벡트 — [기재정정]투자설명서 (20241203)
제출인: 벡트

투자설명서
2.1
주식회사 벡트

정 정 신 고 (보고)

2024년 12월 03일

1. 정정대상 공시서류 :
투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2024년 11월 29일

3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항

금번 정정은 기재내용 추가 및 보완을 위한 정정으로서, 정정사항은

"굵은 빨간색"
으로 기재하였습니다.

항 목
정 정 전
정 정 후

공통 정정사항

- 모집(매출)가액(예정) : 3,500원 ~ 3,900원 - 모집(매출)총액(예정) :
16,625,000,000원 ~ 18,525,000,000원 - 일반투자자 배정주식수: 1,187,500주 ~ 1,425,000주 - 기관투자자 배정주식수: 3,325,000주 ~ 3,562,500주 - 일반투자자 배정비율: 25.0% ~ 30.0% - 기관투자자 배정비율: 70.0% ~ 75.0%

- 모집(매출)가액(예정) :
3,900원 - 모집(매출)총액(예정) :
18,525,000,000원
- 일반투자자 배정주식수:
1,187,500주
- 기관투자자 배정주식수:
3,562,500주
- 일반투자자 배정비율:

25.0%- 기관투자자 배정비율:

75.0%

요약정보
요약정보의 모든 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정정표에 별도로 기재하지 않습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

2. 공모방법
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

3. 공모가격 결정방법
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

5. 인수 등에 관한 사항
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

III. 투자위험요소

2. 회사위험 - 파. 공모자금의 사용에 관한 위험
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

3. 기타위험 - 하. 공모자금의 사용내역 관련 위험
(주7) 정정 전
(주7) 정정 전

IV. 인수인의 의견

1. 공모가격에 대한 의견
(주8) 정정 전
(주8) 정정 전

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
(주9) 정정 전
(주9) 정정 전

2. 자금의 사용목적
(주10) 정정 전
(주10) 정정 전

(주1) 정정 전

1. 공모개요

(단위: 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
4,750,000
100
3,500
16,625,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
신한투자증권
보통주
4,750,000
16,625,000,000
581,875,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024.12.04(수) ~ 2024.12.05(목)
2024.12.09(월)
2024.12.04(수)
2024.12.09(월)
-

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인
3,500원~3,900원
중
최저가액인 3,500원
기준입니다. 참고목적으로 희망공모가액
최고가액인 3,900원
기준 금번 공모의 모집(매출)총액은
18,525,000,000원입
니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사 신한투자증권㈜과 발행회사인 ㈜벡트가 협의하여 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정 시 정정 증권신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주5)

[청약일] - 기관투자자 청약일:
2024년 12월 04일 ~ 05일 (2일간) - 일반청약자 청약일:
2024년 12월 04일 ~ 05일 (2일간) ※기관투자자 및 일반청약자의 청약은
2024년 12월 04일 ~ 05일
(2일간)까지 이틀간 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 대표주관회사에 두 차례 이상 청약하는 이중청약이 금지되니 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2024년 05월 30일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2024년
09월 27일
)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

신한투자증권㈜
보통주
142,500주
498,750,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수분

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정상 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 신한투자증권㈜와 발행회사인 ㈜벡트가 협의하여 제시한 희망공모가액 3,500원 ~ 3,900원 중
최저가액인 3,500원
기준입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 상기 의무 취득분은 확정가액에 따라 취득수량이 변경될 수 있습니다.

주9)

총 인수대가는 희망공모가액 3,500원 ~ 3,900원 중 최저가액인 3,500원 기준으로 산정한 총 공모금액 및 상장주선인 의무인수금액을 합한 금액의
3.5%
에 해당합니다. 이외 발행회사는 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과기여도 등을 감안하여 인수금액의
0.5% 내에서 별도의
성과수수료를 지급할 수 있습니다. 다만, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수대가는 변경될 수 있으며, 공모 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있으므로 인수대가가 변경될 수 있습니다.

(주1) 정정 후

1. 공모개요

(단위: 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
4,750,000
100
3,900
18,525,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법디

대표주관회사
신한투자증권
보통주
4,750,000
18,525,000,000
763,230,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024.12.04(수) ~ 2024.12.05(목)
2024.12.09(월)
2024.12.04(수)
2024.12.09(월)
-

주1)

모집(매출)가액(이하 "확정공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는
대표주관회사와 발행회사인 ㈜벡트가 협의하여 결정한 확정공모가액인 3,900원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사 신한투자증권㈜과 발행회사인 ㈜벡트가 협의하여
최종 결정하였으며, 확정공모가액은 3,900원입니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주5)

[청약일] - 기관투자자 청약일:
2024년 12월 04일 ~ 05일 (2일간) - 일반청약자 청약일:
2024년 12월 04일 ~ 05일 (2일간) ※기관투자자 및 일반청약자의 청약은
2024년 12월 04일 ~ 05일
(2일간)까지 이틀간 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 대표주관회사에 두 차례 이상 청약하는 이중청약이 금지되니 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2024년 05월 30일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2024년
09월 27일
)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

신한투자증권㈜
보통주
142,500주
555,750,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수분

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정상 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 신한투자증권㈜와 발행회사인 ㈜벡트가
협의하여 확정한 확정공모가액 3,900원 기준입니다.

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주
선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 상기 의무 취득분은 확정가액에 따라 취득수량이 변경될 수 있습니다.

주9)

총 인수대가는
확정공모가액 3,900원 기준
으로 산정한 총 공모금액 및 상장주선인 의무인수금액을 합한 금액의
4.0%에 해당합니다. 다만, 공모 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있으므로 인수대가가 변경될 수 있습니다

(주2) 정정 전

2. 공모방법

금번 주식회사 벡트의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 3,400,000주(공모주식의 71.58%), 구주매출 1,350,000주(공모주식의 28.42%)의 일반공모 방식에 의합니다.
가. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

공 모 대 상
주식수 (비율)
비 고

일 반 공 모
4,750,000주(100.0%)
고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계
4,750,000주(100.0%)
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)
「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

【청약자 유형군별 공모대상 주식수】

공모대상
배정주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비 고

일반청약자
1,187,500 ~ 1,425,000
25.0% ~30.0%
3,500원
4,156,250,000원 ~ 4,987,500,000원
-

기관투자자
3,325,000 ~3,562,500
70.0% ~75.0%
11,637,500,000원 ~ 12,468,750,000원
고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계
4,750,000
100.0%
16,625,000,000원
-

주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 제시 희망공모가액 3,500원 ~ 3,900원 중
최저가액인 3,500원
기준입니다.

주2)
「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모는 해당사항이 없습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 따라 고위험고수익투자신탁등에게 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제7호에 따라 주2)~주6)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

【모집방법 : 일반공모】

모 집 대 상
주 수(비율)
비 고

일 반 공 모
3,400,000주(100.0%)
고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계
3,400,000주(100.0%)
-

【모집 세부내역】

공모대상
배정주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비 고

일반청약자
850,000 ~ 1,020,000
25.0% ~30.0%
3,500원
2,975,000,000원 ~ 3,570,000,000원
-

기관투자자
2,380,000 ~2,550,000
70.0% ~75.0%
8,330,000,000원 ~8,925,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계
3,400,000
100.0%
11,900,000,000원
-

주1)
금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 신한투자증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주2)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 신한투자증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주3)
「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 해당사항이 없습니다.

주4)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다. 가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자 나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구 다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단 라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부 마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제5조(주식의 공모가격 결정 등)

① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(1) 고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다. ① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다. ② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』 제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례) ① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다. 『조세특례제한법 시행령』 제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례) ① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』 제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례) ① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다. 『조세특례제한법 시행령』 제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례) ① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다. ② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다. ③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다. 1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다. 2. 국내 자산에만 투자할 것

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고 주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법」 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. ① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목 1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 제3항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다. ※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다. ①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. ① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것 ② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다.)이 300억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제5항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. ① 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것 ② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것 ② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주5)
배정주식수(비율)의 변경 ① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과 및 우리사주조합과 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다. ② 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법』 참조) ③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수단이 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다. ④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. ⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. ⑥ ④, ⑤ 에도 불구하고 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주6)

주당 모집가액 : 대표주관회사인 신한투자증권㈜ 및 발행회사인 ㈜벡트가 제시한 희망공모가액 3,500원 ~ 3,900원 중
최저가액 3,500원으로서 청약일 전에 신한투자증권㈜이 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 신한투자증권㈜ 그리고 발행회사인 ㈜벡트가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주7)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 3,500원 ~ 3,900원 중
최저가액인 3,500
원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주8)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

다. 매출의 방법 등 (1) 매출의 방법

【매출방법 : 일반공모】

매 출 대 상
주 수(비율)
비 고

일 반 공 모
1,350,000주(100.0%)
고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계
1,350,000주(100.0%)
-

【매출 세부내역】

공모대상
배정주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비 고

일반청약자
337,500 ~ 405,000
25.0% ~30.0%
3,500원
1,181,250,000원 ~ 1,417,500,000원
-

기관투자자
945,000 ~1,012,500
70.0% ~75.0%
3,307,500,000원 ~3,543,750,000원
고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계
1,350,000
100.0%
4,725,000,000원
-

주1)
금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 신한투자증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주2)
금번 매출에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 신한투자증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주3)
「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 해당사항이 없습니다.

주4)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다. 가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자 나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구 다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단 라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부 마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제5조(주식의 공모가격 결정 등)

① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(1) 고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다. ① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다. ② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』 제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례) ① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다. 『조세특례제한법 시행령』 제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례) ① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』 제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례) ① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다. 『조세특례제한법 시행령』 제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례) ① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다. ② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다. ③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다. 1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다. 2. 국내 자산에만 투자할 것

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고 주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법」 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. ① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목 1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 제3항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다. ※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다. ①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. ① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것 ② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다.)이 300억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제5항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. ① 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것 ② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것 ② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주5)
배정주식수(비율)의 변경 ① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과 및 우리사주조합과 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다. ② 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법』 참조) ③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수단이 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다. ④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. ⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. ⑥ ④, ⑤ 에도 불구하고 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주6)

주당 매출가액 : 대표주관회사인 신한투자증권㈜ 및 발행회사인 ㈜벡트가 제시한 희망공모가액 3,500원 ~ 3,900원 중
최저가액3,500원으로서 청약일 전에 신한투자증권㈜이 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 신한투자증권㈜ 그리고 발행회사인 ㈜벡트가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주7)

매출총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 3,500원 ~ 3,900원 중
최저가액인 3,500
원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주8)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

(2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

수탁자의 명칭 및 주소
위탁의 내용 및 조건
매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

벡트(서울특별시 강남구 역삼로 229)

매출주주 유창수
의 보유주식 1,350,000주를 수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출

매출잔량이 발생한 경우 총액인수계약서 상에서 정하는 방법에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

(단위: 주)

보유자
회사와의 관계
증권의 종류
매출전 보유증권수
매출증권수 (주1)
매출후 보유증권수

유창수
최대주주
기명식보통주
9,765,000
1,350,000
8,415,000

합 계
9,765,000
1,350,000
8,415,000

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분
상장주선인
취득 주수
주당 취득가액
취득총액
비고

대표주관회사
신한투자증권㈜
142,500주
3,500원
498,750,000원
-

합계
142,500주
498,750,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 3,500원 ~ 3,900원 중
최저가액
인 3,500원 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3개월 간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

(주2) 정정 후

2. 공모방법

금번 주식회사 벡트의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 3,400,000주(공모주식의 71.58%), 구주매출 1,350,000주(공모주식의 28.42%)의 일반공모 방식에 의합니다.
가. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

공 모 대 상
주식수 (비율)
비 고

일 반 공 모
4,750,000주(100.0%)
고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계
4,750,000주(100.0%)
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)
「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

【청약자 유형군별 공모대상 주식수】

공모대상
배정주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비 고

일반청약자
1,187,500
25.0%
3,900원
4,631,250,000원
-

기관투자자
3,562,500
75.0%
13,893,750,000원
고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계
4,750,000
100.0%
18,525,000,000원
-

주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은
확정공모가액 3,900원 기준입니다.

주2)
「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모는 해당사항이 없습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 따라 고위험고수익투자신탁등에게 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제7호에 따라 주2)~주6)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

【모집방법 : 일반공모】

모 집 대 상
주 수(비율)
비 고

일 반 공 모
3,400,000주(100.0%)
고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계
3,400,000주(100.0%)
-

【모집 세부내역】

공모대상
배정주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비 고

일반청약자
850,000
25.0%
3,900원
3,315,000,000원
-

기관투자자
2,550,000
75.0%
9,945,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계
3,400,000
100.0%
13,260,000,000원
-

주1)
금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 신한투자증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주2)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 신한투자증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주3)
「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 해당사항이 없습니다.

주4)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다. 가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자 나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구 다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단 라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부 마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제5조(주식의 공모가격 결정 등)

① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(1) 고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다. ① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다. ② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』 제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례) ① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다. 『조세특례제한법 시행령』 제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례) ① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』 제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례) ① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다. 『조세특례제한법 시행령』 제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례) ① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다. ② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다. ③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다. 1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다. 2. 국내 자산에만 투자할 것

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고 주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법」 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. ① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목 1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 제3항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다. ※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다. ①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. ① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것 ② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다.)이 300억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제5항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. ① 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것 ② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것 ② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주5)
배정주식수(비율)의 변경 ① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과 및 우리사주조합과 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다. ② 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법』 참조) ③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수단이 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다. ④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. ⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. ⑥ ④, ⑤ 에도 불구하고 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주6)

주당 모집가액 : 대표주관회사인 신한투자증권㈜ 및 발행회사인 ㈜벡트가
결정한 확정공모가액 3,900원 기준입니다.

주7)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액
3,900원을 근거로 하여 계산한 금액입니다.

주8)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

다. 매출의 방법 등 (1) 매출의 방법

【매출방법 : 일반공모】

매 출 대 상
주 수(비율)
비 고

일 반 공 모
1,350,000주(100.0%)
고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계
1,350,000주(100.0%)
-

【매출 세부내역】

공모대상
배정주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비 고

일반청약자
337,500
25.0%
3,900원
1,316,250,000원
-

기관투자자
1,012,500
75.0%
3,948,750,000원
고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계
1,350,000
100.0%
5,265,000,000원
-

주1)
금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 신한투자증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주2)
금번 매출에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 신한투자증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주3)
「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 해당사항이 없습니다.

주4)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다. 가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자 나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구 다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단 라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부 마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제5조(주식의 공모가격 결정 등)

① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(1) 고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다. ① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다. ② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』 제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례) ① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다. 『조세특례제한법 시행령』 제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례) ① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』 제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례) ① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다. 『조세특례제한법 시행령』 제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례) ① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다. ② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다. ③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다. 1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다. 2. 국내 자산에만 투자할 것

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고 주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법」 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. ① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목 1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 제3항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다. ※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다. ①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. ① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것 ② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다.)이 300억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제5항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. ① 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것 ② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것 ② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주5)
배정주식수(비율)의 변경 ① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과 및 우리사주조합과 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다. ② 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법』 참조) ③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수단이 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다. ④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. ⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. ⑥ ④, ⑤ 에도 불구하고 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주6)

주당 매출가액 : 대표주관회사인 신한투자증권㈜ 및 발행회사인 ㈜벡트가
결정한 확정공모가액 3,900원 기준입니다.

주7)

매출총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 결정한
확정공모가액 3,900원을 근거로 하여 계산한 금액입니다.

주8)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

(2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

수탁자의 명칭 및 주소
위탁의 내용 및 조건
매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

벡트(서울특별시 강남구 역삼로 229)

매출주주 유창수
의 보유주식 1,350,000주를 수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출

매출잔량이 발생한 경우 총액인수계약서 상에서 정하는 방법에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

(단위: 주)

보유자
회사와의 관계
증권의 종류
매출전 보유증권수
매출증권수 (주1)
매출후 보유증권수

유창수
최대주주
기명식보통주
9,765,000
1,350,000
8,415,000

합 계
9,765,000
1,350,000
8,415,000

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분
상장주선인
취득 주수
주당 취득가액
취득총액
비고

대표주관회사
신한투자증권㈜
142,500주
3,900원
555,750,000원
-

합계
142,500주
555,750,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 3,900원 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3개월 간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

(주3) 정정 전

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차 금번 ㈜벡트의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조제1항제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모 시에는 동 규정 제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제5조(주식의 공모가격 결정 등) ① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다. 1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법 2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다. 가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합 나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인 다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인 라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정절차는 다음과 같습니다.

[수요예측을 통한 공모가격 결정 절차]

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 대표주관회사, 공동주관회사와 발행회사가 최종 협의하여 공모가격 결정
확정공모가격 이상의 가격을 제시한 기관투자자 대상으로 질적인 측면을 고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을 대표주관회사 홈페이지 통하여 개별 통보(부득이한 경우 유선 Fax 및 E-mail 통보)

나. 공모가격 산정 개요 대표주관회사인 신한투자증권㈜ 는 ㈜벡트의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 공모희망가액
3,500원 ~ 3,900원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜벡트와 대표주관회사인 신한투자증권㈜가 협의하여 결정할 예정입니다.

수요예측 결과 반영 여부
수요예측에 참여한 기관별 자산규모, 장기보유 성향 등을 고려하여참여수량을 집계하고, 가중평균 가격을 산정한 후 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 확정 공모가격 결정의 근거로 활용합니다.

상기 도표에서 제시한 주당 공모희망가액 범위는 ㈜벡트의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 대표주관회사인 신한투자증권㈜는 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜벡트와 대표주관회사인 신한투자증권㈜가 협의하여 최종 확정할 예정입니다. 공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』을 참고하시기 바랍니다.

(중략)

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자
3,325,000주 ~ 3,562,500주

70.0% ~75.0%

고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
비율은 전체 공모주식수 4,750,000주에 대한 비율입니다.

주2)

일반청약자 배정분
1,187,500주~1,425,000주(25.0%~30.0%)
는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

수요예측 참여자
최고한도
최저 한도

기관 투자자

각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 신청 가격으로 나눈주식수 및
3,325,000주
(기관투자자 배정물량) 중 적은 수량

1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정시 '참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부 등)' 등을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자는 소화할수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바랍니다.

주2)

금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는
15일, 1개월, 3개월, 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

주3)

기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이
75.0%인 경우를 가정한 주식수입니다.

(중략)
(12) 기타 수요예측 실시에 관한 유의사항
① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.
② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.
③ 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.
④ 수요예측 참가 시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의로 변경하거나 허위자료를 제출하는 경우 수요예측 참여 자체를 무효로 합니다.
(주3) 정정 후

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차 금번 ㈜벡트의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조제1항제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모 시에는 동 규정 제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제5조(주식의 공모가격 결정 등) ① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다. 1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법 2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다. 가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합 나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인 다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인 라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정절차는 다음과 같습니다.

[수요예측을 통한 공모가격 결정 절차]

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 대표주관회사, 공동주관회사와 발행회사가 최종 협의하여 공모가격 결정
확정공모가격 이상의 가격을 제시한 기관투자자 대상으로 질적인 측면을 고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을 대표주관회사 홈페이지 통하여 개별 통보(부득이한 경우 유선 Fax 및 E-mail 통보)

나. 공모가격 산정 개요 대표주관회사인 신한투자증권㈜ 는 ㈜벡트의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이
제시하였으며, 확정공모가액은 주당 3,900원으로 결정하였습니다.

구 분
내 용

주당 공모희망가액
3,500원 ~ 3,900원

주당 확정공모가액
3,900원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜벡트와 대표주관회사인 신한투자증권㈜가 협의하여 결정할 예정입니다.

수요예측 결과 반영 여부
수요예측에 참여한 기관별 자산규모, 장기보유 성향 등을 고려하여참여수량을 집계하고, 가중평균 가격을 산정한 후 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 확정 공모가격 결정의 근거로 활용합니다.

상기 도표에서 제시한 주당 공모희망가액 범위는 ㈜벡트의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 대표주관회사인 신한투자증권㈜는 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실
시
하였으며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜벡트와 대표주관회사인 신한투자증권㈜가 협의하여
주당 3,900원으로 최종 결정하였습니다. 공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』을 참고하시기 바랍니다.

(중략)

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자
3,562,500주

75.0%

고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
비율은 전체 공모주식수 4,750,000주에 대한 비율입니다.

주2)

일반청약자 배정분
1,187,500주(25.0%)
는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

수요예측 참여자
최고한도
최저 한도

기관 투자자

각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 신청 가격으로 나눈주식수 및
3,562,500주
(기관투자자 배정물량) 중 적은 수량

1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정시 '참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부 등)' 등을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자는 소화할수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바랍니다.

주2)

금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는
15일, 1개월, 3개월, 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

주3)

기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이
75.0%인 경우를 가정한 주식수입니다.

(중략)
(13) 수요예측 결과
(가) 수요예측 참여내역

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
운용사(고유)
투자매매, 중개업자
연기금, 은행, 보험
투자일임사
기타
거래실적 유 주1)
거래실적 무

공모
사모

건수
396
606
260
13
26
572
75
22
95
2,065

수량
632,903,000
1,358,212,000
361,236,000
39,220,000
83,419,000
662,662,000
201,983,000
28,281,000
65,510,000
3,433,426,000

경쟁률
177.66
381.25
101.40
11.01
23.42
186.01
56.70
7.94
18.39
963.77

주1) 대표주관회사와 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

주2) 경쟁률은 기관투자자 배정주수 3,562,500주를 기준으로 산출한 단순경쟁률입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
운용사(고유)
투자매매 중개업자
연기금, 은행, 보험
투자일임사 (고유, 일임)
기타
거래실적(유) (주1)
거래실적(무)

공모
사모

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단의 130% 초과
22
43,863,000
32
69,367,000
11
10,412,000
-
-
-
-
16
17,100,000
3
7,971,000
2
3,590,000
-
-
86
152,303,000

밴드상단의 120% 초과~밴드상단의 130% 이하
18
23,963,000
27
40,224,000
14
11,090,000
1
3,562,000
-
-
30
40,943,000
7
14,088,000
1
5,000
41
30,031,000
139
163,906,000

밴드상단의 110% 초과~밴드상단의 120% 이하
22
37,490,000
47
108,134,000
15
24,854,000
1
2,550,000
7
23,927,000
26
41,393,000
3
9,643,000
4
3,617,000
-
-
125
251,608,000

밴드 상단 초과~밴드상단의 110% 이하
16
22,277,000
32
70,958,000
26
30,097,000
1
3,562,000
1
2,550,000
31
23,355,000
2
5,534,000
6
10,681,000
26
24,500,000
141
193,514,000

밴드 상단
311
489,706,000
456
1,046,644,000
190
278,999,000
10
29,546,000
17
54,942,000
464
533,531,000
59
164,733,000
7
10,381,000
28
10,979,000
1,542
2,619,461,000

밴드 상위 75% 초과~100% 미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
1
990,000
-
-
1
2,000,000
-
-
-
-
-
-
-
-
2
2,990,000

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 초과
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하단
-
-
2
371,000
2
4,228,000
-
-
-
-
-
-
1
14,000
2
7,000
-
-
7
4,620,000

밴드하단 미만
2
3,564,000
4
5,617,000
1
566,000
-
-
-
-
3
2,214,000
-
-
-
-
-
-
10
11,961,000

미제시
5
12,040,000
6
16,897,000
-
-
-
-
-
-
2
4,126,000
-
-
-
-
-
-
13
33,063,000

합계
396
632,903,000
606
1,358,212,000
260
361,236,000
13
39,220,000
26
83,419,000
572
662,662,000
75
201,983,000
22
28,281,000
95
65,510,000
2,065
3,433,426,000

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 기관투자자입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

(단위: 건, 주, %)

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

3,900원 초과
491
23.78%
761,331,000
22.17%

3,900원(밴드 상단)
1,542
74.67%
2,619,461,000
76.29%

3,500원 초과 3,900원 미만
2
0.10%
2,990,000
0.09%

3,500원(밴드 하단)
7
0.34%
4,620,000
0.14%

3,500원 미만
10
0.48%
11,961,000
0.35%

가격미제시
13
0.63%
33,063,000
0.96%

합계
2,065
100.00%
3,433,426,000
100.00%

(다) 의무보유확약기간별 수요예측 참여내역

구분
운용사(집합) 공모
운용사(집합) 사모
운용사(고유)
투자매매·중개업자
연기금, 은행, 보험
투자일임사
기타

건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격

6개월 확약
1
2,550,000
4,500
-
-
-
1
260,000
4,000
-
-
-
-
-
-
2
4,031,000
4,500
-
-
-

3개월 확약
19
37,083,000
5,205
21
51,841,000
5,290
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

1개월 확약
-
-
-
-
-
-
2
2,105,000
3,950
-
-
-
-
-
-
1
145,000
3,900
-
-
-

15일 확약
1
1,138,000
3,900
2
7,124,000
3,900
1
750,000
3,900
-
-
-
-
-
-
1
123,000
5,000
-
-
-

미확약
375
592,132,000
3,958
583
1,299,247,000
3,985
256
358,121,000
4,061
13
39,220,000
4,054
26
83,419,000
4,019
568
658,363,000
4,003
75
201,983,000
4,076

합 계
396
632,903,000
4,033
606
1,358,212,000
4,034
260
361,236,000
4,060
13
39,220,000
4,054
26
83,419,000
4,019
572
662,662,000
4,006
75
201,983,000
4,076

구분
해외 기관투자자
합계

거래실적 유 주1)
거래실적 무

건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격

6개월 확약
-
-
-
-
-
-
4
6,841,000
4,375

3개월 확약
-
-
-
-
-
-
40
88,924,000
5,250

1개월 확약
-
-
-
-
-
-
3
2,250,000
3,933

15일 확약
-
-
-
-
-
-
5
9,135,000
4,120

미확약
95
65,510,000
4,319
22
28,281,000
4,227
2,013
3,326,276,000
4,017

합 계
95
65,510,000
4,319
22
28,281,000
4,227
2,065
3,433,426,000
4,050

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

(라) 주당 확정 공모가액의 결정

상기와 같은 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 ㈜벡트와 대표주관회사가 협의하여 1주당 확정공모가액을 3,900원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 3,900원 이상 가격 제시자(확정공모가액의 -10% 이내 가격을 제시한 수요예측 참여자 중 확정공모가액으로 배정을 희망하는 자 포함 및 가격 미제시자(관계인수인)에게 기관청약자 물량을 배정하였습니다.

(주4) 정정 전

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항목
내용

모집 또는 매출주식의 수
보통주 4,750,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액

3,500원

확정가액
주1)

모집총액 또는 매출총액
예정가액

16,625,000,000원

확정가액
주1)

청약단위
주2)

청약기일
기관투자자 (고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)
개시일
2024년 12월 04일

종료일
2024년 12월 05일

일반투자자
개시일
2024년 12월 04일

종료일
2024년 12월 05일

청약증거금
기관투자자 (고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)
-

일반투자자
50%

납입기일
2024년 12월 09일

주1)
주당 공모가액은 청약일 전 대표주관회사인 신한투자증권㈜이 수요예측 결과를 반영하여 발행회사인 ㈜벡트과 협의하여 최종 결정할 예정입니다.

주2)
청약단위 ① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다. ② 일반청약자는 대표주관회사인 신한투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (4) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. ③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. ④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다.

주3)

청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다. ※신한투자증권㈜ 청약일:
2024년 12월 04일 ~ 2024년 12월 05일

주4)

청약증거금 ① 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다. ② 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다. ③ 일반청약의 청약증거금은 주금납입기일(
2024년 12월 09일)
에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액에 대하여 배정일(
2024년 12월 09일
)에 추가납입을 하여야 합니다. 만약, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일
(2024년 12월 09일)
에
반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다. ④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인

2024년 12월 09일
0
8:00 ~ 12:00
(한국시간 기준) 사이에 그 납입방식을 달리 정한 경우를 제외하고는 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)
청약취급처 1) 기관투자자 : 신한투자증권㈜ 본ㆍ지점 2) 일반청약자 : 신한투자증권㈜ 본ㆍ지점 3) 일반투자자(청약자)는 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없으며, 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제28조제1항제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

(중략)

(4) 청약한도 및 청약단위① 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다. ② 일반투자자(청약자)는 대표주관회사인 신한투자증권㈜의 본, 지점에서 청약이 가능합니다 ③ 대표주관회사인 신한투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다.

【 신한투자증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 】

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

신한투자증권㈜
1,187,500 ~ 1,425,000
주)
50%

주)

신한투자증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다. □ 우대그룹의 청약한도 :
114,000주 ~ 138,000주(300%) 76,000주 ~ 92,000주(200%) □ 일반그룹의 청약한도 :
38,000주 ~ 46,000주(100%)
청약자격의 기준에 관한 사항은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약방법- (4) 일반청약자의 청약 자격』 부분을 참고하시기 바랍니다.

【 신한투자증권㈜의 청약주식별 청약단위 ]

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 500주 이하
50주

100주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1000주 초과 ~ 2,000주 이하
200주

2,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과 ~ 50,000주 이하
1,000주

50,000주 초과 ~
2,000주

(중략)

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율 ① 우리사주조합 : 금번 공모 시에는 해당사항 없습니다. ② 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함) : 총 공모주식의
70.0% ~ 75.0% (3,325,000주 ~ 3,562,500주)를 배정합니다. ③ 일반청약자 : 총 공모주식의
25.0% ~ 30.0% (1,187,500주 ~ 1,425,000주)를 배정합니다. ④ 상기 ①, ②, ③ 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다. ⑤ 단, 인수단 및 인수단의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수단에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다. ⑥ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. ⑦ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. ⑧「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.
(2) 배정방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회인 신한투자증권㈜와 발행회사인 ㈜벡트가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에의거 다음과 같이 배정합니다.

① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. ② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. 금번 공모는 일반청약자에게
1,187,500주 이상 1,425,000주 이하
를 배정할 예정으로서, 균등방식 최소배정 예정물량은
593,750주에서 712,500주 이상입니다.
③ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서, 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

④ 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 균등방식 배정 물량이 당첨자 수로 나누어 떨어지지 않는 경우 동 나머지를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다. 또한, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다. ⑤ 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. ⑥ 비례배정시 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 일반청약자들을 대상으로 하여 재배정하며 소수점이 높은 청약자들부터 순차적으로 배정합니다. 이후 동일한 소수점을 보유한 일반청약자들에게 배분할 단수주가 부족하게 될 경우 청약주식수량 및 소수점 등을 고려하여 추첨하고 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에 따라 인수단이 각각 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 인수단이 자기계산으로 인수합니다.

⑦ 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

1.
인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2.
발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3.
해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4.
주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5.
자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(주4) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항목
내용

모집 또는 매출주식의 수
보통주 4,750,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액

3,500원

확정가액

3,900
원
주1)

모집총액 또는 매출총액
예정가액

16,625,000,000원

확정가액

18,525,000,000
원
주1)

청약단위
주2)

청약기일
기관투자자 (고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)
개시일
2024년 12월 04일

종료일
2024년 12월 05일

일반투자자
개시일
2024년 12월 04일

종료일
2024년 12월 05일

청약증거금
기관투자자 (고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)
-

일반투자자
50%

납입기일
2024년 12월 09일

주1)

주당 공모가액은 청약일 전 대표주관회사인 신한투자증권㈜이 수요예측 결과를 반영하여 발행회사인 ㈜벡트과 협의하여
3,900원으로 결정하였습니다.

주2)
청약단위 ① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다. ② 일반청약자는 대표주관회사인 신한투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (4) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. ③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. ④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다.

주3)

청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다. ※신한투자증권㈜ 청약일:
2024년 12월 04일 ~ 2024년 12월 05일

주4)

청약증거금 ① 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다. ② 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다. ③ 일반청약의 청약증거금은 주금납입기일(
2024년 12월 09일)
에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액에 대하여 배정일(
2024년 12월 09일
)에 추가납입을 하여야 합니다. 만약, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일
(2024년 12월 09일)
에
반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다. ④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인

2024년 12월 09일

08:00 ~ 12:00
(한국시간 기준) 사이에 그 납입방식을 달리 정한 경우를 제외하고는 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)
청약취급처 1) 기관투자자 : 신한투자증권㈜ 본ㆍ지점 2) 일반청약자 : 신한투자증권㈜ 본ㆍ지점 3) 일반투자자(청약자)는 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없으며, 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제28조제1항제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

(중략)

(4) 청약한도 및 청약단위① 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반투자자(청약자)는 대표주관회사인 신한투자증권㈜의 본, 지점에서 청약이 가능합니다③ 대표주관회사인 신한투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다.

【 신한투자증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 】

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

신한투자증권㈜
1,187,500
주)
50%

주)

신한투자증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다. □ 우대그룹의 청약한도 :
114,000주(300%) 76,000주(200%) □ 일반그룹의 청약한도 :

38,000주(100%)
청약자격의 기준에 관한 사항은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약방법- (4) 일반청약자의 청약 자격』 부분을 참고하시기 바랍니다.

【 신한투자증권㈜의 청약주식별 청약단위 ]

청약주식수
청약단위

50주 이상 ~ 500주 이하

50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하

100주

1,000주 초과 ~ 2,000주 이하
200주

2,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과 ~ 50,000주 이하
1,000주

50,000주 초과 ~
2,000주

(중략)

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율 ① 우리사주조합 : 금번 공모 시에는 해당사항 없습니다. ② 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함) : 총 공모주식의
75.0% (3,562,500주)를 배정합니다. ③ 일반청약자 : 총 공모주식의
25.0% (1,187,500주)를 배정합니다. ④ 상기 ①, ②, ③ 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다. ⑤ 단, 인수단 및 인수단의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수단에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다. ⑥ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. ⑦ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. ⑧「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.
(2) 배정방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회인 신한투자증권㈜와 발행회사인 ㈜벡트가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에의거 다음과 같이 배정합니다.

① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. ② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. 금번 공모는 일반청약자에게
1,187,500주를 배정할 예정으로서, 균등방식 최소배정 예정물량은 593,750주입니다
.
③ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서, 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

④ 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 균등방식 배정 물량이 당첨자 수로 나누어 떨어지지 않는 경우 동 나머지를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다. 또한, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다. ⑤ 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. ⑥ 비례배정시 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 일반청약자들을 대상으로 하여 재배정하며 소수점이 높은 청약자들부터 순차적으로 배정합니다. 이후 동일한 소수점을 보유한 일반청약자들에게 배분할 단수주가 부족하게 될 경우 청약주식수량 및 소수점 등을 고려하여 추첨하고 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에 따라 인수단이 각각 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 인수단이 자기계산으로 인수합니다.

⑦ 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

1.
인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2.
발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3.
해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4.
주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5.
자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(주5) 정정 전

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항【인수방법 : 총액인수】

(단위: 주, 원)

인수인
인수주식의 종류 및 수량(인수비율)
인수금액 주1)
인수조건

명칭
주소

신한투자증권㈜
서울특별시 영등포 의사당대로96 (여의도동, TP타워)
기명식 보통주 4,750,000주(100.0%)
16,625,000,000
총액인수

주1)

인수금액은 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액(
3,500원~3,900원)의 밴드
최저가액인 3,500원 기준으로 계산한 금액이며, 확정된 금액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위: 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
신한투자증권㈜
581,875,000
주1)

성과수수료
신한투자증권㈜
미정
주2)

주1)

인수대가는 총 조달금액(총 공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의
3.5% 에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의
최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)
인수수수료와는 별도로 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 인수금액의 0.5% 이내에서 성과수수료를 지급할 수 있습니다. 또한, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수수수료는 변경될 수 있습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항
「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항에 의해 상장주선인은 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 금번 공모의 대표주관회사인 신한투자증권㈜는 ㈜벡트의 상장주선인으로 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

신한투자증권㈜
기명식보통주
142,500주
498,750,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른 상장주선인의 의무 취득분

주1)

상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.또한, 위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정 상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 신한투자증권㈜와 발행회사인 ㈜벡트가 협의하여 제시한 희망공모가액 3,500원 ~ 3,900원 중
최저가액인 3,500원 기준으로 확정공모가격에 따라 의무인수주식수가 변동될 수 있습니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(주5) 정정 후

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항【인수방법 : 총액인수】

(단위: 주, 원)

인수인
인수주식의 종류 및 수량(인수비율)
인수금액 주1)
인수조건

명칭
주소

신한투자증권㈜
서울특별시 영등포 의사당대로96 (여의도동, TP타워)
기명식 보통주 4,750,000주(100.0%)
18,525,000,000
총액인수

주1)

인수금액은 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 3,900원 기준입니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위: 원)

구 분
대가수령자
금 액
금액 산정 내역
대가수령시기
대가관련 계약내용
대가관련 계약내용변경이력
대가관련 계약내용변경사유
비 고

인수수수료
신한투자증권㈜
667,826,250
인수금액의 3.5%
주금납입 후5영업일 이내
인수계약서 참조
-
-
주2)

대표주관수수료
-
-
-
-
-
-
-
-

성과수수료
신한투자증권(주)
95,403,750
인수금액의 0.5%
주금납입 후5영업일 이내
인수계약서 참조
-
-
주2)

기타
-
-
-
-
-
-
-
-

주1)

인수대가는 총 조달금액(총 공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의
3.5%
에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정 공모가액 3,900원 기준입니다.

주2)

계약체결시점: 2024년 12월 03일계약서 이름: 주식총액인수계약서[인수계약서상 수수료 조문]

제16조 (인수수수료)

① 발행회사 및 매출주주는 대표주관회사에게 본 인수업무에 대한 수수료 명목으로 총 공모금액(본 주식 및 상장주선인 의무인수주식 포함)의 3.5%를 기본 인수수수료로 지급한다. 다만, 발행회사 및 매출주주는 대표주관회사의 공모 관련 실적, 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 고려하여 총 공모금액의 0.5%의 성과수수료를 대표주관회사에게 추가로 지급한다. ② 발행회사 및 매출주주는 본조 1항의 수수료에 대하여 주금납입기일로부터 5영업일 내에 대표주관회사가 지정하는 계좌에 현금으로 입금하여 지급한다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항
「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항에 의해 상장주선인은 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 금번 공모의 대표주관회사인 신한투자증권㈜는 ㈜벡트의 상장주선인으로 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

신한투자증권㈜
기명식보통주
142,500주
555,750,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른 상장주선인의 의무 취득분

주1)

상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.또한, 위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정 상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 신한투자증권㈜와 발행회사인 ㈜벡트가 협의하여
결정한 확정공모가액 3,900원 기준입니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(주6) 정정 전

파. 공모자금 사용에 관한 위험
당사는 금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달한 공모자금을 디지털 사이니지 사업 확장을 위한 LED 사업 확대, 국내외 전시회 참가, 각종 AI 사이니지 등 영상기기 연구개발에 투자 신제품 개발에 필요한 연구개발, 실감미디어 기반 테마파크의 신규설치, 기타 운영비용을 위해 유입자금을 사용할 계획입니다. 다만, 당
사의 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다.
당사의 공모자금 사용 계획에 따라 당사 연구개발 진행 및 시설투자를 추진함에도 불구하고, 당사가 계획하고 있는 각종 AI 사이니지 연구개발 계획, 신제품 출시 등 계획이 지연될 시 당사의 실적 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이 경우 당사가 계획하고 있는 신제품 출시 시점이 변동되거나, 연구개발에 투입되는 비용 절감이 필요할 수 있으며, 해외진출 등 일부 항목에 계획 이상의 지출이 필요할 수 있습니다. 나아가, 당사가 계속기업으로서 사업을 영위하기 위하여 증권신고서 제출일 현재 시점에서 예상하지 못한 항목으로의 자금 집행이 필요할 가능성을 배제할 수 없습니다.
이와 같이 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다

당사는 금번 상장 공모를 통해 조달하는 자금을 아래와 같이 사용하고자 합니다. 다만, 아래의 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다.

[공모자금 사용 계획]

(단위: 백만원)

목적
구분
사용목적
금액
시기
비고

기타 운영 자금
기반 사업 강화/ 연구개발
LED 및 전자칠판 사업 확대
디지털 사이니지관련 콘텐츠 관리시스템 개발
210
'25년 ~ '27년
-

AI 음성인식 및 제어 소프트웨어 개발
80
'25년
-

AI기반 지능형 추천 시스템 개발
200
'25년
-

얼굴인식 및 감정분석 소프트웨어 개발
950
'25년 ~ '27년
-

연구개발투자
인건비
1,000
'25년 ~ '27년
-

LED 전문 인력 확충
210
'25년 ~ '27년
-

AI 모델 트레이닝 비용 확충
300
'25년 ~ '27년
-

마케팅 및 시장조사 비용
90
'25년 ~ '27년
-

클라우드 서비스 사용료
150
'25년 ~ '27년
-

보안 및 개인정보 보호
450
'25년 ~ '27년
-

국내외 전시회 참가
부스비용
630
'25년 ~ '27년
-

마케팅 홍보 비용
168
'25년 ~ '27년
-

기타 비용
162
'25년 ~ '27년
-

기반 사업 강화 소계
4,600
-
-

운영자금
원재료 매입 자금
상품
프로젝터
1,500
'25년 ~ '26년
-

원자재
전자칠판
753
'25년 ~ '26년
-

운영자금 소계
2,253
-
-

채무상환 자금
차입금 상환 소계
5,000
-
-

총 합계
11,853
-
-

(출처: 당사 자료)

당사는 금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달한 공모자금을 디지털 사이니지 사업 확장을 위한 LED 사업 확대, 국내외 전시회 참가, 각종 AI 사이니지 등 연상기기 연구개발에 투자 신제품 개발에 필요한 연구개발, 실감미디어 기반 테마파크의 신규설치, 기타 운영비용을 위해 유입자금을 사용할 계획입니다.현재 전자칠판 시장에 출시된 대부분의 AI 기능은 주로 기존의 AI 소프트웨어나 애플리케이션과의 상호작용을 강화하는 방식으로 구현됩니다. 즉, 전자칠판 자체에 혁신적인 AI 기술이 탑재된 것은 아니며, 주로 AI 애플리케이션을 통합하여 상호작용을 지원하는 형태입니다. 이와 달리, 당사가 현재 개발중인 전자칠판은 현재 시장에 출시되지 않은 신규 AI 기능을 기기 자체에 탑재하여 교육 및 회의 환경을 크게 개선하는 고도기술을 통해 전자칠판이 단순한 판서 도구에서 벗어나 더 스마트하고 상호작용적인 교육 및 협업 도구로 변모할 수 있고, 교육 및 비즈니스 환경에서 생산성과 효율성을 크게 향상시킬 수 있도록 할 예정입니다.

이에 따라 당사가 현재 개발중인 기능은 다음과 같습니다. 첫째 사용자가 음성 명령을 통해 전자칠판을 제어하는 'AI 음성 인식 및 제어' 기능은 손을 사용하지 않고도 페이지 넘기기, 특정 파일 열기, 메모 추가 등의 작업을 수행할 수 있으며, 사용자 인식 및 맞춤 설정을 통해 여러 사용자가 전자칠판을 사용할 경우, 각 사용자의 음성 패턴을 인식하고, 개인화된 환경 설정을 자동으로 적용할 수 있으며, 특히 손을 사용할 수 없는 상황에서도 전자칠판을 자유롭게 제어할 수 있어 교육이나 비즈니스 환경에서 접근성을 크게 높여, 다양한 상황에서의 사용 편의성을 제공합니다. 둘째 'AI 지능형 추천 및 콘텐츠 생성' 서비스는 강의나 회의 중 논의된 주제와 관련된 추가 자료나 정보를 자동으로 추천하는 기능으로 실시간으로 관련된 이미지, 비디오, 문서 등을 제안하여 학습이나 회의에서 학생들의 개별 학습 속도와 이해도를 반영하여 맞춤형 학습 자료를 제공함으로써 학습 효율성을 높이고, 회의 중 논의된 내용을 자동으로 요약하거나 필요한 추가 정보를 제시하여 회의의 효율성을 극대화 할 수 있습니다. 이를 통해, 학습자와 회의 참가자 모두 더욱 풍부한 자료와 정보를 바탕으로 교육에 참여할 수 있습니다. 셋째, 'AI 얼굴 인식 및 감정 분석' 기능은 전자칠판의 카메라를 활용하여 교육과 비즈니스 환경에서 사용자 참여도와 감정 상태를 실시간으로 파악할 수 있어, 보다 개인화된 피드백과 적응형 학습 또는 회의 경험을 제공할 수 있습니다. 얼굴 인식을 통해 자동으로 출석을 체크하고 기록할 수 있으며, 사용자의 얼굴 표정과 감정을 인식하여 학생들의 이해도나 참여도를 실시간으로 파악하고 피드백을 제공할 수 있도록 참여도와 감정 상태를 모니터링함으로써, 집중도가 떨어지는 순간에 휴식을 제안하거나, 수업 방식을 조정하여 학습이나 회의의 참여도와 효율성을 높일 수 있습니다. 이외 당사는 각종 신규 서비스를 위한 IP확보, 연구개발비와 시설투자비 외 기획, 영업, 경영관리, 단기차입금 상환, 직원 복지증지 등에 대한 운영자금으로 공모자금을 활용할 계획입니다. 다만, 당사의 공모자금 사용 계획에 따라 당사 연구개발 진행 및 시설투자를 추진함에도 불구하고, 당사가 계획하고 있는 각종 AI 사이니지 연구개발 계획, 신제품 출시 등 계획이 지연될 시 당사의 실적 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이 경우 당사가 계획하고 있는 신제품 출시 시점이 변동되거나, 연구개발에 투입되는 비용 절감이 필요할 수 있으며, 해외진출 등 일부 항목에 계획 이상의 지출이 필요할 수 있습니다. 나아가, 당사가 계속기업으로서 사업을 영위하기 위하여 증권신고서 제출일 현재 시점에서 예상하지 못한 항목으로의 자금 집행이 필요할 가능성을 배제할 수 없습니다. 이와 같이 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다

(주6) 정정 후

파. 공모자금 사용에 관한 위험
당사는 금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달한 공모자금을 디지털 사이니지 사업 확장을 위한 LED 사업 확대, 국내외 전시회 참가, 각종 AI 사이니지 등 영상기기 연구개발에 투자 신제품 개발에 필요한 연구개발, 실감미디어 기반 테마파크의 신규설치, 기타 운영비용을 위해 유입자금을 사용할 계획입니다. 다만, 당
사의 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다.
당사의 공모자금 사용 계획에 따라 당사 연구개발 진행 및 시설투자를 추진함에도 불구하고, 당사가 계획하고 있는 각종 AI 사이니지 연구개발 계획, 신제품 출시 등 계획이 지연될 시 당사의 실적 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이 경우 당사가 계획하고 있는 신제품 출시 시점이 변동되거나, 연구개발에 투입되는 비용 절감이 필요할 수 있으며, 해외진출 등 일부 항목에 계획 이상의 지출이 필요할 수 있습니다. 나아가, 당사가 계속기업으로서 사업을 영위하기 위하여 증권신고서 제출일 현재 시점에서 예상하지 못한 항목으로의 자금 집행이 필요할 가능성을 배제할 수 없습니다.
이와 같이 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다

당사는 금번 상장 공모를 통해 조달하는 자금을 아래와 같이 사용하고자 합니다. 다만, 아래의 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다.

[공모자금 사용 계획]

(단위: 백만원)

목적
구분
사용목적
금액
시기
비고

기타 운영 자금
기반 사업 강화/ 연구개발
LED 및 전자칠판 사업 확대
디지털 사이니지관련 콘텐츠 관리시스템 개발
210
'25년 ~ '27년
-

AI 음성인식 및 제어 소프트웨어 개발
80
'25년
-

AI기반 지능형 추천 시스템 개발
200
'25년
-

얼굴인식 및 감정분석 소프트웨어 개발
1,030
'25년 ~ '27년
-

연구개발투자
인건비
1,000
'25년 ~ '27년
-

LED 전문 인력 확충
210
'25년 ~ '27년
-

AI 모델 트레이닝 비용 확충
300
'25년 ~ '27년
-

마케팅 및 시장조사 비용
90
'25년 ~ '27년
-

클라우드 서비스 사용료
150
'25년 ~ '27년
-

보안 및 개인정보 보호
450
'25년 ~ '27년
-

국내외 전시회 참가
부스비용
630
'25년 ~ '27년
-

마케팅 홍보 비용
168
'25년 ~ '27년
-

기타 비용
162
'25년 ~ '27년
-

기반 사업 강화 소계
4,680
-
-

운영자금
원재료 매입 자금
상품
프로젝터
1,500
'25년 ~ '26년
-

원자재
전자칠판
760
'25년 ~ '26년
-

운영자금 소계
2,260
-
-

채무상환 자금
차입금 상환 소계
6,000
-
-

총 합계
12,940
-
-

(출처: 당사 자료)

당사는 금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달한 공모자금을 디지털 사이니지 사업 확장을 위한 LED 사업 확대, 국내외 전시회 참가, 각종 AI 사이니지 등 연상기기 연구개발에 투자 신제품 개발에 필요한 연구개발, 실감미디어 기반 테마파크의 신규설치, 기타 운영비용을 위해 유입자금을 사용할 계획입니다.현재 전자칠판 시장에 출시된 대부분의 AI 기능은 주로 기존의 AI 소프트웨어나 애플리케이션과의 상호작용을 강화하는 방식으로 구현됩니다. 즉, 전자칠판 자체에 혁신적인 AI 기술이 탑재된 것은 아니며, 주로 AI 애플리케이션을 통합하여 상호작용을 지원하는 형태입니다. 이와 달리, 당사가 현재 개발중인 전자칠판은 현재 시장에 출시되지 않은 신규 AI 기능을 기기 자체에 탑재하여 교육 및 회의 환경을 크게 개선하는 고도기술을 통해 전자칠판이 단순한 판서 도구에서 벗어나 더 스마트하고 상호작용적인 교육 및 협업 도구로 변모할 수 있고, 교육 및 비즈니스 환경에서 생산성과 효율성을 크게 향상시킬 수 있도록 할 예정입니다.

이에 따라 당사가 현재 개발중인 기능은 다음과 같습니다. 첫째 사용자가 음성 명령을 통해 전자칠판을 제어하는 'AI 음성 인식 및 제어' 기능은 손을 사용하지 않고도 페이지 넘기기, 특정 파일 열기, 메모 추가 등의 작업을 수행할 수 있으며, 사용자 인식 및 맞춤 설정을 통해 여러 사용자가 전자칠판을 사용할 경우, 각 사용자의 음성 패턴을 인식하고, 개인화된 환경 설정을 자동으로 적용할 수 있으며, 특히 손을 사용할 수 없는 상황에서도 전자칠판을 자유롭게 제어할 수 있어 교육이나 비즈니스 환경에서 접근성을 크게 높여, 다양한 상황에서의 사용 편의성을 제공합니다. 둘째 'AI 지능형 추천 및 콘텐츠 생성' 서비스는 강의나 회의 중 논의된 주제와 관련된 추가 자료나 정보를 자동으로 추천하는 기능으로 실시간으로 관련된 이미지, 비디오, 문서 등을 제안하여 학습이나 회의에서 학생들의 개별 학습 속도와 이해도를 반영하여 맞춤형 학습 자료를 제공함으로써 학습 효율성을 높이고, 회의 중 논의된 내용을 자동으로 요약하거나 필요한 추가 정보를 제시하여 회의의 효율성을 극대화 할 수 있습니다. 이를 통해, 학습자와 회의 참가자 모두 더욱 풍부한 자료와 정보를 바탕으로 교육에 참여할 수 있습니다. 셋째, 'AI 얼굴 인식 및 감정 분석' 기능은 전자칠판의 카메라를 활용하여 교육과 비즈니스 환경에서 사용자 참여도와 감정 상태를 실시간으로 파악할 수 있어, 보다 개인화된 피드백과 적응형 학습 또는 회의 경험을 제공할 수 있습니다. 얼굴 인식을 통해 자동으로 출석을 체크하고 기록할 수 있으며, 사용자의 얼굴 표정과 감정을 인식하여 학생들의 이해도나 참여도를 실시간으로 파악하고 피드백을 제공할 수 있도록 참여도와 감정 상태를 모니터링함으로써, 집중도가 떨어지는 순간에 휴식을 제안하거나, 수업 방식을 조정하여 학습이나 회의의 참여도와 효율성을 높일 수 있습니다. 이외 당사는 각종 신규 서비스를 위한 IP확보, 연구개발비와 시설투자비 외 기획, 영업, 경영관리, 단기차입금 상환, 직원 복지증지 등에 대한 운영자금으로 공모자금을 활용할 계획입니다. 다만, 당사의 공모자금 사용 계획에 따라 당사 연구개발 진행 및 시설투자를 추진함에도 불구하고, 당사가 계획하고 있는 각종 AI 사이니지 연구개발 계획, 신제품 출시 등 계획이 지연될 시 당사의 실적 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이 경우 당사가 계획하고 있는 신제품 출시 시점이 변동되거나, 연구개발에 투입되는 비용 절감이 필요할 수 있으며, 해외진출 등 일부 항목에 계획 이상의 지출이 필요할 수 있습니다. 나아가, 당사가 계속기업으로서 사업을 영위하기 위하여 증권신고서 제출일 현재 시점에서 예상하지 못한 항목으로의 자금 집행이 필요할 가능성을 배제할 수 없습니다. 이와 같이 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다

(주7) 정정 전

하. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 금번 공모를 통해 조달한 자금에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며,
투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다. 또한, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있습니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모 자금은 공모가 하단 기준 11,853백만원(인수수수료 및 기타 발행비용을 제외한 순수입금)으로 예상됩니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않을 수 있는 또는 당사 주주에게 유리한 수익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다. 당사는 해당 공모자금을 LED 및 전자칠판 사업 확대, 연구개발 투자 및 국내외 마케팅 등 당사의 기반사업을 강화할 용도로 사용할 계획입니다. 상세 내역은「Ⅴ. 자금의 사용목적」을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다. 또한, 금번 공모를 통해 조달한 순수입금의 사용내역은 향후 당사가 제출하는 사업보고서, 분/반기 보고서 상 「III.재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금 조달 - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적」에서 확인 하시기 바랍니다.

(주7) 정정 후

하. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 금번 공모를 통해 조달한 자금에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며,
투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다. 또한, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있습니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모 자금은
확정공모가 기준 12,940백만원(인수수수료 및 기타 발행비용을 제외한 순수입금)으로 예상됩니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않을 수 있는 또는 당사 주주에게 유리한 수익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다. 당사는 해당 공모자금을 LED 및 전자칠판 사업 확대, 연구개발 투자 및 국내외 마케팅 등 당사의 기반사업을 강화할 용도로 사용할 계획입니다. 상세 내역은「Ⅴ. 자금의 사용목적」을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다. 또한, 금번 공모를 통해 조달한 순수입금의 사용내역은 향후 당사가 제출하는 사업보고서, 분/반기 보고서 상 「III.재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금 조달 - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적」에서 확인 하시기 바랍니다.

(주8) 정정 전

1. 공모가격에 대한 의견

[공모가 산정 요약표]

평가방법
상대가치법

평가모형
PER

적용 재무수치
실적치

적용산식
2024년 반기 LTM 기준 당기순이익 (①) x 유사기업 PER(②) ÷ 주식수(③) x {1 - 할인율(④)}

적용근거
구 분
수 치
참고사항

①
2024년 반기 LTM 기준 당기순이익
3,174백만원
1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (4) 희망공모가액의 산출 - (다) 주당 평가가액 산출

②
유사기업 PER
22.08배
1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (4) 희망공모가액의 산출 - (나) 유사기업 PER 산출

③
주식수
13,707,500
1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (4) 희망공모가액의 산출 - (다) 주당 평가가액 산출

주당 평가 가액
5,112
① x ② ÷③

④
주당 평가가액에 대한 할인율
31.53% ~ 23.70%
1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (4) 희망공모가액의 산출 - (라) 희망공모가액 결정

공모가 산정 결과
3,500원 ~ 3,900원
수요예측 이후 발행회사와 협의하여 최종 공모가액을 확정할 예정입니다.

가. 평가결과

대표주관회사인 신한투자증권㈜는 ㈜벡트의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 영업현황, 산업전망 및 주식시장상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구분
내용

주당 공모희망가액
3,500원 ~ 3,900원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 합의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

대표주관회사가 제시하는 상기 주당 공모희망가액 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한, 향후 발생될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성,주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 금번 ㈜벡트의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 신한투자증권㈜이 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

(중략)

(5) 희망공모가액 산정

PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜벡트의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[㈜벡트의 희망공모가액 산출내역]

구분
내용
비고

주당 평가가액
5,112
-

평가액 대비 할인율
31.53% ~ 23.70%
주1)

희망공모가액 밴드
3,500원 ~ 3,900원
-

확정 주당 공모가액
-
주2)

주1)
주당 희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 과거 코스닥시장에 신규상장한 기업의 주당 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다.

주2)
확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

[2023년 이후 코스닥 신규 일반상장법인의 평가액 대비 할인율]

상장일
회사명
평가액 대비 할인율(%)

상단
하단

2024-08-30
아이스크림미디어
9.41%
27.89%

2024-08-22
M83
33.63%
43.84%

2024-08-16
유라클
22.74%
33.78%

2024-06-27
하이젠알앤엠
19.13%
33.83%

2024-06-14
그리드위즈
43.11%
51.65%

2024-05-23
노브랜드
14.45%
32.34%

2024-05-07
코칩
9.08%
28.57%

2024-03-13
오상헬스케어
39.89%
47.91%

2024-02-06
스튜디오삼익
19.62%
29.36%

2024-02-01
이닉스
21.93%
34.71%

2024-01-29
포스뱅크
17.23%
28.26%

2024-01-26
현대힘스
24.20%
39.84%

2024-01-25
HB인베스트먼트
26.62%
37.10%

2024-01-24
우진엔텍
14.87%
25.30%

2023-12-12
LS머트리얼즈
13.62%
30.89%

2023-12-06
케이엔에스
22.34%
32.93%

2023-11-28
에이에스텍
21.96%
34.44%

2023-11-24
한선엔지니어링
22.68%
32.99%

2023-11-21
에코아이
15.60%
30.70%

2023-11-20
스톰테크
26.60%
38.20%

2023-11-15
캡스톤파트너스
14.87%
24.32%

2023-11-13
에스와이스틸텍
20.00%
36.00%

2023-11-13
에이직랜드
30.96%
38.38%

2023-11-09
메가터치
19.83%
29.85%

2023-11-02
유진테크놀로지
30.55%
38.69%

2023-10-26
워트
12.43%
21.81%

2023-10-20
에스엘에스바이오
7.55%
19.35%

2023-10-19
신성에스티
29.30%
37.78%

2023-10-18
퓨릿
28.00%
40.50%

2023-10-06
레뷰코퍼레이션
22.43%
32.42%

2023-10-04
한싹
20.01%
35.28%

2023-09-25
인스웨이브시스템즈
38.96%
49.14%

2023-08-17
빅텐츠
21.56%
28.38%

2023-08-10
코츠테크놀로지
23.69%
33.65%

2023-08-04
엠아이큐브솔루션
24.48%
35.81%

2023-07-27
에이엘티
24.48%
38.48%

2023-07-24
뷰티스킨
6.69%
18.36%

2023-07-14
필에너지
20.73%
30.50%

2023-06-29
시큐센
13.95%
28.29%

2023-06-08
마녀공장
37.32%
46.28%

2023-06-02
나라셀라
21.52%
34.60%

2023-06-01
진영
31.41%
41.21%

2023-05-24
기가비스
39.00%
47.14%

2023-05-17
트루엔
23.47%
36.22%

2023-04-27
토마토시스템
21.35%
35.52%

2023-03-29
LB인베스트먼트
19.78%
30.79%

2023-03-13
금양그린파워
33.41%
44.23%

2023-03-03
나노팀
22.21%
31.19%

2023-03-02
바이오인프라
25.64%
36.26%

2023-02-20
이노진
6.60%
22.17%

2023-02-09
꿈비
13.18%
22.83%

2023-02-07
스튜디오미르
20.80%
38.00%

2023-02-03
삼기이브이
10.98%
25.51%

2023-01-27
미래반도체
10.72%
21.14%

2023-01-19
한주라이트메탈
32.20%
40.95%

평균
22.16%
33.92%

대표주관회사인 신한투자증권㈜는 ㈜벡트의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 동사의 재무 성장성 및 수익성, 비교기업의 실적 등을 종합적으로 고려하여
31.53% ~ 23.70%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 3,500원 ~ 3,900원으로 제시하였습니다.

상장기업의 경우 유상증자시 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 제1항에 따르면 일반공모증자방식으로 유상증자를 하는 경우에는 그 할인율을 100분의 30이내에서 정하도록 하고 있습니다.

[증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정]

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 제1항 주권상장법인이 일반공모증자방식 및 제3자배정증자방식으로 유상증자를 하는 경우 그 발행가액은 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 주권상장법인이 정하는 할인율을 적용하여 산정한다. 다만, 일반공모증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 30 이내로 정하여야 하며, 제3자배정증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 10 이내로 정하여야 한다.

반면, 비상장회사의 경우 할인율에 대한 관련 규정이 존재하지 않는 상황입니다. 이에 따라 금번 ㈜벡트의 희망공모가액 범위 산출 시에는 최근 진행되었던 IPO의 공모사례를 참고하여 공모할인율을 적용하였습니다. 2023년 이후 코스닥 신규 일반상장법인(이익시현)의 평균 할인율은 33.92%~22.16% 이며, 동사의 할인율은
31.53%~23.70%로 해당 평균 할인율에서 크게 벗어나지 않는 것으로 판단됩니다. 다만, 신한투자증권㈜가 제시한 희망공모가액 3,500원 ~ 3,900원은 코스닥시장에서 거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

대표주관회사인 신한투자증권㈜는 상기에 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 합의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

(주8) 정정 후

1. 공모가격에 대한 의견

[공모가 산정 요약표]

평가방법
상대가치법

평가모형
PER

적용 재무수치
실적치

적용산식
2024년 반기 LTM 기준 당기순이익 (①) x 유사기업 PER(②) ÷ 주식수(③) x {1 - 할인율(④)}

적용근거
구 분
수 치
참고사항

①
2024년 반기 LTM 기준 당기순이익
3,174백만원
1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (4) 희망공모가액의 산출 - (다) 주당 평가가액 산출

②
유사기업 PER
22.08배
1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (4) 희망공모가액의 산출 - (나) 유사기업 PER 산출

③
주식수
13,707,500
1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (4) 희망공모가액의 산출 - (다) 주당 평가가액 산출

주당 평가 가액
5,112
① x ② ÷③

④
주당 평가가액에 대한 할인율
31.53% ~ 23.70%
1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (4) 희망공모가액의 산출 - (라) 희망공모가액 결정

공모가 산정 결과
3,900원

수요예측 이후 발행회사와 협의하여 최종 공모가액을
확정하였습니다.

가. 평가결과

대표주관회사인 신한투자증권㈜는 ㈜벡트의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 영업현황, 산업전망 및 주식시장상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구분
내용

주당 공모희망가액
3,500원 ~ 3,900원

주당 확정공모가액
3,900원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 합의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

대표주관회사가 제시하는 상기 주당 공모희망가액 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한, 향후 발생될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성,주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 금번 ㈜벡트의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 신한투자증권㈜이 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 등을 감안하여 대표주관회사인 신한투자증권㈜와 발행회사인 ㈜벡트가 협의하여 1주당 3,900원으로 결정하였습니다.

(중략)

(5) 희망공모가액 산정

PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜벡트의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[㈜벡트의 희망공모가액 산출내역]

구분
내용
비고

주당 평가가액
5,112
-

평가액 대비 할인율
31.53% ~ 23.70%
주1)

희망공모가액 밴드
3,500원 ~ 3,900원
-

확정 주당 공모가액
3,900원
주2)

주1)
주당 희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 과거 코스닥시장에 신규상장한 기업의 주당 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다.

주2)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여
3,900원으로 최종 확정되었습니다.

[2023년 이후 코스닥 신규 일반상장법인의 평가액 대비 할인율]

상장일
회사명
평가액 대비 할인율(%)

상단
하단

2024-08-30
아이스크림미디어
9.41%
27.89%

2024-08-22
M83
33.63%
43.84%

2024-08-16
유라클
22.74%
33.78%

2024-06-27
하이젠알앤엠
19.13%
33.83%

2024-06-14
그리드위즈
43.11%
51.65%

2024-05-23
노브랜드
14.45%
32.34%

2024-05-07
코칩
9.08%
28.57%

2024-03-13
오상헬스케어
39.89%
47.91%

2024-02-06
스튜디오삼익
19.62%
29.36%

2024-02-01
이닉스
21.93%
34.71%

2024-01-29
포스뱅크
17.23%
28.26%

2024-01-26
현대힘스
24.20%
39.84%

2024-01-25
HB인베스트먼트
26.62%
37.10%

2024-01-24
우진엔텍
14.87%
25.30%

2023-12-12
LS머트리얼즈
13.62%
30.89%

2023-12-06
케이엔에스
22.34%
32.93%

2023-11-28
에이에스텍
21.96%
34.44%

2023-11-24
한선엔지니어링
22.68%
32.99%

2023-11-21
에코아이
15.60%
30.70%

2023-11-20
스톰테크
26.60%
38.20%

2023-11-15
캡스톤파트너스
14.87%
24.32%

2023-11-13
에스와이스틸텍
20.00%
36.00%

2023-11-13
에이직랜드
30.96%
38.38%

2023-11-09
메가터치
19.83%
29.85%

2023-11-02
유진테크놀로지
30.55%
38.69%

2023-10-26
워트
12.43%
21.81%

2023-10-20
에스엘에스바이오
7.55%
19.35%

2023-10-19
신성에스티
29.30%
37.78%

2023-10-18
퓨릿
28.00%
40.50%

2023-10-06
레뷰코퍼레이션
22.43%
32.42%

2023-10-04
한싹
20.01%
35.28%

2023-09-25
인스웨이브시스템즈
38.96%
49.14%

2023-08-17
빅텐츠
21.56%
28.38%

2023-08-10
코츠테크놀로지
23.69%
33.65%

2023-08-04
엠아이큐브솔루션
24.48%
35.81%

2023-07-27
에이엘티
24.48%
38.48%

2023-07-24
뷰티스킨
6.69%
18.36%

2023-07-14
필에너지
20.73%
30.50%

2023-06-29
시큐센
13.95%
28.29%

2023-06-08
마녀공장
37.32%
46.28%

2023-06-02
나라셀라
21.52%
34.60%

2023-06-01
진영
31.41%
41.21%

2023-05-24
기가비스
39.00%
47.14%

2023-05-17
트루엔
23.47%
36.22%

2023-04-27
토마토시스템
21.35%
35.52%

2023-03-29
LB인베스트먼트
19.78%
30.79%

2023-03-13
금양그린파워
33.41%
44.23%

2023-03-03
나노팀
22.21%
31.19%

2023-03-02
바이오인프라
25.64%
36.26%

2023-02-20
이노진
6.60%
22.17%

2023-02-09
꿈비
13.18%
22.83%

2023-02-07
스튜디오미르
20.80%
38.00%

2023-02-03
삼기이브이
10.98%
25.51%

2023-01-27
미래반도체
10.72%
21.14%

2023-01-19
한주라이트메탈
32.20%
40.95%

평균
22.16%
33.92%

대표주관회사인 신한투자증권㈜는 ㈜벡트의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 동사의 재무 성장성 및 수익성, 비교기업의 실적 등을 종합적으로 고려하여
31.53% ~ 23.70%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 3,500원 ~ 3,900원으로 제시하였습니다.

상장기업의 경우 유상증자시 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 제1항에 따르면 일반공모증자방식으로 유상증자를 하는 경우에는 그 할인율을 100분의 30이내에서 정하도록 하고 있습니다.

[증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정]

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 제1항 주권상장법인이 일반공모증자방식 및 제3자배정증자방식으로 유상증자를 하는 경우 그 발행가액은 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 주권상장법인이 정하는 할인율을 적용하여 산정한다. 다만, 일반공모증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 30 이내로 정하여야 하며, 제3자배정증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 10 이내로 정하여야 한다.

반면, 비상장회사의 경우 할인율에 대한 관련 규정이 존재하지 않는 상황입니다. 이에 따라 금번 ㈜벡트의 희망공모가액 범위 산출 시에는 최근 진행되었던 IPO의 공모사례를 참고하여 공모할인율을 적용하였습니다.2023년 이후 코스닥 신규 일반상장법인(이익시현)의 평균 할인율은 33.92%~22.16% 이며, 동사의 할인율은
31.53%~23.70%로 해당 평균 할인율에서 크게 벗어나지 않는 것으로 판단됩니다. 다만, 신한투자증권㈜가 제시한 희망공모가액 3,500원 ~ 3,900원은 코스닥시장에서 거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

대표주관회사인 신한투자증권㈜는 상기에 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 합의한 후 공모가액을
3,900원으로
최종 결정하였습니다.

(주9) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금조달 금액

(단위 : 천원)

구분
금액
비고

모집총액
11,900,000
(1)

상장주선인 의무인수 금액
498,750
(2)

발행제비용
545,588
(3)

순수입금
11,853,162
[ (1)+(2)-(3) ]

주1) 상기 금액은 공모가 하단금액인 3,500원 기준입니다

주2) 상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수 총액은 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득하는 부분입니다. 단, 모집하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 천원)

구분
금액
계산근거

인수수수료
433,956
신주모집 및 상장주선인 인수분의 3.5%

등록세
1,360
증자자본금의 0.4%

교육세
272
등록세의 20%

상장심사수수료
5,000
500만원 + 500억원 초과금액의 10억당 7만원

상장수수료
5,000
자기자본 1,000억원 이하 500만원

기타비용
100,000
IR 비용, 공고비용, 등기비용 등

합계
545,588
-

주1)
대표주관회사인 신한투자증권㈜에는 총 발행금액(공모금액 및 의무인수금액 포함)의 3.5%에 해당하는 581,875백만원을 지급합니다. 대표주관회사의 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 총 발행금액의 0.5% 범위 내에서 추가적인 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

주2)
상기 금액은 제시 희망공모가액인 3,500원 ~ 3,900원 중 최저가액인 3,500원 기준입니다. 또한, 상장주선인의 의무인수 금액은 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

주3)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

(주9) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금조달 금액

(단위 : 천원)

구분
금액
비고

모집총액
13,260,000
(1)

상장주선인 의무인수 금액
555,750
(2)

발행제비용
875,142
(3)

순수입금
12,940,608
[ (1)+(2)-(3) ]

주1) 상기 금액은
확정공모가액인 3,900원 기준입니다

주2) 상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수 총액은 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득하는 부분입니다. 단, 모집하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 천원)

구분
금액
계산근거

인수수수료
763,230

신주모집 및 상장주선인 인수분의
4.0%

등록세
1,360
증자자본금의 0.4%

교육세
272
등록세의 20%

상장심사수수료
5,280
500만원 + 500억원 초과금액의 10억당 7만원

상장수수료
5,000
자기자본 1,000억원 이하 500만원

기타비용
100,000
IR 비용, 공고비용, 등기비용 등

합계
875,142
-

주1)

대표주관회사인 신한투자증권㈜에는 총 발행금액(공모금액 및 의무인수금액 포함)의 3.5%에 해당하는
668백만원을 지급합니다. 대표주관회사의 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 총 발행금액의 0.5%인
95백만원을 성과수수료로 추가 지급합니다.

주2)

상기 금액은 확정
공모가액인 3,900원 기준입니다.

주3)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

(주10) 정정 전

2. 자금의 사용목적
당사는 금번 상장 공모를 통해 조달하는 자금을 아래와 같이 사용하고자 합니다. 다만, 아래의 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다. 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제 1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다.

(기준일 :
2024년 11월 07일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수 자금
운영자금
채무상환 자금
타법인증권 취득자금
기타
계

-
-
2,253
5,000
-
4,600
11,853

가. 자금의 사용계획

(단위 : 백만원)

목적
구분
사용목적
금액
시기
비고

기타 운영 자금
기반 사업 강화/ 연구개발
LED 및 전자칠판 사업 확대
디지털 사이니지관련 콘텐츠 관리시스템 개발
210
'25년 ~ '27년
-

AI 음성인식 및 제어 소프트웨어 개발
80
'25년

AI기반 지능형 추천 시스템 개발
200
'25년

얼굴인식 및 감정분석 소프트웨어 개발
1,030
'25년 ~ '27년
-

연구개발투자
인건비
1,000
'25년 ~ '27년
-

LED 전문 인력 확충
210
'25년 ~ '27년
-

AI 모델 트레이닝 비용 확충
300
'25년 ~ '27년
-

마케팅 및 시장조사 비용
90
'25년 ~ '27년
-

클라우드 서비스 사용료
150
'25년 ~ '27년
-

보안 및 개인정보 보호
450
'25년 ~ '27년
-

국내외 전시회 참가
부스비용
630
'25년 ~ '27년
-

마케팅 홍보 비용
168
'25년 ~ '27년
-

기타 비용
162
'25년 ~ '27년
-

기반 사업 강화 소계
4,600
-
-

운영자금
원재료 매입 자금
상품
프로젝터
1,500
'25년 ~ '26년
-

원자재
전자칠판
753
'25년 ~ '26년
-

운영자금 소계
2,253
-
-

채무상환 자금
차입금 상환 소계
5,000
-
-

총 합계
11,853
-
-

나. 자금의 세부 사용계획

(1)기반사업 강화 (기타자금)

(단위 : 백만원)

구분
목적
내용
'25년(E)
'26년(E)
'27년(E)
합계

LED 및 전자 칠판 사업 확대
디지털 사이니지관련 콘텐츠 관리시스템 개발
①콘텐츠 관리 시스템(cms)개발
50
50
50
150

②원격모니터링 유지보스 시스템 구축
(디지털 사이니지의 안정적인 운영을 위한 원격 모니터링 및 유지보수 서비스 구축)

20
20
20
60

소계
70
70
70
210

AI 음성인식 및 제어 소프트웨어 개발

①하드웨어 업그레이드 통합비용
(음성명령을 처리할 수 있는 마이크, 스피커 등의 센서와 하드웨어 통합이 필요)

30
-
-
30

②5G 및 IOT 통합비용
(여러기기 및 네트워크에 연결된 전자칠판을 구축하려면 IOT 기술을 통합하는 비용이 필요)

50
-
-
50

소계
80
-
-
80

AI기반 지능형 추천 시스템 개발

데이터 수집 및 관리비용
(논의된 내용을 분석하고 자동 요약하는 고급자연어 처리 기술이 필요함)

200
-
-
-

소계
200
-
-
200

얼굴인식 및 감정분석 소프트웨어 개발

①외부솔루션 통합
(이미 상용화된 얼굴인식 및 감정분석 라이선스 비용)

80
80
80
240

②카메라 및 하드웨어 업그레이드비용
(정확한 얼굴인식 및 감정분석을 위해서 고해상도 카메라와 최적화된 센서가 필요함)

200
30
30
260

③통합비용
(전자칠판에 카메라를 통합하고 이를 AI시스템과 연동하는 비용)

100
100
100
300

④데이터처리 및 인프라 구축
(여러사용자의 얼굴을 동시에 인식하고 분석하는데 필요한 고속 데이터 처리시스템이 필요)

150
-
-
150

소계
530
210
210
950

LED 및 전자칠판 사업 확대 합계
880
280
280
1,440

연구 개발 투자
개발자의 인건비
AI 기반 데이터분석 및 소프트웨어 개발
400
300
300
1,000

AI 음성인식 및 제어 소프트웨어 개발

AI 기반 지능형 추천 알고리즘 시스템 개발

자연어 처리기술 개발 (회의내용분석 및 요약기술 개발)

AI기반 얼굴인식 감정분석 소프트웨어 개발 등

외주개발 비용

소계
400
300
300
1,000

LED 전문 인력 인건비
LED사업확대를 위한 전문 인력의 확충
70
70
70
210

소계
70
70
70
210

AI 모델 트레이닝 비용 확충

①AI 데이터 수집 정제
(음성인식 시스템을 트레이닝 하기 위한 대량의 데이터 수집 및 정제작업에대한 비용)

100
100
100
300

②AI모델 트레이닝
(음성인식을 위한 모델을 학습시키는데 필요한 고성능 컴퓨터 지원, 음성인식 및 모델 유지 및 업데이트 비용, 성능개선을 위한 유지보수비용)

소계
100
100
100
300

보안 및 개인정보 보호

①데이터 보안 및 암호화 비용
(얼굴인식 및 감정분석에 필요한 민감한 데이터를 안전하게 보호하기 위한 보안시스템 구축)

150
150
150
450

②개인정보 보호법 준수 비용
(개인정보 보호 규정에 맟춘 시스템 설계 및 법적자문비용)

소계
150
150
150
450

마케팅 및 시장조사비용
①새로운 AI 기반 서비스의 필요성과 가치를 시장에 홍보하기 위한 광고 및 프로모션 비용
20
20
20
60

②AI 기반 추천 시스템의 필요성을 분석하기 위한 시장 조사 비용
10
10
10
30

소계
30
30
30
90

클라우드 서비스 사용료
실시간으로 데이터를 분석하고 저장할 수 있는 서버 인프라와 클라우드 서비스가 필요
50
50
50
150

소계
50
50
50
150

연구 개발 투자 합계
800
700
700
2,200

디지털사이 니지 마케팅및 홍보비
부스비용
전시공간임대료 및 부스 디자인 설치비(국내)
60
60
60
180

전시공간임대료 및 부스 디자인 설치비(국외)
150
150
150
450

소계
210
210
210
630

마케팅 홍보비용
브로슈어, 판넬, 배너등의 홍보물 제작비
34
34
34
72

기념품 및 프로모션 아이템
22
22
22
66

소계
56
56
56
168

기타비용
각종 등록비 및 기술장비임대, 사용료,장비 및 전시물 운송
54
54
54
162

소계
54
54
54
162

디지털 사이니지 마케팅비(홍보비) 합계
320
320
320
960

총 합계
2,000
1,300,
1,300
4,600

디지털사이니지 사업 확장을 위한 LED 사업 확대, 국내외 전시회 참가, 각종 AI 사이니지 등 영상기기 연구개발에 투자할 예정입니다

당사는 전자칠판에 여러가지 AI 기능을 추가하여 교육 및 회의 환경을 크게 개선하는 고도화를 통해 전자칠판이 단순한 판서 도구에서 벗어나 더 스마트하고 상호작용적인 교육 및 협업 도구로 변모할 수 있고, 교육 및 비즈니스 환경에서 생산성과 효율성을 크게 향상시킬 수 있도록 할 예정입니다.

사용자가 음성 명령을 통해 전자칠판을 제어하는 'AI 음성 인식 및 제어'는 손을 사용하지 않고도 페이지 넘기기, 특정 파일 열기, 메모 추가 등의 작업을 수행할 수 있으며, 사용자 인식 및 맞춤 설정을 통해 여러 사용자가 전자칠판을 사용할 경우, 각 사용자의 음성 패턴을 인식하고, 개인화된 환경 설정을 자동으로 적용할 수 있으며, 손을 사용할 수 없는 상황에서도 전자칠판을 자유롭게 제어할 수 있어 접근성이 높아집니다.

'AI 지능형 추천 및 콘텐츠 생성' 서비스는 강의나 회의 중 논의된 주제와 관련된 추가 자료나 정보를 자동으로 추천하는 기능으로 실시간으로 관련된 이미지, 비디오, 문서 등을 제안하여 학습이나 회의에서 학생들의 개별 학습 속도와 이해도를 반영하여 맞춤형 학습 자료를 제공함으로써 학습 효율성을 높이고, 회의 중 논의된 내용을 자동으로 요약하고, 필요한 추가 자료를 제공하여 회의 효율성을 극대화할 수 있습니다.

그리고 전자칠판의 카메라를 이용한 'AI 얼굴 인식 및 감정 분석' 기능을 통합하면 교육과 비즈니스 환경에서 사용자 참여도와 감정 상태를 실시간으로 파악할 수 있어, 보다 개인화된 피드백과 적응형 학습 또는 회의 경험을 제공할 수 있습니다. 얼굴 인식을 통해 자동으로 출석을 체크하고 기록할 수 있으며, 사용자의 얼굴 표정과 감정을 인식하여 학생들의 이해도나 참여도를 실시간으로 파악하고 피드백을 제공할 수 있도록 참여도와 감정 상태를 모니터링함으로써, 집중도가 떨어지는 순간에 휴식을 제안하거나, 수업 방식을 조정하여 학습이나 회의의 참여도와 효율성을 높일 수 있습니다.

(2)운영자금

(단위 : 백만원)

구분
상세내역
2025
2026
합계

상품
프로젝터
L_PROJTR/ MZ681
300
200
500

프로젝터
L_PROJTR/ MZ781
300
100
400

프로젝터
L_PROJTR/ MZ783
200
100
300

프로젝터
L_PROJTR/ MZ881
200
100
300

원자재
전자칠판
원재료-B/110인치 패널
220
200
420

전자칠판
원재료-B/98인치 AD보드
220
113
333

합계
1,440
813
2,253

당사는 금번 공모자금을 활용하여 2026년 상반기까지 당사의 제품의 원자재 및 상품매입대금으로 운용 예정입니다. 당사는 제품원자재 및 상품 매입대금결제후 (고객 검수 이후) 매출채권 회수까지 시차가 존재하며, 이를 위해 일부 외부 차입을 활용하고있습니다. 향후 매출 증대에 따라 관련 운영자금에 대한 수요가 증가할 것으로 예상되는바, 공모자금을 통해 외부차입금 의존도를 낮춤으로서, 당사 재무건전성 및 수익성 개선에 기여할 것으로 판단하고 있습니다. 현재는 당사의 유동비율 및 운전자본비율이 업계평균(150%~200%) 대비 다소 열위에 있으나, 공모자금 활용을 통해 재무건전성을 개선하고, 이자비용 절감 및 영업력 강화를 통한 외형 증대로 수익성이 지속 개선될 것으로 전망됩니다. 또한 약간의 자금을 활용하여 입출입 및 운용에 기간제한이 없는 단기금융상품을 적극적으로 활용하여 자금 운용수익이 발생할 수 있도록 할 예정입니다.

(3)차입금 상환

(단위 : 원)

구분
차입처
상세내역
연이자율(%)
신고서제출일 전일기준잔액
상환예정금액

단기차입금
국민은행
기업운전자금
3.94 - 4.42
11,310,000,000
-

단기차입금
국민은행
기업시설자금
3.97 - 4.44
4,000,000,000
4,000,000,000

단기차입금
국민은행
KB우수기술기업신용대출(일반)
4.34
1,000,000,000
1,000,000,000

합 계
16,310,000,000
5,000,000,000

당사는 설립 이후 외부 기관투자자의 펀딩을 받지 않고 안정적으로 성장해 왔습니다. 매출의 증가에 따라 매입 규모도 증가하였으며, 차입금도 증가하면서 이자비용도 증가하였습니다. 상기와 같이 채무상환이 완료될 경우 이자비용이 감소함에 따라 이자 지출이 줄어들어 영업활동에서 발생하는 현금 흐름이 개선되고 부채비율이 낮아지고 현금흐름이 개선되면 신용평가사로부터 긍정적인 평가를 받을 가능성이 높습니다. 신용등급이 향상되면 회사는 앞으로 더 낮은 금리로 자금을 차입할 수 있게 되며, 장기적인 자금조달비용이 절감될 수 있을것으로 사료되고 있습니다.

(주10) 정정 후

2. 자금의 사용목적
당사는 금번 상장 공모를 통해 조달하는 자금을 아래와 같이 사용하고자 합니다. 다만, 아래의 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다. 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제 1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다.

(기준일 :
2024년 12월 03일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수 자금
운영자금
채무상환 자금
타법인증권 취득자금
기타
계

-
-
2,260
6,000
-
4,680
12,940

가. 자금의 사용계획

(단위 : 백만원)

목적
구분
사용목적
금액
시기
비고

기타 운영 자금
기반 사업 강화/ 연구개발
LED 및 전자칠판 사업 확대
디지털 사이니지관련 콘텐츠 관리시스템 개발
210
'25년 ~ '27년
-

AI 음성인식 및 제어 소프트웨어 개발
80
'25년

AI기반 지능형 추천 시스템 개발
200
'25년

얼굴인식 및 감정분석 소프트웨어 개발
1,030
'25년 ~ '27년
-

연구개발투자
인건비
1,000
'25년 ~ '27년
-

LED 전문 인력 확충
210
'25년 ~ '27년
-

AI 모델 트레이닝 비용 확충
300
'25년 ~ '27년
-

마케팅 및 시장조사 비용
90
'25년 ~ '27년
-

클라우드 서비스 사용료
150
'25년 ~ '27년
-

보안 및 개인정보 보호
450
'25년 ~ '27년
-

국내외 전시회 참가
부스비용
630
'25년 ~ '27년
-

마케팅 홍보 비용
168
'25년 ~ '27년
-

기타 비용
162
'25년 ~ '27년
-

기반 사업 강화 소계
4,680
-
-

운영자금
원재료 매입 자금
상품
프로젝터
1,500
'25년 ~ '26년
-

원자재
전자칠판
760
'25년 ~ '26년
-

운영자금 소계
2,260
-
-

채무상환 자금
차입금 상환 소계
6,000
-
-

총 합계
12,940
-
-

나. 자금의 세부 사용계획

(1)기반사업 강화 (기타자금)

(단위 : 백만원)

구분
목적
내용
'25년(E)
'26년(E)
'27년(E)
합계

LED 및 전자 칠판 사업 확대
디지털 사이니지관련 콘텐츠 관리시스템 개발
①콘텐츠 관리 시스템(cms)개발
50
50
50
150

②원격모니터링 유지보스 시스템 구축
(디지털 사이니지의 안정적인 운영을 위한 원격 모니터링 및 유지보수 서비스 구축)

20
20
20
60

소계
70
70
70
210

AI 음성인식 및 제어 소프트웨어 개발

①하드웨어 업그레이드 통합비용
(음성명령을 처리할 수 있는 마이크, 스피커 등의 센서와 하드웨어 통합이 필요)

30
-
-
30

②5G 및 IOT 통합비용
(여러기기 및 네트워크에 연결된 전자칠판을 구축하려면 IOT 기술을 통합하는 비용이 필요)

50
-
-
50

소계
80
-
-
80

AI기반 지능형 추천 시스템 개발

데이터 수집 및 관리비용
(논의된 내용을 분석하고 자동 요약하는 고급자연어 처리 기술이 필요함)

200
-
-
-

소계
200
-
-
200

얼굴인식 및 감정분석 소프트웨어 개발

①외부솔루션 통합
(이미 상용화된 얼굴인식 및 감정분석 라이선스 비용)

80
80
80
240

②카메라 및 하드웨어 업그레이드비용
(정확한 얼굴인식 및 감정분석을 위해서 고해상도 카메라와 최적화된 센서가 필요함)

200
30
30
260

③통합비용
(전자칠판에 카메라를 통합하고 이를 AI시스템과 연동하는 비용)

100
100
100
300

④데이터처리 및 인프라 구축
(여러사용자의 얼굴을 동시에 인식하고 분석하는데 필요한 고속 데이터 처리시스템이 필요)

180
30
20
230

소계
560
240
230
1,030

LED 및 전자칠판 사업 확대 합계
910
310
300
1,520

연구 개발 투자
개발자의 인건비
AI 기반 데이터분석 및 소프트웨어 개발
400
300
300
1,000

AI 음성인식 및 제어 소프트웨어 개발

AI 기반 지능형 추천 알고리즘 시스템 개발

자연어 처리기술 개발 (회의내용분석 및 요약기술 개발)

AI기반 얼굴인식 감정분석 소프트웨어 개발 등

외주개발 비용

소계
400
300
300
1,000

LED 전문 인력 인건비
LED사업확대를 위한 전문 인력의 확충
70
70
70
210

소계
70
70
70
210

AI 모델 트레이닝 비용 확충

①AI 데이터 수집 정제
(음성인식 시스템을 트레이닝 하기 위한 대량의 데이터 수집 및 정제작업에대한 비용)

100
100
100
300

②AI모델 트레이닝
(음성인식을 위한 모델을 학습시키는데 필요한 고성능 컴퓨터 지원, 음성인식 및 모델 유지 및 업데이트 비용, 성능개선을 위한 유지보수비용)

소계
100
100
100
300

보안 및 개인정보 보호

①데이터 보안 및 암호화 비용
(얼굴인식 및 감정분석에 필요한 민감한 데이터를 안전하게 보호하기 위한 보안시스템 구축)

150
150
150
450

②개인정보 보호법 준수 비용
(개인정보 보호 규정에 맟춘 시스템 설계 및 법적자문비용)

소계
150
150
150
450

마케팅 및 시장조사비용
①새로운 AI 기반 서비스의 필요성과 가치를 시장에 홍보하기 위한 광고 및 프로모션 비용
20
20
20
60

②AI 기반 추천 시스템의 필요성을 분석하기 위한 시장 조사 비용
10
10
10
30

소계
30
30
30
90

클라우드 서비스 사용료
실시간으로 데이터를 분석하고 저장할 수 있는 서버 인프라와 클라우드 서비스가 필요
50
50
50
150

소계
50
50
50
150

연구 개발 투자 합계
800
700
700
2,200

디지털사이 니지 마케팅및 홍보비
부스비용
전시공간임대료 및 부스 디자인 설치비(국내)
60
60
60
180

전시공간임대료 및 부스 디자인 설치비(국외)
150
150
150
450

소계
210
210
210
630

마케팅 홍보비용
브로슈어, 판넬, 배너등의 홍보물 제작비
34
34
34
72

기념품 및 프로모션 아이템
22
22
22
66

소계
56
56
56
168

기타비용
각종 등록비 및 기술장비임대, 사용료,장비 및 전시물 운송
54
54
54
162

소계
54
54
54
162

디지털 사이니지 마케팅비(홍보비) 합계
320
320
320
960

총 합계
2,030
1,330
1,320
4,680

디지털사이니지 사업 확장을 위한 LED 사업 확대, 국내외 전시회 참가, 각종 AI 사이니지 등 영상기기 연구개발에 투자할 예정입니다

당사는 전자칠판에 여러가지 AI 기능을 추가하여 교육 및 회의 환경을 크게 개선하는 고도화를 통해 전자칠판이 단순한 판서 도구에서 벗어나 더 스마트하고 상호작용적인 교육 및 협업 도구로 변모할 수 있고, 교육 및 비즈니스 환경에서 생산성과 효율성을 크게 향상시킬 수 있도록 할 예정입니다.

사용자가 음성 명령을 통해 전자칠판을 제어하는 'AI 음성 인식 및 제어'는 손을 사용하지 않고도 페이지 넘기기, 특정 파일 열기, 메모 추가 등의 작업을 수행할 수 있으며, 사용자 인식 및 맞춤 설정을 통해 여러 사용자가 전자칠판을 사용할 경우, 각 사용자의 음성 패턴을 인식하고, 개인화된 환경 설정을 자동으로 적용할 수 있으며, 손을 사용할 수 없는 상황에서도 전자칠판을 자유롭게 제어할 수 있어 접근성이 높아집니다.

'AI 지능형 추천 및 콘텐츠 생성' 서비스는 강의나 회의 중 논의된 주제와 관련된 추가 자료나 정보를 자동으로 추천하는 기능으로 실시간으로 관련된 이미지, 비디오, 문서 등을 제안하여 학습이나 회의에서 학생들의 개별 학습 속도와 이해도를 반영하여 맞춤형 학습 자료를 제공함으로써 학습 효율성을 높이고, 회의 중 논의된 내용을 자동으로 요약하고, 필요한 추가 자료를 제공하여 회의 효율성을 극대화할 수 있습니다.

그리고 전자칠판의 카메라를 이용한 'AI 얼굴 인식 및 감정 분석' 기능을 통합하면 교육과 비즈니스 환경에서 사용자 참여도와 감정 상태를 실시간으로 파악할 수 있어, 보다 개인화된 피드백과 적응형 학습 또는 회의 경험을 제공할 수 있습니다. 얼굴 인식을 통해 자동으로 출석을 체크하고 기록할 수 있으며, 사용자의 얼굴 표정과 감정을 인식하여 학생들의 이해도나 참여도를 실시간으로 파악하고 피드백을 제공할 수 있도록 참여도와 감정 상태를 모니터링함으로써, 집중도가 떨어지는 순간에 휴식을 제안하거나, 수업 방식을 조정하여 학습이나 회의의 참여도와 효율성을 높일 수 있습니다.

(2)운영자금

(단위 : 백만원)

구분
상세내역
2025
2026
합계

상품
프로젝터
L_PROJTR/ MZ681
300
200
500

프로젝터
L_PROJTR/ MZ781
300
100
400

프로젝터
L_PROJTR/ MZ783
200
100
300

프로젝터
L_PROJTR/ MZ881
200
100
300

원자재
전자칠판
원재료-B/110인치 패널
220
200
420

전자칠판
원재료-B/98인치 AD보드
220
120
340

합계
1,440
820
2,260

당사는 금번 공모자금을 활용하여 2026년 상반기까지 당사의 제품의 원자재 및 상품매입대금으로 운용 예정입니다. 당사는 제품원자재 및 상품 매입대금결제후 (고객 검수 이후) 매출채권 회수까지 시차가 존재하며, 이를 위해 일부 외부 차입을 활용하고있습니다. 향후 매출 증대에 따라 관련 운영자금에 대한 수요가 증가할 것으로 예상되는바, 공모자금을 통해 외부차입금 의존도를 낮춤으로서, 당사 재무건전성 및 수익성 개선에 기여할 것으로 판단하고 있습니다.현재는 당사의 유동비율 및 운전자본비율이 업계평균(150%~200%) 대비 다소 열위에 있으나, 공모자금 활용을 통해 재무건전성을 개선하고, 이자비용 절감 및 영업력 강화를 통한 외형 증대로 수익성이 지속 개선될 것으로 전망됩니다. 또한 약간의 자금을 활용하여 입출입 및 운용에 기간제한이 없는 단기금융상품을 적극적으로 활용하여 자금 운용수익이 발생할 수 있도록 할 예정입니다.

(3)차입금 상환

(단위 : 원)

구분
차입처
상세내역
연이자율(%)
신고서제출일 전일기준잔액
상환예정금액

단기차입금
국민은행
기업운전자금
3.94 - 4.42
11,310,000,000
1,000,000,000

단기차입금
국민은행
기업시설자금
3.97 - 4.44
4,000,000,000
4,000,000,000

단기차입금
국민은행
KB우수기술기업신용대출(일반)
4.34
1,000,000,000
1,000,000,000

합 계
16,310,000,000
6,000,000,000

당사는 설립 이후 외부 기관투자자의 펀딩을 받지 않고 안정적으로 성장해 왔습니다. 매출의 증가에 따라 매입 규모도 증가하였으며, 차입금도 증가하면서 이자비용도 증가하였습니다. 상기와 같이 채무상환이 완료될 경우 이자비용이 감소함에 따라 이자 지출이 줄어들어 영업활동에서 발생하는 현금 흐름이 개선되고 부채비율이 낮아지고 현금흐름이 개선되면 신용평가사로부터 긍정적인 평가를 받을 가능성이 높습니다. 신용등급이 향상되면 회사는 앞으로 더 낮은 금리로 자금을 차입할 수 있게 되며, 장기적인 자금조달비용이 절감될 수 있을것으로 사료되고 있습니다.

투 자 설 명 서

2024년 11월 29일

( 발 행 회 사 명 )
주식회사 벡트

( 증권의 종목과 발행증권수 )
보통주 4,750,000

( 모 집 또는 매 출 총 액 )

18,525,000,000

1. 증권신고의 효력발생일 :
2024년 11월 29일(금)

2. 모집가액 :
3,900

3. 청약기간 :
2024년 12월 04일(수) ~ 2024년 12월 05일(목)

4. 납입기일 :
2024년 12월 09일(월)

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 1) 한국거래소: 서울특별시 영등포구 여의나루로 76 2) ㈜벡트: 서울특별시 강남구 역삼로 229, 벡트빌딩 3) 신한투자증권㈜: 서울특별시 영등포구 의사당대로 96

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )
신한투자증권 주식회사

【 투자결정시 유의사항 】

【투자자 유의사항】

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』(이하 "자본시장법") 상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다.본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다.본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관 없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다.본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.본 신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.구체적인 공모 절차에 관해서는 "제1부 I. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

【예측정보에 관한 유의사항】

자본시장법에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금 규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다.본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)","F(Forecast), "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "목표입니다", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 신한투자증권㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 "제1부 III. 투자위험요소"에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려줄 의무를 부담하지 않습니다.따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

【기타 공지사항】

"당사", "동사", "회사", "벡트", "㈜벡트", "주식회사 벡트", 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 벡트를 말합니다."대표주관회사"라 함은 금번 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 신한투자증권 주식회사를 말합니다. 아울러 "신한투자증권㈜" 또는 "신한투자증권"은 신한투자증권 주식회사를 말합니다."인수회사" 또는 "인수단"이라 함은 금번 공모의 "대표주관회사"를 말합니다."코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

▣ 신한투자증권㈜ 본ㆍ지점망

【신한투자증권㈜ 본ㆍ지점망】

본 사
서울특별시 영등포구 의사당대로96(여의도동, TP타워)

고객지원센터
1588-0365

홈페이지
http://www.shinhansec.com

행정구역
영업점
주소
전화번호

서울
센트럴금융센터
서울특별시 종로구 통일로 134 (평동) 디타워 돈의문 3층
(02)718-0900

광화문금융센터
서울특별시 종로구 새문안로 76 콘코디언빌딩 17층
(02)2096-5400

남대문
서울특별시 중구 세종대로9길 20(태평로2가) 신한은행 지하1층
(02)757-0707

서울금융센터
서울특별시 중구 청계천로 54 신한은행 광교빌딩 1층
(02)739-7155

목동
서울특별시 양천구 오목로 300 목동현대하이페리온 2차 206동 201호
(02)2653-0844

영업부
서울특별시 영등포구 의사당대로 96 TP타워 41층
(02)3772-1200

디지털PB센터
서울특별시 영등포구 의사당대로 96, TP타워
(02)3772-1010

강남대로금융센터
서울특별시 서초구 강남대로 343(서초동) 신덕빌딩 2층
(02)6354-5300

반포
서울특별시 서초구 잠원로 24 반포자이프라자 3층
(02)533-1851

보라매
서울특별시 동작구 보라매로5가길 16 보라매아카데미 타워3층
(02)820-2000

광진금융센터
서울특별시 광진구 능동로 110 스타시티 영존빌딩 B동 2층
(02)2254-4090

구로
서울특별시 구로구 가마산로 263 뉴월드빌딩 3층
(02)857-8600

마곡역
서울특별시 강서구 공항대로 195 힐스테이트에코동익오피스텔 2층
(02)887-0809

강남금융센터
서울특별시 강남구 테헤란로 329 삼흥빌딩 2층,3층
(02)538-0707

도곡금융센터
서울특별시 강남구 남부순환로 2806 군인공제회관 25층
(02)2057-0707

청담금융센터
서울특별시 강남구 압구정로 443 이유덕빌딩 1~3층
(02)2096-5450

신한PWM 태평로센터
서울특별시 중구 세종대로 9길 20 (태평로 2가) 신한은행 본점 2층
(02)317-9100

신한PWM 서울파이낸스센터
서울특별시 중구 세종대로 136 (무교동, 태평로 1가) 서울파이낸스 25층
(02)778-9600

신한PWM 목동센터
서울특별시 양천구 목동서로 159-1 CBS 방송국 본사 18층
(02)2649-0101

신한PWM 이촌동센터
서울특별시 용산구 이촌로 293 (이촌동) 3,4층
(02)3785-2536

신한PWM 한남동센터
서울특별시 용산구 독서당로 111 THE ZOOM 아트센터 1층
(02)749-6175

신한PWM 여의도센터
서울특별시 영등포구 여의대로 70 (여의도동) 신한투자증권 17층
(02)782-8331

신한PWM 잠실센터
서울특별시 송파구 올림픽로 269 (신천동) 롯데캐슬골드 2층
(02)2143-0800

신한패밀리오피스 반포센터
서울특별시 서초구 반포대로 235 (반포동) 반포빌딩 12층
(02)3478-2400

신한PWM 서초센터
서울특별시 서초구 서초대로 254 오퓨런스 16층 1602호
(02)532-6181

신한PWM 서교센터
서울특별시 마포구 양화로 45 메세나폴리스 몰 제2층 제201~203호
(02)335-6600

신한PWM 강남파이낸스센터
서울특별시 강남구 테헤란로 152(역삼동) 강남파이낸스센터 20층
(02)2052-5511

신한PWM 압구정중앙센터
서울특별시 강남구 언주로 853(신사동) 3층
(02)547-0202

신한PWM 압구정센터
서울특별시 강남구 압구정로 152 (신사동) 극동스포츠빌딩 2층
(02)541-5566

신한PIB 강남센터
서울특별시 강남구 테헤란로 440 (대치동) 포스코센터 서관 15층
(02)559-3399

신한PWM 도곡센터
서울특별시 강남구 언주로 30길 39 (도곡동) SEI빌딩 10층
(02)554-6556

신한PWM 강남센터
서울특별시 강남구 테헤란로 432 (대치동) 동부금융센터 25층
(02)508-2210

신한패밀리오피스 서울센터
서울특별시 중구 세종대로 39 (남대문로 4가) 상공회의소 9층
(02)6050-8100

경기도
분당금융센터
경기도 성남시 분당구 황새울로258번길 37 흥국생명빌딩 3층
(031)712-0109

수원
경기도 수원시 팔달구 권광로195 학산빌딩 4층
(031)246-0606

안산
경기도 안산시 단원구 당곡로 17 2층
(031)485-4481

의정부
경기도 의정부시 행복로8 (의정부동) 신한은행빌딩 3층
(031)848-9100

일산
경기도 고양시 일산 서구 중앙로 1442 3층 (신한은행 일산중앙)
(031)907-3100

평촌
경기도 안양시 동안구 동안로 126 (호계동) 신한은행빌딩 3층
(031)381-8686

평택
경기도 평택시 중앙로 52 신한은행빌딩 3층
(031)657-9010

판교
경기도 성남시 분당내곡로 117 그레이츠판교 3층
(031)8016-0266

신한PWM 분당센터
경기도 성남시 분당구 정자일로 248 (정자동) 파크뷰 오피스타워 21층
(031)717-0280

신한PWM 판교센터
경기도 성남시 분당구 판교역로 152 알파돔타워 지상 3층 (백현동)
(031)718-5015

신한PWM 일산센터
경기도 고양시 일산동구 중앙로 1311
(031)906-3891

부산
동래금융센터
부산광역시 연제구 법원로 18 세종빌딩 2층
(051)505-6400

부산금융센터
부산광역시 부산진구 새싹로 6 신한은행 부산서면지점 사옥 7층
(051)818-0100

신한PWM 부산센터
부산광역시 부산진구 가야대로 772 롯데호텔 16층
(051)819-9011

인천
인천금융센터
인천광역시 남동구 인주대로 617 용진빌딩 2층
(032)819-0110

신한PWM 인천센터
인천광역시 남동구 남동대로 776 (구월동) 신한은행빌딩 2층
(032)464-0707

대구
대구금융센터
대구광역시 수성구 동대구로 334 한국교직원공제회관 6층
(053)423-7700

신한PWM 대구센터
대구광역시 중구 달구벌대로 2125 9층
(053)252-3560

대전
대전금융센터
대전광역시 서구 대덕대로 229 명화빌딩 2층
(042)484-9090

신한PWM 대전센터
대전광역시 서구 대덕대로 204
(042)489-7904

울산
울산금융센터
울산광역시 남구 삼산로 227 4층
(052)273-8700

광주
광주금융센터
광주광역시 광산구 임방울대로 342 국선빌딩 2층
(062)956-0707

신한PWM 광주센터
광주광역시 북구 금남로 133 (북동) 2층
(062)524-8452

충청도
청주
충청북도 청주시 상당구 사직대로 343 신한은행 충북영업부 금융센터
(043)296-5600

천안불당영업소
충청남도 천안시 서북구 불당22대로 92 마블러스타워 2층
(041)622-7683

전라도
광양금융센터
전라남도 광양시 광장로 148-3 (중동) 신한투자증권빌딩 2층
(061)791-8020

군산
전라북도 군산시 수송로 176 준빌딩 1층
(063)442-9171

전주
전라북도 전주시 완산구 효자로 194 2층 (신한은행 전북금융센터 옆)
(063)286-9911

경상도
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경상남도 창원시 성산구 중앙대로 60 1층
(055)285-5500

구미
경상북도 구미시 송원동로 5 신한투자증권빌딩 1층
(054)451-0707

포항
경상북도 포항시 북구 포스코대로 299 신한은행 포항남금융센터 2층
(054)252-0370

강원도
강릉
강원도 강릉시 경강로 2110 동아빌딩 2층
(033)642-1777

제주도
제주금융센터
제주도 제주시 연북로 17(노형동) 전문건설공제조합2층
(064)743-9011

주)
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요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 글로벌 경기 침체에 따른 위험

국제통화기금(IMF)이 2024년 01월 발표한 "World Economic Outlook"에 따르면, 2023년 세계 경제성장률 전망치는 2023년 10월의 전망치인 3.0%보다 0.1%p 증가한 3.1%를, 2024년 성장률은 0.2%p 상향조정하여 3.1%로 전망하였습니다. IMF에 따르면 2024년 경제 성장률 전망치는 주요 중앙은행의 고금리 지속, 높은 부채 부담, 낮은 기본 생산성 등에도 불구하고 미국과 대형 신흥시장 및 개발도상국의 예상보다 큰 회복력과 중국의 재정지원, 인플레이션률 하락 등으로 인해 지난 10월 전망보다 상승했다고 밝혔습니다.

또한 한국은행은 2024년 2월 경제전망보고서를 통해 국내 경제성장률을 2024년 2.1%로 전망하였습니다. 이는 지난 2023년 11월 전망치와 동일한 수치입니다. 국내경제는 소비, 건설투자 등 내수 회복 모멘텀이 약화된 반면 수출이 예상보다 양호함에 따라 완만한 개선흐름을 이어갈 것으로 전망합니다. 또한, 대외적으로 주요국의 통화정책 기조 변화, 국제 유가 흐름, 중국 경제 향방, 지정학적 리스크 증가 등 다양한 불확실성이 상존하고 있어 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

당사가 영위하고 있는 상업용 및 교육용 디지털 사이니지 산업은 국내외 거시경제의 직·간접적인 영향을 받고 있으며, 고금리, 고환율, 저성장 등에 따른 글로벌 경기침체로 인해 실적이 악화된 바 있습니다. 현재 금융시장 불안요인이 완전히 해소되지 않은 상황에서, 지나치게 높은 부채 수준, 신용 스프레드 상승 등이 추가적인 잠재적 위험요인으로 작용하고 있습니다. 이러한 거시경제 불확실성은 국내외 경기 전반에 걸쳐 영향을 미칠 수 있으며, 당사가 영위하는 사업 및 실적에도 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 전방시장 성장성 정체에 따른 위험

최근 산업 전방위에서 디지털 전환(Digital Transformation)이 가속화되면서 국내외 디지털 사이니지 시장 성장세가 지속되고 있습니다. 코로나 팬데믹 이후 비대면 서비스의 확대와 전국적인 스마트시티 구축 활성화로 유동인구가 많은 백화점, 쇼핑몰 등 복합 공간이나 공공시설에서부터 중소형 공간까지 사이니지에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 글로벌 디지털 사이니지 시장내 가장 큰 점유율을 차지하는 지역은 아시아 태평양 지역으로, 디스플레이 등의 주요 원자재 공급 업체가 존재하고 디지털 기술의 조기 채택 및 선도적인 기술개발을 이끌고 있어 시장의 발전을 주도할 수 있는 중요한 지역 중 하나로 예상됩니다.

교육용 디지털사이니지의 대표적인 제품인 전자칠판 시장 또한 빠르게 성장하고 있습니다. 글로벌 시장에서 전자칠판은 기존의 전통적인 칠판을 빠르게 대체하고 있으며 그 속도도 점차 빨라지고 있습니다. 전 세계의 교육 기관과 정부의 적극적인 투자로 글로벌 시장 규모는 2023년 54억 달러, 2024년 58억 달러로 추정되며 CAGR 7.88%로 성장하여 2030년까지 91억 9천만 달러에 이를 것으로 예상됩니다. 빠르게 진화하는 교육 수요, 온라인 교육의 증가, 교육 및 기업 기관의 기술 인프라 발전은 전자칠판 산업의 확장과 성장의 핵심 원동력으로 작용하고 있습니다.
한편, 글로벌 교육용 디지털 사이니지 도입이 매우 빠르게 이루어지고 있는 것과 달리, 국내 교육용 디지털 사이니지의 도입은 글로벌 시장 대비 더딘 편입니다. 이미 2020년 초에 전자칠판 보급률이 90%를 초과한 미국 과 중국과 달리, 국내 전자칠판 보급률은 2021년 말 기준 17.4%에 불과하였습니다. 또한 국내 중학교 및 특수학교에서의 전자칠판 보급률은 20%를 다소 상회하였으며, 초등학교 및 고등학교의 경우 상대적으로 낮은 수준인 16%의 보급률을 보였습니다. 이에 따라 정부는 시설 최신화와 스마트스쿨 환경조성을 위한 지속적인 예산투입을 추가로 계획하고 있습니다.

이처럼 당사가 영위하고 있는 상업용 및 교육용 디지털 사이니지 시장은 비대면 서비스의 확대와 스마트시티 구축 활성화 등에 힘입어 수요가 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다.
그럼에도 불구하고 예상하지 못한 디지털 사이니지 시장의 트렌드 변화, 당사 제품의 수요 감소, 판매단가 하락 등으로 인하여 디지털 사이니지 시장 성장이 둔화될 경우, 그리고 전방시장이 성장함에도 당사의 제품이 성공적으로 시장에 진입하지 못할 경우, 당사의 신규 사업부문이 당사의 예상대로 진행되지 않을 경우 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다. 산업 내 경쟁 심화 위험

디지털 사이니지 생태계의 핵심 사업영역은 크게 '디지털기기(Terminals/Device)', '콘텐츠(Contents : 미디어아트 등)', '플랫폼(Platform)' , '네트워크(Network)’ 부문으로 분류할 수 있습니다. 효과적인 디지털사이니지를 구현하기 위해서는 각 영역이 유기적인 관계를 맺고 통일성있는 서비스를 제공하는 것이 중요합니다. 이에 통신, 소프트웨어, 디스플레이 및 시스템 제조, 광고기획 등 각 부문 사업자들은 전략적 제휴를 통해 디지털 사이니지 시장 주도권 경쟁에 주력하고 있습니다.
더불어 디지털 사이니지 산업의 높은 성장성이 예상되는 만큼 지속적으로 경쟁업체가 유입될 수 있으며, 특히 거대 자본을 앞세운
글로벌기업 등의 출현으로 산업 내 경쟁강도가 높아질 수 있습니다. 특히 잠재적인 경쟁업체 중 일부가 당사 대비 높은 경쟁 우위를 보유하여 당사가 경쟁에서 뒤쳐질 가능성을 배제할 수 없습니다. 당사가 디지털 사이니지 시장 내에서 지속적인 경쟁우위를 점하지 못하게 될 경우 당사의 시장점유율은 감소할 수 있으며, 이는 당사의 매출실적 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.라. 정부 정책 변경에 따른 위험

교육용 및 산업용 디지털 사이니지 시장은 소비자의 유형을 기준으로 민수시장과 조달(공공)시장으로 분류되며 동사의 주요 고객군 중 하나인 B2G 사업은 주로 정부와 지방자치단체의 정책에 영향을 받고 있으며, 정부의 산업용 및 교육용 디지털 사이니지 산업과 관련된 정부의 정책 변동은 당사의 사업에도 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사가 조달시장에서 주력하고 있는 교육용 디지털사이니지 하드웨어 및 기기부문은 예산 기반의 사업으로 공공기관으로부터 80% 이상의 매출이 발생하고 있으며, '조달산업에 관한 법률 제 13조'에 의하여 품질 성능 또는 효율 등이 같거나 비슷한 종류의 수요 물자를 수요기관이 선택할 수 있도록 2인이상의 계약 상대자로 하여 계약을 체결할 수 있도록 규정하고 있습니다. 또한 COVID-19 팬데믹을 거치며 온라인 교육과 오프라인 교육의 병행 필요성이 대두되어 교육부는 2021년, 교육과정 개선과 교육학습 혁신을 위한 '미래형 학교 환경' 조성 사업으로 그린스마트 미래학교 사업을 발표하였습니다. 이를 위해 정부에서는 2021년부터 2025년까지 5년간 18.5조원을 투자하여 40년 이상 경과한 학교 건물, 교실, 학습 인프라를 교체하는 계획을 수립하였습니다. 이와 같이 조달시장의 중소기업을 위한 지원 정책 및 디지털 교육인프라 개선을 위한 정부의 지원 정책은 지속적으로 이루어지고 있는 상황이나,
정부의 지원 정책이 지속됨에도 불구하고 전방 산업에 미치는 효과가 미미하거나 부진할 수 있습니다. 또한, 추후 예상치 못한 환경 변화로 인해 이러한 정부의 지원 정책 방향은 당초 기대와는 달리 지원이 축소되거나 중단될 가능성을 배제할 수 없습니다. 이와 같이 정부 정책이 실효성을 확보하지 못하거나 정부 정책이 비우호적인 방향으로 진행될 경우, 이는 교육용 및 산업용 디지털 사이니지 산업의 부진으로 이어져 당사의 매출실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.마. 디지털 사이니지 산업규제 변동에 따른 위험
당사가 영위하는 디지털 사이니지 산업은 초기 광고를 목적으로 하는 상업용 목적으로 보는 시각이 주류를 이루었으나, 기술의 보급으로 범용성이 확대되며 네트워크를 통해 원격제어가 가능한 LED 디스플레이를 설치하여 교육, 엔터테인먼트 목적의 영상콘텐츠를 제공하는 신기술 디지털 미디어 산업을 포괄하는 개념으로 영역이 확장되었습니다. 이와 같이 다양한 산업과 연계하여 기술 개발 및 시장 확장이 이루어지고 있는 디지털 사이니지는 산업은 옥외 광고물 관리법, 빛공해 방지법, 정보통신망법, 위치정보법, 개인정보보호법 등 다양한 법률의 규제를 적용 받고 있습니다.
정부는 앞으로 디지털 경제 활성화와 관광 산업 글로벌화를 목표로 관련 규제 완화를 추진하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 옥외광고 규제, 빛공해 방지 규제, 개인정보 보호 규제 등 다양한 법률의 적용을 받는 디지털 사이니지 산업은 정부의 정책 기조 변동에 따라 부정적인 영향을 받을 가능성이 있습니다. 특히 환경 보호와 개인정보 보호에 대한 사회적 관심이 높아질수록 새로운 규제가 도입될 가능성이 있으며, 이는 당사의 디지털 사이니지 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

바. 소비자 불만사항 대응 관련 위험

하드웨어 및 콘텐츠 기획 솔루션으로 구성된 당사의 제품 특성 상 제품고장으로 인한 소비자 불만사항이 발생할 수 있으며, 소비자들의 제품 평가가 소비자 구매의사결정에 매우 중요한 요소로 자리잡고 있습니다. 이에 당사는 전국 40여개 지역별A/S지점망을 두고 있으며, 단순 A/S등의 업무는 주력 대리점 45곳 및 협력 서브딜러 850여곳과 유지보수 계약을 체결하여 문제발생 시 당일 또는 접수 후 2일 이내 모든 처리를 완료하고 있습니다. 또한 당사는 판매된 제품에 따라 12개월에서 24개월 이내 하자 담보책임기간을 보장하고 있습니다.
그러나 당사 제품에 예기치 못한 결함이 발생하거나 정상적인 기능 구현의 어려움을 겪을 수도 있습니다. 이러한 결함 은수리 및 교체, 리콜 등으로 상당한 충당부채를 수반할 수 있으며, 고객 관계 및 평판, 결국 브랜드 이미지에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사. 원재료 가격 상승에 따른 수익성 악화 위험

당사는 전자칠판, 전자교탁, 프로젝터 등 디지털 사이니지 관련 장비 제조 및 판매를 위해 LED패널, 터치 센서, AD 보드, 교탁함체, 컨트롤러 등 다양한 주요 원재료 및 상품을 매입하고 있습니다.

전자칠판 및 전자교탁의 원자재 단가는 2021년부터 꾸준히 하락하였으며 2024년 2분기에 들어서며 안정된 수준을 유지하고 있습니다. 이는 2021년 교육부에서 발표한 '그린스마트 미래학교 전환' 정책 시행에 따른 전자칠판 보급 예산이 크게 확대되며, 시장 내 원자재 공급 업체들 간 경쟁심화 및 생산 효율성 개선을 통한 원가절감에
기인합니다. 당사의 주요 상품인 파나소닉 프로젝터의 경우 파나소닉코리아를 통해 납품을 받고 있으며, 파나소닉 코리아 또한 일본 본사로부터 납품을 받고있어 엔화 환율에 민감하며, 제품라인의 신규 모델이 출시될때마다 일부 가격 상승이 발생합니다.

회사는 이러한 상황에 대비해 공급망을 다변화하고 원가 절감을 위한 생산 효율화를 추진하고 있지만, 예상치 못한 대외적 변수로 인해 원자재 가격이 상승할 가능성은 여전히 존재합니다. 글로벌 공급망 불안정성, 지정학적 리스크(예: 이란-이스라엘 분쟁, 러시아-우크라이나 전쟁) 등의 외부 요인은 원자재 가격 상승을 초래할 수 있으며, 이는 당사의 수익성 악화를 유발할 수 있는 중요한 위험 요소임을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

아. 프로젝트 진행 시 고객의 요구에 대응하지 못할 위험
당사는 상업용 및 교육용 디지털 사이니지(Digital Signage) 전문기업으로, 다양한 디지털 사이니지 디바이스 하드웨어와 맞춤형 콘텐츠를 활용하여 고객에게 토탈 비쥬얼 솔루션(Total Visual Solution)을 제공하고 있습니다. 당사는 학교, 기업, 공공기관, 호텔, 전시장, 관광지 등 다양한 고객의 요구에 맞춘 디지털 사이니지 솔루션을 설계하고, 설치, 운영 및 유지보수까지 담당하는 조직구성을 유지하고 있으며 고객들이 요구하는 최적의 산출물을 제공하고 있습니다.
그럼에도 불구하고 고객의 니즈에 부합한 서비스를 제공하지 못하고, 납품된 제품의 내장 프로그램에 대한 이슈가 발생하거나, 하드웨어 유지보수를 적시에 대응하지 못하는 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가. 수익인식 관련 위험

당사는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 고객과의 모든 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 →⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다. 당사가 영위하는 디지털 사이니지 상품 및 제품 판매 사업의 경우 각각의 수행의무를 1)한 시점에 이행하는지, 2)기간에 걸쳐 이행하는지를 판단하며, 이에 따라 수익을 인도기준 또는 진행기준으로 인식하고 있습니다. 현재 당사가 제품 및 상품은 수행의무를 한 시점에 이행하는 것으로 판단하여 인도기준을 적용하고 있으며, 이에 따라 일시에 수익을 인식하고 있습니다.
하지만 당사는 향후 영상콘텐츠 기획 및 제작 판매 사업의 확장을 계획하고 있으며, 이러한 경우 진행기준을 적용하여 기간에 걸쳐 수익을 인식할 수 있습니다. 이 경우 투입원가에 대한 부정확한 측정과 정확하지 않은 진행률 산정으로 기인식된 손익의 변동을 가져올 수 있으며, 관련 계정과목들의 정확성 및 신뢰성을 저해함과 동시에 기간별 비교가능성을 훼손할 수 있으므로 투자자들께서는 이에 유의하시기 바랍니다.

나. 매출채권 관련 위험

당사 매출채권 관련 지표는 양호한 수준으로 당사의 매출채권 부실화 위험은 낮은 것으로 판단됩니다. 당사의 제품 및 상품의 매출처는
2021년 6,367개사, 2022년 6,279개사, 2023년 4,473개사

로 고객사가 다수 거래처로 분산되어 있습니다. 또한, 당사 매출채권 회전율은 2023년 기준 29.39회로 지난 3년 간 높은 수준을 유지하였으며, 업종평균인 5.93회 대비 매우 우수한 수준을 보이고 있습니다. 당사의 매출채권 대손충당금 설정 비율은 2023년 기준 약 42.1%이며 매출채권에 대한 대손충당금은 차입자의 과거 채무불이행 경험 및 차입자의 기간에 의한 기대신용손실모형을 채택하여 인식하고 있습니다. 당사의 경우 대다수의 거래처는 정부 조달시장으로부터 발생하고 있으며, 채권 미회수 위험은 제한적입니다. 일부 기대신용손실모형에 의해 12개월 이상 연체되는 채권이 존재하나 연말에 매출 인식이 집중되는 당사 사업의 특성과 긴 여신기한을 부여하는 경우 담보를 요구하는 당사 정책 특성상, 매출채권의 연령이 반드시 대금회수에 대한 위험을 의미하지는 않습니다. 그럼에도 불구하고 향후 주요 매출처인 정부 조달시장 및 전방산업인 디지털사이니지 산업이 부진할 경우 매출채권 회수가 지연될 수 있으며, 이에 따라 당사의 현금흐름 및 재무안정성이 악화될 수 있으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.
다. 매출의 계절성 관련 위험
당사의 사업영역은 크게 B2B위주의 상업용 디지털사이니지 사업과 B2G 위주의 교육용 디지털사이니지 사업으로 구성되어 있으며, 각 분야의 사업영역은 각기 특성에 따라 매출의 계절성을 보이고 있습니다. B2B 상업용 디지털 사이니지 사업은 소비자 대상의 광고 및 홍보 성격이 강하기 때문에 성수기 시즌 등 소비자의 심리영향으로 인한 계절적 요인과 소비자 구매력에 따른 경기변동과의 상관관계가 높은 편입니다. B2G 교육용 디지털 사이니지 사업의 경우 전자칠판, 전자교탁등의 제품위주로 판매되고 있으며, 이에 따라 주요 수요처인 학교의 학사일정에 따른 계절성이 발생하고 있으며 정부 예산집행이 많은 연말 및 연초에 매출이 집중되고 있습니다. 이로 인해 B2B 위주인 상업용 디지털 사이니지에 비해 상대적으로 높은 계절성을 보이고 있습니다. 당사는 매출의 계절성으로 인해 발생할 수 있는 위험요소를 감소시키고자 주요 고객사와의 협의를 통해 기중 매출 평탄화를 위해 노력하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 수주 지연, 주요 매출처의 디지털 사이니지 예산 계획 변경 등 예상치 못한 상황이 발생할 경우, 매출액의 계절별 추세 이탈 및 영업성과 악화 가능성이 존재합니다.
라. 재무안정성 관련 위험
당사의 부채비율은 2021년 175.15%, 2022년 317.59%, 2023년 220.17%, 2024년
3분기 202.11%
로 업종 평균인 88.20%에 비해 높은 수준을 기록하고 있습니다. 이자보상비율은 2023년말 기준 2.98배를 기록하였으며, 2021년 9.53배 대비 크게 감소하였습니다. 동사의 재무안정성 비율은 2022년 자회사 이솔정보통신의 인수 및 신규 사업 진출을 위한 시설자금 조달을 목적으로 신규 장기 및 단기차입금이 발생하면서 크게 악화되었습니다. 이후 당사의 재무안정성비율은 2023년 실시된 유상증자 및 이후 발생한 경상이익으로 점진적으로 개선되고 있지만 업종 평균 대비 여전히 저조한 수준입니다. 다만, 이러한 재무안정성 비율이 사업확장 등을 위한 선제적 투자에 기인한다는 점과, 교육부의 그린스마트 미래학교 전환 정책으로 인한 전자칠판 매출 증가에 힘입어 당사의 영업활동현금흐름이 안정적으로 발생하고 있으며, 재무안정성이 점차적으로 개선되고 있다는 점을 고려하였을 때 재무안정성과 관련한 위험은 제한적이라고 판단됩니다. 향후로도 매출 증대에 따른 영업활동현금흐름 유입 증가와 금번 상장을 통해 유입될 자금을 바탕으로 재무구조가 점차 개선될 것으로 예상됩니다.
그럼에도 불구하고, 향후 대내외적 불확실성으로 인해 영업환경이 악화되는 경우,당사의 현금흐름이 악화되어 재무 부담이 확대되거나 채무상환능력이 저하되어 재무안정성이 악화될 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.마. 현금흐름 관련 위험
당사의 최근 3개년 및 당해연도
3분기
말 기준 영업활동현금흐름은 2021년 2,796백만원, 2022년 (-)1,781백만원, 2023년 (-)400백만원, 2024년
3분기말
기준
3,048
백만원입니다. 최근 3개년 모두 당기순이익을 시현하였음에도 일부 음의 영업현금흐름이 발생한 사유는 영업창출을 위한 선제적인 재고 확보로 인한 매입채무의 증가와 매출증가로 인한 매출채권 확대가 주된 사유입니다. 당사의 꾸준한 매출 및 영업이익 증가세와 함께 자금조달능력을 고려하였을 때 부정적인 현금흐름의 영향으로 인한 급격한 유동성 악화 가능성은 높지 않다고 판단됩니다.
다만, 향후 예상치 못한 경기의 침체, 경쟁심화, 감염병 등으로 인해 영업활동현금흐름이 감소하여 운전자본 부담이 증가할 수 있습니다. 또한, 당사는 향후 디지털 콘텐츠의 개발 및 추가 설비 구축에 대한 수요가 존재하는 바, 투자활동현금흐름유출의 지속 및 차입규모 확대에도 불구하고 계획한 수준의 매출 실적이 달성되지 않아 영업활동현금흐름의 감소로 인해 당사의 재무안정성이 악화될 가능성이 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
바. 재고자산 관련 위험

당사의 재고자산 규모는 2021년 87억원, 2022년 142억원, 2023년 185억원, 2024년 3분기 172억원으로 빠르게 증가하였습니다. 당사의 재고자산회전율은 2021년 4.06회, 2022년 5.71회, 2023년 4.22회, 2024년 3분기 기준 3.68회를 나타내고 있으며, 이는 업종평균(한국은행 2022 기업경영분석 C265,6. 영상 및 음향기기, 마그네틱 및 광학매체)인 5.99회를 하회하는 수치입니다.
이러한 재고자산의 증가와 재고자산회전율의 감소는 상품인 프로젝터의 선제적인 매입 증가와 당사의 제품인 전자칠판 및 전자교탁의 판매 비중 증가로 인한 원재료 선매입에 기인합니다. 당사는 2023년 부터 전자칠판 및 전자교탁의 판매 비중이 크게 늘어나며 이와 관련한 재고자산 수준이 매출과 비례해 상승하였으며, 향후 계획된 디지털 사이니지 신사업 진출에 따른 제품 생산 확대로 향후 당사의 재고자산 금액은 현재 대비 증가할 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 당사는 재고자산을 지속적으로 소진하고 있으며, 원재료 재고 자산의 경우 당사 매출 중 제품의 비중이 증가하고 있다는 점을 고려할 때에 당사가 부담하는 재고자산 진부화 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다.
하지만, 당사의 계획대로 사업이 원활히 전개되지 않을 경우 재고자산 증가로 재고자산 회전율 지표가 악화될 수 있고, 재고자산 진부화에 따른 비용 인식으로 당사의 수익성이 악화될 수 있사오니, 투자 시 이 점을 유의하시기 바랍니다.

사. 실적 하락 및 수익성 악화 위험
당사는 인력 효율화 및 원재료의 규격화를 통한 공급채널의 다양화로 안정적인 원재료의 공급과 지속적인 단가인하를 통하여 실적 및 수익성을 향상시켜 왔습니다. 매출액은 2021년 34,735백만원, 2022년 65,409백만원, 2023년 68,878백만원,
2024년 3분기 49,093백만원을 시현하였으며, 이에 따라 매출총이익률도 2021년 21.1% 2022년 39.7%, 2023년 38.8%, 2024년 3분기 42.2%으로 지속적으로 개선되고 있습니다.
다만 전년동기대비 2024년 3분기 매출액은 28.4억 감소하였고, 판매비와관리비는 17.6억 증가함에 따라, 2024년 3분기 영업이익률 및 당기순이익률은 각각 2.87%,1.47%로 전년동기대비 하락하였습니다. 당사 2024년 3분기 매출액 감소 원인은 비주력사업부문 비중 축소에 따른 B2C 매출 감소(-37.1억)에 기인하며, 판매비와관리비의 증가는 조달부문 유지보수료 증가(+14.4억) 및 상장추진 관련 비용(인건비 +2.6억 등)에 기인합니다. 하지만, 2024년 4분기에는 교육부 전자칠판 예산집행이 예정(서울, 경북, 대전, 광주)되어 있습니다. 특히 2023년 전액 삭감되었던 서울교육청의 전자칠판 및 교육기자재 구매관련 예산추경(630억원) 규모 등을 감안했을때, 2024년 조달부문 연간 매출 규모는 전년대비 증가할 것으로 전망하고 있습니다.
당사는 주요 제품의 원재료 규격화를 통한 제조 공정 개선, 매출 증대 및 경쟁사 인수를 통한 경쟁력 제고를 통해 산업내 진입장벽을 구축하였습니다. 또한 당사는 하드웨어, 소프트웨어 및 콘텐츠 기획, 설치, 운영 등 원스톱 토탈 비주얼 솔루션을 제공함으로써, 향후 디지털 사이니지 시장내 사업 영역을 지속적으로 확대할 계획입니다. 다만, 이러한 시장내 경쟁력 확보에도 불구하고, 상기와 같이 정부의 예산 집행시기의 지연, 혹은 수주 지연으로 인해 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 따라 현재 수주내역및 신규포트폴리오를 바탕으로 한 향후 실적이 당사의 기업가치를 산정하는 데 근거가 된 당기순이익 수준을 달성하지 못할 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
아. 핵심인력 이탈에 따른 위험
당사는 다양한 유형의 디지털사이니지 제품 및 콘텐츠 제작과정에 있어 필요한 요소기술 및 응용기술을 축적하여 기술경쟁력을 제고하고 있으나,
핵심인력의 이탈은 당사가 축적해 온 기술이 유출될 위험을 내포
하고 있습니다. 따라서
당사 핵심 연구인력의 유출 및 이로 인한 보유 기술의 유출은 당사의 사업계획에 차질을 발생시킬 수 있으며, 이로 인해 당사의 성장성, 수익성의 부정적인 영향을 미칠 위험이 존재
합니다. 또한,
당사의 핵심인력이 타 경쟁사 혹은 관련 산업분야로 이탈할 경우 당사의 기술경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 경영 안정성 관련 위험
당사는 최근 3개년간 경영권 관련 분쟁이 발생한 사실이 없으며, 증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 유창수 대표이사가 9,765,000주(지분율 96.06%)를 보유하고 있으며, 최대주주의 특수관계인 3명 및 당사의 임원 3인이 총 400,000주(지분율 3.05%)를 보유하고 있습니다. 최대주주등의 보유 지분 합계는 10,165,000주(지분율 100.00%)로 경영의 연속성 유지와 관련하여 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 공모 후
에도 64.31%(
예정)로 안정적인 지분율을 확보할 것으로 예상되어 경영권 관련 분쟁 위험은 매우 낮은 것으로 판단됩니다.
또한 최대주주는 의무보유 기간 6개월
간
보유지분을 의무보유할 예정입니다. 그럼에도 불구하고 기관투자자 보유주식이 집중적으로 양도되거나, 의무보유 기간 종료 후 최대주주등의 주주가 주식을 매각할 경우 당사의 경영안정성이 저하될 위험이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차. 임직원의 위법행위 발생 가능성

증권신고서 제출일 현재 당사 임직원 관련 위법행위 및 관련 진행중인 소송은 존재하지 않으며, 당사는 위법행위가 발생하지 않도록 임직원에 대한 지속적인 모니터링을 실시하고 있습니다. 다만, 당사가 임직원 관련 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써 이러한 위법행위가 당사의 평판에 상당한 손상을 입힐 수 있으며, 또한 향후 당사의 조직 문화에 부정적 영향을 미치고 그 결과 당사의 사업, 영업성과 또는 재무 상태에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있는 사건이 발생하지 않을 것을 보장할 수는 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다
.
카. 지적재산권 등 관련 위험당사는 특허 출원, 등록 등을 통한 지적재산권 확보 노력과 함께 타인의 지적재산권 침해 방지를 위한 내부 검증 체제 등을 구축하여 운영하고 있습니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 지적재산권 관련 진행 중인 소송은 없으며, 핵심 기술을 비롯하여 당사의 기술 전반에 대한 연구개발과 더불어 기술을 보호하기 위한 다수의 특허를 출원하고 있습니다. 당사는 현재
10개의 특허 및
6개의 저작권, 9개의 상표권을 보유하고 있으며, 판매중인 제품군에 대하여 국내 및 해외 인증기관으로부터 주요 인증을 취득 완료하였습니다.
이러한 노력에도 불구하고 핵심특허의 등록을 실패하거나 지적재산권 관련 분쟁이 발생하여 회사가 예상하지 못한 시간과 비용을 소모할 수도 있으며, 지적재산권 분쟁 결과 또는 제품 인증 실패에 따라 해당 개발기술을 회사가 사용하지 못할 경우 회사의 경영성과에 직접적인 영향이 발생할 수 있습니다.

타. 내부회계관리제도 및 내부통제제도 관리 위험당사는 신뢰할 수 있는 회계정보 작성 및 공시를 위하여 회계의 부정과 오류를 예방하고 적시에 발견할 수 있도록 회계시스템을 관리ㆍ통제하며, 회사의 재무제표가 한국채택국제회계기준에 따라 작성 및 공시 되었는지의 여부에 대한 합리적 확신을 제공하기 위하여 내부회계 관리제도 시스템을 구축하였습니다. 당사는 내부통제를 위한 규정 및 조직을 구축하여 우발상황이 발생하지 않도록 상시 모니터링을 수행하고 있습니다.
그럼에도 불구하고 내부회계 관리조직이 적절하게 운영되지 않거나 혹은 외부감사인의 내부회계 관리 운영실태를 감사한 결과 중요한 취약점이 발견될 시에는 각종 제재사항에 해당할 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
파. 공모자금 사용에 관한 위험
당사는 금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달한 공모자금을 디지털 사이니지 사업 확장을 위한 LED 사업 확대, 국내외 전시회 참가, 각종 AI 사이니지 등 연상기기 연구개발에 투자 신제품 개발에 필요한 연구개발, 실감미디어 기반 테마파크의 신규설치, 기타 운영비용을 위해 유입자금을 사용할 계획입니다. 다만,
당사의 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다.
다만, 당사의 공모자금 사용 계획에 따라 당사 연구개발 진행 및 시설투자를 추진함에도 불구하고, 당사가 계획하고 있는 각종 AI 사이니지 연구개발 계획, 신제품 출시 등 계획이 지연될 시 당사의 실적 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이 경우 당사가 계획하고 있는 신제품 출시 시점이 변동되거나, 연구개발에 투입되는 비용 절감이 필요할 수 있으며, 해외진출 등 일부 항목에 계획 이상의 지출이 필요할 수 있습니다. 나아가, 당사가 계속기업으로서 사업을 영위하기 위하여 증권신고서 제출일 현재 시점에서 예상하지 못한 항목으로의 자금 집행이 필요할 가능성을 배제할 수 없습니다.
이와 같이 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다
하. 내부정보 관리 미흡 위험코스닥시장 상장법인은 공시의무사항 및 투자판단에 영향을 미치는 중요사항 발생시 이를 종합적으로 관리하고 적시에 공개할 수 있는 관련 규정 및 공시 체계를 정비하여야 하며, 불공정거래를 예방할 수 있는 시스템을 구축하여야 합니다. 이를 위하여 당사는 관련규정 구비 및 공시 조직을 구축하였으며 공시 책임자 및 담당자는 공시전문교육을 이수하였습니다. 상장 후에는 전체 임직원 대상 교육 실시, 공시 의무 준수 확약서 및 불공정거래행위 규제 준수 확약서 등을 징구할 계획입니다. 그럼에도 불구하고 여러 사유들로 인해 중요한 사항이 적시에 공시되지 못할 위험을 원천적으로 배제할 수 없으므로 주의하시기 바랍니다.

거. 투자자보호 관련 확약사항 이행과 관련한 위험

당사는 2024년 05월 30일에 한국거래소 예비심사신청 이후 2024년 09월 27일 예비심사 승인을 받는 과정에서
내부통제 강화 및 투자자보호를 위한 5가지의 사항에 대해 즉시이행을 하거나 확약서를 제출한 바 있습니다.
① 유창수 대표이사는 상장 후 3개년간 최대주주 등을 제외한 모든 주주에게 이익 발생시 이사회 결의를 통해 배당을 하겠다고 확약서를 제출하였고 ② 상장 후 3개년간 2억원 이하의 급여를 수령하겠다는 확약서 또한 제출하였으며, ③ 사외이사 1명 선임을 통한 이사회 구성 변경은 상장 후 정기 주주총회를 통해 시행할 예정이며, 선임 후 즉시 감사위원회를 설치할 예정입니다. ④ 또한 당사는 2024년 09월 20일 이사회를 통해 이해관계자와의 거래 통제규정을 개정하여 이해관계자와의 금전, 유가증권 대여 등 금전 거래의 행위를 일체 제한할 예정이며 ⑤ 그 외 2024년 4월 01일 이사회 결의 하여 운영규정 제정 및 내부거래위원회 설치를 완료한 사실이 있습니다.

당사는 확약 사항을 전사 차원에서 성실하게 이행할 예정이나 부득이하게 확약 사항이 미이행되는 경우 한국거래소로부터 제재 등 조치를 받게 될 수 있으며, 향후 확약사항이 미이행될 위험을 원천적으로 배제할 수는 없음을 투자자께서는 유의해주시기 바랍니다.
너. 관계회사 관련 위험

증권신고서 제출일 현재 당사의 관계회사는 비영리 사단법인 러브인어스와 (주)이솔정보통신입니다.
(사)러브인어스는 유창수 대표이사가 이사장으로 겸직중이며, 아프리카 및 동남아시아 등지의 해외 난민/건축/교육/식량 사업을 후원하는 비영리법인입니다. 유창수 대표이사는 2017년 1월 사회공헌 활동을 목적으로 러브인어스를 설립하였으며, 당사는 러브인어스의 주요 후원자로서 기부금 규모는 1억 내외로 사실상 기부활동 규모나 빈도는 크지 않으므로, 겸직에 따른 이해상충 또는 경영집중도 관련 문제 발생 가능성은 낮다고 판단됩니다.(주)이솔정보통신은 2021년 '그린스마트 미래학교 전환’정책이 시행되며 디지털기기 보급사업 시장이 확대됨에 따라, 전자칠판, 전자교탁 등 비대면 스마트러닝 시장내 사업 영역을 지속적으로 확장하고자 2022년 4월 금융기관으로 부터 단기차입금 30억원을 차입하여 이솔정보통신 주식회사의 지분을 55.14% 인수하여 종속회사로 편입하였습니다.당사와 미디어아트 기획 및 관련 컨텐츠 제작 등 디지털 사이니지 시장을 향후 주요 사업 영역으로 선정하고 있는 바, 상장 이후 이솔정보통신(주)와 사업영역이 차별화될 것으로 예상되나, 양사가 비대면 교육환경조성을 위한 에듀테크 제품(전자칠판 등)을 개발, 제조 및 판매하는 사업을 추진중이므로, 거래처 및 관리지역 중복 등 관계사간 이해상충 가능성이 존재합니다.
또한, 당사의 종속기업인 이솔정보통신은 당사의 연결기준 영업실적에 영향을 미치고 있습니다. 이에 따라 종속기업이 영위하는 전방산업의 경기 악화 등 거시 경제 요인들로 인해 시장 전체가 악화되는 상황이 발생할 경우 종속기업 및 당사의 수익성과 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 투자설명서 교부 관련 사항

2009년 02월 04일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.
나. 증권신고서 효력발생 의미, 증권신고서 및 투자설명서 내용의 변경 가능성
자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제3항에 의거 본 증권신고서의 효력 발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로
당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용이 변경될 시 혹은 관계기관의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수 있으므로 투자자들께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.
금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다.
다. 투자자의 독자적 판단요구
투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안됩니다.
본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

라. 공모가격 이하 매각 시 투자손실 위험

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며,
금번 공모 이후 당사 주식의 시장가격은 하락할 수 있으며, 상장 후 공모가격 이하로 매각 할 시, 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

마. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험
당사의 상장예정주식수 13,707,500주 중 34.7%에 해당하는 4,750,000주는 상장 직후 유통가능 물량에 해당됩니다. 유통가능물량의 경우 상장일로부터 매도가 가능하므로 이로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으며, 추가적으로 최대주주 등 의무보유 대상자의 의무보유기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 특히, 당사의 최대주주 등의 지분이 공모 이후에도 64.31%로 예상됨에 따라 의무보유기간 종료 후 경영권을 유지하는 수준에서 추가적인 지분 매각이 발생할 가능성을 완전히 배제할 수 없습니다. 또한, 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

바. 공모가 산정 및 결정 방식의 한계에 따른 위험

당사의 희망 공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 판매 제품의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정이며, 그 완결성이 보장되지 아니합니다.당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 유사성 및 일반사항 등을 종합적으로 고려하여 비교대상회사를 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 상기 기준에 따라,
한네트, 디티씨 총 2개사
를 최종 비교대상회사로 선정하였습니다.
그러나 상기 선정된 비교기업이 회사와 사업의 연관성이 존재하고 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없으며, 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 선정의 부적합성이 있을 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

사. 청약자 유형별 배정비율 변경 위험
기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며,
동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

아. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 또한 금번 공모의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 이에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 "초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았습니다. 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

자. 증권 인수업무 등 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모 주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.
이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.차. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험
2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 대표주관회사는 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 해당 청약방식에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다.
이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한 청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.카. 기관투자자의 수요예측 참여 기준 변경에 따른 위험2023년 04월 27일 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의3」 신설에 따라 기관투자자는 수요예측 등 참여를 위해 참여금액이 주금납입능력을 초과하여서는 안되며, 주관회사는 기관투자자의 수요예측 등 참여금액이 주금납입능력 초과 시에 해당 참여건에 대한 공모주를 배정하지 않습니다. 따라서 기관투자자는 주금납입능력에 근간하여 수요예측에 참여해야 하며, 이에 따라 수요예측 경쟁률 등 기관투자자의 참여 형태가 이전과 차이를 보일 수 있고 청약경쟁률 등에 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.타. 미래 예측 진술에 관한 위험
본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래 예측 진술을 포함하고 있으며, 미래 예측 진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 본 증권신고서의 작성 시점을 기준으로 하고 있는 미래 예측적 서술에 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다.

파. 상장요건 일부 미충족시 거래 제약에 따른 위험금번 공모는 코스닥시장 상장규정에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장 신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나, 상장예비심사결과를 통보받은 날로부터 6월 이내인 2025년 03월 27일까지 신규상장신청 미완료 등 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

하. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 금번 공모를 통해 조달한 자금에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며,
투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다. 또한, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있습니다.

거.상장주선인의 주식 취득 관련 사항
「코스닥시장 상장규정」에 의해 상장주선인이 별도로 142,500주를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다.
한편, 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.너. 집단소송위험
증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
더. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항당사의 수요예측 예정일은 2024년 11월 22일(금) ~ 2024년 11월 28일(목) 입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인2024년 12월 04일(수) ~ 2024년 12월 05일(목)에 일반 투자자와 함께 청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

러. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험

본 공모 후 최대주주인 유창수를 포함한
특수관계인은 보통주 8,815,000주(상장예정주식수의 64.31%)를 보유
하게 됩니다. 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사 할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어
당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다.
이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
머. 신규상장종목 상장일 변동성완화장치(VI) 미적용에 대한 위험

2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)를 적용하지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.
버. 수요예측에 참여 가능한 기관투자자의 범위금번 공모를 위한 수요예측시
「증권인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

서. 비교회사 선정의 부적합성 가능성
당사는 금번 공모 시 산업 및 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 그러나
비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 증권가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 비교회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

어. 수요예측에 따른 공모가격 결정
금번 공모를 위한 가격 결정은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.
저. 공모주식수 변경 위험
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고,
신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모가 변경될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

처. 신규상장일 기준가 산정방식 및 가격제한폭 변경　2023년 06월 26일부터 유가증권 및 코스닥시장 신규상장종목의 신규상장일 기준가격이 기존 '공모가격의 90~200% 내에서 호가를 접수하여 결정된 시가'에서 '공모가격'으로 변경되어, 신규상장일 가격제한폭은 기존 '기준가격 대비 ±30%'에서 '기준가격(공모가격)의 60~400%'로 변경되었습니다. 이에 따라 상장일 당사 주식의 장중 가격 변동이 기준가격 대비 60%~400% 수준까지 발생할 수 있음에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

커. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험　당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.
최근 러시아-우크라이나 전쟁 및 이스라엘-팔레스타인 분쟁 등 지정학적 위기 요소가 남아있는 상황에서 대한민국의 국회의원 선거 및 미국 대통령 선거 등 세계 경제 및 정치 환경에 영향을 미칠 수 있는 변수들이 존재하는 바, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

터. 상장폐지 관련 위험

당사의 주권은「코스닥시장 상장규정」제54조 및 제56조의 상장폐지 요건에 해당하는 경우 상장폐지가 될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

퍼. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영
당사는 K-IFRS 기준으로 작성된 2024년 반기말, 2023년 재무제표에 대해 회계법인으로부터 검토 및 감사를 받은 후 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2024년 반기말 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

허. 소수주주권 행사로 인한 소송위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

고. 집단 소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
4,750,000
100
3,900
18,525,000,000
일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
예
코스닥시장
신규상장

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
신한투자증권
보통주
4,750,000
18,525,000,000
763,230,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 12월 04일 ~ 2024년 12월 05일
2024년 12월 09일
2024년 12월 04일
2024년 12월 09일
-

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

기반사업강화
4,680,000,000

운영자금
8,260,608,000

발행제비용
875,142,000

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

유창수
최대주주
9,765,000
1,350,000
8,415,000

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

주1)

단위당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가는 ㈜벡트의
확정공모가액인 3,900원 기준입니다.

주2)

대표주관회사인 신한투자증권㈜에는 총 발행금액(공모금액 및 의무인수금액 포함)의 3.5%에 해당하는
667,826
백만원을 지급합니다. 대표주관회사의 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 총 발행금액의 0.5%인
95백만원을 성과수수료로 추가 지급합니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위: 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
4,750,000
100
3,900
18,525,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
신한투자증권
보통주
4,750,000
18,525,000,000
763,230,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024.12.04(수) ~ 2024.12.05(목)
2024.12.09(월)
2024.12.04(수)
2024.12.09(월)
-

주1)

모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는
대표주관회사와 발행회사인 ㈜벡트가 협의하여 결정한 확정공모가액인 3,900원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사 신한투자증권㈜과 발행회사인 ㈜벡트가 협의하여
최종 결정하였으며, 확정공모가액은 3,900원입니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주5)

[청약일]- 기관투자자 청약일:
2024년 12월 04일 ~ 05일 (2일간)- 일반청약자 청약일:
2024년 12월 04일 ~ 05일 (2일간)※기관투자자 및 일반청약자의 청약은
2024년 12월 04일 ~ 05일
(2일간)까지 이틀간 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 대표주관회사에 두 차례 이상 청약하는 이중청약이 금지되니 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2024년 05월 30일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2024년
09월 27일
)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

신한투자증권㈜
보통주
142,500주
555,750,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정상 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 신한투자증권㈜와 발행회사인 ㈜벡트가
협의하여 확정한 확정공모가액 3,900원 기준입니다.

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주
선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 상기 의무 취득분은 확정가액에 따라 취득수량이 변경될 수 있습니다.

주9)

총 인수대가는
확정공모가액 3,900원 기준
으로 산정한 총 공모금액 및 상장주선인 의무인수금액을 합한 금액의
4.0%에 해당합니다. 다만, 공모 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있으므로 인수대가가 변경될 수 있습니다

2. 공모방법

금번 주식회사 벡트의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 3,400,000주(공모주식의 71.58%), 구주매출 1,350,000주(공모주식의 28.42%)의 일반공모 방식에 의합니다.
가. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

공 모 대 상
주식수 (비율)
비 고

일 반 공 모
4,750,000주(100.0%)
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계
4,750,000주(100.0%)
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)
「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

【청약자 유형군별 공모대상 주식수】

공모대상
배정주식수
배정비율
주당공모가액
모집(매출)총액
비 고

일반청약자
1,187,500
25.0%
3,900원
4,631,250,000원
-

기관투자자
3,562,500
75.0%
13,893,750,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계
4,750,000
100.0%
18,525,000,000원
-

주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은
확정공모가액 3,900원 기준입니다.

주2)
「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모는 해당사항이 없습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 따라 고위험고수익투자신탁등에게 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제7호에 따라 주2)~주6)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

【모집방법 : 일반공모】

모 집 대 상
주 수(비율)
비 고

일 반 공 모
3,400,000주(100.0%)
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계
3,400,000주(100.0%)
-

【모집 세부내역】

공모대상
배정주식수
배정비율
주당공모가액
모집(매출)총액
비 고

일반청약자
850,000
25.0%
3,900원
3,315,000,000원
-

기관투자자
2,550,000
75.0%
9,945,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계
3,400,000
100.0%
13,260,000,000원
-

주1)
금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 신한투자증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주2)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 신한투자증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주3)
「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 해당사항이 없습니다.

주4)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제5조(주식의 공모가격 결정 등)

① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(1) 고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법」 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목 1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 제3항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다.)이 300억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제5항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주5)
배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과 및 우리사주조합과 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법』 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수단이 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.⑥ ④, ⑤ 에도 불구하고 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주6)

주당 모집가액 : 대표주관회사인 신한투자증권㈜ 및 발행회사인 ㈜벡트가
결정한 확정공모가액 3,900원 기준입니다.

주7)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액
3,900원을 근거로 하여 계산한 금액입니다.

주8)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

다. 매출의 방법 등(1) 매출의 방법

【매출방법 : 일반공모】

매 출 대 상
주 수(비율)
비 고

일 반 공 모
1,350,000주(100.0%)
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계
1,350,000주(100.0%)
-

【매출 세부내역】

공모대상
배정주식수
배정비율
주당공모가액
모집(매출)총액
비 고

일반청약자
337,500
25.0%
3,900원
1,316,250,000원
-

기관투자자
1,012,500
75.0%
3,948,750,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계
1,350,000
100.0%
5,265,000,000원
-

주1)
금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 신한투자증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주2)
금번 매출에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 신한투자증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주3)
「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 해당사항이 없습니다.

주4)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제5조(주식의 공모가격 결정 등)

① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(1) 고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법」 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목 1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 제3항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다.)이 300억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제5항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주5)
배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과 및 우리사주조합과 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법』 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수단이 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.⑥ ④, ⑤ 에도 불구하고 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주6)

주당 매출가액 : 대표주관회사인 신한투자증권㈜ 및 발행회사인 ㈜벡트가
결정한 확정공모가액 3,900원 기준입니다.

주7)

매출총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 결정한
확정공모가액 3,900원을 근거로 하여 계산한 금액입니다.

주8)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

(2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

수탁자의 명칭 및 주소
위탁의 내용 및 조건
매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

벡트(서울특별시 강남구 역삼로 229)

매출주주 유창수
의 보유주식 1,350,000주를 수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출

매출잔량이 발생한 경우 총액인수계약서 상에서 정하는 방법에 따라 대표주관회사가자기계산으로 인수

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

(단위: 주)

보유자
회사와의 관계
증권의 종류
매출전보유증권수
매출증권수(주1)
매출후보유증권수

유창수
최대주주
기명식보통주
9,765,000
1,350,000
8,415,000

합 계
9,765,000
1,350,000
8,415,000

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분
상장주선인
취득 주수
주당 취득가액
취득총액
비고

대표주관회사
신한투자증권㈜
142,500주
3,900원
555,750,000원
-

합계
142,500주
555,750,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 3,900원 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3개월 간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차
금번 ㈜벡트의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조제1항제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모 시에는 동 규정 제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제5조(주식의 공모가격 결정 등) ① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다. 1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법 2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다. 가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합 나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인 다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인 라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정절차는 다음과 같습니다.

[수요예측을 통한 공모가격 결정 절차]

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 대표주관회사, 공동주관회사와 발행회사가 최종 협의하여 공모가격 결정
확정공모가격 이상의 가격을 제시한 기관투자자 대상으로 질적인 측면을 고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을 대표주관회사 홈페이지 통하여 개별 통보(부득이한 경우 유선 Fax 및 E-mail 통보)

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 신한투자증권㈜ 는 ㈜벡트의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이
제시하였으며, 확정공모가액은 주당 3,900원으로 결정하였습니다.

구 분
내 용

주당 공모희망가액
3,500원 ~ 3,900원

주당 확정공모가액
3,900원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인㈜벡트와 대표주관회사인 신한투자증권㈜가 협의하여 결정할 예정입니다.

수요예측 결과 반영 여부
수요예측에 참여한 기관별 자산규모, 장기보유 성향 등을 고려하여참여수량을 집계하고, 가중평균 가격을 산정한 후 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 확정 공모가격 결정의 근거로 활용합니다.

상기 도표에서 제시한 주당 공모희망가액 범위는 ㈜벡트의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.대표주관회사인 신한투자증권㈜는 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실
시
하였으며
, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜벡트와 대표주관회사인 신한투자증권㈜가 협의하여
주당 3,900원으로 최종 결정하였습니다.
공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항
(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2024년 11월 25일(월)
인터넷 공고 (주1)

기업 IR
2024년 11월 18일(월) ~ 2024년 11월 22일(금)
(주2)

수요예측 일시
2024년 11월 25일(월) ~ 2024년 11월 29일(금)
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문의처
- 신한투자증권㈜ (☎ 02-3772-4912, 4914)
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주1)

수요예측 안내공고는
2024년 11월 25일(월)
대표주관회사인 신한투자증권㈜의 홈페이지(www.shinhansec.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
본 공모와 관련한 기업 IR 시간 및 장소는 추후 통지할 예정입니다.

주3)

수요예측 마감시각은 한국시간 기준
2024년 11월 29일(금)

17:00
임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격 (가) 기관투자자 "기관투자자"란 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구 다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단

라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다. ※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.

① 집합투자회사등(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사를 말한다)이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다. ② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 합니다. 1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것 2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것 3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

금번 공모와 관련하여 「금융투자업규정」 제4-19조 제8호 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의3에 따르면, 기업공개를 위한 주관회사의 청약자의 주금 납입능력 확인 절차가 필요하며, 이는 확약서를 기준으로 판단합니다. 수요예측 등에참여하는 기관투자자는 수요예측 등 참여 금액이 주금납입능력을 초과하여서는 아니된다는 점을 고려할 시 주금납입능력을 초과하는 수요예측 참여는 허용되지 않습니다. 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측을 수행함에 있어「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3제1항 제1호 및 제2호의 방법을 활용하여 주금납입능력을 확인하여 수요예측을 진행할 예정이며, 주금납입능력 확인 방법은 하기와 같습니다.

[제5조의3(허수성 수요예측등 참여 금지)]

① 금융투자업규정 제4-19조 제8호에서 "협회가 정하는 바"란 다음 각 호의 어느 하나의 방법을 말한다.

1.
기관투자자가 수요예측 등에 고유재산으로 참여하는 경우에는 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 수요예측 등 참여 건별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 정하고 이를 주관회사(명칭의 여하에 불문하고 수요예측 등을 행하는 금융투자회사를 말한다. 이하 이 조에서 같다)가 확인하는 방법. 이 경우, 고유재산의 자기자본은 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로한다) 개별재무제표상의 금액으로 하고, 위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일 전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측 등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 한다.

2.
주관회사가 대표이사(외국 금융투자회사의 지점, 그 밖의 영업소의 경우, 지점장 등 국내 대표자를 말한다. 이하 이 조에서 같다) 또는 준법감시인의 사전 승인을 받아 자체적으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 내부규정 또는 지침을 마련하고 이에 따라 주금납입능력을 확인하는 방법

② 기업공개를 위한 주관회사가 제1항 제1호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우,기관투자자는 수요예측 등 참여시 제1항 제1호에 따른 주금납입능력을 대표이사 또는 준법감시인이 서명 또는 기명 날인한 확약서에 기재하여 주관회사에 제출하여야 하며, 주관회사는 동 확약서 상의 금액을 기준으로 주금납입능력을 확인하여야 한다.

③ 기업공개를 위한 주관회사가 제1항 제2호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우,주관회사는 주금납입능력에 대한 기준 및 확인 방법을 증권신고서에 기재하여야 한다.

④ 기업공개를 위한 수요예측 등에 참여하는 기관투자자는 수요예측 등 참여금액(기관투자자가 수요예측등에 참여하여 주관회사에 제출한 매입희망 물량과 가격을 곱한 금액으로 하되, 기관투자자가 수요예측 등에 참여하여 매입 희망가격을 제출하지 아니하는 경우에는 매입희망 물량에 공모희망 가격 상단을 곱한 금액으로 한다. 이하 같다)이 제1항의 주금납입능력을 초과하여서는 아니 된다.

⑤ 기업공개를 위한 주관회사는 기관투자자의 수요예측 등 참여금액이 기관투자자의 주금납입능력을 초과하는 경우 해당 수요예측 등 참여 건에 대하여 공모주식을 배정하여서는 아니 된다.

⑥ 기업공개를 위한 주관회사가 둘 이상인 경우에는 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 방법으로 제1항 각 호의 방법 중 어느 하나를 주관회사별로 달리 정할 수 있다.

[기관투자자 주금납입능력 확인방법]

주관사
구분
내용

신한투자증권

국내기관투자자

해외기관투자자 (표준방법)

수요예측등에 참여하는 기관투자자의 재산에 따라 고유재산은 자기자본(직전 분기말 개별재무제표상의 금액, 해당 자료가 없는 경우 그 전 분기말 금액), 위탁재산은 참여 건(계좌)별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액(수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액)을 확인

1. 수요예측등에 참여하는 기관투자자가 '확인대상' 자기자본 또는 자산총액 합계액을 수요예측 참여 화면에 입력. 기관투자자는 주금납입능력을 초과한 참여금액으로 수요예측등에 참여할 수 없도록 전산 상 제한되어 있음

2. 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측참여 프로세스 내 '주금납입능력 확인 등 관련 확약서'를 출력하여 대표이사 서명 또는 기명날인 후 주관회사 메일로 제출

3. 주관회사는 주금납입능력 확인 등 관련 확약서에 기재된 자기자본 또는 자산총액 합계액을 기준으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인

해외기관투자자 (대체방법)

신한투자증권㈜의 기관고객그룹(홀세일 그룹)을 통해 수요예측에 참여하는 비거주 외국인 기관투자자의 경우에는 자기자본과 위탁재산이 구분 공시되지 않는 경우가 많으며, 수요예측 참여 의사결정자와 서명권자가 상이한 지역에 근무하여 시차에 따른 업무 상의 어려움이 있으므로 다음의 방법으로 주금납입능력을 확인한다.

1. 미 증권거래법 144A에 따른 Qualified Institutional Buyer(이하.QIB)의 지위에 있는 투자자인 경우 해당 내역을 증빙하는 확약서 수취 시, 위탁자산에 한하여 당해 분기의 주금납입능력을 USD 1억불로 간주한다.

2. 주요 해외 국부펀드 등으로부터 직접 수요예측 참여의사를 받은 경우, 1호의 QIB에 준하여 별도의 서명날인 없이 주금납입능력을 USD 1억불로 간주한다.

3. 1호와 2호에 해당하지 않거나, USD 1억불 이상으로 수요예측 참여를 희망하는 비거주외국인 투자자의 위탁자산의 경우, 직전분기 말 기준 기관투자자의 총 운용자산의 합계를(AUM) 확약서에 기재하고 이를 당해 분기의 주금납입능력으로 간주한다.

4. QIB를 포함한 비거주 외국인 투자자의 자기자본분 참여의 경우 최근 분기 납입자본금을 당해분기 주금납입능력으로 간주한다.

5. 1호와 3호 또는 4호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우 수요예측 참여자 혹은 적법한 서명권자가 유관부서에서 제시하는 양식에 서명한 대체확약서(*)에 기재하여 제출하여야 한다.

6. 해외국부펀드 리스트는 기관고객그룹(홀세일그룹)과 GIB 그룹의 협의에 따라 정할 수 있다.

(*)"대체확약서" 란 외국인 기관투자자 본인이의 지위 여부고유재산의 경우 자기자본위탁재산의 경우 총 운용자산등을 기재하여 본인의 주금납입 확인하고적법한 서명권한을 가진 의사결정자가 서명한 후 제출한 서류입니다.

※ 고위험고수익투자신탁등이란 「조세특례제한법」 제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 것을 말합니다.

① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다. ② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

[고위험고수익채권투자신탁]

『조세특례제한법』 제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례) ① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다. 『조세특례제한법 시행령』 제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례) ① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ 벤처기업투자신탁이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 자산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

[벤처기업투자신탁]

「조세특례제한법」 제16조(벤처투자조합 출자 등에 대한 소득공제) ① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2022년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)의 종합소득금액에서 공제(거주자가 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 1과세연도를 선택하여 대통령령으로 정하는 바에 따라 공제시기 변경을 신청하는 경우에는 신청한 과세연도의 종합소득금액에서 공제)한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다. 1. 벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 전문투자조합에 출자하는 경우

2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 “벤처기업투자신탁”이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우

3. 개인투자조합에 출자한 금액을 벤처기업 또는 이에 준하는 창업 후 3년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업(이하 이 조 및 제16조의5에서 “벤처기업등”이라 한다)에 대통령령으로 정하는 바에 따라 투자하는 경우

4. 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」에 따라 벤처기업등에 투자하는 경우

5. 창업ㆍ벤처전문 경영참여형 사모집합투자기구에 투자하는 경우

6. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제117조의10에 따라 온라인소액투자중개의 방법으로 모집하는 창업 후 7년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업의 지분증권에 투자하는 경우)

「조세특례제한법 시행령」 제14조(중소기업창업투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제) ①법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다.

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월(자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월 추가) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」 제2조제1항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 않게 된 이후 7년이 지나지 않은 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율( 투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다.)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 총괄집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을수 있습니다. ※ 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.

[투자일임회사 등]

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2(투자일임회사 등의 수요예측등 참여 조건) ① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

2. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것 4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

② 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.

1. 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

2. 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

③ 투자일임회사는 투자일임재산 또는 고유재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 각각 제1항 또는 제2항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서 및 이를 증빙하기 위하여 대표주관회사가 요구하는 서류를 대표주관회사에 제출하여야 한다. ④ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. ⑤ 제1항 및 제3항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.

⑥ 제2항 및 제3항의 규정은 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "집합투자회사"로, "투자일임업"은 "일반 사모집합투자업"으로, "투자일임재산"은 "집합투자재산"으로 본다. ⑦ 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 경우 제2조제18호의 요건이 모두 충족됨을 확인하여야 한다

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사로 참여하는 경우 상기 마목, 사목 및 아목에 따른 투자자임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우, 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%(청약금액의 1%)에 해당하는 청약수수료를 대표주관회사인 신한투자증권㈜에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시길 바랍니다. (나) 참여 제외대상다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다.① 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(증권 인수업무 등에 관한규정 제2조제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말함). 다만, 제9조의2 제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.② 발행회사의 이해관계인. 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호의 규정에 의한이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원은 제외한다.③ 본 건 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사(대표주관회사 포함)에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자④ 대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일로부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 아래와 같은 사유로 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자⑥ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.⑦ 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1항부터 제6항까지의 규정에 준하는 경우

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제5조(주식의 공모가격 결정 등) ① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사 제10조의3(환매청구권) ① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

※ 금번 수요예측에 참여한 후 증권 인수업무 등에 관한 규정 제17조의2제4항에 의거"불성실 수요예측 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다. ※ 불성실 수요예측 참여자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제1항에 따라 다음 각호의1에 해당하는 자를 말합니다.

1.
수요예측등에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우.

2.

기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위를 하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인하며, 의무보유 확약의 준수 여부를 확인하기 위한 대표주관회사의 자료 제출요구에 허위자료를 제출하거나, 정당한 사유 없이 불응하는 경우에는 의무보유기간 확약을 준수하지 않은 것으로 본다.

가.
해당 주식을 매도 등 처분하는 행위

나.
해당 주식을 대여하거나, 담보로 제공 또는 대용증권으로 지정하는 행위

다.
해당 주식의 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 하는 행위. 이 경우 일별 잔고는 공매도 수량을 차감하여 산정한다.(이하 이 항 및 <별표 1>에서 같다)

라.
그 밖에 경제적 실질이 가목부터 다목에 준하는 일체의 행위

3.
수요예측 등에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우

4.
수요예측 등에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 법 제11조를 위반한 경우

5.
투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사가 제5조의2 제1항부터 제6항까지를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우

6.
수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우

7.
사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우

8.
수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 고위험고수익투자신탁등의 설정일·설립일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 해지(계약기간이 1년 이상인 고위험고수익투자신탁등의 만기일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우

9.
기업공개시 수요예측등 참여금액이 제5조의3제1항에 따른 주금납입능력을 초과하는 경우

10.
그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제9호까지의 규정에 준하는 경우

※ 대표주관회사인 신한투자증권㈜의 불성실수요예측참여자의 정보관리에 관한 사항

『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조2에 의거 신한투자증권㈜는 상기 중 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위가 발생한 경우 다음 각 호의 사항을 한국금융투자협회에 통보하며(다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2 제1항 제4호의 경우에는 그러하지 아니한다), 해당 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측등 참여자 등록부를 작성하여 관리하고 신한투자증권㈜의 인터넷 홈페이지(www.shinhansec.com)에 다음 각호의 내용을 게시할 수 있습니다. 1. 사업자등록번호 및 외국인투자등록번호 2. 불성실 수요예측등 참여자의 명칭 3. 해당 사유가 발생한 종목 4. 해당 사유 5. 해당 사유의 발생일 6. 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항

【 불성실 수요예측 등 참여 제재사항 】

불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 등 참여 제재(미청약ㆍ미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리ㆍ적용)

적용 대상
위반금액
수요예측 참여제한기간

정의
규모

미청약ㆍ미납입
미청약ㆍ미납입 주식수 X 공모가격
1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

* 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원이하
6개월

의무보유 확약위반
의무보유 확약위반 주식수 주1) X 공모가격
1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산

* 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원 이하
6개월

수요예측등 참여금액의 주금납입능력 초과
(배정받은 주식수 X 공모가격)
1억원 초과
6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산 * 참여제한 기간 상한 : 12개월

1억원 이하
6개월

수요예측등 정보 허위 작성ㆍ제출
배정받은 주식수 X 공모가격

미청약ㆍ미납입과 동일

* 참여제한기간 상한 : 12개월

법 제11조 위반 대리청약
대리청약 처분이익

미청약ㆍ미납입과 동일

* 참여제한기간 상한 : 12개월

투자일임회사등 수요예측등 참여조건 위반
배정받은 주식수 X 공모가격
미청약,미납입과 동일 * 참여제한기간 상한 : 6개월

벤처기업투자신탁 해지금지 위반
12개월 이내 금지

사모 벤처기업투자신탁환매금지 위반
12개월 X 환매비율 주2)

고위험고수익투자신탁등 해지금지 위반
12개월 이내 금지

기타 인수질서 문란행위
6개월 이내 금지

주1)
의무보유 확약위반 주식수: 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주2)
사모 벤처기업투자신탁 환매비율: 환매금액 누계/(설정액 누계 - 환매외 출금액 누계)

주3)
가중: 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있음. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약·미납입 및 수요예측등 참여금액의 주금납입능력 초과의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음

주4)

감면:

1)
해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의·중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측등 참여를 제한하지 않는 것. 이하 같음) 할 수 있음

1의2)
수요예측등 참여금액의 주금납입능력 초과의 경우 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 사유 발생횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 1회인 경우 제재를 면제 할 수 있음. 다만, 사유의 발생 원인이 고의 또는 중과실에 기인하거나 허위자료 제출 등 위원회가 필요하다고 인정되는 경우 제재를 면제하지 아니함

2)
의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율*이 70% 이상인 경우로서 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 확약준수율 이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있으며, 이 경우 제재금을 부과하거나, 경제적 이익을 감안하여 수요예측등 참여를 제한할 수 있음

*
확약준수율: [해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 × 확약기간 일수) ] × 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 함

주5)

제재금 산정기준:

1)
Max [수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적 이익*] * 100만원 미만의 경제적 이익은 절사 - 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경할 수 있음

2)

불성실 수요예측등 적용 대상별 경제적 이익 - 경제적 이익 산정표준을 기준으로 구체적인 사례에 따라 손익을 조정할 수 있으며, 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 달리 정할 수 있음

적용 대상

경제적 이익 산정표준

미청약ㆍ미납입

의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가* 기준 평가손익 X (-1)

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 X (-1) * 위원회 의결일 전 5 영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5 영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정

의무보유 확약위반

배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익** - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익

** 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함

수요예측등 정보 허위 작성ㆍ제출

의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가* 기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제11조 위반 대리청약

대리청약 처분이익

투자일임회사 등 수요예측등 참여조건 위반

의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가* 기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

주6)
가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용(다만, 주4)의 2)에 따른 감경은 다른 가중ㆍ감경 보다 우선 적용)하고 감경적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 소수점 첫째자리에서 반올림함

주7)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준)이상의 불성실 수요예측등 참여행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 함

주8)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위에 대하여 일부 건에 대한 제재를 위원회에서 의결하고, 해당 의결일 이전에 발생한 나머지 건에 대한 제재를 이후에 의결하는 경우 제재의 합은 주7)의 기준에 따라 산정된 제재와 동일하여야 함

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자
3,562,500주

75.0%

고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
비율은 전체 공모주식수 4,750,000주에 대한 비율입니다.

주2)

일반청약자 배정분
1,187,500주(25.0%)
는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

수요예측 참여자
최고한도
최저 한도

기관 투자자

각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 신청 가격으로 나눈주식수 및
3,562,500주
(기관투자자 배정물량) 중 적은 수량

1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정시 '참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부 등)' 등을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자는 소화할수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바랍니다.

주2)

금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는
15일, 1개월, 3개월, 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

주3)

기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이
75.0%인 경우를 가정한 주식수입니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

주1)
금번 수요예측 시, 가격을 제시하지 않고 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(6) 수요예측 참여방법

구 분
내 용

접수기간
2024년 11월 25일(월) ~ 2024년 11월 29일(금)

접수시간
09 : 00 ~ 17 : 00 (한국시간기준)

접수장소
신한투자증권㈜ 홈페이지 (www.shinhansec.com)

접수방법
인터넷 접수

문 의 처
신한투자증권(주) (☎ 02-3772-4912, 4914)

주1)
대표주관회사인 신한투자증권㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수 받지 않습니다. 다만, 신한투자증권㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우에는 보완적으로 fax, e-mail 등의 방법에 의해 접수를 받습니다.

주2)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

인터넷 접수 관련한 세부 사항은 아래와 같습니다.

【 인터넷 접수방법 】

① 홈페이지 접속: www.shinhansec.com⇒GIB⇒ECM⇒IPO⇒수요예측⇒수요예측 참여 ② Log in: 사업자등록번호(해외기관투자자의 경우 투자등록번호) 신한투자증권㈜ 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력 ③ 참여기관투자자 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여 ④ 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 신한투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한 집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 구분하여 접수해야하며, 접수 시 각각 개별 계좌로 참여해야 합니다. ⑤ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다. ⑥ 집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 구분하여 접수하셔야 하며, 집합투자재산의 경우 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하셔야 합니다. 한편, 대표주관회사는 수요예측 후 물량배정시 당해 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야합니다.

⑦ 기관투자자가 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사의 고유재산으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 소정의 양식에 의한 "수요예측참여 집계표" 파일과 "「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2의 2항에 따른 요건충족을 확약하는 확약서" 파일을 수요예측전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 대표주관회사인 신한투자증권㈜의 email address인 ipo@shinhan.com으로 수요예측 종료일까지 추가적으로 송부해야 합니다. ※ 파일 제목 형식 : 벡트_기관투자자명_접수날짜

⑧ 기관투자자가 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 수요예측 전산시스템에서 확약서 등의 대표주관회사가 정하는 소정의 양식(증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에 따른 고위험고수익투자신탁등이라는 확약서)을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 대표주관회사인 신한투자증권㈜의 e-mail 주소인 ipo@shinhan.com으로 수요예측 종료일까지 추가적으로 송부해야 합니다. ※ 파일 제목 형식 : 벡트_기관투자자명_접수날짜 ⑨ 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 수요예측 전산시스템에서 확약서 등의 대표주관회사가 정하는 소정의 양식(증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 20호에 따른 벤처기업투자신탁이라는 확약서)을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 대표주관회사인 신한투자증권㈜의 e-mail 주소인 ipo@shinhan.com으로 수요예측 종료일까지 추가적으로 송부해야 합니다. ※ 파일 제목 형식 : 벡트_기관투자자명_접수날짜 ⑩ 기관투자자가 투자일임회사의 일임재산으로 참여하는 경우 대표주관회사인 신한투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제1항의 각호에 해당하는 투자일임회사임을 입증할 수 있는 "투자자명, 투자자 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "투자일임회사 확약서"를 대표주관회사인 신한투자증권㈜의 e-mail 주소인 ipo@shinhan.com으로 수요예측 종료일까지 추가적으로 송부해야 합니다. ※ 파일 제목 형식 : 벡트_기관투자자명_접수날짜 ⑪ 기관투자자가 투자일임회사의 고유재산으로 참여하는 경우 대표주관회사인 신한투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제2항의 각호에 해당하는 투자일임회사임을 입증할 수 있는 확약서를 대표주관회사인 신한투자증권㈜의 e-mail 주소인 ipo@shinhan.com으로 수요예측 종료일까지 추가적으로 송부해야 합니다. ※ 파일 제목 형식 : 벡트_기관투자자명_접수날짜 ⑫ 신탁회사는 대표주관회사인 신한투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제1항의 각호에 해당하는 신탁회사임을 입증할 수 있는 "신탁계약을 체결한 투자자명, 신탁명, 신탁설정금액, 신탁별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "신탁회사 확약서"를 대표주관회사인 신한투자증권㈜의 e-mail 주소인 ipo@shinhan.com으로 수요예측 종료일까지 추가적으로 송부해야 합니다. ※ 파일 제목 형식 : 벡트_기관투자자명_접수날짜

⑬ 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

[국내외 기관투자자]

구 분
내 용

접수기간
2024년 11월 25일(월) ~ 2024년 11월 29일(금)

접수시간
09 : 00 ~ 17 : 00(한국시간기준)

접수장소
신한투자증권㈜ 홈페이지 (www.shinhansec.com)

접수방법
인터넷 접수(해외 기관투자자의 경우도 동일)

문의처
신한투자증권㈜ (☎ 02-3772-4912, 4914)

주1)

금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는
15일, 1개월, 3개월, 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

주2)
수요예측 마감시각은 한국시간 기준 오후 5시임을 염두해주시기 바랍니다.

주3)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항 ① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다. ② 모든 수요예측 참가자는 수요예측 인터넷 참여 이전까지 대표주관회사인 신한투자증권㈜에 본인 명의의 위탁 계좌를 개설하여야 합니다. ③ 참가신청금액이 각 수요예측참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다. ④ 수요예측 참여 시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정보에 허위의 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측 참여자로 관리합니다. 다만, 불성실 수요예측 등 참여 행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 금융투자협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회가 필요하다고 인정하는 경우에는 불성실 수요예측 참여자에게 제재금 또는 금전의 납부를 부과할 수 있으며, 이 경우에는 불성실 수요예측 참여자의 고유재산에 한하여 수요예측 참여 제한기간을 적용하지 아니합니다. 고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁 등에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며, 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며, 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우, 불성실 수요예측 참여자로 지정될 수 있음을 유의하시길 바랍니다. ⑤ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다. ⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 투자신탁의 가입자가 인수회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 투자신탁이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다. ⑦ 수요예측 인터넷 접수를 위한 "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다. ⑧ 금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다. ⑨ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호 바목에 해당하는 기관투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 투자일임회사가 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 투자일임계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조제4항에 따른 이해관계인 여부,수요예측 참여일 현재 불성실 수요예측 참여자 여부와 투자일임계약 체결일로부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 투자일임회사가 고유재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 투자일임업 등록일로부터 2년 경과 및 수요예측 참여일전 3개월간의 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 일평균 평가액이 50억원 이상인지 여부 또는 수요예측 참여일전 3개월간의 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액)이 300억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다. ⑩ 기관투자자 또는 일반청약자 대상 배정물량 중 미청약된 배정물량에 대해서는 수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기 희망하는 기관투자자가 있는 경우, 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일 중 추가청약할 수 있습니다. 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다. ⑪ 수요예측 참가 시 의무보유 확약기간을 미확약, 15일, 1개월, 3개월, 6개월로 제시가 가능합니다. ⑫ 수요예측 참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자의는 의무보유확약기간 종료 후 1주일 이내에 대표주관회사에 제출하여 의무보유확약 기간 동안 동 주식의 거래가 없었음을 증명하여야 합니다. 이때 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실수요예측참여자'로 지정되어 일정기간(불성실 수요예측 발생일 이후 6개월부터 12개월까지) 수요예측에 참여할 수 없습니다. 또한 펀드만기가 의무보유확약기간에 미치지 못해 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측 참여자'로 지정하오니 기관투자자등은 수요예측에 참여하기 전에 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다. ⑬ 의무보유 확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유 확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다. ⑭ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%(청약금액의 1.0%)에 해당하는 청약 수수료를 수요예측을 접수한 신한투자증권㈜ 에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우, 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다. ⑮ 대표주관회사는 주식시장 상황, 수요예측 참여현황, 수요예측 참여방법 및 절차 준수 여부 등을 종합적으로 고려하여 내부 수요예측 운영기준에 따라 배정기준을 변경할 수 있으며, 이와 관련된 상세 내용은 수요예측참가 안내문을 참고하시기 바랍니다. <16> 금번 공모시에는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 수요예측 시 동 규정 제2조 제8항에 따른 기관투자자만 참여할 수 있습니다.
(9) 확정공모가액 결정방법수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정합니다.

구분
주요내용

수요예측 결과 반영 여부
수요예측 참여기관의 참여가격 및 신청수량, 참여기관의 성격 등을 종합적으로 고려하여 참고자료로 활용

공모가격 결정 협의절차
대표주관회사 및 발행회사에 수요예측 결과를 제시하고, 대표주관회사와 발행회사가 공모가격에 대해 협의함

공모가격 최종결정
발행회사의 대표이사, 재무담당 임원과 대표주관회사가 협의하여 최종 결정함

주1)
대표주관회사 및 발행회사는 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정 시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정 시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.

(10) 수량배정방법 확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측 참여자들을 대상으로 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다. 한편 대표주관회사는 집합투자회사에 대하여 물량 배정 시 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 각각 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다. 금번 수요예측시「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 대표주관회사는 고위험고수익투자신탁등 자산총액의 20% 범위(자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 함)내에서 해당 고위험고수익투자신탁등의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모주식을 배정합니다. 단, 고위험고수익투자신탁등에 공모주식을 배정함에 있어 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」 제9조제7항에 의거하여 공모주식을 배정합니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제9조(주식의 배정) ⑦ 대표주관회사가 제1항제4호 및 제2항제3호·제6호가목에 따라 고위험고수익투자신탁등에 공모주식을 배정함에 있어 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 고위험고수익투자신탁등별 배정 수량은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 하여야 하며, 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 20(공모의 방법으로 설정·설립된 고위험고수익투자신탁등은 100분의 10)을 초과하여서는 아니된다. 이 경우 자산총액 및 순자산은 해당 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정한다. 대표주관회사가 제1항제4호 및 제2항제3호ㆍ제6호가목에 따라 고위험고수익투자신탁등에 공모주식을 배정함에 있어 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 고위험고수익투자신탁등별 배정 수량은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 하여야 하며, 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 20(공모의 방법으로 설정ㆍ설립된 고수익고위험투자신탁은 100분의 10)을 초과하여서는 아니된다. 이 경우 자산총액 및 순자산은 해당 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정한다. 1. 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁등의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법 2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁등은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁등(투자일임재산 및 신탁재산을 포함한다)은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법

또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 25%이상을 배정하며, 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10 이내 범위에서 해당 벤처기업투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향,공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모 주식을 배정합니다. 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다. 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 한편, 대표주관회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2 제1항에 따른 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 조건을 모두 충족하여야 합니다.

[자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정]

① 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것 ② 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것 ③ 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

(11) 수요예측대상 주식의 배정결과 통보 (가) 대표주관회사는 최종 결정된 확정공모가액을 신한투자증권㈜ 홈페이지 (www.shinhansec.com)에 게시합니다. (나) 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 신한투자증권㈜ 홈페이지「www.shinhansec.com 접속 ⇒ GIB ⇒ ECM ⇒ IPO ⇒ 수요예측 ⇒ 배정결과조회」에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.
(12) 기타 수요예측 실시에 관한 유의사항 ① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. ② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다. ③ 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다. ④ 수요예측 참가 시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의로 변경하거나 허위자료를 제출하는 경우 수요예측 참여 자체를 무효로 합니다.

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
운용사(고유)
투자매매, 중개업자
연기금, 은행, 보험
투자일임사
기타
거래실적 유 주1)
거래실적 무

공모
사모

건수
396
606
260
13
26
572
75
22
95
2,065

수량
632,903,000
1,358,212,000
361,236,000
39,220,000
83,419,000
662,662,000
201,983,000
28,281,000
65,510,000
3,433,426,000

경쟁률
177.66
381.25
101.40
11.01
23.42
186.01
56.70
7.94
18.39
963.77

주1) 대표주관회사와 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

주2) 경쟁률은 기관투자자 배정주수 3,562,500주를 기준으로 산출한 단순경쟁률입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
운용사(고유)
투자매매중개업자
연기금,은행, 보험
투자일임사(고유, 일임)
기타
거래실적(유)(주1)
거래실적(무)

공모
사모

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단의 130% 초과
22
43,863,000
32
69,367,000
11
10,412,000
-
-
-
-
16
17,100,000
3
7,971,000
2
3,590,000
-
-
86
152,303,000

밴드상단의 120% 초과~밴드상단의 130% 이하
18
23,963,000
27
40,224,000
14
11,090,000
1
3,562,000
-
-
30
40,943,000
7
14,088,000
1
5,000
41
30,031,000
139
163,906,000

밴드상단의 110% 초과~밴드상단의 120% 이하
22
37,490,000
47
108,134,000
15
24,854,000
1
2,550,000
7
23,927,000
26
41,393,000
3
9,643,000
4
3,617,000
-
-
125
251,608,000

밴드 상단 초과~밴드상단의 110% 이하
16
22,277,000
32
70,958,000
26
30,097,000
1
3,562,000
1
2,550,000
31
23,355,000
2
5,534,000
6
10,681,000
26
24,500,000
141
193,514,000

밴드 상단
311
489,706,000
456
1,046,644,000
190
278,999,000
10
29,546,000
17
54,942,000
464
533,531,000
59
164,733,000
7
10,381,000
28
10,979,000
1,542
2,619,461,000

밴드 상위 75% 초과~100% 미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
1
990,000
-
-
1
2,000,000
-
-
-
-
-
-
-
-
2
2,990,000

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 초과
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하단
-
-
2
371,000
2
4,228,000
-
-
-
-
-
-
1
14,000
2
7,000
-
-
7
4,620,000

밴드하단 미만
2
3,564,000
4
5,617,000
1
566,000
-
-
-
-
3
2,214,000
-
-
-
-
-
-
10
11,961,000

미제시
5
12,040,000
6
16,897,000
-
-
-
-
-
-
2
4,126,000
-
-
-
-
-
-
13
33,063,000

합계
396
632,903,000
606
1,358,212,000
260
361,236,000
13
39,220,000
26
83,419,000
572
662,662,000
75
201,983,000
22
28,281,000
95
65,510,000
2,065
3,433,426,000

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 기관투자자입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

(단위: 건, 주, %)

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

3,900원 초과
491
23.78%
761,331,000
22.17%

3,900원(밴드 상단)
1,542
74.67%
2,619,461,000
76.29%

3,500원 초과 3,900원 미만
2
0.10%
2,990,000
0.09%

3,500원(밴드 하단)
7
0.34%
4,620,000
0.14%

3,500원 미만
10
0.48%
11,961,000
0.35%

가격미제시
13
0.63%
33,063,000
0.96%

합계
2,065
100.00%
3,433,426,000
100.00%

(다) 의무보유확약기간별 수요예측 참여내역

구분
운용사(집합) 공모
운용사(집합) 사모
운용사(고유)
투자매매·중개업자
연기금, 은행, 보험
투자일임사
기타

건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격

6개월 확약
1
2,550,000
4,500
-
-
-
1
260,000
4,000
-
-
-
-
-
-
2
4,031,000
4,500
-
-
-

3개월 확약
19
37,083,000
5,205
21
51,841,000
5,290
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

1개월 확약
-
-
-
-
-
-
2
2,105,000
3,950
-
-
-
-
-
-
1
145,000
3,900
-
-
-

15일 확약
1
1,138,000
3,900
2
7,124,000
3,900
1
750,000
3,900
-
-
-
-
-
-
1
123,000
5,000
-
-
-

미확약
375
592,132,000
3,958
583
1,299,247,000
3,985
256
358,121,000
4,061
13
39,220,000
4,054
26
83,419,000
4,019
568
658,363,000
4,003
75
201,983,000
4,076

합 계
396
632,903,000
4,033
606
1,358,212,000
4,034
260
361,236,000
4,060
13
39,220,000
4,054
26
83,419,000
4,019
572
662,662,000
4,006
75
201,983,000
4,076

구분
해외 기관투자자
합계

거래실적 유 주1)
거래실적 무

건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격

6개월 확약
-
-
-
-
-
-
4
6,841,000
4,375

3개월 확약
-
-
-
-
-
-
40
88,924,000
5,250

1개월 확약
-
-
-
-
-
-
3
2,250,000
3,933

15일 확약
-
-
-
-
-
-
5
9,135,000
4,120

미확약
95
65,510,000
4,319
22
28,281,000
4,227
2,013
3,326,276,000
4,017

합 계
95
65,510,000
4,319
22
28,281,000
4,227
2,065
3,433,426,000
4,050

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

(라) 주당 확정 공모가액의 결정

상기와 같은 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 ㈜벡트와 대표주관회사가 협의하여 1주당 확정공모가액을 3,900원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 3,900원 이상 가격 제시자(확정공모가액의 -10% 이내 가격을 제시한 수요예측 참여자 중 확정공모가액으로 배정을 희망하는 자 포함 및 가격 미제시자(관계인수인)에게 기관청약자 물량을 배정하였습니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항목
내용

모집 또는 매출주식의 수
보통주 4,750,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액

3,500원

확정가액

3,900
원 주1)

모집총액 또는 매출총액
예정가액

16,625,000,000원

확정가액

18,525,000,000
원 주1)

청약단위
주2)

청약기일
기관투자자 (고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)
개시일
2024년 12월 04일

종료일
2024년 12월 05일

일반투자자
개시일
2024년 12월 04일

종료일
2024년 12월 05일

청약증거금
기관투자자 (고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)
-

일반투자자
50%

납입기일
2024년 12월 09일

주1)

주당 공모가액은 청약일 전 대표주관회사인 신한투자증권㈜이 수요예측 결과를 반영하여 발행회사인 ㈜벡트과 협의하여
3,900원으로 결정하였습니다.

주2)
청약단위 ① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다. ② 일반청약자는 대표주관회사인 신한투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (4) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. ③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. ④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다.

주3)

청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다. ※신한투자증권㈜ 청약일:
2024년 12월 04일 ~ 2024년 12월 05일

주4)

청약증거금 ① 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다. ② 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다. ③ 일반청약의 청약증거금은 주금납입기일(
2024년 12월 09일)
에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액에 대하여 배정일(
2024년 12월 09일
)에 추가납입을 하여야 합니다. 만약, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일
(2024년 12월 09일)
에
반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다. ④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인

2024년 12월 09일
0
8:00 ~ 12:00
(한국시간 기준) 사이에 그 납입방식을 달리 정한 경우를 제외하고는 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)
청약취급처 1) 기관투자자 : 신한투자증권㈜ 본ㆍ지점 2) 일반청약자 : 신한투자증권㈜ 본ㆍ지점 3) 일반투자자(청약자)는 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없으며, 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제28조제1항제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공모의 일자 및 방법

구 분
일 자
공고방법

수요예측 안내 공고
2024년 11월 25일(월)
인터넷 공고 주1)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2024년 12월 03일(화)
인터넷 공고 주2)

청 약 공 고
2024년 12월 04일(수)
인터넷 공고 주3)

배 정 공 고
2024년 12월 09일(월)
인터넷 공고 주4)

주1)

수요예측 안내공고는
2024년 11월 25일
대표주관회사인 신한투자증권㈜ 홈페이지(www.shinhansec.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)

공모가액 확정공고는
2024년 12월 03일(화)
정정 증권신고서를 제출 및 대표주관회사인 신한투자증권㈜의 홈페이지(http://www.shinhansec.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주3)

청약공고는
2024년 12월 04일
대표주관회사인 신한투자증권㈜ 홈페이지(www.shinhansec.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)

배정공고는 2024년 12월 09일

대표주관회사인 신한투자증권㈜ 홈페이지(www.shinhansec.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주5)

일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 납
입일(2024년 12월 09일
)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약마감일의 익영업일인 2024년
12월 06일 16:00
까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야 합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주되며 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.

주6)
상기의 일정은 효력발생일의 변경, 회사 및 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측에 관한 사항 「I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항」부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 청약 방법

(1) 청약의 개요모든 청약자는『금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률』에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.
(2) 일반청약자의 청약

일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다. 한 청약사무취급처 내에서의 이중청약은 불가합니다. ※ 청약사무취급처: 신한투자증권㈜의 본ㆍ지점
(3) 일반청약자의 청약자격대표주관회사의 일반투자자(청약자) 청약자격은 증권신고서 제출일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 대표주관회사의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

[신한투자증권㈜의 일반청약자 청약 자격]

구 분
내 용

청약자격
- 청약일 초일의 전일까지 계좌를 개설한 고객 (청약기간내 영업점 창구 계좌개설 후 청약불가) - 비대면 개설 및 은행 제휴계좌는 청약일 종일까지 개설할 경우 청약가능

최고 청약한도
- 일반고객(100%): 청약한도의 100%

- 우대고객(200%): 일반고객 청약한도의 200%

- 우대고객(300%): 일반고객 청약한도의 300%

청약한도 우대기준

일반고객은 아래 조건에 따라 청약한도의 100%, 우대고객은 아래 조건에 따라 200% 또는300% 까지 청약이 가능합니다.

구분
세부내용

일반
100%
우대조건에 해당되지 않는 모든 고객

우대
200%
온라인 청약 고객(지점 내방 및 유선 청약 이외 모든 채널) ※MTS, HTS, WEB, 슈퍼SOL, ARS 등

그룹사 슈퍼SOL 멤버십 에이스 고객

신한투자증권 Tops Club 에이스 고객(A)

300%
신한투자증권을 선택하고 슈퍼SOL(앱) 가입한 고객

ISA 보유고객 중 청약전 납입금액 1,000만원 이상 고객

그룹사 슈퍼SOL 멤버십 프리미어 이상 고객

신한투자증권 Tops Club 프리미어 고객(P)

IRP 보유고객 중 직전월말 IRP잔고 1천만원 이상 고객

퇴직연금 DC계좌 유효고객

법인 고객

청약 수수료 및 청약방법

- 청약수수료

구분
프리미어
에이스
베스트
클래식
일반

창구/유선
면제
면제
면제
2,000원
5,000원

온라인
면제
면제
면제
1,000원
2,000원

- 신한 Tops Club은 3개월 총자산 평잔을 기준으로 4단계 등급으로 구분 (프리미어: 총자산 1억원 이상, 에이스 : 총자산 5,000만원 이상, 베스트 : 총자산 4,000만원 이상, 클래식 : 총자산 2,500만원 이상) - 상기 청약수수료에 관한 등급은 신한투자증권 Tops Club 등급 뿐 아니라 신한금융그룹 슈퍼SOL 멤버십 등급도 동일하게 적용되며, 이 경우 프리미어 이상 등급은 프리미어 등급과 같이 청약수수료가 면제됩니다. - 상기 청약수수료에 관한 등급과 무관하게 신한투자증권을 선택하고 슈퍼SOL(앱) 가입한 고객은 청약수수료가 면제됩니다 - 이전 3개월 주식(선물/옵션포함) 매매수수료 금액이 12만원 이상인 계좌 면제 * 계좌별 환불계좌 기준으로 환불일에 적용함.

청약채널 구분

구분
내용

지점내방

○

온라인(MTS/HTS/WEB/ARS/슈퍼SOL)

○

유선(고객지원센터 포함)

○

청약결과 배정방법
4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법 - (2) 배정방법을 참고하시기 바랍니다.

주1)
금번 청약은 중복청약 및 이중청약이 불가합니다.

주2)

신한투자증권㈜를 통해 청약하는 일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 납입일(2024년 12월 09일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단, 증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2024년
12월 06일
오후 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

(4) 청약한도 및 청약단위① 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반투자자(청약자)는 대표주관회사인 신한투자증권㈜의 본, 지점에서 청약이 가능합니다③ 대표주관회사인 신한투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다.

【 신한투자증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 】

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

신한투자증권㈜
1,187,500
주)
50%

주)

신한투자증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다. □ 우대그룹의 청약한도 :
114,000주(300%) 76,000주(200%) □ 일반그룹의 청약한도 :

38,000주(100%)
청약자격의 기준에 관한 사항은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약방법- (4) 일반청약자의 청약 자격』 부분을 참고하시기 바랍니다.

【 신한투자증권㈜의 청약주식별 청약단위 ]

청약주식수
청약단위

50주 이상 ~ 500주 이하

50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하

100주

1000주 초과 ~ 2,000주 이하
200주

2,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과 ~ 50,000주 이하
1,000주

50,000주 초과 ~
2,000주

(5) 기관투자자의 청약

수요예측에 참가하여 주식을 배정받은 기관투자자는 배정받은 주식에 대한 청약(이하 "우선배정 청약" 이라 함)은 청약일인 2024년 12월 04일 ~ 05일 양일간에 신한투자증권㈜ 홈페이지(www.shinhansec.com)에서 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2024년 12월 09일 08:00 ~ 12:00 사이에 대표주관회사인 신한투자증권㈜의 본점에 납입하여야 합니다.

한편, 수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정 물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 또한 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 확정공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 배정전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. ※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으므로 유의하시기 바랍니다.

(6) 청약사무 취급처

① 기관투자자 : 신한투자증권㈜ 본ㆍ지점

② 일반투자자(청약자) : 신한투자증권㈜ 본ㆍ지점

(7) 청약이 제한되는 자

아래 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제9조(주식의배정) ④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다. 1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 ""집합투자회사등""이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다. 2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다. 3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자 4. (삭제) 5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 “주주에 관한 사항”에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

(8) 기타

본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율
① 우리사주조합 : 금번 공모 시에는 해당사항 없습니다.② 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함) : 총 공모주식의
75.0% (3,562,500주)
를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의
25.0% (1,187,500주)
를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③ 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.⑤ 단, 인수단 및 인수단의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수단에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.⑥ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.⑦ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.⑧「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.
(2) 배정방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회인 신한투자증권㈜와 발행회사인 ㈜벡트가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에의거 다음과 같이 배정합니다.

① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. 금번 공모는 일반청약자에게
1,187,500주를 배정할 예정으로서, 균등방식 최소배정 예정물량은 593,750주입니다
.
③ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서, 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

④ 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 균등방식 배정 물량이 당첨자 수로 나누어 떨어지지 않는 경우 동 나머지를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다. 또한, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다. ⑤ 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. ⑥ 비례배정시 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 일반청약자들을 대상으로 하여 재배정하며 소수점이 높은 청약자들부터 순차적으로 배정합니다. 이후 동일한 소수점을 보유한 일반청약자들에게 배분할 단수주가 부족하게 될 경우 청약주식수량 및 소수점 등을 고려하여 추첨하고 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에 따라 인수단이 각각 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 인수단이 자기계산으로 인수합니다.

⑦ 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

1.
인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2.
발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3.
해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4.
주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5.
자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(3) 배정결과의 통지

일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은 2024년 12월 09일 대표주관회사인 신한투자증권㈜ 홈페이지(www.shinhansec.com) 공고로 개별통지에 갈음합니다.

기관투자자 및 고위험고수익투자신탁 등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

마. 투자설명서 교부에 관한 사항

(1) 투자설명서의 교부 및 청약방법
2009년 2월 4일부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약 전 투자설명서를 교부 받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조 제5항의 전문투자자, (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된 회계법인, 신용평가업자 등, (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면ㆍ전화ㆍ전신ㆍ모사전송ㆍ전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.
(2) 투자설명서의 교부 방법
투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사 신한투자증권㈜는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약사무취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부 의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부 의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다. (가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

[신한투자증권㈜ 투자설명서 교부 방법]

청약방법
투자설명서 교부형태

지점내방 청약
주식청약서를 통한 투자설명서 수령확인서 작성(투자설명서 수령 혹은 거부 확인)후 청약 가능합니다.

MTS/HTS/홈페이지 청약
공인인증서로 로그인 후 전자문서 수령절차에 따라 온라인 투자설명서 다운로드 확인 후 청약이 가능합니다

ARS/유선 청약
영업점 내방 및 홈페이지(www.shinhansec.com)를 통한 투자설명서 수령(다운로드) 후 청약가능합니다

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우 자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제132조 및 「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」 제2-5조 제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 인수단에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖의 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.

(3) 투자설명서 교부 의무의 주체
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 ㈜벡트에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 대표주관회사 신한투자증권㈜의 본/지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제124조 (정당한 투자설명서의 사용)

① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정 제2-5조(설명의무 등) 1. (생략) 2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 서명 또는 기명날인의 방법으로 설명서(제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부(법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서의 경우 영 제132조제2호의 방법으로 거부하는 경우를 포함한다)하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하생략)

바. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항

일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2024년 12월 09일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사 가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일(2024년 12월 09일)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2024년 12월 09일 08:00 ~ 12:00 사이에 대표주관회사인 신한투자증권㈜에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(2024년 12월 09일)에 주금납입금으로 대체됩니다.
※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는청약수수료를 대표주관회사인 신한투자증권㈜에 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.대표주관회사는 청약자의 주금납입금을 납입기일에 납입합니다. 신주모집분에 대한 납입금은
국민은행 부평종합금융센터에 납입하여야 합니다.
사. 기타의 사항

(1) 신주의 배당기산일
본 공모에 의해 발행되는
신주의 배당기산일은 2024년 01월 01일입니다.
(2)주권교부에 관한 사항① 주권교부예정일 : 청약 결과 주식배정 확정시 대표주관회사에서 공고합니다.② 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률(이하 '전자증권법')」이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다.따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정됩니다.

(3) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항「전자증권법」 제35조 제2항에 따라 전자등록주식을 양도하는 경우 동법 제30조에 따른계좌간 대체에 대한 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다.
(4) 신주인수권증서에 관한 사항

금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 일반공모 방식이므로신주인수권증서를 발행하지 않습니다.
(5) 정보이용제한 및 비밀유지대표주관회사 신한투자증권㈜는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.
(6) 주권의 매매개시일주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 시장공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.

(7) 한국거래소 상장예비심사 신청 승인에 관한 사항
당사는 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2024년 05월 30일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2024년
09월 27일
)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 한국거래소 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

(8) 환매청구권금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하지 않습니다.

(9) 기타본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 당해 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서의 기재사항 중 일부가 청약일전까지 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항
【인수방법 : 총액인수】

(단위: 주, 원)

인수인
인수주식의 종류 및수량(인수비율)
인수금액주1)
인수조건

명칭
주소

신한투자증권㈜
서울특별시 영등포 의사당대로96(여의도동, TP타워)
기명식 보통주4,750,000주(100.0%)
18,525,000,000
총액인수

주1)

인수금액은 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 3,900원 기준입니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위: 원)

구 분
대가수령자
금 액
금액 산정 내역
대가수령시기
대가관련 계약내용
대가관련 계약내용변경이력
대가관련 계약내용변경사유
비 고

인수수수료
신한투자증권㈜
667,826,250
인수금액의 3.5%
주금납입 후5영업일 이내
인수계약서 참조
-
-
주2)

대표주관수수료
-
-
-
-
-
-
-
-

성과수수료
신한투자증권(주)
95,403,750
인수금액의 0.5%
주금납입 후5영업일 이내
인수계약서 참조
-
-
주2)

기타
-
-
-
-
-
-
-
-

주1)

인수대가는 총 조달금액(총 공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의
3.5%
에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정 공모가액 3,900원 기준입니다.

주2)

계약체결시점: 2024년 12월 03일계약서 이름: 주식총액인수계약서[인수계약서상 수수료 조문]

제16조 (인수수수료)

① 발행회사 및 매출주주는 대표주관회사에게 본 인수업무에 대한 수수료 명목으로 총 공모금액(본 주식 및 상장주선인 의무인수주식 포함)의 3.5%를 기본 인수수수료로 지급한다. 다만, 발행회사 및 매출주주는 대표주관회사의 공모 관련 실적, 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 고려하여 총 공모금액의 0.5%의 성과수수료를 대표주관회사에게 추가로 지급한다. ② 발행회사 및 매출주주는 본조 1항의 수수료에 대하여 주금납입기일로부터 5영업일 내에 대표주관회사가 지정하는 계좌에 현금으로 입금하여 지급한다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항에 의해 상장주선인은 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 금번 공모의 대표주관회사인 신한투자증권㈜는 ㈜벡트의 상장주선인으로 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

신한투자증권㈜
기명식보통주
142,500주
555,750,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른 상장주선인의 의무 취득분

주1)

상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.또한, 위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정 상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 신한투자증권㈜와 발행회사인 ㈜벡트가 협의하여
결정한 확정공모가액 3,900원 기준입니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

라. 환매청구권당사는 금번 공모와 관련하여「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제39호나목에 따른 사업모델기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항41호의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 환매청구권 행사가능기간가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]③ 제1항제5호에도 불구하고 이익미실현 기업(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 신규 상장을 주관하는 주관회사가 해당 이익미실현 기업의 상장예비심사신청일부터 3년 이내에 다른 이익미실현 기업의 코스닥시장 신규 상장을 주관한 실적이 있고, 자신이 상장을 주관한 이익미실현 기업의 코스닥시장 상장일부터 3개월간 종가가 제2항제2호에서 정하는 가격 미만으로 하락한 적이 없는 경우 해당 주관회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다.④ 제1항제5호에도 불구하고 상장예비심사신청일 이전 6개월간 코넥스시장에서의 일평균 거래량이 1,000주 이상이고,「코넥스시장 업무규정 시행세칙」제22조제2항제2호나목에서 정하는 거래형성률이 80% 이상인 코넥스시장 상장법인(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 이전상장을 위하여 주식을 인수하는 인수회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다.

마. 기타의 사항
(1) 회사와 인수인 간 특약사항 당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사 신한투자증권㈜와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월 동안 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다. 또한 당사의 최대주주 등 보호예수 대상자는 기제출한 계속보유확약서에 의거하여, 그 소유 주식을 계속보유확약한 기간동안 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.
(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계 대표주관회사는「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제6조(공동주관회사)① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2021. 6. 17>

1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제23호에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다) <개정 2018. 4. 19, 2018. 8. 31, 2022. 2. 24>

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다. <개정 2022. 2. 24>

④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하 이항에서 “조합등”이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다. <개정 2018. 8. 31, 2019. 8. 14>

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구 <개정 2018. 8. 31, 2019. 8. 14>

⑤ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 보유하고 있는 발행회사의 주식등 중 다음 각 호의요건을 충족하는 주식등은 금융투자회사가 보유한 것으로 보지 아니 한다.

1. 기업공개의 경우 : 주식등의 취득일이 상장예비심사신청일 이전이고, 해당 주식등을 한국예탁결제원에 의무보유등록하겠다는 확약서(<별지 제1호 서식>)를 협회에 제출한 경우 <개정 2019. 9. 11, 2022. 2. 24>

2. 장외법인공모의 경우 : 주식등의 취득일이 장외법인공모를 위한 대표주관계약체결일 이전이고, 해당 주식등을 한국예탁결제원에 의무보유등록(또는 보호예수)하겠다는 확약서(<별지 제1호 서식>)를 협회에 제출한 경우 <신설 2015. 12. 15, 개정 2019. 9. 11>

⑥ 금융투자회사는 제5항의 확약서를 대표주관계약 체결일(대표주관계약을 체결한 이후 주식등을 취득한 경우에는 취득일)로부터 5 영업일 이내에 협회에 제출하여야 하며, 기업공개 또는 장외법인공모 이전에 해당 확약내용에 변경이 발생하는 경우 협회에 지체없이 신고하여야 한다. <신설 2015. 12. 15>

⑦ 제5항의 주식등을 발행한 발행회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 금융투자회사는 다음 각 호의 기간동안 한국예탁결제원에 해당 주식등을 지체없이 의무보유등록(또는 보호예수)하고, 한국예탁결제원이 발행한 증명서를 의무보유등록일(또는 보호예수일)로부터 10 영업일 이내에 협회에 제출하여야 한다.

1. 기업공개의 경우 : 한국거래소 상장일로부터 6개월간

2. 장외법인공모의 경우 : 장외법인공모 주식의 발행일로부터 6개월간

<신설 2015. 12. 15, 개정 2019. 9. 11>

⑧ 제7항에 불구하고 금융투자회사는 법령상의 의무 이행 등을 위하여 협회가 필요하다고 인정하는 경우 의무보유등록을 취소하거나 보호예수된 주식등을 인출할 수 있다. <신설 2015. 12. 15, 개정 2019. 9. 11>

[전문개정 2013. 11. 29]

(3) 초과배정옵션 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정 옵션 계약"을 체결하지않았습니다.
(4) 기타 공모 관련 서비스 내역 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 기타 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅,증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

II. 증권의 주요 권리내용

금번 당사 공모 주식은 상법에서 정하는 액면가액 100원의 기명식 보통주로서, 동 증권의 주요 권리 내용은 다음과 같습니다.

1. 액면금액

정관 제 6조(1주의 금액)
당 회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 금 100원으로 한다
2. 주식에 관한 사항

정관 제5조(회사가 발행할 주식의 총수)
당 회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주로 한다.

정관 제7조(회사의 설립시 발행하는 주식의 총수)
당 회사는 설립시에 2,000,000주(1주의 금액 100원 기준)의 주식을 발행하기로 한다.
정관 제8조의1(주식 및 주권의 종류)
① 회사가 발행하는 주식의 종류는 보통주식과 종류주식으로 한다.
② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.
③
주권은 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권, 10,000주권의 8종으로 한다. 다만, 「주식?사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록계좌부에 주식등을 전자등록하는 경우에는 동 조항은 적용하지 않는다.

정관 제8조의2(주식 등의 전자등록)
회사는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하여야 한다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록 의무를 부담하지 않는 주식 등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다.

정관 제8조의3(이익배당, 의결권 부여 또는 배제 및 주식의 상환전환에 관한 종류주식)
① 회사는 이익배당, 의결권 부여 또는 배제 및 주식의 상환전환에 관한 종류주식(이하 이 조에서 "종류주식"이라 한다)을 발행할 수 있다.
② 제5조 발행예정주식총수 중 종류주식의 발행한도는 25,000,000주로 한다.
③ 종류주식에 대하여는 우선 배당한다. 종류주식에 대한 우선배당은 1주의 금액을 기준 연1.0% 이상 10% 이내에서 발행시 이사회가 정한 배당률에 따라 현금으로 지급한다.
④ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하고 보통주식에 대하여 종류주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당할 수 있다.
⑤ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당 분을 누적하여 다음 사업연도의 배당 시에 우선하여 배당할 수 있다.
⑥ 종류주식의 주주에게는 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료 시까지는 의결권이 있다.
⑦ 상환가액은 발행가액에 가산금액을 합산한 금액으로 하며, 가산금액은 배당률, 시장상황 및 기타 종율 주식의 발행에 관련된 제반 사정을 고려하여 발행 시 이사회가 정한다. 다만, 상환가액을 조정하려는 경우 이사회에서 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정방법 등을 정하여야 한다.
⑧ 상환기간(또는 상환청구 기간)은 종류주식의 발행 후 3월이 경과한 날로부터 10년이 되는 날의 범위 내에서 발행시 이사회 결의로 정한다.
⑨ 회사는 주식의 취득의 대가로 현금 이외의 유가증권이나(다른 종류의 주식은 제외한다)그 밖의 자산을 교부할 수 있다.
⑩ 종류주식의 주주는 발행일로부터 종류주식을 전환할 것을 청구할 수 있다.
⑪ 제12항의 전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식으로 하고, 그 전환비율은 종류주식 1주 당 전환으로 인하여 발행하는 주식 1주로 한다. 다만, 전환비율을 조정하려는 경우 이사회에서 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정방법 등을 정하여야 한다.
⑫ 제11항에 따라 발행되는 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제11조를 준용한다.

3. 신주인수권에 관한 사항

정관 제9조(신주인수권)
① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

②
회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.
1.
발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의 6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우
2.
「상법」 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우
3.
발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

4.
「근로복지기본법」 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우
5.
발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자 에게 신주를 발행하는 경우

6.
발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산·판매·자본제휴 등을 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

7. 주권을 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

8. 우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우

③
제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④
신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

4. 배당에 관한 사항

정관 제11조(신주의 동등배당)
회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 주식에 대하여는 동등배당한다.

정관 제52조(이익금의 처분)회사는 매사업연도의 처분전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.
1. 이익준비금 2. 기타의 법정준비금 3. 배당금 4. 임의적립금 5. 기타의 이익잉여금처분액
정관 제53조(이익배당)
① 이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.
② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.
③ 회사는 제1항의 배당을 위하여 이사회결의로 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정하여야 하며, 그 경우 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.
④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제50조에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

정관 제54조(분기배당)
① 회사는 이사회의 결의로 사업연도 개시일부터 3월·6월 및 9월의 말일(이하 “분기배당 기준일”이라 한다)의 주주에게 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의12에 따라 분기배당을 할 수 있다.
② 제1항의 이사회 결의는 분기배당 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.
③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.
1. 직전결산기의 자본금의 액 2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액
3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액 4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금
5. 상법 시행령 제19조에서 정한 미실현이익
6. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액
④ 제1항의 분기배당은 분기배당 기준일 전에 발행한 주식에 대하여 동등배당한다.

5. 의결권에 관한 사항

정관 제27조(주주의 의결권)

주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

정관 제28조(상호주에 대한 의결권 제한)

회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

정관 제29조(의결권의 불통일행사)

①
2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

②
회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

정관 제30조(의결권의 대리행사)

주주는 대리인으로 하여금 의결권을 행사할 수 있다. 대리인의 의결권을 행사함에는 표결전에 그 권한을 증명하는 서면을 의장에게 제출하여야 한다.

정관 제31조(결의)

주주총회의 결의는 법령 또는 정관에 다른 규정이 있는 경우를 제외하고는 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의1 이상의 수로 하여야 한다.

III. 투자위험요소

[용어 해설]

용어
내용

디지털사이니지

(Digital Signage)

공공장소나 상업지역 등의 옥내외 공간에 네트워크로 원격 제어되는 디스플레이를 설치하여 효과적으로 영상 및 정보 콘텐츠를 제공하는 디지털 미디어

에듀테크

(
Edutech)

교육(education)과 기술(technology)의 합성어로 VR 및 AR, AI, 빅데이터 기술 등을 ICT 기술과 접목한 학습 경험을 제공하는 교육방식

프로페셔널오디오비쥬얼

(Professional Audio-Visual)

전문적인 오디오 및 비쥬얼 장비 및 시스템을 사용하여 이벤트, 회의, 공연, 교육 등 다양한 활동에서 고품질의 오디오 및 비쥬얼 경험을 제공하는 분야

경관영상

(Landscape video)

자연의 아름다움이나 도시의 풍경 등을 담은 영상 콘텐츠로 관광 산업이나 부동산 시장에서의 홍보에 주로 활용됨

미디어아트

(Media art)

예술과 기술의 융합을 통해 창조적으로 표현된 새로운 예술 형태를 의미하며, 컴퓨터 그래픽, 인터랙티브 설치, 가상현실, 증강현실, 사운드 아트 등의 여러가지 매체와 기술을 통해 다양한 형태로 표현

미디어파사드

(Media facade)

건물의 외벽에 설치되는 대형 디스플레이로, 건물을 홍보하거나 광고하는 데 사용되며, 주로 LED 디스플레이나 프로젝터를 사용하여 다양한 이미지, 비디오, 광고 등을 표시

스마트러닝

(Smart learning)

기술과 정보통신기술(ICT)을 활용하여 학습 경험을 개선하고 학습자의 학습능력을 향상시키는 학습 방법

스마트 컨퍼런스

(Smart conference)

정보통신기술(ICT)을 활용하여 회의 및 컨퍼런스를 조직하고 운영하는 과정이 개선되고 효율화 된 회의 방식

디지털 정보 디스플레이

(DID)

Digital Information Display의 약자로 기업광고, 홍보를 위해 설치, 운용하는 옥내외용 디스플레이를 총칭

프로젝터

(Projector)

이미지나 동영상 등을 큰 화면에 투사하여 보여주는 장치로, 강의나 회의, 프레젠테이션 등 다양한 상황에서 활용

대화식 전자칠판

(IWB)

Interactive White Board의 약자로, 화면에 터치센서가 장착되고 판서형 소프트웨어가 구비되어 컴퓨터 칠판 기능으로 활용할 수 있는 제품

전자교탁

(Digital Podiums)

교실이나 학습 공간에서 교탁 PC 상의 모든 학습 콘텐츠나 연계된 학습 자료의 내용을 동영상, 인터넷 화면 등에서 직접 판서하여 디스플레이 장치 (전자칠판 등)에 나타냄으로써 내용전달의 효과를 극대화할 수 있는 최첨단 교육 장비

전시영상

(Exhibition video)

전시회, 이벤트, 박람회 등에서 사용되는 시각적인 콘텐츠로, 제품 또는 서비스를 소개하고 홍보하기 위해 화면에 보여지는 영상

디지털콘텐츠

(digital contents)

디지털 매체를 통해 제작되고 배포되는 정보나 미디어로 다양한 형태의 멀티미디어 콘텐츠를 포함하며 텍스트, 이미지, 오디오, 비디오, 애니메이션, 게임, 인터랙티브 애플리케이션 등이 포함

LED 전광판

(LED display)

LED(Light Emitting Diode) Matrix를 이용하여 그림이나 문자를 표출하는 시스템으로 고정된 기존의 전광판과는 다르게 다양하게 변화하는 문자열 및 Graphic을 표출할 수 있어 광고 및 홍보, 상황판 등 정보전달매체로 옥내·외에 사용하기 적합한 시스템

다수공급자계약

(MAS)

Multiple Award Schedule의 약자로 유사한 종류의 물품을 수요기관이 선택할 수 있도록 2인 이상의 계약상대자로 하는 계약제도

LED

(Light Emitting Diode)

전류가 흐르면 빛을 방출하는 반도체 소자 발광다이오드의 한 종류로 이를 이용하여 그림이나 문자 따위가 나타나도록 만든 판

대화형 평면 디스플레이

(IFPD)

Interactive Flat-Panel Display의 약자로 TV 모니터에 판서 기능을 갖춘 방식의 프레젠테이션 디스플레이 장치

터치스크린 패널

(Touch Screen Panel)

디스플레이 화면을 누르거나 터치했을 때 해당 위치의 좌표값을 파악할 수 있는 장치

적외선 터치 방식

(InfraRed Touch)

적외선 센서를 사용하여 사용자의 터치를 감지하고 위치를 파악하는 방식

PCAP 터치 방식

(P-capacitive)

전기용량식(capacitive) 터치 기술 중 하나로, 사용자의 손가락 또는 전기적으로 충전된 물체에 의해 발생하는 전기적인 변화를 감지하여 터치를 인식하는 방식

키오스크

(Kiosk)

스탠드 형태의 디지털 사이니지로 정보검색, 항공권 예매, 호텔 예약, 상품 주문 등의 자동화된 서비스 제공

정보통신기술

(ICT)

Information&Communication Technology의 약자로 IT에서 확장되어 정보의 수집, 가공, 유통, 소비에 대한 모든 분야를 포괄적으로 아우르는 정보통신기술을 지칭

블렌디드 러닝

(blended learning)

두 가지 이상의 학습 방법을 결합하여 이루어지는 학습으로 일반적으로 오프라인(면대면) 수업과 온라인 수업을 결합한 수업 형태를 뜻함

화면 미러링

(Mirroring)

한 디바이스의 화면을 다른 디바이스로 복사하여 보여주는 기술

적외선 무선마이크

(Infrared wireless microphone)

공연장이나 회의실 등에서 사용되는 무선 마이크로폰의 한 종류로서 음성을 전송하기 위해 적외선 기술을 사용하는 무선 마이크로, 가시광선 밖에 있는 적외선을 사용하여 데이터를 전송하고 통신함

모듈

(module)

일반적으로 16×16(256Dot Matrix)를 하나의 모듈로 제작하며 LED PIXEL 과 구동 DRIVER를 하나의 PCB에 집적화및 일체화시켜 무접점, 고휘도의 PANEL TYPE형태로 매우 간단하고 견고하게 제작

LED전자현수막

(LED electronic banner)

기존 현수막을 대체하는 디지털 현수막으로, 고화질의 LED 디스플레이 기술을 이용하여 선명한 이미지와 동영상 등과 같은 정보를 표시하는 현수막

LED폴리곤

(LED polygon)

LED 조명 기술을 사용하여 다양한 모양과 색상의 폴리곤(다각형)을 만드는 장치나 시스템으로 고객 맞춤이 가능한 이형 LED디스플레이

LED 댄스플로어

(LED dance floor)

인터랙티브 센서가 내장된 바닥형 터치 LED디스플레이로 이벤트, 공연 등에서 사용되는 LED 조명 기술이 통합된 디지털 바닥재

LED플렉시블

(LED flexible)

유연한 소재로 만들어진 LED 조명 제품으로 신축성이 뛰어나며 곡선형 또는 고정된 형태에 맞게 구부러지거나 휘어질 수 있어 건축물 조명, 인테리어 조명, 특수 효과 조명 등 다양한 곡선 표현이 필요한 분야에서 활용도가 높은 곡선형 LED디스플레이

투명 LED전광판

(Transparent LED display)

투명한 유리 또는 아크릴 재질을 사용하여 제작되며 내부에 LED 칩이 장착되어 전면과 후면 모두 투명한 디스플레이를 가진 LED 디스플레이로, 주로 유리창이나 건물 외벽 등에 부착되어 외부 전시물을 가리지 않고 정보를 표시하는 데 사용

가상현실

(Virtual Reality)

IT기술을 통해 실제처럼 만들어진 가상의 환경으로, 약자인 VR로 흔히 불림

증강현실

(Augmented Reality)

현실의 시점과 함께 IT기술로 만든 이미지를 체험하는 환경으로, 약자인 AR로 흔히 불림

혼합현실

(Mixed Reality)

VR과 AR을 합친 개념으로, 현실의 시점과 실제처럼 만들어진 가상환경을 함께 구현한 환경. 약자인 MR로 흔히 불림

확장현실

(eXtended Reality)

XR(eXtended Reality)은 현실의 감각을 시공간을 넘어 확장, 증폭하려는 모든 기술

몰입형

(Immersive)

어떤 경험이나 환경이 개인에게 완전히 흡수되고 둘러싸인 것처럼 느끼게 만드는 것을 의미하며, 주로 가상 혹은 현실 환경과의 상호작용을 강조하는 데 사용

교육용 콘텐츠

(Contents for Education)

교육과정, 학습목표, 대상 학습자의 수준 등을 고려하여 학습자들에게 지식을 전달하고 학습을 돕기 위해 만들어진 자료

AD보드

(Analog to Digital Board)

아날로그 신호를 디지털 신호로 변환하는 데 사용되는 보드나 모듈

SMPS 보드

(Switched-Mode Power Supply)

전원 공급 장치에서 사용되는 보드 또는 모듈로 입력 전압을 변환하여 안정된 출력 전압이나 전류를 제공하는 전원 공급 장치

PC OPS
PC OPS(Open Pluggable Specification)는 디지털 디스플레이 장치에 사용되는 표준화된 컴퓨터 모듈로 디지털 사이니지, 교육용 스마트 보드, 비디오 컨퍼런싱 시스템 등의 슬롯에 삽입하여 디스플레이를 컴퓨터로 사용

학습 관리 시스템

(Learning Management System)

LMS는 학습자의 학습을 지원하고 관리하는 시스템으로 교육 및 학습 환경에서 강의 관리, 학습 자료 관리, 평가 및 성적 관리 등을 위한 소프트웨어 플랫폼

플랫폼(Platform)
플랫폼은 소프트웨어나 하드웨어 등의 기술적인 기반 위에 다양한 애플리케이션, 서비스, 콘텐츠가 구축되고 운영되는 환경

네트워크(Network)
네트워크는 컴퓨터, 기기 또는 시스템들 간에 데이터 또는 정보를 공유할 수 있도록 연결된 구조

DOOH

(
Digital Out of Home)

옥외 광고를 디지털화한 것을 의미하며 거리, 공공장소, 대중 교통 수단 등의 공공적인 장소에 설치된 디지털 디스플레이를 통해 광고를 전달하는 것

FOOH

(
Fake Out of Home)

실제로는 존재하지 않는 광고가 설치되지 않은 상황에서 광고를 제작하여 사람들을 속이는 행위를 의미

[(주)벡트 주요 실적 세부 내역 - 원스톱 솔루션]

콘텐츠
연도/장소/금액
내용

아주대학교 연암관.jpg
아주대학교 연암관

2022년

아주대학교 연암관

강연 및 취임식, 수여식 등 다양한 행사를 사용하는 메인관

가로 9,120mm * 세로 5,280 LED 디스플레이 설치

조립식 구조로 유지 보수가 수월하며 관리 비용 절감 효과

농업박물관

2022년

농업박물관

‘꿀벌의 비행’이란 주제로 2022년 12월 곤충관에 개관하여 인간과 곤충 그리고 농업의 중요성을 상기시키며 인간이 사는 지구 환경의 중요성을 포괄적으로 표현

그랜드워커힐

2023년

그랜드워커힐

비스타홀

기존 꽃 장식을 다섯가지 테마의 미디어 파사드로 대체

베르사유 궁전 모티브 4K 콘텐츠

시간, 인력, 금액 절감과 무한사용

아트와 테크를 융합하여 타사와의 차별성 및 브랜드 가치 상승

전주덕진공원

2024년

전주 덕진공원

전주 덕진공원의 야경명소

덕진호의 기원과 조성의 의미와 전주 시민들의 추억이 공존하는 대표적인 도시공원

울주군 태화강 생태공원.jpg
울주군 태화강 생태공원

2024년

울주군 태화강 생태공원

태화강 곳곳의 자연환경, 거리, 방향, 생활상, 존재하는 동식물의 이야기

생태계의 다양성과 풍부함을 보여주는 교육장

부경대학교 100주년 기념탑.jpg
부경대학교 100주년 기념탑

2024년

부경대학교 100주년 기념탑

국립 부경대학교 대연캠퍼스 회전교차로에 조성된 웅비탐은 창학 100주년의 위상과 정체성을 표현

1. 사업위험

가. 글로벌 경기 침체에 따른 위험

국제통화기금(IMF)이 2024년 01월 발표한 "World Economic Outlook"에 따르면, 2023년 세계 경제성장률 전망치는 2023년 10월의 전망치인 3.0%보다 0.1%p 증가한 3.1%를, 2024년 성장률은 0.2%p 상향조정하여 3.1%로 전망하였습니다. IMF에 따르면 2024년 경제 성장률 전망치는 주요 중앙은행의 고금리 지속, 높은 부채 부담, 낮은 기본 생산성 등에도 불구하고 미국과 대형 신흥시장 및 개발도상국의 예상보다 큰 회복력과 중국의 재정지원, 인플레이션률 하락 등으로 인해 지난 10월 전망보다 상승했다고 밝혔습니다.

또한 한국은행은 2024년 2월 경제전망보고서를 통해 국내 경제성장률을 2024년 2.1%로 전망하였습니다. 이는 지난 2023년 11월 전망치와 동일한 수치입니다. 국내경제는 소비, 건설투자 등 내수 회복 모멘텀이 약화된 반면 수출이 예상보다 양호함에 따라 완만한 개선흐름을 이어갈 것으로 전망합니다. 또한, 대외적으로 주요국의 통화정책 기조 변화, 국제 유가 흐름, 중국 경제 향방, 지정학적 리스크 증가 등 다양한 불확실성이 상존하고 있어 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

당사가 영위하고 있는 상업용 및 교육용 디지털 사이니지 산업은 국내외 거시경제의 직·간접적인 영향을 받고 있으며, 고금리, 고환율, 저성장 등에 따른 글로벌 경기침체로 인해 실적이 악화된 바 있습니다. 현재 금융시장 불안요인이 완전히 해소되지 않은 상황에서, 지나치게 높은 부채 수준, 신용 스프레드 상승 등이 추가적인 잠재적 위험요인으로 작용하고 있습니다. 이러한 거시경제 불확실성은 국내외 경기 전반에 걸쳐 영향을 미칠 수 있으며, 당사가 영위하는 사업 및 실적에도 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(1) 글로벌 경기 동향

2024년 7월 국제통화기금(IMF)이 발표한 '세계 경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면, 아시아 지역의 수출 증가 등 세계 무역 회복의 영향으로 세계 경제가 양호한 성장세를 보일 것으로 내다보면서, '24년 세계경제 성장률을 지난 4월과 동일한 3.2%로 전망하였으며, 2025년 전망치는 4월 전망 대비 0.1%p 상향되었습니다. 국제통화기금은 '24년 세계 성장률에 대해 상·하방 요인이 균형을 이루고 있는 것으로 평가하였습니다. 성장을 높일 상방 요인으로는 성공적인 구조 개혁을 통한 생산성 증가,

다자 간 협력 강화를 통한 무역 확대 등을 제시하였습니다 . 반면, 지정학적 갈등에 따른 물가 상승 및 그에 따른 고금리 상황 지속, 선거 결과에 따른 정책 급변 및 재정적자·부채 확대 등을 성장을 제약할 우려가 있는 하방 요인으로 지적하였습니다. 또한, 국제통화기금은 통화정책과 관련하여 물가 상승 위험(인플레 리스크) 상존시 금리 조기 인하를 자제하고 필요시 추가 인상 가능성도 고려해야 하며, 물가 안정 에 대한 명확한 데이터가 뒷받침될 경우에 점진적으로 금리를 인하 할 것을 권고하였습니다.

국제통화기금(IMF)이 2024년 07월 16일 전망한 세계 경제성장률 전망은 다음과 같습니다.

【IMF 세계 경제성장률 전망치】

(단위 : %, %p)

구 분
2023년
2024년(E)
2025년(E)

2024년 1월전망
2024년 4월전망
2024년 7월전망
조정폭
2024년 1월전망
2024년 4월전망
2024년 7월전망
조정폭

(A)
(B)
(C)
(C-B)
(D)
(E)
(F)
(F-E)

세계
3.1
3.1
3.2
3.2
-
3.2
3.2
3.3
0.1

선진국
1.6
1.5
1.7
1.7
-
1.8
1.8
1.8
-

신흥개도국
4.1
4.1
4.2
4.3
0.1
4.2
4.2
4.3
0.1

미국
2.5
2.1
2.7
2.6
-0.1
1.7
1.9
1.9
-

유로존
0.5
0.9
0.8
0.9
0.1
1.7
1.5
1.5
-

한국
1.4
2.3
2.3
2.5
0.2
2.3
2.3
2.2
-0.1

일본
1.9
0.9
0.9
0.7
-0.2
0.8
1
1
-

중국
5.2
4.6
4.6
5.0
0.4
4.1
4.1
4.5
0.4

인도
6.7
6.5
6.8
7.0
0.2
6.5
6.5
6.5
-

러시아
3.0
2.6
3.2
3.2
-
1.1
1.8
1.5
-0.3

출처: IMF World Economic Outlook, IMF ,2024년 7월

미국과 중국을 비롯한 주요국 간의 경제관계 악화 및 무역갈등, 중국 및 기타 주요 신흥시장의 경제성장 둔화, 유럽 및 중남미의 경제 및 정치 상황 악화, 여러 중동 지역에서의 지정학적 및 사회적 불안정성 지속, 영국의 EU 탈퇴 등이 글로벌 경기침체에 복합적인 원인으로 작용하고 있습니다. 뿐만 아니라, 원재료 원가 상승, 우크라이나발 글로벌 공급망 교란에 따른 수급 문제, 급격한 인플레이션으로 인한 시장 둔화, 우크라이나-러시아 전쟁, 이스라엘-하마스 전쟁에서 비롯된 지정학적 및 사회적 불안정성 지속 등이 복합적으로 작용하여 시장의 불확실성을 지속적으로 높이고 있습니다.
(2) 국내 경기 동향

한편, 한국은행은 매 3개월 마다 발표하는 경제전망보고서를 통해, 국내 경제성장률을 전망하고 있습니다. 2024년 5월 한국은행 경제전망보고서에 따르면 2024년 국내 경제성장률은 2.5%, 2025년 국내 경제성장률은 2.1% 수준일 것으로 예상됩니다. 한국은행은 국내 경제가 반도체경기 회복, 신성장산업 관련 주요국 투자 확대 등에 따라 수출과 설비투자를 중심으로 경기가 개선될 것으로 보고 있습니다. 소비 및 건설투자는 고금리와 내수회복 모멘텀 약화의 영향을 받을 것이나, 내후년 글로벌 통화긴축 기조 완화 등 대내외 여건이 전반적으로 개선된다면 성장흐름이 개선될 것으로 전망하고 있습니다.

【국내 경제성장률 추이】

(단위 : %)

구 분
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년(E)
2025년(E)

GDP
(-)0.7
4.1
2.6
1.4
2.5
2.1

출처) 한국은행 경제전망 보고서, 한국은행, 2024년 5월

주1) 2024년, 2025년 수치는 한국은행 전망치입니다.

한국은행은 각 부문에 대해서 다음과 같이 전망하고 있습니다. 민간소비는 고금리 영향이 이어지면서 회복 모멘텀이 약한 상황이나 향후 가계 실질소득 개선에 힘입어 완만히 회복될 것입니다. 이것은 임금 상승 및 물가 둔화로 가계 실질 소득이 개선되었으나, 가계의 원리금 상환 부담이 지속되어 개선속도가 늦춰진 결과로 해석됩니다. 설비투자는 IT경기 회복이 본격화되면서 반도체 업체의 첨단공정투자가 확대되고, 그 외에 전기차, 이차전지, 바이오 등으로 투자가 개선될 것으로 예상됩니다. 수출은 주요국에서 AI 관련 투자가 지속되는 가운데, 그간 고금리 영향으로 부진했던 글로벌 재화수요 회복에 앞서 자본재 투자가 먼저 개선되면서 양호한 흐름을 보일 전망입니다.

【한국은행 국내 주요 거시경제지표 전망】

(단위 : %)

구 분
2023년
2024년(E)
2025년(E)

연간
상반기
하반기
연간
연간

GDP
1.4
2.9
2.2
2.5
1.8

민간소비
1.8
1.4
2.2
1.8
2.4

설비투자
0.5
1.2
5.7
3.5
5.8

지식재산생산물투자
1.6
2.2
2.6
2.4
2.6

건설투자
1.3
(-)1.1
(-)2.7
(-)2.0
(-)2.7

상품수출
3.1
7
3.4
5.1
2.5

상품수입
(-)0.6
(-)0.8
5.6
2.4
5.1

출처: 한국은행 경제전망 보고서, 한국은행, 2024년 5월

주1) 전년동기대비 기준입니다.

또한 한국은행은 향후 국내 경제의 성장성에 1) 주요국의 통화정책 기조 변화, 2) 유가 등 원자재 가격의 변동, 3) 중국경제의 향방, 4) 지정학적 리스크와 관련한 불확실성이 존재함을 언급했습니다.
당사가 영위하고 있는 상업용 및 교육용 디지털 사이니지 산업은 국내외 거시경제의 직·간접적인 영향을 받고 있으며, 고금리, 고환율, 저성장 등에 따른 글로벌 경기침체로 인해 실적이 악화된 바 있습니다. 현재 금융시장 불안요인이 완전히 해소되지 않은 상황에서, 지나치게 높은 부채 수준, 신용 스프레드 상승 등이 추가적인 잠재적 위험요인으로 작용하고 있습니다. 이러한 거시경제 불확실성은 국내외 경기 전반에 걸쳐 영향을 미칠 수 있으며, 당사가 영위하는 사업 및 실적에도 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 전방시장 성장성 정체에 따른 위험

최근 산업 전방위에서 디지털 전환(Digital Transformation)이 가속화되면서 국내외 디지털 사이니지 시장 성장세가 지속되고 있습니다. 코로나 팬데믹 이후 비대면 서비스의 확대와 전국적인 스마트시티 구축 활성화로 유동인구가 많은 백화점, 쇼핑몰 등 복합 공간이나 공공시설에서부터 중소형 공간까지 사이니지에 대한 수요가 증가하고 있습니다.
글로벌 디지털 사이니지 시장내 가장 큰 점유율을 차지하는 지역은 아시아 태평양 지역으로, 디스플레이 등의 주요 원자재 공급 업체가 존재하고 디지털 기술의 조기 채택 및 선도적인 기술개발을 이끌고 있어 시장의 발전을 주도할 수 있는 중요한 지역 중 하나로 예상됩니다.

교육용 디지털사이니지의 대표적인 제품인 전자칠판 시장 또한 빠르게 성장하고 있습니다. 글로벌 시장에서 전자칠판은 기존의 전통적인 칠판을 빠르게 대체하고 있으며 그 속도도 점차 빨라지고 있습니다. 전 세계의 교육 기관과 정부의 적극적인 투자로 글로벌 시장 규모는 2023년 54억 달러, 2024년 58억 달러로 추정되며 CAGR 7.88%로 성장하여 2030년까지 91억 9천만 달러에 이를 것으로 예상됩니다. 빠르게 진화하는 교육 수요, 온라인 교육의 증가, 교육 및 기업 기관의 기술 인프라 발전은 전자칠판 산업의 확장과 성장의 핵심 원동력으로 작용하고 있습니다.
한편, 글로벌 교육용 디지털 사이니지 도입이 매우 빠르게 이루어지고 있는 것과 달리, 국내 교육용 디지털 사이니지의 도입은 글로벌 시장 대비 더딘 편입니다. 이미 2020년 초에 전자칠판 보급률이 90%를 초과한 미국 및 중국과 달리, 국내 전자칠판 보급률은 2021년 말 기준 17.4%에 불과하였습니다. 또한 국내 중학교 및 특수학교에서의 전자칠판 보급률은 20%를 다소 상회하였으며, 초등학교 및 고등학교의 경우 상대적으로 낮은 수준인 16%의 보급률을 보였습니다. 이에 따라 정부는 시설 최신화와 스마트스쿨 환경조성을 위한 지속적인 예산투입을 추가로 계획하고 있습니다.

이처럼 당사가 영위하고 있는 상업용 및 교육용 디지털 사이니지 시장은 비대면 서비스의 확대와 스마트시티 구축 활성화 등에 힘입어 수요가 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다.
그럼에도 불구하고 예상하지 못한 디지털 사이니지 시장의 트렌드 변화, 당사 제품의 수요 감소, 판매단가 하락 등으로 인하여 디지털 사이니지 시장 성장이 둔화될 경우, 그리고 전방시장이 성장함에도 당사의 제품이 성공적으로 시장에 진입하지 못할 경우, 당사의 신규 사업부문이 당사의 예상대로 진행되지 않을 경우 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 최근 산업 전방위에서 디지털 전환(Digital Transformation)이 가속화되면서 국내외 디지털 사이니지 시장 성장세가 지속되고 있습니다. 코로나 팬데믹 이후 비대면 서비스의 확대와 전국적인 스마트시티 구축 활성화로 유동인구가 많은 백화점, 쇼핑몰 등 복합 공간이나 공공시설에서부터 중소형 공간까지 사이니지에 대한 수요가 증가하고 있습니다.

또한 디지털 사이니지가 실내외 공간 뿐만 아니라 주거 공간까지 확장 적용되며 완벽한 '홈 디지털 라이프'를 구현하는 방향으로 패러다임이 변화하고 있습니다. 가정에서는 모듈형 Micro-LED를 통해 형태의 제약 없이 집안 공간에 최적화된 형태로 설치가 가능하고, AI, IoT 연동을 통해 홈엔터테인먼트, 인테리어 등 생활 밀착형 서비스로 발전하며 사이니지 시장의 미래 성장을 견인할 것으로 예상됩니다.

기술적으로는, 고해상도와 대형화에 용이한 Micro-LED기술이 보급되면서 다양한 산업군으로 수요가 확산되고 있습니다. 이와 더불어 AI 키오스크와 같은 차별화된 제품이 출시되고 혼합현실(MR), 실감형 기술 등을 통한 실감형 스마트 사이니지가 고도화되고 있어 향후 더욱 높은 성장이 예상됩니다.

미국의 시장조사 기업인 Mondor Intelligence의 시장분석 자료(Digital Signage Market Size & Share Analysis - Growth Trends & Forecasts (2024 - 2029))에 따르면, 2024년 글로벌 디지털 사이니지 시장규모는 25.52 B달러(34.9조원)로 추산되며, 예측 기간(2024~2029) 동안 연평균 성장률(CAGR) 8.4%로 성장해 2029년까지 38.2 B달러(52.3조원)에 이를 것으로 예상됩니다.

[글로벌 디지털 사이니지 시장 현황 및 전망(2024년~2029년]

디지털 사이니지 시장 전망

(자료: Mondor Intelligence 2023)

글로벌 디지털 사이니지 시장내 가장 큰 점유율을 차지하는 지역은 아시아 태평양 지역으로, 디스플레이 등의 주요 원자재 공급업체가 존재하고 디지털 기술의 조기 채택 및 선도적인 기술개발을 이끌고 있어 시장의 발전을 주도할 수 있는 중요한 지역 중 하나로 예상됩니다.

[글로벌 디지털사이니지 보급현황]

글로벌 디지털사이니지 보급현황

(자료: Mondor Intelligence 2023)

교육용 디지털사이니지의 대표적인 제품인 전자칠판 시장 또한 빠르게 성장하고 있습니다. 글로벌 시장에서 전자칠판은 기존의 전통적인 칠판을 빠르게 대체하고 있으며 그 속도도 점차 빨라지고 있습니다. 전 세계의 교육 기관과 정부의 적극적인 투자로 글로벌 시장 규모는 2023년 54억 달러, 2024년 58억 달러로 추정되며 CAGR 7.88%로 성장하여 2030년까지 91억 9천만 달러에 이를 것으로 예상됩니다. 빠르게 진화하는 교육 수요, 온라인 교육의 증가, 교육 및 기업 기관의 기술 인프라 발전은 전자칠판 산업의 확장과 성장의 핵심 원동력으로 작용하고 있습니다.

[글로벌 전자칠판 시장 규모]

전자칠판 시장규모.jpg
글로벌 전자칠판 시장규모

(자료: Research and Markets)

한편, 글로벌 교육용 디지털 사이니지 도입이 매우 빠르게 이루어지고 있는 것과 달리, 국내 교육용 디지털 사이니지의 도입은 글로벌 시장 대비 더딘 편입니다. 이미 2020년 초에 전자칠판 보급률이 90%를 초과한 미국 및 중국과 달리, 국내 전자칠판 보급률은 2021년 말 기준 17.4%에 불과하였습니다. 또한 국내 중학교 및 특수학교에서의 전자칠판 보급률은 20%를 다소 상회하였으며, 초등학교 및 고등학교의 경우 상대적으로 낮은 수준인 16%의 보급률을 보였습니다.

[2023년 말 기준 국내 초중고 전자칠판 보급현황]

(단위: 대, %)

구분
학교수
학급수
수량(대)
보급율(%)

강원
634
7,849
4,078
51.96%

경기
2,497
61,413
6,238
10.16%

경남
976
17,164
8,308
48.40%

경북
927
12,940
4,313
33.33%

광주
320
7,777
2,116
27.21%

대구
463
11,099
1,204
10.85%

대전
306
7,521
9,224
122.64%

부산
631
13,945
17,654
126.60%

서울
1,351
36,782
18,279
49.70%

세종
101
2,770
4,175
150.72%

울산
246
5,896
7,946
134.77%

인천
539
13,598
3,493
25.69%

전남
829
10,029
11,283
112.50%

전북
775
9,796
4,987
50.91%

제주
192
3,489
726
20.81%

충남
723
11,273
9,833
87.23%

충북
476
8,195
2,863
34.94%

계
11,986
241,536
116,720
48.32%

(출처: 조달정보개방포탈)

이에 정부는 전자칠판 및 첨단 학습 기자재 등 학교의 전반적인 에듀테크의 보급률을 높이기 위해 '그린스마트 미래학교 전환' 사업을 발표하였으며 2021년부터 5년간 총 18.5조원의 예산을 배정하였습니다. 정책도입 첫해인 2021년 전자칠판의 보급대수는 35%까지 성장하였으며, 2023년 말 기준 전자칠판 보급률은 48%에 도달하였지만, 여전히 전자칠판이 보급되지 않고 노후화된 교육기관이 많아 시설 최신화와 스마트스쿨 환경조성을 위한 지속적인 예산투입이 추가로 계획되고 있습니다.

[국내 전자칠판 시장 점유율]

(단위: 개, %)

제조사 구분
2021년
2022년
2023년
2024년 3분기

수량
점유율
수량
점유율
수량
점유율
수량
점유율

A사
3,447
16.23%
7,985
28.66%
8,213
27.87%
8,174
30.21%

H사
4,085
19.23%
3,505
12.58%
3,868
13.13%
3,647
13.48%

K사
1,986
9.35%
2,195
7.88%
2,204
7.48%
992
3.67%

C사
1,065
5.01%
1,349
4.84%
1,701
5.77%
1,785
6.60%

㈜벡트
3,289
15.48%
3819
13.71%
4,118
13.97%
3,326
12.30%

(출처: PMA & 조달청 종합쇼핑몰)

또한 현재 공교육현장 위주로 형성되어있는 전자칠판 시장이 민간 시장으로 확대되고 있습니다. 전자칠판에 익숙해진 학생들을 지도하기 위하여 학원 등 사교육 시장에서 전자칠판에 관한 관심이 증가하고 있으며, 일반 사기업에서도 우수한 시인성과 쌍방향성, 편리한 자료 공유 등 전자칠판의 장점이 회의 효율성을 높여 줄 수 있다는 인식이 확대되고 있습니다. 이에 따라 세계 시장 분석기관인 S&S Insider은 전세계적으로 2025년까지 기업체 대상 시장이 전체 전자칠판시장의 37%까지 증가할 것으로 예측하고 있습니다.

이처럼 당사가 영위하고 있는 상업용 및 교육용 디지털 사이니지 시장은 비대면 서비스의 확대와 스마트시티 구축 활성화 등에 힘입어 수요가 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고
예상하지 못한 디지털 사이니지 시장의 트렌드 변화, 당사 제품의 수요 감소, 판매단가 하락 등으로 인하여 디지털 사이니지 시장 성장이 둔화될 경우, 그리고 전방시장이 성장함에도
당사
의 제품이 성공적으로 시장에 진입하지 못할 경우,
당사
의 신규 사업부문이 당사의 예상대로 진행되지 않을 경우
당사
의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다. 산업 내 경쟁 심화 위험

디지털 사이니지 생태계의 핵심 사업영역은 크게 ‘디지털기기(Terminals/Device)’, ‘콘텐츠(Contents : 미디어아트 등)’, ‘플랫폼(Platform)’ , ‘네트워크(Network)’ 부문으로 분류할 수 있습니다. 효과적인 디지털사이니지를 구현하기 위해서는 각 영역이 유기적인 관계를 맺고 통일성있는 서비스를 제공하는 것이 중요합니다. 이에 통신, 소프트웨어, 디스플레이 및 시스템 제조, 광고기획 등 각 부문 사업자들은 전략적 제휴를 통해 디지털 사이니지 시장 주도권 경쟁에 주력하고 있습니다.
더불어 디지털 사이니지 산업의 높은 성장성이 예상되는 만큼 지속적으로 경쟁업체가 유입될 수 있으며, 특히 거대 자본을 앞세운
글로벌기업 등의 출현으로 산업 내 경쟁강도가 높아질 수 있습니다. 특히 잠재적인 경쟁업체 중 일부가 당사 대비 높은 경쟁 우위를 보유하여 당사가 경쟁에서 뒤쳐질 가능성을 배제할 수 없습니다. 당사가 디지털 사이니지 시장 내에서 지속적인 경쟁우위를 점하지 못하게 될 경우 당사의 시장점유율은 감소할 수 있으며, 이는 당사의 매출실적 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

디지털 사이니지 생태계의 핵심 사업영역은 크게 '디지털기기(Terminals/Device)', '콘텐츠(Contents : 미디어아트 등)', '플랫폼(Platform)', '네트워크(Network)' 부문으로 분류할 수 있습니다. 효과적인 디지털사이니지를 구현하기 위해서는 각 영역이 유기적인 관계를 맺고 통일성있는 서비스를 제공하는 것이 중요합니다. 이에 통신, 소프트웨어, 디스플레이 및 시스템 제조, 광고기획 등 각 부문 사업자들은 전략적 제휴를 통해 디지털 사이니지 시장 주도권 경쟁에 주력하고 있습니다.

당사가 주력하고 있는 사업영역은 디지털 사이니지 시장내 디스플레이 기기 제조 및 유통, 콘텐츠 제작 및 기획 시장입니다. 민수시장은 삼성전자, LG전자, 현대퓨쳐넷 등 대기업이 주도하고 있으며, 당사는 이들 업체 및 이노션과 같은 광고기획사와의 전략적 제휴를 통하여 민수시장을 확대해 나가고 있습니다. 조달시장은 중소기업들이 시장을 주도하고 있으며, 국가정책상 국내 중소기업의 활성화를 위해 각종 정부주도 프로젝트들이 수행되고 있습니다. 따라서 조달시장의 경쟁상황은 최근 심화되고 있는 추세입니다. 2022년 이전 조달시장 내에 35개 경쟁업체가 존재하였으나, 이후 디지털 사이니지 시장이 크게 성장하면서 신생기업들이 시장진입을 시도하여 현재 62개 업체가 시장 내에서 경쟁하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 당사는 18년의 업력으로 다진 영업력을 기반으로한 조달시장을 시작으로, 당사가 장기간 기존 디지털 사이니지 사업에 영위하며 쌓아온 프로젝트 관리 능력, 영업지원 등의 전문인력들을 바탕으로 1,200여개의 영업채널을 구축 및 활용하여 각 지역별로 차별화된 영업을 진행하고 있습니다. 당사는 이러한 영업노하우를 바탕으로 전자칠판 및 전자교탁 시장에 후발주자로 진출하였음에도 불구하고 높은 매출 성장률을 기록중입니다.

[디지털 사이니지 산업군별 주요 경쟁사]

구분
주요 경쟁사

디지털 사이니지
인스톨(구축)

현대퓨처넷
, CGV,

롯데정보통신, 천조, 에이번,
파버나인

H/W 제조사

대기업: 삼성전자, LG전자 등

중소기업: 삼익전자, 대한정광, 아바비전, 시스메이트, 아하,
코텍, 토비스,

에이텍
등

S/W 및 솔루션 개발사
시더, A&H, 큐보스, 바이널아이, 에스큐아이소프트, 사운드그래프 등

광고 사업자
CGV, 엔미디어, 대홍기획, 제일기획, 인풍 등 옥외광고 사업자

콘텐츠 기획 및

제작사

디스트릭트, 이지위드, 바이널아이, 펜타브리드, 닷밀, 자이언트스텝 등 콘텐츠(미디어아트 등) 기획사

실감콘텐츠/주요 사업자 콘텐츠 기획/제작사
디스트릭트코리아, CJ ENM, 위지윅스튜디오, 자이언트스텝, 덱스터, 브이에이코퍼레이션, 이지위드, 바이널아이, 펜타브리드, 닷밀, 상화기획 등 콘텐츠(미디어아트 등) 기획사

(출처: Global In Vitro Diagnostics Market Outlook 2021, Frost&Sullivan 2021.09)

디지털 사이니지 시장에 새롭게 진입하기 위해서는 기존에 잘 정립된 기업들과 새로운 기술과 혁신을 통해 경쟁력을 유지해야하며, 하드웨어, 소프트웨어, 네트워킹 등 다양한
기술적인 이해와 능력에 대한 지식이 요구됩니다. 또한 디지털 사이니지는 콘텐츠를 제공하는 미디어 플랫폼으로서의 역할을 할 수 있도록 콘텐츠를 관리하고 제공할 수 있는 능력을 보유한 전문 인력과 지속적인 프로젝트 수주를 통한 포트폴리오 관리가 필요합니다. 당사는 디지털 사이니지의 원스톱 토탈 비주얼 솔루션을 모토로 프로젝트 기획, 하드웨어 및 콘텐츠 기획, 하드웨어 제작/유통/설치, A/S 및 사후관리 등 디지털 사이니지 프로젝트 전반에 걸친 서비스를 제공하고 있으며, 이러한 토탈 서비스를 제공할 수 있는 기업은 드문 편입니다.

[벡트 비교 우위 사항]

항목
상세

국내 유일의 디지털 사이니지 통합 솔루션
프로젝트 기획, 하드웨어 및 콘텐츠 기획, 하드웨어 제작/유통/설치, A/S 및 사후관리 등 프로젝트 전반에 걸친 서비스를 제공하는 통합 솔루션

고객 맞춤형 프로젝트 기획
다양한 고객사의 니즈 및 설치장소, 참여자 맞춤형 사이니지 구축

기술우위에 의한 하드웨어 경쟁력
R&D연구소를 통해 디지털 사이니지 관련 자체 특허기술 보유

전국 A/S 지점망 보유 및 맞춤형 응대
전국 45개 주력대리점 지점망 구축 및 850여개 서브딜러와 유지보수 계약 체결로 접수 후 2일 이내 A/S처리 완료

풍부한 고객사 네트워크로 안정적 매출 창출
중·소·대기업, 공기관, 학교, 호텔, 전시장, 예술공간 등 15년간 10,000여 고객사 확보

다각화된 파트너십 보유로 산업생태계 포괄
AI, XR, 콘텐츠, 엔터테인먼트 등 각 분야 파트너사 협력을 통해 사업 커버리지 확대

(출처 : 당사 자료)

다만, 디지털 사이니지 산업의 높은 성장성이 예상되는 만큼 지속적으로 경쟁업체가 유입될 수 있으며, 특히 거대 자본을 앞세운
글로벌기업 등의 출현으로 산업 내 경쟁강도는 높아질 수 있습니다. 특히 잠재적인 경쟁업체 중 일부가 당사 대비 높은 경쟁 우위를 보유함여 당사가 경쟁에서 뒤쳐질 가능성을 배제할 수 없습니다.

만약 당사가 디지털 사이니지 시장 내에서 지속적인 경쟁우위를 점하지 못하게 될 경우 당사의 시장점유율은 감소할 수 있으며, 이는 당사의 매출실적 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 정부 정책 변경에 따른 위험

교육용 및 산업용 디지털 사이니지 시장은 소비자의 유형을 기준으로 민수시장과 조달(공공)시장으로 분류됩니다. 동사의 주요 사업군 중 하나인 B2G 사업은 주로 정부와 지방자치단체의 정책에 영향을 받고 있으며, 정부의 산업용 및 교육용 디지털 사이니지 산업과 관련된 정부의 정책 변동은 당사의 사업에도 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사가 조달시장에서 주력하고 있는 교육용 디지털사이니지 하드웨어 및 기기부문은 예산 기반 사업으로 공공기관으로부터 80% 이상의 매출이 발생하고 있으며, 이는 '조달산업에 관한 법률 제 13조'에 의하여 품질 성능 또는 효율 등이 같거나 비슷한 종류의 수요 물자를 수요기관이 선택할 수 있도록 2인이상의 계약 상대자로 하여 계약을 체결할 수 있도록 규정하고 있습니다. 또한 COVID-19 팬데믹을 거치며 온라인 교육과 오프라인 교육의 병행 필요성이 대두되어 교육부는 2021년, 교육과정 개선과 교육학습 혁신을 위한 '미래형 학교 환경' 조성 사업으로 그린스마트 미래학교 사업을 발표하였습니다. 이를 위해 정부에서는 2021년부터 2025년까지 5년간 18.5조원을 투자하여 40년 이상 경과한 학교 건물, 교실, 학습 인프라를 교체하는 계획을 수립하였습니다. 이와 같이 조달시장의 중소기업을 위한 지원 정책 및 디지털 교육인프라 개선을 위한 정부의 지원 정책은 지속적으로 이루어지고 있는 상황이나,
정부의 지원 정책이 지속됨에도 불구하고 전방 산업에 미치는 효과가 미미하거나 부진할 수 있습니다. 또한, 추후 예상치 못한 환경 변화로 인해 이러한 정부의 지원 정책 방향은 당초 기대와는 달리 지원이 축소되거나 중단될 가능성을 배제할 수 없습니다. 이와 같이 정부 정책이 실효성을 확보하지 못하거나 정부 정책이 비우호적인 방향으로 진행될 경우, 이는 교육용 및 산업용 디지털 사이니지 산업의 부진으로 이어져 당사의 매출실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

교육용 및 산업용 디지털 사이니지 시장은 소비자의 유형을 기준으로 민수시장과 조달(공공)시장으로 분류되며 동사의 주요 고객군 중 하나인 B2G 사업은 주로 정부와 지방자치단체의 정책에 영향을 받고 있으며, 정부의 산업용 및 교육용 디지털 사이니지 산업과 관련된 정부의 정책 변동은 당사의 사업에도 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다.
(1) 다수공급자 계약(MAS), 중소기업간 경쟁물품규정 및 우수제품제도
당사가 조달시장에서 주력하고 있는 교육용 디지털사이니지 하드웨어 및 기기부문은 예산 기반의 공공기관으로부터 80% 이상의 매출이 발생하고 있으며, '조달산업에 관한 법률 제 13조'에 의하여 품질 성능 또는 효율 등이 같거나 비슷한 종류의 수요 물자를 수요기관이 선택할 수 있도록 2인이상의 계약 상대자로 하여 계약을 체결할 수 있도록 규정하고 있습니다. 다수공급자계약(MAS)을 통해 기존 경쟁입찰을 통한 낙찰자 선정 방식에서, 다양한 수요를 충족하기 위해 수요 고객이 직접 나라장터 쇼핑몰에서 자유롭게 물품을 선택하는 것이 가능해졌습니다.

따라서 당사의 주요 시장인 조달시장에서 입찰방식이 아닌 나라장터 종합쇼핑몰을 통한 공공 기관의 신청방식의 판매를 위해서는 다수공급자 계약을 체결 후 고객들에게 제품이 공급되도록 규제되어 있습니다.

[다수공급자 계약(MAS) 개요]

[제도 개요]
기존의 최저가 1인 낙찰자 선정 방식으로는 다양성 부족과 품질 저하의 문제점이 지속적으로 지적됨에 따라 다수의 공급자를 선정, 선의의 가격, 품질 경쟁을 유도하는 동시에 수요기관의 선택권을 제고하는 제도로서 정보통신기술의 발전 및 인터넷 확산에 따른 전자상거래 시대에 적합하여, 이미 미국, 캐나다 등에서 널리 활용되고 있는 제도입니다.

각 공공기관의 다양한 수요를 충족하기 위하여 품질, 성능, 효율 등에서 동등하거나 유사한 종류의 물품을 수요기관이 선택할 수 있도록 2인 이상을 계약상대자로 하는 계약제도로서, 납품실적, 경영상태 등이 일정한 기준에 적합한 자를 대상으로 협상을 통해 계약을 체결하고, 수요 고객이 직접
나라장터 종합쇼핑몰
(http://shopping.g2b. go.kr/)에서 자유롭게 물품을 선택하여 사용하는 제도입니다.

[대상품목]

규격(모델)이 확정되고 상용화된 물품 - 연간 납품실적이 3천만원 이상인 업체가 3개사 이상일 것 - 업체공통의 상용규격 및 시험기준이 존재할 것

단가계약(제3자단가계약 포함)이 가능한 물품

기타 조달청장이 필요하다고 판단하는 물품 등

[업무처리 프로세스]

다수공급자 계약(MAS) 업무처리 프로세스

[대상 및 요건]

수요기관의 1회 납품요구대상 구매예산이 다음에 해당하는 경우, 반드시 2단계 경쟁 제안 요청 적용 대상이며, 구매예산이 다음에 미달하는 경우에는 수요처에서 입찰방식을 선택가능합니다.

중소기업자간 경쟁제품
구매예정금액 1억원 이상

일반 제품

5천만원 이상

(중소기업 제조품목 : 5천만원 이상 1억 미만 선택 적용)

* 1회 납품요구 금액이 5억원 이상인 경우에는 제안공고 실시(희망규격, 평가방식 등 공고)

2단계 경쟁에서 수요기관은 5개사(2개사 가능) 이상 납품대상업체를 선정하여 ‘물품 다수공급자계약 업무처리규정’에 명시된 평가방식을 선택하여 종합평점이 높은자를 선정해야 하며, 이 때 제안요청서를 수신한 납품대상업체(조달등록업체)는 나라장터 쇼핑몰 등록단가 이하로 제안가격을 제출해야 합니다.

계약기간은 계약체결일 이후 최대 3년이내이며, 기본적으로 종합쇼핑몰 등록을 위해서는 3인이상의 경쟁자가 필요하며 공급자가 1인만 남게되는 경우 판매는 중단됩니다.

[납품대상업체 선정기준]
대상업체 선정기준은 종합평가방식(기본+선택), 표준평가방식이 있습니다.① 종합평가방식 : 가격, 적기납품 등 기본 평가항목과 납품실적, 사후관리 등 선택 평가항목으로 구성된 평가항목을 수요기관에서 자율적으로 구성하여 평가하는 방식② 표준평가방식 : 종합평가방식의 평가항목을 활용하여 수요기관이 구매가치에 따라 좀 더 쉽게 선택할 수 있는 2가지 평가방식을 제공

민수시장과 조달(공공)시장은 소비자가 다르며 민수시장의 소비자인 일반 개인 혹은 기업의 구매 기준인 가격 및 품질, 브랜드 가치 등을 참고하는 반면, 조달(공공)시장의 경우 가격 이외에서도 구매 과정의 투명성, 공정성을 감안하는 것은 물론, 대기업이 주는 브랜드 선호보다는 중소기업 지원이라는 국가 정책적인 측면 목적이 강조된 정책입니다. 이러한 정부의 적극적인 지원을 통해 조달(공공)시장의 활성도는 매년 증가하는 추세이며 현재 나라장터에 등록된 수요기관수는 2023년말 기준 69,106개이며 교육기관 비중은 18.3%(12,666개)로 앞으로도 지속적인 수요가 증가할 것으로 예상됩니다.

[나라장터 수요기관 등록 수]

(단위 : 갯수, %)

구분
2020
2021
2022
2023

등록 수
비중
등록 수
비중
등록 수
비중
등록 수
비중

국가기관
5,210
8.55%
5,459
8.56%
5,514
8.32%
5,554
8.04%

지방자치단체
6,932
11.37%
6,997
10.97%
7,053
10.64%
7,115
10.30%

교육기관
11,992
19.67%
12,194
19.11%
12,481
18.83%
12,666
18.33%

기타
공기업
1,009
1.66%
1,047
1.64%
1,069
1.61%
1,071
1.55%

준정부기관
1,450
2.38%
1,473
2.31%
1,498
2.26%
1,444
2.09%

기타공공기관
452
0.74%
480
0.75%
482
0.73%
545
0.79%

지방공기업
250
0.41%
262
0.41%
271
0.41%
275
0.40%

기타기관
33,669
55.23%
35,886
56.25%
37,903
57.19%
40,436
58.51%

합계
60,964
100%
63,798
100%
66,271
100%
69,106
100%

(출처: 나라장터 홈페이지 자료실)

(2) '그린스마트 미래학교 전환' 정책
COVID-19 팬데믹을 거치며 온라인 교육과 오프라인 교육의 병행 필요성이 대두되어 교육부는 2021년, 교육과정 개선과 교육학습 혁신을 위한 '미래형 학교 환경' 조성 사업으로 그린스마트 미래학교 사업을 발표하였습니다. 이를 위해 정부에서는 2021년부터 2025년까지 5년간 18.5조원을 투자하여 40년 이상 경과한 학교 건물, 교실, 학습 인프라를 교체하는 계획을 수립하였습니다.

정부는 그린스마트 미래학교 전환 정책을 통해 2025년까지 전국의 40% 이상의 학교를 그린스마트 미래학교로 전환할 계획이며, 이를 통해 디지털 교육 격차를 해소하고, 지속 가능한 저탄소 제로에너지를 지향하는 환경을 만들어 나가겠다고 발표하였습니다.

2021년 교육부가 발표한 그린스마트 미래학교의 주요 정책 요약은 다음과 같습니다.

[2021년 한국판 뉴딜 그린스마트 미래학교 주요 정책 요약]

노후된 학교 건물을 현대화하고 디지털 학습 환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있음1. 그린 리모델링:

-기존의 낡은 학교 건물을 에너지 절약형 친환경 건물로 개조.

-에너지 효율을 높이고, 재생 에너지를 사용하여 지속 가능한 학교 운영을 도모.

2. 스마트 교육 인프라 구축:

-전자칠판, 태블릿, 클라우드 기반 학습 시스템 등 첨단 ICT 인프라 도입.

-디지털 교과서와 온라인 학습 플랫폼을 통해 학생들이 어디서나 학습할 수 있는 환경 조성.

3. 미래형 학습 공간 조성:

- 기존 교실 구조를 탈피하여 학생 중심의 협업과 소통이 가능한 학습 공간 설계.

- 교실뿐 아니라 도서관, 체육관 등 다양한 공간을 학생들이 능동적으로 활용할 수 있게 변화.

4. 학생 맞춤형 교육:

- 빅데이터와 AI를 활용해 개별 학생의 학습 성향과 수준에 맞춘 맞춤형 학습 제공.

- 창의성과 문제 해결 능력을 키우는 교육 프로그램 강화.

5. 에듀테크 활용:

- 다양한 에듀테크(교육 기술)를 접목해 학습 효율성을 높이고, 교사와 학생 간의 상호작용을 촉진.

(출처: 교육부, "그린 스마트 미래학교 사업계획"

이와 같은 정책은 교육부가 디지털 교육인프라 확충을 통하여 언제 어디서나 다양한 학습경험이 가능한 유비쿼터스 환경, 지속가능성에 기초한 저탄소 친환경 학습환경을 구현하겠다는 정부의 목표가 뚜렷함으로 2025년 이후로도 정부는 지속적으로 국내 교육 환경을 개선하기 위해 교육용 디지털 인프라 구축 관련 예산은 지속적으로 증가할 것으로 전망됩니다.

상기와 같이 조달시장의 중소기업을 위한 지원 정책 및 디지털 교육인프라 개선을 위한 정부의 지원 정책은 지속적으로 이루어지고 있는 상황이나, 정부의 지원 정책이 지속됨에도 불구하고 전방 산업에 미치는 효과가 미미하거나 부진할 수 있습니다. 또한, 추후 예상치 못한 환경 변화로 인해 이러한 정부의 지원 정책 방향은 당초 기대와는 달리 지원이 축소되거나 중단될 가능성을 배제할 수 없습니다. 이와 같이 정부 정책이 실효성을 확보하지 못하거나 정부 정책이 비우호적인 방향으로 진행될 경우, 이는 교육용 및 산업용 디지털 사이니지 산업의 부진으로 이어져 당사의 매출실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 디지털 사이니지 산업규제 변동에 따른 위험
당사가 영위하는 디지털 사이니지 산업은 초기 광고를 목적으로 하는 상업용 목적으로 보는 시각이 주류를 이루었으나, 기술의 보급으로 범용성이 확대되며 네트워크를 통해 원격제어가 가능한 LED 디스플레이를 설치하여 교육, 엔터테인먼트 목적의 영상콘텐츠를 제공하는 신기술 디지털 미디어 산업을 포괄하는 개념으로 영역이 확장되었습니다. 이와 같이 다양한 산업과 연계하여 기술 개발 및 시장 확장이 이루어지고 있는 디지털 사이니지는 산업은 옥외 광고물 관리법, 빛공해 방지법, 정보통신망법, 위치정보법, 개인정보보호법 등 다양한 법률의 규제를 적용 받고 있습니다.
정부는 앞으로 디지털 경제 활성화와 관광 산업 글로벌화를 목표로 관련 규제 완화를 추진하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 옥외광고 규제, 빛공해 방지 규제, 개인정보 보호 규제 등 다양한 법률의 적용을 받는 디지털 사이니지 산업은 정부의 정책 기조 변동에 따라 부정적인 영향을 받을 가능성이 있습니다. 특히 환경 보호와 개인정보 보호에 대한 사회적 관심이 높아질수록 새로운 규제가 도입될 가능성이 있으며, 이는 당사의 디지털 사이니지 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 디지털 사이니지 산업은 초기 광고를 목적으로 하는 상업용 목적으로 보는 시각이 주류를 이루었으나, 기술의 보급으로 범용성이 확대되며 네트워크를 통해 원격제어가 가능한 LED 디스플레이를 설치하여 교육, 엔터테인먼트 목적의 영상콘텐츠를 제공하는 신기술 디지털 미디어 산업을 포괄하는 개념으로 영역이 확장되었습니다. 이와 같이 다양한 산업과 연계하여 기술 개발 및 시장 확장이 이루어지고 있는 디지털 사이니지는 산업은 옥외 광고물 관리법, 빛공해 방지법, 정보통신망법, 위치정보법, 개인정보보호법 등 다양한 법률의 규제를 적용 받고 있습니다.
[옥외광고물 등의 관리와 옥외광고산업 진흥에 관한 법률(옥외광고법)]현재 옥외광고법에서는 옥외광고물에 대하여 “공중에게 항상 또는 일정 기간 계속 노출되어 공중이 자유로이 통행하는 장소에서 볼 수 있는 것(교통시설 또는 교통수단 포함)으로서 간판, 디지털광고물(디지털 디스플레이를 이용하여 정보, 광고를 제공하는 것으로서 대통령령으로 정하는 것을 말한다), 입간판, 현수막, 벽보, 전단과 그 밖에 이와 유사한 것”이라고 정의하고 있습니다. 이에 따라 당사가 영위하는 디지털 사이니지 산업의 작업물은 대부분 옥외에서 노출되기 때문에, 옥외광고법의 규제를 받습니다. 또한 해당 법률은 공중장소에 비치된 디지털 디스플레이의 경우 광고뿐 아니라 정보를 제공하는 경우까지도 전부 옥외광고법의 적용을 받게 되어 교통수단 등에 설치하는 경우에도 신고 또는 허가를 획득 후 설치가 가능합니다. 정부는 디지털 사이니지 산업의 성장성과 필요성을 인지하여 한국판 타임스퀘어 조성 지원 정책을 발표하였으며 오는 2026년까지 옥외광고물 자유표시구역을 추가로 지정하여 디지털 사이니지 산업을 활성화할 예정입니다.

[디지털사이니지 옥외광고물 자유표시구역]

구분
장소
시행일

제 1기 자유표시구역
서울 코엑스 일대
2016년

제 2 기 자유표시구역
명동관광특구, 광화문광장, 해운대 해수욕장
2023년

제3기 자유표시구역
현재 미정
2026년

(출처: 행정안전부)

다만 이러한 노력에도 정부가 환경 보호 또는 도시 미관 개선을 위해 규제를 강화할 경우, 디지털 사이니지의 허가 및 신고절차를 거쳐야 하며 또는 광고 설치 제한이 발생할 수 있습니다.
[인공조명에 의한 빛공해 방지법(빛공해방지법)]디지털 사이니지는 주로 LED와 같은 고휘도 디스플레이를 사용하며, 이로 인해 발생하는 빛 공해 문제가 제기될 수 있습니다. 빛공해방지법은 인공조명에서 방사되는 과도한 빛이 사람의 눈부심 피해뿐 아니라 생태적 피해까지 유발할 수 있다는 우려에 따라 2012연도에 제정된 것으로, 빛공해 방지 목적에 따라 종별 조명환경관리구역 지정을 하고, 각 관리구역에 대한 빛방사허용기준을 두고 있습니다. 따라서 디지털 사이니지를 설치하려고 하는 경우, 일정한 시간 동안 지나치게 밝은 조명을 사용하는 사이니지는 제한될 수 있으며, 빛 방출 기준을 초과할 경우 규제 대상이 됩니다. 만약에 정부가 디지털 사이니지의 밝기 및 빛공해에 대한 책임을 강화할 경우, 사이니지의 운영 효율성을 저해할 수 있으며, 공작물의 설치, 혹은 보존상 하자에 의한 손해배상책임이 발생할 수 있습니다.
[정보통신망법, 위치정보법, 개인정보보호법 등]
디지털 사이니지는 사용자 맞춤형 광고 및 위치 기반 서비스를 제공하기 위해 다양한 데이터 수집 기술을 사용합니다. 이러한 정보수집은 일반적으로 디지털 사이니지에 카메라를 부착하여 보행자를 촬영하고, 해당 영상 이미지를 수립, 처리한 후 맞춤 정보를 제공하며 이 과정에서 개인정보가 포함된 데이터가 활용되기 때문에 정보통신망법, 위치정보법, 개인정보보호법 등의 규제를 준수해야 합니다. 다만 정보통신망법, 위치정보법, 개인정보보호법 등이 법령으로 허용하는 수준은 매우 명확하게 기재되어 있으며 디지털 사이니지에 노출된 일반 보행자로부터 동의를 받는 행위는 현실적으로 한정되어 디지털 사이니지를 통해 개인정보를 수집하는 것은 현재로써 매우 제한적입니다.상기와 같이 정부는 앞으로도 디지털 경제 활성화와 관광 산업 글로벌화를 목표로 관련 규제 완화를 추진하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 옥외광고 규제, 빛공해 방지 규제, 개인정보 보호 규제 등 다양한 법률의 적용을 받는 디지털 사이니지 산업은 정부의 정책 기조 변동에 따라 부정적인 영향을 받을 가능성이 있습니다. 특히 환경 보호와 개인정보 보호에 대한 사회적 관심이 높아질수록 새로운 규제가 도입될 가능성이 있으며, 이는 당사의 디지털 사이니지 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

바. 소비자 불만사항 대응 관련 위험

하드웨어 및 콘텐츠 기획 솔루션으로 구성된 당사의 제품 특성 상 제품고장으로 인한 소비자 불만사항이 발생할 수 있으며, 소비자들의 제품 평가가 소비자 구매의사결정에 매우 중요한 요소로 자리잡고 있습니다. 이에 당사는 전국 40여개 지역별A/S지점망을 두고 있으며, 단순 A/S등의 업무는 주력 대리점 45곳 및 협력 서브딜러 850여곳과 유지보수 계약을 체결하여 문제발생 시 당일 또는 접수 후 2일 이내 모든 처리를 완료하고 있습니다. 또한 당사는 판매된 제품에 따라 12개월에서 24개월 이내 하자 담보책임기간을 보장하고 있습니다.
그러나 당사 제품에 예기치 못한 결함이 발생하거나 정상적인 기능 구현의 어려움을 겪을 수도 있습니다. 이러한 결함 은수리 및 교체, 리콜 등으로 상당한 충당부채를 수반할 수 있으며, 고객 관계 및 평판, 결국 브랜드 이미지에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

하드웨어 및 콘텐츠 기획 솔루션으로 구성된 당사의 제품 특성 상 제품고장으로 인한 소비자 불만사항이 발생할 수 있으며, 소비자들의 제품 평가가 소비자 구매의사결정에 매우 중요한 요소로 자리잡고 있습니다. 당사는 제조사가 직접 A/S를 담당하는 일부 프로젝터 상품을 제외한 모든 상품과 제품의 A/S 서비스를 제공하고 있습니다. 이에 당사는 40여개 지역별A/S지점망을 두고 있으며, 단순 A/S등의 업무는 주력 대리점 45곳 및 협력 서브딜러 850여곳과 유지보수 계약을 체결하여 문제발생 시 당일 또는 접수 후 2일 이내 모든 처리를 완료하고 있습니다. 또한 당사는 판매된 제품에 따라 12개월에서 24개월 이내 하자 담보책임기간을 보장하고 있습니다. 당사는 제품별로 전문성을 갖춘 팀을 운영하여 고객들의 문의사항에 맞춤형 응대를 하거나 고객 유형별 기술지원이 가능합니다. 디지털 사이니지는 다양한 라인업의 제품을 사용하며 다양한 상황에 활용되기 때문에 제품별 및 상황별 맞춤형 서비스 제공이 중요합니다. 당사는 제품군 및 고객군별 팀을 운영하고 맞춤형 응대를 위한 주기적인 교육을 시행하고 있습니다. 이러한 당사의 A/S 용이성과 맞춤형 응대 서비스로 대응하고 있어 소비자의 만족도가 높으며 높은 재구매율을 보이고 있습니다. 최근 3 사업연도간 당사의 A/S 접수처리 내역은 다음과 같습니다.

[최근 3개년 A/S 접수처리 내역]

(단위: 건)

A/S유형
2021
2022
2023
합계
비율
주요 증상
조치사항

메인보드
24
34
29
87
5.62%
HDMI신호, 빛 투사불능
보드 교체

액정
8
14
24
46
2.97%
가로 또는 세로줄, 밝기 저하
클리닝, 액정/DMD 교체

파워보드
59
48
47
154
9.95%
전원이 들어오지 않음
파워보드 수리, 발라스트 교체

셔터
7
3
3
13
0.84%
사용중 꺼짐
셔터 교체

팬
26
27
20
73
4.72%
FAN소음 발생
FAN 교체

클리닝
135
41
69
245
15.84%
밝기 저하 및 색감 불량
광학부 클리닝

LASER
11
12
8
31
2.00%
빛이 나오지 않음
LASER 또는 LED 교체

LENS
11
7
18
36
2.33%
포커스불량
렌즈 교체

칠판
11
31
25
67
4.33%
터치불량
PC 터치 재설정, 케이블 교체

교탁
53
47
41
141
9.11%
프로젝터 제어 안됨
키패드 수리 또는 펌웨어

무상점검
186
91
92
369
23.85%
무상점검 서비스
필터 리셋 및 스크롤 초기화

기타
72
115
98
285
18.42%
일부 LED모듈 전원 안들어옴
SMPS 교체

합계
603
470
474
1,547
100.00%
-
-

당사는 소비자 만족도 관리의 중요성에 대해서 인지하고 있으며, 이를 위하여 상기한바와 같이 지속적인 투자와 노력을 아끼지 않고 있습니다. 그러나 당사 제품에 예기치 못한 결함이 발생하거나 정상적인 기능 구현의 어려움을 겪을 수도 있습니다. 이러한 결함은 수리 및 교체, 리콜 등으로 상당한 충당부채를 수반할 수 있으며, 고객 관계 및 평판, 결국 브랜드 이미지에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사. 원재료 가격 상승에 따른 수익성 악화 위험

당사는 전자칠판, 전자교탁, 프로젝터 등 디지털 사이니지 관련 장비 제조 및 판매를 위해 LED패널, 터치 센서, AD 보드, 교탁함체, 컨트롤러 등 다양한 주요 원재료 및 상품을 매입하고 있습니다.

전자칠판 및 전자교탁의 원자재 단가는 2021년부터 꾸준히 하락하였으며 2024년 2분기에 들어서며 안정된 수준을 유지하고 있습니다. 이는 2021년 교육부에서 발표한 '그린스마트 미래학교 전환' 정책 시행에 따른 전자칠판 보급 예산이 크게 확대되며, 시장 내 원자재 공급 업체들 간 경쟁심화 및 생산 효율성 개선을 통한 원가절감에
기인합니다. 당사의 주요 상품인 파나소닉 프로젝터의 경우 파나소닉코리아를 통해 납품을 받고 있으며, 파나소닉 코리아 또한 일본 본사로부터 납품을 받고있어 엔화 환율에 민감하며, 제품라인의 신규 모델이 출시될때마다 일부 가격 상승이 발생합니다.

회사는 이러한 상황에 대비해 공급망을 다변화하고 원가 절감을 위한 생산 효율화를 추진하고 있지만, 예상치 못한 대외적 변수로 인해 원자재 가격이 상승할 가능성은 여전히 존재합니다. 글로벌 공급망 불안정성, 지정학적 리스크(예: 이란-이스라엘 분쟁, 러시아-우크라이나 전쟁) 등의 외부 요인은 원자재 가격 상승을 초래할 수 있으며, 이는 당사의 수익성 악화를 유발할 수 있는 중요한 위험 요소임을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 전자칠판, 전자교탁, 프로젝터 등 디지털 사이니지 관련 장비 제조 및 판매를 위해 LED패널, 터치 센서, AD 보드, 교탁함체, 컨트롤러 등 다양한 주요 원재료 및 상품을 매입하고 있습니다. 당사가 영위하는 상업용 및 교육용 디지털 사이니지 하드웨어의 제조 및 유통업은 원재료 매입 규모가 큰 산업이며 핵심 원재료의 수급 차질 혹은 가격이 급격히 상승하게 될 경우 당사의 수익성에 악영향을 끼칠 가능성이 존재합니다.

[주요 원재료 가격변동추이]

(
단위 : 원)

품목

2021

2022

2023

2024 2Q

전자칠판
패널86인치
2,447,755
2,508,876
1,651,571
1,535,000

패널98인치
9,251,613
5,247,990
4,219,838
4,150,000

PC OPS
1,035,000
908,096
861,538
-

터치센서
40,000
41,993
54,634
60,000

AD보드
-
492,626
483,745
507,308

전자교탁
교탁함체
542,629
567,723
569,333
568,000

타블렛모니터
270,974
290,000
263,821
226,000

컨트롤러
423,673
436,350
488,430
487,799

프로젝터
PT-VMZ501K
1,850,000
1,850,000
1,950,000
1,830,000

PT-VZ580
1,178,000
1,197,000
1,197,000
-

PT-VGZ601K
2,200,000
2,200,000
2,346,000
2,200,000

당사는 국내외 다양한 매입처로부터 LED패널, PC OPS, 터치센서, AD보드 등 주요 원재료를 매입중이지만, 원자재 가격 변동에 따라 당사 구매원가도 함께 변동하고 있습니다. 당사의 주요 제품중 하나인 전자칠판의 원재료 중 가장 큰 비중을 차지하는 98인치 패널은 2020년 가격대비 2021년
(-)1.58%, 2022년 (-)43.27%, 2023년 (-)19.59%, 2024년 2분기 기준 (-)1.65% 변동이 있었으며, 전자교탁의 원재료 중 교탁함체는 역시 2021년 1.36%, 2022년 4.62%, 2023년 0.28%, 2024년 2분기 (-)0.23% 변동이 있었습니다.

실제 원자재 단가 변동을 살펴보면, 전자칠판 및 전자교탁의 경우 2021년부터 꾸준히 하락하였으며 2024년 2분기에 들어서며 안정된 수준을 유지하고 있습니다. 이는 2021년 교육부에서 발표한 '그린스마트 미래학교 전환' 정책 시행에 따른 전자칠판 보급 예산이 크게 확대되며, 시장 내 업체들 간 경쟁심화 및 생산 효율성 개선을 통한 원가절감으로 교육용 디지털 사이니지 제품인 전자칠판과 전자교탁의 원재료 단가가 하락하였습니다.

[주요 원자재 및 상품의 매입단가 인상률]

품목
2021
2022
2023
2024 2Q

전자칠판
패널86인치
(-)12.58%
2.50%
(-)34.17%
(-)7.06%

패널98인치
(-)1.58%
(-)43.27%
(-)19.59%
(-)1.65%

PC OPS
(-)1.43%
(-)12.26%
(-)5.13%
-

터치센서
-
4.98%
30.10%
9.82%

AD보드
-
-
(-)1.80%
4.87%

전자교탁
교탁함체
1.36%
4.62%
0.28%
(-)0.23%

타블렛모니터
(-)15.00%
7.02%
(-)9.03%
(-)14.34%

컨트롤러
(-)23.80%
2.99%
11.94%
(-)0.13%

프로젝터
PT-VMZ501K
(-)6.57%
0.00%
5.41%
(-)6.15%

PT-VGZ601K
-
0.00%
6.64%
(-)6.22%

(출처: 당사 자료)

당사의 주요 상품인 파나소닉 프로젝터의 경우 파나소닉코리아를 통해 납품을 받고 있으며, 파나소닉 코리아 또한 일본 본사로부터 납품을 받고있어 엔화 환율에 민감하며, 제품라인의 신규 모델이 출시될때마다 일부 가격 상승이 발생합니다. 주요 프로젝터 상품인 PT-VMZ501K 모델의 경우 2021년 (-)6.57%, 2022년 동결, 2023년 5.41%, 2024년 2분기 (-)6.15%의 변동이 있었습니다. 또
한 파나소닉 코리아는 일본 본사로부터 3개월마다 국내 수요를 예측하여 재고를 매입하며 당사 또한 3~6개월의 수요를 예측하여 매입 수량을 조정하고 있습니다. 당사는 파나소닉 프로젝터의 가장 큰 총판임과 동시에 국내 프로젝터 공급업체 중 가장 큰 점유율을 차지하고 있는 바, 프로젝터 매입단가가 타 경쟁사 대비 낮은 편입니다. 회사는 이러한 상황에 대비해 공급망을 다변화하고 원가 절감을 위한 생산 효율화를 추진하고 있지만, 예상치 못한 대외적 변수로 인해 원자재 가격이 상승할 가능성은 여전히 존재합니다. 글로벌 공급망 불안정성, 지정학적 리스크(예: 이란-이스라엘 분쟁, 러시아-우크라이나 전쟁) 등의 외부 요인은 원자재 가격 상승을 초래할 수 있으며, 이는 당사의 수익성 악화를 유발할 수 있는 중요한 위험 요소임을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

아. 프로젝트 진행 시 고객의 요구에 대응하지 못할 위험
당사는 상업용 및 교육용 디지털 사이니지(Digital Signage) 전문기업으로, 다양한 디지털 사이니지 디바이스 하드웨어와 맞춤형 콘텐츠를 활용하여 고객에게 토탈 비쥬얼 솔루션(Total Visual Solution)을 제공하고 있습니다. 당사는 학교, 기업, 공공기관, 호텔, 전시장, 관광지 등 다양한 고객의 요구에 맞춘 디지털 사이니지 솔루션을 설계하고, 설치, 운영 및 유지보수까지 담당하는 조직구성을 유지하고 있으며 고객들이 요구하는 최적의 산출물을 제공하고 있습니다.
그럼에도 불구하고 고객의 니즈에 부합한 서비스를 제공하지 못하고, 납품된 제품의 내장 프로그램에 대한 이슈가 발생하거나, 하드웨어 유지보수를 적시에 대응하지 못하는 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 상업용 및 교육용 디지털 사이니지(Digital Signage) 전문기업으로, 다양한 디지털 사이니지 디바이스 하드웨어와 맞춤형 콘텐츠를 활용하여 고객에게 토탈 비쥬얼 솔루션(Total Visual Solution)을 제공하고 있습니다. 당사는 학교, 기업, 공공기관, 호텔, 전시장, 관광지 등 다양한 고객의 요구에 맞춘 디지털 사이니지 솔루션을 설계하고, 설치, 운영 및 유지보수까지 담당하는 조직구성을 유지하고 있으며 고객들이 요구하는 최적의 산출물을 제공하고 있습니다. 당사의 디지털 사이니지 사업 형태는 크게 상업용 디지털 사이니지와 교육용 디지털 사이니지로 구분되며 각각 조달시장 및 민수시장에 상업용/교육용 디지털 사이니지 H/W, S/W 및 콘텐츠를 공급하고 있습니다.당사가 영위하는 주요 사업영역은 다음과 같습니다.

[당사 주요 사업영역]

구분
주요 고객층
디지털사이니지

디바이스
콘텐츠/서비스
플랫폼
네트워크

상업용

공공기관,

교통공사,

금융기관,

음식점, 카페

소매업체

호텔, 병원

프로젝터,

LED상업용전광판,

LED기상전광판,

DID

전시용 아트영상,경관영상,실감형/몰입형/

체험형콘텐츠

디바이스 모니터링,원격관리/제어,실시간콘텐츠 전송,

사용자정보 수집

쌍방향 통신설비, 전용네트워크 구축,

경량통신모듈 적용

교육용

초/중/고교,

교육훈련기관,

도서관,

학원

프로젝터,전자칠판,전자교탁
교육콘텐츠,학습관리시스템,학사관리시스템

(출처: 당사 제공 자료)

상업용 디지털 사이니지 사업에서는 주로 공공기관, 교통고사, 금융기관, 소매업체, 호텔 등 다양한 상업 및 공공 공간에서 사용되는 프로젝터, LED 전광판, DID 등 디바이스를 기반으로 한 솔루션을 제공합니다. 당사는 일본에 소재한 파나소닉코리아 프로젝터 사업부로부터 프로젝터를 납품 받고 있으며, 조달시장 및 민수시장내 프로젝터 공급자 중 최대 점유율을 보유하고 있습니다. 당사는 이러한 프로젝터 상품 판매를 기반으로 기본 하드웨어 납품에 더불어 기술적인 측면과 디자인 측면에서 다양한 요소들을 고려한 기획 설계와 장소에 따른 적합한 콘텐츠를 함께 제공하여 원활한 운용과 관리를 위한 종합적인 서비스의 원스톱 토탈 비주얼 솔루션 (One Stop Total Visual Solution)을 제공하고 있습니다. 당사는 이러한 고객의 니즈에 맞는 서비스를 제공할 수 있는 기술 전문성과 전문 인력을 확보하고 있어 구축 이후에도 고객의 요구에 충분히 대응하고 있으며, 구축 이후 고객사의 상황에 맞는 운영유지보수 서비스를 제공함으로써 고객의 만족도를 높이기 위해 노력하고 있습니다. 다만, 이러한 상업용 디지털 사이니지 프로젝트에 고객의 니즈를 충족시키지 못하는 경우, 프로젝트의 고객사 기대 미달로 인한 수주의 감소, 신규 계약 해지 등 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.교육용 디지털 사이니지 사업의 조달시장을 통해 초/중/고교, 대학교, 교육훈련기관, 도서관, 학원 등의 교육 현장에 프로젝터, 전자칠판, 전자교탁 등의 디바이스를 납품하고 있습니다. 해당 사업은 주로 교육 콘텐츠, 학습 관리 시스템(LMS), 학사 관리 시스템 등 동사가 납품하는 제품을 교육자와 학습자의 니즈에 맞게 구성하여 원할한 상호작용이 되도록 납품하고 있습니다. 특히, 교육 현장은 디지털 디바이스와 교육 콘텐츠의 통합적인 운영과 교육자의 편리성 극대화가 중요하므로, 제품의 유지보수 및 시스템 운영을 효율적으로 커버하기 위해 전국 40여개 지역별A/S지점망을 두고 있으며, 협력 서브딜러 850여곳과 유지보수 계약을 체결 하여 고객의 만족도를 지속적으로 관리하고 있습니다. 당사는 고객의 불편함을 개선하고, 고객에게 도움이 될 수 잇는 서비스를 제공하기 위해 상기와 같은 노력을 하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 납품된 제품의 내장 프로그램에 대한 이슈가 발생하거나, 하드웨어 유지보수를 적시에 대응하지 못하는 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 수익인식 관련 위험

당사는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 고객과의 모든 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 →⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다. 당사가 영위하는 디지털 사이니지 상품 및 제품 판매 사업의 경우 각각의 수행의무를 1)한 시점에 이행하는지, 2)기간에 걸쳐 이행하는지를 판단하며, 이에 따라 수익을 인도기준 또는 진행기준으로 인식하고 있습니다. 현재 당사가 제품 및 상품은 수행의무를 한 시점에 이행하는 것으로 판단하여 인도기준을 적용하고 있으며, 이에 따라 일시에 수익을 인식하고 있습니다.
하지만 당사는 향후 영상콘텐츠 기획 및 제작 판매 사업의 확장을 계획하고 있으며, 이러한 경우 진행기준을 적용하여 기간에 걸쳐 수익을 인식할 수 있습니다. 이 경우 투입원가에 대한 부정확한 측정과 정확하지 않은 진행률 산정으로 기인식된 손익의 변동을 가져올 수 있으며, 관련 계정과목들의 정확성 및 신뢰성을 저해함과 동시에 기간별 비교가능성을 훼손할 수 있으므로 투자자들께서는 이에 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 디지털 사이니지 상품 및 제품 판매 사업의 경우 기업회계기준서 제1115호를 준용하여 각각의 수행의무가 1)한 시점에 이행하는지, 또는 2)기간에 걸쳐 이행하는지를 판단하고 이에 따라 수익 인식 시점을 구분하여 회계처리하고 있습니다. 동 기준서는 수익인식에 있어 다음 기준 중 어느 하나를 충족할 경우 재화나 용역에 대한 통제를 기간에 걸쳐 인식하도록 규정하고 있습니다.

⑴ 고객은 기업이 수행하는 대로 기업의 수행에서 제공하는 효익을 동시에 얻고 소비한다

⑵ 기업이 수행하여 만들어지거나 가치가 높아지는 대로 고객이 통제하는 자산을 기업이 만들거나 그 자산 가치를 높인다

⑶ 기업이 수행하여 만든 자산이 기업 자체에는 대체 용도가 없고, 지금까지 수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 기업에 있다

당사가 확장을 계획하고 있는 영상콘텐츠 기획 및 제작 판매 사업 등 디지털 사이니지 서비스 용역은 고객이 통제하고 있는 자산을 회사가 수행하여 그 자산 가치를 높이는 경우에 해당하므로 진행기준을 적용하여 기간에 걸쳐 수익을 인식할 수 있습니다. 현재 당사는 제품 및 상품의 인도 및 설치가 이루어지는 일시에 수익을 인식하고 있으므로 진행기준을 적용할 때에 발생할 수 있는 수익 인식 상의 복잡성은 상대적으로 적은 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 향후 당사가 계획하고 있는 영상콘텐츠 기획 및 제작 판매 사업이 확장되고, 해당 매출의 인식에 있어 진행기준을 적용할 경우 투입원가에 대한 부정확한 측정과 정확하지 않은 진행률 산정은 기인식된 손익의 변동을 가져올 수 있으며, 관련 계정과목들의 정확성 및 신뢰성을 저해함과 동시에 기간별 비교가능성을 훼손할 수 있으므로 투자자들께서는 이에 유의하시기 바랍니다.

나. 매출채권 관련 위험

당사 매출채권 관련 지표는 양호한 수준으로 당사의 매출채권 부실화 위험은 낮은 것으로 판단됩니다.
당사의 제품 및 상품의 매출처는
2021년 6,367개사, 2022년 6,279개사, 2023년 4,473개사

로 고객사가 다수 거래처로 분산되어 있습니다. 또한, 당사 매출채권 회전율은 2023년 기준 29.39회로 지난 3년 간 높은 수준을 유지하였으며, 업종평균인 5.93회 대비 매우 우수한 수준을 보이고 있습니다.
당사의 매출채권 대손충당금 설정 비율은 2023년 기준 약 42.1%이며 매출채권에 대한 대손충당금은 차입자의 과거 채무불이행 경험 및 차입자의 기간에 의한 기대신용손실모형을 채택하여 인식하고 있습니다. 당사의 경우 대다수의 거래처는 정부 조달시장으로부터 발생하고 있으며, 채권 미회수 위험은 제한적입니다. 일부 기대신용손실모형에 의해 12개월 이상 연체되는 채권이 존재하나 연말에 매출 인식이 집중되는 당사 사업의 특성과 긴 여신기한을 부여하는 경우 담보를 요구하는 당사 정책 특성상, 매출채권의 연령이 반드시 대금회수에 대한 위험을 의미하지는 않습니다.
그럼에도 불구하고 향후 주요 매출처인 정부 조달시장 및 전방산업인 디지털사이니지 산업이 부진할 경우 매출채권 회수가 지연될 수 있으며, 이에 따라 당사의 현금흐름 및 재무안정성이 악화될 수 있으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

당사의 제품 및 상품의 매출처는
2021년 6,367개사, 2022년 6,279개사, 2023년 4,473개사로 매출처가 다수 거래처로 분산되어 있으며, 대다수의 거래처가 정부 조달시장에 등록되어있는 거래처로 대금회수에 대한 위험은 낮다고 판단됩니다. 당사의 2024년
3분기 및 최근 3개년 연도별 매출채권 회전율 현황은 다음과 같습니다.

[매출채권 회전율 추이]

(
단위: 백만원, 회, 일)

구분
2021년도
2022년도
2023년도

2024년도3분기

매출액
34,735
65,409
68,878
49,093

기초 매출채권
1,484
1,389
2,630
2,057

기말 매출채권
1,389
2,630
2,057
2,878

평균 매출채권
1,437
2,010
2,344
2,467

매출채권 회전율(회)
24.17
32.55
29.39
26.53

매출채권 회전기간(일)
15.10
11.22
12.42
13.76

(출처: 당사 내부자료)

주1) 매출채권 잔액은 대손충당금을 제외한 순액기준입니다.

주2) 2024년도

3분기
매출채권 회전율은 매출액을 연환산 하여 산출하였습니다.

당사의 최근 3개년 및 2024년 3분기 매출채권 회전율은 2021년 24.17회, 2022년 32.55회, 2023년 29.39회, 2024년 3분기 26.53회로 지난 3년 간 높은 수준을 유지하였으며, 최근 3개년 평균은 28.70회로 업종평균 [2022년 한국은행에서 발간한 기업경영분석의 C265,6.(영상 및 음향기기, 마그네틱 및 광학매체) 업종] 인 5.93회 대비 매우 우수한 수준을 보여주고 있습니다. 당사의 주요 거래처의 결제조건은 '검수 즉시' 혹은 '익월말'으로, 15~60일 내외로 설
정되어 있으며 담보를 제공하고 있는 일부 거래처의 경우 그 담보가치에 따라 추가적인 신용공여기간을 제공하고 있습니다. 당사 최근 3개년 평균 매출채권 회전기간은 약 13일로 산출되며, 당사의 2023년말 기준 매출채권 회전율은 29.39회로 2022년 32.55회 대비 다소 감소하였지만 여전히 업종 평균인 5.93회에 비해 우수한 수준입니다. 당사의 매출채권의 연령과 관련하여,
2024년 3분기말 기준 당사 매출채권 중 발생 후 3개월 미만 채권의 비중은 44.48%, 발생 후 3~6개월 미만의 채권의 비중은 12.17%를 차지하고 있습니다.

발생 후 12개월 초과 매출채권은 2021년 246백만원, 2022년 1,283백만원, 2023년 1,483백만원, 2024년 3분기 1,401백만원을 기록하였습니다. 2022년 12개월 초과 매출채권이 전년 대비 크게 증가한 것은 2022년 인수한 종속회사이솔정보통신이 보유하고 있던 기업A, 기업B, 기업D의 매출채권 등 12개월 초과 매출채권이 당사의 재무제표에 연결된 것에 기인합니다.
최근 3개년도 매출채권의 연령이 다소 높은 편이지만, 연말에 매출 인식이 집중되는 당사 사업의 특성과 긴 여신기한을 부여하는 경우 담보를 요구하는 당사 정책 특성상, 매출채권의 연령이 반드시 대금회수에 대한 위험을 의미하지는 않습니다. 당사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대해 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있습니다. 또한, 당사는 2022년 이후 매출발생 후 채권기한이 2개월 이상 된 거래처에 대하여 추가적인 매출을 통제하여 채권관리를 지속적으로 강화하고 있으며, 이를 통해 장기채권율을 낮추고 있습니다. 미회수된 채권의 경우 매달 소액씩 회수를 하는 등 장기채권 회수에 노력하고 있습니다.채권회수가 늦어지는 경우 회계 정책에 따라 연령별 기대손실률을 대입하여 매출채권에 대한 대손충당금을 설정하고 있습니다.

[매출채권 연령분석]

(단위: 천원)

구분
2021년
2022년
2023년

2024년
3분기

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

3개월이내
1,194,455
75.36%
2,461,581
63.83%
1,863,452
52.49%
2,137,121
44.48%

3~6개월 이내
80,307
5.07%
64,615
1.68%
152,825
4.31%
584,958
12.17%

6~9개월 이내
63,457
4.00%
17,023
0.44%
11,101
0.31%
558,300
11.62%

9~12개월 이내
1,106
0.07%
30,159
0.78%
39,152
1.10%
123,126
2.56%

12개월 초과
245,666
15.50%
1,283,134
33.27%
1,483,361
41.79%
1,401,127
29.16%

잔액
1,584,991
100.00%
3,856,512
100.00%
3,549,891
100.00%
4,804,632
100.00%

(출처: 당사 내부자료)

주1) 2021년은 한국채택국제회계기준에 따른 별도재무제표를 이용하여 분석을 수행하였습니다.

주2) 2022년부터 2024년
3분기 수치는 연결기준으로 작성하였습니다.

주3) 대손충당금 차감 전 기준입니다.

[2024년

3분기말

기준 개별 매출채권의 연령분석 및 대손충당금 현황]

(단위: 천원)

매출처명
3월 미만
3~6월 미만
6~9월 미만
9~12월 미만
1년이상
매출채권
대손충당금

기업 A
-
-
-
-
513,358
513,358
(513,358)

기업 B
-
-
-
-
175,431
175,431
(175,431)

기업 C
-
-
-
-
120,230
120,230
(120,230)

기업 D
-
-
-
-
105,202
105,202
(105,202)

기업 E
30,529
202,269
26,369
-
-
259,167
(62,273)

기업 F
26,148
-
205,820
14,397
4,723
251,088
(125,657)

기업 G
-
-
225,000
-
-
225,000
(117,535)

기업 H
1,068,689
-
-
-
-
1,068,689
(48,926)

기타
1,011,755
382,689
101,111
108,728
482,183
2,086,466
(658,326)

계
2,137,121
584,958
558,300
123,126
1,401,127
4,804,632
(1,926,939)

매출채권 대비 비중(%)
44.48%
12.17%
11.62%
2.56%
29.16%
100.00%
-

(출처: 당사 내부자료)

[2023년말 기준 개별 매출채권의 연령분석 및 대손충당금 현황]

(단위: 천원)

매출처명
3월 미만
3~6월 미만
6~9월 미만
9~12월 미만
1년이상
매출채권
대손충당금

기업 A
-
-
-
-
513,358
513,358
(513,358)

기업 B
-
-
-
-
175,431
175,431
(175,431)

기업 C
-
-
-
-
120,230
120,230
(120,230)

기업 D
-
-
-
-
105,202
105,202
(105,202)

기업 E
472,635
7,545
-
-
-
480,180
(11,588)

기업 I
-
-
-
28,600
78,425
107,025
(25,540)

기업 J
186,470
-
-
-
-
186,470
(4,062)

기업 K
116,600
-
-
-
-
116,600
(2,540)

기업 L
115,000
-
-
-
-
115,000
(2,505)

기타
972,747
145,280
11,101
10,552
490,714
1,630,394
(532,246)

계
1,863,452
152,825
11,101
39,152
1,483,360
3,549,891
(1,492,702)

매출채권 대비 비중(%)
52.49%
4.31%
0.31%
1.10%
41.79%
100.00%
-

(출처: 당사 내부자료)

2024년
3분기말
현재 당사의 매출채권 잔액은 약
4,805백만원
이며, 이 중 대손충당금은 약
1,927
백만원입니다. 해당 대손충당금은 개별 프로젝트에 대한 대금지연 이슈 및 기대적 손실모형에 따른 이론적 대손충당금을 포함하고 있습니다.
또한 당사는 재무건전성 관리를 위하여 발생 후 12개월이 초과한 매출채권에 대해 매출채권 회수 가능성과 무관하게 전액 대손충당금을 설정하고 있습니다.

기업A, 기업B 및 기업D의 매출채권은 자회사인 이솔정보통신이 보유한 매출채권으로, 2017년에서 2018년 사이 발생하여 발생 후 약 7년이 경과한 매출채권입니다. 당사는 채권 관리 및 매출의 건전성 관리를 위하여 현재 해당 기업들과 추가적인 거래를 통제하고 전액 대손충당금을 설정하였으며, 2025년 6월 이후 장기 분할상환 조건으로 채권 회수가 예정되어 있습니다.기업C의 매출채권은 당사가 보유한 매출채권으로 2024년 11월 상환 예정이며, 미상환시 당사가 보관중인 동산 담보를 처분하여 잔액을 상환할 예정입니다.기업F의 매출채권은 당사의 G-PASS 인증관련 간접수출 실적 건으로 해당 매출 여신을 6개월 이상으로 설정하고 있어 매출채권의 연령이 비교적 높게 나타나고 있으나, 2025년 1월 전액 상환될 예정입니다. 기업G의 매출채권은 2024년말 전액 상환 예정입니다.
다만, 향후 매출처의 영업환경 악화 등이 발생할 경우 매출채권 회수가 지연될 수 있으며, 이와 같은 상황이 발생할 경우 당사의 재무안정성이 악화될 가능성이 있습니다

다. 매출의 계절성 관련 위험당사의 사업영역은 크게 B2B위주의 상업용 디지털사이니지 사업과 B2G 위주의 교육용 디지털사이니지 사업으로 구성되어 있으며, 각 분야의 사업영역은 각기 특성에 따라 매출의 계절성을 보이고 있습니다.
B2B 상업용 디지털 사이니지 사업은 소비자 대상의 광고 및 홍보 성격이 강하기 때문에 성수기 시즌 등 소비자의 심리영향으로 인한 계절적 요인과 소비자 구매력에 따른 경기변동과의 상관관계가 높은 편입니다. B2G 교육용 디지털 사이니지 사업의 경우 전자칠판, 전자교탁등의 제품위주로 판매되고 있으며, 이에 따라 주요 수요처인 학교의 학사일정에 따른 계절성이 발생하고 있습니다. 전자칠판 및 전자교탁 제품의 특성 상 정부 및 지자체로의 매출 비중이 높아 정부 예산집행이 많은 연말 및 연초에 매출이 집중되고 있으며, 이로 인해 B2B 위주인 상업용 디지털 사이니지에 비해 상대적으로 높은 계절성을 보이고 있습니다. 당사는 매출의 계절성으로 인해 발생할 수 있는 위험요소를 감소시키고자 주요 고객사와의 협의를 통해 기중 매출 평탄화를 위해 노력하고 있습니다.
그럼에도 불구하고 수주 지연, 주요 매출처의 디지털 사이니지 예산 계획 변경 등 예상치 못한 상황이 발생할 경우, 매출액의 계절별 추세 이탈 및 영업성과 악화 가능성이 존재합니다.

당사는 디지털 사이니지 디바이스 시장에서 요구되는 다양한 디지털 사이니지 디바이스와 광고, 엔터테인먼트 등의 콘텐츠 기획 및 관리 기술까지 포함하는 원스톱 토탈 비주얼 솔루션(One Stop Total Visual Solution)을 제공하고 있습니다. 당사는 당사의 제품과 상품을 그 용도에 따라 상업용 디지털 사이니지와 교육용 디지털 사이니지로 구분하고 있습니다.

상업용 디지털 사이니지는 소비자 대상의 홍보나 광고 등을 목적으로 하는 디지털 사이니지로, 프로젝터, 소형가전, LED 전광판 등을 위주로 하며 B2B 거래처 중심으로 매출이 발생하고 있습니다. 교육용 디지털 사이니지는 초,중,고등학교 및 대학교 교실 등의 교육현장에서 주로 사용되는 디지털 사이니지로, 정부, 지자체 및 교육기관을 포함한 B2G 거래처 위주로 매출이 발생하고 있습니다.

당사의 매출은 상업용 디지털사이니지와 교육용 디지털사이니지 제품의 계절적 수요에 따라 변동되는 경향을 보입니다. 상품으로 분류되는 상업용 디지털사이니지와 제품으로 분류되는 교육용 디지털 사이니지 제품 모두 1분기와 4분기의 매출 비중이 다소간 집중되는 성격을 띄고 있으며, 그 중에서도 B2G 사업의 특성으로 인하여 교육용 디지털 사이니지 제품의 계절성이 더 강하게 나타나고 있습니다.

당사의 최근 3개년 분기별 매출 현황은 아래와 같습니다.

[당사 최근 3개년 분기별 매출 현황]

(단위: 백만원)

구분
1분기
2분기
3분기
4분기
합계

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

2023년
상품
8,709
29.3%
5,365
18.1%
7,219
24.3%
8,383
28.2%
29,676
100.0%

제품
13,510
34.5%
4,526
11.5%
12,606
32.2%
8,560
21.8%
39,202
100.0%

합계
22,219
32.3%
9,891
14.4%
19,825
28.8%
16,943
24.6%
68,878
100.0%

2022년
상품
9,233
27.3%
6,811
20.2%
7,476
22.1%
10,254
30.4%
33,774
100.0%

제품
5,618
17.8%
4,748
15.0%
13,771
43.5%
7,498
23.7%
31,635
100.0%

합계
14,851
22.7%
11,559
17.7%
21,247
32.5%
17,752
27.1%
65,409
100.0%

2021년
상품
7,861
28.0%
5,373
19.1%
5,586
19.9%
9,295
33.1%
28,115
100.0%

제품
1,279
19.3%
887
13.4%
1,327
20.0%
3,126
47.2%
6,619
100.0%

합계
9,140
26.3%
6,260
18.0%
6,913
19.9%
12,421
35.8%
34,734
100.0%

(출처: 당사 내부자료)

상업용 디지털사이니지는 광고, 홍보, 이벤트 프로모션에 자주 사용되고 있어, 기업들의 프로모션과 마케팅 활동이 집중되는 연말연시, 크리스마스, 신년 기간에 수요가 크게 증가하는 경향이 있습니다. 이러한 수요 증가 경향은 당사의 1분기 및 4분기 매출에 높은 비중으로 나타나, 당사의 최근 3개년 1분기 및 4분기 상품 매출 비중은
2021년 61.0%, 2022년 57.7%, 2023년 57.6%를 기록하였습니다. 일부
야외용 LED 디스플레이의 경우 봄과 여름철에 실외 행사가 많아져 수요가 증가하고, 겨울철에는 실외 활동이 줄어들어 수요가 감소하는 상품도 존재하지만, 당사의 상품 매출 중 높은 비중을 차지하고 있는 프로젝터의 계절성이 상대적으로 강하게 나타나고 있어, 전체 상품 매출에서 계절성이 보이고 있습니다.

교육용 디지털사이니지는 교실에서 사용되는 전자칠판, 전자교탁이 중심이 되는 사업으로, 주요 매출처인 정부 및 지방자치단체의 예산 집행시기가 연말 및 연초로 집중되어 있어 1분기 및 4분기의 매출 비중이 높게 나타납니다. 또한 학교의 학사일정과 제품의 리드타임을 고려하여 12월~2월, 7~8월에 매출이 증대되는 경향이 있습니다.

교육용 디지털사이니지는 B2G 사업의 특성상 상업용 디지털사이니지에 비해 큰 계절성을 보입니다. 당사의 최근 3개년 1분기 및 4분기 제품 매출 비중은
2021년 66.6%, 2022년 41.5%, 2023년 56.3%를 기록하였습니다. 2022년 1분기 및 4분기 제품 매출 비중이 큰 폭으로 상승한 이유는 2022년 1분기 인식된 매출이 크게 증가한 것에 기인하며, 이러한 계절성은 2023년 완화되었습니다. 또한, 비수기에 속하는 2분기 제품 매출 비중은
2021년 13.4%, 2022년 15.0%, 2023년 11.5%로 감소 추세에 있으나, 매출액은 각
887백만원, 4,784백만원, 4,526백만원으로 증가하고 있는 추세입니다.

당사는 매출의 계절성으로 인한 잠재적 위험요소를 최소화하고자 주요 고객사와의 발주 일정 조율을 통해 기중 매출 평탄화를 위해 노력하고 있으며, 이러한 노력을 통해 당사의 최근 3개년 1분기 및 4분기의 매출 비중은
2021년 62.1%, 2022년 49.8%, 2023년 56.9%로
점진적으로 감소하고 있습니다. 또한, 당사는 향후 디지털사이니지 콘텐츠 정기 구독 서비스를 통한 매출 발생을 계획하고 있으며, 기중 지속적으로 발생하는 구독서비스 매출의 특성상 매출의 계절성 추이가 약화될 것으로 기대하고 있습니다.

그럼에도 불구하고 수주 지연, 주요 매출처의 디지털 사이니지 예산 계획 변경 등 예상치 못한 상황이 발생할 경우, 매출액의 계절별 추세 이탈 및 영업성과 악화 가능성이 존재합니다.

라. 재무안정성 관련 위험

당사의 부채비율은 2021년 175.15%, 2022년 317.59%, 2023년 220.17%, 2024년
3분기 202.11%
로 업종 평균인 88.20%에 비해 높은 수준을 기록하고 있습니다. 이자보상비율은 2023년말 기준 2.98배를 기록하였으며, 2021년 9.53배 대비 크게 감소하였습니다. 동사의 재무안정성 비율은 2022년 자회사 이솔정보통신의 인수 및 신규 사업 진출을 위한 시설자금 조달을 목적으로 신규 장기 및 단기차입금이 발생하면서 크게 악화되었습니다. 이후 당사의 재무안정성비율은 2023년 실시된 유상증자 및 이후 발생한 경상이익으로 점진적으로 개선되고 있지만 업종 평균 대비 여전히 저조한 수준입니다. 다만, 이러한 재무안정성 비율이 사업확장 등을 위한 선제적 투자에 기인한다는 점과, 교육부의 그린스마트 미래학교 전환 정책으로 인한 전자칠판 매출 증가에 힘입어 당사의 영업활동현금흐름이 안정적으로 발생하고 있으며, 재무안정성이 점차적으로 개선되고 있다는 점을 고려하였을 때 재무안정성과 관련한 위험은 제한적이라고 판단됩니다. 향후로도 매출 증대에 따른 영업활동현금흐름 유입 증가와 금번 상장을 통해 유입될 자금을 바탕으로 재무구조가 점차 개선될 것으로 예상됩니다.
그럼에도 불구하고, 향후 대내외적 불확실성으로 인해 영업환경이 악화되는 경우,당사의 현금흐름이 악화되어 재무 부담이 확대되거나 채무상환능력이 저하되어 재무안정성이 악화될 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 부채비율은 2021년 175.15%, 2022년 317.59%, 2023년 220.17%, 2024년

3분기 202.11%로 업종 평균인 88.20%에 비해 높은 수준을 기록하고 있어 재무 안정성이 다소 낮은 것으로 판단됩니다. 당사는 운영자금 및 시설투자, 자회사 ㈜이솔정보통신의 인수를 위한 자금을 신규 장/단기차입금으로 조달하였으며 이로 인해 2022년 단기차입금 30억, 장기차입금 32억을 신규 차입하여 부채비율이 급격히 상승하였습니다. 이후 2023년과 2024년 3분기에는 유상증자와 경상이익 발생 등으로 부채비율이 개선된 모습을 보이고 있습니다.

당사의 순차입금 의존도 또한 2021년 27.08%, 2022년 56.55%, 2023년 55.01%, 2024년
3분기 48.44%를 기록하였으며, 업종 평균인 26.20%에 비해 높은 수치를 기록하고 있습니다. 다만 차입금의존도는 영업활동 개선을 통해 점차 완화되고 있는 모습을 보이고 있습니다.

[재무안정성 지표]

(단위: 천원, %)

구분
2021년도
2022년도
2023년도
2024년도 3분기

총차입금(A)
9,900,000
25,500,000
24,235,000
22,060,000

유동성차입금
9,900,000
15,875,000
16,650,000
15,860,000

비유동성차입금
-
9,625,000
7,585,000
6,200,000

현금성자산(B)
3,775,791
2,646,570
1,325,099
1,973,777

순차입금(C=A-B)
6,124
22,853,430
22,909,901
20,086,223

자산(D)
22,613,429
40,413,514
41,644,763
41,470,438

부채
14,394,721
30,735,616
28,637,563
27,743,423

자본
8,218,708
9,677,898
13,007,200
13,727,015

순차입금의존도(C/D)
27.08%
56.55%
55.01%
48.44%

부채비율(부채/자기자본)
175.15%
317.59%
220.17%
202.11%

유동비율
124.92%
103.75%
113.82%
111.40%

당좌비율
56.59%
31.70%
21.36%
27.62%

(출처: 당사 내부자료)

이자보상비율의 경우 2021년 9.53배에서 2022년 6.06배로 감소하였으며, 2023년에는 2.98로 감소했고, 2024년
3분기
에는
1.83배
로 2021년부로 2024년
3분기
까지 전반적으로 감소하는 모습을 보였습니다.
이는 당사의 영업이익이 비슷한 수준으로 유지되거나 감소한 반면, 한국은행의 기준금리 증가로 인한 이자비용이 상대적으로 증가하였기 때문입니다. 또한 당사는 2024년
3분기
기준
22,060
백만원의 차입금을 보유하고 있으며, 이는 2023년 24,235백만원 대비 다소
감소한 수준입니다. 현재 차입금은 유의적인 이자율 변동 위험에 노출되어 있지 않지만, 향후 당사가 차입한 단기차입금을 연장하거나, 연장 후 이자율이 상승할 경우 당사가 보유하고 있는 차입금 관련 이자율이 크게 상승할 수 있습니다.

[이자보상배율]

(단위: 배, 천원)

구분
2021년도
2022년도
2023년도
2024년도 3분기

이자보상배율(A=B/C)
9.53
6.06
2.98
1.83

영업이익(B)
2,241,175
4,490,971
4,023,095
1,411,172

이자비용(C)
235,222
740,985
1,344,182
771,626

(출처: 당사 내부자료)

다만, 이러한 저조한 재무안정성 비율이 사업확장 등을 위한 선제적 투자에 기인한다는 점과, 교육부의 그린스마트 미래학교 전환 정책으로 인한 전자칠판 매출 증가에 힘입어 당사의 영업활동현금흐름이 안정적으로 발생하고 있으며, 재무안정성이 점차적으로 개선되고 있다는 점을 고려하였을 때 재무안정성과 관련한 위험은 제한적이라고 판단됩니다. 또한, 상기한 바와 같이 당사는 매출 증가에 따른 영업활동현금흐름 유입 증가와 금번 IPO를 통한 공모자금의 유입효과 등에 힘입어 안정적인 재무구조를 유지할 수 있을 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고, 향후 대내외적 불확실성으로 인해 영업환경이 악화되는 경우, 당사의 현금흐름이 악화되어 재무 부담이 확대되거나 채무상환능력이 저하되어 재무안정성이 악화될 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

마. 현금흐름 관련 위험
당사의 최근 3개년 및 당해연도
3분기
말 기준 영업활동현금흐름은 2021년 2,796백만원, 2022년 (-)1,781백만원, 2023년 (-)400백만원, 2024년
3분기
말 기
준

3,048
백만원입니다. 최근 3개년 모두 당기순이익을 시현하였음에도 일부 음의 영업현금흐름이 발생한 사유는 영업창출을 위한 선제적인 재고 확보로 인한 매입채무의 증가와 매출증가로 인한 매출채권 확대가 주된 사유입니다. 당사의 꾸준한 매출 및 영업이익 증가세와 함께 자금조달능력을 고려하였을 때 부정적인 현금흐름의 영향으로 인한 급격한 유동성 악화 가능성은 높지 않다고 판단됩니다.
다만, 향후 예상치 못한 경기의 침체, 경쟁심화, 감염병 등으로 인해 영업활동현금흐름이 감소하여 운전자본 부담이 증가할 수 있습니다. 또한, 당사는 향후 디지털 콘텐츠의 개발 및 추가 설비 구축에 대한 수요가 존재하는 바, 투자활동현금흐름유출의 지속 및 차입규모 확대에도 불구하고 계획한 수준의 매출 실적이 달성되지 않아 영업활동현금흐름의 감소로 인해 당사의 재무안정성이 악화될 가능성이 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2024년
3분기 및 최근 3개년 기준 현금흐름 현황은 다음과 같습니다.

[최근 3개년 및 당해연도
3분기 요약 연결현금흐름표]

(단위 : 천원)

구분
2021년도
2022년도
2023년도
2024년도 3분기

영업활동으로 인한 현금흐름
2,795,573
(1,780,659)
(399,909)
3,048,188

투자활동으로 인한 현금흐름
(1,544,496)
(7,265,034)
(148,951)
34,880

재무활동으로 인한 현금흐름
(213,730)
6,437,457
(772,966)
(2,432,772)

현금및현금성자산의 순증가(감소)
1,037,430
(2,612,941)
(1,321,471)
648,679

기초 현금및현금성자산
2,738,362
5,259,511
2,646,570
1,325,099

기말 현금및현금성자산
3,775,791
2,646,570
1,325,099
1,973,777

(출처: 당사 내부자료)

주1) 2021년~2023년 및 2024년
3분기는 K-IFRS 기준으로 기재하였습니다.

당사의 최근 3개년 및 당해연도
3분기
말 기준 영업활동현금흐름은 연결재무제표 기준으로 2021년 2,796백만원, 2022년 (-)1,781백만원, 2023년 (-)400백만원, 2024년
3분기말
기준
3,048
백만원입니다. 최근 3개년 모두 당기순이익을 시현하였음에도 일부 음의 영업현금흐름이 발생한 사유는 영업창출을 위한 선제적인 재고 확보 및 이로 인한 매입채무의 증가가 주된 사유이며, 부가적으로 매출증가로 인한 매출채권 확대에 기인합니다. 특히 2022년 및 2023년의 경우 정부가 발표한 '그린스마트 미래학교 전환' 정책에 의해 조달시장에서 당사가 판매중인 전자칠판 및 프로젝터의 수요가 크게 증가하며 매출 확대를 위한 핵심 자재등 재고자산의 선제적인 확보가 이루어졌습니다. 최근 3개년 및 당해연도
분기
재무제표 기준 투자활동현금흐름은 2021년 (-)1,545백만원, 2022년 (-)7,265백만원, 2023년 (-)149백만원, 2024년
3분기
기준
35
백만원입니다. 2022년 중 당사는 전자칠판 및 전자교탁 등 교육용 디지털 사이니지 시장이 확대됨에 따라 경쟁사인 이솔정보통신을 인수하며 투자활동현금흐름의 감소로 이어졌으며, 전자칠판 및 LED전광판 등의 제품 제조설비의 확충등을 추가 구축하며 투자활동현금흐름의 감소가 지속되었습니다. 그 외 재무활동현금흐름의 경우 2021년 (-)214백만원, 2022년 6,437백만원, 2023년 (-)773백만원, 2024년
3분기
기준
(-)2,433
백만원을 기록하였습니다. 이는 2021년 단기차입금 감소, 2022년 장단기 차입금 증가, 2023년 장단기 차입금 감소에 기인합니다. 상기의 사유로 현금 및 현금성자산의 순변동은 2021년 1,037백만원, 2022년 (-) 2,613백만원, 2023년 (-)1,321백만원, 2024년
3분기 649
백만원이 발생하였으며, 당사의 꾸준한 매출 및 영업이익 증가세와 함께 자금조달능력을 고려하였을 때 부정적인 현금흐름의 영향으로 인한 급격한 유동성 악화 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 다만, 향후 예상치 못한 경기의 침체, 경쟁심화, 감염병 등으로 인해 영업활동현금흐름이 감소하여 운전자본 부담이 증가할 수 있습니다. 또한, 당사는 향후 디지털 콘텐츠의 개발 및 추가 설비 구축에 대한 수요가 존재하는 바, 투자활동현금흐름유출의 지속 및 차입규모 확대에도 불구하고 계획한 수준의 매출 실적이 달성되지 않아 영업활동현금흐름의 감소로 인해 당사의 재무안정성이 악화될 가능성이 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 재고자산 관련 위험

당사의 재고자산 규모는 2021년 87억원, 2022년 142억원, 2023년 185억원, 2024년
3분기 172억원
으로 빠르게 증가하였습니다. 당사의 재고자산회전율은 2021년 4.06회, 2022년 5.71회, 2023년 4.22회, 2024년
3분기
기준
3.68회
를 나타내고 있으며, 이는 업종평균(한국은행 2022 기업경영분석 C265,6. 영상 및 음향기기, 마그네틱 및 광학매체)인 5.99회를 하회하는 수치입니다. 이러한 재고자산의 증가와 재고자산회전율의 감소는 상품인 프로젝터의 선제적인 매입 증가와 당사의 제품인 전자칠판 및 전자교탁의 판매 비중 증가로 인한 원재료 선매입에 기인합니다. 당사는 2023년 부터 전자칠판 및 전자교탁의 판매 비중이 크게 늘어나며 이와 관련한 재고자산 수준이 매출과 비례해 상승하였으며, 향후 계획된 디지털 사이니지 신사업 진출에 따른 제품 생산 확대로 향후 당사의 재고자산 금액은 현재 대비 증가할 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 당사는 재고자산을 지속적으로 소진하고 있으며, 원재료 재고 자산의 경우 당사 매출 중 제품의 비중이 증가하고 있다는 점을 고려할 때에 당사가 부담하는 재고자산 진부화 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다.
하지만, 당사의 계획대로 사업이 원활히 전개되지 않을 경우 재고자산 증가로 재고자산 회전율 지표가 악화될 수 있고, 재고자산 진부화에 따른 비용 인식으로 당사의 수익성이 악화될 수 있사오니, 투자 시 이 점을 유의하시기 바랍니다.

당사의 재고자산 규모는 2021년 87억원, 2022년 142억원, 2023년 185억원, 2024년
3분기 172억원
으로 2021년 총자산대비
38.6%
에서 2023년
44.3%
로 빠르게 상승하였으며 2024년
3분기
에는
41.36%
수준으로 소폭 하락하였습니다. 이러한 재고자산 증가 추이는 시장확대성을 고려한 상품 재고의 증가와 제품 매출 증가로 인한 원재료 재고 증가에 기인합니다. 당사의 재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되며 재고자산의 원가는 선입선출법 및 총평균법에 따라 결정됩니다. 미착품을 제외한 재고자산은 정기적인 현장 재고실사에 의하여 확정하고, 해당 금액은 총평균법으로 평가하고 있습니다.

[최근 3개년 재고자산 내역]

(단위: 천원, %)

구 분
2021년도
2022년도
2023년도

2024년도
3분기

상품
7,716,045
8,751,099
10,817,816
10,198,307

상품평가충당금
(715,131)
(498,351)
(587,930)
(896,504)

제품
332,802
1,175,859
2,169,372
2,148,503

제품평가충당금
(11,930)
-
-
-

원재료
1,373,762
4,544,213
6,115,802
5,652,303

원재료평가충당금
(101,961)
(146,875)
(131,200)
(53,752)

부재료
11,861
28,924
80,786
87,807

미착품
128,096
310,897
-
16,118

합계
8,733,544
14,165,766
18,464,646
17,152,782

자산
22,613,429
40,413,514
41,644,763
41,470,438

총자산 대비 비중
38.62%
35.05%
44.34%
41.36%

(출처: 당사 내부자료)

2024년도
3분기
기준 당사의 전체 재고자산은
17,153
백만원, 상품 재고자산은
9,302
백만원이며, 전체 재고자산 대비 상품 재고자산의 비중이
54.2
%로 높게 나타납니다.

이는 당사의 상품 중 가장 큰 비중을 차지하고 있는 프로젝터가 해외 수입을 통해 구매를 해야 해 상품의 수시 매입이 어려운 상황에 기인합니다. 당사는 프로젝터의 3개월 예상 판매량을 추정하여 1년에 4회에 걸쳐 상품을 매입하고 있으며, 이로 인해 3개월치 판매 상품을 재고자산으로 보유하고 있어 높은 상품 재고자산 수준을 보이고 있습니다.

2024년
3분기
기준 순원재료 재고자산은
5,599
백만원이며, 전체 재고자산 대비 원재료 재고자산의 비중은
32.6%
로 상품 재고자산에 비해 비중은 낮지만 2021년의 1,271백만원에 비해 급증하고 있습니다. 이는 전자칠판, 전자교탁 등 제품의 판매가 2021년
66억
, 2022년
313억
, 2023년
385억
으로 빠르게 증가하면서 관련 원재료 재고자산 증가한 데에 기인합니다. 당사의 재고자산회전율은 2021년 4.06회, 2022년 5.71회, 2023년 4.22회, 2024년
3분기
기준
3.68회
를 나타내고 있으며, 이는 업종평균(한국은행 2022 기업경영분석 C265,6. 영상 및 음향기기, 마그네틱 및 광학매체)인 5.99회를 하회하는 수치입니다

[재고자산 회전율 추이]

(단위: 천원, 회)

구분
2021년도
2022년도
2023년도
2024년도 3분기

매출액
34,734,508
65,409,271
68,878,479
49,093,028

기초 재고자산
8,385,855
8,733,544
14,165,766
18,464,646

기말 재고자산
8,733,544
14,165,766
18,464,646
17,152,782

평균 재고자산
8,559,699
11,449,655
16,315,206
17,808,714

재고자산 회전율
4.06
5.71
4.22
3.68

(출처: 당사 내부자료)

주1) 재고자산 회전율은 매출액을 기준으로 산정하였습니다.

주2) K-IFRS 연결재무제표를 이용해 계산한 수치입니다.

주3) 2024년도
3분기
재고자산 회전율은
3분기 누적
매출액을 연환산하여 산출하였습니다.

당사는 2023년 부터 전자칠판 및 전자교탁의 판매 비중이 크게 늘어나며 재고자산 수준이 매출과 비례해 상승하였으며, 향후 계획된 디지털 사이니지 신사업 진출에 따른 제품 생산 확대로 향후 당사의 재고자산 금액은 현재 대비 증가할 것으로 예상됩니다.

[2024년
3분기말 기준 개별 재고자산의 연령분석 및 평가충당금 현황]

(단위: 천원)

품 목
3월내
3~6월
6~12월
1년이상
재고자산
평가충당금

상품
2,248,734
1,477,108
1,363,227
5,109,238
10,198,307
(896,504)

제품
2,148,503
-
-
-
2,148,503
-

원재료
2,803,588
673,007
1,508,266
667,442
5,652,303
(53,752)

부재료
23,882
39,075
24,850
-
87,807
-

미착품
16,118
-
-
-
16,118
-

계
7,240,826
2,189,190
2,896,343
5,776,680
18,103,038
(950,256)

(출처: 당사 내부자료)

[2023년말 기준 재고자산의 연령분석 및 평가충당금 현황]

(단위: 천원)

품 목
3월내
3~6월
6~12월
1년이상
재고자산
평가충당금

상품
278,846
1,460,994
4,818,891
4,259,085
10,817,816
(587,930)

제품
1,395,139
-
774,233
-
2,169,372
-

원재료
1,334,637
333,590
3,762,181
685,394
6,115,802
(131,200)

부재료
-
-
-
-
80,786
-

미착품
-
-
-
-
-
-

계
3,008,622
1,794,584
9,355,305
4,944,479
19,183,776
(719,130)

(출처: 당사 내부자료)

동사의 재고자산 중 1년 이상의 재고자산 비중은 2023년말 기준 25.8%, 2024년 3분기말 31.9% 로, 재고자산의 연령이 다소 높은 수준을 보이고 있습니다. 동사의 1년이상 상품 재고는 고가의 고안시 프로젝터 등으로 이루어져 있으며, 이는 동사의 야외경관 디지털사이니지에 주로 사용되나 프로젝터 주문 후 수령까지 3개월 이상 소요되어 프로젝트 납기를 맞추기 위해 일정 물량 이상을 선매입하고 있습니다. 이는 신규 프로젝트에서 지속적으로 소진되고 있습니다.

상기 내용들을 고려할 때, 당사가 부담하는 재고자산 진부화에 대한 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다. 다만, 향후 매출처의 영업환경 악화 등의 사유로 당사의 계획대로 사업이 원활히 전개되지 않을 경우 재고자산 증가로 재고자산 회전율 지표가 악화될 수 있고, 재고자산 진부화에 따른 비용 인식으로 당사의 수익성이 악화될 수 있습니다.

사. 실적 하락 및 수익성 악화 위험
당사는 인력 효율화 및 원재료의 규격화를 통한 공급채널의 다양화로 안정적인 원재료의 공급과 지속적인 단가인하를 통하여 실적 및 수익성을 향상시켜 왔습니다. 매출액은 2021년 34,735백만원, 2022년 65,409백만원, 2023년 68,878백만원,
2024년 3분기 49,093백만원을 시현하였으며, 이에 따라 매출총이익률도 2021년 21.1% 2022년 39.7%, 2023년 38.8%, 2024년 3분기 42.2%으로 지속적으로 개선되고 있습니다.
다만 전년동기대비 2024년 3분기 매출액은 28.4억 감소하였고, 판매비와관리비는17.6억 증가함에 따라, 2024년 3분기 영업이익률 및 당기순이익률은 각각 2.87%,1.47%로 전년동기대비 하락하였습니다. 당사 2024년 3분기 매출액 감소 원인은 비주력사업부문 비중 축소에 따른 B2C 매출 감소(-37.1억)에 기인하며, 판매비와관리비의 증가는 조달부문 유지보수료 증가(+14.4억) 및 상장추진 관련 비용(인건비 +2.6억 등)에 기인합니다. 하지만, 2024년 4분기에는 교육부 전자칠판 예산집행이 예정(서울, 경북, 대전, 광주)되어 있습니다. 특히 2023년 전액 삭감되었던 서울교육청의 전자칠판 및 교육기자재 구매관련 예산추경(630억원) 규모 등을 감안했을때, 2024년 조달부문 연간 매출 규모는 전년대비 증가할 것으로 전망하고 있습니다.
당사는 주요 제품의 원재료 규격화를 통한 제조 공정 개선, 매출 증대 및 경쟁사 인수를 통한 경쟁력 제고를 통해 산업내 진입장벽을 구축하였습니다. 또한 당사는 하드웨어, 소프트웨어 및 콘텐츠 기획, 설치, 운영 등 원스톱 토탈 비주얼 솔루션을 제공함으로써, 향후 디지털 사이니지 시장내 사업 영역을 지속적으로 확대할 계획입니다. 다만, 이러한 시장내 경쟁력 확보에도 불구하고, 상기와 같이 정부의 예산 집행시기의 지연, 혹은 수주 지연으로 인해 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 따라 현재 수주내역및 신규포트폴리오를 바탕으로 한 향후 실적이 당사의 기업가치를 산정하는 데 근거가 된 당기순이익 수준을 달성하지 못할 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 인력 효율화 및 원재료의 규격화를 통한 공급채널의 다양화로 안정적인 원재료의 공급과 지속적인 단가인하를 통하여 실적 및 수익성을 향상시켜 왔습니다. 매출액은 2021년 34,735백만원, 2022년 65,409백만원, 2023년 68,878백만원,
2024년 3분기 49,093백만원을 시현하였으며, 이에 따라 매출총이익률도 2021년 21.1% 2022년 39.7%, 2023년 38.8%, 2024년 3분기 42.2%으로 지속적으로 개선되고 있습니다.

[최근 3년간 사업성과(연결)]

(단위: 백만원)

구 분
2021년도
2022년도
2023년도
2024년도 반기
2023년도 3분기(검토받지 아니한 제무재표)
2024년도 3분기
2024년도 10월(가결산)

매출액
34,735
65,409
68,878
34,891
51,933
49,093
53,322

매출원가
27,399
39,430
42,138
20,125
31,710
28,369
30,801

매출총이익
7,336
25,979
26,740
14,766
20,223
20,724
22,521

매출총이익률
21.1%
39.7%
38.8%
42.3%
38.9%
42.2%
42.24%

판매관리비
5,094
21,489
22,717
12,479
17,551
19,313
20,617

영업이익
2,241
4,491
4,023
2,288
2,671
1,411
1,903

영업이익률
6.45%
6.87%
5.84%
6.56%
5.14%
2.87%
3.57%

당기순이익
1,338
3,097
2,256
1,525
1,454
720
1,547

당기순이익률
3.85%
4.73%
3.28%
4.37%
2.80%
1.47%
2.90%

주1)당사는 2022년 이솔정보통신의 지분 55.14%를 인수함에 따라 2022년 이후 재무수치는 K-IFRS 연결기준으로 작성되었습니다.

다만 전년동기대비 2024년 3분기 매출액은 28.4억 감소하였고, 판매비와관리비는17.6억 증가함에 따라, 2024년 3분기 영업이익률 및 당기순이익률은 각각2.87%,1.47%로 전년동기대비 하락하였습니다. 당사 2024년 3분기 매출액 감소 원인은 비주력사업부문 비중 축소에 따른 B2C 매출 감소(-37.1억)에 기인하며, 판매비와관리비의 증가는 조달부문 유지보수료 증가(+14.4억) 및 상장추진 관련 비용(인건비 +2.6억 등)에 기인합니다.

B2C부문은 2023년까지는 수익다각화 및 기존 사업부문과의 시너지를 위해 전자상거래업체를 통해 디지털 부속기기 및 각종 굿즈 등을 판매하였으나, 2024년 이후에는 디지털 사이니지로 사업영역을 확대하기 위해, B2C 부문은 점진적으로 축소 중입니다.

조달부문에서는 교육부의 ‘그린스마트 미래학교 전환’ 정책의 일환으로 시행되는 ‘미래교육 혁신 기반 마련을 위한 초,중,고 교실에 스마트 전자칠판 보급사업’은 새학기가 시작되기 전인 방학 시점에 주로 설치가 됩니다. 이로 인해 학기 중 보다는 방학기간에 수요가 집중되며, 제품납기 Lead-Time을 고려할 때 12월~2월, 7~8월 기간 매출이 대폭 확대되는 경향이 있습니다.특히, 여름보다는 겨울방학인 12~2월에 해당연도 배정된 예산을 집행하기 위해 매출이 더욱 더 확대되는 양상을 보이고 있습니다. 교육청에서 전자칠판 및 교육기자재 구매관련 예산을 단위 학교별로 배정하는 시점이 매년 상이하며, 단위 학교별로 집행 시기도 통상 연 1회로 집중됨에 따라, 관련예산 배정 및 집행시기에 따라 수주 실적의 변동될 수 있습니다.

2024년 4분기에는 교육부 전자칠판 예산집행이 예정(서울, 경북, 대전, 광주)되어 있으며, 2023년 전액 삭감되었던 서울교육청의 전자칠판 및 교육기자재 구매관련 예산추경(630억원) 규모 등을 감안했을때, 2024년 조달부문 연간 매출 규모는 전년대비 증가할 것으로 전망하고 있습니다.

[2024년 4분기 예상 매출액]

(단위; 개, 백만원)

수주여부
확정
미확정
합계

세금계산서 발행 여부
O
X
X

실현가능성
-
-
높음
불확실

벡트
2,929
6,011
5,000
8,220
22,160

이솔정보통신
1,300
-
-
5,000
6,300

합계
4,229
6,011
5,000
13,220
28,460

비고
주1)
주2)
주3)
주4)
-

주1) 2024년 10월 세금계산서 발행 실적 기준입니다

주2) 증권신고서 제출일 현재 기준 당사 수주 현황

[
2024년 4분기 당사 수주 현황(확정)]

(단위 :개, 백만원)

부문
기관명
모델
수량
수주금액
비고

민수

국군재정

관리단

PT-VMZ51
326
1,011

육군교육사령부 계약('24.8.28)

착공완료(매출반영: '24.12.6 예정)

PT-MZ11KLB
6

대형모니터(60") 외
298
516

에이프로솔루션
PT-RQ25K
7
526
오사카엑스포 한국관, UN관, 오만관, 카자흐스탄관 구축 예정('24.12.6일 선적 예정) 납품시공구축 업체와 결제조건 협의중으로 조건 협의 완료 후 계약서 날인 예정

시공테크
PT-MZ20KLB
2
502

PT-REQ10B
13

PT-REQ80B
5

PT-RZ890
4

삼성전자 우면동 R&D센터
PT-MZ881
5
350

납품모델 확정

('24. 12월말 납품 예정)

PT-MZ781
13

PT-MZ681
10

아주대
LED전광판
2
180
'24.12월 설치예정('24.11월 계약 예정)

민수부문 소계
691
3,085

조달
성암국제고
UIT-Y22GHC1 등
25
127

조달청을 통한 수요처별 계약완료

(수요처별 분할남품요구서 수령)

2024년 11월 ~ 12월중수요처별 납품예정

PT-VGZ550 등
14
63

관공서(한국폴리텍 등)
UIT-Y22GHC1 등
494
1,942

대학교(서울대학교 등)
UIT-98GZAP74 등
29
19

기타학교(초/중/고)등
UIT-L86GZA5W 등
83
388

기타
UIT-L86GZAP5W
0
387

조달부문 소계
645
2,926

합계
1,336
6,011

주3)

[
2024년 4분기 프로젝터 수주 실적(예정)]

(단위 :개, 백만원)

대학교명
제안모델
수량
예정금액

청주대, 울산과학대, 서정대, 가천대, 순천대, 서울대, 한밭대, 영남대, 이화여대, 인하대, 인천대, 건국대, 한국폴리텍대학, 창원대, 성대 등
PT-VGZ700
90
5,000

PT-VGZ650
250

PT-VGZ550
350

PT-VGW550
100

*)상기 대학교들은 당사에서 연간 단가 계약을 맺고 납품을 해오고 있으며, 유지관리업무의 편의성 및 사용용이성 측면에서 브랜드 변경 수요가 크지 않습니다 (상기 대학교에 대한 납품 수주율은 평균 80% 수준).

주4)

[2024년 4분기 전자칠판 설치 계획 및 당사 예상 수주 규모]

(단위 :개, 백만원)

회사
기관명
배정예산 (*)
구매수량
수주예상액 (**)
비고

벡트
서울 지역학교
63,009
7,001
6,000
(***)

경북 지역학교
4,851
613
485
-

대전 지역학교
5,346
810
535
-

광주 지역학교
12,000
894
1,200
-

합계
85,206
9,318
8,220
-

이솔정보통신 (****)
N/A
-
5,000
-

합계
85,206
9,318
13,220
-

(출처: (교육청別) 2024년 스마트칠판(전자칠판) 예산집행계획 보도자료)*)상기 예상집행계획의 불용액 비율은 2018년부터 2022년까지 전국적으로 평균 2.14%로 지방 교육재정으로 편성된 예산의 97% 이상이 집행되는 추이를 보이고 있습니다. 과거 5개년의 예산 집행률을 고려하였을때 편성되어있는 예산 852억원의 대부분이 집행될 것으로 예상됩니다.

[최근 5개년 지방교육재정 불용액 비율]

(단위: %)

구분
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
평균

전국
2.35
2.08
2.03
1.58
2.66
2.14

시지역
2.63
1.90
2.12
2.12
4.47
2.65

도지역
2.18
2.19
1.97
1.22
1.50
1.81

(출처: 교육청 2023 지방교육재정 보고서) **) 서울교육청의 630억원 규모의 전자칠판 및 교육기자재 구매관련 예산 신설로 당사의 본사는 서울에 위치한 바, 공격적인 영업이 가능할 것으로 보이며, 당사의 과거 집행 예산 대비 전자칠판 수주 비율은 각각 2021년 15.48%, 2022년 13.71%, 2023년 13.97%로 2024년 4분기에 집행 예정인 4개 지역의 전자칠판 보급화사업 예산(852억원) 중에서 지역별 대응 여건[서울-벡트 본사/경북지역-지역대리점/충청&호남 - 서부지사(대전))을 감안하여 최소 10% 이상의 수주는 가능할 것으로 전망하고 있습니다.

***) 디지털기기 유해성 논란 등으로 2023년 관련 예산 전액 삭감되었으나, 2024년 추경예산배정시, 관련 예산 복원 처리되었습니다.****) 전년 동기(’23.4분기) 수준 달성 가정 입니다

당사는 주요 제품의 원재료 규격화를 통한 제조 공정 개선, 매출 증대 및 경쟁사 인수를 통한 경쟁력 제고를 통해 산업내 진입장벽을 구축하였습니다. 또한 당사는 하드웨어, 소프트웨어 및 콘텐츠 기획, 설치, 운영 등 원스톱 토탈 비주얼 솔루션을 제공함으로써, 향후 디지털 사이니지 시장내 사업 영역을 지속적으로 확대할 계획입니다. 다만, 이러한 시장내 경쟁력 확보에도 불구하고, 상기와 같이 정부의 예산 집행시기의 지연, 혹은 수주 지연으로 인해 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 따라 현재 수주내역및 신규포트폴리오를 바탕으로 한 향후 실적이 당사의 기업가치를 산정하는 데 근거가 된 당기순이익 수준을 달성하지 못할 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 핵심인력 이탈에 따른 위험
당사는 다양한 유형의 디지털사이니지 제품 및 콘텐츠 제작과정에 있어 필요한 요소기술 및 응용기술을 축적하여 기술경쟁력을 제고하고 있으나,
핵심인력의 이탈은 당사가 축적해 온 기술이 유출될 위험을 내포
하고 있습니다. 따라서
당사 핵심 연구인력의 유출 및 이로 인한 보유 기술의 유출은 당사의 사업계획에 차질을 발생시킬 수 있으며, 이로 인해 당사의 성장성, 수익성의 부정적인 영향을 미칠 위험이 존재
합니다. 또한,
당사의 핵심인력이 타 경쟁사 혹은 관련 산업분야로 이탈할 경우 당사의 기술경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 디지털 사이니지 기업으로서 경쟁력을 유지하고 시장을 선도하기 위해서는 개발역량의 내재화가 필수적임에 따라, 제품의 제조 및 콘텐츠 제작 과정에 있어 필요한 요소기술 및 응용기술을 축적하여 기술경쟁력을 제고하고 있으며, 이를 위해 아래와 같은 핵심 연구개발 인력을 확보하고 있습니다.

[당사의 핵심 연구개발 인력 및 주요 연구실적 현황]

직위
성명
담당업무
주요연구실적

연구소장
차OO
연구개발 기획 및 총괄
IR센서의 교체가 용이한 구조가 적용된 프레임을 포함하는 전자칠판

전담요원
윤OO
제품, 부품 설계 및 연구개발
다중영상재생이 가능한 실물화상기 내장형 전자칠판

전담요원
김OO
생산성 향상 및 제품품질 개선을 위한 연구개발
전자칠판의 터치 입력에 대한 ID생성장치 및 방법

전담요원
임OO
제품설계를 위한 원가 분석시행 및 연구소실적 신고
기상LED전광판 특정소출력 무선기기 개발

전담요원
신OO
국가인증 및 유지관리
외부환경에 따라 변화하는 LED전광판의 화질을 자동적으로 보정하는 기능을 갖는 LED전광판 시스템

(출처: 당사 내부자료)

핵심인력의 이탈은 당사가 축적해 온 기술이 유출될 잠재적인 위험을 내포하고 있습니다. 따라서 당사 핵심 연구인력의 유출 및 이로 인한 보유 기술의 유출은 당사의 사업계획에 차질을 발생시킬 수 있으며, 이로 인해 당사의 성장성, 수익성의 부정적인 영향을 미칠 위험이 존재합니다. 또한, 당사의 핵심인력이 타 경쟁사 혹은 관련 산업분야로 이탈할 경우 당사의 기술경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 경영 안정성 관련 위험
당사는 최근 3개년간 경영권 관련 분쟁이 발생한 사실이 없으며, 증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 유창수 대표이사가 9,765,000주(지분율 96.06%)를 보유하고 있으며, 최대주주의 특수관계인 3명 및 당사의 임원 3인이 총 400,000주(지분율 3.05%)를 보유하고 있습니다. 최대주주등의 보유 지분 합계는 10,165,000주(지분율 100.00%)로 경영의 연속성 유지와 관련하여 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 공모 후
에도 64.31%(
예정)로 안정적인 지분율을 확보할 것으로 예상되어 경영권 관련 분쟁 위험은 매우 낮은 것으로 판단됩니다.
또한 최대주주는 의무보유 기간 6개월
간
보유지분을 의무보유할 예정입니다. 그럼에도 불구하고 기관투자자 보유주식이 집중적으로 양도되거나, 의무보유 기간 종료 후 최대주주등의 주주가 주식을 매각할 경우 당사의 경영안정성이 저하될 위험이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 최근 3개년간 경영권 관련 분쟁이 발생한 사실이 없으며, 증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 유창수 대표이사가 9,765,000주(지분율 96.06%)를 보유하고 있으며, 최대주주의 특수관계인 3명 및 당사의 임원 3인이 총 400,000주(지분율 3.05%)를 보유하고 있습니다. 최대주주등의 보유 지분 합계는 10,165,000주(지분율 100.00%)로 경영의 연속성 유지와 관련하여 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 공모 후
에도 64.31%(
예정)로 안정적인 지분율을 확보할 것으로 예상되어 경영권 관련 분쟁 위험은 매우 낮은 것으로 판단됩니다.또한 최대주주는 의무보유 기간 6개월
간 보유지분을 의무보유할 예정입니다. 그럼에도 불구하고 기관투자자 보유주식이 집중적으로 양도되거나, 의무보유 기간 종료 후 최대주주등의 주주가 주식을 매각할 경우 당사의 경영안정성이 저하될 위험이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현
재 당사의 최대주주인 유창수 대표이사는 9,765,000주(지분율 96.06%)를 보유하고 있으며, 최대주주 및 특수관계인의 보유지분은 10,165,000주(지분율 100.00%)이며, 공모(신주모집)주식수 1,350,000주
및 상장주선인 의무인수분
142,500주
를 감안할 시 공모 후 최대주주등의 지분율은
64.31%로 감소합
니다.

이외에 당사는 미행사 주식매수선택권을 비롯한 전환사채, 신주인수권부사채 등 주식관련 사채 및 상환전환우선주 등 종류주식이 존재하지 않음에 따라 금번 공모 및 희석으로 인한 경영권 관련 위험은 제한적이라고 판단합니다 .

[상장 후 유통가능 및 매각제한 물량]

(단위: 주)

구분
주주명
주식종류
공모 전
공모 후
유통가능 물량
매각제한 물량
상장 후매각제한기간
비고

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주등
유창수
보통주
9,765,000
96.1%
8,415,000
61.39%

8,415,000
61.39%
6개월
주1

정혜진
보통주
300,000
3.0%
300,000
2.19%

300,000
2.19%
6개월

유지인
보통주
25,000
0.2%
25,000
0.18%

25,000
0.18%
6개월

유지후
보통주
25,000
0.2%
25,000
0.18%

25,000
0.18%
6개월

이승열
보통주
20,000
0.2%
20,000
0.15%

20,000
0.15%
6개월

이정협
보통주
20,000
0.2%
20,000
0.15%

20,000
0.15%
6개월

차재경
보통주
10,000
0.1%
10,000
0.07%

10,000
0.07%
6개월

소계

보통주
10,165,000
100.0%
8,815,000
64.31%

8,815,000
64.31%
6개월

공모주식
신주모집
보통주

3,400,000
24.80%
3,400,000
24.80%

-
-

구주매출
보통주

1,350,000
9.85%
1,350,000
9.85%

소계
-

4,750,000
34.7%
4,750,000
34.65%

의무인수
신한투자증권 주식회사
보통주

142,500
1.04%

142,500
1.04%
3개월
주2)

합계
-
10,165,000
100.00%
13,707,500
100.00%
4,750,000
34.65%
8,957,500
65.35%
-
-

주1)
최대주주인 대표이사 유창수와 특수관계인 정혜진 외 5명이 보유한 8,815,000주는「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 한국예탁결제원에 의무보유 예정입니다.

주2)
상장주선인 신한투자증권(주)는 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호 나목에 의거 공모주식의 3%에 해당하는 의무인수분 142,500주(10억원을 초과하는 경우 10억원에 해당하는 물량)를 인수하여 상장 후 3개월간 의무보유 예정입니다. 단, 금번 공모물량 중 실권주가 발생하여 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 취득하는 수량은 변경될 수 있습니다.

그럼에도 불구하고 의무보유 기간 종료 후 최대주주등 및 특수관계인 지분을 대량 매각하거나 경영을 주도하고 있는 최대주주 및 경영진과 관련하여 경영권 변동 또는 기업지배구조 및 경영권 분쟁, 도덕적 해이 발생 등으로 당사의 경영환경이 악화될 경우 경영 안정성이 저해 될 수 있습니다. 또한 향후 자금확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주들간에 지분보유 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는이 점 유의하시기 바랍니다.

차. 임직원의 위법행위 발생 가능성

증권신고서 제출일 현재 당사 임직원 관련 위법행위 및 관련 진행중인 소송은 존재하지 않으며, 당사는 위법행위가 발생하지 않도록 임직원에 대한 지속적인 모니터링을 실시하고 있습니다. 다만, 당사가 임직원 관련 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써 이러한 위법행위가 당사의 평판에 상당한 손상을 입힐 수 있으며, 또한 향후 당사의 조직 문화에 부정적 영향을 미치고 그 결과 당사의 사업, 영업성과 또는 재무 상태에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있는 사건이 발생하지 않을 것을 보장할 수는 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사 임직원 관련 위법행위 및 관련 진행중인 소송은 존재하지 않으며, 당사는 위법행위가 발생하지 않도록 임직원에 대한 지속적인 모니터링을 실시하고 있습니다. 한편, 임직원 관련 위법행위는 당사의 법규 위반으로 이어질 수 있고, 이는 당사에 대한 제재 및 소송으로 연결될 수 있으며, 이는 당사의 평판 훼손 혹은 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 위법행위는 고객 영업 중 거짓된 정보의 제공 또는 사기 행위, 비인가 또는 비도덕적 행위에 대한 은폐, 고지되지 않거나 관리되지 않는 위험 또는 당사의 평판을 손상시키는 결과를 가져오는 행위, 또는 법령, 규정 및 절차를 준수하지 않는 행위 등을 포함할 수 있습니다. 당사는 위와 같은 위법행위를 방지하기 위하여 지속적으로 노력하고 있으나, 임직원 관련 위법행위를 항상 사전에 방지할 수는 없으며, 이러한 위법행위 방지를 위한 예방 조치들은 항상 효과적이지 않을 수 있습니다. 당사는 임직원 관련 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써 이러한 위법행위가 당사의 평판에 상당한 손상을 입힐 수 있으며 또한 향후 당사의 조직 문화에 부정적 영향을 미치고, 그 결과 당사의 사업, 영업성과 또는 재무 상태에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있는 사건이 발생하지 않을 것을 보장할 수는 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

카. 지적재산권 등 관련 위험당사는 증권신고서 제출일 현재 지적재산권 관련 진행 중인 소송은 없으며, 핵심 기술을 비롯하여 당사의 기술 전반에 대한 연구개발과 더불어 국내 및 해외에서기술을 보호하기 위한 다수의 특허를 출원하고 있습니다. 당사는 현재
10개의 특허 및
6개의 저작권, 9개의 상표권을 보유하고 있으며, 판매중인 제품군에 대하여 국내 및 해외 인증기관으로부터 주요 인증을 취득 완료하였습니다.
이러한 노력에도 불구하고 핵심특허의 등록을 실패하거나 지적재산권 관련 분쟁이 발생하여 회사가 예상하지 못한 시간과 비용을 소모할 수도 있으며, 지적재산권 분쟁 결과 또는 제품 인증 실패에 따라 해당 개발기술을 회사가 사용하지 못할 경우 회사의 경영성과에 직접적인 영향이 발생할 수 있습니다

당사는 증권신고서 제출일 현재 지적재산권 관련 진행 중인 소송은 없으며, 핵심 기술을 비롯하여 당사의 기술 전반에 대한 연구개발과 더불어 국내 및 해외에서기술을 보호하기 위한 다수의 특허를 출원하고 있습니다. 당사는 현재
10개의 특허 및
6개의 저작권, 9개의 상표권을 보유하고 있으며, 판매중인 제품군에 대하여 국내 및 해외 인증기관으로부터 주요 인증을 취득 완료하였습니다.

[지적재산권 현황]

번호
구분
내용
권리자
출원일
등록일
적용제품
출원국

1
특허
IR센서의 교체가 용이한 구조가 적용된 프레임을 포함하는 전자칠판
㈜벡트
2022-03-30
2022-06-09
전자칠판
대한민국

2
특허
기계학습을 기반으로 자동적으로 화질을 보정하는 기능을 갖는 LED광판 시스템 및 방법
㈜벡트
2020-09-15
2021-02-22
LED전광판
대한민국

3
특허
다중영상재생이 가능한 실물화상기 내장형 전자칠판
㈜벡트
2022-03-30
2022-06-09
전자칠판
대한민국

4
특허
무선USB기반의 카메라 탈착형 실물화상기, 그리고 무선 USB기반의 카메라 탈착형 실물화상기를 이용한 실시간 영상전송 방법
㈜벡트
2012-09-05
2013-02-27

단초점프로젝터

대한민국

5
특허
외부환경에 따라 변 화하는 LED전광판의 화질을 자동적으로 보정하는 기능을 갖는 LED전광판시스템 일 방법
㈜벡트
2020-09-15
2021-02-22
LED전광판
대한민국

6
특허
재난영상을 송출하는 기능을 갖는 LED전광판 시스템, 방법 및 컴퓨터-판독가능 매체
㈜벡트
2020-09-15
2021-02-22
LED전광판
대한민국

7
특허
적외선 감지 카메라 방식의 터치 스크린
㈜벡트
2011-10-10
2012-02-14

단초점프로젝터,

전자칠판

대한민국

8
특허
전자칠판의 터치 입력에 대한 ID생성장치 및 방법
㈜벡트
2022-03-29
2022-08-11
전자칠판
대한민국

9
특허

내구성 및 전력효율이 개선된 고해상도 LED전광판

㈜벡트
2022-07-25
2022-12-16
LED전광판
대한민국

10
특허
초단초점 프로젝터용 반사형 스크린
㈜벡트, 김재진
2011-03-07
2012-03-02
액자 스크린
대한민국

11
저작권
월넛초크
㈜벡트
2016-09-02
2016-09-05
전자칠판
대한민국

12
상표
UIT_B2B_09류
㈜벡트
2020-07-14
2021-09-10
전자교탁,전자칠판
대한민국

13
상표
UIT_B2C_09류
㈜벡트
2022-01-18
2022-08-09
소형가전
대한민국

14
상표
UIT_B2C_11류
㈜벡트
2022-01-18
2022-08-11
소비자 상품
대한민국

15
상표
UIT_B2C_10류
㈜벡트
2022-01-18
2023-07-13
소형가전
대한민국

16
상표
ILI_B2C_07류
㈜벡트
2022-05-06
2024-02-14
소형가전
대한민국

17
상표
ILI_B2C_09류
㈜벡트
2022-05-06
2024-02-14
소형가전
대한민국

18
상표
ILI_B2C_11류
㈜벡트
2022-05-06
2024-02-14
소형가전
대한민국

19
상표
월넛
㈜벡트
2014-04-14
2014-11-13
전자교탁,전자칠판
대한민국

20
상표
패스트파이
㈜벡트
2019-08-14
2019-07-24
소형가전
대한민국

21
GS 1등급
월넛쵸크 V3.0
㈜벡트
2022-11-25
2023-02-16
전자칠판
대한민국

22
GS 1등급
컬리브레이션 프로V1.0.0
㈜벡트
2022-11-09
2023-03-06
LED전광판
대한민국

23

녹색기술

IR센싱 높이를 개선하여 터치성능을 향상시키는 전자칠판 제조기술
㈜벡트
2022-11-25
2023-01-26
전자칠판
대한민국

24

성능인증

IR센서의 교체가 용이한 구조의 다중터치 ID생성이 가능한 전자칠판
㈜벡트
2022-11-22
2023-02-13
전자칠판
대한민국

25
저작권
모션샌드 동작인식시스템
㈜벡트
2022-11-21
2022-11-24
모션샌드 콘텐츠
대한민국

26
저작권
모션스캔 동작인식시스템
㈜벡트
2022-11-21
2022-11-24
모션스캔 콘텐츠
대한민국

27
저작권
모션엑스 동작인식시스템
㈜벡트
2022-11-21
2022-11-24
모션엑스 콘텐츠
대한민국

28
저작권
모션캐치 동작인식시스템
㈜벡트
2022-11-21
2022-11-24
모션캐치 콘텐츠
대한민국

29
저작권
IR 동작인식시스템
㈜벡트
2007-04-30
2023-03-09
모션센서 콘텐츠
대한민국

(출처: 당사 내부자료)

상기 지적재산권과 더불어, 당사는 빔프로젝터 상품의 품질과 안전성 보장을 위하여 KC(전기용품안전인증)과 KCC(방송통신기자재 전자파적합등록인증) 그리고 '산업기술혁신 촉진법' 제41조 2항에 근거한 품질수준 평가, 기술개발 촉진, 소비자의 편익증대, 사용자 보호를 위한 제3자인증 성격의 K마크인증, ISO 14001, ISO9001등의 인증들을 받아 유통하고 있습니다. 또한 당사는 2023년 12월 8일 전자칠판과 전자교탁이 포함된 인터랙티브화이트보드 및 액세서리 항목에 대하여 단체표준인증(SPS-C KIDC-001-7444)을 취득하였습니다. 그럼에도 불구하고 향후 제3자에 의하여 당사가 보유하고 있는 지적재산권에 대한 소송 또는 기타 분쟁이 발생할 수 있으며, 분쟁의 결과에 따라 당사가 보유하고 있는 기술에 대한 독점적 권리를 향유하지 못할 수 있습니다. 이러한 분쟁의 결과에 따라 당사의 영업활동 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

타. 내부회계관리제도 및 내부통제제도 관리 위험 당사는 신뢰할 수 있는 회계정보 작성 및 공시를 위하여 회계의 부정과 오류를 예방하고 적시에 발견할 수 있도록 회계시스템을 관리ㆍ통제하며, 회사의 재무제표가 한국채택국제회계기준에 따라 작성 및 공시 되었는지의 여부에 대한 합리적 확신을 제공하기 위하여 내부회계 관리제도 시스템을 구축하였습니다. 당사는 내부통제를 위한 규정 및 조직을 구축하여 우발상황이 발생하지 않도록 상시 모니터링을 수행하고 있습니다.
그럼에도 불구하고 내부회계 관리조직이 적절하게 운영되지 않거나 혹은 외부감사인의 내부회계 관리 운영실태를 감사한 결과 중요한 취약점이 발견될 시에는 각종 제재사항에 해당할 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 삼도회계법인과 2023년 10월 내부회계관리제도 구축 자문용역 계약을 체결하고 용역수행을 통해 내부회계관리제도 시스템을 구축하여 내부회계관리제도 운영경과와 유효성 평가 수행 등의 내부회계관리제도 운영실태를 보고할 수 있는 시스템을 구비하고 있습니다.

[내부회계관리제도 조직도]

내부회계관리 담당업무 조직도2.jpg
내부회계관리제도 조직도

[당사 내부회계 관리자의 인적사항]

직책
성명(생년월일)
학력 및 주요경력

CFO

이승열

(71.10.07)

2022.06 - 현재 ㈜벡트 CFO2020.05 - 2022.05 솔젠트㈜ CFO2008.05 - 2020.05 ㈜슈프리마 CFO

1994.02 중앙대 행정학과졸업

(출처: 당사 내부자료)

또한, 2023년 7월 이사회 결의로 내부회계관리규정을 제정하고 내부회계관리자를 선임하는 등 내부회계관리제도의 운영을 위한 내부환경을 정비하였으며 상장 이후 본격적인 운영을 위한 준비를 진행하고 있습니다.
그럼에도 불구하고 내부회계 관리조직이 적절하게 운영되지 않거나 혹은 외부감사인의 내부회계 관리 운영실태를 감사한 결과 중요한 취약점이 발견될 시에는 각종 제재사항에 해당할 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

파. 공모자금 사용에 관한 위험
당사는 금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달한 공모자금을 디지털 사이니지 사업 확장을 위한 LED 사업 확대, 국내외 전시회 참가, 각종 AI 사이니지 등 영상기기 연구개발에 투자 신제품 개발에 필요한 연구개발, 실감미디어 기반 테마파크의 신규설치, 기타 운영비용을 위해 유입자금을 사용할 계획입니다. 다만, 당
사의 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다.
당사의 공모자금 사용 계획에 따라 당사 연구개발 진행 및 시설투자를 추진함에도 불구하고, 당사가 계획하고 있는 각종 AI 사이니지 연구개발 계획, 신제품 출시 등 계획이 지연될 시 당사의 실적 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이 경우 당사가 계획하고 있는 신제품 출시 시점이 변동되거나, 연구개발에 투입되는 비용 절감이 필요할 수 있으며, 해외진출 등 일부 항목에 계획 이상의 지출이 필요할 수 있습니다. 나아가, 당사가 계속기업으로서 사업을 영위하기 위하여 증권신고서 제출일 현재 시점에서 예상하지 못한 항목으로의 자금 집행이 필요할 가능성을 배제할 수 없습니다.
이와 같이 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다

당사는 금번 상장 공모를 통해 조달하는 자금을 아래와 같이 사용하고자 합니다. 다만, 아래의 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다.

[공모자금 사용 계획]

(단위: 백만원)

목적
구분
사용목적
금액
시기
비고

기타 운영 자금
기반 사업 강화/연구개발
LED 및 전자칠판사업 확대
디지털 사이니지관련 콘텐츠 관리시스템 개발
210
'25년 ~ '27년
-

AI 음성인식 및 제어 소프트웨어 개발
80
'25년
-

AI기반 지능형 추천 시스템 개발
200
'25년
-

얼굴인식 및 감정분석 소프트웨어 개발
1,030
'25년 ~ '27년
-

연구개발투자
인건비
1,000
'25년 ~ '27년
-

LED 전문 인력 확충
210
'25년 ~ '27년
-

AI 모델 트레이닝 비용 확충
300
'25년 ~ '27년
-

마케팅 및 시장조사 비용
90
'25년 ~ '27년
-

클라우드 서비스 사용료
150
'25년 ~ '27년
-

보안 및 개인정보 보호
450
'25년 ~ '27년
-

국내외 전시회 참가
부스비용
630
'25년 ~ '27년
-

마케팅 홍보 비용
168
'25년 ~ '27년
-

기타 비용
162
'25년 ~ '27년
-

기반 사업 강화 소계
4,680
-
-

운영자금
원재료 매입 자금
상품
프로젝터
1,500
'25년 ~ '26년
-

원자재
전자칠판
760
'25년 ~ '26년
-

운영자금 소계
2,260
-
-

채무상환 자금
차입금 상환 소계
6,000
-
-

총 합계
12,940
-
-

(출처: 당사 자료)

당사는 금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달한 공모자금을 디지털 사이니지 사업 확장을 위한 LED 사업 확대, 국내외 전시회 참가, 각종 AI 사이니지 등 연상기기 연구개발에 투자 신제품 개발에 필요한 연구개발, 실감미디어 기반 테마파크의 신규설치, 기타 운영비용을 위해 유입자금을 사용할 계획입니다.현재 전자칠판 시장에 출시된 대부분의 AI 기능은 주로 기존의 AI 소프트웨어나 애플리케이션과의 상호작용을 강화하는 방식으로 구현됩니다. 즉, 전자칠판 자체에 혁신적인 AI 기술이 탑재된 것은 아니며, 주로 AI 애플리케이션을 통합하여 상호작용을 지원하는 형태입니다. 이와 달리, 당사는 현재 개발중인 전자칠판은 현재 시장에 출시되지 않은 신규 AI 기능을 기기자체에 탑재하여 교육 및 회의 환경을 크게 개선하는 고도기술을 통해 전자칠판이 단순한 판서 도구에서 벗어나 더 스마트하고 상호작용적인 교육 및 협업 도구로 변모할 수 있고, 교육 및 비즈니스 환경에서 생산성과 효율성을 크게 향상시킬 수 있도록 할 예정입니다. 이에 따라 당사가 현재 개발중인 기능은 다음과 같습니다. 첫째 사용자가 음성 명령을 통해 전자칠판을 제어하는 'AI 음성 인식 및 제어' 기능은 손을 사용하지 않고도 페이지 넘기기, 특정 파일 열기, 메모 추가 등의 작업을 수행할 수 있으며, 사용자 인식 및 맞춤 설정을 통해 여러 사용자가 전자칠판을 사용할 경우, 각 사용자의 음성 패턴을 인식하고, 개인화된 환경 설정을 자동으로 적용할 수 있으며, 특히 손을 사용할 수 없는 상황에서도 전자칠판을 자유롭게 제어할 수 있어 교육이나 비즈니스 환경에서 접근성을 크게 높여, 다양한 상황에서의 사용 편의성을 제공합니다.둘째 'AI 지능형 추천 및 콘텐츠 생성' 서비스는 강의나 회의 중 논의된 주제와 관련된 추가 자료나 정보를 자동으로 추천하는 기능으로 실시간으로 관련된 이미지, 비디오, 문서 등을 제안하여 학습이나 회의에서 학생들의 개별 학습 속도와 이해도를 반영하여 맞춤형 학습 자료를 제공함으로써 학습 효율성을 높이고, 회의 중 논의된 내용을 자동으로 요약하거나 필요한 추가 정보를 제시하여 회의의 효율성을 극대화 할 수 있습니다. 이를 통해, 학습자와 회의 참가자 모두 더욱 풍부한 자료와 정보를 바탕으로 교육에 참여할 수 있습니다.셋째, 'AI 얼굴 인식 및 감정 분석' 기능은 전자칠판의 카메라를 활용하여 교육과 비즈니스 환경에서 사용자 참여도와 감정 상태를 실시간으로 파악할 수 있어, 보다 개인화된 피드백과 적응형 학습 또는 회의 경험을 제공할 수 있습니다. 얼굴 인식을 통해 자동으로 출석을 체크하고 기록할 수 있으며, 사용자의 얼굴 표정과 감정을 인식하여 학생들의 이해도나 참여도를 실시간으로 파악하고 피드백을 제공할 수 있도록 참여도와 감정 상태를 모니터링함으로써, 집중도가 떨어지는 순간에 휴식을 제안하거나, 수업 방식을 조정하여 학습이나 회의의 참여도와 효율성을 높일 수 있습니다.이외 당사는 각종 신규 서비스를 위한 IP확보, 연구개발비와 시설투자비 외 기획, 영업, 경영관리, 단기차입금 상환, 직원 복지증지 등에 대한 운영자금으로 공모자금을 활용할 계획입니다. 다만, 당사의 공모자금 사용 계획에 따라 당사 연구개발 진행 및 시설투자를 추진함에도 불구하고, 당사가 계획하고 있는 각종 AI 사이니지 연구개발 계획, 신제품 출시 등 계획이 지연될 시 당사의 실적 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이 경우 당사가 계획하고 있는 신제품 출시 시점이 변동되거나, 연구개발에 투입되는 비용 절감이 필요할 수 있으며, 해외진출 등 일부 항목에 계획 이상의 지출이 필요할 수 있습니다. 나아가, 당사가 계속기업으로서 사업을 영위하기 위하여 증권신고서 제출일 현재 시점에서 예상하지 못한 항목으로의 자금 집행이 필요할 가능성을 배제할 수 없습니다. 이와 같이 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다

하. 내부정보 관리 미흡 위험
코스닥시장 상장법인은 공시의무사항 및 투자판단에 영향을 미치는 중요사항 발생시 이를 종합적으로 관리하고 적시에 공개할 수 있는 관련 규정 및 공시 체계를 정비하여야 하며, 불공정거래를 예방할 수 있는 시스템을 구축하여야 합니다. 이를 위하여 당사는 관련규정 구비 및 공시 조직을 구축하였으며 공시 책임자 및 담당자는 공시전문교육을 이수하였습니다. 상장 후에는 전체 임직원 대상 교육 실시, 공시 의무 준수 확약서 및 불공정거래행위 규제 준수 확약서 등을 징구할 계획입니다.
그럼에도 불구하고 여러 사유들로 인해 중요한 사항이 적시에 공시되지 못할 위험을 원천적으로 배제할 수 없으므로 주의하시기 바랍니다.

당사는 상장 이후 공시규정 등 관련 규정에서 정하고 있는 주요한 사항들을 적시에 공시 가능하도록 공시 조직을 구축하였으며 공시책임자 및 공시담당자는 코스닥시장 공시규정 및 동규정 시행세칙에서 정하는 공시전문교육을 이수하였습니다. 또한, 당사는 주요 정보의 공시 및 임직원의 내부자 거래 방지를 위하여 공시정보관리규정 을 제정하였으며, 상장 이후 거래소 및 금융감독원에 정기공시, 수시공시 및 공정공시 등의 의무를 성실하게 준수하기 위해 공시전담조직을 체계적으로 갖추었습니다.

당사는 공시의무의 성실한 이행을 위해 공시담당 임직원에 대해 "코스닥시장 공시규정 제2장 공시의무 제1절 주요 경영사항 신고 및 공시" 등 관련 법률 및 제규정을 충분히 숙지하도록 하고 있으며, 공시책임자와 공시담당자(정, 부) 2인으로 하여금 공시업무에 대해 상호 점검 및 보완할 수 있도록 업무프로세스를 갖추고 있습니다. 전자공시와 관련하여 변경된 사항이나 교육에 필요한 사항은 자체교육을 실시하고 있으며, 향후 신속하고 정확한 공시를 위해 금융감독원, 한국거래소 등 관련기관에서 실시하는 주요 공시관련 교육에 참석할 예정입니다.

그러나 당사의 상기와 같은 노력에도 불구하고 공시 위반이나 불공정거래 등의 발생,그리고 예상치 못한 관리인력 이탈에 따른 위험을 원천적으로 배제할 수 없으므로 이에 대해서는 주의하시기 바랍니다.

거. 투자자보호 관련 확약사항 이행 등과 관련한 위험

당사는 2024년 05월 30일에 한국거래소 예비심사신청 이후 2024년 09월 27일 예비심사 승인을 받는 과정에서
내부통제 강화 및 투자자보호를 위한 5가지의 사항에 대해 즉시이행을 하거나 확약서를 제출한 바 있습니다.
① 유창수 대표이사는 상장 후 3개년간 최대주주 등을 제외한 모든 주주에게 이익 발생시 이사회 결의를 통해 배당을 하겠다고 확약서를 제출하였고 ② 상장 후 3개년간 2억원 이하의 급여를 수령하겠다는 확약서 또한 제출하였으며, ③ 사외이사 1명 선임을 통한 이사회 구성 변경은 상장 후 정기 주주총회를 통해 시행할 예정이며, 선임 후 즉시 감사위원회를 설치할 예정입니다. ④ 또한 당사는 2024년 09월 20일 이사회를 통해 이해관계자와의 거래 통제규정을 개정하여 이해관계자와의 금전, 유가증권 대여 등 금전 거래의 행위를 일체 제한할 예정이며 ⑤ 그 외 2024년 4월 01일 이사회 결의 하여 운영규정 제정 및 내부거래위원회 설치를 완료한 사실이 있습니다.

당사는 확약 사항을 전사 차원에서 성실하게 이행할 예정이나 부득이하게 확약 사항이 미이행되는 경우 한국거래소로부터 제재 등 조치를 받게 될 수 있으며, 향후 확약사항이 미이행될 위험을 원천적으로 배제할 수는 없음을 투자자께서는 유의해주시기 바랍니다.

당사는 한국거래소 예비심사신청 제출 후 예비심사를 받는 과정에서 2024년 05월 30일에 내부통제 강화 및 투자자보호를 위한 사항에 대해 즉시이행을 하거나 확약서를 제출한 바 있습니다.

[당사 투자자보호안 관련 이행 사항]

순번
내용
조치 사항

1
상장 후 3개년간 최대주주 등을 제외한 모든 주주에게만 배당

- 코스닥 상장 이후 별도 재무제표 기준 당기 순이익 발생시 이사회 결의를 통해 배당 확정 예정

- 코스닥 상장 연도를 포함한 3개년간 최대주주 등을 제외한 주주에게만 배당을 확약함

- 증권신고서에 확약서 첨부 예정

2
상장 후 3개년간 대표이사 급여 지급 제한

- 유창수 대표이사는 대표이사 보수를 코스닥 상장 년도를 포함한 3개년간 2억원 이하에서 지급할 것을 확약함

- 증권신고서 상 확약서 첨부 예정

3
사외이사 1명 선임을 통한 이사회 구성 변경

- 2024년 8월 21일 사외이사 1명 추가 선임 확약서 제출

- 사외이사 1명 추가 선임 시기는 상장 후 처음 개최하는 주주총회에 선임 예정.

- 사외이사 1인 추가 선임 후 사외이사 3인 구성으로 감사위원회 즉시 설치 및 운영 예정

4
이해관계자 거래 통제 규정 제정

- 2024년 09월 20일 이사회 개최 후 이해관계자 거래 통제규정 개정 예정

[신설 예정 정관 내용]

제 4 조 1 (이해관계자와의 거래 일반원칙)

회사는 이해관계자를 상대방으로 하거나 그를 위하여 다음 각목의 1 에 해당하는 행위를 하여서는 아니 된다.

① 금전, 유가증권, 실물자산, 무체재산권 등 경제적 가치가 있는 재산을 대여하는 행위

② 부동산, 동산, 유가증권 그 밖의 재산을 담보로 제공하는 행위

제 4 조 2 (일반원칙의 예외)

회사는 제 4 조 1의 조항에도 불구하고 다음 각목의 1 에 해당하는 경우에는 이해관계자와 거래를 할 수 있다.

① 복리후생을 위한 이사 또는 감사에 대한 금전대여 등으로 학자금, 주택자금 또는 의료비 등 복리후생을 위하여 회사가 정하는 바에 의거하여 1 억원의 범위 내에서 금전을 대여하는 행위

② 다른 금융관련법령에서 허용한 신용공여

③

그 밖의 금전대여 등 회사가 법인인 주요주주(그의 특수관계인을 포함한다)와 정상적인 경영활동을 수행하는 과정에서 필요한 행위

5
사외이사 선임 후 사외이사 2인, 사내이사 1인으로 구성된 내부거래위원회 설치

- 2024년 4월 01일 이사회 결의 하여 운영규정 제정 및 내부거래위원회 위원 선임 완료 [내부거래위원회 구성안]

구분

내용

내부거래위원회 구성안

사외이사 2인, 사내이사 1인 (위원장: 강기원 사외이사)

운영 방안

- 최소 반기 1회 이상 관계회사와의 매출/매입거래에 관한 거래 타당성 및 거래 금액 적정성에 대한 결의 진행

- 비경상적 거래(관계회사 지급보증, 자금 대여,유상증자 참여 등) 발생 시 내부거래위원회 소집하여 거래에 대한 승인 여부 결정

- 최대주주 및 주요주주, 자회사, 관계회사와의내부거래에 대해 심사 승인 여부에 따라 결정 (매출/매입, 부동산 구입/처분, 용역거래, 임대차 계약 등)

관련 규정

내부거래위원회 운영 규정

당사는 상기와 같이 상장예비심사 과정에서 한국거래소에 확약서 및 조치사항 등을 제출하였습니다. 그러나 확약사항이 미이행되어 한국거래소로부터 제재 등 조치를 받게 될 수 있으며, 향후 확약사항이 미이행될 위험을 원천적으로 배제할 수는 없음을 투자자께서는 유의해주시기 바랍니다.

너. 관계회사 관련 위험

증권신고서 제출일 현재 당사의 관계회사는 비영리 사단법인 러브인어스와 (주)이솔정보통신입니다.

(사)러브인어스는 유창수 대표이사가 이사장으로 겸직중이며, 아프리카 및 동남아시아 등지의 해외 난민/건축/교육/식량 사업을 후원하는 비영리법인입니다. 유창수 대표이사는 2017년 1월 사회공헌 활동을 목적으로 러브인어스를 설립하였으며, 당사는 러브인어스의 주요 후원자로서 기부금 규모는 1억 내외로 사실상 기부활동 규모나 빈도는 크지 않으므로, 겸직에 따른 이해상충 또는 경영집중도 관련 문제 발생 가능성은 낮다고 판단됩니다.(주)이솔정보통신은 2021년 '그린스마트 미래학교 전환’정책이 시행되며 디지털기기 보급사업 시장이 확대됨에 따라, 전자칠판, 전자교탁 등 비대면 스마트러닝 시장내 사업 영역을 지속적으로 확장하고자 2022년 4월 금융기관으로 부터 단기차입금 30억원을 차입하여 이솔정보통신 주식회사의 지분을 55.14% 인수하여 종속회사로 편입하였습니다.당사와 미디어아트 기획 및 관련 컨텐츠 제작 등 디지털 사이니지 시장을 향후 주요 사업 영역으로 선정하고 있는 바, 상장 이후 이솔정보통신(주)와 사업영역이 차별화될 것으로 예상되나, 양사가 비대면 교육환경조성을 위한 에듀테크 제품(전자칠판 등)을 개발, 제조 및 판매하는 사업을 추진중이므로, 거래처 및 관리지역 중복 등 관계사간 이해상충 가능성이 존재합니다.
또한, 당사의 종속기업인 이솔정보통신은 당사의 연결기준 영업실적에 영향을 미치고 있습니다. 이에 따라 종속기업이 영위하는 전방산업의 경기 악화 등 거시 경제 요인들로 인해 시장 전체가 악화되는 상황이 발생할 경우 종속기업 및 당사의 수익성과 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 관계회사는 비영리 사단법인 러브인어스와 (주)이솔정보통신입니다.

사단법인 러브인어스는 유창수 대표이사가 이사장으로 겸직중이며, 아프리카 및 동남아시아 등지의 해외 난민/건축/교육/식량 사업을 후원하는 비영리법인입니다. 유창수 대표이사는 2017년 1월 사회공헌 활동을 목적으로 러브인어스를 설립하였으며, 당사는 러브인어스의 주요 후원자로서 기부금 규모는 1억내외로 사실상 기부활동 규모나 빈도는 크지 않으므로, 겸직에 따른 이해상충 또는 경영집중도 관련 문제 발생 가능성은 낮다고 판단됩니다.

[러브인어스 개요]

(단위: 백만원)

설립일
주주
주력사업

2017.01.10

-

주1)

①구호대상지역의 개발과 자립을 위한 자금, 시설 및 인력지원

②의료봉사지역에 의약품，시설 및 인력지원

③빈곤, 질병문제 등의 해결을 위한 정책개발 및 조사, 연구

④국내외 아동결연 후원 사업

⑤국내외 유관단체와의 인력교류훨동 및 각종 매체를 홍보훨동

⑥기타 본회의 목적달성에 필요한 사업

주1) 러브인어스는 [민법 제32조(비영리법인)] 및 [외교부 소관 비영리법인의 설립 및 감독에 관한 규칙 제4조(설립허가)에 따라 외교부장관의 허가를 받아 설립한 사단법인으로서, 별도 주주가 존재하지 않습니다.

(주)이솔정보통신은 2021년 '그린스마트 미래학교 전환’ 정책이 시행되며 디지털기기 보급사업 시장이 확대됨에 따라, 전자칠판, 전자교탁 등 비대면 교육환경 조성을 위한 에듀테크 제품을 개발, 제조 및 판매하는 사업을 추진해 왔으며, 스마트러닝 시장 내 사업 영역을 지속적으로 확장하고자 2022년 4월 금융기관으로 부터 단기차입금 30억원을 차입하여 이솔정보통신 주식회사의 지분을 55.14% 인수하여 종속회사로 편입하였습니다. 이솔정보통신 주식회사는 전자칠판, 전자교탁 등 스마트러닝 장비를 판매하고, 원격/교육 등을 위한 영상 소프트웨어 솔루션을 제공하는 사업을 영위하고 있습니다. 이솔정보통신 주식회사의 최근 3년간 재무 현황은 다음과 같습니다.

[이솔정보통신(주) 재무 현황]

(단위: 백만원,%)

사업

년도

재무 현황

최대주주

(지분율)

자산
부채
자본금

자기자본

매출액

영업이익

순이익

2021년
13,432
9,653
1,930
3,779
22,755
902
264
이정협(44.9%)

2022년
14,422
11,450
1,930
2,971
37,095
(576)
(797)
(주)벡트(55.1%)

2023년
13,475
9,883
1,930
3,591
23,620
1,289
653
(주)벡트(55.1%)

2024년 3분기
13,973
10,330
1,930
3,638
18,960
256
47
(주)벡트(55.1%)

당사와 이솔정보통신(주)는 공통적으로 비대면 교육환경 조성을 위한 에듀테크 제품(전자칠판 등)을 개발, 제조 및 판매하는 사업을 추진하고 있으나, 주요 거래처 및 관리지역이 상이하여 관계회사간 이해상충 가능성이 낮다고 판단됩니다. 또한 당사 및 이솔정보통신(주)의 2023년 매출액 기준, 상위 20개 거래처 중 중복되는 업체는 존재하지 않으며, 특히 당사는 '미디어 아트;, '전시기획' 등 디지털 사이니지 시장을 주요 사업영역으로 선정하고 있는 바, 상장 이후 관계회사간 사업영역이 더욱 차별화될 것으로 예상됩니다. 동사 및 이솔정보통신(주)의 주요 거래처별 현황은 다음과 같습니다.

[당사 및 관계회사 주요 거래처별 현황]

매출액 순위
(주)벡트

매출비중
주1)

이솔정보통신(주)

매출비중
주1)

1
스OO
10.36%
윤OOOO(주)
1.14%

2
나OOOOO
6.92%
(주)화OOOO
0.27%

3
주)네OOOO
1.82%
여OOOO
0.16%

4
주)오OOOOOOO
1.72%
(주)공OOOOO
0.15%

5
진OOOOOOO
1.40%
와OOOOOO
0.13%

6
COOOOO
1.09%
(주)민OO
0.12%

7
주)오OOOOOOOO
1.00%
태OOOO
0.11%

8
인OOOOO
0.98%
바OOOO
0.10%

9
주)아OOOO
0.96%
진OOO
0.10%

10
에OOOO
0.94%
와OOOOOO
0.10%

11
서OOOO
0.89%
제OOO
0.10%

12
주)디OOOO
0.87%
(주)비OOOO
0.09%

13
엘OOO
0.86%
(주)더OOOOOOO
0.09%

14
유)동OOOOOO
0.76%
(주)청OOOO
0.07%

15
주)굿OOOO
0.72%
(주)에OOOOO
0.07%

16
주)아OOOO
0.67%
현OOO
0.07%

17
주)진OOOOO
0.62%
에OOOO
0.07%

18
주)비O
0.58%
(주)고OO
0.06%

19
잎OOOOO
0.57%
(주)오OOOOOOOO
0.06%

20
주)디OO
0.55%
신OOOOOO(주)
0.06%

주1) 매출 비중은 2023년 매출액 기준입니다

당사는 2024년 3분기 기준 특수관계회사와 발생한 거래 내역은 존재하지 않으며 당사는 상장 준비 중 '이해관계자와의 거래에 관한 규정' 을 제정하여 운영하고 있고 원칙적으로 최대주주, 대표이사, 특수관계자, 특수관계법인, 지분율 5% 이상 주주와의 거래를 금지하고 있습니다.

동사의 이해관계자와의 거래에 관한 통제 규정 중 주요 내용은 다음과 같습니다.

[이해관계자와의 거래 통제 규정
]

구분
내용

제3조(대상)

본 규정은 다음 각 호에 해당하는 이해관계자를 대상으로 한다.

1. “이해관계자”란

당해 법인의 최대주주 및 특수관계인, 주요주주 및 특수관계인, 이사(미등기 이사 포함) 또는 감사(감사위원회 위원을 포함한다.) 및 관계회사를 말한다.

2. “최대주주”라 함은

금융회사의 지배구조에 관한 법률 제2조 제6호가목에 의거하여 본인 및 그 특수관계인이 소유하는 주식의 수가 가장 많은 주주를 말한다.

3. “주요주주”라 함은

금융회사의 지배구조에 관한 법률 제2조 제6호나목에 의거하여 발행주식총수의 100분의 10이상의 주식을 소유한 자와 임원의 임면 등의 방법으로 당해 법인의 주요 경영사항에 대하여 사실상 영향력을 행사하고 있는 주주를 말한다.

4. “특수관계인”이라 함은

기업회계기준서 제1024호 및 금융회사의 지배구조에 관한 법률 시행령 제3조에 해당하는 자를 말한다.

5. “관계회사”라 함은

주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 시행령 제26조에 해당하는 회사를 말한다.

제4조(거래의 범위)

이해관계자 거래의 유형을 다음의 각 호와 같다.

1. 매출 / 매입거래

2. 부동산 구입 / 처분

3. 용역거래

4. 대리 및 임대차 협약

5. 연구개발의 이전

6. 면허 약정

7. 대여와 출자를 포함하는 금융거래

8. 담보 / 보증

9. 경영계약 및 기타의 거래

제5조(거래가 불가피한 경우)

① 이해관계자와의 거래가 발생하는 경우 거래 사전에 대표이사는 이사회를 소집하고 그 이사회에서 대표이사는 참석 이사 및 감사에게 그 거래의 객관성과 당위성을 자세히 설명하고 참석이사들의 만장일치 결의를 얻어 그 거래를 집행한다.

② 회사는 거래 규모가 최근 사업연도말 자산총액 또는 매출 총액의 100분의 5이상인 거래에 대해서는 제1항에 따른 이사회의 승인 결의 후 최초로 소집되는 정기주주총회에 당해 거래와 관련하여 다음 각호의 1의 사항을 보고하여야 한다.

1. 거래의 목적

2. 거래의 상대방

3. 거래의 내용, 일자 기간 및 조건

4. 당해 사업연도 중 거래상대방과의 거래 유형별 총 거래금액 및 거래잔액

제7조(이사회를 불요하는 거래)

이해관계자 거래의 이사회에서는 다음의 내용을 포함해야 한다.

1. 특수관계의 성격(특수관계의 이해에 필요할 경우 이해관계자의 명단을 포함한다.)에 대하여 대표이사는 이사들에게 상세히 설명을 하여야 한다.

2. 거래명세(대가가 없거나 소액의 거래와 거래의 재무제표에 대한 영향을 이해하는데 필요한 기타의 정보도 포함한다.)에 대해서는 회사의 회계관리자가 이사들에게 그 설명을 하며, 이에 대한 대표이사들의 결의를 만장일치로 득해야 한다.

3. 가격정책, 결제조건 등의 거래조건(거래조건의 변경이 있는 경우 변경의 효과를 표시한다.)에 대해서는 대표이사는 이사들에게 자세히 알리고 이에 대한 결의를 이사들의 만장일치로 득하여야 한다.

이처럼 당사는 과거에 관계회사와의 거래가 발생하는 구조였으나, 절차적 강화를 통하여 관계회사 및 이해관계자 간 거래는 철저한 내부통제 절차를 거쳐 이뤄지고 있으며 증권신고서 제출일 현재 당사업연도 중 발생한 관계회사와 당사 간 발생한 거래는 존재하지 않습니다. 관계회사의 설립 목적이나 지분구조 등 당사와의 관계를 고려할 때, 제3자와의 거래가격 차이, 이익의 전가의 발생가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다. 다만, 당사의 종속기업인 이솔정보통신은 당사의 연결기준 영업실적에 영향을 미치고 있습니다. 이에 따라 종속기업이 영위하는 전방산업의 경기 악화 등 거시 경제 요인들로 인해 시장 전체가 악화되는 상황이 발생할 경우 종속기업 및 당사의 수익성과 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이와 같은 불확실성은 당사의 종속기업 및 당사 연결기준 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 투자설명서 교부 관련 사항

2009년 02월 04일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

2009년 02월 04일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 동법 시행령 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.이에, 금번 공모주 청약 시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 「I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 투자설명서 교부에 관한 사항」 부분을 참조하시기 바랍니다.

나. 증권신고서 효력발생 의미, 증권신고서 및 투자설명서 내용의 변경 가능성

자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제3항에 의거 본 증권신고서의 효력 발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로
당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용이 변경될 시 혹은 관계기관의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수 있으므로 투자자들께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.
금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제3항에 의거 본 증권신고서의 효력 발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용이 변경될 시 혹은 관계기관의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수 있으므로 투자자들께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다. 본 증권신고서상 기재사항 및 발행일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다. 투자자들께서는 투자 시 이러한 점에 유의하시기 바랍니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다.

다. 투자자의 독자적 판단요구

투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안됩니다.
본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자 결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하고, 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자 판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 사업 영위에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없는 바, 투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 하여서는 안 되며, 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 영업실적 등에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자께서는 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다. 한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 이러한 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 당초 예측했던 것과 다를 수 있다는 점 역시 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

라. 공모가격 이하 매각 시 투자손실 위험

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며,
금번 공모 이후 당사 주식의 시장가격은 하락할 수 있으며, 상장 후 공모가격 이하로 매각 할 시, 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며, 한국거래소 코스닥시장 이외의 기타 다른 주식 거래 시장에 상장할 것을 구체적으로 계획하고 있지 않습니다. 따라서 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다.또한, 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 협의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격이 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아닙니다. 금번 공모 이후 당사 보통주의 시장가는 시장에 의해 결정될 것이며 다음과 같은 다양한 요인의 영향을 받을 수 있습니다.

- 당사 재무 실적

- 당사 및 당사가 속한 산업의 연혁 및 향후 전망

- 당사 경영에 대한 평가, 과거 및 현재의 영업상태, 향후 시기별 매출 전망, 그리고 현재 및 향후의 비용 구조 전망

- 당사와 유사한 사업활동을 영위하는 상장회사들에 대한 가치평가

- 기존 주주 또는 당사에 의한 향후 당사의 보통주 매도

- 국내외 증시 변동성따라서 투자자는 공모가격 이하로 매각 할 시, 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수 있으며 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

마. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

당사의 상장예정주식수 13,707,500주 중 34.7%에 해당하는 4,750,000주는 상장 직후 유통가능 물량에 해당됩니다. 유통가능물량의 경우 상장일로부터 매도가 가능하므로 이로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으며, 추가적으로 최대주주 등 의무보유 대상자의 의무보유기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.
특히, 당사의 최대주주 등의 지분이 공모 이후에도 64.31%로 예상됨에 따라 의무보유기간 종료 후 경영권을 유지하는 수준에서 추가적인 지분 매각이 발생할 가능성을 완전히 배제할 수 없습니다. 또한, 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

금번 공모예정주식을 포함한 당사의 상장예상주식수 13,707,500주 중 최대주주인 대표이사 유창수가 보유한 8,415,000주(상장예정주식수 기준 지분율 61.39%), 특수관계인 6인이 보유한 400,000주(상장예정주식수 기준 지분율 2.92%)는 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제1호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 한국예탁결제원에 의무보유합니다.또한, 상장주선인 신한투자증권(주)은 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 제1호 나목에 따라 상장을 위해 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 142,500주(상장예정주식수 기준 지분율 1.0%)를 확정공모가액과 같은 가격으로 취득하여 상장일로부터

3개월간 의무보유 합니다.

상기의 「코스닥시장 상장규정」에 의거한 의무보유 물량은 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.

[한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우]

- 코스닥시장 상장규정 제16조(의무보유의 예외 등)① 거래소는 법령상 의무의 이행 또는 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조 개선을 위하여 세칙으로 정하는 인수ㆍ합병 등에 대하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 법령상 의무의 이행, 기업의 인수ㆍ합병 등으로 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다.

② 이 규정에 따른 의무보유 대상자는 의무보유된 주식등의 권리행사 등을 위하여 불가피한 경우로서 세칙으로 정하는 경우에는 거래소의 승인을 받아 인출, 질권 설정·말소 등을 할 수 있다.

③ 제1항 및 제2항 외에 의무보유 예외 사유의 적용 방법과 그 밖에 필요한 사항은 세칙으로 정한다.

- 코스닥시장 상장규정 시행세칙 제17조(의무보유의 예외 등)

① 규정 제16조제1항 전단에서 "세칙으로 정하는 인수ㆍ합병 등"이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수ㆍ합병 등을 말한다.

1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우

2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우

4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

(하략)

[상장 후 유통가능 및 매각제한 물량]

(단위: 주)

구분
주주명
주식종류
공모 전
공모 후
유통가능 물량
매각제한 물량
상장 후매각제한기간
비고

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주등
유창수
보통주
9,765,000
96.1%
8,415,000
61.39%

8,415,000
61.39%
6개월
주1)

정혜진
보통주
300,000
3.0%
300,000
2.19%

300,000
2.19%
6개월

유지인
보통주
25,000
0.2%
25,000
0.18%

25,000
0.18%
6개월

유지후
보통주
25,000
0.2%
25,000
0.18%

25,000
0.18%
6개월

이승열
보통주
20,000
0.2%
20,000
0.15%

20,000
0.15%
6개월

이정협
보통주
20,000
0.2%
20,000
0.15%

20,000
0.15%
6개월

차재경
보통주
10,000
0.1%
10,000
0.07%

10,000
0.07%
6개월

소계

보통주
10,165,000
100.0%
8,815,000
64.31%

8,815,000
64.31%
6개월

공모주식
신주모집
보통주

3,400,000
24.80%
3,400,000
24.80%

-
-

구주매출
보통주

1,350,000
9.85%
1,350,000
9.85%

주2)

소계
-

4,750,000
34.7%
4,750,000
34.65%

의무인수
신한투자증권 주식회사
보통주

142,500
1.04%

142,500
1.04%
3개월
주3)

합계
-
10,165,000
100.00%
13,707,500
100.00%
4,750,000
34.65%
8,957,500
65.35%
-
-

주1)
최대주주인 대표이사 유창수와 특수관계인 정혜진 외 5명이 보유한 8,815,000주는「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 한국예탁결제원에 의무보유 예정입니다.

주2)
공모주식 중 구주매출분은 최대주주인 대표이사 유창수의 소유주식 매출로, 해당 자금은 회사로 유입되지 않습니다.

주3)
상장주선인 신한투자증권(주)는 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호 나목에 의거 공모주식의 3%에 해당하는 의무인수분 142,500주(10억원을 초과하는 경우 10억원에 해당하는 물량)를 인수하여 상장 후 3개월간 의무보유 예정입니다. 단, 금번 공모물량 중 실권주가 발생하여 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 취득하는 수량은 변경될 수 있습니다.

다만, 상장 후 최대주주 등의 지분율이 64.31%로 예상됨에 따라, 의무보유기간 종료 후 경영권을 유지하는 수준에서 추가적인 지분 매각이 발생할 가능성을 완전히 배제할 수 없습니다. 이러한 경우, 추가적인 유통물량 출회로 인해 당사 주가에 부정적인 영향을 미치는 요인이 될 수 있습니다.
상기와 같은 매도가능물량의 단기간 내 급격한 출회는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 의무보유기간 종료 후 주요 주주 등의 소유주식 매각은 당사의 사업성, 성장성 등에 대한 부정적인 시각으로 인식될 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

바. 공모가 산정 및 결정 방식의 한계에 따른 위험

당사의 희망 공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 판매 제품의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정이며, 그 완결성이 보장되지 아니합니다.
당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 유사성 및 일반사항 등을 종합적으로 고려하여 비교대상회사를 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 상기 기준에 따라,
한네트, 디티씨 총 2개사
를 최종 비교대상회사로 선정하였습니다.
그러나 상기 선정된 비교기업이 회사와 사업의 연관성이 존재하고 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없으며, 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 선정의 부적합성이 있을 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. PER 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 유사회사의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생 가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다.

[PER 방식의 희망공모가액 선정방법의 한계]

구분
한계

PER가치평가
PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.

PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향및 할인율, 성장율 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.

PER 가치평가는 추정 실적만을 고려하여 기업의 가치를 평가합니다. 따라서, 연구인력의 유출 및 영입 여부, 제품의 경쟁 현황, 정부 정책 변화, 생산시설 활용 등 실적 외 주가에 영향을 주는 요소를 고려하지 않는 한계점이 있습니다.

비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.

일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.

당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

위에서 기술하였듯, 당사의 주당 평가가액은 당사의 기업가치를 평가하는데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기상황의 변동 및 당사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 있지않습니다. 따라서, 금번 평가의 결과로 산출된 당사의 평가가치는 대표주관회사인 신한투자증권증권㈜가 그 가치를 보증하거나 향후 시장에서 거래될 주가수준을 예측하는 것이 아님을 투자시 유의하시기 바랍니다. 당사의 희망공모가액 산출과 관련하여 자세한 사항은 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견 』부분을 참조하시기 바랍니다.

금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 최종 비교기업으로 선정된 회사는 한네트,
디티씨 총 2개사로 비교기업이 산업분류상 유사한 산업에 속해 있다고는 하나 실제로 영위하는 사업은 당사의 사업과 정확히 일치하지는 않습니다.또한 상기 최종 비교기업 2개사는 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 기술력, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 이에 비교기업과 당사와의 직접적인 비교는 한계점을 가지고 있습니다. 따라서, 상기 선정된 비교기업이 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출구성 측면에서 비교 가능성이 일정수준 존재하더라도, 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수 없습니다. 사업구조, 시장점유율, 인력수준, 재무안정성, 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에도 차이가 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

사. 청약자 유형별 배정비율 변경 위험
기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동
수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 4,750,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 일반청약자 1,187,500주~1,425,000주(공모주식의 25.0%~30.0%), 기관투자자 3,325,000주~3,562,500주(공모주식의 70.0%~75.0%)입니다. 기관투자자 배정주식 3,325,000주~3,562,500주를 대상으로 2024년 11월 22일부터 11월 28일까지 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.한편, 2024년 12월 04일부터 05일까지 양일간 실시되는 청약결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

아. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 또한 금번 공모의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 이에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 "초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았습니다. 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

2007년 6월 18일부터 시행된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」에서 제11조 일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option) 조항이 삭제됨에 따라 이와 관련해서 투자자께서는 해당 권리를 행사할 수 없으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모의 경우 2016년 12월 13일 개정되어 2017년 1월 1일부로 시행되는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 주식에 대한 초과 청약이 있을 경우 대표주관회사가 발행사로부터 추가로 공모주식을 취득할 수 있는 초과배정옵션에 관한 계약을 체결하지 않았으므로, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조 제1항 제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조 제1항 제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조 제7항 제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제7항 제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항 제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항 제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항 제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90% 이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

자. 증권 인수업무 등 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모 주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.
이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정 물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조(주식의 배정)① 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.1. 유가증권시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제1항에 따라 공모주식의 20%를 배정한다. 다만, 외국법인등의 기업공개의 경우에는 그러하지 아니하다.2. 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다.3. 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정한다.4. 고위험고수익투자신탁등[고위험고수익채권투자신탁의 경우에는 「상법」제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권(이하 이 조에서 "파생결합사채"라 한다)을 제외한 고위험고수익채권의 평균보유비율이 조세특례제한법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상인 경우에 한하며, 고위험고수익투자신탁의 경우에는 파생결합사채를 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합산한 평균보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다]에 공모주식의 5% 이상을 배정한다. 다만, 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우에는 10% 이상을 배정한다.5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30% 이상을 배정한다.6. 제1호 또는 제2호에도 불구하고 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식(이하 "우리사주 잔여주식"이라 한다)을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있다. 이 경우 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약한 사유 등을 감안하여 발행인과 협의하여야 한다.7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 기관투자자에게 배정한다.

부칙제2호(적용례)① 제9조제1항제6호, 제9조제11항부터 제13항까지의 개정규정은 2020년 12월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개부터 적용한다.② 제9조제1항제3호, 제9조제1항제4호, 제9조제2항제3호, 제9조제2항제6호가목 및 제9조제6항은 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개 또는 공모증자부터 적용한다.

차. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험
2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 대표주관회사는 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 해당 청약방식에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다.
이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한 청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대 방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 또한 금번 공모는 일반청약자에게 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다.

[금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시]

1. 일괄청약방식 (금번 공모에서 적용)(청약) 현행과 마찬가지로 각자 원하는 수량을 청약(배정) 일반청약자 배정물량의 절반을 모든 청약자에 대해 균등배정*한 후 남은 절반을 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정* 수요가 일정물량에 미달하는 청약자에 대해서는 해당 수요만큼 배정

2. 분리청약방식(청약) 일반청약자 배정물량을 절반씩 A군과 B군으로 나누고 청약자는 A군과 B군을 선택하여 청약(배정) A군에 대해서는 추첨, 균등배정(1/n) 등 다양한 방식을 적용하여 당첨자간 동일한 물량*을 배정하고, B군에 대해서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정* 증거금 부담을 감안하여 청약자별 최대 배정가능 수량을 설정ㆍ안내할 필요

3. 다중청약방식(청약) 분리청약방식의 A군에서 청약자의 수요를 반영하기 위해 A군 청약접수 시 사전에 정해진 복수의 수요량을 청약자가 선택하며, B군 청약자는 A군 수요량을 초과하는 첨위에서 원하는 수량을 청약*(배정) A군의 각 그룹내에서 추첨, 균등배정(1/n) 등으로 물량배정, B군에서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정* (예시) A군(10주, 20주, 30주), B군(30주이상(직접입력)) 중 하나를 선택

이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 청약 배정 방법은 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다.이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한, 청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정) 개정사항]

⑪ 기업공개를 위한 주식의 인수회사가 제1항에 따라 일반청약자에게 공모주식을 배정하는 경우에는 자신이 인수한 공모주식 중 일반청약자에게 배정하는 전체수량(제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)하여야 한다⑫ 제11항에도 불구하고 균등방식 배정 또는 비례방식 배정의 배정수량 보다 해당 배정방식을 선택한 일반청약자의 청약수량이 적은 경우 다음 각 호에 따라 배정하여야 한다.1. 균등방식 배정과 비례방식 배정 중 어느 한쪽의 청약수량은 배정수량에 미달하고 다른 한쪽의 청약수량은 배정수량을 초과하는 경우 청약수량이 미달한 쪽의 잔여주식을 초과한 쪽에 배정하도록 할 것2. 균등방식 배정과 비례방식 배정 모두 청약수량이 배정수량에 미달하는 경우 각각의 청약수량까지 배정하고 잔여주식을 다른 청약자 유형군에 배정하거나 인수회사가 취득할 것⑬ 기업공개를 위한 주식의 인수회사는 제11항에 따른 균등방식 배정의 방법과 수량을 준법감시인의 사전승인을 받아 결정하여야 하며, 인수회사가 복수인 경우 대표주관회사는 인수회사간 균등방식 배정의 방법이 동일하도록 하여야 한다.

카. 기관투자자의 수요예측 참여 기준 변경에 따른 위험
2023년 04월 27일 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의3」 신설에 따라 기관투자자는 수요예측 등 참여를 위해 참여금액이 주금납입능력을 초과하여서는 안되며, 주관회사는 기관투자자의 수요예측 등 참여금액이 주금납입능력 초과 시에 해당 참여건에 대한 공모주를 배정하지 않습니다.
따라서 기관투자자는 주금납입능력에 근간하여 수요예측에 참여해야 하며, 이에 따라 수요예측 경쟁률 등 기관투자자의 참여 형태가 이전과 차이를 보일 수 있고 청약경쟁률 등에 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

2023년 04월 27일 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의3」 신설에 따라 기관투자자는 수요예측 등 참여를 위해 참여금액이 주금납입능력을 초과하여서는 안되며, 주관회사는 기관투자자의 수요예측 등 참여금액이 주금납입 능력 초과 시에 해당 참여건에 대한 공모주를 배정하지 않습니다. 따라서 기관투자자는 주금납입능력에 근간하여 수요예측에 참여해야 하며, 이에 따라 수요예측 경쟁률 등 기관투자자의 참여형태가 이전과 차이를 보일 수 있고 청약경쟁률 등에 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의3] (2023년 04월 27일 신설)

제5조의3(허수성 수요예측등 참여 금지)① 금융투자업규정 제4-19조제8호에서 "협회가 정하는 바"란 다음 각 호의 어느 하나의 방법을 말한다.1. 기관투자자가 수요예측등에 고유재산으로 참여하는 경우에는 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 수요예측등 참여 건별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 정하고 이를 주관회사(명칭의 여하에 불문하고 수요예측등을 행하는 금융투자회사를 말한다. 이하 이 조에서 같다)가 확인하는 방법. 이 경우 고유재산의 자기자본은 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다) 개별재무제표상의 금액으로 하고, 위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 한다.

2. 주관회사가 대표이사(외국 금융투자회사의 지점, 그 밖의 영업소의 경우 지점장 등 국내대표자를 말한다. 이하 이 조에서 같다) 또는 준법감시인의 사전 승인을 받아 자체적으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 내부규정 또는 지침을 마련하고 이에 따라 주금납입능력을 확인하는 방법

② 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제1호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 기관투자자는 수요예측등 참여시 제1항제1호에 따른 주금납입능력을 대표이사 또는 준법감시인이 서명 또는 기명날인한 확약서에 기재하여 주관회사에 제출하여야 하며, 주관회사는 동 확약서 상의 금액을 기준으로 주금납입능력을 확인하여야 한다.

③ 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제2호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 주관회사는 주금납입능력에 대한 기준 및 확인방법을 증권신고서에 기재하여야 한다.

④ 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여금액(기관투자자가 수요예측등에 참여하여 주관회사에 제출한 매입희망 물량과 가격을 곱한 금액으로 하되, 기관투자자가 수요예측등에 참여하여 매입 희망가격을 제출하지 아니하는 경우에는 매입희망 물량에 공모희망 가격 상단을 곱한 금액으로 한다. 이하 같다)이 제1항의 주금납입능력을 초과하여서는 아니 된다.

⑤ 기업공개를 위한 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이 기관투자자의 주금납입능력을 초과하는 경우 해당 수요예측등 참여 건에 대하여 공모주식을 배정하여서는 아니 된다.

⑥ 기업공개를 위한 주관회사가 둘 이상인 경우에는 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 방법으로 제1항 각 호의 방법 중 어느하나를 주관회사별로 달리 정할 수 있다.

타. 미래 예측 진술에 관한 위험
본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래 예측 진술을 포함하고 있으며, 미래 예측 진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 본 증권신고서의 작성 시점을 기준으로 하고 있는 미래 예측적 서술에 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다.

당사의 실제 실적은 본 공시서류에 포함된 여러 미래 예측적 서술과는 실질적으로 상이할 수 있습니다. 당사의 투자계획 및 금번 공모자금의 사용계획 등과 관련한 미래 예측적 서술도 해당됩니다. 한편, 이러한 차이의 원인은 당사 사업과 관련하여 앞서 서술한 위험요소와 다음과 같은 기타 요인들이 있을 수 있으며, 아래 사항에 반드시 국한되지는 않습니다.- 일반적인 경제, 사업 및 정치 상황

- 당사가 발표한 사업계획 지연 또는 취소

- 당사 제품ㆍ서비스 관련 시장 상황 및 사업 전망

- COVID-19와 같이 광범위하게 전파될 수 있는 기타 유형의 감염병

- 원자재 가격 변동

- 규제, 입법 및 사업 관련 상황의 부정적 동향

- 금리 및 환율 변동

- 당사의 차입 및 채무 상환력

- 국내외 금융시장 상황앞서 언급하였던 위험요소 및 다른 위험요소와 관련한 일부 기업정보 공시는 추정에 기반할 뿐이며, 하나 이상의 불확실성 또는 리스크가 발현할 시 실제 결과는 추정, 예상 또는 추산했던 것 뿐만이 아니라 과거 경험치와도 크게 상이할 수 있습니다. 예를 들어, 매출액 감소, 비용 증가, 자본비용 증가, 자본투자 지연, 실적 개선 예상치 달성실패 등이 발생할 수 있습니다.

향후 예상 자료들은 본 공시서류 기준일자 현 시점에서 이루어진 것으로, 이에 과도하게 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다. 또한 당사는 법률이 요구하는 바를 제외하고는 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 관계 없이 미래 예측 자료를 갱신 또는 수정할 어떠한 의무도 없으며, 이와 같은 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다. 향후 당사 또는 당사 대리인이 제공하는 모든 추정재무자료는 본 공시서류에 기재된 유의사항이 적용되는 바, 투자자께서는 본 공시서류의 공개일자 기준으로 작성된 미래예측 진술에 지나치게 의존해서는 안된다는 점을 유의하시기 바랍니다.금융감독원 전자공시 홈페이지(https://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자 결정에 참조하시기 바랍니다.

파. 상장요건 일부 미충족시 거래 제약에 따른 위험금번 공모는 코스닥시장 상장규정에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시
됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장 신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나,
상장예비심사결과를 통보받은 날로부터 6월 이내인 2025년 03월 27일까지 신규상장신청 미완료 등 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약
을 받을 수도 있습니다.

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 공모하는 것으로 당사는 2024년 05월 30일 상장예비심사 신청서를 제출하여 2024년 09월 27일 한국거래소로부터 상장예비심사결과를 통지 받았습니다. 금번 공모는 코스닥시장 신규상장에 필요한 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 모집 및 매출을 통해 공모하는 것입니다.당사는 코스닥시장상장규정 제9조제1항제5호에 의거, 상장예비심사결과를 통보받은 날로부터 6월 이내인 2025년 03월 27일까지 신규상장 신청을 완료하여야 합니다. 당사가 금번 공모 일정 연기, 공모 철회, 그 외 사유 등으로 인하여 2025년 03월 27일까지 신규상장신청 미완료 시 코스닥시장상장규정 제9조제1항에 의거, 한국거래소는 시장위원회의 의결을 거쳐 당사의 상장예비심사결과에 대하여 그 효력을 인정하지 아니할 수 있습니다.
한국거래소의 상장예비심사 결과 당사는 「코스닥시장 상장규정」제27조에서 정하는 신규상장신청일(모집완료일)까지 주식의 분산(「코스닥시장 상장규정」제28조제1항제1호)요건을 구비하여야 하며, 당사가 「코스닥시장 상장규정」제8조제1항 각 호의 어느 하나에 해당되어 상장예비심사 결과에 중요한 영향을 미친다고 한국거래소가 인정하는 경우에는 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 아니하며, 이 경우 재심사를 받을 수 있습니다.

본 주식은 한국거래소가 개설한 유가증권 시장에서 거래되지 않습니다. 주식의 코스닥 상장일 이후 신주를 배정받은 신규 주주 및 기존 주주는 당사 주식의 매매개시일 이후에 코스닥 시장을 통하여 당사의 주식을 매매할 수 있습니다. 주권의 상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는대로 코스닥시장지 등을 통하여 공고될 예정입니다.

당사가 한국거래소로부터 수령한 공문에 따르면, 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있습니다. 그러나 상장 전 하기와 같은 사유가 발생하고 한국거래소가 판단하기에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미칠 수 있다고 인정하는 경우, 한국거래소는 상장예비심사 승인의 효력을 인정하지 않을 수 있습니다. 이 경우 당사는 상장예비심사청구서를 다시 제출하여 심사를 받아야 할 수도 있으며, 당사 주식의 상장 연기 혹은 상장 취소로 이어질 수 있습니다.

따라서 본건 공모 후 신규상장신청 제출일까지 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥 시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

[한국거래소 코스닥시장 상장예비심사 결과]

1. 상장예비심사결과

□㈜벡트가 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사청구서 및 동 첨부서류를 코스닥시장 상장규정(이하 “상장규정”이라한다) 제6조(상장예비심사등)에 의거하여 심사('24. 9. 27)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

- 다 음 -

- 청구법인은 상장규정 제27조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 주금납입기일)까지 상장규정 제28조제1항제1호 (주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함- 만약 청구법인이 신규상장 신청일에 코스닥시장상장규정 제2조 제1항제38호에서 정하는 벤처기업에 해당하지 않게 되는 경우에는 동 규정 제28조의 벤처기업 요건이 적용되지 아니하고 일반기업 상장요건을 구비하여야 함
2. 상장예비심사결과의 효력 불인정□ 청구법인이 코스닥시장상장규정 제8조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 판단하는 경우, 시장위원회의 심의?의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음1) 상장규정 제5조제2호에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음이나 수표의 부도, 합병, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우2) 상장예비심사신청서 또는 첨부서류를 거짓으로 기재하거나 중요한 사항을 빠뜨린 사실이 확인된 경우3) 상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 증권 발행제한, 검찰 고발, 검찰 통보 또는 과징금 부과 조치(금융위원회의 과징금 부과조치를 포함)를 의결한 사실이 확인된 경우4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조에 따른 정정 신고서의 정정내용이 중요한 경우5) 상장예비심사 결과를 통보받은 날부터 6개월 이내에 상장 신청서를 제출하지 않은 경우. 다만, 해당 법인이 코스닥시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 상장신청서 제출기한 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 제출기한을 연장할 수 있음6) 상장을 신청할 때 제출한 재무내용 등이 상장예비심사신청 시에 제출한 내용 등과 현저하게 다르거나 중대한 변경이 발견된 경우7) 그 밖에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 상장규정시행세칙 제13조에서 정하는 경우□ 코스닥시장상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류(최근 사업연도의 개별·연결재무제표 및 그에 대한 감사인의 감사 보고서 등)에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 상장 신청인에 대하여 임원(상법 제408조의2에 따른 집행임원을 포함)의 해임·면직 권고, 임원의 직무정지 또는 감사인 지정조치를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 상장 심사요건에 따라 심사하여 심사의 효력이 불인정되어야 한다고 판단되는 때에는 시장 위원회의 심의·의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음
3. 기타 신규상장에 필요한 사항□ 상장신청인은 코스닥시장상장규정 제5조에서 정하는 다음 각 호의 사유가 발생한 때에는 상장주선인을 통하여 거래소에 신고하여야 함1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의 2) 발행한 어음이나 수표의 부도, 합병(상법 제522조, 제527조의2,제527조의3에 따른 합병을 말함), 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등 경영상 중대한 사실3) 모집 또는 매출의 신고. 이 경우 투자설명서(예비투자설명서 포함)와 그 기재내용의 정정사항을 포함하여 제출하여야 함4) 상장신청인이 국내기업이고, 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우, 반기재무제표와 그에 대한 감사인의 검토보고서5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회 개최(상법 제 449조의2제1항에 따라 이사회결의로 재무제표를 승인하는 경우에는 이사회의 개최). 이 경우 최근 사업연도의 재무제표와 그에 대한 감사인의 감사보고서를 같이 제출하여야 함

하. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 금번 공모를 통해 조달한 자금에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며,
투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다. 또한, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있습니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모 자금은
확정공모가 기준 12,940백만원(인수수수료 및 기타 발행비용을 제외한 순수입금)
으로 예상됩니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않을 수 있는 또는 당사 주주에게 유리한 수익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다.당사는 해당 공모자금을 LED 및 전자칠판 사업 확대, 연구개발 투자 및 국내외 마케팅 등 당사의 기반사업을 강화할 용도로 사용할 계획입니다. 상세 내역은「Ⅴ. 자금의 사용목적」을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모를 통해 조달한 순수입금의 사용내역은 향후 당사가 제출하는 사업보고서, 분/반기 보고서 상 「III.재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금 조달 - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적」에서 확인 하시기 바랍니다.

거.상장주선인의 주식 취득 관련 사항「코스닥시장 상장규정」에 의해 상장주선인이 별도로 142,500주를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 한편, 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 의거하여 대표주관회사인 신한투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인
142,500
주를 추가로 인수하게 되며, 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 계속보유하여야 합니다.

[상장 전ㆍ후 주식수]

(단위: 주)

구분
주식 종류
상장 전
상장 후

주식수
비율
주식수
비율

공모전 주식수(구주매출 주식수 포함)
보통주
10,165,000
100.00%
10,165,000
74.16%

신주모집 주식수
보통주
-
-
3,400,000
24.80%

상장주선인의 의무 취득분
보통주
-
-
142,500
1.04%

합계
보통주
10,165,000
100.00%
13,707,500
100.00%

「코스닥시장 상장규정」 시행세칙 제15조제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이
142,500주
보다 감소할 수 있습니다.

너. 집단소송위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「증권관련 집단소송법」은 2005년 1월 1일부터 시행되었습니다. 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며, 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단 소송을 제기할 수 있도록 허용합니다.증권 관련 집단소송에서 인정되는 소인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된 호도적 정보, 호도적인 사업보고서의 공시, 내부자/불공정 거래, 시세조작 등으로 인해 발생한 피해에 대한 청구, 회계부정으로 유발된 피해에 대해 외부회계법인을 대상으로 제기한 청구 등을 들 수 있습니다. 당사가 미래에 집단소송의 피고가 되지 않는다고 확신할 수 있는 근거는 없으며, 당사가 이러한 집단소송의 피고로 지목되면, 상당한 비용이 발생함은 물론 당사 경영진이 핵심 사업에 전념하지 못할 수 있습니다.

「상법」상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다.또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람 청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다.회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

더. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항
당사의 수요예측 예정일은 2024년 11월 22일(금) ~ 2024년 11월 28일(목) 입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인2024년 12월 04일(수) ~ 2024년 12월 05일(목)에 일반 투자자와 함께 청약을 실시하게 됩니다. 따라서
청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니,
투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

당사의 수요예측 예정일은 2024년 11월 22일(금) ~ 2024년 11월 28일(목) 입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2024년 12월 04일(수) ~ 2024년 12월 05일(목) 에 일반 투자자와 함께 청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

러. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험

본 공모 후 최대주주인 유창수를 포함한
특수관계인은 보통주 8,815,000주(상장예정주식수의 64.31%)를 보유
하게 됩니다. 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사 할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어
당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다.
이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

본 공모 후 최대주주인 유창수를 포함한 특수관계인은 보통주
8,815,000주(상장예정주식수의 64.31%)
를 보유하게 됩니다. 따라서, 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사 할수 있을 것으로 판단됩니다.또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

머. 신규상장종목 상장일 변동성완화장치(VI) 미적용에 대한 위험

2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)를 적용하지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)가 적용되지 않으며, 상장 익일부터 적용됩니다. 다만, 변동성완화장치가 없더라도 가격 변동은 기준가의 가격제한폭(60~400%) 내로 제한됩니다. 투자자께서는 이 점을 참고하시어 투자 시 유의하시기 바랍니다.

버. 수요예측에 참여 가능한 기관투자자의 범위금번 공모를 위한 수요예측시
「증권인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2016년 12월 15일 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 개정으로 인하여 동 규정 제2조제8호에도 불구하고 동 규정 제5조제1항제2호 단서조항에 따라 창업투자회사 등도 수요예측에 참여하는 것이 가능하도록 하고 있습니다.그러나, 금번 공모를 위한 수요예측시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호 단서조항을 적용하지 않음에 따라 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 투자하시기 바랍니다.

서. 비교회사 선정의 부적합성 가능성

당사는 금번 공모 시 산업 및 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 그러나
비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 증권가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 비교회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 산업 및 사업 유사성, 영업성과 시현, 일반기준, 평가결과 유의성 검토 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.상기 기준에 따라, 총 2개사(
디티씨, 한네트)를 당사의 최종 비교기업으로 선정하였습니다.상기 기준에 따른 비교회사의 선정은 비교회사의 사업 내용이 일정 부분 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 비교회사를 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높일 수 있습니다. 그러나 상기 선정된 비교기업이 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 투자자께서는 비교참고 정보를토대로 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.따라서, 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없으며, 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 따라 차이가 존재합니다.

국내 유사회사의 기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위하여 2024년 10월 11일(증권신고서 제출일로부터 5영업일 전일)을 평가기준일로 하여 평가기준일로부터 소급하여 1개월간(2024년 9월 06일 ~ 10월 11일)종가의 산술평균, 1주일간(2024년 10월 02일 ~ 10월 11일) 종가의 산술평균을 산정한 후 이들을 평가기준일(2024년 10월 11일) 종가와 비교하여 가장 낮은 주가를 기준주가로 적용하였습니다.

구분
디티씨
한네트

2024-10-11
3,350
4,200

2024-10-10
3,360
4,175

2024-10-08
3,365
4,290

2024-10-07
3,365
4,310

2024-10-04
3,465
4,205

2024-10-02
3,485
4,160

2024-09-30
3,510
4,210

2024-09-27
3,515
4,340

2024-09-26
3,510
4,375

2024-09-25
3,495
4,425

2024-09-24
3,440
4,480

2024-09-23
3,395
4,515

2024-09-20
3,445
4,445

2024-09-19
3,435
4,760

2024-09-13
3,450
3,665

2024-09-12
3,440
3,675

2024-09-11
3,360
3,600

2024-09-10
3,320
3,590

2024-09-09
3,445
3,640

2024-09-06
3,400
3,645

2024-09-05
3,485
3,745

1개월 평균(A)
3,428
4,135

1주일 평균(B)
3,381
4,236

분석기준일 종가(C)
3,350
4,200

기준 주가(Min[(A), (B), (C)])
3,350
4,135

(출처: 한국거래소)

비교기업 2개사의 2024년 상반기 및 2023년 요약 재무현황은 아래와 같습니다. 유사회사의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 사업보고서, 공시자료를 참조하여 작성하였습니다.

【 (주)벡트 및 유사회사 2024년 상반기 요약 재무현황 】

(단위: 백만원)

구분
벡트
디티씨
한네트

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 개별

유동자산
24,520
93,253
34,119

비유동자산
18,636
74,601
14,882

자산총계
43,156
167,854
49,001

유동부채
21,457
1,149
11,488

비유동부채
7,167
4,400
1,258

부채총계
28,624
5,550
12,746

자본금
1,017
9,346
5,782

자본총계
14,532
162,304
36,255

매출액
34,891
5,222
12,262

영업이익
2,288
1,100
1,902

당기순이익
1,525
2,315
1,398

지배지분 당기순이익
1,456
2,315
1,398

【 (주)벡트 및 유사회사 2023년 요약 재무현황 】

(단위: 백만원)

구분
벡트
디티씨
한네트

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 개별

유동자산
22,730
78,218
33,256

비유동자산
18,914
87,753
16,921

자산총계
41,645
165,970
50,177

유동부채
19,971
984
12,372

비유동부채
8,667
4,217
1,183

부채총계
28,638
5,201
13,555

자본금
1,017
9,346
5,782

자본총계
13,007
160,769
36,622

매출액
68,878
34,642
24,893

영업이익
4,023
1,996
3,332

당기순이익
2,256
3,652
2,464

지배지분 당기순이익
2,233
3,652
2,464

그 외에 비교회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 비교회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

어. 수요예측에 따른 공모가격 결정금번 공모를 위한 가격 결정은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

2016년 12월 13일 「증권 인수업무 등에 관한 규정」개정으로 인하여 동 규정 제5조 제 1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하"최저공모가격"이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

2016년 12월 13일 「증권 인수업무 등에 관한 규정」개정으로 인하여 동 규정 제2조제8호에도 불구하고 동 규정 제5조 제1항 제2호 단서조항에 따라 창업투자회사 등도 수요예측에 참여하는 것이 가능하도록 하고 있습니다.그러나 금번 공모를 위한 수요예측 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5호 제1항 제2호 단서조항을 적용하지 않음에 따라, 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2호 제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

저. 공모주식수 변경 위험
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고,
신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모가 변경될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

처. 신규상장일 기준가 산정방식 및 가격제한폭 변경
2023년 06월 26일부터 유가증권 및 코스닥시장 신규상장종목의 신규상장일 기준가격이 기존 '공모가격의 90~200% 내에서 호가를 접수하여 결정된 시가'에서 '공모가격'으로 변경되어, 신규상장일 가격제한폭은 기존 '기준가격 대비 ±30%'에서 '기준가격(공모가격)의 60~400%'로 변경되었습니다. 이에 따라 상장일 당사 주식의 장중 가격 변동이 기준가격 대비 60%~400% 수준까지 발생할 수 있음에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

한국거래소는 신규상장종목의 기준가격 결정방법을 개선하고 가격제한폭을 확대함으로써 신규상장일 당일 신속한 균형가격 발견기능을 제고할 목적으로 2023년 04월 12일 「코스닥시장 업무규정 시행세칙」을 개정하였습니다.금번 코스닥시장 업무규정 시행세칙의 주요 개정내용은, 1) 신규상장종목의 최초 가격 결정을 시가기준가 방식에 따르지 않고, 발행가액 자체를 기준으로 하는 방법으로 변경하는 것과 2) 신규상장종목의 가격제한폭을 신규상장일 기준가격 대비 60~400%로 상한가 및 하한가를 확대하여 적용하는 것으로서, 이를 요약하면 아래와 같습니다.

[신규상장종목의 상장일 기준가격 및 가격 변동 범위]

구분
기존
변경

상장일 기준가격
시가(공모가의 90% ~ 200%)
공모가격(별도의 가격결정 절차 없음)

상장일 가격제한폭
기준가격의 70% ~ 130%
기준가격의 60% ~ 400%

주1)
대상시장: 유가 및 코스닥 시장(코넥스는 미적용)

주2)
대상증권 및 종목 : 신규상장종목(주권, 외국주식예탁증권, 외국주권, 투자회사, 부동산투자회사, 사회간접투융자회사, 선박투자회사)

주3)
적용시간 : 신규상장일의 정규시장 및 장종료 후 시간외시장

한편, 상기 코스닥시장 업무규정 시행세칙은 2023년 06월 26일 부로 시행되었으며, 당사의 상장매매개시 예정일은 개정안의 시행일 이후임에 따라 개정된 규정을 적용 받으므로, 투자자께서는 변경된 기준가격 결정방법에 유의하여 주시길 바랍니다.

커. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험
당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 최근 러시아-우크라이나 전쟁 및 이스라엘-팔레스타인 분쟁 등 지정학적 위기 요소가 남아있는 상황에서 대한민국의 국회의원 선거 및 미국 대통령 선거 등 세계 경제 및 정치 환경에 영향을 미칠 수 있는 변수들이 존재하는 바, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 최근 몇 년간 글로벌 경제 상황이 일반적으로 안정화되고 개선되었지만, 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망은 여전히 불확실하며 세계 각 국의 영토/무역 분쟁, 외교 정책 등으로 인해 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 글로벌 경제의 악화는 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 전염병인 COVID-19를 포함하여, 자연 재해 또는 인공 재해가 발생하여 소비심리가 악화되는 등 글로벌 경제는 우리가 통제할 수 없는 많은 요소의 영향을 받습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

터. 상장폐지 관련 위험

당사의 주권은「코스닥시장 상장규정」제54조 및 제56조의 상장폐지 요건에 해당하는 경우 상장폐지가 될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「코스닥시장 상장규정」제54조 및 제56조의 상장폐지 요건에 해당하는 경우 당사 주권은 상장폐지가 될 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사의 관리종목 지정에 관한 위험에 대해서는 「코스닥시장 상장규정」제53조(관리종목)를 참고하시기 바랍니다.

퍼. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영
당사는 K-IFRS 기준으로 작성된 2024년 반기말, 2023년 재무제표에 대해 회계법인으로부터 검토 및 감사를 받은 후 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2024년 반기말 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

당사는 K-IFRS 기준으로 작성된 2024년 반기말, 2023년 재무제표에 대해 회계법인으로부터 검토 및 감사를 받은 후 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2024년 반기말 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

다만, 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로, 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

허. 소수주주권 행사로 인한 소송위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

본건 공모 이후 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에 상장될 예정입니다. 상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다.또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다.회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해 받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있습니다.

고. 집단 소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

증권 관련 집단소송법에 따르면 국내 상장사의 합계 지분율이 총지분의 0.01% 이상이고 회사가 발행한 주식 관련 거래로 인해 손해를 입었다고 주장하는 50명 이상의 사람들을 대신하여 한 명 이상의 원고가 집단소송을 제기할 수 있습니다. 집단소송 관련 조항에 따르면 증권신고서 혹은 투자설명서의 허위 기재, 오해의 소지가 있는 사업보고서의 제출, 미공개 정보 이용 행위 혹은 시세 조종 행위에 따른 손해 그리고 회계감사인에게 회계 부정으로 인한 손해에 대해서 손해배상을 청구할 수 있습니다.당사는 증권신고서와 투자설명서를 신의성실에 원칙에 입각하여 충실히 작성하여 공시하고 기타 제반 공시사항에 대해 적시성과 완전성을 갖추기 위해 노력하고 있지만 향후 집단소송이 제기될 수 있는 리스크를 완벽히 통제하고 있다고 할 수는 없습니다. 만약 집단소송이 당사를 상대로 제기되어 패소하게 되면 상당한 비용의 지출이 수반될 수 있으며 사업 전반적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 「자본시장법」 제119조 제1항 및 동법 시행령 제125조 제1항 제2호 마목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 신한투자증권㈜ 이므로 문장의 주어를 "당사", "신한투자증권㈜"으로 기재하였습니다. 발행회사인 ㈜벡트의 경우에는 "동사", "회사"로 기재하였습니다.■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 신한투자증권㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜벡트에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 ㈜벡트로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 공모희망가액 제시범위(공모가 밴드)산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 ㈜벡트에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다.■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 신한투자증권㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장법 상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내/외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된"예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다.

1. 공모가격에 대한 의견

[공모가 산정 요약표]

평가방법
상대가치법

평가모형
PER

적용 재무수치
실적치

적용산식
2024년 반기 LTM 기준 당기순이익 (①) x 유사기업 PER(②) ÷ 주식수(③) x {1 - 할인율(④)}

적용근거
구 분
수 치
참고사항

①
2024년 반기 LTM 기준당기순이익
3,174백만원
1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (4) 희망공모가액의 산출 - (다) 주당 평가가액 산출

②
유사기업 PER
22.08배
1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (4) 희망공모가액의 산출 - (나) 유사기업 PER 산출

③
주식수
13,707,500
1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (4) 희망공모가액의 산출 - (다) 주당 평가가액 산출

주당 평가 가액
5,112
① x ② ÷③

④
주당 평가가액에 대한 할인율
31.53% ~ 23.70%
1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (4) 희망공모가액의 산출 - (라) 희망공모가액 결정

공모가 산정 결과
3,900원

수요예측 이후 발행회사와 협의하여 최종 공모가액을
확정하였습니다.

가. 평가결과

대표주관회사인 신한투자증권㈜는 ㈜벡트의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 영업현황, 산업전망 및 주식시장상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구분
내용

주당 공모희망가액
3,500원 ~ 3,900원

주당 확정공모가액
3,900원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 합의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

대표주관회사가 제시하는 상기 주당 공모희망가액 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한, 향후 발생될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성,주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
금번 ㈜벡트의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 신한투자증권㈜이 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 등을 감안하여 대표주관회사인 신한투자증권㈜와 발행회사인 ㈜벡트가 협의하여 1주당 3,900원으로 결정하였습니다.

나. 희망공모가액의 산출방법

(1) 희망공모가액 산출 개요금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 신한투자증권㈜는 ㈜벡트의 사업특성, 경영성과, 재무현황, 회사가 속한 산업의 특성, 시장의 규모, 유사회사의 경영성과 및 주가 수준 등 기타 사용가능한 다양한 요소를 종합적으로 고려하여 희망공모가액을 산출하였습니다.

(가) 평가모형의 개요일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치 할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치 평가방법이 있습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달 원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교기업과 비교하기 위해서는 비교기업의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.본질가치 평가방법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에서 한계가 존재합니다. 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상 기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요 제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교ㆍ평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.그러나, 비교기업의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다.
(나) 비교평가 모형의 선정대표주관회사인 신한투자증권㈜는 금번 공모를 위한 ㈜벡트의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 유가증권시장, 코스닥시장에 기상장된 비교기업 PER 지표를 적용한 상대가치 평가법을 이용하였습니다.

[㈜벡트 비교가치 산정시 PER 적용사유]

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(Price/Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라 발행회사인 ㈜벡트의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다.

[㈜벡트 비교가치 산정시 PBR, PSR, EV/EBITDA 제외사유]

제외 투자지표
투자지표의 부적합성

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익률(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 사용하기 적합하지 않습니다.

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로서, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다.

(2) 유사회사의 선정

(가) 유사회사 선정 개요

[주식회사 벡트 비교기업 선정 기준표]

구분
선정기준
세부 검토기준
선정회사

1차
업종 유사성

한국표준산업분류상 동사와 동일한 분류에 속하는 상장회사① 비디오 및 기타 영상기기 제조업(C26519) 한국표준산업분류상 다음 중 하나에 속하는 상장회사① 그 외 기타 창작 및 예술관련 서비스업(R90199) ② 컴퓨터 제조업(C26310) ③ 그 외 기타 전자부품 제조업(C26299) ④ 기타 주변기기 제조업(C26329) ⑤ 기타 음향기기 제조업(C26529) ⑥ 사진기, 영사기 및 관련 장비 제조업(C27302) ⑦ 사무용 기계 및 장비 제조업(C29180)
⑧ 액정 표시장치 제조업(C26211)

총
108개사

2차
재무 유사성

①
2023년 온기 및 2024년 반기 영업손익 흑자 시현 기업② 2023년 온기 및 2024년 반기 기준 (연결지배)당기순손익 흑자 시현 기업③ 2023년 온기 사업연도 감사의견이 적정일 것④ 12월말 결산 법인일 것

총
55개사

3차
사업 유사성

① 상업용 디지털사이니지(디스플레이 기반 상업용 하드웨어, 프로젝터, LED전광판, DID(Digital Information Display) 등을
영위하는 기업② 교육용 디지털사이니지(전자칠판, 전자교탁, 스마트 테이블 등)
사업을 영위하는 기업 ③ 전시, 미디어 파사드, 몰입형 체험형 콘텐츠 및 광고의 컨설팅, 기획, 제조와 설치 등
사업을 영위하는 기업

총
7개사

4차
일반 유사성
① 상장 후 1년 경과하였을 것② 기준일 현재 최근 1년 이내 거래정지되거나 관리종목, 투자위험종목, 불성실공시법인, 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은 사실이 없을 것③ 기준일 현재 최근 1년 이내 합병, 분할 또는 중요한 영업 및 자산의 양수도, 주요 경영진의 변동, CB, EB 발행 등 기업가치에 중대한 영향을 미치는 사건이 없었을 것④ 비경상적 PER값 제외할 것 (50 초과, 10 미만)
총 2개사

(나) 유사회사 선정 세부내역

1) 1차 유사회사(모집단) 선정: 산업분류의 유사성
동사는 상업용 및 교육용 디지털 사이니지 전문기업입니다. 한국표준산업분류 동사와 동일한 분류인 세세분류 상
비디오 및 기타 영상기기 제조업(C26519)
, 그리고
그 외 기타 창작 및 예술관련 서비스업(R90199)
,
컴퓨터 제조업(C26310),그 외 기타 전자부품 제조업(C26299)
,
기타 음향기기 제조업(C26529)
,
사진기, 영사기 및 관련 장비 제조업(C27302), 사무용 기계 및 장비 제조업(C29180),
액정 표시장치 제조업(C26211)
에
해당하는 기업을 모집단으로 분류하였습니다.
2) 2차 유사회사 선정: 재무 유사성상기 모집단에 선정된
108
개 기업 중 아래의 재무유사성 기준에 따라
55
개 기업을 2차 비교기업으로 선정하였습니다.

선정기준
재무유사성 기준

재무유사성
① 2023년 온기 및 2024년 반기 영업손익 흑자 시현 기업② 2023년 온기 및 2024년 반기 기준 (연결지배)당기순손익 흑자 시현 기업③ 2023년 온기 사업연도 감사의견이 적정일 것④ 12월말 결산 법인일 것

[주식회사 벡트 2차 비교기업 선정 결과]

(단위: 백만원)

회사명
2023년 감사의견
결산월
2023년
2024년 반기 기준
선정여부

영업손익
당기순손익
영업손익
당기순손익

주연테크
적정
12
(4,656,483)
(4,445,088)
(1,165,135)
(836,340)
X

씨아이테크
적정
12
(7,112,247)
(8,133,913)
(1,886,018)
(2,620,192)
X

엠씨넥스
적정
12
18,224,256
27,923,691
22,855,088
34,352,469
O

TJ미디어
적정
12
6,331,172
4,704,447
2,872,963
2,112,919
O

판타지오
적정
6
(4,913,263)
(18,458,038)
(404,362)
(3,899,111)
X

에이텍
적정
12
919,261
4,797,327
1,658,817
4,345,202
O

코텍
적정
12
4,795,532
7,685,696
9,331,550
12,992,145
O

시공테크
적정
12
5,608,277
8,314,649
(3,223,804)
332,148
X

코츠테크놀로지
적정
12
8,801,179
7,013,194
2,290,535
1,958,830
O

토비스
적정
12
25,655,751
12,895,757
26,120,113
24,310,064
O

포인트모바일
적정
12
4,638,591
4,843,413
126,583
(1,249,227)
X

트루엔
적정
12
11,387,643
10,964,127
6,143,043
5,925,667
O

에프엔씨엔터
적정
12
(7,568,801)
(8,280,175)
(1,213,323)
(1,691,503)
X

휴맥스
적정
12
11,209,324
(78,416,382)
9,772,143
(38,846,503)
X

포커스에이치엔에스
적정
12
2,646,343
2,467,813
(1,752,142)
(1,762,014)
X

드림텍
적정
12
34,045,564
26,953,358
14,237,875
19,657,312
O

한화시스템
적정
12
92,870,721
343,083,289
119,101,662
77,359,397
O

써니전자
적정
12
901,750
3,864,294
1,018,002
1,950,322
O

LG이노텍
적정
12
830,824,123
565,200,779
327,722,280
237,353,466
O

삼성전기
적정
12
639,423,737
450,482,125
388,417,366
367,827,082
O

한솔테크닉스
적정
12
48,937,418
38,973,272
22,470,784
23,921,431
O

삼화전자
적정
12
(5,003,290)
(6,371,620)
(3,146,331)
(3,676,376)
X

솔루엠
적정
12
154,515,563
119,406,605
40,855,857
26,807,988
O

해성디에스
적정
12
102,511,939
84,426,426
38,892,672
40,488,176
O

코칩
적정
12
4,188,899
4,799,835
484,107
1,072,456
O

한국컴퓨터
적정
12
23,801,779
21,694,708
6,891,840
7,193,496
O

덕우전자
적정
12
(9,934,812)
(8,566,887)
(5,347,425)
(2,543,170)
X

캠시스
적정
12
6,862,406
(14,107,550)
637,814
(923,059)
X

아모텍
적정
12
(25,972,729)
(14,683,055)
(5,926,464)
(4,551,188)
X

동일기연
적정
12
422,581
2,184,905
517,104
2,616,445
O

제이엠티
적정
12
14,826,527
23,247,725
4,005,389
6,934,145
O

시노펙스
적정
12
24,177,306
14,552,474
11,818,432
13,645,479
O

파트론
적정
12
41,681,019
30,156,905
30,448,125
31,038,594
O

성우테크론
적정
12
(808,212)
(1,051,808)
1,018,635
1,749,293
X

파버나인
적정
12
1,691,734
145,832
4,741,542
4,551,444
O

기가레인
적정
12
(11,774,176)
(11,236,781)
(2,567,042)
(1,435,184)
X

월덱스
적정
12
64,828,878
53,849,755
36,192,590
35,242,764
O

오킨스전자
적정
12
374,278
1,050,591
1,518,959
605
O

모아텍
적정
3
(2,170,181)
67,767
(1,688,629)
(248,565)
X

삼영에스앤씨
적정
12
(3,538,918)
(2,758,500)
(1,863,248)
(1,412,670)
X

앱코
적정
12
2,154,944
1,808,299
3,052,607
2,941,312
O

아이티엠반도체
적정
12
(14,879,698)
(33,001,896)
(3,667,579)
(3,296,161)
X

에이루트
적정
12
(7,070,245)
(13,246,183)
(5,229,947)
(23,375,771)
X

알엔투테크놀로지
적정
12
(1,449,820)
(3,685,947)
(1,345,130)
(616,303)
X

나노씨엠에스
적정
12
(3,162,386)
(4,135,062)
(2,342,779)
(2,576,692)
X

하이소닉
적정
12
(3,681,649)
(11,288,617)
(2,235,380)
(1,000,329)
X

상신전자
적정
12
1,544,295
2,238,253
1,147,769
1,353,354
O

씨엔플러스
적정
12
961,056
391,812
726,322
181,829
O

RF머트리얼즈
적정
12
(34,626)
714,081
(862,329)
(535,984)
X

HLB이노베이션
적정
12
(937,588)
(755,408)
(442,612)
(86,263)
X

티에프이
적정
12
9,223,517
11,110,728
2,948,810
1,996,617
O

엠케이전자
적정
12
46,451,135
(39,145,066)
29,966,020
(25,359,657)
X

S&K폴리텍
적정
12
2,840,405
(5,980,402)
8,126,347
11,707,159
X

리노공업
적정
12
114,378,400
110,923,015
56,511,773
50,449,843
O

아이디피
적정
12
5,531,281
6,017,004
4,847,865
5,183,901
O

링크드
적정
12
(4,428,503)
(12,693,680)
(3,275,972)
(6,769,725)
X

나무가
적정
12
22,724,926
23,522,308
11,161,897
14,170,279
O

아이엠
적정
12
(1,063,282)
(23,486,355)
(1,416,800)
(8,175,974)
X

와이팜
적정
12
6,424,252
19,457,637
9,722,523
(1,701,682)
X

아모그린텍
적정
12
12,286,582
13,021,008
1,915,747
438,200
O

다산솔루에타
적정
12
(149,103)
26,505,988
4,291,474
393,862
X

지오엘리먼트
적정
12
761,102
2,226,688
3,006,860
2,638,955
O

제이앤티씨
적정
12
28,538,516
17,747,739
10,892,466
17,253,515
O

풍원정밀
적정
12
(21,932,415)
(21,842,154)
(7,910,954)
(28,303,295)
X

KH바텍
적정
12
33,607,563
30,935,075
11,708,619
12,753,558
O

대주전자재료
적정
12
6,208,941
628,121
13,308,230
11,988,803
O

세경하이테크
적정
12
36,183,441
34,925,239
22,714,292
(33,260,382)
X

아모센스
적정
12
796,067
(1,422,864)
819,248
(1,930,230)
X

덕산네오룩스
적정
12
32,919,650
35,804,054
20,314,447
18,568,984
O

액트로
적정
12
4,692,405
5,745,559
615,951
3,321,973
O

아이씨에이치
적정
12
(10,061,095)
(10,646,115)
(682,134)
(279,473)
X

와이솔
적정
12
13,484,697
13,209,327
8,972,210
13,712,608
O

라온텍
적정
12
(2,152,629)
(7,077,870)
(2,351,706)
(2,089,037)
X

알에스오토메이션
적정
12
(3,197,758)
(5,917,298)
(3,264,076)
(4,994,085)
X

에이텀
적정
6
(5,922,868)
(8,387,901)
(1,480,239)
(1,514,694)
X

샘씨엔에스
적정
12
(2,912,392)
(1,310,363)
3,645,269
2,872,310
X

유티아이
적정
12
(19,731,811)
(29,567,648)
(11,936,021)
(1,574,715)
X

이랜시스
적정
12
5,447,613
4,982,947
3,301,392
2,625,140
O

엑스페릭스
적정
12
(4,183,750)
(3,713,605)
(2,016,785)
(3,435,497)
X

이녹스첨단소재
적정
12
42,162,013
32,773,848
43,373,972
33,519,327
O

바이오로그디바이스
적정
12
(3,261,885)
(13,725,866)
(2,243,621)
(4,046,550)
X

파인엠텍
적정
12
20,333,867
10,794,349
5,643,280
6,141,247
O

에스텍
적정
12
24,554,774
21,659,965
24,542,279
25,573,349
O

이엠텍
적정
12
(14,598,660)
(12,176,031)
(8,380,158)
(7,032,422)
X

아남전자
적정
12
9,371,683
7,060,728
2,827,261
3,015,905
O

블루콤
적정
12
(7,712,406)
(2,745,538)
(2,092,028)
727,973
X

코아시아씨엠
적정
12
(13,048,230)
(22,096,209)
(3,373,069)
(4,991,030)
X

하이비젼시스템
적정
12
58,796,178
49,741,192
20,306,384
26,000,619
O

청호ICT
적정
12
496,241
(1,081,442)
1,829,661
2,054,247
X

청호ICT
적정
12
496,241
(1,081,442)
13,759,719
36,905,632
X

신도리코
적정
12
25,334,080
54,984,229
718,670
521,478
O

푸른기술
적정
12
1,851,970
2,594,065
5,977,036
10,363,981
O

현대퓨처넷
적정
12
2,453,177
2,858,595
5,345,245
5,030,409
O

케이엘넷
적정
12
8,308,200
8,140,485
4,460,373
5,085,765
O

인포바인
적정
12
7,757,251
7,157,276
1,902,387
1,397,852
O

한네트
적정
12
3,332,117
2,464,395
20,298,449
21,828,103
O

나이스정보통신
적정
12
36,733,569
29,750,845
23,831,984
19,294,379
O

한국정보통신
적정
12
35,677,366
30,055,752
23,832,984
19,294,379
O

LG디스플레이
적정
12
(2,510,164,000)
(2,733,742,000)
(563,105,000)
(1,289,684,000)
X

일진디스플
적정
12
(7,962,985)
(14,921,777)
1,319,059
5,695,972
X

육일씨엔에쓰
적정
12
914,356
(201,043)
718,923
868,806
X

유아이디
적정
12
(325,392)
(3,141,579)
640,679
748,358
X

아이컴포넌트
적정
12
(2,149,501)
(2,687,949)
531,707
900,704
X

파인디앤씨
적정
12
(9,622,397)
(10,154,870)
1,128,694
1,724,210
X

디티씨
적정
12
1,995,973
3,652,036
1,099,904
2,315,082
O

세진티에스
적정
12
(2,577,140)
(1,443,038)
764,734
2,065,386
X

엘엠에스
적정
12
(8,603,019)
(13,058,263)
3,041,735
3,400,331
X

인지디스플레이
적정
12
11,277,862
15,966,830
5,200,694
4,092,423
O

(출처: DART 전자공시시스템)

3) 3차 유사회사 선정: 사업 유사성
동사의 적절한 기업가치 평가를 위해 상기의 2차 비교회사에서 유사회사로 선정된 기업 중 ① 상업용 디지털사이니지(디스플레이 기반 상업용 하드웨어, 프로젝터, LED전광판, DID(Digital Information Display) 등을
영위하는 기업, ② 교육용 디지털사이니지(전자칠판, 전자교탁, 스마트 테이블 등)
사업을 영위하는 기업 ③ 전시, 미디어 파사드, 몰입형 체험형 콘텐츠 및 광고의 컨설팅, 기획, 제조와 설치 등
사업을 영위하는 기업으로 재분류하여 아래와 같이
7
개사를 선정하였습니다.

기업명
주요제품 (2023년 온기 기준)
선정여부

엠씨넥스
휴대폰용(70.59%),자동차용(27.1%),원부자재 판매(1.36%)
X

TJ미디어
전자목차본 부문(36.43%),노래반주기 부문 (35.8%),반주기 음악콘텐츠 부문(19.36%)
X

에이텍
디스플레이(87.17%),기타(12.83%)
O

코텍
TFT-LCD 모니터(95.8%), AS외 매출(4.2%)
X

코츠테크놀로지
군용 전시기(제품)(26.88%),싱글보드컴퓨터(제품)(24.94%),무기탑재용 컴퓨터장치(제품)(21.01%)
X

토비스
산업용모니터(55.8%),전장용 디스플레이 등 (39.2%), 기타(5.0%)
O

트루엔
IP 카메라(83.59%),IoT 기기 및 서비스(8.88%),영상 스트리밍 솔루션(6.3%)
O

드림텍
IT & Mobile Communications(42.25%),Compact Camera Module(35.37%),Biometrics, Healthcare & Convergence(22.34%)
X

한화시스템
방산(74.07%),ICT(25.91%),기타(신사업)(0.24%)
X

써니전자
SMD TYPE(45.97%),수정진동자외(35.16%),수정진동자(16.51%)
X

LG이노텍
광학솔루션(83.91%),전장부품(7.61%),기판소재(6.42%)
X

삼성전기
컴포넌트솔루션(43.81%),광학통신솔루션(36.92%),패키지솔루션(19.28%)
X

한솔테크닉스
전자부품 파워보드(47.18%),휴대폰 스마트폰 EMS(25.89%),솔라 태양광모듈(13%)
X

솔루엠
파워모듈 등(56.35%),ESL(41.35%),기타 제품(1.32%)
X

해성디에스
리드프레임(63.79%),Package Substrate(36.21%)
X

코칩
칩셀카본(소형)(44.66%),MLCC(29.99%),칩셀카본(초소형)(25.36%)
X

한국컴퓨터
OLED-PBA 제품(46.58%),QD/LCD 모듈용 부품(38.59%),산업용 INVERTER(12.15%)
X

동일기연
전자부품(제품)(86.23%),산업용,의료기(10.5%),전자부품(상품)(3.27%)
X

제이엠티
FPBA(전자부품)(53.11%),CD 등(기록매체복제)(19.4%),세제 등(생활건강사업)(15.14%)
X

시노펙스
FPCB사업(89.39%),필터사업(10.61%)
X

파트론
광메카사업(58.27%),센서&패키지사업(29.12%),전자통신사업(12.61%)
X

파버나인
디지털샤이니지(28.35%),의료기기(18.31%),생활가전외(18.22%)
O

월덱스
실리콘(67.8%),쿼츠 외(32.2%)
X

오킨스전자
반도체검사용 소켓(91.61%),반도체테스트서비스(6.48%),커넥트, 임대수입(1.91%)
X

앱코
게이밍기어(53.02%),공공사업(41.57%),소형가전(5.41%)
X

상신전자
노이즈 필터(62.51%),코일(20.53%),리액터(8.55%)
X

씨엔플러스
커넥터(66.48%),ICT(19.4%),신재생에너지(8.97%)
X

티에프이
Board(52.25%),COK(32.17%),Test Socket(15.58%)
X

리노공업
IC TEST SOCKET 류(61.71%),LEENO PIN 류(27.54%),의료기기 제품(9.68%)
X

아이디피
소모품(47.67%),카드프린터(42.06%),기타(6.96%)
X

나무가
카메라모듈(99.48%),기타(0.52%)
X

아모그린텍
ESS(35.56%),고효율 자성소재(34.22%),나노 멤브레인 소재(19.09%)
X

지오엘리먼트
파트사업부(79.61%),타겟사업부(18.31%),상품(2.08%)
X

제이앤티씨
휴대폰용 부품 강화유리 3D 커버글라스(80.16%),휴대폰용 부품 커넥터(19.84%)
X

KH바텍
조립모듈(68.15%),알루미늄(22.99%),기타IT제품,상품(8.86%)
X

대주전자재료
전도성페이스트(44.56%),형광체(13.7%),나노(12.71%)
X

덕산네오룩스
OLED재료(100%)
X

액트로
Actuator(97.69%),장비류(2.31%)
X

와이솔
SAW제품군(98.21%),로열티 및 임대(1.79%)
X

이랜시스
생활 및 청정가전(70.59%),보안솔루션(27.79%),기타(1.62%)
X

이녹스첨단소재
디스플레이용 OLED 소재(52.84%),회로 소재(37.61%),반도체PKG용 소재(9.54%)
X

파인엠텍
모바일 기기부품(해외)(83.15%),모바일 기기부품(국내)(11.28%),모바일 및 자동차부품(해외)(3.45%)
X

에스텍
CAR용(73.21%),TV용(21.49%),HP/기타 및 부품(5.3%)
X

아남전자
Audio제품(97.34%),기타(1.86%),Audio부품(0.8%)
X

하이비젼시스템
CCM자동화검사장비(70.93%),영상평가장치 및 기타(27.11%),3D 프린터 등(1.96%)
X

신도리코
상품부문(77.06%),기타(16.54%),복합기(4.44%)
X

푸른기술
지폐방출기(56.04%),게이트시스템(36.15%),로봇, 의류프린터(7.82%)
X

현대퓨처넷
화장품 소재 등(60.13%),사이니지(21.48%),메시징(11.4%)
O

케이엘넷
용역매출(98.91%),임대수익(1.09%)
X

인포바인
모바일서비스(86.2%),온라인 게임 서비스(8.93%),기타(4.87%)
X

한네트
VAN사업(54.51%),무인화사업(42.42%),임대사업(3.07%)
O

나이스정보통신
NICE페이먼츠(62.87%),NICE정보통신(29.21%),오케이포스(4.36%)
X

한국정보통신
금융VAN(98.93%),중소기업 창업투자(0.55%),정보통신업(0.52%)
X

디티씨
LCD Module(78.44%), 위생용품 (마스크 외)(21.56%)
O

인지디스플레이
TOP/BTM CHASSIS,CRANK CASE 외(97.98%), 월리벳,SUS, AL 등(1.23%), 공정 부산물등(0.71%), 임대매출(0.08%)
X

4) 4차 유사회사 선정: 일반 유사성3차 유사회사로 선정된 8개 기업 중 아래 일반 유사성 기준에 따라 아래 2개사를 비교사로 선정하였습니다.

선정기준
일반 유사성 기준

일반유사성
① 기준일 현재 상장 후 1년 이상 경과한 기업② 기준일 현재 최근 1년 이내 거래정지되거나 관리종목, 투자위험종목, 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은 사실이 없을 것③ 기준일 현재 최근 1년 이내 합병, 분할 또는 중요한 영업 및 자산의 양수도, 주요 경영진의 변동, CB, EB 발행 등 기업가치에 중대한 영향을 미치는사건이 없었을 것④ PER 10 미만, 50 초과의 비경상적 배수 제외

회사명
① 기준일 현재상장 후 1년 이상경과하였을것
② 기준일 현재 최근 1년 이내 거래정지되거나 관리종목, 투자위험종목, 불성실공시법인, 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은 사실이 없을 것
③ 기준일 현재 최근 1년 이내합병, 분할 또는 중요한 영업 및자산의 양수도, 주요 경영진의 변동,CB, EB 발행 등 기업가치에 중대한영향을 미치는 사건이 없었을 것
④ 비경상적 Multiple(PER 10배 미만, 50배 초과)이 산출된 회사는 제외할 것
최종선정여부

에이텍
2001.05.24 (O)
O
영업양수도 (2024.09.02)
23.4 (O)
제외

토비스
1998.09.08 (O)
O
O
9.7 (X)
제외

트루엔
2005.01.28 (O)
O
O
8.9 (X)
제외

파버나인
1997.07.04 (O)
O
전환사채 발행 (2024.02.14)
11.2 (O)
제외

현대퓨처넷
2010.12.23 (O)
O
합병 (2024.07.30)
(73.1) (X)
제외

한네트
2001.07.10 (O)
O
O
18.9 (O)
선정

디티씨
2002.12.30(O)
O
O
25.15(O)
선정

주) 기준 ④의 PER은 최근 반기(2024년 반기) 기준 최근 4개 분기 지배기업 당기순이익을 적용하여 산출하였습니다.

(출처: DART 전자공시시스템)

[최종 유사기업 선정결과 요약]

최종 국내 유사기업

디티씨, 한네트

(다) 유사회사 선정 결과
동사의 경쟁기업으로 제시한 현대퓨처넷, 시공테크, 아하, 에이번, 파버나인, 코텍, 토비스, 에이텍, 디스트릭트, 이지위드, 바이널아이, 펜타브리드, 닷밀, 포커스에이치엔에스 등 14개사를 제시하였습니다.이중 에이번, 이지위드, 바이널아이, 디스트릭트, 펜타브리드, 닷밀은 비상장기업으로 주식의 시가 및 품목별 매출액이 공시되지 않아 유사기업으로 적정하지 않은 것으로 판단되어 비교기업에서 제외하였으며, 아하의 경우 코넥스 상장사로 모집단에서 제외하였습니다. 상기 유사회사 검토에 반영되었으나 시공테크, 포커스에이치엔에스은 2차 유사회사 선정(재무 유사성)과정에서, 코텍은 3차 유사회사 선정(사업 유사성)에서, 현대퓨처넷, 파버나인, 토비스는 4차 유사회사 선정(일반 유사성)과정에서 제외되었습니다.대표주관회사인 신한투자증권㈜는 상기 선정기준을 충족하는 ㈜디티씨, ㈜한네트 2개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다.그러나 동사와 선정된 유사회사가 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 유사성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 및 과정에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 영위 시장, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다.또한 동사의 희망공모가액은 선정 유사회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 유사회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 유사회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.
(라) 유사회사 기준주가
국내 유사회사의 기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위하여 2024년

10월 11일(증권신고서 제출일로부터 5영업일 전일)을 평가기준일로 하여 평가기준일로부터 소급하여 1개월간(2024년 9월 06일 ~ 10월 11일)종가의 산술평균, 1주일간(2024년 10월 02일 ~ 10월 11일) 종가의 산술평균을 산정한 후 이들을 평가기준일(2024년 10월 11일) 종가와 비교하여 가장 낮은 주가를 기준주가로 적용하였습니다.

구분
디티씨
한네트

2024-10-11
3,350
4,200

2024-10-10
3,360
4,175

2024-10-08
3,365
4,290

2024-10-07
3,365
4,310

2024-10-04
3,465
4,205

2024-10-02
3,485
4,160

2024-09-30
3,510
4,210

2024-09-27
3,515
4,340

2024-09-26
3,510
4,375

2024-09-25
3,495
4,425

2024-09-24
3,440
4,480

2024-09-23
3,395
4,515

2024-09-20
3,445
4,445

2024-09-19
3,435
4,760

2024-09-13
3,450
3,665

2024-09-12
3,440
3,675

2024-09-11
3,360
3,600

2024-09-10
3,320
3,590

2024-09-09
3,445
3,640

2024-09-06
3,400
3,645

2024-09-05
3,485
3,745

1개월 평균(A)
3,428
4,135

1주일 평균(B)
3,381
4,236

분석기준일 종가(C)
3,350
4,200

기준 주가(Min[(A), (B), (C)])
3,350
4,135

(출처: 한국거래소)

(3) 유사기업 PER 산정

(가) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출

① 의의PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다. PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장율을 반영한 지표로 이용되고 있습니다.② 산출 방법PER 평가방법을 적용한 상대가치는 2024년 반기 기준 최근 4개분기 합산 당기순이익(지배지분)을 기준으로 산출한 비교기업들의 산술평균 PER 배수를 동사의 2024년 반기 기준 최근 4개분기 합산 당기순이익(지배지분)을 기준으로 계산된 주당 순이익에 적용하여 산출하였습니다.※ PER를 이용한 비교가치 = 유사회사 PER 배수 X 주당 순이익- 대표주관회사인 신한투자증권㈜는 비교가치 산정시 유사회사의 주식수는 상장주식수를 반영하였으며, 발행사의 발행주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수에 신주모집주식수, 희석화가능주식수를 포함하여 제시하고 있습니다.※ 적용주식수:유사회사 : 분석기준일 현재 상장주식수발행회사 : 신고서 제출일 현재 주식수 + 신주모집 주식수 + 희석화가능주식수※ 유사회사의 재무자료는 금융감독원 전자공시시스템에 공시된 각사의 공시자료를 참조하였습니다.③ 한계점- 순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.- 현재의 주가수준은 과거의 실적보다 미래의 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.- 비교기업이 동일 업종, 사업분야를 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 매출 구성, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.- 또한 PER 배수 결정 요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장율 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다.- 비교기업간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교 기업간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다.

(나) 유사기업 PER 산정
상기에서 산출한 기준주가 및 비교회사의 2024년 반기 기준 최근 4개분기 합산 당기순이익(지배지분) 수치를 비교하여 아래와 같이 적용 PER을 산출하였습니다.

[2024년 반기 LTM 기준 유사회사 PER 산정]

(단위: 원, 주, 배)

구분
디티씨
한네트

적용 당기순이익(A)(주1)
2,489,787,470
2,515,437,760

발행주식총수(B)(주2)
18,691,918
11,563,700

주당순이익(C=A/B)
133
218

기준주가(D)
3,350
4,135

PER(E=D/C)
25.15
19.01

적용 PER
22.08

주1)
상기의 적용 당기순이익은 최근 반기(2024년 반기) 기준 최근 4개분기 합산 (지배기업) 당기순이익을 적용하여 산출하였습니다.

주2)
발행주식총수는 분석기준일 현재 상장주식총수입니다.

(4) 주당 평가가액 산출

[PER에 의한 ㈜벡트의 평가가치]

(단위: 천원, 주, 원)

구 분
산식
산출내역
비 고

적용 당기순이익
(A)
3,173,279
주1)

적용주식수
(B)
13,707,500 주
주2)

적용 주당 순이익
(C) = (A) ÷ (B)
231.50
-

적용 PER
(D)
22.08
-

주당 평가가액
(E) = (C) X (D)
5,112
-

주1) 적용 순이익은 2024년 반기 기준 최근 4개분기 합산 당기순이익(지배주주)이며, 산출 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
산식
금액

2023년 온기
(A)
1,963,045

2023년 2분기 순이익
(B)
245,967

2024년 2분기 순이익
(C)
1,456,201

적용 순이익
(D) = (A) - (B) + (C)
3,173,279

주2) 적용주식수 산정 내역은 다음과 같습니다.

구분
주식수
비고

기발행보통주식수
10,165,000
보통주

공모 신주발행주식수
3,400,000
IPO 공모시 신주발행 주식수

구주매출 주식수
1,350,000
-

상장주선인 의무인수분
142,500
공모가 하단 기준

합계
13,707,500
-

상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다.

(5) 희망공모가액 산정

PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜벡트의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[㈜벡트의 희망공모가액 산출내역]

구분
내용
비고

주당 평가가액
5,112
-

평가액 대비 할인율
31.53% ~ 23.70%
주1)

희망공모가액 밴드
3,500원 ~ 3,900원
-

확정 주당 공모가액
3,900원
주2)

주1)
주당 희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 과거 코스닥시장에 신규상장한 기업의 주당 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다.

주2)

확정공모가액은 수요예측 결과를
반영하여
3,900원으로 최종 확정되었습니다.

[2023년 이후 코스닥 신규 일반상장법인의 평가액 대비 할인율]

상장일
회사명
평가액 대비 할인율(%)

상단
하단

2024-08-30
아이스크림미디어
9.41%
27.89%

2024-08-22
M83
33.63%
43.84%

2024-08-16
유라클
22.74%
33.78%

2024-06-27
하이젠알앤엠
19.13%
33.83%

2024-06-14
그리드위즈
43.11%
51.65%

2024-05-23
노브랜드
14.45%
32.34%

2024-05-07
코칩
9.08%
28.57%

2024-03-13
오상헬스케어
39.89%
47.91%

2024-02-06
스튜디오삼익
19.62%
29.36%

2024-02-01
이닉스
21.93%
34.71%

2024-01-29
포스뱅크
17.23%
28.26%

2024-01-26
현대힘스
24.20%
39.84%

2024-01-25
HB인베스트먼트
26.62%
37.10%

2024-01-24
우진엔텍
14.87%
25.30%

2023-12-12
LS머트리얼즈
13.62%
30.89%

2023-12-06
케이엔에스
22.34%
32.93%

2023-11-28
에이에스텍
21.96%
34.44%

2023-11-24
한선엔지니어링
22.68%
32.99%

2023-11-21
에코아이
15.60%
30.70%

2023-11-20
스톰테크
26.60%
38.20%

2023-11-15
캡스톤파트너스
14.87%
24.32%

2023-11-13
에스와이스틸텍
20.00%
36.00%

2023-11-13
에이직랜드
30.96%
38.38%

2023-11-09
메가터치
19.83%
29.85%

2023-11-02
유진테크놀로지
30.55%
38.69%

2023-10-26
워트
12.43%
21.81%

2023-10-20
에스엘에스바이오
7.55%
19.35%

2023-10-19
신성에스티
29.30%
37.78%

2023-10-18
퓨릿
28.00%
40.50%

2023-10-06
레뷰코퍼레이션
22.43%
32.42%

2023-10-04
한싹
20.01%
35.28%

2023-09-25
인스웨이브시스템즈
38.96%
49.14%

2023-08-17
빅텐츠
21.56%
28.38%

2023-08-10
코츠테크놀로지
23.69%
33.65%

2023-08-04
엠아이큐브솔루션
24.48%
35.81%

2023-07-27
에이엘티
24.48%
38.48%

2023-07-24
뷰티스킨
6.69%
18.36%

2023-07-14
필에너지
20.73%
30.50%

2023-06-29
시큐센
13.95%
28.29%

2023-06-08
마녀공장
37.32%
46.28%

2023-06-02
나라셀라
21.52%
34.60%

2023-06-01
진영
31.41%
41.21%

2023-05-24
기가비스
39.00%
47.14%

2023-05-17
트루엔
23.47%
36.22%

2023-04-27
토마토시스템
21.35%
35.52%

2023-03-29
LB인베스트먼트
19.78%
30.79%

2023-03-13
금양그린파워
33.41%
44.23%

2023-03-03
나노팀
22.21%
31.19%

2023-03-02
바이오인프라
25.64%
36.26%

2023-02-20
이노진
6.60%
22.17%

2023-02-09
꿈비
13.18%
22.83%

2023-02-07
스튜디오미르
20.80%
38.00%

2023-02-03
삼기이브이
10.98%
25.51%

2023-01-27
미래반도체
10.72%
21.14%

2023-01-19
한주라이트메탈
32.20%
40.95%

평균
22.16%
33.92%

대표주관회사인 신한투자증권㈜는 ㈜벡트의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 동사의 재무 성장성 및 수익성, 비교기업의 실적 등을 종합적으로 고려하여
31.53% ~ 23.70%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 3,500원 ~ 3,900원으로 제시하였습니다.

상장기업의 경우 유상증자시 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 제1항에 따르면 일반공모증자방식으로 유상증자를 하는 경우에는 그 할인율을 100분의 30이내에서 정하도록 하고 있습니다.

[증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정]

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 제1항주권상장법인이 일반공모증자방식 및 제3자배정증자방식으로 유상증자를 하는 경우 그 발행가액은 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 주권상장법인이 정하는 할인율을 적용하여 산정한다. 다만, 일반공모증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 30 이내로 정하여야 하며, 제3자배정증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 10 이내로 정하여야 한다.

반면, 비상장회사의 경우 할인율에 대한 관련 규정이 존재하지 않는 상황입니다. 이에 따라 금번 ㈜벡트의 희망공모가액 범위 산출 시에는 최근 진행되었던 IPO의 공모사례를 참고하여 공모할인율을 적용하였습니다.2023년 이후 코스닥 신규 일반상장법인(이익시현)의 평균 할인율은 33.92%~22.16% 이며, 동사의 할인율은
31.53%~23.70%로 해당 평균 할인율에서 크게 벗어나지 않는 것으로 판단됩니다. 다만, 신한투자증권㈜가 제시한 희망공모가액 3,500원 ~ 3,900원은 코스닥시장에서 거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

대표주관회사인 신한투자증권㈜는 상기에 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 합의한 후 공모가액을
3,900원으로

최종 결정하였습니다.

다. 기상장기업과의 비교참고 정보
대표주관회사인 신한투자증권㈜는 ㈜벡트의 지분증권 평가를 위하여 산업 및 사업유사성, 영업성과 시현, 일반기준, 평가결과 유의성 검토 등을 통해 ㈜한네트, ㈜디티씨 2개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다. 다만, 상기의 유사회사들은 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 투자자께서는 비교참고 정보를 토대로 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.
(1) 유사회사의 주요 현황

(가) 디티씨(㈜디티씨)

1) 사업의 개요

디티씨는 LCD모듈 등의 기술개발, 제조 및 판매를 주요 사업으로 하고 있으며, 지속적인 연구개발의 투자와 기술혁신을 통하여 이동통신단말기용 LCD 모듈 및 미니노트북, 태블릿PC 등 첨단 디지털 제품의 디스플레이 솔루션을 제공하고 있습니다. 디티씨의 주요 고객사는 LCD 디스플레이 제조 기업으로, 상업용 디지털 사이니지를 제공하는 당사의 사업목적과 같이 전방산업 차원에서 동사와 높은 유사성이 존재합니다.
다만, '24년 반기 기준 임대서비스의 매출 비중이 79.6%임에 따라 당기순이익이 하락하여 PER 평가방법 기준의 멀티플(배수)가 과대하게 평가된 측면이 존재할
수 있습니다.

2) 주요 제품 및 서비스

[디티씨 최근 2024년 반기 및 3개년 매출구성 및 요약 재무정보]

(단위: 백만원)

구분
2024년 반기
2023년
2022년
2021년

자산총계
167,854
165,970
173,816
198,544

부채총계
5,550
5,201
15,494
45,797

자기자본
162,304
160,769
158,322
152,747

매출액
5,222
34,642
69,066
135,974

영업이익
1,100
1,996
3,082
3,594

당기순이익
2,315
3,652
6,833
5,446

FY2023년말매출구성
LCD Module(78.44%), 위생용품 (마스크 외)(21.56%)

출처:
디티씨 정기보고서 및 사업보고서

주) 연결재무제표 기준

(나) 한네트(㈜한네트)
한네트의 주요 사업은
VAN 사
업부문, 무인화 KIOSK 제조 사업, 임대사업 및 옥외광고 부대사업 등에 영위하고 있습니다. 이중 VAN 사업은 하드웨어 제조 기반 사업으로 은행권이 진출하지 않은 지하철역, 대형 유통점, 편의점 휴게소 등의 공공장소를 중심으로 현금자동지급기를 설치함으로써 한네트의 성장 기반을 마련해준 사업 부분입니다. 무인화 사업부문은 고객의 요구에 맞춰 특정한 기능을 수행하는 무인 자동화기기와 솔루션을 공급 및 운영하는 사업입니다. 공공,민간시설등 고객의 편의성을 위하여 다양한기능을 가진 무인자동화기기(KIOSK)등이 개발되어 산업을 확장시키고. 두 사업 모두 디지털 디스플레이 기술을 접목시킨 하드웨어 제조/공급한다는 점에서 동사의 전자칠판, LED디스플레이, DID 등 디지털사이니지 사업부문과 높은 유사성이 존재하는 것으로 판단됩니다. 또한 한네트는 2023년 정기주주총회를 통해 목적사업을 추가하고 '옥외 전광판 광고사업'을 신규 사업으로 추진하여 디지털 사이니지 사업에 뛰어들었습니다. 한네트는 그간 축적한 무인 키오스크 및 디지털 디스플레이 기술을 기반으로 고사양 LED 디스플레이에 각종 문화, 예술 콘텐츠 및 상업광고를 담아 서울광장 및 을지로 등에 옥외광고를 설치하였습니다. 해당 업체가 주로 납품하는 제품은 동사와의 최종 제품에서 차이가 있으나, 기존 하드웨어 제조 및 유통사업을 캐시카우로 삼고 있다는 점, 그리고 최종 전방사업인 디지털 사이니지 차원에서는 상대적으로 유사성이 높은 것으로 판단됩니다.

[한네트 최근 2024년 반기 및 3개년 매출구성 및 요약 재무정보]

(단위: 백만원)

구분
2024년 반기
2023년
2022년
2021년

자산총계
49,001
50,177
48,213
48,859

부채총계
12,746
13,555
12,416
13,835

자기자본
36,255
36,622
35,797
35,024

매출액
12,262
24,893
21,962
23,084

영업이익
1,902
3,332
2,491
1,465

당기순이익
1,398
2,464
1,962
1,426

FY2023년말매출구성
CD-VAN 55%,무인자동화기기 및 무인정산 관련 제품 및 상품,용역매출 41%,임대수익(옥외광고 등) 4%

출처: 한네트 반기보고서 및 사업보고서

주) 연결재무제표 기준

(2) 비교기업의 주요 재무비율

[비교회사의 2024년 반기 주요 재무비율]

구 분
비 율
벡트
디티씨
한네트

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도

수익성
매출액 영업이익률(%)
6.56%
21.06%
15.51%

매출액 순이익률(%)
4.37%
44.34%
11.40%

총자산 순이익률(%)
3.60%
2.77%
5.64%

자기자본 순이익률(%)
11.07%
2.87%
7.67%

안정성
유동비율(%)
114.27%
8115.08%
297.00%

부채비율(%)
196.97%
3.42%
35.16%

차입금의존도(%)
56.04%
N/A
13.67%

성장성
매출액 증가율(%)
1.31%
(-)74.87%
(-)1.49%

영업이익 증가율(%)
13.73%
(-)16.49%
14.18%

당기순이익 증가율(%)
35.17%
(-)33.42%
13.44%

총자산 증가율(%)
3.63%
1.13%
(-)2.34%

활동성
총자산 회전율(회)
1.65
0.06
0.49

매출채권 회전율(회)
32.99
227.14
12.59

재고자산 회전율(회)
3.91
1.76
422.78

주1) 총자산 순이익률, 자기자본 순이익률 및 활동성 지표의 경우 2024년 반기 재무수치를 단순연환산하여 산출하였습니다.

주2) 활동성 지표의 경우 재무상태표 상의 수치들은 2024년 기초와 2024년 반기말의 평균을 사용하였습니다.

[비교회사의 2023년 주요 재무비율]

구 분
비 율
벡트
디티씨
한네트

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도

수익성
매출액 영업이익률(%)
5.84%
5.76%
13.39%

매출액 순이익률(%)
3.28%
10.54%
9.90%

총자산 순이익률(%)
5.50%
2.15%
5.01%

자기자본 순이익률(%)
19.89%
2.29%
6.81%

안정성
유동비율(%)
113.82%
7946.10%
268.80%

부채비율(%)
220.17%
3.24%
37.02%

차입금의존도(%)
58.19%
0.00%
15.35%

성장성
매출액 증가율(%)
5.30%
(-)49.84%
13.35%

영업이익 증가율(%)
(-)10.42%

(-)35.24%

33.79%

당기순이익 증가율(%)
(-)27.15%

(-)46.56%

25.59%

총자산 증가율(%)
3.05%

(-)4.51%

4.08%

활동성
총자산 회전율(회)
1.68
0.20
0.51

매출채권 회전율(회)
29.39
46.86
13.57

재고자산 회전율(회)
4.22
5.83
682.14

※ 재무비율 산정방법

구 분
산 식
설 명

[수익성 비율]

매출액 영업이익률
당기영업이익 ───────── ×100당기매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익률
당기순이익 ───────── ×100당기매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익률
당기순이익 ────────────── ×100(기초총자산 +기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익률
당기순이익─────────────── ×100(기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산 ───────── ×100당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채 ───────── ×100당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금 ───────── ×100당기말 총자산
총자산 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가 높은 기업일수록 금융비용 부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기 매출액 ──────── ×100 - 100 전기 매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기 영업이익 ──────── ×100 - 100 전기 영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

순이익 증가율
당기순이익 ──────── ×100 - 100 전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말 총자산 ──────── ×100 - 100 전기말 총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

총자산 회전율
당기 매출액──────────────(기초총자산+기말총자산)/2
총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

매출채권 회전율
당기 매출액───────────────(기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권의 현금화 속도를 나타내는 비율로 매출채권이 순조롭게 회수되고 있는가를 나타내는 지표입니다.

재고자산 회전율
당기 매출액───────────────(기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산의 현금화 속도를 나타내는 비율로 유동성과 자본배분 상태를 측정하는 지표입니다.

라
. 과거 3년간 주식의 발행 내역
동사의 과거 3년간 주식 발행 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 주, 원)

주식발행일자
발행형태및 방식
주식종류
총발행수량
주당발행가액
발행후 총 유통주식수(주1)
발행 관련중요 계약 조건
주요 투자자ㆍ행사자
비고

보통주
우선주
합계

2023.08.01
유상증자
보통주
165,000
5,000
10,165,000
-
10,165,500
-
- ㈜ 벡트 임원 2인- ㈜ 이솔정보통신 대표이사

동사는 2023년 08월 01일 보통주 165,000주를 주주배정 유상증자를 통해 발행하였으며 이중 115,000주는 최대주주인 유창수 대표이사에게 배정되었으며, 유창수 대표이사 및 기존 주주들이 포기한 실권주 40,000주는 (주)벡트의 임원 및 자회사의 대표이사가 인수하였습니다. 유상증자의 주당 발행가액은 모두 동사와 투자자 간 협의 및 독립된 외부평가기관에 의해평가된 금액을 기준으로 산정되었습니다. 또한 발행 당시의 동사 과거 실적, 영업 현황, 상장에 대한 가시성 및 상장 후 의무보유 사실 등을 종합적으로 고려할 때 발행 시의 기업가치에 대한 별도의 문제점 등을 발견하지 못하였습니다.
마. 과거 3년간 주관회사로서 상장에 참여한 기업의 주가수익률

상장회사명
소속시장
상장일
공모희망가
공모가
수익률

하단
상단
구분
상장일
1개월
3개월
6개월
9개월
12개월

신한글로벌액티브리츠
유가증권시장
2024.07.01
3,000
3,800
3,000
공모주식(A)
-8.00%
-6.17%
-
-
-
-

시장지수(B)
0.23%
-0.97%
-
-
-
-

시장지수 초과(A-B)
-8.23%
-5.20%
-
-
-
-

HD현대마린솔루션
유가증권시장
2024.05.08
73,300
83,400
83,400
공모주식(A)
96.52%
57.67%
38.01%
-
-
-

시장지수(B)
0.39%
-0.43%
-6.07%
-
-
-

시장지수 초과(A-B)
96.13%
58.10%
44.08%
-
-
-

신한제13호스팩
코스닥시장
2024.04.22
2,000
2,000
2,000
공모주식(A)
9.75%
8.50%
12.50%
-
-
-

시장지수(B)
0.46%
0.55%
-3.79%
-
-
-

시장지수 초과(A-B)
9.29%
7.95%
16.29%
-
-
-

신한제12호스팩
코스닥시장
2024.04.15
2,000
2,000
2,000
공모주식(A)
5.25%
4.75%
9.00%
-
-
-

시장지수(B)
-0.94%
0.20%
-0.88%
-
-
-

시장지수 초과(A-B)
6.19%
4.55%
9.88%
-
-
-

에이피알
유가증권시장
2024.02.27
147,000
200,000
250,000
공모주식(A)
27.00%
5.80%
40.80%
2.00%
-
-

시장지수(B)
-0.83%
4.16%
2.87%
1.92%
-
-

시장지수 초과(A-B)
27.83%
1.64%
37.93%
0.08%
-
-

유투바이오
코스닥시장
2023.11.02
3,300
3,900
4,400
공모주식(A)
94.32%
32.50%
6.02%
-12.27%
-11.25%
-

시장지수(B)
4.55%
11.91%
8.05%
17.35%
10.05%
-

시장지수 초과(A-B)
89.77%
20.59%
-2.03%
-29.62%
-21.30%
-

신한제11호스팩
코스닥시장
2023.10.04
2,000
2,000
2,000
공모주식(A)
-5.00%
-6.70%
-6.75%
-1.55%
-1.35%
-

시장지수(B)
-4.00%
-7.01%
3.63%
4.63%
-0.59%
-

시장지수 초과(A-B)
-1.00%
0.31%
-10.38%
-6.18%
-0.76%
-

시큐센
코스닥시장
2023.06.29
2,000
2,400
3,000
공모주식(A)
205.00%
16.67%
13.50%
62.33%
5.50%
-28.50%

시장지수(B)
-0.60%
5.39%
-6.87%
-0.05%
4.97%
-3.06%

시장지수 초과(A-B)
205.60%
11.27%
20.37%
62.38%
0.53%
-25.44%

씨유박스
코스닥시장
2023.05.19
17,200
23,200
15,000
공모주식(A)
-7.20%
-18.20%
-34.33%
-50.20%
-46.80%
-62.00%

시장지수(B)
0.70%
6.31%
4.96%
-2.73%
2.70%
1.34%

시장지수 초과(A-B)
-7.90%
-24.51%
-39.29%
-47.47%
-49.50%
-63.34%

미래반도체
코스닥시장
2023.01.27
5,300
6,000
6,000
공모주식(A)
160.00%
188.17%
313.33%
290.00%
193.33%
267.50%

시장지수(B)
0.31%
5.60%
12.38%
21.88%
0.66%
13.30%

시장지수 초과(A-B)
159.69%
182.57%
300.95%
268.12%
192.67%
254.20%

더블유씨피
코스닥시장
2022.09.30
80,000
100,000
60,000
공모주식(A)
-30.50%
-16.92%
-32.75%
-23.83%
18.83%
-18.92%

시장지수(B)
-0.36%
3.00%
0.63%
25.02%
27.66%
19.60%

시장지수 초과(A-B)
-30.14%
-19.92%
-33.38%
-48.85%
-8.83%
-38.52%

대성하이텍
코스닥시장
2022.08.22
7,400
9,000
9,000
공모주식(A)
62.22%
32.78%
-5.67%
3.67%
14.89%
-11.11%

시장지수(B)
-2.25%
-7.28%
-11.74%
-2.55%
4.65%
9.16%

시장지수 초과(A-B)
64.47%
40.06%
6.08%
6.22%
10.24%
-20.27%

신한제10호스팩
코스닥시장
2022.07.29
2,000
2,000
2,000
공모주식(A)
7.25%
6.25%
2.00%
2.75%
4.50%
8.75%

시장지수(B)
0.66%
-2.31%
-13.87%
-7.48%
5.58%
14.46%

시장지수 초과(A-B)
6.59%
8.56%
15.87%
10.23%
-1.08%
-5.71%

위니아에이드
코스닥시장
2022.06.23
14,200
16,200
16,200
공모주식(A)
-32.10%
-39.14%
-53.02%
-58.89%
-61.23%
-65.43%

시장지수(B)
-4.36%
5.73%
0.60%
-4.28%
8.90%
17.33%

시장지수 초과(A-B)
-27.74%
-44.86%
-53.62%
-54.61%
-70.13%
-82.76%

신한제9호스팩
코스닥시장
2022.04.27
2,000
2,000
2,000
공모주식(A)
12.75%
9.50%
7.75%
1.00%
1.50%
4.50%

시장지수(B)
-1.64%
-4.36%
-13.31%
-25.02%
-18.90%
-8.86%

시장지수 초과(A-B)
14.39%
13.86%
21.06%
26.02%
20.40%
13.36%

세아메카닉스
코스닥시장
2022.03.24
3,500
4,000
4,400
공모주식(A)
72.73%
51.59%
68.64%
63.64%
11.70%
35.45%

시장지수(B)
0.13%
-3.30%
-23.23%
-21.62%
-25.72%
-12.72%

시장지수 초과(A-B)
72.60%
54.89%
91.87%
85.26%
37.42%
48.18%

퓨런티어
코스닥시장
2022.02.23
11,400
13,700
15,000
공모주식(A)
108.00%
42.00%
38.00%
64.67%
26.00%
35.00%

시장지수(B)
1.06%
6.52%
1.78%
-8.32%
-17.95%
-10.32%

시장지수 초과(A-B)
106.94%
35.48%
36.22%
72.99%
43.95%
45.32%

LG에너지솔루션
유가증권시장
2022.01.27
257,000
300,000
300,000
공모주식(A)
68.33%
37.33%
41.17%
31.33%
76.33%
72.33%

시장지수(B)
-3.50%
-0.37%
-1.51%
-10.94%
-16.97%
-8.88%

시장지수 초과(A-B)
71.83%
37.70%
42.68%
42.27%
93.30%
81.21%

신한서부티엔디리츠
유가증권시장
2021.12.10
-
-
5,000
공모주식(A)
-1.70%
-1.40%
-0.50%
12.20%
-6.40%
-24.00%

시장지수(B)
-0.64%
-3.39%
-11.53%
-13.34%
-19.15%
-21.14%

시장지수 초과(A-B)
-1.06%
1.99%
11.03%
25.54%
12.75%
-2.86%

아이티아이즈
코스닥시장
2021.11.11
12,500
14,300
14,300
공모주식(A)
40.21%
101.75%
19.58%
-13.29%
-12.59%
-38.95%

시장지수(B)
0.50%
2.41%
-9.32%
-13.32%
-16.96%
-28.34%

시장지수 초과(A-B)
39.71%
99.34%
28.90%
0.04%
4.37%
-10.61%

엔켐
코스닥시장
2021.11.01
30,000
35,000
42,000
공모주식(A)
90.48%
147.62%
126.90%
97.14%
28.33%
77.38%

시장지수(B)
0.63%
-2.69%
-10.15%
-9.12%
-18.61%
-29.93%

시장지수 초과(A-B)
89.85%
150.31%
137.06%
106.26%
46.95%
107.31%

신한제8호스팩
코스닥시장
2021.09.27
2,000
2,000
2,000
공모주식(A)
4.00%
5.25%
3.75%
6.00%
5.50%
7.75%

시장지수(B)
-0.21%
-2.44%
-2.48%
-10.60%
-25.69%
-33.24%

시장지수 초과(A-B)
4.21%
7.69%
6.23%
16.60%
31.19%
40.99%

구분
상장회사의 수
평균 수익률

유가증권시장
5개사
시장지수 초과
37.30%
18.85%
33.93%
22.63%
53.02%
39.18%

코스닥시장
17개사
47.21%
32.24%
32.47%
31.16%
15.74%
20.21%

합계
22개사
44.96%
29.20%
32.75%
29.74%
20.13%
22.74%

주) 주관회사로서 기업공개에 참여한 기업 중 공모가 포함되지 않은 스팩합병, 인적분할, 이전상장 형태의 상장 건은 제외하였습니다.

2. 평가기관

구 분
증 권 회 사

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
신한투자증권㈜
00138321

3. 평가의 개요

가. 개요
기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 대표주관회사인 신한투자증권㈜는 ㈜벡트의 기명식 보통주 4,750,000주를 총액인수 및 모집하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 최근 3개 사업연도 결산서 및 감사보고서와 당해 사업연도 반기 결산서 등 관련 자료를 바탕으로 동사의 사업성, 회사의 경쟁력, 재무상태, 경영능력 및 투명성, 계열회사 등에 대하여 기업실사(Due-Diligence) 를 실시하였으며, 기업실사 결과를 기초로 파악한 위험요인들을 주식가치 산정에 반영하여 평가를 수행하였습니다.
나. 평가 일정

구 분
일 시

대표주관회사 계약 체결
2023년 12월 06일

기업실사

2023년 12월 06일 ~ 2024년
11월 07일

상장예비심사 신청
2024년 05월 30일

상장예비심사 승인
2024년 09월 27일

증권신고서 제출
2024년 10월 18일

정정증권신고서 제출
2024년 11월 07일

다. 기업실사 이행상황
대표주관회사인 신한투자증권㈜는 ㈜벡트의 코스닥시장 상장을 위하여 동사에 대한 기업실사(Due-Diligence)를 실시하였으며, 동 기업실사의 참여자 및 일정, 실사내용은 다음과 같습니다. 그 외 상세한 내용은 첨부서류인 「기업실사」에 기재하였으므로 해당 첨부서류를 참고하여 주시기 바랍니다.
(1) 대표주관회사 기업실사 참여자

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

신한투자증권㈜
IPO본부
서윤복

본부장/
상무

기업실사 총괄

2023년 12월 06일 ~
2024년 11월 07일

24년

신한투자증권㈜
IPO3부
양근창
이사
기업실사 및 서류작성 총괄

2023년 12월 06일 ~
2024년 11월 07일

20년

신한투자증권㈜
IPO3부
김민철
부장
기업실사 및 서류작성 실무 총괄

2023년 12월 06일 ~
2024년 11월 07일

19년

신한투자증권㈜
IPO3부
류하림
과장
기업실사 및 서류작성 실무 담당

2024년 03월 27일 ~
2024년 11월 07일

6년

신한투자증권㈜
IPO3부
문민효
과장
기업실사 및 서류작성 실무 담당

2023년 12월 06일 ~
2024년 11월 07일

4년

신한투자증권㈜
IPO3부
지재선
대리
기업실사 및 서류작성 실무 담당

2024년 02월 19일 ~
2024년 11월 07일

2년

(2) 발행회사 실사 참여자

소속/부서
직 책
성 명
담당업무
실사업무 분장

벡트
대표이사
유창수
대표이사
기업실사 총괄

재무관리본부
상무
이승열
경영전략총괄
경영관리 총괄

회계팀
팀장
정승한
회계팀장
재무 총괄

회계팀
대리
김경주
회계지원
재무 결산

전략/IR공시팀
프로
홍영재
IPO 담당
공시, 주주총회

운영관리본부
본부장
조형석
경영지원총괄
경영지원총괄

영업부문
상무
차재경
영업 총괄
전시 계획, 영업 총괄

전시기획팀
부장
조은우
전시 콘텐츠 개발
미디어 예술 총괄

4. 기업실사결과 및 평가 내용
가. 영업상황

(1) 시장의 규모 및 산업의 성장잠재력

(가) 디지털 사이니지 시장

최근 산업 전방위에서 디지털 전환(Digital Transformation)이 가속화되면서 국내외 디지털 사이니지 시장 성장세가 지속되고 있습니다. 코로나 팬데믹 이후 비대면 서비스의 확대와 전국적인 스마트시티 구축 활성화로 유동인구가 많은 백화점, 쇼핑몰 등 복합 공간이나 공공시설에서부터 중소형 공간까지 사이니지에 대한 수요가 증가하고 있습니다.

또한 디지털 사이니지가 실내외 공간뿐 아니라 주거 공간까지 확장 적용되며 완벽한 '홈 디지털 라이프'를 구현하는 방향으로 패러다임이 변화하고 있습니다. 가정에서는 모듈형 Micro-LED를 통해 형태의 제약 없이 집안 공간에 최적화된 형태로 설치가 가능하고, AI, IoT 연동을 통해 홈엔터테인먼트, 인테리어 등 생활 밀착형 서비스로 발전하며 사이니지 시장의 미래 성장을 견인할 것으로 예상됩니다.

기술적으로는, 고해상도와 대형화에 용이한 Micro-LED기술이 보급되면서 다양한 산업군으로 수요가 확산되고 있습니다. 이와 더불어 AI 키오스크와 같은 차별화된 제품이 출시되고 혼합현실(MR), 실감형 기술 등을 통한 실감형 스마트 사이니지가 고도화되고 있어 향후 더욱 높은 성장이 예상됩니다.

미국의 시장조사 기업인 Mondor Intelligence의 시장분석 자료(Digital Signage Market Size & Share Analysis - Growth Trends & Forecasts (2024 - 2029))에 따르면, 2024년 글로벌 디지털 사이니지 시장규모는 25.52 B달러(34.9조원)로 추산되며, 예측 기간(2024~2029) 동안 연평균 성장률(CAGR) 8.4%로 성장해 2029년까지 38.2 B달러(52.3조원)에 이를 것으로 예상됩니다.

글로벌 디지털 사이니지 시장 현황 및 전망 (2024년~2029년)

디지털 사이니지 현황 및 전망.jpg
디지털 사이니지 현황 및 전망

(자료: Mondor Intelligence 2023)

글로벌 디지털 사이니지 시장내 가장 큰 점유율을 차지한 지역은 아시아 태평양 지역으로, 디스플레이 등의 주요 공급업체가 존재하고 디지털 기술의 조기 채택 및 선도적인 기술개발을 이끌고 있어 시장의 발전을 주도할 수 있는 중요한 지역 중 하나로 예상됩니다.

글로벌 디지털사이니지 보급현황

디지털 사이니지 보급현황(글로벌).png.jpg
디지털 사이니지 보급현황(글로벌).png

(자료: Mondor Intelligence 2023)

[전자칠판 글로벌 시장 현황]

교육용 디지털사이니지의 대표적인 제품인 전자칠판 시장 또한 빠르게 성장하고 있습니다. 글로벌 시장에서 전자칠판은 기존의 전통적인 칠판을 빠르게 대체하고 있으며 그 속도도 점차 빨라지고 있습니다. 전 세계의 교육 기관과 정부의 적극적인 투자로 글로벌 시장 규모는 2023년 54억 달러, 2024년 58억 달러로 추정되며 CAGR 7.88%로 성장하여 2030년까지 91억 9천만 달러에 이를 것으로 예상됩니다. 빠르게 진화하는 교육 수요, 온라인 교육의 증가, 교육 및 기업 기관의 기술 인프라 발전은 전자칠판 산업의 확장과 성장의 핵심 원동력으로 작용하고 있습니다.

글로벌 전자칠판 시장 규모

전자칠판 cagr.jpg
전자칠판 시장 성장

(자료 : Research and Markets)

1) 북미시장

시장조사 기관 Mondor Intelligence에 따르면 북미 디지털 사이니지 시장은 2021년부터 2026년까지 CAGR 13.7%로 성장할 것으로 예상됩니다.

디스플레이, 연결성, 모니터링 공간의 기술 발전으로 인해 디지털 사이니지의 사용성이 개선되면서 북미 전역에서 디지털사이니지가 빠르게 성장하고 있습니다. 지역 지자체를 비롯한 정부 단위에서는 스마트시티 도입을 추진하면서 디지털 사이니지에 대한 수요를 견인하고 있습니다. 가령 CTA(Chicago Transit Authority)는 최근 스마트 시티 미디어 및 기술 회사인 ‘Intersection’와 5년 계약을 체결하고, 철도 및 버스 광고에 700개 이상의 새로운 디스플레이를 배치하여 경로 개요, 실시간 도착정보 등의 정보를 제공하는 등 디지털 사이니지의 도입을 촉진하고 있습니다.

다수 민간 및 공공 교육 기관에서 디지털 사이니지를 채택하여 학생과 교수진 사이의 의사소통을 효과적으로 개선하고 있으며, 기존의 게시판과 포스터를 디지털 사이니지로 대체함으로써 교육 시설 전체에서 즉각적인 미디어 콘텐츠를 공유하고 있습니다.

디지털 사이니지 시장 현황 - 북미

디지털 사이니지 현황 - 북미.jpg
디지털 사이니지 현황 - 북미

(자료: Mondor Intelligence 2023)

또한, 지역 지자체를 비롯한 정부 단위에서는 스마트시티 도입을 추진하면서 디지털 사이니지에 대한 수요를 견인하고 있습니다. 예를 들어 CTA(Chicago Transit Authority)는 최근 스마트 시티 미디어 및 기술 회사인 ‘Intersection’와 5년 계약을 체결하고, 철도 및 버스 광고에 700개 이상의 새로운 디스플레이를 배치하여 경로 개요, 실시간 도착정보 등의 정보를 제공하는 등 디지털 사이니지의 도입을 촉진하고 있습니다.

다수 민간 및 공공 교육 기관에서도 디지털 사이니지를 채택하여 학생과 교수진 사이의 의사소통을 효과적으로 개선하고 있으며, 기존의 게시판과 포스터를 디지털 사이니지로 대체함으로써 교육 시설 전체에서 즉각적인 미디어 콘텐츠를 공유하고 있습니다.
캘리포니아 대학은 캠퍼스 내에서 발생하는 사건에 대해 교직원과 학생들에게 정보를 전달하고 참여시키기 위해 Enplug의 디지털 사이니지 소프트웨어를 도입하였습니다.

2) 유럽시장

북미 시장에 이어, 유럽 시장이 2023년 전체 디지털 사이니지 시장의 28.3%를 차지하여, 두 번째로 높은 점유율을 차지한 것으로 나타났습니다. 나아가 2030년까지 10.6%의 연평균 성장률(CAGR)로 성장할 것으로 전망됩니다.

유럽의 유명한 소매업체 Carrefour Group(한국의 대형마트와 비슷함)은 최근 25개의 매장에 맞춤형 콘텐츠 관리 시스템, 통합 대기열 기능 등이 포함된 150개의 스크린을 설치하는 중입니다. 이를 통해 매장 내 가장 최근의 성별 또는 연령 인구통계학적 추세를 반영하여 특정 품목을 홍보하거나 실시간으로 사용자 대화형 패널을 업데이트하여 업체와 소비자의 소통을 더욱 원활하게 하였습니다.
유럽 전역의 의료 시설과 교육 기관에서도 디지털 사이니지가 널리 쓰이며 유럽 시장 내 성장을 견인하고 있습니다. 구체적으로, 의료계 내 소통, 교육 콘텐츠 및 정보 전파에 활용되고 있습니다.

영국 시장의 경우, 전체 유럽 시장의 25% 이상의 시장 점유율을 차지하고 있으며 지속적으로 성장 추세를 보이고 있습니다. 주로 소매업이나 교통 부문에서 주목받고 있고, 공항, 기차역 및 버스 터미널에서 정보, 일정, 광고를 표시하는데 사용됩니다.

독일의 경우, 디지털 사이니지 시장이 2024년부터 2030년까지 8.1%의 연평균 성장률(CAGR)로 성장할 것으로 전망됩니다. 디지털 사이니지에 대한 수요는 소매 업계를 중심으로 증가하고 있습니다. 독일의 소매업체들은 고객의 쇼핑 경험을 높이기 위해 점점 더 디지털 사이니지 디스플레이를 통합하고 있으며, 제품 및 서비스에 대한 정보를 효과적으로 전달하고 있습니다.

프랑스 디지털 사이니지 시장의 경우, 유럽 시장에서 약 14%의 매출 점유율을 기록하였습니다. 맞춤형 및 인터랙티브 경험에 대한 수요 증가와 함께 4K 디스플레이의 도입은 프랑스의 디지털 사이니지 시장 성장을 촉진시키는 계기가 되었습니다. 이러한 요소들은 보다 몰입적인 콘텐츠 제공, 사용자 참여도 향상 및 비즈니스 및 소비자의 변화하는 기대에 부합하는 데 중요한 역할을 합니다.

유럽 디지털 사이니지 시장 현황 및 전망 (2024년~2029년)

디지털 사이니지 현황 - 유럽.jpg
디지털 사이니지 현황 - 유럽

(자료: Mondor Intelligence 2023)

3) 아시아시장

아시아 태평양 지역의 디지털 사이니지 시장은 2021년부터 2026년까지 약 7.58%의 CAGR을 기록할 것으로 예상됩니다. 아시아 태평양 지역은 디스플레이 등의 주요 공급업체가 존재하고 디지털 기술의 조기 채택 및 선도적인 기술개발을 이끌고 있어 시장의 발전을 주도할 수 있는 중요한 지역 중 하나로 예상됩니다.

한국의 삼성전자와 LG전자, 대만의 AUO 등 기존 디스플레이 채널 및 제조업체의 발전, 가파른 속도로 진행되는 도시화와 디지털화, 5G기술의 상용화, 숙련된 인력의 증가로 인해 아시아 시장에서 디지털 사이니지 시장을 급속도로 성장될 것으로 예상됩니다. 구체적으로 INKWOOD RESEARCH에 따르면, 아시아 내 디스플레이 채널 시장은 기술의 발전과 주요 소비자들의 가처분 소득 증가, 선두 제조업자들의 시장 점유로 인해 2022년부터 2030년까지 4.38%의 연평균 성장률(CAGR)로 성장할 것으로 전망됩니다.

중국 디지털 사이니지 시장의 경우, 아시아 태평양 시장에서 37.7%의 매출 점유율을 기록하였습니다. 이러한 성장은 번창하는 소매 업계, 가전제품의 판매 증가 및 번창하는 모바일 게임 산업에 기인합니다.

인도의 경우, 아시아 태평양 시장에서 12.8%의 매출 점유율을 기록하였습니다. 인도의 주요 소매 체인인 RELIANCE RETAIL LIMITED, Big Bazaar, Pantaloons, and Food Bazaar 등이 광고 목적으로 디지털 사이니지를 확대하고 있습니다. 또한 인도에서 가장 큰 주얼리 브랜드인 Tanishq는 전국 200개 이상의 매장에서 디지털 사이니지를 활용하여 가상 주얼리 시착과 같은 기능을 실시간으로 구현하고 있습니다.

아시아 태평양 디지털 사이니지 시장 현황 (2024년~2029년)

디지털 사이니지 현황 - 아시아.jpg
디지털 사이니지 현황 - 아시아

(자료: Mondor Intelligence 2023)

4) 국내시장

국내 디지털 사이니지 시장은 ICT 및 디스플레이 기술과 시장에서의 우위를 기반으로 전세계 시장을 선도하고 있으며, 연평균 19.1%로 빠르게 성장하고 있습니다. 2015년 5,079억원에 불과하였던 국내 디지털 사이니지 시장은 2023년 2조 517억원으로 4배 가까이 성장하였습니다. 한국의 디스플레이 대기업인 삼성전자와 LG전자 등은 글로벌 디지털 사이니지 시장에서 점유율 1,2위를 차지하고 있으며, 이 중 삼성전자는 2020년 기준 27.6%의 점유율로 글로벌 시장 1위를 차지하고 있습니다. 최근에는 대기업 뿐만 아니라 스타트업들도 디지털 사이니지 기술개발과 투자유치, 마케팅에 나서고 있습니다

한국에서의 디지털 사이니지는 옥외광고를 시작으로, 스마트 시티, 스마트 리테일, 스마트 오피스, 스마트 공장 등 다양한 분야에서 도입 확대 중입니다. 특히, 코로나 팬데믹 및 최저임금 인상으로 인한 무인화 트렌드의 확산으로 키오스크 시장이 빠르게 성장하고 있습니다. GS25, emart24 등 편의점의 무인 운영 비중이 확대되고 있고 패스트푸드점과 일반 식당에서도 무인 단말기인 키오스크를 사용이 증가하고 있습니다. ‘AJ파크’ 등 무인 주차장 또한 확장되고 있습니다.

디지털 사이니지 시장 현황 - 한국

디지털사이니지 현황 - 한국.jpg
디지털사이니지 현황 - 한국

(자료: 스마트미디어산업육성 계획(미래부, 방통위, 문화부, 중기청)

(2) 시장 경쟁 현황
당사 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
벡트

2021년
2022년
2023년
2024년 반기

설립일
2006.04.05

매출액
34,735
65,409
68,878
34,891

매출원가율
78.88%
60.28%
61.18%
57.68%

영업이익
2,241
4,491
4,023
2,288

이익률
6.45%
6.87%
5.84%
6.56%

당기순이익
1,338
3,097
2,256
1,525

이익률
3.85%
4.73%
3.28%
4.37%

총자산
22,613
40,414
41,645
43,156

총부채
14,395
30,736
28,638
28,624

자기자본
22,613
40,414
41,645
43,156

주1) 연결재무제표 기준입니다

디지털 사이니지 생태계의 핵심 사업영역은 크게 ‘디지털기기(Terminals/Device)’, ‘콘텐츠(Contents : 미디어아트 등)’, ‘플랫폼(Platform)’ , ‘네트워크(Network)’ 부문으로 분류할 수 있습니다. 효과적인 디지털사이니지를 구현하기 위해서는 각 영역이 유기적인 관계를 맺고 통일성있는 서비스를 제공하는 것이 중요합니다. 이에 통신, 소프트웨어, 디스플레이 및 시스템 제조, 광고기획 등 각 부문 사업자들은 전략적 제휴를 통해 디지털 사이니지 시장 주도권 경쟁에 주력하고 있습니다.

동사가 주력하고 있는 제품은 디지털 사이니지 시장내 디스플레이 기기 제조 및 유통, 콘텐츠 제작 및 기획 시장입니다. 민수시장은 삼성전자, LG전자, 현대퓨쳐넷 등 대기업이 주도하고 있으며, 동사는 이들 업체 및 이노션과 같은 광고기획사와의 전략적 제휴를 통하여 민수시장을 확대해 나가고 있습니다.

조달시장은 정책 상 중소기업이 시장을 주도하고 있습니다. 최근 조달시장은 경쟁이 심화되고 있는 추세입니다. 2022년 이전 조달시장 내에 35개 경쟁업체가 존재하였으나, 이후 디지털 사이니지 시장이 크게 성장하면서 신생기업들이 시장진입을 시도하여 현재 62개 업체가 시장 내에서 경쟁하고 있습니다.

조달시장은 영업력이 중요한 시장으로, 동사는 18년간 이어온 기존 디지털 사이니지 사업으로 구축한 1,200여개의 영업채널을 기반으로 각 지역별로 차별화된 영업을 진행하고 있습니다. 동사는 이러한 영업노하우를 바탕으로 전자칠판 및 전자교탁 시장에 후발주자로 진출하였음에도 불구하고 높은 매출 성장률을 기록중입니다.

디지털 사이니지 시장에 새롭게 진입하기 위해서는 기존에 잘 정립된 기업들과 새로운 기술과 혁신을 통해 경쟁력을 유지해야하며, 하드웨어, 소프트웨어, 네트워킹 등 다양한
기술적인 이해와 능력에 대한 지식이 요구됩니다. 또한 디지털 사이니지는 콘텐츠를 제공하는 미디어 플랫폼으로서의 역할을 할 수 있도록 콘텐츠를 관리하고 제공할 수 있는 능력이 필요합니다.

[디지털 사이니지 산업군별 주요 경쟁사]

구분
주요 경쟁사

디지털 사이니지
인스톨(구축)

현대퓨처넷
, CGV,

롯데정보통신, 천조, 에이번,
파버나인

H/W 제조사

대기업: 삼성전자, LG전자 등

중소기업: 삼익전자, 대한정광, 아바비전, 시스메이트, 아하,
코텍, 토비스,

에이텍
등

S/W 및 솔루션 개발사
시더, A&H, 큐보스, 바이널아이, 에스큐아이소프트, 사운드그래프 등

광고 사업자
CGV, 엔미디어, 대홍기획, 제일기획, 인풍 등 옥외광고 사업자

콘텐츠 기획 및

제작사

디스트릭트, 이지위드, 바이널아이, 펜타브리드, 닷밀, 자이언트스텝 등 콘텐츠(미디어아트 등) 기획사

실감콘텐츠/주요 사업자 콘텐츠 기획/제작사
디스트릭트코리아, CJ ENM, 위지윅스튜디오, 자이언트스텝, 덱스터, 브이에이코퍼레이션, 이지위드, 바이널아이, 펜타브리드, 닷밀, 상화기획 등 콘텐츠(미디어아트 등) 기획사

(출처: Global In Vitro Diagnostics Market Outlook 2021, Frost&Sullivan 2021.09)

[상업용 디지털사이니지: 프로젝터]
당사 목표시장인 디지털 사이니지(Digital Signage)시장내에서 민간기업, 교육기관, 관공서 등을 목표 고객으로 상업용 디지털사이니지의 주요 제품중 하나인 프로젝터 유통 사업을 영위하는 기업으로는 대표적으로 아래의 업체가 있습니다.

[상업용 디지털 사이니지: 프로젝터 경쟁업체 현황]

구분
D사
T사

2021년
2022년
2023년
2021년
2022년
2023년

설립일
2012년 03월 02일
2001년 02월 07일

매출액
11,713
14,863
12,256
52,717
59,353
60,128

(매출원가율)
76.90%
78.20%
77.80%
71.75%
74.13%
74.47%

영업이익
756
773
592
2,072
1637
1640

(이익률)
6.45%
5.20%
4.83%
3.93%
2.76%
2.73%

당기순이익
832
738
500
-503
1738
1178

(이익률)
7.10%
4.97%
4.08%
-0.95%
2.93%
1.96%

총자산
6,456
6,980
8,139
16,738
20,347
22,395

총부채
2,993
2,919
3,748
12,974
14,844
15,713

자기자본
3,463
4,060
4,391
3,763
5,503
6,682

상장여부(상장일)
비상장사
비상장사

주요제품(매출비중)
통신/방송장비 및 부품 도매업(매출비중 비공개)
프로젝터, 데스크톱 PC, 영상장비 및 사무용기기(매출비중 비공개)

[국내 프로젝터 점유율]

국내 프로젝터 시장 점유율
2021년
2022년
2023년

주요 브랜드
주요 공급 회사
전체시장
조달시장
전체시장
조달시장
전체시장
조달시장

EPSON
T사 외 7개사
26.35%
30.28%
33.65%
28.83%
27.35%
26.23%

PANASONIC
㈜벡트
10.12%
20.65%
7.91%
22.53%
9.94%
25.60%

D사 외 2개사
14.03%
-
15.09%
-
12.86%
-

SONY
O사 외 2개사
7.73%
2.98%
9.55%
3.78%
21.98%
4.07%

NEC
H사외 15개사
10.30%
15.32%
9.25%
13.89%
6.65%
13.48%

[교육용 디지털 사이니지: 전자칠판(Interactive White Board)]

당사 목표시장인 교육용 디지털 사이니지(Digital Signage)사업에 영위하는 경쟁업체는 다음과 같습니다.

[교육용 디지털 사이니지: 전자칠판 경쟁업체 현황]

구분
A사
H사

2021년
2022년
2023년
2021년
2022년
2023년

설립일
1999년 06월 09일
2013년 11월 20일

매출액
71,023
75,175
77,432
24,925
40,256
44,944

(매출원가율)
68.10%
64.06%
58.85%
54.65%
57.46%
52.20%

영업이익
4,349
2,088
3025
1,279
2478
2952

(이익률)
6.12%
2.78%
3.91%
5.13%
6.16%
6.57%

당기순이익
2,203
-266
1,934
1,088
1544
1908

(이익률)
3.10%
-0.35%
2.50%
4.37%
3.84%
4.25%

총자산
76,045
88,483
101,309
13,691
14,888
16,130

총부채
41,957
53,518
62,043
10,000
953
8,985

자기자본
34,088
34,964
39,266
3,690
5,235
7,144

상장여부(상장일)
코넥스 상장(2022년 11월 30일)
비상장사

주요제품(매출비중)
전자칠판, 전자교탁, 디지털 사이니지(97.71%)헬스케어 제품(1.26%)
LCD모니터, OLED모니터, 전자칠판(매출비중 비공개)

[국내 조달시장 전자칠판 점유율]

제 품
2021연도
2022연도
2023연도

회사명
시장점유율
회사명
시장점유율
회사명
시장점유율

전자칠판
벡트
15%
벡트
14%
벡트
12%

A사
16%
A사
29%
A사
28%

H사
19%
H사
12%
H사
13%

(3) 매출 현황
동사의 매출액은 2021년 347억원, 2022년 이솔정보통신과 합병하며 연결기준 654억원 및 2023년 689억으로 지속적으로 증가하고 있으며, 2023년 매출은 (주)벡트의 실적만 고려하였을 시 전자칠판 매출 증가(전년대비+25억)에 따른 제품 매출 증가로 전년대비 +9억(+2.1%)성장하였습니다. 향후 교육부의 그린스마트 미래학교 전환 정책으로 미래교육 혁신 기반 마련을 위한 초,중,고 교실에 2027년까지 스마트 전자칠판 보급사업이 진행되고 있어서 전자칠판 등 관련 신규 매출 및 교체 수요에 따른 매출이 지속적으로 증가할 것으로 전망되며, 그외 디지털 사이니지 시장 성장에 따른 사업의 안정성은 양호한 것으로 판단됩니다.

- 매출 우량도

(단위 : 백만원)

구 분
2021년
2022년
2023년
2024년 반기

매출액
34,735
65,409
68,878
34,891

수출금액(비중)
-
-
-
-

거래업체 수 (주1)
483
224
201
130

기말 매출채권 (주2)

1,389
2,630
2,057
2,174

부도금액 (주3)

(업체 수)

-
-
-
-

매출총이익률
21.12%
39.72%
38.82%
42.32%

주1) 거래업체수는 매출채권 거래처 기준입니다.

주2) 기말 매출채권은 순액 기준입니다

주3) 부도금액은 매출처 중 부도업체에 대한 매출채권 잔액이며, 동사의 경우 존재하지 않습니다.

주4) 2021년 재무제표는 별도기준으로 작성하였습니다.

- 수익성

(단위 : 백만원)

구 분
2021년
2022년
2023년
2024년 반기

매출액
34,735
65,409
68,878
34,891

매출원가

(매출원가율)

27,399

(78.88%)

39,430(60.28%)
42,138(61.18%)
20,125(57.68%)

판관비
5,094
21,489
22,717
12,479

영업이익

(영업이익률)

2,241

(6.45%)

4,491(6.87%)
4,023(5.84%)
2,288(6.56%)

당기순이익(손실, △)
1,338
3,097
2,256
1,525

주1) 2021년 재무제표는 별도기준으로 작성하였습니다

나. 기술력

(1) 기술의 완성도

동사는 ㈜벡트부설연구소를 통해 동사의 주력 제품(전자칠판, 교탁) 기술력을 향상시키고 제품경쟁력을 유지하고 있습니다. 또한 2022년 5월에 비주얼아트 연구개발 담당자를 충원하여 동사가 보유하고 있는 프로젝터, 전자칠판, LED전광판, 컨텐츠를 접목한 미디어전시 기획의 사업역량을 강화하였습니다. 이를 통해 컨설팅, 시장조사, 하드웨어 및 소프트웨어 설계, 컨텐츠 구현까지 종합적인 서비스를 통해 고객에게 편리성과 효율성을 제공하면서 시장에서 차별화된 위치를 확보하고 있습니다. 동사가 보유한 주요 기술에 대한 특허권은 다음과 같습니다.

No.
기술명
특허등록번호

1
IR센서의 교체가 용이한 구조가 적용된 프레임을 포함하는 전자칠판
제10-2408852호

2
기계학습을 기반으로 자동적으로 화질을 보정하는 기능을 갖는 LED광판 시스템 및 방법
제10-2220913호

3
다중영상재생이 가능한 실물화상기 내장형 전자칠판
제10-2408854호

4
무선USB기반의 카메라 탈착형 실물화상기, 그리고 무선 USB기반의 카메라 탈착형 실물화상기를 이용한 실시간 영상전송 방법
제 2012-0098504호

5
전자칠판의 터치 입 력에 대한 ID생성장치 및 방법
제10-2433373호

6
초단초점 프로젝터 용 반사형 스크린
제10-1125176호

7
외부환경에 따라 변 화하는 LED전광판의 화질을 자동적으 로 보정하는 기능을 갖는 LED전광판시스템 일 방법
제10-2220914호

8
재난영상을 송출하는 기능올 갖는. LED전광판 시스템, 방법 및 컴퓨터-판독가능 매체
제10-2220917호

9
적외선 감지 카메라 방식의 터치 스크린
제10-1118640호

10
내구성 및 전력효율이 개선된 고해상도 LED전광판
제10-2479698호

동사는 중소벤처기업부 및 조달청에서 심사하는 녹색기술인증 및 성능인증제품으로 인증 받았으며, 한국정보통신기술협회 소프트웨어시험인증연구소(TTA)로부터 소프트웨어품질인증 GOOD Software 1등급으로 인증 받은 기술들을 제품에 적용하여 경쟁사 대비 차별화를 이루었습니다.

또한 전자칠판의 핵심인 정밀한 터치 제어가 가능하도록 ‘특허[10-2408852호] IR센서의 교체가 용이한 구조가 적용된 프레임을 포함하는 전자칠판’을 개발하고 다양한 펜을 구분하고 각각의 펜에 적합한 글꼴 정보 입력 가능하도록‘특허[10-2433373호] 전자 칠판의 입력에 대한 ID 생성 장치 및 방법’을 통해 터치 감지 영역의 최적화를 통한 정밀한 터치 기능과 IR 터치센서를 프레임에 삽입하는 구조로 LCC 경제성효과 분석 결과 14.2% 원가절감효과 및 유지보수 용이성을 이루었으며, 펜의 두께에 ID를 부여하여 효율적인 판서 사용이 가능하도록 하였습니다.

(2) 기술의 경쟁우위도

동사는 2010년부터 핵심 기술 관련 특허 출원을 시작하여, 현재 특허 10건이 등록되었으며 동사의 특허 보유 현황은 아래와 같습니다.

[회사의 지적재산권 소유 내역]

번호
구분
내용
권리자
출원일
등록일
적용제품
출원국

1
특허
IR센서의 교체가 용이한 구조가 적용된 프레임을 포함하는 전자칠판
㈜벡트
2022-03-30
2022-06-09
전자칠판
대한민국

2
특허
기계학습을 기반으로 자동적으로 화질을 보정하는 기능을 갖는 LED광판 시스템 및 방법
㈜벡트
2020-09-15
2021-02-22
LED전광판
대한민국

3
특허
다중영상재생이 가능한 실물화상기 내장형 전자칠판
㈜벡트
2022-03-30
2022-06-09
전자칠판
대한민국

4
특허
무선USB기반의 카메라 탈착형 실물화상기, 그리고 무선 USB기반의 카메라 탈착형 실물화상기를 이용한 실시간 영상전송 방법
㈜벡트
2012-09-05
2013-02-27
단초점프로젝터
대한민국

5
특허
외부환경에 따라 변 화하는 LED전광판의 화질을 자동적으 로 보정하는 기능을 갖는 LED전광판시스템 일 방법
㈜벡트
2020-09-15
2021-02-22
LED전광판
대한민국

6
특허
재난영상을 송출하는 기능올 갖는. LED전광판 시스템, 방법 및 컴퓨터-판독가능 매체
㈜벡트
2020-09-15
2021-02-22
LED전광판
대한민국

7
특허
적외선 감지 카메라 방식의 터치 스크린
㈜벡트
2011-10-10
2012-02-14

단초점프로젝터

전자칠판

대한민국

8
특허
전자칠판의 터치 입 력에 대한 ID생성장치 및 방법
㈜벡트
2022-03-29
2022-08-11
전자칠판
대한민국

9
특허
내구성 및 전력효율이 개선된 고해상도 LED전광판
㈜벡트
2022-07-25
2022-12-16
LED전광판
대한민국

10
특허
초단초점 프로젝터 용 반사형 스크린
㈜벡트, 김재진
2011-03-07
2012-03-02
액자스크린
대한민국

11
저작권
월넛초크
㈜벡트
2016-09-02
2016-09-05
전자칠판
대한민국

12
상표
UIT_B2B_09류
㈜벡트
2020-07-14
2021-09-10
전자교탁,칠판
대한민국

13
상표
UIT_B2C_09류
㈜벡트
2022-01-18
2022-08-09
소형가전
대한민국

14
상표
UIT_B2C_11류
㈜벡트
2022-01-18
2022-08-11
소비자상품
대한민국

15
상표
UIT_B2C_10류
㈜벡트
2022-01-18
2023-07-13
소형가전
대한민국

16
상표
ILI_B2C_07류
㈜벡트
2022-05-06
2024-02-14
소형가전
대한민국

17
상표
ILI_B2C_09류
㈜벡트
2022-05-06
2024-02-14
소형가전
대한민국

18
상표
ILI_B2C_11류
㈜벡트
2022-05-06
2024-02-14
소형가전
대한민국

19
상표
월넛
㈜벡트
2014-04-14
2014-11-13
전자교탁,칠판
대한민국

20
상표
패스트파이
㈜벡트
2019-08-14
2019-07-24
소형가전
대한민국

21
GS 1등급
월넛쵸크 V3.0
㈜벡트
2022-11-25
2023-02-16
전자칠판
대한민국

22
GS 1등급
컬리브레이션 프로V1.0.0
㈜벡트
2022-11-09
2023-03-06
LED전광판
대한민국

당사의 제품은 2024년 01월 한국기계전기전자시험연구원(이하 'KTC')으로 부터 전자칠판 성능평가를 받았으며, 당사가 보유한 특허를 적용한 제품과 타사 제품을 비교하여 성능 시험을 진행한 바 있습니다.

당사의 제품과 경쟁제품의 기술비교 결과는 다음과 같습니다.

[동사 전자칠판과 경쟁제품 기술비교]

비교 항목
당사 전자칠판

A사 제품
(주3)

B사 제품
(주4)

C사 제품
(주5)

터치 기능
효율적인 판서 기능 제공으로 사용자들이 보다 자유롭게 쓰기 가능
터치 인식도구와 정밀도가 떨어져 사용자 경험이 제한됨
터치 깊이가 얕아 Air Touch 현상 발생 가능성 존재
투명 필름 부착으로 펜 터치가 가능하지만 정밀도 및 반응속도가 떨어짐

제조 원가
IR센서 밀착 설계로 제조원가 대폭 절감 가능
특별한 원가 절감 및 상승요소가 없음
터치 인식 성능 개선을 위한추가 기술 적용으로 제조 원가 상승 가능성 존재
필름 부착으로 추가 부품 및 제작 과정으로 인한 제조 원가 상승 가능성 존재

기술
터치 펜에 대한 다중 ID 생성으로 교육 및 업무 협업 시 효율적인 활용 가능
주변 조도 인식을 통한 소비 전력 절감
적외선 터치센서를 적용하여 터치성능 개선
필름 부착으로 전자칠판 변환은 혁신적이나 호환성 및 내구성 문제로 한계 존재

사용자경험
터치 정밀도와 반응속도가뛰어나 사용자가 보다 자연스럽게 작업 가능
터치 인식이나 반응속도가 떨어지는 경우가 발생할 수 있으며 소비 전력 절감 기술은 비교적 통용 기술에 해당
터치 인식 성능이 개선 되었으나 통용 기술에 해당하며 Air Touch 현상으로 사용자 경험이 저하될 수 있음
필름 부착으로 인한 정밀도 및 반응 속도 저하로 사용자 경험이 저하될 수 있음

주1)
당사 제품과 기술/성능 비교평가에 사용된 제품은 모두 조달청에 등록된 조달우수제품이며, 조달청으로부터 성능인증이 완료된 제품입니다.

주2)
기술/성능 비교 평가에 적용된 당사 제품은 UIT-86GBO4 모델을 포함한 3종의 모델로 당사의 핵심 기능 등을 포함한 최신 전자칠판 모델입니다.

주3)
A사는 국내 전자칠판 시장에서 30.21%의 점유율을 보유하고 있으며 비교 제품은 조달청 우수제품으로 등록된 모델입니다.

주4)

B사는 국내 전자칠판 시장에서 13.48%의 점유율을 보유하고
있으며 비교 제품은 조달청 우수제품으로 등록된 모델입니다.

주5)

C사는 국내 전자칠판 시장에서 6.60%의 점유율을 보유하고
있으며 비교 제품은 조달청 우수제품으로 등록된 모델입니다.

(3) 연구인력의 수준

[벡트 부설연구소 개요]

개요
내역

명칭(설립일)
㈜벡트부설연구소(2012년 4월 12일)

소재지/공간
서울시 강남구 역삼로 229 4층/독립공간(임대) 32.04

인정번호(인정일)
제2012110814호/2012.04.12

연구분야
(전기, 전자)전자칠판 및 교탁

인력수
5명

동사는 기술 개발 및 연구 분야의 전문성을 가진 인력들이 활발하게 활동하고 있으며, 이를 바탕으로 혁신적인 기술 개발과 연구를 지속적으로 추진하고 있습니다.

동사의 연구소 인력은 전자공학, 제어계측공학 등을 전공하고, 20년 이상의 업계 경력을 보유한 인력들로 구성되어 있습니다. 특히, 당사가 개발하였거나 개발중인 기술들은 구조설계 변경, 소프트웨어 개발 등 소비자의 전자제품 사용성에 직접적인 영향을 미치는 기술들로서, 소비자와의 커뮤니케이션과 실질적인 산업 경험이 중요한 분야입니다. 이에 당사는 학위 등의 표면적 자격보다는 핵심가치를 실현할 수 있는 기술 개발 역량을 최우선 기준으로 연구 인력을 선정하여 부설 연구소에 배치하고 있습니다. 벡트 부설 연구소는 구성원들의 다년간의 관련 연구실적과 풍부한 산업 경험을 바탕으로 디지털사이니지 산업의 기술 개발 및 연구 분야에서 선도적인 역할을 수행하고 있으며, 이를 통해 혁신적인 제품과 서비스를 출시하여 고객 만족도를 높이고 있습니다.

[당사의 핵심 연구개발 인력 및 주요 연구실적 현황]

직위
성명
담당업무
주요경력
주요연구실적

연구소장
차OO
연구개발 기획 및 총괄
-경상대 전자재료공학과('96.02) -흥국생명 영업팀장('96.02~'97.04) -유환미디어㈜ 영업팀장('97.05~'10.12)-㈜벡트 COO('11.01∼'현재)
IR센서의 교체가 용이한 구조가 적 용된 프레임을 포함하는 전자칠판

전담요원
윤OO
제품, 부품 설계 및 연구개발

-전기공학 학사(인천대)('96.02)
-㈜보우엔지니어링('96.03~'98.02)-아이오메가코리아('99.04~'11.01)-㈜벡트('11.02~ 현재)

다중영상재생이 가능한 실물화상기 내장형 전자칠판

전담요원
김OO
생산성 향상 및 제품품질 개선을 위한 연구개발

-전자공학 학사(대진대)('02.02)
-웨버링크('01.12~'02.01)-㈜슈델코리아('02.11~'10.12)-㈜벡트('11년~ 현재)

전자칠판의 터치 입력에 대한 ID생성장치 및 방법

전담요원
임OO
제품설계를 위한 원가 분석시행 및 연구소실적 신고

-제어계측공학 학사(호서대)('99.02)
-한국엡손㈜('99.07~'05.03)-효성ITX㈜('05.03~'11.02)-㈜벡트('11년~ 현재)

기상LED전광판 특정소출력 무선기기 개발

전담요원
신OO
국가인증 및 유지관리

-컴퓨터과학 학사(한국방송통신대)('10.08)
-두원전자('03.02~'10.12)
-㈜벡트('11년~ 현재)

외부환경에 따라 변화하는 LED전광판의 화질을 자 동적으로 보정하는 기능을보정하는 LED전광판 시스템

(출처: 당사 내부자료)

(4) 기술의 상용화 경쟁력

동사는 디지털 사이니지 사업에 필요한 원천적 기술들을 제품들에 적용하여 경쟁사 대비 차별화를 이루고 있습니다. 특히 보급형 전자칠판에 업계 최초로 자가진단 기능을 내장하여 에러사항에 대하여 사전점검이 가능하게 하였으며, 사용자 편의성을 고려한 전자칠판의 터치 입력에 대한 ID 생성 특허기술을 구현함으로써 다양한 입력 모드(입력도구, 색상 및 굵기)를 사용자가 쉽게 활용하도록 할 수 있는 기능들을 제공하고 있습니다. 또한 IR센서의 교체가 용이한 프레임 구조의 전자칠판을 개발하여 기존 제품들 대비 LCC 경제성효과 분석 결과 14.2% 원가절감효과와 함께 터치의 정밀도를 향상하는 기술제품을 출시하여 시장을 선도하고 있습니다.

투명 필름형 LED전광판을 이용한 기상전광판은 인터넷을 통한 CMS 연동기능으로 지역별 기상정보 제공를 제공하고 있으며, 필름형으로 제작되어 무게, 투과율, 인테리어, 설치위치 등에 대한 문제점들을 해결하여 다양한 장소에서 사용할 수 있도록 하였습니다.

동사의 주요 제품 및 제품별 비중은 아래와 같습니다.

[제품별 매출 비중]

(매출기준 : 2023년, 단위 : 백만 원)

제품

구분

제품명

생산(판매)

개 시 일

주요

상표

매출액
비중
제 품 설 명

전자

칠판

UIT-GBO Series
2023~

UIT

VECT

4,212
27.1%
학습효과를 극대화시켜주는 고급형

UIT-GZA Series
2023~

UIT

VECT

4,756
30.6%
스마트한 교육환경을 만들어 주는 일반형

UIT-GZL Series
2023~

UIT

VECT

389
2.5%
교육 및 비즈니스 환경에 적합한 보급형

UIT-G3 Series
2022~
UIT
497
3.2%
업계최초 자가진단 기능을 내장한 보급형

UIT-G2 Series
2021~
UIT
3,031
19.5%
USB 자동인식의 멀티미디어를 선사할 보급형

UIT-DS Series
2020~
UIT
80
0.5%
MICRO SD SLOT이 탑재된 보급형

전자

교탁

UIT-D Series
2017~

UIT

VECT

198
1.3%
넓고 효율적인 내부 수납공간의 전자유도방식과 7인치 LCD키패드

UIT-T Series
2018~
UIT
-
-
수직 레일방식의 강화된 내하중 통합제어시스템

UIT-Y Series
2019~

UIT

VECT

1,352
8.7%
슬림한 디자인에 최첨단 다기능 컨트롤러

UIT-S Series
2020~

UIT

VECT

658
4.2%
단단한 내구성과 심플한 디자인에 다기능 컨트롤 패드

기상

전광판

UIT-WF/WB Series
2020~
UIT
19
0.1%
인터넷을 통한 CMS 연동기능의 지역별 기상정보 제공

UIT-WL Series
2023~
UIT
-
-
날씨정보를 실시간으로 표시하는 디지털디스플레이 시스템

기타
UIT-3D Series 외
2018~
UIT
330
2.1%
전자칠판 거치대 및 3차원 프린터

(5) 연구개발 실적

연구과제명
연구기관

주관

부서

연구결과 및 기대효과
관련제품

소요

비용

비고

IR센서의 교체가 용이한 구조가 적용된 프레임을 포함하는 전자칠판

㈜벡트

부설연구소

자체

과제

정밀한 판서를 구현 할 수 있는 핵심 성능 향상과 동일제품대비 원가를 14.2% 절감 할 수 있는 경제성

전자칠판

관련

전제품에

적용

800만원
완료

다중영상재생이 가능한 실물화상기 내장형 전자칠판

㈜벡트

부설연구소

자체

과제

실물화상기의 설치 및 해제에 대한 번거로움 해소 및 화면이 복수의 영역으로 분할되어 1 이상의 자료를 교구로써 활용

전자칠판

관련

전제품에

적용

900만원
완료

전자칠판의 터치 입력에 대한 ID생성장치 및 방법

㈜벡트

부설연구소

자체

과제

펜 서식을 저장하는 기술로 다중 ID지원으로 교육/미팅 시 효율적인 판서 편의성을 제공

전자칠판

관련

전제품에

적용

1,500만원
완료

내구성 및 전력효율이 개선된 고해상도 LED전광판

㈜벡트

부설연구소

자체

과제

기판과 LED소자의 체결 내구성 향상과 커버부를 통한 외력 및 외부 오염물질로부터의 영향을 용이하게 감소시켜 픽셀 간의 거리를 줄임으로써 해상도를 향상시킴

LED전광판

관련

제품에

적용

1,100만원
완료

(6) 연구개발 계획

연구

과제명

연구기관

주관

부서

기대

효과

소요 자금

재원

조달방법

연구

기간

전자칠판 내 미디어아트 기반 어플리케이션 개발

㈜벡트

부설연구소

자체

과제

비대면 & 간단한 절차만으로 콘텐츠 송출이 가능한 OTT 구독서비스 플랫폼
3,000만원
일반 연구·인력개발비, 공모자금

2024.01.01

~

2025.12.31

전자칠판용 고성능 터치센서

㈜벡트

부설연구소

자체

과제

최신 터치 알고리즘을 적용하여 두께, 정확도, 높이, 멀티터치 포인트 수 등 변별력 향상
1,000만원
일반 연구·인력개발비, 공모자금

2024.01.01

~

2025.12.31

가상픽셀_FLIP타입_디스플레이 화면과 그 패키징 방법

㈜벡트

부설연구소

자체

과제

양자점 발광 재료를 추가하여 디스플레이 화면의 생산 비용을 절감하고 더 나은 디스플레이 효과와 균일한 색상 표현
1,500만원
일반 연구·인력개발비, 공모자금

2024.01.01

~

2025.12.31

다.성장성

(1) 기업 성장전략

(가) 설립 배경

유창수 대표는 미국과 일본에서 고등학교와 대학교를 졸업하고, 연세대 경영대학원에서 경영학 석사(MBA)를 취득하였습니다. 이후 LG전자에서 백색가전 수출업무를 담당하였으며, 한국 썬마이크로시스템즈에서 자바 플랫폼 영업을 담당했습니다. 이러한 경험들을 통해 글로벌 IT산업의 유망성을 보고 2006년 자본금 2억으로 동사를 설립하였습니다. 창업 초기 대중을 대상으로 하는 미디어 시장의 성장을 전망하며 빔프로젝터 사업을 시작하였고, SANYO, CASIO 등 유수의 일본 IT기업들과 협업을 통해 본격적인 디지털 사이니지 사업으로 진출하였습니다. 현재 벡트는 디지털 사이니지 기기 유통, 제조 및 콘텐츠 기획, 사후관리까지 진행하는 토탈 디지털 사이니지 전문기업으로 자리매김하고 있습니다.

(나) 설립 이후 성장과정

1) 설립기(’06년~’14년)

동사의 설립기는 글로벌 수준의 디지털사이니지 디바이스 유통권을 확보하고 자체 제품을 개발하며, 전국적인 영업네트워크 및 조직을 형성하여 사업의 기반을 다지는 시기였습니다. 동사는 2010년 CASIO 프로젝터 한국AS 공식 지정 협력업체 계약, SANYO 프로젝터 국내 총 수입원 계약을 체결하였습니다. 비디오 프로젝터 조달청 계약 체결을 통해 나라장터 종합쇼핑몰에 등록하였으며, 전국40여개 AS 지점망 구축 등을 통해 사업의 기반을 공고히 하였습니다. 2011년 주력 대리점 45곳, 협력 서브딜러 850여곳과 계약을 체결하였으며, 기업부설 연구소를 설립하고 파나소닉코리아 공식 대리점 계약 체결 등을 통해 성장 기반을 확고히 하였습니다.

2) 성장기(’15년~’21년)

동사는 2015년 3D 프린터를 자체 개발하고 2016년 판서 소프트웨어 개발, 2017년 98인치 전자칠판 개발 등을 통해 자체적인 기술력을 확보하고 사업을 확장해 나가기 시작하였습니다. 2019년 LED 전자현수막 신제품 출시 및 삼성 디지털 사이니지 파트너십 계약과 2020년 성남시 상대원동에 공장설립 및 물류센터 확장 이전 등을 통해 성장해 왔습니다.

.

3) 도약기(‘22년~현재)

동사는 프로젝터, LED전광판, 디지털 사이니지, 전자칠판/교탁, 타블렛 등 다양한 영상제품을 활용하여 최적의 교실, 회의실, 강당 등의 디지털시스템 환경을 구축한 경험을 기반으로, 국내 영상/음향 시스템 분야의 최정상 기업으로 도약하고 있습니다. VECT 2030년 World Number One Total Visual Solution Company라는 비전을 목표로, 사업영역을 기존 하드웨어에 융합시킬 수 있는 미디어 콘텐츠, 전시기획으로 확장하여 더 높은 기술력의 원스톱 솔루션을 통해 고객에게 새롭고 다양한 경험을 제공할 수 있는 기업으로 거듭나고 있습니다.

[(주)벡트 주요 실적 세부 내역 - 원스톱 솔루션]

콘텐츠
연도/장소/금액
내용

아주대학교 연암관.jpg
아주대학교 연암관

2022년

아주대학교 연암관

강연 및 취임식, 수여식 등 다양한 행사를 사용하는 메인관

가로 9,120mm * 세로 5,280 LED 디스플레이 설치

조립식 구조로 유지 보수가 수월하며 관리 비용 절감 효과

농업박물관

2022년

농업박물관

‘꿀벌의 비행’이란 주제로 2022년 12월 곤충관에 개관하여 인간과 곤충 그리고 농업의 중요성을 상기시키며 인간이 사는 지구 환경의 중요성을 포괄적으로 표현

그랜드워커힐

2023년

그랜드워커힐

비스타홀

기존 꽃 장식을 다섯가지 테마의 미디어 파사드로 대체

베르사유 궁전 모티브 4K 콘텐츠

시간, 인력, 금액 절감과 무한사용

아트와 테크를 융합하여 타사와의 차별성 및 브랜드 가치 상승

전주덕진공원

2024년

전주 덕진공원

전주 덕진공원의 야경명소

덕진호의 기원과 조성의 의미와 전주 시민들의 추억이 공존하는 대표적인 도시공원

울주군 태화강 생태공원.jpg
울주군 태화강 생태공원

2024년

울주군 태화강 생태공원

태화강 곳곳의 자연환경, 거리, 방향, 생활상, 존재하는 동식물의 이야기

생태계의 다양성과 풍부함을 보여주는 교육장

부경대학교 100주년 기념탑.jpg
부경대학교 100주년 기념탑

2024년

부경대학교 100주년 기념탑

국립 부경대학교 대연캠퍼스 회전교차로에 조성된 웅비탐은 창학 100주년의 위상과 정체성을 표현

또한, 동사는 4차 산업혁명 시대를 맞이하여 고객에게 더 나은 가상의 체험을 연결시켜 최적의 영상 솔루션을 통해 사람들에게 최고의 경험을 제공하고자 공간 기획과 미디어 전시를 융합함으로써 아트와 기술의 몰입형 신개념 전시관을 구축하고 현실세계와 가상세계가 융복합된 메타버스 공간의 스마트 연결 솔루션을 제공해 드림으로써, 확장현실(Extended Reality)(VR+AR+ MR)을 구현하고 있습니다.

구분
연도
상세내역

설립기
2006
유환아이텍㈜ 법인 설립

2008
삼성전자 프로젝터 대리점 계약 체결

2010

일본 SANYO 및 CASIO프로젝터 한국 수입원 및 A/S공식지정 협력계약

빔프로젝터 조달청 계약체결 및 관급조달판매

2011

품질경영시스템(ISO9001) 인증

전국 A/S지점망 구축 및 협력대리점 45지점 계약체결

전자칠판 전자교탁 조달청 공급 계약

정보통신공사 면허 취득

특허출원(적외선 감지 카메라방식 터치 스크린)외 1건

2012

기업부설연구소 설립 및 인증

기술혁신형 중소기업(INNO-BIZ) 인증

파나소닉코리아㈜ 공식대리점 계약체결

2013
파나소닉프라자 매장 오픈

2014
스마트 테크쇼 참가

성장기
2015
3D 프린터 개발

2016
판서소프트웨어 개발 및 기술평가 우수기업 인증

2017
구내방송장치 직접생산확인증명 및 조달공급계약체결

2018

전자칠판, 3D프린터 신제품 개발

대한민국교육박람회 영상시스템 공급

2019

삼성 디지털사이니지 파트너십 계약

LED전자현수막 신제품 출시

2020

UIT비전 팩토리(성남시 수정구 상대원동 소재) 오픈

특허출원(자동화질보정 LED전광판 시스템)외 2건

2021
고용노동부 강소기업 선정

도약기
2022

특허출원(실물화상기 내장형 전자칠판)외 3건

이솔정보통신㈜ 인수

미디어전시기획 사업 확장

주식회사 벡트로 사명 변경

NICE평가정보㈜ 기술평가 우수기업 인증

해외조달시장 진출 유망기업(G-PASS기업) 지정

2023

중소벤처기업부 인터랙티브화이트보드 녹색기술인증

LED기상전광판 신제품 출시 및 조달공급계약체결

스마트대한민국대상 중소벤처기업부장관상 수상

(2) 향후 성장을 위한 사업계획

동사는 각종 영상기기와 교육 기자재의 제조 및 유통, 그리고 정부조달 납품을 통해, 전국 40여 개 전문 대리점과 2,000여 개의 조달 협력 업체 및 전국 딜러망을 구축하고 있으며, 18년 이상 축적된 기술과 노하우를 바탕으로 디지털 사이니지, LED전광판, 전자칠판, 전자교탁 등의 제조와 유통뿐만 아니라 콘텐츠를 접목시켜 미디어 콘텐츠와 전시기획까지 사업을 확장했습니다.

동사는 이러한 기존 사업 기술 및 노하우를 기반으로 디지털 사이니지 산업의 밸류체인(Value-chain) 상 사업영역을 지속적으로 확대할 계획입니다. 동사가 준비 중인 주요 신사업 영역은 가)디지털사이니지 플랫폼 고도화, 나)미디어아트(전시기획) 콘텐츠 제작 사업 고도화 및 글로벌 진출, 다)VR 메타버스 사업 및 AI 개인 맞춤형 광고 사업(신규), 라) 디지털사이니지 전자칠판 AI기능 고도화 입니다.

(3) 사업의 확장가능성

최근 산업 전방위에서 디지털 전환(Digital Transformation)이 가속화되면서 국내외 디지털 사이니지 시장 성장세가 지속되고 있습니다. 코로나 팬데믹 이후 비대면 서비스의 확대와 전국적인 스마트시티 구축 활성화로 유동인구가 많은 백화점, 쇼핑몰 등 복합 공간이나 공공시설에서부터 중소형 공간까지 사이니지에 대한 수요가 증가하고 있습니다.

교육용 디지털 사이니지의 경우 국내 및 해외 사업이 크게 확장되고 있습니다. 특히 전자칠판은 과학실, 특별실, 전산실 등 일부 교실에만 설치를 진행하다가 2021년 교육부의 ‘그린스마트 미래학교 전환’정책 시행에 따라 2027년까지 초중고 교실의 보급화 사업으로 수요가 급격히 증가였습니다. 또한, 국내 교육현장의 전자칠판 보급율은 아직 48.3%로 보급화 사업에 대한 수량이 수명연한 도래의 노후화 교체 수량들과 맞물려 향후 전자칠판 시장이 더 성장할 수 있는 성장기에 속해 있습니다

라. 재무상태(1) 재무 안정성

[재무안정성 지표]

(단위: %, 회, 백만원)

구분

2021연도

2022연도

2023연도

동업종

평균

2024년 반기

부채비율(%)
175.15%
317.59%
220.17%
88.20%
196.97%

차입금의존도
43.78%
63.10%
58.19%
26.20%
56.04%

이자보상비율(배)
9.53
6.06
2.98
2.94
4.06

재고자산 회전율(회)
3.20
5.71
4.22
5.99
3.91

매출채권 회전율(회)
24.17
32.55
29.39
5.93
32.99

영업활동으로 인한 현금흐름
2,796
(1,781)
(399)
-
2,739

주) 업종 평균 재무비율은 한국은행 기업경영분석(2022년 기준)을 참조하였으며, 한국표준산업분류 'C265,6. 영상 및 음향기기, 마그네틱 및 광학매체' 수치를 인용하였습니다

주2) 연결재무제표 기준입니다.

동사의 부채비율은 2021년 175.15%, 2022년 317.59%, 2023년 220.17%, 2024년 반기 196.97%로 업종 평균인 88.20%에 비해 높은 수준을 기록하고 있어, 재무 안정성이 다소 낮은 것으로 판단됩니다. 다만 당사는 설립이후로 FI/SI성 투자를 받은 사례가 없으며 당사의 운영자금 및 시설투자, 자회사 ㈜이솔정보통신과의 인수를위한 자금 확보는 전액 장/단기차입금을 신규 차입하여 충족하였으며 2022년 단기차입금 30억, 장기차입금 32억을 신규 차입하며 부채비율이 급격히 상승한 사유로 판단됩니다. 이후 2023년과 2024년 반기에는 다소 개선된 모습을 보이고 있으며 상장 후 공모자금 일부를 사용하여 재무안정성 수치가 완화될 것으로 예상됩니다.

차입금의존도 또한 2022년 자회사 인수 및 시설투자 목적으로 인한 차입금 증가로 2021년 43.78%, 2022년 63.10%, 2023년 58.19%, 2024년 반기 56.04%를 기록하였으며, 업종 평균인 26.20%에 비해 높은 수치를 기록하고 있습니다. 다만 차입금의존도는 영업활동 개선을 통해 점차 완화되고 있는 모습을 보이고 있으며, 상장 후 외형 확장으로 개선될 것으로 예상됩니다. 당사의 차입금 내역은 2021년 장단기차입금은 연결기준 99억원, 2022년 255억원, 2023년 242억원, 2024년 242억원 입니다.

이자보상비율의 경우 2021년 9.53배에서 2022년 6.06배로 하락하였으며, 2023년에는 2.98배, 2024년 반기에는 4.06배로 다소 상승하는 모습을 보였습니다. 이는 당사의 영업이익은 비슷한 수준으로 유지되는 반면, 한국은행의 기준금리 증가로 인한 이자비용이 상대적으로 증가한 것에 기인합니다.

재고자산회전율은 2021년 3.20회에서 2022년 5.71회로 증가했으나, 2023년 4.22회, 2024년 반기 1.96회로 다시 감소하여 업종 평균인 5.93회에 비해 낮은 수준을 보이고 있습니다.
이는 시장확대성을 고려하여 안정적인 공급을 위한 원자재 확보한 것에 기인하며 제품매출의 증가수치로 보아 점차 개선될 것으로 기대합니다.

매출채권 회전율은 2021년 24.17회에서 2022년 32.55회로 크게 증가했으나, 2023년 29.39회, 2024년 반기 32.99회로 비슷한 수준을 유지하였으며, 이는 업종 평균인 5.93회와 비교할 때 동종 업종 대비 매우 높은 수준입니다. 당사는 2022년 이후로 신규 전시공간 계획 및 디지털 파사드 설치 등 규모가 큰 매출채권의 증가로 회전율이 다소 감소하였지만 그럼에도 불구하고 업종평균을 상회하는 수치를 보이고 있습니다.마지막으로, 영업활동으로 인한 현금흐름은 2021년 2,796백만 원에서 2022년에는 -1,781백만 원으로 큰 폭의 감소를 보였으나, 2023년 -399백만 원, 2024년 반기 2,739백만 원으로 회복세를 보이고 있어 영업활동에서의 현금흐름 창출 능력이 개선되고 있는 바, 동사의 급격한 재무 악화 리스크는 제한적인 것으로 판단됩니다.

(2) 재무자료의 신뢰성

사업연도
감사의견
감사인
회계기준
수정사항 및 그 영향
감사인 지정
특기사항

2021년(제16기)
적정
바름회계법인
K-GAAP
-
-
-

2022년(제17기)
적정
신우회계법인
K-GAAP
(*)
-
-

2023년(제18기)
적정
삼정회계법인
K-IFRS
(*)
2023.09.14
-

2024년 반기(제19기 반기)
검토
삼정회계법인
K-IFRS
해당 없음
-
-

동사는 신고서 제출일 현재 주식회사의 외부감사에 관한 법률에 의거하여 외부감사인의 회계감사를 수검하고 있습니다. 2021년에는 바름회계법인으로부터, 2022년에는 신우회계법인으로부터 회계감사를 수검하였으며, 상장을 계획하는 과정에서 2023년 지정감사인으로 삼정회계법인을 지정받아 회계감사를 수검하였습니다. 최근 3개년에 대한 감사인의 감사의견은 모두 적정의견이었으며, 설립 시점부터 K-IFRS를 도입하여 재무제표를 작성중에 있습니다.

마. 경영환경

(1) CEO의 자질

유창수 대표는 미국과 일본에서 고등학교와 대학교를 졸업하고, 연세대 경영대학원에서 경영학 석사(MBA)를 취득하였습니다. 이후 LG전자에서 백색가전 수출업무를 담당하였으며, 한국 썬마이크로시스템즈에서 자바 플랫폼 영업을 담당했습니다. 이러한 경험들을 통해 글로벌 IT산업의 유망성을 보고 2006년 자본금 2억으로 동사를 설립하였습니다.

창업 초기 대중을 대상으로 하는 미디어 시장의 성장을 전망하며 빔프로젝터 사업을 시작하였고, SANYO, CASIO 등 유수의 일본 IT기업들과 협업을 통해 본격적인 디지털 사이니지 사업으로 진출하였습니다. 유창수 대표는 ㈜벡트를 디지털 사이니지 기기 유통, 제조 및 콘텐츠 기획, 사후관리까지 진행하는 토탈 디지털 사이니지 전문기업으로 성장시킨 바, 대표이사로서의 자질을 충분히 갖춘 것으로 판단됩니다.

유창수 대표이사는 산업용, 교육용 디지털 사이니지 산업 내 다양한 경험과 성과에 근거하여, 경영인으로서 충분한 자질을 보유하고 있다고 판단됩니다.

[(주)벡트의 대표이사에 관한 사항]

성 명
유창수
직책
대표이사

영 문 명
Yoo chang soo

한 문 명
柳 昌 秀

주 소
경기도 성남시 분당구 대왕판교로606번길10, 102동 1704호
생년월일
1974.11.20

학 력
기 간
학 교 명
전 공
수학상태
비 고

1993년 6월
美 Troy
고등학교
졸업
-

1997년 6월
美 Occidental
정치외교학 학사
졸업
-

2002년 2월
연세대학교
경영대학원 경영학 석사
졸업
-

경 력
근 무 기 간
근 무 처
업종
담당업무
최종직위

1996년
미국 유엔(U.N.) 본부
인턴십 프로그램 수료
-
-

2002 ~ 2004년
LG전자
기술전략부, 해외영업부
해외영업
대리

2005 ~ 2006년
한국 Sun Microsystems(주)
IT 도소매 서비스외
국내영업
Sales Manager

2006년 ~ 현재
㈜벡트
제조업외
경영
대표이사

(출처: 당사 자료)

(2) 인력 및 조직 경쟁력

벡트 조직도.jpg
벡트 조직도

(출처: 회사 자료)

동사는 크게 1개의 사업본부와 2개의 지원본부 체계로 구성되며, 사업본부는 Profit Center로서 민수영업팀, 조달영업팀, 사이니지팀, LED 사업팀 등 8개의 영업 부서로 나뉩니다. 재무관리본부와 운영관리본부는 Cost Center로서 각 영업본부를 지원하고 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 총 53명의 임직원(등기임원 제외)이 재직 중에 있으며, 영업, 생산기술, 기획, 연구조직 등 사업을 영위함에 있어 필수적인 모든 조직체계를 자체적으로 갖추고 있어 고객사로부터의 니즈에 신속하고 효과적으로 대응이 가능한 것으로 보여 동사의 사업구조에 적합한 인력 및 조직 경쟁력을 가지고 있다고 판단됩니다. 동사의 부서별 업무내용은 하기와 같습니다.

부서명
팀명
인원수
업무내용

영업본부
민수영업팀
3
민수시장 전담 영업

조달영업팀
4
조달청(나라장터) 전담 영업

사이니지팀
2
DID 사이니지 전담 영업

LED사업팀
3
LED사업 전담 영업

교육사업팀
3
교육사업 전담 영업

대전지사팀
8
충청도, 전라도 전담영업

마케팅팀
3
홍보, 마케팅 전략 수립

전시기획팀
2
전시기획 및 콘텐츠 구성

재무관리본부
회계팀
3
회계, 결산, 내부 통제 체계 수립과 관리

자금팀
2
자금 관리

전략/IR공시팀
1
전략, 공시, 내부회계관리[신설(현재 인력 충원중)]

운영관리본부
인사총무팀
3
직원채용, 인사관리, 급여관리, 사내복지, 안전관리

기술지원팀
3
설비 검사 및 시운전, 설비 점검/결함 관리

개발생산팀
4
생산관리, 공정관리 생산계획관리

구매물류팀
3
구매, 물류, 재고관리

개발인증팀
1
개발제품 인증, 공정개발

기업부설연구소
5
특허 및 기술개발, 전시 콘텐츠 기획, 연구개발

(3) 경영의 투명성 및 안정성
증권신고서 제출일 현재 동사의 이사회는 유창수 대표이사, 이승열 사내이사, 강기원 사외이사, 정종섭 사외이사, 변창우 감사 총 5인으로 구성되어 있으며, 이외 차재경 미등기 임원이 존재하고, 이사회 운영 규정에 따라 적법하게 운영되고 있습니다. 동사의 상근이사인 유창수 대표이사, 이승열 사내이사는 동사의 사업 영위에 필요한 충분한 역량 및 전문성을 확보하고 있으며, 급여 및 복리후생 등의 조건은 동종업체 대비 및 사회통념 상 적정한 수준으로 제공되고 있습니다. 비상근 정종섭 사외이사, 강기원 사외이사는 상법 제382조 제3항 및 제542조의 8 제2항에서 규정하고 있는 사외이사로서의 결격요건이 존재하지 않으며, 동사의 이사회에 대한 견제 및 감시 기능을 충실히 수행하고 있습니다. 또한, 동사의 비상근감사인 변창우 감사는 상법 제542조의10 제2항에서 규정하고 있는 감사로서의 결격요건이 존재하지 않으며, 이사회의 경영활동에 대한 감사로서의 직무를 적절히 수행하고 있는 것으로 판단됩니다.

[이사회 구성 현황]

직책명

성명( 생년월일)

담당 업무
약력

대표이사

(상근/등기)

유창수

1974.11.20

CEO

-Occidental Unviersity 정치외교학 학사(’97.06)

-연세대 경영대학원 경영학 석사('02.02)

-엘지전자㈜ 해외영업부('02.01~'04.08)

-한국썬마이크로시스템즈㈜ 국내영업부('05.04~'06.02)

-㈜벡트 대표이사('06.03∼현재)

사내이사

(상근/등기)

이승열

1971.10.07

CFO

-중앙대 행정학과졸업('94.02)

-수도사단 부관부 행정과장(‘94.03~’00.05)

-삼성그룹 제일합섬 대리(’96.07~’00.05)

-㈜슈프리마 CFO('08.05~'20.05)

-솔젠트㈜ CFO('20.05~'22.05)

-㈜벡트 CFO('22.06∼'현재)

사외이사

(비상근/등기)

정종섭

1965.06.25

사외

이사

-연세대 경영학과졸업(’84.02)

-한국공인회계사(’92.12)

-안진회계법인 감사본부(‘92.12~’95.08)

-아더앤더슨 코리아 시니어 컨설턴트(‘95.09~’97.02)

-웨슬리퀘스트 대표이사(‘04.07~’현재)

-현재 ㈜벡트 사외이사(’23.03~’현재)

사외이사

(비상근/등기)

강기원

1962.06.20

사외

이사

-경북대 경제학 학사(’87.02)

-연세대 경제학 석사(’94.08)

-한국거래소 공채입사(87.04~10.03)

-한국거래소 상무(‘10.03~’13.03.)

-한국거래소 부이사장(‘13.06~’16.09.)

-한국증권전산(KOSCOM) 사외이사(‘10.01~’13)

-㈜이엠텍 고문 (’16.12~’현재)

-㈜엔젠바이오 사외이사 (’20.07~’현재)

-한국거래소 KRX 국민행복재단

비상임이사 (’23.11~’현재)

-㈜벡트 사외이사(’24.03~’현재)

감사

(비상근/등기)

변창우

(1975.07.07)

감사

-연세대학교 법학학사(‘98.02)

-연세대학교 법과대학원 석사(’00.02)

-대외법률사무소 변호사(‘07.03~’09.04)

-법무법인퍼스트 변호사(’09.05~’11.04)

-법무법인 로엠

파트너 변호사(‘11.05~’15.04)

-법무법인우리누리 대표변호사(’15.05~’현재)

-국립암센터 감사(’21.02~’23.02)

-㈜벡트 감사(’23.03~’현재)

동사는 또한 코스닥시장 상장을 준비하며 정관 및 이사회 운영규정 등을 정비하고 지정감사를 수검하는 등 상장 법인으로서 필요한 내부통제 관련 요건들을 갖추었습니다. 또한, 공시의무의 성실한 이행을 위해 담당 임직원에 대한 충분한 교육과 내부 프로세스를 갖추어 경영의 투명성 확보를 위한 기반이 충분하다고 보여집니다.
(4) 경영의 독립성

상장예비심사신청서 제출일 현재 동사 최대주주는 유창수 대표이사로, 지분 96.06%를 보유하고 있습니다. 최대주주의 특수관계인(최대주주 가족(배우자, 자녀), 동사(자회사) 임원)을 포함한 최대주주 등의 지분율은 100.00%로, 최대주주등 위주로 구성되어 있으며, 공모후에도 과반 이상의 지분을 최대주주 및 특관자들이 보유 예정이므로 안정적인 경영권이 확보되어 있으며, 과거 경영권 분쟁 발생사실이 없고, 현재 진행중인 분쟁도 없습니다.

(5) 이해관계자와의 내부 거래 내역

동사가 현재 지배중인 기업은 ㈜이솔정보통신과 및 비영리단체인 러브인어스 사단법인이 존재하며 각 법인 간의 거래는 존재하며 이는 감사보고서, 세무조정계산서, 신청서에 모두 기재되었으며 각 문서간 기재내용은 일치합니다. 동사의 최근 당해 년도 및 전기 중 최대주주 등과의 거래내용은 다음과 같습니다.

[최근 3개년 및 당해연도 중 특수관계자와의 거래 내역]

(단위: 천원)

특수관계자
당기
전기 (감사받지 아니한 재무제표)

매입거래 등
매출거래 등
매입거래 등(*1)

이솔정보통신
2,040
-
16,320

벡트빌딩(*1)
246,272

236,553

대표이사
-
7,713
-

러브인어스
158,000
-
210,000

합 계
406,312
7,713
462,873

주1) 벡트빌딩에 대한 매입거래는 지급임차료 및 이자비용으로 구성되어 있습니다.

주2) 대표이사에 대한 매출거래는 차입금에 대한 미수이자입니다.

이 중 이솔정보통신과의 20백만원의 매입거래는 전자교탁용 원재료 구매대행으로 발생한 매입 거래이며 그 외 벡트빌딩 과의 매입거래는 동사가 입주한 사무실에 대한 임차료 지급대금으로 전년대비 유사한 수준으로 발생하였습니다. 또한 사단법인 러브인어스와의 매입거래는 동사 기부금 전달 내역으로 2023년도에 158백만원 발생하였으며, 그 외 거래 내역은 존재하지 않습니다. 동사는 ‘이해관계자와의 거래에 관한 규정’을 제정하여 운영하고 있고 원칙적으로 최대주주, 대표이사, 특수관계자, 지분율 5% 이상 주주와의 거래를 금지하고 있습니다. 동사의 이해관계자와의 거래에 관한 통제 규정 중 주요 내용은 다음과 같습니다.

[이해관계자와의 거래 통제 규정
]

구분
내용

제3조(대상)

본 규정은 다음 각 호에 해당하는 이해관계자를 대상으로 한다.

1. “이해관계자”란

당해 법인의 최대주주 및 특수관계인, 주요주주 및 특수관계인, 이사(미등기 이사 포함) 또는 감사(감사위원회 위원을 포함한다.) 및 관계회사를 말한다.

2. “최대주주”라 함은

금융회사의 지배구조에 관한 법률 제2조 제6호가목에 의거하여 본인 및 그 특수관계인이 소유하는 주식의 수가 가장 많은 주주를 말한다.

3. “주요주주”라 함은

금융회사의 지배구조에 관한 법률 제2조 제6호나목에 의거하여 발행주식총수의 100분의 10이상의 주식을 소유한 자와 임원의 임면 등의 방법으로 당해 법인의 주요 경영사항에 대하여 사실상 영향력을 행사하고 있는 주주를 말한다.

4. “특수관계인”이라 함은

기업회계기준서 제1024호 및 금융회사의 지배구조에 관한 법률 시행령 제3조에 해당하는 자를 말한다.

5. “관계회사”라 함은

주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 시행령 제26조에 해당하는 회사를 말한다.

제4조(거래의 범위)

이해관계자 거래의 유형을 다음의 각 호와 같다.

1. 매출 / 매입거래

2. 부동산 구입 / 처분

3. 용역거래

4. 대리 및 임대차 협약

5. 연구개발의 이전

6. 면허 약정

7. 대여와 출자를 포함하는 금융거래

8. 담보 / 보증

9. 경영계약 및 기타의 거래

제5조(거래가 불가피한 경우)

① 이해관계자와의 거래가 발생하는 경우 거래 사전에 대표이사는 이사회를 소집하고 그 이사회에서 대표이사는 참석 이사 및 감사에게 그 거래의 객관성과 당위성을 자세히 설명하고 참석이사들의 만장일치 결의를 얻어 그 거래를 집행한다.

② 회사는 거래 규모가 최근 사업연도말 자산총액 또는 매출 총액의 100분의 5이상인 거래에 대해서는 제1항에 따른 이사회의 승인 결의 후 최초로 소집되는 정기주주총회에 당해 거래와 관련하여 다음 각호의 1의 사항을 보고하여야 한다.

1. 거래의 목적

2. 거래의 상대방

3. 거래의 내용, 일자 기간 및 조건

4. 당해 사업연도 중 거래상대방과의 거래 유형별 총 거래금액 및 거래잔액

제7조(이사회를 불요하는 거래)

이해관계자 거래의 이사회에서는 다음의 내용을 포함해야 한다.

1. 특수관계의 성격(특수관계의 이해에 필요할 경우 이해관계자의 명단을 포함한다.)에 대하여 대표이사는 이사들에게 상세히 설명을 하여야 한다.

2. 거래명세(대가가 없거나 소액의 거래와 거래의 재무제표에 대한 영향을 이해하는데 필요한 기타의 정보도 포함한다.)에 대해서는 회사의 회계관리자가 이사들에게 그 설명을 하며, 이에 대한 대표이사들의 결의를 만장일치로 득해야 한다.

3. 가격정책, 결제조건 등의 거래조건(거래조건의 변경이 있는 경우 변경의 효과를 표시한다.)에 대해서는 대표이사는 이사들에게 자세히 알리고 이에 대한 결의를 이사들의 만장일치로 득하여야 한다.

바. 기타 투자자 보호(1) 주식 등 발행관련 사항
동사는 주식등의 발행에 있어 적법한 절차에 따라 발행하였으며, 과거 발행한 주식 등의 발행가격 적정성 검토 결과 발행단가와 공모 예정가액과의 차이는 회사 사업의 발전 및 전방시장의 확대 등에 기인한 것으로 판단됩니다.
(2) 최대주주등 관련 사항
증권신고서 제출일 현재 동사의 최대주주 및 최대주주등의 주식 보유 현황은 아래와 같습니다.

관계
주주명
주식의 종류
주식수
지분율

최대주주 및최대주주등
유창수
보통주
9,765,000주
96.06%

정혜진
보통주
300,000주
2.95%

유지인
보통주
24,000주
0.25%

유지후
보통주
24,000주
0.25%

이승열
보통주
20,000주
0.20%

이정협
보통주
20,000주
0.20%

차재경
보통주
10,000주
0.10%

증권신고서 제출일 현재 동사의 최대주주인 유창수 대표이사는 총 발행주식수의 96.06%인 9,765,000주를 보유하고 있으며, 유창수 대표이사를 포함한 최대주주등 지분을 포함할 경우 총 발행 주식수의 100.00%인 10,165,000주를 보유합니다. 최대주주 및 최대주주등은 모두 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제1호의 의무보유대상자에 해당하여 따라 상장일로부터 6개월간 한국예탁결제원에 의무보유하게 됩니다.신주모집주식수 4,750,000주 및 상장주선인 의무인수분 142,500주를 감안할 시 상장 후 최대주주등의 지분율은 61.39%로 상장 후 안정적인 경영권 확보에는 문제가 없는 수준인 것으로 판단됩니다. 또한 최대주주등과의 거래 관련하여 이해관계자와의 거래 규정 및 내부거래위원회 운영규정을 제정하여 구비하고 있으며 해당 규정에 의거하여 내부거래위원회 및 이사회 결의 등 통제 절차를 통해 거래가 이루어지고 있습니다.상기와 같은 내부통제 시스템 등에 미루어볼 때 동사의 최대주주등 관련 투자자 보호에 미치는 영향은 크지 않은 것으로 판단됩니다.
사. 인수인과 일반투자자간 이해상충 가능성

대표주관회사 신한투자증권㈜은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제6조(공동주관회사)① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 기업인수목적회사2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제23호에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구⑤ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 보유하고 있는 발행회사의 주식등 중 다음 각 호의 요건을 충족하는 주식등은 금융투자회사가 보유한 것으로 보지 아니 한다.1. 기업공개의 경우: 주식등의 취득일이 상장예비심사신청일 이전이고, 해당 주식등을 한국예탁결제원에 의무보유등록하겠다는 확약서(<별지 제1호 서식>)를 협회에 제출한 경우2. 장외법인공모의 경우: 주식등의 취득일이 장외법인공모를 위한 대표주관계약체결일 이전이고, 해당 주식등을 한국예탁결제원에 의무보유등록(또는 보호예수)하겠다는 확약서(<별지 제1호 서식>)를 협회에 제출한 경우

아. 주관회사 내부위원회에서 논의된 내용

동사의 금번 공모의 경우 주관회사 내부위원회 개최는 해당사항 없습니다. 신한투자증권(주) 사내규정 중 투자및신용거래 심사지침 제11조(전결권 판정기준)에 따라 공모금액 200억 초과 딜의 경우 투자심사소위원회 및 투자심사위원회에 보고 및 승인을 받도록 규정하고 있습니다. 하지만, 금번 공모의 경우 공모금액이 200억원에 미달하기 떄문에, 별도의 보고절차 없이 신한투자증권(주) 기업금융심사부 심사역협의회의 내부적인 검토를 진행하였습니다.한편, 금번 개정된 금융투자협회의 「증권 인수업무 등에 관한 규정」에 따를 경우 금번 공모와 같이 수요예측을 통하여 공모가격을 결정하는 경우 동 공모가격의 결정(공모희망가격의 범위 산정 및 수요예측 결과의 반영을 포함)에 대한 내부기준을 마련하고 이에 따라 공모가격의 결정을 진행하도록 하고 있습니다. 하지만, 동 개정 규정 부칙 제2조제2항에 따라 동 내용은 2024년 10월 1일 이후 대표주관계약을 체결하는 건부터 적용하도록 함에 따라 금번 벡트의 경우 대표주관계약 체결일이 2023년 12월 6일임에 따라 해당 개정된 규정의 적용을 받지 않는 상황입니다. 금번 증권신고서 제출일 현재 신한투자증권(주)은 동 개정내용과 관련된 내부 기준을 마련하여 내부규정을 개정할 계획에 있는 상황임을 유념하시기 바랍니다.

자. 기타 기업공개(IPO) 관련 평가 의견(1) 한국거래소의 상장예비심사 시 중요 확약사항
동사는 경영안정성 및 투명성을 제고하기 이해 다음과 같은 사항을 이행할 것을 확약하였습니다.

[당사 투자자보호안 관련 이행 사항]

순번
내용
조치 사항

1
상장 후 3개년간 최대주주 등을 제외한 모든 주주에게만 배당

- 코스닥 상장 이후 별도 재무제표 기준 당기 순이익 발생시 이사회 결의를 통해 배당 확정 예정

- 코스닥 상장 연도를 포함한 3개년간 최대주주 등을 제외한 주주에게만 배당을 확약함

- 증권신고서에 확약서 첨부 예정

2
상장 후 3개년간 대표이사 급여 지급 제한

- 유창수 대표이사는 대표이사 보수를 코스닥 상장 년도를 포함한 3개년간 2억원 이하에서 지급할 것을 확약함

- 증권신고서 상 확약서 첨부 예정

3
사외이사 1명 선임을 통한 이사회 구성 변경

- 2024년 8월 21일 사외이사 1명 추가 선임 확약서 제출

- 사외이사 1명 추가 선임 시기는 상장 후 처음 개최하는 주주총회에 선임 예정.

- 사외이사 1인 추가 선임 후 사외이사 3인 구성으로 감사위원회 즉시 설치 및 운영 예정

4
이해관계자 거래 통제 규정 제정

- 2024년 09월 20일 이사회 개최 후 이해관계자 거래 통제규정 개정 예정

[신설 예정 정관 내용]

제 4 조 1 (이해관계자와의 거래 일반원칙)

회사는 이해관계자를 상대방으로 하거나 그를 위하여 다음 각목의 1 에 해당하는 행위를 하여서는 아니 된다.

① 금전, 유가증권, 실물자산, 무체재산권 등 경제적 가치가 있는 재산을 대여하는 행위

② 부동산, 동산, 유가증권 그 밖의 재산을 담보로 제공하는 행위

제 4 조 2 (일반원칙의 예외)

회사는 제 4 조 1의 조항에도 불구하고 다음 각목의 1 에 해당하는 경우에는 이해관계자와 거래를 할 수 있다.

① 복리후생을 위한 이사 또는 감사에 대한 금전대여 등으로 학자금, 주택자금 또는 의료비 등 복리후생을 위하여 회사가 정하는 바에 의거하여 1 억원의 범위 내에서 금전을 대여하는 행위

② 다른 금융관련법령에서 허용한 신용공여

③

그 밖의 금전대여 등 회사가 법인인 주요주주(그의 특수관계인을 포함한다)와 정상적인 경영활동을 수행하는 과정에서 필요한 행위

5
사외이사 선임 후 사외이사 2인, 사내이사 1인으로 구성된 내부거래위원회 및 사외이사후보추천위원회 설치

- 2024년 4월 01일 이사회 결의 하여 운영규정 제정 및 내부거래위원회 위원 선임 완료[내부거래위원회 구성안]

구분

내용

내부거래위원회 구성안

사외이사 2인, 사내이사 1인 (위원장: 강기원 사외이사)

운영 방안

- 최소 반기 1회 이상 관계회사와의 매출/매입거래에 관한 거래 타당성 및 거래 금액 적정성에 대한 결의 진행

- 비경상적 거래(관계회사 지급보증, 자금 대여,유상증자 참여 등) 발생 시 내부거래위원회 소집하여 거래에 대한 승인 여부 결정

- 최대주주 및 주요주주, 자회사, 관계회사와의내부거래에 대해 심사 승인 여부에 따라 결정(매출/매입, 부동산 구입/처분, 용역거래, 임대차 계약 등)

관련 규정

내부거래위원회 운영 규정

(2) 한국거래소 상장규정에 따른 사업모델기업 특례
동사의 경우 한국거래소 상장규정에 따른 사업모델기업 특례에 해당하지 않습니다.

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금조달 금액

(단위 : 천원)

구분
금액
비고

모집총액
13,260,000
(1)

상장주선인 의무인수 금액
555,750
(2)

발행제비용
875,142
(3)

순수입금
12,940,608
[ (1)+(2)-(3) ]

주1) 상기 금액은
확정공모가액인 3,900원 기준입니다

주2) 상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수 총액은 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득하는 부분입니다. 단, 모집하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 천원)

구분
금액
계산근거

인수수수료
763,230

신주모집 및 상장주선인 인수분의
4.0%

등록세
1,360
증자자본금의 0.4%

교육세
272
등록세의 20%

상장심사수수료
5,280
500만원 + 500억원 초과금액의 10억당 7만원

상장수수료
5,000
자기자본 1,000억원 이하 500만원

기타비용
100,000
IR 비용, 공고비용, 등기비용 등

합계
875,142
-

주1)

대표주관회사인 신한투자증권㈜에는 총 발행금액(공모금액 및 의무인수금액 포함)의 3.5%에 해당하는
667,826
백만원을 지급합니다. 대표주관회사의 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 총 발행금액의 0.5%인
95백만원을 성과수수료로 추가 지급합니다.

주2)

상기 금액은 확정
공모가액인 3,900원 기준입니다.

주3)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적
당사는 금번 상장 공모를 통해 조달하는 자금을 아래와 같이 사용하고자 합니다. 다만, 아래의 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다. 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제 1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다.

(기준일 :
2024년 12월 03일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-
2,260
6,000
-
4,680
12,940

가. 자금의 사용계획

(단위 : 백만원)

목적
구분
사용목적
금액
시기
비고

기타 운영 자금
기반 사업 강화/ 연구개발
LED 및 전자칠판 사업 확대
디지털 사이니지관련 콘텐츠 관리시스템 개발
210
'25년 ~ '27년
-

AI 음성인식 및 제어 소프트웨어 개발
80
'25년

AI기반 지능형 추천 시스템 개발
200
'25년

얼굴인식 및 감정분석 소프트웨어 개발
1,030
'25년 ~ '27년
-

연구개발투자
인건비
1,000
'25년 ~ '27년
-

LED 전문 인력 확충
210
'25년 ~ '27년
-

AI 모델 트레이닝 비용 확충
300
'25년 ~ '27년
-

마케팅 및 시장조사 비용
90
'25년 ~ '27년
-

클라우드 서비스 사용료
150
'25년 ~ '27년
-

보안 및 개인정보 보호
450
'25년 ~ '27년
-

국내외 전시회 참가
부스비용
630
'25년 ~ '27년
-

마케팅 홍보 비용
168
'25년 ~ '27년
-

기타 비용
162
'25년 ~ '27년
-

기반 사업 강화 소계
4,680
-
-

운영자금
원재료 매입 자금
상품
프로젝터
1,500
'25년 ~ '26년
-

원자재
전자칠판
760
'25년 ~ '26년
-

운영자금 소계
2,260
-
-

채무상환 자금
차입금 상환 소계
6,000
-
-

총 합계
12,940
-
-

나. 자금의 세부 사용계획

(1)기반사업 강화 (기타자금)

(단위 : 백만원)

구분
목적
내용
'25년(E)
'26년(E)
'27년(E)
합계

LED 및 전자 칠판 사업 확대
디지털 사이니지관련 콘텐츠 관리시스템 개발
①콘텐츠 관리 시스템(cms)개발
50
50
50
150

②원격모니터링 유지보스 시스템 구축
(디지털 사이니지의 안정적인 운영을 위한 원격 모니터링 및 유지보수 서비스 구축)

20
20
20
60

소계
70
70
70
210

AI 음성인식 및 제어 소프트웨어 개발

①하드웨어 업그레이드 통합비용
(음성명령을 처리할 수 있는 마이크, 스피커 등의 센서와 하드웨어 통합이 필요)

30
-
-
30

②5G 및 IOT 통합비용
(여러기기 및 네트워크에 연결된 전자칠판을 구축하려면 IOT 기술을 통합하는 비용이 필요)

50
-
-
50

소계
80
-
-
80

AI기반 지능형 추천 시스템 개발

데이터 수집 및 관리비용
(논의된 내용을 분석하고 자동 요약하는 고급자연어 처리 기술이 필요함)

200
-
-
-

소계
200
-
-
200

얼굴인식 및 감정분석 소프트웨어 개발

①외부솔루션 통합
(이미 상용화된 얼굴인식 및 감정분석 라이선스 비용)

80
80
80
240

②카메라 및 하드웨어 업그레이드비용
(정확한 얼굴인식 및 감정분석을 위해서 고해상도 카메라와 최적화된 센서가 필요함)

200
30
30
260

③통합비용
(전자칠판에 카메라를 통합하고 이를 AI시스템과 연동하는 비용)

100
100
100
300

④데이터처리 및 인프라 구축
(여러사용자의 얼굴을 동시에 인식하고 분석하는데 필요한 고속 데이터 처리시스템이 필요)

180
30
20
230

소계
560
240
230
1,030

LED 및 전자칠판 사업 확대 합계
910
310
300
1,520

연구 개발 투자
개발자의 인건비
AI 기반 데이터분석 및 소프트웨어 개발
400
300
300
1,000

AI 음성인식 및 제어 소프트웨어 개발

AI 기반 지능형 추천 알고리즘 시스템 개발

자연어 처리기술 개발 (회의내용분석 및 요약기술 개발)

AI기반 얼굴인식 감정분석 소프트웨어 개발 등

외주개발 비용

소계
400
300
300
1,000

LED 전문 인력 인건비
LED사업확대를 위한 전문 인력의 확충
70
70
70
210

소계
70
70
70
210

AI 모델 트레이닝 비용 확충

①AI 데이터 수집 정제
(음성인식 시스템을 트레이닝 하기 위한 대량의 데이터 수집 및 정제작업에대한 비용)

100
100
100
300

②AI모델 트레이닝
(음성인식을 위한 모델을 학습시키는데 필요한 고성능 컴퓨터 지원, 음성인식 및 모델 유지 및 업데이트 비용, 성능개선을 위한 유지보수비용)

소계
100
100
100
300

보안 및 개인정보 보호

①데이터 보안 및 암호화 비용
(얼굴인식 및 감정분석에 필요한 민감한 데이터를 안전하게 보호하기 위한 보안시스템 구축)

150
150
150
450

②개인정보 보호법 준수 비용
(개인정보 보호 규정에 맟춘 시스템 설계 및 법적자문비용)

소계
150
150
150
450

마케팅 및 시장조사비용
①새로운 AI 기반 서비스의 필요성과 가치를 시장에 홍보하기 위한 광고 및 프로모션 비용
20
20
20
60

②AI 기반 추천 시스템의 필요성을 분석하기 위한 시장 조사 비용
10
10
10
30

소계
30
30
30
90

클라우드 서비스 사용료
실시간으로 데이터를 분석하고 저장할 수 있는 서버 인프라와 클라우드 서비스가 필요
50
50
50
150

소계
50
50
50
150

연구 개발 투자 합계
800
700
700
2,200

디지털사이 니지 마케팅및 홍보비
부스비용
전시공간임대료 및 부스 디자인 설치비(국내)
60
60
60
180

전시공간임대료 및 부스 디자인 설치비(국외)
150
150
150
450

소계
210
210
210
630

마케팅 홍보비용
브로슈어, 판넬, 배너등의 홍보물 제작비
34
34
34
72

기념품 및 프로모션 아이템
22
22
22
66

소계
56
56
56
168

기타비용
각종 등록비 및 기술장비임대, 사용료,장비 및 전시물 운송
54
54
54
162

소계
54
54
54
162

디지털 사이니지 마케팅비(홍보비) 합계
320
320
320
960

총 합계
2,030
1,330
1,320
4,680

디지털사이니지 사업 확장을 위한 LED 사업 확대, 국내외 전시회 참가, 각종 AI 사이니지 등 영상기기 연구개발에 투자할 예정입니다

당사는 전자칠판에 여러가지 AI 기능을 추가하여 교육 및 회의 환경을 크게 개선하는 고도화를 통해 전자칠판이 단순한 판서 도구에서 벗어나 더 스마트하고 상호작용적인 교육 및 협업 도구로 변모할 수 있고, 교육 및 비즈니스 환경에서 생산성과 효율성을 크게 향상시킬 수 있도록 할 예정입니다.

사용자가 음성 명령을 통해 전자칠판을 제어하는 'AI 음성 인식 및 제어'는 손을 사용하지 않고도 페이지 넘기기, 특정 파일 열기, 메모 추가 등의 작업을 수행할 수 있으며, 사용자 인식 및 맞춤 설정을 통해 여러 사용자가 전자칠판을 사용할 경우, 각 사용자의 음성 패턴을 인식하고, 개인화된 환경 설정을 자동으로 적용할 수 있으며, 손을 사용할 수 없는 상황에서도 전자칠판을 자유롭게 제어할 수 있어 접근성이 높아집니다.

'AI 지능형 추천 및 콘텐츠 생성' 서비스는 강의나 회의 중 논의된 주제와 관련된 추가 자료나 정보를 자동으로 추천하는 기능으로 실시간으로 관련된 이미지, 비디오, 문서 등을 제안하여 학습이나 회의에서 학생들의 개별 학습 속도와 이해도를 반영하여 맞춤형 학습 자료를 제공함으로써 학습 효율성을 높이고, 회의 중 논의된 내용을 자동으로 요약하고, 필요한 추가 자료를 제공하여 회의 효율성을 극대화할 수 있습니다.

그리고 전자칠판의 카메라를 이용한 'AI 얼굴 인식 및 감정 분석' 기능을 통합하면 교육과 비즈니스 환경에서 사용자 참여도와 감정 상태를 실시간으로 파악할 수 있어, 보다 개인화된 피드백과 적응형 학습 또는 회의 경험을 제공할 수 있습니다. 얼굴 인식을 통해 자동으로 출석을 체크하고 기록할 수 있으며, 사용자의 얼굴 표정과 감정을 인식하여 학생들의 이해도나 참여도를 실시간으로 파악하고 피드백을 제공할 수 있도록 참여도와 감정 상태를 모니터링함으로써, 집중도가 떨어지는 순간에 휴식을 제안하거나, 수업 방식을 조정하여 학습이나 회의의 참여도와 효율성을 높일 수 있습니다.

(2)운영자금

(단위 : 백만원)

구분
상세내역
2025
2026
합계

상품
프로젝터
L_PROJTR/ MZ681
300
200
500

프로젝터
L_PROJTR/ MZ781
300
100
400

프로젝터
L_PROJTR/ MZ783
200
100
300

프로젝터
L_PROJTR/ MZ881
200
100
300

원자재
전자칠판
원재료-B/110인치 패널
220
200
420

전자칠판
원재료-B/98인치 AD보드
220
120
340

합계
1,440
820
2,260

당사는 금번 공모자금을 활용하여 2026년 상반기까지 당사의 제품의 원자재 및 상품매입대금으로 운용 예정입니다. 당사는 제품원자재 및 상품 매입대금결제후 (고객 검수 이후) 매출채권 회수까지 시차가 존재하며, 이를 위해 일부 외부 차입을 활용하고있습니다. 향후 매출 증대에 따라 관련 운영자금에 대한 수요가 증가할 것으로 예상되는바, 공모자금을 통해 외부차입금 의존도를 낮춤으로서, 당사 재무건전성 및 수익성 개선에 기여할 것으로 판단하고 있습니다. 현재는 당사의 유동비율 및 운전자본비율이 업계평균(150%~200%) 대비 다소 열위에 있으나, 공모자금 활용을 통해 재무건전성을 개선하고, 이자비용 절감 및 영업력 강화를 통한 외형 증대로 수익성이 지속 개선될 것으로 전망됩니다. 또한 약간의 자금을 활용하여 입출입 및 운용에 기간제한이 없는 단기금융상품을 적극적으로 활용하여 자금 운용수익이 발생할 수 있도록 할 예정입니다.

(3)차입금 상환

(단위 : 원)

구분
차입처
상세내역
연이자율(%)
신고서제출일 전일기준잔액
상환예정금액

단기차입금
국민은행
기업운전자금
3.94 - 4.42
11,310,000,000
1,000,000,000

단기차입금
국민은행
기업시설자금
3.97 - 4.44
4,000,000,000
4,000,000,000

단기차입금
국민은행
KB우수기술기업신용대출(일반)
4.34
1,000,000,000
1,000,000,000

합 계
16,310,000,000
6,000,000,000

당사는 설립 이후 외부 기관투자자의 펀딩을 받지 않고 안정적으로 성장해 왔습니다. 매출의 증가에 따라 매입 규모도 증가하였으며, 차입금도 증가하면서 이자비용도 증가하였습니다. 상기와 같이 채무상환이 완료될 경우 이자비용이 감소함에 따라 이자 지출이 줄어들어 영업활동에서 발생하는 현금 흐름이 개선되고 부채비율이 낮아지고 현금흐름이 개선되면 신용평가사로부터 긍정적인 평가를 받을 가능성이 높습니다. 신용등급이 향상되면 회사는 앞으로 더 낮은 금리로 자금을 차입할 수 있게 되며, 장기적인 자금조달비용이 절감될 수 있을것으로 사료되고 있습니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 안정조작에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황(1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
1
-
-
1
1

합계
1
-
-
1
1

주1)
증권신고서 제출일 현재 당사의 연결대상회사는 1개社입니다. 자세한 사항은 '제2부 발행인에 관한 사항 - XI. 상세표 - 1. 연결대상 종속회사 현황(상세)'을 참고하시기 바랍니다.

주2)

주요 종속회사 여부 판단 기준

(1) 최근 사업연도말 자산총액이 지배회사 자산총액의 10% 이상인 종속회사

(2) 최근 사업연도말 자산총액이 750억원 이상인 종속회사

(2) 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
-
-

-
-

연결제외
-
-

-
-

나. 회사의 법적, 상업적 명칭
당사의 명칭은 "주식회사 벡트" 라고 표기하며, 영문으로는 "VECT Co., Ltd." 라고 표기합니다.
다. 설립일자 및 존속기간
당사는 2006년 03월 30일 설립되었습니다. 당사는 별도의 존속기간을 정하고 있지 않습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지

구 분

내 용

주소

서울 강남구 역삼로 229 (역삼동, 벡트빌딩)

전화번호

02-555-3080

홈페이지 주소

http://www.vect.co.kr/

마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
해당

벤처기업 해당 여부
해당

중견기업 해당 여부
미해당

(1) 당사는「중소기업기본법」제2조에 의거한 중소기업에 해당됩니다.

유형
유효기간
발행번호
확인기관

중소기업
2024.04.01 - 2025.03.31
0010-2024-295580
중소벤처기업부

중소기업확인서

(2) 당사는「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조의2 및 동법 제25조에 의거한 벤처기업에 해당됩니다.

유형
유효기간
발행번호
확인기관

벤처기업
2022.12.14 - 2025.12.13
20221214030058
벤처기업확인기관

벤처기업확인서

바. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

사. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업에 관한 간략한 설명

'디지털 사이니지' 전문기업인 벡트는 프로젝터와 평판형 TV, 전자칠판과 전자교탁, LED전광판 등 디지털 사이니지 하드웨어 및 소프트웨어, 콘텐츠를 활용해 미디어와 스마트러닝 등 다양한 목적의 영상 기획과 설치, 운영 솔루션을 제공하는 원스톱 토탈 비주얼 솔루션 기업(One Stop Total Visual Solution Company)입니다. 지난 2006년 설립된 벡트는 파나소닉 프로젝터 한국 총판 및 카시오 공식 수입원으로 사업을 시작했으며, 이를 기반으로 그동안 디지털 사이니지, LED전광판, 전자칠판, 전자교탁 등을 제조 유통하며 기업을 성장시켜왔고 안정적인 재무상태의 기반을 세웠습니다.

정관에 나와있는 주요 목적사업은 다음과 같으며 기타 자세한 사항은 동 공시서류의 "II. 사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.

[정관에 기재된 사업목적]

목 적 사 업
비 고

- 영상 시스템 개발 및 제조업

- 방송 및 음향기기, 영상기기 제조업

- 전시 및 광고용 조명장치 제조·유통 및 도소매업

- 액정 프로젝터·소프트웨어 제조 및 개발업

- 인터랙티브화이트보드 및 영사용 스크린 제조 및 개발업

- 멀티미디어 학습장치 제조업

- 스피커 제조업

- 컴퓨터 그래픽 개발 및 공급

- 소프트웨어 관련 개발, 공급 및 자문업

- 시스템 통합관련 사업

- 도.소매업 (시청각기기,컴퓨터,사무기기,전자정비)

- 통신판매업

- 정보통신공사업

- 특수영상 장비 및 하드웨어 임대용역업

- 방송,영상,조명,씨씨티브이 관련 기기 도소매업

- 컴퓨터 및 주변기기(프린터기기등) 제조,유통 및 서비스업

- 디지털 적층 성형기계 제조,유통 및 도소매업

- 위 각항과 관련되는 부대사업 일체

영위하는 사업

- 물품매도확약서 발행업

- 건강식품 및 건강보조식품 도소매, 유통업

- 식품 유통 및 판매업

- 부동산 및 그 부대시설 매매,임대,관리,개발,투자 및 관련 서비스업

영위하지 않는 사업

아. 신용평가에 관한 사항

[조달시장 기준]

신용평가사
용도
기업신용평가등급
경영상태평가용 기업신용평가등급
평가일
등급유효기간

나이스디앤비
조달청 및 공공기관 제출용
e- 40
BBB0
2024.05.10
2025.05.09

[신용평가 등급체계 및 의미(조달청 제출용 기준)]

구분
경영상태평가용 기업신용평가등급
등급정의

e-1
AAA
최상위의 신용능력을 보유하여, 환경변화에 충분히 대처가 가능한 수준

e-2
AA
매우 우량한 신용능력을 보유하여, 환경변화에 대한 대처능력이 상당한 수준

e-3
A
우량한 신용능력이 인정되지만, 환경변화에 대한 대처능력은 제한적인 수준

e-4
BBB
양호한 신용능력을 보유하지만, 안정성 면에서는 다소 부정적인 요인이 내재 되어 있는 수준

e-5
BB
비교적 무난한 수준의 신용능력을 보유하지만, 안정성 면에서 부정적인 요인이 내재되어 있는 수준

e-6
B
단기적인 신용능력은 인정되지만, 환경악화 시 안정성이 저하될 가능성이 높은 수준

e-7
CCC
신용능력이 제한적으로서 안정성이 저하될 가능성이 매우 높은 수준

e-8
CC
채무불이행 발생 가능성을 내포하고 있으며, 상위등급에 비해 안정성이 낮은 수준

e-9
C
채무불이행 발생 가능성이 높아 향후 회복가능성이 낮고 적기 상환능력이 매우 의심되는 수준

e-10
D
지급 불능 상태의 매우 취약한 신용능력을 나타내어 적기 상환능력이 전무한 수준

*e-2(AA)부터 e-7(CCC)까지의 당해 등급 내에서의 상대적 위치에 따라 +또는 -부호를 부여할 수 있음

자. 『상법』제290조에 따른 변태설립사항
당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

차. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 여부 및 특례상장에 관한사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 유형

해당사항 없음
-
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

가. 회사의 연혁

일 자
내 용

2006.03.30
유환아이텍㈜ 법인설립

2008.08.29
삼성전자 프로젝터 대리점 계약 체결

2010.03.08
일본 SANYO 및 CASIO프로젝터 한국 수입원 및 A/S공식지정 협력계약

2010.12.14
빔프로젝터 조달청 계약체결 및 관급조달판매

2011.05.30
품질경영시스템(ISO9001) 인증

2011.06.01
전국 A/S지점망 구축 및 협력대리점 45지점 계약체결

2011.07.05
정보통신공사 면허 취득

2011.08.17
전자칠판 전자교탁 조달청 공급 계약

2011.10.10
특허출원(적외선 감지 카메라방식 터치 스크린)외 1건

2012.03.30
파나소닉코리아㈜ 공식대리점 계약체결

2012.04.12
기업부설연구소 설립 및 인증

2012.08.22
기술혁신형 중소기업(INNO-BIZ) 인증

2013.08.20
파나소닉프라자 매장 오픈

2015.07.20
3D 프린터 개발

2016.09.01
판서소프트웨어 개발 및 기술평가 우수기업 인증

2017.10.13
구내방송장치 직접생산확인증명 및 조달공급계약체결

2018.01.14
대한민국교육박람회 영상시스템 공급

2018.02.01
전자칠판, 3D프린터 신제품 개발

2019.05.01
삼성 디지털사이니지 파트너십 계약

2019.05.01
LED전자현수막 신제품 출시

2020.03.17
디지털사이니지, 스마트에듀케이션 쇼룸 오픈

2020.03.17
UIT비전 팩토리(성남시 수정구 상대원동 소재) 오픈

2020.09.15
특허출원(자동화질보정 LED전광판 시스템)외 2건

2021.05.01
고용노동부 강소기업 선정

2022.03.29
특허출원(실물화상기 내장형 전자칠판)외 3건

2022.04.08
이솔정보통신㈜ 인수

2022.05.06
미디어전시기획 사업 확장

2022.08.11
주식회사 벡트로 사명 변경

2022.10.21
NICE평가정보㈜ 기술평가 우수기업 인증

2022.12.19
해외조달시장 진출 유망기업(G-PASS기업) 지정

2023.01.26
중소벤처기업부 인터렉티브화이트보드 녹색기술인증

2023.10.10
LED기상전광판 신제품 출시 및 조달공급계약체결

2023.11.28
스마트대한민국대상 중소벤처기업부장관상 수상

나. 회사의 본점소재지 및 그 변경
설립 시점부터 증권신고서 제출일 현재까지 당사의 본점소재지 변경 이력은 다음과 같습니다.

일자
주소
비고

2006.03.30
서울특별시 강남구 역삼동 733-19
설립

2010.01.07
서울특별시 강남구 역삼동 728-39 청구타운
본점 이전

2011.05.11
서울특별시 강남구 역삼동 733-19
본점 이전

2011.10.31
서울특별시 강남구 역삼로 229(역삼동)
본점 이전

다. 경영진 및 감사의 중요한 변동
최근 5개 사업연도 당사의 경영진 및 감사의 중요한 변동 내역은 다음과 같습니다.

변동일자
주총종류
선임
임기만료 또는 해임

신규
재선임

2019년 11월 24일
임시주총
-
사내이사 정혜진
-

2021년 03월 30일
정기주총
-
사내이사 유창수
-

2022년 11월 24일
-
-
-
사내이사 정혜진 임기만료

2023년 03월 31일
정기주총
사내이사 이승열사외이사 정종섭감사 변창우
-
-

2024년 03월 29일
정기주총
사외이사 강기원
사내이사 유창수
-

라. 최대주주의 변동
당사의 최대주주는 유창수 대표이사이며, 증권신고서 제출일 현재까지 최근 5년 동안 최대주주의 변동사항이 없습니다.

마. 상호의 변경
설립 시점부터 증권신고서 제출일 현재까지 당사 및 종속회사의 상호 변경 이력은 다음과 같습니다.

일자
변경 전 사명
변경 후 사명

2006년 03월 30일
-
유환아이텍 주식회사

2022년 08월 11일
유환아이텍 주식회사
주식회사 벡트

바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용
당사는 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다.
사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용
당사는 증권신고서 제출일 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 자본금 변동사항

(단위 : 원, 주)

종류
구분
제19기 3분기(2024년 분기말)
제18기(2023년말)
제17기(2022년말)

보통주
발행주식총수
10,165,000
10,165,000
400,000

액면금액
100
100
500

자본금
1,016,500,000
1,016,500,000
200,000,000

우선주
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

합계
자본금
1,016,500,000
1,016,500,000
200,000,000

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
100,000,000

100,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
10,165,000

10,165,000
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-

-
-

1. 감자
-

-
-

2. 이익소각
-

-
-

3. 상환주식의 상환
-

-
-

4. 기타
-

-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
10,165,000

10,165,000
-

Ⅴ. 자기주식수
-

-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
10,165,000

10,165,000
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
다. 다양한 종류의 주식
당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근 개정일
당사 최근 정관 개정일은 2024년 2월 23일로 임시주주총회(2024.02.23 개최) 에서 변경되었습니다.

나. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2006년 03월 30일
제1기 정기주주총회
①정관 승인
-

2009년 12월 31일
임시주주총회
①정관일부 변경- 목적추가: 도소매업, 액정프로젝터, 통신판매업, 영상시스템 등②본점이전- 이전본점 주소지: 서울시 강남구 논현동 728-39 청구타운 비-01호
- 사업 영역 확대를 통한 수익 다각화 및 시장 경쟁력 강화를 위해 사업 목적 추가- 본점 이전으로 인한 변경

2011년 05월 16일
임시주주총회
①정관일부 변경목적추가: 인터랙티브화이트보드 및 영사용 스크린 제조 및 개발업②공고방법 변경당사의 공고는 서울특별시내 에서 발행하는 일간 헤럴드경제에 거재한다
- 기술 혁신 및 제품 포트폴리오 확장을 위해 사업 목적 추가 - 공시 효율성 증대 및 신속한 정보 전달을 위해 공고 매체 변경

2012년 11월 23일
임시주주총회
①정관일부 변경-목적추가: 방송,영상,조명,씨씨티브이 관련 기기 도소매업, 스피커 제조업, 정보통신공사업, 방송 및 음향기기, 영상기기 제조업, 소프트웨어 관련 개발, 공급 및 자문업-목적변경: 영상시스템 개발 및 제조업, 시스템 통합관련 사업
- 사업 영역 확장 및 새로운 시장 진출을 위해 사업 목적 추가 및 변경

2013년 11월 04일
임시주주총회
①정관 일부 변경- 제34조 (보수와 퇴직금) 변경
- 임원의 보상 체계를 명확히 하고 공정한 퇴직금 지급 기준을 마련하기 위해 임원퇴직금 지급규정을 신설하여 관련 정관 내용 변경

2014년 08월 26일
임시주주총회
①정관일부 변경- 목적추가: 컴퓨터 및 주변기기(프린터기기등) 제조, 유통 및 서비스업
- IT 관련 사업 확대 및 신사업 진출을 통한 기업의 성장 동력 강화

2020년 03월 16일
임시주주총회
①정관일부 변경- 목적추가: 건강식품 및 건강보조식품 도소매, 유통업, 부동산 및 그 부대시설 매매, 임대, 관리, 투자 및 관련 서비스업
- B2C 사업 확장을 목적으로 사업 목적 추가

2020년 11월 10일
임시주주총회
①정관일부 변경- 목적추가: 전시 및 광고용 조명장치 제조, 유통, 및 도소매업, 디지털 적층 성형기계 제조, 유통 및 도소매업
- 기존 사업 강화 및 포트폴리오 확장을 위해 사업 목적 추가

2022년 08월 11일
임시주주총회
①정관일부 변경- 상호변경: 주식회사 벡트
- 기존 사업 영역에서 신사업으로 확장함에 따라, 회사의 비전과 새로운 정체성을 반영하기 위해 상호 변경

2023년 03월 31일
제17기 정기주주총회
①정관일부 변경- 상호(영문)변경: VECT Co., Ltd.- 공고방법: 당사의 홈페이지 공고 추가- 발행할 주식의 총수: 당사 발행할 주식의 총수는 100,000,000 주로 한다. 등
- 글로벌 시장 진출 및 브랜드 정체성 강화를 위해 영문 상호 변경- 회사의 자본 확충과 성장 잠재력 확보를 위해 발행할 주식의 총수를 확대

2023년 05월 25일
임시주주총회
①정관일부 변경- 목적추가: 멀티미디어학습장치 제조업, 식품 유통 및 판매업
- 기존 사업 포트폴리오 확장 및 신사업 시장 기회를 확보하고자 사업 목적 추가

2023년 08월 18일
임시주주총회
①정관일부 변경- 제6조(1주의 금액) 당 회사가 발행하는 주식1주의 금액은 금 100원으로 한다.- 제7조(회사의 설립시에 발행하는 주식총수) 당 회사는 설립시에 2,000,000주(1주 금액 100원기준)의 주식을 발행하기로 한다.
- 자본 구조 명료화 및 구체화

2024년 02월 23일
임시주주총회
①명의개서대리인의 역할 및 주식 관련 사무 처리 규정 추가- 제13조(명의개서대리인) 3항 변경- 제14조(주주명부의 폐쇄 및 기준일) 1항 변경- 제16조 (사채의 발행) 추가- 제21조 (소집통지 및 공고) 변경
- 주식 관리의 효율성을 높이고 전문성을 확보하기 위해 명의개서 대행기관에 주식사무를 위탁하여 관련 사항 추가

다. 사업목적 현황

구분
목 적 사 업
비고

1
도.소매업 (시청각기기.컴퓨터.사무기기,전자정비)
영위

2
액정프로젝터.소프트웨어 제조 및 개발업
영위

3
물품매도확약서 발행업
미영위

4
통신판매업
영위

5
컴퓨터 그래픽 개발 및 공급
영위

6
영상 시스템 개발 및 제조업
영위

7
특수영상 장비 및 하드웨어 임대용역업
영위

8
시스템 통합관련 사업
영위

9
인터랙티브화이트보드 및 영사용 스크린 제조 및 개발업
영위

10
방송,영상,조명,씨씨티브이 관련 기기 도소매업
영위

11
스피커 제조업
영위

12
정보통신공사업
영위

13
방송 및 음향기기, 영상기기 제조업
영위

14
소프트웨어 관련 개발, 공급 및 자문업
영위

15
컴퓨터 및 주변기기(프린터기기등) 제조,유통 및 서비스업
영위

16
건강식품 및 건강보조식품 도소매, 유통업
미영위

17
전시 및 광고용 조명장치 제조,유통 및 도소매업
영위

18
디지털 적층 성형기계 제조,유통 및 도소매업
영위

19
멀티미디어 학습장치 제조업
영위

20
식품 유통 및 판매업
미영위

21
부동산 및 그 부대시설 매매,임대,관리,개발,투자 및 관련 서비스업
미영위

22
각항과 관련되는 부대사업 일체
영위

라. 사업목적의 변경

(1) 사업목적의 변경 및 추가 내용

구분
변경일
사업목적

변경전
변경후

변경
2009.12.31
1. 환경기술 컨설팅서비스2. 환경오염방지시설 도소매업3. 환경관련장치 도소매업4. 환경오염방지시설 수출입업5. 수출입업 (전자기기)6. 교육용 프로젝터7. 오에이 시스템8. 위 각항에 관련되는 부대사업일체

1. 도소매업 (시청각기기, 컴퓨터, 사무기기, 전자장비)2. 액정프로젝터, 소프트웨어 제조 및 개발업3. 물품매도 확약서 발행업4. 통신판매업5. 컴퓨터그래픽 개발 및 공급6. 영상 시스템7. 특수영상 장비 및 하드웨어
임대용역8. 시스템 통합9. 위 각항과 관련되는 부대사업 일체

추가
2011.05.16
1. 도소매업 (시청각기기, 컴퓨터, 사무기기, 전자장비)2. 액정프로젝터, 소프트웨어 제조 및 개발업3. 물품매도 확약서 발행업4. 통신판매업5. 컴퓨터그래픽 개발 및 공급6. 영상 시스템7. 특수영상 장비 및 하드웨어 임대용역8. 시스템 통합9. 위 각항과 관련되는 부대사업 일체

1. 도소매업 (시청각기기, 컴퓨터, 사무기기, 전자장비)2. 액정프로젝터, 소프트웨어 제조 및 개발업3. 물품매도 확약서 발행업4. 통신판매업5. 컴퓨터그래픽 개발 및 공급6. 영상 시스템7. 특수영상 장비 및 하드웨어 임대용역8. 시스템 통합9. 인터랙티브화이트보드 및 영사용 스크린 제조 및 개발업10.
위 각항과 관련되는 부대사업 일체

추가
2012.11.23
1. 도소매업 (시청각기기, 컴퓨터, 사무기기, 전자장비)2. 액정프로젝터, 소프트웨어 제조 및 개발업3. 물품매도 확약서 발행업4. 통신판매업5. 컴퓨터그래픽 개발 및 공급6. 영상 시스템7. 특수영상 장비 및 하드웨어 임대용역8. 시스템 통합9. 인터랙티브화이트보드 및 영사용 스크린 제조 및 개발업10. 위 각항과 관련되는 부대사업 일체

1. 도소매업 (시청각기기, 컴퓨터, 사무기기, 전자장비)2. 액정프로젝터, 소프트웨어 제조 및 개발업3. 물품매도 확약서 발행업4. 통신판매업5. 컴퓨터그래픽 개발 및 공급6. 영상 시스템7. 특수영상 장비 및 하드웨어 임대용역8. 시스템 통합9. 인터랙티브화이트보드 및 영사용 스크린 제조 및 개발업10. 방송,영상,조명,씨씨티브이 관련 기기 도소매업11. 스피커 제조업12. 정보통신공사업13. 방송 및 음향기기, 영상기기 제조업14. 소프트웨어 관련 개발, 공급 및 자문업15.
위 각항과 관련되는 부대사업 일체

추가
2014.08.26
1. 도소매업 (시청각기기, 컴퓨터, 사무기기, 전자장비)2. 액정프로젝터, 소프트웨어 제조 및 개발업3. 물품매도 확약서 발행업4. 통신판매업5. 컴퓨터그래픽 개발 및 공급6. 영상 시스템7. 특수영상 장비 및 하드웨어 입대용역8. 시스템 통합9. 인터랙티브화이트보드 및 영사용 스크린 제조 및 개발업10. 방송,영상,조명,씨씨티브이 관련 기기 도소매업11. 스피커 제조업12. 정보통신공사업13. 방송 및 음향기기, 영상기기 제조업14. 소프트웨어 관련 개발, 공급 및 자문업15. 위 각항과 관련되는 부대사업 일체

1. 도소매업 (시청각기기, 컴퓨터, 사무기기, 전자장비)2. 액정프로젝터, 소프트웨어 제조 및 개발업3. 물품매도 확약서 발행업4. 통신판매업5. 컴퓨터그래픽 개발 및 공급6. 영상 시스템7. 특수영상 장비 및 하드웨어 임대용역8. 시스템 통합9. 인터랙티브화이트보드 및 영사용 스크린 제조 및 개발업10. 방송,영상,조명,씨씨티브이 관련 기기 도소매업11. 스피커 제조업12. 정보통신공사업13. 방송 및 음향기기, 영상기기 제조업14. 소프트웨어 관련 개발, 공급 및 자문업15. 컴퓨터 및 주변기기(프린터기기등) 제조, 유통 및 서비스업16.
위 각항과 관련되는 부대사업 일체

추가
2020.03.16
1. 도소매업 (시청각기기, 컴퓨터, 사무기기, 전자장비)2. 액정프로젝터, 소프트웨어 제조 및 개발업3. 물품매도 확약서 발행업4. 통신판매업5. 컴퓨터그래픽 개발 및 공급6. 영상 시스템7. 특수영상 장비 및 하드웨어 입대용역8. 시스템 통합9. 인터랙티브화이트보드 및 영사용 스크린 제조 및 개발업10. 방송,영상,조명,씨씨티브이 관련 기기 도소매업11. 스피커 제조업12. 정보통신공사업13. 방송 및 음향기기, 영상기기 제조업14. 소프트웨어 관련 개발, 공급 및 자문업15. 컴퓨터 및 주변기기(프린터기기등) 제조, 유통 및 서비스업16. 위 각항과 관련되는 부대사업 일체

1. 도소매업 (시청각기기, 컴퓨터, 사무기기, 전자장비)2. 액정프로젝터, 소프트웨어 제조 및 개발업3. 물품매도 확약서 발행업4. 통신판매업5. 컴퓨터그래픽 개발 및 공급6. 영상 시스템7. 특수영상 장비 및 하드웨어 입대용역8. 시스템 통합9. 인터랙티브화이트보드 및 영사용 스크린 제조 및 개발업10. 방송,영상,조명,씨씨티브이 관련 기기 도소매업11. 스피커 제조업12. 정보통신공사업13. 방송 및 음향기기, 영상기기 제조업14. 소프트웨어 관련 개발, 공급 및 자문업15. 컴퓨터 및 주변기기(프린터기기등) 제조, 유통 및 서비스업16. 건강식품 및 건강보조식품 도소매, 유통업17. 부동산 및 그 부대시설 매매, 임대, 관리, 투자 및 관련 서비스업18.
위 각항과 관련되는 부대사업 일체

추가
2020.11.10
1. 도소매업 (시청각기기, 컴퓨터, 사무기기, 전자장비)2. 액정프로젝터, 소프트웨어 제조 및 개발업3. 물품매도 확약서 발행업4. 통신판매업5. 컴퓨터그래픽 개발 및 공급6. 영상 시스템7. 특수영상 장비 및 하드웨어 입대용역8. 시스템 통합9. 인터랙티브화이트보드 및 영사용 스크린 제조 및 개발업10. 방송,영상,조명,씨씨티브이 관련 기기 도소매업11. 스피커 제조업12. 정보통신공사업13. 방송 및 음향기기, 영상기기 제조업14. 소프트웨어 관련 개발, 공급 및 자문업15. 컴퓨터 및 주변기기(프린터기기등) 제조, 유통 및 서비스업16. 건강식품 및 건강보조식품 도소매, 유통업17. 부동산 및 그 부대시설 매매, 임대, 관리, 투자 및 관련 서비스업18. 위 각항과 관련되는 부대사업 일체

1. 도소매업 (시청각기기, 컴퓨터, 사무기기, 전자장비)2. 액정프로젝터, 소프트웨어 제조 및 개발업3. 물품매도 확약서 발행업4. 통신판매업5. 컴퓨터그래픽 개발 및 공급6. 영상 시스템7. 특수영상 장비 및 하드웨어 입대용역8. 시스템 통합9. 인터랙티브화이트보드 및 영사용 스크린 제조 및 개발업10. 방송,영상,조명,씨씨티브이 관련 기기 도소매업11. 스피커 제조업12. 정보통신공사업13. 방송 및 음향기기, 영상기기 제조업14. 소프트웨어 관련 개발, 공급 및 자문업15. 컴퓨터 및 주변기기(프린터기기등) 제조, 유통 및 서비스업16. 건강식품 및 건강보조식품 도소매, 유통업17. 전시 및 광고용 조명장치 제조, 유통, 및 도소매업 18. 디지털 적층 성형기계 제조, 유통 및 도소매업19.
부동산 및 그 부대시설 매매, 임대, 관리, 투자 및 관련 서비스업20.
위 각항과 관련되는 부대사업 일체

추가
2023.05.25
1. 도소매업 (시청각기기, 컴퓨터, 사무기기, 전자장비)2. 액정프로젝터, 소프트웨어 제조 및 개발업3. 물품매도 확약서 발행업4. 통신판매업5. 컴퓨터그래픽 개발 및 공급6. 영상 시스템7. 특수영상 장비 및 하드웨어 입대용역8. 시스템 통합9. 인터랙티브화이트보드 및 영사용 스크린 제조 및 개발업10. 방송,영상,조명,씨씨티브이 관련 기기 도소매업11. 스피커 제조업12. 정보통신공사업13. 방송 및 음향기기, 영상기기 제조업14. 소프트웨어 관련 개발, 공급 및 자문업15. 컴퓨터 및 주변기기(프린터기기등) 제조, 유통 및 서비스업16. 건강식품 및 건강보조식품 도소매, 유통업17. 전시 및 광고용 조명장치 제조, 유통, 및 도소매업 18. 디지털 적층 성형기계 제조, 유통 및 도소매업19. 부동산 및 그 부대시설 매매, 임대, 관리, 투자 및 관련 서비스업20. 위 각항과 관련되는 부대사업 일체

1. 도소매업 (시청각기기, 컴퓨터, 사무기기, 전자장비)2. 액정프로젝터, 소프트웨어 제조 및 개발업3. 물품매도 확약서 발행업4. 통신판매업5. 컴퓨터그래픽 개발 및 공급6. 영상 시스템7. 특수영상 장비 및 하드웨어 입대용역8. 시스템 통합9. 인터랙티브화이트보드 및 영사용 스크린 제조 및 개발업10. 방송,영상,조명,씨씨티브이 관련 기기 도소매업11. 스피커 제조업12. 정보통신공사업13. 방송 및 음향기기, 영상기기 제조업14. 소프트웨어 관련 개발, 공급 및 자문업15. 컴퓨터 및 주변기기(프린터기기등) 제조, 유통 및 서비스업16. 건강식품 및 건강보조식품 도소매, 유통업17. 전시 및 광고용 조명장치 제조, 유통, 및 도소매업 18. 디지털 적층 성형기계 제조, 유통 및 도소매업19. 멀티미디어학습장치 제조업20. 식품 유통 및 판매업21.
부동산 및 그 부대시설 매매, 임대, 관리, 투자 및 관련 서비스업22.
위 각항과 관련되는 부대사업 일체

(2) 사업의 목적 변경 사유

사업목적
변경 취지 및 목적

변경제안

주체

회사의 주된사업에 미치는 영향

도소매업 (시청각기기, 컴퓨터, 사무기기, 전자장비)
사업 영역 확장을 통한 수익 다각화 및 시장 경쟁력 강화
이사회
디지털 기기 판매망 구축, 장비 공급 확대, 시장 접근성 향상 등을 위한 목적임으로 당사의 주된 사업 매출 확대가 될 것으로 예상 됩니다.

액정프로젝터, 소프트웨어 제조 및 개발업

물품매도 확약서 발행업

통신판매업

컴퓨터그래픽 개발 및 공급

영상 시스템

특수영상 장비 및 하드웨어 임대용역

시스템 통합

인터랙티브화이트보드 및 영사용 스크린 제조 및 개발업
기술 역량 강화 및 제품포트폴리오 확장

에듀테크 시장 확장
을 위한 목적임으로 당사의 주된 사업 매출 확대가 될 것으로 예상 됩니다.

방송,영상,조명,씨씨티브이 관련 기기 도소매업
기존 사업 영역 확장

디지털 사이니지 및 통합 솔루션 제공 역량 강화
를 위한 목적임으로 당사의 주된 사업 매출 확대가 될 것으로 예상 됩니다.

스피커 제조업

정보통신공사업

방송 및 음향기기, 영상기기 제조업

소프트웨어 관련 개발, 공급 및 자문업

컴퓨터 및 주변기기(프린터기기등) 제조, 유통 및 서비스업

건강식품 및 건강보조식품 도소매, 유통업
B2C 사업을 통한 수익 구조 확장
부수적인 수익창출을 목적으로 하였으므로, 당사의 주된 사업에 미치는 영향은 없을 것으로 예상됩니다.

부동산 및 그 부대시설 매매, 임대, 관리, 투자 및 관련 서비스업

전시 및 광고용 조명장치 제조, 유통, 및 도소매업
기존 사업 영역 강화 및 신사업 확장

기존 디지털 사이니지 및 에듀테크 사업역량 강화 및 전시 사업 확장을 위한
목적임으로 당사의 주된 사업 매출 확대가 될 것으로 예상 됩니다.

디지털 적층 성형기계 제조, 유통 및 도소매업

멀티미디어학습장치 제조업

식품 유통 및 판매업
수익 구조 확장
부수적인 수익창출을 목적으로 하였으므로, 당사의 주된 사업에 미치는 영향은 없을 것으로 예상됩니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사가 영위하는 사업의 내용을 이해하기 위하여 필요한 용어에 대한 참고 해설은 다음과 같습니다.

용어
내용

디지털사이니지

(Digital Signage)

공공장소나 상업지역 등의 옥내외 공간에 네트워크로 원격 제어되는 디스플레이를 설치하여 효과적으로 영상 및 정보 콘텐츠를 제공하는 디지털 미디어

에듀테크

(
Edutech)

교육(education)과 기술(technology)의 합성어로 VR 및 AR, AI, 빅데이터 기술 등을 ICT 기술과 접목한 학습 경험을 제공하는 교육방식

프로페셔널오디오비쥬얼

(Professional Audio-Visual)

전문적인 오디오 및 비쥬얼 장비 및 시스템을 사용하여 이벤트, 회의, 공연, 교육 등 다양한 활동에서 고품질의 오디오 및 비쥬얼 경험을 제공하는 분야

경관영상

(Landscape video)

자연의 아름다움이나 도시의 풍경 등을 담은 영상 콘텐츠로 관광 산업이나 부동산 시장에서의 홍보에 주로 활용됨

미디어아트

(Media art)

예술과 기술의 융합을 통해 창조적으로 표현된 새로운 예술 형태를 의미하며, 컴퓨터 그래픽, 인터랙티브 설치, 가상현실, 증강현실, 사운드 아트 등의 여러가지 매체와 기술을 통해 다양한 형태로 표현

미디어파사드

(Media facade)

건물의 외벽에 설치되는 대형 디스플레이로, 건물을 홍보하거나 광고하는 데 사용되며, 주로 LED 디스플레이나 프로젝터를 사용하여 다양한 이미지, 비디오, 광고 등을 표시

스마트러닝

(Smart learning)

기술과 정보통신기술(ICT)을 활용하여 학습 경험을 개선하고 학습자의 학습능력을 향상시키는 학습 방법

스마트 컨퍼런스

(Smart conference)

정보통신기술(ICT)을 활용하여 회의 및 컨퍼런스를 조직하고 운영하는 과정이 개선되고 효율화 된 회의 방식

디지털 정보 디스플레이

(DID)

Digital Information Display의 약자로 기업광고, 홍보를 위해 설치, 운용하는 옥내외용 디스플레이를 총칭

프로젝터

(Projector)

이미지나 동영상 등을 큰 화면에 투사하여 보여주는 장치로, 강의나 회의, 프레젠테이션 등 다양한 상황에서 활용

대화식 전자칠판

(IWB)

Interactive White Board의 약자로, 화면에 터치센서가 장착되고 판서형 소프트웨어가 구비되어 컴퓨터 칠판 기능으로 활용할 수 있는 제품

전자교탁

(Digital Podiums)

교실이나 학습 공간에서 교탁 PC 상의 모든 학습 콘텐츠나 연계된 학습 자료의 내용을 동영상, 인터넷 화면 등에서 직접 판서하여 디스플레이 장치 (전자칠판 등)에 나타냄으로써 내용전달의 효과를 극대화할 수 있는 최첨단 교육 장비

전시영상

(Exhibition video)

전시회, 이벤트, 박람회 등에서 사용되는 시각적인 콘텐츠로, 제품 또는 서비스를 소개하고 홍보하기 위해 화면에 보여지는 영상

디지털콘텐츠

(digital contents)

디지털 매체를 통해 제작되고 배포되는 정보나 미디어로 다양한 형태의 멀티미디어 콘텐츠를 포함하며 텍스트, 이미지, 오디오, 비디오, 애니메이션, 게임, 인터랙티브 애플리케이션 등이 포함

LED 전광판

(LED display)

LED(Light Emitting Diode) Matrix를 이용하여 그림이나 문자를 표출하는 시스템으로 고정된 기존의 전광판과는 다르게 다양하게 변화하는 문자열 및 Graphic을 표출할 수 있어 광고 및 홍보, 상황판 등 정보전달매체로 옥내·외에 사용하기 적합한 시스템

다수공급자계약

(MAS)

Multiple Award Schedule의 약자로 유사한 종류의 물품을 수요기관이 선택할 수 있도록 2인 이상의 계약상대자로 하는 계약제도

LED

(Light Emitting Diode)

전류가 흐르면 빛을 방출하는 반도체 소자 발광다이오드의 한 종류로 이를 이용하여 그림이나 문자 따위가 나타나도록 만든 판

대화형 평면 디스플레이

(IFPD)

Interactive Flat-Panel Display의 약자로 TV 모니터에 판서 기능을 갖춘 방식의 프레젠테이션 디스플레이 장치

터치스크린 패널

(Touch Screen Panel)

디스플레이 화면을 누르거나 터치했을 때 해당 위치의 좌표값을 파악할 수 있는 장치

적외선 터치 방식

(InfraRed Touch)

적외선 센서를 사용하여 사용자의 터치를 감지하고 위치를 파악하는 방식

PCAP 터치 방식

(P-capacitive)

전기용량식(capacitive) 터치 기술 중 하나로, 사용자의 손가락 또는 전기적으로 충전된 물체에 의해 발생하는 전기적인 변화를 감지하여 터치를 인식하는 방식

키오스크

(Kiosk)

스탠드 형태의 디지털 사이니지로 정보검색, 항공권 예매, 호텔 예약, 상품 주문 등의 자동화된 서비스 제공

정보통신기술

(ICT)

Information&Communication Technology의 약자로 IT에서 확장되어 정보의 수집, 가공, 유통, 소비에 대한 모든 분야를 포괄적으로 아우르는 정보통신기술을 지칭

블렌디드 러닝

(blended learning)

두 가지 이상의 학습 방법을 결합하여 이루어지는 학습으로 일반적으로 오프라인(면대면) 수업과 온라인 수업을 결합한 수업 형태를 뜻함

화면 미러링

(Mirroring)

한 디바이스의 화면을 다른 디바이스로 복사하여 보여주는 기술

적외선 무선마이크

(Infrared wireless microphone)

공연장이나 회의실 등에서 사용되는 무선 마이크로폰의 한 종류로서 음성을 전송하기 위해 적외선 기술을 사용하는 무선 마이크로, 가시광선 밖에 있는 적외선을 사용하여 데이터를 전송하고 통신함

모듈

(module)

일반적으로 16×16(256Dot Matrix)를 하나의 모듈로 제작하며 LED PIXEL 과 구동 DRIVER를 하나의 PCB에 집적화및 일체화시켜 무접점, 고휘도의 PANEL TYPE형태로 매우 간단하고 견고하게 제작

LED전자현수막

(LED electronic banner)

기존 현수막을 대체하는 디지털 현수막으로, 고화질의 LED 디스플레이 기술을 이용하여 선명한 이미지와 동영상 등과 같은 정보를 표시하는 현수막

LED폴리곤

(LED polygon)

LED 조명 기술을 사용하여 다양한 모양과 색상의 폴리곤(다각형)을 만드는 장치나 시스템으로 고객 맞춤이 가능한 이형 LED 디스플레이

LED 댄스플로어

(LED dance floor)

인터랙티브 센서가 내장된 바닥형 터치 LED디스플레이로 이벤트, 공연 등에서 사용되는 LED 조명 기술이 통합된 디지털 바닥재

LED플렉시블

(LED flexible)

유연한 소재로 만들어진 LED 조명 제품으로 신축성이 뛰어나며 곡선형 또는 고정된 형태에 맞게 구부러지거나 휘어질 수 있어 건축물 조명, 인테리어 조명, 특수 효과 조명 등 다양한 곡선 표현이 필요한 분야에서 활용도가 높은 곡선형 LED디스플레이

투명 LED전광판

(Transparent LED display)

투명한 유리 또는 아크릴 재질을 사용하여 제작되며 내부에 LED 칩이 장착되어 전면과 후면 모두 투명한 디스플레이를 가진 LED 디스플레이로, 주로 유리창이나 건물 외벽 등에 부착되어 외부 전시물을 가리지 않고 정보를 표시하는 데 사용

가상현실

(Virtual Reality)

IT기술을 통해 실제처럼 만들어진 가상의 환경으로, 약자인 VR로 흔히 불림

증강현실

(Augmented Reality)

현실의 시점과 함께 IT기술로 만든 이미지를 체험하는 환경으로, 약자인 AR로 흔히 불림

혼합현실

(Mixed Reality)

VR과 AR을 합친 개념으로, 현실의 시점과 실제처럼 만들어진 가상환경을 함께 구현한 환경. 약자인 MR로 흔히 불림

확장현실

(eXtended Reality)

XR(eXtended Reality)은 현실의 감각을 시공간을 넘어 확장, 증폭하려는 모든 기술

몰입형

(Immersive)

어떤 경험이나 환경이 개인에게 완전히 흡수되고 둘러싸인 것처럼 느끼게 만드는 것을 의미하며, 주로 가상 혹은 현실 환경과의 상호작용을 강조하는 데 사용

교육용 콘텐츠

(Contents for Education)

교육과정, 학습목표, 대상 학습자의 수준 등을 고려하여 학습자들에게 지식을 전달하고 학습을 돕기 위해 만들어진 자료

AD보드

(Analog to Digital Board)

아날로그 신호를 디지털 신호로 변환하는 데 사용되는 보드나 모듈

SMPS 보드

(Switched-Mode Power Supply)

전원 공급 장치에서 사용되는 보드 또는 모듈로 입력 전압을 변환하여 안정된 출력 전압이나 전류를 제공하는 전원 공급 장치

PC OPS
PC OPS(Open Pluggable Specification)는 디지털 디스플레이 장치에 사용되는 표준화된 컴퓨터 모듈로 디지털 사이니지, 교육용 스마트 보드, 비디오 컨퍼런싱 시스템 등의 슬롯에 삽입하여 디스플레이를 컴퓨터로 사용

학습 관리 시스템

(Learning Management System)

LMS는 학습자의 학습을 지원하고 관리하는 시스템으로 교육 및 학습 환경에서 강의 관리, 학습 자료 관리, 평가 및 성적 관리 등을 위한 소프트웨어 플랫폼

플랫폼(Platform)
플랫폼은 소프트웨어나 하드웨어 등의 기술적인 기반 위에 다양한 애플리케이션, 서비스, 콘텐츠가 구축되고 운영되는 환경

네트워크(Network)
네트워크는 컴퓨터, 기기 또는 시스템들 간에 데이터 또는 정보를 공유할 수 있도록 연결된 구조

DOOH

(Digital Out of Home)

옥외 광고를 디지털화한 것을 의미하며 거리, 공공장소, 대중 교통 수단 등의 공공적인 장소에 설치된 디지털 디스플레이를 통해 광고를 전달하는 것

FOOH

(Fake Out of Home)

실제로는 존재하지 않는 광고가 설치되지 않은 상황에서 광고를 제작하여 사람들을 속이는 행위를 의미

- 사업 개황

당사는 상업용 및 교육용 디지털 사이니지(Digital Signage) 전문기업으로 빔프로젝터, 평판형(Flat Panel) TV, LED전광판, 전자칠판, 전자교탁 등 다양한 종류의 디지털 사이니지 디바이스와 콘텐츠를 활용하여 고객들에게 토탈 비쥬얼 솔루션(Total Visual Solution)을 제공하고 있습니다. 당사는 학교 교실, 기업과 각종 공기관의 회의실 및 강당, 호텔 및 전시장, 관광지의 외관 미디어 파사드, 스크린 골프 등 고객의 필요에 따라 맞춤형 디지털 사이니지를 제공합니다. 회사명인 VECT(Virtual Experience ConnecTivity)가 잘 말해주고 있듯이, 당사는 사람들에게 임팩트 있는 가상 경험을 제공하기 위해 디지털 사이니지의 모든 기술을 연결해주는 것을 회사 비전으로 삼고 있습니다.

디지털 사이니지(Digital Signage) 시장의 핵심 사업영역은 크게 디바이스(Device), 콘텐츠 및 서비스(Contents&Service), 플랫폼(Platform), 네트워크(Network) 부분으로 분류할 수 있습니다. 당사는 디지털 사이니지 디바이스 부문에서의 기술력과 영업 네트워크를 기반으로 콘텐츠 및 서비스 부문으로 사업 영역을 확장해왔으며, 디지털 사이니지 시장은 그 용도에 따라 광고 및 전시 등을 위한 상업용, 교육현장에서의 활용을 위한 교육용, 의료 및 치료 등을 보조하기 위한 의료용 등으로 분류할 수 있습니다. 당사는 이 중 상업용 디지털 사이니지와 교육용 디지털 사이니지 영역에서 주로 사업을 영위하고 있습니다.

[상업용 디지털사이니지 (Commercial Digital Signage)]

상업용 디지털사이니지는 비즈니스나 상업 시설에서 사용되는 디지털 화면 기반의 광고나 정보 전달 시스템을 말하는 것으로, 당사는 디지털사이니지에 사용되는 프로젝터, LED전광판(상업용/기상표시용), DID(Digital Information Display)의 디바이스 뿐만 아니라 디바이스를 활용한 광고, 전시, 정보공유 등 각 제품의 용도에 맞는 콘텐츠와 소프트웨어, 플랫폼, 네트워크 서비스까지 종합적인 서비스의 원스톱 토탈 비주얼 솔루션(One Stop Total Visual Solution)을 제공하고 있습니다.

[교육용 디지털사이니지(Digital Signage for Education)]

당사는 교육용으로 개발된 디지털 사이니지인 전자칠판, 전자교탁, 스마트 테이블 등을 생산, 판매하고 있습니다. 특히 2021년 '그린스마트 미래학교 전환' 정책 시행에 따라, 전자칠판, 전자교탁 등 비대면 교육환경 조성을 위한 디지털기기 보급사업으로 시장이 확대됨에 따라, 2022년 이솔정보통신을 인수하여 교육용 디지털 사이니지 시장내 사업영역을 지속적으로 확장해 왔습니다. 교육용 디지털 사이니지 영역에서도 상업용과 마찬가지로 디지털 사이니지를 더욱 효과적으로 사용하기 위한 맞춤형 디지털 콘텐츠들을 제작하여 고객에게 제공하고 있습니다.사업에 대한 자세한 설명은『제2부 발행인에 관한 사항 - II. 사업의 내용 - 7. 기타 참고사항』을 참조하시기 바랍니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 백만원)

제품 구분

제품명

생산(판매) 개 시 일

주요 상표

매출액
비중
제 품 설 명

전자 칠판

98인치
2020~
UIT
1,891
17.90%
중강당에서 학습효과를 극대화시켜주는 고급형

86인치
2021~
UIT
6,644
62.88%
교육 및 비즈니스 환경에 적합한 보급형

75인치
2022~
UIT
167
1.58%
스마트한 교육환경을 만들어 주는 일반형

소계
8,702
82.36%
-

전자 교탁

UIT-D Series
2017~

UIT

VECT

418
3.96%
넓고 효율적인 내부 수납공간의 전자유도 방식과 7인치 LCD키패드

UIT-T Series
2018~
UIT
-
0.00%
수직 레일방식의 강화된 내하중 통합제어 시스템

UIT-Y Series
2019~

UIT

VECT

555
5.25%
슬림한 디자인에 최첨단 다기능 컨트롤러

UIT-S Series
2020~

UIT

VECT

688
6.51%
단단한 내구성과 심플한 디자인에 다기능 컨트롤 패드

소계
1,661
15.72%
-

기상 전광판

UIT-WF/WB Series
2020~
UIT
49
0.46%
인터넷을 통한 CMS 연동기능의 지역별 기상정보 제공

UIT-WL Series
2023~
UIT
97
0.92%
날씨정보를 실시간으로 표시하는 디지털 디스플레이 시스템

소계
146
1.38%
-

기타
UIT-3D Series 외
2018~
UIT
57
0.54%
전자칠판 거치대 및 3차원 프린터

제품 매출 합계
10,566
100.00%
-

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

교육부의 2021년 '그린스마트 미래학교 전환' 정책 시행에 따른 전자칠판 보급 예산 책정 등 전자칠판에 대한 수요가 확대에도 불구하고, 시장 내 업체들 간 경쟁심화 및 생산 효율성 개선을 통한 원가절감 등 으로 교육용 디지털사이니지 제품인 전자칠판과 전자교탁의 평균가격은 지속적으로 인하되고 있습니다
.

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 천원)

구분
2024연도 3분기
2023연도
2022연도
2021연도

전자칠판

98
인치

10,279
10,168
11,773
14,946

86
인치

5,142
5,294
5,746
5,306

75
인치

3,972
4,189
4,009
3,630

전자교탁
UIT-D Series
2,473
1,852
2,374
2,480

UIT-T Series
-
-
4,657
3,242

UIT-Y Series
3,344
3,604
3,132
3,010

UIT-S Series
2,979
3,040
3,088
3,188

다. 주요 제품 등 관련 각종 산업표준

(1) 프로젝터

빔프로젝터 산업에서는 다양한 표준과 규격이 적용되어 생산되어 유통되고 있으며, 당사는 한국시장 내 빔프로젝터 상품의 유통을 위하여 서비스를 개발하고 상품의 품질과 안전성 보장을 위하여 KC(전기용품안전인증)과 KCC(방송통신기자재 전자파적합등록인증) 그리고 '산업기술혁신 촉진법' 제41조 2항에 근거하여 품질수준 평가, 기술개발 촉진, 소비자의 편익증대, 사용자 보호를 위한 제3자인증 성격의 K마크인증, ISO 14001, ISO9001등의 인증들을 받아 유통하고 있습니다.

[ 프로젝터 유통을 위한 주요 인증 ]

인증 번호
규정 법규
인증 기관

YU10022-23002A
전기용품 및 생활용품 안전관리법
한국화학융합시험연구원(KTR)

R-R-PKL-PT-REQ12B

전파법 (방송통신기자재등의 적합성평가)

국립전파연구원

PC12014-240
산업기술혁신촉진법
한국산업기술시험원

제26307호
환경기술 및 환경산업 지원법
한국환경산업기술원

Q417812

품질경영시스템 인증 (ISO9001:2015)

ICR Limited

(2) 전자칠판 및 전자교탁

당사는 디지털사이니지 디스플레이에 대해 전자기기에 공통적으로 적용하는 KC(전기용품안전인증)과 KCC(방송통신기자재 전자파적합등록인증) 인증을 받고 있으며, 조달시장에서 다수 공급자 계약 시 성능을 입증하는 목적에서 K마크인증, 환경표지제품인증, Q마크인증, 녹색기술제품인증, 단체표준인증 등을 받고 있습니다.

특히 단체표준인증은 한국산업표준(KS)이 없는 경우에 한하여 단체표준을 제정할 수 있고 제품의 품질고도화, 생산효율향상, 기술혁신을 기하며, 단순.공정화 및 소비의 합리화를 통하여 산업경쟁력 향상을 목적으로한 기술에 관한 기준으로써 제품심사, 공장심사, 생산설비심사 등 3년마다 단체 표준인증을 득하도록 하고 있습니다. 당사는 2023년 12월 8일 전자칠판과 전자교탁이 포함된 인터랙티브화이트보드 및 액세서리 항목에 대하여 단체표준인증(SPS-C KIDC-001-7444)을 취득하였습니다.

[ 인터랙티브 화이트보드 단체표준인증(SPS-C KIDC-001-7444) 성능, 품질 인용표준 ]

한국산업표준
인용 표준
국제표준분류(ICS)코드
고시기관(고시번호)

KS C IEC 62087-1
오디오/비디오 및 관련 기기의 전력 소비량 측정 방법
33.160.10 : 증폭기

국가기술표준원

(제2022-0561호)

KS C IEC 62301
가정용 전기기기의 대기 전력 측정 방법

17.220.20 : 전기 및 자기량 측정

97.030 : 가정용 전기 기기 일반

국가기술표준원

(제2022-0282호)

KC C IEC 62368-1
오디오/비디오, 정보통신기술기기

33.160.01 : 오디오, 비디오 및 일반 시청각 시스템

35.020 : 정보기술 일반

국가기술표준원

(제2021-0625호)

KS C 9832
멀티미디어기기 전자파 장해 시험방법
33.100.10 : 방사

과학기술정보통신부

(제2023-1호)

KS C 9835
멀티미디어기기 전자파 내성 시험방법
33.100.20 : 내성

과학기술정보통신부

(제2019-29호)

KS Q 1003
랜덤 샘플링 방법
03.120.30 : 통계적 방법의 응용

국가기술표준원

(제2019-0484호)

3. 원재료 및 생산설비

가. 원재료에 관한 사항(1) 매입 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 백만원)

매입유형
품 목
구분
2024연도 3분기
2023연도
2022연도
2021연도

(제19기)
(제18기)
(제17기)
(제16기)

상품
프로젝터
국내
8,437
14,535
13,472
12,617

수입
-
-
-
-

소계
8,437
14,535
13,472
12,617

LED전광판
국내
197
404
526
414

수입
173
304
297
422

소계
370
709
823
836

DID
국내
303
245
170
165

수입
-
-
-
-

소계
303
245
170
165

소형가전 등
국내
198
3,179
2,298
1,665

수입
-
726
4,125
-

소계
198
3,906
6,424
1,665

상품_기타
국내
910
1,916
2,264
6,929

수입
-
-
-
-

소계
910
1,916
2,264
6,929

소 계
국내
10,046
20,281
18,732
21,790

수입
173
1,030
4,422
422

소계
10,218
21,312
23,155
22,213

원재료
전자칠판
패널86인치
국내
1,696
5,674
3,160
1,628

수입
-
-
193
171

소계
1,696
5,674
3,354
1,799

패널75인치
국내
72
-
224
459

수입
-
-
30
194

소계
72
-
254
653

패널98인치
국내
800
949
215
286

수입
-
-
-
-

소계
800
949
215
286

AD보드
국내
584
1,770
-
-

수입
-
-
-
-

소계
584
1,770
-
-

SMPS보드
국내
231
646
-
-

수입
-

-
-

소계
231
646
-
-

터치센서
국내
120
224
84
-

수입
-
-
-
-

소계
120
224
84
-

PC OPS
국내
152
537
747
248

수입
-
-
-
-

소계
152
537
747
248

프레임
국내
-
-
0.3
-

수입
-
-
108
147

소계
-
-
109
147

전자교탁
교탁함체
국내
292
427
426
295

수입
-
-
-
-

소계
292
427
426
295

타블렛모니터
국내
226
317
203
132

수입
-
-
-
-

소계
226
317
203
132

컨트롤러
국내
158
268
292
103

수입
-
-
-
-

소계
158
268
292
103

기타제품
LED 전광판
국내
91
-
-
186

수입
-
-
-
-

소계
91
-
-
186

기타 원재료
국내
484
859
589
328

수입
-
-
13
-

소계
484
859
603
328

소 계
국내
4,907
11,676
5,944
3,670

수입
-
-
345
512

소계
4,907
11,676
6,290
4,182

총 합 계
국내
14,952
31,957
24,676
25,461

수입
173
1,030
4,768
935

합계
15,125
32,988
29,445
26,396

(2) 원재료 가격변동추이

코로나 팬데믹 이후 LCD Panel, 반도체, 철강재료 등 원자재에 대한 시기적 재고부족, 고사양 제품 및 UI/UX개선(화면 해상도, 터치 기능, 음향 출력, 연결성 개선 등) 등 고객 니즈 변화에 따른 원가 상승 요인에도 불구하고, 당사의 전자칠판 매출성장에 따른 구매수량 증가로 전자칠판의 주원재료인 패널 매입단가는 지속적으로 인하 추세입니다.

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 원)

구분

2024연도 3분기

(제19기)

2023연도

(제18기)

2022연도

(제17기)

2021연도

(제16기)

전자칠판
패널86인치
1,696,000
1,651,571
2,508,876
2,447,755

패널75인치
1,224,407
-
1,874,604
1,583,293

패널98인치
4,210,526
4,219,838
5,247,990
9,251,613

PC OPS
506,667
861,538
908,096
1,035,000

프레임
-
-
674,594
477,776

터치센서
60,000
54,634
41,993
40,000

SMPS보드
186,653
176,941
78,663
-

AD보드
471,008
483,745
492,626
-

전자교탁
교탁함체
572,549
569,333
567,723
542,629

타블렛모니터
226,000
263,821
290,000
270,974

컨트롤러
438,056
488,430
436,350
423,673

마이크
103,966
100,718
106,510
60,833

앰프
69,167
80,413
69,570
71,250

스피커
46,333
47,326
46,403
43,017

(3) 주요 매입처에 관한 사항

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 백만원)

구분
품 목
구 입 처
2024연도3분기
2023연도
2022연도
2021연도
결제조건

(제19기)
(제18기)
(제17기)
(제16기)

상품
프로젝터
국내
P사
7,921
14,104
11,237
11,527
입고시 100%

M사
-
-
1,330
823
입고시 100%

B사
-
-
-
222
입고시 100%

D사
349
-
-
-
입고 45일 후 100%

기타
167
431
906
45
입고시 100%

소형가전
국내
P사
-
-
-
806
입고시 100%

Y사
-
-
-
235
입고시 100%

R사
-
-
-
200
입고시 100%

H사
-
-
-
132
입고 45일 후 100%

S사
-
-
-
116
입고시 100%

A사
-
-
-
66
입고시 100%

S사
-
-
563
-
입고시 100%

C사
-
663
486
-
입고 45일 후 100%

W사
-
159
338
-
입고시 100%

A사
-
143
293
-
입고시 100%

E사
-
-
223
-
입고시 100%

C사
-
-
147
-
입고시 100%

M사
-
298
107
-
입고시 100%

G사
-
121
-
-
입고시 100%

N사
-
269
-
-
입고시 100%

D사
-
164
-
-
입고시 100%

K사
-
98
-
-
입고시 100%

P사
-
192
-
-
입고시 100%

F사
198
847
-
-
입고시 100%

기타
-
-
141
111
입고시 100%

수입
L사
-
-
1,595
-
발주 시 30%

L사
-
604
1,019
-
발주 시 30%

H사
-
-
368
-
발주 시 30%

S사
-
35
236
-
발주 시 30%

C사
-
-
230
-
발주 시 30%

C사
-
-
218
-
발주 시 30%

S사
-
-
120
-
발주 시 30%

G사
-
87
-
-
발주 시 30%

기타
-
-
340
-
발주 시 30%

LED 전광판
국내
T사
-
-
189
184
입고시 100%

P사
-
-
-
68
입고시 100%

J사
25
75
66
49
입고시 100%

G사
8
-
-
35
입고시 100%

A사
89
30
75
34
입고시 100%

H사
-
-
-
20
입고시 100%

C사
-
15
-
-
입고시 100%

C사
-
156
54
-
입고 45일 후 100%

C사
-
-
27
-
입고시 100%

I사
62
74
81
-
입고시 100%

A사
-
20
-
-
입고시 100%

기타
13
35
34
24
입고시 100%

수입
L사
-
36
-
-
발주 시 30%

S사
52
76
-
-
발주 시 30%

S사
-
-
70
92
발주 시 30%

S사
-
-
-
143
발주 시 30%

S사
-
-
38
-
발주 시 30%

S사
-
39
-
-
발주 시 30%

S사
31
-
-
-
발주 시 30%

T사
69
111
162
80
발주 시 30%

U사
-
32
-
69
발주 시 30%

기타
21
10
27
40
발주 시 30%

DID 사이니지
국내
S사
246
244
161
107
입고 45일 후 100%

L사
-
-
-
31
입고 45일 후 100%

D사
-
-
-
27
입고시 100%

기타
57
2
9
-
입고시 100%

상품 (기타)
국내
조달
-
-
-
4,460
입고 15일 후 100%

P사
-
960
734
802
입고시 100%

J사
335
-
-
-
입고시 100%

E사
-
-
-
613
입고시 100%

E사
-
109
329
195
입고 45일 후 100%

H사
117
214
201
193
입고 45일 후 100%

G사
-
-
39
-
입고시 100%

D사
-
-
52
-
입고시 100%

B사
-
-
19
-
입고시 100%

B사
-
-
33
-
입고시 100%

S사
-
44
-
-
입고시 100%

I사
-
43
-
-
입고시 100%

E사
-
15
-
-
입고 45일 후 100%

M사
64
-
112
-
입고 45일 후 100%

E사
-
-
16
-
입고 45일 후 100%

D사
56
31
-
-
입고 45일 후 100%

R사
-
-
36
-
입고시 100%

M사
-
36
-
-
입고 45일 후 100%

B사
-
-
63
-
입고 45일 후 100%

A사
-
-
169
-
입고 45일 후 100%

S사
45
40
27
-
입고 45일 후 100%

J사
43

입고 45일 후 100%

B사
54

입고 45일 후 100%

T사
-

입고 45일 후 100%

A사
-
-
29
-
입고 45일 후 100%

A사
80
40
-
-
입고 45일 후 100%

M사
-
34
77
-
입고 45일 후 100%

I사
-
-
59
-
입고 45일 후 100%

E사
-
57
-
-
입고 45일 후 100%

E사
-
56
19
-
입고 45일 후 100%

G사
-
-
32
-
입고 45일 후 100%

G사
-
-
24
-
입고 45일 후 100%

J사
-
15
-
-
입고 45일 후 100%

C사
-
24
-
-
입고 45일 후 100%

H사
-
13
-
-
입고 45일 후 100%

기타
116
186
224
665
입고시 100%

전자칠판
패널 75인치
국내
D사
-
-
215
460
입고 45일 후 100%

J사
72
-
7
-
발주 시 10%

H사
-
-
3
-
입고시 100%

수입
S사
-
-
30
194
발주 시 30%

패널 86인치
국내
D사
-
896
3,050
1,628
입고 45일 후 100%

H사
-
-
102
-
입고 45일 후 100%

J사
1,696
4,779
8
-
발주 시 10%

수입
S사
-
-
194
171
발주 시 30%

패널 98인치
국내
D사
-
34
101
287
입고 45일 후 100%

H사
-
24
107
-
입고시 100%

J사
800
892
7
-
발주 시 10%

프레임
국내
J사
-
-
-
-
발주 시 10%

수입
S사
-
-
109
147
발주 시 30%

AD보드
국내
M사
584
1,665
2
-
입고시 100%

S사
-
-
1
-
입고시 100%

N사
-
-
1
-
입고시 100%

B사
-
102
-
-
입고시 100%

기타
-
4
2
-
입고시 100%

SMPS보드
국내
E사
-
-
5
-
입고시 100%

M사
231
587
2
-
입고시 100%

B사
-
60
-
-
입고시 100%

PC OPS
국내
P사
-
-
104
248
입고시 100%

H사
86
516
342
-
입고 45일 후 100%

J사
-
-
191
-
입고시 100%

M사
66

입고시 100%

T사
-
22
111
-
입고시 100%

F사
-
-
1
-
입고시 100%

터치센서
국내
E사
120
224
80
40
입고 45일 후 100%

기타
-
-
4
-
입고시 100%

전자교탁
교탁함체
국내
L사
-
57
284
226
입고 45일 후 100%

H사
-
140
142
69
입고 45일 후 100%

L사
292
230
-
-
입고 45일 후 100%

타블렛모니터
국내
N사
226
318
203
101
입고 45일 후 100%

S사
-
-
-
32
입고시 100%

컨트롤러
국내
H사
75
-
134
60
입고 45일 후 100%

E사
-
-
60
28
입고 45일 후 100%

B사
-
-
-
16
입고 45일 후 100%

O사
(63)
-
63
-
입고시 100%

Y사
39
89
35
-
입고 45일 후 100%

I사
107
130
-
-
입고 45일 후 100%

L사
-
50
-
-
입고 45일 후 100%

앰프
국내
E사
5
31
16
14
입고 45일 후 100%

C사
16
13
22
-
입고 45일 후 100%

스피커
국내
C사
-
23
19
9
입고 45일 후 100%

E사
-
2
5
1
입고 45일 후 100%

U사
28
-
-
-
입고시 100%

C사
-
-
-
-
입고시 100%

마이크
국내
E사
17
54
22
19
입고 45일 후 100%

H사
-
16
18
18
입고 45일 후 100%

C사
43
42
43
-
입고 45일 후 100%

U사
20
11
-
-
입고 45일 후 100%

LED
LED 전광판
국내
T사
-
-
-
98
입고시 100%

G사
30

입고 45일 후 100%

J사
61

입고 45일 후 100%

G사
-
-
-
47
입고시 100%

T사
-
-
-
14
입고시 100%

기타
-
-
-
28
입고시 100%

부재료
케이블류 외
국내
H사
180
447
181
86
입고 45일 후 100%

I사
64
-
-
-
입고 45일 후 100%

B사
-
82
85
56
입고 45일 후 100%

N사
38

입고 45일 후 100%

M사
13

입고 45일 후 100%

J사
12

입고 45일 후 100%

Y사
-
-
-
29
입고 45일 후 100%

E사
40
82
43
10
입고 45일 후 100%

기타
10
57
138
46
입고시 100%

나. 생산 설비 등에 관한 사항

(1) 생산능력 및 생산실적

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 백만원)

연도
2024연도 3분기
2023연도
2022연도
2021연도

생산인력
10명
10명
6명
5명

구분
수량
금액
수량
금액
수량
금액
수량
금액

생산능력 주
1)

3,120
8,943
4,160
12,171
2,496
7,787
2,080
7,183

생산실적 주
2)

2,098
6,013
3,340
9,768
2,035
6,349
1,624
5,609

가 동 율 주3)
67%
80%
82%
78%

기말재고
56
243
287
785
0
0
87
229

주1)생산능력(수량) : (인당)연간근무가능시간(2,080h = 8h/일 X 5일/주X52주/년) ÷ (단위제품당)평균제조시간(5h)※X생산인원수생산능력(금액) : 생산능력(수량) X (제품 평균)표준원가※ (단위제품당)평균제조시간(5h)은 생산인력 1명이 1대의 제품을 생산하는데 소요되는 시간이며, 전품목에 대한 평균 시간을 측정하여 생산인력 배분에 활용하고 있습니다.

주2) 생산실적(수량) : (당해연도) 총제품생산 수량 / 생산실적(금액) : (당해연도) 제조원가 총액

주3) 가동률 : 생산능력(수량) ÷ 생산실적 (수량)

(2) 생산설비에 관한 사항

(가) 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 백만원)

공장별
자산별
소재지

기초가액

당반기증감

당반기상각

상반기말가액

증가
감소

성남공장
토지

경기도 성남시 중원구 갈마치로288번길14,

321 ~ 330호

1,153
-
-
-
1,153

건물
3,744
-
-
75
3,575

시설장치
87
7
-
38
62

기계장치
1
-
-
0.4
0.9

공구와기구
3
-
-
3
2

(나) 최근 3년간 변동사항

(단위: 백만원)

설비자산명
취득가액
취득일
취득사유
용 도
취득처

성남공장 321호 건물
527
2022-04-15
공장확장
공장
휠링보장구협동조합

성남공장 322호 건물
650
2022-04-15
공장확장
공장
주)에코에스에프

공구와기구(작업대 외)
1
2021-01-01
생산공구
생산공구
온라인쇼핑몰외

기계장치(패턴제너레이터 외
)

3
2021-01-01
생산장치
생산장치
온라인쇼핑몰외

시설장치(공장확장공사)
50
2022-07-21
공장확장
공장
더글라스밍켄바이모데나

시설장치(공장확장공사)
40
2021-06-09
공장확장
공장
더글라스밍켄바이모데나

시설장치(공장확장공사)
24
2022-12-23
공장확장
공장
더글라스밍켄바이모데나

시설장치(공장파레트렉외
)

6
2021-07-05
제품적재
제품적재
주)티엘이엔에스

주1) 최근 3년간 생산설비의 처분 사례는 없습니다.

(다) 설비의 신설 - 매입계획

당사는 2022년 까지 성남공장 확장을 완료한 상태입니다. 현재 생산인력 10명으로 가동률은 80% 입니다. 현재 설비로 생산 능력은 충분한 상태이며 추가 생산 필요시는 생산 인력을 추가로 투입하여 생산 능력을 증대시킬 계획입니다. 따라서 향후 3년간 설비의 신설 및 매입 계획은 없습니다.

4. 매출 및 수주상황

매출실적 (연결기준)

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 원)

매출유형
품목
구분
2024년 3분기
2023년
2022년
2021년

(제19기)
(제18기)
(제17기)
(제16기)

제품
전자칠판
내수
22,906,031,131
29,499,816,003
21,647,038,046
4,730,757,500

수출
13,613,220
8,548,640
27,209,900
-

소계
22,919,644,351
29,508,364,643
21,674,247,946
4,730,757,500

전자교탁
내수
4,538,882,961
6,923,546,835
6,704,000,053
1,693,485,182

수출
-
109,839,460
49,411,975
-

소계
4,538,882,961
7,033,386,295
6,753,412,028
1,693,485,182

LED전광판
내수
145,800,000
18,600,000
-
-

수출
-
-
-
-

소계
145,800,000
18,600,000
-
-

수업녹화
내수
625,822,734
1,124,908,179
2,085,220,455
-

수출
-
-

-

소계
625,822,734
1,124,908,179
2,085,220,455
-

기타
내수
1,876,927,167
801,988,226
795,670,866
195,035,181

수출
-
-
-
-

소계
1,876,927,167
801,988,226
795,670,866
195,035,181

상품
프로젝터
내수
14,641,747,763
20,674,773,257
24,395,190,975
21,583,193,424

수출
-
-
-
-

소계
14,641,747,763
20,674,773,257
24,395,190,975
21,583,193,424

소형가전
내수
493,734,388
4,683,561,131
4,882,210,876
1,748,206,689

수출
-
-
-
-

소계
493,734,388
4,683,561,131
4,882,210,876
1,748,206,689

소모품
내수
833,762,437
1,399,738,902
1,412,142,773
1,149,848,381

수출
-
-
-
-

소계
833,762,437
1,399,738,902
1,412,142,773
1,149,848,381

LED전광판
내수
686,110,909
1,268,144,673
1,180,463,093
1,226,702,545

수출
-
-
-
-

소계
686,110,909
1,268,144,673
1,180,463,093
1,226,702,545

DID
내수
277,214,000
284,402,273
215,279,102
152,230,073

수출
-
-
-
-

소계
277,214,000
284,402,273
215,279,102
152,230,073

거치대(부품) 등
내수
505,726,907
570,735,457
225,130,444
-

수출
1,000,125
648,850
-
-

소계
506,727,032
571,384,307
225,130,444
-

기타
내수
1,546,653,846
1,365,998,313
1,688,460,610
2,255,048,844

수출
-
-
-
-

소계
1,546,653,846
1,365,998,313
1,688,460,610
2,255,048,844

용역
공사
내수
-
145,268,636
151,654,181
-

수출
-
-
-
-

소계
-
145,268,636
151,654,181
-

합 계
내수
49,078,414,243
68,761,481,885
65,382,461,474
34,734,507,819

수출
14,613,345
119,036,950
76,621,875
-

소계
49,093,027,588
68,880,518,835
65,459,083,349
34,734,507,819

나. 판매경로 등

(1) 판매조직

매출의 확대와 업무진행의 효율성을 극대화하기 위하여 각 팀별로 영업관리 담당지역과 지역담당자를 배치하고 있습니다. 이를 통해 지역업체들과의 원활한 의사소통을 가능하게 하고 지역시장상황과 정보들을 실시간으로 수집함에 따라 지역별 영업목표와 대응전략을 마련해오고 있습니다. 이는 각 지역별 월별로 영업현황과 실적을 파악하는 데에 용이한 구조로, 전사 차원에서의 영업 대응에도 매우 효과적입니다.

[판매조직 개요]

구분
관리 업체수
주력 아이템
주요시장
업무 분담

국내 사업 본부

민수영업팀
200개
프로젝터,전자칠판/교탁
기업체,대학시장
민수시장 영업&업체관리

조달영업팀
250개
프로젝터,전자칠판/교탁
조달수요기관
조달계약업무/영업&업체관리

대전지사팀
200개
프로젝터,전자칠판/교탁
충청/호남지역
지역시장관리/영업&업체관리

교육사업팀
100개
전자칠판/교탁
교육기관,학원
사용자교육/영업&업체관리

LED사업팀
30개
LED전광판
공공기관,대학시장
제안설계/설치현장PM

사이니지팀
50개
DID 사이니지
대학시장,관공서
제안설계/설치현장PM

전시기획팀
20개
프로젝터,LED전광판
관공서,공공기관
기획서작성/현장PT

(2) 판매경로

국내시장에서 당사의 제품 판매는 시장상황 및 사업 특성상 조달청을 통한 판매가 주를 이루고 있습니다. 상품 판매는 소비자, 대리점 및 SI업체들을 통한 제안, 견적, 시연, 발주, 납품 등의 영업활동을 통해 조달청 및 대리점 등을 경유한 판매와 거래선 직접 판매를 병행하고 있습니다.

[수요처별 판매경로]

구 분
상 품
제 품

조달청 수요기관
주문(나라장터쇼핑몰)-재고-납품-검수-수금(조달청)-완료
주문(나라장터쇼핑몰)-제조-품질-납품-검수-수금(조달청)-완료

대리점, 소비자
주문(전화&발주서)-재고-납품-수금(대리점,소비자)-완료
주문(전화&발주서)-제조-품질-납품-수금(대리점,소비자)-완료

[품목별 판매경로]

(2023년 매출액 기준)
(단위: 백만원)

품 목
구분
판매경로
매출액
전체 비중

프로젝터
조달
주문-재고-납품-검수-수금(조달청)-완료
15,927
35.19%

민수
주문-재고-납품-수금(대리점,소비자)-완료
4,747
10.49%

전자칠판
조달
주문-제조-품질-납품-검수-수금(조달청)-완료
12,548
27.72%

민수
주문-제조-품질-납품-수금(대리점,소비자)-완료
484
1.07%

전자교탁
조달
주문-제조-품질-납품-검수-수금(조달청)-완료
1,910
4.22%

민수
주문-제조-품질-납품-수금(대리점,소비자)-완료
298
0.66%

LED전광판
조달
주문-제조-품질-납품-검수-수금(조달청)-완료
19
0.04%

민수
주문-재고-납품-수금(대리점,소비자)-완료
1,275
2.82%

DID사이니지
민수
주문-재고-납품-수금(대리점,소비자)-완료
277
0.61%

기타 부자재
민수
주문-재고-납품-수금(대리점,소비자)-완료
7,775
17.18%

다. 판매전략

(1) 고객 세분화 및 맞춤형 관리

상품과 제품별로 사용할 수 있는 학교, 대학, 교육 기관, 기업 교육 부서 등을 목표로 고객을 세분화 합니다. 각 고객군의 요구 사항과 관심사, 구매조건 등을 파악하여 맞춤형 솔루션을 제공합니다.

(2) 제품 라인업 다양성 확보

다양한 환경과 용도, 요구사항에 맞는 제품 라인업을 제안합니다. 고해상도, 휴대용, 대형 화면, 단거리 투사 등의 다양한 모델을 제안하고 고객들의 다양한 사용환경과 목적에 맞게 대응합니다.

(3) 마케팅 활동 및 프로모션 제공

홈페이지와 뉴스레터, 블로그, 이메일 등을 통하여 제품 홍보 및 설치사례를 지속적으로 업데이트하여 고객과 협력업체가 당사 제품의 다양한 용례를 알 수 있도록 하고, 영업적으로 활용하거나 고객환경과 비교하여 효과를 확인할 수 있도록 하였습니다. 경쟁사와의 경쟁에서 우위를 점하기 위해 경쟁력 있는 제품을 제공하고 가격 프로모션 및 할인 행사를 진행합니다.

(4) 데모 및 시연

고객들에게 제품의 성능과 기능을 직접 보여주기 위해 데모 및 시연 기회를 제공합니다. 고객들이 제품을 실제로 사용해보고 기능을 체험할 수 있도록 도와주며, 실제 사용 사례를 보여줌으로써 제품의 기능과 장점을 강조합니다.

(5) 파트너십 및 협업을 통한 판매채널 확대

교육 관련 기관, 교육용 콘텐츠 제공 업체, 교육 기술 컨설팅 회사 등 관련 산업의 파트너와 협업하여 시너지를 창출하고 고객들에게 더 많은 가치를 제공하기 위하여 H/W, S/W 및 설치 공사업체 외 다양한 업체들과 유기적으로 협력하여 Set-top 및 사이니지 운영솔루션 개발을 하였고 여러 설치전문업체 발굴을 통해 공사진행에 일정 등의 문제가 발생하지 않도록 하였습니다.

협력 업체들과의 파트너쉽을 강화하기 위해 MOU계약은 물론 판매업체를 정기적으로 방문함으로써 관계개선은 물론 불만 및 어려움 등에 대한 사항들을 직접 듣고 빠르게 개선할 수 있도록 합니다.

(6) A/S 기술지원 및 유지보수

제품 판매 이후에도 제품 설치, 교육, 기술 지원, 유지 보수 서비스 등을 신속하고 효율적으로 제공하기 위하여 노력하고 있으며, 장애 발생 시 신속한 대응을 통해 고객들에게 만족스러운 서비스를 제공하고 고객들이 제품을 원활하게 사용할 수 있도록 지원하여 고객들과의 신뢰를 유지하고 재구매율을 높입니다.

(7) 고객 만족도 조사 및 피드백 활용

해피콜을 통한 고객들의 만족도를 조사하고 피드백을 수렴하여 제품 및 서비스를 개선합니다. 고객들의 의견을 수용하여 제품 및 서비스를 지속적으로 향상시킵니다. 당사는 위의 전략들을 종합적으로 활용하여 제품의 시장 점유율을 높이고 매출을 지속적으로 증대하고 있습니다.

라. 수주현황당사는 상장예비심사신청서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동 성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적 인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품 과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서 화된 정책을 검토하고 승인합니다.

가. 시장위험

(1) 외환위험

연결회사는 주로 국내 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험 발생 가능성이 크 지 않습니다.

(2) 이자율 위험

이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동 으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하 는데 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 1% 변동시 회사의 세전이익 에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
1% 상승 시
1% 하락 시

이자수익
19,700
(19,700)

이자비용
(226,899)
226,899

나. 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 당사는 채무자의 채무불이행으로 인한 위험을 통제하기 위해 상대방의 신용도를 감안하여 충분한 담보를 확보한 후 거래를 실시하고 있습니다.

거래 상대방에 대한 신용도 측정은 외부의 독립적인 신용평가기관으로부터 제공 받은 신용등급을 기준으로 하되, 자료의 획득이 불가능한 경우에는 거래 당사자와의 사이에서 획득된 거래 정보를 사용하여 신용도를 측정하여 거래에 수반되는 신용 위험 회피에 활용하고 있으며, 거래처의 신용도 측정은 지속적으로 실시하고 있습니다.신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

현금및현금성자산
1,973,777
1,325,099

매출채권
2,877,693
2,057,188

기타금융자산
743,626
698,780

합 계
5,595,096
4,081,067

(1) 위험관리

연결회사는 신용위험을 전사 수준에서 관리합니다. 은행 및 금융기관의 경우 A 신용 등급 이상과만 거래합니다. 기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합 니다. 경영진은 이러한 고객별 한도의 준수 여부를 정기적으로 검토합니다. 연결회사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다.

연결회사가 보유하는 채무상품은 모두 낮은 신용위험의 상품에 해당합니다. 이러한 채무상품들에 대해서는 신용등급을 모니터링하여 신용위험의 하락을 평가하고 있습 니다.

(2) 신용보강

일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 신용장 등의 신용보강을 제공받고 있습니다.

(3) 금융자산의 손상

연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

- 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

- 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

(가) 매출채권과 계약자산

연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간 편법을 적용합니다.

기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 계약자산은 신용위험 특성과 연체일을 기 준으로 구분하였습니다. 미청구용역에 따른 계약자산은 동일 유형의 계약에서 발생 한 매출채권과 유사한 위험속성을 가지므로 회사는 매출채권의 손실율이 계약자산의 손실율에 대한 합리적인 추정치로 판단하였습니다.

기대신용손실율은 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다.

(나) 상각후원가 측정 기타 금융자산

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 기타 미수금 등이 포함됩니다. 상각후원 가로 측정하는 기타 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실 충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 상각후원가로 측정되는 기타 금 융자산에 대한 손실충당금은 없습니다.

다. 유동성 위험

연결회사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시 키기위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모 니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준 수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요 구사항도 고려하고 있습니다.

연결회사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다. 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액 기준으로 작성되었습니다.

(1) 당분기말

(단위: 천원)

구 분
장부금액
계약상현금흐름
1년 이내
1년 초과

매입채무및기타유동채무
2,399,567
2,399,567
2,399,567
-

리스부채
629,933
696,176
382,710
313,466

차입금
22,060,000
22,060,000
1,586,000
6,200,000

(2) 전기말

(단위: 천원)

구 분
장부금액
계약상현금흐름
1년 이내
1년 초과

매입채무및기타유동채무
2,266,845
2,266,845
2,266,845
ㅡㅡㅗㄴ-

리스부채
722,593
792,805
357,950
434,855

차입금
24,235,000
24,235,000
16,650,000
7,585,000

라. 자본위험관리

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자 의 이익을 극대화하하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 연결회사는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경 의 변화에 따라 적절히 수정변경하고 있습니다.

연결회사는 다음과 같이 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

부 채 총 계
27,743,423
28,637,563

차감:현금및현금성자산
1,973,777
1,325,099

순 부 채
25,769,646
27,312,464

자 본 총 계
13,727,015
13,007,200

부 채 비 율
188%
210%

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약

당사는 증권신고서 제출일 현재 회사의 일상적인 영업활동 이외에 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약은 존재하지 않습니다.
나. 연구개발활동

(1) 연구개발 조직 개요

당사는 연구개발 활동을 담당하는 ㈜벡트부설연구소를 2012년 4월 12일 설립하여 운영하고 있으며, 연구소장과 연구개발, 인증 및 연구기획 파트로 전담요원 총5명으로 구성되어 있습니다. 당사의 부설연구소는 당사가 생산하고 있는 제품의 핵심기술과 앞으로 갖추어야 하는 기술 및 연구를 기획하여 지속적인 수행이 이루어 질 수 있도록 하는 것을 목표로 하고 있습니다. 당사는 현재까지 10종 이상의 특허출원 등록을 통해 제품의 경쟁력을 갖추고 있습니다.

(가) ㈜벡트부설연구소 개요

개요
내역

명칭(설립일)
㈜벡트부설연구소(2012년 4월 12일)

소재지/공간
서울시 강남구 역삼로 229 벡트빌딩 4층

인정번호(인정일)
제2012110814호/2012.04.12

연구분야
(전기, 전자)전자칠판 및 교탁

인력수
5명

(나) 연구소 조직도

벡트 연구소 조직도 사진.jpg
벡트 연구소 조직도

(다) ㈜벡트부설연구소 인력현황 및 담당업무

성명
담당업무
담당업무

차OO
총괄
연구개발 기획 및 총괄

윤OO
연구개발
제품, 부품 설계 및 연구개발

김OO
연구개발
생산성 향상 및 제품품질 개선을 위한 연구개발

임OO
연구개발
제품설계를 위한 원가 분석시행 및 연구소실적 신고

신OO
인증
국가인증 및 유지관리

(라) 주요 연구개발인력 현황

직위
성명
담당업무
주요경력
주요연구실적

연구소장
차OO
연구개발

전자재료공학 학사(경상대)'1996.02.24

IR센서의 교체가 용이한 구조가 적용된 프레임을 포함하는 전자칠판

전담요원
윤OO
연구개발

전기공학 학사(인천대)

1996.02.16

다중영상재생이 가능한 실물화상기 내장형 전자칠판

전담요원
김OO
연구개발

전자공학 학사(대진대)

'2002.02.22

전자칠판의 터치 입력에 대한 ID생성장치 및 방법

전담요원
임OO
연구개발

제어계측공학 학사(호서대)

'1999.02.19

기상LED전광판 특정소출력 무선기기 개발

전담요원
신OO
연구개발

컴퓨터과학 학사(한국방송통신대)

'2010.08.26

외부환경에 따라 변화하는 LED전광판의 화질을 자동적으로 보정하는 기능을 갖는 LED전광판 시스템

(2) 연구개발인력 구성

학력
박사
석사
학사
기타

인원수
-
-
5
-

(3) 연구개발비용

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 백만원)

구 분
2024연도 3분기(제19기)

2023연도

(제18기)

2022연도

(제17기)

2021연도

(제16기)

비용처리
원재료비
-
-
-
-

인건비
290
386
337
342

감가상각비
-
-
-
-

위탁용역비
-
17
140
126

기타 경비
8
12
5
26

소 계
298
415
483
494

자산처리

제조원가
-
-
-
-

판관비
-
-
-
-

합 계

(매출액 대비 비율)

298(0.99%)

415

(0.92%)

483

(1.09%)

494

(1.42%)

주) 당사는 연구개발비용 관련 인건비의 비용인식에 있어 별도의 경상연구개발비 계정이 아닌 제조원가성 비용으로 전액 인식하였습니다.

(4) 연구개발 실적

연구과제명
연구기관

주관부서

연구결과 및 기대효과
관련제품

소요비용

비고

IR센서의 교체가 용이한 구조가 적용된 프레임을 포함하는 전자칠판

㈜벡트

부설연구소

자체과제

정밀한 판서를 구현 할 수 있는 핵심 성능 향상과 동일제품대비 원가를 14.2% 절감 할 수 있는 경제성

전자칠판 관련

전제품에 적용

800만원
완료

다중영상 재생이 가능한 실물화상기 내장형 전자칠판

㈜벡트

부설연구소

자체과제

실물화상기의 설치 및 해제에 대한 번거로움 해소 및 화면이 복수의 영역으로 분할되어 1 이상의 자료를 교구로써 활용

전자칠판 관련

전제품에 적용

900만원
완료

전자칠판의 터치 입력에 대한 ID생성장치 및 방법

㈜벡트

부설연구소

자체과제

펜 서식을 저장하는 기술로 다중 ID지원으로 교육/미팅 시 효율적인 판서 편의성을 제공

전자칠판 관련

전제품에 적용

1,500 만원
완료

내구성 및 전력효율이 개선된 고해상도 LED전광판

㈜벡트

부설연구소

자체과제

기판과 LED소자의 체결 내구성 향상과 커버부를 통한 외력 및 외부 오염물질로부터의 영향을 용이하게 감소시켜 픽셀 간의 거리를 줄임으로써 해상도를 향상시킴

LED전광판 관련

제품에 적용

1,100 만원
완료

(5) 연구개발 계획

연구과제명

연구기관

주관 부서

기대효과

소요 자금

재원 조달방법

연구기간

전자칠판 내 미디어아트 기반 어플리케이션 개발

㈜벡트

부설연구소

자체과제

비대면 & 간단한 절차만으로 콘텐츠 송출이 가능한 OTT 구독서비스 플랫폼
3,000만원
일반 연구·인력개발비

2024.01.01

~

2025.12.31

전자칠판용 고성능 터치센서

㈜벡트

부설연구소

자체과제
최신 터치 알고리즘을 적용하여 두께, 정확도, 높이, 멀티터치 포인트 수 등 변별력 향상
1,000만원
일반 연구·인력개발비

2024.01.01

~

2025.12.31

가상픽셀_FLIP타입_디스플레이 화면과 그 패키징 방법

㈜벡트

부설연구소

자체과제
양자점 발광 재료를 추가하여 디스플레이 화면의 생산 비용을 절감하고 더 나은 디스플레이 효과와 균일한 색상 표현
1,500만원
일반 연구·인력개발비

2024.01.01

~

2025.12.31

(가) 보유 기술의 경쟁력

당사는 중소벤처기업부 및 조달청에서 심사하는 녹색기술인증 및 성능인증제품으로 인증 받았으며, 한국정보통신기술협회 소프트웨어시험인증연구소(TTA)로부터 소프트웨어품질인증 GOOD Software 1등급으로 인증 받은 기술들을 제품에 적용하여 경쟁사 대비 차별화를 이루었습니다.

또한 전자칠판의 핵심인 정밀한 터치 제어가 가능하도록 ‘특허[10-2408852호] IR센서의 교체가 용이한 구조가 적용된 프레임을 포함하는 전자칠판’을 개발하고 다양한 펜을 구분하고 각각의 펜에 적합한 글꼴 정보 입력 가능하도록‘특허[10-2433373호] 전자 칠판의 입력에 대한 ID 생성 장치 및 방법’을 통해 터치 감지 영역의 최적화를 통한 정밀한 터치 기능과 IR 터치센서를 프레임에 삽입하는 구조로 LCC 경제성효과 분석 결과 14.2% 원가절감효과 및 유지보수 용이성을 이루었으며, 펜의 두께에 ID를 부여하여 효율적인 판서 사용이 가능하도록 하였습니다.

[당사 전자칠판과 경쟁제품 기술비교]

비교 항목
당사 전자칠판
A사 제품
B사 제품
C사 제품

터치 기능
효율적인 판서 기능 제공으로 사용자들이 보다 자유롭게 쓰기 가능
터치 인식도구와 정밀도가 떨어져 사용자 경험이 제한됨
터치 깊이가 얕아 Air Touch 현상 발생 가능성 존재
투명 필름 부착으로 펜 터치가 가능하지만 정밀도 및 반응속도가 떨어짐

제조 원가
IR센서 밀착 설계로 제조원가 대폭 절감 가능
특별한 원가 절감 및 상승요소가 없음
터치 인식 성능 개선을 위한추가 기술 적용으로 제조 원가 상승 가능성 존재
필름 부착으로 추가 부품 및 제작 과정으로 인한 제조 원가 상승 가능성 존재

기술
터치 펜에 대한 다중 ID 생성으로 교육 및 업무 협업 시 효율적인 활용 가능
주변 조도 인식을 통한 소비 전력 절감
적외선 터치센서를 적용하여 터치성능 개선
필름 부착으로 전자칠판 변환은 혁신적이나 호환성 및 내구성 문제로 한계 존재

사용자 경험
터치 정밀도와 반응속도가 뛰어나 사용자가 보다 자연스럽게 작업 가능
터치 인식이나 반응속도가 떨어지는 경우가 발생할 수 있으며 소비 전력 절감 기술은 비교적 통용 기술에 해당
터치 인식 성능이 개선 되었으나 통용 기술에 해당하며 Air Touch 현상으로 사용자 경험이 저하될 수 있음
필름 부착으로 인한 정밀도 및 반응 속도 저하로 사용자 경험이 저하될 수 있음

7. 기타 참고사항

가. 상표 관리정책 및 고객관리 정책 등이 사업에 미치는 중요한 영향
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 지적재산권 현황

번호
구분
내용
권리자
출원일
등록일
적용제품
출원국

1
특허
IR센서의 교체가 용이한 구조가 적용된 프레임을 포함하는 전자칠판
㈜벡트
2022-03-30
2022-06-09
전자칠판
대한민국

2
특허
기계학습을 기반으로 자동적으로 화질을 보정하는 기능을 갖는 LED 전광판 시스템 및 방법
㈜벡트
2020-09-15
2021-02-22
LED전광판
대한민국

3
특허
다중영상재생이 가능한 실물화상기 내장형 전자칠판
㈜벡트
2022-03-30
2022-06-09
전자칠판
대한민국

4
특허
무선USB기반의 카메라 탈착형 실물화상기, 그리고 무선 USB기반의 카메라 탈착형 실물화상기를 이용한 실시간 영상전송 방법
㈜벡트
2012-09-05
2013-02-27

단초점

프로젝터

대한민국

5
특허
외부환경에 따라 변 화하는 LED전광판의 화질을 자동적으로 보정하는 기능을 갖는 LED 전광판 시스템 일 방법
㈜벡트
2020-09-15
2021-02-22
LED전광판
대한민국

6
특허
재난영상을 송출하는 기능을 갖는 LED전광판 시스템, 방법 및 컴퓨터-판독가능 매체
㈜벡트
2020-09-15
2021-02-22
LED전광판
대한민국

7
특허
적외선 감지 카메라 방식의 터치 스크린
㈜벡트
2011-10-10
2012-02-14

단초점

프로젝터,

전자칠판

대한민국

8
특허
전자칠판의 터치 입력에 대한 ID생성장치 및 방법
㈜벡트
2022-03-29
2022-08-11
전자칠판
대한민국

9
특허

내구성 및 전력효율이 개선된 고해상도 LED전광판

㈜벡트
2022-07-25
2022-12-16
LED전광판
대한민국

10
특허
초단초점 프로젝터용 반사형 스크린
㈜벡트, 김재진
2011-03-07
2012-03-02
액자스크린
대한민국

11
저작권
월넛초크
㈜벡트
2016-09-02
2016-09-05
전자칠판
대한민국

12
상표
UIT_B2B_09류
㈜벡트
2020-07-14
2021-09-10
전자교탁,전자칠판
대한민국

13
상표
UIT_B2C_09류
㈜벡트
2022-01-18
2022-08-09
소형가전
대한민국

14
상표
UIT_B2C_11류
㈜벡트
2022-01-18
2022-08-11
소비자상품
대한민국

15
상표
UIT_B2C_10류
㈜벡트
2022-01-18
2023-07-13
소형가전
대한민국

16
상표
ILI_B2C_07류
㈜벡트
2022-05-06
2024-02-14
소형가전
대한민국

17
상표
ILI_B2C_09류
㈜벡트
2022-05-06
2024-02-14
소형가전
대한민국

18
상표
ILI_B2C_11류
㈜벡트
2022-05-06
2024-02-14
소형가전
대한민국

19
상표
월넛
㈜벡트
2014-04-14
2014-11-13
전자교탁,전자칠판
대한민국

20
상표
패스트파이
㈜벡트
2019-08-14
2019-07-24
소형가전
대한민국

21
GS 1등급
월넛쵸크 V3.0
㈜벡트
2022-11-25
2023-02-16
전자칠판
대한민국

22
GS 1등급
컬리브레이션 프로V1.0.0
㈜벡트
2022-11-09
2023-03-06
LED전광판
대한민국

23

녹색기술

IR센싱 높이를 개선하여 터치성능을 향상시키는 전자칠판 제조기술
㈜벡트
2022-11-25
2023-01-26
전자칠판
대한민국

24

성능인증

IR센서의 교체가 용이한 구조의 다중터치 ID생성이 가능한 전자칠판
㈜벡트
2022-11-22
2023-02-13
전자칠판
대한민국

25
저작권
모션샌드 동작인식시스템
㈜벡트
2022-11-21
2022-11-24
모션샌드 콘텐츠
대한민국

26
저작권
모션스캔 동작인식시스템
㈜벡트
2022-11-21
2022-11-24
모션스캔 콘텐츠
대한민국

27
저작권
모션엑스 작인식시스템
㈜벡트
2022-11-21
2022-11-24
모션엑스콘텐츠
대한민국

28
저작권
모션캐치 동작인식시스템
㈜벡트
2022-11-21
2022-11-24
모션캐치 콘텐츠
대한민국

29
저작권
IR 동작인식시스템
㈜벡트
2007-04-30
2023-03-09
모션센서 콘텐츠
대한민국

다. 규제사항

국내 디지털사이니지(Digital signage) 산업에 대한 주요 규제는 다음과 같습니다.

(1) 옥외광고물 등의 관리와 옥외광고산업 진흥에 관한 법률(이하 "옥외광고법")
현재 옥외광고법에서는 옥외광고물에 대하여 "공중에게 항상 또는 일정 기간 계속 노출되어 공중이 자유로이 통행하는 장소에서 볼 수 있는 것(교통시설 또는 교통수단 포함)으로서 간판, 디지털광고물(디지털 디스플레이를 이용하여 정보, 광고를 제공하는 것으로서 대통령령으로 정하는 것을 말한다), 입간판, 현수막, 벽보, 전단과 그 밖에 이와 유사한 것" 이라고 정의하고 있습니다.이에 따라 공중장소에 비치된 디지털 디스플레이의 경우 광고뿐 아니라 정보를 제공하는 경우까지도 전부 옥외광고법의 적용을 받게 되어 야외 및 교통수단 등에 설치하려는 경우 신고 또는 허가를 받아야 합니다. 그 중에서도 디지털 광고물은 기존 옥외광고물 일부 분류에 해당하는 경우에만 표시할 수 있으며, 허가 및 신고절차를 거쳐 디지털사이니지(Digital signage) 설치가 가능합니다.

(2) 인공조명에 의한 빛공해 방지법 (이하 "빛공해방지법")
'빛공해방지법'은 인공조명에서 방사되는 과도한 빛이 사람의 눈부심 피해뿐 아니라 생태적 피해까지 유발할 수 있다는 우려에 따라 2012연도에 제정된 것으로, 빛공해 방지 목적에 따라 종별 조명환경관리구역 지정을 하고, 각 관리구역에 대한 빛방사 허용기준을 두고 있습니다. 따라서 사이니지를 설치하려고 하는 경우에는 해당 지역의 조명관리구역 해당 여부 및 종별을 확인하여 허용가능한 휘도 값을 확인하여야 하며, 이 기준을 지키지 않을 경우 사용중지는 물론 과태료처분의 대상이 됩니다. 피해가 발생하여 분쟁으로 발전할 경우 인공조명에 의한 빛공해는 사업장 등에서 발생하는 환경오염의 일종으로 보아 설치자가 공작물의 설치, 보존상 하자에 의한 손해배상책임을 부담하게 될 가능성도 있습니다.

(3) 정보통신망법, 위치정보법, 개인정보보호법 등
최근 디지털 사이니지는 디스플레이를 통한 화면의 송출 외에도, 공공장소에서 보행자의 정보를 수집하고, 맞춤 정보를 제공하는 형태로 진화하고 있는데, 이 때에는 정보통신망법, 위치정보법, 개인정보보호법 등의 적용을 받게 됩니다. 가장 일반적인 형태로 사용될 수 있는 방법은 디지털 사이니지에 카메라를 부착하여 보행자를 촬영하고, 해당 영상 이미지를 수집, 처리한 후 맞춤 정보를 제공하는 것인데, 개인정보보호법에서는 '폐쇄회로 텔레비전' 및 '네트워크 카메라(일정한 공간에 지속적으로 설치된 기기로 촬영한 영상정보를 그 기기를 설치ㆍ관리하는 자가 유무선 인터넷을 통하여 어느 곳에서나 수집ㆍ저장 등의 처리를 할 수 있도록 하는 장치)'를 영상정보처리기기로 정의하고, 공개된 장소에서는 매우 제한적인 목적 하에서만 영상정보처리기기를 설치, 운영할 수 있도록 정하고 있다. 제한적 목적이라 함은, 1) 법령에서 구체적으로 허용하고 있는 경우, 2) 범죄의 예방 및 수사를 위하여 필요한 경우, 3) 시설안전 및 화재예방을 위하여 필요한 경우, 4) 교통단속을 위하여 필요한 경우, 5) 교통정보의 수집, 분석 및 제공을 위하여 필요한 경우로 한정됩니다. 물론, 개인정보주체, 즉 보행자로부터 동의를 받으면 정보수집이 가능하겠지만 일반공중으로부터 동의를 받기란 사실상 불가능하기 때문에, 디지털 사이니지를 통해 개인정보를 수집하는 것은 현재로서는 불가능합니다.

(4) 다수공급자 계약(MAS), 중소기업간 경쟁물품규정 및 우수제품제도
조달사업의 특성을 이해하기 위해서는 국가예산집행을 위한 공공구매제도에만 적용되는 규제 및 계약구조에 대한 이해가 필수적입니다. 이중 가장 보편적으로 적용되는 규정은 다수공급자 계약, 중소기업간 경쟁물품 규정 및 우수제품제도입니다.당사가 조달시장에서 주력하고 있는 교육용 디지털사이니지 하드웨어 및 기기(Hardware & Device)부문은 예산 기반의 공공기관으로부터 80% 이상의 매출이 발생하고 있으며, '조달산업에 관한 법률 제 13조'에 의하여 품질 성능 또는 효율 등이 같거나 비슷한 종류의 수요 물자를 수요기관이 선택할 수 있도록 2인이상의 계약 상대자로 하여 계약을 체결할 수 있도록 규정하고 있습니다. 다수공급자계약(MAS)을 통해 기존 경쟁입찰을 통한 낙찰자 선정 방식에서, 다양한 수요를 충족하기 위해 수요 고객이 직접 나라장터 쇼핑몰에서 자유롭게 물품을 선택하는 것이 가능해졌습니다.동사의 주요 시장인 조달시장에서 입찰방식이 아닌 나라장터 종합쇼핑몰을 통한 공공 기관의 신청방식의 판매를 위해서 다수공급자 계약을 체결하고 있습니다.

라. 사업과 관련된 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련된 사항을 규제하는 정부규제의 준수 여부
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
마. 향후 환경개선설비에 대한 중요한 자본지출 계획
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
바. 각 사업부문의 시장여건 및 영업의 개황

(1) 시장의 규모 및 산업의 성장잠재력

(가) 디지털 사이니지 시장

최근 산업 전방위에서 디지털 전환(Digital Transformation)이 가속화되면서 국내외 디지털 사이니지 시장 성장세가 지속되고 있습니다. 코로나 팬데믹 이후 비대면 서비스의 확대와 전국적인 스마트시티 구축 활성화로 유동인구가 많은 백화점, 쇼핑몰 등 복합 공간이나 공공시설에서부터 중소형 공간까지 사이니지에 대한 수요가 증가하고 있습니다.

또한 디지털 사이니지가 실내외 공간뿐 아니라 주거 공간까지 확장 적용되며 완벽한 '홈 디지털 라이프'를 구현하는 방향으로 패러다임이 변화하고 있습니다. 가정에서는 모듈형 Micro-LED를 통해 형태의 제약 없이 집안 공간에 최적화된 형태로 설치가 가능하고, AI, IoT 연동을 통해 홈엔터테인먼트, 인테리어 등 생활 밀착형 서비스로 발전하며 사이니지 시장의 미래 성장을 견인할 것으로 예상됩니다.

기술적으로는, 고해상도와 대형화에 용이한 Micro-LED기술이 보급되면서 다양한 산업군으로 수요가 확산되고 있습니다. 이와 더불어 AI 키오스크와 같은 차별화된 제품이 출시되고 혼합현실(MR), 실감형 기술 등을 통한 실감형 스마트 사이니지가 고도화되고 있어 향후 더욱 높은 성장이 예상됩니다.

인도의 시장조사 기업인 Mordor Intelligence의 시장분석 자료(Digital Signage Market Size & Share Analysis - Growth Trends & Forecasts (2024 - 2029))에 따르면, 2024년 글로벌 디지털 사이니지 시장규모는 25.52 B달러(34.9조원)로 추산되며, 예측 기간(2024~2029) 동안 연평균 성장률(CAGR) 8.4%로 성장해 2029년까지 38.2 B달러(52.3조원)에 이를 것으로 예상됩니다.

글로벌 디지털 사이니지 시장 현황 및 전망 (2024년~2029년)

108 mordor 1.jpg
(자료: Mordor Intelligence, 2023)

글로벌 디지털 사이니지 시장내 가장 큰 점유율을 차지한 지역은 아시아 태평양 지역으로, 디스플레이 등의 주요 공급업체가 존재하고 디지털 기술의 조기 채택 및 선도적인 기술개발을 이끌고 있어 시장의 발전을 주도할 수 있는 중요한 지역 중 하나로 예상됩니다.

글로벌 디지털사이니지 보급현황

(자료: Mordor Intelligence, 2023)

[전자칠판 글로벌 시장 현황]

교육용 디지털사이니지의 대표적인 제품인 전자칠판 시장 또한 빠르게 성장하고 있습니다. 글로벌 시장에서 전자칠판은 기존의 전통적인 칠판을 빠르게 대체하고 있으며 그 속도도 점차 빨라지고 있습니다. 전 세계의 교육 기관과 정부의 적극적인 투자로 글로벌 시장 규모는 2023년 54억 달러, 2024년 58억 달러로 추정되며 CAGR 7.88%로 성장하여 2030년까지 91억 9천만 달러에 이를 것으로 예상됩니다. 빠르게 진화하는 교육 수요, 온라인 교육의 증가, 교육 및 기업 기관의 기술 인프라 발전은 전자칠판 산업의 확장과 성장의 핵심 원동력으로 작용하고 있습니다.

글로벌 전자칠판 시장 규모

109 ram 1.jpg
(자료 : Research and Markets, 2024)

1) 북미시장
시장조사 기관 Mondor Intelligence에 따르면 북미 디지털 사이니지 시장은 2021년부터 2026년까지 CAGR 13.7%로 성장할 것으로 예상됩니다.

디스플레이, 연결성, 모니터링 공간의 기술 발전으로 인해 디지털 사이니지의 사용성이 개선되면서 북미 전역에서 디지털사이니지가 빠르게 성장하고 있습니다. 지역 지자체를 비롯한 정부 단위에서는 스마트시티 도입을 추진하면서 디지털 사이니지에 대한 수요를 견인하고 있습니다. 가령 CTA(Chicago Transit Authority)는 최근 스마트 시티 미디어 및 기술 회사인 'Intersection'와 5년 계약을 체결하고, 철도 및 버스 광고에 700개 이상의 새로운 디스플레이를 배치하여 경로 개요, 실시간 도착정보 등의 정보를 제공하는 등 디지털 사이니지의 도입을 촉진하고 있습니다.

다수 민간 및 공공 교육 기관에서 디지털 사이니지를 채택하여 학생과 교수진 사이의 의사소통을 효과적으로 개선하고 있으며, 기존의 게시판과 포스터를 디지털 사이니지로 대체함으로써 교육 시설 전체에서 즉각적인 미디어 콘텐츠를 공유하고 있습니다.

디지털 사이니지 시장 현황 - 북미

110 북미.jpg
(자료: Mordor Intelligence, 2023)

또한, 지역 지자체를 비롯한 정부 단위에서는 스마트시티 도입을 추진하면서 디지털 사이니지에 대한 수요를 견인하고 있습니다. 예를 들어 CTA(Chicago Transit Authority)는 최근 스마트 시티 미디어 및 기술 회사인 'Intersection'와 5년 계약을 체결하고, 철도 및 버스 광고에 700개 이상의 새로운 디스플레이를 배치하여 경로 개요, 실시간 도착정보 등의 정보를 제공하는 등 디지털 사이니지의 도입을 촉진하고 있습니다.

다수 민간 및 공공 교육 기관에서도 디지털 사이니지를 채택하여 학생과 교수진 사이의 의사소통을 효과적으로 개선하고 있으며, 기존의 게시판과 포스터를 디지털 사이니지로 대체함으로써 교육 시설 전체에서 즉각적인 미디어 콘텐츠를 공유하고 있습니다.
캘리포니아 대학은 캠퍼스 내에서 발생하는 사건에 대해 교직원과 학생들에게 정보를 전달하고 참여시키기 위해 Enplug의 디지털 사이니지 소프트웨어를 도입하였습니다.

2) 유럽시장

북미 시장에 이어, 유럽 시장이 2023년 전체 디지털 사이니지 시장의 28.3%를 차지하여, 두 번째로 높은 점유율을 차지한 것으로 나타났습니다. 나아가 2030년까지 10.6%의 연평균 성장률(CAGR)로 성장할 것으로 전망됩니다.

유럽의 유명한 소매업체 Carrefour Group(한국의 대형마트와 비슷함)은 최근 25개의 매장에 맞춤형 콘텐츠 관리 시스템, 통합 대기열 기능 등이 포함된 150개의 스크린을 설치하는 중입니다. 이를 통해 매장 내 가장 최근의 성별 또는 연령 인구통계학적 추세를 반영하여 특정 품목을 홍보하거나 실시간으로 사용자 대화형 패널을 업데이트하여 업체와 소비자의 소통을 더욱 원활하게 하였습니다. 유럽 전역의 의료 시설과 교육 기관에서도 디지털 사이니지가 널리 쓰이며 유럽 시장 내 성장을 견인하고 있습니다. 구체적으로, 의료계 내 소통, 교육 콘텐츠 및 정보 전파에 활용되고 있습니다.

영국 시장의 경우, 전체 유럽 시장의 25% 이상의 시장 점유율을 차지하고 있으며 지속적으로 성장 추세를 보이고 있습니다. 주로 소매업이나 교통 부문에서 주목받고 있고, 공항, 기차역 및 버스 터미널에서 정보, 일정, 광고를 표시하는데 사용됩니다.

독일의 경우, 디지털 사이니지 시장이 2024년부터 2030년까지 8.1%의 연평균 성장률(CAGR)로 성장할 것으로 전망됩니다. 디지털 사이니지에 대한 수요는 소매 업계를 중심으로 증가하고 있습니다. 독일의 소매업체들은 고객의 쇼핑 경험을 높이기 위해 점점 더 디지털 사이니지 디스플레이를 통합하고 있으며, 제품 및 서비스에 대한 정보를 효과적으로 전달하고 있습니다.

프랑스 디지털 사이니지 시장의 경우, 유럽 시장에서 약 14%의 매출 점유율을 기록하였습니다. 맞춤형 및 인터랙티브 경험에 대한 수요 증가와 함께 4K 디스플레이의 도입은 프랑스의 디지털 사이니지 시장 성장을 촉진시키는 계기가 되었습니다. 이러한 요소들은 보다 몰입적인 콘텐츠 제공, 사용자 참여도 향상 및 비즈니스 및 소비자의 변화하는 기대에 부합하는 데 중요한 역할을 합니다.

유럽 디지털 사이니지 시장 현황 및 전망 (2024년~2029년)

112 유럽.jpg
(자료: Mordor Intelligence, 2023)

3) 아시아시장

아시아 태평양 지역의 디지털 사이니지 시장은 2021년부터 2026년까지 약 7.58%의 CAGR을 기록할 것으로 예상됩니다. 아시아 태평양 지역은 디스플레이 등의 주요 공급업체가 존재하고 디지털 기술의 조기 채택 및 선도적인 기술개발을 이끌고 있어 시장의 발전을 주도할 수 있는 중요한 지역 중 하나로 예상됩니다.

한국의 삼성전자와 LG전자, 대만의 AUO 등 기존 디스플레이 채널 및 제조업체의 발전, 가파른 속도로 진행되는 도시화와 디지털화, 5G기술의 상용화, 숙련된 인력의 증가로 인해 아시아 시장에서 디지털 사이니지 시장을 급속도로 성장될 것으로 예상됩니다. 구체적으로 INKWOOD RESEARCH에 따르면, 아시아 내 디스플레이 채널 시장은 기술의 발전과 주요 소비자들의 가처분 소득 증가, 선두 제조업자들의 시장 점유로 인해 2022년부터 2030년까지 4.38%의 연평균 성장률(CAGR)로 성장할 것으로 전망됩니다.

중국 디지털 사이니지 시장의 경우, 아시아 태평양 시장에서 37.7%의 매출 점유율을 기록하였습니다. 이러한 성장은 번창하는 소매 업계, 가전제품의 판매 증가 및 번창하는 모바일 게임 산업에 기인합니다.

인도의 경우, 아시아 태평양 시장에서 12.8%의 매출 점유율을 기록하였습니다. 인도의 주요 소매 체인인 RELIANCE RETAIL LIMITED, Big Bazaar, Pantaloons, and Food Bazaar 등이 광고 목적으로 디지털 사이니지를 확대하고 있습니다. 또한 인도에서 가장 큰 주얼리 브랜드인 Tanishq는 전국 200개 이상의 매장에서 디지털 사이니지를 활용하여 가상 주얼리 시착과 같은 기능을 실시간으로 구현하고 있습니다.

아시아 태평양 디지털 사이니지 시장 현황 (2024년~2029년)

113 아시아.jpg
(자료: Mordor Intelligence, 2023)

4) 국내시장

국내 디지털 사이니지 시장은 ICT 및 디스플레이 기술과 시장에서의 우위를 기반으로 전세계 시장을 선도하고 있으며, 연평균 19.1%로 빠르게 성장하고 있습니다. 2015년 5,079억원에 불과하였던 국내 디지털 사이니지 시장은 2023년 2조 517억원으로 4배 가까이 성장하였습니다. 한국의 디스플레이 대기업인 삼성전자와 LG전자 등은 글로벌 디지털 사이니지 시장에서 점유율 1,2위를 차지하고 있으며, 이 중 삼성전자는 2020년 기준 27.6%의 점유율로 글로벌 시장 1위를 차지하고 있습니다. 최근에는 대기업 뿐만 아니라 스타트업들도 디지털 사이니지 기술개발과 투자유치, 마케팅에 나서고 있습니다
.

한국에서의 디지털 사이니지는 옥외광고를 시작으로, 스마트 시티, 스마트 리테일, 스마트 오피스, 스마트 공장 등 다양한 분야에서 도입 확대 중입니다. 특히, 코로나 팬데믹 및 최저임금 인상으로 인한 무인화 트렌드의 확산으로 키오스크 시장이 빠르게 성장하고 있습니다. GS25, emart24 등 편의점의 무인 운영 비중이 확대되고 있고 패스트푸드점과 일반 식당에서도 무인 단말기인 키오스크를 사용이 증가하고 있습니다. 'AJ파크' 등 무인 주차장 또한 확장되고 있습니다.

디지털 사이니지 시장 현황 - 한국

113 국내시장.jpg
(자료: 스마트미디어산업육성 계획(미래부, 방통위, 문화부, 중기청), 2013)

(2) 시장 경쟁 현황

디지털 사이니지 생태계의 핵심 사업영역은 크게 '디지털기기(Terminals/Device)', '콘텐츠(Contents : 미디어아트 등)', '플랫폼(Platform)' , '네트워크(Network)' 부문으로 분류할 수 있습니다. 효과적인 디지털사이니지를 구현하기 위해서는 각 영역이 유기적인 관계를 맺고 통일성있는 서비스를 제공하는 것이 중요합니다. 이에 통신, 소프트웨어, 디스플레이 및 시스템 제조, 광고기획 등 각 부문 사업자들은 전략적 제휴를 통해 디지털 사이니지 시장 주도권 경쟁에 주력하고 있습니다.

동사가 주력하고 있는 제품은 디지털 사이니지 시장내 디스플레이 기기 제조 및 유통, 콘텐츠 제작 및 기획 시장입니다. 민수시장은 삼성전자, LG전자, 현대퓨쳐넷 등 대기업이 주도하고 있으며, 동사는 이들 업체 및 이노션과 같은 광고기획사와의 전략적 제휴를 통하여 민수시장을 확대해 나가고 있습니다.

조달시장은 정책 상 중소기업이 시장을 주도하고 있습니다. 최근 조달시장은 경쟁이 심화되고 있는 추세입니다. 2022년 이전 조달시장 내에 35개 경쟁업체가 존재하였으나, 이후 디지털 사이니지 시장이 크게 성장하면서 신생기업들이 시장진입을 시도하여 현재 62개 업체가 시장 내에서 경쟁하고 있습니다.

조달시장은 영업력이 중요한 시장으로, 동사는 18년간 이어온 기존 디지털 사이니지 사업으로 구축한 1,200여개의 영업채널을 기반으로 각 지역별로 차별화된 영업을 진행하고 있습니다. 동사는 이러한 영업노하우를 바탕으로 전자칠판 및 전자교탁 시장에 후발주자로 진출하였음에도 불구하고 높은 매출 성장률을 기록중입니다.

디지털 사이니지 시장에 새롭게 진입하기 위해서는 기존에 잘 정립된 기업들과 새로운 기술과 혁신을 통해 경쟁력을 유지해야하며, 하드웨어, 소프트웨어, 네트워킹 등 다양한 기술적인 이해와 능력에 대한 지식이 요구됩니다. 또한 디지털 사이니지는 콘텐츠를 제공하는 미디어 플랫폼으로서의 역할을 할 수 있도록 콘텐츠를 관리하고 제공할 수 있는 능력이 필요합니다.

[디지털 사이니지 산업군별 주요 경쟁사]

구분
주요 경쟁사

디지털 사이니지
인스톨(구축)

현대퓨처넷
, CGV,

롯데정보통신, 천조, 에이번,
파버나인

H/W 제조사

대기업: 삼성전자, LG전자 등

중소기업: 삼익전자, 대한정광, 아바비전, 시스메이트, 아하,
코텍, 토비스,

에이텍
등

S/W 및 솔루션 개발사
시더, A&H, 큐보스, 바이널아이, 에스큐아이소프트, 사운드그래프 등

광고 사업자
CGV, 엔미디어, 대홍기획, 제일기획, 인풍 등 옥외광고 사업자

콘텐츠 기획 및 제작사

디스트릭트, 이지위드, 바이널아이, 펜타브리드, 닷밀, 자이언트스텝 등 콘텐츠(미디어아트 등) 기획사

실감콘텐츠/주요 사업자 콘텐츠 기획/제작사
디스트릭트코리아, CJ ENM, 위지윅스튜디오, 자이언트스텝, 덱스터, 브이에이코퍼레이션, 이지위드, 바이널아이, 펜타브리드, 닷밀, 상화기획 등 콘텐츠(미디어아트 등) 기획사

(출처: Global In Vitro Diagnostics Market Outlook 2021, Frost&Sullivan 2021.09)

(1) 기술의 완성도

동사는 ㈜벡트부설연구소를 통해 동사의 주력 제품(전자칠판, 교탁) 기술력을 향상시키고 제품경쟁력을 유지하고 있습니다. 또한 2022년 5월에 비주얼아트 연구개발 담당자를 충원하여 동사가 보유하고 있는 프로젝터, 전자칠판, LED전광판, 컨텐츠를 접목한 미디어전시 기획의 사업역량을 강화하였습니다. 이를 통해 컨설팅, 시장조사, 하드웨어 및 소프트웨어 설계, 컨텐츠 구현까지 종합적인 서비스를 통해 고객에게 편리성과 효율성을 제공하면서 시장에서 차별화된 위치를 확보하고 있습니다. 동사가 보유한 주요 기술에 대한 특허권은 다음과 같습니다.

No.
기술명
특허등록번호

1
IR센서의 교체가 용이한 구조가 적용된 프레임을 포함하는 전자칠판
제10-2408852호

2
기계학습을 기반으로 자동적으로 화질을 보정하는 기능을 갖는 LED광판 시스템 및 방법
제10-2220913호

3
다중영상재생이 가능한 실물화상기 내장형 전자칠판
제10-2408854호

4
무선USB기반의 카메라 탈착형 실물화상기, 그리고 무선 USB기반의 카메라 탈착형 실물화상기를 이용한 실시간 영상전송 방법
제 2012-0098504호

5
전자칠판의 터치 입 력에 대한 ID생성장치 및 방법
제10-2433373호

6
초단초점 프로젝터 용 반사형 스크린
제10-1125176호

7
외부환경에 따라 변 화하는 LED전광판의 화질을 자동적으로 보정하는 기능을 갖는 LED전광판시스템 일 방법
제10-2220914호

8
재난영상을 송출하는 기능올 갖는 LED전광판 시스템, 방법 및 컴퓨터-판독가능 매체
제10-2220917호

9
적외선 감지 카메라 방식의 터치 스크린
제10-1118640호

10
내구성 및 전력효율이 개선된 고해상도 LED전광판
제10-2479698호

동사는 중소벤처기업부 및 조달청에서 심사하는 녹색기술인증 및 성능인증제품으로 인증 받았으며, 한국정보통신기술협회 소프트웨어시험인증연구소(TTA)로부터 소프트웨어품질인증 GOOD Software 1등급으로 인증 받은 기술들을 제품에 적용하여 경쟁사 대비 차별화를 이루었습니다.

또한 전자칠판의 핵심인 정밀한 터치 제어가 가능하도록 '특허[10-2408852호] IR센서의 교체가 용이한 구조가 적용된 프레임을 포함하는 전자칠판'을 개발하고 다양한 펜을 구분하고 각각의 펜에 적합한 글꼴 정보 입력 가능하도록 '특허[10-2433373호] 전자 칠판의 입력에 대한 ID 생성 장치 및 방법'을 통해 터치 감지 영역의 최적화를 통한 정밀한 터치 기능과 IR 터치센서를 프레임에 삽입하는 구조로 LCC 경제성효과 분석 결과 14.2% 원가절감효과 및 유지보수 용이성을 이루었으며, 펜의 두께에 ID를 부여하여 효율적인 판서 사용이 가능하도록 하였습니다.

(2) 기술의 경쟁우위도

동사는 2010년부터 핵심 기술 관련 특허 출원을 시작하여, 현재 특허 10건이 등록되어있습니다. 동사의 경쟁제품 기술 비교는 아래와 같습니다.

[동사 전자칠판과 경쟁제품 기술비교]

비교 항목
동사 전자칠판
A사 제품
B사 제품
C사 제품

터치 기능
효율적인 판서 기능 제공으로 사용자들이 보다 자유롭게 쓰기 가능
터치 인식도구와 정밀도가 떨어져 사용자 경험이 제한됨
터치 깊이가 얕아 Air Touch 현상 발생 가능성 존재
투명 필름 부착으로 펜 터치가 가능하지만 정밀도 및 반응속도가 떨어짐

제조 원가
IR센서 밀착 설계로 제조원가 대폭 절감 가능
특별한 원가 절감 및 상승요소가 없음
터치 인식 성능 개선을 위한추가 기술 적용으로 제조 원가 상승 가능성 존재
필름 부착으로 추가 부품 및 제작 과정으로 인한 제조 원가 상승 가능성 존재

기술
터치 펜에 대한 다중 ID 생성으로 교육 및 업무 협업 시 효율적인 활용 가능
주변 조도 인식을 통한 소비 전력 절감
적외선 터치센서를 적용하여 터치성능 개선
필름 부착으로 전자칠판 변환은 혁신적이나 호환성 및 내구성 문제로 한계 존재

사용자 경험
터치 정밀도와 반응속도가 뛰어나 사용자가 보다 자연스럽게 작업 가능
터치 인식이나 반응속도가 떨어지는 경우가 발생할 수 있으며 소비 전력 절감 기술은 비교적 통용 기술에 해당
터치 인식 성능이 개선 되었으나 통용 기술에 해당하며 Air Touch 현상으로 사용자 경험이 저하될 수 있음
필름 부착으로 인한 정밀도 및 반응 속도 저하로 사용자 경험이 저하될 수 있음

(3) 연구인력의 수준

동사는 기술 개발 및 연구 분야의 전문성을 가진 인력들이 활발하게 활동하고 있으며, 이를 바탕으로 혁신적인 기술 개발과 연구를 지속적으로 추진하고 있습니다.

동사의 IT 연구 인력은 전자공학, 제어계측공학 등 전공분야 학사학위를 소지하고이있으며, 전자칠판, LED전광판 관련 다년간의 연구실적, 경험과 전문성을 바탕으로 동사는 혁신적인 제품과 서비스를 출시하여 고객들의 만족도를 높이고 있으며, 기술 개발 및 연구 분야에서 선도적인 역할을 수행하고 있습니다.

직위
성명
담당업무
주요경력
주요연구실적

연구소장
차재경
연구개발

전자재료공학 학사
(경상대
)

IR센서의 교체가 용이한 구조가 적용된 프레임을 포함하는 전자칠판

전담요원
윤진태
연구개발
전기공학 학사(인천대)
다중영상재생이 가능한 실물화상기 내장형 전자칠판

전담요원
김철규
연구개발
전자공학 학사(대진대)
전자칠판의 터치 입력에 대한 ID 생성 장치 및 방법

전담요원
임종욱
연구개발

제어계측공학 학사(호서대
)

기상LED전광판 특정소출력 무선 기기 개발

전담요원
신동윤
연구개발

컴퓨터과학 학사
(방송대
)

외부환경에 따라 변화하는 LED전광판의 화질을 자동적으로 보정하는 기능을 보정하는 LED전광판 시스템

(4) 기술의 상용화 경쟁력

동사는 디지털 사이니지 사업에 필요한 원천적 기술들을 제품들에 적용하여 경쟁사 대비 차별화를 이루고 있습니다. 특히 보급형 전자칠판에 업계 최초로 자가진단 기능을 내장하여 에러사항에 대하여 사전점검이 가능하게 하였으며, 사용자 편의성을 고려한 전자칠판의 터치 입력에 대한 ID 생성 특허기술을 구현함으로써 다양한 입력 모드(입력도구, 색상 및 굵기)를 사용자가 쉽게 활용하도록 할 수 있는 기능들을 제공하고 있습니다. 또한 IR센서의 교체가 용이한 프레임 구조의 전자칠판을 개발하여 기존 제품들 대비 LCC 경제성효과 분석 결과 14.2% 원가절감효과와 함께 터치의 정밀도를 향상하는 기술제품을 출시하여 시장을 선도하고 있습니다.

투명 필름형 LED전광판을 이용한 기상전광판은 인터넷을 통한 CMS 연동기능으로 지역별 기상정보 제공를 제공하고 있으며, 필름형으로 제작되어 무게, 투과율, 인테리어, 설치위치 등에 대한 문제점들을 해결하여 다양한 장소에서 사용할 수 있도록 하였습니다.

동사의 주요 제품 및 제품별 비중은 아래와 같습니다.

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 백만원)

제품
구분

제품명

생산(판매)

개 시 일

주요 상표

매출액
비중
제 품 설 명

전자칠판

UIT-GBO Series
2023~

UIT

VECT

1,891
17.90%
학습효과를 극대화시켜주는 고급형

UIT-GZA Series
2023~

UIT

VECT

6,644
62.88%
스마트한 교육환경을 만들어 주는 일반형

UIT-GZL Series
2023~

UIT

VECT

167
1.58%
교육 및 비즈니스 환경에 적합한 보급형

UIT-G3 Series
2022~
UIT
8,702
82.36%
업계최초 자가진단 기능을 내장한 보급형

UIT-G2 Series
2021~
UIT
418
3.96%
USB 자동인식의 멀티미디어를 선사할 보급형

UIT-DS Series
2020~
UIT
-
0.00%
MICRO SD SLOT이 탑재된 보급형

전자교탁

UIT-D Series
2017~

UIT

VECT

555
5.25%
넓고 효율적인 내부 수납공간의 전자유도방식과 7인치 LCD키패드

UIT-T Series
2018~
UIT
688
6.51%
수직 레일방식의 강화된 내하중 통합제어시스템

UIT-Y Series
2019~

UIT

VECT

1,661
15.72%
슬림한 디자인에 최첨단 다기능 컨트롤러

UIT-S Series
2020~

UIT

VECT

49
0.46%
단단한 내구성과 심플한 디자인에 다기능 컨트롤 패드

기상

전광판

UIT-WF/WB Series
2020~
UIT
97
0.92%
인터넷을 통한 CMS 연동기능의 지역별 기상정보 제공

UIT-WL Series
2023~
UIT
146
1.38%
날씨정보를 실시간으로 표시하는 디지털디스플레이 시스템

기 타
UIT-3D Series 외
2018~
UIT
57
0.54%
전자칠판 거치대 및 3차원 프린터

제품 매출 합계
10,566
100.00%

사. 신규사업

당사는 각종 영상기기와 교육 기자재의 제조 및 유통, 그리고 정부조달 납품을 통해, 전국 40여 개 전문 대리점 2,000여 개의 조달 협력 업체 및 전국 딜러망을 구축하고 있으며, 18년 이상 축적된 기술과 노하우를 바탕으로 디지털 사이니지, LED전광판, 전자칠판, 전자교탁 등의 제조와 유통뿐만 아니라 콘텐츠를 접목시켜 미디어 콘텐츠와 전시기획까지 사업을 확장했습니다.

당사는 이러한 기존 사업 기술 및 노하우를 기반으로 디지털 사이니지 산업의 밸류체인(Value-chain) 상 사업영역을 지속적으로 확대할 계획입니다. 당사가 준비 중인 주요 신사업 영역은 가)디지털사이니지 플랫폼 고도화, 나)미디어아트(전시기획) 콘텐츠 제작 사업 고도화 및 글로벌 진출, 다)VR 메타버스 사업 및 AI 개인 맞춤형 광고 사업(신규), 라) 디지털사이니지 전자칠판 AI기능 고도화 입니다.

(1) 디지털사이니지 플랫폼 고도화

당사는 디지털사이니지 플랫폼의 고도화를 통해 디스플레이 소유주가 복잡한 절차 없이 몇 번의 클릭만으로 개수 제한없이 유명 작가의 미디어아트 작품을 재생하고 감상할수 있는 프리미엄 미디어아트 구독 서비스를 계획하고 있습니다. 현재 예비 클라이언트와 제공서비스 관련 협의 중이며, 작가 협회와의 협업을 통해 유명 미디어아트 작가 및 작품을 지속적으로 확보하고 있습니다.

91 신규사업1.jpg
디지털사이니지 플랫폼 - 구독서비스 콘텐츠 Pool

(2) 미디어아트(전시기획) 콘텐츠 제작사업 내재화 및 고도화 및 글로벌 진출

당사는 공간의 개념을 새롭게 재해석하여 물리적인 공간에 제한받지 않고, 가상 혹은 혼합형 공간과 같은 솔루션을 통해 창조적인 경험을 생산할 수 있는 미디어 아트(전시기획)사업 분야의 콘텐츠 제작 사업을 내재화 및 고도화하고자 합니다.

전시 및 이벤트의 기획부터 운영까지 고객의 요구를 반영하여 종합적인 서비스를 제공하는 전문적인 솔루션을 위해서는 콘텐츠 제작 분야 내재화가 필수적입니다. 미디어와 형식에 맞춘 고품질의 콘텐츠를 제작하여 고객들의 브랜드 가치를 향상시키고자 하며, 이를 위해 다양한 콘텐츠 제작사와 업무제휴를 추진중에 있습니다.

디지털 사이니지 디바이스 유통을 진행하는 제휴파트너들과 새로운 사업아이템을 추가함으로써 협업의 다양성을 확보하고 기존 디바이스의 활용성을 확대함으로써 글로벌 시장에서의 디바이스 및 콘텐츠의 경쟁력을 높이고 성장을 가속화할 계획입니다. 당사가 기획하고 있는 미디어아트 콘텐츠 구독서비스 사업의 혁신적인 솔루션과 서비스를 통하여 세계 여러 사람들에게 새로운 경험을 제공하고, 사회-문화적인 변화를 이끌어냄으로써 더 나은 미래를 만들어 나가고자 합니다.

공간과 시간에 제약받지 않고 UIT(Ubiquitous Integrated Technology)와 같이 미디어가 정보를 전달하고 엔터테인먼트를 제공하며, 사회적인 변화와 연결되고, 사람들의 인식을 형성하는 당사의 미디어아트 구독 플랫폼을 통해 미디어아트가 브랜드와의 협업으로 재탄생되는 브랜드에겐 '새로운 홍보 방식' 으로, 디스플레이 소유주에겐 예술 작품을 통한 '디스플레이 가치와 수익 증대'로 미디어 아티스트들에겐 작품을 선보일 수 있는 '전시 플랫폼'으로 사용되도록 미디어의 잠재력과 공간의 확장 가능성에 주목하여, 새로운 콘텐츠 패러다임을 제시하는 것을 목표로 합니다.

(3) VR 메타버스 및 AI 개인 맞춤형 광고 사업

당사는 VR(Virtual Reality) 메타버스 분야에서 VR 기술을 활용하여 현실과 가상이 융합된 메타버스 플랫폼을 개발하고자 합니다. 이 플랫폼은 다양한 산업 및 사용자들에게 혁신적인 가상 경험을 제공할 것으로 기대됩니다. 저희의 주요 제품 및 서비스에는 "가상 현실 환경을 통한 온라인 커뮤니티 및 소셜 플랫폼", "가상 공간에서의 교육 및 학습 서비스", "가상 현실을 이용한 콘텐츠 제작 및 유통 플랫폼" 등 혁신적인 사업을 계획 중에 있습니다.

VR(가상 현실) 및 메타버스 시장은 지속적으로 성장하고 있는 새로운 분야로, 다양한 기술 및 응용 프로그램의 발전과 함께 미래 전망이 매우 밝은 전망을 가지고 있습니다. 또한 당사의 다양한 디지털 사이니지 기기(Device) 기반, 비전 센싱 기술을 활용한 AI 개인 맞춤형 광고 서비스 제공도 준비중에 있습니다. 개인의 인식, 감정, 관심사 등을 분석하여 광고 콘텐츠를 개인화하고, 광고 효과를 극대화할 수 있는 서비스를 통해 광고주는 타겟 고객층에게 보다 효과적으로 광고를 전달할 수 있으며, 이용자는 관심 있는 광고를 보다 개인화된 형태로 받아볼 수 있습니다.

최근 디지털 사이니지 사업 분야는 대용량의 데이터를 수집하고 분석하여 사용자의 행동 패턴을 예측하고 이를 기반으로 콘텐츠를 최적화하기 위해서, 다양한 공간에서 다양한 사용자의 상호작용을 기록하고 수집하며 빅데이터를 축적하는 트랜드가 있습니다. 이러한 빅데이터 분석을 통해 사용자의 행동 패턴, 관심사, 선호도 등을 이해하고, 빅데이터를 활용하여 콘텐츠의 효과를 평가하고 사용자 경험을 개선하는 데 활용하는 사례가 증가하고 있습니다.

인공지능 기술은 빅데이터 분석을 보다 효율적으로 수행할 수 있도록 해주며, 기계 학습 알고리즘을 활용하여 대규모의 데이터를 처리하고 분석함으로써 특정 패턴이나 트렌드를 식별할 수 있습니다. 이러한 인공지능 기술은 사용자의 행동을 예측하고, 개인화된 콘텐츠를 생성하고, 콘텐츠의 성능을 최적화하는 데 활용됩니다. 비전 센싱 기술과 인공지능을 활용한 개인 맞춤형 광고 사업은 디지털 마케팅 분야에서 더욱 중요한 역할을 할 것으로 예상되는바, 관련 AI 사이니지 신사업을 본격적으로 추진하고자 준비중에 있습니다.

(4) 디지털사이니지 전자칠판 AI기능 고도화

당사는 전자칠판에 여러가지 AI 기능을 추가하여 교육 및 회의 환경을 크게 개선하는 고도화를 통해 전자칠판이 단순한 판서 도구에서 벗어나 더 스마트하고 상호작용적인 교육 및 협업 도구로 변모할 수 있고, 교육 및 비즈니스 환경에서 생산성과 효율성을 크게 향상시킬 수 있도록 할 예정입니다.

사용자가 음성 명령을 통해 전자칠판을 제어하는 'AI 음성 인식 및 제어'는 손을 사용하지 않고도 페이지 넘기기, 특정 파일 열기, 메모 추가 등의 작업을 수행할 수 있으며, 사용자 인식 및 맞춤 설정을 통해 여러 사용자가 전자칠판을 사용할 경우, 각 사용자의 음성 패턴을 인식하고, 개인화된 환경 설정을 자동으로 적용할 수 있으며, 손을 사용할 수 없는 상황에서도 전자칠판을 자유롭게 제어할 수 있어 접근성이 높아집니다.

'AI 지능형 추천 및 콘텐츠 생성' 서비스는 강의나 회의 중 논의된 주제와 관련된 추가 자료나 정보를 자동으로 추천하는 기능으로 실시간으로 관련된 이미지, 비디오, 문서 등을 제안하여

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

주식회사 벡트와 그 종속기업
(단위: 원)

구분/사업연도
2024년3분기(제19기)
2023년(제18기)
2022년(제17기)
2021년(제16기)

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

감사인(감사의견)
삼정회계법인(검토)
삼정회계법인(적정)
감사받지 아니한 재무제표
감사받지 아니한 재무제표

[유동자산]
22,808,053,677
22,730,420,699
20,398,411,261
15,966,646,004

ㆍ당좌자산
5,655,271,555
4,265,774,851
6,232,644,943
7,233,101,725

ㆍ재고자산
17,152,782,122
18,464,645,848
14,165,766,318
8,733,544,279

[비유동자산]
18,662,384,390
18,914,342,754
20,015,102,347
6,646,782,869

ㆍ유형자산
13,503,319,485
13,908,947,734
13,870,817,983
4,288,466,668

ㆍ무형자산
2,739,828,829
2,729,157,918
2,977,249,512
163,479,729

ㆍ사용권자산
652,326,459
768,598,487
1,120,850,384
823,325,992

ㆍ기타비유동자산
1,766,909,617
1,507,638,615
2,046,184,468
1,371,510,480

자산총계
41,470,438,067
41,644,763,453
40,413,513,608
22,613,428,873

[유동부채]
20,474,438,569
19,970,632,545
19,661,223,690
12,781,587,532

[비유동부채]
7,268,984,150
8,666,930,525
11,074,392,175
1,613,133,702

부채 총계
27,743,422,719
28,637,563,070
30,735,615,865
14,394,721,234

[자본금]
1,016,500,000
1,016,500,000
200,000,000
200,000,000

[자본잉여금]
1,919,000
1,919,000
-
-

[이익잉여금]
11,074,147,826
10,377,742,271
8,144,959,839
8,018,707,639

[비지배주주지분]
1,634,448,522
1,611,039,112
1,332,937,904
-

자본 총계
13,727,015,348
13,007,200,383
9,677,897,743
8,218,707,639

구분

(2024.01.01 ~ 2024.09.30)

(2023.01.01 ~ 2023.12.31)
(2022.01.01 ~ 2022.12.31)
(2021.01.01 ~ 2021.12.31

연결에포함된회사수
1
1
1
-

[매출액]
49,093,027,588
68,878,478,835
65,409,270,771
34,734,507,819

[영업이익(영업손실)]
1,411,172,047
4,023,095,491
4,490,971,396
2,241,174,704

[법인세차감전순이익(손실)]
712,515,554
2,596,117,441
3,234,278,206
1,777,334,135

[연결당기순이익(손실)]
719,814,965
2,256,162,987
3,096,919,688
1,338,423,417

ㆍ지배기업소유주지분
696,405,555
1,963,044,929
2,238,279,279
1,338,423,417

ㆍ 비지배주주비분
23,409,410
293,118,058
858,640,409
-

ㆍ기본주당순이익(원)
69
195
224
134

※ 2023년 무상증자를 실시하였으며 무상증자의 효과를 반영 및 소급하여 계산하였습니다.※ 2021년, 2022년 재무제표는 K-GAAP으로 회계감사를 진행하여 적정을 받았으며, 2023년 IFRS 전환작업이 이루어져, 비교표시를 목적으로 소급하여 기재하였습니다.
나. 요약별도재무정보

주식회사 벡트
(단위: 원)

구분/사업연도
2024년 3분기(제19기)
2023년(제18기)
2022년(제17기)
2021년(제16기)

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

감사인(감사의견)
삼정회계법인(검토)
삼정회계법인(적정)
감사받지 아니한 재무제표
감사받지 아니한 재무제표

[유동자산]
17,645,795,051
18,107,481,116
15,252,573,285
15,966,646,004

ㆍ당좌자산
4,082,454,490
2,289,169,937
4,623,798,381
7,233,101,725

ㆍ재고자산
13,563,340,561
15,818,311,179
10,628,774,904
8,733,544,279

[비유동자산]
10,425,705,185
10,636,951,180
11,331,601,226
6,646,782,869

ㆍ유형자산
5,406,057,575
5,622,320,553
5,459,360,321
4,288,466,668

ㆍ무형자산
97,863,913
101,162,968
105,318,260
163,479,729

ㆍ사용권자산
495,506,487
690,131,046
997,116,534
823,325,992

ㆍ기타비유동자산
4,426,277,210
4,223,336,613
4,769,806,111
1,371,510,480

자산총계
28,071,500,236
28,744,432,296
26,584,174,511
22,613,428,873

[유동부채]
16,946,839,231
18,188,759,787
15,016,036,411
12,781,587,532

[비유동부채]
466,686,325
565,329,536
4,287,166,408
1,613,133,702

부채 총계
17,413,525,556
18,754,089,323
19,303,202,819
14,394,721,234

[자본금]
1,016,500,000
1,016,500,000
200,000,000
200,000,000

[자본잉여금]
1,919,000
1,919,000
-
-

[이익잉여금]
9,639,555,680
8,971,923,973
7,080,971,692
8,018,707,639

자본 총계
10,657,974,680
9,990,342,973
7,280,971,692
8,218,707,639

종속ㆍ관계ㆍ공동기업
원가법
원가법
원가법
원가법

구분

(2024.01.01 ~ 2024.09.30)

(2023.01.01 ~ 2023.12.31)
(2022.01.01 ~ 2022.12.31)
(2021.01.01 ~ 2022.12.31

[매출액]
30,133,013,778
45,260,939,835
44,342,120,098
34,734,507,819

[영업이익(영업손실)]
1,172,389,676
2,734,144,303
2,360,796,458
2,241,174,704

[법인세차감전순이익(손실)]
708,407,940
1,895,760,591
1,480,065,801
1,777,334,135

[당기순이익(손실)]
667,631,707
1,602,756,705
1,182,875,084
1,338,423,417

ㆍ기본주당순이익(원)
66
159
118
134

※ 2023년 무상증자를 실시하였으며 무상증자의 효과를 반영하여 소급하여 계산하였습니다.※ 2021년, 2022년 재무제표는 K-GAAP으로 회계감사를 진행하여 적정을 받았으며, 2023년 IFRS 전환작업이 이루어져, 비교표시를 목적으로 소급하여 기재하였습니다.

2. 연결재무제표

가. 연결 재무상태표

제19 (당)분기말 2024년 09월 30일 현재

제18 (전)기말 2023년 12월 31일 현재

제17 기말 2022년 12월 31일 현재

제16 기말 2021년 12월 31일 현재

주식회사 벡트와 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
2024년 3분기(제19기)
2023년 (제18기)
2022년 (제17기)
2021년(제16기)

자 산

Ⅰ. 유동자산

22,808,053,677

22,730,420,699

20,398,411,261

15,966,646,004

현금및현금성자산
1,973,777,464

1,325,098,697

2,646,569,546

3,775,791,412

매출채권
2,877,692,527

2,057,188,373

2,630,084,240

1,389,497,507

기타유동금융자산
60,175,213

184,708,026

269,622,002

1,780,994,530

재고자산
17,152,782,122

18,464,645,848

14,165,766,318

8,733,544,279

기타유동자산
743,626,351

698,779,755

686,369,155

286,818,276

Ⅱ. 비유동자산

18,662,384,390

18,914,342,754

20,015,102,347

6,646,782,869

기타비유동금융자산
888,463,955

868,597,336

1,357,677,269

964,767,259

유형자산
13,503,319,485

13,908,947,734

13,870,817,983

4,288,466,668

무형자산
2,739,828,829

2,729,157,918

2,977,249,512

163,479,729

사용권자산
652,326,459

768,598,487

1,120,850,384

823,325,992

이연법인세자산
878,445,662

639,041,279

688,507,199

406,743,221

자 산 총 계

41,470,438,067

41,644,763,453

40,413,513,608

22,613,428,873

부 채

Ⅰ. 유동부채

20,474,438,569

19,970,632,545

19,661,223,690

12,781,587,532

매입채무및기타유동채무
2,399,566,673

2,266,845,184

2,711,652,388

1,680,868,727

기타유동부채
1,565,801,031

384,573,379

662,329,259

644,798,204

단기차입금
15,810,000,000

16,310,000,000

10,050,000,000

7,000,000,000

유동성장기차입금
50,000,000

340,000,000

5,825,000,000

2,900,000,000

당기법인세부채
156,685,156

236,335,682

48,860,977

447,164,740

기타유동금융부채
354,859,564

339,794,124

363,381,066

108,755,861

기타충당부채
137,526,145

93,084,176

-

-

Ⅱ. 비유동부채

7,268,984,150

8,666,930,525

11,074,392,175

1,613,133,702

장기차입금
6,200,000,000

7,585,000,000

9,625,000,000

-

기타비유동금융부채
275,073,156

382,798,907

661,645,954

631,929,462

순확정급여부채
774,366,708

682,655,795

774,412,934

981,204,240

기타장기종업원급여부채
19,544,286

16,475,823

13,333,287

-

부 채 총 계

27,743,422,719

28,637,563,070

30,735,615,865

14,394,721,234

자 본

Ⅰ. 지배주주지분

12,092,566,826

11,396,161,271

8,344,959,839

8,218,707,639

자본금
1,016,500,000

1,016,500,000

200,000,000

200,000,000

자본잉여금
1,919,000

1,919,000

-

-

이익잉여금
11,074,147,826

10,377,742,271

8,144,959,839

8,018,707,639

Ⅱ. 비지배주주지분

1,634,448,522

1,611,039,112

1,332,937,904

자 본 총 계

13,727,015,348

13,007,200,383

9,677,897,743

8,218,707,639

부 채 와 자 본 총 계

41,470,438,067

41,644,763,453

40,413,513,608

22,613,428,873

"첨부된 주석은 본 요약분기연결재무제표의 일부입니다."

나. 연결포괄손익계산서

제19(당) 분기 2024년 1월 1일부터 2024년 09월 30일까지

제18(전)분기 2023년 1월 1일부터 2023년 09월 30일까지

제18(전)기 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지

제17기 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지

제16기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지

주식회사 벡트와 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
제19(당)분기
2023년 3분기(제18기)(검토받지 아니한 재무제표)
2023년(제18기)
2022년(제17기)
2021년(제16기)

I. 매출
49,093,027,588
51,932,891,724
68,878,478,835
65,409,270,771
34,734,507,819

II. 매출원가
28,369,148,564
31,710,180,387
42,138,298,144
39,429,585,543
27,399,253,807

III. 매출총이익
20,723,879,024
20,222,711,337
26,740,180,691
25,979,685,228
7,335,254,012

IV. 판매비와관리비
19,312,706,977
17,550,817,818
22,717,085,200
21,488,713,832
5,094,079,308

V. 영업이익
1,411,172,047
2,671,893,519
4,023,095,491
4,490,971,396
2,241,174,704

금융수익
83,359,633
123,446,244
158,349,224
333,875,065
42,515,023

금융비용
773,344,417
994,900,672
1,346,711,977
1,181,764,545
235,221,645

기타수익
15,989,105
117,305,391
142,837,067
119,739,549
137,615,708

기타비용
24,660,814
169,580,032
381,452,364
528,543,259
408,749,655

VI. 법인세비용차감전순이익
712,515,554
1,748,164,450
2,596,117,441
3,234,278,206
1,777,334,135

VII. 법인세비용
(7,299,411)
294,245,151
339,954,454
137,358,518
438,910,718

VIII. 당기순이익
719,814,965
1,453,919,299
2,256,162,987
3,096,919,688
1,338,423,417

지배기업소유지분
696,405,555
1,307,290,882
1,963,044,929
2,238,279,279
1,338,423,417

비지배지분
23,409,410
146,628,417
293,118,058
858,640,409
-

IX. 기타포괄손익
-
-
-
-
-

X. 분기총포괄이익
719,814,965
1,453,919,299
2,510,883,640
3,341,876,216
1,421,028,147

지배기업소유지분
696,405,555
1,307,290,882
2,232,782,432
2,476,252,200
1,421,028,147

비지배지분
23,409,410
146,628,417
278,101,208
865,624,016
-

XI. 주당이익

기본주당이익
69
130
195
224
134

희석주당이익
69
130
195
224
134

"첨부된 주석은 본 요약분기연결재무제표의 일부입니다."

다. 연결자본변동표

제19(당) 분기 2024년 1월 1일부터 2024년 09월 30일까지

제18(전) 분기 2023년 1월 1일부터 2023년 09월 30일까지

제18(전)기 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지

제17기 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지

제16기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지

주식회사 벡트와 그 종속기업
(단위: 원)

구 분
지배기업의 소유지분에게 귀속되는 자본
비지배지분
합 계

자본금
자본잉여금
이익잉여금
지배지분 계

2021.01.01(전전전기초)
200,000,000
-
7,597,679,492
7,797,679,492
-
7,797,679,492

총포괄손익:

당기순손익
-
-
1,338,423,417
1,338,423,417
-
1,338,423,417

기타포괄손익

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
82,604,730
82,604,730
-
82,604,730

소유주와의 거래:

배당
-
-
(1,000,000,000)
(1,000,000,000)
-
(1,000,000,000)

2021.12.31(전전전기말)
200,000,000
-
8,018,707,639
8,218,707,639
-
8,218,707,639

2022.01.01(전환일) (감사받지 아니한 재무제표)
200,000,000
-
8,018,707,639
8,218,707,639
-
8,218,707,639

총포괄손익

당기순손익
-
-
2,238,279,279
2,238,279,279
858,640,409
3,096,919,688

기타포괄손익

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
237,972,921
237,972,921
6,983,607
244,956,528

소유주와의 거래:

배당
-
-
(2,350,000,000)
(2,350,000,000)
-
(2,350,000,000)

사업결합으로인한 변동
-
-
-
-
467,313,888
467,313,888

2022.12.31(전전기말) (감사받지 아니한 재무제표)
200,000,000
-
8,144,959,839
8,344,959,839
1,332,937,904
9,677,897,743

2023.01.01(전기초) (감사받지 아니한 재무제표)
200,000,000
-
8,144,959,839
8,344,959,839
1,332,937,904
9,677,897,743

총포괄손익

당기순손익
-
-
1,963,044,929
1,963,044,929
293,118,058
2,256,162,987

기타포괄손익

순확정급여부채의 재측정요소

269,737,503
269,737,503
(15,016,850)
254,720,653

소유주와의 거래:

유상증자
3,300,000
820,612,000
-
823,912,000
-
823,912,000

무상증자
813,200,000
(818,693,000)
-
(5,493,000)
-
(5,493,000)

2023.12.31(전기말)
1,016,500,000
1,919,000
10,377,742,271
11,396,161,271
1,611,039,112
13,007,200,383

2023.01.01(전기초)
200,000,000
-
8,144,959,839
8,344,959,839
1,332,937,904
9,677,897,743

총포괄손익

분기순손익
-
-
1,307,290,882
1,307,290,882
146,628,417
1,453,919,299

소유주와의거래

유상증자
3,300,000
820,612,000
-
823,912,000
-
823,912,000

무상증자
813,200,000
(818,693,000)
-
(5,493,000)
-
(5,493,000)

2023.09.30(전분기말)
1,016,500,000
1,919,000
9,452,250,721
10,470,669,721
1,479,566,321
11,950,236,042

2024.01.01(당기초)
1,016,500,000
1,919,000
10,377,742,271
11,396,161,271
1,611,039,112
13,007,200,383

총포괄손익:

분기순손익
-
-
696,405,555
696,405,555
23,409,410
719,814,965

2024.09.30(당분기말)
1,016,500,000
1,919,000
11,074,147,826
12,092,566,826
1,634,448,522
13,727,015,348

"첨부된 주석은 본 요약분기연결재무제표의 일부입니다."

라. 연결현금흐름표

제19(당)분기 2024년 01월 01일부터 2024년 09월 30일까지

제18(전)분기 2023년 01월 01일부터 2023년 09월 30일까지

제18(전)기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지

제17기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

제16기 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

주식회사 벡트와 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
2024년 3분기(제19기)
2023년 3분기(제18기)(검토받지아니한재무제표)
2023년(제18기)
2022년(제17기)
2021년(제16기)

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름
3,048,188,157
(2,683,183,376)
(399,908,544)
(1,780,658,727)
2,795,572,805

1. 영업에서 창출된 현금
4,098,079,078
(1,635,024,710)
1,069,057,010
(472,060,344)
3,245,787,940

(1) 분기순이익
719,814,965
1,453,919,299
2,256,162,987
3,096,919,688
1,338,423,417

(2) 조정사항
2,518,088,249
2,524,036,890
3,538,568,444
2,471,929,623
1,535,422,920

(3) 영업활동으로 인한 자산부채의 변동
860,175,864
(5,612,980,899)
(4,725,674,421)
(6,040,909,655)
371,941,603

2. 배당금의 수취
9,835,440
13,090,506
9,290,506
7,333,675
9,613,085

3. 이자의 수취
33,413,508
34,714,070
39,346,678
30,912,114
2,870,940

4. 이자의 지급
(778,903,960)
(986,609,695)
(1,349,835,701)
(637,526,395)
(179,402,391)

5. 법인세의 납부
(314,235,909)
(109,353,547)
(167,767,037)
(709,317,777)
(283,296,769)

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름
34,880,202
(914,101,024)
(148,951,216)
(7,265,034,196)
(1,544,496,432)

1. 투자활동으로 인한 현금유입액
171,077,995
207,209,089
994,353,209
2,200,191,559
288,109,735

(1) 당기손익-공정가치측정금융자산의 감소
162,623,450
10,800,000
771,944,121
759,703,200
93,746,100

(2) 무형자산의 처분
-
-
-
-
150,000,000

(3) 유형자산의 처분
3,454,545
88,409,089
112,409,088
157,272,727
44,363,635

(4) 국고보조금 수취
-
32,500,000
32,500,000
-
-

(5) 보증금의 감소
1,000,000
67,500,000
67,500,000
1,500,000
-

(6) 대여금의 감소
4,000,000
8,000,000
10,000,000
1,281,715,632
-

2. 투자활동으로 인한 현금유출액
(136,197,793)
(1,121,310,113)
(1,143,304,425)
(9,465,225,755)
(1,832,606,167)

(1) 당기손익-공정가치측정금융자산의 증가
32,528,456
322,247,195
332,830,644
151,283,363
781,533,108

(2) 종속기업투자주식의 취득
-
-
-
3,192,495,000
-

(3) 유형자산의 취득
85,094,177
716,047,918
724,342,301
5,801,409,772
127,565,849

(4) 무형자산의 취득
18,575,160
-
3,116,480
21,251,140
23,507,210

(5) 보증금의 증가
-
83,015,000
83,015,000
206,786,480
-

(6) 대여금의 증가
-
-
-
92,000,000
900,000,000

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름
(2,432,772,021)
2,550,182,185
(772,965,517)
6,437,456,607
(213,730,091)

1. 재무활동으로 인한 현금유입액
7,800,000,000
23,862,934,354
18,883,912,000
11,651,322,400
1,700,000,000

(1) 단기차입금의 증가
1,600,000,000
21,539,022,354
16,560,000,000
5,161,322,400
1,700,000,000

(2) 장기차입금의 증가
6,200,000,000
1,500,000,000
1,500,000,000
6,490,000,000
-

(3) 유상증자
-
823,912,000
823,912,000
-
-

2. 재무활동으로 인한 현금유출액
(10,232,772,021)
(21,312,752,169)
(19,656,877,517)
(5,213,865,793)
(1,913,730,091)

(1) 단기차입금의 상환
2,100,000,000
12,123,574,695
10,300,000,000
2,111,322,400
707,330,091

(2) 유동성장기차입금의 상환
315,000,000
5,740,000,000
5,825,000,000
480,000,000
-

(3) 장기차입금의 상환
7,560,000,000
3,200,000,000
3,200,000,000
-
-

(4) 임대보증금의 감소
-
-
-
20,000,000
-

(5) 배당금의 지급
-
-
-
2,350,000,000
1,000,000,000

(6) 리스부채의 상환
257,772,021
243,684,474
326,384,517
252,543,393
206,400,000

(7) 주식발행비용
-
5,493,000
5,493,000
-
-

IV. 현금성자산의 환율변동 효과
(1,617,571)
96
354,428
(4,704,950)
83,508

V. 현금의 증감(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ+IV)
648,678,767
(1,047,102,119)
(1,321,470,849)
(2,612,941,266)
1,037,429,790

VI. 기초의 현금및현금성자산
1,325,098,697
2,646,569,546
2,646,569,546
5,259,510,812
2,738,361,622

VII. 분기말의 현금및현금성자산
1,973,777,464
1,599,467,427
1,325,098,697
2,646,569,546
3,775,791,412

"첨부된 주석은 본 요약분기연결재무제표의 일부입니다."

3. 연결재무제표 주석

제19(당)3분기 2024년 9월 30일 현재

제18(전)3분기 2023년 9월 30일 현재

주식회사 벡트와 그 종속기업

1. 일반 사항

한국채택국제회계기준에 의한 지배기업인 주식회사 벡트(이하 "지배기업")와 그 종속기업(이하, 지배기업과 종속기업을 포괄하여 "연결회사")의 일반적인 사항은 다음과 같습니다.

1.1 지배기업의 개요지배기업은 2006년 3월에 설립되었으며, 본점소재지는 서울시 강남구 역삼로 229(역삼동)이며, 시청각기기, 컴퓨터, 전자기기 등의 도소매, 방송 및 음향기기 등의 제조를 주력사업으로 하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 지배기업의 납입자본금은 1,017백만원이며, 주요 주주의 구성내역은 다음과 같습니다.

주 주
당분기말
전기말

소유주식수(주)
지분비율(%)
소유주식수(주)
지분비율(%)

유창수
9,765,000
96.06%
9,765,000
96.06%

정혜진
300,000
2.95%
300,000
2.95%

유지인
25,000
0.25%
25,000
0.25%

유지후
25,000
0.25%
25,000
0.25%

기타
50,000
0.49%
50,000
0.49%

합 계
10,165,000
100.00%
10,165,000
100.00%

1.2 종속기업

① 당분기말과 전기말 현재 지배기업이 직접 투자하고 있는 종속기업의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원,%)

회 사 명
투자금액
지분율(%)
주요사업내역
소재지

당분기말
전기말

이솔정보통신(주)
3,192,495
55.14
55.14
기타 주변 기기 제조업
대한민국

② 당분기말 현재 연결 대상 종속기업에 대한 요약재무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회 사 명
자 산
부 채
매출액
분기순이익

이솔정보통신(주)
13,973,340
10,329,897
18,960,014
52,183

③ 당분기 중 연결대상범위의 변동은 없습니다.

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준 연결회사의 분기연결재무제표는 연차연결재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약연결중간재무제표입니다. 동 요약연결중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2023년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

요약연결중간재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2023년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.2.1.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습 니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야 하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야 하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 이 개정내용을 최초로 적용하는 회계연도 내 중간보고기간에는 해당 내용을 공시할 필요가 없다는 경과규정에 따라 연결재무제표에 미치는 영향이 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 해당 기준서의 제정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(4) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - '가상자산 공시'가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(5) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' 개정 - 국세조세개혁 - 필라2 모범규칙경제협력개발기구(OECD)가 발표한 필라2 모범규칙을 시행하기 위하여 제정된 세법에서 생기는 이연법인세자산 ㆍ부채 인식과 이에 대한 정보 공시에 대한 예외 규정을두었으며, 관련 법률 시행 전ㆍ후 필라2 법인세 관련 정보에 대한 추가 공시를 요구하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 연결회사가 적용하지 않는 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여

통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정3.1 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.요약분기연결재무제표 작성을 위해 사용된 중요한 회계추정 및 가정과 경영진의 판단은 2023년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표와 동일합니다.

3.2 공정가치 측정연결회사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측 가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결회사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.·수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격·수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적 으로 관측가능한 투입변수·수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결회사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

4. 금융상품(1) 당분기말과 전기말 현재 금융상품의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위: 천원)

금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정금융자산
합 계
금융부채
상각후원가측정금융부채

현금및현금성자산
-
1,973,777
1,973,777
매입채무및기타채무(*1)
2,148,529

매출채권
-
2,877,693
2,877,693
차입금
22,060,000

기타금융자산
189,740
758,899
948,639
기타금융부채
629,933

합 계
189,740
5,610,369
5,800,109
합 계
24,838,462

(*1) 종업원급여제도에 따른 사용자의 의무와 관련된 금액은 제외되어 있습니다.

② 전기말

(단위: 천원)

금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정금융자산
합 계
금융부채
상각후원가측정금융부채

현금및현금성자산
-
1,325,099
1,325,099
매입채무및기타채무(*1)
2,055,754

매출채권
-
2,057,188
2,057,188
차입금
24,235,000

기타금융자산
318,339
734,966
1,053,305
기타금융부채
722,593

합 계
318,339
4,117,253
4,435,592
합 계
27,013,347

(*1) 종업원급여제도에 따른 사용자의 의무와 관련된 금액은 제외되어 있습니다.

상기 상각후원가로 측정된 금융자산과 금융부채의 공정가치는 장부금액과 중요한 차이가 없습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치는 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
장부금액
공정가치 수준
합 계

수준 1
수준 2
수준 3

공정가치로 측정되는 금융자산:

당기손익-공정가치금융자산
189,740
-
92,240
97,500
189,740

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
장부금액
공정가치 수준
합 계

수준 1
수준 2
수준 3

공정가치로 측정되는 금융자산:

당기손익-공정가치금융자산
318,339
-
220,839
97,500
318,339

(3) 당분기와 전분기 중 수준 3으로 측정되는 금융상품의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 천원)

구 분
기초
취득/처분 등
평가손익
분기말

공정가치로 측정되는 금융자산:

당기손익-공정가치측정금융자산
97,500
-
-
97,500

② 전분기

(검토받지 아니한 재무제표)
(단위: 천원)

구 분
기초
취득/처분 등
평가손익
분기말

공정가치로 측정되는 금융자산:

당기손익-공정가치측정금융자산
32,000
65,500
-
97,500

(4) 당분기말과 전기말 현재 금융상품의 가치평가기법 및 투입 변수는 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산
92,240
2
해지환급금
할인율 등

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산
220,839
2
해지환급금
할인율 등

(5) 연결회사는 당분기말과 전기말 현재 활성시장에서 공시되는 가격이 없고, 공정가치와 취득원가의 차이가 중요하지 않은 당기손익-공정가치측정금융자산을 장부금액으로 인식하였습니다(당분기말: 97,500천원, 전기말: 97,500천원).(6) 금융위험관리연결회사의 재무위험관리 목적과 정책은 2023년 12월 31일로 종료되는 회계연도와 동일합니다.

5. 부문별 보고(1) 일반정보영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 보고되는 사업부문별로 공시됩니다. 연결회사는 단일 영업부문으로 구성되어 있으며 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 연결회사는 전략적 의사결정을 수행하는 대표이사를 최고의사결정자로 보고 있습니다.(2) 주요 고객에 대한 정보

당분기에 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 고객은 없습니다.

6. 현금및현금성자산

당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

현금
3,781
-

예금 등
1,969,996
1,325,099

합 계
1,973,777
1,325,099

7. 매출채권

(1) 당분기말과 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권 총장부금액
4,804,632
3,549,891

대손충당금
(1,926,939)
(1,492,703)

매출채권 순장부금액
2,877,693
2,057,188

(2) 당분기와 전분기 중 매출채권 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기(검토받지 아니한 재무제표)

기초잔액
1,492,702
1,226,428

설정액
434,237
253,694

기말잔액
1,926,939
1,480,122

손상된 채권에 대한 충당금 설정액은 포괄손익계산서상 '판매비와관리비'에 포함되어 있으며, 충당금 환입은 포괄손익계산서상 '판매비와관리비'에서 차감되어 있습니다. 대손충당금의 상계는 일반적으로 추가적인 현금회수가능성이 없는 채권의 상각과 관련하여 발생하고 있습니다.

(3) 당분기말과 전기말 현재 매출채권의 약정회수기일기준 연령분석은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

3개월 이내
2,137,121
1,863,452

3~6개월 이내
584,958
152,825

6~9개월 이내
558,300
11,101

9~12개월 이내
123,126
39,152

12개월 초과
1,401,127
1,483,361

합 계
4,804,632
3,549,891

연결회사는 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해 개별 분석을 통한 회수가능금액을 산정하여 산정된 회수가능가액과 장부금액의 차액을 손상차손으로 인식하고 있으며 개별적으로 손상되지 않는 채권에 대해 전체기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하고 있습니다.

8. 재고자산(1) 당분기말과 전기말 현재 재고자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

상품
10,198,307
10,817,816

상품평가충당금
(896,504)
(587,930)

제품
2,148,503
2,169,372

원재료
5,652,303
6,115,802

원재료평가충당금
(53,752)
(131,200)

부재료
87,807
80,786

미착품
16,118
-

합 계
17,152,782
18,464,646

(2) 당분기와 전분기 중 매출원가 조정으로 인식한 재고자산평가손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기(검토받지 아니한 재무제표)

재고자산평가충당금전입
308,575
102,395

재고자산평가충당금환입
(77,449)
(75,800)

순전입
231,126
26,595

9. 기타자산당분기말과 전기말 현재 기타유동자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

선급금
707,142
666,798

선급비용
34,004
31,982

선납세금
2,480
-

합 계
743,626
698,780

10. 기타금융자산(1) 당분기말과 전기말 현재 기타금융자산의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동:

당기손익-공정가치측정금융자산
-
147,323

미수금
211
597

단기대여금
13,000
17,000

임차보증금
50,000
20,000

임차보증금현재가치할인차금
(3,036)
(212)

소 계
60,175
184,708

비유동:

당기손익-공정가치측정금융자산
189,740
171,016

임차보증금
727,886
757,886

임차보증금현재가치할인차금
(81,962)
(114,106)

기타보증금
52,800
53,801

소 계
888,464
868,597

합 계
948,639
1,053,305

(2) 당분기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

당기손익-공정가치측정금융자산:

저축성보험
92,240
220,839

조합출자금
97,500
97,500

합 계
189,740
318,339

11. 유형자산(1) 당분기말과 전기말 현재 유형자산의 내용은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위 : 천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
정부보조금
장부가액

토지(*1)
3,377,032
-
-
3,377,032

건물(*1)
9,929,606
(768,440)
-
9,161,166

시설장치
993,159
(730,295)
-
262,864

기계장치
77,700
(62,917)
-
14,783

차량운반구
947,573
(378,657)
(25,459)
543,457

공구와기구
29,623
(27,956)
-
1,667

비품
554,549
(412,199)
-
142,350

합 계
15,909,242
(2,380,464)
(25,459)
13,503,319

(*1) 토지와 건물은 차입금에 대하여 담보로 설정되어 있습니다(주석 29참조).

② 전기말

(단위 : 천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
정부보조금
장부가액

토지(*1)
3,377,032
-
-
3,377,032

건물(*1)
9,929,606
(582,260)
-
9,347,346

시설장치
982,544
(593,855)
-
388,689

기계장치
76,500
(58,597)
-
17,903

차량운반구
906,190
(271,416)
(32,163)
602,611

공구와기구
29,623
(24,816)
-
4,807

비품
538,817
(368,257)
-
170,560

합 계
15,840,312
(1,899,201)
(32,163)
13,908,948

(*1) 토지와 건물은 차입금에 대하여 담보로 설정되어 있습니다(주석 29참조).

(2) 당분기와 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위 : 천원)

구 분
기초장부가액
취득 및자본적지출
처분 및 폐기
감가상각
분기말장부가액

토지
3,377,032
-
-
-
3,377,032

건물
9,347,346
-
-
(186,180)
9,161,166

시설장치
388,689
10,615
-
(136,440)
262,864

기계장치
17,903
1,200
-
(4,320)
14,783

차량운반구
602,611
62,534
(1)
(121,687)
543,457

공구와기구
4,807
-
-
(3,140)
1,667

비품
170,560
15,732
-
(43,942)
142,350

합 계
13,908,948
90,081
(1)
(495,709)
13,503,319

② 전분기

(검토받지 아니한 재무제표)
(단위 : 천원)

구 분
기초장부가액
취득 및자본적지출
처분 및 폐기
감가상각
분기말장부가액

토지
3,377,032
-
-
-
3,377,032

건물
9,595,586
-
-
(186,180)
9,409,406

시설장치
517,451
55,594
(2,020)
(136,669)
434,356

기계장치
20,389
1,599
-
(3,990)
17,998

차량운반구
138,369
601,012
(18)
(94,337)
645,026

공구와기구
8,994
-
-
(3,139)
5,855

비품
212,997
25,344
(1)
(44,980)
193,360

합 계
13,870,818
683,549
(2,039)
(469,295)
14,083,033

(3) 당분기와 전분기 중 유형자산 및 사용권자산 감가상각비의 포괄손익계산서 상 계정과목별 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기(검토받지 아니한 재무제표)

매출원가
247,342
237,939

판매비와관리비
527,652
508,378

합 계
774,994
746,317

(4) 보험가입자산 당분기말 현재 연결회사는 공장 건물, 재고자산, 시설장치 및 비품에 대하여 부보금액 15,688백만원의 화재보험에 가입하고 있으며, 차량운반구에 대하여 종합보험 및 책임보험에 가입하고 있습니다.

12. 무형자산(1) 당분기말과 전기말 현재 무형자산의 내용은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위 : 천원)

구 분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부가액

영업권
2,618,093
-
-
2,618,093

특허권
111,757
(68,588)
-
43,169

상표권
8,677
(2,379)
-
6,298

실용신안권
2,280
(2,276)
-
4

개발비
2,979,065
(2,043,249)
(935,807)
9

소프트웨어
92,076
(88,630)
-
3,446

회원권
142,810
-
(74,000)
68,810

합 계
5,954,758
(2,205,122)
(1,009,807)
2,739,829

② 전기말

(단위 : 천원)

구 분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부가액

영업권
2,618,093
-
-
2,618,093

특허권
97,084
(61,990)
-
35,094

상표권
6,190
(1,119)
-
5,071

실용신안권
2,280
(2,276)
-
4

개발비
2,979,065
(2,043,249)
(935,807)
9

소프트웨어
90,026
(87,949)
-
2,077

회원권
142,810
-
(74,000)
68,810

합 계
5,935,548
(2,196,583)
(1,009,807)
2,729,158

(2) 당분기와 전분기 중 무형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위 : 천원)

구 분
기초장부가액
취득 및자본적지출
상각
분기말장부가액

영업권
2,618,093
-
-
2,618,093

특허권
35,094
14,672
(6,597)
43,169

상표권
5,071
2,487
(1,260)
6,298

실용신안권
4
-
-
4

개발비
9
-
-
9

소프트웨어
2,077
2,050
(681)
3,446

회원권
68,810
-
-
68,810

합 계
2,729,158
19,209
(8,538)
2,739,829

당분기 무형자산상각비는 전액 판매비와관리비에 배부되었습니다.

② 전분기

(검토받지 아니한 재무제표)
(단위 : 천원)

구 분
기초장부가액
취득 및자본적지출
상각
분기말장부가액

영업권
2,618,093
-
-
2,618,093

특허권
44,140
-
(6,808)
37,332

상표권
2,674
-
(461)
2,213

실용신안권
4
-
-
4

개발비
238,815
-
(30,195)
208,620

소프트웨어
4,714
-
(1,979)
2,735

회원권
68,810
-
-
68,810

합 계
2,977,250
-
(39,443)
2,937,807

전분기 무형자산상각비는 전액 판매비와관리비에 배부되었습니다.

13. 리스(1) 당분기말과 전기말 현재 인식한 사용권자산과 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

사용권자산:

부동산
1,090,251
1,053,173

사용권자산상각누계액(부동산)
(762,400)
(602,149)

차량운반구
642,463
569,514

사용권자산상각누계액(차량)
(317,988)
(251,940)

합 계
652,326
768,598

리스부채:

유동
354,860
339,794

비유동
275,073
382,799

합 계
629,933
722,593

당분기 중 사용권자산은 116,272천원 순감소 하였습니다.(2) 당분기말과 전기말 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

최소리스료
최소리스료의현재가치
최소리스료
최소리스료의현재가치

1년 이내
382,710
354,860
357,950
339,794

1년 초과 5년 이내
313,466
275,073
434,855
382,799

합 계
696,176
629,933
792,805
722,593

(3) 당분기와 전분기 중 리스와 관련하여 포괄손익계산서에 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기(검토받지 아니한 재무제표)

사용권자산의 감가상각비

부동산
160,251
157,688

차량운반구
119,035
119,334

합 계
279,286
277,022

리스부채에 대한 이자비용(금융비용에 포함)
41,271
54,093

단기리스 및 소액자산 리스료(매출원가 및 관리비에 포함)
41,997
13,280

당분기 중 리스의 총 현금유출액은 299,769천원(전분기 301,438천원)입니다.

14. 매입채무및기타채무

당분기말과 전기말 현재 매입채무및기타유동채무의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

매입채무
1,456,718
1,026,020

미지급금
653,309
986,904

미지급비용
289,540
253,921

합 계
2,399,567
2,266,845

15. 기타부채

당분기말과 전기말 현재 기타유동부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

예수금
75,052
79,291

부가세예수금
257,338
216,488

선수금
1,233,411
88,794

합 계
1,565,801
384,573

16. 차입금(1) 당분기말과 전기말 현재 단기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

차입처
차입금 종류
연이자율(%)
당분기말
전기말

국민은행(*1)
기업운전자금
3.36 - 3.94
9,210,000
11,310,000

기업시설자금
2.95
4,000,000
4,000,000

KB우수기술기업신용대출(일반)
3.68
1,000,000
1,000,000

운영자금
2.81
1,000,000
-

기업은행
운영자금
6.65
100,000
-

국민은행
운영자금
3.51
500,000
-

합 계
15,810,000
16,310,000

(*1) 당분기말 현재 국민은행 단기차입금과 관련하여 연결회사의 부동산이 담보로 제공되어 있으며 특수관계자로부터 지급보증을 받고 있습니다(주석 29 참조).

(2) 당분기말과 전기말 현재 장기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

차입처
차입금 종류
연이자율(%)
만기
당분기말
전기말

국민은행(*1)
부동산담보대출
3.45%
2026년 5월 29일
6,200,000
-

중소벤처진흥공단
개발기술대출
3.05%
2025년 2월 27일
50,000
125,000

우리은행
부동산담보대출
-
-
-
7,800,000

합 계
6,250,000
7,925,000

차감 : 유동성차입금
(50,000)
(340,000)

차 감 계
6,200,000
7,585,000

(*1) 당분기말 현재 상기 국민은행 장기차입금과 관련하여 연결회사의 부동산이 담보로 제공되어 있으며 특수관계자로부터 지급보증을 받고 있습니다(주석 29 참조)

17. 기타금융부채당분기말과 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

리스부채
354,860
275,073
339,794
382,799

18. 순확정급여부채(1) 당분기말과 전기말 현재 확정급여제도의 퇴직급여와 관련하여 인식한 순확정급여부채는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
2,688,097
2,576,639

사외적립자산의 공정가치
(1,913,730)
(1,893,983)

순확정급여부채
774,367
682,656

(2) 당분기와 전분기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기(검토받지 아니한 재무제표)

기초잔액
2,576,639
2,585,899

당기근무원가
265,399
283,070

이자비용
64,561
75,481

지급액 등
(218,502)
(71,599)

분기말잔액
2,688,097
2,872,851

(3) 당분기와 전분기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기(검토받지 아니한 재무제표)

기초잔액
1,893,983
1,811,486

이자수익
36,836
88,525

기여금납부액
200,000
-

지급액 등
(217,089)
(51,876)

분기말잔액
1,913,730
1,848,135

사외적립자산의 공정가치는 보고기간종료일 현재 장부금액과 동일합니다.(4) 당분기말과 전기말 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

금액
비중
금액
비중

정기예금
1,601,160
84%
1,670,603
88%

원리금보장상품
312,570
16%
223,380
12%

합 계
1,913,730
100%
1,893,983
100%

(5) 당분기와 전분기 중 손익으로 인식한 퇴직급여원가는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기(검토받지 아니한 재무제표)

당기근무원가
265,399
283,070

순확정급여부채순이자
27,725
(13,044)

퇴직급여원가
293,124
270,026

(6) 당분기와 전분기 중 퇴직급여원가의 포괄손익계산서 상 계정과목별 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기(검토받지 아니한 재무제표)

매출원가
41,243
37,228

판매비와관리비(*1)
251,881
232,798

합 계
293,124
270,026

(*1) 경상연구개발비가 포함되어 있습니다.

19. 자본(1) 자본금당분기말 현재 연결회사의 발행할 보통주식의 총수, 발행한 주식의 수 및 1주당 금액은 각각 100,000,000주, 10,165,000주 및 100원이며, 당분기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말

발행할 주식수(보통주)1주당 액면금액발행한 주식수(보통주)자 본 금
100,000,000주100원10,165,000주1,016,500,000원
100,000,000주100원10,165,000주1,016,500,000원

당분기와 전분기 중 자본금의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기(검토받지 아니한 재무제표)

기초
1,016,500
200,000

유상증자
-
3,300

무상증자
-
813,200

분기말
1,016,500
1,016,500

(2) 자본잉여금

당분기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

주식발행초과금
1,919
1,919

(3) 이익잉여금당분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

이익준비금(*1)
100,000
100,000

미처분이익잉여금
10,974,148
10,277,742

합 계
11,074,148
10,377,742

(*1) 상법의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기의 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상의 금액을 이익준비금으로 적립하고 있으며, 이익배당목적으로 사용될 수 없으며 자본전입 또는 결손보전에만 사용이 가능합니다.

20. 주당이익(1) 당분기 및 전분기 기본주당이익의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원,주)

구 분
당분기
전분기(검토받지 아니한 재무제표)

보통주지배주주지분분기순이익
696,405,555
1,307,290,882

가중평균유통보통주식수
10,165,000
10,036,868

기본주당순이익
69
130

(2) 당분기 및 전분기 기본주당이익 계산에 사용된 가중평균유통보통주식수는 다음과 같습니다.① 당분기

(단위 : 일,주)

구 분
일자
주식수
기간
적수

기초
2024-01-01
10,165,000
274
2,785,210,000

분기말
2024-09-30
10,165,000
-
2,785,210,000

가중평균유통보통주식수
10,165,000

② 전분기

(검토받지 아니한 재무제표)
(단위 : 일,주)

구 분
일자
주식수
기간
적수

기초
2023-01-01
10,000,000
273
2,730,000,000

유상증자
2023-08-01
165,000
61
10,065,000

분기말
2023-09-30
10,165,000
-
2,740,065,000

가중평균유통보통주식수
10,036,868

(3) 당분기 및 전분기 중 잠재적보통주를 보유하고 있지 아니하므로 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다.

21. 고객과의 계약에서 생기는 수익(1) 당분기와 전분기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기(검토받지 아니한 재무제표)

주요 지리적 시장

국내
49,078,415
51,847,450

해외
14,613
85,442

합 계
49,093,028
51,932,892

주요 서비스별

상품매출
18,982,550
21,569,566

제품매출
30,110,478
30,218,057

용역매출
-
145,269

합 계
49,093,028
51,932,892

수인인식 시기

한 시점에 이행
49,093,028
51,932,892

(2) 당분기말과 전기말 현재 고객과의 계약에서 발생한 계약부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

선수금
1,233,412
88,794

(*1) 당분기말 계약부채와 관련된 수행의무는 차기 중 모두 이행될 것으로 예상하고 있습니다.

(3) 당분기와 전분기 중 계약부채와 관련하여 인식한 수익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기(검토받지 아니한 재무제표)

기초의 계약부채 잔액 중 당분기에 인식한 수익
69,316
250,733

22. 판매비와관리비당분기와 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기(검토받지 아니한 재무제표)

급여
3,076,986
2,843,343

퇴직급여
232,948
209,343

복리후생비
291,975
302,628

여비교통비
166,432
109,501

접대비
281,551
316,800

통신비
11,248
11,302

수도광열비
18,883
17,799

세금과공과
85,819
96,872

감가상각비
527,652
508,378

수선비
18,818
12,475

보험료
94,665
132,212

차량유지비
133,858
137,016

경상연구개발비
390,504
542,502

운반비
171,802
105,134

교육훈련비
32,473
5,141

도서인쇄비
28,677
16,994

소모품비
23,375
27,426

지급수수료
13,086,757
11,646,116

광고선전비
85,367
68,356

대손상각비
434,237
253,694

무형자산상각비
8,538
39,443

견본비
775
7,372

판매보증충당비
93,651
110,960

기타
15,716
30,011

합 계
19,312,707
17,550,818

23. 비용의 성격별 분류당분기와 전분기 중 비용의 성격별 분류의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기(검토받지 아니한 재무제표)

재고자산의 변동
1,677,932
(4,843,944)

원재료 및 상품 매입액
23,608,339
33,609,558

인건비
3,847,587
3,709,958

경상연구개발비
390,504
525,502

복리후생비
326,070
327,609

감가상각비
774,994
746,317

무형자산상각비
8,538
39,443

운반비
613,934
627,271

보험료
110,689
153,461

세금과공과
118,592
124,237

소모품비
106,455
68,003

지급수수료
14,090,490
12,573,517

시설유지비
61,460
57,962

대손상각비
434,237
253,694

설치비
1,050,599
907,972

광고선전비
85,367
80,132

기타
376,069
300,306

합 계
47,681,856
49,260,998

24. 금융수익 및 금융비용당분기와 전분기 중 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기(검토받지 아니한 재무제표)

금융수익:

이자수익
68,489
66,304

배당금수익
9,835
13,091

당기손익-공정가치측정 금융자산 처분이익
530
-

당기손익-공정가치측정 금융자산 평가이익
965
43,733

외환차익
3,480
318

외화환산이익
61
-

합 계
83,360
123,446

금융비용:

이자비용
771,626
978,976

외환차손
-
1,823

외화환산손실
1,718
-

당기손익-공정가치측정 금융자산 평가손실
-
14,102

합 계
773,344
994,901

25. 기타수익 및 기타비용

당분기와 전분기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기(검토받지 아니한 재무제표)

기타수익:

국고보조금
5,143
10,797

판매장려금
-
1,400

유형자산처분이익
3,747
87,714

잡이익
7,099
17,394

합 계
15,989
117,305

기타비용:

기부금
24,300
167,757

유형자산처분손실
-
521

잡손실
361
1,302

합 계
24,661
169,580

26. 현금흐름(1) 당분기와 전분기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기(검토받지 아니한 재무제표)

나. 조정사항

법인세비용(수익)
(7,299)
294,245

감가상각비
774,994
746,317

무형자산상각비
8,538
39,443

대손상각비
434,237
253,694

재고자산평가손실
231,126
26,595

퇴직급여
293,124
270,026

유형자산처분손실
-
521

당기손익-공정가치측정 금융자산 평가손실
-
14,102

이자비용
771,626
978,976

외화환산손실
1,718
-

판매보증충당비
93,651
110,960

유형자산처분이익
(3,747)
(87,714)

당기손익-공정가치측정 금융자산 처분이익
(530)
-

당기손익-공정가치측정 금융자산 평가이익
(965)
(43,733)

배당금수익
(9,835)
(13,091)

이자수익
(68,489)
(66,304)

외화환산이익
(61)
-

합 계
2,518,088
2,524,037

다. 영업활동으로 인한 자산부채의 변동

매출채권의 감소(증가)
(1,254,781)
268,274

재고자산의 감소(증가)
1,080,738
(5,318,853)

미수금의 감소
387
230,439

선급금의 증가
(41,078)
(1,375,573)

선급비용의 증가
(2,022)
(8,855)

매입채무의 증가
430,698
386,202

미지급금의 증가
(338,481)
(141,337)

예수금의 증가(감소)
36,609
(335,224)

선수금의 증가
1,144,618
662,569

판매보증충당금의 감소
(49,209)
-

미지급비용의 증가
51,043
37,007

퇴직금의 지급
(218,503)
(71,599)

퇴직연금운용자산의 증가
17,089
51,876

기타장기종업원급여부채의 증가
3,068
2,093

합 계
860,176
(5,612,981)

(2) 당분기와 전분기 중 현금및현금성자산의 사용을 수반하지 않는 중요한 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

거래내역
당분기
전분기(검토받지 아니한 재무제표)

사용권자산 및 리스부채의 인식
165,367
31,497

비유동리스부채의 유동성 대체
219,325
220,804

기타금융자산의 유동성 대체
25,994
148,046

장기차입금의 유동성 대체
25,000
-

무상증자
-
813,200

(3) 당분기와 전분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동 내용은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위 : 천원)

구 분
기초
현금흐름
비현금 변동
분기말

유동성대체
리스인식

단기차입금
16,310,000
(500,000)
-
-
15,810,000

유동성 장기차입금
340,000
(315,000)
25,000
-
50,000

비유동성 장기차입금
7,585,000
(1,360,000)
(25,000)
-
6,200,000

유동성리스부채
339,794
(257,772)
219,325
53,513
354,860

비유동리스부채
382,799
-
(219,325)
111,599
275,073

합 계
24,957,593
(2,432,772)
-
165,112
22,689,933

② 전분기

(검토받지 않은 재무제표)
(단위: 천원)

구 분
기초
현금흐름
비현금 변동
분기말

유동성대체
리스인식

단기차입금
10,050,000
9,415,448
-
-
19,465,448

유동성 장기차입금
5,825,000
(5,740,000)
-
-
85,000

비유동성 장기차입금
9,625,000
(1,700,000)
-
-
7,925,000

유동성리스부채
363,382
(243,685)
220,804
7,697
348,198

비유동리스부채
661,645
-
(220,804)
13,571
454,412

합 계
26,525,027
1,731,763
-
21,268
28,278,058

27. 법인세비용법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당분기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용 및 당분기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용을 조정하여 산출하였습니다. 전분기 유효세율은 16.8%이며, 당분기 유효세율은 법인세수익이 발생함에 따라 산정하지 아니하였습니다.

28. 특수관계자 거래(1) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말

기타의특수관계자
대표이사
대표이사

기타의특수관계자
대표이사 친족
대표이사 친족

기타의특수관계자
(사) 러브인어스
(사) 러브인어스

(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 중요한 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기(검토받지 아니한 재무제표)

매입거래등
매입거래등

대표이사(*1)
162,344
170,626

러브인어스
-
158,000

합 계
162,344
328,626

(*1) 대표이사 소유의 벡트빌딩을 임차함에 따라 발생하는 지금임차료 및 이자비용으로 구성되어 있습니다.

(3) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자와의 중요한 채권
ㆍ
채무내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
특수관계자명
당분기말
전기말

기타채권
기타채무
기타채권
기타채무

기타의 특수관계자
대표이사(*1)
500,000
287,347
500,000
413,003

(*1) 기타채권 및 기타채무는 대표이사 소유의 벡트빌딩을 임차함에 따라 발생하는 임차보증금 및 리스부채입니다.

(4) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

구 분
회사명
거래내역
당분기
전분기(검토받지 아니한 재무제표)

기타의 특수관계자
대표이사
현금출자
-
575,000

(5) 당분기말 현재 특수관계자로부터 제공받고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

보증자
제공처
보증금액
비 고

주요 경영진 및 대표이사친족
서울보증보험
3,428,916
연대보증

국민은행
12,120,000
건물 담보 제공

국민은행
4,208,880
연대보증

기업은행
1,920,000
연대보증

미래에셋캐피탈
32,000
연대보증

KB캐피탈
34,800
연대보증

(6) 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같으며, 주요 경영진은 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가지고 있는 임원입니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기(검토받지 아니한 재무제표)

급여
540,330
583,601

퇴직급여
26,636
29,804

기타장단기종업원급여
8,247
10,421

합 계
575,213
623,826

29. 우발채무와 약정사항(1) 당분기말 현재 금융기관과의 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

제공자
구 분
한도액
실행액

국민은행
기업일반자금대출 등
18,210,000
14,210,000

부동산담보대출 등
7,700,000
7,700,000

기업은행
기업일반자금대출 등
1,600,000
100,000

중소벤처기업진흥공단
운전자금대출
-
50,000

(2) 당분기말과 전기말 현재 담보제공(소유권제한 포함)된 자산의 내용은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위 : 천원)

담보제공자산
장부금액
설정금액
설정권자
관련채무내용

토지 및 건물
12,538,198
13,440,000
국민은행
차입금

차량운반구
14,890
6,960
KB캐피탈
미지급금

합 계
12,553,088
13,446,960

② 전기말

(단위 : 천원)

담보제공자산
장부금액
설정금액
설정권자
관련채무내용

토지 및 건물
4,803,406
6,000,000
국민은행
차입금

토지 및 건물
7,920,972
8,460,000
우리은행
차입금

합 계
12,724,378
14,460,000

(3) 당분기말 현재 타인으로부터 제공받은 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

제공처
보증금액
보증자
내역

조달청등
5,714,244
서울보증보험
이행지급보증

서울보증보험
3,428,916
모회사 대표이사
연대보증

국민은행
2,558,880
모회사 대표이사
연대보증

국민은행
1,989,000
신용보증기금
차입금관련

국민은행
1,650,000
자회사 대표이사
연대보증

기업은행
1,920,000
자회사 대표이사
연대보증

미래에셋캐피탈
32,000
자회사 대표이사
연대보증

KB캐피탈
34,800
자회사 대표이사
연대보증

(4) 당분기말 현재 타인으로부터 제공받은 담보의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

담보권자
담보제공자산
담보제공자
담보설정액

국민은행

벡트빌딩
대표이사 및 친족
6,000,000

주주 소유 부동산
대표이사 친족
6,120,000

(5) 당분기말 현재 연결회사가 피고로 계류 중인 소송사건은 없습니다.

4. 재무제표

가. 재무상태표

제19기 분기말 2024년 09월 30일 현재

제18 기말 2023년 12월 31일 현재

제17 기말 2023년 12월 31일 현재

제16 기말 2023년 12월 31일 현재

주식회사 벡트
(단위: 원)

과 목
제 19기 분기말
제 18 기말
제 17 기말
제 16 기말

자 산

Ⅰ. 유동자산

17,645,795,051

18,107,481,116

15,252,573,285

15,966,646,004

현금및현금성자산
1,304,011,868

74,792,488

1,604,848,874

3,775,791,412

매출채권
2,473,605,350

1,799,603,758

2,446,732,579

1,389,497,507

기타유동금융자산
46,992,213

167,492,026

3,389,333

1,780,994,530

재고자산
13,563,340,561

15,818,311,179

10,628,774,904

8,733,544,279

기타유동자산
257,845,059

247,281,665

568,827,595

286,818,276

Ⅱ. 비유동자산

10,425,705,185

10,636,951,180

11,331,601,226

6,646,782,869

기타비유동금융자산
706,550,649

691,449,125

1,219,729,750

964,767,259

종속기업투자주식
3,192,495,000

3,192,495,000

3,192,495,000

-

유형자산
5,406,057,575

5,622,320,553

5,459,360,321

4,288,466,668

무형자산
97,863,913

101,162,968

105,318,260

163,479,729

사용권자산
495,506,487

690,131,046

997,116,534

823,325,992

이연법인세자산
527,231,561

339,392,488

357,581,361

406,743,221

자 산 총 계

28,071,500,236

28,744,432,296

26,584,174,511

22,613,428,873

부 채

Ⅰ. 유동부채

16,946,839,231

18,188,759,787

15,016,036,411

12,781,587,532

매입채무및기타유동채무
690,047,553

914,360,964

1,182,065,783

1,680,868,727

기타유동부채
1,524,745,501

364,740,749

584,614,969

644,798,204

단기차입금
14,210,000,000

16,310,000,000

10,000,000,000

7,000,000,000

유동성장기차입금

2,900,000,000

2,900,000,000

당기법인세부채
156,685,156

235,484,369

48,860,977

447,164,740

기타유동금융부채
289,778,494

287,810,531

300,494,682

108,755,861

기타충당부채
75,582,527

76,363,174

-

-

Ⅱ. 비유동부채

466,686,325

565,329,536

4,287,166,408

1,613,133,702

장기차입금

3,200,000,000

-

기타비유동금융부채
178,352,934

351,849,592

594,685,616

631,929,462

순확정급여부채
268,789,105

197,004,121

479,147,505

981,204,240

기타장기종업원급여부채
19,544,286

16,475,823

13,333,287

-

부 채 총 계

17,413,525,556

18,754,089,323

19,303,202,819

14,394,721,234

자 본

Ⅰ. 자본금
1,016,500,000

1,016,500,000

200,000,000

200,000,000

Ⅱ. 자본잉여금
1,919,000

1,919,000

-

-

Ⅲ. 이익잉여금
9,639,555,680

8,971,923,973

7,080,971,692

8,018,707,639

자 본 총 계

10,657,974,680

9,990,342,973

7,280,971,692

8,218,707,639

부 채 와 자 본 총 계

28,071,500,236

28,744,432,296

26,584,174,511

22,613,428,873

"첨부된 주석은 본 요약분기재무제표의 일부입니다."

나. 포괄손익계산서

제19(당)분기 2024년 1월 1일부터 2024년 09월 30일까지

제18(전)분기 2023년 1월 1일부터 2023년 09월 30일까지

제18(전)기 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지

제17기 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지

제16기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지

주식회사 벡트
(단위: 원)

과 목
2024년 분기(제19기)
2023년 분기(제18기)(검토받지 아니한 재무제표)
2023년(제18기)
2022년(제17기)
2021년(제16기)

I. 매출
30,133,013,778
31,761,928,756
45,260,939,835
44,342,120,098
34,734,507,819

II. 매출원가
18,782,577,258
20,462,201,321
29,607,149,656
29,432,645,374
27,399,253,807

III. 매출총이익
11,350,436,520
11,299,727,435
15,653,790,179
14,909,474,724
7,335,254,012

IV. 판매비와관리비
10,178,046,844
9,238,079,040
12,919,645,876
12,548,678,266
5,094,079,308

V. 영업이익
1,172,389,676
2,061,648,395
2,734,144,303
2,360,796,458
2,241,174,704

금융수익
40,827,887
78,427,154
104,580,765
304,886,964
120,190,262

금융비용
499,892,166
665,325,250
877,129,955
959,528,953
395,881,161

기타수익
6,502,647
99,372,265
114,705,458
94,268,233
59,940,469

기타비용
11,420,104
167,471,483
180,539,980
320,356,901
248,090,139

VI. 법인세비용차감전순이익
708,407,940
1,406,651,081
1,895,760,591
1,480,065,801
1,777,334,135

VII. 법인세비용
40,776,233
279,589,599
293,003,886
297,190,717
438,910,718

VIII. 분기순이익
667,631,707
1,127,061,482
1,602,756,705
1,182,875,084
1,338,423,417

IX. 기타포괄손익
-
-
288,195,576
229,388,969
82,604,730

X. 분기총포괄이익
667,631,707
1,127,061,482
1,890,952,281
1,412,264,053
1,421,028,147

XI. 주당이익

기본주당이익
66
112
159
118
134

희석주당이익
66
112
159
118
134

"첨부된 주석은 본 요약분기재무제표의 일부입니다."

다. 자본변동표

제19(당)분기 2024년 1월 1일부터 2024년 09월 30일까지

제18(전)분기 2023년 1월 1일부터 2023년 09월 30일까지

제18(전)기 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지

제17기 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지

제16기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지

주식회사 벡트
(단위: 원)

구 분
자본금
자본잉여금
이익잉여금
합 계

2021.01.01
200,000,000
-
7,597,679,492
7,797,679,492

당기순손익
-
-
1,338,423,417
1,338,423,417

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
82,604,730
82,604,730

소유주와의 거래

배당
-
-
(1,000,000,000)
(1,000,000,000)

2021.12.31
200,000,000
-
8,018,707,639
8,218,707,639

2022.01.01
200,000,000
-
8,018,707,639
8,218,707,639

당기순손익
-
-
1,182,875,084
1,182,875,084

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
229,388,969
229,388,969

소유주와의 거래

배당
-
-
(2,350,000,000)
(2,350,000,000)

2022.12.31
200,000,000
-
7,080,971,692
7,280,971,692

2023.01.01
200,000,000
-
7,080,971,692
7,280,971,692

당기순손익
-
-
1,602,756,705
1,602,756,705

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
288,195,576
288,195,576

소유주와의 거래

유상증자
3,300,000
820,612,000
-
823,912,000

무상증자
813,200,000
(818,693,000)
-
(5,493,000)

2023.12.31
1,016,500,000
1,919,000
8,971,923,973
9,990,342,973

2023.1.1(전기초)(감사받지 아니한 재무제표)
200,000,000
-
7,080,971,692
7,280,971,692

총포괄이익:

분기순이익
-
-
1,127,061,482
1,127,061,482

소유주와의 거래:

유상증자
3,300,000
820,612,000
-
823,912,000

무상증자
813,200,000
(818,693,000)
-
(5,493,000)

2023.09.30(전분기말)(검토받지 아니한 재무제표)
1,016,500,000
1,919,000
8,208,033,174
9,226,452,174

2024.1.1(당기초)
1,016,500,000
1,919,000
8,971,923,973
9,990,342,973

총포괄이익:

분기순이익
-
-
667,631,707
667,631,707

2024.09.30(당분기말)
1,016,500,000
1,919,000
9,639,555,680
10,657,974,680

"첨부된 주석은 본 요약분기재무제표의 일부입니다."

라. 현금흐름표

제19(당)분기 2024년 1월 1일부터 2024년 09월 30일까지

제18(전)분기 2023년 1월 1일부터 2023년 09월 30일까지

제18(전)기 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지

제17기 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지

제16기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지

주식회사 벡트
(단위: 원)

과 목
2024년 (당)분기(제19분기)
2023년(전)분기(제18기)(검토받지 아니한 재무제표)
2023년(제18기)
2022년(제17기)
2021년(제16기)

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름
3,474,440,525
(4,841,434,567)
(2,321,568,046)
(2,424,142,023)
2,795,572,805

1. 영업에서 창출된 현금
4,291,281,440
(4,070,569,184)
(1,264,256,888)
(1,252,120,759)
3,245,787,940

가. 분기순이익
667,631,707
1,127,061,482
1,602,756,705
1,182,875,084
1,338,423,417

나. 조정사항
1,776,352,621
1,814,612,600
2,329,442,062
1,568,985,437
1,535,422,920

다. 영업활동으로 인한 자산부채의 변동
1,847,297,112
(7,012,243,266)
(5,196,455,655)
(4,003,981,280)
371,941,603

2. 배당금의 수취
4,705,440
3,800,000
-
7,333,675
9,613,085

3. 이자의 수취
1,183,978
443,228
476,134
15,459,359
2,870,940

4. 이자의 지급
(515,315,814)
(668,476,804)
(893,447,915)
(487,871,951)
(179,402,391)

5. 법인세의 납부
(307,414,519)
(106,631,807)
(164,339,377)
(706,942,347)
(283,296,769)

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름
57,630,718
(601,364,744)
18,612,810
(3,370,583,067)
(1,544,496,432)

1. 투자활동으로 인한 현금 유입액
166,077,995
86,909,089
728,444,591
1,818,475,927
288,109,735

당기손익-공정가치 측정 금융상품의 감소
162,623,450
-
617,535,503
759,703,200
93,746,100

단기금융상품의감소

-
-
-

대여금의 감소

-
900,000,000
-

보증금의 감소

-
1,500,000
-

무형자산의 처분

-
-
150,000,000

유형자산의 처분
3,454,545
86,909,089
110,909,088
157,272,727
44,363,635

2. 투자활동으로 인한 현금 유출액
(108,447,277)
(688,273,833)
(709,831,781)
(5,189,058,994)
(1,832,606,167)

당기손익-공정가치 측정 금융상품의 증가
28,395,740
140,847,195
152,330,644
142,889,762
781,533,108

단기금융상품의증가

-
-
-

종속기업투자주식의 취득

-
3,192,495,000
-

유형자산의 취득
78,199,177
547,426,638
554,384,657
1,640,636,612
127,565,849

무형자산의 취득
1,852,360
-
3,116,480
21,251,140
23,507,210

보증금의 증가

-
191,786,480
-

대여금의 증가

-
-
900,000,000

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름
(2,302,851,902)
3,993,973,746
772,898,825
3,623,782,458
(213,730,091)

1. 재무활동으로 인한 현금 유입액
-
22,112,934,354
17,133,912,000
6,200,000,000
1,700,000,000

단기차입금의 증가
-
21,289,022,354
16,310,000,000
3,000,000,000
1,700,000,000

장기차입금의 증가

-
3,200,000,000
-

유상증자
-
823,912,000
823,912,000
-
-

2. 재무활동으로 인한 현금 유출액
(2,302,851,902)
(18,118,960,608)
(16,361,013,175)
(2,576,217,542)
(1,913,730,091)

단기차입금의 상환
2,100,000,000
11,823,574,695
10,000,000,000
-
707,330,091

유동성장기차입금의 상환
-
2,900,000,000
2,900,000,000
-
-

장기차입금의 상환
-
3,200,000,000
3,200,000,000
-
-

임대보증금의 감소

-
20,000,000
-

배당금의 지급

-
2,350,000,000
1,000,000,000

리스부채의 상환
202,851,902
189,892,913
255,520,175
206,217,542
206,400,000

주식발행비용
-
5,493,000
5,493,000
-
-

IV. 현금성자산의 환율변동 효과
39
96
25
94
83,508

V. 현금의 증감(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ+IV)
1,229,219,380
(1,448,825,469)
(1,530,056,386)
(2,170,942,538)
1,037,429,790

VI. 기초의 현금및현금성자산
74,792,488
1,604,848,874
1,604,848,874
3,775,791,412
2,738,361,622

VII. 분기말의 현금및현금성자산
1,304,011,868
156,023,405
74,792,488
1,604,848,874
3,775,791,412

"첨부된 주석은 본 요약분기재무제표의 일부입니다."

5. 재무제표 주석

제19(당)3분기 2024년 9월 30일 현재

제18(전)3분기 2023년 9월 30일 현재

주식회사 벡트

1. 일반 사항 주식회사 벡트(이하 "당사" )는 2006년 3월에 설립되었으며, 본점소재지는 서울시 강남구 역삼로 229(역삼동)이며, 시청각기기, 컴퓨터, 전자기기 등의 도소매, 방송 및 음향기기 등의 제조를 주력사업으로 하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 수권주식수는 10,165,000주, 납입자본금은 1,017백만원이며, 주요 주주의 구성내역은 다음과 같습니다.

주 주
당분기말
전기말

소유주식수(주)
지분비율(%)
소유주식수(주)
지분비율(%)

유창수
9,765,000
96.06%
9,765,000
96.06%

정혜진
300,000
2.95%
300,000
2.95%

유지인
25,000
0.25%
25,000
0.25%

유지후
25,000
0.25%
25,000
0.25%

기 타
50,000
0.49%
50,000
0.49%

합 계
10,165,000
100.00%
10,165,000
100.00%

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준 당사의 재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2023년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표를 함께 이용하여야 합니다.당사의 요약분기재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.

중간재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2023년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.2.1.1 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

당사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습 니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야 하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야 하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(2) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 이 개정내용을 최초로 적용하는 회계연도 내 중간보고기간에는 해당 내용을 공시할 필요가 없다는 경과규정에 따라 재무제표에 미치는 영향이 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(4) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - '가상자산 공시'가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(5) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' 개정 - 국세조세개혁 - 필라2 모범규칙경제협력개발기구(OECD)가 발표한 필라2 모범규칙을 시행하기 위하여 제정된 세법에서 생기는 이연법인세자산 ㆍ부채 인식과 이에 대한 정보 공시에 대한 예외 규정을두었으며, 관련 법률 시행 전ㆍ후 필라2 법인세 관련 정보에 대한 추가 공시를 요구하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.2.1.2 당사가 적용하지 않는 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여

통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정3.1 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.요약분기재무제표 작성을 위해 사용된 중요한 회계추정 및 가정과 경영진의 판단은 2023년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표와 동일합니다.

3.2 공정가치 측정당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측 가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.·수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격·수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적 으로 관측가능한 투입변수·수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

4. 금융상품(1) 당분기말과 전기말 현재 금융상품의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정금융자산
합 계
금융부채
상각후원가측정금융부채

현금및현금성자산
-
1,304,012
1,304,012
매입채무및기타유동채무(*1)
489,891

매출채권
-
2,473,605
2,473,605
단기차입금
14,210,000

기타금융자산
101,075
652,468
753,543
기타금융부채
468,131

합 계
101,075
4,430,085
4,531,160
합 계
15,168,022

(*1) 종업원급여제도에 따른 사용자의 의무와 관련된 금액은 제외되어 있습니다.

② 전기말

(단위: 천원)

금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정금융자산
합 계
금융부채
상각후원가측정금융부채

현금및현금성자산
-
74,792
74,792
매입채무및기타유동채무(*1)
783,224

매출채권
-
1,799,604
1,799,604
단기차입금
16,310,000

기타금융자산
233,807
625,134
858,941
기타금융부채
639,661

합 계
233,807
2,499,530
2,733,337
합 계
17,732,885

(*1) 종업원급여제도에 따른 사용자의 의무와 관련된 금액은 제외되어 있습니다.

상기 상각후원가로 측정된 금융자산과 금융부채의 공정가치는 장부금액과 중요한 차이가 없습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치는 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
장부금액
공정가치 수준
합 계

수준 1
수준 2
수준 3

공정가치로 측정되는 금융자산:

당기손익-공정가치측정금융자산
101,075
-
60,075
41,000
101,075

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
장부금액
공정가치 수준
합 계

수준 1
수준 2
수준 3

공정가치로 측정되는 금융자산:

당기손익-공정가치측정금융자산
233,807
-
192,807
41,000
233,807

(3) 당분기와 전분기 중 수준 3으로 측정되는 금융상품의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 천원)

구 분
당기초
취득/처분 등
평가손익
당분기말

공정가치로 측정되는 금융자산:

당기손익-공정가치측정금융자산
41,000
-
-
41,000

② 전분기

(검토받지 아니한 재무제표)
(단위: 천원)

구 분
전기초
취득/처분 등
평가손익
전분기말

공정가치로 측정되는 금융자산:

당기손익-공정가치측정금융자산
6,000
35,000
-
41,000

(4) 당분기말과 전기말 현재 금융상품의 가치평가기법 및 투입 변수는 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

당기손익-공정가치금융자산
60,075
2
해지환급금
할인율 등

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

당기손익-공정가치금융자산
192,807
2
해지환급금
할인율 등

(5) 당사는 당분기말과 전기말 현재 활성시장에서 공시되는 가격이 없고, 공정가치와취득원가의 차이가 중요하지 않은 당기손익-공정가치측정금융자산을 장부금액으로인식하였습니다(당분기말: 41,000천원, 전기말: 41,000천원).(6) 금융위험관리당사의 재무위험관리 목적과 정책은 2023년 12월 31일로 종료되는 회계연도와 동일합니다.

5. 부문별 보고(1) 일반정보영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 보고되는 사업부문별로 공시됩니다. 당사는 단일 영업부문으로 구성되어 있으며 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 당사는 전략적 의사결정을 수행하는 대표이사를 최고의사결정자로 보고 있습니다.(2) 주요 고객에 대한 정보

당분기 및 전분기 중 당사 매출액의 10% 이상을 차지하는 고객은 없습니다.6. 현금및현금성자산

당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

현금
3,781
-

예금 등
1,300,231
74,792

합 계
1,304,012
74,792

7. 매출채권

(1) 당분기말과 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권 총장부금액
3,178,759
2,163,858

대손충당금
(705,154)
(364,254)

매출채권 순장부금액
2,473,605
1,799,604

(2) 당분기와 전분기 중 매출채권 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기(검토받지 아니한 재무제표)

기초잔액
364,254
106,911

설정액
340,900
220,560

분기말잔액
705,154
327,471

손상된 채권에 대한 충당금 설정액은 포괄손익계산서상 '판매비와관리비'에 포함되어 있으며, 충당금 환입은 포괄손익계산서상 '판매비와관리비'에서 차감되어 있습니다. 대손충당금의 상계는 일반적으로 추가적인 현금회수가능성이 없는 채권의 상각과 관련하여 발생하고 있습니다.

(3) 당분기말과 전기말 현재 매출채권의 약정회수기일기준 연령분석은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

3개월 이내
1,900,577
1,616,670

3~6개월 이내
357,692
122,865

6~9개월 이내
544,316
11,101

9~12개월 이내
73,550
34,768

12개월 초과
302,624
378,454

합 계
3,178,759
2,163,858

당사는 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해 개별 분석을 통한 회수가능금액을 산정하여 산정된 회수가능가액과 장부금액의 차액을 손상차손으로 인식하고 있으며 개별적으로 손상되지 않는 채권에 대해 전체기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하고 있습니다.

8. 재고자산(1) 당분기말과 전기말 현재 재고자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

상품
10,198,307
10,817,816

상품평가충당금
(896,504)
(587,930)

제품
165,446
774,233

원재료
4,045,919
4,864,606

원재료평가충당금
(53,752)
(131,200)

부재료
87,807
80,786

미착품
16,118
-

합 계
13,563,341
15,818,311

(2) 당분기와 전분기 중 매출원가 조정으로 인식한 재고자산평가손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기(검토받지 아니한 재무제표)

재고자산평가충당금전입
308,575
102,395

재고자산평가충당금환입
(77,449)
(75,800)

순전입
231,126
26,595

9. 기타자산당분기말과 전기말 현재 기타유동자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

선급금
227,602
219,470

선급비용
30,243
27,812

합 계
257,845
247,282

10. 기타금융자산(1) 당분기말과 전기말 현재 기타금융자산의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동:

당기손익-공정가치측정 금융자산
-
147,323

미수금
28
381

임차보증금
50,000
20,000

임차보증금 현재가치할인차금
(3,036)
(212)

소 계
46,992
167,492

비유동:

당기손익-공정가치측정 금융자산
101,075
86,484

임차보증금
657,886
687,886

임차보증금 현재가치할인차금
(81,189)
(111,700)

기타보증금
28,779
28,779

소 계
706,551
691,449

합 계
753,543
858,941

(2) 당분기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

당기손익-공정가치측정금융자산:

저축성보험
60,075
192,807

조합출자금
41,000
41,000

합 계
101,075
233,807

11. 종속기업투자주식(1) 당분기말과 전기말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

종속회사명
주요영업활동
당분기말
전기말

지분율
장부금액
지분율
장부금액

이솔정보통신(주)
기타 주변기기 제조업
55.14%
3,192,495
55.14%
3,192,495

(2) 당분기 중 종속기업투자주식의 변동은 없습니다.

(3) 당분기말과 전기말 현재 종속기업의 요약재무상태는 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위 : 천원)

구 분
유동자산
비유동자산
자산 계
유동부채
비유동부채
부채 계
자본 계

이솔정보통신(주)
5,162,259
8,811,081
13,973,340
3,527,599
6,802,298
10,329,897
3,643,443

② 전기말

(단위 : 천원)

구 분
유동자산
비유동자산
자산 계
유동부채
비유동부채
부채 계
자본 계

이솔정보통신(주)
4,622,939
8,851,794
13,474,733
1,781,873
8,101,601
9,883,474
3,591,259

(4) 당분기와 전분기 중 종속기업의 요약재무성과는 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위 : 천원)

구 분
매출액
매출원가
분기순손익
기타포괄손익
총포괄손익

이솔정보통신(주)
18,960,014
9,586,571
52,183
-
52,183

② 전분기

(검토받지 아니한 재무제표)
(단위 : 천원)

구 분
매출액
매출원가
분기순손익
기타포괄손익
총포괄손익

이솔정보통신(주)
20,173,003
11,250,019
326,858
-
326,858

12. 유형자산(1) 당분기말과 전기말 현재 유형자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
감가상각누계액
장부가액
취득원가
감가상각누계액
장부가액

토지(*1)
1,153,024
-
1,153,024
1,153,024
-
1,153,024

건물(*1)
3,988,888
(413,298)
3,575,590
3,988,888
(338,506)
3,650,382

시설장치
687,692
(546,620)
141,072
680,292
(446,478)
233,814

기계장치
5,757
(4,679)
1,078
5,757
(4,227)
1,530

차량운반구
683,001
(251,100)
431,901
641,618
(183,147)
458,471

공구와기구
26,273
(24,606)
1,667
26,273
(21,467)
4,806

비품
310,041
(208,315)
101,726
296,789
(176,495)
120,294

합 계
6,854,676
(1,448,618)
5,406,058
6,792,641
(1,170,320)
5,622,321

(*1) 토지와 건물은 차입금에 대하여 담보로 설정되어 있습니다(주석 30참조).

(2) 당분기와 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위 : 천원)

구 분
기초장부가액
취득 및자본적지출
처분 및 폐기
감가상각
분기말장부가액

토지
1,153,024
-
-
-
1,153,024

건물
3,650,382
-
-
(74,792)
3,575,590

시설장치
233,814
7,400
-
(100,142)
141,072

기계장치
1,530
-
-
(452)
1,078

차량운반구
458,471
62,534
(1)
(89,103)
431,901

공구와기구
4,806
-
-
(3,139)
1,667

비품
120,294
13,252
-
(31,820)
101,726

합 계
5,622,321
83,186
(1)
(299,448)
5,406,058

② 전분기

(검토받지 아니한 재무제표)
(단위 : 천원)

구 분
기초장부가액
취득 및자본적지출
처분 및 폐기
감가상각
분기말장부가액

토지
1,153,024
-
-
-
1,153,024

건물
3,750,104
-
-
(74,792)
3,675,312

시설장치
367,173
-
-
(100,019)
267,154

기계장치
2,132
-
-
(452)
1,680

차량운반구
25,399
528,190
(18)
(64,077)
489,494

공구와기구
8,993
-
-
(3,140)
5,853

비품
152,536
19,236
(1)
(32,711)
139,060

합 계
5,459,361
547,426
(19)
(275,191)
5,731,577

(3) 당분기와 전분기 중 유형자산 및 사용권자산 감가상각비의 포괄손익계산서 상 계정과목별 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기(검토받지 아니한 재무제표)

매출원가
137,287
128,062

판매비와관리비
393,863
377,368

합 계
531,150
505,430

(4) 보험가입자산 당분기말 현재 당사는 공장 건물, 재고자산, 시설장치 및 비품에 대하여 부보금액 8,128백만원의 화재보험에 가입하고 있으며, 차량운반구에 대하여 종합보험 및 책임보험에 가입하고 있습니다.

13. 무형자산(1) 당분기말과 전기말 현재 무형자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부가액
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부가액

특허권
36,972
(15,689)
-
21,283
36,972
(11,728)
-
25,244

상표권
8,677
(2,380)
-
6,297
6,191
(1,120)
-
5,071

소프트웨어
4,864
(3,390)
-
1,474
4,864
(2,826)
-
2,038

회원권
142,810
-
(74,000)
68,810
142,810
-
(74,000)
68,810

합 계
193,323
(21,459)
(74,000)
97,864
190,837
(15,674)
(74,000)
101,163

(2) 당분기와 전분기 중 무형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위 : 천원)

구 분
기초장부가액
취득 및 자본적지출
상각
분기말장부가액

특허권
25,244
-
(3,961)
21,283

상표권
5,071
2,486
(1,260)
6,297

소프트웨어
2,038
-
(564)
1,474

회원권
68,810
-
-
68,810

합 계
101,163
2,486
(5,785)
97,864

당분기 무형자산상각비는 전액 판매비와관리비에 배부되었습니다.

② 전분기

(검토받지 아니한 재무제표)
(단위 : 천원)

구 분
기초장부가액
취득 및 자본적지출
상각
분기말장부가액

특허권
30,494
-
(3,961)
26,533

상표권
2,674
-
(461)
2,213

소프트웨어
3,341
-
(978)
2,363

회원권
68,810
-
-
68,810

합 계
105,319
-
(5,400)
99,919

전분기 무형자산상각비는 전액 판매비와관리비에 배부되었습니다.

14. 리스(1) 당분기말과 전기말 현재 인식한 사용권자산과 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

사용권자산:

부동산
1,077,603
1,040,525

사용권자산상각누계액(부동산)
(751,951)
(596,650)

차량운반구
407,554
407,554

사용권자산상각누계액(차량)
(237,700)
(161,298)

합 계
495,506
690,131

리스부채:

유동
289,778
287,811

비유동
178,353
351,850

합 계
468,131
639,661

당분기 중 사용권자산은 194,625천원 순감소 하였습니다.(2) 당분기말과 전기말 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

최소리스료
최소리스료의현재가치
최소리스료
최소리스료의현재가치

1년 이내
301,862
289,778
299,289
287,811

1년 초과 5년 이내
200,663
178,353
402,014
351,850

합 계
502,525
468,131
701,303
639,661

(3) 당분기와 전분기 중 리스와 관련하여 포괄손익계산서에 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기(검토받지 아니한 재무제표)

사용권자산의 감가상각비

부동산
155,302
153,838

차량운반구
76,401
76,401

합 계
231,703
230,239

리스부채에 대한 이자비용(금융비용에 포함)
33,125
44,474

단기리스 및 소액자산 리스료(관리비에 포함)
568
568

당분기 중 리스의 총 현금유출액은 236,544천원(전분기 234,934천원)입니다.

15. 매입채무및기타채무

당분기말과 전기말 현재 매입채무및기타유동채무의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

매입채무
183,722
275,016

미지급금
285,891
472,506

미지급비용
220,435
166,839

합 계
690,048
914,361

16. 기타부채

당분기말과 전기말 현재 기타유동부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

예수금
34,084
59,458

부가세예수금
257,338
216,489

선수금
1,233,324
88,794

합 계
1,524,746
364,741

17. 차입금(1) 당분기말과 전기말 현재 단기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

차입처
차입금 종류
연이자율(%)
당분기말
전기말

국민은행
기업운전자금
3.36 - 3.94
9,210,000
11,310,000

기업시설자금
2.95
4,000,000
4,000,000

KB우수기술기업신용대출(일반)
3.68
1,000,000
1,000,000

합 계
14,210,000
16,310,000

(2) 당분기말 현재 상기 단기차입금과 관련하여 당사의 부동산이 담보로 제공되어 있으며 특수관계자로부터 지급보증을 받고 있습니다(주석 30참조).

18. 기타금융부채당분기말과 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

리스부채
289,778
178,353
287,811
351,850

19. 순확정급여부채(1) 당분기말과 전기말 현재 확정급여제도의 퇴직급여와 관련하여 인식한 순확정급여부채는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
1,869,949
1,867,607

사외적립자산의 공정가치
(1,601,160)
(1,670,603)

순확정급여부채
268,789
197,004

(2) 당분기와 전분기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기(검토받지 아니한 재무제표)

기초잔액
1,867,607
2,032,083

당기근무원가
150,715
177,543

이자비용
51,991
65,926

지급액 등
(200,364)
(6,975)

분기말잔액
1,869,949
2,268,577

(3) 당분기와 전분기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기(검토받지 아니한 재무제표)

기초잔액
1,670,603
1,552,935

이자수익
30,921
77,400

기여금납부액
100,000
-

지급액 등
(200,364)
(6,975)

분기말잔액
1,601,160
1,623,360

(4) 당분기말과 전기말 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

금액
비중
금액
비중

정기예금
1,601,160
100%
1,670,603
100%

(5) 당분기와 전분기 중 손익으로 인식한 퇴직급여원가는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기(검토받지 아니한 재무제표)

당기근무원가
150,715
177,543

순확정급여부채순이자
21,070
(11,474)

퇴직급여원가
171,785
166,069

(6) 당분기와 전분기 중 퇴직급여원가의 포괄손익계산서 상 계정과목별 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기(검토받지 아니한 재무제표)

매출원가
18,951
13,112

판매비와관리비
152,834
152,957

합 계
171,785
166,069

20. 자본(1) 자본금당분기말 현재 당사의 발행할 보통주식의 총수, 발행한 주식의 수 및 1주당 금액은 각각 100,000,000주, 10,165,000주 및 100원이며, 당분기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말

발행할 주식수(보통주)1주당 액면금액발행한 주식수(보통주)자 본 금
100,000,000주100원10,165,000주1,016,500,000원
100,000,000주100원10,165,000주1,016,500,000원

당분기와 전분기 중 자본금의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기(검토받지 아니한 재무제표)

기초
1,016,500
200,000

유상증자
-
3,300

무상증자
-
813,200

분기말
1,016,500
1,016,500

(2) 자본잉여금

당분기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

주식발행초과금
1,919
1,919

(3) 이익잉여금당분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

이익준비금(*1)
100,000
100,000

미처분이익잉여금
9,539,556
8,871,924

합 계
9,639,556
8,971,924

(*1) 상법의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기의 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상의 금액을 이익준비금으로 적립하고 있으며, 이익배당목적으로 사용될 수 없으며 자본전입 또는 결손보전에만 사용이 가능합니다.

21. 주당이익(1) 당분기 및 전분기 기본주당이익의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원,주)

구 분
당분기
전분기(검토받지 아니한 재무제표)

보통주당기순이익
667,631,707
1,127,061,482

가중평균유통보통주식수
10,165,000
10,036,868

기본주당순이익
66
112

(2) 당분기 및 전분기 기본주당이익 계산에 사용된 가중평균유통보통주식수는 다음과 같습니다.① 당분기

(단위 : 일,주)

구 분
일자
주식수
기간
적수

기초
2024-01-01
10,165,000
274
2,785,210,000

분기말
2024-09-30
10,165,000
-
2,785,210,000

가중평균유통보통주식수
10,165,000

② 전분기

(검토받지 아니한 재무제표)
(단위 : 일,주)

구 분
일자
주식수
기간
적수

기초
2023-01-01
10,000,000
273
2,730,000,000

유상증자
2023-08-01
165,000
61
10,065,000

분기말
2023-09-30
10,165,000
-
2,740,065,000

가중평균유통보통주식수
10,036,868

(3) 당분기와 전분기 중 잠재적보통주를 보유하고 있지 아니하므로 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다.

22. 고객과의 계약에서 생기는 수익(1) 당분기와 전분기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기(검토받지 아니한 재무제표)

주요 지리적 시장

국내
30,133,014
31,761,929

주요 서비스별

상품매출
18,479,223
21,050,551

제품매출
11,653,791
10,711,378

합 계
30,133,014
31,761,929

수익인식 시기

한 시점에 이행
30,133,014
31,761,929

(2) 당분기말과 전기말 현재 고객과의 계약에서 발생한 계약부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말(*1)
전기말

선수금
1,233,324
88,794

(*1) 당분기말 계약부채와 관련된 수행의무는 차기 중 모두 이행될 것으로 예상하고 있습니다.

(3) 당분기와 전분기 중 계약부채와 관련하여 인식한 수익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기(검토받지 아니한 재무제표)

기초의 계약부채 잔액 중 당분기에 인식한 수익
69,316
250,733

23. 판매비와관리비당분기와 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기(검토받지 아니한 재무제표)

급여
1,933,682
1,864,358

퇴직급여
152,834
152,957

복리후생비
237,382
228,316

여비교통비
54,461
47,217

접대비
167,719
199,426

통신비
9,276
9,395

수도광열비
18,883
17,799

세금과공과
28,905
29,131

감가상각비
393,863
377,368

수선비
18,818
12,475

보험료
54,232
85,999

차량유지비
79,763
72,026

경상연구개발비
-
17,000

운반비
171,303
104,664

교육훈련비
1,445
1,608

도서인쇄비
8,040
5,605

소모품비
16,748
20,332

지급수수료
6,430,346
5,601,301

광고선전비
53,148
49,556

대손상각비
340,900
220,560

무형자산상각비
5,785
5,400

견본비
775
2,685

판매보증충당비(환입)
(781)
110,960

기타
520
1,941

합 계
10,178,047
9,238,079

24. 비용의 성격별 분류당분기와 전분기 중 비용의 성격별 분류의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기(검토받지 아니한 재무제표)

재고자산의 변동
2,254,971
(6,210,488)

원재료 및 상품 매입액
15,124,888
25,381,057

인건비
2,323,040
2,199,613

복리후생비
258,372
232,091

감가상각비
531,150
505,430

무형자산상각비
5,785
5,400

운반비
171,303
215,440

보험료
65,232
100,027

세금과공과
39,212
41,331

소모품비
30,729
32,640

지급수수료
6,513,079
5,757,330

시설유지비
61,460
57,962

대손상각비
340,900
220,560

설치비
1,050,599
907,972

광고선전비
53,148
61,333

기타
136,756
192,582

합 계
28,960,624
29,700,280

25. 금융수익 및 금융비용당분기와 전분기 중 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기(검토받지 아니한 재무제표)

금융수익:

이자수익
34,627
30,894

배당금수익
4,705
3,800

당기손익-공정가치측정 금융자산 처분이익
530
-

당기손익-공정가치측정 금융자산 평가이익
965
43,733

합 계
40,827
78,427

금융비용:

이자비용
499,892
651,223

당기손익-공정가치측정 금융자산 평가손실
-
14,102

합 계
499,892
665,325

26. 기타수익 및 기타비용

당분기와 전분기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기(검토받지 아니한 재무제표)

기타수익:

판매장려금
-
1,400

유형자산처분이익
3,454
86,891

잡이익
3,049
11,081

합 계
6,503
99,372

기타비용:

기부금
11,300
167,457

유형자산처분손실
-
1

잡손실
120
13

합 계
11,420
167,471

27. 현금흐름(1) 당분기와 전분기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기(검토받지 아니한 재무제표)

나. 조정사항

법인세비용
40,776
279,590

감가상각비
531,150
505,430

무형자산상각비
5,785
5,400

대손상각비
340,900
220,560

재고자산평가손실
231,126
26,595

퇴직급여
171,785
166,069

유형자산처분손실
-
1

당기손익-공정가치측정 금융자산 평가손실
-
14,102

이자비용
499,892
651,223

판매보증충당비(환입)
(781)
110,960

유형자산처분이익
(3,454)
(86,891)

당기손익-공정가치측정 금융자산 처분이익
(530)
-

당기손익-공정가치측정 금융자산 평가이익
(965)
(43,733)

배당금수익
(4,705)
(3,800)

이자수익
(34,627)
(30,894)

합 계
1,776,352
1,814,612

다. 영업활동으로 인한 자산부채의 변동

매출채권의 감소(증가)
(1,014,901)
331,474

재고자산의 감소(증가)
2,023,845
(6,237,083)

미수금의 감소(증가)
354
(5,574)

선급금의 증가
(8,867)
(1,057,077)

선급비용의 증가
(2,431)
(11,498)

매입채무의 감소
(91,293)
(211,335)

미지급금의 감소
(191,502)
(273,965)

예수금의 감소(증가)
15,475
(285,161)

선수금의 증가
1,144,530
662,536

미지급비용의 증가
69,020
73,347

퇴직금의 지급
(200,364)
(6,975)

퇴직연금운용자산의 증가
100,363
6,975

기타장기종업원급여부채의 증가
3,068
2,093

합 계
1,847,297
(7,012,243)

(2) 당분기와 전분기 중 현금및현금성자산의 사용을 수반하지 않는 중요한 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

거래내역
당분기
전분기(검토받지 아니한 재무제표)

사용권자산 및 리스부채의 인식
37,078
-

비유동리스부채의 유동성 대체
187,833
181,085

기타금융자산의 유동성 대체
25,994
148,046

무상증자
-
813,200

(3) 당분기와 전분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동 내용은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위 : 천원)

구 분
기초
현금흐름
비현금 변동
당분기말

유동성대체
리스인식

단기차입금
16,310,000
(2,100,000)
-
-
14,210,000

유동성리스부채
287,811
(202,852)
187,833
16,986
289,778

비유동리스부채
351,850
-
(187,833)
14,336
178,353

합 계
16,949,661
(2,302,852)
-
31,323
14,678,132

② 전분기

(검토받지 아니한 재무제표)
(단위 : 천원)

구 분
기초
현금흐름
비현금 변동
전분기말

유동성대체
리스인식

단기차입금
10,000,000
9,465,448
-
-
19,465,448

유동성 장기차입금
2,900,000
(2,900,000)
-
-
-

비유동성 장기차입금
3,200,000
(3,200,000)
-
-
-

유동성리스부채
300,495
(189,893)
181,085
-
291,687

비유동리스부채
594,685
-
(181,085)
-
413,600

합 계
16,995,180
3,175,555
-
-
20,170,735

28. 법인세비용법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당분기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용 및 당분기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용을 조정하여 산출하였습니다. 당분기와 전분기의유효세율은 당분기 5.8%, 전분기 19.9% 입니다.

29. 특수관계자 거래(1) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

특수관계자
당분기말
전기말

종속기업
이솔정보통신
이솔정보통신

기타의특수관계자
대표이사
대표이사

기타의특수관계자
대표이사친족
대표이사친족

기타의특수관계자
러브인어스
러브인어스

(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 중요한 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

특수관계자
당분기
전분기(검토받지 아니한 재무제표)

매입거래등
매입거래등

이솔정보통신
-
2,040

대표이사(*1)
162,344
170,626

러브인어스
-
158,000

합 계
162,344
330,666

(*1) 대표이사 소유의 벡트빌딩을 임차함에 따라 발생하는 지
급임차료 및 이자비용으로 구성되어 있습니다.

(3) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자와의 중요한 채권
ㆍ
채무내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
특수관계자명
당분기말
전기말

기타채권
기타채무
기타채권
기타채무

기타의 특수관계자
대표이사(*1)
500,000
287,347
500,000
413,003

(*1) 기타채권 및 기타채무는 대표이사 소유의 벡트빌딩을 임차함에 따라 발생하는 임차보증금 및 리스부채입니다.

(4) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

구 분
회사명
거래내역
당분기
전분기 (검토받지 아니한 재무제표)

기타의 특수관계자
대표이사
현금출자
-
575,000

(5) 당분기말 현재 특수관계자로부터 제공받고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

보증자
제공처
보증금액
비 고

대표이사
서울보증보험
3,428,916
연대보증

대표이사
국민은행
2,558,880
연대보증

대표이사 및 친족
국민은행
12,120,000
건물 담보 제공

(6) 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같으며, 주요 경영진은 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가지고 있는 임원입니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기(검토받지 아니한 재무제표)

급여
239,730
302,951

퇴직급여
15,960
23,193

기타장단기종업원급여
8,247
10,421

합 계
263,937
336,565

30. 우발채무와 약정사항(1) 당분기말 현재 금융기관과의 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

제공자
구분
한도액
실행액

국민은행
기업일반자금대출 등
18,210,000
14,210,000

(2) 당분기말과 전기말 현재 담보제공(소유권제한 포함)된 자산의 내용은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위 : 천원)

담보제공자산
장부금액
설정금액
설정권자
관련채무내용

토지 및 건물
4,728,614
6,000,000
국민은행
차입금

② 전기말

(단위 : 천원)

담보제공자산
장부금액
설정금액
설정권자
관련채무내용

토지 및 건물
4,803,406
6,000,000
국민은행
차입금

(3) 당분기말 현재 타인으로부터 제공받은 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

보 증 채 권 자
보증금액
보 증 처
내 역

조달청등
3,458,325
서울보증보험
이행지급보증

서울보증보험
3,428,916
대표이사
연대보증

국민은행
2,558,880
대표이사
연대보증

국민은행
1,989,000
신용보증기금
차입금관련

(4) 당분기말 현재 타인으로부터 제공받은 담보의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

담보권자
담보제공자산
담보제공자
담보설정액

국민은행

벡트빌딩
대표이사 및 친족
6,000,000

주주 소유 부동산
대표이사 친족
6,120,000

(5) 당분기말 현재 당사가 피고로 계류 중인 소송사건은 없습니다.

6. 배당에 관한 사항

[주당액면가액 : 100원]
(단위 : 원, 주, %)

구 분

2021연도

(제16기)

2022연도

(제17기)

2023연도

(제18기)

당기순이익
1,338,423,417
1,182,875,084
1,602,756,705

발행주식수
10,000,000
10,000,000
10,165,000

주당순이익
133.84
118.29
157.67

배당금총액
2,500,000,000
850,000,000
-

배 당 성 향
186.79%
71.86%
-

액 면

배당률

현금
대주주

250.00%

85.00%
-

소액주주
250.00%
85.00%
-

주식
대주주
-
-
-

소액주주
-
-
-

주당순자산
808.53
716.28
982.82

상법상 배당가능이익
7,146,954,928
8,811,308,589
8,074,733,470

주1) 당사는 2023년 09월 22일 액면가액 500원을 100원으로 하는 액면분할을 실시하였음에 따라 비교표시된 기간의 발행주식수도 소급적용하였습니다.

주2) 2021년도 당사는 당사의 대주주 및 소액주주에게 각각 2,412.9백만원, 87.1백만원의 배당을 하였으며, 2022년에는 820.3백만원, 29.8백만원 배당, 2023년에는 배당을 하지 아니하였습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

가. 지분증권의 발행 등에 관한 사항

(단위 : 주, 천원)

주식발행 (감소)일자
발행(감소) 형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
주식수
액면가액
주당 발행(감소)가액
비고

2006-03-30
설립
보통주
400,000
500
500
설립출자금

2023-08-01
유상증자
보통주
4,600
500
125,000
제3자배정 주1)

2023-08-01
유상증자
보통주
800
500
125,000
제3자배정 주1)

2023-08-01
유상증자
보통주
400
500
125,000
제3자배정 주1)

2023-08-01
유상증자
보통주
800
500
125,000
제3자배정 주1)

2023-08-16
무상증자
보통주
1,626,400
500
-
주2)

2023-09-22
액면분할
보통주
8,132,000
100
-
-

합계
보통주
10,165,000
-
-
-

주1) 2023년 8월 1일 제3자배정 유상증자 상세내역은 '나. 사모자금의 사용 내역'을 참고 바랍니다.

주2) 2023년 8월 16일 무상증자는 주식발행초과금을 재원으로 사용하였습니다.

나. 미상환 전환사채 발행 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 채무증권 발행현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
바. 회사채 발행 관련 미상환 잔액현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용 내역
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.나. 사모자금의 사용 내역

2023년 8월 1일 제3자배정 유상증자 자금은 운영자금으로 사용되었습니다.

(단위 : 주, 천원)

인수자
주식종류
주식수

주당 액면가액(원)

주당 발행가액(원)
발행총액
최대주주와의 관계

유창수
보통주
4,600
500
125,000
575,000
본인

이정협
800
100,000
자회사대표

차재경
400
50,000
미등기임원

이승열
800
100,000
등기임원

합계
-
6,600
-
-
825,000
-

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표의 재작성 등 유의사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 대손충당금 설정현황

(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위 : 천원)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금 설정률

2024년 3분기

(제19기)

매출채권 및 기타채권
4,804,631
1,926,939
40.11%

기타유동자산
743,626
-
-

합 계
5,548,257
1,926,939
34.73%

2023년(제18기)
매출채권 및 기타채권
3,549,891
1,492,702
42.05%

기타유동자산
698,780
-
-

합 계
4,248,670
1,492,702
35.13%

2022년(제17기)
매출채권 및 기타채권
3,856,512
1,226,428
31.80%

기타유동자산
686,369
-
-

합 계
4,542,881
1,226,428
27.00%

2021년(제16기)
매출채권 및 기타채권
1,584,991
195,494
12.33%

기타유동자산
286,818
-
-

합 계
1,871,809
195,494
10.44%

(2) 최근 3사업연도 및 2023년 분기 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구분
2024년 3분기(제19기)
2023년 (제18기)
2022년 (제17기)
2021년 (제16기)

1. 기초 대손충당금 잔액합계
1,492,702
1,226,428
927,073
154,847

2. 순대손처리액(①-②±③)
(2,780)
(3,744)
(11,709)
(6,998)

① 대손처리액(상각채권액)
0
0
0
0

② 상각채권회수액
2,780
3,744
11,709
6,998

③ 기타증감액
0
0
0
0

3. 대손상각비 계상(환입액)
437,017
270,018
311,064
47,645

4. 기말 대손충당금 잔액합계
1,926,939
1,492,702
1,226,428
195,494

(3) 보고서 작성 기준일 현재 경과기간별 매출채권 등 잔액 현황

<당분기말>

(단위: 천원)

매출처
3개월 미만
3개월 이상 6개월 미만
6개월 이상 12개월 미만
1년 이상
매출채권 잔액

일반
2,137,121
584,958
681,426
1,401,127
4,804,632

구성비율
44.48%.
12.17%
14.18%
29.16%
100.00%

<전기말>

(단위: 천원)

매출처
3개월 미만
3개월 이상 6개월 미만
6개월 이상 12개월 미만
1년 이상
매출채권 잔액

일반
1,863,452
152,825
50,253
1,483,361
3,549,891

구성비율
52.49%
4.31%
1.42%
41.79%
100.00%

다. 재고자산 현황 등

(1) 최근 3사업연도의 재고자산 보유현황

(단위 : 천원)

사업부문
계정과목
2024년 3분기 (제19기)
2023년 (제18기)
2022년 (제17기)
2021년 (제16기)

프로젝터 및 전자칠판등
상품
10,198,307
10,817,816
8,751,099
7,716,045

제품
2,148,503
2,169,372
1,175,859
332,802

원재료
5,652,303
6,115,801
4,544,214
1,373,762

부재료
87,807
80,787
28,923
11,861

미착품
16,118
0
310,897
128,096

합 계
18,103,038
19,183,776
14,810,993
9,562,566

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
43.65%
46.07%
36.65%
42.29%

[재고자산합계/기말자산총계×100]

재고자산회전율(회수)
2.03회
2.48회
3.24회
2.97회

[연환산 매출원가/{(기초재고＋기말재고)/2}

(2) 재고자산의 실사내역 등
(가) 재고자산 실사일 : 2024년 01월 02일(나) 재고자산 실사시 전문가의 참여 또는 감사인의 입회여부 등 :당사는 매년 반기말에 자체 전수조사를 실시하고 있습니다. 당사는 2024년 01월 02일 외부감사인의 입회하에 재고자산 실사를 진행하였으며, 2023년 12월 31일 현재의 재고자산 실제성을 확인하였습니다.
라. 진행률적용 수주계약 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

마. 공정가치평가 내역

(1) 금융상품의 공정가치 평가의 자세한 내용은 「Ⅲ.재무에 관한 사항-3. 연결재무제표 주석-4. 금융상품」를 참조하시기 바랍니다.(2) 유형자산의 공정가치 평가 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견
(1) 연결

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제19기(3분기)
삼정회계법인
(검토)
-
-

제19기(반기)
삼정회계법인
(검토)
-
-

제18기(전기)
삼정회계법인
적정
해당사항 없음
해당사항 없음

제17기(전전기)
신우회계법인
적정
해당사항 없음
해당사항 없음

제16기(전전전기)
바름회계법인
적정
해당사항 없음
해당사항 없음

(2) 별도

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제19기(3분기)
삼정회계법인
(검토)
-
-

제19기(반기)
삼정회계법인
(검토)
-
-

제18기(전기)
삼정회계법인
적정
해당사항 없음
해당사항 없음

제17기(전전기)
신우회계법인
적정
해당사항 없음
해당사항 없음

제16기(전전전기)
바름회계법인
적정
해당사항 없음
해당사항 없음

나. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제19기(2024년)
삼정회계법인
-연결재무제표감사-별도재무제표감사
1.3억
963시간
0.33억
-

제19기(3분기)
삼정회계법인
-3분기 별도 및 연결 재무제표에 대한 검토
0.45억
334시간
0.45억
297시간

제19기(반기)
삼정회계법인
-반기 별도 및 연결 재무제표에 대한 검토
0.5억
370시간
0.5억
309시간

제18기(2023년)
삼정회계법인
-연결재무제표감사-별도재무제표감사
1.5억
1,035시간
1.5억
1,099시간

제17기(2022년)
신우회계법인
-연결재무제표감사-별도재무제표감사
0.2억
250시간
0.2억
276시간

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제19기(당기)
2024.02.19
K-IFRS 도입 및 재무제표 작성 관련 자문
2024.02.19 ~ 2025.02.19
25,000,000원
신우회계법인

제18기(전기)
-
-
-
-
-

제17기(전전기)
-
-
-
-
-

주) 2022년 당사 감사인이었던 신우회계법인과의 거래내용 입니다.

라. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
마. 회계감사인의 변경
당사는 코스닥시장 상장을 추진 중인 회사로서 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제11조 제1항 및 제2항, 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 시행령」 제17조 및 「외부감사 및 회계 등에 대한 규정」 제10조 및 제15조 제1항에 의거하여, 금융감독원으로부터 제18기(2023.01.01~2023.12.31)에 대한 외부감사인으로 삼정회계법인을 지정 통지받아 동 회계법인과 감사계약을 체결하였습니다. 2024년 5월 30일 상장신청서를 제출하여 지정감사가 종료되었지만 당사는 금융감독원으로부터 삼정회계법인을 제19기(2024.01.01~2024.12.31)의 감사인으로 재지정 통지를 받아 감사계약을 체결하였습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 감사가 회사의 내부통제 유효성 감사 결과
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 내부회계관리제도
당사는 증권신고서 제출일 현재「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제8조에 따른 내부회계관리제도 운영 대상 법인이 아니므로 외부감사 수행 시 내부회계관리제도에 대한 검토를 진행한 바 없습니다. 당사는 2023년 10월 삼도회계법인과 내부회계관리제도 설계 및 구축을 위한 자문용역 계약을 체결하고, 주요 활동별 통제 프로세스를 구축했습니다. 상장 이후 2024년 사업연도부터 관련법령 등에 따라 운영실태 등을 보고할 예정입니다.
(1) 내부회계관리자가 내부회계관리제도에 대한 문제점 또는 개선방안 등을 제시한 경우 그 내용 및 후속 대책
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
(2) 공시대상기간중 회계감사인이 내부회계관리제도에 대하여 의견표명을 한 경우 그 의견, 중대한 취약점이 있다고 지적한 경우 그 내용 및 개선대책
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 내부통제구조의 평가
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

(1) 이사회의 구성 현황

증권신고서 제출일 현재 당사는 대표이사를 비롯하여 사내이사 1인과 사외이사 2인, 총 4인으로 구성된 이사회와 비상근 감사 1인을 두고 있으며, 이사회 의장은 대표이사 유창수가 수행하고 있습니다. 당사의 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결하며 이사 및 경영진의 직무의 집행을 감독하고 있습니다. 당사 각 이사의 주요 이력 및 담당업무는 『제2부 발행인에 관한 사항 - VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

4
2
1
-
-

(2) 이사회의 권한 내용
당사의 이사회운영 규정에 따른 이사회의 권한 내용은 다음과 같습니다.

구 분
내 용

주주총회에 관한 사항

1. 주주총회의 소집

2. 영업보고서의 승인

3. 재무제표의 승인

4. 정관의 변경

5. 자본의 감소

6. 회사의 해산, 합병, 분할합병, 회사의 계속

7. 주식의 소각

8. 회사의 영업 전부 또는 중요한 일부의 양도 및 다른 회사의 영업 전부의 양수

9. 영업 전부의 임대 또는 경영위임, 타인과 영업의 손익 전부를 같이하는 계약, 기타 이에 준할 계약의 체결이나 변경 또는 해약

10. 이사, 감사의 선임 및 해임

11. 주식의 액면미달발행

12. 이사의 회사에 대한 책임의 면제

13. 주식배당 결정

14. 주식매수선택권의 부여

15. 이사와 감사의 보수

16. 회사의 최대주주 및 특수관계인과의 거래의 승인 및 주주총회에의 보고

17. 기타 주주총회에 부의할 의안

경영에 관한 사항

1. 회사경영의 기본방침의 결정 및 변경

2. 신규사업 또는 신제품의 개발

3. 자금계획 및 예산운용

4. 대표이사의 선임 및 해임

5. 회장, 사장, 부사장, 전무이사, 상무이사의 선임 및 해임

6. 공동대표의 결정

7. 이사회 내 위원회의 설치, 운영 및 폐지

8. 이사회 내 위원회의 선임 및 해임

9. 이사회 내 위원회의 결의사항에 대한 재결의

10. 이사의 전문가 조력의 결정

11. 지배인의 선임 및 해임

12. 직원의 채용계획 및 훈련의 기본방침

13. 급여체계, 상여 및 후생제도

14. 노조정책에 관한 중요사항

15. 기본조직의 제정 및 개폐

16. 중요한 사규, 사칙의 규정 및 개폐

17. 지점, 공장, 사무소, 사업장의 설치, 이전 또는 폐지

18. 간이합병, 간이분할합병, 소규모합병 및 소규모분할합병의 결정

19. 흡수합병 또는 신설합병의 보고

재무에 관한 사항

1. 투자에 관한 사항

2. 중요한 계약의 체결

3. 중요한 재산의 취득 및 처분

4. 결손의 처분

5. 중요시설의 신설 및 개폐

6. 신주의 발행

7. 사채의 모집

8. 준비금의 자본전입

9. 전환사채의 발행

10. 신주인수권부사채의 발행

11. 중요금액 이상의 대규모 금액의 자금도입 및 채무보증을 포함한 보증행위

12. 중요금액 이상의 재산에 대한 저당권, 질권의 설정

이사에 관한 사항

1. 이사와 회사간 거래의 승인

2. 타회사의 임원 겸임

기타

1. 중요한 소송의 제기

2. 주식매수선택권 부여의 취소

3. 기타 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회에서 위임 받은 사항 및 대표이사가 필요 하다고 인정하는 사항

(3) 이사회의 운영에 관한 사항

구분
내용

구성

제4조 【구 성】

1. 이사회는 이사 전원으로 구성한다.

2. 이사회의 구성원은 사외이사를 포함한 3인 이상으로 한다.

소집

제8조 【종 류】

1. 이사회는 정기이사회와 임시이사회로 한다.

2. 이사회는 필요에 따라 수시로 개최한다.

제9조 【소집권자】

1. 이사회는 대표이사가 소집한다. 그러나 대표이사가 사고로 인하여 직무를 행할 수 없을 때에는 제5조 제2항에 정한 순으로 그 직무를 대행한다.

2. 각 이사는 대표이사에게 의안을 기재한 서면을 제출하여 이사회의 소집을 청구할 수 있다. 이 경우 대표이사가 정당한 사유 없이 3일 내에 이사회 소집을 하지 아니하는 경우에는 이사회 소집을 청구한 이사가 이사회를 소집할 수 있다.

제10조 【소집절차】

1. 이사회를 소집함에는 회일을 정하고 그 3일 전에 각 이사 및 감사에 대하여 통지하여야 한다.

2. 이사회는 이사 전원의 동의가 있는 때에는 제1항의 절차 없이 언제든지 회의를 할 수 있다.

권한과 의무

제12조 【부의사항】

(가) 이사회의 권한 내용 참조

제13조 【권한의 위임】

이사회는 법령 또는 정관에 정해진 사항을 제외하고는 이사회 결의로써 일정한 범위를 정하여 대표이사에게 그 결정을 위임할 수 있다.

제15조 【이사에 대한 직무집행감독권】

1. 이사회는 이사의 청구가 있거나 필요하다고 판단한 경우 해당이사에 대하여 관련 자료의 제출, 조사 및 설명을 요청할 수 있다.

2. 제 1 항에 의하여 감독권을 행사한 이사회는 그 결과에 대하여 적절한 조치를 취하여야 한다.

결의 방법

제11조 【결의방법】

1. 이사회의 결의는 법령에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수로 한다.

2. 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송,수신하는 원격통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있으며, 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

3. 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못한다.

4. 제3항의 규정에 의하여 의결권을 행사할 수 없는 이사의 수는 출석한 이사의 수에 산입하지 아니한다.

나. 이사회의 주요 의결사항

(1) 2021년 이사회

회차
개최일자
의 안 내 용
가결 여부
비고

1
2021.02.15

①제15기 사업연도 결산승인의 건

②2021년 주주총회 소집 및 주주총회 의안 심의에 관한 건

가결
-

2
2021.07.15
임시주주총회 소집 및 주주총회 의안 심의에 관한 건
가결
-

3
2021.08.11
신한은행 일반자금차입
가결
-

4
2021.11.18
하나은행 일반자금차입
가결
-

(2) 2022년 이사회

회차
개최일자
의 안 내 용
가결 여부
비고

1
2022.02.10

①제16기 사업연도 결산승인의 건

②2022년 주주총회 소집 및 주주총회 의안 심의에 관한 건

가결
-

2
2022.04.01
이솔정보통신㈜ 주식 인수 승인의 건
가결
-

3
2022.04.11
신한은행 일반자금차입
가결
-

4
2022.04.15
임시주주총회 소집 및 주주총회 의안 심의에 관한 건
가결
-

5
2022.05.18
신한은행 일반자금차입
가결
-

6
2022.07.11
신한은행 일반자금차입
가결
-

7
2022.07.15
임시주주총회 소집 및 주주총회 의안 심의에 관한 건
가결
-

8
2022.11.11
하나은행 일반자금차입
가결
-

9
2022.11.20
관계사와의 거래 승인의 건
가결
-

10
2022.11.30
하나은행 일반자금차입
가결
-

(3) 2023년 이사회

회차
개최일자
의 안 내 용
가결 여부
비고

1
2023.02.15

①제17기 사업연도 결산승인의 건

②2023년 주주총회 소집 및 주주총회 의안 심의에 관한 건

가결
-

2
2023.02.20
임원의 타사 겸직에 대한 승인의 건
가결
-

3
2023.03.31
기부금 운영 규정의 건
가결
-

4
2023.03.31
대표이사 선임의 건
가결
-

5
2023.04.10
신용보증기금 차입금
가결
-

6
2023.04.15
임시주주총회 소집 및 주주총회 의안 심의에 관한 건
가결
-

7
2023.04.28

①벡트빌딩 임대차 계약에 관한 내용의 건

②사)러브인어스 무상 전대차계약에 관한 내용의 건

가결

가결

-

8
2023.07.01
사내 규정 승인의 건
가결
-

9
2023.07.20
관계사와의 거래 승인의 건
가결
-

10
2023.07.20
임시주주총회 소집 및 주주총회 의안 심의에 관한 건
가결
-

11
2023.07.25
신주식 발행에 관한 건(유상증자)
가결
-

12
2023.08.02
주식발행 초과금 자본전입에 관한 건(무상증자)
가결
-

(4) 2024년 이사회

회차
개최일자
의 안 내 용
가결 여부
비고

1
2024.02.08

①제18기 사업연도 결산승인의 건

②2024년 주주총회 소집 및 주주총회 의안 심의에 관한 건

가결
-

2
2024.02.15
코스닥시장 상장 추진의 건
가결
-

3
2024.03.05
명의개서대리인 설치에 관한 건
가결
-

4
2024.03.29
대표이사 선임의 건
가결
-

5
2024.04.01
내부거래위원회 운영 규정(제정)의 건
가결
-

6
2024.04.01
내부거래위원회 위원 선임의 건
가결
-

7
2024.04.16
①벡트빌딩 임대차 계약에 관한 내용의 건②사)러브인어스 무상 전대차계약에 관한 내용의 건
가결
-

8
2024.09.20
①내부거래위원회 운영 규정 개정의 건②이해관계자와의 거래 통제규정의 건
가결
-

9
2024.10.16
①코스닥 상장을 위한 신주 발행의 건②코스닥시장 상장규정에 따른 신주발행의 건
가결
-

다
.
이사회 내 위원회

당사는 2024년 4월 1일자로 내부거래위원회를 구성하여 운영하고 있습니다.

내부거래위원회 위원장 : 강기원 사외이사

내부거래위원회 위원 : 정종섭 사외이사, 이승열 사내이사

이후 당사는 아래와 같이 내부거래위원회를 4회 개최하여 활동하고 있습니다.

회차
개최일자
의 안 내 용
가결 여부
비고

1
2024.04.01
제1호 의안 : 내부거래위원회 위원장 선임의 건
가결
-

2
2024.04.15
제1호 의안 : 2024년 2분기 내부거래한도 설정의 건
가결
-

3
2024.07.15
제1호 의안 : 2024년 3분기 내부거래 한도 설정의 건
가결
보고사항 : 2분기 내부거래 집행내역 보고의 건

4
2024.10.15
제1호 의안: 2024년 4분기 내부거래 한도 설정의 건
가결
보고사항: 3분기 내부거래 집행내역 보고의 건

라. 이사의 독립성 (1) 이사선출에 대한 독립성 기준의 운영 여부
당사는 상법을 준수하여 이사 선임 및 이사회 구성에 관한 내용을 정관에 규정함에 따라, 이사는 주주총회에서 사내이사 및 기타비상근이사를 구분하여 선임하며, 이사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식 총수의 4분의 1이상이 동의 하여야 합니다. 또한 독립성을 확보하기 위해 주주총회 전 이사후보의 인적사항 등을 주주에게 공고하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사의 이사 현황은 다음과 같습니다. 각 이사의 주요이력 및 인적사항은 'Ⅶ.임원 및 직원 등에 관한 사항'의 '1. 임원 및 직원의 현황'을 참조하여 주시기 바랍니다.

직명
성명
추천인
담당업무
회사와의 거래
최대주주와의 관계
임기
연임여부 (횟수)
선임배경

대표이사
유창수
이사회
대표이사
-
최대주주 본인
2006.03 ~ 현재
18년 6개월 (6회)
당사가 영위하고 있는 사업의 전문지식을 보유한 회사의 창업자로서경영 전략 분야에서 탁월한 성과를 달성

사내이사
이승열
이사회
CFO
-
-
2023.03 ~ 현재
-
다년간 코스닥 상장사 CFO로 재직하며 상장 경력 및 상장 후 재무 분야의 전문가로서의 역할

사외이사
정종섭
이사회
임원
-
-
2023.09 ~ 현재
-
독립성을 가진 사외이사이자 공인회계사로 당사의 투명한 경영에 기여할 것으로 판단

사외이사
강기원
이사회
임원
-
-
2024.03 ~ 현재
-
독립성을 가진 사외이사이자 오랜경력을 보유한 인원으로 당사의 투명한 경영에 기여할 것으로 판단

감사
변창우
이사회
임원
-
-
2023.03 ~ 현재
-
독립성을 가진 감사이자 변호사로서의 전문성을 겸비한 인원으로 판단

마. 사외이사의 전문성

(1) 사외이사 현황

당사는 경영의 투명성 확립을 위해 신청서 제출일 현재 2명의 사외이사를 선임하고 있습니다.

성 명
주요 경력
최대주주등과의 이해관계
결격요건 여부
비고

정종섭

(65.06.25)

1991.02 연세대학교 경영학 학사

2000.02 연세대학교 경영학 석사 마케팅 전공

1992.12 공인회계사 등록 (금융위원회)

1990.12 ~ 1995.08 안진회계법인 감사본부 시니어 회계사

1995.09 ~ 1997.02 아더앤더슨 코리아 시니어 컨설턴트

1997.03 ~ 1902.04 가립회계법인 이사

1997.03 ~ 2002.04 갈렙앤컴퍼니 이사

2002.05 ~ 2004.06 갈렙에비씨 상무이사

2004.07 ~ 현재 웨슬리퀘스트 대표이사

2023.03 ~ 현재 ㈜벡트 사외이사

타인
적격
-

강기원

(62.06.20)

1987.02 경북대학교 경영학 학사

1994.08 연세대학교 경제학 석사

1987.04 한국거래소 입사

1999.01 ~ 1999.12 재정경제부 IMF 구조조정펀드TF 의원 2010.01 ~ 2013.01 한국증권전산(KOSCOM) 사외이사

2010.03 ~

2013.03 한국거래소 상무

2013.03 ~ 2016.09 한국거래소 부이사장

2016.12 ~ 현재 ㈜이엠텍 고문

2020.07 ~ 현재 ㈜엔젠바이오 사외이사

2023.11 ~ 현재 한국거래소 KRX 국민행복재단 비상임이사

2024.03 ~ 현재 ㈜벡트 사외이사

타인
적격
-

(2) 사외이사 교육 미실시 내역

실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
당사 사외이사는 회사에 대한 이해도가 높은 점을 고려하여 추가적인 교육은 실시하고 있지 않으나 추후 전문성을 높이기 위한 교육이 필요할 경우 실시할 예정입니다.

(3) 사외이사 지원 조직 현황 당사는 증권신고서 제출일 현재 사외이사의 직무수행을 보조하기 위한 별도의 지원조직이 없으며, 사외이사를 대상으로 교육을 실시하거나 위탁교육 등 외부기관이 제공하는 교육을 이수하도록 한 바 없습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 않으며, 주주총회 결의에 의해 선임된 비상근 감사 1인이 감사업무를 수행하고 있습니다.

감사의 인적사항은 아래와 같습니다.

성 명
주요 경력
결격요건 여부
비 고

변창우

(75.07.07)

1998.02 연세대학교 법학 학사

2000.02 연세대학교 법과대학원 석사

2007.03 ~ 2009.04 대외법률사무소 변호사

2009.05 ~ 2011.04 법무법인 퍼스트 변호사

2011.05 ~ 2015.04 법무법인 로엠 파트너 변호사

2015.05 ~ 현재 법무법인 우리누리 대표변호사

2021.02 ~ 2023.02 국립암센터 감사

2023.03 ~ 현재 벡트 감사

적격

비상근 감사

나. 감사의 주요 활동 내역

회차
개최일자
의 안 내 용
가결 여부
비고

1
2023.03.31
기부금 운영 규정의 건
가결
-

2
2023.03.31
대표이사 선임의 건
가결
-

3
2023.04.10
신용보증기금 차입금
가결
-

4
2023.04.15
임시주주총회 소집 및 주주총회 의안 심의에 관한 건
가결
-

5
2023.04.28

①벡트빌딩 임대차 계약에 관한 내용의 건

②사)러브인어스 무상 전대차계약에 관한 내용의 건

가결
-

6
2023.07.01
사내 규정 승인의 건
가결
-

7
2023.07.20
관계사와의 거래 승인의 건
가결
-

8
2023.07.20
임시주주총회 소집 및 주주총회 의안 심의에 관한 건
가결
-

9
2024.02.08

①제18기 사업연도 결산승인의 건

②2024년 주주총회 소집 및 주주총회 의안 심의에 관한 건

가결
-

10
2024.02.15
코스닥시장 상장 추진의 건
가결
-

11
2024.03.29
대표이사 예선의 건
가결
-

12
2024.04.01
내부거래위원회 운영 규정의 건
가결
-

13
2024.04.01
내부거래위원회 위원 선임의 건
가결
-

14
2024.04.16
①벡트빌딩 임대차 계약에 관한 내용의 건②사)러브인어스 무상 전대차계약에 관한 내용의 건
가결
-

15
2024.09.20
①내부거래위원회 운영 규정 개정의 건②이해관계자와의 거래 통제규정의 건
가결
-

16
2024.10.16
①코스닥 상장을 위한 신주 발행의 건 ②코스닥시장 상장규정에 따른 신주발행의 건
가결
-

다. 감사 교육 미실시 내역

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
당사는 이사회 개최 전, 해당 안건 및 주요 현안에 대한 내용을 충분히 검토할 수 있도록 자료 및 질의응답 등을 제공하고 있는 바, 당기 중 별도의 교육을 실시하지 않았습니다.

라. 감사 지원조직 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 감사의 직무수행을 보조하기 위한 별도의 지원조직이 없으며, 감사를 대상으로 교육을 실시하거나 위탁교육 등 외부기관이 제공하는 교육을 이수하도록 한 바 없습니다.

마. 준법지원인 등 지원조직 현황당사는 상법제542조의 13에 따른 자산총액 5천억원 이상 상장법인에 해당하지 않으므로 별도의 준법지원인을 선임하고 있지 않습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
미도입
미도입
미도입

실시여부
-
-
-

나. 소수주주권의 행사여부
당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 소수주주권의 행사 사실이 없습니다.

다. 경영권 경쟁 여부

당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 경영권과 관련하여 경쟁 혹은 분쟁이 발생한 사실이 없습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
10,165,000
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
10,165,000
-

우선주
-
-

마. 주식사무

정관상신주인수권에 관한 내용

제9조 (신주인수권) 1. 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

2. 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

① 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의 6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

② 「상법」 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

③ 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

④「근로복지기본법」 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

⑤ 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

⑥ 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산.판매.자본제휴 등을 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

⑦ 주권을 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

⑧ 우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우

3. 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

4. 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
사업연도 종료 후 3개월 이내

주주명부폐쇄기준일

1. 회사는 매년 1월 1일부터 1월 7일까지 주주의 권리에 관한 주주명부의 기재 변경을 정지한다. 다만, 「주식.사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 조항은 적용하지 않는다.

2. 회사는 매년 12월 31일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다. 다만, 회사는 의결권을 행사하거나 배당을 받을 자 기타 주주 또는 질권자로서 권리를 행사할 자를 정하기 위하여 이사회 결의로 일정한 기간을 정하여 주주명부의 기재변경을 정지하거나 일정한 날에 주주명부에 기재된 주주 또는 질권자를 그 권리를 행사할 주주 또는 질권자로 볼 수 있다.

3.회사가 제1항의 기간 또는 날을 정하는 경우 3개월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나, 3개월내로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있다.

4.회사가 제1항의 기간 또는 날을 정한 때에는 그 기간 또는 날의 2주전에 이를 공고하여야 한다.

명의개서 대리인
(주)국민은행 증권대행사업부

주주의 특전
없음
공고게재
홈페이지(https://vect.co.kr/)또는 헤럴드경제

(1) 주주총회의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비고

제18기정기주주총회(2024.03.29)
① 재무제표 승인의 건② 이사 증원의 건③ 이사 예선의 건④ 이사 보수한도 승인의 건⑤ 감사 보수한도 승인의 건
[상정 안건 모두 원안대로 가결]
-

임시주주총회(2024.02.12)
정관 변경의 건
[상정 안건 모두 원안대로 가결]
-

임시주주총회(2023.08.18)
① 주식 액면분할의 건② 정관 일부 변경의 건 (제 6조, 7조)
[상정 안건 모두 원안대로 가결]
-

임시주주총회(2023.05.25)
정관일부(목적) 변경의 건
[상정 안건 모두 원안대로 가결]
-

제17기정기주주총회(2023.3.31)
① 재무제표 승인의 건② 이사 증원의 건③ 감사 선임의 건④ 정관 일부 변경(상호, 공고방법, 발행할 주식의 총수 등)의 건⑤ 이사 보수한도 승인의 건⑥ 감사 보수한도 승인의 건
[상정 안건 모두 원안대로 가결]
-

임시주주총회(2022.08.11)
정관일부(상호) 변경의 건
[상정 안건 모두 원안대로 가결]
-

임시주주총회(2022.05.31)
중간배당 시행의 건
[상정 안건 모두 원안대로 가결]
-

제16기정기주주총회(2022.03.10)
① 결산보고의 건② 이익잉여금 처분의 건
[상정 안건 모두 원안대로 가결]
-

임시주주총회(2021.08.02)
중간배당 시행의 건
[상정 안건 모두 원안대로 가결]
-

제15기정기주주총회(2021.03.30)
① 결산 보고 승인의 건② 임원 보선의 건③ 대표이사 보선의 건
[상정 안건 모두 원안대로 가결]
-

VI. 주주에 관한 사항

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주,%)

성 명
관 계
주식의 종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

유창수
최대주주
보통주
9,765,000 주
96.06%
9,765,000 주
96.06%
-

정혜진
최대주주 배우자
보통주
300,000 주
2.95%
300,000 주
2.95%
-

유지인
최대주주 자녀
보통주
25,000 주
0.25%
25,000 주
0.25%
-

유지후
최대주주 자녀
보통주
25,000 주
0.25%
25,000 주
0.25%
-

이승열
등기임원
보통주
20,000 주
0.20%
20,000 주
0.20%
-

이정협
자회사 대표이사
보통주
20,000 주
0.20%
20,000 주
0.20%
-

차재경
미등기임원
보통주
10,000 주
0.10%
10,000 주
0.10%
-

계
보통주
10,165,000 주
100.00%
10,165,000 주
100.00%
-

나. 최대주주에 관한 사항(1) 최대주주의 주요경력

성 명

직책

주요경력

비고

유창수
대표이사
2006.03 - 현재 ㈜벡트 대표이사2005.04 - 2006.02 한국썬마이크로시스템즈㈜ 국내영업부2002.01 - 2004.08 엘지전자㈜ 해외영업부2002.02 연세대 경영대학원 경영학 석사1997.06 美 Occidental 정치외교학 학사1996 미국 유엔(U.N.) 본부 인턴
-

(2) 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정 거래당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(3) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 최대주주 변동현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 주식의 분포

(1) 주식 소유 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 주)

구 분

주주명

소유주식수

지분율

비 고

5% 이상 주주

유창수
9,765,000주
96.06%

-

1% 이상 주주
정혜진
300,000주
2.95%

합계

10,065,000주

99.01%

-

(2) 소액주주 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 주)

구 분

주주

소유주식

비 고

소액주주수
전체주주수

비율(%)

소액주식수
총발행주식수

비율(%)

소액주주

5
7
71.43%
100,000
10,165,000

0.98%

-

주) 소액주주는 발행주식총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주입니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는주식
의결권없는주식

유창수
남
1974.11
대표이사
등기
상근

경영

총괄

2006.03 - 현재 ㈜벡트 대표이사2005.04 - 2006.02
한국썬마이크로시스템즈㈜ 국내영업부2002.01 - 2004.08 엘지전자㈜ 해외영업부2002.02 연세대 경영대학원 경영학 석사

9,765,000
-
본인
18년 6개월
2027.03.30

이승열
남
1971.10
사내이사
등기
상근

CFO

2022.06 - 현재 ㈜벡트 CFO2020.05 - 2022.05 솔젠트㈜ CFO2008.05 - 2020.05 ㈜슈프리마 CFO

1994.02 중앙대 행정학과졸업

20,000
-
-
2년 3개월
2026.03.31

차재경
남
1970.07
이사
미등기
상근
COO

2011.01 - 현재 ㈜벡트 COO1997.05 - 2010.12 유환미디어㈜ 영업팀장1996.02 - 1997.04 흥국생명 영업팀장1996.02 경상대 전자재료공학과

10,000
-
-
13년 8개월
-

정종섭
남
1965.06
사외이사
등기
비상근
이사회

2023.03 - 현재 ㈜벡트 사외이사2004.07 - 현재 웨슬리퀘스트 대표이사1995.09 - 1997.02 아더앤더슨 코리아 시니어 컨설턴트1990.12 - 1995.08 안진회계법인 감사본부1992.12 한국공인회계사1987.02 연세대 경영학과

-
-
-
1년 6개월
2026.03.31

강기원
남
1962.06
사외이사
등기
비상근
이사회

2024.03 - 현재 ㈜벡트 사외이사2023.11 - 현재 한국거래소 KRX 국민행복재단 비상임이사2020.07 - 현재 ㈜엔젠바이오 사외이사2016.12 - 현재 ㈜이엠텍 고문2013.06 - 2016.09 한국거래소 부이사장2010.03 - 2013.03 한국거래소 상무2010.01 - 2013 한국증권전산(KOSCOM) 사외이사1994.08 연세대 경제학 석사

-
6개월
2027.03.29

변창우
남
1975.07
감사
등기
비상근
감사
2023.03 - 현재 ㈜벡트 감사2021.02 - 2023.02 국립암센터 감사2015.05 - 현재 법무법인 우리누리 대표변호사2011.05 - 2015.04 법무법인 로엠 파트너 변호사2009.05 - 2011.04 법무법인 퍼스트 변호사2007.03 - 2009.04 대외법률사무소 변호사
-
-
-
1년 6개월
2026.03.31

주) 2023년 9월 22일 무상증자 및 액면분할을 반영한 주식수입니다.

나. 타회사 임원겸직 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

성 명

(생년월일)

회사명
직책명
재직기간
겸직회사와 신청회사의 관계
비 고

유창수

(1974.11.20)

(사)러브인어스
이사장
2017.11. ~ 현재
대표이사의 비영리법인
-

이승열

(1971.10.07)

이솔정보통신㈜
감사
2023.03. ~ 현재
자회사
-

차재경

(1970.07.21)

이솔정보통신㈜
기타비상무이사
2023.03. ~ 현재
자회사
-

정종섭

(1965.06.25)

웨슬리퀘스트㈜
대표이사
2004.07 ~ 현재
-
-

강기원

(1962.06.20)

한국거래소 KRX 국민행복재단

비상임이사

2023.11 ~ 현재

-
-

㈜엔젠바이오
사외이사
2020.07 ~ 현재

변창우

(1975.07.07)

법무법인 우리누리
대표변호사
2015.05 ~ 현재
-
-

다. 직원 등 현황

(기준일 : 2024년 9월)

직원
소속외 근로자
비고

성별
직 원 수

평균

근속연수

연간급여

총액

1인평균

급여액

남
여
계

기간의

정함이 없는

근로자

기간제

근로자

합 계

전체

(단시간

근로자)

전체

(단시간

근로자)

남
38
0
0
0
38
8.2
1,954,000,000
51,421,053
-
-
-
-

여
12
0
0
0
12
2.8
454,000,000
37,833,333
-

합 계
50
0
0
0
50
11
-
-
-

주) 기간제 직원을 제외한 합계입니다

라. 미등기임원 보수 현황

(기준일 : 2024년 9월)
(단위 : 원)

구 분
인원수
연간급여 총액
비고

미등기임원
1
84,735,360
-

2. 임원의 보수 등

가. 임원의 보수

(1) 주주총회 승인금액

(기준일 : 2024년 9월)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사
2
1,000
-

사외이사
2
-

감사
1
100
-

(2) 보수지급금액

(가) 이사ㆍ감사 전체

(기준일 : 2024년 9월)
(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
178
36
-

(나) 유형별

(기준일 : 2024년 9월)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
2
155
77
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
2
19
9
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
5
5
-

(3) 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

당사는 이사 및 감사의 개인별 보수 지급액이 5억원 이상에 해당하는 자가 없습니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사 현황(요약)
당사는 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」상의 대규모기업집단에 지정되어 있지않습니다.

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 백만원)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

(주)벡트
0
2
2

구분
회사명
관계회사 사유
사업자등록번호

비상장사
이솔정보통신㈜
지분(55.1%) 보유 법인
108-81-21555

비영리법인
러브인어스
최대주주가 운영하는 비영리법인
-

나. 계열회사 계통도

계열회사 계통도 그림2.jpg
계열회사 계통도

다. 계열회사중 회사의 경영에 직접 또는 간접으로 영향력을 미치는 회사가 있는 경우에는 그 회사명과 내용
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

성 명

(생년월일)

회사명
직책명
재직기간
겸직회사와 신청회사의 관계
비 고

유창수

(1974.11.20)

(사)러브인어스
이사장
2017.11. ~ 현재
대표이사의 비영리법인
-

이승열

(1971.10.07)

이솔정보통신㈜
감사
2023.03. ~ 현재
자회사
-

차재경

(1970.07.21)

이솔정보통신㈜
기타비상무이사
2023.03. ~ 현재
자회사
-

마. 타법인 출자 현황(요약)

증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주 등에 대한 신용공여 등

가. 가지급금 및 대여금에 대한 내역
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
나. 담보제공 및 채무보증 등
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 그 밖의 보증의 성격을 가지는 이행약속 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등

가. 증권 등 매수 또는 매도 내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 부동산 매매 또는 임대차 내역

(1) 부동산 임대차 내역

(단위: 백만원)

성명
관계
종류
수량(면적)
임차료

2024년 1분기
2024년 2분기
2024년 3분기

유창수

대표이사 (등기
)

건물

1

(1056m2

와 주차면적
)

24
24
24

3. 대주주 등과의 영업거래
당사와 대주주 및 관계회사 간의 매출 매입거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원 )

구분
특수관계자
2024년 3분기
2023년
2022년

매출
매입
매출
매입
매출
매입

기타의특수관계자
대표이사
-
-
-
-
8
-

기타의특수관계자
벡트빌딩
-
162
-
246
-
237

기타의특수관계자
러브인어스
-
-
-
158
-
-

관계회사
이솔정보통신(주)
-
-
-
2
-
16

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
다. 채무보증 현황

(1) 당분기말 현재 금융기관과의 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

제공자
구 분
한도액
실행액

국민은행
기업일반자금대출 등
18,210,000
14,210,000

부동산담보대출 등
7,700,000
7,700,000

기업은행
기업일반자금대출 등
1,600,000
100,000

중소벤처기업진흥공단
운전자금대출
-
50,000

(2) 당분기말과 전기말 현재 담보제공(소유권제한 포함)된 자산의 내용은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위 : 천원)

담보제공자산
장부금액
설정금액
설정권자
관련채무내용

토지 및 건물
12,538,198
13,440,000
국민은행
차입금

차량운반구
14,890
6,960
KB캐피탈
미지급금

합 계
12,553,088
13,446,960

② 전기말

(단위 : 천원)

담보제공자산
장부금액
설정금액
설정권자
관련채무내용

토지 및 건물
4,803,406
6,000,000
국민은행
차입금

토지 및 건물
7,920,972
8,460,000
우리은행
차입금

합 계
12,724,378
14,460,000

(3) 당분기말 현재 타인으로부터 제공받은 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

제공처
보증금액
보증자
내역

조달청등
5,714,244
서울보증보험
이행지급보증

서울보증보험
3,428,916
모회사 대표이사
연대보증

국민은행
2,558,880
모회사 대표이사
연대보증

국민은행
1,989,000
신용보증기금
차입금관련

국민은행
1,650,000
자회사 대표이사
연대보증

기업은행
1,920,000
자회사 대표이사
연대보증

미래에셋캐피탈
32,000
자회사 대표이사
연대보증

KB캐피탈
34,800
자회사 대표이사
연대보증

(4) 당분기말 현재 타인으로부터 제공받은 담보의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

담보권자
담보제공자산
담보제공자
담보설정액

국민은행

벡트빌딩
대표이사 및 친족
6,000,000

주주 소유 부동산
대표이사 친족
6,120,000

(5) 당분기말 현재 연결회사가 피고로 계류 중인 소송사건은 없습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 중소기업기준 검토표

벡트 중소기업기준검토표1.jpg
중소기업기준검토표

벡트 중소기업기준검토표2.jpg
중소기업기준검토표 (2)

다. 외국지주회사의 자회사 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 법적위험 변동사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
바. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
사. 기업인수목적회사의 금융투자업자의 역할 및 의무
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
아. 합병등의 사후정보
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
자. 녹색경영
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
차. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

카. 조건부자본증권의 전환·채무재조정 사유등의 변동현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

타. 보호예수 현황

주식의 종류
성명 (회사명)
신청일 현재 주식수
의무보호예수 주식수
의무보유 기간
관계
비고

보통주
유창수

9,765,000 주

(96.05%)

8,415,000 주

(61.39%)

상장일로부터

6개월

최대주주 본인
-

보통주
정혜진

300,000 주

(2.95%)

300,000 주

(2.95%)

상장일로부터

6개월

최대주주 배우자
-

보통주
유지인

25,000 주

(0.25%)

25,000 주

(0.25%)

상장일로부터

6개월

최대주주 자녀
-

보통주
유지후

25,000 주

(0.25%)

25,000 주

(0.25%)

상장일로부터

6개월

최대주주 자녀
-

보통주
이승열

20,000주

(0.20%)

20,000주

(0.20%)

상장일로부터

6개월

등기임원
-

보통주
이정협

20,000주

(0.20%)

20,000주

(0.20%)

상장일로부터

6개월

자회사 대표이사
-

보통주
차재경

10,000주

(0.10%)

10,000주

(0.10%)

상장일로부터

6개월

미등기임원
-

합계

10,165,000주

(100.00%)

8,415,000주

(100.00%)

-
-
-

파. 특례상장기업의 사후정보
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XI. 상세표

가. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업

최근 사업연도말자산총액

지배관계 근거

주요 종속회사 여부

이솔정보통신(주)
2000.04.12
인천광역시 계양구서운산단로1길 19
교육기자재 및 전자기기 제조업
13,474
보유지분 55.1%
해당사항 없음

나. 계열회사 현황(상세)

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

비상장
1
이솔정보통신(주)
110111-1938864

비상장
1
러브인어스
110121-0118599

다. 타법인출자 현황(상세)
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

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2. 전문가와의 이해관계

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다