케이이엠텍 — [발행조건확정]증권신고서(지분증권) (20241203)
제출인: 케이이엠텍

증권신고서(지분증권)
3.7
(주)하이소닉

증권발행조건확정

금융위원회 귀중
2024년 12월 03일

회 사 명 :
주식회사 하이소닉

대 표 이 사 :
박용직

본 점 소 재 지 :
경기도 안산시 상록구 해안로 705 경기테크노파크 RIT센터 5층

(전 화)
031-8040-0500

(홈페이지)
http://www.hysonic.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 대표이사 (성 명) 박 용 직

(전 화) 031-8040-0500

1. 정정대상 신고서의 최초제출일 : 2024년 09월 10일

2. 모집 또는 매출 증권의 종류 : 기명식 보통주 9,400,000주

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2024년 09월 10일
증권신고서(지분증권)
최초제출

2024년 10월 02일
증권신고서(지분증권)

정정요구
(굵은 파란색)

2024년 10월 14일
증권신고서(지분증권)

자진정정
(굵은 빨간색)

2024년 10월 29일
[발행조건확정]증권신고서(지분증권)

1차 발행가액 확정에 따른 정정
(굵은 보라색)

2024년 11월 18일
증권신고서(지분증권)

3분기 보고서 제출에 따른 기재정정
(굵은 녹색)

2024년 12월 03일
[발행조건확정]증권신고서(지분증권)

최종 발행가액 확정에 따른 정정
(굵은 하늘색)

3. 모집 또는 매출금액 : 29,469,000,000원

4. 정정사유 :
최종 발행가액 확정

5. 정정사항

항 목
정 정 전
정 정 후

※ 단순 오타 및 표현 수정 등은 별도의 색깔표시 없이 정정하였습니다.
※ 금번 정정사항은 최종 발행가액 확정에 따른 것으로, 정정사항 확인의 편의를 위해 정정사항은 "
굵은 하늘색
" 글씨체를 사용하여 기재하였습니다.

공통정정사항

모집 또는 매출총액 :
36,989,000,000원모집(매출)가액 :
3,935원

모집 또는 매출총액 : 29,469,000,000원모집(매출)가액 : 3,135원

요약정보 - 2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부. 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

III. 투자위험요소

2. 회사위험

라. 신규사업 진출에 따른 재무적 악화 위험
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

사. 자본잠식률 규정 등에 의한 관리종목 편입 또는 상장폐지 관련 위험
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

Ⅴ.자금사용목적
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

(주1) 정정 전

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
9,400,000
1,000
3,935
36,989,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
아니오
해당없음
해당없음

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
상상인증권
보통주
5,640,000
22,193,400,000
인수수수료 : 모집총액의 2.0% 中 60%실권수수료 : 잔액인수금액의 20.0%
잔액인수

인수
SK증권
보통주
3,760,000
14,795,600,000
인수수수료 : 모집총액의 2.0% 中 40%실권수수료 : 잔액인수금액의 20.0%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 12월 05일 ~ 2024년 12월 06일
2024년 12월 13일
2024년 12월 09일
2024년 12월 12일
2024년 10월 31일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2024년 09월 11일
2024년 12월 02일

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
21,448,000,000

운영자금
8,254,000,000

채무상환자금
7,287,000,000

발행제비용
816,418,020

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

【기 타】
1) 금번 (주)하이소닉의 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 (주)상상인증권이며, 인수회사는 SK증권(주)입니다.2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사 및 인수회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 Ⅰ. 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.3) 상기 모집가액 및 발행제비용은 예정가액으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다. 확정가액은 청약초일 전 제3거래일에 결정될 예정입니다.4) 상기 청약기일은 구주주 청약 일정이며, 일반공모 청약은 2024년 12월 10일 ~ 2024년 12월 11일(2영업일간)입니다.5) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4 및 동법 시행령 제208조의4에 의거, 2024년 09월 11일부터 2024년 12월 02일까지 당사의 주식을 공매도 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 동법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만, 모집가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 동법 시행령 제208조의4제2항 및 「금융투자업규정」 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.6) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 25,000주(액면가 1,000원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니할 수 있습니다.7) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.8) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

(주1) 정정 후

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
9,400,000
1,000
3,135
29,469,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
아니오
해당없음
해당없음

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
상상인증권
보통주
5,640,000
17,681,400,000
인수수수료 : 모집총액의 2.0% 中 60%실권수수료 : 잔액인수금액의 20.0%
잔액인수

인수
SK증권
보통주
3,760,000
11,787,600,000
인수수수료 : 모집총액의 2.0% 中 40%실권수수료 : 잔액인수금액의 20.0%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 12월 05일 ~ 2024년 12월 06일
2024년 12월 13일
2024년 12월 09일
2024년 12월 12일
2024년 10월 31일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2024년 09월 11일
2024년 12월 02일

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
16,325,000,000

운영자금
10,144,000,000

채무상환자금
3,000,000,000

발행제비용
664,104,420

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

【기 타】

1) 금번 (주)하이소닉의 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 (주)상상인증권이며, 인수회사는 SK증권(주)입니다.2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사 및 인수회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 Ⅰ. 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.3) 상기 모집가액 및 발행제비용은
확정된 가액입니다.4) 상기 청약기일은 구주주 청약 일정이며, 일반공모 청약은 2024년 12월 10일 ~ 2024년 12월 11일(2영업일간)입니다.5) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4 및 동법 시행령 제208조의4에 의거, 2024년 09월 11일부터 2024년 12월 02일까지 당사의 주식을 공매도 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 동법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만, 모집가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 동법 시행령 제208조의4제2항 및 「금융투자업규정」 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.6) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 25,000주(액면가 1,000원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니할 수 있습니다.7) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.8) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

(주2) 정정 전

1. 공모개요

당사는 이사회 결의를 통하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6 제2항 제1호에 의거 (주)상상인증권 및 SK증권(주)과 주주배정후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 9,400,000주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
9,400,000
1,000
3,935원
36,989,000,000원
주주배정후실권주일반공모

주1) 최초 이사회 결의일 : 2024년 09월 10일주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은
1차 발행가액 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (구)「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.

■
1차 발행가액
의 산출근거
신주배정기준일 전 3거래일
을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

기준주가 X 【 1 - 할인율(25%) 】

▶
1차 발행가액

=
----------------------------------------

1 + 【유상증자비율 X 할인율(25%)】

상기 방법에 따라 산정된
모집가액은 1차 발행가액
은 참고용이며, 구주주 청약일전 3거래일에 확정발행가액이 결정될 예정입니다.

[
1차 발행가액 산정표]
기산일 : 2024년 10월 28일

(단위 : 원, 주)

일자
종 가
거래량
거래대금

2024/10/28
6,035.64
57,762
348,630,500

2024/10/25
6,119.13
106,564
652,079,350

2024/10/24
5,993.79
76,449
458,219,400

2024/10/23
5,913.86
112,772
666,917,750

2024/10/22
6,082.51
103,380
628,809,940

2024/10/21
6,282.33
139,182
874,387,550

2024/10/18
6,730.88
146,551
986,417,260

2024/10/17
6,995.48
368,424
2,577,303,080

2024/10/16
6,500.39
275,553
1,791,202,310

2024/10/15
6,267.69
169,915
1,064,974,850

2024/10/14
6,290.26
582,990
3,667,160,760

2024/10/11
6,584.37
3,992,590
26,288,672,900

2024/10/10
5,587.56
2,558,623
14,296,447,110

2024/10/08
4,553.88
119,211
542,872,655

2024/10/07
4,626.00
407,119
1,883,332,920

2024/10/04
4,215.63
167,173
704,739,535

2024/10/02
4,008.14
213,117
854,202,845

2024/09/30
3,997.29
331,923
1,326,790,980

1개월 가중산술평균주가 (A)
6,003.76
9,929,298

1주일 가중산술평균주가 (B)
6,028.66
456,927

기산일 가중산술평균주가 (C)
6,035.64
57,762

A,B,C의 산술평균 (D)
6,022.69
(A+B+C)/3

기준주가 (E)
6,022.7
(C와 D중 낮은가액)

할인율 (F)
25%
-

증자비율 (G)
59.74%
-

예정발행가액
3,935
기준주가 × (1-할인율) / 1 + (유상증자비율 × 할인율 ) (단, 호가단위 미만은 절상하며, 액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

■ 공모일정 등에 관한 사항 당사는 2024년 09월 10일,
2024년 10월 02일
, 2024년 10월 14일,
2024년 10월 29일

이사회를 통해 유상증자를 결의하였으며, 세부 일정은 다음과 같습니다.

[주요일정]

날짜
업 무 내 용
비고

2024년 09월 10일
이사회결의
-

2024년 09월 10일
신주발행 및 기준일 공고
당사 인터넷 홈페이지 (http://www.hysonic.com)

2024년 09월 10일
증권신고서 제출
-

2024년 10월 02일
(정정)증권신고서 제출

2024년 10월 14일
(정정)증권신고서 제출

2024년 10월 28일
1차 발행가액 확정
신주배정기준일 3거래일 전

2024년 10월 30일
권리락
-

2024년 10월 31일
신주배정 기준일(주주확정)
-

2024년 11월 12일
신주배정 통지
-

2024년 11월 20일 ~ 2024년 11월 26일
신주인수권증서 상장 거래기간
5거래일 이상 거래

2024년 11월 27일
신주인수권증서 상장 폐지
구주주 청약초일 5거래일 전 폐지

2024년 12월 02일
확정 발행가액 산정
구주주 청약초일 3거래일

2024년 12월 03일
확정 발행가액 공고
당사 인터넷 홈페이지 (http://www.hysonic.com)및 Dart전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)

2024년 12월 05일 ~ 06일
구주주 청약 및 초과청약
-

2024년 12월 09일
일반공모 청약 공고
당사 인터넷 홈페이지 (http://www.hysonic.com) (주)상상인증권 홈페이지(www.sangsanginib.com)SK증권(주) 홈페이지 (www.sks.co.kr)

2024년 12월 10일 ~ 11일
일반공모 청약
-

2024년 12월 12일
환불 및 배정 공고
(주)상상인증권 홈페이지(www.sangsanginib.com)SK증권(주) 홈페이지 (www.sks.co.kr)

2024년 12월 13일
주금 납입 및 환불
-

2024년 12월 26일
유상증자 신주상장 예정일
-

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.주2) 2019년 9월 16일부터 전자증권제도가 시행됨에 따라 금번 유상증자 시 발행되는 신주인수권증서 및 신주가 전자증권으로 발행될 예정이며, 신주상장과 동시에 신주가 유통될 예정입니다.주3) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

(주2) 정정 후

1. 공모개요

당사는 이사회 결의를 통하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6 제2항 제1호에 의거 (주)상상인증권 및 SK증권(주)과 주주배정후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 9,400,000주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
9,400,000
1,000
3,135원
29,469,000,000원
주주배정후실권주일반공모

주1) 최초 이사회 결의일 : 2024년 09월 10일주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은
확정발행가액을 기준으로 산출된 금액
입니다.

발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (구)「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.

■
2차 발행가액
의 산출근거
구주주 청약 초일 전 제3거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.
).

▶
2차 발행가액

=
기준주가 X 【 1 - 할인율(25%) 】

[
2차 발행가액 산정표]
기산일 :
2024년 12월 02일

(단위 : 원, 주)

일자
종 가
거래량
거래대금

2024-12-02
3,850
929,948
3,886,169,810

2024-11-29
4,130
140,295
597,810,680

2024-11-28
4,400
328,214
1,435,700,475

2024-11-27
4,465
208,553
893,723,995

2024-11-26
4,570
280,567
1,322,741,580

1주일 가중산술평균주가 (A)
4,310.37
-

기산일 종가(B)
4,178.91
-

(A),(B)의 산술 평균 (C)
4,244.64
[(A)+(B)] ÷ 2

기준주가 (D)
4,178.91
(B)와 (C)중 낮은가액

할인율
25%
-

2차 발행가액(호가단위 미만은 호가단위로 절상,액면가액 이하일 경우 액면가액을발행가액으로 함)
3,135원
기준주가 × (1 - 할인율)

■ 확정 발행가액의 산출 근거

1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액을 확정 발행가액으로 합니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-15조의2규정에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 구주주 청약초일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 할인율 40%를 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일 전 과거 제3거래일로부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 할인율 40%를 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

▶ 확정 발행가액 = MAX【MIN(1차 발행가액, 2차 발행가액), 청약 초일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%】

[확정 발행가액 산정표]

(기산일:
2024년 12월 02일)

(단위: 원, 주)

일수
일자
가중산술평균주가
거래량
거래대금

1
2024-12-02
3,850
929,948
3,886,169,810

2
2024-11-29
4,130
140,295
597,810,680

3
2024-11-28
4,400
328,214
1,435,700,475

3거래일 가중산술평균
4,233.01

할인율
40%

3거래일 가중산술평균주가의 60% (A)
2,540
(단, 호가단위 미만은 절상)

1차 발행가액 (B)
3,935
-

2차 발행가액 (C)
3,135
-

확정 발행가액
3,135
Max[A,(Min(B,C)]

■ 공모일정 등에 관한 사항 당사는 2024년 09월 10일,
2024년 10월 02일
, 2024년 10월 14일,
2024년 10월 29일

이사회를 통해 유상증자를 결의하였으며, 세부 일정은 다음과 같습니다.

[주요일정]

날짜
업 무 내 용
비고

2024년 09월 10일
이사회결의
-

2024년 09월 10일
신주발행 및 기준일 공고
당사 인터넷 홈페이지 (http://www.hysonic.com)

2024년 09월 10일
증권신고서 제출
-

2024년 10월 02일
(정정)증권신고서 제출

2024년 10월 14일
(정정)증권신고서 제출

2024년 10월 28일
1차 발행가액 확정
신주배정기준일 3거래일 전

2024년 10월 28일
(발행가액 확정)증권신고서 제출

2024년 10월 30일
권리락
-

2024년 10월 31일
신주배정 기준일(주주확정)
-

2024년 11월 12일
신주배정 통지
-

2024년 11월 18일
(정정)증권신고서 제출

2024년 11월 20일 ~ 2024년 11월 26일
신주인수권증서 상장 거래기간
5거래일 이상 거래

2024년 11월 27일
신주인수권증서 상장 폐지
구주주 청약초일 5거래일 전 폐지

2024년 12월 02일
확정 발행가액 산정
구주주 청약초일 3거래일

2024년 12월 03일
확정 발행가액 공고
당사 인터넷 홈페이지 (http://www.hysonic.com)및 Dart전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)

2024년 12월 05일 ~ 06일
구주주 청약 및 초과청약
-

2024년 12월 09일
일반공모 청약 공고
당사 인터넷 홈페이지 (http://www.hysonic.com) (주)상상인증권 홈페이지(www.sangsanginib.com)SK증권(주) 홈페이지 (www.sks.co.kr)

2024년 12월 10일 ~ 11일
일반공모 청약
-

2024년 12월 12일
환불 및 배정 공고
(주)상상인증권 홈페이지(www.sangsanginib.com)SK증권(주) 홈페이지 (www.sks.co.kr)

2024년 12월 13일
주금 납입 및 환불
-

2024년 12월 26일
유상증자 신주상장 예정일
-

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.주2) 2019년 9월 16일부터 전자증권제도가 시행됨에 따라 금번 유상증자 시 발행되는 신주인수권증서 및 신주가 전자증권으로 발행될 예정이며, 신주상장과 동시에 신주가 유통될 예정입니다.주3) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

(주
3) 정정 전

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
9,400,000

주당 모집가액
예정가액
3,935

확정가액
-

모집총액
예정가액
36,989,000,000

확정가액
-

청 약 단 위

(1) "구주주"의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에 신주배정비율("주주 배정분"에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식 총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말한다)을 곱하여 산정된 배정주식수와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수)로 합니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주배정율은 주식관련사채의 전환, 자기주식수의 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다(단, 1주 미만은 절사한다). (2) 일반청약자의 청약단위는 최소 청약단위 100주이며, 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분
청약단위

100주 이상

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000 주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000 주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000 주 이하

100,000주 단위

1,000,000주 초과시

500,000주 단위

청약기일
구주주
개시일
2024년 12월 05일

종료일
2024년 12월 06일

실권주 일반공모
개시일
2024년 12월 10일

종료일
2024년 12월 11일

청약 증거금
구주주
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2024년 12월 13일

배당기산일(결산일)
2024년 01월 01일

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

(5) 본 증권신고서의 예정 모집가액은 확정되어 있는 것은 아니며, 청약일 3거래일 전에 확정 발행가액을 산정함으로써 확정될 예정입니다. 또한, 본 증권신고서의 발행예정금액은 추후 주당 발행가액이 확정되는 내용에 따라 변경될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

(주3) 정정 후

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
9,400,000

주당 모집가액
예정가액
3,135

확정가액
-

모집총액
예정가액
29,469,000,000

확정가액
-

청 약 단 위

(1) "구주주"의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에 신주배정비율("주주 배정분"에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식 총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말한다)을 곱하여 산정된 배정주식수와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수)로 합니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주배정율은 주식관련사채의 전환, 자기주식수의 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다(단, 1주 미만은 절사한다). (2) 일반청약자의 청약단위는 최소 청약단위 100주이며, 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분
청약단위

100주 이상

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000 주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000 주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000 주 이하

100,000주 단위

1,000,000주 초과시

500,000주 단위

청약기일
구주주
개시일
2024년 12월 05일

종료일
2024년 12월 06일

실권주 일반공모
개시일
2024년 12월 10일

종료일
2024년 12월 11일

청약 증거금
구주주
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2024년 12월 13일

배당기산일(결산일)
2024년 01월 01일

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

(중략)
(5) 본 증권신고서의
발행가액 및 모집(매출)총액은 확정된 금액입니다.

(주4) 정정 전

라. 신규사업 진출에 따른 재무적 악화 위험

당사는 신규 사업으로 이차전지의 부품인 Can & Cap Assembly 제조 및 제조 설비 공급사업과 이를 포장하는 포장재 사업을 추진하고 있습니다.
이후 당사는 2023년 7월 EV Cell 사업본부(영업, 구매, 품질, 연구부서로 구성)를 신설하였으며 2023년 9월 오산공장을 설립하여 설비 세팅을 완료하고 이차전지 부품(Can & Cap Ass'y)의 수율 극대화를 위한 자동화 생산설비 구축과 생산을 진행중에 있으며, 품질관리 인력도 확충해 양산 테스트를 진행하고 있습니다.
당사는 2024년 내 글로벌 이차전지(배터리)제조사 A社로의 샘플공급 및 2024년 12월내 A社와의 본계약 체결을 시작으로 2025년 7월부터 본격적인 양산을 통해 매출을 확대할 계획입니다.
글로벌 이차전지(배터리)제조사 A社는 일본 자동차 기업 N사 산하에서 19년도 중국의 E그룹의 자회사로 인수되었으며, 벤츠 BMW, 니싼, 르노 등 고객사의 전기차 배터리 OEM사업을 영위하고 있습니다.
글로벌 이차전지 제조사 A社는 당사의 기술력을 인정해 2023년 당사를 벤더사로 선정하고 6월 양자간 업무협약(MOU)을 체결하였습니다. 당사는 해당 MOU에서 우선 협상권보다 구속력이 더 높은 ROLR (Right Of Last Refusal)를 부여받아 각형 ESS(에너지저장시스템) 이차전지에 필수 탑재되는 캔, 캡 공급을 기대하고 있으며, 이차전지 수주 물량 대응력을 강화하기 위해 A社의 테네시 공장 및 켄터키 공장과 가까운 미국 테네시주에 위치한 공장을 매입 준비 중에 있습니다.
현재 당사가 매입 준비 중에 있는 공장은 건설 진행중에 있으며 2025년 3월내 준공완료 및 설비 구축완료될 것으로 예상하고 있습니다. 2025년 6월 시제품 생산을 시작하여 매출이 일부 발생할 것으로 예상하고 있으며, 2025년 7월부터 당사 미주법인에서 A社 ESS향 이차전지 부품을 양산, 공급하여 당사의신성장 동력이자 주력사업이 될 이차전지부품 사업의 매출이 본격적으로 발생할 것으로 예상됩니다. 당사는 상기 신규사업 추진을 위해 2023년 9월 오산공장 설립에 1,500백만원을 지출하였고, 2024년 중 미주법인 설립 및 사무소 마련을 위한 유상증자 1,600백만원을 집행하였으며, 2024년 2월부터 증권신고서 제출일 현재까지
7차례에 걸쳐 6,500,000USD(원/달러환율 1,300원으로 단순 환산 시 8,450백만원) 규모
의 금액을 미주법인에 대여하였습니다. 추가적으로 금번 유상증자를 통해 조달할 자금 중
21,488백만원
의 자금도 상기 생산라인 구축 및 공장매입을 위한 비용으로 사용할 예정입니다.
당사가 신규사업 추진을 위해 2023년 부터 본 공시서류제출 전일까지 지출한 비용 및 추가 지출이 예정된 금액은
도합 33,038백만원으로, 이는 2024년 3분기말 자산총계 29,688백만원의 111.28%
에 해당하는 금액입니다. 만약 당사 신규사업의 양산 실행이 지연되어 상환자금 마련이 불가능해지는 경우 해당 대여금에 대해 일부 대손충당금 설정 가능성이 존재하며, 본 신규사업 관련한 계약이 불발될 경우 당사의 재무상황이 급격하게 악화될 가능성이 있습니다.
다만, 당사는 A社와 2024년 6월 체결한 MOU에서 우선 협상권보다 구속력이 더 높은 ROLR을 부여받아 본계약이 불발될 가능성은 제한적이며, A社가 수주한 프로젝트의 공급 일정이 임박한 바, 당사와의 계약이 불발될 경우 A社에도 새로운 공급처를 찾아 신규 공급계약을 체결하기 어려운 상황입니다.
그럼에도 불구하고, A社와 당사의 본계약 체결 불발이 발생할 가능성이 있으며, 본계약 체결이 진행된 이후에도, 당사 설비 구축이 지연되거나, 당사가 제공하였던 샘플품질에 미치지 못하는 제품이 지속 공급될 경우 A社와의 계약이 취소될 가능성이 존재합니다. 현재 당사는 A社와의 공급계약을 기반으로 매출 확대를 계약하고 있기 때문에, 상기 기재한 계약불발 혹은 기 체결한 계약의 취소등이 발생할 경우 당사의 재무 상황에 급격한 악화가 발생할 수 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 신규 사업으로 이차전지의 부품인 Can과 Cap Assembly 제조사업과 이를 제조하는 설비의 공급사업, 이를 포장하는 포장재 사업을 추진하고 있습니다. 카메라 모듈 액츄에이터 사업의 중단추세와 F&B유통부문 사업의 낮은 수익성으로 새로운 사업을 마련할 필요성이 제기되었으며 신규 사업 진출을 위해 2023년 제22기 정기주주총회에서 이차전지 관련 부품 및 소재 제조 및 판매업, 전기자동차용 관련 부품 및 소재 제조 및 판매업 및 연료전지 관련 부품 및 소재 제조 및 판매업을, 2024년 3월 개최한 제23기 정기주주총회에서는 자동차 및 이차전지 부품용 포장재 제조 및 판매업을 정관에 반영하였습니다.이후 당사는 2023년 7월 EV Cell 사업본부(영업, 구매, 품질, 연구부서로 구성)를 신설하였으며 2023년 9월 오산공장을 설립하여 설비 세팅을 완료하고 이차전지 부품(Can & Cap Ass'y)의 수율 극대화를 위한 자동화 생산설비 구축과 생산을 진행중에 있으며, 품질관리 인력도 확충해 양산 테스트를 진행하고 있습니다. 당사는 이를 기점으로 공정 고도화를 통해 이차전지 사업 포트폴리오를 확장해 나갈 방침입니다.

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(주)하이소닉 오산공장 외부전경

출처 : 당사 제공

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(주)하이소닉 오산공장 내부전경

출처 : 당사 제공

[당사 EV Cell 사업본부 조직도]

하이소닉 ev cell 사업본부 조직도.jpg
하이소닉 EV CELL 사업본부 조직도

출처 : 당사 제공

당사는 2024년 내 글로벌 이차전지(배터리)제조사 A社로의 샘플공급 및 2024년 12월내 A社와의 본계약 체결을 시작으로 2025년 7월부터 본격적인 양산을 통해 매출을 확대할 계획입니다.

글로벌 이차전지(배터리)제조사 A社는 일본 자동차 기업 N사 산하에서 19년도 중국의 E그룹의 자회사로 인수되었으며, 벤츠 BMW, 니싼, 르노 등 고객사의 전기차 배터리 OEM사업을 영위하고 있습니다.
당사는 삼성SDI에서 자동차용 배터리 미주 영업총괄을 역임하였던 대표이사 및 글로벌 이차전지 영업부문에서 장기근속하였던 미주법인장(HYSONIC AMERICA Inc.)을 영입하였고, 해당 임직원들의 이차전지, 자동차부품 사업 관련 인적네트워크를 통해 A社와 사업관련 논의를 진행하였습니다.

이에 더해, 당사는 이차전지부품 사업에 장기간의 경력을 보유한 기술인력들의 영입을 통해
당사의 각형 및 원통형 배터리에 필수적으로 탑재되는 안정성 극대화 부품과 제조설비 기술력, 셀 대형화 핵심 기술인 대형 CAN 딥 드로잉 금형 기술을 보유해 최대 높이를 구현하는 기술, 각형 캡CAP의 핵심 부품인 가스배출장치(Vent) 오작동 방지 제어 기술등
을 빠른 시간내에 구현할 수 있었고, 2001년 설립되어 2023년까지 약 22년간 영위하였던 휴대폰부품 제조사업을 통해 보유하고 있는 자동화검사라인 및 플라즈마 세척 기술등으로 품질시스템에 강점을 두고 있다는 점을 강점으로 내세워 영업을 진행했습니다.

글로벌 이차전지 제조사A社는 2023년11월 당사의 오산 공장 현장실사를 진행한 뒤 2023년
12월
당사를 벤더사로 선정하고
수차례의 기술관련 질의 및 회의를 통한 당사 기술력 검증을 진행하여 2024년
06월
양자간 업무협약(MOU)을 체결하였습니다.당사는 해당 MOU에서 우선 협상권보다 구속력이 더 높은 ROLR(Right Of Last Refusal, 우선매수권 혹은 최종거부권 : A社가 제3자로부터 새로운 조건으로 계약을 제안받았을 때, 해당 조건과 제안 사실을 당사에 알릴 필요가 있으며, 당사는 제3자가 제안한 조건과 동일한 조건으로 제3자보다 우선적으로 A社와 계약을 체결할 수 있는 권리입니다.)을 부여받아 각형 ESS(에너지저장시스템) 이차전지에 필수 탑재되는 캔, 캡 공급을 기대하고 있으며, 이차전지 수주 물량 대응력을 강화하기 위해 A社의 테네시 공장 및 켄터키 공장과 가까운 미국 테네시주에 위치한 공장을 매입 준비 중에 있습니다. 현재 당사가 매입 준비 중에 있는 공장은 건설 진행중에 있으며 2025년 3월내 준공완료 및 설비 구축완료될 것으로 예상하고 있습니다. 2025년 6월 시제품 생산을 시작하여 매출이 일부 발생할 것으로 예상하고 있으며, 2025년 7월부터 당사 미주법인에서 A社 ESS향 이차전지 부품을 양산, 공급하여 당사의 신성장 동력이자 주력사업이 될 이차전지부품 사업의 매출이 본격적으로 발생할 것으로 예상됩니다.당사는 상기 신규사업 추진을 위해 2023년 9월 오산공장 설립에 1,500백만원을 지출하였고, 2024년 중 미주법인 설립 및 사무소 마련을 위한 유상증자 1,600백만원을 집행하였으며, 2024년 2월부터 증권신고서 제출일 현재까지
7차례에 걸쳐 6,500,000USD(원/달러환율 1,300원으로 단순 환산 시 8,450백만원) 규모
의 금액을 미주법인에 대여하였습니다. 이는 EV용 부품 조립 및 유틸리티 투자목적 및 테네시 공장 임차료 일부, 미주법인 운영자금, 이차전지 설비 계약금 등이며, 미주법인의 본격적인 매출 발생으로 영업이익이 발생할 것으로 예상되는 2026년부터 상환할 예정입니다. 추가적으로 금번 유상증자를 통해 조달할 자금 중
21,488백만원의 자금도 상기 생산라인 구축 및 공장매입을 위한 비용으로 사용할 예정입니다.이차전지 부품사업 외에도 당사는 삼성 SDI향 부자재(포장재)를 개발하여 이를 글로벌 이차전지 업체 1차 벤더사인 신흥에스이씨, 상신이디피등과 2024년 6월 부터 이차전지 포장재 공급계약을 체결하여 2024년 06월 샘플 제공 및 2024년 07월부터 본양산 및 공급중에 있습니다. 현재 해당 제품의 공급은 당사의 기타특수관계자 대진첨단소재(주)의 외주임가공을 통해 납품중에 있습니다. 현재 당사는 미주법인을 통해 해당 제품 제조를 위한 설비 구입을 완료한 상태이며, 테네시공장이 완공 및 설비 구축 완료되는대로 당사 미주법인에서 자체 생산하여 공급할 계획으로 공장매입비 외에 추가적으로 소요될 금액은 없습니다.

[Hysonic America Inc. 대여금 지급내역]

(단위 : USD)

구 분
이사회결의일
대여기간
이자율
대여금액
비고

1차
24/02/26
2024.02.29 ~ 2026.02.28
7.0%
1,200,000
미주법인 EV관련 사출사업 설비투자 자금

2차
24/03/19
2024.03.21 ~ 2026.03.20
7.0%
2,000,000
미주법인 EV관련 부품 조립 설비 및 유틸리티 투자 자금

3차
24/05/03
2024.05.08 ~ 2026.05.07
7.0%
500,000
미주법인 EV관련 부품 조립 설비 및 유틸리티 투자 자금

4차
24/07/09
2024.07.10 ~ 2026.07.09
7.0%
800,000
미주법인 EV관련 부품 조립 설비 및 유틸리티 투자 자금

5차
24/07/15
2024.07.17 ~ 2026.07.17
7.0%
800,000
미주법인 EV관련 부품 조립 설비

6차
2024-07-15
2024.10.14 ~ 2026.10.13
7.00%
200,000
운영자금

7차
2024-07-15
2024.10.18 ~ 2026.10.17
7.00%
1,000,000
미주법인 EV관련 부품 조립 설비

합 계
-
-
-
6,500,000
-

주1) 미주법인 매출 발생으로 인한 영업이익으로 2026년부터 상환 예정입니다.

[HYSONIC American Inc. 자금사용내역]

(단위 : USD)

구분
내용
금액(USD)
비고

시설자금
EV용 부품 조립설비
2,800,000
(주1)

운영자금
공장임대 임차료 일부
330,000
3년 임대(1년 Rent Free) (주2)

운영자금
법인 운영자금
545,000

시설자금
이차전지 설비 계약금
2,825,000

합계
6,500,000

주1) 해당 자금은 당사가 상신이디피, 신흥에스이씨에게 공급중인 이차전지 부품 포장재 사업의 자체생산 체제를 갖추기 위한 설비 도입비용입니다.

주2) 당사는 테네시 공장 확보를 위해 임대인과 Open계약(입주시부터 기 납부한 임차료를 차감하는 형태의 계약)을 체결하였습니다. 현재 해당 공장은 준공 미완료 상태이나, 당사의 자회사인 HYSONIC American Inc.가 신설법인인 바, 임대인과의 협의하에 보증금의 형태로 준공 전 임차료 일부를 지급하였습니다. 해당 임차료는 당사가 테네시 공장 매입을 진행할 시 지급해야될 금액에서 차감하는 형태로 계약을 진행할 예정입니다.

당사가 신규사업 추진을 위해 2023년 부터 본 공시서류제출 전일까지 지출한 비용 및 추가 지출이 예정된 금액은

도합 33,038백만원으로, 이는 2024년 3분기말 자산총계 29,688백만원의 111.28%에 해당하는 금액입니다.

또한 당사는, 이차전지 부품 제조 신규사업에 2028년까지
총 1,455억원
의 금액을 사용할 계획입니다. 당사의 신규사업 부문 투자계획 상세는 다음과 같습니다.

[당사 이차전지 부품 신규사업 투자계획]

(단위 : 억원)

구분
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)
2027년(E)
2028년(E)

이차전지부품 제조사업(Can & Cap Ass'y)
양산 Line
ESS 각형
85
55
35
-
-

EV 각형
-
40
125
155
75

EV 원형
-
20
340
125
-

공장 및 인프라
60
100
40
100
100

총계
145
215
540
380
175

주1) 본 투자계획은 글로벌 이차전지 기업 A社향 수주예상치를 기반으로 작성한 투자계획으로, 계획했던 금액과 실제 집행하는 금액에 차이가 발생할 수 있습니다.

주2) 해당 자금의 지출시기는 변동될 수 있으며, 투자계획상의 자급집행이 지연되거나 금액이 변경되어 집행될 수 있습니다.

출처 : 당사 제시

당사는 양산 진행중에 있는 이차전지 부자재 매출 및 2025년 7월부터 A社 ESS향 이차전지 부품을 양산 및 공급을 통해 발생하는 잉여현금흐름을 통해 추가 투자금을 마련할 예정이며, 부족분에 대해서는 현재 대상자는 정해져 있지 않으나 제3자배정 유상증자 또는 사모 메자닌 발행 등의 자금조달 방식을 고려하고 있습니다. 추가적으로 당사는 A社로의 이차전지 부품 공급으로 매출이 본격적으로 발생한 후에는 당사의 재무상태가 개선될 것으로 예상하고 있어, 이에 따른 금융권 차입등을 통해 추가 투자금을 마련할 것으로 계획하고 있습니다.

만약 당사 신규사업의 양산 실행이 지연되어 상환자금 마련이 불가능해지는 경우 해당 대여금에 대해 일부 대손충당금 설정 가능성이 존재하며, 본 신규사업 관련한 계약이 불발될 경우 당사의 재무상황이 급격하게 악화될 가능성이 있습니다.
또한, 당사의 의도한 투자계획 시점이 지연되어 신규사업이 진척되지 못하고 더 나아가 신제품의 출시로 이어지지 못하거나 당사와 A社가 체결한 MOU에도 불구하고 본 계약 체결이 불발될 경우, 해당 신규사업 진출을 위해 지출한 비용은 회수가 불가능하게 되어 당사의 손실이 발생할 가능성이 있으며, 이로인해 당사의 재무상태에 악영향을 미칠 위험이 존재합니다.
다만, 당사는 A社와 2024년 6월 체결한 MOU에서 우선 협상권보다 구속력이 더 높은 ROLR을 부여받아 본계약이 불발될 가능성은 제한적이며, A社가 수주한 프로젝트의 공급 일정이 임박한 바, 당사와의 계약이 불발될 경우 A社에도 새로운 공급처를 찾아 신규 공급계약을 체결하기 어려운 상황입니다.그럼에도 불구하고, A社와 당사의 본계약 체결 불발이 발생할 가능성이 있으며, 본계약 체결이 진행된 이후에도, 당사 설비 구축이 지연되거나, 당사가 제공하였던 샘플품질에 미치지 못하는 제품이 지속 공급될 경우 A社와의 계약이 취소될 가능성이 존재합니다. 현재 당사는 A社와의 공급계약을 기반으로 매출 확대를 계약하고 있기 때문에, 상기 기재한 계약불발 혹은 기 체결한 계약의 취소등이 발생할 경우 당사의 재무 상황에 급격한 악화가 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.금번 공모유상증자의 자금사용목적이 본 신규사업과 관련한 공장 매입 비용 및 설비 투자비용, 운영자금 등으로 사용될 예정으로 자세한 사항은 본 증권신고서의 "제1부의 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - V. 자금의 사용목적"에 기재된 사항을 참고하시기 바랍니다.

(주4) 정정 후

라. 신규사업 진출에 따른 재무적 악화 위험

당사는 신규 사업으로 이차전지의 부품인 Can & Cap Assembly 제조 및 제조 설비 공급사업과 이를 포장하는 포장재 사업을 추진하고 있습니다.
이후 당사는 2023년 7월 EV Cell 사업본부(영업, 구매, 품질, 연구부서로 구성)를 신설하였으며 2023년 9월 오산공장을 설립하여 설비 세팅을 완료하고 이차전지 부품(Can & Cap Ass'y)의 수율 극대화를 위한 자동화 생산설비 구축과 생산을 진행중에 있으며, 품질관리 인력도 확충해 양산 테스트를 진행하고 있습니다.
당사는 2024년 내 글로벌 이차전지(배터리)제조사 A社로의 샘플공급 및 2024년 12월내 A社와의 본계약 체결을 시작으로 2025년 7월부터 본격적인 양산을 통해 매출을 확대할 계획입니다.
글로벌 이차전지(배터리)제조사 A社는 일본 자동차 기업 N사 산하에서 19년도 중국의 E그룹의 자회사로 인수되었으며, 벤츠 BMW, 니싼, 르노 등 고객사의 전기차 배터리 OEM사업을 영위하고 있습니다.
글로벌 이차전지 제조사 A社는 당사의 기술력을 인정해 2023년 당사를 벤더사로 선정하고 6월 양자간 업무협약(MOU)을 체결하였습니다. 당사는 해당 MOU에서 우선 협상권보다 구속력이 더 높은 ROLR (Right Of Last Refusal)를 부여받아 각형 ESS(에너지저장시스템) 이차전지에 필수 탑재되는 캔, 캡 공급을 기대하고 있으며, 이차전지 수주 물량 대응력을 강화하기 위해 A社의 테네시 공장 및 켄터키 공장과 가까운 미국 테네시주에 위치한 공장을 매입 준비 중에 있습니다.
현재 당사가 매입 준비 중에 있는 공장은 건설 진행중에 있으며 2025년 3월내 준공완료 및 설비 구축완료될 것으로 예상하고 있습니다. 2025년 6월 시제품 생산을 시작하여 매출이 일부 발생할 것으로 예상하고 있으며, 2025년 7월부터 당사 미주법인에서 A社 ESS향 이차전지 부품을 양산, 공급하여 당사의신성장 동력이자 주력사업이 될 이차전지부품 사업의 매출이 본격적으로 발생할 것으로 예상됩니다. 당사는 상기 신규사업 추진을 위해 2023년 9월 오산공장 설립에 1,500백만원을 지출하였고, 2024년 중 미주법인 설립 및 사무소 마련을 위한 유상증자 1,600백만원을 집행하였으며, 2024년 2월부터 증권신고서 제출일 현재까지
7차례에 걸쳐 6,500,000USD(원/달러환율 1,300원으로 단순 환산 시 8,450백만원) 규모
의 금액을 미주법인에 대여하였습니다. 추가적으로 금번 유상증자를 통해 조달할 자금 중

16,325백만원
의 자금도 상기 생산라인 구축 및 공장매입을 위한 비용으로 사용할 예정입니다.
당사가 신규사업 추진을 위해 2023년 부터 본 공시서류제출 전일까지 지출한 비용 및 추가 지출이 예정된 금액은
도합
27,875백만원
으로, 이는 2024년 3분기말 자산총계 29,688백만원의
93.89%
에 해당하는 금액입니다. 만약 당사 신규사업의 양산 실행이 지연되어 상환자금 마련이 불가능해지는 경우 해당 대여금에 대해 일부 대손충당금 설정 가능성이 존재하며, 본 신규사업 관련한 계약이 불발될 경우 당사의 재무상황이 급격하게 악화될 가능성이 있습니다.
다만, 당사는 A社와 2024년 6월 체결한 MOU에서 우선 협상권보다 구속력이 더 높은 ROLR을 부여받아 본계약이 불발될 가능성은 제한적이며, A社가 수주한 프로젝트의 공급 일정이 임박한 바, 당사와의 계약이 불발될 경우 A社에도 새로운 공급처를 찾아 신규 공급계약을 체결하기 어려운 상황입니다.
그럼에도 불구하고, A社와 당사의 본계약 체결 불발이 발생할 가능성이 있으며, 본계약 체결이 진행된 이후에도, 당사 설비 구축이 지연되거나, 당사가 제공하였던 샘플품질에 미치지 못하는 제품이 지속 공급될 경우 A社와의 계약이 취소될 가능성이 존재합니다. 현재 당사는 A社와의 공급계약을 기반으로 매출 확대를 계약하고 있기 때문에, 상기 기재한 계약불발 혹은 기 체결한 계약의 취소등이 발생할 경우 당사의 재무 상황에 급격한 악화가 발생할 수 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 신규 사업으로 이차전지의 부품인 Can과 Cap Assembly 제조사업과 이를 제조하는 설비의 공급사업, 이를 포장하는 포장재 사업을 추진하고 있습니다. 카메라 모듈 액츄에이터 사업의 중단추세와 F&B유통부문 사업의 낮은 수익성으로 새로운 사업을 마련할 필요성이 제기되었으며 신규 사업 진출을 위해 2023년 제22기 정기주주총회에서 이차전지 관련 부품 및 소재 제조 및 판매업, 전기자동차용 관련 부품 및 소재 제조 및 판매업 및 연료전지 관련 부품 및 소재 제조 및 판매업을, 2024년 3월 개최한 제23기 정기주주총회에서는 자동차 및 이차전지 부품용 포장재 제조 및 판매업을 정관에 반영하였습니다.이후 당사는 2023년 7월 EV Cell 사업본부(영업, 구매, 품질, 연구부서로 구성)를 신설하였으며 2023년 9월 오산공장을 설립하여 설비 세팅을 완료하고 이차전지 부품(Can & Cap Ass'y)의 수율 극대화를 위한 자동화 생산설비 구축과 생산을 진행중에 있으며, 품질관리 인력도 확충해 양산 테스트를 진행하고 있습니다. 당사는 이를 기점으로 공정 고도화를 통해 이차전지 사업 포트폴리오를 확장해 나갈 방침입니다.

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(주)하이소닉 오산공장 외부전경

출처 : 당사 제공

whatsapp image 2024-09-08 at 4.06.18 pm.jpeg
(주)하이소닉 오산공장 내부전경

출처 : 당사 제공

[당사 EV Cell 사업본부 조직도]

하이소닉 ev cell 사업본부 조직도.jpg
하이소닉 EV CELL 사업본부 조직도

출처 : 당사 제공

당사는 2024년 내 글로벌 이차전지(배터리)제조사 A社로의 샘플공급 및 2024년 12월내 A社와의 본계약 체결을 시작으로 2025년 7월부터 본격적인 양산을 통해 매출을 확대할 계획입니다.

글로벌 이차전지(배터리)제조사 A社는 일본 자동차 기업 N사 산하에서 19년도 중국의 E그룹의 자회사로 인수되었으며, 벤츠 BMW, 니싼, 르노 등 고객사의 전기차 배터리 OEM사업을 영위하고 있습니다.
당사는 삼성SDI에서 자동차용 배터리 미주 영업총괄을 역임하였던 대표이사 및 글로벌 이차전지 영업부문에서 장기근속하였던 미주법인장(HYSONIC AMERICA Inc.)을 영입하였고, 해당 임직원들의 이차전지, 자동차부품 사업 관련 인적네트워크를 통해 A社와 사업관련 논의를 진행하였습니다.

이에 더해, 당사는 이차전지부품 사업에 장기간의 경력을 보유한 기술인력들의 영입을 통해
당사의 각형 및 원통형 배터리에 필수적으로 탑재되는 안정성 극대화 부품과 제조설비 기술력, 셀 대형화 핵심 기술인 대형 CAN 딥 드로잉 금형 기술을 보유해 최대 높이를 구현하는 기술, 각형 캡CAP의 핵심 부품인 가스배출장치(Vent) 오작동 방지 제어 기술등
을 빠른 시간내에 구현할 수 있었고, 2001년 설립되어 2023년까지 약 22년간 영위하였던 휴대폰부품 제조사업을 통해 보유하고 있는 자동화검사라인 및 플라즈마 세척 기술등으로 품질시스템에 강점을 두고 있다는 점을 강점으로 내세워 영업을 진행했습니다.

글로벌 이차전지 제조사A社는 2023년11월 당사의 오산 공장 현장실사를 진행한 뒤 2023년
12월
당사를 벤더사로 선정하고
수차례의 기술관련 질의 및 회의를 통한 당사 기술력 검증을 진행하여 2024년
06월
양자간 업무협약(MOU)을 체결하였습니다.당사는 해당 MOU에서 우선 협상권보다 구속력이 더 높은 ROLR(Right Of Last Refusal, 우선매수권 혹은 최종거부권 : A社가 제3자로부터 새로운 조건으로 계약을 제안받았을 때, 해당 조건과 제안 사실을 당사에 알릴 필요가 있으며, 당사는 제3자가 제안한 조건과 동일한 조건으로 제3자보다 우선적으로 A社와 계약을 체결할 수 있는 권리입니다.)을 부여받아 각형 ESS(에너지저장시스템) 이차전지에 필수 탑재되는 캔, 캡 공급을 기대하고 있으며, 이차전지 수주 물량 대응력을 강화하기 위해 A社의 테네시 공장 및 켄터키 공장과 가까운 미국 테네시주에 위치한 공장을 매입 준비 중에 있습니다. 현재 당사가 매입 준비 중에 있는 공장은 건설 진행중에 있으며 2025년 3월내 준공완료 및 설비 구축완료될 것으로 예상하고 있습니다. 2025년 6월 시제품 생산을 시작하여 매출이 일부 발생할 것으로 예상하고 있으며, 2025년 7월부터 당사 미주법인에서 A社 ESS향 이차전지 부품을 양산, 공급하여 당사의 신성장 동력이자 주력사업이 될 이차전지부품 사업의 매출이 본격적으로 발생할 것으로 예상됩니다.당사는 상기 신규사업 추진을 위해 2023년 9월 오산공장 설립에 1,500백만원을 지출하였고, 2024년 중 미주법인 설립 및 사무소 마련을 위한 유상증자 1,600백만원을 집행하였으며, 2024년 2월부터 증권신고서 제출일 현재까지
7차례에 걸쳐 6,500,000USD(원/달러환율 1,300원으로 단순 환산 시 8,450백만원) 규모
의 금액을 미주법인에 대여하였습니다. 이는 EV용 부품 조립 및 유틸리티 투자목적 및 테네시 공장 임차료 일부, 미주법인 운영자금, 이차전지 설비 계약금 등이며, 미주법인의 본격적인 매출 발생으로 영업이익이 발생할 것으로 예상되는 2026년부터 상환할 예정입니다. 추가적으로 금번 유상증자를 통해 조달할 자금 중
16,325백만원의 자금도 상기 생산라인 구축 및 공장매입을 위한 비용으로 사용할 예정입니다.이차전지 부품사업 외에도 당사는 삼성 SDI향 부자재(포장재)를 개발하여 이를 글로벌 이차전지 업체 1차 벤더사인 신흥에스이씨, 상신이디피등과 2024년 6월 부터 이차전지 포장재 공급계약을 체결하여 2024년 06월 샘플 제공 및 2024년 07월부터 본양산 및 공급중에 있습니다. 현재 해당 제품의 공급은 당사의 기타특수관계자 대진첨단소재(주)의 외주임가공을 통해 납품중에 있습니다. 현재 당사는 미주법인을 통해 해당 제품 제조를 위한 설비 구입을 완료한 상태이며, 테네시공장이 완공 및 설비 구축 완료되는대로 당사 미주법인에서 자체 생산하여 공급할 계획으로 공장매입비 외에 추가적으로 소요될 금액은 없습니다.

[Hysonic America Inc. 대여금 지급내역]

(단위 : USD)

구 분
이사회결의일
대여기간
이자율
대여금액
비고

1차
24/02/26
2024.02.29 ~ 2026.02.28
7.0%
1,200,000
미주법인 EV관련 사출사업 설비투자 자금

2차
24/03/19
2024.03.21 ~ 2026.03.20
7.0%
2,000,000
미주법인 EV관련 부품 조립 설비 및 유틸리티 투자 자금

3차
24/05/03
2024.05.08 ~ 2026.05.07
7.0%
500,000
미주법인 EV관련 부품 조립 설비 및 유틸리티 투자 자금

4차
24/07/09
2024.07.10 ~ 2026.07.09
7.0%
800,000
미주법인 EV관련 부품 조립 설비 및 유틸리티 투자 자금

5차
24/07/15
2024.07.17 ~ 2026.07.17
7.0%
800,000
미주법인 EV관련 부품 조립 설비

6차
2024-07-15
2024.10.14 ~ 2026.10.13
7.00%
200,000
운영자금

7차
2024-07-15
2024.10.18 ~ 2026.10.17
7.00%
1,000,000
미주법인 EV관련 부품 조립 설비

합 계
-
-
-
6,500,000
-

주1) 미주법인 매출 발생으로 인한 영업이익으로 2026년부터 상환 예정입니다.

[HYSONIC American Inc. 자금사용내역]

(단위 : USD)

구분
내용
금액(USD)
비고

시설자금
EV용 부품 조립설비
2,800,000
(주1)

운영자금
공장임대 임차료 일부
330,000
3년 임대(1년 Rent Free) (주2)

운영자금
법인 운영자금
545,000

시설자금
이차전지 설비 계약금
2,825,000

합계
6,500,000

주1) 해당 자금은 당사가 상신이디피, 신흥에스이씨에게 공급중인 이차전지 부품 포장재 사업의 자체생산 체제를 갖추기 위한 설비 도입비용입니다.

주2) 당사는 테네시 공장 확보를 위해 임대인과 Open계약(입주시부터 기 납부한 임차료를 차감하는 형태의 계약)을 체결하였습니다. 현재 해당 공장은 준공 미완료 상태이나, 당사의 자회사인 HYSONIC American Inc.가 신설법인인 바, 임대인과의 협의하에 보증금의 형태로 준공 전 임차료 일부를 지급하였습니다. 해당 임차료는 당사가 테네시 공장 매입을 진행할 시 지급해야될 금액에서 차감하는 형태로 계약을 진행할 예정입니다.

당사가 신규사업 추진을 위해 2023년 부터 본 공시서류제출 전일까지 지출한 비용 및 추가 지출이 예정된 금액은

도합
27,875백만원
으로, 이는 2024년 3분기말 자산총계 29,688백만원의
93.89%
에 해당하는 금액입니다.

또한 당사는, 이차전지 부품 제조 신규사업에 2028년까지
총 1,455억원
의 금액을 사용할 계획입니다. 당사의 신규사업 부문 투자계획 상세는 다음과 같습니다.

[당사 이차전지 부품 신규사업 투자계획]

(단위 : 억원)

구분
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)
2027년(E)
2028년(E)

이차전지부품 제조사업(Can & Cap Ass'y)
양산 Line
ESS 각형
85
55
35
-
-

EV 각형
-
40
125
155
75

EV 원형
-
20
340
125
-

공장 및 인프라
60
100
40
100
100

총계
145
215
540
380
175

주1) 본 투자계획은 글로벌 이차전지 기업 A社향 수주예상치를 기반으로 작성한 투자계획으로, 계획했던 금액과 실제 집행하는 금액에 차이가 발생할 수 있습니다.

주2) 해당 자금의 지출시기는 변동될 수 있으며, 투자계획상의 자급집행이 지연되거나 금액이 변경되어 집행될 수 있습니다.

출처 : 당사 제시

당사는 양산 진행중에 있는 이차전지 부자재 매출 및 2025년 7월부터 A社 ESS향 이차전지 부품을 양산 및 공급을 통해 발생하는 잉여현금흐름을 통해 추가 투자금을 마련할 예정이며, 부족분에 대해서는 현재 대상자는 정해져 있지 않으나 제3자배정 유상증자 또는 사모 메자닌 발행 등의 자금조달 방식을 고려하고 있습니다. 추가적으로 당사는 A社로의 이차전지 부품 공급으로 매출이 본격적으로 발생한 후에는 당사의 재무상태가 개선될 것으로 예상하고 있어, 이에 따른 금융권 차입등을 통해 추가 투자금을 마련할 것으로 계획하고 있습니다.

만약 당사 신규사업의 양산 실행이 지연되어 상환자금 마련이 불가능해지는 경우 해당 대여금에 대해 일부 대손충당금 설정 가능성이 존재하며, 본 신규사업 관련한 계약이 불발될 경우 당사의 재무상황이 급격하게 악화될 가능성이 있습니다.
또한, 당사의 의도한 투자계획 시점이 지연되어 신규사업이 진척되지 못하고 더 나아가 신제품의 출시로 이어지지 못하거나 당사와 A社가 체결한 MOU에도 불구하고 본 계약 체결이 불발될 경우, 해당 신규사업 진출을 위해 지출한 비용은 회수가 불가능하게 되어 당사의 손실이 발생할 가능성이 있으며, 이로인해 당사의 재무상태에 악영향을 미칠 위험이 존재합니다.
다만, 당사는 A社와 2024년 6월 체결한 MOU에서 우선 협상권보다 구속력이 더 높은 ROLR을 부여받아 본계약이 불발될 가능성은 제한적이며, A社가 수주한 프로젝트의 공급 일정이 임박한 바, 당사와의 계약이 불발될 경우 A社에도 새로운 공급처를 찾아 신규 공급계약을 체결하기 어려운 상황입니다.그럼에도 불구하고, A社와 당사의 본계약 체결 불발이 발생할 가능성이 있으며, 본계약 체결이 진행된 이후에도, 당사 설비 구축이 지연되거나, 당사가 제공하였던 샘플품질에 미치지 못하는 제품이 지속 공급될 경우 A社와의 계약이 취소될 가능성이 존재합니다. 현재 당사는 A社와의 공급계약을 기반으로 매출 확대를 계약하고 있기 때문에, 상기 기재한 계약불발 혹은 기 체결한 계약의 취소등이 발생할 경우 당사의 재무 상황에 급격한 악화가 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.금번 공모유상증자의 자금사용목적이 본 신규사업과 관련한 공장 매입 비용 및 설비 투자비용, 운영자금 등으로 사용될 예정으로 자세한 사항은 본 증권신고서의 "제1부의 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - V. 자금의 사용목적"에 기재된 사항을 참고하시기 바랍니다.

(주5) 정정 전

사. 자본잠식률 규정 등에 의한 관리종목 편입 또는 상장폐지 관련 위험
당사는 코스닥 시장 상장 기업으로서 관리종목 지정 등의 사유가 신고서 제출일 현재까지는 발생한 바 없으나,
사업환경이 급격히 악화되어 각 재무, 거래 요건을 충족하지 못할 경우 관리종목으로 지정 또는 상장폐지 요건에 해당할 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 당해 사업연도말 법인세비용차감전 계속사업손실(연결) 및 자본잠식 등의 항목에 해당된다면 관리종목으로 지정될 가능성이 있습니다.
당사는 2023년 사업연도말 자기자본 119억원, 법차손 69억원으로 자기자본의 50%를 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실이 발생되었으며, 당해 사업연도말에 자기자본의 50%를 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실이 발생된다면 관리종목으로 등재될 가능성이 있습니다. 또한, 당사는 최근 2023년 사업연도말 자본금 155억원, 자본총계 119억원으로 최근 사업연도말을 기준으로 자본잠식률 50%이상이거나 자기자본 10억원 미만에 해당되지 않습니다,

다만,당사는 2024년
3분기기준

자본잠식 상태입니다. 관리종목으로 지정될 경우 중요 사유 발생시마다 한국거래소는 일정기간 매매거래정지 명령을 발동할 수 있습니다. 이 외에도 주식의 미수나 신용거래가 금지되며, 미수나 신용거래의 증거금이 되는 대용유가증권으로도 사용할 수 없습니다.
투자자께서는 관리종목 지정에 따른 위험을 인지하시고 투자에 임하시기 바랍니다. 또한, 이러한 관리종목 지정사유 확인 당일 코스닥시장에서의 거래는 정지됩니다. 이를 기한 내에 해결하지 못한다면 코스닥시장 상장폐지 사유에 해당하여, 당사 주식은 향후 장내에서 거래가 이루어지지 못할 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 당사의 주식이 상장폐지될 경우, 투자금액을 회수하지 못하게 될 수도 있는 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

「코스닥시장 상장규정」 제53조(관리종목)은 매출액, 법인세비용차감전계속사업손실, 자본잠식 등 코스닥시장 상장법인으로서의 경영성과 및 재무상태에 미달하는 경우 관리종목을 지정하도록 명시되어 있습니다.

[코스닥시장 관리종목 지정요건 및 상장폐지요건 & 해당여부검토]

구 분
관리종목 지정(「코스닥시장 상장규정」 제53조)
상장폐지(「코스닥시장 상장규정」 제54조, 제56조)
관리지정 종목해당여부
상상폐지 요건해당여부

1) 매출액 미달(별도)
최근 사업연도 30억 원 미만 (지주회사는 연결기준)- 이익미실현기업 또는 기술성장기업은 상장후 5년간 미적용- 기술성장기업 중 A), B), C) 중 어느 하나에 해당하는 제약·바이오기업은 최근 사업연도 미적용A) 최근 사업연도 말「제약산업 육성 및 지원에 관한 특별법」에 따른 혁신제약기업이 세칙으로 정한 요건을 충족하는 경우B) 최근 사업연도의 일평균 시가총액 4,000억 이상이며, 그 금액이 현재의 자본금을 초과하는 기업이 세칙으로 정하는 요건을 충족하는 경우C) 최근 3사엽언도의 매출액 합계 90억 이상이며, 최근 사업연도의 직전 사업연도의 매출액이 30억 이상인 경우
2년 연속 매출액 30억 원 미만　　[실질심사] 이익미실현기업 관련 관리종목지정 유예기간 중 최근 3사업연도 연속으로 매출액이 5억 원 미만이면서 전년 대비 100분의 50 이상의 매출액 감소가 공시 등을 통해 확인되는 경우
미해당
미해당

2) 법인세비용차감전 계속사업손실(연결)
최근 3사업연도중 2사업연도에 각각 당해 사업연도말 자기자본의 50%를 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실이 있고 최근사업연도에 법인세비용차감전계속사업손실이 있는 경우- 이익미실현 기업은 상장 후 5년간 미적용- 기술성장기업은 상장후 3년간 미적용
관리종목 지정후 자기자본50% 이상(&10억 원 이상)의 법인세비용차감전계속사업손실 발생　[실질심사] 이익미실현기업 관련, 관리종목지정 유예기간 중 최근 3사업연도 연속으로 매출액이 5억 원 미만이면서 전년 대비 100분의 50 이상의 매출액 감소가 공시 등을 통해 확인되는 경우
미해당(발생가능성)
미해당

3) 자본잠식 등
다음의 어느 하나에 해당하는 경우A) 최근 사업연도말을 기준으로 자본잠식률 50%이상B) 최근 사업연도말을 기준으로 자기자본 10억 원 미만
가)최근 사업연도말 현재 완전자본잠식의 경우　나)(A) 관리종목 지정후 도래하는 사업연도말 자본잠식률이 50%이상인 경우　다)(B) 관리종목 지정후 도래하는 사업연도말 자기자본이 10억 원 미만인 경우　[실질심사] 사업보고서 또는 반기보고서의 법정제출 기한까지 당해 상장폐지 기준 해당사실을 해소하였음을 입증하는 재무제표 및 이에 대한 감사인(정기재무제표에 대한 감사인과 동일한 감사인에 한함)의 감사보고서를 제출하는 경우 가~다목까지의 규정을 적용하지 않음.
미해당(발생가능성)
미해당

5) 시가총액 미달
보통주 시가총액 40억 원 미만 30일간 지속　-천재지변, 시장상황의 급격한 변동 등으로 거래소가 시장 관리를 위하여 필요하다고 인정될 경우 적용배제 가능
관리종목 지정후 90일 기간 경과하는 동안i) 시가총액 40억 이상으로 10일 이상 계속ii) 시가총액 40억 이상인 일수가 30일 이상둘중 하나라도 충족하지 못하면 상장폐지
미해당
미해당

6) 정기보고서 미제출
사업보고서, 반기보고서 또는 분기보고서를 법정제출기한 내에 제출하지 않거나, 정기주총에서 재무제표 미승인 or 정기주총 미개최할 경우
관리종목 지정법인이 다음 회차에 다음 어느 하나에 해당하는 경우가)분기, 반기, 사업보고서를 법정제출기한내에 미제출나)사업보고서의 법정제출기한까지 정기주주총회를 미개최하거나 정기주주총회에서 재무제표 미승인다)최근 2년간 3회 이상 분기, 반기, 사업보고서 법정제출기한까지 제출하지 아니한 경우라)법정제출기한까지 사업보고서를 제출하지 아니한 후 법정제출기한의 다음날부터 10일 이내 사업보고서 미제출
미해당
미해당

7) 불성실공시
-
[실질심사]1년간 불성실공시 벌점 15점 이상
미해당
미해당

8) 지배구조 미달
최근 사업연도 사업보고서상A)사외이사의 수가 법에서 정하는 수에 미달B)법에서 정하는 감사위원회를 구성하지 않거나 구성요건을 충족하지 아니하는 경우
관리종목 지정법인이 다음 사업연도에 동일한 상태에 해당하는 경우
미해당
미해당

9) 거래량 미달
분기 월 평균거래량이 유동주식수의 1%에 미달- 신규상장법인(신규상장일이 속하는 분기에 한정), 월평균거래량 1만주 이상, 법에 따른 유동성공급계약 체결, 소액주주 300인이상이 20%이상 지분 보유 등은 적용배제
관리종목 지정법인이 다음 분기에도 연속하여 동 규정에 의한 거래량 미달상태가 계속되는 경우
미해당
미해당

10) 주식분산 미달
소액주주 200인 미만 or 소액주주지분 20% 미만　- 300인 이상의 소액주주가 유동주식수의 10% 이상으로서 100만주 이상을 소유, 해외증권시장에 상장된 경우는 적용배제
관리종목 지정법인이 1년 이내에 동 규정에 의한 주식분산기준미달을 해소하지 아니하는 경우
미해당
미해당

11) 회생절차 개시신청
"채무자 회생 및 파산에 관한 법률" 제34조에 의한 회생 절차개시 신청이 있는 경우
[실질심사]관리종목 지정법인이 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 코스닥시장 상장폐지실질심사위원회의 심사를 거쳐 상장폐지가)법원의 회생절차개시신청 기각, 회생절차개시결정 취소, 회생계획 불인가 또는 회생절차폐지의 결정 등이 있은 때나) 실질심사 제출서류 상 투자자 보호를 위하여 중요한 사항이 누락되거나 거짓 기재된 경우
미해당
미해당

12) 파산신청
코스닥시장 상장법인에 대하여 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」 제294조에 의한 파산신청이 있는 경우

13) 기타
- 형식적 상장폐지 사유 또는 상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지 사유가 발생한 경우- 변경ㆍ추가상장이 유예된 기간 중에「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」에 따른 재무관리 기준을 위반한 경우
- 감사보고서 부적정·의견거절·범위제한한정- 최종부도 또는 은행거래정지- 해산사유(피흡수합병, 파산선고)- 정관 등에 주식양도제한 두는 경우- 유가증권시장 상장의 경우- 우회상장시 우회상장관련 규정 위반시(심사종료전 기업결합완료 및 보호예수 위반 등)　[실질심사] 기업의 계속성, 코스닥시장의 건정성 등을 종합적으로 고려하여 상장폐지가 필요하다고 인정되는경우- 횡령·배임 혐의가 공시 등을 통해 확인되는 경우- 형식적 상장폐지 또는 상장적격성 실질심사를 회피하기 위하여 증자, 분할 또는 사업부 매각 등을 한 것으로 인정되는 경우- 주된 영업이 정지된 경우- 매출채권 이외의 채권에서 상당한 규모의 손상차손 발생이 공시 등을 통해 확인되는 경우 등
미해당
미해당

주1)
상기 관리종목 지정기준은 경영성과 및 재무 상태와 관련된 지정기준만 표기한 것입니다.

주2)
자본잠식률 = (자본금 - 자기자본) / 자본금 × 100

주3)
관리종목 지정 요건 중 장기영업손실에 대한 규정은 2022년 12월 부로 개정되었습니다.

출처 :
「코스닥시장 상장규정」

당사는 코스닥시장 상장법인으로 본 공시서류 제출일 현재 상기 관리종목지정 요건에 해당되지 않으나, 당사의 노력에도 불구하고 사업환경이 급격히 악화되어 각 재무, 거래 요건 등을 충족하지 못할 경우 관리종목으로 지정 또는 상장폐지 요건에 해당될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.
당사는 아래와 같이 당해 사업연도말 2) 법인세비용차감전 계속사업손실(연결) 및 3) 자본잠식 등의 항목에 해당된다면 관리종목으로 지정될 가능성이 있습니다.
2) 법인세비용차감전 계속사업손실(연결)당사는 2023년 사업연도말 자기자본 119억원, 법차손 69억원으로 자기자본의 50%를 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실이 발생되었으며, 당해 사업연도말에 자기자본의 50%를 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실이 발생된다면 관리종목으로 지정될 가능성이 있습니다.

[법인세차감전계속사업손실 발생 여부 검토]

(단위 : 백만원, %)

구분
2024년 3분기
2023년 3분기
2023년
2022년
2021년

법인세비용차감전순손실
(4,623)
(2,501)
(6,557)
847
(3,735)

자기자본
8,008
11,936
11,936
15,603
9,938

법인세비용차감전순손실/자기자본
-57.73%
-20.97%
-54.93%
5.43%
-37.59%

출처 : 당사 정기보고서

2024년

3분기말

기준 당사 자기자본 총계는

8,008백만원
이며, 세전손실은

4,623백만원
이 발생하였습니다. 2024년

3분기
기준 당사 매출액의

81.89%
는 당사의 종속법인 하이소닉광전기술(소주)유한공사가 영위중인 IR 필터 사업을 통해 발생하고 있습니다. IR필터 사업은 장치산업으로, 고정비용을 상회하는 매출수주를 확보하기 이전까지는 지속적으로 손실이 발생하는 사업입니다. 현재 당사는 신규 매출처 확보 및 수익성이 높은 모델의 고객승인이 완료되어 양산준비 중이나 2024년 4분기내로 급격한 수익성의 개선이 이루어지기는 힘들 것으로 전망되기 때문에, 법차손 발생 추세에 의하면 유상증자 등을 통한 자기자본의 별도 확충이 없을 경우, 2024년 세전손실 규모 또한 자기자본 대비 50%를 초과할 가능성이 존재하는 상태입니다.

하이소닉광전기술(소주)유한공사의 개요 및 주요 손익은 다음과 같습니다.

하이소닉광전기술(소주)유한회사 개요

(단위 : 천원)

회사명
하이소닉광전기술(소주)유한회사

대표이사
박용직 대표

주소
No.1 factoryNo.42 hongxi road gaoxin district, suzhou city china

설립일
2015년 10월

사업내용
광학 부품 설계 및 제조

종업원수
120명

외부감사인
보화영도중천회계사사무소（특수보통합화）소주분소

구분
2023년
2022년
2021년

자산총계
12,802,368
17,716,151
16,233,451

부채총계
6,632,096
9,600,382
7,257,811

자본총계
6,170,272
8,115,769
8,975,640

매출액
11,520,892
16,604,842
20,139,767

영업이익(손실)
(1,371,111)
(378,295)
322,895

법인세비용차감전순이익(손실)
(1,712,231)
(662,641)
284,341

당기순이익(손실)
(1,712,231)
(662,641)
284,341

주1) 상기 재무수치는 별도기준으로 작성된 수치입니다.

주2) 각 연도별 환율(원/CNY)를 적용하여 환산한 수치입니다.

2024년 세전손실 규모 또한 자기자본 대비 50%를 초과할 가능성이 존재하는 상태를 해소하기위해, 당사는 자기자본 확대를 위해 본 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자를 통해 자본 확충을 이루고자 하며, 기존 주력사업의 수익성 개선 및 신규사업 진출로 인한 수익성 증대, 손실 통제에 최선을 다할 예정입니다.

그러나 본 유상증자 결과, 당사 목표 금액보다 적은 금액이 조달되어, 자본 확충 효과가 부진할 수 있고, 당사 손실 통제에도 불구하고 대규모 세전손실 발생 혹은 신규사업 진출을 위해 지출한 비용으로 인한 추가적인 손실이 발생할 우려가 있으며, 이에 의해 2024년말 기준 당사 자기자본의 50%를 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실이 발생할 위험이 존재합니다. 이러한 경우 코스닥시장 관리종목 지정요건에 해당되어 당사가 관리종목으로 지정될 가능성이 있고, 관리종목으로 지정된 상태에서 한번 더 동일 사유(법차손이 자기자본의 50%를 초과)가 발생할 경우 코스닥시장 상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지 요건에 해당되어 추후 상장폐지가 될 가능성이 있으니 투자자 여러분 께서는 각별히 주의하여 주시기 바랍니다.

본건 유상증자를 통한 예정발행총액
369.89억원 납입을 고려한 당사의 관리종목 및 상장폐지 관련주요 재무사항 검토 결과는 아래와 같습니다.

[관리종목 및 상장폐지 관련 주요 재무사항 검토]

(단위 : 백만원)

구분
본 건 유상증자반영 기준(주1)
2024년 3분기
2023년 3분기
2023년
2022년
2021년

감사의견
-
-
-
적정
적정
적정

매출액(별도)
12,198
12,198
4,178
4,994
16,828
4,266

영업손익(별도)
(3,734)
(3,734)
(1,945)
(4,384)
390
(2,139)

세전계속사업손실(연결)
(4,623)
(4,623)
(2,503)
(6,557)
847
(3,735)

자기자본(연결)
44,997
8,008
15,603
11,936
15,603
9,938

세전계속사업손익/자기자본(연결)
10.27%
57.73%
16.04%
54.93%
흑자
37.58%

자본금(연결)
25,135
15,735
14,064
15,474
14,064
12,334

주1) 본 건 유상증자 반영 기준은

2024년
3분기
기준에서 본 건 유상증자 예정발행총액
369.89
억원이 납입 완료되었음을 고려한 수치입니다. 단,
3분기
이후의 세전손익은 고려하지 않은 수치입니다.

출처 : 당사 정기보고서

본 건 유상증자 발행예정총액
369.89
억원을 반영한 기준으로 당사의 법인세차감전계속사업손실률은
10.27%
로 50%를 초과하지 않는 상황으로 추정됩니다. 다만,

2024년 3분기 기준
당사는
4,623
백만원의 법인세비용차감전계속사업손실을 기록하였으며, 해당 추세에 따르면 급격한 수익성 개선 가능성이 제한적인 당사 사업 구조상

2024년 4분기에도 세전손실 발생 추이는 지속될 것으로 전망하고 있습니다.

당사는 2024년 하반기에, 2024년 상반기만큼의 세전손실만 발생할 것으로 가정하여 연환산할 경우, 이는 투자자 보호 측면에서 불확실성이 고려되지 않아, 적합하지 않을 것으로 생각하였으며, 이에 보수적으로 연환산 세전손실 규모가 70%, 80% 증액될 상황을 가정할 시 법차손률 시뮬레이션을 아래와 같이 진행하였습니다.

[2024년 연환산 추정 세전손실의 변동 시 법차손률 시뮬레이션]

(단위 : 백만원)

구분
2024년 연환산추정 세전손실
2024년 연환산 추정 세전손실의 증가
비고

변동 없음
70% 증가
80% 증가

증자 전
법인세비용차감전계속사업손실
(6,164)
(10,479)
(11,096)

온기 연환산 =
3분기 실적/9개월
*12개월

증자전 자기자본
6,466.82
2,151.73
1,535.29
법인세효과 미반영

증자전 자기자본 대비 법인세비용차감전계속사업손실 비율
95.32%
487.03%
722.73%

연환산 추정 세전손실이 80% 증가할 경우 최소
20,650백만원
의 자본확충 필요

50% 초과
50% 초과
50% 초과

증자후
증자후 자기자본
43,455.82
39,140.73
38,524.29
법인세효과 미반영

증자후 자기자본 대비 법인세비용차감전계속사업손실 비율
14.19%
26.77%
28.80%
자본확충 시 50% 이하로관리종목 지정사유 해소

50% 미만
50% 미만
50% 미만

자료: 당사 제시

주1) 법인세 효과를 반영하지 않았으며, 법인세 효과 반영 시 최소 증자필요금액은 변경될 수 있습니다.

보수적으로 2024년 연환산 추정 세전손실이 상반기 기준 연환산 금액 추정치보다 80% 증가할 경우, 법인세차감전계속사업손실은

11,096백만원
,
자기자본은
1,535.29백만원
으로 추정되어 법인세차감전계속사업손실률이

722.73%
에 달하게 됩니다. 따라서 이 경우를 가정하면, 최소

20,650백만원
의 자본확충이 이루어져야, 자기자본 대비 법인세차감전계속사업손실률이 50% 미만이 될 것으로 산출됩니다.

다만, 본 건 유상증자의 예정발행총액은
36,989백만원
으로 최소 증자필요금액인
20,650백만원
을 크게 상회하는 금액이기 때문에, 당사는 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자를 통해 자본확충이 이루어진다면 법인세차감전계속사업손실률로 인한 관리종목 지정 위험은 제한적일 것으로 보수적으로 판단하고 있습니다.

이처럼 당사는 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자를 통하여 자본 확충이 이루어질 경우, 관리종목 지정 사유발생 위험을 충분히 해소할 수 있을 것으로 전망하고 있습니다. 다만, 당사의 예상과 달리, 2024년 법인세비용차감전계속사업손실이 예상치 못한 사유로 이를 상회하는 규모로 발생할 경우, 자기자본 대비 50%를 초과할 가능성을 배제할 수 없으며,

따라서, 금번 공모 유상증자의 지연 또는 무산으로 연말까지 자본확충이 되지 않고, 2024년 온기기준으로 2024년
3분기
대비 50% 이상의 법인세비용차감전계속사업손실이 발생한다면 관리종목 지정 사유가 발생하여 관리종목으로 지정될 수 있고 해당 사유가 2025년 온기 재차 발생할 경우 상장폐지 요건에 해당되어 상장폐지가 될 가능성이 있습니다. 투자자 여러분들께서는 이 점에 각별히 유의하여 주시기 바랍니다.

3) 자본잠식 등
당사는 최근 2023년 사업연도말 자본금 155억원, 자본총계 119억원으로 최근 사업연도말을 기준으로 자본잠식률 50%이상이거나 자기자본 10억원 미만에 해당되지 않습니다,
다만, 당사는 2024년
3분기기준

자본잠식 상태입니다당사의 최근 3개년간 자기자본 및 자본금 현황은 아래와 같습니다.

[자본잠식 여부 검토]

(단위 : 백만원)

구분
2024년 3분기말
2023년말
2022년말
2021년말

자기자본
8,008
11,936
15,603
9,938

자본금
15,735
15,474
14,064
12,334

자본잠식여부
해당
해당
미해당
해당

자본잠식률
49.11%
22.86%
-10.94%
19.43%

주1) 자본잠식률 = (자본금 - 자기자본) / 자본금 × 100

자료 : 당사 정기보고서

코스닥시장 상장규정 제53조 1항 4호에 따라 최근 사업연도 말을 기준으로 자본잠식률 50%이상인 경우 관리종목으로 지정됩니다. 당사는 2024년

3분기말 현재 자본금 15,735백만원, 자기자본 8,008백만원으로

자본잠식에 해당하며, 자본잠식률은
49.11%
입니다. 본건 유상증자는
예정발행가액 3,935원 기준
약
370억
규모인 바, 자본금 대비 자기자본 확대가 이루어질 예정이며, 당사의 예상과는 달리 당사의 주가 추이 및 본건 증자 청약율에 따라 증자 납입금이 최초 모집금액보다 낮아질 경우, 당사에 투자를 타진할 법인을 모색하여 3자배정 유상증자를 통한 자본확충도 검토할 예정이므로 2024년 중 자본잠식에 의한 관리종목 지정 위험은 대응 가능할 것으로 판단하고 있습니다. 단, 대규모 손실 발생시에는 자기자본이 크게 감액될 수 있으므로 실시간 당사 재무 추이에 대해 모니터링이 필요합니다.관리종목으로 지정될 경우 중요 사유 발생시마다 한국거래소는 일정기간 매매거래정지 명령을 발동할 수 있습니다. 이 외에도 주식의 미수나 신용거래가 금지되며, 미수나 신용거래의 증거금이 되는 대용유가증권으로도 사용할 수 없습니다. 투자자께서는 관리종목 지정에 따른 위험을 인지하시고 투자에 임하시기 바랍니다.또한, 이러한 관리종목 지정사유 확인 당일 코스닥시장에서의 거래는 정지됩니다. 이를 기한 내에 해결하지 못한다면 코스닥시장 상장폐지 사유에 해당하여, 당사 주식은 향후 장내에서 거래가 이루어지지 못할 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 당사의 주식이 상장폐지될 경우, 투자금액을 회수하지 못하게 될 수도 있는 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

(주5) 정정 후

사. 자본잠식률 규정 등에 의한 관리종목 편입 또는 상장폐지 관련 위험
당사는 코스닥 시장 상장 기업으로서 관리종목 지정 등의 사유가 신고서 제출일 현재까지는 발생한 바 없으나,
사업환경이 급격히 악화되어 각 재무, 거래 요건을 충족하지 못할 경우 관리종목으로 지정 또는 상장폐지 요건에 해당할 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 당해 사업연도말 법인세비용차감전 계속사업손실(연결) 및 자본잠식 등의 항목에 해당된다면 관리종목으로 지정될 가능성이 있습니다.
당사는 2023년 사업연도말 자기자본 119억원, 법차손 69억원으로 자기자본의 50%를 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실이 발생되었으며, 당해 사업연도말에 자기자본의 50%를 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실이 발생된다면 관리종목으로 등재될 가능성이 있습니다. 또한, 당사는 최근 2023년 사업연도말 자본금 155억원, 자본총계 119억원으로 최근 사업연도말을 기준으로 자본잠식률 50%이상이거나 자기자본 10억원 미만에 해당되지 않습니다,

다만,당사는 2024년
3분기기준

자본잠식 상태입니다. 관리종목으로 지정될 경우 중요 사유 발생시마다 한국거래소는 일정기간 매매거래정지 명령을 발동할 수 있습니다. 이 외에도 주식의 미수나 신용거래가 금지되며, 미수나 신용거래의 증거금이 되는 대용유가증권으로도 사용할 수 없습니다.
투자자께서는 관리종목 지정에 따른 위험을 인지하시고 투자에 임하시기 바랍니다. 또한, 이러한 관리종목 지정사유 확인 당일 코스닥시장에서의 거래는 정지됩니다. 이를 기한 내에 해결하지 못한다면 코스닥시장 상장폐지 사유에 해당하여, 당사 주식은 향후 장내에서 거래가 이루어지지 못할 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 당사의 주식이 상장폐지될 경우, 투자금액을 회수하지 못하게 될 수도 있는 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

「코스닥시장 상장규정」 제53조(관리종목)은 매출액, 법인세비용차감전계속사업손실, 자본잠식 등 코스닥시장 상장법인으로서의 경영성과 및 재무상태에 미달하는 경우 관리종목을 지정하도록 명시되어 있습니다.

[코스닥시장 관리종목 지정요건 및 상장폐지요건 & 해당여부검토]

구 분
관리종목 지정(「코스닥시장 상장규정」 제53조)
상장폐지(「코스닥시장 상장규정」 제54조, 제56조)
관리지정 종목해당여부
상상폐지 요건해당여부

1) 매출액 미달(별도)
최근 사업연도 30억 원 미만 (지주회사는 연결기준)- 이익미실현기업 또는 기술성장기업은 상장후 5년간 미적용- 기술성장기업 중 A), B), C) 중 어느 하나에 해당하는 제약·바이오기업은 최근 사업연도 미적용A) 최근 사업연도 말「제약산업 육성 및 지원에 관한 특별법」에 따른 혁신제약기업이 세칙으로 정한 요건을 충족하는 경우B) 최근 사업연도의 일평균 시가총액 4,000억 이상이며, 그 금액이 현재의 자본금을 초과하는 기업이 세칙으로 정하는 요건을 충족하는 경우C) 최근 3사엽언도의 매출액 합계 90억 이상이며, 최근 사업연도의 직전 사업연도의 매출액이 30억 이상인 경우
2년 연속 매출액 30억 원 미만　　[실질심사] 이익미실현기업 관련 관리종목지정 유예기간 중 최근 3사업연도 연속으로 매출액이 5억 원 미만이면서 전년 대비 100분의 50 이상의 매출액 감소가 공시 등을 통해 확인되는 경우
미해당
미해당

2) 법인세비용차감전 계속사업손실(연결)
최근 3사업연도중 2사업연도에 각각 당해 사업연도말 자기자본의 50%를 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실이 있고 최근사업연도에 법인세비용차감전계속사업손실이 있는 경우- 이익미실현 기업은 상장 후 5년간 미적용- 기술성장기업은 상장후 3년간 미적용
관리종목 지정후 자기자본50% 이상(&10억 원 이상)의 법인세비용차감전계속사업손실 발생　[실질심사] 이익미실현기업 관련, 관리종목지정 유예기간 중 최근 3사업연도 연속으로 매출액이 5억 원 미만이면서 전년 대비 100분의 50 이상의 매출액 감소가 공시 등을 통해 확인되는 경우
미해당(발생가능성)
미해당

3) 자본잠식 등
다음의 어느 하나에 해당하는 경우A) 최근 사업연도말을 기준으로 자본잠식률 50%이상B) 최근 사업연도말을 기준으로 자기자본 10억 원 미만
가)최근 사업연도말 현재 완전자본잠식의 경우　나)(A) 관리종목 지정후 도래하는 사업연도말 자본잠식률이 50%이상인 경우　다)(B) 관리종목 지정후 도래하는 사업연도말 자기자본이 10억 원 미만인 경우　[실질심사] 사업보고서 또는 반기보고서의 법정제출 기한까지 당해 상장폐지 기준 해당사실을 해소하였음을 입증하는 재무제표 및 이에 대한 감사인(정기재무제표에 대한 감사인과 동일한 감사인에 한함)의 감사보고서를 제출하는 경우 가~다목까지의 규정을 적용하지 않음.
미해당(발생가능성)
미해당

5) 시가총액 미달
보통주 시가총액 40억 원 미만 30일간 지속　-천재지변, 시장상황의 급격한 변동 등으로 거래소가 시장 관리를 위하여 필요하다고 인정될 경우 적용배제 가능
관리종목 지정후 90일 기간 경과하는 동안i) 시가총액 40억 이상으로 10일 이상 계속ii) 시가총액 40억 이상인 일수가 30일 이상둘중 하나라도 충족하지 못하면 상장폐지
미해당
미해당

6) 정기보고서 미제출
사업보고서, 반기보고서 또는 분기보고서를 법정제출기한 내에 제출하지 않거나, 정기주총에서 재무제표 미승인 or 정기주총 미개최할 경우
관리종목 지정법인이 다음 회차에 다음 어느 하나에 해당하는 경우가)분기, 반기, 사업보고서를 법정제출기한내에 미제출나)사업보고서의 법정제출기한까지 정기주주총회를 미개최하거나 정기주주총회에서 재무제표 미승인다)최근 2년간 3회 이상 분기, 반기, 사업보고서 법정제출기한까지 제출하지 아니한 경우라)법정제출기한까지 사업보고서를 제출하지 아니한 후 법정제출기한의 다음날부터 10일 이내 사업보고서 미제출
미해당
미해당

7) 불성실공시
-
[실질심사]1년간 불성실공시 벌점 15점 이상
미해당
미해당

8) 지배구조 미달
최근 사업연도 사업보고서상A)사외이사의 수가 법에서 정하는 수에 미달B)법에서 정하는 감사위원회를 구성하지 않거나 구성요건을 충족하지 아니하는 경우
관리종목 지정법인이 다음 사업연도에 동일한 상태에 해당하는 경우
미해당
미해당

9) 거래량 미달
분기 월 평균거래량이 유동주식수의 1%에 미달- 신규상장법인(신규상장일이 속하는 분기에 한정), 월평균거래량 1만주 이상, 법에 따른 유동성공급계약 체결, 소액주주 300인이상이 20%이상 지분 보유 등은 적용배제
관리종목 지정법인이 다음 분기에도 연속하여 동 규정에 의한 거래량 미달상태가 계속되는 경우
미해당
미해당

10) 주식분산 미달
소액주주 200인 미만 or 소액주주지분 20% 미만　- 300인 이상의 소액주주가 유동주식수의 10% 이상으로서 100만주 이상을 소유, 해외증권시장에 상장된 경우는 적용배제
관리종목 지정법인이 1년 이내에 동 규정에 의한 주식분산기준미달을 해소하지 아니하는 경우
미해당
미해당

11) 회생절차 개시신청
"채무자 회생 및 파산에 관한 법률" 제34조에 의한 회생 절차개시 신청이 있는 경우
[실질심사]관리종목 지정법인이 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 코스닥시장 상장폐지실질심사위원회의 심사를 거쳐 상장폐지가)법원의 회생절차개시신청 기각, 회생절차개시결정 취소, 회생계획 불인가 또는 회생절차폐지의 결정 등이 있은 때나) 실질심사 제출서류 상 투자자 보호를 위하여 중요한 사항이 누락되거나 거짓 기재된 경우
미해당
미해당

12) 파산신청
코스닥시장 상장법인에 대하여 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」 제294조에 의한 파산신청이 있는 경우

13) 기타
- 형식적 상장폐지 사유 또는 상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지 사유가 발생한 경우- 변경ㆍ추가상장이 유예된 기간 중에「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」에 따른 재무관리 기준을 위반한 경우
- 감사보고서 부적정·의견거절·범위제한한정- 최종부도 또는 은행거래정지- 해산사유(피흡수합병, 파산선고)- 정관 등에 주식양도제한 두는 경우- 유가증권시장 상장의 경우- 우회상장시 우회상장관련 규정 위반시(심사종료전 기업결합완료 및 보호예수 위반 등)　[실질심사] 기업의 계속성, 코스닥시장의 건정성 등을 종합적으로 고려하여 상장폐지가 필요하다고 인정되는경우- 횡령·배임 혐의가 공시 등을 통해 확인되는 경우- 형식적 상장폐지 또는 상장적격성 실질심사를 회피하기 위하여 증자, 분할 또는 사업부 매각 등을 한 것으로 인정되는 경우- 주된 영업이 정지된 경우- 매출채권 이외의 채권에서 상당한 규모의 손상차손 발생이 공시 등을 통해 확인되는 경우 등
미해당
미해당

주1)
상기 관리종목 지정기준은 경영성과 및 재무 상태와 관련된 지정기준만 표기한 것입니다.

주2)
자본잠식률 = (자본금 - 자기자본) / 자본금 × 100

주3)
관리종목 지정 요건 중 장기영업손실에 대한 규정은 2022년 12월 부로 개정되었습니다.

출처 :
「코스닥시장 상장규정」

당사는 코스닥시장 상장법인으로 본 공시서류 제출일 현재 상기 관리종목지정 요건에 해당되지 않으나, 당사의 노력에도 불구하고 사업환경이 급격히 악화되어 각 재무, 거래 요건 등을 충족하지 못할 경우 관리종목으로 지정 또는 상장폐지 요건에 해당될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.
당사는 아래와 같이 당해 사업연도말 2) 법인세비용차감전 계속사업손실(연결) 및 3) 자본잠식 등의 항목에 해당된다면 관리종목으로 지정될 가능성이 있습니다.
2) 법인세비용차감전 계속사업손실(연결)당사는 2023년 사업연도말 자기자본 119억원, 법차손 69억원으로 자기자본의 50%를 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실이 발생되었으며, 당해 사업연도말에 자기자본의 50%를 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실이 발생된다면 관리종목으로 지정될 가능성이 있습니다.

[법인세차감전계속사업손실 발생 여부 검토]

(단위 : 백만원, %)

구분
2024년 3분기
2023년 3분기
2023년
2022년
2021년

법인세비용차감전순손실
(4,623)
(2,501)
(6,557)
847
(3,735)

자기자본
8,008
11,936
11,936
15,603
9,938

법인세비용차감전순손실/자기자본
-57.73%
-20.97%
-54.93%
5.43%
-37.59%

출처 : 당사 정기보고서

2024년

3분기말

기준 당사 자기자본 총계는

8,008백만원
이며, 세전손실은

4,623백만원
이 발생하였습니다. 2024년

3분기
기준 당사 매출액의

81.89%
는 당사의 종속법인 하이소닉광전기술(소주)유한공사가 영위중인 IR 필터 사업을 통해 발생하고 있습니다. IR필터 사업은 장치산업으로, 고정비용을 상회하는 매출수주를 확보하기 이전까지는 지속적으로 손실이 발생하는 사업입니다. 현재 당사는 신규 매출처 확보 및 수익성이 높은 모델의 고객승인이 완료되어 양산준비 중이나 2024년 4분기내로 급격한 수익성의 개선이 이루어지기는 힘들 것으로 전망되기 때문에, 법차손 발생 추세에 의하면 유상증자 등을 통한 자기자본의 별도 확충이 없을 경우, 2024년 세전손실 규모 또한 자기자본 대비 50%를 초과할 가능성이 존재하는 상태입니다.

하이소닉광전기술(소주)유한공사의 개요 및 주요 손익은 다음과 같습니다.

하이소닉광전기술(소주)유한회사 개요

(단위 : 천원)

회사명
하이소닉광전기술(소주)유한회사

대표이사
박용직 대표

주소
No.1 factoryNo.42 hongxi road gaoxin district, suzhou city china

설립일
2015년 10월

사업내용
광학 부품 설계 및 제조

종업원수
120명

외부감사인
보화영도중천회계사사무소（특수보통합화）소주분소

구분
2023년
2022년
2021년

자산총계
12,802,368
17,716,151
16,233,451

부채총계
6,632,096
9,600,382
7,257,811

자본총계
6,170,272
8,115,769
8,975,640

매출액
11,520,892
16,604,842
20,139,767

영업이익(손실)
(1,371,111)
(378,295)
322,895

법인세비용차감전순이익(손실)
(1,712,231)
(662,641)
284,341

당기순이익(손실)
(1,712,231)
(662,641)
284,341

주1) 상기 재무수치는 별도기준으로 작성된 수치입니다.

주2) 각 연도별 환율(원/CNY)를 적용하여 환산한 수치입니다.

2024년 세전손실 규모 또한 자기자본 대비 50%를 초과할 가능성이 존재하는 상태를 해소하기위해, 당사는 자기자본 확대를 위해 본 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자를 통해 자본 확충을 이루고자 하며, 기존 주력사업의 수익성 개선 및 신규사업 진출로 인한 수익성 증대, 손실 통제에 최선을 다할 예정입니다.

그러나 본 유상증자 결과, 당사 목표 금액보다 적은 금액이 조달되어, 자본 확충 효과가 부진할 수 있고, 당사 손실 통제에도 불구하고 대규모 세전손실 발생 혹은 신규사업 진출을 위해 지출한 비용으로 인한 추가적인 손실이 발생할 우려가 있으며, 이에 의해 2024년말 기준 당사 자기자본의 50%를 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실이 발생할 위험이 존재합니다. 이러한 경우 코스닥시장 관리종목 지정요건에 해당되어 당사가 관리종목으로 지정될 가능성이 있고, 관리종목으로 지정된 상태에서 한번 더 동일 사유(법차손이 자기자본의 50%를 초과)가 발생할 경우 코스닥시장 상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지 요건에 해당되어 추후 상장폐지가 될 가능성이 있으니 투자자 여러분 께서는 각별히 주의하여 주시기 바랍니다.

본건 유상증자를 통한
확정발행총액
294.69억원 납입을 고려한 당사의 관리종목 및 상장폐지 관련주요 재무사항 검토 결과는 아래와 같습니다.

[관리종목 및 상장폐지 관련 주요 재무사항 검토]

(단위 : 백만원)

구분
본 건 유상증자반영 기준(주1)
2024년 3분기
2023년 3분기
2023년
2022년
2021년

감사의견
-
-
-
적정
적정
적정

매출액(별도)
12,198
12,198
4,178
4,994
16,828
4,266

영업손익(별도)
(3,734)
(3,734)
(1,945)
(4,384)
390
(2,139)

세전계속사업손실(연결)
(4,623)
(4,623)
(2,503)
(6,557)
847
(3,735)

자기자본(연결)
37,477
8,008
15,603
11,936
15,603
9,938

세전계속사업손익/자기자본(연결)
12.33%
57.73%
16.04%
54.93%
흑자
37.58%

자본금(연결)
25,135
15,735
14,064
15,474
14,064
12,334

주1) 본 건 유상증자 반영 기준은

2024년
3분기
기준에서 본 건 유상증자
확정
발행총액
294.69억원
이 납입 완료되었음을 고려한 수치입니다. 단,
3분기
이후의 세전손익은 고려하지 않은 수치입니다.

출처 : 당사 정기보고서

본 건 유상증자 발행예정총액
294.69억원
을 반영한 기준으로 당사의 법인세차감전계속사업손실률은
12.33%
로 50%를 초과하지 않는 상황으로 추정됩니다. 다만,

2024년 3분기 기준
당사는
4,623
백만원의 법인세비용차감전계속사업손실을 기록하였으며, 해당 추세에 따르면 급격한 수익성 개선 가능성이 제한적인 당사 사업 구조상

2024년 4분기에도 세전손실 발생 추이는 지속될 것으로 전망하고 있습니다.

당사는 2024년 하반기에, 2024년 상반기만큼의 세전손실만 발생할 것으로 가정하여 연환산할 경우, 이는 투자자 보호 측면에서 불확실성이 고려되지 않아, 적합하지 않을 것으로 생각하였으며, 이에 보수적으로 연환산 세전손실 규모가 70%, 80% 증액될 상황을 가정할 시 법차손률 시뮬레이션을 아래와 같이 진행하였습니다.

[2024년 연환산 추정 세전손실의 변동 시 법차손률 시뮬레이션]

(단위 : 백만원)

구분
2024년 연환산추정 세전손실
2024년 연환산 추정 세전손실의 증가
비고

변동 없음
70% 증가
80% 증가

증자 전
법인세비용차감전계속사업손실
(6,164)
(10,479)
(11,096)

온기 연환산 =
3분기 실적/9개월
*12개월

증자전 자기자본
6,466.82
2,151.73
1,535.29
법인세효과 미반영

증자전 자기자본 대비 법인세비용차감전계속사업손실 비율
95.32%
487.03%
722.73%

연환산 추정 세전손실이 80% 증가할 경우 최소
20,650백만원
의 자본확충 필요

50% 초과
50% 초과
50% 초과

증자후
증자후 자기자본
35,935.82
31,620.73
31,004.29
법인세효과 미반영

증자후 자기자본 대비 법인세비용차감전계속사업손실 비율
19.49%
33.14%
35.79%
자본확충 시 50% 이하로관리종목 지정사유 해소

50% 미만
50% 미만
50% 미만

자료: 당사 제시

주1) 법인세 효과를 반영하지 않았으며, 법인세 효과 반영 시 최소 증자필요금액은 변경될 수 있습니다.

보수적으로 2024년 연환산 추정 세전손실이 상반기 기준 연환산 금액 추정치보다 80% 증가할 경우, 법인세차감전계속사업손실은

11,096백만원
,
자기자본은
1,535.29백만원
으로 추정되어 법인세차감전계속사업손실률이

722.73%
에 달하게 됩니다. 따라서 이 경우를 가정하면, 최소

20,650백만원
의 자본확충이 이루어져야, 자기자본 대비 법인세차감전계속사업손실률이 50% 미만이 될 것으로 산출됩니다.

다만, 본 건 유상증자의
확정
발행총액은
29,469백만원
으로 최소 증자필요금액인
20,650백만원
을 크게 상회하는 금액이기 때문에, 당사는 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자를 통해 자본확충이 이루어진다면 법인세차감전계속사업손실률로 인한 관리종목 지정 위험은 제한적일 것으로 보수적으로 판단하고 있습니다.

이처럼 당사는 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자를 통하여 자본 확충이 이루어질 경우, 관리종목 지정 사유발생 위험을 충분히 해소할 수 있을 것으로 전망하고 있습니다. 다만, 당사의 예상과 달리, 2024년 법인세비용차감전계속사업손실이 예상치 못한 사유로 이를 상회하는 규모로 발생할 경우, 자기자본 대비 50%를 초과할 가능성을 배제할 수 없으며,

따라서, 금번 공모 유상증자의 지연 또는 무산으로 연말까지 자본확충이 되지 않고, 2024년 온기기준으로 2024년
3분기
대비 50% 이상의 법인세비용차감전계속사업손실이 발생한다면 관리종목 지정 사유가 발생하여 관리종목으로 지정될 수 있고 해당 사유가 2025년 온기 재차 발생할 경우 상장폐지 요건에 해당되어 상장폐지가 될 가능성이 있습니다. 투자자 여러분들께서는 이 점에 각별히 유의하여 주시기 바랍니다.

3) 자본잠식 등
당사는 최근 2023년 사업연도말 자본금 155억원, 자본총계 119억원으로 최근 사업연도말을 기준으로 자본잠식률 50%이상이거나 자기자본 10억원 미만에 해당되지 않습니다,
다만, 당사는 2024년
3분기기준

자본잠식 상태입니다당사의 최근 3개년간 자기자본 및 자본금 현황은 아래와 같습니다.

[자본잠식 여부 검토]

(단위 : 백만원)

구분
2024년 3분기말
2023년말
2022년말
2021년말

자기자본
8,008
11,936
15,603
9,938

자본금
15,735
15,474
14,064
12,334

자본잠식여부
해당
해당
미해당
해당

자본잠식률
49.11%
22.86%
-10.94%
19.43%

주1) 자본잠식률 = (자본금 - 자기자본) / 자본금 × 100

자료 : 당사 정기보고서

코스닥시장 상장규정 제53조 1항 4호에 따라 최근 사업연도 말을 기준으로 자본잠식률 50%이상인 경우 관리종목으로 지정됩니다. 당사는 2024년

3분기말 현재 자본금 15,735백만원, 자기자본 8,008백만원으로

자본잠식에 해당하며, 자본잠식률은
49.11%
입니다. 본건 유상증자는
확정
발행가액
3,135원
기준
약
295억원
규모인 바, 자본금 대비 자기자본 확대가 이루어질 예정이며, 당사의 예상과는 달리 당사의 주가 추이 및 본건 증자 청약율에 따라 증자 납입금이 최초 모집금액보다 낮아질 경우, 당사에 투자를 타진할 법인을 모색하여 3자배정 유상증자를 통한 자본확충도 검토할 예정이므로 2024년 중 자본잠식에 의한 관리종목 지정 위험은 대응 가능할 것으로 판단하고 있습니다. 단, 대규모 손실 발생시에는 자기자본이 크게 감액될 수 있으므로 실시간 당사 재무 추이에 대해 모니터링이 필요합니다.
관리종목으로 지정될 경우 중요 사유 발생시마다 한국거래소는 일정기간 매매거래정지 명령을 발동할 수 있습니다. 이 외에도 주식의 미수나 신용거래가 금지되며, 미수나 신용거래의 증거금이 되는 대용유가증권으로도 사용할 수 없습니다. 투자자께서는 관리종목 지정에 따른 위험을 인지하시고 투자에 임하시기 바랍니다.또한, 이러한 관리종목 지정사유 확인 당일 코스닥시장에서의 거래는 정지됩니다. 이를 기한 내에 해결하지 못한다면 코스닥시장 상장폐지 사유에 해당하여, 당사 주식은 향후 장내에서 거래가 이루어지지 못할 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 당사의 주식이 상장폐지될 경우, 투자금액을 회수하지 못하게 될 수도 있는 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

(주6) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 공모자금 조달의 개요

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
36,989,000,000

발행제비용(2)
816,418,020

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
36,172,581,980

주1) 상기 금액은 예정 발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2) 상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

주3) 발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
6,658,020
발행가액총액 x 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료
739,780,000
최종모집금액의 2.0%

추가상장수수료
4,860,000
430만원+300억원 초과금액의 10억원당 8만원

등록면허세
37,600,000

증자 자본금의 x 0.4%(지방세법 제28조, 10원미만 절사)

지방교육세
7,520,000
등록면허세 x 20% (지방세법 제151조, 10원미만 절사)

기타비용
20,000,000
투자설명서, 신주배정통지서 인쇄 및 발송 비용 포함

합 계
816,418,020
-

주1) 상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

당사가 금번 보통주 유상증자를 통해 조달 예정인 자금
36,989백만원을 아래와 같이
본사 및 해외법인(HYSONIC AMERICA INC.)의 시설투자자금
23,948백만원, 운영자금
8,111백만원,
채무상환자금 4,930백만원으로 사용할 계획입니다. 당사는 매 분기별 공시하는 당사의 정기보고서에 공모자금의 실제 사용내역 및 변동상황에 관하여 공시할 예정입니다.

가. 공모자금 자금 조달의 개요

자금의 사용목적

(기준일 :
2024년 11월 18일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

21,448,000,000
-
8,254,000,000
7,287,000,000
-
-

36,989,000,000

나. 세부사용 계획

당사는 금번 유상증자를 통하여 모집되는 자금을 1. 신규사업 : 이차전지 Can & Cap Ass'y 부문 생산을 위한 공장매입 비용에 총
7,500백만원
, Can/Cap Ass'y 생산라인 구축 비용에 총
13,948백만원
2. 운영자금 : 운영자금(원재료 매입비용)으로
4,770백만원
, 기타 운영비용으로
3,484
백만원
, 3. 채무상환자금: 제 17,18회차 전환사채 및
신규사업을 위한 공장매입 비용 및 설비 대금, 운영자금 마련을 위해 2024년 11월 05일 상상인저축은행으로부터 차입한 단기차입금 15억원, 2024년 11월 15일 MS저축은행으로부터 차입한 단기차입금 15억원
상환에
7,287백만원
을 사용할 계획입니다.
당초 계획한 금액에 미달할 경우 당사는 아래에 표기한 자금사용계획 우선순위에 따라 집행 시기를 고려하여 세부적으로 조정할 예정입니다. 다만, 아래 계획은 향후 경영환경 등을 고려하여 투자금액/시점 등이 변경될 가능성이 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다

[유상증자 자금사용의 우선순위]

(단위 : 백만원)

우선순위
구 분
상세현황
금액
사용(예정)시기
비고

1
시설자금
이차전지 CAN/CAP Ass'y 설비, 공장 매입 대금(일부)
21,448
2024년 4분기 ~ 2025년 4분기
-

2
운영자금
원재료 매입 등
8,254
2024년 4분기 ~ 2025년 3분기
-

3
채무상환자금
차입금 원리금 상환
7,287
2024년 4분기 ~ 2025년 4분기
-

소 계
36,989
-
-

발행제 비용
816
-
-

합 계
36,173
-
-

주1)
상기 금액은 예정발행가액을 기준으로 산정한 금액으로, 모집가액 확정 시 변경될 수 있습니다.

구분
상세내용
금액
비고

상세내용
대수(Set 등)

양산라인
각형 Can 프레스설비 1호기
Can Auto Line(Press-Cleaning-Cutting M/C-Vision)
1set
4,500
2024년4분기~2025년2분기

각형 Can 프레스설비 2호기(계약금)
1set
1,968
2025년2분기~2025년4분기

준양산라인
각형 Cap 설비
Cap Injection, Riveting , Inspection M/C
1set
2,050
2025년2분기~2025년4분기

원형 Can/Cap 설비
Cylindrical Full Assembly M/C
1set
1,550
2025년3분기~2025년4분기

개발라인 추가
각형 Can/Cap R&D 설비
각형 신뢰성 TEST 설비 및 선행 개발 설비
1set
1,920
2024년4분기~2025년2분기

원형 Can/Cap R&D 설비
원형 신뢰성TEST 설비 및 선행 개발 설비
1set
1,960
2024년4분기~2025년2분기

합계

13,948

유상증자 자금용도별 세부지출 계획

1) 시설투자자금(1) 신규사업(이차전지 부품) 시설투자자금

당사는 2025년 3월내 미국 테네시주에 위치한 공장의 설비를 구축 완료한 후 당사와 MOU를 맺고있는 A社향 이차전지 부품(Cap & Cap Assembly)을 제조 및 공급할 예정으로, 2025년 6월 시제품 생산을 시작하여 매출이 일부 발생할 것으로 예상하고 있으며, 2025년 7월부터 본격적으로 매출이 발생할 것으로 예상하고 있습니다. 금번 유상증자를 통하여 모집하는 자금중
13,948백만원
은 생산라인 구축 비용으로,
7,500백만원
은 공장 매입비용으로 지출할 계획입니다. 다만, 공장 매입비용의 총액은 약 200억원 이상으로 예상되며,
7,500백만원
은
공장매입비용의 일부(계약금 혹은 계약금 + 중도금 일부)로 지출될 예정입니다. 공장 매입비용의 잔금의 경우 2025년 7월부터 발생할 영업이익 및 금융기관 차입등을 통해 조달할 예정이나, 사업의 진행상황에 맞추어 유동적으로 자금조달을 진행할 계획입니다.

당사가 당사의 자회사인 HYSONIC American Inc.에 다음과 같이 사용되었습니다.

[HYSONIC American Inc. 자금사용내역]

(단위 : USD)

구분
내용
금액(USD)
비고

시설자금
EV용 부품 조립설비
2,800,000
(주1)

운영자금
공장임대 임차료 일부
330,000
3년 임대(1년 Rent Free) (주2)

운영자금
법인 운영자금
545,000

시설자금
이차전지 설비 계약금
2,825,000

합계
6,500,000

주1) 해당 자금은 당사가 상신이디피, 신흥에스이씨에게 공급중인 이차전지 부품 포장재 사업의 자체생산 체제를 갖추기 위한 설비 도입비용입니다.

주2) 당사는 테네시 공장 확보를 위해 임대인과 Open계약(입주시부터 기 납부한 임차료를 차감하는 형태의 계약)을 체결하였습니다. 현재 해당 공장은 준공 미완료 상태이나, 당사의 자회사인 HYSONIC American Inc.가 신설법인인 바, 임대인과의 협의하에 보증금의 형태로 준공 전 임차료 일부를 지급하였습니다. 해당 임차료는 당사가 테네시 공장 매입을 진행할 시 지급해야될 금액에서 차감하는 형태로 계약을 진행할 예정입니다.

테네시공장 사진 (4).jpg
테네시공장 외부전경

테네시 설비사진 (16).jpg
테네시 공장 내부전경(내부공사 미완료)

시설투자자금 중 생산라인 구축 비용에 대한 사용 계획은 아래와 같습니다.

[생산라인 구축 비용]

(단위 : 백만원)

구분
상세내용
금액
비고

상세내용
대수(Set 등)

설비
각형 Can 프레스설비 1호기
Can Auto Line(Press-Cleaning-Cutting M/C-Vision)
1set
4,500
2024년4분기~2025년2분기

각형 Can 프레스설비 2호기(계약금)
1set
1,968
2025년2분기~2025년4분기

준양산라인
각형 Cap 설비
Cap Injection, Riveting , Inspection M/C
1set
1,920
2025년2분기~2025년4분기

원형 Can/Cap 설비
Cylindrical Full Assembly M/C
1set
1,960
2025년3분기~2025년4분기

개발라인 추가
각형 Can/Cap R&D 설비
각형 신뢰성 TEST 설비 및 선행 개발 설비
1set
2,050
2024년4분기~2025년2분기

원형 Can/Cap R&D 설비
원형 신뢰성TEST 설비 및 선행 개발 설비
1set
1,550
2024년4분기~2025년2분기

합계
13,948
-

공장 매입비에 대한 세부 사용 계획은 다음과 같습니다.

[테네시 공장 공장매입비 세부 사용 계획]

(단위 : 백만원)

구분
공장 소재지
사용(예정)시기
금액
비고

공장매입비용
1338 TN-149 Cumberland City Tennessee 37050
2024년 4분기 ~ 2025년 2분기 중
7,500
계약금 혹은 계약금 + 중도금의 일부의형태로 지출 예정입니다..

합계
7,500
-

2) 운영자금

(1) 원부재료 구입대금
당사는 전자사업부문의 원부재료 구입대금으로
702백만원을 2024년 4분기 ~ 2025년
2분기에 걸쳐 사용할 예정이며,이차전지사업부문의 2025년 5월 샘플 생산, 2025년 6월 본격적인 양산 진행을 위해 원부재료 구입대금으로
4,068백만원을
2024년 4분기 ~ 2025년 3분기
에 걸쳐 사용 예정입니다.

[원부재료 구입 대금 사용 계획]

(단위 : 백만원)

대분류
품목
소분류
2024년 4분기
2025년 1분기
2025년 2분기
2025년 3분기
품목별 합계

매입액
비율
매입액
비율
매입액
비율
매입액
비율

전자사업부문
Arton Film
IR필터 원재료
286
66%
235
20%
181
10%
0
0%
702

이차전지사업부문
레진(Resin)
포장재 원재료
146
34%
415
35%
203
11%
0
0%
764

알루미늄 코일
CAN 원재료
0
0%
531
45%
1,386
78%
1,386
100%
3,304

합 계
432
100%
1,181
100%
1,770
100%
1,386
100%
4,770

(2) 기타운영자금

당사는 공모를 통해 유입된 자금 중 약
3,484백만원
을 기타운영자금으로 사용할 계획입니다. 해당 운영자금은
발행제비용과 기타 운영비입니다. 발행제비용은 인수수수료와 세금과 공과 등으로 구분할 수 있습니다.
기타 운영비는 인건비와 기타 관리비이며
이 중 인건비는 경영관리부서 등 사무인력의 인건비이
고 기타 관리비는 지급임차료, 지급수수료, 소모품비 등을 포함하고 있습니다. 당사는 해당 운영자금을 2024년 ~ 2025년에 걸쳐 소진할 계획입니다.

[기타 운영자금 사용계획]

(단위 : 백만원)

대분류
중분류
소분류
소분류
총 금액
사용시기

2024년도
2025년도

기타 운영자금
발행제비용
인수수수료, 세금과 공과
인수수수료등록면허세 등
816
76
740

기타 운영비
인건비,기타 관리비
인건비, 지급수수료,소모품비 등 기타 관리비
2,668
609
2,059

총계
3,484
685
2,799

자료 : 당사 제시

3) 채무상환자금

당사는 공모를 통해 유입된 자금 중 약
7,287백만원
을 채무상환자금으로 사용할 계획입니다. 당사가 상환 예정인 채무는 제17회차, 제18회차 전환사채
및 단기차입금 30억원입니다.제17회차, 제18회차
전환사채들의 조기매도청구권 행사기간이 2025년부터 도래하는 바, 당사는 2025년 ~ 2026년내 해당 전환사채의 조기매도청구권(Call)옵션 행사를 통해 다음과 같이 상환할 계획
이며,신규사업을 위한 공장매입 비용 및 설비 대금, 운영자금 마련을 위해 MS저축은행 및 상상인저축은행으로부터 차입한 단기차입금 30억원은 2024년 12월내 금번 공모 자금을 통해 상환할 예정입니다.

[상환예정 전환사채 현황]

(단위: 백만원)

종류＼구분
회차
발행일
발행가액
조기매도청구권
매도청구권 행사금액(상환율)
매도청구(예상)일
미상환사채
채무상환예정금액
채무상환이후 권면금액

권면(전자등록)총액
전환가능주식수

무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
17회차
2024-02-29
10,000
본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 2025년 2월 28일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 조기상환을 청구 가능
106.1593
2025-02-29
10,000
1,926,782주
3,185
7,000

무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
18회차
2024-10-11
3,500
본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 2025년 10월11일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 조기상환을 청구 가능
105
2025-10-11
3,500
755,639주
1,102
2,450

합계
12,500

13,500
2,682,421주
4,287
9,450

주1) 채무상환금액에는 이자금액이 포함되어 있습니다.

[상환예정 단기차입금 현황]

(단위: 백만원)

종류＼구분
차입회사
차입일
차입금액
채무상환예정금액

단기차입금
상상인저축은행
2024-11-05
1,500
1,500

단기차입금
MS저축은행
2024-11-15
1,500
1,500

합계
3,000
3,000

(주6) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 공모자금 조달의 개요

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
29,469,000,000

발행제비용(2)
664,104,420

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
28,804,895,580

주1)
상기 금액은
확정 발행가액
을 기준으로 산정한 금액
입니다.

주2) 상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

주3) 발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
5,304,420
발행가액총액 x 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료
589,380,000
최종모집금액의 2.0%

추가상장수수료
4,300,000
250만원+100억원 초과금액의 10억원당 9만원

등록면허세
37,600,000

증자 자본금의 x 0.4%(지방세법 제28조, 10원미만 절사)

지방교육세
7,520,000
등록면허세 x 20% (지방세법 제151조, 10원미만 절사)

기타비용
20,000,000
투자설명서, 신주배정통지서 인쇄 및 발송 비용 포함

합 계
664,104,420
-

주1) 상기 금액은
확정 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

당사가 금번 보통주 유상증자를 통해 조달 예정인 자금
29,469백만원
을
아래와 같이
본사 및 해외법인(HYSONIC AMERICA INC.)의 시설투자자금
16,325백만원, 운영자금
10,144백만원,
채무상환자금
3,000백만원으로 사용할 계획입니다. 당사는 매 분기별 공시하는 당사의 정기보고서에 공모자금의 실제 사용내역 및 변동상황에 관하여 공시할 예정입니다.

가. 공모자금 자금 조달의 개요

자금의 사용목적

(기준일 :
2024년 12월 03일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

16,325,000,000
-
10,144,000,000
3,000,000,000
-
-
29,469,000,000

나. 세부사용 계획

당사는 금번 유상증자를 통하여 모집되는 자금을 1. 신규사업 : 이차전지 Can & Cap Ass'y 부문 생산을 위한 공장매입 비용에 총
7,500백만원
, Can/Cap Ass'y 생산라인 구축 비용에 총
8,825백만원
2. 운영자금 : 운영자금(원재료 매입비용)으로
6,464백만원
, 기타 운영비용으로
3,680백만원,
3. 채무상환자금:
신규사업을 위한 공장매입 비용 및 설비 대금, 운영자금 마련을 위해 2024년 11월 05일 상상인저축은행으로부터 차입한 단기차입금 15억원, 2024년 11월 15일 MS저축은행으로부터 차입한 단기차입금 15억원
상환에
3,000백만원
을 사용할 계획입니다.
당초 계획한 금액에 미달할 경우 당사는 아래에 표기한 자금사용계획 우선순위에 따라 집행 시기를 고려하여 세부적으로 조정할 예정입니다. 다만, 아래 계획은 향후 경영환경 등을 고려하여 투자금액/시점 등이 변경될 가능성이 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다

[유상증자 자금사용의 우선순위]

(단위 : 백만원)

우선순위
구 분
상세현황
금액
사용(예정)시기
비고

1
시설자금
이차전지 CAN/CAP Ass'y 설비, 공장 매입 대금(일부)
16,325

2024년 4분기 ~
2025년 3분기

-

2
채무상환자금
차입금 원리금 상환
3,000
2024년 4분기
-

3
운영자금
원재료 매입 등
10,144
2024년 4분기 ~ 2025년 3분기
-

소 계
29,469
-
-

발행제 비용
664
-
-

합 계
28,805
-
-

주1)

상기 금액은
확정발행가액을 기준으로 산정한 금액
입니다.

구분
상세내용
금액
비고

상세내용
대수(Set 등)

양산라인
각형 Can 프레스설비 1호기
Can Auto Line(Press-Cleaning-Cutting M/C-Vision)
1set
4,500
2024년4분기~2025년2분기

각형 Can 프레스설비 2호기(계약금)
1set
1,500

2025년2분기~
2025년3분기

개발라인 추가
각형 Can/Cap R&D 설비
각형 신뢰성 TEST 설비 및 선행 개발 설비
1set
2,050
2024년4분기~2025년2분기

원형 Can/Cap R&D 설비
원형 신뢰성TEST 설비 및 선행 개발 설비
1set
775
2024년4분기~2025년2분기

합계

8,825

유상증자 자금용도별 세부지출 계획

1) 시설투자자금(1) 신규사업(이차전지 부품) 시설투자자금

당사는 2025년 3월내 미국 테네시주에 위치한 공장의 설비를 구축 완료한 후 당사와 MOU를 맺고있는 A社향 이차전지 부품(Cap & Cap Assembly)을 제조 및 공급할 예정으로, 2025년 6월 시제품 생산을 시작하여 매출이 일부 발생할 것으로 예상하고 있으며, 2025년 7월부터 본격적으로 매출이 발생할 것으로 예상하고 있습니다. 금번 유상증자를 통하여 모집하는 자금중
8,825백만원
은 생산라인 구축 비용으로,
7,500백만원
은 공장 매입비용으로 지출할 계획입니다. 다만, 공장 매입비용의 총액은 약 200억원 이상으로 예상되며,
7,500백만원
은
공장매입비용의 일부(계약금 혹은 계약금 + 중도금 일부)로 지출될 예정입니다. 공장 매입비용의 잔금의 경우 2025년 7월부터 발생할 영업이익 및 금융기관 차입등을 통해 조달할 예정이나, 사업의 진행상황에 맞추어 유동적으로 자금조달을 진행할 계획입니다.

당사가 당사의 자회사인 HYSONIC American Inc.에 다음과 같이 사용되었습니다.

[HYSONIC American Inc. 자금사용내역]

(단위 : USD)

구분
내용
금액(USD)
비고

시설자금
EV용 부품 조립설비
2,800,000
(주1)

운영자금
공장임대 임차료 일부
330,000
3년 임대(1년 Rent Free) (주2)

운영자금
법인 운영자금
545,000

시설자금
이차전지 설비 계약금
2,825,000

합계
6,500,000

주1) 해당 자금은 당사가 상신이디피, 신흥에스이씨에게 공급중인 이차전지 부품 포장재 사업의 자체생산 체제를 갖추기 위한 설비 도입비용입니다.

주2) 당사는 테네시 공장 확보를 위해 임대인과 Open계약(입주시부터 기 납부한 임차료를 차감하는 형태의 계약)을 체결하였습니다. 현재 해당 공장은 준공 미완료 상태이나, 당사의 자회사인 HYSONIC American Inc.가 신설법인인 바, 임대인과의 협의하에 보증금의 형태로 준공 전 임차료 일부를 지급하였습니다. 해당 임차료는 당사가 테네시 공장 매입을 진행할 시 지급해야될 금액에서 차감하는 형태로 계약을 진행할 예정입니다.

테네시공장 사진 (4).jpg
테네시공장 외부전경

테네시 설비사진 (16).jpg
테네시 공장 내부전경(내부공사 미완료)

시설투자자금 중 생산라인 구축 비용에 대한 사용 계획은 아래와 같습니다.

[생산라인 구축 비용]

(단위 : 백만원)

구분
상세내용
금액
비고

상세내용
대수(Set 등)

양산라인
각형 Can 프레스설비 1호기
Can Auto Line(Press-Cleaning-Cutting M/C-Vision)
1set
4,500
2024년4분기~2025년2분기

각형 Can 프레스설비 2호기(계약금)
1set
1,500

2025년2분기~
2025년3분기

개발라인 추가
각형 Can/Cap R&D 설비
각형 신뢰성 TEST 설비 및 선행 개발 설비
1set
2,050
2024년4분기~2025년2분기

원형 Can/Cap R&D 설비
원형 신뢰성TEST 설비 및 선행 개발 설비
1set
775
2024년4분기~2025년2분기

합계
8,825

공장 매입비에 대한 세부 사용 계획은 다음과 같습니다.

[테네시 공장 공장매입비 세부 사용 계획]

(단위 : 백만원)

구분
공장 소재지
사용(예정)시기
금액
비고

공장매입비용
1338 TN-149 Cumberland City Tennessee 37050
2024년 4분기 ~ 2025년 2분기 중
7,500
계약금 혹은 계약금 + 중도금의 일부의형태로 지출 예정입니다..

합계
7,500
-

2) 운영자금

(1) 원부재료 구입대금
당사는 전자사업부문의 원부재료 구입대금으로
286백만원을 2024년 4분기에 사용할 예정이며,이차전지사업부문의 2025년 5월 샘플 생산, 2025년 6월 본격적인 양산 진행을 위해 원부재료 구입대금으로
6,178백만원을
2024년 4분기 ~ 2025년 3분기
에 걸쳐 사용 예정입니다.

[원부재료 구입 대금 사용 계획]

(단위 : 백만원)

대분류
품목
소분류
2024년 4분기
2025년 1분기
2025년 2분기
2025년 3분기
품목별 합계

매입액
비율
매입액
비율
매입액
비율
매입액
비율

전자사업부문
Arton Film
IR필터 원재료
286
66%
0
0%
0
0%
0
0%
286

이차전지사업부문
레진(Resin)
포장재 원재료
146
34%
415
36%
0
0%
0
0%
561

알루미늄 코일
CAN 원재료
0
0%
731
64%
2,293
100%
2,593
100%
5,617

합 계
432
100%
1,146
100%
2,293
100%
2,593
100%
6,464

(2) 기타운영자금

당사는 공모를 통해 유입된 자금 중 약
3,680백만원
을 기타운영자금으로 사용할 계획입니다. 해당 운영자금은
발행제비용과 기타 운영비입니다. 발행제비용은 인수수수료와 세금과 공과 등으로 구분할 수 있습니다.
기타 운영비는 인건비와 기타 관리비이며
이 중 인건비는 경영관리부서 등 사무인력의 인건비이
고 기타 관리비는 지급임차료, 지급수수료, 소모품비 등을 포함하고 있습니다. 당사는 해당 운영자금을 2024년 ~ 2025년에 걸쳐 소진할 계획입니다.

[기타 운영자금 사용계획]

(단위 : 백만원)

대분류
중분류
소분류
소분류
총 금액
사용시기

2024년도
2025년도

기타 운영자금
발행제비용
인수수수료, 세금과 공과
인수수수료등록면허세 등
664
76
588

기타 운영비
인건비,기타 관리비
인건비, 지급수수료,소모품비 등 기타 관리비
3,016
884
2,132

총계
3,680
960
2,720

자료 : 당사 제시

3) 채무상환자금

당사는 공모를 통해 유입된 자금 중
3,000백만원
을 채무상환자금으로 사용할 계획입니다. 당사가 상환 예정인 채무는
단기차입금 30억원입니다. 신규사업을 위한 공장매입 비용 및 설비 대금, 운영자금 마련을 위해 MS저축은행 및 상상인저축은행으로부터 차입한 단기차입금 30억원은 2024년 12월내 금번 공모 자금을 통해 상환할 예정입니다.

[상환예정 단기차입금 현황]

(단위: 백만원)

종류＼구분
차입회사
차입일
차입금액
채무상환예정금액

단기차입금
상상인저축은행
2024-11-05
1,500
1,500

단기차입금
MS저축은행
2024-11-15
1,500
1,500

합계
3,000
3,000

(주7) 정정 전(전략)

6. 종합 의견
가. 대표주관회사인 (주)상상인증권은 (주)하이소닉이 2024년 09월 10일 이사회에서 최초 결의한 기명식 보통주 9,400,000주에 대한 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행을 결정하고 이에 잔액인수 함에 있어 다음과 같이 의견을 제시합니다.

긍정적 요인

▶
동사는 전자사업부문내 원가대비 수익성이 악화된 사업분야에 대해 다운사이징 전략을 택하였으며 이를 중단영업으로 분류하여 비용처리함으로써 강도높은 재무구조 개선을 진행한 바 있습니다. 또한, 과거 상장적격성 실질심사나 상장재개에 따른 지급수수료 등 일시적인 지출이 불필요해짐에 따라 향후 판매비와관리비의 감소와 영업이익의 개선을 기대하고 있습니다. 또한, 동사는 당기순이익의 개선을 위해 과거 하이소닉광전기술(소주)유한공사 지분인수 시
대손상각비
로 인식하였던 매출채권을 회수할 계획이며 중단영업손실 계상을 통해 향후 추가 발생가능한 비용의 발생을 재무제표에서 차단시켰으므로 재무구조의 개선이 예상됩니다.

▶
동사가 신규사업으로 추진중인 이차전지 부품(Can & Cap Assembly)제조 및 제조설비 공급사업 관련하여 공급계약을 논의중인 글로벌 이차전지(배터리)제조사 A社는 벤츠 BMW, 니싼, 르노 등 고객사의 전기차 배터리 OEM사업을 영위하고 있으며, 연간 298.5Gwh의 이차전지 생산능력을 보유하고 있는 기업으로 EV, ESS향 이차전지 사업을 지속적으로 확대하고 있습니다. A社는 2012년부터 미국 테네시주에 이차전지 제조 공장을 운영하고 있으며 ESS용으로 80GWh, 모듈 금액으로는 약 13조의 Binding 수주를 기 확보 하였고, 자동차용으로 1,000GWh, 모듈 금액으로는 약 150조이상의 대규모 Binding된 수주를 기 확보한 대형 배터리사입니다. 동사는 해당 업체와 ROLR(Right Of Last Refusal)이 포함된 MOU를 체결하고, 본계약 체결에 앞서 미국 테네시주에 위치한 공장을 매입준비 중에 있습니다. ROLR이 포함된 만큼 동사의 해당 계약 수주 가능성은 높을 것으로 판단되며, 글로벌 배터리 업체로의 수주 이력은 추가적인 글로벌 업체로의 수주에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 판단됩니다.
▶
동사의 박용직 대표이사는 이차전지 사업을 영위하는 글로벌 배터리 제조업체 삼성SDI 자동차용 배터리 미주영업총괄을 역임하였던 인력입니다. 또한, 동사의 EV CELL 사업본부에는 총 10명의 인력이 근무하고 있으며, 이들 중 8명은 이차전지 관련 경력이 평균 11년을 상회하는 바, 핵심인력의 이탈이 발생하지 않고, 핵심인력 기반의 영업 및 연구개발이 지속될 경우 동사의 기술력 및 영업력은 지속적으로 향상될 것으로 예상됩니다. 또한, 동사는 2001년 설립 이후 약 20여년 이상 휴대폰 카메라모듈에 투입되는 AF Actuator등의 기계장치를 제조하였던 경험이 존재하며, 이로 인해 형성된 품질관리 등의 노하우를 동사의 신규사업인 이차전지 사업에 접목하려 노력하고 있습니다. 이차전지 부품인 Can & Cap Ass'y 의 경우 불량률 관리에 따라 수익성이 크게 변동하는 특성을 가지고 있어, 안정적인 수익을 발생시킬 수 있을 것으로 기대됩니다. 현재 신규사업 진출에 따른 초기비용의 발생은 불가피 하지만 핵심인력의 영입과 동사의 품질관리 노하우를 바탕으로 성공적으로 사업을 안정화 시킨다면 동사의 매출 및 수익성 증대에 크게 기여할 것으로 기대됩니다

부정적 요인

▶ 동사는 과거 임직원의 횡령ㆍ배임사건 및 부실한 내부통제 규정등으로 인해 2018년 12월 13일 상장적격성 실질심사 대상으로의 지정 및 2019년 03월 14일 "감사범위 제한 및 계속기업의 불확실성으로 인한 의견거절"로 인한 상장폐지사유가 발생했던 이력이 존재합니다. 이러한 과거 동사의 임직원의 불법행위, 부실한 내부통제 규정등으로 인해 당시 동사의 평판에 대한 리스크 뿐만 아니라 기업경영의 투명성이 심각하게 훼손되었던 바 있습니다. 동사는 횡령ㆍ배임과 같은 사건의 재발을 방지하고자 상기 상장적격성실질심사 기간에 걸쳐 아래와 같은 개선사항을 계획하고 실행하였습니다. (1) 경영진 전원 교체 및 대표이사 변경, (2)실질적 이사회 운영으로 인한 지배기구투명성 확보, (3) 이사회 및 임원대여금 사규규정 재정비, (4) Management Override 방지를 위한 전사통제 수립 및 운영, (5) 경영감시장치의 시스템 구축 및 시행, (6)윤리강령제정 및 임직원교육 상설화 시행, (7) 자금관리규정 신설 및 이사회규정 강화, (8) 경영감시기구의 강화. 그러나, 동사의 이러한 노력에도 불구하고 과거 법행위가 재발함에 따라 동사의 평판리스크와 충당금 설정에 따른 심각한 재무적 악화에 따른 관리종목 지정사유가 발생하거나 상장폐지 사유가 발생할 수 있습니다.▶ 동사가 추진중인 이차전지부품 산업은 이차전지 밸류체인에서 후방 산업으로, 전방산업의 변동성에 민감하게 반응합니다. 이에 전기차, ESS의 업황 변동은 이차전지의 수요량에 영향을 미치며, 이차전지의 수요량이 다시 Can & Cap Ass'y 등의 후방산업 업황에 영향을 미치는 구조입니다. 최근 전기차 캐즘(Chasm)구간 돌입 등으로 글로벌 시장 여건이 어려운 가운데 미국
47대 대통령 당선인
트럼프 전 대통령이 전기차 산업에 긍정적인 영향을 미치고 있는 IRA 폐지를 공언하고 있으며, 전세계에서 발생하는 전기차 관련 화재, ESS 관련 화재들로 인해 전기차 수요량이 감소하고 있는 추세입니다. 상기 기술한 바와 같이, 동사가 추진중인 이차전지부품산업은 전기차, ESS의 업황 변동에 크게 영향을 받는 구조로, 전기차 및 ESS의 수요감소는 동사 신규사업 추진에 부정적으로 작용할 수 있습니다. ▶ 동사는 신규사업인 이차전지 부품 제조사업 추진을 위해 2023년 9월 오산공장 설립에 1,500백만원을 지출하였고, 2024년 중 미주법인 설립 및 사무소 마련을 위한 유상증자 1,600백만원을 집행하였으며,
2024년 2월부터 증권신고서 제출일 현재까지
7차례에 걸쳐 6,500,000USD(원/달러환율 1,300원으로 단순 환산 시 8,450백만원) 규모
의 금액을 미주법인에 대여하였습니다. 추가적으로 금번 유상증자를 통해 조달할 자금 중
21,488백만원
의 자금도 상기 생산라인 구축 및 공장매입을 위한 비용으로 사용할 예정입니다. 동사가 신규사업 추진을 위해 2023년 부터 본 공시서류제출 전일까지 지출한 비용 및 추가 지출이 예정된 금액은

도합 33,038백만원으로, 이는 2024년 3분기말 자산총계 29,688백만원의 111.28%
에 해당하는 금액입니다. 만약 동사 신규사업의 양산 실행이 지연되어 상환자금 마련이 불가능해지는 경우 해당 대여금에 대해 일부 대손충당금 설정 가능성이 존재하며, 본 신규사업 관련한 계약이 불발될 경우 동사의 재무상황이 급격하게 악화될 가능성이 있습니다. 본계약 체결이 진행된 이후에도, 당사 설비 구축이 지연되거나, 동사가 제공하였던 샘플품질에 미치지 못하는 제품이 지속 공급될 경우 A社와의 계약이 취소될 가능성이 존재하며, 이러한 경우 동사의 재무 상황에 급격한 악화가 발생할 수 있습니다.

자금조달의필요성
▶ 동사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 시설자금 및 운영자금으로 활용할 계획입니다.▶ 금번 유상증자를 통해 조달한 자금의 세부사용 내역은 "Ⅴ. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다.

(후략)
(주7) 정정 후
(전략)

6. 종합 의견
가. 대표주관회사인 (주)상상인증권은 (주)하이소닉이 2024년 09월 10일 이사회에서 최초 결의한 기명식 보통주 9,400,000주에 대한 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행을 결정하고 이에 잔액인수 함에 있어 다음과 같이 의견을 제시합니다.

긍정적 요인

▶
동사는 전자사업부문내 원가대비 수익성이 악화된 사업분야에 대해 다운사이징 전략을 택하였으며 이를 중단영업으로 분류하여 비용처리함으로써 강도높은 재무구조 개선을 진행한 바 있습니다. 또한, 과거 상장적격성 실질심사나 상장재개에 따른 지급수수료 등 일시적인 지출이 불필요해짐에 따라 향후 판매비와관리비의 감소와 영업이익의 개선을 기대하고 있습니다. 또한, 동사는 당기순이익의 개선을 위해 과거 하이소닉광전기술(소주)유한공사 지분인수 시
대손상각비
로 인식하였던 매출채권을 회수할 계획이며 중단영업손실 계상을 통해 향후 추가 발생가능한 비용의 발생을 재무제표에서 차단시켰으므로 재무구조의 개선이 예상됩니다.

▶
동사가 신규사업으로 추진중인 이차전지 부품(Can & Cap Assembly)제조 및 제조설비 공급사업 관련하여 공급계약을 논의중인 글로벌 이차전지(배터리)제조사 A社는 벤츠 BMW, 니싼, 르노 등 고객사의 전기차 배터리 OEM사업을 영위하고 있으며, 연간 298.5Gwh의 이차전지 생산능력을 보유하고 있는 기업으로 EV, ESS향 이차전지 사업을 지속적으로 확대하고 있습니다. A社는 2012년부터 미국 테네시주에 이차전지 제조 공장을 운영하고 있으며 ESS용으로 80GWh, 모듈 금액으로는 약 13조의 Binding 수주를 기 확보 하였고, 자동차용으로 1,000GWh, 모듈 금액으로는 약 150조이상의 대규모 Binding된 수주를 기 확보한 대형 배터리사입니다. 동사는 해당 업체와 ROLR(Right Of Last Refusal)이 포함된 MOU를 체결하고, 본계약 체결에 앞서 미국 테네시주에 위치한 공장을 매입준비 중에 있습니다. ROLR이 포함된 만큼 동사의 해당 계약 수주 가능성은 높을 것으로 판단되며, 글로벌 배터리 업체로의 수주 이력은 추가적인 글로벌 업체로의 수주에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 판단됩니다.
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동사의 박용직 대표이사는 이차전지 사업을 영위하는 글로벌 배터리 제조업체 삼성SDI 자동차용 배터리 미주영업총괄을 역임하였던 인력입니다. 또한, 동사의 EV CELL 사업본부에는 총 10명의 인력이 근무하고 있으며, 이들 중 8명은 이차전지 관련 경력이 평균 11년을 상회하는 바, 핵심인력의 이탈이 발생하지 않고, 핵심인력 기반의 영업 및 연구개발이 지속될 경우 동사의 기술력 및 영업력은 지속적으로 향상될 것으로 예상됩니다. 또한, 동사는 2001년 설립 이후 약 20여년 이상 휴대폰 카메라모듈에 투입되는 AF Actuator등의 기계장치를 제조하였던 경험이 존재하며, 이로 인해 형성된 품질관리 등의 노하우를 동사의 신규사업인 이차전지 사업에 접목하려 노력하고 있습니다. 이차전지 부품인 Can & Cap Ass'y 의 경우 불량률 관리에 따라 수익성이 크게 변동하는 특성을 가지고 있어, 안정적인 수익을 발생시킬 수 있을 것으로 기대됩니다. 현재 신규사업 진출에 따른 초기비용의 발생은 불가피 하지만 핵심인력의 영입과 동사의 품질관리 노하우를 바탕으로 성공적으로 사업을 안정화 시킨다면 동사의 매출 및 수익성 증대에 크게 기여할 것으로 기대됩니다

부정적 요인

▶ 동사는 과거 임직원의 횡령ㆍ배임사건 및 부실한 내부통제 규정등으로 인해 2018년 12월 13일 상장적격성 실질심사 대상으로의 지정 및 2019년 03월 14일 "감사범위 제한 및 계속기업의 불확실성으로 인한 의견거절"로 인한 상장폐지사유가 발생했던 이력이 존재합니다. 이러한 과거 동사의 임직원의 불법행위, 부실한 내부통제 규정등으로 인해 당시 동사의 평판에 대한 리스크 뿐만 아니라 기업경영의 투명성이 심각하게 훼손되었던 바 있습니다. 동사는 횡령ㆍ배임과 같은 사건의 재발을 방지하고자 상기 상장적격성실질심사 기간에 걸쳐 아래와 같은 개선사항을 계획하고 실행하였습니다. (1) 경영진 전원 교체 및 대표이사 변경, (2)실질적 이사회 운영으로 인한 지배기구투명성 확보, (3) 이사회 및 임원대여금 사규규정 재정비, (4) Management Override 방지를 위한 전사통제 수립 및 운영, (5) 경영감시장치의 시스템 구축 및 시행, (6)윤리강령제정 및 임직원교육 상설화 시행, (7) 자금관리규정 신설 및 이사회규정 강화, (8) 경영감시기구의 강화. 그러나, 동사의 이러한 노력에도 불구하고 과거 법행위가 재발함에 따라 동사의 평판리스크와 충당금 설정에 따른 심각한 재무적 악화에 따른 관리종목 지정사유가 발생하거나 상장폐지 사유가 발생할 수 있습니다.▶ 동사가 추진중인 이차전지부품 산업은 이차전지 밸류체인에서 후방 산업으로, 전방산업의 변동성에 민감하게 반응합니다. 이에 전기차, ESS의 업황 변동은 이차전지의 수요량에 영향을 미치며, 이차전지의 수요량이 다시 Can & Cap Ass'y 등의 후방산업 업황에 영향을 미치는 구조입니다. 최근 전기차 캐즘(Chasm)구간 돌입 등으로 글로벌 시장 여건이 어려운 가운데 미국
47대 대통령 당선인
트럼프 전 대통령이 전기차 산업에 긍정적인 영향을 미치고 있는 IRA 폐지를 공언하고 있으며, 전세계에서 발생하는 전기차 관련 화재, ESS 관련 화재들로 인해 전기차 수요량이 감소하고 있는 추세입니다. 상기 기술한 바와 같이, 동사가 추진중인 이차전지부품산업은 전기차, ESS의 업황 변동에 크게 영향을 받는 구조로, 전기차 및 ESS의 수요감소는 동사 신규사업 추진에 부정적으로 작용할 수 있습니다. ▶ 동사는 신규사업인 이차전지 부품 제조사업 추진을 위해 2023년 9월 오산공장 설립에 1,500백만원을 지출하였고, 2024년 중 미주법인 설립 및 사무소 마련을 위한 유상증자 1,600백만원을 집행하였으며,
2024년 2월부터 증권신고서 제출일 현재까지
7차례에 걸쳐 6,500,000USD(원/달러환율 1,300원으로 단순 환산 시 8,450백만원) 규모
의 금액을 미주법인에 대여하였습니다. 추가적으로 금번 유상증자를 통해 조달할 자금 중

16,325백만원
의 자금도 상기 생산라인 구축 및 공장매입을 위한 비용으로 사용할 예정입니다. 동사가 신규사업 추진을 위해 2023년 부터 본 공시서류제출 전일까지 지출한 비용 및 추가 지출이 예정된 금액은

도합
27,875백만원
으로, 이는 2024년 3분기말 자산총계 29,688백만원의
93.89%
에 해당하는 금액입니다. 만약 동사 신규사업의 양산 실행이 지연되어 상환자금 마련이 불가능해지는 경우 해당 대여금에 대해 일부 대손충당금 설정 가능성이 존재하며, 본 신규사업 관련한 계약이 불발될 경우 동사의 재무상황이 급격하게 악화될 가능성이 있습니다. 본계약 체결이 진행된 이후에도, 당사 설비 구축이 지연되거나, 동사가 제공하였던 샘플품질에 미치지 못하는 제품이 지속 공급될 경우 A社와의 계약이 취소될 가능성이 존재하며, 이러한 경우 동사의 재무 상황에 급격한 악화가 발생할 수 있습니다.

자금조달의필요성
▶ 동사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 시설자금 및 운영자금으로 활용할 계획입니다.▶ 금번 유상증자를 통해 조달한 자금의 세부사용 내역은 "Ⅴ. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다.

(후략)

위 정정사항외에 모든 사항은 2024년 11월 18일자로 당사가 제출한 신고서와 동일하오니 이를 참고하시기 바랍니다.