HL D&I — [발행조건확정]증권신고서(채무증권) (20250120)
제출인: HL D&I

증권신고서(채무증권)
4.2
에이치엘디앤아이한라(주)

증권발행조건확정

금융위원회 귀중
2025년 01월 20일

회 사 명 :
에이치엘디앤아이한라 주식회사

대 표 이 사 :
홍 석 화

본 점 소 재 지 :
서울특별시 송파구 올림픽로 289 (신천동)

(전 화) 02-3434-5114

(홈페이지) https://www.hldni.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 기획실장 (성 명) 윤 창 영

(전 화) 02-3434-5807

1. 정정대상 신고서의 최초제출일 : 2025년 01월 14일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2025년 01월 14일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2025년 01월 20일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과 반영 및 기재정정

2025년 01월 20일
[발행조건확정]증권신고서(채무증권)
발행조건 확정

2. 모집 또는 매출 증권의 종류 :

에이치엘디앤아이한라(주) 제149-1회 무기명식 이권부 무보증 공모사채

에이치엘디앤아이한라(주) 제149-2회 무기명식 이권부 무보증 공모사채

3. 모집 또는 매출금액 :

- 에이치엘디앤아이한라(주) 제149-1회 무기명식 이권부 무보증 공모사채: 금 육백억원정(\60,000,000,000)- 에이치엘디앤아이한라(주) 제149-2회 무기명식 이권부 무보증 공모사채
: 금 이백일십억원정(\21,000,000,000)

4. 정정사유 :
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정

5. 정정사항

항 목
정정요구ㆍ명령관련 여부
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 본 '[발행조건확정]증권신고서'는 수요예측 결과에 따른 발행조건 확정 및 기재정정에 의한 것으로, 해당 사항은
파란색으로 굵게 표시하였습니다.
※ [요약정보 - 1. 핵심투자위험]은 본문의 정정사항을 반영하였으며, 별도로 기재하지 않았습니다.

표지
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
모집 또는 매출총액 : 71,000,000,000원

모집 또는 매출총액 :
81,000,000,000원

요약정보2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

3. 공모가격 결정방법
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
-
(주3) 추가 기재

5. 인수 등에 관한 사항
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

II. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 주요 권리 내용, 발행과 관련한 약정 및 조건 등
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

2. 사채관리계약에 관한 사항
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

III. 투자위험요소

1. 사업위험
[마. 건설수주 관련 위험]

아니오
자진 기재정정
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

1. 사업위험

[자. 시공사 지급보증 관련 위험]

아니오
자진 기재정정
(주8) 정정 전
(주8) 정정 후

1. 사업위험

[카. 수주산업 특성으로 인한 회계처리 방법 상의 위험]

아니오
자진 기재정정
(주9) 정정 전
(주9) 정정 후

2. 회사위험

[나. 수익성 악화 관련 위험]

아니오
자진 기재정정
(주10) 정정 전
(주10) 정정 후

2. 회사위험

[라. 재무안정성 관련 위험]

아니오
자진 기재정정
(주11) 정정 전
(주11) 정정 후

2. 회사위험

[마. 채권 미회수 관련 위험]

아니오
자진 기재정정
(주12) 정정 전
(주12) 정정 후

2. 회사위험

[바. 종속회사 관련 위험]

아니오
자진 기재정정
(주13) 정정 전
(주13) 정정 후

2. 회사위험

[아. PF대출 신용공여 등 우발채무 관련 위험]

아니오
자진 기재정정
(주14) 정정 전
(주14) 정정 후

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

4. 종합평가 의견

아니오
자진 기재정정
(주15) 정정 전
(주15) 정정 전

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주16) 정정 전
(주16) 정정 후

2. 자금의 사용목적
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주17) 정정 전
(주17) 정정 후

(주1) 정정 전

회차 :
149-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
59,000,000,000
모집(매출)총액
59,000,000,000

발행가액
59,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 01월 23일

원리금지급대행기관
(주)우리은행롯데월드타워금융센터
(사채)관리회사
흥국증권(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 12월 23일
한국기업평가
회사채 (BBB+)

2024년 12월 23일
나이스신용평가
회사채 (BBB+)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
키움증권
1,500,000
15,000,000,000
25,000,000(정액)
총액인수

대표
케이비증권
1,500,000
15,000,000,000
25,000,000(정액)
총액인수

인수
한국산업은행
2,900,000
29,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 01월 24일
2025년 01월 24일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
59,000,000,000

발행제비용
213,220,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 12월 30일 NH투자증권(주), 케이비증권(주), 키움증권(주) 및 한국투자증권(주)과 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 01월 24일이며, 상장예정일은 2025년 01월 31일임.

주1) 본 사채는 2025년 01월 16일 09시부터 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.
주2) 상기 기재된 총액(권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 "공동대표주관회사"와의 협의에 의해 제149-1회 및 제149-2회 무보증사채 권면(전자등록)총액은 금 팔백십억원(\81,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 연 6.80%~7.80%으로 합니다.주4) 확정된 권면(전자등록)총액 및 확정 금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2025년 01월 20일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

회차 :
149-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
12,000,000,000
모집(매출)총액
12,000,000,000

발행가액
12,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 07월 24일

원리금지급대행기관
(주)우리은행롯데월드타워금융센터
(사채)관리회사
흥국증권(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 12월 23일
한국기업평가
회사채 (BBB+)

2024년 12월 23일
나이스신용평가
회사채 (BBB+)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
300,000
3,000,000,000
25,000,000(정액)
총액인수

대표
한국투자증권
300,000
3,000,000,000
15,000,000(정액)
총액인수

인수
한국산업은행
600,000
6,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 01월 24일
2025년 01월 24일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
12,000,000,000

발행제비용
93,881,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 12월 30일 NH투자증권(주), 케이비증권(주), 키움증권(주) 및 한국투자증권(주)과 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 01월 24일이며, 상장예정일은 2025년 01월 31일임.

주1) 본 사채는 2025년 01월 16일 09시부터 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.
주2) 상기 기재된 총액(권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 "공동대표주관회사"와의 협의에 의해 제149-1회 및 제149-2회 무보증사채 권면(전자등록)총액은 금 팔백십억원(\81,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.
주3) 수요예측시 공모희망금리는 연 7.10%~8.10%로 합니다.주4) 확정된 권면(전자등록)총액 및 확정 금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2025년 01월 20일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주1) 정정 후

회차 :
149-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
60,000,000,000
모집(매출)총액
60,000,000,000

발행가액
60,000,000,000
이자율
7.00

발행수익률
7.00
상환기일
2026년 01월 23일

원리금지급대행기관
(주)우리은행롯데월드타워금융센터
(사채)관리회사
흥국증권(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 12월 23일
한국기업평가
회사채 (BBB+)

2024년 12월 23일
나이스신용평가
회사채 (BBB+)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
키움증권
1,600,000
16,000,000,000
37,000,000(정액)
총액인수

대표
케이비증권
1,500,000
15,000,000,000
37,000,000(정액)
총액인수

인수
한국산업은행
2,900,000
29,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 01월 24일
2025년 01월 24일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
60,000,000,000

발행제비용
237,920,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 12월 30일 NH투자증권(주), 케이비증권(주), 키움증권(주) 및 한국투자증권(주)과 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 01월 24일이며, 상장예정일은 2025년 01월 31일임.

(삭제)

회차 :
149-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
21,000,000,000
모집(매출)총액
21,000,000,000

발행가액
21,000,000,000
이자율
7.20

발행수익률
7.20
상환기일
2026년 07월 24일

원리금지급대행기관
(주)우리은행롯데월드타워금융센터
(사채)관리회사
흥국증권(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 12월 23일
한국기업평가
회사채 (BBB+)

2024년 12월 23일
나이스신용평가
회사채 (BBB+)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
750,000
7,500,000,000
37,000,000(정액)
총액인수

대표
한국투자증권
750,000
7,500,000,000
27,000,000(정액)
총액인수

인수
한국산업은행
600,000
6,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 01월 24일
2025년 01월 24일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
21,000,000,000

발행제비용
125,371,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 12월 30일 NH투자증권(주), 케이비증권(주), 키움증권(주) 및 한국투자증권(주)과 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 01월 24일이며, 상장예정일은 2025년 01월 31일임.

(삭제)

(주2) 정정 전

[회 차 :
149-1
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

전자등록 총액
59,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
59,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 1개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/12씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
또한, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제 일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째자리 이하의 금액은 절사한다.지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 5개 시중은행(국민은행, 우리은행, 신한은행, 농협, 기업은행)의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 본 사채 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2025년 02월 24일, 2025년 03월 24일, 2025년 04월 24일, 2025년 05월 24일,2025년 06월 24일, 2025년 07월 24일, 2025년 08월 24일, 2025년 09월 24일,2025년 10월 24일, 2025년 11월 24일, 2025년 12월 24일, 2026년 01월 23일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주), NICE신용평가(주)

평가일자

2024년 12월 23일 /
2024년 12월 23일

평가결과등급
BBB+ / BBB+

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 만기일인 2026년 01월 23일에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 상환하고, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2026년 01월 23일

납 입 기 일
2025년 01월 24일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 롯데월드타워금융센터지점

고유번호
00254045

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 12월 30일 NH투자증권(주), 키움증권(주), 케이비증권(주) 및 한국투자증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 01월 24일이며, 상장예정일은 2025년 01월 31일임.

주1) 본 사채는 2025년 01월 16일 09시부터 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.
주2) 상기 기재된 총액(권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 "공동대표주관회사"와의 협의에 의해 제149-1회 및 제149-2회 무보증사채 권면(전자등록)총액은 금 팔백십억원(\81,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.
주3) 수요예측시 공모희망금리는 연 6.80%~7.80%로 합니다.주4) 확정된 권면(전자등록)총액 및 확정 금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2025년 01월 20일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

[회 차 :
149-2
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

전자등록 총액
12,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
12,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 1개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/12씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 5개 시중은행(국민은행, 우리은행, 신한은행, 농협, 기업은행)의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 본 사채 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2025년 02월 24일, 2025년 03월 24일, 2025년 04월 24일, 2025년 05월 24일,2025년 06월 24일, 2025년 07월 24일, 2025년 08월 24일, 2025년 09월 24일,2025년 10월 24일, 2025년 11월 24일, 2025년 12월 24일, 2026년 01월 24일,2026년 02월 24일, 2026년 03월 24일, 2026년 04월 24일, 2026년 05월 24일,2026년 06월 24일, 2026년 07월 24일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주), NICE신용평가(주)

평가일자

2024년 12월 23일 /
2024년 12월 23일

평가결과등급
BBB+ / BBB+

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 만기일인 2026년 07월 24일에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 상환하고, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2026년 07월 24일

납 입 기 일
2025년 01월 24일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 롯데월드타워금융센터지점

고유번호
00254045

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 12월 30일 NH투자증권(주), 키움증권(주), 케이비증권(주) 및 한국투자증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 01월 24일이며, 상장예정일은 2025년 01월 31일임.

주1) 본 사채는 2025년 01월 16일 09시부터 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.
주2) 상기 기재된 총액(권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 "공동대표주관회사"와의 협의에 의해 제149-1회 및 제149-2회 무보증사채 권면(전자등록)총액은 금 팔백십억원(\81,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 연 7.10%~8.10%로 합니다.주4) 확정된 권면(전자등록)총액 및 확정 금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2025년 01월 20일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주2) 정정 후

[회 차 :
149-1
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

전자등록 총액
60,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
7.00

모집 또는 매출가액
사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
60,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
7.00

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 1개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/12씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
또한, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제 일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째자리 이하의 금액은 절사한다.지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 5개 시중은행(국민은행, 우리은행, 신한은행, 농협, 기업은행)의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 본 사채 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2025년 02월 24일, 2025년 03월 24일, 2025년 04월 24일, 2025년 05월 24일,2025년 06월 24일, 2025년 07월 24일, 2025년 08월 24일, 2025년 09월 24일,2025년 10월 24일, 2025년 11월 24일, 2025년 12월 24일, 2026년 01월 23일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주), NICE신용평가(주)

평가일자

2024년 12월 23일 /
2024년 12월 23일

평가결과등급
BBB+ / BBB+

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 만기일인 2026년 01월 23일에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 상환하고, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2026년 01월 23일

납 입 기 일
2025년 01월 24일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 롯데월드타워금융센터지점

고유번호
00254045

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 12월 30일 NH투자증권(주), 키움증권(주), 케이비증권(주) 및 한국투자증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 01월 24일이며, 상장예정일은 2025년 01월 31일임.

(삭제)

[회 차 :
149-2
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

전자등록 총액
21,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
7.20

모집 또는 매출가액
사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
21,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
7.20

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 1개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/12씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 5개 시중은행(국민은행, 우리은행, 신한은행, 농협, 기업은행)의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 본 사채 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2025년 02월 24일, 2025년 03월 24일, 2025년 04월 24일, 2025년 05월 24일,2025년 06월 24일, 2025년 07월 24일, 2025년 08월 24일, 2025년 09월 24일,2025년 10월 24일, 2025년 11월 24일, 2025년 12월 24일, 2026년 01월 24일,2026년 02월 24일, 2026년 03월 24일, 2026년 04월 24일, 2026년 05월 24일,2026년 06월 24일, 2026년 07월 24일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주), NICE신용평가(주)

평가일자

2024년 12월 23일 /
2024년 12월 23일

평가결과등급
BBB+ / BBB+

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 만기일인 2026년 07월 24일에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 상환하고, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2026년 07월 24일

납 입 기 일
2025년 01월 24일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 롯데월드타워금융센터지점

고유번호
00254045

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 12월 30일 NH투자증권(주), 키움증권(주), 케이비증권(주) 및 한국투자증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 01월 24일이며, 상장예정일은 2025년 01월 31일임.

(삭제)

(주3) 추가 기재

다. 수요예측 결과
(1) 수요예측 참여 내역

[회차 : 제149-1회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
4
23
-
1
-
-
28

수량
180
820
-
100
-
-
1,100

경쟁률
0.31:1
1.39:1
-
0.17:1
-
-
1.86:1

주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

주2) 경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회차 : 제149-2회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
7
9
2
-
-
-
18

수량
210
230
20
-
-
-
460

경쟁률
1.75:1
1.92:1
0.17:1
-
-
-
3.83:1

주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

주2) 경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회차 : 제149-1회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내기관투자자
외국기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매 중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

6.50%
1
70
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
70
6.4%
70
6.4%
포함

6.60%
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
9.1%
170
15.5%
포함

6.80%
-
-
2
80
-
-
-
-
-
-
-
-
2
80
7.3%
250
22.7%
포함

6.89%
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.9%
260
23.6%
포함

6.90%
-
-
3
90
-
-
-
-
-
-
-
-
3
90
8.2%
350
31.8%
포함

6.95%
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.9%
360
32.7%
포함

6.99%
-
-
2
30
-
-
-
-
-
-
-
-
2
30
2.7%
390
35.5%
포함

7.00%
2
70
3
140
-
-
-
-
-
-
-
-
5
210
19.1%
600
54.5%
포함

7.09%
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.8%
620
56.4%
포함

7.10%
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
2.7%
650
59.1%
포함

7.19%
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.8%
670
60.9%
포함

7.20%
1
40
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
140
12.7%
810
73.6%
포함

7.29%
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.8%
830
75.5%
포함

7.30%
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
2.7%
860
78.2%
포함

7.38%
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
2.7%
890
80.9%
포함

7.50%
-
-
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
1
100
9.1%
990
90.0%
포함

7.70%
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
2.7%
1,020
92.7%
포함

7.80%
-
-
2
80
-
-
-
-
-
-
-
-
2
80
7.3%
1,100
100.0%
포함

합계
4
180
23
820
0
0
1
100
-
-
-
-
28
1,100
100.0%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회차 : 제149-2회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내기관투자자
외국기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매 중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

6.70%
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
6.5%
30
6.5%
포함

7.00%
1
70
1
80
-
-
-
-
-
-
-
-
2
150
32.6%
180
39.1%
포함

7.10%
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
2.2%
190
41.3%
포함

7.20%
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
4.3%
210
45.7%
포함

7.30%
1
30
1
50
1
10
-
-
-
-
-
-
3
90
19.6%
300
65.2%
포함

7.48%
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
2.2%
310
67.4%
포함

7.49%
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
2.2%
320
69.6%
포함

7.50%
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
2.2%
330
71.7%
포함

7.58%
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
2.2%
340
73.9%
포함

7.60%
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
6.5%
370
80.4%
포함

7.79%
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
2.2%
380
82.6%
포함

7.80%
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
2.2%
390
84.8%
포함

8.00%
1
50
1
10
1
10
-
-
-
-
-
-
3
70
15.2%
460
100.0%
포함

합계
7
210
9
230
2
20
0
0
-
-
-
-
18
460
100.0%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황

[회차 : 제149-1회]

(단위: 억원)

수요예측 참여자
에이치엘디앤아이한라 1년 만기 회사채 참여금리

6.50%
6.60%
6.80%
6.89%
6.90%
6.95%
6.99%
7.00%
7.09%
7.10%
7.19%
7.20%
7.29%
7.30%
7.38%
7.50%
7.70%
7.80%

기관투자자 1
70
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 2
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 3
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 4
-
-
30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 5
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 6
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 7
-
-
-
-
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 8
-
-
-
-
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 9
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 10
-
-
-
-
-
-
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 11
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 12
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 13
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 14
-
-
-
-
-
-
-
40
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 15
-
-
-
-
-
-
-
40
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 16
-
-
-
-
-
-
-
30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 17
-
-
-
-
-
-
-
-
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 18
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 19
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-

기관투자자 21
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
40
-
-
-
-
-
-

기관투자자 22
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20
-
-
-
-
-

기관투자자 23
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30
-
-
-
-

기관투자자 24
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30
-
-
-

기관투자자 25
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-

기관투자자 26
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30
-

기관투자자 27
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자 28
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30

합계
70
100
80
10
90
10
30
210
20
30
20
140
20
30
30
100
30
80

누적합계
70
170
250
260
350
360
390
600
620
650
670
810
830
860
890
990
1,020
1,100

[회차 : 제149-2회]

(단위: 억원)

수요예측 참여자
에이치엘디앤아이한라 1.5년 만기 회사채 참여금리

6.70%
7.00%
7.10%
7.20%
7.30%
7.48%
7.49%
7.50%
7.58%
7.60%
7.79%
7.80%
8.00%

기관투자자 1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 2
-
80
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 3
-
70
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 4
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 5
-
-
-
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 6
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 7
-
-
-
-
30
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 8
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 9
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 10
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-

기관투자자 11
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-

기관투자자 12
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-

기관투자자 13
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30
-
-
-

기관투자자 14
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-

기관투자자 15
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-

기관투자자 16
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자 17
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10

기관투자자 18
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10

합계
30
150
10
20
90
10
10
10
10
30
10
10
70

누적합계
30
180
190
210
300
310
320
330
340
370
380
390
460

(4) 유효수요의 범위, 판단기준, 판단근거 및 최종 발행금리에의 반영 내용

구 분
내 용

공모희망금리
[제149-1회]수요예측시 공모희망금리는 연 6.80%~7.80%로 합니다.[제149-2회]수요예측시 공모희망금리는 연 7.10%~8.10%로 합니다.

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거

공동대표주관회사는 유효수요의 범위를 산정함에 있어 발행회사와 협의하여 본 사채의 공모희망금리 밴드를 제시하였으며, 본 사채의 수요예측 결과 기관투자자의 수요예측 신청 현황은 아래와 같습니다.[본사채의 발행금액 결정]제149-1회 무보증사채 : 600억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 590억원)
제149-2회 무보증사채 : 210억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 120억원)[수요예측 신청현황]
① 제149-1회 무보증사채- 총 참여신청금액: 1,100억원- 총 참여신청범위: 6.50% ~ 7.80%- 총 참여신청건수: 28건- 공모희망금리 내 참여신청건수:28건- 공모희망금리 내 참여신청금액: 1,100억원
②
제149-2회 무보증사채- 총 참여신청금액: 460억원- 총 참여신청범위: 6.70% ~ 8.00%- 총 참여신청건수: 18건- 공모희망금리 내 참여신청건수: 18건- 공모희망금리 내 참여신청금액: 460억원
본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 공동대표주관회사의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 결정하였습니다. 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 공동대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다.

최종 발행금리 결정에 대한 수요예측 결과의반영 내용

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.- 본사채의 발행금리(1) [제 149-1회 무보증사채]본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 연 7.00%로 합니다.
(2) [제 149-2회 무보증사채]본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 연 7.20%로 합니다.

(주4) 정정 전

가. 사채의 인수

[제149-1회]
(단위 : 원, %)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
키움증권
00296290
서울특별시 영등포구 의사당대로96
15,000,000,000
25,000,000(정액)
총액인수

대표
케이비증권
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
15,000,000,000
25,000,000(정액)
총액인수

인수
한국산업은행
00282455
서울특별시 영등포구 은행로 14
29,000,000,000
0.30
총액인수

주1) 상기 기재된 인수금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제149-1회 및 제149-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 팔백십억원(\ 81,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

[제149-2회]
(단위 : 원, %)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
NH투자증권
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
3,000,000,000
25,000,000(정액)
총액인수

대표
한국투자증권
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
3,000,000,000
15,000,000(정액)
총액인수

인수
한국산업은행
00282455
서울특별시 영등포구 은행로 14
6,000,000,000
0.30
총액인수

주1) 상기 기재된 인수금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제149-1회 및 제149-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 팔백십억원(\ 81,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

나. 사채의 관리

[제149-1회]

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

흥국증권㈜
00380836
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 32
59,000,000,000
5,000,000
사채관리

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 변경될 수 있으며, 이에 따라 상기 사채관리회사에 대한 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

[제149-2회]

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

흥국증권㈜
00380836
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 32
12,000,000,000
5,000,000
사채관리

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 변경될 수 있으며, 이에 따라 상기 사채관리회사에 대한 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(주4) 정정 후

가. 사채의 인수

[제149-1회]
(단위 : 원, %)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
키움증권
00296290
서울특별시 영등포구 의사당대로96
16,000,000,000
37,000,000(정액)
총액인수

대표
케이비증권
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
15,000,000,000
37,000,000(정액)
총액인수

인수
한국산업은행
00282455
서울특별시 영등포구 은행로 14
29,000,000,000
0.30
총액인수

(삭제)

[제149-2회]
(단위 : 원, %)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
NH투자증권
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
7,500,000,000
37,000,000(정액)
총액인수

대표
한국투자증권
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
7,500,000,000
27,000,000(정액)
총액인수

인수
한국산업은행
00282455
서울특별시 영등포구 은행로 14
6,000,000,000
0.30
총액인수

(삭제)

나. 사채의 관리

[제149-1회]

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

흥국증권㈜
00380836
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 32
60,000,000,000
5,000,000
사채관리

(삭제)

[제149-2회]

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

흥국증권㈜
00380836
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 32
21,000,000,000
5,000,000
사채관리

(삭제)

(주5) 정정 전

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건 등

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
발행금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제149-1회 무보증사채
590
주2)
2026년 01월 23일
-

제149-2회 무보증사채
120
주3)
2026년 07월 24일
-

주1) 본 사채는 2025년 01월 16일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.
주1) 상기 기재된 인수금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제149-1회 및 제149-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 팔백십억원(\ 81,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주2) 본 사채의 연리이자율은 연 6.80%~7.80%로 합니다.주3)
본 사채의 연리이자율은 연 7.10%~8.10%로 합니다.주4) 확정 연리이자율은 2025년 01월 20일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주5) 정정 후

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건 등

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
발행금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제149-1회 무보증사채
600
7.00%
2026년 01월 23일
-

제149-2회 무보증사채
210
7.20%
2026년 07월 24일
-

(삭제)
(주6) 정정 전

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회차 : 149-1]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

흥국증권㈜
00380836
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 32
59,000,000,000
5,000,000
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 변경될 수 있으며, 이에 따라 상기 사채관리회사에 대한 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

[회차 : 149-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

흥국증권㈜
00380836
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 32
12,000,000,000
5,000,000
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 변경될 수 있으며, 이에 따라 상기 사채관리회사에 대한 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(주6) 정정 후

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회차 : 149-1]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

흥국증권㈜
00380836
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 32
60,000,000,000
5,000,000
-

(삭제)

[회차 : 149-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

흥국증권㈜
00380836
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 32
21,000,000,000
5,000,000
-

(삭제)

(주7) 정정 전
(전략)

[국내 건설 수주액 추이]

(단위: 억원, %)

년도
전체
발주부문별
공종별(토목/건축)

합계
증감률
공공
증감률
민간
증감률
토목
증감률
건축
증감률

2010년
1,032,298
-13
382,368
-34.6
649,930
7.9
413,806
-23.6
618,492
-4.2

2011년
1,107,010
7.2
366,248
-4.2
740,762
14.0
388,097
-6.2
718,913
16.2

2012년
1,015,061
-8.3
340,776
-7.0
674,285
-9.0
356,831
-8.1
658,230
-8.4

2013년
913,069
-10.1
361,702
6.1
551,367
-18.2
299,039
-16.2
614,030
-6.7

2014년
1,074,664
17.7
407,306
12.6
667,361
21.0
327,297
9.5
747,367
21.7

2015년
1,579,836
47.0
447,329
9.8
1,132,507
69.6
454,904
39.0
1,124,932
50.5

2016년
1,648,757
4.4
474,106
5.9
1,174,651
3.7
381,959
-16.0
1,266,798
12.6

2017년
1,605,282
-2.6
472,037
-0.4
1,133,246
-3.5
421,118
10.3
1,184,165
-6.5

2018년
1,545,277
-3.7
423,447
-10.3
1,121,832
-1.0
463,918
10.2
1,081,360
-8.7

2019년
1,660,352
7.4
480,692
13.5
1,179,661
5.2
494,811
6.7
1,165,542
7.8

2020년
1,940,750
16.9
520,953
8.4
1,419,796
20.4
446,592
-9.7
1,494,158
28.2

2021년
2,119,882
9.2
560,177
7.5
1,559,704
9.9
536,073
20.0
1,583,809
6.0

2022년
2,483,552
17.2
577,686
3.1
1,905,867
22.2
612,198
14.2
1,871,354
18.2

2023년
2,067,403
-16.8
660,819
14.4
1,406,584
-26.2
724,020
18.3
1,343,383
-28.2

2024년 3분기
1,401,286
0.4
397,397
7.0
1,003,889
-2.0
479,139
1.5
922,147
-0.2

자료 :
대한건설협회 2024년 3분기 주요건설통계(2024.
11)

(후략)

(주7) 정정 후
(전략)

[국내 건설 수주액 추이]

(단위: 억원, %)

년도
전체
발주부문별
공종별(토목/건축)

합계
증감률
공공
증감률
민간
증감률
토목
증감률
건축
증감률

2010년
1,032,298
-13
382,368
-34.6
649,930
7.9
413,806
-23.6
618,492
-4.2

2011년
1,107,010
7.2
366,248
-4.2
740,762
14.0
388,097
-6.2
718,913
16.2

2012년
1,015,061
-8.3
340,776
-7.0
674,285
-9.0
356,831
-8.1
658,230
-8.4

2013년
913,069
-10.1
361,702
6.1
551,367
-18.2
299,039
-16.2
614,030
-6.7

2014년
1,074,664
17.7
407,306
12.6
667,361
21.0
327,297
9.5
747,367
21.7

2015년
1,579,836
47.0
447,329
9.8
1,132,507
69.6
454,904
39.0
1,124,932
50.5

2016년
1,648,757
4.4
474,106
5.9
1,174,651
3.7
381,959
-16.0
1,266,798
12.6

2017년
1,605,282
-2.6
472,037
-0.4
1,133,246
-3.5
421,118
10.3
1,184,165
-6.5

2018년
1,545,277
-3.7
423,447
-10.3
1,121,832
-1.0
463,918
10.2
1,081,360
-8.7

2019년
1,660,352
7.4
480,692
13.5
1,179,661
5.2
494,811
6.7
1,165,542
7.8

2020년
1,940,750
16.9
520,953
8.4
1,419,796
20.4
446,592
-9.7
1,494,158
28.2

2021년
2,119,882
9.2
560,177
7.5
1,559,704
9.9
536,073
20.0
1,583,809
6.0

2022년
2,483,552
17.2
577,686
3.1
1,905,867
22.2
612,198
14.2
1,871,354
18.2

2023년
2,067,403
-16.8
660,819
14.4
1,406,584
-26.2
724,020
18.3
1,343,383
-28.2

2024년 3분기
1,401,286
0.4
397,397
7.0
1,003,889
-2.0
479,139
1.5
922,147
-0.2

자료 :
대한건설협회 2024년 3분기 주요건설통계(2024.
11)
주) 2024년 3분기 증감률은 전년동기대비 수치임

(후략)

(주8) 정정 전
(중략)

한편, 당사는 2024년 3분기의 경우 1조 4,032억원의 PF차입금에 대한 연대보증, 자금보충, 조건부 채무인수 등을 제공하고 있습니다. 이 중 9,897억원은 책임준공 면탈 구조로 되어 있으며, 진행사업장(초기사업장 제외)의 전체 합산 분양률이 94% 수준으로 공사비 미확보 우려가 상대적으로 낮은 상황입니다. 또한, 연대보증 148억원 중 약 98억원은 분양률이 100% 현장인 시흥 은행2지구 공동주택 관련 신용보강이고, 약 50억원은 재개발 사업관련 HUG 정비사업보증서 연대보증으로 착공시 보증의무 소멸될 예정이므로 리스크는 크지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 이에 더해 2025년 일정 부분 분양률이 담보된 가로주택정비사업, 지역주택사업(울산 우정동 지역주택조합의 경우 조합원 비중이 63% 상회) 중심의 사업이 예정된 점, 이외 대출만기 장기화로 대응가능한 수준인 것으로 판단하고 있습니다.또한 건설사의 경우, 미분양 및 공사대금 납부지연에 따른 매출채권이 증가하게 되고 PF 우발채무 확약인수가 확대되면서 일시적으로 운전자금이 경색될 우려가 존재합니다. 향후에도 주택 안정화 대책 등 부동산 규제 관련 정부 정책의 영향으로 분양가 하락, 주택수요 심리 위축 및 분양실적 저하 등의 현상이 발생할 경우 주택사업의 사업성을 약화시켜 시행사의 신규 PF자금조달을 어렵게 할 수 있으며, 이 경우 신용보강을 제공한 시공사에 재무적 부담이 발생할 가능성이 존재합니다. 이에 투자자 여러분의 각 건설사 자금 대응력에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

(주8) 정정 후

(중략)

한편, 당사는 2024년 3분기의 경우 1조 4,032억원의 PF차입금에 대한 연대보증, 자금보충, 조건부 채무인수 등을 제공하고 있습니다. 이 중 9,897억원은 책임준공 면탈 구조로 되어 있으며, 진행사업장(초기사업장 제외)의 전체 합산 분양률이 94% 수준으로 공사비 미확보 우려가 상대적으로 낮은 상황입니다. 또한, 연대보증 148억원 중 약 98억원은 분양률이 100% 현장인 시흥 은행2지구 공동주택 관련 신용보강이고, 약 50억원은 재개발 사업관련 HUG 정비사업보증서 연대보증으로 착공시 보증의무 소멸될 예정이므로 리스크는 크지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 이에 더해 2025년 일정 부분 분양률이 담보된 가로주택정비사업, 지역주택사업(울산 우정동 지역주택조합의 경우 조합원 비중이 63% 상회) 중심의 사업이 예정된 점, 이외 대출만기 장기화로 대응가능한 수준인 것으로 판단하고 있습니다.
2024년 3분기 이후 당사는 HUG후분양PF보증을 활용하여 "파주 선유리 후분양 공동주택 신축공사" 사업 추진을 위한 PF대출 4,400억원을 약정완료하였으며, HUG의 요청에 따라 채무자인 시행사(씨엘케이산업개발(주))가 대출만기일(2028.09.29)까지 대출금을 상환하지 못할 경우 당사가 750억원 한도로 채무인수하기로 결정하였으며, 시행사 추가 Equity 대여(250억원)를 진행하였습니다. 향후 분양성과에 따라 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

[채무인수 결정]

1. 원채무자
씨엘케이산업개발㈜

- 회사와의 관계
-

2. 채무인수내역
채무인수금액(원)
75,000,000,000

채무내용
원 채무자가 발주하는 파주 선유리 후분양 공동주택 신축공사 사업 관련, 750억 한도로 대출만기일까지 미상환된 대출원리금의 상환채무인수

자기자본(원)
455,597,816,346

자기자본대비(%)
16.46

대규모법인여부
미해당

3. 채무인수이유
원 채무자의 대출금 미상환시, 대출원리금에 대한 채무인수(750억 한도)

4. 채무인수일자
-

5. 이사회결의일(결정일)
2024-12-13

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 2. 채무인수내역의 채무인수 금액은 채무인수 시점의 대출원리금 채무이나, 현 시점에서 확정 할 수 없어 최대 한도를 기재하였습니다.- 상기 2. 채무인수내역의 자기자본은 2023년도말 연결재무제표 기준입니다.

※ 관련공시
2024-12-03 단일판매ㆍ공급계약체결

자료 : 에이치엘디앤아이한라㈜ 금융감독원 전자공시시스템(2024.12.13)

[금전대여 결정]

1. 대여 상대
씨엘케이산업개발㈜
영문
CLK Industrial Development Co., Ltd.

- 회사와의 관계
-

2. 금전대여 내역
거래일자
2024-12-13

대여금액(원)
25,000,000,000

자기자본(원)
455,597,816,346

자기자본대비(%)
5.49

대규모법인여부
미해당

이율(%)
0

대여기간
시작일
2024-12-13

종료일
-

3. 금전대여 목적
파주 선유리 후분양 공동주택 신축공사 사업관련 사업비 대여

4. 금전대여 총잔액(원)
25,000,000,000

5. 이사회결의일(결정일)
2024-12-13

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 2. 금전대여 내역의 자기자본은 2023년말 연결재무제표 기준금액입니다.- 상기 2. 금전대여 내역의 대여기간 종료일은 신탁사업의 정산 완료일입니다.- 하기 상대회사 요약 재무상황의 당해 연도는 2023년 말 기준입니다.

※ 관련공시
2024-12-03 단일판매ㆍ공급계약체결

【상대회사의 요약 재무상황】

(단위 : 백만원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익

당해 연도
107,489
102,677
4,812
300
-
-193

전년도
100,777
93,894
6,883
300
528
328

전전년도
8,987
2,632
6,355
100
18,354
5,445

자료 : 에이치엘디앤아이한라㈜ 금융감독원 전자공시시스템(2024.12.13)

또한 건설사의 경우, 미분양 및 공사대금 납부지연에 따른 매출채권이 증가하게 되고 PF 우발채무 확약인수가 확대되면서 일시적으로 운전자금이 경색될 우려가 존재합니다. 향후에도 주택 안정화 대책 등 부동산 규제 관련 정부 정책의 영향으로 분양가 하락, 주택수요 심리 위축 및 분양실적 저하 등의 현상이 발생할 경우 주택사업의 사업성을 약화시켜 시행사의 신규 PF자금조달을 어렵게 할 수 있으며, 이 경우 신용보강을 제공한 시공사에 재무적 부담이 발생할 가능성이 존재합니다. 이에 투자자 여러분의 각 건설사 자금 대응력에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.
(주9) 정정 전

[카. 수주산업 특성으로 인한 회계처리 방법 상의 위험]건설업은 수주산업 특성으로 인해 계약의 진행률에 따라 수익과 비용을 인식하고 있으며,
진행률의 측정방식이 수행한 공사를 신뢰성 있게 측정하지 못할 경우 수익과 비용이 왜곡될 위험이 존재합니다.
금융위원회에서는 2015년 조선업과 건설업 등 수주 산업을 중심으로 대기업의 회계 의혹이 제기됨에 따라 수주산업 회계투명성 제고방안을 공표하였습니다. 이는
수주산업에 대한 합리적 회계처리를 유도하고, 회계 투명성 제고 및 추정의 오류를 최소화하여 대규모 손상 발생을 방지하려는 목적
을 가지고 있습니다. 이에 따라,
공사 진행률 및 미청구공사의 증가에 대해 엄격하게 기준을 제시하는 방향으로 시장이 변모해 가는 중
이며, 관련 공시 의무를 가중시킴에 따라 보수적 진행률 산정이 이루어질 것으로 예상됩니다. 투자자께서는 건설업종의 이와 같은 회계처리 특성에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

(중략)

금융위원회에서는 위와 같은 개선방안을 도입하여 수주산업에 대한 합리적 회계처리를 유도하고, 회계 투명성 제고 및 추정의 오류를 최소화하여 대규모 손상 발생을 방지하려는 목적을 가지고 있습니다. 이에 따라, 당사는 정기보고서 상에 직전사업연도 재무제표상 매출액의 5%이상인 계약별로 발주처, 진행률, 미청구공사금액(손상차손누계액 구분표시), 공사미수금(대손충당금 구분표시) 등을 작성 기준에 맞추어 공시하고 있습니다.

이러한 금융위원회의 제도적/감독적 개선방안으로 인해 앞으로 수주산업 전반에 대한 회계투명성의 신뢰성이 제고될 것으로 보이나, 수주산업을 영위하는 기업에게 공사 진행률 및 미청구공사의 증가에 대해 엄격하게 기준을 제시하는 방향으로 시장이 변모해 가는 중이며, 관련 공시 의무를 가중시킴에 따라 당사가 영위하고 있는 수주산업에서의 보수적 진행률 산정이 이루어질 것으로 예상됩니다. 투자자께서는 건설업종의 이와 같은 회계처리 특성에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

(주9) 정정 후

[카. 수주산업 특성으로 인한 회계처리 방법 상의 위험]건설업은 수주산업 특성으로 인해 계약의 진행률에 따라 수익과 비용을 인식하고 있으며,
진행률의 측정방식이 수행한 공사를 신뢰성 있게 측정하지 못할 경우 수익과 비용이 왜곡될 위험이 존재합니다.
금융위원회에서는 2015년 조선업과 건설업 등 수주 산업을 중심으로 대기업의 회계 의혹이 제기됨에 따라 수주산업 회계투명성 제고방안을 공표하였습니다. 이는
수주산업에 대한 합리적 회계처리를 유도하고, 회계 투명성 제고 및 추정의 오류를 최소화하여 대규모 손상 발생을 방지하려는 목적
을 가지고 있습니다. 이에 따라,
공사 진행률 및 미청구공사의 증가에 대해 엄격하게 기준을 제시하는 방향으로 시장이 변모해 가는 중
이며, 관련 공시 의무를 가중시킴에 따라 보수적 진행률 산정이 이루어질 것으로 예상됩니다.
또한, 관련 회계처리기준을 위반하여 관련 금융당국의 제재 및 과징금 등의 조치를 받을 경우 당사의 평판 및 수익성에 악영향을 미칠 수 있으니
투자자께서는 건설업종의 이와 같은 회계처리 특성에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

(중략)

금융위원회에서는 위와 같은 개선방안을 도입하여 수주산업에 대한 합리적 회계처리를 유도하고, 회계 투명성 제고 및 추정의 오류를 최소화하여 대규모 손상 발생을 방지하려는 목적을 가지고 있습니다. 이에 따라, 당사는 정기보고서 상에 직전사업연도 재무제표상 매출액의 5%이상인 계약별로 발주처, 진행률, 미청구공사금액(손상차손누계액 구분표시), 공사미수금(대손충당금 구분표시) 등을 작성 기준에 맞추어 공시하고 있습니다.
상기 사항과 관련하여 금융위원회는 2024년 3월 20일 두산에너빌리티(주)에 대해「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」등에 따라 16,142백만원의 과징금 부과를 의결한 사항이 있습니다.

[ 두산에너빌리티㈜에 대한 조사·감리결과 최종 과징금 부과액 ]

회사명
대상자
위반내용
과징금 부과액

두산 에너빌리티㈜
두산에너빌리티㈜
회계처리기준을 위반하여 재무제표 작성
16,141.5백만원

前대표이사
회계처리기준을 위반하여 재무제표 작성
1,010.7백만원

삼정회계법인
회계감사기준을 위반(감사절차 소홀)
1,438.5백만원

자료: 금융위원회(2024.03.20)

두산에너빌리티(주)는 2017년부터 2019년 회계연도 동안 해외 건설공사 등 일부 프로젝트에 대해 총공사예정원가 과소 산정 등의 방법으로 매출을 과대계상하거나 공사손실충당부채를 과소계상하였고, 종속회사투자주식 등에 대한 손상차손을 실제 발생 내역 대비 과소계상하는 등 회계처리기준을 위반하여 제무제표를 작성하였습니다. 이에 2024년 2월 7일 증권선물위원회는 해당 지적 사항에 대해 과징금, 감사인지정 등의 조치를 취한 바 있습니다.

[두산에너빌리티㈜에 대한 조사·감리결과 지적사항 및 조치내역 ]

회사명
지적사항
조치

두산에너빌리티㈜
① 매출 과대계상 및 공사손실충당부채 과소계상(연결: '17년 955억원, '18년 966억원, '19년 2,551억원)(별도: '19년 404억원)- 회사는 해외 건설공사 등 일부 프로젝트에 대해 총공사예정원가 과소 산정 등의 방법으로 매출을 과대계상하거나 공사손실충당부채를 과소계상함
- 과징금(대표이사 2인 각각0.20억원, 0.12억원)※ 회사 및 前대표이사1인에 대한 과징금부과는 향후 금융위원회에서 최종결정될 예정- 감사인지정 3년- 해임권고 상당(前대표이사 1인)- 검찰통보(회사, 대표이사 1인)- 시정요구

② 종속회사투자주식 등에 대한 손상차손 과소계상(별도: '17년 1,348억원, '18년 966억원, '19년 2,532억원)

③ 자료제출 거부- 회사는 감리집행기관이 요구한 일부자료를 정당한 이유 없이 미제출

④ 증권신고서 기재위반- 회사는 '18.3.20.부터 '22.2.8.까지 제출한 증권신고서에 회계처리기준을 위반하여 작성된 재무제표를 사용함

자료: 금융위원회(2024.02.07)

앞서 언급한
금융위원회의 제도적/감독적 개선방안으로 인해 앞으로 수주산업 전반에 대한 회계투명성의 신뢰성이 제고될 것으로 보이나, 수주산업을 영위하는 기업에게 공사 진행률 및 미청구공사의 증가에 대해 엄격하게 기준을 제시하는 방향으로 시장이 변모해 가는 중이며, 관련 공시 의무를 가중시킴에 따라 당사가 영위하고 있는 수주산업에서의 보수적 진행률 산정이 이루어질 것으로 예상됩니다.
또한, 상기 언급한 사례와 같이 관련 회계처리기준을 위반하여 관련 금융당국의 제재 및 과징금 등의 조치를 받을 경우 당사의 평판 및 수익성에 악영향을 미칠 수 있으니

투자자께서는 건설업종의 이와 같은 회계처리 특성에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

(주10) 정정 전
당사는 2024년 3분기 연결 기준 매출액 1조 1,451억원, 영업이익 427억원 및 순이익 229억원을 기록하였습니다. 인도기준 매출을 인식하는 자체사업인 부천소사 주상복합, 도급사업인 광양황금지구, 군산신역세권 준공 등 견조한 주택매출을 이어가며 연결 매출액은 전년 동기 대비 0.6% 성장하였습니다. 또한, 2022년 이후 범세계적 인플레이션 영향에 따라 주요 원재료인 철근, 레미콘 등 원재료 가격 증가, 하도급비 상승으로 사업장 전반의 공사원가가 증가하였고, 광양 광영동 공동주택 관련 매출채권 회수 가능성 저하로 대손상각비 인식하였음에도 불구하고, 수익성이 양호한 자체사업의 매출 확대, 도급공사비 증액 등으로 매출원가율이 개선되어 2024년 3분기 영업이익은 전년 동기 대비 43.9% 증가했습니다. 2023년 당사는 2022년 인식한 관계회사지분증권처분이익의 기저 효과, 고금리 차입에 따른 금융비용 상승 등에도 불구하고 보유 자산 매각(한국자산평가(주) 발행주식 매각에 따른 이익배당금 약 600억원) 등에 따른 효과로 전년 대비 약 22% 증가한 307억의 당기순이익을 시현하였으며, 2024년 3분기에는 한라엔컴 잔여지분을 190억원에 매각하여 68억원의 관계회사지분증권처분이익을 창출하며 당기순이익 229억원을 시현하였습니다. 한편 당사는 비건설 부문의 지분 투자 지속 등 사업다각화를 통해 재무융통성 확보를 추진하고 있으나 최근 분양 경기 악화로 인해 공사대금 미수채권의 대손비용 발생, 인건비 등 원가부담 확대 가능성 등 중장기적으로 영업수익성이 추가적으로 저하되어 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 이에 대한 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.(중략)
(주10) 정정 후
당사는 2024년 3분기 연결 기준 매출액 1조 1,451억원, 영업이익 427억원 및 순이익 229억원을 기록하였습니다. 인도기준 매출을 인식하는 자체사업인 부천소사 주상복합, 도급사업인 광양황금지구, 군산신역세권 준공 등 견조한 주택매출을 이어가며 연결 매출액은 전년 동기 대비 0.6% 성장하였습니다. 또한, 2022년 이후 범세계적 인플레이션 영향에 따라 주요 원재료인 철근, 레미콘 등 원재료 가격 증가, 하도급비 상승으로 사업장 전반의 공사원가가 증가하였고, 광양 광영동 공동주택 관련 매출채권 회수 가능성 저하로 대손상각비 인식하였음에도 불구하고, 수익성이 양호한 자체사업의 매출 확대, 도급공사비 증액 등으로 매출원가율이 개선되어 2024년 3분기 영업이익은 전년 동기 대비 43.9% 증가했습니다. 2023년 당사는 2022년 인식한 관계회사지분증권처분이익의 기저 효과, 고금리 차입에 따른 금융비용 상승 등에도 불구하고 보유 자산 매각(한국자산평가(주) 발행주식 매각에 따른 이익배당금 약 600억원) 등에 따른 효과로 전년 대비 약 22% 증가한 307억의 당기순이익을 시현하였으며, 2024년 3분기에는
일회성 이익으로
한라엔컴 잔여지분을 190억원에 매각하여 68억원의 관계회사지분증권처분이익을 창출하며 당기순이익 229억원을 시현하였습니다. 한편 당사는 비건설 부문의 지분 투자 지속 등 사업다각화를 통해 재무융통성 확보를 추진하고 있으나 최근 분양 경기 악화로 인해 공사대금 미수채권의 대손비용 발생, 인건비 등 원가부담 확대 가능성 등 중장기적으로 영업수익성이 추가적으로 저하되어 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 이에 대한 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.(중략)
(주11) 정정 전

[라. 재무안정성 관련 위험]

2024년
3분기말
연결기준 차입금, 미상환사채 및 리스부채를 포함한 당사의 총 차입금은
8,290
억원 규모로, 2023년말 7,265억원 대비
14.1%

증가하였고, 순차입금은 2024년 3분기말 기준 7,269억원으로 2023년말 6,076억원 대비 19.6% 증가하였습니다. 총차입금 중 1년 이내 만기가 도래하는 유동성 차입금의 규모(리스부채 제외 후)는 6,778억원(단기차입금 3,571억원)으로, 전체 총 차입금 규모의 약 81.8%를 차지하는 등, 2022년 하반기 이후 금융시장 불안정에 따라 단기차입금 비중이 큰폭으로 증가하였습니다.
2024년 3분기말 부채비율은 2023년 278.5% 대비 9.2%p. 하락한 269.3%를 기록하고 있으며, 차입금의존도는 2023년 40.2% 대비 7.0%p. 상승한 47.2%를 기록하고 있습니다. 2022년 이후 당사의 재무안정성이 큰 폭으로 저하된 것은 연결 기준 종속회사 추가 편입에 따른 차입금 증가, 자체사업 시행을 위한 토지매입비 증가에 기인합니다. 한편, 2025년 2월 만기가 도래하는 다올KTB칸피던스사모부동산투자신탁제57호의 차입금은 부동산 담보대출로, 2025년 1월 3년 만기조건의 리파이낸싱 약정을 체결하였습니다. 다만 리파이낸싱 금리가 상승하면서, 이자비용 증가로 당사의 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다.

한편 당사는 안정적인 자금조달을 위해 선제적인 회사채 차환 및 단기차입금 상환 계획을 충실히 실행하고 있습니다.
그러나, 당사의 노력에도 불구하고 발행시장의 여건에 따라 차환 및 단기 차입금 상환에 문제가 발생하는 경우 신용위험에 노출될 수 있습니다. 또한, 향후 부동산 경기 침체의 지속, 금융시장의 변동 등에 따른 부정적 영향이 있을 경우 당사의 재무안정성이 악화될 수 있다는 점
을 충분히 고려하여 투자 의사결정에 참고하시기 바랍니다.

(전략)다만 2024년 4분기 만기도래한 기업어음증권 200억원과 단기사채 430억원 등을 상환하면서 2024년 연말 기준으로 차입금이 감소하였습니다. (리스부채를 제외한 연결기준 차입금 약 7,072억원) 2025년 2월 만기가 도래하는 다올KTB칸피던스사모부동산투자신탁제57호의 차입금은 부동산 담보대출로, 2025년 1월 3년 만기 조건의 리파이낸싱 약정을 체결하였습니다. 다만 리파이낸싱 금리가 상승하면서, 이자비용 증가로 당사의 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다.(후략)
(주11) 정정 후

[라. 재무안정성 관련 위험]

2024년
3분기말
연결기준 차입금, 미상환사채 및 리스부채를 포함한 당사의 총 차입금은
8,290
억원 규모로, 2023년말 7,265억원 대비
14.1%

증가하였고, 순차입금은 2024년 3분기말 기준 7,269억원으로 2023년말 6,076억원 대비 19.6% 증가하였습니다. 총차입금 중 1년 이내 만기가 도래하는 유동성 차입금의 규모(리스부채 제외 후)는 6,778억원(단기차입금 3,571억원)으로, 전체 총 차입금 규모의 약 81.8%를 차지하는 등, 2022년 하반기 이후 금융시장 불안정에 따라 단기차입금 비중이 큰폭으로 증가하였습니다.
2024년 3분기말 부채비율은 2023년 278.5% 대비 9.2%p. 하락한 269.3%를 기록하고 있으며, 차입금의존도는 2023년 40.2% 대비 7.0%p. 상승한 47.2%를 기록하고 있습니다. 2022년 이후 당사의 재무안정성이 큰 폭으로 저하된 것은 연결 기준 종속회사 추가 편입에 따른 차입금 증가, 자체사업 시행을 위한 토지매입비 증가에 기인합니다. 한편, 2025년 2월 만기가 도래하는 다올KTB칸피던스사모부동산투자신탁제57호의 차입금은 부동산 담보대출로, 2025년 1월 3년 만기조건의 리파이낸싱 약정을 체결하였습니다. 다만 리파이낸싱 금리가
기존 3.3%에서 5.4%로
상승하면서,
연
이자비용이
약 47억원 증가하여
당사의 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다.

한편 당사는 안정적인 자금조달을 위해 선제적인 회사채 차환 및 단기차입금 상환 계획을 충실히 실행하고 있습니다.
그러나, 당사의 노력에도 불구하고 발행시장의 여건에 따라 차환 및 단기 차입금 상환에 문제가 발생하는 경우 신용위험에 노출될 수 있습니다. 또한, 향후 부동산 경기 침체의 지속, 금융시장의 변동 등에 따른 부정적 영향이 있을 경우 당사의 재무안정성이 악화될 수 있다는 점
을 충분히 고려하여 투자 의사결정에 참고하시기 바랍니다.

(전략)다만 2024년 4분기 만기도래한 기업어음증권 200억원과 단기사채 430억원 등을 상환하면서 2024년 연말 기준으로 차입금이 감소하였습니다. (리스부채를 제외한 연결기준 차입금 약 7,072억원) 2025년 2월 만기가 도래하는 다올KTB칸피던스사모부동산투자신탁제57호의 차입금은 부동산 담보대출로, 2025년 1월 3년 만기조건의 리파이낸싱 약정을 체결하였습니다. 다만 리파이낸싱 금리가
기존 3.3%에서 5.4%로
상승하면서,
연

이자비용이
약 47억원 증가하여
당사의 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다.

(후략)

(주12) 정정 전
당사의 매출채권, 기타채권 및 미청구공사의 장부가액 합계는 2021년말 5,598억원, 2022년말 4,942억원입니다. 2023년의 경우 광양 광영동 공동주택(2023년 6월 준공완료 건으로, 2024년 3분기 말 기준 미분양에 따른 공사미수금 전액 대손 반영 완료) 관련 매출채권 증가 등에 기인해 전년대비 약 20.9% 상승한 5,973억원을 기록했습니다. 2024년 3분기의 경우 전년말 대비 약 13.0% 상승한 6,746억원이며, 주된 증가 사유는 시흥은행2지구(2024년 3분기 기준 매출채권 잔액 215억원), 천안부성아파트(454억원), 군산신역세권(206억원) 등 대규모 프로젝트 영향으로 매출채권이 증가했기 때문입니다. 해당 자금들의 경우 2024~2025년 각 사업장 준공 일정에 따라 입주잔금으로 순차적으로 회수될 것으로 예상됩니다. 매출채권 회전율 2021년 6.92회, 2022년 7.07회 및 2023년 7.64회, 2024년 3분기 5.28회로 양호한 수준입니다. 그러나 부실사업장 발생 등으로 미회수 금액이 급증할 경우 당사의 실적에 악영향을 줄 수 있으므로 투자고려시 이 점을 유의해 주시기 바랍니다.(중략)

[미청구공사 상세]

(단위 : 천원)

공사명
계약일
공사기간
진행률
미청구공사

총액
손실충당금

비상교육사옥
2021.06.18
21.07-24.02
100.00%
-
-

안성일죽물류센터
2022.09.29
22.09-24.10
93.13%
7,964,352
-

파주운정A17B/LAPT
2020.12.10
20.12-24.01
100.00%
-
-

광양황금지구APT
2020.11.26
21.08-24.05
100.00%
-
-

군산신역세권APT
2022.01.12
22.03-24.10
95.84%
9,282,301
-

군산지곡동APT
2021.11.26
23.04-26.01
33.16%
98,229
-

김해내덕지구APT
2021.05.04
21.12-24.07
100.00%
-
-

김해안동APT
2021.12.29
미착공
0.00%
-
-

김해장유삼문APT
2021.11.30
23.07-26.04
30.96%
2,025,594
-

대구서문로주상복합
2021.12.28
미착공
0.00%
-
-

대구평리재개발
2018.08.31
미착공
0.00%
-
-

마포아현주상복합
2024.04.25
24.09-28.06
0.58%
581,574
-

마포합정복합건물
2023.12.01
24.01-27.12
2.36%
470,176
-

부천내동물류센터
2022.03.07
22.05-24.04
100.00%
-
-

서신동감나무골재개발
2013.06.28
23.12-26.10
14.71%
-
-

송도업무시설2
2022.03.23
22.05-25.07
54.67%
-
-

수원연무동주상복합
2023.11.24
24.01-27.01
10.17%
2,385,276
-

시흥은행2지구APT
2021.10.28
21.12-25.09
62.68%
42,850,438
-

이천부발주상복합
2024.04.12
24.07-28.04
2.54%
1,603,696
-

양주회정동APT
2021.11.26
22.09-27.12
8.54%
2,634,566
-

용인금어지구APT
2023.12.15
24.08-27.07
3.01%
3,820,030
-

울산역세권주거용OT
2022.04.11
23.12-26.10
9.64%
-
-

울산우정동APT
2020.05.29
24.03-26.11
12.08%
-
-

용인역삼
APT

2019.12.27
미착공
0.00%
-
-

천안부성APT
2021.12.29
22.05-25.02
99.19%
16,224,358
-

청주월명공원APT
2020.09.16
23.06-26.04
34.62%
-
-

경부동탄직선화1공구
2017.03.17
17.03-24.12
97.35%
1,667,972
-

경부동탄직선화2공구
2016.12.26
16.12-24.12
97.91%
2,727,473
-

광주지하철4공구
2019.09.10
19.09-25.06
81.16%
16,147,611
-

서해선10공구
2015.04.24
15.04-24.10
99.69%
60,598
-

평택동부고속도로
2019.05.31
20.12-26.09
54.19%
15,939,622
-

해경서부정비창신설
2021.12.23
21.12-25.07
57.91%
-
-

부천소사주상복합
-
21.01-24.01
100.00%
-
-

인천작전동APT
-
22.07-25.08
49.32%
-
-

인천태화강변공동주택
-
미착공
0.00%
-
-

양평양근리APT
-
21.02-23.09
100.00%
-
-

자료: 당사 2024년
3분기
보고서(*1) 해당 현장은 도급계약을 체결하였으나, 아직 착공하지 않았습니다.(*2) 해당 현장은 인도기준 수익인식 현장입니다.

(주12) 정정 후
당사의 매출채권, 기타채권 및 미청구공사의 장부가액 합계는 2021년말 5,598억원, 2022년말 4,942억원입니다. 2023년의 경우 광양 광영동 공동주택(2023년 6월 준공완료 건으로, 2024년 3분기 말 기준 미분양에 따른 공사미수금 전액 대손 반영 완료)관련 매출채권 증가 등에 기인해 전년대비 약 20.9% 상승한 5,973억원을 기록했습니다.
광양 광영동 사업장은 저조한 분양실적으로 인해 전체 공사비 645억원 중 수금 완료한 공사비 332억원 외에 외에 2022년 53억원, 2023년 125억원을 단계적으로 손실인식하였으며, 준공 후에도 분양율이 약 15%로 정체되어 잔여 공사미수금 135억원 전액을 2024년 2분기 손실인식하였습니다.
2024년 3분기의 경우 전년말 대비 약 13.0% 상승한 6,746억원이며, 주된 증가 사유는 시흥은행2지구(2024년 3분기 기준 매출채권 잔액 215억원), 천안부성아파트(454억원), 군산신역세권(206억원) 등 대규모 프로젝트 영향으로 매출채권이 증가했기 때문입니다. 해당 자금들의 경우 2024~2025년 각 사업장 준공 일정에 따라 입주잔금으로 순차적으로 회수될 것으로 예상됩니다. 매출채권 회전율 2021년 6.92회, 2022년 7.07회 및 2023년 7.64회, 2024년 3분기 5.28회로 양호한 수준입니다. 그러나 부실사업장 발생 등으로 미회수 금액이 급증할 경우 당사의 실적에 악영향을 줄 수 있으므로 투자고려시 이 점을 유의해 주시기 바랍니다.(중략)

[미청구공사 상세]

(단위 : 천원)

공사명
계약일
공사기간
진행률
미청구공사

총액
손실충당금

비상교육사옥
2021.06.18
21.07-24.02
100.00%
-
-

안성일죽물류센터
2022.09.29
22.09-24.10
93.13%
7,964,352
-

파주운정A17B/LAPT
2020.12.10
20.12-24.01
100.00%
-
-

광양황금지구APT
2020.11.26
21.08-24.05
100.00%
-
-

군산신역세권APT
2022.01.12
22.03-24.10
95.84%
9,282,301
-

군산지곡동APT
2021.11.26
23.04-26.01
33.16%
98,229
-

김해내덕지구APT
2021.05.04
21.12-24.07
100.00%
-
-

김해안동APT
2021.12.29
미착공
0.00%
-
-

김해장유삼문APT
2021.11.30
23.07-26.04
30.96%
2,025,594
-

대구서문로주상복합
2021.12.28
미착공
0.00%
-
-

대구평리재개발
2018.08.31
미착공
0.00%
-
-

마포아현주상복합
2024.04.25
24.09-28.06
0.58%
581,574
-

마포합정복합건물
2023.12.01
24.01-27.12
2.36%
470,176
-

부천내동물류센터
2022.03.07
22.05-24.04
100.00%
-
-

서신동감나무골재개발
2013.06.28
23.12-26.10
14.71%
-
-

송도업무시설2
2022.03.23
22.05-25.07
54.67%
-
-

수원연무동주상복합
2023.11.24
24.01-27.01
10.17%
2,385,276
-

시흥은행2지구APT
2021.10.28
21.12-25.09
62.68%
42,850,438
-

이천부발주상복합
2024.04.12
24.07-28.04
2.54%
1,603,696
-

양주회정동APT
2021.11.26
22.09-27.12
8.54%
2,634,566
-

용인금어지구APT
2023.12.15
24.08-27.07
3.01%
3,820,030
-

울산역세권주거용OT
2022.04.11
23.12-26.10
9.64%
-
-

울산우정동APT
2020.05.29
24.03-26.11
12.08%
-
-

용인역삼
APT

2019.12.27
미착공
0.00%
-
-

천안부성APT
2021.12.29
22.05-25.02
99.19%
16,224,358
-

청주월명공원APT
2020.09.16
23.06-26.04
34.62%
-
-

경부동탄직선화1공구
2017.03.17
17.03-24.12
97.35%
1,667,972
-

경부동탄직선화2공구
2016.12.26
16.12-24.12
97.91%
2,727,473
-

광주지하철4공구
2019.09.10
19.09-25.06
81.16%
16,147,611
-

서해선10공구
2015.04.24
15.04-24.10
99.69%
60,598
-

평택동부고속도로
2019.05.31
20.12-26.09
54.19%
15,939,622
-

해경서부정비창신설
2021.12.23
21.12-25.07
57.91%
-
-

부천소사주상복합
-
21.01-24.01
100.00%
-
-

인천작전동APT
-
22.07-25.08
49.32%
-
-

인천태화강변공동주택
-
미착공
0.00%
-
-

양평양근리APT
-
21.02-23.09
100.00%
-
-

자료: 당사 2024년
3분기
보고서(*1) 해당 현장은 도급계약을 체결하였으나, 아직 착공하지 않았습니다.(*2) 해당 현장은 인도기준 수익인식 현장입니다.
(*3) 상기 중 천안부성APT의 경우 ① 유상옵션 계약상 기성청구일이 사용승인일 이후이고, ② 도급증액 확정 예정분 및 ③ 짝수월 기성청구에 따른 기간미수로 준공기한이 임박하였음에도 미청구공사 금액 162억원을 계상하였습니다.

(주13) 정정 전

[바. 종속회사 관련 위험]당사는 2024년
3분기말 기준 배곧신도시지역특성화타운㈜ 등 국내 법인 및 해외 법인을 포함하여 총 7개사의 종속회사를 보유하고 있습니다. 주요 종속회사인 에이치엘에코텍 주식회사는
2023년 3분기말 기준 부채비율은 105.9%를 기록하였으나, 2024년 3분기말 기준 153.3%으로 상승하였습니다. 이는 위탁운영 사업장과 건설공사 현장에서 받는 선수금 수령 시점 차이 영향인데, 에이치엘에코텍이 보유한 선수금은 부채로 인식되고 있으며 용역이 진행됨에 따라 선수금이 감소되고 운영수익 및 공사수익으로 인식됩니다. 당사는 다올KTB칸피던스사모부동산투자신탁제57호에 대한 추가 지분투자로 기존 지분율 89.2%에서 2022년말 기준 99.55%로 확대되면서 해당 회사가 연결범위에 포함되었고, 다올KTB칸피던스사모부동산투자신탁제57호의 2024년
3분기 총차입금은 2,300억원으로 2023년
3분기 대비 변동 없습니다.
동 펀드의 연결편입으로
연결 부채비율이 증가했지만,
2025년 2월 만기도래하는 다올KTB칸피던스사모부동산투자신탁제57호의 차입금의 리파이낸싱이 완료된 점(3년 만기),
보유하고 있는 현대시티아울렛의 자산 가치 등을 고려하여 당사의 유동성 위험이 단기간 확대될 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다.

이처럼,
증권신고서 제출 전일 기준
당사의 재무구조에 영향을 끼칠만큼 안정성 및 수익성이 악화된 종속기업은 없는 상황이지만, 추후 종속기업의 업황 및 실적이 악화될 경우 회사의 재무구조에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이에 유의하시기 바랍니다.

(전략)

해당 종속회사는 국내 계열회사 5개 및 해외 사업회사 2개로 구성되어있습니다. 이 가운데 에이치엘에코텍 주식회사는 당사가 100% 지분을 보유하고 있는 폐기물 소각시설 유지보수 및 운영관리 업체로, 2007년 1월 환경기초시설 설계/시공, 환경기초시설 위수탁 운영사업 등을 주요 사업으로 설립되었고 당사가 2013년 3월 지분 97.62% 취득을 통해 종속기업으로 편입하였습니다. 해당 기업의
2023년 3분기말 기준 부채비율은 105.9%를 기록하였으나, 2024년 3분기말 기준 153.3%으로 상승하였습니다.
이는 위탁운영 사업장과 건설공사 현장에서 받는 선수금 수령 시점 차이 영향인데, 에이치엘에코텍이 보유한 선수금은 부채로 인식되고 있으며 용역이 진행됨에 따라 선수금이 감소되고 운영수익 및 공사수익으로 인식됩니다.

(중략)한편, 2022년에 신규로 연결 편입된 다올KTB칸피던스일반사모부동산투자신탁제57호는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의거 2014년 1월 16일에 설정되었으며, 서울시 금천구 가산동 소재 현대아울렛에 대한 부동산 투자 및 운용 등을 목적으로 하는 자본금 1,100억원 규모의 투자신탁입니다. 당사는 다올KTB칸피던스사모부동산투자신탁제57호에 대한 추가 지분투자로 기존 지분율 89.2%에서 2022년말 기준 99.55%로 확대되면서 해당 회사가 연결범위에 포함되었고, 다올KTB칸피던스사모부동산투자신탁제57호의 2024년 3분기 총차입금은 2,300억원으로 2023년 3분기 대비 변동 없습니다. 동 펀드의 연결편입으로 연결 부채비율이 증가했지만, 2025년 2월 만기도래하는 다올KTB칸피던스사모부동산투자신탁제57호의 차입금의 리파이낸싱이 완료된 점(3년 만기), 보유하고 있는 현대시티아울렛의 자산 가치 등을 고려하여 당사의 유동성 위험이 단기간 확대될 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다.(후략)
(주13) 정정 후

[바. 종속회사 관련 위험]당사는 2024년
3분기말 기준 배곧신도시지역특성화타운㈜ 등 국내 법인 및 해외 법인을 포함하여 총 7개사의 종속회사를 보유하고 있습니다. 주요 종속회사인 에이치엘에코텍 주식회사는
2023년 3분기말 기준 부채비율은 105.9%를 기록하였으나, 2024년 3분기말 기준 153.3%으로 상승하였습니다. 이는 위탁운영 사업장과 건설공사 현장에서 받는 선수금 수령 시점 차이 영향인데, 에이치엘에코텍이 보유한 선수금은 부채로 인식되고 있으며 용역이 진행됨에 따라 선수금이 감소되고 운영수익 및 공사수익으로 인식됩니다.
또한 2025년 중 나주 생활폐기물 전처리시설 설치공사 현장 관련 발주처인 한국환경공단과의 소송에 패소하여 관련비용 25억원이 손실반영됨에 따라 24년 3분기 누적 약 20억원의 당기순손실을 기록하였습니다.
당사는 다올KTB칸피던스사모부동산투자신탁제57호에 대한 추가 지분투자로 기존 지분율 89.2%에서 2022년말 기준 99.55%로 확대되면서 해당 회사가 연결범위에 포함되었고, 다올KTB칸피던스사모부동산투자신탁제57호의 2024년
3분기 총차입금은 2,300억원으로 2023년
3분기 대비 변동 없습니다.
동 펀드의 연결편입으로
연결 부채비율이 증가했지만,
2025년 2월 만기도래하는 다올KTB칸피던스사모부동산투자신탁제57호의 차입금의 리파이낸싱이 완료된 점(3년 만기),
보유하고 있는 현대시티아울렛의 자산 가치
(2024년 3분기말 기준 장부가 3,444억원, 2024년 10월 1일 제일감정평가법인에서 시행한 자산재평가결과 3,651억원)
등을 고려하여 당사의 유동성 위험이 단기간 확대될 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다.

이처럼,
증권신고서 제출 전일 기준
당사의 재무구조에 영향을 끼칠만큼 안정성 및 수익성이 악화된 종속기업은 없는 상황이지만, 추후 종속기업의 업황 및 실적이 악화될 경우 회사의 재무구조에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이에 유의하시기 바랍니다.

(전략)해당 종속회사는 국내 계열회사 5개 및 해외 사업회사 2개로 구성되어있습니다. 이 가운데 에이치엘에코텍 주식회사는 당사가 100% 지분을 보유하고 있는 폐기물 소각시설 유지보수 및 운영관리 업체로, 2007년 1월 환경기초시설 설계/시공, 환경기초시설 위수탁 운영사업 등을 주요 사업으로 설립되었고 당사가 2013년 3월 지분 97.62% 취득을 통해 종속기업으로 편입하였습니다. 해당 기업의 2023년 3분기말 기준 부채비율은 105.9%를 기록하였으나, 2024년 3분기말 기준 153.3%으로 상승하였습니다. 이는 위탁운영 사업장과 건설공사 현장에서 받는 선수금 수령 시점 차이 영향인데, 에이치엘에코텍이 보유한 선수금은 부채로 인식되고 있으며 용역이 진행됨에 따라 선수금이 감소되고 운영수익 및 공사수익으로 인식됩니다.
또한 2025년 중 나주 생활폐기물 전처리시설 설치공사 현장 관련 발주처인 한국환경공단과의 소송에 패소하여 관련비용 25억원이 손실반영됨에 따라 24년 3분기 누적 약 20억원의 당기순손실을 기록하였습니다.
(중략)

한편, 2022년에 신규로 연결 편입된 다올KTB칸피던스일반사모부동산투자신탁제57호는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의거 2014년 1월 16일에 설정되었으며, 서울시 금천구 가산동 소재 현대아울렛에 대한 부동산 투자 및 운용 등을 목적으로 하는 자본금 1,100억원 규모의 투자신탁입니다. 당사는 다올KTB칸피던스사모부동산투자신탁제57호에 대한 추가 지분투자로 기존 지분율
89.2%에서 2022년말 기준 99.55%로 확대되면서 해당 회사가 연결범위에 포함되
었고, 다올KTB칸피던스사모부동산투자신탁제57호의 2024년
3분기
총차입금은 2,300억원으로 2023년
3분기
대비 변동 없습니다.
동 펀드의 연결편입으로
연결 부채비율이 증가했지만,
2025년 2월 만기도래하는 다올KTB칸피던스사모부동산투자신탁제57호의 차입금의 리파이낸싱이 완료된
점(3년 만기), 보유하고 있는 현대시티아울렛의 자산 가치
(2024년 3분기말 기준 장부가 3,444억원, 2024년 10월 1일 제일감정평가법인에서 시행한 자산재평가결과 3,651억원)

등을 고려하여 당사의 유동성 위험이 단기간 확대될 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다.
(후략)

(주14) 정정 전

[아. PF대출 신용공여 등 우발채무 관련 위험]
당사의
주택부문 관련 PF 대출 신용공여 등 우발채무 금액은 2018년 이후 증가세를
보이고 있는데, 이는 수주경쟁력 강화를 위하여 시행사 등을 대상으로 하는 신용보강 건수가 증가
한 것에 기인합니다.
2024년 3분기말 기준 148억원 규모 연대보증을
제외하면, 시행사에 대한 채무인수 등 전통적 의미의 PF우발채무는 전무합니다
. 당사의 PF 대출 관련 우발채무 금액은
2019년말 6,384억원, 2020년말 1조 594억원, 2021년말 1조 2,114억원, 2022년 1조 1,985억원, 2023년말 1조 2,373억원을 기록했고, 2024년
3분기의 경우

1조 7,990억원을 기록
했습니다. 이 가운데
1조 3,715억원은 책임준공 면탈
구조로 되어 있으며, 연대보증
148
억원 중 약 98억원은 분양률이 100% 현장인 시흥 은행2지구 공동주택 관련 신용보강이고,
약 50억원은
재개발 사업관련 HUG 정비사업보증서 연대보증으로 착공시 보증의무 소멸될 예정입니다. 나머지 금액 가운데
443
억원은 진행 중인 지역주택조합사업 관련 우발채무로 조합원들의 중도금대출을 바탕으로 PF대출 상환재원이 확보되었기 때문에 현실화될 가능성이 제한적일 것으
로 판단되며, 170
억원의 미착공 현장관련 PF우발채무는 현장 착공시 본PF차입금을 조달하면서 책임준공면탈 구조로 전환
예정입니다
.
그 외 139억원의 이자지급보증은 PF대출 전체기간 동안 시행사가 지급하여야 할 이자지급의무를 계산하여 반영한 금액입니다.
해당 상기 사업장들의 분양률이 지속적으로 정체되는 경우 공사미수금 발생에 따라 당사의 재무상태에 악영향을 미칠 수 있으
니 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

당사가 자금보충약정을 제공한 현장 중 이천부발 주상복합 사업장은 2024년 4월, 마포합정주상복합 사업장 2024년 7월 본PF 전환이 완료되었습니다. 김해안동지역주택조합 사업장들은 토지매입 및 인허가가 완료된 상태로 2024년 10월 19일 조합총회 내 승인 결과를 반영한 조합원별 변경 계약서 체결 완료 후 본PF 전환을 검토할 예정입니다.한편, 현재 착공 상태 이후 PF 대출 현장 중에서는 울산역세권 오피스텔 및 양주 회정동 현장이 분양 전 상태이나 두 사업장 모두 2025년 상반기 중 분양 예정입니다. 그 외 진행중인 현장은 대체로 분양률이 양호하여 우발채무 현실화 가능성이 상대적으로 낮은 편입니다. 상기 중, 분양율이 90% 미만인 현장의 상세현황은 다음과 같습니다.
(주14) 정정 후

[아. PF대출 신용공여 등 우발채무 관련 위험]
당사의
주택부문 관련 PF 대출 신용공여 등 우발채무 금액은 2018년 이후 증가세를
보이고 있는데, 이는 수주경쟁력 강화를 위하여 시행사 등을 대상으로 하는 신용보강 건수가 증가
한 것에 기인합니다.
2024년 3분기말 기준 148억원 규모 연대보증을
제외하면, 시행사에 대한 채무인수 등 전통적 의미의 PF우발채무는 전무합니다
. 당사의 PF 대출 관련 우발채무 금액은
2019년말 6,384억원, 2020년말 1조 594억원, 2021년말 1조 2,114억원, 2022년 1조 1,985억원, 2023년말 1조 2,373억원을 기록했고, 2024년
3분기의 경우

1조 7,990억원을 기록
했습니다. 이 가운데
1조 3,715억원은 책임준공 면탈
구조로 되어 있으며, 연대보증
148
억원 중 약 98억원은 분양률이 100% 현장인 시흥 은행2지구 공동주택 관련 신용보강이고,
약 50억원은
재개발 사업관련 HUG 정비사업보증서 연대보증으로 착공시 보증의무 소멸될 예정입니다. 나머지 금액 가운데
443
억원은 진행 중인 지역주택조합사업 관련 우발채무로 조합원들의 중도금대출을 바탕으로 PF대출 상환재원이 확보되었기 때문에 현실화될 가능성이 제한적일 것으
로 판단되며, 170
억원의 미착공 현장관련 PF우발채무는 현장 착공시 본PF차입금을 조달하면서 책임준공면탈 구조로 전환
예정입니다
.
그 외 139억원의 이자지급보증은 PF대출 전체기간 동안 시행사가 지급하여야 할 이자지급의무를 계산하여 반영한 금액입니다.

2024년 3분기 이후 당사는 HUG후분양PF보증을 활용하여 "파주 선유리 후분양 공동주택 신축공사" 사업 추진을 위한 PF대출 4,400억원을 약정완료하였으며, HUG의 요청에 따라 채무자인 시행사(씨엘케이산업개발(주))가 대출만기일(2028.09.29)까지 대출금을 상환하지 못할 경우 당사가 750억원 한도로 채무인수하기로 결정하였으며, 시행사 추가 Equity 대여(250억원)를 진행하였습니다. 향후 분양성과에 따라 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.
해당 상기 사업장들의 분양률이 지속적으로 정체되는 경우 공사미수금 발생에 따라 당사의 재무상태에 악영향을 미칠 수 있으
니 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

당사가 자금보충약정을 제공한 현장 중 이천부발 주상복합 사업장은 2024년 4월, 마포합정주상복합 사업장 2024년 7월 본PF 전환이 완료되었습니다.

김해안동지역주택조합 사업장들은 토지매입 및 인허가가 완료된 상태로 2024년 10월 19일 조합총회 내 승인 결과를 반영한 조합원별 변경 계약서 체결 완료 후 본PF 전환을 검토할 예정입니다.

2024년 3분기 이후 당사는 HUG후분양PF보증을 활용하여 "파주 선유리 후분양 공동주택 신축공사" 사업 추진을 위한 PF대출 4,400억원을 약정완료하였으며, HUG의 요청에 따라 채무자인 시행사(씨엘케이산업개발(주))가 대출만기일(2028.09.29)까지 대출금을 상환하지 못할 경우 당사가 750억원 한도로 채무인수하기로 결정하였으며, 시행사 추가 Equity 대여(250억원)를 진행하였습니다. 향후 분양성과에 따라 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

[채무인수 결정]

1. 원채무자
씨엘케이산업개발㈜

- 회사와의 관계
-

2. 채무인수내역
채무인수금액(원)
75,000,000,000

채무내용
원 채무자가 발주하는 파주 선유리 후분양 공동주택 신축공사 사업 관련, 750억 한도로 대출만기일까지 미상환된 대출원리금의 상환채무인수

자기자본(원)
455,597,816,346

자기자본대비(%)
16.46

대규모법인여부
미해당

3. 채무인수이유
원 채무자의 대출금 미상환시, 대출원리금에 대한 채무인수(750억 한도)

4. 채무인수일자
-

5. 이사회결의일(결정일)
2024-12-13

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 2. 채무인수내역의 채무인수 금액은 채무인수 시점의 대출원리금 채무이나, 현 시점에서 확정 할 수 없어 최대 한도를 기재하였습니다.- 상기 2. 채무인수내역의 자기자본은 2023년도말 연결재무제표 기준입니다.

※ 관련공시
2024-12-03 단일판매ㆍ공급계약체결

자료 : 에이치엘디앤아이한라㈜ 금융감독원 전자공시시스템(2024.12.13)

[금전대여 결정]

1. 대여 상대
씨엘케이산업개발㈜
영문
CLK Industrial Development Co., Ltd.

- 회사와의 관계
-

2. 금전대여 내역
거래일자
2024-12-13

대여금액(원)
25,000,000,000

자기자본(원)
455,597,816,346

자기자본대비(%)
5.49

대규모법인여부
미해당

이율(%)
0

대여기간
시작일
2024-12-13

종료일
-

3. 금전대여 목적
파주 선유리 후분양 공동주택 신축공사 사업관련 사업비 대여

4. 금전대여 총잔액(원)
25,000,000,000

5. 이사회결의일(결정일)
2024-12-13

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 2. 금전대여 내역의 자기자본은 2023년말 연결재무제표 기준금액입니다.- 상기 2. 금전대여 내역의 대여기간 종료일은 신탁사업의 정산 완료일입니다.- 하기 상대회사 요약 재무상황의 당해 연도는 2023년 말 기준입니다.

※ 관련공시
2024-12-03 단일판매ㆍ공급계약체결

【상대회사의 요약 재무상황】

(단위 : 백만원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익

당해 연도
107,489
102,677
4,812
300
-
-193

전년도
100,777
93,894
6,883
300
528
328

전전년도
8,987
2,632
6,355
100
18,354
5,445

자료 : 에이치엘디앤아이한라㈜ 금융감독원 전자공시시스템(2024.12.13)

한편, 현재 착공 상태 이후 PF 대출 현장 중에서는 울산역세권 오피스텔 및 양주 회정동 현장이 분양 전 상태이나 두 사업장 모두 2025년 상반기 중 분양 예정입니다.
그 외 진행중인 현장은 대체로 분양률이 양호하여 우발채무 현실화 가능성이 상대적으로 낮은 편입니다. 상기 중, 분양율이 90% 미만인 현장의 상세현황은 다음과 같습니다.

(주15) 정정 전

바. 동사의 매출채권, 기타채권 및 미청구공사의 총계는 2021년말 5,598억원, 2022년말 4,942억원입니다. 2023년의 경우 광양 광영동 공동주택(2023년 6월 준공완료 건으로, 2024년 3분기 말 기준 미분양에 따른 공사미수금 전액 대손 반영 완료) 관련 매출채권 증가 등에 기인해 전년대비 약 20.9% 상승한 5,973억원을 기록했습니다. 2024년 3분기의 경우 전년말 대비 약 13.0% 상승한 6,746억원이며, 주된 증가 사유는 시흥은행2지구(2024년 3분기 기준 매출채권 잔액 215억원), 천안부성아파트(454억원), 군산신역세권(206억원) 등 대규모 프로젝트 영향으로 매출채권이 증가했기 때문입니다. 해당 자금들의 경우 2024~2025년 각 사업장 준공 일정에 따라 입주잔금으로 순차적으로 회수될 것으로 예상됩니다. 매출채권 회전율 2021년 6.92회, 2022년 7.07회 및 2023년 7.64회, 2024년 3분기 5.28회로 양호한 수준입니다.2024년 3분기의 경우 전년말 대비 약 13.0% 상승한 6,747억원이며, 주된 증가 사유는 시흥은행2지구(2024년 3분기 기준 매출채권 잔액 215억원), 천안부성아파트(454억원), 군산신역세권(206억원) 등 대규모 프로젝트 영향으로 매출채권이 증가했기 때문입니다. 해당 자금들의 경우 2024~2025년 각 사업장 준공 일정에 따라 입주잔금으로 순차적으로 회수될 것으로 예상됩니다. 매출채권 회전율은 2021년 6.92회, 2022년 7.07회 및 2023년 7.64회, 2024년 3분기 6.36회로 양호한 수준입니다. 그러나 부실사업장 발생 등으로 미회수 금액이 급증할 경우 동사의 실적에 악영향을 줄 수 있으므로 투자고려시 이 점을 유의해 주시기 바랍니다.
(주15) 정정 후
바. 동사의 매출채권, 기타채권 및 미청구공사의 총계는 2021년말 5,598억원, 2022년말 4,942억원입니다. 2023년의 경우 광양 광영동 공동주택(2023년 6월 준공완료 건으로, 2024년 3분기 말 기준 미분양에 따른 공사미수금 전액 대손 반영 완료) 관련 매출채권 증가 등에 기인해 전년대비 약 20.9% 상승한 5,973억원을 기록했습니다. 2024년 3분기의 경우 전년말 대비 약 13.0% 상승한 6,746억원이며, 주된 증가 사유는 시흥은행2지구(2024년 3분기 기준 매출채권 잔액 215억원), 천안부성아파트(454억원), 군산신역세권(206억원) 등 대규모 프로젝트 영향으로 매출채권이 증가했기 때문입니다. 해당 자금들의 경우 2024~2025년 각 사업장 준공 일정에 따라 입주잔금으로 순차적으로 회수될 것으로 예상됩니다. 매출채권 회전율 2021년 6.92회, 2022년 7.07회 및 2023년 7.64회, 2024년 3분기 5.28회로 양호한 수준입니다.2024년 3분기의 경우 전년말 대비 약 13.0% 상승한 6,747억원이며, 주된 증가 사유는 시흥은행2지구(2024년 3분기 기준 매출채권 잔액 215억원), 천안부성아파트(454억원), 군산신역세권(206억원) 등 대규모 프로젝트 영향으로 매출채권이 증가했기 때문입니다. 해당 자금들의 경우 2024~2025년 각 사업장 준공 일정에 따라 입주잔금으로 순차적으로 회수될 것으로 예상됩니다. 매출채권 회전율은 2021년 6.92회, 2022년 7.07회 및 2023년 7.64회, 2024년 3분기
5.28회
로 양호한 수준입니다. 그러나 부실사업장 발생 등으로 미회수 금액이 급증할 경우 동사의 실적에 악영향을 줄 수 있으므로 투자고려시 이 점을 유의해 주시기 바랍니다.

(주16) 정정 전

가. 자금조달금액

[회 차 : 149-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
59,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
213,220,000

순 수 입 금[(1)-(2)]
58,786,780,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 :
149-2]

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
12,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
93,881,600

순 수 입 금[(1)-(2)]
11,906,118,400

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 149-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
29,500,000
발행가액 × 0.05%

인수수수료(대표주관사)
50,000,000
정액 지급(주4)

인수수수료(산은)
87,000,000

인수총액
× 0.30%

사채관리수수료
5,000,000
정액 지급

신용평가수수료
39,800,000
신용평가사별 수수료 (V.A.T 별도)

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 1,000억원 미만

상장연부과금
-
1년당 100,000원 (최대 50만원)(면제사유 : 1년미만)

전자등록수수료
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
건당 2만원

합 계
213,220,000
-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.주2) 상기 모집 또는 매출총액 및 발행제비용은 예정금액이며, 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.
주3) 발행회사는 발행회사의 판단에 따라 사채 전자등록총액의 10,000분의 5 이내에 해당하는 금액을 공동대표주관회사에게 추가적인 인수수수료로 지급할 수 있습니다.주4) 키움증권 : 25,000,000원, 케이비증권 : 25,000,000원
주5) 세부내역- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조- 인수수수료: 발행사와 인수단 협의- 사채관리수수료: 발행사와 사채관리회사 협의- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙- 전자등록수수료 : 채권등록업무규정- 표준코드발급수수료 : 표준코드 발급 건당 2만원(한국거래소)

[회 차 : 149-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
7,200,000
발행가액 × 0.06%

인수수수료(대표주관사)
40,000,000
정액 지급(주4)

인수수수료(산은)
18,000,000

인수총액
× 0.30%

사채관리수수료
5,000,000
정액 지급

신용평가수수료
22,400,000
신용평가사별 수수료 (V.A.T 별도)

상장수수료
1,000,000
100억원 이상 150억원 미만

상장연부과금
141,600
1년당 100,000원 (최대 50만원)

전자등록수수료
120,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
건당 2만원

합 계
93,881,600
-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.주2) 상기 모집 또는 매출총액 및 발행제비용은 예정금액이며, 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.
주3) 발행회사는 발행회사의 판단에 따라 사채 전자등록총액의 10,000분의 5 이내에 해당하는 금액을 공동대표주관회사에게 추가적인 인수수수료로 지급할 수 있습니다.주4) NH투자증권 : 25,000,000원, 한국투자증권 : 15,000,000원
주5) 세부내역- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조- 인수수수료: 발행사와 인수단 협의- 사채관리수수료: 발행사와 사채관리회사 협의- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙- 전자등록수수료 : 채권등록업무규정- 표준코드발급수수료 : 표준코드 발급 건당 2만원(한국거래소)

(주16) 정정 후

가. 자금조달금액

[회 차 : 149-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
60,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
237,920,000

순 수 입 금[(1)-(2)]
59,762,080,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 :
149-2]

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
21,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
125,371,600

순 수 입 금[(1)-(2)]
20,874,628,400

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 149-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
30,000,000
발행가액 × 0.05%

인수수수료(대표주관사)
74,000,000

정액 지급
(주2)

인수수수료(산은)
87,000,000

인수총액
× 0.30%

사채관리수수료
5,000,000
정액 지급

신용평가수수료
40,000,000
신용평가사별 수수료 (V.A.T 별도)

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 1,000억원 미만

상장연부과금
-
1년당 100,000원 (최대 50만원)(면제사유 : 1년미만)

전자등록수수료
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
건당 2만원

합 계
237,920,000
-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.
(삭제)
주2)

발행회사는 공동대표주관사와 협의하여 키움증권에 37,000,000원, 케이비증권에 37,000,000원의 인수수수료를 정액 지급할 예정입니다.(삭제)

주3)
세부내역- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조- 인수수수료: 발행사와 인수단 협의- 사채관리수수료: 발행사와 사채관리회사 협의- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙- 전자등록수수료 : 채권등록업무규정- 표준코드발급수수료 : 표준코드 발급 건당 2만원(한국거래소)

[회 차 : 149-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
12,600,000
발행가액 × 0.06%

인수수수료(대표주관사)
64,000,000

정액 지급
(주2)

인수수수료(산은)
18,000,000

인수총액
× 0.30%

사채관리수수료
5,000,000
정액 지급

신용평가수수료
24,200,000
신용평가사별 수수료 (V.A.T 별도)

상장수수료
1,200,000
150억원 이상 250억원 미만

상장연부과금
141,600
1년당 100,000원 (최대 50만원)

전자등록수수료
210,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
건당 2만원

합 계
125,371,600
-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.
(삭제)

주2)

발행회사는 공동대표주관사와 협의하여 NH투자증권에 37,000,000원, 한국투자증권에 27,000,000원의 인수수수료를 정액 지급할 예정입니다.(삭제)

주3)
세부내역- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조- 인수수수료: 발행사와 인수단 협의- 사채관리수수료: 발행사와 사채관리회사 협의- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙- 전자등록수수료 : 채권등록업무규정- 표준코드발급수수료 : 표준코드 발급 건당 2만원(한국거래소)

(주17) 정정 전

가. 자금의 사용목적

회차 :
149-1
(기준일 :
2025년 01월 13일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
59,000,000,000
-
-
59,000,000,000
-

회차 :
149-2
(기준일 :
2025년 01월 13일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
12,000,000,000
-
-
12,000,000,000
-

나. 자금의 세부사용 내역

금번 당사가 발행하는 제149-1회 및 149-2회 무보증사채 발행금액 710억원은 채무상환자금으로 사용될 예정입니다. 세부 사용 내역은 아래와 같으며, 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

[채무상환자금 세부 사용내역]

(단위 : 억원)

종목명
증권종류
발행방법
발행일
만기일
이자율
차환금액

143회 무보증 공모사채
회사채
공모
2024-02-28
2025-02-28
8.50%
700

131-2회 무보증 공모사채
회사채
공모
2022-02-23
2025-02-21
4.86%
120

합계
820

자료: 당사 제시주) 당사는 상기 자금사용예정 시기까지 회사채 발행을 통한 자금 조달 금원 전액을 금융기관에 예치하여 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

(주17) 정정 후

가. 자금의 사용목적

회차 :
149-1
(기준일 :
2025년 01월 13일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
60,000,000,000
-
-
60,000,000,000
-

회차 :
149-2
(기준일 :
2025년 01월 13일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
21,000,000,000
-
-
21,000,000,000
-

나. 자금의 세부사용 내역

금번 당사가 발행하는 제149-1회 및 149-2회 무보증사채 발행금액
810억원은 채무상환자금으로 사용될 예정입니다. 세부 사용 내역은 아래와 같으며, 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

[채무상환자금 세부 사용내역]

(단위 : 억원)

종목명
증권종류
발행방법
발행일
만기일
이자율
차환금액

143회 무보증 공모사채
회사채
공모
2024-02-28
2025-02-28
8.50%
700

131-2회 무보증 공모사채
회사채
공모
2022-02-23
2025-02-21
4.86%
120

합계
820

자료: 당사 제시주1) 당사는 상기 자금사용예정 시기까지 회사채 발행을 통한 자금 조달 금원 전액을 금융기관에 예치하여 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

위 정정사항외에 모든 사항은 2025년 01월 14일자로 당사가 제출한 신고서와 동일하오니 이를 참고하시기 바랍니다.