아이지넷 — [기재정정]투자설명서 (20250117)
제출인: 아이지넷

투자설명서
2.1
(주)아이지넷

정 정 신 고 (보고)

2025년 01월 17일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2024년 12월 19일

3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항

금번 정정에 따른 변동사항은 투자자의 편의를 위해
"굵은 초록색"
으로 기재하였습니다.

항 목
정 정 전
정 정 후

공통 정정사항

- 모집(매출)가액(예정): 6,000원 ~ 7,000원
- 모집(매출)총액(예정): 12,000,000,000원 ~ 14,000,000,000원
- 일반투자자 배정주식수: 500,000주 ~ 600,000주
- 기관투자자 배정주식수: 1,400,000주 ~ 1,500,000주
- 일반투자자 배정비율: 25.0% ~ 30.0%
- 기관투자자 배정비율: 70.0% ~ 75.0%

- 모집(매출)가액(예정):
7,000원
- 모집(매출)총액(예정):
14,000,000,000원
- 일반투자자 배정주식수:
500,000주
- 기관투자자 배정주식수:
1,500,000주
- 일반투자자 배정비율:
25.0%
- 기관투자자 배정비율:
75.0%

요약정보
요약정보의 모든 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정정표에 별도로 기재하지 않습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

2. 공모방법
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

3. 공모가격 결정방법
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항- 나. 청약에 관한 사항- 다. 청약결과 배정에 관한 사항
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

5. 인수 등에 관한 사항
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

Ⅲ. 투자위험요소

3. 기타위험 - 다.
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

3. 기타위험 - 바.
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

1. 공모가격에 대한 의견
(주8) 정정 전
(주8) 정정 후

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
(주9) 정정 전
(주9) 정정 후

2. 자금의 사용목적
(주10) 정정 전
(주10) 정정 후

(주1) 정정 전

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
2,000,000
500
6,000
12,000,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
한국투자증권
보통주
2,000,000
12,000,000,000
556,200,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025.01.20 ~ 2025.01.21
2025.01.23
2025.01.20
2025.01.23
-

주1)
모집(매출) 예정가액(이하 "희망공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)
모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 ㈜아이지넷의 제시 희망공모가액인 6,000원 ~ 7,000원 중 최저가액인 6,000원 기준입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜아이지넷이 협의한 후 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액의 확정 시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)

[청약일]- ① 기관투자자 청약일:
2025년 01월 20일(월) ~ 01월 21일(화)(2일간, 08:00~16:00)
- ② 일반투자자 청약일:
2025년 01월 20일(월) ~ 01월 21일(화)(2일간, 08:00~16:00)

※ 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 대표주관회사에 두 차례 이상 청약하는 이중청약이 금지되니 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 2024년 05월 17일 상장예비심사신청서를 제출하여 2024년 10월 31일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후 신규상장신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제28조 제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)
총 인수대가는 희망공모가액 6,000원 ~ 7,000원 중 최저가액인 6,000원 기준으로 산정한 총 공모금액 및 상장주선인 의무인수금액을 합한 금액의 4.5%에 해당합니다. 또한, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수대가는 변경될 수 있으며, 공모 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있으므로 인수대가가 변경될 수 있습니다.

주9)

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
기명식보통주
60,000주
360,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정상 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜아이지넷이 협의하여 제시한 희망공모가액 6,000원 ~ 7,000원 중 최저가액인 6,000원 기준입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 상기 의무 취득분은 확정가액에 따라 취득수량이 변경될 수 있습니다.

주10)

금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항제4호에 해당하며, 일반청약자에 대하여 상장일로부터 6개월까지 환매청구권을 부여합니다. 일반청약자의 환매청구권 부여와 관련된 주요 내용은 아래와 같습니다.

구 분
일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무

매수방법
인수회사는 일반투자자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수합니다.

행사가능기간
상장일부터 6개월까지(단, 6개월이 되는 날이 비영업일인 경우에는 다음영업일까지)

행사대상주식
인수회사로부터 일반투자자가 배정받은 공모주식(다만, 일반투자자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 제외)※ 배정받은 계좌에서 해당 주식을 출고 후, 출고취소하는 경우에도 권리가 소멸되오니 유의하시기 바랍니다.

일반투자자의권리행사가격
공모가격의 90%를 권리행사가격으로 합니다. 다만, 일반투자자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반투자자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수

(주1) 정정 후

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
2,000,000
500
7,000
14,000,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
한국투자증권
보통주
2,000,000
14,000,000,000
648,900,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025.01.20 ~ 2025.01.21
2025.01.23
2025.01.20
2025.01.23
-

주1)

모집(매출)가액(이하 "
확정공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는
대표주관회사와 발행회사인 ㈜아이지넷이 협의하여 결정한 확정공모가액 7,000원
기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜아이지넷이 협의한 후 1주당 확정공모가액을
7,000원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)

[청약일]- ① 기관투자자 청약일:
2025년 01월 20일(월) ~ 01월 21일(화)(2일간, 08:00~16:00)
- ② 일반투자자 청약일:
2025년 01월 20일(월) ~ 01월 21일(화)(2일간, 08:00~16:00)

※ 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 대표주관회사에 두 차례 이상 청약하는 이중청약이 금지되니 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 2024년 05월 17일 상장예비심사신청서를 제출하여 2024년 10월 31일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후 신규상장신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제28조 제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는
확정공모가액 7,000원 기준으로 산정한 총 공모금액 및 상장주선인 의무인수금액을 합한 금액의 4.5%에 해당합니다. 또한, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수대가는 변경될 수 있으며, 공모 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있으므로 인수대가가 변경될 수 있습니다.

주9)

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
기명식보통주
60,000주
420,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정상 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜아이지넷이 협의하여
결정한 확정공모가액 7,000원 기준입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 상기 의무 취득분은 확정가액에 따라 취득수량이 변경될 수 있습니다.

주10)

금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항제4호에 해당하며, 일반청약자에 대하여 상장일로부터 6개월까지 환매청구권을 부여합니다. 일반청약자의 환매청구권 부여와 관련된 주요 내용은 아래와 같습니다.

구 분
일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무

매수방법
인수회사는 일반투자자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수합니다.

행사가능기간
상장일부터 6개월까지(단, 6개월이 되는 날이 비영업일인 경우에는 다음영업일까지)

행사대상주식
인수회사로부터 일반투자자가 배정받은 공모주식(다만, 일반투자자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 제외)※ 배정받은 계좌에서 해당 주식을 출고 후, 출고취소하는 경우에도 권리가 소멸되오니 유의하시기 바랍니다.

일반투자자의권리행사가격
공모가격의 90%를 권리행사가격으로 합니다. 다만, 일반투자자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반투자자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수

(주2) 정정 전

2. 공모방법

금번 ㈜아이지넷의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,799,024주(공모주식의 89.95%), 구주매출 200,976주(공모주식의 10.05%)의 일반공모 방식에 의합니다. 다만, 구주매출 주식 전량은 ㈜아이지넷이 보유한 자기주식을 대상으로 구주매출하므로 해당 금액은 발행회사인 ㈜아이지넷으로 유입되어 신주모집과 동일한 효과입니다.

가. 공모주식의 배정내역

【 공모방법: 일반공모 】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
2,000,000주
100.0%
고위험고수익투자신탁등,벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,000,000주
100.0%
-

주1)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주3)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정 증권신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주4)
「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 당사는 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

【 청약대상자 유형별 공모대상 주식수 】

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
일반공모총액
비고

일반청약자
500,000주~ 600,000주
25.0%~ 30.0%
6,000원
3,000,000,000원~ 3,600,000,000원
주3), 주4)

기관투자자
1,400,000주~ 1,500,000주
70.0%~ 75.0%
8,400,000,000원~ 9,000,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함주5), 주6), 주7)

합계
2,000,000주
100.00%
12,000,000,000원
-

주1)
주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 제시 희망공모가액 6,000원~ 7,000원 중 최저가액인 6,000원 기준입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주3)
2020년 11월 30일 개정된「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 당사는 금번 공모 시 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않으나, 상기 규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 일반투자자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁등에게 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 따라 주2)~주5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

【 모집방법: 일반공모 】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
1,799,024주
100.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,799,024주
100.0%
-

【 모집 세부내역 】

공모대상
주식수
배정비율
주당 모집가액
모집총액
비고

일반청약자
449,756주~ 539,707주
25.0%~ 30.0%
6,000원
2,698,536,000원~ 3,238,242,000원
-

기관투자자
1,259,317주~ 1,349,268주
70.0%~ 75.0%
7,555,902,000원~ 8,095,608,000원
고위험고수익투자신탁등,벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계

1,799,024주

100.00%
10,794,144,000원
-

주1)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 시행령 제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(1) "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 '고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익채권투자신탁"이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 "단기사채"라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(2) "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법」 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목 1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(3-1) 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(3-2) 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다.)이 300억원 이상일 것

(4-1) 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(4-2) 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

(5) 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주2)
배정주식수(비율)의 변경① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주3)
주당 모집가액 : 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 발행회사인 ㈜아이지넷이 제시한 희망공모가액 6,000원 ~ 7,000원 중 최저가액으로서 청약일 전에 한국투자증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 한국투자증권㈜와 ㈜아이지넷이 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주4)
모집총액은 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 6,000원~ 7,000원 중 최저가액인 6,000원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주5)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주6)

금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항제4호에 해당하며, 일반청약자에 대하여 상장일로부터 6개월까지 환매청구권을 부여합니다. 일반청약자의 환매청구권 부여와 관련된 주요 내용은 아래와 같습니다.

구 분
일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무

매수방법
인수회사는 일반투자자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수합니다.

행사가능기간
상장일부터 6개월까지(단, 6개월이 되는 날이 비영업일인 경우에는 다음영업일까지)

행사대상주식
인수회사로부터 일반투자자가 배정받은 공모주식(다만, 일반투자자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 제외)※ 배정받은 계좌에서 해당 주식을 출고 후, 출고취소하는 경우에도 권리가 소멸되오니 유의하시기 바랍니다.

일반투자자의권리행사가격
공모가격의 90%를 권리행사가격으로 합니다. 다만, 일반투자자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반투자자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

다. 매출의 방법 등(1) 매출의 방법

【 매출방법: 일반공모 】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
200,976주
100.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
200,976주
100.0%
-

【 매출 세부내역 】

공모대상
주식수
배정비율
주당 모집가액
모집총액
비고

일반청약자
50,244주~ 60,293주
25.0%~ 30.0%
6,000원
301,464,000원~ 361,758,000원
-

기관투자자
140,683주~ 150,732주
70.0%~ 75.0%
844,098,000원~ 904,392,000원
고위험고수익투자신탁등,벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
200,976주
100.00%
1,205,856,000원
-

주1)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금관리공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(1) 고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 '고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익채권투자신탁"이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 "단기사채"라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(2) "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법」 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목 1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(3-1) 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(3-2) 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다.)이 300억원 이상일 것

(4-1) 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(4-2) 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

(5) 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주2)
배정주식수(비율)의 변경① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항」에 관한 사항 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주3)
주당 모집가액 : 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 발행회사인 ㈜아이지넷이 제시한 희망공모가액 6,000원 ~ 7,000원 중 최저가액으로서 청약일 전에 한국투자증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 한국투자증권㈜와 ㈜아이지넷이 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주4)
모집총액은 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 6,000원~ 7,000원 중 최저가액인 6,000원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주5)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주6)

금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항제4호에 해당하며, 일반청약자에 대하여 상장일로부터 6개월까지 환매청구권을 부여합니다. 일반청약자의 환매청구권 부여와 관련된 주요 내용은 아래와 같습니다.

구 분
일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무

매수방법
인수회사는 일반투자자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수합니다.

행사가능기간
상장일부터 6개월까지(단, 6개월이 되는 날이 비영업일인 경우에는 다음영업일까지)

행사대상주식
인수회사로부터 일반투자자가 배정받은 공모주식(다만, 일반투자자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 제외)※ 배정받은 계좌에서 해당 주식을 출고 후, 출고취소하는 경우에도 권리가 소멸되오니 유의하시기 바랍니다.

일반투자자의권리행사가격
공모가격의 90%를 권리행사가격으로 합니다. 다만, 일반투자자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반투자자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

(2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

수탁자의 명칭 및 주소
위탁의 내용 및 조건
매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

㈜아이지넷서울특별시 송파구 법원로 8길9, 5,6층(문정동, 청림타워)

매출주주 ㈜아이지넷(200,976주)의 보유 주식을

수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출

총액인수계약서 상에서 정하는 방법에 따라 인수인이 자기계산으로 인수함

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

보유자
회사와의 관계
증권의 종류
매출전보유증권수
매출증권수(주1)
매출후보유증권수

㈜아이지넷
본인(자기주식)
기명식 보통주
200,976주
200,976주
-

합 계
200,976주
200,976주
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역 】

구 분
취득주식수
주당 취득가액
취득총액
비 고

한국투자증권㈜
60,000주
6,000원
360,000,000원
-

주1)
주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 6,000원~7,000원 중 최저가액인 6,000원 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항」 부분을 참고하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 확정공모가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3개월간 계속 보유하여야 합니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다.(연장이 필요한 경우 별도의 승인 하에 연장 가능)

(주2) 정정 후

2. 공모방법

금번 ㈜아이지넷의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,799,024주(공모주식의 89.95%), 구주매출 200,976주(공모주식의 10.05%)의 일반공모 방식에 의합니다. 다만, 구주매출 주식 전량은 ㈜아이지넷이 보유한 자기주식을 대상으로 구주매출하므로 해당 금액은 발행회사인 ㈜아이지넷으로 유입되어 신주모집과 동일한 효과입니다.

가. 공모주식의 배정내역

【 공모방법: 일반공모 】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
2,000,000주
100.0%
고위험고수익투자신탁등,벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,000,000주
100.0%
-

주1)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주3)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정 증권신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주4)
「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 당사는 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

【 청약대상자 유형별 공모대상 주식수 】

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
일반공모총액
비고

일반청약자
500,000주
25.0%
7,000원
3,500,000,000원
주3), 주4)

기관투자자
1,500,000주
75.0%
10,500,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함주5), 주6), 주7)

합계
2,000,000주
100.00%
14,000,000,000원
-

주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은
확정공모가액 7,000원 기준입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주3)
2020년 11월 30일 개정된「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 당사는 금번 공모 시 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않으나, 상기 규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 일반투자자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁등에게 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 따라 주2)~주5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

【 모집방법: 일반공모 】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
1,799,024주
100.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,799,024주
100.0%
-

【 모집 세부내역 】

공모대상
주식수
배정비율
주당 모집가액
모집총액
비고

일반청약자
449,756주
25.0%
7,000원
3,148,292,000원
-

기관투자자
1,349,268주
75.0%
9,444,876,000원
고위험고수익투자신탁등,벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계

1,799,024주

100.00%
12,593,168,000원
-

주1)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 시행령 제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(1) "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 '고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익채권투자신탁"이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 "단기사채"라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(2) "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법」 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목 1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(3-1) 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(3-2) 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다.)이 300억원 이상일 것

(4-1) 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(4-2) 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

(5) 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주2)
배정주식수(비율)의 변경① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주3)

주당 모집가액 : 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 발행회사인 ㈜아이지넷이
협의하여 결정한 확정공모가액 7,000원 기준입니다.

주4)

모집총액은 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 7,000원을 기준으로 계산한 금액입니다.

주5)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주6)

금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항제4호에 해당하며, 일반청약자에 대하여 상장일로부터 6개월까지 환매청구권을 부여합니다. 일반청약자의 환매청구권 부여와 관련된 주요 내용은 아래와 같습니다.

구 분
일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무

매수방법
인수회사는 일반투자자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수합니다.

행사가능기간
상장일부터 6개월까지(단, 6개월이 되는 날이 비영업일인 경우에는 다음영업일까지)

행사대상주식
인수회사로부터 일반투자자가 배정받은 공모주식(다만, 일반투자자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 제외)※ 배정받은 계좌에서 해당 주식을 출고 후, 출고취소하는 경우에도 권리가 소멸되오니 유의하시기 바랍니다.

일반투자자의권리행사가격
공모가격의 90%를 권리행사가격으로 합니다. 다만, 일반투자자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반투자자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

다. 매출의 방법 등(1) 매출의 방법

【 매출방법: 일반공모 】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
200,976주
100.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
200,976주
100.0%
-

【 매출 세부내역 】

공모대상
주식수
배정비율
주당 모집가액
모집총액
비고

일반청약자
50,244주
25.0%
7,000원
351,708,000원
-

기관투자자
150,732주
75.0%
1,055,124,000원
고위험고수익투자신탁등,벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
200,976주
100.00%
1,406,832,000원
-

주1)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금관리공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(1) 고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 '고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익채권투자신탁"이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 "단기사채"라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(2) "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법」 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목 1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(3-1) 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(3-2) 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다.)이 300억원 이상일 것

(4-1) 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(4-2) 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

(5) 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주2)
배정주식수(비율)의 변경① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항」에 관한 사항 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주3)

주당 모집가액 : 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 발행회사인 ㈜아이지넷이
협의하여 결정한 확정공모가액 7,000원 기준입니다.

주4)

모집총액은 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 7,000원을 기준으로 계산한 금액입니다.

주5)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주6)

금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항제4호에 해당하며, 일반청약자에 대하여 상장일로부터 6개월까지 환매청구권을 부여합니다. 일반청약자의 환매청구권 부여와 관련된 주요 내용은 아래와 같습니다.

구 분
일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무

매수방법
인수회사는 일반투자자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수합니다.

행사가능기간
상장일부터 6개월까지(단, 6개월이 되는 날이 비영업일인 경우에는 다음영업일까지)

행사대상주식
인수회사로부터 일반투자자가 배정받은 공모주식(다만, 일반투자자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 제외)※ 배정받은 계좌에서 해당 주식을 출고 후, 출고취소하는 경우에도 권리가 소멸되오니 유의하시기 바랍니다.

일반투자자의권리행사가격
공모가격의 90%를 권리행사가격으로 합니다. 다만, 일반투자자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반투자자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

(2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

수탁자의 명칭 및 주소
위탁의 내용 및 조건
매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

㈜아이지넷서울특별시 송파구 법원로 8길9, 5,6층(문정동, 청림타워)

매출주주 ㈜아이지넷(200,976주)의 보유 주식을

수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출

총액인수계약서 상에서 정하는 방법에 따라 인수인이 자기계산으로 인수함

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

보유자
회사와의 관계
증권의 종류
매출전보유증권수
매출증권수(주1)
매출후보유증권수

㈜아이지넷
본인(자기주식)
기명식 보통주
200,976주
200,976주
-

합 계
200,976주
200,976주
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역 】

구 분
취득주식수
주당 취득가액
취득총액
비 고

한국투자증권㈜
60,000주
7,000원
420,000,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 7,000원 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항」 부분을 참고하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 확정공모가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3개월간 계속 보유하여야 합니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다.(연장이 필요한 경우 별도의 승인 하에 연장 가능)

(주3) 정정 전

3. 공모가격 결정방법

(전략)

나. 공모가격 산정 개요
대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜아이지넷의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
6,000원 ~ 7,000원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 결정할 예정

(1) 상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜아이지넷의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장 상황, 산업 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.(2) 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜아이지넷와 협의하여 최종 확정할 예정입니다.(3) 희망공모가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견」 부분을 참고하시기 바랍니다.(중략)

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자
1,400,000주~ 1,500,000주
70.0%~ 75.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
비율은 전체 공모주식수 2,000,000주에 대한 비율입니다.

주3)
일반청약자 배정분 500,000주 ~ 600,000주(25.0% ~ 30.0%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(중략)
(12) 기타 수요예측실시에 관한 유의사항
① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)등은 대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만 수요예측에서 배정된 수량에 대한 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.③ 수요예측 참여시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출하는 자는 참여자체를 무효로 합니다.④ 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

(주3) 정정 후

3. 공모가격 결정방법

(전략)

나. 공모가격 산정 개요
대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜아이지넷의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
6,000원 ~ 7,000원

주당 확정공모가액
7,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여
1주당 확정 공모가액을 결정하였습니다.

(1) 상기 표에서 제시한
확정공모가액은 ㈜아이지넷의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장 상황, 산업 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.(2) 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜아이지넷와 협의하여
7,000원으로 결정하였습니다.(3) 희망공모가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견」 부분을 참고하시기 바랍니다.(중략)

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자
1,500,000주
75.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
비율은 전체 공모주식수 2,000,000주에 대한 비율입니다.

주3)

일반청약자 배정분
500,000주(25.0%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(중략)
(12) 기타 수요예측실시에 관한 유의사항
① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)등은 대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만 수요예측에서 배정된 수량에 대한 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.③ 수요예측 참여시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출하는 자는 참여자체를 무효로 합니다.④ 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

(단위: 건, 주)

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
운용사(고유)
투자매매ㆍ중개업자
연기금,은행, 보험
투자일임사
기타
거래실적 유주)
거래실적 무

공모
사모

건수
5
720
249
39
27
586
321
64
86
2,097

수량
7,050,000
791,615,000
173,489,000
53,003,000
34,157,000
351,686,000
218,686,000
28,463,400
49,735,000
1,707,884,400

경쟁률
4.70
527.74
115.66
35.34
22.77
234.46
145.79
18.98
33.16
1,138.59

주)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내기관투자자
해외기관투자자
합계

운용사(집합)
운용사(고유)
투자매매ㆍ중개업자
연기금, 은행, 보험
투자일임사
기타

공모
사모
거래실적 유 주1)
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드 상단 초과
-
-
54
56,477,000
24
13,418,000
1
1,349,000
-
-
30
18,232,000
19
15,922,000
7
3,026,000
-
-
135
108,424,000

밴드 상단
5
7,050,000
645
711,968,000
219
155,221,000
36
49,307,000
24
34,133,000
539
323,747,000
290
193,773,000
55
25,431,400
69
49,650,000
1,882
1,550,280,400

밴드 상위 75% 초과 ~ 100% 미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 50% 초과 ~ 75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과 ~ 50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과 ~ 상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

중간값
-
-
-
-
1
231,000
-
-
-
-
-
-
1
1,498,000
-
-
-
-
2
1,729,000

밴드 중간값 미만 ~ 하위 25% 이상
-
-
-
-
1
1,500,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
1,500,000

밴드 하위 25% 미만 ~ 50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만 ~ 75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만 ~ 100% 초과
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하단
-
-
13
15,888,000
4
3,119,000
2
2,347,000
3
24,000
16
8,207,000
8
4,638,000
1
3,000
17
85,000
64
34,311,000

밴드 하단 미만
-
-
1
10,000
-
-
-
-
-
-
-
-
3
2,855,000
1
3,000
-
-
5
2,868,000

미제시
-
-
7
7,272,000
-
-
-
-
-
-
1
1,500,000
-
-
-
-
-
-
8
8,772,000

합계
5
7,050,000
720
791,615,000
249
173,489,000
39
53,003,000
27
34,157,000
586
351,686,000
321
218,686,000
64
28,463,400
86
49,735,000
2,097
1,707,884,400

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 기관투자자입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

(단위: 건, 주, %)

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

가격미제시
8
0.38%
8,772,000
0.51%

7,000원 초과
135
6.44%
108,424,000
6.35%

7,000원
1,882
89.75%
1,550,280,400
90.77%

6,000원 이상 ~ 7,000원 미만
67
3.20%
37,540,000
2.20%

6,000원 미만
5
0.24%
2,868,000
0.17%

합계
2,097
100.00%
1,707,884,400
100.00%

(다) 의무보유확약기간별 수요예측 참여내역

구분
운용사(집합) 공모
운용사(집합) 사모
운용사(고유)
투자매매ㆍ중개업자
연기금, 은행, 보험
투자일임사
기타

건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격

6개월 확약
-
-
-
-
-
-
1
148,000
7,000
-
-
-
-
-
-
2
2,133,000
8,500
2
2,698,000
8,500

3개월 확약
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

1개월 확약
-
-
-
2
1,823,000
7,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

15일 확약
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미확약
5
7,050,000
7,000
718
789,792,000
7,050
248
173,341,000
7,058
39
53,003,000
7,032
27
34,157,000
6,999
584
349,553,000
7,026
319
215,988,000
7,037

합 계
5
7,050,000
7,000
720
791,615,000
7,050
249
173,489,000
7,058
39
53,003,000
7,032
27
34,157,000
6,999
586
351,686,000
7,026
321
218,686,000
7,037

구분
해외기관투자자(거래실적 유) 주)
해외기관투자자(거래실적 무)
합계

건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격

6개월 확약
-
-
-
-
-
-
5
4,979,000
8,455

3개월 확약
-
-
-
-
-
-
-
-
-

1개월 확약
-
-
-
-
-
-
2
1,823,000
7,000

15일 확약
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미확약
64
28,463,400
7,217
86
49,735,000
6,998
2,090
1,701,082,400
7,031

합 계
64
28,463,400
7,217
86
49,735,000
6,998
2,097
1,707,884,400
7,043

주)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

(라) 주당 확정 공모가액의 결정

상기와 같은 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 ㈜아이지넷과 대표주관회사가 합의하여 1주당 확정공모가액을 7,000원으로 결정하였습니다..

(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액 7,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자(관계인수인)에게 기관청약자 물량을 배정하였습니다..

(주4) 정정 전

(5) 청약주식 단위

① 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. ③ 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다.

【 한국투자증권㈜ 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금률 】

구 분
일반청약자배정물량
준우대 등급최고청약한도
청약증거금률

한국투자증권㈜
500,000주 ~ 600,000주
16,000주 ~ 20,000주
50%

주)
한국투자증권㈜의 준우대 등급 고객 최고청약한도는 16,000주~20,000주(100%)이며, 우대 등급 고객의 경우 32,000주~40,000주(200%), 최고우대 등급 고객의 경우 48,000주~60,000주(300%)까지 청약이 가능하고, 준우대ㆍ우대ㆍ최고우대 등급에 해당하지 않는 일반 등급 고객의 경우 8,000주~10,000주(50%)까지 청약 가능합니다.

【 한국투자증권㈜의 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

50주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과
1,000주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격) 또는 전체 기관투자자 배정물량 범위 내에서 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

(6) 일반청약자의 청약자격 및 배정기준
대표주관회사의 일반청약자 청약자격은 증권신고서 제출일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 대표주관회사의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

【 한국투자증권㈜ 청약 자격 】

구 분
내 용

청약자격
1) 청약일 초일 전일 현재 당사 청약가능계좌(위탁계좌, 증권저축계좌) 또는 BanKIS Direct 위탁계좌 보유고객2) 청약일 현재 제휴은행 개설 BanKIS 위탁계좌 또는 온라인개설 위탁계좌, 스마트폰 개설 위탁계좌 보유고객

청약 수수료 및청약방법

- 청약수수료

구 분
VIP
골드
프라임
패밀리

On-Line
무료
무료
무료
2,000원

Off-Line
무료
무료
3,000원
5,000원

주1)
청약증거금 환불 시 징수함

주2)
기타 당사가 정하는 특정상품 가입고객의 경우 청약수수료가 면제됨.

< 고객등급별 점수 기준 >

고객등급
점수 기준

VIP
1만점 이상

골드
1천점 이상

프라임
3백점 이상

패밀리
3백점 미만

주)
당사 거래를 통한 자산 및 수익기여도와 기타 거래 가산점 합계로 산출된 고객별 점수를 기준으로 상기의 4등급으로 구분

- 청약방법On-Line 청약 : HTS, ARS, WTS, 한국투자 스마트폰 App을 이용한 청약Off-Line 청약 : 영업점 내점, 영업점 유선, 고객센터 상담원 연결

청약한도 및우대기준

일반청약자의 경우 준우대ㆍ우대ㆍ최고우대 등급 고객이 아닌 일반 등급 고객의 경우 청약한도의 50%인 8,000주~10,000주, 준우대 등급 고객의 경우 청약한도의 100%인 16,000주~20,000주, 우대 등급 고객의 경우 청약한도의 200%인 32,000주~40,000주, 최고우대 등급 고객의 경우 청약한도의 300%인 48,000주~60,000주를 청약한도로 합니다.

◆ 청약한도우대기준◆

등급 구분
내용
청약한도
청약채널
비고

일반
- 준우대, 우대 및 최고우대에 해당하지 않는 고객
50%
온라인
-

준우대
- 청약 초일 기준 직전월 3개월 평잔 3천만원 이상 또는 청약 초일 기준 직전월 3개월 약정 3천만원 이상
100%
온라인 /오프라인
-

우대(*)

- 청약일 현재 또는 청약 초일의 전월 말일기준 VIP, 골드 등급의 고객- 청약일 기준 당사 퇴직연금(DB형, DC형, IRP계좌)가입 고객단, IRP 계좌는 청약일까지 1천만원 이상 입금 실적이 있는 고객(단, 해지계좌, 입금대기계좌 제외)- 청약 초일 직전 3개월 자산 평잔 5천만원 이상인 고객- 청약 초일 직전 3개월 주식약정 1억원 이상인 고객- 청약 초일의 전월 말일 기준 연금상품 펀드 매입금액이 1천만원 이상인 고객(1) 개인연금펀드, 신연금펀드, 연금저축계좌를 포함하여 실명번호단위로 합산 (퇴직연금, IRP 제외)

(2) MMF, ETF 매입금액은 제외- 청약일 기준 당해년도 ISA중개형계좌 납입금액 순증 1천만원 이상 고객

200%
온라인/오프라인
-

최고우대

- 청약 초일의 전월 기준 아래 2가지 요건을 모두 갖춘 고객(1) 청약 초일 기준 직전 3개월 자산 평잔 1억원 이상(2) 청약 초일의 전월 말일 잔고 5억원 이상

300%
온라인/오프라인
-

* 1가지 이상의 요건 충족 시 우대 한도 적용- 평잔 산정시 제외 항목

구분
내용

예수금
- 청약자예수금(공모주, 실권주, ELS/DLS 등)

유가증권
- 장외주식, 비상장주식- 선물옵션, 해외선물, FX마진

배정 및 잔여주식처리방법
1) 일반청약자가 희망수량을 청약하면 균등배정 물량(일반청약자 배정물량의 50% 이상)을 모든 청약자에게 균등배정하고 나머지를 비례배정하는 일괄청약방식으로 배정합니다.2) 배정 가능한 주식수 한도 내에서 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분배정합니다.3) 잔여주식이 발생한 경우 추첨을 통해 재배정합니다.

기타 유의사항
- CMA급여계좌 : 급여계좌로 등록하고 급여이체 또는 생활자금을 매월 정기적으로 입금하여 주거래 금융계좌로 사용하는 계좌- 고객등급 조회 방법1) 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com) → [고객센터] → [고객등급 조회하기] → [나의 등급 조회하기]2) HTS(e-Friend) → [7802] 화면 (고객등급 조회)

주1)
일반청약자의 청약시 "추가납입"에 대한 선택이 필요합니다.

주2)
균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일 오후 4시- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.- 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다.

(7) 청약사무취급처
① 기관투자자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점
다. 청약결과 배정에 관한 사항

(1) 공모주식 배정비율
① 기관투자자 : 공모주식의 70.0%~75.0% (1,400,000주~1,500,000주)를 배정합니다.② 일반청약자 : 공모주식의 25.0%~30.0% (500,000주~600,000주)를 배정합니다.③ 상기 ①, ②항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.④ 단, 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.⑤ 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. 또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자 성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법
청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜아이지넷이 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한 사항 - (4) 기관투자자의 청약」부분을 참조하시기 바랍니다.② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체 수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. 따라서 금번 일반청약자 균등방식 예정물량은 250,000주 ~ 300,000주 이상입니다.(후략)
(주4) 정정 후

(5) 청약주식 단위

① 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. ③ 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다.

【 한국투자증권㈜ 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금률 】

구 분
일반청약자배정물량
준우대 등급최고청약한도
청약증거금률

한국투자증권㈜
500,000주
16,000주
50%

주)

한국투자증권㈜의 준우대 등급 고객 최고청약한도는
16,000주(100%)이며, 우대 등급 고객의 경우
32,000주(200%), 최고우대 등급 고객의 경우
48,000주(300%)까지 청약이 가능하고, 준우대ㆍ우대ㆍ최고우대 등급에 해당하지 않는 일반 등급 고객의 경우
8,000주(50%)까지 청약 가능합니다.

【 한국투자증권㈜의 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

50주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과
1,000주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격) 또는 전체 기관투자자 배정물량 범위 내에서 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

(6) 일반청약자의 청약자격 및 배정기준
대표주관회사의 일반청약자 청약자격은 증권신고서 제출일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 대표주관회사의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

【 한국투자증권㈜ 청약 자격 】

구 분
내 용

청약자격
1) 청약일 초일 전일 현재 당사 청약가능계좌(위탁계좌, 증권저축계좌) 또는 BanKIS Direct 위탁계좌 보유고객2) 청약일 현재 제휴은행 개설 BanKIS 위탁계좌 또는 온라인개설 위탁계좌, 스마트폰 개설 위탁계좌 보유고객

청약 수수료 및청약방법

- 청약수수료

구 분
VIP
골드
프라임
패밀리

On-Line
무료
무료
무료
2,000원

Off-Line
무료
무료
3,000원
5,000원

주1)
청약증거금 환불 시 징수함

주2)
기타 당사가 정하는 특정상품 가입고객의 경우 청약수수료가 면제됨.

< 고객등급별 점수 기준 >

고객등급
점수 기준

VIP
1만점 이상

골드
1천점 이상

프라임
3백점 이상

패밀리
3백점 미만

주)
당사 거래를 통한 자산 및 수익기여도와 기타 거래 가산점 합계로 산출된 고객별 점수를 기준으로 상기의 4등급으로 구분

- 청약방법On-Line 청약 : HTS, ARS, WTS, 한국투자 스마트폰 App을 이용한 청약Off-Line 청약 : 영업점 내점, 영업점 유선, 고객센터 상담원 연결

청약한도 및우대기준

일반청약자의 경우 준우대ㆍ우대ㆍ최고우대 등급 고객이 아닌 일반 등급 고객의 경우 청약한도의 50%인
8,000주, 준우대 등급 고객의 경우 청약한도의 100%인
16,000주, 우대 등급 고객의 경우 청약한도의 200%인
32,000주, 최고우대 등급 고객의 경우 청약한도의 300%인
48,000주를 청약한도로 합니다.

◆ 청약한도우대기준◆

등급 구분
내용
청약한도
청약채널
비고

일반
- 준우대, 우대 및 최고우대에 해당하지 않는 고객
50%
온라인
-

준우대
- 청약 초일 기준 직전월 3개월 평잔 3천만원 이상 또는 청약 초일 기준 직전월 3개월 약정 3천만원 이상
100%
온라인 /오프라인
-

우대(*)

- 청약일 현재 또는 청약 초일의 전월 말일기준 VIP, 골드 등급의 고객- 청약일 기준 당사 퇴직연금(DB형, DC형, IRP계좌)가입 고객단, IRP 계좌는 청약일까지 1천만원 이상 입금 실적이 있는 고객(단, 해지계좌, 입금대기계좌 제외)- 청약 초일 직전 3개월 자산 평잔 5천만원 이상인 고객- 청약 초일 직전 3개월 주식약정 1억원 이상인 고객- 청약 초일의 전월 말일 기준 연금상품 펀드 매입금액이 1천만원 이상인 고객(1) 개인연금펀드, 신연금펀드, 연금저축계좌를 포함하여 실명번호단위로 합산 (퇴직연금, IRP 제외)

(2) MMF, ETF 매입금액은 제외- 청약일 기준 당해년도 ISA중개형계좌 납입금액 순증 1천만원 이상 고객

200%
온라인/오프라인
-

최고우대

- 청약 초일의 전월 기준 아래 2가지 요건을 모두 갖춘 고객(1) 청약 초일 기준 직전 3개월 자산 평잔 1억원 이상(2) 청약 초일의 전월 말일 잔고 5억원 이상

300%
온라인/오프라인
-

* 1가지 이상의 요건 충족 시 우대 한도 적용- 평잔 산정시 제외 항목

구분
내용

예수금
- 청약자예수금(공모주, 실권주, ELS/DLS 등)

유가증권
- 장외주식, 비상장주식- 선물옵션, 해외선물, FX마진

배정 및 잔여주식처리방법
1) 일반청약자가 희망수량을 청약하면 균등배정 물량(일반청약자 배정물량의 50% 이상)을 모든 청약자에게 균등배정하고 나머지를 비례배정하는 일괄청약방식으로 배정합니다.2) 배정 가능한 주식수 한도 내에서 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분배정합니다.3) 잔여주식이 발생한 경우 추첨을 통해 재배정합니다.

기타 유의사항
- CMA급여계좌 : 급여계좌로 등록하고 급여이체 또는 생활자금을 매월 정기적으로 입금하여 주거래 금융계좌로 사용하는 계좌- 고객등급 조회 방법1) 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com) → [고객센터] → [고객등급 조회하기] → [나의 등급 조회하기]2) HTS(e-Friend) → [7802] 화면 (고객등급 조회)

주1)
일반청약자의 청약시 "추가납입"에 대한 선택이 필요합니다.

주2)
균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일 오후 4시- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.- 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다.

(7) 청약사무취급처
① 기관투자자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점
다. 청약결과 배정에 관한 사항

(1) 공모주식 배정비율
① 기관투자자 : 공모주식의
75.0% (1,500,000주)
를 배정합니다.② 일반청약자 : 공모주식의
25.0% (500,000주)
를 배정합니다.③ 상기 ①, ②항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.④ 단, 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.⑤ 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. 또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자 성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법
청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜아이지넷이 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한 사항 - (4) 기관투자자의 청약」부분을 참조하시기 바랍니다.② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체 수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. 따라서 금번 일반청약자 균등방식 예정물량은
250,000주
이상입니다.(후략)

(주5) 정정 전

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

【 인수방법 : 총액인수 】

인 수 인
인수주식의종류 및 수
인수금액(주1)
인수조건

명 칭
고유번호
주 소

한국투자증권㈜
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
기명식 보통주2,000,000주
12,000,000,000원
(주2)

주1)
인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액(6,000원 ~ 7,000원)의 최저가액인 6,000원 기준으로 계산한 금액이며, 확정된 금액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주2)
대표주관회사인 한국투자증권㈜는 금번 공모주식의 100.0%(2,000,000주)를 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항(1) 인수수수료

(단위 : 백만원)

구분
대가수령자
금액
금액산정내역
대가수령시기
대가관련 계약내용
대가관련 계약내용 변경 이력
대가관련 계약내용 변경 사유
비고

인수수수료
한국투자증권㈜
556
인수금액 4.5%
납입일 익 영업일
인수계약서 참조
-
-
주1), 주3)

대표주관수수료
-
-
-
-
-
-
-
주2)

성과수수료
-
-
-
-
-
-
-
-

기타
-
-
-
-
-
-
-
-

주1)
인수수수료는 희망공모가액인 6,000원 ~ 7,000원 중 최저가액인 6,000원을 기준으로 산정한 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인 의무인수 금액)의 4.5%에 해당하는 금액에 해당합니다. 또한, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수수수료는 변경될 수 있습니다.

주2)
2024년 8월 1일 이전 대표주관계약을 체결함에 따라 계약해지 시 별도의 대표주관수수료가 발생하지 않습니다.

주3)

2024년 11월
27일 체결 [총액인수계약서] 중 제18조(수수료)

① 발행회사 및 매출주주는 총 공모금액 및 추가 주식의 발행금액을 합산한 금액의 일정 비율 [4.5%]을 수수료로서, 주금납입기일의 익영업일에 대표주관회사에게 지급하기로 합의한다. 단, 발행회사와 매출주주가 각각 부담하는 수수료는 모집(추가 발행 주식 포함) 주식 수와 매출주식 수에 비례하여 산정한다.

② 매출주주는 대표주관회사가 주금납입기일에 수수료를 공제한 매출대금을 매출주주가 지정한 은행계좌에 납입함에 따라 수수료 지급을 완료한다.

③ 제 1항의 수수료 중 발행회사는 대표주관회사 추가 취득 주식수가 차지하는 비율에 해당하는 금액을 지급할 의무를 지닌다.

(2) 신주인수권에 관한 사항

당사는 금번 공모 시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 70,000주에 관한 계약을 체결하였습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의2(신주인수권)① 대표주관회사가 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 발행회사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권"이라 한다)에 관한 계약을 발행회사와 체결하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 신주인수권을 행사하여 취득할 수 있는 주식의 수량은 공모주식 수량의 10% 이내일 것2. 신주인수권의 행사기간은 상장일부터 3개월 이후 18개월 이내일 것3. 신주인수권의 행사가격은 공모가격 이상일 것② 대표주관회사는 제1항에서 정하는 신주인수권에 관한 계약을 체결한 경우 그 사실을 증권신고서에 기재하여야 하며, 해당 권리를 행사하여 신주를 취득한 경우 자신의 홈페이지에 다음 각 호의 사항을 지체없이 게시하여야 한다.1. 발행회사명2. 신주인수권 계약 체결일 및 행사일3. 신주인수권 행사로 취득한 주식의 종류 및 수량4. 주당 취득가격

상기 규정에 따라 대표주관회사가 금번 공모시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는 공모주식 수량의 3.5%인 70,000주로, 행사가격은 확정공모가액이며, 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 행사 가능합니다.

【 신주인수권 계약 주요내용 】

구 분
내 용

행사가능주식수

70,000주

행사가능기간
상장일로부터 3개월 이후, 18개월 이내

행사가격
확정공모가액

다. 환매청구권

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항 각 호의 어느 하나에 해당할 경우 인수회사는 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하여야 하고, 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 합니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4.
한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제39호나목에 따른 사업모델기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5.
한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항41호의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항 제4호(
한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제39호나목에 따른 사업모델기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우)에 해당하며, 이에 따라 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 동 주식에 대한 일반청약자 보호를 위하여 일반청약자에게 금번 공모 시 배정받은 주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리를 아래와 같이 부여하고, 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 인수회사는 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 합니다.

【 환매청구권 세부사항 】

구 분
일반청약자의 권리 및 인수회사의 의무

매수방법
인수회사는 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수합니다.

행사가능기간
상장일부터 6개월까지(단, 6개월이 되는 날이 비영업일인 경우에는 다음 영업일까지)

행사대상주식
인수회사로부터 일반청약자가 배정받은 공모주식(다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타 계좌로부터 양도받은 경우에는 제외)※ 배정받은 계좌에서 해당 주식을 출고 후, 출고취소하는 경우에도 권리가 소멸되오니 유의하시기 바랍니다.

일반청약자의권리행사가격
공모가격의 90%를 권리행사가격으로 합니다. 다만, 일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수]

권리행사관련사항
행사 가능시간 및취소 가능시간
08:00~16:00에 권리 행사가 가능하며, 신청 당일 08:00~16:00에 한하여 취소 신청이 가능합니다.

권리행사신청방법
모든 권리행사 신청자는 인수회사로부터 공모주식을 배정받은 일반청약자이어야 하며, 공모주식을 배정받은 해당 증권회사에서만 신청 가능합니다.

행사수량결정방법주)
공모주식을 배정받은 일반청약자가 해당 종목에 대하여 매매를 하였을 경우 권리행사 신청가능 수량의 산출은 계속기록에 의한 후입선출법으로 합니다.

매수대금지급시기
1. 일반청약자가 권리 행사를 하면 신청을 받은 인수회사는 증권시장 밖에서 이를 매수하며, 매수 당일 행사시간 종료 후 16:00 이후에 일괄결제됩니다.2. 결제대금은 권리행사 당일 즉시 또는 일괄적으로 해당 위탁계좌에 16:00 이후 입금 처리됩니다.3. 다만, 전산시스템 미비 등으로 당일(T일) 결제가 불가능한 경우에는 권리행사일로부터 3영업일째 되는 날(T+2일)까지 지급 처리됩니다.

위탁수수료
0% (단, 증권거래세 0.35%가 부과됩니다.)

행사가격조정방법
원 미만에서 절상합니다.

기타유의사항
1. 일반청약자의 권리행사기간에 주가가 공모가격의 90% 이하로 하락할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.2. 일반청약자가 해당 주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우, 타 계좌로부터 양도받은 경우, 출고 후 출고취소하는 경우에는 행사가능주식에서 제외됨을 유의하시기 바랍니다.

주1)

권리행사 신청 가능수량의 산출에 있어 계속기록에 의한 후입선출법은 공모주식을 배정받은 계좌에서 해당 공모주식을 추가 매수한 후에 매도가 발생한 경우 배정받은 주식이 아닌 추가 매수된 주식이 먼저 매도된 것으로 간주합니다.

【 권리행사 대상주식 산정예시 】

※ 일반청약자가 공모주식 100주를 1월 3일 배정받아 보유중인 경우

(사례1)
1월 3일 배정받은 공모주식 30주를 매도하는 경우에는 1월 3일 30주에 대한 환매청구권을 상실시킴

(사례2)
1월 3일 배정받은 공모주식 30주를 매도한 후, 당일에 30주를 매수하고, 1월 5일 30주를 매도한 경우, 환매청구권 보유 주식은 70주

(사례3)
1월 3일 30주를 매수하고 당일 30주를 매도한 경우에는 공모주식 100주에 대한 환매청구권 계속 보유

주2)

공모가액의 90%를 권리행사가격으로 합니다만, 일반청약자의 환매청구권 행사일 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여10%를 초과하여 하락한 경우에는 권리행사가격은 공모가액의 90%를 하회할 수 있습니다.

[권리행사가격 산정예시](환매청구권 행사일 직전 매매거래일의 코스닥지수가상장일 직전매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우)

※ 주요 가정- 공모가액 : 7,000원- 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수 : 1,000.00p

(사례1) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 1,000.00p (하락율 0%)
권리행사가격 = 공모가액 x 90% = 7,000원 x 90% = 6,300원

(사례2) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 900.00p (하락율 10%)
권리행사가격 = 공모가액 x 90% x [1.1 + (행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수]= 7,000원 x 90% x [1.1 + (900.00p - 1,000.00p) ÷ 1,000.00p]= 6,300원

(사례3) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 800.00p (하락율 20%)
권리행사가격 = 공모가액 x 90% x [1.1 + (행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수]= 7,000원 x 90% x [1.1 + (800.00p - 1,000.00p) ÷ 1,000.00p]= 5,670원

라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항
금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 의거 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수"라 한다)금번 공모의 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜아이지넷의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
기명식보통주
60,000주
360,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무 취득분

주1)
상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 의무보유하여야 합니다. 또한 위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜아이지넷이 협의하여 제시한 희망공모가액 6,000원 ~ 7,000원 중 최저가액인 6,000원 기준으로 확정공모가격에 따라 의무인수 수량 및 금액이 변동될 수 있습니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우, 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(후략)

(주5) 정정 후

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

【 인수방법 : 총액인수 】

인 수 인
인수주식의종류 및 수
인수금액(주1)
인수조건

명 칭
고유번호
주 소

한국투자증권㈜
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
기명식 보통주2,000,000주
14,000,000,000원
(주2)

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 7,000원 기준으로 계산한 금액입니다.

주2)
대표주관회사인 한국투자증권㈜는 금번 공모주식의 100.0%(2,000,000주)를 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항(1) 인수수수료

(단위 : 백만원)

구분
대가수령자
금액
금액산정내역
대가수령시기
대가관련 계약내용
대가관련 계약내용 변경 이력
대가관련 계약내용 변경 사유
비고

인수수수료
한국투자증권㈜
649
인수금액 4.5%
납입일 익 영업일
인수계약서 참조
-
-
주1), 주3)

대표주관수수료
-
-
-
-
-
-
-
주2)

성과수수료
-
-
-
-
-
-
-
-

기타
-
-
-
-
-
-
-
-

주1)

인수수수료는
확정공모가액인 7,000원을 기준으로 산정한 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인 의무인수 금액)의 4.5%에 해당하는 금액에 해당합니다.

주2)
2024년 8월 1일 이전 대표주관계약을 체결함에 따라 계약해지 시 별도의 대표주관수수료가 발생하지 않습니다.

주3)

2025년 01월 17일

체결 [총액인수계약서] 중 제18조(수수료)

① 발행회사 및 매출주주는 총 공모금액 및 추가 주식의 발행금액을 합산한 금액의 일정 비율 [4.5%]을 수수료로서, 주금납입기일의 익영업일에 대표주관회사에게 지급하기로 합의한다. 단, 발행회사와 매출주주가 각각 부담하는 수수료는 모집(추가 발행 주식 포함) 주식 수와 매출주식 수에 비례하여 산정한다.

② 매출주주는 대표주관회사가 주금납입기일에 수수료를 공제한 매출대금을 매출주주가 지정한 은행계좌에 납입함에 따라 수수료 지급을 완료한다.

③ 제 1항의 수수료 중 발행회사는 대표주관회사 추가 취득 주식수가 차지하는 비율에 해당하는 금액을 지급할 의무를 지닌다.

(2) 신주인수권에 관한 사항

당사는 금번 공모 시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 70,000주에 관한 계약을 체결하였습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의2(신주인수권)① 대표주관회사가 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 발행회사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권"이라 한다)에 관한 계약을 발행회사와 체결하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 신주인수권을 행사하여 취득할 수 있는 주식의 수량은 공모주식 수량의 10% 이내일 것2. 신주인수권의 행사기간은 상장일부터 3개월 이후 18개월 이내일 것3. 신주인수권의 행사가격은 공모가격 이상일 것② 대표주관회사는 제1항에서 정하는 신주인수권에 관한 계약을 체결한 경우 그 사실을 증권신고서에 기재하여야 하며, 해당 권리를 행사하여 신주를 취득한 경우 자신의 홈페이지에 다음 각 호의 사항을 지체없이 게시하여야 한다.1. 발행회사명2. 신주인수권 계약 체결일 및 행사일3. 신주인수권 행사로 취득한 주식의 종류 및 수량4. 주당 취득가격

상기 규정에 따라 대표주관회사가 금번 공모시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는 공모주식 수량의 3.5%인 70,000주로, 행사가격은 확정공모가액이며, 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 행사 가능합니다.

【 신주인수권 계약 주요내용 】

구 분
내 용

행사가능주식수

70,000주

행사가능기간
상장일로부터 3개월 이후, 18개월 이내

행사가격
확정공모가액

다. 환매청구권

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항 각 호의 어느 하나에 해당할 경우 인수회사는 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하여야 하고, 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 합니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4.
한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제39호나목에 따른 사업모델기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5.
한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항41호의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항 제4호(
한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제39호나목에 따른 사업모델기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우)에 해당하며, 이에 따라 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 동 주식에 대한 일반청약자 보호를 위하여 일반청약자에게 금번 공모 시 배정받은 주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리를 아래와 같이 부여하고, 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 인수회사는 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 합니다.

【 환매청구권 세부사항 】

구 분
일반청약자의 권리 및 인수회사의 의무

매수방법
인수회사는 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수합니다.

행사가능기간
상장일부터 6개월까지(단, 6개월이 되는 날이 비영업일인 경우에는 다음 영업일까지)

행사대상주식
인수회사로부터 일반청약자가 배정받은 공모주식(다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타 계좌로부터 양도받은 경우에는 제외)※ 배정받은 계좌에서 해당 주식을 출고 후, 출고취소하는 경우에도 권리가 소멸되오니 유의하시기 바랍니다.

일반청약자의권리행사가격
공모가격의 90%를 권리행사가격으로 합니다. 다만, 일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수]

권리행사관련사항
행사 가능시간 및취소 가능시간
08:00~16:00에 권리 행사가 가능하며, 신청 당일 08:00~16:00에 한하여 취소 신청이 가능합니다.

권리행사신청방법
모든 권리행사 신청자는 인수회사로부터 공모주식을 배정받은 일반청약자이어야 하며, 공모주식을 배정받은 해당 증권회사에서만 신청 가능합니다.

행사수량결정방법주)
공모주식을 배정받은 일반청약자가 해당 종목에 대하여 매매를 하였을 경우 권리행사 신청가능 수량의 산출은 계속기록에 의한 후입선출법으로 합니다.

매수대금지급시기
1. 일반청약자가 권리 행사를 하면 신청을 받은 인수회사는 증권시장 밖에서 이를 매수하며, 매수 당일 행사시간 종료 후 16:00 이후에 일괄결제됩니다.2. 결제대금은 권리행사 당일 즉시 또는 일괄적으로 해당 위탁계좌에 16:00 이후 입금 처리됩니다.3. 다만, 전산시스템 미비 등으로 당일(T일) 결제가 불가능한 경우에는 권리행사일로부터 3영업일째 되는 날(T+2일)까지 지급 처리됩니다.

위탁수수료
0% (단, 증권거래세 0.35%가 부과됩니다.)

행사가격조정방법
원 미만에서 절상합니다.

기타유의사항
1. 일반청약자의 권리행사기간에 주가가 공모가격의 90% 이하로 하락할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.2. 일반청약자가 해당 주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우, 타 계좌로부터 양도받은 경우, 출고 후 출고취소하는 경우에는 행사가능주식에서 제외됨을 유의하시기 바랍니다.

주1)

권리행사 신청 가능수량의 산출에 있어 계속기록에 의한 후입선출법은 공모주식을 배정받은 계좌에서 해당 공모주식을 추가 매수한 후에 매도가 발생한 경우 배정받은 주식이 아닌 추가 매수된 주식이 먼저 매도된 것으로 간주합니다.

【 권리행사 대상주식 산정예시 】

※ 일반청약자가 공모주식 100주를 1월 3일 배정받아 보유중인 경우

(사례1)
1월 3일 배정받은 공모주식 30주를 매도하는 경우에는 1월 3일 30주에 대한 환매청구권을 상실시킴

(사례2)
1월 3일 배정받은 공모주식 30주를 매도한 후, 당일에 30주를 매수하고, 1월 5일 30주를 매도한 경우, 환매청구권 보유 주식은 70주

(사례3)
1월 3일 30주를 매수하고 당일 30주를 매도한 경우에는 공모주식 100주에 대한 환매청구권 계속 보유

주2)

공모가액의 90%를 권리행사가격으로 합니다만, 일반청약자의 환매청구권 행사일 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여10%를 초과하여 하락한 경우에는 권리행사가격은 공모가액의 90%를 하회할 수 있습니다.

[권리행사가격 산정예시](환매청구권 행사일 직전 매매거래일의 코스닥지수가상장일 직전매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우)

※ 주요 가정- 공모가액 : 7,000원- 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수 : 1,000.00p

(사례1) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 1,000.00p (하락율 0%)
권리행사가격 = 공모가액 x 90% = 7,000원 x 90% = 6,300원

(사례2) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 900.00p (하락율 10%)
권리행사가격 = 공모가액 x 90% x [1.1 + (행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수]= 7,000원 x 90% x [1.1 + (900.00p - 1,000.00p) ÷ 1,000.00p]= 6,300원

(사례3) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 800.00p (하락율 20%)
권리행사가격 = 공모가액 x 90% x [1.1 + (행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수]= 7,000원 x 90% x [1.1 + (800.00p - 1,000.00p) ÷ 1,000.00p]= 5,670원

라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항
금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 의거 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수"라 한다)금번 공모의 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜아이지넷의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
기명식보통주
60,000주
420,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무 취득분

주1)

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 의무보유하여야 합니다. 또한 위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜아이지넷이 협의하여
결정한 확정공모가액 7,000원 기준입니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우, 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(후략)
(주6) 정정 전

다. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항

상장 시 공모 주식 2,000,000주 이외에 「코스닥시장 상장규정」에 의해 상장주선인이 별도로 60,000주를 취득하게 됩니다. 이에 따라
공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 한편, 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다
.

금번 공모 시「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호나목에 의해 상장주선인 한국투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

【 상장주선인 의무인수 내역 】

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
취득 후 의무보유기간

한국투자증권㈜
보통주
60,000주
360,000,000원
상장 후 3개월

주1)
위 취득금액은 공모희망가액인 6,000원 ~ 7,000원 중 최저가액인 6,000원 기준입니다.

주2)
「코스닥시장 상장규정」상의 상장주선인으로서 위 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호나목에 의거해 위와 같이 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후 3개월 간 보유하여야 합니다.

「코스닥시장 상장규정」시행세칙 제15조제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득한 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이 60,000주보다 감소할 수 있습니다.투자자께서는 이와 같이 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다.

(주6) 정정 후

다. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항

상장 시 공모 주식 2,000,000주 이외에 「코스닥시장 상장규정」에 의해 상장주선인이 별도로 60,000주를 취득하게 됩니다. 이에 따라
공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 한편, 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다
.

금번 공모 시「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호나목에 의해 상장주선인 한국투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

【 상장주선인 의무인수 내역 】

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
취득 후 의무보유기간

한국투자증권㈜
보통주
60,000주
420,000,000원
상장 후 3개월

주1)

위 취득금액은
확정공모가액인 7,000원 기준입니다.

주2)
「코스닥시장 상장규정」상의 상장주선인으로서 위 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호나목에 의거해 위와 같이 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후 3개월 간 보유하여야 합니다.

「코스닥시장 상장규정」시행세칙 제15조제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득한 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이 60,000주보다 감소할 수 있습니다.투자자께서는 이와 같이 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다.

(주7) 정정 전

바
. 공모자금의 사용내역 관련 위험당사는 금번 공모를 통해 조달한 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 자금은 11,750백만원(제시 희망공모가액인 6,000원 ~ 7,000원 중 최저가액인 6,000원 기준이며 인수수수료와 기타 발행비용을 제외한 순수입금 기준)으로 예상됩니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 당사 주주에게 유리한 수익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다.

당사는 해당 공모자금을 운영자금 등의 용도로 사용할 계획입니다. 상세 내역은 「Ⅴ. 자금의 사용목적」을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모를 통해 조달한 순수입금의 사용내역은 향후 당사가 제출하는 사업보고서, 분/반기 보고서 상 「III. 재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금 조달 - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적」에서 확인 하시기 바랍니다.

(주7) 정정 후

바
. 공모자금의 사용내역 관련 위험당사는 금번 공모를 통해 조달한 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 자금은
13,720백만원(확정공모가액인 7,000원 기준이며 인수수수료와 기타 발행비용을 제외한 순수입금 기준)으로 예상됩니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 당사 주주에게 유리한 수익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다.

당사는 해당 공모자금을 운영자금 등의 용도로 사용할 계획입니다. 상세 내역은 「Ⅴ. 자금의 사용목적」을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모를 통해 조달한 순수입금의 사용내역은 향후 당사가 제출하는 사업보고서, 분/반기 보고서 상 「III. 재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금 조달 - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적」에서 확인 하시기 바랍니다.
(주8) 정정 전

1. 공모가격에 대한 의견

[공모가 산정 요약표]

평가방법
상대가치법

평가모형
PER

적용 재무수치
추정치

적용산식
추정 당기순이익 현재가치(①) x 유사기업 PER(②) ÷ 주식수(③) x {1 - 할인율(④)}

적용근거
구 분
수 치
참고사항

①
2026년 추정당기순이익의 현재가치
6,703백만원

1. 공모가격에 대한 의견 -
다. 희망공모가액의 산출- (
3) 주당 평가가액 산출

②
유사기업 PER
26.17

1. 공모가격에 대한 의견 -
다. 희망공모가액의 산출- (
2) 유사기업 PER 산출

③
주식수
18,304,437주
1. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액의 산출- (3) 주당 평가가액 산출

주당 평가 가액
9,584원
① x ② ÷③

④
주당 평가가액에 대한 할인율
37.39%~26.96%

1. 공모가격에 대한 의견 -
다. 희망공모가액의 산출- (
4) 희망공모가액 결정

공모가 산정 결과
6,000원 ~7,000원
수요예측 이후 발행회사와 협의하여 최종 공모가액을 확정할 예정입니다.

본 기업은 상대가치법(유사기업 PER)에 따라 장래 3년간(2024년~2026년)의 손익을 추정하여 공모가를 산정하였으며, 산정시 직접 활용된 당기순이익은 위 표에서 제시하는 바와 같습니다.
가. 평가결과

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜아이지넷의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

희망공모가액
6,000원 ~ 7,000원

확정공모가액결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜아이지넷의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜아이지넷의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜아이지넷과 협의하여 최종 결정할 예정입니다.(중략)

(4) 희망공모가액 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜아이지넷의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

【㈜아이지넷의 희망공모가액 산출내역】

구분
내용

주당 평가가액

9,584원

평가액 대비 할인율
37.39% ~ 26.96%

희망공모가액 밴드
6,000원 ~ 7,000원

확정 주당 공모가액
주1)

주1)
확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

주2)

희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2022년 이후 코스닥시장에 신규상장한 기술성장기업의 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율 등을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다.

【2022년 ~ 현재 기술성장기업 신규상장법인의 평가액 대비 할인율】

기업명
상장일
할인율(하단)
할인율(상단)

애드바이오텍
2022-01-24
43.90%
35.90%

이지트로닉스
2022-02-04
43.10%
34.10%

스코넥엔터테인먼트
2022-02-04
45.80%
27.80%

바이오에프디엔씨
2022-02-21
36.80%
20.40%

퓨런티어
2022-02-23
37.00%
24.30%

풍원정밀
2022-02-28
32.90%
22.80%

노을
2022-03-03
36.20%
16.50%

모아데이타
2022-03-10
27.90%
15.90%

비플라이소프트
2022-06-20
42.90%
34.20%

보로노이
2022-06-24
44.80%
36.50%

레이저쎌
2022-06-24
27.70%
15.60%

넥스트칩
2022-07-01
42.40%
32.50%

코난테크놀로지
2022-07-07
37.60%
25.70%

영창케미칼
2022-07-14
40.30%
26.00%

루닛
2022-07-21
44.40%
38.10%

에이프릴바이오
2022-07-28
48.10%
40.30%

아이씨에이치
2022-07-29
30.20%
9.70%

에스비비테크
2022-10-17
45.30%
32.90%

샤페론
2022-10-19
48.00%
35.30%

핀텔
2022-10-20
33.40%
21.00%

플라즈맵
2022-10-21
43.90%
31.50%

뉴로메카
2022-11-04
42.10%
30.10%

엔젯
2022-11-18
37.00%
20.20%

인벤티지랩
2022-11-22
33.20%
8.60%

티이엠씨
2023-01-19
32.38%
19.70%

오브젠
2023-01-30
41.64%
22.19%

샌즈랩
2023-02-15
30.49%
14.14%

제이오
2023-02-16
52.75%
38.57%

자람테크놀로지
2023-03-07
40.94%
26.17%

지아이이노베이션
2023-03-30
55.19%
41.18%

마이크로투나노
2023-04-26
31.37%
21.20%

에스바이오메딕스
2023-05-04
57.31%
51.97%

모니터랩
2023-05-19
46.86%
30.57%

씨유박스
2023-05-19
50.54%
33.29%

큐라티스
2023-06-15
53.13%
42.32%

프로테옴텍
2023-06-16
30.70%
15.40%

오픈놀
2023-06-30
29.41%
13.37%

알멕
2023-06-30
26.99%
17.87%

이노시뮬레이션
2023-07-06
39.22%
29.87%

센서뷰
2023-07-19
48.99%
36.68%

와이랩
2023-07-20
33.14%
23.59%

버넥트
2023-07-26
33.94%
21.88%

파로스아이바이오
2023-07-27
56.73%
44.37%

시지트로닉스
2023-08-03
46.51%
40.57%

파두
2023-08-07
36.45%
24.23%

큐리옥스바이오시스템즈
2023-08-10
44.77%
32.02%

스마트레이더시스템
2023-08-22
50.73%
42.24%

시큐레터
2023-08-24
35.72%
25.94%

아이엠티
2023-10-10
47.53%
40.04%

퀄리타스반도체
2023-10-27
34.25%
24.13%

쏘닉스
2023-11-07
46.10%
24.54%

큐로셀
2023-11-09
29.88%
21.18%

컨텍
2023-11-09
31.58%
24.16%

그린리소스
2023-11-24
37.30%
20.21%

에이텀
2023-12-01
42.56%
25.08%

와이바이오로직스
2023-12-05
47.48%
35.81%

블루엠텍
2023-12-13
40.08%
24.11%

케이웨더
2024-02-22
28.89%
14.07%

이에이트
2024-02-23
40.65%
24.28%

코셈
2024-02-23
28.55%
16.65%

케이엔알시스템
2024-03-07
43.85%
31.37%

삼현
2024-03-21
30.28%
12.85%

엔젤로보틱스
2024-03-26
38.99%
16.81%

아이엠비디엑스
2024-04-03
41.49%
24.77%

제일엠앤에스
2024-04-30
39.46%
27.35%

디앤디파마텍
2024-05-02
49.49%
40.31%

민테크
2024-05-03
33.95%
13.62%

아이씨티케이
2024-05-17
31.00%
15.00%

라메디텍
2024-06-17
26.75%
26.75%

씨어스테크놀로지
2024-06-19
30.70%
7.60%

한중엔시에스
2024-06-24
42.64%
32.31%

에스오에스랩
2024-06-25
45.44%
34.53%

에이치브이엠
2024-06-28
36.00%
17.00%

이노스페이스
2024-07-02
37.00%
25.00%

하스
2024-07-03
33.79%
11.72%

엑셀세라퓨틱스
2024-07-15
40.19%
25.84%

피앤에스미캐닉스
2024-07-31
37.75%
24.41%

아이빔테크놀로지
2024-08-06
34.60%
23.90%

뱅크웨어글로벌
2024-08-12
39.31%
27.93%

케이쓰리아이
2024-08-20
40.19%
25.84%

넥스트바이오메디컬
2024-08-20
42.56%
30.60%

이엔셀
2024-08-23
31.96%
23.46%

아이언디바이스
2024-09-23
35.91%
25.45%

평균
39.38%
26.31%

주)
SPAC상장, SPAC합병 및 유가증권시장 상장은 제외하였습니다.

(후략)

(주8) 정정 후

1. 공모가격에 대한 의견

[공모가 산정 요약표]

평가방법
상대가치법

평가모형
PER

적용 재무수치
추정치

적용산식
추정 당기순이익 현재가치(①) x 유사기업 PER(②) ÷ 주식수(③) x {1 - 할인율(④)}

적용근거
구 분
수 치
참고사항

①
2026년 추정당기순이익의 현재가치
6,703백만원

1. 공모가격에 대한 의견 -
다. 희망공모가액의 산출- (
3) 주당 평가가액 산출

②
유사기업 PER
26.17

1. 공모가격에 대한 의견 -
다. 희망공모가액의 산출- (
2) 유사기업 PER 산출

③
주식수
18,304,437주
1. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액의 산출- (3) 주당 평가가액 산출

주당 평가 가액
9,584원
① x ② ÷③

④
주당 평가가액에 대한 할인율
37.39%~26.96%

1. 공모가격에 대한 의견 -
다. 희망공모가액의 산출- (
4) 희망공모가액 결정

공모가 산정 결과
7,000원

수요예측 이후 발행회사와 협의하여 최종 공모가액을
확정하였습니다.

본 기업은 상대가치법(유사기업 PER)에 따라 장래 3년간(2024년~2026년)의 손익을 추정하여 공모가를 산정하였으며, 산정시 직접 활용된 당기순이익은 위 표에서 제시하는 바와 같습니다.
가. 평가결과

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜아이지넷의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

희망공모가액
6,000원 ~ 7,000원

확정공모가액
7,000원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

상기 표에서 제시한
확정공모가액은 ㈜아이지넷의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜아이지넷의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 등을 감안하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜아이지넷이 협의하여 1주당 7,000원으로 결정하였습니다.

(중략)

(4) 희망공모가액 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜아이지넷의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

【㈜아이지넷의 희망공모가액 산출내역】

구분
내용

주당 평가가액

9,584원

평가액 대비 할인율
37.39% ~ 26.96%

희망공모가액 밴드
6,000원 ~ 7,000원

확정 주당 공모가액
7,000원

주1)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종
7,000원으로 확정되었습니다.

주2)

희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2022년 이후 코스닥시장에 신규상장한 기술성장기업의 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율 등을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다.

【2022년 ~ 현재 기술성장기업 신규상장법인의 평가액 대비 할인율】

기업명
상장일
할인율(하단)
할인율(상단)

애드바이오텍
2022-01-24
43.90%
35.90%

이지트로닉스
2022-02-04
43.10%
34.10%

스코넥엔터테인먼트
2022-02-04
45.80%
27.80%

바이오에프디엔씨
2022-02-21
36.80%
20.40%

퓨런티어
2022-02-23
37.00%
24.30%

풍원정밀
2022-02-28
32.90%
22.80%

노을
2022-03-03
36.20%
16.50%

모아데이타
2022-03-10
27.90%
15.90%

비플라이소프트
2022-06-20
42.90%
34.20%

보로노이
2022-06-24
44.80%
36.50%

레이저쎌
2022-06-24
27.70%
15.60%

넥스트칩
2022-07-01
42.40%
32.50%

코난테크놀로지
2022-07-07
37.60%
25.70%

영창케미칼
2022-07-14
40.30%
26.00%

루닛
2022-07-21
44.40%
38.10%

에이프릴바이오
2022-07-28
48.10%
40.30%

아이씨에이치
2022-07-29
30.20%
9.70%

에스비비테크
2022-10-17
45.30%
32.90%

샤페론
2022-10-19
48.00%
35.30%

핀텔
2022-10-20
33.40%
21.00%

플라즈맵
2022-10-21
43.90%
31.50%

뉴로메카
2022-11-04
42.10%
30.10%

엔젯
2022-11-18
37.00%
20.20%

인벤티지랩
2022-11-22
33.20%
8.60%

티이엠씨
2023-01-19
32.38%
19.70%

오브젠
2023-01-30
41.64%
22.19%

샌즈랩
2023-02-15
30.49%
14.14%

제이오
2023-02-16
52.75%
38.57%

자람테크놀로지
2023-03-07
40.94%
26.17%

지아이이노베이션
2023-03-30
55.19%
41.18%

마이크로투나노
2023-04-26
31.37%
21.20%

에스바이오메딕스
2023-05-04
57.31%
51.97%

모니터랩
2023-05-19
46.86%
30.57%

씨유박스
2023-05-19
50.54%
33.29%

큐라티스
2023-06-15
53.13%
42.32%

프로테옴텍
2023-06-16
30.70%
15.40%

오픈놀
2023-06-30
29.41%
13.37%

알멕
2023-06-30
26.99%
17.87%

이노시뮬레이션
2023-07-06
39.22%
29.87%

센서뷰
2023-07-19
48.99%
36.68%

와이랩
2023-07-20
33.14%
23.59%

버넥트
2023-07-26
33.94%
21.88%

파로스아이바이오
2023-07-27
56.73%
44.37%

시지트로닉스
2023-08-03
46.51%
40.57%

파두
2023-08-07
36.45%
24.23%

큐리옥스바이오시스템즈
2023-08-10
44.77%
32.02%

스마트레이더시스템
2023-08-22
50.73%
42.24%

시큐레터
2023-08-24
35.72%
25.94%

아이엠티
2023-10-10
47.53%
40.04%

퀄리타스반도체
2023-10-27
34.25%
24.13%

쏘닉스
2023-11-07
46.10%
24.54%

큐로셀
2023-11-09
29.88%
21.18%

컨텍
2023-11-09
31.58%
24.16%

그린리소스
2023-11-24
37.30%
20.21%

에이텀
2023-12-01
42.56%
25.08%

와이바이오로직스
2023-12-05
47.48%
35.81%

블루엠텍
2023-12-13
40.08%
24.11%

케이웨더
2024-02-22
28.89%
14.07%

이에이트
2024-02-23
40.65%
24.28%

코셈
2024-02-23
28.55%
16.65%

케이엔알시스템
2024-03-07
43.85%
31.37%

삼현
2024-03-21
30.28%
12.85%

엔젤로보틱스
2024-03-26
38.99%
16.81%

아이엠비디엑스
2024-04-03
41.49%
24.77%

제일엠앤에스
2024-04-30
39.46%
27.35%

디앤디파마텍
2024-05-02
49.49%
40.31%

민테크
2024-05-03
33.95%
13.62%

아이씨티케이
2024-05-17
31.00%
15.00%

라메디텍
2024-06-17
26.75%
26.75%

씨어스테크놀로지
2024-06-19
30.70%
7.60%

한중엔시에스
2024-06-24
42.64%
32.31%

에스오에스랩
2024-06-25
45.44%
34.53%

에이치브이엠
2024-06-28
36.00%
17.00%

이노스페이스
2024-07-02
37.00%
25.00%

하스
2024-07-03
33.79%
11.72%

엑셀세라퓨틱스
2024-07-15
40.19%
25.84%

피앤에스미캐닉스
2024-07-31
37.75%
24.41%

아이빔테크놀로지
2024-08-06
34.60%
23.90%

뱅크웨어글로벌
2024-08-12
39.31%
27.93%

케이쓰리아이
2024-08-20
40.19%
25.84%

넥스트바이오메디컬
2024-08-20
42.56%
30.60%

이엔셀
2024-08-23
31.96%
23.46%

아이언디바이스
2024-09-23
35.91%
25.45%

평균
39.38%
26.31%

주)
SPAC상장, SPAC합병 및 유가증권시장 상장은 제외하였습니다.

(후략)

(주9) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위: 천원)

구분
금액

총 공모금액(1)
12,000,000

상장주선인 의무인수 금액(2)
360,000

발행제비용(3)
610,000

순수입금 [(1)+(2)-(3)]
11,750,000

주1) 총 공모금액은 주당 공모가액(예정) 하단 6,000원 기준입니다.

주2) 상기 금액은 확정공모가 및 실제 비용의 발생여부에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 천원)

구분
금액
계산 근거

인수수수료
556,200
(공모금액+의무인수금액)*4.5%

등록세
3,718
증가 자본금의 0.4%

교육세
744
등록세의 20%

상장심사수수료
-
기술성장기업에 따른 면제

상장수수료
-
기술성장기업에 따른 면제

기타비용
49,338
법무사 수수료, IR 비용, 인쇄비 등

합계
610,000
-

주1) 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 범위의 최저가액인 6,000원 기준입니다.

주2) 상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

(주9) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위: 천원)

구분
금액

총 공모금액(1)
14,000,000

상장주선인 의무인수 금액(2)
420,000

발행제비용(3)
700,000

순수입금 [(1)+(2)-(3)]
13,720,000

주1) 총 공모금액은 주당 확정공모가액 7,000원 기준입니다.

주2) 상기 금액은
실제 비용의 발생여부에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 천원)

구분
금액
계산 근거

인수수수료
648,900
(공모금액+의무인수금액)*4.5%

등록세
3,718
증가 자본금의 0.4%

교육세
744
등록세의 20%

상장심사수수료
-
기술성장기업에 따른 면제

상장수수료
-
기술성장기업에 따른 면제

기타비용
46,638
법무사 수수료, IR 비용, 인쇄비 등

합계
700,000
-

주1) 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 7,000원 기준입니다.

주2) 상기 금액은
실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

(주10) 정정 전

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용계획
증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 아래 사용 계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자분들께서는 인지하시기 바랍니다. 또한, 아래의 공모자금 사용계획은 공모가 밴드 하단 금액을 기준으로 작성되었습니다.

(기준일 :
2024.11.06
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-
7,250
-
4,500
-
11,750

주1) 인수수수료 등 상기 발행제비용은 제시 희망공모가액인 6,000원~7,000원 중 최저가액인 6,000원 기준이며, 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2) 상기 자금의 사용목적은 예상 발행제비용을 제외한 순수입금을 기준으로 산정하였습니다.

나. 상세자금 사용 계획

금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달된 공모자금 중 당사로 유입되는 순수입금 11,750백만원이며, 해당 공모자금은 향후 운영자금 및 타법인증권취득자금으로 사용할 계획입니다. 당사의 공모자금 사용계획 개요는 아래와 같습니다.

[자금 사용계획]

(단위: 백만원)

구분
내역
2025년
2026년
합계

운영자금
연구개발비
1,000
1,500
2,500

신사업개발비
1,950
2,800
4,750

타법인증권취득자금
3,500
1,000
4,500

합계
6,450
5,300
11,750

항목별 상세 내역은 다음과 같습니다.1) 연구개발 자금

[연구개발 자금 투입 계획]

(단위: 백만원)

구분
내역
2025년
2026년
합계

연구개발자금
인건비
300
450
750

솔루션비
250
375
625

장비구매비
200
300
500

서버비
100
150
250

용역비
150
225
375

합계
1,000
1,500
2,500

당사가 2025년~2026년 계획하는 주요 연구개발 과제별 상세 비용 계획은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
내역
2025년
2026년
비고

보험약관 정형화 솔루션
인건비
300
-
문서 정형화 기술 개발 인력

솔루션비
250
-
OCR 엔진 솔루션 구매

장비구매비
200
-
약관파일 파싱을 위한 고성능서버구매

서버비
100
-
서비스를 위한 클라우드 서버 임대료

용역비
150
-

전체 약관파일 정형화 검수, 보정

제품 성능평가

소계
1,000
-

AI 보험상담사
인건비
-
450
ML/데이터/언어모델/벡엔드 인력

솔루션비
-
375
고성능 검색 엔진 구매

장비구매비
-
300
대용량 데이터처리/AI모델 학습용GPU서버 구매

서버비
-
150
챗봇 서비스를 위한 클라우드 서버 임대료

용역비
-
225

Knowledge base 구축, AI모델 QA

제품 성능평가

소계
-
1,500

합계

1,000
1,500

주1)
보험약관 정형화 솔루션: OCR과 AI 기술을 활용하여 보험약관을 자동으로 파싱하고 구조화된 데이터베이스로 변환하여 정보를 제공하는 솔루션

주2)
AI 보험상담사: 보험약관 정형화 기술과 검색 증강 생성(RAG) 방식을 결합하여 최신 보험 정보를 실시간 반영, 맞춤화된 답변을 제공할 수 있는 보험 상담 플랫폼

당사에서는 B2B 사업 확대를 위해 보험약관 정형화 솔루션을 개발할 계획입니다. OCR과 문서 분류 기술, 대형언어모델을 접목해 정보를 제공하는 솔루션으로 향후 B2B 솔루션으로 상용화 할 예정입니다.

또한 당사에서는 인간 설계사를 대체/보완할 수 있는 수준의 AI 보험상담사 개발을 준비하고 있습니다. 2026년 개발 추진을 목표로 2023년부터 보닥 앱을 통해 축적된 보험상담 Q&A 데이터를 정제하며 개발을 준비하고 있습니다.

상기 개발 계획에 따른 예상 투입인원은 아래와 같습니다.

(단위: 명)

구분
내역
2025년
2026년

연구개발 인력
보험약관 정형화 솔루션
8
2

AI 보험 상담사
2
13

합계
10
15

당사는 인공지능 기술 고도화를 위한 개발 환경 구축을 위해 솔루션비, 장비구매비, 서버비, 외부용역비 등 연구개발비로 2025년 상반기부터 2026년까지 약 17.5억원을 소요할 예정입니다. 세부 내역은 다음과 같습니다.

① 솔루션 구매비

(단위: 백만원)

구분
품목
2025년
2026년
비고

보험약관 정형화 솔루션
OCR 엔진 솔루션
250
-
대용량, 다량 파일 처리솔루션

소계
250
-
-

AI 보험 상담사
고성능 검색엔진
-
375
검색 속도, 정확성, 인덱싱 고성능 솔루션

소계
-
375
-

합계
250
375

② 장비 구매 및 서버비

(단위: 백만원)

구분
품목
2025년
2026년
비고

보험약관 정형화 솔루션
하드웨어
데이터 처리 서버
70
-
약관파일 파싱 용도

OCR 엔진 서버
50
-
OCR솔루션 구동

스토리지/백업 서버
20
-
대용량 데이터 저장

서버랙/네트워크 설비
60
-
서버 확장 설비

클라우드서버
100
-
서비스를 위한 클라우드 서버 임대료

소계
300
-
-

AI 보험 상담사
하드웨어
데이터 처리 서버
-
100
검색엔진 구동 서버

AI모델 학습용GPU서버
-
200
N사 T모델 기준

클라우드서버

150
챗봇 서비스를 위한 클라우드 서버 임대료

소계
-
450
-

합계
300
450

주1)
사용량 증가에 유연하게 대처하기 위한 클라우드 서비스 사용

③ 용역비

(단위: 백만원)

구분
품목
2025년
2026년
비고

보험약관 정형화 솔루션
데이터 정형화, 전처리, 검수 및 보정
70
-
30만건 약관파일 처리

제품 성능평가
50
-
공인시험기관

지재권 등록
30
-
특허 등록

소계
150
-
-

AI 보험 상담사
Knowledge base 구축, 라벨링
-
40
상담톡, 보험 전반에 대한 지식엔진용 데이터 처리

AI 엔지니어 외주
-
105
AI 알고리즘 선정, fine tuning

제품 성능평가
-
50
AI모델 공인시험기관

지재권 등록
-
30
특허 등록

소계
-
225
-

합계
150
225

주1)
제품 성능평가는 국제공인시험기관에 의뢰하여 공인시험성적서 발부

2) 타법인 증권취득 자금당사는 해외 법인증권취득 및 국내 GA 출자를 계획하고 있으며 상세 사항은 다음과 같습니다.

[타법인 출자 계획]

(단위 : 백만원)

구분
내역
2025년
2026년
합계

타법인 증권 취득자금
해외 법인증권 취득자금
A사 (Vietnam)
1,500
-
1,500

B사 (Vietnam)

1,000
-
1,000

국내 GA 출자
국내 GA/설계사 조직
1,000
1,000
2,000

합계

3,500
1,000
4,500

당사는 국내 장기성보험 비대면 판매 시장을 개척하며 확보된 경험과 기술 역량을 바탕으로 베트남을 첫 타겟으로 해외 진출을 추진하고자 합니다. 보험 소비자 대상 디지털마케팅 역량과 현지 네트워크를 가진 인슈어테크기업 M사와 MOU를 체결하였으며 현재까지 총 5개의 회사를 검토하여 2개 회사에 대한 대한 지분투자 및 인수합병을 논의하고 있습니다. 공모 자금을 활용하여 2025년 내 투자 및 인수 절차를 마무리하고 서비스를 개시할 계획입니다.

국내에서는 공모자금 일부를 활용하여 중소GA 등 플래너 조직을 인수ㆍ흡수할 예정입니다.
현재 논의 중인 사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
내역
논의대상
설계사 규모
진행상황
2025년
2026년

국내GA출자
독립사업단
A사업단
30명
시기 논의 중
300
-

B사업단
70명
시기 논의 중
700
-

GA
C사
100명
비용 논의 중
-
1,000

합계
200명
-
1,000
1,000

주1)

독립사업단이란, 전통적 GA 형태가 아닌 사업단(지사) 형태를 갖춘 설계사 조직으로 독립채산체 라고도 합니다.

당사의 플랫폼 비즈니스는 보닥을 사용하는 GA가 늘어날수록 매출도 커지는 구조입니다. 당사는 이러한 사업 모델에서 매출 성장을 위해 총 20억원을 사용하여 약 200명의 플래너 조직을 흡수할 예정이며 2025년에 10억원, 2026년에 10억원을 각각 집행할 예정입니다. 비용은 설계사 규모 및 역량에 따라 협의하며, 당사의 플랫폼 보닥을 이용하는 조건으로 설계사 1인당 10백만원의 가치로 환산하고 있습니다.

3) 신사업 자금

[신사업 개발비 계획]

(단위 : 백만원)

구분
내역
2025년
2026년
합계

신사업 개발비
인건비
950
1400
2,350

임대료
500
700
1,200

솔루션비
500
700
1,200

합계
1,950
2,800
4,750

당사는 공모를 통해 국내 및 해외에서 진행될 신규 사업에 2년간 총 47.5억원의 투자를 계획하고 있습니다.

① 인건비

국내 신사업과 해외 사업 추진을 위한 인력을 신규 영입하고 B2B 사업을 위한 컨설팅 부문 신설도 고려하고 있어 그에 따른 조직구성과 인건비에 투자할 예정입니다.

(단위 : 명, 백만원)

구분
내역
2025년
2026년

인원수
인건비
인원수
인건비

국내신사업
사업개발
3
240
3
240

B2B 컨설팅 지원 인력
4
235
7
420

해외신사업
사업개발
3
240
4
320

지원인력
4
235
7
420

합계
14
950
21
1,400

② 임대료해외 진출을 위한 현지 법인 개설과 신사업 인력 충원에 따른 신규 사무공간 확보를 해 다음과 같이 비용을 계획하고 있습니다.

(단위 : 백만원)

구분
내역
2025년
2026년
비고

국내
임차보증금
200
200
B2B 컨설팅 조직 사무실 개소(고객사 밀집지 인근)

임차료 및 관리비

100

200

소계
300
400
-

해외
임차보증금
50
50
현지사무실 개소

임차료 및 관리비
150
250

소계
200
300
-

합계
500
700
-

당사는 B2B 사업 중 SI성 사업을 위한 전문 컨설팅 조직을 확충할 예정입니다. 고객사 밀집지역에 신규사무소를 개소하여 우수인력 채용, 비용 및 업무효율화를 추진할 예정입니다.

③ 솔루션비 해외사업을 위한 현지 보험 DB 수집 및 분석을 위해 다음과 같이 솔루션 구매 및 사용 비용을 계획하고 있습니다.

(단위 : 백만원)

구분
내역
2025년
2026년
비고

해외
데이터 처리 서버
150
200
데이터 전처리 및 최적화

OCR 엔진 서버
100
150
데이터 DB화를 위한 OCR솔루션 구동

스토리지/백업 서버
50
100
대용량 데이터 저장

서버랙/네트워크 설비
100
150
서버 확장 설비

클라우드서버
100
100
서비스 운영

합계
500
700
-

당사는 공모를 통해 유입된 자금을 사용계획에 따라 순차적으로 사용할 예정이며, 자금이 집행되는 시기까지 공모자금은 최대한 보수적으로 운영할 계획입니다. 자금사용 시기가 도래하지 않은 공모자금은 국내 제 1금융권 및 안정성이 높은 증권사 상품에 예치할 계획입니다.

(4) 공모자금 유입의 경제적 효과 당사는 공모자금을 적극적으로 활용해 연구개발 역량을 강화하고 국내 및 해외 신사업을 추진하여 지속적인 성장의 발판을 마련하고자 합니다. 이를 위해 연구개발 자금에 25억, 신사업개발 47.5억, 사업 확장을 위한 타법인증권취득에 45억 등을 투자할 계획입니다.
또한, 이를 바탕으로 국내 보험시장을 넘어 급성장하고 있는 아세안 시장에서 선진화된 보험 서비스로 국가 위상을 높이고, 해외 매출 성과를 만들어 내고자 합니다. 나아가 우수 인력의 확대 채용을 통해 기업 성장과 양질의 일자리로 고용을 함께 견인하며 글로벌 기업과 경쟁 할 수 있는 대한민국 대표 인슈어테크 기업으로 성장하고자 합니다.

(주10) 정정 후

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용계획
증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 아래 사용 계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자분들께서는 인지하시기 바랍니다. 또한, 아래의 공모자금 사용계획은
확정공모가액인 7,000원
기준으로 작성되었습니다.

(기준일 :
2025.01.17
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-
9,220
-
4,500
-
13,720

주1) 인수수수료 등 상기 발행제비용은
확정공모가액인 7,000원 기준입니다.

주2) 상기 자금의 사용목적은 예상 발행제비용을 제외한 순수입금을 기준으로 산정하였습니다.

나. 상세자금 사용 계획

금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달된 공모자금 중 당사로 유입되는 순수입금
13,720백만원이며, 해당 공모자금은 향후 운영자금 및 타법인증권취득자금으로 사용할 계획입니다. 당사의 공모자금 사용계획 개요는 아래와 같습니다.

[자금 사용계획]

(단위: 백만원)

구분
내역
2025년
2026년
합계

운영자금
연구개발비
1,500
2,200
3,700

신사업개발비
2,500
3,020
5,520

타법인증권취득자금
3,500
1,000
4,500

합계
7,500
6,220
13,720

항목별 상세 내역은 다음과 같습니다.1) 연구개발 자금

[연구개발 자금 투입 계획]

(단위: 백만원)

구분
내역
2025년
2026년
합계

연구개발자금
인건비
300
500
800

솔루션비
300
500
800

장비구매비
400
500
900

서버비
200
300
500

용역비
300
400
700

합계
1,500
2,200
3,700

당사가 2025년~2026년 계획하는 주요 연구개발 과제별 상세 비용 계획은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
내역
2025년
2026년
비고

보험약관 정형화 솔루션
인건비
300
-
문서 정형화 기술 개발 인력

솔루션비
300
-
OCR 엔진 솔루션 구매

장비구매비
400
-
약관파일 파싱을 위한 고성능서버구매

서버비
200
-
서비스를 위한 클라우드 서버 임대료

용역비
300
-

전체 약관파일 정형화 검수, 보정

제품 성능평가

소계
1,500
-

AI 보험상담사
인건비
-
500
ML/데이터/언어모델/벡엔드 인력

솔루션비
-
500
고성능 검색 엔진 구매

장비구매비
-
500
대용량 데이터처리/AI모델 학습용GPU서버 구매

서버비
-
300
챗봇 서비스를 위한 클라우드 서버 임대료

용역비
-
400

Knowledge base 구축, AI모델 QA

제품 성능평가

소계
-
2,200

합계

1,500
2,200

주1)
보험약관 정형화 솔루션: OCR과 AI 기술을 활용하여 보험약관을 자동으로 파싱하고 구조화된 데이터베이스로 변환하여 정보를 제공하는 솔루션

주2)
AI 보험상담사: 보험약관 정형화 기술과 검색 증강 생성(RAG) 방식을 결합하여 최신 보험 정보를 실시간 반영, 맞춤화된 답변을 제공할 수 있는 보험 상담 플랫폼

당사에서는 B2B 사업 확대를 위해 보험약관 정형화 솔루션을 개발할 계획입니다. OCR과 문서 분류 기술, 대형언어모델을 접목해 정보를 제공하는 솔루션으로 향후 B2B 솔루션으로 상용화 할 예정입니다.

또한 당사에서는 인간 설계사를 대체/보완할 수 있는 수준의 AI 보험상담사 개발을 준비하고 있습니다. 2026년 개발 추진을 목표로 2023년부터 보닥 앱을 통해 축적된 보험상담 Q&A 데이터를 정제하며 개발을 준비하고 있습니다.

상기 개발 계획에 따른 예상 투입인원은 아래와 같습니다.

(단위: 명)

구분
내역
2025년
2026년

연구개발 인력
보험약관 정형화 솔루션
8
2

AI 보험 상담사
2
13

합계
10
15

당사는 인공지능 기술 고도화를 위한 개발 환경 구축을 위해 솔루션비, 장비구매비, 서버비, 외부용역비 등 연구개발비로 2025년 상반기부터 2026년까지
약 29억원을 소요할 예정입니다. 세부 내역은 다음과 같습니다.

① 솔루션 구매비

(단위: 백만원)

구분
품목
2025년
2026년
비고

보험약관 정형화 솔루션
OCR 엔진 솔루션
300
-
대용량, 다량 파일 처리솔루션

소계
300
-
-

AI 보험 상담사
고성능 검색엔진
-
500
검색 속도, 정확성, 인덱싱 고성능 솔루션

소계
-
500
-

합계
300
500

② 장비 구매 및 서버비

(단위: 백만원)

구분
품목
2025년
2026년
비고

보험약관 정형화 솔루션
하드웨어
데이터 처리 서버
100
-
약관파일 파싱 용도

OCR 엔진 서버
100
-
OCR솔루션 구동

스토리지/백업 서버
100
-
대용량 데이터 저장

서버랙/네트워크 설비
100
-
서버 확장 설비

클라우드서버
200
-
서비스를 위한 클라우드 서버 임대료

소계
600
-
-

AI 보험 상담사
하드웨어
데이터 처리 서버
-
200
검색엔진 구동 서버

AI모델 학습용GPU서버
-
300
N사 T모델 기준

클라우드서버

300
챗봇 서비스를 위한 클라우드 서버 임대료

소계
-
800
-

합계
600
800

주1)
사용량 증가에 유연하게 대처하기 위한 클라우드 서비스 사용

③ 용역비

(단위: 백만원)

구분
품목
2025년
2026년
비고

보험약관 정형화 솔루션
데이터 정형화, 전처리, 검수 및 보정
150
-
30만건 약관파일 처리

제품 성능평가
100
-
공인시험기관

지재권 등록
50
-
특허 등록

소계
300
-
-

AI 보험 상담사
Knowledge base 구축, 라벨링
-
100
상담톡, 보험 전반에 대한 지식엔진용 데이터 처리

AI 엔지니어 외주
-
200
AI 알고리즘 선정, fine tuning

제품 성능평가
-
50
AI모델 공인시험기관

지재권 등록
-
50
특허 등록

소계
-
400
-

합계
300
400

주1)
제품 성능평가는 국제공인시험기관에 의뢰하여 공인시험성적서 발부

2) 타법인 증권취득 자금당사는 해외 법인증권취득 및 국내 GA 출자를 계획하고 있으며 상세 사항은 다음과 같습니다.

[타법인 출자 계획]

(단위 : 백만원)

구분
내역
2025년
2026년
합계

타법인 증권 취득자금
해외 법인증권 취득자금
A사 (Vietnam)
1,500
-
1,500

B사 (Vietnam)

1,000
-
1,000

국내 GA 출자
국내 GA/설계사 조직
1,000
1,000
2,000

합계

3,500
1,000
4,500

당사는 국내 장기성보험 비대면 판매 시장을 개척하며 확보된 경험과 기술 역량을 바탕으로 베트남을 첫 타겟으로 해외 진출을 추진하고자 합니다. 보험 소비자 대상 디지털마케팅 역량과 현지 네트워크를 가진 인슈어테크기업 M사와 MOU를 체결하였으며 현재까지 총 5개의 회사를 검토하여 2개 회사에 대한 대한 지분투자 및 인수합병을 논의하고 있습니다. 공모 자금을 활용하여 2025년 내 투자 및 인수 절차를 마무리하고 서비스를 개시할 계획입니다.

국내에서는 공모자금 일부를 활용하여 중소GA 등 플래너 조직을 인수ㆍ흡수할 예정입니다.
현재 논의 중인 사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
내역
논의대상
설계사 규모
진행상황
2025년
2026년

국내GA출자
독립사업단
A사업단
30명
시기 논의 중
300
-

B사업단
70명
시기 논의 중
700
-

GA
C사
100명
비용 논의 중
-
1,000

합계
200명
-
1,000
1,000

주1)

독립사업단이란, 전통적 GA 형태가 아닌 사업단(지사) 형태를 갖춘 설계사 조직으로 독립채산체 라고도 합니다.

당사의 플랫폼 비즈니스는 보닥을 사용하는 GA가 늘어날수록 매출도 커지는 구조입니다. 당사는 이러한 사업 모델에서 매출 성장을 위해
총 20억원을 사용하여 약 200명의 플래너 조직을 흡수할 예정이며 2025년에 10억원, 2026년에 10억원
을 각각 집행할 예정입니다. 비용은 설계사 규모 및 역량에 따라 협의하며, 당사의 플랫폼 보닥을 이용하는 조건으로
설계사 1인당 10백만원의 가치로 환산하고 있습니다.

3) 신사업 자금

[신사업 개발비 계획]

(단위 : 백만원)

구분
내역
2025년
2026년
합계

신사업 개발비
인건비
1040
1480
2,520

임대료
800
900
1,700

솔루션비
500
800
1,300

합계
2,340
3,180
5,520

당사는 공모를 통해 국내 및 해외에서 진행될 신규 사업에 2년간
총 55.2억원의 투자를 계획하고 있습니다.

① 인건비

국내 신사업과 해외 사업 추진을 위한 인력을 신규 영입하고 B2B 사업을 위한 컨설팅 부문 신설도 고려하고 있어 그에 따른 조직구성과 인건비에 투자할 예정입니다.

(단위 : 명, 백만원)

구분
내역
2025년
2026년

인원수
인건비
인원수
인건비

국내신사업
사업개발
3
240
3
240

B2B 컨설팅 지원 인력
4
280
7
490

해외신사업
사업개발
3
240
4
320

지원인력
4
280
6
430

합계
14
1,040
20
1,480

② 임대료해외 진출을 위한 현지 법인 개설과 신사업 인력 충원에 따른 신규 사무공간 확보를 해 다음과 같이 비용을 계획하고 있습니다.

(단위 : 백만원)

구분
내역
2025년
2026년
비고

국내
임차보증금
300
350
B2B 컨설팅 조직 사무실 개소(고객사 밀집지 인근)

임차료 및 관리비
200
250

소계
500
600
-

해외
임차보증금
100
100
현지사무실 개소

임차료 및 관리비
200
200

소계
300
300
-

합계
800
900
-

당사는 B2B 사업 중 SI성 사업을 위한 전문 컨설팅 조직을 확충할 예정입니다. 고객사 밀집지역에 신규사무소를 개소하여 우수인력 채용, 비용 및 업무효율화를 추진할 예정입니다.

③ 솔루션비 해외사업을 위한 현지 보험 DB 수집 및 분석을 위해 다음과 같이 솔루션 구매 및 사용 비용을 계획하고 있습니다.

(단위 : 백만원)

구분
내역
2025년
2026년
비고

해외
데이터 처리 서버
150
300
데이터 전처리 및 최적화

OCR 엔진 서버
100
150
데이터 DB화를 위한 OCR솔루션 구동

스토리지/백업 서버
50
100
대용량 데이터 저장

서버랙/네트워크 설비
100
150
서버 확장 설비

클라우드서버
100
100
서비스 운영

합계
500
800
-

당사는 공모를 통해 유입된 자금을 사용계획에 따라 순차적으로 사용할 예정이며, 자금이 집행되는 시기까지 공모자금은 최대한 보수적으로 운영할 계획입니다. 자금사용 시기가 도래하지 않은 공모자금은 국내 제 1금융권 및 안정성이 높은 증권사 상품에 예치할 계획입니다.

(4) 공모자금 유입의 경제적 효과 당사는 공모자금을 적극적으로 활용해 연구개발 역량을 강화하고 국내 및 해외 신사업을 추진하여 지속적인 성장의 발판을 마련하고자 합니다. 이를 위해
연구개발 자금에 37억, 신사업개발 55.2억
, 사업 확장을 위한 타법인증권취득에 45억 등을 투자할 계획입니다.
또한, 이를 바탕으로 국내 보험시장을 넘어 급성장하고 있는 아세안 시장에서 선진화된 보험 서비스로 국가 위상을 높이고, 해외 매출 성과를 만들어 내고자 합니다. 나아가 우수 인력의 확대 채용을 통해 기업 성장과 양질의 일자리로 고용을 함께 견인하며 글로벌 기업과 경쟁 할 수 있는 대한민국 대표 인슈어테크 기업으로 성장하고자 합니다.

투 자 설 명 서

2024년 12월 19일

( 발 행 회 사 명 )
주식회사 아이지넷

( 증권의 종목과 발행증권수 )
보통주식 2,000,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )
14,000,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :
2024년 12월 19일

2. 모집가액 :
7,000원

3. 청약기간 :
2025년 01월 20일~2025년 01월 21일

4. 납입기일 :
2025년 01월 23일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :

전자문서:금융위(금감원) 전자공시시스템 → https://dart.fss.or.kr
서면문서 : 1) 한국거래소: 서울특별시 영등포구 여의나루로 762) ㈜아이지넷: 서울특별시 송파구 법원로8길 9, 6층 (문정동, 청림타워)3) 한국투자증권㈜: 본점: 서울특별시 영등포구 의사당대로 88지점: 별첨 참조

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )한국투자증권 주식회사

【 투자자 유의사항 】

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 "자본시장법") 상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다.본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.구체적인 공모 절차에 관해서는 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항」 부분을 참고하시기 바랍니다.

【 예측정보에 관한 유의사항 】

자본시장법에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다.본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "목표입니다", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅲ. 투자위험요소」에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려 줄 의무를 부담하지 않습니다.따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

【 기타 공지 사항 】

"당사", "동사", "회사", "주식회사 아이지넷", "㈜아이지넷", "아이지넷", 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 아이지넷을 말합니다."대표주관회사" 또는 "한국투자증권㈜"라 함은 본건 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 한국투자증권 주식회사를 말합니다."코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

▣ 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점 현황

본 사
서울특별시 영등포구 의사당대로 88(여의도동)

고객지원센터
1544-5000 (전국 단일)

홈 페 이 지
https://securities.koreainvestment.com

영업점명
주소
전화번호

강남금융센터*
서울특별시 강남구 남부순환로 2609, 3층(도곡동, 하늘메디컬빌딩)
02.6954.0140

강남대로PB센터
서울특별시 서초구 강남대로 331, 2층 (서초동, 광일빌딩)
02.3473.2324

강릉PB센터
강원도 강릉시 경강로 2109, 6층 (임당동, 문선빌딩)
033.641.1414

건대역
서울특별시 광진구 능동로 90, 4층 (자양동, 더클래식500 A동)
02.467.1212

관악PB센터
서울특별시 관악구 신림로 318, 2층(청암두산위브센티움)
02.884.1254

광명
경기도 광명시 오리로 856, 2층 (철산3동, 한복빌딩)
02.2625.1254

광양
전라남도 광양시 공영로 61, 1층
061.795.5700

광주PB센터
광주광역시 동구 금남로 239, 1층 (금남로2가)
062.232.6006

광화문센터
서울특별시 종로구 종로5길7 4층(청진동, 타워8 본관)
02.6226.6700

구미
경상북도 구미시 송정대로 56, 1층 (송정동)
054.453.1254

노원PB센터
서울특별시 노원구 동일로 1402. 2층(상계동,기업빌딩)
02.952.1212

대구PB센터
대구광역시 수성구 달구벌대로 2397, 3층 (범어동, KB손해보험빌딩)
053.752.3881

대전PB센터
대전시 유성구 도안대로 591, 3층(봉명동, 명동프라자)
042.825.3911

대치PB센터
서울특별시 강남구 남부순환로 2911, 2층 (대치동, 청우빌딩)
02.556.1141

동래PB센터
부산광역시 동래구 충렬대로 194, 1층 (명륜동)
051.553.3001

마곡PB센터
서울특별시 강서구 공항대로 248, 3층 (마곡동, 대방건설신사옥)
02.2697.1254

마포PB센터
서울특별시 마포구 마포대로 68, 3층 (도화동, 아크로타워)
02.3273.1254

명동PB센터
서울특별시 중구 명동3길 6, 5층(개양빌딩)
02.775.1212

목동PB센터
서울특별시 양천구 오목로 299, 6층 (목동, 목동트라팰리스 이스턴에비뉴빌딩)
02.2691.1254

목포
전라남도 목포시 상동 869 2층 (상동, 스타시티빌딩)
061.283.0006

반포PB센터
서울특별시 서초구 반포대로 287, 3층 (반포2동, 래미안퍼스티지중심상가)
02.3482.0200

방배PB센터
서울특별시 서초구 방배천로 91, 4층(방배동)
02.536.1254

부산PB센터
부산광역시 중구 해관로 1, 2층 (동광동)
051.241.1212

부천
경기도 부천시 길주로 199, 2층 (중4동, 굿모닝프라자빌딩)
032.326.1254

분당PB센터
경기도 성남시 분당구 황새울로312번길 26, 1층 (서현동)
031.781.2525

사하PB센터
부산광역시 사하구 낙동남로 1427(하단동), 4층
051.291.1254

삼성동PB센터
서울특별시 강남구 테헤란로 522, 3층 (대치동, 홍우빌딩)
02.501.3911

상인PB센터
대구광역시 달서구 월배로 188 (2층)
053.657.1254

서광주PB센터
광주광역시 서구 무진대로 919, 2층 (광천동, KBC방송국신사옥)
062.365.7700

서대구*
대구광역시 달서구 달구벌대로 1551, 5층
053.710.1252

서면PB센터
부산광역시 부산진구 가야대로 795, 1층 (부전1동)
051.818.1212

서초PB센터
서울특별시 서초구 서초중앙로 158, 1층 (서초4동, 남계빌딩)
02.595.0121

송도
인천광역시 연수구 컨벤시아대로 81, 2층 (송도동, 드림시티빌딩)
032.858.0990

송파PB센터
서울특별시 송파구 중대로 80, 3층 (문정동, LG문정플라자빌딩)
02.443.1212

수원PB센터
경기도 수원시 팔달구 권광로 199 세영빌딩 7층
031.236.1122

수지PB센터
경기도 용인시 수지구 성복2로 58, 1층 (성복동, 영진빌딩)
031.896.0440

신도림PB센터
서울특별시 구로구 경인로 661, 2층 (신도림동, 신도림1차 푸르지오빌딩)
02.3439.7700

신촌PB센터
서울특별시 마포구 신촌로 104, 1층 (노고산동, 신촌로타리예식장빌딩)
02.715.2102

안산PB센터
경기도 안산시 단원구 당곡로 10, 1층 (고잔동, 제일빌딩)
031.413.1215

압구정PB센터
서울특별시 강남구 논현로 878, 4층 (신사동, 중산빌딩)
02.542.0115

양재
서울특별시 서초구 마방로 68, 1층 (양재동, 동원산업빌딩)
02.589.4000

여수PB센터
전라남도 여수시 시청로 15, 2층 (학동)
061.654.1212

여의도금융센터*
서울특별시 영등포구 의사당대로 88, 2층(여의도동, 한국투자증권)
02.3276.4020

영남금융센터*
부산광역시 부산진구 가야대로 795, 3층
051.818.4050

영업부
서울특별시 영등포구 의사당대로 88, 1층 (여의도동, 한국투자증권빌딩)
02.3276.5050

울산PB센터
울산광역시 남구 삼산로 273 5층(삼산동, 삼산타워)
052.211.1254

익산
전라북도 익산시 무왕로 1073, 3층 (영등동, 하나빌딩)
063.836.4911

인천PB센터
인천광역시 남동구 인하로 501(구월동), 5층
032.433.1221

일산
경기도 고양시 일산서구 중앙로 1426, 일송노브레스 2층
031.919.1254

잠실PB센터
서울특별시 송파구 송파대로 558, 3층(신천동, 월드타워빌딩)
02.415.0311

전주PB센터
전라북도 전주시 완산구 온고을로 29, 1층 (서신동, KT빌딩)
063.254.5111

정읍PB센터
전라북도 정읍시 중앙1길 30, 3층 (수성동, 대한통운빌딩)
063.533.4611

제주
제주특별자치도 제주시 노형로 407, 1층 (노형동)
064.722.0111

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경상남도 창원시 성산구 상남로, 88 6층 (상남동, 다이소빌딩)
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천안
충청남도 천안시 서북구 불당33길 24, 리앤시티 3
041.567.4911

청량리PB센터
서울특별시 동대문구 왕산로 225, 2층 (청량리동, 미주상가 A동)
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청주PB센터
충청북도 청주시 흥덕구 대농로 49, 2층(복대동, SY스타몰)
043.238.4911

춘천
강원도 춘천시 중앙로 74-1, 1층 (중앙로2가)
033.254.1212

평촌PB센터
경기도 안양시 동안구 동안로 120, 2층 (호계동, 평촌올림픽스포츠센터빌딩)
031.387.1254

평택
경기도 평택시 중앙2로 25, 2층 (평택동, 강림빌딩)
031.658.8222

포항PB센터
경상북도 포항시 남구 포스코대로 324, 1층 (상도동)
054.249.1254

해운대PB센터
부산광역시 해운대구 해운대해변로 154, 6층 (우동, 마리나센터빌딩)
051.731.1254

화정PB센터
경기도 고양시 덕양구 화정로 47, 2층 (화정동, 동원텔빌딩)
031.966.3911

GWM센터
서울특별시 강남구 테헤란로 152, 15층 (역삼1동, 강남파이낸스센터빌딩)
02.2112.5400

* 일반업무 처리 불가 (법인 전용)

주)
한국투자증권㈜ 지점에 방문하시기를 원하는 투자자께서는 지점 위치가 변경될 수 있으니 방문 전 지점의 위치를 확인하시기 바랍니다.

【 대표이사 등의 확인 】

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대표이사등의 확인(투자설명서)

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 글로벌 경기 변동에 따른 위험
당사가 영위하는 데이터 기반 인슈어테크 사업의 경우 보험시장의 영향을 받으며,
경기 후행적 특성을 가진 보험업은 경기침체나 금융환경이 불안정할 경우 보유계약이 이탈하는 등 성장이 위축될 수 있습니다. 다만, 경기 불황에 따른 보험료 부담은 가장 큰 리모델링 수요요인이 되기도 하여 당사는 상대적으로 거시경제의 영향을 적게 받을 수 있습니다.
그럼에도 불구하고, 소비 및 금융 시장 심리 악화, 설비투자 및 수출 부진 등 경기 전반의 회복이 지연되는 경우 당사의 실적 또한 악화될 수 있습니다.

나. 인슈어테크 시장의 성장성 정체 위험
당사가 주력으로 하는 장기인보험시장장기는 2019년 36.2조원 규모에서 2024년 52.5조원 규모로 연평균성장률 7.7% 성장할 것으로 전망되며, 해당 시장에서 판매 채널의 변화가 빠르게 진행되고 있습니다. 이에 따라 인슈어테크 시장 역시 가파른 성장세를 보일 것으로 전망됩니다.
그럼에도 불구하고 지나친 경기 침체 등 예상하지 못한 변수로 인하여 장기손해보험 수요가 급격히 감소하거나 예상보다 빠른 인구 감소 현상이 발생하는 경우 당사의 사업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
다. 시장 경쟁심화 위험
시장과 소비자의 요구에 따라 전세계 보험 모집시장은 빠르게 디지털화 되고 있으며, 인슈어테크 기업들은 온라인 보험 모집시장의 표준을 제시하며 영향력을 갖게 되었습니다.
당사는 성장기 시장의 초기 참여자로서, 기존 사업자들 대비 경쟁력있는 사업모델을 구현하였으며 이를 기반으로 빠른 성장을 이뤄내고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 향후 당사와 유사한 기술력이나 관련 인력을 유치한 신규 경쟁사 및 경쟁업체가 공격적으로 사업을 확장할 경우 경쟁 심화의 가능성은 존재합니다.

라. 사업관련 법률 및 정책변화 관련 위험
당사는 금융위원회로부터 본인신용정보관리업(마이데이터) 허가를 받아 이를 기반으로 사업을 영위하고 있으며, 이와 관련된 법령 및 규정을 철저히 준수하고 있습니다. 당사가 규제를 준수하지 않을 경우 마이데이터 인가 정지나 취소, 벌금, 형사 처벌 등의 제재를 받을 수 있습니다. 또한, 마이데이터 관련 정책의 변화에 따라 당사의 사업환경이 변동될 수 있습니다.
이와 같이, 관련 법령의 위반, 정부 정책의 변화 등으로 인해 당사에 부과되는 부정적인 조치는 당사의 운영 성과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 플랫폼 성장성 둔화에 따른 위험

당사의 사업모델은 플랫폼(보닥)을 통해 유입된 고객에게 보험 진단과 추천 서비스를 제공하고 이를 통해 보험가입이 이루어지면 보험사로부터 수취하는 수수료가 주 매출원입니다. 당사에서는 퍼포먼스 마케팅 활동 전개, 데이터 정합성을 통한 계약전환율 개선 등으로 플랫폼 성장을 견인하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 향후 경쟁 플랫폼의 등장 등으로 인해 플랫폼 성장성이 둔화 될 가능성이 있으며 이는 당사의 수익성 및 외형 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바. 신규사업에 따른 위험

당사는 플랫폼 서비스 확장. 플랫폼 이용 보험대리점(GA) 확대, 동남아 시장 타겟 해외진출 본격화와 같은 신규사업을 진행하고 있습니다. 이러한
신규사업들을 성공적으로 추진하기 위해 다양한 전략을 마련하고 있으나, 사업계획이 지연될 수 있으며
수요 부진 등에 따라 유의미한 매출 및 수익이 발생하지 않을 가능성이 존재합니다.
만일, 사업계획보다 신규사업의 진출이 늦어질 경우 당사의 향후 사업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사. 불완전판매 위험

당사의 '보닥' 플랫폼은 불완전판매나 불필요한 보험 가입, 보장부족 등의 사회적인 문제를 개선하기 위해 개발되었으며,
자회사 ㈜더파트너스의 불완전판매비율은 업계 평균대비 상당히 낮습니다.
그러나, 이러한 당사의 불완전판매관련 긍정적인 취지에도 불구하고
향후 자회사의 불완전판매비율이 증가할 경우 감독기관의 제재조치 및 과태료 등이 부과될 수 있습니다.
이 경우 당사의 플랫폼 평판에 악영향을 미칠 수 있으며, 이는 당사의 영업지속성 및 수익성에 악영향을 미칠 위험이 있습니다.

아. 특허 및 지식재산권 관련 위험

당사는 설립 이후 각종 노하우, 인공지능(AI), 머신러닝를 결합하여 당사 서비스 경쟁력을 상승시켜왔으며, 핵심특허 8건, 저작권 2건, 상표권 24건을 등록하였습니다. 당사는 향후에도 특허 출원 및 등록을 바탕으로 시장에서 진입장벽을 구축할 계획입니다. 그러나 이러한 당사의 노력에도 불구하고
당사의 핵심 원천기술과 노하우 등에 대한 유출이 발생할 경우에 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 수익성 및 성장성에 제약 요소로 작용할 수 있습니다. 또한 예상치 못한 특허에 대한 소송 및 분쟁이 발생할 경우, 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

자. 자회사의 매출의존에 따른 위험

당사 연결재무제표 기준 2023년 및
2024년 3분기 매출액의 각각 89.4%, 86.5%가
㈜더파트너스의 매출입니다. 다만, 실제 고객이 유입되는 경로는 당사의 '보닥'앱이며 ㈜더파트너스의 경쟁력 또한 '보닥'앱의 경쟁력있는 솔루션으로부터 창출되고 있다고 판단됩니다.
그럼에도 불구하고, ㈜더파트너스의 설계사들이 당사 진단, 분석, 추천솔루션의 시스템을 참고하지 않고 독단적으로 상품 추천을 진행하여 고객과의 신뢰가 깨진다면 자회사의 재무실적이 악화할 가능성이 있으며 이는 당사의 재무실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

차. 기술개발 대응 위험

당사가 참여하고 있는 장기인보험 시장은 상품설계가 복잡하여 정확한 분석이 요구되며, 이에 따른 당사의 각 엔진별 정합성이 매우 중요합니다. 당사는 축적된 데이터 분석, 인공지능(AI) 기술 도입, 머신러닝을 통해 데이터의 정합성을 보유한 보험분석/진단, 추천 엔진 개발을 완료하였고 인슈어테크 시장을 선도하며 빠르게 성장하고 있습니다.
그럼에도 불구하고, 보험 트랜드 변화에 적절하게 대응하지 못하거나 당사 기술력의 한계로 인해 엔진의 정합성이 떨어지게 될 경우 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

카. 원수보험사와 관계 악화 위험

당사의 자회사인 ㈜더파트너스는 생명보험사 및 손해보험사와의 제휴를 바탕으로 해당 보험사가 개발하고 출시하는 보험상품을 소비자에게 판매하며 이로부터 발생하는 보험판매수수료를 보험사로부터 수취합니다. 따라서,
특정 보험사와의 사업적 관계가 악화되어 더이상 해당 보험사의 상품을 취급하지 못할 경우 당사 자회사의 매출성장에 부정적인 영향으로 작용할 수 있습니다.
또한 당사의 경우 B2B 솔루션 주요고객사가 원수보험사임에 따라 원수보험사와 관계가 악화되면 당사의 매출성장에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

타. 핵심인력유출 위험

당사는 보닥 플랫폼 개발 뿐 아니라 향후 당사가 글로벌 인슈어테크 업체로 발전하기 위해
당사의 사업 및 연구개발 분야에서 구체적인 노하우와 경력을 보유한 전문인력 등에 대한 인적자원 의존도가 높습니다
. 이에 따라,

당사
핵심인력의 유출이 발생될 경우, 신규 서비스 개발 지연, 지속적인 연구개발의 어려움 등 당사의 사업에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자분들께서는 투자 의사결정 시 유의
하시기 바랍니다.

파. 설계사수수료율 변동위험

당사 영업비용 중 설계사수수료가 차지하는 비중은 2023년 41.30% 2024년 3분기 47.99%로 높은 비중을 차지합니다. 자회사 ㈜더파트너스의 설계사들은 보닥앱을 통해 유입되는 고객만을 상대하며 별도의 대면영업이 이루어지지 않습니다. 결과적으로
당사는 기존 대형GA 대비 낮은 비중의 설계사수수료를 지급하고 있어 향후 수익성은 더욱 빠르게 개선될 것으로 예상하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 영업환경의 변화, 보닥 앱 경쟁력 하락 등으로 인하여 설계사수수료율 상승이 야기된다면 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

하. 플랫폼 평판 악화 위험

당사는 플랫폼의 사용성 강화 및 효용성 있는 서비스 제공으로 플랫폼의 가치를 높이고자 하며, 상담 품질을 관리하기 위해 균일한 추천 및 설계, 데이터 지속성 확보가 가능한 시스템 중심의 조직 운영 환경을 확립하였습니다.
이처럼 당사는 보닥이라는 브랜드 가치 제고와 플랫폼 평판 관리를 위해 다방면으로 노력하고 있으나, 예기치 못한 상황으로 평판이 악화될 수 있으며 그로 인해 플랫폼 활성화 및 매출 성장 또한 둔화될 가능성이 있습니다.

회사위험

가. 기술성장기업(사업모델기업) 상장요건 적용 및 관리종목 지정 관련 위험

당사는
코스닥시장 상장요건 중 상장주선인이 성장성을 평가하여 추천한 중소기업에 해당하는 기술성장기업의 적용
을 받아 상장예비심사 승인을 득하였습니다. 당사는 상장주관사의 추천 뿐 아니라, 자발적으로 사업모델의 경쟁력에 대한 객관적인 평가를 받았으며 평가기관 중
2개 기관으로부터 각각 A, A 등급을 통보
받았습니다. 한편, 「코스닥시장 상장규정」 제53조(관리종목)에서는 코스닥시장 상장법인으로서의 경영성과 및 재무상태에 미달하는 경우 관리종목으로 지정하도록 규정하고 있습니다.
당사 서비스에 대한 수요 감소 및 경쟁심화 등으로 인해 당사의 수익성이 악화될 수 있으며, 기술성장기업으로서 관리종목 지정 요건에 대한 유예기간이 종료된 이후에 영업실적이 급격히 악화될 경우 관리종목으로 지정될 위험
이 있습니다.
나. 사업계획에 근거한 추정 손익 미달성 위험
당사는 2024년 매출을 21,993백만원으로 추정하고 있으며 보험산업 특성상 하반기 매출이 더 높아지는 경향이 있고, B2B 수주 실적이 목표치를 넘어서는 등 추정실적 달성이 가능할 전망입니다.
당사는 객관적인 자료를 바탕으로 합리적인 수준에서 미래 영업실적을 추정하였지만 신고서 제출일 현재 예상하지 못 하는 사업적 요인들로 인해 당사가 제시한 사업계획을 달성하지 못할 수 있습니다.

다. 매출 성장성 및 수익성 관련 위험
당사의 매출액은 최근 3개년동안 큰 폭의 매출 성장을 달성하였습니다. 또한, 2023년까지는 영업적자를 기록하였으나 2024년 3분기 흑자전환에 성공하였습니다. 당사는 초개인화 마케팅 및 라이프 케어 플랫폼으로의 확장을 기반으로 신규고객을 유입시키고 앱 내 체류시간을 증가시킴으로써 꾸준한 매출 성장을 계획하고 있습니다. 또한 설계사수수료율을 단계적으로 낮춤으로써 수익성을 개선할 수 있을 것으로 기대됩니다.
하지만 당사의 이러한 노력에도 불구하고 경쟁 심화에 따른 대체 플랫폼의 등장, 설계사 이탈, 신규고객 유입을 위한 마케팅 비용 증가 등의 사유가 발생할 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

라. 결산일 이후 최근 재무정보 관련 위험
당사는 2024년 3분기 검토 이후, 감사(검토) 받지 않은 당사 자체 결산 연결재무제표 기준 2024년 10월 매출액 21.9억원, 영업이익 55백만원을 시현하였습니다.
상기 실적은 향후 감사(검토) 과정에서 확정 실적과의 차이발생 가능성이 있으며, 당사의 실적 악화에 따른 주가 하락 등의 위험이 존재합니다.

마. 재무안정성 관련 위험
2023년말 기준 당사의 유동비율은 18.60%, 부채비율은 음의 지표를 보였으나 2024년 04월 중 상환전환우선주가 보통주로 전량 전환됨에 따라 신고서 제출일 현재 자본잠식은 해소되었으며, 2024년 3분기말 당사의 재무지표가 크게 개선되었습니다. 향후 수익성 개선 및 영업이익 확대에 따라 지속적으로 재무안정성이 개선될 것으로 예상됩니다.
그럼에도 불구하고 향후 수익성 악화, 시장 상황 변화, 경쟁 심화, 신규사업을 위한 자금 차입 등의 상황이 발생할 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 매출채권 관련 위험
당사의 매출채권은 대부분 3개월 이내에 회수되어 안정적인 대금회수가 이루어지고 있으며, 대손충당금을 설정한 이력이 없어 향후에도 매출채권 회수지연 및 대손발생 가능성은 매우 낮다고 판단됩니다.
다만, 그럼에도 불구하고 향후 매출채권의 회수가 지연됨으로써 대손충당금을 설정하게 될 경우 당사의 재무상태, 수익성 및 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사. 수수료 환수 및 대손 위험
보험 계약이 취소되거나 계약이 미유지 될 경우 신 계약 수수료와 선지급된 수수료를 보험사에서 정한 환수율에 따라 환수할 수 있습니다. 당사는 과거년도 해지율을 근거로 환수위험에 대해 환수충당부채를 설정하여 매출에서 차감하고 있고, 동시에 설계사에게 환수해야 할 금액을 환수권자산으로 설정하고 설계사수수료에서 차감하고 있습니다. 그럼에도 불구하고,
보험상품중개계약에 대한 해지율의 변화가 있을 경우 이에 따른 매출 및 설계사수수료비용의 변동이 발생할 수 있으며, 설계사에 대한 환수 과정에서 대손발생의 위험이 존재한다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

아. 개인정보 유출 관련 위험

당사와 자회사는 개인정보보호에 관한 사항에 대해 내부 규정에 따라 소비자보호센터 및 정보보호실이 긴밀히 협력하여 신속하게 처리하고 있으며, 양 사 모두 개인정보 유출사고 발생 이력이 존재하지 아니합니다. 그럼에도 불구하고 해킹과 같은 외부의 악의적인 공격으로 인하여 예기치 못한 개인정보 유출사고 등이 발생할 경우 법적 제재 및 재정상의 위험, 평판 저하 등의 위험이 발생할 가능성이 존재하며 이러한 경우 분쟁 조정, 소송, 감독당국의 조사 등이 뒤따를 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 내부 정보 관리 미흡 위험
코스닥시장 상장법인은 공시의무사항 및 투자판단에 영향을 미치는 중요사항 발생시 이를 종합적으로 관리하고 적시에 공개할 수 있는 관련 규정 및 공시 체계를 정비하여야 하며, 불공정거래를 예방할 수 있는 시스템을 구축하여야 합니다. 이를 위해 당사는 관련규정 구비 및 공시 조직을 구축하였으며, 상장 후에도 각종 유관기관의 공시전문교육을 충실히 이수할 계획입니다. 그럼에도 불구하고,
여러 사유들로 인해 중요한 사항이 적시에 공시되지 못할 위험을 원천적으로 배제할 수 없으므로 이점 주의하시기 바랍니다.

차. 임직원의 위법행위 발생 가능성 위험
당사는 임직원 관련 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써 이러한 위법행위가 당사의 평판에 상당한 손상을 입힐 수 있으며 또한 향후 당사의 조직 문화에 부정적 영향을 미치고 그 결과 당사의 사업, 영업성과 또는 재무 상태에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있는 사건이 발생하지 않을 것을 보장할 수는 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

카. 경영환경 변화 위험

당사의 주요 임원의 경력과 구성으로 보아 충분한 경영능력을 확보하고 있는 것으로 판단되며, 법률 위반 사실 등이 없으므로 적격한 경영진으로 판단
됩니다. 그러나
향후 최대주주의 변경으로 인한 최고경영자 및 주요임원의 교체, 위법행위로 인한 사임 등 현재는 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심인력인 최고 경영자나 주요 임원이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험이 있습니다
.

타. 경영권 안정성 관련 위험
증권신고서 제출일 현재 김창균 대표이사는 2,009,752주(공모 전 12.27%)를 보유하고 있으며, 최대주주등의 합산 지분율은 공모 전 30.18%입니다. 또한
금번 공모물량을 감안하면 최대주주등의 합산 지분율은 공모 후 26.00%까지 희석
됩니다. 행사기간 미도래 주식매수선택권 548,905주 이외 주식관련 사채 및 종류주식이 존재하지 않음에 따라 금번 공모 및 희석으로 인한 경영권 관련 위험은 제한적이라고 판단합니다. 다만,
향후 자금확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주들간에 지분 보유 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다
.

파. 소송 및 우발채무 등에 관한 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재 당사의 영업에 중대한 영향을 미치는 소송 등의 분쟁 사항은 존재하지 않습니다. 다만,
소송이나 분쟁, 예상치 못한 법률적 리스크가 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의
하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

당사의 상장예정주식수 18,234,437주 중 29.99%에 해당하는 5,468,580주는 상장 직후 유통가능 물량에 해당합니다.
유통가능물량의 경우 상장일로부터 매도가 가능하므로 이로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으며, 추가적으로 최대주주 등 의무보유 대상자의 의무보유기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

나. 주식매수선택권 및 신주인수권 행사에 따른 주가 희석화 위험

증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 548,905주로, 이는 공모 후 발행주식총수의 3.01%입니다.
향후 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주가 발행되어 시장에 출회될 경우 당사의 상장 후 주가에 희석화 요인으로 작용하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
또한 당사는 대표주관회사가 취득할 수 있는 신주인수권 70,000주에 관한 계약을 체결하였으며,
동 물량이 출회될 경우 희석화 요인으로 작용하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항

상장 시 공모 주식 2,000,000주 이외에 「코스닥시장 상장규정」에 의해 상장주선인이 별도로 60,000주를 취득하게 됩니다. 이에 따라
공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다.

라. 코스닥시장 상장요건 미충족 및 상장예비심사결과 효력 상실 위험

당사는 2024년 05월 17일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2024년 10월 31일 상장예비심사 승인을 통지 받았으며, 코스닥시장에 상장하기 위해서는「코스닥시장 상장규정」에 따라 2025년 04월 30일까지 신규상장 신청을 해야 합니다. 투자자 보호 등의 사유로 효력발생시기가 재기산되는 정정 기재가 발생하여 상장 일정이 조정될 경우, 상장예비심사 결과의 효력이 상실될 가능성이 있습니다.

마. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항
수요예측은 2025년 01월 09일(목) ~ 01월 15일(수), 청약은 2025년 01월 20일(월) ~ 01월 21일(화)에 진행될 예정입니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아닙니다.

바
. 공모자금의 사용내역 관련 위험
당사는 금번 공모를 통해 조달한 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다.

사. 상장 후 경영안정성에 관한 사항

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주등의 지분율 합계는 30.18%로 안정적인 경영권을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 금번 코스닥시장 상장 공모 후 최대주주등의 지분율은 26.00%로 감소하게 됩니다.
의무보유 기간 종료 후 최대주주등 및 특수관계인 지분을 대량 매각하거나 경영권 변동 또는 기업지배구조 및 경영권 분쟁, 도덕적 해이 발생 등으로 당사의 경영환경이 악화될 경우 경영안정성이 저해될 수 있습니다.

아.
일반청약자 배정분 및 배정방식의 변경에 따른 위험

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호의 개정에 따라 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있습니다. 또한, 금번 공모는 일괄청약방식을 적용함으로써 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률보다 많을 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 배정주식에 따른 청약증거금의 환불은 이루어지지 않습니다.

자. 공모가 산정 및 결정 방식의 한계에 따른 위험
당사의 희망 공모가액은 비교기업의 PER를 적용하여 산출하였으며 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다.
비교기업 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 비교기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있으며, 희망공모가액 산출 시 활용된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정으로 그 완결성이 보장되지 아니합니다.

투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.차
.
추정실적에 관한 위험

당사가 추정하는 경영실적 내역은 당사의 사업 계획 달성 과정에서 시장의 정체 등 다양한 변수로 인해 매출이 감소하거나 비용이 증가할 가능성이 존재합니다.
따라서, 당사가 산정한 추정 당기순이익 산정 내역이 변동될 수 있음을 투자자께서는 투자 시 유의하시기 바랍니다.

카. 상장 이후 공모가 이하로 주가 하락 위험
수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

타. 주식의 대규모 발행 또는 매각 위험 (Overhang Issue)향후 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우, 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

파. 일반청약자에 대한 환매청구권 부여

금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제39호나목의 사업모델기업의 상장요건을 적용받으며,「코스닥시장 상장규정」제13조제7항 및「증권 인수업무등에 관한 규정」제10조의3에 따라 인수회사가 일반청약자에 대하여 환매청구권을 부여합니다.
다만, 일반투자자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도(일반청약자의 청약계좌주와 배정계좌주가 다른 경우를 포함)받은 경우에는 권리 행사 가능 주식에서 제외됨을 유의하시기 바랍니다.

하. 신규상장일 기준가 산정방식 및 가격제한폭 관련 위험

신규상장종목 상장일은 변동성완화장치(VI)가 적용되지 않으며, 상장 익일부터 적용됩니다. 다만, 가격 변동은 기준가의 가격제한폭(60~400%) 내로 제한됩니다.

거. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있으며, 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

너. 추가적인 소송 위험소수주주의 소수주주권 행사 및 집단 소송으로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

더. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영
당사는 2024년 3분기말, 2023년 온기 재무제표에 대해 회계법인으로부터 검토 및 감사 받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다.
본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2024년 3분기말 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

러. 상장기업의 관리감독기준 강화에 따른 위험

최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

머. 상장주선인의 사업모델기업 평가보고서 공개 의무
상장주선인인 한국투자증권㈜는 당사에 대한 사업모델기업 평가보고서를 한국거래소 기업공시 홈페이지 및 한국투자증권㈜ 인터넷 홈페이지 공지사항에 게시하였습니다. 투자자께서는 이 점을 숙지하시어 투자 판단 시 참고하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
2,000,000
500
7,000
14,000,000,000
일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
예
코스닥시장
신규상장

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
보통주
2,000,000
14,000,000,000
648,900,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025.01.20 ~ 2025.01.21
2025.01.23
2025.01.20
2025.01.23
-

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
9,220,000,000

타법인증권취득자금
4,500,000,000

발행제비용
700,000,000

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

기명식 보통주
7,000
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

㈜아이지넷
본인
200,976
200,976
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

코스닥시장 상장규정,
증권인수업무 등에 관한 규정

일반청약자
500,000
상장일로부터 6개월까지
6,300

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

주1)

모집가액, 모집총액, 인수금액, 인수대가, 신주인수권 행사가격, 일반청약자 환매청구권 행사가격은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 7,000원 기준입니다.

주2)
상기 '신주인수권에 관한 사항' 중 행사기간은 상장일로부터 3개월 ~ 18개월입니다.

주3)

일반청약자 환매청구권은 공모가격의 90%인
6,300원(
확정공모가액 7,000원 기준)을 권리행사가격으로 합니다. 다만, 일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수]

주4)
일반청약자 환매청구권 부여수량은 일반청약자에 대한 배정비율인 공모주식의 25% 기준입니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
2,000,000
500
7,000
14,000,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
한국투자증권
보통주
2,000,000
14,000,000,000
648,900,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025.01.20 ~ 2025.01.21
2025.01.23
2025.01.20
2025.01.23
-

주1)

모집(매출)가액(이하 "
확정공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는
대표주관회사와 발행회사인 ㈜아이지넷이 협의하여 결정한 확정공모가액 7,000원
기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜아이지넷이 협의한 후 1주당 확정공모가액을
7,000원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)

[청약일]- ① 기관투자자 청약일:
2025년 01월 20일(월) ~ 01월 21일(화)(2일간, 08:00~16:00)
- ② 일반투자자 청약일:
2025년 01월 20일(월) ~ 01월 21일(화)(2일간, 08:00~16:00)

※ 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 대표주관회사에 두 차례 이상 청약하는 이중청약이 금지되니 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 2024년 05월 17일 상장예비심사신청서를 제출하여 2024년 10월 31일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후 신규상장신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제28조 제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는
확정공모가액 7,000원 기준으로 산정한 총 공모금액 및 상장주선인 의무인수금액을 합한 금액의 4.5%에 해당합니다. 또한, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수대가는 변경될 수 있으며, 공모 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있으므로 인수대가가 변경될 수 있습니다.

주9)

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
기명식보통주
60,000주
420,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정상 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜아이지넷이 협의하여
결정한 확정공모가액 7,000원 기준입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 상기 의무 취득분은 확정가액에 따라 취득수량이 변경될 수 있습니다.

주10)

금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항제4호에 해당하며, 일반청약자에 대하여 상장일로부터 6개월까지 환매청구권을 부여합니다. 일반청약자의 환매청구권 부여와 관련된 주요 내용은 아래와 같습니다.

구 분
일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무

매수방법
인수회사는 일반투자자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수합니다.

행사가능기간
상장일부터 6개월까지(단, 6개월이 되는 날이 비영업일인 경우에는 다음영업일까지)

행사대상주식
인수회사로부터 일반투자자가 배정받은 공모주식(다만, 일반투자자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 제외)※ 배정받은 계좌에서 해당 주식을 출고 후, 출고취소하는 경우에도 권리가 소멸되오니 유의하시기 바랍니다.

일반투자자의권리행사가격
공모가격의 90%를 권리행사가격으로 합니다. 다만, 일반투자자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반투자자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수

2. 공모방법

금번 ㈜아이지넷의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,799,024주(공모주식의 89.95%), 구주매출 200,976주(공모주식의 10.05%)의 일반공모 방식에 의합니다. 다만, 구주매출 주식 전량은 ㈜아이지넷이 보유한 자기주식을 대상으로 구주매출하므로 해당 금액은 발행회사인 ㈜아이지넷으로 유입되어 신주모집과 동일한 효과입니다.

가. 공모주식의 배정내역

【 공모방법: 일반공모 】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
2,000,000주
100.0%
고위험고수익투자신탁등,벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,000,000주
100.0%
-

주1)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주3)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정 증권신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주4)
「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 당사는 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

【 청약대상자 유형별 공모대상 주식수 】

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
일반공모총액
비고

일반청약자
500,000주
25.0%
7,000원
3,500,000,000원
주3), 주4)

기관투자자
1,500,000주
75.0%
10,500,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함주5), 주6), 주7)

합계
2,000,000주
100.00%
14,000,000,000원
-

주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은
확정공모가액 7,000원
기준입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주3)
2020년 11월 30일 개정된「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 당사는 금번 공모 시 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않으나, 상기 규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 일반투자자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁등에게 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 따라 주2)~주5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

【 모집방법: 일반공모 】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
1,799,024주
100.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,799,024주
100.0%
-

【 모집 세부내역 】

공모대상
주식수
배정비율
주당 모집가액
모집총액
비고

일반청약자
449,756주
25.0%
7,000원
3,148,292,000원
-

기관투자자
1,349,268주
75.0%
9,444,876,000원
고위험고수익투자신탁등,벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계

1,799,024
주

100.00%
12,593,168,000원
-

주1)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 시행령 제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(1) "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 '고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익채권투자신탁"이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 "단기사채"라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(2) "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법」 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목 1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(3-1) 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(3-2) 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다.)이 300억원 이상일 것

(4-1) 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(4-2) 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

(5) 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주2)
배정주식수(비율)의 변경① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주3)

주당 모집가액 : 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 발행회사인 ㈜아이지넷이
협의하여 결정한 확정공모가액 7,000원 기준입니다.

주4)

모집총액은 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 7,000원을 기준으로 계산한 금액입니다.

주5)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주6)

금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항제4호에 해당하며, 일반청약자에 대하여 상장일로부터 6개월까지 환매청구권을 부여합니다. 일반청약자의 환매청구권 부여와 관련된 주요 내용은 아래와 같습니다.

구 분
일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무

매수방법
인수회사는 일반투자자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수합니다.

행사가능기간
상장일부터 6개월까지(단, 6개월이 되는 날이 비영업일인 경우에는 다음영업일까지)

행사대상주식
인수회사로부터 일반투자자가 배정받은 공모주식(다만, 일반투자자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 제외)※ 배정받은 계좌에서 해당 주식을 출고 후, 출고취소하는 경우에도 권리가 소멸되오니 유의하시기 바랍니다.

일반투자자의권리행사가격
공모가격의 90%를 권리행사가격으로 합니다. 다만, 일반투자자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반투자자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

다. 매출의 방법 등(1) 매출의 방법

【 매출방법: 일반공모 】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
200,976주
100.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
200,976주
100.0%
-

【 매출 세부내역 】

공모대상
주식수
배정비율
주당 모집가액
모집총액
비고

일반청약자
50,244주
25.0%
7,000원
351,708,000원
-

기관투자자
150,732주
75.0%
1,055,124,000원
고위험고수익투자신탁등,벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
200,976주
100.00%
1,406,832,000원
-

주1)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금관리공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(1) 고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 '고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익채권투자신탁"이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 "단기사채"라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(2) "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법」 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목 1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(3-1) 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(3-2) 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다.)이 300억원 이상일 것

(4-1) 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(4-2) 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

(5) 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주2)
배정주식수(비율)의 변경① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항」에 관한 사항 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주3)

주당 모집가액 : 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 발행회사인 ㈜아이지넷이
협의하여 결정한 확정공모가액 7,000원 기준입니다.

주4)

모집총액은 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 7,000원을 기준으로 계산한 금액입니다.

주5)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주6)

금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항제4호에 해당하며, 일반청약자에 대하여 상장일로부터 6개월까지 환매청구권을 부여합니다. 일반청약자의 환매청구권 부여와 관련된 주요 내용은 아래와 같습니다.

구 분
일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무

매수방법
인수회사는 일반투자자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수합니다.

행사가능기간
상장일부터 6개월까지(단, 6개월이 되는 날이 비영업일인 경우에는 다음영업일까지)

행사대상주식
인수회사로부터 일반투자자가 배정받은 공모주식(다만, 일반투자자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 제외)※ 배정받은 계좌에서 해당 주식을 출고 후, 출고취소하는 경우에도 권리가 소멸되오니 유의하시기 바랍니다.

일반투자자의권리행사가격
공모가격의 90%를 권리행사가격으로 합니다. 다만, 일반투자자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반투자자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

(2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

수탁자의 명칭 및 주소
위탁의 내용 및 조건
매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

㈜아이지넷서울특별시 송파구 법원로 8길9, 5,6층(문정동, 청림타워)

매출주주 ㈜아이지넷(200,976주)의 보유 주식을

수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출

총액인수계약서 상에서 정하는 방법에 따라 인수인이 자기계산으로 인수함

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

보유자
회사와의 관계
증권의 종류
매출전보유증권수
매출증권수(주1)
매출후보유증권수

㈜아이지넷
본인(자기주식)
기명식 보통주
200,976주
200,976주
-

합 계
200,976주
200,976주
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역 】

구 분
취득주식수
주당 취득가액
취득총액
비 고

한국투자증권㈜
60,000주
7,000원
420,000,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 7,000원 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항」 부분을 참고하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 확정공모가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3개월간 계속 보유하여야 합니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다.(연장이 필요한 경우 별도의 승인 하에 연장 가능)

3. 공모가격 결정방법

본 장은 공모가격 결정방법의 개요 및 절차를 안내하는 장으로, 구체적인 (희망)공모가 산정 방식에 대한 정보는 'IV.인수인의 의견(분석기관의 평가의견)'을 참조하시기 바랍니다.

가. 공모가격 결정 절차

금번 ㈜아이지넷의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조 제1항 제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모 시에는 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 아래와 같습니다.

◈ 수요예측을 통한 공모가격 결정 절차 ◈

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수(단, 가격 미제시 수요예측참여는 불가능함)

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 대표주관회사와발행회사가 최종 협의하여공모가격 결정
확정공모가액 이상의가격을 제시한 기관투자자대상으로 질적인 측면을고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을대표주관회사 홈페이지를통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜아이지넷의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
6,000원 ~ 7,000원

주당 확정공모가액
7,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여
1주당 확정 공모가액을 결정하였습니다.

(1) 상기 표에서 제시한
확정공모가액은
㈜아이지넷의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장 상황, 산업 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.(2) 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며
, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜아이지넷와 협의하여
7,000원으로 결정하였습니다.
(3) 희망공모가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견」 부분을 참고하시기 바랍니다.
다. 수요예측에 관한 사항

(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2025년 01월 09일(목)
주1)

기업 IR
2025년 01월 02일(목) ~ 2025년 01월 15일(수)
주2)

수요예측 일시
2025년 01월 09일(목) ~ 2025년 01월 15일(수)
주3)

공모가액 확정공고
2025년 01월 17일(금)
-

문의처
한국투자증권㈜ (☎ 02-3276-6917, 5876)
-

주1)

수요예측 안내공고는
2025년 01월 09일(목)에 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
본 공모와 관련하여 기업 IR은 국내 및 해외기관투자자를 대상으로 진행할 예정입니다.

주3)

수요예측 마감시각은 한국시간 기준
2025년 01월 15일(수) 17:00임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해주시기 바랍니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격

① 기관투자자

"기관투자자"란 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단

라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제5조(주식의 공모가격 결정 등)

① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.

① 집합투자회사등(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사를 말한다)이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 합니다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

※ 금번 공모와 관련하여 「금융투자업규정」제4-19조제8호 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3에 따르면, 기업공개를 위한 주관회사의 청약자의 주금 납입능력 확인절차가 필요하며, 이는 확약서를 기준으로 판단합니다. 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여 금액이 주금납입능력을 초과하여서는 아니된다는 점을 고려할 시, 주금납입능력을 초과하는 수요예측참여는 허용되지 않습니다.대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측을 수행함에 있어「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3제1항 제1호 및 제2호의 방법을 활용하여 주금납입능력을 확인하여 수요예측을 진행할 예정이며, 주금납입능력 확인 방법은 하기와 같습니다.

【 기관투자자 주금납입능력 확인방법 】

기관투자자 구분
확인방법

국내기관투자자,

해외기관투자자

(표준방법)

기관투자자가 수요예측등에 고유재산으로 참여하는 경우에는 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 수요예측등 참여 건별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 정하고 이를 수요예측 담당부서가 확인한다.

이 경우 고유재산의 자기자본은 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다) 개별재무제표상의 금액으로 하고, 위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 한다.

해외기관투자자

(대체방법)

홀세일본부 및 에쿼티파생본부를 통해 수요예측에 참여하는 비거주 외국인 기관투자자의 경우에는 수요예측 참여 의사결정자와 서명권자가 상이한 지역에 근무하여 시차에 따른 업무 상의 어려움이 있고, 담당 부서에서 지속적인 고객 관리 업무를 수행하고 있으므로 다음의 방법으로 주금납입능력을 확인한다.

(가). 미 증권거래법 144A에 따른 Qualified Institutional Buyer(이하.QIB)의 지위에 있는 투자자인 경우 해당 내역을 증빙하는 확약서 수취 시, 위탁자산에 한하여 당해분기의 주금납입능력을 USD 1억불로 간주한다.

(나). 주요 해외 국부펀드 등으로부터 직접 수요예측 참여의사를 받은 경우, (가)의 QIB에 준하여 별도의 서명날인 없이 주금납입능력을 USD 1억불로 간주한다.*

(다). (가)와 (나)에 해당하지 않거나, USD 1억불 이상으로 수요예측 참여를 희망하는 비거주외국인 투자자의 위탁자산의 경우, 직전분기말 기준 기관투자자의 총 운용자산의 합계를(AUM) 확약서에 기재하고 이를 당해 분기의 주금납입능력으로 간주한다.

(라). QIB를 포함한 비거주 외국인 투자자의 자기자본분 참여의 경우 최근 분기 자기자본을 당해분기 주금납입능력으로 간주한다.

(마). (가)와 (다) 또는 (라)의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우 수요예측 참여자 혹은 적법한 서명권자가 첨부1의 양식에 서명한 확약서에 기재하여 제출하여야 한다.

*주) 해외국부펀드 리스트는 홀세일본부, 에쿼티파생본부와 IB 그룹의 협의에 따라 정할 수 있다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

【 제5조의3(허수성 수요예측등 참여 금지) 】

① 금융투자업규정 제4-19조제8호에서 "협회가 정하는 바"란 다음 각 호의 어느 하나의 방법을 말한다.

1. 기관투자자가 수요예측등에 고유재산으로 참여하는 경우에는 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 수요예측등 참여 건별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 정하고 이를 주관회사(명칭의 여하에 불문하고 수요예측등을 행하는 금융투자회사를 말한다. 이하 이 조에서 같다)가 확인하는 방법. 이 경우 고유재산의 자기자본은 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다) 개별재무제표상의 금액으로 하고, 위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 한다.

2. 주관회사가 대표이사(외국 금융투자회사의 지점, 그 밖의 영업소의 경우 지점장 등 국내대표자를 말한다. 이하 이 조에서 같다) 또는 준법감시인의 사전 승인을 받아 자체적으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 내부규정 또는 지침을 마련하고 이에 따라 주금납입능력을 확인하는 방법

② 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제1호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 기관투자자는 수요예측등 참여시 제1항제1호에 따른 주금납입능력을 대표이사 또는 준법감시인이 서명 또는 기명날인한 확약서에 기재하여 주관회사에 제출하여야 하며, 주관회사는 동 확약서 상의 금액을 기준으로 주금납입능력을 확인하여야 한다.

③ 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제2호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 주관회사는 주금납입능력에 대한 기준 및 확인방법을 증권신고서에 기재하여야 한다.

④ 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여금액(기관투자자가 수요예측등에 참여하여 주관회사에 제출한 매입희망 물량과 가격을 곱한 금액으로 하되, 기관투자자가 수요예측등에 참여하여 매입 희망가격을 제출하지 아니하는 경우에는 매입희망 물량에 공모희망 가격 상단을 곱한 금액으로 한다. 이하 같다)이 제1항의 주금납입능력을 초과하여서는 아니 된다.

⑤ 기업공개를 위한 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이 기관투자자의 주금납입능력을 초과하는 경우 해당 수요예측등 참여 건에 대하여 공모주식을 배정하여서는 아니 된다.

⑥ 기업공개를 위한 주관회사가 둘 이상인 경우에는 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 방법으로 제1항 각 호의 방법 중 어느 하나를 주관회사별로 달리 정할 수 있다

※ 고위험고수익투자신탁등이란 「조세특례제한법」 제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 것을 말합니다.

① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 '고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익채권투자신탁"이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 "단기사채"라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1)
법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고

주2)
대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 상기 사목에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사와 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.

【 투자일임회사 등 】

제5조의 2(투자일임회사 등의 수요예측등 참여조건)① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.1. 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것3. 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것② 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.1. 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것2. 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것③ 투자일임회사는 투자일임재산 또는 고유재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 각각 제1항 또는 제2항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서 및 이를 증빙하기 위하여 대표주관회사가 요구하는 서류를 대표주관회사에 제출하여야 한다.④ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.⑤ 제1항 및 제3항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.⑥ 제2항 및 제3항의 규정은 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "집합투자회사"로, "투자일임업"은 "일반 사모집합투자업"으로, "투자일임재산"은 "집합투자재산"으로 본다.⑦ 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 경우 고위험고수익채권투자신탁은 제2조제18호가목을, 고위험고수익투자신탁은 제2조제18호나목을 충족하는 것을 확인하여야 한다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 투자일임회사로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호 마목에 따른 투자일임회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 신탁회사로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호 사목에 따른 신탁회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사의 고유재산으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2의 2항에 따른 요건충족을 확약하는 확약서 및 집합투자재산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

※ 벤처기업투자신탁이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁 (대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조 제1항 제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 자산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

【 벤처기업투자신탁 】

「조세특례제한법」제16조(벤처투자조합 출자 등에 대한 소득공제)① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2025년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항 제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)의 종합소득금액에서 공제(거주자가 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 1과세연도를 선택하여 대통령령으로 정하는 바에 따라 공제시기 변경을 신청하는 경우에는 신청한 과세연도의 종합소득금액에서 공제)한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 전문투자조합에 출자하는 경우2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우3. 개인투자조합에 출자한 금액을 벤처기업 또는 이에 준하는 창업 후 3년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업(이하 이 조 및 제16조의5에서 "벤처기업 등"이라 한다)에 대통령령으로 정하는 바에 따라 투자하는 경우4. 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」에 따라 벤처기업 등에 투자하는 경우5. 창업ㆍ벤처전문사모집합투자기구에 투자하는 경우6. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제117조의10에 따라 온라인 소액투자중개의방법으로 모집하는 창업 후 7년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업의 지분증권에 투자하는 경우

「조세특례제한법 시행령」제14조(벤처투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제)① 법 제16조 제1항 제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다.

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조 제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1) 「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 않게 된 이후 7년이 지나지 않은 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 총괄집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

② 참여 제외대상

다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만 제4항 및 제6항에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제6항의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

①
인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니합니다.

②
발행회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원은 제외한다)

③
해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

④
대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일로부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

⑤
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제3항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 아래와 같은 사유로 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자

⑥
금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사 등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

⑦
그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1항부터 제6항까지의 규정에 준하는 경우

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

※ 금번 수요예측에 참여한 후 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제3항에의거 "불성실 수요예측등 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

【 불성실 수요예측참여자 지정 】

※ 금번 수요예측에 참여한 후 아래와 같은 사유로 인해 "불성실 수요예측등 참여자"로 분류된 기관투자자는 일정기간 동안 한국투자증권㈜가 대표주관회사로 하여 실시하는 수요예측에 참여할 수 없습니다.※ 불성실 수요예측 참여자: 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제1항에 따라 다음 각호의 1에 해당하는 자를 말합니다.1. 수요예측등에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 자2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위를 하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인하며, 의무보유 확약의 준수 여부를 확인하기 위한 대표주관회사의 자료 제출요구에 허위자료를 제출하거나, 정당한 사유 없이 불응하는 경우에는 의무보유기간 확약을 준수하지 않은 것으로 본다.

가.
해당 주식을 매도 등 처분하는 행위

나.
해당 주식을 대여하거나, 담보로 제공 또는 대용증권으로 지정하는 행위

다.
해당 주식의 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 하는 행위. 이 경우 일별 잔고는 공매도 수량을 차감하여 산정한다.(이하 이 항 및 <별표 1>에서 같다)

라.
그 밖에 경제적 실질이 가목부터 다목에 준하는 일체의 행위

3. 수요예측등에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성ㆍ제출한 자4. 수요예측등에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제11조를 위반한 자5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제1항부터 제6항까지를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우7. 사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우

8. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 고위험고수익투자신탁등의 설정일ㆍ설립일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 해지(계약기간이 1년 이상인 고위험고수익투자신탁등의 만기일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우9. 기업공개시 수요예측등 참여금액이 제5조의3제1항에 따른 주금납입능력을 초과하는 경우10. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 자로서 제1호부터 제8호까지의 규정에 준하는 경우

◆ 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 불성실 수요예측등 참여자의 정보 관리에 관한 사항

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조2에 의거 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기 사유에 해당하는 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보를 한국금융투자협회에 통보하며, 협회는 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측등 참여자로 지정하고, 불성실 수요예측등 참여자의 명단을 협회 홈페이지에 게시합니다. 다만,한국금융투자협회는 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 경우(해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 해당 집합투자회사 또는 해당 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 적이 없는 경우에한한다) 해당 집합투자회사에게 협회 정관 제45조 제1항 제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측등 참여를 허용하거나 공모주식을 배정할 수 있습니다. 또한 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 금번 공모를 통해 발생한 불성실 수요예측등 참여자의 정보를 한국투자증권㈜ 인터넷 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)에 다음 각호의 내용에 대해 게시할 수 있습니다.[불성실 수요예측등 참여자의 정보]- 사업자등록번호 또는 외국인투자등록번호- 불성실 수요예측등 참여자의 명칭- 해당 사유가 발생한 종목- 해당 사유- 해당 사유의 발생일- 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항◆ 불성실 제재사항 : 불성실 수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 참여 제재

적용 대상

위반금액

수요예측 참여제한기간

정의
규모

미청약ㆍ미납입

미청약ㆍ미납입주식수 × 공모가격

1억원초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

* 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원이하

6개월

의무보유 확약위반주1)

의무보유 확약위반주식수 × 공모가격

1억원초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산* 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원이하

6개월

수요예측등참여금액의주금납입능력 초과
(배정받은 주식수X 공모가격)
1억원초과
6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산(참여제한 기간 상한 : 12개월)

1억원이하
6개월

수요예측등 정보허위 작성ㆍ제출
배정받은 주식수 × 공모가격
미청약ㆍ미납입과 동일* 참여제한기간 상한 : 12개월

법 제11조 위반대리청약
대리청약 처분이익
미청약ㆍ미납입과 동일* 참여제한기간 상한 : 12개월

투자일임회사등수요예측등참여조건 위반
배정받은 주식수 × 공모가격
미청약ㆍ미납입과 동일* 참여제한기간 상한 : 6개월

벤처기업투자신탁 해지금지 위반
12개월 이내 금지

사모 벤처기업투자신탁환매금지 위반 주2)
12개월 × 환매비

고위험고수익투자신탁등 해지금지 위반
12개월 이내 금지

기타 인수질서 문란행위
6개월 이내 금지

주1)
의무보유 확약위반 주식수 : 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주2)
사모 벤처기업투자신탁 환매비율 : 환매금액 누계 / (설정액 누계 - 환매외 출금액 누계)

주3)
가중 : 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있습니다. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약ㆍ미납입 및 수요예측등 참여금액의 주금납입능력 초과의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없습니다.

주4)

감면:

1) 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측등 참여를 제한하지 않는 것. 이하 같음) 할 수 있습니다.

1의2) 수요예측등 참여금액의 주금납입능력 초과의 경우 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 사유 발생횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 1회인 경우 제재를 면제 할 수 있습니다. 다만, 사유의 발생 원인이 고의 또는 중과실에 기인하거나 허위자료 제출 등 위원회가 필요하다고 인정되는 경우 제재를 면제하지 아니합니다.

2) 의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율*이 70% 이상인 경우로서 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 확약준수율 이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있으며, 이 경우 제재금을 부과하거나, 경제적 이익을 감안하여 수요예측등 참여를 제한할 수 있습니다.* 확약준수율 : [해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 × 확약기간 일수) ] × 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 함

주5)
가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용(다만, 상기 감면 2)에 따른 감경은 다른 가중ㆍ감경보다 우선 적용)하고 감경 적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 소수점 첫째자리에서 반올림합니다.

주6)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 합니다.

주7)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위에 대하여 일부 건에 대한 제재를 위원회에서 의결하고, 해당 의결일 이전에 발생한 나머지 건에 대한 제재를 이후에 의결하는 경우 제재의 합은 주6)의 기준에 따라 산정된 제재와 동일하여야 합니다.

주8)

제재금 산정기준1) 제재금 : Max[수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적 이익]* 100만원 이하의 경제적 이익은 절사- 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경할 수 있습니다.2) 불성실 수요예측등 적용 대상별 경제적 이익- 경제적 이익 산정표준을 기준으로 구체적인 사례에 따라 손익을 조정할 수 있으며, 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 달리 정할 수 있습니다.

적용 대상
경제적 이익 산정표준

미청약ㆍ미납입

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익 × (-1)

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 × (-1)

의무보유확약위반

배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익(*) - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익

* 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함

수요예측등 정보허위 작성ㆍ제출

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

법 제11조 위반대리청약
대리청약 처분이익

투자일임회사등수요예측등참여조건 위반

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

** 위원회 의결일 전 5영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자
1,500,000주
75.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
비율은 전체 공모주식수 2,000,000주에 대한 비율입니다.

주3)

일반청약자 배정분
500,000주(25.0%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구 분
최 고 한 도
최저한도

기관투자자

각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격)또는
1,500,000주(기관투자자 배정물량) 중 적은 수량

1,000주

주1)

금번 수요예측에 있어서는 물량 배정시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서 수요예측 참여시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상 수량
1,500,000주를 초과할 수 없습니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월, 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

주3)
기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 75.0%인 경우를 가정한 주식수입니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

주)
금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(6) 수요예측 참여방법
대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수 받지 않습니다. 다만, 한국투자증권㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우에는 보완적으로 유선, Fax, E-mail 등의 방법에 의해 접수를 받습니다.

【 인터넷 접수방법 】

① 홈페이지 접속 : 「http://securities.koreainvestment.com ⇒ 상단 메뉴'뱅킹/대출/청약' ⇒ 기관청약 ⇒ 수요예측⇒ 수요예측 참여」

② Log-in : 사업자등록번호(해외기관투자자의 경우 투자등록번호), 한국투자증권 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력③ 참여기관 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여

※ 수요예측 인터넷 접수 시 유의사항

※ 수요예측 인터넷 접수 시 유의사항ⓐ 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 한국투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한 집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁회사를 구분하여 접수해야 하며, 접수 시 각각 개별 계좌로 참여해야 합니다.ⓑ 비밀번호 5회 입력 오류 시에는 소정의 서류를 지참하여 한국투자증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호를 변경하여야 하오니, 수요예측 참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.ⓒ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.ⓓ 집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 구분하여 접수하셔야 하며, 집합투자재산의 경우 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하셔야 합니다. 한편 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정 시 당해 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.ⓔ 또한 집합투자회사 참여분 중 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산의 경우 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 수요예측 인터넷 접수 시 Excel 파일로 첨부하여야 합니다.ⓕ 고위험고수익투자신탁은 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 해당하는 고위험고수익투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "고위험고수익투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다.ⓖ 투자일임회사는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제1항의 각 호에 해당하는 투자일임회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "투자일임회사 확약서"를 첨부하여야 합니다.ⓗ 벤처기업투자신탁은 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제20호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "벤처기업투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다.ⓘ 신탁회사는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제1항의 각 호에 해당하는 신탁회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "신탁회사 확약서"를 첨부하여야 합니다.ⓙ 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법
- 접수기간 :
2025년 01월 09일(목) ~ 01월 15일(수)
- 접수시간 : 09:00 ~ 17:00- 접수방법 : 인터넷 접수- 문의처 : 한국투자증권 (☎ 02-3276-6917, 5876)

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항
① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.② 수요예측 참가자는 수요예측 인터넷 참여 이전까지 대표주관회사 한국투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 특히, 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 한국투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한, 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 각각 구분하여 접수해야 하며 접수 시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다.③ 금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

④ 참가신청수량이 각 수요예측 참여자별 최고한도를 초과할 때에는 최고한도로 참가한 것으로 간주합니다.⑤ 수요예측 참여 시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정보에 허위의 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측 참여자로 관리합니다. 다만, 집합투자기구의 경우 일반 펀드 가입자의 피해 방지를 위하여 펀드에서 미청약이나 주금 미납입이 발생한 경우에도 불성실 수요예측 참여자로 지정하지 아니하고 제재금을 부과합니다. 단, 해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 불성실 수요예측 참여행위가 있었던 경우에는 제재금 부과를 적용하지 아니하고 불성실 수요예측 참여자로 지정합니다.⑥ 본 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 해당하는 고위험고수익투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "고위험고수익투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다. 본 수요예측에 참여한 투자일임회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2제1항의 각 호에 해당하는 투자일임회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "투자일임회사 확약서"를 첨부하여야 합니다. 본 수요예측에 참여한 벤처기업투자신탁은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제20호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "벤처기업투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다. 본 수요예측에 참여한 신탁회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2제1항의 각 호에 해당하는 신탁회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "신탁회사 확약서"를 첨부하여야 합니다.⑦ 수요예측 참여 시 의무보유를 확약한 기관투자자는 의무보유확약 기간이 종료된 후 1주일 이내에 매매개시일로부터 의무보유확약 기간까지의 일별 잔고내역서 등을 대표주관회사에 제출하여 의무보유확약 기간 동안 동 주식의 거래가 없었음을 증명하여야 합니다. 한편, 상기 서류를 제출하지 않거나 기일 내에 제출하지 않을 경우 "불성실 수요예측 참여자"로 지정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.⑧ 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산과 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 구분하여 각각 개별 계좌로 신청해야 하며, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산에 대해서는 각각의 펀드별 참여내역을 통합하여 구분별로는 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관 승인 및 설정이 완료된 경우에 한하며, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.⑨ 수요예측 인터넷 참여를 위한 "사업자(투자)등록번호, 위탁계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자)등록번호, 위탁계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 해당 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.⑩ 기관투자자 또는 일반청약자 대상 배정물량 중 미청약된 배정물량에 대해서 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함) 등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일 또는 추가청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측 후 각 청약자 유형군에 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없으며, 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.⑪ 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 한국투자증권㈜ 홈페이지「http:/securities.koreainvestment.com ⇒ 상단 메뉴'뱅킹/대출/청약' ⇒ 기관청약 ⇒ 수요예측」에서 확인하시기 바랍니다.
(9) 확정공모가액 결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정합니다. 대표주관회사 및 발행회사는 수요예측참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.
(10) 물량 배정방법

확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측 참여자들을 대상으로 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다. 한편 대표주관회사는 집합투자회사에 대하여 물량 배정 시 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 각각 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.금번 수요예측시「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 대표주관회사는 고위험고수익투자신탁등 자산총액의 20% 범위(자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 함)내에서 해당 고위험고수익투자신탁등의
질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모주식을 배정합니다. 단, 고위험고수익투자신탁등에 공모주식을 배정함에 있어 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」 제9조제7항에 의거하여 공모주식을 배정합니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제9조(주식의 배정)⑦ 대표주관회사가 제1항제4호 및 제2항제3호ㆍ제6호가목에 따라 고위험고수익투자신탁등에 공모주식을 배정함에 있어 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 고위험고수익투자신탁등별 배정 수량은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 하여야 하며, 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의20(공모의 방법으로 설정ㆍ설립된 고수익고위험투자신탁등은 100분의10)을 초과하여서는 아니된다. 이 경우 자산총액 및 순자산은 해당 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정한다.1. 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁등의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁등은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁등(투자일임재산 및 신탁재산을 포함한다)은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법

또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 25% 이상을 배정하며, 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10 이내 범위에서 해당 벤처기업투자신탁의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모 주식을 배정합니다. 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의3제4항」에 따라 수요예측등 참여금액이 주금납입능력을 초과하지 아니하는 물량(고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량에 한한다) 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

한편, 대표주관회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2 제1항에 따른 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 조건을 모두 충족하여야 합니다.

【 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정 】

① 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것② 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것③ 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

(11) 수요예측 대상 주식의 배정결과 통보
① 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 최종 결정된 확정공모가액을 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)에 게시합니다.② 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 한국투자증권㈜ 홈페이지「http://securities.koreainvestment.com ⇒ 상단 메뉴 '뱅킹/대출/청약' ⇒ 기관청약 ⇒ 수요예측 ⇒ 수요예측/기관청약/납입 결과조회」에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.

(12) 기타 수요예측실시에 관한 유의사항
① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)등은 대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만 수요예측에서 배정된 수량에 대한 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.③ 수요예측 참여시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출하는 자는 참여자체를 무효로 합니다.④ 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

(단위: 건, 주)

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
운용사(고유)
투자매매ㆍ중개업자
연기금,은행, 보험
투자일임사
기타
거래실적 유주)
거래실적 무

공모
사모

건수
5
720
249
39
27
586
321
64
86
2,097

수량
7,050,000
791,615,000
173,489,000
53,003,000
34,157,000
351,686,000
218,686,000
28,463,400
49,735,000
1,707,884,400

경쟁률
4.70
527.74
115.66
35.34
22.77
234.46
145.79
18.98
33.16
1,138.59

주)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내기관투자자
해외기관투자자
합계

운용사(집합)
운용사(고유)
투자매매ㆍ중개업자
연기금, 은행, 보험
투자일임사
기타

공모
사모
거래실적 유 주1)
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드 상단 초과
-
-
54
56,477,000
24
13,418,000
1
1,349,000
-
-
30
18,232,000
19
15,922,000
7
3,026,000
-
-
135
108,424,000

밴드 상단
5
7,050,000
645
711,968,000
219
155,221,000
36
49,307,000
24
34,133,000
539
323,747,000
290
193,773,000
55
25,431,400
69
49,650,000
1,882
1,550,280,400

밴드 상위 75% 초과 ~ 100% 미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 50% 초과 ~ 75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과 ~ 50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과 ~ 상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

중간값
-
-
-
-
1
231,000
-
-
-
-
-
-
1
1,498,000
-
-
-
-
2
1,729,000

밴드 중간값 미만 ~ 하위 25% 이상
-
-
-
-
1
1,500,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
1,500,000

밴드 하위 25% 미만 ~ 50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만 ~ 75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만 ~ 100% 초과
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하단
-
-
13
15,888,000
4
3,119,000
2
2,347,000
3
24,000
16
8,207,000
8
4,638,000
1
3,000
17
85,000
64
34,311,000

밴드 하단 미만
-
-
1
10,000
-
-
-
-
-
-
-
-
3
2,855,000
1
3,000
-
-
5
2,868,000

미제시
-
-
7
7,272,000
-
-
-
-
-
-
1
1,500,000
-
-
-
-
-
-
8
8,772,000

합계
5
7,050,000
720
791,615,000
249
173,489,000
39
53,003,000
27
34,157,000
586
351,686,000
321
218,686,000
64
28,463,400
86
49,735,000
2,097
1,707,884,400

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 기관투자자입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

(단위: 건, 주, %)

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

가격미제시
8
0.38%
8,772,000
0.51%

7,000원 초과
135
6.44%
108,424,000
6.35%

7,000원
1,882
89.75%
1,550,280,400
90.77%

6,000원 이상 ~ 7,000원 미만
67
3.20%
37,540,000
2.20%

6,000원 미만
5
0.24%
2,868,000
0.17%

합계
2,097
100.00%
1,707,884,400
100.00%

(다) 의무보유확약기간별 수요예측 참여내역

구분
운용사(집합) 공모
운용사(집합) 사모
운용사(고유)
투자매매ㆍ중개업자
연기금, 은행, 보험
투자일임사
기타

건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격

6개월 확약
-
-
-
-
-
-
1
148,000
7,000
-
-
-
-
-
-
2
2,133,000
8,500
2
2,698,000
8,500

3개월 확약
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

1개월 확약
-
-
-
2
1,823,000
7,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

15일 확약
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미확약
5
7,050,000
7,000
718
789,792,000
7,050
248
173,341,000
7,058
39
53,003,000
7,032
27
34,157,000
6,999
584
349,553,000
7,026
319
215,988,000
7,037

합 계
5
7,050,000
7,000
720
791,615,000
7,050
249
173,489,000
7,058
39
53,003,000
7,032
27
34,157,000
6,999
586
351,686,000
7,026
321
218,686,000
7,037

구분
해외기관투자자(거래실적 유) 주)
해외기관투자자(거래실적 무)
합계

건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격

6개월 확약
-
-
-
-
-
-
5
4,979,000
8,455

3개월 확약
-
-
-
-
-
-
-
-
-

1개월 확약
-
-
-
-
-
-
2
1,823,000
7,000

15일 확약
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미확약
64
28,463,400
7,217
86
49,735,000
6,998
2,090
1,701,082,400
7,031

합 계
64
28,463,400
7,217
86
49,735,000
6,998
2,097
1,707,884,400
7,043

주)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

(라) 주당 확정 공모가액의 결정

상기와 같은 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 ㈜아이지넷과 대표주관회사가 합의하여 1주당 확정공모가액을 7,000원으로 결정하였습니다..

(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액 7,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자(관계인수인)에게 기관청약자 물량을 배정하였습니다..

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 일정에 관한 사항

◈ ㈜아이지넷 주요 공모 일정 ◈

구 분
일 자
비 고

수요예측일
2025.01.09(목)~2025.01.15(수)
-

청약기일
개시일
2025.01.20(월)
주1)

종료일
2025.01.21(화)

배정 및 환불
2025.01.23(목)
-

납입기일
2025.01.23(목)
-

구 분
일 자
매 체
비 고

수요예측 안내 공고
2025.01.09(목)
인터넷 공고
주2)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2025.01.17(금)
인터넷 공고
주3)

청 약 공 고
2025.01.20(월)
인터넷 공고
주4)

배 정 공 고
2025.01.23(목)
인터넷 공고
주5)

주1)

기관투자자 청약일 :
2025.01.20(월)~2025.01.21(화)
(2일간)일반청약자 청약일 :
2025.01.20(월)~2025.01.21(화) (2일간)기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기의 일정은 효력발생일의 변경, 회사 및 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주2)

수요예측 안내공고는
2025년 01월 09일 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지 (http://securities.koreainvestment.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주3)

모집 또는 매출가액 확정공고는
2025년 01월 17일 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr) 공시 및 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지 (http://securities.koreainvestment.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)

청약공고는
2025년 01월 20일 ㈜아이지넷의 홈페이지(
http://www.aijinet.com), 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주5)

배정공고는
2025년 01월 23일 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주6)

일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(
2025년 01월 23일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반 청약자의 경우, 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.단, 균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일 오후 4시- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.- 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다.

주7)
상기의 일정은 효력발생일의 변경, 회사 및 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)
청약증거금이 납입주금에 초과하였으나 「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

나. 청약에 관한 사항

(1) 일반 사항
모든 청약자는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.
(2) 일반청약자 청약
일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다. 일반청약자는 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약 역시 할 수 없습니다. 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다
.※ 청약사무취급처: 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점
(3) 기관투자자의 청약
수요예측에 참가하여 주식을 배정받은 기관투자자는 배정받은 주식에 대한 청약(이하 "우선배정 청약" 이라 함)은 청약일인
2025년 01월 20일, 01월 21일

양일간에 한국투자증권㈜가 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금율 0%) 또는 유선의 방법으로 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인
2025년 01월 23일
08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.한편, 수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 또한 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 확정공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 배정 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(4) 청약증거금

구 분
내 용
비 고

청약증거금
일반청약자
50%
주)

기관투자자
0%

주)

청약증거금① 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.② 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.상기 ①, ② 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(
2025년 01월 23일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일(
2025년 01월 23일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2025년 01월 23일 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(
2025년 01월 23일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달하는 경우, 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(5) 청약주식 단위

① 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. ③ 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다.

【 한국투자증권㈜ 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금률 】

구 분
일반청약자배정물량
준우대 등급최고청약한도
청약증거금률

한국투자증권㈜
500,000주
16,000주
50%

주)

한국투자증권㈜의 준우대 등급 고객 최고청약한도는
16,000주(100%)이며, 우대 등급 고객의 경우
32,000주(200%), 최고우대 등급 고객의 경우
48,000주(300%)까지 청약이 가능하고, 준우대ㆍ우대ㆍ최고우대 등급에 해당하지 않는 일반 등급 고객의 경우
8,000주(50%)까지 청약 가능합니다.

【 한국투자증권㈜의 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

50주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과
1,000주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격) 또는 전체 기관투자자 배정물량 범위 내에서 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

(6) 일반청약자의 청약자격 및 배정기준
대표주관회사의 일반청약자 청약자격은 증권신고서 제출일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 대표주관회사의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

【 한국투자증권㈜ 청약 자격 】

구 분
내 용

청약자격
1) 청약일 초일 전일 현재 당사 청약가능계좌(위탁계좌, 증권저축계좌) 또는 BanKIS Direct 위탁계좌 보유고객2) 청약일 현재 제휴은행 개설 BanKIS 위탁계좌 또는 온라인개설 위탁계좌, 스마트폰 개설 위탁계좌 보유고객

청약 수수료 및청약방법

- 청약수수료

구 분
VIP
골드
프라임
패밀리

On-Line
무료
무료
무료
2,000원

Off-Line
무료
무료
3,000원
5,000원

주1)
청약증거금 환불 시 징수함

주2)
기타 당사가 정하는 특정상품 가입고객의 경우 청약수수료가 면제됨.

< 고객등급별 점수 기준 >

고객등급
점수 기준

VIP
1만점 이상

골드
1천점 이상

프라임
3백점 이상

패밀리
3백점 미만

주)
당사 거래를 통한 자산 및 수익기여도와 기타 거래 가산점 합계로 산출된 고객별 점수를 기준으로 상기의 4등급으로 구분

- 청약방법On-Line 청약 : HTS, ARS, WTS, 한국투자 스마트폰 App을 이용한 청약Off-Line 청약 : 영업점 내점, 영업점 유선, 고객센터 상담원 연결

청약한도 및우대기준

일반청약자의 경우 준우대ㆍ우대ㆍ최고우대 등급 고객이 아닌 일반 등급 고객의 경우 청약한도의 50%인
8,000주, 준우대 등급 고객의 경우 청약한도의 100%인
16,000주, 우대 등급 고객의 경우 청약한도의 200%인
32,000주, 최고우대 등급 고객의 경우 청약한도의 300%인
48,000주를 청약한도로 합니다.

◆ 청약한도우대기준◆

등급 구분
내용
청약한도
청약채널
비고

일반
- 준우대, 우대 및 최고우대에 해당하지 않는 고객
50%
온라인
-

준우대
- 청약 초일 기준 직전월 3개월 평잔 3천만원 이상 또는 청약 초일 기준 직전월 3개월 약정 3천만원 이상
100%
온라인 /오프라인
-

우대(*)

- 청약일 현재 또는 청약 초일의 전월 말일기준 VIP, 골드 등급의 고객- 청약일 기준 당사 퇴직연금(DB형, DC형, IRP계좌)가입 고객단, IRP 계좌는 청약일까지 1천만원 이상 입금 실적이 있는 고객(단, 해지계좌, 입금대기계좌 제외)- 청약 초일 직전 3개월 자산 평잔 5천만원 이상인 고객- 청약 초일 직전 3개월 주식약정 1억원 이상인 고객- 청약 초일의 전월 말일 기준 연금상품 펀드 매입금액이 1천만원 이상인 고객(1) 개인연금펀드, 신연금펀드, 연금저축계좌를 포함하여 실명번호단위로 합산 (퇴직연금, IRP 제외)

(2) MMF, ETF 매입금액은 제외- 청약일 기준 당해년도 ISA중개형계좌 납입금액 순증 1천만원 이상 고객

200%
온라인/오프라인
-

최고우대

- 청약 초일의 전월 기준 아래 2가지 요건을 모두 갖춘 고객(1) 청약 초일 기준 직전 3개월 자산 평잔 1억원 이상(2) 청약 초일의 전월 말일 잔고 5억원 이상

300%
온라인/오프라인
-

* 1가지 이상의 요건 충족 시 우대 한도 적용- 평잔 산정시 제외 항목

구분
내용

예수금
- 청약자예수금(공모주, 실권주, ELS/DLS 등)

유가증권
- 장외주식, 비상장주식- 선물옵션, 해외선물, FX마진

배정 및 잔여주식처리방법
1) 일반청약자가 희망수량을 청약하면 균등배정 물량(일반청약자 배정물량의 50% 이상)을 모든 청약자에게 균등배정하고 나머지를 비례배정하는 일괄청약방식으로 배정합니다.2) 배정 가능한 주식수 한도 내에서 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분배정합니다.3) 잔여주식이 발생한 경우 추첨을 통해 재배정합니다.

기타 유의사항
- CMA급여계좌 : 급여계좌로 등록하고 급여이체 또는 생활자금을 매월 정기적으로 입금하여 주거래 금융계좌로 사용하는 계좌- 고객등급 조회 방법1) 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com) → [고객센터] → [고객등급 조회하기] → [나의 등급 조회하기]2) HTS(e-Friend) → [7802] 화면 (고객등급 조회)

주1)
일반청약자의 청약시 "추가납입"에 대한 선택이 필요합니다.

주2)
균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일 오후 4시- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.- 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다.

(7) 청약사무취급처
① 기관투자자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점
다. 청약결과 배정에 관한 사항

(1) 공모주식 배정비율

① 기관투자자 : 공모주식의
75.0% (1,500,000주)
를 배정합니다.② 일반청약자 : 공모주식의
25.0% (500,000주)
를 배정합니다.
③ 상기 ①, ②항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.④ 단, 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.⑤ 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. 또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자 성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜아이지넷이 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한 사항 - (4) 기관투자자의 청약」부분을 참조하시기 바랍니다.② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체 수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.
따라서 금번 일반청약자 균등방식 예정물량은
250,000주
이상입니다.
③ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.④ 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정하고, 나머지 물량을 추첨으로 배정합니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러 추첨의 경우 균등방식 배정물량이 당첨자 수로 나누어 떨어지지 않는 경우, 동 나머지를 추가 추첨으로 배정하므로 동일 수량을 의미하지 않습니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다.⑤ 균등방식 배정 이후 일반청약자 배정수량은 일반청약자의 청약주식수에 비례하여 안분배정하고, 배정 결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 배정 가능한 주식수 한도 내에서 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화 되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.⑥ 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.단, 균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일 오후 4시- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.- 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다.
(3) 배정결과의 통지
일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는
2025년 01월 23일(목)

대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

라. 투자설명서 교부에 관한 사항(1) 투자설명서의 교부
2009년 02월 04일부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조 제5항의 전문투자자 / (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된, 회계법인, 신용평가업자 등 / (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.
(2) 투자설명서의 교부 방법
투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약사무취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다. 또한 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.

① 투자설명서의 교부를 원하는 경우

【 한국투자증권㈜ 투자설명서 교부방법 】

구 분
투자설명서 교부방법

영업점 내방
한국투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 인쇄물 또는 전자문서에 의한 투자설명서를 이메일로 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 이메일을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 경우에는 청약신청서에 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체(이메일)를 지정하여야 하며, 수신 사실을 서면(또는 유선)으로 확인 하셔야만 투자설명서 교부가 가능합니다.

온라인(HTS, 홈페이지)
- 전자문서에 의한 투자설명서 교부 방법① 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)의 상단 [뱅킹/대출/청약] 메뉴 - [청약] 내 [투자설명서 교부]로 접속② 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하고, 전자매체를 지정하며, 수신 사실을 확인해야 투자설명서 교부가 가능합니다. (투자설명서 다운로드 후 [다운로드 확인] 을 반드시 클릭하여야 수신 사실이 확인됨)한국투자증권㈜의 HTS인 eFriend를 통해 청약할 경우에는 다운로드 방식을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 전자문서에 의한 투자설명서의 내용은 인쇄물(책자)의 내용과 동일합니다.

ARS / 유선청약
사전에 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)를 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으신 경우에는 별도의 교부 절차 없이 ARS로 청약하실 수 있습니다.

② 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

(3) 투자설명서 교부 의무의 주체
총액인수계약서에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 ㈜아이지넷 및 대표주관회사인 한국투자증권㈜에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조(정당한 투자설명서의 사용)① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것(이하 생략)

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자)

법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」제2-5조(설명의무 등)

① (생략)② 금융투자회사는 금융소비자보호법 제19조 제2항에 따라 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 설명서(제안서, 설명서 등 명칭을 불문한다. 이하 같다)를 일반투자자에게 제공하여야 한다. 다만, 법 제123조 제1항에 따른 투자설명서, 법 제124조 제2항 제3호에 따른 공모집합투자기구 집합투자증권의 간이투자설명서 및 법 제249조의4 제2항에 따른 일반 사모집합투자기구 집합투자증권의 핵심상품설명서(이하 "핵심상품설명서"라 한다)에 대해서는 일반투자자가 영 제132조 제2호에 따라 수령을 거부하는 경우에는 그러하지 아니하다. 이 경우 법 제123조 제1항에 따른 투자설명서와 법 제124조 제2항 제3호에 따른 간이투자설명서를 제외한 설명서 및 핵심상품설명서는 준법감시인 또는 금융소비자보호 총괄책임자의 사전심의를 받아야 하며, 내용 중 금융소비자보호법 시행령 제14조에 따라 중요한 내용은 부호, 색채, 굵고 큰 글자 등으로 명확하게 표시하여 알아보기 쉽게 작성하여야한다. (이하 생략)

마. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항
일반청약자 청약증거금은 주금납입기일(
2025년 01월 23일
)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일(
2025년 01월 23일
)에 환불합니다.

이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인

2025년 01월 23일
에 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(
2025년 01월 23일
)에 주금납입금으로 대체됩니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수합니다.대표주관회사는 각 청약자의 주금납입금을 납입기일에 [우리은행 문정중앙금융센터]에 납입하여야 합니다.

바. 기타의 사항
(1) 신주의 배당기산일
본 공모에 의해 발행되는 신주의 배당기산일은
2025년
01월 01일입니다.

(2) 주권교부에 관한 사항
① 주권교부예정일 : 청약결과 주식배정 확정시 대표주관회사가 공고합니다.② 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률(이하 '전자증권법')이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다. 따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 「전자증권법」 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정됩니다.

(3) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항
「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제35조제2항에 따라 전자등록주식은 계좌간 대체에 대한 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다.
(4) 신주인수권증서에 관한 사항

금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 일반공모 방식이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.

(5) 신주인수권에 관한 사항

당사는 금번 공모 시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 70,000주에 관한 계약을 체결하였습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의2(신주인수권)① 대표주관회사가 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 발행회사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권"이라 한다)에 관한 계약을 발행회사와 체결하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 신주인수권을 행사하여 취득할 수 있는 주식의 수량은 공모주식 수량의 10% 이내일 것2. 신주인수권의 행사기간은 상장일부터 3개월 이후 18개월 이내일 것3. 신주인수권의 행사가격은 공모가격 이상일 것② 대표주관회사는 제1항에서 정하는 신주인수권에 관한 계약을 체결한 경우 그 사실을 증권신고서에 기재하여야 하며, 해당 권리를 행사하여 신주를 취득한 경우 자신의 홈페이지에 다음 각 호의 사항을 지체없이 게시하여야 한다.1. 발행회사명2. 신주인수권 계약 체결일 및 행사일3. 신주인수권 행사로 취득한 주식의 종류 및 수량4. 주당 취득가격

상기 규정에 따라 대표주관회사가 금번 공모시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는 공모주식 수량의 3.5%인 70,000주로, 행사가격은 확정공모가액이며, 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 행사 가능합니다.

【 신주인수권 계약 주요내용 】

구 분
내 용

행사가능주식수

70,000주

행사가능기간
상장일로부터 3개월 이후, 18개월 이내

행사가격
확정공모가액

(6) 정보이용제한
대표주관회사인 한국투자증권㈜는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.
(7) 주권의 매매개시일
주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 시장공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.
(8) 청약이 제한되는 자

아래 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 않습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

【 청약이 제한되는 자 】

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항" 에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(9) 한국거래소 상장예비심사 신청 승인에 관한 사항
당사는 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2024년 05월 17일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2024년 10월 31일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

(10) 환매청구권

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항 각 호의 어느 하나에 해당할 경우 인수회사는 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하여야 하고, 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 합니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4.
한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제39호나목에 따른 사업모델기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5.
한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항41호의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항 제4호(
한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제39호나목에 따른 사업모델기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우)에 해당하며, 이에 따라 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 동 주식에 대한 일반청약자 보호를 위하여 일반청약자에게 금번 공모 시 배정받은 주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리를 아래와 같이 부여하고, 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 인수회사는 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 합니다.

【 환매청구권 세부사항 】

구 분
일반청약자의 권리 및 인수회사의 의무

매수방법
인수회사는 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수합니다.

행사가능기간
상장일부터 6개월까지(단, 6개월이 되는 날이 비영업일인 경우에는 다음 영업일까지)

행사대상주식
인수회사로부터 일반청약자가 배정받은 공모주식(다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타 계좌로부터 양도받은 경우에는 제외)※ 배정받은 계좌에서 해당 주식을 출고 후, 출고취소하는 경우에도 권리가 소멸되오니 유의하시기 바랍니다.

일반청약자의권리행사가격
공모가격의 90%를 권리행사가격으로 합니다. 다만, 일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수]

권리행사관련사항
행사 가능시간 및취소 가능시간
08:00~16:00에 권리 행사가 가능하며, 신청 당일 08:00~16:00에 한하여 취소 신청이 가능합니다.

권리행사신청방법
모든 권리행사 신청자는 인수회사로부터 공모주식을 배정받은 일반청약자이어야 하며, 공모주식을 배정받은 해당 증권회사에서만 신청 가능합니다.

행사수량결정방법주)
공모주식을 배정받은 일반청약자가 해당 종목에 대하여 매매를 하였을 경우 권리행사 신청가능 수량의 산출은 계속기록에 의한 후입선출법으로 합니다.

매수대금지급시기
1. 일반청약자가 권리 행사를 하면 신청을 받은 인수회사는 증권시장 밖에서 이를 매수하며, 매수 당일 행사시간 종료 후 16:00 이후에 일괄결제됩니다.2. 결제대금은 권리행사 당일 즉시 또는 일괄적으로 해당 위탁계좌에 16:00 이후 입금 처리됩니다.3. 다만, 전산시스템 미비 등으로 당일(T일) 결제가 불가능한 경우에는 권리행사일로부터 3영업일째 되는 날(T+2일)까지 지급 처리됩니다.

위탁수수료
0% (단, 증권거래세 0.35%가 부과됩니다.)

행사가격조정방법
원 미만에서 절상합니다.

기타유의사항
1. 일반청약자의 권리행사기간에 주가가 공모가격의 90% 이하로 하락할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.2. 일반청약자가 해당 주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우, 타 계좌로부터 양도받은 경우, 출고 후 출고취소하는 경우에는 행사가능주식에서 제외됨을 유의하시기 바랍니다.

주1)

권리행사 신청 가능수량의 산출에 있어 계속기록에 의한 후입선출법은 공모주식을 배정받은 계좌에서 해당 공모주식을 추가 매수한 후에 매도가 발생한 경우 배정받은 주식이 아닌 추가 매수된 주식이 먼저 매도된 것으로 간주합니다.

【 권리행사 대상주식 산정예시 】

※ 일반청약자가 공모주식 100주를 1월 3일 배정받아 보유중인 경우

(사례1)
1월 3일 배정받은 공모주식 30주를 매도하는 경우에는 1월 3일 30주에 대한 환매청구권을 상실시킴

(사례2)
1월 3일 배정받은 공모주식 30주를 매도한 후, 당일에 30주를 매수하고, 1월 5일 30주를 매도한 경우, 환매청구권 보유 주식은 70주

(사례3)
1월 3일 30주를 매수하고 당일 30주를 매도한 경우에는 공모주식 100주에 대한 환매청구권 계속 보유

주2)

공모가액의 90%를 권리행사가격으로 합니다만, 일반청약자의 환매청구권 행사일 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여10%를 초과하여 하락한 경우에는 권리행사가격은 공모가액의 90%를 하회할 수 있습니다.

[권리행사가격 산정예시](환매청구권 행사일 직전 매매거래일의 코스닥지수가상장일 직전매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우)

※ 주요 가정- 공모가액 : 7,000원- 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수 : 1,000.00p

(사례1) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 1,000.00p (하락율 0%)
권리행사가격 = 공모가액 x 90% = 7,000원 x 90% = 6,300원

(사례2) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 900.00p (하락율 10%)
권리행사가격 = 공모가액 x 90% x [1.1 + (행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수]= 7,000원 x 90% x [1.1 + (900.00p - 1,000.00p) ÷ 1,000.00p]= 6,300원

(사례3) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 800.00p (하락율 20%)
권리행사가격 = 공모가액 x 90% x [1.1 + (행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수]= 7,000원 x 90% x [1.1 + (800.00p - 1,000.00p) ÷ 1,000.00p]= 5,670원

(11) 기타
본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 당해 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서의 기재사항 중 일부가 청약일 전까지 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 이에 따라, 본 증권 투자에 대한 책임은전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

【 인수방법 : 총액인수 】

인 수 인
인수주식의종류 및 수
인수금액(주1)
인수조건

명 칭
고유번호
주 소

한국투자증권㈜
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
기명식 보통주2,000,000주
14,000,000,000원
(주2)

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 7,000원 기준으로 계산한 금액입니다.

주2)
대표주관회사인 한국투자증권㈜는 금번 공모주식의 100.0%(2,000,000주)를 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항(1) 인수수수료

(단위 : 백만원)

구분
대가수령자
금액
금액산정내역
대가수령시기
대가관련 계약내용
대가관련 계약내용 변경 이력
대가관련 계약내용 변경 사유
비고

인수수수료
한국투자증권㈜
649
인수금액 4.5%
납입일 익 영업일
인수계약서 참조
-
-
주1), 주3)

대표주관수수료
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-
주2)

성과수수료
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-

기타
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-
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-
-

주1)

인수수수료는
확정공모가액인 7,000원을 기준으로 산정한 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인 의무인수 금액)의 4.5%에 해당하는 금액에 해당합니다.

주2)
2024년 8월 1일 이전 대표주관계약을 체결함에 따라 계약해지 시 별도의 대표주관수수료가 발생하지 않습니다.

주3)

2025년 01월 17일

체결 [총액인수계약서] 중 제18조(수수료)

① 발행회사 및 매출주주는 총 공모금액 및 추가 주식의 발행금액을 합산한 금액의 일정 비율 [4.5%]을 수수료로서, 주금납입기일의 익영업일에 대표주관회사에게 지급하기로 합의한다. 단, 발행회사와 매출주주가 각각 부담하는 수수료는 모집(추가 발행 주식 포함) 주식 수와 매출주식 수에 비례하여 산정한다.

② 매출주주는 대표주관회사가 주금납입기일에 수수료를 공제한 매출대금을 매출주주가 지정한 은행계좌에 납입함에 따라 수수료 지급을 완료한다.

③ 제 1항의 수수료 중 발행회사는 대표주관회사 추가 취득 주식수가 차지하는 비율에 해당하는 금액을 지급할 의무를 지닌다.

(2) 신주인수권에 관한 사항

당사는 금번 공모 시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 70,000주에 관한 계약을 체결하였습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의2(신주인수권)① 대표주관회사가 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 발행회사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권"이라 한다)에 관한 계약을 발행회사와 체결하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 신주인수권을 행사하여 취득할 수 있는 주식의 수량은 공모주식 수량의 10% 이내일 것2. 신주인수권의 행사기간은 상장일부터 3개월 이후 18개월 이내일 것3. 신주인수권의 행사가격은 공모가격 이상일 것② 대표주관회사는 제1항에서 정하는 신주인수권에 관한 계약을 체결한 경우 그 사실을 증권신고서에 기재하여야 하며, 해당 권리를 행사하여 신주를 취득한 경우 자신의 홈페이지에 다음 각 호의 사항을 지체없이 게시하여야 한다.1. 발행회사명2. 신주인수권 계약 체결일 및 행사일3. 신주인수권 행사로 취득한 주식의 종류 및 수량4. 주당 취득가격

상기 규정에 따라 대표주관회사가 금번 공모시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는 공모주식 수량의 3.5%인 70,000주로, 행사가격은 확정공모가액이며, 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 행사 가능합니다.

【 신주인수권 계약 주요내용 】

구 분
내 용

행사가능주식수

70,000주

행사가능기간
상장일로부터 3개월 이후, 18개월 이내

행사가격
확정공모가액

다. 환매청구권

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항 각 호의 어느 하나에 해당할 경우 인수회사는 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하여야 하고, 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 합니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4.
한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제39호나목에 따른 사업모델기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5.
한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항41호의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항 제4호(
한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제39호나목에 따른 사업모델기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우)에 해당하며, 이에 따라 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 동 주식에 대한 일반청약자 보호를 위하여 일반청약자에게 금번 공모 시 배정받은 주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리를 아래와 같이 부여하고, 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 인수회사는 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 합니다.

【 환매청구권 세부사항 】

구 분
일반청약자의 권리 및 인수회사의 의무

매수방법
인수회사는 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수합니다.

행사가능기간
상장일부터 6개월까지(단, 6개월이 되는 날이 비영업일인 경우에는 다음 영업일까지)

행사대상주식
인수회사로부터 일반청약자가 배정받은 공모주식(다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타 계좌로부터 양도받은 경우에는 제외)※ 배정받은 계좌에서 해당 주식을 출고 후, 출고취소하는 경우에도 권리가 소멸되오니 유의하시기 바랍니다.

일반청약자의권리행사가격
공모가격의 90%를 권리행사가격으로 합니다. 다만, 일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수]

권리행사관련사항
행사 가능시간 및취소 가능시간
08:00~16:00에 권리 행사가 가능하며, 신청 당일 08:00~16:00에 한하여 취소 신청이 가능합니다.

권리행사신청방법
모든 권리행사 신청자는 인수회사로부터 공모주식을 배정받은 일반청약자이어야 하며, 공모주식을 배정받은 해당 증권회사에서만 신청 가능합니다.

행사수량결정방법주)
공모주식을 배정받은 일반청약자가 해당 종목에 대하여 매매를 하였을 경우 권리행사 신청가능 수량의 산출은 계속기록에 의한 후입선출법으로 합니다.

매수대금지급시기
1. 일반청약자가 권리 행사를 하면 신청을 받은 인수회사는 증권시장 밖에서 이를 매수하며, 매수 당일 행사시간 종료 후 16:00 이후에 일괄결제됩니다.2. 결제대금은 권리행사 당일 즉시 또는 일괄적으로 해당 위탁계좌에 16:00 이후 입금 처리됩니다.3. 다만, 전산시스템 미비 등으로 당일(T일) 결제가 불가능한 경우에는 권리행사일로부터 3영업일째 되는 날(T+2일)까지 지급 처리됩니다.

위탁수수료
0% (단, 증권거래세 0.35%가 부과됩니다.)

행사가격조정방법
원 미만에서 절상합니다.

기타유의사항
1. 일반청약자의 권리행사기간에 주가가 공모가격의 90% 이하로 하락할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.2. 일반청약자가 해당 주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우, 타 계좌로부터 양도받은 경우, 출고 후 출고취소하는 경우에는 행사가능주식에서 제외됨을 유의하시기 바랍니다.

주1)

권리행사 신청 가능수량의 산출에 있어 계속기록에 의한 후입선출법은 공모주식을 배정받은 계좌에서 해당 공모주식을 추가 매수한 후에 매도가 발생한 경우 배정받은 주식이 아닌 추가 매수된 주식이 먼저 매도된 것으로 간주합니다.

【 권리행사 대상주식 산정예시 】

※ 일반청약자가 공모주식 100주를 1월 3일 배정받아 보유중인 경우

(사례1)
1월 3일 배정받은 공모주식 30주를 매도하는 경우에는 1월 3일 30주에 대한 환매청구권을 상실시킴

(사례2)
1월 3일 배정받은 공모주식 30주를 매도한 후, 당일에 30주를 매수하고, 1월 5일 30주를 매도한 경우, 환매청구권 보유 주식은 70주

(사례3)
1월 3일 30주를 매수하고 당일 30주를 매도한 경우에는 공모주식 100주에 대한 환매청구권 계속 보유

주2)

공모가액의 90%를 권리행사가격으로 합니다만, 일반청약자의 환매청구권 행사일 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여10%를 초과하여 하락한 경우에는 권리행사가격은 공모가액의 90%를 하회할 수 있습니다.

[권리행사가격 산정예시](환매청구권 행사일 직전 매매거래일의 코스닥지수가상장일 직전매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우)

※ 주요 가정- 공모가액 : 7,000원- 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수 : 1,000.00p

(사례1) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 1,000.00p (하락율 0%)
권리행사가격 = 공모가액 x 90% = 7,000원 x 90% = 6,300원

(사례2) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 900.00p (하락율 10%)
권리행사가격 = 공모가액 x 90% x [1.1 + (행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수]= 7,000원 x 90% x [1.1 + (900.00p - 1,000.00p) ÷ 1,000.00p]= 6,300원

(사례3) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 800.00p (하락율 20%)
권리행사가격 = 공모가액 x 90% x [1.1 + (행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수]= 7,000원 x 90% x [1.1 + (800.00p - 1,000.00p) ÷ 1,000.00p]= 5,670원

라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항
금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 의거 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수"라 한다)금번 공모의 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜아이지넷의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
기명식보통주
60,000주
420,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무 취득분

주1)

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 의무보유하여야 합니다. 또한 위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜아이지넷이 협의하여
결정한 확정공모가액 7,000원 기준입니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우, 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

【 코스닥시장 상장규정 】

제13조(상장주선인의 의무)⑤ 상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집ㆍ매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다

1. 상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것

가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조 제1항 제3호 마목 또는 바목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 국내기업: 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것. 다만, 상장신청인이 혁신기술기업이고 상장주선인이 세칙으로 정하는 사유에 해당하는 경우에는 해당 수량을 상장일부터 6개월 동안 의무보유하여야 한다.

마. 기타의 사항(1) 회사와 인수인 간 특약사항
당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월간 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.

또한 당사의 최대주주 및 그 특수관계인은 코스닥시장 상장규정에 따라 상장예비심사 신청 시 제출한 계속보유확약서에 의거하여, 그 소유 주식을 계속보유 확약한 기간 동안 한국예탁결제원에 보관하며, 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위의 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계
대표주관회사인 한국투자증권㈜는「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제6조(공동주관회사)① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 기업인수목적회사2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장상장규정」제2조제22항에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구[후략]

(3) 초과배정옵션
당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정 옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.
(4) 기타 공모 관련 서비스 내역
당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.
(5) 인수인의 투자 내역
증권신고서 제출일 현재 인수인 또는 인수인의 이해관계인이 당사에 투자한 내역은 없습니다.

II. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 공모를 통해 발행할 증권은 「상법」에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없습니다. 당사 정관상 증권의 주요 권리내용은 아래와 같습니다.

1. 액면금액

제6조 (1주의 금액)

당 회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 금500원으로 한다.

2. 주식에 관한 사항

제5조 (발행예정 주식의 총수)

당 회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000 주로 한다.

제8조 (주식 등의 전자등록)

회사는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률 제2조 제1호에 따른 주식등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식등을 전자등록하여야 한다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다.

제9조 (주식 및 주권의 종류)

1. 당회사가 발행할 주식은 기명식 보통 주식과 기명식 종류주식으로 한다.

2. 당 회사의 주권은 일주권, 오주권, 일십주권, 오십주권, 일백주권, 오백주권, 일천주권, 일만주권의 8종으로 한다. 다만, 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자 등록하는 경우에는 동 조항은 적용하지 않는다.

3. 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

제9조의2 (이익배당, 의결권 제한 및 주식의 전환, 주식의 상환에 관한 종류주식)

1. 회사는 이익배당, 의결권 제한 및 주식의 전환, 주식의 상환에 관한 종류주식(이하 이 조에서 "종류주식"이라 한다)을 발행할 수 있다.

2. 제5조의 발행예정주식총수 중 종류주식의 발행한도는 4분의1로 한다.

3. 종류주식에 대하여는 우선 배당한다. 종류주식에 대한 우선배당은 1주의 금액을 기준으로 연 1%이상 20% 이내에서 발행 시에 이사회가 정한 배당률에 따라 현금으로 지급한다.

4. 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하고 보통주식에 대하여 종류주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다.

5. 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당분의 누적여부에 관하여는 당해 종류주식 발행시 이사회 결의로 정한다.

6. 종류주식의 주주는 회사의 주주총회의 의결에 회부된 사항에 대하여 원칙적으로 보통주식의 주주와 동일한 의결권을 가진다. 다만 다른 종류주식을 발행한 경우 그 다른 종류주식의 권리, 의무를 제한하는 사항에 관하여는 의결권이 없다.

7. 종류주식의 주주는 종류주식의 발행일로부터 종류주식의 존속기간(10년) 만료일 전일까지 이사회 결의에 의하여 정하여진 기간 내에 언제든지 보통주식으로 전환할 것을 청구할 수 있다.

8. 종류주식의 전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식으로 하고, 그 전환비율은 종류주식 1주 당 전환으로 인하여 발행하는 주식 1주로 한다. 다만 발행 시 이사회의 결의로 정한바에 따라 전환비율을 조정할 수 있다.

9. 상환기간(또는 상환청구기간)은 종류주식의 발행일로부터 종류주식의 존속기간(10년) 만료일 전일까지 범위 내에서 이사회 결의에 의하여 정한다.

10. 회사는 주식의 취득의 대가로 현금 이외의 유가증권이나(다른 종류의 주식은 제외한다.) 그 밖의 자산을 교부할 수 있다.

11. 기타 종류주식에 관한 사항은 발행 시 이사회 결의로 정한다.

3. 의결권에 관한 사항

제31조 (주주의 의결권)

주주의 의결권은 의결권 있는 주식 1주마다 1개로 한다.

제32조 (상호주에 대한 의결권 제한)

당 회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식 총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 당 회사의 주식은 의결권이 없다.

제33조 (의결권의 불통일행사)

1. 2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회의일의 3일전 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

2. 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제34조 (의결권의 대리행사)

1. 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

2. 제1항의 대리인은 주주총회 개시일전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 회사에 제출하여야 한다.

4. 신주인수권에 관한 사항

제10조 (신주인수권)

1. 당 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

2. 전항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 경우에는 이사회의 결의로 신주의 배정비율이나 신주를 배정 받을 자를 정할 수 있다.

① 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

② 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

③ 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

④ 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

⑤ 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 기업, 기관투자자, 국내외 금융기관, 개인 등에게 신주를 발행하는 경우

⑥ 주권을 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

⑦ 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의2(신주인수권)에 의거하여 신주를 발행하는 경우

3. 주주가 신주인수권의 일부 또는 전부를 포기하거나 상실한 경우와 신주발행에 있어서 단주가 발생한 경우에는 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

4. 제2항에 따라 주주 외의 자에게 신주를 배정하는 경우 회사는 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의 2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.

5. 배당에 관한 사항

제12조 (신주의 동등배당)

회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 주식에 대하여는 동등배당한다.

제62조 (이익배당)

1. 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

2. 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

3. 이 회사는 이사회결의로 제1항의 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있으며, 기준일을 정한 경우 그 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.

4. 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

제63조 (중간배당)

1. 회사는 영업년도 중 1회에 한하여 이사회의 결의로 일정한 날(이하 '중간배당 기준일')을 정하여 그 날의 주주에 대하여 상법 제462조의3의 규정에 의한 중간배당을 할 수 있다.

2. 제1항의 중간배당의 지급일은 위 결의일로부터 45일 이내에 지급하여야 한다. 단, 당해 이사회에서 지급시기를 따로 정한 경우에는 그러하지 아니한다.

3. 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각 호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

① 직전결산기의 자본금의 액

② 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

③ 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

④ 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

⑤ 상법시행령에서 정한 미실현이익

4. 제1항의 중간배당은 중간배당 기준일 전에 발행한 주식에 대하여 동등배당한다.

5. 제9조2의 종류주식에 대한 중간배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

6. 주식매수선택권에 관한 사항

제11조 (주식매수선택권)

1. 회사는 주주총회의 특별결의로 발행주식총수의 100분의 10(단, 벤처기업육성에 관한 특별조치법에서 명시하는 벤처기업의 요건을 충족할 경우 100분의50, 상장회사가 되는 경우 100분의 15)범위 내에서 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 다만, 상법 제542조의3 제3항의 규정에 따라 발행주식총수의 100분의 3범위 내에서 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 이 경우 주식매수선택권은 경영성과 또는 주가지수 등에 연동하는 성과연동형으로 부여할 수 있다.

2. 제1항 단서의 규정에 따라 이사회 결의로 주식매수선택권을 부여한 경우에는 그 부여 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 얻어야 한다.

3. 제1항의 규정에 의한 주식매수선택권 부여대상자는 회사의 설립, 경영과 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 회사의 이사, 감사 또는 피용자로 하되, 벤처기업육성에 관한 특별조치법으로 정하는 자, 회사가 상장할 경우에는 상법 시행령 제30조 제1항이 정하는 관계회사의 이사, 감사 또는 피용자에게도 부여할 수 있다. 다만, 회사의 이사에 대하여는 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 없다.

4. 제3항의 규정에 불구하고 상법 제542조의8 제2항의 최대주주와 그 특수관계인 및 주요주주와 그 특수관계인에게는 주식매수선택권을 부여할 수 없다. 다만, 회사 또는 제3항의 관계회사의 임원이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된 자(그 임원이 계열회사의 상무에 종사하지 아니하는 이사, 감사인 경우를 포함한다)에게는 주식매수선택권을 부여할 수 있다.

5 임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식총수의 100분의 10을 초과할 수 없다.

6. 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수 선택권의 부여를 취소할 수 있다.

① 주식매수선택권을 부여받은 자가 본인의 의사에 따라 사임 또는 사직 한 경우

② 주식매수선택권을 부여받은 자가 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 입힌 경우

③ 회사의 파산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우

④ 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우

7. 회사는 주식매수선택권을 다음 각 호의 1에서 정한 방법으로 부여한다.

① 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식(또는 종류주식)을 발행하여 교부하는 방법

② 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식(또는 종류주식)의 자기주식을 교부하는 방법

③ 주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 방법

8 주식매수선택권을 부여받은 자는 제1항의 결의일부터 2년 이상 재임 또는 재직한 날부터 5년 내에 권리를 행사할 수 있다. 다만, 제1항의 결의일로부터 2년 내에 사망하거나 그 밖에 본인의 책임이 아닌 사유로 퇴 임 또는 퇴직한 자는 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다.

9. 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조의 규정을 준용한다.

III. 투자위험요소

당사의 투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안됩니다. 당사는 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소 외에도 다양한 요인에 직간접적으로 영향을 받을 수 있으며, 투자자께서는 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 본인의 독자적인 투자 판단을 해야함에 유의하시기 바랍니다.

또한, 본 증권신고서는 향후 사건에 대한 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며, 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다. 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서 (이하 "투자설명서"))는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(투자설명서) 제출기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않았기에 전망 수치는 향후 변동될 수 있습니다.

본 증권신고서의 효력 발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로

당사에
대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

또한
본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용이 변경될 시 혹은 관계기관의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수 있으므로 투자자들께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

2009년 2월 4일부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다. 이에, 투자자들께서는 금번 공모주 청약시 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시기를 바랍니다.

당사는 2023년 K-IFRS 기준 재무제표에 대하여 지정감사인인 태성회계법인으로부터 적정의견을 수령하였으며, 2021년 ~ 2022년 K-GAAP 기준 재무제표에 대하여 각각 춘추공인회계사 감사반(제374호) 및 이촌회계법인으로부터 적정의견을 수령하였습니다.2021년 ~ 2022년의 경우 비교유의성을 위해 동 투자위험요소에서 별도로 기재되지 않은 한, K-IFRS 기준 수치를 기재하였으며, 당사는 2021년 ~ 2022년 K-IFRS 기준 재무제표에 대하여 감사를 받지 않은 바, 동 투자위험요소의 2021년 ~ 2022년 재무수치는 감사받지 않은 재무수치임을 투자자분들께서는 참고하시기 바랍니다.

[주요 용어 설명]

구분
내용

인슈어테크

Insurance + Technology의 결합어로, 보험산업에 최신 IT 기술을 접목, 새로운 형태의 서비스를 제공하는 기업

보험대리점(GA)
General Agency의 약자로 여러 보험회사(원수사)와 계약을 맺고 보험 판매를 전문으로 하는 대리점

고객획득비용(CAC)
Customer Acquisition Cost의 약어로, 고객 획득 비용, 신규 고객 1명을 획득하기 위해 필요한 지출 비용. 비용은 광고, 마케팅 활동 등 다양한 요소를 포함

광고비대비매출(ROAS)
Return on Ad Spend의 약어로, 광고 비용 대비 매출액으로 계산함. 마케팅 효율을 평가하는 지표로 쓰임.

마이데이터
정보주체가 본인정보를 적극 관리, 통제하고, 이를 신용관리, 자산관리, 건강관리 등 개인 생활에 주도적으로 활용하는 것

마이데이터 사업
은행, 보험, 통신사 등 여기저기 흩어져 있는 데이터를 수집해 사용자가 한 눈에 볼 수 있도록 하고, 이를 활용하여 개인 맞춤형 상품 및 서비스를 제공할 수 있음.

유지율
유지란 보험계약이 성립되어 일정 기간 또는 만기까지 '효력상실' 또는 '해지'되지 않고 계약의 효력이 지속되는 상황을 의미.보험계약 유지율은 기준이 되는 전체 보험계약 중 일정 기간까지 유지되고 있는 계약의 비율을 의미.통상 13개월차, 25개월차를 지표로 사용함.

불완전판매
사전적 의미로 은행, 투자신탁회사, 보험사 등 금융기관이 고객에게 상품의 운용방법, 위험도, 손실가능성 등 필수사항에 대해 충분히 알리지 않고 판매하는 것

불완전판매비율

불완전판매비율 = (품질보증해지
*
건수 + 민원해지 건수 + 무효건수) / 신계약 건수 × 100 (출처: 손해보험협회 공시)

인슈타입
insu_type, 마이데이터 기준 보험 종류 코드

웹크롤링
다양한 정보 자원을 자동화된 방법으로 수집해서 분류 및 저장하는 것. 크롤링(crawling)은 웹 크롤링(web crawling) 또는 데이터 크롤링(data crawling)으로도 불림

손해율

납입한 보험료에 대한 지급보험금의 비율
, 보험료 산출의 기초요소중 하나. 손해율을 산정하여 보험료에 반영하는 시점에서 손해율이악화된 경우 보험료가 인상되며 반대로 손해율이 양호해 지면 보험료가 인하됨.

주계약
보험상품의 기본이 되는 주된 계약.종신보험의 경우 사망보장이 주계약이며 암보험의 경우에는 암진단금 및 기타 치료비 보장이 주계약이 됨.

특약
보험상품의 주계약 또는 기본계약 외 가입자가 선택하여 가입하는 계약.

담보명
보험 상품 가입을 위해 선택할 수 있는 개별 계약 내용예를 들어 '암보험'이라고 표현하는 상품에는 '암 진단비' , 암 입원 일당', 암 사망' 등이 개별 담보에 해당.

SaaS
Service As A Solution, 서비스형 소프트웨어소프트웨어 및 관련 데이터는 중앙에 호스팅되고 사용자는 웹 브라우저 등 클라이언트를 통해 접속하는 형태의 소프트웨어 전달 모델

API
Application Programming Interface, 컴퓨터나 소프트웨어를 서로 연결하여 사용하는 방법

데이터웨어하우스
Data warehouse, 데이터와 창고(웨어하우스) 합성어. 다양한 운영 시스템에서 추출, 변환, 통합되고 요약된 데이터베이스

1. 사업위험

가. 글로벌 경기 변동에 따른 위험2024년 07월 국제통화기금(IMF)이 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면, 세계 경제성장률은 2024년 3.2%, 2025년 3.3%의 성장률을 기록할 것으로 전망됩니다. 국제통화기금은 아시아 지역의 수출 증가 등 세계 무역 회복의 영향으로 세계 경제가 양호한 성장세를 보일 것이라 예상하였습니다. 다만, 글로벌 시장에서는 전체적인 무역 긴장으로 정책 불확실성이 증가하고 있어 금리 인하 지연의 우려를 제기하며 지정학적 갈등에 따른 물가 상승 및 그에 따른 고금리 상황 지속, 선거 결과에 따른 정책 급변 및 재정적자ㆍ부채 확대 등을 성장을 제약할 우려가 있는 하방요인으로 제시하였습니다. 또한, 한국은행이 2024년 08월 발간한 '경제전망보고서'에 따르면, 2024년 국내 경제 성장률은 2.4%, 2025년 국내 경제 성장률은 2.1%를 기록하며 국내 경제는 소폭 성장할 것으로 전망하였습니다. 다만, 올해 민간소비 회복, 설비투자 확대 등을 통한 양호한 성장세를 보일 것으로 전망되지만, 글로벌 지정학적 리스크, 글로벌 긴축기조 장기화 등의 불확실성이 존재함에 따라 국내 경기 회복의 속도가 더딜 가능성 또한 제시하였습니다.

당사가 영위하는 데이터 기반 인슈어테크 사업의 경우 보험시장의 영향을 받으며, 경기 후행적 특성을 가진 보험업은 경기침체나 금융환경이 불안정할 경우 보유계약이 이탈하는 등 성장이 위축될 수 있습니다. 다만, 경기 불황에 따른 보험료 부담은 가장 큰 리모델링 수요요인이 되기도 하여 당사는 상대적으로 거시경제의 영향을 적게 받을 수 있습니다. 그럼에도 불구하고, 소비 및 금융 시장 심리 악화, 설비투자 및 수출 부진 등 경기 전반의 회복이 지연되는 경우 당사의 실적 또한 악화될 수 있습니다. 또한, 경기 회복세가 지연됨에 따라 주식시장의 변동성 또한 확대될 수 있사오니 투자자들께서는 이점 유의하셔서 투자하시기 바랍니다.

(1) 글로벌 경기 동향2024년 07월 국제통화기금(IMF)이 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면, 세계 경제성장률은 2024년 3.2%, 2025년 3.3%의 성장률을 기록할 것으로 전망됩니다. 2024년의 전망치는 2024년 4월에 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)' 과 동일하였으며, 이는 인플레이션 완화와 민간 소비 등에 힘입어 세계 경제가 회복세를 보일 것으로 동일하게 전망함에 기인합니다. 특히 아시아 지역의 수출 증가 등 세계 무역 회복의 영향으로 세계 경제가 양호한 성장세를 보일 것으로 전망하였으며 성공적인 구조 개혁을 통한 생산성 증가, 다자 간 협력 강화를 통한 무역 확대 등을 상방 요인으로 제시하였습니다. 반면, 글로벌 시장에서는 전체적인 무역 긴장으로 정책 불확실성이 증가하고 있어 금리 인하 지연의 우려를 제기하며 지정학적 갈등에 따른 물가 상승 및 그에 따른 고금리 상황 지속, 선거 결과에 따른 정책 급변 및 재정적자ㆍ부채 확대 등을 성장을 제약할 우려가 있는 하방요인으로 제시하였습니다.

[글로벌 경제 성장률 전망]

(단위: %)

구 분
2023년
2024년(E)
2025년(E)

2024년 4월전망
2024년 7월전망
조정폭
2024년 4월전망
2024년 7월전망
조정폭

(A)
(B)
(B-A)
(C)
(D)
(D-C)

세계
3.1
3.2
3.2
-
3.2
3.3
+0.1

선진국
1.6
1.7
1.7
-
1.8
1.8
-

미국
2.5
2.7
2.6
-0.1
1.9
1.9
-

유로존
0.5
0.8
0.9
+0.1
1.5
1.5
-

러시아
3.0
3.2
3.2
-
1.8
1.5
-0.3

일본
1.9
0.9
0.7
-0.2
1.0
1.0
-

한국
1.4
2.3
2.5
+0.2
2.3
2.2
-0.1

신흥국
4.1
4.2
4.3
+0.1
4.2
4.3
+0.1

중국
5.2
4.6
5.0
+0.4
4.1
4.5
+0.4

인도
6.7
6.8
7.0
+0.2
6.5
6.5
-

출처: 2024년 07월 IMF 세계경제전망(WEO Update April 2024, IMF)

미국, 영국, 독일, 프랑스, 등 41개국의 선진국 그룹은 지난 전망과 동일하게 1.7%로 전망하였습니다. 미국의 경우 예상을 하회하는 1분기 실적에 따라 하향 조정한 반면 유럽 국가들의 성장률은 실질 임금 상승, 금융 여건 개선 등에 따라 반등할 것으로 전망하였습니다. 일본은 지난 1분기 일부 자동차 업체 출하 정지 등 일시적인 생산 차질에 따라 성장세 둔화를 예상하였습니다. 중국은 민간소비 반등 및 견조한 수출을 전망사향의 주요 요인으로 보았고, 인도의 경우 작년 양호한 성장에 따른 이월효과와 소비 회복 추세에 따라 상향 조정하였습니다. 2024년 미국ㆍ유럽의 경기연착륙 기대, 인플레이션의 완화, 기준금리 인하 기대 등이 예상되기는 하나, 러시아-우크라이나 및 이스라엘-팔레스타인 전쟁으로 인한 지정학적 리스크, 글로벌 공급망 교란에 따른 수급 문제로 인해 원자재 및 물류 가격 상승으로 이어져 인플레이션을 지속시킬 가능성, 높은 시장 금리가 지속됨에 따른 금융 불안정성, 경기 침체 우려, 미국과 중국 간의 관계 악화 등 국내외 경제에 큰 영향을 미칠 수 있는 불확실성 역시 상존하고 있습니다.
(2) 국내 경기 동향

한국은행은 매 3개월 마다 발표하는 경제전망보고서를 통해 국내 경제성장률을 전망하고 있습니다. 2024년 8월 한국은행 경제전망보고서에서는 국내 경제성장률을 2024년 2.4%, 2025년 2.1%로 예상하고 있으며 2024년 경제성장률을 직전(2024년 05월) 전망 대비 0.1%p 감소하였습니다. 한국은행은 특히 국내 경제가 IT경기 호조, 방한 관광객 증대 등에 힘입어 지난 전망보다 높은 증가세를 나타낼 것으로 예상하였습니다. 다만 회복흐름을 재개하고는 있으나 소득 개선 지연 등의 영향으로 회복세가 더딘 것으로 평가하였습니다.

[국내 경제성장률 추이]

(단위: %)

구 분
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년(E)
2025년(E)

GDP
(-)0.7
4.1
2.6
1.4
2.4
2.1

출처: 한국은행(경제전망보고서, 2024.08)

한국은행은 각 부문에 대해서 다음과 같이 전망하고 있습니다. 민간소비는 가계 실질소득 개선에 힘입어 회복속도가 점차 빨라질 것이라 전망하고 있습니다. 즉, 민간소비는 양호한 기상여건 등에 힘입어 1분기 중 증가폭이 확대되었으나 가계 실질소득 개선이 다소 지연되는 가운데 일시적 요인이 소멸되면서 2분기 중 상당폭 조정되었다고 판단하고 있어 향후 회복 속도가 빨라질 것으로 예상하고 있습니다. 건설투자는 수주 및 착공 위축의 영향으로 감소흐름을 나타내겠으나, 당초 예상보다는 감소폭이 작을 것으로 전망하고 있습니다. 설비투자는 하반기 중 반등할 것으로 예상하고 있어 내년에도 양호한 흐름을 이어갈 것으로 전망하고 있습니다. 지식재산생산물투자는 금년중 완만하게 증가하겠으나 내년에는 증가세가 확대될 전망이며 재화수출(실질 GDP기준)은 글로벌 IT경기 호조에 힘입어 견조한 증가세를 지속할 전망입니다.

[한국은행 국내 주요 거시경제지표 전망]

(단위: %)

구분
2023년

2024
년(E)

2025
년(E)

연간
상반기
하반기
연간
연간

GDP
1.4
2.8
2.0
2.4
2.1

민간소비
1.8
1.0
1.8
1.4
2.2

설비투자
1.1
(-)2.3
2.6
0.2
4.3

지식재산생산물투자
1.7
1.7
2.0
1.9
3.3

건설투자
1.5
0.8
(-)2.2
(-)0.8
(-)0.7

재화수출
2.9
8.4
5.6
6.9
2.9

재화수입
(-)0.3
(-)1.4
4.6
1.6
3.6

출처: 한국은행(경제전망보고서, 2024.08)

이처럼 올해 민간소비 회복, 설비투자 확대 등을 통한 양호한 성장세를 보일 것으로 전망되지만, 글로벌 지정학적 리스크, 글로벌 긴축기조 장기화 등의 불확실성이 존재함에 따라 국내 경기 회복의 속도가 더딜 가능성이 있습니다. 당사가 영위하는 데이터 기반 인슈어테크 사업의 경우 보험시장의 영향을 받으며, 경기 후행적 특성을 가진 보험업은 경기침체나 금융환경이 불안정할 경우 보유계약이 이탈하는 등 성장이 위축될 수 있습니다. 다만, 경기 불황에 따른 보험료 부담은 가장 큰 리모델링 수요요인이 되기도 하여 당사는 상대적으로 거시경제의 영향을 적게 받을 수 있습니다. 그럼에도 불구하고, 소비 및 금융 시장 심리 악화, 설비투자 및 수출 부진 등 경기 전반의 회복이 지연되는 경우 당사의 실적 또한 악화될 수 있습니다. 또한, 경기 회복세가 지연됨에 따라 주식시장의 변동성 또한 확대될 수 있사오니 투자자들께서는 이점 유의하셔서 투자하시기 바랍니다.

나. 인슈어테크 시장의 성장성 정체 위험
보험연구원에서 발표한 '2024년 수입보험료 전망'에 따르면 국내 보험시장의 규모는 수입보험료 기준 2022년 252.8조원에서 2024년에는 253.8조원으로 성장이 둔화되고 있습니다. 하지만 당사가 주력으로 하는 장기인보험시장장기(손해보험 내 질병, 상해보험)은 2019년 36.2조원 규모에서 2024년 52.5조원 규모로 연평균성장률 7.7% 성장할 것으로 전망됩니다.이러한 손해보험시장에서 판매 채널의 변화가 빠르게 진행되고 있습니다. 2000년대 이전 국내 손해보험시장의 보험판매는 대부분 대면 채널에서 이루어졌으나 최근 전 산업분야에서 나타나는 비대면 선호의 영향으로 온라인(CM)채널 비중이 2020년 말 5.5%에서 2023년 말 18.6%, 2024년 상반기 22.0%로 급격히 증가하는 추세입니다.이에 따라
인슈어테크 시장역시 가파른 성장세를 보이며 2028년까지 연평균 48.8%씩 성장할 것으로 전망됩니다(그랜드뷰리서치, 한국과학기술정보연구원). 또한 보험시장의 구조적 문제 해결을 위한 금융당국의 디지털전환 지원, 비대면 선호 성향으로 변화하는 소비자 니즈에 따라 높은 성장세는 이어갈 것으로 예상됩니다.

그럼에도 불구하고 지나친 경기 침체 등 예상하지 못한 변수로 인하여 장기손해보험 수요가 급격히 감소하거나 예상보다 빠른 인구 감소 현상이 발생하는 경우 당사의 사업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 경기 회복세가 지연됨에 따라 주식시장의 변동성 또한 확대될 수 있사오니 투자자들께서는 이점 유의하셔서 투자하시기 바랍니다.

당사는 AI(인공지능)와 마이데이터를 기반으로 보험 서비스를 제공하는 플랫폼 '보닥(보험닥터, Bodoc)'과 기업용 소프트웨어 솔루션을 개발, 공급하는 인슈어테크 기업입니다. 당사가 집중하는 시장은 인슈어테크 시장 가운데 디지털 보험 플랫폼 시장으로, 세분화하면 비대면 보험분석/추천 시장, 그 중에서도 장기인보험(長期人保險) 시장을 타겟으로 하고 있습니다.

아이지넷 표적시장.jpg
아이지넷 표적시장

따라서 당사는 인슈어테크 시장의 성장세에 영향을 받고 있으나 거시적 관점에서 보험시장와 장기인보험시장의 영향을 받을 수 있습니다. 국내 보험 시장과 인슈어테크 시장의 현황과 전망은 다음과 같습니다.

(1) 국내 보험시장 규모 및 전망

보험연구원에서 발표한 '2024년 수입보험료 전망'에 따르면 보험시장의 규모는 수입보험료 기준 국내 보험시장은 2021년 226.5원(생명보험 118.8원, 손해보험 107.7조원)에서 2024년에는 253.8조원(생명보험 120조원, 손해보험 133.8조원)으로 연평균 성장률 3.9%를 보이고 있습니다. 이는 다소 성장세가 둔화된 것으로 해석될 수 있으나 보험시장은 250조원에 이르는 매우 큰 시장으로 성장률은 낮지만 연평균 9조원 가까이 커지고 있는 시장입니다.

[2024년 전체 보험 수입보험료 전망]

(단위: 조원)

2024년 생명보험 수입보험료 전망.jpg
2024년 생명보험 수입보험료 전망

2024년 손해보험 수입보험료 전망.jpg
2024년 손해보험 수입보험료 전망

출처: 보험연구원, 2023

(2) 장기인보험시장 규모 및 전망

당사가 표적으로 하는 시장인 '장기인(人)보험'은 보험료 납입기간이 3년 이상인 장기손해보험 가운데
상해ㆍ질병 등 사람의 신체나 생명의 위험을 보장하는 보험입니다. 인구 고령화에 따른 의료수요 증가, 유병자보험 등 간편심사보험 및 장기간병보험에 대한 신규수요, 보험료 현실화, 기준금리 인상의 영향으로 꾸준한 성장세를 보이고 있습니다. 장기
상해ㆍ질병보
험 시장은 2019년 36.2조원 규모에서 2024년 52.5조원 규모로 연평균성장률 7.7% 성장할 것으로 전망됩니다.

[2024년 손해보험 수입보험료 전망]

(단위: 조 원, %)

구분
2021년
2022년
2023년
2024년

보험료
보험료
보험료
보험료

손해보험전체
107.7
120.1
128.1
133.8

장기손해보험
58.8
61.8
64.5
67.3

장기인보험(상해,질병)
43.4
46.6
49.7
52.5

손해보험 전체 대비 장기인보험 시장 비중
40.3%
38.8%
38.8%
39.2%

출처: 보험연구원, 2023

(2) 인슈어테크시장 규모 및 전망반면 글로벌 인슈어테크 시장은 연평균 48.8%씩 성장하고 있습니다. 글로벌 시장조사 업체인 그랜드뷰리서치에 따르면 인슈어테크 시장은 2010년대 본격화되면서 연간 48.8%의 성장세로 2028년까지 609억 8천만 달러(한화 약 80조원)까지 확대될 것으로 전망되고 있습니다. 이에 따라 국내 인슈어테크 시장 역시 2028년까지 8억5,372만달러(한화 약 1조 1100억원)규모로 성장할 것으로 예측됩니다.

[인슈어테크 시장 규모 전망]

(단위: 억원)

구분
2022년

2023
년

2024
년

2025
년

2026
년

2027
년

2028
년

글로벌
73,032
111,012
161,703
240,615
358,035
532,755
792,740

국내
1,022
1,521
2,264
3,369
5,013
7,459
11,098

출처: 그랜드뷰리서치, 한국과학기술정보연구원

주1)
기초자료는 달러(USD)로 추정되었으며 환율 1,300원 적용하여 변환하였습니다.

주2)
국내시장규모는 세계보험 시장규모 중 국내보험 비중 1.4 %를 적용하여 산정한 한국과학기술정보연구원 자료를 활용하였습니다.

국내 인슈어테크 시장은 기존 보험시장의 구조적 문제 해결을 위해 보험 산업의 디지털 전환을 전폭적으로 지원하고 있는 금융당국의 방향성에 따라 지속적인 성장세를 보일 것으로 전망됩니다. 특히 인터넷 보험, 스마트 보험, 모바일 보험 등 디지털 보험 서비스를 제공하는 기업과 플랫폼 기반의 보험 중개업체들이 시장의 변화를 주도하고 있습니다.(3) 손해보험시장 온라인 채널 모집 비중 증가2000년대 이전 국내 손해보험시장의 보험판매는 대부분 대면 채널에서 이루어졌으나 최근 전 산업분야에서 나타나는 비대면 선호 현상은 보험 시장에도 영향을 미치고 있습니다. 금융감독원 통계에 따르면 손해보험업계 모집방법별 원수보험료 내 CM(Cyber-Marketing, 대면채널을 이용하지 않고 인터넷 등 정보통신기술에 기반하여 구축된 네트워크를 활용하여 보험소비자에게 보험상품을 판매)채널
비중은 2020년말 5.5%에서 2024년 상반기 22.0%로 급격히 증가하는 추세입니다.

[손해보험업 모집방법별 원수보험료 현황]

(단위 : 백만원, %)

구 분
2024년 상반기
2023년
2022년
2021년
2020년

대면
금액
12,258,495
29,368,230
104,583,173
92,963,995
88,335,370

비중
67.21
72.40
87.07
86.33
86.33

TM
금액
1,972,662
3,656,487
7,946,554
8,063,533
8,345,803

비중
10.82
9.01
6.62
7.49
8.16

CM
금액
4,007,775
7,537,898
7,581,075
6,661,936
5,636,077

비중
21.97
18.58
6.31
6.19
5.51

합계
금액
18,238,932
40,562,615
120,110,802
107,689,464
102,317,250

비중
100
100
100
100
100

출처 : 금융통계정보시스템

이처럼 손해보험 수요 증가와 온라인 비대면 채널 선호 추세를 바탕으로 향후 인슈어테크 플랫폼을 통한 보험 가입은 지속적으로 늘어날 전망입니다.(4) 보험소비자의 리모델링 수요 증가

전세계적으로 지속되었던 금리인상, 물가상승 등 영향으로 개인지출을 줄여야 하는 상황에서 보험소비자들은 기존 가입된 보험을 점검하고, 같은 조건이라면 더 저렴한 타 보험상품으로의 이전 수요, 즉 보험 리모델링 수요가 증가했습니다.

실제 코로나19 등 경기 불황이 시작된 2019~2020년 사이 생명보험협회에 신계약 및 해지건수가 함께 늘어나는 리모델링 현상을 보였으며, 이 시기부터 최근까지 보험리모델링, 보험정리, 보험 분석과 같은 키워드 검색량이 꾸준히 증가하고 있음을 확인할 수 있습니다. 이런 경우 사후를 보장하는 생명보험 보다는 현재 보상이 중심이 되는 손해보험으로 변경하는 흐름이 있으며 이는 장기손해보험이 주력인 당사에게 유리하게 작용하고 있습니다.

[생보험계 신계약, 해지 건수 변동 추이]

(단위: 만건)

항목/연도
2016년

2017
년

2018
년

2019
년

2020
년

신계약
1,435
1,397
1,403
1,530
1,481

해지계약
617
619
641
680
668

출처: 생명보험협회

[보험리모델링 관련 키워드 검색량]

보험리모델링 관련 키워드 검색량.jpg
보험리모델링 관련 키워드 검색량

출처:
네이버 트렌드 검색

(5) 침투율 7.54%, 충분한 성장잠재력보닥의 고객은 '보험진단' 서비스 수요자로, 보험 기가입자는 모두 마케팅 타겟에 해당합니다.

국내 장기인보험 가입자 수는 2021년 기준 3,805만 명으로 추산되며 그 중 리모델링 수요가 있는 30-50 연령대는 약 2,320만명으로 추정됩니다. (※전체 인구 대비 30-50 인구 비율 61% 적용) 2024년 9월말 기준 보닥의 다운로드는 약 175만건으로 회원가입, 연령 변수를 제외하고 산정하였을시 전체 예비수요자 2,320만명의 약 7.54%에 해당하는 규모입니다. 이를 고려하였을 시 장기적으로 보닥을 이용할 수 있는 예비수요층이 충분히 존재한다고 판단됩니다.

[보닥 예비수요 규모 추산]

구분
규모
비고

국내 장기인보험 가입자 수
3,805만명
보험연구원 2021 조사자료

리모델링 수요
2,320만명

30-50대 기가입자

(보험 가입 인구비율 61% 적용)

보닥 다운로드
175만건
2024.09 말 기준

현재 침투율
7.54%

출처: 보험연구원, 2023

이처럼 국내 보험시장의 성장이 다소 둔화되는 시점에서도 당사가 주력하는 장기인보험시장은 성장하고 있는 상황입니다. 또한 손해보험 온라인 채널 모집 비중이 급격히 늘어나고 있고, 2023년 말 18.6%에서 2024년 상반기 22.0%로 성장하는 등 지속적으로 확대되고 있습니다.또한
손해보험 온라인 채널 모집 시장 규모는 인슈어테크 시장에 비해 훨씬 큰 시장을 형성하고 있습니다.
손해보험 온라인 채널 모집 시장은 2023년 기준 7조 5천억원으로 동년 인슈어테크 시장 규모인 1천 5백억원 보다 약 50배 큰 시장이며, 2024년 상반기 기준 4조원 규모입니다. 이를 고려하였을시, 인슈어테크 시장 규모는
한국과학기술정보연구원 및 그랜드뷰리서치에서 전망하고 있는 48.8%보다 더 빠른 속도로 성장할 수 있을 것으
로 예상됩니다.

[손해보험 CM채널 원수보험료 및 국내인슈어테크 시장 규모]

(단위: 억원)

구분/년도
2022년
2023년
2024년 상반기

손해보험 CM 채널
원수보험료

75,811
75,379
40,077

국내 인슈어테크 시장 규모
1,022
1,521
2,264(온기 추정)

출처: 금융통계정보시스템, 그랜드뷰리서치, 한국과학기술정보연구원

그럼에도 불구하고, 지나친 경기 침체 등 예상하지 못한 변수로 인하여 장기손해보험 수요가 급격히 감소하거나 예상보다 빠른 인구 감소 현상이 발생하는 경우 당사의 사업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다. 시장 경쟁심화 위험

시장과 소비자의 요구에 따라 전세계 보험 모집시장은 빠르게 디지털화 되고 있으며 보험 모집 채널의 변화에 각기 대응해 나가고 있습니다.
현재 국내 보험의 보험 모집시장에는 GA(보험대리점), 빅테크, 인슈어테크 기업이 참여하고 있며 각기 다른 특성과 역량으로 참여하고 있습니다. 당사가 포함된 인슈어테크 기업들은 전체 보험시장 규모에 대비해 매출 규모는 크지 않지만 디지털화를 통한
새로운 서비스 형태로 온라인 보험 모집시장의 표준을 제시하며 영향력을 갖게 되었습니다.
당사는 인슈어테크라는 성장기 시장의 초기 참여자로서, 기존 사업자들 대비 경쟁력있는 사업모델을 구현하였으며 이를 기반으로 빠른 성장을 이뤄내고 있습니다.

다만, 아직은 전체 보험 시장에 대한 영향력을 키워가야 하는 시기로 판단하고 있으며 신규참여자나 경쟁관계에 있는 기업들과도 선의의 경쟁을 통해 보험 시장의 선진화를 촉진, 궁극적으로 보험 산업과 소비자 가치 제고를 도모하는 관계로 상생하기를 희망하고 있습니다.
그럼에도 불구하고, 향후 당사와 유사한 기술력이나 관련 인력을 유치한 신규 경쟁사 및 경쟁업체가 공격적으로 사업을 확장할 경우 경쟁 심화의 가능성은 존재합니다. 시장 내 경쟁이 심화될 경우 당사의 수익성 및 외형 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.

당사는 AI(인공지능)와 마이데이터를 기반으로 보험 서비스 플랫폼 '보닥' 과 기업용 소프트웨어 솔루션을 개발, 공급하는 인슈어테크 기업입니다. '인슈어테크'라는 개념조차 없었던 시기, 어렵고 복잡한 상품 설명과 중개자 의존도가 높은 보험 분야의 한계를 데이터와 IT기술로 극복하고, 소비자의 주권을 되찾아주겠다는 소명으로 창립되었습니다.당사는 창업초기부터 수집해온 보험 상품 및 약관데이터와 실제 고객 설계 데이터를 학습시켜 보험 소비자에게 최적화된 상품을 제공하는 진단ㆍ추천 엔진을 개발하였습니다. 이를 기반으로, 모바일 애플리케이션으로 구현된 AI 보험 진단 서비스 플랫폼(B2C) 과 상품 조회 및 보험 진단 솔루션(B2B)을 개발해 제공해 보험사의 디지털전환을 지원하는 사업을 영위하고 있습니다.당사의 주요 매출은 보닥을 통해 유입되는 고객에게 판매되는 보험수수료이며 현재 보험 시장에서 당사의 매출과 직결되는 보험 모집(판매) 참여자는 크게 원수사, GA(보험대리점), 빅테크, 당사와 같은 신생 인슈어테크 기업으로 구성되어 있습니다.

(1) 시장 경쟁 현황현재 국내 보험시장에서 보험 모집 역할을 하고 있는 GA, 빅테크, 인슈어테크 기업들이 있습니다. 원수사들도 모집에 참여하고 있지만 2021년 이후 자회사형 GA를 설립하여 모집하는 형태로 변화하고 있으므로 현재 국내 보험 모집 시장은 크게 GA(원수사 자회사형 포함), 빅테크, 인슈어테크 기업으로 분류할 수 있습니다.

[국내 보험모집시장 현황]

구분
GA(자회사형 포함)
빅테크
인슈어테크

정의
General Agency의 약자로 여러 보험회사(원수사)와 계약을 맺고 보험 판매를 전문으로 하는 대리점
금융서비스 또는 금융상품과 매우 유사한 상품을 직접 제공하는 거대 기술회사를 지칭.

Insurance + Technology

보험산업에 최신 IT 기술을 접목, 새로운 형태의 서비스를 제공하는 기업

특징

일정 요건을 갖추고 보험협회에 등록된 자로 전속대리점과 구분되어 독립대리점이라고도 함.

대규모 고객기반을 가진 거대 IT 회사로 광범위한 사업분야 중 하나로 금융서비스를 제공, 특히 보험은 주력이 아님.

보험업의 가치사슬을 디지털화하고 온라인 채널을 통해서만 보험상품을 판매하는 기업 혹은 스타트업 등 다양하게 정의되나 'IT, 디지털화'로 수렴.

강점
설계사 조직, GA 전체의 보험시장 영향력
높은 트래픽에 의한 시장지배력, 시총, 자금조달력
디지털 역량, 데이터 수집 및 활용, 최신 IT 기술

주1)
GAFA: Google, Amazon, Facebook, Apple

주2)
BAT: Baidu, Alibaba, Tencent

1) GA(보험대리점)

GA는 전체 설계사 24만명이 소속된 대규모 조직으로 전체 설계사 인력의 58.2%를 차지하고 있습니다. 또한 GA 채널을 통한 보험 판매 비중(신계약 건수 기준)은 생명보험 40.4%, 손해보험 58.2%로 원수사 및 보험 시장에 대한 막대한 영향력을 행사하고 있습니다.
(2021년 기준, 출처: 보험연구원, 2022)

GA들은 보험 한 분야에 집중해 온 오랜 업력에 따른 보험계약정보는 다량으로 보유하고 있지만 데이터의 수집, 가공 등 IT 신기술에 대한 역량은 타 참여자에 비해 부족한 것으로 판단하고 있습니다.
또한 최신 금융 관련 사업의 핵심이 되고 있는 마이데이터 사업자 지위를 확보하지 못하는 법적 규제 등으로 인해 고객 정보 라는 데이터 확보에 한계가 있는 상황입니다.하지만 대규모 설계사 조직 구성 및 운영 경험을 토대로 규모의 경제를 실현할 수 있으므로 설계사 확충을 통한 매출 규모 확대에 보다 집중할 것으로 예견됩니다. 따라서 단기간 내 당사와 같이 기술과 데이터, 시스템 중심의 조직으로 변화할 가능성은 낮은 것으로 보입니다.

2) 빅테크

빅테크란 대규모 고객 기반을 가진 거대 IT 회사를 의미합니다. 현재 통용되는 빅테크의 의미는 금융서비스 또는 금융상품과 매우 유사한 상품을 직접 제공하는 거대 기술회사를 지칭하는 용어입니다. 이는 미국의 'GAFA'(Google, Amazon, Facebook, Apple), 중국의 'BAT'(Baidu, Alibaba, Tencent) 등 거대 기술회사가 금융서비스를 제공하면서 사용되기 시작하였습니다.

빅테크는 핀테크와는 달리 광범위한 사업분야 중 하나로 금융서비스를 제공하고 있으며 높은 트래픽, 시총 규모, 자금조달력에서 시장 지배력을 갖지만 결제/송금, 대출 등 영역이 주를 이루고 있습니다.

빅테크 기업은 기존의 보험회사에 비해 막대한 데이터와 기술 측면에서 강점이 있으나 방대한 보험데이터 수집이나 설계 조직 구성 등 장기적 투자가 필요한 보험 보다는 즉각적으로 서비스 가능한 간편결제나 송금 등 간편 금융 서비스영역에 더 집중하고 있는 상황입니다.
국내 빅테크 기업들도 주요 서비스로 금융분야의 사업을 영위하며 보험분야에 진출하였으나 보험플랫폼을 통한 온라인 상품이나 단기성 보험을 중점적으로 하고 있거나 전통적 GA의 대면영업 방식으로 운영하고 있습니다.

[국내 빅테크 기업의 주요 사업 영역]

(단위: 억원, %)

구분
주요서비스
매출액
보험매출
보험매출비중

A
사

간편결제, 송금, 청구서, 인증 등
5,481
273
5.0

B
사

오프라인 포인트, 빠른정산 서비스, 스마트스토어 판매자 대출, 대출비교서비스 등
N/A
N/A
N/A

C
사

송금, 중개, 광고, 간편결제, 세무, 인증 등
14,163
866
6.1

출처:
Dart

주1)
주요서비스는 사업보고서 내 기재된 서비스를 참고

주2)
재무실적 및 보험매출은 2024년 3분기 기준, B사는 비상장사로 정확한 수치확인 불가

지난 2022년 8월, 금융위원회 등 금융당국의 '온라인 플랫폼의 보험 상품 취급 시범운영 방안' 발표에 따라 일부 보험의 비교/추천 서비스가 가능해지면서 2023년 6월 국내 핀테크 기업 및 대표 빅테크 기업 등 11곳이 참여해 2024년 1월, 온라인 비교/추천 플랫폼 서비스를 시작하였습니다.

현재 온라인 비교플랫폼에서 비교추천 가능한 상품군은 자동차보험, 용종보험 , 실손보험, 저축성보험, 여행자보험, 펫보험, 신용보험 등 단기성 보험에 한정되어 있으나 향후 상품군이 장기보장성 보험으로 확대되면 당사와의 경쟁이 심화될 위험이 있습니다. 다만, 단기성 보험과는 달리 장기보장성 보험의 경우 상품 및 약관의 복잡성이 높아 데이터 정합성을 갖추는데 시간과 비용 투입이 필요하며, 소비자 데이터와 접목을 요함에 따라 이를 효과적으로 운영할 수 있는 노하우도 필요합니다. 이와 더불어, 보험 관련 데이터와 보험에 대한 전문성을 기반으로 고객을 설득할 수 있는 판매 역량과의 조화가 요구되므로 상기 회사들이 장기보장성 보험 온라인 플랫폼 시장에서 영향력을 발휘하는데 시간이 필요할 것으로 예상됩니다.

[국내 빅테크 기업의 보험 진출 현황]

구분
온라인 비교/추천 플랫폼(혁신금융서비스)
판매조직(GA)
상품 제조(보험사)

A사
O
O
O

B
사

O
X
X

C
사

O
O
X

국내 빅테크 기업 중 유일하게 보험상품을 직접 만들어 판매할 수 있는 보험사를 보유한 A사는 2022년 보험사를 출범해 해외여행, 휴대폰 등 단기보험에서 성과를 거두고 있습니다. 그러나 복잡한 특약을 구현하는 등 장기인보험 상품의 특성과 높은 보험료 및 긴 납입기간으로 소비자 설득이라는 판매 역량이 요구되면서 GA를 자회사로 인수해 판매조직을 갖추었으나 2024년 3분기 기준, 전체 매출 중 보험사의 매출 비중은 5.0%로 적은 비중을 차지하고 있습니다.

B사는 플랫폼에서의 보험상품 비교추천 서비스에 집중하고 있습니다. B사는 2020년 GA를 설립한 바 있으나 현재는 미운영하는 상태로 자동차 등 다이렉트 보험에서 실적을 내고 있습니다. 최근 저축성 보험의 비교 추천으로 서비스를 확장하는 등 전체 금융 서비스 확장의 방향으로 무게를 두고 있습니다.

반면 보험을 주요 사업으로 삼고있는 C사와 같은 경우도 있으나 최근까지 정통 GA와 같은 대면영업 방식을 취하고 있으며(2022년 2월 대면영업으로 전환, 언론발표) 향후 영업 방식의 변화가 있을 수 있지만 대면 영업으로 전환한 후 최근까지 약 9배에 가까운 규모로 빠르게 설계사 수를 늘려가고 있으며 장기적으로 수도권에 집중된 영업 조직을 지방 5대 도시를 비롯 전국으로 확대할 계획을 밝히는 등 당분간은 현재의 모델을 유지할 것으로 예상됩니다.

[빅테크 C사 설계사 규모]

(단위: 명, 개)

구분
2022년 상반기
2022년 하반기
2023년 상반기
2023년 하반기
2024년 상반기

설계사수
204
483
813
1,226
1,775

지점수
1
8
15
22
23

출처:
법인보험대리점 통합공시조회

주1)
대면영업으로 전환 시기인 2022년 2월 이후부터 비교하였습니다.

이처럼 혁신금융서비스를 통한 다양한 보험상품 비교추천 서비스에 빅테크사들이 참여하고 있어 경쟁심화의 위험이 있지만 장기보장성 보험 소비자를 설득할 수 있는 판매 역량을 보유한 조직과 데이터 정합성을 위한 상품 및 약관, 고객 데이터 등 장기보장성 보험 관련 노하우를 구축하는 데에는 시간과 비용 투자가 필요할 것으로 판단됩니다.

따라서 빅테크 기업들은 장기적인 관점에서 보험비교플랫폼의 상품 범위 확장 및 판매 실적 개선을 위한 노력을 계속하겠지만 지속적인 투자와 체질개선이 필요한 장기보험시장보다는 단기적으로 매출 극대화가 가능한 간편 금융 서비스영역에 더 집중하거나 전통적인 GA와 유사한 영업방식을 유지할 것으로 사료됩니다.

3) 인슈어테크

4차 산업 기술의 발전으로 보험을 포함한 전 금융산업에서 디지털 전환이 진행되고 있으며, 인슈어테크 등을 통한 디지털화는 보험산업에 지대한 영향을 미치며 전통적인 패러다임에 변화를 가져오고 있습니다.
하지만 온라인이나 모바일 등을 활용한 보험상품 가입 비중은 2021년 기준 생명보험과 손해보험 각각 0.6%, 6.2%로 은행업(74.7%)이나 금융투자업(83.6%)에서의 비대면채널 활용 수준 대비 낮은 수준을 보이고 있습니다.

[금융업권별 비대면 채널 활용도 비교]

(단위: %)

금융업권별 비대면 채널 활용도 비교.jpg
금융업권별 비대면 채널 활용도 비교

출처:
보험연구원, 2024

주1)
2021년 거래건수(은행), 거래금액(유가증권), 보험료 기준

그러나,

신기술의 발전은 상품개발→언더라이팅→유통/판매→계약/위험관리→청구에 이르는 보험산업 가치 사슬 일부 혹은 전체를 디지털 화하거나 기존 보험상품에 부가가치 상품 혹은 서비스를 추가하며 보험 모집시장을 빠르게 변화시켜 왔습니다.

이같은 최신 IT기술과 보험이 결합된 인슈어테크는 고객을 유입시키는 모바일이나 온라인 상의 플랫폼에 기반하고 있습니다. AI 등 신기술을 보험 분석과 추천에 접목함으로써 기존 설계사(사람)에 대해 부족한 신뢰를 데이터와 IT 기술로 보완하고 있습니다.

국내 시장에서 인슈어테크는 아직 전체 보험시장 규모 대비 매출 규모가 크지 않지만 디지털화 된 새로운 서비스 형태를 제시하며 온라인 보험 모집시장의 표준을 만들어 가고 있습니다.

[전체 보험 시장 규모 대비 인슈어테크 시장 규모]

(단위: 억원, %)

구분
2022년

2023
년(E)

2024
년(E)

전체보험시장
2,528,000
2,473,000
2,538,000

인슈어테크시장
1,022
1,521
2,264

비중
0.04%
0.06%
0.09%

출처:
보험연구원, 그랜드뷰리서치, 한국과학기술정보연구원

주1)
전체보험시장은 수입보험료를 기준으로, 기초 자료는 조원으로 추정되었습니다.

주2)
인슈어테크 시장 기초자료는 달러(USD)로 추정되었으며 환율 1,300원 적용하여 변환하였습니다.

이런 상황에서 당사는 데이터에 기반한 보험 분석 및 추천의 정교화라는 핵심 가치를 통해 보험 모집 시장에 참여하고 있으며, 실질적인 경쟁사는 정통 GA나 빅테크 기업보다는 기술과 데이터로 경쟁하는 인슈어테크 기업들로 볼 수 있습니다.(2) 인슈어테크의 성장

1) 국내 보험시장의 디지털화

코로나 이후 빠르게 비대면으로 전환되고 있는 시장 상황과 변화하는 소비자의 요구에 따라 보험 시장 역시 디지털 전환을 최우선 과제로 삼고 모집 채널의 변화에 각기 대응해 나가고 있습니다. 보험산업이 인터넷과 결합해 시너지 효과를 내면서 CM채널의 판매 비중이 빠르게 성장하는 상황에서 대규모 트래픽을 보유한 빅테크와 최신 IT 기술에 기반한 신규 참여자들이 유입되며 시장 경쟁이 점차 심화될 것으로 예상됩니다.2) 장기인보험 시장 디지털전환의 주요 요인전통적인 보험 산업의 참여자들이 디지털 전환에 성공하고, 특히 고관여 상품인 장기인보험을 새로운 환경에서 판매하기 위해서는 데이터, 플랫폼, 세일즈 역량이라는 세가지 요인의 조화가 중요합니다. 각 요건이 부족하거나 치우친 경우, 경쟁력이 약화될 수 있습니다. 당사는 이 세가지 요건을 다음과 같이 정의하고 있습니다.

[장기인보험 시장에서의 디지털전환 주요 요인]

구분
정의

데이터
보험상품/약관데이터, 고객 정보, 기가입 현황 등 보험 설계를 위한 기반 데이터

플랫폼
고객을 모으고 판매자와 연결하는 채널로서모바일 어플리케이션 등 온라인 공간

세일즈
고객 접점에서 니즈를 발굴/환기하여 계약을 만들어 낼 수 있는 판매 역량

① 데이터(Data)

고객에게 직관적이고 설득력 있는 보험 진단 및 분석 결과를 제공하고 상품을 추천하기 위해서는 ①고객의 기 보유 상품에 대한 데이터와 ②각 보험상품에 대한 특성(Unique Property)에 대해 분석할 수 있는 기반 데이터가 필요합니다. 대표적으로 보험상품 약관, 사업방법서, 상품요약서를 들 수 있습니다. 나아가 고객 개개인의 현재 상태에 최적화된 상품 추천, 즉 초개인화를 위해서는 ③고객 정보(마이데이터)가 추가되어야 합니다.

② 플랫폼(Platform)

모바일, 온라인 등 디지털 환경에서 고객을 지속적으로 확보할 수 있는 창구가 필요합니다. 이는 가망 고객 유입을 위한 채널로서 소비자가 관심있거나 필요로 하는 콘텐츠가 있어야 하며 디지털 환경에 요구되는 정보 습득의 기능 등을 충족할 수 있습니다.

③ 세일즈(Sales)

장기보장성 보험 상품과 특수성을 이해하고 고객 응대 및 판매를 할 수 있는 역량을 의미합니다. 대면 혹은 비대면, 전화나 채팅 등 형식보다는 상담자의 보험에 대한 전문성과 신뢰도가 역량의 기준이 됩니다. 고관여 상품임에도 최종 단계에서는 '감성(확신에 대한 감정)'을 바탕으로 의사결정을 하는 장기보험 소비자의 특성상, 누군가 신뢰할 만한 '사람'의 개입이 필요하다는 것이 국내 및 해외 사례를 통해 입증되고 있습니다.

당사는 인슈어테크 시장 초기 참여자로 장기간 사업을 추진한 경험과 해외 사례 등을 관찰하며 위의 세가지 요인이 어우러져야 디지털 중심으로 변화하는 시장에서 기회를 잡을 수 있다는 결론에 도달하였으며 국내외 인슈어테크 성공 사례들은 위의 요인들이 균형있게 충족되고 있습니다.
3) 국내 인슈어테크의 성장국내 인슈어테크 시장은 글로벌 시장보다 약 2년정도 늦은 시점에 시작되었지만 스마트폰 보급과 IT인프라를 바탕으로 국내 시장에서는 빠르게 확산되며 다양한 서비스와 기업이 등장하기 시작했습니다. 이제 많은 소비자들은 온라인을 통한 보험 가입을 익숙하게 받아들일 수 있는 시기에 들어선 것으로 보고 있습니다.그간 보험은 타 산업에 비해 소비자와

소통 정도가 부족하다는
평이 있었으며 실제소통 만족도도 낮은 상황이었습니다. 하지만 최근 이같은 문제를 해결하고자 보험업계는 투명성과 소비자 접근성을 높이기 위해 디지털 전환을 시도하고 있고, 마이데이터 등 다양한 방식을 통한 개인정보 활용이 가능해짐에 따라 인슈어테크 시장은 빠르게 성장할 수 있었습니다.
국내 인슈어테크 시장은 2020년 3,552만달러(한화 약 462억원)에서 2024년 17,414만달러(한화 약 2,264억원) 규모로 예측되며 2028년까지 8억5,372만달러(한화 약 1조 1100억원)규모로 성장할 것으로 전망됩니다.

현재 국내 대부분의 소비자들은 기존의 보험 내역을 조회하고 상태를 파악해 신규 상품 가입이나 리모델링 하는 것을 표준화된 프로세스로 받아들이고 있습니다. 또한 대부분 TM 및 대면 영업을 위한 정보 획득용 마케팅 수단으로 활용되고 있지만 거의 모든 보험사(원수사)에서 보험 비교, 보장 분석을 제공하고 있으며 이를 위해 당사의 진단/분석엔진과 프로세스를 도입했거나 도입에 대한 수요로 B2B 사업이 성장해 온 바 있습니다.

소비자들 역시 마이데이터가 자리잡으면서 보험업권 외 카드, 은행, 핀테크 및 빅테크 플랫폼 등 여러 경로를 통해서도 보험 조회, 분석에 대한 유사한 경험을 하고 있는 상황으로 향후 온라인 보험 모집의 표준으로 자리잡을 가능성이 큽니다.

(4) 인슈어테크 내 경쟁 현황당사는 초기 시장참여자로서 방대한 상품약관, 고객상담, 계약, 고객 보험 데이터를 보유하고 있습니다.

[아이지넷 보유데이터 요약]

구분
데이터 수
비고

약관/상품 데이터
30만건
상품요약, 사업방법서, 약관 등

누적 상담 고객
373,678건
2023년 말기준

누적 계약 건수
44,873건
2023년 말기준

누적 마이데이터 연동
29만건
2022년 8월~현재기준

당사는 보닥 플랫폼이 출시된 2019년부터 플랫폼 내에서 지원이 이루어진 모든 고객에 대한 설계, 계약, 유지 및 해지 데이터를 보유하고 있습니다. 당사가 보유한 데이터는 단기간에 축적하기 어려워 신규 진입자들에 대한 진입장벽이 되고 있습니다. 경쟁사가 당사와 유사한 모델을 구축하더라도 과거 상품 및 약관 데이터의 부재, 당사 수준의 고객 데이터 확보 기간 및 데이터 가공에 대한 투자가 수반되어야 하기 때문입니다.
현재 당사의 고객 데이터는 마이데이터에 기반하고 있으며 신용정보법 제33조의2(개인신용정보의 전송요구)에 따라 신용정보주체가 본인에 대한 개인신용정보(마이데이터) 전송을 요구하는 경우 각 보험회사로부터 보험 가입 정보를 전송 받고 있습니다. 이는 마이데이터 전송에 대한 정보주체의 최초 동의 후 별도의 동의 철회요청 있을때까지 정보를 보유할 수 있으며, 당사에서는 철회요청 시 즉시 개인신용 정보를 삭제하고 있습니다. 그러나 현재 당사의 마이데이터 전송 고객 가운데, 철회율은 1%대에 불과한 수준으로 대부분의 데이터를 고객 동의하에 유지하고 있습니다.

당사는 설립 이후 현재까지 분석가 1인이 약 15년간 작업해야 하는 분량의 약관 및 상품에 대한 정제된 데이터를 보유하고 있습니다. 약관 분석은 보험에 대한 전문적 지식이 필요하므로 손해사정사 혹은 그에 준하는 수준의 인력이 투입되어야 하므로 일반적인 데이터 가공보다 높은 비용이 필요합니다.

[아이지넷 약관 라벨링 작업 소요 기간]

(단위: 건, 개월)

작업연도

약관

연도

대상약관

담보셀기준

리소스

(분석가)

리소스

(개발자)

기간(month)
M/M산정

2023~2024
2023
24,368
609,200
2.0
0.5
5.0
13

2022~2023
2022
25,118
627,950
2.0
0.5
5.0
13

2021~2022
2021
31,197
779,925
2.0
0.5
7.0
18

2020~2021
2020
21,346
533,650
1.5
0.25
9.0
16

2019~2020
2019
19,377
484,425
1.5
0.25
8.0
14

2018~2019
2018
21,712
542,800
1.5
0.25
9.0
16

2017~2018
2017
14,031
350,775
1.5
0.25
6.0
11

2016~2017
2016
13,553
338,825
1.5
0.25
6.0
11

2015~2022
~2016
121,961
3,049,025
1.5
0.25
42.0
74

합계
292,663
7,316,575
15
3
97
183

또한 당사는 장기간 분석 작업을 진행하며 분석 효율 또한 높아지고 있으며 사내 보험전문가와 데이터 분석가로 구성된 전문 조직(Finance Data Lab)을 구축해 데이터 분석과 활용에 대한 전문성을 높이고 있어
이에 대한 진입장벽을 구축하고 있습니다.

이처럼 당사가 확보하고 있는 데이터 순환구조와 보유량, 정제노하우 등의 격차는 당사가 사업을 영위해 온 전체 기간만큼 차이가 있으며 이를 학습시킨 엔진의 성능, 정합성 또한 쉽게 모방할 수 없는 것으로 사료됩니다.또한 당사는 보험을 '케어'영역으로 해석해 헬스케어 등 일상 케어 플랫폼으로 확장하고, 보험 관련 B2B 사업과 아세안 보험 시장으로의 진출을 통해 보험에 대한 전문성은 더 깊게, 플랫폼은 보험을 중심으로 넓게 확장할 계획입니다. 그러나 아직은 전체 보험 시장에 대한 영향력을 키워가야 하는 시기로 판단하고 있으며 경쟁관계에 있는 기업들과도 선의의 경쟁을 통해 보험 시장의 선진화를 촉진, 궁극적으로 보험 산업과 소비자 가치 제고를 도모하는 관계로 상생하기를 희망하고 있습니다.

이처럼 국내 보험시장의 보험 모집 참여자는 전통적 GA, 빅테크, 당사와 같은 신생 인슈어테크 기업으로 구성되어 있습니다. 하지만 대규모 설계사 조직과 시장 영향력을 보유한 GA는 조직 확충을 통한 매출 규모 확대 전략을 취하고 있고
높은트래픽에 의한 시장지배력, 시총, 자금조달력의 빅테크는 보험보다는 간편 금융 서비스에 보다 집중하고 있으며 일부 보험에 집중하는 기업은 전통적 GA의 영업 모델을 채택하고 있습니다. 따라서 당사의 경쟁사는 기술과 데이터을 핵심 경쟁력으로 삼고 있는 인슈어테크 기업들이며, 현재 데이터의 규모나 수집 구조, 분석 및 추천 기술에 있어 차별점이 있는 당사가 경쟁 우위를 갖고 있는 상황입니다.

그럼에도 불구하고 향후 막대한 자본력을 보유한 빅테크의 공격적인 보험 사업 확장이나 당사와 유사한 기술력이나 관련 인력을 유치한 신규 경쟁사 및 경쟁업체가 급격히 증가하는 경우 경쟁 심화의 가능성은 존재합니다. 시장 내 경쟁이 심화될 경우 당사의 수익성 및 외형 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.

라. 사업관련 법률 및 정책변화 관련 위험
당사는 금융위원회로부터 본인신용정보관리업(마이데이터) 허가를 받아 이를 기반으로 사업을 영위하고 있습니다. 이에 따라, 당사는 이와 관련된 법령 및 규정을 철저히 준수하고 있습니다. 또한, 정부는 본인신용정보관리업(마이데이터) 관련 우호적인 정책을 펼치고 있어 당사에게 우호적인 사업환경이 조성되어 있습니다.
금융위원회는 상기 법령및 규정 준수 여부를 정기적으로 검토하고 있으며, 당사가 규제를 준수하지 않을 경우 마이데이터 인가 정지나 취소, 벌금, 형사 처벌 등의 제재를 받을 수 있습니다. 또한, 마이데이터 관련 정책의 변화에 따라 당사의 사업환경이 변동될 수 있습니다. 이와 같이,
관련 법령의 위반, 정부 정책의 변화 등으로 인해 당사에 부과되는 부정적인 조치는 당사의 운영 성과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 금융위원회로부터 본인신용정보관리업(마이데이터) 허가를 받아 사업을 영위하고 있습니다 본인신용정보관리업은 신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률(이하 '신용정보법')에 따른 고객의 개인신용정보 전송 요구 및 금융분야 마이데이터 서비스 제공과 관련된 세부절차, 기준 등을 충족하여야 합니다. 또한, 신용정보주체의 개인신용정보를 처리함에 따라 신용정보법 및 개인정보보호법의 법적 요구사항을 충족하여야 합니다.

[본인신용정보관리업 허가 요건]

요건
개요
신용정보법 및 하위법규

자본금요건
최소자본금 5억원
법§6②1호의4

물적요건

-시스템구성의 적정성

-보안체계의 타당성

법§6①1호

시행령§6①5호, ②2호

감독규정[별표2]

사업계획

타당성 요건

-수입ㆍ지출 전망의 타당성

-조직구조 및 관리ㆍ운용체계의 사업계획 추진 적합성

-조직구조 및 관ㆍ운용체계의 이해상충 방지 등 건전 영업 수행 적합성

법§6①2호

시행령§6③

대주주적격성 요건
대주주의 출자능력, 재무건정성 및 사회적신용

법§6①3호

시행령§6④[별표1의2]

감독규정§7[별표2의2]

임원자격요건
선임(예정) 임원이 금융회사의 지배구조에 관한 법률의 요건을 충족

법§6①3호의2, §22①,

금융사지배구조법§5,

금융사지배구조법 시행령§7

전문성요건
본인신용정보관리업무 수행에 충분한 전문성
법§6①4호

출처: 당사 정리

「금융분야 마이데이터 기술 가이드라인」(금융위원회, 2022.10발간)에서는 마이데이터사업자를 대상으로 ① 개인신용정보 전송 ② 마이데이터 서비스와 관련된 참여자의 역할, 준비 필요사항, 참여자 간 세부 전송절차 ③ 마이데이터 보안에 관한 사항을 제시하고 있어 당사는 본인신용정보관리업의 영위를 위해 관련 법령 및 가이드라인의 요구사항을 충족하고 있습니다. ① 개인신용정보 전송

당사는 위 분류표 중 정보수신자의 지위에 해당하며, 고객의 개인신용정보 전송 요구에 따라 정보제공자로부터 고객의 개인신용정보(기가입 보험내역 일체)를 제공받고 있습니다. 고객은 정보제공자를 통해 비대면 방식으로 개인신용정보 전송을 요구할 수 있으며, 정보제공자는 고객이 전송요구 사항을 안전하고 편리하게 특정할 수 있도록 관련 양식과 화면 등을 제공하여야 합니다. 당사는 마이데이터서비스 참여자 별 주요 역할 및 고객의 정보전송 요구권 행사의 편의성을 위하여 당사의 마이데이터 서비스 플랫폼인 보닥앱의 마이데이터 연결 기능(금융분야 마이데이터 표준 API 규격 준수)을 통하여 개인신용정보 전송요구사항을 전달하고 있습니다. 고객의 개인신용정보 전송요구를 받은 정보제공자는 본인인증을 통해 고객 본인 여부를 확인한 후에 개인신용정보를 제공하여야 하며, 당사는 고객의 정보전송 요구 편의성을 위하여 간편본인인증(카카오페이, 네이버)을 이용하여 고객의 개인신용정보 전송이 필요한 보험사 연결 시 통합 본인인증 방식을 적용하고 있습니다. 고객이 마이데이터사업자에게 개인신용정보를 전송할 것을 요구하면 해당 정보제공자가 마이데이터사업자에게 API를 이용하여 개인신용정보를 제공하여야 하며(2022년 1월 1일 이후 스크린 스크레이핑을 통한 마이데이터 수집 금지), 당사는 금융분야 마이데이터 표준 API 규격을 준수한 API를 이용하여 정보제공자로부터 고객의 개인신용정보를 제공받고 있습니다. ② 마이데이터 서비스와 관련된 참여자의 역할마이데이터사업자는 고객의 개인신용정보 전송요구를 통해 정보제공자로부터 개인신용정보를 API방식으로 수집하고, 수집한 개인신용정보를 저장 분석하여 고객에게 마이데이터서비스를 제공합니다. 마이데이터서비스 참여자 별 주요 역할 및 마이데이터사업자인 당사의 역할 수행 내역은 아래 표와 같습니다.

[마이데이터서비스 참여자 별 주요역할 및 당사 수행 내역]

역할
마이데이터사업자
정보제공자
마이데이터종합포털
㈜아이지넷

개인신용정보 전송 요구사항 전달
O
-
-
O

개인신용정보 전송
O
O
-
O

개인신용정보 전송요구 관리
O
-
-
O

허가요건 준수
O
-
-
O

보안 고려사항 준수
O
O
-
O

보안수준진단(상시평가)
O
O
-
O

기능 적합성 심사 및 서비스 취약점 점검
O
-
-
O

API시스템 개발 관리
O
O
O
O

접근토큰, 리프레시 토큰 발급 관리
-
O
-
-

접근토큰, 리프레시 토큰 중복발급 확인
O
-
-
O

마이데이터서비스 제공
O
-
-
O

기관간 상호인증
O
O
O
O

고객 본인인증
-
O
-
-

요구내역 일괄조회
-
-
O
-

참여기관 등록ㆍ관리
-
-
O
-

자격증명 발급ㆍ관리
-
-
O
-

개인신용정보 송수신 내역 기록ㆍ보관
O
O
-
O

개인신용정보 수신 내역 통지
O
-
-
O

출처: 당사 정리

당사는 마이데이터를 기반으로 보험 관리를 위한 통합 정보 서비스를 제공하고 있습니다. 따라서, 당사는 마이데이터 사업자로서 고객 데이터를 수집하여 정보를 제공하는 데에 그치며 이외 법령/규정에서 허용하지 않는 보험 비교/추천 등 중개에 해당하는 사업은 하고 있지 않습니다. 다만, 향후 법령/규정에서 허용하지 않는 서비스로 영업행위를 확장시키는 경우에는 혁신금융사업자로 지정 받는 등 규제 준수를 위한 추가적인 조치가 필요할 수 있습니다.
③ 마이데이터 보안에 관한 사항

마이데이터사업자는 마이데이터서비스 제공과 관련하여 안전한 개인신용정보 전송, 저장 등의 처리를 위하여 신용정보법령 등에서 요구하는 보안요구사항을 준수하여야 합니다. 당사가 준용하여야 하는 법령은 아래 표와 같습니다.

[당사에서 제공하는 서비스의 준용 법령]

법령명
대상 범위
준용 여부

신용정보법
개인신용정보 및 마이데이터서비스 제공
O

신용정보법 시행령

신용정보법 시행규칙

신용정보업 감독규정

전자금융감독규정
마이데이터사업자 허가 시 망분리 기준 및 클라우드 컴퓨팅 이용 등
O

개인정보보호법
개인신용정보의 보호 등 신용정보법에 규정되지 아니한 사항 및 개인정보
O

정보통신망법
앱 및 웹 서비스 등 정보통신망을 이용한 서비스
O

통신비밀보호법
O

출처: 당사 정리

금융회사 등은 신용정보법 제20조제6항 및 제45조의제1항, 동법 시행령 제37조제1항, 제6항에 따라 개인신용정 활용관리 실태에 대하여 연 1회 자체점검을 시행하고 해당 결과를 금융위원회에 보고하여야 합니다. 이에 따라 당사는 연1회 정보보호상시평가 자체점검을 수행하고, 점검 결과를 대표이사 및 이사회에 보고, 금융위원회 결과 제출을 위하여 금융보안원 상시평가 지원시스템에 등록하고 있습니다. 또한, 당사는 마이데이터서비스의 안전성 및 신뢰성 확보를 위하여 전문보안업체를 통해 연1회 서비스 인프라 취약점 점검을 수행하고 금융보안원으로 해당 결과를 제출하고 있습니다.

또한, 관련 법령에서 요구하는 정보보호 상시평가 및 정기 취약점 점검을 통해 서비스 안전성 및 정보보호 관리체계 운영의 정합성을 검증하며 금융위원회, 금융보안원 등 관련 기관으로 해당 결과를 제출하는 활동을 수행하고 있습니다.

당사는 마이데이터 서비스 출시전부터 과기정통부, 한국데이터산업진흥원 등 기관대응경험이 많은 데이터품질관련 전문가를 사내 마이데이터 담당자로 배정하여 관련 행정업무수행, 정책위배 여부 검토, 개발결과의 적법성 검토 등의 업무를 수행하고 있습니다.

본인신용정보관리회사의 경우 유관기관으로부터 자격유지요건을 검토 받기 위해 다음과 같은 주기적 보고 활동을 하고 있으며 당사는 업무보고개시 이후 문제가 발생한 이력이 없습니다.

[마이데이터 사업자 정기 업무보고 내용]

분류
보고항목
보고주기

회사의 개황
회사의 개요
분기

자본금 변동상황(변동 예정사항 포함)
분기

임원현황(비등기임원 포함)
분기

직원현황
분기

주요주주 현황
분기

관계회사 현황
분기

본인신용정보관리업 관련 이사회 및 주주총회 주요 의결사항
분기

재무상황
재무상태표 (일반회계 또는 K-IFRS)
분기

본인신용정보관리업 수익, 비용구조
분기

본인신용통합관리업무현황
서비스 이용 회원 수 및 수수료 수취 현황
분기

신용정보제공, 이용자에 대한 수수료 지급현황
분기

신용정보제공, 이용자에게 직접 1년간 수집한 개인정보현황
연

중계기관을 통해 1년간 수집한 개인정보현황
연

정보주체의 전송요구권에 대한 처리현황
분기

겸업현황
금융상품별 광고 및 추천(자문중개) 현황
분기

금융회사로부터의 광고수입 및 금융상품 중개 위 수탁 현황
분기

특수관계인 등에 대한 광고수입 및 금융상품 중개 위 수탁 현황
분기

내부통제 및 기타
내부통제조직
연

감사(감사위원회) 및 준법감시인의 주요 활동내역
연

내부통제기준마련 및 위반시 조치
연

출처: 당사 정리

당사는 전담조직인 정보보호실 주관하에 개인신용정보를 적법하게 관리하고 있으며 법령 및 감독기관에서 요구하는 물리적, 기술적 내부통제장치를 구축하여 운영하고 있다고 판단됩니다. 현재, 전문성이 부족한 기업의 본인신용정보관리업 진입을 방지하기 위해 허가 심사를 강화하고 있어 신규기업들의 허가승인 장벽이 높아지고 있습니다. 반면, 이미 허가를 받아 본인신용정보업을 정상적으로 영위중인 사업자에게, 금융위원회는 제공데이터 확대, 절차 간소화, 규제 완화 등 사업활성화에 우호적인 방향성을 제시하고 있습니다.2022년 1월 금융마이데이터의 전면 시행 이후 운영과정 상 마이데이터 사업자들의 지속적인 회의와 다양한 채널을 통한 의견수렴을 통해 국민들에게 실질적 도움이 되는 마이데이터2.0 추진방안을 발표한 바 있습니다. 이를 요약하면 아래와 같습니다.

[마이데이터 2.0 추진 개요]

구분
추진목표 (개선안)
세부과제
비고

마이데이터

정보 확대

가. 전체 금융자산 조회
- 가입시 금융자산 일괄 조회- 휴면예금ㆍ보험금 조회ㆍ환급
시스템

나. 결제내역 상세 정보 제공
전금업자가 PG사로부터 상세내역을 받아 제공
전금법시행령

다. 공공마이데이터 활용 확대
공공정보를 활용한 서비스의 확대 추진
관계부처협의

마이데이터

영업 활성화

가. 오프라인 가입ㆍ조회ㆍ활용
대면 영업 등에 따른 절차 및 내부통제방안 마련
감독규정ㆍ가이드라인

나. 겸영ㆍ부수업무 유연화
겸영ㆍ부수업무 범위 및 사전신고제 개선
신정법ㆍ시행령

다. 결합기준 명확화
마이데이터와 他데이터 간 결합허용
감독규정ㆍ가이드라인

라. 정기적 전송범위 구체화
정기/비정기 전송에 따른 전송범위 차별화
가이드라인

이용자 편의성 제고
가. 어카운트인포 연계
소액(100만원) 비활동성(1년미만) 계좌 해지/잔고 이전
시스템

나. 동의절차 간소화
2단계를 1단계로 개선
가이드라인

다. 본인정보 관리 강화
가입내역 및 제3자 제공 조회ㆍ철회 기능 신설
시스템ㆍ가이드라인

라. 가입 유효기간 연장
1년에서 최대 5년까지 선택
가이드라인

마. 청소년 이용 개선
법정대리인 동의 연령을 19세에서 14세로 정비
감독규정

마이데이터 정보보호
가. 제3자 제공시 보안 강화
「마이데이터 안심 제공 시스템」을 통한 활용ㆍ삭제
시스템ㆍ감독규정

나. 미활용 마이데이터 삭제
이용자의 삭제 요청권 보장
감독규정ㆍ가이드라인

다. 장기 미접속자 정보보호

전송 중단(6개월), 정보 삭제(1년) 도입

출처: 당사 정리

정부는 마이데이터 확산을 통해 기존 데이터 활용 생태계를 개선할 예정이며 데이터 융합/연계를 통해 시너지 효과를 기대하고 있는 바, 당사와 같은 마이데이터 기반 인슈어테크 회사에게는 우호적인 환경이 조성되어 데이터의 정합성을 바탕으로 당사 사업모델의 경쟁력을 강화할 수 있을것으로 판단됩니다.상
기와 같이 당사는 사업을 영위함에 있어 관련 법률 및 규정을 준수하고 있으나 당사가 규제를 준수하지 않을 경우 마이데이터 인가 정지나 취소, 벌금, 형사 처벌 등의 제재를 받을 수 있습니다. 또한, 현재까지 우호적이었던 마이데이터 관련 정책이 부정적인 방향으로 흘러갈 경우 당사의 사업환경이 변동될 수 있습니다. 이와 같이, 관련 법령의 위반, 정부 정책의 변화 등으로 인해 당사에 부과되는 조치는 당사의 운영 성과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 플랫폼 성장성 둔화에 따른 위험

당사의 사업모델은 플랫폼(보닥)을 통해 유입된 고객에게 보험 진단과 추천 서비스를 제공하고 이를 통해 보험가입이 이루어지면 보험사로부터 수취하는 수수료가 주 매출원입니다.
따라서
보닥을 통해 보험을 진단 받고 상담을 받는 후 계약에 이르는 구조이므로 당사에서는 상담 신청 고객수를 극대화 하는 것이 중요합니다.당사에서는 고객획득비용(CAC)와 광고비 대비 매출(ROAS)라는 지표를 기준으로 실시간 모니터링하며 효율성을 중심으로 하는 퍼포먼스 마케팅 활동 전개, 데이터 정합성을 통한 계약전환율 개선, 플래폼 자체 가치 향상을 통한 광고 외 고객 즉 논페이드(non-paid) 고객 증가 등으로 플랫폼 성장을 견인하고 있습니다.

그럼에도 불구하고 향후 경쟁 플랫폼의 등장 등으로 인해 플랫폼 성장성이 둔화 될 가능성이 있으며 이는 당사의 수익성 및 외형 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.

당사의 사업모델은 플랫폼(보닥)을 통해 유입된 고객에게 보험 진단 및 추천 서비스를 제공하고 이를 통해 보험가입이 이루어지면 보험사로부터 수취하는 수수료 매출과 보험사를 고객으로 하는 B2B 솔루션 매출이 주를 이룹니다.

[아이지넷 매출 구조(연결기준)]

(단위: 천원)

구분
품 목
매출액
매출비중

주요 품목

매출

2021년
제품
플랫폼(보닥)
258,457
8%

솔루션(SaaS)
171,980
6%

소계
430,437
14%

보험수입수수료
2,646,594
86%

합계
3,077,031
100%

2022년
제품
플랫폼(보닥)
18
-%

솔루션(SaaS)
365,928
5%

소계
365,946
5%

보험수입수수료
6,330,078
95%

합계
6,696,024
100%

2023년
제품
플랫폼(보닥)
56,468
1%

솔루션(SaaS)
1,316,871
10%

소계
1,373,339
11%

보험수입수수료
11,628,380
89%

용역
3,782
-

합계
13,005,501
100%

2024년3분기
제품
플랫폼(보닥)
1,012,909
6%

솔루션(SaaS)
1,296,768
8%

소계
2,309,677
14%

보험수입수수료
14,805,815
86%

합계
17,115,492
100%

주1)
K-IFRS 연결 재무제표 기준

주2)

2021~2022연도는 K-GAAP
기준으로 감사
, 2023연도는 K-IFRS기준으로 외부감사를 수검하였으나 기간별 비교가능성을 높이기 위해 2021~2022연도는 K-IFRS로 전환하여 기재하였습니다.

매출의 큰 부분을 차지하는 보험수수료는 보닥을 통해 보험을 진단 받고 상담을 받는 후 계약에 이르는 구조이므로 당사에서는
상담 신청 건수를 극대화 하는 것이 중요합니다.

[보닥 상담신청건수 추이]

(단위: 건)

구분/년도
2024년 3분기
2023년
2022년
2021년

상담신청 건수
176,222
169,540
84,942
68,538

이처럼 당사는 상담신청 건수와 매출 간, 직접적인 상관관계를 보이며 인슈어테크 시장의 성장세에 따라 매년 빠르게 성장고 있습니다. 하지만 당사에서는 이 성장세를 극대화하기 위해 데이터에 기반한 퍼포먼스 마케팅 실행, 데이터 정합성 개선, 플랫폼 자체 역량 강화 등 고객 유입 확대의 노력을 하고 있습니다.
당사는 하기의 활동을 통해 고객 유입 극대화를 위한 노력을 지속하고 있지만 예상과 달리 신규고객유입이 확대되지 않는다면 당사 플랫폼 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
(1) 데이터 기반의효율적 마케팅 활동당사에서는 퍼포먼스 마케팅 위주의 캠페인을 진행하고 있으며 세부 사항은 다음과 같습니다.1) 데이터-드리븐 마케팅(Data-Driven Marketing) 당사는 시장과 소비자의 요구에 부합하는 서비스 제공을 위해 2019년 MVP(Minimum Viable Product: 최소기능제품) 인 보닥을 출시하였습니다. 이를 통해 소비자들의 요구사항을 면밀히 파악하고 빠른 반영과 마케팅 성과 향상을 위해 제로파티 데이터와 미디어 데이터, 퍼스트파티 및 세컨드 파티 데이터, 서드파티 데이터를 수집할 수 있는 데이터 파이프 라인을 구축하였습니다. 이는 캠페인의 성과를 명확하게 측정하여 개선하는데 활용할 뿐 아니라 소비자의 선호와 변화에 기민하게 반응하여 서비스 개편에 반영할 수 있는 구조적 기반이 되고 있습니다.

보닥 마케팅 데이터 파이프라인 구축도.jpg
보닥 마케팅 데이터 파이프라인 구축도

[아이지넷 마케팅 활용 데이터]

구분
내용

제로파티데이터(Zero-Party Data)

- 정보 수집 동의 하에 고객이 의도적이고 주도적으로 브랜드에 제공 및 공유하는 데이터

- 앱 사용 후기, 서비스 이용 후기, CS 문의내역 등

- 고객이 데이터 수집과 활용의 목적을 인식하여 동의한 후 제공하기 때문에 가공되지 않은 고객의 니즈를 정확하게 파악할 수 있음.

- 당사는 앱 기능성 및 사용성에 대한 고객 의견을 카카오 CS 채널을 통해 수집ㆍ분석하여 기획/개발 부서에 공유할 수 있는 환경을 갖추어 고객의 수요에 맞춰 빠르게 기능을 신설 및 개선함

- 영업부서가 고객 상담을 통해 수집한 제로파티 데이터를 마케팅 부서에 전달하여 마케팅 메시지와 크리에이티브 개발에 활용

서드파티데이터(Third Party Data)

- TV, 라디오 등 전통적인 광고 매체와 달리 구글 애즈(Google Ads)와 같은 디지털 광고 매체는 머신러닝 기술을 활용한 정교한 타겟팅을 통해 광고주가 목표로 하는 행동을 취할 가능성이 높은 잠재고객에게만 광고를 노출하여 즉각적인 반응 유도

- 디지털 광고매체가 머신러닝 기술을 활용하기 위해 모바일 플랫폼은 서드파티 MMP(Mobile Measure Partner : 모바일 광고성과 측정 파트너)를 통해 디지털 광고매체의 AI가 학습할 이벤트 데이터(Event Data : 앱 및 서버에서 고객이 취한 특정 행동을 기록한 데이터) 제공이 필요함.

- 학습된 AI는 이벤트 달성 확률이 높은 고객 특성, 노출 광고 지면, 노출 시간대 등의 조건을 계산하여 광고를 노출하고 실제 달성된 이벤트 데이터를 확인하여 계산의 정확도를 보정하며 진화함.

- 당사는 서드파티 MMP인 애드저스트와 구글 파이어베이스를 활용하여 보다 정확한 이벤트 데이터를 구글 애즈, 틱톡 포 비즈니스, 몰로코와 같은 머신러닝 기반 광고매체의 AI에 학습시켜 마케팅 성과를 지속적으로 개선하고 있음

현재 MMP(Mobile Measurement Partner : 모바일 마케팅 성과 측정 파트너)와 같은 서드파티 데이터(Third Party Data : 객관적 제3자인 외부 플랫폼을 통해 수집한 데이터)를 매체(Google Ads, Meta for Business 등과 같은 모바일 광고 매체)의 AI에 학습시켜 마케팅 성과를 개선하는 방식은 이미 일반적으로 통용되고 있는 마케팅 방식입니다.따라서 당사에서는 서드파티 데이터 뿐 아니라 자사의 모바일 앱인 보닥을 통해 수집된 퍼스트파티 데이터(First Party Data : 기업이 소유한 모바일 앱 및 웹을 통해 수집한 데이터)와 제로파티 데이터(Zero Party Data : 고객이 CS 및 설문 등을 통해 적극적으로 기업에 제공한 정보)를 마케팅에 활용하고 있습니다.

[아이지넷 마케팅 활용 데이터 상세]

구분
내용

퍼스트파티 데이터(First Party Data)

고객이 보닥에서 회원가입 과정에서 수집되는 기본인적사항(이름, 성별, 생년월일, 위치 등)에 관한 정보와 마이데이터 연결 시 수집되는 보험 상품 정보 및 담보(기본계약 및 특약), 납입 유지 또는 만료 등에 관한 정보, 진단 과정에서 수집되는 보험 상품 별 점수, 유지-조정-해지 진단 정보와 같은 진단 정보 등

제로파티 데이터(Zero Party Data)
마이데이터 연결 전 설문과정에서 수집되는 운전 여부, 결혼 여부, 출산 계획, 직업군 정보와 같은 세부인적사항 정보와 앱 내 설문 및 CS 채널(카카오톡, 대표 메일, 전화 등)을 통해 수집되는 프로덕트 개선 의견 및 신규 기능 제공 요청 등

당사의 광고 캠페인은 획득(Acquisition) 캠페인과 재참여(Re-engagement) 캠페인으로 분할하여 운영하고 있습니다. 획득 캠페인과 재참여 캠페인의 효율 개선을 위해 퍼스트파티 데이터와 제로파티 데이터를 다음과 같이 활용하고 있습니다.

[아이지넷 광고 캠페인의 데이터 활용 예시]

구분
목적
내용
기대효과

획득 캠페인
신규 고객 유치: 보닥을 사용해보지 않은 전체 사용자 중 보험 리모델링을 필요로 하는 잠재 사용자에게 광고 노출
- 퍼스트파티 데이터 중 기본인적사항 정보와 상품 및 담보정보, 진단 정보를 매칭하여 조정 및 해지 진단이 어떤 상품에서 많이 발생하는지, 그 상품을 주로 가입한 연령대, 성별, 주요 활동지역을 확인하여 광고 매체의 타겟팅 옵션과 매칭- 종합진단점수 일정 기준 미만의 사용자들을 세분화하여 해당사용자들의 UDID(User Device ID : 사용자 모바일 기기 식별 값)을 서버에서 추출, 광고 매체에 업로드 한 후 이 UDID와 유사한 정보를 가진 광고 매체 상의 잠재고객을 타겟팅한 소스를 생성, 해당 타겟 소스에 광고를 노출
보닥을 통해 보험 진단을 할 경우 보험 리모델링 상담을 진행할 가능성이 높은 고부가가치 잠재고객을 신규 사용자로 획득할 수 있음.

재참여 챔페인
이탈 고객 유입 유도: 기존 고객 중 이탈 고객 재유입 목적
- 보닥 앱 사용 시점에 사용 목적(상품 별 진단 결과 확인 등)을 이미 달성했거나 보닥 앱에서 제공하는 기능으로는 본인의 사용 목적을 달성하지 못한다고 판단한 경우 이탈 발생- 따라서 고객이 필요로 하는 신규 기능을 제공해줄 수 있음을 인지할 수 있도록 새로운 기능 및 서비스가 배포된 시점에 재참여 캠페인을 운영- 유료 광고 매체 뿐 아니라 푸시(App Push) 및 웹훅(Webhook) 을 활용해 비용을 거의 지불하지 않고도 사용자에게 마케팅 메시지를 도달시킬 수 있는 채널 활용- 제로파티 데이터와 퍼스트파티 데이터를 매칭, 신규 기능을 가장 많이 필요로 하는 고객의 특성을 세분화하여 해당 타겟에 우선적 마케팅 메시지 도달 유도
기존 고객이므로 광고 외 채널을 활용한 논페이드 유입으로 마케팅 효율 상승을 기대할 수 있음.

2) 퍼포먼스 마케팅(Performance Marketing)당사는 고객획득비용(CAC)와 광고비 대비 매출(ROAS)라는 지표를 기준으로 실시간 광고 매입 비용을 모니터링하며 통제하여 매출과 이익의 극대화라는 목표를 중심으로 마케팅을 전개하고 있습니다.

[보닥 마케팅 성과 관리 지표]

(단위: 원, %)

구분
2024년 3분기
2023년
2022년
2021년

CAC
10,850
12,062
15,959
11,577

ROAS
895
564
324
360

주1)
CAC(Customer Acquisition Cost, 고객 1명을 획득하기 위해 필요한 지출 비용)

주2)
ROAS(Return on Ad Spend, 총광고 비용 대비 매출액으로 효율을 측정)

당사에서 목표하는 다운로드 수는 마케팅 비용 투입과 고객 획득 비용(CAC)으로 조정 가능하며 기반 매체 운영 노하우를 보유하고 있어 예측 정확성이 높습니다. 따라서 매출계획에 따라 고객 획득 수만큼 예산을 투입하여 유입 목표를 달성할 수 있으며 이는 과거 통계자료를 통해서도 입증되고 있습니다.

[보닥 마케팅 성과 목표 및 달성]

(단위: 원, 건)

구분
년
2023년
2024년

월
7
8
9
10
11
12
1
2
3
4
5
6
7
8
9

CAC

목표
11,656
11,303
10,588
10,516
10,954
10,995
11,100
10,827
10,800
11,734
11,577
11,815
10,925
11,350
11,858

실제
11,526
11,448
10,883
10,616
11,267
11,265
9,952
10,357
12,390
11,582
10,477
11,321
10,752
11,147
11,831

상담

신청

목표
15,872
16,368
16,491
16,494
15,702
18,600
19,012
17,461
19,916
17,546
18,571
19,580
21,030
21,165
19,836

실제
15,367
16,416
16,009
14,540
14,816
18,475
18,740
16,965
19,949
17,838
19,701
19,911
21,311
21,576
20,231

당사는 메인채널 1곳과 서브채널 1곳으로 1~2개 정도에 집중하는 타 B2C 서비스와 달리 4개의 메인 채널과 포털 2곳 이상의 검색광고를 운영하며 다양한 채널을 통해 고객이 유입되고 있습니다. 따라서 특정 채널의 효율이 떨어지더라도 신속하게 대응이 가능해 안정적인 고객 유입 구조를 구축하고 있습니다. 각 채널별, 고객 유입 현황은 다음과 같습니다.

채널 별 보닥 유입 고객 현황.jpg
채널 별 보닥 유입 고객 현황

주1)
2023년 연간 기준

채널 별 보닥 고객 유입 비중.jpg
채널 별 보닥 고객 유입 비중

주1)
2023년 연간 기준

3) 개인화 마케팅(Personalization Marketing)

당사는 퍼스트파티 및 제로파티 데이터를 통해 주기적으로 고객의 특성 및 고객 요구사항을 분석하고 있습니다. 이 과정을 통해 보닥의 사용자는 현재 다음과 같은 속성을 가지고 있음을 발견하였습니다.

[보닥 이용자 특성]

구분
내용

주 연령대
35-54세

특성

- 사회활동이 왕성하여 본인의 문제에 온전히 집중할 시간 부족

- 발생 가능한 보험사고의 종류 및 범위가 넓어 보험을 분석하거나 가입을 결정할 때 필요한 정보량이 많고 판단 여지가 광범위함- 따라서 신뢰할 수 있는 서비스를 통해 빠르고 간편하게 문제를 발견하고 해결하기를 원함.

출처: 당사 제시

당사의 분석에 따르면 보닥의 주 사용자들은 다양한 보험사고 및 문제에 노출되어 있지만 이를 발견하기 위해 투입할 수 있는 시간이 많지 않음을 알 수 있었습니다. 어떤 보험사고에 대비해야 하는지, 또는 존재하지만 해결하지 않고 있는 문제는 무엇인지는 사용자의 속성에 따라 개별적이기 때문에 이를 빠르게 인지시키고 간편하게 문제를 해결하도록 돕기 위해 사용자의 개별 속성에 맞춘 초개인화 마케팅이 필수적이었습니다.

당사는 분류 차원에 의해 세분화 또는 군집화된 사용자 데이터를 기반으로 초개인화 마케팅을 실행합니다. 초개인화 마케팅의 실행 사례는 아래와 같습니다.

[초개인화 마케팅 실행 사례]

세분화1
세분화2
채널
상세

보험나이:

30 이상 50 미만

실손보험유무:

false

Push
보험나이 30세 이상 50세 미만 사용자 중 실손보험이 없는 사용자에게 맞춤형 실손보험 추천

운전여부:

true

자동차보험갱신일: 30일 후
Webhook
자동차보험갱신일이 30일 남은 사용자에게 맞춤형 자동차 보험을 추천

실손보험유무: true

마지막청구일자:

365일 전

Push
1년 이내 보험금 청구를 한 적이 없는 고객에게 보험금 모바일 청구 기능을 사용해볼 것을 권유

초개인화 마케팅은 고객의 특성에 맞춰 솔루션이 필요한 적정 시점에 제안의 형태로 마케팅 커뮤니케이션을 시도하는 방식입니다. 따라서 고객의 즉각적 반응을 이끌어낼 수 있으며 매출에 직접적으로 기여합니다. 세분화 조건 별로 캠페인을 분할하고 각각의 매출 전환 데이터를 적재함으로써 지속적으로 마케팅 성과를 개선할 수 있습니다.
또한, 초개인화 마케팅은 빠른 문제 인식과 간편한 해결책을 제시하기 때문에 사용자의 즉각적인 반응을 이끌어낼 수 있어 투입 비용 대비 매출 비율이 매우 높은 마케팅 전략입니다. 따라서 사용자에게 제공할 수 있는 솔루션(기능 및 서비스)이 증가할수록 기대 매출도 높아집니다. 현재는 결핍 담보에 대한 문제를 환기하여 앱 사용을 유도하는 것이 주 비즈니스 모델이나 향후에는 부가적인 서비스의 매출 규모도 증가할 것으로 예상하고 있습니다.

(2) 데이터 정합성을 통한 계약전환율 상승데이터 정합성은 정확한 보험 진단과 최적의 상품 추천으로 고객의 만족을 높임과 동시에 계약 전환율 및 유지율과도 직결됩니다. 또한 설계안 도출, 상담사와 고객 매칭 등 당사 사업의 전 분야에 활용되고 있습니다.1) 최신 데이터 학습을 통한 AI 엔진 성능 유지당사는 사업을 영위하면서 획득한 고객/상품/설계 데이터로 엔진을 재학습하며 성능을 유지하는데이터 선순환 구조를 구축하였습니다. 플랫폼으로 수집되는 보험 데이터는 매년 20만건(계약, 설계 데이터)에 달하며 고객의 장기적 계약 유지 현황을 모니터링하며 AI 엔진 고도화에 활용하고 있습니다.

[아이지넷 데이터 선순환 구조]

아이지넷 데이터 선순환 구조도.jpg
아이지넷 데이터 선순환 구조도

특히 고객과의 상담 내역 및 설계(제안, 체결, 유지) 데이터는 향후 분석과 추천 엔진을 학습시키는 중요한 데이터로 활용될 수 있습니다. 이렇게 수집된 데이터로 학습된 AI 엔진은 높은 정합도를 보이고 있으며 각종 머신러닝 검증 지표에서도 좋은 결과를 보이고 있습니다.

[아이지넷 AI엔진 성능 평가 결과]

구분

Accuracy

(정확도)

Precision

(정밀도)

Recall

(재현율)

F1 score

(효율성)

측정결과
0.81719
0.82753
0.81719
0.81523

주1)
0과1사이의 값 도출, 높을수록 모델의 정확도가 높음을 의미합니다.

주2)
자체 성능평가 평가 결과입니다.(2024.06월 말 기준)

2) 계약전환율 개선을 통한 매출 향상 노력계약전환율은 상담받은 고객이 계약까지 체결할 확률로 당사에서 중요하게 관리하는 지표로 매출과 직결됩니다.

[보닥 계약전환율]

구분
2022년
2023년
2024년 3분기

계약전환율
14.80%
11.70%
12.52%

주1)
2023년 마이데이터 2.0 도입으로 데이터 정합성에 영향을 미쳐 2023년 계약전환율이 타년도 대비 다소 낮았으나 점차 안정세를 찾으며 회복되고 있습니다.

당사는 전 사업기간 평균 약 12~13%대의 계약전환율을 보이고 있으며
이는 업계 최상위 수준입니다.
당사는 이를 더 높여가기 위한 다양한 노력을 지속하고 있습니다.

① 오류 데이터 재분류(insu_type):

정확한 보험 진단 및 추천을 위해서는 마이데이터에서 제공되는 보험 정보에 대한 정확한 분석이 필요하므로 데이터 매핑은 상당한 노하우 및 시간을 요하는 작업입니다.

실제 사업자가 마이데이터 보험 목록 조회를 호출하면 응답메시지로 받게 되는 데이터 중 insu_type(인슈타입, 담보명)이 있습니다. 이는 보험의 종류를 구분하는 코드로 이 코드를 통해 계약된 보험이 건강보험인지 암보험인지를 분류하므로 이 구분 코드가 잘못 들어온다면 완전히 다른 분석결과가 나올 수 있습니다.

당사는 마이데이터 서비스 개시일로부터 약 6개월간 수집한 3만여 보험상품에서 마이데이터 기준 보험 종류 코드(insu_type)와 개별 보험을 추적 및 보정하여 정확한 보험진단을 수행하도록 지원하는 기술과 프로세스를 개발하였습니다.

신규상품의 경우에도 실시간 감지하여 보험종류코드 분류 API를 통해 해당보험상품의 코드를 재분류 할 것인지 판단하는 과정을 거친 후 정확한 분류코드로 저장하는 당사의 핵심 기술이 적용되고 있습니다.
마이데이터 사업자인 경쟁사가 데이터 정제 기술을 유사하게 개발하더라도, 공시 이전 보험 상품의 약관이나 상품정보 자료가 없는 경우 해당 보험에 대한 정확한 파악이 어렵습니다. 당사와 같은 수준의 분석은 어려울 것으로 판단하고 있습니다.

다만, 개별 보험사들의 시스템 업데이트 및 대규모 마이데이터 API 업데이트 등으로 인해 인슈타입 분류 오류가 급격히 많아지는 경우 재분류 작업 속도가 지연될 수 있으며 데이터 정합성 문제로 인한 일시적 매출 하락이 발생할 수 있습니다.

[아이지넷 인슈타입 매칭 오류 발생 비율]

(단위: %)

구분
인슈타입 에러율

2024년 3분기
10.58

2024
년 2분기

11.61

2024
년 1분기

12.75

2023
년 4분기

12.83

2023
년 3분기

21.23

2023
년 2분기

13.69

2023
년 1분기

13.34

출처:
당사 제시

주1)
2023년 마이데이터 2.0 적용 영향으로 매칭 에러율이 일시 상승하였습니다.

상기와 같이 당사도 2023년 3분기 마이데이터 2.0을 적용하면서 일시적으로 인슈타입 매칭 오류로 인해 데이터 정합성이 낮아진 사례가 있었으며 데이터 전문 조직(FDL)의 집중적 재분류를 통해 빠르게 개선될 수 있었습니다. 현재는 10%대의 에러율로 점차 개선되는 추세이며 담당조직이 실시간 모니터링하며 재분류하는 등 선제적으로 대응하고 있고 오류 접수 즉시 시스템에 접속해 조정하고 있습니다.

② 고객-설계사 최적 배정 기술:

당사는 상담실적, 리드타임, 고객 평가 등 요소를 통계학 함수를 통해 실시간 점수를 계산하고 순서대로 고객상담을 순차적으로 매칭하여 주는 알고리즘을 구축해 고효율을 도모하고 있습니다.

고객 메타정보와 보험설계사의 계약 성사율을 학습데이터로 정제하여 머신러닝 알고리즘으로 학습하고 각 모델의 예측결과를 비교하여 계약성사확률이 가장 높은 상담사를 실시간으로 배정하는 AI 알고리즘을 구현하였습니다.

최근 고객과 설계사의 다양한 변수를 조합해 연령구간에 따른 계약성사율을 분석해 배정 알고리즘을 고도화하고 있으며 테스트 결과 총 계약 전환율이 약 3%p 상승하는 결과를 얻었습니다.

[설계사 배정로직 고도화 개선 계획 및 예상 효과]

설계사 배정로직 고도화와 개선 효과(예상).jpg
설계사 배정로직 고도화와 개선 효과(예상)

이는 2024년 4분기 내 적용 예정이며, 다른 변수값에 대한 테스트를 지속하는 등 판매 역량 강화를 위한 기술적 노력을 지속하며 매출과 직결되는 계약 전환율 상승에 대한 연구를 지속할 예정입니다.

3) 플랫폼 자체 가치 향상을 통한 논페이드 고객 유입

당사는 보닥이 토탈 라이프케어 플랫폼으로 확립될 수 있도록 사용자에게 직접적인 편익을 제공하기 위해 노력하고 있습니다.
보험 계약 외에도 보험금 청구, 보상상담, 건강검진 분석, 진료내역 확인 등 효용성 있는 서비스를 개발해 장기적인 고객 관계를 구축하고, 플랫폼 자체의 가치를 높이고자 노력하고 있습니다.그 결과 최근 재방문, 자발적 방문 등 광고를 통하지 않고 유입되는 고객인 '논페이드
(Non-paid)' 고객이 증가하고 있으며,
광고 비용 대비 매출(ROAS) 상승
등 플랫폼 및 브랜드 파워에 대한 지표를 통해서도 지속 성장 가능성을 확인하고 있습니다.

[논페이드(Non-paid) 고객 유입 비중]

(단위: %)

구분
2023년
2024년

1월
2월
3월
4월
5월
6월
7월
8월
9월
10월
11월
12월
1월
2월
3월
4월
5월
6월
7월
8월
9월

비중
23.7
20.6
19.8
23.3
24.4
21.5
25.6
27.4
27.8
29.1
28.4
29.1
32.7
34.6
32.5
33.3
31.9
33.8
32.5
32.9
36.1

분기
21.3%
22.9%
26.9%
28.9%
33.2%
33.5%
33.8%

[
광고 비용 대비 매출(ROAS) 추이]

(단위: 원, %)

구분
2021년

2022
년

2023
년

2024년 3분기

매출(원)
3,077,031,038
6,696,024,038
13,005,501,306
17,115,491,623

광고선전비(원)
855,119,970
2,064,056,548
2,307,470,939
1,912,046,360

ROAS(%)
360
324
564
895

주1)
K-IFRS 연결 재무제표 기준

주2)

ROAS=광고선전비
÷
매출

이처럼 당사 사업모델의 핵심은 보닥 플랫폼 활성화이며 현재까지 위와 같은 성과 중심의 효율적 마케팅, 데이터정합성에 기반한 계약전환율 개선, 플랫폼 자체 역량 강화를 통한 논페이드 고객유입 증가 등 플랫폼 성장을 지속하기 위한 활동과 연구를 이어오고 있습니다. 그럼에도 불구하고 향후 강력한 경쟁자의 등장으로 인해 플랫폼 활성화가 둔화될 경우 매출 성장 또한 둔화될 가능성이 있습니다.

바. 신규사업에 따른 위험

당사는 플랫폼 서비스 확장. 플랫폼 이용 보험대리점(GA) 확대, 동남아 시장 타겟 해외진출 본격화와 같은 신규사업을 진행하고 있습니다. 플랫폼 서비스 확장의 경우 일부 서비스를 개시하여 매출을 시현중에 있으며 자회사 외 당사의 플랫폼을 사용하는 보험대리점(GA) 확장을 계획하고 있습니다. 또한, 베트남 시장의 인슈어테크기업인 M사와 조인트벤처를 설립하여 베트남 보험 시장 진출을 목표하고 있습니다.

회사는 이러한 신규사업들을 성공적으로 추진하기 위해 다양한 전략을 마련하고 있으나, 사업계획의 지연 될 수 있으며
수요 부진 등에 따라 유의미한 매출 및 수익이 발생하지 않을 가능성이 존재합니다. 당사의 사업모델의 경쟁력이 신규 시장의 성공적인 진출을 확정하는 것은 아니며 당사의 향후 사업계획은 신규 사업 진출 진척도에 따라 변동 될 수 있는 가능성이 존재합니다. 만일, 사업계획보다 신규 사업의 진출이 늦어질 경우 당사의 향후 사업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 플랫폼 서비스 확장. 플랫폼 이용 보험대리점(GA) 확대, 동남아 시장 타겟 해외진출 본격화와 같은 신규사업을 진행하고 있습니다.

당사는 '보닥'플랫폼의 트래픽을 활용한 추가적인 비즈니스 모델을 구축하기 위해, 유입 고객에서 획득된 건강 정보를 기반으로 일상&일생케어 분야로 서비스 확장을 계획하고 있습니다.

현재 '보닥' 플랫폼을 통해 매월 1.7만 이상의 신규 고객(회원 가입 기준, 2023년 월평균 17,357건)이 발생하고 있습니다. 보닥의 신규 고객은 고관여 상품인 보험 계약에 대한 수요층으로, '불확실성', '건강', '불안'이라는 키워드를 중심으로 건강기능식품 구매, 상조 등의 니즈가 존재합니다. 이에 보험계약전환 외 상기 키워드에 대한 수평적 사업 확장 시, 당사 고객층의 구매 전환이 높을 것으로 판단하였습니다.
따라서 현재 영위하고 있는 보험의 범주를 넓혀 건강, 상조 등 일상과 일생 전반의 라이프케어 플랫폼으로의 확장 전략을 수립해 실행하고 있습니다.
현재는 국내 건강기능식품 브랜드와 협력하여 디지털 헬스케어 및 상조 서비스를 제공하고 있으며 향후 보험금청구대행, 마인드케어 등 일상 생활에 밀접한 서비스를 순차적으로 출시할 계획입니다. 상세 진행 계획 및 목표는 다음과 같습니다.

[보닥 플랫폼 서비스 확장 계획]

영역
분류
파트너십
진척단계
협력사항
향후 전개
목표

인슈어

테크

보험 청구

A사
개발 진행 중
미청구 보험금 조회 및 청구대행 서비스

계약 완료, 서비스 개시 준비 중

('24년 4분기 내)

매출원 다변화를 통한 ARPU 증가

B손해사정
MOU 체결('22)
보상 문의 서비스 제공

자동차격락손해 감정서비스 추가 예정

('24년 4분기 내)

리텐션 개선을 통한 CAC 절감

헬스케어& 마인드케어

영양 관리

C사

디지털헬스케어서비스 MOU 체결('24.1)
건강 검진 데이터를 활용한 고객 맞춤 건강식품 상담 서비스 제공

①영양제 및 건강기능식품 섭취 루틴 관리 서비스 제공② 맞춤형 건강기능식품 추천 서비스 제공
(제휴사 확대 예정)

매출원 다변화를 통한 ARPU 증가

마인드케어
-
감정 루틴 관리 서비스 제공 준비 중
-

심리상담 서비스로 확장 고려

('25년 1분기 내)

리텐션 개선을 통한 CAC 절감

웰다잉
D상조
대리점 계약 체결('23.11)
선불식 상조 서비스 제공

① 예상 장례비 조회 서비스 추가 예정

('24년 4분기 ~ '25년 1분기 내)② 후불식 상조 서비스 제공 예정

('24년 4분기 내)③ 장례비안심종신보험 서비스 제공 예정

('24년 4분기 ~ '25년 1분기 내)

매출원 다변화를 통한 ARPU 증가

주1) ARPU : Average Revenue Per User / 유저당 평균 매출

주2) CAC : Customer Aquisition Cost / 고객 획득 비용

출처: 당사 제시

실제로 당사는 이와 관련한 매출을 일부 시현중에 있으며 상기 확장 계획의 경우 당사가 자체적으로 진행하는 서비스가 아닌 타사와의 연계를 통해 사업을 진행하므로 당사는 플랫폼 내 해당서비스 도입에 따른 개발비용이 소요될 예정이나 개발의 난이도는 높지 않습니다.또한, 당사는 플랫폼 이용 보험대리점(GA) 확대를 계획하고 있습니다. 당사는 현재 보험대리점 조직인 자회사 더파트너스만 당사의 플랫폼 이용 고객으로 한정하고 있습니다. 다만, 당사의 사업모델의 경쟁력 입증과 동시에 플랫폼 유입 및 활동 고객 수 증가에 따라, 향후 당사 플랫폼을 사용하는 보험대리점 확장을 계획하고 있습니다.당사는 단기적으로 보험대리점(GA)에 지분투자를 단행하여 제2의 더파트너스를 확보할 예정입니다. 당사는 취지는 복잡한 장기인보험상품의 정보비대칭을 해소하여 소비자에게 정확한 정보를 제공하는 것에 있습니다. 이에 맞추어, 당사는 해당 취지에 적합한 보험대리점 조직을 물색하고 있으며 최종적으로 2026년
까지

절차를 완료할 계획입니다. 상기 절차가 완료되면 당사 플랫폼을 사용 증가에 따른 외형 성장을 기대하고 있습니다. 다만 지분투자 이후, 당사 취지에 적합하지 않은 조직의 경우, 당사 앱의 평판 악화 위험이 있으며 계획보다 매출 시현이 지연될 수 있습니다. 이에 따라, 당사는 지분투자 전후 지속적인 교육을 통해 해당위험을 최소화 할 예정입니다.이와 더불어 당사는 해외 시장에서의 매출을 목표로 아세안 시장 진출을 준비하고 있습니다. 1차 목표는 인도차이나 국가 중 시장개방에 가장 적극적이며 빠르게 경제성장을 이루고 있는 베트남입니다. 베트남은 약 1억명 인구 중 생산인구가 70%로 보험 시장 또한 급격한 성장세를 보이고 있으며 보험 수요와 공급 측면에서도 좋은 평가를 받고 있습니다. 베트남 보험시장은 2015년에서 2021년까지 연평균 생명보험 26.8%, 손해보험 10.8% 성장하였으며 베트남 재무부의 발표에 따르면 2021년 기준 93억8000만 US달러(약 13조원) 규모의 시장을 형성하고 있습니다.당사는 베트남 진출을 목표로 현지 인슈어테크 기업인 M사와 업무협약을 체결하고 시장 진출을 위한 포괄적 협력 관계를 구축하였습니다. M사는 싱가포르에 본사를 두고 베트남에 법인을 둔 인슈어테크 기업으로, 베트남 내 40개 지역, 35개 이상의 지점을 두고 Cathay Life, Liberty, Bao Viet, PVI, PTI, VBI, MIC, Bao Minh 및 Chubb Life 등 베트남 10대 생명 및 손해보험회사와의 파트너십을 보유하고 있습니다. 또한 웹 기반 마케팅 플랫폼을 구축해 현지 MGA(업무대행대리), TPA(업무관리대행사)들에 영향력을 보유하고 있으며 2023년 말 기준
연간 120억원(USD 9Million) 수준의 매출을 발생시켰습니다.당사와 M사는 2024년 1월, 정식 MOU를 체결하고 현재 당사의 AI 기반 보험 진단/추천 기술과 디지털 전환에 필요한 솔루션 및 노하우로 M사가 보유한 현지 시장에 대한 정보와 네트워크를 활용하여 디지털 보험 판매 플랫폼 운영 계획을 수립 중에 있습니다. 베트남에서 새롭게 확보한 데이터와 M사의 상품 설계ㆍ현지 마케팅ㆍ판매 역량을 결합하고, 당사가 보유한 플랫폼 구축과 운영 노하우를 발휘하면 국내에서의 성공사례를 충분히 재현할 수 있을 것으로 판단됩니다.

[해외 진출 단계 및 일정]

단계
추진 내용
예상 일정
세부 사항

1
조인트벤처 설립
2025.06월
아이지넷 지분 51% 이상으로 M사와 조인트벤처 설립

2
현지법인 인수

2025.06월

(JV설립과 동시진행)

조인트벤처가 베트남 현지 TPA 인수 (2개 사 검토 중)

3
매출 발생

2025.06 이후

(인수 이후 매출인식)

인수한 TPA 법인이 플랫폼을 통해 영업 개시 및 매출 발생

4
플랫폼 구축

2025.06~2025.12

(동시 진행)

베트남 보험 플랫폼 구축

(아이지넷 기술+M사 마케팅 역량)

보험 DB 구축
베트남 현지의 보험 데이터베이스 구축

주) TPA (Third Party Administrator, 제3자 위탁업체)

출처: 당사 제시

당사는 법인설립절차 및 베트남 현지 금융관련 법령상 이슈사항을 검토하였으며 베트남 시장 보험 데이터 수집을 시작하였습니다. 당사의 해외 파트너사인 M사는 현지 보험상품 데이터를 수집하고 가공하여 구축될 당사의 플랫폼에 맞게 구조화를 하는 작업을 진행 중에 있으므로 조인벤처 설립 후 사업전개에 속도가 붙을 것으로 예상되지만 베트남 시장에서 성공적으로 안착하지 못하거나 매출 시현이 지연된다면 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 다음과 같은 내용을 성공요인으로 분석하고 있습니다.

[당사 베트남 시장 성공요인]

구분
세부
강점
비고

인프라구축
기반 기술 확보
당사 플랫폼 개발 인력 및 노하우 투입 플랫폼 개발, 보닥 일부 소스 재활용 가능
-

보닥에서 활용 중인 분석, 추천 머신러닝 알고리즘 재학습 (사전학습된 모델로, 적은 데이터 양으로도 빠르게 학습 및 적용 가능)
-

인구통계적 분류 기반에 당사의 검증된 개인화 분석 기술(요인별 가중치 및 매칭 지수 도출) 적용
-

당사 특허 기술인 3D Bin-Packing-Algorithm 기반 실시간 진단 결과 제공
-

데이터 확보
기존 수집된 현지 고객 및 상품 데이터 기반, 신속한 분석/추천 알고리즘 학습 및 적용
-

보험 및 금융 문화, 소비자, 시장 정보 등 수집 데이터 분류, 가공에 현지 특성 반영 가능
-

현지화
경영/사업화
현지 기업설립 및 운영 관련 법률, 규제 검토 완료
-

기존 현지 기업, 기관 네트워크를 활용, 이너서클 진입 장벽 해소
-

마케팅
현지에서 성공적인 마케팅을 진행 중인 M사의 기존 고객풀 활용 가능
-

M사의 현지 마케팅 노하우 반영 및 아이지넷의 데이터 드리븐 마케팅 노하우로 모객력 강화
-

출처: 당사 제시

회사는 이러한 신규사업들을 성공적으로 추진하기 위해 다양한 전략을 마련하고 있으나, 사업계획의 지연 될 수 있으며
수요 부진 등에 따라 유의미한 매출 및 수익이 발생하지 않을 가능성이 존재합니다. 당사의 사업모델의 경쟁력이 신규 시장의 성공적인 진출을 확정하는 것은 아니며 당사의 향후 사업계획은 신규 사업 진출 진척도에 따라 변동 될 수 있는 가능성이 존재합니다. 만일, 사업계획보다 신규 사업의 진출이 늦어질 경우 당사의 향후 사업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사. 불완전판매 위험

불완전판매비율은 보험대리점(GA)소속 설계사가 고객과 계약한 신계약에서 발생하는 불완전판매를 비율화하여 나타낸 지표로 불완전판매비율이 높을수록 해당 보험대리점(GA)의 평판저하 및 수수료 환수 등 영향으로 영업적, 재무적 손실이 발생할 위험이 존재합니다. 당사는 소비자에게 보험 분석 및 진단만을 제공하며 금융상품중개업자인 자회사 ㈜더파트너스가 이를 기반으로한 보험상품을 판매하는 구조로 사업을 영위하고 있습니다.
당사의 '보닥' 플랫폼은 불완전판매나 불필요한 보험 가입, 보장부족, 과도한 보험금 납부 및 해지라는 사회적인 문제를 개선하기 위해 개발되었으므로 이를 기반으로 영업활동을 하는 자회사인 ㈜더파트너스의 불완전판매비율은 업계 평균대비 상당히 낮습니다.

그러나, 이러한 당사의 불완전판매관련 긍정적인 취지에도 불구하고 향후 자회사의 불완전판매비율이 증가할 경우 감독기관의 제재조치 및 과태료 등이 부과될 수 있습니다. 이 경우 당사의 플랫폼 평판에 악영향을 미칠 수 있으며, 이는 당사의 영업지속성 및 수익성에 악영향을 미칠 위험이 있습니다.

불완전판매비율은 보험대리점(GA)소속 설계사가 고객과 계약한 보험상품에서 발생하는 품질보증해지건수, 민원해지건수, 무효건수의 합을 신계약건수로 나눈 비율로 해당 비율이 높을수록 부실판매가 많다는 것을 의미합니다. 이러한 불완전판매비율이 높을 경우 해당 독립법인보험대리점(GA)의 평판저하 및 수수료환수 등 영향으로 영업적, 재무적 손실이 발생할 위험이 존재합니다.

[불완전판매 비율 용어 정리]

- 불완전판매비율:[(품질보증해지건수+민원해지건수+무효건수)/신계약건수]×100

신계약 건수
공시대상기간(상반기의 경우 직전 회계연도 하반기부터 당해연도 상반기까지를 말하며, 하반기의 경우 해당 회계연도 전체를 말한다. 이하 같다.) 중 초회보험료 미입금으로 인하여 계약이 성립되지 않은 건 또는 청약심사 후 거절된 건을 제외한 신계약이 성립된 건. 다만, 단체보험, 보험회사가 계약자에게 무료로 제공하는 보험, 퇴직보험ㆍ퇴직연금, 일반손해보험, 재보험계약은 제외한다.

품질보증해지건수
신계약 건수 중 계약청약일로부터 3월 이내에 생명보험 표준약관 제3조(약관교부 및 설명의무 등), 실손의료보험 표준약관 제36조(약관 교부 및 설명의무 등) 및 이에 준하는 사유로 공시대상기간 중에 해지된 건

민원해지 건수
신계약 건수 중 계약청약일로부터 3월 이후 보험모집과정 등에 대해 고객이 불만을 제기하여 이미 납입한 보험료 전액 또는 일부를 반환하고 공시대상기간 중에 해지된 건

무효건수

신계약 건수 중 생명보험 표준약관 제4조(계약의 무효), 실손의료보험 표준약관 제9조(계약의 무효) 및 이에 준하는 사유, 관련 법규 등에 의거 무효사유로 인해 공시대상기간 중에 무효처리 된 건. 다만, 아래와 같이 모집종사자의 책임으로 보기 어려운 경우는 제외

(1) 태아를 피보험자로 하여 가입 가능한 보험상품 중 약관을 통해 유산 또는 사산 등으로 출산하지 못할 시 무효가 되는 경우

(2) 암, 치매, 당뇨 등을 보장하는 보험상품 중 약관을 통해 보장개시일 이전에 암, 치매, 당뇨 등 진단확정 시 무효가 되는 경우

당사 보닥의 진단ㆍ분석은 개인 별 위험률(보험사고발생확률)및 재무상태를 반영한 개인맞춤형 보장 모델을 기준으로 조정 방안을 제시하고 있다는 점에서 차이가 있습니다. 타 서비스의 경우 성별, 연령 등 인구 평균 통계를 기반으로 표준 보장 모델을 설정한 후 부합 여부를 평가하는 방식이라면, 보닥은 마이데이터, 건강정보, 고객 설문데이터를 활용하고 매일 유입되는 계약 데이터에 기반한 '개인별 최적 보장 모델'을 생성해 그에 대비한 진단 결과를 제시하는 맞춤형 방식에 가깝습니다. 따라서 '부족, 적정'이나 '등급'으로 제시하는 타 서비스와 달리 개인별 '점수'와 '유지/조정/해지'라는 적극적 의견을 제시해 차별성이 강조되고 있습니다.이처럼 단순 인구 통계가 아닌 '개인별 최적 모델'에 기반한 추천은 계약의 완전성이라는 결과를 보이고 있으며 시스템으로 추출한 합리적 상품설계에 기반한 추천이 불완전판매율에도 영향을 미치고 있습니다. 2023년 기준, 보닥의 불완전판매는 0.0001% ~ 0.0002% 수준의 비율을 보이고 있습니다. 금융당국과 기업의 노력으로 현재 대형 GA의 불완전 판매 비율을 2022년 0.038%, 2023년 0.032% 수준으로 개선되고 있지만 보닥 플랫폼을 기반 자회사 ㈜더파트너스의 평균보다 높은 수준입니다.

[대형 GA(설계사 500인 이상)와 불완전판매 비율 비교]

구분
2022년
2023년
비고

㈜더파트너스
0.0002%
0.0001%
-

대형 GA 평균
0.038%
0.032%
-

출처 : 한국보험대리점협회 보도자료, 법인보험대리점 통합공시조회

당사의 자회사인 ㈜더파트너스 소속 설계사의 경우 당사의 플랫폼 취지에 맞게 불완전판매 및 불건전영업을 최소화 하고 있으며 주기적인 교육을 통해 완전판매 기업문화를 정착시켰습니다. 그러나, 이러한 당사의 불완전판매 관련 긍정적인 취지에도 불구하고 향후 자회사의 불완전판매비율이 증가할 경우 감독기관의 제재조치 및 과태료 등이 부과될 수 있습니다. 이 경우 당사의 플랫폼 평판에 악영향을 미칠 수 있으며, 이는 당사의 영업지속성 및 수익성에 악영향을 미칠 위험이 있습니다.

아. 특허 및 지식재산권 관련 위험

당사는 보닥 어플리케이션을 통해 사업을 영위하고 있으며 보닥 앱에 적용된 핵심 엔진들이 핵심 경쟁력입니다. 당사 앱을 구성하는 각각의 핵심 엔진들은 B2B 솔루션으로 원수보험사에서 SaaS 형태로 공급하고 있으며, 보닥앱을 사용하는 개인고객들에게는 초개인화된 분석,진단 결과를 바탕 최적의 가성비 상품을 추천하고 있습니다.
당사는 설립 이후 각종 노하우, 인공지능(AI), 머신러닝를 결합하여 당사 서비스 경쟁력을 상승시켜왔으며 현재까지도 지속하고 있습니다.
이를 바탕으로, 당사는 보험시장에서 유일하게 자체 솔루션을 B2B 형태로 원수보험사에 공급하고 있으며 보닥 앱의 다운로드 수는 175만회(2024년 9월말 기준)를 넘어서게 되었습니다.
당사는 이 과정에서 핵심특허 8건, 저작권 2건, 상표권 24건을 등록하였으며 당사는 향후에도 보유 기술 및 노하우에 대한 특허 출원 및 등록을 바탕으로 시장에서 진입장벽을 구축할 계획입니다.

그러나 이러한 당사의 노력에도 불구하고 당사의 핵심 원천기술과 노하우 등에 대한 유출이 발생할 경우에 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 수익성 및 성장성에 제약 요소로 작용할 수 있습니다. 또한 예상치 못한 특허에 대한 소송 및 분쟁이 발생할 경우, 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 보닥 어플리케이션을 통해 사업을 영위하고 있으며 보닥 앱에 적용된 핵심 엔진들이 핵심 경쟁력입니다. 당사 앱을 구성하는 각각의 핵심 엔진들은 B2B 솔루션으로 원수보험사에서 SaaS 형태로 공급하고 있으며, 보닥앱을 사용하는 개인고객들에게는 초개인화된 분석,진단 결과를 바탕 최적의 가성비 상품을 추천하고 있습니다. 당사는 설립 이후 각종 노하우, 인공지능(AI), 머신러닝를 결합하여 당사 서비스 경쟁력을 상승시켜왔으며 현재까지도 지속하고 있습니다. 이를 바탕으로, 당사는 보험시장에서 유일하게 자체 솔루션을 B2B 형태로 원수보험사에 공급하고 있으며 보닥 앱의 다운로드 수는 175만회(2024년 9월말 기준)를 넘어서게 되었습니다.
당사는 이 과정에서 핵심특허 8건, 저작권 2건, 상표권 24건을 등록하였으며 당사는 향후에도 보유 기술 및 노하우에 대한 특허 출원 및 등록을 바탕으로 시장에서 진입장벽을 구축할 계획입니다. 당사는 전략적 특허 등록을 위해 특허컨설팅을 통한 포트폴리오를 구축하여 출원 및 등록을 진행하고 있습니다. 또한, 비즈니스 프로세스별 핵심경쟁력인 데이터 정제/가공기술, 분석/진단, 서비스, 계약단계에서 당사가 보유한 기술과 노하우를 자산화해나가고 있으며 임직원의 연구개발 의욕을 고취시키기 위해 직무발명에 대한 보상규정을 제정하여 직무발명보상비를 규정에 따라 지급하고 있습니다.그러나 이러한 당사의 노력에도 불구하고 당사의 핵심 원천기술과 노하우 등에 대한 유출이 발생할 경우에 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 수익성 및 성장성에 제약 요소로 작용할 수 있습니다. 또한, 증권신고서 제출일 현재 특허, 저작권, 상표와 관련한 소송 및 분쟁은 없지만 향후 예상치 못한 소송 및 분쟁이 발생할 경우, 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

자. 자회사의 매출의존에 따른 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재 주식회사 더파트너스 1개사를 종속회사로 보유하고 있습니다. 2021년 9월 시행된 금융소비자보호법에 따라, 마이데이터 사업자는 상품중개 서비스를 할 수 없어 금융상품중개업자인 자회사 주식회사 더파트너스의 설계사가 보험을 중개하는 사업구조를 보유하고 있습니다. 이에 따라,
당사 연결재무제표 기준 2023년 및
2024년 3분기 매출액의 각각 89.4%, 86.5%
가 ㈜더파트너스의 매출입니다. 다만, 실제 고객이 유입되는 경로는 당사의 '보닥'앱이며 ㈜더파트너스의 경쟁력 또한 '보닥'앱의 경쟁력있는 진단, 분석, 추천 솔루션으로부터 창출되고 있다고 판단됩니다. 이와 더불어, 당사는 자체 매출성장을 위해 진단/분석 엔진의 B2B 공급확대 및 플랫폼 사업 확장을 진행중에 있습니다. 그럼에도 불구하고, ㈜더파트너스의 설계사들이 당사 진단, 분석, 추천솔루션의 시스템을 참고하지 않고 독단적으로 상품 추천을 진행하여 고객과의 신뢰가 깨진다면 자회사의 재무실적이 악화할 가능성이 있으며 이는 당사의 재무실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 주식회사 더파트너스 1개사를 종속회사로 보유하고 있습니다. 2021년 9월 본격시행된 금융소비자보호법에 따라, 마이데이터 자격을 보유하고 있는 사업자는 보험상품중개 서비스를 할 수 없게 되었습니다. 이에 따라, 마이데이터 사업자인 당사는 앱 '보닥'을 통해 금융소비자에게 분석 및 진단 만을 제공하며 금융소비자의 동의를 거처 금융상품중개업자인 자회사 더파트너스의 GA 설계사가 보험을 중개하는 사업구조를 보유하고 있습니다. 보험업법 제87조, 보험업법시행령 제32조에 따라 금융감독원의 검사를 받는 기관의 경우 보험대리점 등록이 제한되며, 마이데이터 사업자의 경우 신용정보법 제45조에 따라 금융감독원의 검사를 받는 기관에 포함되어 있습니다.

[B2C 비즈니스 구조 및 과금 체계]

b2c 비즈니스 사업구조.jpg
b2c 비즈니스 사업구조

출처 : 당사 제시

상기 제도에 따라 보험상품중개를 통해 원수보험사로부터 매출을 인식하는 주최는 자회사이므로 매출의 규모가 큰 상황입니다. 이에 따라, 당사 연결재무제표 기준 자회사에서 인식하는 보험수입수수료는 전체 매출 대비 2023년 89.4%,
2024년 3분기 기준 86.5%로 높은 비중을 차지합니다.

[유형별 매출 현황]

(단위 : 백만원, %)

품목
2023년
2024년 3분기

금액
비중
금액
비중

제품

플랫폼(보닥)

56
0.4%
1,013
5.9%

솔루션(SaaS)

1,317
10.1%
1,297
7.6%

용역
4
0.1%
-
-

보험수입수수료
11,628
89.4%
14,806
86.5%

합계
13,006
100%
17,115
100.0%

출처 : 당사 제시

당사 자회사인 ㈜더파트너스의 경우 당사 보닥 앱을 통해 유입된 고객에 한정하여 보험을 중개하고 있으며 자체적인 영업활동을 진행하고 있지 않습니다. 또한, ㈜더파트너스의 영업경쟁력이 보닥 앱의 경쟁력있는 진단, 분석 솔루션 기반 상품 추천으로부터 창출되고 있어 당사 플랫폼 성장과 높은 연관성이 있습니다.

[보닥앱 상담신청 고객수 대비 매출 비교]

(단위 : 백만원, 건)

구분
2023년
2024년

1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기

보닥 상담신청
33,294건
40,623건
47,792건
47,831건
55,654건
57,450건
63,118건

매출액
2,365
2,623
3,197
3,443
4,633
4,675
5,498

출처 : 당사 제시

상기와 같이 당사
보닥 앱의
영향력이 커지게 되어 고객유입이 증가하면 자회사의 매출이 정비례하여 상승하게 되는 모습을 볼 수 있습니다. 다만, 당사 또한 자체적인 매출 성장을 위해 B2B 솔루션 공급 및 플랫폼 사업 확장을 진행중에 있습니다. 당사는 B2C 플랫폼으로 검증된 당사의 데이터와 분석/진단 기술을 집약해 솔루션으로 개발, B2B 시장에 공급하고 있습니다. 보험 분야 데이터와 솔루션, 구축/컨설팅으로 보험산업의 디지털 전환을 지원하고 있으며 최근 보험 업계의 디지털 전환 움직임과 마이데이터의 본격화에 따라 B2B 솔루션 문의가 급증하고 있어 해당 사업에 대한 사업개발 및 컨설팅 인력 구축, 영업 및 공급 프로세스 정비, SW 개발 투자 등을 통해 시장 수요에 대응해 나가고 있습니다. 원수보험사의 경우 자사 상품의 보장분석 웹 서비스를 당사의 솔루션을 접목해 구현하고 있으며 이와 관련한 B2B 매출 또한 2022년도 기준 약 3.7억에서, 2023년 약 13.2억,
2024년 3분기 기준 약 13.0억원
으로 매년 성장하고 있습니다.또한, 현재 영위하고 있는 보험의 범주를 넓혀 건강, 상조 등 일상과 일생 전반의 디지털 헬스케어 플랫폼으로의 확장 전략을 수립하고 있습니다.
현재는 제휴사와 협력하여 디지털 헬스케어 분야 및 상조서비스를 제공하고 있으며, 마인드케어, 보험금 청구대행 등 일상 생활에 밀접한 서비스를 순차적으로 출시할 계획입니다. 상세 진행 계획 및 목표는 다음과 같습니다.

[보닥 플랫폼 서비스 확장 계획]

영역
분류
파트너십
진척단계
협력사항
향후 전개
목표

인슈어

테크

보험 청구

A사
개발 진행 중
미청구 보험금 조회 및 청구대행 서비스

계약 완료, 서비스 개시 준비 중

('24년 4분기 내)

매출원 다변화를 통한 ARPU 증가

B손해사정
MOU 체결('22)
보상 문의 서비스 제공

자동차격락손해 감정서비스 추가 예정

('24년 4분기 내)

리텐션 개선을 통한 CAC 절감

헬스케어& 마인드케어

영양 관리

C사

디지털헬스케어서비스 MOU 체결('24.1)
건강 검진 데이터를 활용한 고객 맞춤 건강식품 상담 서비스 제공

①영양제 및 건강기능식품 섭취 루틴 관리 서비스 제공② 맞춤형 건강기능식품 추천 서비스 추가 예정

(제휴사 확대 예정)

매출원 다변화를 통한 ARPU 증가

마인드케어
-
감정 루틴 관리 서비스 제공 준비 중
-

심리상담 서비스로 확장 고려

('25년 1분기 내)

리텐션 개선을 통한 CAC 절감

웰다잉
D상조
대리점 계약 체결('23.11)
선불식 상조 서비스 제공

① 예상 장례비 조회 서비스 추가 예정

('24년 4분기 ~ '25년 1분기 내)② 후불식 상조 서비스 제공 예정

('24년 4분기 내)③ 장례비안심종신보험 서비스 제공 예정

('24년 4분기 ~ '25년 1분기 내)

매출원 다변화를 통한 ARPU 증가

주1) ARPU : Average Revenue Per User / 유저당 평균 매출

주2) CAC : Customer Aquisition Cost / 고객 획득 비용

출처: 당사 제시

상기와 같이 당사는 자회사의 높은 매출의존도를 탈피하기 위해 다양한 노력을 하고 있습니다. 다만, 당사의 주요사업인 보험 분석/진단의 경우 제도적인 제한으로 인해 자회사에서 최종 상품추천 및 판매를 진행하여 매출을 인식하게되므로 연결재무제표 기준 높은 자회사 매출의존도를 보여주게 됩니다. 자회사의 매출 성장은 당사의 보닥 앱 영향력의 확대와 정비례하는 구조를 보유하고 있으나 자회사의 설계사들이 당사 진단, 분석, 추천솔루션의 시스템을 참고하지 않고 독단적으로 상품 추천을 진행하여 고객과의 신뢰가 깨진다면 자회사의 재무실적이 악화할 가능성이 있으며 이는 당사의 재무실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

차. 기술개발 대응 위험

당사는 보닥 플랫폼을 통해 제공하는 인공지능(AI) 및 마이데이터 기반 보험 분석/진단/추천을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 특히,
당사가 참여하고 있는 장기인보험 시장은 상품설계가 복잡하여 정확한 분석이 요구되며, 이에 따른 당사의 각 엔진별 정합성이 매우 중요합니다.
보험상품 및 약관정보, 고객데이터를 정확히 분석하고 매칭하는 기술이 필요하며 이를 직관적으로 고객에게 제시할 수 있어야 합니다. 또한, 지속적으로 출시되는 신규 보험상품의 업데이트 등 데이터의 정합성 유지 및 자체 노하우를 통한 알고리즘 구축이 매우 중요한 사업입니다.
당사는 축적된 데이터 분석, 인공지능(AI) 기술 도입, 머신러닝을 통해 데이터의 정합성을 보유한 보험분석/진단, 추천 엔진 개발을 완료하였고 인슈어테크 시장을 선도하며 빠르게 성장하고 있습니다.

그럼에도 불구하고, 보험 트랜드 변화에 적절하게 대응하지 못하거나 당사 기술력의 한계로 인해 엔진의 정합성이 떨어지게 될 경우 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 보닥 플랫폼을 통해 제공하는 인공지능(AI) 및 마이데이터 기반 보험 분석/진단/추천을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 특히, 당사가 참여하고 있는 장기인보험 시장은 상품설계가 복잡하여 정확한 분석이 요구되며, 이에 따른 당사의 각 엔진별 정합성이 매우 중요합니다. 보험상품 및 약관정보, 고객데이터를 정확히 분석하고 매칭하는 기술이 필요하며 이를 직관적으로 고객에게 제시할 수 있어야 합니다. 또한, 지속적으로 출시되는 신규 보험상품의 업데이트 등 데이터의 정합성 유지 및 자체 노하우를 통한 알고리즘 구축이 매우 중요한 사업입니다.
다음은 당사 보유한 기술의 경쟁력입니다.

[당사 보유기술의 경쟁력]

구분
내용

보험진단 엔진

기술의 내용 및 차별성

- 여러 변수값(보험사, 보장기간, 보장만기시 피보험자 나이, 납입기간, 납입비율, 납입형태)별 100만 건 이상의 데이터로 학습시킨 머신러닝 엔진

- 타 서비스가 인구 평균 통계를 기반으로 표준 보장 모델을 설정한 후 부합 여부를 평가하는데 반해, 당사는 마이데이터, 건강정보, 고객 설문데이터를 활용하고 매일 유입되는 데이터에 기반한 개인별 최적 보장 모델'에 대비한 진단 결과를 제시

보험추천 엔진

기술의 내용 및 차별성

- 보험사점수, 가성비점수 메타데이터 기반 상품점수와 보장범위/내용 기준 가중치를 적용한 충족비율을 통해

자체 개인별 매칭 지수를 도출, 높은 순으로 추천

- 당사 특허 기술인 '3D Bin-Packing-Algorithm' 적용, 0.1초 이내 서비스 제공

마이데이터 보험종류 코드 분류

기술의 내용 및 차별성

- 서비스 개시일로부터 6개월간 수집한 3만여개 보험상품에서 마이데이터 기준 보험종류코드(Insu_type)가 실제 보험상품의 종류와 상이한 7천개 보험을 추적, 이를 보정하도록 메타데이터를 작성하여 정확한 보험진단을 수행하도록 지원하는 기술과 프로세스

- 신규상품 실시간 감지하여 보험종류코드 분류 API를 통해 해당보험상품의 코드를 재분류 할 것인지 판단하는 과정을 거친 후 정확한 분류코드로 실시간 저장하는 기술

실시간 매칭 알고리즘

기술의 내용 및 차별성

- 보험설계사(GA)의 상담실적, 리드타임, 고객 평가 등 Feature를 통계학 함수를 통해 실시간 Ranking Score를 계산하고 Ranking 순서대로 고객상담을 순차적으로 매칭하여 주는 알고리즘

- 고객 메타정보와 보험설계사의 계약 성사율을 학습데이터로 정제하여 Logistic regression, Decision tree, Random forest, Xgboost, Lightgbm 5개 머신러닝 알고리즘으로 학습하고 각 모델의 예측결과를 비교하여 계약성사확률이 가장 높은 상담사를 실시간으로 배정하는 AI 알고리즘

출처: 당사 제시

당사의 엔진이 항시 최상의 성능을 유지하기 위해 당사는 기업부설연구소 조직을 보유하고 있으며 연구개발 조직의 주요 업무는 다음과 같습니다.

[연구개발 조직 개요]

조직형태
세부조직명
인원구성(명)
주요업무

기업부설

연구소

연구소장
1

- 분기/반기별 연구과제 방향 수립, 선정

- 정부과제 제안서 작성 및 대응

- 연구소 인력 운영 및 관리

- 신규사업 기술 검토 및 기술 지원

Back-end 팀
4

- 어플리케이션에 필요한 벡엔드 API 개발/운영

- DB 설계/관리 및 운영에 필요한 데이터 집계

- B2B, B2C 데이터 연동을 위한 API 설계/개발

- 보험 진단/추천 엔진 설계/개발/테스트/배포/운영

- 약관 데이터 주기적 수집 및 관리

Front-end 팀
2

- 모바일 앱, 웹 사이트 디자인 구현

- 사용자 편의를 위한 웹/앱 성능 최적화

- API 연동을 통한 동적 UI/UX 제공

- 앱 개발/테스트/배포/운영의 단계를 수행

DevOps 팀
1

- 모든 서비스가 24/365 무중단 운영될 수 있도록

클라우드 시설운영/관리

- 클라우드 비용 절감을 위한 최적화 방안 연구

- 신규 서비스 런칭을 위한 인프라 구축/지원

- 금융업권 정보보호체계 준수 및 보안점검

출처: 당사 제시

당사는 축적된 데이터 분석, 인공지능(AI) 기술 도입, 머신러닝을 통해 데이터의 정합성을 보유한 보험분석/진단, 추천 엔진 개발을 완료하였고 인슈어테크 시장을 선도하며 빠르게 성장하고 있습니다. 당사 엔진의 정합성은 상담신청 고객대비 보험계약이 체결되는 비율로 간접적으로 검증할 수 있으며 당사가 기록하고 있는 12% 이상의 계약전환율은 업계 최상위권입니다.

[당사 계약전환율 추이]

구분
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년 3분기

계약전환율
13.02%
13.97%
14.58%
11.70%
12.52%

출처: 당사 제시

보닥의 계약전환율은 출시 다음해인 2020년 13.02%부터 2022년 14.58%까지 꾸준히 상승해왔습니다. 2022년말 ~ 2023년중 마이데이터 1.0, 2.0을 신규로 연동하면서 인슈타입(보험종류코드) 수정 영향 등으로 데이터 정합성이 낮아져 일시적으로 하향되었습니다. 이후 현재까지 인슈타입 조정, 마이데이터 기반 고객 데이터 축적, 플래너 매칭 조정 등으로 점차 계약전환율을 회복하고 있습니다. 당사의 계약전환율은 고객-상품 추천의 정확성, 고객-플래너 배정 등에 영향을 받고 있으며 이는 데이터가 확보될 수록 정합성이 높아질 수 있고 현재 지속적인 데이터 분석과 연구를 통해 계약전환율을 높이는 방안을 개발하고 있습니다.

상기와 같은 노력에도 불구하고, 보험 트랜드 변화에 적절하게 대응하지 못하거나 당사 기술력의 한계로 인해 엔진의 정합성이 떨어지게 될 경우 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

카. 원수보험사와 관계 악화 위험

당사의 자회사인 ㈜더파트너스는 8개 생명보험사, 11개 손해보험사와의 제휴를 바탕으로 해당 보험사가 개발하고 출시하는 보험상품을 소비자에게 판매하며 이로부터 발생하는 보험판매수수료를 보험사로부터 수취하며 매출을 시현하고 있습니다. 따라서
, 당사 자회사의 매출처는 생명보험사 및 손해보험사임에 따라 특정 보험사와의 사업적 관계가 악화되어 더이상 해당 보험사의 상품을 취급하지 못할 경우 당사 자회사의 매출성장에 부정적인 영향으로 작용할 수 있습니다.

또한 당사의 경우 B2B 솔루션 주요고객사가 원수보험사임에 따라 원수보험사와 관계가 악화되면 당사의 매출성장에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 자회사인 ㈜더파트너스는
8개의 생명보험사 및 11개의 손해보험사
와의 제휴를 바탕으로 해당 보험사가 개발하고 출시하는 보험상품을 소비자에게 판매하며 이로부터 발생하는 보험판매수수료를 보험사로부터 수취하며 매출을 시현하고 있습니다. 따라서, 당사 자회사의 매출처는 생명보험사 및 손해보험사임에 따라 특정 보험사와의 사업적 관계가 악화되어 더이상 해당 보험사의 상품을 취급하지 못할 경우 당사의 매출성장에 부정적인 영향으로 작용할 수 있습니다.당사 자회사의 2023년 및
2024년 3분기
주요 매출처 현황은 하기와 같습니다.

[자회사 매출처 현황]

(단위: 백만원)

주요

거래처

2023연도
2024연도 3분기

매출액
비중
매출액
비중

A보험사
4,027
34.6%
5,492
37.1%

B보험사
1,183
10.2%
2,775
18.7%

C보험사
1,083
9.3%
1,363
9.2%

D보험사
1,805
15.5%
1,259
8.5%

E보험사
466
4.0%
921
6.2%

F보험사
1,192
10.2%
855
5.8%

기타
1,873
16.1%
2,142
14.5%

합계
11,628
100%
14,806
100%

주1) 정확한 매출처 명은 영업기밀에 해당하므로 기재하지 아니하였습니다.

주2) 2023년과
2024년 3분기 상위 10개 매출처 중 중복된 회사로 기재

출처 : 당사 제시

당사 자회사는 원수보험사들과 우호적인 협력 관계를 유지하고 있습니다. 특히, 당사를 통해 장기인보험을 계약한 고객들의 손해율 지표는 원수보험사의 안정적인 손해율 유지에 기여하고 있어 당사 자회사와 관계가 악화될 가능성은 낮다고 판단됩니다.

[더파트너스 고객 손해율 분석]

주요거래처

손해율

㈜더파트너스

A사
73.0%

B사
48.5%

C사
73.6%

D사
74.4%

E사
75.1%

출처 : 당사 자체 조사

당사의 경우에도 B2B 솔루션 주요고객사가 원수보험사임에 따라 원수보험사와 관계가 악화되면 당사의 매출성장에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 다만, 당사 솔루션을 채택하여 사용한 고객사들의 경우 영업실적 개선 또는 업무효율성 증대에 대한 효과가 보여지며 긍정적인 피드백을 수령한 바, 단기간 내에 관계가 악화될 가능성은 낮다고 판단됩니다.상기와 같이 당사 및 당사의 자회사는 주요고객사인 원수보험사와의 관계를 우호적으로 유지하고 있지만 향후 특정 원수보험사와 관계가 악화된다면 당사 및 당사 자회사의 사업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

타. 핵심인력유출 위험

당사는 인슈어테크 기업으로 우수한 인력의 확보와 유지는 당사와 같이 기술력 및 노하우를 필요로 하는 산업 내에서 지속적인 영업을 영위하는데 중요한 요소입니다. 당사는 보닥 플랫폼 개발 뿐 아니라 향후 당사가 글로벌 인슈어테크 업체로 발전하는데 필수적인 인력으로,
당사의 사업 및 연구개발 분야에서 구체적인 노하우와 경력을 보유한 전문인력 등에 대한 인적자원 의존도가 높습니다
. 이에 따라
, 대규모 인력의 이탈 발생 시 당사의 신규 서비스 개발, 보닥앱 경쟁력 하락 및 매출에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 당사
핵심인력의 유출이 발생될 경우, 신규 서비스 개발 지연, 지속적인 연구개발의 어려움 등 당사의 사업에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자분들께서는 투자 의사결정 시 유의
하시기 바랍니다.

당사의 보닥 플랫폼은 보험소비자의 각종 데이터와 복잡한 장기인보험상품을 접목시켜 초개인화된 진단/분석을 제시하며, 시스템 데이터를 기반으로 자회사를 통한 보험 추천 및 상품중개를 통해 매출을 발생시키는 사업모델을 구축하였습니다. 이러한 사업모델의 성공적인 안착으로 당사는 연결재무제표 기준 2021년 매출 30.7억원에서 2023년 매출 130.1억으로 성장하였으며
2024년 3분기 기준 흑자전환에 성공하였습니다.당사의 성공원동력은 보닥 플랫폼의 완성도이며 이를 구현하기 위해서는 기술력 뿐만아니라 사업에 대한 높은 이해, 보험 및 고객데이터를 올바르게 정제할 수 있는 노하우가 별도로 필요합니다. 이에 따라, 당사는 기업부설연구소를 설치하여 개발 및 분석인력을 지속 충원하였으며, 앞으로도 역량을 강화해갈 계획입니다. 당사 기업부설연구소는 API 설계/개발/운영, 데이터 집계, 디자인 구현, 앱 운영 등이 있습니다.

[연구개발 조직 개요]

조직형태
세부조직명
인원구성(명)
주요업무

기업부설

연구소

연구소장
1

- 분기/반기별 연구과제 방향 수립, 선정

- 정부과제 제안서 작성 및 대응

- 연구소 인력 운영 및 관리

- 신규사업 기술 검토 및 기술 지원

Back-end 팀
4

- 어플리케이션에 필요한 벡엔드 API 개발/운영

- DB 설계/관리 및 운영에 필요한 데이터 집계

- B2B, B2C 데이터 연동을 위한 API 설계/개발

- 보험 진단/추천 엔진 설계/개발/테스트/배포/운영

- 약관 데이터 주기적 수집 및 관리

Front-end 팀
2

- 모바일 앱, 웹 사이트 디자인 구현

- 사용자 편의를 위한 웹/앱 성능 최적화

- API 연동을 통한 동적 UI/UX 제공

- 앱 개발/테스트/배포/운영의 단계를 수행

DevOps 팀
1

- 모든 서비스가 24/365 무중단 운영될 수 있도록

클라우드 시설운영/관리

- 클라우드 비용 절감을 위한 최적화 방안 연구

- 신규 서비스 런칭을 위한 인프라 구축/지원

- 금융업권 정보보호체계 준수 및 보안점검

출처: 당사 제시

당사는 데이터 수집, 분석, 인공지능(AI), 머신러닝 등을 이용해 데이터 정합성이 높은 보험 분석, 진단, 추천엔진을 개발완료하였으나 해당분야에서의 지속적인 연구개발을 수행할 수 있는 구체적인 노하우와 경력을 보유한 전문인력 등에 대한 인적자원 의존도가 있습니다. 이에 따라, 향후 핵심 인력의 유출이 발생할 경우 보유기술 유출 및 경쟁력 저하에 따른 수익성 악화 위험이 존재합니다.
우수한 인력의 확보는 당사 사업의 성공여부와 당사의 지속적인 성장에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 당사는 연구개발 인력을 포함한 핵심인력의 유지를 위하여 인센티브 제도, 스톡옵션 제도, 각종 복지제도 등을 운영하고 있습니다. 실제, 당사는 2023년 경영실적에 따른 상여금을 2024년도에 지급하였으며 향후에도 적극적으로 활용할 예정입니다. 또한, 주요 임직원들에 대하여 주식매수선택권을 부여하여 회사의 성과를 임직원들과 나누는 등 주요 임직원의 이탈 방지를 위해 노력하고 있습니다. 또한 당사는 노사협의회를 구성하여 임직원의 근로복지 증진에 관한 사항과 업무 중 고충처리에 관한 사항들을 경영진과 임직원이 함께 논의하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 연구개발 인력 등 당사의 핵심인력의 이탈 가능성을 배제할 수 없으며, 대규모 인력의 이탈 발생 시 당사의 신규 서비스 개발지연, 보닥 앱 경쟁력 하락 및 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

파. 설계사수수료율 변동위험

당사는 연결재무제표 매출 중 보험수입수수료의 비중은 2023년 89.40%, 2024년 3분기 86.51%를 기록하고 있습니다. 이에 따라,
당사 영업비용 중 설계사수수료가 차지하는 비중은 2023년 41.30% 2024년 3분기 47.99%로 높은 비중을 차지합니다.
자회사 ㈜더파트너스의 설계사들은 보닥앱을 통해 유입되는 고객만을 상대하며 별도의 영업과정 또는 대면영업이 이루어지지 않습니다. 결과적으로
당사는 보험수입수수료에 대해 기존 대형GA 대비 낮은 비중의 설계사수수료를 지급하고 있어 향후 매출 성장에 따른 수익성은 더욱 빠르게 개선될 것으로 예상하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 영업환경의 변화, 보닥 앱 경쟁력 하락 등으로 인하여 설계사수수료율 상승이 야기된다면 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 연결재무제표 매출 중 보험수입수수료의 비중은 2023년 89.40%, 2024년 3분기 86.51%를 기록하고 있습니다. 이에 따라, 당사 영업비용 중 설계사수수료가 차지하는 비중은 2023년 41.30%, 2024년 3분기 47.99%로 높은 비중을 차지합니다.

[당사 매출, 보험수입수수료, 영업비용, 설계사수수료 비중]

(단위 : 백만원)

구분
2021년
2022년
2023년
2024년 3분기

매출
3,077
6,696
13,006
17,115

보험수입수수료
2,647
6,330
11,628
14,806

비중
86.03%
94.53%
89.40%
86.51%

영업비용
5,559
11,260
16,239
16,752

설계사수수료
1,619
3,450
6,707
8,039

비중
29.12%
30.64%
41.30%
47.99%

주) 연결재무제표 기준

출처: 당사 제시

자회사 ㈜더파트너스의 설계사들은
보닥 앱을 통해 유입되는 고객만을 상대하며 별도의 영업과정 또는 대면영업이 이루어지지 않습니다. 또한, 고객데이터 분석, 진단의 경우 시스템적으로 완료가 되며 최적의 보험 추천 안도 함께
제공되어 설계사의 영업환경을 효율화 하였습니다. 다만, 장기인보험 특성상 최종 상품중개가 이루어질때 사람의 개입이 필요하며, 최종 가입결정을 내리는 소비자에게 확신을 줄 수 있는
주체가 필요하고 이를 설계사들이 담당하고 있습니다. 설계사들의 영업환경이 효율화 되며 설계사들은 기존보다 동일
시간 내에
더욱 많은 고객들을 상대할 수 있어 설계사 당 보험판매 외형이 늘어날 수 있습니다.

[당사 보험수입수수료 대비 설계사 수수료 비중]

(단위 : 백만원)

구분
2021년
2022년
2023년
2024년 3분기

보험수입수수료
2,647
6,330
11,628
14,806

설계사수수료
1,619
3,450
6,707
8,039

비중
61.16%
54.50%
57.68%
54.30%

주) 연결재무제표 기준

출처: 당사 제시

결과적으로 당사 및 당사의 자회사는 기존 사업자 대비 낮은 설계사수수료율을 지급할 수 있으며 향후 매출 성장에 따른 수익성은 더욱 빠르게 개선될 것으로 예상하고 있습니다. 다음은 대형 독립보험대리점 조직의 설계사수수료율입니다.

[대형독립보험대리점 상장사 설계사수수료율]

(단위 : %)

구분
2021년
2022년
2023년
2024년 반기

A사
80.82
80.69
80.99
81.40

주) B사의 경우 계정비교가 어려워
생략하였습니다.

출처: Dart 공시, 연결재무제표 기준

당사 및 당사의 자회사는 상기와 같이 낮은 설계사수수료율을 기반으로 매출 성장에 따른 빠른 수익성이 기대되고 있습니다. 다만, 영업환경의 변화 및 당사 보닥앱의 경쟁력이 악화된다면 설계사들의 역할이 커지거나 대면영업을 재개하는 상황이 발생할 수 있으며 이에 따른 설계사 수수료율 상승 시 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

하. 플랫폼 평판 악화 위험

당사는 플랫폼의 사용성 강화 및 효용성 있는 서비스 제공으로 플랫폼의 가치를 높이고자 합니다. 고객의 불만이나 요구사항을 신속하게 반영하고 보험을 영위하는 생활 및 건강과 같이 일상에 도움이 될 수 있는 서비스를 무상으로 제공하는 등 플랫폼 그 자체로소비자 이익(Benefit)을 실현할 수 있도록 만들어 나가고 있습니다.이와 함께, 고객의 최종 경험인 상담 품질을 관리하기 위해 균일한 추천 및 설계, 데이터 지속성 확보가 가능한 시스템 중심의 조직 운영 환경을 확립하였습니다. 또한 우수한 상담 인력 확보와 유지를 위해 채용 과정을 엄격히 하고 교육 전담 조직을 두고 역량 강화를 도모하고 있습니다. 이는 당사 플랫폼을 사용하는 새로운 GA 에도 동일하게 적용 및 관리 가능하도록 향후 플랫폼 확장 시 조직 흡수 및 인수합병 전략을 수립하였습니다.
이처럼 당사는 보닥이라는 브랜드 가치 제고와 플랫폼 평판 관리를 위해 다방면으로 노력하고 있으나, 예기치 못한 상황으로 평판이 악화될 수 있으며 그로인해 플랫폼 활성화 및 매출 성장 또한 둔화될 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.

당사의 매출 중 보닥을 통한 보험 수수료 매출은 매년 100% 이상 성장해왔습니다. 누적다운로드수 역시 2023년 말 기준 130만에서 2024년 9월 말 기준 175만으로 크게 성장하였습니다.

[보닥 플랫폼 매출 성장세]

(단위: 천원, %)

구분
2021년도

2022
년도

2023
년도

비고

플랫폼매출
258,457
18
56,468
2021년~2023년연평균성장률:100.6%

보험수수료매출
2,646,594
6,330,078
11,628,380

합계
2,905,051
6,330,096
11,684,848

주1)
K-IFRS 연결 재무제표 기준 보험수수료 및 플랫폼 매출입니다.

[보닥 다운로드 수]

(단위: 건)

구분

2022
년도

2023
년도

2024
년도 3분기

앱다운로드수
289,132
349,447
339,754

실질적 고객 만족도를 판단할 수 있는 자발적 방문 고객(논페이드 고객) 비중 또한 매 분기 약 8.1%씩 늘어나는 추세이며, 보닥을 통한 보험 가입유지율은 업계 최상위 수준으로 당사 플랫폼에 대한 고객의 긍정적인 반응을 지속적으로 이끌어내고 있습니다.

[논페이드(Non paid) 고객 유입 비중 증가세]

(단위: %)

구분
2023년
2024년
비고

1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기

비중
21.30
22.9
26.9
28.9
33.2
33.5
33.8
평균성장률:8.1%

주1)
전체 상담신청 고객 중 광고 외 유입된 고객 비중입니다.

[2023년 국내 보험사 계약유지율]

(단위: %)

구분
생명보험사
손해보험사
전보험사 평균
보닥

2023년도
2023년도
2022년도
2023년도
2023년

13회차
83.2
86.3
85.5
84.4
98

25회차
60.7
71.6
69.4
65.4
95

주1)
보험사 유지율 자료는 금융감독원 '2023년 보험사 판매채널 영업효율 및 감독방향' 을 참고하였습니다.

주2)
보닥 유지율은 당사 통계입니다.

(1) 플랫폼 자체 가치 제고당사는 보닥의 트래픽을 활용한 추가적인 비즈니스 모델을 구축하고 사용자의 효용성을 높이기 위해, 유입 고객에서 획득된 건강 정보를 기반으로 일상&일생 케어 분야로 서비스 확장을 추진하고 있습니다.

현재 보닥을 통해 매월 1.7만 이상의 신규 고객(회원 가입 기준, 2023년 월평균 17,357건)이 발생하고 있습니다. 보닥의 신규 고객은 고관여 상품인 보험 계약에 대한 수요층으로, '불확실성', '건강', '불안'이라는 키워드를 중심으로 건강기능식품 구매, 상조 등의 니즈가 존재합니다.

당사는 이런 고객의 니즈에 맞춰 다양한 서비스를 기획해 출시하고 있으며 실제 논페이드 고객 유입수 증가 등 고객으로 부터 좋은 반응을 얻고 있습니다. 보상상담게시판은 매 월 2배씩 이용 고객이 늘고 있으며 재이용율도 10%를 넘어서고 있습니다.현재 당사에서는 아래와 같은 서비스 개발을 추진하고 있으며 일부 서비스는 자체 선정 기준에 맞는 우량 기업과 협업하여 진행하고 있습니다.

영역
분류
파트너십
진척단계
협력사항
향후 전개

인슈어

테크

보험청구

A사
개발진행 중
미청구 보험금 조회 및 청구대행 서비스

계약 완료,

서비스 개시 준비 중

(24년 4분기 내)

B손해사정
MOU 체결(2022년)
보상 문의서비스 제공

자동차격락손해 감정서비스 추가 예정

(24년 4분기 내)

헬스케어& 마인드케어

영양 관리
-
서비스제공 중
건강 검진 데이터를 활용한 고객 맞춤 영양소 추천 및 기록 서비스 제공

① 필수영양성분 추천② 영양제 및 건강기능식품 섭취 루틴 관리 서비스 제공

디지털헬스케어
C사
서비스제공 중
맞춤 건강기능식품 상담 및 추천
제휴사 추가 발굴 예정

진료/투약관리
-
서비스제공 중
-
① 병/의원 방문 및 진료, 진료비 기록 제공② 약국 처방 내역 및 의약품 정보 제공

마인드케어
-
감정 루틴 관리 서비스 준비 중
-

심리상담 서비스로 확장 고려

(25년 1분기 내)

웰다잉
D상조
서비스제공 중
선불식 상조서비스 제공

① 예상 장례비 조회 서비스 추가 예정

(24년 4분기 ~ 25년 1분기 내)② 후불식 상조 서비스 제공 예정

(24년 4분기 내)③ 장례비안심종신보험 서비스 제공 예정

(24년 4분기 ~ 25년 1분기 내)

(2) 플랫폼 사용 고객 만족도 관리1) 사용자 요구사항 신속 반영 체계 구축당사는 사내 서비스운영 전문 조직을 구축하고 고객 불만사항 및 요구사항을 수집, 사용자 개선 과제를 서비스기획, 연구소, 마케팅실과 '소비자편익위원회' 회의를 통개 주기적으로 공유하며 보닥 앱 업데이트에 반영하고 있습니다. 개선 과제의 규모에 따라 차기 업데이트에 신속히 반영하거나 별도 버전의 과제로 분류하는 등 사용자 편의성을 최우선의 가치로 두고 사용성 개선을 지속하고 있습니다.2) 효용성 있는 서비스를 통한 플랫폼 자체 가치 향상당사는 보험 계약 외 소비자들의 보험 생활과 일상에 직접적으로 도움이 될 수 있는 서비스를 개발하여 앱 내 무상으로 제공하며 고객 가치 제고 및 플랫폼 자체 가치 향상을 도모하고 있습니다.전문 손해사정사를 통한 보상상담 서비스, 건강검진 정보를 활용한 필수영양성분 추천 및 섭취 기록 서비스, 병/의원 방문 기록 및 의약품 처방 내역 확인 등 건강과 일상을 위한 효용성 있는 서비스를 제공하여 플랫폼에 대한 고객 만족도를 높이고 있습니다.
(3) 상담 품질 및 고객 경험 관리
당사는 보닥이라는 플랫폼에 대한 고객 경험이 상담 과정에서 완성된다는 방침 하에 상담 품질 관리를 위한 다양한 활동을 펼치고 있습니다.1) 시스템에 의한 관리당사는 플래너웹이라는 영업지원시스템을 통해 설계사 배정, 설계안 추출, 계약 등 고객과 관련된 모든 프로세스를 통합하여 관리하고 있습니다. AI 엔진으로 추출된 가설계안은 데이터에 기반한 정교한 상품 비교 안 시스템에서 설계안을 추출하므로 설계사 개인별 역량 편차를 줄이고, 전문성 및 신뢰도 높은 추천이 가능합니다.또한 고객 상담에서 계약 사후 관리까지 모두 하나의 시스템에서 이루어지므로 설계사 개인의 이동에 따른 영향 없이 지속적으로 관리되고 있습니다.2) 엄격한 채용 관리 및 교육당사는 단순한 몸집키우기를 위한 설계사 채용을 진행하지 않습니다. 다차원 면접과 평판 평가를 통해 채용 과정을 엄격히 관리하고 있으며 상담 품질과 고객 반응을 추적/관리 하는 등 고객의 최종 경험을 중시하고 있습니다.신규 설계사 오리엔테이션, 3개월 차 역량강화 교육, 상품 교육, 보험 시장 트렌드 및고객 응대를 위한 비정기 교육 등 교육만을 전담하는 조직을 운영하며 상담 역량 강화를 위해 노력하고 있습니다.

[설계사 교육 프로그램]

구분
시기
내용
비고

신입 설계사 OJT
합격 후 입사 전 시행
업무 프로세스 교육시스템 사용 기본 교육고객 상담 교육
미이수자입사 불가

신입 설계사 역량 강화 교육
입사 3개월 차
업무 시스템 심화 교육고객 상담 심화 교육우수 상담 사례 공유
3개월차 설계사필수 이수

정기 교육
월 1-2회
이달의 상품 전략
전체 설계사 대상

비정기 교육
내부 요청 및 필요에 따라 시행
보험 시장 트렌드고객 응대 전략영업 관련 교육 등
전체 설계사 대상

3) 플랫폼 확장 시 지배력 확보 계획당사는 신규사업으로 플랫폼 이용 보험대리점(GA) 확대를 계획하고 있으며, 상담 품질 및 고객 경험 관리를 위해 조직흡수, 인수합병 등 지배력을 확보하는 전략을 수립하고 있습니다.이는 상담 고객의 사용 만족도를 유지함으로써 플랫폼 평판을 관리하기 위한 방안으로 결국 보닥이라는 브랜드 가치와 직결되므로 플랫폼을 이용하는 보험대리점의 이익으로 순환되는 구조가 될 것입니다.
4)

신규 제휴 서비스 선정 및 품질 관리당사는 건강기능식품, 상조 등 라이프케어 영역으로의 확대를 추진하고 있으며 다양한 분야의 기업들과 제휴를 통해 서비스를 제공하고 있습니다. 제휴사 선정은 당사에서 정한 기준에 따라 후보군을 발굴하고 있으며, 내부 논의 및 외부 평판 조사 등을 통해 선정하고 있습니다.

[보닥 플랫폼 내 서비스 제휴사 선정 기준]

구분
기준

합리성
보닥이 직접 서비스를 구축하는 것보다 비용적 측면에서 합리적일 것

차별성
동종 업계의 다른 회사와 차별되는 강점을 가지고 있을 것

신뢰성
전문 자격을 갖춘 전문가 집단 혹은 특정 분야에서 최소 5년 이상의 업력을 쌓아 그 분야에서 인정받은 회사일 것

보닥 내 서비스 개시 이후 서비스 과정에서도 아래와 같은 관리 지표와 프로세스에 따라 모니터링하며 보닥 이용 고객의 최종 경험과 평판에 부정적 영향을 끼치지 않도록 서비스품질을 관리하고 있습니다.

[보닥 플랫폼 내 제휴 서비스 관리]

구분
지표/프로세스
상세

관리 지표
유입 고객 수
제휴 서비스 페이지에 유입된 보닥 유저의 수를 의미하며 일/주/월을 기준으로 변화수치와 변화율 측정

전환 고객 수
제휴 서비스 이용에 최종 동의한 유저의 수를 의미하며, 주로 Call-to-action 버튼(이용 동의 버튼) 클릭 수 측정

CS 발생 수
카카오톡 채널 및 CS 메일로 접수된 제휴서비스 관련 민원 내용 및 발생 수를 관리

관리프로세스
1) 모니터링
서비스 운영 조직에서 데이터 모니터링 툴(Grafana)를 통해 관리 지표 측정 및 정리

2) 이슈 해결
지표 상에 부정적인 이슈가 발생할 경우 서비스기획실 등 유관 부서에 공유하여 이슈 해결

3) 데이터화 및 공유
CS 관련 지표는 별도로 소비자보호센터에서 관련 데이터를 취합하여 유관 부서에 공유

이처럼 당사는 보닥이라는 브랜드 가치와 플랫폼 평판을 위해 다방면으로 노력하며 엄격히 관리하고 있습니다. 보험 서비스의 본질인 정확한 분석과 추천을 위해 지속적인 데이터 정합성 개선 및 엔진 성능 고도화를 진행하고 있습니다. 신규 서비스 또한 보닥의 수준에 준하는 서비스 품질를 위해 제휴사 선정 및 고객 반응을 실시간으로 모니터링하며 관리하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 예기치 못한 상황으로 평판이 악화될 수 있으며 이로 인해 플랫폼 활성화 및 매출 성장 또한 둔화될 가능성이 있습니다.

2. 회사위험

가. 기술성장기업
(사업모델기업)
상장요건 적용 및 관리종목 지정 관련 위험

당사는
코스닥시장 상장요건 중 상장주선인이 성장성을 평가하여 추천한 중소기업에 해당하는 기술성장기업의 적용을 받아 상장예비심사 승인을 득하였습니다. 당사는 상장주관사의 추천 뿐 아니라, 자발적으로 사업모델의 경쟁력에 대한 객관적인 평가를 받았으며 평가기관 중
2개 기관(한국평가데이터, 이크레더블)으로부터 각각 A, A 등급을 통보받았습니다. 통상 기술성장기업 특례를 적용 받아 상장예비심사를 신청하는 기업은 사업의 성과가 본격화되기 전이기 때문에 안정적인 재무구조 및 수익성을 기록하고 있지 않은 경우가 많습니다. 당사의 경우
2024년
3분기
연결재무제표 기준 당기순이익을 기록하며 흑자전환 하였으나 향후
내ㆍ외부 경영 환경의 변화, 전방산업의 침체, 보닥 플랫폼 성장 지연 등의 요인으로 인해 당사의 성장성 및 수익성은 악화될 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다. 한편, 「코스닥시장 상장규정」 제53조(관리종목)에서는 매출액(기술성장기업은 상장 후 5년간 미적용), 법인세비용차감전계속사업손실(기술성장기업은 상장 후 3년간 미적용), 자본잠식 등 코스닥시장 상장법인으로서의 경영성과 및 재무상태에 미달하는 경우 관리종목으로 지정하도록 규정하고 있습니다.
당사 서비스에 대한 수요 감소 및 경쟁심화 등으로 인해 당사의 수익성이 악화될 수 있으며, 기술성장기업으로서 관리종목 지정 요건에 대한 유예기간이 종료된 이후에 영업실적이 급격히 악화될 경우 관리종목으로 지정될 위험이 있습니다.

당사는 코스닥시장 상장요건 중 상장주선인이 성장성을 평가하여 추천한 중소기업에 해당하는
기술성장기업(사업모델기업)의 적용을 받아 상장예비심사 승인을 득하였습니다. 당사는 상장예비심사 신청과정에서 당사의 사업모델의 객관적인 입증을 위해 주관사 추천 뿐 아니라, 자발적으로 평가기관 중 2개 기관(한국평가데이터, 이크레더블)로부터 주요 사업모델인 인공지능(AI) 기반 보험 진단/추천 서비스 사업모델에 대해 사업모델평가를 시행하였으며 해당기관으로부터 A, A 등급을 통보 받았습니다.

[평가기관의 종합의견]

구분
평가등급
종합의견

한국평가데이터.이크레더블
A
㈜아이지넷(이하 '동사')은 전 보험사의 상품과 마이데이터를 종합 분석하여, 보험 플래너가 상담, 배정, 계약 등을 관리할 수 있는 인공지능 기반 진단/분석 솔루션을 독자 개발하였으며, 보험대리점에서 고객을 대상으로 보험 추천 서비스에 사용되는 '보닥', 보험사, 증권사, 은행 등에서 보험 상품별 비교와 보험관리에 사용되는 '마이리얼플랜', '클락패스' 등의 제품으로 상용화하였음. 동사의 제품은 마이데이터 보험종류 코드 분류, 보험설계사 랭킹 기반 실시간 매칭 알고리즘, 금융 마이데이터 정보 수집 플랫폼, 보험진단 및 추천 엔진, 보험상품 약관 조회 등의 정보를 실시간으로 조회, 분석할 수 있는 서비스를 제공함으로써, 불완전판매가 대폭 감소하고, 계약 유지율이 10%이상 개선되었으며, 타사 대비 MAU당 마케팅 비용이 5배 이상 저렴해 지는 장점이 있는 것으로 판단됨. 또한, 동사는 금융위원회의 마이데이터 사업 허가를 받아, 기존의 스크린 스크래핑(Screen Scrapping)으로 정보를 수집하는 방식 대비 10배의 속도로 데이터를 수집할 수 있는 환경이 조성되어 있으며, 100만 건 이상의 데이터를 학습시킨 진단 엔진으로 고객 성향을 파악하고, 환경 변수와 고객 조건 간 유기적인 상품 가성비를 추출해 개인화된 상품 추천으로 서비스 경쟁력을 향상시키고 있음. 동사 제품을 지속적으로 사용하는 주요 매출처는 A생명보험㈜, B증권㈜(상장사), C생명보험㈜ 등으로 대기업에 속하며, 신용도, 업계 평판, 대중적 인지도가 높은 기업인 바, 동사의 서비스 신뢰도는 높다고 판단됨. 한편, 동사가 영위하는 국내 인슈어테크(InsurTech) 시장은 2020년 기준 468억 원 규모 작은 시장이나, 연평균 성장률은 48.8.%로 전망하고 있으며, 정부는 마이데이터 사업자를 선정하여 보험관련 핀테그 사업의 정책적 지원을 하고 있는 점 등을 감안하여 동 시장은 향후 큰 폭의 성장이 기대됨. 동사 사업모델의 기술적 차별성과 경쟁력, 산업분야 양호한 시장 현황을 감안할 때, 동사 서비스의 사업성, 자원 인프라가 우수한 것으로 판단되는 바, 동사의 사업모델을 A(사업성이 동종기업 대비 우수하고 사업환경변화에 제한적으로 영향을 받을 수 있는 수준이며 미래 성장 가능성이 높은 기업)로 평가함

A

동사는 혁신금융서비스로 지정된 핀테크 기업이며, 평가대상 사업모델은 '마이데이터 분석 및 인공지능(AI) 기반 보험 진단ㆍ추천을 통한 고객 맞춤형 보험 서비스 플랫폼'이다. 동사의 주요 제품(서비스)은 마이데이터 기반의 보험 진단/추천을 위한 ① 보험닥터(애플리케이션서비스)와 진단/추천 엔진 및 약관/상품 데이터를 활용한 ② 마이리얼플랜(솔루션), ③ 클락패스(솔루션) 등이며, 동사는 B2C, B2B, B2B2C 형태로 판매처에 제공하고 있다. 본 평가에서는 동사 사업구조 특성상 보험판매점인 자회사 더파트너스㈜와의 연결 재무제표를 반영하여 평가하였다.동사의 경영주인 각자대표이사 김창균은 1995년 8월에 아주대학교 대학원에서 전자공학 석사학위를 취득 후 1998년 9월부터 솔루션 전문기업인 아이지시스템㈜을 경영하면서 2014년 5월에 동사를 설립하여 현재까지 경영 중에 있다. 김창균 각자대표이사의 동종업계에서 근무한 경력은 24년이며, 24년 동안 사업모델 개발 관련 기술지식을 축적해온 바, 특급인력에 해당된다. 특히, 상용 소프트웨어 개발 및 수출, 시장화 성공 경험을 기반으로 동사의 초기 데이터 및 기술력 확보와 B2B 솔루션 개발 전략 수립을 주도한 바, 평가대상 사업모델에 대한 이해도가 높은 것으로 판단된다.마이데이터 분석 및 인공지능(AI) 기반 보험 진단ㆍ추천을 통한 고객 맞춤형 보험 서비스 플랫폼을 성공적으로 운영하기 위해서는 정보 비대칭 문제가 해결되어야 하며, 이를 위한 데이터의 수집과 가공, 사업화를 위한 기반 기술을 갖춰야 한다. 평가대상 사업모델의 기반기술은 자체기술에 해당되고, 크게 ① 마이데이터 보험종류 코드 보정 및 분류 기술, ② GA 랭킹 기반 실시간 매칭 알고리즘, ③ 금융 마이데이터 정보수집 플랫폼, ④ 보험진단 엔진, ⑤ 보험추천 엔진, ⑥ 보험상품 약관조회 엔진으로 구성되며, 주요 제품(서비스) 구성상의 기여도가 높은 것으로 판단된다. 특히, 동사의 연구개발조직은 사업 확장을 위해 AI 엔진 고도화, 수집 데이터 확대 등을 수행하고 있다. 평가대상 사업모델은 동사가 이미 수 년 동안의 운영경험을 갖고 있는 사업부문으로 동사 매출의 전부를 구성하고 있는 바, 서비스의 성장성, 정보비대칭성에 기인한 소비자 이익 침해 사례의 증가 및 이를 해소하고자 하는 소비자들의 미충족 욕구 등을 감안할 때, 평가대상 사업모델의 적정성은 높은 것으로 판단된다. 또한, 핵심인 보험닥터 서비스의 경우 자회사인
㈜더파트너와
의 시너지를 통해 매년 높은 수준의 매출 증가가 가능할 것으로 예상되고, 컨설팅 서비스(마이데이터, 보안 환경 구축) 등으로 서비스를 확장할 계획이다. 상대적으로 신규 사업에 해당하는 마이리얼 플랜 역시 신규 보험 상품 개발 및 판매, 다양한 보험판매사(증권, 보험, 은행 등)의 수요 확대가 예상되고, 클락패스의 경우 고도화를 통해 향후 본격적인 매출발생이 예상된다. 즉, 평가대상 사업모델은 B2C, B2B, B2B2C 형태의 비즈니스를 통해 데이터가 선순환될 수 있도록 구축되었으며, 이는 업력이 길어질수록 대규모 데이터가 축적되면서 최신 데이터를 통한 재학습으로 분석/진단 엔진의 성능을 높일 수 있는 구조로 판단되는 바, 사업모델의 구체성은 높은 것으로 판단된다. 아울러 평가대상 사업모델은 보험업과 밀접한 연관을 맺고 있으며, 사업모델이 적용된 보닥, 마이리얼플랜, 클락패스 등은 판매채널의 변화, 기술 변화 등을 적극적으로 수용하여 고객들의 보험관련 미충족 요구를 충족시키고 있는 바, 시대적인 트렌드에 잘 부합하는 것으로 판단된다.평가대상 사업모델의 핵심은 ① 진단엔진, ② 추천엔진이다. 동사는 축적된 보험데이터를 기반으로 사전 훈련된 머신러닝기법을 적용해 기본적으로 담보를 우선하여 나이/직업/성별/자녀/결혼정보등 14개의 독립변수를 기준으로 진단결과를 도출한다. 필요로 하는 담보의 크기와 종류를 나열하고고객이 갖고 있는 보장이 얼마나 충족하는지 점수화해서 현재 갖고 있는 상품과 매칭, 유지/조정/해지 의견이 산출된다. 이 지도학습 알고리즘은 분기 1회 새로운 데이터로 재학습하여 배포하고 있기 때문에 계속해서 진화하고 있다. 특히, 동사는 정확한 분류 코드로 실시간 저장이 가능하며, 이를 데이터베이스화하고, 서비스에 즉각 반영될 수 있도록 구현하여 보정률을 최소화하면서 진단 정확도는 높인 것으로 판단된다. 아울러 자회사인 GA 소속 보험설계사의 상담실적, 리드타임, 고객 평가등의 항목을 통계학 함수를 통해 확률이 가장 높은 상담사를 실시간으로 배정하는 알고리즘으로 구축한 바, 설계사 생산성을 높여 이익실현 규모를 증가시킨 것으로 판단되고, 고객사에 따라 태블릿,애플리케이션 등 커스터마이징이 가능한 바, 편의성이 존재한다.또한, 동사의 주요 제품(서비스)은 ① 불완전 판매의 해소 내지 보완, ② 200만 건의 자체 수집/가공/정제한 고유 데이터(보험상품/약관/보장설계/건강/유전자 데이터) 확보, ③ 보험데이터 진단/추천엔진자체 개발에 따른 진단과 추천의 정합성/관리 효율성/설계사 생산성 향상 측면에서 유사ㆍ경쟁제품(서비스) 대비 경쟁력을 확보하고 있다. 한편, 사업모델 파급효과를 살펴보면, B2C 서비스에서 B2B 서비스, B2B2C 서비스 등으로 확장해왔으며, 마이데이터 사업을 준비 중이거나 데이터를 활용하는 기업,기관 등에 필요한 맞춤형 종합 컨설팅으로 요건에 부합할 수 있는 인프라와 내부 시스템 구축에 대한 컨설팅 제공 및 해외진출 등을 추진 중이다.평가대상 사업모델이 적용된 제품(서비스)이 목표로 하는 시장은 인슈어테크 시장이며, 이와 밀접한 시장은 보험 서비스 시장이다. 조사기관에 따라 다소 차이는 있으나, 글로벌 인슈어테크 시장 규모는 2023년 기준 약 78억 7천만 달러∼약 220억 달러 수준인 것으로 추정되고 있으며, 2030년 기준 약 1,047억 8천만 달러∼약1,589억 9천만 달러에 이를 것으로 예상되고 있다. 보험 청구 건수가 증가함에 따라 시장도 함께 성장하는 것으로 전망되며, 보험사들은 운영비용 절감과 운영 효율성 확보, 고객 환경 개선 등을 목적으로 디지털 기술에 점점 더 많은 투자를 하면서 관련 시장도 함께 성장하고 있는 것으로 전망된다. 다만, 동사가 현재 집중하는 국내 인슈어테크 시장은 2020년부터 2028년까지 연평균 48.8% 성장할 것으로 전망되었고, 2023년 기준 국내 인슈어테크 시장은 1억 1,703만 달러 규모를 형성할 것으로 추정되었다. 인슈어테크에 대한 관심은 크게 증가하고는 있으나 아직까지 글로벌 시장과 비교했을 때 미미한 수준으로 파악된다. 국내 보험산업 전체 수입(원수)보험료 규모는 2023년 247.3조 원, 2024년 253.8조 원 규모로 전망 및 추정된다. 그중 동사가 목표로 하는 국내 손해보험 원수보험료 규모의 경우, 2023년에 전년대비 6.7% 성장하여 128.1조 원 규모로 전망되었고, 2024년에는 전년대비 둔화된 성장률 수치인 4,4%로 성장하여 133.8조 원 규모를 이룰 것으로 추정된다. 특히, 손해보험 종목별 중 동사가 집중하는 장기인보험은 보험료 납입기간이 3년 이상으로 상해ㆍ질병 등 사람의 신체나 생명의 위험을 보장하는 보험상품(암보험, 어린이보험, 운전자보험 등)을 의미하는데, 시장규모 증가율은 다소 둔화되고는 있으나, 매년 꾸준하게 성장하고 있다.보험산업에서 보험은 기술과의 융합을 통해 상품의 개념에서 서비스의 개념이 되고 있다. 보험산업을 비롯한 금융산업들은 데이터 유입량 및 집적량이 방대하며, 이에 따라 디지털 기술의 활용범위가 다양하고 활용가치가 높을 것으로 기대된다. 판매플랫폼이 등장하여 부상하고 있으며, 첨단 기술에 기반 한 효율적인 보험금 청구 및 지급이 가능해지고 있다. 국내 인슈어테크 시장은 아직은 초기 발전단계 정도로 추정되고, 많은 스타트업과 기존 금융 및 보험 회사들이 점차 이 시장에 진입을 하거나 준비하고 있으며, 기존 보험사와 신규 진입자들 사이의 경쟁과 협력이 복합적으로 진행되고 있다. 동사가 제공하는 제품(서비스)의 공급자로는 원수보험사, 기술공급업체, 데이터 공급업체, 인프라 공급업체 등이 있으며, 국내에서는 여러 규제로 인해 데이터 확보의 장벽이 높아, 이러한 데이터 공급자의 중요성이 높다. 동사는 마이데이터 본허가 승인, 마이데이터 통합인증 혁신금융서비스 지정 및 다수의 보험사 확보를 통해 대량의 데이터를 보유하고 있는 바, 공급자에 대한 교섭력은 높은 수준이다. 동사가 제공하는 제품(서비스)의 수요자로는 개인소비자 및 금융상품 판매 기업 등이 있으며, 동사의 '보닥' 애플리케이션은 2023년 12월 기준 인슈어테크 분야 애플리케이션 기준 다운로드 120만 건, 누적 중개액 5,000억 원을 달성한 것으로 조사되는 바, 수요자에 대한 교섭력도 높은 수준이다. 한편, 보험 시장 자체는 성장이 정체상태에 있다. 동사 매출 중 큰 비중은 보닥을 통한 자회사인 더파트너스㈜의 매출에 의해 이루어지고, 보닥 외의 사업 매출은 최근 성장률이 큰 편이나, 아직 매출 규모가 크지 않은 상황이라는 점, 일부 신규 사업의 경우 실제 의미 있는 매출이 발생하기까지 기간이 소요될 것이라는 점을 고려할 때, 결국 자회사의 성장률이 매우 중요하게 작용하고, 더파트너스㈜역시 보험판매점 중의 하나라는 점에서 매출액의 증가율은 향후 보험업 전체의 성장 정체에 영향을 받을 가능성이 존재한다.다만, 동사는 대면 채널이 주를 이루고 있는 장기인보험에 특화하여 광범위한 국내 보험상품과 약관에 대한 방대한 데이터를 축적하고, 독자 개발한 AI 기반의 보험 진단 및 추천 엔진을 바탕으로한 플랫폼 구축 및 솔루션 개발로 경쟁력 확보가 가능한 것으로 판단된다. 특히, 자체 개발한 진단엔진을 통해 가성비 높은 상품을 개인별로 추천하는 바, 불완전판매 비율을 낮춰 업계 평균 대비 유지율을 높인 것으로 확인된다. 또한, 보닥과 관리시스템을 통해 설계사 통제력, 제안 경쟁력을 확보하고, 체계화된 관리가 가능하며, 설계사 생활 안정화를 통해 이해관계자들의 만족도를 높이고 있는바, 일정 수준 이상의 서비스 인지도를 확보하고 있다.동사는 자회사와의 연결 재무제표 기준에서 동사는 시장진입 이후 꾸준한 성장을 기록하고 있으며, 전술한 바와 같이 인슈어테크 분야 애플리케이션 기준 다운로드 수 및 누적 중개액을 고려할 때, 동사가 집중하고 있는 국내시장에서 선두그룹에 속하는 것으로 판단된다. 동사는 현재 영위하고 있는 B2C플랫폼 고객 확대, B2B 분야 솔루션과 서비스를 고도화하며 해외시장으로의 진출을 도모하는 등 기술고도화 및 시장 다각화를 통한 사업 확장을 추진하고 있다. 구체적으로, 해외 진출 계획 및 단계별 전략을 수립하고, 우선적으로 동남아 시장 중 베트남 시장 진출을 우선하고 있으며, 성공적으로 진입한 이후 현지화 경험을 토대로 싱가폴, 영국 등 지역 확대를 계획하고 있는 바, 목표시장 내 점유율 확대가 가능할 것으로 기대된다.상기 내용을 종합적으로 고려할 때, 동사의 평가대상 사업모델은 사업성이 동종기업 대비 우수하고 사업환경변화에 제한적으로 영향을 받을 수 있는 수준이며 미래 성장 가능성이 높은 바, "A"로 등급을 산정하였다.

[전문평가의 평가등급 체계 및 등급별 정의]

평가등급
등급별 정의

AAA

최고의 사업성을 가진 기업

(성공 가능성이 매우 높음)

AA

매우 높은 사업성을 가진 기업

(장래 환경변화에 크게 영향을 받지 않을 수준임)

A

높은 수준의 사업성을 가진 기업

(장래 환경변화에 크게 영향을 받지 않을 수준임)

BBB

우수한 사업성을 보유

(장래의 환경변화에 다소 영향을 받을 수 있음)

BB

우수한 사업성을 보유

(장래의 환경변화에 상당한 영향을 받을 수 있음)

B

우수한 사업성을 보유

(장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 매우 많음)

CCC

보통 수준의 사업성

(장래 환경변화에 다소 영향을 받을 수 있음)

CC

보통 수준의 사업성

(장래 환경변화에 상당한 영향을 받을 수 있음)

C

보통 수준의 사업성

(장래 환경변화에 영향을 받을 가능성이 매우 많음)

D
보통 수준 이하의 사업성

출처 : 한국평가데이터, 이크레더블

한편, 평가기관의 평가 중 다소 당사의 사업성에 대한 다소 부정적이라고 판단되는 의견은 아래와 같으며, 해당 의견에 대한 당사의 의견 및 대응 방안 등은 아래 표와 같습니다.

다소 부정적으로 판단되는 의견
당사의 의견 및 대응방안

보험업 전체의 성장 정체에 영향을 받을 가능성
당사는 인슈어테크 기업으로 거시적으로 보았을때 보험업 시장의 영향을 받을 가능성이 있으나 보험업의 전체 시장의 규모는 2023년 247.3조 원, 2024년 253.8조 원(추정)으로 매우 큰 시장입니다. 이에 비해 초기단계인 국내 인슈어테크 시장은 2020년부터 2028년까지 연평균 48.8% 성장할 것으로 전망되었고, 2023년 기준 국내 인슈어테크 시장은 1억 1,703만 달러 규모를 형성할 것으로 추정되므로 보험업 시장 대비 비중은 미미하나 빠른 성장이 기대됩니다. 이에 따라, 중기적으로는, 보험업 시장대비 아직 비중이 작은 인슈어테크 시장이 보험업 시장 성장 정체에 따라 당사에게 미치는 유의미한 영향은 없을 것으로 판단됩니다. 오히려, 보험업권 성장 정체에 따라 디지털 전환이 가속화되어 인슈어테크 시장점유율이 보험업 전체 시장 내에서 지속적으로 상승할 것으로 예상하고 있습니다. 향후, 당사는 보험업 성장률이 매우 높은 베트남 시장 진출을 계획하고 있으며, 장기적인 관점에서 보험업 성장 정체에 따라 인슈어테크 시장도 영향을 받게된다면, 베트남 시장 공략을 통해 이를 개선해나갈 예정입니다.

한편, 코스닥시장 상장을 위해 상장예비심사를 신청하는 기업의 유형별 주요 외형요건은 아래와 같이 일부 차이가 존재합니다.

[코스닥시장 상장예비심사 신청기업 유형별 주요 외형요건 비교]

구 분
일반기업(벤처기업 포함)
기술성장기업

수익성ㆍ매출액 기준
시장평가ㆍ성장성기준
기술평가(혁신기술)
상장주선인 추천(사업모델)

주식 분산(택일, 신규상장신청일기준)

① 소액주주 500명 이상 & ⒜ 또는 ⒝

⒜ 소액주주 25% 미만 소유 시(청구일 기준) : 공모 10% 이상 & 소액주주 지분 25% 이상

⒝ 소액주주 25% 이상 소유 시(청구일 기준) : 공모 5% 이상(10억원 이상)

② 소액주주 500명 이상 & 공모 10% 이상 & 공모주식수가 일정주식수 이상 주1)

③ 소액주주 500명 & 공모 25% 이상

④ 소액주주 500명 & 국내외 동시공모 20% 이상 & 국내 공모주식수 30만주 이상

⑤ 청구일 기준 소액주주 500명 & 모집에 의한 소액주주 지분 25%

(또는 10% 이상 & 공모주식수가 일정주식수 이상 주1))

경영성과 및 시장평가 등(택일)
① 법인세차감전계속사업이익20억 원[벤처: 10억원]& 시가총액 90억원
① 시가총액 500억원 & 매출 30억원 &최근 2사업연도 평균 매출증가율 20% 이상

① 자기자본 10억원

② 시가총액 90억원

② 법인세차감전계속사업이익20억원[벤처: 10억원]& 자기자본 30억 원[벤처: 15억원]
② 시가총액 300억원 &매출액 100억 원 이상[벤처: 50억원]
전문평가기관의 기술 등에 대한 평가를 받고 평가결과가 A등급 & BBB등급 이상일 것
상장주선인(주2)이 독창적 사업모델의 경쟁력과 성장성 등을 평가하여 추천한 중소기업일 것

③ 법인세차감전계속사업이익 있을 것 & 시가총액 200억원& 매출액 100억 원[벤처: 50억원]
③ 시가총액 500억원 &PBR 200% 이상

④ 법인세차감전계속사업이익 50억 원
④ 시가총액 1,000억원 이상

⑤ 자기자본 250억원 이상

감사 의견
최근 사업연도 적정

경영투명성 (지배구조)
사외이사, 상근감사 충족

기타 요건
주식양도 제한이 없을 것 등

주1)
일정 공모주식수: 100만주(자기자본 500~1,000억원), 200만주(자기자본 1,000~2,500억원), 500만주(자기자본2,500억원 이상)

주2)
상장주선인의 요건① 최근 1년 이내(상장예비심사신청일 기준)에 코스닥시장 상장법인의 상장을 주선한 실적이 있을 것② 최근 3년간 상장주선한 해당 상장법인이 상장 후 2년 이내 관리종목ㆍ투자주의 환기종목 지정 또는 상장폐지 사유가 발생하지 않았을 것③ 그 밖에 투자자보호를 위하여 한국거래소가 자격을 제한한 상장주선인에 해당하지 않을 것

상기와 같이 기술성장기업으로서 상장예비심사를 신청하는 경우 일반기업 및 벤처기업에 비해 주요 외형요건이 완화되어 있으며, 특히 경영성과 및 시장평가 요건 등에 있어 제한이 크지 않습니다. 따라서 기술성장기업은 일반적으로 사업의 성과가 본격화되기 전이며 안정적인 재무구조 및 수익성을 보이고 있지 않은 경우가 많습니다.당사 또한
기술성장기업(사업모델기업)으로서
일반(벤처)기업에 비해 완화된 외형요건을 적용 받았습니다. 당사의 경우 연결재무제표 2024년
3분기 기준 당기순이익을 기록하며 흑자전환 하였으나, 향후 내ㆍ외부 경영 환경의 변화, 전방산업의 침체, 보닥 플랫폼 성장 지연 등의 요인으로 인해 당사의 성장성 및 수익성은 악화될 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

(단위: 백만원)

구분
2021년
2022년
2023년
2024년 3분기

회계기준
K-IFRS(연결)
K-IFRS(연결)
K-IFRS(연결)
K-IFRS(연결)

매출액
3,077
6,696
13,006
17,115

영업이익
(2,482)
(4,564)
(3,233)
363

당기순이익
(10,407)
(19,152)
(12,615)
113

주1)

2021년 ~ 2022년 경우 K-GAAP 기준으로
감사를
실시한 결과 적정의견을 받았으나, 기간별 비교 가능성을 높이기 위하여 감사받지 않은 K-IFRS 재무제표를 기재하였습니다.

한편, 「코스닥시장 상장규정」 제53조(관리종목)에서는 매출액, 법인세비용차감전계속사업손실, 장기 영업손실, 자본잠식 등 코스닥시장 상장법인으로서의 경영성과 및 재무상태에 미달하는 경우 관리종목으로 지정하도록 규정하고 있습니다.

[ 코스닥시장 상장규정 상 경영실적 및 재무상태 관련 관리종목 지정 사유 ]

구분
사유

매출액
- 최근 년 30억원 미만 (지주회사는 연결기준)- 기술성장기업은 상장후 5년간 미적용

법인세비용차감전계속사업손실
- 자기자본 50%이상(&10억원 이상)의 법인세비용차감전계속사업손실이 최근 3년간 2회 이상(& 최근연도계속사업손실)- 기술성장기업은 상장후 3년간 미적용

자본잠식/자기자본
- 사업연도(반기)말 자본잠식률 50%이상 (주1)- 사업연도(반기)말 자기자본 10억원미만- 기술성장기업 미적용 요건 없음

주1)
상기 관리종목 지정사유는 경영성과 및 재무상태와 관련된 지정사유만 기재한 것입니다.

주2)
자본잠식률 = (자본금 - 자기자본) ÷ 자본금 × 100(%)

당사는
기술성장기업(사업모델기업)
적용 기업으로서 매출액 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도인 2024년을 포함한 연속하는 5개 사업연도(2029년 까지), 세전이익 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 3개 사업연도(2027년까지)에 대해서는 해당 요건을 적용받지 않지 않습니다. 이에 따라 동 이슈에 따른 단기간 내 관리종목에 편입 될 가능성은 크지 않을 것으로 판단됩니다.하지만 상장 후 해당 유예기간 이후에도 매출 성장 정체로 가시적인 재무성과를 나타내지 못하거나 현재 당사가 예상치 못하는 사건의 발생으로 인해 회사의 자본규모가 크게 축소될 경우, 기타 관리종목 편입 사유(정기보고서 미제출, 거래량 미달 등. 보다 자세한 관리종목 편입 사유에 대하여는 코스닥시장상장규정 제53조(관리종목)을 참고하시기 바랍니다.)가 발생하는 경우 당사가 관리종목으로 편입될 가능성은 존재합니다.

관리종목으로 지정될 경우 중요 사유 발생시마다 한국거래소는 일정기간 매매거래정지 명령을 발동할 수 있으며 이외에도 주식의 미수나 신용거래가 금지되며, 미수나 신용거래의 증거금이 되는 대용유가증권으로도 사용할 수 없습니다. 신고서 제출일 현재 당사가 관리종목에 편입될 가능성은 크지 않으나, 투자자께서는 관리종목 지정에 따른 위험을 인지하시고 투자에 임하시기 바랍니다.

나. 사업계획에 근거한 추정 손익 미달성 위험
당사의 매출액은 연결기준 2021년 약 3,077백만원, 2022년 약 6,696백만원, 2023년 13,006백만원을 기록하며 지속적인 매출 성장을 달성해왔습니다. 2024년 3분기에는 매출 실적 17,115백만원, 영업이익 363백만원, 분기순이익 113백만원으로 흑자전환하였습니다.
해당 매출 실적은 전년도 온기 매출의
약 132%에

달합니다. 당사는 2024년 매출을 21,993백만원으로 추정하고 있으며 보험산업 특성 상, 하반기 매출이 더 높아지는 경향이 있고, B2B 수주 실적이 목표치를 넘어서는 등 추정실적 달성이 가능할 전망입니다. 당사의 매출은 플랫폼 '보닥'을 통한 보험수입 수수료, 그 외 플랫폼 케어서비스에서 발생하는 매출, 그리고 솔루션 판매에 따른 B2B 매출로 구성되어 있으며 각 항목별로 추정하여 최종 매출액을 산정하였습니다.
당사는 객관적인 자료를 바탕으로 합리적인 수준에서 미래 영업실적을 추정하였지만 신고서 제출일 현재 예상하지 못 하는 사업적 요인(국제 정세, 거시 경제의 변동성, 경쟁구도의 변화, 신규 정책 등)들로 인해 당사가 제시한 사업계획을 달성하지 못 할 수 있습니다. 또한 당사의 영업 전략과 기술 개발 등이 부진하여 예상에 못미치는 실적을 낼 수도 있습니다. 따라서 당사가 제시한 실적은 신고서 제출일 당사가 예상할 수 있는 합리적인 추정치일뿐 확정 예상 실적이 아님에 따라 당사가 해당 수치를 달성하지 못할 위험이 존재한다는 점 투자자께서는 유의하여 투자에 임해주시길 바랍니다.

당사는 창업 초기부터 수집해온 보험 상품 및 약관데이터와 실제 고객 설계 데이터를학습시켜 보험 소비자에게 최적화된 상품을 제공하는 진단/추천 AI 엔진을 자체 개발하였습니다. 이를 기반으로, 모바일 애플리케이션으로 구현된 B2C 플랫폼 '보닥'을 통한 보험 서비스와 기업용 솔루션(B2B)을 개발해 제공하는 사업 모델을 구축하고 있습니다.당사의 매출액은 연결기준 2021년 약 3,077백만원, 2022년 약 6,696백만원, 2023년 13,006백만원을 기록하며 지속적인 매출 성장을 달성해왔습니다.
2024년 3분기는 매출 실적 17,115백만원, 영업이익 363백만원, 분기순이익 113백만원을 달성하며 흑자전환하였습니다. 당사의 최근 3개년 매출 성장률은 다음과 같습니다.

[당사 매출현황]

(단위 : 백만원)

구분
2021년
2022년
2023년
2024년 3분기

연결기준
3,077
6,696
13,006
17,115

성장률
-
117.6%
94.2%
69.1%

주1)

2021~2022연도는 K-GAAP기준
으로 감사
, 2023연도는 K-IFRS기준으로 외부감사를 수검하였으나 기간별 비교가능성을 높이기 위해 2021~2022연도는 K-IFRS로 전환하여 기재하였습니다.

주2)

2024년

3분기
성장률을 2023년
3분기 대비 성장률로 기재하였습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사는 플랫폼 사업, B2B 사업 및 자회사를 통한 보험판매 수수료 매출을 영위하고 있으며, 설립 이후 발생한 모든 매출은 당사의 해당 사업들에서 발생한 매출입니다.

당사가 참여하고 있는 인슈어테크 시장은 매년 50%에 육박하는 속도로 커지는 상황이며 당사 또한 급격한 성장세에도 불구하고 매년 꾸준한 성장세를 유지하면서 시장 점유율도 점진적으로 늘려가고 있습니다.

[국내인슈어테크시장 규모 및 당사 시장 점유율]

(단위: 억원, % )

구분/년도
2021년

2022
년

2023
년

2024
년(E)

국내 인슈어테크 시장규모

687.2
1,022.5
1,521.4
2,263.8

아이지넷 매출(연결)
30.8
67.0
130.1
219.9

아이지넷 시장점유율
4.5
6.5
8.5
9.7

주1)
K-IFRS 연결 재무제표 기준

당사가 표적으로 하는 장기인보험 시장은 전체 손해보험시장의 약 40%에 달하며 2024년 기준 52.5조의 시장 규모로 추산됩니다. 또한, 손해보험의 CM채널, 즉 온라인 판매 비율은 2020년말 5.5%에서 2024년 상반기 22.0%로 비중이 급격히 증가하는 추세입니다. 해당 시장의 규모 또한 7조원 이상으로, 인슈어테크 시장 대비 약 50배에 달하는 수준으로 파악되며 이를 통해 인슈어테크 시장이 더욱 빠르게 성장할 수 있다고 예상하고 있습니다.

[손해보험업 모집방법별 원수보험료 현황]

(단위 : 백만원, %)

구 분
2024년 상반기
2023년
2022년
2021년
2020년

대면
금액
12,258,495
29,368,230
104,583,173
92,963,995
88,335,370

비중
67.21
72.40
87.07
86.33
86.33

TM
금액
1,972,662
3,656,487
7,946,554
8,063,533
8,345,803

비중
10.82
9.01
6.62
7.49
8.16

CM
금액
4,007,775
7,537,898
7,581,075
6,661,936
5,636,077

비중
21.97
18.58
6.31
6.19
5.51

합계
금액
18,238,932
40,562,615
120,110,802
107,689,464
102,317,250

비중
100
100
100
100
100

(출처 : 금융통계정보시스템)

이처럼 손해보험 수요 증가와 온라인 비대면 채널 선호 추세를 바탕으로 향후 인슈어테크 플랫폼을 통한 보험 가입은 지속적으로 늘어날 것으로 예상됩니다.
당사가 제시하는 미래 사업의 추정실적은 아래와 같습니다.

[연결 기준 추정실적 전망]

(단위 : 천원)

구분

2024년

(제11기)

2025년

(제12기)

2026년

(제13기)

매출액
21,993,502
41,816,082
76,782,651

플랫폼사업부
400,033
1,294,125
2,040,491

B2B사업부
1,403,554
2,230,100
2,846,476

보험수수료매출
20,189,914
38,291,857
71,895,683

매출원가
-
-
-

매출총이익
21,993,502
41,816,082
76,782,651

판매비와관리비
21,895,742
37,454,567
62,872,047

영업이익(손실)
97,760
4,361,515
13,910,604

주1)
당사의 미래 추정 손익에 대한 상세 내역은 『제1부 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견 - 라. 추정 당기순이익 산정내역』을 참고해주시길 바랍니다

당사 매출 중 가장 큰 비중을 차지하는 보험 수수료 매출은 보닥을 통해 가입된 계약으로 발생하며 매출은 앱으로의 고객 유입과 상담 신청, 계약 전환율을 적용해 산출됩니다.

솔루션 매출은 B2B 매출로, 수주를 통해 매출이 발생합니다. 영업 파이프라인의 수주 확도에 따라 매출을 산출하였으며 보수적으로 2024년도 목표매출액으로 산정하였습니다.

실제 당사는 2024년 B2B 매출 목표 14억원을 상회한 15.9억원의 수주액을 달성하였으나 목표액만 반영하였습니다.

플랫폼 매출은 보닥 내 건기식, 상조 등 라이프케어 영역의 매출입니다. 유입된 고객 가운데 '상담고객
건수'를 기준으로 매출 전환율을 적용하여 산정하였습니다.

(1) 보험 수수료 매출(보닥 매출) 당사 매출의 약 90%를 차지하는 보험수수료 매출은 100% 자회사인 더파트너스를 통해 발생하고 있습니다. 2023년도부터 본격적으로 플랫폼 계약을 체결하고 보닥과 플래너용 시스템을 통해 성사된 보험계약으로 발생한 매출 총액의 일정 요율을 적용하여 매출을 발생시키고 있습니다.

당사는 보닥 운영 통계를 통해 각 단계에 산식을 적용, 최종 매출을 산정하고 있습니다. 보닥 매출 발생 프로세스는 다음과 같습니다.

[보닥 매출발생 프로세스]

플랫폼 프로세스

마케팅 → 다운로드 발생 → 신규 고객 유입 → 계약 전환 → 매출 발생

보닥 매출은 상기와 같이 마케팅에서 시작되어 고객이 유입되고 계약이 체결되면 수수료 매출이 발생하므로 마케팅 투입 비용과 효율에 따라 매출에 직접적 영향을 미치고 있습니다. 따라서 당사는 현재 수준의 플랫폼 운영 및 마케팅 역량을 유지한 상태에서 마케팅 예산을 추가로 편성하게 되면 신규 고객 유입을 추가로 창출할 수 있을 전망입니다. 당사의 향후 마케팅 예산과 추정하고 있는 B2C 예상 매출은 다음과 같습니다.

[연도별 광고선전비 및 보험수수료 매출 추정]

(단위 : 천원)

구분/년도
2024년
2025년
2026년

광고선전비
2,673,000
5,316,000
8,882,000

보험수수료매출 추정
20,189,914
38,291,857
71,895,683

1) 매출 예측의 정확성

당사는 보닥의 마케팅 예산 투입에 따른 결과 추정에 매우 정확성을 갖고 있습니다.

다운로드 수는 마케팅 비용 투입과 고객 획득 비용(CAC)으로 조정 가능하며 기반 매체 운영 노하우를 보유하고 있어 예측 정확성이 높습니다. 따라서 매출계획에 따라 고객 획득 수만큼 예산을 투입하여 유입 목표를 달성할 수 있으며 이는 과거 통계자료를 통해서도 입증되고 있습니다.

[마케팅 성과 목표 및 실제]

(단위: 원, 건)

구분
년
2023년
2024년

월
7
8
9
10
11
12
1
2
3
4
5
6
7
8
9

CAC

목표
11,656
11,303
10,588
10,516
10,954
10,995
11,100
10,827
10,800
11,734
11,577
11,815
10,925
11,350
11,858

실제
11,526
11,448
10,883
10,616
11,267
11,265
9,952
10,357
12,390
11,582
10,477
11,321
10,752
11,147
11,831

상담

신청

목표
15,872
16,368
16,491
16,494
15,702
18,600
19,012
17,461
19,916
17,546
18,571
19,580
21,030
21,165
19,836

실제
15,367
16,416
16,009
14,540
14,816
18,475
18,740
16,965
19,949
17,838
19,701
19,911
21,311
21,576
20,231

당사는 효용성 있는 서비스 제공, 지속적인 브랜딩 활동 등을 통한 플랫폼 자체 가치 향상과 그에따른 자발적 고객 유입(논페이드) 비중 증가 등으로 광고비 대비 매출 성과가 지속적으로 높아지는 추세입니다. 광고비 대비 매출 지표인 ROAS는
2024년 3분기 기준 895%였으며 향후 마케팅 예산 대비 매출 목표, 그에 따른 ROAS도 현재 수준과 유사하여 실현 가능할 것으로 예상됩니다.

[광고 비용 대비 매출 성과]

(단위: 백만원, %)

구분/년도
2021
2022
2023
2024년 3분기

광고선전비
855
2,064
2,307
1,912

매출
3,077
6,696
13,006
17,115

ROAS
360
324
564
895

주1)
K-IFRS 연결 재무제표 기준

2) 마케팅비 예산 및 사용 계획당사는 현재 운용하고 있는 퍼포먼스 마케팅 중심의 광고 채널 효율을 높이면서 다양한 마케팅 활동을 통해 타겟층을 넓히고, 도달 범위를 확대하는 등 유입 고객을 늘려갈 계획입니다.

당사는 이와 같은 마케팅 효율과 역량을 유지한 상태에서 마케팅 예산 추가편성을 통해 고객 유입을 확대할 수 있을 것으로 예상됩니다. 동사의 연도별 광고 선전비 예산입니다.

[매출 목표 및 마케팅비 예산]

(단위:
천원, %, 원)

구분/년도
2024년(E)

2025년
(E)

2026년
(E)

매출 추정(천원)
21,993,501
41,816,082
76,782,651

마케팅비 예산
(천원)

2,672,865
5,316,198
8,881,977

ROAS
823%
787%
864%

예상 CAC
(원)

11,229
10,270
10,882

주1)
K-IFRS 연결 재무제표 기준

주2)
마케팅비 예산은 광고선전비입니다.

당사의 광고선전비 중 약 97%가 광고 매체 집행에 사용됩니다. 이외에는 분석 솔루션, 홍보 예산 등으로 활용됩니다. 다음은 연도별 광고 매체별 집행 예산 계획입니다.

[연도별 광고 매체 집행 예산]

(단위 : 천원)

구분/년도
2024년(E)

2025년
(E)

2026년
(E)

퍼포먼스마케팅
구글
1,371,612
2,743,224
4,663,481

메타
213,715
961,719
1,634,922

틱톡
332,943
665,886
1,132,006

몰로코
391,700
235,020
399,534

콘텐츠 마케팅
블로그 등
282,709
567,901
809,872

총합
2,592,679
5,173,749
8,639,814

광고선전비 대비 비중
97.0%
97.32%
97.27%

당사가 활용하는 매체에서 도달가능한 총 모수와 현재 소진한 모수의 현황입니다. 각 매체 별 중복 가입된 경우가 있으므로 단순 합산은 불가하지만 가용 모수는 충분한 상황으로 파악됩니다.

[매체 별 총 모수 및 당사 가용 모수 추정]

(단위 : 만명, %)

구분
상세
총 모수
소진모수
가용모수
비중

구글
유튜브
4,550
66
44백만 명 이상
52.90

구글검색
2,897

애드몹
1천만 명 이상 추정

메타
페이스북
991
24
20백만 명 이상
19.43

인스타그램
2,141

오디언스 네트워크
500만 명 이상 추정

틱톡
틱톡
610
17
40백만 명 이상
13.48

팡글
3,572

몰로코
애드익스체인지
2천만 명 이상 추정
14
19백만 명 이상
11.18

블로그 등
네이버 앱 등
4,291
4
42백만 명 이상
3.01

주1)
총 모수는 매체에서 제공하는 도달모수, 공식 발표 자료, 업계 추정사항입니다.

또한
현재 국내 전체 인구의 95%에 도달하고 있는 유튜브를 기준으로 현재 광고 도달율을 추산하면, 유튜브 총 사용자 약 4,550만명 중 당사의 타겟이 될 수 있는 20-54세는 약 2,540만명입니다. 보닥의 현재 총 다운로드 수는 175만이므로 매체의 도달가능한 모수 중 타겟 총 수의 약 6.88%로 산정할 수 있습니다.

[보닥 광고 도달률 추산]

구분
규모
비고

유튜브 총 사용자
4,550만명
-

20-54세
2,540만명

30-50대 기가입자

(보험 가입 인구비율 61% 적용)

현재 보닥 다운로드
175만건
2024.09 말 기준

광고 모수 대비 도달률
6.88%
-

당사는 현재까지 상기와 같은 매체 구성 및 비중으로 매체 예산을 집행하고 있으며 실시간 모니터링을 통해 비용을 조정하고 있습니다. 현재까지 급격한 CAC 증가는 발생하지 않고 있으므로 해당 경향성은 당분간 유지될 것으로 보입니다.

하지만 시장 내 경쟁 심화, 광고 단가 상승, 매체 효율 하락 등 당사의 마케팅 성과에 영향을 미치는 외부 요인이 발생할 수 있습니다. 당사는 이런 상황을 대비해 4개의 메인 채널을 운영하는 등 다양한 채널 운영하며 위험을 분산시키고, 실시간 성과를 모니터링 할 수 있는 조직과 시스템을 구축해 이상징후에 신속하게 대응해 오고 있습니다. 또한 자체 마케팅 캠페인 수립 및 콘텐츠 생성을 통해 콘텐츠 별 타겟 적합성과 효과를 측정하여 매체별 콘텐츠 배정, 예산 할당, 중단 및 수정 등 데이터에 기반한 퍼포먼스 중심의 마케팅 활동으로 성과 관리에 집중하고 있습니다.현재 당사에서는 진행하는 마케팅 캠페인 관련 핵심 사항은 다음과 같습니다.

① 데이터-드리븐 마케팅(Data-Driven Marketing) 당사는 시장과 소비자의 요구에 부합하는 서비스 제공을 위해 2019년 MVP(Minimum Viable Product: 최소기능제품) 인 보닥을 출시하였습니다. 이를 통해 소비자들의 요구사항을 면밀히 파악하고 빠른 반영과 마케팅 성과 향상을 위해 제로파티 데이터와 미디어 데이터, 퍼스트파티 및 세컨드 파티 데이터, 서드파티 데이터를 수집할 수 있는 데이터 파이프 라인을 구축하였습니다. 이는 캠페인의 성과를 명확하게 측정하여 개선하는데 활용할 뿐 아니라 소비자의 선호와 변화에 기민하게 반응하여 서비스 개편에 반영할 수 있는 구조적 기반이 되고 있습니다.

보닥 마케팅 데이터 파이프라인 구축도.jpg
보닥 마케팅 데이터 파이프라인 구축도

[아이지넷 마케팅 활용 데이터]

구분
내용

제로파티데이터(Zero-Party Data)

- 정보 수집 동의 하에 고객이 의도적이고 주도적으로 브랜드에 제공 및 공유하는 데이터

- 앱 사용 후기, 서비스 이용 후기, CS 문의내역 등

- 고객이 데이터 수집과 활용의 목적을 인식하여 동의한 후 제공하기 때문에 가공되지 않은 고객의 니즈를 정확하게 파악할 수 있음.

- 당사는 앱 기능성 및 사용성에 대한 고객 의견을 카카오 CS 채널을 통해 수집ㆍ분석하여 기획/개발 부서에 공유할 수 있는 환경을 갖추어 고객의 수요에 맞춰 빠르게 기능을 신설 및 개선함

- 영업부서가 고객 상담을 통해 수집한 제로파티 데이터를 마케팅 부서에 전달하여 마케팅 메시지와 크리에이티브 개발에 활용

서드파티데이터(Third Party Data)

- TV, 라디오 등 전통적인 광고 매체와 달리 구글 애즈(Google Ads)와 같은 디지털 광고 매체는 머신러닝 기술을 활용한 정교한 타겟팅을 통해 광고주가 목표로 하는 행동을 취할 가능성이 높은 잠재고객에게만 광고를 노출하여 즉각적인 반응 유도

- 디지털 광고매체가 머신러닝 기술을 활용하기 위해 모바일 플랫폼은 서드파티 MMP(Mobile Measure Partner : 모바일 광고성과 측정 파트너)를 통해 디지털 광고매체의 AI가 학습할 이벤트 데이터(Event Data : 앱 및 서버에서 고객이 취한 특정 행동을 기록한 데이터) 제공이 필요함.

- 학습된 AI는 이벤트 달성 확률이 높은 고객 특성, 노출 광고 지면, 노출 시간대 등의 조건을 계산하여 광고를 노출하고 실제 달성된 이벤트 데이터를 확인하여 계산의 정확도를 보정하며 진화함.

- 당사는 서드파티 MMP인 애드저스트와 구글 파이어베이스를 활용하여 보다 정확한 이벤트 데이터를 구글 애즈, 틱톡 포 비즈니스, 몰로코와 같은 머신러닝 기반 광고매체의 AI에 학습시켜 마케팅 성과를 지속적으로 개선하고 있음

현재 MMP(Mobile Measurement Partner : 모바일 마케팅 성과 측정 파트너)와 같은 서드파티 데이터(Third Party Data : 객관적 제3자인 외부 플랫폼을 통해 수집한 데이터)를 매체(Google Ads, Meta for Business 등과 같은 모바일 광고 매체)의 AI에 학습시켜 마케팅 성과를 개선하는 방식은 이미 일반적으로 통용되고 있는 마케팅 방식입니다.따라서 당사에서는 서드파티 데이터 뿐 아니라 자사의 모바일 앱인 보닥을 통해 수집된 퍼스트파티 데이터(First Party Data : 기업이 소유한 모바일 앱 및 웹을 통해 수집한 데이터)와 제로파티 데이터(Zero Party Data : 고객이 CS 및 설문 등을 통해 적극적으로 기업에 제공한 정보)를 마케팅에 활용하고 있습니다.

[아이지넷 마케팅 활용 데이터 상세]

구분
내용

퍼스트파티 데이터(First Party Data)

고객이 보닥에서 회원가입 과정에서 수집되는 기본인적사항(이름, 성별, 생년월일, 위치 등)에 관한 정보와 마이데이터 연결 시 수집되는 보험 상품 정보 및 담보(기본계약 및 특약), 납입 유지 또는 만료 등에 관한 정보, 진단 과정에서 수집되는 보험 상품 별 점수, 유지-조정-해지 진단 정보와 같은 진단 정보 등

제로파티 데이터(Zero Party Data)
마이데이터 연결 전 설문과정에서 수집되는 운전 여부, 결혼 여부, 출산 계획, 직업군 정보와 같은 세부인적사항 정보와 앱 내 설문 및 CS 채널(카카오톡, 대표 메일, 전화 등)을 통해 수집되는 프로덕트 개선 의견 및 신규 기능 제공 요청 등

당사의 광고 캠페인은 획득(Acquisition) 캠페인과 재참여(Re-engagement) 캠페인으로 분할하여 운영하고 있습니다. 획득 캠페인과 재참여 캠페인의 효율 개선을 위해 퍼스트파티 데이터와 제로파티 데이터를 다음과 같이 활용하고 있습니다.

[아이지넷 광고 캠페인의 데이터 활용 예시]

구분
목적
내용
기대효과

획득 캠페인
신규 고객 유치: 보닥을 사용해보지 않은 전체 사용자 중 보험 리모델링을 필요로 하는 잠재 사용자에게 광고 노출
- 퍼스트파티 데이터 중 기본인적사항 정보와 상품 및 담보정보, 진단 정보를 매칭하여 조정 및 해지 진단이 어떤 상품에서 많이 발생하는지, 그 상품을 주로 가입한 연령대, 성별, 주요 활동지역을 확인하여 광고 매체의 타겟팅 옵션과 매칭- 종합진단점수 일정 기준 미만의 사용자들을 세분화하여 해당사용자들의 UDID(User Device ID : 사용자 모바일 기기 식별 값)을 서버에서 추출, 광고 매체에 업로드 한 후 이 UDID와 유사한 정보를 가진 광고 매체 상의 잠재고객을 타겟팅한 소스를 생성, 해당 타겟 소스에 광고를 노출
보닥을 통해 보험 진단을 할 경우 보험 리모델링 상담을 진행할 가능성이 높은 고부가가치 잠재고객을 신규 사용자로 획득할 수 있음.

재참여 챔페인
이탈 고객 유입 유도: 기존 고객 중 이탈 고객 재유입 목적
- 보닥 앱 사용 시점에 사용 목적(상품 별 진단 결과 확인 등)을 이미 달성했거나 보닥 앱에서 제공하는 기능으로는 본인의 사용 목적을 달성하지 못한다고 판단한 경우 이탈 발생- 따라서 고객이 필요로 하는 신규 기능을 제공해줄 수 있음을 인지할 수 있도록 새로운 기능 및 서비스가 배포된 시점에 재참여 캠페인을 운영- 유료 광고 매체 뿐 아니라 푸시(App Push) 및 웹훅(Webhook) 을 활용해 비용을 거의 지불하지 않고도 사용자에게 마케팅 메시지를 도달시킬 수 있는 채널 활용- 제로파티 데이터와 퍼스트파티 데이터를 매칭, 신규 기능을 가장 많이 필요로 하는 고객의 특성을 세분화하여 해당 타겟에 우선적 마케팅 메시지 도달 유도
기존 고객이므로 광고 외 채널을 활용한 논페이드 유입으로 마케팅 효율 상승을 기대할 수 있음.

② 퍼포먼스 마케팅(Performance Marketing)당사는 고객획득비용(CAC)와 광고비 대비 매출(ROAS)라는 지표를 기준으로 실시간 광고 매입 비용을 모니터링하며 통제하여 매출과 이익의 극대화라는 목표를 중심으로 마케팅을 전개하고 있습니다.

[광고 효율 지표 추이]

(단위: 백만원, %, 원)

구분/년도
2021년

2022
년

2023
년

2024년 3분기

ROAS(%)
360
324
564
895

CAC(원)
11,577
15,959
12,062
10,850

주1)

ROAS: Return on Ad Spend, 총광고 비용 대비 매출액으로 효율을 측정ROAS= (매출액
÷광고선전비)*100

주2)
CAC: Customer Acquisition Cost, 고객 1명을 획득하기 위해 필요한 지출 비용CAC=광고집행비÷획득고객수

주3)
2022년 말, TV CF 집행으로 광고선전비가 일시적으로 증가하였습니다.

당사는 4개의 메인 채널과 포털 2곳 이상의 검색광고를 운영하며 다양한 채널을 통해 고객이 유입되고 있습니다. 따라서 특정 채널의 효율이 떨어지더라도 신속하게 대응이 가능해 안정적인 고객 유입 구조를 구축하고 있습니다. 각 채널별, 고객 유입 현황은 다음과 같습니다.

채널 별 보닥 유입 고객 현황.jpg
채널 별 보닥 유입 고객 현황

주1)
2023년 연간 기준

채널 별 보닥 고객 유입 비중.jpg
채널 별 보닥 고객 유입 비중

주1)
2023년 연간 기준

③ 개인화 마케팅(Personalization Marketing)당사는 퍼스트파티 및 제로파티 데이터를 통해 주기적으로 고객의 특성 및 고객 요구사항을 분석하고 있습니다. 이 과정을 통해 보닥의 사용자는 현재 다음과 같은 속성을 가지고 있음을 발견하였습니다.

[보닥 이용자 특성]

구분
내용

주 연령대
35-54세

특성

- 사회활동이 왕성하여 본인의 문제에 온전히 집중할 시간 부족

- 발생 가능한 보험사고의 종류 및 범위가 넓어 보험을 분석하거나 가입을 결정할 때 필요한 정보량이 많고 판단 여지가 광범위함- 따라서 신뢰할 수 있는 서비스를 통해 빠르고 간편하게 문제를 발견하고 해결하기를 원함.

출처: 당사 제시

당사의 분석에 따르면 보닥의 주 사용자들은 다양한 보험사고 및 문제에 노출되어 있지만 이를 발견하기 위해 투입할 수 있는 시간이 많지 않음을 알 수 있었습니다. 어떤 보험사고에 대비해야 하는지, 또는 존재하지만 해결하지 않고 있는 문제는 무엇인지는 사용자의 속성에 따라 개별적이기 때문에 이를 빠르게 인지시키고 간편하게 문제를 해결하도록 돕기 위해 사용자의 개별 속성에 맞춘 초개인화 마케팅이 필수적이었습니다.

당사는 분류 차원에 의해 세분화 또는 군집화된 사용자 데이터를 기반으로 초개인화 마케팅을 실행합니다. 초개인화 마케팅의 실행 사례는 아래와 같습니다.

[초개인화 마케팅 실행 사례]

세분화1
세분화2
채널
상세

보험나이:

30 이상 50 미만

실손보험유무:

false

Push
보험나이 30세 이상 50세 미만 사용자 중 실손보험이 없는 사용자에게 맞춤형 실손보험 추천

운전여부:

true

자동차보험갱신일: 30일 후
Webhook
자동차보험갱신일이 30일 남은 사용자에게 맞춤형 자동차 보험을 추천

실손보험유무: true

마지막청구일자:

365일 전

Push
1년 이내 보험금 청구를 한 적이 없는 고객에게 보험금 모바일 청구 기능을 사용해볼 것을 권유

초개인화 마케팅은 고객의 특성에 맞춰 솔루션이 필요한 적정 시점에 제안의 형태로 마케팅 커뮤니케이션을 시도하는 방식입니다. 따라서 고객의 즉각적 반응을 이끌어낼 수 있으며 매출에 직접적으로 기여합니다. 세분화 조건 별로 캠페인을 분할하고 각각의 매출 전환 데이터를 적재함으로써 지속적으로 마케팅 성과를 개선할 수 있습니다.
또한, 초개인화 마케팅은 빠른 문제 인식과 간편한 해결책을 제시하기 때문에 사용자의 즉각적인 반응을 이끌어낼 수 있어 투입 비용 대비 매출 비율이 매우 높은 마케팅 전략입니다. 따라서 사용자에게 제공할 수 있는 솔루션(기능 및 서비스)이 증가할수록 기대 매출도 높아집니다. 현재는 결핍 담보에 대한 문제를 환기하여 앱 사용을 유도하는 것이 주 비즈니스 모델이나 향후에는 부가적인 서비스의 매출 규모도 증가할 것으로 예상하고 있습니다.

3) 매출 달성 가능성 당사의 매출 발생은 다음과 같이 산출할 수 있으며 각 상수는 당사의 데이터를 토대로 산출하여 적용하고 있습니다. 당사의 매출 예측은 정확도가 매우 높으며 실시간 CAC와 광고 성과를 모니터링 하며 매체별 예산 편성을 조정하고 있으므로 예상 성과 및 예산 범위 내에서 관리할 수 있습니다.

[보닥 매출 산출 공식]

매출액 산출 공식

매출액 = 마케팅비 X 회원가입 전환율 X 고객 상담율 X 계약전환율

X 계약 건당보험료 X (판매수수료율=1200%+유지수수료)

회원가입 전환율
앱 다운로드 고객 중 회원 가입 고객 비율58%적용 (22~23년 평균치)

고객 상담률
다운로드 고객 중 상담 신청 고객 비율50%적용(22~23년 평균치)

계약전환율

상담고객이 계약 체결을 하는 비율
13.1% (22~23년 평균치)

건당보험료

보험 계약 1건 당, 월 보험료 평균,
2024년 64.3천원, 2025년 65.1천원, 2026년 65.5천원(22~23년 평균치 62천원에 물가상승률 적용)

주1)

건당보험료는 2023년 말 기준 소비자물가상승률 3.6%를 산정하여 2024년 64.3천원적용하고 이후 부터는 다소 보수적으로
2025년 상승률 1.2%, 2026년 0.6%를 적용하였습니다.

주2)
2023년 말 기준 소비자물가상승률 출처: 국가발전지표

회원가입전환율, 계약전환율 등은 상승 여지가 있으나 현재 수준으로 산정하여 대입하였습니다. 건당보험료 또한 매년 물가상승률에 따른 보험사의 보험료 상승이 예상되나 보수적 수준으로 추정하였습니다.
이처럼
당사의 매출 추정은 보수적 관점으로 접근하였으며 현재 추진 중인 플래너 배정 최적화(2024년 4분기 중 적용 예정)를 통한 계약전환율 상승, 플랫폼 가입 절차 개선(2024년 10월 적용 완료)을 통한 회원가입전환율 상승 등으로 실제 수치는 높아지고 있습니다.

다만, 개별 보험사들의 시스템 업데이트 및 대규모 마이데이터 API 업데이트 등으로 인해 인슈타입 분류 오류가 급격히 많아지는 경우 재분류 작업 속도가 지연될 수 있으며 데이터 정합성 문제로 인한 일시적 매출 하락이 발생할 수 있습니다.

[아이지넷 인슈타입 매칭 오류 발생 비율]

(단위: %)

구분
인슈타입 에러율

2024년 3분기
10.58

2024
년 2분기

11.61

2024
년 1분기

12.75

2023
년 4분기

12.83

2023
년 3분기

21.23

2023
년 2분기

13.69

2023
년 1분기

13.34

출처:
당사 제시

주1)
2023년 마이데이터 2.0 적용 영향으로 매칭 에러율이 일시 상승하였습니다.

상기와 같이 당사도 2023년 3분기 마이데이터 2.0을 적용하면서 일시적으로 인슈타입 매칭 오류로 인해 데이터 정합성이 낮아진 사례가 있었으며 데이터 전문 조직(FDL)의 집중적 재분류를 통해 빠르게 개선될 수 있었습니다. 현재는 10%대의 에러율로 점차 개선되는 추세이며 담당조직이 실시간 모니터링하며 재분류하는 등 선제적으로 대응하고 있고 오류 접수 즉시 시스템에 접속해 조정하고 있습니다.

(2) 솔루션 매출(B2B) 당사는 B2C 플랫폼으로 검증된 당사의 데이터와 분석/진단 기술을 집약해 솔루션으로 개발하여 B2B 시장에 공급하고 있습니다. 자체적으로 수집하고 개발한 보험 분야 데이터와 솔루션, 시스템 구축 및 컨설팅 역량으로 보험산업의 디지털 전환을 지원하고 있습니다.당사의 B2B 영업은 김지태 대표이사 산하의 사업운영본부, 사업개발실에서 전담하여 프로젝트 진행까지 총괄하고 있으며 B2B 사업을 위한 전 과정에 연구소와 데이터 분석 조직이 협업하며 진행하고 있습니다.

[B2B 영업 전략]

구분
목표
실행

고객 발굴

신규 및 기존 고객사

영업 기회 발굴

네트워크를 통한 보험사 및 금융사의 디지털 전환 니즈(Needs) 파악

기업 연간 예산 및 프로젝트 계획 수집

제안 및 계약
신규 계약 체결

프로젝트 규모 및 내용 확인

당사 솔루션과 결합한 구축 전략을 제안

입찰 및 기술 검증 단계를 거쳐 최종 계약

고객 커뮤니케이션
고객 친화 전략

매주 고객 뉴스레터 발송(평균 오픈율 30%),

홈페이지를 통한 문의 접수 등 채널 오픈

협력사 발굴
기술 파트너 발굴 및 협업 생태계 구축

시장 내 기술력있는 기업 및 조직 발굴

파트너십 구축 및 협업 진행

당사는 상기와 같은 영업 전략을 통해 2024년 현재 연초 목표인 14억을 상회한 15.9억원을 달성할 것으로 확정되었습니다. 현재 당사에서 예상하고 있는 2025, 2026년도 영업 계획은 아래와 같습니다.

[2025-2026년도 파이프라인]

(단위: 천원)

구분
고객사
세부 공급 계획

추정 매출

진행 현황

2025

년도

A금융

사용량에 따른 SaaS 서비스+API구축

270,000
진행 시기 및 규모 논의 중

B생명보험
SI성 프로그램 구축
1,000,000
진행 시기 및 규모 논의 중

C손해보험
운영유지보수
60,000

프로젝트 수행 중,

완료 후 계약 예정

D생명보험

SI 프로그램 구축

+ SaaS 형

900,000
프로젝트 범위 논의 중

합계
2,230,000

2026

년도

E손해보험
운영유지보수
120,000
25년 계약분 지속 및 재계약 논의

F생명보험
운영유지보수
90,000
프로젝트 범위 논의 중

G손해보험

SI성 프로그램 구축

+ SaaS 형

900,000
진행 시기 및 규모 논의 중

H생명보험
SI성 프로그램 구축
900,000
프로젝트 범위 논의 중

I보험대리점
SI성 프로그램 구축
420,000
진행 시기 및 규모 논의 중

J보험대리점
SI성 프로그램 구축
420,000
진행 시기 및 규모 논의 중

합계
2,850,000

주1)
상기 파이프라인은 수주확도 '중' 이상을 기준으로 산정하였습니다.당사의 수주확도 기준은 다음과 같습니다.

구분
고객사와의 관계
프로젝트 발생 여부

상

① 기존 거래 관계가 있는 고객사

② 구매시스템 내 당사가 대상 업체로 등록된 고객사

(※ ①, ② 중 하나의 조건 충족 시)

프로젝트 발생 확정

중

① 기존 거래 관계가 있는 고객사

② 구매시스템 내 당사가 대상 업체로 등록된 고객사③ 우호적 영업 네트워크를 보유한 고객사

(※ ①-③ 중 하나의 조건 충족 시)

프로젝트 발생 확률 50% 이상

(내부 공감 형성, 예산 확정 전)

하
이전 거래 관계없는 고객사를 포함한 모든 고객사

프로젝트 발생 미정

(프로젝트 기획 제안)

당사의 추천엔진을 사용하는 경우, 당사 서버내 업데이트 되는 최신 보험 상품 데이터를 활용해야 하므로 SaaS 서비스가 수반됩니다. 따라서 API 구축, SI 프로젝트 구축과 SaaS가 수반되는 사업은 모두 추천엔진이 활용되는 것으로 구축 후 SaaS를 통한 추가 매출이 지속적으로 발생할 수 있습니다. 프로젝트 비용은 과거 사례와 비교하여 규모 및 일정 등을 협의해 최종 금액이 확정되며 현재 파이프라인 상 금액은 과거 사업을 토대로 고객사의 계획에 따라 예상하였습니다. 기존 거래가 없었던 보험대리점의 프로젝트는 해당 시스템 구축에 대해 업계에서 통용되는 수준으로 금액을 예상하였으며 보험대리점으로의 고객사 확대를 위해 전략적으로 추진하고 있어 상한액에 일정 할인율을 적용하였습니다. 향후 사용자 규모, 고객사 시스템 구축 수준 등에 따라 협의하여 최종 산정할 예정입니다.유지보수는 기 진행한 프로젝트 수주액의 10%로 산정, 2025년 하반기 부터 6개월 분으로 반영하였습니다.현재 당사와 논의 중인 보험사들은 당사의 과거 프로젝트의 성공 사례와 해당 고객사의 영업 개선 결과를 확인하고 유사 프로젝트 진행을 희망하는 고객들로 디지털전환에 대한 니즈가 높고 추진 계획이 있는 고객사입니다. 따라서 해당 파이프라인의 신규 구축 프로젝트는 수주 확률이 있는 것으로 판단되며 이 외에도 지속적인 영업을 통해 새로운 파이프라인을 발굴하며 매출 달성 가능성을 높여갈 예정입니다.(3) 플랫폼 매출플랫폼 매출은 보닥 내 보험판매와 별도로 발생하는 상조 상품 판매 매출, 건기식 생산 판매 업체와의 제휴를 통해 발생하는 매출 등입니다.

현재 당사에서 제공되고 있는 주요 서비스 및 예상 매출액은 다음과 같습니다.

[플랫폼 매출 추정 내역]

(단위 : 건, 천원)

구분

2024년(E)

2025년(E)

2026년(E)

상조 판매건수
738
2,589
4,081

보험상담고객 대비 매출전환율(%)
0.31%
0.5%
0.5%

상조 판매 건당 매출
300
300
300

상조 판매 매출(총액)
221,400
776,700
1,224,300

건강플래너 상담건수(건기식 판매)
8,932
25,871
40,810

보험상담고객 대비 매출전환율(%)
3.76%
5%
5%

건강플래너 상담건당 매출
20
20
20

건강플래너 매출(총액)
178,633
517,425
816,196

플랫폼 매출 총액
400,033
1,294,125
2,040,491

플랫폼 매출 추정은 보닥의 보험상담신청고객수를 토대로 서비스별 매출전환율을 대입하여 산정하였으며 상세 산출 공식은 다음과 같습니다.

[플랫폼 매출 산출 공식 및 상세 내역]

플랫폼 매출액 산출 공식

매출액 = 상담신청 고객수 X 매출전환율 X 계약 건당 매출

상담신청 고객 수
보닥 내 보험 상담 신청 고객수

매출전환율
상담신청 고객 중 매출 발생 비율서비스 별로 상이하게 대입

계약 건당 매출
서비스 별 상이

현재 적용된 매출전환율은 보닥 상담신청고객 수 대비 2023년 하반기에서 2024년 상반기 매출을 산정하여 산출하였으며 2024년은 상조 서비스 0.31%, 건강기능식품 3.76%를 대입하여 추정하였습니다. 2025년부터는 2024년부터 축적된 데이터를 기반으로 CRM 활동을 통해 서비스 별 0.5%, 5%까지 높여갈 계획입니다.

[플랫폼 매출 서비스별 전환율 적용]

구분
적용 전환율
근거

상조서비스
2024년: 0.31%
2023년 하반기~2024년 상반기 평균 기준

2025년 이후: 0.5%
타겟 정교화, 타겟 확대, CRM 메시지 조정 등을 통한 전환율 개선

건강기능식품추천 서비스
2024년: 3.76%
2023년 하반기~2024년 상반기 평균 기준

2025년 이후: 5%
타겟 정교화, CRM 빈도 증가, 메시지 조정 등을 통한 전환율 개선

당사의 CRM은 앱에 접속한 고객을 대상으로 하는 인앱메시지를 노출하는 온사이트(On-site) 캠페인과 외부 메신저, 앱푸쉬 등 외부 채널을 통해 이루어지는 오프사이트
(Off-site)
캠페인으로 구분됩니다.

[동사 CRM 캠페인 채널]

구분
설명
주요 채널

온사이트(On-site) 캠페인
앱에 접속한 고객 대상, 실시간으로 이뤄지는 마케팅 캠페인
인앱메시지(In App Message): 앱에서 노출되는 배너, 모달형 등의 메시지

오프사이트(Off-site) 캠페인
앱 이탈 고객 대상, 외부 채널을 통해 이뤄지는 마케팅 캠페인
앱 푸쉬 메시지(App Push Message), 알림톡, 친구톡, 장문메시지(MMS) 등

당사는 현재 인앱메시지와 앱푸쉬메시지를 중심으로 상기 서비스의 CRM을 추진해 왔으며 현재까지 진행한 캠페인 내역은 다음과 같습니다.

[동사 CRM 캠페인 진행 내역]

구분
설명
캠페인 예시

상조
온사이트(On-site) 캠페인

상조 인앱 메시지.jpg
상조 인앱 메시지

오프사이트(Off-site) 캠페인

상조 앱푸쉬 메시지_1.jpg
상조 앱푸쉬 메시지

건강기능식품
온사이트(On-site) 캠페인

건강기능식품 인앱 메시지_1.jpg
건강기능식품 인앱 메시지

오프사이트(Off-site) 캠페인

건강기능식품 앱푸쉬 메시지_1.jpg
건강기능식품 앱푸쉬 메시지

상조서비스는 보닥 유입 고객 중 상조 상담을 신청한 고객을 대상으로 상담을 통해 상품 계약을 진행하게 되며 계약 건당 30만원의 수수료를 수취합니다. 상조서비스는 현재 상담고객의 약 10%에 연령별 비중(30-40대 35%, 50-60대 65%)을 적용한 타겟을 대상으로 CRM 캠페인을 실행, 고객 유입을 유도하고 있습니다. 2025년 부터는 축적된 데이터를 기반으로 타겟을 정교화 하면서 대상범위를 확대하고 반응률 데이터에 기반한 CRM 메시지 조정 등으로 반응률을 높임으로써 총 캠페인 도달 타겟 수 및 최종 매출전환율을 높여갈 예정입니다. 상세 계획은 다음과 같습니다.

[상조 매출 전환율 산출 내역]

(단위: 건, %, 명)

구분
2024년(E)
2025년(E)

2026년
(E)

연간 보험상담
고객 건수

238,039
517,650
816,197

상조 타겟군 비중
10%
13%
13%

연간 총 캠페인 타겟수
356,129
1,015,034
1,600,405

연간 총 판매건수
738
2,589
4,081

보험상담고객 대비 매출전환율
0.31%
0.50%
0.50%

건강기능식품 추천 서비스는 보닥 유입 고객 중 건강기능식품 추천을 희망하는 고객을 제휴사와 연결하고 건당 20천원의 수수료를 수취하는 구조입니다.건강기능식품 추천 서비스는 현재 상담고객의 약 15%에 연령별 비중(20-30대 65%, 40- 50대 35%)을 적용한 타겟을 대상으로의 타겟을 설정해 고객 유입을 유도하고 있습니다. 건강기능식품은 상조 대비 메시지 반응률이 높은 상태로 오프사이트 캠 페인(앱푸쉬 메시지, 알림톡, 친구톡 등) 발송 빈도를 늘려 최대한 많은 고객에 노출시킴으로써 매출전환율을 높여갈 예정입니다.

[건강기능식품 매출 전환율 산출 내역]

(단위: 건, %, 명)

구분
2024년(E)
2025년(E)

2026년
(E)

연간 보험상담고객
건수

238,039
517,650
816,197

건강기능식품 타겟군 비중
15%
16%
16%

연간 총 캠페인 타겟수
356,129
1,015,034
1,600,405

연간 총 판매건수
8,932
25,871
40,810

보험상담고객 대비 매출전환율
3.76%
5.00%
5.00%

당사는 상기 서비스 외에도 보험청구 대행(제휴사 계약 완료, 2024년 연내 시작) 등 추가 서비스를 준비하고 있습니다. 현재 당사에서 제공하는 서비스 중 플랫폼 매출과 관련된 내역 및 추가 계획은 다음과 같습니다.

[플랫폼 내 매출 발생 서비스 현황 및 추가 계획]

분류
진척단계
서비스 내용
매출 발생 프로세스
비고

상조
서비스 중
선불식 상조서비스 제공
상조 상담 고객 대상 제휴사상조 상품 계약 체결건당 수수료 과금(건당 300천원)
제휴사 추가발굴 예정

건강기능식품
서비스 중
건강 검진 데이터를 활용한 고객 맞춤 건강식품 상담 서비스 제공

건강기능식품 상담 희망고객 제휴사 연결,연결 건당 과금
(건당 20천원)

제휴사 추가발굴 예정

보험청구

계약 완료,

서비스 준비 중

(24년 4분기 내)

미청구 보험금 조회및 청구대행 서비스
청구 보험금의 20%를 수수료로 수취, 동사 매출로 인식(건 평균 72천원 예상)
2024년 4분기부터발생 예정

자동차격락손해평가

손해사정사계약진행 중
(24년 4분기 내)

격락손해감정평가대행 서비스

격락손해평가 수수료 수취(건 평균
300천원 예상)

2024년 4분기부터발생 예정

이
처럼 당사는 현재 제공하고 있는 건강기능식품과 상조 서비스는 제휴사를 추가하여 고객의 상품 선택 폭을 넓히고, 동시에 정교한 CRM 마케팅을 통해 매출전환율을 개선하여 최종 매출 달성 가능성을 높여갈 예정입니다.

당사는 위와 같이 객관적인 자료를 바탕으로 합리적인 수준에서 미래 영업실적을 추정했습니다. 그럼에도 불구하고 당사가 계획하고 있는 사업전략 변동 및 지연 등에 따라 매출 변동성이 증가하여 실적 악화로 이어질 수 있습니다. 또한 예상치 못한 경기 변동이나 경쟁심화,
마케팅 효율 하락
등에 따라 당사가 제시한 사업계획을 달성하지 못할 수 있습니다. 당사는 상장 이후 당사가 공시할 사업보고서에 당사가 제시한 추정 실적치와 실제 실적치의 차이가 발생할 시 충실히 기재할 예정입니다. 그럼에도 추정 실적은 확정 실적이 아님에 따라 달성하지 못할 위험이 존재하오니 투자자께서는 유의하여 투자에 임해주시길 바랍니다.

당사의 본 증권신고서 제출일 현재 기준 재무수치에 대한 감사(검토)가 이루어지지 않아 한계는 있지만, 당사의 자체 결산에 따라 최근 분기말 이후 증권신고서 제출 직전 월까지의 연결기준 월별 잠정 매출액 및 영업손익을 아래와 같이 공시합니다. 즉 아래 표의 2024년 10월 잠정실적은 당사가 자체적인 가결산 기준의 재무수치로서 외부기관의 감사(검토) 등을 받은 바 없으므로 확정실적과의 차이 발생 가능성이 있고, 잠정실적과 확정실적의 차이에 따른 주가하락 등의 투자위험이 존재하는 점을 유의하시기 바랍니다.

[2024년
3분기 검토보고서 이후 월별 잠정 영업손익]

(단위: 백만원)

구분
2023년(감사의견 적정)

2024년 3분기

(검토)

2024년 10월(감사받지 않음)

매출
13,006
17,115
2,186

매출원가
-
-
-

매출총이익
13,006
17,115
2,186

판관비
16,239
16,752
2,131

영업이익
-3,233
363
55

주1)
K-IFRS 연결 재무제표 기준

다. 매출 성장성 및 수익성 관련 위험당사의 매출액은 연결 기준 2021년 3,077백만원, 2022년 6,696백만원, 2023년 13,006백만원을 기록하며 최근 3개년동안 큰 폭의 매출 성장을 달성하였습니다.
2024년 3분기에는 17,115백만원의 매출을 기록하며 2023년 3분기 매출 10,122백만원 대비 69.1%의 상승률을 보였습니다.
또한, 2023년까지는 유의미한 수준의 매출을 시현하지 못함과 동시에 인건비 및 광고선전비 등에 자금이 소요되어 영업적자를 기록하였으나
2024년 3분기 영업이익 363백만원, 당기순이익 113백만원을 시현하여 흑자전환에 성공하였습니다.당사는 초개인화 마케팅 및 라이프 케어 플랫폼으로의 확장을 기반으로 신규고객을 유입시키고 고객의 앱 내 체류시간을 증가시킴으로써 목표 시장 내 시장점유율을 확대하고, GA 인수 및 해외 진출을 통한 꾸준한 매출 성장을 계획하고 있습니다. 또한 판매비와 관리비 중 가장 높은 비중을 차지하는 설계사수수료율을 단계적으로 낮춤으로써 비용 효율화를 통해 수익성을 개선할 수 있을 것으로 기대됩니다.
하지만 당사의 이러한 노력에도 불구하고 경쟁 심화에 따른 대체 플랫폼의 등장, 설계사 이탈, 신규고객 유입을 위한 마케팅 비용 증가 등의 사유가 발생할 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시길 바랍니다.

인슈어테크가 주목받으면서 핀테크/빅테크 기업들이 보험 비교ㆍ분석서비스, 마이데이터 연동, 유전자 검사 등 새로운 서비스와의 연계 등을 통해 비대면 보험 시장에 진입하고자 경쟁하고 있습니다. 이와 더불어 소비자들의 디지털 소비 선호도 증가 및 비대면 판매 채널에 대한 수요 확대로 온라인 보험서비스 플랫폼이 성장하고 있으며, 당사 또한 최근 3개년 동안 꾸준한 매출 성장을 달성하였습니다. 당사의 최근 3사업연도 및 당해연도 수익성 관련 지표는 아래와 같습니다.

[ 최근 3사업연도 및 당해연도 수익성 관련 지표 ]

(단위: 백만원,%)

구분
2024년 3분기
2023년
2022년
2021년
업종평균

K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

영업수익
17,115
13,006
6,696
3,077
-

영업이익(손실)
363
-3,233
-4,564
-2,482
-

당기순이익(손실)
113
-12,615
-19,152
-10,407
-

영업이익률
2.12%
N/A
N/A
N/A
11.66%

당기순이익률
0.66%
N/A
N/A
N/A
8.94%

주1)

2021~2022연도의 경우, K-GAAP 기준으로
감사를 수검하였으나
기간별 비교가능성을 높이기 위해 2021~2022연도는 K-IFRS로 전환하여 기재하였습니다.

주2)
업종평균은 한국은행에서 발간한 "2022년 기업경영분석"의 "J63.정보서비스업" 기준입니다.

당사의 매출액은 연결 기준 2021년 3,077백만원, 2022년 6,696백만원, 2023년 13,006백만원,
2024년 3분기 17,115백만원
을 기록하며 꾸준한 성장을 보이고 있습니다. 2023년까지는 유의미한 수준의 매출을 시현하지 못함과 동시에 인건비 및 광고선전비 등에 자금이 소요되어 영업적자를 기록하였으나,
2024년 3분기 영업이익 363백만원, 당기순이익 113백만원을 시현하여 흑자전환에 성공하였습니다.

당사의 매출은 크게 플랫폼 매출, 솔루션 매출, 보험수입수수료로 구성되어 있습니다. 플랫폼 매출은 라이프 케어 플랫폼으로의 확장을 목표로 제공하는 건강기능식품 추천, 상조 서비스 등의 서비스 관련 매출입니다. 솔루션 매출은 AI엔진과 데이터베이스를 제공하는 마이리얼플랜과 마이데이터 기반의 클락패스를 고객사의 니즈에 맞게 커스터마이징하여 공급함으로써 발생하는 매출로, 주요 고객사는 보험 서비스 제공 기업 및 보험 판매 기업입니다. 보험수입수수료는 소비자가 플랫폼에 유입된 후, 설계사를 통해 보험 최종 계약을 체결할 경우 보험사로부터 수취하는 수수료 매출입니다. 당사의 최근 3사업연도 및 당해연도의 매출 구분은 아래와 같습니다.

[최근 3 사업연도 및 당해연도 품목별 매출]

(단위 : 백만원,%)

구 분
2024년 3분기
2023년
2022년
2021년

K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

플랫폼(보닥)
1,013
5.9%
56
0.4%
-
-
258
8.4%

솔루션(SaaS)
1,297
7.6%
1,317
10.1%
366
5.5%
172
5.6%

보험수입수수료
14,806
86.5%
11,628
89.4%
6,330
94.5%
2,647
86.0%

기타
-
-
4
0.0%
-
-
-
-

합계
17,115
100.0%
13,006
100.0%
6,696
100.0%
3,077
100.0%

주1)

2021~2022연도의 경우, K-GAAP 기준으로
감사를 수검였으나
기간별 비교가능성을 높이기 위해 2021~2022연도는 K-IFRS로 전환하여 기재하였습니다.

당사는 고객 특성을 분석하여 세분화 또는 군집화된 사용자 데이터를 기반으로 초개인화 마케팅을 실시하고 있으며, 효과적인 마케팅 알고리즘을 통해 플랫폼 내 신규고객 유입을 증가시키고 있습니다. 또한 고객 특성에 맞춰 적정 시점에 제안 형태의 마케팅 커뮤니케이션을 시도하여 앱 내 체류시간을 효과적으로 늘리고 있으며, 이를 위해 건강기능식품 추천, 상조 서비스, 영양 관리 등 다양한 신규 서비스를 추가하였습니다. 이를 통해 당사는 목표 시장 내 시장점유율을 확대하고 이익률을 개선할 수 있을 것으로 기대합니다. 또한, 향후 GA 인수를 통한 자회사화 및 해외 진출 등의 신규 사업을 통한 매출 확대 및 새로운 신성장동력 확보도 계획하고 있습니다. 한편, 당사는 사업 특성상 설계사수수료와 광고선전비가 지속해서 발생하고 있으며, 설계사수수료가 판매비와 관리비 중 차지하는 비중이 가장 높습니다. 다만, 당사는 고품질의 DB 및 효율적 영업 환경을 제공함으로써 설계사수수료율을 단계적으로 낮추고 있으며, 실제로 연결 매출 대비 설계사수수료 비중은 2021년 기준 52.6%에서
2024년 3분기 46.97%로 감소하였습니다. 향후에도 당사는 플랫폼을 통한 설계사 생산성 증가 및 관리 시스템을 활용한 업무 효율 증대를 기반으로 설계사수수료율을 낮춤으로써 수익성을 개선할 예정입니다.

[ 주요 판매비와 관리비 분류 ]

(단위: 백만원)

구 분
2024년 3분기
2023년
2022년
2021년

설계사수수료
8,039
6,707
3,450
1,619

광고선전비
1,912
2,307
2,064
855

급여
2,216
2,664
1,980
1,391

퇴직급여
451
448
232
69

기타
4,134
4,112
3,535
1,625

합계
16,752
16,239
11,260
5,559

라. 결산일 이후 최근 재무정보 관련 위험
증권신고서 작성지침에 따라 증권신고서에 기재하는 "재무에 관한 사항"은 최근사업연도(또는 반기, 분기) 말을 기준으로 감사인의 감사 또는 검토를 받은 수치를 기준으로 기재하고 있습니다. 발행회사는 신뢰성 있는 재무정보를 생산하기 위하여 최선의 노력을 다할 것으로 판단되나, 발행회사의 의도적 혹은 비의도적인 회계처리 오류의 발생 가능성을 배제할 수 없는 바, 감사인의 감사 혹은 검토를 받은 재무 수치를 기준으로 증권신고서를 작성하도록 함으로서 상기한 회계처리 오류의 가능성을 축소할 수 있으리라 사료됩니다.

그러나, 이러한 기재방식은 회계처리 오류의 가능성은 축소할 수 있으나, 결산일 이후 회사의 손익 추이에 관하여는 투자자에게 정보를 제공하기 어려울 수 있다고 판단됩니다. 이에, 금융감독원에서는 2024년 01월 23일 "기업 공시역량 제고를 위한 투자위험요소 기재요령 개정 및 2023년도 주요 정정요구 사례 공개" 보도자료 배포를 통해, IPO 기업의 최근 재무정보 공시방안 관련 기재 요령을 구체화한 바 있습니다.

당사는 2024년 3분기 검토 이후, 감사(검토) 받지 않은 당사 자체 결산 연결재무제표 기준 2024년 10월 매출액 21.9억원, 영업이익 55백만원을 시현하였습니다.
상기 실적은 향후 감사(검토) 과정에서 확정 실적과의 차이발생 가능성이 있으며, 당사의 실적 악화에 따른 주가 하락 등의 위험이 존재합니다.한편, 증권신고서 제출일 현재 당사가 투자위험요소에 기재한 사항 외에 당사가 인지하고 있는 당사의 코스닥시장 신규상장 전까지 당사의 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 추가적인 영업환경 변동 전망에 관한 사항은 존재하지 않습니다.

증권신고서 작성지침에 따라 증권신고서에 기재하는 "재무에 관한 사항"은 최근사업연도(또는 반기, 분기) 말을 기준으로 감사인의 감사 또는 검토를 받은 수치를 기준으로 기재하고 있습니다. 발행회사는 신뢰성 있는 재무정보를 생산하기 위하여 최선의 노력을 다할 것으로 판단되나, 발행회사의 의도적 혹은 비의도적인 회계처리 오류의 발생 가능성을 배제할 수 없는 바, 감사인의 감사 혹은 검토를 받은 재무 수치를 기준으로 증권신고서를 작성하도록 함으로서 상기한 회계처리 오류의 가능성을 축소할 수 있으리라 사료됩니다.

[증권신고서 작성 지침]

II. 공시서류작성기준일 및 공시대상기간

1. 증권신고서의 공시서류작성기준일은 증권신고서 제출일 전일로 한다. 다만,「발행인에 관한 사항」중 '재무에 관한 사항', '회계감사인의 감사의견 등', '부속명세서' 등 회사의 회계처리 또는 감사와 관련된 사항과 사업의 내용 중 사업연도별로 비교표시하는 사항 등(이하 "재무에 관한 사항 등")은 제출일이 속하는 사업연도의 최근 사업연도(또는 반기, 분기)말을 공시서류작성기준일로 한다.

2. 증권신고서에 적용되는 공시대상기간은 최근 3사업연도로 한다. 최근 3사업연도는 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 직전사업연도를 포함한 최근 3사업연도의 개시일로부터 공시서류작성기준일까지를 말하며, 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 분기보고서 또는 반기보고서가 제출되었거나 분기보고서 또는 반기보고서에 기재될 내용을 포함하는 경우 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 직전사업연도를 포함한 최근 2사업연도의 개시일로부터 공시서류작성기준일까지로 한다.

3. 위 1, 2에서 정한 사항에도 불구하고 기업공시서식 작성기준 및 서식에서 별도로 공시서류작성기준일 또는 공시대상기간을 정하는 경우에는 그에 따르며, 공시대상기간의 적용은 위 2의 방식을 준용한다. 투자자의 오해를 방지하기 위한 경우 등으로서 회사가 필요하다고 인정하는 경우에는 공시대상기간을 연장할 수 있다.- 기업공시서식 작성기준에서 공시대상기간을 '공시서류작성기준일이 속하는 사업연도 게시일부터 공시서류작성기준일'로 정하는 경우, 직전 사업연도의 사업보고서가 제출되지 않은 때에는 '공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 직전 사업연도 개시일부터 공시서류작성기준일'까지의 내용을 기재한다.

출처: 증권신고서(지분증권) 작성 시 기재상의 주의

그러나, 이러한 기재방식은 회계처리 오류의 가능성은 축소할 수 있으나, 결산일 이후 회사의 손익 추이에 관하여는 투자자에게 정보를 제공하기 어려울 수 있다고 판단됩니다. 이에, 금융감독원에서는 2024년 01월 23일 "기업 공시역량 제고를 위한 투자위험요소 기재요령 개정 및 2023년도 주요 정정요구 사례 공개" 보도자료 배포를 통해, IPO 기업의 최근 재무정보 공시방안 관련 기재 요령을 구체화한 바 있습니다.

[투자위험요소 기재요령 안내서 개정 주요내용]

투자위험요소 기재요령 안내서 개정 주요내용.jpg
출처: 금융감독원 보도자료(2024.01.22)

이에, 당사의
2024년 3분기 검토 이후 10월의
잠정 매출액 및 영업손익을 아래와 같이 공시합니다. 아래 기재한 잠정실적은 당사의 가결산 기준의 재무수치로서 향후 감사(검토)받은 확정실적과의 차이발생 가능성이 있으며, 당사의 실적 악화에 의한 주가하락 등의 투자위험이 존재함에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[2024년
3분기 검토 이후 월별 잠정 영업손익]

(단위: 백만원)

구분
2023년(감사의견 적정)

2024년 3분기

(검토)

2024년 10월(감사받지 않음)

K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

매출
13,006
17,115
2,186

매출원가
-
-
-

매출총이익
13,006
17,115
2,186

판관비
16,239
16,752
2,131

영업이익
-3,233
363
55

주1)

2024년
10월
재무수치는 가결산 자료입니다. 상기 가결산 자료는 검토받지 않은 숫자로 향후 변동될 가능성이 존재합니다.

당사의 최근 결산기인
2024년 3분기 매출의 경우 2023년 3분기 대비 69.09% 성장하였으며, 2023년까지 영업적자였으나 2024년 3분기 흑자전환하여 영업이익 363백만원, 분기순이익 113백만원을 시현하였습니다.
이는
①
초개인화 기반의 진단ㆍ분석 서비스를 통한 보험 계약 수 확대,
②
마이데이터 활성화에 따른 B2B 고객 니즈 증가에 기인한 것으로 판단됩니다.
2024년 3분기 검토 이후, 감사(검토) 받지 않은 당사 자체 결산 연결재무제표 기준 2024년 10월 매출액 21.9억원, 영업이익 55백만원을 시현하여 성장세가 유지되고 있습니다.

다
만,
상기 실적은 향후 감사(검토) 과정에서 확정 실적과의 차이발생 가능성이 있으며, 당사의 실적 악화에 따른 주가 하락 등의 위험이 존재합니다.한편, 증권신고서 제출일 현재 당사가 투자위험요소에 기재한 사항 외에 당사가 인지하고 있는 당사의 코스닥시장 신규상장 전까지 당사의 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 추가적인 영업환경 변동 전망에 관한 사항은 존재하지 않습니다.

마. 재무안정성 관련 위험
2023년말 기준 당사의 유동비율은 18.60%, 부채비율은 자본잠식에 따른 음의 지표를 보였으나 2024년 04월 중 상환전환우선주가 보통주로 전량 전환됨에 따라 신고서 제출일 현재 자본잠식은 해소되었으며,
2024년 3분기말 당사의 유동비율은 144.55%, 부채비율은 214.82%로 재무지표가 크게 개선되었습니다.
영업이익 흑자전환 및 우선주 전량 전환 완료에 따라 이자보상비율 또한 개선되었으며, 업종평균 대비 열위한 수준이나 향후 수익성 개선 및 영업이익 확대에 따라 지속적으로 재무안정성이 개선될 것으로 예상됩니다.
그럼에도 불구하고 향후 수익성 악화, 시장 상황 변화, 경쟁 심화, 신규사업을 위한 자금 차입 등의 상황이 발생할 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3사업연도 및 2024년
3분기 기준 주요 재무안정성 및 유동성 지표는 아래와 같습니다.

[최근 3 사업연도 및 당해연도 재무안정성 및 유동성 지표]

(단위: %)

구분

2024년 3분기
2023년
2022년
2021년

업종평균

K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

유동비율
144.55%
18.60%
26.54%
24.71%
132.56%

부채비율
214.82%
-129.37%
-140.62%
-139.53%
68.84%

차입금의존도
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
11.39%

이자보상비율
58.70%
-168.71%
-336.74%
-342.58%
1,246.49%

주)
업종평균은 한국은행에서 발간한 "2022년 기업경영분석"의 "J63.정보서비스업" 기준입니다.

당사의 유동비율은 2021년말 24.71%, 2022년말 26.54%, 2023년말 18.60%이었으나,
2024년 3분기말 144.55%
로 큰 폭으로 개선되었습니다. 당사의 부채비율은 자본잠식 상태가 지속되면서 지속적으로 음의 지표를 보였으나,
2024년 3분기말 214.82%로 개선되었습니다. 이는 2024년 04월 상환전환우선주가 전량 보통주로 전환됨에 따라 부채가 감소하고, 자본잠식이 해소되며 해당 지표들이 개선된 것으로 판단됩니다.한편, 당사는 최근 3사업연도 및 당해연도 중 무차입경영을 유지하고 있어 차입금의존도는 0%입니다. 이자보상비율의 경우, 사용권자산과 상환전환우선주 관련 이자비용이 발생하였으며, 최근 3사업연도 영업손실을 기록하여 지속적으로 음의 지표를 보였으나

2024년 3분기말
기준 영업이익 흑자전환 및 우선주 전환 완료에 따라
58.70%의 수치를 보이고 있습니다. 이는 업종평균 대비 열위한 수준이나, 향후 수익성 개선 및 영업이익 확대에 따라 이자보상비율은 지속적으로 개선될 것으로 예상됩니다. 이처럼 당사는 꾸준한 회사 성장에 따라 재무안정성 지표가 큰 폭으로 개선되었으며, 2024년 흑자전환 이후 지속적인 양의 영업활동현금흐름 시현이 예상됨에 따라 향후에도 재무안정성이 개선될 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 향후 수익성 악화, 시장 상황 변화, 경쟁 심화, 신규사업을 위한 자금 차입 등의 상황이 발생할 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 매출채권 관련 위험당사의 매출은 주로 금융기관으로부터 발생하고 있으며, 당사의 매출채권은 대부분 3개월 이내에 회수되어 안정적인 대금회수가 이루어지고 있습니다. 당사의 매출채권 회전율은
2021년 10.57회, 2022년 8.46회, 2023년 8.08회, 2024년 3분기 7.21회를 기록하였으며, 대손충당금을 설정한 이력이 없어 향후에도 매출채권 회수지연 및 대손발생 가능성은 매우 낮다고 판단됩니다.
다만, 그럼에도 불구하고 향후 당사의 매출 규모가 증가하고 매출처가 다변화되는 상황에서 매출채권의 회수가 지연됨으로써 부실화 위험이 증가하여 대손충당금을 설정하게 될 경우 대손상각비 인식으로 인해 당사의 재무상태, 수익성 및 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 매출처의 요청으로 회수기간을 연장하거나 전방산업의 부진 또는 규제 변화 등으로 인해 매출처의 자금 사정이 악화될 경우, 당사의 유동성 위험이 가중되어 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 매출채권 순액은 2021년말 521백만원, 2022년말 1,061백만원, 2023년말 2,158백만원,
2024년 3분기말 3,110백만원을 기록하며 매출액 증가와 함께 증가 추세를 보이고 있습니다. 당사의 매출은 주로 금융기관으로부터 발생하고 있으며, 당사의 매출채권은 대부분 3개월 이내에 회수되어 안정적인 대금회수가 이루어지고 있습니다.

[최근 3 사업연도 및 당해연도 매출채권 회전율]

(단위: 백만원, 회)

구분
2024년 3분기
2023년
2022년
2021년
업종평균

K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

매출액
17,115
13,006
6,696
3,077
-

매출채권
3,110
2,158
1,061
521
-

매출채권회전율(회)
7.21
8.08
8.46
10.57
10.41

주1)
업종평균은 한국은행에서 발간한 "2022년 기업경영분석"의 "J63.정보서비스업" 기준입니다.

주2)

2024년 3분기
매출채권 회전율 계산 시
3분기 LTM 매출액을 기준으로 계산하였습니다.

당사의 매출채권 회전율은 2021년 10.57회, 2022년 8.46회, 2023년 8.08회,
2024년 3분기 7.21회를 기록하였으며, 동종업계 평균 대비 소폭 열위한 수준입니다. 당사는 매출채권에 대해 기대신용손실율을 사용하는 간편법을 적용하고 있으며 대손충당금은 존재하지 않습니다. 당사는 연령분석을 통해 매출채권을 관리하고 있으며, 계약에 명시된 결제기한 준수를 원칙으로 하고 있으며 매월 자금 담당자가 미회수 채권에 대한 현황을 확인하고 이를 회수하기 위하여 지속적인 노력을 기울이고 있습니다.

2024년 3분기말 기준 당사 매출채권 잔액 3,110백만원 중 6개월 이상 경과한 매출채권은 존재하지 않으며, 안정적인 회수가 이루어지고 있음에 따라 매출처의 대금지급 능력 등으로 채권이 미회수되어 손상이 발생할 가능성은 높지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

[최근 3 사업연도 및 당해연도 매출채권 연령분석 현황]

(단위: 백만원)

구 분
3월미만
3~6월미만
6~12월미만
1년이상
매출채권잔액
대손충당금

2024년 3분기말
3,110
-
-
-
3,110
-

2023년말
2,628
-
-
-
2,158
-

2022년말
1,061
-
-
-
1,061
-

2021년말
13
-
-
-
521
-

주1)
위 재무수치는 K-IFRS 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사가 매출채권을 보유하고 있는 거래처를 기준으로 부도 거래업체는 존재하지 않습니다. 또한, 당사의 주요 매출처는 금융기관으로, 향후 당사의 매출채권 미회수로 인한 위험은 크지 않다고 판단됩니다.당사는 향후 매출 성장이 지속될 것으로 예상됨에 따라 매출채권 관리를 철저히 하도록 노력할 것입니다. 다만, 그럼에도 불구하고 향후 당사의 매출 규모가 증가하고 매출처가 다변화되는 상황에서 매출채권의 회수가 지연됨으로써 부실화 위험이 증가하여 대손충당금을 설정하게 될 경우 대손상각비 인식으로 인해 당사의 재무상태, 수익성 및 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 매출처의 요청으로 회수기간을 연장하거나 전방산업의 부진 또는 규제 변화 등으로 인해 매출처의 자금 사정이 악화될 경우, 당사의 유동성 위험이 가중되어 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

사. 수수료 환수 및 대손 위험
보험설계사의 영업활동을 통해 보험계약이 체결되면, 보험사는 각각의 상품 및 보험료 납입기간별로 세분화된 '환산율'에 '보험료'를 곱한 '환산성적'을 부여합니다.이러한 환산성적에 상품별 지급율에 따라 당사로의 지급금액이 계산되는데, 보험계약 시점에 상당부분의 금액이 지급되는 구조이기 때문에 당사 입장에서는 선수금액이 발생합니다. 동일하게 설계사에 대한 지급수수료는 보험사에서 제공한 환산성적을 기준으로 당사의 보험사별 지급 규정에 따라 산출하며, 동일한 사유로 선급금액이 발생합니다.그 중 청약철회, 품질보증 해지, 민원 해지 등 계약이 취소될 경우나 계약의 실효 또는 해약 등으로 계약이 미유지 될 경우 신 계약 수수료와 선지급된 수수료를 보험사에서 정한 환수율에 따라 환수될 수 있습니다.그러나 데이터와 AI 엔진에 기반한 상품 추천 결과 당사와 같은 인슈어테크 플랫폼 기업은 불완전판매 비율이 매우 낮고 계약유지율이 높아 환수 위험은 낮습니다.당사는 과거년도 해지율을 근거로 환수위험에 대해 환수충당부채를 설정하여 매출에서 차감하고 있고, 동시에 설계사에게 환수해야 할 금액을 환수권자산으로 설정하고 설계사수수료에서 차감하고 있습니다. 한편, 보험사로부터 환수당한 금액에 대해서는 환수충당부채와 상계처리하고 설계사에게 환수할 금액은 환수권자산과 상계처리하고 있습니다. 그럼에도 불구하고,
보험상품중개계약에 대한 해지율의 변화가 있을 경우 이에 따른 매출 및 설계사수수료비용의 변동이 발생할 수 있으며, 설계사에 대한 환수 과정에서 대손발생의 위험이 존재한다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요 매출원은 플랫폼 '보닥'을 통해 유입된 고객을 대상으로 자회사인 ㈜더파트너스를 통한 보험판매수수료에서 발생합니다. 따라서 보험계약체결만큼 계약 유지는 당사의 중요한 과업이며 당사는 이를 위해 개인별 보험상품 추천의 정확성을 높이고 불완전판매를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. 현재 당사의 불완전판매율은 0%에 수렴하고 있으며 유지율 또한 13개월차 98%, 25개월차 95%로 업계 평균 대비 높은 수치를 유지하고 있습니다.(1) 보험중개수수료수익의 환수위험보험이 체결되면 보험사는 각각의 상품 및 보험료 납입기간별로 세분화된 '환산율'에'보험료'를 곱한 '환산성적'(환산월초, 수정보험료 등 회사별로 명칭 상이)을 부여합니다. 이러한 환산성적에 상품별 지급율에 따라 당사로의 지급금액이 계산되는데, 보험계약 시점에 상당부분의 금액이 지급되는 구조이기 때문에 당사 입장에서는 선수금액이 발생합니다. 동일하게 설계사에 대한 지급수수료는 보험사에서 제공한 환산성적을 기준으로 당사의 보험사별 지급 규정에따라 산출하며, 동일한 사유로 선급금액이 발생합니다. 이러한 금액은 재무제표 상에 선급비용, 선수수익으로 반영되어 있습니다.

[수수료 관련 선수수익(계약부채), 선급비용]

(단위: 백만원)

구분
2021년
2022년
2023년
2024년 3분기

선수수익(계약부채)
유동
1,147
2,106
3,779
5,669

비유동
58
102
187
213

선급비용
유동
691
1,323
2,518
4,916

비유동
36
64
124
189

주1)
K-IFRS 연결 재무제표 기준, 해당 계정잔액중 환수와 관련된 금액을 산정하여 표기하였습니다.

따라서 청약철회, 품질보증 해지, 민원 해지 등 계약이 취소될 경우는 이미 지급한 수수료 전체를, 계약의 실효 또는 해약 등으로 계약이 미 유지 될 경우는 계약익월에 지급하는 신 계약 수수료와 선지급한 수수료를 회사에서 정한 미유지 회차 별 환수율에 따라 보험사로부터 환수 당할 위험이 존재합니다.

(2) 계약 유지를 위한 노력
당사는 보험설계를 표준화할 수 있는 진단 엔진을 개발하여 보닥으로 서비스할 뿐만 아니라 각 보험사 및 금융사에 B2B로 공급할 정도의 수준을 확보하고 있습니다.당사의 진단/추천 엔진는 소비자가 가입한 보장성 보험을 대상으로 각 상품에 대한 진단과 전체 상품에 대한 종합진단 결과를 점수화(Scoring)하여 직관적인 보장 내역 및 보장 수준의 적정성을 판단할 수 있게 해줍니다. 표준 통계에 의한 '표준 보장 모델'을 설정해 부합 여부를 판단하는 타사와 달리 개인별 위험률(보험사고발생확률) 및 재무상태를 반영한 '개인맞춤형 보장 모델'을 형성한 후 이를 달성하려면 구체적으로 어떻게 조정해야 하는지 제시함으로써 보험 진단과 설계의 새로운 표준을 만들어 나가고 있습니다. 해당 엔진으로 진단, 추천 후 계약한 고객은 13개월차 유지율 98%, 25개월차 유지율 95%의 결과를 보이고 있
습니다.

[2023년 국내 보험사 계약유지율]

구분
생명보험사
손해보험사
전보험사 평균
보닥

2023년도
2023년도
2022년도
2023년도
2023년

13회차
83.2%
86.3%
85.5%
84.4%
98%

25회차
60.7%
71.6%
69.4%
65.4%
95%

주1)
보험사 유지율 자료는 금융감독원 '2023년 보험사 판매채널 영업효율 및 감독방향' 을 참고하였습니다.

주2)
보닥 유지율은 당사 통계입니다.

(3) 환수위험에 대비한 충당부채의 설정당사는 과거년도의 해지율을 근거로 환수에 충당할 금액을 매출에서 차감하여 환수충당부채로 설정하고 있으며, 이에 대응되는 설계사에 대한 환수액을 환수권자산으로 재무제표에 계상하고 있습니다.

[수수료 환수위험에 대비한 환수충당부채 설정내역]

(단위: 백만원)

구분
2021년
2022년
2023년
2024년 3분기

보험중개수수료매출(충당금설정전)
2,681
6,425
11,788
15,596

충당부채설정율
1.0%
2.0%
2.4%
5.1%

환수충당부채
34
129
288
791

환수권자산
24
63
150
386

보험중개수수료매출(최종)
2,647
6,330
11,628
14,806

주1)
K-IFRS 연결 재무제표 기준, 해당 계정잔액중 환수와 관련된 금액을 산정하여 표기하였습니다.

주2)

충당금설정율은
전전년도의 매출액에서
전년도의 환수금액을 나눈 비율입니다.

위와 같이 당사는 환수위험에 대비한 충당부채를 설정하고 있으며, 계약유지율을 높이기 위해 노력하고 있고, 실제 기술과 데이터에 기반한 인슈어테크 플랫폼의 계약 유지 비율을 타 판매자들에 비해 매우 높은 수준을 유지하고 있습니다.

그럼에도 불구하고 해지율의 변동에 의해 보험상품 판매에 따른 수수료의 선수와 선급으로 인한 환수 및 매출의 변동이 발생할 수 있으며, 설계사에 대한 환수 과정에서 대손발생의 위험이 존재한다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다..

아. 개인정보 유출 관련 위험당사는 본인신용정보관리업(마이데이터) 허가를 득한 기업으로 이름, 생년월일, 건강정보 등 이용자의 개인정보와 개인신용정보에 해당하는 보험 가입 내역을 취급하고 있습니다. 당사는 신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률, 개인정보보호법 및 정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률 등 관련 법령에서 정한 바에 따라 이용자의 개인신용정보를 처리하며 개인(신용)정보호 관리체계 구축, 운영 및 이용자의 개인(신용)정보를 안전하게 처리하기 위하여 암호화 기술을 적용하였으며 개인정보 손해배상책임보험에 가입하여 사고 발생 시 신속한 피해 보상과 법적 책임을 이행할 수 있는 체계를 보유하고 있습니다.

자회사이자 보험대리점인 ㈜더파트너스는 모회사인 당사의 정보보호 정책을 준용하며 별도의 개인정보보호지침 및 내부관리계획을 수립하여 운영하고 있으며, 이용자의 개인정보 처리 시 관련 법령 및 내부 규정에 따라 개인정보를 안전하게 처리하고 있습니다.

당사와 자회사의 개인정보보호에 관한 사항은 내부 규정에 따라 소비자보호센터 및 정보보호실이 긴밀히 협력하여 신속하게 처리하고 있으며, 양 사 모두 개인정보 유출사고 발생 이력이 존재하지 아니합니다. 그럼에도 불구하고 해킹과 같은 외부의 악의적인 공격으로 인하여 예기치 못한 개인정보 유출사고 등이 발생할 경우 법적 제재 및 재정상의 위험, 평판 저하 등의 위험이 발생할 가능성이 존재하며 이러한 경우 당사는 분쟁 조정, 소송, 감독당국의 조사, 과실 관련 과징금 부과 등이 뒤따를 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 본인신용정보관리업(마이데이터) 허가 기업으로 신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률, 개인정보보호법 및 정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률 등 관련 법령에서 정한 바에 따라 이용자의 개인신용정보를 처리하고 있습니다.

(1) 개인(신용)정보보호 체계 및 운영 현황

1. 개인(신용)정보보호 관리체계 운영

당사는 회사에서 제공하고 있는 서비스의 안정적인 운영과 서비스 제공 과정에서 정보주체로부터 취득한 개인정보 및 개인신용정보, 건강정보와 같은 민감정보의 안전한 관리를 위하여 개인정보보호 관리체계(Personal Information Management System, PIMS)를 구축하여 운영하고 있습니다.

1) 내부 규정 및 업무 절차서 수립

상위 규정으로 정보보호 정책서 1종, 하위 지침으로 개인정보보호지침 및 신용정보보호지침 2종, 개인정보보호 내부관리계획 1종, 개인정보 유출대응 매뉴얼 및 고객보호센터업무매뉴얼, 금융소비자보호매뉴얼 3종을 수립/운영하고 있습니다.

2) 개인(신용)정보보호 전담조직 구성 및 운영

당사는 신용정보법 및 개인정보보호법, 사내 정보보호 정책서 및 개인(신용)정보보호 관련 지침에 따라 이용자의 개인신용정보 보호 및 고충처리를 위하여 개인정보보호 전담 조직을 구성하여 운영하고 있습니다.

[개인정보보호 조직 및 담당자]

구분
내용

개인정보보호 부서/신용정보보호 부서
정보보호실

개인정보보호 책임자/신용정보 관리 보호인
부은숙 실장

개인정보보호 담당자/신용정보보호 담당자
이승호 프로

개인(신용)정보보호 업무

- 개인정보보호 정책 및 처리 절차 수립

- 사용자 접속기록 모니터링 및 이상행위 탐지 시 신속한 처리 대응

- 개인정보 유출사고 처리 및 대응

- 개인(신용)정보 관련 고충처리

- 임직원 개인(신용)정보보호 인식제고 활동 수행

3) 보안감사 수행

당사는 내부 규정인 보안감사지침에 따라 상시 보안감사와 정기 보안감사를 수행하고 있습니다. 상시 보안감사의 경우 업무용 단말기의 보안설정 및 취약점 점검과 생활보안점검을 통해 사용자의 관리 소홀로 인한 개인정보 침해사고가 발생하지 아니하도록 사전에 조치하는 활동이며, 연1회 정기 보안감사는 관련 법령 및 내부 규정, 업무 절차서에 따라 개인정보 처리 업무를 수행하고 있는가를 점검하고 미흡사항 발생 시 개선 활동을 통하여 이용자의 개인신용정보를 안전하게 보호하고 처리할 수 있도록 하는 관리 방안입니다.

4) 사용자 개인(신용)정보처리시스템 접속 기록 모니터링

당사는 이용자의 개인정보 및 개인신용정보를 수집하여 처리함에 따라 사용자가 개인신용정보를 오ㆍ남용하거나 훼ㆍ변조 또는 외부로 유출하는 불미스러운 사고를 사전에 예방하기 위하여 개인(산용)정보처리시스템의 사용자 접속기록을 모니터링하고 주/월 단위 사용자 접속기록을 분석하여 당사 준법감시인과 공유하는 활동을 수행하고 있습니다.

5) 개인(신용)정보보호 캠페인을 통한 임직원 인식제고 활동

당사는 연1회 이상 임직원 대상 개인(신용)정보보호 교육(온라인, 오프라인)을 시행하고 있으며, 개인정보보호 관련 정책, 동향, 언론 모니터링 자료를 그룹웨어 게시판을 통해 배포하고 있습니다. 또한 개인정보 유출사고 등이 발생한 경우 사례를 분석하고 당사 운영환경을 재검토하여 유사한 사고가 발생하지 아니하도록 사전 예방 활동을 수행하고 있습니다.

2. 기술적 보안 조치 적용

1) 망분리 환경

당사는 외부 인터넷을 통한 불법적인 접근으로부터 데이터를 보호하고 내부정보의 유출을 차단하기 위하여 인터넷망ㆍ업무망ㆍ전산망으로 분리, 망 차단 조치를 적용, 운영하고 있습니다.

2) 접근통제 및 접근권한 제한

이용자의 개인신용정보에 대한 비인가자의 악의적이고 불법적인 접근을 제한하기 위하여 통합접근제어 솔루션을 구축하여 운영하고 있으며 개인신용정보에 접근하는 사용자의 경우 직급 및 수행업무에 따라 개인신용정보에 대한 접근권한을 차등 부여하여 운영하고 있습니다.

3) 암호화 기술 적용

데이터베이스 내 개인신용정보를 저장함에 따라 개인정보보호법 및 신용정보보호 및이용에 관한 법률에서 요구하고 있는 개인신용정보 암호화 및 노출 제한을 위한 기술적 보호조치를 적용하고 있습니다. 당사에서 적용하고 있는 기술적 보호조치는 다음과 같습니다.

① 비밀번호 일방향 암호화 적용

② 개인신용정보 양방향 암호화 적용

③ 개인신용정보 화면 노출 시 마스킹 처리

④ 개인정보 송수신 구간 암호화

⑤ 앱 보안(무결성 검증, 난독화를 통한 위변조 방지, 백신) 기술 적용

4) End-Point 정보보호 시스템 적용

당사는 사용자 관리 소홀로 인한 개인신용정보 침해사고를 예방하기 위하여 End-Point 정보보호 시스템을 구축하여 운영하고 있습니다.

① 당사는 비인가 단말의 무분별한 내부망 접속을 통제하고 비인가자의 내부망 접속으로 인한 악의적인 공격으로부터 네트워크를 보호하기 위하여 네트워크접근제어솔루션(Network Access Contril:NAC)을 구축하여 운영하고 있습니다.

② 업무용 단말기에 Anti Virus 프로그램을 설치하여 운영하고 있습니다. 정책은 중앙에서 통제하며 사용자 레벨에서 임의로 설정 및 운영 정책의 변경, 프로그램 삭제가 불가합니다.

③ 당사는 정보유출방지솔루션(Data Loss Prevention : DLP)을 구축하여 인가받지 아니한 이동식 저장매체의 임의 연결 및 자료 유출을 통제하고 있으며, 중요 자료 임의 반출 등 내부자에 의한 자료유출을 방지하기 위하여 모니터링 정책을 적용, 운영하고 있습니다.

3. 개인정보 손해배상 책임보험 가입

당사는 개인정보 유출 사고로 인한 피해를 최소화하기 위하여 개인정보 손해배상 책임보험에 가입하였으며 이를 통해 사고 발생 시 신속한 피해 보상과 법적 책임을 이행할 수 있는 체계를 마련하였습니다.

4. 정보보호 상시평가

당사는 신용정보법 및 동법 시행령에 따라 연1회 정보보호 상시평가를 수행하여 금융감독원에 해당 자료를 제출하여 평가받고 있습니다.

(2) 자회사 개인(신용)정보보호 체계 및 운영 현황

보험대리점이자 자회사인 ㈜더파트너스는
8개 생명보험사, 11개 손해보험사
와 위탁계약을 체결하고 위탁계약에 따라 '보험 가입 상담 대상자'와 '계약자'의 개인신용정보를 처리하고 있습니다.

더파트너스는 당사의 자회사임에 따라 정보보호 정책서 등 정보보호 관련 지침은 당사의 지침을 준용하고 있으며 개인신용정보 처리 목적이 당사와 상이함에 따라 자체 개인정보보호지침 및 개인정보 내부 관리계획을 수립하여 운영하고 있습니다.

1. 수탁자 보안점검

더파트너스는 보험회사를 대신하여 보험 상품을 판매하고 상담을 진행함에 따라 보험회사와 위탁계약을 체결하고 있으며, 연1회 위탁자의 수탁자 보안점검을 수행하여자체 점검 결과 위탁자에게 제출하고 있습니다.

2. 개인(신용)정보 관련 고충 처리

더파트터스는 소비자보호센터 및 고객센터를 운영하고 있으며, 개인(신용)정보 처리에 관련한 고충처리 및 이용자의 권리행사를 담당하고 있습니다. 개인(신용)정보 처리에 관련한 민원 및 고충 발생 시 당사의 정보보호실과 신속하고 유기적으로 협력하여 이용자의 고충처리를 해소하기 위하여 관련 조치를 취하고 있습니다.

3. 보안감사 수행

더파트너스는 상시 보안감사와 정기 보안감사를 수행하고 있습니다. 상시 보안감사의 경우 업무용 단말기의 보안설정 및 취약점 점검을 통해 사용자의 관리 소홀로 인한 개인정보 침해사고가 발생하지 아니하도록 사전에 조치하는 활동이며, 연1회 정기 보안감사는 관련 법령 및 내부 규정, 업무 절차서에 따라 개인정보 처리 업무를 수행하고 있는가를 점검하고 미흡사항 발생 시 개선 활동을 통하여 이용자의 개인신용정보를 안전하게 보호하고 처리할 수 있도록 하는 관리 방안입니다. 해당 보안감사는 감사의 독립성을 보장하기 위하여 모회사인 당사의 정보보호실에서 수행하고 있습니다.

4. 기술적 보안 조치 적용

1) 접근통제 및 접근권한 제한

이용자의 개인신용정보에 대한 비인가자의 악의적이고 불법적인 접근을 제한하기 위하여 방화벽 등 정보보호시스템을 구축하여 운영하고 있으며, 개인신용정보에 접근하는 사용자의 경우 직급, 수행업무에 따라 개인신용정보에 대한 접근권한을 차등 부여하여 운영하고 있습니다.

2) 암호화 기술 적용

데이터베이스 내 개인신용정보를 저장함에 따라 개인정보보호법 및 신용정보보호 및이용에 관한 법률에서 요구하고 있는 개인신용정보 암호화 및 노출 제한을 위한 기술적 보호조치를 적용하고 있습니다. 당사에서 적용하고 있는 기술적 보호조치는 다음과 같습니다.

① 비밀번호 일방향 암호화 적용

② 개인신용정보 양방향 암호화 적용

③ 개인신용정보 화면 노출 시 마스킹 처리

④ 개인정보 송수신 구간 암호화

그럼에도 불구하고 해킹과 같은 외부의 악의적인 공격으로 인하여 예기치 못한 개인정보 유출사고 등이 발생할 경우 법적 제재 및 재정상의 위험, 평판 저하 등의 위험이 발생할 가능성이 존재하며 이러한 경우 당사는 분쟁 조정, 소송, 감독당국의 조사, 과실 관련 과징금 부과 등이 뒤따를 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 내부 정보 관리 미흡 위험코스닥시장 상장법인은 공시의무사항 및 투자판단에 영향을 미치는 중요사항 발생시 이를 종합적으로 관리하고 적시에 공개할 수 있는 관련 규정 및 공시 체계를 정비하여야 하며, 불공정거래를 예방할 수 있는 시스템을 구축하여야 합니다.

이를 위해 당사는 관련규정 구비 및 공시 조직을 구축하였으며, 상장 후에도 각종 유관기관의 공시전문교육을 충실히 이수할 계획입니다. 그럼에도 불구하고,
여러 사유들로 인해 중요한 사항이 적시에 공시되지 못할 위험을 원천적으로 배제할 수 없으므로 이점 주의하시기 바랍니다.

당사는 상장 이후 공시규정 등 관련 규정에서 정하고 있는 주요한 사항들을 적시에 공시 가능하도록 공시 조직을 구축하였습니다. 당사는 공시의무의 성실한 이행을 위해 공시담당 임직원에 대해 「코스닥시장 공시규정」제2장 공시의무 제1절 주요경영사항 신고 및 공시 등 관련 법률 및 제규정을 충분히 숙지하도록 하고 있으며, 공시책임자와 공시담당자 2인으로 하여금 공시업무에 대해 상호 점검 및 보완할 수 있도록 업무프로세스를 갖추어 나가고 있습니다. 공시책임자 및 공시담당자는 상장 이후 코스닥시장 공시규정 및 동규정 시행세칙에서 정하는 공시전문교육을 이수할 예정입니다.

전자공시와 관련하여 변경된 사항이나 교육에 필요한 사항은 자체교육을 실시하고, 향후 신속하고 정확한 공시를 위해 금융감독원, 한국거래소 등 관련기관에서 실시하는 주요 공시관련 교육에 참석할 예정입니다.

[ 주식회사 아이지넷 공시 담당 인력 현황 ]

직위
성명
담당업무
주요경력
비고

부사장
김용천

경영관리본부장

(전략기획본부장 겸)

COO

강원대학교 무역학 학사('93)

금호아시아나 회장 부속실 연수원 교육기획/인사 담당('95-'06)

㈜아이지시스템 인사총괄('06-'13)

아이지커뮤니케이션즈 대표('19-'21)

㈜더파트너스 사내이사('14.11-'18.11)

㈜더파트너스('20.01-'23.11)

㈜아이지넷 경영기획부사장('14-현재)

공시책임자

팀장
주가현
대외협력

홍익대학교 광고홍보학 석사('10)

케이맥㈜ 기획팀('10.01-'12.12)

㈜투비소프트 마케팅팀 팀장('13.01-'18.08)

㈜애자일소다 IRPR팀 팀장('18.09-'22.04)

㈜아이지넷 대외협력팀 팀장('22.04-현재)

공시담당자(정)

팀장
윤지혜
회계팀

이화여자대학교 경영학 학사('16)

CJ ENM 마케팅팀 사원('16-'17)

이화여자대학교 혁신센터 연구원('18-'20.12)

빅밸류 경영기획팀 매니저('20.12-'23.09)

아이지넷 회계팀장('23.11-현재)

공시담당자(부)

당사는 공시의무 이행과 기업설명회 등 자발적인 공시를 위해 전략기획본부를 중심으로 기업 내 모든 정보를 집계하여 외부 공표하는 등 창구를 일원화하고, 각 본부에서 공시에 해당되는 사항이 발생할 경우 즉시 공시담당자에게 통보하여 공시대상여부를 검토 후 공시책임자의 승인 하에 적시에 공시할 계획입니다.

또한, 당사는 주요 정보의 공시 및 임직원의 내부자 거래 방지를 위하여 내부정보관리규정을 제정하였으며, 임직원들이 이를 준수할 수 있도록 독려하고 있습니다. 향후 상장사로서의 책임을 다하기 위해, 당사 규정 및 관련 법률에 대한 주기적인 교육을 진행하여 불공정거래 등의 발생을 방지할 계획입니다. 그러나 당사의 상기와 같은 노력에도 불구하고 공시 위반이나 불공정거래 등의 발생 및 예상치 못한 관리인력 이탈에 따른 내부 정보 관리 미흡 위험을 완전히 배제할 수는 없다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

차. 임직원의 위법행위 발생 가능성 위험당사는 임직원 관련 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써 이러한 위법행위가 당사의 평판에 상당한 손상을 입힐 수 있으며 또한 향후 당사의 조직 문화에 부정적 영향을 미치고 그 결과 당사의 사업, 영업성과 또는 재무 상태에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있는 사건이 발생하지 않을 것을 보장할 수는 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사 임직원 관련 위법행위 및 관련 진행중인 소송은 존재하지 않으며, 당사는 위법행위가 발생하지 않도록 임직원에 대한 지속적인 모니터링을 실시하고 있습니다.한편, 임직원 관련 위법행위는 당사의 법규 위반으로 이어질 수 있고, 이는 당사에 대한 제재 및 소송으로 연결될 수 있으며, 이는 당사의 평판 훼손 혹은 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 위법행위는 고객 영업 중 거짓된 정보의 제공 또는 사기 행위, 비인가 또는 비도덕적 행위에 대한 은폐, 고지되지 않거나 관리되지 않는 위험 또는 당사의 평판을 손상시키는 결과를 가져오는 행위, 또는 법령, 규정 및 절차를 준수하지 않는 행위 등을 포함할 수 있습니다.당사는 위와 같은 위법행위를 방지하기 위하여 지속적으로 노력하고 있으나, 임직원 관련 위법행위를 항상 사전에 방지할 수는 없으며, 이러한 위법행위 방지를 위한 예방 조치들은 항상 효과적이지 않을 수 있습니다. 당사는 임직원 관련 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써 이러한 위법행위가 당사의 평판에 상당한 손상을 입힐 수 있으며, 또한 향후 당사의 조직 문화에 부정적 영향을 미치고 그 결과 당사의 사업, 영업성과 또는 재무 상태에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있는 사건이 발생하지 않을 것을 보장할 수는 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

카. 경영환경 변화 위험
당사의 이사회를 구성하고 있는 등기 임원 및 주요 임원의 경력과 구성으로 보아 충분한 경영능력을 확보하고 있는 것으로 판단되며, 대표이사 및 주요 임원은 법률 위반 사실 등이 없으므로 적격한 경영진으로 판단됩니다. 당사의 이사회는 사내에 제정되어 있는 이사회 규정에 따라 적법하게 운영되고 있으며, 이사회 의사록을 작성 및 날인하여 보관하고 있습니다. 또한 당사는 내부통제시스템 확립을 위하여 사외이사 2인과 감사 1인을 선임하였으며, 선임된 사외이사 및 감사는 이사회를 견제하고 주주권리를 보호하고 있습니다.그러나
향후 최대주주의 변경으로 인한 최고경영자 및 주요임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재는 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심인력인 최고 경영자나 주요 임원이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험이 있습니다
.

당사의 이사회를 구성하고 있는 등기 임원 및 주요 임원의 경력과 구성으로 보아 충분한 경영능력을 확보하고 있는 것으로 판단되며, 대표이사 및 주요 임원은 법률 위반 사실 등이 없으므로 적격한 경영진으로 판단됩니다. 당사의 이사회는 사내에 제정되어 있는 이사회 규정에 따라 적법하게 운영되고 있으며, 이사회 의사록을 작성 및 날인하여 보관하고 있습니다. 또한 당사는 독립적인 제3의 전문가로 사외이사 2인 및 비상근 감사 1인을 선임하였고, 사외이사 및 감사는 이사회를 견제하고 주주권리를 보호하고 있습니다. 당사의 증권신고서 제출일 현재 임원 현황은『제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항 - 1. 임원 및 직원 등의 현황 - 가. 임원 현황』부분을 참조하시기 바랍니다.

당사는 최근 사업연도말 기준 자산총액 천억원 미만 법인으로 상법 제542조의8에 의한 사외이사 선임 의무가 존재하지 않으나 경영투명성 및 내부통제 수준의 제고를 위하여 2인의 사외이사를 선임하였습니다. 당사의 사외이사는 최대주주와 특수관계가 없는 타인이며 이사회 참여를 통한 적절한 감시 및 견제 시스템을 구축함으로써 경영의 독립성 및 투명성을 확보하고 있습니다. 한편, 당사의 주요 임원은 코파운더로서 회사 지분을 소유하고 있기 때문에 최고경영자 혹은 주요 임원의 변경 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 당사는 각자대표 체제를 도입하고 있으며, 김창균 각자대표이사는 경영관리를, 김지태 각자대표이사는 사업부문을 총괄하고 있습니다. 현재 각자대표 체제로 경영이 잘 진행되고 있기 때문에 향후에도 해당 체제를 유지할 계획입니다. 그럼에도 불구하고 향후 최대주주의 변경으로 인한 최고경영자 및 주요임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재는 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심인력인 최고 경영자나 주요 임원이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

타. 경영권 안정성 관련 위험증권신고서 작성일 현재
김창균 대표이사는 2,009,752주(공모 전 12.27%)를 보유하고 있으며, 구주 매출 대상인 자기주식 200,976주를 포함한 4인의 주식은 2,931,848주(공모전 17.90%)로 최대주주등의 합산 지분율은 공모 전 30.18%입니다. 또한 금번 공모
(신주모집 1,799,024주, 구주매출 200,976주, 주관사 의무인수분 60,000주)
물량을 감안하면 최대주주등의 합산 지분율은 공모 후 26.00%까지 희석
됩니다.임직원을 대상으로 부여한 행사기간 미도래 주식매수선택권 548,905주가 전량 도래 및 행사 시 최대주주의 지분율은 25.24%로 소폭 낮아지지만,
그 외 당사는 전환사채, 신주인수권부사채 등 주식관련 사채 및 상환전환우선주 등 종류주식이 존재하지 않음에 따라 금번 공모 및 희석으로 인한 경영권 관련 위험은 제한적이라고 판단합니다
.다만
향후 자금확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주들간에 지분 보유 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다
.

증권신고서 작성일 현재 김창균 대표이사는 2,009,752주(공모 전 12.27%)를 보유하고 있으며, 구주 매출 대상인 자기주식 200,976주를 포함한 4인의 주식은 2,931,848주(공모전 17.90%)로 최대주주등의 합산 지분율은 공모 전 30.18%입니다. 또한 금번 공모(신주모집 1,799,024주, 구주매출 200,976주, 주관사 의무인수분 60,000주) 물량을 감안하면 최대주주등의 합산 지분율은 공모 후 26.00%까지 희석됩니다.

또한, 당사는 핵심인력의 이탈방지, 장기근속, 주인의식 함양 등을 위해 임직원을 대상으로 부여한 미행사 주식매수선택권 548,905주가 존재합니다. 주식매수선택권의 행사 시 최대주주의 지분율은 25.24%로 소폭 낮아지지만 미행사 주식매수선택권 이외에 당사는 전환사채, 신주인수권부사채 등 주식관련 사채 및 상환전환우선주 등 종류주식이 존재하지 않음에 따라 금번 공모 및 희석으로 인한 경영권 관련 위험은 제한적이라고 판단합니다. 당사의 공모 후 지분율은 다음과 같습니다 .

[ 공모 후 지분율 현황 ]

(단위: 주, %)

구 분
성 명
관계

공모 후 주식수

공모 후 지분율

최대주주등
김창균
최대주주 본인
2,009,752
11.02%

김지태
최대주주의 자
1,324,056
7.26%

김용천
임원
703,408
3.86%

임지운
관계회사 등기임원
703,408
3.86%

소계(4명)
4,740,624
26.00%

5% 이상

소유주주

㈜더벤처스
벤처금융
1,891,568
10.37%

우리기술투자주식회사
벤처금융
1,109,600
6.09%

인터베스트그로스세컨더리펀드
벤처금융
979,912
5.37%

2019 SBI 일자리 창출 펀드
벤처금융
944,360
5.18%

인터베스트창업초기투자조합
벤처금융
944,360
5.18%

소계(5명)
5,869,800
32.19%

1% 이상

소유주

코스콤-미래에셋 핀테크투자조합 1호
벤처금융
709,310
3.89%

한컴-미래에셋4차산업혁명투자조합
벤처금융
629,568
3.45%

신한-지앤텍 스마트혁신펀드
벤처금융
480,000
2.63%

와이지 핀테크 신기술투자조합
벤처금융
273,447
1.50%

2020 SBI 스케일업 펀드
벤처금융
217,760
1.19%

에스비아이 소부장 스타 펀드 1호
벤처금융
217,760
1.19%

㈜우리은행
전문투자자
848,672
4.65%

하나증권 주식회사
전문투자자
847,320
4.65%

엘에스증권㈜
전문투자자
359,796
1.97%

㈜하우인베스트먼트
-
425,592
2.33%

소계(10명)
5,009,225
27.47%

소액주주
하우플랫폼전문투자조합5호
벤처금융
152,424
0.84%

㈜에이온파트너스
-
179,898
0.99%

미래에셋증권 주식회사(지브이에이 Fortress-A 일반 사모투자신탁의 신탁업자 지위에서)
-
179,898
0.99%

강OO 외 2인
-
42,568
0.23%

소계(6명)
554,788
3.04%

공모주주
공모주식(신주모집분)
-
1,799,024
9.87%

공모주식(자기주식 매출분)
-
200,976
1.10%

소계
-
2,000,000
10.97%

한국투자증권 의무인수분
주관사
60,000
0.33%

합계
18,234,437
100.00%

주1) 상기 공모후 총 주식수인 18,234,437주 외에 추가 희석 가능한 주식수는 주식매수선택권으로 부여된 548,905주입니다.

아울러 증권신고서 제출일 현재 지분을 소유하고 있는 재무적 투자자인 벤처금융 및 전문투자자의 합산 주식수는 10,605,857주(공모 후 58.16%)로 다소 높은 지분율을 보유하고 있으나, 해당 주주들은 상당부분 규정상 의무보유 대상자에 해당하지 않음에도 불구하고 보유지분의 70.2%에 달하는 7,441,641주(공모 후 40.8%)를 상장 후 3개월/6개월 자발적으로 의무보유할 것을 확약하였으며 당사 경영진의 의사에 반하는 의사를 표시한 내역은 존재하지 않습니다. 현재 주주관계, 의무보유 확약 등을 감안시 경영 안정성 관련 위험은 제한적일 것으로 판단되나, 상장 이후 자금확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주들간에 지분 보유 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

파. 소송 및 우발채무 등에 관한 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재 당사의 영업에 중대한 영향을 미치는 소송 등의 분쟁 사항은 존재하지 않습니다. 하지만
향후 당사의 제품 관련 지적재산권 분쟁, 임직원 및 관련자가 당사에 중대한 손해를 입히는 경우 등과 관련된 다양한 종류의 분쟁 또는 소송이 발생할 수 있습니다. 당사는 법률위반으로 인한 리스크를 회피하고자 주요 시점마다 회사의 영업활동에 관련된 법률검토 및 자문을 받고 있으며 담당 임직원에 대한 법률적 내부통제에 힘쓰고 있습니다. 다만,
소송이나 분쟁, 예상치 못한 법률적 리스크가 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 영업에 중대한 영향을 미치는 소송 등의 분쟁 사항은 존재하지 않습니다. 하지만 향후 당사의 제품 관련 지적재산권 분쟁, 임직원 및 관련자가 당사에 중대한 손해를 입히는 경우 등과 관련된 다양한 종류의 분쟁 또는 소송이 발생할 수 있습니다.

법률 분쟁은 통상적으로 장기간에 걸쳐 진행되며, 사안에 따라 매우 큰 규모의 분쟁이 될 경우 큰 규모의 소송비용이 발생할 수 있습니다. 당사는 법률위반으로 인한 리스크를 회피하고자 주요 시점마다 회사의 영업활동에 관련된 법률검토 및 자문을 받고 있으며 담당 임직원에 대한 법률적 내부통제에 힘쓰고 있습니다. 다만, 소송이나 분쟁, 예상치 못한 법률적 리스크가 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

당사의 상장예정주식수 18,234,437주 중 29.99%에 해당하는 5,468,580주는 상장 직후 유통가능 물량에 해당합니다.
유통가능물량의 경우 상장일로부터 매도가 가능하므로 이로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으며, 추가적으로 최대주주 등 의무보유 대상자의 의무보유기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.
또한, 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

금번 공모예정주식을 포함한 당사의 상장예정주식수 18,234,437주 중 최대주주인 김창균 각자대표이사가 보유한 2,009,752주(공모 후 11.02%) 및 특수관계인이 보유한 2,730,872주(공모 후 14.98%)는 「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항제1호 및 동 조항 단서에 의거하여 상장일로부터 3년간 한국예탁결제원에 의무보유합니다.

그 외 ㈜더벤처스, 우리기술투자주식회사 등 15인이 소유한 10,278,002주(공모 후 56.37%) 중 6,851,990주(공모 후 37.58%)는 주가 안정성을 제고하기 위해 「코스닥시장 상장규정」제26조1항제7호에 의거하여 3~6개월간 자발적으로 한국예탁결제원에 의무보유할 예정이며, 각 주주별 세부 의무보유 설정기간은 아래 표를 참고하시기 바랍니다.

한편 벤처금융 또는 전문투자자가 모집이나 매출이 아닌 방법으로 취득한 투자기간이, 상장예비심사 신청일을 기준으로 2년 미만인 주식 1,113,243주(공모 후 6.11%) 중 612,284주(공모 후 3.36%)에 대하여 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제4호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 의무보유하며,
이외 500,959주(공모 후 2.75%)에 대하여는 동 조항 단서에 의거하여 자발적으로 의무보유 기간을 연장하여 3~6개월간 의무보유할 예정입니다.상장주선인 한국투자증권㈜는 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호나목에 따라 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 60,000주(상장예정주식수 기준 지분율 0.33%)를 확정공모가액과 같은 가격으로 취득하여 상장일로부터 3개월간 의무보유 합니다.

【상장 후 유통가능 및 매각제한 물량】

(단위: 주)

주주명
회사와의 관계
주식의 종류
공모 전 보유주식
공모 후
매각제한 기간
매각제한사유

보유주식
매각제한 물량
유통가능 물량

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

김창균
최대주주
보통주
2,009,752
12.27%
2,009,752
11.02%
2,009,752
11.02%
-
-
상장일로부터 3년
주1)

김지태
최대주주의 자
1,324,056
8.09%
1,324,056
7.26%
1,324,056
7.26%
-
-

김용천
임원
703,408
4.30%
703,408
3.86%
703,408
3.86%
-
-

임지운
관계회사 등기임원
703,408
4.30%
703,408
3.86%
703,408
3.86%
-
-

㈜아이지넷
자기주식
200,976
1.23%
-
-
-
-
-
-

소계
4,941,600
30.18%
4,740,624
26.00%
4,740,624
26.00%
-
-
-
-

㈜더벤처스
벤처금융
보통주
1,891,568
11.55%
1,891,568
10.37%
630,522
3.46%
630,524
3.46%
상장일로부터 3개월
주2)

630,522
3.46%
상장일로부터 6개월

우리기술투자주식회사
1,109,600
6.78%
1,109,600
6.09%
369,866
2.03%
369,868
2.03%
상장일로부터 3개월
주2)

369,866
2.03%
상장일로부터 6개월

인터베스트그로스세컨더리펀드
979,912
5.98%
979,912
5.37%
326,637
1.79%
326,638
1.79%
상장일로부터 3개월
주2)

326,637
1.79%
상장일로부터 6개월

2019 SBI 일자리 창출 펀드
944,360
5.77%
944,360
5.18%
314,786
1.73%
314,788
1.73%
상장일로부터 3개월
주2)

314,786
1.73%
상장일로부터 6개월

인터베스트창업초기투자조합
944,360
5.77%
944,360
5.18%
314,786
1.73%
314,788
1.73%
상장일로부터 3개월
주2)

314,786
1.73%
상장일로부터 6개월

코스콤-미래에셋 핀테크투자조합 1호
709,310
4.33%
709,310
3.89%
236,436
1.30%
236,438
1.30%
상장일로부터 3개월
주2)

236,436
1.30%
상장일로부터 6개월

한컴-미래에셋4차산업혁명투자조합
629,568
3.84%
629,568
3.45%
209,856
1.15%
209,856
1.15%
상장일로부터 3개월
주2)

209,856
1.15%
상장일로부터 6개월

신한-지앤텍 스마트혁신펀드
480,000
2.93%
480,000
2.63%
264,000
1.45%
-
0.00%
상장일로부터 1개월
주3)

120,000
0.66%
상장일로부터 3개월

96,000
0.53%
상장일로부터 6개월

와이지 핀테크 신기술투자조합
273,447
1.67%
273,447
1.50%
150,396
0.82%
-
0.00%
상장일로부터 1개월
주3)

68,362
0.37%
상장일로부터 3개월

54,689
0.30%
상장일로부터 6개월

2020 SBI 스케일업 펀드
217,760
1.33%
217,760
1.19%
72,586
0.40%
72,588
0.40%
상장일로부터 3개월
주2)

72,586
0.40%
상장일로부터 6개월

에스비아이 소부장 스타 펀드 1호
217,760
1.33%
217,760
1.19%
72,586
0.40%
72,588
0.40%
상장일로부터 3개월
주2)

72,586
0.40%
상장일로부터 6개월

하우플랫폼전문투자조합5호
152,424
0.93%
152,424
0.84%
50,808
0.28%
50,808
0.28%
상장일로부터 3개월
주2)

50,808
0.28%
상장일로부터 6개월

㈜우리은행
전문투자자
보통주
848,672
5.18%
848,672
4.65%
282,890
1.55%
282,892
1.55%
상장일로부터 3개월
주2)

282,890
1.55%
상장일로부터 6개월

하나증권 주식회사
847,320
5.17%
847,320
4.65%
282,440
1.55%
282,440
1.55%
상장일로부터 3개월
주2)

282,440
1.55%
상장일로부터 6개월

엘에스증권㈜
359,796
2.20%
359,796
1.97%
197,888
1.09%
-
0.00%
상장일로부터 1개월
주3)

89,949
0.49%
상장일로부터 3개월

71,959
0.39%
상장일로부터 6개월

㈜하우인베스트먼트
1% 이상 소유주주
보통주
425,592
2.60%
425,592
2.33%
141,864
0.78%
141,864
0.78%
상장일로부터 3개월
주2)

141,864
0.78%
상장일로부터 6개월

㈜에이온파트너스

179,898
1.10%
179,898
0.99%
59,966
0.33%
59,966
0.33%
상장일로부터 3개월
주2)

59,966
0.33%
상장일로부터 6개월

미래에셋증권 주식회사(지브이에이 Fortress-A 일반 사모투자신탁의 신탁업자 지위에서)
179,898
1.10%
179,898
0.99%
59,966
0.33%
59,966
0.33%
상장일로부터 3개월
주2)

59,966
0.33%
상장일로부터 6개월

강OO 외 2인
기타 소액주주
보통주
42,568
0.26%
42,568
0.23%
-
0.00%
42,568
0.23%
-
-

신주모집
공모주주
보통주
-
0.00%
1,799,024
9.87%
-
0.00%
1,799,024
9.87%
-
-

구주매출
-
0.00%
200,976
1.10%
-
0.00%
200,976
1.10%
-
-

상장주선인 의무인수분
-
보통주
-
0.00%
60,000
0.33%
60,000
0.33%
-
-
상장일로부터 3개월
주4)

합계
16,375,413
100.00%
18,234,437
100.00%
12,765,857
70.01%
5,468,580
29.99%
-
-

주1)
김창균 각자대표이사를 포함한 최대주주등 5인이 보유한 4,740,624주(공모 후 26.00%)는 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제1호 및 동 조항 단서에 의거하여 상장일로부터 3년간 한국예탁결제원에 의무보유 예정입니다.

주2)

벤처금융 및 전문투자자, 기타 1% 이상 소유주주 보유주식 10,278,002주(공모 후 56.37%)
중 6,851,990주(공모 후 37.58%)는
투자자 보호 및 주가 안정성을 제고하기 위해「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제7호에 의거하여 자발적으로 상장일로부터 3~6개월을 의무보유합니다.

주3)
「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제4호에 의거하여 612,284주(공모 후 3.36%)는 1개월간 의무보유하며, 동 조항 단서에 의거하여 500,959주(공모 후 2.75%)는 자발적으로 보유기간을 연장하여 3~6개월간 의무보유합니다.

주4)
상장주선인 한국투자증권㈜는 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호나목에 의거 공모주식의 3%에 해당하는 의무인수분 60,000주(10억원을 초과하는 경우 10억원에 해당하는 물량)를 인수하여 상장 후 3개월간 의무보유 예정입니다. 단, 금번 공모물량 중 실권주가 발생하여 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 취득하는 수량은 변경될 수 있습니다.

【상장후 유통가능 주식수 비율】

(단위: 주, %)

구분
주식수
유통가능 주식수 비율

상장일 유통가능
5,468,580
29.99%

상장후 1개월뒤 유통가능
6,080,864
33.35%

상장후 2개월뒤 유통가능
6,080,864
33.35%

상장후 3개월뒤 유통가능
9,845,170
53.99%

상장후 6개월뒤 유통가능
13,493,813
74.00%

상장후 12개월뒤 유통가능
13,493,813
74.00%

상기의 「코스닥시장 상장규정」에 의거한 의무보유 물량은 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.

【
한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우 】

- 코스닥시장 상장규정 제16조(의무보유의 예외 등)① 거래소는 법령상 의무의 이행 또는 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조 개선을 위하여 세칙으로 정하는 인수ㆍ합병 등에 대하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 법령상 의무의 이행, 기업의 인수ㆍ합병 등으로 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다.

② 이 규정에 따른 의무보유 대상자는 의무보유된 주식등의 권리행사 등을 위하여 불가피한 경우로서 세칙으로 정하는 경우에는 거래소의 승인을 받아 인출, 질권 설정ㆍ말소 등을 할 수 있다.

③ 제1항 및 제2항 외에 의무보유 예외 사유의 적용 방법과 그 밖에 필요한 사항은 세칙으로 정한다.

- 코스닥시장 상장규정 시행세칙 제17조(의무보유의 예외 등)

① 규정 제16조제1항 전단에서 "세칙으로 정하는 인수ㆍ합병 등"이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수ㆍ합병 등을 말한다.

1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우

2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우

4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

(하략)

상기와 같은 매도가능물량의 단기간 내 급격한 출회는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 의무보유기간 종료 후 주요 주주 등의 소유주식 매각은 당사의 사업성, 성장성 등에 대한 부정적인 시각으로 인식될 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

나. 주식매수선택권 및 신주인수권 행사에 따른 주가 희석화 위험

당사는 설립 이후 당사의 경영과 기술혁신 등에 기여할 수 있는 임직원 등에게 총 5차례에 걸쳐 주식매수선택권을 부여하였으며, 증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 548,905주입니다. 이는 공모 후 발행주식총수의 3.01%입니다.
향후 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주가 발행되어 시장에 출회될 경우 당사의 상장 후 주가에 희석화 요인으로 작용하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

또한 당사는 금번 공모 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 70,000주에 관한 계약을 체결하였습니다. 이에 따라
상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 신주인수권 70,000주가 보통주로 행사 가능하며, 동 물량이 출회될 경우 희석화 요인으로 작용하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 상기와 같이 출회 가능한 물량에 대해 반드시 유의하시기 바랍니다.

당사는 설립 이후 회사의 경영 관리 및 기술혁신 등 회사의 성장에 기여한 임직원의 사기 진작을 목적으로 5차례에 걸쳐 주식매수선택권을 부여한 바 있으며, 증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 548,905주로, 공모 후 발행주식총수 18,234,437주 대비 3.01%입니다. 또한, 당사는 금번 공모 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 70,000주에 관한 계약을 체결하였습니다. 주식매수선택권 및 신주인수권 부여에 대한 현황은 아래와 같습니다.

【주식매수선택권 및 신주인수권 부여 현황】

(단위: 주, 원)

구분
부여대상
부여일
주식의종류
수량
잔여미행사 수량
행사기간
행사ㆍ전환가액
비고

부여
행사
취소
소멸

주식매수선택권
등기임원
이헌호
'24.03.28
보통주
158,869
-
-
-
158,869
'26.03.29~'31.03.28
3,781
주1)

자회사등기임원
김길수
61,835
-
-
-
61,835

직원
7인
328,201
-
-
-
328,201

신주인수권
한국투자증권㈜
'24.10.07
70,000
-
-
-
70,000
상장후 3개월 이후18개월 이내
공모가격
-

주1)
1회차~4회차 부여된 주식매수선택권은 전량 취소되어 상기 표에 기재하지 않았습니다.

증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 총 548,905주(공모 후 발행주식총수 18,234,437주의 3.01%)이며, 동 주식매수선택권은 전량 행사기간이 도래하지 아니한 상태입니다. 주식매수선택권 행사에 따라 발행될 신주 중 상장일로부터 1년 이내에 장내에 출회될 수 있는 물량은 없으나, 향후 동 주식매수선택권의 행사기간이 도래하여 행사될 경우 상장 이후 상장주식수가 증가할 수 있으며 주식수의 증가로 인해 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의2에 따라 대표주관회사가 금번 공모시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는 70,000주로, 행사가격은 확정공모가액이며, 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 행사 가능합니다. 금번 공모 시 희망공모가액의 산정에 있어 당사의 희석가능주식수에는 대표주관회사가 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수 70,000주가 포함되어 있으며, 동 신주인수권 행사로 인하여 대표주관회사가 취득하는 주식이 시장에 추가로 출회될 경우 희석화 요인으로 작용하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 보수적인 관점에서 이를 반영하기 위하여 희망공모가액 산정 시 당사의 적용주식수에 해당 수량을 가산하였음을 참고하시기 바랍니다.

다. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항

상장 시 공모 주식 2,000,000주 이외에 「코스닥시장 상장규정」에 의해 상장주선인이 별도로 60,000주를 취득하게 됩니다. 이에 따라
공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 한편, 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다
.

금번 공모 시「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호나목에 의해 상장주선인 한국투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

【 상장주선인 의무인수 내역 】

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
취득 후 의무보유기간

한국투자증권㈜
보통주
60,000주
420,000,000원
상장 후 3개월

주1)

위 취득금액은
확정공모가액인 7,000원 기준입니다.

주2)
「코스닥시장 상장규정」상의 상장주선인으로서 위 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호나목에 의거해 위와 같이 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후 3개월 간 보유하여야 합니다.

「코스닥시장 상장규정」시행세칙 제15조제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득한 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이 60,000주보다 감소할 수 있습니다.투자자께서는 이와 같이 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다.

라. 코스닥시장 상장요건 미충족 및 상장예비심사결과 효력 상실 위험

당사는 2024년 05월 17일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2024년 10월 31일 상장예비심사 승인을 통지 받았으며, 코스닥시장에 상장하기 위해서는 「코스닥시장 상장규정」에 따라 2025년 04월 30일까지 신규상장 신청을 해야 합니다. 투자자 보호 등의 사유로 효력발생시기가 재기산되는 정정 기재가 발생하여 상장 일정이 조정될 경우, 상장예비심사 결과의 효력이 상실될 가능성이 있습니다.

「코스닥시장 상장규정」제8조제1항제5호에 따라 보통주권의 신규상장신청인이 한국거래소의 상장예비심사를 통과 후 해당 보통주권을 신규상장하기 위하여 상장예비심사결과를 통지 받은 날로부터 6개월 이내에 세칙으로 정하는 신규상장신청서와 첨부서류를 한국거래소에 제출하여야 합니다.당사는 2024년 05월 17일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2024년 10월 31일 상장예비심사 승인을 통지 받았으며, 코스닥시장에 상장하기 위해서는 「코스닥시장 상장규정」에 따라 2025년 04월 30일까지 신규상장 신청을 해야 합니다.

한국거래소의 상장예비심사 결과 당사는「코스닥시장 상장규정」제28조제1항에서 정하는 신규상장신청일(모집완료일)까지 주식의 분산 요건을 구비하여야 합니다. 코스닥시장 상장규정 상 분산요건은 다음과 같습니다.

【 코스닥시장 분산요건 (다음 중 택1) 】

가. 신청일 기준 소액주주 지분 25% 이상인 경우: - 신청 후 5%(최소 10억원) 이상 공모나. 신청일 기준 소액주주 지분 25% 미만인 경우: - 신청 후 10% 이상 공모 & 상장신청일 기준 소액주주 지분 25% 이상다. 신청일 기준 자기자본 500억원 또는 시가총액 1,000억원 이상: - 신청 후 10% 이상 & 기업 규모에 따라 100만주 이상 공모라. 신청 후 25% 이상 공모 (*) 단, 상장신청일 기준 소액주주 500인 이상 충족 필요

그러나 상장 전 한국거래소가 판단하기에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미칠 수 있다고 인정하는 경우, 한국거래소는 상장예비심사승인의 효력을 인정하지 않을 수 있습니다. 이 경우 당사는 상장예비심사신청서를 다시 제출하여 심사를 받아야 할 수 있으며, 당사 주식의 상장 연기 혹은 승인 취소로 이어질 수 있습니다. 상장예비심사결과의 효력 불인정과 관련된 사항은 첨부서류 『예비상장심사결과』를 참고하시기 바랍니다.

또한, 투자자 보호 또는 건전한 거래질서를 위하여 증권신고의 효력발생시기를 재기산하는 정정기재가 필요한 경우 청약일정 및 신규상장 일정이 변경될 수 있고, 이 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실되어 상장예비심사를 다시 진행해야 할 가능성이 있습니다.다만,「코스닥시장 상장규정」제8조제1항제5호에 따라 해당 신규상장신청인이 코스닥시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 제출기한의 연장을 요구하여 한국거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 상장심사승인 효력을 연장할 수 있습니다. 그러나 증권신고서 제출일 현재 한국거래소가 당사의 상장심사승인 효력 연장 신청을 승인할 것으로 확실할 수 없기 때문에 청약 일정 및 신규상장 일정이 지연될 가능성이 존재합니다.

마.

수요예측 경쟁률에 관한 주의사항수요예측은
2025년 01월 09일(목) ~ 01월 15일(수)
, 청약은
2025년 01월 20일(월) ~ 01월 21일(화)
에 진행될 예정입니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아닙니다.

당사의 수요예측은
2025년 01월 09일(목) ~ 01월 15일(수)
입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격 확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인
2025년 01월 20일(월) ~ 01월 21일(화)
에 일반투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

바
. 공모자금의 사용내역 관련 위험당사는 금번 공모를 통해 조달한 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 자금은
13,720백만원(확정공모가액인 7,000원
기준이며 인수수수료와 기타 발행비용을 제외한 순수입금 기준)으로 예상됩니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 당사 주주에게 유리한 수익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다.

당사는 해당 공모자금을 운영자금 등의 용도로 사용할 계획입니다. 상세 내역은 「Ⅴ. 자금의 사용목적」을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모를 통해 조달한 순수입금의 사용내역은 향후 당사가 제출하는 사업보고서, 분/반기 보고서 상 「III. 재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금 조달 - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적」에서 확인 하시기 바랍니다.

사. 상장 후 경영안정성에 관한 사항

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 김창균 대표이사를 포함한 최대주주등의 지분율 합계는 30.18%로 안정적인 경영권을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 금번 코스닥시장 상장 공모 후 최대주주등의 지분율은 26.00%로 감소하게 됩니다.
의무보유 기간 종료 후 최대주주등 및 특수관계인 지분을 대량 매각하거나 경영권을 주도하고 있는 최대주주 및 경영진과 관련하여 경영권 변동 또는 기업지배구조 및 경영권 분쟁, 도덕적 해이 발생 등으로 당사의 경영환경이 악화될 경우 경영안정성이 저해될 수 있습니다. 또한 향후 자금 확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주간의 지분 보유 경쟁 등이 발생할 시 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 김창균 대표이사는 총 발행주식수의 12.27%를 보유하고 있으며, 특수관계인 및 임원, 자기주식 등을 포함한 최대주주등의 지분율 합계는 30.18%로 안정적인 경영권을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.

금번 코스닥시장 상장을 위한 공모 주식수 2,000,000주 및 상장주선인 의무인수분 60,000주를 감안할 시 공모 후 최대주주등의 지분율은 26.00%로 감소하게 됩니다.

【 최대주주등의 공모 전 및 공모 후 지분율 변동 】

(단위: 주)

구분
주주명
주식의종류
공모 전
공모 후

주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주등
김창균
보통주
2,009,752
12.27%
2,009,752
11.02%

김지태
보통주
1,324,056
8.09%
1,324,056
7.26%

김용천
보통주
703,408
4.30%
703,408
3.86%

임지운
보통주
703,408
4.30%
703,408
3.86%

㈜아이지넷
보통주
200,976
1.23%
-
-

합계
-
4,941,600
30.18%
4,740,624
26.00%

의무보유 기간 종료 후 최대주주 및 특수관계인 지분을 대량 매각하거나 경영을 주도하고 있는 최대주주 및 경영진과 관련하여 경영권 변동 또는 기업지배구조 및 경영 권 분쟁, 도덕적 해이 발생 등으로 당사의 경영환경이 악화될 경우 경영안정성이 저해될 수 있습니다. 또한 향후 자금확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주들간의 지분보유 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

아.
일반청약자 배정분 및 배정방식의 변경에 따른 위험

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모 주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있습니다.

또한, 금번 공모는 일괄청약방식을 적용함으로써 일반청약자는 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률보다 많을 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 배정주식에 따른 청약증거금의 환불은 이루어지지 않습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정 물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있습니다.
다만, 금번 공모는 우리사주조합의 우선배정을 진행하지 않으며, 일반투자자와 기관투자자만을 대상으로 진행합니다.

또한, 금번 공모는 일반청약자에게 주식을 배정함에 있어서 일괄청약방식을 택함에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고, 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 청약 배정 방법은 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다.이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한, 청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 공모가 산정 및 결정 방식의 한계에 따른 위험
당사의 희망 공모가액은 비교기업의 PER를 적용하여 산출하였으며 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다.
최종 선정된 비교기업들은 당사와 사업구조 및 전략, 주요제품 및 판매비중, 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정이며, 그 완결성이 보장되지 아니합니다.
투자자께서는 이 점 유의하시어 투자 의사결정을 해주시기 바랍니다.
또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 이러한 변동가능성이 해당 공모가액 추정에 충분히 반영되지 아니할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
한편, 당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적/비재무적 기준 등을 고려하여 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 그러나
비교기업 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 비교기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있습니다.

금번 공모를 위해 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 당사의 희망공모가액 산출을 위하여 상대가치평가법 중 하나인 비교기업의 주가수익비율(PER)을 적용하여 산출하였습니다.다만, 산출된 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. PER 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 비교기업의 선정 과정에서 평가자의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가) 등에 기인한 기업가치 평가의 오류발생 가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 최종 선정된 당사의 비교기업들은 당사와 사업구조 및 전략, 주요 제품 및 판매비중, 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재하므로, 투자자께서는 비교기업의 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 상기와 같은 사항 및 PER 평가방식의 한계에 유의하시기 바랍니다.

【 PER 평가방법 적용 상대가치 산출 의의, 방법 및 한계점 】

구분
한계

PER가치평가
PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.

PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장율 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.

비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.

일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.

당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정이며, 그 완결성이 보장되지 아니합니다. 추가적으로, 향후 국내외 경기 변동, 주식시장 현황, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가정보가 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 비교가치 평가방식의 한계가 있음을 투자자들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.한편, 금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적/비재무적 기준 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 이러한 기준에 따른 비교기업의 선정은 비교기업의 사업 내용이 일정 부분 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 비교기업을 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높일 수 있습니다.비교기업 선정 시 선정(제외)기준, 반영 방법 등 합리적인 근거에 따라 적용하였으나 정량적인 기준 외에 평가과정에서 평가자의 정성적인 판단 및 자의성이 반영됨에 따라 산정결과로 도출된 희망 공모가액 역시 그 완결성을 보장할 수는 없습니다. 비교기업 선정
과정에 대한 자세한 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 』에 기재되어 있으니 참고하여 주시기 바랍니다.
금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 최종 비교기업으로 선정된 회사가 산업분류상 유사한 산업에 속해 있다고는 하나 실제로 영위하는 사업은 당사의 사업과 정확히 일치하지는 않습니다.또한 최종 비교기업으로 선정된 회사들의 경우 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 기술력, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 이에 비교기업과 당사와의 직접적인 비교는 한계점을 가지고 있습니다. 따라서, 상기 선정된 비교기업이 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하더라도, 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수 없습니다. 사업구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에도 차이가 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

투자자께서는 본 증권신고서 『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견』파트에 기재된 평가방법을 참고하시기 바라며, 이와 관련된 한계점을 확인하여 투자의사결정에 착오가 없도록 하시기 바랍니다.

차
.
추정실적에 관한 위험

당사는 "Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견 - 라. 추정 당기순이익 산정내역"에 향후 당사가 추정하는 경영실적 내역을 기재하였습니다.
단, 당사의 사업 계획 달성 과정에서 시장의 정체 등 다양한 변수로 인해 당사의 향후 매출이 감소하거나 비용이 증가할 가능성이 존재합니다. 따라서, 당사가 산정한 추정 당기순이익 산정 내역이 변동될 수 있음을 투자자께서는 투자 시 유의하시기 바랍니다.

당사는「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견 - 라. 추정 당기순이익 산정내역」에 향후 당사가 추정하는 경영실적 내역을 기재하였습니다.

[2023년~2026년 추정 (요약)연결손익계산서]

(단위: 백만원)

구분
2023년
2024년 3분기
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)

매출액
13,006
17,115
21,994
41,816
76,783

매출원가
-
-
-
-
-

매출총이익
13,006
17,115
21,994
41,816
76,783

판매비와관리비
16,239
16,752
21,896
37,455
62,872

영업이익
(3,233)
363
98
4,362
13,911

영업외수익
220
1,087
-
-
-

영업외비용
9,602
1,025
-
-
-

법인세차감전이익
(12,615)
426
98
4,362
13,911

법인세비용
-
313
-
-
2,885

당기순이익
(12,615)
113
98
4,362
11,025

주1)
K-IFRS 연결 재무제표 기준

단, 당사의 사업 계획 달성 과정에서 시장의 정체 등 다양한 변수로 인해 당사의 향후 매출이 감소하거나 비용이 증가할 가능성이 존재합니다. 따라서, 당사가 산정한 추정 당기순이익 산정 내역이 변동될 수 있으므로 투자 시 유의하시기 바랍니다.

카. 상장 이후 공모가 이하로 주가 하락 위험당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 금번 공모 이후 당사 주식의 시장가격은 하락할 수 있으며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며, 한국거래소 코스닥시장 이외의 기타 다른 유가증권 거래 시장에 상장할 것을 구체적으로 계획하고 있지 않습니다. 따라서 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다.또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 협의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격이 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아닙니다. 금번 공모 이후 당사 보통주의 시장가는 시장에 의해 결정될 것이며 다음과 같은 다양한 요인의 영향을 받을 수 있습니다.

- 당사 재무 실적

- 당사 및 당사가 속한 산업의 연혁 및 향후 전망

- 당사 경영에 대한 평가, 과거 및 현재의 영업상태, 향후 시기별 매출 전망, 그리고 현재 및 향후의 비용 구조 전망

- 당사와 유사한 사업활동을 영위하는 상장회사들에 대한 가치평가

- 기존 주주 또는 당사에 의한 향후 당사의 보통주 매도

- 국내외 증시 변동성따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수 있으며 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

타. 주식의 대규모 발행 또는 매각 위험 (Overhang Issue)향후 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우, 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

당사는 코스닥시장 상장 이후 6개월이 경과하기 전까지 상장주선인의 사전 서면동의 없이는 총액인수계약서에 의한 공모주식을 상장주선인에 매각하는 것 이외에 주식 또는 전환사채 등 주식과 연결된 유가증권을 발행하거나 직간접적으로 매매하거나, 담보제공 등 제3자와의 거래를 하지 않도록 할 것입니다.향후 당사가 보통주를 추가적으로 발행하거나 당사의 주주가 보유한 주식을 대규모로 매각하는 경우(매각 제한 기간이 종료한 이후에는 매각 금지 대상 물량을 보유한 주주들도 포함) 또는 이와 같은 사건이 발생할 것이라는 인식이 형성되는 경우, 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

파. 일반청약자에 대한 환매청구권 부여

금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제39호나목의 사업모델기업의 상장요건을 적용받으며, 동 사업모델기업 상장의 경우「코스닥시장 상장규정」제13조제7항 및「증권 인수업무등에 관한 규정」제10조의3에 따라 인수회사가 일반청약자에 대하여 환매청구권을 부여합니다. 동 규정상 일반청약자의 환매청구권은 상장일부터 6개월까지 행사 가능합니다.
다만, 일반투자자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도(일반청약자의 청약계좌주와 배정계좌주가 다른 경우를 포함)받은 경우에는 권리 행사 가능 주식에서 제외됨을 유의하시기 바랍니다.
또한 일반청약자의 권리행사가격은 공모가격의 90%로 합니다. 다만, 일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.
※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수]

금번 공모는「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제39호나목의 사업모델기업의 상장요건을 적용받으며, 동 사업모델기업 상장의 경우「코스닥시장 상장규정」제13조제7항 및「증권 인수업무등에 관한 규정」제10조의3에 따라 일반청약자에게 금번 공모 시 배정받은 주식을 인수회사에게 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하고, 일반청약자가 동 권리를 행사하는 경우 인수회사의 책임 하에 이를 매수하여야 합니다.해당 규정상 일반청약자의 환매청구권은 상장일부터 6개월까지 행사 가능합니다. 단, 일반청약자의 환매청구권은 인수회사로부터 일반청약자가 배정받은 공모주식에 한하여 행사가 가능합니다. 일반투자자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도(일반청약자의 청약계좌주와 배정계좌주가 다른 경우를 포함)받은 경우에는 권리 행사 가능 주식에서 제외됨을 유의하시기 바랍니다.또한 일반청약자의 권리행사가격은 공모가격의 90%로 합니다. 다만, 일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.

※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수]

즉, 일반청약자에게 부여된 환매청구권에도 불구하고 코스닥지수의 변동에 따라서 주가 하락 시 공모가액의 90%를 하회하는 가격으로 보상받을 수 있는 위험이 존재합니다.

한편, 일반청약자의 환매청구권과 관련한 세부사항은 다음과 같습니다.

[환매청구권 세부사항]

구 분
일반청약자의 권리 및 인수회사의 의무

매수방법
인수회사는 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수합니다.

행사가능기간
상장일부터 6개월까지(단, 3개월이 되는 날이 비영업일인 경우에는 다음영업일까지)

행사대상주식
인수회사로부터 일반청약자가 배정받은 공모주식(다만, 일반투자자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도(일반청약자의 청약계좌주와 배정계좌주가 다른 경우를 포함)받은 경우에는 제외)※ 배정받은 계좌에서 해당 주식을 출고 후, 출고취소하는 경우에도 권리가 소멸되오니 유의하시기 바랍니다.

일반청약자의권리행사가격
공모가격의 90%를 권리행사가격으로 합니다. 다만, 일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수]

[환매청구권 권리행사 관련 사항]

권리행사관련사항
행사가능시간및 취소 가능시간
08:00~16:00에 권리행사 가능하며, 신청 당일08:00~16:00에 한하여 취소 신청이 가능합니다.

권리행사신청방법
모든 권리행사 신청자는 인수회사로부터 공모주식을 배정받은 일반청약자이어야 하며, 공모주식을 배정받은 해당 증권회사에서만 신청 가능합니다.

행사수량결정방법
공모주식을 배정받은 일반청약자가 해당 종목에 대하여 매매를 하였을 경우 권리행사 신청가능 수량의 산출은 계속기록에 의한 후입선출법으로 합니다.

매수대금지급시기
1. 일반청약자가 권리 행사를 하면 신청을 받은 인수회사는 증권시장 밖에서 이를 매수하며, 매수 당일 행사시간 종료 후 16:00 이후에 일괄결제됩니다.2. 결제대금은 권리행사 당일 즉시 또는 일괄적으로 해당 위탁계좌에 16:00 이후 입금 처리됩니다.3. 다만, 전산시스템 미비 등으로 당일(T일) 결제가 불가능한 경우에는 권리행사일로부터 3영업일째 되는 날(T+2일)까지 지급 처리됩니다.

위탁수수료
0%. (단, 증권거래세 0.35%가 부과됩니다.)

행사가격조정방법
원 미만에서 절상합니다.

기타유의사항

1. 일반청약자의 권리행사기간에 주가가 공모가격의 90% 이하로 하락할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
2. 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 행사가능주식에서 제외됨을 유의하시기 바랍니다.

주1)
권리행사 신청 가능수량의 산출에 있어 계속기록에 의한 후입선출법은 공모주식을 배정받은 계좌에서 해당 공모주식을 추가 매수한 후에 매도가 발생한 경우 배정받은 주식이 아닌 추가 매수된 주식이 먼저 매도된 것으로 간주합니다.

【 권리행사 대상주식 산정예시 】

※ 일반청약자가 공모주식 100주를 01월 03일 배정받아 보유 중인 경우

(사례1)
01월 03일 배정받은 공모주식 30주를 매도하는 경우에는 01월 03일 30주에 대한 환매청구권을 상실시킴

(사례2)
01월 03일 배정받은 공모주식 30주를 매도한 후, 당일에 30주를 매수하고, 01월 05일 30주를 매도한 경우, 환매청구권 보유 주식은 70주

(사례3)
01월 03일 30주를 매수하고 당일 30주를 매도한 경우에는 공모주식 100주에 대한 환매청구권 계속 보유

주2)
공모가액의 90%를 권리행사가격으로 합니다만, 일반청약자의 환매청구권 행사일 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 권리행사가격은 공모가액의 90%를 하회할 수 있습니다.

【 권리행사가격 산정예시 】

※ 주요 가정
- 공모가액 : 1,000원
- 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수 : 1,000p

(사례1) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 1,000.00p (하락율 0%)
권리행사가격 = 공모가액 x 90% = 1,000원 x 90% = 900원

(사례2) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 900.00p (하락율 10%)
권리행사가격 = 공모가액 x 90% x [1.1 + (행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수]= 1,000원 x 90% x [1.1 + (900p - 1,000p) ÷ 1,000p]= 900원

(사례3) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 800.00p (하락율 20%)
권리행사가격 = 공모가액 x 90% x [1.1 + (행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수]= 1,000원 x 90% x [1.1 + (800p - 1,000p) ÷ 1,000p]= 810원

주3)
본 건 환매청구권 부여일 이후 환매청구권 행사 전에 당사의 자본 또는 주식발행사항에 변동이 있는 경우에는 일반청약자의 권리행사가격 및 행사 대상 주식수를 아래와 같이 조정할 수 있습니다.

① 준비금을 자본전입(무상증자)하는 경우의 행사가격 및 교부할 주식의 수

【 무상증자 시 권리행사가격 산정예시 】

조정 후 매수가격 = (조정 전 매수가격 X 무상증자 직전 발행주식수) / (무상증자 직전 발행주식수 + 무상증자 발행주식수)

※ 주요 가정- 공모가액 : 1,000원 - 무상증자 : 1주당 1주의 비율로 신주 배정(무상증자 직전 발행 주식수 100주)- 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수 : 650.00p

(사례1) 무상증자 후 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 650.00p(하락율 0%)
권리행사가격 = 공모가액 x 90% x 무상증자 직전 발행주식수 / (무상증자 후 전체 발행주식수) = 1,000원 x 90% x 100 / ( 100 + 100 ) = 450원

(사례2) 무상증자 후 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 585.00p(하락율 10%)
권리행사가격 = 공모가액 x 90% x 무상증자 직전 발행주식수 / (무상증자 후 전체 발행주식수) x [1.1 + (행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수]= 1,000원 x 90% x 100 / ( 100 + 100 ) x [1.1 + (585.00p - 650.00p) ÷ 650.00p]= 450원

(사례3) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 520.00p (하락율 20%)
권리행사가격 = 공모가액 x 90% x 무상증자 직전 발행주식수 / (무상증자 후 전체 발행주식수) x [1.1 + (행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수]= 1,000원 x 90% x 100 / ( 100 + 100 ) x [1.1 + (520.00p - 650.00p) ÷ 650.00p]= 405원

【 무상증자 시 권리행사 대상주식 산정예시 】

조정 후 부여수량 = 조정 전 부여수량 X (무상증자 직전 발행주식수+무상증자 발행주식수) / (무상증자 직전 발행주식수)

※ 일반청약자가 공모주식 100주를 01월 03일 배정받아 보유 중 1주당 1주의 비율로 무상증자 가정 (01월 30일 권리락 실시)

(사례1)
01월 03일 배정받은 공모주식 100주를 01월 31일까지 보유하는 경우, 환매청구권 보유 주식은 200주

(사례2)
01월 03일 배정받은 공모주식 중 30주를 01월 03일 매도하는 경우, 01월 31일 환매청구권 보유 주식은 140주

(사례3)
01월 03일 배정받은 공모주식 30주를 매도한 후, 당일에 30주를 매수하고, 01월 31일 70주를 매도한 경우, 환매청구권 보유 주식은 70주

② 주식 분할을 하는 경우 행사가격은 액면가의 분할 비율과 동등한 비율로 감소하고 인수할 주식의 수는 액면가의 분할비율의 역수로 증가합니다.

③ 주식 병합을 하는 경우 행사가격은 액면가의 병합비율과 동등한 비율로 증가하고 인수할 주식의 수는 액면가의 병합비율의 역수로 감소합니다.

④ 자본감소, 이익소각 등으로 발행주식총수가 감소하는 경우 인수할 주식의 수는 발행주식총소의 감소비율과 같은 비율로 감소하고 행사 가격은 다음 산식으로 조정됩니다.

조정 후 행사가액 = 조정전 행사가액 x (기발행주식수 - 감소주식수 x (1주당 주주환급가액 / 시가) / (기발행주식수 - 감소주식수)

하. 신규상장일 기준가 산정방식 및 가격제한폭 관련 위험

신규상장종목의 최초 가격 결정은 시가기준가 방식에 따르지 않고, 발행가액 자체를 기준으로 하며, 신규상장종목의 가격제한폭은 신규상장일 기준가격 대비 60~400%로 상한가 및 하한가가 설정되어 있습니다.

신규상장종목 상장일은 변동성완화장치(VI)가 적용되지 않으며, 상장 익일부터 적용됩니다. 다만, 가격 변동은 상기와 같이 기준가의 가격제한폭(60~400%) 내로 제한됩니다.

신규상장종목의 최초 가격 결정은 시가기준가 방식에 따르지 않고, 발행가액 자체를 기준으로 하며, 신규상장종목의 가격제한폭은 신규상장일 기준가격 대비 60~400%로 상한가 및 하한가가 설정되어 있습니다.

신규상장종목 상장일은 변동성완화장치(VI)가 적용되지 않으며, 상장 익일부터 적용됩니다. 다만, 가격 변동은 상기와 같이 기준가의 가격제한폭(60~400%) 내로 제한됩니다. 투자자께서는 이 점을 참고하시어 투자 시 유의하시기 바랍니다.

거. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험본 공모 후 최대주주인 김창균 대표이사의 지분율은 11.02%로 예상됩니다. 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에서 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

본 공모 후 최대주주인 김창균 대표이사는 보통주 2,009,752주를 보유하고 있으며, 공모 후 지분율은 11.02%로 예상됩니다. 따라서, 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다.또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 투자하시기 바랍니다.

너. 추가적인 소송 위험소수주주의 소수주주권 행사 및 집단 소송으로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있으며, 당사의 전략 이행을 지연시킬 수 있습니다.

상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다.

또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다.회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있습니다.

또한, 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며, 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단소송을 제기할 수 있습니다.

당사는 증권신고서와 투자설명서를 신의성실에 원칙에 입각하여 충실히 작성하여 공시하고 기타 제반 공시사항에 대해 적시성과 완전성을 갖추기 위해 노력하고 있지만, 향후 당사를 대상으로 집단소송이 제기되지 않을 것이라 보장할 수 없습니다.

상기와 같이 당사를 대상으로 한 소송이 제기될 경우, 상당한 비용이 발생함은 물론이거니와 핵심사업에 대한 당사 경영진의 주의 및 투입자원이 분산될 수 있는 점 투자자께선 유의하시기 바랍니다.

더. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영당사는 2024년
3분기말, 2023년 온기 재무제표에 대해 회계법인으로부터 검토 및 감사 받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2024년
3분기말 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

당사는 2024년
3분기말
, 2023년 온기 재무제표에 대해 회계법인으로부터 검토 및 감사 받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2024년
3분기말
작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.
다만,『III.투자위험요소 - 2. 회사위험 - 나. 사업계획에 근거한 추정 손익 미달성 위험, 마. 결산일 이후 최근 재무정보 관련 위험』에는 당사 수익성 및 영업상황에 대한 투자자들의 이해를 돕기 위해 감사 또는 검토받지 않은 2024년 3분기 이후의 잠정 영업손익을 기재해 두었습니다.

본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로, 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

러. 상장기업의 관리감독기준 강화에 따른 위험

최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 특히 당사의 주권이「코스닥시장 상장규정」제54조 및 제56조의 상장폐지 요건에 해당하는 경우 상장폐지가 될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및 유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.특히「코스닥시장 상장규정」제53조(관리종목),「코스닥시장 상장규정」제2편 제3장(상장폐지)에 유의하시기 바랍니다. 「코스닥시장 상장규정」제54조 및 제56조의 상장폐지 요건에 해당하는 경우 당사 주권은 상장폐지가 될 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(https://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(https://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(https://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

머. 상장주선인의 사업모델기업 평가보고서 공개 의무
상장주선인인 한국투자증권㈜는 당사에 대한 사업모델기업 평가보고서를 한국거래소 기업공시 홈페이지(http://kind.krx.co.kr) [상장법인상세정보] - [기업분석보고서] -
[
사업모델 평가보고서 및 기업 계속성 보고서
] 및 한국투자증권㈜ 인터넷 홈페이지(http://www.truefriend.com) 공지사항에 게시하였습니다. 투자자께서는 이 점을 숙지하시어 투자 판단 시 참고하시기 바랍니다.

금번 공모는 코스닥시장 상장요건 중 상장주선인이 사업모델의 독창성과 성장가능성을 평가하여 추천한 중소기업에 해당하는 기술성장기업(사업모델기업) 상장요건에 따라 진행됩니다.
사업모델기업 특례상장제도는 2023년에 개정된 제도로서, 상장주선인이 독창적 사업모델의 경쟁력과 성장성이 있음을 인정하여 추천하는 기업의 경우 전문평가기관의 평가등급 없이도 상장예비심사 신청이 가능한 제도이며, 상장 후 6개월간 상장주관사가 일반청약자에 대해 환매청구권을 부여하여 상장주선인의 책임을 강화한 제도입니다.
「코스닥시장 상장규정」제13조제8항 및 동 규정 시행세칙 제15조제6항에 따르면, 사업모델기업의 상장을 주선한 상장주선인은 해당 기업이 보유한 사업모델의 경쟁력과 성장성 등을 평가한 사업모델기업 평가보고서를 상장예비심사결과 통지일부터 7일 이내에 거래소 및 상장주선인의 인터넷 홈페이지 등에 게시해야 합니다.

【 코스닥시장 상장규정 및 시행세칙 】

코스닥시장 상장규정 제13조(상장주선인의 의무)(전략)

⑧ 사업모델기업의 상장을 주선한 상장주선인은 세칙으로 정하는 바에 따라 해당 기업이 보유한 사업모델의 경쟁력과 성장성 등을 평가한 보고서를 투자자에게 공개하여야 한다.(후략)

코스닥시장 상장규정 시행세칙 제15조(상장주선인의 의무이행 등)(전략)

⑥ 규정 제13조제8항에 따라 상장주선인은 상장예비심사 승인을 통지받은 날부터 7일 이내에 거래소와 상장주선인의 인터넷 홈페이지 등에 사업모델 평가보고서를 게시하여야 한다. 다만, 사업모델 평가보고서에 해당 기업의 기밀 사항 등이 포함된 경우에는 거래소와 협의하여 그 내용을 제외할 수 있다.

(후략)

상장주선인인 한국투자증권㈜는 당사에 대한 사업모델기업 평가보고서를 한국거래소 기업공시 홈페이지(http://kind.krx.co.kr) [상장법인상세정보] - [기업분석보고서] - [사업모델 평가보고서 및 기업 계속성 보고서] 및 한국투자증권㈜ 인터넷 홈페이지(http://www.truefriend.com) 공지사항에 게시하였습니다. 투자자께서는 이 점을 숙지하시어 투자 판단 시 참고하시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조제1항 및 동법 시행령 제125조제1항제2호마목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재한 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 한국투자증권㈜이므로 문장의 주어를 "당사", "한국투자증권㈜"로 기재하였습니다. 발행회사인 ㈜아이지넷의 경우에는 "동사", "회사"로 기재하였습니다.■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜아이지넷에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 ㈜아이지넷으로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 희망공모가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜아이지넷에 대한 기업실사 과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정 하에 제시하는 주관적인 의견입니다.■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업 개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장법 상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내ㆍ외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

1. 공모가격에 대한 의견

[공모가 산정 요약표]

평가방법
상대가치법

평가모형
PER

적용 재무수치
추정치

적용산식
추정 당기순이익 현재가치(①) x 유사기업 PER(②) ÷ 주식수(③) x {1 - 할인율(④)}

적용근거
구 분
수 치
참고사항

①
2026년 추정당기순이익의 현재가치
6,703백만원

1. 공모가격에 대한 의견 -
다. 희망공모가액의 산출- (
3) 주당 평가가액 산출

②
유사기업 PER
26.17

1. 공모가격에 대한 의견 -
다. 희망공모가액의 산출- (
2) 유사기업 PER 산출

③
주식수
18,304,437주
1. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액의 산출- (3) 주당 평가가액 산출

주당 평가 가액
9,584원
① x ② ÷③

④
주당 평가가액에 대한 할인율
37.39%~26.96%

1. 공모가격에 대한 의견 -
다. 희망공모가액의 산출- (
4) 희망공모가액 결정

공모가 산정 결과
7,000원

수요예측 이후 발행회사와 협의하여 최종 공모가액을
확정하였습니다.

본 기업은 상대가치법(유사기업 PER)에 따라 장래 3년간(2024년~2026년)의 손익을 추정하여 공모가를 산정하였으며, 산정시 직접 활용된 당기순이익은 위 표에서 제시하는 바와 같습니다.
가. 평가결과

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜아이지넷의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

희망공모가액
6,000원 ~ 7,000원

확정공모가액
7,000원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

상기 표에서 제시한
확정공모가액은
㈜아이지넷의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜아이지넷의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 등을 감안하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜아이지넷이 협의하여 1주당 7,000원으로 결정하였습니다.

나. 희망공모가액의 산출방법(1) 희망공모가액 산출 방법 개요
① 평가방법 선정 개요일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치 할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치 평가방법이 있습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달 원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교기업과 비교하기 위해서는 비교기업의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.본질가치 평가방법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가존재합니다. 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교, EV/Pipeline 등)은 주식시장에 분석대상 기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요 제품으로 하는 비교가능성이 높은 비교기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교, 평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.그러나, 비교기업의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교, EV/Pipeline 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다.
② 평가방법 산정대표주관회사인 한국투자증권㈜는 금번 공모를 위한 ㈜아이지넷의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 유가증권시장 또는 코스닥시장에 기상장된 유사회사를 이용한 상대가치 평가법을 이용하였습니다.

【㈜아이지넷 비교가치 산정시 PER 적용사유】

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(Price/Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라 발행회사인 ㈜아이지넷의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다.

【㈜아이지넷 비교가치 산정시 EV/EBITDA, PBR, PSR, EV/Pipeline 제외사유】

제외 투자지표
투자지표의 부적합성

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로써, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다.

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익율(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 가치산정시 제외하였습니다.

EV/Pipeline
EV / Pipeline은 기업가치가 보유 파이프라인 시장규모의 몇 배 인지를 나타내는 수치로, 현재 개발 및/또는 판매하고 있는 제품 파이프라인의 오리지널 의약품 시장규모, 개발 단계 및 성공가능성 등이 기업가치에 어느 정도 기여하고 있는지를 함의하는 배수입니다. EV / Pipeline 배수는 보유 파이프라인 시장규모 및 상업화 진행 단계가 기업가치에 중요한 역할을 할 때 적용할 수 있는 지표입니다. 특히 바이오시밀러 사업의 경우, 일반적으로 현재 개발 및 판매 중인 바이오시밀러 제품의 오리지널 의약품 시장규모, 바이오시밀러 파이프라인의 진행 단계 및 성공가능성 등에 따라 기업가치평가가 이루어집니다. 동사는 바이오 사업을 영위하고 있지 않아 가치 산정시 제외하였습니다.

(2) 비교평가모형의 한계
동사의 주당 평가가액은 동사의 2026년 추정 주당순이익의 현가를 기준으로 PER를 적용하여 산출한 상대적 성격의 비교가치로서 동사의 기업가치를 평가하는 데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기 상황의 변동 및 동사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 반영되지 않았습니다.또한, 동사의 2026년 주당순이익 추정을 위한 여러 가정 및 추정 주당순이익을 사업위험을 감안한 현재가치로 환산하기 위한 할인율에 대해 불확실성과 평가자의 자의성 개입 가능성이 있으며, 비교대상회사의 기준주가를 특정시점에서 산정하였으므로향후 발생할 수 있는 비교대상회사의 주가변동에 의하여 동사의 주당 평가가액도 변화할 수 있습니다.따라서 금번 평가의 결과로 산출된 동사의 평가가치는 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 그 가치를 보증하거나 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 예측하는 것이 아님을 유의하시기 바랍니다.
(3) 비교기업 선정

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 동사의 업종, 재무, 사업 및 일반 유사성을 고려하여 핑거, 쿠콘 총 2개사를 동사의 공모가격 산정을 위한 비교기업으로 선정하였으며, 상세 선정내역은 다음과 같습니다.최종 선정된 비교기업은 동사와 유사한 사업방식을 영위하고 있으나, 주요 사업 및 매출의 차이가 존재합니다. 또한 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자께서는 비교참고 정보를 토대로 한 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.인슈어테크 기업의 경우 국내 주요 경쟁업체들은 비상장사로 비교기업으로 산정할 수 없었으며, 해외에서 당사와 유사한 사업모델을 구축한 기업들의 경우 그 규모가 당사와는 상이하여 비교기업으로 적절치 않아 선정하지 않았습니다.

① 비교기업 선정 요약

【비교기업 선정 기준표】

구 분
선정기준
세부 검토기준
선정회사

1차
모집단선정

한국표준산업분류상 다음 중 하나에 속하는 상장회사① (J63991) 데이터베이스 및 온라인정보 제공업

② (J63999) 그 외 기타 정보 서비스업

③ (J58221) 시스템 소프트웨어 개발 및 공급업④ (J58222) 응용 소프트웨어 개발 및 공급업

① (J63991) 데이터베이스 및 온라인정보 제공업

② (J63999) 그 외 기타 정보 서비스업

③ (J58221) 시스템 소프트웨어 개발 및 공급업④ (J58222) 응용 소프트웨어 개발 및 공급업

→ 총 162개사

2차
재무유사성
① 2024년 반기말 기준 최근 12개월 영업이익 및 (연결지배지분)당기순이익 시현 기업
→ 총 79개사

3차
사업유사성

2차 유사회사로 선정된 기업 중- 아이지넷이 영위하는 사업과 동일한 사업구조를 보유한 회사가 없으므로 사업범위를 넓혀 ① 데이터 수집, 분석을 통해 가공된 정보를 제공하는 솔루션 또는 플랫폼 매출이 50% 이상일 것(단, 제조, 관제, 보안, 의료, 기업정보, ERP, 결제 서비스 중심은 제외)
② 금융데이터를 사용하고 있을 것

→ 총 2개사

4차
일반유사성

① 최근 사업연도 감사의견 적정② 분석기준일(2024년 10월 29일) 현재 상장 후 1년 이상 경과한 기업③ 분석기준일(2024년 10월 29일) 기준 최근 6개월 이내 거래정지되거나 관리종목, 투자위험종목, 불성실공시, 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은사실이 없을 것④ 분석기준일(2024년 10월 29일)
최근 6개월 이내 경영에 중대한 영향을 미칠 수 있는 인수, 피인수, 합병, 분할 또는 중요한 사업양수도 등이 없을 것⑤ 분석기준일(2024년 10월 29일) 기준 최근 6개월 이내 최대주주 변경이 없을 것⑥ 분석기준일(2024년 10월 29일) 현재 2024년 반기말 기준 최근 12개월 (연결지배지분)당기순이익 기준 P/E 10배 이하, 50배 이상의 비경상적인 멀티플을 나타내지 않을 것

→ 총 2개사(쿠콘, 핑거)

② 비교기업 선정 세부 내역

[1차 선정기준 : 모집단 선정]

동사의 경우 한국표준산업분류상 (J63991)
데이터베이스 및 온라인정보 제공업으로 분류되며, 개인보험 진단 및 추천 엔진을 개발하여 동사 보닥 어플리케이션을 통해 고객이 유입되어 매출이 발생하고 각 엔진은 고객사에 SaaS 형태로 공급되고 있는 바 동사와 일치하는 국내 경쟁 기업이 없기 때문에 동사의 특성을 고려하여
(J63999) 그 외 기타 정보 서비스업,
(J58221) 시스템 소프트웨어 개발 및 공급업,
(J58222) 응용 소프트웨어 개발 및 공급업에 속한 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사를 1차 유사회사로 선정하였습니다.

한국표준산업분류
해당회사

①
(J63991) 데이터베이스 및 온라인정보 제공업

나이스평가정보, 케이티씨에스 등 11개사

②
(J63999) 그 외 기타 정보 서비스업

케이티아이에스, 브랜드엑스코퍼레이션 등 8개사

③
(J58221) 시스템 소프트웨어 개발 및 공급업

엑셈, 드림시큐리티 36개사

④
(J58222) 응용 소프트웨어 개발 및 공급업

현대오토에버, 텔코웨어 등 107개사

[2차 선정기준 : 재무 유사성]

1차 유사회사에 속한 회사 중 2024년 반기말 기준 최근 12개월 영업이익, 당기순이익(연결지배지분)을 시현한 회사로 재분류하여 아래와 같이 총 79개사를 선정하였습니다.

[2024년 반기말 기준 LTM 실적, 2차 비교기업의 선정 ]

(단위: 천원)

회사명
결산월
매출액
영업이익
(연결지배지분)당기순이익
선정여부

NICE평가정보
12월
494,482,866
73,441,487
61,785,670
O

KTcs
12월
1,147,969,454
4,863,758
3,461,062
O

미스터블루
12월
67,847,992
(7,309,260)
(18,361,284)
X

핑거스토리
12월
18,450,036
1,366,412
2,038,098
O

밀리의서재
12월
65,211,109
12,017,377
16,094,812
O

리파인
12월
69,970,336
23,635,871
22,922,059
O

이크레더블
12월
42,349,810
14,437,949
13,589,343
O

KG모빌리언스
12월
296,599,816
38,233,679
47,757,617
O

iMBC
12월
47,656,778
1,210,043
1,738,931
O

에프앤가이드
12월
31,326,966
6,860,950
8,243,852
O

THE E&M
12월
27,423,844
(7,341,306)
(33,136,939)
X

Ktis
12월
602,631,286
18,840,249
10,965,091
O

브랜드엑스코퍼레이션
12월
253,376,679
23,882,324
15,001,473
O

헥토이노베이션
12월
298,721,659
38,651,699
26,593,318
O

헥토파이낸셜
12월
153,421,937
14,313,875
13,073,731
O

이글루
12월
107,886,729
3,032,063
4,496,986
O

인포뱅크
12월
136,400,686
(3,919,100)
(3,210,032)
X

소프트센
12월
62,449,617
(1,404,623)
(5,417,065)
X

SCI평가정보
12월
36,266,143
3,363,965
1,939,038
O

엑셈
12월
55,063,780
2,516,820
5,466,660
O

드림시큐리티
12월
230,967,990
27,339,038
17,575,073
O

케이사인
12월
46,997,076
2,778,563
1,904,461
O

산돌
12월
14,151,869
1,450,539
2,130,308
O

SGA솔루션즈
12월
50,956,902
(1,161,651)
(1,417,100)
X

시큐센
12월
16,844,370
(2,393,887)
(2,011,893)
X

소프트캠프
12월
17,295,736
(3,443,962)
(8,273,929)
X

아티스트유나이티드
12월
23,367,559
(3,466,657)
(2,592,536)
X

엑스게이트
12월
42,828,085
3,435,050
4,741,674
O

에스에스알
12월
11,742,174
1,006,337
1,616,340
O

아이티아이즈
12월
73,261,540
(2,070,584)
(1,252,560)
X

휴네시온
12월
38,002,395
4,615,887
7,514,219
O

신시웨이
12월
10,525,309
928,089
(382,188)
X

SGA
12월
37,642,969
(5,157,610)
(7,809,181)
X

SOOP
12월
389,708,843
110,131,270
87,229,571
O

모니터랩
12월
14,030,713
(218,957)
1,703,994
X

샌즈랩
12월
11,768,693
(2,014,435)
(470,623)
X

네오리진
12월
29,159,085
(4,288,819)
(5,397,439)
X

싸이버원
12월
28,971,593
1,488,548
1,997,933
O

투비소프트
12월
36,591,952
(4,473,107)
(31,682,776)
X

이노시뮬레이션
12월
18,634,690
(1,099,501)
895,953
X

플랜티넷
12월
30,871,232
1,309,694
2,673,222
O

유비벨록스
12월
574,651,012
43,942,560
14,460,170
O

디지캡
12월
23,809,266
266,293
(1,759,960)
X

아톤
12월
55,834,054
13,972,044
11,304,754
O

아이크래프트
12월
145,181,664
6,474,815
3,898,413
O

이니텍
12월
39,126,162
(2,432,399)
615,773
X

한컴위드
12월
468,225,664
(3,094,186)
(4,641,152)
X

한국전자인증
12월
37,156,027
2,806,864
1,777,751
O

라온시큐어
12월
55,252,465
(5,645,045)
(920,101)
X

인피니트헬스케어
12월
97,001,735
6,089,320
27,171,192
O

안랩
12월
238,222,391
23,502,118
30,653,758
O

누리플렉스
12월
123,072,560
(11,662,104)
(11,914,857)
X

현대오토에버
12월
3,294,557,211
197,397,726
145,741,590
O

텔코웨어
12월
40,639,450
(569,792)
1,861,632
X

유엔젤
12월
45,644,350
(837,186)
2,112,841
X

뷰노
12월
20,422,567
(12,615,681)
(15,814,039)
X

지란지교시큐리티
12월
25,581,134
5,076,494
13,159,323
O

모아데이타
12월
25,403,037
(497,280)
2,087,709
X

제이엘케이
12월
1,617,699
(10,494,602)
(11,265,644)
X

마음AI
12월
8,591,202
(5,993,944)
(4,737,113)
X

비트나인
12월
33,251,206
(12,530,245)
(11,337,469)
X

웨이버스
12월
47,989,783
3,417,114
4,806,100
O

모코엠시스
12월
24,973,885
521,539
1,018,363
O

비투엔
12월
31,000,201
(3,507,698)
(6,498,372)
X

루닛
12월
26,034,004
(62,525,706)
(22,056,514)
X

오픈엣지테크놀로지
12월
22,227,840
(15,381,062)
(14,535,943)
X

디어유
12월
79,596,346
30,340,918
6,876,198
O

크라우드웍스
12월
15,739,985
(9,568,381)
(15,182,640)
X

SBI핀테크솔루션즈
3월
50,214,524
(166,324)
(521,706)
X

이에이트
12월
2,777,551
(7,905,888)
(10,897,534)
X

오픈놀
12월
30,984,308
1,068,545
1,456,752
O

버넥트
12월
6,300,712
(12,376,604)
(11,245,716)
X

알체라
12월
14,276,075
(16,195,434)
(21,595,217)
X

나무기술
12월
93,580,616
(208,340)
(3,721,984)
X

핀텔
12월
10,405,771
(2,524,044)
(817,466)
X

신테카바이오
12월
124,383
(12,796,573)
(7,421,041)
X

씨이랩
12월
5,707,136
(7,255,973)
(7,066,725)
X

씨유박스
12월
12,885,179
(11,716,132)
(5,998,817)
X

이노뎁
12월
85,737,014
(946,154)
(5,282,964)
X

맥스트
12월
19,889,241
(18,141,055)
(16,101,331)
X

원티드랩
12월
37,615,620
317,237
267,001
O

라온피플
12월
104,341,194
(12,359,008)
(7,794,640)
X

트윔
12월
37,300,451
4,075,584
5,446,594
O

알서포트
12월
49,974,218
6,879,721
6,306,502
O

핸디소프트
12월
24,458,759
(2,625,841)
(602,890)
X

코어라인소프트
12월
4,424,150
(12,638,259)
(14,658,451)
X

라이프시맨틱스
12월
7,148,052
(11,366,739)
(12,488,513)
X

FSN
12월
176,397,542
(1,233,405)
(9,230,583)
X

포시에스
6월
31,301,738
4,518,044
4,733,692
O

티라유텍
12월
61,762,505
(6,765,894)
(8,269,980)
X

딥노이드
12월
5,796,146
(8,529,489)
(7,977,507)
X

엠아이큐브솔루션
12월
27,359,727
478,137
1,552,769
O

비아이매트릭스
12월
12,617,645
(454,852)
(130,402)
X

아이퀘스트
12월
39,272,470
2,020,058
2,332,169
O

KG이니시스
12월
1,416,410,503
114,125,691
72,125,843
O

토탈소프트
12월
17,501,624
4,084,701
4,638,235
O

쿠콘
12월
73,408,506
15,300,875
8,259,532
O

비즈니스온
12월
51,504,621
16,258,387
14,563,465
O

네오위즈홀딩스
12월
411,580,261
38,119,875
1,119,285
O

팅크웨어
12월
458,971,860
35,631,107
18,272,471
O

폴라리스오피스
12월
215,597,909
11,153,007
3,354,372
O

지니언스
12월
43,385,476
5,495,646
5,935,026
O

이노룰스
12월
17,933,700
(59,351)
1,251,480
X

플래티어
12월
30,196,482
(5,679,046)
(4,081,456)
X

링크제니시스
12월
14,395,178
921,671
547,824
O

모바일어플라이언스
12월
37,673,835
73,923
(797,326)
X

NHN벅스
12월
53,966,937
(479,791)
(6,253,306)
X

위세아이텍
12월
29,837,233
(820,455)
(733,254)
X

오브젠
12월
13,940,624
(5,849,898)
(5,394,867)
X

현대이지웰
12월
123,270,254
18,980,517
333,759
O

한솔인티큐브
12월
42,640,773
(3,836,470)
(4,141,968)
X

슈어소프트테크
12월
79,399,072
8,754,409
13,373,409
O

네이블
12월
14,387,264
(1,703,713)
(1,385,427)
X

인스웨이브시스템즈
12월
30,506,576
1,137,476
1,995,752
O

키네마스터
12월
14,453,723
445,767
2,820,871
O

솔트룩스
12월
43,307,770
(9,598,387)
(7,958,319)
X

이지케어텍
3월
70,091,758
1,072,610
2,785,655
O

비트컴퓨터
12월
35,899,024
6,399,016
6,207,345
O

미디어젠
12월
12,026,790
(4,166,631)
(3,770,720)
X

인지소프트
12월
21,454,389
1,885,593
5,624,098
O

유비온
9월
31,250,900
(2,673,110)
(2,483,099)
X

핑거
12월
71,907,356
2,516,303
2,859,579
O

코난테크놀로지
12월
28,702,915
(14,192,178)
(13,315,582)
X

이루온
12월
62,188,443
4,911,295
5,555,770
O

바이브컴퍼니
12월
30,215,235
(7,600,377)
(10,089,995)
X

토마토시스템
12월
26,240,677
(6,731)
960,218
X

브레인즈컴퍼니
12월
27,023,915
3,043,300
4,492,035
O

파수
12월
44,717,551
4,399,710
4,800,464
O

엑스큐어
12월
61,539,773
569,211
(2,441,732)
X

엔텔스
12월
43,633,006
(3,508,241)
(1,502,925)
X

한싹
12월
24,888,546
136,521
1,451,648
O

엠로
12월
67,683,232
4,177,658
(3,640,932)
X

수산아이앤티
12월
24,663,803
7,051,447
3,154,726
O

시큐브
12월
14,828,011
4,598,933
1,372,712
O

웹케시
12월
71,903,891
12,792,216
3,286,810
O

오상자이엘
12월
110,983,836
7,394,790
6,498,220
O

알티캐스트
12월
6,006,403
(4,433,198)
(15,979,335)
X

이씨에스
3월
91,995,860
1,186,960
2,429,095
O

비큐AI
12월
17,649,263
492,818
306,400
O

티사이언티픽
12월
34,839,206
(3,444,380)
(32,772,262)
X

영림원소프트랩
12월
56,173,045
1,677,838
2,454,944
O

다날
12월
285,738,212
2,840,604
(26,691,239)
X

지어소프트
12월
535,523,153
26,876,655
14,374,133
O

한글과컴퓨터
12월
295,981,867
39,704,906
16,991,129
O

셀바스AI
12월
82,060,700
1,773,035
(3,776,702)
X

세중
12월
36,992,282
2,942,781
12,089,287
O

한국정보인증
12월
108,304,993
17,374,342
17,141,113
O

코나아이
12월
256,024,634
26,382,141
26,928,307
O

피노
12월
9,226,486
(1,473,924)
(1,403,974)
X

갤럭시아머니트리
12월
136,088,883
11,744,727
2,267,293
O

브리지텍
12월
53,713,566
1,388,484
1,261,107
O

유비케어
12월
170,576,981
1,601,346
(685,331)
X

MDS테크
12월
162,369,748
6,598,917
1,403,483
O

이스트소프트
12월
102,479,740
(10,748,646)
(13,348,211)
X

비유테크놀러지
12월
12,490,081
(10,797,948)
(8,236,643)
X

엔지스테크널러지
12월
6,118,346
(1,550,843)
(1,273,801)
X

출처: 금융감독원 전자공시시스템

주1) 인스피언, 유라클, 시큐레터, 뱅크웨어글로벌, 케이쓰리아이, 아이스크림미디어의 경우 상장한 기간이 1년 미만으로 2024년 반기 기준 LTM 파악이 불가능하여 상기 표에서는 제외하였습니다.

[3차 선정기준 : 사업 유사성]

동사가 영위하는 사업과 동일한 사업구조를 보유한 회사가 없으므로 비교가능성을 제고하기 위해 사업유사성[① 데이터 수집, 분석을 통해 가공된 정보를 제공하는 솔루션 또는 플랫폼 매출이 50% 이상일 것(단, 제조, 관제, 보안, 의료, 기업정보, ERP, 결제 서비스 중심은 제외) ② 금융데이터를 활용하고 있을 것]에 기반하여 유사기업을 재분류 하였습니다.

[ 사업 유사성, 3차 비교기업의 선정 ]

회사명
사업의 내용

조건
①

조건②
선정 여부

NICE평가정보
CB사업(66.6%), 기업정보사업(18.4%), 자산관리사업(13.4%), 빅테이터사업(1.5%)
X
O
X

KTcs
고객서비스(20.3%), 컨택센터(12.6%), 안내수익(3.0%), 유통사업(16.6%), B2B(38.2%), 기타(9.2%)
X
X
X

핑거스토리
온라인 콘텐츠 매출: 웹툰, 웹소설, 만화(98.56%), 영화(1.25%), 기타매출: 기타(0.19%)
X
X
X

밀리의서재
전자책 정기구독(98.6%), 종이책 + 전자책 정기구독(0.7%)
X
X
X

리파인
전월세보증금 대출 서비스: 대출 권리조사료(88.1%), 통지관련 수수료(4.0%)
X
X
X

이크레더블
신용조회사업(전자신용인증서/기술평가서비스 92.8%), 기업정보사업(4.5%)
X
O
X

KG모빌리언스
전자결제사업(79.2%), 이러닝사업(12.6%), 교육사업(4.4%), IT사업(3.8%)
X
O
X

iMBC
용역 매출(44.55%), 콘텐츠 매출(34.82%), 광고 매출(16.26%), 수입 수수료(3.66%)
X
X
X

에프앤가이드
기업정보분석(58.7%), INDEX(24.4%), FUND(6.1%), 용역 및 기타(10.6%)
X
O
X

Ktis
KT고객센터사업(38.6%), 일반컨택센터사업(26.3%), 유통사업(18.4%)
X
X
X

브랜드엑스코퍼레이션
브랜드(의류) : 젝시믹스(91.94%)
X
X
X

헥토이노베이션
파이낸셜 사업(간편현금결제, PG서비스 등(35.91%)), IT보안, 정보 서비스 등(35.91%), 헬스케어(18.99%), 내부거래 제거 등(0.16%)
X
O
X

헥토파이낸셜
PG(48.35%), 간편현금결제(22.36%), 가상계좌(15.57%), 데이터(3.02%)
X
O
X

이글루
통합보안관리솔루션 외(18.8%), 보안관제서비스 외(81.2%)
X
X
X

SCI평가정보
신용조회(87.4%), 채권추심(5.9%), 신용조사(2.3%)
X
O
X

엑셈
DB 성능 관리 솔루션(35.7%), 유지보수 및 컨설팅(34.9%), 빅데이터 시스템 구축ㆍ운영 관리 솔루션(14.0%), 기타(15.4%)
X
X
X

드림시큐리티
계측기기/건설장비 등 렌탈(77.9%), 보안장비 및 솔루션(16.7%), 휴대폰 본인확인 등(4.7%), 기타(0.7%)
X
X
X

케이사인
DB암호화 솔루션(47.5%), PKI 및 통합인증(6.2%), 유지보수 등(46.3%)
X
X
X

산돌
폰트 판매(71.0%), 용역(29.0%)
X
X
X

엑스게이트
통합 네트워크 보안 솔루션(68.9%), 보안관제(18.6%), 유지보수(12.2%), 기타(0.3%)
X
X
X

에스에스알
취약점 진단솔루션(62.3%), 컨설팅 용역(33.2%), 기타(4.5%)
X
X
X

휴네시온
망연계 솔루션 등(100.0%)
X
X
X

SOOP
기부경제 선물 등(74.5%), 광고 및 콘텐츠제작(23.7%), 기타(1.8%)
X
X
X

싸이버원
보안관제 (91.3%), 보안솔루션 등(8.7%)
X
X
X

플랜티넷
유해컨텐츠 차단서비스사업(49.6%), 컨텐츠 유통 및 용역(41.6%), 벤처캐피탈(창업투자)(8.8%)
X
X
X

유비벨록스
환경생활가전(38.3%), 블랙박스(34.7%), 스마트카드(22.8%), 기타(4.2%)
X
X
X

아톤
핀테크 보안 솔루션(36.4%), 스마트 금융(19.8%), 핀테크 플랫폼(16.5%), 기타(27.3%)
X
O
X

아이크래프트
네트웍 및 솔루션 장비(79.4%), 인터넷핵심망/어플리케이션/유지보수(20.5%), 기타(0.1%)
X
X
X

한국전자인증
인증서비스(81.9%), 인증솔루션 및 기타 제품(18.1%)
X
X
X

인피니트헬스케어
PACS 및 3차원 의료영상 소프트웨어(100.0%)
X
X
X

안랩
V3, UTM 등(68.1%), 보안관제(18.2%), 보안건설팅(4.5%), 기타(9.2%)
X
X
X

현대오토에버
IT시스템 운영 및 관리(46.2%), IT컨설팅, 시스템 설계 및 개발 등(33.0%), 차량 SW 플랫폼 등(20.9%)
X
X
X

지란지교시큐리티
이메일 통합보안(40.7%), 문서보안(25.3%), 모바일 보안(23.0%), 기타(11.0%)
X
X
X

웨이버스
공간정보 SI(35.3%), 공간정보 SM(33.4%), 공간정보 플랫폼(19.9%), 기타(11.4%)
X
X
X

모코엠시스
연계솔루션(77.4%), 보안솔루션(12.0%), 클라우드솔루션(10.6%)
X
X
X

디어유
팬 커뮤니케이션 플랫폼(98.6%), 기타(1.4%)
O
X
X

오픈놀
채용 매칭 플랫폼(53.1%), 교육컨설팅(27.8%), 기타(19.0%)
O
X
X

원티드랩
채용 매칭 플랫폼(80.0%), 프리랜서 매칭 플랫폼(12.7%), 기타(7.3%)
O
X
X

트윔
공정자동화 솔루션(73%), 에너지 사업(27%)
X
X
X

알서포트
원격지원솔루션(54.3%), 원격제어솔루션(38.0%), 기타(7.7%)
X
X
X

포시에스
전자문서 생성 솔루션(57.6%), 리포팅 솔루션(35.3%), 기타(7.1%)
X
X
X

엠아이큐브솔루션
스마트 팩토리 솔루션(96.4%), 컨설팅(2.7%), 기타(0.9%)
X
X
X

아이퀘스트
IT 컨설팅(61.0%), ERP 솔루션(39.0%),
X
X
X

KG이니시스
전자지불결제대행서비스 및 유통(73.4%), 체인화음식점업(23.1%), 기타(3.5%)
X
O
X

토탈소프트
컨테이너 터미널 자동화 솔루션(77.1%), 기타(22.9%)
X
X
X

쿠콘
데이터 서비스(53.4%), 페이먼트 서비스(46.6%)
O
O
O

비즈니스온
재무(36.4%), HR(16.9%), 빅데이터 서비스(41.1%)
X
O
X

네오위즈홀딩스
브랜드 로열티(90.2%), 용역(9.3%), 상품(0.5%)
X
X
X

팅크웨어
차량용 블랙박스(44.9%), 환경생활가전(49.9%), 지도 플랫폼(3.8%), 기타(1.4%)
X
X
X

폴라리스오피스
자동차 공조부품(40.7%), 합성사 및 화학사업(36.4%), 소프트웨어 플랫폼 사업(22.9%)
X
X
X

지니언스
네트워크 보안솔루션(81.2%), 유지보수(1.8%)
X
X
X

링크제니시스
시스템 검증 자동화 테스트(51.6%), 생산정보자동화(30.0%), 계측기 렌탈 및 상품(9.9%), 기타(8.5%)
X
X
X

현대이지웰
복지사업(95.9%), 기타(4.1%)
X
X
X

슈어소프트테크
SW시험검증(80.5%), 빅데이터/AI(19.5%)
X
X
X

인스웨이브시스템즈
UI/UX 개발 플랫폼(56.0%), 금융 단말 솔루션(35.4%), 서버 개발 플랫폼(6.9%), 기타(1.7%)
X
O
X

키네마스터
동영상 편집앱(100.0%)
X
X
X

이지케어텍
의료정보시스템 개발 및 판매(39.5%), 의료정보시스템 운영 및 유지보수(49.1%), 클라우드 서비스(11.4%)
X
X
X

비트컴퓨터
의료정보시스템(73.9%), 디지털헬스케어(7.1%), IT 교육(12.7%), 임대사업 등(6.4%)
X
X
X

인지소프트
본인확인 솔루션 및 RPA솔루션(100.0%)
X
X
X

핑거
스마트 금융 플랫폼(74.6%), 컨설팅(17.7%), 기타(8.4%)
O
O
O

이루온
통신 솔루션 및 서비스(38.5%), 카드발급/발송 시스템 및 디지털 아카이브 시스템(61.5%)
X
X
X

브레인즈컴퍼니
IT 인프라 모니터링 솔루션(50.5%), 유지보수(26.5%), 상품(23.0%)
X
X
X

파수
데이터보안 솔루션(46.2%), 애플리케이션보안 솔루션(18.9%), 컨설팅(3.3%), 유지보수(31.6%)
X
X
X

한싹
망간자료전송솔루션 등(65.0%), 상품(20%), 용역(15%)
X
X
X

수산아이앤티
네트워크 보안솔루션(63.1%), 공유단말접속관리서비스(33.9%), 기타(3.0%)
X
X
X

시큐브
보안운영체계, 시스템통합계정관리,모바일인증 (65.8%), 유지보수(34.2%)
X
X
X

웹케시
B2B 전자금융 ERP 솔루션(87.7%), SI 등(12.3%)
X
O
X

오상자이엘
PLM Solution(50.5%), 시스템 통합 및 용역(42.2%), 과일포장재 등(7.4%)
X
X
X

이씨에스
AI 컨택센터 솔루션(50.8%), 영상회의 솔루션(14.9%), 운영 및 유지관리(34.3%)
X
X
X

비큐AI
뉴스미디어 융합 플랫폼 서비스(85.0%), AI 데이터 전처리 플랫폼(8.0%), 기타(7.0%)
X
X
X

영림원소프트랩
ERP(62.6%), 유지보수(36.4%), 상품(1.0%)
X
X
X

지어소프트
유통 및 이커머스(50.3%), 소프트웨어 개발 및 유지보수 등(39.2%), 디지털 온라인 광고대행 등(10.5%)
X
X
X

한글과컴퓨터
문서기반 서비스 및 SW(46.7%), 소방 개인안전장비 등(41.6%), 기타(11.7%)
X
X
X

세중
여행사업(29%), BPO 등 판매(46%), 통신 외(25%)
X
X
X

한국정보인증
인증서(60.4%), OTP 및 금융솔루션(24.8%), 기타(14.8%)
X
O
X

코나아이
스마트 카드(42.6%), 상품(33.2%), 선불결제 수수료 등(22.0%), 기타(2.2%)
X
O
X

갤럭시아머니트리
전자결제사업(73.2%), 모바일 상품권 및 쿠폰(24.2%), 기타(2.6%)
X
O
X

브리지텍
콜센터 솔루션(71.9%), 유지보수(22.9%), 기타(5.2%)
X
X
X

MDS테크
임베디드 시스템 SW 솔루션(46.3%), 임베디드 SW 개발 솔루션(19.9%), 기타(33.8%)
X
X
X

출처: 금융감독원 전자공시시스템

[4차 선정기준 : 일반 유사성]

3차 선정된 2개사 중에서 ① 최근 사업연도 감사의견 적정의견 수취하고, ② 분석기준일(2024년 10월 29일) 현재 상장 후 1년 이상 경과하고, ③ 분석기준일(2024년 10월 29일) 기준 최근 6개월 이내 거래정지되거나 관리종목, 투자위험종목, 불성실공시, 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받지 않고, ④ 분석기준일(2024년 10월 29일)
최근 6개월 이내 경영에 중대한 영향을 미칠 수 있는 인수, 피인수, 합병, 분할 또는 중요한 사업양수도 등이 없을 것, ⑤ 분석기준일(2024년 10월 29일) 기준 최근 6개월 이내 최대주주 변경이 없고, ⑥ 분석기준일(2024년 10월 29일) 현재 2024년 반기말 기준 최근 12개월 (연결지배지분)당기순이익 기준 P/E 10배 이하, 50배 이상의 비경상적인 멀티플을 나타내지 않는 기업을 선정하여 최종 2개사를 비교 기업으로 선정하였습니다.

[4차 비교기업의 선정]

회사명

최근 사업년도

감사의견

적정 여부

상장 후 1년 이상 경과 여부

(상장일)

최근 6개월 이내 거래정지되거나 관리종목, 투자위험종목, 불성실공시, 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은사실이 없을 것
최근 6개월 이내 경영에 중대한 영향을 미칠 수 있는 인수, 피인수, 합병, 분할 또는 중요한 사업양수도 등이 없을 것
최근 6개월 이내 최대주주 변경이 없을 것
비경상적인 멀티플을나타내지 않을 것(P/E 10배 이하, 50배 이상 제거)

선정

여부

쿠콘
적정
경과(2021.04.28)
O
O
O
O(16.56)
O

핑거
적정
경과(2021.01.29)
O
O
O
O(35.78)
O

주1) PER 산정시 유사회사의 기준주가는 평가기준일(2024년 10월 29일)기준 최근 1개월 종가의 산술평균, 1주일 종가의 산술평균, 평가기준일 종가 중 가장 낮은 가액을 적용하였습니다.

주2) PER 산정시 유사회사의 2024년 반기 기준 최근 12개월 실적을 적용한 PER을 적용하였습니다 .

[최종 유사기업 선정결과 요약]

최종 유사기업

쿠콘, 핑거

③ 비교기업 선정 세부 내역
대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기 선정기준을 충족하는 최종적으로 총 2개 기업(쿠콘, 핑거)을 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 그러나, 동사와 선정된 비교기업간 재무 및 사업적 연관성이 존재하고 비교 가능성이 일정 수준 존재한다 하더라도 상대가치 평가방법의 특성상 사업 유사성, 재무 유사성 및 일반요건 등 측면에서 완전히 동일한 비교기업은 존재하지 않습니다. 따라서 현재 가용한 정보를 바탕으로 일정한 범위 내에서 유사성을 갖춘 비교회사를 선정하는 합리적인 비교회사 선정 및 과정인 경우에도, 그 완전성을 보장할 수는 없습니다. 결론적으로, 현재 수준에서 합리적인 판단 과정을 통해 선정한 비교기업의 경우에도, 사업 구조, 시장점유율, 개발인력 수준, 재무 안전성, 지배구조, 경영진, 경영전략 등 주식의 가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 있어 동사와 차이점이 존재하거나 발생할 수 있습니다.또한 동사의 희망공모가액은 선정 비교기업의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 비교기업의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 비교기업의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 비교기업의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.

④ 비교기업 기준 주가

[ 비교기업 기준시가총액 산정 내역 ]

(단위: 원)

일자
쿠콘
핑거

기준주가 (MIN[(A),(B),(C)]
13,340
10,930

분석기준일 종가 (A)
13,340
12,630

1주일 평균 종가 (B)
13,444
10,930

1개월 평균 종가 (C)
14,296
11,079

2024-09-27
15,970
11,010

2024-09-30
15,700
10,770

2024-10-02
15,300
10,900

2024-10-04
15,110
11,440

2024-10-07
15,050
10,940

2024-10-08
14,860
10,770

2024-10-10
14,450
10,660

2024-10-11
14,420
10,460

2024-10-14
14,370
11,280

2024-10-15
14,270
10,970

2024-10-16
14,190
11,090

2024-10-17
13,640
11,160

2024-10-18
13,750
11,950

2024-10-21
13,970
12,250

2024-10-22
13,640
11,270

2024-10-23
13,660
10,500

2024-10-24
13,630
10,370

2024-10-25
13,310
10,600

2024-10-28
13,280
10,550

2024-10-29
13,340
12,630

출처: 한국거래소

⑤ 상장예비심사 시 경쟁기업 제외 사유
한편 한국거래소 상장예비심사 당시 동사가 예비심사신청시 경쟁기업으로 산정한 회사는 아래와 같습니다.

[ 주요 경쟁 기업 - 예비심사신청서 ]

예비심사신청 단계 유사기업

해빗팩토리, 굿리치

동사는 한국거래소 예비심사신청 당시 유사기업으로 해빗팩토리와 굿리치를 제시하였습니다. 상기 유사기업은 비상장사임에 따라 경쟁기업에서 제외하였습니다.

다. 희망공모가액의 산출(1) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출

【 PER 평가방법 적용 상대가치 산출 의의, 방법 및 한계점 】

① 의의PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다.PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장율을 반영한 지표로 이용되고 있습니다.② 산출 방법PER 평가방법을 적용한 상대가치는 2024년 반기 LTM 실적을 기준으로 산출한 비교기업들의 산술평균 PER 배수를 동사의 2026년 추정 순이익을 현가화하여 계산된 주당 순이익에 적용하여 산출하였습니다.※ PER를 이용한 비교가치 = 비교기업 PER 배수 X 주당 순이익- 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 비교가치 산정시 비교기업의 주식수는 상장주식수를 반영하였으며, 발행사의 발행주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수에 신주모집주식수, 희석화가능주식수를 포함하여 제시하고 있습니다.※ 적용주식수:유사회사 : 분석기준일 현재 상장주식수발행회사 : 신고서 제출일 현재 주식수 + 신주모집 주식수 + 희석화가능주식수 + 상장주선인 의무인수 주식수※ 유사회사의 재무자료는 금융감독원 전자공시시스템에 각사의 공시자료를 참조하였습니다.③ 한계점- 향후 수년간의 미래 주당순이익을 추정해야 하며 추정과정에서의 여러 단계의 가정이 필요하므로 평가자의 자의성 개입가능성이 있습니다.- 동사의 2026년 추정 주당순이익을 사업의 리스크를 감안한 현재 가치로 환산하여 상대가치를 산정하기 때문에 동사 미래 실적에 추정 및 현재가치 할인을 위한 할인율에 대한 불확실성 및 평가자의 자의성 개입가능성이 있습니다.- 동사가 속한 업종은 매출의 시현 여부도 중요하지만 핵심인력의 유출 및 영입 여부, 경쟁 현황, 정부 정책 변화 등 실적 외의 요소들이 주가에 영향을 미치고 있습니다. 그렇기 때문에 추정 실적만을 고려한 기업가치평가는 실적 외 주가에 영향을 주는 요소를 고려하지 않기 때문에 그 한계점이 있습니다.- 순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.- 현재의 주가수준은 과거의 실적보다 미래의 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.- 비교기업이 동일 업종, 사업분야를 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 매출 구성, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.- 또한 PER 배수 결정 요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장율 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다.- 비교기업간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교기업간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다.

(2) 유사기업 PER 산출
상기에서 산출한 기준주가 및 비교기업의 2024년 반기말 기준 최근 12개월의 (연결재무제표 작성법인의 경우 지배 지분)당기순이익 수치를 비교하여 아래와 같이 적용 PER을 산출하였습니다.

【 2024년 반기말 LTM 기준 비교기업 PER 산출

(단위: 천원, 주, 원, 배)

구분

적용 당기순이익(A)(주
2)

적용주식수(B)(주
1)

주당순이익(C=A/B)
기준주가(D)
PER(E=D/C)
평균

쿠콘
8,259,532
10,254,685
805
13,340
16.56
26.17

핑거
2,859,579
9,360,608
305
10,930
35.78

주1)
적용 주식수는 분석기준일(2024년 10월 29일) 현재 상장주식총수입니다.

주2)
연결재무제표 작성법인의 경우 적용 당기순이익은 지배지분순이익을 기재하였습니다.

(3) 주당 평가가액 산출

【 PER에 의한 ㈜아이지넷의 평가가치 】

구 분
산출 내역
비 고

2026년 추정 순이익
11,025 백만원
A (주1), (주2)

연할인율
20.00%
B (주2), (주3)

2026년 추정 순이익의 현재가치
6,703 백만원
C=A/[(1+B)^2.25]

적용 당기 순이익
6,703 백만원
C

적용 PER
26.17
D

기업가치 평가액
175,427백만원
E=C*D

적용주식수
18,304,437주
F(주4)

주당 평가가액
9,584원
G = E / F

주1)

2026년 추정 당기순이익의 산정내역은 하단의 『
라. 추정 당기순이익 산정내역』을 참고하여 주시기 바랍니다.

주2)

주당 평가가액 산출에 있어서 2026년의 추정 당기순이익을 적용한 근거는 국내 인슈어테크시장의 본격적 성장 및 동사 보닥 플랫폼의 영향력 확장에 따른 본격적 매출 확대가 2026년으로 예상되기 때문입니다.

2022년 이후 코스닥시장에 상장한 기술성장기업의 적용 실적 및 할인기간은 아래와 같습니다.

[2022년 ~ 현재 코스닥 기술평가기업 적용실적, 연할인율 및 할인기간]

회사명
상장일
적용실적
연 할인율(%)
할인기간(년)

애드바이오텍
2022.01.25
2022~2023
30
1~2

이지트로닉스
2022.02.04
2023
20
2

스코넥
2022.02.04
2024
25
3

바이오에프디엔씨
2022.02.21
2023
15
1.15

퓨런티어
2022.02.23
2022~2024
20
1~3

풍원정밀
2022.02.28
2022~2023
30
1~2

노을
2022.03.03
2024~2025
15
3.25~4.25

모아데이타
2022.03.10
2024
15
3

비플라이소프트
2022.06.20
2024
20
3

보로노이
2022.06.24
2024
25
3

레이저쎌
2022.06.24
2022~2024
20
0.5~2.5

넥스트칩
2022.07.01
2024
30
3

코난테크놀로지
2022.07.07
2024
20
2.75

영창케미칼
2022.07.14
2023
20
1.75

루닛
2022.07.21
2025
20
3.75

아이씨에이치
2022.07.29
2022
20
0.5

에이프릴바이오
2022.07.28
2024
30
2.5

에스비비테크
2022.10.17
2024
25
2.5

샤페론
2022.10.19
2025
30
3.5

핀텔
2022.10.20
2024
25
2.5

플라즈맵
2022.10.21
2024~2025
25
2.5~3.5

뉴로메카
2022.11.04
2025
15
3.5

엔젯
2022.11.18
2023~2024
25
1.25~2.25

인벤티지랩
2022.11.22
2025
15
3.5

오브젠
2023.01.30
2024
25
2

샌즈랩
2023.02.15
2025
20
3

제이오
2023.02.16
2024
30
2

자람테크놀로지
2023.03.07
2024
25
2

지아이이노베이션
2023.03.30
2024~2025
30
2~3

마이크로투나노
2023.04.26
2025
20
3

에스바이오메딕스
2023.05.04
2025
20.98
3

모니터랩
2023.05.19
2024~2025
25
1.75~2.75

씨유박스
2023.05.19
2025
20
3

큐라티스
2023.06.15
2025
45
3

프로테옴텍
2023.06.16
2025
20
2.75

오픈놀
2023.06.30
2025
20
3

이노시뮬레이션
2023.07.06
2025
25
2.75

센서뷰
2023.07.19
2025
20
2.75

와이랩
2023.07.20
2025
20
2.75

버넥트
2023.07.26
2025
20
2.5

파로스아이바이오
2023.07.27
2025
25
2.5

시지트로닉스
2023.08.03
2025
20
2.75

파두
2023.08.07
2024~2025
20
1.75~2.75

큐리옥스바이오시스템즈
2023.08.10
2025
20
2.75

스마트레이더시스템
2023.08.22
2025
25
2.5

시큐레터
2023.08.24
2025
20
2.5

아이엠티
2023.10.10
2025
25
2.5

퀄리타스반도체
2023.10.27
2025
20
2.5~3.5

쏘닉스
2023.11.07
2024~2025
20
1.5~2.5

큐로셀
2023.11.09
2026
20
3.5

컨텍
2023.11.09
2025
18
2.5

그린리소스
2023.11.24
2024
20
1.5~2.5

에이텀
2023.12.01
2025~2026
20
3

와이바이오로직스
2023.12.05
2024~2025
25
1.5~2.5

케이웨더
2024.02.22
2025
20
2

이에이트
2024.02.23
2025
20
2

코셈
2024.02.23
2025
20
2.25

케이엔알시스템
2024.03.07
2025
20
2

삼현
2024.03.21
2025
15
2

엔젤로보틱스
2024.03.26
2026
15
3

아이엠비디엑스
2024.04.03
2027
25
4

디앤디파마텍
2024.05.02
2026
25
3

민테크
2024.05.03
2025
35
2

아이씨티케이
2024.05.17
2026
19
2.75

라메디텍
2024.06.17
2026
18
2.5

씨어스테크놀로지
2024.06.19
2026
20
2.75

한중엔시에스
2024.06.24
2025
20
0.75~1.75

에스오에스랩
2024.06.25
2026~2027
20
2.75~3.75

에이치브이엠
2024.06.28
2026
20
3

이노스페이스
2024.07.02
2026
20
2.75

하스
2024.07.03
2026
20
2.75

엑셀세라퓨틱스
2024.07.15
2028
20
4.5

피앤에스미캐닉스
2024.07.31
2026
20
2.75

아이빔테크놀로지
2024.08.06
2026~2027
20
2.75~3.75

뱅크웨어글로벌
2024.08.12
2026
20
2.75

케이쓰리아이
2024.08.20
2025
20
1.5

넥스트바이오메디컬
2024.08.20
2026
20
2.75

이엔셀
2024.08.23
2027
20
3.5

아이언디바이스
2024.09.23
2026
35
2.5

평균
-
-
22.10
2.68

주3)

2026년 추정 당기순이익을 회계기준일 및 공모시점을 고려하여 연 할인율 20.00%를 적용하였으며 유사기업 2개사(쿠콘, 핑거)의 가중평균자본비용(WACC) 평균값인 13.71%와 동사의 재무위험, 예상 매출의 실현 가능성, 시장의 불확실성 등을 종합적으로 감안하여 산정하였습니다. 동사 적용 연 할인율은 2022년 이후 코스닥시장에 상장한 기술성장기업 추정실적 연 할인율 평균값인 22.10%보다 2.10%p 할인된 수치이며, 최종 선정된 비교기업 2개사의 평균 가중평균자본비용(WACC) 13.71% 대비 약 6.29%p 할증하였습니다. 다만, 동 현재가치 할인율은 인수인의 주관적인 판단요소가 반영되어 있으므로 투자시 유의하시기 바랍니다.

【 참고: 비교기업의 가중평균자본비용(WACC)

회사명
가중평균자본비용(WACC)

쿠콘
13.92%

핑거
13.50%

자료: Bloomberg(2024.10.29)

주4)

적용주식수는 다음의 주식수를 고려하여 계산되었습니다.

구분
주식수(주)
비고

기발행보통주식수
16,375,413
보통주식수

공모 신주발행주식수
1,799,024
신주모집 주식수

상장주선인 의무인수분
60,000
-

신주인수권
70,000
상장주선인

합계
18,304,437
-

상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법 및 변수의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다.
(4) 희망공모가액 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜아이지넷의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

【㈜아이지넷의 희망공모가액 산출내역】

구분
내용

주당 평가가액

9,584원

평가액 대비 할인율
37.39% ~ 26.96%

희망공모가액 밴드
6,000원 ~ 7,000원

확정 주당 공모가액
7,000원

주1)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종
7,000원으로 확정되었습니다.

주2)

희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2022년 이후 코스닥시장에 신규상장한 기술성장기업의 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율 등을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다.

【2022년 ~ 현재 기술성장기업 신규상장법인의 평가액 대비 할인율】

기업명
상장일
할인율(하단)
할인율(상단)

애드바이오텍
2022-01-24
43.90%
35.90%

이지트로닉스
2022-02-04
43.10%
34.10%

스코넥엔터테인먼트
2022-02-04
45.80%
27.80%

바이오에프디엔씨
2022-02-21
36.80%
20.40%

퓨런티어
2022-02-23
37.00%
24.30%

풍원정밀
2022-02-28
32.90%
22.80%

노을
2022-03-03
36.20%
16.50%

모아데이타
2022-03-10
27.90%
15.90%

비플라이소프트
2022-06-20
42.90%
34.20%

보로노이
2022-06-24
44.80%
36.50%

레이저쎌
2022-06-24
27.70%
15.60%

넥스트칩
2022-07-01
42.40%
32.50%

코난테크놀로지
2022-07-07
37.60%
25.70%

영창케미칼
2022-07-14
40.30%
26.00%

루닛
2022-07-21
44.40%
38.10%

에이프릴바이오
2022-07-28
48.10%
40.30%

아이씨에이치
2022-07-29
30.20%
9.70%

에스비비테크
2022-10-17
45.30%
32.90%

샤페론
2022-10-19
48.00%
35.30%

핀텔
2022-10-20
33.40%
21.00%

플라즈맵
2022-10-21
43.90%
31.50%

뉴로메카
2022-11-04
42.10%
30.10%

엔젯
2022-11-18
37.00%
20.20%

인벤티지랩
2022-11-22
33.20%
8.60%

티이엠씨
2023-01-19
32.38%
19.70%

오브젠
2023-01-30
41.64%
22.19%

샌즈랩
2023-02-15
30.49%
14.14%

제이오
2023-02-16
52.75%
38.57%

자람테크놀로지
2023-03-07
40.94%
26.17%

지아이이노베이션
2023-03-30
55.19%
41.18%

마이크로투나노
2023-04-26
31.37%
21.20%

에스바이오메딕스
2023-05-04
57.31%
51.97%

모니터랩
2023-05-19
46.86%
30.57%

씨유박스
2023-05-19
50.54%
33.29%

큐라티스
2023-06-15
53.13%
42.32%

프로테옴텍
2023-06-16
30.70%
15.40%

오픈놀
2023-06-30
29.41%
13.37%

알멕
2023-06-30
26.99%
17.87%

이노시뮬레이션
2023-07-06
39.22%
29.87%

센서뷰
2023-07-19
48.99%
36.68%

와이랩
2023-07-20
33.14%
23.59%

버넥트
2023-07-26
33.94%
21.88%

파로스아이바이오
2023-07-27
56.73%
44.37%

시지트로닉스
2023-08-03
46.51%
40.57%

파두
2023-08-07
36.45%
24.23%

큐리옥스바이오시스템즈
2023-08-10
44.77%
32.02%

스마트레이더시스템
2023-08-22
50.73%
42.24%

시큐레터
2023-08-24
35.72%
25.94%

아이엠티
2023-10-10
47.53%
40.04%

퀄리타스반도체
2023-10-27
34.25%
24.13%

쏘닉스
2023-11-07
46.10%
24.54%

큐로셀
2023-11-09
29.88%
21.18%

컨텍
2023-11-09
31.58%
24.16%

그린리소스
2023-11-24
37.30%
20.21%

에이텀
2023-12-01
42.56%
25.08%

와이바이오로직스
2023-12-05
47.48%
35.81%

블루엠텍
2023-12-13
40.08%
24.11%

케이웨더
2024-02-22
28.89%
14.07%

이에이트
2024-02-23
40.65%
24.28%

코셈
2024-02-23
28.55%
16.65%

케이엔알시스템
2024-03-07
43.85%
31.37%

삼현
2024-03-21
30.28%
12.85%

엔젤로보틱스
2024-03-26
38.99%
16.81%

아이엠비디엑스
2024-04-03
41.49%
24.77%

제일엠앤에스
2024-04-30
39.46%
27.35%

디앤디파마텍
2024-05-02
49.49%
40.31%

민테크
2024-05-03
33.95%
13.62%

아이씨티케이
2024-05-17
31.00%
15.00%

라메디텍
2024-06-17
26.75%
26.75%

씨어스테크놀로지
2024-06-19
30.70%
7.60%

한중엔시에스
2024-06-24
42.64%
32.31%

에스오에스랩
2024-06-25
45.44%
34.53%

에이치브이엠
2024-06-28
36.00%
17.00%

이노스페이스
2024-07-02
37.00%
25.00%

하스
2024-07-03
33.79%
11.72%

엑셀세라퓨틱스
2024-07-15
40.19%
25.84%

피앤에스미캐닉스
2024-07-31
37.75%
24.41%

아이빔테크놀로지
2024-08-06
34.60%
23.90%

뱅크웨어글로벌
2024-08-12
39.31%
27.93%

케이쓰리아이
2024-08-20
40.19%
25.84%

넥스트바이오메디컬
2024-08-20
42.56%
30.60%

이엔셀
2024-08-23
31.96%
23.46%

아이언디바이스
2024-09-23
35.91%
25.45%

평균
39.38%
26.31%

주)
SPAC상장, SPAC합병 및 유가증권시장 상장은 제외하였습니다.

대표주관회사인 한국투자증권㈜은 ㈜아이지넷의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 37.39% ~ 26.96%의 할인율을 적용하여 공모희망가액을 6,000원 ~ 7,000원으로 제시하였습니다. 금번 공모시 제시된 할인율은 2022년 이후 코스닥시장에 상장을 완료한 기업들의 제시 할인율을 참고하였으나, 다양한 대내외적인 변수에 따라 기업간 할인율이 상이하게 책정되므로 금번 공모시 제시된 할인율은 동 기업들의 평균 할인율과는 차이가 있으니 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다. 또한, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액임을 유의하시기 바랍니다

라. 추정 당기순이익 산정 내역

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜아이지넷의 희망공모가액 산출을 위해 동사가 제시한 아래 추정 손익계산서 항목별 추정 근거에 대해 충분히 검토하였으며, 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 기업실사결과 및 평가내용』에 기재한 동사의 사업경쟁력(완성도, 경쟁우위도, 연구개발인력의 수준, 상용화 경쟁력), 시장성(시장의 규모 및 성장잠재력, 시장경쟁 상황), 성장성(기업 성장전략, 사업의 확장가능성) 등을 종합적으로 고려하였을 때 동사가 제시한 추정 손익계산서 및 항목별 추정 근거는 합리적이라고 판단됩니다.

그럼에도 불구하고 동사의 추정 매출 및 손익은 동사의 사업계획, 시장성장율 등 종합적인 요소를 고려하여 추정되었으며 마케팅에 따른 매출규모, 솔루션 파이프라인 등을 가정하여 산출하였으므로 불확실성이 여전히 존재합니다. 또한, 추정에 적용된 수치는 파악할 수 있는 객관적인 자료와 논리에 따라 판단하였으나, 주관적인 의견이 반영될 수 있습니다.

따라서 향후 실제 매출 및 이익 달성 수준은 현재의 추정과 상이할 수 있으므로 이 점에 유의하시기 바랍니다.

(1) 추정 손익계산서

[2023년~2026년 추정 (요약)연결손익계산서]

(단위: 백만원)

구분
2023년
2024년 3분기
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)

매출액
13,006
17,115
21,994
41,816
76,783

매출원가
-
-
-
-
-

매출총이익
13,006
17,115
21,994
41,816
76,783

판매비와관리비
16,239
16,752
21,896
37,455
62,872

영업이익
(3,233)
363
98
4,362
13,911

영업외수익
220
1,087
-
-
-

영업외비용
9,602
1,025
-
-
-

법인세차감전이익
(12,615)
426
98
4,362
13,911

법인세비용
-
313
-
-
2,885

당기순이익
(12,615)
113
98
4,362
11,025

주1)
K-IFRS 연결 재무제표 기준

동
사는 보험 상품 및 약관데이터와 실제 고객 설계 데이터를 학습시켜 보험 소비자에게 맞춤형 상품을 제공하는 진단/추천 AI 엔진을 자체 개발하였습니다. 이를 기반으로, 모바일 애플리케이션으로 구현된 B2C 플랫폼 '보닥'을 통한 보험 서비스와 기업용 솔루션(B2B)을 개발해 제공하는 사업 모델을 구축하고 있습
니다.동사의 매출은 연결 기준 2024년 220억원에서 2026년 약 767억원으로 성장할 것으로 추정됩니다.
동사의 구분별 세부 매출 추정액은 하기 (2) 주요 항목별 추정 근거를 참고하시기 바랍니다.

(가) 시나리오별 매출 추정금번 증권신고서 내의 매출 추정에 적용된 시나리오는 '중립'을 기준으로 한 매출 추정입니다. 다만, 동사는 시장경쟁, 매체 효율, 광고 단가 등 외부 환경 변화로 마케팅 효율에 영향을 받는 상황이 발생하면 향후 낙관적, 혹은 보수적 수준의 매출을 달성할 수 있습니다. 따라서 광고선전비 예산을 고정하고 '중립'의 상황을 기준으로 고객획득비용(CAC)의 20% 상향 및 20% 하향 시, 상담신청 건수에 미치는 영향과 그에 따른 매출을 추정하였습니다.해당 실적 추정이 미래의 실적을 보장하는 것은 아니며 동사가 본 증권신고서에 추정한 추정 내역이 정확하지 않을 수 있습니다. 동사가 예상하는 시나리오별 매출 현황은 다음과 같습니다.

[시나리오별 추정 매출]

(단위: 건, 천원)

구분
구분
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)

고정
광고선전비예산
2,672,865
5,316,198
8,881,977

시나리오1(낙관)
CAC(원)
9,357
8,558
9,068

상담신청건수
285,647
621,180
979,436

매출
26,031,484
49,474,454
91,161,788

시나리오2(중립)
CAC(원)
11,229
10,270
10,882

상담신청건수
238,039
517,650
816,197

매출
21,993,501
41,816,082
76,782,651

시나리오3(보수)
CAC(원)
14,036
12,837
13,603

상담신청건수
190,431
414,120
652,957

매출
17,955,518
34,157,711
62,403,514

주1)
K-IFRS 연결 재무제표 기준.

주2)
중립을 기준으로, 낙관의 경우 마케팅 효율 20% 상승, 보수는 마케팅 효율 20% 감소 기준

주3)
마케팅 효율은 고객획득비용(CAC)에 적용하고 광고선전비를 고정하여 매출 에 미치는 영향을 추정

(2) 주요 항목별 추정 근거

(가) 매출추정

동사는
각 사업에 따라 플랫폼 사업, B2B 사업 및 자회사를 통한 보험판매 수수료 매출을 영위하고 있습
니다. 각 항목별 향후 3개년 매출 추정액은 아래와 같습니다.

[동사 3개년 매출 추정액]

(단위 : 백만원)

구분
2023년
2024년 3분기
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)

플랫폼
56
1,013
400
1,294
2,040

솔루션
1,317
1,297
1,404
2,230
2,846

보험수수료
11,628
14,806
20,190
38,292
71,896

기타(용역)
4
-
-
-
-

계
13,006
17,115
21,994
41,816
76,783

주1)
K-IFRS 연결 재무제표 기준

상기 매출 구분에 대한 설명은 다음과 같습니다.

[동사 주요 매출 구분]

구분
설명

플랫폼

동사의 모바일 기반 플랫폼 '보닥'을 통해 발생하는 매출로
보험 판매 외 헬스케어 등 라이프케어 서비스로 발생하는 매출

솔루션

B2B 솔루션
판매 및 시스템 구축, 유지보수 관련 매출

보험수수료 매출

동사의 모바일 기반 플랫폼 '보닥'을 통해 발생한 보험 계약의 수수료 매출

기타
2023년 교육 등 일시적 발생 매출

1) 플랫폼 매출① 추정 매출 세부 산정내역 및 근거

현재 동사의 보닥 플랫폼 내에서 보험 계약 외 제공되고 있는 주요 서비스 및 예상 매출액은 다음과 같습니다.

[플랫폼 매출 추정 내역]

(단위 : 건, 천원)

구분

2024년(E)

2025년(E)

2026년(E)

상조 판매건수
738
2,589
4,081

보험상담고객 대비 매출전환율(%)
0.31%
0.5%
0.5%

상조 판매 건당 매출
300
300
300

상조 판매 매출(총액)
221,400
776,700
1,224,300

건강플래너 상담건수(건기식 판매)
8,932
25,871
40,810

보험상담고객 대비 매출전환율(%)
3.76%
5%
5%

건강플래너 상담건당 매출
20
20
20

건강플래너 매출(총액)
178,633
517,425
816,196

플랫폼 매출 총액
400,033
1,294,125
2,040,491

플랫폼 매출은 보닥으로 유입된 고객 가운데 보험 상담신청 고객수를 기준으로 서비스별 매출 전환률을 적용하여 산정합
니다.

[플랫폼 매출 산출 공식 및 상세 내역]

플랫폼 매출액 산출 공식

매출액 = 상담신청 고객수 X 매출전환율 X 계약 건당 매출

상담신청 고객 수
보닥 내 보험 상담 신청 고객수

매출전환율
상담신청 고객 중 매출 발생 비율서비스 별로 상이하게 대입

계약 건당 매출
서비스 별 상이

현재 적용된 매출전환율은 보닥 상담신청고객수 대비 2023년 하반기에서 2024년 상반기 매출을 산정하여 산출하였고 2024년은 상조 서비스 0.31%, 건강기능식품 3.76%를 대입하여 추정하였으며, 2025년부터는 2024년부터 축적된 데이터를 기반으로 CRM 활동을 통해 서비스 별 0.5%, 5%까지 상향시킬 것으로 가정하였습니다.

[플랫폼 매출 서비스별 전환율 적용]

구분
적용 전환율
근거

상조서비스
2024년: 0.31%
2023년 하반기~2024년 상반기 평균 기준

2025년 이후: 0.5%
타겟 정교화, 타겟 확대, CRM 메시지 조정 등을 통한 전환율 개선

건강기능식품추천 서비스
2024년: 3.76%
2023년 하반기~2024년 상반기 평균 기준

2025년 이후: 5%
타겟 정교화, CRM 빈도 증가, 메시지 조정 등을 통한 전환율 개선

상조서비스는 보닥 유입 고객 중 상조 상담을 신청한 고객을 대상으로 상담을 통해 상품 계약을 진행하게 되며 계약 건당 30만원의 수수료를 수취합니다. 건강기능식품 추천 서비스는 보닥 유입 고객 중 건강기능식품 추천을 희망하는 고객을 제휴사와 연결하고 건당 20천원의 수수료를 수취하는 구조입니다.

동사는 상기 서비스 외에도 보험청구 대행(제휴사 계약 완료, 2024년 연내 시작) 등 추가 서비스를 준비하고 있습니다. 또한 현재 제공하는 서비스에서는 제휴사를 확대해 상품의 다양성을 높이고, 정교한 CRM 활동으로 매출전환율 개선을 계획하고 있습니다.② 서비스 확대 및 매출전환율 상승 계획

동사에서 제공하는 서비스 중 플랫폼 매출과 관련된 내역 및 추가 계획은 다음과 같습니다.

[플랫폼 내 매출 발생 서비스 현황 및 추가 계획]

분류
진척단계
서비스 내용
매출 발생 프로세스
비고

상조
서비스 중
선불식 상조서비스 제공
상조 상담 고객 대상 제휴사상조 상품 계약 체결건당 수수료 과금(건당 300천원)
제휴사 추가발굴 예정

건강기능식품
서비스 중
건강 검진 데이터를 활용한 고객 맞춤 건강식품 상담 서비스 제공

건강기능식품 상담 희망고객 제휴사 연결,연결 건당 과금
(건당 20천원)

제휴사 추가발굴 예정

보험청구

계약 완료,

서비스 준비 중

(24년 4분기 내)

미청구 보험금 조회및 청구대행 서비스
청구 보험금의 20%를 수수료로 수취, 동사 매출로 인식(건 평균 72천원 예상)
2024년 4분기부터발생 예정

자동차격락손해평가

손해사정사계약진행 중
(24년 4분기 내)

격락손해감정평가대행 서비스

격락손해평가 수수료 수취(건 평균
300천원
예상)

2024년 4분기부터발생 예정

현재 제공하고 있는 건강기능식품과 상조 서비스는 제휴사를 추가하여 고객의 상품 선택 폭을 넓히고, 동시에 정교한 CRM 마케팅을 통해 매출전환율을 개선하여 최종 매출 달성 가능성을 높여갈 예정입니다.동사의 CRM은 앱에 접속한 고객을 대상으로 하는 인앱메시지를 노출하는 온사이트(On-site) 캠페인과 외부 메신저, 앱푸쉬 등 외부 채널을 통해 이루어지는 오프사이트
(Off-site) 캠페인으로 구분됩니다.

[동사 CRM 캠페인 채널]

구분
설명
주요 채널

온사이트(On-site) 캠페인
앱에 접속한 고객 대상, 실시간으로 이뤄지는 마케팅 캠페인
인앱메시지(In App Message): 앱에서 노출되는 배너, 모달형 등의 메시지

오프사이트(Off-site) 캠페인
앱 이탈 고객 대상, 외부 채널을 통해 이뤄지는 마케팅 캠페인
앱 푸쉬 메시지(App Push Message), 알림톡, 친구톡, 장문메시지(MMS) 등

동사는 현재 인앱메시지와 앱푸쉬메시지를 중심으로 상기 서비스의 CRM을 추진해 왔으며 현재까지 진행한 캠페인 내역은 다음과 같습니다.

[동사 CRM 캠페인 진행 내역]

구분
설명
캠페인 예시

상조
온사이트(On-site) 캠페인

상조 인앱 메시지.jpg
상조 인앱 메시지

오프사이트(Off-site) 캠페인

상조 앱푸쉬 메시지.jpg
상조 앱푸쉬 메시지

건강기능식품
온사이트(On-site) 캠페인

건강기능식품 인앱 메시지.jpg
건강기능식품 인앱 메시지

오프사이트(Off-site) 캠페인

건강기능식품 앱푸쉬 메시지.jpg
건강기능식품 앱푸쉬 메시지

상조서비스는 현재 상담고객의 약 10%에 연령별 비중(30-40대 35%, 50-60대 65%)을 적용한 타겟을 대상으로 CRM 캠페인을 실행, 고객 유입을 유도하고 있습니다. 2025년 부터는 축적된 데이터를 기반으로 타겟을 정교화 하면서 대상범위를 확대하고 반응률 데이터에 기반한 CRM 메시지 조정 등으로 반응률을 높임으로써 총 캠페인 도달 타겟 수 및 최종 매출전환율을 높여갈 예정입니다. 상세 계획은 다음과 같습니다.

[상조 매출 전환율 산출 내역]

(단위: 건, %, 명)

구분
2024년(E)
2025년(E)

2026년
(E)

연간 보험상담
고객 건수

238,039
517,650
816,197

상조 타겟군 비중
10%
13%
13%

연간 총 캠페인 타겟수
356,129
1,015,034
1,600,405

연간 총 판매건수
738
2,589
4,081

보험상담고객 대비 매출전환율
0.31%
0.50%
0.50%

건강기능식품 추천 서비스는 현재 상담고객의 약 15%에 연령별 비중(20-30대 65%, 40- 50대 35%)을 적용한 타겟을 대상으로의 타겟을 설정해 고객 유입을 유도하고 있습니다. 건강기능식품은 상조 대비 메시지 반응률이 높은 상태로 오프사이트 캠 페인(앱푸쉬 메시지, 알림톡, 친구톡 등) 발송 빈도를 늘려 최대한 많은 고객에 노출시킴으로써 매출전환율을 높여갈 예정입니다.

[건강기능식품 매출 전환율 산출 내역]

(단위: 건, %, 명)

구분
2024년(E)
2025년(E)

2026년
(E)

연간 보험상담고객
건수

238,039
517,650
816,197

건강기능식품 타겟군 비중
15%
16%
16%

연간 총 캠페인 타겟수
356,129
1,015,034
1,600,405

연간 총 판매건수
8,932
25,871
40,810

보험상담고객 대비 매출전환율
3.76%
5.00%
5.00%

2) 솔루션(B2B)① 추정 매출 세부 산정내역 및 근거

동사의 B2B 매출은 B2C 플랫폼으로 검증된 당사의 데이터와 분석/진단 기술을 집약해 개발한 솔루션 판매와 시스템 구축 매출이며 지난 2022년 사업을 본격화하여 첫 해 1.4억, 2023년 13억으로 약 8배 성장하습니다.

증권신고서 제출일 현재 확정된 수주액은 15.9억원으로 목표액인 14억원을 상회하고 있으나 매출 추산은 기존 목표액만으로 산정하였습니다. 2024년 10월 말 기준 수주 및 매출 현황입니다.

[2024년도 영업 현황]

(단위: 천원)

구분
발주처
프로젝트
진행상황
수주총액

기존 수주

A생명
보험

유지보수
완료
4,000

B생명보험
유지보수
완료
20,485

C공제회
보장분석 웹 서비스
완료
49,500

D증권
보장분석 앱 서비스
진행 중(구독형)
22,000

E생명
보험

제휴 마케팅 시스템
완료
120,000

소계(1)
215,985

24년도 수주
G손해보험
보장분석 프로그램 구축
완료
983,000

H손해보험
모바일보장분석 고도화
프로젝트 수행중
391,450

소계(2)
1,374,450

합계
1,590,435

주1)
수주액은 VAT 포함금액입니다.

동사의 B2B 서비스는 솔루션 판매 및 이용(SaaS), SI 성 구축, 유지보수로 이루어집니다. 영업은 내부 조직을 통한 직접 영업으로 이루어지며 프로젝트 수주를 기본으로 합니다.솔루션은 추천 및 분석 엔진이며 구축형으로 1회 판매하거나 SaaS로 사용량 만큼 과금하기도 합니다. 특히 추천 엔진은 동사의 서버 내 업데이트 되는 최신 보험 상품 데이터를 활용해야하므로 API 구축이 수반되며 SI 성 구축 프로젝트도 동일하게 적용됩니다. 따라서 추천 엔진을 사용하는 모든 프로젝트는 구축 이후에도 SaaS를 통한 추가 매출이 지속적으로 발생하는 구조입니다.SI 성 구축은 동사의 솔루션을 판매하면서 프로젝트를 턴키(Turn-key) 형식으로 수주하는 계약이며 매출 규모가 크고 구축 후 유지보수 계약으로 연결될 수 있습니다.제휴마케팅시스템은 동사의 마케팅 노하우를 접목하여 온라인 상에서 고객을 모집할 수 있는 시스템으로 웹을 기반으로 하고 있습니다.2024년 수주 총액은 증권신고서 제출일 기준 15.9억원으로 전년도 수주 잔액과 2024년 수주계약 금액이며 2024년도는 매출 규모가 큰 SI성 구축사업이 주를 이루었습니다. 2025~2026년 영업 파이프라인 상세 내역은 다음과 같습니다.

[2025~2026년도 파이프라인]

(단위: 천원)

구분
고객사
세부 공급 계획

추정 매출

진행 현황

2025

년도

A금융

API구축
+ SaaS 형

270,000
진행 시기 및 규모 논의 중

B생명보험
SI성 프로그램 구축
1,000,000
진행 시기 및 규모 논의 중

C손해보험
운영유지보수
60,000

프로젝트 수행 중,

완료 후 계약 예정

D생명보험

SI 프로그램 구축

+ SaaS 형

900,000
프로젝트 범위 논의 중

합계
2,230,000

2026

년도

E손해보험
운영유지보수
120,000
25년 계약분 지속 및 재계약 논의

F생명보험
운영유지보수
90,000
프로젝트 범위 논의 중

G손해보험

SI 프로그램 구축

+ SaaS 형

900,000
진행 시기 및 규모 논의 중

H생명보험
SI성 프로그램 구축
900,000
프로젝트 범위 논의 중

I보험대리점
SI성 프로그램 구축
420,000
진행 시기 및 규모 논의 중

J보험대리점
SI성 프로그램 구축
420,000
진행 시기 및 규모 논의 중

합계
2,850,000

주1)
상기 파이프라인은 수주확도 '중' 이상을 기준으로 산정하였습니다.당사의 수주확도 기준은 다음과 같습니다.

구분
고객사와의 관계
프로젝트 발생 여부

상

① 기존 거래 관계가 있는 고객사

② 구매시스템 내 당사가 대상 업체로 등록된 고객사

(※ ①, ② 중 하나의 조건 충족 시)

프로젝트 발생 확정

중

① 기존 거래 관계가 있는 고객사

② 구매시스템 내 당사가 대상 업체로 등록된 고객사③ 우호적 영업 네트워크를 보유한 고객사

(※ ①-③ 중 하나의 조건 충족 시)

프로젝트 발생 확률 50% 이상

(내부 공감 형성, 예산 확정 전)

하
이전 거래 관계없는 고객사를 포함한 모든 고객사

프로젝트 발생 미정

(프로젝트 기획 제안)

2025년 매출목표는 22.3억원이며 각 파이프라인 별 상세 내역은 다음과 같습니다.A금융은 동사의 추천 엔진을 SaaS로 이용할 예정이며 이를 위해 API를 구축할 예정입니다. 추정 매출은 동사 솔루션 이용과 API 구축 비용이며 이후 사용량에 따라 추가 과금이 있을 예정입니다. 프로젝트 시작 시기는 논의 중이며 고객사에서 추산한 사용량에 따라 상세 과금 규모는 별도 협의될 예정입니다. B생명보험과 D생명보험은 기존 동사에서 진행한 타 보험사의 프로젝트와 유사한 건으로 각 프로젝트 범위와 규모에 따라 과거 계약을 기준으로 매출액으로 산정하였습니다. D생명보험은 추천 엔진 사용을 위해 이후 SaaS 사용에 대한 추가 매출이 발생할 예정입니다. C손해보험은 동사에서 구축하고 있는 시스템의 유지보수 계약으로 현재 구축에 따른 수주액의 10%로 산정하여 2025년 하반기부터 6개월분을 반영하였습니다.2026년 매출목표는 28.5억원이며 각 파이프라인 별 상세 내역은 다음과 같습니다.E손해보험은 2025년도 유지보수계약의 지속 및 재계약 분으로 기존 구축 프로젝트 수주액의 10%를 2025년도와 동일하게 적용하였습니다. F생명보험은 기 구축 시스템 유지보수 계약건으로 구축 프로젝트 수주액의 10%를 적용하여 반영하였으며 유지보수 범위에 대한 논의에 따라 계약 규모는 달라질 수 있습니다. G손해보험, H생명보험은 동사 솔루션을 포함한 SI성 턴키 프로젝트로 과거 동사 프로젝트 금액을 반영하여 산정하였으며 물가상승률, 인건비 상승률 등은 고려하지 않은 금액입니다. E, F 보험대리점의 프로젝트는 보험대리점으로 고객사 확대를 위해 전략적으로 추진 할 예정이며 동사와 네트워크가 존재하는 중형급 GA입니다. 해당 시스템 구축 금액은 대해 업계에서 통용되는 수준으로 전망하였으며 고객사 확대를 위한 전략적 프로젝트이므로 상한액에 일정 할인율을 적용하였으며 이또한 물가상승률은 고려하지 않은 현재 수준입니다.
② 시장확대 및 영업 전략

국내 인슈어테크 시장은 보험산업의 디지털 전환을 위해 금융당국의 전폭적인 지원 속에서 지속적으로 성장할 전
망입니다. 또한 전세계적으로 지속되었던 금리인상, 물가상승 등의 영향으로 개인지출을 줄여야 하는 상황에서 보험소비자들은 기존 가입된 보험을 점검하고 비교 분석해 보고자 하는 니즈가 늘어나고 있으며 실제 코로나19 등 경기 불황이 시작된 2019~20년 부터 최근까지 보험리모델링, 보험정리, 보험 분석과 같은 키워드 검색량이 꾸준히 증가하고 있습니다.

[보험리모델링 관련 키워드 검색량 추이]

보험리모델링 관련 키워드 검색량.jpg
보험리모델링 관련 키워드 검색량

이러한 시장 환경에서 동사와의 협업 이후 영업 개선 효과를 경험한 고객사가 늘어나고 있으므로 적극적인 영업활동이 수반된다면 목표 실적을 달성할 수 있을 것으로 예상됩니다. 동사는 기 확보된 고객사에 신규 프로젝트를 제안하고, 기존 시스템을 고도화 하는 등 확도 높은 영업기회를 발굴해 나갈 계획입니다. 현재 동사의 주요 고객사 및 구축 사례는 다음과 같습니다.

[주요 고객사 및 구축 사례]

고객사
프로젝트 시기
활용내역(프로젝트명)

A생명
2024년도
보장분석 프로그램 구축 사업

N손해보험
2024년도
보장분석 고도화 구축 사업

S공제회
2024년도
스마트 보장분석시스템

H생명
2020년도
보험 진단/분석 솔루션

S생명
2021년~현재
보험 진단/분석 솔루션

또한 기존 금융사, 보험사에서 보험대리점으로 영업 범위를 확대하고 엔진 고도화, 기술파트너 발굴 등을 통해 사
업 기회 및 수행 역량을 확충해 나갈 계획입니다.

[B2B 영업 활성화 계획]

구분
목표
실행

고객 발굴

신규 및 기존 고객사

영업 기회 발굴

네트워크를 통한 보험사, 보험대리점 및 금융사의 디지털 전환 니즈(Needs) 파악기업 연간 예산 및 프로젝트 계획 수집

제안 및 계약
신규 계약 체결

프로젝트 규모 및 내용 확인

당사 솔루션과 결합한 구축 전략을 제안

입찰 및 기술 검증 단계를 거쳐 최종 계약

고객 커뮤니케이션
고객 친화 전략

매주 고객 뉴스레터 발송(평균 오픈율 30%)

홈페이지를 통한 문의 접수 등 채널 운영

협력사 발굴
기술 파트너 발굴 및협업 생태계 구축

시장 내 기술력있는 기업 및 조직 발굴

파트너십 구축 및 협업 진행

(3) 보험수수료 매출(보닥)
① 추정 매출 세부 산정내역 및 근거

[자체 지표에 의한 매출 추정 근거]

(단위: 건, 천원, %)

구분

2023년

2024년(E)

2025년
(E)

2026년
(E)

상담신청건수
169,538
238,039
517,650
816,197

계약 전환률(%)
11.8%
13.1%
13.1%
13.1%

보험수수료매출추정액
9,307,929
20,189,914
38,291,857
71,895,683

주1)
K-IFRS 연결 재무제표 기준

주2)
계약전환율은 동사 2021년~2023년 평균치인 13.1%를 대입하여 산정하였습니다.

동사 매출의 약 90%를 차지하는 보험수수료 매출은 100% 자회사인 더파트너스를 통해 발생하고 있으며 과거 운영 통계를 통해 각 단계에 산식을 적용, 최종 매출을 산정하고 있습니다. 보닥 매출 발생 프로세스는 다음과 같습니다.

[보닥 매출발생 프로세스]

플랫폼 프로세스

마케팅 → 다운로드 발생 → 신규 고객 유입 → 계약 전환 → 매출 발생

동사의 보닥 매출 발생은 광고 등 마케팅 활동을 통해 앱 다운로드 발생에서 시작됩니다. 다운로드 발생 고객 중 58% 고객이 회원가입을 통해 신규 고객으로 유입됩니다. 신규 고객은 마이데이터 연동을 통해 보닥 내에서 기존 가입된 보험의 보장 내역과 개인별 분석 결과를 실시간으로 확인할 수 있으며 추가로 필요한 경우 상담사와의 상담을 신청, '상담신청고객'으로 전환됩니다. 다운로드 고객 중 상담신청까지 도달
하는 고객 비율은 50%이며 상담 고객 중 13.1%는 최종 보험 계약을 체결합니다. 계약 당 월평균 보험료는 2022년~2023년 평균 기준 62천원이었으나 2023년 말 기준 소비자물가상승률 3.6%를 반영하여 2024년 추정에는 64.3천원을 적용하였습니다. 이후 부터는 다소 보수적으로 2025년 상승률 1.2%, 2026년 0.6%를 적용하였습니다.

[연도별 건당 보험료]

(단위 : 천원, %)

구분/년도
2024년(E)

2025년
(E)

2026년
(E)

계약건당 보험료
64.3
65.1
65.5

상승률
3.6%
1.2%
0.6%

주1)

2023년에서 2024년 상승률은
2023년 말 기준 소비자물가상승률 3.6%(출처: 국가발전지표)을 반영하였으며 이후는 전년도 상승률의 33.3%, 50% 수준으로 낮춰 보수적으로 산정하여 적용하였습니다.

동사의 매출액은 해당 월평균보험료를 합산한 월간 보험료의 합(초회보험료)에 대한 보험사의 수수료가 최종 매출이 됩니다. 동사는 이 프로세스와 각 단계별 산식으로 최종 매출을 예측하고 있습니다. 따라서 동사는 현재 수준의 플랫폼 운영 및 마케팅 역량을 유지한 상태에서 마케팅 예산 추가편성을 통해 고객 유입을 확대할 수 있을 것으로 예상됩니다.동사의 연도별 광고 선전비 예산입니다.

[연도별 광고선전비]

(단위 : 백만원)

구분/년도
2024년(E)

2025년
(E)

2026년
(E)

광고선전비
2,673
5,316
8,882

현재 동사는 광고선전비의 대부분을 광고 매체 운영비로 사용하고 있으며
마케팅 비용이 높아지면 획득고객수도 증가합니다.
광고매체비용 현황 및 획득고객 수는 다음과 같습니다.

[분기별 광고 매체집행비 및 고객획득 수]

(단위 : 천원, 명)

분기
마케팅비용
고객획득수

2023년 1분기
453,974
33,294

2023년 2분기
525,765
40,623

2023년 3분기
527,941
47,792

2023년 4분기
529,251
47,831

2024년 1분기
585,202
56,389

2024년 2분기
636,431
59,161

2024년 3분기
709,010
63,118

2024년 4분기(추정)
715,000
76,790

동사의 매체 별 광고집행비와 비중은 다음과 같습니다.

[분기별 광고 매체집행비 및 비중]

(단위 : 천원, %)

구분/년도
2023년
비중
2024년 3분기
비중

퍼포먼스마케팅
구글
621,264
30.50
1,087,877
56.97%

메타
548,953
26.95
403,810
21.15%

틱톡
694,797
34.11
270,474
14.16%

기타
171,917
8.44
147,385
7.72%

총합
2,036,930
100
1,909,546
100

동사에서는 지속적인
마케팅 효율 관리를 위해 퍼포먼스 마케팅 위주의 캠페인을 진행하고 있으며 세부 사항은 다음과 같습니다.1) 데이터-드리븐 마케팅(Data-Driven Marketing) 당사는 시장과 소비자의 요구에 부합하는 서비스 제공을 위해 2019년 MVP(Minimum Viable Product: 최소기능제품) 인 보닥을 출시하였습니다. 이를 통해 소비자들의 요구사항을 면밀히 파악하고 빠른 반영과 마케팅 성과 향상을 위해 제로파티 데이터와 미디어 데이터, 퍼스트파티 및 세컨드 파티 데이터, 서드파티 데이터를 수집할 수 있는 데이터 파이프 라인을 구축하였습니다. 이는 캠페인의 성과를 명확하게 측정하여 개선하는데 활용할 뿐 아니라 소비자의 선호와 변화에 기민하게 반응하여 서비스 개편에 반영할 수 있는 구조적 기반이 되고 있습니다.

보닥 마케팅 데이터 파이프라인 구축도.jpg
보닥 마케팅 데이터 파이프라인 구축도

[아이지넷 마케팅 활용 데이터]

구분
내용

제로파티데이터(Zero-Party Data)

- 정보 수집 동의 하에 고객이 의도적이고 주도적으로 브랜드에 제공 및 공유하는 데이터

- 앱 사용 후기, 서비스 이용 후기, CS 문의내역 등

- 고객이 데이터 수집과 활용의 목적을 인식하여 동의한 후 제공하기 때문에 가공되지 않은 고객의 니즈를 정확하게 파악할 수 있음.

- 당사는 앱 기능성 및 사용성에 대한 고객 의견을 카카오 CS 채널을 통해 수집ㆍ분석하여 기획/개발 부서에 공유할 수 있는 환경을 갖추어 고객의 수요에 맞춰 빠르게 기능을 신설 및 개선함

- 영업부서가 고객 상담을 통해 수집한 제로파티 데이터를 마케팅 부서에 전달하여 마케팅 메시지와 크리에이티브 개발에 활용

서드파티데이터(Third Party Data)

- TV, 라디오 등 전통적인 광고 매체와 달리 구글 애즈(Google Ads)와 같은 디지털 광고 매체는 머신러닝 기술을 활용한 정교한 타겟팅을 통해 광고주가 목표로 하는 행동을 취할 가능성이 높은 잠재고객에게만 광고를 노출하여 즉각적인 반응 유도

- 디지털 광고매체가 머신러닝 기술을 활용하기 위해 모바일 플랫폼은 서드파티 MMP(Mobile Measure Partner : 모바일 광고성과 측정 파트너)를 통해 디지털 광고매체의 AI가 학습할 이벤트 데이터(Event Data : 앱 및 서버에서 고객이 취한 특정 행동을 기록한 데이터) 제공이 필요함.

- 학습된 AI는 이벤트 달성 확률이 높은 고객 특성, 노출 광고 지면, 노출 시간대 등의 조건을 계산하여 광고를 노출하고 실제 달성된 이벤트 데이터를 확인하여 계산의 정확도를 보정하며 진화함.

- 당사는 서드파티 MMP인 애드저스트와 구글 파이어베이스를 활용하여 보다 정확한 이벤트 데이터를 구글 애즈, 틱톡 포 비즈니스, 몰로코와 같은 머신러닝 기반 광고매체의 AI에 학습시켜 마케팅 성과를 지속적으로 개선하고 있음

2) 퍼포먼스 마케팅(Performance Marketing)동사는 고객획득비용(CAC)와 광고비 대비 매출(ROAS)라는 지표를 기준으로 실시간 광고 매입 비용을 모니터링하며 통제하여 매출과 이익의 극대화라는 목표를 중심으로 마케팅을 전개하고 있습니다.

[광고 효율 지표 추이]

(단위: 백만원, %, 원)

구분/년도
2021년

2022
년

2023
년

2024년 3분기

ROAS(%)
360
324
564
895

CAC(원)
11,577
15,959
12,062
10,850

주1)

ROAS: Return on Ad Spend, 총광고 비용 대비 매출액으로 효율을 측정ROAS= (매출액
÷광고선전비)*100

주2)
CAC: Customer Acquisition Cost, 고객 1명을 획득하기 위해 필요한 지출 비용CAC=광고집행비÷획득고객수

주3)
2022년 말, TV CF 집행으로 광고선전비가 일시적으로 증가하였습니다.

동사는 메인채널 1곳과 서브채널 1곳으로 1~2개 정도에 집중하는 타 B2C 서비스와 달리 4개의 메인 채널과 포털 2곳 이상의 검색광고를 운영하며 다양한 채널을 통해 고객이 유입되고 있습니다. 따라서 특정 채널의 효율이 떨어지더라도 신속하게 대응이 가능해 안정적인 고객 유입 구조를 구축하고 있습니다. 각 채널별, 고객 유입 현황은 다음과 같습니다.

채널 별 보닥 유입 고객 현황.jpg
채널 별 보닥 유입 고객 현황

주1)
2023년 연간 기준

채널 별 보닥 고객 유입 비중.jpg
채널 별 보닥 고객 유입 비중

주1)
2023년 연간 기준

3) 개인화 마케팅(Personalization Marketing)당사는 분류 차원에 의해 세분화 또는 군집화된 사용자 데이터를 기반으로 초개인화 마케팅을 실행합니다. 초개인화 마케팅의 실행 사례는 아래와 같습니다.

[초개인화 마케팅 실행 사례]

세분화1
세분화2
채널
상세

보험나이:

30 이상 50 미만

실손보험유무:

false

Push
보험나이 30세 이상 50세 미만 사용자 중 실손보험이 없는 사용자에게 맞춤형 실손보험 추천

운전여부:

true

자동차보험갱신일: 30일 후
Webhook
자동차보험갱신일이 30일 남은 사용자에게 맞춤형 자동차 보험을 추천

실손보험유무: true

마지막청구일자:

365일 전

Push
1년 이내 보험금 청구를 한 적이 없는 고객에게 보험금 모바일 청구 기능을 사용해볼 것을 권유

초개인화 마케팅은 고객의 특성에 맞춰 솔루션이 필요한 적정 시점에 제안의 형태로 마케팅 커뮤니케이션을 시도하는 방식입니다. 따라서 고객의 즉각적 반응을 이끌어낼 수 있으며 매출에 직접적으로 기여합니다. 세분화 조건 별로 캠페인을 분할하고 각각의 매출 전환 데이터를 적재함으로써 지속적으로 마케팅 성과를 개선할 수 있습니다.

동사의 광고선전비 중 약 97%가 광고매체비용으로 사용되며 연도별, 매체별 예산 계획은 다음과 같습니다.

[연도별 광고 매체 집행 예산]

(단위 : 천원)

구분/년도
2024년(E)

2025년
(E)

2026년
(E)

퍼포먼스마케팅
구글
1,371,612
2,743,224
4,663,481

메타
213,715
961,719
1,634,922

틱톡
332,943
665,886
1,132,006

몰로코
391,700
235,020
399,534

콘텐츠 마케팅
블로그 등
282,709
567,901
809,872

총합
2,592,679
5,173,749
8,639,814

광고선전비 대비 비중
97.0%
97.32%
97.27%

동사가 활용하는 매체에서 도달가능한 총 모수와 현재 소진한 모수의 현황입니다. 각 매체 별 중복 가입된 경우가 있으므로 단순 합산은 불가하지만 가용 모수는 충분한 상황으로 파악됩니다.

[매체 별 총 모수 및 당사 가용 모수 추정]

(단위 : 만명, %)

구분
상세
총 모수
소진모수
가용모수
비중

구글
유튜브
4,550
66
44백만 명 이상
52.90

구글검색
2,897

애드몹
1천만 명 이상 추정

메타
페이스북
991
24
20백만 명 이상
19.43

인스타그램
2,141

오디언스 네트워크
500만 명 이상 추정

틱톡
틱톡
610
17
40백만 명 이상
13.48

팡글
3,572

몰로코
애드익스체인지
2천만 명 이상 추정
14
19백만 명 이상
11.18

블로그 등
네이버 앱 등
4,291
4
42백만 명 이상
3.01

주1)
총 모수는 매체에서 제공하는 도달모수, 공식 발표 자료, 업계 추정사항입니다.

또한
현재 국내 전체 인구의 95%에 도달하고 있는 유튜브를 기준으로 현재 광고 도달율을 추산하면, 유튜브 총 사용자 약 4,550만명 중 당사의 타겟이 될 수 있는 20-54세는 약 2,540만명입니다. 보닥의 현재 총 다운로드 수는 175만이므로 매체의 도달가능한 모수 중 타겟 총 수의 약 6.88%로 산정할 수 있습니다.

[보닥 광고 도달률 추산]

구분
규모
비고

유튜브 총 사용자
4,550만명
-

20-54세
2,540만명

30-50대 기가입자

(보험 가입 인구비율 61% 적용)

현재 보닥 다운로드
175만건
2024.09 말 기준

광고 모수 대비 도달률
6.88%
-

이와 같이 광고 집행 결과, 보닥의 앱 다운로드-회원가입-상담신청을 통해 최종 계약이 체결되며 그에 따른 수수료가 동사의 보험수수료매출로 산정됩니다. 동사의 2024년~2026년 연도별 광고선전비 예산 및 고객획득비용(CAC), 상담신청 건수는 아래와 같으며 과거 통계에 기반한 산식에 따라 계약전환율를 적용하고 추산되는 계약 고객에 건당 보험료를 곱하면 아래와 같은 최종 보험수수료 매출액이 산출됩니다.

[보험 수수료 매출 추정]

(단위: 천원, 건, %)

구분
2024년(E)

2025년
(E)

2026년
(E)

광고선전비(천원)
2,672,865
5,316,198
8,881,977

CAC(천원)
11.2
10.3
10.8

보닥다운로드(건)
443,198
1,066,966
1,682,321

상담신청건수(건)
238,039
517,650
816,197

계약 전환률(%)
13.1
13.1
13.1

계약건수(건)
31,183
67,812
106,922

건당 보험료(천원)
64.28
65.07
65.49

초회보험료합(천원)
2,004,445
4,412,875
7,001,910

보험수수료매출추정액(천원)
20,189,914
38,291,857
71,895,683

주1)
2023년에서 2024년 상승률은 2023년 말 기준 소비자물가상승률 3.6%(출처: 국가발전지표)을 반영하였으며 이후는 전년도 상승률의 33.3%, 50% 수준으로 낮춰 보수적으로 산정하여 적용하였습니다.

주2)

보험수수료매출추정액은 초회보험료에 각 보험사 약정 지급율을 적용한 수수료와 인센티브, 이전 계약분에 대한 회차별 약정 지급율 적용 수수료, 계약 체결 12개월 후 지급되는 수수료의 합산으로 다음과 같이 구성됩니다.

구분
내용

1
당월 보험상품계약체결분에 대해 보험사가 약정된 지급율을 적용하여 산출된 수수료

2
당월 보험상품계약체결분에 대해 보험사가 매월 공지하는 인센티브약정에 의해 지급하는 수수료

3
당월 이전의 기계약분에 대해 보험사가 회차별 약정된 지급율을 적용하여 산출된 수수료

4
당월 이전의 보험상품계약체결분에 대해 12개월 유지시 약정된 지급율에 의해 지급하는 수수료

② 시장 확대 및 매출 성장 가능성동사가 포함된 인슈어테크 시장은 매년 50%에 육박하는 속도로 성장하고 있습니다. 동사는 시장의 급격한 성장세에도 불구하고 매년 꾸준한 성장세를 유지하면서 시장 점유율도 점진적으로 늘려가고 있는 상황입니다. 동사가 목표하는 매출 규모는 인슈어테크 시장 전체의 10%대로 추산되므로(2024년 이후 추정치) 향후 매출 성장의 가능성이 충분한 것으로 전망됩니다.

[국내인슈어테크시장 규모 및 당사 시장 점유율]

(단위: 억원, % )

구분/년도

2021
년

2022
년

2023
년

2024
년(F)

2025
년F)

2026
년(F)

국내 인슈어테크

시장규모

687.2
1,022.5
1,521.4
2,263.8
3,368.6
5,012.5

아이지넷 매출(연결)
30.8
67.0
130.1
219.9
418.2
767.8

아이지넷 시장점유율
4.5
6.5
8.5
9.7
12.4
15.3

주1)
K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2024년 이후 매출은 추정치입니다.

또한 동사가 표적으로 하는 장기인보험 시장은 전체 손해보험시장의 약 40%에 달하며 2024년 기준 52.5조의 시장 규모로 추산됩니다.

[2024년 손해보험 수입보험료 전망]

(단위: 조 원, %)

구분
2021년
2022년
2023년
2024년

보험료
보험료
보험료
보험료

손해보험전체
107.7
120.1
128.1
133.8

장기손해보험
58.8
61.8
64.5
67.3

장기인보험(상해,질병)
43.4
46.6
49.7
52.5

손해보험 전체 대비 장기인보험 시장 비중
40.3%
38.8%
38.8%
39.2%

(출처: 보험연구원, 2023)

또한 보험시장 내 온라인 판매 비중이 높아지는 상황도 동사의 보험수수료 매출에 긍정적 요인으로 작용할 전망입니다. 2000년대 이전 국내 손해보험시장의 보험판매는 대부분 대면 채널에서 이루어졌으나 최근 전 산업분야에서 나타나는 비대면 선호 현상은 보험 시장에도 영향을 미치고 있습니다. 금융감독원 통계에 따르면 손해보험업계 모집방법별 원수보험료 내 CM(Cyber-Marketing, 대면채널을 이용하지 않고 인터넷 등 정보통신기술에 기반하여 구축된 네트워크를 활용하여 보험소비자에게 보험상품을 판매)채널 비율은
2020년말 5.5%에서 2024년상반기 22.0%로 비중이 급격히 증가하는 추세입니다.

[손해보험업 모집방법별 원수보험료 현황]

(단위 : 백만원, %)

구 분
2024년 상반기
2023년
2022년
2021년
2020년

대면
금액
12,258,495
29,368,230
104,583,173
92,963,995
88,335,370

비중
67.21
72.40
87.07
86.33
86.33

TM
금액
1,972,662
3,656,487
7,946,554
8,063,533
8,345,803

비중
10.82
9.01
6.62
7.49
8.16

CM
금액
4,007,775
7,537,898
7,581,075
6,661,936
5,636,077

비중
21.97
18.58
6.31
6.19
5.51

합계
금액
18,238,932
40,562,615
120,110,802
107,689,464
102,317,250

비중
100
100
100
100
100

(출처 : 금융통계정보시스템)

이런 시장 상황에서 동사는 현재 시장침투율 7% 수준으로 추산되고 있어 성장 여력이 큰 것으로 기대됩니다. 보닥의 고객은 '보험진단' 서비스 수요자로, 보험 기가입자는 모두 마케팅 타겟에 해당합니다. 국내 장기인보험 가입자 수는 2021년 기준 3,805만 명으로 추산되며 그 중 리모델링 수요가 있는 30-50 연령대는 약 2,320만명으로 추정됩니다. (※전체 인구 대비 30-50 인구 비율 61% 적용)

2024년 9월말 기준 보닥의 다운로드는 약 175만건으로 전체 예비수요자 2,320만명의 약 7.54%에 해당하는 규모입니다. 따라서 장기적으로 보닥을 이용할 수 있는 예비수요층이 충분히 존재합니다.

[보닥 예비수요 규모 추산]

구분
규모
비고

국내 장기인보험 가입자 수
3,805만명
보험연구원 2021 조사자료

리모델링 수요
2,320만명

30-50대 기가입자

(보험 가입 인구비율 61% 적용)

현재 보닥 다운로드
175만건
2024.09 말 기준

현재 침투율
7.54%
-

(출처: 보험연구원
)

3) 매출 달성 가능성 ① 매출 예측의 정확성

동사는 보닥의 마케팅 예산 투입에 따른 결과 추정에 매우 정확성을 갖고 있습니다.

다운로드 수는 마케팅 비용 투입과 고객 획득 비용(CAC)으로 조정 가능하며 기반 매체 운영 노하우를 보유하고 있어 예측 정확성이 높습니다. 따라서 매출계획에 따라 고객 획득 수만큼 예산을 투입하여 유입 목표를 달성할 수 있으며 이는 과거 통계자료를 통해서도 확인되고 있습니다.

[마케팅 성과 목표 및 실제]

(단위: 원, 건)

구분
년
2023년
2024년

월
7
8
9
10
11
12
1
2
3
4
5
6
7
8
9

CAC

목표
11,656
11,303
10,588
10,516
10,954
10,995
11,100
10,827
10,800
11,734
11,577
11,815
10,925
11,350
11,858

실제
11,526
11,448
10,883
10,616
11,267
11,265
9,952
10,357
12,390
11,582
10,477
11,321
10,752
11,147
11,831

상담

신청

목표
15,872
16,368
16,491
16,494
15,702
18,600
19,012
17,461
19,916
17,546
18,571
19,580
21,030
21,165
19,836

실제
15,367
16,416
16,009
14,540
14,816
18,475
18,740
16,965
19,949
17,838
19,701
19,911
21,311
21,576
20,231

이와 같이 예산 투입 및 마케팅 실행시, 성과지표인 ROAS는 2024년
상반기 기준 897%(3분기 기준 895%)
수준으로 전망하였으며 데이터 정합성 개선, 플랫폼 역량 강화 등에 따라 더 높아질 가능성이 있습니다.

[매출 목표 및 마케팅비 예산]

(단위: 천원, %)

구분/년도

2024
년(E)

2025
년(E)

2026
년(E)

매출 추정
21,993,501
41,816,082
76,782,651

마케팅비 예산
2,672,865
5,316,198
8,881,977

ROAS
823%
787%
864%

예상 CAC(원)
11,229
10,270
10,882

주1)
매출은 K-IFRS 기준 연결 매출입니다.

주2)
마케팅비 예산은 광고선전비입니다.

②
마케팅 효율 증대

동사는 최소한의 비용으로 최대 고객을 유입하는 것이 매출과 이익에 즉각적 영향을 미칩니다. 따라서 마케팅 효율 관리와 증대가 매출 달성의 가능성을 높이는 주요 요인이 됩니다.
동사는 푸쉬 등 알람 메시지를 통한 기존 고객 재방문, 보험료 청구/보상상담 등 효용성 있는 서비스를 통한 방문 유도 등의 CRM 활동을 지속하고 있으며 이에 따라 최근 광고 외 유입되는 이른바 논페이드(Non-paid) 고객 비중의 증가도 마케팅 효율을 높이는 긍적적 요인이 되고 있습니다.

[논페이드(Non paid) 고객 유입 비중]

(단위: %)

구분
2023년
2024년

1월
2월
3월
4월
5월
6월
7월
8월
9월
10월
11월
12월
1월
2월
3월
4월
5월
6월
7월
8월
9월

비중
23.7
20.6
19.8
23.3
24.4
21.5
25.6
27.4
27.8
29.1
28.4
29.1
32.7
34.6
32.5
33.3
31.9
33.8
32.5
32.9
36.1

분기
21.3
22.9
26.9
28.9
33.2
33.5
33.8

이는 마케팅 핵심 지표인 광고 비용 대비 매출 효율
(ROAS)와 고객획득비용(CAC)에 즉각적으로 영향을 끼치며 개선되는 결과를 볼 수 있습니다.

[마케팅 성과 지표 추이]

(단위: %)

구분/년
2021년

2022
년

2023
년

2024년 3분기

매출(원)
3,077,031,038
6,696,024,038
13,005,501,306
17,115,491,623

광고선전비(원)
855,119,970
2,064,056,548
2,307,470,939
1,912,046,360

ROAS(%)
360
324
564
895

CAC(원)
11,577
15,959
12,062
10,850

주1)
2022년 TVCF 집행의 영향으로 일시적 CAC 증가 이후 다시 감소하고 있습니다.

③ 계약전환율 상승동사는 시장 내 예비 수요자 층이 두텁지만 그럼에도 불구하고 고객 유입이 둔화되더라도 계약전환율을 통해 최종 매출 상승을 유도할 수 있습니다. 현재 동사의 계약전환율은 다음과 같습니다.

[보닥 계약전환율]

구분
2022년
2023년
2024년 3분기

계약전환율
14.80%
11.70%
12.52%

주1)
2023년 마이데이터 2.0 도입으로 데이터 정합성에 영향을 미쳐 2023년 계약전환율을 타년도 대비 다소 낮았으나 점차 안정세를 찾으며 회복되고 있는 상황입니다.

동사는 사업을 영위하면서 획득한 고객/상품/설계 데이터로 추천의 정확성을 높이고, 계약 가능성이 높은 설계사-고객 매칭 등 계약전환율 상승을 위한 활동을 지속하고 있습니다.

③-1. 오류 데이터 재분류(insu_type):

동사는 마이데이터 서비스 개시일로부터 약 6개월간 수집한 3만여 보험상품에서 마이데이터 기준 보험 종류 코드(insu_type)와 개별 보험을 추적 및 보정하여 정확한 보험진단을 수행하도록 지원하는 기술과 프로세스를 개발하였습니다.

신규상품의 경우에도 실시간 감지하여 보험종류코드 분류 API를 통해 해당보험상품의 코드를 재분류 할 것인지 판단하는 과정을 거친 후 정확한 분류코드로 저장하는 당사의 핵심 기술이 적용되고 있습니다.

③-2. 고객-설계사 최적 배정 기술:

동사는 고객정보와 보험설계사의 계약 성사율을 학습데이터로 정제하여 계약성사확률이 가장 높은 상담사를 실시간으로 배정하는 AI 알고리즘을 구현하였습니다.

최근 고객과 설계사의 다양한 변수를 조합해 매칭하는 연구를 하였으며 총 계약 전환율이 약 3%p 상승하는 결과를 얻었습니다. 다만, 이는 2024년 4분기 내 적용 예정이며, 보수적 관점에서 현재 추정에는 반영하지 않은 상태입니다.

(나) 매출원가

1) 매출원가 추정

동사는 현재 제조업을 영위하고 있지 않으며, 상품 또한 매입하고 있지 않습니다. 따라서 재고자산의 수불이나 원가계산을 통하여 매출원가를 산출하고 있지 않습니다.

(다) 판매비와 관리비

동사는 2023년도 각 비용항목별 금액을 기준으로 향후 3년간 추정되는 판매비와 관리비를 추정하였습니다.

구분
내용

인건비
인건비는 직원급여, 상여금, 퇴직급여, 복리후생비, 경상연구개발비로 구성되어 있습니다. 인력 충원계획을 반영하고, 평균임금상승률(5%)를 반영하여 향후 비용을 추정하였습니다.

설계사수수료
과거 경험률과 최근의 설계사수수료율의 하향 추세를 토대로 매출액 대비 설계사수수료율을 적용하여 향후 비용을 추정하였습니다.

광고선전비
연도별 타켓지표를 설정하여 향후 비용을 추정하였습니다.

지급수수료
IPO수수료, 설계사 리크루팅수수료, 보안 및 전산시스템 관련 수수료, 특허 수수료 등으로 구성되며, 전년 대비 매출액증가율만큼 발생할 것으로 추정하였습니다.

기타
기타 금액은 변동성 여부를 구분하여 향후 비용을 추정하였습니다.

1) 인건비

인건비 항목은 추후 인력 신규 채용계획과 평균임금상승률
(5%, 물가상승률 및 KOSIS 평균임금상승율 인용)을 반영하여 추정하였으며, 동사의 연도별 인력 충원 계획과 임금 인상율 계획은 다음과 같습니다.

[연결 기준 인력 충원 및 임금 인상율 계획]

(단위: 백만원)

구분
2023년
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)

인건비
4,106
5,393
5,903
6,750

인원
50
55
61
67

인원 증가율
-
10%
10%
10%

임금상승율
-
5%
5%
5%

동사는 상장 이후 체계적인 관리를 위해 사무 관리 인력과 기술전략 고도화를 위한 연구개발 및 관리 인력을 채용할 예정으로, 전년 대비 10%씩 증가할 것으로 추정하였고, 평균 임금상승률은 5%씩 증가할 것으로 추정하였습니다. 동사의 인건비는 직원급여, 경상연구개발비, 퇴직급여, 복리후생비로 구성되어 있으며, 인건비 관련 세부 추정 내역은 다음과 같습니다.

[연결 기준 인력 충원 및 임금 인상율 계획]

(단위: 백만원)

구분
2023년
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)

인건비
4,106
5,393
5,903
6,750

직원급여
2,664
3,289
3,777
4,337

경상연구개발비
596
696
801
921

퇴직급여
448
597
656
722

복리후생비
398
812
669
770

2) 설계사수수료

동사의 설계사수수료는 자회사인 더파트너스의 보험수수료수익에 대해 설계사별 약정에 의한 수수료율을 적용하여 지급하고 있습니다. 설계사수수료율은 2022년 1월 이후의 계약금액 중
2023년 말
보험사로부터의 수수료 수취액과 설계사에 대한 수수료 지급이 완료된 지급액의 비율이며, 산식은 다음과 같습니다.

[설계사수수료율 산출 공식]

산출 공식
설계사수수료 총 지급액 / 보험사로부터 수취한 총 수수료액

보험계약 체결에 따라 동사는 보험사로부터 약정된 기간에 걸쳐 회차별로 약정된 지급율로 수수료를 지급받으며 이와 동시에 설계사들에게 동일한 기간에 약정된 수수료율로 설계사수수료를 지급합니다. 수수료를 받는 기간은 보험사와 보험상품에 따라 15개월에서 30개월에 걸쳐져 있으며, 2024년 이후의 설계사수수료율을 추정하기 위해 2023년 말 기준으로 보험계약에 따른 수수료 수취액과 지급이 완료된 계약에 대해 보험사로부터 지급받은 총 수취수수료와 이에 대응하여 지급한 설계사수수료를 집계하여 설계사수수료율을 계산하였습니다.

지난 3년간 동사의 보험중개수수료 수익 대비 설계사수수료율은 다음과 같습니다.

[보험중계수수료 수익 대비 설계사 수수료]

(단위: 백만원)

구분
2022년
2023년
2024년 3분기

보험수수료수익
6,330
11,628
14,806

설계사수수료
3,450
6,707
8,039

설계사수수료율
54.5%

57.7
%

54.
3%

동사는 과거 3년간 높은 매출 성장률을 기반으로 보험사에 대한 보험중개수수료율에 대한 협상력이 높아짐에 따라 설계사수수료율이 2024년 이후 하향추세에 있습니다.

2024년 설계사수수료는 실제 데이터의 근사치로 추정하였으며, 2025년 이후부터는 보수적 추정을 위해 과거의 경험률을 반영한 매출 대비 설계사수수료율 53.6%로 적용하였습니다.

[연결 기준 설계사 수수료 추정 내역]

(단위: 백만원)

구분
2023년
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)

보험수수료수익
11,628
20,190
38,292
71,896

설계사수수료
6,707
10,392
20,524
38,536

설계사수수료율
57.7%
51.5%
53.6%
53.6%

3) 광고선전비

동사의 광고선전비는 고객의 보닥 앱에 대한 다운로드 수를 증가시켜 회원가입율을 높이기 위한 목적으로 집행됩니다. 회원가입을 완료한 고객들은 보닥앱에서 진단서비스를 받은 후, 전문상담원에 대한 상담신청을 하고 보험상품 계약여부를 결정합니다.

따라서 동사의 보험중개수수료수익은 광고선전비 집행을 통한 보닥 앱의 다운로드 수 및 회원가입 수와 보닥앱 서비스에 대한 고객의 호감도에
영향을 받습니다.

보닥을 통한 매출 발생은 아래 로직에 따라 이루어지므로
보닥 앱의 다운로드 수는 회사의 광고비집행예산과 비례적인 관계가 있습니다. 이는 비대면 보험중개시장이 초기단계이기에 고객에 대한 광고의 노출빈도만큼 고객의 관심이 비례하여 증가하기 때문입니다.

[보닥 매출발생 프로세스]

플랫폼 프로세스

마케팅 → 다운로드 발생 → 신규 고객 유입 → 계약 전환 → 매출 발생

동사의 앱 다운로드를 통한 회원가입율은 최근 2년간 일정한 비율을 유지하고 있습니다. 따라서 동사는 보닥 앱의 다운로드 수를 타겟지표로 설정하여 매출 목표 달성에 필요한 다운로드 수를 확보하기 위한 광고선전비를 집행하고 있습니다.

동사는 2025년에 공격적인 사업확장을 계획하고 있습니다. 2025년이후의 다운로드수의 확보계획은 다음과 같습니다.

[보험중개수수료 수익 대비 설계사 수수료]

(단위: 명, 건, 원, 백만원)

구분
2023년
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)

월평균 다운로드수
29,100
36,900
88,900
140,200

연간 다운로드수
349,447
443,198
1,066,966
1,682,321

다운로드당 단가(원)
6,600
6,030
4,980
5,280

광고선전비(백만원)
2,307
2,673
5,316
8,882

다운로드당 단가는 광고비 집행규모의 확대에 따른 규모의 경제효과와 브랜드에 대한 인지도가 점차적으로 높아짐에 따라 2024년과 2025년은 전년 대비 10%와 20%씩 감소할 것으로 추정하였고, 2026년은 시장선점효과의 감소와 경쟁심화로 인해 전년대비 5%정도 상승할 것으로 추정하였습니다.4) 지급수수료

동사의 지급수수료는 회계법인, 특허, 보안 및 전산시스템 관련 수수료, 소프트웨어 및 라이선스 수수료 등 다양한 요소로 구성되어 있으며, 전년 대비 매출액증가율만큼 발생할 것으로 추정하였습니다. 지급수수료의 세부 추정 내역은 다음과 같습니다.

[연결 기준 지급수수료 세부 추정 내역]

(단위: 백만원)

구분
2023년
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)

지급수수료
1,131
1,147
1,915
2,852

회계법인 수수료
143
145
242
361

보안 및 전산시스템 수수료
237
240
401
597

S/W 및 라이선스 수수료
63
64
107
160

기타
688
698
1,165
1,734

5) 기타

동사의 기타 변동비성 금액은 외주용역비와 매출액 증가와 비례관계가 있다고 판단되는 소모품비, 여비교통비 등으로 구성되어 있습니다. 기타 변동비는 전년 대비 매출액증가율만큼 발생할 것으로 추정하였으며, 세부 추정 내역은 다음과 같습니다.

[연결 기준 기타 변동비 세부 추정 내역]

(단위: 백만원)

구분
2023년
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)

외주용역비
401
382
780
1,325

기타
850
1,052
2,151
3,654

기타 고정비성 금액에는 지급임차료, 건물관리비 등이 포함되어 있습니다. 지급임차료는 동사와 자회사인 더파트너스 본사 사무실 임차비용과 설계사 운용 지점의 임차비용, 차량 및 사무기기 등의 임차비용으로 구성되며, 각각 41%, 48%, 12%의 비중을 보이고 있습니다.
2026년까지 본사 사무실 임차비용은 현재 수준을 유지할 것으로 예상하였으며, 전체 지급임차료는 전년 대비 1%씩 증가하는 것으로 추정하였습니다. 그 외 고정비는 매년 1% 수준으로 증가할 것으로 추정하였으며, 세부 추정 내역은 다음과 같습니다.

[연결 기준 기타 고정비 세부 추정 내역]

(단위: 백만원)

구분
2023년
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)

지급임차료
574
664
671
677

기타
162
192
194
196

(라) 영업외수익 및 영업외비용

과거 발생하였던 영업외비용은 대부분 전환상환우선주로 인해 발생한 것으로, 2024년 4월 보통주 전환이 완료되었습니다. 동사의 영업외수익 및 영업외비용은 향후 재무제표에 미치는 영향이 주요하지 않을 것으로 판단되어 추청에서 제외하였습니다.

(마) 법인세 비용

동사의 법인세비용은 이월결손금을 감안하여 2024년과 2025년은 발생하지 않으며, 2026년은 세전이익에서 법인세율 21%를 적용하였습니다.

[법인세 비용 추정 내역]

(단위: 백만원)

구분
2023년
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)

영업이익(손실)
-3,233
917
8,364
18,047

법인세비용
-
-
-
2,885

마. 기상장기업과의 비교참고 정보

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜아이지넷의 지분증권 평가를 위하여 산업 및 사업 유사성, 영업성과 시현, 일반기준, 평가결과 유의성 검토 등을 통해

쿠콘, 핑거 2개 회사를 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 다만, 상기의 비교기업들은 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 투자자께서는 비교참고 정보를 토대로 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.하기 유사회사의 주요 재무현황 및 주요 재무비율은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 사업보고서, 감사 및 검토보고서를 참조하여 작성하였습니다.
(1) 비교기업의 주요 재무현황

【 비교기업 2024년 반기말 기준 요약 재무현황 】

(단위: 천원)

구 분
동사
쿠콘
핑거

회계기준
K-IFRS(연결)
K-IFRS(연결)
K-IFRS(연결)

[유동자산]
12,972,055
91,785,226
34,031,794

[비유동자산]
2,939,473
120,177,557
26,156,973

자산총계
15,911,528
211,962,782
60,188,767

[유동부채]
8,472,646
68,831,081
9,837,864

[비유동부채]
1,839,277
10,614,281
1,832,246

부채총계
10,311,922
79,445,361
11,670,110

[자본금]
8,187,707
5,127,343
4,680,304

자본총계
5,599,606
132,517,421
48,518,657

매출액
10,798,325
38,552,133
31,421,172

영업이익(영업손실)
109,292
7,864,469
-75,879

당기순이익(당기순손실)
172,236
6,192,926
356,648

(지배지분) 당기순이익
172,236
6,192,926
239,689

【 비교기업 2023년말 기준 요약 재무현황 】

(단위: 천원)

구 분
동사
쿠콘
핑거

회계기준
K-IFRS(연결)
K-IFRS(연결)
K-IFRS(연결)

[유동자산]
11,029,940
99,095,514
40,278,475

[비유동자산]
2,786,159
108,452,506
22,400,090

자산총계
13,816,099
207,548,020
62,678,565

[유동부채]
59,313,411
69,058,465
11,120,076

[비유동부채]
1,538,640
10,329,526
1,747,657

부채총계
60,852,051
79,387,991
12,867,733

[자본금]
2,470,800
5,127,343
4,670,636

자본총계
-47,035,952
128,160,029
49,810,831

매출액
13,005,501
68,365,727
83,127,054

영업이익(영업손실)
-3,233,035
16,586,164
3,669,785

당기순이익(당기순손실)
-12,615,362
7,174,300
4,463,862

(지배지분) 당기순이익
-12,615,362
7,174,300
4,448,932

(2) 비교기업의 주요 재무비율

【 유사회사 2024년 반기말 기준 주요 재무비율 】

(단위: %, 회)

구 분
비 율
동사
쿠콘
핑거

회계기준
K-IFRS(연결)
K-IFRS(연결)
K-IFRS(연결)

성장성
매출액 증가율
82.8%
15.0%
-26.3%

영업이익 증가율
흑자전환
-14.0%
-107.0%

당기순이익 증가율
흑자전환
21.2%
-86.9%

총자산 증가율
15.2%
-6.4%
-3.4%

활동성
총자산 회전율
120.4%
35.0%
117.0%

재고자산 회전율
-
-
-

매출채권 회전율
791.5%
1164.2%
6410.7%

수익성
매출액 영업이익률
1.0%
20.4%
-0.2%

매출액 순이익률
1.6%
16.1%
0.8%

총자산 순이익률
-73.0%
3.9%
4.7%

자기자본 순이익률
52.4%
6.3%
5.8%

안정성
부채비율
184.2%
60.0%
24.1%

차입금의존도
-
4.3%
5.8%

유동비율
153.1%
133.3%
345.9%

주1)
연결법인의 당기순이익은 지배지분순이익을 적용하였습니다.

【 유사회사 2023년말 기준 주요 재무비율 】

(단위: %, 회)

구 분
비 율
동사
쿠콘
핑거

회계기준
K-IFRS(연결)
K-IFRS(연결)
K-IFRS(연결)

성장성
매출액 증가율
94.2%
6.0%
-7.7%

영업이익 증가율
-29.2%
-17.2%
-32.0%

당기순이익 증가율
-34.1%
89.5%
155.5%

총자산 증가율
-1.6%
13.9%
2.2%

활동성
총자산 회전율
93.4%
35.1%
134.1%

재고자산 회전율
-
-
-

매출채권 회전율
808.0%
1024.8%
7674.4%

수익성
매출액 영업이익률
-24.9%
24.3%
4.4%

매출액 순이익률
-97.0%
10.5%
5.4%

총자산 순이익률
-90.6%
3.7%
7.2%

자기자본 순이익률
30.9%
5.6%
9.3%

안정성
부채비율
-129.4%
61.9%
25.8%

차입금의존도
-
4.4%
6.0%

유동비율
18.6%
143.5%
362.2%

주1)
연결법인의 당기순이익은 지배지분순이익을 적용하였습니다.

【 재무비율 산정방법 】

구 분
산 식
설 명

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산 ──────── ×100당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도= 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채 ──────── ×100당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는 한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금 등 ──────── ×100당기말 총자본
총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가높은 기업일수록 금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

[수익성 비율]

매출액 영업이익률
당기 영업이익 ─────── ×100당기 매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할 때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익률
당기 당기순이익 ──────── ×100당기 매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익률
당기 당기순이익 ───────── ×100(기초총자산+기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익률
당기 당기순이익──────── ×100(기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기매출액 ────── ×100 - 100전기매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액 증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기영업이익 ─────── ×100 - 100전기영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

당기순이익 증가율
당기순이익 ────── ×100 - 100전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말총자산 ─────── ×100 - 100전기말총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

총자산 회전율
당기 매출액─────────────(기초총자산+기말총자산)/2
총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

재고자산회전율
당기 매출액──────────────(기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

매출채권회전율
당기 매출액──────────────(기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

2. 평가기관

구 분
증권회사(분석기관)

회사명
고유번호

대표주관회사
한국투자증권㈜
00160144

3. 평가의 개요
가. 개요
기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜아이지넷의 기명식 보통주를 총액인수 및 모집(매출)하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 최근 3사업연도의 결산서 및 감사보고서, 그리고 2024년
3분기의
검토보고서 등 관련 자료를 바탕으로 동사의 사업성, 수익성, 재무안정성 및 기술성 등에 대하여 기업실사를 실시하였으며, 기업실사를 통한 위험 요인들을 주식가치 산정에 반영하여 평가하였습니다.
나. 평가 일정

구 분
일 시

대표주관회사 계약 체결
2023년 07월 10일

기업실사

2023년 07월 10일 ~ 2024년 11월
27일

상장예비심사 신청
2024년 05월 17일

상장예비심사 승인
2024년 10월 31일

증권신고서 제출
2024년 11월 06일

[정정]증권신고서 제출
2024년 11월 27일

다. 기업실사 이행상황
대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜아이지넷의 코스닥시장 상장을 위하여 기업실사(Due-Diligence)를 실시하였으며, 동 기업실사의 참여자 및 일정, 실사내용 등 상세 한 내용은 첨부서류인 「기업실사」에 기재하였으므로 해당 첨부서류를 참고하여 주시기 바랍니다.

4. 기업실사결과 및 평가내용

가. 영업상황

(1) 시장의 규모 및 산업의 성장잠재력

[글로벌 보험시장 및 인슈어테크시장 규모 및 전망]
ⓛ 글로벌 보험시장 규모 및 전망

글로벌 재보험사 Swiss Re에 따르면 2022년 기준 글로벌 수입보험료는 6조 7,820억달러입니다. 생명보험은 2조 8,130억달러 규모이고, 손해보험은 3조 9,690억달러 규모입니다. 일본, 홍콩, 싱가포르, 한국, 대만이 포함된 아시아태평양 선진시장은 8,040억달러로 글로벌 시장의 약 12%를 차지하고 있습니다. 2022년은 경기둔화, 고인플레이션으로 2021년 대비 1.1% 하락하며 역성장하였습니다. 2024년에는 선진국 경제 둔화로 인한 보험산업 침체가 계속되지만, 신흥국의 중산층 인구 수와 명목소득 상승에 힘입어 1%대의 성장세를 회복할 전망입니다.

[글로벌 수입보험료 성장률 추이 및 전망]

보험 시장

2021
2022
2023E
2024F

3.4%
-1.1%
1.1%
1.7%

손해보험

2021
2022
2023E
2024F

2.7%
0.5%
1.4%
1.8%

생명보험

2021
2022
2023E
2024F

4.4%
-3.1%
0.7%
1.5%

출처: Swiss Re

② 글로벌 인슈어테크시장 규모 및 전망

4차 산업 기술의 발전으로 보험을 포함한 전 금융산업에서 디지털 전환이 진행되고 있으며, 인슈어테크(Insurtech) 등을 통한 디지털화는 보험산업에 막대한 영향을 미치며 보험의 전통적인 패러다임에 큰 변화를 가져오고 있습니다. 블록체인, 인공지능, 사물인터넷, 웨어러블 기술, 바이오메트릭스 등의 신기술의 발전은 상품개발→언더라이팅→유통ㆍ판매→계약ㆍ위험관리→청구에 이르는 보험의 전 밸류체인에 영향을 미치고 있습니다.

보험 판매의 경우 O2O 플랫폼을 활용한 대면ㆍ비대면 채널의 연계, 스마트계약을 통한 보험가입 자동화, 서비스형 보험 등으로 디지털ㆍ비대면화되고 있습니다. 시장조사업체 그랜드뷰리서치에 따르면 글로벌 인슈어테크 시장규모는 2020년 25억 3천만 달러에서 2028년 609억 8천만 달러까지 연평균 48.8.% 성장할 것으로 전망하고 있습니다.

【글로벌 인슈어테크 시장규모 및 전망】

글로벌 인슈어테크 시장규모 및 전망.jpg
글로벌 인슈어테크 시장규모 및 전망

출처: Grand View Research

[국내 보험시장 및 인슈어테크시장 규모 및 전망]
① 국내 보험시장 규모 및 전망

보험연구원에서 발표한 '2024년 수입보험료 전망'에 따르면 보험시장의 규모는 수입보험료 기준 2022년 252.8조원(생명보험 132.7조원+손해보험 120.1조원)입니다. 2024년에는 253.8조원(생명보험 120조원, 133.8조원)으로 성장할 것으로 예상됩니다. 생명보험 수입보험료는 시장금리 상승에 따른 금리 경쟁력 약화로 인한 저축성 보험 시장의 규모 축소로 2023년 전년 대비 10.1% 하락한 119.2조원을 기록할 것으로 예상됩니다. 반면, 손해보험 수입보험료는 장기손해보험, 퇴직연금 시장의 성장에 힘입어 2023년의 경우 전년대비 6.7% 증가한 128.1조원이 전망됩니다.

당사가 표적으로 하는 '장기인보험시장'은 보험료 납입기간이 3년 이상으로 상해ㆍ질병 등 사람의 신체나 생명의 위험을 보장하는 손해보험상품(암보험과 어린이보험, 운전자보험 등)입니다. 인구 고령화로 건강 및 간병 수요가 확대되며 꾸준한 성장세를 보이고 있습니다. 장기 상해ㆍ질병보험 시장은 2019년 36.2조원 규모에서 2024년 52.5조원 규모로 연평균성장률 7.7% 성장할 것으로 전망됩니다.

[ 2024년 생명보험 수입보험료 전망(보험연구원) ]

(단위: 조원, %)

2024년 생명보험 수입보험료 전망(보험연구원).jpg
2024년 생명보험 수입보험료 전망(보험연구원)

출처: 보험연구원, 2023

[ 2024년 손해보험 수입보험료 전망(보험연구원) ]

(단위: 조원, %)

2024년 손해보험 수입보험료 전망(보험연구원).jpg
2024년 손해보험 수입보험료 전망(보험연구원)

출처: 보험연구원, 2023

[ 장기 상해ㆍ질병보험 원수보험료 규모 및 전망 ]

(단위: 조원)

장기인보험 규모 및 전망.jpg
장기인보험 규모 및 전망

출처: 보험연구원, 2023

② 국내 장기인보험시장 판매수수료 시장규모 및 전망
장기인보험시장의 판매수수료 시장은 2024년 8.9조원 규모로 2023년 대비 +3.4% 성장할 것으로 전망됩니다. 보험 판매 수수료 시장 규모를 집계하는 기관은 없지만, 통상적으로 보험 판매수수료 = 초회보험료
x
1200% 임을 고려하여 추정이 가능합니다. 추정에는 보험연구원의 장기 상해ㆍ질병보험 초회보험료 전망 자료를 사용하였습니다.

[ 장기 상해ㆍ질병보험 시장 판매수수료 시장 규모 및 전망 ]

(단위: 조원)

장기보험 시장 판매수수료 규모 및 전망.jpg
장기보험 시장 판매수수료 규모 및 전망

출처: 보험연구원, 2023, 동사 추정

③ 국내 인슈어테크 시장규모 및 전망

국내 인슈어테크 시장은 금융당국의 보험시장의 구조적 문제 해결을 위한 전폭적인 지원 속에서 높은 성장세를 보일 것으로 전망됩니다. 특히 인터넷 보험, 스마트 보험, 모바일 보험 등 디지털 보험 서비스를 제공하는 기업과 플랫폼 기반의 보험 중개업체들이 시장 성장을 주도할 것으로 예상됩니다. 국내시장 규모를 추정한 전문 기관은 없지만, 한국과학기술정보연구원에서는 글로벌 시장 규모에서 한국 시장이 차지하는 1.4% 비중을 적용해 2020년 3,552만달러(한화 약 485억원)에서 2028년 8억 5,372만달러(한화 약 1조 6,080억원)로 성장할 것으로 추정하였습니다.

[ 국내 인슈어테크 시장규모 및 전망 ]

국내 인슈어테크 시장 규모 및 전망.jpg
국내 인슈어테크 시장 규모 및 전망

출처: 한국과학기술정보연구원, Grand View Research

(2) 시장 경쟁 상황

[ 경쟁 상황 ]

① 보험 분석서비스 시장- 원수사 자체 서비스 활용 현황 현재 보험 비교, 보장 분석은 거의 모든 보험사에서 제공하고 있는 기본적 서비스입니다. 하지만 대부분 TM 및 대면 영업을 위한 정보 획득용 마케팅 수단으로 웹 상에서 고객의 성별, 생년월일, 연락처를 수집하는 수준이며 이후 설계사와 상담으로 이어지는 프로세스입니다.

일부 보장분석을 제공하고 있는 보험사도 있으나 신용정보원의 데이터를 스크래핑하고 있으며 보험사의 보장분석 서비스는 마케팅 용도의 성격이 강하므로 당사와 같은 마이데이터 기반 분석 및 진단 기술 기업이 비즈니스 모델의 핵심 경쟁력으로 제공하는 비교 분석과는 차이가 있습니다.

다음은 '보장 분석'이라는 명칭으로 주요 보험사에서 소비자를 대상으로 운영하고 있는 서비스 현황입니다.

[ 주요 보험사 소비자용 보험분석 서비스 현황 ]

보험사
페이지명
구성

K손해보험
가입된 주요 보장내용을 그래프로 확인

주요담보의 표준 가입금액 기준, 개인별 보장 수준 확인

M화재
내보험간편확인
성병, 생년월, 연락처 등 개인정보 수집

H손해보험
간편보험분석서비스

가입보험 조회, 1:1 맞춤 점검, 보장분석 리포트 제공

H사
보장내용확인
성별, 생년월일, 연락처 등 개인정보 수집

M손해보험
보장분석 서비스
성별, 생년월일, 연락처 등 개인정보 수집

H생명
보장분석 서비스
성별, 생년월일, 연락처 등 개인정보 수집

K라이프

바른보장서비스

간편인증을 통한 보험 가입 및 계약 조회, 부족한 보장 분석

L손해보험
보장분석
성별, 생년월일, 연락처 등 개인정보 수집

N손해보험
보장분석
성별, 생년월일, 연락처 등 개인정보 수집

S화재
셀프보장분석

신정원 데이터를 기반으로 보험내역에 대한 단순화 정보 제공, 이후 설계사 상담

A생명보험
보장분석
성별, 생년월일, 연락처 등 개인정보 수집

출처 : 각 보험사

반면, 소속 설계사를 위한 영업지원용 분석 시스템에는 조금 더 투자하고 있는 상황입니다. 대개 보험사에서 추진하는 인슈어테크는 다음과 같은 설계사 영업지원 도구에 집중되어 여전히 대면 영업에 더 많은 비중을 두고 있음을 알수 있습니다. 최근 알려진 구축 사례는 다음과 같습니다.

[ 주요 보험사의 설계사용 보험 분석 시스템 구축 현황 ]

보험사
시스템
내용

A생명

라이프케어 시스템

타사 가입 계약을 포함한 고객의 모든 계약을 통합 분석하는 보장분석 서비스 고도화

건강분석과 연금분석 등 고객맞춤형 서비스 다양화

L손해보험

전속ㆍGA 설계사 대상

보장분석 서비스

'렛:파트너(LP)'와 GA 설계사 대상 보장분석 서비스

기존 계약 정밀 분석, 설계추천(자동설계)

당ㆍ타사 보험료 비교, 비교ㆍ분석 리포트 기능 제공

영업지원 시스템

기존 영업지원플랫폼 내 보장분석 서비스 신규 탑재

업권 최초 당ㆍ타사 보험료 비교 가능

상품을 설계할 때 동일한 보장으로 구성된

업계 보험료를 함께 비교할 수 있는 기능

D손해보험

AI 비서시스템

고객의 기존 가입내용을 보장분석하고 가입 설계

사고정보 등을 확보하고 인수심사를 미리 수행해 결과 제공

A생명

보험보장 분석 시스템

신용정보원(KCIS)의 데이터를 기반으로 한 고객이 가입한 기존 보험정보 및 가입내역 분석과 최적화 상품 추천

유방암ㆍ전립선암ㆍ갑상선암 등 보장도 세분화

사전심사 기능, 보장분석 리포트 등 높은 사용 편의

N손해보험

보장분석시스템 고도화

고객이 보유한 전 보험사의 보험 정보를 분석해 개인별 맞춤 진단 결과를 점수로 도출,

보험 상품 추천과 리모델링 설계안을 제시할 수 있도록 기존 보장분석 시스템을 고도화

출처 : 각 보험사

- 핀테크 및 빅테크 기업의 현황

비대면 보험 시장이 주목받으면서 핀테크업계에서도 보험 비교, 분석 서비스로 보험업계의 대면이라는 장벽을 허물고, 편리한 사용자경험(UX)에 대한 노하우를 앞세워 보험시장에 진입하고자 하였습니다.

핀테크 및 빅테크 기업들은 모바일 기반의 플랫폼을 중심으로 성장해온 만큼 직관적 사용자 환경과 유전자검사 등 새로운 서비스 연계, 마이데이터 연동, 사용자 맞춤형 서비스를 제공하고 있습니다. 아직 전체 보험 시장에서 낮은 수준인 비대면 보험 가입률을 끌어 올리고, 추후 디지털 보험 특화 상품 협업ㆍ개발 등을 추진하고자 하는 전략입니다.

② 보험 판매시장 현황- GA 시장의 경쟁 심화

2022년말 기준 GA 소속 설계사수는 약 25만명으로 보험사 소속 전속설계사 약 16만명 대비 9만명 더 많은 수준입니다. 전통적 보험 영업조직에서 설계사 숫자는 곧 매출 규모로 연결되며 실제 판매 비중도 GA가 보험사 전속설계사보다 많습니다. 특히 손해보험의 경우 GA의 판매비중이 전속설계사의 약 2배에 달하고 있습니다.

자회사형 GA 등장 초기에는 대형 또는 외국보험사가 판매자회사를 설립하는 것이 일반적이었으나 최근에는 금융지주계열 보험사와 중형보험사로 판매자회사 설립이 확산되고 있습니다. 보험사들의 GA 시장 진입으로 향후 대면 모집시장은 경쟁이 더욱 심화될 전망입니다.- 신판매채널의 등장과 소비자의 변화

2021년, 보험설계사 수수료 체계 규제인
'1200%룰'과 금융소비자보호법 시행으로 광고 심의규제 강화 등 GA업계에도 강력한 표준 내부 통제 기준이 마련되며 보험설계사들의 가망고객 접촉을 위한
'고객 데이터베이스(DB)' 수급이 과거에 비해 어려워지게 되었습니다.

이와 함께 보험소비자의 편익 제고를 위한 플랫폼의 보험상품 비교ㆍ추천서비스 허용으로 특화된 기술 기업의 등장, 빅테크(온라인플랫폼)의 보험판매업 진출 등의 영향으로 보험 비교ㆍ추천서비스가 활성화되며 기존 전통 GA과 보험사의 채널운영전략 재정비를 불가피하게 만들고 있습니다.③ 경쟁업체 현황보험 비교, 분석, 추천 서비스를 개시하고 있는 회사는 원수보험사 및 동사와 같은 인슈어테크 회사입니다. 다만 원수보험사의 경우 자사 보험상품만을 기반으로 분석이 가능하여 동사의 사업모델 및 구조와 큰 차이가 있으며 전통 판매채널인 GA의 경우 설계사의 역량을 기반으로한 대면영업에 강점을 보유하고 있어 소비자 주도의 플랫폼 기반 영업방식과는 차이를 보이고 있습니다. 이에 따라, 동사의 직접적인 경쟁상대는 축적된 데이터 및 기술력을 바탕으로 소비자의 상태를 정확하게 분석하고 최적화된 상품을 추천하여 소비자의 주도적인 의사결정에 도움을 주는 인슈어테크 기업입니다. 동사의 직접적인 경쟁사는 시그널플래너로 동사와 유사한 사업모델을 보유하고 있으나 금융상품을 전반적으로 다루고 있으며 동사의 경우 보험분야에 집중하고 있습니다.

[ 동사와 해빗팩토리 차이점 ]

구분(플랫폼명)
보닥
시그널플래너

개발사
㈜아이지넷
해빗팩토리

서비스목표
불완전판매 문제 해결
맞춤 금융상품 추천

강점

정합성 높은 보험 진단 엔진

콜포비아친화적

채팅 기반 서비스

전문 분야
장기인보험
연금, 대출 등 전반적인 금융상품

지향점
소비자와 판매자 간 상호 정보격차 해소를 통해 보험의 완전판매를 달성하는 정보기술 플랫폼

보험, 연금 등 금융상품을

맞춤 추천하는

금융 컨시어지서비스

출처 : 동사 제시

인슈어테크 사업의 경쟁에 있어서는 가장 기본적인 부분은 보험의 약관 분석, 보험 진단, 보험 추천을 가능하게 하는 자체 엔진이며 이를 기반으로 소비자의 데이터를 접목시켜 초개인화된 서비스를 고객들에게 제공할 수 있어야 합니다. 특히, 동사가 참여하고 있는 국내 인슈어테크 중 장기인보험의 경우 상품의 복잡성이 높아 그 난이도가 높습니다. 다만, 해당분야의 경쟁사인 해빗팩토리의 경우 비상장사로 매출규모를 파악하기 어려워 한국과학기술연구원에서 발표한 국내 인슈어테크 시장규모와 동사 매출을 기반으로 점유율을 산정하였습니다.

[국내인슈어테크시장 규모 및 당사 시장 점유율 추이]

(단위: 억원, % )

구분/년도

2021
년

2022
년

2023
년

2024
년(F)

국내 인슈어테크 시장규모

687.2
1,022.5
1,521.4
2,263.8

아이지넷 매출(연결)
30.8
67.0
130.1
219.9

아이지넷 시장점유율
4.5
6.5
8.5
9.7

주1)
K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2024년의 경우 추정매출입니다.

동사는 인슈어테크 장기인보험시장 영역은 아니지만 전반적인 보험모집의 관점에서 경쟁사라고 판단할 수 있는 원수사, GA, 빅테크와 대비하여 다음과 같은 경쟁우위를 보유하고 있다고 판단되며 향후 이러한 강점들을 기반으로 인슈어테크 기업들의 전통보험시장 침투가 더욱 빠르게 가능할 것으로 예상됩니다.

[ 동사 핵심성공요인 ]

사업 구성 요소
상세 내용

데이터

방대한 데이터

및 활용 역량

- 동사는 방대한 상품약관, 고객상담, 계약, 고객 보험 데이터를 보유하고 있음.

- 수집된 데이터는 약 180MM을 투입해 정제/가공하여 학습데이터 화(化) 하였으며 해당 데이터로 학습된 머신러닝 알고리즘은 B2C 플랫폼과 B2B 사업의 근간이 되고 있음.

- 이 외에도 상담 및 영업, 서비스 개발, 마케팅 등 사업 전반에 활용되고 있음.

- 현재는 사내 보험전문가와 데이터 전문가로 구성된 전문 조직을 두고 데이터 분석과 활용에 대한 연구를 지속하고 있음.

데이터 선순환구조

- 동사는 고객/상품/설계 데이터로 엔진을 재학습, 성능을 유지하는 데이터 선순환 구조를 구축함.

- 플랫폼으로 수집되는 보험 데이터는 매년 20만건에 달하며 사업 기간이 길어질수록, 플랫폼 사용자가 늘어날수록 당사의 데이터 경쟁력은 지속적으로 높아지는 구조임.

플랫폼

자체 개발ㆍ운영

플랫폼 '보닥'

- 동사는 일반 소비자를 대상으로 한 보험 서비스 플랫폼 '보닥'을 운영하고 있음.

- 2021년, 마이데이터 본허가 승인을 득하여 현재 마이데이터를 통한 고객 정보를 수집, 초개인화 된 분석ㆍ추천 서비스를 제공함.

- 개인별 최적 모델을 생성해 개인별 '점수'와 '유지/조정/해지' 의견을 제시하는 초개인화를 실현, 타 서비스와의 차별성을 보유하고 있음.

- 고객의 유입과 장기적 관계 구축을 위해 보험금 청구, 보상상담, 건강검진 분석, 진료내역 확인 등 효용성 있는 서비스를 제공하며 플랫폼 자체의 가치를 높이고자 함.

- 플랫폼은 고객과 직접 연결되는 채널로서 데이터 생산의 핵심이자 데이터 선순환 구조를 완성하는 요인이 됨.

세일즈
영업관리의시스템화

- 동사는 플래너웹이라는 영업지원시스템을 통해 설계사 배정, 설계안 추출, 계약 등 고객과 관련된 모든 프로세스를 통합하여 관리됨.

- AI 엔진으로 추출된 가설계안은 데이터에 기반한 정교한 상품 비교 안 시스템에서 설계안을 추출하므로 설계사 개인별 역량 편차를 줄이고, 전문성 및 신뢰도 높은 추천이 가능함.

- 고객 상담에서 계약 사후 관리까지 모두 하나의 시스템에서 이루어지므로 설계사 개인의 이동에 따른 영향 없이 지속성 유지 가능함.

- 전체 플래너의 배정과 영업 상황을 모니터링할 수 있는 별도의 관리자 페이지를 통해, 상담 및 계약 상태 확인과 고객 관리 현황 파악, 고객 데이터 유실을 방지하고 있음.

높은 계약전환율

- 동사는 오류 데이터 재분류를 통한 데이터 정합성 확보와 고객-설계사 최적 배정 기술로 타사 대비 높은 계약 전환율을 보이고 있음. 마이데이터에서 제공되는 주계약 및 특약 정보를 정확한 담보명으로 재매칭해 분석 결과를 제시하고 있어 정합성이 높음.

- 동사는 고객 메타정보와 보험설계사의 계약 성사율을 학습데이터로 정제하여 계약성사확률이 가장 높은 상담사를 실시간으로 배정하는 AI 배정 로직을 구축하여 운영하고 있음. 최근 다양한 변수값으로 테스트하며 배정 알고리즘을 고도화하고 있으며 일부 테스트 결과 총 계약 전환율이 3%p 상승하는 결과를 얻어 하반기 적용 예정임. 다른 변수값에 대한 테스트도 지속하며 등 판매 역량 강화를 위한 기술적 노력을 기울이고 있음.

전용 상품

- 낮은 손해율을 적용한 전용 상품을 개발해 보닥 고객을 대상으로 한정적 판매 중.

- 기본연계우위, 한도금액우위, 인수조건 우위 등 심사 조건을 완화하고 전담심사자 배치를 통해 신속히 처리하는 등 우대 조건을 적용.

출처 : 동사 제시

(3) 매출 현황

① 매출의 우량도

(단위: 백만원)

구 분
2021년
2022년
2023년
2024년 3분기

영업수익
560
324
3,280
4,926

수출금액

(비중)

-
-
-
-

기말 매출채권

(6월이상 채권)

13

(-)

407

(-)

2,628

(-)

1,657(-)

부도금액 (업체 수)
N/A
N/A
N/A
N/A

매출액증가율
-12.23%
-42.14%
913.41%
304.20%

주1) K-IFRS 별도재무제표 기준

주2) 2024년
3분기 매출액 증가율의 경우 전년동기 대비 증가율입니다.

동사는 AI와 마이데이터를 기반으로 보험 서비스 플랫폼과 기업용 소프트웨어 솔루션을 개발ㆍ공급하는 인슈어테크 기업으로, 소비자 편익을 극대화할 수 있는 초개인화 서비스와 이를 통해 검증된 진단ㆍ분석 엔진 기반 B2B 솔루션을 바탕으로 2022년 3.2억에서 2023년 32.8억
2024년 3분기 기준 49.3억으로 큰 폭의
매출 성장을 달성하였습니다. 보험 서비스의 비대면 소비 트렌드 확산과 보험 리모델링 수요 확대에 따라 향후 매출 또한 꾸준히 증가할 것으로 전망됩니다. 동사 매출채권은 전액 3개월 미만 채권이며, 과거 부도 내역이 존재하지 않음에 따라 안정적인 매출채권 회수가 이루어지고 있는 것으로 판단됩니다.

② 수익성

(단위: 백만원)

구 분
2021년
2022년
2023년
2024년 3분기

영업수익
560
324
3,280
4,926

영업비용
2,984
4,797
6,079
6,531

영업이익

(영업이익률)

(2,423)

(N/A)

(4,474)

(N/A)

(2,799)

(N/A)

(1,606)

(N/A)

당기순이익
(10,312)
(18,789)
(12,123)
(1,475)

주) K-IFRS 별도재무제표 기준

동사는 설립 이후 영업적자 및 당기순손실을 기록하고 있습니다. 최근 3개년 영업수익은 2021년 560백만원, 2022년 324백만원, 2023년 3,280백만원,
2024년 3분기 기준 4,926백만원이며,
영업이익은 2021년 -2,423백만원, 2022년 -4,474백만원, 2023년 -2,799백만원,
2024년 3분기 -1,606백만원입니다.
동사는 아직까지 유의미한 수준의 매출을 시현하지 못함과 동시에 인건비 및 광고선전비 등에 자금이 소요되어 영업적자를 기록하고 있으며, K-IFRS 전환으로 인한 RCPS 파생상품평가손실로 당기순손실 폭이 확대되었습니다. 다만 증권신고서 제출일 현재 큰폭의 매출 성장과 함께 우선주의 보통주 전환이 완료되었으며
3분기 연결재무제표 기준 흑자 전환에 성공하였습니다.

동사의 매출은 자회사에 대한 과금과 B2B, 그 외 플랫폼 매출로 이루어져 있습니다. GA에 대한 과금은 플랫폼을 이용하는 GA 매출의 15~25%를 사용료로 부과하고 있으며, B2B 매출은 현재 확정된 계약 및 수주 계획을 기반으로 보수적으로 산정하였으며, 10억원 이상 달성하였습니다. 플랫폼 매출은 플랫폼 내 보험판매와 별도로 발생하는 상조 상품 및 건강기능식품 관련 매출이며, 보닥 플랫폼의 성장과 함께 매출이 확대될 것으로 예상됩니다. 따라서, 동사만의 차별화된 서비스를 기반으로 시장점유율이 확대되고 매출이 빠르게 증가하여 흑자전환을 완료하였으며 향후 레버리지 효과를 통해 수익성 개선이 가능할 것으로 판단됩니다.

나. 기술력

(1) 사업모델의 완성도

동사는 2019년 국내 최초로 보험 진단ㆍ추천 플랫폼 '보닥'을 런칭하였으며, 현재 서비스되고 있는 4.0 버전은 누적 다운로드 175만, 누적 중개액 5,000억원을 돌파한 인슈어테크 플랫폼입니다. B2C 플랫폼으로 입증된 기술력은 보험 진단ㆍ추천 솔루션으로 개발되어 은행, 보험사 등에 제공하고 있습니다.

연구과제명
보닥 3.0 개발

연구기관
IT개발실

연구기간
'21.01∼'21.07

연구결과 및

기대효과

- 신정원 내보험다보여 연동을 통한 보험 진단, 추천 기능 제공

- 가족보험 추가기능 개발

- 보닥피드 메뉴 추가, 공지사항 bug fix, api 속도 튜닝

- 신정원 사이트 개편으로 인한 회원가입 절차 수정, 보닥 피드 UI 수정

- 보닥/신정원 가입절차 분리, 신정원 id/pw 찾기 기능 추가

- MMP 교체(adjust), 보험금 간편청구 사진 첨부 기능 개선, code push 적용

- 신규회원 구독자 생성 기능 추가, 신정완 가입시 capcha 오류 개선

상품화 여부
구글 플레이스토어, 애플 앱스토어 앱 출시 완료

연구과제명
스마트 보장분석 시스템 고도화

연구기관
IT개발실

연구기간
'21.04∼'21.10

연구결과 및

기대효과

- S생명 전용 보험진단엔진/추천엔진 개발 완료

- On Prem 형태로 설치 후 운영, 유지보수 수행

- S생명 보장분석시스템과 연계하여 설계사 영업력 증대효과

상품화 여부
S생명 보장분석시스템 연계 상품화 적용 완료

연구과제명
보험 약관조회 솔루션 개발

연구기관
IT개발실

연구기간
'21.04∼'21.11

연구결과 및

기대효과

- 모든 보험사 공시실의 약관파일을 수집하는 크롤링 어플리케이션 개발

- 수집한 약관파일에 대한 메타데이터를 DB에 저장

- 해당 파일을 API 형태로 호출하여 PDF파일을 클라이언트에서 전달받을수 있도록 구현

- 보험상품별 약관을 찾기 위해 원수사 공시실 사이트를 방문하여 검색을 통해 약관 파일을 찾는 번거로움을 해소

상품화 여부
상품화 완료, 보험사에 SaaS 형태로 유료 서비스 제공 중

연구과제명
보닥 4.0 개발

연구기관
기업부설연구소

연구기간
'21.11∼'22.08

연구결과 및

기대효과

- 신정원 내보험다보여 스크래핑을 통한 보험정보 연동에서 마이데이터 정보제공자로부터 직접 보험정보를 연동

- 회원가입시 본인인증을 도입하여 중복 가입 방지

- 필요한 보험을 점수 순으로 알려주는 HumanEyes Score 기능 추가

- 건강 상태와 질병 위험도, 예방법을 알려주는 내 건강정보 기능 추가

- 보험금 청구 기능 추가

- 더 좋은 사용자 경험을 위한 채팅 UX 적용

상품화 여부
구글 플레이스토어, 애플 앱스토어 앱 출시 완료

연구과제명
마이데이터 중계 API 서버 개발

연구기관
기업부설연구소

연구기간
'21.12∼'22.07

연구결과 및

기대효과

- 금융 마이데이터 표준 API 규격 및 인증 규격을 준수한 Java 기반 API 서버 어플리케이션

- 사용자는 이 기술을 통해 자신의 개인정보를 안전하게 관리하고, 필요에 따라 마이데이터 사업자에게 내 정보(마이데이터)를 공유할 수 있음

- 국내 금융기관을 포함한 총 450여개 기관의 개인신용정보를 수집가능

- 마이데이터 서비스에 필요한 결제내역, 금융상품내역, 보험상품내역 등 업권별 상세 API를 제공

- 본인인증 및 개인신용정보 전송요구에 필요한 인증/지원API 제공

- 금융보안원, 한국신용정보원 마이데이터 가이드라인을 준수한 인증서비스를 탑재하고 있으며 신용정보법 제 19조 및 기타 관련 내용 기반 법규를 준수한 보안정책(거래정보 암호화, 서버/DB접근제어)을 통해 안전하고 신뢰성 높은 서비스를 제공할 수 있음

- 이를 통해 마이데이터 사업자와 정보제공자, 마이데이터 종합포털 간 손쉬운 연계가 가능하고 마이데이터 시장의 빠른 변화에 대응이 가능함

- 사용자의 데이터를 표준화된 형식으로 저장하여, 데이터를 구조화하고 검색 가능한 상태로 유지함. 이를 통해 데이터 활용 및 분석을 용이하게 하고, 데이터 누락이나 오류를 방지함

상품화 여부
상품화 완료, 보닥/클락패스의 마이데이터 연동 기능을 담당함

연구과제명
진단/추천엔진 3.0 개발

연구기관
기업부설연구소

연구기간
'22.01∼'23.03

연구결과 및

기대효과

- 2.0 엔진의 단점을 보완하고 마이데이터 기반 보험정보로 진단이 가능하도록 설계

- 종합분석 : 가공된 보험, 건강 데이터와 아이지넷 meta-data를 활용하여 고객에게 필요한 개인화 보험 보장리스트 도출

- 상품별 진단 : 고객이 가입한 보험상품의 종류에 따라 실손의료보험, 보장성보험, 저축성보험, 기타보험으로 구분하고 상품별 납입비율을 계산하여 보험종류, 갱신, 유니버셜, 변액여부, 환급금 종류에 따라 메타데이터 기반 설명 도출

- 실손보험의 가입일자와 1,2세대의 담보코드/만기일자를 비교하여 실손보험 세대수를 산출하는 공식 개발

- 추천엔진 : 종합분석에서 진단결과가 좋지 않은 경우 추천엔진이 구동되며 부족한 보장리스트를 보완할 수 있는 상품을 개인화정보 및 보유한 보험을 비교하여 추천하도록 개발

- 추천상품은 보험사점수, 가성비점수 메타데이터 기반 상품점수와 보장범위/내용 기준 가중치를 적용한 충족비율을 통해 휴먼아이즈 지수를 계산하고 휴먼아이즈 지수가 높은 순으로 상품을 추천

상품화 여부
상품화 완료

연구과제명
B2B 진단/추천엔진 2.0 개발

연구기관
기업부설연구소

연구기간
'22.01∼'22.03

연구결과 및

기대효과

- 신정원 전문 규격이 변경됨에 따라 기존 H생명에 설치된 On-Premise 엔진 수정요청이 있어 SaaS로 전환

- 신정원 전문 규격에 맞는 SaaS 엔진 규격 변경 및 테스트(정액형과 실손형 구분이 안되는 문제 처리)

- API 사용량에 맞게 과금할 수 있는 과금 API 개발

- 불필요한 개인정보를 송수신 하지 않도록 양사 협의

- H생명 전문 parsing 지원 및 가이드

상품화 여부
상품화 완료

연구과제명
플래너 영업지원시스템 신규 개발

연구기관
기업부설연구소

연구기간
'22.05∼'22.12

연구결과 및

기대효과

- 기존 플래너 BackOffice 의 기술stack으로 유지보수 생산성이 낮아 react(FE) + java(BE) 기반으로 framework 설계 및 개발

- 로그인 / 회원가입 / 비밀번호 초기화 / 2차 인증 초기화 기능 개발

- 통계 : daily 상담 현황, 가입자 현황, 마이데이터 연동 현황, 보험금 청구 현황 등 지표 제공

- 플래너 관리 : 플래너를 등록/수정/삭제할 수 있는 관리 기능 제공

- 분배일정 관리 : 일자별로 플래너의 상담배정 총량을 관리하는 기능 제공

- 패널티 관리 : 배정된 상담이 24/36/48 시간내에 잘 처리 되고 있는지 관리

- 재배정 관리 : 배정총량 이상으로 상담건수가 많거나 플래너 사정으로 상담건을 다른 플래너에게 배정할 수 있는 기능

- 어드민 관리 : 플래너 관리자를 등록/수정/삭제할 수 있는 관리 기능 제공

상품화 여부
상품화 완료, 더파트너스 사용 중

연구과제명
B2B 진단/추천엔진 4.0 개발

연구기관
기업부설연구소

연구기간
'22.06∼'22.10

연구결과 및

기대효과

- 아이지넷 최초 마이데이터 기반 B2B 진단엔진 구현

- 보험금 간편 청구 화면 제공

- API 호출 토큰 AES+RSA 암호화 방식으로 관리하도록 키관리 API 개발

- 보험 스코어링 : 보험상품을 데이터 분석을 통해 점수화 하여 전달

- 상품진단의견 : 위에서 만들어진 점수를 토대로 개인정보 반영하여 담보별(특약별) 분석

- 개인정보를 반영하여 고객이 실제 필요한 담보명을 분석하여(마이데이터기준) 결과를 pdf 로 생성

- 담보(특약) 분석을 통한 상품추천 : 개인화 담보분석(특약분석) 을 통해 필요한 특약이 무엇인지 판별하여 고객에게 특약을 기준으로 한 상품추천기능 개발

상품화 여부
상품화 완료, N증권 구독 중

연구과제명
B2B 마이데이터 기반 AI 보장분석 및 추천서비스

연구기관
기업부설연구소

연구기간
'22.06∼'22.12

연구결과 및

기대효과

- 클락패스는 유전자정보와 건강정보를 종합분석하여 소비자에게 맞춤형 보험 분석 및 진단 서비스를 제공

- 유전자 정보, 건강정보와 금융 마이데이터가 연계된 초개인화 보험 담보 분석 서비스

- 건강정보분석결과, 건강정보+유전자 정보 분석결과, 건강+유전자 연계 가입보험의 진단 및 분석

- 마이데이터 사업자가 아닌 창구에서도 개인정보 동의 고객의 마이데이터 보험가입정보를 확인하고 보험상담을 진행할 수 있는 영업지원시스템 - 분석/진단 결과를 PDF 리포트화 하여 고객의 모바일/이메일로 전송

상품화 여부
상품화 완료, S사 구독 중

연구과제명
아이지넷 홈페이지 renewal

연구기관
기업부설연구소

연구기간
'22.10∼'22.12

연구결과 및

기대효과

- 회사소개, 서비스 소개, 보도자료, 인재 채용 메뉴 개발

- 영업 문의 기능 개발

- 반응형 웹 디자인 개발

- 관리자 기능 개발

- 팝업 공지기능 개발

상품화 여부
자사 홈페이지로 상품화 무관

연구과제명
플래너 영업지원시스템 고도화

연구기관
기업부설연구소

연구기간
'23.01∼'23.12

연구결과 및

기대효과

- 배정, 상담, 통화이력 등 관리자/사용자 통계 기능 강화

- 퍼블리시 통합을 위한 구조변경, DB설계 및 migration

- 플래너 등급별 배정수량 조정 프로세스 개발

- 플래너 휴가 기능 개발

- 마이데이터 2.0 신규 API 연동 및 계피상이 보험 추가

- 플래너 모니터링 및 관리 기능 강화

- 메뉴별 권한 depth 확대

- 퍼미션 재배정 기능 개발

- 로그인 및 세션 관련 보안 강화

- 카카오 상담톡 연동

- 실손, 건강, 운전자, 유병자 보험 간편설계-리포팅 기능 개발

상품화 여부
상품화 완료, 더파트너스 사용 중

연구과제명
보닥 4.0 고도화

연구기관
기업부설연구소

연구기간
'23.01∼'23.12

연구결과 및

기대효과

- 종합진단점수/flag 추가, 보닥피드 개선, 채팅 문구 수정

- 의료비 간편청구 프로세스 개선

- 자동로그인 프로세스 개선, 진단 새로고침 기능 추가

- 보험진단 리포트 기능 추가, 진단엔진 수정에 따른 UI 변경

- 홈/진단 그래프 UI 개선, 나의 보험점수 백분위 지표 추가

- 보상 FAQ/사례 게시판 추가, 마이데이터 약관 동의 간소화, KB라이프생명 합병 대응

- 로그인 페이지 UI 개선, 마이데이터 통합인증 카카오인증서 추가, 보험금 간편청구 변경

- Braze(인앱마케팅) sdk 설치 및 이벤트 추가, 퍼블리시-채팅 통합

- adjust abusing 방지를 위한 디지털 서명 sdk 플러그인 추가

- 보상문의 게시판 신규개발

- 마이데이터 2.0 계피상이건 대응 개발, 건강정보 연결시 카카오 인증서 추가, 홈 UI major 변경

- 건강 탭 추가, 건강정보 페이지 개선, 의료비 청구완료 페이지 개선, event tracking 코드 추가, 앱 아이콘 변경

- 건기식 프로모션 적용을 위한 건강정보 메인 페이지 개선, 광고 랜딩페이지 개발, 개인정보 3자제공 동의 약관 개발

- 보닥 피드 개편, 전체 메뉴 UI 개선, 마이데이터 연결 UI 개선, 진단외보험자 홈/진단 화면 개선, 보상문의게시판 약관 추가

- 상담톡 도입에 따른 약관 변경, 상담신청 UI 변경

상품화 여부
구글 플레이스토어, 애플 앱스토어 앱 출시 완료

연구과제명
마이데이터 중계 API 서버 추가개발(마이데이터 v2.0 대응)

연구기관
기업부설연구소

연구기간
'23.02∼'23.06

연구결과 및

기대효과

- 금융 마이데이터 API v2 대응 기존 API 수정 및 신규 API 개발 및 연동

- 통계 자료 API v2 개발

- 공통 API : 전송요구 내역 조회

- 공통 API (은행, 금투, 보험 공통) : 퇴직연금 및 IRP등 9개 API

- 공통 API (은행, 카드 공통) : 선불카드등 4개 API

- 은행업권 API : 수신계좌, 펀드, 대출, 신탁등 14개 API

- 카드업권 API : 카드, 포인트, 대출 등 15개 API

- 보험업권 API : 보험, 대출, 물, 일반보험 등 20 개 API

- 금융투자업권 API : 계좌 및 연금계좌 등 6개 API

- 전자금융 업권 API : 선불 지급수단 및 결제내역 등 7개 API

상품화 여부
상품화 완료, 보닥/클락패스의 마이데이터 연동 기능을 담당함

연구과제명
B2B A생명보험 보장분석시스템 구축

연구기관
기업부설연구소

연구기간
'23.03∼'23.09

연구결과 및

기대효과

- 계약정보 종합 : 개인별 계약현황, 가족보장자산 조회

- 주요보장현황 조회 : 세부보장현황, 기간별 보장분석, 가입심사, 니즈환기

- 담보 데이터 설정 : 신정원 담보코드, A생명보험 담보코드 매핑하여 사용자, 관리자 별 노출 기능 지원

- 가입내역 : 계약현황 별 보유 계약건수 및 납입 보험료 조회, 상품별 약관 미리보기 기능 지원

- 보험추천 : 보장분석 진단결과 조회, 부족한 담보와 매핑된 추천상품 노출, 상품설계 전환, 보장분석 리모델링

- 보장분석 리포트 : 보장분석결과를 PDF 형태로 미리보기, 저장, 전송, 출력하기 기능 지원

상품화 여부
상품화 완료, A생명보험 사용 중

연구과제명
보닥 Admin 신규 개발

연구기관
기업부설연구소

연구기간
'23.04∼'23.12

연구결과 및

기대효과

- 기존 보닥 Admin 기술stack으로 유지보수 생산성이 낮아 react(FE) + java(BE) 기반으로 framework 설계 및 개발

- 로그인 및 메뉴 권한 기능 개발(보상문의 담당자와 보닥 관리자 간 권한 분리)

- 보상문의 게시판 관리 및 신고 기능 관리 개발

- 댓글, 답글 관리 및 손해사정사 답변 관리 기능 개발

- 비속어 필터링 기능 개발 - 배너 관리 기능 개발, 전체 UI 디자인 재개발, 보상문의 관리자 디자인 수정 및 기능 개선

- e-privacy 회원탈퇴 요청 대응을 위한 보닥 회원 탈퇴 관리기능 개발

- 배너관리>건기식 프로모션 대응 개발, 회원탈퇴>수동탈퇴 기능 개발, 보닥 피드 컨텐츠 관리기능 개발

- 보상문의게시판 고객보험정보 연동하여 작성자의 보험상황을 손해사정사가 조회할 수 있도록 제공

- 공동인증서, 사설인증서의 사용건수 집계 화면 제공(비용 검수용)

- 마이데이터 로그 모니터링 / 정기적 전송 건수 제공(마데 유료화 대)

- 공지사항 관리, 이벤트 관리 개발

- 마케팅 통계 지표 조회 화면 개발, 회원가입/정보수정 개발, 비밀번호 otp 적용

상품화 여부
자사 서비스 관리용으로 상품화 무관

연구과제명
제3자 정보제공 API 서버 구축

연구기관
기업부설연구소

연구기간
'24.01∼'24.03

기대효과

- 보닥 데이터 제휴 계약업체에게 제3자 정보제공을 하기 위한 API 서버구축

- 개인정보를 다루는 서버로 마이데이터 사업자로서 필요한 보안규정을 준수하여야 하고 양사간 데이터 정합성에 문제가 없어야 하기에 신규 구축이 필요함

- 사용자의 3자제공 동의시 실시간 데이터 전송이 가능

- 사용자 동의 철회시 제휴사에 철회내용을 전송할 수 있어 개인정보 처리에 용이하고 사용자 불만을 감소시킴

- DB재판매 신규사업이 확장됨에 따라 다양한 제휴처를 동시에 처리할 수 있음

상품화 여부
상품화 완료, C사에 해당 서버를 통해 제3자 정보제공 하고 있음

연구과제명
마이데이터 제3자제공동의 API 서버 구축

연구기관
기업부설연구소

연구기간
'24.02∼'24.04

기대효과

- 신용정보원 마이데이터 사업자 요청에 따른 개인신용정보 제3자 제공동의 현황에 대한 API를 구축하고 마이데이터 포탈 사이트와 연계

- 지원105 개인신용정보 제3자 제공동의 내역 요청 처리

- 지원106 개인신용정보 제3자 제공동의에 따른 제공내역요청처리

- 지원107 개인신용정보 제3자 제공동의 내역 철회 처리

상품화 여부
마이데이터 사업자 필수요건으로 상품화와는 무관

이외 정부과제 수행 내역 및 성과는 아래와 같습니다.

연구과제명
주관부처
연구기간
정부출연금
관련제품
비고

AI보험 로보어드바이저 개발

중소벤처기업부

창업진흥원

'20.05∼

'21.03

100,000,000
클락패스

완료

(성공)

보험평가모형 및 보험진단엔진 보험상품 DB 및 설계엔진 개발

중소벤처기업부

창업진흥원

'21.05∼

'22.10

457,000
진단엔진
완료

마이데이터 서비스 개발 지원 및 비즈니스 경쟁력 강화

과학기술정보통신부

한국데이터산업진흥원

'21.10∼

'21.12

N/A

마이데이터

중계서버

완료

(성공)

AI기반 보험진단 및 분석 서비스 플랫폼-보닥x마이리얼플랜

과학기술정보통신부

한국데이터산업진흥원

'22.06∼

'22.11

70,000,000
보닥
완료 (성공)

마이데이터 기반의 건강정보를 연계한 보험정보 관리 서비스

과학기술정보통신부

한국데이터산업진흥원

'22.05∼

'22.12

995,994,000
클락패스

완료

(성공)

(2) 사업모델의 경쟁우위도

① 사업모델 상용화 경쟁력

[당사 보유기술의 경쟁력]

구분
내용

보험진단 엔진

기술의 내용 및 차별성

- 여러 변수값(보험사, 보장기간, 보장만기시 피보험자 나이, 납입기간, 납입비율, 납입형태)별 100만 건 이상의 데이터로 학습시킨 머신러닝 엔진

- 타 서비스가 인구 평균 통계를 기반으로 표준 보장 모델을 설정한 후 부합 여부를 평가하는데 반해, 당사는 마이데이터, 건강정보, 고객 설문데이터를 활용하고 매일 유입되는 데이터에 기반한 개인별 최적 보장 모델'에 대비한 진단 결과를 제시

보험추천 엔진

기술의 내용 및 차별성

- 보험사점수, 가성비점수 메타데이터 기반 상품점수와 보장범위/내용 기준 가중치를 적용한 충족비율을 통해

자체 개인별 매칭 지수를 도출, 높은 순으로 추천

- 동사 특허 기술인 '3D Bin-Packing-Algorithm'적용, 0.1초 이내 서비스 제공

마이데이터 보험종류 코드 분류

기술의 내용 및 차별성

- 서비스 개시일로부터 6개월간 수집한 3만여개 보험상품에서 마이데이터 기준 보험종류코드(Insu_type)가 실제 보험상품의 종류와 상이한 7천개 보험을 추적, 이를 보정하도록 메타데이터를 작성하여 정확한 보험진단을 수행하도록 지원하는 기술과 프로세스

- 신규상품 실시간 감지하여 보험종류코드 분류 API를 통해 해당보험상품의 코드를 재분류 할 것인지 판단하는 과정을 거친 후 정확한 분류코드로 실시간 저장하는 기술

실시간 매칭 알고리즘

기술의 내용 및 차별성

- 보험설계사(GA)의 상담실적, 리드타임, 고객 평가 등 Feature를 통계학 함수를 통해 실시간 Ranking Score를 계산하고 Ranking 순서대로 고객상담을 순차적으로 매칭하여 주는 알고리즘

- 고객 메타정보와 보험설계사의 계약 성사율을 학습데이터로 정제하여 Logistic regression, Decision tree, Random forest, Xgboost, Lightgbm 5개 머신러닝 알고리즘으로 학습하고 각 모델의 예측결과를 비교하여 계약성사확률이 가장 높은 상담사를 실시간으로 배정하는 AI 알고리즘

출처: 당사 제시

1) 보험 진단 엔진

보험사, 보장기간, 보장만기 시 피보험자 나이, 납입기간, 납입비율, 납입형태 등 다양한 변수별 100만 건 이상의 데이터를 학습시켜 진단 엔진을 개발하였습니다. 이 엔진은 당사 플랫폼인 보닥의 기반이 되었으며 B2B 솔루션으로 공급되고 있습니다.

타 서비스는 성별, 연령을 중심으로 한 인구 평균 통계를 기반으로 표준 보장 모델을 설정한 후 부합 여부를 평가한 결과를 제시하는 데에 반해, 당사는 마이데이터기업으로 정보원에서 제공하는 고객의 보험 정보 데이터를 획득하고 개인별 건강검진정보, 고객 설문데이터를 통해 개인별 최적 보장 모델을 생성, 그에 대비한 진단 결과를 제시하고 있습니다.

이런 진단 방식은 동사의 데이터와 노하우가 접목된 독특한 방식이며, 보닥의 차별화와 빠른 성장을 견인한 핵심 요인으로 평가받고 있습니다.

이 같은 정교한 진단은 초개인화 추천의 기초가 되며, 정합성과 최신성을 유지하기 위해 당사의 진단 엔진은 매일 생성되는 데이터로 주기적인 재학습과 배포가 진행되고 있습니다.

2) 보험 추천 엔진

고객이 제공한 기가입 보험 데이터를 바탕으로 고객의 성향을 파악하고, 알고리즘을 통해 최적의 가성비를 가진 보험 상품을 추천하는 AI 엔진입니다. 최적 상품 추천은 다양한 변수와 조건에서 유기적인 상품 가성비 추출을 통해 이루어짐 고객이 제공한 정보와 보험 데이터를 바탕으로 고객 성향을 파악하고, 알고리즘을 통해 최적의 보험 상품을 추천할 수 있도록 자체 특허 보유 기술인

'3D Bin-Packing-Algorithm'을 적용하여 개발하였습니다.

개인별 건강정보와 기가입 보험 상품 데이터의 보장 내역, 보장금액, 특약 정보 등 변수와 조건에서 유기적인 상품 가성비를 추출해 개인화된 상품 추천이 가능합니다. 이 엔진 역시 보닥의 기반 엔진으로 적용되어 있으며 B2B 솔루션으로도 공급되어 다양한 기업에서 사용하고 있습니다.

3) 마이데이터 보험종류 코드 분류

마이데이터에서 수집되는 상품명은 실제 보험상품의 종류와 상이한 경우가 많습니다. 당사는 마이데이터 서비스 개시일로부터 약 6개월간 수집한 3만여 보험상품에서 마이데이터 기준 보험 종류 코드(Insu_type)가 실제와 다르게 표기된 보험을 추적하여 보정을 수행하는 기술과 프로세스를 자체 개발해 적용하고 있습니다.

당사의 핵심 기술력은 정보제공자로부터 보험업권 마이데이터를 수신하고 백엔드 서버의 메모리 영역에서 보험 종류 코드 분류 API를 통해 해당 보험상품의 코드의 재분류 여부를 판단하는 과정을 거친 후 정확한 분류 코드로 실시간 저장하는 데에 있습니다. 이를 위해 오래된 보험부터 전보험사의 상품 설명서와 약관이 필요하므로 이를 데이터베이스화 해 둔 당사가 경쟁 우위를 점할 수밖에 없습니다.

또한 실시간으로 신규 상품을 감지해 보험전문가가 약관분석을 통해 보험 종류 코드를 분류하는 데이터 보정 프로세스를 실행하고 있으며 이를 메타데이터로 저장해 실제 서비스에 즉각 반영될 수 있도록 구현되었습니다. 이는 마이데이터 사업자이자 보험에 전문성을 보유한 당사만의 특수한 자산으로서 이런 과정의 반복을 통해 보정률은 줄고, 진단 정확도는 높아질 수 있습니다.

4) 실시간 매칭 알고리즘

동사는 오랜기간 플랫폼을 통한 보험 상담을 진행하며 자회사인 더파트너스 소속 보험설계사의 상담실적, 리드타임, 고객 평가 등 항목(feature)을 통계학 함수를 통해 실시간 실적인
'ranking score' 를
계산해 ranking 순서대로 고객상담을 순차적으로 매칭하여 주는 알고리즘을 개발해 설계사용 시스템에 적용했습니다.

이는 고객 메타정보와 보험설계사의 계약 성사율을 학습데이터로 정제하여 Logistic regression, Decision tree, Random forest, Xgboost, Lightgbm 등 5개 머신러닝 알고리즘으로 학습시켜 각 모델의 예측결과 비교를 통해 계약성사 확률이 가장 높은 상담사를 실시간으로 배정하는 알고리즘으로 설계사 생산성을 획기적으로 높일 수 있습니다. 이 알고리즘 역시 신규 데이터가 쌓일수록 정확도가 높아질 수 있으며 당사에서 매일 생산되는 약 400여건 이상의 상담데이터로 정교화되고 있습니다.

동사는 관련 사업모델에 기반이 되는 핵심내용은 지적재산권으로 등록해놓았으며 증권신고서 제출을 현재 동사는 특허 8건, 저작권 2건을 보유하고 있습니다.

[동사 지적재산권 현황]

번호
구분
내용
권리자
출원일
등록일
적용제품

1
특허
고객맞춤형 보험추천방법 및 이를 실행하기 위하여 기록매체에 기록된 컴퓨터 프로그램

㈜아이지넷

2023.05.15
2020.01.15
보닥, B2B솔루션

2
특허
보험 설계를 위한 사용자별 질환예측 서비스 시스템
2023.05.15
2023.11.24
보닥, B2B솔루션

3
특허
모바일 광고매체별 텔레마케팅 성과 평가 및 개선 방법
2023.05.17
2023.11.24

보닥

(마케팅)

4
특허
3D 뷰잉을 통한 맞춤형 보험 진단 및 설계서비스 시스템
2023.05.16
2023.12.08
보닥, B2B솔루션

5
특허
보험상품 약관 키워드 분석 및 이를 활용한 보험상품 분석시스템
2023.05.17
2024.01.02
보닥, B2B솔루션

6
특허
청구 가능한 보험금 확인 및 청구 서비스 시스템
2023.05.17
2024.01.26
보닥

7
특허
질환 및 상해 예측에 기반한 맞춤형 보험설계서비스 시스템
2023.05.15
2024.02.23
보닥, B2B솔루션

8
특허
예측된 질환에 대한 맞춤형 보험상품 검색서비스 시스템
2023.05.16
2024.02.23
보닥, B2B솔루션

9

저작권

(프로그램

등록)

보닥

2022.08.17

(창작일)

2023.06.28.
보닥

10
클락패스

2022.11.27

(공표일)

2023.7.25.
B2B솔루션

출처 : 당사 제시

② 연구인력의 수준

동사 사내에 기업부설연구소가 존재하며, 연구소의 구성 및 주요 업무는 아래와 같습니다.

[연구개발 조직 업무분장]

조직형태
세부조직명
인원구성(명)
주요업무

기술부설

연구소

연구소장
1명

- 분기/반기별 연구과제 방향 수립, 선정

- 정부과제 제안서 작성 및 대응

- 연구소 인력 운영 및 관리

- 신규사업 기술 검토 및 기술 지원

Back-end 팀
4명

- 어플리케이션에 필요한 벡엔드 API 개발/운영

- DB 설계/관리 및 운영에 필요한 데이터 집계

- B2B, B2C 데이터 연동을 위한 API 설계/개발

- 보험 진단/추천 엔진 설계/개발/테스트/배포/운영

- 약관 데이터 주기적 수집 및 관리

Front-end 팀
2명

- 모바일 앱, 웹 사이트 디자인 구현

- 사용자 편의를 위한 웹/앱 성능 최적화

- API 연동을 통한 동적 UI/UX 제공

- 앱 개발/테스트/배포/운영의 단계를 수행

DevOps 팀
1명

- 모든 서비스가 24/365 무중단 운영될 수 있도록

클라우드 시설운영/관리

- 클라우드 비용 절감을 위한 최적화 방안 연구

- 신규 서비스 런칭을 위한 인프라 구축/지원

- 금융업권 정보보호체계 준수 및 보안점검

동사의 연구개발인력은 총 9명으로 구성되어 있으며, 주요 인력의 경력과 연구실적은 다음과 같습니다.

[주요 연구개발 인력]

직위
성명
담당업무
주요경력
주요연구실적

연구

소장

김O
연구소 과제선정, 운영

- ㈜비젠트로 AI과제 총괄('18.03~'21.11)- ㈜위즈돔 개발부서 총괄('13.09~'18.03)

- 가천대학교 대학원 인공지능학 석사('19.03~'1.02)

보닥 3.0 APP 개발

보닥 4.0 APP 개발

마이데이터 2.0 API 적용

연구원

이
OO

프론트엔드

-
엔터프라이즈블록체인 앱개발 총괄
('22.07~'24.01

-
카닥 모바일팀 총괄
('19.07~'20.12)

보닥 4.0 APP 개발

보닥 다이어리 Web 개발

클락패스 APP 개발

연구원

전
OO

벡엔드 개발

- 싱크플레이 개발운영('21.03~'22.02)

-
유비커스 CRM 개발책임
('
07.12~
'
21.03)

플래너 벡엔드 개발

배정 프로세스 개발

연구원

장
OO

엔진 개발

- 기웅정보통신 개발책임('18.11~'22.07)

-
한국보안인증 선임연구원
('
16.02~
'
18.10)

B2B 엔진 개발약관 수집서버 개발

다. 성장성

(1) 기업 성장전략

[과거]

동사는 2014년 05월 16일 설립되었으며,

'인슈어테크'라는
개념조차 없었던 시기에 어렵고 복잡한 상품 설명과 중개자 의존도가 높은 보험 분야의 한계를 데이터와 IT기술로 극복하고, 소비자의 주권을 되찾아주겠다는 소명으로 창립되었습니다. 창립기부터 국내 전 보험사의 상품 정보와 약관 등 약 200만건의 보험 데이터를 수집하였으며, 이를 바탕으로 머신러닝을 활용하여 보험 진단ㆍ추천 엔진을 개발하였습니다. 2019년 01월 보험 진단ㆍ추천 플랫폼 보닥을 런칭하였으며, 이후 계속하여 업데이트를 진행하고 있습니다.

[현재]

2021년에 마이데이터 본허가 승인을 득하여 플랫폼 내 개인의 건강정보, 유전자정보 등을 통합함으로써 차별화된 초개인화 서비스를 제공하고 있으며, 현재는 보닥 4.0을 서비스하고 있습니다. 이외에도 보상금 청구, 보상 상담 등 소비자의 편익을 향상시킬 수 있는 보험 서비스를 제공함으로써 소비자 중심의 생태계 구축과 보험의 가치 제고를 위해 노력하고 있습니다. B2C 플랫폼으로 입증된 기술은 보험 상품 조회 및 진단 솔루션으로 개발되어 은행, 보험사 등 고객사에게 B2B로 제공하고 있습니다.

[미래]

동사는 라이프 케어 플랫폼으로의 확장을 목표로 플랫폼 내 건강기능식품 추천, 상조 서비스 등 다양한 서비스를 추가하고 있으며, 베트남 시장을 기점으로 해외 진출도 계획 중입니다. 동사는 향후에도 보험 산업에 집중하며 시장과 소비자 변화에 기민하게 대응하고 보험 시장의 혁신을 주도하고자 하며, 보험사와 소비자 모두의 필요를 충족시키는 글로벌 인슈어테크 기업으로 성장하고자 합니다.

(2) 향후 성장을 위한 사업계획

[연구개발]

동사는 기존 보닥 플랫폼의 서비스 품질을 향상시키고 라이프 케어 플랫폼으로 확장하기 위해 꾸준한 연구개발을 진행하고 있으며, B2B 비즈니스를 위한 시스템 고도화도 진행할 예정입니다. 동사의 연구개발 계획은 아래와 같습니다.

연구과제명
B2B A사 보장분석시스템 구축

연구기관
기업부설연구소

연구기간
'24.01∼'24.09

기대효과

- 계약정보 종합 : 개인별 계약현황, 가족보장자산 조회

- 주요보장현황 조회 : 세부보장현황, 기간별 보장분석, 가입심사, 니즈환기

- A사 담보 데이터 설정 : 신정원 담보코드, A사 담보코드 매핑하여 사용자, 관리자 별 노출 기능 지원

- 가입내역 : 계약현황 별 보유 계약건수 및 납입 보험료 조회, 상품별 약관 미리보기 기능 지원

- 보험추천 : 보장분석 진단결과 조회, 부족한 담보와 매핑된 추천상품 노출, 상품설계 전환, 보장분석 리모델링

- 보장분석 리포트 : 보장분석결과를 PDF 형태로 미리보기, 저장, 전송, 출력하기 기능 지원

연구과제명
B2B B사 보장급부시스템 고도화

연구기관
기업부설연구소

연구기간
'24.04∼'24.12

기대효과

- 지급처리용 조회(보험금청구)화면에서 약관 바로보기(뷰잉) 및 급부별 페이지 바로가기 기능 제공으로 설계사 업무효율 증대

- 스마트약관봇 구축을 위한 약관 doc 파일을 구조화하여 DB저장

- 구축된 DB를 LLM에 학습하고 챗봇 형태로 설계사들이 보험에 대한 문의를 쉽게 처리할 수 있는 스마트약관봇 구축

연구과제명
보험 before & after 신규 개발

연구기관
기업부설연구소

연구기간
'24.07∼'24.12

기대효과

- 보닥의 진단-추천 기능에서 한단계 더 고도화하여 내가 가진 보험을 리모델링 하면 어떤 모습으로 나아지는지를 확인하도록 함

- 기존 보험의 문제점을 한눈에 파악하고 불필요하거나 과도한 보험을 해지하고 가성비 높은 신규상품을 계약하게 되었을 때 어떤 보장이 보완되는지와 보험료는 어떻게 변하는지를 쉽게 파악할 수 있도록 하여 사용자의 보험에 대한 이해도를 높일 수 있고 retention율을 향상 시키는 효과를 기대

- DB재판매 신규사업이 확장됨에 따라 다양한 제휴처를 동시에 처리할 수 있음

연구과제명
보험약관 정형화 솔루션 개발

연구기관
기업부설연구소

연구기간
'25.01∼'25.12

기대효과

- 전 보험사의 약관파일을 OCR 기술을 통해 parsing하고 문서 내 담보별 핵심정보를 추출하여 AI 보험설계사의 knowledge base로 사용하기 위함

- 약관 문서내 텍스트와 표 정보를 인삭하고 인식한 데이터를 분석하여 약관 기준 포맷인 관, 조, 항 등 문서의 의미구조에 맞추어 데이터를 정렬하는 것이 핵심 기술

- 이를 통해 축적된 데이터와 LLM 모델을 접목하면 사용자가 가입한 보험의 담보에 대한 자연어 질문에 대해 정확한 보장내용과 기간, 금액을 응답할 수 있으며 보험은 어렵다는 보험업권의 고질적인 문제를 해결할 수 있음

- 보험약관에 대한 정형화 DB는 보험을 판매하는 원수사 입장에서도 챗봇 서비스를 위한 필수 데이터이며 아이지넷에서 수집한 20만건의 약관을 모두 정형화한다면 B2 B 사업의 핵심 비즈니스 모델이 될 수 있음

연구과제명
AI 보험 상담사 개발

연구기관
기업부설연구소

연구기간
'26.01∼'26.12

기대효과

- 2025년 개발된 보험약관 정형화 솔루션을 이용하여 전 보험사의 약관을 구조화하고 DB를 축적하여 기본 Knowledge Base를 구축

- 2023년부터 보닥 앱을 통해 축적된 보험상담 Q&A 데이터를 Knowledge Base에 포함

- 기존 Retrieval based model은 준비된 답변만 제시가 가능함

- 기존 Generation Model은 잘못된 답변을 생성할 수 있다는 단점이 있으며 Model 학습을 통해 답변의 성능을 개선할 수 있으나 LLM 특성상 학습에 많은 리소스가 투자되며 지속적으로 update되는 개인 정보 및 보험 상품정보에 대한 내용을 지속 학습하는 방식은 비효율적임

- 이에, 검색 증강 방식을 통해 사전에 구축한 Knowledge Base에 검색하여 답변을 생성하면 추가적인 Generation model 학습 없이도 Knowledge Base의 신규 데이터를 업데이트 하는 방식으로 새로운 정보를 활용한 답변 가능

- 보닥에 적재된 다양한 보험 데이터를 총체적으로 취합하여 사용자에게 더 빠르고 정확한 보험정보를 제공할 수 있으며 이는 고객 서비스 품질을 향상시키고 비즈니스 모델을 강화하는데 기여할 것임

[해외 진출]

동사는 보험 데이터 수집ㆍ관리ㆍ분석 역량과 보험 비대면 판매 역량, 이를 기반으로 한 국내에서의 성공 경험을 바탕으로 베트남 시장에 진출하여 베트남 보험 비대면 판매 시장을 개척하고자 합니다. 베트남 보험 소비자 대상 디지털 마케팅 역량과 현지 네트워크를 가진 인슈어테크 기업 M사와 함께 조인트벤처를 설립하여 온라인보험중개 플랫폼을 구축하고 현지의 보험업무위탁회사를 인수함으로써 베트남 온라인보험중개업에 필요한 모든 밸류체인을 구축할 예정입니다. 또한 향후 영업활동에서 발생하는 데이터를 수집하여 베트남 보험 데이터베이스를 구축하고, 이를 필두로 베트남 외 아세안5 보험시장으로도 진출하고자 합니다.

[아이지넷- M사 조인트벤처 계획안

단계
계획

Step1
M사와 싱가폴 내 조인트벤처 설립(아이지넷 출자 51%이상)

Step2
현지 MGA, TPA 인수하여 조인트벤처 자회사화: 현재 후보군 발굴(2개사 검토중)

Step3
베트남 플랫폼 구축(M사 마케팅 채널 + 아이지넷 플랫폼 구축 역량 및 솔루션)

Step4
인수한 MGA, TPA가 플랫폼을 통한 영업 활동 개시 및 당사 연결매출 발생

Step5
베트남 현지의 보험 데이터베이스 구축

(3) 사업의 확장가능성

동사는 보험 진단ㆍ추천 플랫폼인 보닥을 기반으로 디지털 헬스케어 플랫폼으로 확장하고자 하며, 동사 플랫폼을 사용하는 타 보험대리점을 늘려 매출을 극대화하고자 합니다. 또한 국내 보험시장 성장성의 둔화에 대비하여 해외시장에도 진출할 계획입니다.

현재 보닥 플랫폼을 통해 유입되는 고객층은 고관여 상품인 보험 계약에 대한 수요층으로, 건강적 염려가 큰 특성을 지니고 있기 때문에 일상&일생케어 분야로 서비스를 확장할 수 있을 것으로 판단하였습니다. 현재 영위하고 있는 보험의 범주를 넓혀 건강, 상조 등 일상과 일생 전반의 디지털 헬스케어 플랫폼으로의 확장 전략을 수립하였으며, 첫 확장 서비스는 고객 건강정보를 활용한 건강기능식품 추천이었습니다. 작년 8월 말부터 약 4개월 동안 약 2,777만원의 매출이 발생하였고, 2024년 1분기에는 전년 매출을 넘어선 2,868만원의 매출을 시현하였습니다. 해당 전략의 성과를 확인함에 따라 향후 디지털 헬스케어 분야를 확장하고, 상조ㆍ교육 등 일상생활에 밀접한 서비스를 순차적으로 출시할 계획입니다.

또한 동사는 보닥 플랫폼을 사용하는 고객사를 추가로 확보하는 등 공격적인 마케팅 활동과 기반 엔진 고도화를 계획 중입니다. 현재는 100% 자회사인 더파트너스를 중심으로 플랫폼 매출이 발생하고 있으나, 이후 중소형 GA나 독립 GA 조직을 통해 제2, 제3의 더파트너스를 확보함으로써 매출 극대화를 꾀하고 있습니다.

추가적으로 국내 보험시장이 인구구조 변화로 인해 향후 그 규모가 축소될 것에 대비하여 해외 시장으로 진출하고자 하며, 첫번째 타겟 국가는 시장 개방에 적극적이고 급격한 경제성장을 이루고 있는 베트남입니다. 베트남 진출을 위해 현지 인슈어테크 기업 M사와 업무협약을 체결하고 포괄적 협력 관계를 구축하였으며, 현지에서의 디지털 보험 판매 플랫폼 운영 계획을 수립 중에 있습니다.

라. 재무상황

(1) 재무적 성장성

[ 최근 3개년 성장성 지표 ]

(단위: 백만원)

구 분
2024년도 3분기

2023년도

2022년도

2021년도

K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

매출액

(증감률 %)

17,115(69.1%)

13,006(
94.2%)

6,696
(117.6%)

3,077
(32.6%)

영업이익

(증감률 %)

363(흑자전환)
-3,233(적자)

-4,564
(적자)

-2,482
(적자)

당기순이익

(증감률 %)

113
(흑자전환)

-12,615
(적자)

-19,152
(적자)

-10,407
(적자)

주1)

2021~2022연도의 경우, K-GAAP 기준으로
감사를 수검하였으나
기간별 비교가능성을 높이기 위해 2021~2022연도는 K-IFRS로 전환하여 기재하였습니다.

주2)
2021년도 증감률은 2020년도 K-GAAP 기준 재무수치 대비 증감률입니다.

주3)

2024년
3분기는
전년 동기 대비 증감률입니다.

동사는 보험 소비자에게 최적화된 상품을 제공하는 자체 개발 진단/추천 AI 엔진과 기업용 커스터마이징 솔루션을 개발하여 제공하고 있으며, 지속적인 고객 유입과 B2B 영업 확장으로 꾸준한 매출 상승을 보이고 있습니다.
동사의 매출은 크게 플랫폼 매출, 솔루션 매출, 보험수입수수료로 구성되어 있습니다. 플랫폼 매출은 대부분 플랫폼 이용 수수료이며, 라이프 케어 플랫폼으로의 확장을 목표로 제공하는 건강기능식품 추천, 상조 서비스 등의 서비스 관련 매출도 일부 포함되어 있습니다. 동사는 효과적인 마케팅 알고리즘을 통해 플랫폼 내 신규고객 유입을 증가시키고 있으며, 다양한 신규 서비스를 통해 앱 내 체류시간을 늘리고 있습니다. 향후 입점 GA 증가와 라이프 케어 플랫폼으로의 성공적인 포지셔닝을 기반으로 관련 매출을 확대할 전망입니다. 솔루션 매출은 AI엔진과 데이터베이스를 제공하는 마이리얼플랜과 마이데이터 기반의 클락패스를 고객사의 니즈에 맞게 커스터마이징하여 공급함으로써 발생하는 매출로, 최근 보험 업계의 디지털 전환 움직임과 마이데이터의 본격화에 따라 B2B 솔루션 수요가 급증하고 있어 해당 사업에 대한 사업개발 및 컨설팅 인력 구축, 영업 및 공급 프로세스 정비 등을 통한 매출 성장을 계획하고 있습니다. 보험수입수수료는 소비자가 플랫폼에 유입된 후 설계사를 통해 보험 최종 계약을 체결할 경우 보험사로부터 수취하는 수수료 매출로, 플랫폼 매출과 함께 선순환적으로 증가할 것으로 예상됩니다. 동사의 매출액은 연결 기준
2021년 3,077백만원, 2022년 6,696백만원, 2023년 13,006백만원을 기록였으며, 2023년 기준 매출 증감률은 94.2%에 달합니다.
2024년 3분기에는 17,115백만원의 매출을 기록하여 전년 동기 대비 증감률은 69.1%이며, 영업이익 363백만원을

시현하며 흑자전환에도 성공하였습니다. 동사의 매출 성장세 추이와 영업전략 등을 살펴보았을 때, 동사의 매출액과 영업이익은 향후에도 지속 성장할 것으로 예상됩니다.

(2) 재무적 안정성

(단위: 백만원, %, 회)

구 분
2024년도 3분기

2023년도

2022년도

2021년도

업종평균

K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

유동비율(%)
144.55%
18.60%
26.54%
24.71%
132.56%

부채비율(%)
214.82%
-129.37%
-140.62%
-139.53%
68.84%

차입금의존도(%)
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
11.39%

이자보상배율
58.70%
-168.71%
-336.74%
-342.58%
1,246.49%

영업활동으로 인한 현금흐름(백만원)
37
-2,142
-2,992
-1,372
-

재고자산 회전율(회)
-
-
-
-
119.92

매출채권 회전율(회)
7.21
8.08
8.46
10.57
10.41

주1)

업종평균은 한국은행에서 발간한 "2022년 기업경영분석"의
"J63.정보서비스업" 기준입니다.

주2)
2021년도 영업활동으로 인한 현금흐름은 K-GAAP 연결 기준입니다.

주3)

2024년
3분기
의 경우, 매출채권 및 재고자산 회전율 계산 시
3분기 LTM 매출액을 기준으로 계산하였습니다.

2023년말 기준 동사는 지속적인 영업적자와 상환전환우선주 평가로 인해 완전자본잠식 상태로, 부채비율은 2021년
-139.53%
%, 2022년
-140.62
%, 2023년
-129.37
%로 음의 지표를 보였습니다. 하지만 2024년 04월 상환전환우선주가 전량 보통주로 전환됨에 따라 자본잠식이 해소되었으며,
2024년 3분기말 기준 유동비율은 144.55%, 부채비율은 214.82%로 개선되었습니다. 또한 동사의 차입금의존도는 0%로, 최근 3개년 동안 무차입경영을 실현하고 있습니다. 이자보상배율의 경우, 사용권자산과 상환전환우선주 관련 이자비용이 발생하였으며, 영업손실로 인해 지속적으로 음의 지표를 보였으나
2024년 3분기말
기준 영업이익 흑자전환 및 우선주 전환 완료에 따라
58.70%의 수치를 보이고 있습니다.
동사의 매출채권 회전율은 2021년 10.57회, 2022년 8.46회, 2023년 8.08회, 2024년 3분기 7.21회를 기록하였으며, 동종업계 평균 대비 소폭 열위한 수준입니다. 다만, 동사의 주요 매출처와 회수 현황을 고려하였을 때, 매출채권 대금 회수 지연 또는 미회수로 인한 위험은 매우 낮은 것으로 판단됩니다.
또한 동사는 플랫폼 및 솔루션 사업을 영위함에 따라 재고자산이 존재하지 않기 때문에 재고자산과 관련된 재무건전성 악화 위험은 존재하지 않습니다.

동사의 최근 3개년 재무비율은 업종평균 대비 열위한 수준이지만, 이는 상환전환우선주 평가로 인한 완전자본잠식과 지속된 영업손실에 기인합니다. 다만 상환전환우선주 전량 보통주 전환 완료와 2024년
3분기
영업이익 흑자전환 달성에 따라 향후 동사의 재무건전성이 점진적으로 개선될 것으로 판단되며, 실제로 2024년
3분기
기준 재무비율이 큰 폭으로 개선되었습니다. 동사는 향후 목표시장 내 시장점유율을 확대하고 신규 수익원을 창출함으로써 지속적으로 양의 현금흐름을 창출할 것으로 예상되는 바, 동사의
재무적 안정성 및 수익성은 더욱 개선될 것으로 예상됩니다.

(3) 재무자료의 신뢰성

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항
채택회계기준

제11기 3분기(2024년 3분기)
우리회계법인
검토
해당사항 없음
해당사항 없음
K-IFRS

제11기 반기(2024년 반기)
우리회계법인
검토
해당사항 없음
해당사항 없음
K-IFRS

제10기(2023년)
태성회계법인
적정
해당사항 없음
해당사항 없음
K-IFRS

제9기(2022년)
이촌회계법인
적정
해당사항 없음
해당사항 없음
K-GAAP

제8기(2021년)
춘추공인회계사감사반(제374호)
적정
해당사항 없음
해당사항 없음
K-GAAP

주1)
당사는 2023년(제10기)에 2022년 1월 1일을 한국채택국제회계기준 전환일로 하고, 2023년 1월 1일을 한국채택국제회계기준 채택일로 하여 K-GAAP에서 K-IFRS로 회계기준을 변경하였습니다.

동사는 주식회사의 외부감사에 관한 법률 제 2조의 2에 따른 내부회계관리제도 운영 대상 회사가 아니기 때문에 해당사항이 없습니다. 하지만 당사는 2024년 4월 15일에 내부회계구축용역계약, 2024년 5월 10일부터 삼덕회계법인의 자문을 받아 내부회계관리제도 구축작업을 진행하였고, 2024년 5월 2일 내부회계관리규정을 제정하였습니다. 동사는 신청서 제출일 현재 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률에 의거하여 회계감사를 수검하고 있습니다. 동사는 상장을 준비하는 과정에서 금융감독원에 감사인 지정 신청을 하여 지정감사인으로 태성회계법인을 지정 받아 회계감사를 수검하였습니다. 동사는
2023년 10
기 재무제표 작성부터 K-IFRS를 적용하여 재무제표를 작성하였으며, 이에 대한 감사인의 감사의견은 적정 의견이었습니다. 또한, 해당 회계법인의 회계감사 관련 임직원은 동사의 주주 또는 친인척 등에 해당하지 않고 동사의 주식 등을 보유한 사실이 없습니다. 따라서 동사의 감사인 및 감사 관련 인력은 동사의 상장예비심사신청 관련 재무 자료에 대하여 독립성을 유지하고 있으며, 동사 재무 자료의 신뢰성이 확보되어 있는 것으로 판단됩니다.

마. 경영환경

(1) CEO의 자질

동사의 김창균 대표이사는 동아대학교 전자공학과 학사와 아주대학교 대학원을 거쳐 삼성전자 반도체사업부에서 책임연구원을 역임하였으며, 이후 휴대용 단말기 개발 과정에서 발생하는 오류 검사 장치 에뮬레이터(emulator) 및 무선통신 기술 기반 임베디드 솔루션 업체인 아이지시스템을 창업하였습니다.

김지태 대표이사는 김창균 대표이사와 부자관계로, 조지워싱턴대학교에서 금융학과 경영학을 전공한 후 조지워싱턴대학교 금융연구소에서 연구원을 역임하였으며, 블로깅 플랫폼 업체 정글멘토를 창업한 경험이 있습니다. 이후 2014년, 보험 산업의 규모와 가치에 비해 소비자의 불신이 팽배하고 빠르게 변화하는 소비 환경에 대처하지 못하고 있다는 점을 간파하여, IT 기술과 금융학을 토대로 보험 산업의 디지털화와 플랫폼 기반의 비즈니스 모델 구축을 위해 함께 창업하였습니다.

회사 설립 이후 김창균 대표이사는 경영관리를, 김지태 대표이사는 사업부문을 총괄하고 있으며, 신청회사는 2023년말 기준 보닥 누적중개액 5,000억원 돌파, 누적다운로드 100만을 달성할 정도로 비약적인 성장을 이루었습니다. 현재는 B2B 비즈니스 확대 및 라이프 케어 플랫폼으로의 확장을 목표로 하고 있으며, 베트남 시장을 시작으로 해외시장 진출도 계획 중입니다.

김창균 대표이사의 IT 기술 관련 전공과 경력 및 김지태 대표이사의 전공지식, 그리고 두 대표이사의 시장 변화에 대한 대응력과 산업에 대한 이해도를 바탕으로 신청회사는 지속 성장해왔습니다. 경영인으로서 필요한 다양한 경험과 회사를 지속 성장시켜온 성과에 근거하여, 김창균 대표이사와 김지태 대표이사는 CEO로서 충분한 자질을 보유하고 있다고 판단됩니다.

(2) 인력 및 조직 경쟁력

동사의 전체 임직원 수는 총
35명
이며, 직종별 구성은 아래와 같습니다.

(단위: 명)

직종
제출일 현재
인 원 수
기중 퇴직자 수

평균근속연수

2023년도
2022년도
2021년도
2023년도
2022년도
2021년도

IT개발
8
8
9
3
3
1
9
1.38

데이터분석
3
2
2
1
1
0
1
1.67

기획/디자인
4
3
3
2
2
1
3
1.33

정보보안
2
2
2
2
2
0
1
1.25

영업/마케팅
6
7
4
3
1
2
2
2.10

서비스운영
2
4
4
1
0
2
1
1.46

사무
6
6
6
1
2
0
0
1.29

계
31
32
30
13
13
6
17
1.52

주1) 각자 대표이사 2인 및 등기이사를 제외한 수 기준입니다.

주2) 평균 근속년수는 제출일 현재 기준입니다.

동사의 기업부설연구소는 IT개발실 산하 Back-end팀, Front-end
팀, DevOps
팀 등 3개의 파트로 구성되어 있습니다. Back-end는 어플리케이션에 필요한 백엔드 API 개발ㆍ운영 및 DB 설계ㆍ관리 및 운영에 필요한 데이터 집계 등을 담당합니다. Front-end는 모바일 앱, 웹 사이트 디자인을 구현하며 사용자 편의를 위한 성능 최적화 등을 담당합니다.
DevOps팀은 24/365
무중단 운영될 수 있도록 관리합니다.

[ 조직도 ]

조직도

[ 부서별 담당업무 ]

구분
팀/실
인원
주요 기능 및 업무

전략기획
대외협력팀
1
언론 홍보, 유관기관 및 투자자대응

사업운영
사업개발실
2
B2B 사업 총괄

서비스기획실
3
보닥, 보닥플래너 서비스 기획, 디자인

마케팅실
4
퍼포먼스 마케팅, 광고 집행, 콘텐츠 제작

경영관리
소비자보호센터
1
고객 지원, 소비자 권익 보호

피플팀
2
인재획득, 채용브랜딩, 전사조직/문화관리

재무회계
자금팀
1
자금운용 및 관리, 집행

회계팀
2
회계결산 및 내부통제

부설연구소
IT개발실
8
앱, 웹 서비스 및 제품 개발, 운영

FDL
2
데이터 수집 및 분석, AI 엔진 기획

마이데이터실
1
마이데이터 유관 기관 대응 및 관련 업무 총괄

정보보호실
2
정보보호 관리 체계 수립 및 운영

QA팀
2
서비스 모니터링, 운영, 테스트, 오류개선

(3) 경영의 투명성 및 안정성

동사의 이사회 구성원은 김창균 각자대표이사, 김지태 각자대표이사,
김용천, 이헌호 이사
등 4인의 상근 등기이사와 김용태, 김창호 총 2명의 사외이사로 구성되어 있으며 장성근 감사가 있습니다. 해당 이사회 구성원은 최대주주 본인 및 최대주주의 아들인 김지태 대표이사를 제외하고 최대주주와 특수한 관계가 없는 제3자로 구성되어 있습니다. 이러한 이사회 구성을 바탕으로 동사의 이사회는 회사의 경영활동과 관련된 주요 사항을 독립적이고 투명하게 의사결정을 하고 있습니다.

[ 주요 경영진 현황 ]

성 명
직책명
담당업무
최대주주와의 관계
관계회사 겸직여부

김창균

각자대표이사

(등기/상근)

경영관리총괄
본인
해당사항 없음

김지태

각자대표이사

(등기/상근)

사업부문총괄
최대주주의 子
해당사항 없음

김용천

사내이사

(등기/상근)

경영지원총괄
해당사항 없음
해당사항 없음

이헌호

사내이사

(등기/상근)

재무회계총괄
해당사항 없음
해당사항 없음

김용태

사외이사

(등기/비상근)

사외이사
해당사항 없음
해당사항 없음

김용태

사외이사

(등기/비상근)

사외이사
해당사항 없음
해당사항 없음

장성근

감사

(등기/비상근)

감사
해당사항 없음
해당사항 없음

동사의 비상근 감사인 장성근 감사는 상법 제542조의10 제2항에서 규정하고 있는 결격 요건이 존재하지 않으며, 김용태, 김창호 사외이사 또한 상법 제382조 제3항 및 제542조의8 제2항에서 규정하고 있는 결격 요건이 존재하지 않습니다. 이사회의 경영 활동에 대한 감사 및 사외이사로서의 업무를 적절하게 수행하고 있습니다.

동사는 상장을 준비하는 과정에서 코스닥협회에서 발간한 코스닥상장법인 표준정관을 준용하여 적절히 개정하였으며 이사회 규정, 이해관계자와의 거래에 관한 규정, 매출채권 관리규정, 자금 관리규정, 윤리규정 등 주요 사규를 제ㆍ개정하여 충실히 운영하고 있습니다. 또한 효율적인 주주명부 관리를 위하여 한국예탁결제원과 명의개서대행계약 체결 후 주식사무를 이관하였으며, 그 외에 상장회사로서 갖추어야 할 내부통제제도를 적절히 갖추어 운영하고 있습니다.

특히, 이해관계자 및 그 특수관계자에 대한 거래에 있어 이사회 운영규정(2023년 12월 19일 제정) 및 이해관계자와의 거래에 관한 규정(2024년 5월 2일 제정), 과반수가 사외이사로 구성된 내부거래위원회(2024년 4월 1일 설립)를 설립하여 최대주주 및 특수관계인과의 거래 관련 내부통제절차를 개선하였습니다. 이에따라, 동사 내부통제시스템에 의거하여 이사회를 개최하여 거래의 불가피성, 공정성, 가격 적정성, 객관성을 소명하고 거래를 진행함에 따라 경영의 투명성을 강화하였습니다.

또한, 동사는 이사회 결의 및 내부 기안결재를 통하여 제정된 회사내 규정에 입각하여 각종 경비지출, 관리, 회계업무 등이 이루어지는 등 동사는 적절한 내부통제시스템을 구축하고 있으며 경영투명성을 보다 공고히 하고 있는바, 상장에 적합한 경영 투명성을 충분히 갖추고 있는 것으로 판단됩니다.

증권신고서 제출일 현재 동사의 최대주주는 김창균 대표이사로, 2,009,752주(12.27%)를 보유하고 있으며, 임원 및 관계회사 임원 등을 포함한 최대주주등의 지분율은 30.18%입니다. 동사는 금번 공모 시 2,000,000주를 공모할 예정이며, 상장주선인 의무인수분 60,000주를 감안할 시 공모 후 최대주주등의 지분율은 26.00%로 다소 감소하나, 안정적인 경영을 영위하는데 필요한 지분율을 충분히 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.동사는 핵심인력의 이탈방지, 장기근속, 주인의식 함양 등을 위해 임직원을 대상으로 부여한 미행사 주식매수선택권 548,905주가 존재하며, 주식매수선택권의 행사 시 최대주주의 지분율은 소폭 낮아지지만 미행사 주식매수선택권은 공모 후 발행주식총수의 3.01% 수준으로 높지 않습니다. 그 외 동사는 전환사채, 신주인수권부사채 등 주식관련 사채 및 상환전환우선주 등 종류주식이 존재하지 않음에 따라 공모 이후 추가적인 희석으로 인한 경영권 관련 위험은 제한적이라고 판단합니다.

[ 공모 후 지분율 현황 ]

(단위: 주, %)

구 분
성 명
관계

공모 후 주식수

공모 후 지분율

최대주주등
김창균
최대주주 본인
2,009,752
11.02%

김지태
최대주주의 자
1,324,056
7.26%

김용천
임원
703,408
3.86%

임지운
관계회사 등기임원
703,408
3.86%

소계(4명)
4,740,624
26.00%

5% 이상

소유주주

㈜더벤처스
벤처금융
1,891,568
10.37%

우리기술투자주식회사
벤처금융
1,109,600
6.09%

인터베스트그로스세컨더리펀드
벤처금융
979,912
5.37%

2019 SBI 일자리 창출 펀드
벤처금융
944,360
5.18%

인터베스트창업초기투자조합
벤처금융
944,360
5.18%

소계(5명)
5,869,800
32.19%

1% 이상

소유주

코스콤-미래에셋 핀테크투자조합 1호
벤처금융
709,310
3.89%

한컴-미래에셋4차산업혁명투자조합
벤처금융
629,568
3.45%

신한-지앤텍 스마트혁신펀드
벤처금융
480,000
2.63%

와이지 핀테크 신기술투자조합
벤처금융
273,447
1.50%

2020 SBI 스케일업 펀드
벤처금융
217,760
1.19%

에스비아이 소부장 스타 펀드 1호
벤처금융
217,760
1.19%

㈜우리은행
전문투자자
848,672
4.65%

하나증권 주식회사
전문투자자
847,320
4.65%

엘에스증권㈜
전문투자자
359,796
1.97%

㈜하우인베스트먼트
-
425,592
2.33%

소계(10명)
5,009,225
27.47%

소액주주
하우플랫폼전문투자조합5호
벤처금융
152,424
0.84%

㈜에이온파트너스
-
179,898
0.99%

미래에셋증권 주식회사(지브이에이 Fortress-A 일반 사모투자신탁의 신탁업자 지위에서)
-
179,898
0.99%

강OO 외 2인
-
42,568
0.23%

소계(6명)
554,788
3.04%

공모주주
공모주식(신주모집분)
-
1,799,024
9.87%

공모주식(자기주식 매출분)
-
200,976
1.10%

소계
-
2,000,000
10.97%

한국투자증권 의무인수분
주관사
60,000
0.33%

합계
18,234,437
100.00%

주1) 상기 공모후 총 주식수인 18,234,437주 외에 추가 희석 가능한 주식수는 주식매수선택권으로 부여된 548,905주입니다.

(4) 경영의 독립성

동사는 최근 사업연도말 기준(2023년말) 자산총액 1천억원 미만 법인으로 상법 제542조의8에 의한 사외이사 선임 의무가 존재하지 않으나, 경영투명성 및 내부통제 수준의 제고를 위하여 2인의 사외이사를 선임하였습니다. 신청일 현재 이사회 구성원 6인 중 2인이 사외이사로 구성됨에 따라 동사는 이사회 운영의 독립성을 확보하고 있다고 판단됩니다. 동사의 사외이사 2인은 최대주주와 특수관계가 없는 타인이며 이사회 참여를 통한 적절한 감시 및 견제 시스템을 구축함으로써 경영의 독립성을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.

[ 동사 사외이사 현황 ]

직책
성명
주요경력

사외이사

(비상근/등기)

김용태
경희대학교 회계학 학사(1995)University of Manchester(MBA) (2003)한국은행(1995~2000)금융감독원(2014~2022)법무법인(유)화우 고문(2023~현재)

사외이사

(비상근/등기)

김창호
남서울대학교 유통마케팅학과 교수(1996~현재)아주대학교 경영학 박사(1995)한국유통경영학회 이사(2002~현재)한국납세자 연합 이사(2012~현재)한국복지경영학회 부회장(2022~현재)학교법인 중앙학원 감사(2023~현재)

바. 기타 투자자보호(1) 주식 등 발행 관련 사항
동사는 주식등의 발행에 있어 적법한 절차에 따라 발행하였으며, 과거 발행한 주식 등의 발행가격 적정성 검토 결과 발행단가와 공모예정가액과의 차이는 회사 사업의 확대 등에 기인한 것으로 판단됩니다. 주식매수선택권 부여 또한 부여대상, 부여절차, 행사가액의 적정성 등을 검토한 결과 특이사항 없습니다.
(2) 최대주주등 관련 사항

증권신고서 제출일 현재 동사의 최대주주등의 주식 보유 현황은 아래와 같습니다.

구 분
성 명
관계
현재
공모 후

소유주식수
지분율
소유주식수
지분율

최대주주등
김창균
최대주주
2,009,752
12.27%
2,009,752
11.02%

김용천
등기임원
703,408
4.30%
703,408
3.86%

임지운
관계회사 임원
703,408
4.30%
703,408
3.86%

김지태
최대주주 자
1,324,056
8.09%
1,324,056
7.26%

자기주식
당해법인
200,976
1.23%
-
0.00%

최대주주등 지분율
4,941,600
30.18%
4,740,624
26.00%

증권신고서 제출일 현재 김창균 대표이사는
2,009,752
주(12.27%)를 보유하고 있으며, 임원 및 관계회사 임원 등이 2,931,848주(17.90%)를 보유하고 있음에 따라 최대주주등의 합산 지분율은 30.18%입니다. 공모 후 최대주주등의 지분율은 26.00%로, 상장 후에도 현 최대주주는 안정적으로 경영권을 유지할 수 있을 것으로 판단됩니다.동사는 핵심인력의 이탈방지, 장기근속, 주인의식 함양 등을 위해 임직원을 대상으로 부여한 미행사 주식매수선택권 548,905주가 존재하며, 주식매수선택권의 행사 시 최대주주의 지분율은 소폭 낮아지지만 미행사 주식매수선택권은 공모 후 발행주식총수의 3.01% 수준으로 높지 않습니다. 그 외 동사는 전환사채, 신주인수권부사채 등 주식관련 사채 및 상환전환우선주 등 종류주식이 존재하지 않음에 따라 공모 이후 추가적인 희석으로 인한 경영권 관련 위험은 제한적이라고 판단합니다.

(3) 이사회 및 감사 관련 사항

신청일 현재 동사의 등기임원 현황은 아래와 같습니다.

직책
성명
비고

사내이사
김창균
경영관리총괄

사내이사
김지태
사업부문총괄

사내이사
김용천
경영지원총괄

사내이사
이헌호
재무회계총괄

사외이사
김용태
비상근

사외이사
김창호
비상근

감사
장성근
비상근

동사의 이사회는 사내이사 4인, 사외이사 2인 총 6인으로 구성되어 있습니다. 동사는 최근 사업연도말(2023년말) 기준 자산총액 1,000억원 미만 법인으로서 사외이사 선임 의무가 존재하지 않음에도 경영투명성 및 내부통제 수준의 제고를 위하여 2인의 사외이사를 선임하여 이사회 운영의 독립성을 확보하고 있습니다. 동사의 이사회는 이사회운영규정에 의거하여 적법하게 운영되고 있으며, 이사회 개최 건에 대하여 의사록을 작성 및 날인하여 보관하고 있음에 따라 이사회 구성 및 운영에 관한 특이사항은 없는 것으로 판단됩니다.

또한 동사는 주주총회 결의에 의하여 선임된 비상근 감사 1인이 동사 정관 제55조에서 규정하고 있는 감사의 직무에 따라 감사업무를 충실히 수행하고 있습니다.

직책
성명
주요경력

감사

(비상근/등기)

장성근
건국대 법학과 학사(1983)제24회 사법시험 합격(1982)사법연수원 제14기수료(1984)해군법무관(1985~1988)수원지방검찰청 검사(1988~1990)변호사(1990~현재)현 법률사무소 강물 대표변호사(2023~현재)

(4) 관계회사 관련 사항

증권신고서 제출일 현재 동사의 관계회사는 동사가 지분 100%를 보유하고 있는 자회사 ㈜더파트너스 1개사이며,
별도의 평가를 진행하지 않고 취득원가로 인식하고 있으나 종속기업의 종업원에게 당사의 주식매수선택권을 부여하여 이를 출자로 보아 종속기업투자주식으로 처리하였습니다.

(단위 : 천원)

기업명
지분율
소재지
업종
취득금액
장부금액

㈜더파트너스
100%
대한민국
보험대리 중개
239,000
257,059

(5) 회계시스템 및 외부감사인 관련 사항

동사는 이헌호 CFO와 회계팀의 윤지혜 팀장, 김수빈 프로가 자체적으로 K-IFRS의 원칙에 따라 회계업무를 처리하고 있고, 회계팀 팀원이 전표를 작성하고 윤지혜 팀장이 이를 승인하고 있습니다. 회계책임자 및 담당자는 회계처리를 위한 관련 규정 등을 숙지하고 있으며, 회계정보에 대한 관리는 전결권자의 승인에 의하여 체계적으로 관리되고 있습니다.

동사는 2023년 10기 재무제표 작성부터 한국채택국제회계기준(K-IFRS)를 적용하여 재무제표를 작성하였으며, 우리회계법인으로부터 K-IFRS 컨설팅/자문 용역을 진행하였습니다. 또한 회계관리규정을 제정하여 적정 회계처리 절차 및 지침을 명시하고 있습니다. 동사는 상장예비심사신청서 제출일 현재 내부회계관리제도 운영 대상이 아니나, 코스닥 상장을 준비하며 2024년 5월 내부회계관리규정을 제정하였고, 삼덕회계법인으로부터 내부회계관리제도 구축을 위한 컨설팅을 진행하였습니다. 동사는 2024년 사업연도부터 외부감사인에게 내부회계관리제도 운영경과와 유효성 평가 수행 등의 내부회계관리제도 운영실태 보고를 진행할 예정입니다.

동사는 2021년 춘추공인회계사 감사반(제374호), 2022년 이촌회계법인으로부터 감사를 수검하였으며, 2023년 상장예비심사신청을 준비하면서 감사인 지정을 받고 태성회계법인으로 변경하였습니다. 최근 3개년 동안 감사의견은 모두 적정이었습니다.

위와 같은 동사 현황에 미루어 보았을 때, 동사는 회계시스템이 적절하게 구축되어 있으며, 관련 규정을 제정하여 준수함에 따라 부정 및 오류 방지를 위한 절차가 구비되어 있는 것으로 판단됩니다.

(6) 기타 사항

동사는 코스닥시장 상장을 위한 준비과정에서 상장회사로서 갖추어야 할 주요 내부통제시스템의 정비를 완료하였으며, 정비 이후 적절히 운영하여 오고 있는 바 내부통제시스템과 관련한 주요 이슈사항은 없는 것으로 판단됩니다.

5. 과거 3년간 주식의 발행 내역동사는 신고서 제출일 현재 최근 3년간 4회의 전환상환우선주를 발행하였습니다. 이와 더불어 최근 3년간 무상증자 1회, 액면분할 1회, 우선주(전환상환우선주)의 보통주 전환이 발생하여 보통주가 추가 발행되었습니다. 신고서 제출일 현재 잔여 전환상환우선주 및 전환사채는 없습니다.

(기준일: 신고서 제출일)

주식발행일자
발행형태 및 방식
주식종류
총 발행수량
주당 발행가액
발행후 총 유통주식수
발행 관련 중요 계약 조건
주요 투자자,행사자
비고

보통주
우선주
합계

2021-06-02
3자배정유상증자
우선주(전환상환우선주)
51,644
19,363
617,700
1,086,570
1,704,270

1. 배당에 관한 사항 : 참가적, 누적적 종류주식으로 인수인은 1주당 발행가액 기준 연 1%의 배당
2. 전환에 관한 사항
(1) 전환기간 : 최초발행일로부터 10년 경과일 전일까지
(2) 전환비율 조정
1) 종류주식 1주당 보통주 1주로 하나 예외적으로 특약이 있는 경우 그에 따른다.
2) 인수 또는 합병 시 합병비율 또는 교환비율 산정을 위한 주식평가액의 70%에 해당하는 금액이 그 당시의 본건 종류주식의 전환가격을 하회하는 경우는 전환가격을 해당 평가가액의 70%가격으로 조정하고, 전환비율은 그에 상응하게 조정
3) 기업공개 공모단가의 70%가격이 그 당시의 본건 종류주식 전환가격을 하회하는 경우는 전환가격을 해당 기업공개 공모단가의 70%가격으로 조정하고, 전환비율도 그에 상응하게 조정
4) 회사가 본건 종류주식의 전환 전에 그 당시의 본건 종류주식의 전환가격을 하회하는 발행가격으로 유상증자 또는 주식관련사채를 발행할 경우에는 전환가격은 그 하회하는 발행가격으로 조정
5) 주식배당, 무상증자 등으로 인해 발행주식수가 증가하는 경우, 신주와 같은 조건 및 종류의 주식 무상지급
6) 주식의 분할 또는 병합하는 경우 전환비율은 그 분할 또는 병합의 비율에 따라 조정되며, 단주의 평가는 주식의 분할 또는 병합 당시 본건 종류주식의 전환가격 기준
7) 무상감자를 할 경우에는 전환비율을 감자비율에 따라 조정
8) 본건 우선주식의 투자 이후 후행 투자자의 전환비율 조정이 본건 우선주식 보다 유리한 경우 후행 투자자의 전환비율에 따라 전환비율 조정
3. 상환에 관한 사항
(1) 일반상환권 : 종류주식의 납입기일 다음날로부터 3년이 경과한 날로부터 상환 청구권리를 가지며, 1주당 상환가액은 종류주식의 인수단가와 동 금액에 대하여 발행일로부터 상환일까지 연복리 6%를 적용하여 산출한 이자액의 합계액으로 하되, 기지급된 배당금을 차감한 금액으로 상환
(2) 특별상환권 : 특별 상환권 청구사유가 발생한 경우 투자원금에 연 15%를 가산한 금액의 합계를 상환
4. 임원의 지명 : 투자자가 지명한 1인을 투자기업의 이사(기타비상무이사)로 선임할 수 있다.

㈜우리은행
-

2022-04-20
3자배정유상증자
우선주(전환상환우선주)
168,761
36,738
617,700
1,255,331
1,873,031
인터베스트그로스세컨더리펀드하나증권㈜하우플랫폼전문투자조합5호
-

2022-04-30
3자배정유상증자
우선주(전환상환우선주)
54,440
36,738
617,700
1,309,771
1,927,471
2020 SBI 스케일업펀드에스비아이 소부장 스타펀드 1호
-

2022-05-07
3자배정유상증자
우선주(전환상환우선주)
54,440
36,738
617,700
1,364,211
1,981,911
㈜우리은행
-

2023-12-18
무상증자
보통주
1,853,100
1,000
2,470,800
1,364,211
3,835,011
-
-
-

우선주(전환상환우선주)
4,092,633
1,000
2,470,800
5,456,844
7,927,644
-
-
-

2024-02-05
액면분할
보통주
2,470,800
500
4,941,600
5,456,844
10,398,444
-
-
-

우선주(전환상환우선주)
5,456,844
500
4,941,600
10,913,688
15,855,288
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2024-04-05
보통주 전환
보통주
10,913,688
-
15,855,288
-
15,855,288
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우선주 보유 모든 투자자
-

리픽싱 조항
보통주
520,125
-
16,375,413
-
16,375,413

2. 전환에 관한 사항
(전략)
4) 회사가 본건 종류주식의 전환 전에 그 당시의 본건 종류주식의 전환가격을 하회하는 발행가격으로 유상증자 또는 주식관련사채를 발행할 경우에는 전환가격은 그 하회하는 발행가격으로 조정
2016-06-30, 2016-7-30 우선주 발행가격 : 18.286원
2018-04-14 우선주 발행가격 : 12,699원해당 투자자들의 전환가액이 조정(1:1.44)되어 보통주 전환과 함께 520,125주 추가 발행

코스콤-미래에셋 핀테크투자조합 1호㈜에이온파트너스엘에스증권㈜와이지 핀테크 신기술투자조합미래에셋증권 주식회사

(지브이에이 Fortress-A 일반 사모투자신탁의 신탁업자 지위에서)

-

주1) 증권신고서 제출일 현재 우선주는 전량 보통주로 전환 완료하였습니다.

주2) 각 계약에 포함된 협의권, 동의권, 정보제공권 등의 경우 IPO 이후로는 계약종료사항에 따라 효력이 상실될 예정입니다.

6. 기
업공개(IPO) 관련 평가 의견
가. 한국거래소의 상장예비심사 시 주요 확약사항

동사는 한국거래소 심사 과정 중 코스닥시장 상장규정 제26조(신규상장 의무보유) 1항에 따라 일부 주식에 대하여 추가로 자발적 의무보유 확약을 하였습니다. 관련 사항은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅲ. 투자위험요소 - 3. 기타위험 - 가. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험」사항을 확인해주시길 바랍니다
.

나. 기업가치평가 및 주요 리스크에 대한 위원회 의견 등

내부위원회 명칭
위원회 주요 구성원
일시
논의내용
비고

신청서 제출전인수위원회
IB1본부 최신호 본부장IB1본부 IPO1 담당 김해광 담당IB1본부 IPO2 담당 방한철 담당IB1본부 기업금융1부 김형규 차장(代김헌조 부서장)IB1본부 기업금융2부 김유동 부서장IB1본부 기업금융3부 장우석 부서장IB전략컨설팅부 이도연 부서장
2024.05.14
1. 주력사업2. 산업분석 및 사업경쟁력3. 재무안정성4. Valuation5. 인수리스크6. IPO에 따른 재무건정성 영향 검토
동사의 주요 사업인 보닥 플랫폼에 대한 설명과 사업모델 경쟁력에 대해 설명한 이후 시장 내에서 동사의 포지션과 경쟁력에 대하여 논의하였음. 나아가, 향후 동사의 B2B 사업의 실현가능성 등 어플리케이션의 확장가능성에 대해 논의하였음. 재무와 관련하여서는 2024년 흑자전환 가능성과 2026년까지의 매출 추정에 대해 논의하였으며 전반적인 Valuation 및 인수 리스크에 대한 논의가 진행됨.

신고서 제출전인수위원회

IB1본부 최신호 본부장IB본부 IPO2 담당 방한철 담당IB1본부 기업금융1부 박성봉 차장(代김헌조 부서장)IB1본부 기업금융2부 신
현성 차장(代김유동 부서장)IB1본부 기업금융3부 장우석 부서장IB전략컨설팅부 이도연 부서장

2024.11.04
1. 주력사업2. 산업분석 및 사업경쟁력3. 재무안정성4. Valuation5. 인수리스크6. IPO에 따른 재무건정성 영향 검토
동사의 주요 사업인 보닥 플랫폼에 대한 종합적인 설명과 시장 현황 및 사업모델 경쟁력에 대한 재논의가 이루어짐. 또한, 산업 내에서의 시장 경쟁 현황 및 향후 미래 경쟁력에 대해 논의를 진행하였으며 최근 3개년 재무안정성 및 실적에 대한 논의를 진행하였음. 나아가 향후 매출 추정에 대해 논의하고 이외 증권신고서 기재 내역에 대한 전반적인 논의와 Peer Group 선정 등 Valuation 및 인수리스크에 대한 논의가 진행됨.

다. 한국거래소 상장규정에 따른 사업모델기업 특례동사의 경우 한국거래소 상장규정에 따른 사업모델기업 특례에 해당됩니다. 상장주선인의 사업모델기업 평가보고서 내 주요 평가 내용 및 평가 근거는 다음과 같습니다.

구 분
항 목
주요 내용

사업성
사업모델의 완성도
(1) 사업모델의 구조동사는 데이터와 IT 기술에 기반한 인슈어테크 기업으로서 데이터가 선순환될 수 있는 사업 모델을 구축하고 있습니다. 따라서 사업을 영위하는 기간이 길어질수록 데이터의 양은 많아지고, 최신 데이터를 통한 재학습으로 보다 정교한 분석/진단 엔진을 만들어 낼 수 있는 구조입니다.(2) 사업모델의 수익안정성동사는 보닥 런칭 이후 5년 이상 축적된 마케팅 예산 대비 고객 획득 비용 데이터, 자회사 더파트너스(GA)의 계약전환율 및 계약 건당 단가를 통해 매출을 추산하고 있으며 이는 오차범위 이내의 결과를 보이고 있습니다. 다운로드 수는 마케팅 비용 투입과, 고객 획득 비용으로 조정 가능하며 퍼포먼스 마케팅 전문 조직의 데이터 기반 매체 운영 노하우를 보유하고 있습니다. 따라서 필요한 고객 획득 수만큼 예산을 투입하여 유입 목표를 달성할 수 있으며, 효율적인 GA관리 시스템과 정제된 상담사 조직을 통해 안정적인 매출 성장세를 이어나갈 수 있습니다.(3) 사업화 현황동사는 2019년, 보닥 플랫폼 개발을 완성하고 서비스를 개시한 이래 현재까지 175만건 다운로드를 기록하고 있습니다. 또한 지난해 마이데이터에 기반한 보닥 4.0 런칭 이후 현재까지 월간 평균 2만명 이상이 마이데이터 연동을 통해 기가입 보험을 진단해 보고 있으며 이는 점차 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 동사의 보험 분석, 진단, 추천 엔진의 경우 그 정합성을 인정받아 업계 최초로 B2B 형태로 원수보험사에게 공급하고 있으며 보험 소비자 특성을 기반으로 헬스케어 서비스를 출시해 매출이 발생하고 있는 등 확장성을 보유하고 있습니다.

경쟁우위 요소

(1) 정확한 보험진단의 기초, 마이데이터 보험종류 코드 보정 및 분류 기술마이데이터에서 수집되는 상품명은 실제 보험상품의 종류와 상이한 경우가 많습니다. 동사는 마이데이터 서비스 개시일로부터 수집한 3만여 보험상품에서 마이데이터 기준 보험 종류 코드(insu_type)가 실제와 다르게 표기된 보험을 추적하여 보정을 수행하는 기술과 프로세스를 자체 개발해 적용하고 있습니다.(2) AI 알고리즘에 기반한 성공률 높은 상담사 매칭 기술

동사는 플랫폼을 통한 보험 상담을 진행하며 자회사인 GA법인 더파트너스 소속 보험설계사의 상담실적, 리드타임, 고객 평가 등 항목(feature)을 통계학 함수를 통해 실시간 실적인 'ranking score'를 계산해 ranking 순서대로 고객상담을 순차적으로 매칭하여 주는 알고리즘을 개발해 설계사용 시스템에 적용했습니다. 이는 고객 메타정보와 보험설계사의 계약 성사율을 학습데이터로 정제하여 logistic regression, decision tree, random forest, xgboost, lightgbm 등 5개 머신러닝 알고리즘으로 학습시켜 각 모델의 예측결과 비교를 통해 계약성사 확률이 가장 높은 상담사를 실시간으로 배정하는 알고리즘으로 설계사 생산성을 획기적으로 높일 수 있습니다. 이 알고리즘 역시 신규 데이터가 쌓일수록 정확도가 높아질 수 있으며 동사에서 매일 생산되는 약 400여건 이상의 상담데이터로 정교화되고 있습니다.(3) 보험 진단 엔진보험회사, 보장기간, 보장만기 시 피보험자 나이, 납입기간, 납입비율, 납입형태 등 다양한 변수별 100만 건 이상의 데이터를 학습시켜 진단 엔진을 개발하였습니다. 이 엔진은 동사 플랫폼인 보닥의 기반이 되었으며 B2B 솔루션으로 공급되고 있습니다. 엔진은 보닥을 통해 생성되는 실시간 데이터로 주기적으로 재학습하며 성능을 향상시키고 있습니다.(4) 보험 추천 엔진고객이 제공한 정보와 보험 데이터를 바탕으로 고객 성향을 파악하고, 알고리즘을 통해 최적의 보험 상품을 추천할 수 있도록 자체 특허 보유 기술인 '3D Bin-Packing-Algorithm'을 적용하여 개발하였습니다. 개인별 건강정보와 기 가입 보험 상품 데이터의 보장 내역, 보장금액, 특약 정보 등 변수와 조건에서 유기적인 상품 가성비를 추출해 개인화된 상품 추천이 가능합니다. 이 엔진 역시 보닥의 기반 엔진으로 적용되어 있으며 B2B 솔루션으로도 업계 유일하게 공급되어 다양한 기업에서 사용하는 등 시장 지배력을 보이고 있습니다..(5) 보험 상품 약관조회 엔진약관조회는 보험설계사(대면채널)의 경우 고객과 상담 시 타사 상품정보에 대한 정확한 확인을 위해 제공되고 있습니다. 고객사에 따라 태블릿, 앱 등 커스터마이징 가능하며 현재 고객사가 대면 채널에서 사용하는 설계사용 Tablet 앱, 통신채널에서 사용할 수 있도록 Web 시스템으로 사용되고 있습니다. 복잡한 장기보험 상품 약관을 빠르고 정확하게 분석이 가능해야 고객에게 최적의 정보가 전달이 가능하므로 해당 기술의 정합성은 매우 중요하며 해당 엔진은 업계 유일하게 동사에서 개발하여 사용 및 제공하고 있습니다.

인적/물적 자원 현황

(1) 지적재산권 현황동사는 8개의 특허과 2건의 저작권을 보유하고 있으며 동사의 핵심 사업모델 기술력은 특허로 보호되고 있다고 판단됩니다.(2) 연구개발인력 현황동사는 기업부설연구소를 보유하고 있으며 동사 주요 제품 및 신규 사업과 관련된 다양한 연구개발 등을 진행하고 있습니다. 동사 연구소의 구성 및 주요 업무는 아래와 같으며 하기 조직운영을 통해 성공적으로 상기 진단/추천 엔진을 개발하여 보닥 플랫폼을 상용화하였으며 고도화 작업 및 신규사업 진출을 위한 연구개발을 지속하고 있습니다.

조직형태
세부조직명
인원구성(명)
주요업무

기업부설연구소

연구소장
1

- 분기/반기별 연구과제 방향 수립, 선정

- 정부과제 제안서 작성 및 대응

- 연구소 인력 운영 및 관리

- 신규사업 기술 검토 및 기술 지원

Back-end 팀
4

- 어플리케이션에 필요한 벡엔드 API 개발/운영

- DB 설계/관리 및 운영에 필요한 데이터 집계

- B2B, B2C 데이터 연동을 위한 API 설계/개발

- 보험 진단/추천 엔진 설계/개발/테스트/배포/운영

- 약관 데이터 주기적 수집 및 관리

Front-end 팀
2

- 모바일 앱, 웹 사이트 디자인 구현

- 사용자 편의를 위한 웹/앱 성능 최적화

- API 연동을 통한 동적 UI/UX 제공

- 앱 개발/테스트/배포/운영의 단계를 수행

DevOps 팀
1

- 모든 서비스가 24/365 무중단 운영될 수 있도록 클라우드 시설운영/관리

- 클라우드 비용 절감을 위한 최적화 방안 연구

- 신규 서비스 런칭을 위한 인프라 구축/지원

- 금융업권 정보보호체계 준수 및 보안점검

상용화 경쟁력

(1) 사업의 시장 지위동사가 개발하여 상용화한 보닥 플랫폼의 경우 2024년 9월 말 기준 누적 175만건의 다운로드 수 를 기록하였으며 동사 플랫폼의 핵심이 되는 주요 엔진들은 업계 최초로 SaaS 형태로 대형 원수보험사에서 사용하고 있는 등 긍정적인 반응을 이끌어내고 있습니다. 동사 앱을 통해 계약이 이루어지는 추세는 2022년 12,574건, 2023년 19,834건, 2024년 반기 14,227건으로 지속적으로 상승하고 있으며 데이터의 정합성 및 사업모델 경쟁력을 기반으로 높은 성장율을 지속적으로 기록하고 있습니다.(2) 서비스 제공역량

구분
내용
상용화 여부

보험진단 엔진

기술의 내용 및 차별성

- 여러 변수값(보험사, 보장기간, 보장만기시 피보험자 나이, 납입기간, 납입비율, 납입형태)별 100만 건 이상의 데이터로 학습시킨 머신러닝 엔진

- 타 서비스가 인구 평균 통계를 기반으로 표준 보장 모델을 설정한 후 부합 여부를 평가하는데 반해, 동사는 마이데이터, 건강정보, 고객 설문데이터를 활용하고 매일 유입되는 데이터에 기반한 개인별 최적 보장 모델'에 대비한 진단 결과를 제시

상용/

보닥,

B2B 솔루션

보험추천 엔진

기술의 내용 및 차별성

- 보험사점수, 가성비점수 메타데이터 기반 상품점수와 보장범위/내용 기준 가중치를 적용한 충족비율을 통해 자체 개인별 매칭 지수를 도출, 높은 순으로 추천

- 동사 특허 기술인 '3D Bin-Packing-Algorithm' 적용, 0.1초 이내 서비스 제공

마이데이터 보험종류 코드 분류

기술의 내용 및 차별성

- 서비스 개시일로부터 6개월간 수집한 3만여개 보험상품에서 마이데이터 기준 보험종류코드(Insu_type)가 실제 보험상품의 종류와 상이한 7천개 보험을 추적, 이를 보정하도록 메타데이터를 작성하여 정확한 보험진단을 수행하도록 지원하는 기술과 프로세스

- 신규상품 실시간 감지하여 보험종류코드 분류 API를 통해 해당보험상품의 코드를 재분류 할 것인지 판단하는 과정을 거친 후 정확한 분류코드로 실시간 저장하는 기술

상용/

보닥,

보닥 플래너

실시간 매칭 알고리즘

기술의 내용 및 차별성

- 보험설계사(GA)의 상담실적, 리드타임, 고객 평가 등 Feature를 통계학 함수를 통해 실시간 Ranking Score를 계산하고 Ranking 순서대로 고객상담을 순차적으로 매칭하여 주는 알고리즘

- 고객 메타정보와 보험설계사의 계약 성사율을 학습데이터로 정제하여 Logistic regression, Decision tree, Random forest, Xgboost, Lightgbm 5개 머신러닝 알고리즘으로 학습하고 각 모델의 예측결과를 비교하여 계약성사확률이 가장 높은 상담사를 실시간으로 배정하는 AI 알고리즘

상용/

보닥 플래너

성장 가능성
공모자금 활용계획

(1) 상장목적동사는 주요 매출원인 B2C 플랫폼을 확장하고 안정적인 B2B 비즈니스와 서비스 분야 다각화를 통해 양적, 질적 성장을 도모하면서 동시에 데이터와 AI 기술 강점을 강화하기 위한 연구개발비용의 조달, 국내에서 검증된 기술 및 사업모델을 글로벌 시장으로 확대하는 등 지속적인 성장 구조를 위한 기반을 만들기 위해 코스닥 시장 상장 준비를 시작하였습니다. 대내적으로 연구개발을 통한 AI 기술 역량강화, 플랫폼 사업 확대, 해외 시장 진출을 위한 자금조달 능력을 향상하고 신규 자금조달을 통한 재무건전성 확보이며, 대외적으로는 코스닥시장 상장을 통한 대외 인지도 상승 및 경영투명성 확보와 이로 인한 우수 인력 유치의 우위성 확보입니다.(2) 상장 후 사업전략

동사는 지속적인 연구 개발로 AI 엔진 고도화 및 플랫폼 서비스 확장, 수집 데이터 확대 등 제품과 서비스 고도화를 진행할 계획입니다. 현재 보닥은 고관여 상품인 보험 계약 관련 트래픽만으로 구성된 동사의 고객층은 '불확실성', 건강', '불안'이라는 키워드를 중심으로 건기식 구매, 상조 등의 니즈가 존재합니다. 이에 보험계약전환 외 상기 키워드의 수평적 사업 확장 시 동사 고객층에 대한 구매 전환이 높을 것이라는 판단 하에 현재 영위하고 있는 보험의 범주를 넓혀 건강, 상조 등 일상과 일생 전반의 디지털 케어 플랫폼으로의 확장 전략을 수립하고 있습니다. 또한, 동사는 사업 확장 전략으로 'Acquisition strategy(조직흡수, 인수합병)'를 계획하고 있습니다. 이를 통해 지배력을 가질 수 있는 플랫폼 고객사를 확보하고, 공격적인 마케팅 활동 기반 엔진 고도화를 통해 동사 플랫폼을 사용하는 조직을 확장할 예정입니다. 이와 더불어, 동사는 베트남 보험시장 진출을 목표로 현지 기업인 메社와 업무협약을 체결하고 베트남 진출을 위한 포괄적 협력 관계를 구축하였습니다. 2024년 1월, 동사는 ①플랫폼 구축 솔루션 및 역량 ②서비스 기획 및 개발 ③AI 보험 진단/추천 엔진 ④자금력을 활용하고, M社는 ①현지 마케팅 역량 ②현지 네트워크 ③베트남 내 기업활동 자유도를 활용하고자 하는 양사의 이해가 맞아 MOU를 체결하게 되었습니다. 이후, 양사는 빠른 시장 안착을 위한 실행전략을 수립 중에 있습니다.(3) 공모자금 사용계획동사는 유입된 공모자금으로 연구개발비, 타법인증권 취득자금, 신사업개발비 등으로 사용할 계획입니다. 그리고 기존 보유 현금에 추가적인 운영자금을 확보함으로써, 장기적으로 안정적인 경영활동을 수행할 수 있는 환경을 갖추고자 합니다. 동사는 인공지능(AI) 기술 고도화를 위한 추가 연구개발인력 확충, 솔루션비, 장비구매비, 서버비 등 연구개발비로 지출할 예정이며 동사에서는 B2B 사업 확대를 위해 보험약관 정형화 솔루션을 개발할 계획입니다. 현재 각 보험사에서 해당 수요가 있음을 확인하였으며, 광학문자인식과 문서 분류 기술, 대형언어모델을 접목해 개발할계획입니다. 보험 약관의 정형화된 DB는 챗봇 서비스를 위한 필수 데이터이며 동사에서 보유하고 있는 20만건의 약관을 모두 정형화한다면 B2B 사업의 핵심 비즈니스 모델이 될 수 있습니다. 또한, 동사에서는 인간 설계사를 대체/보완할 수 있는 수준의 AI 보험상담사 개발을 준비하고 있습니다. 2026년 개발 추진을 목표로 2023년부터 보닥 앱을 통해 축적된 보험상담 Q&A 데이터를 정제하고 있으며 상기 25년도 개발 예정인 보험약관 정형화 솔루션을 이용하여 전 보험사 약관을 구조화하는 등, 세부 진행 계획을 수립하고 있습니다. 이와 더불어, 동사는 국내 장기성보험 비대면 판매 시장을 개척하며 확보된 경험과 기술 역량을 바탕으로 베트남을 첫 타겟으로 해외 진출을 추진하고 있습니다. 보험 소비자 대상 디지털마케팅 역량과 현지 네트워크를 가진 인슈어테크기업 M사와 MOU를 체결하였으며 현지 보험업무위탁회사를 인수하여 베트남에서 온라인보험중개업을 영위하는데 필요한 구성을 완성할 예정입니다. 동사는 현재까지 총 5개의 회사를 검토했으며 그 중 한국의 벤처캐피탈로부터 자금을 조달한 현지 디지털TPA인 B사와 디지털 전환이 이루어지지 않은 현지 전통TPA인 C사 등 2개 회사에 대한 대한 지분투자 및 인수합병을 검토하고 있습니다. 공모 자금을 활용하여 2025년 내 투자 및 인수 절차를 마무리하고 M사와의 협업을 통해 현지 소비자들이 대면 설계사 없이 보험 구매의사결정을 할 수 있도록 하는 온라인보험중개업 플랫폼을 구축해 서비스를 개시할 예정입니다. 또한, 동사 앱을 사용하는 소비자들이 많아지고 있어 국내에서 공모자금 일부를 활용하여 중소GA 등 플래너 조직을 인수ㆍ흡수할 예정입니다. 동사의 플랫폼 비즈니스는 보닥을 사용하는 GA가 늘어날수록 매출도 커지는 구조입니다. 동사는 이러한 사업 모델에서 매출 성장을 위해 설계사 조직을 흡수할 예정입니다.

매출 등 추정 손익에 대한 전망

IV. 인수인의 의견 - 1. 공모가격에 대한 의견 -
라. 추정 당기순이익 산정 내역 참고하여 주시기 바랍니다.

추정손익의 실현 가능성

(1) 시장전망동사가 표적으로 하는 '장기인보험시장'은 보험료 납입기간이 3년 이상으로 상해ㆍ질병 등 사람의 신체나 생명의 위험을 보장하는 손해보험상품(암보험과 어린이보험, 운전자보험 등)입니다. 인구 고령화로 건강 및 간병 수요가 확대되며 꾸준한 성장세를 보이고 있습니다. 장기 상해 및 질병보험 원수보험료 시장은 2019년 36.2조원 규모에서 2024년 52.5조원 규모로 연평균성장률 7.7%로 성장할 것으로 전망됩니다.장기인보험시장의 판매수수료 시장은 2024년 8.9조원 규모로 2023년 대비 +3.4% 성장할 것으로 전망됩니다. 보험 판매 수수료 시장 규모를 집계하는 기관은 없지만, 통상적으로 보험 판매 수수료 = 초회보험료
x
1200%임을 고려하여 추정이 가능합니다. 추정에는 보험연구원의 장기

상해/질병보험 초회보험료 전망 자료를 사용하였습니다.국내 인슈어테크 시장은 금융당국의 보험시장의 구조적 문제 해결을 위한 지원 속에서 높은 성장률을 보일 것으로 전망됩니다. 특히 인터넷 보험, 스마트 보험, 모바일 보험 등 디지털 보험 서비스를 제공하는 기업과 플랫폼 기반의 보험 중개업체들이 시장 성장을 주도할 것으로 예상됩니다. 국내시장 규모를 추정한 전문 기관은 없지만, 한국과학기술정보연구원에서는 글로벌 시장 규모에서 한국 시장이 차지하는 1.4% 비중을 적용해 2020년 3,552만달러(한화 약 485억원)에서 2028년 8억 5,372만달러(한화 약 1조 6천80억원)로 성장할 것으로 추정하였습니다. 인슈어테크 시장의 경우 국내에서는 초기시장으로 규모가 큰 전체 보험시장을 빠르게 침투할 것으로 예상됩니다.(2) 사업의 경쟁력현재 보험 비교, 보장 분석은 거의 모든 보험사에서 제공하고 있는 기본적 서비스입니다. 하지만 대부분 TM 및 대면 영업을 위한 정보 획득용 마케팅 수단으로 웹 상에서 고객의 성별, 생년월일, 연락처를 수집하는 수준이며 이후 설계사와 상담으로 이어지는 프로세스입니다. 일부 보장분석을 제공하고 있는 보험사도 있으나 신용정보원의 데이터를 스크래핑하고 있으며 보험사의 보장분석 서비스는 마케팅 용도의 성격이 강하므로 동사와 같은 마이데이터 기반 분석 및 진단 기술 기업이 비즈니스 모델의 핵심 경쟁력으로 제공하는 비교 분석과는 차이가있습니다. 또한, 비대면 보험 시장이 주목받으면서 핀테크업계에서도 보험 비교, 분석 서비스로 보험업계의 대면이라는 장벽을 허물고, 편리한 사용자경험(UX)에 대한 노하우를 앞세워 보험시장에 진입하고자 하였습니다. 핀테크 및 빅테크 기업들은 모바일 기반의 플랫폼을 중심으로 성장해온 만큼 직관적 사용자 환경과 유전자검사 등 새로운 서비스 연계, 마이데이터 연동, 사용자 맞춤형 서비스를 제공하며 아직 전체 보험 시장에서 낮은 수준인 비대면 보험 가입률을 끌어 올리고, 추후 디지털 보험 특화 상품 협업ㆍ개발 등을 추진하고자 하는 전략으로 동사의 목표시장과는 상이한 부분이 존재합니다. 동사는 마이데이터, 건강정보, 고객 설문데이터에 기반하여 개인 별 위험률(보험사고발생확률)과 재무상태를 반영한 '개인별 최적 보장 모델'을 생성, 이에 대비한 진단 결과를 제시합니다. 타 경쟁사가 동사의 진단 방식과 유사한 모델을 만들기 위해서는 현재 운영중인 분석, 설계, 추천 방법론에 대한 근본적 변경이 필요합니다. 또한 이 같은 최적화 모델을 생성하기 위해서는 고객 정보, 설계 및 계약 정보와 일정 기간 이후 유지/해지에 대한 정보까지 반영되어야 하므로 장기간 상담과 계약 데이터 수집에 따른 물리적 시간이 필요하여 보험의 가입 또는 리모델링이 필요한 소비자들은 동사의 서비스를 선택할 확률이 높아질 것으로 예상하고 있습니다.또한 경쟁사들은 전산화된 데이터 시스템을 갖추려고 노력하고 있으나 설계사들의 교육과 디지털 환경 내재화까지는 물리적 시간과 비용이 소요되고 당면한 매출과 경쟁이 심화된 상황에서 적극적인 디지털 전환을 시도하기는 어렵다고 판단됩니다. 또한, 이직이 잦은 업계 특성상 설계사의 이직에 따라 데이터도 유실될 가능성이 높아 지속적인 관리 및 트래킹이 힘드나 보닥을 통해 이루어지는 상담, 계약 등 전 프로세스의 정보는 데이터화 되어 시스템으로 수집됩니다. 수집된 데이터는 개인별 모델 생성과 AI 엔진의 학습데이터로 활용되며 설계사의 이동에 따른 영향 없이 관리 및 모니터링이 가능하며 설계사의 영업효율 향상을 위한 데이터가 제공 가능합니다. 이에 따라, 축적된 데이터 분석 및 관리가 자체적으로 가능하고 설계사에 의존하던 기존영업방식에서 벗어나 소비자별 최적의 데이터를 항시 제공할 수 있기 때문에 설계사에게 지급하는 수수료를 절감시킬 수 있으며 이는 향후 높은 수익성 달성에 기여할 예정입니다.

이와 더불어, 동사는 사업을 영위하면서 획득한 고객/상품/설계 데이터로 학습된 AI엔진을 개발해 활용하고 있으며 실시간 유입되는 데이터로 재학습해 성능을 유지하는 데이터 선순환 구조를 구축했습니다. 플랫폼으로 수집된 데이터는 학습데이터로 가공하여 월 1회 재학습 및 배포를 통해 서비스의 정확도와 최신성을 유지하고 있으며 효율적인 마케팅 활동의 기반으로 신규 상품 개발, 사업 확장 등의 기반 자료로 활용되고 있어 플랫폼 기업의 장점을 살려 향후 신규사업을 통해 수익원을 다변화할 수 있습니다.

즉, 1) 변동성이 작은 큰 규모의 보험시장에서 인슈어테크 기업들의 영향력은 커져가고 있으며, 2) 인슈어테크를 지향하는 기업 중 가장 독보적 경쟁력을 보유한 동사는 지속적으로 점유율을 늘려 나가고 있으며, 3) 기존 경쟁사 대비 높은 수익성을 확보가 가능하다는 점과 플랫폼 기업이라는 장점을 활용한 신규매출 창출이 전망되는 바, 동사의 추정 손익은 달성 가능성이 높은 것으로 예상됩니다.

성장성에 대한 외부 의견

1) 동사의 평가대상 사업모델이 적용된 보닥, 마이리얼 플랜, 클락패스 등의 서비스들은 이러한 판매채널의 변화, IT를 비롯한 기술적인 변화 등을 적극적으로 수용하여, 고객들의 보험관련 미충족 요구를 충족시키기 위한 것으로 시대적인 트렌드에 잘 부합하는 것으로 판단된다. 상기 내용을 종합적으로 고려할 때, 사업모델 수립 수준은 우수한 수준으로 평가된다. 동사의 주요 제품(서비스)은 ① 불완전 판매의 해소 내지 보완, ② 200만 건의 자체 수집/가공/정제한 고유 데이터(보험상품/약관/보장설계/건강/유전자 데이터) 확보, ③ 보험데이터 진단/추천엔진 자체 개발에 따른 진단과 추천의 정합성/관리 효율성/설계사 생산성 향상 측면에서 유사ㆍ경쟁제품(서비스) 대비 경쟁력을 확보하고 있다. 상기 내용을 종합적으로 고려할 때, 경쟁사 대비 비교우위성은 우수한 수준으로 평가된다. 동사의 평가대상 사업모델은 사업성이 동종기업 대비 우수하고 사업환경변화에 제한적으로 영향을 받을 수 있는 수준이며 미래 성장 가능성이 높은 바, "A"로 등급을 산정하였다.2) 동사는 마이데이터 사업자 인증과 사업을 통한 풍부한 학습데이터를 활용하여, 보험 상품 진단 및 분석에 경쟁력 높은 솔루션을 개발하였음. 아울러 동사는 보험대리점 사업을 영위하는 관계사 ㈜파트너스를 설립하여, 동사에서 개발한 솔루션으로 보험설계사의 상담실적, 리드타임, 고객 평가 등 항목을 통계학 함수를 통해 실시간 실적인 'Ranking Score'를 계산해 고객상담을 순차적으로 매칭하고, 보험회사, 보장기간, 보장만기 시 피보험자 나이, 납입기간, 납입비율, 납입형태 등 다양한 변수별 100만 건 이상의 데이터를 학습시켜 진단 엔진, 개인별 건강정보와 기 가입 보험 상품 데이터의 보장 내역, 보장금액, 특약 정보 등 고객이 제공한 정보와 보험 데이터를 바탕으로, 고객 성향을 파악하고, 변수와 조건에서 유기적인 상품 가성비를 추출해 개인화된 상품 추천하여 서비스 경쟁력을 향상시키고 있어, 사업모델 수립의 구체성 및 적절성은 양호한 수준으로 판단됨. 또한, 인구감소와 경제 저성장은 보험 주요 고객층을 감소시키고, 기술발전과 규제개선은 보험 산업의 경쟁구도에 영향을 미치고 있으며, 코로나19 팬데믹 이후 비대면, 온라인화의 확산으로 소비자의 채널 선호도가 변화하고 있는 등 보험 산업을 둘러싼 외부 요인이 급격하게 달라지고 있어, 보험 산업에서는 디지털 전환에 대한 관심이 높아지고 있는 상황으로 원수사 및 인슈어테크, 빅테크 등에서 보험 비교 서비스가 제공되고 있는 점 감안하여, 사업모델의 트렌드 부합성은 우수한 수준으로 판단됨. 동사 사업모델의 기술적 차별성과 경쟁력, 산업분야 양호한 시장 현황을 감안할 때, 동사 서비스의 사업성, 자원 인프라가 우수한 것으로 판단되는 바, 동사의 사업모델을 A(사업성이 동종기업 대비 우수하고 사업환경변화에 제한적으로 영향을 받을 수 있는 수준이며 미래 성장 가능성이 높은 기업)로 평가함

7.
최근 3년간 대표주관회사로서 기업공개에 참여한 기업의 기간별 수익률

순번
상장 회사명
소속시장
상장일
공모 희망가
공모가
수익률

하단
상단
구분
상장일
1개월
3개월
6개월
9개월
12개월

1
모비릭스
코스닥
2021-01-28
10,500
14,000
14,000
공모주식(A)
160
49.69
77.26
60.07
37.87
26.42

시장지수(B)
-2.5
-4.92
6.22
8.88
4.96
-11.65

시장지수초과(A-B)
162.5
54.61
71.04
51.2
32.91
38.07

2
와이더플래닛
코스닥
2021-02-03
12,000
15,000
16,000
공모주식(A)
25
67.19
37.5
54.38
25
1.56

시장지수(B)
0
-4.9
1.31
6.91
3.99
-10.08

시장지수초과(A-B)
25
72.08
36.19
47.46
21.01
11.64

3
피엔에이치테크
코스닥
2021-02-16
14,000
17,000
18,000
공모주식(A)
32.50
- 21.11
46.11
121.39
102.22
166.87

시장지수(B)
- 0.43
- 5.20
- 1.13
6.45
5.25
- 14.10

시장지수초과(A-B)
32.93
- 15.91
47.24
114.94
96.97
180.97

4
라이프시맨틱스
코스닥
2021-03-23
9,000
12,500
12,500
공모주식(A)
40
4.8
-2.7
3.51
-18.02
-29.7

시장지수(B)
-0.95
8.39
6.9
10.55
5.69
-2.29

시장지수초과(A-B)
40.95
-3.59
-9.6
-7.04
-23.71
-27.41

5
자이언트스텝
코스닥
2021-03-24
9,000
11,000
11,000
공모주식(A)
160
329.09
412
590.84
570.36
973.73

시장지수(B)
0.79
7.65
6.57
8.64
5.19
-2.44

시장지수초과(A-B)
159.21
321.44
405.43
582.2
565.17
976.16

6
해성티피씨
코스닥
2021-04-21
9,500
11,500
13,000
공모주식(A)
160
60
44.62
0.77
38.47
29.82

시장지수(B)
-0.94
-5
2.1
-2.02
-6.21
-9.13

시장지수초과(A-B)
160.94
65
42.52
2.78
44.68
38.95

7
LB루셈
코스닥
2021-06-11
12,000
14,000
14,000
공모주식(A)
8.57
-1.07
-0.71
-20
-26.07
-31.93

시장지수(B)
0.34
3.81
4.72
2.06
-10.3
-12.24

시장지수초과(A-B)
8.23
-4.89
-5.43
-22.06
-15.78
-19.69

8
에스디바이오센서
유가증권
2021-07-16
45,000
52,000
52,000
공모주식(A)
17.31
13.46
- 11.06
- 6.92
- 6.73
- 9.62

시장지수(B)
- 0.28
- 3.22
- 7.99
- 10.83
- 17.73
- 28.87

시장지수초과(A-B)
17.59
16.68
- 3.07
3.91
11.00
19.25

9
HK이노엔
코스닥
2021-08-09
50,000
59,000
59,000
공모주식(A)
16.1
5.59
-12.03
-31.02
-32.8
-26.36

시장지수(B)
0.02
-2.15
-5.42
-15.54
-16.58
-21.62

시장지수초과(A-B)
16.08
7.74
-6.61
-15.48
-16.21
-4.74

10
원티드랩
코스닥
2021-08-11
28,000
35,000
35,000
공모주식(A)
160
97.14
128
69.43
68.57
32

시장지수(B)
-0.01
-1.33
-6.1
-14.85
-18.61
-22.02

시장지수초과(A-B)
160.01
98.47
134.1
84.28
87.18
54.02

11
엠로
코스닥
2021-08-13
20,100
22,600
22,600
공모주식(A)
25.22
54.87
65.49
37.61
48.58
40.80

시장지수(B)
- 1.26
- 0.28
- 3.05
- 15.70
- 19.90
- 20.10

시장지수초과(A-B)
26.48
55.15
68.54
53.31
68.48
60.90

12
롯데렌탈
유가증권
2021-08-19
47,000
59,000
59,000
공모주식(A)
-5.93
-22.88
-33.81
-38.98
-35.25
-36.1

시장지수(B)
-1.93
1.38
-4.86
-11.41
-15.23
-19.04

시장지수초과(A-B)
-4
-24.26
-28.96
-27.58
-20.02
-17.06

13
현대중공업
유가증권
2021-09-17
52,000
60,000
60,000
공모주식(A)
85.83
75
59.50
83.33
115
100

시장지수(B)
0.33
-3.99
-4.27
-15.32
-21.94
-24.13

시장지수초과(A-B)
85.5
78.99
63.77
98.66
136.94
124.13

14
디어유
코스닥
2021-11-10
18,000
24,000
26,000
공모주식(A)
155.77
237.67
129.03
72.19
61.49
17.3

시장지수(B)
-2.07
3.56
-7.82
-12.85
-15.6
-27.65

시장지수초과(A-B)
157.84
234.11
136.85
85.04
77.1
44.95

15
바이옵트로
코스닥
2021-11-18
7,500
8,500
7,500
공모주식(A)
- 16.13
16.40
18.00
34.00
- 18.00
- 24.40

시장지수(B)
0.15
- 3.05
- 15.35
- 16.15
- 19.88
- 28.59

시장지수초과(A-B)
- 16.28
19.45
33.35
50.15
1.88
4.19

16
툴젠
코스닥
2021-12-10
100,000
120,000
70,000
공모주식(A)
30.14
15.43
- 4.71
- 4.43
- 12.43
- 20.81

시장지수(B)
- 1.10
- 1.62
- 13.98
- 13.29
- 23.11
- 28.87

시장지수초과(A-B)
31.24
17.05
9.27
8.86
10.68
8.06

17
케이티비네트워크
코스닥
2021-12-16
5,800
7,200
5,800
공모주식(A)
-7.76
-24.74
-25.86
-36.81
-47.59
-50.09

시장지수(B)
0.43
-3.62
-13.56
-20.68
-22.47
-28.3

시장지수초과(A-B)
-8.19
-21.12
-12.3
-16.13
-25.11
-21.79

18
아셈스
코스닥
2022-02-07
7,000
8,000
8,000
공모주식(A)
68.75
41.88
92.5
94.38
52.5
60

시장지수(B)
-0.38
0.17
-1.69
-7.53
-22.85
-15.35

시장지수초과(A-B)
69.13
41.7
94.19
101.91
75.35
75.35

19
브이씨
코스닥
2022-02-24
15,000
19,500
15,000
공모주식(A)
2.33
-25.33
-12.47
-27.47
-52.85
-43.16

시장지수(B)
-3.32
9.71
4.17
-7.64
-14.46
-7.65

시장지수초과(A-B)
5.65
-35.04
-16.64
-19.83
-38.4
-35.5

20
노을
코스닥
2022-03-03
13,000
17,000
10,000
공모주식(A)
-7.9
-22.3
-26.72
-21.01
-26.28
-19.8

시장지수(B)
1.88
3.1
-2.32
-13.86
-19.66
-13.72

시장지수초과(A-B)
-9.78
-25.4
-24.4
-7.15
-6.62
-6.08

21
유일로보틱스
코스닥
2022-03-18
7,600
9,200
10,000
공모주식(A)
160
142.5
109
232
129.5
226.5

시장지수(B)
0.97
0.16
-13.46
-16.57
-22.27
-13.61

시장지수초과(A-B)
159.03
142.34
122.46
248.57
151.77
240.11

22
지투파워
코스닥
2022-04-01
13,500
16,400
16,400
공모주식(A)
114.94
35.98
106.1
83.19
147.36
260.65

시장지수(B)
-0.42
-3.81
-20.75
-28.48
-27.78
-9.89

시장지수초과(A-B)
115.36
39.78
126.84
111.67
175.14
270.54

23
대명에너지
코스닥
2022-05-16
15,000
18,000
15,000
공모주식(A)
-7
13.67
84.33
73
46.76
50.78

시장지수(B)
0.37
-6.64
-2.88
-13
-10.6
-4.87

시장지수초과(A-B)
-7.37
20.3
87.21
86
57.37
55.65

24
보로노이
코스닥
2022-06-24
40,000
46,000
40,000
공모주식(A)
-26.63
-6.45
-28.71
-25.07
-31.7
23.59

시장지수(B)
5.03
5.26
-2.79
-7.87
8.25
16.6

시장지수초과(A-B)
-31.65
-11.71
-25.92
-17.2
-39.95
6.99

25
코난테크놀로지
코스닥
2022-07-07
21,000
25,000
25,000
공모주식(A)
22.4
8.6
-14.2
10.6
274.8
166

시장지수(B)
1.79
9.72
-6.86
-9.11
14.2
14.85

시장지수초과(A-B)
20.61
-1.12
-7.34
19.71
260.6
151.15

26
새빗켐
코스닥
2022-08-04
25,000
30,000
35,000
공모주식(A)
107.14
390.57
244.29
189.22
162.93
161.18

시장지수(B)
1.2
-4.76
-15.88
-7.07
2.18
11.53

시장지수초과(A-B)
105.94
395.33
260.17
196.3
160.75
149.64

27
알피바이오
코스닥
2022-09-29
10,000
13,000
13,000
공모주식(A)
40.77
-11.26
5.21
8.21
-3.97
-29.88

시장지수(B)
0.18
1.86
2.56
23.47
28.43
24.58

시장지수초과(A-B)
40.59
-13.12
2.65
-15.26
-32.4
-54.46

28
탑머티리얼
코스닥
2022-10-18
27,000
30,000
30,000
공모주식(A)
23.33
51.67
7
151.33
148.33
80

시장지수(B)
2.21
5.8
1.81
30.47
28.86
17.69

시장지수초과(A-B)
21.12
45.86
5.19
120.86
119.47
62.31

29
인벤티지랩
코스닥
2022-11-22
19,000
26,000
12,000
공모주식(A)
24.58
-9.58
-11.97
-20.61
89.09
37.05

시장지수(B)
-0.88
-0.92
11.39
18.18
24.77
14.71

시장지수초과(A-B)
25.46
-8.66
-23.37
-38.78
64.31
22.35

30
바이오노트
유가증권
2022-12-22
18,000
22,000
9,000
공모주식(A)
18.33
0
-25.78
-48.28
-46.74
-52.53

시장지수(B)
1.19
1.63
1.34
9.59
6.71
10.32

시장지수초과(A-B)
17.14
-1.63
-27.12
-57.87
-53.45
-62.85

31
오브젠
코스닥
2023-01-30
18,000
24,000
18,000
공모주식(A)
160
246.67
127.5
135.28
15.98
27.21

시장지수(B)
-0.35
5.64
14.11
23.71
1.34
10.9

시장지수초과(A-B)
160.35
241.02
113.39
111.57
14.64
16.3

32
제이오
코스닥
2023-02-16
10,000
13,000
13,000
공모주식(A)
65.38
93.08
109.23
107.31
96.92
82.87

시장지수(B)
2.51
-0.45
3.8
14.91
3.14
9.49

시장지수초과(A-B)
62.87
93.53
105.43
92.4
93.78
73.37

33
나노팀
코스닥
2023-03-03
11,500
13,000
13,000
공모주식(A)
129.23
154.23
108.08
64.62
15.54
-4.31

시장지수(B)
1.93
5.62
8.18
14.62
3.09
7.54

시장지수초과(A-B)
127.3
148.61
99.9
49.99
12.45
-11.85

34
마이크로투나노
코스닥
2023-04-26
13,500
15,500
15,500
공모주식(A)
33.23
35.16
28.97
-13.55
5.03
11.29

시장지수(B)
-0.99
2.08
13.19
-7.18
-0.81
2.75

시장지수초과(A-B)
34.21
33.08
15.78
-6.37
5.84
8.54

35
마녀공장
코스닥
2023-06-08
12,000
14,000
16,000
공모주식(A)
160
121.88
95
37.19
24.69
40.63

시장지수(B)
-0.52
-1.01
3.45
-7.18
-1.46
-1.14

시장지수초과(A-B)
160.52
122.89
91.55
44.37
26.14
41.76

36
와이랩
코스닥
2023-07-20
7,000
8,000
9,000
공모주식(A)
15
26.33
-13.11
4.87
50.5
-11.14

시장지수(B)
0.85
-5.83
-15.84
-9.55
-9.63
-11.04

시장지수초과(A-B)
14.15
32.16
2.73
14.41
60.13
-0.09

37
파로스아이바이오
코스닥
2023-07-27
14,000
18,000
14,000
공모주식(A)
-37.64
12.07
-29.29
1.14
12.07
-16

시장지수(B)
-1.87
1.76
-15.83
-5.27
-3.05
-9.76

시장지수초과(A-B)
-35.77
10.31
-13.45
6.41
15.12
-6.24

38
엠아이큐브솔루션
코스닥
2023-08-04
8,500
10,000
12,000
공모주식(A)
122.5
131
63.7
29.22
14.18
-20.23

시장지수(B)
-0.21
0.14
-14.85
-11.29
-5.75
-15.15

시장지수초과(A-B)
122.71
130.85
78.55
40.51
19.94
-5.08

39
코츠테크놀로지
코스닥
2023-08-10
10,000
11,500
13,000
공모주식(A)
56.92
76.54
-4.92
16.38
77.31
68.05

시장지수(B)
0.25
0.32
-11.9
-9.3
-4.51
-16.12

시장지수초과(A-B)
56.67
76.22
6.97
25.68
81.82
84.17

40
두산로보틱스
유가증권
2023-10-05
21,000
26,000
26,000
공모주식(A)
97.69
72.31
320
209.23
186.15
138.46

시장지수(B)
-0.09
-1.47
7.63
14.08
17.53
6.82

시장지수초과(A-B)
97.78
73.77
312.37
195.15
168.62
131.64

41
퀄리타스반도체
코스닥
2023-10-27
13,000
15,000
17,000
공모주식(A)
21.47
37.52
140.77
99.76
0.51
-40.00

시장지수(B)
0.62
8.89
11.86
14.47
6.56
-2.21

시장지수초과(A-B)
20.85
28.64
128.91
85.28
-6.04
-37.79

42
삼현
코스닥
2024-03-21
20,000
25,000
30,000
공모주식(A)
56.67
9.67
-10.5
- 26.17
-
-

시장지수(B)
1.44
-6.9
-5.17
- 17.25
-
-

시장지수초과(A-B)
55.23
16.56
-5.33
- 8.92
-
-

43
디앤디파마텍
코스닥
2024-05-02
22,000
26,000
33,000
공모주식(A)
10.61
-13.14
2.56
-
-
-

시장지수(B)
-0.17
-3.17
-6.22
-
-
-

시장지수초과(A-B)
10.77
-9.97
8.78
-
-
-

44
코칩
코스닥
2024-05-07
11,000
14,000
18,000
공모주식(A)
58.06
-7.83
-39.72
-
-
-

시장지수(B)
0.66
-2.35
-15.88
-
-
-

시장지수초과(A-B)
57.4
-5.48
-23.84
-
-
-

45
씨어스테크놀로지
코스닥
2024-06-19
10,500
14,000
17,000
공모주식(A)
8.82
-35.65
-9.53
-
-
-

시장지수(B)
0.26
-4.49
-14.13
-
-
-

시장지수초과(A-B)
8.57
-31.15
4.6
-
-
-

46
에스오에스랩
코스닥
2024-06-25
7,500
9,000
11,500
공모주식(A)
25.39
-30.61
-33.22
-
-
-

시장지수(B)
0.06
-3.29
-8.86
-
-
-

시장지수초과(A-B)
25.34
-27.31
-24.35
-
-
-

47
하이젠알앤엠
코스닥
2024-06-27
4,500
5,500
7,000
공모주식(A)
116.57
51.14
51.57
-
-
-

시장지수(B)
-0.41
-4.9
-7.09
-
-
-

시장지수초과(A-B)
116.98
56.04
58.66
-
-
-

48
시프트업
유가증권
2024-07-11
47,000
60,000
60,000
공모주식(A)
18.33
19.33
-2.17
-
-
-

시장지수(B)
0.81
-10.48
-9.45
-
-
-

시장지수초과(A-B)
17.52
29.81
7.28
-
-
-

49
넥스트바이오메디컬
코스닥
2024-08-20
24,000
29,000
29,000
공모주식(A)
-18.28
37.24
-
-
-
-

시장지수(B)
1.28
-4.88
-
-
-
-

시장지수초과(A-B)
-19.56
42.12
-
-
-
-

50
티디에스팜
코스닥
2024-08-21
9,500
10,700
13,000
공모주식(A)
300
140
-
-
-
-

시장지수(B)
-0.96
-4.97
-
-
-
-

시장지수초과(A-B)
300.96
144.97
-
-
-
-

51
인스피언
코스닥
2024-10-18
8,000
10,000
12,000
공모주식(A)
31.83
-
-
-
-
-

시장지수(B)
-1.55
-
-
-
-
-

시장지수초과(A-B)
33.38
-
-
-
-
-

구분
상장회사의 수
평균 수익률

유가증권시장
6
시장지수초과
38.59
28.89
54.05
42.45
48.62
39.02

코스닥시장
45
61.87
58.93
52.38
61.13
61.01
67.93

합계
51
59.13
55.33
52.59
58.90
59.50
64.40

주1) 일반적인 IPO와 성격이 다른 스팩(신규, 합병), 리츠, KOSPI 이전상장 실적은 제외하였습니다.

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위: 천원)

구분
금액

총 공모금액(1)
14,000,000

상장주선인 의무인수 금액(2)
420,000

발행제비용(3)
700,000

순수입금 [(1)+(2)-(3)]
13,720,000

주1) 총 공모금액은 주당 확정공모가액 7,000원 기준입니다.

주2) 상기 금액은
실제 비용의 발생여부에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 천원)

구분
금액
계산 근거

인수수수료
648,900
(공모금액+의무인수금액)*4.5%

등록세
3,718
증가 자본금의 0.4%

교육세
744
등록세의 20%

상장심사수수료
-
기술성장기업에 따른 면제

상장수수료
-
기술성장기업에 따른 면제

기타비용
46,638
법무사 수수료, IR 비용, 인쇄비 등

합계
700,000
-

주1) 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 7,000원 기준입니다.

주2) 상기 금액은
실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용계획
증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 아래 사용 계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자분들께서는 인지하시기 바랍니다. 또한, 아래의 공모자금 사용계획은
확정공모가액인 7,000원
기준으로 작성되었습니다.

(기준일 :
2025.01.17
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-
9,220
-
4,500
-
13,720

주1) 인수수수료 등 상기 발행제비용은
확정공모가액인 7,000원 기준입니다.

주2) 상기 자금의 사용목적은 예상 발행제비용을 제외한 순수입금을 기준으로 산정하였습니다.

나. 상세자금 사용 계획

금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달된 공모자금 중 당사로 유입되는 순수입금
13,720백만원이며, 해당 공모자금은 향후 운영자금 및 타법인증권취득자금으로 사용할 계획입니다. 당사의 공모자금 사용계획 개요는 아래와 같습니다.

[자금 사용계획]

(단위: 백만원)

구분
내역
2025년
2026년
합계

운영자금
연구개발비
1,500
2,200
3,700

신사업개발비
2,500
3,020
5,520

타법인증권취득자금
3,500
1,000
4,500

합계
7,500
6,220
13,720

항목별 상세 내역은 다음과 같습니다.1) 연구개발 자금

[연구개발 자금 투입 계획]

(단위: 백만원)

구분
내역
2025년
2026년
합계

연구개발자금
인건비
300
500
800

솔루션비
300
500
800

장비구매비
400
500
900

서버비
200
300
500

용역비
300
400
700

합계
1,500
2,200
3,700

당사가 2025년~2026년 계획하는 주요 연구개발 과제별 상세 비용 계획은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
내역
2025년
2026년
비고

보험약관 정형화 솔루션
인건비
300
-
문서 정형화 기술 개발 인력

솔루션비
300
-
OCR 엔진 솔루션 구매

장비구매비
400
-
약관파일 파싱을 위한 고성능서버구매

서버비
200
-
서비스를 위한 클라우드 서버 임대료

용역비
300
-

전체 약관파일 정형화 검수, 보정

제품 성능평가

소계
1,500
-

AI 보험상담사
인건비
-
500
ML/데이터/언어모델/벡엔드 인력

솔루션비
-
500
고성능 검색 엔진 구매

장비구매비
-
500
대용량 데이터처리/AI모델 학습용GPU서버 구매

서버비
-
300
챗봇 서비스를 위한 클라우드 서버 임대료

용역비
-
400

Knowledge base 구축, AI모델 QA

제품 성능평가

소계
-
2,200

합계

1,500
2,200

주1)
보험약관 정형화 솔루션: OCR과 AI 기술을 활용하여 보험약관을 자동으로 파싱하고 구조화된 데이터베이스로 변환하여 정보를 제공하는 솔루션

주2)
AI 보험상담사: 보험약관 정형화 기술과 검색 증강 생성(RAG) 방식을 결합하여 최신 보험 정보를 실시간 반영, 맞춤화된 답변을 제공할 수 있는 보험 상담 플랫폼

당사에서는 B2B 사업 확대를 위해 보험약관 정형화 솔루션을 개발할 계획입니다. OCR과 문서 분류 기술, 대형언어모델을 접목해 정보를 제공하는 솔루션으로 향후 B2B 솔루션으로 상용화 할 예정입니다.

또한 당사에서는 인간 설계사를 대체/보완할 수 있는 수준의 AI 보험상담사 개발을 준비하고 있습니다. 2026년 개발 추진을 목표로 2023년부터 보닥 앱을 통해 축적된 보험상담 Q&A 데이터를 정제하며 개발을 준비하고 있습니다.

상기 개발 계획에 따른 예상 투입인원은 아래와 같습니다.

(단위: 명)

구분
내역
2025년
2026년

연구개발 인력
보험약관 정형화 솔루션
8
2

AI 보험 상담사
2
13

합계
10
15

당사는 인공지능 기술 고도화를 위한 개발 환경 구축을 위해 솔루션비, 장비구매비, 서버비, 외부용역비 등 연구개발비로 2025년 상반기부터 2026년까지
약 29억원을 소요할 예정입니다. 세부 내역은 다음과 같습니다.

① 솔루션 구매비

(단위: 백만원)

구분
품목
2025년
2026년
비고

보험약관 정형화 솔루션
OCR 엔진 솔루션
300
-
대용량, 다량 파일 처리솔루션

소계
300
-
-

AI 보험 상담사
고성능 검색엔진
-
500
검색 속도, 정확성, 인덱싱 고성능 솔루션

소계
-
500
-

합계
300
500

② 장비 구매 및 서버비

(단위: 백만원)

구분
품목
2025년
2026년
비고

보험약관 정형화 솔루션
하드웨어
데이터 처리 서버
100
-
약관파일 파싱 용도

OCR 엔진 서버
100
-
OCR솔루션 구동

스토리지/백업 서버
100
-
대용량 데이터 저장

서버랙/네트워크 설비
100
-
서버 확장 설비

클라우드서버
200
-
서비스를 위한 클라우드 서버 임대료

소계
600
-
-

AI 보험 상담사
하드웨어
데이터 처리 서버
-
200
검색엔진 구동 서버

AI모델 학습용GPU서버
-
300
N사 T모델 기준

클라우드서버

300
챗봇 서비스를 위한 클라우드 서버 임대료

소계
-
800
-

합계
600
800

주1)
사용량 증가에 유연하게 대처하기 위한 클라우드 서비스 사용

③ 용역비

(단위: 백만원)

구분
품목
2025년
2026년
비고

보험약관 정형화 솔루션
데이터 정형화, 전처리, 검수 및 보정
150
-
30만건 약관파일 처리

제품 성능평가
100
-
공인시험기관

지재권 등록
50
-
특허 등록

소계
300
-
-

AI 보험 상담사
Knowledge base 구축, 라벨링
-
100
상담톡, 보험 전반에 대한 지식엔진용 데이터 처리

AI 엔지니어 외주
-
200
AI 알고리즘 선정, fine tuning

제품 성능평가
-
50
AI모델 공인시험기관

지재권 등록
-
50
특허 등록

소계
-
400
-

합계
300
400

주1)
제품 성능평가는 국제공인시험기관에 의뢰하여 공인시험성적서 발부

2) 타법인 증권취득 자금당사는 해외 법인증권취득 및 국내 GA 출자를 계획하고 있으며 상세 사항은 다음과 같습니다.

[타법인 출자 계획]

(단위 : 백만원)

구분
내역
2025년
2026년
합계

타법인 증권 취득자금
해외 법인증권 취득자금
A사 (Vietnam)
1,500
-
1,500

B사 (Vietnam)

1,000
-
1,000

국내 GA 출자
국내 GA/설계사 조직
1,000
1,000
2,000

합계

3,500
1,000
4,500

당사는 국내 장기성보험 비대면 판매 시장을 개척하며 확보된 경험과 기술 역량을 바탕으로 베트남을 첫 타겟으로 해외 진출을 추진하고자 합니다. 보험 소비자 대상 디지털마케팅 역량과 현지 네트워크를 가진 인슈어테크기업 M사와 MOU를 체결하였으며 현재까지 총 5개의 회사를 검토하여 2개 회사에 대한 대한 지분투자 및 인수합병을 논의하고 있습니다. 공모 자금을 활용하여 2025년 내 투자 및 인수 절차를 마무리하고 서비스를 개시할 계획입니다.

국내에서는 공모자금 일부를 활용하여 중소GA 등 플래너 조직을 인수ㆍ흡수할 예정입니다.
현재 논의 중인 사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
내역
논의대상
설계사 규모
진행상황
2025년
2026년

국내GA출자
독립사업단
A사업단
30명
시기 논의 중
300
-

B사업단
70명
시기 논의 중
700
-

GA
C사
100명
비용 논의 중
-
1,000

합계
200명
-
1,000
1,000

주1)

독립사업단이란, 전통적 GA 형태가 아닌 사업단(지사) 형태를 갖춘 설계사 조직으로 독립채산체 라고도 합니다.

당사의 플랫폼 비즈니스는 보닥을 사용하는 GA가 늘어날수록 매출도 커지는 구조입니다. 당사는 이러한 사업 모델에서 매출 성장을 위해
총 20억원을 사용하여 약 200명의 플래너 조직을 흡수할 예정이며 2025년에 10억원, 2026년에 10억원
을 각각 집행할 예정입니다. 비용은 설계사 규모 및 역량에 따라 협의하며, 당사의 플랫폼 보닥을 이용하는 조건으로
설계사 1인당 10백만원의 가치로 환산하고 있습니다.

3) 신사업 자금

[신사업 개발비 계획]

(단위 : 백만원)

구분
내역
2025년
2026년
합계

신사업 개발비
인건비
1040
1480
2,520

임대료
800
900
1,700

솔루션비
500
800
1,300

합계
2,340
3,180
5,520

당사는 공모를 통해 국내 및 해외에서 진행될 신규 사업에 2년간
총 55.2억원의 투자를 계획하고 있습니다.

① 인건비

국내 신사업과 해외 사업 추진을 위한 인력을 신규 영입하고 B2B 사업을 위한 컨설팅 부문 신설도 고려하고 있어 그에 따른 조직구성과 인건비에 투자할 예정입니다.

(단위 : 명, 백만원)

구분
내역
2025년
2026년

인원수
인건비
인원수
인건비

국내신사업
사업개발
3
240
3
240

B2B 컨설팅 지원 인력
4
280
7
490

해외신사업
사업개발
3
240
4
320

지원인력
4
280
6
430

합계
14
1,040
20
1,480

② 임대료해외 진출을 위한 현지 법인 개설과 신사업 인력 충원에 따른 신규 사무공간 확보를 해 다음과 같이 비용을 계획하고 있습니다.

(단위 : 백만원)

구분
내역
2025년
2026년
비고

국내
임차보증금
300
350
B2B 컨설팅 조직 사무실 개소(고객사 밀집지 인근)

임차료 및 관리비
200
250

소계
500
600
-

해외
임차보증금
100
100
현지사무실 개소

임차료 및 관리비
200
200

소계
300
300
-

합계
800
900
-

당사는 B2B 사업 중 SI성 사업을 위한 전문 컨설팅 조직을 확충할 예정입니다. 고객사 밀집지역에 신규사무소를 개소하여 우수인력 채용, 비용 및 업무효율화를 추진할 예정입니다.

③ 솔루션비 해외사업을 위한 현지 보험 DB 수집 및 분석을 위해 다음과 같이 솔루션 구매 및 사용 비용을 계획하고 있습니다.

(단위 : 백만원)

구분
내역
2025년
2026년
비고

해외
데이터 처리 서버
150
300
데이터 전처리 및 최적화

OCR 엔진 서버
100
150
데이터 DB화를 위한 OCR솔루션 구동

스토리지/백업 서버
50
100
대용량 데이터 저장

서버랙/네트워크 설비
100
150
서버 확장 설비

클라우드서버
100
100
서비스 운영

합계
500
800
-

당사는 공모를 통해 유입된 자금을 사용계획에 따라 순차적으로 사용할 예정이며, 자금이 집행되는 시기까지 공모자금은 최대한 보수적으로 운영할 계획입니다. 자금사용 시기가 도래하지 않은 공모자금은 국내 제 1금융권 및 안정성이 높은 증권사 상품에 예치할 계획입니다.

(4) 공모자금 유입의 경제적 효과 당사는 공모자금을 적극적으로 활용해 연구개발 역량을 강화하고 국내 및 해외 신사업을 추진하여 지속적인 성장의 발판을 마련하고자 합니다. 이를 위해
연구개발 자금에 37억, 신사업개발 55.2억
, 사업 확장을 위한 타법인증권취득에 45억 등을 투자할 계획입니다.
또한, 이를 바탕으로 국내 보험시장을 넘어 급성장하고 있는 아세안 시장에서 선진화된 보험 서비스로 국가 위상을 높이고, 해외 매출 성과를 만들어 내고자 합니다. 나아가 우수 인력의 확대 채용을 통해 기업 성장과 양질의 일자리로 고용을 함께 견인하며 글로벌 기업과 경쟁 할 수 있는 대한민국 대표 인슈어테크 기업으로 성장하고자 합니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
2. 안정조작에 관한 사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

(1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위: 사)

구분
연결대상회사수
주요 종속회사

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
1
-
-
1
-

합계
1
-
-
1
-

주1)
상세 현황은 'XI. 상세표. 연결대상 종속회사 현황(상세)'를 참조하시기 바랍니다.

주2)
주요종속회사 여부 판단 기준

1) 직전사업연도 자산총액이 지배회사 자산총액의 10% 이상

2) 직전사업연도 자산총액이 750억원 이상

(2) 연결대상회사의 변동내용
당사는 증권신고서 제출일 현재 당해연도의 연결대상회사 변동내역이 없습니다.
나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭
당사의 한글 명칭은 '주식회사 아이지넷'이며, 약식으로는 '㈜아이지넷'으로 표기합니다. 영문으로는 'Aijinet Inc.'라 표기합니다.
다. 설립일자 및 존속기간
당사는 2014년 5월 16일에 설립되었습니다.
라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구분
내용

주소
서울특별시 송파구 법원로 8길9, 5,6층(문정동, 청림타워)

전화번호
1800-5965

홈페이지
www.aijinet.com

마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
해당

벤처기업 해당 여부
해당

중견기업 해당 여부
미해당

당사는 증권신고서 제출일 현재 「중소기업기본법」 제2조에 의한 중소기업에 해당됩니다.

중소기업확인서

벤처기업확인서

바. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
사. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업당사는 보험 서비스 플랫폼 '보닥'과 보험사의 디지털전환을 지원하는 보험 서비스용 소프트웨어를 개발, 공급하고 있습니다. B2C 플랫폼으로 검증된 데이터와 분석/진단 기술을 집약해 솔루션으로 개발, 보험사, 은행, 증권사 등 금융권에 제공한 바 있습니다. 2021년에는 마이데이터 본허가 승인을 받아 어플리케이션 내 데이터 연계를 통한 개인 맞춤형 추천을 제공하고 있습니다.기타 상세한 내용은 「제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅱ. 사업의 내용」 부분을 참고하시기 바랍니다.당사의 정관에 기재된 목적 사업은 다음과 같습니다.

목적사업
비고

1. 소프트웨어 개발, 개발용역, 제작, 생산, 유통 및 서비스업2. 인터넷 서비스 및 이용교육업3. 전자상거래 및 관련 유통업4. 광고물 및 판촉물 제작업5. 광고디자인 및 광고대행업6. 인쇄출판업 및 영상제작업7. 부동산 매매, 임대업 및 컨설팅업8. 금융자문 컨설팅업9. 경영자문 컨설팅업10. 시장조사 및 정보제공 서비스업11. 각종 상품의 매매, 위탁 및 위탁매매 대리점업12. 개인신용정보 통합조회, 분석 및 정보주체에게 제공하는 업무13. 개인신용정보 분석 및 컨설팅, 정보 관리 대리행사 업무14. 로보어드바이져를 통한 금융상품 추천 컨설팅 업무15. 각항에 관련된 부대사업 일체
당사가 영위하고 있는 사업

1. 하드웨어 개발, 개발용역, 제작, 생산, 유통 및 서비스업2. 전자기기 제조 및 판매업3. 반도체장비 및 주변기기 제조, 판매 및 서비스업4. 유,무선통신기기 제조, 개발, 판매 및 서비스업5. 교육출판 문화사업 및 교육 서비스업6. 전자기기, 가정용품, 주방용품 수출입업 및 동 대행업, 외국상사 대리점업7. 전자기기, 가정용품, 주방용품 도,소매업
영위하고 있지 않은 사업

아. 신용평가에 관한 사항
증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

자. 회사의 주권상장(또는 등록 ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록, 지정)여부
주권상장(또는 등록,지정)일자
특례상장 등 여부
특례상장 등적용법규

해당사항 없음
해당사항 없음
기술상장기업 코스닥시장 특례상장
코스닥시장 상장규정 제 30조에 따라 기술력과 성장성이 인정되는 기업

2. 회사의 연혁

가. 주요연혁

시기
내용

2014.05
법인설립(경기 수원시), 대표이사 취임

2015.07
Pre-A 투자유치(더벤처스)

2015.12
Pre-A 투자유치(더벤처스)

2016.01
본사 주소지 변경(경기도 수원시 팔달구 월드컵로 331, 4층)

2016.10
Series-A 투자유치(캡스톤 등 2개 기관)

2017.12
본사 주소지 변경(경기도 성남시 분당구 판교로255번길 9-22, 3층)

2018.04
Series-A 투자유치(하우인베스트먼트)

2018.12
Series-A 투자유치(우리기술투자)

2019.01
보닥 1.0 출시

2020.11
Series-B 투자 유치(SBI 등 4개 기관)

2021.01
본사 주소지 변경(서울시 송파구 법원로8길 9, 5,6층)

2021.05
Series-B 투자 유치(우리은행)

2021.06
마이데이터 본허가 승인

2021.11
2021 코리아 AI 스타트업 100 선정

2022.05
Series-C 투자 유치(우리은행 외 5개 기관)

2022.08
보닥 4.0 출시

2022.11
부설연구소 인가

2022.12
2022 대한민국 인공지능 대상 수상

2023.04
마이데이터 혁신금융서비스 지정

2023.09
4차산업리딩기업대상 인슈어테크부문 대상

2023.10
2023 코리아 AI 스타트업 100 선정

2023.12
대한민국 성장챔피언 2024 선정(한국경제신문, 스태티스타)

2024.03
2024 아시아 태평양 고성장 기업 500 선정(영국 파이낸셜타임스)

2024.03
사업모델평가 A, A 획득(이크레더블, 한국평가데이터)

2024.04
2024 소비자가 뽑은 서비스고객만족대상 인슈어테크부문 대상

2024.05
코스닥 상장 예비심사신청서 제출

2024.09
4차산업리딩기업대상 인슈어테크부문 대상(2년 연속)

나. 회사의 본점소재지 및 그 변경 당사의 설립 이후 본점소재의 변경내역은 아래와 같습니다.

변경일
소재지
비고

2014.05
경기도 수원시 팔달구 중부대로223번길 4, 115호
회사 설립

2016.01
경기도 수원시 팔달구 월드컵로 331, 4층 403호
본점 이전

2017.12
경기도 성남시 분당구 판교로255번길 9-22, 3층 315-1호
본점 이전

2021.01
서울시 송파구 법원로8길9, 청림타워5,6층
본점 이전

다. 경영진 및 감사의 중요한 변동증권신고서 제출일 현재 당사의 등기임원은 총 7명으로 사내이사 4명 (김창균, 김지태, 김용천, 이헌호)과 사외이사 2명(김용태, 김창호), 감사 1명(장성근) 으로 구성되어 있습니다.

변동일자
주총종류
선임
임기 만료 또는 해임

신규
재선임

14.05.16
법인설립
대표이사 김창균감사 임지운
-
-

16.08.01
임시주주총회
대표이사 김지태사내이사 김용천
대표이사 김창균감사 임지운
-

19.03.29
정기주주총회
-
대표이사 김창균대표이사 김지태사내이사 김용천감사 임지운
-

22.03.29
정기주총
-
대표이사 김창균대표이사 김지태사내이사 김용천감사 임지운
-

22.07.11
임시주총
감사 이헌호
-
-

23.09.20
임시주총
-
사외이사 김용태
-

23.11.06
임시주총
감사 장성근
-
-

23.11.30
임시주총
사내이사 이헌호
-
-

24.03.28
정기주총
사외이사 김창호
-
-

주1)
2022년 7월 11일 감사 임지운은 자회사(㈜더파트너스) 대표이사로 선임됨에 따라 당사 감사직을 사임하였습니다.

주2)
2023년 11월 06일 감사 이헌호는 당사의 CFO(파이낸스총괄)로 입사하기 위하여 감사직을 사임하였습니다.

라. 최대주주의 변동당사의 최대주주는 김창균 대표이사이며, 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 최대주주의 변동사항은 없습니다.

최대주주
보유주식수
비율
비고

김창균
2,009,752
12.27%
대표이사

마. 상호의 변경
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
바. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
사. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
아. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
자. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

(단위: 주, 원)

종류
구분
제11기(2024년 3분기)
제10기(2023년말)
제9기(2022년말)
제8기(2021년말)

보통주
발행주식총수
16,375,413
2,470,800
617,700
617,700

액면금액
500
1,000
1,000
1,000

자본금
8,187,706,500
2,470,800,000
617,700,000
617,700,000

우선주
발행주식총수
-
5,456,844
1,364,211
1,086,570

액면금액
-
1,000
1,000
1,000

자본금
-
5,456,844,000
1,364,211,000
1,086,570,000

기타
발행주식총수
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-

합계
자본금
8,187,706,500
7,927,644,000
1,981,911,000
1,704,270,000

주1)
2023년 12월 18일 무상증자(1주당 3주 비율)를 진행하였습니다.

주2)
2024년 02월 05일 액분분할(1,000원->500원)을 진행하였습니다.

주3)
당사가 발행했던 우선주는 2014년 04월 05일 기준 전량 보통주로 전환하였습니다. 이와 관련하여 일부 우선주에 리픽싱조항이 적용되어 보통주 전환전 주식수가 520,125주 증가하였습니다.

나. 전환사채 등 발행현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 신주인수권부사채 등 발행현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 전환형 조건부 자본증권 등
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일:
증권신고서 제출일 현재)

(단위: 주)

구분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
-
-
100,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
16,375,413
-
16,375,413
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 분할
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수(Ⅱ-Ⅲ)
16,375,413
-
16,375,413
-

Ⅴ. 자기주식수
200,976
-
200,976
-

Ⅵ. 유통주식수(Ⅳ-Ⅴ)
16,174,437
-
16,174,437
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 다만, 금번 공모를 통해 전량인 총 200,976주 매출 예정입니다.

다. 종류주식 발행 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 전량 보통주이며, 증권신고서 제출일 현재 미전환된 종류주식이 존재하지 않습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근 개정일
당사 정관의 최근 개정일은 2024년 03월 28일이며, 2024년 03월 28 임시주주총회에서 정관 변경의 건 의안이 원안대로 승인되었습니다.

나. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2015.08.13
임시주총
- 회사가 발행할 주식의 총수(수정)- 주주의 주식 양도(수정)
- 자본을 증가하고자 회사가 발행할 주식의 총수 변경- 주주의 주식 양도 시, 이사회 필수 승인 규정 추가

2015.11.05
임시주총
- 상호(수정)- 주식매수선택권(신설)- 명의개서대리인(신설)- 주주의 주식 양도(삭제)- 주주의 주소 등 신고(신설)- 주주명부 폐쇄 및 기준일(신설)
- 상호 영문 추가- 회사의 경영상 임직원에 대한 주식매수선택권 부여를 위한 규정 추가- 명의개서대리인 업무를 위한 규정 신설- 해당 조항 삭제- 명의개서대리인 업무를 위한 규정 신설- 주주명부 패쇄 및 기준일 규정 신설

2017.12.06
임시주총
- 회사의 공고방법(수정)
- 공고 방식 수정 및 추가

2019.11.01
임시주총
- 사업목적(수정)
- 사업 확장에 따른 목적 사항 추가

2020.01.15
임시주총
- 임원퇴직금 규정(수정)
- 임원퇴직금 산정 및 지급 규정 신설 및 계산 기준 변경

2020.07.27
임시주총
- 사업목적(수정)
- 사업 확장에 따른 목적 사항 추가 및 일부 삭제

2023.03.29
임시주총
- 임원 보수 한도(수정)
- 임원의 보수 한도 총액 수정

2023.11.30
임시주총
- 임원퇴직금 규정(수정)
- 임원퇴직금한도 축소

2024.02.05
임시주총
- 1주의 금액(수정)
- 액면분할에 따른 수정

2024.03.28
정기주총
- 전면 개정
- 코스닥 상장을 위해 코스닥 표준정관에 준하도록 전면 개정

다. 사업목적증권신고서 제출일 현재 당사의 정관상 사업목적 현황은 다음과 같습니다.

구분
사업목적
사업영위 여부

1
소프트웨어 개발, 개발용역, 제작, 생산, 유통 및 서비스업
영위

2
하드웨어 개발, 개발용역, 제작, 생산, 유통 및 서비스업
미영위

3
전자기기 제조 및 판매업
미영위

4
반도체장비 및 주변기기 제조, 판매 및 서비스업
미영위

5
유,무선통신기기 제조, 개발, 판매 및 서비스업
미영위

6
인터넷 서비스 및 이용교육업
영위

7
전자상거래 및 관련 유통업
영위

8
교육출판 문화사업 및 교육 서비스업
미영위

9
광고물 및 판촉물 제작업
영위

10
광고디자인 및 광고대행업
영위

11
인쇄출판업 및 영상제작업
영위

12
전자기기, 가정용품, 주방용품 수출입업 및 동 대행업, 외국상사 대리점업
미영위

13
전자기기, 가정용품, 주방용품 도,소매업
미영위

14
부동산 매매, 임대업 및 컨설팅업
영위

15
금융자문 컨설팅업
영위

16
경영자문 컨설팅업
영위

17
시장조사 및 정보제공 서비스업
영위

18
각종 상품의 매매, 위탁 및 위탁매매 대리점업
영위

19
개인신용정보 통합조회, 분석 및 정보주체에게 제공하는 업무
영위

20
개인신용정보 분석 및 컨설팅, 정보 관리 대리행사 업무
영위

21
로보어드바이져를통한 금융상품 추천 자문 업무
영위

22
각항에 관련된 부대사업 일체
영위

라. 사업목적 변경내용
설립 이후 당사의 사업목적 변경 이력은 다음과 같습니다.

구분
변경일
변경전
변경후
변경사유

추가
2019.11.01
-
1. 보험대리점업
사업 확장을 위한 사업 목적 추가

삭제
2020.07.27
1. 보험대리점업
-
본인신용정보관리업 허가를 위한 사업목적 수정

추가
-

1. 개인신용정보 통합조회, 분석 및 정보주체에게 제공하는 업무

1. 개인신용정보 분석 및 컨설팅, 정보 관리 대리행사 업무

1. 로보어드바이져를통한 금융상품 추천 자문 업무

II. 사업의 내용

※참고자료

[용어 설명표]

구분
내용

인슈어테크

Insurance + Technology의 결합어로, 보험산업에 최신 IT 기술을 접목, 새로운 형태의 서비스를 제공하는 기업

보험대리점(GA)
General Agency의 약자로 여러 보험회사(원수사)와 계약을 맺고 보험 판매를 전문으로 하는 대리점

고객획득비용(CAC)
Customer Acquisition Cost의 약어로, 고객 획득 비용, 신규 고객 1명을 획득하기 위해 필요한 지출 비용. 비용은 광고, 마케팅 활동 등 다양한 요소를 포함

광고비대비매출(ROAS)
Return on Ad Spend의 약어로, 광고 비용 대비 매출액으로 계산함. 마케팅 효율을 평가하는 지표로 쓰임.

마이데이터
정보주체가 본인정보를 적극 관리, 통제하고, 이를 신용관리, 자산관리, 건강관리 등 개인 생활에 주도적으로 활용하는 것

마이데이터 사업
은행, 보험, 통신사 등 여기저기 흩어져 있는 데이터를 수집해 사용자가 한 눈에 볼 수 있도록 하고, 이를 활용하여 개인 맞춤형 상품 및 서비스를 제공할 수 있음.

유지율
유지란 보험계약이 성립되어 일정 기간 또는 만기까지 '효력상실' 또는 '해지'되지 않고 계약의 효력이 지속되는 상황을 의미.보험계약 유지율은 기준이 되는 전체 보험계약 중 일정 기간까지 유지되고 있는 계약의 비율을 의미.통상 13개월차, 25개월차를 지표로 사용함.

불완전판매
사전적 의미로 은행, 투자신탁회사, 보험사 등 금융기관이 고객에게 상품의 운용방법, 위험도, 손실가능성 등 필수사항에 대해 충분히 알리지 않고 판매하는 것

불완전판매비율

불완전판매비율 = (품질보증해지
*
건수 + 민원해지 건수 + 무효건수) / 신계약 건수 × 100 (출처: 손해보험협회 공시)

인슈타입
insu_type, 마이데이터 기준 보험 종류 코드

웹크롤링
다양한 정보 자원을 자동화된 방법으로 수집해서 분류 및 저장하는 것. 크롤링(crawling)은 웹 크롤링(web crawling) 또는 데이터 크롤링(data crawling)으로도 불림

손해율

납입한 보험료에 대한 지급보험금의 비율
, 보험료 산출의 기초요소중 하나. 손해율을 산정하여 보험료에 반영하는 시점에서 손해율이악화된 경우 보험료가 인상되며 반대로 손해율이 양호해 지면 보험료가 인하됨.

주계약
보험상품의 기본이 되는 주된 계약.종신보험의 경우 사망보장이 주계약이며 암보험의 경우에는 암진단금 및 기타 치료비 보장이 주계약이 됨.

특약
보험상품의 주계약 또는 기본계약 외 가입자가 선택하여 가입하는 계약.

담보명
보험 상품 가입을 위해 선택할 수 있는 개별 계약 내용예를 들어 '암보험'이라고 표현하는 상품에는 '암 진단비' , 암 입원 일당', 암 사망' 등이 개별 담보에 해당.

SaaS
Service As A Solution, 서비스형 소프트웨어소프트웨어 및 관련 데이터는 중앙에 호스팅되고 사용자는 웹 브라우저 등 클라이언트를 통해 접속하는 형태의 소프트웨어 전달 모델

API
Application Programming Interface, 컴퓨터나 소프트웨어를 서로 연결하여 사용하는 방법

데이터웨어하우스
Data warehouse, 데이터와 창고(웨어하우스) 합성어. 다양한 운영 시스템에서 추출, 변환, 통합되고 요약된 데이터베이스

1. 사업의 개요

가. 회사의 현황
(1) 회사의 주요 사업
당사는 2014년 5월 16일 설립되어 AI(인공지능)와 마이데이터를 기반으로 보험 서비스 플랫폼 '보닥(보험닥터, Bodoc)' 과 기업용 소프트웨어 솔루션을 개발, 공급하는 인슈어테크 기업입니다. '인슈어테크'라는 개념조차 없었던 시기, 어렵고 복잡한 상품 설명과 중개자 의존도가 높은 보험 분야의 한계를 데이터와 IT기술로 극복하고, 소비자의 주권을 되찾아주겠다는 소명으로 창립되었습니다.당사는 창업초기부터 수집해온 보험 상품 및 약관데이터와 실제 고객 설계 데이터를 학습시켜 보험 소비자에게 최적화된 상품을 제공하는 진단ㆍ추천 엔진을 개발하였습니다. 이를 기반으로, 모바일 애플리케이션으로 구현된 AI 보험 진단 서비스 플랫폼(B2C) 과 상품 조회 및 보험 진단 솔루션(B2B)을 개발해 제공해 보험사의 디지털전환을 지원하는 사업을 진행하고 있습니다.

사업모델/구분
B2C 비즈니스
B2B 비즈니스

개요
마이데이터 기반 보험 진단/추천 B2C 플랫폼 개발, 운영
진단/추천 엔진 및 약관/상품 데이터를 활용한 B2B 솔루션 개발, 공급

제품/서비스명
보닥 (보험닥터)
마이리얼플랜
클락패스

형태
모바일 앱 서비스 플랫폼

AI 엔진,

데이터베이스

마이데이터 기반 보험서비스 솔루션

주고객
보험대리점(GA)
은행, 증권, 보험사 등 고객 대상 보험 서비스 제공 기업
은행, 보험사, 공제회 등 보험 판매사

제공내역 및 활용

플랫폼에 입점된 GA가 플랫폼에 유입된 소비자를 대상으로 마이데이터로 수집된 DB를 활용, 진단/추천 엔진을 통한 상담 및 보험 추천 서비스 제공,

최종 보험상품 판매

1) 보험 상품 및 약관 조회

2) 고객의 기가입 보험 분석/진단 서비스 제공

진단/분석 엔진을 활용해 보험 상담 및 상품 판매에 활용

당사는 2021년, 마이데이터 본허가 승인을 득하여 플랫폼 내 개인의 보험 가입 정보와 건강정보 등을 통합한 초개인화 서비스로 타 서비스와 차별화하였습니다. 또한 보상금 청구와 보상 상담 등 보험 생활을 위한 서비스를 제공함으로써 소비자 중심의 보험 생태계 구축과 보험의 가치 제고를 위해 노력하고 있습니다. 현재는 건강검진정보 분석, 병의원 방문 및 처방 내역 제공 등 라이프 케어 플랫폼으로의 확장을 목표로 관련 서비스를 추가하고 있으며 베트남 시장을 시작으로 해외 진출도 구체화하고 있습니다.당사는 향후에도 보험 산업에 집중하며 시장과 소비자 변화에 기민하게 대응하고 AI를 비롯한 IT 기술로 보험 시장의 혁신을 주도하며 보험사와 소비자 모두의 필요를 충족시키는 글로벌 인슈어테크 기업으로 성장해 나가고자 합니다.

나. 사업모델(1) 사업모델 개요
당사는 창업 초기부터 수집해온 보험 상품 및 약관데이터와 실제 고객 설계 데이터를학습시켜 보험 소비자에게 최적화된 상품을 제공하는 진단/추천 AI 엔진을 자체 개발하였습니다. 이를 기반으로, 모바일 애플리케이션으로 구현된 B2C 플랫폼을 통한 보험 서비스와 기업용 솔루션(B2B)을 개발해 제공하는 사업 모델을 구축하고 있습니다.

(2) 사업모델의 완성도(2-1) AI 엔진을 통한 보험 설계, 추천의 정합성
당사는 보험설계를 표준화할 수 있는 진단 엔진을 개발하여 보닥으로 서비스할 뿐만 아니라 각 보험사 및 금융사에 B2B로 공급하고 있습니다. 진단 엔진는 소비자가 가입한 보장성 보험을 대상으로 각 상품에 대한 진단과 전체 상품에 대한 종합진단 결과를 점수화(Scoring)하여 직관적인 보장 내역 및 보장 수준의 적정성을 판단할 수 있게 해줍니다. 표준 통계에 의한 '표준 보장 모델'을 설정해 부합 여부를 판단하는 타사와 달리 개인별 위험률(보험사고발생확률) 및 재무상태를 반영한 '개인맞춤형 보장 모델'을 형성한 후 이를 달성하려면 구체적으로 어떻게 조정해야 하는지 제시함으로써 보험 진단과 설계의 새로운 표준을 만들어 나가고 있습니다. 해당 엔진으로 진단, 추천 후 계약한 고객은 13개월차 유지율 98%, 25개월차 유지율 95%의 결과를 보이고 있
습니다.
(2-2) 보험 상품 및 약관 조회 데이터 기반 정확한 정보 제공
당사는 웹 크롤링 기술 방식을 통해 1960년대부터 전 보험상품의 약관, 사업방법서,상품요약서 등의 파일을 pdf를 포함, 다양한 형태의 파일로 수집해 보유하고 있습니다. 현재 43개의 생명 보험사, 손해보험사의 약 30만개의 파일을 보유하고 있습니다.당사는 이를 활용해 마이데이터에서 제공되는 인슈타입 (insu_type, 해당 계약의 보험 종류)의 주계약 및 특약 정보를 정확한 담보명으로 재매칭해 분석한 진단 결과 제공하고 있습니다.마이데이터로 수집된 데이터는 당사에서 자체적으로 가공하여 마이데이터를 그대로 활용하는 타사와 차별된 분석의 정확도를 보입니다. 현재 마이데이터에서 수집되는 상품명은 실제 보험상품의 종류와 상이한 경우가 많습니다. 마이데이터를 활용하기 위해 약 6개월간 수집한 3만여 보험상품에서 마이데이터 기준, 보험 종류 코드가 실제와 다르게 표기된 보험을 추적하여 보정을 수행하는 기술과 프로세스를 자체 개발해 적용하였습니다.
(2-3) 데이터 선순환 구조 확립
당사는 사업을 영위하면서 획득한 고객/상품/설계 데이터로 엔진을 재학습하며 성능을 유지하는 데이터 선순환 구조를 구축하고 있습니다.

플랫폼으로 수집된 데이터는 자체 가공 기술과 노하우로 AI 엔진을 정교화하고 효율적인 마케팅 활동의 기반이 되며 신규 상품 개발, 사업 확장 등의 기반 자료로 활용되고 있습니다.

사업 기간이 길어지고, 플랫폼 사용자가 늘어날수록 당사의 데이터 자산은 커지고 모델도 정교화되는 선순환 구조를 갖추고 있어 당사의 데이터 경쟁력이 지속적으로 높아지는 구조입니다.

아이지넷 데이터 선순환 구조도.jpg
아이지넷 데이터 선순환 구조도

(2-4) 플랫폼 사용자의 윈-윈(win-win) 구조
당사는 보닥 플랫폼을 사용하는 주체인 소비자, 보험사, GA, 설계사 모두가 이익을 얻을 수 있는 윈-윈 구조를 완성하여 플랫폼의 지속가능성을 확보하였습니다.

① 보험사 및 소비자 측면

보닥 플랫폼은 보험사의 수익성과 안전성을 제고하고, 보험 상품 가격을 낮춰 소비자의 지출을 줄입니다. 이는 AI 엔진을 기반으로 소비자에게 최적의 상품을 추천함으로써 업계 평균 대비 높은 계약 유지율과 낮은 손해율을 기록하고 있기 때문입니다. 이는 보험사의 안정적인 보험 계약을 담보하므로 보닥을 통해 계약을 판매한 보험사는 계약 관리의 안정성과 수익성 측면에서 유리합니다.

당사는 이러한 환경을 활용하여 보험사에게 특화 상품 개발을 요청해 보닥 고객을 대상으로 한정적으로 판매하고 있습니다. 보닥 전용 상품은 타사에서 판매하는 동일 상품 대비 소비자에게 유리한 가입 조건 및 보장 범위가 설정되어 있습니다. 이는 보닥에서 체결되는 계약의 완전성을 기반으로 보험사가 더 높은 위험을 감수하기 때문으로, 결국 보닥 플랫폼을 통해 보험사와 소비자 모두 윈-윈할 수 있는 구조입니다.② 설계사 및 GA 측면보닥 플랫폼은 이용하는 설계사의 소득을 높이고, 소속 GA의 수익성을 향상시킵니다. 일반적으로 플랫폼을 활용한 전통 산업의 디지털 전환은 기존 중소 사업자들에게 위협요인으로 인식되어 적대적 관계인 경우가 많습니다. 하지만 보닥 플랫폼은 디지털 플랫폼의 장점과 설계사의 장점을 결합하여 시너지를 창출합니다. 이는 보험 상품의 특성상 AI 엔진을 통한 최적의 추천이 이루어지더라도, 고객에게는 난해하여 구매 전환으로 이어지는 것이 어렵기 때문입니다. 보닥은 AI 엔진의 최적화 상품 추천의 다음 단계로 설계사를 배정합니다. 설계사의 전문적인 상담과 상품에 대한 적극적인 구매 욕구 환기를 통해 계약이 체결됩니다. 보닥을 활용하는 설계사는 1) 보닥으로 유입된 보험 재설계 니즈가 높은 가망 고객의안정적 공급, 2) AI 엔진의 진단 내용에 기반한 상담, 3) 관리 시스템을 활용한 업무 효율 개선이라는 혜택을 받습니다. 보닥 설계사는 마이데이터 연동과 진단 결과를 확인하고 재설계 니즈가 있는 고객의 DB를 획득할 수 있으며, 보닥에 탑재된 엔진을 통해 고객 데이터의 정밀한 진단으로 정확한 보험 상품을 제안하여 계약 체결률과 유지율을 높이고 있습니다. 이는 설계사의 수입 증가로 연결되어 설계사의 경제적, 고용 안정에 기여합니다.GA는 효율적 영업 환경 제공을 통해 설계사 수수료를 절감하고 보닥 플래너 등 관리시스템으로 경영 효율을 높일 수 있어 매출 및 영업이익이 증가할 수 있습니다. GA의 매출 상승은 당사의 매출 증가로 이어집니다. 결론적으로 당사는 소비자 지출 절감, 보험사 수익성 및 안정성 제고, 설계사 소득 및 GA 수익 증대로 모든 이해관계자가 보닥 플랫폼을 통해 이익을 보는 지속가능한 사업모델을 완성하였습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품에 대한 내용
(1) B2C 플랫폼 '보닥' 보닥은 국내 최초로 런칭된 보험 진단/추천 플랫폼으로 2019년 첫 출시 이후 현재 마이데이터가 적용된 4.0 (2022.08 출시) 버전이 서비스되고 있으며 누적 다운로드 175만을 돌파한 인슈어테크 플랫폼입니다(2024.09월 말기준). 주요 연혁은 다음과 같습니다.

출시년/월
상세
주요 사항

2019.01
보닥 1.0
AI 보험 플랫폼 최초 출시

2020.05
보닥 2.0

실손, 암, 2대 질병 등 총 7개 카테고리 보험 맞춤 추천 제공

보험금 청구 서비스 개시

2021.06
보닥 3.0

가족 보험 추가, 총 11개 맞춤형 카테고리로 확장

2022.08
보닥 4.0
마이데이터 적용, 건강검진정보 기반 생체나이분석서비스 제공

현재 서비스 중인 보닥 4.0은 마이데이터를 통해 초개인화 서비스를 본격화했다는 점에서 의미가 있습니다. 보닥 4.0은 동의를 받은 사용자의 마이데이터를 활용해 가입한 보험 정보를 수집하고 추가로 건강검진 데이터에 기반한 정보를 당사의 AI 엔진을 통해 면밀하게 파악해 초개인화된 진단 결과를 제공할 수 있습니다. 특히 가입된 상품 전체에 대한 보장내역을 분석하여 평가하는 종합 진단과 각 상품별 종류와 특성에 맞는 상품 진단을 동시에 진행합니다. 자세한 서비스 내용은 아래와 같습니다.

구분
설명

핵심서비스

- 내 보험조회 및 엔진분석을 통한 '보험진단'

- 모바일로 간편하고 쉬운 병원비/의료비 '간편 청구'

- 전문 손해사정사가 답변해주는 '보상문의 게시판'

- 내 건강검진결과를 바탕으로 '개인 맞춤 건강 정보' 제공- 병의원 진료내역 및 처방내역 확인

상세
보험 진단

마이데이터 연동으로 기존 보험 조회 및 AI 엔진 분석을 통한 개인별 진단 결과를 제공합니다.

전문 상담

진단 결과에 대한 전문 상담은 고객 성별, 연령을 반영하여 맞춤형 상담 채널을 활용합니다.

상품 추천

기존 보험 분석, 실손의료보험, 건강정보, 개인 별 고객 정보를 반영하여 최적의 상품을 추천합니다.

간편 청구

사진촬영, 이미지를 이용한 의료비 간편 청구가 가능합니다.

건강 정보

국민건강보험공단 검진 결과를 기반으로 개인맞춤형 건강 정보 및 관리 서비스를 제공합니다.

건강 정보

확장서비스

건강정보 분석결과를 바탕으로 예상 질병 및 맞춤 예방 가이드를 제공합니다.방문한 병/의원 및 진료비, 처방 내역을 제공합니다.

주1)
병원 진료 기록은 건강정보 연결/업데이트일 기준 2개월 전부터 14개월까지, 의약품 처방 기록은 건강정보 연결/업데이트일 기준 2개월 전부터 12개월까지 확인 가능합니다.

(2) B2B 솔루션 '마이리얼플랜'당사의 B2B 분석 및 조회 솔루션 '마이리얼플랜'은 가입한 상품 전체에 대한 보장내역을 분석해 평가하는 종합 진단과 각 상품별 종류와 특성에 맞는 상품 진단을 동시에 진행함으로써 B2B 고객이 소비자에게 최적화된 상품을 추천하도록 지원하고 있습니다. 또한 고객사의 요구에 따라 모바일, 웹 등으로 구현 가능하며 기능 또한 커스터마이징 가능합니다. SaaS 로 제공되는 서비스는 사용량에 따라 과금되는 합리적 가격체계와 실시간 업데이트 등의 장점이 있어 보험사, 증권사, 은행 등에서 사용되고 있습니다. 당사의 B2B 사업 본격화에 따라 2022년 5월, 기존 경쟁입찰 시스템이었던 '마이리얼플랜'을 리브랜드하여 통합 엔진 브랜드로 재출시, 현재 서비스를 제공하고 있습니다.① 보험 진단보험상품정보, 납입정보 등 변수값 별 100만건 이상 데이터로 학습된 머신러닝 엔진을 솔루션으로 공급하고 있습니다. 고객사 필요에 따라 신용정보원 정보를 활용하거나 마이데이터를 연동하는 등 맞춤형 구축이 가능합니다. 또한 고객사 사정에 따라 자체 서버에 구축하거나 클라우드 기반 SaaS 로도 제공할 수 있습니다.당사의 진단 엔진은 보닥으로 수집된 최신 데이터로 학습된 '사전 학습 모델(Pre-trainned model)'로서 고객사가 보유한 적은 양의 데이터로도 빠르게 학습해 활용할 수 있습니다. 또한 머신 러닝 모델이므로 각 고객사 별 진단 로직에 맞춰 학습시킬수 있고, 자체 데이터가 쌓일수록 재학습을 통해 개별 고객사에 최적화될 수 있는 장점이 있습니다.② 보험 추천초개인화 상품 추천 엔진으로 마이데이터를 통한 건강정보, 소득 수준 및 고객이 제공한 기가입 보험 정보와 개인정보를 바탕으로 최적의 가성비 보험 상품을 추천합니다. 인구 통계적 데이터를 토대로 추천하는 방식 외에도 당사의 개인별 최적화 모델 생성 방식을 적용할 수 있으며, 추천 엔진 역시 보닥을 통해 사전 학습 및 검증된 모델로, 쉽고 빠르게 적용할 수 있습니다.당사의 모든 솔루션은 커스터마이징이 가능해 고객사 환경에 따라 설치/클라우드, 신용정보원/마이데이터, 앱/웹 등 맞춤형으로 구축이 가능하며 당사의 특허기술인 3D Bin-Packing-Algorithm 적용해 실시간 서비스로 구현할 수 있습니다. 추천엔진 역시 고객사에서 서비스하며 쌓이는 데이터로 재학습이 가능해 시간이 지나고 데이터가 쌓일수록 고객사만의 특화된 엔진으로 고도화될 수 있습니다.③ 보험 상품 및 약관 조회보험상품의 약관, 사업방법서, 상품요약서 등을 API 방식의 SaaS 서비스로 제공하고 있습니다. 당사는 보험사 공시실을 통해 국내 전 보험사 약 30만건의 약관 및 상품요약서 데이터 웨어하우스를 구축하였습니다. 현재까지 월평균 50만건 이상의 보험 약관 검색 요청이 발생하고 있으며 개인정보가 포함되지 않은 데이터로 보안이슈에서 자유로워 기업에서 활용하는데 제약이 없습니다.
(3) 마이데이터 연계 솔루션 '클락패스' 클락패스는 개인의 보험가입 정보, 유전자 정보 등을 하나의 플랫폼에서 통합ㆍ조회하고 이를 기반으로 보험진단, 담보분석 등의 개인 맞춤형 보험관리를 지원하는 '마이데이터 기반의 건강정보를 연계한 보험정보 관리 서비스'입니다.2022년 랩지노믹스, 제노코어BS 3사 컨소시엄이 과기부 주관 마이데이터 기반조성사업에 선정되어 진행한 사업 결과물로서 유전자 정보, 건강정보, 금융분야 데이터의연계/분석으로 맞춤형 결과를 제공하는 B2B2C 서비스입니다.
나. 주요 제품의 매출 현황

[아이지넷 개별 매출 현황]

(단위: 백만원)

사업부문
제품명
2024년 3분기
2023년
2022년
2021년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출
비중

B2C 플랫폼
보닥
3,629
73.7%
1,964
59.9%
180
55.6%
388
69.3%

B2B 솔루션
마이리얼플랜
1,252
25.4%
1,277
38.9%
144
44.4%
172
30.7%

클락패스
45
0.9%
35
1.1%
-
0.0%

0.0%

기타
-
0.0%
4
0.1%
-
0.0%

0.0%

4,926
100.0%
3,280
100.0%
324
100.0%
560
100.0%

주1)
별도재무제표 기준입니다.

주2)

2021~2022연도는 K-GAAP기준
으로 감사
, 2023연도는 K-IFRS기준으로 외부감사를 수검하였으나 기간별 비교가능성을 높이기 위해 2021~2022연도는 K-IFRS로 전환하여 기재하였습니다.

[아이지넷 연결기준 매출 현황]

(단위: 백만원)

구분
2024년 3분기
2023년
2022년
2021년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

플랫폼(보닥)
1,013
5.9%
56
0.4%
-
0.0%
258
8.4%

솔루션(B2B)
1,297
7.6%
1,317
10.1%
366
5.5%
172
5.6%

보험수입수수료
14,806
86.5%
11,628
89.4%
6,330
94.5%
2,647
86.0%

기타
-
0.0%
4
0.0%
-
0.0%
-
0.0%

합계
17,115
100.0%
13,006
100.0%
6,696
100.0%
3,077
100.0%

주1)
연결재무제표 기준입니다.

주2)

2021~2022연도는 K-GAAP기준
으로 감사
, 2023연도는 K-IFRS기준으로 외부감사를 수검하였으나 기간별 비교가능성을 높이기 위해 2021~2022연도는 K-IFRS로 전환하여 기재하였습니다.

당사의 매출은 크게 플랫폼 매출, 솔루션 매출, 보험수입수수료로 구성되어 있습니다. 플랫폼 매출은 라이프 케어 플랫폼으로의 확장을 목표로 제공하는 건강기능식품 추천, 상조 서비스 등의 서비스 관련 매출입니다. 솔루션 매출은 AI엔진과 데이터베이스를 제공하는 마이리얼플랜과 마이데이터 기반의 클락패스를 고객사의 니즈에 맞게 커스터마이징하여 공급함으로써 발생하는 매출로, 주요 고객사는 보험 서비스 제공 기업 및 보험 판매 기업입니다. 보험수입수수료는 소비자가 플랫폼에 유입된 후, 설계사를 통해 보험 최종 계약을 체결할 경우 보험사로부터 수취하는 수수료 매출입니다.

1) 별도기준(1) 플랫폼(B2C)

당사의 플랫폼 매출은 대부분 플랫폼 이용수수료이며 일부 라이프케어 관련 신규 서비스 매출 등이 포함되어 있습니다. 플랫폼 이용 수수료는 당사 플랫폼인 보닥에 대한 GA대상 매출로 표준화된 형태가 아닌 창출한 GA 총매출의 15~25%의 수수료를 수취하는 형태입니다. 당사가 정한 과금비율은 회계법인의 '이전가격 검토보고'를 통해 비교가능한 제3자간 라이선스 계약에 적용된 과금율 범위를 검토하여 적정범위 내에서 산정하였습니다. 당사와 자회사 더파트너스는 2023년에 정식계약을 체결하여 매출로 계상하기 시작하였으며 2023년에는 발생 입점GA 총매출에 15%의 수수료율을, 2024년에는 20%의 수수료율을 적용하고 있습니다. 플랫폼 이용수수료는 플랫폼에 입점된 GA의 매출규모에 따라 일정요율을 적용, 연/분기 사용료 과금하는 것으로 현재는 자회사인 더파트너스가 유일하나 향후 입점 GA를 늘려갈 계획입니다. 이 외 플랫폼 매출에는 건기식, 상조 등 케어서비스로부터 발생하는 매출 등이 포함되어 있습니다.(2) 솔루션(B2B)

당사는 B2C 플랫폼으로 검증된 당사의 데이터와 분석/진단 기술을 집약해 솔루션으로 개발하여 B2B 시장에 공급하고 있습니다. 자체적으로 수집하고 개발한 보험 분야 데이터와 솔루션, 시스템 구축 및 컨설팅 역량으로 보험산업의 디지털 전환을 지원하고 있습니다. 당사 B2B는 직접 영업을 통한 수주 형태로 진행되며 고객사에 프로젝트 기획 및 구축방안을 제안하여 시행합니다. 최근 보험 업계의 디지털 전환 움직임과 마이데이터의 본격화에 따라 B2B 솔루션 문의가 급증하고 있어 해당 사업에 대한 사업개발 및 컨설팅 인력 구축, 영업 및 공급 프로세스 정비, 소프트웨어 개발 투자 등을 통해 시장 수요에 대응해 나가고 있습니다. 당사의 추천엔진을 사용하는 경우, 당사 서버내 업데이트 되는 최신 보험 상품 데이터를 활용해야 하므로 SaaS 서비스가 수반됩니다. 현재 파이프라인 상 API 구축, SI 프로젝트 구축과 SaaS가 수반되는 사업은 모두 추천엔진이 활용되는 것으로 구축 후에도 SaaS를 통한 추가 매출이 지속적으로 발생할 수 있습니다.

2) 연결기준(1) 플랫폼매출

연결 기준 플랫폼 매출은 보닥에서 발생한 보험 수수료 수입 외 건강기능식품, 상조 등 라이프케어 관련 매출입니다. 상조서비스는 보닥 유입 고객 중 상조 상담을 신청한 고객을 대상으로 상담을 통해 상품 계약을 진행하게 되며 계약 건당 30만원의 수수료를 수취합니다. 건강기능식품 추천 서비스는 보닥 유입 고객 중 건강기능식품 추천을 희망하는 고객을 제휴사와 연결하고 건당 20천원의 수수료를 수취하는 구조입니다. 당사는 상기 서비스 외에도 보험청구 대행(제휴사 계약 완료, 2024년 연내 시작) 등 추가 서비스를 준비하고 있습니다. 또한 현재 제공하는 서비스에서는 제휴사를 확대해 상품의 다양성을 높이고, 정교한 CRM 활동으로 매출전환율 개선을 계획하고 있습니다.

(2) 솔루션 매출당사의 연결기준 솔루션 매출은 아이지넷 개별 솔루션 매출이 전부로, B2B용 솔루션 및 구축 프로젝트를 통해 발생한 매출입니다. (3) 보험 수수료 매출(보닥 매출) 당사 매출의 약 90%를 차지하는 보험수수료 매출은 100% 자회사인 더파트너스를 통해 발생하고 있습니다. 당사는 각 단계에 산식을 적용, 최종 매출을 산정하고 있습니다. 매출 발생 프로세스는 다음과 같습니다.

[보닥 매출발생 프로세스]

플랫폼 프로세스

마케팅 → 다운로드 발생 → 신규 고객 유입 → 계약 전환 → 매출 발생

매출은 상기와 같이 마케팅에서 시작되어 고객이 유입되고 계약이 체결되면 수수료 매출이 발생하므로 마케팅 투입 비용과 효율에 따라 매출에 직접적 영향을 미치고 있습니다.

다. 주요 서비스의 가격변동 추이
당사 플랫폼인 보닥에 대한 GA대상 수수료매출은 표준화된 형태가 아닌 플랫폼 이용을 통해 창출한 매출에 15~25%의 수수료를 수취하는 형태이며 매출 규모에 따라 연간 계약으로 이루어집니다.
B2B 솔루션 가격은 적용 시스템의 종류와 목적에 따라 솔루션 가격이 책정되며 컨설팅 및 구축이 포함되는 경우 고객사 프로젝트의 기간과 범위에 따라 최종 수주액이 결정됩니다.공시대상 기간 중 당사 사업에 중요한 영향을 미치는 서비스의 판매가격 변동은 존재하지 않았습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료에 관한 사항
당사는 플랫폼 기반의 서비스 및 소프트웨어 제공을 주된 사업으로 영위하고 있으며 해당 사업은 일반 제조업과 달리 원재료, 부재료, 저장품 등의 매입이 존재하지 않습니다. 단, 사업 영위를 위해 협력업체 또는 프리랜서 등에 의한 상품 매입 비용과 외주용역비 등이 발생하고 있습니다.

[상품 매입 및 외주용역비 현황]

(단위: 천원)

매입유형
품목

2024년 3분기

(제11기)

2023년

(제10기)

2022년

(제9기)

외주비
개발용역비
476,119
305,791
524,680

서비스유지보수
8,400
85,000
-

광고대행
106,950
-
-

기타
-
10,000
2,000

합계
591,469
400,791
526,680

나. 원재료의 제품별 비중
당사는 플랫폼 기반의 서비스 및 소프트웨어 제공을 주된 사업으로 영위하고 있는 업체로 실물 원재료 상품 등의 매입이 존재하지 않습니다.
다. 원재료 가격변동추이
당사는 플랫폼 기반의 서비스 및 소프트웨어 제공을 주된 사업으로 영위하고 있는 업체로 제품 특성상 별도의 원재료가 투입되어 않고 있으므로 해당 사항은 없습니다.
라. 생산능력 및 생산 실적
당사는 플랫폼 기반의 서비스 및 소프트웨어 제공을 주된 사업으로 영위하고 있는 업체로 별도의 생산시설은 없으며, 본사에 기업부설연구소를 운영하고 있습니다.
마. 생산설비에 관한 사항

당사는 플랫폼 기반의 서비스 및 소프트웨어 제공을 주업종으로 영위하는 회사로서, 개발을 위해 필요한 데스크탑 등 비품 및 소프트웨어 외에 별도의 생산시설을 보유하고 있지 않아 해당 사항이 없습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출개요

(1) 아이지넷 기준

(단위: 천원)

구분
품 목
매출액
매출원가
원가율
매출비중

주요품목

매출원가 등

2021년
제품
플랫폼(보닥)
388,457
-
-
69%

솔루션(SaaS)
171,980
-
-
31%

소계
560,437
-
-
100%

합계
560,437
-
-
100%

2022년
제품
플랫폼(보닥)
180,018
-
-
56%

솔루션(SaaS)
143,614
-
-
44%

소계
323,632
-
-
100%

합계
323,632
-
-
100%

2023년
제품
플랫폼(보닥)
1,964,016
-
-
60%

솔루션(SaaS)
1,311,912
-
-
40%

소계
3,275,929
-
-
100%

용역
3,782
-
-
-%

합계
3,279,710
-
-
100%

2024년3분기
제품
플랫폼(보닥)
3,628,765
-
-
74%

솔루션(SaaS)
1,296,768
-
-
26%

소계
4,925,532
-
-
100%

합계
4,925,532
-
-
100%

주1)
별도기준 재무제표입니다.

주2)

2021~2022연도는 K-GAAP기준
으로 감사
, 2023연도는 K-IFRS기준으로 외부감사를 수검하였으나 기간별 비교가능성을 높이기 위해 2021~2022연도는 K-IFRS로 전환하여 기재하였습니다.

(2) 연결 기준

(단위: 천원)

구분
품 목
매출액
매출원가
원가율
매출비중

주요품목

매출원가 등

2021년
제품
플랫폼(보닥)
258,457
-
-
8%

솔루션(SaaS)
171,980
-
-
6%

소계
430,437
-
-
14%

보험수입수수료
2,646,594
-

86%

합계
3,077,031
-
-
100%

2022년
제품
플랫폼(보닥)
18
-
-
-%

솔루션(SaaS)
365,928
-
-
5%

소계
365,946
-
-
5%

보험수입수수료
6,330,078
-
-
95%

합계
6,696,024
-
-
100%

2023년
제품
플랫폼(보닥)
56,468
-
-
1%

솔루션(SaaS)
1,316,871
-
-
10%

소계
1,373,339
-
-
11%

보험수입수수료
11,628,380

89%

용역
3,782
-
-
-

합계
13,005,501
-
-
100%

2024년3분기
제품
플랫폼(보닥)
1,012,909

6%

솔루션(SaaS)
1,296,768

8%

소계
2,309,677

13%

보험수입수수료
14,805,815

87%

합계
17,115,492

100%

주1)
연결기준 재무제표입니다.

주2)

2021~2022연도는 K-GAAP기준
으로 감사, 2023연도는 K-IFRS기준으로 외부감사를 수검하였으나 기간별 비교가능성을 높이기 위해 2021~2022연도는 K-IFRS로 전환하여 기재하였습니다.

나.
판매조직

당사의 판매조직은 아래 조직도와 같이 김지태 대표이사 산하의 사업운영본부에서 담당하고 있습니다.

아이지넷 판매조직.jpg
아이지넷 판매조직

당사의 제품 판매는 사업운영본부에서 주관을 하며 효율적인 영업활동을 위해 다음과 같이 3개 조직으로 구성되어 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 사업운영본부 인력은 총 10명이며, 마케팅 팀은 플랫폼 사업을 위한 퍼포먼스 위주의 마케팅 캠페인, 광고 제작 및 집행 등의 업무를 수행하고, 사업개발실은 B2B 영업과 프로젝트 진행을 총괄하고 있습니다. 서비스기획실은 플랫폼 내 서비스 기획, 효과측정, 사용자 경험 설계를 포함하여 전사의 콘텐츠 디자인의 개발과 관리를 담당하고 있습니다.이 외에도 플랫폼과 B2B 사업을 위한 전 과정에 연구소와 데이터 분석 조직이 협업하며 진행하고 있습니다.

다. 판매경로
1) 별도기준(1) 플랫폼(B2C)

당사의 플랫폼 매출은 대부분 플랫폼 이용 수수료이며 일부 라이프케어 관련 신규 서비스 매출 등이 포함되어 있습니다.
플랫폼 이용 수수료는 당사 플랫폼인 보닥에 입점한 GA를 대상으로 과금하는 매출로 입점 GA 총 매출액의 15~25% 범위 내에서 과금하고 있습니다. 당사가 정한 과금액은 회계법인의 '이전가격 검토보고'를 통해 비교가능한 제3자간 라이선스 계약에 적용된 과금 범위를 검토하여 적정한 범위 내에서 산정하였습니다. 당사와 자회사 더파트너스는 2023년에 정식 계약으로 체결하여 매출로 계상하기 시작하였으며 2023년에는 GA 총 매출의 15%를, 2024년에는 20%를 과금하고 있습니다.

플랫폼 이용 수수료는 플랫폼에 입점된 GA의 매출 규모에 따라 일정 요율을 적용, 연/분기 사용료 과금하는 것으로 현재는 자회사인 더파트너스가 유일하나 향후 입점 GA를 늘려갈 계획입니다.
(2) 솔루션(B2B)

당사는 B2C 플랫폼으로 검증된 당사의 데이터와 분석/진단 기술을 집약해 솔루션으로 개발하여 B2B 시장에 공급하고 있습니다. 자체적으로 수집하고 개발한 보험 분야 데이터와 솔루션, 시스템 구축 및 컨설팅 역량으로 보험산업의 디지털 전환을 지원하고 있습니다.

당사 B2B는 직접 영업을 통한 수주 형태로 진행되며 고객사에 프로젝트 기획 및 구축방안을 제안하여 시행합니다. 최근 보험 업계의 디지털 전환 움직임과 마이데이터의 본격화에 따라 B2B 솔루션 문의가 급증하고 있어 해당 사업에 대한 사업개발 및 컨설팅 인력 구축, 영업 및 공급 프로세스 정비, 소프트웨어 개발 투자 등을 통해 시장 수요에 대응해 나가고 있습니다.

당사의 추천엔진을 사용하는 경우, 당사 서버내 업데이트 되는 최신 보험 상품 데이터를 활용해야 하므로 SaaS 서비스가 수반됩니다. 현재 파이프라인 상 API 구축, SI 프로젝트 구축과 SaaS가 수반되는 사업은 모두 추천엔진이 활용되는 것으로 구축 후에도 SaaS를 통한 추가 매출이 지속적으로 발생할 수 있습니다.

2) 연결기준(1) 플랫폼매출

연결 기준 플랫폼 매출은 보닥에서 발생한 보험 수수료 수입 외 건강기능식품, 상조 등 라이프케어 관련 매출입니다. 상조서비스는 보닥 유입 고객 중 상조 상담을 신청한 고객을 대상으로 상담을 통해 상품 계약을 진행하게 되며 계약 건당 30만원의 수수료를 수취합니다. 건강기능식품 추천 서비스는 보닥 유입 고객 중 건강기능식품 추천을 희망하는 고객을 제휴사와 연결하고 건당 20천원의 수수료를 수취하는 구조입니다. 당사는 상기 서비스 외에도 보험청구 대행(제휴사 계약 완료, 2024년 연내 시작) 등 추가 서비스를 준비하고 있습니다. 또한 현재 제공하는 서비스에서는 제휴사를 확대해 상품의 다양성을 높이고, 정교한 CRM 활동으로 매출전환율 개선을 계획하고 있습니다.

(2) 솔루션 매출당사의 연결기준 솔루션 매출은 아이지넷 개별 솔루션 매출이 전부로, B2B용 솔루션 및 구축 프로젝트를 통해 발생한 매출입니다. (3) 보험 수수료 매출당사 매출의 약 90%를 차지하는 보험수수료 매출은 100% 자회사인 더파트너스를 통해 발생하고 있습니다. 당사는 각 단계에 산식을 적용, 최종 매출을 산정하고 있습니다. 매출 발생 프로세스는 다음과 같습니다.

[보닥 매출발생 프로세스]

플랫폼 프로세스

마케팅 → 다운로드 발생 → 신규 고객 유입 → 계약 전환 → 매출 발생

매출은 상기와 같이 마케팅에서 시작되어 고객이 유입되고 계약이 체결되면 수수료 매출이 발생하므로 마케팅 투입 비용과 효율에 따라 매출에 직접적 영향을 미치고 있습니다.

라. 판매전략(1) 플랫폼(B2C)

당사의 사업 구조 상, 마케팅역량은 매출과 직결되는 핵심사항으로 현재까지 매출 성장 대비 광고선전비 증가폭을 제약하며 매우 경쟁 업체들 대비 높은 효율을 유지하고 있습니다.

내부 퍼포먼스 마케팅 전문 조직을 통해 머신러닝에 기반한 운영 결과를 모니터링하며 실시간 광고 반응에 대응하고 있습니다. 다년간 경험을 통해 데이터 기반 매체 운영 노하우를 보유하고 있습니다. 따라서 다운로드 수/마케팅 비용 투입/고객 획득 비용(CAC) 조정이 예측 가능한 영역에 있어 비용 및 매출 산출의 정확도가 오차 범위 5% 이내인 상태입니다.

당사는 유튜브, 틱톡, 아프리카TV 등 주 타겟이 활동하는 온라인 영상 기반 채널을 통해 광고를 집행하고 있으며 경쟁사대비 낮은 고객획득비용를 보이며 높은 광고 효율을 유지하고 있습니다.

① 데이터-드리븐 마케팅(Data-Driven Marketing)

당사는 시장에서 소비자들이 가장 크게 요구하는 맞춤형 보험상품 설계 서비스를 빠르게 제공하기 위해 2019년 MVP(Minimum Viable Product: 최소기능제품) 애플리케이션인 보닥을 출시하였습니다. 이후 소비자들의 요구사항의 빠른 반영과 마케팅 성과의 극대화를 위해 제로파티 데이터와 미디어 데이터, 퍼스트파티 및 세컨드 파티 데이터, 서드파티 데이터를 수집할 수 있는 데이터 파이프 라인을 구축하였습니다. 이로 인해 캠페인의 성과를 명확하게 측정하여 개선하는데 활용할 뿐 아니라 앱 서비스의 약점 및 강점을 확인하여 서비스 개편에 반영할 수 있는 구조를 완성하였습니다.

② 퍼포먼스 마케팅(Performance Marketing)당사는 전통적 마케팅 방법론이 눈에 보이지 않는 브랜드 효과(브랜드 인지도 및 선호도 등 과학적인 측정이 매우 어려운 지표로 구성된 효과)에 의지하여 광고비용을 집행하는 것과는 달리 고객획득비용(CAC)와 광고비 대비 매출(ROAS)라는 실시간으로 눈에 보이는 지표를 기준으로 광고 매입 비용을 통제함으로써 매출 및 이익의 극대화라는 본질적인 마케팅 목표를 달성하고 있습니다.당사는 1~2개(메인채널1, 서브채널1) 정도에 집중하는 타 B2C 서비스와 달리 4개의 메인 채널과 포털 2곳 이상의 검색광고를 운영하는 등 다양한 채널을 통해 고객이 유입되고 있는 상황입니다. 따라서 특정 채널의 효율이 떨어지더라도 신속하게 대응이 가능해 안정적인 고객 유입 구조를 확보하고 있습니다. ③ 개인화 마케팅(Personalization Marketing)당사는 분류 차원에 의해 세분화 또는 군집화된 사용자 데이터를 기반으로 초개인화 마케팅을 실행합니다. 초개인화 마케팅은 고객의 특성에 맞춰 솔루션이 필요한 적정 시점에 제안의 형태로 마케팅 커뮤니케이션을 시도하는 방식입니다. 따라서 고객의 즉각적 반응을 이끌어낼 수 있으며 매출에 직접적으로 기여합니다. 세분화된 조건 별로 캠페인을 분할하고 각각의 매출 전환 데이터를 적재함으로써 지속적으로 마케팅 성과를 개선할 수 있습니다.
(2) 솔루션(B2B)당사는 디지털 전환을 위한 B2B 솔루션으로 정보비대칭성 완화와 사업 모형의 유연화를 전방위로 지원하는 전방위 공급자(Total provider) 역할을 하고 있습니다.

구체적으로는 B2C 플랫폼으로 검증된 당사의 데이터와 분석/진단 기술을 집약해 솔루션으로 개발, B2B 시장에 공급하며 보험 산업 분야 디지털 전환의 표준을 만들어 가고 있습니다. 당사는 자체적으로 수집하고 개발한 보험 분야 데이터와 솔루션, 시스템 구축 및 컨설팅 역량으로 보험산업의 디지털 전환을 지원합니다.

[B2B 영업 전략]

구분
목표
실행

고객 발굴

신규 및 기존 고객사

영업 기회 발굴

네트워크를 통한 보험사 및 금융사의 디지털 전환 니즈(Needs) 파악

기업 연간 예산 및 프로젝트 계획 수집

제안 및 계약
신규 계약 체결

프로젝트 규모 및 내용 확인

당사 솔루션과 결합한 구축 전략을 제안

입찰 및 기술 검증 단계를 거쳐 최종 계약

고객 커뮤니케이션
고객 친화 전략

매주 고객 뉴스레터 발송(평균 오픈율 30%),

홈페이지를 통한 문의 접수 등 채널 오픈

협력사 발굴
기술 파트너 발굴 및 협업 생태계 구축

시장 내 기술력있는 기업 및 조직 발굴

파트너십 구축 및 협업 진행

마. 주요매출처

(단위: 천원)

매출

유형

품 목
매 출 처
2024년 3분기(제11기)

2023년

(제10기)

2022년

(제9기)

2021년

(제8기)

제품

플랫폼

(보닥)

A사
3,459,240
1,936,184
180,000
130,000

B사
120,320
-
-
-

C사
34,240
-
-
-

D사
-
-
-
243,472

기타
14,965
27,832
18
14,985

소계
3,628,765
1,964,016
180,018
388,457

솔루션

(SaaS)

A사
1,099,893
-
-
-

B사
125,455
1,208,182
-
-

C사
-
9,091
119,364
24,000

D사
-
-
-
147,000

기타
71,420
94,640
24,250
980

소계
1,296,768
1,311,912
143,614
171,980

용역
기타
A사
-
3,782
-
-

소계
-
3,782
-
-

합계
4,925,532
3,279,710
323,632
560,437

라. 수주현황
당사는 B2B 사업부문이 수주를 기반으로 하고 있으며 현재 수주액 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
2024년 3분기
2023년

수주액(계약 총액)
1,412,950
1,864,685

주1)
계약서 기준 VAT 포함액입니다.

주2)
수주계약관련 세부내용은 고객과의 NDA 및 당사의 영업보안사항이기 때문에 기재하지 않았습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리

금융상품과 관련하여 연결회사는 시장위험, 신용위험, 유동성위험에 노출되어 있습니다.

(1) 재무위험관리요소금융상품과 관련하여 연결회사는 시장위험, 신용위험, 유동성위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.1) 시장위험① 이자율 위험이자율위험은 미래 시장이자율 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결회사는 당분기말 및 전기말 현재 변동이자율 금융상품을 보유하고 있지 않으므로 시장이자율 변동으로 인하여 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

② 환율변동위험환율변동위험이란 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험이며, 당분기말 및 전기말 현재 현재 연결회사가 보유하고 있는 외화표시화폐성 자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(외화단위 : 1$, 원화단위 : 천원)

구분
화폐단위
당분기말
전기말

외화금액
원화금액
외화금액
원화금액

외화금융자산
USD
0.03
-
3,137
4,045

당분기 및 전분기 중 각 외화에 대한 원화환율이 10% 변동시 환율변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기

전분기

10%증가
10%감소
10%증가
10%감소

USD
-
-
1,625
(1,625)

2) 신용위험
신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결회사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 연결회사의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정수준 이상인 거래처와 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 신용위험으로 인한 최대 노출금액은 금융기관에 예치된 금액 및 모든 금융자산의 장부금액과 동일합니다.

연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

현금및현금성자산
2,294,230
3,015,410

매출채권및기타채권
3,428,573
2,229,954

기타유동금융자산
3,000,000
3,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산
107,227
644,198

장기기타채권
763,429
587,673

합 계
9,593,459
9,477,235

3) 유동성위험유동성위험이란 연결회사가 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결회사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결회사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.① 당분기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
장부금액
계약상 현금흐름

1년미만
1년~5년
합계

미지급금
335,199
335,199
-
335,199

미지급비용
2,002,795
2,002,795
-
2,002,795

리스부채
799,025
763,636
351,376
1,115,012

합 계
3,137,019
3,101,630
351,376
3,453,006

② 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
장부금액
계약상 현금흐름

1년미만
1년 초과 5년 이하
합계

미지급금
550,837
550,837
-
550,837

미지급비용
1,419,921
1,419,921
-
1,419,921

리스부채
594,803
537,045
130,835
667,880

전환상환우선주부채(*)
9,517,930
34,256,914
-
34,256,914

파생상품부채
42,944,313
42,944,313
-
42,944,313

합 계
55,027,804
79,709,030
130,835
79,839,865

(*) 전환상환우선주는 만기 이전 언제든지 자기지분상품으로 결제가 가능하여 1년미만의 현금흐름으로 표시하였으며, 보고기간 전인 2024년 4월 5일자로 보통주로 전환청구 되었습니다. 상기 만기분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 회사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다.

(2) 자본위험관리연결회사의 자본관리는 계속 기업으로서의 존속능력을 유지하고 건전한 자본구조의 유지및 자본조달비용의 최소화를 통하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결회사는 부채비율을 기초로 자본을 관리하고 있으며, 이 비율은 연결재무상태표상 총부채를 자본으로 나누어 산출됩니다.

연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

부채총계(A)
12,070,486
60,852,051

자본총계(B)
5,618,936
(47,035,952)

부채비율(A/B)
214.83%
-

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요 계약

당사는 증권신고서 제출일 현재 비경상적인 경영상의 주요 계약이 존재하지 않습니다.

나. 연구개발 활동 개요(1) 연구개발 조직 개요 및 역할

당사는 2022년 인가받은 기업부설연구소를 운영하고 있으며, 증권신고서 제출일 현재
8명의 전문 연구 개발 인력을 보유하고 있습니다. 연구소의 조직별 구성과 역할은다음과 같습니다.

조직형태
세부조직명
인원구성
주요업무

기술부설

연구소

연구소장
1명

- 분기/반기별 연구과제 방향 수립, 선정

- 정부과제 제안서 작성 및 대응

- 연구소 인력 운영 및 관리

- 신규사업 기술 검토 및 기술 지원

Back-end 팀
4명

- 어플리케이션에 필요한 벡엔드 API 개발/운영

- DB 설계/관리 및 운영에 필요한 데이터 집계

- B2B, B2C 데이터 연동을 위한 API 설계/개발

- 보험 진단/추천 엔진 설계/개발/테스트/배포/운영

- 약관 데이터 주기적 수집 및 관리

Front-end 팀
2명

- 모바일 앱, 웹 사이트 디자인 구현

- 사용자 편의를 위한 웹/앱 성능 최적화

- API 연동을 통한 동적 UI/UX 제공

- 앱 개발/테스트/배포/운영의 단계를 수행

DevOps 팀
1명

- 모든 서비스가 24/365 무중단 운영될 수 있도록

클라우드 시설운영/관리

- 클라우드 비용 절감을 위한 최적화 방안 연구

- 신규 서비스 런칭을 위한 인프라 구축/지원

- 금융업권 정보보호체계 준수 및 보안점검

(2) 연구개발인력 증감표

(단위 : 명)

구 분
직위
기초
증가
감소
기말

2021년도
팀장
1
1
1
1

팀원
5
5
8
2

계
6
6
9
3

2022년도
연구소장
1
-
-
1

연구원
2
7
1
8

계
3
7
1
9

2023년도
연구소장
1
-
-
1

연구원
8
2
3
7

계
9
2
3
8

증권신고서

제출일 현재 기준

연구소장
1
-
-
1

연구원
7
6
6
7

계
8
6
5
8

(3) 연구개발인력 구성

학력
박사
석사
학사
기타

인원수(명)
-
2
4
2

다. 연구개발 비용

(단위: 백만원)

과 목
2024년 3분기
2023년
2022년
비 고

자산처리
원재료비
-
-
-
-

인건비
291,310
-
-
-

감가상각비
-
-
-
-

위탁용역비
-
-
-
-

기타경비
-
-
-
-

소계
291,310
-
-
-

비용처리
제조원가
-
-
-
-

판관비
401,940
595,718
173,855
-

소계
401,940
595,718
173,855
-

합계
693,250
595,718
173,855
-

매출액 대비 비율
14.1%
18.2%
53.7%

라. 연구개발실적

(가) 자체 연구개발 활동 및 성과

연구과제명
보닥 3.0 개발

연구기관
IT개발실

연구기간
2021.01∼2021.07

연구결과 및

기대효과

- 신용정보원 내보험다보여 연동을 통한 보험 진단, 추천 기능 제공

- 가족보험 추가기능 개발

- 보닥피드 메뉴 추가, 공지사항 Bug fix, API 속도 튜닝

- 신정원 사이트 개편으로 인한 회원가입 절차 수정, 보닥 피드 UI 수정

- 보닥/신정원 가입절차 분리, 신정원 ID/PW 찾기 기능 추가

- MMP 교체(Adjust), 보험금 간편청구 사진 첨부 기능 개선, Code push 적용

- 신규회원 구독자 생성 기능 추가, 신용정보원 가입시 Capcha 오류 개선

상품화 여부
구글 플레이스토어, 애플 앱스토어 앱 출시 완료

연구과제명
스마트 보장분석 시스템 고도화

연구기관
IT개발실

연구기간
2021.04∼2021.10

연구결과 및

기대효과

- S생명 전용 보험진단엔진/추천엔진 개발 완료

- On Prem 형태로 설치 후 운영, 유지보수 수행

- S생명 보장분석시스템과 연계하여 설계사 영업력 증대효과

상품화 여부
S생명 보장분석시스템 연계 상품화 적용 완료

연구과제명
보험 약관조회 솔루션 개발

연구기관
IT개발실

연구기간
2021.04∼2021.11

연구결과 및

기대효과

- 모든 보험사 공시실의 약관파일을 수집하는 크롤링 어플리케이션 개발

- 수집한 약관파일에 대한 메타데이터를 DB에 저장

- 해당 파일을 API 형태로 호출하여 PDF파일을 클라이언트에서 전달받을수 있도록 구현

- 보험상품별 약관을 찾기 위해 원수사 공시실 사이트를 방문하여 검색을 통해 약관 파일을 찾는 번거로움을 해소

상품화 여부
상품화 완료, 보험사에 SaaS 형태로 유료 서비스 제공 중

연구과제명
보닥 4.0 개발

연구기관
기업부설연구소

연구기간
2021.11∼2022.08

연구결과 및

기대효과

- 신정원 내보험다보여 스크래핑을 통한 보험정보 연동에서 마이데이터 정보제공자로부터 직접 보험정보를 연동

- 회원가입시 본인인증을 도입하여 중복 가입 방지

- 필요한 보험을 점수 순으로 알려주는 HumanEyes Score 기능 추가

- 건강 상태와 질병 위험도, 예방법을 알려주는 내 건강정보 기능 추가

- 보험금 청구 기능 추가

- 더 좋은 사용자 경험을 위한 채팅 UX 적용

상품화 여부
구글 플레이스토어, 애플 앱스토어 앱 출시 완료

연구과제명
마이데이터 중계 API 서버 개발

연구기관
기업부설연구소

연구기간
2021.12∼2022.07

연구결과 및

기대효과

- 금융 마이데이터 표준 API 규격 및 인증 규격을 준수한 Java 기반 API 서버 어플리케이션

- 사용자는 이 기술을 통해 자신의 개인정보를 안전하게 관리하고, 필요에 따라 마이데이터 사업자에게 내 정보(마이데이터)를 공유할 수 있음

- 국내 금융기관을 포함한 총 450여개 기관의 개인신용정보를 수집가능

- 마이데이터 서비스에 필요한 결제내역, 금융상품내역, 보험상품내역 등 업권별 상세 API를 제공

- 본인인증 및 개인신용정보 전송요구에 필요한 인증/지원API 제공

- 금융보안원, 한국신용정보원 마이데이터 가이드라인을 준수한 인증서비스를 탑재하고 있으며 신용정보법 제19조 및 기타 관련 내용 기반 법규를 준수한 보안정책(거래정보 암호화, 서버/DB접근제어)을 통해 안전하고 신뢰성 높은 서비스를 제공할 수 있음

- 이를 통해 마이데이터 사업자와 정보제공자, 마이데이터 종합포털 간 손쉬운 연계가 가능하고 마이데이터 시장의 빠른 변화에 대응이 가능함

- 사용자의 데이터를 표준화된 형식으로 저장하여, 데이터를 구조화하고 검색 가능한 상태로 유지함. 이를 통해 데이터 활용 및 분석을 용이하게 하고, 데이터 누락이나 오류를 방지함

상품화 여부
상품화 완료, 보닥/클락패스의 마이데이터 연동 기능을 담당함

연구과제명
진단/추천엔진 3.0 개발

연구기관
기업부설연구소

연구기간
2022.01∼2023.03

연구결과 및

기대효과

- 2.0 엔진의 단점을 보완하고 마이데이터 기반 보험정보로 진단이 가능하도록 설계

- 종합분석: 가공된 보험, 건강 데이터와 아이지넷 Meta-data를 활용하여 고객에게 필요한 개인화 보험 보장리스트 도출

- 상품별 진단: 고객이 가입한 보험상품의 종류에 따라 실손의료보험, 보장성보험, 저축성보험, 기타보험으로 구분하고 상품별 납입비율을 계산하여 보험종류, 갱신, 유니버셜, 변액여부, 환급금 종류에 따라 메타데이터 기반 설명 도출

- 실손보험의 가입일자와 1,2세대의 담보코드/만기일자를 비교하여 실손보험 세대수를 산출하는 공식 개발

- 추천엔진: 종합분석에서 진단결과가 좋지 않은 경우 추천엔진이 구동되며 부족한 보장리스트를 보완할 수 있는 상품을 개인화정보 및 보유한 보험을 비교하여 추천하도록 개발

- 추천상품은 보험사점수, 가성비점수 메타데이터 기반 상품점수와 보장범위/내용 기준 가중치를 적용한 충족비율을 통해 휴먼아이즈 지수를 계산하고 휴먼아이즈 지수가 높은 순으로 상품을 추천

상품화 여부
상품화 완료

연구과제명
B2B 진단/추천엔진 2.0 개발

연구기관
기업부설연구소

연구기간
2022.01∼2022.03

연구결과 및

기대효과

- 신정원 전문 규격이 변경됨에 따라 기존 H생명에 설치된 On-Premise 엔진 수정요청이 있어 SaaS로 전환

- 신정원 전문 규격에 맞는 SaaS 엔진 규격 변경 및 테스트(정액형과 실손형 구분이 안되는 문제 처리)

- API 사용량에 맞게 과금할 수 있는 과금 API 개발

- 불필요한 개인정보를 송수신 하지 않도록 양사 협의

- H생명 전문 Parsing 지원 및 가이드

상품화 여부
상품화 완료

연구과제명
플래너 영업지원시스템 신규 개발

연구기관
기업부설연구소

연구기간
2022.05∼2022.12

연구결과 및

기대효과

- 기존 플래너 BackOffice의 기술 Stack으로 유지보수 생산성이 낮아 React(FE) + java(BE) 기반으로 Framework 설계 및 개발

- 로그인 / 회원가입 / 비밀번호 초기화 / 2차 인증 초기화 기능 개발

- 통계: Daily 상담 현황, 가입자 현황, 마이데이터 연동 현황, 보험금 청구 현황 등 지표 제공

- 플래너 관리: 플래너를 등록/수정/삭제할 수 있는 관리 기능 제공

- 분배일정 관리: 일자별로 플래너의 상담배정 총량을 관리하는 기능 제공

- 패널티 관리: 배정된 상담이 24/36/48 시간내에 잘 처리되고 있는지 관리

- 재배정 관리: 배정총량 이상으로 상담건수가 많거나 플래너 사정으로 상담건을 다른 플래너에게 배정할 수 있는 기능

- 어드민 관리: 플래너 관리자를 등록/수정/삭제할 수 있는 관리 기능 제공

상품화 여부
상품화 완료, 더파트너스 사용 중

연구과제명
B2B 진단/추천엔진 4.0 개발

연구기관
기업부설연구소

연구기간
2022.06∼2022.10

연구결과 및

기대효과

- 아이지넷 최초 마이데이터 기반 B2B 진단엔진 구현

- 보험금 간편 청구 화면 제공

- API 호출 토큰 AES+RSA 암호화 방식으로 관리하도록 키관리 API 개발

- 보험 스코어링: 보험상품을 데이터 분석을 통해 점수화 하여 전달

- 상품진단의견: 위에서 만들어진 점수를 토대로 개인정보 반영하여 담보별(특약별) 분석

- 개인정보를 반영하여 고객이 실제 필요한 담보명을 분석하여(마이데이터기준) 결과를 pdf 로 생성

- 담보(특약) 분석을 통한 상품추천: 개인화 담보분석(특약분석)을 통해 필요한 특약이 무엇인지 판별하여 고객에게 특약을 기준으로 한 상품추천기능 개발

상품화 여부
상품화 완료, N증권 구독 중

연구과제명
B2B 마이데이터 기반 AI 보장분석 및 공제 추천서비스

연구기관
기업부설연구소

연구기간
2022.06∼2022.12

연구결과 및

기대효과

- 클락패스는 유전자정보와 건강정보를 종합분석하여 소비자에게 맞춤형 보험 분석 및 진단 서비스를 제공

- 유전자 정보, 건강정보와 금융 마이데이터가 연계된 초개인화 보험 담보 분석 서비스

- 건강정보분석결과, 건강정보+유전자 정보 분석결과, 건강+유전자 연계 가입보험의 진단 및 분석

- 마이데이터 사업자가 아닌 창구에서도 개인정보 동의 고객의 마이데이터 보험가입정보를 확인하고 보험상담을 진행할 수 있는 영업지원시스템

- 분석/진단 결과를 PDF 리포트화 하여 고객의 모바일/이메일로 전송

상품화 여부
상품화 완료, S사 구독 중

연구과제명
아이지넷 홈페이지 Renewal

연구기관
기업부설연구소

연구기간
2022.10∼2022.12

연구결과 및

기대효과

- 회사소개, 서비스 소개, 보도자료, 인재 채용 메뉴 개발

- 영업 문의 기능 개발

- 반응형 웹 디자인 개발

- 관리자 기능 개발

- 팝업 공지기능 개발

상품화 여부
자사 홈페이지로 상품화 무관

연구과제명
플래너 영업지원시스템 고도화

연구기관
기업부설연구소

연구기간
2023.01∼2023.12

연구결과 및

기대효과

- 배정, 상담, 통화이력 등 관리자/사용자 통계 기능 강화

- 퍼블리시 통합을 위한 구조변경, DB설계 및 Migration

- 플래너 등급별 배정수량 조정 프로세스 개발

- 플래너 휴가 기능 개발

- 마이데이터 2.0 신규 API 연동 및 계피상이 보험 추가

- 플래너 모니터링 및 관리 기능 강화

- 메뉴별 권한 Depth 확대

- 퍼미션 재배정 기능 개발

- 로그인 및 세션 관련 보안 강화

- 카카오 상담톡 연동

- 실손, 건강, 운전자, 유병자 보험 간편설계-리포팅 기능 개발

상품화 여부
상품화 완료, 더파트너스 사용 중

연구과제명
보닥 4.0 고도화

연구기관
기업부설연구소

연구기간
2023.01∼2023.12

연구결과 및

기대효과

- 종합진단점수/flag 추가, 보닥피드 개선, 채팅 문구 수정

- 의료비 간편청구 프로세스 개선

- 자동로그인 프로세스 개선, 진단 새로고침 기능 추가

- 보험진단 리포트 기능 추가, 진단엔진 수정에 따른 UI 변경

- 홈/진단 그래프 UI 개선, 나의 보험점수 백분위 지표 추가

- 보상 FAQ/사례 게시판 추가, 마이데이터 약관 동의 간소화, KB라이프생명 합병 대응

- 로그인 페이지 UI 개선, 마이데이터 통합인증 카카오인증서 추가, 보험금 간편청구 변경

- Braze(인앱마케팅) SDK 설치 및 이벤트 추가, 퍼블리시-채팅 통합

- adjust abusing 방지를 위한 디지털 서명 SDK 플러그인 추가

- 보상문의 게시판 신규개발

- 마이데이터 2.0 계피상이건 대응 개발, 건강정보 연결 시 카카오 인증서 추가, 홈 UI major 변경

- 건강 탭 추가, 건강정보 페이지 개선, 의료비 청구완료 페이지 개선, Event Tracking 코드 추가, 앱 아이콘 변경

- 건기식 프로모션 적용을 위한 건강정보 메인 페이지 개선, 광고 랜딩페이지 개발, 개인정보 3자제공 동의 약관 개발

- 보닥 피드 개편, 전체 메뉴 UI 개선, 마이데이터 연결 UI 개선, 진단외보험자 홈/진단 화면 개선, 보상문의게시판 약관 추가

- 상담톡 도입에 따른 약관 변경, 상담신청 UI 변경

상품화 여부
구글 플레이스토어, 애플 앱스토어 앱 출시 완료

연구과제명
마이데이터 중계 API 서버 추가 개발(마이데이터 v2.0 대응)

연구기관
기업부설연구소

연구기간
2023.02∼2023.06

연구결과 및

기대효과

- 금융 마이데이터 API v2 대응 기존 API 수정 및 신규 API 개발 및 연동

- 통계 자료 API v2 개발

- 공통 API: 전송요구 내역 조회

- 공통 API (은행, 금투, 보험 공통 : 퇴직연금 및 IRP등 9개 API

- 공통 API (은행, 카드 공통): 선불카드등 4개 API

- 은행업권 API: 수신계좌, 펀드, 대출, 신탁등 14개 API

- 카드업권 API: 카드, 포인트, 대출 등 15개 API

- 보험업권 API: 보험, 대출, 물, 일반보험 등 20 개 API

- 금융투자업권 API: 계좌 및 연금계좌 등 6개 API

- 전자금융 업권 API: 선불 지급수단 및 결제내역 등 7개 API

상품화 여부
상품화 완료, 보닥/클락패스의 마이데이터 연동 기능을 담당함

연구과제명
B2B A생명보험 보장분석시스템 구축

연구기관
기업부설연구소

연구기간
2023.03∼2023.09

연구결과 및

기대효과

- 계약정보 종합: 개인별 계약현황, 가족보장자산 조회

- 주요보장현황 조회: 세부보장현황, 기간별 보장분석, 가입심사, 니즈환기

- 담보 데이터 설정: 신정원 담보코드, A생명보험 담보코드 매핑하여 사용자, 관리자 별 노출 기능 지원

- 가입내역: 계약현황 별 보유 계약건수 및 납입 보험료 조회, 상품별 약관 미리보기 기능 지원

- 보험추천: 보장분석 진단결과 조회, 부족한 담보와 매핑된 추천상품 노출, 상품설계 전환, 보장분석 리모델링

- 보장분석 리포트: 보장분석결과를 PDF 형태로 미리보기, 저장, 전송, 출력하기 기능 지원

상품화 여부
상품화 완료, A생명보험 사용 중

연구과제명
보닥 Admin 신규 개발

연구기관
기업부설연구소

연구기간
2023.04∼2023.12

연구결과 및

기대효과

- 기존 보닥 Admin 기술stack으로 유지보수 생산성이 낮아 react(FE) + java(BE) 기반으로 Framework 설계 및 개발

- 로그인 및 메뉴 권한 기능 개발

(보상문의 담당자와 보닥 관리자 간 권한 분리)

- 보상문의 게시판 관리 및 신고 기능 관리 개발

- 댓글, 답글 관리 및 손해사정사 답변 관리 기능 개발

- 비속어 필터링 기능 개발 - 배너 관리 기능 개발, 전체 UI 디자인 재개발, 보상문의 관리자 디자인 수정

및 기능 개선

- E-privacy 회원탈퇴 요청 대응을 위한 보닥 회원 탈퇴 관리기능 개발

- 배너관리>건기식 프로모션 대응 개발, 회원탈퇴>수동탈퇴 기능 개발, 보닥 피드 컨텐츠 관리기능 개발

- 보상문의게시판 고객보험정보 연동하여 작성자의 보험상황을 손해사정사가 조회할 수 있도록 제공

- 공동인증서, 사설인증서의 사용건수 집계 화면 제공(비용 검수용)

- 마이데이터 로그 모니터링 / 정기적 전송 건수 제공(마데 유료화 대)

- 공지사항 관리, 이벤트 관리 개발

- 마케팅 통계 지표 조회 화면 개발, 회원가입/정보수정 개발, 비밀번호 OTP 적용

상품화 여부
자사 서비스 관리용으로 상품화 무관

연구과제명
제3자 정보제공 API 서버 구축

연구기관
기업부설연구소

연구기간
2024.01∼2024.03

기대효과

- 보닥 데이터 제휴 계약업체에게 제3자 정보제공을 하기 위한 API 서버구축

- 개인정보를 다루는 서버로 마이데이터 사업자로서 필요한 보안규정을 준수하여야 하고 양사간 데이터 정합성에 문제가 없어야 하기에 신규 구축 필요

- 사용자의 3자 제공 동의 시 실시간 데이터 전송이 가능

- 사용자 동의 철회시 제휴사에 철회내용을 전송할 수 있어 개인정보 처리에 용이하고 사용자 불만을 감소시킴

- DB재판매 신규사업이 확장됨에 따라 다양한 제휴처를 동시에 처리할 수 있음

상품화 여부
상품화 완료, C사에 해당 서버를 통해 제3자 정보제공 하고 있음

연구과제명
마이데이터 제3자제공동의 API 서버 구축

연구기관
기업부설연구소

연구기간
2024.02∼2024.04

기대효과

- 신용정보원 마이데이터 사업자 요청에 따른 개인신용정보 제3자 제공동의 현황에 대한 API를 구축하고 마이데이터 포탈 사이트와 연계

- 지원105 개인신용정보 제3자 제공동의 내역 요청 처리

- 지원106 개인신용정보 제3자 제공동의에 따른 제공 내역 요청 처리

- 지원107 개인신용정보 제3자 제공동의 내역 철회 처리

상품화 여부
마이데이터 사업자 필수요건으로 상품화와는 무관

(나) 정부과제 수행 내역 및 성과

(단위 : 천원)

연구과제명
주관부처
연구기간
정부출연금
관련제품
비고

AI보험 로보어드바이저 개발

중소벤처기업부

창업진흥원

2020.05∼

2021.03

100,000
클락패스

완료

(성공)

보험평가모형 및 보험진단엔진 보험상품 DB 및 설계엔진 개발

중소벤처기업부

창업진흥원

2021.05∼

2022.10

457
진단엔진
완료(성공)

마이데이터 서비스 개발 지원 및 비즈니스 경쟁력 강화

과학기술정보통신부

한국데이터산업진흥원

2021.10∼

2021.12

N/A
마이데이터 중계서버

완료

(성공)

AI기반 보험진단 및 분석 서비스 플랫폼-보닥x마이리얼플랜

과학기술정보통신부

한국데이터산업진흥원

2022.06∼

2022.11

70,000
보닥
완료 (성공)

마이데이터 기반의 건강정보를 연계한 보험정보 관리 서비스

과학기술정보통신부

한국데이터산업진흥원

2022.05∼

2022.12

995,994
클락패스

완료

(성공)

7. 기타 참고사항

가. 상표 관리정책 및 고객관리 정책 등이 사업에 미치는 중요한 영향

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당 사항이 없습니다.

나. 지적재산권 보유현황

당사는 본 신고서 제출일 현재 41건의 출원(PCT 포함), 등록 특허 30건에 대한 권리를 보유하고 있으며, 주요 지적재산권 내용은 다은과 같습니다.

(1) 특허권
당사는 현재 8건의 특허를 보유하고 있습니다.

번호
내용
권리자
등록번호(등록일)
적용제품
출원국

1
고객맞춤형 보험추천방법 및 이를 실행하기 위하여 기록매체에 기록된 컴퓨터 프로그램

주식회사아이지넷

10-2068896(2020.01.15)
보닥, B2B솔루션
대한민국

2
보험 설계를 위한 사용자별 질환예측 서비스 시스템
10-2607650(2023.11.24)
보닥, B2B솔루션

3
모바일 광고매체별 텔레마케팅 성과 평가 및 개선 방법
10-2607653(2023.11.24)

보닥

(마케팅)

4
3D 뷰잉을 통한 맞춤형 보험 진단 및 설계서비스 시스템
10-2613344(2023.12.08)
보닥, B2B솔루션

5
보험상품 약관 키워드 분석 및 이를 활용한 보험상품 분석시스템
10-2621514(2024.01.02)
보닥, B2B솔루션

6
청구 가능한 보험금 확인 및 청구 서비스 시스템
10-2631728(2024.01.26)
보닥

7
질환 및 상해 예측에 기반한 맞춤형 보험설계서비스 시스템
10-2641871(2024.02.23)
보닥, B2B솔루션

8
예측된 질환에 대한 맞춤형 보험상품 검색서비스 시스템
10-2641873(2024.02.23)
보닥, B2B솔루션

(2) 프로그램등록
당사는 현재 2건의 저작권(프로그램등록)을 보유하고 있습니다.

번호
내용
권리자
등록일
적용제품
출원국

1
보닥

주식회사아이지넷

2023.06.28
보닥, B2B솔루션
대한민국

2
클락패스
2023.07.25
B2B솔루션

다. 사업영위에 중요한 영향을 미치는 법규 및 규제사항

당사는 마이데이터를 기반으로 보험 관리를 위한 통합 정보 서비스를 제공하고 있습니다. 따라서, 당사는 마이데이터 사업자로서 고객 데이터를 수집하여 정보를 제공하는 데에 그치며 이외 법령/규정에서 허용하지 않는 보험 비교/추천 등 중개에 해당하는 사업은 하고 있지 않습니다. 다만, 향후 법령/규정에서 허용하지 않는 서비스로 영업행위를 확장시키는 경우에는 혁신금융사업자로 지정 받는 등 규제 준수를 위한 추가적인 조치가 필요할 수 있습니다.
라. 사업영위와 관련하여 환경물질의 매출 또는 환경보호와 관련 규제 준수 여부 및 환경개선설비에 대한 자본지출 계획당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다

마. 경기변동의 관계 및 계절성 등(1) 경기변동의 관계

현재 생명보험업 및 손해보험업은 전형적인 내수산업으로 국내/외 경기변동에 의한 영향을 피할 수 없습니다. 국내 경제는 세계 경제시장 및 금융시장 상황에 큰 영향을 받으며, 연준의 금리정책 및 중동지역 등 지정학적 갈등확대와 관련된 갈등확대와 관련된 불확실성이 잠재되어 있습니다. 이에 따라 국내 경기 또한 불확실성에 노출되어 있어 경기 후행적 특성을 가진 보험업은 경기침체나 금융환경이 불안정할 경우 보유계약이 이탈하는 등 성장이 위축될 수 있습니다.

그러나 경기 불황에 따른 보험료 부담은 가장 큰 리모델링 수요 요인이 되기도 합니다. 소비자의 입장에서 보험 리모델링은 이미 가입된 보험상품에서 보장이 중복되거나 부족한 보장을 추가하는 등 상품을 재설계하는 행위로, 그 핵심은 가성비에 있기 때문입니다.

과거 가입한 보험은 대부분 표준형으로 월보험료는 높고 보장금액, 보장항목은 적은 경우가 많습니다. 설령 일정기간 후 해지환급금이 발생한다고 해도 보험료 대비 환급률이 낮은 경우가 많고, 보험사들은 과거 상품보다
보장범위를 세분화하고 상품구조를 다양화한 상품을 내놓았으며 이를 비교해볼 수 있는 GA 시장 비중도 높아지면서 보험 리모델링을 더욱 활성화시켰습니다.

실제 코로나 등 경기 불황이 시작된 2019~20년 사이 생명보험협회에 신계약 및 해지건수가 함께 늘어나는 리모델링 현상을 보였으며, 포털에서도 보험리모델링, 보험진단, 보장분석 관련 검색량이 크게 증가 하였습니다. 보험리모델링 주요 대상은 보장범위가 협소하고 보험료가 비싼 상품들이 가장 우선됩니다. 따라서 보험 유지에 따른 경제적 부담과 중도 해지 시 낮은 환급률, 본인이나 배우자의 사망만을 보장하는 과거 일반종신 상품에서 리모델링 수요가 많이 발생합니다. 현재 소비자들은 건강보험을 현재에 집중하여 건강보험을 보완하거나 노후를 대비하고자 하는 수요로 집중되는 흐름입니다. 이는 장기적 관점에서, 장기 손해보험을 주력으로 하는 당사에 유리한 시장이 될 것으로 예상됩니다.

(2) 계절적 요인당사가 영위하는 사업은 특성상 계절성을 띄지는 않습니다. 다만 외부 활동이 많아지는 월이나 연휴, 휴가 시즌에 플랫폼 유입이 감소하고 연말에 매출액이 커지는 경향을 다소 띄고 있으며 대부분 연중 고르게 발생합니다.

바. 공시대상 기간 중 새로이 추진하였거나, 이사회 등을 통하여 새로이 추진하기로 한 중요한 신규사업에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

주식회사 아이지넷과 그 종속기업
(단위: 원)

과목
2024년 3분기제 11 기 3분기
2023년제 10 기 기말
2022년제 9 기 기말

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

감사인(감사의견)
우리회계법인(검토)
태성회계법인(적정)
감사받지 아니한 재무제표

[유동자산]
14,504,023,728
11,029,939,531
12,491,633,303

당좌자산
14,504,023,728
11,029,939,531
12,491,633,303

재고자산
-
-
-

[비유동자산]
3,185,397,542
2,786,159,338
1,554,113,992

투자자산
107,227,225
644,197,948
149,827,454

유형자산
424,956,457
305,668,659
327,609,320

사용권자산
928,498,381
627,278,468
530,253,400

무형자산
772,541,683
497,172,296
66,648,623

기타비유동자산
952,173,796
711,841,967
479,775,195

자산총계
17,689,421,270
13,816,098,869
14,045,747,295

[유동부채]
10,034,248,357
59,313,410,916
47,072,413,470

[비유동부채]
2,036,237,301
1,538,639,651
1,547,600,967

부채총계
12,070,485,658
60,852,050,567
48,620,014,437

[자본금]
8,187,706,500
2,470,800,000
617,700,000

[자본잉여금]
46,698,661,786
-
42,298,315

[기타자본항목]
(1,653,843,472)
(1,814,148,485)
(3,346,800)

[이익잉여금(결손금)]
(47,613,589,202)
(47,692,603,213)
(35,230,918,657)

자본총계
5,618,935,612
(47,035,951,698)
(34,574,267,142)

구분
2024.01.01~2024.09.30
2023.01.01~2023.12.31
2022.01.01~2022.12.31

매출
17,115,491,623
13,005,501,306
6,696,024,038

영업이익(손실)
363,469,070
(3,233,035,052)
(4,564,199,578)

법인세비용차감전순이익(손실)
425,740,642
(12,615,362,351)
(19,140,136,852)

당기순이익(손실)
112,698,957
(12,615,362,351)
(19,152,213,512)

기타포괄이익(손실)
(33,684,946)
153,677,795
(134,544,634)

총포괄이익(손실)
79,014,011
(12,461,684,556)
(19,286,758,146)

기본주당순이익(손실)
9
(5,322)
(8,080)

희석주당순이익(손실)
(30)
(5,322)
(8,080)

주1)

2022연도는 감사받지 아니한 재무제표입니다.

주2)

2022연도는 K-GAAP기준으로 감사, 2
023연도는 K-IFRS기준으로 외부감사를 수검하였으나 기간별 비교가능성을 높이기 위해
2022연도는
K-IFRS로 전환하여 기재하였습니다.

나. 요약별도재무정보

주식회사 아이지넷
(단위: 원)

과목
2024년 3분기제 11 기 3분기
2023년제 10 기 기말
2022년제 9 기 기말

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

감사인(감사의견)
우리회계법인(검토)
태성회계법인(적정)
감사받지 아니한 재무제표

[유동자산]
5,498,490,494
7,254,880,185
9,830,468,076

당좌자산
5,498,490,494
7,254,880,185
9,830,468,076

재고자산
-
-
-

[비유동자산]
1,771,646,185
1,412,222,504
1,075,925,721

투자자산
257,058,599
239,000,000
285,000,000

유형자산
195,349,365
173,512,455
219,428,484

사용권자산
262,282,457
249,946,649
249,392,779

무형자산
772,541,683
497,172,296
66,648,623

기타비유동자산
284,414,081
252,591,104
255,455,835

자산총계
7,270,136,679
8,667,102,689
10,906,393,797

[유동부채]
851,572,667
53,538,391,546
43,933,307,604

[비유동부채]
1,373,386,667
1,152,030,015
1,059,263,850

부채총계
2,224,959,334
54,690,421,561
44,992,571,454

[자본금]
8,187,706,500
2,470,800,000
617,700,000

[자본잉여금]
46,698,661,786
-
42,298,315

[기타자본항목]
(1,653,843,472)
(1,814,148,485)
(3,346,800)

[이익잉여금(결손금)]
(48,187,347,469)
(46,679,970,387)
(34,742,829,172)

자본총계
5,045,177,345
(46,023,318,872)
(34,086,177,657)

구분
2024.01.01~2024.09.30
2023.01.01~2023.12.31
2022.01.01~2022.12.31

매출
4,925,532,454
3,279,710,476
323,632,364

영업이익(손실)
(1,605,798,357)
(2,798,991,819)
(4,473,750,954)

법인세비용차감전순이익(손실)
(1,474,798,267)
(12,123,423,125)
(18,789,444,207)

당기순이익(손실)
(1,474,798,267)
(12,123,423,125)
(18,789,444,207)

기타포괄이익(손실)
(32,578,815)
186,281,910
(39,298,892)

총포괄이익(손실)
(1,507,377,082)
(11,937,141,215)
(18,828,743,099)

기본주당순이익(손실)
(121)
(5,115)
(7,927)

희석주당순이익(손실)
(128)
(5,115)
(7,927)

주1)

2022연도는 감사받지 아니한 재무제표입니다.

주2)

2022연도는 K-GAAP기준으로 감사
, 2023연도는 K-IFRS기준으로 외부감사를 수검하였으나 기간별 비교가능성을 높이기 위해
2022연도는
K-IFRS로 전환하여 기재하였습니다.

2. 연결재무제표

연 결 재 무 상 태 표

제 11기 3분기말 : 2024년 9월 30일 현재

제 10 기 기말 : 2023년 12월 31일 현재

제 9 기 기말 : 2022년 12월 31일 현재(감사받지 아니한 재무제표)

주식회사 아이지넷과 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
제 11 기 3분기
제 10 기 기말
제 9 기 기말

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

자 산

I. 유동자산
14,504,023,728
11,029,939,531
12,491,633,303

현금및현금성자산
2,294,230,190
3,015,409,789
6,830,664,105

매출채권및기타채권
3,428,572,955
2,229,953,810
1,116,095,594

기타유동금융자산
3,000,000,000
3,000,000,000
3,030,000,000

당기법인세자산
18,930,650
20,512,840
776,670

기타유동자산
5,762,289,933
2,764,063,092
1,514,096,934

II. 비유동자산
3,185,397,542
2,786,159,338
1,554,113,992

당기손익-공정가치측정금융자산
107,227,225
644,197,948
103,827,454

유형자산
424,956,457
305,668,659
327,609,320

사용권자산
928,498,381
627,278,468
530,253,400

무형자산
772,541,683
497,172,296
66,648,623

장기기타채권
763,428,526
587,673,379
461,428,209

기타비유동자산
188,745,270
124,168,588
64,346,986

자 산 총 계
17,689,421,270
13,816,098,869
14,045,747,295

부 채

I. 유동부채
10,034,248,357
59,313,410,916
47,072,413,470

매입채무및기타채무
2,337,994,270
1,970,758,576
1,272,767,892

유동리스부채
515,761,368
483,978,979
384,234,636

유동전환상환우선주부채
-
9,517,929,788
7,674,334,436

유동파생상품부채
-
42,944,312,610
35,305,248,841

충당부채
953,561,810
420,692,796
235,840,278

당기법인세부채
306,194,235
-
1,087,159

기타유동부채
5,920,736,674
3,975,738,167
2,198,900,228

II. 비유동부채
2,036,237,301
1,538,639,651
1,547,600,967

비유동리스부채
283,264,222
110,823,984
137,966,491

퇴직급여채무
1,539,890,735
1,240,582,955
1,307,741,217

기타비유동부채
213,082,344
187,232,712
101,893,259

부 채 총 계
12,070,485,658
60,852,050,567
48,620,014,437

자 본

I. 지배주주지분
5,618,935,612
(47,035,951,698)
(34,574,267,142)

자본금
8,187,706,500
2,470,800,000
617,700,000

자본잉여금
46,698,661,786
-
42,298,315

기타자본항목
(1,653,843,472)
(1,814,148,485)
(3,346,800)

결손금
(47,613,589,202)
(47,692,603,213)
(35,230,918,657)

자 본 총 계
5,618,935,612
(47,035,951,698)
(34,574,267,142)

부채와자본총계
17,689,421,270
13,816,098,869
14,045,747,295

주1)

2022연도는 K-GAAP기준으로 감사, 2023연도는 K-IFRS기준으로 외부감사를 수검하였으나 기간별 비교가능성을 높이기 위해
2022연도는
K-IFRS로 전환하여 기재하였습니다.

연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제 11 기 3분기 : 2024년 01월 01일부터 2024년 09월 30일까지

제 10 기 3분기 : 2023년 01월 01일부터 2023년 09월 30일까지(검토받지 아니한 재무제표)

제 10 기 : 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지

제 9 기 : 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지(감사받지 아니한 재무제표)

주식회사 아이지넷과 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
제 11 기 3분기
제 10 기 3분기
제 10 기
제 9 기

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

I. 영업수익
17,115,491,623
10,122,105,922
13,005,501,306
6,696,024,038

II. 영업비용
16,752,022,553
11,993,842,143
16,238,536,358
11,260,223,616

III. 영업이익(손실)
363,469,070
(1,871,736,221)
(3,233,035,052)
(4,564,199,578)

IV. 금융수익
1,083,608,159
118,911,746
213,868,547
559,123,192

V. 금융비용
1,003,844,623
78,742,717
9,601,042,850
15,151,680,701

VI. 영업외수익
3,400,261
18,261,081
5,794,118
22,768,810

VII. 영업외비용
20,892,225
18,311,137
947,114
6,148,575

VIII. 법인세차감전순이익(손실)
425,740,642
(1,831,617,248)
(12,615,362,351)
(19,140,136,852)

IX. 법인세비용
313,041,685
-
-
12,076,660

X. 당기순이익(손실)
112,698,957
(1,831,617,248)
(12,615,362,351)
(19,152,213,512)

지배주주지분순이익(손실)
112,698,957
(1,831,617,248)
(12,615,362,351)
(19,152,213,512)

XI. 기타포괄손익
(33,684,946)
-
153,677,795
(134,544,634)

보험수리적손익
(33,684,946)
-
153,677,795
(134,544,634)

XII. 총포괄손익
79,014,011
(1,831,617,248)
(12,461,684,556)
(19,286,758,146)

지배지분포괄손익
79,014,011
(1,831,617,248)
(12,461,684,556)
(19,286,758,146)

XIII. 주당이익(손실)

기본주당이익(손실)
9
(386)
(5,322)
(8,080)

희석주당이익(손실)
(30)
(386)
(5,322)
(8,080)

주1)

2022연도는 K-GAAP기준으로 감사,
2023연도는 K-IFRS기준으로 외부감사를 수검하였으나 기간별 비교가능성을 높이기 위해
2022연도는
K-IFRS로 전환하여 기재하였습니다.

연 결 자 본 변 동 표

제 11 기 3분기 : 2024년 01월 01일부터 2024년 09월 30일까지

제 10 기 3분기 : 2023년 01월 01일부터 2023년 09월 30일까지(검토받지 아니한 재무제표)

제 10 기 : 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지

제 9 기 : 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지(감사받지 아니한 재무제표)

주식회사 아이지넷과 그 종속기업
(단위: 원)

구 분
자본금
기타불입자본
기타자본
이익잉여금
지배주주지분 계
합계

2022년 01월 01일(감사받지 아니한 재무제표)

617,700,000
42,298,315
(3,346,800)
(15,944,160,511)
(15,287,508,996)
(15,287,508,996)

총포괄이익:

보험수리적손익

-
-
-
(134,544,634)
(134,544,634)
(134,544,634)

당기순이익
-
-
-
(19,152,213,512)
(19,152,213,512)
(19,152,213,512)

2022년 12월 31일(감사받지 아니한 재무제표)

617,700,000
42,298,315
(3,346,800)
(35,230,918,657)
(34,574,267,142)
(34,574,267,142)

2023년 01월 01일(감사받지 아니한 재무제표)

617,700,000
42,298,315
(3,346,800)
(35,230,918,657)
(34,574,267,142)
(34,574,267,142)

소유주와의 거래:

무상증자
1,853,100,000
(42,298,315)
(1,810,801,685)
-
-
-

총포괄이익:

보험수리적손익

-
-
-
153,677,795
153,677,795
153,677,795

당기순이익
-
-
-
(12,615,362,351)
(12,615,362,351)
(12,615,362,351)

2023년 12월 31일
2,470,800,000
-
(1,814,148,485)
(47,692,603,213)
(47,035,951,698)
(47,035,951,698)

2023년 01월 01일(감사받지 아니한 재무제표)
617,700,000
42,298,315
(3,346,800)
(35,230,918,657)
(34,574,267,142)
(34,574,267,142)

소유주와의 거래:

총포괄이익:

분기순손실
-
-
-
(1,831,617,248)
(1,831,617,248)
(1,831,617,248)

2023년 9월 30일(검토받지 아니한 재무제표)

617,700,000
42,298,315
(3,346,800)
(37,062,535,905)
(36,405,884,390)
(36,405,884,390)

2024년 01월 01일

2,470,800,000
-
(1,814,148,485)
(47,692,603,213)
(47,035,951,698)
(47,035,951,698)

소유주와의 거래:

전환상환우선주의 보통주 전환
5,716,906,500
46,698,661,786
-
-
52,415,568,286
52,415,568,286

주식선택권 부여
-
-
160,305,013
-
160,305,013
160,305,013

총포괄이익:

보험수리적손익

-
-
-
(33,684,946)
(33,684,946)
(33,684,946)

분기순이익
-
-
-
112,698,957
112,698,957
112,698,957

2024년 09월 30일
8,187,706,500
46,698,661,786
(1,653,843,472)
(47,613,589,202)
5,618,935,612
5,618,935,612

주1

2022연도는 K-GAAP기준으로 감사,
2023연도는 K-IFRS기준으로 외부감사를 수검하였으나 기간별 비교가능성을 높이기 위해 2022연도는 K-IFRS로 전환하여 기재하였습니다.

연 결 현 금 흐 름 표

제 11 기 3분기 : 2024년 01월 01일부터 2024년 09월 30일까지

제 10 기 3분기 : 2023년 01월 01일부터 2023년 09월 30일까지(검토받지 아니한 재무제표)

제 10 기 : 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지

제 9 기 : 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지(감사받지 아니한 재무제표)

주식회사 아이지넷과 그 종속기업
(단위: 원)

구 분
제 11 기 3분기
제 10 기 3분기
제 10 기
제 9 기

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

I. 영업활동으로 인한 현금흐름
36,860,029
(1,302,572,352)
(2,142,398,615)
(2,992,426,259)

1. 영업활동에서 창출된 현금흐름
(18,943,469)
(1,350,948,985)
(2,177,212,153)
(2,928,680,304)

(1) 당기순손실
112,698,957
(1,831,617,248)
(12,615,362,351)
(19,152,213,512)

(2) 조정항목
1,509,382,537
791,645,293
10,504,318,317
15,264,574,182

(3) 운전자본 변동
(1,641,024,963)
(310,977,030)
(66,168,119)
958,959,026

2. 이자의 수취
124,657,982
115,226,317
128,402,713
8,043,582

3. 이자의 지급
(63,589,224)
(48,787,595)
(72,765,846)
(44,384,328)

4. 법인세의 납부
(5,265,260)
(18,062,089)
(20,823,329)
(27,405,209)

II. 투자활동으로 인한 현금흐름
(351,830,911)
(1,040,914,016)
(1,240,224,037)
(3,505,119,773)

단기금융상품의 감소
-
-
30,000,000
40,000,000

장기대여금의 감소
-
-
155,000,000
-

당기손익-공정가치측정금융자산의 감소
692,679,259
-
242,551,854
-

보증금의 감소
1,680,000
30,000,000
30,000,000
-

단기금융상품의 증가
-
-
-
(3,010,000,000)

장기대여금의 증가
-
(79,000,000)
(109,000,000)
(30,000,000)

당기손익-공정가치측정금융자산의 증가
(202,331,015)
(624,433,234)
(807,919,871)
(282,622,525)

개발비의 증가
-
-
-
-

유형자산의 취득
(218,810,342)
(77,098,964)
(87,366,384)
(92,268,648)

무형자산의 취득
(375,049,813)
(189,681,818)
(471,109,636)
(212,600)

보증금의 증가
(249,999,000)
(100,700,000)
(222,380,000)
(130,016,000)

III. 재무활동으로 인한 현금흐름
(406,208,717)
(320,395,110)
(432,912,059)
9,990,852,115

유상증자
-
-
-
-

전환상환우선주부채의 발행
-
-
-
10,196,175,058

리스부채의 상환
(396,468,857)
(320,395,110)
(432,912,059)
(202,738,399)

기타재무활동으로 인한 현금유출액
(9,739,860)
-
-
(2,584,544)

IV. 현금및현금성자산의 증가(감소)
(721,179,599)
(2,663,881,478)
(3,815,534,711)
3,493,306,083

V. 외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과
-
-
280,395
(9,890,589)

VI. 기초 현금및현금성자산
3,015,409,789
6,830,664,105
6,830,664,105
3,347,248,611

VII. 기말 현금및현금성자산
2,294,230,190
4,166,782,627
3,015,409,789
6,830,664,105

주1

2022연도는 K-GAAP기준으로 감사, 2023연도는 K-IFRS기준으로 외부감사를 수검하였으나 기간별 비교가능성을 높이기 위해 2022연도는 K-IFRS로 전환하여 기재하였습니다.

3. 연결재무제표 주석

제 11(당) 3분기 2024년 09월 30일 현재

제 10(전) 3분기 2023년 09월 30일 현재(검토받지 아니한 재무제표)

주식회사 아이지넷과 그 종속기업

1. 일반사항

주식회사 아이지넷(이하 "회사" 또는 "지배기업") 및 종속기업(이하 주식회사 아이지넷과 그 종속기업을 일괄하여 "연결회사")의 일반적인 사항은 다음과 같습니다.(1) 지배기업의 개요회사는 소프트웨어의 개발 및 유통을 영위할 목적으로 2014년 5월 16일 설립되었으며, 서울시 송파구 법원로에 위치하고 있습니다. 회사는 2021년 6월에 금융위원회로부터 본인신용정보관리업(별칭,마이데이터사업자) 인가를 받았으며, 현재 축적된 보험상품 및 약관정보와 마이데이터 정보를 결합하여 보험가입자에 대한 진단과 분석업무를 비롯해 보험 및 헬스케어와 관련한 전반적인 서비스를 제공하는 사업을 영위하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재 회사의 자본금은 8,188백만원이며, 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
보통주식수(주)
지분율(%)

김창균
2,009,752
12.27

김용천
703,408
4.30

임지운
703,408
4.30

김지태
1,324,056
8.09

자사주
200,976
1.23

(주)더벤처스
1,891,568
11.55

(주)에이온파트너스
179,898
1.10

와이지 핀테크 신기술투자조합
273,447
1.67

미래에셋증권 주식회사(지브이에이 Fortress-A 일반 사모투자신탁의 신탁업자 지위에서)
179,898
1.10

LS증권(주)
359,796
2.20

코스콤-미래에셋 핀테크투자조합 1호
709,310
4.33

(주)하우인베스트먼트
425,592
2.60

개인투자자
42,568
0.25

우리기술투자주식회사
1,109,600
6.78

신한-지앤텍 스마트혁신펀드
480,000
2.93

2019 SBI 일자리 창출 펀드
944,360
5.77

인터베스트창업초기투자조합
944,360
5.77

하나증권 주식회사
847,320
5.17

한컴-미래에셋4차산업혁명투자조합
629,568
3.84

(주)우리은행
848,672
5.18

인터베스트그로스세컨더리펀드
979,912
5.98

하우플랫폼전문투자조합5호
152,424
0.93

2020 SBI 스케일업 펀드
217,760
1.33

에스비아이 소부장 스타 펀드 1호
217,760
1.33

합계
16,375,413
100

회사가 발행한 전환상환우선주 전부가 2024년 4월 5일자로 보통주로 전환되었습니다.

(2) 종속기업의 현황1) 당분기말 및 전분기말 현재 연결회사의 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

회사명
지분율(%)
업종
소재지
결산일

당분기말
전기말

(주)더파트너스
100
100
보험대리 중개
대한민국
9월 30일

2) 당분기 및 전기 중 종속기업의 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
자산
부채
자본
매출
당기순손익
포괄손익

당분기(검토받지 아니한 재무제표)

11,836,935
11,005,321
831,614
15,649,199
1,585,104
1,583,998

전기(검토받지 아니한 재무제표)
8,150,873
8,921,315
(770,442)
8,903,526
1,414,251
1,414,251

3) 당분기 및 전분기 중 종속기업의 요약 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당분기(검토받지 아니한 재무제표)

전분기
(검토받지 아니한 재무제표)

영업활동으로 인한 현금흐름
81,320
1,784,224

투자활동으로 인한 현금흐름
103,317
(755,761)

재무활동으로 인한 현금흐름
(256,196)
(178,101)

현금및현금성자산의 순증감
(71,559)
850,362

기초 현금및현금성자산
2,164,189
723,958

기말 현금및현금성자산
2,092,630
1,574,320

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

연결회사의 2024년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 요약분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 중간재무제표는 연차재무제표에 기재되는 사항이 모두 포함되지 않았으므로 전기말 연차재무제표와 함께 이해해야 합니다.

2.1.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습 니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시

공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 이 개정내용을 최초로 적용하는 회계연도 내 중간보고기간에는 해당 내용을 공시할 필요가 없다는 경과규정에 따라 중간재무제표에 미치는 영향이 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1116호 ‘리스’ 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 해당 기준서의 제정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(4) 기업회계기준서 제1001호 ‘재무제표 표시’ 개정 - '가상자산 공시’가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.(1) 기업회계기준서 제1021호 ‘환율변동효과’와 기업회계기준서 제1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초채택’ 개정 - 교환가능성 결여통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 2.2 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.요약분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 위험관리금융상품과 관련하여 연결회사는 시장위험, 신용위험, 유동성위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 연결회사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보에 대해 공시하고 있습니다.(1) 재무위험관리요소금융상품과 관련하여 연결회사는 시장위험, 신용위험, 유동성위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.1) 시장위험① 이자율 위험이자율위험은 미래 시장이자율 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결회사는 당분기말 및 전기말 현재 변동이자율 금융상품을 보유하고 있지 않으므로 시장이자율 변동으로 인하여 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

② 환율변동위험환율변동위험이란 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험이며, 당분기말 및 전기말 현재 현재 연결회사가 보유하고 있는 외화표시화폐성 자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(외화단위 : 1$, 원화단위 : 천원)

구분
화폐단위
당분기말
전기말

외화금액
원화금액
외화금액
원화금액

외화금융자산
USD
0.03
-
3,137
4,045

당분기 및 전분기 중 각 외화에 대한 원화환율이 10% 변동시 환율변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기

전분기

10%증가
10%감소
10%증가
10%감소

USD
-
-
1,625
(1,625)

2) 신용위험신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결회사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 연결회사의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정수준 이상인 거래처와 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 신용위험으로 인한 최대 노출금액은 금융기관에 예치된 금액 및 모든 금융자산의 장부금액과 동일합니다.

연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

현금및현금성자산
2,294,230
3,015,410

매출채권및기타채권
3,428,573
2,229,954

기타유동금융자산
3,000,000
3,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산
107,227
644,198

장기기타채권
763,429
587,673

합 계
9,593,459
9,477,235

3) 유동성위험유동성위험이란 연결회사가 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결회사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결회사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.① 당분기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
장부금액
계약상 현금흐름

1년미만
1년~5년
합계

미지급금
335,199
335,199
-
335,199

미지급비용
2,002,795
2,002,795
-
2,002,795

리스부채
799,025
763,636
351,376
1,115,012

합 계
3,137,019
3,101,630
351,376
3,453,006

② 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
장부금액
계약상 현금흐름

1년미만
1년 초과 5년 이하
합계

미지급금
550,837
550,837
-
550,837

미지급비용
1,419,921
1,419,921
-
1,419,921

리스부채
594,803
537,045
130,835
667,880

전환상환우선주부채(*1)
9,517,930
34,256,914
-
34,256,914

파생상품부채
42,944,313
42,944,313
-
42,944,313

합 계
55,027,804
79,709,030
130,835
79,839,865

(*1) 전환상환우선주는 만기 이전 언제든지 자기지분상품으로 결제가 가능하여 1년미만의 현금흐름으로 표시하였으며, 보고기간 전인 2024년 4월 5일자로 보통주로 전환청구 되었습니다. 상기 만기분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 회사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다.

(2) 자본위험관리연결회사의 자본관리는 계속 기업으로서의 존속능력을 유지하고 건전한 자본구조의 유지및 자본조달비용의 최소화를 통하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결회사는 부채비율을 기초로 자본을 관리하고 있으며, 이 비율은 연결재무상태표상 총부채를 자본으로 나누어 산출됩니다.

연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

부채총계(A)
12,070,486
60,852,051

자본총계(B)
5,618,936
(47,035,952)

부채비율(A/B)
214.83%
-

5. 현금및현금성자산(1) 당분기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

보통예금 등
2,294,230
3,015,410

(2) 당분기말 맟 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

종 류
당분기말
전기말
사용제한내용

보통예금
70,000
60,000
질권 설정

6. 기타유동금융자산당분기말 및 전기말 현재 기타유동금융자산의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

유동자산

정기예금
3,000,000
3,000,000

7. 매출채권및기타채권(1) 당분기말 및 전기말 현재 매출채권및기타채권의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권:

매출채권
3,110,133
-
2,158,172
-

소 계
3,110,133
-
2,158,172
-

기타채권:

미수금
296,889
-
20,544
-

대손충당금
-
-
(5,100)
-

미수수익
21,551
-
56,338
-

보증금
-
763,429
-
587,673

소 계
318,440
763,429
71,782
587,673

합 계
3,428,573
763,429
2,229,954
587,673

(2) 당분기 및 전분기 중 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

과목
당분기
전분기

기초
5,100
-

상각
-
5,100

제각
(5,100)
-

기말
-
5,100

8. 기타자산

당분기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
379,541
-
24,259
-

선급비용(*1)
4,997,205
188,745
2,590,679
124,169

환수충당자산
385,544
-
149,125
-

합 계
5,762,290
188,745
2,764,063
124,169

(*1) 유동 및 비유동 선급비용은 계약이행원가 등으로 구성되며 설계사들에게 지급한 보험판매 지급수수료 등이 포함된 금액입니다. 보험판매지급수수료는 보험판매수입수수료를 인식하는 방법과 일관되게 비용으로 인식하고 있습니다.

9. 당기손익-공정가치측정금융자산당분기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

수익증권(*1)
107,227
644,198

(*1) 저축성보험을 인식하여 해지환급금으로 평가하고 있으며, 당분기 및 전분기 중 각각 46,622천원 및 20,868천원을 당기손익-공정가치측정금융자산평가손실으로 인식하였습니다.

10. 유형자산(1) 당분기말 및 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
상각누계액
장부금액
취득원가
상각누계액
장부금액

비품
503,132
(248,277)
254,855
367,662
(190,252)
177,410

시설장치
342,544
(172,443)
170,101
259,204
(130,945)
128,259

합 계
845,676
(420,720)
424,956
626,866
(321,197)
305,669

(2) 당분기 및 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위:천원)

구 분
기초
취득
처분
감가상각비
분기말

비품
177,410
135,470
-
(58,025)
254,855

시설장치
128,259
83,340
-
(41,498)
170,101

합 계
305,669
218,810
-
(99,523)
424,956

② 전분기

(단위:천원)

구 분
기초
취득
처분
감가상각비
분기말

비품
196,603
34,749
-
(47,506)
183,846

시설장치
131,006
42,350
-
(33,117)
140,239

합 계
327,609
77,099
-
(80,623)
324,085

11. 무형자산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
상각누계액
장부금액
취득원가
상각누계액
장부금액

상표권
1,135
(517)
618
813
(390)
423

특허권
15,356
(2,781)
12,575
15,356
(478)
14,878

소프트웨어
658,171
(190,132)
468,039
574,753
(92,882)
481,871

개발비
291,310
-
291,310
-
-
-

합 계
965,972
(193,430)
772,542
590,922
(93,750)
497,172

(2) 당분기 및 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위:천원)

구 분
기초
취득
처분
감가상각비
분기말

상표권
423
322
-
(127)
618

특허권
14,878
-
-
(2,303)
12,575

소프트웨어
481,871
83,418
-
(97,250)
468,039

개발비
-
291,310
-
-
291,310

합 계
497,172
375,050
-
(99,680)
772,542

② 전분기

(단위:천원)

구 분
기초
취득
처분
감가상각비
분기말

상표권
586
-
-
(133)
453

소프트웨어
66,063
189,682
-
(38,325)
217,420

합 계
66,649
189,682
-
(38,458)
217,873

(3) 무형자산상각비는 전액 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

12. 리스

(1) 당분기말 및 전기말 현재 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
상각누계액
장부금액
취득원가
상각누계액
장부금액

부동산
2,224,694
(1,387,007)
837,687
1,470,525
(947,202)
523,323

차량운반구
172,234
(81,422)
90,812
158,987
(55,031)
103,956

합 계
2,396,928
(1,468,429)
928,499
1,629,512
(1,002,233)
627,279

(2) 당분기 및 전분기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위:천원)

구 분
기초
증가
감소
감가상각비
합 계

부동산
523,323
754,169
-
(439,805)
837,687

차량운반구
103,956
26,839
(10,194)
(29,789)
90,812

합 계
627,279
781,008
(10,194)
(469,594)
928,499

② 전분기

(단위:천원)

구 분
기초
증가
감소
감가상각비
합 계

부동산
435,242
564,053
-
(352,439)
646,856

차량운반구
95,012
-
-
(20,518)
74,494

합 계
530,254
564,053
-
(372,957)
721,350

(3) 당분기말 및 전기말 현재 리스부채의 만기분석내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

리스부채 상환액의 만기분석:

1년 이내
763,636
537,045

1년 초과~5년 이내
351,376
130,835

소계
1,115,012
667,880

차감 : 현재가치 조정금액
(315,987)
(73,077)

재무상태표상 리스부채(할인 후)
799,025
594,803

유동성
515,761
483,979

비유동성
283,264
110,824

(4) 당분기 및 전분기 중 리스와 관련하여 인식한 비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

과목
당분기
전분기

사용권자산의 감가상각비

부동산
439,805
352,439

차량운반구
29,789
20,518

합 계
469,594
372,957

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)
63,589
48,788

단기리스료 및 소액자산리스료
16,696
16,380

(5) 당분기 및 전분기 중 리스계약과 관련하여 발생한 총 현금유출액은 각각 476,754천원 및 385,563천원 입니다.

(6) 연장선택권연결회사는 일부 리스계약에 해지불능기간 종료 전에 리스기간을 연장할 수 있는 선택권을 포함합니다. 연결회사는 운영의 효율성을 위하여 가능하면 새로운 리스계약에 연장선택권을 포함하려고 노력합니다. 연결회사는 리스개시일에 연장선택권을 행사할 것이상당히 확실한지 평가합니다. 연결회사는 연결회사가 통제 가능한 범위에 있는 유의적인 사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때 연장선택권을 행사 할 것이 상당히 확실한지 다시 평가합니다. 당분기말 현재 연장선택권과 관련하여증가된 리스부채는 266,402천원 입니다.

13. 매입채무 및 기타채무당분기말 및 전기말 현재 매입채무및기타채무의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

미지급금
335,199
550,838

미지급비용
2,002,795
1,419,921

합 계
2,337,994
1,970,759

14. 기타유동 및 비유동부채

당분기말 및 전기말 현재 기타부채의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

예수금
184,932
-
171,156
-

부가세예수금
41,822
-

선수수익
5,693,983
213,082
3,804,582
187,233

합 계
5,920,737
213,082
3,975,738
187,233

15. 전환상환우선주(1) 당분기말 및 전기말 현재 전환상환우선주 및 내재파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

전환상환우선주
-
-

유동
-
9,517,930

소 계
-
9,517,930

내재파생상품부채
-
-

유동
-
42,944,313

소 계
-
42,944,313

합 계
-
52,462,243

전환상환우선주부채 발행으로 수령한 순수취액은 주계약인 부채요소와 내재파생상품인 지분전환권 및 부채상환권으로 구분 계상되었습니다.

(2) 전환상환우선주의 발행내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 원)

구 분
1회차
2회차
3회차
4회차
5회차
6회차
7회차
8회차
9회차
10회차
11회차
12회차

<발행에 관한 사항>

발행일
2015.08.14
2016.01.05
2016.06.30
2016.07.30
2018.04.14
2018.07.13
2018.12.14
2020.11.26
2021.06.02
2022.04.20
2022.04.30
2022.05.07

1주당 발행가액
1,733
4,739
5,639
5,639
5,639
5,639
7,549
12,707
19,363
36,738
36,738
36,738

발행주식수
1,385,104
506,464
709,317
993,032
425,592
42,568
1,589,600
3,147,856
413,152
1,350,088
435,520
435,520

우선주배당율
발행가액 기준 1%, 참가적, 누적적

<전환에 관한 사항>

전환청구기간
발행일로부터 10년간

전환주식수
전환상환우선주 1주당 보통주 1주

전환가격조정
1. IPO시 공모가의 70%에 해당되는 금액이 당시 전환가격을 하회하는 경우, 공모가의 70% 금액으로 조정된다. 2. 전환청구 전에 주가연계증권의 발행, 상장, 합병, 분할 등의 조정사유가 발생한 경우

<상환에 관한 사항>

상환기간
발행일 후 10년이 경과한 날로부터 존속기간 만료일까지 상환청구 권리 존재
납입기일 다음날(발행일)로 부터 3년이 경과한 날부터 존속기간 만료일까지

상환가액
발행가액 + 7% 적용하여 산출한 이자금액(발행일로부터 상환일까지 연복리), 기지급된 배당금 차감
발행가액 + 8% 적용하여 산출한 이자금액(발행일로부터 상환일까지 연복리), 기지급된 배당금 차감
발행가액 + 6% 적용하여 산출한 이자금액(발행일로부터 상환일까지 연복리), 기지급된 배당금 차감

한편, 당분기 중 2024년 4월 5일자로 전환상환우선주 전부가 보통주로 전환되었습니다.

(3) 당분기 및 전분기

중

전환상환우선주 및 파생상품의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

전환상환우선주
파생상품
전환상환우선주
파생상품

기초금액
9,517,930
42,944,313
7,674,334
35,305,249

이자비용
555,644
-
-
-

평가이익
-
(597,279)
-
-

보통주전환
(10,073,574)
(42,347,034)
-
-

기말금액
-
-
7,674,334
35,305,249

(4) 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건으로 인해 부채로 분류된 각 금융부채의 장부금액 및 관련 손익은 다음과 같습니다.① 장부금액

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말
발행시

제1회차 전환상환우선주
-
5,686,228
252,407

제2회차 전환상환우선주
-
1,836,785
249,098

제3회차 전환상환우선주
-
2,478,804
394,300

제4회차 전환상환우선주
-
3,488,933
550,408

제5회차 전환상환우선주
-
1,673,448
254,299

제6회차 전환상환우선주
-
168,487
25,393

제7회차 전환상환우선주
-
6,125,549
1,245,117

제8회차 전환상환우선주
-
12,078,805
4,099,981

제9회차 전환상환우선주
-
1,508,832
833,728

제10회차 전환상환우선주
-
4,796,042
4,374,613

제11회차 전환상환우선주
-
1,550,041
1,405,795

제12회차 전환상환우선주
-
1,552,360
1,417,109

합 계
-
42,944,314
15,102,248

② 관련손익

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

전환상환우선주
전환상환우선주

법인세비용차감전계속사업손익
425,741
(1,831,617)

평가손익
597,279
-

평가손익 제외 법인세비용차감전계속사업손익
(171,538)
(1,831,617)

16. 순확정급여부채연결회사는 종업원을 위하여 확정급여형퇴직급여제도를 운영하고 있으며, 확정급여채무의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의해서 수행되었습니다.

(1) 당분기말 및 전기말 현재 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
1,864,059
1,507,103

사외적립자산의 공정가치
(324,168)
(266,520)

재무상태표상 순확정급여부채
1,539,891
1,240,583

(2) 당분기 및 전분기 중 순확정급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초금액
1,507,103
1,307,741

당기근무원가
303,656
303,799

이자비용
36,764
32,196

과거근무원가
117,951
-

재측정요소:

- 인구통계학가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
15,070
-

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
19,394
-

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익
-
-

제도에서의 지급액 :

- 급여의 지급
(135,879)
(56,151)

기말금액
1,864,059
1,587,585

(3) 당분기 및 전분기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초금액
266,520
-

이자수익
7,718
-

재측정요소 :
-

- 사외적립자산의 수익
779
-

기여금불입액
139,301
-

급여지급액
(90,150)
-

기말금액
324,168
-

(4) 당분기말 및 전기말 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

현금및현금성자산
303
172

정기예금
323,865
266,348

합 계
324,168
266,520

(5) 당분기말 및 전기말 현재 퇴직급여부채의 평가에 사용된 주요 가정은 다음과 같습니다.

구분
당분기말
전기말

할인율(%)
3.98~4.33
4.24~4.48

임금상승률(%)
5.00
5.00

17. 충당부채당분기 및 전분기 중 복구충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위:천원)

구 분
기초금액
전입액(환입액)
분기말금액

환수충당부채
288,449
502,131
790,580

복구충당부채
132,244
30,738
162,982

합 계
420,693
532,869
953,562

연결회사는 보험판매에 따를 수수료 매출에 대하여 향후 보험계약 미유지로 인한 원수보험사에게 환수된 경험률을 바탕으로 환수예상금액을 매출에서 가감하고 환수충당부채로 설정하고 있습니다. 연결회사는 원상복구의무가 있는 임차계약의 종료후 퇴거시 발생할수 있는 미래 예상복구비용 추정액을 복구충당부채로 계상하고 있습니다.
② 전분기

(단위:천원)

구 분
기초금액
전입액(환입액)
분기말금액

환수충당부채
128,597
(34,533)
94,064

복구충당부채
107,244
25,000
132,244

합 계
235,841
(9,533)
226,308

18. 자본금 자본잉여금, 기타자본(1) 자본금1) 당분기말 및 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 원)

구 분
당분기말
전기말

발행할 주식의 총수
100,000,000
100,000,000

발행한 주식의 수
16,375,413
2,470,800

1주당 액면금액
500
1,000

자 본 금
8,187,706,500
2,470,800,000

2) 당분기 및 전기말 현재 자본금과 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
보통주주식수(주)
우선주주식수(주)
자본금
주식발행초과금

전기초
617,700
1,364,211
617,700
42,298

무상증자
1,853,100
4,092,633
1,853,100
(42,298)

전기말
2,470,800
5,456,844
2,470,800
-

당기초
2,470,800
5,456,844
2,470,800
-

액면분할
2,470,800
5,456,844
-
-

보통주전환시 리픽 싱 적용(*1)
-
520,125
-
-

전환상환우선주의 보통주전환
11,433,813
(11,433,813)
5,716,907
46,703,702

당분기말
16,375,413
-
8,187,707
46,703,702

(*1) 연결회사는 2024년 4월 5일자로 회사가 발행한 전환상환우선주 전부가 보통주로 전환되었습니다. 이와 관련하여 일부 전환상환우선주에 리픽싱조항이 적용되어 보통주 전환 전에 우선주 주식수가 520,125주 증가하였습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 기타자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

기타자본항목
(1,810,801)
(1,810,801)

자기주식
(3,347)
(3,347)

주식선택권
160,305
-

합 계
(1,653,843)
(1,814,148)

연결회사는 2023년 12월 20일자로 보통주 주식발행초과금과 과거에 상환전환우선주 발행시 유입된 자금을 재원으로 하여 무상증자를 실시하였습니다. 한국채택국제회계기준에서는 상환전환우선주를 금융부채로 분류하고 있습니다. 회사는 이에 근거하여 해당 우선주를 금융부채로 분류하고 상환전환우선주 발생시 유입된 자금을 재원으로실시한 무상증자로 인하여 보통주 자본금에 전입된 금액을 기타자본조정의 계정과목으로 자본에서 차감하고 있습니다.(3) 주식선택권1) 연결회사는 주주총회 및 이사회 결의에 의거해서 연결회사의 임직원에게 주식선택권을 부여했으며, 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분
제1-1차
제1-2차
제1-3차

부여일
2024년 03월 28일
2024년 03월 28일
2024년 03월 28일

결제방식
주식결제형
주식결제형
주식결제형

행사가격
3,781 원
3,781 원
3,781 원

수량 :

부 여
274,448
137,221
137,236

유효주식수
274,448
137,221
137,236

가득조건
근무용역제공 2년
근무용역제공 3년
근무용역제공 4년

행사기간
2026.03.28~2031.03.28
2027.03.28~2031.03.28
2028.03.28~2031.03.28

2) 당분기 중 주식선택권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:주,원)

구 분
당분기

개수
가중평균행사가격

기초 부여수량
-
-

신규 부여
548,905
3,781원

기말 행사가능 수량
548,905
3,781원

3) 주식선택권 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구 분
제1-1차
제1-2차
제1-3차

부여일 주식선택권가치
2,530 원
2,530 원
2,530 원

권리부여일의 기준주가
4,366 원
4,366 원
4,366 원

기대변동률(%)
48.98
48.98
48.98

무위험이자율(%)
3.40
3.40
3.40

기대옵션행사기간(년)
7
7
7

행사가격(원)
3,781원
3,781원
3,781원

사용된 모델
이항모형
이항모형
이항모형

19. 결손금(1) 당분기말과 전기말 현재 결손금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

미처리결손금
47,613,589
47,692,603

(2) 당분기 및 전분기 중 결손금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

기초
47,692,603
35,230,919

분기순손실(이익)
(112,699)
1,831,617

보험수리적손실
33,685
-

분기말
47,613,589
37,062,536

20. 고객과의 계약에서 생기는 수익(1) 수익의 원천당분기 및 전분기 중 연결회사의 수익은 아래와 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

보험계약체결의 대리와 유지 및 관리활동으로부터의 수익
14,805,815
8,872,026

그외 고객과의 계약으로부터의 수익
2,309,677
1,250,080

합 계
17,115,492
10,122,106

(2) 수익의 구분당분기 및 전분기 중 연결회사가 고객과의 계약에서 인식한 범주별 수익은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

주요 용역

솔루션 공급
1,296,768
1,218,580

광고매출
169,525
-

보험계약의 체결 및 유지
14,805,815
8,872,026

기타
843,384
31,500

합 계
17,115,492
10,122,106

수익인식 시기

한 시점에 인식
7,960,995
3,250,542

기간에 걸쳐 인식
9,154,497
6,871,564

합 계
17,115,492
10,122,106

(3) 계약 잔액당분기말 및 전기말 현재 아직 수익으로 인식하지 않은 거래가격이 수익으로 인식될 것으로 예상되는 시기는 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위:천원)

구 분
1년 이내
1년 이상
합계

계약부채(*1)

솔루션매출
25,002
-
25,002

장기손해보험
5,231,687
169,723
5,401,410

장기생명보험
437,294
43,359
480,653

합 계
5,693,983
213,082
5,907,065

(*1) 기업회계기준서 제1115호에 따라 기업이 고객으로부터 이미 받은 대가에 상응하여 고객에게 재화나 용역을 이전하여야 하는 기업의 의무인 계약부채의 정의를 충족합니다.② 전기말

(단위:천원)

구 분
1년 이내
1년 이상
합계

계약부채(*1)

솔루션매출
25,485
-
25,485

장기손해보험
3,505,191
164,657
3,669,848

장기생명보험
273,906
22,576
296,482

합 계
3,804,582
187,233
3,991,815

(*1) 기업회계기준서 제1115호에 따라 기업이 고객으로부터 이미 받은 대가에 상응하여 고객에게 재화나 용역을 이전하여야 하는 기업의 의무인 계약부채의 정의를 충족합니다.

21. 영업비용당분기 및 전분기 중 발생한 영업비용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

급여
2,215,542
1,916,382

설계사수수료
8,039,323
5,147,274

퇴직급여
450,653
335,995

복리후생비
326,738
297,119

여비교통비
67,489
45,355

접대비
55,689
36,506

통신비
18,447
16,303

수도광열비
-
3,335

세금과공과금
354,380
160,970

감가상각비
99,523
80,623

사용권자산상각비
469,594
372,957

지급임차료
49,052
42,048

보험료
19,828
124,345

경상연구개발비
401,940
465,093

운반비
17,131
10,982

교육훈련비
1,100
135

도서인쇄비
1,167
1,620

소모품비
83,551
59,790

지급수수료
1,152,307
520,457

광고선전비
1,912,046
1,757,154

건물관리비
165,069
116,095

무형자산상각비
99,680
38,458

외주용역비
591,469
444,846

주식보상비용
160,305
-

합 계
16,752,023
11,993,842

22. 금융수익과 금융비용당분기 및 전분기 중 금융수익과 금융비용의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

금융수익:

이자수익
155,956
106,043

외환차익
2,096
12,869

파생상품평가이익
925,556
-

합 계
1,083,608
118,912

금융비용:

이자비용
619,234
48,788

외환차손
9,712
9,087

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
46,622
20,868

파생상품평가손실
328,277
-

합 계
1,003,845
78,743

23. 영업외수익과 영업외비용당분기 및 전분기 중 영업외수익과 영업외비용의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

영업외수익:

정부보조금수입
-
12,750

잡이익
3,400
5,511

합 계
3,400
18,261

영업외비용:

리스해지손실
3,965
-

잡손실
16,927
18,311

합 계
20,892
18,311

24. 법인세비용

당분기와 전분기 중 법인세비용의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

당기법인세부담액
306,459
-

과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항
6,583
-

일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세효과(*1)
-
-

당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용
-
-

법인세비용
313,042
-

(*1) 차감할 일시적차이에 대한 법인세 절감효과는 그 실현가능성이 불확실하여 이연법인세자산을 인식하지 않았습니다.

25. 주당순손익(1) 보통주기본주당이익(손실)보통주주당순이익(손실)은 보통주당기순이익(손실)을 가중평균유통보통주식수로 나누어산정하였습니다.

(단위 : 주, 원)

구분
당분기
전분기

보통주당기순이익(손실)(*1)
112,698,957
(1,831,617,248)

가중평균유통보통주식수(*2)
12,210,159
4,740,624

기본주당순이익(손실)
9
(386)

(*1) 가중평균유통보통주식수

(단위 : 주)

구 분
당분기
전분기

기초유통보통주식수
4,740,624
4,740,624

전환상환우선주의 보통주 전환
7,469,535
-

가중평균유통보통주식수
12,210,159
4,740,624

(2) 보통주희석주당순이익(손실)보통주희석주당순이익(손실)은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다.

(단위 : 주, 원)

구분
당분기
전분기

보통주당기순이익(손실)
112,698,957
(1,831,617,248)

조정 :

파생상품평가이익
(925,555,966)
-

파생상품평가손실
328,277,418
-

희석주당이익 산정을 위한 순손익
(484,579,591)
-

가중평균유통보통주식수
12,210,159
4,740,624

조정 : 상환전환우선주의 전환가정
3,992,492
-

가중평균희석유통주식수(*1)
16,202,651
4,740,624

희석주당순이익(손실)
(30)
(386)

(*1) 가중평균희석유통주식수

(단위 : 주)

구 분
당분기
전분기

기초유통보통주식수
4,740,624
4,740,624

전환상환우선주의 보통주 전환
11,462,027
-

가중평균희석유통주식수
16,202,651
4,740,624

26. 현금흐름표(1) 당분기 및 전분기 중 영업활동에서 창출된 현금흐름의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

(1) 당기순이익(손실)
112,699
(1,831,617)

(2) 조정항목
-
-

법인세비용
313,042
-

주식보상비용
160,305
-

감가상각비
99,523
80,623

사용권자산상각비
469,594
372,957

무형자산상각비
99,680
38,458

퇴직급여
450,653
335,994

이자비용
619,234
48,788

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
46,622
20,868

파생상품평가손실
328,277
-

리스해지손실
3,965
-

이자수익
(155,956)
(106,043)

파생상품평가이익
(925,556)
-

조정내역 소계
1,509,383
791,645

매출채권의 감소(증가)
(951,961)
(577,920)

미수금의 감소(증가)
32,285
(1,702)

선급금의 감소(증가)
(355,282)
(2,727)

선급비용의 감소(증가)
(2,471,103)
(583,401)

환수충당자산의 감소(증가)
(236,419)
17,220

부가세대급금의 감소(증가)
-
104,118

미지급금의 증가(감소)
(529,368)
(249,496)

미지급비용의 증가(감소)
582,874
339,535

예수금의 증가(감소)
55,597
37,754

선수금의 증가(감소)
-
(1,839)

환수충당부채의 증가(감소)
502,131
(34,533)

퇴직금의 지급
(135,879)
(56,151)

사외적립자산의 감소(증가)
(49,151)
-

선수수익의 증가(감소)
1,915,251
698,165

운전자본변동 소계
(1,641,025)
(310,977)

(2) 당분기 및 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

장기선급비용의 유동성대체
64,577
27,831

사용권자산 및 리스부채
781,008
564,052

비유동리스부채의 유동성대체
209,000
90,972

장기선수수익의 유동성대체
25,850
41,211

전환상환우선주의 보통주 전환
52,420,608
-

(3) 당분기 및 전분기 중 재무활동현금흐름에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위:천원)

계정과목
기초
재무활동현금흐름
비현금흐름
분기말

리스부채
594,803
(396,469)
600,691
799,025

전환상환우선주
7,674,334
-
(7,674,334)
-

② 전분기

(단위:천원)

계정과목
기초
재무활동현금흐름
비현금흐름
기말

리스부채
522,201
(320,395)
466,490
668,296

전환상환우선주
7,674,334
-
-
7,674,334

27. 금융상품(1) 당분기말 및 전기말 현재 범주별 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위:천원)

구 분
당기손익-공정가치 측정금융자산
상각후원가측정금융자산
합계

유동자산

현금및현금성자산
-
2,294,230
2,294,230

매출채권및기타채권
-
3,428,573
3,428,573

기타유동금융자산
-
3,000,000
3,000,000

소 계
-
8,722,803
8,722,803

비유동자산

당기손익-공정가치측정금융자산
107,227
-
107,227

장기기타채권
-
763,429
763,429

소 계
107,227
763,429
870,656

합 계
107,227
9,486,232
9,593,459

② 전기말

(단위:천원)

구 분
당기손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정금융자산
합계

유동자산

현금및현금성자산
-
3,015,410
3,015,410

매출채권및기타채권
-
2,229,954
2,229,954

기타유동금융자산
-
3,000,000
3,000,000

소계
-
8,245,364
8,245,364

비유동자산

당기손익-공정가치측정금융자산
644,198
-
644,198

장기기타채권
-
587,673
587,673

소 계
644,198
587,673
1,231,871

합 계
644,198
8,833,037
9,477,235

(2) 당분기말 및 전기말 현재 범주별 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위:천원)

구 분

당기손익-공정가치

측정 금융자부채

상각후원가측정

금융부채

합계

유동부채

매입채무및기타채무
-
2,337,995
2,337,995

리스부채
-
515,761
515,761

소 계
-
2,853,756
2,853,756

비유동부채

비유동리스부채
-
283,264
283,264

소 계
-
283,264
283,264

합 계
-
3,137,020
3,137,020

② 전기말

(단위:천원)

구 분
당기손익-공정가치측정 금융부채
상각후원가측정금융부채
합계

유동부채

매입채무및기타채무
-
1,970,758
1,970,758

리스부채
-
483,979
483,979

전환상환우선주부채
-
9,517,930
9,517,930

파생상품부채
42,944,313
-
42,944,313

소 계
42,944,313
11,972,667
54,916,980

비유동부채

비유동리스부채
-
110,824
110,824

소 계
-
110,824
110,824

합 계
42,944,313
12,083,491
55,027,804

(3) 당분기 및 전분기 중 금융상품 범주별 손익은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위:천원)

구 분
기타(*1)
평가손익
이자수익/비용(*2)

당기손익-공정가치측정금융자산
-
(46,622)
-

상각후원가측정금융자산
-
-
155,956

당기손익-공정가치측정금융부채
-
597,279
-

상각후원가측정금융부채
(7,616)
-
(619,234)

(*1) 이자수익/비용 이외 외화환산 등으로 인한 손익을 포함하였습니다.(*2) 유효이자율 상각에 의한 이자수익/비용을 포함하였습니다.② 전분기

(단위:천원)

구 분
기타(*1)
평가손익
이자수익/비용(*2)

당기손익-공정가치측정금융자산
-
(20,868)
-

상각후원가측정금융자산
-
-
106,043

상각후원가측정금융부채
3,782
-
(48,788)

(*1) 이자수익/비용 이외 외화환산 등으로 인한 손익을 포함하였습니다.(*2) 유효이자율 상각에 의한 이자수익/비용을 포함하였습니다.

(3) 공정가치 서열체계에 따른 구분연결회사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

수준 2
수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

① 당분기말 및 전기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다

(단위:천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3

당분기말:

당기손익-공정가치측정금융자산
-
107,227
-

전기말:

당기손익-공정가치측정금융자산
-
644,198
-

파생상품부채
-
-
42,944,313

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용 가능하고, 그러한 가격이 독립된 연결회사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다. 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측 가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측 가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다. 만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측 가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.

- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격 - 파생상품의 공정가치는 보고기간 말 현재의 선도환율 등을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정 - 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용

② 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준 2, 3으로 분류된 자산ㆍ부채의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말
가치평가기법
투입변수

당기손익-공정가치측정금융자산

저축성보험
107,227
644,198
해지환급금
금리 등

당기손익-공정가치측정금융부채

유동파생상품부채
-
42,944,313
이항모형
이자율 등

한편, 연결회사는 수준 간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점에 수준 간의 이동을 인식하고 있으며, 당기 중 수준 2와 수준 3간의 유의적인 이동은없습니다.③ 당분기 및 전분기 중 반복적인 측정치의 수준 3의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
유동파생상품부채

당분기
전분기

기초잔액
42,944,313
35,305,249

증가
-
-

당기손익인식
(597,279)
-

보통주 전환
(42,347,034)
-

기말잔액
-
35,305,249

28. 우발부채와 약정사항

(1) 당분기말 현재 계류중인 소송사건은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

원고
피고
사건내용
소송가액
진행사항

(주)더파트너스
서인국
정착지원금 상환청구
264,000
1심진행

(2) 제공받은 지급보증당분기말 현재 연결회사는 거래처와의 계약 이행보증과 관련하여 서울보증보험(주)로부터 956,178천원의 지급보증을 제공받고 있습니다.(3) 보험가입자산당분기말 현재 연결회사는 화재보험과 관련하여 현대해상 외1로부터 10,050,000천원을 가입하고 있습니다.연결회사는 이 외에도 현대해상화재보험과 개인정보보호배상책임 보험에 가입되어 있습니다.

29. 특수관계자(1) 당분기말 현재 연결회사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자명

기타 특수관계자
주요 경영진

주요 주주

(2) 특수관계자와의 거래① 당분기 및 전분기 중 연결회사의 특수관계자와의 영업상 중요한 거래내역은 없습니다.

② 당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 없습니다.

(3) 당분기말 및 전기말 현재 연결회사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 담보 또는 보증의 내역은 없습니다.

(4) 전분기 중 주요 자금거래의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
계정과목
기초
증가
감소
분기말

임직원
장기대여금
46,000
79,000
-
125,000

(5) 당분기 및 전분기 중 인식한 주요 경영진에 대한 보상은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

단기급여
594,067
471,272

퇴직급여
128,337
(191,654)

합 계
722,404
279,618

상기의 주요 경영진은 연결회사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(사외이사 포함) 및 감사로 구성되어 있습니다.

30. 영업부문(1) 영업부문의 식별지배기업은 소프트웨어개발, 종속기업은 보험상품의 위탁판매 등의 영업부문을 영위하고 있습니다.

부 문
주요사업내역

소프트웨어개발 등
소프트웨어 개발 및 공급, 솔루션 제공 등

보험대리
보험계약체결 대리 및 보험계약유지

(2) 매출액 및 영업손익① 당분기

(단위:천원)

구분
소프트웨어 개발
보험대리
조정 및 제거
합 계

매출액
외부매출액
1,466,292
15,649,199
-
17,115,491

내부매출액
3,459,240
-
(3,459,240)
-

총매출액
4,925,532
15,649,199
(3,459,240)
17,115,491

영업이익
(1,605,798)
1,966,874
2,393
363,469

유ㆍ무형 감가상각비
309,332
361,858
(2,393)
668,797

② 전분기

(단위:천원)

구분
소프트웨어 개발
보험대리
조정 및 제거
합 계

매출액
외부매출액
1,250,080
8,872,026
-
10,122,106

내부매출액
-
-
-
-

총매출액
1,250,080
8,872,026
-
10,122,106

영업이익
(3,356,023)
1,472,322
11,965
(1,871,736)

유ㆍ무형 감가상각비
233,416
270,586
(11,965)
492,037

(3) 부문자산 및 부문부채① 당분기말

(단위:천원)

구분
소프트웨어 개발
보험대리
조정 및 제거
합 계

자산총액
7,270,137
11,836,935
(1,417,651)
17,689,421

부채총액
2,224,959
11,005,321
(1,159,794)
12,070,486

② 전기말

(단위:천원)

구분
소프트웨어 개발
보험대리
조정 및 제거
합 계

자산총액
8,667,103
8,150,873
(3,001,877)
13,816,099

부채총액
54,690,422
8,921,315
(2,759,686)
60,852,051

(4) 지역별 매출 및 외부고객에 대한 정보당분기 및 전분기 중 연결회사 매출액의 10%이상을 차지하는 외부고객과의 거래에서 발생한 매출은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

고객1
5,402,372
2,990,020

고객2
2,320,266
892,465

고객3
1,591,876
1,317,365

30. 보고기간 후 사건(1) 신주인수권연결실체는 주주총회 또는 이사회 결의에 의거해서 상장업무 주관사인 한국투자증권 주식회사에 신주인수권을 부여했으며, 주요 내용은 다음과 같습니다.

구분
내용

권리부여일
2024-10-07

부여주식수(*1)
70,000주

부여방법
보통주 신주발행

가득조건
상장 이후

행사가격(*2)
코스닥시장 상장시의 확정 공모가액

행사가능기간
상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내

(*1) 코스닥시장 상장 시 70,000주와 실제 공모주식의 10% 중 적은 것으로 조정될 수 있습니다.(*2) 신주인수권 부여일 이후 신주인수권 행사 전 자본 또는 주식발행에 변동이 있는 경우 조정될 수 있습니다.

4. 재무제표

재 무 상 태 표

제 11기 3분기말 : 2024년 9월 30일 현재

제 10 기 기말 : 2023년 12월 31일 현재

제 9 기 기말 : 2022년 12월 31일 현재
(감사받지 아니한 재무제표)

주식회사 아이지넷
(단위: 원)

과 목
제 11 기 3분기
제 10 기 기말
제 9 기 기말

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

자 산

I. 유동자산
5,498,490,494
7,254,880,185
9,830,468,076

현금및현금성자산
201,599,856
851,220,351
6,106,706,497

매출채권및기타채권
1,862,308,735
3,317,669,066
597,380,979

기타유동금융자산
3,000,000,000
3,000,000,000
3,000,000,000

당기법인세자산
18,930,650
20,350,590
776,670

기타유동자산
415,651,253
65,640,178
125,603,930

II. 비유동자산
1,771,646,185
1,412,222,504
1,075,925,721

종속기업투자주식
257,058,599
239,000,000
239,000,000

유형자산
195,349,365
173,512,455
219,428,484

사용권자산
262,282,457
249,946,649
249,392,779

무형자산
772,541,683
497,172,296
66,648,623

장기기타채권
284,414,081
252,591,104
301,455,835

자 산 총 계
7,270,136,679
8,667,102,689
10,906,393,797

부 채

I. 유동부채
851,572,667
53,538,391,546
43,933,307,604

매입채무및기타채무
375,480,222
632,734,152
550,174,296

유동리스부채
284,661,849
295,756,577
290,699,990

유동성전환상환우선주부채
-
9,517,929,788
7,674,334,436

유동파생상품부채
-
42,944,312,610
35,305,248,841

충당부채
79,849,600
79,849,600
79,849,600

기타유동부채
111,580,996
67,808,819
33,000,441

II. 비유동부채
1,373,386,667
1,152,030,015
1,059,263,850

비유동리스부채
110,274,534
58,980,268
69,325,845

퇴직급여채무
1,263,112,133
1,093,049,747
989,938,005

부 채 총 계
2,224,959,334
54,690,421,561
44,992,571,454

자 본

I. 자본금
8,187,706,500
2,470,800,000
617,700,000

II. 자본잉여금
46,698,661,786
-
42,298,315

III. 기타자본항목
(1,653,843,472)
(1,814,148,485)
(3,346,800)

IV. 결손금
(48,187,347,469)
(46,679,970,387)
(34,742,829,172)

자 본 총 계
5,045,177,345
(46,023,318,872)
(34,086,177,657)

부채와자본총계
7,270,136,679
8,667,102,689
10,906,393,797

주1)

2022연도는
K-GAAP기준
으로 감사
, 2023연도는 K-IFRS기준으로 외부감사를 수검하였으나 기간별 비교가능성을 높이기 위해
2022연도는
K-IFRS로 전환하여 기재하였습니다.

포 괄 손 익 계 산 서

제 11 기 3분기 : 2024년 01월 01일부터 2024년 09월 30일까지

제 10 기 3분기 : 2023년 01월 01일부터 2023년 09월 30일까지(검토받지 아니한 재무제표)

제 10 기 : 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지

제 9 기 : 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지(감사받지 아니한 재무제표)

주식회사 아이지넷
(단위: 원)

과 목

제 11 기 3분기
제 10 기 3분기
제 10 기
제 9 기

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

I. 영업수익
4,925,532,454
1,218,579,904
3,279,710,476
323,632,364

II. 영업비용
6,531,330,811
4,574,602,664
6,078,702,295
4,797,383,318

III. 영업이익(손실)
(1,605,798,357)
(3,356,022,760)
(2,798,991,819)
(4,473,750,954)

IV. 금융수익
1,064,354,196
119,259,126
212,326,756
570,800,400

V. 금융비용
929,381,047
38,816,140
9,541,768,793
14,966,261,683

VI. 영업외수익
2,943,159
18,051,051
5,514,713
85,826,605

VII. 영업외비용
6,916,218
303,765
503,982
6,058,575

VIII. 법인세차감전순이익(손실)
(1,474,798,267)
(3,257,832,488)
(12,123,423,125)
(18,789,444,207)

IX. 법인세비용
-
-
-
-

X. 당기순이익(손실)
(1,474,798,267)
(3,257,832,488)
(12,123,423,125)
(18,789,444,207)

XI. 기타포괄손익
(32,578,815)
-
186,281,910
(39,298,892)

보험수리적손익
(32,578,815)
-
186,281,910
(39,298,892)

XII. 총포괄손익
(1,507,377,082)
(3,257,832,488)
(11,937,141,215)
(18,828,743,099)

XIII. 주당이익(손실)

기본주당이익(손실)
(121)
(687)
(5,115)
(7,927)

희석주당이익
(손실)

(128)
(687)
(5,115)
(7,927)

주1)

2022연도는 K-GAAP기준으로 감사,
2023연도는 K-IFRS기준으로 외부감사를 수검하였으나 기간별 비교가능성을 높이기 위해
2022연도는
K-IFRS로 전환하여 기재하였습니다.

자 본 변 동 표

제 11 기 3분기 : 2024년 01월 01일부터 2024년 09월 30일까지

제 10 기 3분기 : 2023년 01월 01일부터 2023년 09월 30일까지(검토받지 아니한 재무제표)

제 10 기 : 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지

제 9 기 : 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지(감사받지 아니한 재무제표)

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(단위: 원)

구 분

자본금

기타불입자본
기타자본

이익잉여금

합계

2022년 01월 01일(감사받지 아니한 재무제표)

617,700,000
42,298,315
(3,346,800)
(15,914,086,073)
(15,257,434,558)

총포괄이익:

보험수리적손익

-
-
-
(39,298,892)
(39,298,892)

당기순이익
-
-
-
(18,789,444,207)
(18,789,444,207)

2022년 12월 31일(감사받지 아니한 재무제표)

617,700,000
42,298,315
(3,346,800)
(34,742,829,172)
(34,086,177,657)

2023년 01월 01일(감사받지 아니한 재무제표)

617,700,000
42,298,315
(3,346,800)
(34,742,829,172)
(34,086,177,657)

소유주와의 거래:

무상증자
1,853,100,000
(42,298,315)
(1,810,801,685)
-
-

총포괄이익:

보험수리적손익

-
-
-
186,281,910
186,281,910

당기순이익
-
-
-
(12,123,423,125)
(12,123,423,125)

2023년 12월 31일
2,470,800,000
-
(1,814,148,485)
(46,679,970,387)
(46,023,318,872)

2023년 01월 01일(감사받지 아니한 재무제표)
617,700,000
42,298,315
(3,346,800)
(34,742,829,172)
(34,086,177,657)

총포괄손익 :

분기순손실
-
-
-
(3,257,832,488)
(3,257,832,488)

2023년 09월 30일(검토받지 아니한 재무제표)
617,700,000
42,298,315
(3,346,800)
(38,000,661,660)
(37,344,010,145)

2024년 01월 01일
2,470,800,000
-
(1,814,148,485)
(46,679,970,387)
(46,023,318,872)

소유주와의 거래 :

전환상환우선주의 보통주 전환
5,716,906,500
46,698,661,786
-
-
52,415,568,286

주식선택권 부여
-
-
160,305,013
-
160,305,013

총포괄손익 :

-

보험수리적손익
-
-
-
(32,578,815)
(32,578,815)

분기순손실
-
-
-
(1,474,798,267)
(1,474,798,267)

2024년 9월 30일
8,187,706,500
46,698,661,786
(1,653,843,472)
(48,187,347,469)
5,045,177,345

주1)

2022연도는 K-GAAP기준으로 감사, 2023연도는 K-IFRS기준으로 외부감사를 수검하였으나 기간별 비교가능성을 높이기 위해 2022연도는 K-IFRS로 전환하여 기재하였습니다.

현 금 흐 름 표

제 11 기 3분기 : 2024년 01월 01일부터 2024년 09월 30일까지

제 10 기 3분기 : 2023년 01월 01일부터 2023년 09월 30일까지(검토받지 아니한 재무제표)

제 10 기 : 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지

제 9 기 : 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지(감사받지 아니한 재무제표)

주식회사 아이지넷
(단위: 원)

구 분
제 11 기 3분기
제 10 기 3분기
제 10 기
제 9 기

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

I. 영업활동으로 인한 현금흐름
30,540,162
(3,015,546,980)
(4,523,414,187)
(3,970,567,344)

1. 영업활동에서 창출된 현금흐름
(70,638,666)
(3,090,222,017)
(4,575,887,674)
(3,956,747,467)

(1) 당기순이익
(1,474,798,267)
(3,257,832,488)
(12,123,423,125)
(18,789,444,207)

(2) 조정항목
608,896,981
466,360,186
9,970,139,769
14,692,981,168

(3) 운전자본 변동
795,262,620
(298,749,715)
(2,422,604,318)
139,715,572

2. 이자의 수취
135,507,015
125,980,318
124,783,353
24,090,804

3. 이자의 지급
(35,748,127)
(34,422,801)
(52,735,946)
(37,760,381)

4. 법인세의 납부(환급)
1,419,940
(16,882,480)
(19,573,920)
(150,300)

II. 투자활동으로 인한 현금흐름
(455,147,933)
(285,152,862)
(452,939,100)
(3,099,076,248)

장기대여금의 회수
-
-
155,000,000
-

보증금의 감소
1,680,000
-
-
-

단기금융상품의 증가
-
-
-
(3,000,000,000)

장기대여금의 증가
-
(79,000,000)
(109,000,000)
(30,000,000)

유형자산의 취득
(81,778,120)
(16,471,044)
(26,149,464)
(28,863,648)

무형자산의 취득
(375,049,813)
(189,681,818)
(471,109,636)
(212,600)

보증금의 증가
-
-
(1,680,000)
(40,000,000)

III. 재무활동으로 인한 현금흐름
(225,012,724)
(213,543,644)
(279,413,254)
10,046,149,968

유상증자
-
-
-
-

전환상환우선주부채의 발행
-
-
-
10,196,175,058

리스부채의 상환
(215,272,864)
(213,543,644)
(279,413,254)
(147,440,546)

기타재무활동으로 인한 현금유출액
(9,739,860)
-
-
(2,584,544)

IV. 현금및현금성자산의 증가(감소)
(649,620,495)
(3,514,243,486)
(5,255,766,541)
2,976,506,376

V. 외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과
-
-
280,395
(9,890,589)

VI. 기초 현금및현금성자산
851,220,351
6,106,706,497
6,106,706,497
3,140,090,710

VII. 기말 현금및현금성자산
201,599,856
2,592,463,011
851,220,351
6,106,706,497

주1)

2022연도는 K-GAAP기준으로 감사, 2023연도는 K-IFRS기준으로 외부감사를 수검하였으나 기간별 비교가능성을 높이기 위해 2022연도는 K-IFRS로 전환하여 기재하였습니다.

5. 재무제표 주석

제 11(당) 3분기 2024년 09월 30일 현재

제 10(전) 3분기 2023년 09월 30일 현재(검토받지 아니한 재무제표)

주식회사 아이지넷

1. 일반사항

주식회사 아이지넷(이하 '회사')는 소프트웨어의 개발 및 유통을 영위할 목적으로 2014년 5월 16일 설립되었으며, 서울시 송파구 법원로에 위치하고 있습니다. 회사는 2021년 6월에 금융위원회로부터 본인신용정보관리업(별칭, 마이데이터사업자) 인가를 받았으며, 현재 축적된 보험상품 및 약관정보와 마이데이터 정보를 결합하여 보험가입자에 대한 진단과 분석업무를 비롯해 보험 및 헬스케어와 관련한 전반적인 서비스를 제공하는 사업을 영위하고 있습니다. 당분기말 현재 회사의 자본금은 8,188백만원(보통주 8,188백만원)이며, 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
보통주식수(주)
지분율(%)

김창균
2,009,752
12.27

김용천
703,408
4.30

임지운
703,408
4.30

김지태
1,324,056
8.09

자사주
200,976
1.23

(주)더벤처스
1,891,568
11.55

(주)에이온파트너스
179,898
1.10

와이지 핀테크 신기술투자조합
273,447
1.67

미래에셋증권 주식회사(지브이에이 Fortress-A 일반 사모투자신탁의 신탁업자 지위에서)
179,898
1.10

LS증권(주)
359,796
2.20

코스콤-미래에셋 핀테크투자조합 1호
709,310
4.33

(주)하우인베스트먼트
425,592
2.60

개인투자자
42,568
0.25

우리기술투자주식회사
1,109,600
6.78

신한-지앤텍 스마트혁신펀드
480,000
2.93

2019 SBI 일자리 창출 펀드
944,360
5.77

인터베스트창업초기투자조합
944,360
5.77

하나증권 주식회사
847,320
5.17

한컴-미래에셋4차산업혁명투자조합
629,568
3.84

(주)우리은행
848,672
5.18

인터베스트그로스세컨더리펀드
979,912
5.98

하우플랫폼전문투자조합5호
152,424
0.93

2020 SBI 스케일업 펀드
217,760
1.33

에스비아이 소부장 스타 펀드 1호
217,760
1.33

합계
16,375,413
100

회사가 발행한 전환상환우선주 전부가 2024년 4월 5일자로 보통주로 전환되었습니다.

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

회사의 2024년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 요약분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 중간재무제표는 연차재무제표에 기재되는 사항이 모두 포함되지 않았으므로 전기말 연차재무제표와 함께 이해해야 합니다. 회사의 분기재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 종속기업 및 관계기업의 투자자산을 기업회계기준서 제1027호에서 규정하는 원가법에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다. 2.1.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

회사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습 니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 이 개정내용을 최초로 적용하는 회계연도 내 중간보고기간에는 해당 내용을 공시할 필요가 없다는 경과규정에 따라 중간재무제표에 미치는 영향이 없습니다.(3) 기업회계기준서 제1116호 '리스’개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(4) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시’ 개정 - '가상자산 공시’가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과’와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택’ 개정 - 교환가능성 결여통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 2.2 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.요약분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 위험관리금융상품과 관련하여 회사는 시장위험, 신용위험, 유동성위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 회사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보에 대해 공시하고 있습니다.(1) 재무위험관리요소금융상품과 관련하여 회사는 시장위험, 신용위험, 유동성위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.1) 시장위험① 이자율 위험이자율위험은 미래 시장이자율 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 회사는 당분기말 전기말 현재 변동이자율 금융상품을 보유하고 있지 않으므로 시장이자율 변동으로 인하여 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.② 환율변동위험환율변동위험이란 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험이며, 보고기간종료일 현재 회사의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(외화단위 : 1$, 원화단위 : 천원)

구분
화폐단위
당분기말
전기말

외화금액
원화금액
외화금액
원화금액

외화금융자산
USD
0.03
-
3,137
4,045

당분기 및 전분기 중 각 외화에 대한 원화환율이 10% 변동시 환율변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

10%증가
10%감소
10%증가
10%감소

USD
-
-
1,625
(1,625)

2) 신용위험신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 회사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 회사의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정수준 이상인 거래처와 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 신용위험으로 인한 최대 노출금액은 금융기관에 예치된 금액 및 모든 금융자산의 장부금액과 동일합니다.회사의 신용위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

현금및현금성자산
201,600
851,220

매출채권및기타채권
1,862,309
3,317,669

기타유동금융자산
3,000,000
3,000,000

장기기타채권
284,414
252,591

합 계
5,348,323
7,421,480

3) 유동성위험유동성위험이란 회사가 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 회사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 회사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

① 당분기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

구 분
(단위 : 천원)

장부금액
계약상현금흐름

1년미만
1년~3년
합계

미지급금
252,778
252,778
-
252,778

미지급비용
122,702
122,702
-
122,702

리스부채
394,936
328,066
119,893
447,959

합 계
770,416
703,546
119,893
823,439

② 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

구 분
(단위 : 천원)

장부금액
계약상현금흐름

1년미만
1년~3년
합계

미지급금
498,849
498,849
-
498,849

미지급비용
133,885
133,885
-
133,885

리스부채
354,737
336,731
75,994
412,725

전환상환우선주부채(*1)
9,517,930
34,256,914
-
34,256,914

파생상품부채
42,944,313
42,944,313
-
42,944,313

합 계
53,449,714
78,170,692
75,994
78,246,686

(*1) 전환상환우선주는 만기 이전 언제든지 자기지분상품으로 결제가 가능하여 1년미만의 현금흐름으로 표시하였으며, 2024년 4월 5일자로 보통주로 전환청구 되었습니다.

상기 만기분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 회사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다.

(2) 자본위험관리회사의 자본관리는 계속 기업으로서의 존속능력을 유지하고 건전한 자본구조의 유지및 자본조달비용의 최소화를 통하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 회사는 부채비율을 기초로 자본을 관리하고 있으며, 이 비율은 재무상태표상 총부채를 자본으로 나누어 산출됩니다.회사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

부채총계(A)
2,224,959
54,690,422

자본총계(B)
5,045,177
(46,023,319)

부채비율(A/B)
44.10%
-

5. 현금및현금성자산당분기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

보통예금 등
201,600
851,220

6. 기타유동금융자산당분기말 및 전기말 현재 기타유동금융자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

유동자산

정기예금
3,000,000
3,000,000

7. 매출채권및기타채권당분기말 및 전기말 현재 매출채권및기타채권의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권:

매출채권
1,656,571
-
2,627,844
-

소 계
1,656,571
-
2,627,844
-

기타채권:

미수금
51,144
-
497,156
-

미수수익
21,551
-
56,338
-

보증금
-
247,855
-
252,591

금융리스채권
133,043
36,559
136,331
-

소 계
205,738
284,414
689,825
252,591

합 계
1,862,309
284,414
3,317,669
252,591

8. 기타자산

당분기말 및 전기말 현재 기타자산의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
339,262
-
6,663
-

선급비용
76,389
-
58,977
-

합 계
415,651
-
65,640
-

9. 종속기업투자주식(1) 당분기말 및 전기말 현재 종속기업투자 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

회사명
업종
소재지
지분율
취득금액
장부금액

당분기말
전기말

㈜더파트너스
보험대리 중개
대한민국
100%
239,000
257,059
239,000

(2) 당분기 및 전분기 중 종속기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위 : 천원)

회사명
기초
취득
기타증감(*1)
분기말

㈜더파트너스
239,000
-
18,059
257,059

(*1) 회사는 당기 중 종속기업의 종업원에게 회사의 주식선택권을 부여하였고, 이를 출자로 보아 종속기업투자주식으로 처리하였습니다.(주석18 참조)② 전분기

(단위 : 천원)

회사명
기초
취득
기타증감
분기말

㈜더파트너스
239,000
-
-
239,000

(3) 당분기 및 전기 중 종속기업에 대한 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
자산
부채
자본
매출
당기순손익
포괄손익

당분기
11,836,935
11,005,321
831,614
15,649,199
1,585,104
1,583,998

전기
8,150,873
8,921,315
(770,442)
8,903,526
1,414,251
1,414,251

10. 유형자산(1) 당분기말 및 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
상각누계액
장부금액
취득원가
상각누계액
장부금액

비품
317,508
(166,094)
151,414
235,730
(130,833)
104,897

시설장치
184,129
(140,194)
43,935
184,129
(115,514)
68,615

합 계
501,637
(306,288)
195,349
419,859
(246,347)
173,512

(2) 당분기 및 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위:천원)

구 분
기초
취득
처분
감가상각비
분기말

비품
104,897
81,778
-
(35,261)
151,414

시설장치
68,615
-
-
(24,680)
43,935

합 계
173,512
81,778
-
(59,941)
195,349

② 전분기

(단위:천원)

구 분
기초
취득
처분
감가상각비
분기말

비품
117,907
16,471
-
(29,033)
105,345

시설장치
101,521
-
-
(24,679)
76,842

합 계
219,428
16,471
-
(53,712)
182,187

11. 무형자산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
상각누계액
장부금액
취득원가
상각누계액
장부금액

상표권
1,135
(517)
618
813
(390)
423

특허권
15,356
(2,781)
12,575
15,356
(478)
14,878

소프트웨어
658,171
(190,132)
468,039
574,753
(92,882)
481,871

개발비
291,310
-
291,310
-
-
-

합 계
965,972
(193,430)
772,542
590,922
(93,750)
497,172

(2) 당분기 및 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위:천원)

구 분
기초
취득
처분
감가상각
분기말

상표권
423
322
-
(127)
618

특허권
14,878
-
-
(2,303)
12,575

소프트웨어
481,871
83,418
-
(97,250)
468,039

개발비
-
291,310
-
-
291,310

합 계
497,172
375,050
-
(99,680)
772,542

② 전분기

(단위:천원)

구 분
기초
취득
처분
감가상각
분기말

상표권
586
-
-
(133)
453

소프트웨어
66,063
189,682
-
(38,325)
217,420

합계
66,649
189,682
-
(38,458)
217,873

(3) 무형자산상각비는 전액 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

12. 리스

(1) 당분기말 및 전기말 현재 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
상각누계액
장부금액
취득원가
상각누계액
장부금액

부동산
814,297
(597,952)
216,345
642,058
(465,635)
176,423

차량운반구
94,208
(48,271)
45,937
107,799
(34,275)
73,524

합 계
908,505
(646,223)
262,282
749,857
(499,910)
249,947

(2) 당분기 및 전분기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위:천원)

구 분
기초
증가
감소
감가상각
합 계

부동산
176,423
172,239
-
(132,317)
216,345

차량운반구
73,524
-
(10,194)
(17,393)
45,937

합 계
249,947
172,239
(10,194)
(149,710)
262,282

② 전분기

(단위:천원)

구 분
기초
증가
감소
감가상각
합 계

부동산
168,157
178,488
-
(126,117)
220,528

차량운반구
81,236
-
-
(15,128)
66,108

합 계
249,393
178,488
-
(141,245)
286,636

(3) 당분기말 및 전기말 현재 리스부채의 만기분석내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

리스부채 상환액의 만기분석:

1년 이내
328,066
336,731

1년 초과~5년 이내
119,893
75,994

소 계
447,959
412,725

차감 : 현재가치 조정금액
(53,022)
(57,988)

재무상태표상 리스부채(할인 후)
394,937
354,737

유동성
284,662
295,757

비유동성
110,275
58,980

(4) 당분기 및 전분기 중 리스와 관련하여 인식한 비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

사용권자산의 감가상각비

부동산
132,317
126,117

차량운반구
17,393
15,128

합 계
149,710
141,245

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)
35,748
34,423

단기리스료 및 소액자산리스료
7,668
11,518

사용권자산의 전대리스에서 생기는 수익(금융수익에 포함)
(12,570)
(11,429)

(5) 당분기 및 전분기 중 리스계약과 관련하여 발생한 총 현금유출액은 각각 258,689천원 및 259,484천원 입니다.

(6) 당분기말 및 전기말 현재 금융리스채권의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

최소리스료
최소리스료의 현재가치
최소리스료
최소리스료의 현재가치

1년이내
150,000
133,043
150,000
136,331

1년초과 5년이내
37,500
36,559
-
-

소 계
187,500
169,602
150,000
136,331

차감:미실현이자수익
(17,898)
-
(13,669)
-

합 계
169,602
169,602
136,331
136,331

당기말 현재 연체된 리스채권은 없습니다.

(7) 연장선택권회사는 일부 리스계약에 해지불능기간 종료 전에 리스기간을 연장할 수 있는 선택권을 포함합니다. 회사는 운영의 효율성을 위하여 가능하면 새로운 리스계약에 연장선택권을 포함하려고 노력합니다. 회사는 리스개시일에 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지 평가합니다. 회사는 통제 가능한 범위에 있는 유의적인 사건이일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때 연장선택권을 행사 할 것이 상당히 확실한지 다시 평가합니다. 당분기말 현재 연장선택권과 관련하여 증가된 리스부채는 266,402천원 입니다.

13. 매입채무 및 기타채무당분기말 및 전기말 현재 매입채무및기타채무의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

미지급금
252,778
498,849

미지급비용
122,702
133,885

합 계
375,480
632,734

14. 기타유동 및 비유동부채

당분기말 및 전기말 현재 기타부채의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

예수금
44,757
42,324

부가세예수금
41,822
-

선수수익
25,002
25,485

합 계
111,581
67,809

15. 전환상환우선주(1) 당분기말 및 전기말 현재 전환상환우선주 및 내재파생상품 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

전환상환우선주

유동
-
9,517,930

소 계
-
9,517,930

내재파생상품부채

유동
-
42,944,313

소 계
-
42,944,313

합 계
-
52,462,243

전환상환우선주부채 발행으로 수령한 순수취액은 주계약인 부채요소와 내재파생상품인 지분전환권 및 부채상환권으로 구분 계상되었습니다.(2) 전환상환우선주의 발행내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 원)

구 분
1회차
2회차
3회차
4회차
5회차
6회차
7회차
8회차
9회차
10회차
11회차
12회차

<발행에 관한 사항>

발행일
2015.08.14
2016.01.05
2016.06.30
2016.07.30
2018.04.14
2018.07.13
2018.12.14
2020.11.26
2021.06.02
2022.04.20
2022.04.30
2022.05.07

발행가액
1,733
4,739
5,639
5,639
5,639
5,639
7,549
12,707
19,363
36,738
36,738
36,738

전환가능주식수
1,385,104
506,464
709,317
993,032
425,592
42,568
1,589,600
3,147,856
413,152
1,350,088
435,520
435,520

우선주배당율
발행가액 기준 1%, 참가적, 누적적

<전환에 관한 사항>

전환청구기간
발행일로부터 10년간

전환주식수
전환상환우선주 1주당 보통주 1주

전환가격조정
1. IPO시 공모가의 70%에 해당되는 금액이 당시 전환가격을 하회하는 경우, 공모가의 70% 금액으로 조정된다. 2. 전환청구 전에 주가연계증권의 발행, 상장, 합병, 분할 등의 조정사유가 발생한 경우

<상환에 관한 사항>

상환기간
발행일 후 10년이 경과한 날로부터 존속기간 만료일까지 상환청구 권리 존재
납입기일 다음날(발행일)로 부터 3년이 경과한 날부터 존속기간 만료일까지

상환가액
발행가액 + 7% 적용하여 산출한 이자금액(발행일로부터 상환일까지 연복리), 기지급된 배당금 차감
발행가액 + 8% 적용하여 산출한 이자금액(발행일로부터 상환일까지 연복리), 기지급된 배당금 차감
발행가액 + 6% 적용하여 산출한 이자금액(발행일로부터 상환일까지 연복리), 기지급된 배당금 차감

한편, 당분기 중 2024년 4월 5일자로 전환상환우선주 전부가 보통주로 전환되었습니다.

(3) 당분기 및 전분기

중

전환상환우선주 및 파생상품의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

전환상환우선주
파생상품
전환상환우선주
파생상품

기초금액
9,517,930
42,944,313
7,674,334
35,305,249

이자비용
555,644
-
-
-

평가이익
-
(597,279)
-
-

보통주 전환
(10,073,574)
(42,347,034)
-
-

기말금액
-
-
7,674,334
35,305,249

(4) 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건으로 인해 부채로 분류된 각 금융부채의 장부금액 및 관련 손익은 다음과 같습니다.① 장부금액

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말
발행시

제1회차 전환상환우선주
-
5,686,228
252,407

제2회차 전환상환우선주
-
1,836,785
249,098

제3회차 전환상환우선주
-
2,478,804
394,300

제4회차 전환상환우선주
-
3,488,933
550,408

제5회차 전환상환우선주
-
1,673,448
254,299

제6회차 전환상환우선주
-
168,487
25,393

제7회차 전환상환우선주
-
6,125,549
1,245,117

제8회차 전환상환우선주
-
12,078,805
4,099,981

제9회차 전환상환우선주
-
1,508,832
833,728

제10회차 전환상환우선주
-
4,796,042
4,374,613

제11회차 전환상환우선주
-
1,550,041
1,405,795

제12회차 전환상환우선주
-
1,552,359
1,417,109

합 계
-
42,944,313
15,102,248

② 관련손익

구 분
당분기
전분기

전환상환우선주
전환상환우선주

법인세비용차감전계속사업손익
(1,474,798)
(3,257,832)

평가손익
597,279
-

평가손익 제외 법인세비용차감전계속사업손익
(2,072,077)
(3,257,832)

16. 순확정급여부채회사는 종업원을 위하여 확정급여제도를 운영하고 있으며, 확정급여부채의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의해서 수행되었습니다.

(1) 당분기말 및 전기말 현재 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
1,511,134
1,308,973

사외적립자산의 공정가치
(248,022)
(215,923)

재무상태표상 순확정급여부채
1,263,112
1,093,050

(2) 당분기 및 전분기 중 순확정급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

기초금액
1,308,973
989,938

당기근무원가
252,293
277,469

이자비용
29,608
27,443

과거근무원가
20,178
-

재측정요소 :

- 인구통계학가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
-
-

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
11,427
-

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익
21,810
-

제도에서의 지급액 :
-
-

- 급여의 지급
(133,155)
(53,617)

기말금액
1,511,134
1,241,233

(3) 당분기 및 전분기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

기초금액
215,923
-

이자수익
6,136
-

재측정요소 :

- 사외적립자산의 수익
658
-

기여금불입액
112,731
-

급여지급액
(87,426)
-

기말금액
248,022
-

(4) 당분기말 및 전기말 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

현금및현금성자산
225
167

정기예금
247,797
215,756

합 계
248,022
215,923

(5) 당분기말 및 전기말 현재 퇴직급여부채의 평가에 사용된 주요 가정은 다음과 같습니다.

구분
당분기말
전기말

할인율(%)
4.33
4.48

임금상승률(%)
5.00
5.00

17. 충당부채

당분기 및 전분기 중 복구충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다. ① 당분기

(단위:천원)

구분
기초금액
변동액
분기말금액

복구충당부채
79,850
-
79,850

회사는 원상복구의무가 있는 임차계약의 종료후 퇴거시 발생할 수 있는 미래 예상복구비용 추정액을 복구충당부채로 계상하고 있습니다.

② 전분기

(단위:천원)

구분
기초금액
변동액
기말금액

복구충당부채
79,850
-
79,850

18. 자본금 및 자본잉여금, 기타자본 (1) 자본금 1) 당분기말 및 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 원)

구 분
당분기말
전기말

발행할 주식의 총수
100,000,000
100,000,000

발행주식의 총수
16,375,413
2,470,800

1주당 액면금액
500
1,000

합계
8,187,706,500
2,470,800,000

2) 당분기 및 전기말 현재 자본금과 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
보통주주식수(주)
우선주주식수(주)
자본금
주식발행초과금

전기초
617,700
1,364,211
617,700
42,298

무상증자
1,853,100
4,092,633
1,853,100
(42,298)

전기말
2,470,800
5,456,844
2,470,800
-

당기초
2,470,800
5,456,844
2,470,800
-

액면분할
2,470,800
5,456,844
-
-

보통주전환시 리픽싱 적용(*1)
-
520,125
-
-

전환상환우선주의 보통주전환(*1)
11,433,813
(11,433,813)
5,716,907
46,703,702

당기말
16,375,413
-
8,187,707
46,703,702

(*1) 회사는 2024년 4월 5일자로 회사가 발행한 전환상환우선주 전부가 보통주로 전환되었습니다. 이와 관련하여 일부 전환상환우선주에 리픽싱조항이 적용되어 보통주전환전에 우선주주식수가 520,125주 증가하였습니다

(2) 당분기말 및 전기말 현재 기타자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

기타자본항목
(1,810,801)
(1,810,801)

자기주식
(3,347)
(3,347)

주식선택권
160,305
-

합계
(1,653,843)
(1,814,148)

회사는 2023년 12월 20일자로 보통주 주식발행초과금과 과거에 상환전환우선주 발행시 유입된 자금을 재원으로 하여 무상증자를 실시하였습니다. 한국채택국제회계기준에서는 상환전환우선주를 금융부채로 분류하고 있습니다. 회사는 이에 근거하여 해당 우선주를 금융부채로 분류하고 상환전환우선주 발생시 유입된 자금을 재원으로실시한 무상증자로 인하여 보통주 자본금에 전입된 금액을 기타자본조정의 계정과목으로 자본에서 차감하고 있습니다. (3) 주식선택권 1) 회사는 주주총회 및 이사회 결의에 의거해서 회사의 임직원에게 주식선택권을 부여했으며, 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분
제1-1차
제1-2차
제1-3차

부여일
2024년 03월 28일
2024년 03월 28일
2024년 03월 28일

결제방식
주식결제형
주식결제형
주식결제형

행사가격
3,781 원
3,781 원
3,781 원

수량 :

부여
243,531
121,763
121,776

유효주식수
243,531
121,763
121,776

가득조건
근무용역제공 2년
근무용역제공 3년
근무용역제공 4년

행사기간
2026.03.28~2031.03.28
2027.03.28~2031.03.28
2028.03.28~2031.03.28

2) 당분기 중 주식선택권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:주,원)

구 분
당분기

개수
가중평균행사가격

기초 부여수량
-
-

신규 부여
487,070
3,781 원

기말 행사가능 수량
487,070
3,781 원

3) 주식선택권의 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구 분
제1-1차
제1-2차
제1-3차

부여일 주식선택권가치
2,530 원
2,530 원
2,530 원

권리부여일의 기준주가
4,366 원
4,366 원
4,366 원

기대변동률(%)
48.98%
48.98%
48.98%

무위험이자율(%)
3.40%
3.40%
3.40%

기대옵션행사기간(년)
7
7
7

행사가격(원)
3,781원
3,781원
3,781원

사용된 모델
이항모형
이항모형
이항모형

4) 한편, 회사는 회사의 종속기업의 임직원에게 지배기업의 보통주식을 취득할 수 있는 주식선택권 61,835개를 부여하였으며, 별도재무제표에서는 이를 출자로 보아 종속기업투자주식으로 처리하였습니다.

19. 결손금 (1) 당분기말 및 전기말 현재 결손금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

미처리결손금
48,187,347
46,679,970

(2) 당분기 및 전분기 중 결손금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

기초
46,679,970
34,742,829

분기순손실
1,474,798
3,257,832

보험수리적손실
32,579
-

분기말
48,187,347
38,000,661

20. 고객과의 계약에서 생기는 수익

(1) 수익의 구분 당분기 및 전분기 중 회사가 고객과의 계약에서 인식한 범주별 수익은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

주요 용역

솔루션 공급
4,756,008
1,218,580

광고매출
169,524
-

합 계
4,925,532
1,218,580

수익인식 시기

한 시점에 인식
3,459,240
-

기간에 걸쳐 인식
1,466,292
1,218,580

합 계
4,925,532
1,218,580

(2) 계약잔액 당분기말 및 전기말 현재 아직 수익으로 인식하지 않은 거래가격이 수익으로 인식될 것으로 예상되는 시기는 다음과 같습니다. ① 당분기

(단위:천원)

구분
1년 이내
1년 이상
합계

계약부채(*1)

솔루션매출
25,002
-
25,002

(*1) 기업회계기준서 제1115호에 따라 기업이 고객으로부터 이미 받은 대가에 상응하여 고객에게 재화나 용역을 이전하여야 하는 기업의 의무인 계약부채의 정의를 충족합니다.

② 전기말

(단위:천원)

구분
1년 이내
1년 이상
합계

계약부채(*1)

솔루션매출
25,485
-
25,485

(*1) 기업회계기준서 제1115호에 따라 기업이 고객으로부터 이미 받은 대가에 상응하여 고객에게 재화나 용역을 이전하여야 하는 기업의 의무인 계약부채의 정의를 충족합니다. (3) 주요 고객회사의 거래처 중 매출액의 10% 이상을 차지하는 고객은 A와 B이며, 당분기 중 해당 고객으로부터 인식한 수익은 각각 3,459백만원, 1,100백만원입니다.

21. 영업비용 당분기 및 전분기 중 발생한 영업비용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

급여
1,617,860
1,291,832

퇴직급여
295,943
304,912

복리후생비
176,267
159,417

여비교통비
55,553
32,806

접대비
24,107
10,030

통신비
15,265
13,833

수도광열비
-
1,477

세금과공과금
192,542
125,338

감가상각비
59,941
53,712

사용권자산상각비
149,710
141,245

지급임차료
10,290
13,814

보험료
10,353
41,509

경상연구개발비
401,940
465,093

운반비
519
206

교육훈련비
1,100
136

도서인쇄비
1,150
1,358

소모품비
9,667
12,771

지급수수료
723,081
425,574

광고선전비
1,912,046
946,638

건물관리비
40,601
49,540

무형자산상각비
99,680
38,458

외주용역비
591,469
444,904

주식보상비용
142,247
-

합 계
6,531,331
4,574,603

22. 금융수익과 금융비용 당분기 및 전분기 중 금융수익과 금융비용의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

금융수익:

이자수익
136,702
106,390

외환차익
2,096
12,869

파생상품평가이익
925,556
-

합 계
1,064,354
119,259

금융비용:

이자비용
591,392
34,423

외환차손
9,712
4,393

파생상품평가손실
328,277
-

합 계
929,381
38,816

23. 영업외수익과 영업외비용당분기 및 전분기 중 기타영업외수익과 기타영업외비용의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

영업외수익:

정부보조금수입
-
12,750

잡이익
2,943
5,301

합 계
2,943
18,051

영업외비용:

리스해지손실
3,965
-

잡손실
2,951
304

합 계
6,916
304

24. 법인세비용회사는 당분기 및 전분기 중 세무상 이월결손금 등으로 인하여 납부하여야 할 법인세 부담액은 없으며 차감할 일시적차이, 이월결손금 및 이월세액공제액에 대한 법인세 절감효과는 그 실현가능성이 불확실하여 관련 이연법인세자산을 인식하지 않았습니다.

25. 주당순손익(1) 보통주기본주당순이익(손실)보통주주당순이익(손실)은 보통주당기순이익(손실)을 당기의 가중평균유통보통주식수로 나누어산정하였습니다.

(단위 : 주, 원)

구 분
당분기
전분기

보통주당기순이익(손실)
(1,474,798,267)
(3,257,832,488)

가중평균유통보통주식수(*1)
12,210,159
4,740,624

기본주당순이익(손실)
(121)
(687)

(*1) 가중평균유통보통주식수

(단위 : 주)

구 분
당분기
전분기

기초유통보통주식수
4,740,624
4,740,624

전환상환우선주의 보통주 전환
7,469,535
-

가중평균유통주식수
12,210,159
4,740,624

(2) 보통주희석주당순이익(손실)보통주희석주당순이익(손실)은 모든 희석성 잠재적 보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 산정하며, 회사가 보유하고 있는 희석성 잠재적 보통주로는 상환전환우선주와 주식선택권이 있습니다. 전분기 희석주당순이익(손실)은 기본주당순이익(손실)과 동일하며, 당분기 희석주당순이익(손실)의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 원)

구 분
당분기
전분기

보통주당기순이익(손실)
(1,474,798,267)
(3,257,832,488)

조정 :

파생상품평가이익
(925,555,966)
-

파생상품평가손실
328,277,418
-

희석주당순이익(손실) 산정을 위한 순손익
(2,072,076,815)
(3,257,832,488)

가중평균유통보통주식수
12,210,159
4,740,624

조정 : 상환전환우선주의 전환가정
3,964,272
-

가중평균희석유통주식수(*1)
16,174,431
4,740,624

희석주당순이익(손실)
(128)
(687)

(*1) 가중평균희석유통주식수

(단위 : 주)

구 분
당분기
전분기

기초유통보통주식수
4,740,624
4,740,624

전환상환우선주의 보통주 전환
11,433,807
-

가중평균희석유통주식수
16,174,431
4,740,624

26. 현금흐름표(1) 당분기 및 전분기 중 영업활동에서 창출된 현금흐름의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

(1) 당기순이익(손실)
(1,474,798)
(3,220,397)

(2) 조정항목

-

주식보상비용
142,247
-

감가상각비
59,941
53,712

사용권자산상각비
149,710
141,245

무형자산상각비
99,680
38,458

퇴직급여
295,943
304,912

이자비용
591,392
34,423

파생상품평가손실
328,277
-

리스해지손실
3,965
-

이자수익
(136,702)
(106,390)

파생상품평가이익
(925,556)
-

조정내역 소계
608,897
466,360

매출채권의 감소(증가)
971,273
(5,845)

미수금의 감소(증가)
483,512
(37,191)

금융리스채권의 감소(증가)
62,430
59,821

선급금의 감소(증가)
(332,599)
7,097

선급비용의 감소(증가)
(17,412)
(77,358)

부가세대급금의 감소(증가)
-
104,118

미지급금의 증가(감소)
(246,070)
(294,527)

미지급비용의 증가(감소)
(11,184)
(8,689)

예수금의 증가(감소)
44,256
9,280

선수금의 증가(감소)
-
(1,839)

퇴직금의 지급
(133,155)
(53,617)

사외적립자산의 감소(증가)
(25,305)
-

선수수익의 증가(감소)
(483)
-

운전자본변동 소계
795,263
(298,750)

(2) 당분기 및 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

사용권자산 및 리스부채
305,440
308,756

사용권자산 및 금융리스채권
133,201
130,266

비유동리스부채의 유동성대체
51,294
59,209

리스료미수금
37,500
41,250

상환전환우선주의 보통주전환
52,420,608
-

(3) 당분기 및 전분기 중 재무활동현금흐름에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위:천원)

계정과목
기초
재무활동현금흐름
비현금흐름
분기말

리스부채
407,015
(215,273)
203,195
394,937

전환상환우선주
7,674,334
-
(7,674,334)
-

② 전분기

(단위:천원)

계정과목
기초
재무활동현금흐름
비현금흐름
분기말

리스부채
360,026
(213,544)
260,533
407,015

전환상환우선주
7,674,334
-
-
7,674,334

27. 금융상품의 범주별 분류 및 손익

(1) 당분기말 및 전기말 현재 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위:천원)

구 분

당기손익-공정가치

측정금융자산

상각후원가측정금융자산
합계

유동자산

현금및현금성자산
-
201,600
201,600

매출채권및기타채권
-
1,862,309
1,862,309

기타유동금융자산
-
3,000,000
3,000,000

소 계
-
5,063,909
5,063,909

비유동자산

장기기타채권
-
284,414
284,414

소 계
-
284,414
284,414

합 계
-
5,348,323
5,348,323

② 전기말

(단위:천원)

구 분

당기손익-공정가치

측정금융자산

상각후원가측정금융자산
합계

유동자산

현금및현금성자산
-
851,220
851,220

매출채권및기타채권
-
3,317,669
3,317,669

기타유동금융자산
-
3,000,000
3,000,000

소 계
-
7,168,889
7,168,889

비유동자산

장기기타채권
-
252,591
252,591

소 계
-
252,591
252,591

합 계
-
7,421,480
7,421,480

(2) 당분기말 및 전기말 현재 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위:천원)

구 분

당기손익-공정가치

측정 금융부채

상각후원가측정

금융부채

합계

유동부채

매입채무및기타채무
-
375,480
375,480

리스부채
-
284,662
284,662

소 계
-
660,142
660,142

비유동부채

비유동리스부채
-
110,275
110,275

소 계
-
110,275
110,275

합 계
-
770,417
770,417

② 전기말

(단위:천원)

구 분

당기손익-공정가치

측정 금융부채

상각후원가측정금융부채
합계

유동부채

매입채무및기타채무
-
632,734
632,734

리스부채
-
295,757
295,757

전환상환우선주부채
-
9,517,930
9,517,930

파생상품부채
42,944,313
-
42,944,313

소 계
42,944,313
10,446,421
53,390,734

비유동부채

비유동리스부채
-
58,980
58,980

소 계
-
58,980
58,980

합 계
42,944,313
10,505,401
53,449,714

(3) 당분기 및 전분기 중 금융상품 범주별 손익은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위:천원)

구 분
기타(*1)
평가손익
이자수익/비용(*2)

상각후원가측정금융자산
-
-
136,702

당기손익-공정가치측정금융부채
-
597,279
-

상각후원가측정금융부채
(7,616)
-
(591,392)

(*1) 이자수익/비용 이외 외화환산 등으로 인한 손익을 포함하였습니다.(*2) 유효이자율 상각에 의한 이자수익/비용을 포함하였습니다.

② 전분기

(단위:천원)

구 분
기타(*1)
평가손익
이자수익/비용(*2)

상각후원가측정금융자산
-
-
106,390

상각후원가측정금융부채
8,476
-
(34,423)

(*1) 이자수익/비용 이외 외화환산 등으로 인한 손익을 포함하였습니다.(*2) 유효이자율 상각에 의한 이자수익/비용을 포함하였습니다.

(3) 공정가치 서열체계에 따른 구분회사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

수준 2
수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

① 전기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3

전기말:

파생상품부채
-
-
42,944,313

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용 가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다. 수준 1에 포함된 상품들은 대부분 상장된 지분상품으로 구성됩니다.활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측 가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측 가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다.만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측 가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다. - 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격 - 파생상품의 공정가치는 보고기간 말 현재의 선도환율 등을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정 - 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용

② 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준 3으로 분류된 자산ㆍ부채의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말
가치평가기법
투입변수

당기손익-공정가치측정금융부채

유동성파생상품부채
-
42,944,313
이항모형
이자율 등

한편, 회사는 수준 간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점에 수준 간의 이동을 인식하고 있으며, 당기 중 수준 2와 수준 3간의 유의적인 이동은 없습니다.③ 당분기 및 전분기 중 반복적인 측정치의 수준 3의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
유동파생상품부채

당분기
전분기

당기초잔액
42,944,313
35,305,249

증가
-
-

당기손익인식
(597,279)
-

전환
(42,347,034)
-

당분기말잔액
-
35,305,249

28. 우발부채와 약정사항(1) 제공받은 지급보증당분기말 현재 회사는 이행지급과 관련하여 서울보증보험으로부터 401,178천원(전기말 114,800천원)의 지급보증을 제공받고 있습니다 .(2) 보험가입자산당분기말 현재 회사는 현대해상화재보험에 개인정보보호배상책임 보험에 가입되어 있습니다.

29. 특수관계자(1) 당분기말 현재 회사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자명

종속기업
(주)더파트너스

기타 특수관계자
주요 경영진

주요 주주

(2) 특수관계자와의 거래① 당분기 및 전분기 중 회사의 특수관계자와의 영업상 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.1) 당분기

(단위:천원)

구 분
수익거래

매출
기타
이자비용

종속기업:

(주)더파트너스
3,459,240
52,885
-

2) 전분기

(단위:천원)

구 분
수익거래

매출
기타
이자비용

종속기업:

(주)더파트너스
-
47,179
-

② 당분기말 및 전기말 현재 회사의 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.1) 당분기말

(단위:천원)

구 분
채권 등
채무 등

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

종속기업:

㈜더파트너스
939,048
220,746
-
-

2) 전기말

(단위:천원)

구 분
채권 등
채무 등

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

종속기업:

㈜더파트너스
2,129,803
629,883
-
-

(3) 당분기말 및 전기말 현재 회사는 종속기업인 (주)더파트너스의 보험계약이행과 관련하여 연대보증을 제공하여 있으며, 이와 관련하여 서울보증보험에 410,000천원 한도의 채무지급보증보험에 가입하였습니다. 전기말 현재 신용카드 사용과 관련하여50,000천원 한도의 보증을 제공하고 있습니다.(4) 당분기 및 전분기 중 주요 자금거래의 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기당분기는 해당사항이 없습니다.

2) 전분기

(단위:천원)

구 분
계정과목
기초
증가
감소
분기말

임직원
장기대여금
46,000
79,000
-
125,000

(5) 당분기 및 전분기 중 인식한 주요 경영진에 대한 보상은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

단기급여
479,117
373,875

퇴직급여
117,447
(200,819)

합 계
596,564
173,056

상기의 주요 경영진은 회사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(사외이사 포함) 및 감사로 구성되어 있습니다.

30. 보고기간 후 사건(1) 신주인수권회사는 주주총회 또는 이사회 결의에 의거해서 상장업무 주관사인 한국투자증권 주식회사에 신주인수권을 부여했으며, 주요 내용은 다음과 같습니다.

구분
내용

권리부여일
2024-10-07

부여주식수(*1)
70,000주

부여방법
보통주 신주발행

가득조건
상장 이후

행사가격(*2)
코스닥시장 상장시의 확정 공모가액

행사가능기간
상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내

(*1) 코스닥시장 상장 시 70,000주와 실제 공모주식의 10% 중 적은 것으로 조정될 수 있습니다.(*2) 신주인수권 부여일 이후 신주인수권 행사 전 자본 또는 주식발행에 변동이 있는 경우 조정될 수 있습니다.

6. 배당에 관한 사항

당사 정관에서는 아래와 같이 배당에 관한 사항을 규정하고 있습니다.

구 분
내용

제60조(이익잉여금의 처분)
회사는 매사업연도의 처분전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.1. 이익준비금2. 기타의 법정준비금3. 배당금4. 임의적립금5. 기타의 이익잉여금처분액

제61조(이익배당)
1. 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.2. 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.3. 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.4. 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제59조제6항에 따라 재무제표를 이사회가승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

제62조(중간배당)
1. 회사는 영업년도 중 1회에 한하여 이사회의 결의로 일정한 날(이하 '중간배당 기준일')을 정하여 그 날의 주주에 대하여 상법 제462조의3의 규정에 의한 중간배당을 할 수 있다.2. 제1항의 중간배당의 지급일은 위 결의일로부터 45일 이내에 지급하여야 한다. 단, 당해 이사회에서 지급시기를 따로 정한 경우에는 그러하지 아니한다.3. 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각 호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.① 직전결산기의 자본금의 액② 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액③ 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액④ 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금⑤ 상법시행령에서 정한 미실현이익4. 사업연도 개시일 이후 중간배당 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의한 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도 말에 발행된 것으로 본다. 다만, 중간배당 기준일 후에 발행된 신주에 대하여는 최근 중간배당 기준일 직후에 발행된 것으로 본다.)

제63조(배당금지급청구권의 소멸시효)
1. 배당금은 배당이 확정된 날로부터 5년이 경과하여도 수령되지 않은 때에는 당회사는 지급의무를 면하는 것으로 한다.2. 전항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 당회사에 귀속한다.3. 이익배당금에 대하여는 이자를 지급하지 않는다.

나. 주요배당지표

구분
2024년 3분기(제 11기)
2023년(제 10기)
2022년(제 9 기)

주당액면가액(원)
500
1,000
1,000

(연결)당기순이익(백만원)
113
(12,615)
(19.152)

(별도)당기순이익(백만원)
(1,475)
(12,123)
(18,789)

(연결)주당순이익(원)
9
(5,322)
(8,080)

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-

-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
우선주
-
-
-

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
우선주
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
우선주
-
-
-

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
우선주
-
-
-

-
-
-
-

다. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
-
-

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

가. 지분증권의 발행 및 감소 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
액면총액
주당발행(감소)가액
비고

2014년 05월 16일
-
보통주
10,000
1,000
10,000,000
1,000
설립자본금

2015년 08월 14일
유상증자
우선주
3,446
1,000
300,001,868
87,058
제3자배정

2015년 08월 17일
무상증자
보통주
213,115
1,000
213,115,000
1,000
무상증자

우선주
73,439
1,000
73,439,000
1,000

2016년 01월 05일
유상증자
우선주
28,113
1,000
28,113,000
10,672
제3자배정

2016년 06월 30일
유상증자
우선주
27,343
1,000
27,343,000
18,286
제3자배정

2016년 07월 30일
유상증자
우선주
38,280
1,000
38,280,000
18,286
제3자배정

2018년 04월 14일
유상증자
우선주
23,624
1,000
23,624,000
12,699
제3자배정

2018년 07월 13일
유상증자
우선주
2,363
1,000
2,363,000
12,699
제3자배정

2018년 07월 24일
유상증자
우선주
51,185
1,000
51,185,000
12,699
제3자배정

2018년 12월 14일
유상증자
우선주
88,236
1,000
88,236,000
17,000
제3자배정

2020년 06월 29일
무상증자
보통주
343,400
1,000
343,400,000
1,000
무상증자

우선주
356,600
1,000
356,600,000
1,000

2020년 11월 25일
유상증자
우선주
393,482
1,000
393,482,000
12,707
제3자배정

2021년 06월 02일
유상증자
우선주
51,644
1,000
51,644,000
19,363
제3자배정

2022년 04월 20일
유상증자
우선주
168,761
1,000
168,761,000
36,738
제3자배정

2022년 04월 30일
유상증자
우선주
54,440
1,000
54,440,000
36,738
제3자배정

2022년 05월 07일
유상증자
우선주
54,440
1,000
54,440,000
36,738
제3자배정

2023년 12월 18일
무상증자
보통주
1,853,100
1,000
1,853,100,000
1,000
무상증자

우선주
4,092,633
1,000
4,092,633,000
1,000

2024년 02월 05일
주식분할
보통주
2,470,800
500
-
-
액면분할

우선주
5,456,844
500
-
-

2024년 04월 05일
전환권행사
우선주

(10,913,688)

500
-
-
보통주전환

보통주

10,913,688

500
-
-

보통주
520,125
500
260,062,500
500
리픽싱발생신주

나. 미상환 전환사채 발행현황

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 천원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

전환사채
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
행사대상주식의 종류
신주인수권 행사가능기간
행사조건
미상환사채
미행사신주인수권
비고

행사비율(%)
행사가액
권면(전자등록)총액
행사가능주식수

신주인수권부사채
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
라. 미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : )

구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
주식전환의사유
주식전환의범위
전환가액
주식전환으로인하여 발행할 주식
비고

종류
수

조건부자본증권
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

마. 채무증권 발행현황

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

바. 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

사. 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

아. 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

자. 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

차. 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 사모자금의 사용내역

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 천원)

구분
납입일
주요사항보고서의자금의사용계획
실제 자금사용내역
차이발생사유

사용용도
조달금액
내용
금액

유상증자
2015-08-14
연구개발 및 운영자금
300,002
연구개발 및 운영자금
300,002

유상증자
2016-01-05
연구개발 및 운영자금
300,022
연구개발 및 운영자금
300,022

유상증자
2016-06-30
연구개발 및 운영자금
499,994
연구개발 및 운영자금
499,994

유상증자
2016-07-30
연구개발 및 운영자금
699,988
연구개발 및 운영자금
699,988

유상증자
2018-04-14
연구개발 및 운영자금
300,001
연구개발 및 운영자금
300,001

유상증자
2018-07-13
연구개발 및 운영자금
30,008
연구개발 및 운영자금
30,008

유상증자
2018-07-24
연구개발 및 운영자금
649,998
연구개발 및 운영자금
649,998

유상증자
2018-12-14
연구개발 및 운영자금
1,500,012
연구개발 및 운영자금
1,500,012

유상증자
2020-11-25
연구개발 및 운영자금
4,999,976
연구개발 및 운영자금
4,999,976

유상증자
2021-06-02
연구개발 및 운영자금
999,983
연구개발 및 운영자금
999,983

유상증자
2022-04-20
연구개발 및 운영자금
6,199,942
연구개발 및 운영자금
6,199,942

유상증자
2022-04-30
연구개발 및 운영자금
2,000,017
연구개발 및 운영자금
1,000,033

유상증자
2022-05-07
연구개발 및 운영자금
2,000,017
연구개발 및 운영자금
-

조달합계
20,479,959
실제자금집행내역
17,479,959
사용용도에 맞게 자금 집행 중

주1)
증권신고서 제출일 현재 자금 집행 중으로 자금사용 계획과 실제 자금사용 현황의 차액은 상기와 같으며, 미사용자금은 안정성이 높은 보통 및 정기예금에 예치하였으며 일부 운영자금 및 연구개발비로 사용 예정 중에 있습니다.

다. 미사용자금의 운용내역
조달한 사모자금 20,480 백만원 중 17,480백만원은 당초 자금사용 계획대로 운영자금 및 개발자금으로 사용하였고, 증권신고서 제출일 현재 계속 사용 중으로 계획과 실제 자금사용 내역의 차이가 발생하였습니다. 실제로 사용되지 아니한 3,000백만원의 경우 자금사용 계획에 따라 운영자금으로 사용할 계획이며, 현재 사용하지 않은 자금은 아래와 같이 안정적인 예ㆍ적금으로 운용하고 있습니다.

(기준일: 증권신고서 제출일 )
(단위: 천원)

종류
운용상품명
운용금액
계약기간
실투자기간

예ㆍ적금
보통예금
3,000,000
2024.07.17-2025.07.17
2022.07.17~(1년단위 갱신)

계
3,000,000
1년
2년 3개월

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1) 재무제표를 재작성한 경우 재작성사유, 내용 및 재무제표에 미치는 영향

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기 준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.한국채택국제회계기준은 재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 'Ⅲ-5. 재무제표 주석 3. 중요한 회계추정 및 가정'에서 설명하고 있습니다.

나. 대손충당금 설정 현황

(1) 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위: 천원, %)

구분
계정과목
채권금액
대손충당금
대손충당금설정률

2024년3분기(제11기)
매출채권
3,110,133
-
-

대여금
-
-
-

미수금
296,889
-
-

미수수익
21,551
-
-

보증금
-
-
-

합계
3,428,573
-
-

2023년(제10기)
매출채권
2,158,172
-
-

대여금
-
-
-

미수금
20,544
5,100
24.8%

미수수익
56,338
-
-

보증금
587,673
-
-

합계
2,822,727
5,100
0.2%

2022년(제9기)
매출채권
1,061,087
-
-

대여금
46,000
-
-

미수금
2,702
-
-

미수수익
52,307
-
-

보증금
415,428
-
-

합계
1,577,524
-

(2) 대손충당금 변동 현황

(단위: 천원)

구 분
제11기 3분기(2024년)
제10기(2023년)
제9기(2022년)

1. 기초대손충당금 잔액 합계
5,100
-
-

2. 순대손처리액(①-②±③)
-
5,100
-

①대손처리액(상각채권액)
-
5,100
-

②상각채권회수액
-
-
-

③기타증감액
(5,100)
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
-
-
-

4. 기말대손충당금 잔액 합계
-
5,100
-

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침
매출채권 등 금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 당사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다.
(4) 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(기준일: 2024년 09월 30일)
(단위: 천원)

구분
3개월 이하
6개월 이하
12개월 이하
12개월 초과
손상채권
합계

매출채권
3,110,133
-
-
-
-
3,110,133

구성비율
100%
-
-
-
-
100%

다. 재고자산 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 수주계약 현황
당사는 증권시고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 공정가치 평가

(1) 금융자산의 공정가치 평가내역
'III-5. 재무제표 주석 27. 금융상품의 범주별 분류 및 손익' 부분을 참고해주시기 바랍니다.
(2) 유형자산의 공정가치 평가

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항
채택회계기준

제11기 3분기(2024년 3분기)
우리회계법인
검토
해당사항 없음
해당사항 없음
K-IFRS

제10기(2023년)
태성회계법인
적정
해당사항 없음
해당사항 없음
K-IFRS

제9기(2022년)
이촌회계법인
적정
해당사항 없음
해당사항 없음
K-GAAP

제8기(2021년)
춘추공인회계사감사반(제374호)
적정
해당사항 없음
해당사항 없음
K-GAAP

주1)
당사는 2023년(제10기)에 2022년 1월 1일을 한국채택국제회계기준 전환일로 하고, 2023년 1월 1일을 한국채택국제회계기준 채택일로 하여 K-GAAP에서 K-IFRS로 회계기준을 변경하였습니다.

나. 감사용역 체결현황

(단위: 천원,시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제11기(2024년)
우리회계법인

반기/분기 별도 및 연결재무제표 검토,별도 및 연결재무제표 감사

80,000
516
40,000
308

제10기(2023년)
태성회계법인
별도 및 연결재무제표 감사
96,000
618
96,000
618

제9기(2022년)
이촌회계법인
별도 및 연결재무제표 감사
12,000
216
12,000
216

제8기(2021년)
춘추공인회계사감사반(제374호)
별도 및 연결재무제표 감사
12,500
193
12,500
193

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위 : 천원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제10 기(2023년)
2023.10
IFRS 전환 및 재무제표 작성 용역

2023.10~
2024.01

60,000
우리회계법인

라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2023.12.28
회사측: 감사감사인: 감사업무수행이사,소속공인회계사
서면보고
감사계획단계에서의 특이사항 및 독립성 준수 여부 등 논의

2
2024.03.22
회사측: 감사감사인: 감사업무수행이사,소속공인회계사
서면보고
감사종결단계에서의 특이사항 및 독립성 준수 여부 등 논의

마. 종속회사 중 공시대상기간 중 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견을 받은 회사가 있는 경우당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
바. 조정협의내용 및 재무제표 불일치 정보당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
사. 회계감사인의 변경
당사는 코스닥시장 상장을 추진 중인 회사로서 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제 11조제1항 및 제2항, 동법 시행령 제17조 및 「외부감사 및 회계 등에 관한 규정」 제10조 및 제15조 제1항에 의거하여 금융감독원으로부터 제10기(2023.01.01 ~ 2023.12.31) 에 대한 외부감사인으로 태성회계법인을 지정 통지받아 동 회계법인과 감사계약을 체결하였습니다.

이후, 당사는 자유수임계약으로 회사의 제11기(2024.01.01 ~ 2024.12.31)에 대한 외부감사인으로 우리회계법인을 선임하고 감사계약을 체결하였습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 감사가 회사의 내부통제 유효성 감사 결과
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
나. 내부회계관리제도
당사는 주식회사의 외부감사에 관한 법률 제 2조의 2에 따른 내부회계관리제도 운영 대상 회사가 아니기 때문에 해당사항이 없습니다. 하지만 당사는 2024년 4월 15일에 내부회계구축용역계약, 2024년 5월 10일부터 삼덕회계법인의 자문을 받아 내부회계관리제도 구축작업을 진행하였고, 2024년 5월 2일 내부회계관리규정을 제정하였습니다. 상장사가 될 것으로 예상되는 2024년 회계연도부터는 내부회계관리제도 운영과 유효성 평가 수행 등의 내부회계관리제도 운영실태 보고를 진행할 예정이며, 외부감사인으로부터 검토를 받을 예정입니다.
(1) 내부회계관리제도의 문제점 또는 개선방안 등
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다
(2) 회계감사인의 내부회계관리제도에 대한 검토의견
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
다. 내부통제구조의 평가
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

당사는 대표이사 2인을 포함한 총 4명의 사내이사와 사외이사 2명 총 6명으로 이사회가 구성되어 있으며, 1명의 감사를 선임하고 있습니다. 이사회규정에 따라 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결하는 것과 이사의 직무 집행을 감독하는 것을 그 권한으로 하고 있습니다. 이사회 내 별도의 위원회는 구성되어 있지 않습니다. 이사 및 감사 후보는 이사회를 통해 선정된 후보자를 주주총회에서 주주가 찬성하는 방식으로 승인됩니다. 이사의 주요 이력 및 인적사항은 'VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.(1) 이사의 수 및 사외이사 변동현황

당사의 당기 중 사외이사의 변동현황은 다음과 같습니다.

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동사항

선임
해임
중도퇴임

6
2
1
-
-

(2) 이사회의 권한 내용
① 당사의 이사회의 권한 내용은 다음과 같습니다.

구분
내용

이사회의 권한(제3조)
① 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결한다.② 이사회는 이사의 직무의 집행을 감독한다.

부의사항
① 이사회에 부의할 사항은 다음과 같다.(1) 주주총회의 소집(1)-2 전자적 방법에 의한 의결권의 행사허용(2) 영업보고서의 승인(3) 재무제표의 승인(4) 정관의 변경(5) 자본의 감소(6) 회사의 해산, 합병, 분할합병, 회사의 계속(7) 회사의 영업 전부 또는 중요한 일부의 양도 및 회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 다른 회사의 영업 전부 또는 일부의 양수(8) 영업 전부의 임대 또는 경영위임, 타인과 영업의 손익 전부를 같이하는 계약, 기타 이에 준할 계약의 체결이나 변경 또는 해약(9) 이사, 감사의 선임 및 해임(10) 주식의 액면미달발행(11) 이사의 회사에 대한 책임의 감면(12) 현금, 주식, 현물배당 결정(13) 주식매수선택권의 부여(14) 이사, 감사의 보수(15) 회사의 최대주주 및 특수관계인과의 거래의 승인 및 주주총회에의 보고(16) 법정준비금의 감액(17) 기타 주주총회에 부의할 의안1. 경영에 관한 사항(1) 회사경영의 기본방침의 결정 및 변경(2) 신규사업 (3) 자금계획 및 예산운용(4) 대표이사의 선임 및 해임(5) 사장, 부사장, 전무, 상무의 선임 및 해임(6) 공동대표의 결정(7) 이사회 내 위원회의 설치, 운영 및 폐지(8) 이사회 내 위원회 위원의 선임 및 해임(9) 이사회 내 위원회의 결의사항에 대한 재결의(10) 이사의 전문가 조력의 결정(11) 지배인의 선임 및 해임(12) 급여체계, 상여 및 후생제도(13) 중요한 사규, 사칙의 규정 및 개폐(14) 지점, 사무소, 사업장의 설치, 이전 또는 폐지(15) 간이합병, 간이분할합병, 소규모합병 및 소규모분할합병의 결정(16) 흡수합병 또는 신설합병의 보고2. 재무에 관한 사항(1) 투자에 관한 사항(2) 중요한 계약의 체결(3) 중요한 재산의 취득 및 처분(4) 결손의 처분(5) 중요시설의 신설 및 개폐(6) 신주의 발행(7) 사채의 발행(8) 준비금의 자본전입(9) 전환사채의 발행(10) 신주인수권부사채의 발행(11) 다액의 자금도입 및 보증행위(12) 중요한 재산에 대한 저당권, 질권의 설정(13) 자기주식의 취득 및 처분(14) 자기주식의 소각(15) 자금의 대여 등3. 이사 등에 관한 사항(1) 이사 등과 회사간 거래의 승인(1-2) 이사의 회사기회 이용에 대한 승인(2) 타회사의 임원 겸임4. 기 타(1) 중요한 소송의 제기(2) 주식매수선택권 부여의 취소(3) 기타 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회에서 위임받은 사항 및 의장이 필요하다고 인정하는 사항② 이사회에 보고할 사항은 다음과 같다.1. 이사회 내 위원회에 위임한 사항의 처리결과2. 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하거나 그 행위를 할 염려가 있다고 감사가 인정한 사항3. 기타 경영상 중요한 업무집행에 관한 사항

② 당사의 정관에서 정하는 이사회의 권한 내용은 다음과 같습니다.

구분
내용

정관 제38조(이사의 원수)
당 회사의 이사는 3인 이상 7인 이내로 하고, 사외이사는 1인 이상으로 한다.

정관 제39조(이사의 선임)
1. 이사는 주주총회에서 선임한다.2. 이사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식 총수의 4분의 1이상의 수로 하여야 한다. 3. 2인 이상의 이사를 선임하는 경우 상법에서 규정하는 집중투표제는 적용하지 아니한다.

정관 제40조(이사의 임기)
이사의 임기는 3년으로 한다. 단, 그 임기가 최종의 결산기 종료 후 당해 결산기에 관한 정기주주총회 전에 만료될 경우에는 그 총회의 종결 시까지 그 임기를 연장한다.

정관 제41조(이사의 보선)
1. 이사 중 결원이 생긴 때에는 주주총회에서 이를 선임한다. 단, 결원이 있음에도 불구하고 재적이사가 본 정관 제38조에서 정하는 원수에 미달되지 아니하고, 업무 수행 상 지장이 없는 경우에는 보결선임을 보류 또는 연기할 수 있다.2. 보결 또는 증원에 의하여 선임된 이사의 임기는 취임한 날로부터 기산한다.

정관 제42조(대표이사 등의 선임)
1. 이사회의 결의로 1인 또는 수인의 대표이사를 선임할 수 있다. 단, 이사가 2인일 경우 대표이사의 선임은 주주총회 결의에 의한다.

정관 제43조(이사의 직무)
1. 대표이사는 당회사를 대표하고 업무를 총괄한다. 단, 대표이사가 수명일 때는 이사회의 결의로 각자 또는 공동으로 대표할 것을 정하여야 한다.2. 회장 또는 부회장은 사장의 자문에 응하거나, 경영상의 중요한 사항에 대하여 사장에게 의견을 제시할 수 있다.3. 부사장, 전무이사, 상무이사 및 이사는 사장을 보좌하고 이사회에서 정하는 바에 따라 당회사의 업무를 분장 집행한다.4. 대표이사의 유고시에는 다른 대표이사나 위 제3항의 순위로 그 직무를 대행한다.

정관 제44조(이사의 보고의무)
1. 이사는 법령과 정관의 규정에 따라 회사를 위하여 그 직무를 충실하게 수행하여야 한다.2. 이사는 선량한 관리자의 주의로서 회사를 위하여 그 직무를 수행하여야 한다.3. 이사는 재임중뿐만 아니라 퇴임후에도 직무상 지득한 회사의 영업상 비밀을 누설하여서는 아니 된다.4. 이사는 회사에 현저하게 손해를 미칠 염려가 있는 사실을 발견한 때에는 즉시 감사에게 이를 보고하여야 한다.

정관 제45조(이사회의 구성과 소집)
1. 이사회는 이사로 구성하며 당회사 업무의 중요사항을 결의한다. 단 이사가 3인 미만인 경우 이사회를 구성하지 아니하며, 법률의 규정에 따라 주주총회 등이 이사회의 업무를 대신한다.2. 이사회는 대표이사 또는 이사회에서 따로 정한 이사가 있을 때에는 그 이사가 회의일 3 일전에 각 이사 및 감사에게 통지하여 소집한다. 단, 이사 및 감사 전원의 동의가 있을 때 에는 소집절차를 생략할 수 있다.3. 이사회의 의장은 제2항의 규정에 의한 이사회의 소집권자로 한다.

정관 제46조(이사회의 결의방법)
1. 이사회의 결의는 법령과 정관에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수로 한다.2. 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석 하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송수신하는 통신수단 또는 음성을 동시에 송수신하는 통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있다. 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.3. 전항의 방법으로 회의가 진행되었을 때는 의사록에 그 사실을 기록하여야 한다.4. 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못한다.

정관 제47조(이사회의 의사록)
1. 이사회의 의사에 관하여는 의사록을 작성하여야 한다.2. 의사록에는 의사의 안건, 경과요령, 그 결과 반대하는 자와 그 반대 이유를 기재하고 출석한 이사 및 감사가 기명날인 또는 서명하여야 한다.

정관 제48조(위원회)
1. 회사는 이사회내에 다음 각 호의 위원회를 둘 수 있다.① 내부거래위원회② 기타 이사회 결의로 정하는 이사회 내 위원회2. 각 위원회의 구성, 권한, 운영 등에 관한 세부사항은 이사회의 결의로 정한다.3. 위원회에 대해서는 정관에 다른 규정이 있는 경우를 제외하고는 정관 제45조 내지 제47조의 규정을 준용한다.

정관 제49조(이사의 보수와 퇴직금)
1. 이사의 보수는 주주총회의 결의로 이를 정한다. 단, 직원의 업무를 겸하여 수행하는 이사에 있어서 직원의 업무에 대한 보수는, 여타 직원의 경우에 준한다. 2. 이사의 퇴직금의 지급은 주주총회의 결의를 거친 임원퇴직금 지급규정에 의한다.3. 전항의 퇴직금은 최소 근로기준법에서 규정되어 있는 금액이상으로 한다.

정관 제50조(상담역 및 고문)
1. 당회사는 이사회의 결의로 상담역 또는 고문 약간 명을 둘 수 있다.2. 상근하지 아니하는 상담역이나 고문은 등기하지 아니한다.

나. 중요의결사항 등

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사내이사
사외이사

김창균
김지태
김용천
이헌호(주1)
김용태(주2)
김창호(주3)

2021-01회
2021.01.04
제1호 의안: 임시주주총회 개최의 건제2호 의안: 본점이전의 건
원안승인
찬성
찬성
찬성
-
-
-

2021-02회
2021.02.22
제1호 의안: 내부거래 승인의 건(자회사 지급보증)
원안승인
찬성
찬성
찬성
-
-
-

2021-03회
2021.03.15
제1호 의안: 2021 정기 주주총회 개최의 건
원안승인
찬성
찬성
찬성
-
-
-

2021-04회
2021.03.31
제1호 의안: 임원 보수 확정의 건
원안승인
찬성
찬성
찬성
-
-
-

2021-05회
2021.05.14
제1호 의안: 신주식발행의건(우리은행)
원안승인
찬성
찬성
찬성
-
-
-

2021-06회
2021.11.05
제1호 의안: 임직원 대출 연장 승인의 건(임지운)
원안승인
찬성
찬성
찬성
-
-
-

2021-07회
2021.11.12
제1호 의안: 연대보증 입보의 건(더파트너스와 서울보증보험 간 보증보험 한도 설정)
원안승인
찬성
찬성
찬성
-
-
-

2022-01회
2022.03.14
제1호 의안: 2022 정기 주주총회 소집제2호 의안: 임원 변경의 건(사내이사 김창균 외 2인 및 감사 임지운 중임)
원안승인
찬성
찬성
찬성
-
-
-

2022-02회
2022.03.29
제1호 의안: 대표이사 선임(김창균, 김지태 중임)
원안승인
찬성
찬성
찬성
-
-
-

2022-03회
2022.03.30
제1호 의안: 임원 보수 확정의 건
원안승인
찬성
찬성
찬성
-
-
-

2022-04회
2022.04.12
제1호 의안: 신주식발행의건(하나금융투자(현 하나증권) 외 2개 기관)
원안승인
찬성
찬성
찬성
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-
-

2022-05회
2022.04.25
제1호 의안: 신주식발행의건(2020 SBI 스케일업 펀드 외 1개 기관)
원안승인
찬성
찬성
찬성
-
-
-

2022-06회
2022.05.02
제1호 의안: 신주식발행의건(우리은행)
원안승인
찬성
찬성
찬성
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2022-07회
2022.06.27
제1호 의안: 임시주주총회 개최의 건제2호 의안: 임원 변경의 건(감사 이헌호 선임)
원안승인
찬성
찬성
찬성
-
-
-

2022-08회
2022.12.02
제1호 의안: 임직원 대출의 건(김지태)
원안승인
찬성
찬성
찬성
-
-
-

2023-01회
2023.03.14
제1호 의안: 2023 정기 주주총회 개최의 건제2호 의안: 임원 보수한도 승인의 건(5억원->15억원)제3호 의안: 정관 변경의 건
원안승인
찬성
찬성
찬성
-
-
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2023-02회
2023.03.30
제1호 의안: 임원 보수 확정의 건
원안승인
찬성
찬성
찬성
-
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2023-03회
2023.04.17
제1호 의안: 코넥스 상장 진행에 관한 건
원안승인
찬성
찬성
찬성
-
-
-

2023-04회
2023.09.04
제1호 의안: 임시 주주총회 개최의 건제2호 의안: 이사 선임의 건(사외이사 김용태)
원안승인
찬성
찬성
찬성
-
-
-

2023-05회
2023.09.22
제1호 의안: 주식매수선택권 부여 취소의 건(오종암 외 4인)
원안승인
찬성
찬성
찬성
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2023-06회
2023.10.23
제1호 의안: 감사 변경의 건(감사 장성근 선임)제2호 의안: 외부감사인 선정의 건(태성회계법인)제3호 의안: 임시 주주총회 개최의 건
원안승인
찬성
찬성
찬성
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찬성
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2023-07회
2023.11.13
제1호 의안: 임시 주주총회 개최의 건제2호 의안: 사내이사 선임의 건(사내이사 이헌호 선임)제3호 의안: 정관 변경의 건
원안승인
찬성
찬성
찬성
-
찬성
-

2023-08회
2023.11.30
제1호 의안: 임시 주주총회 개최의 건제2호 의안: 준비금의 자본전입(무상증자)에 의한 신주발행의 건
원안승인
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

2023-09회
2023.12.04
제1호 의안: 자회사 사내이사 및 감사 선임의 건
원안승인
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

2023-10회
2023.12.11
제1호 의안: 내부거래승인의 건(당사와 자회사 간 플랫폼 입점계약에 따른 매출 관련 거래)
원안승인
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

2023-11회
2023.12.18
제1호 의안: 임시 주주총회 개최의 건제2호 의안: 주식액면분할의 건(1주 1,000원->500원)
원안승인
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

2023-12회
2023.12.19
제1호 의안: 이사회 운영규정 신설의 건
원안승인
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

2024-01회
2024.01.04
제1호 의안: 자회사 이사회안건 동의의 건
원안승인
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

2024-02회
2024.03.12
제1호 의안: 2024 정기 주주총회 개최의 건제2호 의안: 임원보수한도 승인의 건(15억원->20억원)제3호 의안: 사외이사 선임의 건(사외이사 김창호)제4호 의안: 정관 변경의 건제5호 의안: 주식매수선택권 부여의 건
원안승인
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
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2024-03회
2024.03.29
제1호 의안: 임원 보수 확정의 건
원안승인
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2024-04회
2024.04.01
제1호 의안: 내부거래위원회 발족의 건제2호 의안: 내부거래위원회 운영규정 제정의 건제3호 의안: 내부거래위원회 위원 선임의 건제4호 의안: 내부거래 승인에 관한 권한 위임의 건
원안승인
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2024-05회
2024.04.22
제1호 의안: 명의개서대리인 선임의 건(한국예탁결제원)
원안승인
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

2024-06회
2024.05.02
제1호 의안: 신규 사내 규정 제정의 건
원안승인
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2024-07회
2024.05.16
제1호 의안: 코스닥 상장 추진의 건
원안승인
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2024-08회
2024.05.20
제1호 의안: 위촉 보수 변경의 건(사외이사, 감사)
원안승인
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2024-09회
2024.10.07
제1호 의안: 신주인수권 부여의 건
원안승인
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2024-10회
2024.11.06
제1호 의안: 코스닥시장 상장을 위한 신주발행 및 구주 매출 승인의 건
원안승인
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

주1)
사내이사 이헌호는 2023년 11월 20일 사내이사로 선임되었습니다.

주2)
사외이사 김용태는 2023년 09월 30일 사외이사로 선임되었습니다.

주3)
사외이사 김창호는 2024년 03월 28일 사외이사로 선임되었습니다.

다. 이사회 내 의원회

(1) 위원회 구성 개요당사는 이사회 내 내부거래위원회를 다음과 같이 운영하고 있습니다.

위원회명
구성
소속이사명
설치목적
비고

내부거래위원회
사외이사 2명상근이사 1명
사외이사 김용태사외이사 김창호사내이사 김용천
내부통제 기능 강화 및 경영 투명성 제고
2024.04.01 발족의장: 사외이사 김용태

(2) 위원회 권한당사의 내부거래위원회의 권한 내용은 다음과 같습니다.

구분
내용

위원회의 권한(제7조)
이사회로부터 다음과 같은 사항은 권한을 위임받아 결의한다. 1. 내부거래승인권 1) 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 특수관계인을 상대로 하거나, 특수관계인을 위하여 행하여지는 동법 제11조의2 규정에 따른 거래금액이 10억원억원 이상인 내부거래의 승인 2) 거래금액이 10억원 미만임에도 간사가 중요한 거래라고 판단하여 위원회에 상정한 내부거래의 승인 2. 내부거래 보고 청취권 위원회는 계열회사와의 내부거래에 대한 현황을 보고 받을 수 있다. 3. 내부거래 직권 조사 명령권 위원회는 언제든지 직접조사를 실시하거나 간사에게 내부거래 세부현황 자료 조사를 명령할 수 있다. 4. 내부거래 시정 조치 건의권 위원회는 법령 및 회사 규정에 중대하게 위반되는 내부거래에 대해서는 이사회에 시정 조치를 건의할 수 있다. 5. 위원회는 회사 비용으로 전문가의 조력을 구할 수 있다.

(3) 위원회 활동 내용당사의 내부거래위원회의 활동 내용은 다음과 같습니다.

회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

김용태
김창호
김용천

찬반여부

1
2024.04.16
제1호 의안: 위원장 선임의 건(김용태 선임)제2호 의안: 매출 관련 내부거래 승인의 건제3호 의안: 부동산 관련 내부거래 승인의 건
원안승인
찬성
찬성
찬성

2
2024.05.16
제1호 의안: 내부거래액 확정의 건
원안승인
찬성
찬성
찬성

3
2024.06.28
제1호 의안: 매출 관련 내부거래 승인의 건
원안승인
찬성
찬성
찬성

4
2024.09.06
제1호 의안: 매출 관련 내부거래 승인의 건
원안승인
찬성
찬성
찬성

라. 이사의 독립성
(1) 이사의 선임
이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 당사는 상장 이후 「상법 제542조의 2」에서 정하는 바에 따라 이사 및 감사 선임을 목적으로 하는 주주총회 소집통지 또는 공고 시, 후보자의 인적사항을 충실히 통지 또는 공고할 예정입니다.
이사회는 법령과 정관의 규정에 따라 회사경영의 중요한 의사 결정과 업무 집행을 이사회의 심의 및 결정을 통하여 이루어지고 있습니다. 또한 대주주 등의 독단적인 경영과 이로인한 소액주주의 이익 침해가 발생하지 않도록 이사회 운영규정을 제정하여 성실히 준수하고 있습니다. 이와 같은 법령, 정관상 요건 준수 외에 이사 선출에 대한 독립성 기준을 별도로 운영하고 있지 않습니다. 또한 사외이사의 선임에 있어서는 공정성과 독립성을 확보하기 위하여, 상법 및 관련 법령에 근거하여 적격 여부를 판단하여 선임하고 있습니다. 이러한 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다.

성명
직위
담당업무
선임일
연임여부
최대주주와의관계
비고

김창균
대표이사
경영관리총괄
2022.03.29
연임
본인
이사회 의장

김지태
대표이사
사업부문총괄
2022.03.29
연임
최대주주의 자
-

김용천
사내이사
경영지원총괄
2022.03.29
연임
-
-

이헌호
사내이사
재무회계총괄
2023.11.30
신규
-
-

김용태
사외이사
-
2023.09.20
신규
-
-

김창호
사외이사
-
2024.03.28
신규
-
-

(2) 사외이사후보추천위원회당사는 증권신고서 제출일 현재 사외이사후보추천위원회를 구성하고 있지 않습니다.
마. 사외이사의 전문성
(1) 사외이사 현황

성명
주요경력
최대주주등과의이해관계
결격요건여부
비고

김용태
경희대학교 회계학 학사(1995)University of Manchester(MBA) (2003)한국은행(1995~2000)금융감독원(2014~2022)법무법인(유)화우 고문(2023~현재)
해당사항없음
해당사항없음
비상근

김창호
남서울대학교 유통마케팅학과 교수(1996~현재)아주대학교 경영학 박사(1995)한국유통경영학회 이사(2002~현재)한국납세자 연합 이사(2012~현재)한국복지경영학회 부회장(2022~현재)학교법인 중앙학원 감사(2023~현재)
해당사항없음
해당사항없음
비상근

2) 사외이사 지원조직 현황

당사는 현재 사외이사의 업무지원을 위한 별도 조직을 구축하고 있지는 않으나, 경영관리본부에서 사외이사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조 하고 있습니다. 또한, 이사회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고있으며, 기타 사내 주요현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.

(3) 사외이사 교육실시 현황

이사회의 각 안건에 대한 내용과 경영현황에 대하여 사외이사에게 충분히 설명하고 필요한 자료를 제공하고 있으며, 추가적인 교육은 실시하고 있지 않으나 추후 전문성을 높이기위한 교육이 필요할 경우 실시할 예정입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사의 구성
당사는 증권신고서 제출일 현재 감사위원회를 설치하고 있지 않으며, 주주총회에서 선임된 비상근감사 1인이 감사업무를 수행하고 있습니다.

나. 감사의 인적사항

성명
주요경력
최대주주등과의이해관계
결격요건여부

장성근
건국대 법학과 학사(1983)제24회 사법시험 합격(1982)사법연수원 제14기수료(1984)해군법무관(1985~1988)수원지방검찰청 검사(1988~1990)변호사(1990~현재)현 법률사무소 강물 대표변호사(2023~현재)
해당사항없음
해당사항없음

다. 감사의 독립성
선임된 감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반업무와 관련하여 관련 장부 및 관계서류 제출을 해당부서에 요구할 수 있습니다. 또한, 필요시 자회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다.당사는 감사의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위하여 정관에 다음과 같이 명시하고 있습니다.

구분
내용

정관 제51조(감사)
1. 당 회사의 감사는 1명 이상으로 한다.

정관 제52조(감사의 선임ㆍ해임)
1. 감사는 주주총회에서 선임ㆍ해임한다. 2. 감사의 선임 또는 해임을 위한 의안은 이사의 선임 또는 해임을 위한 의안과는 구분하여 의결한다.3. 감사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다. 4. 감사의 해임은 출석한 주주의 의결권의 3분의 2 이상의 수로 하되, 발행주식총수의 3분의 1 이상의 수로 하여야 한다.5. 제3항ㆍ제4항의 감사의 선임 또는 해임에는 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못한다. 다만, 소유주식수의 산정에 있어 최대주주와 그 특수관계인, 최대주주 또는 그 특수관계인의 계산으로 주식을 보유하는 자, 최대주주 또는 그 특수관계인에게 의결권을 위임한 자가 소유하는 의결권 있는 주식의 수는 합산한다.

정관 제53조(감사의 임기)
감사의 임기는 취임 후 3년 내의 최종 결산기에 관한 정기주주총회의 종결 시까지로 한다.

정관 제54조(감사의 보선)
감사 중 결원이 생긴 때에는 주주총회에서 이를 선임한다. 그러나 이 정관 제51조에서 정하는 원수를 결하지 아니하고 업무 수행 상 지장이 없는 경우에는 그러하지 아니하다.

정관 제55조(감사의 직무)
1. 감사는 당회사의 회계와 업무를 감사한다.2. 감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다.3. 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 주주총회의 소집을 청구할 수 있다.4. 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구 할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체 없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산 상태를 조사할 수 있다.5. 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사(소집권자가 있는 경우 소집권자)에게 제출하여 이사회의 소집을 청구할 수 있다.6. 제5항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

정관 제56조(감사의 감사록)
감사는 감사에 관하여 감사록을 작성하여야 하며, 감사록에는 실 시요령과 그 결과를 감사록에 기재하고 그 감사를 실시한 감사가 기명날인 또는 서명을 하 여야 한다.

정관 제57조(감사의 보수와 퇴직금)
1. 감사의 보수는 주주총회의 결의로 이를 정한다. 단, 직원의 업무를 겸하여 수행하는 감사에 있어서 직원의 업무에 대한 보수는, 여타직원 경우에 준한다. 2. 감사의 퇴직금의 지급은 주주총회의 결의를 거친 임원퇴직금지급 규정에 의한다.3. 전항의 퇴직금은 최소 근로기준법에서 규정되어 있는 금액이상으로 한다.4. 감사의 보수를 결정하기 위한 의안은 이사의 보수결정을 위한 의안과 구분하여 상정ㆍ의결하여야 한다.

라. 감사의 주요 활동내역

회차
개최일자
의안내용
가결여부
감사

장성근

2023-08회
2023.11.30
제1호 의안: 임시 주주총회 개최의 건제2호 의안: 준비금의 자본전입(무상증자)에 의한 신주발행의 건
원안승인
찬성

2023-09회
2023.12.04
제1호 의안: 자회사 사내이사 및 감사 선임의 건
원안승인
찬성

2023-10회
2023.12.11
제1호 의안: 내부거래승인의 건(당사와 자회사 간 플랫폼 입점계약에 따른 매출 관련 거래)
원안승인
찬성

2023-11회
2023.12.18
제1호 의안: 임시 주주총회 개최의 건제2호 의안: 주식액면분할의 건(1주 1,000원->500원)
원안승인
찬성

2023-12회
2023.12.19
제1호 의안: 이사회 운영규정 신설의 건
원안승인
찬성

2024-02회
2024.03.12
제1호 의안: 2024 정기 주주총회 개최의 건제2호 의안: 임원보수한도 승인의 건(15억원->20억원)제3호 의안: 사외이사 선임의 건(사외이사 김창호)제4호 의안: 정관 변경의 건제5호 의안: 주식매수선택권 부여의 건
원안승인
찬성

2024-03회
2024.03.29
제1호 의안: 임원 보수 확정의 건
원안승인
찬성

2024-04회
2024.04.01
제1호 의안: 내부거래위원회 발족의 건제2호 의안: 내부거래위원회 운영규정 제정의 건제3호 의안: 내부거래위원회 위원 선임의 건제4호 의안: 내부거래 승인에 관한 권한 위임의 건
원안승인
찬성

2024-05회
2024.04.22
제1호 의안: 명의개서대리인 선임의 건(한국예탁결제원)
원안승인
찬성

2024-06회
2024.05.02
제1호 의안: 신규 사내 규정 제정의 건
원안승인
찬성

2024-07회
2024.05.16
제1호 의안: 코스닥 상장 추진의 건
원안승인
찬성

2024-08회
2024.05.20
제1호 의안: 위촉 보수 변경의 건(사외이사, 감사)
원안승인
찬성

2024-09회
2024.10.07
제1호 의안: 신주인수권 부여의 건
원안승인
찬성

2024-10회
2024.11.06
제1호 의안: 코스닥시장 상장을 위한 신주발행 및 구주 매출 승인의 건
원안승인
찬성

주1)
감사 장성근은 2023년 11월 06일 사내이사로 선임되었습니다.

마. 교육 실시 계획
내부회계관리제도 및 관련 법령에 대한 이해를 높이기 위하여 회사의 사업 현황, 외부감사인의 회계감사 및 내부통제에 관한 점검 결과, 경영진단 결과 등을 주기적으로제공하고 실효성 있는 교육이 이루어지게 할 계획입니다.
바. 교육 실시 현황

감사 교육 실시여부
감사위원회 교육 미실시 사유

미실시
당사는 이사회의 각 안건에 대한 내용과 경영 현황에 대하여 감사에게 충 분히 설명하고 필요한 자료를 제공하고 있습니다. 현재는 감사의 산업 및 회사에 대한 이해도가 높은점을 고려하여 추가적인 교육은 실시하고 있지않으나, 추후 전문성을 높이기 위한 교육이 필요한 경우 실시할 예정입니 다. 감사로서의 업무수행에 필요한 전문성을 갖추고 있다고 판단되며, 필요시 관련 교육을 실시할 예정입니다

사. 감사 지원 조직 현황
회사 내 지원조직은 감사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 있으며, 기타 사내 주요현안에 대해서도 정보를 제공하고 있습니다.

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

회계팀
1
팀장(1.0년)
재무제표 보고 등

아. 준법지원인 등
당사는「상법」제542조13에 따라 최근 사업연도말 현재 자산총액 5천억원 미만으로 증권신 고서 제출일 현재 준법지원인 선임 의무가 없습니다. 이에 해당사항 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
미도입

실시여부
-
-
-

당사는 정관 제36조(서면에 의한 의결권의 행사)에 의거, 주주총회 소집공고 시 서면투표를 통해 의결권을 행사할 수 있다는 내용을 공고하고 있으며, 주주는 주주총회에 직접 참석하지 않고 서면에 의해 주주총회일 전일까지 회사에 제출함으로써 서면에 의하여 의결권을 행사할 수 있습니다.

나. 소수주주권의 행사여부
당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 소수주주권의 행사 사실이 존재하지 않습니다.
다. 경영권 경쟁
당사는 설립 이후 증권신고서 작성 기준일 현재까지 경영권과 관련하여 경쟁이 발생한 사실이 없습니다
라. 의결권 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
16,375,413
-

-
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
200,976
자기주식

-
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
-
-
-

-
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
-
-
-

-
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
-
-
-

-
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
16,174,437
-

-
-
-

마. 주식사무

구분
내용

정관상

신주인수권의

내용

제10조 (신주인수권)

1. 당 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다. 2. 전항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 경우에는 이사회의 결의로 신주의 배정비율이나 신주를 배정 받을 자를 정할 수 있다.① 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우② 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우③ 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우④ 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 발행하는 경우⑤ 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 기업, 기관투자자, 국내외 금융기관, 개인 등에게 신주를 발행하는 경우⑥ 주권을 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우⑦ 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의2(신주인수권)에 의거하여 신주를 발행하는 경우3. 주주가 신주인수권의 일부 또는 전부를 포기하거나 상실한 경우와 신주발행에 있어서 단주가 발생한 경우에는 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.4. 제2항에 따라 주주 외의 자에게 신주를 배정하는 경우 회사는 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의 2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.

결산일
12월 31일
정기주주총회
3월 이내

주주명부폐쇄시기
매년 12월 31일
기준일
12월 31일

주권의 종류
주권 전자등록

명의개서대리인
한국예탁결제원

주주의 특전
해당사항 없음

공고방법
정관 제4조 (공고방법) 이 회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(www.aijinet.com)에 한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없는 때에는 서울시에서 발행되는 서울경제에 한다.

바. 주주총회 의사록 요약

개최일자
구분
안건
결의내용

2021.01.18
임시주주총회
제1호 의안: 정관 변경의 건(본점 소재지)
가결

2021.03.30
정기주주총회
제1호 의안: 제7기 결산보고서 승인의 건
가결

2022.03.29
정기주주총회
제1호 의안: 제8기 결산보고서 승인의 건제2호 의안: 임원 변경의 건(감사 임지운 중임, 사내이사 김창균 포함 3인 중임)
가결

2022.07.11
임시주주총회
제1호 의안: 임원 변경의 건(감사 임지운 사임, 감사 이헌호 선임)
가결

2023.03.29
정기주주총회
제1호 의안: 제9기 결산보고서 승인의 건제2호 의안: 임원 보수 한도 승인의 건제3호 의안: 정관 변경의 건(임원 보수 지급 규정)
가결

2023.09.20
임시주주총회
제1호 의안: 사외이사 선임의 건(김용태)
가결

2023.11.06
임시주주총회
제1호 의안: 감사 변경의 건(장성근)
가결

2023.11.30
임시주주총회
제1호 의안: 사내이사 선임의 건(이헌호)제2호 의안: 정관 변경의 건(임원 퇴직금 지급규정)
가결

2023.12.18
임시주주총회
제1호 의안: 준비금의 자본금 전입에 의한 신주발행의 건(무상증자)
가결

2024.01.03
임시주주총회
제1호 의안: 주식액면분할(정관변경 포함) 승인의 건
가결

2024.03.28
정기주주총회
제1호 의안: 제10기 결산보고서 승인의 건제2호 의안: 임원 보수 한도 승인의 건제3호 의안: 임원 변경의 건제4호 의안: 정관 변경의 건
가결

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재)

(단위: 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기초
증권신고서 제출일 현재

주식수
지분율
주식수
지분율

김창균
최대주주 본인
보통주
1,004,876
12.68
2,009,752
12.27
-

김지태
최대주주의 자
보통주
662,028
8.35
1,324,056
8.09
-

김용천
등기임원
보통주
351,704
4.44
703,408
4.30
-

임지운
관계회사등기임원
보통주
351,704
4.44
703,408
4.30
-

(주)아이지넷
당해법인
보통주
100,488
1.27
200,976
1.23

계
보통주
2,470,800
31.17
4,941,600
30.18
-

주1)
2024년 2월 5일 액면가 1,000원에서 500원으로 액면분할를 진행하였습니다.

주2)
당사가 발행했던 우선주는 2014년 04월 05일 기준 전량 보통주로 전환하였습니다. 관련하여 일부 우선주에 리픽싱조항이 적용되어 520,125주 증가하였습니다.

2. 최대주주에 관한 사항
가. 최대주주의 주요 경력

성명
직위
담당업무
주요경력

김창균
대표이사(등기/상근)
대표이사

- 1980.03 ~ 1987.02 동아대학교 전자공학과(학사)- 1993.03 ~ 1995.08 아주대학교 대학원(석사)- 1987.01 ~ 1998.08 삼성전자㈜ 반도체사업부 MDS개발 총괄팀장(책임연구원)- 1998.09 ~ 2013.03 아이지시스템㈜ 대표이사- 2020.01 ~ 2023.09 ㈜더파트너스 - 2014.05 ~ 현재 ㈜아이지넷 대표이사

나. 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정 거래가 있는 경우 그 내용당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
3. 최대주주 변동현황

당사는 설립 이후 최대주주의 변동이 없습니다.
4. 주식의 분포

가. 5%이상 주주 및 우리사주조합 등 주식소유 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주,%)

구분
주주명
주식의 종류
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
김창균
보통주
2,009,752
12.27
최대주주

김지태
보통주
1,324,056
8.09
최대주주의 자

㈜더벤처스
보통주
1,891,568
11.55
-

우리기술투자주식회사
보통주
1,109,600
6.78
-

인터베스트그로스세컨더리펀드
보통주
979,912
5.98
-

2019 SBI 일자리 창출 펀드
보통주
944,360
5.77
-

인터베스트창업초기투자조합
보통주
944,360
5.77
-

하나증권 주식회사
보통주
847,320
5.17
-

우리은행
보통주
848,672
5.18
-

합계
10,899,600
66.56

우리사주조합
-
-
-

나. 소액주주현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주 )

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
4
25
16.00
194,992
16,375,413
1.19%
-

주1)
최근일 주주명부(2024.09.30) 기준으로 기재하였습니다.

주2)
전체주주수에 자기주식은 포함하지 않았습니다.

5. 주가 및 주식거래실적
증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당 업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의 관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

김창균
남
1962.01
대표이사
사내이사
상근
경영관리총괄
동아대학교 전자공학과 학사(1987)아주대학교 대학원 석사(1995)삼성전자㈜ 반도체사업부 MDS개발 총괄팀장(1987.01~1998.08)아이지시스템㈜ 대표이사(1998.09~2013.03)㈜더파트너스(2020.01~2023.09)㈜아이지넷 대표이사(2014.05~현재)
2,009,752
-
본인
10년 5개월
2025.03.29

김지태
남
1989.11
대표이사
사내이사
상근
사업부문총괄
조지워싱턴대학교 금융학 학사(2012.05)조지워싱턴대학교 금융연구소 파생상품 연구원(2012.05~2013.05)정글멘토 대표이사(2013.05~2014.03)㈜더파트너스 사내이사(2018.11~2020.06)㈜아이지넷 대표이사(2014.05~현재)
1,324,056
-
최대주주의 자
10년 5개월
2025.03.29

김용천
남
1970.08
부사장
사내이사
상근
경영지원총괄
강원대학교 무역학 학사(1993)금호아시아나 회장 부속실 연수원(1995.07~2006.02)㈜아이지시스템 인사총괄(2006.03~2013.03)아이지커뮤니케이션즈 대표(2019~2021)㈜더파트너스 사내이사(2014.11-2018.11)㈜더파트너스(2020.01~2023.11)㈜아이지넷 경영기획부사장(2014.05~현재)
703,408
-
-
10년 5개월
2025.03.29

이헌호
남
1965.06
전무이사
사내이사
상근
재무회계총괄

서울대 경영학과 학사(1992)공인회계사 자격 취득(1993)
삼일회계법인(1993.10~1997.03)다산회계법인(1997.04~2013.12)㈜쏘닉스 전무이사(2014.01~2016.05)㈜아이지넷 감사(2022.07~2023.11)㈜아이지넷 재무회계총괄(2023.11~현재)

-
-
-
1년 0개월
2026.11.20

김용태
남
1968.11
사외이사
사외이사
비상근
사외이사
경희대학교 회계학 학사(1995)University of Manchester(MBA) (2003)한국은행(1995~2000)금융감독원(2014~2022)법무법인(유)화우 고문(2023~현재)
-
-
-
1년 1개월
2026.09.20

김창호
남
1964.11
사외이사
사외이사
비상근
사외이사
남서울대학교 유통마케팅학과 교수(1996~현재)아주대학교 경영학 박사(1995)한국유통경영학회 이사(2002~현재)한국납세자 연합 이사(2012~현재)한국복지경영학회 부회장(2022~현재)학교법인 중앙학원 감사(2023~현재)
-
-
-
7개월
2027.03.28

장성근
남
1961.01
감사
감사
비상근
감사
건국대 법학과 학사(1983)제24회 사법시험 합격(1982)사법연수원 제14기수료(1984)해군법무관(1985~1988)수원지방검찰청 검사(1988~1990)변호사(1990~현재)현 법률사무소 강물 대표변호사(2023~현재)
-
-
-
1년 0개월
2026.11.06

나. 타회사 임원 겸직 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)

성 명
직위
겸 직 현 황

회사명
직책명
재직기간
담당업무

김용태
사외이사
법무법인(유) 화우
고문
1년 8개월(2023.02~현재)
고문

김창호
사외이사
남서울대학교
교수
28년 7개월(1996.03~현재)
교수

장성근
감사
법률사무소 강물
대표변호사
1년 3개월(2023.07~현재)
변호사

다. 직원 등 현황

(기준일:
증권신고서 제출일 현재
)
(단위: 명, 원)

직원
소속 외 근로자
비고

사업부문
성별
직원수
평균근속연수
연간급여총액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이 없는 근로자
기간제근로자
합계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

연구개발/정보보안
남
11
-
-
-
11
1.30
780,881,445
72,182,318
-
-
-
-

여
2
-
-
-
2
2.13
209,558,145
57,628,490
-
-
-
-

기획/마케팅
남
6
-
-
-
6
2.10
430,895,340
74,060,137
-
-
-
-

여
4
-
-
-
4
1.33
248,805,006
51,638,775
-
-
-
-

운영/
관리

남
4
-
-
-
4
1.48
177,403,963
57,395,400
-
-
-
-

여
4
-
-
-
4
1.19
203,861,650
48,749,525
-
-
-
-

합계
31
-
-
-
31
1.52
2,051,405,549
63,386,127
-
-
-
-

주1)
직원수는 증권신고서 제출일 기준, 현황에 등기임원은 제외하였습니다.

주2)

연간급여총액은 근로소득지급명세서의 근로소득 누적액으로 비과세 소득은 제외하였으며,
2024년 1월~11월 기간 중 재직인원(현재 기준 퇴사자 포함)으로 산출하였습니다.

주3)
1인평균 급여액은 연간급여총액에서 월의 평균 근무인원 수로 나누었습니다.

2. 임원의 보수 등

가. 주주총회 승인금액

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 천원 )

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사
6
2,000,000
-

감사
1
-

계
7
-
-

주1)
상기 이사 보수한도는 2024년 03월 28일 개최된 정기주주총회에서 승인된 금액입니다.

나. 보수지급금액

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 천원 )

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

7
596,941
85,277
-

주1)

보수총액은 등기이사 6인과 감사 1인에게
2024년 01월~11월까지

지급된 누계금액입니다.

주2)
보수총액은 소득세법 제20조에 따라 관할 세무서에 제출하는 근로소득지급명세서(비과세 제외)의 근로소득을 기준으로 기재하였습니다.

다. 유형별 보수지급금액

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 천원 )

구 분
인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
4
560,941
140,235
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
2
30,000
15,000
-

감사
1
6,000
6,000
-

주1)
1인당 평균보수액은 보수총액을 증권신고서 제출일 현재 기준 인원수로 단순평균하여 계산하였습니다.

라. 이사 감사 보수지급기준
이사ㆍ감사의 보수는 주주총회의 승인을 받은 금액 내에서 직무수행에 대한 역할 및활동 수준, 전문성, 회사 기여도 등을 감안하여 집행하고 있습니다.
마. 개인별 보수지급금액
당사는 증권신고서 제출일 현재 이사 및 감사의 개인별 보수 지급금액이 5억원 이상에 해당하는 자가 없습니다.

라. 주식매수선택권의 부여 현황

(1) 임원에게 부여한 주식매수선택권의 공정가치

(단위 : 원)

구 분
부여받은인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
1
26,582,965
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

업무집행지시자 등
-
-
-

계
1

-

주1)

상기 부여된 주식매수선택권은 행사시점에 신주가 교부되는 주식매수선택권으로서 공정가치는 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정하였습니다. 주식매수선택권의 공정가치 총액은

당해사업연도(2024년 3분기 기준)
포괄손익계산서에 주식매수선택권과 관련하여 비용으로 계상된 금액을 기재 하였습니다.

(2) 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 :주, 원 )

부여받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의종류
최초부여수량
당기변동수량
총변동수량
기말미행사수량
행사기간
행사가격
의무보유여부
의무보유기간

행사
취소
행사
취소

이헌호
등기이사
2024.03.28
자기주식교부
보통주
158,869
-
-
-
-
158,869
2026.03.29~2031.03.28
3,781
여
상장일로부터 1년

김길수
관계회사등기이사
2024.03.28
자기주식교부
보통주
61,835

61,835
여

OOO외6명
직원
2024.03.28
자기주식교부
보통주
328,201
-
-
-
-
328,201
부
-

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

주식회사 아이지넷
-
1
1

나. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2024년 9월 30일
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
기타증감

경영참여
-
1
1
239
-
18
257

계
-
1
1
239
-
18
257

주1)
아이지넷에서 종속회사 직원에게 당사의 주식선택권을 부여하였고, 이를 출자로 보아 종속기업투자주식으로 처리하여 기초장부가액과 기말장부가액의 차이가 발생하였습니다.

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주 등에 대한 신용공여 등

가. 제공한 채무(지급) 보증 내역
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 가지급금, 대여금(증권대여 포함) 및 가수금 내역
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
2. 대주주와의 자산양수도 등
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
3. 대주주와의 영업거래

가. 대주주와의 거래내용
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 대주주와의 채권ㆍ채무의 내역
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
4. 대주주이외의 이해관계자와의 거래

(1) 특수관계자 현황증권신고서 작성일기준 현재 회사의 주요 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

회사와의 관계
회사명
지분율
비고

종속회사
주식회사 더파트너스
100%
-

(2) 매출 및 매입 등 거래

(단위 : 천원)

사명
관계
구분
2024년 3분기
2023년
2022년
2021년

금액
내용
금액
내용
금액
내용
금액
내용

㈜더파트너스
종속기업
매출거래
3,459,240
인슈어런스 플랫폼 이용 수수료
1,936,184
인슈어런스 플랫폼 이용 수수료
180,000
서버운영및유지, 상표사용
130,000
서버운영및유지, 상표사용

매출채권잔액
939,048
인슈어런스 플랫폼 이용 수수료
2,129,803
인슈어런스 플랫폼 이용 수수료
-
-
-
-

매입거래
-
-
-
-
-
-
-

매입채무잔액
-
-
-
-
-
-
-

주1)
2023연도 매출거래와 매출채권 잔액은 부가세 금액만큼 차이가 발생합니다.

마. 기업인수목적회사의 추가기재사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 특수관계자로부터 제공받은 담보 및 지급보증
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 특수관계자에게 제공한 담보 및 지급보증당사는 종속기업인 ㈜더파트너스의 보험계약이행과 관련하여 연대보증을 제공하고 있으며, 이와 관련하여 서울보증보험에 410,000천원 한도의 채무지급보증보험에 가입하였습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건 등
증권신고서 제출일 현재 계류중인 소송사건은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

원고
피고
사건내용
소송가액
진행사항

㈜더파트너스
서인국
정착지원금 상환청구
264,000
1심진행

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 채무보증 현황
당사는 거래처와의 계약 이행보증과 관련하여 서울보증보험으로부터 401,178천원의 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 종속기업인 ㈜더파트너스의 보험계약이행과 관련하여 연대보증을 제공하고 있으며, 이와 관련하여 서울보증보험에 410,000천원 한도의 채무지급보증보험에 가입하였습니다.

라. 채무인수 약정 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 기타의 우발채무 등
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 중소기업기준 검토표

중소기업 등 기준검토표.jpg
중소기업 등 기준검토표

다. 보호예수 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 한국거래소 코스닥 상장규정에 근거하여 금번 공모에 따라 예정된 보호예수 사항 이외에, 당사가 발행한 주식에 대하여 증권신고서 면제 등의 사유로 예탁결제원, 한국증권금융 등에 보호예수 중인 주식이 없습니다.
라. 특례상장기업의 사후정보
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없으며 기업공개 이후 작성할 예정입니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 천원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

주식회사 더파트너스
2011.11.22
서울시 송파구
보험업
8,150,873
지분율 100%
여

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
-
-
-

비상장
1
주식회사 더파트너스
135811-0205154

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.