3년초과

정비사업
브릿지론
4,988,955
4,988,955
4,988,955
-
4,988,955
-
-
-
-
83,238,955

본PF
200,000,000
190,000,000
190,000,000
-
-
-
-
-
190,000,000
-

계
204,988,955
194,988,955
194,988,955
-
4,988,955
-
-
-
190,000,000
83,238,955

기타사업
브릿지론
17,000,000
17,000,000
17,000,000
17,000,000
-
-
-
-
-
57,000,000

본PF
319,512,564
217,237,625
215,449,625
-
-
-
23,649,625
44,300,000
147,500,000
102,532,960

계
336,512,564
234,237,625
232,449,625
17,000,000
-
-
23,649,625
44,300,000
147,500,000
159,532,960

총계
541,501,519
429,226,580
427,438,580
17,000,000
4,988,955
-
23,649,625
44,300,000
337,500,000
242,771,915

② 제공한 채무보증 약정내역

(단위: 천원)

보증내역
구분
보증받는자
보증시작일
보증종료일
당분기말
전기말
한도
구분

자금보충
이천 부발 주상복합(*1)
(주)빌더스개발원
2022년 2월 16일
2024년 4월 15일
-
40,000,000
-
기타사업

마포합정7구역 복합건물(*2)
(주)디오로디엔씨
2022년 2월 15일
2024년 7월 12일
-
76,800,000
-
정비사업

김해안동지역주택조합(*3)
안동지역주택조합
2022년 5월 26일
2024년 11월 27일
17,000,000
17,000,000
17,000,000
기타사업

조건부 채무인수및 자금보충
마포합정7구역 복합건물(*4)
(주)디오로디엔씨
2024년 7월 15일
2029년 1월 15일
190,000,000
-
200,000,000
정비사업

울산우정동지역주택조합 신축사업(*5)
울산우정동지역주택조합
2023년 5월 26일
2026년 12월 30일
44,300,000
59,300,000
120,000,000
기타사업

이천 부발 주상복합(*6)
(주)빌더스개발원
2024년 5월 15일
2028년 6월 15일
147,500,000
-
150,000,000
기타사업

연대보증
대구평리4구역 재개발
평리4재정비촉진구역주택재개발정비사업조합
2021년 7월 26일
공사착공 시
4,988,955
4,988,955
4,988,955
정비사업

시흥 은행2지구 공동주택
(주)다우개발
2021년 11월 1일
2025년 12월 1일
11,538,000
13,668,000
21,300,000
기타사업

신극동아파트 가로주택(*7)
신극동아파트가로주택정비사업조합
2023년 6월 15일
공사착공 시
-
760,000
-
정비사업

이자지급보증
마포합정7구역 복합건물(*8)
주식회사 디오로시티
2023년 5월 25일
2024년 5월 30일
-
690,000
-
정비사업

청주월명공원(*9)
(주)대성아이앤디
2023년 6월 12일
2026년 9월 12일
7,484,400
15,015,000
15,015,000
기타사업

울산역세권오피스텔(*10)
강한종합개발(주)
2023년 9월 19일
2025년 11월 24일
6,415,225
11,249,759
13,197,564
기타사업

양주회정동공동주택(*11)
주식회사 우먼개발
2023년 9월 5일
2026년 2월 18일
-
3,300,201
-
기타사업

총계
429,226,580
242,771,915
541,501,519

(*1) 이천부발읍 공동주택 신축사업과 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 자금보충 약정을 체결하였습니다. 당분기말 현재 본 자금보충 의무는 대출약정상의 대출원리금이 전부 상환되어 해제되었습니다.(*2) 마포구합정7구역복합건물 사업과 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 자금보충 약정을 체결하였습니다. 당분기말 현재 본 자금보충 의무는 대출약정상의 대출원리금이 전부 상환되어 해제되었습니다.(*3) 김해안동지역주택조합 사업과 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 대출원리금상환재원에 대한 자금보충 약정을 체결하였습니다. 본 자금보충 의무는 대출약정상의 대출원리금액이 전액 상환되는 경우 소멸합니다.(*4) 마포구합정7구역복합건물 사업과 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 책임준공 미이행시 조건부 채무인수 약정과 자금보충 약정 및 책임분양 약정을 체결하였습니다. 본 채무인수 의무는 조건부 채무인수로서 최초보증일로부터 53개월이 경과한 날까지 본건 건물을 완성하여 사용승인을 득하고, 대출약정상의 대출원리금액이 전액 상환되는 경우 소멸합니다. 본 책임분양 약정은 입주자모집공고일로부터 1년이 경과한 시점에 분양률이 50%에 미달하는 경우 미분양물에 대해 분양계약을 체결하는 약정이며, 자금보충의무를 이행하여 대출약정상의 대출원리금액이 전액 상환되는 경우 소멸합니다.(*5) 울산우정동지역주택조합 신축사업과 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 책임준공 미이행시 조건부 채무인수 약정과 자금보충 약정을 체결하였습니다. 본 채무인수 의무는 조건부 채무인수로서 최초보증일로부터 40개월이 경과한 날까지 본건 건물을 완성하여 사용승인을 득하고, 대출약정상의 대출원리금액이 전액 상환되는 경우 소멸합니다.(*6) 이천부발읍 공동주택 신축사업과 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 책임준공 미이행시 조건부 채무인수 약정, 자금보충 약정 및 책임분양 약정을 체결하였습니다. 본 채무인수 의무는 조건부 채무인수로서 최초보증일로부터 48개월이 경과한 날까지 본건 건물을 완성하여 사용승인을 득하고, 대출약정상의 대출원리금액이 전액 상환되는 경우 소멸합니다. 본 책임분양 약정은 입주자모집공고일로부터 18개월이 경과한 시점에 분양률이 60%에 미달하는 경우 미분양물에 대해 분양계약을 체결하는 약정이며, 자금보충의무를 이행하여 대출약정상의 대출원리금액이 전액 상환되는 경우 소멸합니다.(*7) 신극동아파트 가로주택 사업의 조합사업비대출보증과 관련하여 공사 착공 시까지 한시적 연대보증 약정을 체결하였습니다. 당분기말 현재 본 연대보증 의무는 당기 중 공사에 착공하여 해제되었습니다.(*8) 마포구합정7구역복합건물 사업과 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 대출원금에 대한 이자지급보증 약정을 체결하였습니다. 당분기말 현재 본 이자지급보증 의무는 대출약정상의 대출원리금액이 전액 상환되어 해제되었습니다.(*9) 청주월명 근린공원 개발사업과 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 대출원금에 대한 이자지급보증 약정을 체결하였습니다. 본 이자지급보증 의무는 대출약정상의 대출원리금액이 전액 상환되는 경우 소멸합니다.(*10) 울산역세권오피스텔과 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 대출원금에 대한 이자지급보증 약정을 체결하였습니다. 본 이자지급보증 의무는 대출약정상의 대출원리금액이 전액 상환되는 경우 소멸합니다.(*11) 양주회정동공동주택과 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 대출원금에 대한 이자지급보증 약정을 체결하였습니다. 당분기말 현재 본 이자지급보증 의무는 대출약정상의 보증기간인 15개월내에 착공하여 해제되었습니다.③ 부동산 PF대출 보증 세부 내역

보고기간 말 현재 2건의 정비사업 관련 PF(대출) 보증 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

분류
사업지역

사업장

구분

PF종류
신용보강종류
보증한도(전체)
부담률
보증금액(전체)
보증금액

특수

관계자유무

대출잔액

대출기간
만기일
유형

책임준공

약정금액

당분기말
전기말

정비사업
대구 서구

공동주택

브릿지론
연대보증
4,988,955
100%
4,988,955
4,988,955

N

평리4재정비

촉진구역

주택재개발

정비사업조합

4,988,955
4,988,955

21.07~

공사착공시

공사착공시
-
-

조기상환조항 : 차주가 대출원리금을 포함하여 금융관련계약에 따라 대주에게 지급하여야 할 금액을 해당 지급기일에 지급하지 아니한 경우, 차주 또는 시공사에게 부도사유가 발생한 경우, 대주에게 제공된 담보권이 금융관련계약상 허용되는 이외의 사유로 그 효력을 상실하거나 취소 또는 해제된 경우 등

정비사업
경기 시흥시
공동주택
브릿지론
연대보증
-
100%
-
-

N

신극동아파트

가로주택

정비사업조합

-
760,000

23.06~

공사착공시

공사착공시
-
-

조기상환조항 없음

정비사업
서울 마포구(*1)
주상복합
본PF
자금보충
200,000,000
100%
190,000,000
190,000,000

N

(주)디오로디엔씨

190,000,000
76,800,000

24.07~

29.01

29.01.15

PF

Loan

247,000,000

조기상환조항 : 차주가 금융계약에 따라 부담하는 대출금채무, 수수료, 비용, 후순위 대여금 등이 그 지급기일에 지급되지 않은 경우, 차주 등에게 부도사유가 발생한 경우, 차주 등이 금융계약 또는 인출요청서에서 확인하고 보장한 사항이 사실과 다르거나 허위인 것으로 밝혀진 경우 등

정비사업
서울 마포구
주상복합
브릿지론

이자지급

보증

-
100%
-
-

N

주식회사

디오로시티

-
690,000

23.05~

24.05

24.05.30

유동화

증권

-

조기상환조항 : 차주가 이 약정, 기타 금융관련계약에 따라 대주에게 지급하여야 할 금액을 해당 지급기일까지 지급하지 아니하고, 대주의 최고를 받은 날로부터 이(2)영업일 이내에 이를 지급하지 아니한 경우, 차주 또는 물상보증인 중 어느 일방에게 부도사유가 발생하거나 지급불능이 된 경우 등

계
204,988,955

194,988,955
194,988,955

194,988,955
83,238,955

247,000,000

(*1) 전기말 대출잔액 76,800,000천원은 브릿지론 대출잔액으로 2024년 7월 15일 본PF로 전환되었습니다.보고기간 말 현재 6건의 기타사업 관련 PF(대출) 보증 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

분류
사업지역

사업장

구분

PF종류
신용보강종류
보증한도(전체)
부담률
보증금액(전체)
보증금액

특수

관계자유무

대출잔액

대출기간
만기일
유형

책임준공

약정금액

당분기말
전기말

기타사업
경기 이천시(*1)

주상복합

본PF
자금보충
150,000,000
100%
147,500,000
147,500,000

N

㈜빌더스

개발원

147,500,000
40,000,000

24.04~

28.06

28.06.15

PF

Loan

177,000,000

조기상환조항: 차주가 지급기일이 도래한 이자를 해당 지급기일에 지급하지 아니한 때, 차주가 지급기일이 도래한 대출원금을 해당 지급기일에 지급하지 아니한 때, 차주 등에게 부도사유가 발생한 때, 차주 등이 대주에게 제시하거나 제출한 서류가 허위일 때 등

기타사업
경남 김해시
공동주택
브릿지론
자금보충
17,000,000
100%
17,000,000
17,000,000

N

안동지역

주택조합

17,000,000
17,000,000

22.05~

24.08

24.08.27

유동화

증권

-

조기상환조항 : 차주 등이 대주에 제출한 서류가 대주를 만족시키지 못하는 내용과 형식으로 작성되어 대주가 보완을 요청하였으나 일십(10) 영업일 이내에 보완되지 아니하는 경우, 차주 등이 피담보채무를 포함하여 이 약정 또는 금융관련계약에 따른 금전지급채무를 해당 상환기일에 지급하지 아니한 경우, 차주 등에 부도사유가 발생한 경우 등

기타사업
울산 중구
공동주택
본PF
자금보충
120,000,000
100%
44,300,000
44,300,000

N

울산우정동

지역

주택조합

44,300,000
59,300,000

23.05~

26.12

26.12.30

PF

Loan

57,590,000

조기상환조항 : 차주가 본 약정을 포함한 금융계약에 따라 지급하여야 할 대출원리금을 해당 지급기일에 지급하지 아니한 경우, 차주 또는 시공사에게 부도사유가 발생한 경우, 본건 사업에 관한 인허가 취득이 불가능하거나, 취득한 인허가가 무효, 취소, 효력정지되는 경우 등

기타사업
경기 시흥시
공동주택
본PF
연대보증
21,300,000
100%
11,538,000
11,538,000

N

㈜다우개발

9,750,000
11,550,000

21.11~

25.12

25.12.01

PF

Loan

115,380,000

조기상환조항 : 차주등이 본 약정을 포함한 금융계약에 따라 지급하여야 할 금액(분할상환 포함)을 해당 지급기일에 지급하지 아니한 경우, 차주등에 대하여 부도사유가 발생한 경우, 차주가 본 약정상의 준수사항을 이행하지 않아 대리은행이 그 위반의 사실을 통지하였으나 이를 치유하지 아니한 경우 등

기타사업
충북 청주시
공동주택
본PF

이자지급

보증

15,015,000
100%
7,484,400
7,484,400

N

㈜대성

아이앤디

7,484,400
15,015,000

23.06~

26.09

26.09.12

PF

Loan

-

조기상환조항 : 차주등이 본 약정을 포함한 금융계약에 따라 지급하여야 할 금액을 해당 지급기일에 지급하지 아니한 경우, 차주등 또는 시공사에게 부도사유가 발생한 경우, 본건 사업에 관한 인허가취소 또는 효력정지가 있는 경우 등

기타사업
울산 울주군
오피스텔
본PF

이자지급

보증

13,197,564
100%
6,415,225
6,415,225

N

강한

종합개발㈜

6,415,225
11,249,759

23.09~

25.11

25.11.24

PF

Loan

-

조기상환조항 : 시공사에게 금융기관여신거래기본약관상의 어음거래정지처분의 사유가 발생된 때, 합리적인 이유 없이 시공사가 공사진행을 구십(90)일 이상 중단하는 경우, 대출및사업약정 체결 당시와 비교하여 본건 사업 계획이 대리금융기관이 수락할 수 없을 정도로 변경되는(된) 경우 등

기타사업
경기 양주시
공동주택
본PF

이자지급

보증

-
100%
-
-

N

주식회사

우먼개발

-
3,300,201

23.09~

26.02

26.02.18

PF

Loan

-

조기상환조항 : 차주 등이 금융관련계약에 따라 지급하여야 하는 대출원리금, 연체이자, 후순위대여금, 각종 수수료 및 비용 등 기타 금융채무를 그 지급기일까지 지급하지 아니한 경우, 차주 등에게 부도사유가 발생한 경우, 차주 등이 폐업, 도피 기타의 사유로 금융관련계약에 따른 채무의 이행 기타 사업의 수행을 정지 또는 포기한 것으로 인정되는 경우 등

계
336,512,564

234,237,625
234,237,625

232,449,625
157,414,960

349,970,000

(*1) 전기말 대출잔액 40,000,000천원은 브릿지론 대출잔액으로 2024년 4월 15일 본PF로 전환되었습니다.(2) 부동산 PF 책임준공 약정연결실체는 보고기간말 현재 정비사업 및 기타사업과 관련하여, 아래와 같이 책임준공 미이행시 조건부 채무인수약정을 제공하고 있습니다.

(단위: 개, 천원)

구분
당분기말
전기말

공사건수
도급금액
약정금액
대출잔액
공사건수
도급금액
약정금액
대출잔액

정비사업

1
108,924,900
247,000,000
190,000,000
-
-
-
-

기타사업
18

2,457,939,239

1,431,672,533
1,181,463,487
17

2,216,135,209

1,211,540,000
996,600,000

계

19

2,566,864,139

1,678,672,533
1,371,463,487
17

2,216,135,209

1,211,540,000
996,600,000

(3) 민간투자사업(SOC사업)과 관련하여 연결실체가 제공한 약정내역연결실체는 대출 약정 관련 담보서류인 출자자 약정에 의거, 운영기간 중 선순위 차입원리금 상환부족분에 대하여 시공지분에 따라 자금을 보충할 의무를 부담하고 있습니다.

(단위:개, 천원)

구분
당분기말
전기말

공사건수
전체
연결실체분
공사건수
전체
연결실체분

자금보충
1
9,000,000
4,500,000
1
9,000,000
4,500,000

PF채무보증
1
16,000,000
2,705,600
1
16,000,000
2,705,600

사업이행보증
1
9,896,133
4,290,900
1
9,896,133
4,290,900

계
3
34,896,133
11,496,500
3
34,896,133
11,496,500

(4) 중도금대출 보증내역연결실체는 보고기간 말에 기타사업과 관련하여 수분양자의 중도금대출에 421,622,384 천원(전기말 398,496,893 천원)을 보증하는 약정을 체결하고 있습니다.

(단위:개, 천원)

구분
당분기말
전기말

사업건수
보증한도
약정금액
대출잔액
사업건수
보증한도
약정금액
대출잔액

정비사업
-
-
-
-
-
-
-
-

기타사업
14
957,518,785
421,622,384
836,070,823
21
1,089,938,785
398,496,893
840,286,067

계
14
957,518,785
421,622,384
836,070,823
21
1,089,938,785
398,496,893
840,286,067

(5) 연결실체가 약정한 기타 보증내역연결실체는 보고기간 말에 아래와 같이 보증보험회사 등에 보험을 가입하거나 보증서를 발급하는 방식 등으로 현재 발주처 등에 대하여 3,179,733,565천원(전기말 2,737,306,529천원)의 계약이행, 분양보증 및 하자보증 등 지급보증을 제공하고 있습니다.① 기타 보증내역 종합요약표

(단위: 천원)

구분
피보증처명
보증종류
보증한도
보증금액
보증처
특수관계자여부

제공한 지급보증
이레일㈜ 등
이행연대 보증 등
3,179,733,565
3,179,733,565
건설공제조합 등
N

제공받은 지급보증
주택도시보증공사 등
주택분양보증 등
3,546,386,758
3,546,386,758
X
N

계
6,726,120,323
6,726,120,323

② 기타 제공한 지급보증

(단위: 천원)

피보증처
보증종류
보증한도
보증금액
보증처
특수관계자여부
비고(설명)

이레일㈜
이행연대보증
8,900,000
8,900,000
-
N
연대보증

평택동부도로㈜
사업연대이행보증
21,600,250
21,600,250
-
N
연대보증

두산건설(주)
하자보수보증
1,719
1,719
주택도시보증공사
N
연대보증

(주)다우개발 외
주택분양보증
2,515,653,845
2,515,653,845
주택도시보증공사
N
연대보증

연무동복합개발(주) 등
주상복합주택분양보증
412,146,560
412,146,560
주택도시보증공사
N
연대보증

서신동 감나무골 주택재개발정비사업조합
조합사업비대출보증
33,275,810
33,275,810
주택도시보증공사
N
연대보증

에스케이에코플랜트㈜ 등
하도급대금지급보증
28,074,126
28,074,126
건설공제조합
N
연대보증

금호건설(주)
하도대(현장별)
36,369,000
36,369,000
건설공제조합
N
연대보증

(주)태영건설
하도대(현장별)
119,404,696
119,404,696
건설공제조합
N
연대보증

쌍용건설(주)
건기대(대여계약별보증)
1,145,088
1,145,088
건설공제조합
N
연대보증

금호건설(주)
건기대(현장별)
854,927
854,927
건설공제조합
N
연대보증

(주)태영건설
건기대(현장별)
2,307,544
2,307,544
건설공제조합
N
연대보증

계
3,179,733,565
3,179,733,565

③ 기타 제공받은 지급보증

(단위: 천원)

보증처
보증종류
보증한도
보증금액
특수관계자 여부

주택도시보증공사
주택분양보증 외
1,099,593,471
1,099,593,471
N

건설공제조합
하도대(현장별보증) 외
1,840,457,504
1,840,457,504
N

서울보증보험
계약보증보험 외
251,136,030
251,136,030
N

소방공제조합
공사이행보증
37,978,928
37,978,928
N

전문건설공제조합
하도대(현장별)
305,201,536
305,201,536
N

엔지니어링공제조합
계약보증 외
12,019,289
12,019,289
N

계
3,546,386,758
3,546,386,758

3. 기타위험

[가.
「
예금자보호법
」
미적용 대상]본 사채는
「
예금자보호법
」의 적용 대상이 아니고 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 에이치엘디앤아이한라(주)가 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

[나. 환금성 제약 위험]최근 급변하고 있는 채권시장의 변동성에 의해 채권투자자는 예측하지 못한 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성이 있으며, 시장충격 등으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약을 받을 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

본 사채(에이치엘디앤아이한라(주) 제149-1회 및 제149-2회 무보증사채)는 한국거래소의 채권상장요건(「유가증권시장 상장규정」 제88조)을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건충족여부

발행회사
발행인의 자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것(등록채권 제외)
충족

본 사채의 상장신청예정일은 2025년 01월 24일이고, 상장예정일은 2025년 01월 31일이며, 상기에서 보는 바와 같이 본 사채는 한국거래소의 채권상장요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되는 바, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단됩니다.그러나 최근 급변하고 있는 채권시장의 변동성에 의해 채권투자자는 예측하지 못한 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성이 있으며, 시장충격 등으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약을 받을 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

[다. 전자등록의 의미]본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않습니다.

본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않습니다. 또한 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 합니다. 또한 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없습니다.

[라. 증권신고서 정정에 따른 발행일자 변경 위험]본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

[마. 효력발생의 의미]증권신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조제2항에 규정된 바와 같이 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

[바. 연체이자 지급 안내]각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급합니다.

각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 발행회사가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급합니다. 이 경우, 연체이자는 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 5개 시중은행(국민은행, 우리은행, 신한은행, 농협, 기업은행)의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 본 사채 이율을 적용합니다.

[사. 기한의 이익 상실]당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

[아. 신용등급 평가]한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)는 각각 본 사채의 신용등급을 BBB+(안정적(Stable)) 등급으로 평가하였습니다.

당사는 「증권인수업무등에관한규정」 제 11조의2에 따라 무보증사채에 대해 2개의 신용평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)는 각각 본 사채의 신용등급을 BBB+(안정적(Stable)) 등급으로 평가하였습니다.

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국기업평가(주)
BBB+
원리금 지금확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.
안정적(Stable)

NICE신용평가(주)
BBB+
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음
안정적(Stable)

주) 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급 내에서의 우열을 나타내고 있습니다

일반적으로 BBB+(안정적(Stable)) 등급은 원리금 지급확실성은 있으나, 장래의 환경변화에 따라 지급확실성이 저하될 가능성이 내포되어 있는 상태에 부여 되며, AAA~A등급 회사채 대비 원리금 지급확실성이 열위합니다.현재의 신용등급이 본 사채의 만기시까지 동일하게 유지되는 것을 보장하지 않으며, 향후 당사가 속한 산업환경 또는 당사의 재무구조가 악화될 경우 당사의 신용등급이 하향 조정될 가능성이 존재합니다. 또한, 이 신용등급이 원리금 상환을 보장하는 것은 아니며, 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 참고하여 투자의사 결정을 하시기 바랍니다.

[신용평가회사의 신용평가체계 및 등급부여 의미]

평가회사
유가증권구분
등급
등급의 정의
비 고

한국기업평가
회사채,자산유동화증권
AAA
원리금 지급확실성이 최고 수준이며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받지 않을 만큼 안정적이다.
- AA부터 B까지는 동일 등급내에서 상대적인 우열을 나타내기 위하여 “+” 또는 “-”의 기호를 부가할 수 있다.

AA
원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.

A
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.

BBB
원리금 지급확실성은 있으나, 장래의 환경변화에 따라 지급확실성이 저하될 가능성이 내포되어 있다.

BB
최소한의 원리금 지급확실성은 인정되나, 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있다.

B
원리금 지급확실성이 부족하며, 그 안정성이 가변적이어서 매우투기적이다.

CCC
채무불이행이 발생할 가능성이 높다.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 매우 높다.

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고, 합리적인 예측 범위내에서 채무불이행 발생이 불가피하다.

D
현재 채무불이행 상태에 있다.

NICE신용평가
회사채,자산유동화증권
AAA
원리금 지급확실성이 최고수준이며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지않을 만큼 안정적임.
- AA등급부터 CCC등급까지는 등급내의 상대적인 우열에 따라 +,- 기호가 첨부됩니다..

AA
원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

A
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

BBB
원리금 지급확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 전반적인 채무상환능력이 저하될 가능성이 있음.

BB
원리금 지급 확실성에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음.

B
원리금 지급 확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음.

CCC
채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음.

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨.

D
원금 또는 이자가 지급불능 상태에 있음.

주) Outlook (↓) : 하향검토/부정적검토, (↑): 상향검토/긍정적검토

[자. 외부 환경 변화에 따른 평가 위험]당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.
※ 상기 사업위험, 회사위험 및 기타위험을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 에이치엘디앤아이한라(주) 제149회 무보증사채의 인수인이자 공동대표주관회사인
한국투자증권(주), NH투자증권(주), 케이비증권(주) 및 키움증권(주) (이하 "공동대표주관회사")는「자본시장과금융투자업에관한법률」 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다. 본 장에 기재된 분석의견은 공동대표주관회사가 기업실사과정을 통해 발행회사인 에이치엘디앤아이한라(주)로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 공동대표주관회사가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, 공동대표주관회사는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 「자본시장과금융투자업에관한법률」상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.다만, 공동대표주관회사가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 공동대표주관회사의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다.기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다.또한, 본 평가의견에 기재된 분석기관의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증 권 회 사 (분 석 기 관)

회 사 명
고 유 번 호

공동대표주관회사
한국투자증권(주)
00160144

공동대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182

공동대표주관회사
KB증권(주)
00164876

공동대표주관회사
키움증권(주)
00296290

2. 평가개요"공동대표주관회사"는 『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

"공동대표주관회사"는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, "공동대표주관회사"는 채무증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 회사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.

본 채무증권은 공동대표주관회사의 내부지침상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 우량한 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.
3. 기업실사 이행상황공동대표주관회사인
한국투자증권(주), NH투자증권(주), 케이비증권(주) 및 키움증권(주)는 에이치엘디앤아이한라(주) 제149회 무보증 사채 발행을 위한 기업실사를 실시하였으며 동 실사 결과는 아래와 같습니다.(가) 실사 일정

구 분
일 시

기업실사 기간
2024.12.30 - 2025.01.13

실사보고서 작성 완료
2025.01.14

증권신고서 제출
2025.01.14

(나) 기업실사 참여자

[발행회사]

소 속
부 서
성 명
직책
담당업무

에이치엘디앤아이한라(주)
자금팀
장두희
팀장
IR 및 자금조달

자금팀
한태경
차장
IR 및 자금조달

자금팀
석효진
프로
IR 및 자금조달

[공동대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

한국투자증권
커버리지1부
심동현
이사
기업실사 총괄
2024년 12월 30일 ~ 2025년 01월 13일
기업금융업무등 20년

한국투자증권
커버리지1부
김지훈
팀장
기업실사 책임
2024년 12월 30일 ~ 2025년 01월 13일
기업금융업무 17년

한국투자증권
커버리지1부
안진영
대리
기업실사 실무
2024년 12월 30일 ~ 2025년 01월 13일
기업금융업무등 11년

케이비증권
기업금융2부
이기우
이사
기업실사 총괄
2024년 12월 30일 ~ 2025년 01월 13일
기업금융업무 21년

케이비증권
기업금융2부
박진우
부장
기업실사 책임
2024년 12월 30일 ~ 2025년 01월 13일
기업금융업무 11년

케이비증권
기업금융2부
신지환
대리
기업실사 실무
2024년 12월 30일 ~ 2025년 01월 13일
기업금융업무 7년

케이비증권
기업금융2부
전영진
대리
기업실사 실무
2024년 12월 30일 ~ 2025년 01월 13일
기업금융업무 4년

케이비증권
기업금융2부
이선영
주임
기업실사 실무
2024년 12월 30일 ~ 2025년 01월 13일
기업금융업무 2년

엔에이치투자증권
Heavy Industry부
박승수
부장
기업실사 책임
2024년 12월 30일 ~ 2025년 01월 13일

회계감사 6년,

기업금융업무 13년

엔에이치투자증권
Heavy Industry부
조주형
과장
기업실사 실무
2024년 12월 30일 ~ 2025년 01월 13일
기업금융업무 5년

엔에이치투자증권
Heavy Industry부
조성진
주임
기업실사 실무
2024년 12월 30일 ~ 2025년 01월 13일
기업금융업무 3년

엔에이치투자증권
Heavy Industry부
박대범
주임
기업실사 실무
2024년 12월 30일 ~ 2025년 01월 13일
기업금융업무 2년

키움증권

커버리지2부

김상기

이사

기업실사 총괄
2024년 12월 30일 ~ 2025년 01월 13일

자금관리업무 12년기업금융업무 11년

키움증권

커버리지2부

심은지

팀장

기업실사 책임
2024년 12월 30일 ~ 2025년 01월 13일

기업금융업무 14년

키움증권

커버리지2부

박민준

대리
기업실사 실무
2024년 12월 30일 ~ 2025년 01월 13일

기업금융업무 4년

(다) 기업실사 이행내역

신고서 주요내용
점검사항

모집 또는 매출에 관한 일반사항
(주1) 참조

증권의 주요 권리내용
(주2) 참조

투자위험요소
(주3) 참조

자금의 사용목적
(주4) 참조

경영능력 및 투명성
(주5) 참조

회사의 개요
(주6) 참조

사업의 내용
(주7) 참조

재무에 관한 사항
(주8) 참조

감사인의 감사의견 등
(주9) 참조

회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항
(주10) 참조

주주에 관한 사항
(주11) 참조

임원 및 직원 등에 관한 사항
(주12) 참조

이해관계자와의 거래내용 등
(주13) 참조

기타 투자자보호를 위해 필요한 사항
(주14) 참조

주) 상기 기업실사항목의 상세내역은 증권신고서에 첨부된 [기업실사] 첨부 문서를 참고하시기 바랍니다.

4. 종합평가 의견

가. 동사는 국토교통부 발표 2023년 시공능력평가액 순위 30위의 종합건설사입니다. HL그룹 계열의 건설사로 유가증권시장에 상장되어 있으며, 국내 지역을 중심으로 토건공사, 주택사업(자체 주택브랜드 '비발디' 보유) 등을 영위하고 있는 중견 건설업체입니다.
동사의 최대주주는 에이치엘홀딩스㈜이며, '24년 1분기 중 주식 무상증여를 통하여 전기말 16.27%에서 23.78%으로 지분율이 상승하였고, 이후 현재 기준 최대주주 변경된 내역이 존재하지 않습니다.
동사는 2개의 사업부문으로는 건설업(건축, 토목, 자체, 해외) 및 기타 사업부문으로 구분되며, 각 사업부문 유형에 따라 다음과 같이 분류할 수 있습니다.

사업부문
회사명
사업의 내용

건설부문
에이치엘디앤아이한라㈜ 건설부문, 배곧신도시지역특성화타운㈜, 에이치엘에코텍㈜ 건설부문, Halla E&C Mexico S. de R.L. de C.V., HL Properites America Corporation
국내외 주택건설업, 토목공사업, 건축공사업,부동산개발업, 소규모 토목/건축공사 등

기타부문
에이치엘디앤아이한라㈜ 유통부문, 에이치엘로지스앤코㈜ (물류), 목포신항만운영㈜ (항만), 에이치엘에코텍㈜ 환경부문, 다올KTB칸피던스일반사모부동산투자신탁제57호
창고업 및 종합물류업, 항만, 해상운송업, 환경기초시설 설계/시공, 환경기초시설위수탁 운영사업 등

나. 동사의 사업부문은 아파트, 복합시설, 사옥 등을 위주로 하는 건축 부문과 국내외 도로, 택지, 항만 등의 인프라시설을 구축하는 토목 부문, 사업부지를 확보하여 시행 ·시공하는 자체사업, 그리고 보유하고 있는 7개의 연결대상 종속회사를 통해 항만 운영 수입 등 사업을 영위하는 기타 사업 부문이 있습니다.
동사의 각 부문별 매출 현황은 다음과 같습니다.

[주요 사업부문 현황 및 최근 매출 추이(연결기준)]

(단위: 백만원,%)

사업구분
주요 제품
2024년 3분기
2023년 3분기
2023년
2022년
2021년

매출실적
비율
매출실적
비율
매출실적
비율
매출실적
비율
매출실적
비율

건설부문
건축
아파트, 사옥, 복합시설, 설비공사, 리모델링, 물류창고
673,163
58.8%
719,457
63.2%
977,712
62.2%
999,348
67.9%
965,818
65.5%

토목
도로, 택지, 철도, 항만
209,516
18.3%
180,279
15.8%
305,845
19.5%
221,132
15.0%
278,918
18.9%

자체
아파트, 오피스텔, 상업시설
155,298
13.6%
165,212
14.5%
187,501
11.9%
145,120
9.9%
117,027
7.9%

해외
도로, 철도, 공항, 교량
38,063
3.3%
5,754
0.5%
9,849
0.6%
13,255
0.9%
23,840
1.6%

기타부문
물류업, 항만운영 등
69,014
6.0%
68,022
6.0%
91,072
5.8%
93,233
6.3%
89,696
6.1%

합 계
1,145,054
100.0%
1,138,724
100.0%
1,571,979
100.0%
1,472,088
100.0%
1,475,299
100.0%

출처:

동사
2024년
3
분기 보고서주) 2021년 8월 종속회사 ㈜한라세라지오는 2021년 8월 영업활동에 필요한 자산전부를 매각하였고 2022년 7월 청산등기를 완료하였습니다. ㈜한라세라지오의 손익은 중단영업손익으로 분류되었습니다.

2024년 3분기말 연결기준으로 동사의 사업부문에서 가장 큰 비중을 차지하는 부문은 건축부문으로 동사 매출 중 약 58.8%의 비중을 차지하고 있습니다. 아파트, 사옥, 복합시설, 설비공사, 리모델링, 물류창고 등 민간도급공사가 주로 이루어지며 동 부문은 부동산 경기 및 투자수요에 의해 영향을 받으며 지역별로는 인구밀집지역이나 개발지구 등에 특정되어 분포되는 경향이 있습니다.토목부문은 2024년 3분기말 연결기준으로 동사 매출 중 약 18.3%의 비중을 차지하고 있습니다. 도로, 지하철, 항만, 공단부지 조성, 고속철도 등 사회간접자본시설이 주를 이루며, 토목부문에 대한 발주처는 정부나 지방자치단체 등 공공부문이 대부분을 차지하고 있습니다. 토목공사의 경우에는 공사별 발주금액이 크고 공사지역 또한 정부나 지방자치단체의 개발 계획에 맞추어 전국 각지에 분표하며 예산에 의한 집행으로 사업추진이 이루어지므로 발주시기, 물량 등이 국가경제추이나 정책 등에 영향을 받습니다.자체분양사업은 2024년 3분기말 연결기준 동사 매출 중 약 13.6%의 비중을 차지하고 있습니다. 사업부지를 직접 확보하여 시행 ·시공하는 방식이며, 공사 진행을 통한 공사 수익 인식 뿐만 아니라, 분양수익 또한 동사의 수익으로 인식되기 때문에 수익성이 도급 공사에 비해 높습니다. 동사의 자체분양사업은 2014년부터 2017년까지 배곧신도시 아파트 공급이 대표적인 프로젝트로 배곧신도시 아파트 공급이 마무리되면서 2018년 이후 자체분양사업의 비중이 감소하였습니다. 2014년부터 2017년까지 자체사업 관련 신규수주는 보수적으로 진행하였으나 2019년 이후 자체사업 수주를 진행한 바, 자체사업의 매출비중이 점차 증가하고 있습니다. 동사의 2021년 이후 진행한 자체사업으로는 2023년 9월 준공하고 현재 입주가 마무리되고 있는 양평 양근리 한라비발디 1,2단지 아파트 사업, 2023년부터 진행중인 인천 작전동 한라비발디 아파트, 2024년 준공 후 인도기준으로 매출 인식하는 부천 소사역 한라비발디 프레스티지가 있으며 각 100%, 100%, 79%의 안정적인 분양률을 달성중에 있습니다. 또한, 2025년 울산 태화강변 아파트, 경기 이천아미1지구 도시개발사업 착공 계획으로 향후 동사 자체분양사업의 매출 비중은 점차 증가할 것으로 예상됩니다. 동사는 분양 안정성이 높은 수도권 지역 위주의 자체사업 전략으로 매출 상승세를 보이고 있으나 주택 분양경기 침체 시

예정된 사업의 분양성과 관련 불확실성, 판관비 증가 등으로 수익성 및 재무 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.해외사업부문은 2024년 3분기 연결기준 동사 매출 중 약 3.3%의 비중을 차지하고 있습니다. 국내 건설사들은 금융위기 이후 국내 건설경기 침체에 대응하여 해외수주에 역량을 집중하였으나, 제한된 시장 내에서 이루어진 국내 건설사들간의 과도한 수주경쟁으로 인해 2013년 이후 대규모 손실을 시현한 바 있습니다. 이에 따라 중남미/아시아, 토건공사 등으로 사업영역을 다각화하려는 노력을 진행하고 있으나, 주요 미준공 손실사업장 관련 잔여손실 부담이 상당기간 지속되며 관련 수주가 다소 위축되는 모습이었습니다. 해외시장은 해당 지역의 경쟁심화 및 수익성저하, 국가의 경제정책이나 규제 관련 법규 등 여러가지 지역적 요인뿐만 아니라 세계경기흐름과 연동된 부정적 흐름에 노출될 수 있습니다.

다.
동사는 2024년 3분기 연결 기준 매출액 1조 1,451억원, 영업이익 427억원 및 순이익 229억원을 기록하였습니다. 인도기준 매출을 인식하는 자체사업인 부천소사 주상복합, 도급사업인 광양황금지구, 군산신역세권 준공 등 견조한 주택매출을 이어가며 연결 매출액은 전년 동기 대비 0.6% 성장하였습니다. 또한, 2022년 이후 범세계적 인플레이션 영향에 따라 주요 원재료인 철근, 레미콘 등 원재료 가격 증가, 하도급비 상승으로 사업장 전반의 공사원가가 증가하였고, 광양 광영동 공동주택 관련 매출채권 회수 가능성 저하로 대손상각비 인식하였음에도 불구하고, 수익성이 양호한 자체사업의 매출 확대, 도급공사비 증액 등으로 매출원가율이 개선되어 2024년 3분기 영업이익은 전년 동기 대비 43.9% 증가했습니다. 2023년 동사는 2022년 인식한 관계회사지분증권처분이익의 기저 효과, 고금리 차입에 따른 금융비용 상승 등에도 불구하고 보유 자산 매각(한국자산평가(주) 발행주식 매각에 따른 이익배당금 약 600억원) 등에 따른 효과로 전년 대비 약 22% 증가한 307억의 당기순이익을 시현하였으며, 2024년 3분기에는 한라엔컴 잔여지분을 190억원에 매각하여 68억원의 관계회사지분증권처분이익을 창출하며 당기순이익 229억원을 시현하였습니다.

[연결기준 요약손익계산서]

(단위 : 백만원)

구분
2024년 3분기
2023년 3분기
2023년
2022년
2021년

매출액
1,145,054
1,138,724
1,571,977
1,472,088
1,475,299

매출원가
1,021,104
1,029,873
1,419,374
1,326,624
1,290,696

매출총이익
123,951
108,851
152,603
145,464
184,603

영업이익
42,743
29,711
50,663
52,621
78,587

당기순이익
22,857
13,988
30,678
25,100
99,926

매출원가율
89.2%
90.4%
90.3%
90.1%
87.5%

매출액총이익율
10.8%
9.6%
9.7%
9.9%
12.5%

영업이익율
3.7%
2.6%
3.2%
3.6%
5.3%

당기순이익율
2.0%
1.2%
2.0%
1.7%
6.8%

출처:

동사
2024년
3
분기 보고서 및 각 연도 사업보고서주) 2021년 8월 종속회사 ㈜한라세라지오는 2021년 8월 영업활동에 필요한 자산전부를 매각하였고 2022년 7월 청산등기를 완료하였습니다.

라. 동사가 영위하는 건설업은 수주 산업으로 공사 수주 금액이 향후 공사 진행률에 따라 매출 및 이익에 영향을 끼치게 됩니다. 동사의 별도 기준 신규수주 및 수주잔고 추이는 아래와 같습니다.

[신규수주 및 수주잔고(별도기준)]

(단위 :
억원,%)

구분
2024년 3분기
2023년 3분기
2023년
2022년
2021년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

신규수주
토목
390
5.1%
1,667
32.0%
1,978
18.4%
1,785
12.4%
2,468
11.3%

건축
1,718
22.4%
1,207
23.2%
1,467
13.6%
3,583
24.9%
1,965
9.0%

해외
-1
0.0%
-16
-0.3%
62
0.6%
21
0.1%
16
0.1%

주택
5,563
72.5%
2,350
45.2%
7,241
67.4%
9,001
62.6%
17,310
79.6%

(도급)
3,887
50.7%
2,342
45.0%
7,233
67.3%
6,891
47.9%
16,917
77.7%

(자체)
1,676
21.9%
8
0.2%
8.09
0.1%
2,110
14.7%
393
1.8%

합계
7,670
100.0%
5,208
100.0%
10,748
100.0%
14,390
100.0%
21,758
100.0%

수주잔고
토목
3,095
8.1%
5,593
14.3%
4,682
11.5%
5,676
12.4%
6,010
12.9%

건축
1,398
3.7%
1,948
5.0%
1,297
3.2%
3,292
7.2%
3,462
7.4%

해외
125
0.3%
162
0.4%
204
0.5%
235
0.5%
347
0.7%

주택
33,460
87.9%
31,518
80.4%
34,550
84.8%
36,484
79.9%
36,935
79.0%

(도급)
30,218
79.4%
28,210
72.0%
31,432
77.2%
31,599
69.2%
32,917
70.4%

(자체)
3,241
8.5%
3,309
8.4%
3,118
7.7%
4,885
10.7%
4,018
8.6%

합계
38,078
100.0%
39,221
100.0%
40,733
100.0%
45,687
100.0%
46,754
100.0%

출처:
동사 내부자료

동사의 별도기준 수주 잔고는 2019년 2조 8,789억원, 2020년 3조 8,255억원, 2021년 4조 6,754억원, 2022년 4조 5,687억원으로 지속 증가하는 추세를 보였으나, 이후 부동산시장 침체 및 동사의 선별적 수주전략에 따라 2023년말 4조 4,193억원 및 2024년 3분기말 현재 3조 8,078억원으로 감소하였습니다. 수주잔고 중 가장 높은 비중을 차지하는 부문은 도급 주택이며, 2024년 3분기말 기준 79.4%의 비중을 차지하고 있습니다. 토목 부문의 신규 수주가 지속 감소함(2019년말 수주잔고 비중 25.3% -> 2022년말 12.4%, 2023년말 11.5%, 2024년 3분기말 8.1%)에 따라 도급 주택의 비중이 지속 상승하는 추세 (2019년말 수주잔고 비중 57.2% -> 2022년 69.2%, 2023년말 77.2%, 2024년 3분기말 79.4%)를 나타내고 있으며, 자체사업 역시 양평 양근리 한라비발디 1, 2단지 APT, 부천 소사 주상복합, 인천 작전 공동주택 등 수주에 따라 전체 수주잔고에서 차지하는 비중이 2019년말 0%에서 2024년 3분기말 8.5%로 증가하였습니다. 마.
동사는 2019년말 부채비율이 500%를 상회하는 등, 부채부담이 높은 수준이었으나, 2020년 중 동탄C블록 매각, 상표권 매각 등 비핵심자산을 매각하면서 2020년말 341.9%로 하락하였습니다. 2021년에는 서울대 시흥캠퍼스 공사 진행에 따라 분양선수금이 감소하고, 세라지오 컨트리클럽을 약 1,530억원에 매각하면서 2021년말 265.2%로 추가 하락하였습니다. 2022년에는 비사업부문 확장에 따른 다올KTB칸피던스사모부동산투자신탁제57호 추가 지분투자로 투자지분이 기존 89.2%에서 2022년말 기준 99.55%로 확대되면서 해당 회사가 연결범위에 포함됨에 따른 차입금 증가로 부채비율이 290.3%, 차입금의존도 45.0%로 증가하였습니다.2024년 3분기말 연결기준 차입금, 미상환사채 및 리스부채를 포함한 동사의 총 차입금은 8,290억원 규모로, 2023년말 7,265억원 대비 14.1% 증가하였습니다. 총차입금 중 1년 이내 만기가 도래하는 유동성 차입금의 규모(리스부채 제외 후)는 6,778억원(단기차입금 3,571억원)으로, 전체 총 차입금 규모의 약 81.8%를 차지하는 등, 2022년 하반기 이후 금융시장 불안정에 따라 단기차입금 비중이 큰폭으로 증가하였습니다. 순차입금은 2024년 3분기말 기준 7,269억원으로 2023년말 6,076억원 대비 19.6% 증가하였습니다. 향후 영업자산 회수 속도 및 신규 선투자 증가 속도에 따라 차입금이 추가적으로 증가할 수 있으니 이에 대한 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 2024년 3분기말 부채비율은 2023년 278.5% 대비 9.2%p. 하락한 269.3%를 기록하고 있으며, 차입금의존도는 2023년 40.2% 대비 7.0%p. 상승한 47.2%를 기록하고 있습니다. 2022년 이후 동사의 재무안정성이 큰 폭으로 저하된 것은 상기 기재한 연결 기준 종속회사 추가 편입에 따른 차입금 증가, 자체사업 시행을 위한 토지매입비 증가 등에 기인합니다. 다만 2024년 4분기 만기도래한 기업어음증권 200억원과 단기사채 430억원 등을 상환하면서 2024년 연말 기준으로 차입금이 감소하였습니다. (리스부채를 제외한 연결기준 차입금 약 7,072억원) 2025년 2월 만기가 도래하는 다올KTB칸피던스사모부동산투자신탁제57호의 차입금은 부동산 담보대출로, 2025년 1월 3년 만기 조건의 리파이낸싱 약정을 체결하였습니다. 다만 리파이낸싱 금리가 상승하면서, 이자비용 증가로 동사의 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다.

[연결기준 주요 재무 안정성 관련 지표]

(단위 : 억원, %, 배)

구분
2024년3분기말
2023년말
2022년말
2021년말

유동자산
8,646
8,723
7,666
7,782

현금성자산
1,015
1,189
1,027
1,346

총자산
17,579
17,243
16,674
15,214

유동부채
10,493
8,343
6,795
6,509

비유동부채
2,325
4,344
5,607
4,507

총부채
12,818
12,687
12,402
11,048

자기자본
4,761
4,556
4,272
4,165

이자비용
297
415
274
247

총차입금
8,290
7,265
7,503
5,698

순차입금
7,269
6,076
6,476
4,906

유동성차입금
6,778
3,584
2,470
1,641

비유동성차입금
1,129
3,354
4,700
2,820

리스부채
382
327
333
1,237

부채비율
269.3%
278.5%
290.3%
265.2%

유동비율
82.4%
104.5%
112.8%
119.6%

차입금의존도
47.2%
40.2%
45.0%
37.5%

이자보상배율
-
1.9배
1.9배
3.2배

출처: 금융감독원 전자공시, "에이치엘디앤아이한라(주) 2024년 3분기 ~ 2021년 분기보고서 및 사업보고서(2024.09~2021.12)", 연결재무재표 기준, NICE신용평가(주)

주1) 현금성자산 : 단기금융상품 포함

주2) 총차입금 : 리스부채 포함

바.
동사의 매출채권, 기타채권 및 미청구공사의 총계는 2021년말 5,598억원, 2022년말 4,942억원입니다. 2023년의 경우 광양 광영동 공동주택(2023년 6월 준공완료 건으로, 2024년 3분기 말 기준 미분양에 따른 공사미수금 전액 대손 반영 완료) 관련 매출채권 증가 등에 기인해 전년대비 약 20.9% 상승한 5,973억원을 기록했습니다. 2024년 3분기의 경우 전년말 대비 약 13.0% 상승한 6,746억원이며, 주된 증가 사유는 시흥은행2지구(2024년 3분기 기준 매출채권 잔액 215억원), 천안부성아파트(454억원), 군산신역세권(206억원) 등 대규모 프로젝트 영향으로 매출채권이 증가했기 때문입니다. 해당 자금들의 경우 2024~2025년 각 사업장 준공 일정에 따라 입주잔금으로 순차적으로 회수될 것으로 예상됩니다. 매출채권 회전율 2021년 6.92회, 2022년 7.07회 및 2023년 7.64회, 2024년 3분기 5.28회로 양호한 수준입니다.2024년 3분기의 경우 전년말 대비 약 13.0% 상승한 6,747억원이며, 주된 증가 사유는 시흥은행2지구(2024년 3분기 기준 매출채권 잔액 215억원), 천안부성아파트(454억원), 군산신역세권(206억원) 등 대규모 프로젝트 영향으로 매출채권이 증가했기 때문입니다. 해당 자금들의 경우 2024~2025년 각 사업장 준공 일정에 따라 입주잔금으로 순차적으로 회수될 것으로 예상됩니다. 매출채권 회전율은 2021년 6.92회, 2022년 7.07회 및 2023년 7.64회, 2024년 3분기
5.28회
로 양호한 수준입니다. 그러나 부실사업장 발생 등으로 미회수 금액이 급증할 경우 동사의 실적에 악영향을 줄 수 있으므로 투자고려시 이 점을 유의해 주시기 바랍니다.동사의 2024년 3분기말 연결기준 매출채권, 기타채권 및 미청구공사 세부내역은 다음과 같습니다.

[매출채권, 기타채권 및 미청구공사 세부내역]

(단위 : 백만원)

구분
2024년 3분기
2023년
2022년
2021년

채권액
현재가치할인차금
손실충당금
장부금액
채권액
현재가치할인차금
손실충당금
장부금액
채권액
현재가치할인차금
손실충당금
장부금액
채권액
현재가치할인차금
손실충당금
장부금액

유동
매출채권
289,401
-
(32,559)
256,842
233,237
-
(19,373)
213,864
191,794
-
(12,079)
179,715
218,467
-
(8,590)
209,877

기타채권
124,447
-
(3,034)
121,413
134,857
-
(3,054)
131,804
128,467
-
(3,758)
124,709
165,325
-
(3,457)
161,867

미청구공사
191,197
-
(1,991)
189,206
179,089
-
(1,991)
177,098
107,046
-
(1,580)
105,466
101,473
-
-
101,473

합계
605,044
-
(37,583)
567,461
547,183
-
(24,417)
522,766
427,307
-
(17,418)
409,890
485,265
-
(12,048)
473,217

비유동
매출채권
4,804
0
-
4,804
4,918
-
-
4,918
13,217
-
-
13,217
13,329
-
-
13,329

기타채권
121,078
(97)
(18,581)
102,400
86,105
(12)
(16,468)
69,626
99,606
(20)
(28,490)
71,096
101,075
(1,029)
(26,830)
73,217

합계
125,882
(97)
(18,581)
107,204
91,023
(12)
(16,468)
74,544
112,822
(20)
(28,490)
84,312
114,404
(1,029)
(26,830)
86,545

총계
730,926
(97)
(56,164)
674,665
638,206
(12)
(40,885)
597,310
540,130
(20)
(45,907)
494,202
599,669
(1,029)
(38,878)
559,762

출처: 금융감독원 전자공시, "에이치엘디앤아이한라(주) 2024년 3분기 (2024.09)", 연결재무재표 기준

동사의 대손충당금 추이 및 대손충당금 변동내역의 상세한 사항은 다음과 같습니다. 향후 국내외 부동산경기에 따라 공사미수금 회수율 저하로 공사미수금에 대한 대손충당금 설정액이 증가하거나 장기 및 단기대여금, 매출채권 등에 대한 회수율 저하로 인해 대손충당금 설정액이 증가하는 경우, 동사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으니 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[대손충당금 증감 추이]

(단위 : 백만원)

구 분
2024년 3분기
2023년
2022년
2021년

1. 기초 대손충당금 잔액합계
41,724
46,567
39,613
42,615

2. 순대손처리액(①－②±③)
-246
(21,134)
(1,668)
(149)

① 대손처리액(상각채권액)
0
(21,134)
(1,668)
13

② 상각채권회수액
246
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-
(162)

3. 대손상각비 계상(환입)액
15,525
16,291
8,622
(2,853)

4. 기말 대손충당금 잔액합계
57,003
41,724
46,567
39,613

자료: 동사 2024년
3분기
보고서 및 각 연도 사업보고서

또한, 2024년
3분기
말 기준 대손충당금을 차감하기 전 장ㆍ단기대여금은 총
1,126억
원(단기대여금
281
억원 및 장기대여금
845
억원)으로서, 이는 사업수주를 위한 시행사의 초기 토지비 등의 사업비와 재건축/재개발 조합의 사업비 등으로 대여한 금액이며, 약
15.8%인 178
억원에 대하여 대손충당금을 설정해 놓은 상태입니다.

사. 금번 발행되는 동사의 제149회 무기명식 이권부 무보증사채는 제반사항 및 이용가능한 정보를 고려할 때 원리금의 상환은 무난할 것으로 사료되나, 국내외 거시경제 변수의 변화로 상환에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 또한 NICE신용평가(주) 및 한국기업평가(주)에서 평정한 회사채 평정등급은 BBB+ 등급입니다. 본 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 에이치엘디앤아이한라(주)가 전적으로 책임을 집니다. 따라서 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 감안하시어 투자시에 유의하시기 바랍니다.

2025.01.14.

공동대표주관회사 한국투자증권 주식회사

대표이사 김 성 환 (인)

공동대표주관회사 KB 증권 주식회사

대표이사 김 성 현 (인)

공동대표주관회사 엔에이치투자증권 주식회사

대표이사 윤 병 운 (인)

공동대표주관회사 키움증권 주식회사

대표이사 엄 주 성 (인)

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금조달금액

[회 차 : 149-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
60,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
237,920,000

순 수 입 금[(1)-(2)]
59,762,080,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 :
149-2]

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
21,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
125,371,600

순 수 입 금[(1)-(2)]
20,874,628,400

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 149-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
30,000,000
발행가액 × 0.05%

인수수수료(대표주관사)
74,000,000

정액 지급
(주2)

인수수수료(산은)
87,000,000

인수총액
× 0.30%

사채관리수수료
5,000,000
정액 지급

신용평가수수료
40,000,000
신용평가사별 수수료 (V.A.T 별도)

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 1,000억원 미만

상장연부과금
-
1년당 100,000원 (최대 50만원)(면제사유 : 1년미만)

전자등록수수료
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
건당 2만원

합 계
237,920,000
-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.
(삭제)
주2)

발행회사는 공동대표주관사와 협의하여 키움증권에 37,000,000원, 케이비증권에 37,000,000원의 인수수수료를 정액 지급할 예정입니다.(삭제)

주3)
세부내역- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조- 인수수수료: 발행사와 인수단 협의- 사채관리수수료: 발행사와 사채관리회사 협의- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙- 전자등록수수료 : 채권등록업무규정- 표준코드발급수수료 : 표준코드 발급 건당 2만원(한국거래소)

[회 차 : 149-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
12,600,000
발행가액 × 0.06%

인수수수료(대표주관사)
64,000,000

정액 지급
(주2)

인수수수료(산은)
18,000,000

인수총액
× 0.30%

사채관리수수료
5,000,000
정액 지급

신용평가수수료
24,200,000
신용평가사별 수수료 (V.A.T 별도)

상장수수료
1,200,000
150억원 이상 250억원 미만

상장연부과금
141,600
1년당 100,000원 (최대 50만원)

전자등록수수료
210,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
건당 2만원

합 계
125,371,600
-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.
(삭제)

주2)

발행회사는 공동대표주관사와 협의하여 NH투자증권에 37,000,000원, 한국투자증권에 27,000,000원의 인수수수료를 정액 지급할 예정입니다.(삭제)

주3)
세부내역- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조- 인수수수료: 발행사와 인수단 협의- 사채관리수수료: 발행사와 사채관리회사 협의- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙- 전자등록수수료 : 채권등록업무규정- 표준코드발급수수료 : 표준코드 발급 건당 2만원(한국거래소)

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

회차 :
149-1
(기준일 :
2025년 01월 13일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
60,000,000,000
-
-
60,000,000,000
-

회차 :
149-2
(기준일 :
2025년 01월 13일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
21,000,000,000
-
-
21,000,000,000
-

나. 자금의 세부사용 내역

금번 당사가 발행하는 제149-1회 및 149-2회 무보증사채 발행금액
810억원은 채무상환자금으로 사용될 예정입니다. 세부 사용 내역은 아래와 같으며, 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

[채무상환자금 세부 사용내역]

(단위 : 억원)

종목명
증권종류
발행방법
발행일
만기일
이자율
차환금액

143회 무보증 공모사채
회사채
공모
2024-02-28
2025-02-28
8.50%
700

131-2회 무보증 공모사채
회사채
공모
2022-02-23
2025-02-21
4.86%
120

합계
820

자료: 당사 제시주) 당사는 상기 자금사용예정 시기까지 회사채 발행을 통한 자금 조달 금원 전액을 금융기관에 예치하여 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 이자보상비율

[연결기준 이자보상비율 추이]

(단위: 백만원, 배)

항 목
2024년 3분기
2023년 3분기
2023년
2022년
2021년

영업이익(A)
42,743
29,711
50,664
52,621
78,587

이자비용(B)
29,750
30,942
41,476
27,363
24,654

이자보상비율(A/B)
1.44배
0.96배
1.22배
1.92배
3.19배

자료: 당사 2024년 3분기보고서 및 각 연도 사업보고서

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로 이자보상비율이 1배를 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 이 비율이 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 금융비용조차 지불할 수 없는 것을 의미합니다. 당사의 경우,
2024년 3분기 연결 기준 이자보상비율은 1.44배로, 2023년 3분기 0.96배보다 개선되는 모습을 보였으며, 과거3개년 이자보상비율은
1.22배 ~ 3.19배
를 기록하며 안정적인 이자부담능력을 지속하고 있습니다. 이자보상비율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상비율의 높음 수준이 본 사채의 원리금 지급을 보장하는 것은 아닙니다.
2. 미상환 채무증권 현황

(기준일 :
2025년 01월 13일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

에이치엘디앤아이한라㈜
기업어음증권
사모
2024.01.23
30,000
7.9%
A3+ (한기평,나이스)
2024.07.22
상환
한국투자증권

에이치엘디앤아이한라㈜
회사채
공모
2024.02.28
70,000
8.5%
BBB+ (한기평,나이스)
2025.02.28
미상환
KB증권 외

에이치엘디앤아이한라㈜
기업어음증권
사모
2024.04.15
10,000
8.0%
A3+ (한기평,나이스)
2024.07.15
상환
키움캐피탈

에이치엘디앤아이한라㈜
기업어음증권
사모
2024.04.29
3,000
8.5%
A3+ (한기평,나이스)
2025.04.28
미상환
한화투자증권

에이치엘디앤아이한라㈜
전자단기사채
사모
2024.05.14
5,000
7.8%
A3+ (한기평,나이스)
2024.06.14
상환
신영증권

에이치엘디앤아이한라㈜
회사채
공모
2024.06.21
60,000
8.5%
BBB+ (한기평,나이스)
2025.06.20
미상환
KB증권 외

에이치엘디앤아이한라㈜
전자단기사채
사모
2024.06.25
5,000
7.9%
A3+ (한기평,나이스)
2024.09.25
상환
신영증권

에이치엘디앤아이한라㈜
기업어음증권
사모
2024.06.27
22,000
7.9%
A3+ (한기평,나이스)
2024.09.27
상환
신영증권

에이치엘디앤아이한라㈜
기업어음증권
사모
2024.07.15
10,000
8.3%
A3+ (한기평,나이스)
2025.01.15
미상환
IBK투자증권

에이치엘디앤아이한라㈜
기업어음증권
사모
2024.07.15
2,000
8.1%
A3+ (한기평,나이스)
2025.01.15
미상환
신영증권

에이치엘디앤아이한라㈜
기업어음증권
사모
2024.07.15
20,000
7.7%
A3+ (한기평,나이스)
2025.10.15
미상환
신영증권

에이치엘디앤아이한라㈜
전자단기사채
사모
2024.07.15
4,000
7.7%
A3+ (한기평,나이스)
2025.10.15
미상환
IBK투자증권

에이치엘디앤아이한라㈜
전자단기사채
사모
2024.07.15
33,000
7.7%
A3+ (한기평,나이스)
2025.10.15
미상환
신영증권

에이치엘디앤아이한라㈜
기업어음증권
사모
2024.07.22
30,000
6.7%
A3+ (한기평,나이스)
2025.01.21
미상환
한국투자증권

에이치엘디앤아이한라㈜
기업어음증권
사모
2024.07.23
5,000
8.1%
A3+ (한기평,나이스)
2025.01.23
미상환
한양증권

에이치엘디앤아이한라㈜
기업어음증권
사모
2024.07.31
4,000
8.1%
A3+ (한기평,나이스)
2025.01.31
미상환
IBK투자증권

에이치엘디앤아이한라㈜
전자단기사채
사모
2024.07.31
6,000
7.7%
A3+ (한기평,나이스)
2024.10.31
미상환
IBK투자증권

에이치엘디앤아이한라㈜
회사채
사모
2024.08.22
15,000
8.0%
-
2025.08.22
미상환
IBK투자증권

에이치엘디앤아이한라㈜
기업어음증권
사모
2024.11.26
5,000
6.70%
A3+ (한기평,나이스)
2024.05.26
미상환
BNK투자증권

에이치엘디앤아이한라㈜
기업어음증권
사모
2024.11.28
10,000
6.70%
A3+ (한기평,나이스)
2024.05.28
미상환
한국투자증권

에이치엘디앤아이한라㈜
회사채
사모
2024.11.26
5,000
7.10%
-
2025.11.26
미상환
BNK투자증권

에이치엘디앤아이한라㈜
회사채
사모
2024.11.28
7,000
3.57%
BBB+(한기평)
2027.11.28
미상환
교보증권

에이치엘디앤아이한라㈜
회사채
사모
2024.11.28
38,000
3.57%
BBB+(한기평)
2027.11.28
미상환
교보증권

합 계
-
-
-
399,000
-
-
-
-
-

나. 만기별 채무증권 미상환 잔액

- 연결 기준이며, 별도 기준은 연결 기준과 동일

(1)기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 01월 13일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
47,000
4,000
3,000
-
-
-
-
-
54,000

합계
47,000
4,000
3,000
-
-
-
-
-
54,000

(2) 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 01월 13일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
50,000
50,000

합계
-
-
-
-
-
-
50,000
50,000

(3)회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 01월 13일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
142,000
-
-
-
-
-
-
142,000

사모
30,000
30,000
45,000
-
-
-
-
105,000

합계
172,000
30,000
45,000
-
-
-
-
247,000

(4) 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 01월 13일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(5) 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 01월 13일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

3. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항 가. 신용평가회사

신용평가회사명
평 가 일
회 차
등 급

한국기업평가㈜
2024.12.23
제149-1회제149-2회
BBB+(안정적)

NICE신용평가㈜
2024.12.23
BBB+(안정적)

나. 평가의 개요당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제149-1회 및 제149-2회 무보증사채에 대하여 2개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다.2개 신용평가회사의 회사채 등급평정은 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다.또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의 만기전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에 영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.

다. 평가의 결과

신용평가사
신용등급
등급의 정의
Outlook

한국기업평가㈜
BBB+
원리금 지급확실성은 있으나, 장래의 환경변화에 따라 지급확실성이 저하될 가능성이 내포되어 있다.
안정적(Stable)

NICE신용평가㈜
BBB+
원리금 지급확실성은 인정되지만, 장래 환경변화로 원리금 지급확실성이 저하될 가능성이 있음.
안정적(Stable)

라. 정기평가 공시에 관한 사항(1) 평가시기당사는 한국기업평가㈜ 및 NICE신용평가㈜로 하여금 만기상환일까지 당사의 매 사업년도 결산후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다.(2) 공시방법한국기업평가㈜ 및 NICE신용평가㈜는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.한국기업평가㈜ - http://www.korearating.comNICE신용평가㈜ - http://www.nicerating.com4. 기타 투자의사결정에 필요한 사항(1) 본사채는 공사채 등록법에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리 내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며, 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다. 단, 공사채 등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다.(2) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력의 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.(3) 본사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 에이치엘디앤아이한라㈜가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. (4) 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하셔야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
8
-
1
7
2

합계
8
-
1
7
2

[연결대상회사의 변동내용]

구 분
자회사
사 유

신규연결
-
-

-
-

연결제외
Halla Corporation America
청산

-
-

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭
- 국문 : 에이치엘디앤아이한라 주식회사- 영문 : HL D&I HALLA CORPORATION
다. 설립일자 및 존속기간
당사는 건설업 등을 영위할 목적으로 1980년 5월 2일에 설립되었습니다. 또한 1994년 7월13일 기업공개 및 동년 8월 12일 유가증권 시장에 상장되었습니다.
라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지
- 주소: 서울특별시 송파구 올림픽로 289 (신천동)- 전화번호: 02) 3434 - 5114- 홈페이지: https://www.hldni.com

마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
해당

바. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업에 관한 간략한 설명
지배회사인 에이치엘디앤아이한라(주)는 토목, 건축, 주택건설공사 등의 사업을 영위하고 있으며, 2011년부터 적용한 K-IFRS에 따라 연결대상 종속회사에 포함된 회사들이 영위하는 사업으로는 부동산개발, 항만시설의 위탁관리 및 운영, 물류위탁업, 임대업 등이 있습니다. 보고서 작성기준일 현재 전체 매출에서 건설부문이 차지하는 비중이 90% 이상이고, 지배회사와 종속회사의 성장을 바탕으로 신성장동력 확보를 위한 신사업을 추진하고 있습니다. 자세한 내용은 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.
사. 신용평가에 관한 사항
최근 3년간 당사가 획득한 신용등급에 대한 정보는 다음과 같습니다.(1) 기업신용평가(ICR)

평가일
평가대상
신용등급
평가회사(신용평가등급범위)
평가구분

-
-
-
-
-

(2) 회사채

평가일
평가대상
신용등급
평가회사(신용평가등급범위)
평가구분

2024.12.23
회사채
BBB+(안정적)
나이스신용평가 (AAA~D)
본평가

2024.12.23
회사채
BBB+(안정적)
한국기업평가 (AAA~D)
본평가

2024.05.30
회사채
BBB+(안정적)
나이스신용평가 (AAA~D)
정기평가

2024.05.30
회사채
BBB+(안정적)
한국기업평가 (AAA~D)
정기평가

2024.05.30
회사채
BBB+(안정적)
나이스신용평가 (AAA~D)
본평가

2024.05.30
회사채
BBB+(안정적)
한국기업평가 (AAA~D)
본평가

2024.01.31
회사채
BBB+(안정적)
나이스신용평가 (AAA~D)
본평가

2024.01.25
회사채
BBB+(안정적)
한국기업평가 (AAA~D)
본평가

2023.06.08
회사채
BBB+(안정적)
나이스신용평가(AAA~D)
정기평가

2023.06.08
회사채
BBB+(안정적)
한국기업평가(AAA~D)
본평가

2023.06.08
회사채
BBB+(안정적)
한국기업평가(AAA~D)
정기평가

2023.01.27
회사채
BBB+(안정적)
나이스신용평가(AAA~D)
본평가

2023.01.27
회사채
BBB+(안정적)
한국기업신용평가(AAA~D)
본평가

2022.10.19
회사채
BBB+(안정적)
한국기업평가(AAA~D)
본평가

2022.04.27
회사채
BBB+(안정적)
한국기업평가(AAA~D)
정기평가

2022.04.27
회사채
BBB+(안정적)
나이스신용평가(AAA~D)
정기평가

2022.02.10
회사채
BBB+(안정적)
한국기업평가(AAA~D)
본평가

2022.02.10
회사채
BBB+(안정적)
나이스신용평가(AAA~D)
본평가

※ 등급의 정의 (회사채평가)

등급
등급의 정의

AAA
원리금 지급확실성이 최고 수준임.

AA
원리금 지급확실성이 매우 높지만, AAA 등급에 비하여 다소 낮은 요소가 있음.

A
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

BBB
원리금 지급확실성이 있지만, 장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 내포되어 있음.

BB
원리금 지급능력에 당면문제는 없으나, 장래의 안정성면에서는 투기적인 요소가 내포되어 있음.

B
원리금 지급능력이 부족하여 투기적임.

CCC
원리금의 채무불이행이 발생할 위험요소가 내포되어 있음.

CC
원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 높음.

C
원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 지극히 높음.

D
현재 채무불이행 상태에 있음.

-
상기 등급 중 AA부터 B까지는 당해 등급내에서의 상대적 위치에 따라 + 또는 - 부호를 부여할 수 있음.

-
상기 등급 중 AAA에서 BBB까지는 적기상환능력이 인정되는 등급이며, BB 이하 등급은 환경변화에 따라적기 상환 능력이 크게 영향을 받을 수 있는 투기적 등급으로 분류됨.

(3) 기업어음(CP) 및 전자단기사채

평가일
평가대상유가증권등
평가대상 유가증권의 신용등급
평가회사(신용평가등급범위)
평가구분

2024.12.23
기업어음/전자단기사채
A3+
NICE신용평가 (A1 ~ D)
정기평가

2024.05.30
기업어음/전자단기사채
A3+
NICE신용평가 (A1 ~ D)
본평가

2024.05.30
기업어음/전자단기사채
A3+
한국기업평가 (A1 ~ D)
본평가

2023.12.12
기업어음/전자단기사채
A3+
NICE신용평가 (A1 ~ D)
정기평가

2023.11.28
기업어음/전자단기사채
A3+
한국기업평가 (A1 ~ D)
정기평가

2023.06.08
기업어음/전자단기사채
A3+
NICE신용평가 (A1 ~ D)
본평가

2023.06.08
기업어음/전자단기사채
A3+
한국기업평가 (A1 ~ D)
본평가

2022.12.21
기업어음/전자단기사채
A3+
NICE신용평가(A1 ~ D)
정기평가

2022.10.19
기업어음/전자단기사채
A3+
한국기업평가(A1 ~ D)
정기평가

2022.04.27
기업어음/전자단기사채
A3+
NICE신용평가(A1 ~ D)
본평가

2022.04.27
기업어음/전자단기사채
A3+
한국기업평가(A1 ~ D)
본평가

※ 등급의 정의 (전자단기사채, 기업어음평가)

등급
등급의 정의

A1
적기상환능력이 최고 수준이며, 그 안정성은 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 환경에 영향을 받지 않을 만큼 높음

A2
적기상환능력이 우수하지만, 그 안정성은 A1 에 비하여 다소 열등한 요소가 있음.

A3
적기상환능력은 양호하지만, 그 안정성은 급격한 환경 변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이있음.

B
최소한의 적기상환능력은 인정되나, 그 안정성이 환경변화로 저하될 가능성이 있어 투기적인요소를 내포하고 있음.

C
적기상환능력 및 그 안정성이 매우 가변적이어서 투기적인 요소가 강함.

D
현재 채무불이행 상태에 있음.

-
상기 등급 중 A2부터 B까지는 당해 등급내에서의 상대적 위치에 따라 + 또는 - 부호를 부여할 수 있음

-
상기 등급 중 A1에서 A3까지는 적기상환능력이 인정되는 등급이며 B이하 등급은 환경변화에 따라적기상환 능력이 크게 영향을 받을 수 있는 투기적 등급으로 분류

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 유형

유가증권시장 상장
1994년 08월 12일
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지
주소: 서울특별시 송파구 올림픽로 289 (신천동) 전화번호: 02-3434-5114홈페이지: https://www.hldni.com
나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2020.03.19
정기주총
-
사내이사 정몽원
-

2021.03.19
정기주총
사외이사 정상호사내이사 김형석
사외이사 김덕배사외이사 김승규사외이사 김시곤
사외이사 한성덕사내이사 이철영

2021.08.18
임시주총
사외이사 박계현
-
사외이사 김덕배

2022.03.25
정기주총
사내이사 이용주
사내이사 이석민
사내이사 김만영

2022.03.25
-
-
대표이사 이석민
-

2023.03.23
정기주총
사내이사 홍석화 사내이사 권주상 사내이사 최형진
사내이사 정몽원
사내이사 이석민 사내이사 김형석 사내이사 이용주

2023.03.23
-
대표이사 홍석화
-
대표이사 이석민

2023.08.16
-
-
-
사내이사 정몽원

2024.03.26
정기주총
사내이사 김선준사외이사 심승택사외이사 신현석
사외이사 정상호사외이사 박계현
사외이사 김승규사외이사 김시곤

※
2022년 3월 25일 이사회에서 이석민 사내이사를 대표이사로 선임하였습니다.

※
2023년 3월 23일 이사회에서 홍석화 사내이사를 대표이사로 선임하였습니다.

※
상기 임기만료 또는 해임에 기재된 이사들은 임기만료 혹은 일신상의 사유로 중도사임하였습니다.

다. 최대주주의 변경
당사는 2024년 3월 21일 HL홀딩스(주)가 최대주주로 변경되었습니다.

라. 상호의 변경
최근 5년간 연결회사의 상호 변경 현황은 다음과 같습니다.

일자
변경전
변경후

2022.09
주식회사 한라
에이치엘디앤아이한라 주식회사

2022.09
주식회사 한라지엘에스
에이치엘로지스앤코 주식회사

2022.09
한라오엠에스 주식회사
에이치엘에코텍 주식회사

마. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
최근 5년간 연결회사의 주주총회 결의에 따른 정관상 사업목적의 중요한 변동사항은 아래와 같습니다.

회사명
변경일
내용

에이치엘로지스앤코㈜
2021.06.28
부동산 매매 및 임대 전대업 , 비주거용 건물 개발 및 공급업

㈜한라세라지오
2022.07.18
청산 종결

에이치엘에코텍㈜
2022.12.30
가스시설 공사업 추가

바. 연결회사의 연혁 및 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

연결회사의 연혁 및 경영활동과 관련하여 발생한 중요한 사항은 다음과 같습니다.

회사명
주요사업의 내용
내용

에이치엘디앤아이한라㈜
종합건설업
- 2019. 12. 종속회사 한라개발㈜ 지분 전부 매각- 2020. 04. 'WG Campus' 출범- 2020. 11. '20년 건설협력증진대상' 국토교통부 장관 표창- 2020. 12. 회사가 보유한 "한라" 상표권 일체를 HL홀딩스에 양도 (지주회사의 상표 통합관리)- 2021. 09. 주주환원 정책 발표 - 2021. 12. 공정거래위원회 위원장 표창- 2022. 01. 안전보건실 신설 - 2022. 09. 상호변경 (㈜한라 → 에이치엘디앤아이한라㈜)- 2022. 12. 종속회사 배곧신도시지역특성화타운㈜ 지분 일부 매각

에이치엘로지스앤코㈜
종합물류업,창고업
- 2006년 12월 종합물류업 및 창고업 등을 위해 설립되었으며 지배기업이 2015년 7월 지분 100% 취득하여 종속기업으로 편입- 2018 화성 동탄물류단지 A, B, D2블록 준공 및 A, B블록 매각- 2019. 01. 사명 변경 : 주식회사 케이에코로지스 → ㈜한라지엘에스- 2020 화성 동탄물류단지 C블록 준공 및 매각, 매각대금의 일부(약 141억원)를 매각펀드에 재투자- 2022. 09. 상호변경 (㈜한라지엘에스 → 에이치엘로지스앤코㈜)

목포신항만운영㈜
항만, 해상운송업
- 2009년 2월에 설립하여 사회간접자본시설에 대한 민간투자법 및 민간투자사업 기본계획에 따라 목포신외항 다목적부두(1-1단계 및 1-2단계) 민간투자사업의 사업시행자의 관리운영 등의 업무를 위탁받아 항만시설의 위탁관리 및 운영, 항만운송 관련 사업, 물류 관련 사업을 영위하고 있음- 2019. 03. 목포세관 세정협조자 표창- 2022. 01. '2021년 해상풍력산업 발전 유공' 전남도지사 표창- 2022. 06. 바다의날 기념 해양수산부장관 표창

배곧신도시지역특성화타운㈜
주택건설사업
- 2014년 4월 경기도 시흥시에 주택건설사업 등을 위해 설립된 특수목적기업- 2014~2015 시흥배곧신도시 한라비발디캠퍼스 분양 (6,700세대)- 2017~2023.04 서울대 시흥캠퍼스 조성

에이치엘에코텍㈜
폐기물 소각시설 유지보수 및 운영관리업
- 2007년 1월 환경기초시설 설계/시공, 환경기초시설 위수탁 운영사업, 소규모 토목/건축공사 등을 주요 사업으로 설립하였으며 지배기업이 2013년 3월 지분 97.62% 취득을 통해 종속기업으로 편입되었음. 사업보고서 작성기준일 현재 지배기업이 발행주식의 100%를 소유하고 있음- 2022. 09. 상호변경 (한라오엠에스㈜ → 에이치엘에코텍㈜)

Halla E&C MexicoS. de R.L. de C.V.
건설업
- 2015년 7월에 HL만도㈜ 멕시코 공장 현장의 운영을 위해 설립하였으며 지배기업이 99% 출자

다올KTB칸피던스일반사모부동산투자신탁제57호
임대업
- 다올KTB칸피던스일반사모부동산투자신탁제57호는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의거 2014년 1월 16일에 설정되었으며, 서울시 금천구 가산동 소재 현대아울렛에 대한 부동산 투자 및 운용 등을 목적으로 하는 자본금 1,100억원 규모의 투자신탁임- 현재 지배기업은 신탁대상채권을 기초로 발행된 수익권 1,095억원을 보유하고 있음

HL Properties AmericaCorporation
부동산개발업
- 미국 LA Westlake 지역 내 Apartment Project 개발 사업을 미국 파트너와 합작하여 진행하기 위해 2022년 4월에 미국 현지법인 설립하였으며 지배기업이 100% 출자- 지분 30% 보유형태로 2022. 04. 아파트 개발 및 운영 합작법인(L&HL Partners LLC) 설립 완료

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

(기준일 : 2025년 01월 13일 )
(단위 : 원, 주)

종류
구분
2025년 01월 13일
44기(2023년말)
43기(2022년말)
42기(2021년말)
41기(2020년말)

보통주
발행주식총수
37,858,601
37,858,601
37,858,601
37,858,601
38,874,942

액면금액
5,000
5,000
5,000
5,000
5,000

자본금
194,374,710,000
194,374,710,000
194,374,710,000
194,374,710,000
194,374,710,000

우선주
발행주식총수
9,006,833
9,006,833
9,006,833
9,354,883
10,174,420

액면금액
5,000
5,000
5,000
5,000
5,000

자본금
50,872,100,000
50,872,100,000
50,872,100,000
50,872,100,000
50,872,100,000

기타
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

합 계
자본금
245,246,810,000
245,246,810,000
245,246,810,000
245,246,810,000
245,246,810,000

※
회사는 상법 제343조 제 1항의 단서 규정에 근거하여 아래와 같이 자기주식을 이익소각의 형태로 소각하였습니다. 이로 인해 자본금이 발행주식의 액면총액과 일치하지 아니합니다.- 2021.09.27 보통주 1,016,341주 소각- 2021.11.04 우선주 819,537주 소각- 2022.08.04 우선주 348,050주 소각

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2025년 01월 13일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
-
-
100,000,000
주식의 종류와 관계없이 발행할주식의 총수를 의미함

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
38,874,942
10,174,420
49,049,362
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
1,016,341
1,167,587
2,183,928
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
1,016,341
1,167,587
2,183,928
자기주식 소각

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
37,858,601
9,006,833
46,865,434
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
37,858,601
9,006,833
46,865,434
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2025년 01월 13일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

다. 자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황

(기준일 :
2025년 01월 13일
)
(단위 : 주, %)

구 분
취득(처분)예상기간
예정수량(A)
이행수량(B)
이행률(B/A)
결과보고일

시작일
종료일

직접 취득
2021.09.28
2021.09.30
819,537
819,537
100
2021.09.30

직접 취득
2022.06.24
2022.06.28
348,050
348,050
100
2022.06.28

라. 종류주식(전환우선주) 발행현황

(단위 : 원)

발행일자
2013년 04월 17일

주당 발행가액(액면가액)
31,100
5,000

발행총액(발행주식수)
316,424,462,000
10,174,420

현재 잔액(현재 주식수)
316,424,462,000
9,006,833

주식의내용
존속기간(우선주권리의 유효기간)
-

이익배당에 관한 사항
*발행가액 기준 대비① 발행일로부터 7년까지: 3%② 발행일로부터 7년 초과시점부터 전환청구 기간 종료일까지: 1.8%*액면가액 기준 대비는 발행일로부터 7년까지 18.66% 이며, 발행일로부터 7년 초과시점부터 전환청구기간 종료일까지 11.2%임

잔여재산분배에 관한 사항
-

상환에관한 사항
상환권자
없음

상환조건
-

상환방법
-

상환기간
-

주당 상환가액
-

1년 이내상환 예정인 경우
-

전환에관한 사항
전환권자
주주

전환조건(전환비율 변동여부 포함)
상법 제346조 내지 제351조의 규정을 따름(전환비율 변동 없음)

발행이후 전환권행사내역
N

전환청구기간
2032. 4. 17 ~ 2033. 4. 16

전환으로 발행할주식의 종류
에이치엘디앤아이한라㈜ 기명식 보통주

전환으로발행할 주식수
45,034,165

의결권에 관한 사항
본 우선주식은 의결권이 없음

기타 투자 판단에 참고할 사항(주주간 약정 및 재무약정 사항 등)
*2018.03.23 전환우선주 인수계약의 변경계약- 전환청구기간: 발행일로부터 5년 경과 후 2년 이내에서 발행일로부터 9년 경과 후 1년 이내로 변경- 우선 배당비율: 발행금액 기준 연 3%에서 발행일로부터 7년까지는 발행금액 기준 연3%, 그 이후는 발행금액 기준 연1.8%로 변경*2022.03.25 전환우선주 인수계약의 변경계약- 전환청구기간: 발행일로부터 19년 경과 후 1년 이내로 변경

※

상기 전환으로 발행할 주식수는 결산일 현재 미전환 주식의 전환 청구시 신규로 발행될 주식수입니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2022.03.25
제42기 정기주주총회

- 전환우선주식 전환 청구 기간

- 전환 청구 기간 연장

2022.09.05
임시주주총회
- 국문상호 : 에이치엘디앤아이한라 주식회사- 영문상호 : HL D&I Halla Corporation
- 상호변경

2023.03.23
제43기 정기주주총회
- 회사의 인터넷 홈페이지 (http://www.hldni.com) - 이사의 회사에 대한 책임 감경 시 주주총회 의결 - 감사위원회 구성요건 미달 시 이후 처음으로 소집되는 주주총회에서 요건 합치 의무
- 사명변경에 따른 홈페이지 주소 변경- 결의주체 명확화 (이사회 투명성 강화)- 현행 상법 반영

2024.03.26
제44기 정기주주총회
- 배당기준일 및 공고 개정
- 배당절차 개선

나. 사업목적 현황

(1) 정관 상 명시된 회사의 사업목적

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
국내외 영림업
미영위

2
국내외 산림조사 및 개발사업
미영위

3
임산물의 판매 및 대리업
미영위

4
국내외 광산물조사 및 개발사업과 동 가공판매업
미영위

5
국내외 에너지 자원조사 및 개발사업과 동 가공판매업
미영위

6
농수산 및 축산물의 생산판매업
미영위

7
토목·건축 공사업
영위

8
전기공사업
영위

9
정보통신 공사업
영위

10
부동산 매매 및 임대업
영위

11
도·소매업
영위

12
물품매도확인서 발행업
미영위

13
건물 자영 건설업
영위

14
음식 및 숙박업
영위

15
정구장, 수영장, 골프장등 운동설비 운영업
미영위

16
공원 및 해수욕장 운영업 등 오락 및 문화서비스업
미영위

17
준설 공사업
미영위

18
중기 임대업
미영위

19
주택건설업
영위

20
일반폐기물처리시설 설계 시공업
미영위

21
수질오염방지 시설업
영위

22
소음·진동방지 시설업
미영위

23
대기오염방지 시설업
미영위

24
소방설비 공사업
영위

25
해외건설 일반공사업
영위

26
해외건설 특수공사업
영위

27
해외건설 전기공사업
영위

28
철강재설치 공사업
미영위

29
도시가스 시설업
미영위

30
군납업
미영위

31
문화재보수 공사업
미영위

32
조경공사업
영위

33
기술용역업
미영위

34
오수정화시설 설계 시공업
미영위

35
분뇨처리시설 설계 시공업
미영위

36
종합감리업
미영위

37
사회간접자본 투자 및 운영업
영위

38
여행알선 및 운수관계 서비스업
미영위

39
체육시설업
영위

40
골재채취 및 판매업
미영위

41
관광호텔업
미영위

42
플랜트의 설계, 제작, 시공, 처리 용역 및 보수운영업
미영위

43
종합휴양업
미영위

44
토지개간, 간척 및 매립사업
미영위

45
노인복지시설 및 일반요양시설 운영업
미영위

46
환경영향 평가업
미영위

47
환경오염 측정대행업
미영위

48
일반폐기물 처리업
미영위

49
특정폐기물 처리업
미영위

50
공유수면 매립업
미영위

51
시설물 유지보수 및 관리운영업
영위

52
자원 재활용업
미영위

53
축산폐수 정화시설 설계, 시공업
미영위

54
산업설비 공사업
영위

55
인터넷 및 전자상거래 관련사업
영위

56
건설사업 관리업
미영위

57
무역업
미영위

58
토양정화업
미영위

59
지하수정화업
영위

60
지하수개발이용시공업
영위

61
소프트웨어 개발촉진법에 의한 소프트웨어사업 일체
영위

62
신ㆍ재생에너지 사업
미영위

63
부동산개발업
영위

64
운송장비 임대업
미영위

65
보관 및 창고업
영위

66
육상, 수상, 항공 화물운송업 및 관련 서비스업
미영위

67
화물 취급업
미영위

68
물류 컨설팅 사업
미영위

69
컴퓨터시스템 통합 관련 자문, 설계, 구축 서비스업
미영위

70
정보통신 관련 교육, 컨설팅, 조사용역, 연구개발업
영위

71
소프트웨어 자문, 제조, 개발, 구축, 설치, 공급업
영위

72
컴퓨터시설 및 전산장비 운영, 관리, 유지보수업
영위

73
데이터베이스 및 온라인 정보 제공업
영위

74
호스팅 및 관련 서비스업
영위

75
컴퓨터 및 주변기기를 포함한 정보통신기기의 개발, 제조, 판매, 임대, 보관, 설치 및 수출입
미영위

76
시스템 소프트웨어 및 맞춤형 소프트웨어를 제외한 응용소프트웨어 개발 및 공급
영위

77
부가통신사업
미영위

78
별정통신사업
미영위

79
발전시설 설치, 운영 및 공급업
미영위

80
조립식 건축재 생산 및 판매업
미영위

81
물, 환경 관련 설비의 설계, 제조, 판매, 시공 및 운영업
미영위

82
지하개발사업
미영위

83
리모델링업, 인테리어업
미영위

84
먹는 샘물의 제조, 가공, 판매업
미영위

85
회원권 분양 대행업
미영위

86
고속도로 휴게업
미영위

87
기업인수 및 합병 주선업
미영위

88
연수원, 교육원의 운영업
미영위

89
대형할인점 운영
미영위

90
기타 대형종합소매업(아울렛사업)
영위

91
통신판매업
영위

92
주차장 운영 및 관리업
미영위

93
바이오에탄올 제조 및 판매, 유통
미영위

94
자동차용 부품 및 시스템의 제조, 판매 및 공급
미영위

95
수지, 플라스틱 제조 및 판매업
미영위

96
화학물질, 제품 제조 및 판매업
미영위

97
각종 건축자재 제조 및 판매업
미영위

98
해외농업ㆍ산림자원개발사업
미영위

99
발전, 송전 및 변전사업
미영위

100
실내건축공사업
영위

101
환전업
미영위

102
교육서비스업
미영위

103
인터넷이용교육업
미영위

104
에너지진단업
미영위

105
위 각 호에 부대되는 사업일체
영위

※
공시서류작성기준일 현재 회사가 사업목적에 해당하는 사업을 실제로 영위하고 있는 경우에는 '영위', 그렇지 아니한 경우에는 '미영위'로 기재하였습니다.

(2) 사업목적 변경 등
- 공시대간기간 중 당사는 정관
상 사업목적을 변경(추가, 수정, 삭제)하지 않았습니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 사업부문의 구분

건설사업부문은 아파트/오피스텔/주상복합/지식산업센터/물류센터 등 주택 및 건축분야, 항만/공항/도로/철도 등 토목분야 등이 있습니다. 기타사업부문으로는 물류단지 운영 및 임대, 항만/해상운송업, 폐기물/수처리분야 설계,시공,운영 등의 영업을 영위하고 있습니다.

사업부문
회사명
사업의 내용

건설부문

에이치엘디앤아이한라㈜ 건설부문, 배곧신도시지역특성화타운㈜, 에이치엘에코텍㈜ 건설부문, Halla E&C Mexico S. de R.L. de C.V., HL Properites America Corporation

국내외 주택건설업, 토목공사업, 건축공사업,부동산개발업, 소규모 토목/건축공사 등

기타부문
에이치엘디앤아이한라㈜ 유통부문, 에이치엘로지스앤코㈜ (물류), 목포신항만운영㈜ (항만), 에이치엘에코텍㈜ 환경부문, 다올KTB칸피던스일반사모부동산투자신탁제57호
창고업 및 종합물류업, 항만, 해상운송업, 환경기초시설 설계/시공, 환경기초시설 위수탁 운영사업 등

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요제품 및 서비스 등 매출

(단위 : 백만원)

사업구분
주요 제품 및 서비스
제 45기 3분기

매출실적
비율

건설부문
건축
아파트, 사옥, 복합시설, 설비공사, 물류창고
673,163
58.79%

토목
항만, 도로, 철도, 택지
209,516
18.30%

자체
아파트, 오피스텔, 상업시설
155,298
13.56%

해외
공장, 도로
38,063
3.32%

기타부문
물류업, 항만운영 등
69,014
6.03%

합 계
1,145,054
100.00%

3. 원재료 및 생산설비

공시작성 기준일 현재 당사는 한국철강(주)(철근), 동국제강(주)(철근및형강), 한국제강(철근), 유진기업(주)(레미콘 외), 현대제철(주)(철근및형강) 등으로부터 건설공사에 필요한 원자재를 매입하였으며 전체 원자재 매입액에서 이들 5개 회사가 차지하는 비율은 약 29.7%입니다. 각 원자재 시장에서 이들 5개 회사가 차지하는 비중은 크지 않아 5사의 독점비율은 낮습니다. 공시대상 기간동안 주요 원자재의 가격변동추이는 아래 "나. 주요원재료의 가격변동 추이" 와 같습니다.

가. 주요원재료 매입 개요

[지배회사]

[2024년 9월 30일 기준]
(단위 : 백만원)

구 분
구체적 용도
매입액
비율
비 고

철근
건축 및 토목
41,118
25.7%
-

레미콘류
건축 및 토목
57,321
35.8%
-

시멘트류
건축 및 토목
3,417
2.1%
-

가구류
건축
11,725
7.3%
-

H-BEAM
건축 및 토목
8,094
5.1%
-

조명기구
건축
2,316
1.4%
-

위생기구, 탱크류
건축
1,811
1.1%
-

기타
건축 및 토목
34,221
21.4%
-

합 계
160,022
100.0%
-

나. 주요원재료의 가격변동 추이

[지배회사]

(단위 : 원)

구 분
제 45기 3분기
제 44기
제 43기

철근[HD10기준(국내 제강사)], 원/톤
907,000
940,000
968,000

레미콘[수도권 25-24-150기준], 원/M3
93,700
88,700
80,300

전기동[전기동고시가], 원/KG
12,689
11,310
10,974

H형강[소형(200x100)], 원/톤
1,116,250
1,127,000
1,260,000

※
상기 기간별 가격현황은 해당 공시대상 기간의 기말 1개월 동안의 평균가격입니다.

다. 주요설비의 현황공시작성기준일 현재 연결회사가 보유하고 있는 설비의 현황은 아래와 같습니다.

[자산항목 : 토지]
(단위 : 백만원)

회사명
소유 형태
소재지
구분(㎡)
기초장부가액
당기증감
당기상각
연결조정
기말장부가액

증가
감소

에이치엘디앤아이한라㈜
자기보유(등기)
경기도 수원시 외
5,521
1,288
-
151
-
-
1,137

목포신항만운영㈜
자기보유(등기)
전라남도 목포시
249
286
-
-
-
-
286

에이치엘로지스앤코㈜
자기보유(등기)신탁등기
경기도 화성시
3,271
6,307
-
-
-
-
6,307

다올KTB칸피던스일반사모부동산투자신탁제57호
자기보유(등기)
서울시 금천구
12,604
196,350
-
-
-
-
196,350

합 계
21,645
204,231
-
151
-
-
204,080

[자산항목 : 건물]
(단위 : 백만원)

회사명
소유 형태
소재지
구분(㎡)
기초장부가액
당기증감
당기상각
연결조정
기말장부가액

증가
감소

에이치엘디앤아이한라㈜
자기보유(등기)
서울시 금천구
164
393
-
-
10
-
383

목포신항만운영㈜
자기보유(등기)
전라남도 목포시
463
615
-
-
15
-
600

에이치엘로지스앤코㈜
자기보유(등기)
경기도 화성시
298
393
-
-
9
-
384

다올KTB칸피던스일반사모부동산투자신탁제57호
자기보유(등기)
서울시 금천구
98,996
151,864
-
-
3,765
-
148,099

합 계
99,920
153,265
-
-
3,799
-
149,466

[자산항목 : 구축물]
(단위 : 백만원)

회사명
소유 형태
구분
기초장부가액
당기증감
당기상각
연결조정
기말장부가액

증가
감소

에이치엘로지스앤코㈜
자기보유(등기)
주차관제시스템 외
2,120
-
-
45
-
2,075

합 계
2,120
-
-
45
-
2,075

[자산항목 : 기타유형자산]
(단위 : 백만원)

구분
소유 형태
소재지
구분
기초장부가액
당기증감
당기상각
손상차손
연결조정
기말장부가액

증가
감소

중기

국내 및 해외
지게차외
131

121
-
-
10

선박

부선(Barge)
40

40
-
-
0

차량운반구

승용차외
312
23

84
-
-
251

공구와기구

가압판외
12

4
-
-
8

가설재

CONTAINER외
37

11
10
-
-
16

비품

전산기기외
401
35

145
-
-
291

장치장식

미술품외
1,407
179
6
278
-
-
1,302

건설중인자산

6층 광장 휴게공간

사용권자산
-

리스자산
17,637
22,872
6,697
9,319
-
3
24,496

합 계
19,977
23,109
6,714
10,001
-
3
26,374

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위 : 백만원)

사업구분
제 45기 3분기
제 44기 3분기
제 44기
제 43기

매출실적
비율
매출실적
비율
매출실적
비율
매출실적
비율

건설부문
건축
673,163
58.79%
719,457
63.18%
977,712
62.20%
999,348
67.89%

토목
209,516
18.30%
180,279
15.83%
305,845
19.46%
221,132
15.02%

자체
155,298
13.56%
165,212
14.51%
187,501
11.93%
145,120
9.86%

해외
38,063
3.32%
5,754
0.51%
9,849
0.63%
13,255
0.90%

기타부문
69,014
6.03%
68,022
5.97%
91,072
5.78%
93,233
6.33%

합 계
1,145,054
100.00%
1,138,724
100.00%
1,571,979
100.00%
1,472,088
100.00%

나. 판매경로 및 판매방법

구분
조직
수주전략
주요매출처

건설부문
COO
건축사업본부
기전팀
- 기전사업[관급공사] : 정확한 원가추정 및 수익성을 우선한 선별적 수주 참여

- ㈜다우개발 (8.6%)
- 케이디 주식회사 (5.4%) - 신한은행(페블스톤일반사모부동산 신탁 제 17호의 신탁업자) (5.3%) - 삼성전자 주식회사 (5.2%)

개발사업본부
개발기획팀, 투자개발팀, 개발영업팀, 마케팅팀
- 주택사업 : 상품 및 브랜드 특화(교육특화 등)를 통한 수주경쟁력 강화, 수익성에 기반한 구조화 사업(공동투자/지분참여 등) 추진- 건축사업[민간공사] : 물류/데이터센터 시장집중, 우량발주처 연계공사 확대 및 New Biz(리모델링/유지보수 등) 점진확대- 해외사업 : 단순 실적확보 지양, 선진국 / 우량 부동산 개발사업에 역량집중

-
DCB팀
- 건축사업[공공공사]: 공공입찰제도 대응 및 입찰 노하우 확보를 통한 수주전략 수립, 공공시장 참여

인프라사업본부
인프라사업개발팀, 인프라영업팀,인프라기술팀
- 토목사업[관급공사] : 원가/기술 경쟁력 있는 항만/철도/공항/고속도로 등 대규모 인프라사업에 집중- 토목사업[민간공사] : 기획제안사업 성공적 추진 / 지자체 환경분야 사업발굴 / 민간 발주처 공동개발 사업발굴 및 신규 우량 발주처 발굴

건설부문
HL Properites America Corporation

-
해외 생산플랜트 분야 시공품질과 원가경쟁력으로 시장 확대- 자금조달(PF)에 대한 역할 수행 및 시행 참여를 통한 시공권 및 적정 공사비 확보, 설계 노하우 및 MD 활용을 통한 현지 경쟁력 차별화, 현지 파트너와 합작사업으로 순차 사업진행 및 연계 수주

HL Mando Corporation America (99.8%)

기타부문
물류부문
에이치엘로지스앤코㈜경영관리팀, 물류사업팀
- 임대(지원시설 및 창고시설) 협의하여 계약 체결- 물류위탁 : 물류단지 입주고객의 요구사항 및 외부의뢰가 있을 경우 물류 위탁의뢰를 받아 물류 입출고 등의 조건을 협의하여 계약 체결- 컨설팅 : 물류센터 사업성분석, 인허가, PM(Project Management)등의 역량을 바탕으로 계약 체결
에이디에프케이아이피2전문투자형사모부동산투자 유한회사 (65%)㈜하우 (12%)㈜쿠팡 (8%)㈜코업로지스틱스 (6%)

항만부문
목포신항만운영㈜항만/운송 영업전략팀
- 매출증대를 위한 신규고객조사 및 물량 창출, 고객만족서비스 제공을 통한 기존 고객과의 신뢰관계 구축 및 고객의 요청에 따른 용역제공, 판매조건이 명시된 화주와의 계약 체결
기아㈜ (30%)삼성물산 (26%)목포신항만 (26%)제2목포신항만 (11%)

환경부문
에이치엘에코텍㈜기술영업팀, 공사관리팀,미래성장팀
- 공공기관의 발주계획 및 현장을 통한 신규사업의 영업정보를 수집하여, 정확한 원가 산정을 통한 수익성 위주의 사업 입찰 참여- 효율적인 현장관리 및 주요 발주처(자체, 공공기관)와의 신뢰관계 구축하여 수주경쟁력 강화
예산군청(13%)경산에코에너지(10%)

※
상기 주요매출처는 지배회사 및 종속회사의 공시작성 기준일 별도매출액에서 5% 이상 비중을 차지하는 거래처입니다.

다. 수주상황

(단위 : 백만원 )

구분
발주처
공사명
착공일
완공(예정)일
수주총액
완성공사액
수주잔고

관급
해양경찰청
해경서부정비창신설
21.12
25.07
92,204
53,397
38,807

한국도로공사
김포파주도로4공구
19.02
25.12
84,149
52,790
31,359

국가철도공단
호남선2-5공구
21.06
25.12
49,194
24,441
24,753

광주광역시 도시철도건설본부
광주지하철4공구
19.09
25.06
113,226
91,892
21,334

충청북도
대율증평IC확포장
22.05
29.07
21,338
2,541
18,797

해양수산부
울산신항동방파제
23.02
27.02
39,982
21,718
18,264

해양수산부 군산지방해양수산청
위도항외곽보강
22.12
26.12
23,213
8,383
14,830

조달청(부산항건설사무소)
천성항남방파제
23.08
26.04
18,094
3,971
14,123

한국토지주택공사
원당태리간광역도로
21.07
25.07
48,163
38,504
9,659

한국토지주택공사
김포시 통진레코파크 증설사업
24.08
27.08
8,029
40
7,989

기타
580,329
538,238
42,091

민간
주식회사 케이디개발
용인금어지구APT
24.08
27.07
296,141
8,924
287,217

주식회사 빌더스개발원
이천부발주상복합
24.07
28.05
189,231
4,802
184,429

서신동감나무골주택재개발정비사업조합
서신동감나무골재개발
23.12
26.10
171,114
25,168
145,946

주식회사 다우개발
시흥은행2지구APT
21.12
25.09
347,810
217,992
129,818

강한종합개발㈜
울산역세권주거용OT
23.12
26.10
139,639
13,457
126,182

㈜대성아이앤디
청주월명공원APT
23.06
26.04
189,782
65,709
124,073

주식회사 디오로디엔씨
마포합정복합건물
24.01
27.12
108,925
2,573
106,352

울산우정동지역주택조합
울산우정동APT
23.11
26.11
120,130
14,518
105,612

유한회사 나눔디앤씨
군산지곡동APT
23.04
26.01
151,123
50,111
101,012

마포로 3-1지구 주상복합 신축공사
마포아현주상복합
24.09
28.07
101,058
582
100,476

기타
2,669,128
828,094
1,841,034

해외
HL Mando America Corporation
미국만도공장증축
23.12
24.12
36,823
30,806
6,017

Vietnam Expressway Corp.
베트남벤룩롱탄도로1공구
15.03
24.12
35,510
30,533
4,977

Local Government Engineering Department
방글라바크하리교량
19.10
24.12
15,985
13,377
2,608

Local Government Engineering Department
방글라마타바리도로
19.07
24.12
24,036
22,087
1,949

Vietnam Expressway Corp.
베트남벤룩롱탄도로3공구
15.03
24.12
17,416
15,614
1,802

Civil Aviation Authority Bangladesh
방글라콕스바자르공항
15.06
24.12
42,760
41,577
1,183

자체
HL D&I Halla
인천작전동APT
22.07
25.08
207,143
95,965
111,178

HL D&I Halla
부천소사주상복합
21.01
24.01
128,185
88,867
39,318

HL D&I Halla
양평양근리APT
21.02
23.09
312,401
308,129
4,272

HL D&I Halla
양평양근리APT(옵션)
21.02
23.09
5,510
5,501
9

HL D&I Halla
울산태화강변공동주택
미착공
미착공
163,778
0
163,778

HL D&I Halla
서신동감나무골재개발(옵션)
24.07
26.10
5,584
0
5,584

합 계
6,557,133
2,720,301
3,836,832

※
부천소사주상복합은 인도기준 수익인식 현장입니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험관리 정책

연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 가격위험, 이자율위험, 신용위험 및 유동성위험에 관한 문서화된 정책을 제공합니다.자세한 내용은 '주석 5.재무위험관리'를 참고하시기 바랍니다

나. 시장위험관리

(1) 외환위험

연결실체는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환위험, 특히 미국달러화와 관련된 환율변동 위험에 노출돼 있습니다. 외환위험은 미래예상거래,인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 경영진은 연결실체 내의 회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 연결실체는 해외사업장에 일정한 투자를 하고 있으며 이들 해외사업장의 순자산은 외화환산위험에 노출돼 있습니다. 이러한 환노출은 주로 관련 외화로 표시되는 매출채권을 통해 관리되고 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 연결실체의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
10% 상승시
10% 하락시

손익
자본
손익
자본

USD
676,824
676,824
(676,824)
(676,824)

AZN
25
25
(25)
(25)

BDT
70,788
70,788
(70,788)
(70,788)

MXN
(6,717)
(6,717)
6,717
6,717

(2) 가격위험연결실체는 공정가치 측정 금융자산 중에서 시장성 있는 지분증권 및 출자금과 관련하여 시장가격의 변동으로 인하여 가격위험에 노출되어 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 시장가격이 5% 변동시 연결실체의 당기손익 및 기타포괄손익에 미치는 영향(법인세효과 차감전)은 아래 표와 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
5% 상승시
5% 하락시

당기손익
2,317,119
(2,317,119)

기타포괄손익
0
0

(3) 이자율 위험

이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 연결실체의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.보고기간 말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 1% 변동시 연결실체의 손익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
1% 상승시
1% 하락시

손익
자본
손익
자본

이자수익
35,430
35,430
(35,430)
(35,430)

이자비용
(1,021,915)
(1,021,915)
1,021,915
1,021,915

다. 금융위험관리(1) 신용위험신용위험은 연결실체 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금 및 현금성자산, 파생금융상품 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용 평가를 받는다면 평가된 신용 등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다. 연결실체는 신용위험을 회피하기 위하여 채권관리규정 및 System을 운영하고 있으며, 신용위험을 회피하기 위한 담보의 경우 부동산, 보증보험, 은행지급보증 등을 적용하고 있습니다. 보고기간말 현재 신용위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
2024년 3분기말

[유동]

현금성자산
61,871,335

매출채권
256,842,249

기타채권
121,413,006

기타금융자산
600,000

금융보증계약
2,075,549,047

소 계
2,516,275,637

[비유동]

매출채권
4,804,345

기타채권
102,399,787

기타금융자산
97,807,191

금융보증계약
-

소 계
205,011,323

합 계
2,721,286,960

(2) 유동성 위험연결실체는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 연결실체의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결실체 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.연결실체의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목
1년이하
1년초과2년이하
2년초과5년이하
5년초과
계약상현금흐름

[유동]

매입채무
201,761,680
-
-
-
201,761,680

기타채무
75,367,024
-
-
-
75,367,024

단기차입금
368,975,227
-
-
-
368,975,227

유동성장기차입금

-
-
-

금융보증계약
323,085,979
-
-
-
323,085,979

소 계
2,075,549,047
-
-
-
2,075,549,047

3,044,738,957

3,044,738,957

[비유동]

매입채무

75,331

75,331

기타채무

19,616,304
15,181,481
6,517,051
41,314,836

장기차입금
9,954,870
80,641,355
8,195,491
26,502,409
125,294,125

금융보증계약
-
-
-
-
-

소 계
9,954,870
100,332,990
23,376,972
33,019,460
166,684,292

합 계
3,054,693,827
100,332,990
23,376,972
33,019,460
3,211,423,249

※
상기 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 아니하였으며, 이자지급액이 포함된 금액입니다.

라. 자본위험관리

연결실체의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다. 연결실체는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 보고기간 말과 전기말 현재 연결실체의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, %)

구 분
2024년 3분기말
2023년말

부채총계(A)
1,281,812,389
1,268,702,893

자본총계(B)
476,065,871
455,597,816

부채비율(A/B)
269%
278%

마. 파생상품 등 거래현황(1) 파생상품계약 체결 현황해당사항 없음

(2) 기타 옵션계약 관련사항

[사업명: 부산신항 제2배후도로 민간투자사업]

1) 옵션계약 개요부산신항제이배후도로 민간투자사업은 경상남도 창원시 진해구 남문동에서 김해시 진례면까지 총 연장15.26km구간에 걸쳐 고속도로를 건설하는 수익형 민간투자사업으로, 이 사업의 건설출자자인 당사는 주식회사 국민은행(칸서스부산신항제이배후도로사모특별자산투자신탁1호(SOC)의 신탁업자) 및 맥쿼리한국인프라투융자회사와의 주주협약서에서 일정기간에 건설출자자에게 재무출자자로 하여금 일정가격에 자신들의 보유지분을 일정조건으로 매수 청구할 수 있는 권한("콜옵션")을 부여받았습니다.
2) 옵션계약 세부사항

구 분
내 용

계약명
(변경)주주협약서

계약상대방

- 주식회사 국민은행(칸서스부산항신항제이배후도로사모특별자산투자신탁1호(SOC)의 신탁업자)

- 맥쿼리한국인프라투융자회사

계약체결일(만기일)
2020.09.24(2047.01.12)

체결목적
부산신항제이배후도로의 사업시행법인인 부산신항제이배후도로㈜에 대한 출자자의 투자 핵심조건 규정

옵션계약 부담금액
총 부담한도액 1,367억원 중 당사 지분 해당금액은136.7억원(10%)

직전사업연도 자산총액 대비 비율
0.9%

직전사업년도 자기자본 대비 비율
3.2%

계약내용
건설출자자의 매도청구권 행사조건(CDS소진 기준, 건설출자자 및 재무출자자의 동의 조건, 재무출자자의 매도청구권에 대한 유보권 및 거부권 규정, 매매대금, 연체이자율 등)- 콜옵션: 건설출자자가 재무출자자에게 매도청구 할 수 있는 권리

옵션행사조건
건설출자자는 재무출자자 보유 주식의 전부 및 후순위대출원리금 전부(1,367억원)에 대하여 매도청구권을 행사

옵션행사기간
계약체결일로부터 자금보충(CDS)의무 총 한도의 80%를 초과한 날로부터 6개월 이내

※
상기 직전사업연도 자산총액 및 자기자본은 2023년 말 별도재무제표 기준입니다.

[사업명: 다올KTB칸피던스일반사모부동산투자신탁제57호]

1) 옵션계약 개요다올KTB칸피던스일반사모부동산투자신탁제57호의 수익증권 관련하여 ㈜현대백화점이 보유한 금전채권신탁계약의 제1종 수익권을 에이치엘디앤아이한라㈜에게 매수하여 줄 것을 청구할 수 있는 권한("풋옵션")에 대한 합의2) 옵션계약 세부사항

구 분
내 용

계약상대방
- ㈜현대백화점- 에이치엘디앤아이한라㈜

계약체결일(만기일)
2022.03.10 (만기일 없음)

체결목적
주식회사 현대백화점의 매수청구권에 대한 합의

옵션계약 부담금액
5억원 이상(이자포함)

직전사업연도 자산총액 대비 비율
0.03%

직전사업년도 자기자본 대비 비율
0.12%

계약내용
매수청구권 행사조건, 매매대금 등

옵션행사기간
계약 체결일 이후

※
상기 직전사업연도 자산총액 및 자기자본은 2023년 말 별도재무제표 기준입니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 등
해당사항 없음

나. 연구개발활동

(1) 연구개발 담당조직기술연구팀은 기업부설연구소 자격을 유지하면서 연구조직의 미션을 수행하고 있습니다. 당사의 사업역량을 성장시키기 위해 브랜드 특화, 층간소음과 같은 사회적 이슈를 해결하고 타산업분야의 기술검증과 도입을 세부과제로 삼고 있으며, 현업에서 즉시 활용할 수 있는 IoT기술과 공법을 발굴하여 적용하고 해당 기술의 개선점을 찾아 보완하는 방향으로 힘쓰고 있습니다.

종속회사인 에이치엘에코텍㈜은 별도의 기업부설연구소 자격을 유지하면서 특허출원 및 기술확보를 위하여 국가연구과제 및 자체연구과제들을 수행하고 있습니다. 또한 환경 분야의 기술력을 확보하고, 신사업 개척을 위한 개발 활동을 수행하고 있습니다.

조직명
주요연구내용

에이치엘디앤아이한라㈜ 기술연구팀
- 브랜드 특화/트랜드- 신 공법 개발 및 AI설계- 층간 소음 저감 연구 / 드론 활용 고도화 및 IoT활용 연구- 자동차, 로봇분야 활용 기술 건설업 적용가능성 검증

에이치엘에코텍㈜ 기업부설연구소
- 하,폐수처리장 향상을 위한 단위공정별 기술개발 및 처리시스템- 음식물 및 분뇨 등의 혐기성 소화 및 자원화 분야

(2) 연구개발 비용(연결 기준)

(단위 : 백만원)

과 목
제45기 3분기
제44기
제43기
비 고

원 재 료 비
11
13
14
-

인 건 비
593
714
761
-

감 가 상 각 비
11
13
14
-

위 탁 용 역 비
2,080
2,507
2,672
-

기 타
325
392
418
-

연구개발비용 계
3,020
3,640
3,880
-

회계처리
판매비와 관리비
1,184
1,427
1,520
-

제조경비
1,478
1,781
1,897
-

개발비(무형자산)
358
432
461
-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]
0.26%
0.23%
0.26%
-

(3) 연구개발 실적지배회사와 종속회사 에이치엘에코텍㈜은 사업역량 강화, 포트폴리오 다각화 등을 위해 연구개발활동을 지속하고 있습니다. 최근 3년간 주요 연구개발 실적의 자세한 내용은 XII. 상세표를 참조하시기 바랍니다.

※상세 현황은 '상세표-4. 연구개발 실적(상세)' 참조

7. 기타 참고사항

가. 브랜드 및 고객관리정책
1) 한라비발디 : 한라비발디는 1997년 파주와 안양에서 첫 선을 보인 이래 고객 감동을 위해 설계, 조경, 디자인, 마케팅, 서비스 등 모든 측면에서 혁신적인 노력들을 전개해왔습니다.부분 복층형 설계/조망 특화설계/고객 선택형 평면/가구수납 선택제 등 혁신적인 설계를 선도적으로 도입해왔으며 국내 최초로 패시브 하우스(Passive House)를 적용하는 등 친환경적인 주거생활 실현에도 앞장서고 있습니다. 스마트홈, IoT등 첨단기술을 단지내 적용하는 등 주거 트렌드를 이끌어 가고 있습니다. 세계 3대 디자인공모전인 '레드닷', 굿디자인(Good Design Award)에서 한라비발디의 입면디자인/엘리베이터/놀이터/차량번호인식장치 등 디자인 관련 다수의 수상과 인증을 받아 차별화된 디자인 역량에 대해 대외적으로 인정받고 있습니다.또한 시흥배곧 한라비발디를 시작으로 ‘캠퍼스’라는 교육특화 서브브랜드 런칭을 통해 세대 내 인테리어, 단지 조경, 커뮤니티 시설뿐 아니라 기타 교육서비스를 입주민에게 제공하는 등 모든 측면에서 차별화된 서비스를 제공하고 있습니다. 특히 에이치엘디앤아이한라㈜에서 특허를 보유하고 있는 주민편의공간 ‘헬로우라운지’는 무인택배시스템, 세탁실 등 주민간의 소통할 수 있는 편의공간으로서 역할뿐 아니라 스터디룸을 설치하여 그룹, 개인 스터디가 이루어질 수 있도록 조성했습니다. 아울러 건강에 대한 관심이 높아지고 있는 상황에서 고유의 특화 상품인 ‘에어워셔(미세먼지 제거기)’를 설치해 입주민의 만족도를 높였습니다. 2) 신규브랜드 런칭 : 당사는 새로운 주거 브랜드 '에피트(EFETE)'를 런칭하였습니다. '에피트’는 ‘Everyone’s Favorite, Complete’, 즉 '누구나 선호하는 완벽한 아파트’라는 의미를 담고 있습니다. 에피트 브랜드의 철학은 ‘Brilliant Prestige’, 즉 '빛나는 삶의 완성’으로, ‘편안함’, ‘안전함’, ‘튼튼함’ 위에 스마트 기술을 더해 보다 안락하고 편리한 주거 공간을 의미합니다. 27년 만에 대표 주거 브랜드를 새롭게 런칭하여, 2024년 5월 새로운 브랜드 광고(TVC)를 하였고 이천, 용인, 마포 등지에 차례로 선보이고 있습니다. 향후에도 아파트와 프리미엄 주상복합, 오피스텔 등 다양한 주거 건축물에 신규 브랜드를 적용할 계획입니다.지금까지 그래왔듯이 당사는 한층 업그레이드된 품질과 서비스를 통해 고객만족, 고객감동을 실현해갈 것을 약속드리며 최상의 브랜드가 될 수 있도록 최선의 노력을 기울이겠습니다.3) 당사의‘에피트’ 특화 디자인이 '2024 굿디자인 어워드’의 환경 디자인 분야에서 우수 디자인 상품으로 선정되었습니다. 특히 옥상 정원 특화 디자인인 '씨엘로 파크’는 고객의 기대가 커지고 세분화된 니즈를 반영하여 설계되었습니다. 넓고 개방적인 시야를 제공하며 도심 풍경을 만끽할 수 있는 공간으로, 야간에는 조명과 조경의 조화로운 디자인이 특별한 야경을 연출하였습니다. '씨엘로 파크’는 프리미엄 타입과 제너럴 타입으로 구분되어 다양한 목적을 충족할 수 있도록 디자인되었습니다. 프리미엄 타입에서는 미디어 시청, 파티, 사유 공간 등을 제공하고, 제너럴 타입에서는 운동, 피크닉, 티타임 등을 경험할 수 있어 입주민들의 실외 활동이 풍성해집니다.또한, '확장형 필로티’는 고급스러운 입면 디자인과 조명 연출, 아웃도어 가구 배치를 통해 입주민들이 여가 생활을 즐길 수 있는 문화 커뮤니티 공간으로 활용됩니다. 어린이집, 놀이터, 운동시설, 경로당 등 주변 시설과 연계되어 다양하게 활용될 수 있으며, 기존 필로티에서 확장된 공간으로 업그레이 드되어 입주민의 만족도를 높일 것입니다. 당사는 이번 굿디자인 선정에 만족하지 않고, '에피트’에 거주하는 자부심을 느낄 수 있는 혁신적인 디자인과 차별화된 고객 서비스 상품을 지속적으로 선보일 계획입니다. 이를 통해 '에피트’의 디자인 역사를 새롭고 탄탄하게 써 내려갈 것 입니다.
나. 지적재산권 현황
영위하는 사업과 관련하여 지배회사는 49건의 특허권, 1건의 환경신기술, 6건의 건설신기술, 1건의 재난안전신기술, 2건의 디자인특허, 1건의 저작권 및 10건의 상표권을 취득하여 보유하고 있습니다. 종속회사 에이치엘에코텍㈜은 9건의 특허권을 가지고 있습니다. 지적재산권 현황의 자세한 내용은 XII. 상세표를 참조하시기 바랍니다.
다. 규제사항

(1) 법률 등의 규제사항건설산업은 수주산업으로 발주자의 영향이 크고 고용유발효과, 환경 등 국가경제에 큰 영향을 미치는 특성상 정부의 건설관련 각종법령이나 제도의 영향을 크게 받습니다. 당사는 사업 및 공종에 따라 건설산업기본법, 건설기술진흥법, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률, 하도급거래 공정화에 관한 법률, 건축법, 주택법, 도시 및 주거환경정비법, 건축물의 분양에 관한 법, 표시 및 광고의 공정화에 관한 법, 전기공사업법 등 다양한 법규 및 규제의 영향을 받고 있으며, 정부나 지자체가 발주처인 공공공사의 경우 국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률, 기획재정부 회계예규 등의 적용을 받고 있습니다.

(2) 환경 등의 규제사항[지배회사]건설산업은 환경에 대한 영향력이 큰 관계로 설계 및 시공, 유지보수 등 산업의 전 과정에 걸쳐 환경에 대한 다양한 법적 규제를 받고 있으며, 이에 대한 기준 준수가 매우 중요합니다. 당사는 대기환경보전법에 따른 비산먼지관리, 소음진동관리법에 따른 생활소음진동관리, 폐기물관리법에 따른 폐기물 배출 및 처리관리, 물환경보전법에 따른 용수관리, 하수도법에 따른 생활하수관리, 실내공기질관리법에 따른 주택 공기질 관리, 해양환경관리법에 따른 해양오염관리, 지하수법에 따른 지하수관리 등의 적용을 받고 있습니다.[종속회사: 에이치엘에코텍㈜]

회사는 환경기초시설의 설계, 시공 및 민간위탁사업을 영위 중이며, 하폐수 처리시설 공법과 관련하여 신기술 및 특허를 적용, 시설의 효율적 유지관리가 용이한 자동화 시스템으로 수질오염물질을 안정적으로 처리하고 있습니다. 또한 생활폐기물 및 산업폐기물을 처리함에 있어 발생되는 대기오염물질의 최소화를 위하여 시설을 적정 운영 중이며, 방지시설을 포함 시설 전체를 모니터링하여 대기오염물질을 24시간 추적 감시하고 있습니다.

라. 사업의 현황[건설부문](1) 산업의 특성건설산업은 노동력과 자본, 기술 등의 생산요소를 유기적으로 결합하는 종합산업으로 기본적인 주거환경의 조성에서부터 국가 기간산업인 도로, 항만, 철도의 건립까지 폭 넓은 영역을 가진 산업이며, 타 사업에 비해 생산과 고용, 부가가치 창출 유발효과가 커 국가경제에 중요한 역할을 담당하고 있습니다. 또한 건설산업은 제조 및 수입에 이르는 일련의 과정이 장기적이며 다수의 생산주체가 참여하기 때문에 고용창출 효과가 높은 산업입니다. 주로 발주자로부터 주문을 받아 생산활동에 착수하고 구조물, 건축물을 완성하여 인도하는 수주산업의 성격을 띄고 있습니다.

(2) 국내 시장여건 및 산업의 성장성 국내건설시장은 완전경쟁시장으로 타산업에 비해 시장진입이 용이하여 등록된 업체수가 매우 많습니다. 또한 일부 고난이도 공사를 제외하면 기존 참여 기업간의 제품차별화 정도가 낮아 동종업체간 경쟁강도는 매우 높은 수준입니다. 최근 건설산업은 단순시공 위주의 사업방식을 탈피하여 타 산업간의 의존관계가 더욱 밀접해지는 등 여러가지 산업요소가 복합적으로 결합된 산업으로 진화해 나가고 있으며, 4차 산업혁명에 따른 ICT/IoT, 드론, AI, Big Data 등 첨단 기술을 접목한 생산력 제고, 신사업 확대 추세가 두드러지고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성건설산업은 기본적으로 수주산업이기 때문에 정부의 사회간접시설에 대한 투자규모, 타산업의 경제활동 수준 및 기업의 설비투자, 국민소득, 금리 및 물가 등 일반적인 경기변동에 민감하게 반응합니다. 그 중, 토목사업은 정부의 재정운영 및 국토개발계획 등 중장기 투자계획에 따라 추진되는 사업으로 타 사업부문에 비해 변동성 측면에서 안정적인 특성이 있습니다. 반면에 건축사업은 민간부문에 대한 의존도가 높아 사업경기변동에 따른 기업의 설비투자수요에 큰 영향을 받고 있으며, 주택사업은 건설산업 내에서 가장 대표적인 경기 의존적인 사업으로 경제순환주기에 따라 호황과 불황이 반복되며, 정부의 주택 및 금융정책에 민감하게 반응하는 특성이 있습니다.

(4) 경쟁요소 건설회사는 원가경쟁력을 기본으로 갖추고 공사실적, 재무능력, 기술력 등 종합수행능력에서 경쟁력을 갖춰야하며, 단순시공 위주에서 벗어나 사업기획/설계/엔지니어링 및 금융조달능력 등을 갖추는 것이 지속성장을 위한 핵심 성공요인으로 작용하고 있습니다. 당사는 인프라사업분야에 있어 오랜 경험과 시공실적을 바탕으로 항만/철도/공항/고속도로 등의 분야에 높은 경쟁력을 확보하고 있으며, 주택분야에서도 차별화된 교육특화로 '한라비발디' 라는 고유 브랜드의 가치와 에피트라는 새로운 브랜드 가치를 지속적으로 확대해 나가고 있습니다.
[기타부문 : 물류]

(1) 산업의 특성국내 물류시장은 지입차량을 운영하는 영세 중소업자의 비중이 높아 종합 물류서비스를 제공하는 것에 대한 어려움이 있었습니다. 이에 따라 보다 안정적인 물류 서비스를 원하는 대규모 기업 집단의 경우, 2PL 물류기업을 중심으로 자가물류를 선호해 왔습니다. 그러나 물류업체들이 점차 대형화, 전문화되면서 3PL에 대한 니즈가 증가하고 있고 물류 시장 규모가 지속적으로 증가하면서 3PL시장 또한 물류시장 규모 추이에 동행하여 확대되고 있습니다.특히, 기업들의 물류 아웃소싱에 대한 관심이 높아지고 있어 3PL을 중심으로 물류 전문 기업 등의 성장 가능성이 매우 높을 것으로 예상하고 있습니다. 정부는 포스트 코로나 시대, 빠르고 급격하게 변화하는 물류 환경속에서 향후 10년 간 물류산업 발전을 위하여 제 5차 국가물류기본 계획을 통한 '물류산업 스마트·디지털 혁신 성장과 상생 생태계 조성을 통한 글로벌 물류 선도국가 도약'을 비전 아래 '물류산업 매출액 91.9 → 140조원', 'IT 활용지수 39.6 → 66.1', '물류 경쟁력지수 25위 → 10위권', '물류 일자리 64.5 → 97만명'을 추진 목표로 세우고 6 대 추진전략과 19대 세부과제를 제시 하였습니다. 정부의 6대 추진 전략은 ① 스마트 물류시스템 및 디지털 전환 ② 공유, 연계 인프라 및 네트워크 구축 ③ 사람중심 일자리 및 고품격 물류서비스 ④ 지속가능한 물류산업 환경 조성 ⑤ 산업 경쟁력 강화 및 시장 체질 개선 ⑥ 글로벌 시장 전략적 진출 확대 로써 관련 세부 19대 추진과제를 설정하여 추진 및 지원하고 있습니다.

(2) 국내 시장여건 및 산업의 성장성 국내의 전체 화물 물동량 중 경부 축은 국내의 남북을 연결하는 대동맥으로써 국내 화물 이동량의 비중이 70%를 넘어서고 있습니다. 또한 1인 가구 증가, 새벽배송 선호, 라이프 스타일 변화 등으로 이커머스 시장이 급격하게 성장함에 따라 인구가 집중된 수도권 경부축에 위치한 물류창고들이 더욱 화주에게 선호되고 있습니다. 다만 수도권 지역내 중소규모의 물류창고가 지속적으로 공급되면서 창고 영업에 대한 경쟁이 심화되고 있습니다.
(3) 경기변동의 특성물류업은 국내외 경기와 계절적, 특정사안별에 따라 변동되는 물동량의 영향을 받습니다. 최근 이비지니스, 옴니채널 등으로 소비 채널이 다변화 되면서 이커머스 물류시장의 확대가 가속화 되고 있으며, 소비자의 구매 패턴도 대량 소빈도에서 소량 다빈도 중심으로 확대되고 있습니다. 또한 화주사의 재고정책이 재고 보관형에서 무재고 통과형으로 전환되면서 물류네트워크 역량이 중요해지고 있습니다. 최근 트렌드의 연장선상에서 창고업은 전자상거래 기업들의 배송서비스 경쟁으로 인해 한 번에 많은 물품을 보관하고 전국 각지로 빠르게 배송할 수 있는 대형화 되고 현대화 된 물류센터의 수요가 늘어나고 있습니다.

(4) 경쟁요소 이커머스 시장의 급격한 성장과 함께 인구가 집중된 수도권 경부축에 위치한 물류창고들이 더욱 화주에게 선호되고 있습니다. 회사에서 개발하고 있는 화성동탄물류단지는 수도권 남부지역에 위치한 총연면적 87만제곱미터가 넘는 초대형 물류단지로써, 중소규모의 노후화 센터를 운영중이거나 영동축 및 중부축에서 경부축으로 통합, 이전하고자 하는 물류/화주기업들의 물류센터 통합화/집적화 니즈에 부합하는 최신 트렌드의 물류시설입니다. 2016년부터 화성동탄물류단지 A~C블록이 순차적으로 개발/매각되었고, 지원시설인 D2블럭은 2018년 11월 준공되어 물류단지 운용의 효율화와 입주사들의 편의를 도모하기 위해 회사에서 직접 운영 중에 있습니다.
[기타부문 : 항만, 해상운송](1) 산업의 특성항만은 해운과 내륙운송을 연결하는 공통접속영역으로서 물류, 생산, 생활, 정보생산 및 국제교역의 기능과 배후부지 경제발전을 위한 기지로서의 역할을 수행하는 종합공간으로서 항만을 통해 수출이되는 모든 화물에 대한 서비스활동을 수행하며, 우리나라 수출입 화물의 99%이상이 항만을 통해 처리되고 있음을 감안하면 항만하역은 국가경제적 위치는 매우 큽니다. 항만의 특성상 항만하역은 공공사업의 성격이 강하여 불특정 다수에 대해 차별없는 용역을 제공합니다.

(2) 국내외 시장여건 및 산업의 성장성 자동차부문의 내수물동량은 고금리, 고물가에 따른 경기 부진을 비롯하여 현대, 기아 부품협력업체 부분파업에 따른 생산 차질, 7월말 하계휴가에 따른 공장 휴무등으로 전년 동월대비 약 2.7% 감소하였고 수출물동량은 하이브리드차, SUV의 북미시장 수출확대에도 불구하고 현대 파업에 따른 조업일수 및 수출 물량 감소로 전년 동월 대비 약 12.9% 감소하였습니다. 수출물동량 영향으로 당사에서 처리하고 있는 자동차부문의 물동량은 전분기 대비 약 19% 감소하였습니다.

(3) 경기변동의 특성물류산업은 대내외 경영환경 변화에 민감하게 작용하는데 현재 중국 경기 둔화 및 글로벌 인플레이션이 해운산업 매출에 영향을 미치고 있습니다. COVID-19 팬데믹으로부터 회복단계에 접어들고 있지만 수출입 경기 및 해운업계의 경제 전망에 따라 2024년에도 물동량이 일부 감소할 수 있습니다.

(4) 경쟁요소항만시설 개발 및 항만배후단지를 조성하여 항만물류 지원기능과 생산활동 촉진으로 양적인 규모 확대 및 질적 성장을 추진 할 수 있는 고부가가치 항만 인프라를 지속적으로 개발하고 있고, 부가가치가 높은 재가공/수출 물동량을 확보할 수 있는 글로벌화주 및 물류기업을 항만배후단지에 유치하는 한편, 다양한 세제지원 혜택을 마련하는 등 화물창출형 항만으로 도약 추진중입니다. 또한, 수출입 컨테이너와 일반화물 뿐 아니라 초대형 화물의 운송과 하역이 가능한 최첨단 하역장비와 IT 시스템을 갖추어 최상의 원스톱 물류서비스를 제공하고 있습니다.
[기타부문 : 환경]

(1) 산업의 특성인간생활과 밀접하게 관련되어 있는 환경산업은 환경보호와 연관된 각종 용역, 서비스업, 설계, 시공업 등의 환경오염 방지산업, 폐기물처리산업, 오염물질측정대행업 등을 수행합니다. 환경오염 방지 연구를 통한 핵심기술 개발과 이를 활용한 폐기물 소각, 처리, 하폐수의 정화는 물론 폐기물의 연료화, 신재생 에너지 발전 등 다양한 분야에서 폭넓게 활용되기 때문에 사업성이 높은 분야입니다.(2) 국내 시장여건 및 산업의 성장성 정부의 환경산업 육성 지원정책에 힘입어 환경부에서는 지속적으로 국고지원사업을 증가하고 있고, 사회적으로 환경보전에 대한 관심이 증가하면서 국내 환경산업은 전반적으로 성장세를 유지하고 있습니다. 주요 사업으로 자원순환관리, 물관리, 대기관리 크게 3가지 산업으로 구성되어 있습니다. 정부의 세부적인 중점 육성산업으로는 폐기물처리시설 확충(기존시설 보수, 재활용/에너지화 시설 구축, 유기성폐기물 처리시설 확충)과 먹는물 공급 전과성 혁신(노후상수관 정비, 완충저류시설 확충) 이며, 국내시장은 이를 중점으로 활성화 및 수요 확대가 이루어 질 것으로 예상됩니다. 그밖에 정부는 하수처리시설 악취개선사업, 온실가스 감축실현, 강소 환경기업 해외진출 지원강화, 노후환경 인프라 개선 등 국민 환경정책에 대한 성과를 높여가고자 합니다.(3) 경기변동의 특성환경산업은 정부의 정책방향, 예산 등에 따라 사업의 변동성에 영향을 받을 수는 있으나 기본적으로 사회기반시설과 연관되므로 경기변동에 대한 수요 변화폭이 적습니다. 또한 Global 시대를 지향해 가는 추세로 볼때 단기적 영향은 제한적일 것으로 추측 됩니다.(4) 경쟁요소회사는 폐기물 발생이 다양한 국내 현실에 맞추어 최적의 소각시스템을 개발하여 적용하고 있습니다. 특히 자냉형 고효율 스토커 설비는 중·소규모생활폐기물 소각시설 중 국내시장 점유율 70%이상을 보유한 기술로 내구성 및 안정성이 입증되어 있습니다. 뿐만 아니라 폐자원 에너지분야(MBT, SRF발전 등)에도 적극 참여하여 미래환경산업에 동참하고 있습니다. 또한 에너지의 사용실태를 파악하고 에너지 절감 대책을 수립함과 동시에 하수처리 과정 및 입지특성에서 발생되는 미활용 재생에너지 이용을 극대화 하기 위해 노력하고 있습니다. 녹색기술을 적용하여 에너지를 절감하고 청정에너지를 생산하는 에너지자립화 사업을 성공적으로 수행하였고, 설계부터 건설에 이르는 전 과정을 진행한 다수의 실적을 보유하고 있습니다. 회사는 설립 초기부터 환경기초시설의 운영을 통해 성장하였으며 전문화된 인력과 풍부한 경험을 바탕으로 다양한 분야의 운영실적과 노하우를 가지고 있습니다. 성과평가를 통한 완벽한 성능보존과 고객만족을 위한 차별화된 관리능력으로 최적의 유지관리 방안을 도입하여 고객만족에 최선을 다하고 있습니다.

※ 2022년에 신규로 연결편입된 다올KTB칸피던스일반사모부동산투자신탁제57호는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의거 2014년 1월 16일에 설정되었으며, 서울시 금천구 가산동 소재 현대아울렛에 대한 부동산 투자 및 운용 등을 목적으로 하는 자본금 1,100억원 규모의 투자신탁으로 사업의 현황 기재를 생략했습니다.

마. 사업부문별 재무정보

표준산업 소분류(지반조성공사업, 건축물축조 및 토목공사업, 건물설비설치공사업 등)에 준하여 자산, 부채 등을 구별하기가 어려움에 따라, 부문별 손익을 매출총이익 기준으로 최고영업의사결정자에게 보고하고 있으며, 자산 및 부채 내역에 대해서는 별도로 보고하고 있지 않습니다. 당분기 및 전분기 중 연결회사의 영업부문별 매출액 등 손익내역은 다음과 같습니다.

<당분기(제 45기 3분기)>

(단위: 백만원)

구분
건축
토목
자체
해외
기타
합계

매 출 액
673,163
209,516
155,298
38,063
69,014
1,145,054

매출총이익
62,305
13,700
31,268
3,711
12,967
123,951

<전분기(제 44기 3분기)>

(단위: 백만원)

구분
건축
토목
자체
해외
기타
합계

매 출 액
719,457
180,279
5,754
165,212
68,022
1,138,724

매출총이익
55,978
12,281
659
28,892
11,041
108,851

당분기 및 전분기 중 연결회사의 귀속 국가별 매출액 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

국내
해외
합계
국내
해외
합계

매 출 액
1.106.915
38,139
1,145,054
1,132,906
5,818
1,138,724

매출총이익
120,164
3,787
123,951
108,128
723
108,851

바. 신규사업 등의 내용과 전망

당사는 급속하게 변화하는 건설환경 내에서 변화와 혁신을 주도하고 성장동력을 확보하기 위해 신사업을 추진하고 있습니다. 건설 유관분야에서는 기획 제안, 투자 개발, 인프라 운영, 택지개발 대행 등의 개발사업을 추진하고 있습니다. 기존 건설사업뿐만 아니라 신사업에서의 성장성과 효율성을 확보하기 위해 Digital Transformation을 적극적으로 검토하고 있습니다.

비건설분야에서는 물류 운영사업을 지속적으로 추진함과 동시에 미래유망사업군(친환경, 그린뉴딜, 수소경제)의 기술 기반 기업들과 프롭테크, 플랫폼 스타트업 기업에 대해 전략적으로 투자를 추진함으로써 신규사업 성장기반을 확고히 하고 있습니다.

최근 국내 부동산시장은 기존 건축물의 노후화가 진행되고, 부동산금융 연계사업이 확대되고 있는 추세로 당사는 리모델링사업과 부동산투자운용사업 진출을 적극적으로 검토하고 있습니다. 당사는 기존사업에서 안정적인 수익을 창출하는 동시에 미래유망사업의 발굴, 투자, 육성을 통해 중장기 성장성을 확보할 것입니다.

※ 최근 투자 회사에 대한 설명

1. 펀드- 옐로씨에스오엘성장제1호 사모투자합자회사, 50억 투자결정('21년) / (주)켐스필드코리아 직접투자 10.5억원 결정('23년)2021년 설립된 펀드로 ㈜켐스필드코리아 발행 상환전환우선주 525,000주 취득을 목적으로 하는 113억원 규모의 펀드입니다. 켐스필드코리아는 세탁세제, 주방세제 등 액상 제형의 생활용품을 OEM/ODM 방식으로 제조 및 판매하는 업체이며 주요 고객사로 LG생활건강, 애경산업, 유니레버가 전체 매출 80%를 차지하고 있습니다. 공시서류작성기준일 현재 펀드에 대한 당사 지분율은 44.3%입니다.전기 중 ㈜켐스필드코리아에 직접투자하는 방식으로 10.5억원의 추가출자를 결정하였으며, 출자 후 켐스필드에 대한 당사 전체 지분율은 33.5%입니다. - 디에스피이알파사모투자 합자회사, 50억 투자결정('22년)2022년 설립된 펀드로, NuScale사 PIPE 투자 및 주식 취득을 목적으로 하는 700억원 규모의 펀드입니다. NuScale 은 미국의 SMR (소형 모듈 원자로) 개발, 제작, 판매사이며 2022년 5월 미국 NYSE에 상장하였습니다. NuScale은 NRC(미국 원자력 규제위원회) 설계인증을 받은 유일한 기업으로 전세계 독점적 시장지위를 확보 후 선도하고 있으며, SMR 시장은 전세계적으로 탄소중립의 대안으로 성장하고 있습니다. 공시서류작성기준일 현재 펀드에 대한 당사 지분율은 7.1% 입니다. - 한국리얼에셋 개발시드3호, 50억 투자결정('23년)NPL 성격의 부동산 관련 자산 및 오피스 Value-Added 투자를 목적으로 하는 700억원 규모의 펀드입니다. 단기 유동성 부족을 겪는 우량 부동산 개발사업을 선별하여 신규 PFV(SPC) 지분 출자를 통해 토지매입 또는 사업권 인수 등 다양한 사업기회 확대가 예상됩니다. 2023년 당사는 한국투자리얼에셋을 통해 50억원 투자하기로 결정했으며, 공시서류작성기준일 현재 펀드에 대한 당사 지분율은 7.14% 입니다.2. M&A, Start-up 등- 에어레인(Airrane) : 기체분리막 전문기업, 30억('20년), 10억('21년) 투자결정 / 지분일부(50%) 매각('23년)2001년에 설립된 회사로 기체분리막을 제조·양산하고 있습니다. 기체분리막은 말 그대로 기체를 분리하는 막을 뜻하며, 전세계적으로 막을 통한 기체분리 기술을 보유한 회사는 많지 않을 정도로, 정교하고 희소성있는 기술 입니다. 기체분리막을 활용한 기술은 적용 범위도 넓을 뿐 아니라 자원, 에너지 절약 면에서 효과가 커 더욱 주목받고 있습니다. 예를 들어 이산화탄소와 메탄 등이 혼합된 바이오가스를 기체분리막에 통과시키면, 이산화탄소와 메탄을 각각 분리해서 추출할 수 있습니다. 분리된 순도높은 메탄은 LNG 대체연료로 활용할 수 있으며, 지구온난화의 주범인 이산화탄소는 따로 분리 농축하여 제거함으로써, CO2가스 배출량 감축에 따른 과태료 절감 및 포집한 CO2가스의 재활용을 통한 일거양득의 효과를 얻을 수 있기 때문에 주목받고 있는 기술 입니다. 또한 정제된 메탄(CH4)은 연료전지를 통하여 수소(H2)만 선택, 분리할 수 있으며, 분리된 수소는 수소차, 발전연료 및 각종 산업시설에 다방면으로 이용 할 수 있습니다. 전기 중 보유지분 50%를 약 50억원에 매각하였고 공시서류작성기준일 현재 당사 지분율은 5.5%입니다.- 신한벽지 : 벽지 제조 및 판매, 100억 투자결정('22년)신한벽지㈜ 인수를 위해 설립된 SPC(주식회사케이씨더블유)에 출자하였고, 주식매매계약에 대한 연결기업의 지위를 SPC로 양도하였습니다. 신한벽지㈜는 1996년에 설립된 회사로 벽지의 제조 및 판매를 주요사업으로 영위하고 있습니다. '친환경 건강벽지 생산'이라는 브랜드 슬로건을 바탕으로 전 제품을 친환경 인증제품으로 생산하는 친환경 선도 업체로서 시판시장에서 주도적 입지를 구축하며 LX하우시스, 개나리벽지와 함께 국내 벽지 시장 '빅3'로 평가받고 있습니다. 또한 우수하고 다양한 디자인을 강점으로하여 중동, 아시아, 북미 등 60여개 국에 수출을 진행하고 있습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

- 하기 요약연결재무정보는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

가. 요약 연결재무정보(1) 요약 연결재무상태표

(단위: 백만원)

구 분
제 45기 3분기
제 44기
제 43기

-
[2024.09.30]
[2023.12.31]
[2022.12.31]

[유동자산]
864,632
872,270
766,566

ㆍ당좌자산
778,949
701,421
556,668

ㆍ재고자산
85,683
170,849
209,898

[비유동자산]
893,246
852,030
900,856

ㆍ투자자산
331,417
336,066
375,047

ㆍ유형자산
381,997
379,593
384,449

ㆍ무형자산
3,941
4,119
4,128

ㆍ기타비유동자산
175,891
132,252
137,232

[매각예정비유동자산]
0
0
0

자산총계
1,757,878
1,724,300
1,667,422

[유동부채]
1,049,276
834,268
679,493

[비유동부채]
232,536
434,435
560,740

[매각예정비유동부채]
0
0
0

부채총계
1,281,812
1,268,703
1,240,233

[자본금]
245,247
245,247
245,247

[연결자본잉여금]
149,879
149,879
150,147

[연결자본조정]
(1,534)
(1,535)
(1,616)

[연결기타포괄손익누계액]
1,392
1,458
2,275

[연결이익잉여금]
81,062
60,529
31,143

[소수주주지분]
20
19
(7)

자본총계
476,066
455,597
427,189

(2) 요약 연결포괄손익계산서

(단위: 백만원)

구 분
제45기 3분기
제44기 3분기
제 44기
제 43기

-
[2024.01.01~2024.09.30]
[2023.01.01~2023.09.30]
[2023.01.01~2023.12.31]
[2022.01.01~2022.12.31]

매출액
1,145,054
1,138,724
1,571,978
1,472,088

영업이익
42,743
29,711
50,664
52,621

계속사업이익
22,857
13,988
30,678
25,143

연결총당기순이익
22,857
13,988
30,678
25,100

지배기업지분순이익
22,856
13,988
30,678
25,100

소수주주지분순이익
1
0
0
0

연결총포괄이익
20,468
14,567
28,658
29,431

지배회사지분순이익
20,467
14,567
28,658
29,431

소수주주지분순이익
1
0
0
0

주당순이익(원)
276
169
370
300

연결에 포함된 회사수
8
9
9
9

나. 요약재무정보

(1) 요약 재무상태표

(단위: 백만원)

구 분
제 45기 3분기
제 44기
제 43기

-
[2024.09.30]
[2023.12.31]
[2022.12.31]

[유동자산]
769,927
791,129
682,265

ㆍ당좌자산
692,165
628,020
482,322

ㆍ재고자산
77,762
163,109
199,943

[비유동자산]
710,599
667,023
722,788

ㆍ투자자산
469,408
469,731
513,298

ㆍ유형자산
79,604
80,914
90,001

ㆍ무형자산
3,319
3,493
3,499

ㆍ기타비유동자산
158,268
112,885
115,990

[매각예정비유동자산]
0
0
0

자산총계
1,480,526
1,458,152
1,405,053

[유동부채]
784,280
808,640
652,488

[비유동부채]
243,649
218,749
353,966

부채총계
1,027,929
1,027,389
1,006,454

[자본금]
245,247
245,247
245,247

[자본잉여금]
67,322
67,322
67,322

[자본조정]
0
0
0

[기타포괄손익누계액]
737
892
1,517

[이익잉여금]
139,291
117,302
84,513

자본총계
452,597
430,763
398,599

종속ㆍ관계ㆍ공동기업투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

(2) 요약 포괄손익계산서

(단위: 백만원)

구 분
제45기 3분기
제44기 3분기
제 44기
제 43기

-
[2024.01.01~2024.09.30]
[2023.01.01~2023.09.30]
[2023.01.01~2023.12.31]
[2022.01.01~2022.12.31]

매출액
1,051,744
1,079,138
1,489,253
1,379,462

영업이익
32,499
25,098
45,870
37,588

당기순이익
23,923
13,839
34,098
18,200

주당순이익(원)
289
167
411
217

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 45 기 3분기말 2024.09.30 현재

제 44 기말 2023.12.31 현재

(단위 : 원)

제 45 기 3분기말

제 44 기말

자산

유동자산

864,632,455,357

872,270,376,607

현금및현금성자산 (주4,7)

61,985,130,808

85,038,540,742

매출채권 (주4,8,28)

256,842,248,945

213,864,345,312

기타채권 (주4,7,8)

121,413,005,867

131,803,921,248

미청구공사 (주8,28)

189,206,065,362

177,098,025,043

기타금융자산 (주4,11)

600,000,000

0

기타자산 (주9)

147,517,295,717

93,555,529,488

당기법인세자산

1,385,447,886

60,741,295

재고자산 (주10)

85,683,260,772

170,849,273,479

비유동자산

893,245,804,154

852,030,333,064

매출채권 (주4,8,28)

4,804,345,207

4,917,843,944

기타채권 (주4,7,8,28)

102,399,786,851

69,625,712,581

기타금융자산 (주4,11)

191,960,381,412

188,151,923,189

관계기업지분증권 (주12)

41,858,410,378

50,678,661,167

유형자산 (주13)

381,996,500,028

379,593,136,138

무형자산 (주14)

3,941,376,196

4,119,239,600

투자부동산 (주15)

97,598,704,735

97,235,500,239

기타자산 (주9)

12,069,083,499

4,237,419,518

이연법인세자산

56,617,215,848

53,470,896,688

자산총계

1,757,878,259,511

1,724,300,709,671

부채

유동부채

1,049,276,404,332

834,268,033,045

매입채무 (주4)

201,761,679,889

236,107,818,942

기타채무 (주4,16,30,31,32)

75,367,024,345

61,900,117,564

초과청구공사 (주28)

49,717,763,126

39,252,559,678

단기차입금 (주4,17,30)

357,053,177,850

185,973,291,418

유동성장기차입금 (주4,17,30)

320,724,838,458

172,387,791,603

당기법인세부채

3,551,891,584

11,614,262,075

기타부채 (주16,28)

25,678,549,175

113,281,376,136

충당부채 (주19)

15,421,479,905

13,750,815,629

비유동부채

232,535,984,672

434,434,860,280

매입채무 (주4)

75,331,238

75,331,238

기타채무 (주4,16,30,31,32)

44,528,247,370

35,598,813,285

장기차입금 (주4,17,30)

112,936,271,592

335,434,543,288

순확정급여부채 (주18)

17,720,137,501

10,780,496,703

기타부채 (주16)

209,713,733

229,171,706

충당부채 (주19,28)

44,912,446,169

40,691,133,116

이연법인세부채

10,000,942,149

9,971,771,580

기타장기종업원급여부채 (주18)

2,152,894,920

1,653,599,364

부채총계

1,281,812,389,004

1,268,702,893,325

자본

지배기업 주주지분

476,045,893,016

455,578,509,361

자본금 (주1,20)

245,246,810,000

245,246,810,000

자본잉여금 (주20)

149,879,142,183

149,879,142,183

기타자본 (주21)

(1,534,611,774)

(1,534,611,774)

기타포괄손익누계액 (주21)

1,392,361,344

1,457,856,816

이익잉여금 (주21)

81,062,191,263

60,529,312,136

비지배지분

19,977,491

19,306,985

자본총계

476,065,870,507

455,597,816,346

부채와자본총계

1,757,878,259,511

1,724,300,709,671

2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 45 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

제 44 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

(단위 : 원)

제 45 기 3분기

제 44 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액 (주6,22,28)

353,236,359,713

1,145,054,091,528

411,537,217,601

1,138,723,533,154

매출원가 (주22,24)

317,011,204,826

1,021,103,538,172

367,922,556,415

1,029,872,786,519

매출총이익

36,225,154,887

123,950,553,356

43,614,661,186

108,850,746,635

판매비와관리비 (주23,24)

22,982,162,364

81,207,662,530

32,881,154,470

79,139,402,000

영업이익(손실)

13,242,992,523

42,742,890,826

10,733,506,716

29,711,344,635

기타수익 (주4,25)

1,906,945,043

10,885,939,209

3,438,413,585

6,489,473,812

기타비용 (주4,25)

2,295,264,149

5,955,173,606

2,056,198,454

6,287,180,860

영업외수익 (주4,26)

2,809,988,177

8,565,781,681

2,760,392,292

8,125,741,756

영업외비용 (주4,26)

11,204,871,398

31,863,519,953

12,684,501,008

32,608,989,874

관계기업지분증권투자손익 (주12,26)

6,082,012,903

7,706,610,973

7,130,240,977

12,645,327,741

법인세비용차감전순이익(손실)

10,541,803,099

32,082,529,130

9,321,854,108

18,075,717,210

법인세비용(수익)

5,123,538,313

9,225,719,623

1,492,448,169

4,088,010,118

분기순손익

5,418,264,786

22,856,809,507

7,829,405,939

13,987,707,092

기타포괄손익

(554,851,691)

(2,388,755,346)

1,388,594,340

579,294,683

당기손익으로 재분류되지 않는항목

195,577,284

(2,373,046,847)

1,158,254,443

325,286,256

순확정급여부채의 재측정요소

195,915,301

(2,371,395,693)

1,158,059,730

289,750,218

기타포괄손익인식 평가손익

(338,017)

301,110

194,713

(442,250)

관계기업 기타포괄손익 변동

(1,952,264)

35,978,288

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

(750,428,975)

(15,708,499)

230,339,897

254,008,427

해외사업장환산외환차이

(750,428,975)

(15,708,499)

230,339,897

254,008,427

법인세비용차감후 기타포괄손익

(554,851,691)

(2,388,755,346)

1,388,594,340

579,294,683

총포괄이익

4,863,413,095

20,468,054,161

9,218,000,279

14,567,001,775

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업주주지분

5,417,884,238

22,856,139,001

7,829,329,081

13,988,092,057

비지배지분

380,548

670,506

76,858

(384,965)

총포괄손익의 귀속

지배기업주주지분

4,863,032,547

20,467,383,655

9,217,923,421

14,567,386,740

비지배지분

380,548

670,506

76,858

(384,965)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원) (주27)

66.0

276.0

94.0

169.0

희석주당이익(손실) (단위 : 원) (주27)

66.0

276.0

94.0

169.0

2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 45 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

제 44 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

기타포괄손익누계액

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2023.01.01 (기초자본)

245,246,810,000

150,147,435,522

(1,616,303,418)

2,275,335,961

31,143,456,616

427,196,734,681

(7,221,492)

427,189,513,189

분기순손익

13,988,092,057

13,988,092,057

(384,965)

13,987,707,092

순확정급여부채의 재측정요소

289,750,218

289,750,218

289,750,218

기타포괄손익인식 평가손익

(442,250)

(442,250)

(442,250)

해외사업장환산외환차이

254,008,427

254,008,427

254,008,427

자산재평가차익

(478,722,331)

478,722,331

0

관계기업 기타포괄손익 변동

35,978,288

35,978,288

35,978,288

연차배당

(27,824,709)

(27,824,709)

관계기업 기타자본변동

(268,293,339)

81,691,644

(186,601,695)

(186,601,695)

2023.09.30 (기말자본)

245,246,810,000

149,879,142,183

(1,534,611,774)

2,086,158,095

45,900,021,222

441,577,519,726

(35,431,166)

441,542,088,560

2024.01.01 (기초자본)

245,246,810,000

149,879,142,183

(1,534,611,774)

1,457,856,816

60,529,312,136

455,578,509,361

19,306,985

455,597,816,346

분기순손익

22,856,139,001

22,856,139,001

670,506

22,856,809,507

순확정급여부채의 재측정요소

(2,371,395,693)

(2,371,395,693)

(2,371,395,693)

기타포괄손익인식 평가손익

301,110

301,110

301,110

해외사업장환산외환차이

(15,708,499)

(15,708,499)

(15,708,499)

자산재평가차익

(48,135,819)

48,135,819

관계기업 기타포괄손익 변동

(1,952,264)

(1,952,264)

(1,952,264)

연차배당

관계기업 기타자본변동

2024.09.30 (기말자본)

245,246,810,000

149,879,142,183

(1,534,611,774)

1,392,361,344

81,062,191,263

476,045,893,016

19,977,491

476,065,870,507

2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 45 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

제 44 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

(단위 : 원)

제 45 기 3분기

제 44 기 3분기

영업활동으로 인한 현금흐름

(58,107,325,628)

(83,495,338,132)

영업으로부터 창출된 현금흐름 (주30)

(50,287,319,544)

(81,520,471,689)

이자수취

3,801,125,763

2,939,984,867

배당금수취

2,457,464,001

910,303,383

법인세환급(납부)

(14,078,595,848)

(5,825,154,693)

투자활동으로 인한 현금흐름

(23,123,973,209)

(4,648,667,280)

단기대여금의 감소

11,399,324,031

19,890,529,846

단기금융상품의 처분

1,783,148,218

15,938,113,578

장기기타채권의 처분

286,408,000

기타금융자산의 처분

8,270,211,910

장기금융상품의 처분

137,753,394

장기대여금의 감소

100,000,000

17,455,000

관계회사지분증권의 처분

18,939,192,175

5,075,638,943

유형자산의 처분

199,343,000

1,796,095,537

투자부동산의 처분

456,232,000

리스채권의 회수

1,385,974,800

1,385,974,800

단기대여금의 증가

(22,667,945,548)

(20,045,935,969)

단기금융상품의 취득

(4,777,794,339)

(11,748,753,070)

기타금융자산의 취득

(7,921,753,430)

장기대여금의 증가

(18,732,687,523)

(10,136,395,546)

장기기타채권의 취득

(242,040,000)

장기금융상품의 취득

(64,545,891)

장기기타금융자산의 취득

(5,645,108,100)

(1,980,082,070)

관계기업지분증권의 취득

(4,375,000,000)

(1,931,200,000)

유형자산의 취득

(237,135,863)

(1,469,422,205)

무형자산의 취득

(86,759,200)

(36,029,200)

투자부동산의 취득

(1,046,878,254)

(1,688,569,513)

재무활동현금흐름

58,117,814,756

107,069,548,798

단기차입금의 차입

828,972,831,871

739,420,824,009

장기차입금의 차입

35,294,700,000

47,006,050,000

단기차입금의 상환

(658,310,935,959)

(498,604,324,009)

유동성장기차입금의 상환

(106,440,550,000)

(144,114,000,000)

장기차입금의 상환

(3,208,687,250)

(2,842,000,000)

리스부채의 감소

(9,577,680,658)

(8,530,139,240)

배당금지급

(27,422,966)

(27,824,709)

이자지급

(28,584,440,282)

(25,239,037,253)

현금및현금성자산의순증가(감소)

(23,113,484,081)

18,925,543,386

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

60,074,147

417,493,205

기초현금및현금성자산

85,038,540,742

62,615,608,655

기말현금및현금성자산

61,985,130,808

81,958,645,246

3. 연결재무제표 주석

1. 일반사항

에이치엘디앤아이한라 주식회사(이하 "지배기업")는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업으로서 동 법인과 종속기업(이하 지배기업과 그 종속기업을 일괄하여 "연결실체")의 일반적인 사항은 다음과 같습니다.지배기업은 1980년 5월 토목과 건축공사를 주요 사업목적으로 한라자원 주식회사로설립되어 1990년 7월 한라건설주식회사로 상호를 변경하였으며, 2013년 10월 주식회사 한라로 상호를 변경하였고, 2022년 9월 에이치엘디앤아이한라 주식회사로 상호를 변경하였습니다. 지배기업은 현재 토목, 건축, 전기, 준설, 포장공사 등의 종합 건설업을 영위하고 있습니다.지배기업은 1994년 8월에 한국거래소에 주식을 상장한 상장법인으로 수차례의 증자를 거쳐 당분기말 현재 납입자본금은 245,247백만원입니다.

(1) 종속기업 현황당분기말과 전기말 현재 지배기업의 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다.① 당분기말

종속기업

소재지

지분율(%)
결산월

업종

지배기업소유
계

배곧신도시지역특성화타운(주)
한국
100.00
100.00
12월
주택건설사업 등

에이치엘로지스앤코 주식회사
한국
100.00
100.00
12월
물류업

목포신항만운영(주)
한국
100.00
100.00
12월
항만시설의 위탁관리 및 운영 등

에이치엘에코텍 주식회사
한국
100.00
100.00
12월
폐기물 소각 설비 제조/운영 등

Halla Corporation America(*)
미국
-
-
12월
건설업

Halla E&C Mexico S. de R.L. de C.V.
멕시코
99.00
99.00
12월
건설업

다올KTB칸피던스일반사모부동산투자신탁제57호
한국
99.55
99.55
4월
부동산업 등

HL Properties America Corporation
미국
100.00
100.0
12월
부동산 개발업

(*) 당분기 중 청산되었습니다.

② 전기말

종속기업

소재지

지분율(%)
결산월

업종

지배기업소유
계

배곧신도시지역특성화타운(주)
한국
100.00
100.00
12월
주택건설사업 등

에이치엘로지스앤코 주식회사
한국
100.00
100.00
12월
물류업

목포신항만운영(주)
한국
100.00
100.00
12월
항만시설의 위탁관리 및 운영 등

에이치엘에코텍 주식회사
한국
100.00
100.00
12월
폐기물 소각 설비 제조/운영 등

Halla Corporation America
미국
100.00
100.00
12월
건설업

Halla E&C Mexico S. de R.L. de C.V.
멕시코
99.00
99.00
12월
건설업

다올KTB칸피던스일반사모부동산투자신탁제57호
한국
99.55
99.55
4월
부동산업 등

HL Properties America Corporation
미국
100.00
100.0
12월
부동산 개발업

(2) 종속기업 요약재무정보당분기와 전분기 현재 종속기업 요약재무정보는 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 천원)

종속기업명
당분기
당분기말

매출액
당기순이익(손실)
총포괄이익(손실)
자산
부채
자본

배곧신도시지역특성화타운(주)
-
153,179
153,179
34,050,619
20,069,706
13,980,913

에이치엘로지스앤코 주식회사
3,411,728
(610,822)
(610,822)
142,462,120
30,253,423
112,208,697

목포신항만운영(주)
29,532,522
5,669,446
5,280,732
26,152,342
4,058,312
22,094,030

에이치엘에코텍 주식회사
30,588,292
(1,958,272)
(1,958,272)
21,627,958
13,089,512
8,538,446

Halla Corporation America
-
(1,125)
(1,125)
-
-
-

Halla E&C Mexico S. de R.L. de C.V.
-
67,051
25,717
396,867
89,407
307,460

다올KTB칸피던스일반사모부동산투자신탁제57호
9,780,603
(597,420)
(597,420)
349,385,170
240,003,153
109,382,017

HL Properties America Corporation
30,387,392
2,172,447
2,294,851
21,462,448
11,661,863
9,800,585

② 전분기

(단위: 천원)

종속기업명
전분기
전분기말

매출액
당기순이익(손실)
총포괄이익(손실)
자산
부채
자본

배곧신도시지역특성화타운(주)
4,816,303
(2,114,306)
(2,114,306)
36,850,392
27,989,251
8,861,141

에이치엘로지스앤코 주식회사
3,242,387
(161,267)
(573,442)
143,771,179
28,059,175
115,712,004

목포신항만운영(주)
26,861,568
4,074,523
4,421,450
21,827,600
5,019,043
16,808,557

에이치엘에코텍 주식회사
26,821,994
71,731
71,731
26,939,919
13,854,243
13,085,676

Halla Corporation America
-
(3,608)
9,301
378,845
-
378,845

Halla E&C Mexico S. de R.L. de C.V.
-
(38,497)
18,316
391,136
102,164
288,972

다올KTB칸피던스일반사모부동산투자신탁제57호
9,826,905
(528,304)
(528,304)
354,456,560
239,964,238
114,492,322

HL Properties America Corporation
63,804
(241,154)
211,748
11,817,438
4,064,814
7,752,624

2. 중요한 회계정책
요약분기연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책은 아래와 같습니다. 이러한정책은 별도의 언급이 없다면 표시된 회계기간에 계속적으로 적용되었습니다.

2.1 재무제표 작성 기준

지배기업은 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제5조 제1항 제1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 요약분기연결재무제표를 작성하였습니다.

요약분기연결재무제표는 아래에서 열거하고 있는 요약분기연결재무상태표의 주요 항목을 제외하고는 역사적 원가를 기준으로 작성되었습니다.

ㆍ 당기손익-공정가치로 측정되는 금융상품

ㆍ 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 확정급여부채ㆍ 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 금융상품

연결실체의 2024년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 요약분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 요약분기연결재무제표는 보고기간말인 2024년 9월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.한국채택국제회계기준은 연결재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석 3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책의 변경
지배기업의 분기연결재무제표에 적용된 회계정책은 다음을 제외하고 직전 연차재무제표에 적용한 회계정책과 동일합니다.
2.2.1 연결실체가 채택한 제ㆍ개정 기준서
- K-IFRS 1001 '재무제표 표시' - 부채의 유동/비유동 분류연결실체는 2024년 1월 1일부터 부채의 유동성 분류 및 약정사항이 있는 비유동부채와 관련한 K-IFRS 제1001호의 개정사항을 소급 적용하였습니다. 개정 기준은 부채의 유동성 분류 기준을 명확히 하였으며, 보고기간 이후 12개월 이내에 약정사항을 준수해야 하는 비유동부채에 대한 새로운 공시 요구사항을 포함하고 있습니다. 개정사항에 따라 연결실체는 자신의 지분상품으로 결제되는 금융부채(예: 전환사채)의 분류에 대한 회계정책을 변경하였습니다. 이전에 연결실체는 거래상대방의 전환권을 부채의 유동성 분류에 고려하지 않았습니다. 변경된 회계정책에 따라 연결실체의 자기지분상품으로 결제될 수 있는 거래상대방의 전환권이 부채에 해당하는 경우, 연결실체는 주계약 부채의 유동성 분류 판단 시 해당 전환권을 고려합니다. 개정 기준이 연결실체의 다른 부채에 미치는 영향은 없습니다. 회계정책의 변경에도 불구하고, 2023년 12월 31일 기준 연결실체가 발행한 전환사채가 없으므로 비교표시 재무상태표를 소급하여 수정하지 않았습니다.
2.2.2 연결실체가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서
2024년 1월 1일부터 조기 적용이 가능한 새로운 회계기준이 있으나, 연결실체는 요약분기연결재무제표 작성 시 조기 적용한 제·개정 기준서가 없습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결실체는 미래에 대해 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 추정 및 가정은 다음과 같습니다.(1) 총계약수익 추정치의 불확실성계약수익은 최초에 합의한 계약금액을 기준으로 측정하지만, 계약을 수행하는 과정에서 공사변경, 보상금, 장려금에 따라 증가하거나 연결실체의 귀책사유로 완공시기가 지연됨에 따라 위약금을 부담할 때 감소될 수 있으므로 총계약수익의 측정은 미래사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 영향을 받습니다. 연결실체는 고객이 공사변경 등으로 인한 수익금액의 변동을 승인할 가능성이 높거나 연결실체가 성과기준을 충족할 가능성이 높고, 금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 총계약수익에 포함합니다.(2) 추정총계약원가주석28에서 기술한 바와 같이 공사수익금액은 누적발생원가를 기준으로 측정하는 진행률의 영향을 받으며, 총계약원가는 재료비, 노무비, 공사기간 등의 미래 예상치에 근거하여 추정합니다.

(3) 금융상품의 공정가치활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결실체는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 4 참조).

(4) 비금융자산의 손상연결실체는 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'에서 정하고 있는 비금융자산에 대해서는 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다.(5) 충당부채연결실체는 보고기간말 현재 건설공사의 하자 등과 관련한 충당부채를 계상하고 있습니다. 이러한 충당부채는 과거 경험에 기초한 추정에 근거하여 결정됩니다(주석 19 참조).(6) 순확정급여부채순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 18 참조).(7) 법인세연결실체의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

4. 공정가치 및 범주별 금융자산

(1) 금융상품 종류별 공정가치 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

당기손익-공정가치측정 금융자산
191,355,174
191,355,174
186,278,328
186,278,328

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
6,016
6,016
5,625
5,625

합계
191,361,190
191,361,190
186,283,953
186,283,953

(2) 공정가치 서열체계공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 수준1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

- 수준2 : 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한,자산이나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함

- 수준3 : 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 이용하여 산정한 공정가치

당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위: 천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

[금융자산]

당기손익-공정가치측정 금융자산
-
-
191,355,174
191,355,174

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
6,016
-
-
6,016

합계
6,016
-
191,355,174
191,361,190

② 전기말

(단위: 천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

[금융자산]

당기손익-공정가치측정 금융자산
-
-
186,278,328
186,278,328

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
5,625
-
-
5,625

합계
5,625
-
186,278,328
186,283,953

(3) 금융상품 범주별 장부금액

① 당분기말

(단위 : 천원)

금융자산
상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산

합계

[유동]

현금및현금성자산
61,985,131
-
-
61,985,131

매출채권
256,842,249
-
-
256,842,249

기타채권
121,413,006
-
-
121,413,006

기타금융자산
600,000
-
-
600,000

소계
440,840,386
-
-
440,840,386

[비유동]

매출채권
4,804,345
-
-
4,804,345

기타채권
102,399,787
-
-
102,399,787

기타금융자산
599,191
191,355,174
6,016
191,960,381

소계
107,803,323
191,355,174
6,016
299,164,513

합계
548,643,709
191,355,174
6,016
740,004,899

(단위 : 천원)

금융부채
상각후원가로 측정하는 기타금융부채
기타금융부채(*)

합계

[유동]

매입채무
201,761,680
-
201,761,680

기타채무
72,001,760
3,365,265
75,367,025

단기차입금
357,053,178
-
357,053,178

유동성장기차입금
320,724,838
-
320,724,838

소계
951,541,456
3,365,265
954,906,721

[비유동]

매입채무
75,331
-
75,331

기타채무
31,817,779
12,710,469
44,528,248

장기차입금
112,436,272
500,000
112,936,272

소계
144,329,382
13,210,469
157,539,851

합계
1,095,870,838
16,575,734
1,112,446,572

(*) 기타금융부채는 다올KTB칸피던스일반사모부동산투자신탁제57호 비지배지분 금액, 금융지급보증부채 등을 포함하고 있습니다.

② 전기말

(단위 : 천원)

금융자산
상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산

합계

[유동]

현금및현금성자산
85,038,541
-
-
85,038,541

매출채권
213,864,345
-
-
213,864,345

기타채권
131,803,921
-
-
131,803,921

소계
430,706,807
-
-
430,706,807

[비유동]

매출채권
4,917,844
-
-
4,917,844

기타채권
69,625,713
-
-
69,625,713

기타금융자산
1,867,971
186,278,328
5,625
188,151,924

소계
76,411,528
186,278,328
5,625
262,695,481

합계
507,118,335
186,278,328
5,625
693,402,288

(단위 : 천원)

금융부채
상각후원가로 측정하는 기타금융부채
기타금융부채(*)

합계

[유동]

매입채무
236,107,819
-
236,107,819

기타채무
60,250,082
1,650,036
61,900,118

단기차입금
185,973,291
-
185,973,291

유동성장기차입금
172,387,792
-
172,387,792

소계
654,718,984
1,650,036
656,369,020

[비유동]

매입채무
75,331
-
75,331

기타채무
26,921,620
8,677,194
35,598,814

장기차입금
334,914,693
519,851
335,434,544

소계
361,911,644
9,197,045
371,108,689

합계
1,016,630,628
10,847,081
1,027,477,709

(*) 기타금융부채는 다올KTB칸피던스일반사모부동산투자신탁제57호의 비지배지분 금액과 금융지급보증부채를 포함하고 있습니다.

(4) 금융상품 범주별 순손익① 당분기

(단위 : 천원)

구분
금융자산
금융부채

합계

상각후원가 측정금융자산

당기손익-공정가치측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
상각후원가로 측정하는 기타금융부채
기타금융부채(*)

[당기손익]

이자수익
4,857,763
3,654,041
-
-
30,908
8,542,712

이자비용
-
-
-
(29,749,902)
-
(29,749,902)

배당금수익

-
430,073
-
-
-
430,073

외환손익

177,656
-
-
(5,760)
-
171,896

대손상각비환입(대손상각비)
(13,431,843)
-
-
-
-
(13,431,843)

기타의대손상각비
(2,112,922)
-
-
-
-
(2,112,922)

기타의대손상각비환입 (기타의대손상각비)
20,000
-
-
-
-
20,000

평가손익
-
(1,193,187)
-
-
(7,572)
(1,200,759)

처분손익
(5,474)
-
-
-
-
(5,474)

상각채권추심이익
221,077
-
-
-
-
221,077

금융지급보증부채환입
-
-
-
-
2,112,922
2,112,922

[기타포괄손익]

기타포괄손익인식평가손익
-
-
303
-
-
303

합계

(10,273,743)
2,890,927
303
(29,755,662)
2,136,258
(35,001,917)

(*) 기타금융부채는 금융지급보증부채 등을 포함하고 있습니다.

② 전분기

(단위 : 천원)

구분
금융자산
금융부채

합계

상각후원가로 측정

하는 금융자산

당기손익-공정가치측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
상각후원가로 측정하는기타금융부채
기타금융부채(*)

[당기손익]

이자수익
7,478,004
645,763
-
-
(187)
8,123,580

이자비용
-
-
-
(30,976,305)
34,735
(30,941,570)

배당금수익

-
369,750
-
-
-
369,750

외환손익
299,673
-
-
(14,781)
-
284,892

대손상각비
(12,500,000)
-
-
-
-
(12,500,000)

기타의대손상각비
(1,666,152)
-
-
-
-
(1,666,152)

평가손익
-
(732,419)
-
-
-
(732,419)

상각채권추심이익
2,100

-
-
-
2,100

금융지급보증부채전입
-
-
-
-
(3,548,000)
(3,548,000)

금융지급보증부채환입
-
-
-
-
1,489,611
1,489,611

[기타포괄손익]

기타포괄손익인식평가손익
-
-
(442)
-
-
(442)

합계

(6,386,375)
283,094
(442)
(30,991,086)
(2,023,841)
(39,118,650)

(*) 기타금융부채는 금융지급보증부채 등을 포함하고 있습니다.

5. 재무위험관리

5.1 재무위험관리요소

연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 가격위험, 이자율위험, 신용위험 및 유동성위험에 관한 문서화된 정책을 제공합니다.

5.2. 자본위험관리
연결실체의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

자본 구조를 유지 또는 조정하기 위해 연결실체는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

연결실체는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다.

당분기말과 전기말의 연결실체의 보고기간말의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

부채총계(A)
1,281,812,389
1,268,702,893

자본총계(B)
476,065,871
455,597,816

부채비율(A/B)
269%
278%

6. 영업부문 정보

(1) 당분기말 현재 연결실체의 영업부문과 부문별 현황은 다음과 같습니다.

영업부문
현황

건축부문
오피스, 아파트, 공장, 물류센터 등

토목부문
도로, 철도, 항만 등

자체부문
자가 건설 아파트 등

해외부문
도로, 항만 등

기타부문
유통 및 종속법인 매출 등

(2) 당분기 및 전분기 중 연결실체의 영업부문별 매출액 등 손익내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 천원)

구분
건축
토목
해외
자체
기타
합계

매출액
673,162,472
209,516,024
38,063,043
155,298,082
69,014,471
1,145,054,092

매출총이익
62,305,082
13,700,066
3,710,721
31,267,817
12,966,867
123,950,553

② 전분기

(단위: 천원)

구분
건축
토목
해외
자체
기타
합계

매출액
719,456,997
180,278,764
5,754,039
165,211,944
68,021,789
1,138,723,533

매출총이익
55,978,228
12,280,906
658,884
28,892,120
11,040,609
108,850,747

(3) 당분기 및 전분기 중 연결실체의 지역별 매출액 등 손익내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

국내
해외
합계
국내
해외
합계

매출액
1,106,914,707
38,139,385
1,145,054,092
1,132,905,690
5,817,843
1,138,723,533

매출총이익
120,163,491
3,787,062
123,950,553
108,128,059
722,688
108,850,747

연결실체는 영업부문을 매출총이익 기준으로 최고영업의사결정자에게 보고하고 있으며, 자산 및 부채내역에 대해서는 별도로 보고하고 있지 않습니다.

7. 현금및현금성자산 등

(1) 구성내역당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

보유현금 및 보통예금(*)
61,985,131
85,038,541

(*) 보유현금 및 보통예금은 취득일 현재 만기가 3개월 이내에 도래하는 정기예금 등을 포함하고 있습니다.

(2) 사용제한예금 등당분기말과 전기말 현재 하자이행보증 및 당좌개설 등과 관련하여 담보등으로 제공되어 사용이 제한되어 있는 예금 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

단기금융상품
39,517,522
33,825,497

장기금융상품
1,118,142
4,896,312

합계
40,635,664
38,721,809

8. 매출채권, 기타채권 및 미청구공사

(1) 매출채권, 기타채권 및 미청구공사의 세부내역

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

채권액

현재가치할인차금

손실충당금
장부금액
채권액

현재가치할인차금

손실충당금
장부금액

[유동]

매출채권
289,400,803
-
(32,558,554)
256,842,249
233,237,207
-
(19,372,862)
213,864,345

기타채권
124,446,530
-
(3,033,524)
121,413,006
134,857,445
-
(3,053,524)
131,803,921

미청구공사
191,196,594
-
(1,990,529)
189,206,065
179,088,554
-
(1,990,529)
177,098,025

소계
605,043,927
-
(37,582,607)
567,461,320
547,183,206
-
(24,416,915)
522,766,291

[비유동]

매출채권
4,804,345
-
-
4,804,345
4,917,844
-
-
4,917,844

기타채권
121,078,069
(97,201)
(18,581,081)
102,399,787
86,105,373
(11,501)
(16,468,159)
69,625,713

소계
125,882,414
(97,201)
(18,581,081)
107,204,132
91,023,217
(11,501)
(16,468,159)
74,543,557

합계
730,926,341
(97,201)
(56,163,688)
674,665,452
638,206,423
(11,501)
(40,885,074)
597,309,848

(2) 매출채권, 기타채권 및 미청구공사의 손실충당금 변동내역① 당분기

(단위: 천원)

구분
유동
비유동

매출채권
기타채권
미청구공사
합계
기타채권

기초금액
19,372,862
3,053,524
1,990,529
24,416,915
16,468,159

대손상각비
13,431,843
-
-
13,431,843
2,112,922

제각
(245,969)
-
-
(245,969)
-

환입
(182)
(20,000)

(20,182)
-

분기말금액
32,558,554
3,033,524
1,990,529
37,582,607
18,581,081

② 전분기

(단위: 천원)

구분
유동
비유동

매출채권
기타채권
미청구공사
합계
기타채권

기초금액
12,078,863
3,758,390
1,580,346
17,417,599
28,489,877

대손상각비
12,500,000
-
-
12,500,000
1,489,611

채권제각
(5,129,357)
(204,867)
-
(5,334,224)
-

분기말금액
19,449,506
3,553,523
1,580,346
24,583,375
29,979,488

연결실체는 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'에 따라 상각후원가로 측정되는 금융자산의 기대신용손실에 대해 손실충당금을 인식하고 있습니다. 손실충당금 중 매출채권 및 미청구공사에 대한 충당금 설정 및 환입액은 연결포괄손익계산서상 판매비와관리비에 포함되어 있으며, 기타채권의 경우 영업외비용에 포함되어 있습니다. 또한 현재가치할인 상각액은 연결포괄손익계산서상 영업외수익에 포함되어 있습니다. 연결실체는 추가적인 현금회수가능성이 없는 경우 손실충당금을 일반적으로 제각하고 있습니다.

9. 기타자산

당분기말과 전기말 현재 기타자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당분기말

전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
118,579,137
-
69,057,079
-

선급비용
9,918,226
12,069,083
4,950,047
4,237,420

선급공사비
18,362,081
-
19,516,188
-

부가세대급금
657,852
-
32,215
-

합계
147,517,296
12,069,083
93,555,529
4,237,420

10. 재고자산
당분기말과 전기말 현재 재고자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당분기말

전기말

용지
46,628,166
73,647,025

완성주택
32,395,830
6,247,353

미완성주택
5,017,909
89,493,954

원재료 및 저장품
1,641,356
1,460,941

합계
85,683,261
170,849,273

11. 기타금융자산
(1) 기타금융자산 구성내역

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
합계
비유동
합계

당기손익-공정가치측정 금융자산
시장성 없는 지분증권
-
26,110,765
26,110,765
21,465,563
21,465,563

채무상품
-
21,694,029
21,694,029
21,348,212
21,348,212

출자금
-
46,342,380
46,342,380
46,256,552
46,256,552

기업발행채무증권
-
97,208,000
97,208,000
97,208,000
97,208,000

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
시장성 있는 지분증권
-
6,016
6,016
5,625
5,625

상각후원가측정 금융자산
기업발행채무증권
600,000
510,000
1,110,000
1,110,000
1,110,000

기타
-
89,191
89,191
757,971
757,971

합계
600,000
191,960,381
192,560,381
188,151,923
188,151,923

(2) 기타금융자산 변동 내역

(단위: 천원)

구분

당분기
전분기

기초금액
188,151,923
190,112,170

취득(*1)
6,270,033
9,901,835

처분
-
(8,270,212)

계정대체
-
5,005,216

평가(당기손익)(*2)
(1,193,188)
(732,419)

평가(기타포괄손익)(*2)
392
(1,160)

손상
-
(176,541)

기타
(668,779)
3,540

분기말금액
192,560,381
195,842,429

(*1) 기타금융자산 취득내역

(단위: 천원)

취득내역
금액

케이씨중소중견밸류업제1호사모투자합자회사
43,500

한국리얼에셋 SSF
1,101,702

평택동부도로 주식회사
1,624,831

에코 리싸이클링 신기술투자조합
3,500,000

합계
6,270,033

(*2) 당분기 중 평가 이익 486,383천원, 평가손실 1,679,570천원 인식하였습니다.

12. 관계기업 투자
(1) 관계기업지분증권

(단위: 천원)

구분

소재지

주요 영업활동

당분기말

전기말

지분율(%)

순자산가액

장부금액

지분율(%)

순자산가액

장부금액

경산에코에너지(주)
한국
자원회수시설 건설관리
50.00
190,625
-
50.00
1,139,265
-

태백귀네미풍력발전(주)
한국
기타발전업
25.00
15,844,045
3,895,433
25.00
15,873,526
3,902,805

목포신항국제자동차부두(주)
한국
수상 화물 취급업
24.90
1,110,444
276,501
24.90
1,184,464
294,931

(주)케이리얼티임대주택제1호 위탁관리부동산투자회사

한국
부동산개발
22.71
13,619,701
1,322,226
22.71
14,313,659
1,352,494

대불부두(주)
한국
운수업
33.30
428,927
142,833
33.30
428,927
142,833

한라엔컴(주)(*1)
한국
레미콘 제조/판매
-
-
-
15.00
66,831,746
12,426,865

에이디에프 케이아이피 6 전문투자형사모부동산투자회사
한국
부동산개발
20.00
84,336,039
16,867,208
20.00
83,130,732
16,626,147

엠플러스전문투자형사모부동산투자신탁25호
한국
금융업
25.00
3,081,077
770,269
25.00
4,981,841
1,245,460

옐로씨에스오엘성장제1호사모투자합자회사(PEF)
한국
금융업
44.25
10,516,810
4,650,212
44.25
10,642,364
4,709,011

주식회사케이씨더블유
한국
금융업 등
25.00
52,006,038
13,933,728
25.00
36,183,590
9,978,116

합계

181,133,706
41,858,410

234,710,114
50,678,662

(*1) 당분기 중 보유지분을 매각하였습니다.

(2) 관계기업 투자의 변동내역

(단위: 천원)

구분

당분기

전분기

기초금액
50,678,662
90,924,127

취득(*1)
4,375,000
1,931,200

처분 및 기타(*2)
(12,456,862)
(5,223,298)

이익 중 지분해당
1,290,954
7,875,787

기타포괄손익 변동
-
35,978

지분법자본조정
-
75,587

자본잉여금
(1,952)
(348,886)

배당
(2,027,392)
(628,571)

연결범위변동
-
-

분기말금액
41,858,410
94,641,924

(*1) 당분기 중 주식회사 케이씨더블유에 4,375,000천원 유상증자 하였습니다(*2) 당분기 중 한라엔컴(주) 보유지분 15%를 모두 매각하였습니다.

13. 유형자산
(1) 유형자산 구성내역① 당분기말

(단위: 천원)

구분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
장부금액

토지
204,079,971
-
-
204,079,971

건물
162,412,812
(12,945,987)
-
149,466,825

구축물
2,501,144
(425,901)
-
2,075,243

중기
4,349,655
(4,339,551)
-
10,104

기계장치
32,071
(32,071)
-
-

선박
879,770
(879,770)
-
-

차량운반구
1,619,489
(1,368,571)
-
250,918

공구와기구
402,629
(387,101)
(7,478)
8,050

가설재
348,450
(332,034)
-
16,416

비품
4,827,315
(4,508,500)
(28,050)
290,765

장치장식
8,564,767
(7,262,758)
-
1,302,009

사용권자산
36,438,382
(11,942,182)
-
24,496,200

합계
426,456,455
(44,424,426)
(35,528)
381,996,501

② 전기말

(단위: 천원)

구분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
정부보조금
장부금액

토지
204,230,505
-
-
-
204,230,505

건물
162,412,812
(9,147,953)
-
-
153,264,859

구축물
2,501,144
(380,903)
-
-
2,120,241

중기
4,349,655
(4,219,084)
-
-
130,571

기계장치
32,071
(32,071)
-
-
-

선박
879,770
(839,740)
-
-
40,030

차량운반구
1,665,535
(1,353,859)
-
-
311,676

공구와기구
402,629
(382,964)
(7,478)
-
12,187

가설재
406,550
(369,129)
-
-
37,421

비품
4,794,049
(4,363,398)
(28,050)
(1,413)
401,188

장치장식
8,522,167
(7,115,130)
-
-
1,407,037

사용권자산
32,635,742
(14,998,321)
-
-
17,637,421

합계
422,832,629
(43,202,552)
(35,528)
(1,413)
379,593,136

(2) 유형자산 변동내역① 당분기

(단위: 천원)

구분
기초금액
외화환산차이
취득
처분
감가상각비
기타
분기말금액

토지
204,230,505
-
-
(150,534)
-
-
204,079,971

건물
153,264,859
-
-
-
(3,798,034)
-
149,466,825

구축물
2,120,242
-
-
-
(44,999)
-
2,075,243

중기
130,571
-
-
-
(120,467)
-
10,104

선박
40,030
-
-
-
(40,030)
-
-

차량운반구
311,676
-
23,572
-
(84,330)
-
250,918

공구와기구
12,187
-
-
-
(4,137)
-
8,050

가설재
37,421
-
-
(10,511)
(10,494)
-
16,416

비품
401,188
(153)
34,864
-
(145,134)
-
290,765

장치장식
1,407,037
-
178,700
(5,902)
(277,826)
-
1,302,009

사용권자산(*)
17,637,421
-
-
-
(9,318,739)
16,177,518
24,496,200

합계
379,593,137
(153)
237,136
(166,947)
(13,844,190)
16,177,518
381,996,501

(*) 당분기 중 사용권자산의 변동내역은 주석32에 표시하였습니다. ② 전분기

(단위: 천원)

구분
기초금액
외화환산차이
취득
처분
감가상각비
기타
분기말금액

토지
204,968,137
-
-
(939,260)
-
-
204,028,877

건물
158,328,905
-
-
-
(3,798,035)
-
154,530,870

구축물
2,180,240
-
-
-
(44,999)
-
2,135,241

중기
421,423
-
-
-
(219,470)
-
201,953

선박
186,071
-
-
-
(109,531)
-
76,540

차량운반구
175,976
-
65,425
(490)
(72,708)
-
168,203

공구와기구
17,996
-
-
-
(4,429)
-
13,567

가설재
5,833
-
42,800
(2,700)
(5,640)
945
41,238

비품
378,232
198
227,378
-
(200,982)
-
404,826

장치장식
482,663
-
1,133,819
(52,587)
(189,831)
-
1,374,064

건설중인자산
38,000
-
-
-
-
-
38,000

사용권자산
17,265,339
-
6,845,287
-
(7,748,653)
(413,920)
15,948,053

합계
384,448,815
198
8,314,709
(995,037)
(12,394,278)
(412,975)
378,961,432

(*) 전분기 중 사용권자산의 변동내역은 주석32에 표시하였습니다.

14. 무형자산
(1) 무형자산 구성내역① 당분기말

(단위: 천원)

구분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부금액

영업권
30,865,441
-
(30,865,441)
-

산업재산권
9,623
-
-
9,623

개발비
692,705
(692,704)
-
1

회원권
3,233,420
(4,647)
-
3,228,773

소프트웨어
10,750,034
(10,047,055)
-
702,979

합계
45,551,223
(10,744,406)
(30,865,441)
3,941,376

② 전기말

(단위: 천원)

구분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부금액

영업권
30,865,441
-
(30,865,441)
-

산업재산권
6,150
-
-
6,150

개발비
692,705
(692,704)
-
1

회원권
3,150,022
-
-
3,150,022

소프트웨어
10,683,142
(9,720,075)
-
963,067

합계
45,397,460
(10,412,779)
(30,865,441)
4,119,240

(2) 무형자산 변동내역① 당분기

(단위: 천원)

구분
산업재산권
개발비
회원권
소프트웨어
합계

기초금액
6,150
1
3,150,022
963,067
4,119,240

취득
4,509
-
83,398
71,146
159,053

상각비
(1,036)
-
(4,647)
(331,234)
(336,917)

분기말금액
9,623
1
3,228,773
702,979
3,941,376

② 전분기

(단위: 천원)

구분
산업재산권
개발비
회원권
소프트웨어
합계

기초금액
1,583
1
3,150,022
976,286
4,127,892

취득
-
-
-
36,029
36,029

상각비
(321)
-
-
(342,759)
(343,080)

손상
-
-
-
-
-

분기말금액
1,262
1
3,150,022
669,556
3,820,841

15. 투자부동산
(1) 투자부동산 구성내역① 당분기말

(단위: 천원)

구분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부금액

토지
65,232,838
-
-
65,232,838

건물
8,919,301
(1,310,875)
-
7,608,426

구축물
1,165,100
(128,646)
-
1,036,454

건설중인자산
24,994,176
-
(1,273,189)
23,720,987

합계
100,311,415
(1,439,521)
(1,273,189)
97,598,705

② 전기말

(단위: 천원)

구분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부금액

토지
64,694,828
-
-
64,694,828

건물
9,302,413
(1,166,469)
-
8,135,944

구축물
1,165,100
(106,801)
-
1,058,299

건설중인자산
24,619,618
-
(1,273,189)
23,346,429

합계
99,781,959
(1,273,270)
(1,273,189)
97,235,500

(2) 투자부동산 변동내역

① 당분기

(단위: 천원)

구분
토지
건물
구축물
건설중인자산
합계

기초금액
64,694,828
8,135,944
1,058,299
23,346,429
97,235,500

취득
672,320
-
-
374,558
1,046,878

처분
(134,310)
(359,965)
-
-
(494,275)

상각
-
(167,553)
(21,845)
-
(189,398)

분기말금액
65,232,838
7,608,426
1,036,454
23,720,987
97,598,705

② 전분기

(단위: 천원)

구분
토지
건물
구축물
건설중인자산
합계

기초금액
63,420,047
8,368,925
1,087,427
22,848,181
95,724,580

취득
1,254,283
-
-
434,286
1,688,569

상각
-
(174,736)
(21,846)
-
(196,582)

분기말금액
64,674,330
8,194,189
1,065,581
23,282,467
97,216,567

16. 기타채무 및 기타부채

당분기말과 전기말 현재 기타채무 및 기타부채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

[기타채무]

미지급금
49,957,509
31,967
37,159,810
31,967

미지급배당금
9
-
9
-

미지급비용
8,637,891
-
10,484,913
-

임대보증금
530,724
6,336,115
454,364
6,360,531

리스부채
12,875,627
25,449,696
12,150,986
20,529,121

금융지급보증부채
3,365,264
12,710,469
1,650,036
8,677,194

합계
75,367,024
44,528,247
61,900,118
35,598,813

[기타부채]

분양선수금
2,484,982
-
87,539,732

기타선수금
6,821,123
-
5,543,784

선수수익
25,944
209,714
25,944
229,172

예수금
16,346,500
-
20,171,916

합계
25,678,549
209,714
113,281,376
229,172

17. 차입금

(1) 단기차입금

① 회사채

(단위: 천원)

구분
발행일
상환일
연이자율(%)
당분기말
전기말

제136회 무보증사모사채
2023년 2월 13일
2024년 2월 8일
9.00
-
50,000,000

제138-1회 무보증사모사채
2023년 4월 14일
2024년 4월 14일
8.50
-
8,000,000

제139회 무보증사모사채
2023년 5월 23일
2024년 5월 23일
8.50
-
7,000,000

제140회 무보증사모사채
2023년 6월 21일
2024년 6월 21일
8.40
-
56,000,000

제142회 무보증사모사채
2023년 8월 25일
2024년 8월 23일
7.50
-
3,000,000

제143회 무보증사모사채
2024년 2월 28일
2025년 2월 28일
8.50
70,000,000
-

제144회 무보증사모사채
2024년 6월 21일
2025년 6월 20일
8.50
60,000,000
-

제145회 무보증사모사채
2024년 8월 22일
2025년 8월 22일
8.00
15,000,000
-

단기사채(STB)
2024년 7월 15일
2024년 10월 15일
7.70
33,000,000
-

단기사채(STB)
2024년 7월 15일
2024년 10월 15일
7.70
4,000,000
-

단기사채(STB)
2024년 7월 31일
2024년 10월 31일
7.70
6,000,000
-

합계
188,000,000
124,000,000

차감 : 사채할인발행차금
(432,140)
(127,979)

잔액
187,567,860
123,872,021

② 단기성차입금

(단위: 천원)

차입금종류
구분
차입처
이자율(%)
당분기말
전기말
만기

일반은행차입금
일반대출(*1)
산업은행 등
6.57~7.13
30,089,407
35,101,271
2025년 5월 25일

일반은행차입금
담보대출
영광군수협 등(*2)
6.50
15,000,000
-
2025년 2월 10일

일반은행차입금
일반대출
우리투자증권
8.70
10,000,000
10,000,000
2025년 7월 1일

일반은행차입금
일반대출(*1)
(주)한국스탠다드차타드은행
7.25
10,000,000
-
2025년 8월 29일

일반은행차입금
일반대출(*1)
부산은행
7.20
3,324,000
-
2025년 9월 30일

일반은행차입금
한도대출(*1)
우리은행 등
5.88~6.93
11,000,000
-
2025년 3월 31일

일반은행차입금
담보대출(*1),
우리은행(*3)
5.23
521,911

2025년 7월 11일

일반은행차입금
당좌대출(*1)
하나은행 등
5.56~5.88
15,550,000
-
2025년 2월 28일

CP(기업어음)
일반대출
한국투자증권주식회사
7.05
-
10,000,000
2024년 1월 30일

CP(기업어음)
일반대출
한양증권
7.40
-
7,000,000
2024년 6월 21일

CP(기업어음)
일반대출
한화투자증권
8.50
3,000,000
-
2025년 4월 28일

CP(기업어음)
일반대출
신영증권
7.70
20,000,000
-
2024년 10월 15일

CP(기업어음)
일반대출
신영증권
8.10
2,000,000
-
2025년 1월 15일

CP(기업어음)
일반대출
IBK투자증권
8.30
10,000,000
-
2025년 1월 15일

CP(기업어음)
일반대출
한국투자증권
6.70
30,000,000
-
2025년 1월 21일

CP(기업어음)
일반대출
한양증권
8.10
5,000,000
-
2025년 1월 23일

CP(기업어음)
일반대출
IBK투자증권
8.10
4,000,000
-
2025년 1월 31일

합계
169,485,318
62,101,271

(*1) 해당 차입금은 변동금리를 적용하고 있습니다.(*2) 해당 차입금에 대하여 선급금이 담보로 제공되어있습니다. (주석 29 참조)(*3) 연결실체가 용지 취득을 위해 납부한 선급금이 차입금의 담보로 제공되어 있습니다.(주석 29 참조)

(2) 장기차입금

① 회사채

(단위: 천원)

구분
발행일
상환일
연이자율(%)
당분기말
전기말

제128회 무보증사모사채
2021년 3월 29일
2024년 3월 29일
4.00
-
10,000,000

제130회 무보증사모사채
2021년 11월 29일
2024년 11월 29일
3.02
50,000,000
50,000,000

제131-1회 무보증공모사채
2022년 2월 23일
2024년 2월 23일
4.34
-
71,000,000

제131-2회 무보증공모사채
2022년 2월 23일
2025년 2월 21일
4.86
12,000,000
12,000,000

제132회 무보증사모사채
2022년 4월 20일
2025년 4월 20일
4.80
5,000,000
5,000,000

제133회 무보증사모사채
2022년 10월 6일
2024년 10월 6일
6.60
5,000,000
5,000,000

제134회 무보증사모사채
2022년 10월 31일
2024년 4월 30일
7.00
-
25,000,000

제135회 무보증사모사채
2022년 11월 24일
2025년 11월 24일
6.50
5,000,000
5,000,000

제137회 무보증사모사채
2023년 3월 27일
2026년 3월 27일
4.43
30,000,000
30,000,000

제138-2회 무보증사모사채
2023년 4월 14일
2024년 10월 14일
8.70
5,000,000
5,000,000

제141회 무보증사모사채
2023년 7월 6일
2024년 11월 21일
7.50
4,200,000
4,200,000

합계
116,200,000
222,200,000

차감 : 사채할인발행차금
(64,996)
(252,269)

차감 : 유동성대체액(순액)
(81,177,151)
(170,048,724)

잔액
34,957,853
51,899,007

② 장기성차입금

(단위: 천원)

종류
차입처
이자율(%)
당분기말
전기말
상환방법
만기일

일반은행차입금
동부화재 등(*1)
3.10~4.70
230,000,000
230,000,000
만기 일시상환
2025년 2월 12일

일반은행차입금
PCB Bank(*2)
5.75
3,651,035
3,644,997
원리금 균등상환
2025년 9월 28일

일반은행차입금
서광주농협 등(*3)(*4)
5.46
23,786,550
15,857,850
만기 일시상환
2026년 5월 25일

일반은행차입금
동서울농협 등(*3)(*4)
6.04
13,102,400
-
만기 일시상환
2026년 2월 23일

일반은행차입금
남서울신협 등(*3)(*4)
6.32
5,856,400
-
만기 일시상환
2026년 3월 6일

일반은행차입금
부산은행(*3)
7.20
6,676,000
-
36개월 분할상환
2027년 9월 30일

조합차입금
건설공제조합(*5)(*6)
1.10
32,918,308
34,836,345
만기 일시상환
2027년 6월 26일

기타차입금
주택도시보증공사
-
1,535,413
1,535,413
22년 분할상환
2044년 10월 7일

합계
317,526,106
285,874,605

차감: 유동성
(239,547,687)
(2,339,067)

잔액
77,978,419
283,535,538

(*1)
해당 차입금에 대하여 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다.(주석 29 참조)

(*2)
해당 차입금에 대하여 용지 및 장기금융상품이 담보로 제공되어 있습니다.(주석 29 참조)

(*3)
해당 차입금은 변동금리를 적용하고 있습니다.

(*4)
해당 차입금에 대하여 재고자산 등이 담보로 제공되어 있습니다.(주석 29 참조)

(*5)
해당 차입금에 대하여 건설공제조합 출자금이 담보로 제공되어 있습니다.(주석 29 참조)

(*6)
해당 차입금은 출자 좌당 대출한도금액이 있고, 출자금을 회수하지 않는 한 대출만기 연장을 할 수 있으므로 상환 예정분을 제외하고 장기 차입금으로 분류하고 있습니다.

18. 순확정급여부채

(1) 순확정급여부채 내역

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

순확정급여부채
17,720,138
10,780,496

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치
97,130,208
89,500,605

사외적립자산의 공정가치
(79,410,070)
(78,720,109)

기타장기종업원급여부채
2,152,895
1,653,599

합계
19,873,033
12,434,095

(2) 연결포괄손익계산서에 반영된 금액

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

당기근무원가
6,942,924
6,748,164

순이자원가
187,279
151,931

기타
497,825
247,587

종업원 급여에 포함된 총 비용
7,628,028
7,147,682

(3) 종업원 급여를 포함하고 있는 계정과목

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

매출원가
5,054,400
4,865,985

판매비와관리비
2,573,628
2,281,697

합계
7,628,028
7,147,682

(4) 확정급여부채 산정내역

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

기초금액
89,500,605
82,102,407

당기 근무원가
6,942,924
6,748,164

이자원가
2,677,696
2,975,515

확정급여채무의 재측정요소
2,858,869
(793,157)

퇴직금의 지급
(4,849,886)
(5,574,723)

계정대체
-
(52,094)

분기말금액
97,130,208
85,406,112

(5) 사외적립자산 산정내역

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

기초금액
78,720,109
73,326,111

이자수익
2,490,417
2,823,584

재측정요소
143,876
(167,359)

사외적립자산 감소
(2,241,924)
(3,388,866)

계정대체
297,592
(365,583)

분기말금액
79,410,070
72,227,887

19. 충당부채
당분기와 전분기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 천원)

구분
하자보수충당부채
공사손실충당부채
소송충당부채
복구충당부채
포인트충당부채
합계

[유동]

기초금액
6,312,553
7,438,263
-
-
-
13,750,816

전입액
-
953,420
5,171,797
-
-
6,125,217

감소액
-
(4,454,553)
-
-
-
(4,454,553)

분기말금액
6,312,553
3,937,130
5,171,797
-
-
15,421,480

[비유동]

기초금액
39,372,043
-
-
565,237
753,853
40,691,133

전입액
6,944,406
-
-
461,918
2,126,539
9,532,863

감소액
(2,705,363)
-
-
(568,596)
(2,037,591)
(5,311,550)

분기말금액
43,611,086
-
-
458,559
842,801
44,912,446

② 전분기

(단위: 천원)

구분
하자보수충당부채
공사손실충당부채
소송충당부채
복구충당부채
포인트충당부채
합계

[유동]

기초금액
5,505,247
8,949,186
-
-
-
14,454,433

전입액
-
3,605,457
-
-
-
3,605,457

감소액
-
(8,935,577)
-
-
-
(8,935,577)

분기말금액
5,505,247
3,619,066
-
-
-
9,124,313

[비유동]

기초금액
33,515,946
-
630,982
545,497
774,861
35,467,286

전입액
12,169,018
-
-
14,739
2,103,590
14,287,347

감소액
(7,259,941)
-
(575,289)
-
(1,537,258)
(9,372,488)

분기말금액
38,425,023
-
55,693
560,236
1,341,193
40,382,145

연결실체는 당분기말 현재 하자보증 등과 관련하여 장래에 지출될 것이 예상되는 금액을 과거경험률 등을 기초로 추정하여 충당부채로 계상하고 있습니다.

20. 자본금 및 주식발행초과금
당분기말 현재 지배기업이 발행할 주식의 총수는 100,000,000주이며, 1주당 액면가액은 5,000원입니다.당분기와 전분기 중 지배기업이 발행한 주식 및 이에 따른 자본금과 주식발행초과금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 천원)

구분
보통주
우선주(*1)
주식발행초과금
합계

주식수
금액
주식수
금액

[전분기]

전기초
37,858,601
194,374,710
9,006,833
50,872,100
67,322,309
312,569,119

전분기말
37,858,601
194,374,710
9,006,833
50,872,100
67,322,309
312,569,119

[당분기]

당기초
37,858,601
194,374,710
9,006,833
50,872,100
67,322,309
312,569,119

당분기말
37,858,601
194,374,710
9,006,833
50,872,100
67,322,309
312,569,119

(*1) 누적적/참가적 무의결권 전환우선주로 주요 조건은 다음과 같으며, 일정한 조건을 만족하는 경우 전환비율 및 전환가액이 조정됩니다.

구분
내역

전환청구기간(*2)
발행일(2013년 4월 17일)로부터 19년 경과 후 1년이내이며, 전환기간내 전환권이 행사되지 아니하면 전환기간 만료일에 전환된 것으로 간주

전환비율
1:5

전환가액
1주당 6,220원

(*2) 지배기업은 2022년 3월 3일 이사회결의에 따라 전환청구기간을 기존 '발행일로부터 9년 경과 후 1년 이내'인 전환청구기간을 '발행일로부터 19년 경과 후 1년' 으로정정신고 하였습니다.

21. 기타포괄손익누계액, 기타자본항목 및 이익잉여금

(1) 당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

기타포괄손익인식평가손익
91,427
91,126

해외사업장환산차이
1,047,146
1,062,855

자산재평가차익
216,477
264,613

지분법자본변동
37,311
39,263

합계
1,392,361
1,457,857

(2) 당분기말과 전기말 현재 기타자본항목의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

관계기업과의 자본거래손익
1,172,168
1,172,168

종속기업과의 자본거래손익
(2,706,779)
(2,706,779)

합계
(1,534,611)
(1,534,611)

(3) 당분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

법정적립금
8,850,122
8,850,122

미처분이익잉여금
72,212,069
51,679,190

합계
81,062,191
60,529,312

지배기업은 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우(주주총회의 결의에 따라) 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

22. 매출액 및 매출원가

(1) 매출액 상세내역

(단위: 천원)

구분
당분기(*)
전분기(*)

직전3개월
누적
직전3개월
누적

공사수입
308,244,180
920,741,540
324,676,818
905,489,800

분양수입
23,903,800
155,298,082
65,442,056
165,211,944

기타수입
21,088,380
69,014,470
21,418,344
68,021,789

합계
353,236,360
1,145,054,092
411,537,218
1,138,723,533

(*) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하여 수익인식 시기에 따라 구분한 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

직전3개월
누적
직전3개월
누적

기간에 걸쳐 이행하는 수행의무
343,871,286
1,035,981,967
406,415,033
1,122,198,672

한 시점에 이행하는 수행의무
9,365,074
109,072,125
5,122,185
16,524,861

합계
353,236,360
1,145,054,092
411,537,218
1,138,723,533

(2) 매출원가 상세내역

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

직전3개월
누적
직전3개월
누적

공사원가
275,377,150
841,460,284
297,861,986
836,571,782

분양원가
24,178,942
123,595,651
52,331,127
136,319,824

기타원가
17,455,113
56,047,603
17,729,443
56,981,181

합계
317,011,205
1,021,103,538
367,922,556
1,029,872,787

(3) 주요 고객에 대한 정보연결실체 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 고객은 없습니다.

23. 판매비와관리비

당분기와 전분기의 판매비와관리비의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

직전3개월
누적
직전3개월
누적

단기종업원급여
10,340,090
30,246,372
9,091,615
27,015,793

퇴직급여
803,511
2,391,739
706,233
2,192,246

기타장기종업원급여
15,669
181,889
13,346
89,451

복리후생비
637,142
1,842,375
609,582
1,747,976

광고선전비
2,428,324
6,057,985
609,012
7,606,520

세금과공과
594,499
2,006,899
452,155
2,581,430

유형자산감가상각비
939,036
2,765,944
904,933
2,706,019

무형자산상각비
93,441
317,534
107,518
321,753

지급수수료
5,247,412
14,871,679
6,036,466
14,285,415

대손상각비(환입)
(60,643)
13,431,843
12,500,000
12,500,000

연구개발비
414,026
3,020,086
443,473
3,484,341

기타
1,529,656
4,073,318
1,406,821
4,608,458

합계
22,982,163
81,207,663
32,881,154
79,139,402

24. 비용의 성격별 분류

당분기 및 전분기의 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

직전3개월
누적
직전3개월
누적

완성주택 및 미완성주택의 변동
3,442,309
58,327,569
(8,837,111)
(14,295,635)

원재료 등의 사용액
63,588,797
183,641,082
71,671,712
204,944,887

용지비
11,661,053
31,353,782
17,704,724
39,199,595

종업원급여
37,147,873
108,916,250
35,826,135
102,437,944

유형자산감가상각비
4,747,456
13,844,190
4,139,876
12,394,278

무형자산상각비
99,446
336,917
114,628
343,081

외주비
165,960,364
543,175,933
218,611,847
595,780,910

광고선전비
2,640,889
7,662,315
626,512
7,738,432

대손상각비
(60,643)
13,431,843
12,500,000
12,500,000

보험료
3,640,622
9,883,963
5,149,070
14,623,169

복리후생비
1,716,327
4,988,468
1,964,849
5,100,582

세금과공과
4,583,270
15,086,176
4,535,550
18,386,233

운반비
749,358
1,710,078
136,741
415,225

지급수수료
19,280,585
54,404,197
22,608,636
49,033,132

지급임차료
4,255,141
9,833,063
3,780,591
12,592,388

설계및용역비
457,467
1,334,276
867,366
5,851,057

연구개발비
414,026
3,020,086
443,473
3,484,341

교육훈련비
325,192
1,030,771
299,372
992,656

도서인쇄비
36,631
117,226
45,061
123,679

소모품비
2,683,813
7,808,119
2,860,760
7,943,909

수도광열비
1,162,276
3,861,524
3,020,847
7,590,108

접대비
494,808
1,174,353
442,724
1,181,995

여비교통비
323,209
855,281
104,449
874,547

통신비
71,662
216,550
85,222
236,497

차량유지비
585,420
1,807,635
799,856
2,210,942

보상비
(50,033)
386,992
(5,902,374)
839,510

기타
10,036,049
24,102,562
7,203,196
16,488,728

합계
339,993,367
1,102,311,201
400,803,712
1,109,012,190

25. 기타수익과 기타비용
당분기 및 전분기의 기타수익과 기타비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

직전3개월
누적
직전3개월
누적

[기타수익]

외환이익
(432,778)
126,822
148,561
346,171

유형자산처분이익
36,095
43,095
721,973
856,370

리스정산이익
-
1,089,489
-
9,321

당기손익인식금융자산 평가이익
473,927
486,383
1,177,596
1,358,298

상각채권추심이익

221,077
1,200
2,100

배당금수익
94,435
430,072
-
369,750

잡이익
1,101,487
6,376,080
732,315
2,057,853

금융지급보증부채환입액
633,779
2,112,921
656,769
1,489,611

합계
1,906,945
10,885,939
3,438,414
6,489,474

[기타비용]

유형자산처분손실
10,513
10,700
52,587
54,366

투자부동산처분손실
-
128,043
-
-

투자부동산감가상각비
63,133
189,399
65,527
196,582

당기손익인식금융자산 평가손실
1,657,970
1,679,571
1,726,444
2,090,717

당기손익인식금융부채 평가손실
-
7,572
-
-

기타자산 처분손실
-
5,474
-
-

기부금
56,401
118,318
49,082
119,683

잡손실
507,247
3,809,216
162,558
272,895

리스정산손실
-
6,881
-
4,937

금융지급보증부채전입액
-
-
-
3,548,000

합계
2,295,264
5,955,174
2,056,198
6,287,180

26. 영업외수익과 영업외비용

(1) 당분기 및 전분기 중 영업외수익과 영업외비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

직전3개월
누적
직전3개월
누적

[영업외수익]

이자수익
2,809,658
8,542,711
2,760,392
8,123,580

기타의 대손상각비 환입
-
20,000
-
-

외환이익
330
3,071
-
2,162

합계
2,809,988
8,565,782
2,760,392
8,125,742

[영업외비용]

이자비용
10,570,569
29,749,902
11,850,846
30,941,570

기타의 대손상각비
633,779
2,112,922
833,310
1,666,152

외환손실
523
696
345
1,268

합계
11,204,871
31,863,520
12,684,501
32,608,990

(2) 당분기 및 전분기 중 관계기업지분증권투자손익의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

직전3개월
누적
직전3개월
누적

지분법손익
(135,441)
1,290,955
2,360,700
7,875,787

관계기업지분증권처분손익
6,217,454
6,415,656
4,769,541
4,769,541

합계
6,082,013
7,706,611
7,130,241
12,645,328

27. 주당손익

(1) 가중평균유통보통주식수 산정내역

(단위: 주)

구분
당분기
전분기

직전3개월
누적
직전3개월
누적

기초주식수
82,892,766
82,892,766
82,892,766
82,892,766

가중평균유통보통주식수(*1)
82,892,766
82,892,766
82,892,766
82,892,766

(*1) 보통주로 전환가능한 우선주식수를 포함하여 가중평균유통보통주식수를 산정하였습니다.(2) 기본주당손익

(단위: 원, 주)

구분
당분기
전분기

직전3개월
누적
직전3개월
누적

지배기업소유지분 당기순이익
5,417,884,238
22,856,139,001
7,829,329,081
13,988,092,057

가중평균유통보통주식수
82,892,766
82,892,766
82,892,766
82,892,766

기본주당순이익
66
276
94
169

합계
66
276
94
169

(3) 희석주당손익희석화증권이 존재하지 않아 당분기와 전분기의 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다.

28. 건설계약

(1) 건설공사와 관련된 공사계약의 변동사항① 도급공사i) 당분기

(단위: 천원)

구분
기초잔액
증감액(*)
공사수익인식
기말잔액

건축
3,269,281,102
559,985,710
(673,094,672)
3,156,172,140

토목
491,104,913
56,186,055
(209,302,627)
337,988,341

해외
55,132,511
1,466,180
(38,063,043)
18,535,648

합계
3,815,518,526
617,637,945
(920,460,342)
3,512,696,129

(*) 증감액에는 착공예정인 도급공사 계약금액이 포함되어 있습니다.

ii) 전분기

(단위: 천원)

구분
기초잔액
증감액(*)
공사수익인식
기말잔액

건축
3,476,825,463
254,546,616
(719,095,678)
3,012,276,401

토목
580,672,649
183,318,625
(180,024,263)
583,967,011

해외
23,526,622
(1,594,363)
(5,754,039)
16,178,220

합계
4,081,024,734
436,270,878
(904,873,980)
3,612,421,632

(*) 증감액에는 착공예정인 도급공사 계약금액이 포함되어 있습니다.② 분양공사i) 당분기

(단위: 천원)

구분
기초잔액
증감액
공사수익인식
기말잔액

자체
311,807,293
167,630,640
(155,298,082)
324,139,851

(*) 공사수익은 진행기준 62,708,465천원, 인도기준 92,589,617천원으로 인식하였습니다.

ii) 전분기

(단위: 천원)

구분
기초잔액
증감액
공사수익인식
기말잔액

자체
497,738,978
810,012
(165,211,944)
333,337,046

(2) 진행중인 건설계약과 관련하여 인식한 공사손익 등의 내역

① 도급공사i) 당분기

(단위: 천원)

구분
누적공사수익
누적공사원가
누적공사손익

건축
1,073,439,989
983,410,340
90,029,649

토목
994,404,821
923,069,669
71,335,152

해외
153,995,793
142,771,508
11,224,285

합계
2,221,840,603
2,049,251,517
172,589,086

ii) 전분기

(단위: 천원)

구분
누적공사수익
누적공사원가
누적공사손익

건축
997,770,459
942,983,839
54,786,620

토목
979,318,157
912,445,470
66,872,687

해외
137,818,673
127,192,726
10,625,947

합계
2,114,907,289
1,982,622,035
132,285,254

② 분양공사i) 당분기

(단위: 천원)

구분
누적공사수익
누적공사원가
누적공사손익

자체
95,965,078
77,769,998
18,195,080

ii) 전분기

(단위: 천원)

구분
누적공사수익
누적공사원가
누적공사손익

자체
2,304,144,414
1,713,720,614
590,423,800

(3) 미청구공사 등의 내역

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

매출채권 및 기타채권으로 구성된 수취채권(*1)
268,684,692
222,782,540

계약자산(*2)
206,415,675
181,161,386

미청구공사
191,196,594
177,098,025

분양채권
15,219,081
4,063,361

계약이행원가(*3)
18,362,081
19,516,188

계약부채(*4)
52,202,745
126,792,292

초과청구공사
49,717,763
39,252,560

분양선수금
2,484,982
87,539,732

공사손실충당부채
3,937,129
7,438,262

(*1) 채권 금액은 손실충당금을 차감하기 전 금액이며, 분양채권은 계약자산으로 분류하였습니다.(*2) 연결실체는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용함에 따라 발생하는 계약자산을 미청구공사와 분양채권으로 분류하고 있습니다.(*3) 연결실체는 고객과의 계약이나 구체적으로 식별할 수 있는 예상 계약에 직접 관련되고, 미래의 수행의무를 이행할 때 사용할 기업의 자원을 창출하거나 가치를 높이며, 회수가 될 것으로 예상되어 자산으로 인식하고 있습니다.(*4) 연결실체는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용함에 따라 발생하는 계약부채를 초과청구공사와 분양선수금으로 분류하고 있습니다.이월된 계약부채 관련하여 당기에 수익으로 인식한 금액은 101,777,045천원입니다.

(4) 당분기 및 전기의 계약수익금액이 전기 및 전전기 매출액의 5% 이상인 계약별 정보는 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 천원)

공사명
계약일
공사기간
진행률
미청구공사
매출채권

총액
손실충당금
총액
손실충당금

비상교육사옥
2021.06.18
21.07-24.02
100.00%
-
-
-
-

안성일죽물류센터
2022.09.29
22.09-24.10
93.13%
7,964,352
-
-
-

파주운정A17B/LAPT
2020.12.10
20.12-24.01
100.00%
-
-
-
-

광양황금지구APT
2020.11.26
21.08-24.05
100.00%
-
-
10,047,877
-

군산신역세권APT
2022.01.12
22.03-24.10
95.84%
9,282,301
-
20,572,230
-

군산지곡동APT
2021.11.26
23.04-26.01
33.16%
98,229
-
14,890,713
-

김해내덕지구APT
2021.05.04
21.12-24.07
100.00%
-
-
-
-

김해안동APT (*1)
2021.12.29
미착공
0.00%
-
-
-
-

김해장유삼문APT
2021.11.30
23.07-26.04
30.96%
2,025,594
-
6,941,904
-

대구서문로주상복합(*1)
2021.12.28
미착공
0.00%
-
-
-
-

대구평리재개발(*1)
2018.08.31
미착공
0.00%
-
-
-
-

마포아현주상복합
2024.04.25
24.09-28.06
0.58%
581,574

-

마포합정복합건물
2023.12.01
24.01-27.12
2.36%
470,176

2,217,063

부천내동물류센터
2022.03.07
22.05-24.04
100.00%
-
-
-
-

서신동감나무골재개발
2013.06.28
23.12-26.10
14.71%
-
-
-
-

송도업무시설2
2022.03.23
22.05-25.07
54.67%
-
-
-
-

수원연무동주상복합
2023.11.24
24.01-27.01
10.17%
2,385,276

3,638,190

시흥은행2지구APT
2021.10.28
21.12-25.09
62.68%
42,850,438
-
21,480,546
-

이천부발주상복합
2024.04.12
24.07-28.04
2.54%
1,603,696
-
3,245,151
-

양주회정동APT
2021.11.26
22.09-27.12
8.54%
2,634,566
-
5,373,417
-

용인금어지구APT
2023.12.15
24.08-27.07
3.01%
3,820,030
-
5,184,517
-

울산역세권주거용OT
2022.04.11
23.12-26.10
9.64%
-
-
14,870,900
-

울산우정동APT
2020.05.29
24.03-26.11
12.08%
-
-
17,047,988
-

용인역삼APT (*1)
2019.12.27
미착공
0.00%
-

-

천안부성APT
2021.12.29
22.05-25.02
99.19%
16,224,358
-
45,400,748
-

청주월명공원APT
2020.09.16
23.06-26.04
34.62%
-
-
15,808,996
-

경부동탄직선화1공구
2017.03.17
17.03-24.12
97.35%
1,667,972
-
-
-

경부동탄직선화2공구
2016.12.26
16.12-24.12
97.91%
2,727,473
-
-
-

광주지하철4공구
2019.09.10
19.09-25.06
81.16%
16,147,611
-
-
-

서해선10공구
2015.04.24
15.04-24.10
99.69%
60,598
-
-
-

평택동부고속도로
2019.05.31
20.12-26.09
54.19%
15,939,622
-
830,340
-

해경서부정비창신설
2021.12.23
21.12-25.07
57.91%
-
-
-
-

부천소사주상복합 (*2)

21.01-24.01
100.00%
-
-
-
-

인천작전동APT
-
22.07-25.08
49.32%
-
-
-
-

울산태화강변공동주택(*1)
-
미착공
0.00%
-

-

양평양근리APT(자체)
-
21.02-23.09
100.00%
-
-
-
-

(*1) 해당 현장은 도급계약을 체결하였으나, 아직 착공하지 않았습니다.(*2) 해당 현장은 인도기준 수익인식 현장입니다.

② 전기

(단위: 천원)

공사명
계약일
공사기간

진행률

미청구공사
매출채권

총액
손실충당금
총액
손실충당금

비상교육사옥
2021-06-18
21.07-24.02
85.31%
4,059,329
-
-
-

안성일죽물류센터
2022-09-29
22.09-24.08
50.46%
3,674,177
-
-
-

파주운정A17B/LAPT
2020-12-10
20.12-24.01
96.09%
1,586,830
-
-
-

광양황금지구APT
2020-11-26
21.08-24.05
81.46%
-
-
52,009,634
-

광주쌍동지구APT
2020-03-31
20.06-23.04
100.00%
-
-
-
-

계룡대실지구APT
2020-03-31
20.06-23.02
100.00%
-
-
-
-

군산신역세권APT
2022-01-12
22.03-24.10
63.05%
8,895,431
-
411,362
-

군산지곡동APT
2021-11-26
23.04-26.01
10.68%
2,714,490
-
1,583,684
-

김해내덕지구APT
2021-05-04
21.12-24.07
77.51%
2,476,438
-
4,830,005
-

김해안동APT(*1)
2021-12-29
미착공
0.00%
-
-
-
-

김해장유삼문APT
2021-11-30
23.07-26.04
5.07%
175,063
-
-
-

대구서문로주상복합(*1)
2021-12-28
미착공
0.00%
-
-
-
-

대구평리재개발(*1)
2018-08-31
미착공
0.00%
-
-
-
-

마포합정복합건물(*1)
2023-12-01
미착공
0.00%
-
-
-
-

부천내동물류센터
2022-03-07
22.05-24.05
89.19%
11,439,542
-
-
-

서신동감나무골재개발
2013-06-28
23.12-26.10
3.43%
5,875,394
-
-
-

송도업무시설2
2022-03-23
22.05-25.07
31.27%
-
-
2,600,400
-

수원연무동주상복합(*1)
2023-11-24
미착공
0.00%
-
-
-
-

시흥은행2지구APT
2021-10-28
21.12-25.09
43.53%
34,723,744
-
-
-

신길대신시장주상복합(*1)
2019-09-30
미착공
0.00%
-
-
-
-

아산스마트밸리공동주택
2021-03-11
21.06-23.12
100.00%
-
-
32,951,177
-

양주회정동APT
2021-11-26
22.09-25.12
7.82%
1,955,304
-
5,373,417
-

양평양근리APT(외주)
2020-12-23
21.02-23.09
100.00%
-
-
-
-

영천조교동APT
2020-01-22
21.07-24.12
0.00%
1,580,346
1,580,346
-
-

용인금어지구APT(*1)
2023-12-15
미착공
0.00%
-
-
-
-

울산역세권주거용OT
2022-04-11
23.12-26.10
0.11%
157,140
-
-
-

울산우정동APT
2020-05-29
23.11-26.08
0.28%
339,879
-
-
-

용인역삼APT(*1)
2019-12-27
미착공
0.00%
-
-
-
-

천안부성APT
2021-12-29
22.05-25.02
68.00%
10,320,080
-
22,848,595
-

청주월명공원APT
2020-09-16
23.06-26.04
6.97%
900,954
-
-
-

경부동탄직선화1공구
2017-03-17
17.03-24.06
93.91%
4,229,710
-
-
-

경부동탄직선화2공구
2016-12-26
16.12-24.12
91.45%
2,108,945
-
-
-

광주지하철4공구
2019-09-10
19.09-25.06
73.66%
11,894,126
-
-
-

부산울산복선전철6공구
2013-11-19
13.11-23.11
100.00%
6,199,298
-
-
-

서해선10공구
2015-04-24
15.04-24.06
99.54%
504,577
-
1,287,000
-

평택동부고속도로
2019-05-31
20.12-24.07
43.26%
14,552,055
-
1,458,600
-

해경서부정비창신설
2021-12-23
21.12-25.03
34.75%
-
-
-
-

부천소사주상복합(*2)
-
21.01-24.01
93.01%
-
-
-
-

인천작전동APT
-
22.07-25.08
17.09%
-
-
-
-

양평양근리APT(자체)
-
21.02-23.09
100.00%
-
-
4,063,361
-

(*1) 해당 현장은 도급계약을 체결하였으나, 아직 착공하지 않았습니다.(*2) 해당 현장은 인도기준 수익인식 현장입니다.

(5) 영업부문별로 구분된 발생한 누적계약원가를 추정총계약원가로 나눈 비율을 진행률 측정에 사용하는 계약에 대한 내용은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 천원)

부문명
공사손실충당부채
공사손익변동금액
추정총계약원가변동금액

건축
2,890,575
127,322,755
(27,388,181)

토목
968,395
2,022,755
49,082,573

해외
78,160
(17,581)
(91,950)

자체
-
(1,665,253)
1,495,123

합계
3,937,130
127,662,676
23,097,565

② 전분기

(단위: 천원)

부문명
공사손실충당부채
공사손익변동금액
추정총계약원가변동금액

건축
2,925,581
72,229,323
98,457,511

토목
615,407
5,405,928
45,222,043

해외
78,078
(175,364)
(1,418,999)

자체
-
4,061,554
9,233,713

합계
3,619,066
81,521,441
151,494,268

(6) 당분기 중 지배기업의 건축, 토목부문, 해외부문, 자체부문에 원가 변동요인이 있어 당분기말 현재 진행중인 계약의 추정총계약수익과 추정총계약원가가 변동되었습니다. 이러한 변동이 당분기와 미래기간의 손익, 미청구공사에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

부문명
추정총계약수익의 변동
추정총계약원가의 변동
당기 손익에 미친 영향
미래 손익에 미칠 영향
미청구공사에 미친 영향

건축
99,934,574
(27,388,181)
13,295,424
114,027,331
6,327,741

토목
51,105,328
49,082,573
10,774,573
(8,751,818)
4,766,541

해외
(109,531)
(91,950)
(598)
(16,983)
2

자체
(170,130)
1,495,123
(670,912)
(994,341)
-

합계
150,760,241
23,097,565
23,398,487
104,264,189
11,094,284

당분기와 미래 손익에 미치는 영향은 계약 개시 후 당분기말까지 발생한 상황에 근거하여추정한 총계약원가와 당분기말 현재 총계약수익의 추정치에 근거하여 산정한 것이며, 총계약원가와 총계약수익 추정치는 미래 기간에 변동될 수 있습니다.

(7) 당분기말 현재 공동도급공사의 주요내역

(단위: 백만원)

도급공사명
연결실체지분해당 도급금액
지분율
공사계약주간사

서신동감나무골재개발
171,113,921
30.00%
(주)포스코건설

서해선10공구
170,998,545
80.00%
에이치엘디앤아이한라㈜

평택동부고속도로
161,678,400
60.00%
에이치엘디앤아이한라㈜

군산신역세권APT
126,382,775
70.00%
에이치엘디앤아이한라㈜

광주지하철4공구
113,225,675
69.00%
에이치엘디앤아이한라㈜

경부동탄직선화2공구
96,827,200
80.00%
에이치엘디앤아이한라㈜

해경서부정비창신설
92,204,215
46.00%
에이치엘디앤아이한라㈜

파주운정A17B/LAPT
89,565,261
90.00%
에이치엘디앤아이한라㈜

경부동탄직선화1공구
84,653,715
85.00%
에이치엘디앤아이한라㈜

김포파주도로4공구
84,148,108
70.00%
에이치엘디앤아이한라㈜

29. 우발상황 및 약정사항

(1) 당분기말 현재 견질로 제공된 어음 및 수표는 다음과 같습니다.

구분
매수
금액
담보권자
제공내역

수표
15 매
백지
경기동서순환도로 등
민간투자사업 의무이행 담보 등

어음
11 매
백지
부국증권 등
자금보충 및 대출약정담보 등

(2) 당분기말과 전기말 현재 연결실체가 담보로 제공한 자산은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위: 천원)

담보제공자산
담보제공목적
제공 받은 자
통화
장부금액
채권최고액

단기금융상품
현대아울렛위탁운영 등
한국증권금융 등
KRW
17,785,867
18,085,867

장기금융상품
당좌개설 약정금 등
우리은행, 하나은행 등
KRW
535,895
535,895

재고자산
토지담보대출
PCB BANK
KRW
7,921,559
3,299,004

유형자산
차입금담보
동부화재해상보험 등
KRW
344,449,219
230,000,000

장기당기손익-공정가치측정 금융자산
SOC사업담보 등(*1)
평택동부고속도로 등
KRW
21,778,689
53,031,413

보증서발급 등(*2)
건설공제조합 등
KRW
46,342,380
46,342,380

관계회사지분증권
사업담보
경산에코에너지(주) 등
KRW
3,420,000
8,927,000

선급금(*3)
차입금담보
서광주농협협동조합, 영광군수협 등
KRW
108,406,104
47,543,860

완성주택(*4)
차입금담보
동서울농협 등
KRW
29,002,814
22,750,560

유형자산 및 투자부동산
차입금담보
우리은행
KRW
22,063,325
9,600,000

상각후원가측정금융자산
후순위공모사채신보(2021제22차, 2022제23차,2023제2차)
신용보증기금
KRW
1,110,000
1,110,000

(*1) 연결실체는 사회기반시설에 대한 민간투자법(SOC사업)에 의거하여 (주)국민은행 등 대주단과 자본금 납입, 부채상환비율 및 부채비율 유지 등을 내용으로 하는 출자자 약정을 체결하였습니다.(*2) 보증서발급 등을 위해 조합출자금이 담보로 제공되어 있습니다.(*3) 연결실체가 용지 취득을 위해 납부한 선급금이 차입금의 담보로 제공되어 있습니다.(*4) 연결실체가 완성주택으로 계상한 미분양 주택 및 상가가 차입금의 담보로 제공되어 있습니다.

② 전기말

(단위: 천원)

담보제공자산
담보제공목적
제공 받은 자
통화
장부금액
채권최고액

단기금융상품
현대아울렛위탁운영 등
한국증권금융 등
KRW
19,895,497
19,895,497

장기금융상품
당좌개설 약정금 등
우리은행, 하나은행 등
KRW
710,426
710,426

재고자산
토지담보대출
PCB BANK
KRW
8,072,834
8,072,834

유형자산
차입금담보
동부화재해상보험 등
KRW
348,214,453
230,000,000

장기당기손익-공정가치측정 금융자산
SOC사업담보 등(*1)
평택동부고속도로 등
KRW
21,432,873
53,030,662

보증서발급 등(*2)
건설공제조합 등
KRW
46,256,552
46,256,552

관계회사지분증권
사업담보
경산에코에너지(주) 등
KRW
3,420,000
8,927,000

선급금(*3)
차입금담보
서광주농협협동조합 등
KRW
22,095,056
19,029,420

상각후원가측정금융자산
후순위공모사채신보(2021제22차, 2022제23차,2023제2차)
신용보증기금
KRW
1,110,000
1,110,000

(*1) 연결실체는 사회기반시설에 대한 민간투자법(SOC사업)에 의거하여 (주)국민은행 등 대주단과 자본금 납입, 부채상환비율 및 부채비율 유지 등을 내용으로 하는 출자자 약정을 체결하였습니다.(*2) 보증서발급 등을 위해 조합출자금이 담보로 제공되어 있습니다.(*3) 연결실체가 용지 취득을 위해 납부한 선급금이 차입금의 담보로 제공되어 있습니다.(3) 당분기말과 전기말 현재 한도 관련 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
금융기관
통화
당분기말
전기말

당좌차월
(주)우리은행 외
KRW
26,150,000
26,150,000

일반자금대출
(주)우리은행 외
KRW
69,600,000
70,600,000

전자외상매출채권담보대출
KEB하나은행 외
KRW
27,700,000
28,000,000

출자증권 담보 차입약정
건설공제조합
KRW
26,594,771
34,836,345

(4) 연결실체가 타인에게 제공한 보증내역① PF 우발부채 종합요약표연결실체는 보고기간 말에 PF와 관련한 총 429,226,580천원(전기말 242,771,915천원)의신용보강을 제공하고 있으며, 컨소시엄 참여 사업에 해당하는 금액은 없습니다.연결실체가 전기말에는 우발부채로 계상하였으나, 당분기말에 충당부채로 전환된 금액은없습니다.연결실체가 제공하는 신용보강 중 특수관계자에 제공하는 금액은 없습니다.정비사업 및 기타사업과 관련한 PF 우발부채 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구분
종류
보증한도
보증금액
대출잔액
전기말

당분기말
만기구분

3개월 이내
3개월 초과 6개월 이내
6개월 초과 1년 이내
1년 초과 2년 이내
2년초과 3년 이내
3년초과

정비사업
브릿지론
4,988,955
4,988,955
4,988,955
-
4,988,955
-
-
-
-
83,238,955

본PF
200,000,000
190,000,000
190,000,000
-
-
-
-
-
190,000,000
-

계
204,988,955
194,988,955
194,988,955
-
4,988,955
-
-
-
190,000,000
83,238,955

기타사업
브릿지론
17,000,000
17,000,000
17,000,000
17,000,000
-
-
-
-
-
57,000,000

본PF
319,512,564
217,237,625
215,449,625
-
-
-
23,649,625
44,300,000
147,500,000
102,532,960

계
336,512,564
234,237,625
232,449,625
17,000,000
-
-
23,649,625
44,300,000
147,500,000
159,532,960

총계
541,501,519
429,226,580
427,438,580
17,000,000
4,988,955
-
23,649,625
44,300,000
337,500,000
242,771,915

② 제공한 채무보증 약정내역

(단위: 천원)

보증내역
구분
보증받는자
보증시작일
보증종료일
당분기말
전기말
한도
구분

자금보충
이천 부발 주상복합(*1)
(주)빌더스개발원
2022년 2월 16일
2024년 4월 15일
-
40,000,000
-
기타사업

마포합정7구역 복합건물(*2)
(주)디오로디엔씨
2022년 2월 15일
2024년 7월 12일
-
76,800,000
-
정비사업

김해안동지역주택조합(*3)
안동지역주택조합
2022년 5월 26일
2024년 11월 27일
17,000,000
17,000,000
17,000,000
기타사업

조건부 채무인수및 자금보충
마포합정7구역 복합건물(*4)
(주)디오로디엔씨
2024년 7월 15일
2029년 1월 15일
190,000,000
-
200,000,000
정비사업

울산우정동지역주택조합 신축사업(*5)
울산우정동지역주택조합
2023년 5월 26일
2026년 12월 30일
44,300,000
59,300,000
120,000,000
기타사업

이천 부발 주상복합(*6)
(주)빌더스개발원
2024년 5월 15일
2028년 6월 15일
147,500,000
-
150,000,000
기타사업

연대보증
대구평리4구역 재개발
평리4재정비촉진구역주택재개발정비사업조합
2021년 7월 26일
공사착공 시
4,988,955
4,988,955
4,988,955
정비사업

시흥 은행2지구 공동주택
(주)다우개발
2021년 11월 1일
2025년 12월 1일
11,538,000
13,668,000
21,300,000
기타사업

신극동아파트 가로주택(*7)
신극동아파트가로주택정비사업조합
2023년 6월 15일
공사착공 시
-
760,000
-
정비사업

이자지급보증
마포합정7구역 복합건물(*8)
주식회사 디오로시티
2023년 5월 25일
2024년 5월 30일
-
690,000
-
정비사업

청주월명공원(*9)
(주)대성아이앤디
2023년 6월 12일
2026년 9월 12일
7,484,400
15,015,000
15,015,000
기타사업

울산역세권오피스텔(*10)
강한종합개발(주)
2023년 9월 19일
2025년 11월 24일
6,415,225
11,249,759
13,197,564
기타사업

양주회정동공동주택(*11)
주식회사 우먼개발
2023년 9월 5일
2026년 2월 18일
-
3,300,201
-
기타사업

총계
429,226,580
242,771,915
541,501,519

(*1) 이천부발읍 공동주택 신축사업과 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 자금보충 약정을 체결하였습니다. 당분기말 현재 본 자금보충 의무는 대출약정상의 대출원리금이 전부 상환되어 해제되었습니다.(*2) 마포구합정7구역복합건물 사업과 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 자금보충 약정을 체결하였습니다. 당분기말 현재 본 자금보충 의무는 대출약정상의 대출원리금이 전부 상환되어 해제되었습니다.(*3) 김해안동지역주택조합 사업과 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 대출원리금상환재원에 대한 자금보충 약정을 체결하였습니다. 본 자금보충 의무는 대출약정상의 대출원리금액이 전액 상환되는 경우 소멸합니다.(*4) 마포구합정7구역복합건물 사업과 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 책임준공 미이행시 조건부 채무인수 약정과 자금보충 약정 및 책임분양 약정을 체결하였습니다. 본 채무인수 의무는 조건부 채무인수로서 최초보증일로부터 53개월이 경과한 날까지 본건 건물을 완성하여 사용승인을 득하고, 대출약정상의 대출원리금액이 전액 상환되는 경우 소멸합니다. 본 책임분양 약정은 입주자모집공고일로부터 1년이 경과한 시점에 분양률이 50%에 미달하는 경우 미분양물에 대해 분양계약을 체결하는 약정이며, 자금보충의무를 이행하여 대출약정상의 대출원리금액이 전액 상환되는 경우 소멸합니다.(*5) 울산우정동지역주택조합 신축사업과 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 책임준공 미이행시 조건부 채무인수 약정과 자금보충 약정을 체결하였습니다. 본 채무인수 의무는 조건부 채무인수로서 최초보증일로부터 40개월이 경과한 날까지 본건 건물을 완성하여 사용승인을 득하고, 대출약정상의 대출원리금액이 전액 상환되는 경우 소멸합니다.(*6) 이천부발읍 공동주택 신축사업과 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 책임준공 미이행시 조건부 채무인수 약정, 자금보충 약정 및 책임분양 약정을 체결하였습니다. 본 채무인수 의무는 조건부 채무인수로서 최초보증일로부터 48개월이 경과한 날까지 본건 건물을 완성하여 사용승인을 득하고, 대출약정상의 대출원리금액이 전액 상환되는 경우 소멸합니다. 본 책임분양 약정은 입주자모집공고일로부터 18개월이 경과한 시점에 분양률이 60%에 미달하는 경우 미분양물에 대해 분양계약을 체결하는 약정이며, 자금보충의무를 이행하여 대출약정상의 대출원리금액이 전액 상환되는 경우 소멸합니다.(*7) 신극동아파트 가로주택 사업의 조합사업비대출보증과 관련하여 공사 착공 시까지 한시적 연대보증 약정을 체결하였습니다. 당분기말 현재 본 연대보증 의무는 당기 중 공사에 착공하여 해제되었습니다.(*8) 마포구합정7구역복합건물 사업과 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 대출원금에 대한 이자지급보증 약정을 체결하였습니다. 당분기말 현재 본 이자지급보증 의무는 대출약정상의 대출원리금액이 전액 상환되어 해제되었습니다.(*9) 청주월명 근린공원 개발사업과 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 대출원금에 대한 이자지급보증 약정을 체결하였습니다. 본 이자지급보증 의무는 대출약정상의 대출원리금액이 전액 상환되는 경우 소멸합니다.(*10) 울산역세권오피스텔과 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 대출원금에 대한 이자지급보증 약정을 체결하였습니다. 본 이자지급보증 의무는 대출약정상의 대출원리금액이 전액 상환되는 경우 소멸합니다.(*11) 양주회정동공동주택과 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 대출원금에 대한 이자지급보증 약정을 체결하였습니다. 당분기말 현재 본 이자지급보증 의무는 대출약정상의 보증기간인 15개월내에 착공하여 해제되었습니다.③ 부동산 PF대출 보증 세부 내역

보고기간 말 현재 2건의 정비사업 관련 PF(대출) 보증 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

분류
사업지역

사업장

구분

PF종류
신용보강종류
보증한도(전체)
부담률
보증금액(전체)
보증금액

특수

관계자유무

대출잔액

대출기간
만기일
유형

책임준공

약정금액

당분기말
전기말

정비사업
대구 서구

공동주택

브릿지론
연대보증
4,988,955
100%
4,988,955
4,988,955

N

평리4재정비

촉진구역

주택재개발

정비사업조합

4,988,955
4,988,955

21.07~

공사착공시

공사착공시
-
-

조기상환조항 : 차주가 대출원리금을 포함하여 금융관련계약에 따라 대주에게 지급하여야 할 금액을 해당 지급기일에 지급하지 아니한 경우, 차주 또는 시공사에게 부도사유가 발생한 경우, 대주에게 제공된 담보권이 금융관련계약상 허용되는 이외의 사유로 그 효력을 상실하거나 취소 또는 해제된 경우 등

정비사업
경기 시흥시
공동주택
브릿지론
연대보증
-
100%
-
-

N

신극동아파트

가로주택

정비사업조합

-
760,000

23.06~

공사착공시

공사착공시
-
-

조기상환조항 없음

정비사업
서울 마포구(*1)
주상복합
본PF
자금보충
200,000,000
100%
190,000,000
190,000,000

N

(주)디오로디엔씨

190,000,000
76,800,000

24.07~

29.01

29.01.15

PF

Loan

247,000,000

조기상환조항 : 차주가 금융계약에 따라 부담하는 대출금채무, 수수료, 비용, 후순위 대여금 등이 그 지급기일에 지급되지 않은 경우, 차주 등에게 부도사유가 발생한 경우, 차주 등이 금융계약 또는 인출요청서에서 확인하고 보장한 사항이 사실과 다르거나 허위인 것으로 밝혀진 경우 등

정비사업
서울 마포구
주상복합
브릿지론

이자지급

보증

-
100%
-
-

N

주식회사

디오로시티

-
690,000

23.05~

24.05

24.05.30

유동화

증권

-

조기상환조항 : 차주가 이 약정, 기타 금융관련계약에 따라 대주에게 지급하여야 할 금액을 해당 지급기일까지 지급하지 아니하고, 대주의 최고를 받은 날로부터 이(2)영업일 이내에 이를 지급하지 아니한 경우, 차주 또는 물상보증인 중 어느 일방에게 부도사유가 발생하거나 지급불능이 된 경우 등

계
204,988,955

194,988,955
194,988,955

194,988,955
83,238,955

247,000,000

(*1) 전기말 대출잔액 76,800,000천원은 브릿지론 대출잔액으로 2024년 7월 15일 본PF로 전환되었습니다.보고기간 말 현재 6건의 기타사업 관련 PF(대출) 보증 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

분류
사업지역

사업장

구분

PF종류
신용보강종류
보증한도(전체)
부담률
보증금액(전체)
보증금액

특수

관계자유무

대출잔액

대출기간
만기일
유형

책임준공

약정금액

당분기말
전기말

기타사업
경기 이천시(*1)

주상복합

본PF
자금보충
150,000,000
100%
147,500,000
147,500,000

N

㈜빌더스

개발원

147,500,000
40,000,000

24.04~

28.06

28.06.15

PF

Loan

177,000,000

조기상환조항: 차주가 지급기일이 도래한 이자를 해당 지급기일에 지급하지 아니한 때, 차주가 지급기일이 도래한 대출원금을 해당 지급기일에 지급하지 아니한 때, 차주 등에게 부도사유가 발생한 때, 차주 등이 대주에게 제시하거나 제출한 서류가 허위일 때 등

기타사업
경남 김해시
공동주택
브릿지론
자금보충
17,000,000
100%
17,000,000
17,000,000

N

안동지역

주택조합

17,000,000
17,000,000

22.05~

24.08

24.08.27

유동화

증권

-

조기상환조항 : 차주 등이 대주에 제출한 서류가 대주를 만족시키지 못하는 내용과 형식으로 작성되어 대주가 보완을 요청하였으나 일십(10) 영업일 이내에 보완되지 아니하는 경우, 차주 등이 피담보채무를 포함하여 이 약정 또는 금융관련계약에 따른 금전지급채무를 해당 상환기일에 지급하지 아니한 경우, 차주 등에 부도사유가 발생한 경우 등

기타사업
울산 중구
공동주택
본PF
자금보충
120,000,000
100%
44,300,000
44,300,000

N

울산우정동

지역

주택조합

44,300,000
59,300,000

23.05~

26.12

26.12.30

PF

Loan

57,590,000

조기상환조항 : 차주가 본 약정을 포함한 금융계약에 따라 지급하여야 할 대출원리금을 해당 지급기일에 지급하지 아니한 경우, 차주 또는 시공사에게 부도사유가 발생한 경우, 본건 사업에 관한 인허가 취득이 불가능하거나, 취득한 인허가가 무효, 취소, 효력정지되는 경우 등

기타사업
경기 시흥시
공동주택
본PF
연대보증
21,300,000
100%
11,538,000
11,538,000

N

㈜다우개발

9,750,000
11,550,000

21.11~

25.12

25.12.01

PF

Loan

115,380,000

조기상환조항 : 차주등이 본 약정을 포함한 금융계약에 따라 지급하여야 할 금액(분할상환 포함)을 해당 지급기일에 지급하지 아니한 경우, 차주등에 대하여 부도사유가 발생한 경우, 차주가 본 약정상의 준수사항을 이행하지 않아 대리은행이 그 위반의 사실을 통지하였으나 이를 치유하지 아니한 경우 등

기타사업
충북 청주시
공동주택
본PF

이자지급

보증

15,015,000
100%
7,484,400
7,484,400

N

㈜대성

아이앤디

7,484,400
15,015,000

23.06~

26.09

26.09.12

PF

Loan

-

조기상환조항 : 차주등이 본 약정을 포함한 금융계약에 따라 지급하여야 할 금액을 해당 지급기일에 지급하지 아니한 경우, 차주등 또는 시공사에게 부도사유가 발생한 경우, 본건 사업에 관한 인허가취소 또는 효력정지가 있는 경우 등

기타사업
울산 울주군
오피스텔
본PF

이자지급

보증

13,197,564
100%
6,415,225
6,415,225

N

강한

종합개발㈜

6,415,225
11,249,759

23.09~

25.11

25.11.24

PF

Loan

-

조기상환조항 : 시공사에게 금융기관여신거래기본약관상의 어음거래정지처분의 사유가 발생된 때, 합리적인 이유 없이 시공사가 공사진행을 구십(90)일 이상 중단하는 경우, 대출및사업약정 체결 당시와 비교하여 본건 사업 계획이 대리금융기관이 수락할 수 없을 정도로 변경되는(된) 경우 등

기타사업
경기 양주시
공동주택
본PF

이자지급

보증

-
100%
-
-

N

주식회사

우먼개발

-
3,300,201

23.09~

26.02

26.02.18

PF

Loan

-

조기상환조항 : 차주 등이 금융관련계약에 따라 지급하여야 하는 대출원리금, 연체이자, 후순위대여금, 각종 수수료 및 비용 등 기타 금융채무를 그 지급기일까지 지급하지 아니한 경우, 차주 등에게 부도사유가 발생한 경우, 차주 등이 폐업, 도피 기타의 사유로 금융관련계약에 따른 채무의 이행 기타 사업의 수행을 정지 또는 포기한 것으로 인정되는 경우 등

계
336,512,564

234,237,625
234,237,625

232,449,625
157,414,960

349,970,000

(*1) 전기말 대출잔액 40,000,000천원은 브릿지론 대출잔액으로 2024년 4월 15일 본PF로 전환되었습니다.(5) 부동산 PF 책임준공 약정연결실체는 보고기간말 현재 정비사업 및 기타사업과 관련하여, 아래와 같이 책임준공 미이행시 조건부 채무인수약정을 제공하고 있습니다.

(단위: 개, 천원)

구분
당분기말
전기말

공사건수
도급금액
약정금액
대출잔액
공사건수
도급금액
약정금액
대출잔액

정비사업

1
108,924,900
247,000,000
190,000,000
-
-
-
-

기타사업
18

2,457,939,239

1,431,672,533
1,181,463,487
17

2,216,135,209

1,211,540,000
996,600,000

계

19

2,566,864,139

1,678,672,533
1,371,463,487
17

2,216,135,209

1,211,540,000
996,600,000

(6) 민간투자사업(SOC사업)과 관련하여 연결실체가 제공한 약정내역연결실체는 대출 약정 관련 담보서류인 출자자 약정에 의거, 운영기간 중 선순위 차입원리금 상환부족분에 대하여 시공지분에 따라 자금을 보충할 의무를 부담하고 있습니다.

(단위:개, 천원)

구분
당분기말
전기말

공사건수
전체
연결실체분
공사건수
전체
연결실체분

자금보충
1
9,000,000
4,500,000
1
9,000,000
4,500,000

PF채무보증
1
16,000,000
2,705,600
1
16,000,000
2,705,600

사업이행보증
1
9,896,133
4,290,900
1
9,896,133
4,290,900

계
3
34,896,133
11,496,500
3
34,896,133
11,496,500

(7) 중도금대출 보증내역연결실체는 보고기간 말에 기타사업과 관련하여 수분양자의 중도금대출에 421,622,384 천원(전기말 398,496,893 천원)을 보증하는 약정을 체결하고 있습니다.

(단위:개, 천원)

구분
당분기말
전기말

사업건수
보증한도
약정금액
대출잔액
사업건수
보증한도
약정금액
대출잔액

정비사업
-
-
-
-
-
-
-
-

기타사업
14
957,518,785
421,622,384
836,070,823
21
1,089,938,785
398,496,893
840,286,067

계
14
957,518,785
421,622,384
836,070,823
21
1,089,938,785
398,496,893
840,286,067

(8) 연결실체가 약정한 기타 보증내역연결실체는 보고기간 말에 아래와 같이 보증보험회사 등에 보험을 가입하거나 보증서를 발급하는 방식 등으로 현재 발주처 등에 대하여 3,179,733,565천원(전기말 2,737,306,529천원)의 계약이행, 분양보증 및 하자보증 등 지급보증을 제공하고 있습니다.① 기타 보증내역 종합요약표

(단위: 천원)

구분
피보증처명
보증종류
보증한도
보증금액
보증처
특수관계자여부

제공한 지급보증
이레일㈜ 등
이행연대 보증 등
3,179,733,565
3,179,733,565
건설공제조합 등
N

제공받은 지급보증
주택도시보증공사 등
주택분양보증 등
3,546,386,758
3,546,386,758
X
N

계
6,726,120,323
6,726,120,323

② 기타 제공한 지급보증

(단위: 천원)

피보증처
보증종류
보증한도
보증금액
보증처
특수관계자여부
비고(설명)

이레일㈜
이행연대보증
8,900,000
8,900,000
-
N
연대보증

평택동부도로㈜
사업연대이행보증
21,600,250
21,600,250
-
N
연대보증

두산건설(주)
하자보수보증
1,719
1,719
주택도시보증공사
N
연대보증

(주)다우개발 외
주택분양보증
2,515,653,845
2,515,653,845
주택도시보증공사
N
연대보증

연무동복합개발(주) 등
주상복합주택분양보증
412,146,560
412,146,560
주택도시보증공사
N
연대보증

서신동 감나무골 주택재개발정비사업조합
조합사업비대출보증
33,275,810
33,275,810
주택도시보증공사
N
연대보증

에스케이에코플랜트㈜ 등
하도급대금지급보증
28,074,126
28,074,126
건설공제조합
N
연대보증

금호건설(주)
하도대(현장별)
36,369,000
36,369,000
건설공제조합
N
연대보증

(주)태영건설
하도대(현장별)
119,404,696
119,404,696
건설공제조합
N
연대보증

쌍용건설(주)
건기대(대여계약별보증)
1,145,088
1,145,088
건설공제조합
N
연대보증

금호건설(주)
건기대(현장별)
854,927
854,927
건설공제조합
N
연대보증

(주)태영건설
건기대(현장별)
2,307,544
2,307,544
건설공제조합
N
연대보증

계
3,179,733,565
3,179,733,565

③ 기타 제공받은 지급보증

(단위: 천원)

보증처
보증종류
보증한도
보증금액
특수관계자 여부

주택도시보증공사
주택분양보증 외
1,099,593,471
1,099,593,471
N

건설공제조합
하도대(현장별보증) 외
1,840,457,504
1,840,457,504
N

서울보증보험
계약보증보험 외
251,136,030
251,136,030
N

소방공제조합
공사이행보증
37,978,928
37,978,928
N

전문건설공제조합
하도대(현장별)
305,201,536
305,201,536
N

엔지니어링공제조합
계약보증 외
12,019,289
12,019,289
N

계
3,546,386,758
3,546,386,758

④ 당분기말 현재 연결실체는 신탁부동산의 소유권관리와 연결실체가 부담하는 채무내지는 책임의 이행을 보장하기 위하여 수탁자가 신탁부동산을 보전, 관리하고 채무불이행시 환가, 정산할 목적으로 (주)무궁화신탁과 부동산담보신탁계약을 체결하고 있습니다. ⑤ 당분기말 현재 연결실체는 시흥시와 체결된 사업협약서에 따라 서울대학교에 지원금(확정지원금 3,000억원 및 손익연동지원금 최대 1,500억원)과 교육 및 의료복합용지를 기부할 의무를 부담하고 있으며, 연결실체가 토지 및 지원금을 기부할 수 없는 경우에는 시흥시와 체결한 토지매매계약서에 따라 시흥시 또는 시흥시가 정하는 자에게 이를 이전해야 합니다. (6) 기타 약정사항① 당분기말 현재 종속기업인 목포신항만운영(주)는 목포신외항다목적부두(1-1단계)민간투자사업과 관련하여 2009년 6월 30일 목포신항만 주식회사와 관리운영위탁계약을 체결하였습니다. 또한, 목포신항만운영(주)는 목포신외항 다목적부두(1-2단계) 민간투자사업과 관련하여, 2009년 6월 30일 제2목포신항만 주식회사와 관리운영위탁계약을 체결하였습니다. 상기 계약에 따라 목포신항만운영(주)는 목포신항만 주식회사 및 제2목포신항만 주식회사로부터 기본관리운영수수료를 수취하고 있습니다. 상기 계약에 명시된 조건을 달성하는 경우 인센티브 금액을 수취하게 되며, 계약에 명시된 조건을 달성하지 못하는 경우 페널티를 지급해야 합니다.② 당분기말 현재 종속기업인 목포신항만운영(주)는 목포신외항다목적부두(1-1단계)민간투자사업 및 목포신외항 다목적부두(1-2 단계) 민간투자사업과 관련하여, 2010년 1월 8일 목포신항만 주식회사 및 제2목포신항만 주식회사와 분양대행 계약을 체결하였으며 일정금액을 분양보증하고 그 금액 초과시 분양수수료를 지급받습니다.

③ 당분기말 현재 연결실체는 에이디에프케이아이피6전문투자형사모부동산투자유한회사에서 발행하는 주식과 관련하여 회사의 출자비율 20%, Reco Marigold Private Limited의 출자비율 80%로 인수하는 출자자간 약정을 체결하였습니다. 출자자간 계약의 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

구분
내용

출자의무
추가출자가 필요할 경우, 출자자간 비율을 8대2로 하여 출자자들 전원이 동의하는 경우 주식인수를 요청할 수 있음.

신규출자자
출자자들이 모두 동의하는 경우, 제3자가 신규주식을 인수할 수 있음

주식의 양도제한
제3자에게 양도할 경우 일정조건의 양도제한이 있음-매도참여권-동시매도강제권-경쟁사에 대한 양도제한

물류시설의 양도제한
회사가 주식을 보유하고 있는 경우, 에이디에프케이아이피6전문투자형사모부동산투자 유한회사는 물류업 경쟁자에게 물류시설을 양도할 수 없음.

종료
주식의 양도로 인해 출자자가 1인이 되거나, 청산 종결할 경우 계약이 종료됨

(7) 계류중인 소송사건당분기말 현재 연결실체가 피고로서 계류중인 소송사건은 27건(전기말: 21건)으로서소송가액은 31,472백만원(전기말:41,129백만원)입니다. 당분기말 현재 이러한 소송의 최종결과를 예측할 수 없습니다.

30. 현금흐름정보

(1) 당분기와 전분기 중 영업현금흐름정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

분기순손익
22,856,810
13,987,707

조정항목 :
57,755,318
49,846,343

법인세비용
9,225,720
4,086,970

종업원급여
7,130,204
6,900,095

기타장기종업원급여
499,802
255,867

대손상각비(환입)
13,431,843
12,500,000

기타의대손상각비
2,112,922
1,666,152

기타의대손상각비 환입
(20,000)
-

유형자산감가상각비
13,844,190
12,394,278

유형자산처분이익
(43,095)
(856,370)

유형자산처분손실
10,700
54,366

무형자산상각비
336,917
343,080

투자부동산감가상각비
189,399
196,582

투자부동산처분손실
128,043
-

이자비용
29,749,902
30,941,570

당기손익인식금융자산평가이익
(486,383)
(1,358,298)

당기손익인식금융자산평가손실
1,679,571
2,090,717

금융지급보증부채환입액
(2,112,922)
(1,489,611)

금융지급보증부채전입액
-
3,548,000

리스정산손실
6,881
4,937

소송충당부채전입액

-

이자수익
(8,542,711)
(8,123,580)

배당금수익
(430,072)
(369,750)

관계회사지분증권처분손익
(6,415,656)
(4,769,541)

지분법손익
(1,290,955)
(7,875,787)

기타손익
(1,248,982)
(293,334)

영업활동 관련 자산ㆍ부채의 변동
(130,899,448)
(145,354,522)

매출채권의 감소(증가)
(57,526,414)
(200,017,561)

기타채권의 감소(증가)
(4,073,401)
(21,692,524)

미청구공사의 감소(증가)
(12,108,040)
(65,494,812)

기타자산의 감소(증가)
(42,285,989)
(26,376,092)

법인세자산의 감소(증가)
(826,321)
54,381

재고자산의 감소(증가)
85,347,303
31,133,278

장기매출채권의 감소(증가)
22,170
(185,228)

장기기타채권의 감소(증가)
2,809,927
2,257,264

장기기타자산의 감소(증가)
4,169
-

매입채무의 증가(감소)
(33,202,601)
66,321,886

기타채무의 증가(감소)
4,644,609
(8,917,955)

초과청구공사의 증가(감소)
10,439,159
3,161,082

기타부채의 증가(감소)
(87,602,827)
76,977,385

장기기타채무의 증가(감소)
68,116
(37,618)

충당부채의 증가(감소)
5,998,655
(352,250)

퇴직금의 지급
(4,849,887)
(5,574,723)

사외적립자산의 감소(증가)
2,241,924
3,388,866

장기기타부채의 증가(감소)
-
99

영업으로부터 창출된 현금흐름
(50,287,320)
(81,520,472)

(2) 당분기와 전분기 중 현금및현금성자산의 사용을 수반하지 않는 주요한 투자활동 및 재무활동 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

사용권자산 및 리스부채 인식
22,031,941
6,821,154

장기차입금의 유동성대체
254,693,695
121,136,757

리스부채의 유동성대체
11,784,844
18,755,176

(3) 당분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
단기차입금
유동성장기차입금
장기차입금
유동성리스부채
리스부채
미지급배당금
합계

기초금액
185,973,291
172,387,792
335,434,543
12,150,986
20,529,121
9
726,475,742

현금흐름
170,661,896
(106,440,550)
32,086,013
(11,120,935)
-
-
85,186,424

비현금변동

외화차이
(11,864)
(81,531)
107,421
-
-
-
14,026

사용권자산 및 리스부채 인식
-
-
-
60,732
21,971,209
-
22,031,941

현금흐름수반하지 않는 수익/비용
-
-
-
-
(6,793,287)
-
(6,793,287)

현재가치할인차금상각
429,855
165,433
21,840
-
1,543,254
-
2,114,480

유동성대체
-
254,693,695
(254,693,695)
11,784,844
(11,784,844)
-
-

기타
-
-
(19,851)
-
(15,757)
-
(34,659)

분기말금액
357,053,178
320,724,839
112,936,271
12,875,627
25,449,696
9
828,994,667

31. 특수관계자 거래

당분기말과 전기말 현재 연결실체의 지배기업은 없으며, 연결실체의 특수관계자는 한국채택국제회계기준서 제1024호에 따른 특수관계자입니다.

(1) 특수관계자 현황

구분
특수관계자명
지분율(%)
비고

당분기말
전기말

지배기업에 유의적인 영향력을 미치는 기업
에이치엘홀딩스 주식회사
23.78
16.27
(*1)

에이치엘홀딩스 주식회사의 종속기업

HL URIMAN, Inc.
-
-

HL Logistics America
-
-

- HL Transportation, LLC.
-
-

HL (Suzhou) Logistics Co., Ltd.
-
-

HL Trading Co., Ltd Shanghai
-
-

HL Corporation Berlin Gmbh
-
-

HL Logistics Suzhou Co.,LTD
-
-

HL Module Shanghai Co.,LTD
-
-

HL Anand Automotive Parts Private Limited
-
-

(주)제이제이한라
-
-

에이치엘위코 주식회사
-
-

HL Aftermarket Otomotiv Parca San. Tic. A.S
-
-

에이치엘리츠운용 주식회사
-
-

관계기업
경산에코에너지(주)
50.00
50.00

(주)케이리얼티임대주택제1호위탁관리부동산투자회사
22.71
22.71

태백귀네미풍력발전(주)
25.00
25.00

목포국제자동차부두(주)
24.90
24.90

대불부두(주)
33.30
33.30

에이디에프케이아이피6전문투자형사모부동산투자회사
20.00
20.00

한라엔컴(주)
-
15.00
(*2)

엠플러스전문투자형사모부동산투자신탁25호
25.00
25.00

옐로씨에스오엘성장제1호사모투자합자회사
44.25
44.25

케이씨더블유 주식회사
25.00
25.00

- 신한벽지 주식회사
-
-
(*3)

기타
에이치엘만도 주식회사
-
-
(*4)

에이치엘만도 주식회사의 종속기업

주식회사 에이치엘클레무브
-
-

- HL Klemove (Suzhou) Co., Ltd
-
-

- HL Klemove Inida Private Limited
-
-

- HL Klemove Mexico Corporation S.A. DE C.V
-
-

- HL Klemove America Corporation
-
-

HL Mando America Corporation
-
-

- Alabama Plating Technology LLC
-
-

- Higher Life Ventures Management LLC
-
-

HL Mando (Suzhou) Automotive System Co., Ltd
-
-

- Tianrun HL Mando (Shandong) Automotive Technology Co. Ltd.
-
-

HL Mando (Beijing) Automotive System Co., Ltd.
-
-

HL Mando (Beijing) Automotive System R&D Center Co., Ltd.
-
-

HL Mando (Tianjin) Automotive System Co., Ltd.
-
-

HL Mando (Beijing) Trading Co., Ltd.
-
-

HL Mando(Ningbo) Automotive System Co.,Ltd.
-
-

HL Mando Corporation Mexico
-
-

HL Mando Anand India Private Limited
-
-

HL Mando Softtech India Private, Ltd.
-
-

Mando Corporation do Brasil Industry and Commercial Auto Parts Ltda.
-
-

HL Mando Corporation Poland sp.zo.o.
-
-

HL Mando Corporation Europe GmbH
-
-

Maysan Mando Otomotiv
-
-

Autoventure Mando
-
-

Mando-Brose Corporation
-
-

- Mando-Broze (Zhangjigang) Electric Motors Co., Ltd.
-
-

로터스프라이빗에쿼티 주식회사
-
-

(*1) 경영진 교류 등으로 인하여 지배기업에 유의적인 영향력을 행사할 수 있는 특수관계자로 지배기업에 대한 보유지분율은 의결권을 행사할 수 있는 보통주 지분율 입니다.(*2) 당분기 중 지분을 매각하였습니다.(*3) 관계기업이 지분을 보유하고 있습니다.(*4) 기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다. (2) 특수관계자와의 매출 및 매입 등 거래내역

(단위: 천원)

구분
특수관계자명
당분기
전분기

매출 등
매입 등
기타비용
매출 등
매입 등
기타비용

지배기업에 유의적인 영향력을미치는기업
에이치엘홀딩스 주식회사(*1)
153,670
501,192
6,636,614
371,437
75,094
6,318,505

(주)제이제이한라
3,581,464
-
-
5,945,739
2,004
1,984

관계기업
경산에코에너지(주)
1,450,944
-
-
1,743,968
-
-

목포국제자동차부두(주)
4,167
113,149
-
7,479
148,810
-

대불부두(주)
-
192,651
-
-
210,007
-

한라엔컴(주)(*2)
1,504,024
3,417,927
-
583,501
11,836,970
-

에이디에프케이아이피6전문투자형사모부동산투자회사
-
-
-
88,018
-
-

기타
에이치엘만도 주식회사(*3)(*4)
949,818
-
2,560,489
162,318
-
1,996,001

HL Mando America Corporation(*4)
30,311,051
-
-
-
-
-

주식회사 에이치엘클레무브(*5)

107,862
-
80,068
53,214
-
58,473

HL Klemove (Suzhou) Co., Ltd
20,000
-
-
31,000
-
-

합계
38,083,000
4,224,919
9,277,171
8,986,674
12,272,885
8,374,963

(*1) 당분기 중 에이치엘홀딩스 주식회사에 상품권 145,460천원 매각 거래가 있었으며, 해당 거래는 표에 포함되지 않았습니다.(*2) 해당 거래 내역은 지분매각 이전까지 산출되었습니다.(*3) 당분기 중 에이치엘만도 주식회사에 상품권 3,025,100천원 매각 거래가 있었으며, 해당 거래는 표에 포함되지 않았습니다.(*4) 공사매출은 진행기준으로 인식하였습니다.(*5) 당분기 중 주식회사 에이치엘클레무브에 상품권 589,000천원 매각 거래가 있었으며, 해당 거래는 표에 포함되지 않았습니다.(*6) 당분기 중 표에 포함되지 않은 특수관계자인 만도브로제주식회사에 상품권 134,100천원, 에이치엘위코 주식회사에 상품권 44,500천원 매각거래가 있었습니다.

(3) 특수관계자와의 채권 및 채무 등 거래내역① 당분기말

(단위: 천원)

구분
특수관계자명
채권 등
채무 등

매출채권
대여금
기타채권
매입채무
기타채무
초과청구공사

지배기업에유의적인 영향력을 미치는 기업
에이치엘홀딩스 주식회사
1,017
-
1,063,275
4,897
1,798,470

(주)제이제이한라
-
-
116,258,199
-
-
-

관계기업
경산에코에너지(주)(*)
152,935
4,500,000
-
-
-
-

목포신항국제자동차부두(주)
-
100,000
-
-
-
-

대불부두(주)
-
-
7,651
-
11,198
-

기타
에이치엘만도 주식회사
26,139
-
28,570
-
308,322
-

HL Mando America Corporation
4,869,635
-
-
-
-
1,924,051

주식회사 에이치엘클레무브
-
-
12,728
-
8,991
-

HL Klemove (Suzhou) Co., Ltd
5,000
-
-
-
-
-

합계
5,054,726
4,600,000
117,370,423
4,897
2,126,981
1,924,051

(*) 해당 대여금은 전액 손실충당금으로 설정되어 있습니다.② 전기말

(단위: 천원)

구분
특수관계자명
채권 등
채무 등

매출채권
대여금
기타채권
매입채무
기타채무
초과청구공사

지배기업에유의적인 영향력을 미치는 기업
에이치엘홀딩스 주식회사
-
-
51,447
3,642
2,097,579
-

(주)제이제이한라
-
-
112,676,734
-
-
-

관계기업
한라엔컴(주)
-
-
6,070
2,075,600
-
-

경산에코에너지(주)(*)
177,664
3,600,000
-
-
-
-

목포신항국제자동차부두(주)
-
200,000
-
-
-
-

대불부두(주)
-
-
13,271
-
13,397
-

기타
에이치엘만도 주식회사
-
-
1,213,503
-
292,642
-

주식회사 에이치엘클레무브
-
-
7,359
-
16,914
-

HL Mando America Corporation
2,002,954
-
-
-
-
1,514,439

합계
2,180,618
3,800,000
113,968,384
2,079,242
2,420,532
1,514,439

(*) 해당 대여금은 전액 손실충당금으로 설정되어 있습니다.

(4) 특수관계자와의 자금 거래내역① 당분기

(단위: 천원)

구분
특수관계자명
대여
출자
배당

관계기업
한라엔컴(주)
-
-
1,500,501

경산에코에너지(주)
900,000
-
-

주식회사 케이씨더블유
-
4,375,000
-

에이디에프케이아이피6전문투자형사모부동산투자회사
-
-
526,890

합계
900,000
4,375,000
2,027,391

② 전분기

(단위: 천원)

구분
특수관계자명
대여
출자
배당

관계기업
한라엔컴(주)
-
-
540,553

경산에코에너지(주)
950,000
-
-

씨엘바이아웃제1호사모투자 합자회사
-
(1,931,200)
-

에이디에프케이아이피6전문투자형사모부동산투자회사
-
-
88,018

합계
950,000
(1,931,200)
628,571

연결실체가 특수관계자에게 제공하거나 제공받은 담보 및 지급보증 등은 주석 29에공시하였습니다.(5) 지배기업의 주요경영진에 대한 보상내역

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

단기종업원급여
6,363,635
5,280,429

퇴직급여
844,591
2,173,513

기타장기종업원급여
27,854
25,599

합계
7,236,080
7,479,541

주요 경영진은 지배기업이 금융감독원에 공시하는 사업보고서의 '임원의 현황'에 기재되어 있는 경영진을 의미합니다.

32. 리스

(1) 리스이용자① 사용권자산 i) 사용권자산 구성내역

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

취득원가
상각누계액
장부금액
취득원가
상각누계액
장부금액

건물
21,838,819
(5,281,601)
16,557,218
19,039,340
(9,598,958)
9,440,382

차량운반구
2,547,581
(1,248,309)
1,299,272
2,584,981
(1,041,992)
1,542,989

중기
12,051,982
(5,412,272)
6,639,710
11,011,421
(4,357,371)
6,654,050

합계
36,438,382
(11,942,182)
24,496,200
32,635,742
(14,998,321)
17,637,421

ii) 사용권자산 변동내역

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

기초금액
증가
감소
감가상각비
기타증감
기말금액
기초금액
증가
감소
감가상각비
기타증감
기말금액

건물
9,440,382
17,850,738
(6,643,340)
(4,093,336)
2,774
16,557,218
12,472,592
2,199,603
(180,238)
(4,120,270)
(8,652)
10,363,035

차량운반구
1,542,989
334,961
(53,456)
(525,222)
-
1,299,272
1,274,951
768,504
(82,455)
(483,918)
-
1,477,082

중기
6,654,050
4,685,842
-
(4,700,182)
-
6,639,710
3,517,796
3,877,179
(142,575)
(3,144,464)
-
4,107,936

합계
17,637,421
22,871,541
(6,696,796)
(9,318,740)
2,774
24,496,200
17,265,339
6,845,286
(405,268)
(7,748,652)
(8,652)
15,948,053

② 리스부채 i) 리스부채의 만기분석

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

할인되지 않은 리스부채
44,072,865
36,834,233

1년 이내
14,012,216
12,785,028

1년 초과 5년 이내
21,982,726
15,070,398

5년 초과
8,077,923
8,978,807

현재가치할인차금
(5,747,542)
(4,154,126)

현재 재무상태표에 인식된 리스부채
38,325,323
32,680,107

유동 리스부채
12,875,627
12,150,987

비유동 리스부채
25,449,696
20,529,120

ii) 당기손익으로 인식된 금액

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

리스부채에 대한 이자비용
1,543,254
875,417

사용권자산의 전대리스에서 생기는 수익
8,711,876
8,891,093

인식면제 규정을 적용한 단기리스 관련 비용(*)
2,817,306
6,846,555

인식면제 규정을 적용한 소액자산 리스 관련 비용(단기리스 제외)
61,262
61,220

(*) 당기 중 지출된 1개월 미만의 지급리스료는 포함되어 있지 않습니다. iii) 현금흐름표에 인식된 금액

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

리스부채의 감소
9,577,681
8,530,138

이자의 지급
1,543,254
1,038,575

(2) 리스제공자연결실체는 현대아울렛 건물을 운용리스로 제공하고 있으며, 화성동탄 물류단지 물류창고를 전대리스로 제공하고 있습니다. 현대아울렛 건물은 자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 이전되지 않기 때문에 연결실체는 관련 리스를 운용리스로 분류하고 있으며, 화성동탄 물류단지 물류창고는 전대차계약을 통해 금융리스로 분류하고 있습니다. 연결실체가 리스제공자인 리스계약에서 다음과 같은 리스수익이 발생하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

운용리스

리스수익
9,749,702
8,891,093

다음은 연결실체가 인식하고 있는 리스채권에 대한 만기분석 표이며, 할인되지 않은 리스료를 표시하였습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

1년 이내
1,847,966
1,847,966

1년 초과~2년 이내
1,847,966
1,847,966

2년 초과~3년 이내
1,932,665
1,863,366

3년 초과~4년 이내
1,940,365
1,940,365

4년 초과~5년 이내
1,940,365
1,940,365

5년 초과
8,214,211
9,669,484

합계
17,723,538
19,109,512

다음은 운용리스료에 대한 만기분석 표이며, 보고기간 말 이후에 받게 될 리스료를 할인되지 않은 금액으로 표시하였습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

1년 이내
9,513,096
8,891,093

1년 초과 2년 이내
2,066,862
-

할인되지 않은 총 리스료
11,579,958
8,891,093

33. 보고기간 후 사건
(1) 지배기업은 2024년 10월 30일
2,698백만원 출자하여
발안남양도로 주식회사 설립에 참여하였습니다.(2) 지배기업은 2024년 11월 6일 종속회사인 에이치엘에코텍 주식회사에 5,000백만원(주당 5,000원, 1,000,000만주)의 유상증자를 하였습니다.
(3) 지배기업은 2024년 10월 11일 (주) 제이제이한라로부터 이익참가부사채 원금 104,000백만원과 이자 12,389백만원을 상환 받았습니다.

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 45 기 3분기말 2024.09.30 현재

제 44 기말 2023.12.31 현재

(단위 : 원)

제 45 기 3분기말

제 44 기말

자산

유동자산

769,927,296,859

791,128,427,239

현금및현금성자산 (주4,7)

17,774,004,172

43,448,181,178

매출채권 (주4,8,28)

245,528,210,363

205,193,656,498

기타채권 (주4,7,8)

96,228,012,272

114,454,549,147

미청구공사 (주8,28)

187,792,460,414

175,449,937,992

기타금융자산 (주4,11)

600,000,000

기타자산 (주9)

144,242,907,666

89,473,097,145

재고자산 (주10)

77,761,701,972

163,109,005,279

비유동자산

710,599,469,427

667,023,376,707

매출채권 (주4,8,28)

3,723,942,126

3,746,112,547

기타채권 (주4,7,8,28)

90,554,931,717

52,939,367,797

기타금융자산 (주4,11)

189,785,244,237

185,308,398,327

종속및관계기업지분증권 (주12)

279,622,292,789

284,422,247,216

투자부동산 (주15)

494,275,212

유형자산 (주13)

79,604,494,258

80,914,161,118

무형자산 (주14)

3,318,866,163

3,492,577,318

기타자산 (주9)

12,069,083,499

4,237,419,518

이연법인세자산

51,920,614,638

51,468,817,654

자산총계

1,480,526,766,286

1,458,151,803,946

부채

유동부채

784,280,425,309

808,639,932,869

매입채무 (주4)

195,664,326,312

234,624,272,855

기타채무 (주4,16,30)

54,937,522,207

40,897,026,026

초과청구공사 (주28)

49,048,190,304

37,278,813,700

단기차입금 (주4,17,30)

355,693,540,274

186,117,940,844

유동성장기차입금 (주4,17,30)

87,573,802,897

172,324,589,302

충당부채 (주19,28)

15,406,966,171

13,699,315,523

기타부채 (주16,28)

23,178,191,741

112,083,712,544

당기법인세부채

2,777,885,403

11,614,262,075

비유동부채

243,649,381,187

218,749,139,128

매입채무 (주4)

75,331,238

75,331,238

기타채무 (주4,16,30)

71,661,376,257

68,664,315,700

장기차입금 (주4,17,30)

112,436,271,592

101,852,749,353

충당부채 (주19)

44,597,461,259

39,972,487,809

순확정급여부채 (주18)

12,726,045,921

6,530,655,664

기타장기종업원급여부채 (주18)

2,152,894,920

1,653,599,364

부채총계

1,027,929,806,496

1,027,389,071,997

자본

자본금 (주1,20)

245,246,810,000

245,246,810,000

자본잉여금 (주20)

67,322,308,529

67,322,308,529

기타포괄손익누계액 (주21)

737,319,816

891,702,619

이익잉여금 (주21)

139,290,521,445

117,301,910,801

자본총계

452,596,959,790

430,762,731,949

부채와자본총계

1,480,526,766,286

1,458,151,803,946

4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 45 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

제 44 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

(단위 : 원)

제 45 기 3분기

제 44 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액) (주22,28)

322,746,617,917

1,051,743,920,801

394,293,649,197

1,079,137,553,356

매출원가 (주22,24)

293,061,230,906

945,873,088,723

354,394,289,906

983,349,148,971

매출총이익

29,685,387,011

105,870,832,078

39,899,359,291

95,788,404,385

판매비와관리비 (주23,24)

20,546,379,141

73,372,137,143

29,558,220,657

70,690,111,350

영업이익

9,139,007,870

32,498,694,935

10,341,138,634

25,098,293,035

기타수익 (주4,25)

1,836,736,619

15,769,096,274

3,435,449,278

14,151,106,595

기타비용 (주4,25)

2,192,839,399

5,089,213,235

1,951,951,762

5,954,438,669

영업외수익 (주4,26)

2,435,475,907

7,182,265,842

2,423,451,552

7,011,706,032

영업외비용 (주4,26)

9,807,017,255

27,065,375,590

11,422,859,200

28,824,868,490

관계기업지분증권투자손익

9,771,110,796

10,045,935,394

5,992,835,670

5,117,835,670

법인세차감전순이익

11,182,474,538

33,341,403,620

8,818,064,172

16,599,634,173

법인세비용

5,223,724,645

9,418,547,971

1,920,698,228

2,760,441,993

분기순손익

5,958,749,893

23,922,855,649

6,897,365,944

13,839,192,180

기타포괄손익

(16,779,155)

(2,088,627,808)

1,193,809,129

85,730,829

당기손익으로 재분류되지 않는항목

195,915,301

(1,982,380,824)

1,158,059,730

(58,016,447)

순확정급여부채의 재측정요소

195,915,301

(1,982,380,824)

1,158,059,730

(58,016,447)

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

(212,694,456)

(106,246,984)

35,749,399

143,747,276

해외사업장환산외환차이

(212,694,456)

(106,246,984)

35,749,399

143,747,276

법인세비용차감후 기타포괄손익

(16,779,155)

(2,088,627,808)

1,193,809,129

85,730,829

총포괄이익

5,941,970,738

21,834,227,841

8,091,175,073

13,924,923,009

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원) (주27)

72.0

289.0

83.0

167.0

희석주당이익(손실) (단위 : 원) (주27)

72.0

289.0

83.0

167.0

4-3. 자본변동표

자본변동표

제 45 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

제 44 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2023.01.01 (기초자본)

245,246,810,000

67,322,308,529

1,516,704,790

84,512,988,267

398,598,811,586

분기순손익

13,839,192,180

13,839,192,180

순확정급여부채의 재측정요소

(58,016,447)

(58,016,447)

해외사업장환산외환차이

143,747,276

143,747,276

자산재평가차익

(478,722,331)

478,722,331

2023.09.30 (기말자본)

245,246,810,000

67,322,308,529

1,181,729,735

98,772,886,331

412,523,734,595

2024.01.01 (기초자본)

245,246,810,000

67,322,308,529

891,702,619

117,301,910,801

430,762,731,949

분기순손익

23,922,855,649

23,922,855,649

순확정급여부채의 재측정요소

(1,982,380,824)

(1,982,380,824)

해외사업장환산외환차이

(106,246,984)

(106,246,984)

자산재평가차익

(48,135,819)

48,135,819

2024.09.30 (기말자본)

245,246,810,000

67,322,308,529

737,319,816

139,290,521,445

452,596,959,790

4-4. 현금흐름표

현금흐름표

제 45 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

제 44 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

(단위 : 원)

제 45 기 3분기

제 44 기 3분기

영업활동으로 인한 현금흐름

(61,156,354,171)

(78,961,648,389)

영업으로부터 창출된 현금흐름 (주30)

(58,461,805,075)

(86,719,187,544)

이자수취

3,032,019,811

2,470,792,245

배당금수취

6,272,558,560

8,311,662,106

법인세환급(납부)

(11,999,127,467)

(3,024,915,196)

투자활동으로 인한 현금흐름

(18,276,495,216)

(6,486,067,911)

단기대여금의 감소

12,136,602,707

19,847,771,423

장기대여금의 감소

17,455,000

장기기타채권의 처분

286,408,000

유형자산의 처분

199,343,000

1,776,095,537

투자부동산의 처분

456,232,000

종속및관계기업지분증권의 처분

19,287,564,787

4,987,620,462

기타금융자산의 처분

8,270,211,910

단기대여금의 증가

(22,126,488,224)

(18,742,873,546)

기타금융자산의 취득

(7,921,753,430)

장기대여금의 증가

(17,951,487,523)

(9,311,795,546)

장기기타금융자산의 취득

(5,645,108,100)

(1,980,082,070)

장기기타채권의 취득

(242,040,000)

종속기업, 조인트벤처와 관계기업에 대한 투자자산의 취득

(4,375,000,000)

(1,931,200,000)

유형자산의 취득

(220,271,863)

(1,465,417,651)

무형자산의 취득

(82,250,000)

(32,100,000)

재무활동현금흐름

53,684,118,960

104,119,562,832

단기차입금의 차입

827,450,920,959

739,420,824,009

장기차입금의 차입

35,294,700,000

47,006,050,000

단기차입금의 상환

(658,310,935,959)

(498,604,324,009)

유동성장기차입금의 상환

(106,440,550,000)

(144,114,000,000)

리스부채의 감소

(15,794,711,700)

(14,379,756,502)

장기차입금의 상환

(3,208,687,250)

(2,842,000,000)

이자지급

(25,306,617,090)

(22,367,230,666)

현금및현금성자산의순증가(감소)

(25,748,730,427)

18,671,846,532

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

74,553,421

302,700,293

기초현금및현금성자산

43,448,181,178

22,401,114,303

기말현금및현금성자산

17,774,004,172

41,375,661,128

5. 재무제표 주석

1. 일반사항

에이치엘디앤아이한라 주식회사(이하 "당사")는 1980년 5월 토목과 건축공사를 주요사업목적으로 한라자원 주식회사로 설립되어 1990년 7월 한라건설 주식회사로 상호를 변경하였고, 2013년 10월 주식회사 한라로 상호를 변경하였으며, 2022년 9월 에이치엘디앤아이한라 주식회사로 상호를 변경하였습니다. 당사는 현재 토목, 건축, 전기, 준설, 포장공사 등의 종합 건설업을 영위하고 있습니다.

당사는 1994년 8월에 한국거래소에 주식을 상장한 상장법인으로 수 차례의 증자를 거쳐 당분기말 현재 납입자본금은 245,247백만원이며, 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
보통주식수(주)
지분율(%)
우선주식수(주)
지분율(%)

정몽원외 4인
3,954,479
10.45
-
-

에이치엘홀딩스 주식회사
9,004,389
23.78
9,006,833
100.00

(주)케이씨씨
3,703,703
9.78
-
-

기타
21,196,030
55.99
-
-

합계
37,858,601
100.00
9,006,833
100.00

2. 중요한 회계정책요약분기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책은 아래와 같습니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면 표시된 회계기간에 계속적으로 적용되었습니다.

2.1 재무제표 작성 기준

당사는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제5조 제1항 제1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 요약분기재무제표를 작성하였습니다.
당사의 재무제표는 K-IFRS 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서, 종속기업, 관계기업 및 공동기업에 대한 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있습니다. 다만, 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일 시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용하였습니다. 또한, 종속기업, 관계기업 및 공동기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.당사의 2024년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 요약분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 요약분기재무제표는 보고기간말인 2024년 9월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

요약분기재무제표는 아래에서 열거하고 있는 요약분기재무상태표의 주요 항목을 제외하고는 역사적 원가를 기준으로 작성되었습니다.

ㆍ 당기손익-공정가치로 측정되는 금융상품

ㆍ 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 확정급여부채

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석 3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책의 변경당사의 요약분기재무제표에 적용된 회계정책은 다음을 제외하고 직전 연차재무제표에 적용한 회계정책과 동일합니다.

2.2.1 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서
- K-IFRS 1001 '재무제표 표시' - 부채의 유동/비유동 분류당사는 2024년 1월 1일부터 부채의 유동성 분류 및 약정사항이 있는 비유동부채와 관련한 K-IFRS 제1001호의 개정사항을 소급 적용하였습니다. 개정 기준은 부채의 유동성 분류 기준을 명확히 하였으며, 보고기간 이후 12개월 이내에 약정사항을 준수해야 하는 비유동부채에 대한 새로운 공시 요구사항을 포함하고 있습니다. 개정사항에 따라 당사는 자신의 지분상품으로 결제되는 금융부채(예: 전환사채)의 분류에 대한 회계정책을 변경하였습니다. 이전에 당사는 거래상대방의 전환권을 부채의 유동성 분류에 고려하지 않았습니다. 변경된 회계정책에 따라 당사의 자기지분상품으로 결제될 수 있는 거래상대방의 전환권이 부채에 해당하는 경우, 당사는 주계약 부채의 유동성 분류 판단 시 해당 전환권을 고려합니다. 개정 기준이 당사의 다른 부채에 미치는 영향은 없습니다. 회계정책의 변경에도 불구하고, 2023년 12월 31일 기준당사가 발행한 전환사채가 없으므로 비교표시 재무상태표를 소급하여 수정하지 않았습니다.
2.2.2 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서
2024년 1월 1일부터 조기 적용이 가능한 새로운 회계기준이 있으나, 당사는 요약분기재무제표 작성 시 조기 적용한 제·개정 기준서가 없습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정당사는 미래에 대해 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.(1) 총계약수익 추정치의 불확실성계약수익은 최초에 합의한 계약금액을 기준으로 측정하지만, 계약을 수행하는 과정에서 공사변경, 보상금, 장려금에 따라 증가하거나 당사의 귀책사유로 완공시기가 지연됨에 따라 위약금을 부담할 때 감소될 수 있으므로 총계약수익의 측정은 미래사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 영향을 받습니다. 당사는 고객이 공사변경 등으로 인한 수익금액의 변동을 승인할 가능성이 높거나 당사가 성과기준을 충족할 가능성이 높고, 금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 총계약수익에 포함합니다.

(2) 추정총계약원가주석 28에서 기술한 바와 같이 공사수익금액은 누적발생원가를 기준으로 측정하는 진행률의 영향을 받으며, 총계약원가는 재료비, 노무비, 공사기간 등의 미래 예상치에 근거하여 추정합니다.(3) 금융상품의 공정가치활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 당사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 4 참조).(4) 비금융자산의 손상당사는 K-IFRS 제1036호에서 정하고 있는 비금융자산에 대해서는 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다.(5) 충당부채당사는 보고기간말 현재 건설공사의 하자 등과 관련한 충당부채를 계상하고 있습니다. 이러한 충당부채는 과거 경험에 기초한 추정에 근거하여 결정됩니다(주석 19 참조).(6) 순확정급여부채순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 18 참조).

(7) 법인세당사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

4. 공정가치 및 범주별 금융상품

(1) 금융상품 종류별 공정가치

금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

당기손익-공정가치측정 금융자산
189,275,244
189,275,244
184,198,398
184,198,398

(2) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 항목은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 수준 1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격.

- 수준 2 : 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측 가능한자산이나 부채에 대한 투입 변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함.

- 수준 3 : 관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입 변수(관측 가능하지 않은 투입 변수)를 이용하여 산정한 공정가치.

당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

당기손익-공정가치측정 금융자산
-
-
189,275,244
189,275,244

② 전기말

(단위: 천원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

당기손익-공정가치측정 금융자산
-
-
184,198,398
184,198,398

(3) 금융상품 범주별 장부금액① 당분기말

(단위: 천원)

금융자산
상각후원가로 측정하는금융자산
당기손익-공정가치 금융자산

합계

[유동]

현금및현금성자산
17,774,004
-
17,774,004

매출채권
245,528,210
-
245,528,210

기타채권
96,228,012
-
96,228,012

기타금융자산
600,000
-
600,000

소계
360,130,226
-
360,130,226

[비유동]

매출채권
3,723,942
-
3,723,942

기타채권
90,554,932
-
90,554,932

기타금융자산
510,000
189,275,244
189,785,244

소계
94,788,874
189,275,244
284,064,118

합계
454,919,100
189,275,244
644,194,344

(단위: 천원)

금융부채
상각후원가로 측정하는 금융부채
기타금융부채(*)

합계

[유동]

매입채무
195,664,326
-
195,664,326

기타채무
51,572,258
3,365,265
54,937,523

단기차입금
355,693,540
-
355,693,540

유동성장기차입금
87,573,803
-
87,573,803

소계
690,503,927
3,365,265
693,869,192

[비유동]

매입채무
75,331
-
75,331

기타채무
59,809,397
11,851,980
71,661,377

장기차입금
112,436,272
-
112,436,272

소계
172,321,000
11,851,980
184,172,980

합계
862,824,927
15,217,245
878,042,172

(*) 기타금융부채는 금융지급보증부채를 포함하고 있습니다.

② 전기말

(단위 : 천원)

금융자산
상각후원가로 측정하는금융자산
당기손익-공정가치 금융자산

합계

[유동]

현금및현금성자산
43,448,181
-
43,448,181

매출채권
205,193,656
-
205,193,656

기타채권
114,454,549
-
114,454,549

소계
363,096,386
-
363,096,386

[비유동]

매출채권
3,746,113
-
3,746,113

기타채권
52,939,368
-
52,939,368

기타금융자산
1,110,000
184,198,398
185,308,398

소계
57,795,481
184,198,398
241,993,879

합계
420,891,867
184,198,398
605,090,265

(단위 : 천원)

금융부채
상각후원가로 측정하는 기타금융부채
기타금융부채(*)

합계

[유동]

매입채무
234,624,273
-
234,624,273

기타채무
39,246,990
1,650,037
40,897,027

단기차입금
186,117,941
-
186,117,941

유동성장기차입금
172,324,589
-
172,324,589

소계
632,313,793
1,650,037
633,963,830

[비유동]

매입채무
75,331
-
75,331

기타채무
61,626,811
7,037,505
68,664,316

장기차입금
101,852,749
-
101,852,749

소계
163,554,891
7,037,505
170,592,396

합계
795,868,684
8,687,542
804,556,226

(*) 기타금융부채는 금융지급보증부채를 포함하고 있습니다.

(4) 금융상품 범주별 순손익① 당분기

(단위: 천원)

구분
금융자산
금융부채

합계

상각후원가로 측정하는금융자산
당기손익-공정가치 금융자산
상각후원가로 측정하는 금융부채
기타금융부채(*)

[당기손익]

이자수익
3,569,893
3,581,465
-
30,908
7,182,266

이자비용
-
-
(25,733,654)
-
(25,733,654)

배당금수익
-
411,806
-
-
411,806

외환손익

116,960
-
(5,760)
-
111,200

대손상각비
(13,492,486)
-
-
-
(13,492,486)

기타의 대손상각비
(1,331,722)
-
-
-
(1,331,722)

평가손익
-
(1,193,187)
-
-
(1,193,187)

처분손익
(5,474)
-
-
-
(5,474)

금융지급보증부채환입
-
-
-
1,331,722
1,331,722

상각채권추심이익
221,077
-
-
-
221,077

합 계
(10,921,752)
2,800,084
(25,739,414)
1,362,630
(32,498,452)

(*) 기타금융부채는 금융지급보증부채를 포함하고 있습니다.

② 전분기

(단위: 천원)

구분
금융자산
금융부채

합계

상각후원가로 측정하는금융자산
당기손익-공정가치 금융자산
상각후원가로 측정하는 금융부채
기타금융부채(*)

[당기손익]

이자수익
6,381,944
595,215
-
34,547
7,011,706

이자비용
-
-
(27,330,424)
-
(27,330,424)

배당금수익
-
346,980
-
-
346,980

외환손익

346,100
-
(14,781)
-
331,319

대손상각비
(12,500,000)
-
-
-
(12,500,000)

기타의 대손상각비
(1,494,444)
-
-
-
(1,494,444)

당기손익인식금융자산평가이익
-
(732,419)
-
-
(732,419)

금융지급보증부채전입
-
-
-
(3,548,000)
(3,548,000)

금융지급보증부채환입
-
-
-
1,317,903
1,317,903

상각채권추심이익
2,100
-
-
-
2,100

합 계
(7,264,300)
209,776
(27,345,205)
(2,195,550)
(36,595,279)

(*) 기타금융부채는 금융지급보증부채를 포함하고 있습니다.

5. 재무위험관리

5.1 재무위험요소

당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 따라서, 당사의 전반적인 위험관리프로그램은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 자금부서에 의해 이루어지고 있습니다. 자금부서는 당사내 부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용위험 및 유동성위험에 관한 문서화된 정책을 제공합니다.

5.2 자본위험관리

당사는 부채비율을 기준으로 하여 자본을 관리하고 있으며, 자본위험관리 목표 및 정책은 전기말 이후 중요한 변동 사항이 없습니다.당분기말과 전기말 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

부채 총계(A)
1,027,929,806
1,027,389,072

자본 총계(B)
452,596,960
430,762,732

부채 비율(A/B)
227%
239%

6. 영업부문 정보당사의 영업부문 관련 공시사항은 연결재무제표에 공시하였습니다.

7. 현금및현금성자산 등

(1) 구성내역당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

보유현금 및 보통예금
17,774,004
43,448,181

(2) 사용제한예금 등당분기말과 전기말 현재 하자이행보증 및 당좌개설 등과 관련하여 담보등으로 제공되어 사용이 제한되어 있는 예금 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

단기금융상품
19,778,731
20,547,239

장기금융상품
609,000
609,000

합계
20,387,731
21,156,239

8. 매출채권, 기타채권 및 미청구공사

(1) 매출채권, 기타채권 및 미청구공사의 세부내역

(단위: 천원)

계정과목
당분기말
전기말

채권액

현재가치할인차금

손실충당금
장부금액
채권액

현재가치할인차금

손실충당금
장부금액

[유동]

매출채권
277,357,756
-
(31,829,546)
245,528,210
223,530,716
-
(18,337,060)
205,193,656

기타채권
98,639,885
-
(2,411,873)
96,228,012
116,866,422
-
(2,411,873)
114,454,549

미청구공사
189,782,989
-
(1,990,529)
187,792,460
177,440,467
-
(1,990,529)
175,449,938

소계
565,780,630
-
(36,231,948)
529,548,682
517,837,605
-
(22,739,462)
495,098,143

[비유동]

매출채권
3,723,942
-
-
3,723,942
3,746,113
-
-
3,746,113

기타채권
106,027,888
(797,876)
(14,675,080)
90,554,932
67,080,585
(797,858)
(13,343,359)
52,939,368

소계
109,751,830
(797,876)
(14,675,080)
94,278,874
70,826,698
(797,858)
(13,343,359)
56,685,481

합계
675,532,460
(797,876)
(50,907,028)
623,827,556
588,664,303
(797,858)
(36,082,821)
551,783,624

(2) 매출채권, 기타채권 및 미청구공사의 손실충당금 변동내역

① 당분기

(단위: 천원)

구분
유동
비유동

매출채권
기타채권
미청구공사
합계
기타채권

기초금액
18,337,060
2,411,873
1,990,529
22,739,462
13,343,359

대손상각비
13,492,486
-
-
13,492,486
1,331,721

분기말금액
31,829,546
2,411,873
1,990,529
36,231,948
14,675,080

② 전분기

(단위: 천원)

구분
유동
비유동

매출채권
기타채권
미청구공사
합계
기타채권

기초금액
11,031,818
3,116,738
1,580,346
15,728,902
26,189,677

대손상각비
12,500,000
-
-
12,500,000
1,317,903

제각
(5,129,357)
(204,866)
-
(5,334,223)
-

분기말금액
18,402,461
2,911,872
1,580,346
22,894,679
27,507,580

당사는 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'에 따라 상각후원가로 측정되는 금융자산의 기대신용손실에 대해 손실충당금을 인식하고 있습니다. 손실충당금 중 매출채권에 대한 충당금 설정 및 환입액은 포괄손익계산서상 판매비와관리비에 포함되어 있으며, 기타채권의 경우 영업외비용에 포함되어 있습니다. 또한 현재가치할인 상각액은 포괄손익계산서상 금융수익에 포함되어 있습니다. 당사는 추가적인 현금회수가능성이 없는 경우 손실충당금을 일반적으로 제각하고 있습니다.

9. 기타자산
당분기말과 전기말 현재 기타자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당분기말

전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
117,101,286
-
67,019,612
-

선급비용
9,433,488
12,069,083
4,131,538
4,237,420

선급공사비
17,072,915
-
18,315,998
-

부가세대급금
635,219
-
5,949
-

합계
144,242,908
12,069,083
89,473,097
4,237,420

10. 재고자산
당분기말과 전기말 현재 재고자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당분기말

전기말

용지
38,706,607
65,906,757

완성주택
32,395,830
6,247,354

미완성주택
5,017,909
89,493,954

원재료 및 저장품
1,641,356
1,460,940

합계
77,761,702
163,109,005

11. 기타금융자산

(1) 기타금융자산 구성내역

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
비유동

당기손익-공정가치측정 금융자산
시장성 없는 지분증권
-
26,026,105
21,380,902

채무상품
-
21,694,029
21,348,213

출자금
-
44,347,110
44,261,283

기업발행채무증권
-
97,208,000
97,208,000

상각후원가측정 금융자산
기업발행채무증권
600,000
510,000
1,110,000

합계
600,000
189,785,244
185,308,398

(2) 기타금융자산 변동 내역

(단위: 천원)

구분

당분기

전분기

기초금액

185,308,398
187,707,188

취득(*1)
6,270,033
9,901,835

대체
-
5,005,216

처분
-
(8,270,212)

평가(*2)
(1,193,187)
(732,419)

손상
-
(176,541)

분기말금액
190,385,244
193,435,067

(*1) 기타금융자산 취득내역

(단위: 천원)

취득내역

금액

케이씨중소중견밸류업제1호사모투자합자회사
43,500

평택동부도로(주)
1,624,831

에코 리싸이클링 신기술투자조합
3,500,000

한국리얼에셋SSF
1,101,702

합계
6,270,033

(*2) 당분기 중 출자금 85,828천원 평가이익, 시장성 없는 지분증권 1,279,015천원 평가손실을 인식하였습니다.

12. 종속기업 및 관계기업 투자

(1) 종속및관계기업지분증권

(단위: 천원)

구분

소재지

주요 영업활동

당분기말

전기말

지분율(%)

장부금액

지분율(%)

장부금액

종속기업

에이치엘로지스앤코 주식회사
한국
물류임대업
100.00
109,954,927
100.00
109,954,927

에이치엘에코텍 주식회사
한국
폐기물 소각 설비 제조/운영 등
100.00
10,826,135
100.00
10,826,135

배곧신도시지역특성화타운(주)
한국
주택건설사업 등
100.00
100,000
100.00
100,000

목포신항만운영(주)
한국
항만시설의 위탁관리 및 운영
100.00
2,075,503
100.00
2,075,503

Halla Corporation America
미국
건설업
-
-
100.00
271,750

Halla E&C Mexico S. de R.L. de C.V.
멕시코
건설업
99.00
312
99.00
312

다올KTB칸피던스일반사모부동산투자신탁제57호
한국
부동산투자
99.55
123,685,816
99.55
123,685,816

HL Properties America Corporation
미국
부동산개발업
100.00
7,404,600
100.00
7,404,600

소계

254,047,293

254,319,043

관계기업

(주)케이리얼티임대주택제1호위탁관리부동산투자회사
한국
부동산개발
22.71
5,700,000
22.71
5,700,000

경산에코에너지(주)(*1)
한국
자원회수시설 건설관리
6.60
-
6.60
-

한라엔컴(주)(*2)
한국
레미콘 제조/판매
-
-
15.00
8,403,204

엠플러스전문투자형 사모부동산투자신탁25호
한국
금융업 등
25.00
500,000
25.00
1,000,000

옐로씨에스오엘성장제1호 사모투자합자회사
한국
금융업 등
44.25
5,000,000
44.25
5,000,000

주식회사 케이씨더블유
한국
금융업 등
25.00
14,375,000
25.00
10,000,000

소계

25,575,000

30,103,204

합계

279,622,293

284,422,247

(*1) 종속기업을 통하여 유의적 영향력을 행사할 수 있어 관계기업으로 분류되었습니다.(*2) 당분기 중 보유 지분을 매각하였습니다.

(2) 종속기업 및 관계기업 지분증권의 변동내역

(단위: 천원)

구분

당분기

전분기

기초금액

284,422,247
326,942,048

취득(*1)
4,375,000
1,931,200

청산 및 처분(*2)
(8,674,954)
(4,000,001)

손상차손(*3)

(500,000)
(875,000)

분기말금액

279,622,293
323,998,247

(*1) 당분기 중 주식회사 케이씨더블유 유상증자에 참여하였습니다.(*2) 당분기 중 Halla Corporation America를 청산하였고, 한라엔컴(주)를 처분하였습니다.(*3) 당분기 중 엠플러스전문투자형사모부동산투자신탁25호 손상차손을 인식하였습니다.

13. 유형자산

(1) 유형자산 구성내역① 당분기말

(단위: 천원)

구분
취득원가
상각누계액
장부금액

토지
1,137,063
-
1,137,063

건물
533,791
(150,741)
383,050

기계장치
32,071
(32,071)
-

차량운반구
1,067,590
(833,469)
234,121

공구와기구
54,620
(54,620)
-

가설재
343,450
(329,228)
14,222

비품
3,985,999
(3,765,151)
220,848

장치장식
8,564,767
(7,262,758)
1,302,009

사용권자산
144,623,791
(68,310,610)
76,313,181

합계
160,343,142
(80,738,648)
79,604,494

② 전기말

(단위: 천원)

구분
취득원가
상각누계액
장부금액

토지
1,287,597
-
1,287,597

건물
533,791
(141,000)
392,791

기계장치
32,071
(32,071)
-

차량운반구
1,113,636
(824,684)
288,952

공구와기구
54,620
(54,620)
-

가설재
401,550
(367,072)
34,478

비품
3,967,999
(3,636,036)
331,963

장치장식
8,522,167
(7,115,129)
1,407,038

사용권자산
141,288,934
(64,117,592)
77,171,342

합계
157,202,365
(76,288,204)
80,914,161

(2) 유형자산 변동내역
① 당분기

(단위: 천원)

구분
기초금액
취득
처분
감가상각비
기타
분기말금액

토지
1,287,597
-
(150,534)
-
-
1,137,063

건물
392,791
-
-
(9,741)
-
383,050

차량운반구
288,952
23,572
-
(78,403)
-
234,121

가설재
34,478
-
(10,511)
(9,745)
-
14,222

비품
331,963
18,000
-
(129,115)
-
220,848

장치장식
1,407,038
178,700
(5,902)
(277,827)
-
1,302,009

사용권자산(*)
77,171,342
-
-
(16,567,895)
15,709,734
76,313,181

합계
80,914,161
220,272
(166,947)
(17,072,726)
15,709,734
79,604,494

(*) 당분기 중 사용권자산의 변동내역은 주석32에 표시하였습니다.

② 전분기

(단위: 천원)

구분
기초금액
취득
처분
감가상각비
기타
분기말금액

토지
2,025,229
-
(939,260)
-
-
1,085,969

건물
405,779
-
-
(9,741)
-
396,038

차량운반구
138,884
65,425
(490)
(61,932)
-
141,887

공구와기구
217
-
-
(217)
-
-

가설재
-
42,800
-
(4,756)
-
38,044

비품
328,228
223,374
-
(183,917)
-
367,685

장치장식
482,662
1,133,819
(52,586)
(189,831)
-
1,374,064

건설중인자산
38,000
-
-
-
-
38,000

사용권자산(*)
86,581,710
-
-
(14,996,295)
6,368,477
77,953,892

합계
90,000,709
1,465,418
(992,336)
(15,446,689)
6,368,477
81,395,579

(*)전분기 중 사용권자산의 변동내역은 주석32에 표시하였습니다.

14. 무형자산
(1) 무형자산 구성내역① 당분기말

(단위: 천원)

구분
취득원가
상각누계액
장부금액

회원권
2,633,420
(4,647)
2,628,773

소프트웨어
10,719,024
(10,028,931)
690,093

합계
13,352,444
(10,033,578)
3,318,866

② 전기말

(단위: 천원)

구분
취득원가
상각누계액
장부금액

회원권
2,550,022
-
2,550,022

소프트웨어
10,648,877
(9,706,322)
942,555

합계
13,198,899
(9,706,322)
3,492,577

(2) 무형자산 변동내역① 당분기

(단위: 천원)

구분
회원권
소프트웨어
합계

기초금액
2,550,022
942,555
3,492,577

취득
83,398
71,146
154,544

상각비
(4,647)
(323,608)
(328,255)

합계
2,628,773
690,093
3,318,866

② 전분기

(단위: 천원)

구분
회원권
소프트웨어
합계

기초금액
2,550,022
948,726
3,498,748

취득
-
32,100
32,100

상각비
-
(334,657)
(334,657)

합계
2,550,022
646,169
3,196,191

15. 투자부동산

(1) 투자부동산 구성내역

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

취득원가
상각누계액
장부금액
취득원가
상각누계액
장부금액

토지
-
-
-
134,310
-
134,310

건물
-
-
-
383,111
(23,146)
359,965

합계
-
-
-
517,421
(23,146)
494,275

(2) 투자부동산 변동내역

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

토지
건물
토지
건물

기초금액
134,310
359,965
134,310
369,543

처분
(134,310)
(359,965)
-
-

감가상각
-
-
-
(7,183)

기말금액
-
-
134,310
362,360

(3) 당사는 투자부동산에 대하여 원가법을 적용하고 있습니다. 해당 투자부동산은 무상임대하고 있는 다수의 부동산으로 구성되어 있습니다. 무상임대기간은 2024년 2월 29일까지이며, 당기 중 전체 매각하였습니다.

16. 기타채무 및 기타부채

당분기말과 전기말 현재 기타채무 및 기타부채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

[기타채무]

미지급금
24,691,898
-
10,139,263
-

미지급배당금
9
-
9
-

미지급비용
3,064,921
-
6,046,582
-

임대보증금
530,724
31,152
454,364
141,212

금융지급보증부채
3,365,265
11,851,980
1,650,036
7,037,505

리스부채
23,284,706
59,778,245
22,606,773
61,485,599

합계
54,937,523
71,661,377
40,897,027
68,664,316

[기타부채]

분양선수금
2,484,982
-
87,539,732
-

기타선수금
5,478,774
-
5,541,778
-

예수금
15,214,436
-
19,002,202
-

합계
23,178,192
-
112,083,712
-

17. 차입금

(1) 단기차입금

① 회사채

(단위: 천원)

구분
발행일
상환일
연이자율(%)
당분기말
전기말

제136회 무보증사모사채
2023년 2월 13일
2024년 2월 8일
9.00
-
50,000,000

제138-1회 무보증사모사채
2023년 4월 14일
2024년 4월 14일
8.50
-
8,000,000

제139회 무보증사모사채
2023년 5월 23일
2024년 5월 23일
8.50
-
7,000,000

제140회 무보증사모사채
2023년 6월 21일
2024년 6월 21일
8.40
-
56,000,000

제142회 무보증사모사채
2023년 8월 25일
2024년 8월 23일
7.50
-
3,000,000

제143회 무보증사모사채
2024년 2월 28일
2025년 2월 28일
8.50
70,000,000
-

제144회 무보증사모사채
2024년 6월 21일
2025년 6월 20일
8.50
60,000,000
-

제145회 무보증사모사채
2024년 8월 22일
2025년 8월 22일
8.00
15,000,000
-

단기사채(STB)
2024년 7월 15일
2024년 10월 15일
7.70
33,000,000
-

단기사채(STB)
2024년 7월 15일
2024년 10월 15일
7.70
4,000,000
-

단기사채(STB)
2024년 7월 31일
2024년 10월 31일
7.70
6,000,000
-

합계
188,000,000
124,000,000

차감 : 사채할인발행차금
(432,140)
(127,979)

잔액
187,567,860
123,872,021

② 단기성차입금

(단위: 천원)

차입금종류
구분
차입처
이자율(%)
당분기말
전기말
만기

일반은행차입금
일반대출
산업은행 등(*1)
6.57~7.13
30,000,000
35,000,000
2025년 5월 25일

담보대출

영광군수협 등(
*2)

6.50
15,000,000
-
2025년 2월 10일

일반대출
우리투자증권
8.70
10,000,000
10,000,000
2025년 7월 1일

일반대출
(주)한국스탠다드차타드은행(*1)
7.25
10,000,000
-
2025년 8월 29일

일반대출
부산은행(*1)
7.20
3,324,000
-
2025년 9월 30일

한도대출
경남은행(*1)
6.31
3,000,000
-
2024년 12월 23일

한도대출
하나은행(*1)
5.53
7,000,000
-
2025년 2월 28일

당좌대출
하나은행(*1)
5.56
5,550,000
-
2025년 2월 28일

당좌대출
우리은행(*1)
5.88
10,000,000
-
2025년 2월 7일

CP(기업어음)
일반대출
한국투자증권주식회사
7.05
-
10,000,000
2024년 1월 30일

일반대출
한양증권
7.40
-
7,000,000
2024년 6월 21일

일반대출
한화투자증권
8.50
3,000,000
-
2025년 4월 28일

일반대출
신영증권
7.70
20,000,000
-
2024년 10월 15일

일반대출
신영증권
8.10
2,000,000
-
2025년 1월 15일

일반대출
IBK투자증권
8.30
10,000,000
-
2025년 1월 15일

일반대출
한국투자증권
6.70
30,000,000
-
2025년 1월 21일

일반대출
한양증권
8.10
5,000,000
-
2025년 1월 23일

일반대출
IBK투자증권
8.10
4,000,000
-
2025년 1월 31일

기타차입금
운용자금차입
Halla E&C Mexico S. de R.L. de C.V.(*3)
4.60
251,680
245,920
2024년 12월 31일

합계
168,125,680
62,245,920

(*1) 해당 차입금은 변동금리를 적용하고 있습니다.(
*2)
당사가 용지 취득을 위해 납부한 선급금이 차입금의 담보로 제공되어 있습니다. (주석 29 참조)(*3) 해당 차입금의 변동은 환율변동에 의한 효과입니다.

(2) 장기차입금

① 회사채

(단위: 천원)

구분
발행일
상환일
연이자율(%)
당분기말
전기말

제128회 무보증사모사채
2021년 3월 29일
2024년 3월 29일
4.00
-
10,000,000

제130회 무보증사모사채
2021년 11월 29일
2024년 11월 29일
3.02
50,000,000
50,000,000

제131-1회 무보증공모사채
2022년 2월 23일
2024년 2월 23일
4.34
-
71,000,000

제131-2회 무보증공모사채
2022년 2월 23일
2025년 2월 21일
4.86
12,000,000
12,000,000

제132회 무보증사모사채
2022년 4월 20일
2025년 4월 20일
4.80
5,000,000
5,000,000

제133회 무보증사모사채
2022년 10월 6일
2024년 10월 6일
6.60
5,000,000
5,000,000

제134회 무보증사모사채
2022년 10월 31일
2024년 4월 30일
7.00
-
25,000,000

제135회 무보증사모사채
2022년 11월 24일
2025년 11월 24일
6.50
5,000,000
5,000,000

제137회 무보증사모사채
2023년 3월 27일
2026년 3월 27일
4.43
30,000,000
30,000,000

제138-2회 무보증사모사채
2023년 4월 14일
2024년 10월 14일
8.70
5,000,000
5,000,000

제141회 무보증사모사채
2023년 7월 6일
2024년 11월 21일
7.50
4,200,000
4,200,000

합계
116,200,000
222,200,000

차감 : 사채할인발행차금
(64,996)
(252,269)

차감 : 유동성대체액(순액)
(81,177,151)
(170,048,724)

잔액
34,957,853
51,899,007

② 장기성차입금

(단위: 천원)

종류
차입처
이자율(%)
당분기말
전기말
상환방법
만기

일반은행차입금
서광주농협 등(*1)(*2)
5.46
23,786,550
15,857,850
만기 일시상환
2026년 5월 25일

일반은행차입금
동서울농협 등(*1)(*2)
6.04
13,102,400
-
만기 일시상환
2026년 2월 23일

일반은행차입금
남서울신협 등(*1)(*2)
6.32
5,856,400
-
만기 일시상환
2026년 3월 6일

일반은행차입금

부산은행
(*1)

7.20
6,676,000
-
36개월 분할상환
2027년 9월 30일

조합차입금
건설공제조합(*3)(*4)
1.10
32,918,308
34,836,345
만기 일시상환
2027년 6월 26일

기타차입금
주택도시보증공사
-
1,535,413
1,535,413
22년 분할상환
2044년 10월 7일

합계
83,875,071
52,229,608

차감: 유동성대체
(6,396,652)
(2,275,865)

잔액
77,478,419
49,953,743

(*1)
해당 차입금은 변동금리를 적용하고 있습니다.

(*2)
해당 차입금에 대하여 재고자산 등이 담보로 제공되어 있습니다.(주석 29 참조)

(*3)
해당 차입금에 대하여 건설공제조합 출자금이 담보로 제공되어 있습니다.(주석 29 참조)

(*4)
해당 차입금은 출자 좌당 대출한도금액이 있고, 출자금을 회수하지 않는 한 대출만기 연장을 할 수 있으므로 상환 예정분을 제외하고 장기 차입금으로 분류하고 있습니다.

18. 순확정급여부채

(1) 순확정급여부채 내역

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

순확정급여부채
12,726,046
6,530,655

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치
87,917,351
81,197,286

사외적립자산의 공정가치
(75,191,305)
(74,666,631)

기타장기종업원급여부채
2,152,895
1,653,599

합계
14,878,941
8,184,254

(2) 분기포괄손익계산서에 반영된 금액

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

당기근무원가
5,839,274
5,686,148

순이자원가
90,316
48,042

기타
497,825
247,587

종업원 급여에 포함된 총 비용
6,427,415
5,981,777

(3) 종업원급여를 포함하고 있는 계정과목

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

매출원가
4,109,477
3,945,151

판매비와관리비
2,317,938
2,036,626

합계
6,427,415
5,981,777

(4) 확정급여부채 산정내역

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

기초금액
81,197,286
74,123,655

당기근무원가
5,839,274
5,686,148

이자원가
2,454,177
2,733,182

확정급여채무의 재측정요소
2,721,744
(467,155)

퇴직금의 지급
(4,295,130)
(4,736,567)

분기말금액
87,917,351
77,339,263

(5) 사외적립자산 공정가치 산정내역

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

기초
74,666,631
69,295,543

이자수익
2,363,861
2,685,140

사외적립자산의 재측정요소
143,876
(292,392)

제도에서의 지급
(1,983,063)
(2,815,338)

분기말금액
75,191,305
68,872,953

19. 충당부채

당분기와 전분기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (1) 당분기

(단위: 천원)

구분
하자보수충당부채(*)
공사손실충당부채
소송충당부채
복구충당부채
포인트충당부채
합계

[유동]

기초금액
6,312,554
7,386,762
-
-
-
13,699,316

전입액
-
953,419
5,171,797
-
-
6,125,216

감소액
-
(4,417,566)
-
-
-
(4,417,566)

분기말금액
6,312,554
3,922,615
5,171,797
-
-
15,406,966

[비유동]

기초금액
38,653,398
-
-
565,237
753,853
39,972,488

전입액
6,944,597
-
-
461,918
2,126,539
9,533,054

감소액
(2,301,893)
-
-
(568,596)
(2,037,591)
(4,908,080)

분기말금액
43,296,102
-
-
458,559
842,801
44,597,462

(*)당사는 당분기말 현재 하자보증 등과 관련하여 장래에 지출될 것이 예상되는 금액을 과거경험률 등을 기초로 추정하여 충당부채로 계상하고 있습니다. (2) 전분기

(단위: 천원)

구분
하자보수충당부채(*)
공사손실충당부채
소송충당부채
복구충당부채
포인트충당부채
합계

[유동]

기초금액
5,505,247
8,935,577
-
-
-
14,440,824

전입액
-
3,588,220
-
-
-
3,588,220

감소액
-
(8,935,577)
-
-
-
(8,935,577)

분기말금액
5,505,247
3,588,220
-
-
-
9,093,467

[비유동]

기초금액
32,702,580
-
575,289
545,497
774,861
34,598,227

전입액
12,169,128
-
-
14,739
2,103,590
14,287,457

감소액
(7,186,075)
-
(575,289)
-
(1,537,257)
(9,298,621)

분기말금액
37,685,633
-
-
560,236
1,341,194
39,587,063

(*)당사는 전분기말 현재 하자보증 등과 관련하여 장래에 지출될 것이 예상되는 금액을 과거경험률 등을 기초로 추정하여 충당부채로 계상하고 있습니다.

20. 자본금 및 주식발행초과금
당분기말 현재 당사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주이며, 1주당 액면가액은 5,000원입니다.당분기와 전분기 중 당사가 발행한 주식 및 이에 따른 자본금과 주식발행초과금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 천원)

구분
보통주
우선주(*1)
주식발행초과금
합계

주식수
금액
주식수
금액

[전분기]

전기초
37,858,601
194,374,710
9,006,833
50,872,100
67,322,309
312,569,119

전분기말
37,858,601
194,374,710
9,006,833
50,872,100
67,322,309
312,569,119

[당분기]

당기초
37,858,601
194,374,710
9,006,833
50,872,100
67,322,309
312,569,119

당분기말
37,858,601
194,374,710
9,006,833
50,872,100
67,322,309
312,569,119

(*1) 누적적/참가적 무의결권 전환우선주로 주요 조건은 다음과 같으며, 일정한 조건을 만족하는 경우 전환비율 및 전환가액이 조정됩니다.

구분
내역

전환청구기간(*2)
발행일(2013년 4월 17일)로부터 19년 경과 후 1년 이내이며, 전환기간내 전환권이 행사되지 아니하면 전환기간 만료일에 전환된 것으로 간주

전환비율
1:5

전환가액
1주당 6,220원

(*2) 당사는 2022년 3월 3일 이사회결의에 따라 전환청구기간을 기존 '발행일로부터9년 경과 후 1년 이내'인 전환청구기간을 '발행일로부터 19년 경과 후 1년이내' 으로 정정신고 하였습니다.

21. 기타포괄손익누계액 및 이익잉여금

(1) 당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

해외사업장환산차이
520,843
627,090

자산재평가차익
216,477
264,613

합계
737,320
891,703

(2) 당분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

법정적립금
8,850,122
8,850,122

미처분이익잉여금
130,440,399
108,451,789

합계
139,290,521
117,301,911

당사는 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우(주주총회의 결의에 따라) 초과한금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

22. 매출액 및 매출원가

(1) 매출액 상세내역

(단위: 천원)

구분
당분기(*)
전분기(*)

직전3개월
누적
직전3개월
누적

공사수입
294,096,652
880,080,838
323,337,259
904,347,864

분양수입
23,903,800
155,298,082
65,925,897
158,460,994

기타수입
4,746,167
16,365,001
5,030,493
16,328,695

합계
322,746,619
1,051,743,921
394,293,649
1,079,137,553

(*) 고객과의 계약에서 생기는 수익 중 수익인식 시기에 따라 구분한 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

직전3개월
누적
직전3개월
누적

기간에 걸쳐 이행하는 수행의무
313,513,901
943,024,303
389,294,156
1,062,928,040

한 시점에 이행하는 수행의무
9,232,718
108,719,618
4,999,493
16,209,513

합계
322,746,619
1,051,743,921
394,293,649
1,079,137,553

(2) 매출원가 상세내역

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

직전3개월
누적
직전3개월
누적

공사원가
262,830,251
803,105,166
295,908,247
834,460,279

분양원가
24,162,926
123,579,636
52,349,515
129,777,142

기타원가
6,068,053
19,188,286
6,136,528
19,111,728

합계
293,061,230
945,873,088
354,394,290
983,349,149

(3) 주요 고객에 대한 정보당분기 및 전분기 당사 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 고객은 없습니다.

23. 판매비와관리비

당분기와 전분기 중 판매비와관리비의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

직전3개월
누적
직전3개월
누적

단기종업원급여
9,478,918
27,429,817
8,389,389
25,011,127

퇴직급여
718,592
2,136,048
637,752
1,947,175

기타장기종업원급여
15,669
181,889
13,346
89,451

광고선전비
2,377,833
5,922,690
573,339
7,436,630

대손상각비
-
13,492,486
12,500,000
12,500,000

세금과공과
564,903
1,721,142
380,381
2,219,981

유형자산감가상각비
839,129
2,523,831
821,315
2,461,270

무형자산상각비
90,970
308,872
104,666
313,330

지급수수료
4,342,117
11,977,270
3,987,415
10,195,332

지급임차료
41,995
139,189
35,410
118,238

기타
2,076,253
7,538,903
2,115,208
8,397,577

합계
20,546,379
73,372,137
29,558,221
70,690,111

24. 비용의 성격별 분류

당분기와 전분기의 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

직전3개월
누적
직전3개월
누적

완성주택 및 미완성주택의 변동
3,442,309
58,327,569
(8,837,112)
(14,295,635)

원재료 등의 사용액
63,464,779
182,922,874
71,646,397
204,887,878

용지비
11,661,053
31,353,782
18,212,217
37,989,726

종업원급여
31,453,798
91,471,538
30,166,235
87,058,178

유형자산감가상각비
5,857,144
17,072,726
5,159,976
15,446,689

무형자산상각비
96,975
328,255
111,775
334,657

외주비
150,915,771
497,537,270
212,486,584
574,324,724

광고선전비
2,590,396
7,525,019
590,839
7,566,043

교육훈련비
301,857
966,776
284,962
949,344

대손상각비
-
13,492,486
12,500,000
12,500,000

보험료
3,410,583
9,133,941
4,823,502
13,657,126

복리후생비
1,387,775
4,018,959
1,600,623
4,028,391

세금과공과
4,469,251
14,637,959
4,383,692
17,875,327

소모품비
2,583,687
7,454,892
2,725,746
7,596,637

수도광열비
764,824
2,748,112
2,652,422
6,511,560

여비교통비
230,118
644,543
20,702
632,834

연구개발비
321,807
2,725,943
322,926
3,118,992

운반비
678,209
1,498,196
68,104
212,710

접대비
368,745
849,767
335,088
886,695

지급수수료
16,119,159
44,877,186
18,932,699
40,117,519

지급임차료
3,982,796
8,599,887
3,697,068
11,662,950

설계및용역비
457,467
1,334,276
794,366
5,383,857

차량유지비
542,312
1,680,100
775,558
2,128,782

기타
8,506,795
18,043,170
498,142
13,464,277

합계
313,607,610
1,019,245,226
383,952,511
1,054,039,261

25. 기타수익과 기타비용

당분기와 전분기 중 기타수익과 기타비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

직전3개월
누적
직전3개월
누적

[기타수익]

외환이익
(432,778)
126,822
148,561
346,171

유형자산처분이익
36,095
43,095
721,973
836,370

당기손익인식금융자산평가이익
473,927
486,383
1,177,596
1,358,298

상각채권추심이익
-
221,077
1,200
2,100

배당금수익
85,135
6,272,559
-
8,311,662

금융지급보증부채환입
633,779
1,331,722
656,769
1,317,903

리스정산이익
-
1,074,681
-
9,321

잡이익
1,040,579
6,212,757
729,350
1,969,282

합계
1,836,737
15,769,096
3,435,449
14,151,107

[기타비용]

외환손실
(10,341)
15,622
6,134
14,852

유형자산처분손실
10,513
10,700
52,587
52,611

투자부동산처분손실
-
128,043
-
-

당기손익인식금융자산평가손실
1,657,971
1,679,570
1,726,444
2,090,717

투자부동산감가상각비
-
-
2,394
7,183

기타자산처분손실
-
5,474
-
-

기부금
10,400
57,618
3,439
40,610

리스정산손실
-
6,881
-
4,937

금융지급보증부채전입액
-
-
-
3,548,000

잡손실
524,296
3,185,305
160,954
195,529

합계
2,192,839
5,089,213
1,951,952
5,954,439

26. 영업외수익과 영업외비용

당분기 및 전분기 중 영업외수익과 영업외비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

직전3개월
누적
직전3개월
누적

[영업외수익]

이자수익
2,435,476
7,182,266
2,423,452
7,011,706

합계
2,435,476
7,182,266
2,423,452
7,011,706

[영업외비용]

이자비용
9,173,238
25,733,654
10,589,549
27,330,424

기타의대손상각비
633,779
1,331,722
833,310
1,494,444

합계
9,807,017
27,065,376
11,422,859
28,824,868

27. 주당손익

(1) 가중평균유통보통주식수 산정내역

(단위: 주)

구분
당분기
전분기

직전3개월
누적
직전3개월
누적

기초주식수
82,892,766
82,892,766
82,892,766
82,892,766

가중평균유통보통주식(*)
82,892,766
82,892,766
82,892,766
82,892,766

(*) 보통주로 전환가능한 우선주식수를 포함하여 가중평균유통보통주식수를 산정하였습니다.

(2) 기본주당손익

(단위: 원, 주)

구분
당분기
전분기

직전3개월
누적
직전3개월
누적

분기순손익
5,958,749,893
23,922,855,649
6,897,365,944
13,839,192,180

가중평균유통보통주식수
82,892,766
82,892,766
82,892,766
82,892,766

기본주당손익
72
289
83
167

(3) 희석주당손익희석화증권이 존재하지 않아 당분기와 전분기의 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다.

28. 건설계약(1) 건설공사와 관련된 공사계약의 변동사항① 도급공사
i) 당분기

(단위: 천원)

구분
기초잔액
증감액(*)
공사수익인식
분기말잔액

건축
3,272,758,212
560,500,924
(671,632,446)
3,161,626,690

토목
468,333,803
41,598,788
(200,415,202)
309,517,389

해외
20,380,434
(109,530)
(7,751,993)
12,518,911

합계
3,761,472,449
601,990,182
(879,799,641)
3,483,662,990

(*) 증감액에는 착공예정인 도급공사 계약금액이 포함되어 있습니다.

ii) 전분기

(단위: 천원)

구분
기초잔액
증감액(*)
공사수익인식
분기말잔액

건축
3,488,915,391
249,658,827
(722,979,573)
3,015,594,645

토목
567,746,472
166,657,043
(174,998,432)
559,405,083

해외
23,526,622
(1,594,363)
(5,754,039)
16,178,220

합계
4,080,188,485
414,721,507
(903,732,044)
3,591,177,948

(*) 증감액에는 착공예정인 도급공사 계약금액이 포함되어 있습니다.

② 분양공사i) 당분기

(단위: 천원)

구분
기초잔액
증감액
공사수익인식(*)
분기말잔액

자체
311,807,293
167,630,640
(155,298,082)
324,139,851

(*) 공사수익은 진행기준 62,708,465천원 및 인도기준 92,589,617천원으로 인식하고 있습니다.

ii) 전분기

(단위: 천원)

구분
기초잔액
증감액
공사수익인식
분기말잔액

자체
488,532,625
810,012
(158,460,994)
330,881,643

(2) 진행중인 건설계약과 관련하여 인식한 공사손익 등의 내역

① 도급공사i) 당분기

(단위: 천원)

구분
누적공사수익
누적공사원가
누적공사손익

건축
1,078,465,480
987,725,758
90,739,722

토목
959,775,944
890,982,201
68,793,743

해외
123,189,391
114,891,213
8,298,178

합계
2,161,430,815
1,993,599,172
167,831,643

ii) 전분기

(단위: 천원)

구분
누적공사수익
누적공사원가
누적공사손익

건축
1,003,960,192
946,533,038
57,427,154

토목
938,931,146
874,261,789
64,669,357

해외
137,818,673
127,192,726
10,625,947

합계
2,080,710,011
1,947,987,553
132,722,458

② 분양공사
i) 당분기

(단위: 천원)

구분
누적공사수익
누적공사원가
누적공사손익

자체
95,965,078
77,769,998
18,195,080

ii) 전분기

(단위: 천원)

구분
누적공사수익
누적공사원가
누적공사손익

자체
26,708,297
21,370,540
5,337,757

(3) 미청구공사 등의 내역

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

매출채권 및 기타채권으로 구성된 수취채권(*1)
263,636,636
220,855,596

계약자산(*2)
205,002,070
181,503,828

미청구공사
189,782,989
177,440,467

분양채권
15,219,081
4,063,361

계약이행원가(*3)
17,072,915
18,315,998

계약부채(*4)
51,533,172
124,818,546

초과청구공사
49,048,190
37,278,814

분양선수금
2,484,982
87,539,732

공사손실충당부채
3,922,615
7,386,762

(*1) 채권과 미청구공사 금액은 손실충당금을 차감하기 전 금액이며, 분양채권은 계약자산으로 분류하였습니다.(*2) 당사는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용함에 따라 발생하는 계약자산을 미청구공사와 분양채권으로 분류하고 있습니다.(*3) 당사는 고객과의 계약이나 구체적으로 식별할 수 있는 예상 계약에 직접 관련되고, 미래의 수행의무를 이행할 때 사용할 기업의 자원을 창출하거나 가치를 높이며, 회수가 될 것으로 예상되어 자산으로 인식하고 있습니다.(*4) 당사는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용함에 따라 발생하는 계약부채를 초과청구공사와 분양선수금으로 분류하고 있습니다.
이월된 계약부채와 관련하여 당기에 수익으로 인식한 금액은 99,739,388천원 입니다.

(4) 당분기말 및 전기말의 계약수익금액이 전기 및 전전기 매출액의 5% 이상인 계약별 정보는 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

공사명
계약일
공사기간
진행률
미청구공사
매출채권

총액
손실충당금
총액
손실충당금

비상교육사옥
2021-06-18
21.07-24.02
100.00%
-
-
-
-

안성일죽물류센터
2022-09-29
22.09-24.10
93.13%
7,964,352
-
-
-

파주운정A17B/LAPT
2020-12-10
20.12-24.01
100.00%
-
-
-
-

광양황금지구APT
2020-11-26
21.08-24.05
100.00%
-
-
10,047,877
-

군산신역세권APT
2022-01-12
22.03-24.10
95.84%
9,282,301
-
20,572,230
-

군산지곡동APT
2021-11-26
23.04-26.01
33.16%
98,229
-
14,890,713
-

군산지곡동2APT
2022-07-14
23.06-25.11
35.29%
1,459,041
-
5,400,000
-

김해내덕지구APT
2021-05-04
21.12-24.07
100.00%
-
-
-
-

김해안동APT(*1)
2021-12-29
미착공
0.00%
-
-
-
-

김해장유삼문APT
2021-11-30
23.07-26.04
30.96%
2,025,594
-
6,941,904
-

대구서문로주상복합(*1)
2021-12-28
미착공
0.00%
-
-
-
-

대구평리재개발(*1)
2018-08-31
미착공
0.00%
-
-
-
-

마포아현주상복합
2024-04-25
24.09-28.06
0.58%
581,574

마포합정복합건물
2023-12-01
24.01-27.12
2.36%
470,176

2,217,063

부천내동물류센터
2022-03-07
22.05-24.04
100.00%
-
-
-
-

서신동감나무골재개발
2013-06-28
23.12-26.10
14.71%
-
-
-
-

송도업무시설2
2022-03-23
22.05-25.07
54.67%
-
-
-
-

수원연무동주상복합
2023-11-24
24.01-27.01
10.17%
2,385,276
-
3,638,190
-

시흥은행2지구APT
2021-10-28
21.12-25.09
62.68%
42,850,438
-
21,480,546
-

신길대신시장주상복합(*1)
2019-09-30
미착공
0.00%
-
-
-
-

이천부발주상복합
2024-04-12
24.07-28.04
2.54%
1,603,696
-
3,245,151
-

양주회정동APT
2021-11-26
22.09-27.12
8.54%
2,634,566
-
5,373,417
-

영천조교동APT
2020-01-22
21.07-24.12
0.00%
1,580,346
1,580,346
-
-

용인금어지구APT
2023-12-15
24.08-27.07
3.01%
3,820,030
-
5,184,517
-

울산역세권주거용OT
2022-04-11
23.12-26.10
9.64%
-
-
14,870,900
-

울산우정동APT
2020-05-29
24.03-26.11
12.08%
-
-
17,047,988
-

용인역삼APT(*1)
2019-12-27
미착공
0.00%
-
-
-
-

천안부성APT
2021-12-29
22.05-25.02
99.19%
16,224,358
-
45,400,748
-

청주월명공원APT
2020-09-16
23.06-26.04
34.62%
-
-
15,808,996
-

경부동탄직선화1공구
2017-03-17
17.03-24.12
97.35%
1,667,972
-
-
-

경부동탄직선화2공구
2016-12-26
16.12-24.12
97.91%
2,727,473
-
-
-

광주지하철4공구
2019-09-10
19.09-25.06
81.16%
16,147,611
-
-
-

서해선10공구
2015-04-24
15.04-24.10
99.69%
60,598
-
-
-

평택동부고속도로
2019-05-31
20.12-26.09
54.19%
15,939,622
-
830,340
-

해경서부정비창신설
2021-12-23
21.12-25.07
57.91%
-
-
-
-

부천소사주상복합(*2)
-
21.01-24.01
100.00%
-
-
-
-

인천작전동APT
-
22.07-25.08
49.32%
-
-
-
-

울산태화강변공동주택(*1)
-
미착공
0.00%
-
-
-
-

양평양근리APT(자체)
-
21.02-23.09
100.00%
-
-
-
-

(*1) 해당 현장은 도급계약을 체결하였으나, 아직 착공하지 않았습니다.(*2) 해당 현장은 인도기준 수익인식 현장입니다.② 전기말

(단위: 천원)

공사명
계약일
공사기간
진행률
미청구공사
매출채권

총액
손실충당금
총액
손실충당금

비상교육사옥
2021-06-18
21.07-24.02
85.31%
4,059,329
-
-
-

안성일죽물류센터
2022-09-29
22.09-24.08
50.46%
3,674,177
-
-
-

파주운정A17B/LAPT
2020-12-10
20.12-24.01
96.09%
1,586,830
-
-
-

광양황금지구APT
2020-11-26
21.08-24.05
81.46%
-
-
52,009,634
-

광주쌍동지구APT
2020-03-31
20.06-23.04
100.00%
-
-
-
-

계룡대실지구APT
2020-03-31
20.06-23.02
100.00%
-
-
-
-

군산신역세권APT
2022-01-12
22.03-24.10
63.05%
8,895,431
-
411,362
-

군산지곡동APT
2021-11-26
23.04-26.01
10.68%
2,714,490
-
1,583,684
-

군산지곡동2APT
2022-07-14
23.06-25.11
6.00%
1,229,007
-
-
-

김해내덕지구APT
2021-05-04
21.12-24.07
77.51%
2,476,438
-
4,830,005
-

김해안동APT(*1)
2021-12-29
미착공
0.00%
-
-
-
-

김해장유삼문APT
2021-11-30
23.07-26.04
5.07%
175,063
-
-
-

대구서문로주상복합(*1)
2021-12-28
미착공
0.00%
-
-
-
-

대구평리재개발(*1)
2018-08-31
미착공
0.00%
-
-
-
-

마포합정복합건물(*1)
2023-12-01
미착공
0.00%
-
-
-

부천내동물류센터
2022-03-07
22.05-24.05
89.19%
11,439,542
-
-
-

서신동감나무골재개발
2013-06-28
23.12-26.10
3.43%
5,875,394
-
-
-

송도업무시설2
2022-03-23
22.05-25.07
31.27%
-
-
2,600,400
-

수원연무동주상복합(*1)
2023-11-24
미착공
0.00%
-
-
-

시흥은행2지구APT
2021-10-28
21.12-25.09
43.53%
34,723,744
-
-
-

신길대신시장주상복합(*1)
2019-09-30
미착공
0.00%
-
-
-
-

아산스마트밸리공동주택
2021-03-11
21.06-23.12
100.00%
-
-
32,951,177
-

양주회정동APT
2021-11-26
22.09-25.12
7.82%
1,955,304
-
5,373,417
-

양평양근리APT(외주)
2020-12-23
21.02-23.09
100.00%
-
-
-
-

영천조교동APT
2020-01-22
21.07-24.12
0.00%
1,580,346
1,580,346
-
-

용인금어지구APT(*1)
2023-12-15
미착공
0.00%
-
-
-
-

울산역세권주거용OT
2022-04-11
23.12-26.10
0.11%
157,140
-
-
-

울산우정동APT
2020-05-29
23.11-26.08
0.28%
339,879
-
-
-

용인역삼APT(*1)
2019-12-27
미착공
0.00%
-
-
-
-

천안부성APT
2021-12-29
22.05-25.02
68.00%
10,320,080
-
22,848,595
-

청주월명공원APT
2020-09-16
23.06-26.04
6.97%
900,954
-
-
-

경부동탄직선화1공구
2017-03-17
17.03-24.06
93.91%
4,229,710
-
-
-

경부동탄직선화2공구
2016-12-26
16.12-24.12
91.45%
2,108,945
-
-
-

광주지하철4공구
2019-09-10
19.09-25.06
73.66%
11,894,126
-
-
-

김포파주도로4공구
2019-02-27
19.02-25.12
45.70%
6,199,298
-
-
-

부산울산복선전철6공구
2013-11-19
13.11-23.11
100.00%
-
-
-
-

서해선10공구
2015-04-24
15.04-24.06
99.54%
504,577
-
1,287,000
-

평택동부고속도로
2019-05-31
20.12-24.07
43.26%
14,552,055
-
1,458,600
-

해경서부정비창신설
2021-12-23
21.12-25.03
34.75%
-
-
-
-

부천소사주상복합(*2)
-
21.01-24.01
93.01%
-
-
-
-

인천작전동APT
-
22.07-25.08
17.09%
-
-
-
-

양평양근리APT(자체)
-
21.02-23.09
100.00%
-
-
4,063,361
-

(*1) 해당 현장은 도급계약을 체결하였으나, 아직 착공하지 않았습니다.(*2) 해당 현장은 인도기준 수익인식 현장입니다.

(5) 영업부문별로 구분된 발생한 누적계약원가를 추정총계약원가로 나눈 비율을 진행률 측정에 사용하는 계약에 대한 내용은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

부문명
공사손실충당부채
공사손익변동금액
추정총계약원가변동금액

건축
2,890,574
127,235,484
(27,839,811)

토목
953,881
1,029,022
35,484,586

해외
78,160
(17,580)
(91,951)

자체
-
(1,665,253)
1,495,123

합계
3,922,615
126,581,673
9,047,947

② 전분기

(단위: 천원)

부문명
공사손실충당부채
공사손익변동금액
추정총계약원가변동금액

건축
2,925,581
72,905,792
92,893,275

토목
584,561
5,237,953
42,032,002

해외
78,078
(175,364)
(1,418,999)

자체
-
2,655,828
(2,655,828)

합계
3,588,220
80,624,209
130,850,450

(6) 당분기 중 당사의 건축부문, 토목부문, 해외부문에 원가 상승요인이 있어 당분기말 현재 진행중인 계약의 추정총계약수익과 추정총계약원가가 변동되었습니다. 이러한 변동이 당분기말과 미래기간의 손익, 미청구공사에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

부문
추정총계약수익의 변동
추정총계약원가의 변동
당기 손익에 미친 영향
미래 손익에 미칠 영향
미청구공사의변동

건축
99,395,673
(27,839,811)
12,892,833
114,342,651
6,326,059

토목
36,513,608
35,484,586
10,222,977
(9,193,955)
4,593,234

해외
(109,531)
(91,951)
(598)
(16,983)
2

자체
(170,130)
1,495,123
(670,912)
(994,341)
-

합계
135,629,620
9,047,947
22,444,300
104,137,372
10,919,295

당분기와 미래 손익에 미치는 영향은 계약 개시 후 당분기말까지 발생한 상황에 근거하여 추정한 총계약원가와 당분기말 현재 총계약수익의 추정치에 근거하여 산정한 것이며, 총계약원가와 총계약수익 추정치는 미래 기간에 변동될 수 있습니다.

(7) 당분기말 현재 공동도급공사의 주요내역

(단위: 천원)

도급공사명
당사지분해당도급금액
지분율
공사계약주간사

서신동감나무골재개발
171,113,921
30.00%
(주)포스코건설

서해선10공구
170,998,545
80.00%
에이치엘디앤아이한라㈜

평택동부고속도로
161,678,400
60.00%
에이치엘디앤아이한라㈜

군산신역세권APT
126,382,775
70.00%
에이치엘디앤아이한라㈜

광주지하철4공구
113,225,675
69.00%
에이치엘디앤아이한라㈜

경부동탄직선화2공구
96,827,200
80.00%
에이치엘디앤아이한라㈜

해경서부정비창신설
92,204,215
46.00%
에이치엘디앤아이한라㈜

파주운정A17B/LAPT
89,565,261
90.00%
에이치엘디앤아이한라㈜

경부동탄직선화1공구
84,653,715
85.00%
에이치엘디앤아이한라㈜

김포파주도로4공구
72,128,835
60.00%
에이치엘디앤아이한라㈜

29. 우발상황 및 약정사항

(1) 당분기말 현재 견질로 제공된 어음 및 수표는 다음과 같습니다.

구분
매수
금액
담보권자
제공내역

수표
12 매
백지
경기동서순환도로 주식회사 등
민간투자사업 의무이행 담보 등

어음
11 매
백지
네추럴에이트제이차 주식회사 등
자금보충 및 대출약정담보 등

(2) 당사가 담보로 제공한 자산은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위: 천원)

담보제공자산
담보제공목적
제공 받은 자
장부금액
채권최고액

단기금융상품
현대아울렛위탁운영 등
한국증권금융 등
17,780,268
18,080,268

장기금융상품
당좌개설 약정금 등
우리은행, 하나은행 등
9,000
9,000

장기당기손익-

공정가치측정금융자산

SOC사업담보(*1)
평택동부도로(주) 등
21,694,030
52,946,753

보증서발급 등(*2)
건설공제조합 등
44,347,110
44,347,110

관계회사지분증권
사업담보
경산에코에너지(주)
-
731,400

선급금(*3)
차입금담보
서광주농협협동조합 등
108,406,104
47,543,860

완성주택(*4)
차입금담보
동서울농협 등
29,002,814
22,750,560

상각후원가측정금융자산
후순위공모사채신보(2021제22차, 2022제23차,2023제2차)
신용보증기금
1,110,000
1,110,000

(*1) 당사는 사회기반시설에 대한 민간투자법(SOC사업)에 의거하여 (주)국민은행 등대주단과 자본금 납입, 부채상환비율 및 부채비율 유지 등을 내용으로 하는 출자자 약정을 체결하였습니다.(*2) 보증서발급 등을 위해 조합출자금이 담보로 제공되어 있습니다.(*3) 당사가 용지 취득을 위해 납부한 선급금이 차입금의 담보로 제공되어 있습니다.(*4) 당사가 완성주택으로 계상한 미분양 주택 및 상가가 차입금의 담보로 제공되어 있습니다.

② 전기말

(단위: 천원)

담보제공자산
담보제공목적
제공 받은 자
장부금액
채권최고액

단기금융상품
현대아울렛위탁운영 등
한국증권금융 등
16,331,347
16,331,347

장기금융상품
당좌개설 약정금 등
우리은행, 하나은행 등
9,000
9,000

장기당기손익-

공정가치측정금융자산

SOC사업담보(*1)
인천김포고속도로 등
21,348,213
52,946,002

보증서발급 등(*2)
건설공제조합 등
44,261,283
44,261,283

관계회사지분증권
사업담보
경산에코에너지(주)
-
731,400

선급금(*3)
차입금담보
서광주농협협동조합 등
22,095,056
19,029,420

상각후원가측정금융자산
후순위공모사채신보(2021제22차, 2022제23차,2023제2차)
신용보증기금
1,110,000
1,110,000

(*1) 당사는 사회기반시설에 대한 민간투자법(SOC사업)에 의거하여 (주)국민은행 등대주단과 자본금 납입, 부채상환비율 및 부채비율 유지 등을 내용으로 하는 출자자 약정을 체결하였습니다.(*2) 보증서발급 등을 위해 조합출자금이 담보로 제공되어 있습니다.(*3) 당사가 용지 취득을 위해 납부한 선급금이 차입금의 담보로 제공되어 있습니다.

(3) 당분기말 및 전기말 현재 한도 관련 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
금융기관
통화
당분기말
전기말

당좌차월
우리은행 외
KRW
26,000,000
26,000,000

일반자금대출
산업은행 외
KRW
68,600,000
70,600,000

전자외상매출채권담보대출
KEB하나은행 외
KRW
27,700,000
28,000,000

출자증권 담보 차입약정
건설공제조합
KRW
26,594,771
34,836,345

(4) 당사가 타인에게 제공한 PF 보증내역① PF 우발부채 종합요약표당사는 보고기간 말에 PF와 관련한 총 429,226,580천원(전기말 242,771,915천원)의신용보강을 제공하고 있으며, 컨소시엄 참여 사업에 해당하는 금액은 없습니다.당사가 전기말에는 우발부채로 계상하였으나, 당분기말에 충당부채로 전환된 금액은없습니다.당사가 제공하는 신용보강 중 특수관계자에 제공하는 금액은 없습니다.정비사업 및 기타사업과 관련한 PF 우발부채 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구분
종류
보증한도
보증금액
대출잔액
전기말

당분기말
만기구분

3개월 이내
3개월 초과 6개월 이내
6개월 초과 1년 이내
1년 초과 2년 이내
2년초과 3년 이내
3년초과

정비사업
브릿지론
4,988,955
4,988,955
4,988,955
-
4,988,955
-
-
-
-
83,238,955

본PF
200,000,000
190,000,000
190,000,000
-
-
-
-
-
190,000,000
-

계
204,988,955
194,988,955
194,988,955
-
4,988,955
-
-
-
190,000,000
83,238,955

기타사업
브릿지론
17,000,000
17,000,000
17,000,000
17,000,000
-
-
-
-
-
57,000,000

본PF
319,512,564
217,237,625
215,449,625
-
-
-
23,649,625
44,300,000
147,500,000
102,532,960

계
336,512,564
234,237,625
232,449,625
17,000,000
-
-
23,649,625
44,300,000
147,500,000
159,532,960

총계
541,501,519
429,226,580
427,438,580
17,000,000
4,988,955
-
23,649,625
44,300,000
337,500,000
242,771,915

② 제공한 채무보증 약정내역

(단위: 천원)

보증내역
구분
보증받는자
보증시작일
보증종료일
당분기말
전기말
한도
구분

자금보충
이천 부발 주상복합(*1)
(주)빌더스개발원
2022년 2월 16일
2024년 4월 15일
-
40,000,000
-
기타사업

마포합정7구역 복합건물(*2)
(주)디오로디엔씨
2022년 2월 15일
2024년 7월 12일
-
76,800,000
-
정비사업

김해안동지역주택조합(*3)
안동지역주택조합
2022년 5월 26일
2024년 11월 27일
17,000,000
17,000,000
17,000,000
기타사업

조건부 채무인수및 자금보충
마포합정7구역 복합건물(*4)
(주)디오로디엔씨
2024년 7월 15일
2029년 1월 15일
190,000,000
-
200,000,000
정비사업

울산우정동지역주택조합 신축사업(*5)
울산우정동지역주택조합
2023년 5월 26일
2026년 12월 30일
44,300,000
59,300,000
120,000,000
기타사업

이천 부발 주상복합(*6)
(주)빌더스개발원
2024년 5월 15일
2028년 6월 15일
147,500,000
-
150,000,000
기타사업

연대보증
대구평리4구역 재개발
평리4재정비촉진구역주택재개발정비사업조합
2021년 7월 26일
공사착공 시
4,988,955
4,988,955
4,988,955
정비사업

시흥 은행2지구 공동주택
(주)다우개발
2021년 11월 1일
2025년 12월 1일
11,538,000
13,668,000
21,300,000
기타사업

신극동아파트 가로주택(*7)
신극동아파트가로주택정비사업조합
2023년 6월 15일
공사착공 시
-
760,000
-
정비사업

이자지급보증
마포합정7구역 복합건물(*8)
주식회사 디오로시티
2023년 5월 25일
2024년 5월 30일
-
690,000
-
정비사업

청주월명공원(*9)
(주)대성아이앤디
2023년 6월 12일
2026년 9월 12일
7,484,400
15,015,000
15,015,000
기타사업

울산역세권오피스텔(*10)
강한종합개발(주)
2023년 9월 19일
2025년 11월 24일
6,415,225
11,249,759
13,197,564
기타사업

양주회정동공동주택(*11)
주식회사 우먼개발
2023년 9월 5일
2026년 2월 18일
-
3,300,201
-
기타사업

총계
429,226,580
242,771,915
541,501,519

(*1) 이천부발읍 공동주택 신축사업과 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 자금보충 약정을 체결하였습니다. 당분기말 현재 본 자금보충 의무는 대출약정상의 대출원리금이 전부 상환되어 해제되었습니다.(*2) 마포구합정7구역복합건물 사업과 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 자금보충 약정을 체결하였습니다. 당분기말 현재 본 자금보충 의무는 대출약정상의 대출원리금이 전부 상환되어 해제되었습니다.(*3) 김해안동지역주택조합 사업과 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 대출원리금상환재원에 대한 자금보충 약정을 체결하였습니다. 본 자금보충 의무는 대출약정상의 대출원리금액이 전액 상환되는 경우 소멸합니다.(*4) 마포구합정7구역복합건물 사업과 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 책임준공 미이행시 조건부 채무인수 약정과 자금보충 약정 및 책임분양 약정을 체결하였습니다. 본 채무인수 의무는 조건부 채무인수로서 최초보증일로부터 53개월이 경과한 날까지 본건 건물을 완성하여 사용승인을 득하고, 대출약정상의 대출원리금액이 전액 상환되는 경우 소멸합니다. 본 책임분양 약정은 입주자모집공고일로부터 1년이 경과한 시점에 분양률이 50%에 미달하는 경우 미분양물에 대해 분양계약을 체결하는 약정이며, 자금보충의무를 이행하여 대출약정상의 대출원리금액이 전액 상환되는 경우 소멸합니다.(*5) 울산우정동지역주택조합 신축사업과 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 책임준공 미이행시 조건부 채무인수 약정과 자금보충 약정을 체결하였습니다. 본 채무인수 의무는 조건부 채무인수로서 최초보증일로부터 40개월이 경과한 날까지 본건 건물을 완성하여 사용승인을 득하고, 대출약정상의 대출원리금액이 전액 상환되는 경우 소멸합니다.(*6) 이천부발읍 공동주택 신축사업과 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 책임준공 미이행시 조건부 채무인수 약정, 자금보충 약정 및 책임분양 약정을 체결하였습니다. 본 채무인수 의무는 조건부 채무인수로서 최초보증일로부터 48개월이 경과한 날까지 본건 건물을 완성하여 사용승인을 득하고, 대출약정상의 대출원리금액이 전액 상환되는 경우 소멸합니다. 본 책임분양 약정은 입주자모집공고일로부터 18개월이 경과한 시점에 분양률이 60%에 미달하는 경우 미분양물에 대해 분양계약을 체결하는 약정이며, 자금보충의무를 이행하여 대출약정상의 대출원리금액이 전액 상환되는 경우 소멸합니다.(*7) 신극동아파트 가로주택 사업의 조합사업비대출보증과 관련하여 공사 착공 시까지 한시적 연대보증 약정을 체결하였습니다. 당분기말 현재 본 연대보증 의무는 당기 중 공사에 착공하여 해제되었습니다.(*8) 마포구합정7구역복합건물 사업과 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 대출원금에 대한 이자지급보증 약정을 체결하였습니다. 당분기말 현재 본 이자지급보증 의무는 대출약정상의 대출원리금액이 전액 상환되어 해제되었습니다.(*9) 청주월명 근린공원 개발사업과 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 대출원금에 대한 이자지급보증 약정을 체결하였습니다. 본 이자지급보증 의무는 대출약정상의 대출원리금액이 전액 상환되는 경우 소멸합니다.(*10) 울산역세권오피스텔과 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 대출원금에 대한 이자지급보증 약정을 체결하였습니다. 본 이자지급보증 의무는 대출약정상의 대출원리금액이 전액 상환되는 경우 소멸합니다.(*11) 양주회정동공동주택과 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 대출원금에 대한 이자지급보증 약정을 체결하였습니다. 당분기말 현재 본 이자지급보증 의무는 대출약정상의 보증기간인 15개월내에 착공하여 해제되었습니다.③ 부동산 PF대출 보증 세부 내역

보고기간 말 현재 2건의 정비사업 관련 PF(대출) 보증 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

분류
사업지역

사업장

구분

PF종류
신용보강종류
보증한도(전체)
부담률
보증금액(전체)
보증금액

특수

관계자유무

대출잔액

대출기간
만기일
유형

책임준공

약정금액

당분기말
전기말

정비사업
대구 서구

공동주택

브릿지론
연대보증
4,988,955
100%
4,988,955
4,988,955

N

평리4재정비

촉진구역

주택재개발

정비사업조합

4,988,955
4,988,955

21.07~

공사착공시

공사착공시
-
-

조기상환조항 : 차주가 대출원리금을 포함하여 금융관련계약에 따라 대주에게 지급하여야 할 금액을 해당 지급기일에 지급하지 아니한 경우, 차주 또는 시공사에게 부도사유가 발생한 경우, 대주에게 제공된 담보권이 금융관련계약상 허용되는 이외의 사유로 그 효력을 상실하거나 취소 또는 해제된 경우 등

정비사업
경기 시흥시
공동주택
브릿지론
연대보증
-
100%
-
-

N

신극동아파트

가로주택

정비사업조합

-
760,000

23.06~

공사착공시

공사착공시
-
-

조기상환조항 없음

정비사업
서울 마포구(*1)
주상복합
본PF
자금보충
200,000,000
100%
190,000,000
190,000,000

N

(주)디오로디엔씨

190,000,000
76,800,000

24.07~

29.01

29.01.15

PF

Loan

247,000,000

조기상환조항 : 차주가 금융계약에 따라 부담하는 대출금채무, 수수료, 비용, 후순위 대여금 등이 그 지급기일에 지급되지 않은 경우, 차주 등에게 부도사유가 발생한 경우, 차주 등이 금융계약 또는 인출요청서에서 확인하고 보장한 사항이 사실과 다르거나 허위인 것으로 밝혀진 경우 등

정비사업
서울 마포구
주상복합
브릿지론

이자지급

보증

-
100%
-
-

N

주식회사

디오로시티

-
690,000

23.05~

24.05

24.05.30

유동화

증권

-

조기상환조항 : 차주가 이 약정, 기타 금융관련계약에 따라 대주에게 지급하여야 할 금액을 해당 지급기일까지 지급하지 아니하고, 대주의 최고를 받은 날로부터 이(2)영업일 이내에 이를 지급하지 아니한 경우, 차주 또는 물상보증인 중 어느 일방에게 부도사유가 발생하거나 지급불능이 된 경우 등

계
204,988,955

194,988,955
194,988,955

194,988,955
83,238,955

247,000,000

(*1) 전기말 대출잔액 76,800,000천원은 브릿지론 대출잔액으로 2024년 7월 15일 본PF로 전환되었습니다.보고기간 말 현재 6건의 기타사업 관련 PF(대출) 보증 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

분류
사업지역

사업장

구분

PF종류
신용보강종류
보증한도(전체)
부담률
보증금액(전체)
보증금액

특수

관계자유무

대출잔액

대출기간
만기일
유형

책임준공

약정금액

당분기말
전기말

기타사업
경기 이천시(*1)

주상복합

본PF
자금보충
150,000,000
100%
147,500,000
147,500,000

N

㈜빌더스

개발원

147,500,000
40,000,000

24.04~

28.06

28.06.15

PF

Loan

177,000,000

조기상환조항: 차주가 지급기일이 도래한 이자를 해당 지급기일에 지급하지 아니한 때, 차주가 지급기일이 도래한 대출원금을 해당 지급기일에 지급하지 아니한 때, 차주 등에게 부도사유가 발생한 때, 차주 등이 대주에게 제시하거나 제출한 서류가 허위일 때 등

기타사업
경남 김해시
공동주택
브릿지론
자금보충
17,000,000
100%
17,000,000
17,000,000

N

안동지역

주택조합

17,000,000
17,000,000

22.05~

24.11

24.11.27

유동화

증권

-

조기상환조항 : 차주 등이 대주에 제출한 서류가 대주를 만족시키지 못하는 내용과 형식으로 작성되어 대주가 보완을 요청하였으나 일십(10) 영업일 이내에 보완되지 아니하는 경우, 차주 등이 피담보채무를 포함하여 이 약정 또는 금융관련계약에 따른 금전지급채무를 해당 상환기일에 지급하지 아니한 경우, 차주 등에 부도사유가 발생한 경우 등

기타사업
울산 중구
공동주택
본PF
자금보충
120,000,000
100%
44,300,000
44,300,000

N

울산우정동

지역

주택조합

44,300,000
59,300,000

23.05~

26.12

26.12.30

PF

Loan

57,590,000

조기상환조항 : 차주가 본 약정을 포함한 금융계약에 따라 지급하여야 할 대출원리금을 해당 지급기일에 지급하지 아니한 경우, 차주 또는 시공사에게 부도사유가 발생한 경우, 본건 사업에 관한 인허가 취득이 불가능하거나, 취득한 인허가가 무효, 취소, 효력정지되는 경우 등

기타사업
경기 시흥시
공동주택
본PF
연대보증
21,300,000
100%
11,538,000
11,538,000

N

㈜다우개발

9,750,000
11,550,000

21.11~

25.12

25.12.01

PF

Loan

115,380,000

조기상환조항 : 차주등이 본 약정을 포함한 금융계약에 따라 지급하여야 할 금액(분할상환 포함)을 해당 지급기일에 지급하지 아니한 경우, 차주등에 대하여 부도사유가 발생한 경우, 차주가 본 약정상의 준수사항을 이행하지 않아 대리은행이 그 위반의 사실을 통지하였으나 이를 치유하지 아니한 경우 등

기타사업
충북 청주시
공동주택
본PF

이자지급

보증

15,015,000
100%
7,484,400
7,484,400

N

㈜대성

아이앤디

7,484,400
15,015,000

23.06~

26.09

26.09.12

PF

Loan

-

조기상환조항 : 차주등이 본 약정을 포함한 금융계약에 따라 지급하여야 할 금액을 해당 지급기일에 지급하지 아니한 경우, 차주등 또는 시공사에게 부도사유가 발생한 경우, 본건 사업에 관한 인허가취소 또는 효력정지가 있는 경우 등

기타사업
울산 울주군
오피스텔
본PF

이자지급

보증

13,197,564
100%
6,415,225
6,415,225

N

강한

종합개발㈜

6,415,225
11,249,759

23.09~

25.11

25.11.24

PF

Loan

-

조기상환조항 : 시공사에게 금융기관여신거래기본약관상의 어음거래정지처분의 사유가 발생된 때, 합리적인 이유 없이 시공사가 공사진행을 구십(90)일 이상 중단하는 경우, 대출및사업약정 체결 당시와 비교하여 본건 사업 계획이 대리금융기관이 수락할 수 없을 정도로 변경되는(된) 경우 등

기타사업
경기 양주시
공동주택
본PF

이자지급

보증

-
100%
-
-

N

주식회사

우먼개발

-
3,300,201

23.09~

26.02

26.02.18

PF

Loan

-

조기상환조항 : 차주 등이 금융관련계약에 따라 지급하여야 하는 대출원리금, 연체이자, 후순위대여금, 각종 수수료 및 비용 등 기타 금융채무를 그 지급기일까지 지급하지 아니한 경우,

차주 등에게 부도사유가 발생한 경우, 차주 등이 폐업, 도피 기타의 사유로 금융관련계약에 따른 채무의 이행 기타 사업의 수행을 정지 또는 포기한 것으로 인정되는 경우 등

계
336,512,564

234,237,625
234,237,625

232,449,625
157,414,960

349,970,000

(*1) 전기말 대출잔액 40,000,000천원은 브릿지론 대출잔액으로 2024년 4월 15일 본PF로 전환되었습니다.(5) 부동산 PF 책임준공 약정당사는 보고기간말 현재 정비사업 및 기타사업과 관련하여, 아래와 같이 책임준공 미이행시 조건부 채무인수약정을 제공하고 있습니다.

(단위: 개, 천원)

구분
당분기말
전기말

공사건수
도급금액
약정금액
대출잔액
공사건수
도급금액
약정금액
대출잔액

정비사업

1
108,924,900
247,000,000
190,000,000
-
-
-
-

기타사업
18

2,457,939,239

1,431,672,533
1,181,463,487
17

2,216,135,209

1,211,540,000
996,600,000

계

19

2,566,864,139

1,678,672,533
1,371,463,487
17

2,216,135,209

1,211,540,000
996,600,000

(6) 민간투자사업(SOC사업)과 관련하여 당사가 제공한 약정내역당사는 대출 약정 관련 담보서류인 출자자 약정에 의거, 운영기간 중 선순위 차입원리금 상환부족분에 대하여 시공지분에 따라 자금을 보충할 의무를 부담하고 있습니다.

(단위:개, 천원)

구분
당분기말
전기말

공사건수
전체
당사분
공사건수
전체
당사분

자금보충
1
9,000,000
594,000
1
9,000,000
594,000

PF채무보증
1
16,000,000
2,705,600
1
16,000,000
2,705,600

계
2
25,000,000
3,299,600
2
25,000,000
3,299,600

(7) 중도금대출 보증내역당사는 보고기간 말에 기타사업과 관련하여 수분양자의 중도금대출에 421,622,384 천원(전기말 398,496,893 천원)을 보증하는 약정을 체결하고 있습니다.

(단위:개, 천원)

구분
당분기말
전기말

사업건수
보증한도
약정금액
대출잔액
사업건수
보증한도
약정금액
대출잔액

정비사업
-
-
-
-
-
-
-
-

기타사업
14
957,518,785
421,622,384
836,070,823
21
1,089,938,785
398,496,893
840,286,067

계
14
957,518,785
421,622,384
836,070,823
21
1,089,938,785
398,496,893
840,286,067

(8) 당사가 약정한 기타 보증내역당사는 보고기간 말에 아래와 같이 보증보험회사 등에 보험을 가입하거나 보증서를 발급하는 방식 등으로 현재 발주처 등에 대하여 3,188,041,242천원(2,745,614,205천원)의 계약이행, 분양보증 및 하자보증 등 지급보증을 제공하고 있습니다.① 기타 보증내역 종합요약표

(단위: 천원)

구분
피보증처명
보증종류
보증한도
보증금액
보증처
특수관계자여부

제공한 지급보증
이레일㈜ 등
이행연대 보증 등
3,201,140,757
3,188,041,242
건설공제조합 등
N

제공받은 지급보증
에이치엘디앤아이한라 주식회사
주택분양보증 등
3,509,346,037
3,509,346,037
주택도시보증공사 등
N

계
6,710,486,794
6,697,387,279

② 기타 제공한 지급보증

(단위: 천원)

피보증처
보증종류
보증한도
보증금액
보증처
특수관계자 여부
비고(설명)

이레일㈜
이행연대보증
8,900,000
8,900,000
-
N
연대보증

평택동부도로㈜
사업연대이행보증
21,600,250
21,600,250
-
N
연대보증

에이치엘로지스앤코 주식회사
계약이행보증
16,507,191
3,407,676
-
Y
이행보증

두산건설(주)
하자보수보증
1,719
1,719
주택도시보증공사
N
연대보증

(주)다우개발 외
주택분양보증
2,515,653,845
2,515,653,845
주택도시보증공사
N
연대보증

연무동복합개발(주)
주상복합주택분양보증
412,146,560
412,146,560
주택도시보증공사
N
연대보증

서신동 감나무골 주택재개발정비사업조합 외
조합사업비대출보증
33,275,811
33,275,811
주택도시보증공사
N
연대보증

에스케이에코플랜트㈜ 등
하도급대금지급보증
28,074,126
28,074,126
건설공제조합
N
연대보증

금호건설(주)
하도대(현장별)
36,369,000
36,369,000
건설공제조합
N
연대보증

(주)태영건설
하도대(현장별)
119,404,696
119,404,696
건설공제조합
N
연대보증

쌍용건설(주)
건기대(대여계약별보증)
1,145,088
1,145,088
건설공제조합
N
연대보증

금호건설(주)
건기대(현장별)
854,927
854,927
건설공제조합
N
연대보증

(주)태영건설
건기대(현장별)
2,307,544
2,307,544
건설공제조합
N
연대보증

배곧신도시지역특성화타운(주)
자금보충(사업이행관련)
4,900,000
4,900,000
-
Y
자금보충

계
3,201,140,757
3,188,041,242

③ 기타 제공받은 지급보증

(단위: 천원)

보증처
보증종류
보증한도
보증금액
특수관계자 여부

주택도시보증공사
주택분양보증 외
1,099,593,471
1,099,593,471
N

건설공제조합
하도대(현장별보증) 외
1,816,064,446
1,816,064,446
N

서울보증보험
계약보증보험 외
249,052,322
249,052,322
N

소방공제조합
공사이행보증
37,978,928
37,978,928
N

전문건설공제조합
하도대(현장별)
305,201,536
305,201,536
N

엔지니어링공제조합
EPC하자보증
1,455,334
1,455,334
N

계
3,509,346,037
3,509,346,037

④ 당분기말 현재 당사는 다올KTB칸피던스사모부동산투자신탁제57호가 신탁한 가산 현대아울렛 건물에 대해서 2014년 5월 1일부터 2030년 2월 11일까지 책임임대차계약을 체결하고 있습니다.

(9) 계류중인 소송사건당분기말 현재 당사가 피고로서 계류중인 소송사건은 25건(전기말: 17건)으로서 소송가액은 30,622백만원(전기말: 36,236백만원)입니다. 당분기말 현재 이러한 소송의 최종결과를 예측할 수 없습니다.

30. 현금흐름정보

(1) 당분기와 전분기 중 영업현금흐름정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

분기순손익
23,922,856
13,839,192

조정항목:
49,084,193
47,265,729

법인세비용
9,418,548
2,760,442

종업원급여
5,929,590
5,734,190

기타장기종업원급여
499,802
255,867

대손상각비
13,492,486
12,500,000

기타의대손상각비
1,331,722
1,494,444

유형자산감가상각비
17,072,726
15,446,689

유형자산처분손실
10,700
52,611

유형자산처분이익
(43,095)
(836,370)

무형자산상각비
328,255
334,657

투자부동산감가상각비
-
7,183

투자부동산처분손실
128,043
-

이자비용
25,733,654
27,330,424

당기손익인식금융자산평가손실
1,679,570
2,090,717

당기손익인식금융자산평가이익
(486,383)
(1,358,298)

관계회사지분증권처분이익
(7,589,541)
(5,992,836)

관계회사지분증권손상차손
500,000
875,000

관계회사지분증권손상차손환입
(2,956,394)
-

기타자산처분손실
5,474
-

이자수익
(7,182,266)
(7,011,706)

배당금수익
(6,272,559)
(8,311,662)

금융지급보증부채전입
-
3,548,000

금융지급보증부채환입
(1,331,722)
(1,317,903)

기타
(1,184,417)
(335,720)

영업활동 관련 자산ㆍ부채의 변동
(131,468,854)
(147,824,110)

매출채권의 감소(증가)
(53,965,203)
(195,407,161)

기타채권의 감소(증가)
(4,162,361)
(20,974,701)

미청구공사의 감소(증가)
(12,342,522)
(66,143,987)

기타자산의 감소(증가)
(43,094,033)
(25,199,485)

재고자산의 감소(증가)
85,347,303
30,545,227

장기매출채권의 감소(증가)
22,170
(185,228)

장기기타채권의 감소(증가)
2,813,850
2,252,264

장기기타자산의 감소(증가)
4,169
-

매입채무의 증가(감소)
(38,959,947)
62,260,887

기타채무의 증가(감소)
5,876,629
(8,874,556)

초과청구공사의 증가(감소)
11,769,377
(1,218,780)

기타부채의 증가(감소)
(88,905,521)
77,446,952

장기기타채무의 증가(감소)
-
(31,152)

충당부채의 증가(감소)
1,707,651
(5,347,357)

장기충당부채의 증가(감소)
4,731,651
4,974,097

퇴직금의 지급
(4,295,130)
(4,736,567)

사외적립자산의 감소(증가)
1,983,063
2,815,338

장기종업원급여부채의 증가(감소)
-
99

영업으로부터 창출된 현금흐름
(58,461,805)
(86,719,189)

(2) 당분기와 전분기 중 현금및현금성자산의 사용을 수반하지 않는 주요한 투자활동 및 재무활동 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

장기차입금의 유동성대체
21,524,331
121,134,496

사용권자산 및 리스부채 인식
21,558,578
6,782,397

리스부채의 유동성대체
19,813,609
17,845,670

리스부채의 현재가치할인차금상각
3,401,696
3,274,850

(3) 당분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
단기차입금
유동성장기차입금
장기차입금
유동성리스부채
리스부채
미지급배당금
합계

기초
186,117,941
172,324,588
101,852,749
22,606,772
61,485,599
9
544,387,658

현금흐름
169,139,985
(106,440,550)
32,086,013
(19,196,408)
-
-
75,589,040

비현금변동

외화차이
5,760
-
-
-
-
-
5,760

현재가치할인차금상각
429,854
165,434
21,841
-
3,401,696
-
4,018,825

사용권자산 및 리스부채 인식
-
-
-
60,732
21,497,846
-
21,558,578

유동성대체
-
21,524,331
(21,524,331)
19,813,609
(19,813,609)
-
-

기타
-
-
-
-
(6,793,287)
-
(6,793,287)

당분기말
355,693,540
87,573,803
112,436,272
23,284,705
59,778,245
9
638,766,574

31. 특수관계자 거래

(1) 종속기업 및 관계기업 현황

구분
특수관계자명
지분율(%)
비고

당분기말
전기말

당사에 유의적인 영향력을 미치는 기업
에이치엘홀딩스 주식회사
23.78
16.27
(*1)

에이치엘홀딩스 주식회사의 종속기업

HL URIMAN, Inc.
-
-

HL Logistics America
-
-

- HL Transportation, LLC.
-
-

HL (Suzhou) Logistics Co., Ltd.
-
-

HL Trading Co., Ltd Shanghai
-
-

HL Corporation Berlin Gmbh
-
-

HL Logistics Suzhou Co.,LTD
-
-

HL Module Shanghai Co.,LTD
-
-

HL Anand Automotive Parts Private Limited
-
-

HL Trading & Logistics Mexico, S.A. DE C.V.
-
-

(주)제이제이한라
-
-

에이치엘위코 주식회사
-
-

HL Aftermarket Otomotiv Parca San. Tic. A.S
-
-

에이치엘리츠운용 주식회사
-
-

당사의 종속기업
배곧신도시지역특성화타운(주)
100.00
100.00

에이치엘로지스앤코 주식회사
100.00
100.00

목포신항만운영(주)
100.00
100.00

에이치엘에코텍 주식회사
100.00
100.00

Halla Corporation America
-
100.00
(*2)

Halla E&C Mexico S. de R.L. de C.V.
99.00
99.00

다올KTB칸피던스사모부동산투자신탁제57호
99.55
99.55

HL Properties America Corporation
100.00
100.00

당사의 관계기업
경산에코에너지(주)
6.60
6.60
(*3)

(주)케이리얼티임대주택제1호위탁관리부동산투자회사
22.71
22.71

태백귀네미풍력발전(주)
-
-
(*3)

목포국제자동차부두(주)
-
-
(*3)

대불부두(주)
-
-
(*3)

에이디에프케이아이피6전문투자형사모부동산투자회사
-
-
(*3)

한라엔컴(주)
-
15.00
(*4)

- (주)와이앤피산업
-
-

- 유한회사 만성산업
-
-

엠플러스전문투자형사모부동산투자신탁25호
25.00
25.00

옐로씨에스오엘성장제1호 사모투자 합자회사
44.25
44.25

주식회사 케이씨더블유
25.00
25.00

- 신한벽지 주식회사
-
-
(*5)

기타
에이치엘만도 주식회사
-
-
(*6)

에이치엘만도 주식회사의 종속기업

주식회사 에이치엘클레무브
-
-

- HL Klemove (Suzhou) Co., Ltd
-
-

- HL Klemove Inida Private Limited
-
-

- HL Klemove Mexico Corporation S.A. DE C.V
-
-

- HL Klemove America Corporation
-
-

HL Mando America Corporation
-
-

- Alabama Plating Technology LLC
-
-

-
Higher Life Ventures Management LLC

-
-

HL Mando (Suzhou) Automotive System Co., Ltd
-
-

- Tianrun HL Mando (Shandong) Automotive Technology Co. Ltd.
-
-

HL Mando (Beijing) Automotive System Co., Ltd.
-
-

HL Mando (Beijing) Automotive System R&D Center Co., Ltd.
-
-

HL Mando (Tianjin) Automotive System Co., Ltd.
-
-

HL Mando (Beijing) Trading Co., Ltd.
-
-

HL Mando(Ningbo) Automotive System Co., Ltd.
-
-

HL Mando Corporation Mexico
-
-

HL Mando Anand India Private Limited
-
-

HL Mando Softtech India Private, Ltd.
-
-

Mando Corporation do Brasil Industry and Commercial Auto Parts Ltda.
-
-

HL Mando Corporation Poland sp.zo.o.
-
-

HL Mando Corporation Europe GmbH
-
-

Maysan Mando Otomotiv
-
-

Autoventure Mando
-
-

Mando-Brose Corporation
-
-

- Mando-Broze (Zhangjigang) Electric Motors Co., Ltd.
-
-

로터스프라이빗에쿼티 주식회사
-
-

(*1) 경영진 교류 등으로 인하여 당사에 유의적인 영향력을 행사할 수 있는 특수관계자로 당사에 대한 보유지분율은 의결권을 행사할 수 있는 보통주 지분율 입니다.(*2) 당분기 중 청산되었습니다.(*3) 종속기업이 지분 일부 및 전부 보유하고 있습니다.(*4) 당분기 중 지분을 매각하여 특수관계자에서 제외되었습니다.

(*5) 관계기업이 지분을 보유하고 있습니다.(*6) 기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다.

(2) 특수관계자와의 매출 및 매입 등 거래내역

(단위: 천원)

구분
특수관계자명
당분기
전분기

매출 등(*1)
매입 등
이자비용
기타비용
매출 등(*1)
매입 등
이자비용
기타비용

당사에 유의적인영향력을 미치는기업
에이치엘홀딩스 주식회사(*2)
147,050
501,192
-
6,376,745
371,437
75,094
-
6,083,427

(주)제이제이한라
3,581,464
-
-
-
5,945,739
2,004
-
1,984

종속기업
배곧신도시지역특성화타운(주)
1,026,619
-
-
-
4,680,695
-
-
-

에이치엘로지스앤코 주식회사
108,736
-
-
-
81,979
-
-
-

Halla Corporation America
76,623
-
-
-
-
-
-
-

목포신항만운영(주)
7,759
-
-
-
3,007,773
-
-
-

에이치엘에코텍 주식회사

3,172,699
224,445
-
-
1,428,768
167,816
-
-

Halla E&C Mexico S. de R.L. de C.V.
-
-
8,691
-
-
-
8,825
-

다올KTB칸피던스일반사모부동산투자신탁제57호
4,360,252
-
2,416,679
-
4,424,129
-
2,769,542
-

HL Properties America Corporation
229,235
-
-
-
25,910
-
-
-

관계기업
한라엔컴(주)(*3)
1,504,024
3,417,927
-
-
583,501
11,836,970
-
-

기타(*6)
에이치엘만도 주식회사(*4)
949,818
-
-
2,531,790
162,318
-
-
1,971,493

주식회사 에이치엘클레무브(*5)
107,862
-
-
80,068
53,214
-
-
58,473

HL Klemove (Suzhou) Co., Ltd
20,000
-
-
-
31,000
-
-
-

합계
15,292,141
4,143,564
2,425,370
8,988,603
20,796,463
12,081,884
2,778,367
8,115,377

(*1) 공사매출은 진행기준으로 인식하였습니다.(*2) 당분기 중 에이치엘홀딩스 주식회사에 상품권 145,460천원 매각 거래가 있었으며, 해당 거래는 표에 포함되지 않았습니다.(*3) 해당 거래 내역은 지분매각 이전까지 산출되었습니다.

(*4) 당분기 중 에이치엘만도 주식회사에 상품권 3,025,100천원 매각 거래가 있었으며, 해당 거래는 표에 포함되지 않았습니다.(*5) 당분기 중 주식회사 에이치엘클레무브에 상품권 589,000천원 매각 거래가 있었으며, 해당 거래는 표에 포함되지 않았습니다.(*6) 당분기 중 표에 포함되지 않은 특수관계자인 만도브로제주식회사에 상품권 134,100천원, 에이치엘위코 주식회사에 상품권 44,500천원 매각거래가 있었습니다.

(3) 특수관계자와의 채권 및 채무 등 거래내역① 당분기말

(단위: 천원)

구분
특수관계자명
채권 등
채무 등

매출채권
대여금
기타채권
매입채무
차입금
기타채무
초과청구공사

당사에 유의적인영향력을 미치는 기업
에이치엘홀딩스 주식회사
-
-
1,063,275
4,897
-
1,702,757
-

(주)제이제이한라
-
-
116,258,199
-
-
-
-

종속기업
배곧신도시지역특성화타운(주)
23,914
-
-
-
-
-
36,921

에이치엘로지스앤코 주식회사
-
-
-
-
-
-
1,542,567

에이치엘에코텍 주식회사

-
-
1,203,253
86,467
-
77,220
-

Halla E&C Mexico S. de R.L. de C.V.
-
-
-
-
251,680
140,685
-

다올KTB칸피던스일반사모부동산투자신탁제57호
-
-
2,990,000
-
-
59,245,051
-

HL Properties America Corporation
-
-
72,081
-
-
-
-

관계기업
경산에코에너지(주)(*)
-
594,000
-
-
-
-
-

기타
에이치엘만도 주식회사
-
-
28,570
-
-
305,019
-

주식회사 에이치엘클레무브
-
-
12,728
-
-
8,991
-

HL Klemove (Suzhou) Co., Ltd
5,000
-
-
-
-
-
-

합계
28,914
594,000
121,628,106
91,364
251,680
61,479,723
1,579,488

(*) 해당 채권은 전액 손실충당금으로 설정되어 있습니다.② 전기말

(단위: 천원)

구분
특수관계자명
채권 등
채무 등

매출채권
대여금
기타채권
매입채무
차입금
기타채무
초과청구공사

당사에 유의적인영향력을 미치는 기업
에이치엘홀딩스 주식회사
-
-
51,447
3,642
-
2,003,504
-

(주)제이제이한라
-
-
112,676,734
-
-
-
-

종속기업
배곧신도시지역특성화타운(주)
245,300
-
-
-
-
-
-

에이치엘로지스앤코 주식회사
-
-
-
-
-
-
1,651,303

에이치엘에코텍 주식회사

-
-
594,975
59,403
-
69,460
-

Halla E&C Mexico S. de R.L. de C.V.
-
-
-
-
245,920
131,994
-

다올KTB칸피던스일반사모부동산투자신탁제57호
-
-
2,990,000
-
-
66,360,872
-

HL Properties America Corporation
-
722,064
118,995
-
-
-
-

관계기업
한라엔컴(주)
-
-
6,070
2,075,600
-
-
-

경산에코에너지(주)(*)
-
475,200
-
-
-
-
-

기타
에이치엘만도 주식회사
-
-
1,212,023
-
-
291,555
-

주식회사 에이치엘클레무브
-
-
7,359
-
-
16,914
-

합계
245,300
1,197,264
117,657,603
2,138,645
245,920
68,874,299
1,651,303

(*) 해당 채권은 전액 손실충당금으로 설정되어 있습니다.

(4) 특수관계자와의 자금 거래내역

① 당분기

(단위: 천원)

구분
특수관계자명
대여(회수)
차입
출자
배당
리스료 지급

종속기업
Halla E&C Mexico S. de R.L. de C.V.(*1)
-
5,760
-
-
-

Halla Corporation America(*2)
-
-
(271,750)
-
-

다올KTB칸피던스일반사모부동산투자신탁제57호
-
-
-
4,360,252
(10,150,897)

HL Properties America Corporation.
(722,064)
-
-
-
-

관계기업
한라엔컴(주)
-
-
-
1,500,501
-

경산에코에너지(주)
118,800
-
-
-
-

주식회사 케이씨더블유
-
-
4,375,000
-
-

합계
(603,264)
5,760
4,103,250
5,860,753
(10,150,897)

(*1) 해당 거래는 당분기 중 환율변동에 의한 효과입니다.(*2) 해당 배당은 종속회사 청산으로 인한 출자금 회수금액입니다.

② 전분기

(단위: 천원)

구분
특수관계자명
대여
차입
출자
배당
리스료 지급

종속기업
Halla E&C Mexico S. de R.L. de C.V.(*)
-
14,781
-
-
-

목포신항만운영(주)
-
-
-
3,000,000
-

다올KTB칸피던스일반사모부동산투자신탁제57호
-
-
-
4,424,129
(10,149,443)

HL Properties America Corporation(*)
43,400
-
-
-
-

관계기업
한라엔컴(주)
-
-
-
540,553
-

경산에코에너지(주)
125,400
-
-
-
-

씨엘바이아웃제1호사모투자 합자회사
-
-
1,931,200
-
-

합계
168,800
14,781
1,931,200
7,964,682
(10,149,443)

(*) 해당 대여, 차입은 전분기 중 환율변동에 의한 효과입니다.

당사가 특수관계자에게 제공하거나 제공받은 담보 및 지급보증 등은 주석 29에 공시하였습니다.(5) 당사의 주요경영진에 대한 보상내역

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

단기종업원급여
6,363,634
5,280,429

퇴직급여
844,591
2,173,513

기타장기종업원급여
27,854
25,599

합계
7,236,079
7,479,541

주요 경영진은 당사가 금융감독원에 공시하는 사업보고서의 '임원의 현황'에 기재되어 있는 경영진을 의미합니다.

32. 리스

(1) 리스이용자① 사용권자산i) 사용권자산 구성내역

(단위: 천원)

당분기말
전기말

구분
취득원가
상각누계액
장부금액
취득원가
상각누계액
장부금액

건물
130,358,374
(61,836,881)
68,521,493
127,939,926
(58,854,219)
69,085,707

차량운반구
2,213,435
(1,061,457)
1,151,978
2,337,587
(906,002)
1,431,585

중기
12,051,982
(5,412,272)
6,639,710
11,011,421
(4,357,371)
6,654,050

합계
144,623,791
(68,310,610)
76,313,181
141,288,934
(64,117,592)
77,171,342

ii) 사용권자산 변동내역

(단위: 천원)

당분기
전분기

구분
기초금액
증가
감소
감가상각비
기타
분기말금액
기초금액
증가
감소
감가상각비
기타
분기말금액

건물
69,085,707
17,068,872
(6,242,505)
(11,393,355)
2,774
68,521,493
81,842,904
2,199,603
(180,238)
(11,407,071)
(8,652)
72,446,546

차량운반구
1,431,585
246,330
(51,578)
(474,359)
-
1,151,978
1,221,010
705,615
(82,455)
(444,760)
-
1,399,410

중기
6,654,050
4,685,842
-
(4,700,182)
-
6,639,710
3,517,796
3,877,179
(142,575)
(3,144,464)
-
4,107,936

합계
77,171,342
22,001,044
(6,294,083)
(16,567,896)
2,774
76,313,181
86,581,710
6,782,397
(405,268)
(14,996,295)
(8,652)
77,953,892

② 리스부채

i) 리스부채의 만기분석

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

9월 30일 현재 할인되지 않은 리스부채
93,999,638
95,843,198

1년 이내
24,724,335
23,544,390

1년 초과 5년 이내
65,038,636
58,529,641

5년 초과
4,236,667
13,769,167

현재가치할인차금
(10,936,687)
(11,750,826)

9월 30일 현재 재무상태표에 인식된 리스부채
83,062,951
84,092,372

유동 리스부채
23,284,706
22,606,773

비유동 리스부채
59,778,245
61,485,599

ii) 당기손익으로 인식된금액

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

리스부채에 대한 이자비용
3,401,696
3,274,850

사용권자산의 전대리스에서 생기는 수익
8,711,876
8,891,093

인식면제 규정을 적용한 단기리스 관련 비용(*)
2,808,606
6,798,587

인식면제 규정을 적용한 소액자산 리스 관련 비용(단기리스 제외)
55,182
56,218

(*) 당분기 중 지출된 1개월 미만의 지급리스료는 포함되어 있지 않습니다.

iii) 현금흐름표에 인식된 금액

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

리스부채의 감소
15,794,712
14,379,757

이자의 지급
3,401,696
3,274,850

(2) 리스제공자당사는 2014년에 리스한 현대아울렛 건물을 전대리스로 제공하고 있습니다. 해당리스의 경우에 자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 이전되지 않기 때문에 당사는 관련 리스를 운용리스로 분류하고 있습니다. 당사가 리스제공자인 리스계약에서 다음과 같은 리스 수익이 발생하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

운용리스

리스수익
8,711,876
8,891,093

다음은 운용리스료에 대한 만기분석표이며, 보고기간 말 이후에 받게 될 리스료를 할인되지 않은 금액으로 표시하였습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전분기말

1년 이내
8,711,876
8,891,093

1년 초과 2년 이내
-
-

2년 초과 3년 이내
-
-

3년 초과 4년 이내
-
-

4년 초과 5년 이내
-
-

5년 초과
-
-

할인되지 않은 총 리스료
8,711,876
8,891,093

33. 보고기간 후 사건
(1) 당사는 2024년 10월 30일 2,698백만원 출자하여 발안남양도로 주식회사 설립에 참여하였습니다. (2) 당사는 2024년 11월 6일 종속회사인 에이치엘에코텍 주식회사에 5,000백만원(주당 5,000원, 1,000,000만주)의 유상증자를 하였습니다.
(3) 당사는 2024년 10월 11일 (주) 제이제이한라로부터 이익참가부사채 원금 104,000백만원과 이자 12,389백만원을 상환 받았습니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 정책

회사는 경영실적에 기반한 이익의 적절한 배분을 통해 기존 사업의 경쟁력 강화, 성장동력 확보 및 주주 환원 간에 균형을 유지하고자 합니다. 회사는 2021년 9월 주주환원 정책을 발표한 이후, 별도 당기순이익의 40% 내에서 배당과 자사주 매입/소각 방식으로 주주가치 제고에 힘쓰고 있습니다. 연도별 배당, 주주환원 금액은 당해년도 경영환경 및 손익, 재무안정성 등을 고려하여 결정되며 재무 목표 미달시 배당, 자사주 매입 등을 미시행할 가능성도 있습니다.
[세부내역]2021. 9. 27. 기보유 자사주 소각 (보통주 1,016,341주)2021. 11. 4. 전환우선주 819,537주 취득(9월) 후 전량 소각2022. 4. 13. 현금배당 (9,023백만원)2022. 8. 4. 전환우선주 348,050주 취득(6월) 후 전량 소각

회사는 아래 정관에 의거하여 배당을 실시하고 있습니다. 1. 전환우선주식 관련 정관- 제8조의2(전환우선주식의 수와 내용)

① 이 회사가 발행할 2종 종류주식은 무의결권 배당우선 전환주식(이하 “2종 종류주식”이라 함)으로 하며, 발행할 2종 종류주식의 총수는 오천만주 이내로 하되, 발행시 이사회 결의로 그 수를 정한다.

② 2종 종류주식에 대하여는 이익배당을 액면금액을 기준으로 연 1%이상 으로 하되, 발행시 이사회가 정한 우선비율에 따른 금액을 현금으로 우선 배당한다.

③ 보통주식의 배당률이 2종 종류주식의 배당률을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 비율로 참가시켜 배당한다.

④ 2종 종류주식에 대하여 어느 사업년도에 있어서 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 누적된 미배당분을 다음 사업년도에 배당시 우선하여 배당한다.

⑤ 2종 종류주식은 다음 각 호에 의거 주주가 회사에 대하여 전환을 청구할 수 있다.

1. 전환비율은 1:1에서 1:5의 범위내에서 발행시 이사회의 결의로 정한다.

2. 전환을 청구할 수 있는 기간은 발행일로부터 1월 이상 30년 이내의 범위에서 발행시 이사회 결의로 정한다. 다만 전환기간 내에 전환권이 행사되지 아니하면, 전환기간 만료일에 전환된 것으로 본다.

3. 전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식으로 한다.

⑥ 전환기간 만료일까지 소정의 배당을 완료하지 못한 경우에는 소정의 배당을 완료할 때까지 그 기간을 연장한다.

2. 주주배당 관련 정관- 제45조(이익배당)

① 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다. ② 이 회사는 이사회결의로 제1항의 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있으며, 기준일을 정한 경우 그 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다. 제1항의 배당은 기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.③ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제43조 제4항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

- 제46조(배당금지급 청구권의 소멸시효)① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸 시효가 완성한다.② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.
나. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항

[주요배당지표]

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제45기 3분기
제44기
제43기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
22,856
30,678
25,100

(별도)당기순이익(백만원)
23,923
34,098
18,200

(연결)주당순이익(원)
276
370
300

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

※
(연결)당기순이익 : 지배기업 소유주지분 순이익

※
(연결)주당순이익(원) 산출근거는 'III. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석' 중 '주당이익' 항목 참조

※ 주당순이익 계산근거

(단위: 주, 원)

구 분
제45기 3분기
제44기
제43기

보통주 당기순이익: (a)
22,856,139,001
30,678,589,455
25,099,758,762

가중평균 유통보통주식수: (b)
82,892,766
82,892,766
83,741,436

기본주당순이익: [(a)÷(b)]
276
370
300

다. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
0.6
0.8

※
상기 평균 배당수익률은 보통주의 배당수익률이며 단순평균법으로 계산함

라. 정관상 배당절차 개선방안 이행 가부

구분
현황 및 계획

정관상 배당액 결정 기관
이사회

정관상 배당기준일을 배당액 결정 이후 로 정할 수 있는지 여부
가능

배당절차 개선방안 이행 관련 향후 계획
해당사항 없음

※24.3.26 개최한 정기주주총회 정관을 변경함으로써 배당기준일을 배당액 결정 이후로 정할 수 있도록 배당절차를 개선하였습니다.

마. 배당액 확정일 및 배당기준일 지정 현황
- 해당사항 없음

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

- 해당사항 없음

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 채무증권의 발행실적
- 연결 기준이며, 별도 기준은 연결 기준과 동일

(기준일 :
2025년 01월 13일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

에이치엘디앤아이한라㈜
기업어음증권
사모
2024.01.23
30,000
7.9%
A3+ (한기평,나이스)
2024.07.22
상환
한국투자증권

에이치엘디앤아이한라㈜
회사채
공모
2024.02.28
70,000
8.5%
BBB+ (한기평,나이스)
2025.02.28
미상환
KB증권 외

에이치엘디앤아이한라㈜
기업어음증권
사모
2024.04.15
10,000
8.0%
A3+ (한기평,나이스)
2024.07.15
상환
키움캐피탈

에이치엘디앤아이한라㈜
기업어음증권
사모
2024.04.29
3,000
8.5%
A3+ (한기평,나이스)
2025.04.28
미상환
한화투자증권

에이치엘디앤아이한라㈜
전자단기사채
사모
2024.05.14
5,000
7.8%
A3+ (한기평,나이스)
2024.06.14
상환
신영증권

에이치엘디앤아이한라㈜
회사채
공모
2024.06.21
60,000
8.5%
BBB+ (한기평,나이스)
2025.06.20
미상환
KB증권 외

에이치엘디앤아이한라㈜
전자단기사채
사모
2024.06.25
5,000
7.9%
A3+ (한기평,나이스)
2024.09.25
상환
신영증권

에이치엘디앤아이한라㈜
기업어음증권
사모
2024.06.27
22,000
7.9%
A3+ (한기평,나이스)
2024.09.27
상환
신영증권

에이치엘디앤아이한라㈜
기업어음증권
사모
2024.07.15
10,000
8.3%
A3+ (한기평,나이스)
2025.01.15
미상환
IBK투자증권

에이치엘디앤아이한라㈜
기업어음증권
사모
2024.07.15
2,000
8.1%
A3+ (한기평,나이스)
2025.01.15
미상환
신영증권

에이치엘디앤아이한라㈜
기업어음증권
사모
2024.07.15
20,000
7.7%
A3+ (한기평,나이스)
2025.10.15
미상환
신영증권

에이치엘디앤아이한라㈜
전자단기사채
사모
2024.07.15
4,000
7.7%
A3+ (한기평,나이스)
2025.10.15
미상환
IBK투자증권

에이치엘디앤아이한라㈜
전자단기사채
사모
2024.07.15
33,000
7.7%
A3+ (한기평,나이스)
2025.10.15
미상환
신영증권

에이치엘디앤아이한라㈜
기업어음증권
사모
2024.07.22
30,000
6.7%
A3+ (한기평,나이스)
2025.01.21
미상환
한국투자증권

에이치엘디앤아이한라㈜
기업어음증권
사모
2024.07.23
5,000
8.1%
A3+ (한기평,나이스)
2025.01.23
미상환
한양증권

에이치엘디앤아이한라㈜
기업어음증권
사모
2024.07.31
4,000
8.1%
A3+ (한기평,나이스)
2025.01.31
미상환
IBK투자증권

에이치엘디앤아이한라㈜
전자단기사채
사모
2024.07.31
6,000
7.7%
A3+ (한기평,나이스)
2024.10.31
미상환
IBK투자증권

에이치엘디앤아이한라㈜
회사채
사모
2024.08.22
15,000
8.0%
-
2025.08.22
미상환
IBK투자증권

에이치엘디앤아이한라㈜
기업어음증권
사모
2024.11.26
5,000
6.70%
A3+ (한기평,나이스)
2024.05.26
미상환
BNK투자증권

에이치엘디앤아이한라㈜
기업어음증권
사모
2024.11.28
10,000
6.70%
A3+ (한기평,나이스)
2024.05.28
미상환
한국투자증권

에이치엘디앤아이한라㈜
회사채
사모
2024.11.26
5,000
7.10%
-
2025.11.26
미상환
BNK투자증권

에이치엘디앤아이한라㈜
회사채
사모
2024.11.28
7,000
3.57%
BBB+(한기평)
2027.11.28
미상환
교보증권

에이치엘디앤아이한라㈜
회사채
사모
2024.11.28
38,000
3.57%
BBB+(한기평)
2027.11.28
미상환
교보증권

합 계
-
-
-
399,000
-
-
-
-
-

나. 만기별 채무증권 미상환 잔액

- 연결 기준이며, 별도 기준은 연결 기준과 동일

(1)기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 01월 13일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
47,000
4,000
3,000
-
-
-
-
-
54,000

합계
47,000
4,000
3,000
-
-
-
-
-
54,000

(2) 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 01월 13일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
50,000
50,000

합계
-
-
-
-
-
-
50,000
50,000

(3)회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 01월 13일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
142,000
-
-
-
-
-
-
142,000

사모
30,000
30,000
45,000
-
-
-
-
105,000

합계
172,000
30,000
45,000
-
-
-
-
247,000

(4) 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 01월 13일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(5) 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 01월 13일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
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-
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-

합계
-
-
-
-
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-
-
-
-
-

[사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등]

(작성기준일 :
2025년 01월 13일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

제131-2회 무보증사채
2022.02.23
2025.02.21
12,000
2022.02.11
DB금융투자㈜

(이행현황기준일 :
2024년 09월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 990%이하 유지 (별도기준)

이행현황
이행 (부채비율 227.1%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 990% 이하 (별도기준)

이행현황
이행 (자기자본의 616.2%)

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총액 100% 이상의 자산 매매ㆍ양도ㆍ임대ㆍ기타 처분 금지 (별도기준)

이행현황
이행 (자산총액의 1.8%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
지배구조변경 제한(최대주주 변경)

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2024.09.12 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2025년 01월 13일
)
(단위 : 백만원, % )

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

제143회 무보증사채
2024.02.28
2025.02.28
70,000
2024.02.16
흥국증권㈜

(이행현황기준일 :
2024년 09월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 990%이하 유지 (별도기준)

이행현황
이행 (부채비율 227.1%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 990% 이하 (별도기준)

이행현황
이행 (자기자본의 616.2%)

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총액 100% 이상의 자산 매매ㆍ양도ㆍ임대ㆍ기타 처분 금지 (별도기준)

이행현황
이행 (자산총액의 1.8%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
지배구조변경 제한(최대주주 변경)

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2024.09.12 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2025년 01월 13일
)
(단위 : 백만원, % )

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

제144회 무보증사채
2024.06.21
2025.06.20
60,000
2024.06.11
흥국증권㈜

(이행현황기준일 :
2024년 09월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 990%이하 유지 (별도기준)

이행현황
이행 (부채비율 227.1%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 990% 이하 (별도기준)

이행현황
이행 (자기자본의 616.2%)

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총액 100% 이상의 자산 매매ㆍ양도ㆍ임대ㆍ기타 처분 금지 (별도기준)

이행현황
이행 (자산총액의 1.8%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
지배구조변경 제한(최대주주 변경)

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2024.09.12 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

(기준일 :
2025년 01월 13일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

공모사채
131-1131-2
2022.02.23
채무상환
8,000
채무상환
8,000
-

공모사채
131-1131-2
2022.02.23
운영자금 (건설 및 자재대금 납부)
75,000
운영자금 (건설 및 자재대금 납부)
75,000
-

공모사채
136
2023.02.10
운영자금
50,000
운영자금
50,000

공모사채
143
2024.02.28
채무상환
50,000
채무상환
50,000
-

공모사채
143
2024.02.28
운영자금 (건설 및 자재대금 납부)
20,000
운영자금 (건설 및 자재대금 납부)
20,000
-

공모사채
144
2024.06.21
채무상환
60,000
채무상환
60,000

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항
(1) 재무제표 재작성- 해당사항 없음(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항- 종속회사인 ㈜한라세라지오는 2021년 8월 18일 골프장운영 관련 영업자산 일체를 주식회사 신한은행(스톤브릿지모멘텀전문투자형사모/디동산투자신탁의 신탁업자)에 매각하였고, 2022년 7월 청산등기를 완료하였습니다.

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항 - 우발채무 등에 관한 사항은 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 2. 우발채무 등' 을 참조하시기 바랍니다.(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항

-
해당사항 없음

회계정책의 자세한 내용은 '주석 2. 중요한 회계정책'을 참조하여 주시기 바랍니다.

나. 대손충당금 설정현황(연결기준)

(1) 계정과목별 대손충당금설정내용

(단위 : 백만원)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금 설정률

제45기3분기
매출채권(단기)
289,401
32,559
11.3%

미수금(단기)
46,188
2,902
6.3%

미수수익(단기)
3,501
0
0.0%

단기대여금
28,111
132
0.5%

단기금융상품
39,518
0
0.0%

보증금(단기)
5,322
0
0.0%

리스채권 (단기)
1,806
0
0.0%

금융자산
777
177
22.8%

미청구공사
191,197
1,991
1.0%

선급금
119,240
661
0.6%

장기매출채권
4,804
0
0.0%

장기미수금
1,584
550
34.7%

장기미수수익
13,868
0
0.0%

장기대여금
84,510
17,712
21.0%

장기금융상품
1,118
0
0.0%

사외적립자산
51
0
0.0%

보증금
6,839
319
4.7%

장기기타회원권
221
0
0.0%

리스채권
12,790
0
0.0%

합 계
850,846
57,003
6.7%

제44기
매출채권(단기)
233,237
19,373
8.3%

미수금(단기)
42,646
2,902
6.8%

미수수익(단기)
4,134
0
0.0%

단기대여금
46,186
152
0.3%

단기금융상품
33,825
0
0.0%

보증금
6,261
0
0.0%

리스채권
1,806
0
0.0%

미청구공사
179,089
1,991
1.1%

선급금
69,718
661
0.9%

장기매출채권
4,918
0
0.0%

장기미수금
1,584
550
34.7%

장기미수수익
9,067
0
0.0%

장기대여금
47,759
15,599
32.7%

장기금융상품
4,896
0
0.0%

보증금
8,773
319
3.6%

장기기타회원권
327
0
0.0%

리스채권
13,689
0
0.0%

금융자산
177
177
100.0%

합 계
708,092
41,724
5.9%

제43기
매출채권(단기)
191,794
12,079
6.3%

미수금(단기)
35,115
2,960
8.4%

미수수익(단기)
3,576
146
4.1%

단기대여금
39,857
652
1.6%

단기금융상품
40,080
0
0.0%

보증금
8,032
0
0.0%

리스채권
1,806
0
0.0%

미청구공사
107,046
1,580
1.5%

선급금
56,710
661
1.2%

장기매출채권
13,217
0
0.0%

장기미수금
15,847
14,813
93.5%

장기미수수익
11,099
0
0.0%

장기대여금
44,447
13,357
30.1%

장기금융상품
5,162
0
0.0%

보증금
7,870
319
4.1%

장기기타회원권
318
0
0.0%

리스채권
14,843
0
0.0%

합 계
596,819
46,567
7.8%

(2) 대손충당금 변동현황

(단위 : 백만원)

구 분
제45기 3분기
제44기
제43기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
41,724
46,567
39,613

2. 순대손처리액(①－②±③)
(246)
(21,134)
(1,668)

① 대손처리액(상각채권액)

(21,134)
(1,668)

② 상각채권회수액
246
-
-

③ 기타증감액
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
15,525
16,291
8,622

4. 기말 대손충당금 잔액합계
57,003
41,724
46,567

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침연결회사는 기업회계기준서 제1109호에 따라 매출채권의 기대신용손실에 대해 손실충당금을 인식하고 있습니다. 이러한 손실충당금은 전체기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정합니다연결회사는 연결회사가 소구활동을 하지 않으면, 채무자에게 신용의무를 완전하게 이행하지 않을 것 같은 경우 채무불이행이 발생했다고 판단하고, 계약상 지급받기로 한 모든 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 모든 현금흐름의 차이의 현재가치를 손실충당금으로 인식합니다. 기대신용손실은 해당 매출채권의 유효이자율로 할인됩니다.

(4) 보고서 작성기준일 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위 : 백만원, %)

구분(일반 및 특수관계자)
6개월이하
12개월 이하
1년초과
손상채권
계

매출채권
214,634
30,568
16,444
32,559
294,205

기타채권
99,729
28,216
95,867
21,615
245,427

구성 비율
58.26%
10.89%
20.80%
10.04%
100.00%

다. 재고자산의 현황 등(연결기준)(1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

① 재고자산 보유현황

(단위 : 백만원)

사업부문
계정과목
제45기 3분기
제44기
제43기
비 고

건설업 등
원재료
1,623
1,443
5,292
-

완성주택
32,396
6,247
1,727
-

미완성주택
5,018
89,494
75,529
-

용지
46,628
73,647
127,335
-

상품

0
0
-

제품

0
0
-

저장품
18
18
15
-

미착품

0
0
-

평가손실충당금

0
0
-

소 계
85,683
170,849
209,898
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]
4.87%
9.91%
12.59%
-

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
11회
15회
7회
-

※ 연결회사는 공시대상사업부문의 구분을 건설업 단일부문으로 합니다.(2) 재고자산의 실사내용 ① 장기체화재고등의 현황 - 해당사항 없음 ② 재고자산 중 담보제공자산 현황 - 해당사항 없음

라. 공정가치 평가내역

(1) 금융상품 종류별 공정가치 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

당기손익-공정가치측정 금융자산
187,171,036
187,171,036
186,278,328
186,278,328

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
6,227
6,227
5,625
5,625

합계
187,177,263
187,177,263
186,283,953
186,283,953

(2) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 수준1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

- 수준2 : 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한,자산이나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함

- 수준3 : 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 이용하여 산정한 공정가치

금융상품의 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법과 관측불가능한 투입변수는 다음과 같습니다.

구분
가치평가기법
관측불가능한 투입변수

[수준3]

당기손익-공정가치측정금융자산
배당평가모형
[현금흐름]- 주주잉여현금흐름(FCFE)을 산정- 타인자본 원리금 상환액 및 금융약정 및 상법상 배당제한조건 반영
[할인율]- 자본자산가격결정모형(CAPM)- 위험 스프레드를 고려한 할인율

DCF법
[현금흐름]- 사업계획에 따른 추정미래현금흐름- 약정에 따른 상법상 배당가능이익조건 반영
[할인율]- 보고기간말 현재 공시된 회사채수익율

자산접근법
- 영업활동을 수행하지 않고 부동산이나 타 회사의 지분을 보유함으로써 이익을 얻는 평가대상회사의 특성을 고려

유사거래비교법
[최근거래가액]- 평가대상기업의 최근 거래가액을 결산일의 공정가치로 계산

당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.
① 당분기말

(단위 : 천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

[금융자산]

당기손익-공정가치측정 금융자산
-
-
187,171,036
187,171,036

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
6,227
-
-
6,227

합계
6,227
-
187,171,036
187,177,263

② 전기말

(단위 : 천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

[금융자산]

당기손익-공정가치측정 금융자산
-
-
186,278,328
186,278,328

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
5,625
-
-
5,625

합계
5,625
-
186,278,328
186,283,953

(3) 금융상품 범주별 장부금액

① 당분기말

(단위 : 천원)

금융자산
상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산

합계

[유동]

현금및현금성자산
109,736,551
-
-
109,736,551

매출채권
217,174,763
-
-
217,174,763

기타채권
136,111,846
-
-
136,111,846

기타금융자산
600,000
-
-
600,000

소계
463,623,160
-
-
463,623,160

[비유동]

매출채권
4,986,129
-
-
4,986,129

기타채권
79,891,778
-
-
79,891,778

기타금융자산
660,827
187,171,036
6,227
187,838,090

소계
85,538,734
187,171,036
6,227
272,715,997

합계
549,161,894
187,171,036
6,227
736,339,157

(단위 : 천원)

금융부채
상각후원가로 측정하는 기타금융부채
기타금융부채(*)

합계

[유동]

매입채무
212,639,326
-
212,639,326

기타채무
83,164,553
106,651
83,271,204

단기차입금
250,770,683
-
250,770,683

유동성장기차입금
334,783,285
-
334,783,285

소계
881,357,847
106,651
881,464,498

[비유동]

매입채무
75,331
-
75,331

기타채무
33,569,433
8,722,898
42,292,331

장기차입금
112,437,997
519,639
112,957,636

소계
146,082,761
9,242,537
155,325,298

합계
1,027,440,608
9,349,188
1,036,789,796

(*) 기타금융부채는 다올KTB칸피던스일반사모부동산투자신탁제57호 비지배지분 금액, 금융지급보증부채 등을 포함하고 있습니다.

② 전기말

(단위 : 천원)

금융자산
상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산

합계

[유동]

현금및현금성자산
85,038,541
-
-
85,038,541

매출채권
213,864,345
-
-
213,864,345

기타채권
131,803,921
-
-
131,803,921

소계
430,706,807
-
-
430,706,807

[비유동]

매출채권
4,917,844
-
-
4,917,844

기타채권
69,625,713
-
-
69,625,713

기타금융자산
1,867,971
186,278,328
5,625
188,151,924

소계
76,411,528
186,278,328
5,625
262,695,481

합계
507,118,335
186,278,328
5,625
693,402,288

(단위 : 천원)

금융부채
상각후원가로 측정하는 기타금융부채
기타금융부채(*)

합계

[유동]

매입채무
236,107,819
-
236,107,819

기타채무
60,250,082
1,650,036
61,900,118

단기차입금
185,973,291
-
185,973,291

유동성장기차입금
172,387,792
-
172,387,792

소계
654,718,984
1,650,036
656,369,020

[비유동]

매입채무
75,331
-
75,331

기타채무
26,921,620
8,677,194
35,598,814

장기차입금
334,914,693
519,851
335,434,544

소계
361,911,644
9,197,045
371,108,689

합계
1,016,630,628
10,847,081
1,027,477,709

(*) 기타금융부채는 다올KTB칸피던스일반사모부동산투자신탁제57호의 비지배지분 금액과 금융지급보증부채를 포함하고 있습니다.

(4) 금융상품 범주별 순손익① 당분기

(단위 : 천원)

구분
금융자산
금융부채

합계

상각후원가 측정금융자산

당기손익-공정가치측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
상각후원가로 측정하는 기타금융부채
기타금융부채(*)

[당기손익]

이자수익
1,856,628
1,212,233
-
-
7,593
3,076,454

이자비용
-
-
-
(9,920,943)
-
(9,920,943)

배당금수익

-
56,670
-
-
-
56,670

외환손익
362,223
-
-
(10,948)
-
351,275

기타의대손상각비
(579,143)
-
-
-
-
(579,143)

평가손익
-
12,456
-
212
-
12,668

처분손익
(5,474)
-
-
-
-
(5,474)

상각채권추심이익
220,777
-
-
-
-
220,777

금융지급보증부채환입
-
-
-
-
579,143
579,143

[기타포괄손익]

기타포괄손익인식평가손익
-
-
465
-
-
465

합계

1,855,011
1,281,359
465
(9,931,679)
586,736
(6,208,108)

(*) 기타금융부채는 금융지급보증부채 등을 포함하고 있습니다.

② 전분기

(단위 : 천원)

구분
금융자산
금융부채

합계

상각후원가 측정금융자산

당기손익-공정가치측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
상각후원가로 측정하는 기타금융부채
기타금융부채(*)

[당기손익]

이자수익
1,457,802
1,179,616
-
-
11,466
2,648,884

이자비용
-
-
-
(8,633,817)
-
(8,633,817)

배당금수익

-
22,980
-
-
-
22,980

외환손익

119,873
-
-
(6,961)
-
112,912

기타의대손상각비
(634,876)
-
-
-
-
(634,876)

평가손익
-
(168,628)
-
-
-
(168,628)

상각채권추심이익
600
-
-
-
-
600

금융지급보증부채환입
-
-
-
-
634,876
634,876

[기타포괄손익]

기타포괄손익인식평가손익
-
-
93
-
-
93

합계
943,399
1,033,968
93
(8,640,778)
646,342
(6,016,976)

(*) 기타금융부채는 금융지급보증부채 등을 포함하고 있습니다.

마. 진행률 적용 수주현황(연결기준)

(단위 : 천원)

회사명
품목
발주처
계약일
공사기한
수주총액
진행률
미청구공사
공사미수금

총액
손상차손누계액
총액
대손충당금

HL D&I Halla
비상교육사옥
㈜비상교육
2021.06.18
21.07-24.02
94,380,000
100.00
-
-
-
-

HL D&I Halla
안성일죽물류센터
신한은행(페블스톤일반사모부동산신탁 제 17호의 신탁업자)
2022.09.29
22.09-24.10
122,200,000
93.13
7,964,352
-
-
-

HL D&I Halla
파주운정A17B/LAPT
한국토지주택공사
2020.12.10
20.12-24.01
89,474,793
100.00
-
-
-
-

HL D&I Halla
광양황금지구APT
한라비발디 광양황금택지지구 26-1블럭 지역주택조합
2020.11.26
21.08-24.05
144,113,087
100.00
-
-
10,047,877
-

HL D&I Halla
군산신역세권APT
케이디 주식회사
2022.01.12
22.03-24.10
126,382,775
95.84
9,282,301
-
20,572,230
-

HL D&I Halla
군산지곡동APT
유한회사 나눔디앤씨
2021.11.26
23.04-26.01
151,122,853
33.16
98,229
-
14,890,713
-

HL D&I Halla
김해내덕지구APT
㈜집과사람씨앤씨
2021.05.04
21.12-24.07
93,695,719
100.00
-
-
-
-

HL D&I Halla
김해안동몠
안동지역주택조합
2021.12.29
미착공
279,902,900
0.00
-
-
-
-

HL D&I Halla
김해장유삼문APT
장유삼문 지역주택조합
2021.11.30
23.07-26.04
93,496,295
30.96
2,025,594
-
6,941,904
-

HL D&I Halla
대구서문로주상복합
보광개발 주식회사
2021.12.28
미착공
103,834,364
0.00
-
-
-
-

HL D&I Halla
대구평리재개발
대구평리재개발재건축
2018.08.31
미착공
215,040,420
0.00
-
-
-
-

HL D&I Halla
마포아현주상복합
마포로 3-1지구 주상복합 신축공사
2024.04.25
24.09-28.06
101,057,100
0.58
581,574
-
-
-

HL D&I Halla
마포합정복합건물
주식회사 디오로디엔씨
2023.12.01
24.01-27.12
108,924,900
2.36
470,176
-
2,217,063
-

HL D&I Halla
부천내동물류센터
미래인로지스부천피에프브이㈜
2022.03.07
22.05-24.04
127,764,000
100.00
-
-
-
-

HL D&I Halla
서신동감나무골재개발
서신동감나무골주택재개발정비사업조합
2013.06.28
23.12-26.10
171,113,921
14.71
-
-
-
-

HL D&I Halla
송도업무시설2
㈜이룸송도
2022.03.23
22.05-25.07
109,298,000
54.67
-
-
-
-

HL D&I Halla
수원연무동주상복합
연무동복합개발㈜
2023.11.24
24.01-27.01
90,924,000
10.17
2,385,276
-
3,638,190
-

HL D&I Halla
시흥은행2지구APT
주식회사 다우개발
2021.10.28
21.12-25.09
348,657,795
62.68
42,850,438
-
21,480,546
-

HL D&I Halla
이천부발주상복합
주식회사 빌더스개발원
2024.04.12
24.07-28.04
189,231,000
2.54
1,603,696
-
3,245,151
-

HL D&I Halla
양주회정동APT
주식회사 우먼개발
2021.11.26
22.09-27.12
93,740,400
8.54
2,634,566
-
5,373,417
-

HL D&I Halla
용인금어지구APT
주식회사 케이디개발
2023.12.15
24.08-27.07
296,141,000
3.01
3,820,030
-
5,184,517
-

HL D&I Halla
울산역세권주거용OT
강한종합개발㈜
2022.04.11
23.12-26.10
139,639,290
9.64
-
-
14,870,900
-

HL D&I Halla
울산우정동APT
울산우정동지역주택조합
2020.05.29
24.03-26.11
120,130,000
12.08
-
-
17,047,988
-

HL D&I Halla
용인역삼몠
용인역삼지역주택조합
2019.12.27
미착공
209,088,500
0.00
-
-
-
-

HL D&I Halla
천안부성APT
주식회사 티엠라이징
2021.12.29
22.05-25.02
138,590,804
99.19
16,224,358
-
45,400,748
-

HL D&I Halla
청주월명공원APT
㈜대성아이앤디
2020.09.16
23.06-26.04
189,782,400
34.62
-
-
15,808,996
-

HL D&I Halla
경부동탄직선화1공구
한국도로공사
2017.03.17
17.03-24.12
87,134,273
97.35
1,667,972
-
-
-

HL D&I Halla
경부동탄직선화2공구
한국토지주택공사
2016.12.26
16.12-24.12
96,827,200
97.91
2,727,473
-
-
-

HL D&I Halla
광주지하철4공구
광주광역시 도시철도건설본부
2019.09.10
19.09-25.06
113,225,675
81.16
16,147,611
-
-
-

HL D&I Halla
서해선10공구
한국철도시설공단
2015.04.24
15.04-24.10
170,998,545
99.69
60,598
-
-
-

HL D&I Halla
평택동부고속도로
평택동부고속도로㈜
2019.05.31
20.12-26.09
161,678,400
54.19
15,939,622
-
830,340
-

HL D&I Halla
해경서부정비창신설
해양경찰청
2021.12.23
21.12-25.07
92,204,215
57.91
-
-
-
-

HL D&I Halla
부천소사주상복합
수분양자
-
21.01-24.01
128,184,762
100.00
-
-
-
-

HL D&I Halla
인천작전동APT
수분양자
-
22.07-25.08
207,143,536
49.32
-
-
-
-

HL D&I Halla
인천태화강변공동주택
수분양자
-
미착공
163,778,000
0.00
-
-
-
-

HL D&I Halla
양평양근리APT
수분양자
-
21.02-23.09
312,400,725
100.00
-
-
-
-

합 계
-
126,483,865
-
187,550,580
-

바. 진행률 적용 수주현황(별도기준)

(단위 : 천원)

회사명
품목
발주처
계약일
공사기한
수주총액
진행률
미청구공사
공사미수금

총액
손상차손누계액
총액
대손충당금

HL D&I Halla
비상교육사옥
㈜비상교육
2021.06.18
21.07-24.02
94,380,000
100.00
-
-
-
-

HL D&I Halla
안성일죽물류센터
신한은행(페블스톤일반사모부동산신탁 제 17호의 신탁업자)
2022.09.29
22.09-24.10
122,200,000
93.13
7,964,352
-
-
-

HL D&I Halla
파주운정A17B/LAPT
한국토지주택공사
2022.12.10
20.12-24.01
89,474,793
100.00
-
-
-
-

HL D&I Halla
광양황금지구APT
한라비발디 광양황금택지지구 26-1블럭 지역주택조합
2020.11.26
21.08-24.05
144,113,087
100.00
-
-
10,047,877
-

HL D&I Halla
군산신역세권APT
케이디 주식회사
2022.01.12
22.03-24.10
126,382,775
95.84
9,282,301
-
20,572,230
-

HL D&I Halla
군산지곡동APT
유한회사 나눔디앤씨
2021.11.26
23.04-26.01
151,122,853
33.16
98,229
-
14,890,713
-

HL D&I Halla
군산지곡동2APT
주식회사 디앤아이
2022.07.14
23.06-25.11
75,525,829
35.29
1,459,041
-
5,400,000
-

HL D&I Halla
김해내덕지구APT
㈜집과사람씨앤씨
2021.05.04
21.12-24.07
93,695,719
100.00
-
-
-
-

HL D&I Halla
김해안동몠
안동지역주택조합
2021.12.29
미착공
279,902,900
0.00
-
-
-
-

HL D&I Halla
김해장유삼문APT
장유삼문 지역주택조합
2021.11.30
23.07-26.04
93,496,295
30.96
2,025,594
-
6,941,904
-

HL D&I Halla
대구서문로주상복합
보광개발 주식회사
2021.12.28
미착공
103,834,364
0.00
-
-
-
-

HL D&I Halla
대구평리재개발
대구평리재개발재건축
2018.08.31
미착공
215,040,420
0.00
-
-
-
-

HL D&I Halla
마포아현주상복합
마포로 3-1지구 주상복합 신축공사
2024.04.25
24.09-28.06
101,057,100
0.58
581,574
-
-
-

HL D&I Halla
마포합정복합건물
주식회사 디오로디엔씨
2023.12.01
24.01-27.12
108,924,900
2.36
470,176
-
2,217,063
-

HL D&I Halla
부천내동물류센터
미래인로지스부천피에프브이㈜
2022.03.07
22.05-24.04
127,764,000
100.00
-
-
-
-

HL D&I Halla
서신동감나무골재개발
서신동감나무골주택재개발정비사업조합
2013.06.28
23.12-26.10
171,113,921
14.71
-
-
-
-

HL D&I Halla
송도업무시설2
㈜이룸송도
2022.03.23
22.05-25.07
109,298,000
54.67
-
-
-
-

HL D&I Halla
수원연무동주상복합
연무동복합개발㈜
2023.11.24
24.01-27.01
90,924,000
10.17
2,385,276
-
3,638,190
-

HL D&I Halla
시흥은행2지구APT
주식회사 다우개발
2021.10.28
21.12-25.09
348,657,795
62.68
42,850,438
-
21,480,546
-

HL D&I Halla
신길대신시장주상복합
대신시장주상복합정비사업조합
2019.09.30
미착공
77,102,671
0.00
-
-
-
-

HL D&I Halla
이천부발주상복합
주식회사 빌더스개발원
2024.04.12
24.07-28.04
189,231,000
2.54
1,603,696
-
3,245,151
-

HL D&I Halla
양주회정동APT
주식회사 우먼개발
2021.11.26
22.09-27.12
93,740,400
8.54
2,634,566
-
5,373,417
-

HL D&I Halla
영천조교동APT
주식회서 거목
2020.01.22
21.07-24.12
77,027,163
0.00
1,580,346
1,580,346
-
-

HL D&I Halla
용인금어지구APT
주식회사 케이디개발
2023.12.15
24.08-27.07
296,141,000
3.01
3,820,030
-
5,184,517
-

HL D&I Halla
울산역세권주거용OT
강한종합개발㈜
2022.04.11
23.12-26.10
139,639,290
9.64
-
-
14,870,900
-

HL D&I Halla
울산우정동APT
울산우정동지역주택조합
2020.05.29
24.03-26.11
120,130,000
12.08
-
-
17,047,988
-

HL D&I Halla
용인역삼몠
용인역삼지역주택조합
2019.12.27
미착공
209,088,500
0.00
-
-
-
-

HL D&I Halla
천안부성APT
주식회사 티엠라이징
2021.12.29
22.05-25.02
138,590,804
99.19
16,224,358
-
45,400,748
-

HL D&I Halla
청주월명공원APT
㈜대성아이앤디
2020.09.16
23.06-26.04
189,782,400
34.62
-
-
15,808,996
-

HL D&I Halla
경부동탄직선화1공구
한국도로공사
2017.03.17
17.03-24.12
87,134,273
97.35
1,667,972
-
-
-

HL D&I Halla
경부동탄직선화2공구
한국토지주택공사
2016.12.26
16.12-24.12
96,827,200
97.91
2,727,473
-
-
-

HL D&I Halla
광주지하철4공구
광주광역시 도시철도건설본부
2019.09.10
19.09-25.06
113,225,675
81.16
16,147,611
-
-
-

HL D&I Halla
서해선10공구
한국철도시설공단
2015.04.24
15.04-24.10
170,998,545
99.69
60,598
-
-
-

HL D&I Halla
평택동부고속도로
평택동부고속도로㈜
2019.05.31
20.12-26.09
161,678,400
54.19
15,939,622
-
830,340
-

HL D&I Halla
해경서부정비창신설
해양경찰청
2021.12.23
21.12-25.07
92,204,215
57.91
-
-
-
-

HL D&I Halla
부천소사주상복합
수분양자
-
21.01-24.01
128,184,762
100.00
-
-
-
-

HL D&I Halla
인천작전동APT
수분양자
-
22.07-25.08
207,143,536
49.32
-
-
-
-

HL D&I Halla
인천태화강변공동주택
수분양자
-
미착공
163,778,000
0.00
-
-
-
-

HL D&I Halla
양평양근리APT
수분양자
-
21.02-23.09
312,400,725
100
-
-
-
-

합 계
-
129,523,253
-
192,950,580
-

※
당분기말 계약수익금액이 전기 매출액의 5% 이상인 계약을 기재하였습니다.

※
미착공 현장이 포함되어 있고, 실질적인 공사는 완료되었으나 정산 협의중인 계약이 포함되어 있습니다.

※
공사기한은 프로젝트의 계약상 공사기한 또는 예정 공사기한입니다.-

※
부천소사주상복합은 인도기준 수익인식 현장입니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견 (별도 및 연결재무제표)

사업연도
구분
감사인
감사의견
의견변형사유
계속기업 관련 중요한 불확실성
강조사항
핵심감사사항

제 45기 반기 (당반기)
감사보고서
삼정회계법인
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음

연결감사 보고서
삼정회계법인
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음

제 44기 (전기)
감사보고서
삼정회계법인
적정
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
투입법에 따른 수익인식

연결감사 보고서
삼정회계법인
적정
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
투입법에 따른 수익인식

제 43기 (전전기)
감사보고서
삼정회계법인
적정
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
투입법에 따른 수익인식

연결감사 보고서
삼정회계법인
적정
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
투입법에 따른 수익인식

나. 감사용역 체결현황

(단위 : 천원)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제45기 3분기
삼정회계법인
분반기재무제표검토,별도/연결재무제표등에 대한 감사, 내부회계관리제도검토 등
630,000
6,300
300,000
2,500

제44기
삼정회계법인
분반기재무제표검토,별도/연결재무제표등에 대한 감사, 내부회계관리제도검토 등
630,000
6,300
630,000
6,197

제43기
삼정회계법인
분반기재무제표검토,별도/연결재무제표등에 대한 감사, 내부회계관리제도검토 등
650,000
6,500
650,000
6,425

※
감사계약내역에는 용역계약 시점의 감사 보수 총액 및 총 추정 감사 시간을 기재하였고 실제수행내역에는 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 감사와 관련하여 공시서류제출일까지의 실제 감사(검토 포함)보수 지급금액 및 투입시간을 누적으로 기재하였습니다.

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위 : 천원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제45기 3분기
2024.03.11
취득세 신고 업무
2024.03~2024.04
20,000
-

제45기 3분기
2024.01.31
글로벌 최저한세 검토
2024.01~2024.03
15,160
-

제44기
2023.10.10
취득세 과표 산출 및 신고
2023.10~2023.12
14,700
-

라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2024.02.07
총 5인 참석(경영진 미참석)- 회사측 : 감사위원회(3인)- 감사인측 : 삼정회계법인(2인)
대면
ㆍ감사인의 독립성, 핵심감사사항 및 감사일정 계획 등 보고ㆍ내부회계관리제도 감사진행경과 및 계획

2
2024.03.08
총 5인 참석- 회사측 : 감사위원회(3인)- 감사인측 : 삼정회계법인(2인)
서면(전자메일)
ㆍ내부회계관리제도 감사결과 보고ㆍ외부 감사 수행 결과 등 보고

3
2024.04.29
총 5인 참석(경영진 미참석)- 회사측 : 감사위원회(3인)- 삼정회계법인(2인)
대면

ㆍ감사인의 독립성, 핵심감사사항 및 감사일정 계획 등 보고
ㆍ내부회계관리제도 감사 소개

4
2024.07.25

총 5인 참석(경영진 미참석)
- 회사측 : 감사위원회(3인) - 삼정회계법인(2인)

대면

ㆍ감사인의 독립성, 핵심감사사항 및 감사일정 계획 등 보고
ㆍ내부회계관리제도 감사 진행경과 및 계획

2. 내부통제에 관한 사항

가. 경영진의 내부회계관리제도 효과성 평가 결과

사업연도
구분
운영실태 보고서 보고일자
평가 결론
중요한 취약점
시정조치 계획 등

제 45기 3분기 (당분기)
내부회계 관리제도
해당없음
-
-
-

연결내부회계 관리제도
해당없음
-
-
-

제 44기 (전기)
내부회계 관리제도
2024.02.22
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계 관리제도
해당없음

제 43기 (전전기)
내부회계 관리제도
2023.03.02
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계 관리제도
해당없음

나. 감사(위원회)의 내부회계관리제도 효과성 평가 결과

사업연도
구분
운영실태 보고서 보고일자
평가 결론
중요한 취약점
시정조치 계획 등

제 45기 3분기 (당분기)
내부회계 관리제도
해당없음
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계 관리제도
해당없음
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음

제 44기 (전기)
내부회계 관리제도
2024.02.22
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계 관리제도
해당없음
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음

제 43기 (전전기)
내부회계 관리제도
2024.03.02
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계 관리제도
해당없음
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음

다. 감사인의 내부회계관리제도 감사의견(검토결론)

사업연도
구분
감사인
유형(감사/검토)
감사의견 또는 검토결론
지적사항
회사의 대응조치

제 45기 3분기 (당분기)
내부회계 관리제도
해당없음
-
-
-
-

연결내부회계 관리제도
해당없음
-
-
-
-

제 44기 (전기)
내부회계 관리제도
삼정회계법인
감사
적정
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계 관리제도
해당없음
-
-
-
-

제 43기 (전전기)
내부회계 관리제도
2023.03.15
감사
적정
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계 관리제도
해당없음
-
-
-
-

라. 내부회계관리·운영조직 인력 및 공인회계사 보유현황

소속기관 또는 부서
총원
내부회계담당인력의 공인회계사 자격증 보유 비율
내부회계 담당 인력의 평균경력월수

내부회계담당인력수(A)
공인회계사자격증 소지자수(B)
비율(B/A*100)

감사위원회
3
3
-
-
29

이사회
5
5
-
-
18

CFO
1
1
-
-
369

회계처리부서
13
13
-
-
100

자금운영부서
8
8
-
-
142

내부회계관리부서
4
4
-
-
74

마. 회계담당자의 경력 및 교육실적

직책(직위)
성명
회계담당자 등록여부
경력(단위:년, 개월)
교육실적(단위:시간)

근무연수
회계관련경력
당기
누적

내부회계관리자
최형진
등록
3
31
1
3

회계담당임원
정종환
등록
28
25
1
42

회계실무책임자
김수령
등록
20
16
1
14

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요
보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 4인의 사내이사와 4인의 사외이사로 구성되어 있으며, 사외이사는 사외이사후보추천위원회에서, 사내이사는 이사회에서 추천하여 주주총회의 승인을 통해 선임합니다.

(1) 이사 현황

성명
주요경력
최대주주등과의이해관계
비고

홍석화
12.11~15.06 : 한라아이앤씨 대표이사15.07~19.03 : 만도헬라일렉트로닉스㈜ 대표이사19.03~22.09 : 에이치엘홀딩스㈜ 대표이사22.10~현재 : 에이치엘디앤아이한라㈜ CEO/대표이사
계열사 임원
-

김선준
18.11~19.02 : HL D&I Halla㈜ 현장지원본부장19.02~21.09 : HL D&I Halla㈜ 개발사업본부장21.10~23.01 : HL D&I Halla㈜ 건축/개발총괄23.02~현재 : HL D&I Halla㈜ COO
계열사 임원
-

권주상
13.03~18.12 : 에이치엘그룹 경영기획팀장19.01~22.09 : 에이치엘만도㈜ Brake BU Management Center장22.10~현재 : 에이치엘그룹 경영지원실장
계열사 임원
-

최형진
13.11~15.12 : ㈜만도신소재 CFO 및 HR총괄16.01~17.07 : 에이치엘만도㈜ 기획실 원가기획팀장17.08~22.05 : ㈜우리엠오토모티브 총괄전무22.05~현재 : 에이치엘디앤아이한라㈜ CFO
계열사 임원
-

정상호
14~16 : 신대구부산고속도로㈜ 대표이사17~20 : KB부동산신탁㈜ 사외이사18~21 : 동양고속㈜ 사외이사 및 감사위원21.03~현재 : 에이치엘디앤아이한라㈜ 사외이사
계열사 임원
감사위원회 위원

신현석
17~20 : 우리피앤에스 대표이사20~23 : 우리아메리카은행 법인장23~24.03 : 우리은행 글로벌그룹 자문역24.03~현재 : 에이치엘디앤아이한라㈜ 사외이사
계열사 임원
감사위원회 위원

박계현
16~17 : 춘천지방검찰청 차장검사17~18 : 서울고등검찰청 검사18~현재 : 엔씨문화재단 부이사장21.08~현재 : 에이치엘디앤아이한라㈜ 사외이사
계열사 임원
감사위원회 위원

심승택
18~21 : SK E&S 전무21~22 : Siemens Energy Korea 대표이사 사장23~현재 : Copenhagen Infrastructure Partners 상임고문24.03~현재 : 에이치엘디앤아이한라㈜ 사외이사
계열사 임원
-

(2) 사외이사 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

8
4
4
-
-

※※
이사의 수 및 사외이사 수는 공시서류작성기준일 현재시점으로 작성하였습니다.사외이사 변동현황은 2024년도 정기 주주총회 결과입니다.선임 4인에는 재선임 2인을 포함하고 있습니다.

나. 중요의결사항 등

회차
개최일자
의안내용
의결현황
사외이사 의결현황
사내이사 의결현황

정상호(참석률:100%)
박계현(참석률:100%)
신현석(참석률:100%)
심승택(참석률:100%)
김승규(참석률:100%)
김시곤(참석률:100%)
홍석화(참석률:100%)
권주상(참석률:100%)
최형진(참석률:100%)
김선준(참석률:100%)

1
2024-02-07
<보고사항>- 2023년 수주실적- 2023년 이사회 활동 평가결과- 2024년 ESG 추진 계획
보고
참석
참석
-
-
참석
참석
참석
참석
참석
-

제44기 재무제표, 이익잉여금처분(안) 및 영업보고서 승인의 건
가결
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

2024년 사업계획 승인의 건
가결
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
참석
참석
참석
-

전자투표제도 도입 승인의 건
가결
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

사채 발행 한도 승인의 건
가결
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

2024년 Start-up 투자 한도 승인의 건
가결
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

이사 등과 회사간의 거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

2024년 안전 및 보건 계획 승인의 건
가결
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

2
2024-02-22
<보고사항>- 2023년 내부회계관리제도 운영 실태 보고
보고
참석
참석
-
-
참석
참석
참석
참석
참석
-

제44기 정기주주총회 개최 및 안건 승인의 건
가결
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

이사 등과 회사간의 거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

방글라데시 지사 운영 기간 연장 승인의 건
가결
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

3
2024-04-11
이사 등과 회사간의 거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

이사 등과 회사간의 거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

4
2024-04-29
<보고사항>- 2024년 1분기 수주실적- 2023년온실가스 배출량 보고
보고
참석
참석
참석
참석
-
-
참석
참석
참석
참석

2024년 1분기 결산실적 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

정도경영위원회 위원 선임 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

사외이사후보추천위원회 위원 선임 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

경영위원회 위원 선임 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

기후변화 중장기 로드맵 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

인권경영 중장기 로드맵 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

5
2024-07-25
<보고사항>- 2024년 상반기 수주실적- 타법인 지분매각 현황- 지속가능경영보고서 발간 및 주요 환경성과
보고
참석
참석
참석
참석
-
-
참석
참석
참석
참석

24년 상반기 결산실적 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

6
2024-09-24
금융자산(채권) 상환 청구 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

7
2024-10-24
<보고사항>- 2024년 3분기 수주실적
보고
참석
참석
참석
참석
-
-
참석
참석
참석
참석

2024년 3분기 결산실적 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

준법지원인 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

정도경영위원회 운영규정 개정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

8
2024-12-19
<보고사항>- 2024년 지속가능경영(ESG) 추진 결과 보고
보고
참석
참석
참석
참석
-
-
참석
참석
참석
참석

이사 등과 회사간의 거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

9
2025-01-09
현대아울렛 가산점 리파이낸싱 관련 제약정 체결 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

다. 이사회내 위원회

(1) 위원회별 명칭, 소속 이사의 성명, 설치목적과 권한
- 보고서 작성기준일 현재 당사는 이사회내 위원회로 감사위원회와 사외이사후보추천위원회, 정도경영위원회, 경영위원회를 운영하고 있습니다. 감사위원회는 3인(사외이사 3인), 사외이사후보추천위원회는 3인(사외이사 2인), 정도경영위원회는 4인(사외이사 3인), 경영위원회는 4인의 이사로 구성되어 있습니다.

(2) 이사회내 위원회 현황

위원회명
구 성
성 명
위원장
설치목적 및 권한사항
비 고

감사위원회
사외이사 3인
정상호 (사외이사)
-
회계와 업무에 대한 감사
-

신현석 (사외이사)
위원장

박계현 (사외이사)
-

사외이사후보추천위원회
사외이사 2인/사내이사 1인
정상호 (사외이사)
위원장
사외이사 후보추천
-

신현석 (사외이사)
-

홍석화 (대표이사)
-

정도경영위원회
사외이사 3인/사내이사 1인
정상호 (사외이사)
-
계열회사간 내부거래심의 및ESG 경영 등 기타비재무적 주요 현안
-

박계현 (사외이사)
위원장

심승택 (사외이사)
-

최형진 (사내이사)
-

경영위원회
사내이사 4인
홍석화 (대표이사)
위원장
회사 경영/재무사항 중이사회가 위임한 사항
-

권주상 (사내이사)
-

김선준 (사내이사)
-

최형진 (사내이사)
-

(3) 위원회 활동내용
- 감사위원회감사위원회의 활동내용은 아래 '2. 감사제도에 관한 사항'을 참고하시기 바랍니다.- 사외이사후보추천위원회

개최일자
의안내용
가결여부
의결현황

정상호(출석률 :100%)
신현석 (출석률 :100%)
김승규 (출석률 :100%)
홍석화(출석률 : 100%)

2024-02-22
사외이사후보 추천의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성

2024-04-29
사외이사후보추천위원회 위원장 선임의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성

- 정도경영위원회

개최일자
의안내용
가결여부
의결현황

정상호 (출석률 :100%)
박계현 (출석률 :100%)
심승택 (출석률 :100%)
김승규 (출석률 :100%)
김시곤 (출석률 :100%)
최형진(출석률 : 100%)

2024-02-07
보고사항 : 2024년 ESG 추진 계획
보고
참석
-
-
참석
참석
참석

이사 등과 회사간의 거래 승인의 건
가결
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성

2024-02-22
이사 등과 회사간의 거래 승인의 건
가결
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성

2024-04-29
정도경영위원회 위원장 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성

2024-07-25
지속가능경영보고서 발간 및 주요 환경성과
가결
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성

2024-12-19
보고사항 : 2024년 지속가능경영(ESG) 추진 결과 보고- 이사 등과 회사간의 거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성

가결
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성

- 경영위원회

개최일자
의안내용
가결여부
의결현황

홍석화 (출석률 :100%)
권주상 (출석률 :100%)
최형진 (출석률 :100%)
김선준 (출석률 :100%)

2024-01-23
기업어음증권 발행의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

2024-02-08
우리은행 일괄여신한도 만기연장 및 조건변경 약정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

2024-02-08
운영자금(이천아미 용지담보) 대출약정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

2024-02-14
마포구 합정7구역 브릿지론 대출약정 등 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

2024-02-14
이천 부발읍 주상복합 브릿지론 변경대출약정 등 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

2024-02-21
부천 소사역 공동주택 관련 대출약정 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

2024-02-21
부천 소사역 근린생활시설 관련 대출약정 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

2024-04-12
이천 부발읍 주상복합 관련 대출약정 체결 및 유동화 대출 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

2024-04-26
광양 황금택지지구 분양수입금 잔금 유동화대출 약정 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

2024-05-10
마포구 합정7구역 브릿지론 대출약정 변경계약 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2024-05-24
김해 안동 지역주택조합 Bridge Loan 변경약정 등 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2024-05-24
산업은행 여신 만기 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2024-06-13
마포구 합정7구역 브릿지론 대출약정 변경계약 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2024-06-13
울산 KTX 역세권 주거형 오피스텔 신축사업 대여금 집행의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2024-06-21
마포 3-1지구 주상복합 PF대출 약정 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2024-06-26
용인 금어지구 공동주택 PF 대출 약정 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2024-06-26
용인 금어지구 공동주택사업 관련 대여금 집행의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2024-06-28
이천 아미1지구 도시개발사업 관련 대여금 집행의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2024-07-03
이천 부발읍 주상복합 PF 변경대출약정 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2024-07-12
마포구 합정7구역 복합시설 PF 대출약정 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2024-07-12
기업어음증권 발행의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2024-07-19
기업어음증권 발행의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2024-07-19
타법인 지분 처분의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2024-08-23
건설공제조합 한도거래약정 변경의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2024-08-28
성수동 오피스 개발사업 PF 대출 약정 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2024-10-02
법인 설립의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2024-10-16
발안남양 고속화도로 민간투자사업 사업이행보증약정 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2024-11-05
울산 KTX 역세권 주거형 오피스텔 신축사업 대여금 집행의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2024-11-05
양주 덕정역 공동주택사업 대여금 집행의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2024-11-13
천안 부성지구 공동주택 개발사업 분양잔금 유동화 대출약정 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2024-11-26
해운대 우동 오피스텔 신축사업 PF대출 변경약정 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2024-11-26
김해 안동 지역주택조합 Bridge Loan 변경약정 등 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2024-12-03
평택동부고속화도로 민간투자사업 사업이행보증 변경약정 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2024-12-13
파주 선유리 공동주택사업(후분양) PF대출 약정 등 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2024-12-13
파주 선유리 공동주택사업 대여금 집행의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2024-12-13
김해대청천 에피트 공동주택사업 PF 대출 약정 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2025-01-09
양주 덕정역 EFETE 공동주택 신축사업 대여금 집행의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

라. 이사의 독립성
당사의 이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회 및 사외이사후보추천 위원회가 선정하여 주주총회에 제출한 의안으로 확정하고 있습니다. 또한주주총회에서 선임할 이사 후보의 인적사항에 관해서는 주주총회 2주간 전까지 주주총회 소집 공고문을 통해 성명, 생년월일, 임기, 주요경력 등을 미리 알려드리고 있습니다. 각 이사는 이사회에 참석하여 독립적으로 자신의 의견을 제시할 수 있으며, 각 이사의 선임배경 등은 다음과 같습니다.

(1) 이사 현황

직명
성명
추천인
선임배경
활동분야(담당업무)
회사와의 거래
최대주주 또는주요주주와의 관계
임기
연임여부(연임횟수)

대표이사(상근)
홍석화
이사회
경영 총괄 및 대외 업무 등 안정적 수행 위한 이사 선임
대표이사
-
계열사 임원
3년
-

사내이사(상근)
권주상
재무 업무 등 안정적 수행 위한 이사 선임
HL그룹 경영지원실장
-
계열사 임원
3년
-

최형진
회계 및 금융 업무 등 안정적 수행 위한 이사 선임
CFO
-
계열사 임원
3년
-

김선준
사업 발굴 및 리스크 관리 업무 등 안정적 수행 위한 이사 선임
COO
-
계열사 임원
3년
-

사외이사(비상근)

정상호
사외이사후보추천위원회
건설행정 분야 전문가
감사위원회 위원
-
계열사 임원
3년
연임 (1회)

박계현
법률 분야 전문가
감사위원회 위원
-
계열사 임원
3년
연임 (1회)

신현석
금융/재무 분야 전문가
감사위원회 위원
-
계열사 임원
3년
-

심승택
글로벌 컨설팅 및 에너지 분야 전문가
사외이사
-
계열사 임원
3년
-

(2) 사외이사 선출을 위한 위원회 설치 여부

위원회명
성 명
사외이사여부
비 고

사외이사후보추천위원회
홍석화
X
*상법 제393조의 2 및 제542조 8의 4항에 의거 사외이사가동 위원회 총원의 과반수 요건을 충족하고 있음

정상호
O

신현석
O

마. 사외이사의 전문성
(1) 사외이사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영기획팀
8
총 평균 15년 팀장 1명(20년) 팀원 7명(14년)
이사회 전반에 관한 업무 지원

(2) 사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2024.04.15
HL인재개발원
정상호, 신현석,박계현, 심승택
-
글로벌 지정학의 변화와 한국의 미래

2024.04.29
사내교육
정상호, 신현석,박계현, 심승택
-
그룹, 회사 주요 현황 등

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회에 관한 사항
- 당사는 감사위원회를 별도로 설치하고 있으며, 주주총회의 결의로 선임된 감사위원은 사외이사 3인으로 구성되어 있습니다. 감사위원회는 회사의 회계와 업무를 감시하며, 이를 위하여 언제든지 영업에 관한 보고를 요구하거나 회사의 업무와 재산상태를 조사 할 수 있습니다.
(1) 감사위원 현황

성명
사외이사여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

정상호
예
- '06~'08 건설교통부 항공안전본부장- '08~'11 교통안전공단 이사장- '14~'16 신대구부산고속도로㈜ 대표이사- '17~'20 KB부동산신탁 사외이사- '18~'21 동양고속㈜ 사외이사 및 감사위원
-
-
-

박계현
예
- '09~'10 사법연수원 교수- '10~'11 대검찰청 감찰본부 감찰2과 과장- '11~'12 대검찰청 대변인- '15~'16 제49대 춘천지방검찰청 원주지청장- '16~'17 춘천지방검찰청 차장검사- '17~'18 서울고등검찰청 검사- '18~현재 엔씨문화재단 부이사장
-
-
-

신현석
예
-'13~'14 : 우리은행 본점2기업영업본부 영업본부장-'14~'15 : 우리은행 전략기획부 본부장-'15~'17 : 우리은행 경영기획단 상무-'17~'17 : 우리은행 경영기획그룹 집행부행장-'17~'20 : 우리피앤에스 대표이사-'20~'23 : 우리아메리카은행 법인장-'23~'24.03 : 우리은행 글로벌그룹 자문역
예
금융기관ㆍ정부ㆍ증권유관기관 등 경력자
-'13~'14 : 우리은행 본점2기업영업본부 영업본부장-'14~'15 : 우리은행 전략기획부 본부장-'15~'17 : 우리은행 경영기획단 상무-'17~'17 : 우리은행 경영기획그룹 집행부행장-'17~'20 : 우리피앤에스 대표이사-'20~'23 : 우리아메리카은행 법인장-'23~'24.03 : 우리은행 글로벌그룹 자문역

(2) 감사위원회 위원의 독립성

선출기준의 주요내용
선출기준의 충족여부
관령 법령 등

- 3명 이상의 이사로 구성
충족(3명)
상법 제415조의2 제2항

- 사외이사가 위원의 3분의 2 이상
충족(전원 사외이사)

- 위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가
충족(신현석 사외이사)
상법 제542조의11 제2항

- 감사위원회의 대표는 사외이사
충족(신현석 사외이사)

- 그밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등)
충족(해당사항 없음)
상법 제542조의11 제3항

(3) 감사위원회의 활동

회차
개최일자
의안내용
가결여부
의결현황

정상호(출석률: 100%)
박계현(출석률: 100%)
신현석(출석률: 100%)
김승규(출석률: 100%)

1
2024.02.07
<보고사항> - 2024년 정도경영실 운영계획 보고 - 2023년 4분기 내부회계관리제도 운영보고
보고
참석
참석
-
참석

제44기 재무제표 검토의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성

2
2024.02.22
2023년 내부회계관리제도 운영 평가의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성

3
2024.03.26
감사위원회 위원장 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

4
2024.04.29
<보고사항> - 2024년 내부회계관리제도 운영계획 보고 - 2024년 1분기 결산실적 보고
보고
참석
참석
참석
-

5
2024.07.25
<보고사항>- 2024년 상반기 정도경영실 운영 보고- 2024년 2분기 내부회계관리제도 운영 보고- 2024년 상반기 결산실적 보고
보고
참석
참석
참석
-

6
2024.10.24
<보고사항>- 2024년 3분기 내부회계관리제도 운영 보고- 2024년 3분기 결산실적 보고
보고
참석
참석
참석
-

7
2024.12.24
<동의사항> - 내부회계관리전담 팀장 임면 동의의 건
동의
참석
참석
참석
-

(4) 감사위원회 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2024.07.25
삼정회계법인
감사위원 3인 전원 (신현석 이사, 정상호 이사, 박계현 이사)
-
기업지배구조 및 감사위원회 제도와 운영, 책임 감사위원회 회계감독 감사위원회 관련 법규

(5) 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

내부회계관리팀
4
총 평균 17년팀장 1명(20년)팀원 3명(15년)
내부회계관리제도 구축/설계/평가감사위원회 업무지원 등

나. 준법지원인에 관한 사항
(1) 준법지원인 인적사항 및 경력사항

성명
직위
경력 사항
선임 근거

윤종필
상무
96.12~현재: 법무 담당10.12~17.11: HL D&I Halla㈜ 법제팀장17.11~현재: HL D&I Halla㈜ 법무담당임원15.12~현재: HL D&I Halla㈜ 준법지원인
상법시행령 41조(준법지원인 자격요건 등)법 제 542조의 13 제5항 제3호 / 상장회사 법무부서 근무경력 10년 이상

(2) 준법지원인 주요 활동내역
- 당사는 상법(제542조의13)에 의거, 2012년 2월 24일 1인의 준법지원인을 지정하여 기업 내부의 의사결정 및 업무 집행에 대한 통제시스템을 마련하였습니다. 준법지원인은 상시 적으로 법적 위험을 진단·관리하며 준법통제기준 준수 여부를 점검하는 등 기업 경영에 따른 각종 분쟁 소지를 예방하는 역할을 수행하고 있습니다.- 준법지원인 등의 주요 활동내역 및 그 처리결과

주요 활동내역
일시
처리결과

보안/준법서약
24.03.01.~24.03.15
전 임직원 대상 보안·준법서약서, 준법·청렴각서 작성

안전보건 자문위원회
24.02.06./24.05.14.
24.02.06. / 24.05.14. / 24.07.12. / 24.10.16.

ESG 및 안전보건 Mind-Set 과정
24.04.
임원 및 전 현장직원(소장,공사/관리 팀장) 대상 교육 실시

건설업 하도급법 직원교육
23.03.02.
현장 임직원 대상 교육실시

협력사 동반성장 교육(중대재해처벌법)
24.04.23.
본사 임직원 및 협력사 대상 교육실시

하도급법, 건산법 Compliance Risk 교육
24.9.24./ 24.10.02./ 24.10.07./ 24.10.11./ 24.12.20.
현장직원 및 본사 유관팀 대상 교육 실시

성희롱 예방 등 법정교육
24.11.25.~24.12.13.
전 임직원 대상 온라인 교육 실시

법적 위험 진단/관리
상시
-

준법통제기준 준수 여부 점검
상시
-

건산법 등 법규 준수 모니터링
상시
-

비밀유지계약 이행현황 점검
상시
-

(3) 준법지원인 지원조직

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

법무팀
7
총 평균(12년)팀장(21년)팀원(평균 10년)
준법지원인 업무 수행 지원,임직원대상 교육 등

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
2025년 01월 13일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
도입

실시여부
-
-
제44기 정기주주총회

※
당사는 2024년 2월 7일 개최된 정기이사회에서 제44기 정기주주총회 전자투표제 도입을 결의하였으며, 제44기 정기주주총회에서 의결권대리행사권유제도를 실시하였습니다.의결권대리행사권유제도는 피권유자에게 직접 교부, 우편 또는 Fax, 전자우편을 통한 송부, 인터넷 홈페이지 등에 위임장 용지게시 등의 방법을 통하여의결권 위임을 실시하였습니다.

나. 소수주주권의 행사여부-
해당사항 없음

다. 경영권 경쟁
- 해당사항 없음

라. 의결권 현황

(기준일 :
2025년 01월 13일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
37,858,601
-

우선주
9,006,833
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
9,006,833
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
37,858,601
-

우선주
-
-

마. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용
주1)

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
결산일로부터 3월 이내

주주명부폐쇄시기
1월1일부터 1월 31일까지

주권의 종류
전자증권제도의 시행에 따라 해당사항없음

명의개서대리인
주식회사 국민은행 증권대행부

주주의 특전
없음
공고게재
https://www.hldni.com/

주1) 신주인수권(정관10조)

①
이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

②
이사회는 제1항본문의 규정에 불구하고 다음 각호의 경우에는 이사회의 결의로 주주외의자에게 신주를 배정할 수 있다.1. 관계법령에 의하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우 2. 관계법령에 의하여 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우.3. 관계법령에 의하여 우리사주조합원에게 신주를 우선배정하는 경우4. 관계법령에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우5. 관계법령에 의하여 주식예탁증서(DR)발행에 따라 신주를 발행하는 경우6. 회사가 경영상 필요로 국내외 거래선 및 기술제휴선을 비롯한 국내외 투자자 및 법인에게 신주를 발행하는 경우7. 회사의 자금조달을 원활히 하기 위하여 국내외자금제공자가 요청하는 법인에게 신주를 발행하는 경우8. 회사가 경영상 필요로 최대주주(관계법령에 의한 최대주주를 말한다. 이하 같다) 및 그 특수관계인(관계법령에 의한 특수관계인을 말한다. 이하 같다)에게 신주를 발행하는 경우

③
제2항에 따라 주주외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1 호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2 주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.

④
주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서는 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

바. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
주요 논의내용

제44기 주주총회(2024.03.26)
제1호 의안 : 제44기 (2023.01.01 ~ 2023.12.31) 재무제표(이익잉여금 처분계산서(안) 포함) 및 연결재무제표 승인의 건
원안대로 가결
재무제표 승인

제2호 의안 : 정관 일부 변경 승인의 건
원안대로 가결
배당기준일 및 공고 개정

제3호 의안 : 이사 선임의 건(사외이사 3명, 사내이사 1명)제3-1호 의안 : 사외이사 정상호 선임의 건제3-2호 의안 : 사외이사 박계현 선임의 건제3-3호 의안 : 사외이사 심승택 선임의 건제3-4호 의안 : 사내이사 김선준 선임의 건
원안대로 가결
사외이사 선임(정상호, 박계현, 심승택) 및사내이사 선임(김선준)

제4호 의안 : 감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임의 건 (사외이사 신현석)
원안대로 가결
감사위원회 위원이 되는 사외 이사 선임(신현석)

제5호 의안 : 감사위원회 위원 선임의 건제5-1호 의안 : 감사위원회 위원 정상호 선임의 건제5-2호 의안 : 감사위원회 위원 박계현 선임의 건
원안대로 가결
감사위원회 위원 선임(정상호, 박계현)

제6호 의안 : 이사 보수 한도 승인의 건
원안대로 가결
이사 보수 한도 승인

제43기 주주총회(2023.03.23)
제1호 의안 : 제43기 (2022.01.01 ~ 2022.12.31) 재무제표(이익잉여금 처분계산서(안) 포함) 및 연결재무제표 승인의 건
원안대로 가결
재무제표 승인

제2호 의안 : 이사 선임의 건 (사내이사 4명) - 제2-1호 의안 : 사내이사 정몽원 선임의 건 - 제2-2호 의안 : 사내이사 홍석화 선임의 건 - 제2-3호 의안 : 사내이사 권주상 선임의 건 - 제2-4호 의안 : 사내이사 최형진 선임의 건
원안대로 가결
사내 이사 선임(정몽원, 홍석화, 권주상, 최형진)

제3호 의안 : 이사 보수 한도 승인의 건
원안대로 가결
이사 보수 한도 승인

제4호 의안 : 정관 일부 변경 승인의 건
원안대로 가결
공고방법, 이사의 회사에 대한 책임 감경, 감사위원회의 구성 내용 일부 변경

임시 주주총회(2022.09.05)
제1호 의안 : 정관 일부 변경 승인의 건
원안대로 가결
상호 변경

제42기 주주총회(2022.03.25)
제1호 의안 : 제42기 (2021.01.01 ~ 2021.12.31) 재무제표(이익잉여금처분계산서(안) 포함) 및 연결재무제표 승인의 건
원안대로 가결
재무제표 승인

제2호 의안 : 이사 선임의 건 (사내이사:이석민, 이용주)
원안대로 가결
사내 이사 선임(이석민, 이용주)

제3호 의안 : 이사 보수 한도 승인의 건
원안대로 가결
이사 보수 한도 승인

제4호 의안 : 정관 일부 변경 승인의 건
원안대로 가결
전환우선주 전환청구기간 연장

제5호 의안 : 전환우선주 계약조건 변경 승인의 건
원안대로 가결
전환우선주 전환청구기간 연장

VI. 주주에 관한 사항

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2025.01.13
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

정몽원
임원
보통주
6,630,563
17.51
3,787,382
10.00
증여(-)

에이치엘홀딩스㈜
최대주주
보통주
6,161,208
16.27
9,004,389
23.78
수증(+)

에이치엘홀딩스㈜
최대주주
우선주
9,006,833
100.00
9,006,833
100.00
-

(학)배달학원
재단
보통주
869,509
2.30
869,509
2.30
-

㈜케이씨씨
기타
보통주
3,703,703
9.78
3,703,703
9.78
-

정지연
기타
보통주
97,237
0.26
97,237
0.26
-

정지수
기타
보통주
18,860
0.05
18,860
0.05
-

홍인화
기타
보통주
34,000
0.09
34,000
0.09
-

홍석화
당사임원
보통주
17,000
0.04
17,000
0.04
-

김선준
당사임원
보통주
15,721
0.04
15,721
0.04
-

최형진
당사임원
보통주
2,190
0.01
2,190
0.01
-

계
보통주
17,532,080
46.35
17,532,080
46.35
-

우선주
9,006,833
100.00
9,006,833
100.00
-

나. 최대주주의 개요

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

에이치엘홀딩스㈜
20,374
김광헌
0.00
-
-
정몽원
25.03

김준범
0.01
-
-
-
-

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
에이치엘홀딩스(주)

자산총계
2,298,229

부채총계
1,287,916

자본총계
1,010,313

매출액
1,285,533

영업이익
92,174

당기순이익
48,746

※
2023년 연말 연결기준

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

- 해당사항 없음
(4) 최대주주의 대표자

대표자명

직위(상근여부)

출생년월

주요경력

김광헌

사장(상근)

1961.06

- 고려대학교 정치외교학과 졸업- 前 HL만도 CSO 겸 구매, 노사 총괄- 現 HL홀딩스 지주부문 사장

김준범

사장(상근)

1967.01

- 서울대학교 경제학과 졸업- 펜실베니아대 와튼스쿨(MBA) 경영학 석사- 前 HL그룹 기획실장 부사장- 現 HL홀딩스 사업부문 사장

(5) 최대주주의 사업현황에이치엘홀딩스(주)는 지주회사로서, 2014년 9월 1일 인적분할을 통해 지주회사로 전환하였습니다. 이후 2015년 7월 1일 자동차부품 유통 및 물류업을 영위하는 한라마이스터 유한회사를 흡수합병하여 사업지주회사로 전환하였습니다.

에이치엘홀딩스(주)는 자회사로부터 받는 배당수익, HL(에이치엘), Halla(한라) 및 Mando(만도) 브랜드 권리를 소유하며 사용자로부터 상표권 사용수익 수취, IT 제품ㆍ용품판매 및 서비스 제공 등의 사업과 자동차 부품ㆍ용품 판매 및 유통사업을 영위하고 있습니다. 또한 2011년부터 당사가 도입한 K-IFRS에 따라 연결대상 종속회사에 포함된 회사들이 영위하는 사업은 자동차 부품 및 용품판매 또는 유통, 부동산 투자 및 운용, 기타(종속회사 제이제이한라) 등입니다.자동자 부품 유통에 관해서는 부품 제조업체와의 전략적 파트너쉽을 통하여 자동차 정비에 필요한 After Market용 순정부품(현가장치, 조향장치, 제동장치, 공조부품, 전장부품, 계기류, 모터류, 에어백 등)을 공급받아 전국 30여개의 유통 네트워크를 통하여 안정적으로 공급 판매하고 있습니다. 또한 자동차부품의 구매대행, 포장, 수입/통관, 조달, 검수/검품, 보관, 유통가공, 국내외 운송 등 차별화된 Value Chain Service를 제공하고 있으며, 자동차부품 물류의 Total Service 노하우를 바탕으로 3PL 물류 및 고객 맞춤형 물류 컨설팅 Service를 제공하고 있습니다.자세한 사항은 에이치엘홀딩스(주)의 사업(분기)보고서를 참고하시기 바랍니다.

다. 최대주주 변동내역

(기준일 :
2025.01.13
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2024.03.20
에이치엘홀딩스(주)
17,532,080
46.31
수증
-

※
상기 소유주식수 및 지분율은 보통주 기준으로, 에이치엘홀딩스(주) 소유 우선주 9,006,833주는 미포함하고 있으며, 특수관계인의 주식수를 합산한 수치입니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황
증권신고서 제출 전영업일 현재, 당사의 임원은 등기임원 8명(사외이사 4명 포함), 미등기임원 23명으로 총 31명입니다. 각 임원의 세부 인적사항은 다음과 같습니다.

(기준일 :
2025.01.13
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

정몽원
남
1955
회장
미등기
상근
그룹총괄
고려대학교 경영학과, 남가주대 MBA00.02~16.03 : HL홀딩스㈜ 이사08.03~19.03 : HL D&I Halla㈜ 대표이사 회장13.03 ~17.10 : HL만도㈜ 이사17.03~현재 : HL홀딩스㈜ 이사17.11~22.03 : HL만도㈜ 대표이사 회장19.03~23.08 : HL D&I Halla㈜ 이사21.12~현재 : ㈜HL Klemove 이사22.03~현재 : HL만도㈜ 이사
3,787,382
-
임원
-
-

홍석화
남
1964.07
수석사장
사내이사
상근
CEO
연세대학교 전자공학과10.01~11.09 : HL D&I Halla㈜ 기획실장11.10~12.10 : HL D&I Halla㈜ 사업지원본부장12.11~15.06 : 한라아이앤씨 대표이사15.07~19.03 : MHE(주) 대표이사19.03~22.09 : HL홀딩스 대표이사22.10~현재 : HL D&I Halla㈜ CEO/대표이사
17,000
-
계열사 임원
2년 2개월
2026.03.23

정상호
남
1956.06
사외이사
사외이사
비상근
사외이사
고려대학교 경영학과, 서울대 행정대학인디아나대 행적환경대학 석사,아주대학교 건설교통대학 박사17~20 : KB부동산신탁㈜ 사외이사18~21 : 동양고속㈜ 사외이사 및 감사위원21.03~현재 : HL D&I Halla㈜ 이사
-
-
계열사 임원
3년 9개월
2027.03.25

박계현
여
1964.04
사외이사
사외이사
비상근
사외이사
고려대학교 법학과16~17 : 춘천지방검찰청 차장검사17~18 : 서울고등검찰청 검사18~현재 : 엔씨문화재단 부이사장21.08~현재 : HL D&I Halla㈜ 이사
-
-
계열사 임원
3년 4개월
2027.03.25

심승택
남
1964.12
사외이사
사외이사
비상근
사외이사
서울대학교 정치학과/ 행정대학원,캘리포니아주립대 경영대학원05~15 : Bain & Company 파트너15~17 : SK SUPEX추구협의회 글로벌성장지원팀장 전무18~21 : SK E&S 전무21~22 : Siemens Energy Korea 대표이사 사장23~현재 : Copenhagen Infrastructure Partners 상임고문24.03~현재 : HL D&I Halla㈜ 이사
-
-
계열사 임원
9개월
2027.03.25

신현석
남
1960.08
사외이사
사외이사
비상근
사외이사
부산대학교 법학과13~14 : 우리은행 본점2기업영업본부 영업본부장14~15 : 우리은행 전략기획부 본부장15~27 : 우리은행 경영기획단 상무17~17 : 우리은행 경영기획그룹 집행부행장17~20 : 우리피앤에스 대표이사20~23 : 우리아메리카은행 법인장23~24.03 : 우리은행 글로벌그룹 자문역24.03~현재 : HL D&I Halla㈜ 이사
-
-
계열사 임원
9개월
2027.03.25

권주상
남
1969.1
사내이사
사내이사
비상근
사내이사
서울대학교 경영학과13.03~18.12 : HL그룹 경영기획팀장19.01~22.09 : HL만도 Brake BU Management Center장22.10~현재 : HL그룹 경영지원실장
-
-
계열사 임원
1년 9개월
2026.03.23

최형진
남
1968.1
전무
사내이사
상근
CFO
중앙대 경영학과13.11~15.12 : (주)만도신소재 CFO 및 HR총괄16.01~17.07 : HL만도㈜ 기획실 원가기획팀장17.08~22.05 : (주)우리엠오토모티브 총괄전무22.05~현재 : HL D&I Halla㈜ CFO
2,190
-
계열사 임원
3년 3개월
2026.03.23

김선준
남
1966.03
수석부사장
사내이사
상근
COO
동국대학교 경제학과16.10~18.10 : HL D&I Halla㈜ 공사관리/자재/동반성장담당18.11~19.02 : HL D&I Halla㈜ 현장지원본부장19.02~21.09 : HL D&I Halla㈜ 개발사업본부장21.10~23.01 : HL D&I Halla㈜ 건축/개발총괄23.02~현재 : HL D&I Halla㈜ COO
15,721
-
계열사 임원
8년 2개월
2027.03.25

이용주
남
1965.04
전무
미등기
상근
CSO
한양대학교 경영학과 17.11~18.10 : HL D&I Halla㈜ 인사/유통/신사업담당18.11~19.11 : HL D&I Halla㈜ 미래사업본부장19.12~20.04 : HL D&I Halla㈜ 밸류애드담당20.04~20.12 : HL D&I Halla㈜ 밸류애드/내부회계담당20.12~21.07 : HL D&I Halla㈜ GOInnovation 본부장21.07~22.05 : HL D&I Halla㈜ CFO22.05~현재 : HL D&I Halla㈜ CSO
13,249
-
계열사 임원
-
-

김세배
남
1973.03
전무
미등기
상근
인프라사업본부장
서울대학교 토목공학과19.03~19.11 : HL D&I Halla㈜ 현장소장19.12~21.04 : HL D&I Halla㈜ 인프라사업/개발/영업담당21.05~현재 : HL D&I Halla㈜ 인프라사업본부장
-
-
계열사 임원
-
-

신회식
남
1969.12
상무
미등기
상근
그룹 재무실장
건국대학교 경영학과17.11~19.02 : HL D&I Halla㈜ 자금담당19.02~20.11 : HL D&I Halla㈜ 자금/회계담당20.12~21.12 : HL D&I Halla㈜ 자금/내부회계담당22.01~22.05 : HL D&I Halla㈜ 자금/내부회계/IR담당 22.05~24.05 : HL D&I Halla㈜ 재무전략실장24.05~현재 : HL그룹 재무지원본부 재무실장
-
-
계열사 임원
-
-

윤종필
남
1970.12
상무
미등기
상근
법무담당
중앙대학교 법학과17.11~19.02 : HL D&I Halla㈜ 법무담당19.02~20.04 : HL D&I Halla㈜ 법무팀장20.04~현재 : HL D&I Halla㈜ 법무담당
-
-
계열사 임원
-
-

이계찬
남
1966.01
상무
미등기
상근
현장지원실장
한국외국어대학교 경영학과16.10~19.02 : HL D&I Halla㈜ 공사관리팀장19.02~19.08 : HL D&I Halla㈜ 공사관리/자재/동반성장담당19.08~20.04 : HL D&I Halla㈜ 인사팀장20.04~23.01 : HL D&I Halla㈜ 인사담당23.02~현재 : HL D&I Halla㈜ 현장지원실장
-
-
계열사 임원
-
-

박재우
남
1974.02
상무
미등기
상근
기술품질혁신실장
인하대학교 건축공학과, 고려대G-MBA20.03~22.02 : HL D&I Halla㈜ 정도경영1팀 팀장22.03~22.10 : HL D&I Halla㈜ 설계/DCB담당22.10~현재 : HL D&I Halla㈜ 기술품질혁신실장
-
-
계열사 임원
-
-

송선호
남
1970.02
상무
미등기
상근
MD영업/MD운영담당
고려대학교 행정학과고려대학교 MBA95.12~19.12 : 신세계백화점 점장21.05~21.09 : HL D&I Halla㈜ M&O팀 팀장21.10~현재 HL D&I Halla㈜ MD영업/MD운영담당
-
-
계열사 임원
3년 7개월
-

윤창영
남
1980.08
상무
미등기
상근
기획실장
고려대학교 경영학과19.02~21.09 : HL D&I Halla㈜ 미래전략팀 팀장21.10~22.05 : HL D&I Halla㈜ 미래전략실 본부장22.05~현재 : HL D&I Halla㈜ 기획실장
748
-
계열사 임원
-
-

정종환
남
1971.02
상무
미등기
상근
회계담당
영남대학교 무역학과13.03~20.10 : HL D&I Halla㈜ 회계팀장20.10~현재 : HL D&I Halla㈜ 회계담당
8,608
-
계열사 임원
-
-

임형덕
남
1971.03
상무
미등기
상근
인프라기술담당
고려대학교 토목공학 / 고려대 지반공학(석/박사)19.12~20.10 DL이앤씨 토목매크로 프로세스팀장20.11~24.05 DL이앤씨 토목사업본부 담당임원24.10~현재 : HL D&I Halla㈜ 인프라기술담당
-
-
계열사 임원
2개월
-

인래진
남
1968.03
상무
미등기
상근
인프라사업개발담당
인하대학교 무역학과, 고려대G-MBA16.10~19.08 : HL D&I Halla㈜ 인프라사업개발팀장19.08~20.04 : HL D&I Halla㈜ 민자영업담당20.04~현재 : HL D&I Halla㈜ 인프라사업개발담당
-
-
계열사 임원
-
-

손종현
남
1970.06
상무
미등기
상근
개발사업본부장
중앙대학교 영어영문학과19.12~21.09 : HL D&I Halla㈜ 개발사업팀 팀장21.10~22.10 : HL D&I Halla㈜ 사업기획/개발사업담당22.10~24.04: HL D&I Halla㈜ 개발영업담당24.04~24.09: HL D&I Halla㈜ 개발영업팀장24.10~현재 : HL D&I Halla㈜ 개발사업본부장
-
-
계열사 임원
-
-

김현일
남
1976.01
상무
미등기
상근
건축사업본부장
홍익대학교 건축학과, 서울시립대학원 글로벌건설학과20.06~21.12 : HL D&I Halla㈜ 현장소장22.03~23.01 : 그룹 정도경영1팀 팀장22.02~23.09 : HL D&I Halla㈜ DCB팀 팀장23.10~현재 : HL D&I Halla㈜ 건축사업본부장
-
-
계열사 임원
-
-

오상욱
남
1974.11
상무보
미등기
상근
DCB담당
중앙대학교 건축학과20.01~21.09 : HL D&I Halla㈜ 건축기술팀 팀장21.10~23.09 : HL D&I Halla㈜ 건축담당23.10~현재 : HL D&I Halla㈜ DCB담당
1,000
-
계열사 임원
-
-

홍강표
남
1975.06
상무보
미등기
상근
투자개발담당
성균관대학원 부동산학과22.10~23.02 : HL D&I Halla㈜ 투자전략부문장23.02~24.04 : HL D&I Halla㈜ 투자전략담당24.04~24.12 : HL D&I Halla㈜ 투자개발팀장25.01~현재 : HL D&I Halla㈜ 투자개발담당
-
-
계열사 임원
-
-

이광우
남
1975.11
상무보
미등기
상근
개발사업담당
한양대학교 도시공학과20.05~23.02 : HL D&I Halla㈜ 시흥사업소장23.02~24.04 : HL D&I Halla㈜ 시흥사업담당24.04~24.12 : HL D&I Halla㈜ 개발사업팀장25.01~현재 : HL D&I Halla㈜ 개발사업담당
-
-
계열사 임원
-
-

김영학
남
1971.12
상무보
미등기
상근
인프라기술영업담당
경남대학교 토목공학과, 부산대학교 토목공학과 석사19.07~21.10 : HL D&I Halla㈜ 현장소장21.10~23.03 : HL D&I Halla㈜ 인프라영업팀장23.03~현재 : HL D&I Halla㈜ 인프라기술영업담당
800
-
계열사 임원
-
-

이용근
남
1966.03
상무보
미등기
상근
대산사무소장
조선대학교 토목공학과04.02~20.01 : HL D&I Halla㈜ 현장소장20.02~현재 : HL D&I Halla㈜ 대산사무소장
-
-
계열사 임원
-
-

최승현
남
1974.02
상무보
미등기
상근
인프라영업담당
해군사관학교 기계공학과19.04~21.08 아이티엠건축사사무소 상무21.09~21.12 동일건축 상무22.01~22.05 서영엔지니어링 상무23.06~현재 : HL D&I Halla㈜ 인프라영업담당
-
-
계열사 임원
1년 6개월
-

손용성
남
1976.12
상무보
미등기
상근
현장소장
영남대학교 건축학과19.08~20.11 : HL D&I Halla㈜ 외주팀장20.11~현재 : HL D&I Halla㈜ 현장소장
-
-
계열사 임원
2개월
-

박해찬
남
1979.09
상무보
미등기
상근
기획마케팅담당
국민대학교 회계정보학20.12~24.09 : HL D&I Halla㈜ 사업기획팀장24.10~24.12 : HL D&I Halla㈜ 기획마케팅팀장25.01~현재 : HL D&I Halla㈜ 기획마케팅담당
-
-
계열사 임원
2개월
-

성철식
남
1963.05
상근고문
미등기
상근
인프라사업개발담당
원광대학교 토목공학과, 한양대학원 수리 및 지반공학1987.08~1999.06 : ㈜한국해외기술공사1999.07~2024.05 : 한국개발연구원 공공투자관리센터24.06~현재 : HL D&I Halla㈜ 상근고문
-
-
계열사 임원
6개월
-

나. 직원 등 현황
1) 직원 등 현황

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 천원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

건설업
남
605
-
365
-
970
10년 11개월
44,117,715
45,482
2
12
14
-

건설업
여
44
-
124
-
168
4년 6개월
3,786,217
22,537
-

합 계
649
-
489
-
1,138
10년 0개월
47,903,932
42,095
-

※
상기 직원 현황에는 미등기임원이 포함되었습니다.

※
상기 직원 현황 중 기간제근로자 산정시, 일용직근로자는 포함하지 않았습니다.

※
상기 인원수는 공시서류작성기준일 현재 직원수이며, 연간급여총액은 소득세법 제20조에 따라 관할 세무서에 제출하는 근로소득지급명세서의 근로소득을 기준으로 기재했습니다.

※
1인당 평균급여액은 연간급여총액을 인원수로 나누어 계산하였습니다.

※
소속 외 근로자는 파견, 용역 등 다른 사업주에게 고용된 근로자입니다.

2) 육아지원제도 사용 현황

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위: 명, %)

구분
당반기(45기)
전기(44기)
전전기(43기)

육아휴직 사용자수(남)
1
2
4

육아휴직 사용자수(여)
4
3
4

육아휴직 사용자수(전체)
5
5
8

육아휴직 사용률(남)
-

육아휴직 사용률(여)
-

육아휴직 사용률(전체)
-

육아휴직 복귀 후 12개월 이상 근속자(남)
-

육아휴직 복귀 후 12개월 이상 근속자(여)
-

육아휴직 복귀 후 12개월 이상 근속자(전체)
0
0
0

육아기 단축근무제 사용자 수
11
17
22

※ 당사는 개인정보 등의 사유로 전체 근로자의 자녀, 출산 등에 대한 정보를 집계하지 않기 때문에 육아휴직 사용률 등을 산출할 수 없습니다.※ 육아휴직 사용률 = 당해 출산 이후 1년 이내에 육아휴직을 사용한 근로자/당해 출생일로부터 1년 이내의 자녀가 있는 근로자

3) 유연근무제도 사용 현황

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위: 명)

구분
당반기(45기)
전기(44기)
전전기(43기)

유연근무제 활용 여부
활용
활용
활용

시차출퇴근제 사용자 수
-
-
-

선택근무제 사용자 수
-
-
-

원격근무제 사용자 수
-
-
-

※ 당사는 2018년 7월부터 시차출퇴근제를 시행 중이나, 개인 프라이버스 등의 사유로 사용자 수를 별도로 집계하고 있지 않습니다.

다. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 천원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
24
3,048,889
127,037
-

※
상기 인원수는 공시서류작성일 기준 현재 재임 중인 미등기임원수 입니다.

2. 임원의 보수 등

* 기업공시서식 작성기준 및 기업공시 실무안내에 따라 동 항목의 기재가 분기보고서에서 생략됨에 따라, 아래 내용은 2024년 반기보고서 기준으로 기재되었습니다.

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

가. 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사(사외이사, 감사위원회 위원 포함)
8
3,500,000
제44기 주주총회에서 승인된 금액임

나. 보수지급금액

(1) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

8
741,461
92,683
-

※
상기의 인원수는 공시서류작성기준일 현재 이사 전체 인원수이며, 당기 중 퇴임한 이사의 급여가 포함되어 있습니다.

(2) 유형별

(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
4
630,120
157,530
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
1
27,801
27,801
-

감사위원회 위원
3
83,540
27,847
-

감사
-
-

-

-

※
상기의 인원수는 공시서류작성기준일 현재 이사 인원수이며, 당기 중 퇴임한 이사의 급여가 포함되어 있습니다.

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

가. 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

나. 산정기준 및 방법
- 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없음

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

가. 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

나. 산정기준 및 방법

- 해당사항 없음

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사의 현황

(기준일 :
2024년 09월 30일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

HL
3
45
48

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

[ 계열회사 계통도]

계통도

(3) 독점규제및공정거래에관한법률에 의한 상호출자제한, 출자총액제한, 채무보증 제한의 대상이 되는지의 여부
- 당사는 보고서 제출일 현재 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 의한 상호출자제한, 채무보증제한의 대상에 해당하지 않습니다.(4) 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

겸 직 임 원
겸 직 회 사

성 명
직 위
회 사 명
직 위
상근여부

권주상
부사장
㈜제이제이한라
이사
비상근

최형진
전무
에이치엘로지스앤코㈜
이사
비상근

나. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2024년 09월 30일
)
(단위 : 천원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
7
7
130,635
-272
-
130,363

일반투자
-
11
11
167,224
-2,882
-500
163,842

단순투자
-
9
9
29,291
5,125
-1,279
33,137

계
0
27
27
327,150
1,971
-1,779
327,342

※
타법인출자현황의 자세한 내용은 XII. 상세표를 참조하시기 바랍니다.

※
타법인출자현황은 기초 또는 기말 현재 해당 법인에 대한 출자비율이 5%를 초과하는 경우이거나 기초 또는 기말 현재 장부가액이 1억원을 초과하는 경우에 작성합니다.

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여등
가. 보증 등 제공 내역

(단위 : 백만원)

거래상대방
회사와의 관계
거 래 내 역
비 고

기초
증가
감소
기말
채권자
보증기간
제공내역

HL로지스앤코㈜
계열회사
3,408
-
-
3,408
한국토지주택공사
2015.08-공사종료시
국지도23호선 신리IC 사업비에 대한 계약이행보증

배곧신도시지역특성화타운㈜
계열회사
4,900
-
-
4,900
시흥시 및 서울대학교
2022.12-사업종료시
서울대시흥캠퍼스 신축공사 관련책임준공 및 49억원 한도 자금보충

합 계
8,308
-
-
8,308
-
-
-

나. 대여금
- 해당사항 없음

2. 대주주와의 자산양수도 등- 해당사항 없음

3. 대주주와의 영업거래
- 해당사항 없음

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래
- 당사의 직원에 대한 대여금은 주택자금 대여 및 현장숙소 보조금 등으로 복리후생적 대여의 성격이며, 이외에 이해관계자와의 거래는 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

가. 기 신고한 주요경영사항의 진행상황

[
단일판매ㆍ공급계약체결
공시에 대한 진행 현황]

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

신고일자(최초)
계약내역
계약금액총액
판매ㆍ공급금액
대금수령금액
비고

계약명
계약상대방
계약시작월
계약종료월
기타사항
(부가세포함)
당기
누적
당기
누적

2013-07-01
전주 서신동 감나무골 주택재개발 정비사업
서신동감나무골주택재개발정비사업조합
2023-12-21
2026-10-20
-
175,086
48,396
48,396
48,396
48,396
-

2016-12-17
동탄(2) 경부고속도로 직선화공사(제2공구)
한국토지주택공사
2016-12-27
2025-09-30
선급금
108,815
8,527
103,134
8,527
103,134
-

2018-08-28
평리4재정비촉진구역 주택재개발정비사업조합
대구평리재개발재건축
착공후 32개월
-
-
215,278
-
-
-
-
착공전

2019-02-27
고속국도 제400호선 김포~파주간 건설공사(제4공구)
한국도로공사
2019-02-27
2025-12-31
선급금
88,972
22,871
52,313
22,871
52,313
-

2019-06-03
평택동부 고속화도로 민간투자사업 건설공사
평택동부도로 주식회사
2020-12-10
2026-08-09
-
193,229
22,818
89,249
22,604
87,576
-

2019-09-11
광주 도시철도 2호선 1단계 4공구 건설공사
광주광역시 도시철도건설본부
2019-09-11
2025-06-30
선급금
123,124
20,135
84,919
20,135
84,919
-

2019-09-30
신길 대신시장 주상복합 정비사업
대신시장주상복합정비사업조합
착공후 37개월
-
-
81,831
-
-
-
-
착공전

2019-12-30
용인역삼지역주택조합아파트 신축공사
용인역삼지역주택조합아파트 신축공사
착공후 40개월
-
-
210,945
-
-
-
-
착공전

2020-05-29
울산우정동지역주택조합 아파트 신축공사
울산우정동지역주택조합
2024-02-29
2026-12-31
-
120,759
25,592
25,592
3,089
3,089
-

2020-09-17
청주시 흥덕구 월명공원 공동주택 신축공사
주식회사 대성아이앤디
2023-06-30
2026-05-31
-
191,034
80,234
92,610
74,407
86,784
-

2021-11-12
영천시 조교동 민간임대주택 신축공사
주식회사 거목
착공후 29개월
-
-
77,093
-
-
-
-
착공전

2021-10-28
시흥 은행2지구 B블록 공동주택 신축공사
주식회사 다우개발
2021-12-01
2025-09-30
-
301,417
105,088
201,403
105,088
201,403
-

2021-11-29
양주 회정동 공동주택 신축공사
주식회사 우먼개발
2022-09-30
2025-12-30
-
93,954
963
6,336
-
-
-

2021-11-29
군산 지곡동 공동주택 신축공사
유한회사 나눔디앤씨
2023-04-25
2026-01-27
-
156,884
54,943
68,867
27,221
39,561
-

2021-12-01
장유삼문 지역주택조합 아파트 신축사업
장유삼문 지역주택조합
2023-09-25
2026-04-24
-
93,646
29,792
34,258
29,792
34,258
-

2021-12-24
해양경찰 서부정비창 신설사업
해양경찰청
2021-12-24
2025-07-14
선급금
111,732
36,639
68,483
36,639
68,483
-

2021-12-29
대구 서문로1가 주상복합 신축공사
보광개발 주식회사
착공후 44개월
-
-
106,185
-
-
-
-
착공전

2021-12-30
김해 안동 지역주택조합 공동주택 신축사업
안동지역주택조합
착공후 36개월
-
-
288,423
-
-
-
-
착공전

2022-03-24
송도 F6-1-B 복합업무시설 신축공사
주식회사 이룸송도
2022-05-23
2025-08-30
-
120,228
48,448
87,601
46,649
83,201
-

2022-04-12
울산 역세권지구 S2 주거형 오피스텔 신축공사
강한종합개발㈜
2023-12-22
2026-10-21
-
153,603
21,707
21,707
-
-
-

2023-09-08
군산 지곡동2 공동주택 신축공사
주식회사 디앤아이
2023-06-13
2025-12-13
-
76,220
29,200
32,481
29,200
32,481
-

2023-11-27
수원시 장안구 연무동 주상복합 신축공사
연무동복합개발㈜
2024-01-05
2027-01-04
-
93,748
11,554
11,554
11,554
11,554
-

2023-12-01
마포 합정7구역 복합건물 신축공사
주식회사 디오로디엔씨
착공후 47개월
-
-
112,659
2,217
2,217
2,217
2,217
착공전

2023-12-15
용인 금어지구 공동주택 신축공사
주식회사 케이디개발
2024-07-26
2027-06-25
-
339,600
14,234
14,234
14,234
14,234
-

2024-04-15
이천 부발읍 아미지구 공동주택 신축공사
주식회사 빌더스개발원
2024-07-15
2028-05-14
-
192,137
10,510
10,510
0
0
-

2024-04-26
마포로 3-1지구 주상복합 신축공사
(주)인사이트투
2024-06-30
2028-07-01
-
106,993
3,290
3,290
3,290
3,290
-

2024-10-11
평택 345kV 변전소 신축 공사
삼성전자주식회사
2023-12-04
2026-08-31
-
142,890
-
-
-
-
-

2024-10-21
발안남양 고속화도로 민간투자사업 건설공사
발안남양도로 주식회사
착공후 48개월
-
-
239,536
-
-
-
-
착공전

2024-11-12
경기지역 전기공급시설 전력구공사(신가평-동서울 2차)
한국전력공사
2024-12-23
2027-12-07
-
151,013
-
-
-
-
-

2024-11-14
사직구역 재개발 정비사업
천안 사직구역 재개발정비사업조합
착공후 50개월
-
-
289,534
-
-
-
-
착공전

2024-12-04
파주 선유리 후분양 PJT 공동주택 신축공사
씨엘케이산업개발㈜
착공후 36개월
-
-
358,780
-
-
-
-
착공전

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 사업연도 개시일 현재 계속중인 소송사건

가. 사업연도 개시일 현재 계속중인 소송사건

1. 손해배상청구(서울중앙지방법원 2022가합519641)

구분
내용

소제기일
- 2022.03.31.

소송 당사자
- 원고: 한라비발디캠퍼스 입주자대표회의 / 피고: 당사 외 3

소송의 내용
- 하자보수비 등 청구

소송가액
- 3,923백만원

진행상황
- 2024.12.17. 5차 변론기일 종결

향후소송일정 및 대응방안
- 판결선고기일이 예정되어 있으며, 추후 선고결과에 따라 항소여부 결정할 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 회사가 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 3,923백만원입니다.

2. 손해배상 청구(수원지방법원성남지원 2023가합407159)

구분
내용

소제기일
- 2023.12.04.

소송 당사자
- 원고: 성남시 / 피고: 당사

소송의 내용
- 손해배상 청구

소송가액
- 5,000백만원

진행상황
- 24.12.17. 2차 변론기일 속행

향후소송일정 및 대응방안
- 3차 변론기일이 예정되어 있으며, 추후 선고결과에 따라 항소여부 결정할 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 회사가 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 5,000백만원입니다.

3. 기타 (소송가액 10억 미만 소송)

구분
내용

소송의 내용
- 남양주별내 하자보수 외 6

소송가액
- 2,428백만원

향후소송일정 및 대응방안
- 각 소송 대응 중이며, 추후 선고결과에 따라 항소 여부 결정할 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 회사가 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 2,428백만원입니다.

○ 사업연도 중에 새로 제기된 소송사건

1. 손해배상 청구(수원지방법원성남지원 2023가합405344)

구분
내용

소제기일
- 2023.09.08.

소송 당사자
- 원고: 감일한라비발디입주자대표회의 / 피고: 한국토지주택공사

소송의 내용
- 하자보수비 등 청구

소송가액
- 1,868백만원

진행상황
- 2024.02.06. 감정기일 시행

향후소송일정 및 대응방안
- 1차 변론기일은 미지정 상태이며, 추후 선고결과에 따라 항소여부 결정할 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 회사가 인식하여야 할 손실금액은 1,868백만원입니다.

2. 손해배상 청구(서울중앙지방법원 2024가합41463)

구분
내용

소제기일
- 2024.01.10.

소송 당사자
- 원고: 황학동청계지역주택조합 / 피고: 당사

소송의 내용
- 손해배상 청구

소송가액
- 1,100백만원

진행상황
- 2024.12.05. 1차 변론기일 속행

향후소송일정 및 대응방안
- 2차 변론기일이 예정되어 있으며, 추후 선고결과에 따라 항소 여부 결정할 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 회사가 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 1,100백만원입니다.

3. 손해배상 청구(서울중앙지방법원 2024가합48129)

구분
내용

소제기일
- 2024.02.15.

소송 당사자
- 원고 : 송정한라비발디캠퍼스아파트 입주자대표회의 / 피고 : 당사 외 1

소송의 내용
- 하자보수비 등 청구

소송가액
- 1,800백만원

진행상황
- 2024.08.21. 1차 감정기일 및 변론기일 속행

향후소송일정 및 대응방안
- 2차 변론기일은 미지정상태이며, 추후 선고결과에 따라 항소여부 결정할 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 회사가 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 1,800백만원입니다.

4. 손해배상 청구(서울동부지방법원 2024가합104213)

구분
내용

소제기일
- 2024.05.10.

소송 당사자
- 원고: 한강한라비발디아파트 입주자대표회의 / 피고: 당사 외 1

소송의 내용
- 하자보수비 등 청구

소송가액
- 3,150백만원

진행상황
- 2024.05.10. 수이송 접수

향후소송일정 및 대응방안
- 1차 변론기일은 미지정 상태이며, 추후 선고결과에 따라 항소여부 결정할 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 회사가 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 3,150백만원입니다.

5. 손해배상 청구(서울중앙지방법원 2024가합69836)

구분
내용

소제기일
- 2024.05.22.

소송 당사자
- 원고: 수청한라비발디캠퍼스 입주자대표회의 / 피고: 당사 외 3

소송의 내용
- 하자보수비 등 청구

소송가액
- 1,678백만원

진행상황
- 2024.12.04. 감정기일 시행

향후소송일정 및 대응방안
- 1차 변론기일은 미지정 상태이며, 추후 선고결과에 따라 항소여부 결정할 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 회사가 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 1,678백만원입니다.

6. 구상금 청구(서울중앙지방법원 2024가합72863)

구분
내용

소제기일
- 2024.06.05.

소송 당사자
- 원고: 한국토지주택공사 / 피고: 당사 외 8

소송의 내용
- 구리갈매 한라비발디 아파트 하자소송 관련 구상금 청구

소송가액
- 2,822백만원

진행상황
- 2024.06.27. 소장 송달

향후소송일정 및 대응방안
- 1차 변론기일은 미지정 상태이며, 추후 선고결과에 따라 항소여부 결정할 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 회사가 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 2,822백만원입니다.

7. 손해배상 청구(서울중앙지방법원 2024가합103866)

구분
내용

소제기일
- 2024.10.24.

소송 당사자
- 원고: 초월역 한라비발디아파트 입주자대표회의 / 피고: 당사 외 3

소송의 내용
- 하자보수비 등 청구

소송가액
- 3,300백만원

진행상황
- 2024.11.07. 소장 송달

향후소송일정 및 대응방안
- 1차 변론기일은 미지정 상태이며, 추후 선고결과에 따라 항소여부 결정할 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 회사가 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 3,300백만원입니다.

8. 기타 (소송가액 10억 미만 소송)

구분
내용

소송의 내용
- 시흥은행2지구 일조 손해배상 외 9

소송가액
- 3,642백만원

향후소송일정 및 대응방안
- 소송 대응 중이며, 추후 선고결과에 따라 항소 여부 결정할 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 회사가 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 3,642백만원입니다.

○ 2024년 4분기말 이후 제기된 소송사건

1. 기타 (소송가액 10억 미만 소송)

구분
내용

사건명
- 위례오피스텔 하자 손해배상

소송가액
- 500백만원

향후소송일정 및 대응방안
- 소송 대응 중이며, 추후 선고결과에 따라 항소 여부 결정할 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 회사가 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 500백만원입니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황(연결기준)
① 수표

(기준일 : 2024년 9월 30일 )
(단위 : 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
2
백지
-

금융기관(은행제외)
2
백지
-

법 인
11
백지
-

기타(개인)
-
-
-

② 어음

(기준일 : 2024년 9월 30일 )
(단위 : 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
1
-
-

금융기관(은행제외)
2
-
-

법 인
8
백지
-

기타(개인)
-
-
-

다. 채무보증등 현황

(1) 연결실체가 타인에게 제공한 보증내역① PF 우발부채 종합요약표연결실체는 보고기간 말에 PF와 관련한 총 429,226,580천원(전기말 242,771,915천원)의신용보강을 제공하고 있으며, 컨소시엄 참여 사업에 해당하는 금액은 없습니다.연결실체가 전기말에는 우발부채로 계상하였으나, 당분기말에 충당부채로 전환된 금액은없습니다.연결실체가 제공하는 신용보강 중 특수관계자에 제공하는 금액은 없습니다.정비사업 및 기타사업과 관련한 PF 우발부채 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구분
종류
보증한도
보증금액
대출잔액
전기말

당분기말
만기구분

3개월 이내
3개월 초과 6개월 이내
6개월 초과 1년 이내
1년 초과 2년 이내
2년초과 3년 이내
3년초과

정비사업
브릿지론
4,988,955
4,988,955
4,988,955
-
4,988,955
-
-
-
-
83,238,955

본PF
200,000,000
190,000,000
190,000,000
-
-
-
-
-
190,000,000
-

계
204,988,955
194,988,955
194,988,955
-
4,988,955
-
-
-
190,000,000
83,238,955

기타사업
브릿지론
17,000,000
17,000,000
17,000,000
17,000,000
-
-
-
-
-
57,000,000

본PF
319,512,564
217,237,625
215,449,625
-
-
-
23,649,625
44,300,000
147,500,000
102,532,960

계
336,512,564
234,237,625
232,449,625
17,000,000
-
-
23,649,625
44,300,000
147,500,000
159,532,960

총계
541,501,519
429,226,580
427,438,580
17,000,000
4,988,955
-
23,649,625
44,300,000
337,500,000
242,771,915

② 제공한 채무보증 약정내역

(단위: 천원)

보증내역
구분
보증받는자
보증시작일
보증종료일
당분기말
전기말
한도
구분

자금보충
이천 부발 주상복합(*1)
(주)빌더스개발원
2022년 2월 16일
2024년 4월 15일
-
40,000,000
-
기타사업

마포합정7구역 복합건물(*2)
(주)디오로디엔씨
2022년 2월 15일
2024년 7월 12일
-
76,800,000
-
정비사업

김해안동지역주택조합(*3)
안동지역주택조합
2022년 5월 26일
2024년 11월 27일
17,000,000
17,000,000
17,000,000
기타사업

조건부 채무인수및 자금보충
마포합정7구역 복합건물(*4)
(주)디오로디엔씨
2024년 7월 15일
2029년 1월 15일
190,000,000
-
200,000,000
정비사업

울산우정동지역주택조합 신축사업(*5)
울산우정동지역주택조합
2023년 5월 26일
2026년 12월 30일
44,300,000
59,300,000
120,000,000
기타사업

이천 부발 주상복합(*6)
(주)빌더스개발원
2024년 5월 15일
2028년 6월 15일
147,500,000
-
150,000,000
기타사업

연대보증
대구평리4구역 재개발
평리4재정비촉진구역주택재개발정비사업조합
2021년 7월 26일
공사착공 시
4,988,955
4,988,955
4,988,955
정비사업

시흥 은행2지구 공동주택
(주)다우개발
2021년 11월 1일
2025년 12월 1일
11,538,000
13,668,000
21,300,000
기타사업

신극동아파트 가로주택(*7)
신극동아파트가로주택정비사업조합
2023년 6월 15일
공사착공 시
-
760,000
-
정비사업

이자지급보증
마포합정7구역 복합건물(*8)
주식회사 디오로시티
2023년 5월 25일
2024년 5월 30일
-
690,000
-
정비사업

청주월명공원(*9)
(주)대성아이앤디
2023년 6월 12일
2026년 9월 12일
7,484,400
15,015,000
15,015,000
기타사업

울산역세권오피스텔(*10)
강한종합개발(주)
2023년 9월 19일
2025년 11월 24일
6,415,225
11,249,759
13,197,564
기타사업

양주회정동공동주택(*11)
주식회사 우먼개발
2023년 9월 5일
2026년 2월 18일
-
3,300,201
-
기타사업

총계
429,226,580
242,771,915
541,501,519

(*1) 이천부발읍 공동주택 신축사업과 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 자금보충 약정을 체결하였습니다. 당분기말 현재 본 자금보충 의무는 대출약정상의 대출원리금이 전부 상환되어 해제되었습니다.(*2) 마포구합정7구역복합건물 사업과 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 자금보충 약정을 체결하였습니다. 당분기말 현재 본 자금보충 의무는 대출약정상의 대출원리금이 전부 상환되어 해제되었습니다.(*3) 김해안동지역주택조합 사업과 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 대출원리금상환재원에 대한 자금보충 약정을 체결하였습니다. 본 자금보충 의무는 대출약정상의 대출원리금액이 전액 상환되는 경우 소멸합니다.(*4) 마포구합정7구역복합건물 사업과 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 책임준공 미이행시 조건부 채무인수 약정과 자금보충 약정 및 책임분양 약정을 체결하였습니다. 본 채무인수 의무는 조건부 채무인수로서 최초보증일로부터 53개월이 경과한 날까지 본건 건물을 완성하여 사용승인을 득하고, 대출약정상의 대출원리금액이 전액 상환되는 경우 소멸합니다. 본 책임분양 약정은 입주자모집공고일로부터 1년이 경과한 시점에 분양률이 50%에 미달하는 경우 미분양물에 대해 분양계약을 체결하는 약정이며, 자금보충의무를 이행하여 대출약정상의 대출원리금액이 전액 상환되는 경우 소멸합니다.(*5) 울산우정동지역주택조합 신축사업과 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 책임준공 미이행시 조건부 채무인수 약정과 자금보충 약정을 체결하였습니다. 본 채무인수 의무는 조건부 채무인수로서 최초보증일로부터 40개월이 경과한 날까지 본건 건물을 완성하여 사용승인을 득하고, 대출약정상의 대출원리금액이 전액 상환되는 경우 소멸합니다.(*6) 이천부발읍 공동주택 신축사업과 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 책임준공 미이행시 조건부 채무인수 약정, 자금보충 약정 및 책임분양 약정을 체결하였습니다. 본 채무인수 의무는 조건부 채무인수로서 최초보증일로부터 48개월이 경과한 날까지 본건 건물을 완성하여 사용승인을 득하고, 대출약정상의 대출원리금액이 전액 상환되는 경우 소멸합니다. 본 책임분양 약정은 입주자모집공고일로부터 18개월이 경과한 시점에 분양률이 60%에 미달하는 경우 미분양물에 대해 분양계약을 체결하는 약정이며, 자금보충의무를 이행하여 대출약정상의 대출원리금액이 전액 상환되는 경우 소멸합니다.(*7) 신극동아파트 가로주택 사업의 조합사업비대출보증과 관련하여 공사 착공 시까지 한시적 연대보증 약정을 체결하였습니다. 당분기말 현재 본 연대보증 의무는 당기 중 공사에 착공하여 해제되었습니다.(*8) 마포구합정7구역복합건물 사업과 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 대출원금에 대한 이자지급보증 약정을 체결하였습니다. 당분기말 현재 본 이자지급보증 의무는 대출약정상의 대출원리금액이 전액 상환되어 해제되었습니다.(*9) 청주월명 근린공원 개발사업과 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 대출원금에 대한 이자지급보증 약정을 체결하였습니다. 본 이자지급보증 의무는 대출약정상의 대출원리금액이 전액 상환되는 경우 소멸합니다.(*10) 울산역세권오피스텔과 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 대출원금에 대한 이자지급보증 약정을 체결하였습니다. 본 이자지급보증 의무는 대출약정상의 대출원리금액이 전액 상환되는 경우 소멸합니다.(*11) 양주회정동공동주택과 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 대출원금에 대한 이자지급보증 약정을 체결하였습니다. 당분기말 현재 본 이자지급보증 의무는 대출약정상의 보증기간인 15개월내에 착공하여 해제되었습니다.③ 부동산 PF대출 보증 세부 내역

보고기간 말 현재 2건의 정비사업 관련 PF(대출) 보증 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

분류
사업지역

사업장

구분

PF종류
신용보강종류
보증한도(전체)
부담률
보증금액(전체)
보증금액

특수

관계자유무

대출잔액

대출기간
만기일
유형

책임준공

약정금액

당분기말
전기말

정비사업
대구 서구

공동주택

브릿지론
연대보증
4,988,955
100%
4,988,955
4,988,955

N

평리4재정비

촉진구역

주택재개발

정비사업조합

4,988,955
4,988,955

21.07~

공사착공시

공사착공시
-
-

조기상환조항 : 차주가 대출원리금을 포함하여 금융관련계약에 따라 대주에게 지급하여야 할 금액을 해당 지급기일에 지급하지 아니한 경우, 차주 또는 시공사에게 부도사유가 발생한 경우, 대주에게 제공된 담보권이 금융관련계약상 허용되는 이외의 사유로 그 효력을 상실하거나 취소 또는 해제된 경우 등

정비사업
경기 시흥시
공동주택
브릿지론
연대보증
-
100%
-
-

N

신극동아파트

가로주택

정비사업조합

-
760,000

23.06~

공사착공시

공사착공시
-
-

조기상환조항 없음

정비사업
서울 마포구(*1)
주상복합
본PF
자금보충
200,000,000
100%
190,000,000
190,000,000

N

(주)디오로디엔씨

190,000,000
76,800,000

24.07~

29.01

29.01.15

PF

Loan

247,000,000

조기상환조항 : 차주가 금융계약에 따라 부담하는 대출금채무, 수수료, 비용, 후순위 대여금 등이 그 지급기일에 지급되지 않은 경우, 차주 등에게 부도사유가 발생한 경우, 차주 등이 금융계약 또는 인출요청서에서 확인하고 보장한 사항이 사실과 다르거나 허위인 것으로 밝혀진 경우 등

정비사업
서울 마포구
주상복합
브릿지론

이자지급

보증

-
100%
-
-

N

주식회사

디오로시티

-
690,000

23.05~

24.05

24.05.30

유동화

증권

-

조기상환조항 : 차주가 이 약정, 기타 금융관련계약에 따라 대주에게 지급하여야 할 금액을 해당 지급기일까지 지급하지 아니하고, 대주의 최고를 받은 날로부터 이(2)영업일 이내에 이를 지급하지 아니한 경우, 차주 또는 물상보증인 중 어느 일방에게 부도사유가 발생하거나 지급불능이 된 경우 등

계
204,988,955

194,988,955
194,988,955

194,988,955
83,238,955

247,000,000

(*1) 전기말 대출잔액 76,800,000천원은 브릿지론 대출잔액으로 2024년 7월 15일 본PF로 전환되었습니다.보고기간 말 현재 6건의 기타사업 관련 PF(대출) 보증 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

분류
사업지역

사업장

구분

PF종류
신용보강종류
보증한도(전체)
부담률
보증금액(전체)
보증금액

특수

관계자유무

대출잔액

대출기간
만기일
유형

책임준공

약정금액

당분기말
전기말

기타사업
경기 이천시(*1)

주상복합

본PF
자금보충
150,000,000
100%
147,500,000
147,500,000

N

㈜빌더스

개발원

147,500,000
40,000,000

24.04~

28.06

28.06.15

PF

Loan

177,000,000

조기상환조항: 차주가 지급기일이 도래한 이자를 해당 지급기일에 지급하지 아니한 때, 차주가 지급기일이 도래한 대출원금을 해당 지급기일에 지급하지 아니한 때, 차주 등에게 부도사유가 발생한 때, 차주 등이 대주에게 제시하거나 제출한 서류가 허위일 때 등

기타사업
경남 김해시
공동주택
브릿지론
자금보충
17,000,000
100%
17,000,000
17,000,000

N

안동지역

주택조합

17,000,000
17,000,000

22.05~

24.08

24.08.27

유동화

증권

-

조기상환조항 : 차주 등이 대주에 제출한 서류가 대주를 만족시키지 못하는 내용과 형식으로 작성되어 대주가 보완을 요청하였으나 일십(10) 영업일 이내에 보완되지 아니하는 경우, 차주 등이 피담보채무를 포함하여 이 약정 또는 금융관련계약에 따른 금전지급채무를 해당 상환기일에 지급하지 아니한 경우, 차주 등에 부도사유가 발생한 경우 등

기타사업
울산 중구
공동주택
본PF
자금보충
120,000,000
100%
44,300,000
44,300,000

N

울산우정동

지역

주택조합

44,300,000
59,300,000

23.05~

26.12

26.12.30

PF

Loan

57,590,000

조기상환조항 : 차주가 본 약정을 포함한 금융계약에 따라 지급하여야 할 대출원리금을 해당 지급기일에 지급하지 아니한 경우, 차주 또는 시공사에게 부도사유가 발생한 경우, 본건 사업에 관한 인허가 취득이 불가능하거나, 취득한 인허가가 무효, 취소, 효력정지되는 경우 등

기타사업
경기 시흥시
공동주택
본PF
연대보증
21,300,000
100%
11,538,000
11,538,000

N

㈜다우개발

9,750,000
11,550,000

21.11~

25.12

25.12.01

PF

Loan

115,380,000

조기상환조항 : 차주등이 본 약정을 포함한 금융계약에 따라 지급하여야 할 금액(분할상환 포함)을 해당 지급기일에 지급하지 아니한 경우, 차주등에 대하여 부도사유가 발생한 경우, 차주가 본 약정상의 준수사항을 이행하지 않아 대리은행이 그 위반의 사실을 통지하였으나 이를 치유하지 아니한 경우 등

기타사업
충북 청주시
공동주택
본PF

이자지급

보증

15,015,000
100%
7,484,400
7,484,400

N

㈜대성

아이앤디

7,484,400
15,015,000

23.06~

26.09

26.09.12

PF

Loan

-

조기상환조항 : 차주등이 본 약정을 포함한 금융계약에 따라 지급하여야 할 금액을 해당 지급기일에 지급하지 아니한 경우, 차주등 또는 시공사에게 부도사유가 발생한 경우, 본건 사업에 관한 인허가취소 또는 효력정지가 있는 경우 등

기타사업
울산 울주군
오피스텔
본PF

이자지급

보증

13,197,564
100%
6,415,225
6,415,225

N

강한

종합개발㈜

6,415,225
11,249,759

23.09~

25.11

25.11.24

PF

Loan

-

조기상환조항 : 시공사에게 금융기관여신거래기본약관상의 어음거래정지처분의 사유가 발생된 때, 합리적인 이유 없이 시공사가 공사진행을 구십(90)일 이상 중단하는 경우, 대출및사업약정 체결 당시와 비교하여 본건 사업 계획이 대리금융기관이 수락할 수 없을 정도로 변경되는(된) 경우 등

기타사업
경기 양주시
공동주택
본PF

이자지급

보증

-
100%
-
-

N

주식회사

우먼개발

-
3,300,201

23.09~

26.02

26.02.18

PF

Loan

-

조기상환조항 : 차주 등이 금융관련계약에 따라 지급하여야 하는 대출원리금, 연체이자, 후순위대여금, 각종 수수료 및 비용 등 기타 금융채무를 그 지급기일까지 지급하지 아니한 경우, 차주 등에게 부도사유가 발생한 경우, 차주 등이 폐업, 도피 기타의 사유로 금융관련계약에 따른 채무의 이행 기타 사업의 수행을 정지 또는 포기한 것으로 인정되는 경우 등

계
336,512,564

234,237,625
234,237,625

232,449,625
157,414,960

349,970,000

(*1) 전기말 대출잔액 40,000,000천원은 브릿지론 대출잔액으로 2024년 4월 15일 본PF로 전환되었습니다.(2) 부동산 PF 책임준공 약정연결실체는 보고기간말 현재 정비사업 및 기타사업과 관련하여, 아래와 같이 책임준공 미이행시 조건부 채무인수약정을 제공하고 있습니다.

(단위: 개, 천원)

구분
당분기말
전기말

공사건수
도급금액
약정금액
대출잔액
공사건수
도급금액
약정금액
대출잔액

정비사업

1
108,924,900
247,000,000
190,000,000
-
-
-
-

기타사업
18

2,457,939,239

1,431,672,533
1,181,463,487
17

2,216,135,209

1,211,540,000
996,600,000

계

19

2,566,864,139

1,678,672,533
1,371,463,487
17

2,216,135,209

1,211,540,000
996,600,000

(3) 민간투자사업(SOC사업)과 관련하여 연결실체가 제공한 약정내역연결실체는 대출 약정 관련 담보서류인 출자자 약정에 의거, 운영기간 중 선순위 차입원리금 상환부족분에 대하여 시공지분에 따라 자금을 보충할 의무를 부담하고 있습니다.

(단위:개, 천원)

구분
당분기말
전기말

공사건수
전체
연결실체분
공사건수
전체
연결실체분

자금보충
1
9,000,000
4,500,000
1
9,000,000
4,500,000

PF채무보증
1
16,000,000
2,705,600
1
16,000,000
2,705,600

사업이행보증
1
9,896,133
4,290,900
1
9,896,133
4,290,900

계
3
34,896,133
11,496,500
3
34,896,133
11,496,500

(4) 중도금대출 보증내역연결실체는 보고기간 말에 기타사업과 관련하여 수분양자의 중도금대출에 421,622,384 천원(전기말 398,496,893 천원)을 보증하는 약정을 체결하고 있습니다.

(단위:개, 천원)

구분
당분기말
전기말

사업건수
보증한도
약정금액
대출잔액
사업건수
보증한도
약정금액
대출잔액

정비사업
-
-
-
-
-
-
-
-

기타사업
14
957,518,785
421,622,384
836,070,823
21
1,089,938,785
398,496,893
840,286,067

계
14
957,518,785
421,622,384
836,070,823
21
1,089,938,785
398,496,893
840,286,067

(5) 연결실체가 약정한 기타 보증내역연결실체는 보고기간 말에 아래와 같이 보증보험회사 등에 보험을 가입하거나 보증서를 발급하는 방식 등으로 현재 발주처 등에 대하여 3,179,733,565천원(전기말 2,737,306,529천원)의 계약이행, 분양보증 및 하자보증 등 지급보증을 제공하고 있습니다.① 기타 보증내역 종합요약표

(단위: 천원)

구분
피보증처명
보증종류
보증한도
보증금액
보증처
특수관계자여부

제공한 지급보증
이레일㈜ 등
이행연대 보증 등
3,179,733,565
3,179,733,565
건설공제조합 등
N

제공받은 지급보증
주택도시보증공사 등
주택분양보증 등
3,546,386,758
3,546,386,758
X
N

계
6,726,120,323
6,726,120,323

② 기타 제공한 지급보증

(단위: 천원)

피보증처
보증종류
보증한도
보증금액
보증처
특수관계자여부
비고(설명)

이레일㈜
이행연대보증
8,900,000
8,900,000
-
N
연대보증

평택동부도로㈜
사업연대이행보증
21,600,250
21,600,250
-
N
연대보증

두산건설(주)
하자보수보증
1,719
1,719
주택도시보증공사
N
연대보증

(주)다우개발 외
주택분양보증
2,515,653,845
2,515,653,845
주택도시보증공사
N
연대보증

연무동복합개발(주) 등
주상복합주택분양보증
412,146,560
412,146,560
주택도시보증공사
N
연대보증

서신동 감나무골 주택재개발정비사업조합
조합사업비대출보증
33,275,810
33,275,810
주택도시보증공사
N
연대보증

에스케이에코플랜트㈜ 등
하도급대금지급보증
28,074,126
28,074,126
건설공제조합
N
연대보증

금호건설(주)
하도대(현장별)
36,369,000
36,369,000
건설공제조합
N
연대보증

(주)태영건설
하도대(현장별)
119,404,696
119,404,696
건설공제조합
N
연대보증

쌍용건설(주)
건기대(대여계약별보증)
1,145,088
1,145,088
건설공제조합
N
연대보증

금호건설(주)
건기대(현장별)
854,927
854,927
건설공제조합
N
연대보증

(주)태영건설
건기대(현장별)
2,307,544
2,307,544
건설공제조합
N
연대보증

계
3,179,733,565
3,179,733,565

③ 기타 제공받은 지급보증

(단위: 천원)

보증처
보증종류
보증한도
보증금액
특수관계자 여부

주택도시보증공사
주택분양보증 외
1,099,593,471
1,099,593,471
N

건설공제조합
하도대(현장별보증) 외
1,840,457,504
1,840,457,504
N

서울보증보험
계약보증보험 외
251,136,030
251,136,030
N

소방공제조합
공사이행보증
37,978,928
37,978,928
N

전문건설공제조합
하도대(현장별)
305,201,536
305,201,536
N

엔지니어링공제조합
계약보증 외
12,019,289
12,019,289
N

계
3,546,386,758
3,546,386,758

(6) 연결회사 내 회사간 지급보증 등의 현황

- 연결회사 내 회사간 지급보증 등 상세현황은 'Ⅹ.대주주 등과의 거래내용'을 참고하시기 바랍니다. (7) 연결회사의 담보 제공 현황 당기말 현재 연결회사가 타인(특수관계인 제외)에게 담보로 제공한 자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산
담보제공목적
제공 받은 자
통화
장부금액
채권최고액

단기금융상품
현대아울렛위탁운영 등
한국증권금융 등
KRW
17,785,867
18,085,867

장기금융상품
당좌개설 약정금 등
우리은행, 하나은행 등
KRW
535,895
535,895

재고자산
토지담보대출
PCB BANK
KRW
7,921,559
3,299,004

유형자산
차입금담보
동부화재해상보험 등
KRW
344,449,219
230,000,000

장기당기손익-공정가치측정 금융자산
SOC사업담보 등(*1)
평택동부고속도로 등
KRW
21,778,689
53,031,413

보증서발급 등(*2)
건설공제조합 등
KRW
46,342,380
46,342,380

관계회사지분증권
사업담보
경산에코에너지(주) 등
KRW
3,420,000
8,927,000

선급금(*3)
차입금담보
서광주농협협동조합, 영광군수협 등
KRW
108,406,104
47,543,860

완성주택(*4)
차입금담보
동서울농협 등
KRW
29,002,814
22,750,560

유형자산 및 투자부동산
차입금담보
우리은행
KRW
22,063,325
9,600,000

상각후원가측정금융자산
후순위공모사채 신보(2021제22차, 2022제23차,2023제2차)
신용보증기금
KRW
1,110,000
1,110,000

(*1) 연결실체는 사회기반시설에 대한 민간투자법(SOC사업)에 의거하여 (주)국민은행 등 대주단과 자본금 납입, 부채상환비율 및 부채비율 유지 등을 내용으로 하는 출자자 약정을 체결하였습니다.(*2) 보증서발급 등을 위해 조합출자금이 담보로 제공되어 있습니다.(*3) 연결실체가 용지 취득을 위해 납부한 선급금이 차입금의 담보로 제공되어 있습니다.(*4) 연결실체가 완성주택으로 계상한 미분양 주택 및 상가가 차입금의 담보로 제공되어 있습니다.

라. 그 밖에 우발채무 및 약정사항 등

그 밖의 우발채무 및 약정사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석 - 29.우발상황 및 약정사항'을 참고하시기 바랍니다.

마. 부동산PF 유동화와 관련

신용보강 제공 현황

(단위 : 백만원)

발행회사(SPC)
증권종류
PF 사업장구분
발행일자
발행금액
미상환잔액
신용보강유형
조기상환조항

엘티식스㈜
ABSTB
아파트
2023.11.26
17,000
17,000
자금보충
-

네추럴에이트제이차㈜
ABSTB
주상복합
2023.08.14
81,000
81,000
자금보충
-

이천아미제일차㈜
ABSTB
아파트
2023.09.15
40,000
40,000
자금보충
-

키스해운대제삼차㈜
ABSTB
오피스텔
2022.01.28
32,000
32,000
책임준공 미이행시 채무인수
-

단디군산제이차㈜
ABSTB
아파트
2022.03.03
30,000
16,700
책임준공 미이행시 채무인수
-

키스군산제일차㈜
ABSTB
아파트
2022.03.03
29,000
16,200
책임준공 미이행시 채무인수
-

그레이트울산역제일차㈜
ABSTB
오피스텔
2022.06.24
25,000
25,000
책임준공 미이행시 채무인수
-

트루울산제삼차㈜
ABSTB
오피스텔
2022.06.24
9,000
9,000
책임준공 미이행시 채무인수
-

킹스톤제사차㈜
ABSTB
업무시설
2022.08.16
15,000
15,000
책임준공 미이행시 채무인수
-

바. 장래매출채권 유동화 현황
- 공시대상기간동안 해당사항 없음

사. 장래매출채권 유동화채무 비중
- 공시대상기간동안 해당사항 없음

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 행정기관(기타 행정ㆍ기관)의 제재현황

일 자
제재기관
대상자
처벌 또는 조치 내용
금전적 제재금액
근거법령

2024.03.01 ~ 2024.05.29
화성시
HLD&I한라㈜
민간투자사업 참가자격 제한
-
「사회기반시설에 대한 민간투자법」 제46조의2, 같은법 시행령 제35조의2 제1항 제1호, 제2항 별표2

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

- 해당사항 없음

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

에이치엘로지스앤코㈜
2006.12.27
경기도 화성시 동탄물류로 69, 305호(신동)
물류임대업
142,052
기업의결권의 과반 보유
직전사업연도말 자산총액 750억원 이상

목포신항만운영㈜
2009.02.05
전라남도 목포시 신항로294번길 45
항만시설의위탁관리 및 운영 등
22,623
기업의결권의 과반 보유
-

배곧신도시지역특성화타운㈜
2014.04.30
경기도 시흥시 서울대학로 173, 서울대학교 시흥캠퍼스 교육협력동 4층 405호 (배곧동)
주택건설사업 등
35,637
기업의결권의 과반 보유
-

에이치엘에코텍㈜
2007.01.16
경상북도 안동시 경북대로 359
폐기물 소각 설비 제조/운영 등
22,726
기업의결권의 과반 보유
-

Halla E&C Mexico S. de R.L. de C.V.
2015.07.13
Calle Rio Volga 0214 Ramos Arizpe, Coahuila,CP 25900, Mexico
건설업
367
기업의결권의 과반 보유
-

다올KTB칸피던스일반사모부동산투자신탁제57호
2014.02.25
서울특별시 영등포구 여의대로 66
임대업
353,788
실질적인 지배력획득
직전사업연도말 자산총액 750억원 이상

HL Properties America Corporation
2022.04.11
3440 WILSHIRE BLVD 1105, OS ANGELES, CA 90010
부동산개발업
13,042
기업의결권의 과반수 보유
-

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2024년 09월 30일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
3
에이치엘홀딩스(주)
131311-0030042

에이치엘만도(주)
131311-0140776

에이치엘디앤아이한라(주)
110111-0274699

비상장
45
(주)에이치엘클레무브
134511-0132825

만도브로제(주)
120111-0566557

목포신항만운영(주)
201111-0029648

에이치엘위코(주)
131411-0140633

에이치엘로지스앤코(주)
134811-0132001

에이치엘에코텍(주)
110111-3600370

배곧신도시지역특성화타운(주)
135511-0264792

(주)제이제이한라
110111-0984842

에이치엘리츠운용(주)
110111-7802716

HL Mando (Beijing) Automotive System R&D Center Co., Ltd.
-

HL Mando (Suzhou) Automotive System Co., Ltd.
-

HL Mando (Beijing) Automotive System Co., Ltd.
-

HL Mando (Tianjin) Automotive System Co., Ltd.
-

HL Mando (Beijing) Trading Co., Ltd.
-

HL Mando(Ningbo) Automotive System Co.,Ltd.
-

Tianrun HL Mando (Shandong) Automotive Technology Co. Ltd.
-

HL Mando America Corporation
-

Mando Corporation do Brasil Industry and Commercial Auto Parts. Ltda
-

Alabama Plating Technology, LLC
-

Higher Life Ventures Management LLC
-

HL Mando Corporation Mexico, S.A. de C.V.
-

HL Mando Softtech India Private, Ltd
-

HL Mando Anand India Private Limited
-

HL Mando Corporation Europe GmbH
-

HL Mando Corporation Poland sp.zo.o.
-

Maysan Mando Otomotiv Parcalari San. Ve Tic. A.S.
-

Autoventure Mando Sdn. Bhd
-

HL URIMAN.Inc
-

HL Logistic America Corporation
-

HL Transportation LLC
-

HL Trading Co., Ltd Shanghai
-

HL (Suzhou) Logistics Co, Ltd
-

HL Logistics Suzhou Co.,LTD
-

HL Module Shanghai Co.,LTD
-

HL Aftermarket Otomotiv Parcaları Sanayi Ve Ticaret Anonim ?irketi
-

HL Corporation Berlin GmbH
-

HL ANAND Automotive Parts Private Limited
-

HL Trading & Logistics Mexico, S.A. DE C.V.
-

HL Klemove (Suzhou) Co., Ltd.
-

HL Klemove India Private Limited
-

HL Klemove Mexico Corporation S.A. DE C.V.
-

HL Klemove America Corporation
-

Mando Brose (Zhangjiagang) Electric Motors Co.,Ltd.
-

HALLA E&C MEXICO, S. DE R.L. DE C.V.
-

HL Properties America Corporation
-

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2024년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

목포신항만운영㈜
비상장
2009.02.05
경영참가
1,000
200,000
100
2,076
-
-
-
200,000
100
2,076
22,623
4,081

한라엔컴㈜
비상장
2012.12.20
일반투자
74,594
776,657
15
8,403
(776,657)
(8,403)
-
-
-
-
224,645
24,122

에이치엘로지스앤코㈜
비상장
2012.12.03
경영참가
15,000
5,224,193
100
109,955
-
-
-
5,224,193
100
109,955
142,052
(3,013)

에이치엘에코텍㈜
비상장
2013.02.22
경영참가
28,805
4,800,000
100
10,826
-
-
-
4,800,000
100
10,826
22,726
(2,227)

Halla Corporation America
비상장
2013.03.05
경영참가
272
250,000
100
272
(250,000)
(272)
-
-
-
-
357
(27)

경산에코에너지
비상장
2013.10.28
단순투자
731
146,280
7
-
-
-
-
146,280
7
-
22,245
(1,706)

배곧신도시지역특성화타운㈜
비상장
2014.04.29
경영참가
3,750
10,000
100
100
-
-
-
10,000
100
100
35,637
2,852

Halla E&C Mexico S. de R.L. de CV
비상장
2015.11.23
경영참가
1
4,455
99
1
-
-
-
4,455
99
1
383
(43)

HL Properties America Corporation
비상장
2022.04.08
경영참가
7,405
6,000,000
100
7,405
-
-
-
6,000,000
100
7,405
13,042
(169)

㈜케이리얼티임대주택제1호 위탁관리부동산투자회사
비상장
2016.06.14
단순투자
5,700
228,000
23
5,700
-
-
-
228,000
23
5,700
106,698
(435)

다올KTB칸피던스일반사모부동산투자신탁제57호
비상장
2014.03.06
일반투자
50,000
-
100
123,685
-
-
-
-
100
123,685
353,788
(654)

수원광명고속도로펀드㈜
비상장
2011.03.09
단순투자
176
-
3
4,989
-
-
317
-
3
5,306
223,089
(42)

수도권서부고속도로㈜
비상장
2011.03.09
단순투자
1,365
273,000
1
1,310
-
-
83
273,000
1
1,393
849,567
(63,541)

포항영일신항㈜
비상장
2004.05.10
단순투자
10,553
2,110,680
14
-
-
-
0
2,110,680
14
0
106,854
(3,344)

경기남부도로㈜
비상장
2008.08.04
단순투자
1,858
404,326
3
1,035
-
-
(326)
404,326
3
709
250,925
(6,170)

경기동서순환도로㈜
비상장
2016.08.03
단순투자
1,145
447,640
3
580
-
-
(297)
447,640
3
283
526,502
(25,564)

평택동부도로 주식회사
비상장
2017.11.23
단순투자
1
1,516,644
18
13,434
252,774
1,625
(1,056)
1,769,418
18
14,003
113,025
(811)

디스코 주식회사
비상장
2020.07.31
일반투자
2,000
6,123
11
886
-
-
-
6,123
11
886
154
(762)

주식회사 에어레인
비상장
2020.12.28
일반투자
3,000
322,115
5
5,005
-
-
-
322,115
5
5,005
455
(15,060)

㈜파라바라
비상장
2021.06.01
일반투자
500
5,000
11
500
-
-
-
5,000
11
500
166
(236)

엠플러스전문투자형사모부동산신탁25호
비상장
2021.06.30
일반투자
1,375
-
25
1,000
-
-
(500)
-
25
500
11,302
(3,305)

옐로씨에스오엘성장제1호 사모투자 합자회사
비상장
2021.07.20
일반투자
5,000
-
44
5,000
-
-
-
-
44
5,000
10,691
(195)

켐스필드코리아
비상장
2023.09.18
일반투자
1,050
210,000
14
1,050
-

-
210,000
14
1,050
6,416
(2,579)

케이씨중소중견밸류업제1호사모투자 합자회사
비상장
2021.08.27
일반투자
2,641
-
5
7,627
-
44
-
-
5
7,671
156,243
25,945

BUILD BLOCK, INC.
비상장
2021.08.04
단순투자
460
261,951
2
2,243
-
0
-
261,951
2
2,243
11,762
(4,099)

케이씨더블유 주식회사
비상장
2022.03.21
일반투자
10,000
3,200
25
10,000
1,400
4,375
-
4,600
25
14,375
148,014
4,042

디에스피이알파사모투자 합자회사
비상장
2022.05.02
일반투자
5,000
-
7
1,726
-
-
-
-
7
1,726
24,434
(46,678)

한국리얼에셋개발시드일반사모투자신탁3호
비상장
2023.08.29
일반투자
398
-
7
2,342
-
1,102
-
-
7
3,444
32,626
(553)

에코 리싸이클링 신기술투자조합
비상장
2024.08.27
단순투자
3,500
-
-
-
-
3,500
-
-
41
3,500
-
-

합계
16,945,809
-
327,150
(522,483)
1,971
(1,779)
16,423,326
-
327,342
3,416,421
(120,171)

※
별도재무제표 기준입니다.

※
당사는 K-IFRS에 따라 금융상품(지분상품)에 대해서는 공정가치로 측정하고 있으며, 종속기업 및 관계기업 투자주식에 대해서는 매년 손상(감액) 징후가 있는지 검토하고 징후가 있다면 해당 자산의 회수가능액을 추정하여 손상 회계처리를 하고 있습니다.

※
Halla Corporation America, HL Properties America Corporation, Halla E&C Mexico S. de R.L. de CV의 수량은 주식수가 아닌 현지 화폐단위의 자본금으로 수량 합계에서 제외하였습니다.

※
최근사업연도 재무 현황은 2023년 12월 31일 기준으로 작성하였습니다.

4. 연구개발 실적(상세)

[지배회사]

연구과제
모듈러 건축 공장제작 최적화 연구

수행기관
에이치엘디앤아이한라㈜, 아주대학교, 포스코A&C, ㈜유창

연구기간
2014.09 ~ 2021.07

연구결과
- 국내외 모듈러 건축 설비시스템 분석 및 개선- 기존 모듈러 건축 공장제작율 향상

기대효과
- 모듈러용 건축 설비시스템 개발을 통한 품질향상 및 공정단축

비 고
- 당사 사업 포트폴리오 다각화

연구과제
철도인프라 생애주기 관리를 위한 BIM 기반 통합플랫폼 개발사업

수행기관
에이치엘디앤아이한라㈜, 경상대학교산학협력단, 서울과학기술대학교산학협력단, 한국철도시설공단, ㈜태성에스엔아이

연구기간
2020.04 ~ 2024.12

연구결과
- 철도인프라 BIM을 활용한 시공·준공 관리 평가 시스템 개발- BIM을 활용하여 공정 및 품질 관리를 위한 디지털 트윈 모델 생성 기술 개발 및 검증- 철도 인프라 BIM 시공 단계 평가기준 및 평가체계 개발

기대효과
- BIM 운영체계 및 스마트 건설 활용 조기 정착- 철도인프라 BIM 설계 프로세스를 반영하여 생산성 향상을 통한 공사비 절감 효과- 첨단 ICT 기술의 철도인프라 시공단계 적용 기술확보로 철도시설사업의 시공관리 능력 첨단화

비 고
-

연구과제
항만건설기술 첨단화 방안 연구

수행기관
에이치엘디앤아이한라㈜,, 해양과학기술원

연구기간
2020.04 ~ 2021.02

연구결과
- 항만건설현장 첨단화를 위한 중장기 로드맵 수립- 즉시 도입가능기술 현장 실증(부산신항서컨테이너2차 현장 적용)

기대효과
- 스마트항만 건설관련 중장기 로드맵 수립 참여- 연구용역을 통한 스마트 항만 건설기술 현장 적용 및 실증

비 고
-

연구과제
스마트 지반정보 관리 및 침하예측시스템 구축 연구

수행기관
에이치엘디앤아이한라㈜, 한국건설기술연구원, 아이씨티웨이, 공간인소프트, 세광, 서울대, 인천대, 소다시스템

연구기간
2021.04~2024.02

연구결과
- 디지털 기반 지반정보 DB 및 통합지반관리시스템 구축- 침하예측 기법 개선방안 및 검증- 계측관리 첨단화 방안

기대효과
- 드론 라이다 측량을 활용한 침하예측 기법 개선 및 검증

비 고
-

[종속회사: 에이치엘에코텍㈜]

연구과제
화격자 블록, 스토커식 화격장치, 스토커식 소각로 및 폐기물 소각 시스템

수행기관
에이치엘에코텍(주) 자체연구

연구기간
2023년 05월 ~ 2024년 현재 진행중

연구결과
본 기술개발은 중대형 소각로 화격자 기술개발이며, 냉각핀 설치로 냉각효율 향상시키고, 측벽 경사유로 구성을 통한 공기량 증대로 냉각 및 연소 효율 향상시킬 수 있음, 화격자 길이 연장으로 적용범위 확대 가능

기대효과
화격자 냉각효율 높이고 마모율을 줄이는 개선 효과로 유지관리비 절약 및 원가 경쟁력 확보

비고
특허출원 : 특허 제 10-2625230호

연구과제
대용량 MBR 공정 개발

수행기관
HL에코텍, CJ대한통운, 현대엔지니어링

연구기간
2021년 05월 ∼ 2024년 현재 진행중

연구결과
본 기술개발은 대용량 MBR공정에 적합한 주 반응조 공정개발 및 MBR 공법의 문제점을 보완할수 있는 요소기술인 전처리기술(머리카락 제거) 과 대용량에 적합한 에너지 절감 산기관을 개발 함으로써 성능향상, 문제점 보완, 에너지절감을 확보 할 수 있음

기대효과
대용량 처리장의 MBR공법의 계외세정 횟수 감소, 운영비 절감, 성능향상된 기술 확보

비고
특허출원 : 특허 제 10-2596610호, 특허 제 10-2596611호

연구과제
폐자원에너지화 특성화대학원사업

수행기관
한림대학교, 건국대학교, 에이치엘에코텍㈜, 도화엔지니어링, 환경전략연구원, (주)지환, 부강테크, 에이치앤텍, 플라젠

연구기간
2021년 04월 ∼ 2024년 02월

연구결과
- 폐자원에너지화 산업계 현장 수요맞춤형 교육을 통한 고품질 특성화 교육 서비스 제공 - 전공지식과 실무능력을 겸비한 고급 전문인력 양성 및 프로그램 이수 학생 취업경쟁력 강화- 프로그램 배출 고급 전문인력 및 산학협동 연구 결과를 토대로 관련 분야 기술 수준의 세계화- 환경산업 기술 발전을 통한 국가, 기업 경쟁력 확보 및 순환경제사회의 진입 초석 마련

기대효과
- 폐자원에너지화 수요맞춤형 교육지원, 폐자원에너지와 기업수요 연구추진- 여타 사업수행 시 산학협력 체계유지, 제안 또는 연구 등 당사 필요 시 기관인프라 활용

비고
-

5. 지적재산권 현황(상세)

[지배회사]

종류
취득일
내용
근거법령
향후 기대효과

환경 신기술
15.11.03
O.M.I.형 수조와 세미카플란 수차의 가변피치를 연동한 실시간 유량 대응형 하수처리장 소수력 발전기술
환경기술개발 및 지원에 관한 법률
에너지 절감

건설 신기술
13.01.04
연속화된 일체형 가로보와 교축방향으로 배치한 복공판을 이용한가설교량 공법(CAP공법)
건설기술관리법
-

건설 신기술
13.01.21
천공과 설치가 동시에 가능하도록 스크류를 부착한 소구경 강관말뚝 공법
건설기술관리법
-

건설 신기술
17.09.05
터널 공사 시 근로자 위치 및 환경정보를 기반으로 하는 근로자 안전관리 시스템
건설기술관리법
-

건설 신기술
19.07.12
ㄱ형 합성 앵커를 적용한 장방형 충전합성기둥과 철근콘크리트 와이드보의 접합 공법
건설기술관리법
-

건설 신기술
19.08.22
회전 가능한 스토퍼를 이용하여 두부가 보강되는 마이크로파일 공법
건설기술관리법
-

건설 신기술
23.07.26
수직스티프너와 수평타이로 구성된 U형 강재보를 이용한 합성전이보(P-Girder) 공법
건설기술관리법
-

재난안전신기술
21.05.11
연속화된 일체형 가로보와 교축방향으로 배치한 복공판을 이용한 가설교량 공법(CAP공법)
자연재해대책법
-

디자인특허
11.06.10
차번인식기(LPR)의 카메라 장치 케이스
특허법
-

디자인특허
19.05.03
확대굴착용 오거축
특허법
-

특허
10.01.18
수변 어소블럭
특허법
환경보전

특허
10.01.22
가설교량 및 이의 시공방법
특허법
-

특허
10.01.26
건축물의 복합보 공법 및 그 구조
특허법
-

특허
12.06.13
자천공 비배토 스큐류파일을 이용한 가압 그라우팅공법
특허법
-

특허
13.01.08
무가시설 지하구조물 시공방법
특허법
-

특허
13.01.15
스크류파일 시공방법
특허법
-

특허
13.06.27
공간 활용 건축물 시공방법
특허법
-

특허
13.08.29
굴절지지대를 이용한 버팀보 지지장치
특허법
-

특허
13.10.30
하수폐열 회수장치
특허법
에너지 절감

특허
13.11.13
석면 함유 슬레이트 해체용 작업장치
특허법
-

특허
13.12.02
마감재 설치구조
특허법
-

특허
14.03.13
생물이동통로를 겸한 수변 생태습지
특허법
환경보전

특허
14.02.25
고효율 소수력발전장치
특허법
에너지 절감

특허
14.03.12
유량변동 대응기능을 가진 사이펀식 소수력발전장치
특허법
에너지 절감

특허
14.05.27
앵커 체결이 가능한 단열형 간격유지봉, 이를 이용한 마감재 설치구조 및 단열재 지지구조
특허법
-

특허
14.07.02
스크류파일
특허법
-

특허
14.07.02
스크류파일 시공방법
특허법
-

특허
14.10.20
유량 대응형 소수력발전장치의 제어방법
특허법
에너지 절감

특허
14.10.20
유량 대응형 소수력발전장치
특허법
에너지 절감

특허
14.12.18
일체형 급/배기덕트를 이용한 주방환기장치
특허법
-

특허
14.12.18
전열교환기 연동형 주방 환기장치 및 그 환기방법
특허법
-

특허
15.10.15
구조물의 벽체와 외부단열재가 일체로 형성되는 시공구조 및 방법
특허법
-

특허
16.09.28
거푸집의 자동 수직도 보정장치 및 이를 갖는 수직 클라이밍 가설장치
특허법
-

특허
16.10.31
독립형 라운지시설이 구비된 공동주택
특허법
-

특허
16.10.26
터널 공사현장의 작업자 안전관리 시스템
특허법
-

특허
17.04.05
분리형 수직 클라이밍 가설장치
특허법
-

특허
17.05.31
외단열 동시 공사용 수직 클라이밍 가설장치
특허법
-

특허
15.04.24
거더의 시공방법 및 이를 이용한 무가시설의 지중 구조물 시공방법
특허법
-

특허
15.05.22
무가시설의 지중 구조물 시공방법
특허법
-

특허
15.05.22
근입 안전성이 우수한 벽체부재 및 이를 이용한 지중벽체와 그 시공방법
특허법
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특허
16.09.08
마이크로파일 시공방법
특허법
-

특허
17.11.02
건물용 배관모듈 및 이를 이용한 건물배관 시공방법
특허법
-

특허
18.07.16
비누받침 일체형 손빨래 걸이
특허법
-

특허
18.08.21
건축용 케이지 장치
특허법
-

특허
18.09.17
SMALL HYDROPOWER GENERATION APPARATUS AND METHOD OF CONTROLLING THE SAME(베트남)
특허법
에너지 절감

특허
19.07.03
하수열 회수시스템
특허법
에너지 절감

특허
20.01.06
폐단면 합성 기둥 및 이의 제작 방법
특허법
-

특허
20.01.22
소수력 발전장치 및 그 제어방법(필리핀)
특허법
에너지 절감

특허
20.03.02
폐단면 합성 기둥과 철골보 연결 구조 및 이의 시공 방법
특허법
-

특허
20.03.25
버팀보용 굴절지지대
특허법
-

특허
20.04.01
폐단면 합성 기둥 과 철골보 연결구조 및 이의 시공 방법
특허법
-

특허
20.05.22
도어 시스템 모듈
특허법
-

특허
20.08.03
기둥부재와 와이드보의 접합구조 및 바닥구조체
특허법
-

특허
21.02.22
수직 배관 설치시 편심보정 커넥터 유니트
특허법
-

특허
21.11.04
추가보강된 기초구조물의 선계하중을 사전에 재하할 수 있는 기초구조물 하중 선재하 공법 및 장치
특허법
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특허
22.08.05
차폐형 구조물을 활용한 친환경 노천발파공법
특허법
-

특허
22.09.27
골프 컨시드 라인 제네레이팅 유니트
특허법
-

특허
23.01.11
360도 전방위 영상 기반의 건설현장 관리시스템
특허법
-

특허
24.02.15
물끊기 흠을 적용한 누수차단용 데크플레이트를 이용한 지하구조물 시공방법
특허법
-

저작권
23.11.14
BIM 기반 철도시설물 유지관리 솔루션 프로그램
저작권법
-

상표권
95.08.22.
시그마타워(도형복합) 상표
상표법(~2025.08.22)
-

상표권
95.08.22.
시그마타워(문자복합) 상표
상표법(~2025.08.22)
-

상표권
98.12.11.
비발디(일반) 상표 및 서비스표
상표법(~2028.12.11)
-

상표권
03.12.17.
비발디(영문일반) 서비스표
상표법(~2023.12.17)
-

상표권
04.10.14.
비발디(도형복합) 서비스표
상표법(~2024.10.14)
-

상표권
13.01.31.
비발디(도형) 서비스표
상표법(~2023.01.31)
-

상표권
22.07.20.
OhLOGI(영문일반) 상표
상표법(~2032.07.20)
-

상표권
22.12.13.
에피트(일반) 상표
상표법(~2032.12.13)
-

상표권
23.08.30.
프로제(일반) 상표
상표법(~2032.12.13)
-

상표권
23.08.30.
드뷔(일반) 상표
상표법(~2032.12.13)
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[종속회사: 에이치엘에코텍㈜]

종류
취득일
내용
근거법령
상용화 여부 및 매출기여도

특허
10.11.01
인 여과조 및 막분리장치를 이용한 하폐수처리장치 및 방법
특허법
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특허
11.10.19
직렬-병렬 가변운전형 침지식 만분리 활성슬러지 장치 및 방법
특허법
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특허
16.04.26
가변운전형 침지식 막분리 활성슬러지 처리 방법 및 장치
특허법
-

특허
16.10.28
자냉형 고효율 연소 스토커 설비
특허법
-

특허
18.12.31
사이드월 화격자 및 그 설치구조
특허법
-

특허
19.08.06
바이오가스 탈황 방법 및 장치
특허법
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특허
23.10.27
MBR공법을 이용한 하폐수 처리 설비 및 이의 운전 방법
특허법
-

특허
23.10.31
기포를 이용한 분리막 세정 장치 및 이를 구비하는 MBR공법 기반 하폐수 처리 설비
특허법
-

특허
24.01.10
화격자 블록, 스토커식 화격장치, 스토커식 소각로 및 폐기물 소각 시스템
특허법
-

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없습니다.