에스티큐브 — 증권발행실적보고서 (20241129)
제출인: 에스티큐브

증권발행실적보고서
2.9
(주)에스티큐브

증권발행실적보고서

금융감독원장 귀하
2024 년 11 월 29 일

회 사 명 :
주식회사 에스티큐브

대 표 이 사 :
정 현 진

본 점 소 재 지 :
서울시 강남구 영동대로 511, 2201호(삼성동, 무역센터트레이드타워)

(전 화) 02-551-3370

(홈페이지) http://www.stcube.com/

작 성 책 임 자 :
(직 책) 부사장 (성 명) 박 준 용

(전 화) 02-551-3370

Ⅰ. 발행개요

1. 기업개요

상장구분
기업규모
업종구분

코스닥
중소기업
연구개발업

2. 발행 개요

(단위 : 원)

구분
발행총액
비고

기타
68,357,500,000
주주우선공모

Ⅱ. 청약 및 배정에 관한 사항

1. 청약 및 납입일정

구분
청약개시일
청약종료일
납입기일

주주배정
2024년 11월 21일
2024년 11월 22일
2024년 11월 29일

일반공모
2024년 11월 26일
2024년 11월 27일
2024년 11월 29일

2. 인수기관별 인수금액

(단위 : 원)

인수기관
인수수량
인수금액
비 율(%)
비 고

-
-
-
-
-

계
-
-
-
-

주) 금번 주주우선공모 유상증자를 진행함에 있어서 엘에스증권 주식회사, 한국투자증권 주식회사 및 한양증권 주식회사와 모집주선계약을 체결하였으며, 본 계약에 따라 별도의 인수 업무를 수행하지 않습니다. (최종 잔여주식 미발행 처리)

3. 청약 및 배정현황

(단위 : 원, 주, %)

구 분
최초 배정
청약 현황
최종 배정 현황

수량
비율
건수
수량
금액
비율
건수
수량
금액
비율

구주주
18,500,000
100
8,485
16,091,753
59,459,027,335
3.26
8,485
16,091,753
59,459,027,335
86.98

일반공모
2,408,247
100
4,592
477,656,280
1,764,939,954,600
96.74
4,356
2,408,247
8,898,472,665
13.02

계
-
100
13,077
493,748,033
1,824,398,981,935
100
12,841
18,500,000
68,357,500,000
100

4. 일반투자자 배정방식별 배정현황

구분
배정수량(주)
비중(%)
균등방식 유형

균등방식
-
-
-

비례방식
-
-
-

계
-
-
-

5. 기관투자자 의무보유확약기간별 배정현황

(단위 : 주, %)

확약기간
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ중개업자
연기금,운용사(고유)은행,보험
기타
거래실적유
거래실적무

수량
비중
수량
비중
수량
비중
수량
비중
수량
비중
수량
비중
수량
비중

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미확약
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅲ. 유상증자 전후의 주요주주 지분변동

(단위: 주)

주주
관계
증자 전
증자 후

주식수
지분율(%)
주식수
지분율(%)

(주)에스티큐브앤컴퍼니
최대주주
2,771,856
5.60
2,771,856
4.08

(주)에스티사이언스
최대주주의 특수관계인
46,268
0.09
64,614
0.10

(주)바이오메디칼홀딩스
최대주주의 특수관계인
1,131,583
2.29
1,581,030
2.33

박준용
임원
120,000
0.24
167,582
0.25

Stephen Sunghan Yoo
임원
413,632
0.84
577,646
0.85

Choi Hoon
임원
290,791
0.59
290,791
0.43

합 계
4,774,130
9.65
5,453,519
8.02

주1) 증자 전 발행주식총수: 49,466,105주(
2024년 10월 24일 부로 제3자배정 유상증자를 통해 최대주주가 된 (주)에스티큐브앤컴퍼니의 보통주식 2,771,856주 포
함)주2) 증자 후 발행주식총수: 67,966,105주주3) 우선주 11,396주 미포함 기준

Ⅳ. 증권교부일 등

- 주권상장 및 유통 예정일: 2024년 12월 11일(수)

Ⅴ. 공시 이행상황

1. 공고의 일자 및 방법

구 분
공고일자
공고방법

신주발행 및배정기준일(주주확정일) 공고
2024년 08월 27일
당사 인터넷 홈페이지(http://www.stcube.com)

모집가액 확정의 공고
2024년 11월 19일
전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)당사 인터넷 홈페이지(http://www.stcube.com)

일반공모 청약공고
2024년 11월 26일
당사 인터넷 홈페이지(http://www.stcube.com)엘에스증권(주) 홈페이지(http://www.ls-sec.co.kr)한국투자증권(주) 홈페이지(www.truefriend.com)한양증권(주) 홈페이지(www.hygood.co.kr)

일반공모 배정공고
2024년 11월 29일
엘에스증권(주) 홈페이지(http://www.ls-sec.co.kr)한국투자증권(주) 홈페이지(www.truefriend.com)한양증권(주) 홈페이지(www.hygood.co.kr)

2. 증권신고서가. 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr나. 증권신고서 제출일 :

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2024년 08월 26일
증권신고서(지분증권)
최초 제출

2024년 09월 09일
[기재정정]증권신고서(지분증권)

기재 정정
(파란색)

2024년 09월 26일
[기재정정]증권신고서(지분증권)

기재 정정
(빨간색)

2024년 10월 22일
[발행조건확정]증권신고서(지분증권)

권리락가 산정을 위한 예정발행가액 확정에 따른 정정
(초록색)

2024년 11월 04일
[기재정정]증권신고서(지분증권)

3분기보고서 제출에 따른 정정
(보라색)

2024년 11월 19일
[발행조건확정]증권신고서(지분증권)
최종 발행가액 확정에 따른 정정(갈색)

3. 투자설명서가. 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr나. 서면문서 :
(주)에스티큐브 → 서울시 강남구 영동대로 511 엘에스증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의나루로 60한국투자증권(주) →서울시 영등포구 의사당대로88 한양증권(주) → 서울시 영등포구 국제금융로6길 7
다. 투자설명서 제출일 :

[투자설명서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2024년 09월 27일
투자설명서
최초 제출

2024년 10월 22일
[정정]투자설명서

권리락가 산정을 위한 예정발행가액 확정에 따른 정정
(초록색)

2024년 11월 19일
[정정]투자설명서
3분기보고서 제출에 따른 정정(보라색)

2024년 11월 19일
[정정]투자설명서
최종 발행가액 확정에 따른 정정(갈색)

Ⅵ. 조달된 자금의 사용내역

1. 자금조달 내용

(단위 : 원, 주)

구분
주식구분
신고서상발행예정총액
실제 조달금액
비고

발행가액
수 량
발행총액

모집
보통주
68,357,500,000
3,695
18,500,000
68,357,500,000
-

계
68,357,500,000
3,695
18,500,000
68,357,500,000
-

매출
-
-
-
-
-
-

계
-
-
-
-
-

총 계
68,357,500,000
3,695
18,500,000
68,357,500,000
-

2. 자금의 사용목적

(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-
68,357,500,000
-
-
-
68,357,500,000

가. 공모자금 세부 사용목적

당사는 금번 주주우선공모를 통한 납입자금에 대해서 아래와 같은 우선순위로 사용할 예정입니다.

(단위:백만원)

항목
사용법인
구분
내역
운영비용
합 계
우선순위

2024년
2025년
2026년

하반기
상반기
하반기
상반기

운영자금 -임상비용
㈜에스티큐브
STT-003
임상비
2,406
6,669
9,107
10,130
28,313
1순위

임상시료 생산비
4,906
135
11
2,595
7,647

비임상(독성시험)
129
1,558
1,558
-
3,245

STT-002
임상비
-
-
-
-
-

임상시료 생산비
-
-
-
1,367
1,367

비임상(독성시험)
-
-
-
-
-

STT-001
임상비
-
-
-
-
-

임상시료 생산비
-
-
-
1,011
1,011

비임상(독성시험)
-
-
-
-
-

STT-011
임상비
-
-
-
-
-

임상시료 생산비
-
-
-
1,011
1,011

비임상(독성시험)
-
-
-
-
-

운영자금-연구비
STCube Pharmaceuticals, Inc.
미국
비임상 및 외주연구 등
231
231
231
231
924
2순위

운영자금
㈜에스티큐브
한국
판관비 등
2,787
3,924
3,867
3,992
14,570
3순위

STCube Pharmaceuticals, Inc.
미국
2,144
2,401
2,487
2,559
9,592

기계장치 매입
678
-
-
-
678

합계
13,281
14,919
17,261
22,896
68,358

연간 합계
13,281
32,180
22,896
68,358

주1) 자금 집행시기까지의 미사용금액은 당사 명의의 보통예금에 입금하여 자금을 보유할 계획입니다.

주2) 발행제비용은 자체 보유현금을 통하여 지급할 계획입니다.

주3) 상기 자금의 사용목적은 연결기준으로 작성되었으며, 별도기준에 따르면 당사는 종속회사인 STCube Pharmaceuticals를 대상으로 해당 운영자금 중
11,523백만원을 출자하여 종속회사의 운영자금으로 사용할 계획입니다. 단, 연결실체 관점에서 공모자금의 궁극적 사용목적이 전액 연구개발비용 및 판매비와관리비 등의 운영자금인 점을 반영하여 공시합니다.

주4) 상기 자금은
확정 발행가액을 기준으로 산정되었습니다.

당사는 금번 유상증자를 통해 유입되는 자금을 이용하여
$8,500,000(11,523백만원)
을 2026년 하반기까지 당사 연결종속회사인 STCube Pharmaceuticals에 운영자금 사용 목적으로 출자할 계획입니다. 당사의 2026년 하반기까지 STCube Pharmaceuticals을 대상으로 한 출자계획은 아래와 같으며, STCube Pharmaceuticals은 당사로부터 출자받은 금액으로 판관비, 비임상연구비, 외주연구비 등을 집행할 계획입니다.

[STCube Pharmaceuticals 대상 출자 예정 금액]

(단위:USD, 백만원)

항목
내역
출자 예정 금액
계

2024년
2025년
2026년

하반기
상반기
하반기
상반기
하반기

출자금액
판관비 등
$2,000,000 (2,711)
-
$3,000,000 (4,067)
-
$3,500,000 (4,745)
$8,500,000 (11,523)

주1) 24년 1월 1일 ~ 24년 8월 22일의 평균 환율 1,355.63원 기준으로 작성

[STCube Pharmaceuticals의 출자금액 사용 계획]

(단위:USD, 백만원)

항목
내역
운영비용
계

2024년
2025년
2026년

하반기
상반기
하반기
상반기

운영자금
판관비 등
$2,081,872 (2,822)
$1,771,483 (2,401)
$1,834,784 (2,487)
$1,887,901 (2,559)
$7,576,039 (10,270)

운영자금 -공통연구비
비임상 및 외주연구 등
$170,382 (231)
$170,382 (231)
$170,382 (231)
$170,382 (231)
$681,528 (924)

계
$2,252,254 (3,053)
$1,941,865 (2,632)
$2,005,166 (2,718)
$2,058,283 (2,790)
$8,257,567 (11,194)

연간 합계
$2,252,254 (3,053)
$3,947,031 (5,351)
$2,058,283 (2,790)
$8,257,567 (11,194)

주1) 24년 1월 1일 ~ 24년 8월 22일의 평균 환율 1,355.63원 기준으로 작성

주2) 부족한 일부 자금은 STCube Pharmaceuticals의 자체 자금으로 충당할 계획이며, 또한 상기 자금은
확정 발행가액을 기준으로 산정되었습니다.

상기 출자자금을 포함하여 전체적으로 살펴보면, 당사는 금번 주주우선공모 유상증자 조달 예정금액 약 684억원을 STT-003(hSTC810) 2상 임상시험비용과 후속 파이프라인의 임상시험 그리고 기초연구비와 판관비로 사용할 계획입니다. STT-003(hSTC810)과 후속파이프라인인 STT-002(hSTM418), STT-001 및 STT-011에 소요 될 총 임상비용은 약 42,594백만원으로 예상하고 있으며, 조달 예정 자금 약 684억원의 집행 우선 순위는 향후 2026년 상반기까지 STT-003(hSTC810)에 39,205백만원, STT-002(hSTM418)에 1,367백만원, STT-001에 1,011백만원 및 STT-011에 1,011백만원으로 총 42,594백만원을 임상시험 비용으로 사용할 예정입니다. 또한, 공통연구비(비임상 및 외주연구) 924백만원, 판관비 24,162백만원 및 기계장치 매입 678백만원 순으로 집행 될 예정입니다. 총 예상 임상시험비용 68,358백만원에서 공모금액 대비 초과한 금액은 환율상승을 대비하여 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.

[당사 주요 파이프라인 총 예상 임상시험비용]

(단위:백만원)

항목
사용법인
구분
내역
운영비용
합 계

2024년
2025년
2026년

하반기
상반기
하반기
상반기

운영자금 -임상비용
㈜에스티큐브
STT-003
임상비
2,406
6,669
9,107
10,130
28,313

임상시료 생산비
4,906
135
11
2,595
7,647

비임상(독성시험)
129
1,558
1,558
-
3,245

STT-002
임상비
-
-
-
-
-

임상시료 생산비
-
-
1,367
1,367
1,367

비임상(독성시험)
-
-
-
-
-

STT-001
임상비
-
-
-
-
-

임상시료 생산비
-
-
2,036
1,011
1,011

비임상(독성시험)
-
-
-
-
-

STT-011
임상비
-
-
-
-
-

임상시료 생산비
-
-
2,036
1,011
1,011

비임상(독성시험)
-
-
-
-
-

운영자금-연구비
STCube Pharmaceuticals, Inc.
미국
비임상 및 외주연구 등
231
231
231

231

924

운영자금
㈜에스티큐브
한국
판관비 등
2,787
3,924
3,867
3,992
14,570

STCube Pharmaceuticals, Inc.
미국
2,144
2,401
2,487
2,559
9,592

기계장치 매입
678
-
-

-

678

합계
13,281
14,919
17,261
22,896
68,358

연간 합계
13,281
32,180
22,896
68,358

(1) 임상시험비용 세부 내용

[STT-003(hSTC810) 예상 임상시험비용]

(단위:백만원)

파이프라인
구분
구성
2024년
2025년
2026년
총금액

3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기

STT-003 (hSTC810)
독성
129
-
779
779
779
779
-
-
3,245

임상비
임상 1상
682
682
-
-
-
-
-
-
1,364

임상 2상
446
248
1,628
1,616
1,628
1,238
1,652
1,915
10,373

추가 임상
-
-
304
3,053
3,053
3,053
3,053
3,510
16,024

소계
1,128
930
1,932
4,669
4,681
4,291
4,705
5,425
27,761

임상시료 생산비
4,462
444
60
75
-
11
-
2,595
7,674

합계
5,719
1,375
2,771
5,523
5,460
5,080
4,705
8,021
38,654

연구자임상
314
34
34
34
101
34
-
-
551

총계
6,033
1,409
2,805
5,557
5,561
5,114
4,705
8,021
39,205

당사는 STT-003(hSTC810)의 임상시험에 금번 유상증자 대금 중
39,205
백만원을 사용할 계획입니다. 증권신고서 제출일 현재 면역항암제(hSTC810)의 1상 임상시험은 FDA 승인을 2022년 1월에, 한국식약처 승인을 2022년 3월에 받았으며, 현재 다국가 1b/2상 임상시험을 진행하고 있습니다. 1b/2상 임상시험에 참여하는 기관은 미국 3개 기관, 한국 6개 기관입니다. 2022년 4월 임상 1상 첫 환자 투여를 시작하였고 2024년 2월 종료되어 2024년 8월에 결과보고서가 완료될 예정입니다. 2024년 2월에 소세포폐암 환자에 대한 다국가 1b/2상 임상시험 승인을 득하여 최대 130명을 모집하고 있습니다. Phase 1b에 등록된 7명에 대한 용량의존독성(Dose Limiting Toxicities)평가는 2024년 6월에 완료되었고 7월에 DSMB 미팅을 통해 2상 임상시험 진행이 승인되었습니다. 현재 2상 임상시험 환자 모집을 진행 중에 있습니다. 또한 대장암 환자에 대한 1b/2상 연구자 임상시험을 진행하고 있으며 최대 63명을 모집하고 있습니다. Phase 1b에 등록된 12명에 대한 용량의존독성(Dose Limiting Toxicities)평가는 2024년 6월에 완료되었고 7월부터 2상 임상시험 환자를 모집하고 있습니다. STT-003(hSTC810) 1b/2상 국내외 기관별 목록은 아래와 같습니다.

[STT-003(hSTC810) 1b/2상 기관 LIST]

구분
임상시험실시기관

해외
앰디앤더슨암센터

예일암센터

노스웨스턴대학교

국내
삼성서울병원

서울대병원

서울대분당병원

아산병원

고대안암병원

가톨릭대성빈센트병원

(자료 : 당사 제시)

주1)
임상실시기관의 연구대상자보호프로그램 표준운영지침서(HRPP SOP) 및 의약품 임상시험관리기준(KGCP) 을 포함한 모든 관련 임상시험 관리기준, 헬싱키 선언 및 그 개정본에 반영된 제반 관련 윤리 규칙 및 제반 관련 법령 및 규정을 준수하여 임상시험을 수행할 계획이며, 임상실시기관은 의약품 임상시험관리기준(KGCP) 및 의학연구윤리심의위원회(IRB)의 규정에 따라 임상시험계획서에 대한 승인을 득하고, 임상시험계획서에 따라 본 연구를 수행하게 됩니다.

[STT-002 예상 임상시험비용]

(단위 : 백만원)

파이프라인
구분
구성
2025년
2026년
총금액

3분기
4분기
1분기
2분기

STT-002 (hSTM418)
독성
-
-
-
-
-

임상비
-
-
-
-
-

임상시료생산비
-
-
747
620
1,367

합계
-
-
747
620
1,367

(주 : 독성연구비는 공통연구비에 반영)

당사는 증권신고서 제출일 현재 STT-002(hSTM418)는 2020년 7월부터 삼성바이오로직스와 생산 세포주를 확립하였고 공정 개발을 진행 중에 있습니다. cGMP 생산은
2026
년부터 진행할 예정으로 독성시험용 항체가
2027
년에 생산되면 약 10개월간의 독성시험을 거쳐 2027년
말
에 1상 임상시험에 진입할 계획입니다. hSTM418은 PD-1 단백질에 대한 항체로 동일한 기전의 의약품이 기존에 허가를 받고 판매중이므로 1상 임상시험계획을 단순화하여 약 9개월 이내에 1상 임상시험을 완료할 계획입니다.

[STT-001 예상 임상시험비용]

(단위 : 백만원)

파이프라인
구분
구성
2025년
2026년
총금액

3분기
4분기
1분기
2분기

STT-001 (hSTM108)
독성
-
-
-
-
-

임상비
-
-
-
-
-

임상시료생산비
-
-
-
1,011
1,011

합계
-
-
-
1,011

1,011

(주 : 독성연구비는 공통연구비에 반영)

당사는 증권신고서 제출일 현재 STT-001(hSTM108)는
2028
년에 최초인간대상 임상시험을 실시할 예정으로 현재 전임상에 대한 자료 보강 중이며, 생산은
2026년 4월
에 시작하여 22개월동안 진행될 예정입니다. 그 사이 독성시험을 진행하여 생산 종료 시점과 독성시험 종료시점을 유사하게 맞추어 바로 임상시험계획 승인신청을 진행하려는 계획을 가지고 있습니다. 임상시험은
2028년 1월
에 시작하여 최대 24개월간 진행될 예정으로 기 허가 받은 유사 제품들이 있어 1b/2상 임상시험으로 바로 진입하고 2상 후 품목허가를 받는 것을 목표로 하고 있습니다.

[STT-011 예상 임상시험비용]

(단위 : 백만원)

파이프라인
구분
구성
2025년
2026년
총금액

3분기
4분기
1분기
2분기

STT-011
독성
-
-
-
-
-

임상비
-
-
-
-
-

임상시료생산비
-
-
-
1,011

1,011

합계
-
-
-
1,011

1,011

(주 : 독성연구비는 공통연구비에 반영)

당사는 증권신고서 제출일 현재 STT-011은 치료법이 없는 췌장암환자를 대상으로 임상시험을 진행할 계획입니다. 2025년부터 저분자 화합물 생산을 진행하여 독성시험 결과를 확인하고 2028년 임상시험을 진행할 계획입니다.

(2) 판관비 세부 내용당사의 인건비, 임차료 및 기타운전자금은 월평균(2024년 7월 ~ 2026년 6월 평균) 약 6.1억원이 소요될 것으로 예상하고 있습니다. 당사는 금번 유상증자 대금 중 약 146억원을 2026년 상반기까지 당사의 운전자금으로 사용 예정입니다.

당사가 추정하는 해당기간 평균 운전자금은 사용계획은 아래와 같습니다.
이 중 기타비용이 6월, 9월, 11월에 증가하는데, 이는 넬마스토바트 진행사항 발표를 위한 출장경비 및 내부점검, 감사에 관한 비용입니다. 6월은 BIO USA 등 당사 임직원의 학회 참석으로 인한 출장경비, 9월은 임상 점검 등을 위해 당사 CSO의 국내 출장이 있어 그에 따른 출장경비가 반영되었습니다. 11월에는 미국자회사 STCube Pharmaceuticals의 내부점검 및 감사를 위해 매년 당사의 임직원, 내부감사인, 외부감사인의 실사가 이루어져서 해당 월의 비용이 증가하였습니다.

[(주)에스티큐브 운전자금 사용계획]

(단위: 백만원)

구분
2024년 07월
2024년 08월
2024년 09월
2024년 10월
2024년 11월
2024년 12월
2025년 01월
2025년 02월
2025년 03월
2025년 04월
2025년 05월
2025년 06월
2025년 07월

급여성비용
221
226
226
226
226
226
376
376
376
376
376
376
376

복리후생비
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10

지급수수료
123
146
166
146
149
181
175
178
279
188
172
192
173

임차료
47
47
47
47
47
47
47
47
47
47
47
47
47

기타
20
20
40
20
60
20
20
20
20
20
20
40
20

합계
422
449
489
449
493
485
628
631
733
641
625
666
627

구분
2025년 08월
2025년 09월
2025년 10월
2025년 11월
2025년 12월
2026년 01월
2026년 02월
2026년 03월
2026년 04월
2026년 05월
2026년 06월
합계
월평균

급여성비용
376
376
376
376
376
387
387
387
387
387
387
8,188
341

복리후생비
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
247
10

지급수수료
171
191
171
174
206
175
178
279
188
172
192
4,367
182

임차료
47
47
47
47
47
47
47
47
47
47
47
1,135
47

기타
20
40
20
60
20
20
20
20
20
20
40
632
26

합계
624
664
624
668
660
640
642
744
653
636
677
14,570
607

(출처:
당사 제시)

당사의 실제 운전자금 사용 내역은 다음과 같으며, 계획 대비 일부 차이가 발생하였습니다. 먼저 7월 급여성비용은 원천세 반기 납부로 인하여 금액이 44백만원 증가하였으며, 8월부터는 원천세를 월별납부로 전환하였습니다. 또한 8월 지급수수료가 다소 증가하였는데, 이는 9월 납부 예정의 특허진행수수료 50백만원을 선납한 점에 기인합니다.

[(주)에스티큐브 운전자금 사용내역]

(단위: 백만원)

구분
2024년 07월
2024년 08월

급여성비용
265
211

복리후생비
8
11

지급수수료
120
211

임차료
48
49

기타
18
21

합계
460
503

(출처:
당사 제시)

당사의 종속회사인 STCube Pharmaceuticals의 공통연구비, 인건비, 임차료 및 기타운전자금은 월평균(2024년 7월 ~ 2026년 6월 평균) 약
4.7
억원이 소요될 것으로 예상 있습니다. 당사는 금번 유상증자 대금 중 약
112
억원을 2026년 상반기까지 STCube Pharmaceuticals의 운전자금으로 사용 예정입니다.

당사가 추정하는 STCube Pharmaceuticals의 해당기간 평균 운전자금은 사용계획은 아래와 같습니다.

[STCube Pharmaceuticals 운전자금 사용계획]

(단위: 백만원)

구분
2024년 07월
2024년 08월
2024년 09월
2024년 10월
2024년 11월
2024년 12월
2025년 01월
2025년 02월
2025년 03월
2025년 04월
2025년 05월
2025년 06월
2025년 07월

기계장치매입
678
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

공통연구비
위탁비
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5

재료비
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33

소계
38
38
38
38
38
38
38
38
38
38
38
38
38

판관비
급여성비용
233
233
233
233
233
233
234
234
234
290
234
234
241

복리후생비
15
15
15
15
15
15
15
15
15
15
15
15
15

지급수수료
32
110
46
37
35
34
32
46
32
32
32
32
32

임차료
37
6
6
6
6
6
77
77
77
77
77
77
77

기타
142
30
30
30
30
30
30
30
30
30
30
30
30

소계
460
394
331
321
320
318
389
402
389
445
389
389
396

합계
1,176
433
369
360
358
357
427
441
427
483
427
427
434

구분
2025년 08월
2025년 09월
2025년 10월
2025년 11월
2025년 12월
2026년 01월
2026년 02월
2026년 03월
2026년 04월
2026년 05월
2026년 06월
합계
월평균

기계장치매입
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
678
28

공통연구비
위탁비
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
131
5

재료비
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
793
33

소계
38
38
38
38
38
38
38
38
38
38
38
924
38

판관비
급여성비용
241
241
241
241
241
241
241
241
297
297
297
5,911
246

복리후생비
15
15
15
15
15
15
15
15
15
15
15
367
15

지급수수료
110
46
37
35
34
32
32
32
32
32
32
991
41

임차료
80
80
80
80
80
80
80
80
80
80
80
1,483
62

기타
30
30
30
30
30
30
30
30
30
30
30
840
35

소계
476
412
403
401
400
399
399
399
455
455
455
9,592
400

합계
514
450
441
440
438
437
437
437
493
493
493
11,194
466

(출처:
당사 제시)

STCube Pharmaceuticals의 실제 운전자금 사용 내역은 다음과 같으며, 계획 대비 일부 차이가 발생하였습니다. 먼저 기계장치를 7월에 매입할 예정이었으나 일정이 연기되었으며, 이에 따라 기계장치 매입대금 약 678백만원과 기계장치 A/S 선급수수료 약 55백만원이 지출되지 않았습니다. 또한 7, 8월 급여성비용은 401(k) 퇴직연금액을 누적하여 2025년 초에 금융기관에 예치하기로 하여 기존 운전자금 지출 계획 대비 13백만원이 감소하였습니다. 7월에 현지 연구소가 이전하였으나, 임대인으로부터 해당 기간의 임차료 청구를 받지 못하여 7월 임차료 정산이 지연되어 임차료가 약 32백만원 감소하였습니다..

[STCube Pharmaceuticals 운전자금 사용내역]

(단위: 백만원)

구분
2024년 07월
2024년 08월

기계장치매입
-
-

공통연구비
위탁비
-
10

재료비
16
17

소계
16
27

판관비
급여성비용
220
220

복리후생비
12
9

지급수수료
17
25

임차료
5
13

기타
29
127

소계
282
394

합계
298
421

(출처:
당사 제시)

당사는 금번 공모자
금 중 약
258
억원을
2024년 하반기 ~ 2026년 상반기에 걸쳐 운전자금으로 사용할 예정 입니다. 당사 및 STCube Pharmaceuticals의 운전자금에는 일반경비, 공통연구비, 인건비가 포함되어 있습니다.

나. 자금의 운용계획당사가 금번 유상증자를 통해 조달한 자금 중 일부 자금은 조달시기와 사용시기가 다소 차이가 있을 수 있습니다. 이에 조달로부터 사용시까지 미사용 자금에 대해서는 자금 사용시점 및 금리에 따라 적격금융기관의 수시입출금 예금, 정기예금 등 금융상품 또는 AA등급대(A1등급대)이상의 단기금융상품으로 운용할 예정입니다.

다. 조달자금 미달시 계획

당사는 금번 주주우선공모 유상증자가 모집주선 방식으로 진행됨으로써, 최초 계획한 자금조달 계획상 금액보다 적은 금액이 납입될 수 있습니다. 당사는 조달자금 미달시에는 실제 납입 자금을 기준으로 예산을 재수립한 후, 추가 자금 투자를 추진하고, 자체자금 확보 등에 노력할 예정입니다.

자금 사용계획에 대한 우선순위는 1. 임상비용, 2. 연구비용, 3. 인건비 등 필수운영자금 순이며, 금번 주주우선공모를 통해 최초 계획 대비 적은 금액의 자금이 납입될 경우 당사의 대응 방안은 다음과 같습니다.

가) 인건비 등 필수운영자금 사용 계획 조정금번 공모자금이 당사 예상 대비 감소할 경우, 인건비 및 필수운영자금을 자체 보유 자금, 카메라 모듈 및 화장품 유통 사업의 매출에 따른 영업활동자금, 향후 임상 데이터가 상당히 우월하게 나와 경쟁력을 보여준다는 가정 하에 당사 주요파이프라인들의 라이센스 아웃 계획에 따른 유입자금 등으로 충당하여 사용 계획을 조정할 예정입니다.

나) 연구비용 및 임상비용 계획 조정

당사는 효율적인 자금 운용과 연구개발 활동의 최적화를 위해 현재 계획된 다양한 연구 중에서 우선 순위를 세밀하게 조정할 예정입니다. 이 과정에서, 핵심 파이프라인 중 하나인 Nelmastobart(hSTC810)의 1b/2상 연구를 최우선으로 취급하여 필요 자금을 우선적으로 배정할 예정이며, 이는 Nelmastobart(hSTC810)을 가능한 한 신속히 시장에 도입하여 환자들에게 혜택을 제공하기 위함입니다. 당사는 해당 연구의 중요성과 잠재적 시장 가치를 근거로 연구 개발 프로세스의 효율성을 극대화하고 필요한 자금을 적시에 확보하는 데 주력할 계획입니다.

따라서 금번 공모자금이 당사 예상 대비 줄어들 경우, 당사는 진행 중인 임상 연구 프로젝트에 대한 우선 순위를 재평가하여, 위탁 비용(CRO 비용) 및 재료 비용을 절감할 방안을 모색할 예정입니다. 이를 위해, 당사는 내부의 R&D 인력을 적극 활용하여 연구 개발 활동을 수행함으로써 위탁 비용을 최소화하고, 동시에 내부 역량을 강화해 나갈 계획입니다. 이러한 전략적 조정을 통해, 당사는 제한된 자금을 가장 중요한 연구개발 활동에 효과적으로 할당하고, 장기적으로 회사의 핵심 가치와 성장 잠재력을 높일 수 있을 것으로 기대합니다

그러나 이러한 조정 과정에서 후순위에 해당하는 일부 파이프라인의 임상 및 개발 진행이 일정 기간 지연될 수 있으며, 또한 금번 공모자금이 당사의 계획 대비 줄어들 경우, 당사의 주요 파이프라인의 임상 및 개발 등이 지연되는 등 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

Ⅶ. 신주인수권증서 발행내역

금번 유상증자는 주주우선공모의 방식으로 진행하였습니다. 본 방식은 신주배정기준일에 당사의 주식을 보유한 구주주에게 신주배정비율을 적용한 주식수를 한도로 우선적으로 청약할 수 있는 권리만을 부여할 뿐, 별도의 신주인수권증서를 발행하거나 매매하지 않았습니다.

Ⅷ. 실권주 처리내역

1. 구주주 청약 실권주 및 단수주

(단위: 주)

구주주 청약 실권주
단수주
실권주 및 단수주 총계

2,400,658
7,589
2,408,247

(*) 금번 유상증자를 주주우선공모의 방식으로 진행함에 따라 초과청약제도를 적용하지 않았습니다.2. 구주주 청약 배정 후 실권주 및 단수주 처리 내역 (실권주 일반공모)

(단위: 주, %)

실권주 일반공모 주식수
실권주 일반공모 청약주식수
청약 경쟁률

2,408,247
477,656,280
198.34 : 1

(*) 실권주 일반공모 청약 및 배정 후 잔여주식은 발생하지 않았습니다.