미래에셋증권 — 투자설명서(일괄신고) (20241120)
제출인: 미래에셋증권

투자설명서(일괄신고-사채)
1.8
미래에셋증권

투 자 설 명 서

2024년 11월 20일

미 래 에 셋 증 권 주 식 회 사

미래에셋증권(주)파생결합증권(주식워런트증권) 제 KM53-KM69 호

미래에셋증권(주)파생결합증권(주식워런트증권) 제 KM53-KM69 호: 17,040,600,000원

1. 증권신고의 효력발생일:
2024년 11월 20일

2. 모집가액 :
미래에셋증권(주)파생결합증권(주식워런트증권)제 KM53-KM69 호: 17,040,600,000원

3. 청약기간 :
2024년 11월 21일

4. 납입기일 :
2024년 11월 21일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
[전자문서 : 금융위(금감원)홈페이지 → dart.fss.or.kr]

나. 일괄신고 추가서류 :
[전자문서 : 금융위(금감원)홈페이지 → dart.fss.or.kr]

다. 투자설명서 :
[전자문서 : 금융위(금감원)홈페이지 → dart.fss.or.kr]

[서면문서 : 미래에셋증권 본/지점]

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

가. 안정조작(또는 시장조성)이 행하여질 수 있음.나. 안정조작(또는 시장조성)이 행하여질 수 있는 증권시장의 명칭 : 한국거래소

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

미래에셋증권 주식회사

【 투자결정시 유의사항 】

<투자결정시 유의사항>
1. 투자판단시
일괄신고서,일괄신고추가서류, 투자설명서
를 반드시 참고
하시기 바랍니다.2. 금융투자상품의 특성상
투자원금의 손실
이 있을 수 있으며
예금자 보호대상이 아닌 점
을 숙지하고 투자
하시기 바랍니다. 3.
미리 정한 조건을 충족하지 못하는 경우
약정 수익을 받지 못하거나
상품에 따라서는
원금손실이 발생
될 수 있는
복잡한 구조
이므로
관련 투자 위험요소
를 충분히 이해하고 투자
하시기 바랍니다. 운용결과에 따른 이익 또는 손실 책임은 투자자 본인에게 귀속 됩니다.4. 기초자산의 가격에 연계하여 증권의 수익률이 결정되므로 투자결정 시
기초자산의 성격 및 과거 가격 추이, 기초자산 관련 경영환경 변화 등에 따른 권리변경 가능성
등을 충분히 감안
하시기 바랍니다.기초자산이 신용위험인 경우 신용사건 발생에 영향을 미칠 수 있는 다양한 요소를 숙지하고 투자하여야 합니다. 5. 발행인의 신용상태에 따라
투자원금이 보호되지 않을 수 있는 신용위험이 있으므로
발행인의 재무현황 및 신용등급(미래에셋증권, 발행사 신용등급 AA, 2024년 01월 05일 NICE신용평가 , 2024년 04월 03일 한국신용평가 , 2024년 04월 04일 한국기업평가 ) 등을 파악하고 투자결정
을 하시기 바랍니다. 6. 투자금은 법적으로
별도 예치의무가 없기 때문에 발행인의 고유재산과 분리되어 보호되지 않는다는 점
을 충분히 이해하고 투자
하여야 합니다. 7. 동 파생결합증권은 거래소에 상장되었다 하더라도
거래량이 많지 않거나 만기 전 투자금 회수가 어려울 수 있으며 본 증권의 보유자에게는 중도상환청구권이 없으므로, 중도상환절차 및 상환가격 결정방법 등을 반드시 확인
하시기 바랍니다.8. 일괄신고추가서류, 투자설명서의 내용이 서로 상이할 경우, 일괄신고추가서류의 내용을 우선 적용합니다.

【 본 문 】

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명:
미래에셋증권 제KM53회 파생결합증권(ELW)
]

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(1) 용어의 정의

항목
내용

1) 거래소

각 기초자산과 관련된 아래 각 거래소

- 에코프로비엠 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

2) 관련 거래소

각 기초자산과 관련된 선물·옵션 등이 거래되는 아래 각 거래소

- 에코프로비엠 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

3) 예정거래일
거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 동안 개장하기로 예정된 날

4) 거래소영업일
거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 개장하여 거래소가 모두 공식적으로 해당일의 종가를 발표한 날

5) 영업일
공휴일이 아닌 날로서 대한민국의 시중 은행들이 정상적으로 영업(외환거래 포함)을 하는 날

6) 기초자산 종가산출·발표기관
한국거래소 또는 그 승계기관

7) 계산대리인
발행인인 미래에셋증권 주식회사

8) 교란일
예정거래일 중 거래소 또는 관련 거래소가 개장하지 못하거나 시장교란사유가 발생한 날

9) 시장교란사유

(ㄱ) 거래 장애(Trading Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 거래소 또는 관련 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(
상· 하한가로 인한 경우를 포함
), 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등의 거래가 중단 또는 중지되는 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄴ) 거래소 장애(Exchange Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 시장참여자들이 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것 또는 관련 거래소에서 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것이 제한 또는 사실상 불가능한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄷ) 조기 폐장(Early Closure):거래소 또는 관련 거래소가 거래소영업일에 정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함)의 1시간 이전까지 폐장시간을 공표하지 아니한 채 종료시간 이전에 폐장하여 기초자산의 종가가 발표되지 못하는 경우(ㄹ) 그 밖에 기초자산과 관련하여 발행인이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생 또는 존재하는 경우

10) 종가
거래소 또는 기초자산 산출기관이 정규거래시간 종료시간 또는 예정된 종료시간에 발표하는 기초자산의 최종가격

11) 평가일
최초기준가격평가일 또는 만기평가일

12) 전환비율
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산의 단위수

13) 기초자산
당해 증권의 기초자산은 한국거래소에서 산출하는 에코프로비엠 보통주(247540)

(2) 모집 또는 매출의 개요

[종목명 :
미래에셋증권 제KM53회 파생결합증권(ELW)
]
[단위 : 원, 워런트]

항 목 명
내 용

종 목 명
미래에셋증권 제KM53회

모집방법
공모

옵션종류
CALL
권리행사방식
유럽식

기초자산에 관한 사항
기초자산명
기준가격(지수)
행사가격(지수)
지수/가격산출기관

에코프로비엠 보통주(247540)
160,600
154,400
한국거래소

기초자산 평가방법
최초기준가격평가
종가
만기가격평가
산술평균

전환비율(승수)
0.005

기준가격평가일
2024.11.08
최종거래일
2025.03.13

만기상환
만기평가일(From - To)
지급조건
만기상환금액
만기일(자동권리행사기간)
상환금지급일

2025.03.07-2025.03.13
1주식 워런트증권 당 만기상환금액을 지급(만기상환금액 계산시 원미만 여섯째자리까지 반영하며(소수점 일곱째자리 절사), 총 상환금액(만기상환금액×총 보유수량)은 원미만 절사)
MAX{(만기평가가격-행사가격),0}*전환비율* 만기상환금액 결정과 관련된 자세한 사항은 본 서류 II. 1. 4) 만기상환금액의 계산방법 참조
2025.03.17
2025.03.19

조기종료상환
조기종료가격(지수)
조기종료지급조건
조기종료수익률

-
-
-

발행 및 청약에 관한 사항
발행총액(납입금액)
발행증권의 수 (워런트)
1 워런트 당 발행가액

1,006,200,000원
8,600,000워런트
117원

청약기간
발행일(납입일)

시작일
종료일

2024.11.21
2024.11.21
2024.11.21

기타사항
중도상환여부
중도상환불가
조기종료여부
조기종료불가

인수대금납입은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

상환금지급은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

결제방법
현금결제

전자등록기관
한국예탁결제원

상장여부
2024년 11월 26일 상장예정

기 타
1. 행사종료일이 거래소 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 거래소 영업일을 권리행사종료일로 합니다.2. 상기 지정된 납입일, 지급일 등 금원의 지급이 필요한 날이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일을 해당 납입일, 지급일 등으로 합니다.3. 위 상환금 지급일은 발행일 현재를 기준으로 만기평가일(불포함) 이후 4영업일을 발행인이 예측하여 예상되는 일자를 기재한 것입니다. 따라서, 향후 만기평가일이 변경되거나 만기평가일 이후 해당 지급일(예정)까지 각 일의 영업일 여부가 발행인의 예측과 달라지는 경우, 위 상환금 지급일은 만기평가일(불포함) 후 4영업일의 결정 방식에 따라 조정 및 결정됩니다.4. 만기평가일이 임시공휴일로 지정된 경우에는 첫번째 만기평가일을 기준으로 임시공휴일로 지정된 날수 만큼 직전 예정거래일을 만기평가일로 변경합니다.5. 본 일괄신고추가서류상 기재된 산식에 따라 계산된 결과는 소숫점 조정없이 그대로 사용됩니다. 단, 본 서류에 별도로 명시된 경우(만기상환금액 계산방법 등)에는 그 명시된 바에 따릅니다.6. 1(워런트)증권 당 만기상환금액은 본 서류 상의 계산방법에 따라 결정 후 원단위 미만 절사하여 지급됩니다.

(3) 예상손익구조

본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 권리내용 1. 예상손익구조'를 참조하시기 바랍니다.

2. 공모방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

본 증권의 발행인은 발행가격을 산출함에 있어 일반적으로 옵션의 가격 산출에 사용되는 블랙숄즈 모델(Fischer Black, Myron Scholes, 그리고 Robert Merton에 의해서 "The Pricing of Options and Corporate Liabilities”와 "Theory of Rational Option Pricing”이라는 논문제목으로 1973년에 "Journal of Political Economy"에 발표된 European옵션 가격결정모델)을 사용하였습니다. 그러나 블랙숄즈 모델은 주가 수익률이 평균적으로 무위험이자율과 배당율의 차이만큼 상승하며 이를 중심으로 불규칙하게 변동하며, 언제든지 기초자산의 공매도가 가능하고, 기초자산의 매매시 거래세 등 제반비용이 없으며, 무위험 차익거래가 불가능하며, 연속적으로 주식거래가 가능하고 무위험이자율은 옵션 만기까지 일정하다는 가정에 근거하므로 실제 금융시장에서 적용하는 데에는 여러가지 한계점이 있습니다. 이러한 문제 때문에 이론적 모델을 사용함에 있어 일반적으로 배당율,무위험이자율(금리) 및 변동성 등은 발행가격 산정시점의 시장상황을 기초하여 예상되는 추정변수를 사용하게 되며, 이는 변수 추정의 불확실성에 대한 예상 헤지거래비용과 거래세 등 제반비용을 고려하여 결정하게 됩니다. 본 증권의 발행가격 산정을 위한 구체적인 산식 및 그 적용 근거는 아래와 같습니다.

블랙-숄즈모델의 구체적인 식은 다음과 같습니다.

C = S'*N(d1) - K*exp(-r*T)*N(d2)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

C=콜옵션의 가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정지수/가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기(연단위)

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

P = K*exp(-r*T)*N(-d2) - S'*N(-d1)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

P=풋옵션의가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

위의 내용을 구체적인 산식에 적용하여 표로 정리하면 다음과 같습니다.

[종목명 :
미래에셋증권 제KM53회 파생결합증권(ELW)
]
[단위 : 원, 워런트]

구분
설명
입력값
비고

S
기준가
160,600원
2024년 11월 08일 기초자산의 종가

S'
수정된 기준가
160,600원
2024년 11월 08일 기초자산의 종가에서 배당액을 감안한 수정기준가

D
예상 주당 배당액
0.00

K
행사가
154,400원

T
잔존만기(연단위)
0.3205
본 증권의 발행일(2024.11.21)에서 만기일(2025.03.17)까지의 일수를 365로 나눈 값

r
무위험 이자율
3.7%
본증권의 잔존만기에 대응하는 원화채권의 수익률 곡선을 고려, 당사 내부의 기준에 따라 정함

σ
연변동성
57.56%
본 증권의 발행일(2024.11.21) 현재 ELW의 잔존만기 117일 역사적 변동성 92.34%와 옵션 이론가에 포함되지 않은 예상 헤지 비용(거래세 등)을 고려하여 산출

역사적변동성을 이용한 이론가격
35,600.00
92.34%
실예측변동성을 이용한 이론가격 산식에서 변동성을 역사적 변동성으로 사용

실예측변동성을 이용한 이론가격
23,400.00
57.56%
상기 블랙숄즈모델 산식에 의하여 산출

전환비율

0.0050
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산 주식수

발행가
117
117
전환비율×이론가격=117.00을 본 증권의 상장시 거래 예정인 호가단위로 조정(내림) 하여 결정

[실제사용변동성 대비 역사적변동성 개요]

구분
변동성(%)
이론가격(원)

역사적 변동성
92.34
178.00

실제사용변동성
57.56
117

차이
-34.78
-61.00

상기 적용된 변동성은 역사적 변동성과는 달라서 측정된 이론가격이 변동성에 따라 달라지게 됩니다. 역사적 변동성은 기초자산의 가격변화로 측정되지만, 이에 발행가격은 다음의 사항을 반영하여 적용된 실예측변동성을 사용하게 됩니다.

[변동성 예측항목 세부내역]

항 목
변동성(%)
비용(원)

헤지시 수반되는 거래세
-17.606
-30.878

불연속 주가 움직임 비용
-9.580
-16.801

향후 변동성 변화 예측
-5.610
-9.839

시장 충격비용
-1.985
-3.481

1워런트당 변동성 가산 합계
-34.781
-61.000

※ 상기 발행가격에 적용한 가격결정변수는 발행인 발행가격을 산정하는 시점에서 예측한 변수이며, 본 증권이 발행 후 발행인 또는 본 증권의 유동성공급자가 제시하는 매매가격에 적용되는 변수는 매매시점의 시장의 상황에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 모집 및 매출관련 공고일자와 공고방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

(2) 청약의 방법

항 목
내 용

청약일
2024년 11월 21일

배정일 및 환불일
2024년 11월 21일

납입일
2024년 11월 21일

납입일
우리은행 한화금융센터

청약 단위
최저 청약단위 및 청약단위는 100워런트 증권으로 함

청약 증거금
1)모집 또는 매출가액의 100%에 해당하는 금액. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 함.2)청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하고 청약증거금에 대해서는 무이자로 하며, 초과청약금에 대한 반환은 납입일에 청약계좌로 자동 반환됩니다.

청약의 방식 및 절차
1) 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급장소에 제출하는 방법으로 청약합니다. 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 또한, 대리인을 선임하는 경우 청약서에는 대리인이 본인 및 대리인을 표시하고, 대리인이 기명날인 또는 서명하여야 합니다.2) 청약취소는 청약기간동안 가능하며, 업무종료시간(16시)까지 신청하여야 합니다.3) 청약자는 금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률의 규정에 의거 실명에 의하여 청약하여야 하며 무자격청약인 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 합니다.4) 청약한도 초과의 경우 청약한도까지만 청약한 것으로 인정하여 안분배정합니다.

청약 취급처
미래에셋증권(주) 본점

배정방법
당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정됨.

기타사항
-

(3) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

가. 본 증권은 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 한국예탁결제원을 전자등록기관으로 하여 전자등록의 방법으로 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다. 나. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.

(4) 증권의 상장 및 매매에 관한 사항

가. 증권의 상장관련

(1) 상장에 대한 일반사항

항 목
내 용

상장거래소 명칭
한국거래소

상장신청예정일
2024년 11월 21일

(2) 예비상장 심사결과

당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건을 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그럼에도 불구하고 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당해 증권의 상장심사요건으로는 다음과 같습니다.

1. 발행인: 증권 및 장외파생상품을 대상으로 하는 투자매매업자로서 순자본비율이 자본시장과금융투자업에관한법률 제166조의2 제1항 제3호에서 정하는 비율 이상일 것 2. 기초자산 기초자산이 다음 각목의 어느 하나에 해당할 것 가. 코스피200지수를 구성하는 종목 중 일평균거래대금 100억원 이상 및 상위 100위 이내 종목 나. 코스닥150지수를 구성하는 종목 중 시가총액을 감안하여 세칙으로 정하는 종목 또는 해당 복수종목의 바스켓 다. 다음의 요건을 모두 충족하는 것으로서 세칙으로 정하는 주가지수. 이 경우 해당 주가지수에 관한 법적 권한을 가진 자와 사전에 그 주가지수의 사용 등에 관하여 계약을 체결해야 한다. (1) 거래소 또는 지수산출전문기관이 산출할 것 (2) 유가증권시장, 코스닥시장, 유가증권시장과 코스닥시장 또는 적격 해외증권시장을 대상으로 산출할 것 (3) 해당 주가지수를 거래대상으로 하는 주가지수선물 또는 주가지수옵션시장이 있을 것「유가증권시장 상장규정 시행세칙 제114조(주식워런트증권의 기초자산)」 ① 규정 제140조제2항제3호가목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 일평균거래대금 100억원 이상으로서 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매 분기별로 공표하는 종목을 말한다. ② 규정 제140조제2항제3호나목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매월별로 공표하는 종목을 말한다. ③ 규정 제140조제2항제3호다목 전단에서 "세칙으로 정하는 주가지수"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 주가지수를 말한다. 1. 코스피200(「파생상품시장 업무규정」 제10조제1호의 코스피200을 말한다) 2. 코스닥150(「파생상품시장 업무규정」 제10조제2호의 코스닥150를 말한다) 3. 니케이225(Nikkei 225 Stock Average: 동경증권거래소에 상장된 주권 중 225 종목에 대하여 일본경제신문사가 산출하는 수정주가평균방식의 주가지수를 말한다) 4. 항셍지수(Hang Seng Index: 홍콩거래소에 상장된 주권에 대하여 홍콩의 항셍은행이 산출하는 시가총액방식의 주가지수를 말한다) 3. 모집 또는 매출 주식워런트증권이 모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것 4. 발행총액 주식워런트증권의 발행총액이 10억원 이상일 것 5. 잔존권리행사기간 주식워런트증권의 잔존권리행사기간이 상장신청일 현재 3월 이상이고 1년 이내일 것 6. 유동성 공급 유동성공급자 중 1사 이상과 업무규정 제20조의4 및 제20조의5에 따른 내용을 포함한 유동성공급계약을 체결할 것. 다만, 유동성공급자인 발행인이 직접 유동성을 제공할 경우에는 유동성공급계획을 제출할 것

나. 증권의 매매관련

(1) 당해 증권의 거래가격의 결정요인과 방법당해 증권의 본질가치는 기초자산 시장가격, 행사가격, 만기잔존기간, 변동성(Volatility), 이자율, 배당수익률 및 발행인의 재무상태 등의 요인에 의하여 결정되었습니다.그러나 당해 증권은 파생금융상품의 성격을 포함한 신종증권이므로, 당해 증권의 이론적인 가치 또는 본질적인 가치를 결정하는 여러 가격결정요인에도 불구하고, 발행 이후 만기 이전에 시장에서 거래되는 실제 거래가격은 당해 증권의 본질적인 가치 뿐만 아니라 시장상황, 시장수급 및 세제 등의 기타 가격결정요인 등을 반영하여 결정될 것입니다.

(2) 당해 증권의 만기또는 행사기간 이전에 매매방법 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 매매되는 경우 투자자는 신주인수권증서와 동일한 방법으로 당해 증권을 거래소를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능합니다. 당해 증권은 "유가증권시장상장규정 제140조의 2(주식워런트증권의 신규상장요건")에 따라 유동성공급자제도를 채택하도록 되어있으며 발행인이 직접 투자자에게 유동성을 제공할 예정입니다. 따라서 유가증권시장업무규정시행세칙 제3장 제2절의2(유동성공급호가)에 따라 유동성공급의무가 면제되거나 제한되는 사유를 제외한 모든 경우에 대하여 유동성 공급호가를 제출함으로써 본 증권의 유동성을 제공할 것입니다. 그러나 유동성공급자는 상장일로부터 만기일이전 최종거래일까지 당해 증권에 대한 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가 스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다.

(3) 유동성 공급 계획

① 유동성 공급자(LP): 미래에셋증권 주식회사- 본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 파생결합증권(주식워런트증권)의 운용 및 유동성공급업무를 수행하기 위한 시스템을 구축하였으며, 해당 시스템을 이용하여 실제 유동성공급 업무를 수행할 것입니다. 해당 시스템은 유동성공급을 위한 수동주문 및 자동주문 기능을 가지고 있으며, 유동성공급 의무를 이행하기 위한 시장모니터링 및 헷지주문 시스템 기능을 가지고 있습니다. 또한 개발된 유동성공급시스템은 유동성공급의무를 위반하지 않도록 사전에 예방할 수 있는 예방체계를 가지고 있습니다.본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 자체 유동성공급자로서의 역할과 의무를 수행하기 위한 운용 조직 및 전산시스템을 구축하였습니다. 따라서 미래에셋증권은 관련규정에 의하여 공식적으로 본 증권의 유동성공급자를 변경하여야 하는 경우를 제외하고는 본 증권의 유동성공급자로서의 의무를 어떠한 경우라도 제3자에게 위임하지 아니할 것입니다.또한, 유동성 공급자(LP)로부터의 주식워런트 증권(ELW) 취득과 관련하여, 본 증권의 유동성공급자(LP)로 지정되어 본 증권을 전량 취득한 유동성공급자(LP)는 본 증권이 상장되기전까지 이를 분매할 계획이 전혀없으며, 본 증권의 상장후에 장내유통시장에서 분매할 예정입니다.본 증권의 투자자들은 유동성공급내역을 한국거래소의 공시를 통하여 알 수 있으며, 한국거래소 또는 감독기관의 요구시 언제든지 본 증권의 유동성공급내역을 공시할 것입니다.

② 호가스프레드 비율 : (매도호가 - 매수호가) / 매수호가로서 당해 증권은 8%~15%입니다. 단, 유동성 공급자 외의 투자자 간의 호가스프레드 비율이 15% 이하일 경우 유동성 공급자는 호가를 제출할 수 없으나, 유동성 공급자의 양방향 호가가 없는 경우에 한해 유동성 공급자는 최우선매도호가 미만의 매도호가를 제출할 수 있습니다. 호가가격단위에 따라 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우 유동성 공급자의 호가스프레드 비율이 8% 미만이거나 15% 초과일 수 있습니다.

당해 증권은 상장 후 "유가증권시장상장규정 제153조"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주권의 매매거래정지 또는 주가지수의 산출중단의 경우, ⅱ) 기초자산의 시장가격을 이용할 수 없는 경우, ⅲ) 상장폐지기준에 해당되는 경우 한국거래소에서 매매거래가 중지되게되므로 유동성에 심각한 제약을 받을수 있습니다. 특히, 당해 증권은 아래에 기재한 "유가증권시장상장규정 제143조의 1의 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준"에 해당되는 경우, 한국거래소는 당해 증권을 상장폐지 하게되므로 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게되므로 이에 각별히 유의하시길 바랍니다.당해 증권의 상장폐지기준으로는 다음과 같습니다. 1. 발행인 가. 제140조제2항제1호에 따른 인가가 취소되거나, 영업이 정지되어 주식워런트증권 관련 업무 수행이 불가능한 경우 나. 제140조제2항제2호의 순자본비율이 「금융투자업규정」 별표10의2제1호가목에서 정하는 비율에 미달한 경우 다. 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정 또는 의견거절인 경우 라. 법률에 따른 해산 사유(합병, 분할, 분할합병에 따른 해산 사유는 제외한다)가 발생한 경우 마. 주식워런트증권 상장법인이 발행한 어음이나 수표가 최종부도로 처리되거나 은행과의 거래가 정지된 경우 바. 회생절차개시신청 또는 파산신청과 관련하여 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 (1) 주식워런트증권 상장법인이 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따른 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하는 경우 (2) 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따라 주식워런트증권 상장법인 이외의 자가 주식워런트증권 상장법인에 대한 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하고 1개월 이내에 그 사유가 해소되지 아니하거나, 법원의 회생절차개시결정 또는 파산선고가 있는 경우 2. 기초자산 가. 주식워런트증권의 기초자산인 주가지수를 산출할 수 없거나 이용할 수 없게 되는 때(지수산출의 단절 등 일시적인 중단은 제외한다.) 나. 주가지수의 산출기준이 변경된 경우. 다만, 관련 법령의 변경 등 불가피한 사유가 존재하고 투자자 보호에 문제가 없다고 거래소가 인정하는 경우는 제외한다. 3. 권리행사 주식워런트증권의 권리행사기간만료,권리행사완료,권리행사조건의 달성으로 인하여 권리행사내용이 확정된 때 또는 최종거래일이 종료된 때 4. 유동성 공급 가. 제140조제2항제7호에 따른 유동성공급계약을 체결한 유동성공급자가 없게 되고, 그날부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획(주식워런트증권 상장법인이 직접 유동성을 제공하는 경우로 한정)을 제출하지 않은 경우 나. 유동성공급자교체기준에 해당하게 된 경우로서 그로부터 1월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획을 제출하지 아니한 때 5. 주식워런트증권의 전부 보유 가. 전부보유일부터 직전 1개월 동안의 누적거래량이 상장증권수의 100분의 1에 미달하는 경우. 다만, 상장 후 2개월이 경과되지 않은 종목은 제외한다. 나. 전부보유일부터 1개월 동안 거래가 없는 경우 6. 신고의무 위반 주식워런트증권의 발행인이 고의, 중과실 또는 상습적으로 신고의무를 위반한 경우 7. 기 타 그 밖에 공익과 투자자보호를 위하여 거래소가 주식워런트증권의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

5. 인수 등에 관한 사항

- 해당사항 없음.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

[종목명 :
미래에셋증권 제KM53회 파생결합증권(ELW)
]

1. 예상 손익구조

1) 본 증권의 보유자의 권리 내용

본 증권은 상환금액 지급일에 기초자산의 가격변동에 연동하여 미리 정하여진 산식에 따라 상환금액을 지급받는 내용의 주식워런트증권입니다.본 증권의 보유자는 별도의 추가적인 권리행사절차 없이 자동으로 본 증권신고서에서 정하는 기준에 따라 계산된 금액을 상환금액으로 지급받습니다.발행인이 본 증권의 조건에 따른 지급의무를 이행하지 못하였을 경우에는 해당 지급금액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

2) 만기시의 권리행사 절차

발행인은 만기평가가격이 결정된 이후 지체없이 만기상환금액을 산정하여 발행인의 본, 지점에 게시하고, 인터넷 홈페이지에 공지합니다.만기상환금액의 지급은 본 증권의 보유자의 별도의 권리행사 절차 없이 미리 정하여진 산식에 따라 산정된 금액을 지급일에 본 증권의 보유자의 계좌에 자동입금함으로써 이루어집니다.

3) 중도상환 청구권에 관한 사항

본 증권의 보유자에게는 중도상환청구권이 없습니다.

4) 만기상환금액의 계산방법

본 증권의 1워런트증권당 만기상환금액은 아래와 같습니다.

구분
내용
만기상환금액 (1워런트증권당)

만기상환
만기평가가격이 행사가격보다 큰 경우
MAX{(만기평가가격 - 행사가격),0} × 전환비율* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.* 각 투자자에게 총 상환금액을 모두 배분한 후, 상기 원단위 절사 지급방식에 따라 잔여금액이 발생하는 경우, 각 계좌관리 기관의 지급방식에 따라 1원씩 추가 지급할 수 있습니다.

만기평가가격이 행사가격보다 작거나 같은 경우
0

5) 주요 용어의 정의

기준가격
160,600원

만기평가가격
만기평가일의 5영업일 종가를 산술평균한 가격(원미만절사)

만기평가일
2025년 03월 07일 - 2025년 03월 13일

행사가격
154,400원

전환비율 (워런트증권 1개에 대응하는 기초자산의 수량)
0.0050

6) 예상 수익률 그래프

d002_미래에셋증권 제km53회_예상손익구조2.jpg
미래에셋증권 제KM53회 (예상 손익구조 그래프)

최초기준가격이 160,600이며, 1주식워런트증권 발행가격은 117원이고 행사가격은 154,400임.주식워런트증권 1,000개를 투자했을 경우.

(1) 만기가격이 222,360(38.46%)으로 상승할 경우 수익률 ☞ [{(222,360 - 154,400) X 0.0050 - 117} X 1,000 / 117,000] X 100 = 190.43%

(2) 만기가격이 148,224(-7.71%)으로 하락할 경우 수익률 ☞ 투자금액 117,000원 전액 손실(-100%)

7) 수익률 조건표

본 증권에 투자하는 경우의 만기 수익률은 아래의 표와 같습니다.[예상손익 예시]
1,000워런트증권 투자시 , 발행가 = 117원

만기가격
기초자산등락률
만기지급액
수익률

222,360
38.46%
339,800
190.43%

216,184
34.61%
308,920
164.03%

210,008
30.76%
278,040
137.64%

203,832
26.92%
247,160
111.25%

197,656
23.07%
216,280
84.85%

191,480
19.23%
185,400
58.46%

185,304
15.38%
154,520
32.07%

179,128
11.54%
123,640
5.68%

172,952
7.69%
92,760
-20.72%

166,776
3.85%
61,880
-47.11%

160,600
0.00%
31,000
-73.50%

157,500
-1.93%
15,500
-86.75%

154,400
-3.86%
0
-100.00%

148,224
-7.71%
0
-100.00%

142,048
-11.55%
0
-100.00%

135,872
-15.40%
0
-100.00%

129,696
-19.24%
0
-100.00%

123,520
-23.09%
0
-100.00%

117,344
-26.93%
0
-100.00%

111,168
-30.78%
0
-100.00%

104,992
-34.63%
0
-100.00%

98,816
-38.47%
0
-100.00%

92,640
-42.32%
0
-100.00%

* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.

8) 본 증권의 보유자의 최대손실액 및 최대이익액

구분
내용
투자수익금

최대손실액

본 증권은
만기평가가격이 행사가격보다 낮은 경우에 최대손실이 발생하며, 이 경우 투자금액 전부를 잃게 됩니다.

0

최대이익액

본 증권은 만기평가가격이 행사가격보다 높은 경우에 이익이 발생하며
최대이익액의 제한이 없는 상품입니다.

(만기평가가격-행사가격)×전환비율(단, 만기상환금액 계산 후, 원미만 절사하여 지급)

9) 본 증권의 기초자산의 과거데이터를 이용한 수익률 모의실험

d002_미래에셋증권 제km53회_수익률모의실험.jpg
미래에셋증권 제KM53회 (수익률 모의실험)

수익률 구간
발생횟수
발생빈도

-100%
-50%
656
49.55%

-50%
0%
105
7.93%

0%
50%
75
5.66%

50%
100%
74
5.59%

100%
150%
64
4.83%

150%
200%
46
3.47%

200%
300%
60
4.53%

300%
400%
28
2.11%

400%
500%
57
4.31%

500%
1000%
128
9.67%

1000%
2000%
31
2.34%

2000%
3000%
0
0.00%

진행중
0
0.00%

합계
1324
100.00%

주1) 위 표와 그래프는 2019년 03월 05일 ~ 2024년 07월 12일 까지의 기초자산종가를 이용하여 분석한 결과입니다.주2) 총 시뮬레이션 횟수는 1,324 일입니다.주3) 위 그래프와 표는 본 증권의 기초자산의 과거 가격변동치를 이용한 손익구조 및 통계자료는 아래와 같습니다. 단, 아래의 결과치는 과거의 자료를 사용하여 추정한 단순한 참고자료일 뿐이며, 본 증권의 투자에 대한 수익성을 보장하는 것은 아님을 유의하시길 바랍니다.

10) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

(1) 본증권은 자본시장과금융투자업에관한법률 제 309조 제 5항의 규정에 의해 예탁결제원 명의의 실물 1매로 발행되어 일괄예탁제도를 통하여 예탁결제원에 예탁되며, 예탁결제원이 작성 비치하는 예탁자 계좌부상에 본 증권의 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.(2) 투자자는 예탁결제원에 예탁된 본 증권에 대하여 실물발행을 청구하여 실물을 교부받을 수 없습니다.(3) 본 증권은 기명식 증권으로 발행되며 그 분할 및 병합은 인정되지 않습니다.

2. 권리의 내용 - 본 증권은 무담보 무보증 채권과 동일한 법적 지위를 갖습니다.본 증권의 권리내용의 변경 및 결제불이행과 관련하여 발행인이 조정 및 계산에 있어 고의나 중대한 과실이 있는 경우에는 적용되지 아니하며, 또한 본 증권의 어떠한 지급의무와 관련하여 발행인이 정당한 사유없이 지급을 해태하는 경우에는 해당 지급액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율) 해당하는 연체이자율 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

(1) 조기종결 사유1) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 기한의 이익을 상실하며, 아래의 "(2)조기종결 방법"에 따라 투자자에게 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행인은 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일 및 조기종결금액을 명시하여 통지하여야 하며 이 때 조기종결일은 각 호의 사유발생일 (다만, 사유발생일이 거래소영업일이 아닌 경우 다음 거래소영업일)을 의미합니다.① 발행인이 파산, 화의 또는 회사정리절차개시의 신청을 한 경우 또는 발행인 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행인에게 파산이 선고되거나 화의 또는 회사정리절차가 개시된 경우② 발행인에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우, 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우③ 발행인에게 어음교환소의 거래정지처분이 있는 경우 등과 같이 발행인의 채무불이행사유가 발생하여 발행인이 기한의 이익을 상실한 경우2) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다.① 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정·개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 본 증권과 관련된 거래가 위법하게 되거나, 발행인에게 본 증권과 관련한 추가적인 조세, 기타 공과금 납부 의무가 발생하는 경우② 천재지변, 전쟁, 내란, 폭동, 노동쟁의, 금융시장의 거래중지사태 및 기타 이에 준하는 사유가 발생하여 본 증권을 더 이상 유지하는 것이 곤란한 경우③ 거래소에서 기초자산의 계산 및 공시를 폐지하기로 발표하는 경우(단, 기초자산이 지수인 경우에 한함)④ 거래소 또는 관련거래소에서 본 증권의 기초자산의 일부 또는 전부(기초자산과 관련된 선물.옵션종목을 포함)에 대하여 시장붕괴 및 교란사유, 상장폐지 사유가 발생하여 연속적으로 8예정거래일 동안 거래가 정지되거나 정지가 예정되는 경우⑤ 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병, 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 아래 '(3)권리내용의 변경'에 따른 본 증권의 권리내용 조정이 불가능한 경우⑥ 거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우⑦ 발행인의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행인이 더 이상 본 증권 상의 의무를 이행하기 곤란한 경우

(2) 조기종결 방법① 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우 발행인은 지정된 조기종결일로부터 10영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기종결금액을 지급하게 됩니다.② 본 증권에 대하여 조기종결 사유가 발생하거나 또는 조기종결일이 지정되면, 발행인은 본 증권과 관련하여 조기종결금액 지급의무 이외에는 어떠한 추가적인 상환의무나 금전의 지급의무를 부담하지 아니합니다.③ 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우, 발행인은 조기종결일의 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션 등이 거래되는 거래소의 시장상황, 기타 가격결정요인 등을 고려하여 선량한 관리자의 주의로써 일반적인 거래관행에 따라 합리적으로 계산하여 조기종결금액을 결정하게 됩니다. 조기종결금액은 본 증권의 유동성공급자를 포함하여 3개 주요 장외파생금융상품거래영업 인가를 받아 해당 업무를 영위하는 금융투자업자로부터 본 증권과 동일한 발행조건 및 발행수량에 해당되는 장외파생상품의 확정매수가격을 제시 받은 후 그 중 최고가(원미만 여섯째자리까지 반영)로 결정하게 됩니다.(만기상환금액과 동일한 방식으로 계산한 후, 총 상환금액은 원미만 절사하여 지급) 특히, 조기종결에 의한 지급액은 본 증권의 발행조건에 기재된 만기시 지급수준과 차이가 발생할 수 있으며 발행인 및 발행인의 위험회피거래상대방이 거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 본 증권과 관련된 위험회피거래를 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우(해당 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션의 매수호가가 존재하지 않거나 거래중지, 상장폐지 등의 사유에 의하여 본 증권의 기초자산 가격을 확정하기 어려운 경우)에는 기초자산의 가격을 영(0)으로 결정할 수 있으며, 이 경우 상품 구조에 따라 투자금액 전액에 대한 손실이 초래할 수 있으니 이에 유의하시기 바랍니다.

(3) 권리내용의 변경당해 증권은 발행일로부터 만기일까지의 기간중에 아래에 상황이 발생하는 경우 당해 증권의 권리 내용이 조정될 수 있으며, 당해 증권의 지급조건, 지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우, 발행인은 지체없이 발행인의 홈페이지에 그 내용을 게재함으로써 보유자의 개별 통지에 대신합니다.1) 기초자산 가격의 산정, 발표 또는 통신상의 오류의 경우거래소의 기초자산 가격산정, 발표 또는 통신상의 오류 기타 발행인 이외의 제3자의 귀책사유로 인하여 해당 지급액이 산정에 오류가 발생한 경우, 추후 정정발표 또는 발행인이 정확한 기초자산의 가격을 확인할 수 있는 경우 발행인은 투자자에게 이와 같이 확인된 기초자산 가격을 기준으로 산출한 금액과의 차액을 정산합니다. 이 경우 발행인은 본 증권의 보유자에 대하여 위 차액에 대한 정산의무 이외에는 별도의 손해배상 책임 등을 부담하지 않습니다.2) 기초자산 산출방식 혹은 산출 주체 등에 변경이 있는 경우① 기초자산 지수 산출은 한국거래소(이후 지수제공자)의 소관이며 기초자산 지수의 구성종목과 산출방식의 변경, 지수 계산 및 발표의 정지 및 재개, 폐지 등에 관한 사항은 지수제공자가 정함을 따릅니다.② 기준지수 결정일 당일 또는 그 이전에 지수제공자가 당해 기초자산 지수의 산출 발표를 중단하고 그 대신 다른 기관이 이를 발표하게 되는 경우, 새로 발표되는 지수가 종전의 기준지수와 실질적으로 동일하다고 인정하는 경우에는 새로운 지수를 기준지수로 정하기로 합니다.③ 지수제공자가 기초자산 지수의 산출방식 또는 구성종목을 변경함에 따라 만기 상환(지급)액의 산출조건 및 기타 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 발행인은 이를 신의성실의 원칙에 따라 공정하게 조정할 수 있습니다.④ 지수제공자가 지수를 계산하기 위한 공식 또는 방법을 변경하거나 기타 다른 방식으로 지수를 중요하게 변경한 경우(구성주식, 자본화, 기타 다른 사소한 사유의 변경이 있는 경우로서, 지수를 유지하기 위한 공식 또는 방법에 명시되어 있는 변경은 제외), 발행사는 변경일 전 마지막으로 유효한 지수를 계산하는 공식 및 방법에 따라 변경 전 지수를 구성하는 주식(다만, 그러한 주식이 거래소에서 상장폐지된 경우는 제외함)을 이용하여 산출한 지수를 최종지수로 사용할 수 있습니다.3) 기초자산의 발행회사의 증자 및 기타 가격변동 사유가 발생한 경우① 본 증권의 기초자산에 대한 주식배당, 액면분할, 액면병합, 기초자산 발행회사의 증자, 감자, 합병, 분할, 분할합병, 주식교환(이전) 등으로 인하여 기초자산의 가치변동이 있는 경우, 본 증권의 발행인은 기업이벤트(Corporate Action) 전후의 수정주가의 연속성이 최대한 유지되도록 관련규정 또는 시장관행에 따라 기초자산, 기준가격, 행사가격 및 전환비율 등 본 증권의 권리내용을 변경하거나 조정할 권리가 있습니다.

권리내용 변경 방법은 다음과 같습니다.

주식
ELW

권리변동
기준가격
조정내용
비 고

배당락,권리락
- 배당락, 권리락의 기준가격
- 행사가격 및 전환비율 조정
- 배당(권리)부 종가의 만기평가가격 수정

주식분할,액면분할,액면병합
- 전일종가×분할(병합)비율 - 약 2일 거래정지
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

상장폐지
-
- 최종거래일을 거래정지 전일로 앞당겨 조기종결
- 최종거래일, 만기평가일 및 만기 등 변경

상장법인간 신설합병
- 익일 시가 (시가기준가종목)- 약 1월 거래정지

자본감소
- 행사가격, 전환비율 조정 - 최종거래일이 거래정지기간중인 종목 : 조기종결
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

인적분할
- 존속,신설법인 동시 상장시 : 바스켓주가 산출 - 기타의 경우 : 조기종결

② 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경 사유가 발생한 경우 발행인은 아래에 기재된 사항에 따라 해당 내역을 조정하되, 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 한국거래소의 유가증권시장업무규정에서 정하는 구체적인 방법이 있는 경우 이를 우선하여 적용합니다. 단, 이러한 조정에도 불구하고 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경이 불가피한 것으로 발행인이 선량한 관리자의 주의로써 합리적으로 판단하는 경우 발행인은 관련법령, 규정 및 시장관행 등에서 제시하는 방법에 근거하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 연속성이 유지되도록 그에 대한 변경을 결정할 수 있습니다.

조정사유
조정비율 산출방법
기타사항

본 증권의 기초자산에 대해 시가(증권발행 및 공시등에 관한규정 제57조에서 정하는 이론권리락주가를 말합니다)를 하회하는 발행가격으로 유상증자를 하는 경우
조정비율(W) = (기발행주식수 +신발행주식수 * 1주당 발행가액/시가) / (기발행주식수 +신발행주식수)
제3자배정은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 준비금의 자본전입(무상증자)으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 신발행주식수)

본 증권의 기초자산에 대해 주식배당으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 배당주식수)
현금배당은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 자본금 감소(무상감자)가 발생되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1-기발행주식 1주당 감자주식수)
유상소각,이익소각,자사주소각은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 액면분할 및 병합이 발생되는 경우에
조정비율(W) = 액면 분할비율 혹은 병합비율

본 증권의 기초자산에 전환사채 (신주인수권부사채 포함)의 전환 및 Stock Option 행사에 의해 신주가 발행되는 경우
조정하지아니함

주1) 기준가격, 행사가격 및 전환비율은 아래에 따라 조정함 ① 조정후 기준가격 = 조정전 기준가격 ×W ② 조정후 행사가격 = 조정전 행사가격 ×W ③ 조정후 전환비율 = 조정전 전환비율 ×1/W주2) 조정산식에서 적용하는 기발행주식수는 조정후 기준가격(행사가격) 적용 직전일 현재의 주식수로 함③ 위 ②에 따른 권리조정에도 불구하고 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병 및 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 본 증권을 더 이상 유지하기 어려운 경우에는 본 증권의 조기종결 사유에 해당되며 발행인은 "(2)조기종결 방법"에 의하여 산출된 조기종결금액을 본 증권 투자자에게 만기 전에 상환하게 됩니다.

(4) 파생결합증권(주식워런트증권)의 결제불이행에 관한 사항본 증권의 발행인이 파산절차, 회사정리절차, 화의절차, 기업개선절차, 기업구조조정촉진법 제12조 소정의 관리절차, 외국에서의 도산절차가 진행되거나 유동성 위기 등으로 인하여 본 증권의 지급의무를 이행하지 못하였을 경우, 본 증권의 법적지위는 다른 무담보 무보증 채무와 동등한 지위를 가집니다.본 증권에 대하여 이러한 발행인의 결제불이행사유가 발생한 경우, 발행인은 기한의 이익을 상실하며 본 증권의 보유자는 민사소송을 통하거나 파산법, 회사정리 절차에 따라 그 권리를 구제 받을 수 있습니다. 그러나 발행인이 관계법령에 의거 파산절차, 회사정리절차, 화의절차 등 채무재조정 내지 채권자의 채권행사가 제한되는 절차에 놓여있는 경우 본 증권 보유자의 권리구제는 관련법령 등에 따른 제한을 받게 될 수 있습니다. 서울 중앙지방법원을 제 1심 전속적 관할법원으로 합니다.

(5) 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지시 권리행사에 관한 사항거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우, 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다. 조기종결금액 결정방법 및 지급에 관한 사항은 “(2)조기종결방법”에 기재내역을 참고하시길 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

정부가 일괄신고추가서류의
기재사항이 진실 또는
정확하다는 것을 인정하거나 그
증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함을 유의하시기 바랍니다. 또한 이
파생결합증권은
「예금자보호법」에 따라 보호되지 않습니다.

1. 가격변동 위험

구 분
투자위험의 주요내용

기초자산의가격변동에연동한수익구조에의한 위험

- 본 증권은 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는
파생상품적 성격을 지니고 있으므로
기초자산의 가격이 투자자에게 불리한 방향으로 움직이는 경우 투자자는 예상치 못한 커다란 손실을 입게 될 수 있으며, 대상이 되는
기초자산에 직접 투자했을 때 얻을 수 있는 수익률과 본 증권에 투자하여 얻은 수익률이 전혀 다를 수 있습니다. 따라서 투자자는
본 증권의 상환금액의 산정방식이나 조기상환의 조건 등을 충분히 이해하고 투자하여야 합니다.- 본 증권은 만일 기초자산의 가격이 산출되지 않거나 혹은 존속하지 않게 되거나, 본 증권의 존속기간 동안
기초자산의 성격이 매우 이질적으로 변경되어 본 증권 발행시의 기초자산과 동일한 것으로 보기 어려워지거나,
기초자산 또는 기초자산 구성종목의 매매가 불가능해지는 등의 경우에는 발행인은 상환금액 산정방식 및 평가일을 포함한
본 증권의 발행조건 및 권리내용을 합리적으로 조정할 수 있으며, 이러한 조정에도 불구하고 본 증권을 유지하는 것이 어렵다고 발행인이 판단하는 경우에는 선관주의에 입각하여 합리적인 방법으로 조기종결을 할 수 있습니다.(위와 같이 권리내용에 대한 조정이나 조기종결 등의 권리내용의 변동이 발생하는 경우에 대한 설명은 "본문 II. 증권의 주요 권리내용 중 (3)권리내용의 변경에 상세하게 기술되어 있습니다). 기초자산에 이러한 조정이나 조기종결의 사유가 될 상황이 발생하게 되면 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다.

이해상충구조에따른 위험

- 발행인은 본 증권과 관련하여 기초자산, 기초자산 구성종목, 기초자산 또는 기초자산 구성종목과 관련된 선물, 옵션 등 파생상품의 매매, 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생상품거래 등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다. 이러한
헤지거래로 인하여 기초자산의 가격이 변동될 수 있으며, 그 결과
본 증권의 상환금액에 영향을 미칠 수도 있습니다. 특히,
발행인의 헤지거래에 의해 자동조기상환평가일 또는 만기평가일에는 기초자산의 대량매매가 이루어질 수 있으며, 그 중 만기평가일에는 기초자산 가치의 변동으로 인한 위험 관리 및 본 증권의 상환금액 확보를 위하여 발행인은 보유하고 있는 기초자산을 전부 또는 일부 매도할 수 있습니다.- 발행인은 이러한
헤지거래가 불공정거래 행위에 해당하지 않도록 자체적으로 제정한 헤지거래 운용지침 및 기타 본 증권에 적용될 수 있는 거래소 가이드라인에 따라
최선의 주의를 기울이고 있습니다.

발행인의정상적인영업활동이미치는 영향

-
발행인은 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재
일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래를 수행하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품등이 포함될 수 있습니다. 이러한 거래는 발행인의 정상적인 영업활동의 일부이지만,
그러한 영업활동의 결과로 기초자산가격이 급격히 변동될 수 있으며,
그에 따라 본 증권의 가치 또한 급격히 하락할 수 있습니다. 발행인의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초자산가격 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다. 발행인 및 발행인의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

평가손실위험

- 본 증권은
만기시 기초자산가격이 투자자에게 불리하게 변동되거나, 만기 이전에 매매를 하거나 본 일괄신고 추가서류에 기재된 사유로 인하여 조기상환 되는 경우 또는 보유기간 동안 본 증권의 시가평가를 하는 경우에 투자원금의 손실 및 현저한 평가손실을 초래할 수 있습니다.

2. 발행회사 위험

구 분
투자위험의 주요내용

발행인의 재무,손익상황과관련한 위험

- 본 증권의 발행인이 속한 산업인 금융투자업은 증권시황 등의 움직임에 따라 수익성이 매우 민감하게 변동되는 손익의 변동성이 매우 높은 산업입니다. 이러한 금융투자업의 특성상 발행인의 재무, 손익상황 역시 매우 큰 변동성을 지니고 있으며, 동 업계의 경쟁이 점차 심화되고 국내외 경기마저 불투명한 관계로 발행인의 재무, 손익상황이 향후급격히 악화될 가능성도 배제할 수는 없습니다.-
본 증권은 발행인의 신용으로 발행되는 무보증, 무담보 증권이므로 발행인의 재무, 손익상황이 본 증권의 상환에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 발행인이 재무상태의 악화로 지급불능 상황에 처할 경우 투자자는 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여 지급받지 못할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.- 본 증권과 관련하여 미래에셋증권이 부담하게 되는 채무는 다른
무담보,무보증 채권과 동일한 순위를 가집니다.- 발행인에 관한사항은
2024년 11월 14일에 금융위원회에 제출한 미래에셋증권
제56기 3분기보고서(2024년01월01일~2024년 09월30일)
를 참조하시기 바랍니다.

결제지연위험
- 본 증권의 지급일에 지급이 이루어지지 않는 경우 발행인은 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다. 단, 본 증권신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다. 또한 본 증권은 [ II.증권의 주요권리내용 중 2.파생결합증권의 권리내용]에 따라서 결제불이행이 존재할 수 있습니다.

3. 조기종결 및 중도상환 위험

구 분
투자위험의 주요내용

조기종결 위험
- 발행인의 재무 손익상황 변화 등에 따른 파산, 회생절차 개시 기타 발행인이 본 증권의 의무를 이행하기 곤란한 조기종결사유가 발생하는 경우 본 증권은 만기 이전에 조기종결 됩니다. 기초자산과 관련한 조기종결사유의 발생으로 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행인이 판단하는 경우, 그 외 시장교란사유, 천재지변 기타 본 증권을 유지하는 것이 곤란한 사유가 발생하는 경우 본 증권을 만기 이전에 조기종결할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기종결사유 발생시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있으며, 이 경우 원금손실이 발생할 수 있습니다.

중도상환청구권행사가 제한될위험

- 발행인은 투자자가 본 증권의 매수를 요청하였으나 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 이에 응하지 못할 수 있다는 점에서 본 증권의 환금성이 제한될 수 있으며, 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.-
본 증권과 같이 환금성이 제한되어 있는 증권에 있어서 어떠한 조건 하에 만기 전 상환이 가능한지 여부는 매우 중요한 투자결정요인이 될 수 있습니다. 따라서, 투자자는 본 일괄신고추가서류에 기재된 각 사유에 따른 만기 전 상환의 내용을 사전에 충분히 숙지함으로써
만기 전 상환이 제한되는 제반 상황 및 만기 전 상환에 따른 상환금액 결정구조에 따른 위험을 고려하여
투자여부를 결정하여야 합니다.

중도상환시원금손실 위험

- 투자자 요청으로 본
증권을 중도상환하는 경우 중도상환시점에서의 공정가액(기준가)에 따라 투자원금의 손실 및 평가손실을 초래할 수 있음을 유념하여야 할 것입니다.

4. 기타 투자위험

구 분
투자위험의 주요내용

일반적인 위험
- 본 증권은 주식, 채권 등의 일반적인 증권들과는 달리 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는 파생상품적 성격을 포함하고 있으므로, 본 증권의 손익구조,권리내용, 위험요인 등에 대한 증권신고서의 기재내용을 충분히 이해하지 못하고 본 증권에 투자할 경우 예상치 못한 투자위험이 발생할 수 있습니다.- 본 투자위험에 관한 사항에 가능한 상세히 설명을 하였지만, 발행인이 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다. 그러므로 투자자는 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 법률적 혹은 세법상의 불이익이 없는지 다양한 면에서 투자 위험을 고려하여 투자결정을 내려야 합니다. 발행회사는 본 증권에 대한 투자로 인한 손실에 대하여 어떠한 책임도 부담하지 아니하며, 본 증권은 예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다.

환금성 위험
- 당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건중 제140조제2항제4호(분산요건), 제5호(발행총액) 및 제6호(잔존권리행사기간)를 제외하고 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그러함에도 불구하고, 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.- 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 거래될 경우 이를 취득하게 되는 투자자는 당해 증권을 거래소의 매매를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능하며, 발행인이 지정한 유동성공급자는 당해 증권의 적정 호가스프레드 제시를 통하여 적정가격의 유동성을 제공함으로써 투자자의 거래비용을 인하하고 시장의 수급불균형과 가격왜곡을 완화시키며 균형가격 발전을 촉진시키는 역할을 담당하게되며 관련규정 및 계약조건에 따라 선량한 관리자의 주의로써 당해 증권의 유동성을 제공할 계획입니다.하지만, 당해 증권에 대한 유동성공급자는 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다. 특히, ⅰ)기초자산의 가격을 이용할 수 없는 경우 ⅱ) 기초주식의 단일가 호가접수시간, ⅱ) 시가결정 후 5분간, ⅲ)매매거래 중단 또는 정지에 따른 재개 후 5분간 등, ⅳ)기초주권의 가격이 상한가 또는 하한가인 경우ⅴ) 특히 당해 증권의 기초자산이 개별 종목인 경우, 한국 거래소 규정에 따라 당해 증권의 만기일이전 1개월 이후 매매거래기간에는 유동성공급자에 의한 호가가 금지되거나 면제되므로 자율적인 시장참여자에 의하여 가격이 형성되게 됩니다. 이러한 경우 당해 증권의 유동성이 확보되지 못하여 경우에 따라 거래가 이루어지지 않을 수 있음을 유의하시길 바랍니다.또한, 당해 증권이 해당 거래소에서 정상적인 매매가 가능할지라도 상장 이후 "유가증권시장 상장규정 제153조(매매거래정지 및 정지해제)"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주가지수의 산출이 일시적으로 중단되는 경우, ⅱ) 기초자산인 주권의 매매거래가 정지되는 경우, ⅲ) 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우(유가증권시장 상장규정 시행세칙으로 정하는 경우 포함)에 해당되는 경우 시장에서 매매거래가 중지되므로 유동성에 심각한 제약을 받을 수 있습니다. 특히, 당해 증권은 "Ⅰ.모집 또는 매출에 관한 사항-4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 (4). 증권의 상장 및 매매에 관한 사항"에 기재된 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준에 해당되는 경우 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게 되므로 이에 각별히 유의하여 매매의사결정을 하시길 바랍니다.

세제 및 법률상위험

- 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
- KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.- 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.- 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.- 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

1. 기초자산의 명칭가. 에코프로비엠(ECOPROBM / 247540)

2. 기초자산의 개요

(1) 에코프로비엠 보통주(EcoProBM / 247540)2016년 5월, 양극소재 사업 전문화를 위해 모기업 에코프로에서 물적분할한 에코프로비엠은 하이니켈계 양극소재 제품을 가장 먼저 개발하고 양산화에 성공함으로써 국내 뿐 아니라 세계 고용량 양극소재 시장을 선도하고 있는 기업입니다.전기차(EV), 에너지저장시스템(ESS), 무정전전원장치(UPS), 스마트그리드, 항공우주용, 의료용, 군사용 등 무궁무진한 리튬이온 이차전지의 미래 성장성을 바탕으로 에코프로비엠은 대한민국을 차세대 배터리 선두주자로 발돋움시키는 핵심 소재기업으로 성장해 나가고 있습니다.

3. 지수산출기관 및 구성종목 거래소

(1) 에코프로비엠 보통주(EcoProBM / 247540)
에코프로비엠 보통주의 가격산출기관은 한국거래소(Korea Exchange)이고, 에코프로비엠 보통주의 구성종목은 모두 한국거래소에서 거래되고 있습니다. - 한국거래소 주소 : 부산광역시 남구 문현금융로 40 - 한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr

4. 기초자산 가격 및 기초자산에 대한 제반정보 취득방법

(1) 기초자산의 가격정보- 에코프로비엠 보통주 : 한국거래소, - 한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr 또는 당사 HTS인 KAIROS[0101]화면 및 각종 신문 등에서 에코프로비엠 보통주의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

(2) 기초자산의 가격산출기관의 정보- 에코프로비엠 보통주 : 기초자산의 가격산출기관인 - 한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

5. 기초자산의 최근 20년간 가격변동 추이

가. 대상기간 : 2019년 03월 05일 ~ 2024년 11월 08일

나. 기간 중 최고치

에코프로비엠 보통주 : 567,500.00 (2021년 11월 18일)

다. 기간 중 최저치

에코프로비엠 보통주 : 45,150.00 (2019년 10월 07일)

미래에셋증권 제km53회_kr7247540008.jpg
미래에셋증권 제KM53회 (에코프로비엠 가격변동 추이)

주1) 기초자산의 가격변동 추이와 파생결합증권의 수익구조는 상품의 구조별로 상이할 수 있습니다.

6. 주요 공시 사항(최근 6개월간)

(1) 에코프로비엠 보통주(EcoProBM / 247540)

번호
공시회사
보고서명
제출인
제출일자

1
에코프로비엠
분기보고서 (2024.09)
에코프로비엠
2024-11-14

2
에코프로비엠
지속가능경영보고서등관련사항(자율공시)
에코프로비엠
2024-11-05

3
에코프로비엠
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
에코프로비엠
2024-10-31

4
에코프로비엠
증권발행결과(자율공시)
에코프로비엠
2024-10-29

5
에코프로비엠
자기주식처분결과보고서
에코프로비엠
2024-10-25

6
에코프로비엠
[기재정정]신규시설투자등
에코프로비엠
2024-10-22

7
에코프로비엠
결산실적공시예고
에코프로비엠
2024-10-08

8
에코프로비엠
기업설명회(IR)개최
에코프로비엠
2024-10-08

9
에코프로비엠
기업설명회(IR)개최
에코프로비엠
2024-10-08

10
에코프로비엠
전환가액의조정
에코프로비엠
2024-08-26

11
에코프로비엠
반기보고서 (2024.06)
에코프로비엠
2024-08-14

12
에코프로비엠
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
에코프로비엠
2024-07-30

13
에코프로비엠
결산실적공시예고
에코프로비엠
2024-07-10

14
에코프로비엠
기업설명회(IR)개최
에코프로비엠
2024-07-10

15
에코프로비엠
기타시장안내 (업종변경 안내)
코스닥시장본부
2024-06-28

16
에코프로비엠
합병등종료보고서(합병)
에코프로비엠
2024-06-03

17
에코프로비엠
금전대여결정
에코프로비엠
2024-05-21

18
에코프로비엠
분기보고서 (2024.03)
에코프로비엠
2024-05-14

19
에코프로비엠
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
에코프로비엠
2024-05-02

7. 기타사항
본 증권의 발행과 관련하여 발행인인 미래에셋증권은 투자자에게 투자기간 중 기초자산가격의 변동에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

본 증권은 미래에셋증권 주식회사가 직접 모집하므로 별도의 주관회사를 두지 아니합니다. 따라서, 본 증권의 분석 및 가격 결정 등에 관한 사항은 발행인의 의사에 따라 정하여졌습니다.

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

(1) 자금조달의 개요

구분
금액

모집 또는 매출총액 (1)
1,006,200,000원

발행제비용 (2)
300,620원

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
1,005,899,380원

※ 상기내역은 발행예정가액 기준으로 산출되었으며, 청약금액이 모집금액의 100%에 미달할 경우에는 변경될 수 있습니다.

(2) 발행제비용의 내역

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
50,310원
발행총액의 0.005%(금융기관분담금징수등에관한규정제5조제1항제4호)

상장수수료
200,000원
상장금액이 10억원 이상 20억원 미만인 경우20만원

예탁수수료
50,310원
발행총액의 0.005%(십원미만절사)

계
300,620원

2. 조달된 자금의 운용계획

본증권의 만기상환금액의 헷지를 위하여, 납입된 자금의 일부 또는 전체를 본 증권과 유사한 내용의 파생결합증권(주식워런트증권)을 매입하거나 기초자산 및 그와 관련된 파생상품 등의 운용에 사용할 계획입니다. 본 증권의 공모를 통해 조달하는 자금은 상품의 고유특성에 맞지 않는 불합리한 투자위험에 노출되지 않습니다.

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행인의 파생상품관련 현황

가. 파생결합증권(ELS, DLS) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 08월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELS
DLS

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
1115
652
1767
104
43
147
2
4
6
0
0
0

금액
43414
12263
55677
3096
1070
4166
4
321
325
0
0
0

2022년
건
917
492
1409
26
16
42
3
0
3
0
0
0

금액
21656
5007
26663
561
173
734
4
0
4
0
0
0

2023년
건
939
522
1461
19
8
27
3
2
5
0
2
2

금액
27156
3582
30738
344
85
429
4
4
8
0
3
3

2024년
건
436
148
584
313
100
413
4
4
8
4
4
8

금액
7937
1929
9866
6405
1525
7930
10
6
16
10
6
16

합계
건
3407
1814
5221
462
167
629
12
10
22
4
6
10

금액
100163
22781
122944
10406
2853
13259
22
331
353
10
9
19

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

나. 파생결합사채(ELB, DLB) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 08월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELB
DLB

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
159
2
161
0
0
0
69
7
76
0
7
7

금액
41131
5
41136
0
0
0
5183
3744
8927
0
3744
3744

2022년
건
194
14
208
19
3
22
56
2
58
3
2
5

금액
43681
50
43731
2029
24
2053
1537
130
1667
3
130
133

2023년
건
112
8
120
51
0
51
21
0
21
1
0
1

금액
37268
18
37286
31359
0
31359
977
0
977
300
0
300

2024년
건
108
33
141
107
33
140
3
0
3
0
0
0

금액
5482
2833
8315
5308
2832
8140
12
0
12
0
0
0

합계
건
573
57
630
177
36
213
149
9
158
4
9
13

금액
127562
2906
130468
38696
2856
41552
7709
3874
11583
303
3874
4177

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

다. 주식워런트증권(ELW) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 08월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELW

발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
2740
1
2741
0
0
0

금액
60456
0
60456
0
0
0

2022년
건
3366
0
3366
0
0
0

금액
56575
0
56575
0
0
0

2023년
건
3002
0
3002
34
0
34

금액
41963
0
41963
341
0
341

2024년
건
1926
0
1926
1057
0
1057

금액
29401
0
29401
16390
0
16390

합계
건
11034
1
11035
1091
0
1091

금액
188395
0
188395
16731
0
16731

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

라. 신용환산액 (2024.08.31 기준, 단위: 억 원)

구분
ELS
ELB
ELW
DLS
DLB
기타
계

합계
367
21
0
216
25
2,958
3,587

(신용환산액이 자본의 5% 이상인 거래상대방 : 해당사항 없음)

주1)*신용환산액 = 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)*대체비용은 시가를 기초로 계산한 당해 계약에서의 미실현이익(+)또는 손실(-)을 의미함*신용환산율은 향후 당해 부외자산에 대해 추가로 가능한 평가익(potential future exposure)의 가능성을 확률적으로 계산한 금액으로 BIS에서 결정한 수치임. 거래 종류 및 잔존만기에 따라 아래 <표1>과 같이 결정됨.

<표1>신용환산율

잔존기간
거래 종류

금리
통화 및 금
주식(주가지수)
귀금속(금 제외)
기타

1년이하
0.0%
1.0%
6.0%
7.0%
10.0%

1년초과 5년이하
0.5%
5.0%
8.0%
7.0%
12.0%

5년초과
1.5%
7.5%
10.0%
8.0%
15.0%

예시) KOSPI200과 연계된 2년만기 파생결합증권(ELS)를 발행하고, 이를 헤지하기위해 거래상대방과 동일한 ELS계약(최초 100억원 지급)을 체결한 경우신용환산액은 다음과 같이 결정됨신용환산액= 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)= 100억원에 대한 시가평가금액 + (100억원× 8%) = 108억원

2. 세금에 관한 사항가. 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
나. KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.다. 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.라. 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.마. 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명:
미래에셋증권 제KM54회 파생결합증권(ELW)
]

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(1) 용어의 정의

항목
내용

1) 거래소

각 기초자산과 관련된 아래 각 거래소

- 에코프로비엠 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

2) 관련 거래소

각 기초자산과 관련된 선물·옵션 등이 거래되는 아래 각 거래소

- 에코프로비엠 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

3) 예정거래일
거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 동안 개장하기로 예정된 날

4) 거래소영업일
거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 개장하여 거래소가 모두 공식적으로 해당일의 종가를 발표한 날

5) 영업일
공휴일이 아닌 날로서 대한민국의 시중 은행들이 정상적으로 영업(외환거래 포함)을 하는 날

6) 기초자산 종가산출·발표기관
한국거래소 또는 그 승계기관

7) 계산대리인
발행인인 미래에셋증권 주식회사

8) 교란일
예정거래일 중 거래소 또는 관련 거래소가 개장하지 못하거나 시장교란사유가 발생한 날

9) 시장교란사유

(ㄱ) 거래 장애(Trading Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 거래소 또는 관련 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(
상· 하한가로 인한 경우를 포함
), 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등의 거래가 중단 또는 중지되는 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄴ) 거래소 장애(Exchange Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 시장참여자들이 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것 또는 관련 거래소에서 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것이 제한 또는 사실상 불가능한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄷ) 조기 폐장(Early Closure):거래소 또는 관련 거래소가 거래소영업일에 정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함)의 1시간 이전까지 폐장시간을 공표하지 아니한 채 종료시간 이전에 폐장하여 기초자산의 종가가 발표되지 못하는 경우(ㄹ) 그 밖에 기초자산과 관련하여 발행인이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생 또는 존재하는 경우

10) 종가
거래소 또는 기초자산 산출기관이 정규거래시간 종료시간 또는 예정된 종료시간에 발표하는 기초자산의 최종가격

11) 평가일
최초기준가격평가일 또는 만기평가일

12) 전환비율
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산의 단위수

13) 기초자산
당해 증권의 기초자산은 한국거래소에서 산출하는 에코프로비엠 보통주(247540)

(2) 모집 또는 매출의 개요

[종목명 :
미래에셋증권 제KM54회 파생결합증권(ELW)
]
[단위 : 원, 워런트]

항 목 명
내 용

종 목 명
미래에셋증권 제KM54회

모집방법
공모

옵션종류
CALL
권리행사방식
유럽식

기초자산에 관한 사항
기초자산명
기준가격(지수)
행사가격(지수)
지수/가격산출기관

에코프로비엠 보통주(247540)
160,600
163,800
한국거래소

기초자산 평가방법
최초기준가격평가
종가
만기가격평가
산술평균

전환비율(승수)
0.005

기준가격평가일
2024.11.08
최종거래일
2025.04.10

만기상환
만기평가일(From - To)
지급조건
만기상환금액
만기일(자동권리행사기간)
상환금지급일

2025.04.04-2025.04.10
1주식 워런트증권 당 만기상환금액을 지급(만기상환금액 계산시 원미만 여섯째자리까지 반영하며(소수점 일곱째자리 절사), 총 상환금액(만기상환금액×총 보유수량)은 원미만 절사)
MAX{(만기평가가격-행사가격),0}*전환비율* 만기상환금액 결정과 관련된 자세한 사항은 본 서류 II. 1. 4) 만기상환금액의 계산방법 참조
2025.04.14
2025.04.16

조기종료상환
조기종료가격(지수)
조기종료지급조건
조기종료수익률

-
-
-

발행 및 청약에 관한 사항
발행총액(납입금액)
발행증권의 수 (워런트)
1 워런트 당 발행가액

1,001,000,000원
9,100,000워런트
110원

청약기간
발행일(납입일)

시작일
종료일

2024.11.21
2024.11.21
2024.11.21

기타사항
중도상환여부
중도상환불가
조기종료여부
조기종료불가

인수대금납입은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

상환금지급은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

결제방법
현금결제

전자등록기관
한국예탁결제원

상장여부
2024년 11월 26일 상장예정

기 타
1. 행사종료일이 거래소 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 거래소 영업일을 권리행사종료일로 합니다.2. 상기 지정된 납입일, 지급일 등 금원의 지급이 필요한 날이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일을 해당 납입일, 지급일 등으로 합니다.3. 위 상환금 지급일은 발행일 현재를 기준으로 만기평가일(불포함) 이후 4영업일을 발행인이 예측하여 예상되는 일자를 기재한 것입니다. 따라서, 향후 만기평가일이 변경되거나 만기평가일 이후 해당 지급일(예정)까지 각 일의 영업일 여부가 발행인의 예측과 달라지는 경우, 위 상환금 지급일은 만기평가일(불포함) 후 4영업일의 결정 방식에 따라 조정 및 결정됩니다.4. 만기평가일이 임시공휴일로 지정된 경우에는 첫번째 만기평가일을 기준으로 임시공휴일로 지정된 날수 만큼 직전 예정거래일을 만기평가일로 변경합니다.5. 본 일괄신고추가서류상 기재된 산식에 따라 계산된 결과는 소숫점 조정없이 그대로 사용됩니다. 단, 본 서류에 별도로 명시된 경우(만기상환금액 계산방법 등)에는 그 명시된 바에 따릅니다.6. 1(워런트)증권 당 만기상환금액은 본 서류 상의 계산방법에 따라 결정 후 원단위 미만 절사하여 지급됩니다.

(3) 예상손익구조

본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 권리내용 1. 예상손익구조'를 참조하시기 바랍니다.

2. 공모방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

본 증권의 발행인은 발행가격을 산출함에 있어 일반적으로 옵션의 가격 산출에 사용되는 블랙숄즈 모델(Fischer Black, Myron Scholes, 그리고 Robert Merton에 의해서 "The Pricing of Options and Corporate Liabilities”와 "Theory of Rational Option Pricing”이라는 논문제목으로 1973년에 "Journal of Political Economy"에 발표된 European옵션 가격결정모델)을 사용하였습니다. 그러나 블랙숄즈 모델은 주가 수익률이 평균적으로 무위험이자율과 배당율의 차이만큼 상승하며 이를 중심으로 불규칙하게 변동하며, 언제든지 기초자산의 공매도가 가능하고, 기초자산의 매매시 거래세 등 제반비용이 없으며, 무위험 차익거래가 불가능하며, 연속적으로 주식거래가 가능하고 무위험이자율은 옵션 만기까지 일정하다는 가정에 근거하므로 실제 금융시장에서 적용하는 데에는 여러가지 한계점이 있습니다. 이러한 문제 때문에 이론적 모델을 사용함에 있어 일반적으로 배당율,무위험이자율(금리) 및 변동성 등은 발행가격 산정시점의 시장상황을 기초하여 예상되는 추정변수를 사용하게 되며, 이는 변수 추정의 불확실성에 대한 예상 헤지거래비용과 거래세 등 제반비용을 고려하여 결정하게 됩니다. 본 증권의 발행가격 산정을 위한 구체적인 산식 및 그 적용 근거는 아래와 같습니다.

블랙-숄즈모델의 구체적인 식은 다음과 같습니다.

C = S'*N(d1) - K*exp(-r*T)*N(d2)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

C=콜옵션의 가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정지수/가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기(연단위)

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

P = K*exp(-r*T)*N(-d2) - S'*N(-d1)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

P=풋옵션의가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

위의 내용을 구체적인 산식에 적용하여 표로 정리하면 다음과 같습니다.

[종목명 :
미래에셋증권 제KM54회 파생결합증권(ELW)
]
[단위 : 원, 워런트]

구분
설명
입력값
비고

S
기준가
160,600원
2024년 11월 08일 기초자산의 종가

S'
수정된 기준가
160,600원
2024년 11월 08일 기초자산의 종가에서 배당액을 감안한 수정기준가

D
예상 주당 배당액
0.00

K
행사가
163,800원

T
잔존만기(연단위)
0.3973
본 증권의 발행일(2024.11.21)에서 만기일(2025.04.14)까지의 일수를 365로 나눈 값

r
무위험 이자율
3.7%
본증권의 잔존만기에 대응하는 원화채권의 수익률 곡선을 고려, 당사 내부의 기준에 따라 정함

σ
연변동성
57.98%
본 증권의 발행일(2024.11.21) 현재 ELW의 잔존만기 145일 역사적 변동성 92.34%와 옵션 이론가에 포함되지 않은 예상 헤지 비용(거래세 등)을 고려하여 산출

역사적변동성을 이용한 이론가격
35,800.00
92.34%
실예측변동성을 이용한 이론가격 산식에서 변동성을 역사적 변동성으로 사용

실예측변동성을 이용한 이론가격
22,000.00
57.98%
상기 블랙숄즈모델 산식에 의하여 산출

전환비율

0.0050
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산 주식수

발행가
110
110
전환비율×이론가격=110.00을 본 증권의 상장시 거래 예정인 호가단위로 조정(내림) 하여 결정

[실제사용변동성 대비 역사적변동성 개요]

구분
변동성(%)
이론가격(원)

역사적 변동성
92.34
179.00

실제사용변동성
57.98
110

차이
-34.36
-69.00

상기 적용된 변동성은 역사적 변동성과는 달라서 측정된 이론가격이 변동성에 따라 달라지게 됩니다. 역사적 변동성은 기초자산의 가격변화로 측정되지만, 이에 발행가격은 다음의 사항을 반영하여 적용된 실예측변동성을 사용하게 됩니다.

[변동성 예측항목 세부내역]

항 목
변동성(%)
비용(원)

헤지시 수반되는 거래세
-17.393
-34.928

불연속 주가 움직임 비용
-9.464
-19.005

향후 변동성 변화 예측
-5.542
-11.129

시장 충격비용
-1.961
-3.938

1워런트당 변동성 가산 합계
-34.359
-69.000

※ 상기 발행가격에 적용한 가격결정변수는 발행인 발행가격을 산정하는 시점에서 예측한 변수이며, 본 증권이 발행 후 발행인 또는 본 증권의 유동성공급자가 제시하는 매매가격에 적용되는 변수는 매매시점의 시장의 상황에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 모집 및 매출관련 공고일자와 공고방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

(2) 청약의 방법

항 목
내 용

청약일
2024년 11월 21일

배정일 및 환불일
2024년 11월 21일

납입일
2024년 11월 21일

납입일
우리은행 한화금융센터

청약 단위
최저 청약단위 및 청약단위는 100워런트 증권으로 함

청약 증거금
1)모집 또는 매출가액의 100%에 해당하는 금액. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 함.2)청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하고 청약증거금에 대해서는 무이자로 하며, 초과청약금에 대한 반환은 납입일에 청약계좌로 자동 반환됩니다.

청약의 방식 및 절차
1) 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급장소에 제출하는 방법으로 청약합니다. 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 또한, 대리인을 선임하는 경우 청약서에는 대리인이 본인 및 대리인을 표시하고, 대리인이 기명날인 또는 서명하여야 합니다.2) 청약취소는 청약기간동안 가능하며, 업무종료시간(16시)까지 신청하여야 합니다.3) 청약자는 금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률의 규정에 의거 실명에 의하여 청약하여야 하며 무자격청약인 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 합니다.4) 청약한도 초과의 경우 청약한도까지만 청약한 것으로 인정하여 안분배정합니다.

청약 취급처
미래에셋증권(주) 본점

배정방법
당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정됨.

기타사항
-

(3) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

가. 본 증권은 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 한국예탁결제원을 전자등록기관으로 하여 전자등록의 방법으로 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다. 나. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.

(4) 증권의 상장 및 매매에 관한 사항

가. 증권의 상장관련

(1) 상장에 대한 일반사항

항 목
내 용

상장거래소 명칭
한국거래소

상장신청예정일
2024년 11월 21일

(2) 예비상장 심사결과

당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건을 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그럼에도 불구하고 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당해 증권의 상장심사요건으로는 다음과 같습니다.

1. 발행인: 증권 및 장외파생상품을 대상으로 하는 투자매매업자로서 순자본비율이 자본시장과금융투자업에관한법률 제166조의2 제1항 제3호에서 정하는 비율 이상일 것 2. 기초자산 기초자산이 다음 각목의 어느 하나에 해당할 것 가. 코스피200지수를 구성하는 종목 중 일평균거래대금 100억원 이상 및 상위 100위 이내 종목 나. 코스닥150지수를 구성하는 종목 중 시가총액을 감안하여 세칙으로 정하는 종목 또는 해당 복수종목의 바스켓 다. 다음의 요건을 모두 충족하는 것으로서 세칙으로 정하는 주가지수. 이 경우 해당 주가지수에 관한 법적 권한을 가진 자와 사전에 그 주가지수의 사용 등에 관하여 계약을 체결해야 한다. (1) 거래소 또는 지수산출전문기관이 산출할 것 (2) 유가증권시장, 코스닥시장, 유가증권시장과 코스닥시장 또는 적격 해외증권시장을 대상으로 산출할 것 (3) 해당 주가지수를 거래대상으로 하는 주가지수선물 또는 주가지수옵션시장이 있을 것「유가증권시장 상장규정 시행세칙 제114조(주식워런트증권의 기초자산)」 ① 규정 제140조제2항제3호가목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 일평균거래대금 100억원 이상으로서 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매 분기별로 공표하는 종목을 말한다. ② 규정 제140조제2항제3호나목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매월별로 공표하는 종목을 말한다. ③ 규정 제140조제2항제3호다목 전단에서 "세칙으로 정하는 주가지수"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 주가지수를 말한다. 1. 코스피200(「파생상품시장 업무규정」 제10조제1호의 코스피200을 말한다) 2. 코스닥150(「파생상품시장 업무규정」 제10조제2호의 코스닥150를 말한다) 3. 니케이225(Nikkei 225 Stock Average: 동경증권거래소에 상장된 주권 중 225 종목에 대하여 일본경제신문사가 산출하는 수정주가평균방식의 주가지수를 말한다) 4. 항셍지수(Hang Seng Index: 홍콩거래소에 상장된 주권에 대하여 홍콩의 항셍은행이 산출하는 시가총액방식의 주가지수를 말한다) 3. 모집 또는 매출 주식워런트증권이 모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것 4. 발행총액 주식워런트증권의 발행총액이 10억원 이상일 것 5. 잔존권리행사기간 주식워런트증권의 잔존권리행사기간이 상장신청일 현재 3월 이상이고 1년 이내일 것 6. 유동성 공급 유동성공급자 중 1사 이상과 업무규정 제20조의4 및 제20조의5에 따른 내용을 포함한 유동성공급계약을 체결할 것. 다만, 유동성공급자인 발행인이 직접 유동성을 제공할 경우에는 유동성공급계획을 제출할 것

나. 증권의 매매관련

(1) 당해 증권의 거래가격의 결정요인과 방법당해 증권의 본질가치는 기초자산 시장가격, 행사가격, 만기잔존기간, 변동성(Volatility), 이자율, 배당수익률 및 발행인의 재무상태 등의 요인에 의하여 결정되었습니다.그러나 당해 증권은 파생금융상품의 성격을 포함한 신종증권이므로, 당해 증권의 이론적인 가치 또는 본질적인 가치를 결정하는 여러 가격결정요인에도 불구하고, 발행 이후 만기 이전에 시장에서 거래되는 실제 거래가격은 당해 증권의 본질적인 가치 뿐만 아니라 시장상황, 시장수급 및 세제 등의 기타 가격결정요인 등을 반영하여 결정될 것입니다.

(2) 당해 증권의 만기또는 행사기간 이전에 매매방법 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 매매되는 경우 투자자는 신주인수권증서와 동일한 방법으로 당해 증권을 거래소를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능합니다. 당해 증권은 "유가증권시장상장규정 제140조의 2(주식워런트증권의 신규상장요건")에 따라 유동성공급자제도를 채택하도록 되어있으며 발행인이 직접 투자자에게 유동성을 제공할 예정입니다. 따라서 유가증권시장업무규정시행세칙 제3장 제2절의2(유동성공급호가)에 따라 유동성공급의무가 면제되거나 제한되는 사유를 제외한 모든 경우에 대하여 유동성 공급호가를 제출함으로써 본 증권의 유동성을 제공할 것입니다. 그러나 유동성공급자는 상장일로부터 만기일이전 최종거래일까지 당해 증권에 대한 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가 스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다.

(3) 유동성 공급 계획

① 유동성 공급자(LP): 미래에셋증권 주식회사- 본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 파생결합증권(주식워런트증권)의 운용 및 유동성공급업무를 수행하기 위한 시스템을 구축하였으며, 해당 시스템을 이용하여 실제 유동성공급 업무를 수행할 것입니다. 해당 시스템은 유동성공급을 위한 수동주문 및 자동주문 기능을 가지고 있으며, 유동성공급 의무를 이행하기 위한 시장모니터링 및 헷지주문 시스템 기능을 가지고 있습니다. 또한 개발된 유동성공급시스템은 유동성공급의무를 위반하지 않도록 사전에 예방할 수 있는 예방체계를 가지고 있습니다.본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 자체 유동성공급자로서의 역할과 의무를 수행하기 위한 운용 조직 및 전산시스템을 구축하였습니다. 따라서 미래에셋증권은 관련규정에 의하여 공식적으로 본 증권의 유동성공급자를 변경하여야 하는 경우를 제외하고는 본 증권의 유동성공급자로서의 의무를 어떠한 경우라도 제3자에게 위임하지 아니할 것입니다.또한, 유동성 공급자(LP)로부터의 주식워런트 증권(ELW) 취득과 관련하여, 본 증권의 유동성공급자(LP)로 지정되어 본 증권을 전량 취득한 유동성공급자(LP)는 본 증권이 상장되기전까지 이를 분매할 계획이 전혀없으며, 본 증권의 상장후에 장내유통시장에서 분매할 예정입니다.본 증권의 투자자들은 유동성공급내역을 한국거래소의 공시를 통하여 알 수 있으며, 한국거래소 또는 감독기관의 요구시 언제든지 본 증권의 유동성공급내역을 공시할 것입니다.

② 호가스프레드 비율 : (매도호가 - 매수호가) / 매수호가로서 당해 증권은 8%~15%입니다. 단, 유동성 공급자 외의 투자자 간의 호가스프레드 비율이 15% 이하일 경우 유동성 공급자는 호가를 제출할 수 없으나, 유동성 공급자의 양방향 호가가 없는 경우에 한해 유동성 공급자는 최우선매도호가 미만의 매도호가를 제출할 수 있습니다. 호가가격단위에 따라 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우 유동성 공급자의 호가스프레드 비율이 8% 미만이거나 15% 초과일 수 있습니다.

당해 증권은 상장 후 "유가증권시장상장규정 제153조"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주권의 매매거래정지 또는 주가지수의 산출중단의 경우, ⅱ) 기초자산의 시장가격을 이용할 수 없는 경우, ⅲ) 상장폐지기준에 해당되는 경우 한국거래소에서 매매거래가 중지되게되므로 유동성에 심각한 제약을 받을수 있습니다. 특히, 당해 증권은 아래에 기재한 "유가증권시장상장규정 제143조의 1의 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준"에 해당되는 경우, 한국거래소는 당해 증권을 상장폐지 하게되므로 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게되므로 이에 각별히 유의하시길 바랍니다.당해 증권의 상장폐지기준으로는 다음과 같습니다. 1. 발행인 가. 제140조제2항제1호에 따른 인가가 취소되거나, 영업이 정지되어 주식워런트증권 관련 업무 수행이 불가능한 경우 나. 제140조제2항제2호의 순자본비율이 「금융투자업규정」 별표10의2제1호가목에서 정하는 비율에 미달한 경우 다. 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정 또는 의견거절인 경우 라. 법률에 따른 해산 사유(합병, 분할, 분할합병에 따른 해산 사유는 제외한다)가 발생한 경우 마. 주식워런트증권 상장법인이 발행한 어음이나 수표가 최종부도로 처리되거나 은행과의 거래가 정지된 경우 바. 회생절차개시신청 또는 파산신청과 관련하여 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 (1) 주식워런트증권 상장법인이 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따른 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하는 경우 (2) 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따라 주식워런트증권 상장법인 이외의 자가 주식워런트증권 상장법인에 대한 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하고 1개월 이내에 그 사유가 해소되지 아니하거나, 법원의 회생절차개시결정 또는 파산선고가 있는 경우 2. 기초자산 가. 주식워런트증권의 기초자산인 주가지수를 산출할 수 없거나 이용할 수 없게 되는 때(지수산출의 단절 등 일시적인 중단은 제외한다.) 나. 주가지수의 산출기준이 변경된 경우. 다만, 관련 법령의 변경 등 불가피한 사유가 존재하고 투자자 보호에 문제가 없다고 거래소가 인정하는 경우는 제외한다. 3. 권리행사 주식워런트증권의 권리행사기간만료,권리행사완료,권리행사조건의 달성으로 인하여 권리행사내용이 확정된 때 또는 최종거래일이 종료된 때 4. 유동성 공급 가. 제140조제2항제7호에 따른 유동성공급계약을 체결한 유동성공급자가 없게 되고, 그날부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획(주식워런트증권 상장법인이 직접 유동성을 제공하는 경우로 한정)을 제출하지 않은 경우 나. 유동성공급자교체기준에 해당하게 된 경우로서 그로부터 1월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획을 제출하지 아니한 때 5. 주식워런트증권의 전부 보유 가. 전부보유일부터 직전 1개월 동안의 누적거래량이 상장증권수의 100분의 1에 미달하는 경우. 다만, 상장 후 2개월이 경과되지 않은 종목은 제외한다. 나. 전부보유일부터 1개월 동안 거래가 없는 경우 6. 신고의무 위반 주식워런트증권의 발행인이 고의, 중과실 또는 상습적으로 신고의무를 위반한 경우 7. 기 타 그 밖에 공익과 투자자보호를 위하여 거래소가 주식워런트증권의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

5. 인수 등에 관한 사항

- 해당사항 없음.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

[종목명 :
미래에셋증권 제KM54회 파생결합증권(ELW)
]

1. 예상 손익구조

1) 본 증권의 보유자의 권리 내용

본 증권은 상환금액 지급일에 기초자산의 가격변동에 연동하여 미리 정하여진 산식에 따라 상환금액을 지급받는 내용의 주식워런트증권입니다.본 증권의 보유자는 별도의 추가적인 권리행사절차 없이 자동으로 본 증권신고서에서 정하는 기준에 따라 계산된 금액을 상환금액으로 지급받습니다.발행인이 본 증권의 조건에 따른 지급의무를 이행하지 못하였을 경우에는 해당 지급금액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

2) 만기시의 권리행사 절차

발행인은 만기평가가격이 결정된 이후 지체없이 만기상환금액을 산정하여 발행인의 본, 지점에 게시하고, 인터넷 홈페이지에 공지합니다.만기상환금액의 지급은 본 증권의 보유자의 별도의 권리행사 절차 없이 미리 정하여진 산식에 따라 산정된 금액을 지급일에 본 증권의 보유자의 계좌에 자동입금함으로써 이루어집니다.

3) 중도상환 청구권에 관한 사항

본 증권의 보유자에게는 중도상환청구권이 없습니다.

4) 만기상환금액의 계산방법

본 증권의 1워런트증권당 만기상환금액은 아래와 같습니다.

구분
내용
만기상환금액 (1워런트증권당)

만기상환
만기평가가격이 행사가격보다 큰 경우
MAX{(만기평가가격 - 행사가격),0} × 전환비율* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.* 각 투자자에게 총 상환금액을 모두 배분한 후, 상기 원단위 절사 지급방식에 따라 잔여금액이 발생하는 경우, 각 계좌관리 기관의 지급방식에 따라 1원씩 추가 지급할 수 있습니다.

만기평가가격이 행사가격보다 작거나 같은 경우
0

5) 주요 용어의 정의

기준가격
160,600원

만기평가가격
만기평가일의 5영업일 종가를 산술평균한 가격(원미만절사)

만기평가일
2025년 04월 04일 - 2025년 04월 10일

행사가격
163,800원

전환비율 (워런트증권 1개에 대응하는 기초자산의 수량)
0.0050

6) 예상 수익률 그래프

d002_미래에셋증권 제km54회_예상손익구조2.jpg
미래에셋증권 제KM54회 (예상 손익구조 그래프)

최초기준가격이 160,600이며, 1주식워런트증권 발행가격은 110원이고 행사가격은 163,800임.주식워런트증권 1,000개를 투자했을 경우.

(1) 만기가격이 229,320(42.79%)으로 상승할 경우 수익률 ☞ [{(229,320 - 163,800) X 0.0050 - 110} X 1,000 / 110,000] X 100 = 197.82%

(2) 만기가격이 154,048(-4.08%)으로 하락할 경우 수익률 ☞ 투자금액 110,000원 전액 손실(-100%)

7) 수익률 조건표

본 증권에 투자하는 경우의 만기 수익률은 아래의 표와 같습니다.[예상손익 예시]
1,000워런트증권 투자시 , 발행가 = 110원

만기가격
기초자산등락률
만기지급액
수익률

229,320
42.79%
327,600
197.82%

222,768
38.71%
294,840
168.04%

216,216
34.63%
262,080
138.25%

209,664
30.55%
229,320
108.47%

203,112
26.47%
196,560
78.69%

196,560
22.39%
163,800
48.91%

190,008
18.31%
131,040
19.13%

183,456
14.23%
98,280
-10.65%

176,904
10.15%
65,520
-40.44%

170,352
6.07%
32,760
-70.22%

163,800
1.99%
0
-100.00%

162,200
1.00%
0
-100.00%

160,600
0.00%
0
-100.00%

154,048
-4.08%
0
-100.00%

147,496
-8.16%
0
-100.00%

140,944
-12.24%
0
-100.00%

134,392
-16.32%
0
-100.00%

127,840
-20.40%
0
-100.00%

121,288
-24.48%
0
-100.00%

114,736
-28.56%
0
-100.00%

108,184
-32.64%
0
-100.00%

101,632
-36.72%
0
-100.00%

95,080
-40.80%
0
-100.00%

* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.

8) 본 증권의 보유자의 최대손실액 및 최대이익액

구분
내용
투자수익금

최대손실액

본 증권은
만기평가가격이 행사가격보다 낮은 경우에 최대손실이 발생하며, 이 경우 투자금액 전부를 잃게 됩니다.

0

최대이익액

본 증권은 만기평가가격이 행사가격보다 높은 경우에 이익이 발생하며
최대이익액의 제한이 없는 상품입니다.

(만기평가가격-행사가격)×전환비율(단, 만기상환금액 계산 후, 원미만 절사하여 지급)

9) 본 증권의 기초자산의 과거데이터를 이용한 수익률 모의실험

d002_미래에셋증권 제km54회_수익률모의실험.jpg
미래에셋증권 제KM54회 (수익률 모의실험)

수익률 구간
발생횟수
발생빈도

-100%
-50%
663
50.92%

-50%
0%
92
7.07%

0%
50%
97
7.45%

50%
100%
68
5.22%

100%
150%
24
1.84%

150%
200%
39
3.00%

200%
300%
51
3.92%

300%
400%
48
3.69%

400%
500%
34
2.61%

500%
1000%
129
9.91%

1000%
2000%
57
4.38%

2000%
3000%
0
0.00%

진행중
0
0.00%

합계
1302
100.00%

주1) 위 표와 그래프는 2019년 03월 05일 ~ 2024년 06월 12일 까지의 기초자산종가를 이용하여 분석한 결과입니다.주2) 총 시뮬레이션 횟수는 1,302 일입니다.주3) 위 그래프와 표는 본 증권의 기초자산의 과거 가격변동치를 이용한 손익구조 및 통계자료는 아래와 같습니다. 단, 아래의 결과치는 과거의 자료를 사용하여 추정한 단순한 참고자료일 뿐이며, 본 증권의 투자에 대한 수익성을 보장하는 것은 아님을 유의하시길 바랍니다.

10) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

(1) 본증권은 자본시장과금융투자업에관한법률 제 309조 제 5항의 규정에 의해 예탁결제원 명의의 실물 1매로 발행되어 일괄예탁제도를 통하여 예탁결제원에 예탁되며, 예탁결제원이 작성 비치하는 예탁자 계좌부상에 본 증권의 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.(2) 투자자는 예탁결제원에 예탁된 본 증권에 대하여 실물발행을 청구하여 실물을 교부받을 수 없습니다.(3) 본 증권은 기명식 증권으로 발행되며 그 분할 및 병합은 인정되지 않습니다.

2. 권리의 내용 - 본 증권은 무담보 무보증 채권과 동일한 법적 지위를 갖습니다.본 증권의 권리내용의 변경 및 결제불이행과 관련하여 발행인이 조정 및 계산에 있어 고의나 중대한 과실이 있는 경우에는 적용되지 아니하며, 또한 본 증권의 어떠한 지급의무와 관련하여 발행인이 정당한 사유없이 지급을 해태하는 경우에는 해당 지급액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율) 해당하는 연체이자율 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

(1) 조기종결 사유1) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 기한의 이익을 상실하며, 아래의 "(2)조기종결 방법"에 따라 투자자에게 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행인은 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일 및 조기종결금액을 명시하여 통지하여야 하며 이 때 조기종결일은 각 호의 사유발생일 (다만, 사유발생일이 거래소영업일이 아닌 경우 다음 거래소영업일)을 의미합니다.① 발행인이 파산, 화의 또는 회사정리절차개시의 신청을 한 경우 또는 발행인 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행인에게 파산이 선고되거나 화의 또는 회사정리절차가 개시된 경우② 발행인에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우, 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우③ 발행인에게 어음교환소의 거래정지처분이 있는 경우 등과 같이 발행인의 채무불이행사유가 발생하여 발행인이 기한의 이익을 상실한 경우2) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다.① 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정·개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 본 증권과 관련된 거래가 위법하게 되거나, 발행인에게 본 증권과 관련한 추가적인 조세, 기타 공과금 납부 의무가 발생하는 경우② 천재지변, 전쟁, 내란, 폭동, 노동쟁의, 금융시장의 거래중지사태 및 기타 이에 준하는 사유가 발생하여 본 증권을 더 이상 유지하는 것이 곤란한 경우③ 거래소에서 기초자산의 계산 및 공시를 폐지하기로 발표하는 경우(단, 기초자산이 지수인 경우에 한함)④ 거래소 또는 관련거래소에서 본 증권의 기초자산의 일부 또는 전부(기초자산과 관련된 선물.옵션종목을 포함)에 대하여 시장붕괴 및 교란사유, 상장폐지 사유가 발생하여 연속적으로 8예정거래일 동안 거래가 정지되거나 정지가 예정되는 경우⑤ 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병, 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 아래 '(3)권리내용의 변경'에 따른 본 증권의 권리내용 조정이 불가능한 경우⑥ 거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우⑦ 발행인의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행인이 더 이상 본 증권 상의 의무를 이행하기 곤란한 경우

(2) 조기종결 방법① 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우 발행인은 지정된 조기종결일로부터 10영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기종결금액을 지급하게 됩니다.② 본 증권에 대하여 조기종결 사유가 발생하거나 또는 조기종결일이 지정되면, 발행인은 본 증권과 관련하여 조기종결금액 지급의무 이외에는 어떠한 추가적인 상환의무나 금전의 지급의무를 부담하지 아니합니다.③ 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우, 발행인은 조기종결일의 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션 등이 거래되는 거래소의 시장상황, 기타 가격결정요인 등을 고려하여 선량한 관리자의 주의로써 일반적인 거래관행에 따라 합리적으로 계산하여 조기종결금액을 결정하게 됩니다. 조기종결금액은 본 증권의 유동성공급자를 포함하여 3개 주요 장외파생금융상품거래영업 인가를 받아 해당 업무를 영위하는 금융투자업자로부터 본 증권과 동일한 발행조건 및 발행수량에 해당되는 장외파생상품의 확정매수가격을 제시 받은 후 그 중 최고가(원미만 여섯째자리까지 반영)로 결정하게 됩니다.(만기상환금액과 동일한 방식으로 계산한 후, 총 상환금액은 원미만 절사하여 지급) 특히, 조기종결에 의한 지급액은 본 증권의 발행조건에 기재된 만기시 지급수준과 차이가 발생할 수 있으며 발행인 및 발행인의 위험회피거래상대방이 거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 본 증권과 관련된 위험회피거래를 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우(해당 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션의 매수호가가 존재하지 않거나 거래중지, 상장폐지 등의 사유에 의하여 본 증권의 기초자산 가격을 확정하기 어려운 경우)에는 기초자산의 가격을 영(0)으로 결정할 수 있으며, 이 경우 상품 구조에 따라 투자금액 전액에 대한 손실이 초래할 수 있으니 이에 유의하시기 바랍니다.

(3) 권리내용의 변경당해 증권은 발행일로부터 만기일까지의 기간중에 아래에 상황이 발생하는 경우 당해 증권의 권리 내용이 조정될 수 있으며, 당해 증권의 지급조건, 지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우, 발행인은 지체없이 발행인의 홈페이지에 그 내용을 게재함으로써 보유자의 개별 통지에 대신합니다.1) 기초자산 가격의 산정, 발표 또는 통신상의 오류의 경우거래소의 기초자산 가격산정, 발표 또는 통신상의 오류 기타 발행인 이외의 제3자의 귀책사유로 인하여 해당 지급액이 산정에 오류가 발생한 경우, 추후 정정발표 또는 발행인이 정확한 기초자산의 가격을 확인할 수 있는 경우 발행인은 투자자에게 이와 같이 확인된 기초자산 가격을 기준으로 산출한 금액과의 차액을 정산합니다. 이 경우 발행인은 본 증권의 보유자에 대하여 위 차액에 대한 정산의무 이외에는 별도의 손해배상 책임 등을 부담하지 않습니다.2) 기초자산 산출방식 혹은 산출 주체 등에 변경이 있는 경우① 기초자산 지수 산출은 한국거래소(이후 지수제공자)의 소관이며 기초자산 지수의 구성종목과 산출방식의 변경, 지수 계산 및 발표의 정지 및 재개, 폐지 등에 관한 사항은 지수제공자가 정함을 따릅니다.② 기준지수 결정일 당일 또는 그 이전에 지수제공자가 당해 기초자산 지수의 산출 발표를 중단하고 그 대신 다른 기관이 이를 발표하게 되는 경우, 새로 발표되는 지수가 종전의 기준지수와 실질적으로 동일하다고 인정하는 경우에는 새로운 지수를 기준지수로 정하기로 합니다.③ 지수제공자가 기초자산 지수의 산출방식 또는 구성종목을 변경함에 따라 만기 상환(지급)액의 산출조건 및 기타 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 발행인은 이를 신의성실의 원칙에 따라 공정하게 조정할 수 있습니다.④ 지수제공자가 지수를 계산하기 위한 공식 또는 방법을 변경하거나 기타 다른 방식으로 지수를 중요하게 변경한 경우(구성주식, 자본화, 기타 다른 사소한 사유의 변경이 있는 경우로서, 지수를 유지하기 위한 공식 또는 방법에 명시되어 있는 변경은 제외), 발행사는 변경일 전 마지막으로 유효한 지수를 계산하는 공식 및 방법에 따라 변경 전 지수를 구성하는 주식(다만, 그러한 주식이 거래소에서 상장폐지된 경우는 제외함)을 이용하여 산출한 지수를 최종지수로 사용할 수 있습니다.3) 기초자산의 발행회사의 증자 및 기타 가격변동 사유가 발생한 경우① 본 증권의 기초자산에 대한 주식배당, 액면분할, 액면병합, 기초자산 발행회사의 증자, 감자, 합병, 분할, 분할합병, 주식교환(이전) 등으로 인하여 기초자산의 가치변동이 있는 경우, 본 증권의 발행인은 기업이벤트(Corporate Action) 전후의 수정주가의 연속성이 최대한 유지되도록 관련규정 또는 시장관행에 따라 기초자산, 기준가격, 행사가격 및 전환비율 등 본 증권의 권리내용을 변경하거나 조정할 권리가 있습니다.

권리내용 변경 방법은 다음과 같습니다.

주식
ELW

권리변동
기준가격
조정내용
비 고

배당락,권리락
- 배당락, 권리락의 기준가격
- 행사가격 및 전환비율 조정
- 배당(권리)부 종가의 만기평가가격 수정

주식분할,액면분할,액면병합
- 전일종가×분할(병합)비율 - 약 2일 거래정지
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

상장폐지
-
- 최종거래일을 거래정지 전일로 앞당겨 조기종결
- 최종거래일, 만기평가일 및 만기 등 변경

상장법인간 신설합병
- 익일 시가 (시가기준가종목)- 약 1월 거래정지

자본감소
- 행사가격, 전환비율 조정 - 최종거래일이 거래정지기간중인 종목 : 조기종결
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

인적분할
- 존속,신설법인 동시 상장시 : 바스켓주가 산출 - 기타의 경우 : 조기종결

② 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경 사유가 발생한 경우 발행인은 아래에 기재된 사항에 따라 해당 내역을 조정하되, 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 한국거래소의 유가증권시장업무규정에서 정하는 구체적인 방법이 있는 경우 이를 우선하여 적용합니다. 단, 이러한 조정에도 불구하고 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경이 불가피한 것으로 발행인이 선량한 관리자의 주의로써 합리적으로 판단하는 경우 발행인은 관련법령, 규정 및 시장관행 등에서 제시하는 방법에 근거하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 연속성이 유지되도록 그에 대한 변경을 결정할 수 있습니다.

조정사유
조정비율 산출방법
기타사항

본 증권의 기초자산에 대해 시가(증권발행 및 공시등에 관한규정 제57조에서 정하는 이론권리락주가를 말합니다)를 하회하는 발행가격으로 유상증자를 하는 경우
조정비율(W) = (기발행주식수 +신발행주식수 * 1주당 발행가액/시가) / (기발행주식수 +신발행주식수)
제3자배정은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 준비금의 자본전입(무상증자)으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 신발행주식수)

본 증권의 기초자산에 대해 주식배당으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 배당주식수)
현금배당은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 자본금 감소(무상감자)가 발생되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1-기발행주식 1주당 감자주식수)
유상소각,이익소각,자사주소각은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 액면분할 및 병합이 발생되는 경우에
조정비율(W) = 액면 분할비율 혹은 병합비율

본 증권의 기초자산에 전환사채 (신주인수권부사채 포함)의 전환 및 Stock Option 행사에 의해 신주가 발행되는 경우
조정하지아니함

주1) 기준가격, 행사가격 및 전환비율은 아래에 따라 조정함 ① 조정후 기준가격 = 조정전 기준가격 ×W ② 조정후 행사가격 = 조정전 행사가격 ×W ③ 조정후 전환비율 = 조정전 전환비율 ×1/W주2) 조정산식에서 적용하는 기발행주식수는 조정후 기준가격(행사가격) 적용 직전일 현재의 주식수로 함③ 위 ②에 따른 권리조정에도 불구하고 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병 및 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 본 증권을 더 이상 유지하기 어려운 경우에는 본 증권의 조기종결 사유에 해당되며 발행인은 "(2)조기종결 방법"에 의하여 산출된 조기종결금액을 본 증권 투자자에게 만기 전에 상환하게 됩니다.

(4) 파생결합증권(주식워런트증권)의 결제불이행에 관한 사항본 증권의 발행인이 파산절차, 회사정리절차, 화의절차, 기업개선절차, 기업구조조정촉진법 제12조 소정의 관리절차, 외국에서의 도산절차가 진행되거나 유동성 위기 등으로 인하여 본 증권의 지급의무를 이행하지 못하였을 경우, 본 증권의 법적지위는 다른 무담보 무보증 채무와 동등한 지위를 가집니다.본 증권에 대하여 이러한 발행인의 결제불이행사유가 발생한 경우, 발행인은 기한의 이익을 상실하며 본 증권의 보유자는 민사소송을 통하거나 파산법, 회사정리 절차에 따라 그 권리를 구제 받을 수 있습니다. 그러나 발행인이 관계법령에 의거 파산절차, 회사정리절차, 화의절차 등 채무재조정 내지 채권자의 채권행사가 제한되는 절차에 놓여있는 경우 본 증권 보유자의 권리구제는 관련법령 등에 따른 제한을 받게 될 수 있습니다. 서울 중앙지방법원을 제 1심 전속적 관할법원으로 합니다.

(5) 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지시 권리행사에 관한 사항거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우, 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다. 조기종결금액 결정방법 및 지급에 관한 사항은 “(2)조기종결방법”에 기재내역을 참고하시길 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

정부가 일괄신고추가서류의
기재사항이 진실 또는
정확하다는 것을 인정하거나 그
증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함을 유의하시기 바랍니다. 또한 이
파생결합증권은
「예금자보호법」에 따라 보호되지 않습니다.

1. 가격변동 위험

구 분
투자위험의 주요내용

기초자산의가격변동에연동한수익구조에의한 위험

- 본 증권은 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는
파생상품적 성격을 지니고 있으므로
기초자산의 가격이 투자자에게 불리한 방향으로 움직이는 경우 투자자는 예상치 못한 커다란 손실을 입게 될 수 있으며, 대상이 되는
기초자산에 직접 투자했을 때 얻을 수 있는 수익률과 본 증권에 투자하여 얻은 수익률이 전혀 다를 수 있습니다. 따라서 투자자는
본 증권의 상환금액의 산정방식이나 조기상환의 조건 등을 충분히 이해하고 투자하여야 합니다.- 본 증권은 만일 기초자산의 가격이 산출되지 않거나 혹은 존속하지 않게 되거나, 본 증권의 존속기간 동안
기초자산의 성격이 매우 이질적으로 변경되어 본 증권 발행시의 기초자산과 동일한 것으로 보기 어려워지거나,
기초자산 또는 기초자산 구성종목의 매매가 불가능해지는 등의 경우에는 발행인은 상환금액 산정방식 및 평가일을 포함한
본 증권의 발행조건 및 권리내용을 합리적으로 조정할 수 있으며, 이러한 조정에도 불구하고 본 증권을 유지하는 것이 어렵다고 발행인이 판단하는 경우에는 선관주의에 입각하여 합리적인 방법으로 조기종결을 할 수 있습니다.(위와 같이 권리내용에 대한 조정이나 조기종결 등의 권리내용의 변동이 발생하는 경우에 대한 설명은 "본문 II. 증권의 주요 권리내용 중 (3)권리내용의 변경에 상세하게 기술되어 있습니다). 기초자산에 이러한 조정이나 조기종결의 사유가 될 상황이 발생하게 되면 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다.

이해상충구조에따른 위험

- 발행인은 본 증권과 관련하여 기초자산, 기초자산 구성종목, 기초자산 또는 기초자산 구성종목과 관련된 선물, 옵션 등 파생상품의 매매, 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생상품거래 등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다. 이러한
헤지거래로 인하여 기초자산의 가격이 변동될 수 있으며, 그 결과
본 증권의 상환금액에 영향을 미칠 수도 있습니다. 특히,
발행인의 헤지거래에 의해 자동조기상환평가일 또는 만기평가일에는 기초자산의 대량매매가 이루어질 수 있으며, 그 중 만기평가일에는 기초자산 가치의 변동으로 인한 위험 관리 및 본 증권의 상환금액 확보를 위하여 발행인은 보유하고 있는 기초자산을 전부 또는 일부 매도할 수 있습니다.- 발행인은 이러한
헤지거래가 불공정거래 행위에 해당하지 않도록 자체적으로 제정한 헤지거래 운용지침 및 기타 본 증권에 적용될 수 있는 거래소 가이드라인에 따라
최선의 주의를 기울이고 있습니다.

발행인의정상적인영업활동이미치는 영향

-
발행인은 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재
일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래를 수행하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품등이 포함될 수 있습니다. 이러한 거래는 발행인의 정상적인 영업활동의 일부이지만,
그러한 영업활동의 결과로 기초자산가격이 급격히 변동될 수 있으며,
그에 따라 본 증권의 가치 또한 급격히 하락할 수 있습니다. 발행인의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초자산가격 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다. 발행인 및 발행인의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

평가손실위험

- 본 증권은
만기시 기초자산가격이 투자자에게 불리하게 변동되거나, 만기 이전에 매매를 하거나 본 일괄신고 추가서류에 기재된 사유로 인하여 조기상환 되는 경우 또는 보유기간 동안 본 증권의 시가평가를 하는 경우에 투자원금의 손실 및 현저한 평가손실을 초래할 수 있습니다.

2. 발행회사 위험

구 분
투자위험의 주요내용

발행인의 재무,손익상황과관련한 위험

- 본 증권의 발행인이 속한 산업인 금융투자업은 증권시황 등의 움직임에 따라 수익성이 매우 민감하게 변동되는 손익의 변동성이 매우 높은 산업입니다. 이러한 금융투자업의 특성상 발행인의 재무, 손익상황 역시 매우 큰 변동성을 지니고 있으며, 동 업계의 경쟁이 점차 심화되고 국내외 경기마저 불투명한 관계로 발행인의 재무, 손익상황이 향후급격히 악화될 가능성도 배제할 수는 없습니다.-
본 증권은 발행인의 신용으로 발행되는 무보증, 무담보 증권이므로 발행인의 재무, 손익상황이 본 증권의 상환에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 발행인이 재무상태의 악화로 지급불능 상황에 처할 경우 투자자는 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여 지급받지 못할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.- 본 증권과 관련하여 미래에셋증권이 부담하게 되는 채무는 다른
무담보,무보증 채권과 동일한 순위를 가집니다.- 발행인에 관한사항은
2024년 11월 14일에 금융위원회에 제출한 미래에셋증권
제56기 3분기보고서(2024년01월01일~2024년 09월30일)
를 참조하시기 바랍니다.

결제지연위험
- 본 증권의 지급일에 지급이 이루어지지 않는 경우 발행인은 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다. 단, 본 증권신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다. 또한 본 증권은 [ II.증권의 주요권리내용 중 2.파생결합증권의 권리내용]에 따라서 결제불이행이 존재할 수 있습니다.

3. 조기종결 및 중도상환 위험

구 분
투자위험의 주요내용

조기종결 위험
- 발행인의 재무 손익상황 변화 등에 따른 파산, 회생절차 개시 기타 발행인이 본 증권의 의무를 이행하기 곤란한 조기종결사유가 발생하는 경우 본 증권은 만기 이전에 조기종결 됩니다. 기초자산과 관련한 조기종결사유의 발생으로 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행인이 판단하는 경우, 그 외 시장교란사유, 천재지변 기타 본 증권을 유지하는 것이 곤란한 사유가 발생하는 경우 본 증권을 만기 이전에 조기종결할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기종결사유 발생시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있으며, 이 경우 원금손실이 발생할 수 있습니다.

중도상환청구권행사가 제한될위험

- 발행인은 투자자가 본 증권의 매수를 요청하였으나 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 이에 응하지 못할 수 있다는 점에서 본 증권의 환금성이 제한될 수 있으며, 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.-
본 증권과 같이 환금성이 제한되어 있는 증권에 있어서 어떠한 조건 하에 만기 전 상환이 가능한지 여부는 매우 중요한 투자결정요인이 될 수 있습니다. 따라서, 투자자는 본 일괄신고추가서류에 기재된 각 사유에 따른 만기 전 상환의 내용을 사전에 충분히 숙지함으로써
만기 전 상환이 제한되는 제반 상황 및 만기 전 상환에 따른 상환금액 결정구조에 따른 위험을 고려하여
투자여부를 결정하여야 합니다.

중도상환시원금손실 위험

- 투자자 요청으로 본
증권을 중도상환하는 경우 중도상환시점에서의 공정가액(기준가)에 따라 투자원금의 손실 및 평가손실을 초래할 수 있음을 유념하여야 할 것입니다.

4. 기타 투자위험

구 분
투자위험의 주요내용

일반적인 위험
- 본 증권은 주식, 채권 등의 일반적인 증권들과는 달리 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는 파생상품적 성격을 포함하고 있으므로, 본 증권의 손익구조,권리내용, 위험요인 등에 대한 증권신고서의 기재내용을 충분히 이해하지 못하고 본 증권에 투자할 경우 예상치 못한 투자위험이 발생할 수 있습니다.- 본 투자위험에 관한 사항에 가능한 상세히 설명을 하였지만, 발행인이 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다. 그러므로 투자자는 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 법률적 혹은 세법상의 불이익이 없는지 다양한 면에서 투자 위험을 고려하여 투자결정을 내려야 합니다. 발행회사는 본 증권에 대한 투자로 인한 손실에 대하여 어떠한 책임도 부담하지 아니하며, 본 증권은 예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다.

환금성 위험
- 당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건중 제140조제2항제4호(분산요건), 제5호(발행총액) 및 제6호(잔존권리행사기간)를 제외하고 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그러함에도 불구하고, 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.- 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 거래될 경우 이를 취득하게 되는 투자자는 당해 증권을 거래소의 매매를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능하며, 발행인이 지정한 유동성공급자는 당해 증권의 적정 호가스프레드 제시를 통하여 적정가격의 유동성을 제공함으로써 투자자의 거래비용을 인하하고 시장의 수급불균형과 가격왜곡을 완화시키며 균형가격 발전을 촉진시키는 역할을 담당하게되며 관련규정 및 계약조건에 따라 선량한 관리자의 주의로써 당해 증권의 유동성을 제공할 계획입니다.하지만, 당해 증권에 대한 유동성공급자는 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다. 특히, ⅰ)기초자산의 가격을 이용할 수 없는 경우 ⅱ) 기초주식의 단일가 호가접수시간, ⅱ) 시가결정 후 5분간, ⅲ)매매거래 중단 또는 정지에 따른 재개 후 5분간 등, ⅳ)기초주권의 가격이 상한가 또는 하한가인 경우ⅴ) 특히 당해 증권의 기초자산이 개별 종목인 경우, 한국 거래소 규정에 따라 당해 증권의 만기일이전 1개월 이후 매매거래기간에는 유동성공급자에 의한 호가가 금지되거나 면제되므로 자율적인 시장참여자에 의하여 가격이 형성되게 됩니다. 이러한 경우 당해 증권의 유동성이 확보되지 못하여 경우에 따라 거래가 이루어지지 않을 수 있음을 유의하시길 바랍니다.또한, 당해 증권이 해당 거래소에서 정상적인 매매가 가능할지라도 상장 이후 "유가증권시장 상장규정 제153조(매매거래정지 및 정지해제)"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주가지수의 산출이 일시적으로 중단되는 경우, ⅱ) 기초자산인 주권의 매매거래가 정지되는 경우, ⅲ) 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우(유가증권시장 상장규정 시행세칙으로 정하는 경우 포함)에 해당되는 경우 시장에서 매매거래가 중지되므로 유동성에 심각한 제약을 받을 수 있습니다. 특히, 당해 증권은 "Ⅰ.모집 또는 매출에 관한 사항-4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 (4). 증권의 상장 및 매매에 관한 사항"에 기재된 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준에 해당되는 경우 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게 되므로 이에 각별히 유의하여 매매의사결정을 하시길 바랍니다.

세제 및 법률상위험

- 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
- KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.- 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.- 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.- 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

1. 기초자산의 명칭가. 에코프로비엠(ECOPROBM / 247540)

2. 기초자산의 개요

(1) 에코프로비엠 보통주(EcoProBM / 247540)2016년 5월, 양극소재 사업 전문화를 위해 모기업 에코프로에서 물적분할한 에코프로비엠은 하이니켈계 양극소재 제품을 가장 먼저 개발하고 양산화에 성공함으로써 국내 뿐 아니라 세계 고용량 양극소재 시장을 선도하고 있는 기업입니다.전기차(EV), 에너지저장시스템(ESS), 무정전전원장치(UPS), 스마트그리드, 항공우주용, 의료용, 군사용 등 무궁무진한 리튬이온 이차전지의 미래 성장성을 바탕으로 에코프로비엠은 대한민국을 차세대 배터리 선두주자로 발돋움시키는 핵심 소재기업으로 성장해 나가고 있습니다.

3. 지수산출기관 및 구성종목 거래소

(1) 에코프로비엠 보통주(EcoProBM / 247540)
에코프로비엠 보통주의 가격산출기관은 한국거래소(Korea Exchange)이고, 에코프로비엠 보통주의 구성종목은 모두 한국거래소에서 거래되고 있습니다. - 한국거래소 주소 : 부산광역시 남구 문현금융로 40 - 한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr

4. 기초자산 가격 및 기초자산에 대한 제반정보 취득방법

(1) 기초자산의 가격정보- 에코프로비엠 보통주 : 한국거래소, - 한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr 또는 당사 HTS인 KAIROS[0101]화면 및 각종 신문 등에서 에코프로비엠 보통주의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

(2) 기초자산의 가격산출기관의 정보- 에코프로비엠 보통주 : 기초자산의 가격산출기관인 - 한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

5. 기초자산의 최근 20년간 가격변동 추이

가. 대상기간 : 2019년 03월 05일 ~ 2024년 11월 08일

나. 기간 중 최고치

에코프로비엠 보통주 : 567,500.00 (2021년 11월 18일)

다. 기간 중 최저치

에코프로비엠 보통주 : 45,150.00 (2019년 10월 07일)

미래에셋증권 제km54회_kr7247540008.jpg
미래에셋증권 제KM54회 (에코프로비엠 가격변동 추이)

주1) 기초자산의 가격변동 추이와 파생결합증권의 수익구조는 상품의 구조별로 상이할 수 있습니다.

6. 주요 공시 사항(최근 6개월간)

(1) 에코프로비엠 보통주(EcoProBM / 247540)

번호
공시회사
보고서명
제출인
제출일자

1
에코프로비엠
분기보고서 (2024.09)
에코프로비엠
2024-11-14

2
에코프로비엠
지속가능경영보고서등관련사항(자율공시)
에코프로비엠
2024-11-05

3
에코프로비엠
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
에코프로비엠
2024-10-31

4
에코프로비엠
증권발행결과(자율공시)
에코프로비엠
2024-10-29

5
에코프로비엠
자기주식처분결과보고서
에코프로비엠
2024-10-25

6
에코프로비엠
[기재정정]신규시설투자등
에코프로비엠
2024-10-22

7
에코프로비엠
결산실적공시예고
에코프로비엠
2024-10-08

8
에코프로비엠
기업설명회(IR)개최
에코프로비엠
2024-10-08

9
에코프로비엠
기업설명회(IR)개최
에코프로비엠
2024-10-08

10
에코프로비엠
전환가액의조정
에코프로비엠
2024-08-26

11
에코프로비엠
반기보고서 (2024.06)
에코프로비엠
2024-08-14

12
에코프로비엠
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
에코프로비엠
2024-07-30

13
에코프로비엠
결산실적공시예고
에코프로비엠
2024-07-10

14
에코프로비엠
기업설명회(IR)개최
에코프로비엠
2024-07-10

15
에코프로비엠
기타시장안내 (업종변경 안내)
코스닥시장본부
2024-06-28

16
에코프로비엠
합병등종료보고서(합병)
에코프로비엠
2024-06-03

17
에코프로비엠
금전대여결정
에코프로비엠
2024-05-21

18
에코프로비엠
분기보고서 (2024.03)
에코프로비엠
2024-05-14

19
에코프로비엠
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
에코프로비엠
2024-05-02

7. 기타사항
본 증권의 발행과 관련하여 발행인인 미래에셋증권은 투자자에게 투자기간 중 기초자산가격의 변동에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

본 증권은 미래에셋증권 주식회사가 직접 모집하므로 별도의 주관회사를 두지 아니합니다. 따라서, 본 증권의 분석 및 가격 결정 등에 관한 사항은 발행인의 의사에 따라 정하여졌습니다.

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

(1) 자금조달의 개요

구분
금액

모집 또는 매출총액 (1)
1,001,000,000원

발행제비용 (2)
300,100원

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
1,000,699,900원

※ 상기내역은 발행예정가액 기준으로 산출되었으며, 청약금액이 모집금액의 100%에 미달할 경우에는 변경될 수 있습니다.

(2) 발행제비용의 내역

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
50,050원
발행총액의 0.005%(금융기관분담금징수등에관한규정제5조제1항제4호)

상장수수료
200,000원
상장금액이 10억원 이상 20억원 미만인 경우20만원

예탁수수료
50,050원
발행총액의 0.005%(십원미만절사)

계
300,100원

2. 조달된 자금의 운용계획

본증권의 만기상환금액의 헷지를 위하여, 납입된 자금의 일부 또는 전체를 본 증권과 유사한 내용의 파생결합증권(주식워런트증권)을 매입하거나 기초자산 및 그와 관련된 파생상품 등의 운용에 사용할 계획입니다. 본 증권의 공모를 통해 조달하는 자금은 상품의 고유특성에 맞지 않는 불합리한 투자위험에 노출되지 않습니다.

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행인의 파생상품관련 현황

가. 파생결합증권(ELS, DLS) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 08월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELS
DLS

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
1115
652
1767
104
43
147
2
4
6
0
0
0

금액
43414
12263
55677
3096
1070
4166
4
321
325
0
0
0

2022년
건
917
492
1409
26
16
42
3
0
3
0
0
0

금액
21656
5007
26663
561
173
734
4
0
4
0
0
0

2023년
건
939
522
1461
19
8
27
3
2
5
0
2
2

금액
27156
3582
30738
344
85
429
4
4
8
0
3
3

2024년
건
436
148
584
313
100
413
4
4
8
4
4
8

금액
7937
1929
9866
6405
1525
7930
10
6
16
10
6
16

합계
건
3407
1814
5221
462
167
629
12
10
22
4
6
10

금액
100163
22781
122944
10406
2853
13259
22
331
353
10
9
19

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

나. 파생결합사채(ELB, DLB) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 08월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELB
DLB

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
159
2
161
0
0
0
69
7
76
0
7
7

금액
41131
5
41136
0
0
0
5183
3744
8927
0
3744
3744

2022년
건
194
14
208
19
3
22
56
2
58
3
2
5

금액
43681
50
43731
2029
24
2053
1537
130
1667
3
130
133

2023년
건
112
8
120
51
0
51
21
0
21
1
0
1

금액
37268
18
37286
31359
0
31359
977
0
977
300
0
300

2024년
건
108
33
141
107
33
140
3
0
3
0
0
0

금액
5482
2833
8315
5308
2832
8140
12
0
12
0
0
0

합계
건
573
57
630
177
36
213
149
9
158
4
9
13

금액
127562
2906
130468
38696
2856
41552
7709
3874
11583
303
3874
4177

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

다. 주식워런트증권(ELW) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 08월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELW

발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
2740
1
2741
0
0
0

금액
60456
0
60456
0
0
0

2022년
건
3366
0
3366
0
0
0

금액
56575
0
56575
0
0
0

2023년
건
3002
0
3002
34
0
34

금액
41963
0
41963
341
0
341

2024년
건
1926
0
1926
1057
0
1057

금액
29401
0
29401
16390
0
16390

합계
건
11034
1
11035
1091
0
1091

금액
188395
0
188395
16731
0
16731

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

라. 신용환산액 (2024.08.31 기준, 단위: 억 원)

구분
ELS
ELB
ELW
DLS
DLB
기타
계

합계
367
21
0
216
25
2,958
3,587

(신용환산액이 자본의 5% 이상인 거래상대방 : 해당사항 없음)

주1)*신용환산액 = 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)*대체비용은 시가를 기초로 계산한 당해 계약에서의 미실현이익(+)또는 손실(-)을 의미함*신용환산율은 향후 당해 부외자산에 대해 추가로 가능한 평가익(potential future exposure)의 가능성을 확률적으로 계산한 금액으로 BIS에서 결정한 수치임. 거래 종류 및 잔존만기에 따라 아래 <표1>과 같이 결정됨.

<표1>신용환산율

잔존기간
거래 종류

금리
통화 및 금
주식(주가지수)
귀금속(금 제외)
기타

1년이하
0.0%
1.0%
6.0%
7.0%
10.0%

1년초과 5년이하
0.5%
5.0%
8.0%
7.0%
12.0%

5년초과
1.5%
7.5%
10.0%
8.0%
15.0%

예시) KOSPI200과 연계된 2년만기 파생결합증권(ELS)를 발행하고, 이를 헤지하기위해 거래상대방과 동일한 ELS계약(최초 100억원 지급)을 체결한 경우신용환산액은 다음과 같이 결정됨신용환산액= 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)= 100억원에 대한 시가평가금액 + (100억원× 8%) = 108억원

2. 세금에 관한 사항가. 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
나. KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.다. 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.라. 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.마. 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명:
미래에셋증권 제KM55회 파생결합증권(ELW)
]

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(1) 용어의 정의

항목
내용

1) 거래소

각 기초자산과 관련된 아래 각 거래소

- 에코프로비엠 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

2) 관련 거래소

각 기초자산과 관련된 선물·옵션 등이 거래되는 아래 각 거래소

- 에코프로비엠 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

3) 예정거래일
거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 동안 개장하기로 예정된 날

4) 거래소영업일
거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 개장하여 거래소가 모두 공식적으로 해당일의 종가를 발표한 날

5) 영업일
공휴일이 아닌 날로서 대한민국의 시중 은행들이 정상적으로 영업(외환거래 포함)을 하는 날

6) 기초자산 종가산출·발표기관
한국거래소 또는 그 승계기관

7) 계산대리인
발행인인 미래에셋증권 주식회사

8) 교란일
예정거래일 중 거래소 또는 관련 거래소가 개장하지 못하거나 시장교란사유가 발생한 날

9) 시장교란사유

(ㄱ) 거래 장애(Trading Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 거래소 또는 관련 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(
상· 하한가로 인한 경우를 포함
), 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등의 거래가 중단 또는 중지되는 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄴ) 거래소 장애(Exchange Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 시장참여자들이 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것 또는 관련 거래소에서 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것이 제한 또는 사실상 불가능한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄷ) 조기 폐장(Early Closure):거래소 또는 관련 거래소가 거래소영업일에 정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함)의 1시간 이전까지 폐장시간을 공표하지 아니한 채 종료시간 이전에 폐장하여 기초자산의 종가가 발표되지 못하는 경우(ㄹ) 그 밖에 기초자산과 관련하여 발행인이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생 또는 존재하는 경우

10) 종가
거래소 또는 기초자산 산출기관이 정규거래시간 종료시간 또는 예정된 종료시간에 발표하는 기초자산의 최종가격

11) 평가일
최초기준가격평가일 또는 만기평가일

12) 전환비율
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산의 단위수

13) 기초자산
당해 증권의 기초자산은 한국거래소에서 산출하는 에코프로비엠 보통주(247540)

(2) 모집 또는 매출의 개요

[종목명 :
미래에셋증권 제KM55회 파생결합증권(ELW)
]
[단위 : 원, 워런트]

항 목 명
내 용

종 목 명
미래에셋증권 제KM55회

모집방법
공모

옵션종류
CALL
권리행사방식
유럽식

기초자산에 관한 사항
기초자산명
기준가격(지수)
행사가격(지수)
지수/가격산출기관

에코프로비엠 보통주(247540)
160,600
174,500
한국거래소

기초자산 평가방법
최초기준가격평가
종가
만기가격평가
산술평균

전환비율(승수)
0.005

기준가격평가일
2024.11.08
최종거래일
2025.06.12

만기상환
만기평가일(From - To)
지급조건
만기상환금액
만기일(자동권리행사기간)
상환금지급일

2025.06.05-2025.06.12
1주식 워런트증권 당 만기상환금액을 지급(만기상환금액 계산시 원미만 여섯째자리까지 반영하며(소수점 일곱째자리 절사), 총 상환금액(만기상환금액×총 보유수량)은 원미만 절사)
MAX{(만기평가가격-행사가격),0}*전환비율* 만기상환금액 결정과 관련된 자세한 사항은 본 서류 II. 1. 4) 만기상환금액의 계산방법 참조
2025.06.16
2025.06.18

조기종료상환
조기종료가격(지수)
조기종료지급조건
조기종료수익률

-
-
-

발행 및 청약에 관한 사항
발행총액(납입금액)
발행증권의 수 (워런트)
1 워런트 당 발행가액

1,003,200,000원
8,800,000워런트
114원

청약기간
발행일(납입일)

시작일
종료일

2024.11.21
2024.11.21
2024.11.21

기타사항
중도상환여부
중도상환불가
조기종료여부
조기종료불가

인수대금납입은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

상환금지급은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

결제방법
현금결제

전자등록기관
한국예탁결제원

상장여부
2024년 11월 26일 상장예정

기 타
1. 행사종료일이 거래소 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 거래소 영업일을 권리행사종료일로 합니다.2. 상기 지정된 납입일, 지급일 등 금원의 지급이 필요한 날이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일을 해당 납입일, 지급일 등으로 합니다.3. 위 상환금 지급일은 발행일 현재를 기준으로 만기평가일(불포함) 이후 4영업일을 발행인이 예측하여 예상되는 일자를 기재한 것입니다. 따라서, 향후 만기평가일이 변경되거나 만기평가일 이후 해당 지급일(예정)까지 각 일의 영업일 여부가 발행인의 예측과 달라지는 경우, 위 상환금 지급일은 만기평가일(불포함) 후 4영업일의 결정 방식에 따라 조정 및 결정됩니다.4. 만기평가일이 임시공휴일로 지정된 경우에는 첫번째 만기평가일을 기준으로 임시공휴일로 지정된 날수 만큼 직전 예정거래일을 만기평가일로 변경합니다.5. 본 일괄신고추가서류상 기재된 산식에 따라 계산된 결과는 소숫점 조정없이 그대로 사용됩니다. 단, 본 서류에 별도로 명시된 경우(만기상환금액 계산방법 등)에는 그 명시된 바에 따릅니다.6. 1(워런트)증권 당 만기상환금액은 본 서류 상의 계산방법에 따라 결정 후 원단위 미만 절사하여 지급됩니다.

(3) 예상손익구조

본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 권리내용 1. 예상손익구조'를 참조하시기 바랍니다.

2. 공모방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

본 증권의 발행인은 발행가격을 산출함에 있어 일반적으로 옵션의 가격 산출에 사용되는 블랙숄즈 모델(Fischer Black, Myron Scholes, 그리고 Robert Merton에 의해서 "The Pricing of Options and Corporate Liabilities”와 "Theory of Rational Option Pricing”이라는 논문제목으로 1973년에 "Journal of Political Economy"에 발표된 European옵션 가격결정모델)을 사용하였습니다. 그러나 블랙숄즈 모델은 주가 수익률이 평균적으로 무위험이자율과 배당율의 차이만큼 상승하며 이를 중심으로 불규칙하게 변동하며, 언제든지 기초자산의 공매도가 가능하고, 기초자산의 매매시 거래세 등 제반비용이 없으며, 무위험 차익거래가 불가능하며, 연속적으로 주식거래가 가능하고 무위험이자율은 옵션 만기까지 일정하다는 가정에 근거하므로 실제 금융시장에서 적용하는 데에는 여러가지 한계점이 있습니다. 이러한 문제 때문에 이론적 모델을 사용함에 있어 일반적으로 배당율,무위험이자율(금리) 및 변동성 등은 발행가격 산정시점의 시장상황을 기초하여 예상되는 추정변수를 사용하게 되며, 이는 변수 추정의 불확실성에 대한 예상 헤지거래비용과 거래세 등 제반비용을 고려하여 결정하게 됩니다. 본 증권의 발행가격 산정을 위한 구체적인 산식 및 그 적용 근거는 아래와 같습니다.

블랙-숄즈모델의 구체적인 식은 다음과 같습니다.

C = S'*N(d1) - K*exp(-r*T)*N(d2)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

C=콜옵션의 가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정지수/가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기(연단위)

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

P = K*exp(-r*T)*N(-d2) - S'*N(-d1)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

P=풋옵션의가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

위의 내용을 구체적인 산식에 적용하여 표로 정리하면 다음과 같습니다.

[종목명 :
미래에셋증권 제KM55회 파생결합증권(ELW)
]
[단위 : 원, 워런트]

구분
설명
입력값
비고

S
기준가
160,600원
2024년 11월 08일 기초자산의 종가

S'
수정된 기준가
160,600원
2024년 11월 08일 기초자산의 종가에서 배당액을 감안한 수정기준가

D
예상 주당 배당액
0.00

K
행사가
174,500원

T
잔존만기(연단위)
0.5699
본 증권의 발행일(2024.11.21)에서 만기일(2025.06.16)까지의 일수를 365로 나눈 값

r
무위험 이자율
3.7%
본증권의 잔존만기에 대응하는 원화채권의 수익률 곡선을 고려, 당사 내부의 기준에 따라 정함

σ
연변동성
57.92%
본 증권의 발행일(2024.11.21) 현재 ELW의 잔존만기 208일 역사적 변동성 92.34%와 옵션 이론가에 포함되지 않은 예상 헤지 비용(거래세 등)을 고려하여 산출

역사적변동성을 이용한 이론가격
39,600.00
92.34%
실예측변동성을 이용한 이론가격 산식에서 변동성을 역사적 변동성으로 사용

실예측변동성을 이용한 이론가격
22,800.00
57.92%
상기 블랙숄즈모델 산식에 의하여 산출

전환비율

0.0050
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산 주식수

발행가
114
114
전환비율×이론가격=114.00을 본 증권의 상장시 거래 예정인 호가단위로 조정(내림) 하여 결정

[실제사용변동성 대비 역사적변동성 개요]

구분
변동성(%)
이론가격(원)

역사적 변동성
92.34
198.00

실제사용변동성
57.92
114

차이
-34.42
-84.00

상기 적용된 변동성은 역사적 변동성과는 달라서 측정된 이론가격이 변동성에 따라 달라지게 됩니다. 역사적 변동성은 기초자산의 가격변화로 측정되지만, 이에 발행가격은 다음의 사항을 반영하여 적용된 실예측변동성을 사용하게 됩니다.

[변동성 예측항목 세부내역]

항 목
변동성(%)
비용(원)

헤지시 수반되는 거래세
-17.427
-42.521

불연속 주가 움직임 비용
-9.482
-23.136

향후 변동성 변화 예측
-5.553
-13.548

시장 충격비용
-1.965
-4.794

1워런트당 변동성 가산 합계
-34.426
-84.000

※ 상기 발행가격에 적용한 가격결정변수는 발행인 발행가격을 산정하는 시점에서 예측한 변수이며, 본 증권이 발행 후 발행인 또는 본 증권의 유동성공급자가 제시하는 매매가격에 적용되는 변수는 매매시점의 시장의 상황에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 모집 및 매출관련 공고일자와 공고방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

(2) 청약의 방법

항 목
내 용

청약일
2024년 11월 21일

배정일 및 환불일
2024년 11월 21일

납입일
2024년 11월 21일

납입일
우리은행 한화금융센터

청약 단위
최저 청약단위 및 청약단위는 100워런트 증권으로 함

청약 증거금
1)모집 또는 매출가액의 100%에 해당하는 금액. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 함.2)청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하고 청약증거금에 대해서는 무이자로 하며, 초과청약금에 대한 반환은 납입일에 청약계좌로 자동 반환됩니다.

청약의 방식 및 절차
1) 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급장소에 제출하는 방법으로 청약합니다. 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 또한, 대리인을 선임하는 경우 청약서에는 대리인이 본인 및 대리인을 표시하고, 대리인이 기명날인 또는 서명하여야 합니다.2) 청약취소는 청약기간동안 가능하며, 업무종료시간(16시)까지 신청하여야 합니다.3) 청약자는 금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률의 규정에 의거 실명에 의하여 청약하여야 하며 무자격청약인 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 합니다.4) 청약한도 초과의 경우 청약한도까지만 청약한 것으로 인정하여 안분배정합니다.

청약 취급처
미래에셋증권(주) 본점

배정방법
당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정됨.

기타사항
-

(3) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

가. 본 증권은 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 한국예탁결제원을 전자등록기관으로 하여 전자등록의 방법으로 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다. 나. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.

(4) 증권의 상장 및 매매에 관한 사항

가. 증권의 상장관련

(1) 상장에 대한 일반사항

항 목
내 용

상장거래소 명칭
한국거래소

상장신청예정일
2024년 11월 21일

(2) 예비상장 심사결과

당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건을 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그럼에도 불구하고 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당해 증권의 상장심사요건으로는 다음과 같습니다.

1. 발행인: 증권 및 장외파생상품을 대상으로 하는 투자매매업자로서 순자본비율이 자본시장과금융투자업에관한법률 제166조의2 제1항 제3호에서 정하는 비율 이상일 것 2. 기초자산 기초자산이 다음 각목의 어느 하나에 해당할 것 가. 코스피200지수를 구성하는 종목 중 일평균거래대금 100억원 이상 및 상위 100위 이내 종목 나. 코스닥150지수를 구성하는 종목 중 시가총액을 감안하여 세칙으로 정하는 종목 또는 해당 복수종목의 바스켓 다. 다음의 요건을 모두 충족하는 것으로서 세칙으로 정하는 주가지수. 이 경우 해당 주가지수에 관한 법적 권한을 가진 자와 사전에 그 주가지수의 사용 등에 관하여 계약을 체결해야 한다. (1) 거래소 또는 지수산출전문기관이 산출할 것 (2) 유가증권시장, 코스닥시장, 유가증권시장과 코스닥시장 또는 적격 해외증권시장을 대상으로 산출할 것 (3) 해당 주가지수를 거래대상으로 하는 주가지수선물 또는 주가지수옵션시장이 있을 것「유가증권시장 상장규정 시행세칙 제114조(주식워런트증권의 기초자산)」 ① 규정 제140조제2항제3호가목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 일평균거래대금 100억원 이상으로서 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매 분기별로 공표하는 종목을 말한다. ② 규정 제140조제2항제3호나목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매월별로 공표하는 종목을 말한다. ③ 규정 제140조제2항제3호다목 전단에서 "세칙으로 정하는 주가지수"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 주가지수를 말한다. 1. 코스피200(「파생상품시장 업무규정」 제10조제1호의 코스피200을 말한다) 2. 코스닥150(「파생상품시장 업무규정」 제10조제2호의 코스닥150를 말한다) 3. 니케이225(Nikkei 225 Stock Average: 동경증권거래소에 상장된 주권 중 225 종목에 대하여 일본경제신문사가 산출하는 수정주가평균방식의 주가지수를 말한다) 4. 항셍지수(Hang Seng Index: 홍콩거래소에 상장된 주권에 대하여 홍콩의 항셍은행이 산출하는 시가총액방식의 주가지수를 말한다) 3. 모집 또는 매출 주식워런트증권이 모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것 4. 발행총액 주식워런트증권의 발행총액이 10억원 이상일 것 5. 잔존권리행사기간 주식워런트증권의 잔존권리행사기간이 상장신청일 현재 3월 이상이고 1년 이내일 것 6. 유동성 공급 유동성공급자 중 1사 이상과 업무규정 제20조의4 및 제20조의5에 따른 내용을 포함한 유동성공급계약을 체결할 것. 다만, 유동성공급자인 발행인이 직접 유동성을 제공할 경우에는 유동성공급계획을 제출할 것

나. 증권의 매매관련

(1) 당해 증권의 거래가격의 결정요인과 방법당해 증권의 본질가치는 기초자산 시장가격, 행사가격, 만기잔존기간, 변동성(Volatility), 이자율, 배당수익률 및 발행인의 재무상태 등의 요인에 의하여 결정되었습니다.그러나 당해 증권은 파생금융상품의 성격을 포함한 신종증권이므로, 당해 증권의 이론적인 가치 또는 본질적인 가치를 결정하는 여러 가격결정요인에도 불구하고, 발행 이후 만기 이전에 시장에서 거래되는 실제 거래가격은 당해 증권의 본질적인 가치 뿐만 아니라 시장상황, 시장수급 및 세제 등의 기타 가격결정요인 등을 반영하여 결정될 것입니다.

(2) 당해 증권의 만기또는 행사기간 이전에 매매방법 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 매매되는 경우 투자자는 신주인수권증서와 동일한 방법으로 당해 증권을 거래소를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능합니다. 당해 증권은 "유가증권시장상장규정 제140조의 2(주식워런트증권의 신규상장요건")에 따라 유동성공급자제도를 채택하도록 되어있으며 발행인이 직접 투자자에게 유동성을 제공할 예정입니다. 따라서 유가증권시장업무규정시행세칙 제3장 제2절의2(유동성공급호가)에 따라 유동성공급의무가 면제되거나 제한되는 사유를 제외한 모든 경우에 대하여 유동성 공급호가를 제출함으로써 본 증권의 유동성을 제공할 것입니다. 그러나 유동성공급자는 상장일로부터 만기일이전 최종거래일까지 당해 증권에 대한 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가 스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다.

(3) 유동성 공급 계획

① 유동성 공급자(LP): 미래에셋증권 주식회사- 본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 파생결합증권(주식워런트증권)의 운용 및 유동성공급업무를 수행하기 위한 시스템을 구축하였으며, 해당 시스템을 이용하여 실제 유동성공급 업무를 수행할 것입니다. 해당 시스템은 유동성공급을 위한 수동주문 및 자동주문 기능을 가지고 있으며, 유동성공급 의무를 이행하기 위한 시장모니터링 및 헷지주문 시스템 기능을 가지고 있습니다. 또한 개발된 유동성공급시스템은 유동성공급의무를 위반하지 않도록 사전에 예방할 수 있는 예방체계를 가지고 있습니다.본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 자체 유동성공급자로서의 역할과 의무를 수행하기 위한 운용 조직 및 전산시스템을 구축하였습니다. 따라서 미래에셋증권은 관련규정에 의하여 공식적으로 본 증권의 유동성공급자를 변경하여야 하는 경우를 제외하고는 본 증권의 유동성공급자로서의 의무를 어떠한 경우라도 제3자에게 위임하지 아니할 것입니다.또한, 유동성 공급자(LP)로부터의 주식워런트 증권(ELW) 취득과 관련하여, 본 증권의 유동성공급자(LP)로 지정되어 본 증권을 전량 취득한 유동성공급자(LP)는 본 증권이 상장되기전까지 이를 분매할 계획이 전혀없으며, 본 증권의 상장후에 장내유통시장에서 분매할 예정입니다.본 증권의 투자자들은 유동성공급내역을 한국거래소의 공시를 통하여 알 수 있으며, 한국거래소 또는 감독기관의 요구시 언제든지 본 증권의 유동성공급내역을 공시할 것입니다.

② 호가스프레드 비율 : (매도호가 - 매수호가) / 매수호가로서 당해 증권은 8%~15%입니다. 단, 유동성 공급자 외의 투자자 간의 호가스프레드 비율이 15% 이하일 경우 유동성 공급자는 호가를 제출할 수 없으나, 유동성 공급자의 양방향 호가가 없는 경우에 한해 유동성 공급자는 최우선매도호가 미만의 매도호가를 제출할 수 있습니다. 호가가격단위에 따라 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우 유동성 공급자의 호가스프레드 비율이 8% 미만이거나 15% 초과일 수 있습니다.

당해 증권은 상장 후 "유가증권시장상장규정 제153조"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주권의 매매거래정지 또는 주가지수의 산출중단의 경우, ⅱ) 기초자산의 시장가격을 이용할 수 없는 경우, ⅲ) 상장폐지기준에 해당되는 경우 한국거래소에서 매매거래가 중지되게되므로 유동성에 심각한 제약을 받을수 있습니다. 특히, 당해 증권은 아래에 기재한 "유가증권시장상장규정 제143조의 1의 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준"에 해당되는 경우, 한국거래소는 당해 증권을 상장폐지 하게되므로 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게되므로 이에 각별히 유의하시길 바랍니다.당해 증권의 상장폐지기준으로는 다음과 같습니다. 1. 발행인 가. 제140조제2항제1호에 따른 인가가 취소되거나, 영업이 정지되어 주식워런트증권 관련 업무 수행이 불가능한 경우 나. 제140조제2항제2호의 순자본비율이 「금융투자업규정」 별표10의2제1호가목에서 정하는 비율에 미달한 경우 다. 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정 또는 의견거절인 경우 라. 법률에 따른 해산 사유(합병, 분할, 분할합병에 따른 해산 사유는 제외한다)가 발생한 경우 마. 주식워런트증권 상장법인이 발행한 어음이나 수표가 최종부도로 처리되거나 은행과의 거래가 정지된 경우 바. 회생절차개시신청 또는 파산신청과 관련하여 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 (1) 주식워런트증권 상장법인이 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따른 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하는 경우 (2) 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따라 주식워런트증권 상장법인 이외의 자가 주식워런트증권 상장법인에 대한 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하고 1개월 이내에 그 사유가 해소되지 아니하거나, 법원의 회생절차개시결정 또는 파산선고가 있는 경우 2. 기초자산 가. 주식워런트증권의 기초자산인 주가지수를 산출할 수 없거나 이용할 수 없게 되는 때(지수산출의 단절 등 일시적인 중단은 제외한다.) 나. 주가지수의 산출기준이 변경된 경우. 다만, 관련 법령의 변경 등 불가피한 사유가 존재하고 투자자 보호에 문제가 없다고 거래소가 인정하는 경우는 제외한다. 3. 권리행사 주식워런트증권의 권리행사기간만료,권리행사완료,권리행사조건의 달성으로 인하여 권리행사내용이 확정된 때 또는 최종거래일이 종료된 때 4. 유동성 공급 가. 제140조제2항제7호에 따른 유동성공급계약을 체결한 유동성공급자가 없게 되고, 그날부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획(주식워런트증권 상장법인이 직접 유동성을 제공하는 경우로 한정)을 제출하지 않은 경우 나. 유동성공급자교체기준에 해당하게 된 경우로서 그로부터 1월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획을 제출하지 아니한 때 5. 주식워런트증권의 전부 보유 가. 전부보유일부터 직전 1개월 동안의 누적거래량이 상장증권수의 100분의 1에 미달하는 경우. 다만, 상장 후 2개월이 경과되지 않은 종목은 제외한다. 나. 전부보유일부터 1개월 동안 거래가 없는 경우 6. 신고의무 위반 주식워런트증권의 발행인이 고의, 중과실 또는 상습적으로 신고의무를 위반한 경우 7. 기 타 그 밖에 공익과 투자자보호를 위하여 거래소가 주식워런트증권의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

5. 인수 등에 관한 사항

- 해당사항 없음.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

[종목명 :
미래에셋증권 제KM55회 파생결합증권(ELW)
]

1. 예상 손익구조

1) 본 증권의 보유자의 권리 내용

본 증권은 상환금액 지급일에 기초자산의 가격변동에 연동하여 미리 정하여진 산식에 따라 상환금액을 지급받는 내용의 주식워런트증권입니다.본 증권의 보유자는 별도의 추가적인 권리행사절차 없이 자동으로 본 증권신고서에서 정하는 기준에 따라 계산된 금액을 상환금액으로 지급받습니다.발행인이 본 증권의 조건에 따른 지급의무를 이행하지 못하였을 경우에는 해당 지급금액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

2) 만기시의 권리행사 절차

발행인은 만기평가가격이 결정된 이후 지체없이 만기상환금액을 산정하여 발행인의 본, 지점에 게시하고, 인터넷 홈페이지에 공지합니다.만기상환금액의 지급은 본 증권의 보유자의 별도의 권리행사 절차 없이 미리 정하여진 산식에 따라 산정된 금액을 지급일에 본 증권의 보유자의 계좌에 자동입금함으로써 이루어집니다.

3) 중도상환 청구권에 관한 사항

본 증권의 보유자에게는 중도상환청구권이 없습니다.

4) 만기상환금액의 계산방법

본 증권의 1워런트증권당 만기상환금액은 아래와 같습니다.

구분
내용
만기상환금액 (1워런트증권당)

만기상환
만기평가가격이 행사가격보다 큰 경우
MAX{(만기평가가격 - 행사가격),0} × 전환비율* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.* 각 투자자에게 총 상환금액을 모두 배분한 후, 상기 원단위 절사 지급방식에 따라 잔여금액이 발생하는 경우, 각 계좌관리 기관의 지급방식에 따라 1원씩 추가 지급할 수 있습니다.

만기평가가격이 행사가격보다 작거나 같은 경우
0

5) 주요 용어의 정의

기준가격
160,600원

만기평가가격
만기평가일의 5영업일 종가를 산술평균한 가격(원미만절사)

만기평가일
2025년 06월 05일 - 2025년 06월 12일

행사가격
174,500원

전환비율 (워런트증권 1개에 대응하는 기초자산의 수량)
0.0050

6) 예상 수익률 그래프

d002_미래에셋증권 제km55회_예상손익구조2.jpg
미래에셋증권 제KM55회 (예상 손익구조 그래프)

최초기준가격이 160,600이며, 1주식워런트증권 발행가격은 114원이고 행사가격은 174,500임.주식워런트증권 1,000개를 투자했을 경우.

(1) 만기가격이 244,300(52.12%)으로 상승할 경우 수익률 ☞ [{(244,300 - 174,500) X 0.0050 - 114} X 1,000 / 114,000] X 100 = 206.14%

(2) 만기가격이 153,620(-4.35%)으로 하락할 경우 수익률 ☞ 투자금액 114,000원 전액 손실(-100%)

7) 수익률 조건표

본 증권에 투자하는 경우의 만기 수익률은 아래의 표와 같습니다.[예상손익 예시]
1,000워런트증권 투자시 , 발행가 = 114원

만기가격
기초자산등락률
만기지급액
수익률

244,300
52.12%
349,000
206.14%

237,320
47.77%
314,100
175.53%

230,340
43.42%
279,200
144.91%

223,360
39.08%
244,300
114.30%

216,380
34.73%
209,400
83.68%

209,400
30.39%
174,500
53.07%

202,420
26.04%
139,600
22.46%

195,440
21.69%
104,700
-8.16%

188,460
17.35%
69,800
-38.77%

181,480
13.00%
34,900
-69.39%

174,500
8.66%
0
-100.00%

167,550
4.33%
0
-100.00%

160,600
0.00%
0
-100.00%

153,620
-4.35%
0
-100.00%

146,640
-8.69%
0
-100.00%

139,660
-13.04%
0
-100.00%

132,680
-17.38%
0
-100.00%

125,700
-21.73%
0
-100.00%

118,720
-26.08%
0
-100.00%

111,740
-30.42%
0
-100.00%

104,760
-34.77%
0
-100.00%

97,780
-39.12%
0
-100.00%

90,800
-43.46%
0
-100.00%

* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.

8) 본 증권의 보유자의 최대손실액 및 최대이익액

구분
내용
투자수익금

최대손실액

본 증권은
만기평가가격이 행사가격보다 낮은 경우에 최대손실이 발생하며, 이 경우 투자금액 전부를 잃게 됩니다.

0

최대이익액

본 증권은 만기평가가격이 행사가격보다 높은 경우에 이익이 발생하며
최대이익액의 제한이 없는 상품입니다.

(만기평가가격-행사가격)×전환비율(단, 만기상환금액 계산 후, 원미만 절사하여 지급)

9) 본 증권의 기초자산의 과거데이터를 이용한 수익률 모의실험

d002_미래에셋증권 제km55회_수익률모의실험.jpg
미래에셋증권 제KM55회 (수익률 모의실험)

수익률 구간
발생횟수
발생빈도

-100%
-50%
576
45.61%

-50%
0%
58
4.59%

0%
50%
68
5.38%

50%
100%
62
4.91%

100%
150%
76
6.02%

150%
200%
66
5.23%

200%
300%
76
6.02%

300%
400%
70
5.54%

400%
500%
34
2.69%

500%
1000%
96
7.60%

1000%
2000%
81
6.41%

2000%
3000%
0
0.00%

진행중
0
0.00%

합계
1263
100.00%

주1) 위 표와 그래프는 2019년 03월 05일 ~ 2024년 04월 12일 까지의 기초자산종가를 이용하여 분석한 결과입니다.주2) 총 시뮬레이션 횟수는 1,263 일입니다.주3) 위 그래프와 표는 본 증권의 기초자산의 과거 가격변동치를 이용한 손익구조 및 통계자료는 아래와 같습니다. 단, 아래의 결과치는 과거의 자료를 사용하여 추정한 단순한 참고자료일 뿐이며, 본 증권의 투자에 대한 수익성을 보장하는 것은 아님을 유의하시길 바랍니다.

10) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

(1) 본증권은 자본시장과금융투자업에관한법률 제 309조 제 5항의 규정에 의해 예탁결제원 명의의 실물 1매로 발행되어 일괄예탁제도를 통하여 예탁결제원에 예탁되며, 예탁결제원이 작성 비치하는 예탁자 계좌부상에 본 증권의 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.(2) 투자자는 예탁결제원에 예탁된 본 증권에 대하여 실물발행을 청구하여 실물을 교부받을 수 없습니다.(3) 본 증권은 기명식 증권으로 발행되며 그 분할 및 병합은 인정되지 않습니다.

2. 권리의 내용 - 본 증권은 무담보 무보증 채권과 동일한 법적 지위를 갖습니다.본 증권의 권리내용의 변경 및 결제불이행과 관련하여 발행인이 조정 및 계산에 있어 고의나 중대한 과실이 있는 경우에는 적용되지 아니하며, 또한 본 증권의 어떠한 지급의무와 관련하여 발행인이 정당한 사유없이 지급을 해태하는 경우에는 해당 지급액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율) 해당하는 연체이자율 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

(1) 조기종결 사유1) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 기한의 이익을 상실하며, 아래의 "(2)조기종결 방법"에 따라 투자자에게 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행인은 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일 및 조기종결금액을 명시하여 통지하여야 하며 이 때 조기종결일은 각 호의 사유발생일 (다만, 사유발생일이 거래소영업일이 아닌 경우 다음 거래소영업일)을 의미합니다.① 발행인이 파산, 화의 또는 회사정리절차개시의 신청을 한 경우 또는 발행인 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행인에게 파산이 선고되거나 화의 또는 회사정리절차가 개시된 경우② 발행인에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우, 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우③ 발행인에게 어음교환소의 거래정지처분이 있는 경우 등과 같이 발행인의 채무불이행사유가 발생하여 발행인이 기한의 이익을 상실한 경우2) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다.① 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정·개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 본 증권과 관련된 거래가 위법하게 되거나, 발행인에게 본 증권과 관련한 추가적인 조세, 기타 공과금 납부 의무가 발생하는 경우② 천재지변, 전쟁, 내란, 폭동, 노동쟁의, 금융시장의 거래중지사태 및 기타 이에 준하는 사유가 발생하여 본 증권을 더 이상 유지하는 것이 곤란한 경우③ 거래소에서 기초자산의 계산 및 공시를 폐지하기로 발표하는 경우(단, 기초자산이 지수인 경우에 한함)④ 거래소 또는 관련거래소에서 본 증권의 기초자산의 일부 또는 전부(기초자산과 관련된 선물.옵션종목을 포함)에 대하여 시장붕괴 및 교란사유, 상장폐지 사유가 발생하여 연속적으로 8예정거래일 동안 거래가 정지되거나 정지가 예정되는 경우⑤ 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병, 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 아래 '(3)권리내용의 변경'에 따른 본 증권의 권리내용 조정이 불가능한 경우⑥ 거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우⑦ 발행인의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행인이 더 이상 본 증권 상의 의무를 이행하기 곤란한 경우

(2) 조기종결 방법① 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우 발행인은 지정된 조기종결일로부터 10영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기종결금액을 지급하게 됩니다.② 본 증권에 대하여 조기종결 사유가 발생하거나 또는 조기종결일이 지정되면, 발행인은 본 증권과 관련하여 조기종결금액 지급의무 이외에는 어떠한 추가적인 상환의무나 금전의 지급의무를 부담하지 아니합니다.③ 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우, 발행인은 조기종결일의 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션 등이 거래되는 거래소의 시장상황, 기타 가격결정요인 등을 고려하여 선량한 관리자의 주의로써 일반적인 거래관행에 따라 합리적으로 계산하여 조기종결금액을 결정하게 됩니다. 조기종결금액은 본 증권의 유동성공급자를 포함하여 3개 주요 장외파생금융상품거래영업 인가를 받아 해당 업무를 영위하는 금융투자업자로부터 본 증권과 동일한 발행조건 및 발행수량에 해당되는 장외파생상품의 확정매수가격을 제시 받은 후 그 중 최고가(원미만 여섯째자리까지 반영)로 결정하게 됩니다.(만기상환금액과 동일한 방식으로 계산한 후, 총 상환금액은 원미만 절사하여 지급) 특히, 조기종결에 의한 지급액은 본 증권의 발행조건에 기재된 만기시 지급수준과 차이가 발생할 수 있으며 발행인 및 발행인의 위험회피거래상대방이 거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 본 증권과 관련된 위험회피거래를 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우(해당 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션의 매수호가가 존재하지 않거나 거래중지, 상장폐지 등의 사유에 의하여 본 증권의 기초자산 가격을 확정하기 어려운 경우)에는 기초자산의 가격을 영(0)으로 결정할 수 있으며, 이 경우 상품 구조에 따라 투자금액 전액에 대한 손실이 초래할 수 있으니 이에 유의하시기 바랍니다.

(3) 권리내용의 변경당해 증권은 발행일로부터 만기일까지의 기간중에 아래에 상황이 발생하는 경우 당해 증권의 권리 내용이 조정될 수 있으며, 당해 증권의 지급조건, 지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우, 발행인은 지체없이 발행인의 홈페이지에 그 내용을 게재함으로써 보유자의 개별 통지에 대신합니다.1) 기초자산 가격의 산정, 발표 또는 통신상의 오류의 경우거래소의 기초자산 가격산정, 발표 또는 통신상의 오류 기타 발행인 이외의 제3자의 귀책사유로 인하여 해당 지급액이 산정에 오류가 발생한 경우, 추후 정정발표 또는 발행인이 정확한 기초자산의 가격을 확인할 수 있는 경우 발행인은 투자자에게 이와 같이 확인된 기초자산 가격을 기준으로 산출한 금액과의 차액을 정산합니다. 이 경우 발행인은 본 증권의 보유자에 대하여 위 차액에 대한 정산의무 이외에는 별도의 손해배상 책임 등을 부담하지 않습니다.2) 기초자산 산출방식 혹은 산출 주체 등에 변경이 있는 경우① 기초자산 지수 산출은 한국거래소(이후 지수제공자)의 소관이며 기초자산 지수의 구성종목과 산출방식의 변경, 지수 계산 및 발표의 정지 및 재개, 폐지 등에 관한 사항은 지수제공자가 정함을 따릅니다.② 기준지수 결정일 당일 또는 그 이전에 지수제공자가 당해 기초자산 지수의 산출 발표를 중단하고 그 대신 다른 기관이 이를 발표하게 되는 경우, 새로 발표되는 지수가 종전의 기준지수와 실질적으로 동일하다고 인정하는 경우에는 새로운 지수를 기준지수로 정하기로 합니다.③ 지수제공자가 기초자산 지수의 산출방식 또는 구성종목을 변경함에 따라 만기 상환(지급)액의 산출조건 및 기타 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 발행인은 이를 신의성실의 원칙에 따라 공정하게 조정할 수 있습니다.④ 지수제공자가 지수를 계산하기 위한 공식 또는 방법을 변경하거나 기타 다른 방식으로 지수를 중요하게 변경한 경우(구성주식, 자본화, 기타 다른 사소한 사유의 변경이 있는 경우로서, 지수를 유지하기 위한 공식 또는 방법에 명시되어 있는 변경은 제외), 발행사는 변경일 전 마지막으로 유효한 지수를 계산하는 공식 및 방법에 따라 변경 전 지수를 구성하는 주식(다만, 그러한 주식이 거래소에서 상장폐지된 경우는 제외함)을 이용하여 산출한 지수를 최종지수로 사용할 수 있습니다.3) 기초자산의 발행회사의 증자 및 기타 가격변동 사유가 발생한 경우① 본 증권의 기초자산에 대한 주식배당, 액면분할, 액면병합, 기초자산 발행회사의 증자, 감자, 합병, 분할, 분할합병, 주식교환(이전) 등으로 인하여 기초자산의 가치변동이 있는 경우, 본 증권의 발행인은 기업이벤트(Corporate Action) 전후의 수정주가의 연속성이 최대한 유지되도록 관련규정 또는 시장관행에 따라 기초자산, 기준가격, 행사가격 및 전환비율 등 본 증권의 권리내용을 변경하거나 조정할 권리가 있습니다.

권리내용 변경 방법은 다음과 같습니다.

주식
ELW

권리변동
기준가격
조정내용
비 고

배당락,권리락
- 배당락, 권리락의 기준가격
- 행사가격 및 전환비율 조정
- 배당(권리)부 종가의 만기평가가격 수정

주식분할,액면분할,액면병합
- 전일종가×분할(병합)비율 - 약 2일 거래정지
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

상장폐지
-
- 최종거래일을 거래정지 전일로 앞당겨 조기종결
- 최종거래일, 만기평가일 및 만기 등 변경

상장법인간 신설합병
- 익일 시가 (시가기준가종목)- 약 1월 거래정지

자본감소
- 행사가격, 전환비율 조정 - 최종거래일이 거래정지기간중인 종목 : 조기종결
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

인적분할
- 존속,신설법인 동시 상장시 : 바스켓주가 산출 - 기타의 경우 : 조기종결

② 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경 사유가 발생한 경우 발행인은 아래에 기재된 사항에 따라 해당 내역을 조정하되, 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 한국거래소의 유가증권시장업무규정에서 정하는 구체적인 방법이 있는 경우 이를 우선하여 적용합니다. 단, 이러한 조정에도 불구하고 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경이 불가피한 것으로 발행인이 선량한 관리자의 주의로써 합리적으로 판단하는 경우 발행인은 관련법령, 규정 및 시장관행 등에서 제시하는 방법에 근거하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 연속성이 유지되도록 그에 대한 변경을 결정할 수 있습니다.

조정사유
조정비율 산출방법
기타사항

본 증권의 기초자산에 대해 시가(증권발행 및 공시등에 관한규정 제57조에서 정하는 이론권리락주가를 말합니다)를 하회하는 발행가격으로 유상증자를 하는 경우
조정비율(W) = (기발행주식수 +신발행주식수 * 1주당 발행가액/시가) / (기발행주식수 +신발행주식수)
제3자배정은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 준비금의 자본전입(무상증자)으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 신발행주식수)

본 증권의 기초자산에 대해 주식배당으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 배당주식수)
현금배당은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 자본금 감소(무상감자)가 발생되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1-기발행주식 1주당 감자주식수)
유상소각,이익소각,자사주소각은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 액면분할 및 병합이 발생되는 경우에
조정비율(W) = 액면 분할비율 혹은 병합비율

본 증권의 기초자산에 전환사채 (신주인수권부사채 포함)의 전환 및 Stock Option 행사에 의해 신주가 발행되는 경우
조정하지아니함

주1) 기준가격, 행사가격 및 전환비율은 아래에 따라 조정함 ① 조정후 기준가격 = 조정전 기준가격 ×W ② 조정후 행사가격 = 조정전 행사가격 ×W ③ 조정후 전환비율 = 조정전 전환비율 ×1/W주2) 조정산식에서 적용하는 기발행주식수는 조정후 기준가격(행사가격) 적용 직전일 현재의 주식수로 함③ 위 ②에 따른 권리조정에도 불구하고 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병 및 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 본 증권을 더 이상 유지하기 어려운 경우에는 본 증권의 조기종결 사유에 해당되며 발행인은 "(2)조기종결 방법"에 의하여 산출된 조기종결금액을 본 증권 투자자에게 만기 전에 상환하게 됩니다.

(4) 파생결합증권(주식워런트증권)의 결제불이행에 관한 사항본 증권의 발행인이 파산절차, 회사정리절차, 화의절차, 기업개선절차, 기업구조조정촉진법 제12조 소정의 관리절차, 외국에서의 도산절차가 진행되거나 유동성 위기 등으로 인하여 본 증권의 지급의무를 이행하지 못하였을 경우, 본 증권의 법적지위는 다른 무담보 무보증 채무와 동등한 지위를 가집니다.본 증권에 대하여 이러한 발행인의 결제불이행사유가 발생한 경우, 발행인은 기한의 이익을 상실하며 본 증권의 보유자는 민사소송을 통하거나 파산법, 회사정리 절차에 따라 그 권리를 구제 받을 수 있습니다. 그러나 발행인이 관계법령에 의거 파산절차, 회사정리절차, 화의절차 등 채무재조정 내지 채권자의 채권행사가 제한되는 절차에 놓여있는 경우 본 증권 보유자의 권리구제는 관련법령 등에 따른 제한을 받게 될 수 있습니다. 서울 중앙지방법원을 제 1심 전속적 관할법원으로 합니다.

(5) 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지시 권리행사에 관한 사항거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우, 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다. 조기종결금액 결정방법 및 지급에 관한 사항은 “(2)조기종결방법”에 기재내역을 참고하시길 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

정부가 일괄신고추가서류의
기재사항이 진실 또는
정확하다는 것을 인정하거나 그
증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함을 유의하시기 바랍니다. 또한 이
파생결합증권은
「예금자보호법」에 따라 보호되지 않습니다.

1. 가격변동 위험

구 분
투자위험의 주요내용

기초자산의가격변동에연동한수익구조에의한 위험

- 본 증권은 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는
파생상품적 성격을 지니고 있으므로
기초자산의 가격이 투자자에게 불리한 방향으로 움직이는 경우 투자자는 예상치 못한 커다란 손실을 입게 될 수 있으며, 대상이 되는
기초자산에 직접 투자했을 때 얻을 수 있는 수익률과 본 증권에 투자하여 얻은 수익률이 전혀 다를 수 있습니다. 따라서 투자자는
본 증권의 상환금액의 산정방식이나 조기상환의 조건 등을 충분히 이해하고 투자하여야 합니다.- 본 증권은 만일 기초자산의 가격이 산출되지 않거나 혹은 존속하지 않게 되거나, 본 증권의 존속기간 동안
기초자산의 성격이 매우 이질적으로 변경되어 본 증권 발행시의 기초자산과 동일한 것으로 보기 어려워지거나,
기초자산 또는 기초자산 구성종목의 매매가 불가능해지는 등의 경우에는 발행인은 상환금액 산정방식 및 평가일을 포함한
본 증권의 발행조건 및 권리내용을 합리적으로 조정할 수 있으며, 이러한 조정에도 불구하고 본 증권을 유지하는 것이 어렵다고 발행인이 판단하는 경우에는 선관주의에 입각하여 합리적인 방법으로 조기종결을 할 수 있습니다.(위와 같이 권리내용에 대한 조정이나 조기종결 등의 권리내용의 변동이 발생하는 경우에 대한 설명은 "본문 II. 증권의 주요 권리내용 중 (3)권리내용의 변경에 상세하게 기술되어 있습니다). 기초자산에 이러한 조정이나 조기종결의 사유가 될 상황이 발생하게 되면 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다.

이해상충구조에따른 위험

- 발행인은 본 증권과 관련하여 기초자산, 기초자산 구성종목, 기초자산 또는 기초자산 구성종목과 관련된 선물, 옵션 등 파생상품의 매매, 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생상품거래 등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다. 이러한
헤지거래로 인하여 기초자산의 가격이 변동될 수 있으며, 그 결과
본 증권의 상환금액에 영향을 미칠 수도 있습니다. 특히,
발행인의 헤지거래에 의해 자동조기상환평가일 또는 만기평가일에는 기초자산의 대량매매가 이루어질 수 있으며, 그 중 만기평가일에는 기초자산 가치의 변동으로 인한 위험 관리 및 본 증권의 상환금액 확보를 위하여 발행인은 보유하고 있는 기초자산을 전부 또는 일부 매도할 수 있습니다.- 발행인은 이러한
헤지거래가 불공정거래 행위에 해당하지 않도록 자체적으로 제정한 헤지거래 운용지침 및 기타 본 증권에 적용될 수 있는 거래소 가이드라인에 따라
최선의 주의를 기울이고 있습니다.

발행인의정상적인영업활동이미치는 영향

-
발행인은 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재
일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래를 수행하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품등이 포함될 수 있습니다. 이러한 거래는 발행인의 정상적인 영업활동의 일부이지만,
그러한 영업활동의 결과로 기초자산가격이 급격히 변동될 수 있으며,
그에 따라 본 증권의 가치 또한 급격히 하락할 수 있습니다. 발행인의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초자산가격 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다. 발행인 및 발행인의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

평가손실위험

- 본 증권은
만기시 기초자산가격이 투자자에게 불리하게 변동되거나, 만기 이전에 매매를 하거나 본 일괄신고 추가서류에 기재된 사유로 인하여 조기상환 되는 경우 또는 보유기간 동안 본 증권의 시가평가를 하는 경우에 투자원금의 손실 및 현저한 평가손실을 초래할 수 있습니다.

2. 발행회사 위험

구 분
투자위험의 주요내용

발행인의 재무,손익상황과관련한 위험

- 본 증권의 발행인이 속한 산업인 금융투자업은 증권시황 등의 움직임에 따라 수익성이 매우 민감하게 변동되는 손익의 변동성이 매우 높은 산업입니다. 이러한 금융투자업의 특성상 발행인의 재무, 손익상황 역시 매우 큰 변동성을 지니고 있으며, 동 업계의 경쟁이 점차 심화되고 국내외 경기마저 불투명한 관계로 발행인의 재무, 손익상황이 향후급격히 악화될 가능성도 배제할 수는 없습니다.-
본 증권은 발행인의 신용으로 발행되는 무보증, 무담보 증권이므로 발행인의 재무, 손익상황이 본 증권의 상환에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 발행인이 재무상태의 악화로 지급불능 상황에 처할 경우 투자자는 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여 지급받지 못할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.- 본 증권과 관련하여 미래에셋증권이 부담하게 되는 채무는 다른
무담보,무보증 채권과 동일한 순위를 가집니다.- 발행인에 관한사항은
2024년 11월 14일에 금융위원회에 제출한 미래에셋증권
제56기 3분기보고서(2024년01월01일~2024년 09월30일)
를 참조하시기 바랍니다.

결제지연위험
- 본 증권의 지급일에 지급이 이루어지지 않는 경우 발행인은 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다. 단, 본 증권신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다. 또한 본 증권은 [ II.증권의 주요권리내용 중 2.파생결합증권의 권리내용]에 따라서 결제불이행이 존재할 수 있습니다.

3. 조기종결 및 중도상환 위험

구 분
투자위험의 주요내용

조기종결 위험
- 발행인의 재무 손익상황 변화 등에 따른 파산, 회생절차 개시 기타 발행인이 본 증권의 의무를 이행하기 곤란한 조기종결사유가 발생하는 경우 본 증권은 만기 이전에 조기종결 됩니다. 기초자산과 관련한 조기종결사유의 발생으로 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행인이 판단하는 경우, 그 외 시장교란사유, 천재지변 기타 본 증권을 유지하는 것이 곤란한 사유가 발생하는 경우 본 증권을 만기 이전에 조기종결할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기종결사유 발생시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있으며, 이 경우 원금손실이 발생할 수 있습니다.

중도상환청구권행사가 제한될위험

- 발행인은 투자자가 본 증권의 매수를 요청하였으나 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 이에 응하지 못할 수 있다는 점에서 본 증권의 환금성이 제한될 수 있으며, 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.-
본 증권과 같이 환금성이 제한되어 있는 증권에 있어서 어떠한 조건 하에 만기 전 상환이 가능한지 여부는 매우 중요한 투자결정요인이 될 수 있습니다. 따라서, 투자자는 본 일괄신고추가서류에 기재된 각 사유에 따른 만기 전 상환의 내용을 사전에 충분히 숙지함으로써
만기 전 상환이 제한되는 제반 상황 및 만기 전 상환에 따른 상환금액 결정구조에 따른 위험을 고려하여
투자여부를 결정하여야 합니다.

중도상환시원금손실 위험

- 투자자 요청으로 본
증권을 중도상환하는 경우 중도상환시점에서의 공정가액(기준가)에 따라 투자원금의 손실 및 평가손실을 초래할 수 있음을 유념하여야 할 것입니다.

4. 기타 투자위험

구 분
투자위험의 주요내용

일반적인 위험
- 본 증권은 주식, 채권 등의 일반적인 증권들과는 달리 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는 파생상품적 성격을 포함하고 있으므로, 본 증권의 손익구조,권리내용, 위험요인 등에 대한 증권신고서의 기재내용을 충분히 이해하지 못하고 본 증권에 투자할 경우 예상치 못한 투자위험이 발생할 수 있습니다.- 본 투자위험에 관한 사항에 가능한 상세히 설명을 하였지만, 발행인이 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다. 그러므로 투자자는 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 법률적 혹은 세법상의 불이익이 없는지 다양한 면에서 투자 위험을 고려하여 투자결정을 내려야 합니다. 발행회사는 본 증권에 대한 투자로 인한 손실에 대하여 어떠한 책임도 부담하지 아니하며, 본 증권은 예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다.

환금성 위험
- 당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건중 제140조제2항제4호(분산요건), 제5호(발행총액) 및 제6호(잔존권리행사기간)를 제외하고 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그러함에도 불구하고, 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.- 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 거래될 경우 이를 취득하게 되는 투자자는 당해 증권을 거래소의 매매를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능하며, 발행인이 지정한 유동성공급자는 당해 증권의 적정 호가스프레드 제시를 통하여 적정가격의 유동성을 제공함으로써 투자자의 거래비용을 인하하고 시장의 수급불균형과 가격왜곡을 완화시키며 균형가격 발전을 촉진시키는 역할을 담당하게되며 관련규정 및 계약조건에 따라 선량한 관리자의 주의로써 당해 증권의 유동성을 제공할 계획입니다.하지만, 당해 증권에 대한 유동성공급자는 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다. 특히, ⅰ)기초자산의 가격을 이용할 수 없는 경우 ⅱ) 기초주식의 단일가 호가접수시간, ⅱ) 시가결정 후 5분간, ⅲ)매매거래 중단 또는 정지에 따른 재개 후 5분간 등, ⅳ)기초주권의 가격이 상한가 또는 하한가인 경우ⅴ) 특히 당해 증권의 기초자산이 개별 종목인 경우, 한국 거래소 규정에 따라 당해 증권의 만기일이전 1개월 이후 매매거래기간에는 유동성공급자에 의한 호가가 금지되거나 면제되므로 자율적인 시장참여자에 의하여 가격이 형성되게 됩니다. 이러한 경우 당해 증권의 유동성이 확보되지 못하여 경우에 따라 거래가 이루어지지 않을 수 있음을 유의하시길 바랍니다.또한, 당해 증권이 해당 거래소에서 정상적인 매매가 가능할지라도 상장 이후 "유가증권시장 상장규정 제153조(매매거래정지 및 정지해제)"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주가지수의 산출이 일시적으로 중단되는 경우, ⅱ) 기초자산인 주권의 매매거래가 정지되는 경우, ⅲ) 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우(유가증권시장 상장규정 시행세칙으로 정하는 경우 포함)에 해당되는 경우 시장에서 매매거래가 중지되므로 유동성에 심각한 제약을 받을 수 있습니다. 특히, 당해 증권은 "Ⅰ.모집 또는 매출에 관한 사항-4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 (4). 증권의 상장 및 매매에 관한 사항"에 기재된 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준에 해당되는 경우 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게 되므로 이에 각별히 유의하여 매매의사결정을 하시길 바랍니다.

세제 및 법률상위험

- 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
- KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.- 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.- 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.- 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

1. 기초자산의 명칭가. 에코프로비엠(ECOPROBM / 247540)

2. 기초자산의 개요

(1) 에코프로비엠 보통주(EcoProBM / 247540)2016년 5월, 양극소재 사업 전문화를 위해 모기업 에코프로에서 물적분할한 에코프로비엠은 하이니켈계 양극소재 제품을 가장 먼저 개발하고 양산화에 성공함으로써 국내 뿐 아니라 세계 고용량 양극소재 시장을 선도하고 있는 기업입니다.전기차(EV), 에너지저장시스템(ESS), 무정전전원장치(UPS), 스마트그리드, 항공우주용, 의료용, 군사용 등 무궁무진한 리튬이온 이차전지의 미래 성장성을 바탕으로 에코프로비엠은 대한민국을 차세대 배터리 선두주자로 발돋움시키는 핵심 소재기업으로 성장해 나가고 있습니다.

3. 지수산출기관 및 구성종목 거래소

(1) 에코프로비엠 보통주(EcoProBM / 247540)
에코프로비엠 보통주의 가격산출기관은 한국거래소(Korea Exchange)이고, 에코프로비엠 보통주의 구성종목은 모두 한국거래소에서 거래되고 있습니다. - 한국거래소 주소 : 부산광역시 남구 문현금융로 40 - 한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr

4. 기초자산 가격 및 기초자산에 대한 제반정보 취득방법

(1) 기초자산의 가격정보- 에코프로비엠 보통주 : 한국거래소, - 한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr 또는 당사 HTS인 KAIROS[0101]화면 및 각종 신문 등에서 에코프로비엠 보통주의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

(2) 기초자산의 가격산출기관의 정보- 에코프로비엠 보통주 : 기초자산의 가격산출기관인 - 한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

5. 기초자산의 최근 20년간 가격변동 추이

가. 대상기간 : 2019년 03월 05일 ~ 2024년 11월 08일

나. 기간 중 최고치

에코프로비엠 보통주 : 567,500.00 (2021년 11월 18일)

다. 기간 중 최저치

에코프로비엠 보통주 : 45,150.00 (2019년 10월 07일)

미래에셋증권 제km55회_kr7247540008.jpg
미래에셋증권 제KM55회 (에코프로비엠 가격변동 추이)

주1) 기초자산의 가격변동 추이와 파생결합증권의 수익구조는 상품의 구조별로 상이할 수 있습니다.

6. 주요 공시 사항(최근 6개월간)

(1) 에코프로비엠 보통주(EcoProBM / 247540)

번호
공시회사
보고서명
제출인
제출일자

1
에코프로비엠
분기보고서 (2024.09)
에코프로비엠
2024-11-14

2
에코프로비엠
지속가능경영보고서등관련사항(자율공시)
에코프로비엠
2024-11-05

3
에코프로비엠
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
에코프로비엠
2024-10-31

4
에코프로비엠
증권발행결과(자율공시)
에코프로비엠
2024-10-29

5
에코프로비엠
자기주식처분결과보고서
에코프로비엠
2024-10-25

6
에코프로비엠
[기재정정]신규시설투자등
에코프로비엠
2024-10-22

7
에코프로비엠
결산실적공시예고
에코프로비엠
2024-10-08

8
에코프로비엠
기업설명회(IR)개최
에코프로비엠
2024-10-08

9
에코프로비엠
기업설명회(IR)개최
에코프로비엠
2024-10-08

10
에코프로비엠
전환가액의조정
에코프로비엠
2024-08-26

11
에코프로비엠
반기보고서 (2024.06)
에코프로비엠
2024-08-14

12
에코프로비엠
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
에코프로비엠
2024-07-30

13
에코프로비엠
결산실적공시예고
에코프로비엠
2024-07-10

14
에코프로비엠
기업설명회(IR)개최
에코프로비엠
2024-07-10

15
에코프로비엠
기타시장안내 (업종변경 안내)
코스닥시장본부
2024-06-28

16
에코프로비엠
합병등종료보고서(합병)
에코프로비엠
2024-06-03

17
에코프로비엠
금전대여결정
에코프로비엠
2024-05-21

18
에코프로비엠
분기보고서 (2024.03)
에코프로비엠
2024-05-14

19
에코프로비엠
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
에코프로비엠
2024-05-02

7. 기타사항
본 증권의 발행과 관련하여 발행인인 미래에셋증권은 투자자에게 투자기간 중 기초자산가격의 변동에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

본 증권은 미래에셋증권 주식회사가 직접 모집하므로 별도의 주관회사를 두지 아니합니다. 따라서, 본 증권의 분석 및 가격 결정 등에 관한 사항은 발행인의 의사에 따라 정하여졌습니다.

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

(1) 자금조달의 개요

구분
금액

모집 또는 매출총액 (1)
1,003,200,000원

발행제비용 (2)
300,320원

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
1,002,899,680원

※ 상기내역은 발행예정가액 기준으로 산출되었으며, 청약금액이 모집금액의 100%에 미달할 경우에는 변경될 수 있습니다.

(2) 발행제비용의 내역

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
50,160원
발행총액의 0.005%(금융기관분담금징수등에관한규정제5조제1항제4호)

상장수수료
200,000원
상장금액이 10억원 이상 20억원 미만인 경우20만원

예탁수수료
50,160원
발행총액의 0.005%(십원미만절사)

계
300,320원

2. 조달된 자금의 운용계획

본증권의 만기상환금액의 헷지를 위하여, 납입된 자금의 일부 또는 전체를 본 증권과 유사한 내용의 파생결합증권(주식워런트증권)을 매입하거나 기초자산 및 그와 관련된 파생상품 등의 운용에 사용할 계획입니다. 본 증권의 공모를 통해 조달하는 자금은 상품의 고유특성에 맞지 않는 불합리한 투자위험에 노출되지 않습니다.

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행인의 파생상품관련 현황

가. 파생결합증권(ELS, DLS) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 08월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELS
DLS

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
1115
652
1767
104
43
147
2
4
6
0
0
0

금액
43414
12263
55677
3096
1070
4166
4
321
325
0
0
0

2022년
건
917
492
1409
26
16
42
3
0
3
0
0
0

금액
21656
5007
26663
561
173
734
4
0
4
0
0
0

2023년
건
939
522
1461
19
8
27
3
2
5
0
2
2

금액
27156
3582
30738
344
85
429
4
4
8
0
3
3

2024년
건
436
148
584
313
100
413
4
4
8
4
4
8

금액
7937
1929
9866
6405
1525
7930
10
6
16
10
6
16

합계
건
3407
1814
5221
462
167
629
12
10
22
4
6
10

금액
100163
22781
122944
10406
2853
13259
22
331
353
10
9
19

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

나. 파생결합사채(ELB, DLB) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 08월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELB
DLB

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
159
2
161
0
0
0
69
7
76
0
7
7

금액
41131
5
41136
0
0
0
5183
3744
8927
0
3744
3744

2022년
건
194
14
208
19
3
22
56
2
58
3
2
5

금액
43681
50
43731
2029
24
2053
1537
130
1667
3
130
133

2023년
건
112
8
120
51
0
51
21
0
21
1
0
1

금액
37268
18
37286
31359
0
31359
977
0
977
300
0
300

2024년
건
108
33
141
107
33
140
3
0
3
0
0
0

금액
5482
2833
8315
5308
2832
8140
12
0
12
0
0
0

합계
건
573
57
630
177
36
213
149
9
158
4
9
13

금액
127562
2906
130468
38696
2856
41552
7709
3874
11583
303
3874
4177

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

다. 주식워런트증권(ELW) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 08월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELW

발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
2740
1
2741
0
0
0

금액
60456
0
60456
0
0
0

2022년
건
3366
0
3366
0
0
0

금액
56575
0
56575
0
0
0

2023년
건
3002
0
3002
34
0
34

금액
41963
0
41963
341
0
341

2024년
건
1926
0
1926
1057
0
1057

금액
29401
0
29401
16390
0
16390

합계
건
11034
1
11035
1091
0
1091

금액
188395
0
188395
16731
0
16731

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

라. 신용환산액 (2024.08.31 기준, 단위: 억 원)

구분
ELS
ELB
ELW
DLS
DLB
기타
계

합계
367
21
0
216
25
2,958
3,587

(신용환산액이 자본의 5% 이상인 거래상대방 : 해당사항 없음)

주1)*신용환산액 = 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)*대체비용은 시가를 기초로 계산한 당해 계약에서의 미실현이익(+)또는 손실(-)을 의미함*신용환산율은 향후 당해 부외자산에 대해 추가로 가능한 평가익(potential future exposure)의 가능성을 확률적으로 계산한 금액으로 BIS에서 결정한 수치임. 거래 종류 및 잔존만기에 따라 아래 <표1>과 같이 결정됨.

<표1>신용환산율

잔존기간
거래 종류

금리
통화 및 금
주식(주가지수)
귀금속(금 제외)
기타

1년이하
0.0%
1.0%
6.0%
7.0%
10.0%

1년초과 5년이하
0.5%
5.0%
8.0%
7.0%
12.0%

5년초과
1.5%
7.5%
10.0%
8.0%
15.0%

예시) KOSPI200과 연계된 2년만기 파생결합증권(ELS)를 발행하고, 이를 헤지하기위해 거래상대방과 동일한 ELS계약(최초 100억원 지급)을 체결한 경우신용환산액은 다음과 같이 결정됨신용환산액= 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)= 100억원에 대한 시가평가금액 + (100억원× 8%) = 108억원

2. 세금에 관한 사항가. 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
나. KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.다. 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.라. 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.마. 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명:
미래에셋증권 제KM56회 파생결합증권(ELW)
]

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(1) 용어의 정의

항목
내용

1) 거래소

각 기초자산과 관련된 아래 각 거래소

- 현대모비스 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

2) 관련 거래소

각 기초자산과 관련된 선물·옵션 등이 거래되는 아래 각 거래소

- 현대모비스 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

3) 예정거래일
거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 동안 개장하기로 예정된 날

4) 거래소영업일
거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 개장하여 거래소가 모두 공식적으로 해당일의 종가를 발표한 날

5) 영업일
공휴일이 아닌 날로서 대한민국의 시중 은행들이 정상적으로 영업(외환거래 포함)을 하는 날

6) 기초자산 종가산출·발표기관
한국거래소 또는 그 승계기관

7) 계산대리인
발행인인 미래에셋증권 주식회사

8) 교란일
예정거래일 중 거래소 또는 관련 거래소가 개장하지 못하거나 시장교란사유가 발생한 날

9) 시장교란사유

(ㄱ) 거래 장애(Trading Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 거래소 또는 관련 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(
상· 하한가로 인한 경우를 포함
), 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등의 거래가 중단 또는 중지되는 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄴ) 거래소 장애(Exchange Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 시장참여자들이 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것 또는 관련 거래소에서 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것이 제한 또는 사실상 불가능한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄷ) 조기 폐장(Early Closure):거래소 또는 관련 거래소가 거래소영업일에 정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함)의 1시간 이전까지 폐장시간을 공표하지 아니한 채 종료시간 이전에 폐장하여 기초자산의 종가가 발표되지 못하는 경우(ㄹ) 그 밖에 기초자산과 관련하여 발행인이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생 또는 존재하는 경우

10) 종가
거래소 또는 기초자산 산출기관이 정규거래시간 종료시간 또는 예정된 종료시간에 발표하는 기초자산의 최종가격

11) 평가일
최초기준가격평가일 또는 만기평가일

12) 전환비율
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산의 단위수

13) 기초자산
당해 증권의 기초자산은 한국거래소에서 산출하는 현대모비스 보통주(012330)

(2) 모집 또는 매출의 개요

[종목명 :
미래에셋증권 제KM56회 파생결합증권(ELW)
]
[단위 : 원, 워런트]

항 목 명
내 용

종 목 명
미래에셋증권 제KM56회

모집방법
공모

옵션종류
CALL
권리행사방식
유럽식

기초자산에 관한 사항
기초자산명
기준가격(지수)
행사가격(지수)
지수/가격산출기관

현대모비스 보통주(012330)
244,500
271,500
한국거래소

기초자산 평가방법
최초기준가격평가
종가
만기가격평가
산술평균

전환비율(승수)
0.002

기준가격평가일
2024.11.08
최종거래일
2025.04.10

만기상환
만기평가일(From - To)
지급조건
만기상환금액
만기일(자동권리행사기간)
상환금지급일

2025.04.04-2025.04.10
1주식 워런트증권 당 만기상환금액을 지급(만기상환금액 계산시 원미만 여섯째자리까지 반영하며(소수점 일곱째자리 절사), 총 상환금액(만기상환금액×총 보유수량)은 원미만 절사)
MAX{(만기평가가격-행사가격),0}*전환비율* 만기상환금액 결정과 관련된 자세한 사항은 본 서류 II. 1. 4) 만기상환금액의 계산방법 참조
2025.04.14
2025.04.16

조기종료상환
조기종료가격(지수)
조기종료지급조건
조기종료수익률

-
-
-

발행 및 청약에 관한 사항
발행총액(납입금액)
발행증권의 수 (워런트)
1 워런트 당 발행가액

1,001,300,000원
52,700,000워런트
19원

청약기간
발행일(납입일)

시작일
종료일

2024.11.21
2024.11.21
2024.11.21

기타사항
중도상환여부
중도상환불가
조기종료여부
조기종료불가

인수대금납입은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

상환금지급은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

결제방법
현금결제

전자등록기관
한국예탁결제원

상장여부
2024년 11월 26일 상장예정

기 타
1. 행사종료일이 거래소 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 거래소 영업일을 권리행사종료일로 합니다.2. 상기 지정된 납입일, 지급일 등 금원의 지급이 필요한 날이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일을 해당 납입일, 지급일 등으로 합니다.3. 위 상환금 지급일은 발행일 현재를 기준으로 만기평가일(불포함) 이후 4영업일을 발행인이 예측하여 예상되는 일자를 기재한 것입니다. 따라서, 향후 만기평가일이 변경되거나 만기평가일 이후 해당 지급일(예정)까지 각 일의 영업일 여부가 발행인의 예측과 달라지는 경우, 위 상환금 지급일은 만기평가일(불포함) 후 4영업일의 결정 방식에 따라 조정 및 결정됩니다.4. 만기평가일이 임시공휴일로 지정된 경우에는 첫번째 만기평가일을 기준으로 임시공휴일로 지정된 날수 만큼 직전 예정거래일을 만기평가일로 변경합니다.5. 본 일괄신고추가서류상 기재된 산식에 따라 계산된 결과는 소숫점 조정없이 그대로 사용됩니다. 단, 본 서류에 별도로 명시된 경우(만기상환금액 계산방법 등)에는 그 명시된 바에 따릅니다.6. 1(워런트)증권 당 만기상환금액은 본 서류 상의 계산방법에 따라 결정 후 원단위 미만 절사하여 지급됩니다.

(3) 예상손익구조

본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 권리내용 1. 예상손익구조'를 참조하시기 바랍니다.

2. 공모방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

본 증권의 발행인은 발행가격을 산출함에 있어 일반적으로 옵션의 가격 산출에 사용되는 블랙숄즈 모델(Fischer Black, Myron Scholes, 그리고 Robert Merton에 의해서 "The Pricing of Options and Corporate Liabilities”와 "Theory of Rational Option Pricing”이라는 논문제목으로 1973년에 "Journal of Political Economy"에 발표된 European옵션 가격결정모델)을 사용하였습니다. 그러나 블랙숄즈 모델은 주가 수익률이 평균적으로 무위험이자율과 배당율의 차이만큼 상승하며 이를 중심으로 불규칙하게 변동하며, 언제든지 기초자산의 공매도가 가능하고, 기초자산의 매매시 거래세 등 제반비용이 없으며, 무위험 차익거래가 불가능하며, 연속적으로 주식거래가 가능하고 무위험이자율은 옵션 만기까지 일정하다는 가정에 근거하므로 실제 금융시장에서 적용하는 데에는 여러가지 한계점이 있습니다. 이러한 문제 때문에 이론적 모델을 사용함에 있어 일반적으로 배당율,무위험이자율(금리) 및 변동성 등은 발행가격 산정시점의 시장상황을 기초하여 예상되는 추정변수를 사용하게 되며, 이는 변수 추정의 불확실성에 대한 예상 헤지거래비용과 거래세 등 제반비용을 고려하여 결정하게 됩니다. 본 증권의 발행가격 산정을 위한 구체적인 산식 및 그 적용 근거는 아래와 같습니다.

블랙-숄즈모델의 구체적인 식은 다음과 같습니다.

C = S'*N(d1) - K*exp(-r*T)*N(d2)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

C=콜옵션의 가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정지수/가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기(연단위)

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

P = K*exp(-r*T)*N(-d2) - S'*N(-d1)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

P=풋옵션의가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

위의 내용을 구체적인 산식에 적용하여 표로 정리하면 다음과 같습니다.

[종목명 :
미래에셋증권 제KM56회 파생결합증권(ELW)
]
[단위 : 원, 워런트]

구분
설명
입력값
비고

S
기준가
244,500원
2024년 11월 08일 기초자산의 종가

S'
수정된 기준가
240,500원
2024년 11월 08일 기초자산의 종가에서 배당액을 감안한 수정기준가

D
예상 주당 배당액
4000.00

K
행사가
271,500원

T
잔존만기(연단위)
0.3973
본 증권의 발행일(2024.11.21)에서 만기일(2025.04.14)까지의 일수를 365로 나눈 값

r
무위험 이자율
3.7%
본증권의 잔존만기에 대응하는 원화채권의 수익률 곡선을 고려, 당사 내부의 기준에 따라 정함

σ
연변동성
31.51%
본 증권의 발행일(2024.11.21) 현재 ELW의 잔존만기 145일 역사적 변동성 39.21%와 옵션 이론가에 포함되지 않은 예상 헤지 비용(거래세 등)을 고려하여 산출

역사적변동성을 이용한 이론가격
14,000.00
39.21%
실예측변동성을 이용한 이론가격 산식에서 변동성을 역사적 변동성으로 사용

실예측변동성을 이용한 이론가격
9,500.00
31.51%
상기 블랙숄즈모델 산식에 의하여 산출

전환비율

0.0020
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산 주식수

발행가
19
19
전환비율×이론가격=19.00을 본 증권의 상장시 거래 예정인 호가단위로 조정(내림) 하여 결정

[실제사용변동성 대비 역사적변동성 개요]

구분
변동성(%)
이론가격(원)

역사적 변동성
39.21
28.00

실제사용변동성
31.51
19

차이
-7.70
-9.00

상기 적용된 변동성은 역사적 변동성과는 달라서 측정된 이론가격이 변동성에 따라 달라지게 됩니다. 역사적 변동성은 기초자산의 가격변화로 측정되지만, 이에 발행가격은 다음의 사항을 반영하여 적용된 실예측변동성을 사용하게 됩니다.

[변동성 예측항목 세부내역]

항 목
변동성(%)
비용(원)

헤지시 수반되는 거래세
-3.896
-4.556

불연속 주가 움직임 비용
-2.120
-2.479

향후 변동성 변화 예측
-1.241
-1.452

시장 충격비용
-0.439
-0.514

1워런트당 변동성 가산 합계
-7.696
-9.000

※ 상기 발행가격에 적용한 가격결정변수는 발행인 발행가격을 산정하는 시점에서 예측한 변수이며, 본 증권이 발행 후 발행인 또는 본 증권의 유동성공급자가 제시하는 매매가격에 적용되는 변수는 매매시점의 시장의 상황에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 모집 및 매출관련 공고일자와 공고방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

(2) 청약의 방법

항 목
내 용

청약일
2024년 11월 21일

배정일 및 환불일
2024년 11월 21일

납입일
2024년 11월 21일

납입일
우리은행 한화금융센터

청약 단위
최저 청약단위 및 청약단위는 100워런트 증권으로 함

청약 증거금
1)모집 또는 매출가액의 100%에 해당하는 금액. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 함.2)청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하고 청약증거금에 대해서는 무이자로 하며, 초과청약금에 대한 반환은 납입일에 청약계좌로 자동 반환됩니다.

청약의 방식 및 절차
1) 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급장소에 제출하는 방법으로 청약합니다. 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 또한, 대리인을 선임하는 경우 청약서에는 대리인이 본인 및 대리인을 표시하고, 대리인이 기명날인 또는 서명하여야 합니다.2) 청약취소는 청약기간동안 가능하며, 업무종료시간(16시)까지 신청하여야 합니다.3) 청약자는 금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률의 규정에 의거 실명에 의하여 청약하여야 하며 무자격청약인 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 합니다.4) 청약한도 초과의 경우 청약한도까지만 청약한 것으로 인정하여 안분배정합니다.

청약 취급처
미래에셋증권(주) 본점

배정방법
당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정됨.

기타사항
-

(3) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

가. 본 증권은 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 한국예탁결제원을 전자등록기관으로 하여 전자등록의 방법으로 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다. 나. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.

(4) 증권의 상장 및 매매에 관한 사항

가. 증권의 상장관련

(1) 상장에 대한 일반사항

항 목
내 용

상장거래소 명칭
한국거래소

상장신청예정일
2024년 11월 21일

(2) 예비상장 심사결과

당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건을 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그럼에도 불구하고 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당해 증권의 상장심사요건으로는 다음과 같습니다.

1. 발행인: 증권 및 장외파생상품을 대상으로 하는 투자매매업자로서 순자본비율이 자본시장과금융투자업에관한법률 제166조의2 제1항 제3호에서 정하는 비율 이상일 것 2. 기초자산 기초자산이 다음 각목의 어느 하나에 해당할 것 가. 코스피200지수를 구성하는 종목 중 일평균거래대금 100억원 이상 및 상위 100위 이내 종목 나. 코스닥150지수를 구성하는 종목 중 시가총액을 감안하여 세칙으로 정하는 종목 또는 해당 복수종목의 바스켓 다. 다음의 요건을 모두 충족하는 것으로서 세칙으로 정하는 주가지수. 이 경우 해당 주가지수에 관한 법적 권한을 가진 자와 사전에 그 주가지수의 사용 등에 관하여 계약을 체결해야 한다. (1) 거래소 또는 지수산출전문기관이 산출할 것 (2) 유가증권시장, 코스닥시장, 유가증권시장과 코스닥시장 또는 적격 해외증권시장을 대상으로 산출할 것 (3) 해당 주가지수를 거래대상으로 하는 주가지수선물 또는 주가지수옵션시장이 있을 것「유가증권시장 상장규정 시행세칙 제114조(주식워런트증권의 기초자산)」 ① 규정 제140조제2항제3호가목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 일평균거래대금 100억원 이상으로서 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매 분기별로 공표하는 종목을 말한다. ② 규정 제140조제2항제3호나목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매월별로 공표하는 종목을 말한다. ③ 규정 제140조제2항제3호다목 전단에서 "세칙으로 정하는 주가지수"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 주가지수를 말한다. 1. 코스피200(「파생상품시장 업무규정」 제10조제1호의 코스피200을 말한다) 2. 코스닥150(「파생상품시장 업무규정」 제10조제2호의 코스닥150를 말한다) 3. 니케이225(Nikkei 225 Stock Average: 동경증권거래소에 상장된 주권 중 225 종목에 대하여 일본경제신문사가 산출하는 수정주가평균방식의 주가지수를 말한다) 4. 항셍지수(Hang Seng Index: 홍콩거래소에 상장된 주권에 대하여 홍콩의 항셍은행이 산출하는 시가총액방식의 주가지수를 말한다) 3. 모집 또는 매출 주식워런트증권이 모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것 4. 발행총액 주식워런트증권의 발행총액이 10억원 이상일 것 5. 잔존권리행사기간 주식워런트증권의 잔존권리행사기간이 상장신청일 현재 3월 이상이고 1년 이내일 것 6. 유동성 공급 유동성공급자 중 1사 이상과 업무규정 제20조의4 및 제20조의5에 따른 내용을 포함한 유동성공급계약을 체결할 것. 다만, 유동성공급자인 발행인이 직접 유동성을 제공할 경우에는 유동성공급계획을 제출할 것

나. 증권의 매매관련

(1) 당해 증권의 거래가격의 결정요인과 방법당해 증권의 본질가치는 기초자산 시장가격, 행사가격, 만기잔존기간, 변동성(Volatility), 이자율, 배당수익률 및 발행인의 재무상태 등의 요인에 의하여 결정되었습니다.그러나 당해 증권은 파생금융상품의 성격을 포함한 신종증권이므로, 당해 증권의 이론적인 가치 또는 본질적인 가치를 결정하는 여러 가격결정요인에도 불구하고, 발행 이후 만기 이전에 시장에서 거래되는 실제 거래가격은 당해 증권의 본질적인 가치 뿐만 아니라 시장상황, 시장수급 및 세제 등의 기타 가격결정요인 등을 반영하여 결정될 것입니다.

(2) 당해 증권의 만기또는 행사기간 이전에 매매방법 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 매매되는 경우 투자자는 신주인수권증서와 동일한 방법으로 당해 증권을 거래소를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능합니다. 당해 증권은 "유가증권시장상장규정 제140조의 2(주식워런트증권의 신규상장요건")에 따라 유동성공급자제도를 채택하도록 되어있으며 발행인이 직접 투자자에게 유동성을 제공할 예정입니다. 따라서 유가증권시장업무규정시행세칙 제3장 제2절의2(유동성공급호가)에 따라 유동성공급의무가 면제되거나 제한되는 사유를 제외한 모든 경우에 대하여 유동성 공급호가를 제출함으로써 본 증권의 유동성을 제공할 것입니다. 그러나 유동성공급자는 상장일로부터 만기일이전 최종거래일까지 당해 증권에 대한 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가 스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다.

(3) 유동성 공급 계획

① 유동성 공급자(LP): 미래에셋증권 주식회사- 본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 파생결합증권(주식워런트증권)의 운용 및 유동성공급업무를 수행하기 위한 시스템을 구축하였으며, 해당 시스템을 이용하여 실제 유동성공급 업무를 수행할 것입니다. 해당 시스템은 유동성공급을 위한 수동주문 및 자동주문 기능을 가지고 있으며, 유동성공급 의무를 이행하기 위한 시장모니터링 및 헷지주문 시스템 기능을 가지고 있습니다. 또한 개발된 유동성공급시스템은 유동성공급의무를 위반하지 않도록 사전에 예방할 수 있는 예방체계를 가지고 있습니다.본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 자체 유동성공급자로서의 역할과 의무를 수행하기 위한 운용 조직 및 전산시스템을 구축하였습니다. 따라서 미래에셋증권은 관련규정에 의하여 공식적으로 본 증권의 유동성공급자를 변경하여야 하는 경우를 제외하고는 본 증권의 유동성공급자로서의 의무를 어떠한 경우라도 제3자에게 위임하지 아니할 것입니다.또한, 유동성 공급자(LP)로부터의 주식워런트 증권(ELW) 취득과 관련하여, 본 증권의 유동성공급자(LP)로 지정되어 본 증권을 전량 취득한 유동성공급자(LP)는 본 증권이 상장되기전까지 이를 분매할 계획이 전혀없으며, 본 증권의 상장후에 장내유통시장에서 분매할 예정입니다.본 증권의 투자자들은 유동성공급내역을 한국거래소의 공시를 통하여 알 수 있으며, 한국거래소 또는 감독기관의 요구시 언제든지 본 증권의 유동성공급내역을 공시할 것입니다.

② 호가스프레드 비율 : (매도호가 - 매수호가) / 매수호가로서 당해 증권은 8%~15%입니다. 단, 유동성 공급자 외의 투자자 간의 호가스프레드 비율이 15% 이하일 경우 유동성 공급자는 호가를 제출할 수 없으나, 유동성 공급자의 양방향 호가가 없는 경우에 한해 유동성 공급자는 최우선매도호가 미만의 매도호가를 제출할 수 있습니다. 호가가격단위에 따라 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우 유동성 공급자의 호가스프레드 비율이 8% 미만이거나 15% 초과일 수 있습니다.

당해 증권은 상장 후 "유가증권시장상장규정 제153조"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주권의 매매거래정지 또는 주가지수의 산출중단의 경우, ⅱ) 기초자산의 시장가격을 이용할 수 없는 경우, ⅲ) 상장폐지기준에 해당되는 경우 한국거래소에서 매매거래가 중지되게되므로 유동성에 심각한 제약을 받을수 있습니다. 특히, 당해 증권은 아래에 기재한 "유가증권시장상장규정 제143조의 1의 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준"에 해당되는 경우, 한국거래소는 당해 증권을 상장폐지 하게되므로 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게되므로 이에 각별히 유의하시길 바랍니다.당해 증권의 상장폐지기준으로는 다음과 같습니다. 1. 발행인 가. 제140조제2항제1호에 따른 인가가 취소되거나, 영업이 정지되어 주식워런트증권 관련 업무 수행이 불가능한 경우 나. 제140조제2항제2호의 순자본비율이 「금융투자업규정」 별표10의2제1호가목에서 정하는 비율에 미달한 경우 다. 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정 또는 의견거절인 경우 라. 법률에 따른 해산 사유(합병, 분할, 분할합병에 따른 해산 사유는 제외한다)가 발생한 경우 마. 주식워런트증권 상장법인이 발행한 어음이나 수표가 최종부도로 처리되거나 은행과의 거래가 정지된 경우 바. 회생절차개시신청 또는 파산신청과 관련하여 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 (1) 주식워런트증권 상장법인이 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따른 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하는 경우 (2) 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따라 주식워런트증권 상장법인 이외의 자가 주식워런트증권 상장법인에 대한 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하고 1개월 이내에 그 사유가 해소되지 아니하거나, 법원의 회생절차개시결정 또는 파산선고가 있는 경우 2. 기초자산 가. 주식워런트증권의 기초자산인 주가지수를 산출할 수 없거나 이용할 수 없게 되는 때(지수산출의 단절 등 일시적인 중단은 제외한다.) 나. 주가지수의 산출기준이 변경된 경우. 다만, 관련 법령의 변경 등 불가피한 사유가 존재하고 투자자 보호에 문제가 없다고 거래소가 인정하는 경우는 제외한다. 3. 권리행사 주식워런트증권의 권리행사기간만료,권리행사완료,권리행사조건의 달성으로 인하여 권리행사내용이 확정된 때 또는 최종거래일이 종료된 때 4. 유동성 공급 가. 제140조제2항제7호에 따른 유동성공급계약을 체결한 유동성공급자가 없게 되고, 그날부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획(주식워런트증권 상장법인이 직접 유동성을 제공하는 경우로 한정)을 제출하지 않은 경우 나. 유동성공급자교체기준에 해당하게 된 경우로서 그로부터 1월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획을 제출하지 아니한 때 5. 주식워런트증권의 전부 보유 가. 전부보유일부터 직전 1개월 동안의 누적거래량이 상장증권수의 100분의 1에 미달하는 경우. 다만, 상장 후 2개월이 경과되지 않은 종목은 제외한다. 나. 전부보유일부터 1개월 동안 거래가 없는 경우 6. 신고의무 위반 주식워런트증권의 발행인이 고의, 중과실 또는 상습적으로 신고의무를 위반한 경우 7. 기 타 그 밖에 공익과 투자자보호를 위하여 거래소가 주식워런트증권의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

5. 인수 등에 관한 사항

- 해당사항 없음.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

[종목명 :
미래에셋증권 제KM56회 파생결합증권(ELW)
]

1. 예상 손익구조

1) 본 증권의 보유자의 권리 내용

본 증권은 상환금액 지급일에 기초자산의 가격변동에 연동하여 미리 정하여진 산식에 따라 상환금액을 지급받는 내용의 주식워런트증권입니다.본 증권의 보유자는 별도의 추가적인 권리행사절차 없이 자동으로 본 증권신고서에서 정하는 기준에 따라 계산된 금액을 상환금액으로 지급받습니다.발행인이 본 증권의 조건에 따른 지급의무를 이행하지 못하였을 경우에는 해당 지급금액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

2) 만기시의 권리행사 절차

발행인은 만기평가가격이 결정된 이후 지체없이 만기상환금액을 산정하여 발행인의 본, 지점에 게시하고, 인터넷 홈페이지에 공지합니다.만기상환금액의 지급은 본 증권의 보유자의 별도의 권리행사 절차 없이 미리 정하여진 산식에 따라 산정된 금액을 지급일에 본 증권의 보유자의 계좌에 자동입금함으로써 이루어집니다.

3) 중도상환 청구권에 관한 사항

본 증권의 보유자에게는 중도상환청구권이 없습니다.

4) 만기상환금액의 계산방법

본 증권의 1워런트증권당 만기상환금액은 아래와 같습니다.

구분
내용
만기상환금액 (1워런트증권당)

만기상환
만기평가가격이 행사가격보다 큰 경우
MAX{(만기평가가격 - 행사가격),0} × 전환비율* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.* 각 투자자에게 총 상환금액을 모두 배분한 후, 상기 원단위 절사 지급방식에 따라 잔여금액이 발생하는 경우, 각 계좌관리 기관의 지급방식에 따라 1원씩 추가 지급할 수 있습니다.

만기평가가격이 행사가격보다 작거나 같은 경우
0

5) 주요 용어의 정의

기준가격
244,500원

만기평가가격
만기평가일의 5영업일 종가를 산술평균한 가격(원미만절사)

만기평가일
2025년 04월 04일 - 2025년 04월 10일

행사가격
271,500원

전환비율 (워런트증권 1개에 대응하는 기초자산의 수량)
0.0020

6) 예상 수익률 그래프

d002_미래에셋증권 제km56회_예상손익구조2.jpg
미래에셋증권 제KM56회 (예상 손익구조 그래프)

최초기준가격이 244,500이며, 1주식워런트증권 발행가격은 19원이고 행사가격은 271,500임.주식워런트증권 1,000개를 투자했을 경우.

(1) 만기가격이 380,100(55.46%)으로 상승할 경우 수익률 ☞ [{(380,100 - 271,500) X 0.0020 - 19} X 1,000 / 19,000] X 100 = 1,043.16%

(2) 만기가격이 233,640(-4.44%)으로 하락할 경우 수익률 ☞ 투자금액 19,000원 전액 손실(-100%)

7) 수익률 조건표

본 증권에 투자하는 경우의 만기 수익률은 아래의 표와 같습니다.[예상손익 예시]
1,000워런트증권 투자시 , 발행가 = 19원

만기가격
기초자산등락률
만기지급액
수익률

380,100
55.46%
217,200
1043.16%

369,240
51.02%
195,480
928.84%

358,380
46.58%
173,760
814.53%

347,520
42.13%
152,040
700.21%

336,660
37.69%
130,320
585.89%

325,800
33.25%
108,600
471.58%

314,940
28.81%
86,880
357.26%

304,080
24.37%
65,160
242.95%

293,220
19.93%
43,440
128.63%

282,360
15.48%
21,720
14.32%

271,500
11.04%
0
-100.00%

258,000
5.52%
0
-100.00%

244,500
0.00%
0
-100.00%

233,640
-4.44%
0
-100.00%

222,780
-8.88%
0
-100.00%

211,920
-13.33%
0
-100.00%

201,060
-17.77%
0
-100.00%

190,200
-22.21%
0
-100.00%

179,340
-26.65%
0
-100.00%

168,480
-31.09%
0
-100.00%

157,620
-35.53%
0
-100.00%

146,760
-39.98%
0
-100.00%

135,900
-44.42%
0
-100.00%

* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.

8) 본 증권의 보유자의 최대손실액 및 최대이익액

구분
내용
투자수익금

최대손실액

본 증권은
만기평가가격이 행사가격보다 낮은 경우에 최대손실이 발생하며, 이 경우 투자금액 전부를 잃게 됩니다.

0

최대이익액

본 증권은 만기평가가격이 행사가격보다 높은 경우에 이익이 발생하며
최대이익액의 제한이 없는 상품입니다.

(만기평가가격-행사가격)×전환비율(단, 만기상환금액 계산 후, 원미만 절사하여 지급)

9) 본 증권의 기초자산의 과거데이터를 이용한 수익률 모의실험

d002_미래에셋증권 제km56회_수익률모의실험.jpg
미래에셋증권 제KM56회 (수익률 모의실험)

수익률 구간
발생횟수
발생빈도

-100%
-50%
3879
76.75%

-50%
0%
313
6.19%

0%
50%
160
3.17%

50%
100%
86
1.70%

100%
150%
50
0.99%

150%
200%
58
1.15%

200%
300%
142
2.81%

300%
400%
158
3.13%

400%
500%
63
1.25%

500%
1000%
134
2.65%

1000%
2000%
11
0.22%

2000%
3000%
0
0.00%

진행중
0
0.00%

합계
5054
100.00%

주1) 위 표와 그래프는 2004년 01월 02일 ~ 2024년 06월 12일 까지의 기초자산종가를 이용하여 분석한 결과입니다.주2) 총 시뮬레이션 횟수는 5,054 일입니다.주3) 위 그래프와 표는 본 증권의 기초자산의 과거 가격변동치를 이용한 손익구조 및 통계자료는 아래와 같습니다. 단, 아래의 결과치는 과거의 자료를 사용하여 추정한 단순한 참고자료일 뿐이며, 본 증권의 투자에 대한 수익성을 보장하는 것은 아님을 유의하시길 바랍니다.

10) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

(1) 본증권은 자본시장과금융투자업에관한법률 제 309조 제 5항의 규정에 의해 예탁결제원 명의의 실물 1매로 발행되어 일괄예탁제도를 통하여 예탁결제원에 예탁되며, 예탁결제원이 작성 비치하는 예탁자 계좌부상에 본 증권의 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.(2) 투자자는 예탁결제원에 예탁된 본 증권에 대하여 실물발행을 청구하여 실물을 교부받을 수 없습니다.(3) 본 증권은 기명식 증권으로 발행되며 그 분할 및 병합은 인정되지 않습니다.

2. 권리의 내용 - 본 증권은 무담보 무보증 채권과 동일한 법적 지위를 갖습니다.본 증권의 권리내용의 변경 및 결제불이행과 관련하여 발행인이 조정 및 계산에 있어 고의나 중대한 과실이 있는 경우에는 적용되지 아니하며, 또한 본 증권의 어떠한 지급의무와 관련하여 발행인이 정당한 사유없이 지급을 해태하는 경우에는 해당 지급액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율) 해당하는 연체이자율 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

(1) 조기종결 사유1) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 기한의 이익을 상실하며, 아래의 "(2)조기종결 방법"에 따라 투자자에게 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행인은 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일 및 조기종결금액을 명시하여 통지하여야 하며 이 때 조기종결일은 각 호의 사유발생일 (다만, 사유발생일이 거래소영업일이 아닌 경우 다음 거래소영업일)을 의미합니다.① 발행인이 파산, 화의 또는 회사정리절차개시의 신청을 한 경우 또는 발행인 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행인에게 파산이 선고되거나 화의 또는 회사정리절차가 개시된 경우② 발행인에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우, 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우③ 발행인에게 어음교환소의 거래정지처분이 있는 경우 등과 같이 발행인의 채무불이행사유가 발생하여 발행인이 기한의 이익을 상실한 경우2) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다.① 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정·개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 본 증권과 관련된 거래가 위법하게 되거나, 발행인에게 본 증권과 관련한 추가적인 조세, 기타 공과금 납부 의무가 발생하는 경우② 천재지변, 전쟁, 내란, 폭동, 노동쟁의, 금융시장의 거래중지사태 및 기타 이에 준하는 사유가 발생하여 본 증권을 더 이상 유지하는 것이 곤란한 경우③ 거래소에서 기초자산의 계산 및 공시를 폐지하기로 발표하는 경우(단, 기초자산이 지수인 경우에 한함)④ 거래소 또는 관련거래소에서 본 증권의 기초자산의 일부 또는 전부(기초자산과 관련된 선물.옵션종목을 포함)에 대하여 시장붕괴 및 교란사유, 상장폐지 사유가 발생하여 연속적으로 8예정거래일 동안 거래가 정지되거나 정지가 예정되는 경우⑤ 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병, 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 아래 '(3)권리내용의 변경'에 따른 본 증권의 권리내용 조정이 불가능한 경우⑥ 거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우⑦ 발행인의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행인이 더 이상 본 증권 상의 의무를 이행하기 곤란한 경우

(2) 조기종결 방법① 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우 발행인은 지정된 조기종결일로부터 10영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기종결금액을 지급하게 됩니다.② 본 증권에 대하여 조기종결 사유가 발생하거나 또는 조기종결일이 지정되면, 발행인은 본 증권과 관련하여 조기종결금액 지급의무 이외에는 어떠한 추가적인 상환의무나 금전의 지급의무를 부담하지 아니합니다.③ 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우, 발행인은 조기종결일의 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션 등이 거래되는 거래소의 시장상황, 기타 가격결정요인 등을 고려하여 선량한 관리자의 주의로써 일반적인 거래관행에 따라 합리적으로 계산하여 조기종결금액을 결정하게 됩니다. 조기종결금액은 본 증권의 유동성공급자를 포함하여 3개 주요 장외파생금융상품거래영업 인가를 받아 해당 업무를 영위하는 금융투자업자로부터 본 증권과 동일한 발행조건 및 발행수량에 해당되는 장외파생상품의 확정매수가격을 제시 받은 후 그 중 최고가(원미만 여섯째자리까지 반영)로 결정하게 됩니다.(만기상환금액과 동일한 방식으로 계산한 후, 총 상환금액은 원미만 절사하여 지급) 특히, 조기종결에 의한 지급액은 본 증권의 발행조건에 기재된 만기시 지급수준과 차이가 발생할 수 있으며 발행인 및 발행인의 위험회피거래상대방이 거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 본 증권과 관련된 위험회피거래를 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우(해당 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션의 매수호가가 존재하지 않거나 거래중지, 상장폐지 등의 사유에 의하여 본 증권의 기초자산 가격을 확정하기 어려운 경우)에는 기초자산의 가격을 영(0)으로 결정할 수 있으며, 이 경우 상품 구조에 따라 투자금액 전액에 대한 손실이 초래할 수 있으니 이에 유의하시기 바랍니다.

(3) 권리내용의 변경당해 증권은 발행일로부터 만기일까지의 기간중에 아래에 상황이 발생하는 경우 당해 증권의 권리 내용이 조정될 수 있으며, 당해 증권의 지급조건, 지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우, 발행인은 지체없이 발행인의 홈페이지에 그 내용을 게재함으로써 보유자의 개별 통지에 대신합니다.1) 기초자산 가격의 산정, 발표 또는 통신상의 오류의 경우거래소의 기초자산 가격산정, 발표 또는 통신상의 오류 기타 발행인 이외의 제3자의 귀책사유로 인하여 해당 지급액이 산정에 오류가 발생한 경우, 추후 정정발표 또는 발행인이 정확한 기초자산의 가격을 확인할 수 있는 경우 발행인은 투자자에게 이와 같이 확인된 기초자산 가격을 기준으로 산출한 금액과의 차액을 정산합니다. 이 경우 발행인은 본 증권의 보유자에 대하여 위 차액에 대한 정산의무 이외에는 별도의 손해배상 책임 등을 부담하지 않습니다.2) 기초자산 산출방식 혹은 산출 주체 등에 변경이 있는 경우① 기초자산 지수 산출은 한국거래소(이후 지수제공자)의 소관이며 기초자산 지수의 구성종목과 산출방식의 변경, 지수 계산 및 발표의 정지 및 재개, 폐지 등에 관한 사항은 지수제공자가 정함을 따릅니다.② 기준지수 결정일 당일 또는 그 이전에 지수제공자가 당해 기초자산 지수의 산출 발표를 중단하고 그 대신 다른 기관이 이를 발표하게 되는 경우, 새로 발표되는 지수가 종전의 기준지수와 실질적으로 동일하다고 인정하는 경우에는 새로운 지수를 기준지수로 정하기로 합니다.③ 지수제공자가 기초자산 지수의 산출방식 또는 구성종목을 변경함에 따라 만기 상환(지급)액의 산출조건 및 기타 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 발행인은 이를 신의성실의 원칙에 따라 공정하게 조정할 수 있습니다.④ 지수제공자가 지수를 계산하기 위한 공식 또는 방법을 변경하거나 기타 다른 방식으로 지수를 중요하게 변경한 경우(구성주식, 자본화, 기타 다른 사소한 사유의 변경이 있는 경우로서, 지수를 유지하기 위한 공식 또는 방법에 명시되어 있는 변경은 제외), 발행사는 변경일 전 마지막으로 유효한 지수를 계산하는 공식 및 방법에 따라 변경 전 지수를 구성하는 주식(다만, 그러한 주식이 거래소에서 상장폐지된 경우는 제외함)을 이용하여 산출한 지수를 최종지수로 사용할 수 있습니다.3) 기초자산의 발행회사의 증자 및 기타 가격변동 사유가 발생한 경우① 본 증권의 기초자산에 대한 주식배당, 액면분할, 액면병합, 기초자산 발행회사의 증자, 감자, 합병, 분할, 분할합병, 주식교환(이전) 등으로 인하여 기초자산의 가치변동이 있는 경우, 본 증권의 발행인은 기업이벤트(Corporate Action) 전후의 수정주가의 연속성이 최대한 유지되도록 관련규정 또는 시장관행에 따라 기초자산, 기준가격, 행사가격 및 전환비율 등 본 증권의 권리내용을 변경하거나 조정할 권리가 있습니다.

권리내용 변경 방법은 다음과 같습니다.

주식
ELW

권리변동
기준가격
조정내용
비 고

배당락,권리락
- 배당락, 권리락의 기준가격
- 행사가격 및 전환비율 조정
- 배당(권리)부 종가의 만기평가가격 수정

주식분할,액면분할,액면병합
- 전일종가×분할(병합)비율 - 약 2일 거래정지
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

상장폐지
-
- 최종거래일을 거래정지 전일로 앞당겨 조기종결
- 최종거래일, 만기평가일 및 만기 등 변경

상장법인간 신설합병
- 익일 시가 (시가기준가종목)- 약 1월 거래정지

자본감소
- 행사가격, 전환비율 조정 - 최종거래일이 거래정지기간중인 종목 : 조기종결
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

인적분할
- 존속,신설법인 동시 상장시 : 바스켓주가 산출 - 기타의 경우 : 조기종결

② 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경 사유가 발생한 경우 발행인은 아래에 기재된 사항에 따라 해당 내역을 조정하되, 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 한국거래소의 유가증권시장업무규정에서 정하는 구체적인 방법이 있는 경우 이를 우선하여 적용합니다. 단, 이러한 조정에도 불구하고 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경이 불가피한 것으로 발행인이 선량한 관리자의 주의로써 합리적으로 판단하는 경우 발행인은 관련법령, 규정 및 시장관행 등에서 제시하는 방법에 근거하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 연속성이 유지되도록 그에 대한 변경을 결정할 수 있습니다.

조정사유
조정비율 산출방법
기타사항

본 증권의 기초자산에 대해 시가(증권발행 및 공시등에 관한규정 제57조에서 정하는 이론권리락주가를 말합니다)를 하회하는 발행가격으로 유상증자를 하는 경우
조정비율(W) = (기발행주식수 +신발행주식수 * 1주당 발행가액/시가) / (기발행주식수 +신발행주식수)
제3자배정은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 준비금의 자본전입(무상증자)으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 신발행주식수)

본 증권의 기초자산에 대해 주식배당으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 배당주식수)
현금배당은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 자본금 감소(무상감자)가 발생되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1-기발행주식 1주당 감자주식수)
유상소각,이익소각,자사주소각은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 액면분할 및 병합이 발생되는 경우에
조정비율(W) = 액면 분할비율 혹은 병합비율

본 증권의 기초자산에 전환사채 (신주인수권부사채 포함)의 전환 및 Stock Option 행사에 의해 신주가 발행되는 경우
조정하지아니함

주1) 기준가격, 행사가격 및 전환비율은 아래에 따라 조정함 ① 조정후 기준가격 = 조정전 기준가격 ×W ② 조정후 행사가격 = 조정전 행사가격 ×W ③ 조정후 전환비율 = 조정전 전환비율 ×1/W주2) 조정산식에서 적용하는 기발행주식수는 조정후 기준가격(행사가격) 적용 직전일 현재의 주식수로 함③ 위 ②에 따른 권리조정에도 불구하고 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병 및 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 본 증권을 더 이상 유지하기 어려운 경우에는 본 증권의 조기종결 사유에 해당되며 발행인은 "(2)조기종결 방법"에 의하여 산출된 조기종결금액을 본 증권 투자자에게 만기 전에 상환하게 됩니다.

(4) 파생결합증권(주식워런트증권)의 결제불이행에 관한 사항본 증권의 발행인이 파산절차, 회사정리절차, 화의절차, 기업개선절차, 기업구조조정촉진법 제12조 소정의 관리절차, 외국에서의 도산절차가 진행되거나 유동성 위기 등으로 인하여 본 증권의 지급의무를 이행하지 못하였을 경우, 본 증권의 법적지위는 다른 무담보 무보증 채무와 동등한 지위를 가집니다.본 증권에 대하여 이러한 발행인의 결제불이행사유가 발생한 경우, 발행인은 기한의 이익을 상실하며 본 증권의 보유자는 민사소송을 통하거나 파산법, 회사정리 절차에 따라 그 권리를 구제 받을 수 있습니다. 그러나 발행인이 관계법령에 의거 파산절차, 회사정리절차, 화의절차 등 채무재조정 내지 채권자의 채권행사가 제한되는 절차에 놓여있는 경우 본 증권 보유자의 권리구제는 관련법령 등에 따른 제한을 받게 될 수 있습니다. 서울 중앙지방법원을 제 1심 전속적 관할법원으로 합니다.

(5) 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지시 권리행사에 관한 사항거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우, 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다. 조기종결금액 결정방법 및 지급에 관한 사항은 “(2)조기종결방법”에 기재내역을 참고하시길 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

정부가 일괄신고추가서류의
기재사항이 진실 또는
정확하다는 것을 인정하거나 그
증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함을 유의하시기 바랍니다. 또한 이
파생결합증권은
「예금자보호법」에 따라 보호되지 않습니다.

1. 가격변동 위험

구 분
투자위험의 주요내용

기초자산의가격변동에연동한수익구조에의한 위험

- 본 증권은 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는
파생상품적 성격을 지니고 있으므로
기초자산의 가격이 투자자에게 불리한 방향으로 움직이는 경우 투자자는 예상치 못한 커다란 손실을 입게 될 수 있으며, 대상이 되는
기초자산에 직접 투자했을 때 얻을 수 있는 수익률과 본 증권에 투자하여 얻은 수익률이 전혀 다를 수 있습니다. 따라서 투자자는
본 증권의 상환금액의 산정방식이나 조기상환의 조건 등을 충분히 이해하고 투자하여야 합니다.- 본 증권은 만일 기초자산의 가격이 산출되지 않거나 혹은 존속하지 않게 되거나, 본 증권의 존속기간 동안
기초자산의 성격이 매우 이질적으로 변경되어 본 증권 발행시의 기초자산과 동일한 것으로 보기 어려워지거나,
기초자산 또는 기초자산 구성종목의 매매가 불가능해지는 등의 경우에는 발행인은 상환금액 산정방식 및 평가일을 포함한
본 증권의 발행조건 및 권리내용을 합리적으로 조정할 수 있으며, 이러한 조정에도 불구하고 본 증권을 유지하는 것이 어렵다고 발행인이 판단하는 경우에는 선관주의에 입각하여 합리적인 방법으로 조기종결을 할 수 있습니다.(위와 같이 권리내용에 대한 조정이나 조기종결 등의 권리내용의 변동이 발생하는 경우에 대한 설명은 "본문 II. 증권의 주요 권리내용 중 (3)권리내용의 변경에 상세하게 기술되어 있습니다). 기초자산에 이러한 조정이나 조기종결의 사유가 될 상황이 발생하게 되면 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다.

이해상충구조에따른 위험

- 발행인은 본 증권과 관련하여 기초자산, 기초자산 구성종목, 기초자산 또는 기초자산 구성종목과 관련된 선물, 옵션 등 파생상품의 매매, 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생상품거래 등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다. 이러한
헤지거래로 인하여 기초자산의 가격이 변동될 수 있으며, 그 결과
본 증권의 상환금액에 영향을 미칠 수도 있습니다. 특히,
발행인의 헤지거래에 의해 자동조기상환평가일 또는 만기평가일에는 기초자산의 대량매매가 이루어질 수 있으며, 그 중 만기평가일에는 기초자산 가치의 변동으로 인한 위험 관리 및 본 증권의 상환금액 확보를 위하여 발행인은 보유하고 있는 기초자산을 전부 또는 일부 매도할 수 있습니다.- 발행인은 이러한
헤지거래가 불공정거래 행위에 해당하지 않도록 자체적으로 제정한 헤지거래 운용지침 및 기타 본 증권에 적용될 수 있는 거래소 가이드라인에 따라
최선의 주의를 기울이고 있습니다.

발행인의정상적인영업활동이미치는 영향

-
발행인은 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재
일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래를 수행하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품등이 포함될 수 있습니다. 이러한 거래는 발행인의 정상적인 영업활동의 일부이지만,
그러한 영업활동의 결과로 기초자산가격이 급격히 변동될 수 있으며,
그에 따라 본 증권의 가치 또한 급격히 하락할 수 있습니다. 발행인의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초자산가격 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다. 발행인 및 발행인의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

평가손실위험

- 본 증권은
만기시 기초자산가격이 투자자에게 불리하게 변동되거나, 만기 이전에 매매를 하거나 본 일괄신고 추가서류에 기재된 사유로 인하여 조기상환 되는 경우 또는 보유기간 동안 본 증권의 시가평가를 하는 경우에 투자원금의 손실 및 현저한 평가손실을 초래할 수 있습니다.

2. 발행회사 위험

구 분
투자위험의 주요내용

발행인의 재무,손익상황과관련한 위험

- 본 증권의 발행인이 속한 산업인 금융투자업은 증권시황 등의 움직임에 따라 수익성이 매우 민감하게 변동되는 손익의 변동성이 매우 높은 산업입니다. 이러한 금융투자업의 특성상 발행인의 재무, 손익상황 역시 매우 큰 변동성을 지니고 있으며, 동 업계의 경쟁이 점차 심화되고 국내외 경기마저 불투명한 관계로 발행인의 재무, 손익상황이 향후급격히 악화될 가능성도 배제할 수는 없습니다.-
본 증권은 발행인의 신용으로 발행되는 무보증, 무담보 증권이므로 발행인의 재무, 손익상황이 본 증권의 상환에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 발행인이 재무상태의 악화로 지급불능 상황에 처할 경우 투자자는 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여 지급받지 못할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.- 본 증권과 관련하여 미래에셋증권이 부담하게 되는 채무는 다른
무담보,무보증 채권과 동일한 순위를 가집니다.- 발행인에 관한사항은
2024년 11월 14일에 금융위원회에 제출한 미래에셋증권
제56기 3분기보고서(2024년01월01일~2024년 09월30일)
를 참조하시기 바랍니다.

결제지연위험
- 본 증권의 지급일에 지급이 이루어지지 않는 경우 발행인은 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다. 단, 본 증권신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다. 또한 본 증권은 [ II.증권의 주요권리내용 중 2.파생결합증권의 권리내용]에 따라서 결제불이행이 존재할 수 있습니다.

3. 조기종결 및 중도상환 위험

구 분
투자위험의 주요내용

조기종결 위험
- 발행인의 재무 손익상황 변화 등에 따른 파산, 회생절차 개시 기타 발행인이 본 증권의 의무를 이행하기 곤란한 조기종결사유가 발생하는 경우 본 증권은 만기 이전에 조기종결 됩니다. 기초자산과 관련한 조기종결사유의 발생으로 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행인이 판단하는 경우, 그 외 시장교란사유, 천재지변 기타 본 증권을 유지하는 것이 곤란한 사유가 발생하는 경우 본 증권을 만기 이전에 조기종결할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기종결사유 발생시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있으며, 이 경우 원금손실이 발생할 수 있습니다.

중도상환청구권행사가 제한될위험

- 발행인은 투자자가 본 증권의 매수를 요청하였으나 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 이에 응하지 못할 수 있다는 점에서 본 증권의 환금성이 제한될 수 있으며, 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.-
본 증권과 같이 환금성이 제한되어 있는 증권에 있어서 어떠한 조건 하에 만기 전 상환이 가능한지 여부는 매우 중요한 투자결정요인이 될 수 있습니다. 따라서, 투자자는 본 일괄신고추가서류에 기재된 각 사유에 따른 만기 전 상환의 내용을 사전에 충분히 숙지함으로써
만기 전 상환이 제한되는 제반 상황 및 만기 전 상환에 따른 상환금액 결정구조에 따른 위험을 고려하여
투자여부를 결정하여야 합니다.

중도상환시원금손실 위험

- 투자자 요청으로 본
증권을 중도상환하는 경우 중도상환시점에서의 공정가액(기준가)에 따라 투자원금의 손실 및 평가손실을 초래할 수 있음을 유념하여야 할 것입니다.

4. 기타 투자위험

구 분
투자위험의 주요내용

일반적인 위험
- 본 증권은 주식, 채권 등의 일반적인 증권들과는 달리 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는 파생상품적 성격을 포함하고 있으므로, 본 증권의 손익구조,권리내용, 위험요인 등에 대한 증권신고서의 기재내용을 충분히 이해하지 못하고 본 증권에 투자할 경우 예상치 못한 투자위험이 발생할 수 있습니다.- 본 투자위험에 관한 사항에 가능한 상세히 설명을 하였지만, 발행인이 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다. 그러므로 투자자는 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 법률적 혹은 세법상의 불이익이 없는지 다양한 면에서 투자 위험을 고려하여 투자결정을 내려야 합니다. 발행회사는 본 증권에 대한 투자로 인한 손실에 대하여 어떠한 책임도 부담하지 아니하며, 본 증권은 예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다.

환금성 위험
- 당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건중 제140조제2항제4호(분산요건), 제5호(발행총액) 및 제6호(잔존권리행사기간)를 제외하고 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그러함에도 불구하고, 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.- 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 거래될 경우 이를 취득하게 되는 투자자는 당해 증권을 거래소의 매매를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능하며, 발행인이 지정한 유동성공급자는 당해 증권의 적정 호가스프레드 제시를 통하여 적정가격의 유동성을 제공함으로써 투자자의 거래비용을 인하하고 시장의 수급불균형과 가격왜곡을 완화시키며 균형가격 발전을 촉진시키는 역할을 담당하게되며 관련규정 및 계약조건에 따라 선량한 관리자의 주의로써 당해 증권의 유동성을 제공할 계획입니다.하지만, 당해 증권에 대한 유동성공급자는 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다. 특히, ⅰ)기초자산의 가격을 이용할 수 없는 경우 ⅱ) 기초주식의 단일가 호가접수시간, ⅱ) 시가결정 후 5분간, ⅲ)매매거래 중단 또는 정지에 따른 재개 후 5분간 등, ⅳ)기초주권의 가격이 상한가 또는 하한가인 경우ⅴ) 특히 당해 증권의 기초자산이 개별 종목인 경우, 한국 거래소 규정에 따라 당해 증권의 만기일이전 1개월 이후 매매거래기간에는 유동성공급자에 의한 호가가 금지되거나 면제되므로 자율적인 시장참여자에 의하여 가격이 형성되게 됩니다. 이러한 경우 당해 증권의 유동성이 확보되지 못하여 경우에 따라 거래가 이루어지지 않을 수 있음을 유의하시길 바랍니다.또한, 당해 증권이 해당 거래소에서 정상적인 매매가 가능할지라도 상장 이후 "유가증권시장 상장규정 제153조(매매거래정지 및 정지해제)"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주가지수의 산출이 일시적으로 중단되는 경우, ⅱ) 기초자산인 주권의 매매거래가 정지되는 경우, ⅲ) 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우(유가증권시장 상장규정 시행세칙으로 정하는 경우 포함)에 해당되는 경우 시장에서 매매거래가 중지되므로 유동성에 심각한 제약을 받을 수 있습니다. 특히, 당해 증권은 "Ⅰ.모집 또는 매출에 관한 사항-4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 (4). 증권의 상장 및 매매에 관한 사항"에 기재된 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준에 해당되는 경우 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게 되므로 이에 각별히 유의하여 매매의사결정을 하시길 바랍니다.

세제 및 법률상위험

- 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
- KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.- 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.- 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.- 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

1. 기초자산의 명칭가. 현대모비스 보통주 / HYUNDAI MOBIS / 012330

2. 기초자산의 개요

(1) 현대모비스 보통주(Mobis / 012330)기초자산의 발행자와 종속기업은 자동차 3대 핵심모듈인 샤시모듈, 칵핏모듈, 프론트엔드모듈 등을 생산하여 현대·기아자동차 등에 직서열 공급하는 모듈 및 부품제조사업과 국내외에서 운행 중인 모든 현대·기아자동차에 소요되는 보수용부품의 공급을책임지고 있는 A/S용 부품사업을 영위하고 있습니다.

3. 지수산출기관 및 구성종목 거래소

(1) 현대모비스 보통주(Mobis / 012330)
- 한국거래소 주소 : 부산광역시 남구 문현금융로 40- 한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr

4. 기초자산 가격 및 기초자산에 대한 제반정보 취득방법

(1) 기초자산의 가격정보- 현대모비스 보통주 : 한국거래소, 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr) 또는 당사 HTS인 KAIROS[0101]화면 및 각종 신문 등에서 현대모비스 보통주의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

(2) 기초자산의 가격산출기관의 정보- 현대모비스 보통주 : 기초자산의 가격산출기관인 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr)에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

5. 기초자산의 최근 20년간 가격변동 추이

가. 대상기간 : 2004년 01월 02일 ~ 2024년 11월 08일

나. 기간 중 최고치

현대모비스 보통주 : 414,500.00 (2011년 07월 08일)

다. 기간 중 최저치

현대모비스 보통주 : 39,600.00 (2004년 05월 17일)

미래에셋증권 제km56회_kr7012330007.jpg
미래에셋증권 제KM56회 (현대모비스 가격변동 추이)

주1) 기초자산의 가격변동 추이와 파생결합증권의 수익구조는 상품의 구조별로 상이할 수 있습니다.

6. 주요 공시 사항(최근 6개월간)

(1) 현대모비스 보통주(Mobis / 012330)

번호
공시회사
보고서명
제출인
제출일자

1
현대모비스
분기보고서 (2024.09)
현대모비스
2024-11-14

2
현대모비스
기업설명회(IR)개최(안내공시)
현대모비스
2024-10-25

3
현대모비스
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
현대모비스
2024-10-25

4
현대모비스
[기재정정]기업설명회(IR)개최(안내공시)
현대모비스
2024-10-22

5
현대모비스
기업설명회(IR)개최(안내공시)
현대모비스
2024-10-08

6
현대모비스
기업설명회(IR)개최(안내공시)
현대모비스
2024-10-08

7
현대모비스
자기주식처분결과보고서
현대모비스
2024-10-02

8
현대모비스
기업설명회(IR)개최(안내공시)
현대모비스
2024-09-24

9
현대모비스
기업설명회(IR)개최(안내공시)
현대모비스
2024-09-06

10
현대모비스
기업가치제고계획예고(안내공시)
현대모비스
2024-09-04

11
현대모비스
기업설명회(IR)개최(안내공시)
현대모비스
2024-09-02

12
현대모비스
기업설명회(IR)개최(안내공시)
현대모비스
2024-08-29

13
현대모비스
기업설명회(IR)개최(안내공시)
현대모비스
2024-08-23

14
현대모비스
반기보고서 (2024.06)
현대모비스
2024-08-14

15
현대모비스
기업설명회(IR)개최(안내공시)
현대모비스
2024-07-26

16
현대모비스
기업설명회(IR)개최(안내공시)
현대모비스
2024-07-26

17
현대모비스
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
현대모비스
2024-07-26

18
현대모비스
공정거래자율준수프로그램운영현황(안내공시)
현대모비스
2024-07-25

19
현대모비스
현금ㆍ현물배당결정
현대모비스
2024-07-25

20
현대모비스
기업설명회(IR)개최(안내공시)
현대모비스
2024-07-08

21
현대모비스
기업설명회(IR)개최(안내공시)
현대모비스
2024-06-25

22
현대모비스
지속가능경영보고서등관련사항(자율공시)
현대모비스
2024-06-21

23
현대모비스
기업설명회(IR)개최(안내공시)
현대모비스
2024-06-19

24
현대모비스
풍문또는보도에대한해명
현대모비스
2024-06-14

25
현대모비스
최대주주등소유주식변동신고서
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2024-06-13

26
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[기재정정]주식소각결정
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2024-06-03

27
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기업지배구조보고서공시
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2024-05-31

28
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기업설명회(IR)개최(안내공시)
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2024-05-24

29
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기업설명회(IR)개최(안내공시)
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2024-05-24

30
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기업설명회(IR)개최(안내공시)
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2024-05-22

31
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기업설명회(IR)개최(안내공시)
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2024-05-22

32
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기업설명회(IR)개최(안내공시)
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2024-05-21

33
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분기보고서 (2024.03)
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2024-05-16

34
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자기주식취득결과보고서
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2024-05-10

35
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기업설명회(IR)개최(안내공시)
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2024-05-08

36
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기업설명회(IR)개최(안내공시)
현대모비스
2024-05-07

기초자산의 공시에 관한 보다 자세한 사항은 금융감독원 전자공시사이트(http://dart.fss.or.kr/)에서 확인할 수 있습니다.

7. 기타사항
본 증권의 발행과 관련하여 발행인인 미래에셋증권은 투자자에게 투자기간 중 기초자산가격의 변동에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

본 증권은 미래에셋증권 주식회사가 직접 모집하므로 별도의 주관회사를 두지 아니합니다. 따라서, 본 증권의 분석 및 가격 결정 등에 관한 사항은 발행인의 의사에 따라 정하여졌습니다.

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

(1) 자금조달의 개요

구분
금액

모집 또는 매출총액 (1)
1,001,300,000원

발행제비용 (2)
300,120원

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
1,000,999,880원

※ 상기내역은 발행예정가액 기준으로 산출되었으며, 청약금액이 모집금액의 100%에 미달할 경우에는 변경될 수 있습니다.

(2) 발행제비용의 내역

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
50,060원
발행총액의 0.005%(금융기관분담금징수등에관한규정제5조제1항제4호)

상장수수료
200,000원
상장금액이 10억원 이상 20억원 미만인 경우20만원

예탁수수료
50,060원
발행총액의 0.005%(십원미만절사)

계
300,120원

2. 조달된 자금의 운용계획

본증권의 만기상환금액의 헷지를 위하여, 납입된 자금의 일부 또는 전체를 본 증권과 유사한 내용의 파생결합증권(주식워런트증권)을 매입하거나 기초자산 및 그와 관련된 파생상품 등의 운용에 사용할 계획입니다. 본 증권의 공모를 통해 조달하는 자금은 상품의 고유특성에 맞지 않는 불합리한 투자위험에 노출되지 않습니다.

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행인의 파생상품관련 현황

가. 파생결합증권(ELS, DLS) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 08월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELS
DLS

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
1115
652
1767
104
43
147
2
4
6
0
0
0

금액
43414
12263
55677
3096
1070
4166
4
321
325
0
0
0

2022년
건
917
492
1409
26
16
42
3
0
3
0
0
0

금액
21656
5007
26663
561
173
734
4
0
4
0
0
0

2023년
건
939
522
1461
19
8
27
3
2
5
0
2
2

금액
27156
3582
30738
344
85
429
4
4
8
0
3
3

2024년
건
436
148
584
313
100
413
4
4
8
4
4
8

금액
7937
1929
9866
6405
1525
7930
10
6
16
10
6
16

합계
건
3407
1814
5221
462
167
629
12
10
22
4
6
10

금액
100163
22781
122944
10406
2853
13259
22
331
353
10
9
19

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

나. 파생결합사채(ELB, DLB) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 08월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELB
DLB

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
159
2
161
0
0
0
69
7
76
0
7
7

금액
41131
5
41136
0
0
0
5183
3744
8927
0
3744
3744

2022년
건
194
14
208
19
3
22
56
2
58
3
2
5

금액
43681
50
43731
2029
24
2053
1537
130
1667
3
130
133

2023년
건
112
8
120
51
0
51
21
0
21
1
0
1

금액
37268
18
37286
31359
0
31359
977
0
977
300
0
300

2024년
건
108
33
141
107
33
140
3
0
3
0
0
0

금액
5482
2833
8315
5308
2832
8140
12
0
12
0
0
0

합계
건
573
57
630
177
36
213
149
9
158
4
9
13

금액
127562
2906
130468
38696
2856
41552
7709
3874
11583
303
3874
4177

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

다. 주식워런트증권(ELW) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 08월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELW

발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
2740
1
2741
0
0
0

금액
60456
0
60456
0
0
0

2022년
건
3366
0
3366
0
0
0

금액
56575
0
56575
0
0
0

2023년
건
3002
0
3002
34
0
34

금액
41963
0
41963
341
0
341

2024년
건
1926
0
1926
1057
0
1057

금액
29401
0
29401
16390
0
16390

합계
건
11034
1
11035
1091
0
1091

금액
188395
0
188395
16731
0
16731

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

라. 신용환산액 (2024.08.31 기준, 단위: 억 원)

구분
ELS
ELB
ELW
DLS
DLB
기타
계

합계
367
21
0
216
25
2,958
3,587

(신용환산액이 자본의 5% 이상인 거래상대방 : 해당사항 없음)

주1)*신용환산액 = 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)*대체비용은 시가를 기초로 계산한 당해 계약에서의 미실현이익(+)또는 손실(-)을 의미함*신용환산율은 향후 당해 부외자산에 대해 추가로 가능한 평가익(potential future exposure)의 가능성을 확률적으로 계산한 금액으로 BIS에서 결정한 수치임. 거래 종류 및 잔존만기에 따라 아래 <표1>과 같이 결정됨.

<표1>신용환산율

잔존기간
거래 종류

금리
통화 및 금
주식(주가지수)
귀금속(금 제외)
기타

1년이하
0.0%
1.0%
6.0%
7.0%
10.0%

1년초과 5년이하
0.5%
5.0%
8.0%
7.0%
12.0%

5년초과
1.5%
7.5%
10.0%
8.0%
15.0%

예시) KOSPI200과 연계된 2년만기 파생결합증권(ELS)를 발행하고, 이를 헤지하기위해 거래상대방과 동일한 ELS계약(최초 100억원 지급)을 체결한 경우신용환산액은 다음과 같이 결정됨신용환산액= 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)= 100억원에 대한 시가평가금액 + (100억원× 8%) = 108억원

2. 세금에 관한 사항가. 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
나. KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.다. 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.라. 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.마. 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명:
미래에셋증권 제KM57회 파생결합증권(ELW)
]

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(1) 용어의 정의

항목
내용

1) 거래소

각 기초자산과 관련된 아래 각 거래소

- 현대모비스 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

2) 관련 거래소

각 기초자산과 관련된 선물·옵션 등이 거래되는 아래 각 거래소

- 현대모비스 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

3) 예정거래일
거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 동안 개장하기로 예정된 날

4) 거래소영업일
거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 개장하여 거래소가 모두 공식적으로 해당일의 종가를 발표한 날

5) 영업일
공휴일이 아닌 날로서 대한민국의 시중 은행들이 정상적으로 영업(외환거래 포함)을 하는 날

6) 기초자산 종가산출·발표기관
한국거래소 또는 그 승계기관

7) 계산대리인
발행인인 미래에셋증권 주식회사

8) 교란일
예정거래일 중 거래소 또는 관련 거래소가 개장하지 못하거나 시장교란사유가 발생한 날

9) 시장교란사유

(ㄱ) 거래 장애(Trading Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 거래소 또는 관련 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(
상· 하한가로 인한 경우를 포함
), 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등의 거래가 중단 또는 중지되는 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄴ) 거래소 장애(Exchange Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 시장참여자들이 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것 또는 관련 거래소에서 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것이 제한 또는 사실상 불가능한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄷ) 조기 폐장(Early Closure):거래소 또는 관련 거래소가 거래소영업일에 정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함)의 1시간 이전까지 폐장시간을 공표하지 아니한 채 종료시간 이전에 폐장하여 기초자산의 종가가 발표되지 못하는 경우(ㄹ) 그 밖에 기초자산과 관련하여 발행인이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생 또는 존재하는 경우

10) 종가
거래소 또는 기초자산 산출기관이 정규거래시간 종료시간 또는 예정된 종료시간에 발표하는 기초자산의 최종가격

11) 평가일
최초기준가격평가일 또는 만기평가일

12) 전환비율
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산의 단위수

13) 기초자산
당해 증권의 기초자산은 한국거래소에서 산출하는 현대모비스 보통주(012330)

(2) 모집 또는 매출의 개요

[종목명 :
미래에셋증권 제KM57회 파생결합증권(ELW)
]
[단위 : 원, 워런트]

항 목 명
내 용

종 목 명
미래에셋증권 제KM57회

모집방법
공모

옵션종류
CALL
권리행사방식
유럽식

기초자산에 관한 사항
기초자산명
기준가격(지수)
행사가격(지수)
지수/가격산출기관

현대모비스 보통주(012330)
244,500
260,000
한국거래소

기초자산 평가방법
최초기준가격평가
종가
만기가격평가
산술평균

전환비율(승수)
0.002

기준가격평가일
2024.11.08
최종거래일
2025.06.12

만기상환
만기평가일(From - To)
지급조건
만기상환금액
만기일(자동권리행사기간)
상환금지급일

2025.06.05-2025.06.12
1주식 워런트증권 당 만기상환금액을 지급(만기상환금액 계산시 원미만 여섯째자리까지 반영하며(소수점 일곱째자리 절사), 총 상환금액(만기상환금액×총 보유수량)은 원미만 절사)
MAX{(만기평가가격-행사가격),0}*전환비율* 만기상환금액 결정과 관련된 자세한 사항은 본 서류 II. 1. 4) 만기상환금액의 계산방법 참조
2025.06.16
2025.06.18

조기종료상환
조기종료가격(지수)
조기종료지급조건
조기종료수익률

-
-
-

발행 및 청약에 관한 사항
발행총액(납입금액)
발행증권의 수 (워런트)
1 워런트 당 발행가액

1,001,000,000원
28,600,000워런트
35원

청약기간
발행일(납입일)

시작일
종료일

2024.11.21
2024.11.21
2024.11.21

기타사항
중도상환여부
중도상환불가
조기종료여부
조기종료불가

인수대금납입은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

상환금지급은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

결제방법
현금결제

전자등록기관
한국예탁결제원

상장여부
2024년 11월 26일 상장예정

기 타
1. 행사종료일이 거래소 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 거래소 영업일을 권리행사종료일로 합니다.2. 상기 지정된 납입일, 지급일 등 금원의 지급이 필요한 날이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일을 해당 납입일, 지급일 등으로 합니다.3. 위 상환금 지급일은 발행일 현재를 기준으로 만기평가일(불포함) 이후 4영업일을 발행인이 예측하여 예상되는 일자를 기재한 것입니다. 따라서, 향후 만기평가일이 변경되거나 만기평가일 이후 해당 지급일(예정)까지 각 일의 영업일 여부가 발행인의 예측과 달라지는 경우, 위 상환금 지급일은 만기평가일(불포함) 후 4영업일의 결정 방식에 따라 조정 및 결정됩니다.4. 만기평가일이 임시공휴일로 지정된 경우에는 첫번째 만기평가일을 기준으로 임시공휴일로 지정된 날수 만큼 직전 예정거래일을 만기평가일로 변경합니다.5. 본 일괄신고추가서류상 기재된 산식에 따라 계산된 결과는 소숫점 조정없이 그대로 사용됩니다. 단, 본 서류에 별도로 명시된 경우(만기상환금액 계산방법 등)에는 그 명시된 바에 따릅니다.6. 1(워런트)증권 당 만기상환금액은 본 서류 상의 계산방법에 따라 결정 후 원단위 미만 절사하여 지급됩니다.

(3) 예상손익구조

본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 권리내용 1. 예상손익구조'를 참조하시기 바랍니다.

2. 공모방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

본 증권의 발행인은 발행가격을 산출함에 있어 일반적으로 옵션의 가격 산출에 사용되는 블랙숄즈 모델(Fischer Black, Myron Scholes, 그리고 Robert Merton에 의해서 "The Pricing of Options and Corporate Liabilities”와 "Theory of Rational Option Pricing”이라는 논문제목으로 1973년에 "Journal of Political Economy"에 발표된 European옵션 가격결정모델)을 사용하였습니다. 그러나 블랙숄즈 모델은 주가 수익률이 평균적으로 무위험이자율과 배당율의 차이만큼 상승하며 이를 중심으로 불규칙하게 변동하며, 언제든지 기초자산의 공매도가 가능하고, 기초자산의 매매시 거래세 등 제반비용이 없으며, 무위험 차익거래가 불가능하며, 연속적으로 주식거래가 가능하고 무위험이자율은 옵션 만기까지 일정하다는 가정에 근거하므로 실제 금융시장에서 적용하는 데에는 여러가지 한계점이 있습니다. 이러한 문제 때문에 이론적 모델을 사용함에 있어 일반적으로 배당율,무위험이자율(금리) 및 변동성 등은 발행가격 산정시점의 시장상황을 기초하여 예상되는 추정변수를 사용하게 되며, 이는 변수 추정의 불확실성에 대한 예상 헤지거래비용과 거래세 등 제반비용을 고려하여 결정하게 됩니다. 본 증권의 발행가격 산정을 위한 구체적인 산식 및 그 적용 근거는 아래와 같습니다.

블랙-숄즈모델의 구체적인 식은 다음과 같습니다.

C = S'*N(d1) - K*exp(-r*T)*N(d2)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

C=콜옵션의 가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정지수/가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기(연단위)

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

P = K*exp(-r*T)*N(-d2) - S'*N(-d1)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

P=풋옵션의가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

위의 내용을 구체적인 산식에 적용하여 표로 정리하면 다음과 같습니다.

[종목명 :
미래에셋증권 제KM57회 파생결합증권(ELW)
]
[단위 : 원, 워런트]

구분
설명
입력값
비고

S
기준가
244,500원
2024년 11월 08일 기초자산의 종가

S'
수정된 기준가
240,500원
2024년 11월 08일 기초자산의 종가에서 배당액을 감안한 수정기준가

D
예상 주당 배당액
4000.00

K
행사가
260,000원

T
잔존만기(연단위)
0.5699
본 증권의 발행일(2024.11.21)에서 만기일(2025.06.16)까지의 일수를 365로 나눈 값

r
무위험 이자율
3.7%
본증권의 잔존만기에 대응하는 원화채권의 수익률 곡선을 고려, 당사 내부의 기준에 따라 정함

σ
연변동성
32.20%
본 증권의 발행일(2024.11.21) 현재 ELW의 잔존만기 208일 역사적 변동성 39.21%와 옵션 이론가에 포함되지 않은 예상 헤지 비용(거래세 등)을 고려하여 산출

역사적변동성을 이용한 이론가격
23,000.00
39.21%
실예측변동성을 이용한 이론가격 산식에서 변동성을 역사적 변동성으로 사용

실예측변동성을 이용한 이론가격
17,500.00
32.20%
상기 블랙숄즈모델 산식에 의하여 산출

전환비율

0.0020
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산 주식수

발행가
35
35
전환비율×이론가격=35.00을 본 증권의 상장시 거래 예정인 호가단위로 조정(내림) 하여 결정

[실제사용변동성 대비 역사적변동성 개요]

구분
변동성(%)
이론가격(원)

역사적 변동성
39.21
46.00

실제사용변동성
32.20
35

차이
-7.01
-11.00

상기 적용된 변동성은 역사적 변동성과는 달라서 측정된 이론가격이 변동성에 따라 달라지게 됩니다. 역사적 변동성은 기초자산의 가격변화로 측정되지만, 이에 발행가격은 다음의 사항을 반영하여 적용된 실예측변동성을 사용하게 됩니다.

[변동성 예측항목 세부내역]

항 목
변동성(%)
비용(원)

헤지시 수반되는 거래세
-3.547
-5.568

불연속 주가 움직임 비용
-1.930
-3.030

향후 변동성 변화 예측
-1.130
-1.774

시장 충격비용
-0.400
-0.628

1워런트당 변동성 가산 합계
-7.008
-11.000

※ 상기 발행가격에 적용한 가격결정변수는 발행인 발행가격을 산정하는 시점에서 예측한 변수이며, 본 증권이 발행 후 발행인 또는 본 증권의 유동성공급자가 제시하는 매매가격에 적용되는 변수는 매매시점의 시장의 상황에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 모집 및 매출관련 공고일자와 공고방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

(2) 청약의 방법

항 목
내 용

청약일
2024년 11월 21일

배정일 및 환불일
2024년 11월 21일

납입일
2024년 11월 21일

납입일
우리은행 한화금융센터

청약 단위
최저 청약단위 및 청약단위는 100워런트 증권으로 함

청약 증거금
1)모집 또는 매출가액의 100%에 해당하는 금액. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 함.2)청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하고 청약증거금에 대해서는 무이자로 하며, 초과청약금에 대한 반환은 납입일에 청약계좌로 자동 반환됩니다.

청약의 방식 및 절차
1) 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급장소에 제출하는 방법으로 청약합니다. 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 또한, 대리인을 선임하는 경우 청약서에는 대리인이 본인 및 대리인을 표시하고, 대리인이 기명날인 또는 서명하여야 합니다.2) 청약취소는 청약기간동안 가능하며, 업무종료시간(16시)까지 신청하여야 합니다.3) 청약자는 금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률의 규정에 의거 실명에 의하여 청약하여야 하며 무자격청약인 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 합니다.4) 청약한도 초과의 경우 청약한도까지만 청약한 것으로 인정하여 안분배정합니다.

청약 취급처
미래에셋증권(주) 본점

배정방법
당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정됨.

기타사항
-

(3) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

가. 본 증권은 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 한국예탁결제원을 전자등록기관으로 하여 전자등록의 방법으로 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다. 나. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.

(4) 증권의 상장 및 매매에 관한 사항

가. 증권의 상장관련

(1) 상장에 대한 일반사항

항 목
내 용

상장거래소 명칭
한국거래소

상장신청예정일
2024년 11월 21일

(2) 예비상장 심사결과

당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건을 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그럼에도 불구하고 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당해 증권의 상장심사요건으로는 다음과 같습니다.

1. 발행인: 증권 및 장외파생상품을 대상으로 하는 투자매매업자로서 순자본비율이 자본시장과금융투자업에관한법률 제166조의2 제1항 제3호에서 정하는 비율 이상일 것 2. 기초자산 기초자산이 다음 각목의 어느 하나에 해당할 것 가. 코스피200지수를 구성하는 종목 중 일평균거래대금 100억원 이상 및 상위 100위 이내 종목 나. 코스닥150지수를 구성하는 종목 중 시가총액을 감안하여 세칙으로 정하는 종목 또는 해당 복수종목의 바스켓 다. 다음의 요건을 모두 충족하는 것으로서 세칙으로 정하는 주가지수. 이 경우 해당 주가지수에 관한 법적 권한을 가진 자와 사전에 그 주가지수의 사용 등에 관하여 계약을 체결해야 한다. (1) 거래소 또는 지수산출전문기관이 산출할 것 (2) 유가증권시장, 코스닥시장, 유가증권시장과 코스닥시장 또는 적격 해외증권시장을 대상으로 산출할 것 (3) 해당 주가지수를 거래대상으로 하는 주가지수선물 또는 주가지수옵션시장이 있을 것「유가증권시장 상장규정 시행세칙 제114조(주식워런트증권의 기초자산)」 ① 규정 제140조제2항제3호가목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 일평균거래대금 100억원 이상으로서 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매 분기별로 공표하는 종목을 말한다. ② 규정 제140조제2항제3호나목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매월별로 공표하는 종목을 말한다. ③ 규정 제140조제2항제3호다목 전단에서 "세칙으로 정하는 주가지수"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 주가지수를 말한다. 1. 코스피200(「파생상품시장 업무규정」 제10조제1호의 코스피200을 말한다) 2. 코스닥150(「파생상품시장 업무규정」 제10조제2호의 코스닥150를 말한다) 3. 니케이225(Nikkei 225 Stock Average: 동경증권거래소에 상장된 주권 중 225 종목에 대하여 일본경제신문사가 산출하는 수정주가평균방식의 주가지수를 말한다) 4. 항셍지수(Hang Seng Index: 홍콩거래소에 상장된 주권에 대하여 홍콩의 항셍은행이 산출하는 시가총액방식의 주가지수를 말한다) 3. 모집 또는 매출 주식워런트증권이 모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것 4. 발행총액 주식워런트증권의 발행총액이 10억원 이상일 것 5. 잔존권리행사기간 주식워런트증권의 잔존권리행사기간이 상장신청일 현재 3월 이상이고 1년 이내일 것 6. 유동성 공급 유동성공급자 중 1사 이상과 업무규정 제20조의4 및 제20조의5에 따른 내용을 포함한 유동성공급계약을 체결할 것. 다만, 유동성공급자인 발행인이 직접 유동성을 제공할 경우에는 유동성공급계획을 제출할 것

나. 증권의 매매관련

(1) 당해 증권의 거래가격의 결정요인과 방법당해 증권의 본질가치는 기초자산 시장가격, 행사가격, 만기잔존기간, 변동성(Volatility), 이자율, 배당수익률 및 발행인의 재무상태 등의 요인에 의하여 결정되었습니다.그러나 당해 증권은 파생금융상품의 성격을 포함한 신종증권이므로, 당해 증권의 이론적인 가치 또는 본질적인 가치를 결정하는 여러 가격결정요인에도 불구하고, 발행 이후 만기 이전에 시장에서 거래되는 실제 거래가격은 당해 증권의 본질적인 가치 뿐만 아니라 시장상황, 시장수급 및 세제 등의 기타 가격결정요인 등을 반영하여 결정될 것입니다.

(2) 당해 증권의 만기또는 행사기간 이전에 매매방법 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 매매되는 경우 투자자는 신주인수권증서와 동일한 방법으로 당해 증권을 거래소를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능합니다. 당해 증권은 "유가증권시장상장규정 제140조의 2(주식워런트증권의 신규상장요건")에 따라 유동성공급자제도를 채택하도록 되어있으며 발행인이 직접 투자자에게 유동성을 제공할 예정입니다. 따라서 유가증권시장업무규정시행세칙 제3장 제2절의2(유동성공급호가)에 따라 유동성공급의무가 면제되거나 제한되는 사유를 제외한 모든 경우에 대하여 유동성 공급호가를 제출함으로써 본 증권의 유동성을 제공할 것입니다. 그러나 유동성공급자는 상장일로부터 만기일이전 최종거래일까지 당해 증권에 대한 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가 스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다.

(3) 유동성 공급 계획

① 유동성 공급자(LP): 미래에셋증권 주식회사- 본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 파생결합증권(주식워런트증권)의 운용 및 유동성공급업무를 수행하기 위한 시스템을 구축하였으며, 해당 시스템을 이용하여 실제 유동성공급 업무를 수행할 것입니다. 해당 시스템은 유동성공급을 위한 수동주문 및 자동주문 기능을 가지고 있으며, 유동성공급 의무를 이행하기 위한 시장모니터링 및 헷지주문 시스템 기능을 가지고 있습니다. 또한 개발된 유동성공급시스템은 유동성공급의무를 위반하지 않도록 사전에 예방할 수 있는 예방체계를 가지고 있습니다.본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 자체 유동성공급자로서의 역할과 의무를 수행하기 위한 운용 조직 및 전산시스템을 구축하였습니다. 따라서 미래에셋증권은 관련규정에 의하여 공식적으로 본 증권의 유동성공급자를 변경하여야 하는 경우를 제외하고는 본 증권의 유동성공급자로서의 의무를 어떠한 경우라도 제3자에게 위임하지 아니할 것입니다.또한, 유동성 공급자(LP)로부터의 주식워런트 증권(ELW) 취득과 관련하여, 본 증권의 유동성공급자(LP)로 지정되어 본 증권을 전량 취득한 유동성공급자(LP)는 본 증권이 상장되기전까지 이를 분매할 계획이 전혀없으며, 본 증권의 상장후에 장내유통시장에서 분매할 예정입니다.본 증권의 투자자들은 유동성공급내역을 한국거래소의 공시를 통하여 알 수 있으며, 한국거래소 또는 감독기관의 요구시 언제든지 본 증권의 유동성공급내역을 공시할 것입니다.

② 호가스프레드 비율 : (매도호가 - 매수호가) / 매수호가로서 당해 증권은 8%~15%입니다. 단, 유동성 공급자 외의 투자자 간의 호가스프레드 비율이 15% 이하일 경우 유동성 공급자는 호가를 제출할 수 없으나, 유동성 공급자의 양방향 호가가 없는 경우에 한해 유동성 공급자는 최우선매도호가 미만의 매도호가를 제출할 수 있습니다. 호가가격단위에 따라 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우 유동성 공급자의 호가스프레드 비율이 8% 미만이거나 15% 초과일 수 있습니다.

당해 증권은 상장 후 "유가증권시장상장규정 제153조"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주권의 매매거래정지 또는 주가지수의 산출중단의 경우, ⅱ) 기초자산의 시장가격을 이용할 수 없는 경우, ⅲ) 상장폐지기준에 해당되는 경우 한국거래소에서 매매거래가 중지되게되므로 유동성에 심각한 제약을 받을수 있습니다. 특히, 당해 증권은 아래에 기재한 "유가증권시장상장규정 제143조의 1의 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준"에 해당되는 경우, 한국거래소는 당해 증권을 상장폐지 하게되므로 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게되므로 이에 각별히 유의하시길 바랍니다.당해 증권의 상장폐지기준으로는 다음과 같습니다. 1. 발행인 가. 제140조제2항제1호에 따른 인가가 취소되거나, 영업이 정지되어 주식워런트증권 관련 업무 수행이 불가능한 경우 나. 제140조제2항제2호의 순자본비율이 「금융투자업규정」 별표10의2제1호가목에서 정하는 비율에 미달한 경우 다. 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정 또는 의견거절인 경우 라. 법률에 따른 해산 사유(합병, 분할, 분할합병에 따른 해산 사유는 제외한다)가 발생한 경우 마. 주식워런트증권 상장법인이 발행한 어음이나 수표가 최종부도로 처리되거나 은행과의 거래가 정지된 경우 바. 회생절차개시신청 또는 파산신청과 관련하여 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 (1) 주식워런트증권 상장법인이 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따른 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하는 경우 (2) 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따라 주식워런트증권 상장법인 이외의 자가 주식워런트증권 상장법인에 대한 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하고 1개월 이내에 그 사유가 해소되지 아니하거나, 법원의 회생절차개시결정 또는 파산선고가 있는 경우 2. 기초자산 가. 주식워런트증권의 기초자산인 주가지수를 산출할 수 없거나 이용할 수 없게 되는 때(지수산출의 단절 등 일시적인 중단은 제외한다.) 나. 주가지수의 산출기준이 변경된 경우. 다만, 관련 법령의 변경 등 불가피한 사유가 존재하고 투자자 보호에 문제가 없다고 거래소가 인정하는 경우는 제외한다. 3. 권리행사 주식워런트증권의 권리행사기간만료,권리행사완료,권리행사조건의 달성으로 인하여 권리행사내용이 확정된 때 또는 최종거래일이 종료된 때 4. 유동성 공급 가. 제140조제2항제7호에 따른 유동성공급계약을 체결한 유동성공급자가 없게 되고, 그날부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획(주식워런트증권 상장법인이 직접 유동성을 제공하는 경우로 한정)을 제출하지 않은 경우 나. 유동성공급자교체기준에 해당하게 된 경우로서 그로부터 1월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획을 제출하지 아니한 때 5. 주식워런트증권의 전부 보유 가. 전부보유일부터 직전 1개월 동안의 누적거래량이 상장증권수의 100분의 1에 미달하는 경우. 다만, 상장 후 2개월이 경과되지 않은 종목은 제외한다. 나. 전부보유일부터 1개월 동안 거래가 없는 경우 6. 신고의무 위반 주식워런트증권의 발행인이 고의, 중과실 또는 상습적으로 신고의무를 위반한 경우 7. 기 타 그 밖에 공익과 투자자보호를 위하여 거래소가 주식워런트증권의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

5. 인수 등에 관한 사항

- 해당사항 없음.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

[종목명 :
미래에셋증권 제KM57회 파생결합증권(ELW)
]

1. 예상 손익구조

1) 본 증권의 보유자의 권리 내용

본 증권은 상환금액 지급일에 기초자산의 가격변동에 연동하여 미리 정하여진 산식에 따라 상환금액을 지급받는 내용의 주식워런트증권입니다.본 증권의 보유자는 별도의 추가적인 권리행사절차 없이 자동으로 본 증권신고서에서 정하는 기준에 따라 계산된 금액을 상환금액으로 지급받습니다.발행인이 본 증권의 조건에 따른 지급의무를 이행하지 못하였을 경우에는 해당 지급금액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

2) 만기시의 권리행사 절차

발행인은 만기평가가격이 결정된 이후 지체없이 만기상환금액을 산정하여 발행인의 본, 지점에 게시하고, 인터넷 홈페이지에 공지합니다.만기상환금액의 지급은 본 증권의 보유자의 별도의 권리행사 절차 없이 미리 정하여진 산식에 따라 산정된 금액을 지급일에 본 증권의 보유자의 계좌에 자동입금함으로써 이루어집니다.

3) 중도상환 청구권에 관한 사항

본 증권의 보유자에게는 중도상환청구권이 없습니다.

4) 만기상환금액의 계산방법

본 증권의 1워런트증권당 만기상환금액은 아래와 같습니다.

구분
내용
만기상환금액 (1워런트증권당)

만기상환
만기평가가격이 행사가격보다 큰 경우
MAX{(만기평가가격 - 행사가격),0} × 전환비율* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.* 각 투자자에게 총 상환금액을 모두 배분한 후, 상기 원단위 절사 지급방식에 따라 잔여금액이 발생하는 경우, 각 계좌관리 기관의 지급방식에 따라 1원씩 추가 지급할 수 있습니다.

만기평가가격이 행사가격보다 작거나 같은 경우
0

5) 주요 용어의 정의

기준가격
244,500원

만기평가가격
만기평가일의 5영업일 종가를 산술평균한 가격(원미만절사)

만기평가일
2025년 06월 05일 - 2025년 06월 12일

행사가격
260,000원

전환비율 (워런트증권 1개에 대응하는 기초자산의 수량)
0.0020

6) 예상 수익률 그래프

d002_미래에셋증권 제km57회_예상손익구조2.jpg
미래에셋증권 제KM57회 (예상 손익구조 그래프)

최초기준가격이 244,500이며, 1주식워런트증권 발행가격은 35원이고 행사가격은 260,000임.주식워런트증권 1,000개를 투자했을 경우.

(1) 만기가격이 364,000(48.88%)으로 상승할 경우 수익률 ☞ [{(364,000 - 260,000) X 0.0020 - 35} X 1,000 / 35,000] X 100 = 494.29%

(2) 만기가격이 234,100(-4.25%)으로 하락할 경우 수익률 ☞ 투자금액 35,000원 전액 손실(-100%)

7) 수익률 조건표

본 증권에 투자하는 경우의 만기 수익률은 아래의 표와 같습니다.[예상손익 예시]
1,000워런트증권 투자시 , 발행가 = 35원

만기가격
기초자산등락률
만기지급액
수익률

364,000
48.88%
208,000
494.29%

353,600
44.62%
187,200
434.86%

343,200
40.37%
166,400
375.43%

332,800
36.11%
145,600
316.00%

322,400
31.86%
124,800
256.57%

312,000
27.61%
104,000
197.14%

301,600
23.35%
83,200
137.71%

291,200
19.10%
62,400
78.29%

280,800
14.85%
41,600
18.86%

270,400
10.59%
20,800
-40.57%

260,000
6.34%
0
-100.00%

252,250
3.17%
0
-100.00%

244,500
0.00%
0
-100.00%

234,100
-4.25%
0
-100.00%

223,700
-8.51%
0
-100.00%

213,300
-12.76%
0
-100.00%

202,900
-17.01%
0
-100.00%

192,500
-21.27%
0
-100.00%

182,100
-25.52%
0
-100.00%

171,700
-29.78%
0
-100.00%

161,300
-34.03%
0
-100.00%

150,900
-38.28%
0
-100.00%

140,500
-42.54%
0
-100.00%

* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.

8) 본 증권의 보유자의 최대손실액 및 최대이익액

구분
내용
투자수익금

최대손실액

본 증권은
만기평가가격이 행사가격보다 낮은 경우에 최대손실이 발생하며, 이 경우 투자금액 전부를 잃게 됩니다.

0

최대이익액

본 증권은 만기평가가격이 행사가격보다 높은 경우에 이익이 발생하며
최대이익액의 제한이 없는 상품입니다.

(만기평가가격-행사가격)×전환비율(단, 만기상환금액 계산 후, 원미만 절사하여 지급)

9) 본 증권의 기초자산의 과거데이터를 이용한 수익률 모의실험

d002_미래에셋증권 제km57회_수익률모의실험.jpg
미래에셋증권 제KM57회 (수익률 모의실험)

수익률 구간
발생횟수
발생빈도

-100%
-50%
3513
70.05%

-50%
0%
459
9.15%

0%
50%
249
4.97%

50%
100%
156
3.11%

100%
150%
103
2.05%

150%
200%
118
2.35%

200%
300%
165
3.29%

300%
400%
108
2.15%

400%
500%
91
1.81%

500%
1000%
53
1.06%

1000%
2000%
0
0.00%

진행중
0
0.00%

합계
5015
100.00%

주1) 위 표와 그래프는 2004년 01월 02일 ~ 2024년 04월 12일 까지의 기초자산종가를 이용하여 분석한 결과입니다.주2) 총 시뮬레이션 횟수는 5,015 일입니다.주3) 위 그래프와 표는 본 증권의 기초자산의 과거 가격변동치를 이용한 손익구조 및 통계자료는 아래와 같습니다. 단, 아래의 결과치는 과거의 자료를 사용하여 추정한 단순한 참고자료일 뿐이며, 본 증권의 투자에 대한 수익성을 보장하는 것은 아님을 유의하시길 바랍니다.

10) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

(1) 본증권은 자본시장과금융투자업에관한법률 제 309조 제 5항의 규정에 의해 예탁결제원 명의의 실물 1매로 발행되어 일괄예탁제도를 통하여 예탁결제원에 예탁되며, 예탁결제원이 작성 비치하는 예탁자 계좌부상에 본 증권의 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.(2) 투자자는 예탁결제원에 예탁된 본 증권에 대하여 실물발행을 청구하여 실물을 교부받을 수 없습니다.(3) 본 증권은 기명식 증권으로 발행되며 그 분할 및 병합은 인정되지 않습니다.

2. 권리의 내용 - 본 증권은 무담보 무보증 채권과 동일한 법적 지위를 갖습니다.본 증권의 권리내용의 변경 및 결제불이행과 관련하여 발행인이 조정 및 계산에 있어 고의나 중대한 과실이 있는 경우에는 적용되지 아니하며, 또한 본 증권의 어떠한 지급의무와 관련하여 발행인이 정당한 사유없이 지급을 해태하는 경우에는 해당 지급액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율) 해당하는 연체이자율 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

(1) 조기종결 사유1) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 기한의 이익을 상실하며, 아래의 "(2)조기종결 방법"에 따라 투자자에게 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행인은 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일 및 조기종결금액을 명시하여 통지하여야 하며 이 때 조기종결일은 각 호의 사유발생일 (다만, 사유발생일이 거래소영업일이 아닌 경우 다음 거래소영업일)을 의미합니다.① 발행인이 파산, 화의 또는 회사정리절차개시의 신청을 한 경우 또는 발행인 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행인에게 파산이 선고되거나 화의 또는 회사정리절차가 개시된 경우② 발행인에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우, 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우③ 발행인에게 어음교환소의 거래정지처분이 있는 경우 등과 같이 발행인의 채무불이행사유가 발생하여 발행인이 기한의 이익을 상실한 경우2) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다.① 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정·개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 본 증권과 관련된 거래가 위법하게 되거나, 발행인에게 본 증권과 관련한 추가적인 조세, 기타 공과금 납부 의무가 발생하는 경우② 천재지변, 전쟁, 내란, 폭동, 노동쟁의, 금융시장의 거래중지사태 및 기타 이에 준하는 사유가 발생하여 본 증권을 더 이상 유지하는 것이 곤란한 경우③ 거래소에서 기초자산의 계산 및 공시를 폐지하기로 발표하는 경우(단, 기초자산이 지수인 경우에 한함)④ 거래소 또는 관련거래소에서 본 증권의 기초자산의 일부 또는 전부(기초자산과 관련된 선물.옵션종목을 포함)에 대하여 시장붕괴 및 교란사유, 상장폐지 사유가 발생하여 연속적으로 8예정거래일 동안 거래가 정지되거나 정지가 예정되는 경우⑤ 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병, 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 아래 '(3)권리내용의 변경'에 따른 본 증권의 권리내용 조정이 불가능한 경우⑥ 거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우⑦ 발행인의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행인이 더 이상 본 증권 상의 의무를 이행하기 곤란한 경우

(2) 조기종결 방법① 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우 발행인은 지정된 조기종결일로부터 10영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기종결금액을 지급하게 됩니다.② 본 증권에 대하여 조기종결 사유가 발생하거나 또는 조기종결일이 지정되면, 발행인은 본 증권과 관련하여 조기종결금액 지급의무 이외에는 어떠한 추가적인 상환의무나 금전의 지급의무를 부담하지 아니합니다.③ 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우, 발행인은 조기종결일의 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션 등이 거래되는 거래소의 시장상황, 기타 가격결정요인 등을 고려하여 선량한 관리자의 주의로써 일반적인 거래관행에 따라 합리적으로 계산하여 조기종결금액을 결정하게 됩니다. 조기종결금액은 본 증권의 유동성공급자를 포함하여 3개 주요 장외파생금융상품거래영업 인가를 받아 해당 업무를 영위하는 금융투자업자로부터 본 증권과 동일한 발행조건 및 발행수량에 해당되는 장외파생상품의 확정매수가격을 제시 받은 후 그 중 최고가(원미만 여섯째자리까지 반영)로 결정하게 됩니다.(만기상환금액과 동일한 방식으로 계산한 후, 총 상환금액은 원미만 절사하여 지급) 특히, 조기종결에 의한 지급액은 본 증권의 발행조건에 기재된 만기시 지급수준과 차이가 발생할 수 있으며 발행인 및 발행인의 위험회피거래상대방이 거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 본 증권과 관련된 위험회피거래를 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우(해당 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션의 매수호가가 존재하지 않거나 거래중지, 상장폐지 등의 사유에 의하여 본 증권의 기초자산 가격을 확정하기 어려운 경우)에는 기초자산의 가격을 영(0)으로 결정할 수 있으며, 이 경우 상품 구조에 따라 투자금액 전액에 대한 손실이 초래할 수 있으니 이에 유의하시기 바랍니다.

(3) 권리내용의 변경당해 증권은 발행일로부터 만기일까지의 기간중에 아래에 상황이 발생하는 경우 당해 증권의 권리 내용이 조정될 수 있으며, 당해 증권의 지급조건, 지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우, 발행인은 지체없이 발행인의 홈페이지에 그 내용을 게재함으로써 보유자의 개별 통지에 대신합니다.1) 기초자산 가격의 산정, 발표 또는 통신상의 오류의 경우거래소의 기초자산 가격산정, 발표 또는 통신상의 오류 기타 발행인 이외의 제3자의 귀책사유로 인하여 해당 지급액이 산정에 오류가 발생한 경우, 추후 정정발표 또는 발행인이 정확한 기초자산의 가격을 확인할 수 있는 경우 발행인은 투자자에게 이와 같이 확인된 기초자산 가격을 기준으로 산출한 금액과의 차액을 정산합니다. 이 경우 발행인은 본 증권의 보유자에 대하여 위 차액에 대한 정산의무 이외에는 별도의 손해배상 책임 등을 부담하지 않습니다.2) 기초자산 산출방식 혹은 산출 주체 등에 변경이 있는 경우① 기초자산 지수 산출은 한국거래소(이후 지수제공자)의 소관이며 기초자산 지수의 구성종목과 산출방식의 변경, 지수 계산 및 발표의 정지 및 재개, 폐지 등에 관한 사항은 지수제공자가 정함을 따릅니다.② 기준지수 결정일 당일 또는 그 이전에 지수제공자가 당해 기초자산 지수의 산출 발표를 중단하고 그 대신 다른 기관이 이를 발표하게 되는 경우, 새로 발표되는 지수가 종전의 기준지수와 실질적으로 동일하다고 인정하는 경우에는 새로운 지수를 기준지수로 정하기로 합니다.③ 지수제공자가 기초자산 지수의 산출방식 또는 구성종목을 변경함에 따라 만기 상환(지급)액의 산출조건 및 기타 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 발행인은 이를 신의성실의 원칙에 따라 공정하게 조정할 수 있습니다.④ 지수제공자가 지수를 계산하기 위한 공식 또는 방법을 변경하거나 기타 다른 방식으로 지수를 중요하게 변경한 경우(구성주식, 자본화, 기타 다른 사소한 사유의 변경이 있는 경우로서, 지수를 유지하기 위한 공식 또는 방법에 명시되어 있는 변경은 제외), 발행사는 변경일 전 마지막으로 유효한 지수를 계산하는 공식 및 방법에 따라 변경 전 지수를 구성하는 주식(다만, 그러한 주식이 거래소에서 상장폐지된 경우는 제외함)을 이용하여 산출한 지수를 최종지수로 사용할 수 있습니다.3) 기초자산의 발행회사의 증자 및 기타 가격변동 사유가 발생한 경우① 본 증권의 기초자산에 대한 주식배당, 액면분할, 액면병합, 기초자산 발행회사의 증자, 감자, 합병, 분할, 분할합병, 주식교환(이전) 등으로 인하여 기초자산의 가치변동이 있는 경우, 본 증권의 발행인은 기업이벤트(Corporate Action) 전후의 수정주가의 연속성이 최대한 유지되도록 관련규정 또는 시장관행에 따라 기초자산, 기준가격, 행사가격 및 전환비율 등 본 증권의 권리내용을 변경하거나 조정할 권리가 있습니다.

권리내용 변경 방법은 다음과 같습니다.

주식
ELW

권리변동
기준가격
조정내용
비 고

배당락,권리락
- 배당락, 권리락의 기준가격
- 행사가격 및 전환비율 조정
- 배당(권리)부 종가의 만기평가가격 수정

주식분할,액면분할,액면병합
- 전일종가×분할(병합)비율 - 약 2일 거래정지
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

상장폐지
-
- 최종거래일을 거래정지 전일로 앞당겨 조기종결
- 최종거래일, 만기평가일 및 만기 등 변경

상장법인간 신설합병
- 익일 시가 (시가기준가종목)- 약 1월 거래정지

자본감소
- 행사가격, 전환비율 조정 - 최종거래일이 거래정지기간중인 종목 : 조기종결
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

인적분할
- 존속,신설법인 동시 상장시 : 바스켓주가 산출 - 기타의 경우 : 조기종결

② 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경 사유가 발생한 경우 발행인은 아래에 기재된 사항에 따라 해당 내역을 조정하되, 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 한국거래소의 유가증권시장업무규정에서 정하는 구체적인 방법이 있는 경우 이를 우선하여 적용합니다. 단, 이러한 조정에도 불구하고 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경이 불가피한 것으로 발행인이 선량한 관리자의 주의로써 합리적으로 판단하는 경우 발행인은 관련법령, 규정 및 시장관행 등에서 제시하는 방법에 근거하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 연속성이 유지되도록 그에 대한 변경을 결정할 수 있습니다.

조정사유
조정비율 산출방법
기타사항

본 증권의 기초자산에 대해 시가(증권발행 및 공시등에 관한규정 제57조에서 정하는 이론권리락주가를 말합니다)를 하회하는 발행가격으로 유상증자를 하는 경우
조정비율(W) = (기발행주식수 +신발행주식수 * 1주당 발행가액/시가) / (기발행주식수 +신발행주식수)
제3자배정은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 준비금의 자본전입(무상증자)으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 신발행주식수)

본 증권의 기초자산에 대해 주식배당으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 배당주식수)
현금배당은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 자본금 감소(무상감자)가 발생되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1-기발행주식 1주당 감자주식수)
유상소각,이익소각,자사주소각은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 액면분할 및 병합이 발생되는 경우에
조정비율(W) = 액면 분할비율 혹은 병합비율

본 증권의 기초자산에 전환사채 (신주인수권부사채 포함)의 전환 및 Stock Option 행사에 의해 신주가 발행되는 경우
조정하지아니함

주1) 기준가격, 행사가격 및 전환비율은 아래에 따라 조정함 ① 조정후 기준가격 = 조정전 기준가격 ×W ② 조정후 행사가격 = 조정전 행사가격 ×W ③ 조정후 전환비율 = 조정전 전환비율 ×1/W주2) 조정산식에서 적용하는 기발행주식수는 조정후 기준가격(행사가격) 적용 직전일 현재의 주식수로 함③ 위 ②에 따른 권리조정에도 불구하고 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병 및 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 본 증권을 더 이상 유지하기 어려운 경우에는 본 증권의 조기종결 사유에 해당되며 발행인은 "(2)조기종결 방법"에 의하여 산출된 조기종결금액을 본 증권 투자자에게 만기 전에 상환하게 됩니다.

(4) 파생결합증권(주식워런트증권)의 결제불이행에 관한 사항본 증권의 발행인이 파산절차, 회사정리절차, 화의절차, 기업개선절차, 기업구조조정촉진법 제12조 소정의 관리절차, 외국에서의 도산절차가 진행되거나 유동성 위기 등으로 인하여 본 증권의 지급의무를 이행하지 못하였을 경우, 본 증권의 법적지위는 다른 무담보 무보증 채무와 동등한 지위를 가집니다.본 증권에 대하여 이러한 발행인의 결제불이행사유가 발생한 경우, 발행인은 기한의 이익을 상실하며 본 증권의 보유자는 민사소송을 통하거나 파산법, 회사정리 절차에 따라 그 권리를 구제 받을 수 있습니다. 그러나 발행인이 관계법령에 의거 파산절차, 회사정리절차, 화의절차 등 채무재조정 내지 채권자의 채권행사가 제한되는 절차에 놓여있는 경우 본 증권 보유자의 권리구제는 관련법령 등에 따른 제한을 받게 될 수 있습니다. 서울 중앙지방법원을 제 1심 전속적 관할법원으로 합니다.

(5) 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지시 권리행사에 관한 사항거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우, 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다. 조기종결금액 결정방법 및 지급에 관한 사항은 “(2)조기종결방법”에 기재내역을 참고하시길 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

정부가 일괄신고추가서류의
기재사항이 진실 또는
정확하다는 것을 인정하거나 그
증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함을 유의하시기 바랍니다. 또한 이
파생결합증권은
「예금자보호법」에 따라 보호되지 않습니다.

1. 가격변동 위험

구 분
투자위험의 주요내용

기초자산의가격변동에연동한수익구조에의한 위험

- 본 증권은 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는
파생상품적 성격을 지니고 있으므로
기초자산의 가격이 투자자에게 불리한 방향으로 움직이는 경우 투자자는 예상치 못한 커다란 손실을 입게 될 수 있으며, 대상이 되는
기초자산에 직접 투자했을 때 얻을 수 있는 수익률과 본 증권에 투자하여 얻은 수익률이 전혀 다를 수 있습니다. 따라서 투자자는
본 증권의 상환금액의 산정방식이나 조기상환의 조건 등을 충분히 이해하고 투자하여야 합니다.- 본 증권은 만일 기초자산의 가격이 산출되지 않거나 혹은 존속하지 않게 되거나, 본 증권의 존속기간 동안
기초자산의 성격이 매우 이질적으로 변경되어 본 증권 발행시의 기초자산과 동일한 것으로 보기 어려워지거나,
기초자산 또는 기초자산 구성종목의 매매가 불가능해지는 등의 경우에는 발행인은 상환금액 산정방식 및 평가일을 포함한
본 증권의 발행조건 및 권리내용을 합리적으로 조정할 수 있으며, 이러한 조정에도 불구하고 본 증권을 유지하는 것이 어렵다고 발행인이 판단하는 경우에는 선관주의에 입각하여 합리적인 방법으로 조기종결을 할 수 있습니다.(위와 같이 권리내용에 대한 조정이나 조기종결 등의 권리내용의 변동이 발생하는 경우에 대한 설명은 "본문 II. 증권의 주요 권리내용 중 (3)권리내용의 변경에 상세하게 기술되어 있습니다). 기초자산에 이러한 조정이나 조기종결의 사유가 될 상황이 발생하게 되면 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다.

이해상충구조에따른 위험

- 발행인은 본 증권과 관련하여 기초자산, 기초자산 구성종목, 기초자산 또는 기초자산 구성종목과 관련된 선물, 옵션 등 파생상품의 매매, 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생상품거래 등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다. 이러한
헤지거래로 인하여 기초자산의 가격이 변동될 수 있으며, 그 결과
본 증권의 상환금액에 영향을 미칠 수도 있습니다. 특히,
발행인의 헤지거래에 의해 자동조기상환평가일 또는 만기평가일에는 기초자산의 대량매매가 이루어질 수 있으며, 그 중 만기평가일에는 기초자산 가치의 변동으로 인한 위험 관리 및 본 증권의 상환금액 확보를 위하여 발행인은 보유하고 있는 기초자산을 전부 또는 일부 매도할 수 있습니다.- 발행인은 이러한
헤지거래가 불공정거래 행위에 해당하지 않도록 자체적으로 제정한 헤지거래 운용지침 및 기타 본 증권에 적용될 수 있는 거래소 가이드라인에 따라
최선의 주의를 기울이고 있습니다.

발행인의정상적인영업활동이미치는 영향

-
발행인은 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재
일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래를 수행하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품등이 포함될 수 있습니다. 이러한 거래는 발행인의 정상적인 영업활동의 일부이지만,
그러한 영업활동의 결과로 기초자산가격이 급격히 변동될 수 있으며,
그에 따라 본 증권의 가치 또한 급격히 하락할 수 있습니다. 발행인의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초자산가격 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다. 발행인 및 발행인의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

평가손실위험

- 본 증권은
만기시 기초자산가격이 투자자에게 불리하게 변동되거나, 만기 이전에 매매를 하거나 본 일괄신고 추가서류에 기재된 사유로 인하여 조기상환 되는 경우 또는 보유기간 동안 본 증권의 시가평가를 하는 경우에 투자원금의 손실 및 현저한 평가손실을 초래할 수 있습니다.

2. 발행회사 위험

구 분
투자위험의 주요내용

발행인의 재무,손익상황과관련한 위험

- 본 증권의 발행인이 속한 산업인 금융투자업은 증권시황 등의 움직임에 따라 수익성이 매우 민감하게 변동되는 손익의 변동성이 매우 높은 산업입니다. 이러한 금융투자업의 특성상 발행인의 재무, 손익상황 역시 매우 큰 변동성을 지니고 있으며, 동 업계의 경쟁이 점차 심화되고 국내외 경기마저 불투명한 관계로 발행인의 재무, 손익상황이 향후급격히 악화될 가능성도 배제할 수는 없습니다.-
본 증권은 발행인의 신용으로 발행되는 무보증, 무담보 증권이므로 발행인의 재무, 손익상황이 본 증권의 상환에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 발행인이 재무상태의 악화로 지급불능 상황에 처할 경우 투자자는 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여 지급받지 못할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.- 본 증권과 관련하여 미래에셋증권이 부담하게 되는 채무는 다른
무담보,무보증 채권과 동일한 순위를 가집니다.- 발행인에 관한사항은
2024년 11월 14일에 금융위원회에 제출한 미래에셋증권
제56기 3분기보고서(2024년01월01일~2024년 09월30일)
를 참조하시기 바랍니다.

결제지연위험
- 본 증권의 지급일에 지급이 이루어지지 않는 경우 발행인은 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다. 단, 본 증권신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다. 또한 본 증권은 [ II.증권의 주요권리내용 중 2.파생결합증권의 권리내용]에 따라서 결제불이행이 존재할 수 있습니다.

3. 조기종결 및 중도상환 위험

구 분
투자위험의 주요내용

조기종결 위험
- 발행인의 재무 손익상황 변화 등에 따른 파산, 회생절차 개시 기타 발행인이 본 증권의 의무를 이행하기 곤란한 조기종결사유가 발생하는 경우 본 증권은 만기 이전에 조기종결 됩니다. 기초자산과 관련한 조기종결사유의 발생으로 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행인이 판단하는 경우, 그 외 시장교란사유, 천재지변 기타 본 증권을 유지하는 것이 곤란한 사유가 발생하는 경우 본 증권을 만기 이전에 조기종결할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기종결사유 발생시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있으며, 이 경우 원금손실이 발생할 수 있습니다.

중도상환청구권행사가 제한될위험

- 발행인은 투자자가 본 증권의 매수를 요청하였으나 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 이에 응하지 못할 수 있다는 점에서 본 증권의 환금성이 제한될 수 있으며, 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.-
본 증권과 같이 환금성이 제한되어 있는 증권에 있어서 어떠한 조건 하에 만기 전 상환이 가능한지 여부는 매우 중요한 투자결정요인이 될 수 있습니다. 따라서, 투자자는 본 일괄신고추가서류에 기재된 각 사유에 따른 만기 전 상환의 내용을 사전에 충분히 숙지함으로써
만기 전 상환이 제한되는 제반 상황 및 만기 전 상환에 따른 상환금액 결정구조에 따른 위험을 고려하여
투자여부를 결정하여야 합니다.

중도상환시원금손실 위험

- 투자자 요청으로 본
증권을 중도상환하는 경우 중도상환시점에서의 공정가액(기준가)에 따라 투자원금의 손실 및 평가손실을 초래할 수 있음을 유념하여야 할 것입니다.

4. 기타 투자위험

구 분
투자위험의 주요내용

일반적인 위험
- 본 증권은 주식, 채권 등의 일반적인 증권들과는 달리 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는 파생상품적 성격을 포함하고 있으므로, 본 증권의 손익구조,권리내용, 위험요인 등에 대한 증권신고서의 기재내용을 충분히 이해하지 못하고 본 증권에 투자할 경우 예상치 못한 투자위험이 발생할 수 있습니다.- 본 투자위험에 관한 사항에 가능한 상세히 설명을 하였지만, 발행인이 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다. 그러므로 투자자는 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 법률적 혹은 세법상의 불이익이 없는지 다양한 면에서 투자 위험을 고려하여 투자결정을 내려야 합니다. 발행회사는 본 증권에 대한 투자로 인한 손실에 대하여 어떠한 책임도 부담하지 아니하며, 본 증권은 예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다.

환금성 위험
- 당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건중 제140조제2항제4호(분산요건), 제5호(발행총액) 및 제6호(잔존권리행사기간)를 제외하고 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그러함에도 불구하고, 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.- 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 거래될 경우 이를 취득하게 되는 투자자는 당해 증권을 거래소의 매매를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능하며, 발행인이 지정한 유동성공급자는 당해 증권의 적정 호가스프레드 제시를 통하여 적정가격의 유동성을 제공함으로써 투자자의 거래비용을 인하하고 시장의 수급불균형과 가격왜곡을 완화시키며 균형가격 발전을 촉진시키는 역할을 담당하게되며 관련규정 및 계약조건에 따라 선량한 관리자의 주의로써 당해 증권의 유동성을 제공할 계획입니다.하지만, 당해 증권에 대한 유동성공급자는 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다. 특히, ⅰ)기초자산의 가격을 이용할 수 없는 경우 ⅱ) 기초주식의 단일가 호가접수시간, ⅱ) 시가결정 후 5분간, ⅲ)매매거래 중단 또는 정지에 따른 재개 후 5분간 등, ⅳ)기초주권의 가격이 상한가 또는 하한가인 경우ⅴ) 특히 당해 증권의 기초자산이 개별 종목인 경우, 한국 거래소 규정에 따라 당해 증권의 만기일이전 1개월 이후 매매거래기간에는 유동성공급자에 의한 호가가 금지되거나 면제되므로 자율적인 시장참여자에 의하여 가격이 형성되게 됩니다. 이러한 경우 당해 증권의 유동성이 확보되지 못하여 경우에 따라 거래가 이루어지지 않을 수 있음을 유의하시길 바랍니다.또한, 당해 증권이 해당 거래소에서 정상적인 매매가 가능할지라도 상장 이후 "유가증권시장 상장규정 제153조(매매거래정지 및 정지해제)"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주가지수의 산출이 일시적으로 중단되는 경우, ⅱ) 기초자산인 주권의 매매거래가 정지되는 경우, ⅲ) 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우(유가증권시장 상장규정 시행세칙으로 정하는 경우 포함)에 해당되는 경우 시장에서 매매거래가 중지되므로 유동성에 심각한 제약을 받을 수 있습니다. 특히, 당해 증권은 "Ⅰ.모집 또는 매출에 관한 사항-4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 (4). 증권의 상장 및 매매에 관한 사항"에 기재된 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준에 해당되는 경우 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게 되므로 이에 각별히 유의하여 매매의사결정을 하시길 바랍니다.

세제 및 법률상위험

- 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
- KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.- 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.- 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.- 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

1. 기초자산의 명칭가. 현대모비스 보통주 / HYUNDAI MOBIS / 012330

2. 기초자산의 개요

(1) 현대모비스 보통주(Mobis / 012330)기초자산의 발행자와 종속기업은 자동차 3대 핵심모듈인 샤시모듈, 칵핏모듈, 프론트엔드모듈 등을 생산하여 현대·기아자동차 등에 직서열 공급하는 모듈 및 부품제조사업과 국내외에서 운행 중인 모든 현대·기아자동차에 소요되는 보수용부품의 공급을책임지고 있는 A/S용 부품사업을 영위하고 있습니다.

3. 지수산출기관 및 구성종목 거래소

(1) 현대모비스 보통주(Mobis / 012330)
- 한국거래소 주소 : 부산광역시 남구 문현금융로 40- 한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr

4. 기초자산 가격 및 기초자산에 대한 제반정보 취득방법

(1) 기초자산의 가격정보- 현대모비스 보통주 : 한국거래소, 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr) 또는 당사 HTS인 KAIROS[0101]화면 및 각종 신문 등에서 현대모비스 보통주의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

(2) 기초자산의 가격산출기관의 정보- 현대모비스 보통주 : 기초자산의 가격산출기관인 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr)에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

5. 기초자산의 최근 20년간 가격변동 추이

가. 대상기간 : 2004년 01월 02일 ~ 2024년 11월 08일

나. 기간 중 최고치

현대모비스 보통주 : 414,500.00 (2011년 07월 08일)

다. 기간 중 최저치

현대모비스 보통주 : 39,600.00 (2004년 05월 17일)

미래에셋증권 제km57회_kr7012330007.jpg
미래에셋증권 제KM57회 (현대모비스 가격변동 추이)

주1) 기초자산의 가격변동 추이와 파생결합증권의 수익구조는 상품의 구조별로 상이할 수 있습니다.

6. 주요 공시 사항(최근 6개월간)

(1) 현대모비스 보통주(Mobis / 012330)

번호
공시회사
보고서명
제출인
제출일자

1
현대모비스
분기보고서 (2024.09)
현대모비스
2024-11-14

2
현대모비스
기업설명회(IR)개최(안내공시)
현대모비스
2024-10-25

3
현대모비스
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
현대모비스
2024-10-25

4
현대모비스
[기재정정]기업설명회(IR)개최(안내공시)
현대모비스
2024-10-22

5
현대모비스
기업설명회(IR)개최(안내공시)
현대모비스
2024-10-08

6
현대모비스
기업설명회(IR)개최(안내공시)
현대모비스
2024-10-08

7
현대모비스
자기주식처분결과보고서
현대모비스
2024-10-02

8
현대모비스
기업설명회(IR)개최(안내공시)
현대모비스
2024-09-24

9
현대모비스
기업설명회(IR)개최(안내공시)
현대모비스
2024-09-06

10
현대모비스
기업가치제고계획예고(안내공시)
현대모비스
2024-09-04

11
현대모비스
기업설명회(IR)개최(안내공시)
현대모비스
2024-09-02

12
현대모비스
기업설명회(IR)개최(안내공시)
현대모비스
2024-08-29

13
현대모비스
기업설명회(IR)개최(안내공시)
현대모비스
2024-08-23

14
현대모비스
반기보고서 (2024.06)
현대모비스
2024-08-14

15
현대모비스
기업설명회(IR)개최(안내공시)
현대모비스
2024-07-26

16
현대모비스
기업설명회(IR)개최(안내공시)
현대모비스
2024-07-26

17
현대모비스
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
현대모비스
2024-07-26

18
현대모비스
공정거래자율준수프로그램운영현황(안내공시)
현대모비스
2024-07-25

19
현대모비스
현금ㆍ현물배당결정
현대모비스
2024-07-25

20
현대모비스
기업설명회(IR)개최(안내공시)
현대모비스
2024-07-08

21
현대모비스
기업설명회(IR)개최(안내공시)
현대모비스
2024-06-25

22
현대모비스
지속가능경영보고서등관련사항(자율공시)
현대모비스
2024-06-21

23
현대모비스
기업설명회(IR)개최(안내공시)
현대모비스
2024-06-19

24
현대모비스
풍문또는보도에대한해명
현대모비스
2024-06-14

25
현대모비스
최대주주등소유주식변동신고서
현대모비스
2024-06-13

26
현대모비스
[기재정정]주식소각결정
현대모비스
2024-06-03

27
현대모비스
기업지배구조보고서공시
현대모비스
2024-05-31

28
현대모비스
기업설명회(IR)개최(안내공시)
현대모비스
2024-05-24

29
현대모비스
기업설명회(IR)개최(안내공시)
현대모비스
2024-05-24

30
현대모비스
기업설명회(IR)개최(안내공시)
현대모비스
2024-05-22

31
현대모비스
기업설명회(IR)개최(안내공시)
현대모비스
2024-05-22

32
현대모비스
기업설명회(IR)개최(안내공시)
현대모비스
2024-05-21

33
현대모비스
분기보고서 (2024.03)
현대모비스
2024-05-16

34
현대모비스
자기주식취득결과보고서
현대모비스
2024-05-10

35
현대모비스
기업설명회(IR)개최(안내공시)
현대모비스
2024-05-08

36
현대모비스
기업설명회(IR)개최(안내공시)
현대모비스
2024-05-07

기초자산의 공시에 관한 보다 자세한 사항은 금융감독원 전자공시사이트(http://dart.fss.or.kr/)에서 확인할 수 있습니다.

7. 기타사항
본 증권의 발행과 관련하여 발행인인 미래에셋증권은 투자자에게 투자기간 중 기초자산가격의 변동에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

본 증권은 미래에셋증권 주식회사가 직접 모집하므로 별도의 주관회사를 두지 아니합니다. 따라서, 본 증권의 분석 및 가격 결정 등에 관한 사항은 발행인의 의사에 따라 정하여졌습니다.

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

(1) 자금조달의 개요

구분
금액

모집 또는 매출총액 (1)
1,001,000,000원

발행제비용 (2)
300,100원

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
1,000,699,900원

※ 상기내역은 발행예정가액 기준으로 산출되었으며, 청약금액이 모집금액의 100%에 미달할 경우에는 변경될 수 있습니다.

(2) 발행제비용의 내역

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
50,050원
발행총액의 0.005%(금융기관분담금징수등에관한규정제5조제1항제4호)

상장수수료
200,000원
상장금액이 10억원 이상 20억원 미만인 경우20만원

예탁수수료
50,050원
발행총액의 0.005%(십원미만절사)

계
300,100원

2. 조달된 자금의 운용계획

본증권의 만기상환금액의 헷지를 위하여, 납입된 자금의 일부 또는 전체를 본 증권과 유사한 내용의 파생결합증권(주식워런트증권)을 매입하거나 기초자산 및 그와 관련된 파생상품 등의 운용에 사용할 계획입니다. 본 증권의 공모를 통해 조달하는 자금은 상품의 고유특성에 맞지 않는 불합리한 투자위험에 노출되지 않습니다.

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행인의 파생상품관련 현황

가. 파생결합증권(ELS, DLS) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 08월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELS
DLS

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
1115
652
1767
104
43
147
2
4
6
0
0
0

금액
43414
12263
55677
3096
1070
4166
4
321
325
0
0
0

2022년
건
917
492
1409
26
16
42
3
0
3
0
0
0

금액
21656
5007
26663
561
173
734
4
0
4
0
0
0

2023년
건
939
522
1461
19
8
27
3
2
5
0
2
2

금액
27156
3582
30738
344
85
429
4
4
8
0
3
3

2024년
건
436
148
584
313
100
413
4
4
8
4
4
8

금액
7937
1929
9866
6405
1525
7930
10
6
16
10
6
16

합계
건
3407
1814
5221
462
167
629
12
10
22
4
6
10

금액
100163
22781
122944
10406
2853
13259
22
331
353
10
9
19

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

나. 파생결합사채(ELB, DLB) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 08월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELB
DLB

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
159
2
161
0
0
0
69
7
76
0
7
7

금액
41131
5
41136
0
0
0
5183
3744
8927
0
3744
3744

2022년
건
194
14
208
19
3
22
56
2
58
3
2
5

금액
43681
50
43731
2029
24
2053
1537
130
1667
3
130
133

2023년
건
112
8
120
51
0
51
21
0
21
1
0
1

금액
37268
18
37286
31359
0
31359
977
0
977
300
0
300

2024년
건
108
33
141
107
33
140
3
0
3
0
0
0

금액
5482
2833
8315
5308
2832
8140
12
0
12
0
0
0

합계
건
573
57
630
177
36
213
149
9
158
4
9
13

금액
127562
2906
130468
38696
2856
41552
7709
3874
11583
303
3874
4177

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

다. 주식워런트증권(ELW) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 08월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELW

발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
2740
1
2741
0
0
0

금액
60456
0
60456
0
0
0

2022년
건
3366
0
3366
0
0
0

금액
56575
0
56575
0
0
0

2023년
건
3002
0
3002
34
0
34

금액
41963
0
41963
341
0
341

2024년
건
1926
0
1926
1057
0
1057

금액
29401
0
29401
16390
0
16390

합계
건
11034
1
11035
1091
0
1091

금액
188395
0
188395
16731
0
16731

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

라. 신용환산액 (2024.08.31 기준, 단위: 억 원)

구분
ELS
ELB
ELW
DLS
DLB
기타
계

합계
367
21
0
216
25
2,958
3,587

(신용환산액이 자본의 5% 이상인 거래상대방 : 해당사항 없음)

주1)*신용환산액 = 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)*대체비용은 시가를 기초로 계산한 당해 계약에서의 미실현이익(+)또는 손실(-)을 의미함*신용환산율은 향후 당해 부외자산에 대해 추가로 가능한 평가익(potential future exposure)의 가능성을 확률적으로 계산한 금액으로 BIS에서 결정한 수치임. 거래 종류 및 잔존만기에 따라 아래 <표1>과 같이 결정됨.

<표1>신용환산율

잔존기간
거래 종류

금리
통화 및 금
주식(주가지수)
귀금속(금 제외)
기타

1년이하
0.0%
1.0%
6.0%
7.0%
10.0%

1년초과 5년이하
0.5%
5.0%
8.0%
7.0%
12.0%

5년초과
1.5%
7.5%
10.0%
8.0%
15.0%

예시) KOSPI200과 연계된 2년만기 파생결합증권(ELS)를 발행하고, 이를 헤지하기위해 거래상대방과 동일한 ELS계약(최초 100억원 지급)을 체결한 경우신용환산액은 다음과 같이 결정됨신용환산액= 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)= 100억원에 대한 시가평가금액 + (100억원× 8%) = 108억원

2. 세금에 관한 사항가. 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
나. KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.다. 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.라. 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.마. 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명:
미래에셋증권 제KM58회 파생결합증권(ELW)
]

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(1) 용어의 정의

항목
내용

1) 거래소

각 기초자산과 관련된 아래 각 거래소

- 카카오 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

2) 관련 거래소

각 기초자산과 관련된 선물·옵션 등이 거래되는 아래 각 거래소

- 카카오 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

3) 예정거래일
거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 동안 개장하기로 예정된 날

4) 거래소영업일
거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 개장하여 거래소가 모두 공식적으로 해당일의 종가를 발표한 날

5) 영업일
공휴일이 아닌 날로서 대한민국의 시중 은행들이 정상적으로 영업(외환거래 포함)을 하는 날

6) 기초자산 종가산출·발표기관
한국거래소 또는 그 승계기관

7) 계산대리인
발행인인 미래에셋증권 주식회사

8) 교란일
예정거래일 중 거래소 또는 관련 거래소가 개장하지 못하거나 시장교란사유가 발생한 날

9) 시장교란사유

(ㄱ) 거래 장애(Trading Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 거래소 또는 관련 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(
상· 하한가로 인한 경우를 포함
), 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등의 거래가 중단 또는 중지되는 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄴ) 거래소 장애(Exchange Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 시장참여자들이 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것 또는 관련 거래소에서 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것이 제한 또는 사실상 불가능한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄷ) 조기 폐장(Early Closure):거래소 또는 관련 거래소가 거래소영업일에 정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함)의 1시간 이전까지 폐장시간을 공표하지 아니한 채 종료시간 이전에 폐장하여 기초자산의 종가가 발표되지 못하는 경우(ㄹ) 그 밖에 기초자산과 관련하여 발행인이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생 또는 존재하는 경우

10) 종가
거래소 또는 기초자산 산출기관이 정규거래시간 종료시간 또는 예정된 종료시간에 발표하는 기초자산의 최종가격

11) 평가일
최초기준가격평가일 또는 만기평가일

12) 전환비율
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산의 단위수

13) 기초자산
당해 증권의 기초자산은 한국거래소에서 산출하는 카카오 보통주(035720)

(2) 모집 또는 매출의 개요

[종목명 :
미래에셋증권 제KM58회 파생결합증권(ELW)
]
[단위 : 원, 워런트]

항 목 명
내 용

종 목 명
미래에셋증권 제KM58회

모집방법
공모

옵션종류
CALL
권리행사방식
유럽식

기초자산에 관한 사항
기초자산명
기준가격(지수)
행사가격(지수)
지수/가격산출기관

카카오 보통주(035720)
35,000
38,000
한국거래소

기초자산 평가방법
최초기준가격평가
종가
만기가격평가
산술평균

전환비율(승수)
0.02

기준가격평가일
2024.11.08
최종거래일
2025.06.12

만기상환
만기평가일(From - To)
지급조건
만기상환금액
만기일(자동권리행사기간)
상환금지급일

2025.06.05-2025.06.12
1주식 워런트증권 당 만기상환금액을 지급(만기상환금액 계산시 원미만 여섯째자리까지 반영하며(소수점 일곱째자리 절사), 총 상환금액(만기상환금액×총 보유수량)은 원미만 절사)
MAX{(만기평가가격-행사가격),0}*전환비율* 만기상환금액 결정과 관련된 자세한 사항은 본 서류 II. 1. 4) 만기상환금액의 계산방법 참조
2025.06.16
2025.06.18

조기종료상환
조기종료가격(지수)
조기종료지급조건
조기종료수익률

-
-
-

발행 및 청약에 관한 사항
발행총액(납입금액)
발행증권의 수 (워런트)
1 워런트 당 발행가액

1,003,200,000원
20,900,000워런트
48원

청약기간
발행일(납입일)

시작일
종료일

2024.11.21
2024.11.21
2024.11.21

기타사항
중도상환여부
중도상환불가
조기종료여부
조기종료불가

인수대금납입은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

상환금지급은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

결제방법
현금결제

전자등록기관
한국예탁결제원

상장여부
2024년 11월 26일 상장예정

기 타
1. 행사종료일이 거래소 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 거래소 영업일을 권리행사종료일로 합니다.2. 상기 지정된 납입일, 지급일 등 금원의 지급이 필요한 날이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일을 해당 납입일, 지급일 등으로 합니다.3. 위 상환금 지급일은 발행일 현재를 기준으로 만기평가일(불포함) 이후 4영업일을 발행인이 예측하여 예상되는 일자를 기재한 것입니다. 따라서, 향후 만기평가일이 변경되거나 만기평가일 이후 해당 지급일(예정)까지 각 일의 영업일 여부가 발행인의 예측과 달라지는 경우, 위 상환금 지급일은 만기평가일(불포함) 후 4영업일의 결정 방식에 따라 조정 및 결정됩니다.4. 만기평가일이 임시공휴일로 지정된 경우에는 첫번째 만기평가일을 기준으로 임시공휴일로 지정된 날수 만큼 직전 예정거래일을 만기평가일로 변경합니다.5. 본 일괄신고추가서류상 기재된 산식에 따라 계산된 결과는 소숫점 조정없이 그대로 사용됩니다. 단, 본 서류에 별도로 명시된 경우(만기상환금액 계산방법 등)에는 그 명시된 바에 따릅니다.6. 1(워런트)증권 당 만기상환금액은 본 서류 상의 계산방법에 따라 결정 후 원단위 미만 절사하여 지급됩니다.

(3) 예상손익구조

본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 권리내용 1. 예상손익구조'를 참조하시기 바랍니다.

2. 공모방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

본 증권의 발행인은 발행가격을 산출함에 있어 일반적으로 옵션의 가격 산출에 사용되는 블랙숄즈 모델(Fischer Black, Myron Scholes, 그리고 Robert Merton에 의해서 "The Pricing of Options and Corporate Liabilities”와 "Theory of Rational Option Pricing”이라는 논문제목으로 1973년에 "Journal of Political Economy"에 발표된 European옵션 가격결정모델)을 사용하였습니다. 그러나 블랙숄즈 모델은 주가 수익률이 평균적으로 무위험이자율과 배당율의 차이만큼 상승하며 이를 중심으로 불규칙하게 변동하며, 언제든지 기초자산의 공매도가 가능하고, 기초자산의 매매시 거래세 등 제반비용이 없으며, 무위험 차익거래가 불가능하며, 연속적으로 주식거래가 가능하고 무위험이자율은 옵션 만기까지 일정하다는 가정에 근거하므로 실제 금융시장에서 적용하는 데에는 여러가지 한계점이 있습니다. 이러한 문제 때문에 이론적 모델을 사용함에 있어 일반적으로 배당율,무위험이자율(금리) 및 변동성 등은 발행가격 산정시점의 시장상황을 기초하여 예상되는 추정변수를 사용하게 되며, 이는 변수 추정의 불확실성에 대한 예상 헤지거래비용과 거래세 등 제반비용을 고려하여 결정하게 됩니다. 본 증권의 발행가격 산정을 위한 구체적인 산식 및 그 적용 근거는 아래와 같습니다.

블랙-숄즈모델의 구체적인 식은 다음과 같습니다.

C = S'*N(d1) - K*exp(-r*T)*N(d2)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

C=콜옵션의 가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정지수/가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기(연단위)

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

P = K*exp(-r*T)*N(-d2) - S'*N(-d1)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

P=풋옵션의가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

위의 내용을 구체적인 산식에 적용하여 표로 정리하면 다음과 같습니다.

[종목명 :
미래에셋증권 제KM58회 파생결합증권(ELW)
]
[단위 : 원, 워런트]

구분
설명
입력값
비고

S
기준가
35,000원
2024년 11월 08일 기초자산의 종가

S'
수정된 기준가
35,000원
2024년 11월 08일 기초자산의 종가에서 배당액을 감안한 수정기준가

D
예상 주당 배당액
0.00

K
행사가
38,000원

T
잔존만기(연단위)
0.5699
본 증권의 발행일(2024.11.21)에서 만기일(2025.06.16)까지의 일수를 365로 나눈 값

r
무위험 이자율
3.7%
본증권의 잔존만기에 대응하는 원화채권의 수익률 곡선을 고려, 당사 내부의 기준에 따라 정함

σ
연변동성
32.53%
본 증권의 발행일(2024.11.21) 현재 ELW의 잔존만기 208일 역사적 변동성 37.98%와 옵션 이론가에 포함되지 않은 예상 헤지 비용(거래세 등)을 고려하여 산출

역사적변동성을 이용한 이론가격
3,000.00
37.98%
실예측변동성을 이용한 이론가격 산식에서 변동성을 역사적 변동성으로 사용

실예측변동성을 이용한 이론가격
2,400.00
32.53%
상기 블랙숄즈모델 산식에 의하여 산출

전환비율

0.0200
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산 주식수

발행가
48
48
전환비율×이론가격=48.00을 본 증권의 상장시 거래 예정인 호가단위로 조정(내림) 하여 결정

[실제사용변동성 대비 역사적변동성 개요]

구분
변동성(%)
이론가격(원)

역사적 변동성
37.98
60.00

실제사용변동성
32.53
48

차이
-5.45
-12.00

상기 적용된 변동성은 역사적 변동성과는 달라서 측정된 이론가격이 변동성에 따라 달라지게 됩니다. 역사적 변동성은 기초자산의 가격변화로 측정되지만, 이에 발행가격은 다음의 사항을 반영하여 적용된 실예측변동성을 사용하게 됩니다.

[변동성 예측항목 세부내역]

항 목
변동성(%)
비용(원)

헤지시 수반되는 거래세
-2.756
-6.074

불연속 주가 움직임 비용
-1.500
-3.305

향후 변동성 변화 예측
-0.878
-1.935

시장 충격비용
-0.311
-0.685

1워런트당 변동성 가산 합계
-5.444
-12.000

※ 상기 발행가격에 적용한 가격결정변수는 발행인 발행가격을 산정하는 시점에서 예측한 변수이며, 본 증권이 발행 후 발행인 또는 본 증권의 유동성공급자가 제시하는 매매가격에 적용되는 변수는 매매시점의 시장의 상황에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 모집 및 매출관련 공고일자와 공고방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

(2) 청약의 방법

항 목
내 용

청약일
2024년 11월 21일

배정일 및 환불일
2024년 11월 21일

납입일
2024년 11월 21일

납입일
우리은행 한화금융센터

청약 단위
최저 청약단위 및 청약단위는 100워런트 증권으로 함

청약 증거금
1)모집 또는 매출가액의 100%에 해당하는 금액. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 함.2)청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하고 청약증거금에 대해서는 무이자로 하며, 초과청약금에 대한 반환은 납입일에 청약계좌로 자동 반환됩니다.

청약의 방식 및 절차
1) 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급장소에 제출하는 방법으로 청약합니다. 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 또한, 대리인을 선임하는 경우 청약서에는 대리인이 본인 및 대리인을 표시하고, 대리인이 기명날인 또는 서명하여야 합니다.2) 청약취소는 청약기간동안 가능하며, 업무종료시간(16시)까지 신청하여야 합니다.3) 청약자는 금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률의 규정에 의거 실명에 의하여 청약하여야 하며 무자격청약인 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 합니다.4) 청약한도 초과의 경우 청약한도까지만 청약한 것으로 인정하여 안분배정합니다.

청약 취급처
미래에셋증권(주) 본점

배정방법
당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정됨.

기타사항
-

(3) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

가. 본 증권은 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 한국예탁결제원을 전자등록기관으로 하여 전자등록의 방법으로 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다. 나. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.

(4) 증권의 상장 및 매매에 관한 사항

가. 증권의 상장관련

(1) 상장에 대한 일반사항

항 목
내 용

상장거래소 명칭
한국거래소

상장신청예정일
2024년 11월 21일

(2) 예비상장 심사결과

당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건을 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그럼에도 불구하고 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당해 증권의 상장심사요건으로는 다음과 같습니다.

1. 발행인: 증권 및 장외파생상품을 대상으로 하는 투자매매업자로서 순자본비율이 자본시장과금융투자업에관한법률 제166조의2 제1항 제3호에서 정하는 비율 이상일 것 2. 기초자산 기초자산이 다음 각목의 어느 하나에 해당할 것 가. 코스피200지수를 구성하는 종목 중 일평균거래대금 100억원 이상 및 상위 100위 이내 종목 나. 코스닥150지수를 구성하는 종목 중 시가총액을 감안하여 세칙으로 정하는 종목 또는 해당 복수종목의 바스켓 다. 다음의 요건을 모두 충족하는 것으로서 세칙으로 정하는 주가지수. 이 경우 해당 주가지수에 관한 법적 권한을 가진 자와 사전에 그 주가지수의 사용 등에 관하여 계약을 체결해야 한다. (1) 거래소 또는 지수산출전문기관이 산출할 것 (2) 유가증권시장, 코스닥시장, 유가증권시장과 코스닥시장 또는 적격 해외증권시장을 대상으로 산출할 것 (3) 해당 주가지수를 거래대상으로 하는 주가지수선물 또는 주가지수옵션시장이 있을 것「유가증권시장 상장규정 시행세칙 제114조(주식워런트증권의 기초자산)」 ① 규정 제140조제2항제3호가목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 일평균거래대금 100억원 이상으로서 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매 분기별로 공표하는 종목을 말한다. ② 규정 제140조제2항제3호나목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매월별로 공표하는 종목을 말한다. ③ 규정 제140조제2항제3호다목 전단에서 "세칙으로 정하는 주가지수"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 주가지수를 말한다. 1. 코스피200(「파생상품시장 업무규정」 제10조제1호의 코스피200을 말한다) 2. 코스닥150(「파생상품시장 업무규정」 제10조제2호의 코스닥150를 말한다) 3. 니케이225(Nikkei 225 Stock Average: 동경증권거래소에 상장된 주권 중 225 종목에 대하여 일본경제신문사가 산출하는 수정주가평균방식의 주가지수를 말한다) 4. 항셍지수(Hang Seng Index: 홍콩거래소에 상장된 주권에 대하여 홍콩의 항셍은행이 산출하는 시가총액방식의 주가지수를 말한다) 3. 모집 또는 매출 주식워런트증권이 모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것 4. 발행총액 주식워런트증권의 발행총액이 10억원 이상일 것 5. 잔존권리행사기간 주식워런트증권의 잔존권리행사기간이 상장신청일 현재 3월 이상이고 1년 이내일 것 6. 유동성 공급 유동성공급자 중 1사 이상과 업무규정 제20조의4 및 제20조의5에 따른 내용을 포함한 유동성공급계약을 체결할 것. 다만, 유동성공급자인 발행인이 직접 유동성을 제공할 경우에는 유동성공급계획을 제출할 것

나. 증권의 매매관련

(1) 당해 증권의 거래가격의 결정요인과 방법당해 증권의 본질가치는 기초자산 시장가격, 행사가격, 만기잔존기간, 변동성(Volatility), 이자율, 배당수익률 및 발행인의 재무상태 등의 요인에 의하여 결정되었습니다.그러나 당해 증권은 파생금융상품의 성격을 포함한 신종증권이므로, 당해 증권의 이론적인 가치 또는 본질적인 가치를 결정하는 여러 가격결정요인에도 불구하고, 발행 이후 만기 이전에 시장에서 거래되는 실제 거래가격은 당해 증권의 본질적인 가치 뿐만 아니라 시장상황, 시장수급 및 세제 등의 기타 가격결정요인 등을 반영하여 결정될 것입니다.

(2) 당해 증권의 만기또는 행사기간 이전에 매매방법 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 매매되는 경우 투자자는 신주인수권증서와 동일한 방법으로 당해 증권을 거래소를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능합니다. 당해 증권은 "유가증권시장상장규정 제140조의 2(주식워런트증권의 신규상장요건")에 따라 유동성공급자제도를 채택하도록 되어있으며 발행인이 직접 투자자에게 유동성을 제공할 예정입니다. 따라서 유가증권시장업무규정시행세칙 제3장 제2절의2(유동성공급호가)에 따라 유동성공급의무가 면제되거나 제한되는 사유를 제외한 모든 경우에 대하여 유동성 공급호가를 제출함으로써 본 증권의 유동성을 제공할 것입니다. 그러나 유동성공급자는 상장일로부터 만기일이전 최종거래일까지 당해 증권에 대한 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가 스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다.

(3) 유동성 공급 계획

① 유동성 공급자(LP): 미래에셋증권 주식회사- 본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 파생결합증권(주식워런트증권)의 운용 및 유동성공급업무를 수행하기 위한 시스템을 구축하였으며, 해당 시스템을 이용하여 실제 유동성공급 업무를 수행할 것입니다. 해당 시스템은 유동성공급을 위한 수동주문 및 자동주문 기능을 가지고 있으며, 유동성공급 의무를 이행하기 위한 시장모니터링 및 헷지주문 시스템 기능을 가지고 있습니다. 또한 개발된 유동성공급시스템은 유동성공급의무를 위반하지 않도록 사전에 예방할 수 있는 예방체계를 가지고 있습니다.본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 자체 유동성공급자로서의 역할과 의무를 수행하기 위한 운용 조직 및 전산시스템을 구축하였습니다. 따라서 미래에셋증권은 관련규정에 의하여 공식적으로 본 증권의 유동성공급자를 변경하여야 하는 경우를 제외하고는 본 증권의 유동성공급자로서의 의무를 어떠한 경우라도 제3자에게 위임하지 아니할 것입니다.또한, 유동성 공급자(LP)로부터의 주식워런트 증권(ELW) 취득과 관련하여, 본 증권의 유동성공급자(LP)로 지정되어 본 증권을 전량 취득한 유동성공급자(LP)는 본 증권이 상장되기전까지 이를 분매할 계획이 전혀없으며, 본 증권의 상장후에 장내유통시장에서 분매할 예정입니다.본 증권의 투자자들은 유동성공급내역을 한국거래소의 공시를 통하여 알 수 있으며, 한국거래소 또는 감독기관의 요구시 언제든지 본 증권의 유동성공급내역을 공시할 것입니다.

② 호가스프레드 비율 : (매도호가 - 매수호가) / 매수호가로서 당해 증권은 8%~15%입니다. 단, 유동성 공급자 외의 투자자 간의 호가스프레드 비율이 15% 이하일 경우 유동성 공급자는 호가를 제출할 수 없으나, 유동성 공급자의 양방향 호가가 없는 경우에 한해 유동성 공급자는 최우선매도호가 미만의 매도호가를 제출할 수 있습니다. 호가가격단위에 따라 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우 유동성 공급자의 호가스프레드 비율이 8% 미만이거나 15% 초과일 수 있습니다.

당해 증권은 상장 후 "유가증권시장상장규정 제153조"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주권의 매매거래정지 또는 주가지수의 산출중단의 경우, ⅱ) 기초자산의 시장가격을 이용할 수 없는 경우, ⅲ) 상장폐지기준에 해당되는 경우 한국거래소에서 매매거래가 중지되게되므로 유동성에 심각한 제약을 받을수 있습니다. 특히, 당해 증권은 아래에 기재한 "유가증권시장상장규정 제143조의 1의 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준"에 해당되는 경우, 한국거래소는 당해 증권을 상장폐지 하게되므로 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게되므로 이에 각별히 유의하시길 바랍니다.당해 증권의 상장폐지기준으로는 다음과 같습니다. 1. 발행인 가. 제140조제2항제1호에 따른 인가가 취소되거나, 영업이 정지되어 주식워런트증권 관련 업무 수행이 불가능한 경우 나. 제140조제2항제2호의 순자본비율이 「금융투자업규정」 별표10의2제1호가목에서 정하는 비율에 미달한 경우 다. 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정 또는 의견거절인 경우 라. 법률에 따른 해산 사유(합병, 분할, 분할합병에 따른 해산 사유는 제외한다)가 발생한 경우 마. 주식워런트증권 상장법인이 발행한 어음이나 수표가 최종부도로 처리되거나 은행과의 거래가 정지된 경우 바. 회생절차개시신청 또는 파산신청과 관련하여 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 (1) 주식워런트증권 상장법인이 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따른 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하는 경우 (2) 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따라 주식워런트증권 상장법인 이외의 자가 주식워런트증권 상장법인에 대한 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하고 1개월 이내에 그 사유가 해소되지 아니하거나, 법원의 회생절차개시결정 또는 파산선고가 있는 경우 2. 기초자산 가. 주식워런트증권의 기초자산인 주가지수를 산출할 수 없거나 이용할 수 없게 되는 때(지수산출의 단절 등 일시적인 중단은 제외한다.) 나. 주가지수의 산출기준이 변경된 경우. 다만, 관련 법령의 변경 등 불가피한 사유가 존재하고 투자자 보호에 문제가 없다고 거래소가 인정하는 경우는 제외한다. 3. 권리행사 주식워런트증권의 권리행사기간만료,권리행사완료,권리행사조건의 달성으로 인하여 권리행사내용이 확정된 때 또는 최종거래일이 종료된 때 4. 유동성 공급 가. 제140조제2항제7호에 따른 유동성공급계약을 체결한 유동성공급자가 없게 되고, 그날부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획(주식워런트증권 상장법인이 직접 유동성을 제공하는 경우로 한정)을 제출하지 않은 경우 나. 유동성공급자교체기준에 해당하게 된 경우로서 그로부터 1월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획을 제출하지 아니한 때 5. 주식워런트증권의 전부 보유 가. 전부보유일부터 직전 1개월 동안의 누적거래량이 상장증권수의 100분의 1에 미달하는 경우. 다만, 상장 후 2개월이 경과되지 않은 종목은 제외한다. 나. 전부보유일부터 1개월 동안 거래가 없는 경우 6. 신고의무 위반 주식워런트증권의 발행인이 고의, 중과실 또는 상습적으로 신고의무를 위반한 경우 7. 기 타 그 밖에 공익과 투자자보호를 위하여 거래소가 주식워런트증권의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

5. 인수 등에 관한 사항

- 해당사항 없음.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

[종목명 :
미래에셋증권 제KM58회 파생결합증권(ELW)
]

1. 예상 손익구조

1) 본 증권의 보유자의 권리 내용

본 증권은 상환금액 지급일에 기초자산의 가격변동에 연동하여 미리 정하여진 산식에 따라 상환금액을 지급받는 내용의 주식워런트증권입니다.본 증권의 보유자는 별도의 추가적인 권리행사절차 없이 자동으로 본 증권신고서에서 정하는 기준에 따라 계산된 금액을 상환금액으로 지급받습니다.발행인이 본 증권의 조건에 따른 지급의무를 이행하지 못하였을 경우에는 해당 지급금액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

2) 만기시의 권리행사 절차

발행인은 만기평가가격이 결정된 이후 지체없이 만기상환금액을 산정하여 발행인의 본, 지점에 게시하고, 인터넷 홈페이지에 공지합니다.만기상환금액의 지급은 본 증권의 보유자의 별도의 권리행사 절차 없이 미리 정하여진 산식에 따라 산정된 금액을 지급일에 본 증권의 보유자의 계좌에 자동입금함으로써 이루어집니다.

3) 중도상환 청구권에 관한 사항

본 증권의 보유자에게는 중도상환청구권이 없습니다.

4) 만기상환금액의 계산방법

본 증권의 1워런트증권당 만기상환금액은 아래와 같습니다.

구분
내용
만기상환금액 (1워런트증권당)

만기상환
만기평가가격이 행사가격보다 큰 경우
MAX{(만기평가가격 - 행사가격),0} × 전환비율* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.* 각 투자자에게 총 상환금액을 모두 배분한 후, 상기 원단위 절사 지급방식에 따라 잔여금액이 발생하는 경우, 각 계좌관리 기관의 지급방식에 따라 1원씩 추가 지급할 수 있습니다.

만기평가가격이 행사가격보다 작거나 같은 경우
0

5) 주요 용어의 정의

기준가격
35,000원

만기평가가격
만기평가일의 5영업일 종가를 산술평균한 가격(원미만절사)

만기평가일
2025년 06월 05일 - 2025년 06월 12일

행사가격
38,000원

전환비율 (워런트증권 1개에 대응하는 기초자산의 수량)
0.0200

6) 예상 수익률 그래프

d002_미래에셋증권 제km58회_예상손익구조2.jpg
미래에셋증권 제KM58회 (예상 손익구조 그래프)

최초기준가격이 35,000이며, 1주식워런트증권 발행가격은 48원이고 행사가격은 38,000임.주식워런트증권 1,000개를 투자했을 경우.

(1) 만기가격이 53,200(52%)으로 상승할 경우 수익률 ☞ [{(53,200 - 38,000) X 0.0200 - 48} X 1,000 / 48,000] X 100 = 533.33%

(2) 만기가격이 33,480(-4.34%)으로 하락할 경우 수익률 ☞ 투자금액 48,000원 전액 손실(-100%)

7) 수익률 조건표

본 증권에 투자하는 경우의 만기 수익률은 아래의 표와 같습니다.[예상손익 예시]
1,000워런트증권 투자시 , 발행가 = 48원

만기가격
기초자산등락률
만기지급액
수익률

53,200
52.00%
304,000
533.33%

51,680
47.66%
273,600
470.00%

50,160
43.31%
243,200
406.67%

48,640
38.97%
212,800
343.33%

47,120
34.63%
182,400
280.00%

45,600
30.29%
152,000
216.67%

44,080
25.94%
121,600
153.33%

42,560
21.60%
91,200
90.00%

41,040
17.26%
60,800
26.67%

39,520
12.91%
30,400
-36.67%

38,000
8.57%
0
-100.00%

36,500
4.29%
0
-100.00%

35,000
0.00%
0
-100.00%

33,480
-4.34%
0
-100.00%

31,960
-8.69%
0
-100.00%

30,440
-13.03%
0
-100.00%

28,920
-17.37%
0
-100.00%

27,400
-21.71%
0
-100.00%

25,880
-26.06%
0
-100.00%

24,360
-30.40%
0
-100.00%

22,840
-34.74%
0
-100.00%

21,320
-39.09%
0
-100.00%

19,800
-43.43%
0
-100.00%

* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.

8) 본 증권의 보유자의 최대손실액 및 최대이익액

구분
내용
투자수익금

최대손실액

본 증권은
만기평가가격이 행사가격보다 낮은 경우에 최대손실이 발생하며, 이 경우 투자금액 전부를 잃게 됩니다.

0

최대이익액

본 증권은 만기평가가격이 행사가격보다 높은 경우에 이익이 발생하며
최대이익액의 제한이 없는 상품입니다.

(만기평가가격-행사가격)×전환비율(단, 만기상환금액 계산 후, 원미만 절사하여 지급)

9) 본 증권의 기초자산의 과거데이터를 이용한 수익률 모의실험

d002_미래에셋증권 제km58회_수익률모의실험.jpg
미래에셋증권 제KM58회 (수익률 모의실험)

수익률 구간
발생횟수
발생빈도

-100%
-50%
2996
59.78%

-50%
0%
411
8.20%

0%
50%
389
7.76%

50%
100%
277
5.53%

100%
150%
223
4.45%

150%
200%
75
1.50%

200%
300%
126
2.51%

300%
400%
86
1.72%

400%
500%
61
1.22%

500%
1000%
136
2.71%

1000%
2000%
179
3.57%

2000%
3000%
33
0.66%

3000%
4000%
20
0.40%

4000%
5000%
0
0.00%

진행중
0
0.00%

합계
5012
100.00%

주1) 위 표와 그래프는 2004년 01월 02일 ~ 2024년 04월 12일 까지의 기초자산종가를 이용하여 분석한 결과입니다.주2) 총 시뮬레이션 횟수는 5,012 일입니다.주3) 위 그래프와 표는 본 증권의 기초자산의 과거 가격변동치를 이용한 손익구조 및 통계자료는 아래와 같습니다. 단, 아래의 결과치는 과거의 자료를 사용하여 추정한 단순한 참고자료일 뿐이며, 본 증권의 투자에 대한 수익성을 보장하는 것은 아님을 유의하시길 바랍니다.

10) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

(1) 본증권은 자본시장과금융투자업에관한법률 제 309조 제 5항의 규정에 의해 예탁결제원 명의의 실물 1매로 발행되어 일괄예탁제도를 통하여 예탁결제원에 예탁되며, 예탁결제원이 작성 비치하는 예탁자 계좌부상에 본 증권의 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.(2) 투자자는 예탁결제원에 예탁된 본 증권에 대하여 실물발행을 청구하여 실물을 교부받을 수 없습니다.(3) 본 증권은 기명식 증권으로 발행되며 그 분할 및 병합은 인정되지 않습니다.

2. 권리의 내용 - 본 증권은 무담보 무보증 채권과 동일한 법적 지위를 갖습니다.본 증권의 권리내용의 변경 및 결제불이행과 관련하여 발행인이 조정 및 계산에 있어 고의나 중대한 과실이 있는 경우에는 적용되지 아니하며, 또한 본 증권의 어떠한 지급의무와 관련하여 발행인이 정당한 사유없이 지급을 해태하는 경우에는 해당 지급액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율) 해당하는 연체이자율 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

(1) 조기종결 사유1) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 기한의 이익을 상실하며, 아래의 "(2)조기종결 방법"에 따라 투자자에게 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행인은 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일 및 조기종결금액을 명시하여 통지하여야 하며 이 때 조기종결일은 각 호의 사유발생일 (다만, 사유발생일이 거래소영업일이 아닌 경우 다음 거래소영업일)을 의미합니다.① 발행인이 파산, 화의 또는 회사정리절차개시의 신청을 한 경우 또는 발행인 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행인에게 파산이 선고되거나 화의 또는 회사정리절차가 개시된 경우② 발행인에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우, 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우③ 발행인에게 어음교환소의 거래정지처분이 있는 경우 등과 같이 발행인의 채무불이행사유가 발생하여 발행인이 기한의 이익을 상실한 경우2) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다.① 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정·개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 본 증권과 관련된 거래가 위법하게 되거나, 발행인에게 본 증권과 관련한 추가적인 조세, 기타 공과금 납부 의무가 발생하는 경우② 천재지변, 전쟁, 내란, 폭동, 노동쟁의, 금융시장의 거래중지사태 및 기타 이에 준하는 사유가 발생하여 본 증권을 더 이상 유지하는 것이 곤란한 경우③ 거래소에서 기초자산의 계산 및 공시를 폐지하기로 발표하는 경우(단, 기초자산이 지수인 경우에 한함)④ 거래소 또는 관련거래소에서 본 증권의 기초자산의 일부 또는 전부(기초자산과 관련된 선물.옵션종목을 포함)에 대하여 시장붕괴 및 교란사유, 상장폐지 사유가 발생하여 연속적으로 8예정거래일 동안 거래가 정지되거나 정지가 예정되는 경우⑤ 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병, 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 아래 '(3)권리내용의 변경'에 따른 본 증권의 권리내용 조정이 불가능한 경우⑥ 거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우⑦ 발행인의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행인이 더 이상 본 증권 상의 의무를 이행하기 곤란한 경우

(2) 조기종결 방법① 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우 발행인은 지정된 조기종결일로부터 10영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기종결금액을 지급하게 됩니다.② 본 증권에 대하여 조기종결 사유가 발생하거나 또는 조기종결일이 지정되면, 발행인은 본 증권과 관련하여 조기종결금액 지급의무 이외에는 어떠한 추가적인 상환의무나 금전의 지급의무를 부담하지 아니합니다.③ 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우, 발행인은 조기종결일의 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션 등이 거래되는 거래소의 시장상황, 기타 가격결정요인 등을 고려하여 선량한 관리자의 주의로써 일반적인 거래관행에 따라 합리적으로 계산하여 조기종결금액을 결정하게 됩니다. 조기종결금액은 본 증권의 유동성공급자를 포함하여 3개 주요 장외파생금융상품거래영업 인가를 받아 해당 업무를 영위하는 금융투자업자로부터 본 증권과 동일한 발행조건 및 발행수량에 해당되는 장외파생상품의 확정매수가격을 제시 받은 후 그 중 최고가(원미만 여섯째자리까지 반영)로 결정하게 됩니다.(만기상환금액과 동일한 방식으로 계산한 후, 총 상환금액은 원미만 절사하여 지급) 특히, 조기종결에 의한 지급액은 본 증권의 발행조건에 기재된 만기시 지급수준과 차이가 발생할 수 있으며 발행인 및 발행인의 위험회피거래상대방이 거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 본 증권과 관련된 위험회피거래를 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우(해당 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션의 매수호가가 존재하지 않거나 거래중지, 상장폐지 등의 사유에 의하여 본 증권의 기초자산 가격을 확정하기 어려운 경우)에는 기초자산의 가격을 영(0)으로 결정할 수 있으며, 이 경우 상품 구조에 따라 투자금액 전액에 대한 손실이 초래할 수 있으니 이에 유의하시기 바랍니다.

(3) 권리내용의 변경당해 증권은 발행일로부터 만기일까지의 기간중에 아래에 상황이 발생하는 경우 당해 증권의 권리 내용이 조정될 수 있으며, 당해 증권의 지급조건, 지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우, 발행인은 지체없이 발행인의 홈페이지에 그 내용을 게재함으로써 보유자의 개별 통지에 대신합니다.1) 기초자산 가격의 산정, 발표 또는 통신상의 오류의 경우거래소의 기초자산 가격산정, 발표 또는 통신상의 오류 기타 발행인 이외의 제3자의 귀책사유로 인하여 해당 지급액이 산정에 오류가 발생한 경우, 추후 정정발표 또는 발행인이 정확한 기초자산의 가격을 확인할 수 있는 경우 발행인은 투자자에게 이와 같이 확인된 기초자산 가격을 기준으로 산출한 금액과의 차액을 정산합니다. 이 경우 발행인은 본 증권의 보유자에 대하여 위 차액에 대한 정산의무 이외에는 별도의 손해배상 책임 등을 부담하지 않습니다.2) 기초자산 산출방식 혹은 산출 주체 등에 변경이 있는 경우① 기초자산 지수 산출은 한국거래소(이후 지수제공자)의 소관이며 기초자산 지수의 구성종목과 산출방식의 변경, 지수 계산 및 발표의 정지 및 재개, 폐지 등에 관한 사항은 지수제공자가 정함을 따릅니다.② 기준지수 결정일 당일 또는 그 이전에 지수제공자가 당해 기초자산 지수의 산출 발표를 중단하고 그 대신 다른 기관이 이를 발표하게 되는 경우, 새로 발표되는 지수가 종전의 기준지수와 실질적으로 동일하다고 인정하는 경우에는 새로운 지수를 기준지수로 정하기로 합니다.③ 지수제공자가 기초자산 지수의 산출방식 또는 구성종목을 변경함에 따라 만기 상환(지급)액의 산출조건 및 기타 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 발행인은 이를 신의성실의 원칙에 따라 공정하게 조정할 수 있습니다.④ 지수제공자가 지수를 계산하기 위한 공식 또는 방법을 변경하거나 기타 다른 방식으로 지수를 중요하게 변경한 경우(구성주식, 자본화, 기타 다른 사소한 사유의 변경이 있는 경우로서, 지수를 유지하기 위한 공식 또는 방법에 명시되어 있는 변경은 제외), 발행사는 변경일 전 마지막으로 유효한 지수를 계산하는 공식 및 방법에 따라 변경 전 지수를 구성하는 주식(다만, 그러한 주식이 거래소에서 상장폐지된 경우는 제외함)을 이용하여 산출한 지수를 최종지수로 사용할 수 있습니다.3) 기초자산의 발행회사의 증자 및 기타 가격변동 사유가 발생한 경우① 본 증권의 기초자산에 대한 주식배당, 액면분할, 액면병합, 기초자산 발행회사의 증자, 감자, 합병, 분할, 분할합병, 주식교환(이전) 등으로 인하여 기초자산의 가치변동이 있는 경우, 본 증권의 발행인은 기업이벤트(Corporate Action) 전후의 수정주가의 연속성이 최대한 유지되도록 관련규정 또는 시장관행에 따라 기초자산, 기준가격, 행사가격 및 전환비율 등 본 증권의 권리내용을 변경하거나 조정할 권리가 있습니다.

권리내용 변경 방법은 다음과 같습니다.

주식
ELW

권리변동
기준가격
조정내용
비 고

배당락,권리락
- 배당락, 권리락의 기준가격
- 행사가격 및 전환비율 조정
- 배당(권리)부 종가의 만기평가가격 수정

주식분할,액면분할,액면병합
- 전일종가×분할(병합)비율 - 약 2일 거래정지
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

상장폐지
-
- 최종거래일을 거래정지 전일로 앞당겨 조기종결
- 최종거래일, 만기평가일 및 만기 등 변경

상장법인간 신설합병
- 익일 시가 (시가기준가종목)- 약 1월 거래정지

자본감소
- 행사가격, 전환비율 조정 - 최종거래일이 거래정지기간중인 종목 : 조기종결
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

인적분할
- 존속,신설법인 동시 상장시 : 바스켓주가 산출 - 기타의 경우 : 조기종결

② 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경 사유가 발생한 경우 발행인은 아래에 기재된 사항에 따라 해당 내역을 조정하되, 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 한국거래소의 유가증권시장업무규정에서 정하는 구체적인 방법이 있는 경우 이를 우선하여 적용합니다. 단, 이러한 조정에도 불구하고 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경이 불가피한 것으로 발행인이 선량한 관리자의 주의로써 합리적으로 판단하는 경우 발행인은 관련법령, 규정 및 시장관행 등에서 제시하는 방법에 근거하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 연속성이 유지되도록 그에 대한 변경을 결정할 수 있습니다.

조정사유
조정비율 산출방법
기타사항

본 증권의 기초자산에 대해 시가(증권발행 및 공시등에 관한규정 제57조에서 정하는 이론권리락주가를 말합니다)를 하회하는 발행가격으로 유상증자를 하는 경우
조정비율(W) = (기발행주식수 +신발행주식수 * 1주당 발행가액/시가) / (기발행주식수 +신발행주식수)
제3자배정은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 준비금의 자본전입(무상증자)으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 신발행주식수)

본 증권의 기초자산에 대해 주식배당으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 배당주식수)
현금배당은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 자본금 감소(무상감자)가 발생되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1-기발행주식 1주당 감자주식수)
유상소각,이익소각,자사주소각은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 액면분할 및 병합이 발생되는 경우에
조정비율(W) = 액면 분할비율 혹은 병합비율

본 증권의 기초자산에 전환사채 (신주인수권부사채 포함)의 전환 및 Stock Option 행사에 의해 신주가 발행되는 경우
조정하지아니함

주1) 기준가격, 행사가격 및 전환비율은 아래에 따라 조정함 ① 조정후 기준가격 = 조정전 기준가격 ×W ② 조정후 행사가격 = 조정전 행사가격 ×W ③ 조정후 전환비율 = 조정전 전환비율 ×1/W주2) 조정산식에서 적용하는 기발행주식수는 조정후 기준가격(행사가격) 적용 직전일 현재의 주식수로 함③ 위 ②에 따른 권리조정에도 불구하고 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병 및 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 본 증권을 더 이상 유지하기 어려운 경우에는 본 증권의 조기종결 사유에 해당되며 발행인은 "(2)조기종결 방법"에 의하여 산출된 조기종결금액을 본 증권 투자자에게 만기 전에 상환하게 됩니다.

(4) 파생결합증권(주식워런트증권)의 결제불이행에 관한 사항본 증권의 발행인이 파산절차, 회사정리절차, 화의절차, 기업개선절차, 기업구조조정촉진법 제12조 소정의 관리절차, 외국에서의 도산절차가 진행되거나 유동성 위기 등으로 인하여 본 증권의 지급의무를 이행하지 못하였을 경우, 본 증권의 법적지위는 다른 무담보 무보증 채무와 동등한 지위를 가집니다.본 증권에 대하여 이러한 발행인의 결제불이행사유가 발생한 경우, 발행인은 기한의 이익을 상실하며 본 증권의 보유자는 민사소송을 통하거나 파산법, 회사정리 절차에 따라 그 권리를 구제 받을 수 있습니다. 그러나 발행인이 관계법령에 의거 파산절차, 회사정리절차, 화의절차 등 채무재조정 내지 채권자의 채권행사가 제한되는 절차에 놓여있는 경우 본 증권 보유자의 권리구제는 관련법령 등에 따른 제한을 받게 될 수 있습니다. 서울 중앙지방법원을 제 1심 전속적 관할법원으로 합니다.

(5) 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지시 권리행사에 관한 사항거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우, 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다. 조기종결금액 결정방법 및 지급에 관한 사항은 “(2)조기종결방법”에 기재내역을 참고하시길 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

정부가 일괄신고추가서류의
기재사항이 진실 또는
정확하다는 것을 인정하거나 그
증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함을 유의하시기 바랍니다. 또한 이
파생결합증권은
「예금자보호법」에 따라 보호되지 않습니다.

1. 가격변동 위험

구 분
투자위험의 주요내용

기초자산의가격변동에연동한수익구조에의한 위험

- 본 증권은 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는
파생상품적 성격을 지니고 있으므로
기초자산의 가격이 투자자에게 불리한 방향으로 움직이는 경우 투자자는 예상치 못한 커다란 손실을 입게 될 수 있으며, 대상이 되는
기초자산에 직접 투자했을 때 얻을 수 있는 수익률과 본 증권에 투자하여 얻은 수익률이 전혀 다를 수 있습니다. 따라서 투자자는
본 증권의 상환금액의 산정방식이나 조기상환의 조건 등을 충분히 이해하고 투자하여야 합니다.- 본 증권은 만일 기초자산의 가격이 산출되지 않거나 혹은 존속하지 않게 되거나, 본 증권의 존속기간 동안
기초자산의 성격이 매우 이질적으로 변경되어 본 증권 발행시의 기초자산과 동일한 것으로 보기 어려워지거나,
기초자산 또는 기초자산 구성종목의 매매가 불가능해지는 등의 경우에는 발행인은 상환금액 산정방식 및 평가일을 포함한
본 증권의 발행조건 및 권리내용을 합리적으로 조정할 수 있으며, 이러한 조정에도 불구하고 본 증권을 유지하는 것이 어렵다고 발행인이 판단하는 경우에는 선관주의에 입각하여 합리적인 방법으로 조기종결을 할 수 있습니다.(위와 같이 권리내용에 대한 조정이나 조기종결 등의 권리내용의 변동이 발생하는 경우에 대한 설명은 "본문 II. 증권의 주요 권리내용 중 (3)권리내용의 변경에 상세하게 기술되어 있습니다). 기초자산에 이러한 조정이나 조기종결의 사유가 될 상황이 발생하게 되면 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다.

이해상충구조에따른 위험

- 발행인은 본 증권과 관련하여 기초자산, 기초자산 구성종목, 기초자산 또는 기초자산 구성종목과 관련된 선물, 옵션 등 파생상품의 매매, 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생상품거래 등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다. 이러한
헤지거래로 인하여 기초자산의 가격이 변동될 수 있으며, 그 결과
본 증권의 상환금액에 영향을 미칠 수도 있습니다. 특히,
발행인의 헤지거래에 의해 자동조기상환평가일 또는 만기평가일에는 기초자산의 대량매매가 이루어질 수 있으며, 그 중 만기평가일에는 기초자산 가치의 변동으로 인한 위험 관리 및 본 증권의 상환금액 확보를 위하여 발행인은 보유하고 있는 기초자산을 전부 또는 일부 매도할 수 있습니다.- 발행인은 이러한
헤지거래가 불공정거래 행위에 해당하지 않도록 자체적으로 제정한 헤지거래 운용지침 및 기타 본 증권에 적용될 수 있는 거래소 가이드라인에 따라
최선의 주의를 기울이고 있습니다.

발행인의정상적인영업활동이미치는 영향

-
발행인은 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재
일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래를 수행하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품등이 포함될 수 있습니다. 이러한 거래는 발행인의 정상적인 영업활동의 일부이지만,
그러한 영업활동의 결과로 기초자산가격이 급격히 변동될 수 있으며,
그에 따라 본 증권의 가치 또한 급격히 하락할 수 있습니다. 발행인의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초자산가격 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다. 발행인 및 발행인의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

평가손실위험

- 본 증권은
만기시 기초자산가격이 투자자에게 불리하게 변동되거나, 만기 이전에 매매를 하거나 본 일괄신고 추가서류에 기재된 사유로 인하여 조기상환 되는 경우 또는 보유기간 동안 본 증권의 시가평가를 하는 경우에 투자원금의 손실 및 현저한 평가손실을 초래할 수 있습니다.

2. 발행회사 위험

구 분
투자위험의 주요내용

발행인의 재무,손익상황과관련한 위험

- 본 증권의 발행인이 속한 산업인 금융투자업은 증권시황 등의 움직임에 따라 수익성이 매우 민감하게 변동되는 손익의 변동성이 매우 높은 산업입니다. 이러한 금융투자업의 특성상 발행인의 재무, 손익상황 역시 매우 큰 변동성을 지니고 있으며, 동 업계의 경쟁이 점차 심화되고 국내외 경기마저 불투명한 관계로 발행인의 재무, 손익상황이 향후급격히 악화될 가능성도 배제할 수는 없습니다.-
본 증권은 발행인의 신용으로 발행되는 무보증, 무담보 증권이므로 발행인의 재무, 손익상황이 본 증권의 상환에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 발행인이 재무상태의 악화로 지급불능 상황에 처할 경우 투자자는 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여 지급받지 못할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.- 본 증권과 관련하여 미래에셋증권이 부담하게 되는 채무는 다른
무담보,무보증 채권과 동일한 순위를 가집니다.- 발행인에 관한사항은
2024년 11월 14일에 금융위원회에 제출한 미래에셋증권
제56기 3분기보고서(2024년01월01일~2024년 09월30일)
를 참조하시기 바랍니다.

결제지연위험
- 본 증권의 지급일에 지급이 이루어지지 않는 경우 발행인은 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다. 단, 본 증권신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다. 또한 본 증권은 [ II.증권의 주요권리내용 중 2.파생결합증권의 권리내용]에 따라서 결제불이행이 존재할 수 있습니다.

3. 조기종결 및 중도상환 위험

구 분
투자위험의 주요내용

조기종결 위험
- 발행인의 재무 손익상황 변화 등에 따른 파산, 회생절차 개시 기타 발행인이 본 증권의 의무를 이행하기 곤란한 조기종결사유가 발생하는 경우 본 증권은 만기 이전에 조기종결 됩니다. 기초자산과 관련한 조기종결사유의 발생으로 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행인이 판단하는 경우, 그 외 시장교란사유, 천재지변 기타 본 증권을 유지하는 것이 곤란한 사유가 발생하는 경우 본 증권을 만기 이전에 조기종결할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기종결사유 발생시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있으며, 이 경우 원금손실이 발생할 수 있습니다.

중도상환청구권행사가 제한될위험

- 발행인은 투자자가 본 증권의 매수를 요청하였으나 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 이에 응하지 못할 수 있다는 점에서 본 증권의 환금성이 제한될 수 있으며, 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.-
본 증권과 같이 환금성이 제한되어 있는 증권에 있어서 어떠한 조건 하에 만기 전 상환이 가능한지 여부는 매우 중요한 투자결정요인이 될 수 있습니다. 따라서, 투자자는 본 일괄신고추가서류에 기재된 각 사유에 따른 만기 전 상환의 내용을 사전에 충분히 숙지함으로써
만기 전 상환이 제한되는 제반 상황 및 만기 전 상환에 따른 상환금액 결정구조에 따른 위험을 고려하여
투자여부를 결정하여야 합니다.

중도상환시원금손실 위험

- 투자자 요청으로 본
증권을 중도상환하는 경우 중도상환시점에서의 공정가액(기준가)에 따라 투자원금의 손실 및 평가손실을 초래할 수 있음을 유념하여야 할 것입니다.

4. 기타 투자위험

구 분
투자위험의 주요내용

일반적인 위험
- 본 증권은 주식, 채권 등의 일반적인 증권들과는 달리 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는 파생상품적 성격을 포함하고 있으므로, 본 증권의 손익구조,권리내용, 위험요인 등에 대한 증권신고서의 기재내용을 충분히 이해하지 못하고 본 증권에 투자할 경우 예상치 못한 투자위험이 발생할 수 있습니다.- 본 투자위험에 관한 사항에 가능한 상세히 설명을 하였지만, 발행인이 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다. 그러므로 투자자는 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 법률적 혹은 세법상의 불이익이 없는지 다양한 면에서 투자 위험을 고려하여 투자결정을 내려야 합니다. 발행회사는 본 증권에 대한 투자로 인한 손실에 대하여 어떠한 책임도 부담하지 아니하며, 본 증권은 예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다.

환금성 위험
- 당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건중 제140조제2항제4호(분산요건), 제5호(발행총액) 및 제6호(잔존권리행사기간)를 제외하고 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그러함에도 불구하고, 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.- 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 거래될 경우 이를 취득하게 되는 투자자는 당해 증권을 거래소의 매매를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능하며, 발행인이 지정한 유동성공급자는 당해 증권의 적정 호가스프레드 제시를 통하여 적정가격의 유동성을 제공함으로써 투자자의 거래비용을 인하하고 시장의 수급불균형과 가격왜곡을 완화시키며 균형가격 발전을 촉진시키는 역할을 담당하게되며 관련규정 및 계약조건에 따라 선량한 관리자의 주의로써 당해 증권의 유동성을 제공할 계획입니다.하지만, 당해 증권에 대한 유동성공급자는 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다. 특히, ⅰ)기초자산의 가격을 이용할 수 없는 경우 ⅱ) 기초주식의 단일가 호가접수시간, ⅱ) 시가결정 후 5분간, ⅲ)매매거래 중단 또는 정지에 따른 재개 후 5분간 등, ⅳ)기초주권의 가격이 상한가 또는 하한가인 경우ⅴ) 특히 당해 증권의 기초자산이 개별 종목인 경우, 한국 거래소 규정에 따라 당해 증권의 만기일이전 1개월 이후 매매거래기간에는 유동성공급자에 의한 호가가 금지되거나 면제되므로 자율적인 시장참여자에 의하여 가격이 형성되게 됩니다. 이러한 경우 당해 증권의 유동성이 확보되지 못하여 경우에 따라 거래가 이루어지지 않을 수 있음을 유의하시길 바랍니다.또한, 당해 증권이 해당 거래소에서 정상적인 매매가 가능할지라도 상장 이후 "유가증권시장 상장규정 제153조(매매거래정지 및 정지해제)"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주가지수의 산출이 일시적으로 중단되는 경우, ⅱ) 기초자산인 주권의 매매거래가 정지되는 경우, ⅲ) 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우(유가증권시장 상장규정 시행세칙으로 정하는 경우 포함)에 해당되는 경우 시장에서 매매거래가 중지되므로 유동성에 심각한 제약을 받을 수 있습니다. 특히, 당해 증권은 "Ⅰ.모집 또는 매출에 관한 사항-4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 (4). 증권의 상장 및 매매에 관한 사항"에 기재된 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준에 해당되는 경우 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게 되므로 이에 각별히 유의하여 매매의사결정을 하시길 바랍니다.

세제 및 법률상위험

- 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
- KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.- 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.- 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.- 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

1. 기초자산의 명칭가. 카카오 보통주 (Kakao Corporation / 035720)

2. 기초자산의 개요

(1) 카카오 보통주(Kakao)카카오는 다음과의 합병을 통해 우회상장. 전문화된 인력, 기술력, 콘텐츠, 경쟁력 높은 모바일 트래픽을 바탕으로 글로벌 모바일 및 인터넷 시장에서 혁신적인 라이프 서비스를 제공하는 '모바일 라이프 플랫폼' 기업이다. 국내 1위 메신저인 카카오톡, 국내 1위 SNS 서비스인 카카오스토리를 포함한 다양한 모바일 서비스를 제공, 국내 1위 택시 앱인 카카오택시를 출시하여 편익을 제공, 국내 대표 인터넷 포털 사이트인 다음 운영한다. 동사는 `이동`하는 모든 순간을 더 빠르고, 편리하고, 안전하게 만들어 간다는 목표 하에 2017년 8월 1일 카카오모빌리티를 공식 출범하였다. 동사는 세계 최초로 모바일 메신저 기반 전자고지결제(Electronic Bill Presentment and Payment; 이하 EBPP) 서비스인 `카카오페이 청구서`를 출시하였다. 매출구성은 콘텐츠 플랫폼 50.4%, 광고 플랫폼 30.55%, 기타 19.04% 등으로 구성된다.

3. 지수산출기관 및 구성종목 거래소

(1) 카카오 보통주(Kakao)
카카오 보통주의 가격산출기관은 한국거래소(Korea Exchange)이고, 카카오 보통주의 구성종목은 모두 한국거래소에서 거래되고 있습니다. - 한국거래소 주소 : 부산광역시 남구 문현금융로 40 부산국제금융센터 - 한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr

4. 기초자산 가격 및 기초자산에 대한 제반정보 취득방법

(1) 기초자산의 가격정보- 카카오 보통주 : 한국거래소, 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr) 또는 당사 HTS인 KAIROS[0101]화면 및 각종 신문 등에서 카카오 보통주의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

(2) 기초자산의 가격산출기관의 정보- 카카오 보통주 : 기초자산의 가격산출기관인 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr)에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

5. 기초자산의 최근 20년간 가격변동 추이

가. 대상기간 : 2004년 01월 02일 ~ 2024년 11월 08일

나. 기간 중 최고치

카카오 보통주 : 169,500.00 (2021년 06월 23일)

다. 기간 중 최저치

카카오 보통주 : 3,230.00 (2005년 05월 17일)

미래에셋증권 제km58회_kr7035720002.jpg
미래에셋증권 제KM58회 (카카오 보통주 가격변동 추이)

주1) 기초자산의 가격변동 추이와 파생결합증권의 수익구조는 상품의 구조별로 상이할 수 있습니다.

6. 주요 공시 사항(최근 6개월간)

(1) 카카오 보통주(Kakao)

번호
공시회사
보고서명
제출인
제출일자

1
카카오
기업설명회(IR)개최(안내공시)
카카오
2024-11-14

2
카카오
[기재정정]주식매수선택권부여에관한신고
카카오
2024-11-14

3
카카오
[기재정정]주식매수선택권부여에관한신고
카카오
2024-11-14

4
카카오
[기재정정]주식매수선택권부여에관한신고
카카오
2024-11-14

5
카카오
[기재정정]주식매수선택권부여에관한신고
카카오
2024-11-14

6
카카오
[기재정정]주식매수선택권부여에관한신고
카카오
2024-11-14

7
카카오
[기재정정]주식매수선택권부여에관한신고
카카오
2024-11-14

8
카카오
분기보고서 (2024.09)
카카오
2024-11-14

9
카카오
기업설명회(IR)개최(안내공시)
카카오
2024-11-08

10
카카오
영업(잠정)실적(공정공시)
카카오
2024-11-07

11
카카오
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
카카오
2024-11-07

12
카카오
기업설명회(IR)개최(안내공시)
카카오
2024-10-15

13
카카오
결산실적공시예고(안내공시)
카카오
2024-10-15

14
카카오
[기재정정]반기보고서 (2024.06)
카카오
2024-09-26

15
카카오
기업설명회(IR)개최(안내공시)
카카오
2024-09-23

16
카카오
기업설명회(IR)개최(안내공시)
카카오
2024-08-29

17
카카오
[기재정정]주식매수선택권부여에관한신고
카카오
2024-08-14

18
카카오
[기재정정]주식매수선택권부여에관한신고
카카오
2024-08-14

19
카카오
[기재정정]주식매수선택권부여에관한신고
카카오
2024-08-14

20
카카오
[기재정정]주식매수선택권부여에관한신고
카카오
2024-08-14

21
카카오
[기재정정]주식매수선택권부여에관한신고
카카오
2024-08-14

22
카카오
기업설명회(IR)개최(안내공시)
카카오
2024-08-14

23
카카오
반기보고서 (2024.06)
카카오
2024-08-13

24
카카오
영업(잠정)실적(공정공시)
카카오
2024-08-08

25
카카오
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
카카오
2024-08-08

26
카카오
기업설명회(IR)개최(안내공시)
카카오
2024-07-16

27
카카오
결산실적공시예고(안내공시)
카카오
2024-07-16

28
카카오
풍문또는보도에대한해명
카카오
2024-07-05

29
카카오
[기재정정]기타경영사항(자율공시)
카카오
2024-07-04

30
카카오
[기재정정]기타경영사항(자율공시)
카카오
2024-06-28

31
카카오
[기재정정]분기보고서 (2024.03)
카카오
2024-06-21

32
카카오
지속가능경영보고서등관련사항(자율공시)
카카오
2024-06-07

33
카카오
기업지배구조보고서공시
카카오
2024-05-30

34
카카오
기업설명회(IR)개최(안내공시)
카카오
2024-05-21

35
카카오
분기보고서 (2024.03)
카카오
2024-05-16

36
카카오
연결재무제표기준영업실적등에대한전망(공정공시)
카카오
2024-05-09

37
카카오
영업(잠정)실적(공정공시)
카카오
2024-05-09

38
카카오
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
카카오
2024-05-09

39
카카오
기타경영사항(자율공시)
카카오
2024-05-07

40
카카오
합병등종료보고서(합병)
카카오
2024-05-03

41
카카오
[기재정정]주식매수선택권부여에관한신고
카카오
2024-05-03

42
카카오
[기재정정]주식매수선택권부여에관한신고
카카오
2024-05-03

43
카카오
[기재정정]주식매수선택권부여에관한신고
카카오
2024-05-03

44
카카오
[기재정정]주식매수선택권부여에관한신고
카카오
2024-05-03

45
카카오
[기재정정]주식매수선택권부여에관한신고
카카오
2024-05-03

46
카카오
[기재정정]주식매수선택권부여에관한신고
카카오
2024-05-03

47
카카오
[기재정정]주식매수선택권부여에관한신고
카카오
2024-05-03

48
카카오
[기재정정]주식매수선택권부여에관한신고
카카오
2024-05-03

49
카카오
[기재정정]주식매수선택권부여에관한신고
카카오
2024-05-03

50
카카오
[기재정정]주식매수선택권부여에관한신고
카카오
2024-05-03

51
카카오
[기재정정]주식매수선택권부여에관한신고
카카오
2024-05-03

52
카카오
[기재정정]주식매수선택권부여에관한신고
카카오
2024-05-03

53
카카오
[기재정정]주식매수선택권부여에관한신고
카카오
2024-05-02

54
카카오
[기재정정]주식매수선택권부여에관한신고
카카오
2024-05-02

55
카카오
[기재정정]주식매수선택권부여에관한신고
카카오
2024-05-02

56
카카오
[기재정정]주식매수선택권부여에관한신고
카카오
2024-05-02

57
카카오
[기재정정]주식매수선택권부여에관한신고
카카오
2024-05-02

58
카카오
[기재정정]주식매수선택권부여에관한신고
카카오
2024-05-02

59
카카오
[기재정정]주식매수선택권부여에관한신고
카카오
2024-05-02

60
카카오
기타경영사항(자율공시)
카카오
2024-05-02

기초자산의 공시에 관한 보다 자세한 사항은 한국 금융감독원 전자공시시스템[DART] 사이트(http://dart.fss.or.kr)에서 확인할 수 있습니다.

7. 기타사항
본 증권의 발행과 관련하여 발행인인 미래에셋증권은 투자자에게 투자기간 중 기초자산가격의 변동에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

본 증권은 미래에셋증권 주식회사가 직접 모집하므로 별도의 주관회사를 두지 아니합니다. 따라서, 본 증권의 분석 및 가격 결정 등에 관한 사항은 발행인의 의사에 따라 정하여졌습니다.

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

(1) 자금조달의 개요

구분
금액

모집 또는 매출총액 (1)
1,003,200,000원

발행제비용 (2)
300,320원

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
1,002,899,680원

※ 상기내역은 발행예정가액 기준으로 산출되었으며, 청약금액이 모집금액의 100%에 미달할 경우에는 변경될 수 있습니다.

(2) 발행제비용의 내역

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
50,160원
발행총액의 0.005%(금융기관분담금징수등에관한규정제5조제1항제4호)

상장수수료
200,000원
상장금액이 10억원 이상 20억원 미만인 경우20만원

예탁수수료
50,160원
발행총액의 0.005%(십원미만절사)

계
300,320원

2. 조달된 자금의 운용계획

본증권의 만기상환금액의 헷지를 위하여, 납입된 자금의 일부 또는 전체를 본 증권과 유사한 내용의 파생결합증권(주식워런트증권)을 매입하거나 기초자산 및 그와 관련된 파생상품 등의 운용에 사용할 계획입니다. 본 증권의 공모를 통해 조달하는 자금은 상품의 고유특성에 맞지 않는 불합리한 투자위험에 노출되지 않습니다.

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행인의 파생상품관련 현황

가. 파생결합증권(ELS, DLS) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 08월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELS
DLS

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
1115
652
1767
104
43
147
2
4
6
0
0
0

금액
43414
12263
55677
3096
1070
4166
4
321
325
0
0
0

2022년
건
917
492
1409
26
16
42
3
0
3
0
0
0

금액
21656
5007
26663
561
173
734
4
0
4
0
0
0

2023년
건
939
522
1461
19
8
27
3
2
5
0
2
2

금액
27156
3582
30738
344
85
429
4
4
8
0
3
3

2024년
건
436
148
584
313
100
413
4
4
8
4
4
8

금액
7937
1929
9866
6405
1525
7930
10
6
16
10
6
16

합계
건
3407
1814
5221
462
167
629
12
10
22
4
6
10

금액
100163
22781
122944
10406
2853
13259
22
331
353
10
9
19

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

나. 파생결합사채(ELB, DLB) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 08월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELB
DLB

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
159
2
161
0
0
0
69
7
76
0
7
7

금액
41131
5
41136
0
0
0
5183
3744
8927
0
3744
3744

2022년
건
194
14
208
19
3
22
56
2
58
3
2
5

금액
43681
50
43731
2029
24
2053
1537
130
1667
3
130
133

2023년
건
112
8
120
51
0
51
21
0
21
1
0
1

금액
37268
18
37286
31359
0
31359
977
0
977
300
0
300

2024년
건
108
33
141
107
33
140
3
0
3
0
0
0

금액
5482
2833
8315
5308
2832
8140
12
0
12
0
0
0

합계
건
573
57
630
177
36
213
149
9
158
4
9
13

금액
127562
2906
130468
38696
2856
41552
7709
3874
11583
303
3874
4177

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

다. 주식워런트증권(ELW) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 08월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELW

발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
2740
1
2741
0
0
0

금액
60456
0
60456
0
0
0

2022년
건
3366
0
3366
0
0
0

금액
56575
0
56575
0
0
0

2023년
건
3002
0
3002
34
0
34

금액
41963
0
41963
341
0
341

2024년
건
1926
0
1926
1057
0
1057

금액
29401
0
29401
16390
0
16390

합계
건
11034
1
11035
1091
0
1091

금액
188395
0
188395
16731
0
16731

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

라. 신용환산액 (2024.08.31 기준, 단위: 억 원)

구분
ELS
ELB
ELW
DLS
DLB
기타
계

합계
367
21
0
216
25
2,958
3,587

(신용환산액이 자본의 5% 이상인 거래상대방 : 해당사항 없음)

주1)*신용환산액 = 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)*대체비용은 시가를 기초로 계산한 당해 계약에서의 미실현이익(+)또는 손실(-)을 의미함*신용환산율은 향후 당해 부외자산에 대해 추가로 가능한 평가익(potential future exposure)의 가능성을 확률적으로 계산한 금액으로 BIS에서 결정한 수치임. 거래 종류 및 잔존만기에 따라 아래 <표1>과 같이 결정됨.

<표1>신용환산율

잔존기간
거래 종류

금리
통화 및 금
주식(주가지수)
귀금속(금 제외)
기타

1년이하
0.0%
1.0%
6.0%
7.0%
10.0%

1년초과 5년이하
0.5%
5.0%
8.0%
7.0%
12.0%

5년초과
1.5%
7.5%
10.0%
8.0%
15.0%

예시) KOSPI200과 연계된 2년만기 파생결합증권(ELS)를 발행하고, 이를 헤지하기위해 거래상대방과 동일한 ELS계약(최초 100억원 지급)을 체결한 경우신용환산액은 다음과 같이 결정됨신용환산액= 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)= 100억원에 대한 시가평가금액 + (100억원× 8%) = 108억원

2. 세금에 관한 사항가. 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
나. KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.다. 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.라. 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.마. 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명:
미래에셋증권 제KM59회 파생결합증권(ELW)
]

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(1) 용어의 정의

항목
내용

1) 거래소

각 기초자산과 관련된 아래 각 거래소

- 삼성전기 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

2) 관련 거래소

각 기초자산과 관련된 선물·옵션 등이 거래되는 아래 각 거래소

- 삼성전기 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

3) 예정거래일
거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 동안 개장하기로 예정된 날

4) 거래소영업일
거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 개장하여 거래소가 모두 공식적으로 해당일의 종가를 발표한 날

5) 영업일
공휴일이 아닌 날로서 대한민국의 시중 은행들이 정상적으로 영업(외환거래 포함)을 하는 날

6) 기초자산 종가산출·발표기관
한국거래소 또는 그 승계기관

7) 계산대리인
발행인인 미래에셋증권 주식회사

8) 교란일
예정거래일 중 거래소 또는 관련 거래소가 개장하지 못하거나 시장교란사유가 발생한 날

9) 시장교란사유

(ㄱ) 거래 장애(Trading Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 거래소 또는 관련 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(
상· 하한가로 인한 경우를 포함
), 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등의 거래가 중단 또는 중지되는 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄴ) 거래소 장애(Exchange Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 시장참여자들이 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것 또는 관련 거래소에서 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것이 제한 또는 사실상 불가능한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄷ) 조기 폐장(Early Closure):거래소 또는 관련 거래소가 거래소영업일에 정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함)의 1시간 이전까지 폐장시간을 공표하지 아니한 채 종료시간 이전에 폐장하여 기초자산의 종가가 발표되지 못하는 경우(ㄹ) 그 밖에 기초자산과 관련하여 발행인이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생 또는 존재하는 경우

10) 종가
거래소 또는 기초자산 산출기관이 정규거래시간 종료시간 또는 예정된 종료시간에 발표하는 기초자산의 최종가격

11) 평가일
최초기준가격평가일 또는 만기평가일

12) 전환비율
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산의 단위수

13) 기초자산
당해 증권의 기초자산은 한국거래소에서 산출하는 삼성전기 보통주(009150)

(2) 모집 또는 매출의 개요

[종목명 :
미래에셋증권 제KM59회 파생결합증권(ELW)
]
[단위 : 원, 워런트]

항 목 명
내 용

종 목 명
미래에셋증권 제KM59회

모집방법
공모

옵션종류
CALL
권리행사방식
유럽식

기초자산에 관한 사항
기초자산명
기준가격(지수)
행사가격(지수)
지수/가격산출기관

삼성전기 보통주(009150)
116,800
112,000
한국거래소

기초자산 평가방법
최초기준가격평가
종가
만기가격평가
산술평균

전환비율(승수)
0.005

기준가격평가일
2024.11.08
최종거래일
2025.03.13

만기상환
만기평가일(From - To)
지급조건
만기상환금액
만기일(자동권리행사기간)
상환금지급일

2025.03.07-2025.03.13
1주식 워런트증권 당 만기상환금액을 지급(만기상환금액 계산시 원미만 여섯째자리까지 반영하며(소수점 일곱째자리 절사), 총 상환금액(만기상환금액×총 보유수량)은 원미만 절사)
MAX{(만기평가가격-행사가격),0}*전환비율* 만기상환금액 결정과 관련된 자세한 사항은 본 서류 II. 1. 4) 만기상환금액의 계산방법 참조
2025.03.17
2025.03.19

조기종료상환
조기종료가격(지수)
조기종료지급조건
조기종료수익률

-
-
-

발행 및 청약에 관한 사항
발행총액(납입금액)
발행증권의 수 (워런트)
1 워런트 당 발행가액

1,003,000,000원
17,000,000워런트
59원

청약기간
발행일(납입일)

시작일
종료일

2024.11.21
2024.11.21
2024.11.21

기타사항
중도상환여부
중도상환불가
조기종료여부
조기종료불가

인수대금납입은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

상환금지급은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

결제방법
현금결제

전자등록기관
한국예탁결제원

상장여부
2024년 11월 26일 상장예정

기 타
1. 행사종료일이 거래소 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 거래소 영업일을 권리행사종료일로 합니다.2. 상기 지정된 납입일, 지급일 등 금원의 지급이 필요한 날이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일을 해당 납입일, 지급일 등으로 합니다.3. 위 상환금 지급일은 발행일 현재를 기준으로 만기평가일(불포함) 이후 4영업일을 발행인이 예측하여 예상되는 일자를 기재한 것입니다. 따라서, 향후 만기평가일이 변경되거나 만기평가일 이후 해당 지급일(예정)까지 각 일의 영업일 여부가 발행인의 예측과 달라지는 경우, 위 상환금 지급일은 만기평가일(불포함) 후 4영업일의 결정 방식에 따라 조정 및 결정됩니다.4. 만기평가일이 임시공휴일로 지정된 경우에는 첫번째 만기평가일을 기준으로 임시공휴일로 지정된 날수 만큼 직전 예정거래일을 만기평가일로 변경합니다.5. 본 일괄신고추가서류상 기재된 산식에 따라 계산된 결과는 소숫점 조정없이 그대로 사용됩니다. 단, 본 서류에 별도로 명시된 경우(만기상환금액 계산방법 등)에는 그 명시된 바에 따릅니다.6. 1(워런트)증권 당 만기상환금액은 본 서류 상의 계산방법에 따라 결정 후 원단위 미만 절사하여 지급됩니다.

(3) 예상손익구조

본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 권리내용 1. 예상손익구조'를 참조하시기 바랍니다.

2. 공모방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

본 증권의 발행인은 발행가격을 산출함에 있어 일반적으로 옵션의 가격 산출에 사용되는 블랙숄즈 모델(Fischer Black, Myron Scholes, 그리고 Robert Merton에 의해서 "The Pricing of Options and Corporate Liabilities”와 "Theory of Rational Option Pricing”이라는 논문제목으로 1973년에 "Journal of Political Economy"에 발표된 European옵션 가격결정모델)을 사용하였습니다. 그러나 블랙숄즈 모델은 주가 수익률이 평균적으로 무위험이자율과 배당율의 차이만큼 상승하며 이를 중심으로 불규칙하게 변동하며, 언제든지 기초자산의 공매도가 가능하고, 기초자산의 매매시 거래세 등 제반비용이 없으며, 무위험 차익거래가 불가능하며, 연속적으로 주식거래가 가능하고 무위험이자율은 옵션 만기까지 일정하다는 가정에 근거하므로 실제 금융시장에서 적용하는 데에는 여러가지 한계점이 있습니다. 이러한 문제 때문에 이론적 모델을 사용함에 있어 일반적으로 배당율,무위험이자율(금리) 및 변동성 등은 발행가격 산정시점의 시장상황을 기초하여 예상되는 추정변수를 사용하게 되며, 이는 변수 추정의 불확실성에 대한 예상 헤지거래비용과 거래세 등 제반비용을 고려하여 결정하게 됩니다. 본 증권의 발행가격 산정을 위한 구체적인 산식 및 그 적용 근거는 아래와 같습니다.

블랙-숄즈모델의 구체적인 식은 다음과 같습니다.

C = S'*N(d1) - K*exp(-r*T)*N(d2)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

C=콜옵션의 가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정지수/가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기(연단위)

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

P = K*exp(-r*T)*N(-d2) - S'*N(-d1)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

P=풋옵션의가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

위의 내용을 구체적인 산식에 적용하여 표로 정리하면 다음과 같습니다.

[종목명 :
미래에셋증권 제KM59회 파생결합증권(ELW)
]
[단위 : 원, 워런트]

구분
설명
입력값
비고

S
기준가
116,800원
2024년 11월 08일 기초자산의 종가

S'
수정된 기준가
115,800원
2024년 11월 08일 기초자산의 종가에서 배당액을 감안한 수정기준가

D
예상 주당 배당액
1000.00

K
행사가
112,000원

T
잔존만기(연단위)
0.3205
본 증권의 발행일(2024.11.21)에서 만기일(2025.03.17)까지의 일수를 365로 나눈 값

r
무위험 이자율
3.7%
본증권의 잔존만기에 대응하는 원화채권의 수익률 곡선을 고려, 당사 내부의 기준에 따라 정함

σ
연변동성
35.62%
본 증권의 발행일(2024.11.21) 현재 ELW의 잔존만기 117일 역사적 변동성 42.71%와 옵션 이론가에 포함되지 않은 예상 헤지 비용(거래세 등)을 고려하여 산출

역사적변동성을 이용한 이론가격
13,800.00
42.71%
실예측변동성을 이용한 이론가격 산식에서 변동성을 역사적 변동성으로 사용

실예측변동성을 이용한 이론가격
11,800.00
35.62%
상기 블랙숄즈모델 산식에 의하여 산출

전환비율

0.0050
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산 주식수

발행가
59
59
전환비율×이론가격=59.00을 본 증권의 상장시 거래 예정인 호가단위로 조정(내림) 하여 결정

[실제사용변동성 대비 역사적변동성 개요]

구분
변동성(%)
이론가격(원)

역사적 변동성
42.71
69.00

실제사용변동성
35.62
59

차이
-7.09
-10.00

상기 적용된 변동성은 역사적 변동성과는 달라서 측정된 이론가격이 변동성에 따라 달라지게 됩니다. 역사적 변동성은 기초자산의 가격변화로 측정되지만, 이에 발행가격은 다음의 사항을 반영하여 적용된 실예측변동성을 사용하게 됩니다.

[변동성 예측항목 세부내역]

항 목
변동성(%)
비용(원)

헤지시 수반되는 거래세
-3.587
-5.062

불연속 주가 움직임 비용
-1.951
-2.754

향후 변동성 변화 예측
-1.143
-1.613

시장 충격비용
-0.404
-0.571

1워런트당 변동성 가산 합계
-7.085
-10.000

※ 상기 발행가격에 적용한 가격결정변수는 발행인 발행가격을 산정하는 시점에서 예측한 변수이며, 본 증권이 발행 후 발행인 또는 본 증권의 유동성공급자가 제시하는 매매가격에 적용되는 변수는 매매시점의 시장의 상황에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 모집 및 매출관련 공고일자와 공고방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

(2) 청약의 방법

항 목
내 용

청약일
2024년 11월 21일

배정일 및 환불일
2024년 11월 21일

납입일
2024년 11월 21일

납입일
우리은행 한화금융센터

청약 단위
최저 청약단위 및 청약단위는 100워런트 증권으로 함

청약 증거금
1)모집 또는 매출가액의 100%에 해당하는 금액. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 함.2)청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하고 청약증거금에 대해서는 무이자로 하며, 초과청약금에 대한 반환은 납입일에 청약계좌로 자동 반환됩니다.

청약의 방식 및 절차
1) 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급장소에 제출하는 방법으로 청약합니다. 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 또한, 대리인을 선임하는 경우 청약서에는 대리인이 본인 및 대리인을 표시하고, 대리인이 기명날인 또는 서명하여야 합니다.2) 청약취소는 청약기간동안 가능하며, 업무종료시간(16시)까지 신청하여야 합니다.3) 청약자는 금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률의 규정에 의거 실명에 의하여 청약하여야 하며 무자격청약인 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 합니다.4) 청약한도 초과의 경우 청약한도까지만 청약한 것으로 인정하여 안분배정합니다.

청약 취급처
미래에셋증권(주) 본점

배정방법
당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정됨.

기타사항
-

(3) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

가. 본 증권은 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 한국예탁결제원을 전자등록기관으로 하여 전자등록의 방법으로 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다. 나. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.

(4) 증권의 상장 및 매매에 관한 사항

가. 증권의 상장관련

(1) 상장에 대한 일반사항

항 목
내 용

상장거래소 명칭
한국거래소

상장신청예정일
2024년 11월 21일

(2) 예비상장 심사결과

당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건을 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그럼에도 불구하고 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당해 증권의 상장심사요건으로는 다음과 같습니다.

1. 발행인: 증권 및 장외파생상품을 대상으로 하는 투자매매업자로서 순자본비율이 자본시장과금융투자업에관한법률 제166조의2 제1항 제3호에서 정하는 비율 이상일 것 2. 기초자산 기초자산이 다음 각목의 어느 하나에 해당할 것 가. 코스피200지수를 구성하는 종목 중 일평균거래대금 100억원 이상 및 상위 100위 이내 종목 나. 코스닥150지수를 구성하는 종목 중 시가총액을 감안하여 세칙으로 정하는 종목 또는 해당 복수종목의 바스켓 다. 다음의 요건을 모두 충족하는 것으로서 세칙으로 정하는 주가지수. 이 경우 해당 주가지수에 관한 법적 권한을 가진 자와 사전에 그 주가지수의 사용 등에 관하여 계약을 체결해야 한다. (1) 거래소 또는 지수산출전문기관이 산출할 것 (2) 유가증권시장, 코스닥시장, 유가증권시장과 코스닥시장 또는 적격 해외증권시장을 대상으로 산출할 것 (3) 해당 주가지수를 거래대상으로 하는 주가지수선물 또는 주가지수옵션시장이 있을 것「유가증권시장 상장규정 시행세칙 제114조(주식워런트증권의 기초자산)」 ① 규정 제140조제2항제3호가목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 일평균거래대금 100억원 이상으로서 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매 분기별로 공표하는 종목을 말한다. ② 규정 제140조제2항제3호나목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매월별로 공표하는 종목을 말한다. ③ 규정 제140조제2항제3호다목 전단에서 "세칙으로 정하는 주가지수"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 주가지수를 말한다. 1. 코스피200(「파생상품시장 업무규정」 제10조제1호의 코스피200을 말한다) 2. 코스닥150(「파생상품시장 업무규정」 제10조제2호의 코스닥150를 말한다) 3. 니케이225(Nikkei 225 Stock Average: 동경증권거래소에 상장된 주권 중 225 종목에 대하여 일본경제신문사가 산출하는 수정주가평균방식의 주가지수를 말한다) 4. 항셍지수(Hang Seng Index: 홍콩거래소에 상장된 주권에 대하여 홍콩의 항셍은행이 산출하는 시가총액방식의 주가지수를 말한다) 3. 모집 또는 매출 주식워런트증권이 모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것 4. 발행총액 주식워런트증권의 발행총액이 10억원 이상일 것 5. 잔존권리행사기간 주식워런트증권의 잔존권리행사기간이 상장신청일 현재 3월 이상이고 1년 이내일 것 6. 유동성 공급 유동성공급자 중 1사 이상과 업무규정 제20조의4 및 제20조의5에 따른 내용을 포함한 유동성공급계약을 체결할 것. 다만, 유동성공급자인 발행인이 직접 유동성을 제공할 경우에는 유동성공급계획을 제출할 것

나. 증권의 매매관련

(1) 당해 증권의 거래가격의 결정요인과 방법당해 증권의 본질가치는 기초자산 시장가격, 행사가격, 만기잔존기간, 변동성(Volatility), 이자율, 배당수익률 및 발행인의 재무상태 등의 요인에 의하여 결정되었습니다.그러나 당해 증권은 파생금융상품의 성격을 포함한 신종증권이므로, 당해 증권의 이론적인 가치 또는 본질적인 가치를 결정하는 여러 가격결정요인에도 불구하고, 발행 이후 만기 이전에 시장에서 거래되는 실제 거래가격은 당해 증권의 본질적인 가치 뿐만 아니라 시장상황, 시장수급 및 세제 등의 기타 가격결정요인 등을 반영하여 결정될 것입니다.

(2) 당해 증권의 만기또는 행사기간 이전에 매매방법 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 매매되는 경우 투자자는 신주인수권증서와 동일한 방법으로 당해 증권을 거래소를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능합니다. 당해 증권은 "유가증권시장상장규정 제140조의 2(주식워런트증권의 신규상장요건")에 따라 유동성공급자제도를 채택하도록 되어있으며 발행인이 직접 투자자에게 유동성을 제공할 예정입니다. 따라서 유가증권시장업무규정시행세칙 제3장 제2절의2(유동성공급호가)에 따라 유동성공급의무가 면제되거나 제한되는 사유를 제외한 모든 경우에 대하여 유동성 공급호가를 제출함으로써 본 증권의 유동성을 제공할 것입니다. 그러나 유동성공급자는 상장일로부터 만기일이전 최종거래일까지 당해 증권에 대한 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가 스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다.

(3) 유동성 공급 계획

① 유동성 공급자(LP): 미래에셋증권 주식회사- 본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 파생결합증권(주식워런트증권)의 운용 및 유동성공급업무를 수행하기 위한 시스템을 구축하였으며, 해당 시스템을 이용하여 실제 유동성공급 업무를 수행할 것입니다. 해당 시스템은 유동성공급을 위한 수동주문 및 자동주문 기능을 가지고 있으며, 유동성공급 의무를 이행하기 위한 시장모니터링 및 헷지주문 시스템 기능을 가지고 있습니다. 또한 개발된 유동성공급시스템은 유동성공급의무를 위반하지 않도록 사전에 예방할 수 있는 예방체계를 가지고 있습니다.본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 자체 유동성공급자로서의 역할과 의무를 수행하기 위한 운용 조직 및 전산시스템을 구축하였습니다. 따라서 미래에셋증권은 관련규정에 의하여 공식적으로 본 증권의 유동성공급자를 변경하여야 하는 경우를 제외하고는 본 증권의 유동성공급자로서의 의무를 어떠한 경우라도 제3자에게 위임하지 아니할 것입니다.또한, 유동성 공급자(LP)로부터의 주식워런트 증권(ELW) 취득과 관련하여, 본 증권의 유동성공급자(LP)로 지정되어 본 증권을 전량 취득한 유동성공급자(LP)는 본 증권이 상장되기전까지 이를 분매할 계획이 전혀없으며, 본 증권의 상장후에 장내유통시장에서 분매할 예정입니다.본 증권의 투자자들은 유동성공급내역을 한국거래소의 공시를 통하여 알 수 있으며, 한국거래소 또는 감독기관의 요구시 언제든지 본 증권의 유동성공급내역을 공시할 것입니다.

② 호가스프레드 비율 : (매도호가 - 매수호가) / 매수호가로서 당해 증권은 8%~15%입니다. 단, 유동성 공급자 외의 투자자 간의 호가스프레드 비율이 15% 이하일 경우 유동성 공급자는 호가를 제출할 수 없으나, 유동성 공급자의 양방향 호가가 없는 경우에 한해 유동성 공급자는 최우선매도호가 미만의 매도호가를 제출할 수 있습니다. 호가가격단위에 따라 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우 유동성 공급자의 호가스프레드 비율이 8% 미만이거나 15% 초과일 수 있습니다.

당해 증권은 상장 후 "유가증권시장상장규정 제153조"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주권의 매매거래정지 또는 주가지수의 산출중단의 경우, ⅱ) 기초자산의 시장가격을 이용할 수 없는 경우, ⅲ) 상장폐지기준에 해당되는 경우 한국거래소에서 매매거래가 중지되게되므로 유동성에 심각한 제약을 받을수 있습니다. 특히, 당해 증권은 아래에 기재한 "유가증권시장상장규정 제143조의 1의 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준"에 해당되는 경우, 한국거래소는 당해 증권을 상장폐지 하게되므로 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게되므로 이에 각별히 유의하시길 바랍니다.당해 증권의 상장폐지기준으로는 다음과 같습니다. 1. 발행인 가. 제140조제2항제1호에 따른 인가가 취소되거나, 영업이 정지되어 주식워런트증권 관련 업무 수행이 불가능한 경우 나. 제140조제2항제2호의 순자본비율이 「금융투자업규정」 별표10의2제1호가목에서 정하는 비율에 미달한 경우 다. 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정 또는 의견거절인 경우 라. 법률에 따른 해산 사유(합병, 분할, 분할합병에 따른 해산 사유는 제외한다)가 발생한 경우 마. 주식워런트증권 상장법인이 발행한 어음이나 수표가 최종부도로 처리되거나 은행과의 거래가 정지된 경우 바. 회생절차개시신청 또는 파산신청과 관련하여 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 (1) 주식워런트증권 상장법인이 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따른 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하는 경우 (2) 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따라 주식워런트증권 상장법인 이외의 자가 주식워런트증권 상장법인에 대한 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하고 1개월 이내에 그 사유가 해소되지 아니하거나, 법원의 회생절차개시결정 또는 파산선고가 있는 경우 2. 기초자산 가. 주식워런트증권의 기초자산인 주가지수를 산출할 수 없거나 이용할 수 없게 되는 때(지수산출의 단절 등 일시적인 중단은 제외한다.) 나. 주가지수의 산출기준이 변경된 경우. 다만, 관련 법령의 변경 등 불가피한 사유가 존재하고 투자자 보호에 문제가 없다고 거래소가 인정하는 경우는 제외한다. 3. 권리행사 주식워런트증권의 권리행사기간만료,권리행사완료,권리행사조건의 달성으로 인하여 권리행사내용이 확정된 때 또는 최종거래일이 종료된 때 4. 유동성 공급 가. 제140조제2항제7호에 따른 유동성공급계약을 체결한 유동성공급자가 없게 되고, 그날부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획(주식워런트증권 상장법인이 직접 유동성을 제공하는 경우로 한정)을 제출하지 않은 경우 나. 유동성공급자교체기준에 해당하게 된 경우로서 그로부터 1월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획을 제출하지 아니한 때 5. 주식워런트증권의 전부 보유 가. 전부보유일부터 직전 1개월 동안의 누적거래량이 상장증권수의 100분의 1에 미달하는 경우. 다만, 상장 후 2개월이 경과되지 않은 종목은 제외한다. 나. 전부보유일부터 1개월 동안 거래가 없는 경우 6. 신고의무 위반 주식워런트증권의 발행인이 고의, 중과실 또는 상습적으로 신고의무를 위반한 경우 7. 기 타 그 밖에 공익과 투자자보호를 위하여 거래소가 주식워런트증권의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

5. 인수 등에 관한 사항

- 해당사항 없음.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

[종목명 :
미래에셋증권 제KM59회 파생결합증권(ELW)
]

1. 예상 손익구조

1) 본 증권의 보유자의 권리 내용

본 증권은 상환금액 지급일에 기초자산의 가격변동에 연동하여 미리 정하여진 산식에 따라 상환금액을 지급받는 내용의 주식워런트증권입니다.본 증권의 보유자는 별도의 추가적인 권리행사절차 없이 자동으로 본 증권신고서에서 정하는 기준에 따라 계산된 금액을 상환금액으로 지급받습니다.발행인이 본 증권의 조건에 따른 지급의무를 이행하지 못하였을 경우에는 해당 지급금액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

2) 만기시의 권리행사 절차

발행인은 만기평가가격이 결정된 이후 지체없이 만기상환금액을 산정하여 발행인의 본, 지점에 게시하고, 인터넷 홈페이지에 공지합니다.만기상환금액의 지급은 본 증권의 보유자의 별도의 권리행사 절차 없이 미리 정하여진 산식에 따라 산정된 금액을 지급일에 본 증권의 보유자의 계좌에 자동입금함으로써 이루어집니다.

3) 중도상환 청구권에 관한 사항

본 증권의 보유자에게는 중도상환청구권이 없습니다.

4) 만기상환금액의 계산방법

본 증권의 1워런트증권당 만기상환금액은 아래와 같습니다.

구분
내용
만기상환금액 (1워런트증권당)

만기상환
만기평가가격이 행사가격보다 큰 경우
MAX{(만기평가가격 - 행사가격),0} × 전환비율* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.* 각 투자자에게 총 상환금액을 모두 배분한 후, 상기 원단위 절사 지급방식에 따라 잔여금액이 발생하는 경우, 각 계좌관리 기관의 지급방식에 따라 1원씩 추가 지급할 수 있습니다.

만기평가가격이 행사가격보다 작거나 같은 경우
0

5) 주요 용어의 정의

기준가격
116,800원

만기평가가격
만기평가일의 5영업일 종가를 산술평균한 가격(원미만절사)

만기평가일
2025년 03월 07일 - 2025년 03월 13일

행사가격
112,000원

전환비율 (워런트증권 1개에 대응하는 기초자산의 수량)
0.0050

6) 예상 수익률 그래프

d002_미래에셋증권 제km59회_예상손익구조2.jpg
미래에셋증권 제KM59회 (예상 손익구조 그래프)

최초기준가격이 116,800이며, 1주식워런트증권 발행가격은 59원이고 행사가격은 112,000임.주식워런트증권 1,000개를 투자했을 경우.

(1) 만기가격이 161,600(38.36%)으로 상승할 경우 수익률 ☞ [{(161,600 - 112,000) X 0.0050 - 59} X 1,000 / 59,000] X 100 = 320.34%

(2) 만기가격이 107,520(-7.95%)으로 하락할 경우 수익률 ☞ 투자금액 59,000원 전액 손실(-100%)

7) 수익률 조건표

본 증권에 투자하는 경우의 만기 수익률은 아래의 표와 같습니다.[예상손익 예시]
1,000워런트증권 투자시 , 발행가 = 59원

만기가격
기초자산등락률
만기지급액
수익률

161,600
38.36%
248,000
320.34%

157,120
34.52%
225,600
282.37%

152,640
30.68%
203,200
244.41%

148,160
26.85%
180,800
206.44%

143,680
23.01%
158,400
168.47%

139,200
19.18%
136,000
130.51%

134,720
15.34%
113,600
92.54%

130,240
11.51%
91,200
54.58%

125,760
7.67%
68,800
16.61%

121,280
3.84%
46,400
-21.36%

116,800
0.00%
24,000
-59.32%

114,400
-2.05%
12,000
-79.66%

112,000
-4.11%
0
-100.00%

107,520
-7.95%
0
-100.00%

103,040
-11.78%
0
-100.00%

98,560
-15.62%
0
-100.00%

94,080
-19.45%
0
-100.00%

89,600
-23.29%
0
-100.00%

85,120
-27.12%
0
-100.00%

80,640
-30.96%
0
-100.00%

76,160
-34.79%
0
-100.00%

71,680
-38.63%
0
-100.00%

67,200
-42.47%
0
-100.00%

* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.

8) 본 증권의 보유자의 최대손실액 및 최대이익액

구분
내용
투자수익금

최대손실액

본 증권은
만기평가가격이 행사가격보다 낮은 경우에 최대손실이 발생하며, 이 경우 투자금액 전부를 잃게 됩니다.

0

최대이익액

본 증권은 만기평가가격이 행사가격보다 높은 경우에 이익이 발생하며
최대이익액의 제한이 없는 상품입니다.

(만기평가가격-행사가격)×전환비율(단, 만기상환금액 계산 후, 원미만 절사하여 지급)

9) 본 증권의 기초자산의 과거데이터를 이용한 수익률 모의실험

d002_미래에셋증권 제km59회_수익률모의실험.jpg
미래에셋증권 제KM59회 (수익률 모의실험)

수익률 구간
발생횟수
발생빈도

-100%
-50%
2937
57.86%

-50%
0%
610
12.02%

0%
50%
444
8.75%

50%
100%
352
6.93%

100%
150%
230
4.53%

150%
200%
158
3.11%

200%
300%
174
3.43%

300%
400%
121
2.38%

400%
500%
40
0.79%

500%
1000%
10
0.20%

1000%
2000%
0
0.00%

진행중
0
0.00%

합계
5076
100.00%

주1) 위 표와 그래프는 2004년 01월 02일 ~ 2024년 07월 12일 까지의 기초자산종가를 이용하여 분석한 결과입니다.주2) 총 시뮬레이션 횟수는 5,076 일입니다.주3) 위 그래프와 표는 본 증권의 기초자산의 과거 가격변동치를 이용한 손익구조 및 통계자료는 아래와 같습니다. 단, 아래의 결과치는 과거의 자료를 사용하여 추정한 단순한 참고자료일 뿐이며, 본 증권의 투자에 대한 수익성을 보장하는 것은 아님을 유의하시길 바랍니다.

10) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

(1) 본증권은 자본시장과금융투자업에관한법률 제 309조 제 5항의 규정에 의해 예탁결제원 명의의 실물 1매로 발행되어 일괄예탁제도를 통하여 예탁결제원에 예탁되며, 예탁결제원이 작성 비치하는 예탁자 계좌부상에 본 증권의 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.(2) 투자자는 예탁결제원에 예탁된 본 증권에 대하여 실물발행을 청구하여 실물을 교부받을 수 없습니다.(3) 본 증권은 기명식 증권으로 발행되며 그 분할 및 병합은 인정되지 않습니다.

2. 권리의 내용 - 본 증권은 무담보 무보증 채권과 동일한 법적 지위를 갖습니다.본 증권의 권리내용의 변경 및 결제불이행과 관련하여 발행인이 조정 및 계산에 있어 고의나 중대한 과실이 있는 경우에는 적용되지 아니하며, 또한 본 증권의 어떠한 지급의무와 관련하여 발행인이 정당한 사유없이 지급을 해태하는 경우에는 해당 지급액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율) 해당하는 연체이자율 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

(1) 조기종결 사유1) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 기한의 이익을 상실하며, 아래의 "(2)조기종결 방법"에 따라 투자자에게 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행인은 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일 및 조기종결금액을 명시하여 통지하여야 하며 이 때 조기종결일은 각 호의 사유발생일 (다만, 사유발생일이 거래소영업일이 아닌 경우 다음 거래소영업일)을 의미합니다.① 발행인이 파산, 화의 또는 회사정리절차개시의 신청을 한 경우 또는 발행인 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행인에게 파산이 선고되거나 화의 또는 회사정리절차가 개시된 경우② 발행인에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우, 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우③ 발행인에게 어음교환소의 거래정지처분이 있는 경우 등과 같이 발행인의 채무불이행사유가 발생하여 발행인이 기한의 이익을 상실한 경우2) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다.① 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정·개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 본 증권과 관련된 거래가 위법하게 되거나, 발행인에게 본 증권과 관련한 추가적인 조세, 기타 공과금 납부 의무가 발생하는 경우② 천재지변, 전쟁, 내란, 폭동, 노동쟁의, 금융시장의 거래중지사태 및 기타 이에 준하는 사유가 발생하여 본 증권을 더 이상 유지하는 것이 곤란한 경우③ 거래소에서 기초자산의 계산 및 공시를 폐지하기로 발표하는 경우(단, 기초자산이 지수인 경우에 한함)④ 거래소 또는 관련거래소에서 본 증권의 기초자산의 일부 또는 전부(기초자산과 관련된 선물.옵션종목을 포함)에 대하여 시장붕괴 및 교란사유, 상장폐지 사유가 발생하여 연속적으로 8예정거래일 동안 거래가 정지되거나 정지가 예정되는 경우⑤ 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병, 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 아래 '(3)권리내용의 변경'에 따른 본 증권의 권리내용 조정이 불가능한 경우⑥ 거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우⑦ 발행인의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행인이 더 이상 본 증권 상의 의무를 이행하기 곤란한 경우

(2) 조기종결 방법① 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우 발행인은 지정된 조기종결일로부터 10영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기종결금액을 지급하게 됩니다.② 본 증권에 대하여 조기종결 사유가 발생하거나 또는 조기종결일이 지정되면, 발행인은 본 증권과 관련하여 조기종결금액 지급의무 이외에는 어떠한 추가적인 상환의무나 금전의 지급의무를 부담하지 아니합니다.③ 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우, 발행인은 조기종결일의 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션 등이 거래되는 거래소의 시장상황, 기타 가격결정요인 등을 고려하여 선량한 관리자의 주의로써 일반적인 거래관행에 따라 합리적으로 계산하여 조기종결금액을 결정하게 됩니다. 조기종결금액은 본 증권의 유동성공급자를 포함하여 3개 주요 장외파생금융상품거래영업 인가를 받아 해당 업무를 영위하는 금융투자업자로부터 본 증권과 동일한 발행조건 및 발행수량에 해당되는 장외파생상품의 확정매수가격을 제시 받은 후 그 중 최고가(원미만 여섯째자리까지 반영)로 결정하게 됩니다.(만기상환금액과 동일한 방식으로 계산한 후, 총 상환금액은 원미만 절사하여 지급) 특히, 조기종결에 의한 지급액은 본 증권의 발행조건에 기재된 만기시 지급수준과 차이가 발생할 수 있으며 발행인 및 발행인의 위험회피거래상대방이 거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 본 증권과 관련된 위험회피거래를 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우(해당 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션의 매수호가가 존재하지 않거나 거래중지, 상장폐지 등의 사유에 의하여 본 증권의 기초자산 가격을 확정하기 어려운 경우)에는 기초자산의 가격을 영(0)으로 결정할 수 있으며, 이 경우 상품 구조에 따라 투자금액 전액에 대한 손실이 초래할 수 있으니 이에 유의하시기 바랍니다.

(3) 권리내용의 변경당해 증권은 발행일로부터 만기일까지의 기간중에 아래에 상황이 발생하는 경우 당해 증권의 권리 내용이 조정될 수 있으며, 당해 증권의 지급조건, 지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우, 발행인은 지체없이 발행인의 홈페이지에 그 내용을 게재함으로써 보유자의 개별 통지에 대신합니다.1) 기초자산 가격의 산정, 발표 또는 통신상의 오류의 경우거래소의 기초자산 가격산정, 발표 또는 통신상의 오류 기타 발행인 이외의 제3자의 귀책사유로 인하여 해당 지급액이 산정에 오류가 발생한 경우, 추후 정정발표 또는 발행인이 정확한 기초자산의 가격을 확인할 수 있는 경우 발행인은 투자자에게 이와 같이 확인된 기초자산 가격을 기준으로 산출한 금액과의 차액을 정산합니다. 이 경우 발행인은 본 증권의 보유자에 대하여 위 차액에 대한 정산의무 이외에는 별도의 손해배상 책임 등을 부담하지 않습니다.2) 기초자산 산출방식 혹은 산출 주체 등에 변경이 있는 경우① 기초자산 지수 산출은 한국거래소(이후 지수제공자)의 소관이며 기초자산 지수의 구성종목과 산출방식의 변경, 지수 계산 및 발표의 정지 및 재개, 폐지 등에 관한 사항은 지수제공자가 정함을 따릅니다.② 기준지수 결정일 당일 또는 그 이전에 지수제공자가 당해 기초자산 지수의 산출 발표를 중단하고 그 대신 다른 기관이 이를 발표하게 되는 경우, 새로 발표되는 지수가 종전의 기준지수와 실질적으로 동일하다고 인정하는 경우에는 새로운 지수를 기준지수로 정하기로 합니다.③ 지수제공자가 기초자산 지수의 산출방식 또는 구성종목을 변경함에 따라 만기 상환(지급)액의 산출조건 및 기타 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 발행인은 이를 신의성실의 원칙에 따라 공정하게 조정할 수 있습니다.④ 지수제공자가 지수를 계산하기 위한 공식 또는 방법을 변경하거나 기타 다른 방식으로 지수를 중요하게 변경한 경우(구성주식, 자본화, 기타 다른 사소한 사유의 변경이 있는 경우로서, 지수를 유지하기 위한 공식 또는 방법에 명시되어 있는 변경은 제외), 발행사는 변경일 전 마지막으로 유효한 지수를 계산하는 공식 및 방법에 따라 변경 전 지수를 구성하는 주식(다만, 그러한 주식이 거래소에서 상장폐지된 경우는 제외함)을 이용하여 산출한 지수를 최종지수로 사용할 수 있습니다.3) 기초자산의 발행회사의 증자 및 기타 가격변동 사유가 발생한 경우① 본 증권의 기초자산에 대한 주식배당, 액면분할, 액면병합, 기초자산 발행회사의 증자, 감자, 합병, 분할, 분할합병, 주식교환(이전) 등으로 인하여 기초자산의 가치변동이 있는 경우, 본 증권의 발행인은 기업이벤트(Corporate Action) 전후의 수정주가의 연속성이 최대한 유지되도록 관련규정 또는 시장관행에 따라 기초자산, 기준가격, 행사가격 및 전환비율 등 본 증권의 권리내용을 변경하거나 조정할 권리가 있습니다.

권리내용 변경 방법은 다음과 같습니다.

주식
ELW

권리변동
기준가격
조정내용
비 고

배당락,권리락
- 배당락, 권리락의 기준가격
- 행사가격 및 전환비율 조정
- 배당(권리)부 종가의 만기평가가격 수정

주식분할,액면분할,액면병합
- 전일종가×분할(병합)비율 - 약 2일 거래정지
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

상장폐지
-
- 최종거래일을 거래정지 전일로 앞당겨 조기종결
- 최종거래일, 만기평가일 및 만기 등 변경

상장법인간 신설합병
- 익일 시가 (시가기준가종목)- 약 1월 거래정지

자본감소
- 행사가격, 전환비율 조정 - 최종거래일이 거래정지기간중인 종목 : 조기종결
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

인적분할
- 존속,신설법인 동시 상장시 : 바스켓주가 산출 - 기타의 경우 : 조기종결

② 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경 사유가 발생한 경우 발행인은 아래에 기재된 사항에 따라 해당 내역을 조정하되, 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 한국거래소의 유가증권시장업무규정에서 정하는 구체적인 방법이 있는 경우 이를 우선하여 적용합니다. 단, 이러한 조정에도 불구하고 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경이 불가피한 것으로 발행인이 선량한 관리자의 주의로써 합리적으로 판단하는 경우 발행인은 관련법령, 규정 및 시장관행 등에서 제시하는 방법에 근거하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 연속성이 유지되도록 그에 대한 변경을 결정할 수 있습니다.

조정사유
조정비율 산출방법
기타사항

본 증권의 기초자산에 대해 시가(증권발행 및 공시등에 관한규정 제57조에서 정하는 이론권리락주가를 말합니다)를 하회하는 발행가격으로 유상증자를 하는 경우
조정비율(W) = (기발행주식수 +신발행주식수 * 1주당 발행가액/시가) / (기발행주식수 +신발행주식수)
제3자배정은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 준비금의 자본전입(무상증자)으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 신발행주식수)

본 증권의 기초자산에 대해 주식배당으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 배당주식수)
현금배당은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 자본금 감소(무상감자)가 발생되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1-기발행주식 1주당 감자주식수)
유상소각,이익소각,자사주소각은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 액면분할 및 병합이 발생되는 경우에
조정비율(W) = 액면 분할비율 혹은 병합비율

본 증권의 기초자산에 전환사채 (신주인수권부사채 포함)의 전환 및 Stock Option 행사에 의해 신주가 발행되는 경우
조정하지아니함

주1) 기준가격, 행사가격 및 전환비율은 아래에 따라 조정함 ① 조정후 기준가격 = 조정전 기준가격 ×W ② 조정후 행사가격 = 조정전 행사가격 ×W ③ 조정후 전환비율 = 조정전 전환비율 ×1/W주2) 조정산식에서 적용하는 기발행주식수는 조정후 기준가격(행사가격) 적용 직전일 현재의 주식수로 함③ 위 ②에 따른 권리조정에도 불구하고 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병 및 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 본 증권을 더 이상 유지하기 어려운 경우에는 본 증권의 조기종결 사유에 해당되며 발행인은 "(2)조기종결 방법"에 의하여 산출된 조기종결금액을 본 증권 투자자에게 만기 전에 상환하게 됩니다.

(4) 파생결합증권(주식워런트증권)의 결제불이행에 관한 사항본 증권의 발행인이 파산절차, 회사정리절차, 화의절차, 기업개선절차, 기업구조조정촉진법 제12조 소정의 관리절차, 외국에서의 도산절차가 진행되거나 유동성 위기 등으로 인하여 본 증권의 지급의무를 이행하지 못하였을 경우, 본 증권의 법적지위는 다른 무담보 무보증 채무와 동등한 지위를 가집니다.본 증권에 대하여 이러한 발행인의 결제불이행사유가 발생한 경우, 발행인은 기한의 이익을 상실하며 본 증권의 보유자는 민사소송을 통하거나 파산법, 회사정리 절차에 따라 그 권리를 구제 받을 수 있습니다. 그러나 발행인이 관계법령에 의거 파산절차, 회사정리절차, 화의절차 등 채무재조정 내지 채권자의 채권행사가 제한되는 절차에 놓여있는 경우 본 증권 보유자의 권리구제는 관련법령 등에 따른 제한을 받게 될 수 있습니다. 서울 중앙지방법원을 제 1심 전속적 관할법원으로 합니다.

(5) 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지시 권리행사에 관한 사항거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우, 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다. 조기종결금액 결정방법 및 지급에 관한 사항은 “(2)조기종결방법”에 기재내역을 참고하시길 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

정부가 일괄신고추가서류의
기재사항이 진실 또는
정확하다는 것을 인정하거나 그
증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함을 유의하시기 바랍니다. 또한 이
파생결합증권은
「예금자보호법」에 따라 보호되지 않습니다.

1. 가격변동 위험

구 분
투자위험의 주요내용

기초자산의가격변동에연동한수익구조에의한 위험

- 본 증권은 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는
파생상품적 성격을 지니고 있으므로
기초자산의 가격이 투자자에게 불리한 방향으로 움직이는 경우 투자자는 예상치 못한 커다란 손실을 입게 될 수 있으며, 대상이 되는
기초자산에 직접 투자했을 때 얻을 수 있는 수익률과 본 증권에 투자하여 얻은 수익률이 전혀 다를 수 있습니다. 따라서 투자자는
본 증권의 상환금액의 산정방식이나 조기상환의 조건 등을 충분히 이해하고 투자하여야 합니다.- 본 증권은 만일 기초자산의 가격이 산출되지 않거나 혹은 존속하지 않게 되거나, 본 증권의 존속기간 동안
기초자산의 성격이 매우 이질적으로 변경되어 본 증권 발행시의 기초자산과 동일한 것으로 보기 어려워지거나,
기초자산 또는 기초자산 구성종목의 매매가 불가능해지는 등의 경우에는 발행인은 상환금액 산정방식 및 평가일을 포함한
본 증권의 발행조건 및 권리내용을 합리적으로 조정할 수 있으며, 이러한 조정에도 불구하고 본 증권을 유지하는 것이 어렵다고 발행인이 판단하는 경우에는 선관주의에 입각하여 합리적인 방법으로 조기종결을 할 수 있습니다.(위와 같이 권리내용에 대한 조정이나 조기종결 등의 권리내용의 변동이 발생하는 경우에 대한 설명은 "본문 II. 증권의 주요 권리내용 중 (3)권리내용의 변경에 상세하게 기술되어 있습니다). 기초자산에 이러한 조정이나 조기종결의 사유가 될 상황이 발생하게 되면 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다.

이해상충구조에따른 위험

- 발행인은 본 증권과 관련하여 기초자산, 기초자산 구성종목, 기초자산 또는 기초자산 구성종목과 관련된 선물, 옵션 등 파생상품의 매매, 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생상품거래 등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다. 이러한
헤지거래로 인하여 기초자산의 가격이 변동될 수 있으며, 그 결과
본 증권의 상환금액에 영향을 미칠 수도 있습니다. 특히,
발행인의 헤지거래에 의해 자동조기상환평가일 또는 만기평가일에는 기초자산의 대량매매가 이루어질 수 있으며, 그 중 만기평가일에는 기초자산 가치의 변동으로 인한 위험 관리 및 본 증권의 상환금액 확보를 위하여 발행인은 보유하고 있는 기초자산을 전부 또는 일부 매도할 수 있습니다.- 발행인은 이러한
헤지거래가 불공정거래 행위에 해당하지 않도록 자체적으로 제정한 헤지거래 운용지침 및 기타 본 증권에 적용될 수 있는 거래소 가이드라인에 따라
최선의 주의를 기울이고 있습니다.

발행인의정상적인영업활동이미치는 영향

-
발행인은 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재
일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래를 수행하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품등이 포함될 수 있습니다. 이러한 거래는 발행인의 정상적인 영업활동의 일부이지만,
그러한 영업활동의 결과로 기초자산가격이 급격히 변동될 수 있으며,
그에 따라 본 증권의 가치 또한 급격히 하락할 수 있습니다. 발행인의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초자산가격 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다. 발행인 및 발행인의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

평가손실위험

- 본 증권은
만기시 기초자산가격이 투자자에게 불리하게 변동되거나, 만기 이전에 매매를 하거나 본 일괄신고 추가서류에 기재된 사유로 인하여 조기상환 되는 경우 또는 보유기간 동안 본 증권의 시가평가를 하는 경우에 투자원금의 손실 및 현저한 평가손실을 초래할 수 있습니다.

2. 발행회사 위험

구 분
투자위험의 주요내용

발행인의 재무,손익상황과관련한 위험

- 본 증권의 발행인이 속한 산업인 금융투자업은 증권시황 등의 움직임에 따라 수익성이 매우 민감하게 변동되는 손익의 변동성이 매우 높은 산업입니다. 이러한 금융투자업의 특성상 발행인의 재무, 손익상황 역시 매우 큰 변동성을 지니고 있으며, 동 업계의 경쟁이 점차 심화되고 국내외 경기마저 불투명한 관계로 발행인의 재무, 손익상황이 향후급격히 악화될 가능성도 배제할 수는 없습니다.-
본 증권은 발행인의 신용으로 발행되는 무보증, 무담보 증권이므로 발행인의 재무, 손익상황이 본 증권의 상환에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 발행인이 재무상태의 악화로 지급불능 상황에 처할 경우 투자자는 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여 지급받지 못할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.- 본 증권과 관련하여 미래에셋증권이 부담하게 되는 채무는 다른
무담보,무보증 채권과 동일한 순위를 가집니다.- 발행인에 관한사항은
2024년 11월 14일에 금융위원회에 제출한 미래에셋증권
제56기 3분기보고서(2024년01월01일~2024년 09월30일)
를 참조하시기 바랍니다.

결제지연위험
- 본 증권의 지급일에 지급이 이루어지지 않는 경우 발행인은 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다. 단, 본 증권신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다. 또한 본 증권은 [ II.증권의 주요권리내용 중 2.파생결합증권의 권리내용]에 따라서 결제불이행이 존재할 수 있습니다.

3. 조기종결 및 중도상환 위험

구 분
투자위험의 주요내용

조기종결 위험
- 발행인의 재무 손익상황 변화 등에 따른 파산, 회생절차 개시 기타 발행인이 본 증권의 의무를 이행하기 곤란한 조기종결사유가 발생하는 경우 본 증권은 만기 이전에 조기종결 됩니다. 기초자산과 관련한 조기종결사유의 발생으로 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행인이 판단하는 경우, 그 외 시장교란사유, 천재지변 기타 본 증권을 유지하는 것이 곤란한 사유가 발생하는 경우 본 증권을 만기 이전에 조기종결할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기종결사유 발생시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있으며, 이 경우 원금손실이 발생할 수 있습니다.

중도상환청구권행사가 제한될위험

- 발행인은 투자자가 본 증권의 매수를 요청하였으나 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 이에 응하지 못할 수 있다는 점에서 본 증권의 환금성이 제한될 수 있으며, 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.-
본 증권과 같이 환금성이 제한되어 있는 증권에 있어서 어떠한 조건 하에 만기 전 상환이 가능한지 여부는 매우 중요한 투자결정요인이 될 수 있습니다. 따라서, 투자자는 본 일괄신고추가서류에 기재된 각 사유에 따른 만기 전 상환의 내용을 사전에 충분히 숙지함으로써
만기 전 상환이 제한되는 제반 상황 및 만기 전 상환에 따른 상환금액 결정구조에 따른 위험을 고려하여
투자여부를 결정하여야 합니다.

중도상환시원금손실 위험

- 투자자 요청으로 본
증권을 중도상환하는 경우 중도상환시점에서의 공정가액(기준가)에 따라 투자원금의 손실 및 평가손실을 초래할 수 있음을 유념하여야 할 것입니다.

4. 기타 투자위험

구 분
투자위험의 주요내용

일반적인 위험
- 본 증권은 주식, 채권 등의 일반적인 증권들과는 달리 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는 파생상품적 성격을 포함하고 있으므로, 본 증권의 손익구조,권리내용, 위험요인 등에 대한 증권신고서의 기재내용을 충분히 이해하지 못하고 본 증권에 투자할 경우 예상치 못한 투자위험이 발생할 수 있습니다.- 본 투자위험에 관한 사항에 가능한 상세히 설명을 하였지만, 발행인이 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다. 그러므로 투자자는 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 법률적 혹은 세법상의 불이익이 없는지 다양한 면에서 투자 위험을 고려하여 투자결정을 내려야 합니다. 발행회사는 본 증권에 대한 투자로 인한 손실에 대하여 어떠한 책임도 부담하지 아니하며, 본 증권은 예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다.

환금성 위험
- 당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건중 제140조제2항제4호(분산요건), 제5호(발행총액) 및 제6호(잔존권리행사기간)를 제외하고 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그러함에도 불구하고, 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.- 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 거래될 경우 이를 취득하게 되는 투자자는 당해 증권을 거래소의 매매를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능하며, 발행인이 지정한 유동성공급자는 당해 증권의 적정 호가스프레드 제시를 통하여 적정가격의 유동성을 제공함으로써 투자자의 거래비용을 인하하고 시장의 수급불균형과 가격왜곡을 완화시키며 균형가격 발전을 촉진시키는 역할을 담당하게되며 관련규정 및 계약조건에 따라 선량한 관리자의 주의로써 당해 증권의 유동성을 제공할 계획입니다.하지만, 당해 증권에 대한 유동성공급자는 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다. 특히, ⅰ)기초자산의 가격을 이용할 수 없는 경우 ⅱ) 기초주식의 단일가 호가접수시간, ⅱ) 시가결정 후 5분간, ⅲ)매매거래 중단 또는 정지에 따른 재개 후 5분간 등, ⅳ)기초주권의 가격이 상한가 또는 하한가인 경우ⅴ) 특히 당해 증권의 기초자산이 개별 종목인 경우, 한국 거래소 규정에 따라 당해 증권의 만기일이전 1개월 이후 매매거래기간에는 유동성공급자에 의한 호가가 금지되거나 면제되므로 자율적인 시장참여자에 의하여 가격이 형성되게 됩니다. 이러한 경우 당해 증권의 유동성이 확보되지 못하여 경우에 따라 거래가 이루어지지 않을 수 있음을 유의하시길 바랍니다.또한, 당해 증권이 해당 거래소에서 정상적인 매매가 가능할지라도 상장 이후 "유가증권시장 상장규정 제153조(매매거래정지 및 정지해제)"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주가지수의 산출이 일시적으로 중단되는 경우, ⅱ) 기초자산인 주권의 매매거래가 정지되는 경우, ⅲ) 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우(유가증권시장 상장규정 시행세칙으로 정하는 경우 포함)에 해당되는 경우 시장에서 매매거래가 중지되므로 유동성에 심각한 제약을 받을 수 있습니다. 특히, 당해 증권은 "Ⅰ.모집 또는 매출에 관한 사항-4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 (4). 증권의 상장 및 매매에 관한 사항"에 기재된 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준에 해당되는 경우 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게 되므로 이에 각별히 유의하여 매매의사결정을 하시길 바랍니다.

세제 및 법률상위험

- 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
- KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.- 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.- 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.- 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

1. 기초자산의 명칭가. 삼성전기 보통주 (Samsung Electro-Mechanics Co., Ltd., / 009150)

2. 기초자산의 개요

(1) 삼성전기 보통주(SamsungElecMech)1973년 8월 8일 삼성산요파츠(주)로 설립하여 1974년 3월 삼성전기파츠(주)를 거쳐 1977년 5월 삼성전자부품(주)으로 상호를 변경하였고, 1979년 2월 증권거래소에 주식을 상장하였다. 1987년 2월 지금의 상호로 변경하였고, 1999년 삼성 대규모기업집단 소속회사로 지정되었다. 2009년 4월 삼성전자(주)와 LED 합작법인을 설립하고 6월에 3세대 안테나를 개발하였으며, 9월에 중국 곤산법인을 설립하였다. 2010년 3월 MLCC 탄소성적표지 인증을 획득하였고, 4월에 세계 최소형 3D 발광다이오드(LED) TV용 '울트라 슬림 튜너'를 개발하였다. 2011년 9월 중국 천진법인 공장을 준공하고 다우존스시속가능성지수(DJSI)에 3년 연속 편입되었으며, 2012년 2월 일본 판매법인을 설립하였다. 같은 해 3월 HDD용 모터업체 알파나를 인수하였고, 4월에 종속회사 삼성LED가 삼성전자(주)에 흡수합병되었다. 2013년 9월 베트남 법인을 설립하였다.주요 사업은 IT·가전 제품에서부터 자동차·항공기·선박 등 모든 산업에 기본적으로 사용되는 핵심부품인 기판과 칩 부품을 비롯하여 카메라 모듈, 파워 부품, 튜너·네트워크 모듈, 모터 등의 생산과 판매이다. 국내사업장은 수원, 세종, 부산, 울산, 천안에 있으며, 본사는 수원시에 있다. 또, 해외사업장으로 중국(천진, 고신, 동관, 쿤산), 태국, 필리핀, 베트남에 생산법인과 미주, 유럽, 동남아, 중화, 일본에 판매법인을 운영하고 있다.

3. 지수산출기관 및 구성종목 거래소

(1) 삼성전기 보통주(SamsungElecMech)
삼성전기 보통주의 가격산출기관은 한국거래소(Korea Exchange)이고, 삼성전기 보통주의 구성종목은 모두 한국거래소에서 거래되고 있습니다. - 한국거래소 주소 : 부산광역시 남구 문현금융로 40 - 한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr

4. 기초자산 가격 및 기초자산에 대한 제반정보 취득방법

(1) 기초자산의 가격정보- 삼성전기 보통주 : 한국거래소, 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr) 또는 당사 HTS인 KAIROS[0101]화면 및 각종 신문 등에서 삼성전기 보통주의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

(2) 기초자산의 가격산출기관의 정보- 삼성전기 보통주 : 기초자산의 가격산출기관인 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr)에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

5. 기초자산의 최근 20년간 가격변동 추이

가. 대상기간 : 2004년 01월 02일 ~ 2024년 11월 08일

나. 기간 중 최고치

삼성전기 보통주 : 217,000.00 (2021년 01월 26일)

다. 기간 중 최저치

삼성전기 보통주 : 22,250.00 (2005년 05월 13일)

미래에셋증권 제km59회_kr7009150004.jpg
미래에셋증권 제KM59회 (삼성전기 가격변동 추이)

주1) 기초자산의 가격변동 추이와 파생결합증권의 수익구조는 상품의 구조별로 상이할 수 있습니다.

6. 주요 공시 사항(최근 6개월간)

(1) 삼성전기 보통주(SamsungElecMech)

번호
공시회사
보고서명
제출인
제출일자

1
삼성전기
분기보고서 (2024.09)
삼성전기
2024-11-14

2
삼성전기
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전기
2024-11-04

3
삼성전기
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성전기
2024-10-29

4
삼성전기
기업설명회(IR)개최(안내공시)
삼성전기
2024-10-10

5
삼성전기
결산실적공시예고(안내공시)
삼성전기
2024-10-10

6
삼성전기
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전기
2024-10-07

7
삼성전기
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전기
2024-09-23

8
삼성전기
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전기
2024-09-02

9
삼성전기
반기보고서 (2024.06)
삼성전기
2024-08-14

10
삼성전기
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전기
2024-08-05

11
삼성전기
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성전기
2024-07-31

12
삼성전기
기업설명회(IR)개최(안내공시)
삼성전기
2024-07-10

13
삼성전기
결산실적공시예고(안내공시)
삼성전기
2024-07-10

14
삼성전기
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전기
2024-07-01

15
삼성전기
지속가능경영보고서등관련사항(자율공시)
삼성전기
2024-06-28

16
삼성전기
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전기
2024-06-03

17
삼성전기
기업지배구조보고서공시
삼성전기
2024-05-31

18
삼성전기
분기보고서 (2024.03)
삼성전기
2024-05-16

19
삼성전기
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전기
2024-05-07

기초자산의 공시에 관한 보다 자세한 사항은 금융감독원 전자공시사이트(http://dart.fss.or.kr/)에서 확인할 수 있습니다.

7. 기타사항
본 증권의 발행과 관련하여 발행인인 미래에셋증권은 투자자에게 투자기간 중 기초자산가격의 변동에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

본 증권은 미래에셋증권 주식회사가 직접 모집하므로 별도의 주관회사를 두지 아니합니다. 따라서, 본 증권의 분석 및 가격 결정 등에 관한 사항은 발행인의 의사에 따라 정하여졌습니다.

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

(1) 자금조달의 개요

구분
금액

모집 또는 매출총액 (1)
1,003,000,000원

발행제비용 (2)
300,300원

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
1,002,699,700원

※ 상기내역은 발행예정가액 기준으로 산출되었으며, 청약금액이 모집금액의 100%에 미달할 경우에는 변경될 수 있습니다.

(2) 발행제비용의 내역

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
50,150원
발행총액의 0.005%(금융기관분담금징수등에관한규정제5조제1항제4호)

상장수수료
200,000원
상장금액이 10억원 이상 20억원 미만인 경우20만원

예탁수수료
50,150원
발행총액의 0.005%(십원미만절사)

계
300,300원

2. 조달된 자금의 운용계획

본증권의 만기상환금액의 헷지를 위하여, 납입된 자금의 일부 또는 전체를 본 증권과 유사한 내용의 파생결합증권(주식워런트증권)을 매입하거나 기초자산 및 그와 관련된 파생상품 등의 운용에 사용할 계획입니다. 본 증권의 공모를 통해 조달하는 자금은 상품의 고유특성에 맞지 않는 불합리한 투자위험에 노출되지 않습니다.

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행인의 파생상품관련 현황

가. 파생결합증권(ELS, DLS) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 08월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELS
DLS

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
1115
652
1767
104
43
147
2
4
6
0
0
0

금액
43414
12263
55677
3096
1070
4166
4
321
325
0
0
0

2022년
건
917
492
1409
26
16
42
3
0
3
0
0
0

금액
21656
5007
26663
561
173
734
4
0
4
0
0
0

2023년
건
939
522
1461
19
8
27
3
2
5
0
2
2

금액
27156
3582
30738
344
85
429
4
4
8
0
3
3

2024년
건
436
148
584
313
100
413
4
4
8
4
4
8

금액
7937
1929
9866
6405
1525
7930
10
6
16
10
6
16

합계
건
3407
1814
5221
462
167
629
12
10
22
4
6
10

금액
100163
22781
122944
10406
2853
13259
22
331
353
10
9
19

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

나. 파생결합사채(ELB, DLB) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 08월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELB
DLB

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
159
2
161
0
0
0
69
7
76
0
7
7

금액
41131
5
41136
0
0
0
5183
3744
8927
0
3744
3744

2022년
건
194
14
208
19
3
22
56
2
58
3
2
5

금액
43681
50
43731
2029
24
2053
1537
130
1667
3
130
133

2023년
건
112
8
120
51
0
51
21
0
21
1
0
1

금액
37268
18
37286
31359
0
31359
977
0
977
300
0
300

2024년
건
108
33
141
107
33
140
3
0
3
0
0
0

금액
5482
2833
8315
5308
2832
8140
12
0
12
0
0
0

합계
건
573
57
630
177
36
213
149
9
158
4
9
13

금액
127562
2906
130468
38696
2856
41552
7709
3874
11583
303
3874
4177

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

다. 주식워런트증권(ELW) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 08월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELW

발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
2740
1
2741
0
0
0

금액
60456
0
60456
0
0
0

2022년
건
3366
0
3366
0
0
0

금액
56575
0
56575
0
0
0

2023년
건
3002
0
3002
34
0
34

금액
41963
0
41963
341
0
341

2024년
건
1926
0
1926
1057
0
1057

금액
29401
0
29401
16390
0
16390

합계
건
11034
1
11035
1091
0
1091

금액
188395
0
188395
16731
0
16731

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

라. 신용환산액 (2024.08.31 기준, 단위: 억 원)

구분
ELS
ELB
ELW
DLS
DLB
기타
계

합계
367
21
0
216
25
2,958
3,587

(신용환산액이 자본의 5% 이상인 거래상대방 : 해당사항 없음)

주1)*신용환산액 = 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)*대체비용은 시가를 기초로 계산한 당해 계약에서의 미실현이익(+)또는 손실(-)을 의미함*신용환산율은 향후 당해 부외자산에 대해 추가로 가능한 평가익(potential future exposure)의 가능성을 확률적으로 계산한 금액으로 BIS에서 결정한 수치임. 거래 종류 및 잔존만기에 따라 아래 <표1>과 같이 결정됨.

<표1>신용환산율

잔존기간
거래 종류

금리
통화 및 금
주식(주가지수)
귀금속(금 제외)
기타

1년이하
0.0%
1.0%
6.0%
7.0%
10.0%

1년초과 5년이하
0.5%
5.0%
8.0%
7.0%
12.0%

5년초과
1.5%
7.5%
10.0%
8.0%
15.0%

예시) KOSPI200과 연계된 2년만기 파생결합증권(ELS)를 발행하고, 이를 헤지하기위해 거래상대방과 동일한 ELS계약(최초 100억원 지급)을 체결한 경우신용환산액은 다음과 같이 결정됨신용환산액= 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)= 100억원에 대한 시가평가금액 + (100억원× 8%) = 108억원

2. 세금에 관한 사항가. 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
나. KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.다. 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.라. 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.마. 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명:
미래에셋증권 제KM60회 파생결합증권(ELW)
]

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(1) 용어의 정의

항목
내용

1) 거래소

각 기초자산과 관련된 아래 각 거래소

- 삼성전기 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

2) 관련 거래소

각 기초자산과 관련된 선물·옵션 등이 거래되는 아래 각 거래소

- 삼성전기 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

3) 예정거래일
거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 동안 개장하기로 예정된 날

4) 거래소영업일
거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 개장하여 거래소가 모두 공식적으로 해당일의 종가를 발표한 날

5) 영업일
공휴일이 아닌 날로서 대한민국의 시중 은행들이 정상적으로 영업(외환거래 포함)을 하는 날

6) 기초자산 종가산출·발표기관
한국거래소 또는 그 승계기관

7) 계산대리인
발행인인 미래에셋증권 주식회사

8) 교란일
예정거래일 중 거래소 또는 관련 거래소가 개장하지 못하거나 시장교란사유가 발생한 날

9) 시장교란사유

(ㄱ) 거래 장애(Trading Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 거래소 또는 관련 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(
상· 하한가로 인한 경우를 포함
), 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등의 거래가 중단 또는 중지되는 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄴ) 거래소 장애(Exchange Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 시장참여자들이 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것 또는 관련 거래소에서 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것이 제한 또는 사실상 불가능한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄷ) 조기 폐장(Early Closure):거래소 또는 관련 거래소가 거래소영업일에 정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함)의 1시간 이전까지 폐장시간을 공표하지 아니한 채 종료시간 이전에 폐장하여 기초자산의 종가가 발표되지 못하는 경우(ㄹ) 그 밖에 기초자산과 관련하여 발행인이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생 또는 존재하는 경우

10) 종가
거래소 또는 기초자산 산출기관이 정규거래시간 종료시간 또는 예정된 종료시간에 발표하는 기초자산의 최종가격

11) 평가일
최초기준가격평가일 또는 만기평가일

12) 전환비율
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산의 단위수

13) 기초자산
당해 증권의 기초자산은 한국거래소에서 산출하는 삼성전기 보통주(009150)

(2) 모집 또는 매출의 개요

[종목명 :
미래에셋증권 제KM60회 파생결합증권(ELW)
]
[단위 : 원, 워런트]

항 목 명
내 용

종 목 명
미래에셋증권 제KM60회

모집방법
공모

옵션종류
CALL
권리행사방식
유럽식

기초자산에 관한 사항
기초자산명
기준가격(지수)
행사가격(지수)
지수/가격산출기관

삼성전기 보통주(009150)
116,800
121,500
한국거래소

기초자산 평가방법
최초기준가격평가
종가
만기가격평가
산술평균

전환비율(승수)
0.005

기준가격평가일
2024.11.08
최종거래일
2025.04.10

만기상환
만기평가일(From - To)
지급조건
만기상환금액
만기일(자동권리행사기간)
상환금지급일

2025.04.04-2025.04.10
1주식 워런트증권 당 만기상환금액을 지급(만기상환금액 계산시 원미만 여섯째자리까지 반영하며(소수점 일곱째자리 절사), 총 상환금액(만기상환금액×총 보유수량)은 원미만 절사)
MAX{(만기평가가격-행사가격),0}*전환비율* 만기상환금액 결정과 관련된 자세한 사항은 본 서류 II. 1. 4) 만기상환금액의 계산방법 참조
2025.04.14
2025.04.16

조기종료상환
조기종료가격(지수)
조기종료지급조건
조기종료수익률

-
-
-

발행 및 청약에 관한 사항
발행총액(납입금액)
발행증권의 수 (워런트)
1 워런트 당 발행가액

1,003,200,000원
22,800,000워런트
44원

청약기간
발행일(납입일)

시작일
종료일

2024.11.21
2024.11.21
2024.11.21

기타사항
중도상환여부
중도상환불가
조기종료여부
조기종료불가

인수대금납입은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

상환금지급은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

결제방법
현금결제

전자등록기관
한국예탁결제원

상장여부
2024년 11월 26일 상장예정

기 타
1. 행사종료일이 거래소 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 거래소 영업일을 권리행사종료일로 합니다.2. 상기 지정된 납입일, 지급일 등 금원의 지급이 필요한 날이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일을 해당 납입일, 지급일 등으로 합니다.3. 위 상환금 지급일은 발행일 현재를 기준으로 만기평가일(불포함) 이후 4영업일을 발행인이 예측하여 예상되는 일자를 기재한 것입니다. 따라서, 향후 만기평가일이 변경되거나 만기평가일 이후 해당 지급일(예정)까지 각 일의 영업일 여부가 발행인의 예측과 달라지는 경우, 위 상환금 지급일은 만기평가일(불포함) 후 4영업일의 결정 방식에 따라 조정 및 결정됩니다.4. 만기평가일이 임시공휴일로 지정된 경우에는 첫번째 만기평가일을 기준으로 임시공휴일로 지정된 날수 만큼 직전 예정거래일을 만기평가일로 변경합니다.5. 본 일괄신고추가서류상 기재된 산식에 따라 계산된 결과는 소숫점 조정없이 그대로 사용됩니다. 단, 본 서류에 별도로 명시된 경우(만기상환금액 계산방법 등)에는 그 명시된 바에 따릅니다.6. 1(워런트)증권 당 만기상환금액은 본 서류 상의 계산방법에 따라 결정 후 원단위 미만 절사하여 지급됩니다.

(3) 예상손익구조

본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 권리내용 1. 예상손익구조'를 참조하시기 바랍니다.

2. 공모방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

본 증권의 발행인은 발행가격을 산출함에 있어 일반적으로 옵션의 가격 산출에 사용되는 블랙숄즈 모델(Fischer Black, Myron Scholes, 그리고 Robert Merton에 의해서 "The Pricing of Options and Corporate Liabilities”와 "Theory of Rational Option Pricing”이라는 논문제목으로 1973년에 "Journal of Political Economy"에 발표된 European옵션 가격결정모델)을 사용하였습니다. 그러나 블랙숄즈 모델은 주가 수익률이 평균적으로 무위험이자율과 배당율의 차이만큼 상승하며 이를 중심으로 불규칙하게 변동하며, 언제든지 기초자산의 공매도가 가능하고, 기초자산의 매매시 거래세 등 제반비용이 없으며, 무위험 차익거래가 불가능하며, 연속적으로 주식거래가 가능하고 무위험이자율은 옵션 만기까지 일정하다는 가정에 근거하므로 실제 금융시장에서 적용하는 데에는 여러가지 한계점이 있습니다. 이러한 문제 때문에 이론적 모델을 사용함에 있어 일반적으로 배당율,무위험이자율(금리) 및 변동성 등은 발행가격 산정시점의 시장상황을 기초하여 예상되는 추정변수를 사용하게 되며, 이는 변수 추정의 불확실성에 대한 예상 헤지거래비용과 거래세 등 제반비용을 고려하여 결정하게 됩니다. 본 증권의 발행가격 산정을 위한 구체적인 산식 및 그 적용 근거는 아래와 같습니다.

블랙-숄즈모델의 구체적인 식은 다음과 같습니다.

C = S'*N(d1) - K*exp(-r*T)*N(d2)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

C=콜옵션의 가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정지수/가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기(연단위)

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

P = K*exp(-r*T)*N(-d2) - S'*N(-d1)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

P=풋옵션의가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

위의 내용을 구체적인 산식에 적용하여 표로 정리하면 다음과 같습니다.

[종목명 :
미래에셋증권 제KM60회 파생결합증권(ELW)
]
[단위 : 원, 워런트]

구분
설명
입력값
비고

S
기준가
116,800원
2024년 11월 08일 기초자산의 종가

S'
수정된 기준가
115,800원
2024년 11월 08일 기초자산의 종가에서 배당액을 감안한 수정기준가

D
예상 주당 배당액
1000.00

K
행사가
121,500원

T
잔존만기(연단위)
0.3973
본 증권의 발행일(2024.11.21)에서 만기일(2025.04.14)까지의 일수를 365로 나눈 값

r
무위험 이자율
3.7%
본증권의 잔존만기에 대응하는 원화채권의 수익률 곡선을 고려, 당사 내부의 기준에 따라 정함

σ
연변동성
36.53%
본 증권의 발행일(2024.11.21) 현재 ELW의 잔존만기 145일 역사적 변동성 42.71%와 옵션 이론가에 포함되지 않은 예상 헤지 비용(거래세 등)을 고려하여 산출

역사적변동성을 이용한 이론가격
10,800.00
42.71%
실예측변동성을 이용한 이론가격 산식에서 변동성을 역사적 변동성으로 사용

실예측변동성을 이용한 이론가격
8,800.00
36.53%
상기 블랙숄즈모델 산식에 의하여 산출

전환비율

0.0050
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산 주식수

발행가
44
44
전환비율×이론가격=44.00을 본 증권의 상장시 거래 예정인 호가단위로 조정(내림) 하여 결정

[실제사용변동성 대비 역사적변동성 개요]

구분
변동성(%)
이론가격(원)

역사적 변동성
42.71
54.00

실제사용변동성
36.53
44

차이
-6.18
-10.00

상기 적용된 변동성은 역사적 변동성과는 달라서 측정된 이론가격이 변동성에 따라 달라지게 됩니다. 역사적 변동성은 기초자산의 가격변화로 측정되지만, 이에 발행가격은 다음의 사항을 반영하여 적용된 실예측변동성을 사용하게 됩니다.

[변동성 예측항목 세부내역]

항 목
변동성(%)
비용(원)

헤지시 수반되는 거래세
-3.126
-5.062

불연속 주가 움직임 비용
-1.701
-2.754

향후 변동성 변화 예측
-0.996
-1.613

시장 충격비용
-0.352
-0.571

1워런트당 변동성 가산 합계
-6.176
-10.000

※ 상기 발행가격에 적용한 가격결정변수는 발행인 발행가격을 산정하는 시점에서 예측한 변수이며, 본 증권이 발행 후 발행인 또는 본 증권의 유동성공급자가 제시하는 매매가격에 적용되는 변수는 매매시점의 시장의 상황에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 모집 및 매출관련 공고일자와 공고방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

(2) 청약의 방법

항 목
내 용

청약일
2024년 11월 21일

배정일 및 환불일
2024년 11월 21일

납입일
2024년 11월 21일

납입일
우리은행 한화금융센터

청약 단위
최저 청약단위 및 청약단위는 100워런트 증권으로 함

청약 증거금
1)모집 또는 매출가액의 100%에 해당하는 금액. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 함.2)청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하고 청약증거금에 대해서는 무이자로 하며, 초과청약금에 대한 반환은 납입일에 청약계좌로 자동 반환됩니다.

청약의 방식 및 절차
1) 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급장소에 제출하는 방법으로 청약합니다. 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 또한, 대리인을 선임하는 경우 청약서에는 대리인이 본인 및 대리인을 표시하고, 대리인이 기명날인 또는 서명하여야 합니다.2) 청약취소는 청약기간동안 가능하며, 업무종료시간(16시)까지 신청하여야 합니다.3) 청약자는 금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률의 규정에 의거 실명에 의하여 청약하여야 하며 무자격청약인 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 합니다.4) 청약한도 초과의 경우 청약한도까지만 청약한 것으로 인정하여 안분배정합니다.

청약 취급처
미래에셋증권(주) 본점

배정방법
당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정됨.

기타사항
-

(3) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

가. 본 증권은 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 한국예탁결제원을 전자등록기관으로 하여 전자등록의 방법으로 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다. 나. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.

(4) 증권의 상장 및 매매에 관한 사항

가. 증권의 상장관련

(1) 상장에 대한 일반사항

항 목
내 용

상장거래소 명칭
한국거래소

상장신청예정일
2024년 11월 21일

(2) 예비상장 심사결과

당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건을 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그럼에도 불구하고 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당해 증권의 상장심사요건으로는 다음과 같습니다.

1. 발행인: 증권 및 장외파생상품을 대상으로 하는 투자매매업자로서 순자본비율이 자본시장과금융투자업에관한법률 제166조의2 제1항 제3호에서 정하는 비율 이상일 것 2. 기초자산 기초자산이 다음 각목의 어느 하나에 해당할 것 가. 코스피200지수를 구성하는 종목 중 일평균거래대금 100억원 이상 및 상위 100위 이내 종목 나. 코스닥150지수를 구성하는 종목 중 시가총액을 감안하여 세칙으로 정하는 종목 또는 해당 복수종목의 바스켓 다. 다음의 요건을 모두 충족하는 것으로서 세칙으로 정하는 주가지수. 이 경우 해당 주가지수에 관한 법적 권한을 가진 자와 사전에 그 주가지수의 사용 등에 관하여 계약을 체결해야 한다. (1) 거래소 또는 지수산출전문기관이 산출할 것 (2) 유가증권시장, 코스닥시장, 유가증권시장과 코스닥시장 또는 적격 해외증권시장을 대상으로 산출할 것 (3) 해당 주가지수를 거래대상으로 하는 주가지수선물 또는 주가지수옵션시장이 있을 것「유가증권시장 상장규정 시행세칙 제114조(주식워런트증권의 기초자산)」 ① 규정 제140조제2항제3호가목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 일평균거래대금 100억원 이상으로서 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매 분기별로 공표하는 종목을 말한다. ② 규정 제140조제2항제3호나목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매월별로 공표하는 종목을 말한다. ③ 규정 제140조제2항제3호다목 전단에서 "세칙으로 정하는 주가지수"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 주가지수를 말한다. 1. 코스피200(「파생상품시장 업무규정」 제10조제1호의 코스피200을 말한다) 2. 코스닥150(「파생상품시장 업무규정」 제10조제2호의 코스닥150를 말한다) 3. 니케이225(Nikkei 225 Stock Average: 동경증권거래소에 상장된 주권 중 225 종목에 대하여 일본경제신문사가 산출하는 수정주가평균방식의 주가지수를 말한다) 4. 항셍지수(Hang Seng Index: 홍콩거래소에 상장된 주권에 대하여 홍콩의 항셍은행이 산출하는 시가총액방식의 주가지수를 말한다) 3. 모집 또는 매출 주식워런트증권이 모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것 4. 발행총액 주식워런트증권의 발행총액이 10억원 이상일 것 5. 잔존권리행사기간 주식워런트증권의 잔존권리행사기간이 상장신청일 현재 3월 이상이고 1년 이내일 것 6. 유동성 공급 유동성공급자 중 1사 이상과 업무규정 제20조의4 및 제20조의5에 따른 내용을 포함한 유동성공급계약을 체결할 것. 다만, 유동성공급자인 발행인이 직접 유동성을 제공할 경우에는 유동성공급계획을 제출할 것

나. 증권의 매매관련

(1) 당해 증권의 거래가격의 결정요인과 방법당해 증권의 본질가치는 기초자산 시장가격, 행사가격, 만기잔존기간, 변동성(Volatility), 이자율, 배당수익률 및 발행인의 재무상태 등의 요인에 의하여 결정되었습니다.그러나 당해 증권은 파생금융상품의 성격을 포함한 신종증권이므로, 당해 증권의 이론적인 가치 또는 본질적인 가치를 결정하는 여러 가격결정요인에도 불구하고, 발행 이후 만기 이전에 시장에서 거래되는 실제 거래가격은 당해 증권의 본질적인 가치 뿐만 아니라 시장상황, 시장수급 및 세제 등의 기타 가격결정요인 등을 반영하여 결정될 것입니다.

(2) 당해 증권의 만기또는 행사기간 이전에 매매방법 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 매매되는 경우 투자자는 신주인수권증서와 동일한 방법으로 당해 증권을 거래소를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능합니다. 당해 증권은 "유가증권시장상장규정 제140조의 2(주식워런트증권의 신규상장요건")에 따라 유동성공급자제도를 채택하도록 되어있으며 발행인이 직접 투자자에게 유동성을 제공할 예정입니다. 따라서 유가증권시장업무규정시행세칙 제3장 제2절의2(유동성공급호가)에 따라 유동성공급의무가 면제되거나 제한되는 사유를 제외한 모든 경우에 대하여 유동성 공급호가를 제출함으로써 본 증권의 유동성을 제공할 것입니다. 그러나 유동성공급자는 상장일로부터 만기일이전 최종거래일까지 당해 증권에 대한 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가 스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다.

(3) 유동성 공급 계획

① 유동성 공급자(LP): 미래에셋증권 주식회사- 본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 파생결합증권(주식워런트증권)의 운용 및 유동성공급업무를 수행하기 위한 시스템을 구축하였으며, 해당 시스템을 이용하여 실제 유동성공급 업무를 수행할 것입니다. 해당 시스템은 유동성공급을 위한 수동주문 및 자동주문 기능을 가지고 있으며, 유동성공급 의무를 이행하기 위한 시장모니터링 및 헷지주문 시스템 기능을 가지고 있습니다. 또한 개발된 유동성공급시스템은 유동성공급의무를 위반하지 않도록 사전에 예방할 수 있는 예방체계를 가지고 있습니다.본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 자체 유동성공급자로서의 역할과 의무를 수행하기 위한 운용 조직 및 전산시스템을 구축하였습니다. 따라서 미래에셋증권은 관련규정에 의하여 공식적으로 본 증권의 유동성공급자를 변경하여야 하는 경우를 제외하고는 본 증권의 유동성공급자로서의 의무를 어떠한 경우라도 제3자에게 위임하지 아니할 것입니다.또한, 유동성 공급자(LP)로부터의 주식워런트 증권(ELW) 취득과 관련하여, 본 증권의 유동성공급자(LP)로 지정되어 본 증권을 전량 취득한 유동성공급자(LP)는 본 증권이 상장되기전까지 이를 분매할 계획이 전혀없으며, 본 증권의 상장후에 장내유통시장에서 분매할 예정입니다.본 증권의 투자자들은 유동성공급내역을 한국거래소의 공시를 통하여 알 수 있으며, 한국거래소 또는 감독기관의 요구시 언제든지 본 증권의 유동성공급내역을 공시할 것입니다.

② 호가스프레드 비율 : (매도호가 - 매수호가) / 매수호가로서 당해 증권은 8%~15%입니다. 단, 유동성 공급자 외의 투자자 간의 호가스프레드 비율이 15% 이하일 경우 유동성 공급자는 호가를 제출할 수 없으나, 유동성 공급자의 양방향 호가가 없는 경우에 한해 유동성 공급자는 최우선매도호가 미만의 매도호가를 제출할 수 있습니다. 호가가격단위에 따라 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우 유동성 공급자의 호가스프레드 비율이 8% 미만이거나 15% 초과일 수 있습니다.

당해 증권은 상장 후 "유가증권시장상장규정 제153조"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주권의 매매거래정지 또는 주가지수의 산출중단의 경우, ⅱ) 기초자산의 시장가격을 이용할 수 없는 경우, ⅲ) 상장폐지기준에 해당되는 경우 한국거래소에서 매매거래가 중지되게되므로 유동성에 심각한 제약을 받을수 있습니다. 특히, 당해 증권은 아래에 기재한 "유가증권시장상장규정 제143조의 1의 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준"에 해당되는 경우, 한국거래소는 당해 증권을 상장폐지 하게되므로 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게되므로 이에 각별히 유의하시길 바랍니다.당해 증권의 상장폐지기준으로는 다음과 같습니다. 1. 발행인 가. 제140조제2항제1호에 따른 인가가 취소되거나, 영업이 정지되어 주식워런트증권 관련 업무 수행이 불가능한 경우 나. 제140조제2항제2호의 순자본비율이 「금융투자업규정」 별표10의2제1호가목에서 정하는 비율에 미달한 경우 다. 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정 또는 의견거절인 경우 라. 법률에 따른 해산 사유(합병, 분할, 분할합병에 따른 해산 사유는 제외한다)가 발생한 경우 마. 주식워런트증권 상장법인이 발행한 어음이나 수표가 최종부도로 처리되거나 은행과의 거래가 정지된 경우 바. 회생절차개시신청 또는 파산신청과 관련하여 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 (1) 주식워런트증권 상장법인이 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따른 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하는 경우 (2) 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따라 주식워런트증권 상장법인 이외의 자가 주식워런트증권 상장법인에 대한 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하고 1개월 이내에 그 사유가 해소되지 아니하거나, 법원의 회생절차개시결정 또는 파산선고가 있는 경우 2. 기초자산 가. 주식워런트증권의 기초자산인 주가지수를 산출할 수 없거나 이용할 수 없게 되는 때(지수산출의 단절 등 일시적인 중단은 제외한다.) 나. 주가지수의 산출기준이 변경된 경우. 다만, 관련 법령의 변경 등 불가피한 사유가 존재하고 투자자 보호에 문제가 없다고 거래소가 인정하는 경우는 제외한다. 3. 권리행사 주식워런트증권의 권리행사기간만료,권리행사완료,권리행사조건의 달성으로 인하여 권리행사내용이 확정된 때 또는 최종거래일이 종료된 때 4. 유동성 공급 가. 제140조제2항제7호에 따른 유동성공급계약을 체결한 유동성공급자가 없게 되고, 그날부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획(주식워런트증권 상장법인이 직접 유동성을 제공하는 경우로 한정)을 제출하지 않은 경우 나. 유동성공급자교체기준에 해당하게 된 경우로서 그로부터 1월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획을 제출하지 아니한 때 5. 주식워런트증권의 전부 보유 가. 전부보유일부터 직전 1개월 동안의 누적거래량이 상장증권수의 100분의 1에 미달하는 경우. 다만, 상장 후 2개월이 경과되지 않은 종목은 제외한다. 나. 전부보유일부터 1개월 동안 거래가 없는 경우 6. 신고의무 위반 주식워런트증권의 발행인이 고의, 중과실 또는 상습적으로 신고의무를 위반한 경우 7. 기 타 그 밖에 공익과 투자자보호를 위하여 거래소가 주식워런트증권의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

5. 인수 등에 관한 사항

- 해당사항 없음.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

[종목명 :
미래에셋증권 제KM60회 파생결합증권(ELW)
]

1. 예상 손익구조

1) 본 증권의 보유자의 권리 내용

본 증권은 상환금액 지급일에 기초자산의 가격변동에 연동하여 미리 정하여진 산식에 따라 상환금액을 지급받는 내용의 주식워런트증권입니다.본 증권의 보유자는 별도의 추가적인 권리행사절차 없이 자동으로 본 증권신고서에서 정하는 기준에 따라 계산된 금액을 상환금액으로 지급받습니다.발행인이 본 증권의 조건에 따른 지급의무를 이행하지 못하였을 경우에는 해당 지급금액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

2) 만기시의 권리행사 절차

발행인은 만기평가가격이 결정된 이후 지체없이 만기상환금액을 산정하여 발행인의 본, 지점에 게시하고, 인터넷 홈페이지에 공지합니다.만기상환금액의 지급은 본 증권의 보유자의 별도의 권리행사 절차 없이 미리 정하여진 산식에 따라 산정된 금액을 지급일에 본 증권의 보유자의 계좌에 자동입금함으로써 이루어집니다.

3) 중도상환 청구권에 관한 사항

본 증권의 보유자에게는 중도상환청구권이 없습니다.

4) 만기상환금액의 계산방법

본 증권의 1워런트증권당 만기상환금액은 아래와 같습니다.

구분
내용
만기상환금액 (1워런트증권당)

만기상환
만기평가가격이 행사가격보다 큰 경우
MAX{(만기평가가격 - 행사가격),0} × 전환비율* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.* 각 투자자에게 총 상환금액을 모두 배분한 후, 상기 원단위 절사 지급방식에 따라 잔여금액이 발생하는 경우, 각 계좌관리 기관의 지급방식에 따라 1원씩 추가 지급할 수 있습니다.

만기평가가격이 행사가격보다 작거나 같은 경우
0

5) 주요 용어의 정의

기준가격
116,800원

만기평가가격
만기평가일의 5영업일 종가를 산술평균한 가격(원미만절사)

만기평가일
2025년 04월 04일 - 2025년 04월 10일

행사가격
121,500원

전환비율 (워런트증권 1개에 대응하는 기초자산의 수량)
0.0050

6) 예상 수익률 그래프

d002_미래에셋증권 제km60회_예상손익구조2.jpg
미래에셋증권 제KM60회 (예상 손익구조 그래프)

최초기준가격이 116,800이며, 1주식워런트증권 발행가격은 44원이고 행사가격은 121,500임.주식워런트증권 1,000개를 투자했을 경우.

(1) 만기가격이 170,100(45.63%)으로 상승할 경우 수익률 ☞ [{(170,100 - 121,500) X 0.0050 - 44} X 1,000 / 44,000] X 100 = 452.27%

(2) 만기가격이 111,940(-4.16%)으로 하락할 경우 수익률 ☞ 투자금액 44,000원 전액 손실(-100%)

7) 수익률 조건표

본 증권에 투자하는 경우의 만기 수익률은 아래의 표와 같습니다.[예상손익 예시]
1,000워런트증권 투자시 , 발행가 = 44원

만기가격
기초자산등락률
만기지급액
수익률

170,100
45.63%
243,000
452.27%

165,240
41.47%
218,700
397.05%

160,380
37.31%
194,400
341.82%

155,520
33.15%
170,100
286.59%

150,660
28.99%
145,800
231.36%

145,800
24.83%
121,500
176.14%

140,940
20.67%
97,200
120.91%

136,080
16.51%
72,900
65.68%

131,220
12.35%
48,600
10.45%

126,360
8.18%
24,300
-44.77%

121,500
4.02%
0
-100.00%

119,150
2.01%
0
-100.00%

116,800
0.00%
0
-100.00%

111,940
-4.16%
0
-100.00%

107,080
-8.32%
0
-100.00%

102,220
-12.48%
0
-100.00%

97,360
-16.64%
0
-100.00%

92,500
-20.80%
0
-100.00%

87,640
-24.97%
0
-100.00%

82,780
-29.13%
0
-100.00%

77,920
-33.29%
0
-100.00%

73,060
-37.45%
0
-100.00%

68,200
-41.61%
0
-100.00%

* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.

8) 본 증권의 보유자의 최대손실액 및 최대이익액

구분
내용
투자수익금

최대손실액

본 증권은
만기평가가격이 행사가격보다 낮은 경우에 최대손실이 발생하며, 이 경우 투자금액 전부를 잃게 됩니다.

0

최대이익액

본 증권은 만기평가가격이 행사가격보다 높은 경우에 이익이 발생하며
최대이익액의 제한이 없는 상품입니다.

(만기평가가격-행사가격)×전환비율(단, 만기상환금액 계산 후, 원미만 절사하여 지급)

9) 본 증권의 기초자산의 과거데이터를 이용한 수익률 모의실험

d002_미래에셋증권 제km60회_수익률모의실험.jpg
미래에셋증권 제KM60회 (수익률 모의실험)

수익률 구간
발생횟수
발생빈도

-100%
-50%
3419
67.65%

-50%
0%
311
6.15%

0%
50%
263
5.20%

50%
100%
203
4.02%

100%
150%
160
3.17%

150%
200%
132
2.61%

200%
300%
246
4.87%

300%
400%
170
3.36%

400%
500%
98
1.94%

500%
1000%
52
1.03%

1000%
2000%
0
0.00%

진행중
0
0.00%

합계
5054
100.00%

주1) 위 표와 그래프는 2004년 01월 02일 ~ 2024년 06월 12일 까지의 기초자산종가를 이용하여 분석한 결과입니다.주2) 총 시뮬레이션 횟수는 5,054 일입니다.주3) 위 그래프와 표는 본 증권의 기초자산의 과거 가격변동치를 이용한 손익구조 및 통계자료는 아래와 같습니다. 단, 아래의 결과치는 과거의 자료를 사용하여 추정한 단순한 참고자료일 뿐이며, 본 증권의 투자에 대한 수익성을 보장하는 것은 아님을 유의하시길 바랍니다.

10) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

(1) 본증권은 자본시장과금융투자업에관한법률 제 309조 제 5항의 규정에 의해 예탁결제원 명의의 실물 1매로 발행되어 일괄예탁제도를 통하여 예탁결제원에 예탁되며, 예탁결제원이 작성 비치하는 예탁자 계좌부상에 본 증권의 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.(2) 투자자는 예탁결제원에 예탁된 본 증권에 대하여 실물발행을 청구하여 실물을 교부받을 수 없습니다.(3) 본 증권은 기명식 증권으로 발행되며 그 분할 및 병합은 인정되지 않습니다.

2. 권리의 내용 - 본 증권은 무담보 무보증 채권과 동일한 법적 지위를 갖습니다.본 증권의 권리내용의 변경 및 결제불이행과 관련하여 발행인이 조정 및 계산에 있어 고의나 중대한 과실이 있는 경우에는 적용되지 아니하며, 또한 본 증권의 어떠한 지급의무와 관련하여 발행인이 정당한 사유없이 지급을 해태하는 경우에는 해당 지급액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율) 해당하는 연체이자율 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

(1) 조기종결 사유1) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 기한의 이익을 상실하며, 아래의 "(2)조기종결 방법"에 따라 투자자에게 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행인은 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일 및 조기종결금액을 명시하여 통지하여야 하며 이 때 조기종결일은 각 호의 사유발생일 (다만, 사유발생일이 거래소영업일이 아닌 경우 다음 거래소영업일)을 의미합니다.① 발행인이 파산, 화의 또는 회사정리절차개시의 신청을 한 경우 또는 발행인 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행인에게 파산이 선고되거나 화의 또는 회사정리절차가 개시된 경우② 발행인에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우, 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우③ 발행인에게 어음교환소의 거래정지처분이 있는 경우 등과 같이 발행인의 채무불이행사유가 발생하여 발행인이 기한의 이익을 상실한 경우2) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다.① 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정·개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 본 증권과 관련된 거래가 위법하게 되거나, 발행인에게 본 증권과 관련한 추가적인 조세, 기타 공과금 납부 의무가 발생하는 경우② 천재지변, 전쟁, 내란, 폭동, 노동쟁의, 금융시장의 거래중지사태 및 기타 이에 준하는 사유가 발생하여 본 증권을 더 이상 유지하는 것이 곤란한 경우③ 거래소에서 기초자산의 계산 및 공시를 폐지하기로 발표하는 경우(단, 기초자산이 지수인 경우에 한함)④ 거래소 또는 관련거래소에서 본 증권의 기초자산의 일부 또는 전부(기초자산과 관련된 선물.옵션종목을 포함)에 대하여 시장붕괴 및 교란사유, 상장폐지 사유가 발생하여 연속적으로 8예정거래일 동안 거래가 정지되거나 정지가 예정되는 경우⑤ 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병, 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 아래 '(3)권리내용의 변경'에 따른 본 증권의 권리내용 조정이 불가능한 경우⑥ 거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우⑦ 발행인의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행인이 더 이상 본 증권 상의 의무를 이행하기 곤란한 경우

(2) 조기종결 방법① 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우 발행인은 지정된 조기종결일로부터 10영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기종결금액을 지급하게 됩니다.② 본 증권에 대하여 조기종결 사유가 발생하거나 또는 조기종결일이 지정되면, 발행인은 본 증권과 관련하여 조기종결금액 지급의무 이외에는 어떠한 추가적인 상환의무나 금전의 지급의무를 부담하지 아니합니다.③ 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우, 발행인은 조기종결일의 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션 등이 거래되는 거래소의 시장상황, 기타 가격결정요인 등을 고려하여 선량한 관리자의 주의로써 일반적인 거래관행에 따라 합리적으로 계산하여 조기종결금액을 결정하게 됩니다. 조기종결금액은 본 증권의 유동성공급자를 포함하여 3개 주요 장외파생금융상품거래영업 인가를 받아 해당 업무를 영위하는 금융투자업자로부터 본 증권과 동일한 발행조건 및 발행수량에 해당되는 장외파생상품의 확정매수가격을 제시 받은 후 그 중 최고가(원미만 여섯째자리까지 반영)로 결정하게 됩니다.(만기상환금액과 동일한 방식으로 계산한 후, 총 상환금액은 원미만 절사하여 지급) 특히, 조기종결에 의한 지급액은 본 증권의 발행조건에 기재된 만기시 지급수준과 차이가 발생할 수 있으며 발행인 및 발행인의 위험회피거래상대방이 거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 본 증권과 관련된 위험회피거래를 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우(해당 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션의 매수호가가 존재하지 않거나 거래중지, 상장폐지 등의 사유에 의하여 본 증권의 기초자산 가격을 확정하기 어려운 경우)에는 기초자산의 가격을 영(0)으로 결정할 수 있으며, 이 경우 상품 구조에 따라 투자금액 전액에 대한 손실이 초래할 수 있으니 이에 유의하시기 바랍니다.

(3) 권리내용의 변경당해 증권은 발행일로부터 만기일까지의 기간중에 아래에 상황이 발생하는 경우 당해 증권의 권리 내용이 조정될 수 있으며, 당해 증권의 지급조건, 지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우, 발행인은 지체없이 발행인의 홈페이지에 그 내용을 게재함으로써 보유자의 개별 통지에 대신합니다.1) 기초자산 가격의 산정, 발표 또는 통신상의 오류의 경우거래소의 기초자산 가격산정, 발표 또는 통신상의 오류 기타 발행인 이외의 제3자의 귀책사유로 인하여 해당 지급액이 산정에 오류가 발생한 경우, 추후 정정발표 또는 발행인이 정확한 기초자산의 가격을 확인할 수 있는 경우 발행인은 투자자에게 이와 같이 확인된 기초자산 가격을 기준으로 산출한 금액과의 차액을 정산합니다. 이 경우 발행인은 본 증권의 보유자에 대하여 위 차액에 대한 정산의무 이외에는 별도의 손해배상 책임 등을 부담하지 않습니다.2) 기초자산 산출방식 혹은 산출 주체 등에 변경이 있는 경우① 기초자산 지수 산출은 한국거래소(이후 지수제공자)의 소관이며 기초자산 지수의 구성종목과 산출방식의 변경, 지수 계산 및 발표의 정지 및 재개, 폐지 등에 관한 사항은 지수제공자가 정함을 따릅니다.② 기준지수 결정일 당일 또는 그 이전에 지수제공자가 당해 기초자산 지수의 산출 발표를 중단하고 그 대신 다른 기관이 이를 발표하게 되는 경우, 새로 발표되는 지수가 종전의 기준지수와 실질적으로 동일하다고 인정하는 경우에는 새로운 지수를 기준지수로 정하기로 합니다.③ 지수제공자가 기초자산 지수의 산출방식 또는 구성종목을 변경함에 따라 만기 상환(지급)액의 산출조건 및 기타 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 발행인은 이를 신의성실의 원칙에 따라 공정하게 조정할 수 있습니다.④ 지수제공자가 지수를 계산하기 위한 공식 또는 방법을 변경하거나 기타 다른 방식으로 지수를 중요하게 변경한 경우(구성주식, 자본화, 기타 다른 사소한 사유의 변경이 있는 경우로서, 지수를 유지하기 위한 공식 또는 방법에 명시되어 있는 변경은 제외), 발행사는 변경일 전 마지막으로 유효한 지수를 계산하는 공식 및 방법에 따라 변경 전 지수를 구성하는 주식(다만, 그러한 주식이 거래소에서 상장폐지된 경우는 제외함)을 이용하여 산출한 지수를 최종지수로 사용할 수 있습니다.3) 기초자산의 발행회사의 증자 및 기타 가격변동 사유가 발생한 경우① 본 증권의 기초자산에 대한 주식배당, 액면분할, 액면병합, 기초자산 발행회사의 증자, 감자, 합병, 분할, 분할합병, 주식교환(이전) 등으로 인하여 기초자산의 가치변동이 있는 경우, 본 증권의 발행인은 기업이벤트(Corporate Action) 전후의 수정주가의 연속성이 최대한 유지되도록 관련규정 또는 시장관행에 따라 기초자산, 기준가격, 행사가격 및 전환비율 등 본 증권의 권리내용을 변경하거나 조정할 권리가 있습니다.

권리내용 변경 방법은 다음과 같습니다.

주식
ELW

권리변동
기준가격
조정내용
비 고

배당락,권리락
- 배당락, 권리락의 기준가격
- 행사가격 및 전환비율 조정
- 배당(권리)부 종가의 만기평가가격 수정

주식분할,액면분할,액면병합
- 전일종가×분할(병합)비율 - 약 2일 거래정지
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

상장폐지
-
- 최종거래일을 거래정지 전일로 앞당겨 조기종결
- 최종거래일, 만기평가일 및 만기 등 변경

상장법인간 신설합병
- 익일 시가 (시가기준가종목)- 약 1월 거래정지

자본감소
- 행사가격, 전환비율 조정 - 최종거래일이 거래정지기간중인 종목 : 조기종결
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

인적분할
- 존속,신설법인 동시 상장시 : 바스켓주가 산출 - 기타의 경우 : 조기종결

② 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경 사유가 발생한 경우 발행인은 아래에 기재된 사항에 따라 해당 내역을 조정하되, 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 한국거래소의 유가증권시장업무규정에서 정하는 구체적인 방법이 있는 경우 이를 우선하여 적용합니다. 단, 이러한 조정에도 불구하고 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경이 불가피한 것으로 발행인이 선량한 관리자의 주의로써 합리적으로 판단하는 경우 발행인은 관련법령, 규정 및 시장관행 등에서 제시하는 방법에 근거하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 연속성이 유지되도록 그에 대한 변경을 결정할 수 있습니다.

조정사유
조정비율 산출방법
기타사항

본 증권의 기초자산에 대해 시가(증권발행 및 공시등에 관한규정 제57조에서 정하는 이론권리락주가를 말합니다)를 하회하는 발행가격으로 유상증자를 하는 경우
조정비율(W) = (기발행주식수 +신발행주식수 * 1주당 발행가액/시가) / (기발행주식수 +신발행주식수)
제3자배정은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 준비금의 자본전입(무상증자)으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 신발행주식수)

본 증권의 기초자산에 대해 주식배당으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 배당주식수)
현금배당은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 자본금 감소(무상감자)가 발생되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1-기발행주식 1주당 감자주식수)
유상소각,이익소각,자사주소각은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 액면분할 및 병합이 발생되는 경우에
조정비율(W) = 액면 분할비율 혹은 병합비율

본 증권의 기초자산에 전환사채 (신주인수권부사채 포함)의 전환 및 Stock Option 행사에 의해 신주가 발행되는 경우
조정하지아니함

주1) 기준가격, 행사가격 및 전환비율은 아래에 따라 조정함 ① 조정후 기준가격 = 조정전 기준가격 ×W ② 조정후 행사가격 = 조정전 행사가격 ×W ③ 조정후 전환비율 = 조정전 전환비율 ×1/W주2) 조정산식에서 적용하는 기발행주식수는 조정후 기준가격(행사가격) 적용 직전일 현재의 주식수로 함③ 위 ②에 따른 권리조정에도 불구하고 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병 및 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 본 증권을 더 이상 유지하기 어려운 경우에는 본 증권의 조기종결 사유에 해당되며 발행인은 "(2)조기종결 방법"에 의하여 산출된 조기종결금액을 본 증권 투자자에게 만기 전에 상환하게 됩니다.

(4) 파생결합증권(주식워런트증권)의 결제불이행에 관한 사항본 증권의 발행인이 파산절차, 회사정리절차, 화의절차, 기업개선절차, 기업구조조정촉진법 제12조 소정의 관리절차, 외국에서의 도산절차가 진행되거나 유동성 위기 등으로 인하여 본 증권의 지급의무를 이행하지 못하였을 경우, 본 증권의 법적지위는 다른 무담보 무보증 채무와 동등한 지위를 가집니다.본 증권에 대하여 이러한 발행인의 결제불이행사유가 발생한 경우, 발행인은 기한의 이익을 상실하며 본 증권의 보유자는 민사소송을 통하거나 파산법, 회사정리 절차에 따라 그 권리를 구제 받을 수 있습니다. 그러나 발행인이 관계법령에 의거 파산절차, 회사정리절차, 화의절차 등 채무재조정 내지 채권자의 채권행사가 제한되는 절차에 놓여있는 경우 본 증권 보유자의 권리구제는 관련법령 등에 따른 제한을 받게 될 수 있습니다. 서울 중앙지방법원을 제 1심 전속적 관할법원으로 합니다.

(5) 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지시 권리행사에 관한 사항거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우, 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다. 조기종결금액 결정방법 및 지급에 관한 사항은 “(2)조기종결방법”에 기재내역을 참고하시길 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

정부가 일괄신고추가서류의
기재사항이 진실 또는
정확하다는 것을 인정하거나 그
증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함을 유의하시기 바랍니다. 또한 이
파생결합증권은
「예금자보호법」에 따라 보호되지 않습니다.

1. 가격변동 위험

구 분
투자위험의 주요내용

기초자산의가격변동에연동한수익구조에의한 위험

- 본 증권은 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는
파생상품적 성격을 지니고 있으므로
기초자산의 가격이 투자자에게 불리한 방향으로 움직이는 경우 투자자는 예상치 못한 커다란 손실을 입게 될 수 있으며, 대상이 되는
기초자산에 직접 투자했을 때 얻을 수 있는 수익률과 본 증권에 투자하여 얻은 수익률이 전혀 다를 수 있습니다. 따라서 투자자는
본 증권의 상환금액의 산정방식이나 조기상환의 조건 등을 충분히 이해하고 투자하여야 합니다.- 본 증권은 만일 기초자산의 가격이 산출되지 않거나 혹은 존속하지 않게 되거나, 본 증권의 존속기간 동안
기초자산의 성격이 매우 이질적으로 변경되어 본 증권 발행시의 기초자산과 동일한 것으로 보기 어려워지거나,
기초자산 또는 기초자산 구성종목의 매매가 불가능해지는 등의 경우에는 발행인은 상환금액 산정방식 및 평가일을 포함한
본 증권의 발행조건 및 권리내용을 합리적으로 조정할 수 있으며, 이러한 조정에도 불구하고 본 증권을 유지하는 것이 어렵다고 발행인이 판단하는 경우에는 선관주의에 입각하여 합리적인 방법으로 조기종결을 할 수 있습니다.(위와 같이 권리내용에 대한 조정이나 조기종결 등의 권리내용의 변동이 발생하는 경우에 대한 설명은 "본문 II. 증권의 주요 권리내용 중 (3)권리내용의 변경에 상세하게 기술되어 있습니다). 기초자산에 이러한 조정이나 조기종결의 사유가 될 상황이 발생하게 되면 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다.

이해상충구조에따른 위험

- 발행인은 본 증권과 관련하여 기초자산, 기초자산 구성종목, 기초자산 또는 기초자산 구성종목과 관련된 선물, 옵션 등 파생상품의 매매, 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생상품거래 등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다. 이러한
헤지거래로 인하여 기초자산의 가격이 변동될 수 있으며, 그 결과
본 증권의 상환금액에 영향을 미칠 수도 있습니다. 특히,
발행인의 헤지거래에 의해 자동조기상환평가일 또는 만기평가일에는 기초자산의 대량매매가 이루어질 수 있으며, 그 중 만기평가일에는 기초자산 가치의 변동으로 인한 위험 관리 및 본 증권의 상환금액 확보를 위하여 발행인은 보유하고 있는 기초자산을 전부 또는 일부 매도할 수 있습니다.- 발행인은 이러한
헤지거래가 불공정거래 행위에 해당하지 않도록 자체적으로 제정한 헤지거래 운용지침 및 기타 본 증권에 적용될 수 있는 거래소 가이드라인에 따라
최선의 주의를 기울이고 있습니다.

발행인의정상적인영업활동이미치는 영향

-
발행인은 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재
일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래를 수행하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품등이 포함될 수 있습니다. 이러한 거래는 발행인의 정상적인 영업활동의 일부이지만,
그러한 영업활동의 결과로 기초자산가격이 급격히 변동될 수 있으며,
그에 따라 본 증권의 가치 또한 급격히 하락할 수 있습니다. 발행인의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초자산가격 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다. 발행인 및 발행인의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

평가손실위험

- 본 증권은
만기시 기초자산가격이 투자자에게 불리하게 변동되거나, 만기 이전에 매매를 하거나 본 일괄신고 추가서류에 기재된 사유로 인하여 조기상환 되는 경우 또는 보유기간 동안 본 증권의 시가평가를 하는 경우에 투자원금의 손실 및 현저한 평가손실을 초래할 수 있습니다.

2. 발행회사 위험

구 분
투자위험의 주요내용

발행인의 재무,손익상황과관련한 위험

- 본 증권의 발행인이 속한 산업인 금융투자업은 증권시황 등의 움직임에 따라 수익성이 매우 민감하게 변동되는 손익의 변동성이 매우 높은 산업입니다. 이러한 금융투자업의 특성상 발행인의 재무, 손익상황 역시 매우 큰 변동성을 지니고 있으며, 동 업계의 경쟁이 점차 심화되고 국내외 경기마저 불투명한 관계로 발행인의 재무, 손익상황이 향후급격히 악화될 가능성도 배제할 수는 없습니다.-
본 증권은 발행인의 신용으로 발행되는 무보증, 무담보 증권이므로 발행인의 재무, 손익상황이 본 증권의 상환에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 발행인이 재무상태의 악화로 지급불능 상황에 처할 경우 투자자는 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여 지급받지 못할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.- 본 증권과 관련하여 미래에셋증권이 부담하게 되는 채무는 다른
무담보,무보증 채권과 동일한 순위를 가집니다.- 발행인에 관한사항은
2024년 11월 14일에 금융위원회에 제출한 미래에셋증권
제56기 3분기보고서(2024년01월01일~2024년 09월30일)
를 참조하시기 바랍니다.

결제지연위험
- 본 증권의 지급일에 지급이 이루어지지 않는 경우 발행인은 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다. 단, 본 증권신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다. 또한 본 증권은 [ II.증권의 주요권리내용 중 2.파생결합증권의 권리내용]에 따라서 결제불이행이 존재할 수 있습니다.

3. 조기종결 및 중도상환 위험

구 분
투자위험의 주요내용

조기종결 위험
- 발행인의 재무 손익상황 변화 등에 따른 파산, 회생절차 개시 기타 발행인이 본 증권의 의무를 이행하기 곤란한 조기종결사유가 발생하는 경우 본 증권은 만기 이전에 조기종결 됩니다. 기초자산과 관련한 조기종결사유의 발생으로 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행인이 판단하는 경우, 그 외 시장교란사유, 천재지변 기타 본 증권을 유지하는 것이 곤란한 사유가 발생하는 경우 본 증권을 만기 이전에 조기종결할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기종결사유 발생시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있으며, 이 경우 원금손실이 발생할 수 있습니다.

중도상환청구권행사가 제한될위험

- 발행인은 투자자가 본 증권의 매수를 요청하였으나 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 이에 응하지 못할 수 있다는 점에서 본 증권의 환금성이 제한될 수 있으며, 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.-
본 증권과 같이 환금성이 제한되어 있는 증권에 있어서 어떠한 조건 하에 만기 전 상환이 가능한지 여부는 매우 중요한 투자결정요인이 될 수 있습니다. 따라서, 투자자는 본 일괄신고추가서류에 기재된 각 사유에 따른 만기 전 상환의 내용을 사전에 충분히 숙지함으로써
만기 전 상환이 제한되는 제반 상황 및 만기 전 상환에 따른 상환금액 결정구조에 따른 위험을 고려하여
투자여부를 결정하여야 합니다.

중도상환시원금손실 위험

- 투자자 요청으로 본
증권을 중도상환하는 경우 중도상환시점에서의 공정가액(기준가)에 따라 투자원금의 손실 및 평가손실을 초래할 수 있음을 유념하여야 할 것입니다.

4. 기타 투자위험

구 분
투자위험의 주요내용

일반적인 위험
- 본 증권은 주식, 채권 등의 일반적인 증권들과는 달리 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는 파생상품적 성격을 포함하고 있으므로, 본 증권의 손익구조,권리내용, 위험요인 등에 대한 증권신고서의 기재내용을 충분히 이해하지 못하고 본 증권에 투자할 경우 예상치 못한 투자위험이 발생할 수 있습니다.- 본 투자위험에 관한 사항에 가능한 상세히 설명을 하였지만, 발행인이 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다. 그러므로 투자자는 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 법률적 혹은 세법상의 불이익이 없는지 다양한 면에서 투자 위험을 고려하여 투자결정을 내려야 합니다. 발행회사는 본 증권에 대한 투자로 인한 손실에 대하여 어떠한 책임도 부담하지 아니하며, 본 증권은 예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다.

환금성 위험
- 당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건중 제140조제2항제4호(분산요건), 제5호(발행총액) 및 제6호(잔존권리행사기간)를 제외하고 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그러함에도 불구하고, 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.- 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 거래될 경우 이를 취득하게 되는 투자자는 당해 증권을 거래소의 매매를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능하며, 발행인이 지정한 유동성공급자는 당해 증권의 적정 호가스프레드 제시를 통하여 적정가격의 유동성을 제공함으로써 투자자의 거래비용을 인하하고 시장의 수급불균형과 가격왜곡을 완화시키며 균형가격 발전을 촉진시키는 역할을 담당하게되며 관련규정 및 계약조건에 따라 선량한 관리자의 주의로써 당해 증권의 유동성을 제공할 계획입니다.하지만, 당해 증권에 대한 유동성공급자는 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다. 특히, ⅰ)기초자산의 가격을 이용할 수 없는 경우 ⅱ) 기초주식의 단일가 호가접수시간, ⅱ) 시가결정 후 5분간, ⅲ)매매거래 중단 또는 정지에 따른 재개 후 5분간 등, ⅳ)기초주권의 가격이 상한가 또는 하한가인 경우ⅴ) 특히 당해 증권의 기초자산이 개별 종목인 경우, 한국 거래소 규정에 따라 당해 증권의 만기일이전 1개월 이후 매매거래기간에는 유동성공급자에 의한 호가가 금지되거나 면제되므로 자율적인 시장참여자에 의하여 가격이 형성되게 됩니다. 이러한 경우 당해 증권의 유동성이 확보되지 못하여 경우에 따라 거래가 이루어지지 않을 수 있음을 유의하시길 바랍니다.또한, 당해 증권이 해당 거래소에서 정상적인 매매가 가능할지라도 상장 이후 "유가증권시장 상장규정 제153조(매매거래정지 및 정지해제)"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주가지수의 산출이 일시적으로 중단되는 경우, ⅱ) 기초자산인 주권의 매매거래가 정지되는 경우, ⅲ) 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우(유가증권시장 상장규정 시행세칙으로 정하는 경우 포함)에 해당되는 경우 시장에서 매매거래가 중지되므로 유동성에 심각한 제약을 받을 수 있습니다. 특히, 당해 증권은 "Ⅰ.모집 또는 매출에 관한 사항-4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 (4). 증권의 상장 및 매매에 관한 사항"에 기재된 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준에 해당되는 경우 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게 되므로 이에 각별히 유의하여 매매의사결정을 하시길 바랍니다.

세제 및 법률상위험

- 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
- KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.- 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.- 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.- 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

1. 기초자산의 명칭가. 삼성전기 보통주 (Samsung Electro-Mechanics Co., Ltd., / 009150)

2. 기초자산의 개요

(1) 삼성전기 보통주(SamsungElecMech)1973년 8월 8일 삼성산요파츠(주)로 설립하여 1974년 3월 삼성전기파츠(주)를 거쳐 1977년 5월 삼성전자부품(주)으로 상호를 변경하였고, 1979년 2월 증권거래소에 주식을 상장하였다. 1987년 2월 지금의 상호로 변경하였고, 1999년 삼성 대규모기업집단 소속회사로 지정되었다. 2009년 4월 삼성전자(주)와 LED 합작법인을 설립하고 6월에 3세대 안테나를 개발하였으며, 9월에 중국 곤산법인을 설립하였다. 2010년 3월 MLCC 탄소성적표지 인증을 획득하였고, 4월에 세계 최소형 3D 발광다이오드(LED) TV용 '울트라 슬림 튜너'를 개발하였다. 2011년 9월 중국 천진법인 공장을 준공하고 다우존스시속가능성지수(DJSI)에 3년 연속 편입되었으며, 2012년 2월 일본 판매법인을 설립하였다. 같은 해 3월 HDD용 모터업체 알파나를 인수하였고, 4월에 종속회사 삼성LED가 삼성전자(주)에 흡수합병되었다. 2013년 9월 베트남 법인을 설립하였다.주요 사업은 IT·가전 제품에서부터 자동차·항공기·선박 등 모든 산업에 기본적으로 사용되는 핵심부품인 기판과 칩 부품을 비롯하여 카메라 모듈, 파워 부품, 튜너·네트워크 모듈, 모터 등의 생산과 판매이다. 국내사업장은 수원, 세종, 부산, 울산, 천안에 있으며, 본사는 수원시에 있다. 또, 해외사업장으로 중국(천진, 고신, 동관, 쿤산), 태국, 필리핀, 베트남에 생산법인과 미주, 유럽, 동남아, 중화, 일본에 판매법인을 운영하고 있다.

3. 지수산출기관 및 구성종목 거래소

(1) 삼성전기 보통주(SamsungElecMech)
삼성전기 보통주의 가격산출기관은 한국거래소(Korea Exchange)이고, 삼성전기 보통주의 구성종목은 모두 한국거래소에서 거래되고 있습니다. - 한국거래소 주소 : 부산광역시 남구 문현금융로 40 - 한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr

4. 기초자산 가격 및 기초자산에 대한 제반정보 취득방법

(1) 기초자산의 가격정보- 삼성전기 보통주 : 한국거래소, 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr) 또는 당사 HTS인 KAIROS[0101]화면 및 각종 신문 등에서 삼성전기 보통주의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

(2) 기초자산의 가격산출기관의 정보- 삼성전기 보통주 : 기초자산의 가격산출기관인 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr)에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

5. 기초자산의 최근 20년간 가격변동 추이

가. 대상기간 : 2004년 01월 02일 ~ 2024년 11월 08일

나. 기간 중 최고치

삼성전기 보통주 : 217,000.00 (2021년 01월 26일)

다. 기간 중 최저치

삼성전기 보통주 : 22,250.00 (2005년 05월 13일)

미래에셋증권 제km60회_kr7009150004.jpg
미래에셋증권 제KM60회 (삼성전기 가격변동 추이)

주1) 기초자산의 가격변동 추이와 파생결합증권의 수익구조는 상품의 구조별로 상이할 수 있습니다.

6. 주요 공시 사항(최근 6개월간)

(1) 삼성전기 보통주(SamsungElecMech)

번호
공시회사
보고서명
제출인
제출일자

1
삼성전기
분기보고서 (2024.09)
삼성전기
2024-11-14

2
삼성전기
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전기
2024-11-04

3
삼성전기
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성전기
2024-10-29

4
삼성전기
기업설명회(IR)개최(안내공시)
삼성전기
2024-10-10

5
삼성전기
결산실적공시예고(안내공시)
삼성전기
2024-10-10

6
삼성전기
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전기
2024-10-07

7
삼성전기
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전기
2024-09-23

8
삼성전기
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전기
2024-09-02

9
삼성전기
반기보고서 (2024.06)
삼성전기
2024-08-14

10
삼성전기
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전기
2024-08-05

11
삼성전기
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성전기
2024-07-31

12
삼성전기
기업설명회(IR)개최(안내공시)
삼성전기
2024-07-10

13
삼성전기
결산실적공시예고(안내공시)
삼성전기
2024-07-10

14
삼성전기
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전기
2024-07-01

15
삼성전기
지속가능경영보고서등관련사항(자율공시)
삼성전기
2024-06-28

16
삼성전기
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전기
2024-06-03

17
삼성전기
기업지배구조보고서공시
삼성전기
2024-05-31

18
삼성전기
분기보고서 (2024.03)
삼성전기
2024-05-16

19
삼성전기
최대주주등소유주식변동신고서
삼성전기
2024-05-07

기초자산의 공시에 관한 보다 자세한 사항은 금융감독원 전자공시사이트(http://dart.fss.or.kr/)에서 확인할 수 있습니다.

7. 기타사항
본 증권의 발행과 관련하여 발행인인 미래에셋증권은 투자자에게 투자기간 중 기초자산가격의 변동에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

본 증권은 미래에셋증권 주식회사가 직접 모집하므로 별도의 주관회사를 두지 아니합니다. 따라서, 본 증권의 분석 및 가격 결정 등에 관한 사항은 발행인의 의사에 따라 정하여졌습니다.

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

(1) 자금조달의 개요

구분
금액

모집 또는 매출총액 (1)
1,003,200,000원

발행제비용 (2)
300,320원

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
1,002,899,680원

※ 상기내역은 발행예정가액 기준으로 산출되었으며, 청약금액이 모집금액의 100%에 미달할 경우에는 변경될 수 있습니다.

(2) 발행제비용의 내역

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
50,160원
발행총액의 0.005%(금융기관분담금징수등에관한규정제5조제1항제4호)

상장수수료
200,000원
상장금액이 10억원 이상 20억원 미만인 경우20만원

예탁수수료
50,160원
발행총액의 0.005%(십원미만절사)

계
300,320원

2. 조달된 자금의 운용계획

본증권의 만기상환금액의 헷지를 위하여, 납입된 자금의 일부 또는 전체를 본 증권과 유사한 내용의 파생결합증권(주식워런트증권)을 매입하거나 기초자산 및 그와 관련된 파생상품 등의 운용에 사용할 계획입니다. 본 증권의 공모를 통해 조달하는 자금은 상품의 고유특성에 맞지 않는 불합리한 투자위험에 노출되지 않습니다.

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행인의 파생상품관련 현황

가. 파생결합증권(ELS, DLS) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 08월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELS
DLS

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
1115
652
1767
104
43
147
2
4
6
0
0
0

금액
43414
12263
55677
3096
1070
4166
4
321
325
0
0
0

2022년
건
917
492
1409
26
16
42
3
0
3
0
0
0

금액
21656
5007
26663
561
173
734
4
0
4
0
0
0

2023년
건
939
522
1461
19
8
27
3
2
5
0
2
2

금액
27156
3582
30738
344
85
429
4
4
8
0
3
3

2024년
건
436
148
584
313
100
413
4
4
8
4
4
8

금액
7937
1929
9866
6405
1525
7930
10
6
16
10
6
16

합계
건
3407
1814
5221
462
167
629
12
10
22
4
6
10

금액
100163
22781
122944
10406
2853
13259
22
331
353
10
9
19

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

나. 파생결합사채(ELB, DLB) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 08월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELB
DLB

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
159
2
161
0
0
0
69
7
76
0
7
7

금액
41131
5
41136
0
0
0
5183
3744
8927
0
3744
3744

2022년
건
194
14
208
19
3
22
56
2
58
3
2
5

금액
43681
50
43731
2029
24
2053
1537
130
1667
3
130
133

2023년
건
112
8
120
51
0
51
21
0
21
1
0
1

금액
37268
18
37286
31359
0
31359
977
0
977
300
0
300

2024년
건
108
33
141
107
33
140
3
0
3
0
0
0

금액
5482
2833
8315
5308
2832
8140
12
0
12
0
0
0

합계
건
573
57
630
177
36
213
149
9
158
4
9
13

금액
127562
2906
130468
38696
2856
41552
7709
3874
11583
303
3874
4177

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

다. 주식워런트증권(ELW) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 08월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELW

발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
2740
1
2741
0
0
0

금액
60456
0
60456
0
0
0

2022년
건
3366
0
3366
0
0
0

금액
56575
0
56575
0
0
0

2023년
건
3002
0
3002
34
0
34

금액
41963
0
41963
341
0
341

2024년
건
1926
0
1926
1057
0
1057

금액
29401
0
29401
16390
0
16390

합계
건
11034
1
11035
1091
0
1091

금액
188395
0
188395
16731
0
16731

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

라. 신용환산액 (2024.08.31 기준, 단위: 억 원)

구분
ELS
ELB
ELW
DLS
DLB
기타
계

합계
367
21
0
216
25
2,958
3,587

(신용환산액이 자본의 5% 이상인 거래상대방 : 해당사항 없음)

주1)*신용환산액 = 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)*대체비용은 시가를 기초로 계산한 당해 계약에서의 미실현이익(+)또는 손실(-)을 의미함*신용환산율은 향후 당해 부외자산에 대해 추가로 가능한 평가익(potential future exposure)의 가능성을 확률적으로 계산한 금액으로 BIS에서 결정한 수치임. 거래 종류 및 잔존만기에 따라 아래 <표1>과 같이 결정됨.

<표1>신용환산율

잔존기간
거래 종류

금리
통화 및 금
주식(주가지수)
귀금속(금 제외)
기타

1년이하
0.0%
1.0%
6.0%
7.0%
10.0%

1년초과 5년이하
0.5%
5.0%
8.0%
7.0%
12.0%

5년초과
1.5%
7.5%
10.0%
8.0%
15.0%

예시) KOSPI200과 연계된 2년만기 파생결합증권(ELS)를 발행하고, 이를 헤지하기위해 거래상대방과 동일한 ELS계약(최초 100억원 지급)을 체결한 경우신용환산액은 다음과 같이 결정됨신용환산액= 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)= 100억원에 대한 시가평가금액 + (100억원× 8%) = 108억원

2. 세금에 관한 사항가. 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
나. KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.다. 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.라. 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.마. 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명:
미래에셋증권 제KM61회 파생결합증권(ELW)
]

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(1) 용어의 정의

항목
내용

1) 거래소

각 기초자산과 관련된 아래 각 거래소

- 한국항공우주 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

2) 관련 거래소

각 기초자산과 관련된 선물·옵션 등이 거래되는 아래 각 거래소

- 한국항공우주 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

3) 예정거래일
거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 동안 개장하기로 예정된 날

4) 거래소영업일
거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 개장하여 거래소가 모두 공식적으로 해당일의 종가를 발표한 날

5) 영업일
공휴일이 아닌 날로서 대한민국의 시중 은행들이 정상적으로 영업(외환거래 포함)을 하는 날

6) 기초자산 종가산출·발표기관
한국거래소 또는 그 승계기관

7) 계산대리인
발행인인 미래에셋증권 주식회사

8) 교란일
예정거래일 중 거래소 또는 관련 거래소가 개장하지 못하거나 시장교란사유가 발생한 날

9) 시장교란사유

(ㄱ) 거래 장애(Trading Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 거래소 또는 관련 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(
상· 하한가로 인한 경우를 포함
), 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등의 거래가 중단 또는 중지되는 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄴ) 거래소 장애(Exchange Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 시장참여자들이 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것 또는 관련 거래소에서 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것이 제한 또는 사실상 불가능한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄷ) 조기 폐장(Early Closure):거래소 또는 관련 거래소가 거래소영업일에 정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함)의 1시간 이전까지 폐장시간을 공표하지 아니한 채 종료시간 이전에 폐장하여 기초자산의 종가가 발표되지 못하는 경우(ㄹ) 그 밖에 기초자산과 관련하여 발행인이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생 또는 존재하는 경우

10) 종가
거래소 또는 기초자산 산출기관이 정규거래시간 종료시간 또는 예정된 종료시간에 발표하는 기초자산의 최종가격

11) 평가일
최초기준가격평가일 또는 만기평가일

12) 전환비율
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산의 단위수

13) 기초자산
당해 증권의 기초자산은 한국거래소에서 산출하는 한국항공우주 보통주(047810)

(2) 모집 또는 매출의 개요

[종목명 :
미래에셋증권 제KM61회 파생결합증권(ELW)
]
[단위 : 원, 워런트]

항 목 명
내 용

종 목 명
미래에셋증권 제KM61회

모집방법
공모

옵션종류
CALL
권리행사방식
유럽식

기초자산에 관한 사항
기초자산명
기준가격(지수)
행사가격(지수)
지수/가격산출기관

한국항공우주 보통주(047810)
63,000
70,000
한국거래소

기초자산 평가방법
최초기준가격평가
종가
만기가격평가
산술평균

전환비율(승수)
0.01

기준가격평가일
2024.11.08
최종거래일
2025.04.10

만기상환
만기평가일(From - To)
지급조건
만기상환금액
만기일(자동권리행사기간)
상환금지급일

2025.04.04-2025.04.10
1주식 워런트증권 당 만기상환금액을 지급(만기상환금액 계산시 원미만 여섯째자리까지 반영하며(소수점 일곱째자리 절사), 총 상환금액(만기상환금액×총 보유수량)은 원미만 절사)
MAX{(만기평가가격-행사가격),0}*전환비율* 만기상환금액 결정과 관련된 자세한 사항은 본 서류 II. 1. 4) 만기상환금액의 계산방법 참조
2025.04.14
2025.04.16

조기종료상환
조기종료가격(지수)
조기종료지급조건
조기종료수익률

-
-
-

발행 및 청약에 관한 사항
발행총액(납입금액)
발행증권의 수 (워런트)
1 워런트 당 발행가액

1,002,700,000원
27,100,000워런트
37원

청약기간
발행일(납입일)

시작일
종료일

2024.11.21
2024.11.21
2024.11.21

기타사항
중도상환여부
중도상환불가
조기종료여부
조기종료불가

인수대금납입은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

상환금지급은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

결제방법
현금결제

전자등록기관
한국예탁결제원

상장여부
2024년 11월 26일 상장예정

기 타
1. 행사종료일이 거래소 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 거래소 영업일을 권리행사종료일로 합니다.2. 상기 지정된 납입일, 지급일 등 금원의 지급이 필요한 날이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일을 해당 납입일, 지급일 등으로 합니다.3. 위 상환금 지급일은 발행일 현재를 기준으로 만기평가일(불포함) 이후 4영업일을 발행인이 예측하여 예상되는 일자를 기재한 것입니다. 따라서, 향후 만기평가일이 변경되거나 만기평가일 이후 해당 지급일(예정)까지 각 일의 영업일 여부가 발행인의 예측과 달라지는 경우, 위 상환금 지급일은 만기평가일(불포함) 후 4영업일의 결정 방식에 따라 조정 및 결정됩니다.4. 만기평가일이 임시공휴일로 지정된 경우에는 첫번째 만기평가일을 기준으로 임시공휴일로 지정된 날수 만큼 직전 예정거래일을 만기평가일로 변경합니다.5. 본 일괄신고추가서류상 기재된 산식에 따라 계산된 결과는 소숫점 조정없이 그대로 사용됩니다. 단, 본 서류에 별도로 명시된 경우(만기상환금액 계산방법 등)에는 그 명시된 바에 따릅니다.6. 1(워런트)증권 당 만기상환금액은 본 서류 상의 계산방법에 따라 결정 후 원단위 미만 절사하여 지급됩니다.

(3) 예상손익구조

본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 권리내용 1. 예상손익구조'를 참조하시기 바랍니다.

2. 공모방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

본 증권의 발행인은 발행가격을 산출함에 있어 일반적으로 옵션의 가격 산출에 사용되는 블랙숄즈 모델(Fischer Black, Myron Scholes, 그리고 Robert Merton에 의해서 "The Pricing of Options and Corporate Liabilities”와 "Theory of Rational Option Pricing”이라는 논문제목으로 1973년에 "Journal of Political Economy"에 발표된 European옵션 가격결정모델)을 사용하였습니다. 그러나 블랙숄즈 모델은 주가 수익률이 평균적으로 무위험이자율과 배당율의 차이만큼 상승하며 이를 중심으로 불규칙하게 변동하며, 언제든지 기초자산의 공매도가 가능하고, 기초자산의 매매시 거래세 등 제반비용이 없으며, 무위험 차익거래가 불가능하며, 연속적으로 주식거래가 가능하고 무위험이자율은 옵션 만기까지 일정하다는 가정에 근거하므로 실제 금융시장에서 적용하는 데에는 여러가지 한계점이 있습니다. 이러한 문제 때문에 이론적 모델을 사용함에 있어 일반적으로 배당율,무위험이자율(금리) 및 변동성 등은 발행가격 산정시점의 시장상황을 기초하여 예상되는 추정변수를 사용하게 되며, 이는 변수 추정의 불확실성에 대한 예상 헤지거래비용과 거래세 등 제반비용을 고려하여 결정하게 됩니다. 본 증권의 발행가격 산정을 위한 구체적인 산식 및 그 적용 근거는 아래와 같습니다.

블랙-숄즈모델의 구체적인 식은 다음과 같습니다.

C = S'*N(d1) - K*exp(-r*T)*N(d2)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

C=콜옵션의 가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정지수/가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기(연단위)

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

P = K*exp(-r*T)*N(-d2) - S'*N(-d1)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

P=풋옵션의가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

위의 내용을 구체적인 산식에 적용하여 표로 정리하면 다음과 같습니다.

[종목명 :
미래에셋증권 제KM61회 파생결합증권(ELW)
]
[단위 : 원, 워런트]

구분
설명
입력값
비고

S
기준가
63,000원
2024년 11월 08일 기초자산의 종가

S'
수정된 기준가
62,800원
2024년 11월 08일 기초자산의 종가에서 배당액을 감안한 수정기준가

D
예상 주당 배당액
200.00

K
행사가
70,000원

T
잔존만기(연단위)
0.3973
본 증권의 발행일(2024.11.21)에서 만기일(2025.04.14)까지의 일수를 365로 나눈 값

r
무위험 이자율
3.7%
본증권의 잔존만기에 대응하는 원화채권의 수익률 곡선을 고려, 당사 내부의 기준에 따라 정함

σ
연변동성
39.54%
본 증권의 발행일(2024.11.21) 현재 ELW의 잔존만기 145일 역사적 변동성 38.80%와 옵션 이론가에 포함되지 않은 예상 헤지 비용(거래세 등)을 고려하여 산출

역사적변동성을 이용한 이론가격
3,700.00
38.80%
실예측변동성을 이용한 이론가격 산식에서 변동성을 역사적 변동성으로 사용

실예측변동성을 이용한 이론가격
3,700.00
39.54%
상기 블랙숄즈모델 산식에 의하여 산출

전환비율

0.0100
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산 주식수

발행가
37
37
전환비율×이론가격=37.00을 본 증권의 상장시 거래 예정인 호가단위로 조정(내림) 하여 결정

[실제사용변동성 대비 역사적변동성 개요]

구분
변동성(%)
이론가격(원)

역사적 변동성
38.80
37.00

실제사용변동성
39.54
37

차이
0.74
0.00

상기 적용된 변동성은 역사적 변동성과는 달라서 측정된 이론가격이 변동성에 따라 달라지게 됩니다. 역사적 변동성은 기초자산의 가격변화로 측정되지만, 이에 발행가격은 다음의 사항을 반영하여 적용된 실예측변동성을 사용하게 됩니다.

[변동성 예측항목 세부내역]

항 목
변동성(%)
비용(원)

헤지시 수반되는 거래세
0.372
0.000

불연속 주가 움직임 비용
0.202
0.000

향후 변동성 변화 예측
0.119
0.000

시장 충격비용
0.042
0.000

1워런트당 변동성 가산 합계
0.735
0.000

※ 상기 발행가격에 적용한 가격결정변수는 발행인 발행가격을 산정하는 시점에서 예측한 변수이며, 본 증권이 발행 후 발행인 또는 본 증권의 유동성공급자가 제시하는 매매가격에 적용되는 변수는 매매시점의 시장의 상황에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 모집 및 매출관련 공고일자와 공고방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

(2) 청약의 방법

항 목
내 용

청약일
2024년 11월 21일

배정일 및 환불일
2024년 11월 21일

납입일
2024년 11월 21일

납입일
우리은행 한화금융센터

청약 단위
최저 청약단위 및 청약단위는 100워런트 증권으로 함

청약 증거금
1)모집 또는 매출가액의 100%에 해당하는 금액. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 함.2)청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하고 청약증거금에 대해서는 무이자로 하며, 초과청약금에 대한 반환은 납입일에 청약계좌로 자동 반환됩니다.

청약의 방식 및 절차
1) 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급장소에 제출하는 방법으로 청약합니다. 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 또한, 대리인을 선임하는 경우 청약서에는 대리인이 본인 및 대리인을 표시하고, 대리인이 기명날인 또는 서명하여야 합니다.2) 청약취소는 청약기간동안 가능하며, 업무종료시간(16시)까지 신청하여야 합니다.3) 청약자는 금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률의 규정에 의거 실명에 의하여 청약하여야 하며 무자격청약인 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 합니다.4) 청약한도 초과의 경우 청약한도까지만 청약한 것으로 인정하여 안분배정합니다.

청약 취급처
미래에셋증권(주) 본점

배정방법
당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정됨.

기타사항
-

(3) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

가. 본 증권은 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 한국예탁결제원을 전자등록기관으로 하여 전자등록의 방법으로 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다. 나. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.

(4) 증권의 상장 및 매매에 관한 사항

가. 증권의 상장관련

(1) 상장에 대한 일반사항

항 목
내 용

상장거래소 명칭
한국거래소

상장신청예정일
2024년 11월 21일

(2) 예비상장 심사결과

당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건을 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그럼에도 불구하고 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당해 증권의 상장심사요건으로는 다음과 같습니다.

1. 발행인: 증권 및 장외파생상품을 대상으로 하는 투자매매업자로서 순자본비율이 자본시장과금융투자업에관한법률 제166조의2 제1항 제3호에서 정하는 비율 이상일 것 2. 기초자산 기초자산이 다음 각목의 어느 하나에 해당할 것 가. 코스피200지수를 구성하는 종목 중 일평균거래대금 100억원 이상 및 상위 100위 이내 종목 나. 코스닥150지수를 구성하는 종목 중 시가총액을 감안하여 세칙으로 정하는 종목 또는 해당 복수종목의 바스켓 다. 다음의 요건을 모두 충족하는 것으로서 세칙으로 정하는 주가지수. 이 경우 해당 주가지수에 관한 법적 권한을 가진 자와 사전에 그 주가지수의 사용 등에 관하여 계약을 체결해야 한다. (1) 거래소 또는 지수산출전문기관이 산출할 것 (2) 유가증권시장, 코스닥시장, 유가증권시장과 코스닥시장 또는 적격 해외증권시장을 대상으로 산출할 것 (3) 해당 주가지수를 거래대상으로 하는 주가지수선물 또는 주가지수옵션시장이 있을 것「유가증권시장 상장규정 시행세칙 제114조(주식워런트증권의 기초자산)」 ① 규정 제140조제2항제3호가목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 일평균거래대금 100억원 이상으로서 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매 분기별로 공표하는 종목을 말한다. ② 규정 제140조제2항제3호나목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매월별로 공표하는 종목을 말한다. ③ 규정 제140조제2항제3호다목 전단에서 "세칙으로 정하는 주가지수"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 주가지수를 말한다. 1. 코스피200(「파생상품시장 업무규정」 제10조제1호의 코스피200을 말한다) 2. 코스닥150(「파생상품시장 업무규정」 제10조제2호의 코스닥150를 말한다) 3. 니케이225(Nikkei 225 Stock Average: 동경증권거래소에 상장된 주권 중 225 종목에 대하여 일본경제신문사가 산출하는 수정주가평균방식의 주가지수를 말한다) 4. 항셍지수(Hang Seng Index: 홍콩거래소에 상장된 주권에 대하여 홍콩의 항셍은행이 산출하는 시가총액방식의 주가지수를 말한다) 3. 모집 또는 매출 주식워런트증권이 모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것 4. 발행총액 주식워런트증권의 발행총액이 10억원 이상일 것 5. 잔존권리행사기간 주식워런트증권의 잔존권리행사기간이 상장신청일 현재 3월 이상이고 1년 이내일 것 6. 유동성 공급 유동성공급자 중 1사 이상과 업무규정 제20조의4 및 제20조의5에 따른 내용을 포함한 유동성공급계약을 체결할 것. 다만, 유동성공급자인 발행인이 직접 유동성을 제공할 경우에는 유동성공급계획을 제출할 것

나. 증권의 매매관련

(1) 당해 증권의 거래가격의 결정요인과 방법당해 증권의 본질가치는 기초자산 시장가격, 행사가격, 만기잔존기간, 변동성(Volatility), 이자율, 배당수익률 및 발행인의 재무상태 등의 요인에 의하여 결정되었습니다.그러나 당해 증권은 파생금융상품의 성격을 포함한 신종증권이므로, 당해 증권의 이론적인 가치 또는 본질적인 가치를 결정하는 여러 가격결정요인에도 불구하고, 발행 이후 만기 이전에 시장에서 거래되는 실제 거래가격은 당해 증권의 본질적인 가치 뿐만 아니라 시장상황, 시장수급 및 세제 등의 기타 가격결정요인 등을 반영하여 결정될 것입니다.

(2) 당해 증권의 만기또는 행사기간 이전에 매매방법 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 매매되는 경우 투자자는 신주인수권증서와 동일한 방법으로 당해 증권을 거래소를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능합니다. 당해 증권은 "유가증권시장상장규정 제140조의 2(주식워런트증권의 신규상장요건")에 따라 유동성공급자제도를 채택하도록 되어있으며 발행인이 직접 투자자에게 유동성을 제공할 예정입니다. 따라서 유가증권시장업무규정시행세칙 제3장 제2절의2(유동성공급호가)에 따라 유동성공급의무가 면제되거나 제한되는 사유를 제외한 모든 경우에 대하여 유동성 공급호가를 제출함으로써 본 증권의 유동성을 제공할 것입니다. 그러나 유동성공급자는 상장일로부터 만기일이전 최종거래일까지 당해 증권에 대한 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가 스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다.

(3) 유동성 공급 계획

① 유동성 공급자(LP): 미래에셋증권 주식회사- 본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 파생결합증권(주식워런트증권)의 운용 및 유동성공급업무를 수행하기 위한 시스템을 구축하였으며, 해당 시스템을 이용하여 실제 유동성공급 업무를 수행할 것입니다. 해당 시스템은 유동성공급을 위한 수동주문 및 자동주문 기능을 가지고 있으며, 유동성공급 의무를 이행하기 위한 시장모니터링 및 헷지주문 시스템 기능을 가지고 있습니다. 또한 개발된 유동성공급시스템은 유동성공급의무를 위반하지 않도록 사전에 예방할 수 있는 예방체계를 가지고 있습니다.본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 자체 유동성공급자로서의 역할과 의무를 수행하기 위한 운용 조직 및 전산시스템을 구축하였습니다. 따라서 미래에셋증권은 관련규정에 의하여 공식적으로 본 증권의 유동성공급자를 변경하여야 하는 경우를 제외하고는 본 증권의 유동성공급자로서의 의무를 어떠한 경우라도 제3자에게 위임하지 아니할 것입니다.또한, 유동성 공급자(LP)로부터의 주식워런트 증권(ELW) 취득과 관련하여, 본 증권의 유동성공급자(LP)로 지정되어 본 증권을 전량 취득한 유동성공급자(LP)는 본 증권이 상장되기전까지 이를 분매할 계획이 전혀없으며, 본 증권의 상장후에 장내유통시장에서 분매할 예정입니다.본 증권의 투자자들은 유동성공급내역을 한국거래소의 공시를 통하여 알 수 있으며, 한국거래소 또는 감독기관의 요구시 언제든지 본 증권의 유동성공급내역을 공시할 것입니다.

② 호가스프레드 비율 : (매도호가 - 매수호가) / 매수호가로서 당해 증권은 8%~15%입니다. 단, 유동성 공급자 외의 투자자 간의 호가스프레드 비율이 15% 이하일 경우 유동성 공급자는 호가를 제출할 수 없으나, 유동성 공급자의 양방향 호가가 없는 경우에 한해 유동성 공급자는 최우선매도호가 미만의 매도호가를 제출할 수 있습니다. 호가가격단위에 따라 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우 유동성 공급자의 호가스프레드 비율이 8% 미만이거나 15% 초과일 수 있습니다.

당해 증권은 상장 후 "유가증권시장상장규정 제153조"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주권의 매매거래정지 또는 주가지수의 산출중단의 경우, ⅱ) 기초자산의 시장가격을 이용할 수 없는 경우, ⅲ) 상장폐지기준에 해당되는 경우 한국거래소에서 매매거래가 중지되게되므로 유동성에 심각한 제약을 받을수 있습니다. 특히, 당해 증권은 아래에 기재한 "유가증권시장상장규정 제143조의 1의 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준"에 해당되는 경우, 한국거래소는 당해 증권을 상장폐지 하게되므로 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게되므로 이에 각별히 유의하시길 바랍니다.당해 증권의 상장폐지기준으로는 다음과 같습니다. 1. 발행인 가. 제140조제2항제1호에 따른 인가가 취소되거나, 영업이 정지되어 주식워런트증권 관련 업무 수행이 불가능한 경우 나. 제140조제2항제2호의 순자본비율이 「금융투자업규정」 별표10의2제1호가목에서 정하는 비율에 미달한 경우 다. 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정 또는 의견거절인 경우 라. 법률에 따른 해산 사유(합병, 분할, 분할합병에 따른 해산 사유는 제외한다)가 발생한 경우 마. 주식워런트증권 상장법인이 발행한 어음이나 수표가 최종부도로 처리되거나 은행과의 거래가 정지된 경우 바. 회생절차개시신청 또는 파산신청과 관련하여 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 (1) 주식워런트증권 상장법인이 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따른 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하는 경우 (2) 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따라 주식워런트증권 상장법인 이외의 자가 주식워런트증권 상장법인에 대한 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하고 1개월 이내에 그 사유가 해소되지 아니하거나, 법원의 회생절차개시결정 또는 파산선고가 있는 경우 2. 기초자산 가. 주식워런트증권의 기초자산인 주가지수를 산출할 수 없거나 이용할 수 없게 되는 때(지수산출의 단절 등 일시적인 중단은 제외한다.) 나. 주가지수의 산출기준이 변경된 경우. 다만, 관련 법령의 변경 등 불가피한 사유가 존재하고 투자자 보호에 문제가 없다고 거래소가 인정하는 경우는 제외한다. 3. 권리행사 주식워런트증권의 권리행사기간만료,권리행사완료,권리행사조건의 달성으로 인하여 권리행사내용이 확정된 때 또는 최종거래일이 종료된 때 4. 유동성 공급 가. 제140조제2항제7호에 따른 유동성공급계약을 체결한 유동성공급자가 없게 되고, 그날부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획(주식워런트증권 상장법인이 직접 유동성을 제공하는 경우로 한정)을 제출하지 않은 경우 나. 유동성공급자교체기준에 해당하게 된 경우로서 그로부터 1월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획을 제출하지 아니한 때 5. 주식워런트증권의 전부 보유 가. 전부보유일부터 직전 1개월 동안의 누적거래량이 상장증권수의 100분의 1에 미달하는 경우. 다만, 상장 후 2개월이 경과되지 않은 종목은 제외한다. 나. 전부보유일부터 1개월 동안 거래가 없는 경우 6. 신고의무 위반 주식워런트증권의 발행인이 고의, 중과실 또는 상습적으로 신고의무를 위반한 경우 7. 기 타 그 밖에 공익과 투자자보호를 위하여 거래소가 주식워런트증권의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

5. 인수 등에 관한 사항

- 해당사항 없음.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

[종목명 :
미래에셋증권 제KM61회 파생결합증권(ELW)
]

1. 예상 손익구조

1) 본 증권의 보유자의 권리 내용

본 증권은 상환금액 지급일에 기초자산의 가격변동에 연동하여 미리 정하여진 산식에 따라 상환금액을 지급받는 내용의 주식워런트증권입니다.본 증권의 보유자는 별도의 추가적인 권리행사절차 없이 자동으로 본 증권신고서에서 정하는 기준에 따라 계산된 금액을 상환금액으로 지급받습니다.발행인이 본 증권의 조건에 따른 지급의무를 이행하지 못하였을 경우에는 해당 지급금액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

2) 만기시의 권리행사 절차

발행인은 만기평가가격이 결정된 이후 지체없이 만기상환금액을 산정하여 발행인의 본, 지점에 게시하고, 인터넷 홈페이지에 공지합니다.만기상환금액의 지급은 본 증권의 보유자의 별도의 권리행사 절차 없이 미리 정하여진 산식에 따라 산정된 금액을 지급일에 본 증권의 보유자의 계좌에 자동입금함으로써 이루어집니다.

3) 중도상환 청구권에 관한 사항

본 증권의 보유자에게는 중도상환청구권이 없습니다.

4) 만기상환금액의 계산방법

본 증권의 1워런트증권당 만기상환금액은 아래와 같습니다.

구분
내용
만기상환금액 (1워런트증권당)

만기상환
만기평가가격이 행사가격보다 큰 경우
MAX{(만기평가가격 - 행사가격),0} × 전환비율* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.* 각 투자자에게 총 상환금액을 모두 배분한 후, 상기 원단위 절사 지급방식에 따라 잔여금액이 발생하는 경우, 각 계좌관리 기관의 지급방식에 따라 1원씩 추가 지급할 수 있습니다.

만기평가가격이 행사가격보다 작거나 같은 경우
0

5) 주요 용어의 정의

기준가격
63,000원

만기평가가격
만기평가일의 5영업일 종가를 산술평균한 가격(원미만절사)

만기평가일
2025년 04월 04일 - 2025년 04월 10일

행사가격
70,000원

전환비율 (워런트증권 1개에 대응하는 기초자산의 수량)
0.0100

6) 예상 수익률 그래프

d002_미래에셋증권 제km61회_예상손익구조2.jpg
미래에셋증권 제KM61회 (예상 손익구조 그래프)

최초기준가격이 63,000이며, 1주식워런트증권 발행가격은 37원이고 행사가격은 70,000임.주식워런트증권 1,000개를 투자했을 경우.

(1) 만기가격이 98,000(55.56%)으로 상승할 경우 수익률 ☞ [{(98,000 - 70,000) X 0.0100 - 37} X 1,000 / 37,000] X 100 = 656.76%

(2) 만기가격이 60,200(-4.44%)으로 하락할 경우 수익률 ☞ 투자금액 37,000원 전액 손실(-100%)

7) 수익률 조건표

본 증권에 투자하는 경우의 만기 수익률은 아래의 표와 같습니다.[예상손익 예시]
1,000워런트증권 투자시 , 발행가 = 37원

만기가격
기초자산등락률
만기지급액
수익률

98,000
55.56%
280,000
656.76%

95,200
51.11%
252,000
581.08%

92,400
46.67%
224,000
505.41%

89,600
42.22%
196,000
429.73%

86,800
37.78%
168,000
354.05%

84,000
33.33%
140,000
278.38%

81,200
28.89%
112,000
202.70%

78,400
24.44%
84,000
127.03%

75,600
20.00%
56,000
51.35%

72,800
15.56%
28,000
-24.32%

70,000
11.11%
0
-100.00%

66,500
5.56%
0
-100.00%

63,000
0.00%
0
-100.00%

60,200
-4.44%
0
-100.00%

57,400
-8.89%
0
-100.00%

54,600
-13.33%
0
-100.00%

51,800
-17.78%
0
-100.00%

49,000
-22.22%
0
-100.00%

46,200
-26.67%
0
-100.00%

43,400
-31.11%
0
-100.00%

40,600
-35.56%
0
-100.00%

37,800
-40.00%
0
-100.00%

35,000
-44.44%
0
-100.00%

* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.

8) 본 증권의 보유자의 최대손실액 및 최대이익액

구분
내용
투자수익금

최대손실액

본 증권은
만기평가가격이 행사가격보다 낮은 경우에 최대손실이 발생하며, 이 경우 투자금액 전부를 잃게 됩니다.

0

최대이익액

본 증권은 만기평가가격이 행사가격보다 높은 경우에 이익이 발생하며
최대이익액의 제한이 없는 상품입니다.

(만기평가가격-행사가격)×전환비율(단, 만기상환금액 계산 후, 원미만 절사하여 지급)

9) 본 증권의 기초자산의 과거데이터를 이용한 수익률 모의실험

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미래에셋증권 제KM61회 (수익률 모의실험)

수익률 구간
발생횟수
발생빈도

-100%
-50%
2436
76.48%

-50%
0%
207
6.50%

0%
50%
110
3.45%

50%
100%
70
2.20%

100%
150%
78
2.45%

150%
200%
52
1.63%

200%
300%
92
2.89%

300%
400%
33
1.04%

400%
500%
25
0.78%

500%
1000%
70
2.20%

1000%
2000%
12
0.38%

2000%
3000%
0
0.00%

진행중
0
0.00%

합계
3185
100.00%

주1) 위 표와 그래프는 2011년 06월 29일 ~ 2024년 06월 12일 까지의 기초자산종가를 이용하여 분석한 결과입니다.주2) 총 시뮬레이션 횟수는 3,185 일입니다.주3) 위 그래프와 표는 본 증권의 기초자산의 과거 가격변동치를 이용한 손익구조 및 통계자료는 아래와 같습니다. 단, 아래의 결과치는 과거의 자료를 사용하여 추정한 단순한 참고자료일 뿐이며, 본 증권의 투자에 대한 수익성을 보장하는 것은 아님을 유의하시길 바랍니다.

10) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

(1) 본증권은 자본시장과금융투자업에관한법률 제 309조 제 5항의 규정에 의해 예탁결제원 명의의 실물 1매로 발행되어 일괄예탁제도를 통하여 예탁결제원에 예탁되며, 예탁결제원이 작성 비치하는 예탁자 계좌부상에 본 증권의 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.(2) 투자자는 예탁결제원에 예탁된 본 증권에 대하여 실물발행을 청구하여 실물을 교부받을 수 없습니다.(3) 본 증권은 기명식 증권으로 발행되며 그 분할 및 병합은 인정되지 않습니다.

2. 권리의 내용 - 본 증권은 무담보 무보증 채권과 동일한 법적 지위를 갖습니다.본 증권의 권리내용의 변경 및 결제불이행과 관련하여 발행인이 조정 및 계산에 있어 고의나 중대한 과실이 있는 경우에는 적용되지 아니하며, 또한 본 증권의 어떠한 지급의무와 관련하여 발행인이 정당한 사유없이 지급을 해태하는 경우에는 해당 지급액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율) 해당하는 연체이자율 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

(1) 조기종결 사유1) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 기한의 이익을 상실하며, 아래의 "(2)조기종결 방법"에 따라 투자자에게 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행인은 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일 및 조기종결금액을 명시하여 통지하여야 하며 이 때 조기종결일은 각 호의 사유발생일 (다만, 사유발생일이 거래소영업일이 아닌 경우 다음 거래소영업일)을 의미합니다.① 발행인이 파산, 화의 또는 회사정리절차개시의 신청을 한 경우 또는 발행인 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행인에게 파산이 선고되거나 화의 또는 회사정리절차가 개시된 경우② 발행인에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우, 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우③ 발행인에게 어음교환소의 거래정지처분이 있는 경우 등과 같이 발행인의 채무불이행사유가 발생하여 발행인이 기한의 이익을 상실한 경우2) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다.① 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정·개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 본 증권과 관련된 거래가 위법하게 되거나, 발행인에게 본 증권과 관련한 추가적인 조세, 기타 공과금 납부 의무가 발생하는 경우② 천재지변, 전쟁, 내란, 폭동, 노동쟁의, 금융시장의 거래중지사태 및 기타 이에 준하는 사유가 발생하여 본 증권을 더 이상 유지하는 것이 곤란한 경우③ 거래소에서 기초자산의 계산 및 공시를 폐지하기로 발표하는 경우(단, 기초자산이 지수인 경우에 한함)④ 거래소 또는 관련거래소에서 본 증권의 기초자산의 일부 또는 전부(기초자산과 관련된 선물.옵션종목을 포함)에 대하여 시장붕괴 및 교란사유, 상장폐지 사유가 발생하여 연속적으로 8예정거래일 동안 거래가 정지되거나 정지가 예정되는 경우⑤ 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병, 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 아래 '(3)권리내용의 변경'에 따른 본 증권의 권리내용 조정이 불가능한 경우⑥ 거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우⑦ 발행인의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행인이 더 이상 본 증권 상의 의무를 이행하기 곤란한 경우

(2) 조기종결 방법① 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우 발행인은 지정된 조기종결일로부터 10영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기종결금액을 지급하게 됩니다.② 본 증권에 대하여 조기종결 사유가 발생하거나 또는 조기종결일이 지정되면, 발행인은 본 증권과 관련하여 조기종결금액 지급의무 이외에는 어떠한 추가적인 상환의무나 금전의 지급의무를 부담하지 아니합니다.③ 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우, 발행인은 조기종결일의 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션 등이 거래되는 거래소의 시장상황, 기타 가격결정요인 등을 고려하여 선량한 관리자의 주의로써 일반적인 거래관행에 따라 합리적으로 계산하여 조기종결금액을 결정하게 됩니다. 조기종결금액은 본 증권의 유동성공급자를 포함하여 3개 주요 장외파생금융상품거래영업 인가를 받아 해당 업무를 영위하는 금융투자업자로부터 본 증권과 동일한 발행조건 및 발행수량에 해당되는 장외파생상품의 확정매수가격을 제시 받은 후 그 중 최고가(원미만 여섯째자리까지 반영)로 결정하게 됩니다.(만기상환금액과 동일한 방식으로 계산한 후, 총 상환금액은 원미만 절사하여 지급) 특히, 조기종결에 의한 지급액은 본 증권의 발행조건에 기재된 만기시 지급수준과 차이가 발생할 수 있으며 발행인 및 발행인의 위험회피거래상대방이 거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 본 증권과 관련된 위험회피거래를 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우(해당 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션의 매수호가가 존재하지 않거나 거래중지, 상장폐지 등의 사유에 의하여 본 증권의 기초자산 가격을 확정하기 어려운 경우)에는 기초자산의 가격을 영(0)으로 결정할 수 있으며, 이 경우 상품 구조에 따라 투자금액 전액에 대한 손실이 초래할 수 있으니 이에 유의하시기 바랍니다.

(3) 권리내용의 변경당해 증권은 발행일로부터 만기일까지의 기간중에 아래에 상황이 발생하는 경우 당해 증권의 권리 내용이 조정될 수 있으며, 당해 증권의 지급조건, 지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우, 발행인은 지체없이 발행인의 홈페이지에 그 내용을 게재함으로써 보유자의 개별 통지에 대신합니다.1) 기초자산 가격의 산정, 발표 또는 통신상의 오류의 경우거래소의 기초자산 가격산정, 발표 또는 통신상의 오류 기타 발행인 이외의 제3자의 귀책사유로 인하여 해당 지급액이 산정에 오류가 발생한 경우, 추후 정정발표 또는 발행인이 정확한 기초자산의 가격을 확인할 수 있는 경우 발행인은 투자자에게 이와 같이 확인된 기초자산 가격을 기준으로 산출한 금액과의 차액을 정산합니다. 이 경우 발행인은 본 증권의 보유자에 대하여 위 차액에 대한 정산의무 이외에는 별도의 손해배상 책임 등을 부담하지 않습니다.2) 기초자산 산출방식 혹은 산출 주체 등에 변경이 있는 경우① 기초자산 지수 산출은 한국거래소(이후 지수제공자)의 소관이며 기초자산 지수의 구성종목과 산출방식의 변경, 지수 계산 및 발표의 정지 및 재개, 폐지 등에 관한 사항은 지수제공자가 정함을 따릅니다.② 기준지수 결정일 당일 또는 그 이전에 지수제공자가 당해 기초자산 지수의 산출 발표를 중단하고 그 대신 다른 기관이 이를 발표하게 되는 경우, 새로 발표되는 지수가 종전의 기준지수와 실질적으로 동일하다고 인정하는 경우에는 새로운 지수를 기준지수로 정하기로 합니다.③ 지수제공자가 기초자산 지수의 산출방식 또는 구성종목을 변경함에 따라 만기 상환(지급)액의 산출조건 및 기타 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 발행인은 이를 신의성실의 원칙에 따라 공정하게 조정할 수 있습니다.④ 지수제공자가 지수를 계산하기 위한 공식 또는 방법을 변경하거나 기타 다른 방식으로 지수를 중요하게 변경한 경우(구성주식, 자본화, 기타 다른 사소한 사유의 변경이 있는 경우로서, 지수를 유지하기 위한 공식 또는 방법에 명시되어 있는 변경은 제외), 발행사는 변경일 전 마지막으로 유효한 지수를 계산하는 공식 및 방법에 따라 변경 전 지수를 구성하는 주식(다만, 그러한 주식이 거래소에서 상장폐지된 경우는 제외함)을 이용하여 산출한 지수를 최종지수로 사용할 수 있습니다.3) 기초자산의 발행회사의 증자 및 기타 가격변동 사유가 발생한 경우① 본 증권의 기초자산에 대한 주식배당, 액면분할, 액면병합, 기초자산 발행회사의 증자, 감자, 합병, 분할, 분할합병, 주식교환(이전) 등으로 인하여 기초자산의 가치변동이 있는 경우, 본 증권의 발행인은 기업이벤트(Corporate Action) 전후의 수정주가의 연속성이 최대한 유지되도록 관련규정 또는 시장관행에 따라 기초자산, 기준가격, 행사가격 및 전환비율 등 본 증권의 권리내용을 변경하거나 조정할 권리가 있습니다.

권리내용 변경 방법은 다음과 같습니다.

주식
ELW

권리변동
기준가격
조정내용
비 고

배당락,권리락
- 배당락, 권리락의 기준가격
- 행사가격 및 전환비율 조정
- 배당(권리)부 종가의 만기평가가격 수정

주식분할,액면분할,액면병합
- 전일종가×분할(병합)비율 - 약 2일 거래정지
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

상장폐지
-
- 최종거래일을 거래정지 전일로 앞당겨 조기종결
- 최종거래일, 만기평가일 및 만기 등 변경

상장법인간 신설합병
- 익일 시가 (시가기준가종목)- 약 1월 거래정지

자본감소
- 행사가격, 전환비율 조정 - 최종거래일이 거래정지기간중인 종목 : 조기종결
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

인적분할
- 존속,신설법인 동시 상장시 : 바스켓주가 산출 - 기타의 경우 : 조기종결

② 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경 사유가 발생한 경우 발행인은 아래에 기재된 사항에 따라 해당 내역을 조정하되, 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 한국거래소의 유가증권시장업무규정에서 정하는 구체적인 방법이 있는 경우 이를 우선하여 적용합니다. 단, 이러한 조정에도 불구하고 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경이 불가피한 것으로 발행인이 선량한 관리자의 주의로써 합리적으로 판단하는 경우 발행인은 관련법령, 규정 및 시장관행 등에서 제시하는 방법에 근거하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 연속성이 유지되도록 그에 대한 변경을 결정할 수 있습니다.

조정사유
조정비율 산출방법
기타사항

본 증권의 기초자산에 대해 시가(증권발행 및 공시등에 관한규정 제57조에서 정하는 이론권리락주가를 말합니다)를 하회하는 발행가격으로 유상증자를 하는 경우
조정비율(W) = (기발행주식수 +신발행주식수 * 1주당 발행가액/시가) / (기발행주식수 +신발행주식수)
제3자배정은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 준비금의 자본전입(무상증자)으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 신발행주식수)

본 증권의 기초자산에 대해 주식배당으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 배당주식수)
현금배당은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 자본금 감소(무상감자)가 발생되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1-기발행주식 1주당 감자주식수)
유상소각,이익소각,자사주소각은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 액면분할 및 병합이 발생되는 경우에
조정비율(W) = 액면 분할비율 혹은 병합비율

본 증권의 기초자산에 전환사채 (신주인수권부사채 포함)의 전환 및 Stock Option 행사에 의해 신주가 발행되는 경우
조정하지아니함

주1) 기준가격, 행사가격 및 전환비율은 아래에 따라 조정함 ① 조정후 기준가격 = 조정전 기준가격 ×W ② 조정후 행사가격 = 조정전 행사가격 ×W ③ 조정후 전환비율 = 조정전 전환비율 ×1/W주2) 조정산식에서 적용하는 기발행주식수는 조정후 기준가격(행사가격) 적용 직전일 현재의 주식수로 함③ 위 ②에 따른 권리조정에도 불구하고 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병 및 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 본 증권을 더 이상 유지하기 어려운 경우에는 본 증권의 조기종결 사유에 해당되며 발행인은 "(2)조기종결 방법"에 의하여 산출된 조기종결금액을 본 증권 투자자에게 만기 전에 상환하게 됩니다.

(4) 파생결합증권(주식워런트증권)의 결제불이행에 관한 사항본 증권의 발행인이 파산절차, 회사정리절차, 화의절차, 기업개선절차, 기업구조조정촉진법 제12조 소정의 관리절차, 외국에서의 도산절차가 진행되거나 유동성 위기 등으로 인하여 본 증권의 지급의무를 이행하지 못하였을 경우, 본 증권의 법적지위는 다른 무담보 무보증 채무와 동등한 지위를 가집니다.본 증권에 대하여 이러한 발행인의 결제불이행사유가 발생한 경우, 발행인은 기한의 이익을 상실하며 본 증권의 보유자는 민사소송을 통하거나 파산법, 회사정리 절차에 따라 그 권리를 구제 받을 수 있습니다. 그러나 발행인이 관계법령에 의거 파산절차, 회사정리절차, 화의절차 등 채무재조정 내지 채권자의 채권행사가 제한되는 절차에 놓여있는 경우 본 증권 보유자의 권리구제는 관련법령 등에 따른 제한을 받게 될 수 있습니다. 서울 중앙지방법원을 제 1심 전속적 관할법원으로 합니다.

(5) 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지시 권리행사에 관한 사항거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우, 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다. 조기종결금액 결정방법 및 지급에 관한 사항은 “(2)조기종결방법”에 기재내역을 참고하시길 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

정부가 일괄신고추가서류의
기재사항이 진실 또는
정확하다는 것을 인정하거나 그
증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함을 유의하시기 바랍니다. 또한 이
파생결합증권은
「예금자보호법」에 따라 보호되지 않습니다.

1. 가격변동 위험

구 분
투자위험의 주요내용

기초자산의가격변동에연동한수익구조에의한 위험

- 본 증권은 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는
파생상품적 성격을 지니고 있으므로
기초자산의 가격이 투자자에게 불리한 방향으로 움직이는 경우 투자자는 예상치 못한 커다란 손실을 입게 될 수 있으며, 대상이 되는
기초자산에 직접 투자했을 때 얻을 수 있는 수익률과 본 증권에 투자하여 얻은 수익률이 전혀 다를 수 있습니다. 따라서 투자자는
본 증권의 상환금액의 산정방식이나 조기상환의 조건 등을 충분히 이해하고 투자하여야 합니다.- 본 증권은 만일 기초자산의 가격이 산출되지 않거나 혹은 존속하지 않게 되거나, 본 증권의 존속기간 동안
기초자산의 성격이 매우 이질적으로 변경되어 본 증권 발행시의 기초자산과 동일한 것으로 보기 어려워지거나,
기초자산 또는 기초자산 구성종목의 매매가 불가능해지는 등의 경우에는 발행인은 상환금액 산정방식 및 평가일을 포함한
본 증권의 발행조건 및 권리내용을 합리적으로 조정할 수 있으며, 이러한 조정에도 불구하고 본 증권을 유지하는 것이 어렵다고 발행인이 판단하는 경우에는 선관주의에 입각하여 합리적인 방법으로 조기종결을 할 수 있습니다.(위와 같이 권리내용에 대한 조정이나 조기종결 등의 권리내용의 변동이 발생하는 경우에 대한 설명은 "본문 II. 증권의 주요 권리내용 중 (3)권리내용의 변경에 상세하게 기술되어 있습니다). 기초자산에 이러한 조정이나 조기종결의 사유가 될 상황이 발생하게 되면 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다.

이해상충구조에따른 위험

- 발행인은 본 증권과 관련하여 기초자산, 기초자산 구성종목, 기초자산 또는 기초자산 구성종목과 관련된 선물, 옵션 등 파생상품의 매매, 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생상품거래 등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다. 이러한
헤지거래로 인하여 기초자산의 가격이 변동될 수 있으며, 그 결과
본 증권의 상환금액에 영향을 미칠 수도 있습니다. 특히,
발행인의 헤지거래에 의해 자동조기상환평가일 또는 만기평가일에는 기초자산의 대량매매가 이루어질 수 있으며, 그 중 만기평가일에는 기초자산 가치의 변동으로 인한 위험 관리 및 본 증권의 상환금액 확보를 위하여 발행인은 보유하고 있는 기초자산을 전부 또는 일부 매도할 수 있습니다.- 발행인은 이러한
헤지거래가 불공정거래 행위에 해당하지 않도록 자체적으로 제정한 헤지거래 운용지침 및 기타 본 증권에 적용될 수 있는 거래소 가이드라인에 따라
최선의 주의를 기울이고 있습니다.

발행인의정상적인영업활동이미치는 영향

-
발행인은 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재
일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래를 수행하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품등이 포함될 수 있습니다. 이러한 거래는 발행인의 정상적인 영업활동의 일부이지만,
그러한 영업활동의 결과로 기초자산가격이 급격히 변동될 수 있으며,
그에 따라 본 증권의 가치 또한 급격히 하락할 수 있습니다. 발행인의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초자산가격 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다. 발행인 및 발행인의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

평가손실위험

- 본 증권은
만기시 기초자산가격이 투자자에게 불리하게 변동되거나, 만기 이전에 매매를 하거나 본 일괄신고 추가서류에 기재된 사유로 인하여 조기상환 되는 경우 또는 보유기간 동안 본 증권의 시가평가를 하는 경우에 투자원금의 손실 및 현저한 평가손실을 초래할 수 있습니다.

2. 발행회사 위험

구 분
투자위험의 주요내용

발행인의 재무,손익상황과관련한 위험

- 본 증권의 발행인이 속한 산업인 금융투자업은 증권시황 등의 움직임에 따라 수익성이 매우 민감하게 변동되는 손익의 변동성이 매우 높은 산업입니다. 이러한 금융투자업의 특성상 발행인의 재무, 손익상황 역시 매우 큰 변동성을 지니고 있으며, 동 업계의 경쟁이 점차 심화되고 국내외 경기마저 불투명한 관계로 발행인의 재무, 손익상황이 향후급격히 악화될 가능성도 배제할 수는 없습니다.-
본 증권은 발행인의 신용으로 발행되는 무보증, 무담보 증권이므로 발행인의 재무, 손익상황이 본 증권의 상환에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 발행인이 재무상태의 악화로 지급불능 상황에 처할 경우 투자자는 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여 지급받지 못할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.- 본 증권과 관련하여 미래에셋증권이 부담하게 되는 채무는 다른
무담보,무보증 채권과 동일한 순위를 가집니다.- 발행인에 관한사항은
2024년 11월 14일에 금융위원회에 제출한 미래에셋증권
제56기 3분기보고서(2024년01월01일~2024년 09월30일)
를 참조하시기 바랍니다.

결제지연위험
- 본 증권의 지급일에 지급이 이루어지지 않는 경우 발행인은 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다. 단, 본 증권신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다. 또한 본 증권은 [ II.증권의 주요권리내용 중 2.파생결합증권의 권리내용]에 따라서 결제불이행이 존재할 수 있습니다.

3. 조기종결 및 중도상환 위험

구 분
투자위험의 주요내용

조기종결 위험
- 발행인의 재무 손익상황 변화 등에 따른 파산, 회생절차 개시 기타 발행인이 본 증권의 의무를 이행하기 곤란한 조기종결사유가 발생하는 경우 본 증권은 만기 이전에 조기종결 됩니다. 기초자산과 관련한 조기종결사유의 발생으로 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행인이 판단하는 경우, 그 외 시장교란사유, 천재지변 기타 본 증권을 유지하는 것이 곤란한 사유가 발생하는 경우 본 증권을 만기 이전에 조기종결할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기종결사유 발생시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있으며, 이 경우 원금손실이 발생할 수 있습니다.

중도상환청구권행사가 제한될위험

- 발행인은 투자자가 본 증권의 매수를 요청하였으나 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 이에 응하지 못할 수 있다는 점에서 본 증권의 환금성이 제한될 수 있으며, 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.-
본 증권과 같이 환금성이 제한되어 있는 증권에 있어서 어떠한 조건 하에 만기 전 상환이 가능한지 여부는 매우 중요한 투자결정요인이 될 수 있습니다. 따라서, 투자자는 본 일괄신고추가서류에 기재된 각 사유에 따른 만기 전 상환의 내용을 사전에 충분히 숙지함으로써
만기 전 상환이 제한되는 제반 상황 및 만기 전 상환에 따른 상환금액 결정구조에 따른 위험을 고려하여
투자여부를 결정하여야 합니다.

중도상환시원금손실 위험

- 투자자 요청으로 본
증권을 중도상환하는 경우 중도상환시점에서의 공정가액(기준가)에 따라 투자원금의 손실 및 평가손실을 초래할 수 있음을 유념하여야 할 것입니다.

4. 기타 투자위험

구 분
투자위험의 주요내용

일반적인 위험
- 본 증권은 주식, 채권 등의 일반적인 증권들과는 달리 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는 파생상품적 성격을 포함하고 있으므로, 본 증권의 손익구조,권리내용, 위험요인 등에 대한 증권신고서의 기재내용을 충분히 이해하지 못하고 본 증권에 투자할 경우 예상치 못한 투자위험이 발생할 수 있습니다.- 본 투자위험에 관한 사항에 가능한 상세히 설명을 하였지만, 발행인이 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다. 그러므로 투자자는 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 법률적 혹은 세법상의 불이익이 없는지 다양한 면에서 투자 위험을 고려하여 투자결정을 내려야 합니다. 발행회사는 본 증권에 대한 투자로 인한 손실에 대하여 어떠한 책임도 부담하지 아니하며, 본 증권은 예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다.

환금성 위험
- 당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건중 제140조제2항제4호(분산요건), 제5호(발행총액) 및 제6호(잔존권리행사기간)를 제외하고 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그러함에도 불구하고, 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.- 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 거래될 경우 이를 취득하게 되는 투자자는 당해 증권을 거래소의 매매를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능하며, 발행인이 지정한 유동성공급자는 당해 증권의 적정 호가스프레드 제시를 통하여 적정가격의 유동성을 제공함으로써 투자자의 거래비용을 인하하고 시장의 수급불균형과 가격왜곡을 완화시키며 균형가격 발전을 촉진시키는 역할을 담당하게되며 관련규정 및 계약조건에 따라 선량한 관리자의 주의로써 당해 증권의 유동성을 제공할 계획입니다.하지만, 당해 증권에 대한 유동성공급자는 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다. 특히, ⅰ)기초자산의 가격을 이용할 수 없는 경우 ⅱ) 기초주식의 단일가 호가접수시간, ⅱ) 시가결정 후 5분간, ⅲ)매매거래 중단 또는 정지에 따른 재개 후 5분간 등, ⅳ)기초주권의 가격이 상한가 또는 하한가인 경우ⅴ) 특히 당해 증권의 기초자산이 개별 종목인 경우, 한국 거래소 규정에 따라 당해 증권의 만기일이전 1개월 이후 매매거래기간에는 유동성공급자에 의한 호가가 금지되거나 면제되므로 자율적인 시장참여자에 의하여 가격이 형성되게 됩니다. 이러한 경우 당해 증권의 유동성이 확보되지 못하여 경우에 따라 거래가 이루어지지 않을 수 있음을 유의하시길 바랍니다.또한, 당해 증권이 해당 거래소에서 정상적인 매매가 가능할지라도 상장 이후 "유가증권시장 상장규정 제153조(매매거래정지 및 정지해제)"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주가지수의 산출이 일시적으로 중단되는 경우, ⅱ) 기초자산인 주권의 매매거래가 정지되는 경우, ⅲ) 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우(유가증권시장 상장규정 시행세칙으로 정하는 경우 포함)에 해당되는 경우 시장에서 매매거래가 중지되므로 유동성에 심각한 제약을 받을 수 있습니다. 특히, 당해 증권은 "Ⅰ.모집 또는 매출에 관한 사항-4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 (4). 증권의 상장 및 매매에 관한 사항"에 기재된 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준에 해당되는 경우 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게 되므로 이에 각별히 유의하여 매매의사결정을 하시길 바랍니다.

세제 및 법률상위험

- 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
- KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.- 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.- 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.- 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

1. 기초자산의 명칭가. 한국항공우주 보통주 (KOREA AEROSPACE / 047810)

2. 기초자산의 개요

(1) 한국항공우주 보통주( / 047810 KS)기초자산의 발행자는 한국항공우주 주식회사이며 총 상장주식수는 46,110,835주 이다. 2011년 설립하였으며, 주요 사업은 정부방산 및 완제기 수출(T-50계열, KUH계열, KT-1계열 등), 기체부품이다.

3. 지수산출기관 및 구성종목 거래소

(1) 한국항공우주 보통주( / 047810 KS)
한국항공우주 보통주의 가격산출기관은 한국거래소(Korea Exchange)이고, 한국항공우주 보통주의 구성종목은 모두 한국거래소에서 거래되고 있습니다. - 한국거래소 주소 : 부산광역시 남구 문현금융로 40 - 한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr

4. 기초자산 가격 및 기초자산에 대한 제반정보 취득방법

(1) 기초자산의 가격정보- 한국항공우주 보통주 : 한국거래소, 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr) 또는 당사 HTS인 KAIROS[0101]화면 및 각종 신문 등에서 한국항공우주 보통주의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

(2) 기초자산의 가격산출기관의 정보- 한국항공우주 보통주 : 기초자산의 가격산출기관인 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr)에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

5. 기초자산의 최근 20년간 가격변동 추이

가. 대상기간 : 2011년 06월 29일 ~ 2024년 11월 08일

나. 기간 중 최고치

한국항공우주 보통주 : 103,500.00 (2015년 08월 10일)

다. 기간 중 최저치

한국항공우주 보통주 : 15,500.00 (2011년 06월 29일)

미래에셋증권 제km61회_kr7047810007.jpg
미래에셋증권 제KM61회 (한국항공우주 보통주 가격변동 추이)

주1) 기초자산의 가격변동 추이와 파생결합증권의 수익구조는 상품의 구조별로 상이할 수 있습니다.

6. 주요 공시 사항(최근 6개월간)

(1) 한국항공우주 보통주( / 047810 KS)

번호
공시회사
보고서명
제출인
제출일자

1
한국항공우주
분기보고서 (2024.09)
한국항공우주
2024-11-14

2
한국항공우주
타법인주식및출자증권취득결정
한국항공우주
2024-11-07

3
한국항공우주
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
한국항공우주
2024-10-29

4
한국항공우주
기업설명회(IR)개최(안내공시)
한국항공우주
2024-10-22

5
한국항공우주
기업설명회(IR)개최(안내공시)
한국항공우주
2024-10-22

6
한국항공우주
결산실적공시예고(안내공시)
한국항공우주
2024-10-22

7
한국항공우주
기업설명회(IR)개최(안내공시)
한국항공우주
2024-08-30

8
한국항공우주
기타경영사항(자율공시)
한국항공우주
2024-08-23

9
한국항공우주
기업설명회(IR)개최(안내공시)
한국항공우주
2024-08-22

10
한국항공우주
반기보고서 (2024.06)
한국항공우주
2024-08-14

11
한국항공우주
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
한국항공우주
2024-07-29

12
한국항공우주
기업설명회(IR)개최(안내공시)
한국항공우주
2024-07-22

13
한국항공우주
기업설명회(IR)개최(안내공시)
한국항공우주
2024-07-22

14
한국항공우주
결산실적공시예고(안내공시)
한국항공우주
2024-07-22

15
한국항공우주
횡령ㆍ배임혐의발생
한국항공우주
2024-07-18

16
한국항공우주
회계처리기준위반에따른검찰고발등조치
한국항공우주
2024-07-18

17
한국항공우주
횡령ㆍ배임사실확인
한국항공우주
2024-07-09

18
한국항공우주
회계처리기준위반에따른검찰고발등조치결과
한국항공우주
2024-07-09

19
한국항공우주
지속가능경영보고서등관련사항(자율공시)
한국항공우주
2024-06-27

20
한국항공우주
단일판매ㆍ공급계약체결
한국항공우주
2024-06-25

21
한국항공우주
기업지배구조보고서공시
한국항공우주
2024-05-31

22
한국항공우주
기업설명회(IR)개최(안내공시)
한국항공우주
2024-05-31

23
한국항공우주
기업설명회(IR)개최(안내공시)
한국항공우주
2024-05-21

24
한국항공우주
분기보고서 (2024.03)
한국항공우주
2024-05-16

25
한국항공우주
선급금지급결정
한국항공우주
2024-05-14

26
한국항공우주
기업설명회(IR)개최(안내공시)
한국항공우주
2024-05-14

27
한국항공우주
[기재정정]단일판매ㆍ공급계약체결(자율공시)
한국항공우주
2024-05-02

28
한국항공우주
기업설명회(IR)개최(안내공시)
한국항공우주
2024-05-02

29
한국항공우주
기업설명회(IR)개최(안내공시)
한국항공우주
2024-05-02

기초자산의 공시에 관한 보다 자세한 사항은 금융감독원 전자공시사이트(http://dart.fss.or.kr/)에서 확인할 수 있습니다.

7. 기타사항
본 증권의 발행과 관련하여 발행인인 미래에셋증권은 투자자에게 투자기간 중 기초자산가격의 변동에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

본 증권은 미래에셋증권 주식회사가 직접 모집하므로 별도의 주관회사를 두지 아니합니다. 따라서, 본 증권의 분석 및 가격 결정 등에 관한 사항은 발행인의 의사에 따라 정하여졌습니다.

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

(1) 자금조달의 개요

구분
금액

모집 또는 매출총액 (1)
1,002,700,000원

발행제비용 (2)
300,260원

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
1,002,399,740원

※ 상기내역은 발행예정가액 기준으로 산출되었으며, 청약금액이 모집금액의 100%에 미달할 경우에는 변경될 수 있습니다.

(2) 발행제비용의 내역

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
50,130원
발행총액의 0.005%(금융기관분담금징수등에관한규정제5조제1항제4호)

상장수수료
200,000원
상장금액이 10억원 이상 20억원 미만인 경우20만원

예탁수수료
50,130원
발행총액의 0.005%(십원미만절사)

계
300,260원

2. 조달된 자금의 운용계획

본증권의 만기상환금액의 헷지를 위하여, 납입된 자금의 일부 또는 전체를 본 증권과 유사한 내용의 파생결합증권(주식워런트증권)을 매입하거나 기초자산 및 그와 관련된 파생상품 등의 운용에 사용할 계획입니다. 본 증권의 공모를 통해 조달하는 자금은 상품의 고유특성에 맞지 않는 불합리한 투자위험에 노출되지 않습니다.

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행인의 파생상품관련 현황

가. 파생결합증권(ELS, DLS) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 08월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELS
DLS

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
1115
652
1767
104
43
147
2
4
6
0
0
0

금액
43414
12263
55677
3096
1070
4166
4
321
325
0
0
0

2022년
건
917
492
1409
26
16
42
3
0
3
0
0
0

금액
21656
5007
26663
561
173
734
4
0
4
0
0
0

2023년
건
939
522
1461
19
8
27
3
2
5
0
2
2

금액
27156
3582
30738
344
85
429
4
4
8
0
3
3

2024년
건
436
148
584
313
100
413
4
4
8
4
4
8

금액
7937
1929
9866
6405
1525
7930
10
6
16
10
6
16

합계
건
3407
1814
5221
462
167
629
12
10
22
4
6
10

금액
100163
22781
122944
10406
2853
13259
22
331
353
10
9
19

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

나. 파생결합사채(ELB, DLB) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 08월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELB
DLB

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
159
2
161
0
0
0
69
7
76
0
7
7

금액
41131
5
41136
0
0
0
5183
3744
8927
0
3744
3744

2022년
건
194
14
208
19
3
22
56
2
58
3
2
5

금액
43681
50
43731
2029
24
2053
1537
130
1667
3
130
133

2023년
건
112
8
120
51
0
51
21
0
21
1
0
1

금액
37268
18
37286
31359
0
31359
977
0
977
300
0
300

2024년
건
108
33
141
107
33
140
3
0
3
0
0
0

금액
5482
2833
8315
5308
2832
8140
12
0
12
0
0
0

합계
건
573
57
630
177
36
213
149
9
158
4
9
13

금액
127562
2906
130468
38696
2856
41552
7709
3874
11583
303
3874
4177

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

다. 주식워런트증권(ELW) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 08월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELW

발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
2740
1
2741
0
0
0

금액
60456
0
60456
0
0
0

2022년
건
3366
0
3366
0
0
0

금액
56575
0
56575
0
0
0

2023년
건
3002
0
3002
34
0
34

금액
41963
0
41963
341
0
341

2024년
건
1926
0
1926
1057
0
1057

금액
29401
0
29401
16390
0
16390

합계
건
11034
1
11035
1091
0
1091

금액
188395
0
188395
16731
0
16731

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

라. 신용환산액 (2024.08.31 기준, 단위: 억 원)

구분
ELS
ELB
ELW
DLS
DLB
기타
계

합계
367
21
0
216
25
2,958
3,587

(신용환산액이 자본의 5% 이상인 거래상대방 : 해당사항 없음)

주1)*신용환산액 = 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)*대체비용은 시가를 기초로 계산한 당해 계약에서의 미실현이익(+)또는 손실(-)을 의미함*신용환산율은 향후 당해 부외자산에 대해 추가로 가능한 평가익(potential future exposure)의 가능성을 확률적으로 계산한 금액으로 BIS에서 결정한 수치임. 거래 종류 및 잔존만기에 따라 아래 <표1>과 같이 결정됨.

<표1>신용환산율

잔존기간
거래 종류

금리
통화 및 금
주식(주가지수)
귀금속(금 제외)
기타

1년이하
0.0%
1.0%
6.0%
7.0%
10.0%

1년초과 5년이하
0.5%
5.0%
8.0%
7.0%
12.0%

5년초과
1.5%
7.5%
10.0%
8.0%
15.0%

예시) KOSPI200과 연계된 2년만기 파생결합증권(ELS)를 발행하고, 이를 헤지하기위해 거래상대방과 동일한 ELS계약(최초 100억원 지급)을 체결한 경우신용환산액은 다음과 같이 결정됨신용환산액= 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)= 100억원에 대한 시가평가금액 + (100억원× 8%) = 108억원

2. 세금에 관한 사항가. 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
나. KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.다. 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.라. 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.마. 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명:
미래에셋증권 제KM62회 파생결합증권(ELW)
]

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(1) 용어의 정의

항목
내용

1) 거래소

각 기초자산과 관련된 아래 각 거래소

- 삼성물산 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

2) 관련 거래소

각 기초자산과 관련된 선물·옵션 등이 거래되는 아래 각 거래소

- 삼성물산 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

3) 예정거래일
거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 동안 개장하기로 예정된 날

4) 거래소영업일
거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 개장하여 거래소가 모두 공식적으로 해당일의 종가를 발표한 날

5) 영업일
공휴일이 아닌 날로서 대한민국의 시중 은행들이 정상적으로 영업(외환거래 포함)을 하는 날

6) 기초자산 종가산출·발표기관
한국거래소 또는 그 승계기관

7) 계산대리인
발행인인 미래에셋증권 주식회사

8) 교란일
예정거래일 중 거래소 또는 관련 거래소가 개장하지 못하거나 시장교란사유가 발생한 날

9) 시장교란사유

(ㄱ) 거래 장애(Trading Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 거래소 또는 관련 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(
상· 하한가로 인한 경우를 포함
), 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등의 거래가 중단 또는 중지되는 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄴ) 거래소 장애(Exchange Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 시장참여자들이 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것 또는 관련 거래소에서 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것이 제한 또는 사실상 불가능한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄷ) 조기 폐장(Early Closure):거래소 또는 관련 거래소가 거래소영업일에 정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함)의 1시간 이전까지 폐장시간을 공표하지 아니한 채 종료시간 이전에 폐장하여 기초자산의 종가가 발표되지 못하는 경우(ㄹ) 그 밖에 기초자산과 관련하여 발행인이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생 또는 존재하는 경우

10) 종가
거래소 또는 기초자산 산출기관이 정규거래시간 종료시간 또는 예정된 종료시간에 발표하는 기초자산의 최종가격

11) 평가일
최초기준가격평가일 또는 만기평가일

12) 전환비율
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산의 단위수

13) 기초자산
당해 증권의 기초자산은 한국거래소에서 산출하는 삼성물산 보통주(028260)

(2) 모집 또는 매출의 개요

[종목명 :
미래에셋증권 제KM62회 파생결합증권(ELW)
]
[단위 : 원, 워런트]

항 목 명
내 용

종 목 명
미래에셋증권 제KM62회

모집방법
공모

옵션종류
CALL
권리행사방식
유럽식

기초자산에 관한 사항
기초자산명
기준가격(지수)
행사가격(지수)
지수/가격산출기관

삼성물산 보통주(028260)
123,100
123,000
한국거래소

기초자산 평가방법
최초기준가격평가
종가
만기가격평가
산술평균

전환비율(승수)
0.005

기준가격평가일
2024.11.08
최종거래일
2025.03.13

만기상환
만기평가일(From - To)
지급조건
만기상환금액
만기일(자동권리행사기간)
상환금지급일

2025.03.07-2025.03.13
1주식 워런트증권 당 만기상환금액을 지급(만기상환금액 계산시 원미만 여섯째자리까지 반영하며(소수점 일곱째자리 절사), 총 상환금액(만기상환금액×총 보유수량)은 원미만 절사)
MAX{(만기평가가격-행사가격),0}*전환비율* 만기상환금액 결정과 관련된 자세한 사항은 본 서류 II. 1. 4) 만기상환금액의 계산방법 참조
2025.03.17
2025.03.19

조기종료상환
조기종료가격(지수)
조기종료지급조건
조기종료수익률

-
-
-

발행 및 청약에 관한 사항
발행총액(납입금액)
발행증권의 수 (워런트)
1 워런트 당 발행가액

1,001,900,000원
23,300,000워런트
43원

청약기간
발행일(납입일)

시작일
종료일

2024.11.21
2024.11.21
2024.11.21

기타사항
중도상환여부
중도상환불가
조기종료여부
조기종료불가

인수대금납입은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

상환금지급은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

결제방법
현금결제

전자등록기관
한국예탁결제원

상장여부
2024년 11월 26일 상장예정

기 타
1. 행사종료일이 거래소 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 거래소 영업일을 권리행사종료일로 합니다.2. 상기 지정된 납입일, 지급일 등 금원의 지급이 필요한 날이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일을 해당 납입일, 지급일 등으로 합니다.3. 위 상환금 지급일은 발행일 현재를 기준으로 만기평가일(불포함) 이후 4영업일을 발행인이 예측하여 예상되는 일자를 기재한 것입니다. 따라서, 향후 만기평가일이 변경되거나 만기평가일 이후 해당 지급일(예정)까지 각 일의 영업일 여부가 발행인의 예측과 달라지는 경우, 위 상환금 지급일은 만기평가일(불포함) 후 4영업일의 결정 방식에 따라 조정 및 결정됩니다.4. 만기평가일이 임시공휴일로 지정된 경우에는 첫번째 만기평가일을 기준으로 임시공휴일로 지정된 날수 만큼 직전 예정거래일을 만기평가일로 변경합니다.5. 본 일괄신고추가서류상 기재된 산식에 따라 계산된 결과는 소숫점 조정없이 그대로 사용됩니다. 단, 본 서류에 별도로 명시된 경우(만기상환금액 계산방법 등)에는 그 명시된 바에 따릅니다.6. 1(워런트)증권 당 만기상환금액은 본 서류 상의 계산방법에 따라 결정 후 원단위 미만 절사하여 지급됩니다.

(3) 예상손익구조

본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 권리내용 1. 예상손익구조'를 참조하시기 바랍니다.

2. 공모방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

본 증권의 발행인은 발행가격을 산출함에 있어 일반적으로 옵션의 가격 산출에 사용되는 블랙숄즈 모델(Fischer Black, Myron Scholes, 그리고 Robert Merton에 의해서 "The Pricing of Options and Corporate Liabilities”와 "Theory of Rational Option Pricing”이라는 논문제목으로 1973년에 "Journal of Political Economy"에 발표된 European옵션 가격결정모델)을 사용하였습니다. 그러나 블랙숄즈 모델은 주가 수익률이 평균적으로 무위험이자율과 배당율의 차이만큼 상승하며 이를 중심으로 불규칙하게 변동하며, 언제든지 기초자산의 공매도가 가능하고, 기초자산의 매매시 거래세 등 제반비용이 없으며, 무위험 차익거래가 불가능하며, 연속적으로 주식거래가 가능하고 무위험이자율은 옵션 만기까지 일정하다는 가정에 근거하므로 실제 금융시장에서 적용하는 데에는 여러가지 한계점이 있습니다. 이러한 문제 때문에 이론적 모델을 사용함에 있어 일반적으로 배당율,무위험이자율(금리) 및 변동성 등은 발행가격 산정시점의 시장상황을 기초하여 예상되는 추정변수를 사용하게 되며, 이는 변수 추정의 불확실성에 대한 예상 헤지거래비용과 거래세 등 제반비용을 고려하여 결정하게 됩니다. 본 증권의 발행가격 산정을 위한 구체적인 산식 및 그 적용 근거는 아래와 같습니다.

블랙-숄즈모델의 구체적인 식은 다음과 같습니다.

C = S'*N(d1) - K*exp(-r*T)*N(d2)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

C=콜옵션의 가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정지수/가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기(연단위)

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

P = K*exp(-r*T)*N(-d2) - S'*N(-d1)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

P=풋옵션의가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

위의 내용을 구체적인 산식에 적용하여 표로 정리하면 다음과 같습니다.

[종목명 :
미래에셋증권 제KM62회 파생결합증권(ELW)
]
[단위 : 원, 워런트]

구분
설명
입력값
비고

S
기준가
123,100원
2024년 11월 08일 기초자산의 종가

S'
수정된 기준가
121,100원
2024년 11월 08일 기초자산의 종가에서 배당액을 감안한 수정기준가

D
예상 주당 배당액
2000.00

K
행사가
123,000원

T
잔존만기(연단위)
0.3205
본 증권의 발행일(2024.11.21)에서 만기일(2025.03.17)까지의 일수를 365로 나눈 값

r
무위험 이자율
3.7%
본증권의 잔존만기에 대응하는 원화채권의 수익률 곡선을 고려, 당사 내부의 기준에 따라 정함

σ
연변동성
31.32%
본 증권의 발행일(2024.11.21) 현재 ELW의 잔존만기 117일 역사적 변동성 48.22%와 옵션 이론가에 포함되지 않은 예상 헤지 비용(거래세 등)을 고려하여 산출

역사적변동성을 이용한 이론가격
13,400.00
48.22%
실예측변동성을 이용한 이론가격 산식에서 변동성을 역사적 변동성으로 사용

실예측변동성을 이용한 이론가격
8,600.00
31.32%
상기 블랙숄즈모델 산식에 의하여 산출

전환비율

0.0050
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산 주식수

발행가
43
43
전환비율×이론가격=43.00을 본 증권의 상장시 거래 예정인 호가단위로 조정(내림) 하여 결정

[실제사용변동성 대비 역사적변동성 개요]

구분
변동성(%)
이론가격(원)

역사적 변동성
48.22
67.00

실제사용변동성
31.32
43

차이
-16.90
-24.00

상기 적용된 변동성은 역사적 변동성과는 달라서 측정된 이론가격이 변동성에 따라 달라지게 됩니다. 역사적 변동성은 기초자산의 가격변화로 측정되지만, 이에 발행가격은 다음의 사항을 반영하여 적용된 실예측변동성을 사용하게 됩니다.

[변동성 예측항목 세부내역]

항 목
변동성(%)
비용(원)

헤지시 수반되는 거래세
-8.552
-12.149

불연속 주가 움직임 비용
-4.653
-6.610

향후 변동성 변화 예측
-2.725
-3.871

시장 충격비용
-0.964
-1.370

1워런트당 변동성 가산 합계
-16.894
-24.000

※ 상기 발행가격에 적용한 가격결정변수는 발행인 발행가격을 산정하는 시점에서 예측한 변수이며, 본 증권이 발행 후 발행인 또는 본 증권의 유동성공급자가 제시하는 매매가격에 적용되는 변수는 매매시점의 시장의 상황에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 모집 및 매출관련 공고일자와 공고방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

(2) 청약의 방법

항 목
내 용

청약일
2024년 11월 21일

배정일 및 환불일
2024년 11월 21일

납입일
2024년 11월 21일

납입일
우리은행 한화금융센터

청약 단위
최저 청약단위 및 청약단위는 100워런트 증권으로 함

청약 증거금
1)모집 또는 매출가액의 100%에 해당하는 금액. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 함.2)청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하고 청약증거금에 대해서는 무이자로 하며, 초과청약금에 대한 반환은 납입일에 청약계좌로 자동 반환됩니다.

청약의 방식 및 절차
1) 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급장소에 제출하는 방법으로 청약합니다. 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 또한, 대리인을 선임하는 경우 청약서에는 대리인이 본인 및 대리인을 표시하고, 대리인이 기명날인 또는 서명하여야 합니다.2) 청약취소는 청약기간동안 가능하며, 업무종료시간(16시)까지 신청하여야 합니다.3) 청약자는 금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률의 규정에 의거 실명에 의하여 청약하여야 하며 무자격청약인 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 합니다.4) 청약한도 초과의 경우 청약한도까지만 청약한 것으로 인정하여 안분배정합니다.

청약 취급처
미래에셋증권(주) 본점

배정방법
당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정됨.

기타사항
-

(3) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

가. 본 증권은 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 한국예탁결제원을 전자등록기관으로 하여 전자등록의 방법으로 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다. 나. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.

(4) 증권의 상장 및 매매에 관한 사항

가. 증권의 상장관련

(1) 상장에 대한 일반사항

항 목
내 용

상장거래소 명칭
한국거래소

상장신청예정일
2024년 11월 21일

(2) 예비상장 심사결과

당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건을 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그럼에도 불구하고 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당해 증권의 상장심사요건으로는 다음과 같습니다.

1. 발행인: 증권 및 장외파생상품을 대상으로 하는 투자매매업자로서 순자본비율이 자본시장과금융투자업에관한법률 제166조의2 제1항 제3호에서 정하는 비율 이상일 것 2. 기초자산 기초자산이 다음 각목의 어느 하나에 해당할 것 가. 코스피200지수를 구성하는 종목 중 일평균거래대금 100억원 이상 및 상위 100위 이내 종목 나. 코스닥150지수를 구성하는 종목 중 시가총액을 감안하여 세칙으로 정하는 종목 또는 해당 복수종목의 바스켓 다. 다음의 요건을 모두 충족하는 것으로서 세칙으로 정하는 주가지수. 이 경우 해당 주가지수에 관한 법적 권한을 가진 자와 사전에 그 주가지수의 사용 등에 관하여 계약을 체결해야 한다. (1) 거래소 또는 지수산출전문기관이 산출할 것 (2) 유가증권시장, 코스닥시장, 유가증권시장과 코스닥시장 또는 적격 해외증권시장을 대상으로 산출할 것 (3) 해당 주가지수를 거래대상으로 하는 주가지수선물 또는 주가지수옵션시장이 있을 것「유가증권시장 상장규정 시행세칙 제114조(주식워런트증권의 기초자산)」 ① 규정 제140조제2항제3호가목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 일평균거래대금 100억원 이상으로서 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매 분기별로 공표하는 종목을 말한다. ② 규정 제140조제2항제3호나목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매월별로 공표하는 종목을 말한다. ③ 규정 제140조제2항제3호다목 전단에서 "세칙으로 정하는 주가지수"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 주가지수를 말한다. 1. 코스피200(「파생상품시장 업무규정」 제10조제1호의 코스피200을 말한다) 2. 코스닥150(「파생상품시장 업무규정」 제10조제2호의 코스닥150를 말한다) 3. 니케이225(Nikkei 225 Stock Average: 동경증권거래소에 상장된 주권 중 225 종목에 대하여 일본경제신문사가 산출하는 수정주가평균방식의 주가지수를 말한다) 4. 항셍지수(Hang Seng Index: 홍콩거래소에 상장된 주권에 대하여 홍콩의 항셍은행이 산출하는 시가총액방식의 주가지수를 말한다) 3. 모집 또는 매출 주식워런트증권이 모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것 4. 발행총액 주식워런트증권의 발행총액이 10억원 이상일 것 5. 잔존권리행사기간 주식워런트증권의 잔존권리행사기간이 상장신청일 현재 3월 이상이고 1년 이내일 것 6. 유동성 공급 유동성공급자 중 1사 이상과 업무규정 제20조의4 및 제20조의5에 따른 내용을 포함한 유동성공급계약을 체결할 것. 다만, 유동성공급자인 발행인이 직접 유동성을 제공할 경우에는 유동성공급계획을 제출할 것

나. 증권의 매매관련

(1) 당해 증권의 거래가격의 결정요인과 방법당해 증권의 본질가치는 기초자산 시장가격, 행사가격, 만기잔존기간, 변동성(Volatility), 이자율, 배당수익률 및 발행인의 재무상태 등의 요인에 의하여 결정되었습니다.그러나 당해 증권은 파생금융상품의 성격을 포함한 신종증권이므로, 당해 증권의 이론적인 가치 또는 본질적인 가치를 결정하는 여러 가격결정요인에도 불구하고, 발행 이후 만기 이전에 시장에서 거래되는 실제 거래가격은 당해 증권의 본질적인 가치 뿐만 아니라 시장상황, 시장수급 및 세제 등의 기타 가격결정요인 등을 반영하여 결정될 것입니다.

(2) 당해 증권의 만기또는 행사기간 이전에 매매방법 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 매매되는 경우 투자자는 신주인수권증서와 동일한 방법으로 당해 증권을 거래소를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능합니다. 당해 증권은 "유가증권시장상장규정 제140조의 2(주식워런트증권의 신규상장요건")에 따라 유동성공급자제도를 채택하도록 되어있으며 발행인이 직접 투자자에게 유동성을 제공할 예정입니다. 따라서 유가증권시장업무규정시행세칙 제3장 제2절의2(유동성공급호가)에 따라 유동성공급의무가 면제되거나 제한되는 사유를 제외한 모든 경우에 대하여 유동성 공급호가를 제출함으로써 본 증권의 유동성을 제공할 것입니다. 그러나 유동성공급자는 상장일로부터 만기일이전 최종거래일까지 당해 증권에 대한 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가 스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다.

(3) 유동성 공급 계획

① 유동성 공급자(LP): 미래에셋증권 주식회사- 본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 파생결합증권(주식워런트증권)의 운용 및 유동성공급업무를 수행하기 위한 시스템을 구축하였으며, 해당 시스템을 이용하여 실제 유동성공급 업무를 수행할 것입니다. 해당 시스템은 유동성공급을 위한 수동주문 및 자동주문 기능을 가지고 있으며, 유동성공급 의무를 이행하기 위한 시장모니터링 및 헷지주문 시스템 기능을 가지고 있습니다. 또한 개발된 유동성공급시스템은 유동성공급의무를 위반하지 않도록 사전에 예방할 수 있는 예방체계를 가지고 있습니다.본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 자체 유동성공급자로서의 역할과 의무를 수행하기 위한 운용 조직 및 전산시스템을 구축하였습니다. 따라서 미래에셋증권은 관련규정에 의하여 공식적으로 본 증권의 유동성공급자를 변경하여야 하는 경우를 제외하고는 본 증권의 유동성공급자로서의 의무를 어떠한 경우라도 제3자에게 위임하지 아니할 것입니다.또한, 유동성 공급자(LP)로부터의 주식워런트 증권(ELW) 취득과 관련하여, 본 증권의 유동성공급자(LP)로 지정되어 본 증권을 전량 취득한 유동성공급자(LP)는 본 증권이 상장되기전까지 이를 분매할 계획이 전혀없으며, 본 증권의 상장후에 장내유통시장에서 분매할 예정입니다.본 증권의 투자자들은 유동성공급내역을 한국거래소의 공시를 통하여 알 수 있으며, 한국거래소 또는 감독기관의 요구시 언제든지 본 증권의 유동성공급내역을 공시할 것입니다.

② 호가스프레드 비율 : (매도호가 - 매수호가) / 매수호가로서 당해 증권은 8%~15%입니다. 단, 유동성 공급자 외의 투자자 간의 호가스프레드 비율이 15% 이하일 경우 유동성 공급자는 호가를 제출할 수 없으나, 유동성 공급자의 양방향 호가가 없는 경우에 한해 유동성 공급자는 최우선매도호가 미만의 매도호가를 제출할 수 있습니다. 호가가격단위에 따라 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우 유동성 공급자의 호가스프레드 비율이 8% 미만이거나 15% 초과일 수 있습니다.

당해 증권은 상장 후 "유가증권시장상장규정 제153조"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주권의 매매거래정지 또는 주가지수의 산출중단의 경우, ⅱ) 기초자산의 시장가격을 이용할 수 없는 경우, ⅲ) 상장폐지기준에 해당되는 경우 한국거래소에서 매매거래가 중지되게되므로 유동성에 심각한 제약을 받을수 있습니다. 특히, 당해 증권은 아래에 기재한 "유가증권시장상장규정 제143조의 1의 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준"에 해당되는 경우, 한국거래소는 당해 증권을 상장폐지 하게되므로 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게되므로 이에 각별히 유의하시길 바랍니다.당해 증권의 상장폐지기준으로는 다음과 같습니다. 1. 발행인 가. 제140조제2항제1호에 따른 인가가 취소되거나, 영업이 정지되어 주식워런트증권 관련 업무 수행이 불가능한 경우 나. 제140조제2항제2호의 순자본비율이 「금융투자업규정」 별표10의2제1호가목에서 정하는 비율에 미달한 경우 다. 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정 또는 의견거절인 경우 라. 법률에 따른 해산 사유(합병, 분할, 분할합병에 따른 해산 사유는 제외한다)가 발생한 경우 마. 주식워런트증권 상장법인이 발행한 어음이나 수표가 최종부도로 처리되거나 은행과의 거래가 정지된 경우 바. 회생절차개시신청 또는 파산신청과 관련하여 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 (1) 주식워런트증권 상장법인이 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따른 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하는 경우 (2) 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따라 주식워런트증권 상장법인 이외의 자가 주식워런트증권 상장법인에 대한 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하고 1개월 이내에 그 사유가 해소되지 아니하거나, 법원의 회생절차개시결정 또는 파산선고가 있는 경우 2. 기초자산 가. 주식워런트증권의 기초자산인 주가지수를 산출할 수 없거나 이용할 수 없게 되는 때(지수산출의 단절 등 일시적인 중단은 제외한다.) 나. 주가지수의 산출기준이 변경된 경우. 다만, 관련 법령의 변경 등 불가피한 사유가 존재하고 투자자 보호에 문제가 없다고 거래소가 인정하는 경우는 제외한다. 3. 권리행사 주식워런트증권의 권리행사기간만료,권리행사완료,권리행사조건의 달성으로 인하여 권리행사내용이 확정된 때 또는 최종거래일이 종료된 때 4. 유동성 공급 가. 제140조제2항제7호에 따른 유동성공급계약을 체결한 유동성공급자가 없게 되고, 그날부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획(주식워런트증권 상장법인이 직접 유동성을 제공하는 경우로 한정)을 제출하지 않은 경우 나. 유동성공급자교체기준에 해당하게 된 경우로서 그로부터 1월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획을 제출하지 아니한 때 5. 주식워런트증권의 전부 보유 가. 전부보유일부터 직전 1개월 동안의 누적거래량이 상장증권수의 100분의 1에 미달하는 경우. 다만, 상장 후 2개월이 경과되지 않은 종목은 제외한다. 나. 전부보유일부터 1개월 동안 거래가 없는 경우 6. 신고의무 위반 주식워런트증권의 발행인이 고의, 중과실 또는 상습적으로 신고의무를 위반한 경우 7. 기 타 그 밖에 공익과 투자자보호를 위하여 거래소가 주식워런트증권의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

5. 인수 등에 관한 사항

- 해당사항 없음.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

[종목명 :
미래에셋증권 제KM62회 파생결합증권(ELW)
]

1. 예상 손익구조

1) 본 증권의 보유자의 권리 내용

본 증권은 상환금액 지급일에 기초자산의 가격변동에 연동하여 미리 정하여진 산식에 따라 상환금액을 지급받는 내용의 주식워런트증권입니다.본 증권의 보유자는 별도의 추가적인 권리행사절차 없이 자동으로 본 증권신고서에서 정하는 기준에 따라 계산된 금액을 상환금액으로 지급받습니다.발행인이 본 증권의 조건에 따른 지급의무를 이행하지 못하였을 경우에는 해당 지급금액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

2) 만기시의 권리행사 절차

발행인은 만기평가가격이 결정된 이후 지체없이 만기상환금액을 산정하여 발행인의 본, 지점에 게시하고, 인터넷 홈페이지에 공지합니다.만기상환금액의 지급은 본 증권의 보유자의 별도의 권리행사 절차 없이 미리 정하여진 산식에 따라 산정된 금액을 지급일에 본 증권의 보유자의 계좌에 자동입금함으로써 이루어집니다.

3) 중도상환 청구권에 관한 사항

본 증권의 보유자에게는 중도상환청구권이 없습니다.

4) 만기상환금액의 계산방법

본 증권의 1워런트증권당 만기상환금액은 아래와 같습니다.

구분
내용
만기상환금액 (1워런트증권당)

만기상환
만기평가가격이 행사가격보다 큰 경우
MAX{(만기평가가격 - 행사가격),0} × 전환비율* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.* 각 투자자에게 총 상환금액을 모두 배분한 후, 상기 원단위 절사 지급방식에 따라 잔여금액이 발생하는 경우, 각 계좌관리 기관의 지급방식에 따라 1원씩 추가 지급할 수 있습니다.

만기평가가격이 행사가격보다 작거나 같은 경우
0

5) 주요 용어의 정의

기준가격
123,100원

만기평가가격
만기평가일의 5영업일 종가를 산술평균한 가격(원미만절사)

만기평가일
2025년 03월 07일 - 2025년 03월 13일

행사가격
123,000원

전환비율 (워런트증권 1개에 대응하는 기초자산의 수량)
0.0050

6) 예상 수익률 그래프

d002_미래에셋증권 제km62회_예상손익구조2.jpg
미래에셋증권 제KM62회 (예상 손익구조 그래프)

최초기준가격이 123,100이며, 1주식워런트증권 발행가격은 43원이고 행사가격은 123,000임.주식워런트증권 1,000개를 투자했을 경우.

(1) 만기가격이 172,300(39.97%)으로 상승할 경우 수익률 ☞ [{(172,300 - 123,000) X 0.0050 - 43} X 1,000 / 43,000] X 100 = 473.26%

(2) 만기가격이 118,080(-4.08%)으로 하락할 경우 수익률 ☞ 투자금액 43,000원 전액 손실(-100%)

7) 수익률 조건표

본 증권에 투자하는 경우의 만기 수익률은 아래의 표와 같습니다.[예상손익 예시]
1,000워런트증권 투자시 , 발행가 = 43원

만기가격
기초자산등락률
만기지급액
수익률

172,300
39.97%
246,500
473.26%

167,380
35.97%
221,900
416.05%

162,460
31.97%
197,300
358.84%

157,540
27.98%
172,700
301.63%

152,620
23.98%
148,100
244.42%

147,700
19.98%
123,500
187.21%

142,780
15.99%
98,900
130.00%

137,860
11.99%
74,300
72.79%

132,940
7.99%
49,700
15.58%

128,020
4.00%
25,100
-41.63%

123,100
0.00%
500
-98.84%

123,050
-0.04%
250
-99.42%

123,000
-0.08%
0
-100.00%

118,080
-4.08%
0
-100.00%

113,160
-8.07%
0
-100.00%

108,240
-12.07%
0
-100.00%

103,320
-16.07%
0
-100.00%

98,400
-20.06%
0
-100.00%

93,480
-24.06%
0
-100.00%

88,560
-28.06%
0
-100.00%

83,640
-32.06%
0
-100.00%

78,720
-36.05%
0
-100.00%

73,800
-40.05%
0
-100.00%

* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.

8) 본 증권의 보유자의 최대손실액 및 최대이익액

구분
내용
투자수익금

최대손실액

본 증권은
만기평가가격이 행사가격보다 낮은 경우에 최대손실이 발생하며, 이 경우 투자금액 전부를 잃게 됩니다.

0

최대이익액

본 증권은 만기평가가격이 행사가격보다 높은 경우에 이익이 발생하며
최대이익액의 제한이 없는 상품입니다.

(만기평가가격-행사가격)×전환비율(단, 만기상환금액 계산 후, 원미만 절사하여 지급)

9) 본 증권의 기초자산의 과거데이터를 이용한 수익률 모의실험

d002_미래에셋증권 제km62회_수익률모의실험.jpg
미래에셋증권 제KM62회 (수익률 모의실험)

수익률 구간
발생횟수
발생빈도

-100%
-50%
1542
65.51%

-50%
0%
188
7.99%

0%
50%
175
7.43%

50%
100%
113
4.80%

100%
150%
96
4.08%

150%
200%
71
3.02%

200%
300%
69
2.93%

300%
400%
47
2.00%

400%
500%
29
1.23%

500%
1000%
23
0.98%

1000%
2000%
1
0.04%

2000%
3000%
0
0.00%

진행중
0
0.00%

합계
2354
100.00%

주1) 위 표와 그래프는 2014년 12월 17일 ~ 2024년 07월 12일 까지의 기초자산종가를 이용하여 분석한 결과입니다.주2) 총 시뮬레이션 횟수는 2,354 일입니다.주3) 위 그래프와 표는 본 증권의 기초자산의 과거 가격변동치를 이용한 손익구조 및 통계자료는 아래와 같습니다. 단, 아래의 결과치는 과거의 자료를 사용하여 추정한 단순한 참고자료일 뿐이며, 본 증권의 투자에 대한 수익성을 보장하는 것은 아님을 유의하시길 바랍니다.

10) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

(1) 본증권은 자본시장과금융투자업에관한법률 제 309조 제 5항의 규정에 의해 예탁결제원 명의의 실물 1매로 발행되어 일괄예탁제도를 통하여 예탁결제원에 예탁되며, 예탁결제원이 작성 비치하는 예탁자 계좌부상에 본 증권의 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.(2) 투자자는 예탁결제원에 예탁된 본 증권에 대하여 실물발행을 청구하여 실물을 교부받을 수 없습니다.(3) 본 증권은 기명식 증권으로 발행되며 그 분할 및 병합은 인정되지 않습니다.

2. 권리의 내용 - 본 증권은 무담보 무보증 채권과 동일한 법적 지위를 갖습니다.본 증권의 권리내용의 변경 및 결제불이행과 관련하여 발행인이 조정 및 계산에 있어 고의나 중대한 과실이 있는 경우에는 적용되지 아니하며, 또한 본 증권의 어떠한 지급의무와 관련하여 발행인이 정당한 사유없이 지급을 해태하는 경우에는 해당 지급액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율) 해당하는 연체이자율 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

(1) 조기종결 사유1) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 기한의 이익을 상실하며, 아래의 "(2)조기종결 방법"에 따라 투자자에게 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행인은 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일 및 조기종결금액을 명시하여 통지하여야 하며 이 때 조기종결일은 각 호의 사유발생일 (다만, 사유발생일이 거래소영업일이 아닌 경우 다음 거래소영업일)을 의미합니다.① 발행인이 파산, 화의 또는 회사정리절차개시의 신청을 한 경우 또는 발행인 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행인에게 파산이 선고되거나 화의 또는 회사정리절차가 개시된 경우② 발행인에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우, 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우③ 발행인에게 어음교환소의 거래정지처분이 있는 경우 등과 같이 발행인의 채무불이행사유가 발생하여 발행인이 기한의 이익을 상실한 경우2) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다.① 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정·개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 본 증권과 관련된 거래가 위법하게 되거나, 발행인에게 본 증권과 관련한 추가적인 조세, 기타 공과금 납부 의무가 발생하는 경우② 천재지변, 전쟁, 내란, 폭동, 노동쟁의, 금융시장의 거래중지사태 및 기타 이에 준하는 사유가 발생하여 본 증권을 더 이상 유지하는 것이 곤란한 경우③ 거래소에서 기초자산의 계산 및 공시를 폐지하기로 발표하는 경우(단, 기초자산이 지수인 경우에 한함)④ 거래소 또는 관련거래소에서 본 증권의 기초자산의 일부 또는 전부(기초자산과 관련된 선물.옵션종목을 포함)에 대하여 시장붕괴 및 교란사유, 상장폐지 사유가 발생하여 연속적으로 8예정거래일 동안 거래가 정지되거나 정지가 예정되는 경우⑤ 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병, 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 아래 '(3)권리내용의 변경'에 따른 본 증권의 권리내용 조정이 불가능한 경우⑥ 거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우⑦ 발행인의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행인이 더 이상 본 증권 상의 의무를 이행하기 곤란한 경우

(2) 조기종결 방법① 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우 발행인은 지정된 조기종결일로부터 10영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기종결금액을 지급하게 됩니다.② 본 증권에 대하여 조기종결 사유가 발생하거나 또는 조기종결일이 지정되면, 발행인은 본 증권과 관련하여 조기종결금액 지급의무 이외에는 어떠한 추가적인 상환의무나 금전의 지급의무를 부담하지 아니합니다.③ 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우, 발행인은 조기종결일의 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션 등이 거래되는 거래소의 시장상황, 기타 가격결정요인 등을 고려하여 선량한 관리자의 주의로써 일반적인 거래관행에 따라 합리적으로 계산하여 조기종결금액을 결정하게 됩니다. 조기종결금액은 본 증권의 유동성공급자를 포함하여 3개 주요 장외파생금융상품거래영업 인가를 받아 해당 업무를 영위하는 금융투자업자로부터 본 증권과 동일한 발행조건 및 발행수량에 해당되는 장외파생상품의 확정매수가격을 제시 받은 후 그 중 최고가(원미만 여섯째자리까지 반영)로 결정하게 됩니다.(만기상환금액과 동일한 방식으로 계산한 후, 총 상환금액은 원미만 절사하여 지급) 특히, 조기종결에 의한 지급액은 본 증권의 발행조건에 기재된 만기시 지급수준과 차이가 발생할 수 있으며 발행인 및 발행인의 위험회피거래상대방이 거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 본 증권과 관련된 위험회피거래를 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우(해당 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션의 매수호가가 존재하지 않거나 거래중지, 상장폐지 등의 사유에 의하여 본 증권의 기초자산 가격을 확정하기 어려운 경우)에는 기초자산의 가격을 영(0)으로 결정할 수 있으며, 이 경우 상품 구조에 따라 투자금액 전액에 대한 손실이 초래할 수 있으니 이에 유의하시기 바랍니다.

(3) 권리내용의 변경당해 증권은 발행일로부터 만기일까지의 기간중에 아래에 상황이 발생하는 경우 당해 증권의 권리 내용이 조정될 수 있으며, 당해 증권의 지급조건, 지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우, 발행인은 지체없이 발행인의 홈페이지에 그 내용을 게재함으로써 보유자의 개별 통지에 대신합니다.1) 기초자산 가격의 산정, 발표 또는 통신상의 오류의 경우거래소의 기초자산 가격산정, 발표 또는 통신상의 오류 기타 발행인 이외의 제3자의 귀책사유로 인하여 해당 지급액이 산정에 오류가 발생한 경우, 추후 정정발표 또는 발행인이 정확한 기초자산의 가격을 확인할 수 있는 경우 발행인은 투자자에게 이와 같이 확인된 기초자산 가격을 기준으로 산출한 금액과의 차액을 정산합니다. 이 경우 발행인은 본 증권의 보유자에 대하여 위 차액에 대한 정산의무 이외에는 별도의 손해배상 책임 등을 부담하지 않습니다.2) 기초자산 산출방식 혹은 산출 주체 등에 변경이 있는 경우① 기초자산 지수 산출은 한국거래소(이후 지수제공자)의 소관이며 기초자산 지수의 구성종목과 산출방식의 변경, 지수 계산 및 발표의 정지 및 재개, 폐지 등에 관한 사항은 지수제공자가 정함을 따릅니다.② 기준지수 결정일 당일 또는 그 이전에 지수제공자가 당해 기초자산 지수의 산출 발표를 중단하고 그 대신 다른 기관이 이를 발표하게 되는 경우, 새로 발표되는 지수가 종전의 기준지수와 실질적으로 동일하다고 인정하는 경우에는 새로운 지수를 기준지수로 정하기로 합니다.③ 지수제공자가 기초자산 지수의 산출방식 또는 구성종목을 변경함에 따라 만기 상환(지급)액의 산출조건 및 기타 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 발행인은 이를 신의성실의 원칙에 따라 공정하게 조정할 수 있습니다.④ 지수제공자가 지수를 계산하기 위한 공식 또는 방법을 변경하거나 기타 다른 방식으로 지수를 중요하게 변경한 경우(구성주식, 자본화, 기타 다른 사소한 사유의 변경이 있는 경우로서, 지수를 유지하기 위한 공식 또는 방법에 명시되어 있는 변경은 제외), 발행사는 변경일 전 마지막으로 유효한 지수를 계산하는 공식 및 방법에 따라 변경 전 지수를 구성하는 주식(다만, 그러한 주식이 거래소에서 상장폐지된 경우는 제외함)을 이용하여 산출한 지수를 최종지수로 사용할 수 있습니다.3) 기초자산의 발행회사의 증자 및 기타 가격변동 사유가 발생한 경우① 본 증권의 기초자산에 대한 주식배당, 액면분할, 액면병합, 기초자산 발행회사의 증자, 감자, 합병, 분할, 분할합병, 주식교환(이전) 등으로 인하여 기초자산의 가치변동이 있는 경우, 본 증권의 발행인은 기업이벤트(Corporate Action) 전후의 수정주가의 연속성이 최대한 유지되도록 관련규정 또는 시장관행에 따라 기초자산, 기준가격, 행사가격 및 전환비율 등 본 증권의 권리내용을 변경하거나 조정할 권리가 있습니다.

권리내용 변경 방법은 다음과 같습니다.

주식
ELW

권리변동
기준가격
조정내용
비 고

배당락,권리락
- 배당락, 권리락의 기준가격
- 행사가격 및 전환비율 조정
- 배당(권리)부 종가의 만기평가가격 수정

주식분할,액면분할,액면병합
- 전일종가×분할(병합)비율 - 약 2일 거래정지
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

상장폐지
-
- 최종거래일을 거래정지 전일로 앞당겨 조기종결
- 최종거래일, 만기평가일 및 만기 등 변경

상장법인간 신설합병
- 익일 시가 (시가기준가종목)- 약 1월 거래정지

자본감소
- 행사가격, 전환비율 조정 - 최종거래일이 거래정지기간중인 종목 : 조기종결
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

인적분할
- 존속,신설법인 동시 상장시 : 바스켓주가 산출 - 기타의 경우 : 조기종결

② 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경 사유가 발생한 경우 발행인은 아래에 기재된 사항에 따라 해당 내역을 조정하되, 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 한국거래소의 유가증권시장업무규정에서 정하는 구체적인 방법이 있는 경우 이를 우선하여 적용합니다. 단, 이러한 조정에도 불구하고 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경이 불가피한 것으로 발행인이 선량한 관리자의 주의로써 합리적으로 판단하는 경우 발행인은 관련법령, 규정 및 시장관행 등에서 제시하는 방법에 근거하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 연속성이 유지되도록 그에 대한 변경을 결정할 수 있습니다.

조정사유
조정비율 산출방법
기타사항

본 증권의 기초자산에 대해 시가(증권발행 및 공시등에 관한규정 제57조에서 정하는 이론권리락주가를 말합니다)를 하회하는 발행가격으로 유상증자를 하는 경우
조정비율(W) = (기발행주식수 +신발행주식수 * 1주당 발행가액/시가) / (기발행주식수 +신발행주식수)
제3자배정은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 준비금의 자본전입(무상증자)으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 신발행주식수)

본 증권의 기초자산에 대해 주식배당으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 배당주식수)
현금배당은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 자본금 감소(무상감자)가 발생되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1-기발행주식 1주당 감자주식수)
유상소각,이익소각,자사주소각은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 액면분할 및 병합이 발생되는 경우에
조정비율(W) = 액면 분할비율 혹은 병합비율

본 증권의 기초자산에 전환사채 (신주인수권부사채 포함)의 전환 및 Stock Option 행사에 의해 신주가 발행되는 경우
조정하지아니함

주1) 기준가격, 행사가격 및 전환비율은 아래에 따라 조정함 ① 조정후 기준가격 = 조정전 기준가격 ×W ② 조정후 행사가격 = 조정전 행사가격 ×W ③ 조정후 전환비율 = 조정전 전환비율 ×1/W주2) 조정산식에서 적용하는 기발행주식수는 조정후 기준가격(행사가격) 적용 직전일 현재의 주식수로 함③ 위 ②에 따른 권리조정에도 불구하고 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병 및 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 본 증권을 더 이상 유지하기 어려운 경우에는 본 증권의 조기종결 사유에 해당되며 발행인은 "(2)조기종결 방법"에 의하여 산출된 조기종결금액을 본 증권 투자자에게 만기 전에 상환하게 됩니다.

(4) 파생결합증권(주식워런트증권)의 결제불이행에 관한 사항본 증권의 발행인이 파산절차, 회사정리절차, 화의절차, 기업개선절차, 기업구조조정촉진법 제12조 소정의 관리절차, 외국에서의 도산절차가 진행되거나 유동성 위기 등으로 인하여 본 증권의 지급의무를 이행하지 못하였을 경우, 본 증권의 법적지위는 다른 무담보 무보증 채무와 동등한 지위를 가집니다.본 증권에 대하여 이러한 발행인의 결제불이행사유가 발생한 경우, 발행인은 기한의 이익을 상실하며 본 증권의 보유자는 민사소송을 통하거나 파산법, 회사정리 절차에 따라 그 권리를 구제 받을 수 있습니다. 그러나 발행인이 관계법령에 의거 파산절차, 회사정리절차, 화의절차 등 채무재조정 내지 채권자의 채권행사가 제한되는 절차에 놓여있는 경우 본 증권 보유자의 권리구제는 관련법령 등에 따른 제한을 받게 될 수 있습니다. 서울 중앙지방법원을 제 1심 전속적 관할법원으로 합니다.

(5) 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지시 권리행사에 관한 사항거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우, 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다. 조기종결금액 결정방법 및 지급에 관한 사항은 “(2)조기종결방법”에 기재내역을 참고하시길 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

정부가 일괄신고추가서류의
기재사항이 진실 또는
정확하다는 것을 인정하거나 그
증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함을 유의하시기 바랍니다. 또한 이
파생결합증권은
「예금자보호법」에 따라 보호되지 않습니다.

1. 가격변동 위험

구 분
투자위험의 주요내용

기초자산의가격변동에연동한수익구조에의한 위험

- 본 증권은 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는
파생상품적 성격을 지니고 있으므로
기초자산의 가격이 투자자에게 불리한 방향으로 움직이는 경우 투자자는 예상치 못한 커다란 손실을 입게 될 수 있으며, 대상이 되는
기초자산에 직접 투자했을 때 얻을 수 있는 수익률과 본 증권에 투자하여 얻은 수익률이 전혀 다를 수 있습니다. 따라서 투자자는
본 증권의 상환금액의 산정방식이나 조기상환의 조건 등을 충분히 이해하고 투자하여야 합니다.- 본 증권은 만일 기초자산의 가격이 산출되지 않거나 혹은 존속하지 않게 되거나, 본 증권의 존속기간 동안
기초자산의 성격이 매우 이질적으로 변경되어 본 증권 발행시의 기초자산과 동일한 것으로 보기 어려워지거나,
기초자산 또는 기초자산 구성종목의 매매가 불가능해지는 등의 경우에는 발행인은 상환금액 산정방식 및 평가일을 포함한
본 증권의 발행조건 및 권리내용을 합리적으로 조정할 수 있으며, 이러한 조정에도 불구하고 본 증권을 유지하는 것이 어렵다고 발행인이 판단하는 경우에는 선관주의에 입각하여 합리적인 방법으로 조기종결을 할 수 있습니다.(위와 같이 권리내용에 대한 조정이나 조기종결 등의 권리내용의 변동이 발생하는 경우에 대한 설명은 "본문 II. 증권의 주요 권리내용 중 (3)권리내용의 변경에 상세하게 기술되어 있습니다). 기초자산에 이러한 조정이나 조기종결의 사유가 될 상황이 발생하게 되면 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다.

이해상충구조에따른 위험

- 발행인은 본 증권과 관련하여 기초자산, 기초자산 구성종목, 기초자산 또는 기초자산 구성종목과 관련된 선물, 옵션 등 파생상품의 매매, 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생상품거래 등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다. 이러한
헤지거래로 인하여 기초자산의 가격이 변동될 수 있으며, 그 결과
본 증권의 상환금액에 영향을 미칠 수도 있습니다. 특히,
발행인의 헤지거래에 의해 자동조기상환평가일 또는 만기평가일에는 기초자산의 대량매매가 이루어질 수 있으며, 그 중 만기평가일에는 기초자산 가치의 변동으로 인한 위험 관리 및 본 증권의 상환금액 확보를 위하여 발행인은 보유하고 있는 기초자산을 전부 또는 일부 매도할 수 있습니다.- 발행인은 이러한
헤지거래가 불공정거래 행위에 해당하지 않도록 자체적으로 제정한 헤지거래 운용지침 및 기타 본 증권에 적용될 수 있는 거래소 가이드라인에 따라
최선의 주의를 기울이고 있습니다.

발행인의정상적인영업활동이미치는 영향

-
발행인은 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재
일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래를 수행하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품등이 포함될 수 있습니다. 이러한 거래는 발행인의 정상적인 영업활동의 일부이지만,
그러한 영업활동의 결과로 기초자산가격이 급격히 변동될 수 있으며,
그에 따라 본 증권의 가치 또한 급격히 하락할 수 있습니다. 발행인의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초자산가격 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다. 발행인 및 발행인의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

평가손실위험

- 본 증권은
만기시 기초자산가격이 투자자에게 불리하게 변동되거나, 만기 이전에 매매를 하거나 본 일괄신고 추가서류에 기재된 사유로 인하여 조기상환 되는 경우 또는 보유기간 동안 본 증권의 시가평가를 하는 경우에 투자원금의 손실 및 현저한 평가손실을 초래할 수 있습니다.

2. 발행회사 위험

구 분
투자위험의 주요내용

발행인의 재무,손익상황과관련한 위험

- 본 증권의 발행인이 속한 산업인 금융투자업은 증권시황 등의 움직임에 따라 수익성이 매우 민감하게 변동되는 손익의 변동성이 매우 높은 산업입니다. 이러한 금융투자업의 특성상 발행인의 재무, 손익상황 역시 매우 큰 변동성을 지니고 있으며, 동 업계의 경쟁이 점차 심화되고 국내외 경기마저 불투명한 관계로 발행인의 재무, 손익상황이 향후급격히 악화될 가능성도 배제할 수는 없습니다.-
본 증권은 발행인의 신용으로 발행되는 무보증, 무담보 증권이므로 발행인의 재무, 손익상황이 본 증권의 상환에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 발행인이 재무상태의 악화로 지급불능 상황에 처할 경우 투자자는 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여 지급받지 못할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.- 본 증권과 관련하여 미래에셋증권이 부담하게 되는 채무는 다른
무담보,무보증 채권과 동일한 순위를 가집니다.- 발행인에 관한사항은
2024년 11월 14일에 금융위원회에 제출한 미래에셋증권
제56기 3분기보고서(2024년01월01일~2024년 09월30일)
를 참조하시기 바랍니다.

결제지연위험
- 본 증권의 지급일에 지급이 이루어지지 않는 경우 발행인은 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다. 단, 본 증권신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다. 또한 본 증권은 [ II.증권의 주요권리내용 중 2.파생결합증권의 권리내용]에 따라서 결제불이행이 존재할 수 있습니다.

3. 조기종결 및 중도상환 위험

구 분
투자위험의 주요내용

조기종결 위험
- 발행인의 재무 손익상황 변화 등에 따른 파산, 회생절차 개시 기타 발행인이 본 증권의 의무를 이행하기 곤란한 조기종결사유가 발생하는 경우 본 증권은 만기 이전에 조기종결 됩니다. 기초자산과 관련한 조기종결사유의 발생으로 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행인이 판단하는 경우, 그 외 시장교란사유, 천재지변 기타 본 증권을 유지하는 것이 곤란한 사유가 발생하는 경우 본 증권을 만기 이전에 조기종결할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기종결사유 발생시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있으며, 이 경우 원금손실이 발생할 수 있습니다.

중도상환청구권행사가 제한될위험

- 발행인은 투자자가 본 증권의 매수를 요청하였으나 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 이에 응하지 못할 수 있다는 점에서 본 증권의 환금성이 제한될 수 있으며, 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.-
본 증권과 같이 환금성이 제한되어 있는 증권에 있어서 어떠한 조건 하에 만기 전 상환이 가능한지 여부는 매우 중요한 투자결정요인이 될 수 있습니다. 따라서, 투자자는 본 일괄신고추가서류에 기재된 각 사유에 따른 만기 전 상환의 내용을 사전에 충분히 숙지함으로써
만기 전 상환이 제한되는 제반 상황 및 만기 전 상환에 따른 상환금액 결정구조에 따른 위험을 고려하여
투자여부를 결정하여야 합니다.

중도상환시원금손실 위험

- 투자자 요청으로 본
증권을 중도상환하는 경우 중도상환시점에서의 공정가액(기준가)에 따라 투자원금의 손실 및 평가손실을 초래할 수 있음을 유념하여야 할 것입니다.

4. 기타 투자위험

구 분
투자위험의 주요내용

일반적인 위험
- 본 증권은 주식, 채권 등의 일반적인 증권들과는 달리 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는 파생상품적 성격을 포함하고 있으므로, 본 증권의 손익구조,권리내용, 위험요인 등에 대한 증권신고서의 기재내용을 충분히 이해하지 못하고 본 증권에 투자할 경우 예상치 못한 투자위험이 발생할 수 있습니다.- 본 투자위험에 관한 사항에 가능한 상세히 설명을 하였지만, 발행인이 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다. 그러므로 투자자는 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 법률적 혹은 세법상의 불이익이 없는지 다양한 면에서 투자 위험을 고려하여 투자결정을 내려야 합니다. 발행회사는 본 증권에 대한 투자로 인한 손실에 대하여 어떠한 책임도 부담하지 아니하며, 본 증권은 예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다.

환금성 위험
- 당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건중 제140조제2항제4호(분산요건), 제5호(발행총액) 및 제6호(잔존권리행사기간)를 제외하고 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그러함에도 불구하고, 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.- 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 거래될 경우 이를 취득하게 되는 투자자는 당해 증권을 거래소의 매매를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능하며, 발행인이 지정한 유동성공급자는 당해 증권의 적정 호가스프레드 제시를 통하여 적정가격의 유동성을 제공함으로써 투자자의 거래비용을 인하하고 시장의 수급불균형과 가격왜곡을 완화시키며 균형가격 발전을 촉진시키는 역할을 담당하게되며 관련규정 및 계약조건에 따라 선량한 관리자의 주의로써 당해 증권의 유동성을 제공할 계획입니다.하지만, 당해 증권에 대한 유동성공급자는 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다. 특히, ⅰ)기초자산의 가격을 이용할 수 없는 경우 ⅱ) 기초주식의 단일가 호가접수시간, ⅱ) 시가결정 후 5분간, ⅲ)매매거래 중단 또는 정지에 따른 재개 후 5분간 등, ⅳ)기초주권의 가격이 상한가 또는 하한가인 경우ⅴ) 특히 당해 증권의 기초자산이 개별 종목인 경우, 한국 거래소 규정에 따라 당해 증권의 만기일이전 1개월 이후 매매거래기간에는 유동성공급자에 의한 호가가 금지되거나 면제되므로 자율적인 시장참여자에 의하여 가격이 형성되게 됩니다. 이러한 경우 당해 증권의 유동성이 확보되지 못하여 경우에 따라 거래가 이루어지지 않을 수 있음을 유의하시길 바랍니다.또한, 당해 증권이 해당 거래소에서 정상적인 매매가 가능할지라도 상장 이후 "유가증권시장 상장규정 제153조(매매거래정지 및 정지해제)"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주가지수의 산출이 일시적으로 중단되는 경우, ⅱ) 기초자산인 주권의 매매거래가 정지되는 경우, ⅲ) 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우(유가증권시장 상장규정 시행세칙으로 정하는 경우 포함)에 해당되는 경우 시장에서 매매거래가 중지되므로 유동성에 심각한 제약을 받을 수 있습니다. 특히, 당해 증권은 "Ⅰ.모집 또는 매출에 관한 사항-4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 (4). 증권의 상장 및 매매에 관한 사항"에 기재된 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준에 해당되는 경우 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게 되므로 이에 각별히 유의하여 매매의사결정을 하시길 바랍니다.

세제 및 법률상위험

- 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
- KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.- 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.- 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.- 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

1. 기초자산의 명칭가. 삼성물산 보통주 (SAMSUNG C&T CORPORATION / 028260)

2. 기초자산의 개요

(1) 삼성물산 보통주(SAMSUNG C&T)기초자산의 발행자는 삼성물산주식회사이고, 건설부문과 상사부문, 패션부문, 리조트부문, 바이오시밀러 사업으로 구성되어 있습니다.

3. 지수산출기관 및 구성종목 거래소

(1) 삼성물산 보통주(SAMSUNG C&T)
- 한국거래소 주소 : 부산광역시 남구 문현금융로 40- 한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr

4. 기초자산 가격 및 기초자산에 대한 제반정보 취득방법

(1) 기초자산의 가격정보- 삼성물산 보통주 : 한국거래소, 한국거래소(http://www.krx.co.kr) 또는 당사 HTS인 KAIROS[0101]화면 및 각종 신문 등에서 삼성물산 보통주의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

(2) 기초자산의 가격산출기관의 정보- 삼성물산 보통주 : 기초자산의 가격산출기관인 삼성물산 주식회사 홈페이지(http://www.samsungcnt.com)에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

5. 기초자산의 최근 20년간 가격변동 추이

가. 대상기간 : 2014년 12월 17일 ~ 2024년 11월 08일

나. 기간 중 최고치

삼성물산 보통주 : 197,000.00 (2015년 06월 05일)

다. 기간 중 최저치

삼성물산 보통주 : 53,000.00 (2014년 12월 17일)

미래에셋증권 제km62회_kr7028260008.jpg
미래에셋증권 제KM62회 (삼성물산 가격변동 추이)

주1) 기초자산의 가격변동 추이와 파생결합증권의 수익구조는 상품의 구조별로 상이할 수 있습니다.

6. 주요 공시 사항(최근 6개월간)

(1) 삼성물산 보통주(SAMSUNG C&T)

번호
공시회사
보고서명
제출인
제출일자

1
삼성물산
분기보고서 (2024.09)
삼성물산
2024-11-14

2
삼성물산
기업설명회(IR)개최(안내공시)
삼성물산
2024-11-11

3
삼성물산
[기재정정]투자판단관련주요경영사항
삼성물산
2024-11-06

4
삼성물산
최대주주등소유주식변동신고서
삼성물산
2024-11-04

5
삼성물산
[기재정정]타인에대한채무보증결정
삼성물산
2024-10-31

6
삼성물산
[기재정정]단일판매ㆍ공급계약체결
삼성물산
2024-10-31

7
삼성물산
타인에대한채무보증결정
삼성물산
2024-10-30

8
삼성물산
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성물산
2024-10-30

9
삼성물산
최대주주등소유주식변동신고서
삼성물산
2024-10-28

10
삼성물산
투자판단관련주요경영사항
삼성물산
2024-10-25

11
삼성물산
[기재정정]단일판매ㆍ공급계약체결
삼성물산
2024-10-23

12
삼성물산
결산실적공시예고(안내공시)
삼성물산
2024-10-16

13
삼성물산
[기재정정]단일판매ㆍ공급계약체결
삼성물산
2024-09-30

14
삼성물산
최대주주등소유주식변동신고서
삼성물산
2024-09-30

15
삼성물산
기업설명회(IR)개최(안내공시)
삼성물산
2024-09-09

16
삼성물산
기업설명회(IR)개최(안내공시)
삼성물산
2024-08-29

17
삼성물산
[기재정정]단일판매ㆍ공급계약체결
삼성물산
2024-08-28

18
삼성물산
최대주주등소유주식변동신고서
삼성물산
2024-08-26

19
삼성물산
[기재정정]투자판단관련주요경영사항
삼성물산
2024-08-26

20
삼성물산
기업설명회(IR)개최(안내공시)
삼성물산
2024-08-21

21
삼성물산
기업설명회(IR)개최(안내공시)
삼성물산
2024-08-21

22
삼성물산
반기보고서 (2024.06)
삼성물산
2024-08-14

23
삼성물산
[기재정정]단일판매ㆍ공급계약체결
삼성물산
2024-08-06

24
삼성물산
기타경영사항(자율공시)
삼성물산
2024-07-31

25
삼성물산
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성물산
2024-07-31

26
삼성물산
[기재정정]단일판매ㆍ공급계약체결
삼성물산
2024-07-25

27
삼성물산
[기재정정]단일판매ㆍ공급계약체결
삼성물산
2024-07-25

28
삼성물산
[기재정정]단일판매ㆍ공급계약체결
삼성물산
2024-07-25

29
삼성물산
최대주주등소유주식변동신고서
삼성물산
2024-07-19

30
삼성물산
결산실적공시예고(안내공시)
삼성물산
2024-07-17

31
삼성물산
[기재정정]투자판단관련주요경영사항
삼성물산
2024-06-28

32
삼성물산
[기재정정]단일판매ㆍ공급계약체결
삼성물산
2024-06-25

33
삼성물산
최대주주등소유주식변동신고서
삼성물산
2024-06-24

34
삼성물산
단일판매ㆍ공급계약체결
삼성물산
2024-06-14

35
삼성물산
기업지배구조보고서공시
삼성물산
2024-05-31

36
삼성물산
[기재정정]단일판매ㆍ공급계약체결
삼성물산
2024-05-31

37
삼성물산
[기재정정]단일판매ㆍ공급계약체결
삼성물산
2024-05-30

38
삼성물산
기업설명회(IR)개최(안내공시)
삼성물산
2024-05-29

39
삼성물산
최대주주등소유주식변동신고서
삼성물산
2024-05-27

40
삼성물산
분기보고서 (2024.03)
삼성물산
2024-05-16

41
삼성물산
[기재정정]단일판매ㆍ공급계약체결
삼성물산
2024-05-14

42
삼성물산
기업설명회(IR)개최(안내공시)
삼성물산
2024-05-03

기초자산의 공시에 관한 보다 자세한 사항은 금융감독원 전자공시사이트(http://dart.fss.or.kr/)에서 확인할 수 있습니다.

7. 기타사항
본 증권의 발행과 관련하여 발행인인 미래에셋증권은 투자자에게 투자기간 중 기초자산가격의 변동에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

본 증권은 미래에셋증권 주식회사가 직접 모집하므로 별도의 주관회사를 두지 아니합니다. 따라서, 본 증권의 분석 및 가격 결정 등에 관한 사항은 발행인의 의사에 따라 정하여졌습니다.

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

(1) 자금조달의 개요

구분
금액

모집 또는 매출총액 (1)
1,001,900,000원

발행제비용 (2)
300,180원

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
1,001,599,820원

※ 상기내역은 발행예정가액 기준으로 산출되었으며, 청약금액이 모집금액의 100%에 미달할 경우에는 변경될 수 있습니다.

(2) 발행제비용의 내역

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
50,090원
발행총액의 0.005%(금융기관분담금징수등에관한규정제5조제1항제4호)

상장수수료
200,000원
상장금액이 10억원 이상 20억원 미만인 경우20만원

예탁수수료
50,090원
발행총액의 0.005%(십원미만절사)

계
300,180원

2. 조달된 자금의 운용계획

본증권의 만기상환금액의 헷지를 위하여, 납입된 자금의 일부 또는 전체를 본 증권과 유사한 내용의 파생결합증권(주식워런트증권)을 매입하거나 기초자산 및 그와 관련된 파생상품 등의 운용에 사용할 계획입니다. 본 증권의 공모를 통해 조달하는 자금은 상품의 고유특성에 맞지 않는 불합리한 투자위험에 노출되지 않습니다.

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행인의 파생상품관련 현황

가. 파생결합증권(ELS, DLS) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 08월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELS
DLS

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
1115
652
1767
104
43
147
2
4
6
0
0
0

금액
43414
12263
55677
3096
1070
4166
4
321
325
0
0
0

2022년
건
917
492
1409
26
16
42
3
0
3
0
0
0

금액
21656
5007
26663
561
173
734
4
0
4
0
0
0

2023년
건
939
522
1461
19
8
27
3
2
5
0
2
2

금액
27156
3582
30738
344
85
429
4
4
8
0
3
3

2024년
건
436
148
584
313
100
413
4
4
8
4
4
8

금액
7937
1929
9866
6405
1525
7930
10
6
16
10
6
16

합계
건
3407
1814
5221
462
167
629
12
10
22
4
6
10

금액
100163
22781
122944
10406
2853
13259
22
331
353
10
9
19

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

나. 파생결합사채(ELB, DLB) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 08월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELB
DLB

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
159
2
161
0
0
0
69
7
76
0
7
7

금액
41131
5
41136
0
0
0
5183
3744
8927
0
3744
3744

2022년
건
194
14
208
19
3
22
56
2
58
3
2
5

금액
43681
50
43731
2029
24
2053
1537
130
1667
3
130
133

2023년
건
112
8
120
51
0
51
21
0
21
1
0
1

금액
37268
18
37286
31359
0
31359
977
0
977
300
0
300

2024년
건
108
33
141
107
33
140
3
0
3
0
0
0

금액
5482
2833
8315
5308
2832
8140
12
0
12
0
0
0

합계
건
573
57
630
177
36
213
149
9
158
4
9
13

금액
127562
2906
130468
38696
2856
41552
7709
3874
11583
303
3874
4177

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

다. 주식워런트증권(ELW) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 08월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELW

발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
2740
1
2741
0
0
0

금액
60456
0
60456
0
0
0

2022년
건
3366
0
3366
0
0
0

금액
56575
0
56575
0
0
0

2023년
건
3002
0
3002
34
0
34

금액
41963
0
41963
341
0
341

2024년
건
1926
0
1926
1057
0
1057

금액
29401
0
29401
16390
0
16390

합계
건
11034
1
11035
1091
0
1091

금액
188395
0
188395
16731
0
16731

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

라. 신용환산액 (2024.08.31 기준, 단위: 억 원)

구분
ELS
ELB
ELW
DLS
DLB
기타
계

합계
367
21
0
216
25
2,958
3,587

(신용환산액이 자본의 5% 이상인 거래상대방 : 해당사항 없음)

주1)*신용환산액 = 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)*대체비용은 시가를 기초로 계산한 당해 계약에서의 미실현이익(+)또는 손실(-)을 의미함*신용환산율은 향후 당해 부외자산에 대해 추가로 가능한 평가익(potential future exposure)의 가능성을 확률적으로 계산한 금액으로 BIS에서 결정한 수치임. 거래 종류 및 잔존만기에 따라 아래 <표1>과 같이 결정됨.

<표1>신용환산율

잔존기간
거래 종류

금리
통화 및 금
주식(주가지수)
귀금속(금 제외)
기타

1년이하
0.0%
1.0%
6.0%
7.0%
10.0%

1년초과 5년이하
0.5%
5.0%
8.0%
7.0%
12.0%

5년초과
1.5%
7.5%
10.0%
8.0%
15.0%

예시) KOSPI200과 연계된 2년만기 파생결합증권(ELS)를 발행하고, 이를 헤지하기위해 거래상대방과 동일한 ELS계약(최초 100억원 지급)을 체결한 경우신용환산액은 다음과 같이 결정됨신용환산액= 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)= 100억원에 대한 시가평가금액 + (100억원× 8%) = 108억원

2. 세금에 관한 사항가. 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
나. KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.다. 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.라. 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.마. 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명:
미래에셋증권 제KM63회 파생결합증권(ELW)
]

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(1) 용어의 정의

항목
내용

1) 거래소

각 기초자산과 관련된 아래 각 거래소

- 포스코퓨처엠 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

2) 관련 거래소

각 기초자산과 관련된 선물·옵션 등이 거래되는 아래 각 거래소

- 포스코퓨처엠 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

3) 예정거래일
거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 동안 개장하기로 예정된 날

4) 거래소영업일
거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 개장하여 거래소가 모두 공식적으로 해당일의 종가를 발표한 날

5) 영업일
공휴일이 아닌 날로서 대한민국의 시중 은행들이 정상적으로 영업(외환거래 포함)을 하는 날

6) 기초자산 종가산출·발표기관
한국거래소 또는 그 승계기관

7) 계산대리인
발행인인 미래에셋증권 주식회사

8) 교란일
예정거래일 중 거래소 또는 관련 거래소가 개장하지 못하거나 시장교란사유가 발생한 날

9) 시장교란사유

(ㄱ) 거래 장애(Trading Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 거래소 또는 관련 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(
상· 하한가로 인한 경우를 포함
), 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등의 거래가 중단 또는 중지되는 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄴ) 거래소 장애(Exchange Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 시장참여자들이 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것 또는 관련 거래소에서 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것이 제한 또는 사실상 불가능한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄷ) 조기 폐장(Early Closure):거래소 또는 관련 거래소가 거래소영업일에 정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함)의 1시간 이전까지 폐장시간을 공표하지 아니한 채 종료시간 이전에 폐장하여 기초자산의 종가가 발표되지 못하는 경우(ㄹ) 그 밖에 기초자산과 관련하여 발행인이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생 또는 존재하는 경우

10) 종가
거래소 또는 기초자산 산출기관이 정규거래시간 종료시간 또는 예정된 종료시간에 발표하는 기초자산의 최종가격

11) 평가일
최초기준가격평가일 또는 만기평가일

12) 전환비율
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산의 단위수

13) 기초자산
당해 증권의 기초자산은 한국거래소에서 산출하는 포스코퓨처엠 보통주(003670)

(2) 모집 또는 매출의 개요

[종목명 :
미래에셋증권 제KM63회 파생결합증권(ELW)
]
[단위 : 원, 워런트]

항 목 명
내 용

종 목 명
미래에셋증권 제KM63회

모집방법
공모

옵션종류
CALL
권리행사방식
유럽식

기초자산에 관한 사항
기초자산명
기준가격(지수)
행사가격(지수)
지수/가격산출기관

포스코퓨처엠 보통주(003670)
212,000
200,000
한국거래소

기초자산 평가방법
최초기준가격평가
종가
만기가격평가
산술평균

전환비율(승수)
0.002

기준가격평가일
2024.11.08
최종거래일
2025.03.13

만기상환
만기평가일(From - To)
지급조건
만기상환금액
만기일(자동권리행사기간)
상환금지급일

2025.03.07-2025.03.13
1주식 워런트증권 당 만기상환금액을 지급(만기상환금액 계산시 원미만 여섯째자리까지 반영하며(소수점 일곱째자리 절사), 총 상환금액(만기상환금액×총 보유수량)은 원미만 절사)
MAX{(만기평가가격-행사가격),0}*전환비율* 만기상환금액 결정과 관련된 자세한 사항은 본 서류 II. 1. 4) 만기상환금액의 계산방법 참조
2025.03.17
2025.03.19

조기종료상환
조기종료가격(지수)
조기종료지급조건
조기종료수익률

-
-
-

발행 및 청약에 관한 사항
발행총액(납입금액)
발행증권의 수 (워런트)
1 워런트 당 발행가액

1,000,400,000원
16,400,000워런트
61원

청약기간
발행일(납입일)

시작일
종료일

2024.11.21
2024.11.21
2024.11.21

기타사항
중도상환여부
중도상환불가
조기종료여부
조기종료불가

인수대금납입은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

상환금지급은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

결제방법
현금결제

전자등록기관
한국예탁결제원

상장여부
2024년 11월 26일 상장예정

기 타
1. 행사종료일이 거래소 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 거래소 영업일을 권리행사종료일로 합니다.2. 상기 지정된 납입일, 지급일 등 금원의 지급이 필요한 날이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일을 해당 납입일, 지급일 등으로 합니다.3. 위 상환금 지급일은 발행일 현재를 기준으로 만기평가일(불포함) 이후 4영업일을 발행인이 예측하여 예상되는 일자를 기재한 것입니다. 따라서, 향후 만기평가일이 변경되거나 만기평가일 이후 해당 지급일(예정)까지 각 일의 영업일 여부가 발행인의 예측과 달라지는 경우, 위 상환금 지급일은 만기평가일(불포함) 후 4영업일의 결정 방식에 따라 조정 및 결정됩니다.4. 만기평가일이 임시공휴일로 지정된 경우에는 첫번째 만기평가일을 기준으로 임시공휴일로 지정된 날수 만큼 직전 예정거래일을 만기평가일로 변경합니다.5. 본 일괄신고추가서류상 기재된 산식에 따라 계산된 결과는 소숫점 조정없이 그대로 사용됩니다. 단, 본 서류에 별도로 명시된 경우(만기상환금액 계산방법 등)에는 그 명시된 바에 따릅니다.6. 1(워런트)증권 당 만기상환금액은 본 서류 상의 계산방법에 따라 결정 후 원단위 미만 절사하여 지급됩니다.

(3) 예상손익구조

본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 권리내용 1. 예상손익구조'를 참조하시기 바랍니다.

2. 공모방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

본 증권의 발행인은 발행가격을 산출함에 있어 일반적으로 옵션의 가격 산출에 사용되는 블랙숄즈 모델(Fischer Black, Myron Scholes, 그리고 Robert Merton에 의해서 "The Pricing of Options and Corporate Liabilities”와 "Theory of Rational Option Pricing”이라는 논문제목으로 1973년에 "Journal of Political Economy"에 발표된 European옵션 가격결정모델)을 사용하였습니다. 그러나 블랙숄즈 모델은 주가 수익률이 평균적으로 무위험이자율과 배당율의 차이만큼 상승하며 이를 중심으로 불규칙하게 변동하며, 언제든지 기초자산의 공매도가 가능하고, 기초자산의 매매시 거래세 등 제반비용이 없으며, 무위험 차익거래가 불가능하며, 연속적으로 주식거래가 가능하고 무위험이자율은 옵션 만기까지 일정하다는 가정에 근거하므로 실제 금융시장에서 적용하는 데에는 여러가지 한계점이 있습니다. 이러한 문제 때문에 이론적 모델을 사용함에 있어 일반적으로 배당율,무위험이자율(금리) 및 변동성 등은 발행가격 산정시점의 시장상황을 기초하여 예상되는 추정변수를 사용하게 되며, 이는 변수 추정의 불확실성에 대한 예상 헤지거래비용과 거래세 등 제반비용을 고려하여 결정하게 됩니다. 본 증권의 발행가격 산정을 위한 구체적인 산식 및 그 적용 근거는 아래와 같습니다.

블랙-숄즈모델의 구체적인 식은 다음과 같습니다.

C = S'*N(d1) - K*exp(-r*T)*N(d2)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

C=콜옵션의 가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정지수/가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기(연단위)

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

P = K*exp(-r*T)*N(-d2) - S'*N(-d1)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

P=풋옵션의가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

위의 내용을 구체적인 산식에 적용하여 표로 정리하면 다음과 같습니다.

[종목명 :
미래에셋증권 제KM63회 파생결합증권(ELW)
]
[단위 : 원, 워런트]

구분
설명
입력값
비고

S
기준가
212,000원
2024년 11월 08일 기초자산의 종가

S'
수정된 기준가
212,000원
2024년 11월 08일 기초자산의 종가에서 배당액을 감안한 수정기준가

D
예상 주당 배당액
0.00

K
행사가
200,000원

T
잔존만기(연단위)
0.3205
본 증권의 발행일(2024.11.21)에서 만기일(2025.03.17)까지의 일수를 365로 나눈 값

r
무위험 이자율
3.7%
본증권의 잔존만기에 대응하는 원화채권의 수익률 곡선을 고려, 당사 내부의 기준에 따라 정함

σ
연변동성
52.03%
본 증권의 발행일(2024.11.21) 현재 ELW의 잔존만기 117일 역사적 변동성 80.48%와 옵션 이론가에 포함되지 않은 예상 헤지 비용(거래세 등)을 고려하여 산출

역사적변동성을 이용한 이론가격
43,500.00
80.48%
실예측변동성을 이용한 이론가격 산식에서 변동성을 역사적 변동성으로 사용

실예측변동성을 이용한 이론가격
30,500.00
52.03%
상기 블랙숄즈모델 산식에 의하여 산출

전환비율

0.0020
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산 주식수

발행가
61
61
전환비율×이론가격=61.00을 본 증권의 상장시 거래 예정인 호가단위로 조정(내림) 하여 결정

[실제사용변동성 대비 역사적변동성 개요]

구분
변동성(%)
이론가격(원)

역사적 변동성
80.48
87.00

실제사용변동성
52.03
61

차이
-28.45
-26.00

상기 적용된 변동성은 역사적 변동성과는 달라서 측정된 이론가격이 변동성에 따라 달라지게 됩니다. 역사적 변동성은 기초자산의 가격변화로 측정되지만, 이에 발행가격은 다음의 사항을 반영하여 적용된 실예측변동성을 사용하게 됩니다.

[변동성 예측항목 세부내역]

항 목
변동성(%)
비용(원)

헤지시 수반되는 거래세
-14.404
-13.161

불연속 주가 움직임 비용
-7.837
-7.161

향후 변동성 변화 예측
-4.589
-4.194

시장 충격비용
-1.624
-1.484

1워런트당 변동성 가산 합계
-28.455
-26.000

※ 상기 발행가격에 적용한 가격결정변수는 발행인 발행가격을 산정하는 시점에서 예측한 변수이며, 본 증권이 발행 후 발행인 또는 본 증권의 유동성공급자가 제시하는 매매가격에 적용되는 변수는 매매시점의 시장의 상황에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 모집 및 매출관련 공고일자와 공고방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

(2) 청약의 방법

항 목
내 용

청약일
2024년 11월 21일

배정일 및 환불일
2024년 11월 21일

납입일
2024년 11월 21일

납입일
우리은행 한화금융센터

청약 단위
최저 청약단위 및 청약단위는 100워런트 증권으로 함

청약 증거금
1)모집 또는 매출가액의 100%에 해당하는 금액. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 함.2)청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하고 청약증거금에 대해서는 무이자로 하며, 초과청약금에 대한 반환은 납입일에 청약계좌로 자동 반환됩니다.

청약의 방식 및 절차
1) 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급장소에 제출하는 방법으로 청약합니다. 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 또한, 대리인을 선임하는 경우 청약서에는 대리인이 본인 및 대리인을 표시하고, 대리인이 기명날인 또는 서명하여야 합니다.2) 청약취소는 청약기간동안 가능하며, 업무종료시간(16시)까지 신청하여야 합니다.3) 청약자는 금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률의 규정에 의거 실명에 의하여 청약하여야 하며 무자격청약인 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 합니다.4) 청약한도 초과의 경우 청약한도까지만 청약한 것으로 인정하여 안분배정합니다.

청약 취급처
미래에셋증권(주) 본점

배정방법
당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정됨.

기타사항
-

(3) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

가. 본 증권은 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 한국예탁결제원을 전자등록기관으로 하여 전자등록의 방법으로 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다. 나. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.

(4) 증권의 상장 및 매매에 관한 사항

가. 증권의 상장관련

(1) 상장에 대한 일반사항

항 목
내 용

상장거래소 명칭
한국거래소

상장신청예정일
2024년 11월 21일

(2) 예비상장 심사결과

당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건을 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그럼에도 불구하고 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당해 증권의 상장심사요건으로는 다음과 같습니다.

1. 발행인: 증권 및 장외파생상품을 대상으로 하는 투자매매업자로서 순자본비율이 자본시장과금융투자업에관한법률 제166조의2 제1항 제3호에서 정하는 비율 이상일 것 2. 기초자산 기초자산이 다음 각목의 어느 하나에 해당할 것 가. 코스피200지수를 구성하는 종목 중 일평균거래대금 100억원 이상 및 상위 100위 이내 종목 나. 코스닥150지수를 구성하는 종목 중 시가총액을 감안하여 세칙으로 정하는 종목 또는 해당 복수종목의 바스켓 다. 다음의 요건을 모두 충족하는 것으로서 세칙으로 정하는 주가지수. 이 경우 해당 주가지수에 관한 법적 권한을 가진 자와 사전에 그 주가지수의 사용 등에 관하여 계약을 체결해야 한다. (1) 거래소 또는 지수산출전문기관이 산출할 것 (2) 유가증권시장, 코스닥시장, 유가증권시장과 코스닥시장 또는 적격 해외증권시장을 대상으로 산출할 것 (3) 해당 주가지수를 거래대상으로 하는 주가지수선물 또는 주가지수옵션시장이 있을 것「유가증권시장 상장규정 시행세칙 제114조(주식워런트증권의 기초자산)」 ① 규정 제140조제2항제3호가목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 일평균거래대금 100억원 이상으로서 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매 분기별로 공표하는 종목을 말한다. ② 규정 제140조제2항제3호나목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매월별로 공표하는 종목을 말한다. ③ 규정 제140조제2항제3호다목 전단에서 "세칙으로 정하는 주가지수"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 주가지수를 말한다. 1. 코스피200(「파생상품시장 업무규정」 제10조제1호의 코스피200을 말한다) 2. 코스닥150(「파생상품시장 업무규정」 제10조제2호의 코스닥150를 말한다) 3. 니케이225(Nikkei 225 Stock Average: 동경증권거래소에 상장된 주권 중 225 종목에 대하여 일본경제신문사가 산출하는 수정주가평균방식의 주가지수를 말한다) 4. 항셍지수(Hang Seng Index: 홍콩거래소에 상장된 주권에 대하여 홍콩의 항셍은행이 산출하는 시가총액방식의 주가지수를 말한다) 3. 모집 또는 매출 주식워런트증권이 모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것 4. 발행총액 주식워런트증권의 발행총액이 10억원 이상일 것 5. 잔존권리행사기간 주식워런트증권의 잔존권리행사기간이 상장신청일 현재 3월 이상이고 1년 이내일 것 6. 유동성 공급 유동성공급자 중 1사 이상과 업무규정 제20조의4 및 제20조의5에 따른 내용을 포함한 유동성공급계약을 체결할 것. 다만, 유동성공급자인 발행인이 직접 유동성을 제공할 경우에는 유동성공급계획을 제출할 것

나. 증권의 매매관련

(1) 당해 증권의 거래가격의 결정요인과 방법당해 증권의 본질가치는 기초자산 시장가격, 행사가격, 만기잔존기간, 변동성(Volatility), 이자율, 배당수익률 및 발행인의 재무상태 등의 요인에 의하여 결정되었습니다.그러나 당해 증권은 파생금융상품의 성격을 포함한 신종증권이므로, 당해 증권의 이론적인 가치 또는 본질적인 가치를 결정하는 여러 가격결정요인에도 불구하고, 발행 이후 만기 이전에 시장에서 거래되는 실제 거래가격은 당해 증권의 본질적인 가치 뿐만 아니라 시장상황, 시장수급 및 세제 등의 기타 가격결정요인 등을 반영하여 결정될 것입니다.

(2) 당해 증권의 만기또는 행사기간 이전에 매매방법 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 매매되는 경우 투자자는 신주인수권증서와 동일한 방법으로 당해 증권을 거래소를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능합니다. 당해 증권은 "유가증권시장상장규정 제140조의 2(주식워런트증권의 신규상장요건")에 따라 유동성공급자제도를 채택하도록 되어있으며 발행인이 직접 투자자에게 유동성을 제공할 예정입니다. 따라서 유가증권시장업무규정시행세칙 제3장 제2절의2(유동성공급호가)에 따라 유동성공급의무가 면제되거나 제한되는 사유를 제외한 모든 경우에 대하여 유동성 공급호가를 제출함으로써 본 증권의 유동성을 제공할 것입니다. 그러나 유동성공급자는 상장일로부터 만기일이전 최종거래일까지 당해 증권에 대한 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가 스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다.

(3) 유동성 공급 계획

① 유동성 공급자(LP): 미래에셋증권 주식회사- 본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 파생결합증권(주식워런트증권)의 운용 및 유동성공급업무를 수행하기 위한 시스템을 구축하였으며, 해당 시스템을 이용하여 실제 유동성공급 업무를 수행할 것입니다. 해당 시스템은 유동성공급을 위한 수동주문 및 자동주문 기능을 가지고 있으며, 유동성공급 의무를 이행하기 위한 시장모니터링 및 헷지주문 시스템 기능을 가지고 있습니다. 또한 개발된 유동성공급시스템은 유동성공급의무를 위반하지 않도록 사전에 예방할 수 있는 예방체계를 가지고 있습니다.본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 자체 유동성공급자로서의 역할과 의무를 수행하기 위한 운용 조직 및 전산시스템을 구축하였습니다. 따라서 미래에셋증권은 관련규정에 의하여 공식적으로 본 증권의 유동성공급자를 변경하여야 하는 경우를 제외하고는 본 증권의 유동성공급자로서의 의무를 어떠한 경우라도 제3자에게 위임하지 아니할 것입니다.또한, 유동성 공급자(LP)로부터의 주식워런트 증권(ELW) 취득과 관련하여, 본 증권의 유동성공급자(LP)로 지정되어 본 증권을 전량 취득한 유동성공급자(LP)는 본 증권이 상장되기전까지 이를 분매할 계획이 전혀없으며, 본 증권의 상장후에 장내유통시장에서 분매할 예정입니다.본 증권의 투자자들은 유동성공급내역을 한국거래소의 공시를 통하여 알 수 있으며, 한국거래소 또는 감독기관의 요구시 언제든지 본 증권의 유동성공급내역을 공시할 것입니다.

② 호가스프레드 비율 : (매도호가 - 매수호가) / 매수호가로서 당해 증권은 8%~15%입니다. 단, 유동성 공급자 외의 투자자 간의 호가스프레드 비율이 15% 이하일 경우 유동성 공급자는 호가를 제출할 수 없으나, 유동성 공급자의 양방향 호가가 없는 경우에 한해 유동성 공급자는 최우선매도호가 미만의 매도호가를 제출할 수 있습니다. 호가가격단위에 따라 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우 유동성 공급자의 호가스프레드 비율이 8% 미만이거나 15% 초과일 수 있습니다.

당해 증권은 상장 후 "유가증권시장상장규정 제153조"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주권의 매매거래정지 또는 주가지수의 산출중단의 경우, ⅱ) 기초자산의 시장가격을 이용할 수 없는 경우, ⅲ) 상장폐지기준에 해당되는 경우 한국거래소에서 매매거래가 중지되게되므로 유동성에 심각한 제약을 받을수 있습니다. 특히, 당해 증권은 아래에 기재한 "유가증권시장상장규정 제143조의 1의 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준"에 해당되는 경우, 한국거래소는 당해 증권을 상장폐지 하게되므로 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게되므로 이에 각별히 유의하시길 바랍니다.당해 증권의 상장폐지기준으로는 다음과 같습니다. 1. 발행인 가. 제140조제2항제1호에 따른 인가가 취소되거나, 영업이 정지되어 주식워런트증권 관련 업무 수행이 불가능한 경우 나. 제140조제2항제2호의 순자본비율이 「금융투자업규정」 별표10의2제1호가목에서 정하는 비율에 미달한 경우 다. 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정 또는 의견거절인 경우 라. 법률에 따른 해산 사유(합병, 분할, 분할합병에 따른 해산 사유는 제외한다)가 발생한 경우 마. 주식워런트증권 상장법인이 발행한 어음이나 수표가 최종부도로 처리되거나 은행과의 거래가 정지된 경우 바. 회생절차개시신청 또는 파산신청과 관련하여 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 (1) 주식워런트증권 상장법인이 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따른 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하는 경우 (2) 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따라 주식워런트증권 상장법인 이외의 자가 주식워런트증권 상장법인에 대한 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하고 1개월 이내에 그 사유가 해소되지 아니하거나, 법원의 회생절차개시결정 또는 파산선고가 있는 경우 2. 기초자산 가. 주식워런트증권의 기초자산인 주가지수를 산출할 수 없거나 이용할 수 없게 되는 때(지수산출의 단절 등 일시적인 중단은 제외한다.) 나. 주가지수의 산출기준이 변경된 경우. 다만, 관련 법령의 변경 등 불가피한 사유가 존재하고 투자자 보호에 문제가 없다고 거래소가 인정하는 경우는 제외한다. 3. 권리행사 주식워런트증권의 권리행사기간만료,권리행사완료,권리행사조건의 달성으로 인하여 권리행사내용이 확정된 때 또는 최종거래일이 종료된 때 4. 유동성 공급 가. 제140조제2항제7호에 따른 유동성공급계약을 체결한 유동성공급자가 없게 되고, 그날부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획(주식워런트증권 상장법인이 직접 유동성을 제공하는 경우로 한정)을 제출하지 않은 경우 나. 유동성공급자교체기준에 해당하게 된 경우로서 그로부터 1월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획을 제출하지 아니한 때 5. 주식워런트증권의 전부 보유 가. 전부보유일부터 직전 1개월 동안의 누적거래량이 상장증권수의 100분의 1에 미달하는 경우. 다만, 상장 후 2개월이 경과되지 않은 종목은 제외한다. 나. 전부보유일부터 1개월 동안 거래가 없는 경우 6. 신고의무 위반 주식워런트증권의 발행인이 고의, 중과실 또는 상습적으로 신고의무를 위반한 경우 7. 기 타 그 밖에 공익과 투자자보호를 위하여 거래소가 주식워런트증권의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

5. 인수 등에 관한 사항

- 해당사항 없음.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

[종목명 :
미래에셋증권 제KM63회 파생결합증권(ELW)
]

1. 예상 손익구조

1) 본 증권의 보유자의 권리 내용

본 증권은 상환금액 지급일에 기초자산의 가격변동에 연동하여 미리 정하여진 산식에 따라 상환금액을 지급받는 내용의 주식워런트증권입니다.본 증권의 보유자는 별도의 추가적인 권리행사절차 없이 자동으로 본 증권신고서에서 정하는 기준에 따라 계산된 금액을 상환금액으로 지급받습니다.발행인이 본 증권의 조건에 따른 지급의무를 이행하지 못하였을 경우에는 해당 지급금액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

2) 만기시의 권리행사 절차

발행인은 만기평가가격이 결정된 이후 지체없이 만기상환금액을 산정하여 발행인의 본, 지점에 게시하고, 인터넷 홈페이지에 공지합니다.만기상환금액의 지급은 본 증권의 보유자의 별도의 권리행사 절차 없이 미리 정하여진 산식에 따라 산정된 금액을 지급일에 본 증권의 보유자의 계좌에 자동입금함으로써 이루어집니다.

3) 중도상환 청구권에 관한 사항

본 증권의 보유자에게는 중도상환청구권이 없습니다.

4) 만기상환금액의 계산방법

본 증권의 1워런트증권당 만기상환금액은 아래와 같습니다.

구분
내용
만기상환금액 (1워런트증권당)

만기상환
만기평가가격이 행사가격보다 큰 경우
MAX{(만기평가가격 - 행사가격),0} × 전환비율* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.* 각 투자자에게 총 상환금액을 모두 배분한 후, 상기 원단위 절사 지급방식에 따라 잔여금액이 발생하는 경우, 각 계좌관리 기관의 지급방식에 따라 1원씩 추가 지급할 수 있습니다.

만기평가가격이 행사가격보다 작거나 같은 경우
0

5) 주요 용어의 정의

기준가격
212,000원

만기평가가격
만기평가일의 5영업일 종가를 산술평균한 가격(원미만절사)

만기평가일
2025년 03월 07일 - 2025년 03월 13일

행사가격
200,000원

전환비율 (워런트증권 1개에 대응하는 기초자산의 수량)
0.0020

6) 예상 수익률 그래프

d002_미래에셋증권 제km63회_예상손익구조2.jpg
미래에셋증권 제KM63회 (예상 손익구조 그래프)

최초기준가격이 212,000이며, 1주식워런트증권 발행가격은 61원이고 행사가격은 200,000임.주식워런트증권 1,000개를 투자했을 경우.

(1) 만기가격이 292,000(37.74%)으로 상승할 경우 수익률 ☞ [{(292,000 - 200,000) X 0.0020 - 61} X 1,000 / 61,000] X 100 = 201.64%

(2) 만기가격이 192,000(-9.43%)으로 하락할 경우 수익률 ☞ 투자금액 61,000원 전액 손실(-100%)

7) 수익률 조건표

본 증권에 투자하는 경우의 만기 수익률은 아래의 표와 같습니다.[예상손익 예시]
1,000워런트증권 투자시 , 발행가 = 61원

만기가격
기초자산등락률
만기지급액
수익률

292,000
37.74%
184,000
201.64%

284,000
33.96%
168,000
175.41%

276,000
30.19%
152,000
149.18%

268,000
26.42%
136,000
122.95%

260,000
22.64%
120,000
96.72%

252,000
18.87%
104,000
70.49%

244,000
15.09%
88,000
44.26%

236,000
11.32%
72,000
18.03%

228,000
7.55%
56,000
-8.20%

220,000
3.77%
40,000
-34.43%

212,000
0.00%
24,000
-60.66%

206,000
-2.83%
12,000
-80.33%

200,000
-5.66%
0
-100.00%

192,000
-9.43%
0
-100.00%

184,000
-13.21%
0
-100.00%

176,000
-16.98%
0
-100.00%

168,000
-20.75%
0
-100.00%

160,000
-24.53%
0
-100.00%

152,000
-28.30%
0
-100.00%

144,000
-32.08%
0
-100.00%

136,000
-35.85%
0
-100.00%

128,000
-39.62%
0
-100.00%

120,000
-43.40%
0
-100.00%

* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.

8) 본 증권의 보유자의 최대손실액 및 최대이익액

구분
내용
투자수익금

최대손실액

본 증권은
만기평가가격이 행사가격보다 낮은 경우에 최대손실이 발생하며, 이 경우 투자금액 전부를 잃게 됩니다.

0

최대이익액

본 증권은 만기평가가격이 행사가격보다 높은 경우에 이익이 발생하며
최대이익액의 제한이 없는 상품입니다.

(만기평가가격-행사가격)×전환비율(단, 만기상환금액 계산 후, 원미만 절사하여 지급)

9) 본 증권의 기초자산의 과거데이터를 이용한 수익률 모의실험

d002_미래에셋증권 제km63회_수익률모의실험.jpg
미래에셋증권 제KM63회 (수익률 모의실험)

수익률 구간
발생횟수
발생빈도

-100%
-50%
3656
72.03%

-50%
0%
632
12.45%

0%
50%
361
7.11%

50%
100%
145
2.86%

100%
150%
102
2.01%

150%
200%
40
0.79%

200%
300%
43
0.85%

300%
400%
35
0.69%

400%
500%
40
0.79%

500%
1000%
22
0.43%

1000%
2000%
0
0.00%

진행중
0
0.00%

합계
5076
100.00%

주1) 위 표와 그래프는 2004년 01월 02일 ~ 2024년 07월 12일 까지의 기초자산종가를 이용하여 분석한 결과입니다.주2) 총 시뮬레이션 횟수는 5,076 일입니다.주3) 위 그래프와 표는 본 증권의 기초자산의 과거 가격변동치를 이용한 손익구조 및 통계자료는 아래와 같습니다. 단, 아래의 결과치는 과거의 자료를 사용하여 추정한 단순한 참고자료일 뿐이며, 본 증권의 투자에 대한 수익성을 보장하는 것은 아님을 유의하시길 바랍니다.

10) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

(1) 본증권은 자본시장과금융투자업에관한법률 제 309조 제 5항의 규정에 의해 예탁결제원 명의의 실물 1매로 발행되어 일괄예탁제도를 통하여 예탁결제원에 예탁되며, 예탁결제원이 작성 비치하는 예탁자 계좌부상에 본 증권의 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.(2) 투자자는 예탁결제원에 예탁된 본 증권에 대하여 실물발행을 청구하여 실물을 교부받을 수 없습니다.(3) 본 증권은 기명식 증권으로 발행되며 그 분할 및 병합은 인정되지 않습니다.

2. 권리의 내용 - 본 증권은 무담보 무보증 채권과 동일한 법적 지위를 갖습니다.본 증권의 권리내용의 변경 및 결제불이행과 관련하여 발행인이 조정 및 계산에 있어 고의나 중대한 과실이 있는 경우에는 적용되지 아니하며, 또한 본 증권의 어떠한 지급의무와 관련하여 발행인이 정당한 사유없이 지급을 해태하는 경우에는 해당 지급액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율) 해당하는 연체이자율 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

(1) 조기종결 사유1) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 기한의 이익을 상실하며, 아래의 "(2)조기종결 방법"에 따라 투자자에게 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행인은 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일 및 조기종결금액을 명시하여 통지하여야 하며 이 때 조기종결일은 각 호의 사유발생일 (다만, 사유발생일이 거래소영업일이 아닌 경우 다음 거래소영업일)을 의미합니다.① 발행인이 파산, 화의 또는 회사정리절차개시의 신청을 한 경우 또는 발행인 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행인에게 파산이 선고되거나 화의 또는 회사정리절차가 개시된 경우② 발행인에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우, 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우③ 발행인에게 어음교환소의 거래정지처분이 있는 경우 등과 같이 발행인의 채무불이행사유가 발생하여 발행인이 기한의 이익을 상실한 경우2) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다.① 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정·개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 본 증권과 관련된 거래가 위법하게 되거나, 발행인에게 본 증권과 관련한 추가적인 조세, 기타 공과금 납부 의무가 발생하는 경우② 천재지변, 전쟁, 내란, 폭동, 노동쟁의, 금융시장의 거래중지사태 및 기타 이에 준하는 사유가 발생하여 본 증권을 더 이상 유지하는 것이 곤란한 경우③ 거래소에서 기초자산의 계산 및 공시를 폐지하기로 발표하는 경우(단, 기초자산이 지수인 경우에 한함)④ 거래소 또는 관련거래소에서 본 증권의 기초자산의 일부 또는 전부(기초자산과 관련된 선물.옵션종목을 포함)에 대하여 시장붕괴 및 교란사유, 상장폐지 사유가 발생하여 연속적으로 8예정거래일 동안 거래가 정지되거나 정지가 예정되는 경우⑤ 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병, 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 아래 '(3)권리내용의 변경'에 따른 본 증권의 권리내용 조정이 불가능한 경우⑥ 거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우⑦ 발행인의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행인이 더 이상 본 증권 상의 의무를 이행하기 곤란한 경우

(2) 조기종결 방법① 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우 발행인은 지정된 조기종결일로부터 10영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기종결금액을 지급하게 됩니다.② 본 증권에 대하여 조기종결 사유가 발생하거나 또는 조기종결일이 지정되면, 발행인은 본 증권과 관련하여 조기종결금액 지급의무 이외에는 어떠한 추가적인 상환의무나 금전의 지급의무를 부담하지 아니합니다.③ 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우, 발행인은 조기종결일의 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션 등이 거래되는 거래소의 시장상황, 기타 가격결정요인 등을 고려하여 선량한 관리자의 주의로써 일반적인 거래관행에 따라 합리적으로 계산하여 조기종결금액을 결정하게 됩니다. 조기종결금액은 본 증권의 유동성공급자를 포함하여 3개 주요 장외파생금융상품거래영업 인가를 받아 해당 업무를 영위하는 금융투자업자로부터 본 증권과 동일한 발행조건 및 발행수량에 해당되는 장외파생상품의 확정매수가격을 제시 받은 후 그 중 최고가(원미만 여섯째자리까지 반영)로 결정하게 됩니다.(만기상환금액과 동일한 방식으로 계산한 후, 총 상환금액은 원미만 절사하여 지급) 특히, 조기종결에 의한 지급액은 본 증권의 발행조건에 기재된 만기시 지급수준과 차이가 발생할 수 있으며 발행인 및 발행인의 위험회피거래상대방이 거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 본 증권과 관련된 위험회피거래를 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우(해당 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션의 매수호가가 존재하지 않거나 거래중지, 상장폐지 등의 사유에 의하여 본 증권의 기초자산 가격을 확정하기 어려운 경우)에는 기초자산의 가격을 영(0)으로 결정할 수 있으며, 이 경우 상품 구조에 따라 투자금액 전액에 대한 손실이 초래할 수 있으니 이에 유의하시기 바랍니다.

(3) 권리내용의 변경당해 증권은 발행일로부터 만기일까지의 기간중에 아래에 상황이 발생하는 경우 당해 증권의 권리 내용이 조정될 수 있으며, 당해 증권의 지급조건, 지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우, 발행인은 지체없이 발행인의 홈페이지에 그 내용을 게재함으로써 보유자의 개별 통지에 대신합니다.1) 기초자산 가격의 산정, 발표 또는 통신상의 오류의 경우거래소의 기초자산 가격산정, 발표 또는 통신상의 오류 기타 발행인 이외의 제3자의 귀책사유로 인하여 해당 지급액이 산정에 오류가 발생한 경우, 추후 정정발표 또는 발행인이 정확한 기초자산의 가격을 확인할 수 있는 경우 발행인은 투자자에게 이와 같이 확인된 기초자산 가격을 기준으로 산출한 금액과의 차액을 정산합니다. 이 경우 발행인은 본 증권의 보유자에 대하여 위 차액에 대한 정산의무 이외에는 별도의 손해배상 책임 등을 부담하지 않습니다.2) 기초자산 산출방식 혹은 산출 주체 등에 변경이 있는 경우① 기초자산 지수 산출은 한국거래소(이후 지수제공자)의 소관이며 기초자산 지수의 구성종목과 산출방식의 변경, 지수 계산 및 발표의 정지 및 재개, 폐지 등에 관한 사항은 지수제공자가 정함을 따릅니다.② 기준지수 결정일 당일 또는 그 이전에 지수제공자가 당해 기초자산 지수의 산출 발표를 중단하고 그 대신 다른 기관이 이를 발표하게 되는 경우, 새로 발표되는 지수가 종전의 기준지수와 실질적으로 동일하다고 인정하는 경우에는 새로운 지수를 기준지수로 정하기로 합니다.③ 지수제공자가 기초자산 지수의 산출방식 또는 구성종목을 변경함에 따라 만기 상환(지급)액의 산출조건 및 기타 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 발행인은 이를 신의성실의 원칙에 따라 공정하게 조정할 수 있습니다.④ 지수제공자가 지수를 계산하기 위한 공식 또는 방법을 변경하거나 기타 다른 방식으로 지수를 중요하게 변경한 경우(구성주식, 자본화, 기타 다른 사소한 사유의 변경이 있는 경우로서, 지수를 유지하기 위한 공식 또는 방법에 명시되어 있는 변경은 제외), 발행사는 변경일 전 마지막으로 유효한 지수를 계산하는 공식 및 방법에 따라 변경 전 지수를 구성하는 주식(다만, 그러한 주식이 거래소에서 상장폐지된 경우는 제외함)을 이용하여 산출한 지수를 최종지수로 사용할 수 있습니다.3) 기초자산의 발행회사의 증자 및 기타 가격변동 사유가 발생한 경우① 본 증권의 기초자산에 대한 주식배당, 액면분할, 액면병합, 기초자산 발행회사의 증자, 감자, 합병, 분할, 분할합병, 주식교환(이전) 등으로 인하여 기초자산의 가치변동이 있는 경우, 본 증권의 발행인은 기업이벤트(Corporate Action) 전후의 수정주가의 연속성이 최대한 유지되도록 관련규정 또는 시장관행에 따라 기초자산, 기준가격, 행사가격 및 전환비율 등 본 증권의 권리내용을 변경하거나 조정할 권리가 있습니다.

권리내용 변경 방법은 다음과 같습니다.

주식
ELW

권리변동
기준가격
조정내용
비 고

배당락,권리락
- 배당락, 권리락의 기준가격
- 행사가격 및 전환비율 조정
- 배당(권리)부 종가의 만기평가가격 수정

주식분할,액면분할,액면병합
- 전일종가×분할(병합)비율 - 약 2일 거래정지
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

상장폐지
-
- 최종거래일을 거래정지 전일로 앞당겨 조기종결
- 최종거래일, 만기평가일 및 만기 등 변경

상장법인간 신설합병
- 익일 시가 (시가기준가종목)- 약 1월 거래정지

자본감소
- 행사가격, 전환비율 조정 - 최종거래일이 거래정지기간중인 종목 : 조기종결
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

인적분할
- 존속,신설법인 동시 상장시 : 바스켓주가 산출 - 기타의 경우 : 조기종결

② 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경 사유가 발생한 경우 발행인은 아래에 기재된 사항에 따라 해당 내역을 조정하되, 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 한국거래소의 유가증권시장업무규정에서 정하는 구체적인 방법이 있는 경우 이를 우선하여 적용합니다. 단, 이러한 조정에도 불구하고 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경이 불가피한 것으로 발행인이 선량한 관리자의 주의로써 합리적으로 판단하는 경우 발행인은 관련법령, 규정 및 시장관행 등에서 제시하는 방법에 근거하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 연속성이 유지되도록 그에 대한 변경을 결정할 수 있습니다.

조정사유
조정비율 산출방법
기타사항

본 증권의 기초자산에 대해 시가(증권발행 및 공시등에 관한규정 제57조에서 정하는 이론권리락주가를 말합니다)를 하회하는 발행가격으로 유상증자를 하는 경우
조정비율(W) = (기발행주식수 +신발행주식수 * 1주당 발행가액/시가) / (기발행주식수 +신발행주식수)
제3자배정은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 준비금의 자본전입(무상증자)으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 신발행주식수)

본 증권의 기초자산에 대해 주식배당으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 배당주식수)
현금배당은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 자본금 감소(무상감자)가 발생되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1-기발행주식 1주당 감자주식수)
유상소각,이익소각,자사주소각은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 액면분할 및 병합이 발생되는 경우에
조정비율(W) = 액면 분할비율 혹은 병합비율

본 증권의 기초자산에 전환사채 (신주인수권부사채 포함)의 전환 및 Stock Option 행사에 의해 신주가 발행되는 경우
조정하지아니함

주1) 기준가격, 행사가격 및 전환비율은 아래에 따라 조정함 ① 조정후 기준가격 = 조정전 기준가격 ×W ② 조정후 행사가격 = 조정전 행사가격 ×W ③ 조정후 전환비율 = 조정전 전환비율 ×1/W주2) 조정산식에서 적용하는 기발행주식수는 조정후 기준가격(행사가격) 적용 직전일 현재의 주식수로 함③ 위 ②에 따른 권리조정에도 불구하고 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병 및 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 본 증권을 더 이상 유지하기 어려운 경우에는 본 증권의 조기종결 사유에 해당되며 발행인은 "(2)조기종결 방법"에 의하여 산출된 조기종결금액을 본 증권 투자자에게 만기 전에 상환하게 됩니다.

(4) 파생결합증권(주식워런트증권)의 결제불이행에 관한 사항본 증권의 발행인이 파산절차, 회사정리절차, 화의절차, 기업개선절차, 기업구조조정촉진법 제12조 소정의 관리절차, 외국에서의 도산절차가 진행되거나 유동성 위기 등으로 인하여 본 증권의 지급의무를 이행하지 못하였을 경우, 본 증권의 법적지위는 다른 무담보 무보증 채무와 동등한 지위를 가집니다.본 증권에 대하여 이러한 발행인의 결제불이행사유가 발생한 경우, 발행인은 기한의 이익을 상실하며 본 증권의 보유자는 민사소송을 통하거나 파산법, 회사정리 절차에 따라 그 권리를 구제 받을 수 있습니다. 그러나 발행인이 관계법령에 의거 파산절차, 회사정리절차, 화의절차 등 채무재조정 내지 채권자의 채권행사가 제한되는 절차에 놓여있는 경우 본 증권 보유자의 권리구제는 관련법령 등에 따른 제한을 받게 될 수 있습니다. 서울 중앙지방법원을 제 1심 전속적 관할법원으로 합니다.

(5) 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지시 권리행사에 관한 사항거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우, 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다. 조기종결금액 결정방법 및 지급에 관한 사항은 “(2)조기종결방법”에 기재내역을 참고하시길 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

정부가 일괄신고추가서류의
기재사항이 진실 또는
정확하다는 것을 인정하거나 그
증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함을 유의하시기 바랍니다. 또한 이
파생결합증권은
「예금자보호법」에 따라 보호되지 않습니다.

1. 가격변동 위험

구 분
투자위험의 주요내용

기초자산의가격변동에연동한수익구조에의한 위험

- 본 증권은 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는
파생상품적 성격을 지니고 있으므로
기초자산의 가격이 투자자에게 불리한 방향으로 움직이는 경우 투자자는 예상치 못한 커다란 손실을 입게 될 수 있으며, 대상이 되는
기초자산에 직접 투자했을 때 얻을 수 있는 수익률과 본 증권에 투자하여 얻은 수익률이 전혀 다를 수 있습니다. 따라서 투자자는
본 증권의 상환금액의 산정방식이나 조기상환의 조건 등을 충분히 이해하고 투자하여야 합니다.- 본 증권은 만일 기초자산의 가격이 산출되지 않거나 혹은 존속하지 않게 되거나, 본 증권의 존속기간 동안
기초자산의 성격이 매우 이질적으로 변경되어 본 증권 발행시의 기초자산과 동일한 것으로 보기 어려워지거나,
기초자산 또는 기초자산 구성종목의 매매가 불가능해지는 등의 경우에는 발행인은 상환금액 산정방식 및 평가일을 포함한
본 증권의 발행조건 및 권리내용을 합리적으로 조정할 수 있으며, 이러한 조정에도 불구하고 본 증권을 유지하는 것이 어렵다고 발행인이 판단하는 경우에는 선관주의에 입각하여 합리적인 방법으로 조기종결을 할 수 있습니다.(위와 같이 권리내용에 대한 조정이나 조기종결 등의 권리내용의 변동이 발생하는 경우에 대한 설명은 "본문 II. 증권의 주요 권리내용 중 (3)권리내용의 변경에 상세하게 기술되어 있습니다). 기초자산에 이러한 조정이나 조기종결의 사유가 될 상황이 발생하게 되면 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다.

이해상충구조에따른 위험

- 발행인은 본 증권과 관련하여 기초자산, 기초자산 구성종목, 기초자산 또는 기초자산 구성종목과 관련된 선물, 옵션 등 파생상품의 매매, 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생상품거래 등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다. 이러한
헤지거래로 인하여 기초자산의 가격이 변동될 수 있으며, 그 결과
본 증권의 상환금액에 영향을 미칠 수도 있습니다. 특히,
발행인의 헤지거래에 의해 자동조기상환평가일 또는 만기평가일에는 기초자산의 대량매매가 이루어질 수 있으며, 그 중 만기평가일에는 기초자산 가치의 변동으로 인한 위험 관리 및 본 증권의 상환금액 확보를 위하여 발행인은 보유하고 있는 기초자산을 전부 또는 일부 매도할 수 있습니다.- 발행인은 이러한
헤지거래가 불공정거래 행위에 해당하지 않도록 자체적으로 제정한 헤지거래 운용지침 및 기타 본 증권에 적용될 수 있는 거래소 가이드라인에 따라
최선의 주의를 기울이고 있습니다.

발행인의정상적인영업활동이미치는 영향

-
발행인은 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재
일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래를 수행하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품등이 포함될 수 있습니다. 이러한 거래는 발행인의 정상적인 영업활동의 일부이지만,
그러한 영업활동의 결과로 기초자산가격이 급격히 변동될 수 있으며,
그에 따라 본 증권의 가치 또한 급격히 하락할 수 있습니다. 발행인의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초자산가격 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다. 발행인 및 발행인의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

평가손실위험

- 본 증권은
만기시 기초자산가격이 투자자에게 불리하게 변동되거나, 만기 이전에 매매를 하거나 본 일괄신고 추가서류에 기재된 사유로 인하여 조기상환 되는 경우 또는 보유기간 동안 본 증권의 시가평가를 하는 경우에 투자원금의 손실 및 현저한 평가손실을 초래할 수 있습니다.

2. 발행회사 위험

구 분
투자위험의 주요내용

발행인의 재무,손익상황과관련한 위험

- 본 증권의 발행인이 속한 산업인 금융투자업은 증권시황 등의 움직임에 따라 수익성이 매우 민감하게 변동되는 손익의 변동성이 매우 높은 산업입니다. 이러한 금융투자업의 특성상 발행인의 재무, 손익상황 역시 매우 큰 변동성을 지니고 있으며, 동 업계의 경쟁이 점차 심화되고 국내외 경기마저 불투명한 관계로 발행인의 재무, 손익상황이 향후급격히 악화될 가능성도 배제할 수는 없습니다.-
본 증권은 발행인의 신용으로 발행되는 무보증, 무담보 증권이므로 발행인의 재무, 손익상황이 본 증권의 상환에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 발행인이 재무상태의 악화로 지급불능 상황에 처할 경우 투자자는 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여 지급받지 못할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.- 본 증권과 관련하여 미래에셋증권이 부담하게 되는 채무는 다른
무담보,무보증 채권과 동일한 순위를 가집니다.- 발행인에 관한사항은
2024년 11월 14일에 금융위원회에 제출한 미래에셋증권
제56기 3분기보고서(2024년01월01일~2024년 09월30일)
를 참조하시기 바랍니다.

결제지연위험
- 본 증권의 지급일에 지급이 이루어지지 않는 경우 발행인은 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다. 단, 본 증권신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다. 또한 본 증권은 [ II.증권의 주요권리내용 중 2.파생결합증권의 권리내용]에 따라서 결제불이행이 존재할 수 있습니다.

3. 조기종결 및 중도상환 위험

구 분
투자위험의 주요내용

조기종결 위험
- 발행인의 재무 손익상황 변화 등에 따른 파산, 회생절차 개시 기타 발행인이 본 증권의 의무를 이행하기 곤란한 조기종결사유가 발생하는 경우 본 증권은 만기 이전에 조기종결 됩니다. 기초자산과 관련한 조기종결사유의 발생으로 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행인이 판단하는 경우, 그 외 시장교란사유, 천재지변 기타 본 증권을 유지하는 것이 곤란한 사유가 발생하는 경우 본 증권을 만기 이전에 조기종결할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기종결사유 발생시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있으며, 이 경우 원금손실이 발생할 수 있습니다.

중도상환청구권행사가 제한될위험

- 발행인은 투자자가 본 증권의 매수를 요청하였으나 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 이에 응하지 못할 수 있다는 점에서 본 증권의 환금성이 제한될 수 있으며, 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.-
본 증권과 같이 환금성이 제한되어 있는 증권에 있어서 어떠한 조건 하에 만기 전 상환이 가능한지 여부는 매우 중요한 투자결정요인이 될 수 있습니다. 따라서, 투자자는 본 일괄신고추가서류에 기재된 각 사유에 따른 만기 전 상환의 내용을 사전에 충분히 숙지함으로써
만기 전 상환이 제한되는 제반 상황 및 만기 전 상환에 따른 상환금액 결정구조에 따른 위험을 고려하여
투자여부를 결정하여야 합니다.

중도상환시원금손실 위험

- 투자자 요청으로 본
증권을 중도상환하는 경우 중도상환시점에서의 공정가액(기준가)에 따라 투자원금의 손실 및 평가손실을 초래할 수 있음을 유념하여야 할 것입니다.

4. 기타 투자위험

구 분
투자위험의 주요내용

일반적인 위험
- 본 증권은 주식, 채권 등의 일반적인 증권들과는 달리 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는 파생상품적 성격을 포함하고 있으므로, 본 증권의 손익구조,권리내용, 위험요인 등에 대한 증권신고서의 기재내용을 충분히 이해하지 못하고 본 증권에 투자할 경우 예상치 못한 투자위험이 발생할 수 있습니다.- 본 투자위험에 관한 사항에 가능한 상세히 설명을 하였지만, 발행인이 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다. 그러므로 투자자는 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 법률적 혹은 세법상의 불이익이 없는지 다양한 면에서 투자 위험을 고려하여 투자결정을 내려야 합니다. 발행회사는 본 증권에 대한 투자로 인한 손실에 대하여 어떠한 책임도 부담하지 아니하며, 본 증권은 예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다.

환금성 위험
- 당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건중 제140조제2항제4호(분산요건), 제5호(발행총액) 및 제6호(잔존권리행사기간)를 제외하고 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그러함에도 불구하고, 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.- 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 거래될 경우 이를 취득하게 되는 투자자는 당해 증권을 거래소의 매매를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능하며, 발행인이 지정한 유동성공급자는 당해 증권의 적정 호가스프레드 제시를 통하여 적정가격의 유동성을 제공함으로써 투자자의 거래비용을 인하하고 시장의 수급불균형과 가격왜곡을 완화시키며 균형가격 발전을 촉진시키는 역할을 담당하게되며 관련규정 및 계약조건에 따라 선량한 관리자의 주의로써 당해 증권의 유동성을 제공할 계획입니다.하지만, 당해 증권에 대한 유동성공급자는 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다. 특히, ⅰ)기초자산의 가격을 이용할 수 없는 경우 ⅱ) 기초주식의 단일가 호가접수시간, ⅱ) 시가결정 후 5분간, ⅲ)매매거래 중단 또는 정지에 따른 재개 후 5분간 등, ⅳ)기초주권의 가격이 상한가 또는 하한가인 경우ⅴ) 특히 당해 증권의 기초자산이 개별 종목인 경우, 한국 거래소 규정에 따라 당해 증권의 만기일이전 1개월 이후 매매거래기간에는 유동성공급자에 의한 호가가 금지되거나 면제되므로 자율적인 시장참여자에 의하여 가격이 형성되게 됩니다. 이러한 경우 당해 증권의 유동성이 확보되지 못하여 경우에 따라 거래가 이루어지지 않을 수 있음을 유의하시길 바랍니다.또한, 당해 증권이 해당 거래소에서 정상적인 매매가 가능할지라도 상장 이후 "유가증권시장 상장규정 제153조(매매거래정지 및 정지해제)"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주가지수의 산출이 일시적으로 중단되는 경우, ⅱ) 기초자산인 주권의 매매거래가 정지되는 경우, ⅲ) 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우(유가증권시장 상장규정 시행세칙으로 정하는 경우 포함)에 해당되는 경우 시장에서 매매거래가 중지되므로 유동성에 심각한 제약을 받을 수 있습니다. 특히, 당해 증권은 "Ⅰ.모집 또는 매출에 관한 사항-4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 (4). 증권의 상장 및 매매에 관한 사항"에 기재된 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준에 해당되는 경우 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게 되므로 이에 각별히 유의하여 매매의사결정을 하시길 바랍니다.

세제 및 법률상위험

- 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
- KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.- 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.- 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.- 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

1. 기초자산의 명칭가. 포스코퓨처엠 (Posco Chemical / 003670)

2. 기초자산의 개요

(1) 포스코퓨처엠 보통주(POSCO FUTURE M / 003670 KS)내화물의 제조, 판매, 시공 및 보수, 각종 공업로의 설계, 제작 및 판매, 석회제품 등의 제조 및 판매 등을 목적으로 1971년 설립되었으며, 1994년에 삼화화성(주)를 흡수합병하였으며, 2010년 음극재 사업 인수, 2019년 양극재의 생산과 판매 등의 사업을 주목적으로 설립된 ㈜포스코ESM을 흡수합병하였습니다. 회사는 2001년 중 주식을 코스닥시장에 상장하였고, 전기 중 유가증권시장으로 전환하였습니다. 회사는 2010년 중 상호를 주식회사 포스렉에서 주식회사 포스코켐텍으로 변경하였으며, 2019년 3월 18일 정기주주총회결의를 통해 상호를 주식회사 포스코켐텍에서 주식회사 포스코케미칼로 변경, 2023년 4월 3일 포스코퓨체엄으로 변경하였습니다.

3. 지수산출기관 및 구성종목 거래소

(1) 포스코퓨처엠 보통주(POSCO FUTURE M / 003670 KS)
포스코퓨처엠 보통주의 가격산출기관은 한국거래소(Korea Exchange)이고, 포스코퓨처엠 보통주의 구성종목은 모두 한국거래소에서 거래되고 있습니다. - 한국거래소 주소 : 부산광역시 남구 문현금융로 40 - 한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr

4. 기초자산 가격 및 기초자산에 대한 제반정보 취득방법

(1) 기초자산의 가격정보- 포스코퓨처엠 보통주 : 한국거래소, 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr) 또는 당사 HTS인 KAIROS[0101]화면 및 각종 신문 등에서 포스코퓨처엠 보통주의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

(2) 기초자산의 가격산출기관의 정보- 포스코퓨처엠 보통주 : 기초자산의 가격산출기관인 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr)에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

5. 기초자산의 최근 20년간 가격변동 추이

가. 대상기간 : 2004년 01월 02일 ~ 2024년 11월 08일

나. 기간 중 최고치

포스코퓨처엠 보통주 : 598,000.00 (2023년 07월 25일)

다. 기간 중 최저치

포스코퓨처엠 보통주 : 7,040.00 (2004년 02월 03일)

미래에셋증권 제km63회_kr7003670007.jpg
미래에셋증권 제KM63회 (포스코퓨처엠 보통주 가격변동 추이)

주1) 기초자산의 가격변동 추이와 파생결합증권의 수익구조는 상품의 구조별로 상이할 수 있습니다.

6. 주요 공시 사항(최근 6개월간)

(1) 포스코퓨처엠 보통주(POSCO FUTURE M / 003670 KS)

번호
공시회사
보고서명
제출인
제출일자

1
포스코퓨처엠
분기보고서 (2024.09)
포스코퓨처엠
2024-11-14

2
포스코퓨처엠
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
포스코퓨처엠
2024-10-30

3
포스코퓨처엠
영업(잠정)실적(공정공시)
포스코퓨처엠
2024-10-30

4
포스코퓨처엠
기업설명회(IR)개최(안내공시)
포스코퓨처엠
2024-10-16

5
포스코퓨처엠
[기재정정]신규시설투자등
포스코퓨처엠
2024-09-26

6
포스코퓨처엠
[기재정정]타법인주식및출자증권취득결정
포스코퓨처엠
2024-09-24

7
포스코퓨처엠
[기재정정]타법인주식및출자증권취득결정
포스코퓨처엠
2024-09-24

8
포스코퓨처엠
불성실공시법인미지정
유가증권시장본부
2024-09-20

9
포스코퓨처엠
단일판매ㆍ공급계약체결
포스코퓨처엠
2024-09-11

10
포스코퓨처엠
풍문또는보도에대한해명
포스코퓨처엠
2024-09-04

11
포스코퓨처엠
[기재정정]신규시설투자등
포스코퓨처엠
2024-08-29

12
포스코퓨처엠
기업가치제고계획예고(안내공시)
포스코퓨처엠
2024-08-29

13
포스코퓨처엠
불성실공시법인지정예고
유가증권시장본부
2024-08-28

14
포스코퓨처엠
[기재정정]신규시설투자등
포스코퓨처엠
2024-08-26

15
포스코퓨처엠
[기재정정]신규시설투자등
포스코퓨처엠
2024-08-26

16
포스코퓨처엠
풍문또는보도에대한해명(미확정)
포스코퓨처엠
2024-08-14

17
포스코퓨처엠
반기보고서 (2024.06)
포스코퓨처엠
2024-08-13

18
포스코퓨처엠
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
포스코퓨처엠
2024-07-25

19
포스코퓨처엠
영업(잠정)실적(공정공시)
포스코퓨처엠
2024-07-25

20
포스코퓨처엠
지속가능경영보고서등관련사항(자율공시)
포스코퓨처엠
2024-07-22

21
포스코퓨처엠
기업설명회(IR)개최(안내공시)
포스코퓨처엠
2024-07-11

22
포스코퓨처엠
기타시장안내 (업종변경)
유가증권시장본부
2024-06-28

23
포스코퓨처엠
[첨부정정]기업지배구조보고서공시
포스코퓨처엠
2024-06-12

24
포스코퓨처엠
기업지배구조보고서공시
포스코퓨처엠
2024-05-31

25
포스코퓨처엠
자기주식처분결과보고서
포스코퓨처엠
2024-05-20

26
포스코퓨처엠
[기재정정]타법인주식및출자증권취득결정
포스코퓨처엠
2024-05-20

27
포스코퓨처엠
[기재정정]타법인주식및출자증권취득결정
포스코퓨처엠
2024-05-20

28
포스코퓨처엠
분기보고서 (2024.03)
포스코퓨처엠
2024-05-14

기초자산의 공시에 관한 보다 자세한 사항은 한국 금융감독원 전자공시시스템[DART] 사이트(http://dart.fss.or.kr)에서 확인할 수 있습니다.

7. 기타사항
본 증권의 발행과 관련하여 발행인인 미래에셋증권은 투자자에게 투자기간 중 기초자산가격의 변동에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

본 증권은 미래에셋증권 주식회사가 직접 모집하므로 별도의 주관회사를 두지 아니합니다. 따라서, 본 증권의 분석 및 가격 결정 등에 관한 사항은 발행인의 의사에 따라 정하여졌습니다.

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

(1) 자금조달의 개요

구분
금액

모집 또는 매출총액 (1)
1,000,400,000원

발행제비용 (2)
300,040원

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
1,000,099,960원

※ 상기내역은 발행예정가액 기준으로 산출되었으며, 청약금액이 모집금액의 100%에 미달할 경우에는 변경될 수 있습니다.

(2) 발행제비용의 내역

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
50,020원
발행총액의 0.005%(금융기관분담금징수등에관한규정제5조제1항제4호)

상장수수료
200,000원
상장금액이 10억원 이상 20억원 미만인 경우20만원

예탁수수료
50,020원
발행총액의 0.005%(십원미만절사)

계
300,040원

2. 조달된 자금의 운용계획

본증권의 만기상환금액의 헷지를 위하여, 납입된 자금의 일부 또는 전체를 본 증권과 유사한 내용의 파생결합증권(주식워런트증권)을 매입하거나 기초자산 및 그와 관련된 파생상품 등의 운용에 사용할 계획입니다. 본 증권의 공모를 통해 조달하는 자금은 상품의 고유특성에 맞지 않는 불합리한 투자위험에 노출되지 않습니다.

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행인의 파생상품관련 현황

가. 파생결합증권(ELS, DLS) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 08월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELS
DLS

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
1115
652
1767
104
43
147
2
4
6
0
0
0

금액
43414
12263
55677
3096
1070
4166
4
321
325
0
0
0

2022년
건
917
492
1409
26
16
42
3
0
3
0
0
0

금액
21656
5007
26663
561
173
734
4
0
4
0
0
0

2023년
건
939
522
1461
19
8
27
3
2
5
0
2
2

금액
27156
3582
30738
344
85
429
4
4
8
0
3
3

2024년
건
436
148
584
313
100
413
4
4
8
4
4
8

금액
7937
1929
9866
6405
1525
7930
10
6
16
10
6
16

합계
건
3407
1814
5221
462
167
629
12
10
22
4
6
10

금액
100163
22781
122944
10406
2853
13259
22
331
353
10
9
19

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

나. 파생결합사채(ELB, DLB) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 08월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELB
DLB

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
159
2
161
0
0
0
69
7
76
0
7
7

금액
41131
5
41136
0
0
0
5183
3744
8927
0
3744
3744

2022년
건
194
14
208
19
3
22
56
2
58
3
2
5

금액
43681
50
43731
2029
24
2053
1537
130
1667
3
130
133

2023년
건
112
8
120
51
0
51
21
0
21
1
0
1

금액
37268
18
37286
31359
0
31359
977
0
977
300
0
300

2024년
건
108
33
141
107
33
140
3
0
3
0
0
0

금액
5482
2833
8315
5308
2832
8140
12
0
12
0
0
0

합계
건
573
57
630
177
36
213
149
9
158
4
9
13

금액
127562
2906
130468
38696
2856
41552
7709
3874
11583
303
3874
4177

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

다. 주식워런트증권(ELW) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 08월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELW

발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
2740
1
2741
0
0
0

금액
60456
0
60456
0
0
0

2022년
건
3366
0
3366
0
0
0

금액
56575
0
56575
0
0
0

2023년
건
3002
0
3002
34
0
34

금액
41963
0
41963
341
0
341

2024년
건
1926
0
1926
1057
0
1057

금액
29401
0
29401
16390
0
16390

합계
건
11034
1
11035
1091
0
1091

금액
188395
0
188395
16731
0
16731

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

라. 신용환산액 (2024.08.31 기준, 단위: 억 원)

구분
ELS
ELB
ELW
DLS
DLB
기타
계

합계
367
21
0
216
25
2,958
3,587

(신용환산액이 자본의 5% 이상인 거래상대방 : 해당사항 없음)

주1)*신용환산액 = 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)*대체비용은 시가를 기초로 계산한 당해 계약에서의 미실현이익(+)또는 손실(-)을 의미함*신용환산율은 향후 당해 부외자산에 대해 추가로 가능한 평가익(potential future exposure)의 가능성을 확률적으로 계산한 금액으로 BIS에서 결정한 수치임. 거래 종류 및 잔존만기에 따라 아래 <표1>과 같이 결정됨.

<표1>신용환산율

잔존기간
거래 종류

금리
통화 및 금
주식(주가지수)
귀금속(금 제외)
기타

1년이하
0.0%
1.0%
6.0%
7.0%
10.0%

1년초과 5년이하
0.5%
5.0%
8.0%
7.0%
12.0%

5년초과
1.5%
7.5%
10.0%
8.0%
15.0%

예시) KOSPI200과 연계된 2년만기 파생결합증권(ELS)를 발행하고, 이를 헤지하기위해 거래상대방과 동일한 ELS계약(최초 100억원 지급)을 체결한 경우신용환산액은 다음과 같이 결정됨신용환산액= 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)= 100억원에 대한 시가평가금액 + (100억원× 8%) = 108억원

2. 세금에 관한 사항가. 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
나. KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.다. 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.라. 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.마. 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명:
미래에셋증권 제KM64회 파생결합증권(ELW)
]

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(1) 용어의 정의

항목
내용

1) 거래소

각 기초자산과 관련된 아래 각 거래소

- 포스코퓨처엠 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

2) 관련 거래소

각 기초자산과 관련된 선물·옵션 등이 거래되는 아래 각 거래소

- 포스코퓨처엠 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

3) 예정거래일
거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 동안 개장하기로 예정된 날

4) 거래소영업일
거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 개장하여 거래소가 모두 공식적으로 해당일의 종가를 발표한 날

5) 영업일
공휴일이 아닌 날로서 대한민국의 시중 은행들이 정상적으로 영업(외환거래 포함)을 하는 날

6) 기초자산 종가산출·발표기관
한국거래소 또는 그 승계기관

7) 계산대리인
발행인인 미래에셋증권 주식회사

8) 교란일
예정거래일 중 거래소 또는 관련 거래소가 개장하지 못하거나 시장교란사유가 발생한 날

9) 시장교란사유

(ㄱ) 거래 장애(Trading Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 거래소 또는 관련 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(
상· 하한가로 인한 경우를 포함
), 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등의 거래가 중단 또는 중지되는 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄴ) 거래소 장애(Exchange Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 시장참여자들이 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것 또는 관련 거래소에서 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것이 제한 또는 사실상 불가능한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄷ) 조기 폐장(Early Closure):거래소 또는 관련 거래소가 거래소영업일에 정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함)의 1시간 이전까지 폐장시간을 공표하지 아니한 채 종료시간 이전에 폐장하여 기초자산의 종가가 발표되지 못하는 경우(ㄹ) 그 밖에 기초자산과 관련하여 발행인이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생 또는 존재하는 경우

10) 종가
거래소 또는 기초자산 산출기관이 정규거래시간 종료시간 또는 예정된 종료시간에 발표하는 기초자산의 최종가격

11) 평가일
최초기준가격평가일 또는 만기평가일

12) 전환비율
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산의 단위수

13) 기초자산
당해 증권의 기초자산은 한국거래소에서 산출하는 포스코퓨처엠 보통주(003670)

(2) 모집 또는 매출의 개요

[종목명 :
미래에셋증권 제KM64회 파생결합증권(ELW)
]
[단위 : 원, 워런트]

항 목 명
내 용

종 목 명
미래에셋증권 제KM64회

모집방법
공모

옵션종류
CALL
권리행사방식
유럽식

기초자산에 관한 사항
기초자산명
기준가격(지수)
행사가격(지수)
지수/가격산출기관

포스코퓨처엠 보통주(003670)
212,000
200,000
한국거래소

기초자산 평가방법
최초기준가격평가
종가
만기가격평가
산술평균

전환비율(승수)
0.002

기준가격평가일
2024.11.08
최종거래일
2025.06.12

만기상환
만기평가일(From - To)
지급조건
만기상환금액
만기일(자동권리행사기간)
상환금지급일

2025.06.05-2025.06.12
1주식 워런트증권 당 만기상환금액을 지급(만기상환금액 계산시 원미만 여섯째자리까지 반영하며(소수점 일곱째자리 절사), 총 상환금액(만기상환금액×총 보유수량)은 원미만 절사)
MAX{(만기평가가격-행사가격),0}*전환비율* 만기상환금액 결정과 관련된 자세한 사항은 본 서류 II. 1. 4) 만기상환금액의 계산방법 참조
2025.06.16
2025.06.18

조기종료상환
조기종료가격(지수)
조기종료지급조건
조기종료수익률

-
-
-

발행 및 청약에 관한 사항
발행총액(납입금액)
발행증권의 수 (워런트)
1 워런트 당 발행가액

1,003,300,000원
12,700,000워런트
79원

청약기간
발행일(납입일)

시작일
종료일

2024.11.21
2024.11.21
2024.11.21

기타사항
중도상환여부
중도상환불가
조기종료여부
조기종료불가

인수대금납입은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

상환금지급은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

결제방법
현금결제

전자등록기관
한국예탁결제원

상장여부
2024년 11월 26일 상장예정

기 타
1. 행사종료일이 거래소 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 거래소 영업일을 권리행사종료일로 합니다.2. 상기 지정된 납입일, 지급일 등 금원의 지급이 필요한 날이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일을 해당 납입일, 지급일 등으로 합니다.3. 위 상환금 지급일은 발행일 현재를 기준으로 만기평가일(불포함) 이후 4영업일을 발행인이 예측하여 예상되는 일자를 기재한 것입니다. 따라서, 향후 만기평가일이 변경되거나 만기평가일 이후 해당 지급일(예정)까지 각 일의 영업일 여부가 발행인의 예측과 달라지는 경우, 위 상환금 지급일은 만기평가일(불포함) 후 4영업일의 결정 방식에 따라 조정 및 결정됩니다.4. 만기평가일이 임시공휴일로 지정된 경우에는 첫번째 만기평가일을 기준으로 임시공휴일로 지정된 날수 만큼 직전 예정거래일을 만기평가일로 변경합니다.5. 본 일괄신고추가서류상 기재된 산식에 따라 계산된 결과는 소숫점 조정없이 그대로 사용됩니다. 단, 본 서류에 별도로 명시된 경우(만기상환금액 계산방법 등)에는 그 명시된 바에 따릅니다.6. 1(워런트)증권 당 만기상환금액은 본 서류 상의 계산방법에 따라 결정 후 원단위 미만 절사하여 지급됩니다.

(3) 예상손익구조

본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 권리내용 1. 예상손익구조'를 참조하시기 바랍니다.

2. 공모방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

본 증권의 발행인은 발행가격을 산출함에 있어 일반적으로 옵션의 가격 산출에 사용되는 블랙숄즈 모델(Fischer Black, Myron Scholes, 그리고 Robert Merton에 의해서 "The Pricing of Options and Corporate Liabilities”와 "Theory of Rational Option Pricing”이라는 논문제목으로 1973년에 "Journal of Political Economy"에 발표된 European옵션 가격결정모델)을 사용하였습니다. 그러나 블랙숄즈 모델은 주가 수익률이 평균적으로 무위험이자율과 배당율의 차이만큼 상승하며 이를 중심으로 불규칙하게 변동하며, 언제든지 기초자산의 공매도가 가능하고, 기초자산의 매매시 거래세 등 제반비용이 없으며, 무위험 차익거래가 불가능하며, 연속적으로 주식거래가 가능하고 무위험이자율은 옵션 만기까지 일정하다는 가정에 근거하므로 실제 금융시장에서 적용하는 데에는 여러가지 한계점이 있습니다. 이러한 문제 때문에 이론적 모델을 사용함에 있어 일반적으로 배당율,무위험이자율(금리) 및 변동성 등은 발행가격 산정시점의 시장상황을 기초하여 예상되는 추정변수를 사용하게 되며, 이는 변수 추정의 불확실성에 대한 예상 헤지거래비용과 거래세 등 제반비용을 고려하여 결정하게 됩니다. 본 증권의 발행가격 산정을 위한 구체적인 산식 및 그 적용 근거는 아래와 같습니다.

블랙-숄즈모델의 구체적인 식은 다음과 같습니다.

C = S'*N(d1) - K*exp(-r*T)*N(d2)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

C=콜옵션의 가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정지수/가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기(연단위)

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

P = K*exp(-r*T)*N(-d2) - S'*N(-d1)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

P=풋옵션의가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

위의 내용을 구체적인 산식에 적용하여 표로 정리하면 다음과 같습니다.

[종목명 :
미래에셋증권 제KM64회 파생결합증권(ELW)
]
[단위 : 원, 워런트]

구분
설명
입력값
비고

S
기준가
212,000원
2024년 11월 08일 기초자산의 종가

S'
수정된 기준가
212,000원
2024년 11월 08일 기초자산의 종가에서 배당액을 감안한 수정기준가

D
예상 주당 배당액
0.00

K
행사가
200,000원

T
잔존만기(연단위)
0.5699
본 증권의 발행일(2024.11.21)에서 만기일(2025.06.16)까지의 일수를 365로 나눈 값

r
무위험 이자율
3.7%
본증권의 잔존만기에 대응하는 원화채권의 수익률 곡선을 고려, 당사 내부의 기준에 따라 정함

σ
연변동성
52.39%
본 증권의 발행일(2024.11.21) 현재 ELW의 잔존만기 208일 역사적 변동성 80.48%와 옵션 이론가에 포함되지 않은 예상 헤지 비용(거래세 등)을 고려하여 산출

역사적변동성을 이용한 이론가격
56,500.00
80.48%
실예측변동성을 이용한 이론가격 산식에서 변동성을 역사적 변동성으로 사용

실예측변동성을 이용한 이론가격
39,500.00
52.39%
상기 블랙숄즈모델 산식에 의하여 산출

전환비율

0.0020
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산 주식수

발행가
79
79
전환비율×이론가격=79.00을 본 증권의 상장시 거래 예정인 호가단위로 조정(내림) 하여 결정

[실제사용변동성 대비 역사적변동성 개요]

구분
변동성(%)
이론가격(원)

역사적 변동성
80.48
113.00

실제사용변동성
52.39
79

차이
-28.09
-34.00

상기 적용된 변동성은 역사적 변동성과는 달라서 측정된 이론가격이 변동성에 따라 달라지게 됩니다. 역사적 변동성은 기초자산의 가격변화로 측정되지만, 이에 발행가격은 다음의 사항을 반영하여 적용된 실예측변동성을 사용하게 됩니다.

[변동성 예측항목 세부내역]

항 목
변동성(%)
비용(원)

헤지시 수반되는 거래세
-14.222
-17.211

불연속 주가 움직임 비용
-7.739
-9.365

향후 변동성 변화 예측
-4.532
-5.484

시장 충격비용
-1.603
-1.940

1워런트당 변동성 가산 합계
-28.096
-34.000

※ 상기 발행가격에 적용한 가격결정변수는 발행인 발행가격을 산정하는 시점에서 예측한 변수이며, 본 증권이 발행 후 발행인 또는 본 증권의 유동성공급자가 제시하는 매매가격에 적용되는 변수는 매매시점의 시장의 상황에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 모집 및 매출관련 공고일자와 공고방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

(2) 청약의 방법

항 목
내 용

청약일
2024년 11월 21일

배정일 및 환불일
2024년 11월 21일

납입일
2024년 11월 21일

납입일
우리은행 한화금융센터

청약 단위
최저 청약단위 및 청약단위는 100워런트 증권으로 함

청약 증거금
1)모집 또는 매출가액의 100%에 해당하는 금액. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 함.2)청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하고 청약증거금에 대해서는 무이자로 하며, 초과청약금에 대한 반환은 납입일에 청약계좌로 자동 반환됩니다.

청약의 방식 및 절차
1) 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급장소에 제출하는 방법으로 청약합니다. 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 또한, 대리인을 선임하는 경우 청약서에는 대리인이 본인 및 대리인을 표시하고, 대리인이 기명날인 또는 서명하여야 합니다.2) 청약취소는 청약기간동안 가능하며, 업무종료시간(16시)까지 신청하여야 합니다.3) 청약자는 금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률의 규정에 의거 실명에 의하여 청약하여야 하며 무자격청약인 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 합니다.4) 청약한도 초과의 경우 청약한도까지만 청약한 것으로 인정하여 안분배정합니다.

청약 취급처
미래에셋증권(주) 본점

배정방법
당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정됨.

기타사항
-

(3) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

가. 본 증권은 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 한국예탁결제원을 전자등록기관으로 하여 전자등록의 방법으로 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다. 나. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.

(4) 증권의 상장 및 매매에 관한 사항

가. 증권의 상장관련

(1) 상장에 대한 일반사항

항 목
내 용

상장거래소 명칭
한국거래소

상장신청예정일
2024년 11월 21일

(2) 예비상장 심사결과

당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건을 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그럼에도 불구하고 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당해 증권의 상장심사요건으로는 다음과 같습니다.

1. 발행인: 증권 및 장외파생상품을 대상으로 하는 투자매매업자로서 순자본비율이 자본시장과금융투자업에관한법률 제166조의2 제1항 제3호에서 정하는 비율 이상일 것 2. 기초자산 기초자산이 다음 각목의 어느 하나에 해당할 것 가. 코스피200지수를 구성하는 종목 중 일평균거래대금 100억원 이상 및 상위 100위 이내 종목 나. 코스닥150지수를 구성하는 종목 중 시가총액을 감안하여 세칙으로 정하는 종목 또는 해당 복수종목의 바스켓 다. 다음의 요건을 모두 충족하는 것으로서 세칙으로 정하는 주가지수. 이 경우 해당 주가지수에 관한 법적 권한을 가진 자와 사전에 그 주가지수의 사용 등에 관하여 계약을 체결해야 한다. (1) 거래소 또는 지수산출전문기관이 산출할 것 (2) 유가증권시장, 코스닥시장, 유가증권시장과 코스닥시장 또는 적격 해외증권시장을 대상으로 산출할 것 (3) 해당 주가지수를 거래대상으로 하는 주가지수선물 또는 주가지수옵션시장이 있을 것「유가증권시장 상장규정 시행세칙 제114조(주식워런트증권의 기초자산)」 ① 규정 제140조제2항제3호가목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 일평균거래대금 100억원 이상으로서 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매 분기별로 공표하는 종목을 말한다. ② 규정 제140조제2항제3호나목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매월별로 공표하는 종목을 말한다. ③ 규정 제140조제2항제3호다목 전단에서 "세칙으로 정하는 주가지수"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 주가지수를 말한다. 1. 코스피200(「파생상품시장 업무규정」 제10조제1호의 코스피200을 말한다) 2. 코스닥150(「파생상품시장 업무규정」 제10조제2호의 코스닥150를 말한다) 3. 니케이225(Nikkei 225 Stock Average: 동경증권거래소에 상장된 주권 중 225 종목에 대하여 일본경제신문사가 산출하는 수정주가평균방식의 주가지수를 말한다) 4. 항셍지수(Hang Seng Index: 홍콩거래소에 상장된 주권에 대하여 홍콩의 항셍은행이 산출하는 시가총액방식의 주가지수를 말한다) 3. 모집 또는 매출 주식워런트증권이 모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것 4. 발행총액 주식워런트증권의 발행총액이 10억원 이상일 것 5. 잔존권리행사기간 주식워런트증권의 잔존권리행사기간이 상장신청일 현재 3월 이상이고 1년 이내일 것 6. 유동성 공급 유동성공급자 중 1사 이상과 업무규정 제20조의4 및 제20조의5에 따른 내용을 포함한 유동성공급계약을 체결할 것. 다만, 유동성공급자인 발행인이 직접 유동성을 제공할 경우에는 유동성공급계획을 제출할 것

나. 증권의 매매관련

(1) 당해 증권의 거래가격의 결정요인과 방법당해 증권의 본질가치는 기초자산 시장가격, 행사가격, 만기잔존기간, 변동성(Volatility), 이자율, 배당수익률 및 발행인의 재무상태 등의 요인에 의하여 결정되었습니다.그러나 당해 증권은 파생금융상품의 성격을 포함한 신종증권이므로, 당해 증권의 이론적인 가치 또는 본질적인 가치를 결정하는 여러 가격결정요인에도 불구하고, 발행 이후 만기 이전에 시장에서 거래되는 실제 거래가격은 당해 증권의 본질적인 가치 뿐만 아니라 시장상황, 시장수급 및 세제 등의 기타 가격결정요인 등을 반영하여 결정될 것입니다.

(2) 당해 증권의 만기또는 행사기간 이전에 매매방법 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 매매되는 경우 투자자는 신주인수권증서와 동일한 방법으로 당해 증권을 거래소를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능합니다. 당해 증권은 "유가증권시장상장규정 제140조의 2(주식워런트증권의 신규상장요건")에 따라 유동성공급자제도를 채택하도록 되어있으며 발행인이 직접 투자자에게 유동성을 제공할 예정입니다. 따라서 유가증권시장업무규정시행세칙 제3장 제2절의2(유동성공급호가)에 따라 유동성공급의무가 면제되거나 제한되는 사유를 제외한 모든 경우에 대하여 유동성 공급호가를 제출함으로써 본 증권의 유동성을 제공할 것입니다. 그러나 유동성공급자는 상장일로부터 만기일이전 최종거래일까지 당해 증권에 대한 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가 스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다.

(3) 유동성 공급 계획

① 유동성 공급자(LP): 미래에셋증권 주식회사- 본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 파생결합증권(주식워런트증권)의 운용 및 유동성공급업무를 수행하기 위한 시스템을 구축하였으며, 해당 시스템을 이용하여 실제 유동성공급 업무를 수행할 것입니다. 해당 시스템은 유동성공급을 위한 수동주문 및 자동주문 기능을 가지고 있으며, 유동성공급 의무를 이행하기 위한 시장모니터링 및 헷지주문 시스템 기능을 가지고 있습니다. 또한 개발된 유동성공급시스템은 유동성공급의무를 위반하지 않도록 사전에 예방할 수 있는 예방체계를 가지고 있습니다.본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 자체 유동성공급자로서의 역할과 의무를 수행하기 위한 운용 조직 및 전산시스템을 구축하였습니다. 따라서 미래에셋증권은 관련규정에 의하여 공식적으로 본 증권의 유동성공급자를 변경하여야 하는 경우를 제외하고는 본 증권의 유동성공급자로서의 의무를 어떠한 경우라도 제3자에게 위임하지 아니할 것입니다.또한, 유동성 공급자(LP)로부터의 주식워런트 증권(ELW) 취득과 관련하여, 본 증권의 유동성공급자(LP)로 지정되어 본 증권을 전량 취득한 유동성공급자(LP)는 본 증권이 상장되기전까지 이를 분매할 계획이 전혀없으며, 본 증권의 상장후에 장내유통시장에서 분매할 예정입니다.본 증권의 투자자들은 유동성공급내역을 한국거래소의 공시를 통하여 알 수 있으며, 한국거래소 또는 감독기관의 요구시 언제든지 본 증권의 유동성공급내역을 공시할 것입니다.

② 호가스프레드 비율 : (매도호가 - 매수호가) / 매수호가로서 당해 증권은 8%~15%입니다. 단, 유동성 공급자 외의 투자자 간의 호가스프레드 비율이 15% 이하일 경우 유동성 공급자는 호가를 제출할 수 없으나, 유동성 공급자의 양방향 호가가 없는 경우에 한해 유동성 공급자는 최우선매도호가 미만의 매도호가를 제출할 수 있습니다. 호가가격단위에 따라 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우 유동성 공급자의 호가스프레드 비율이 8% 미만이거나 15% 초과일 수 있습니다.

당해 증권은 상장 후 "유가증권시장상장규정 제153조"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주권의 매매거래정지 또는 주가지수의 산출중단의 경우, ⅱ) 기초자산의 시장가격을 이용할 수 없는 경우, ⅲ) 상장폐지기준에 해당되는 경우 한국거래소에서 매매거래가 중지되게되므로 유동성에 심각한 제약을 받을수 있습니다. 특히, 당해 증권은 아래에 기재한 "유가증권시장상장규정 제143조의 1의 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준"에 해당되는 경우, 한국거래소는 당해 증권을 상장폐지 하게되므로 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게되므로 이에 각별히 유의하시길 바랍니다.당해 증권의 상장폐지기준으로는 다음과 같습니다. 1. 발행인 가. 제140조제2항제1호에 따른 인가가 취소되거나, 영업이 정지되어 주식워런트증권 관련 업무 수행이 불가능한 경우 나. 제140조제2항제2호의 순자본비율이 「금융투자업규정」 별표10의2제1호가목에서 정하는 비율에 미달한 경우 다. 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정 또는 의견거절인 경우 라. 법률에 따른 해산 사유(합병, 분할, 분할합병에 따른 해산 사유는 제외한다)가 발생한 경우 마. 주식워런트증권 상장법인이 발행한 어음이나 수표가 최종부도로 처리되거나 은행과의 거래가 정지된 경우 바. 회생절차개시신청 또는 파산신청과 관련하여 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 (1) 주식워런트증권 상장법인이 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따른 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하는 경우 (2) 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따라 주식워런트증권 상장법인 이외의 자가 주식워런트증권 상장법인에 대한 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하고 1개월 이내에 그 사유가 해소되지 아니하거나, 법원의 회생절차개시결정 또는 파산선고가 있는 경우 2. 기초자산 가. 주식워런트증권의 기초자산인 주가지수를 산출할 수 없거나 이용할 수 없게 되는 때(지수산출의 단절 등 일시적인 중단은 제외한다.) 나. 주가지수의 산출기준이 변경된 경우. 다만, 관련 법령의 변경 등 불가피한 사유가 존재하고 투자자 보호에 문제가 없다고 거래소가 인정하는 경우는 제외한다. 3. 권리행사 주식워런트증권의 권리행사기간만료,권리행사완료,권리행사조건의 달성으로 인하여 권리행사내용이 확정된 때 또는 최종거래일이 종료된 때 4. 유동성 공급 가. 제140조제2항제7호에 따른 유동성공급계약을 체결한 유동성공급자가 없게 되고, 그날부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획(주식워런트증권 상장법인이 직접 유동성을 제공하는 경우로 한정)을 제출하지 않은 경우 나. 유동성공급자교체기준에 해당하게 된 경우로서 그로부터 1월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획을 제출하지 아니한 때 5. 주식워런트증권의 전부 보유 가. 전부보유일부터 직전 1개월 동안의 누적거래량이 상장증권수의 100분의 1에 미달하는 경우. 다만, 상장 후 2개월이 경과되지 않은 종목은 제외한다. 나. 전부보유일부터 1개월 동안 거래가 없는 경우 6. 신고의무 위반 주식워런트증권의 발행인이 고의, 중과실 또는 상습적으로 신고의무를 위반한 경우 7. 기 타 그 밖에 공익과 투자자보호를 위하여 거래소가 주식워런트증권의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

5. 인수 등에 관한 사항

- 해당사항 없음.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

[종목명 :
미래에셋증권 제KM64회 파생결합증권(ELW)
]

1. 예상 손익구조

1) 본 증권의 보유자의 권리 내용

본 증권은 상환금액 지급일에 기초자산의 가격변동에 연동하여 미리 정하여진 산식에 따라 상환금액을 지급받는 내용의 주식워런트증권입니다.본 증권의 보유자는 별도의 추가적인 권리행사절차 없이 자동으로 본 증권신고서에서 정하는 기준에 따라 계산된 금액을 상환금액으로 지급받습니다.발행인이 본 증권의 조건에 따른 지급의무를 이행하지 못하였을 경우에는 해당 지급금액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

2) 만기시의 권리행사 절차

발행인은 만기평가가격이 결정된 이후 지체없이 만기상환금액을 산정하여 발행인의 본, 지점에 게시하고, 인터넷 홈페이지에 공지합니다.만기상환금액의 지급은 본 증권의 보유자의 별도의 권리행사 절차 없이 미리 정하여진 산식에 따라 산정된 금액을 지급일에 본 증권의 보유자의 계좌에 자동입금함으로써 이루어집니다.

3) 중도상환 청구권에 관한 사항

본 증권의 보유자에게는 중도상환청구권이 없습니다.

4) 만기상환금액의 계산방법

본 증권의 1워런트증권당 만기상환금액은 아래와 같습니다.

구분
내용
만기상환금액 (1워런트증권당)

만기상환
만기평가가격이 행사가격보다 큰 경우
MAX{(만기평가가격 - 행사가격),0} × 전환비율* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.* 각 투자자에게 총 상환금액을 모두 배분한 후, 상기 원단위 절사 지급방식에 따라 잔여금액이 발생하는 경우, 각 계좌관리 기관의 지급방식에 따라 1원씩 추가 지급할 수 있습니다.

만기평가가격이 행사가격보다 작거나 같은 경우
0

5) 주요 용어의 정의

기준가격
212,000원

만기평가가격
만기평가일의 5영업일 종가를 산술평균한 가격(원미만절사)

만기평가일
2025년 06월 05일 - 2025년 06월 12일

행사가격
200,000원

전환비율 (워런트증권 1개에 대응하는 기초자산의 수량)
0.0020

6) 예상 수익률 그래프

d002_미래에셋증권 제km64회_예상손익구조2.jpg
미래에셋증권 제KM64회 (예상 손익구조 그래프)

최초기준가격이 212,000이며, 1주식워런트증권 발행가격은 79원이고 행사가격은 200,000임.주식워런트증권 1,000개를 투자했을 경우.

(1) 만기가격이 292,000(37.74%)으로 상승할 경우 수익률 ☞ [{(292,000 - 200,000) X 0.0020 - 79} X 1,000 / 79,000] X 100 = 132.91%

(2) 만기가격이 192,000(-9.43%)으로 하락할 경우 수익률 ☞ 투자금액 79,000원 전액 손실(-100%)

7) 수익률 조건표

본 증권에 투자하는 경우의 만기 수익률은 아래의 표와 같습니다.[예상손익 예시]
1,000워런트증권 투자시 , 발행가 = 79원

만기가격
기초자산등락률
만기지급액
수익률

292,000
37.74%
184,000
132.91%

284,000
33.96%
168,000
112.66%

276,000
30.19%
152,000
92.41%

268,000
26.42%
136,000
72.15%

260,000
22.64%
120,000
51.90%

252,000
18.87%
104,000
31.65%

244,000
15.09%
88,000
11.39%

236,000
11.32%
72,000
-8.86%

228,000
7.55%
56,000
-29.11%

220,000
3.77%
40,000
-49.37%

212,000
0.00%
24,000
-69.62%

206,000
-2.83%
12,000
-84.81%

200,000
-5.66%
0
-100.00%

192,000
-9.43%
0
-100.00%

184,000
-13.21%
0
-100.00%

176,000
-16.98%
0
-100.00%

168,000
-20.75%
0
-100.00%

160,000
-24.53%
0
-100.00%

152,000
-28.30%
0
-100.00%

144,000
-32.08%
0
-100.00%

136,000
-35.85%
0
-100.00%

128,000
-39.62%
0
-100.00%

120,000
-43.40%
0
-100.00%

* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.

8) 본 증권의 보유자의 최대손실액 및 최대이익액

구분
내용
투자수익금

최대손실액

본 증권은
만기평가가격이 행사가격보다 낮은 경우에 최대손실이 발생하며, 이 경우 투자금액 전부를 잃게 됩니다.

0

최대이익액

본 증권은 만기평가가격이 행사가격보다 높은 경우에 이익이 발생하며
최대이익액의 제한이 없는 상품입니다.

(만기평가가격-행사가격)×전환비율(단, 만기상환금액 계산 후, 원미만 절사하여 지급)

9) 본 증권의 기초자산의 과거데이터를 이용한 수익률 모의실험

d002_미래에셋증권 제km64회_수익률모의실험.jpg
미래에셋증권 제KM64회 (수익률 모의실험)

수익률 구간
발생횟수
발생빈도

-100%
-50%
3486
69.51%

-50%
0%
767
15.29%

0%
50%
196
3.91%

50%
100%
236
4.71%

100%
150%
150
2.99%

150%
200%
44
0.88%

200%
300%
43
0.86%

300%
400%
43
0.86%

400%
500%
22
0.44%

500%
1000%
28
0.56%

1000%
2000%
0
0.00%

진행중
0
0.00%

합계
5015
100.00%

주1) 위 표와 그래프는 2004년 01월 02일 ~ 2024년 04월 12일 까지의 기초자산종가를 이용하여 분석한 결과입니다.주2) 총 시뮬레이션 횟수는 5,015 일입니다.주3) 위 그래프와 표는 본 증권의 기초자산의 과거 가격변동치를 이용한 손익구조 및 통계자료는 아래와 같습니다. 단, 아래의 결과치는 과거의 자료를 사용하여 추정한 단순한 참고자료일 뿐이며, 본 증권의 투자에 대한 수익성을 보장하는 것은 아님을 유의하시길 바랍니다.

10) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

(1) 본증권은 자본시장과금융투자업에관한법률 제 309조 제 5항의 규정에 의해 예탁결제원 명의의 실물 1매로 발행되어 일괄예탁제도를 통하여 예탁결제원에 예탁되며, 예탁결제원이 작성 비치하는 예탁자 계좌부상에 본 증권의 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.(2) 투자자는 예탁결제원에 예탁된 본 증권에 대하여 실물발행을 청구하여 실물을 교부받을 수 없습니다.(3) 본 증권은 기명식 증권으로 발행되며 그 분할 및 병합은 인정되지 않습니다.

2. 권리의 내용 - 본 증권은 무담보 무보증 채권과 동일한 법적 지위를 갖습니다.본 증권의 권리내용의 변경 및 결제불이행과 관련하여 발행인이 조정 및 계산에 있어 고의나 중대한 과실이 있는 경우에는 적용되지 아니하며, 또한 본 증권의 어떠한 지급의무와 관련하여 발행인이 정당한 사유없이 지급을 해태하는 경우에는 해당 지급액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율) 해당하는 연체이자율 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

(1) 조기종결 사유1) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 기한의 이익을 상실하며, 아래의 "(2)조기종결 방법"에 따라 투자자에게 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행인은 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일 및 조기종결금액을 명시하여 통지하여야 하며 이 때 조기종결일은 각 호의 사유발생일 (다만, 사유발생일이 거래소영업일이 아닌 경우 다음 거래소영업일)을 의미합니다.① 발행인이 파산, 화의 또는 회사정리절차개시의 신청을 한 경우 또는 발행인 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행인에게 파산이 선고되거나 화의 또는 회사정리절차가 개시된 경우② 발행인에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우, 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우③ 발행인에게 어음교환소의 거래정지처분이 있는 경우 등과 같이 발행인의 채무불이행사유가 발생하여 발행인이 기한의 이익을 상실한 경우2) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다.① 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정·개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 본 증권과 관련된 거래가 위법하게 되거나, 발행인에게 본 증권과 관련한 추가적인 조세, 기타 공과금 납부 의무가 발생하는 경우② 천재지변, 전쟁, 내란, 폭동, 노동쟁의, 금융시장의 거래중지사태 및 기타 이에 준하는 사유가 발생하여 본 증권을 더 이상 유지하는 것이 곤란한 경우③ 거래소에서 기초자산의 계산 및 공시를 폐지하기로 발표하는 경우(단, 기초자산이 지수인 경우에 한함)④ 거래소 또는 관련거래소에서 본 증권의 기초자산의 일부 또는 전부(기초자산과 관련된 선물.옵션종목을 포함)에 대하여 시장붕괴 및 교란사유, 상장폐지 사유가 발생하여 연속적으로 8예정거래일 동안 거래가 정지되거나 정지가 예정되는 경우⑤ 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병, 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 아래 '(3)권리내용의 변경'에 따른 본 증권의 권리내용 조정이 불가능한 경우⑥ 거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우⑦ 발행인의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행인이 더 이상 본 증권 상의 의무를 이행하기 곤란한 경우

(2) 조기종결 방법① 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우 발행인은 지정된 조기종결일로부터 10영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기종결금액을 지급하게 됩니다.② 본 증권에 대하여 조기종결 사유가 발생하거나 또는 조기종결일이 지정되면, 발행인은 본 증권과 관련하여 조기종결금액 지급의무 이외에는 어떠한 추가적인 상환의무나 금전의 지급의무를 부담하지 아니합니다.③ 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우, 발행인은 조기종결일의 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션 등이 거래되는 거래소의 시장상황, 기타 가격결정요인 등을 고려하여 선량한 관리자의 주의로써 일반적인 거래관행에 따라 합리적으로 계산하여 조기종결금액을 결정하게 됩니다. 조기종결금액은 본 증권의 유동성공급자를 포함하여 3개 주요 장외파생금융상품거래영업 인가를 받아 해당 업무를 영위하는 금융투자업자로부터 본 증권과 동일한 발행조건 및 발행수량에 해당되는 장외파생상품의 확정매수가격을 제시 받은 후 그 중 최고가(원미만 여섯째자리까지 반영)로 결정하게 됩니다.(만기상환금액과 동일한 방식으로 계산한 후, 총 상환금액은 원미만 절사하여 지급) 특히, 조기종결에 의한 지급액은 본 증권의 발행조건에 기재된 만기시 지급수준과 차이가 발생할 수 있으며 발행인 및 발행인의 위험회피거래상대방이 거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 본 증권과 관련된 위험회피거래를 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우(해당 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션의 매수호가가 존재하지 않거나 거래중지, 상장폐지 등의 사유에 의하여 본 증권의 기초자산 가격을 확정하기 어려운 경우)에는 기초자산의 가격을 영(0)으로 결정할 수 있으며, 이 경우 상품 구조에 따라 투자금액 전액에 대한 손실이 초래할 수 있으니 이에 유의하시기 바랍니다.

(3) 권리내용의 변경당해 증권은 발행일로부터 만기일까지의 기간중에 아래에 상황이 발생하는 경우 당해 증권의 권리 내용이 조정될 수 있으며, 당해 증권의 지급조건, 지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우, 발행인은 지체없이 발행인의 홈페이지에 그 내용을 게재함으로써 보유자의 개별 통지에 대신합니다.1) 기초자산 가격의 산정, 발표 또는 통신상의 오류의 경우거래소의 기초자산 가격산정, 발표 또는 통신상의 오류 기타 발행인 이외의 제3자의 귀책사유로 인하여 해당 지급액이 산정에 오류가 발생한 경우, 추후 정정발표 또는 발행인이 정확한 기초자산의 가격을 확인할 수 있는 경우 발행인은 투자자에게 이와 같이 확인된 기초자산 가격을 기준으로 산출한 금액과의 차액을 정산합니다. 이 경우 발행인은 본 증권의 보유자에 대하여 위 차액에 대한 정산의무 이외에는 별도의 손해배상 책임 등을 부담하지 않습니다.2) 기초자산 산출방식 혹은 산출 주체 등에 변경이 있는 경우① 기초자산 지수 산출은 한국거래소(이후 지수제공자)의 소관이며 기초자산 지수의 구성종목과 산출방식의 변경, 지수 계산 및 발표의 정지 및 재개, 폐지 등에 관한 사항은 지수제공자가 정함을 따릅니다.② 기준지수 결정일 당일 또는 그 이전에 지수제공자가 당해 기초자산 지수의 산출 발표를 중단하고 그 대신 다른 기관이 이를 발표하게 되는 경우, 새로 발표되는 지수가 종전의 기준지수와 실질적으로 동일하다고 인정하는 경우에는 새로운 지수를 기준지수로 정하기로 합니다.③ 지수제공자가 기초자산 지수의 산출방식 또는 구성종목을 변경함에 따라 만기 상환(지급)액의 산출조건 및 기타 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 발행인은 이를 신의성실의 원칙에 따라 공정하게 조정할 수 있습니다.④ 지수제공자가 지수를 계산하기 위한 공식 또는 방법을 변경하거나 기타 다른 방식으로 지수를 중요하게 변경한 경우(구성주식, 자본화, 기타 다른 사소한 사유의 변경이 있는 경우로서, 지수를 유지하기 위한 공식 또는 방법에 명시되어 있는 변경은 제외), 발행사는 변경일 전 마지막으로 유효한 지수를 계산하는 공식 및 방법에 따라 변경 전 지수를 구성하는 주식(다만, 그러한 주식이 거래소에서 상장폐지된 경우는 제외함)을 이용하여 산출한 지수를 최종지수로 사용할 수 있습니다.3) 기초자산의 발행회사의 증자 및 기타 가격변동 사유가 발생한 경우① 본 증권의 기초자산에 대한 주식배당, 액면분할, 액면병합, 기초자산 발행회사의 증자, 감자, 합병, 분할, 분할합병, 주식교환(이전) 등으로 인하여 기초자산의 가치변동이 있는 경우, 본 증권의 발행인은 기업이벤트(Corporate Action) 전후의 수정주가의 연속성이 최대한 유지되도록 관련규정 또는 시장관행에 따라 기초자산, 기준가격, 행사가격 및 전환비율 등 본 증권의 권리내용을 변경하거나 조정할 권리가 있습니다.

권리내용 변경 방법은 다음과 같습니다.

주식
ELW

권리변동
기준가격
조정내용
비 고

배당락,권리락
- 배당락, 권리락의 기준가격
- 행사가격 및 전환비율 조정
- 배당(권리)부 종가의 만기평가가격 수정

주식분할,액면분할,액면병합
- 전일종가×분할(병합)비율 - 약 2일 거래정지
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

상장폐지
-
- 최종거래일을 거래정지 전일로 앞당겨 조기종결
- 최종거래일, 만기평가일 및 만기 등 변경

상장법인간 신설합병
- 익일 시가 (시가기준가종목)- 약 1월 거래정지

자본감소
- 행사가격, 전환비율 조정 - 최종거래일이 거래정지기간중인 종목 : 조기종결
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

인적분할
- 존속,신설법인 동시 상장시 : 바스켓주가 산출 - 기타의 경우 : 조기종결

② 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경 사유가 발생한 경우 발행인은 아래에 기재된 사항에 따라 해당 내역을 조정하되, 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 한국거래소의 유가증권시장업무규정에서 정하는 구체적인 방법이 있는 경우 이를 우선하여 적용합니다. 단, 이러한 조정에도 불구하고 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경이 불가피한 것으로 발행인이 선량한 관리자의 주의로써 합리적으로 판단하는 경우 발행인은 관련법령, 규정 및 시장관행 등에서 제시하는 방법에 근거하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 연속성이 유지되도록 그에 대한 변경을 결정할 수 있습니다.

조정사유
조정비율 산출방법
기타사항

본 증권의 기초자산에 대해 시가(증권발행 및 공시등에 관한규정 제57조에서 정하는 이론권리락주가를 말합니다)를 하회하는 발행가격으로 유상증자를 하는 경우
조정비율(W) = (기발행주식수 +신발행주식수 * 1주당 발행가액/시가) / (기발행주식수 +신발행주식수)
제3자배정은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 준비금의 자본전입(무상증자)으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 신발행주식수)

본 증권의 기초자산에 대해 주식배당으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 배당주식수)
현금배당은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 자본금 감소(무상감자)가 발생되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1-기발행주식 1주당 감자주식수)
유상소각,이익소각,자사주소각은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 액면분할 및 병합이 발생되는 경우에
조정비율(W) = 액면 분할비율 혹은 병합비율

본 증권의 기초자산에 전환사채 (신주인수권부사채 포함)의 전환 및 Stock Option 행사에 의해 신주가 발행되는 경우
조정하지아니함

주1) 기준가격, 행사가격 및 전환비율은 아래에 따라 조정함 ① 조정후 기준가격 = 조정전 기준가격 ×W ② 조정후 행사가격 = 조정전 행사가격 ×W ③ 조정후 전환비율 = 조정전 전환비율 ×1/W주2) 조정산식에서 적용하는 기발행주식수는 조정후 기준가격(행사가격) 적용 직전일 현재의 주식수로 함③ 위 ②에 따른 권리조정에도 불구하고 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병 및 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 본 증권을 더 이상 유지하기 어려운 경우에는 본 증권의 조기종결 사유에 해당되며 발행인은 "(2)조기종결 방법"에 의하여 산출된 조기종결금액을 본 증권 투자자에게 만기 전에 상환하게 됩니다.

(4) 파생결합증권(주식워런트증권)의 결제불이행에 관한 사항본 증권의 발행인이 파산절차, 회사정리절차, 화의절차, 기업개선절차, 기업구조조정촉진법 제12조 소정의 관리절차, 외국에서의 도산절차가 진행되거나 유동성 위기 등으로 인하여 본 증권의 지급의무를 이행하지 못하였을 경우, 본 증권의 법적지위는 다른 무담보 무보증 채무와 동등한 지위를 가집니다.본 증권에 대하여 이러한 발행인의 결제불이행사유가 발생한 경우, 발행인은 기한의 이익을 상실하며 본 증권의 보유자는 민사소송을 통하거나 파산법, 회사정리 절차에 따라 그 권리를 구제 받을 수 있습니다. 그러나 발행인이 관계법령에 의거 파산절차, 회사정리절차, 화의절차 등 채무재조정 내지 채권자의 채권행사가 제한되는 절차에 놓여있는 경우 본 증권 보유자의 권리구제는 관련법령 등에 따른 제한을 받게 될 수 있습니다. 서울 중앙지방법원을 제 1심 전속적 관할법원으로 합니다.

(5) 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지시 권리행사에 관한 사항거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우, 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다. 조기종결금액 결정방법 및 지급에 관한 사항은 “(2)조기종결방법”에 기재내역을 참고하시길 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

정부가 일괄신고추가서류의
기재사항이 진실 또는
정확하다는 것을 인정하거나 그
증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함을 유의하시기 바랍니다. 또한 이
파생결합증권은
「예금자보호법」에 따라 보호되지 않습니다.

1. 가격변동 위험

구 분
투자위험의 주요내용

기초자산의가격변동에연동한수익구조에의한 위험

- 본 증권은 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는
파생상품적 성격을 지니고 있으므로
기초자산의 가격이 투자자에게 불리한 방향으로 움직이는 경우 투자자는 예상치 못한 커다란 손실을 입게 될 수 있으며, 대상이 되는
기초자산에 직접 투자했을 때 얻을 수 있는 수익률과 본 증권에 투자하여 얻은 수익률이 전혀 다를 수 있습니다. 따라서 투자자는
본 증권의 상환금액의 산정방식이나 조기상환의 조건 등을 충분히 이해하고 투자하여야 합니다.- 본 증권은 만일 기초자산의 가격이 산출되지 않거나 혹은 존속하지 않게 되거나, 본 증권의 존속기간 동안
기초자산의 성격이 매우 이질적으로 변경되어 본 증권 발행시의 기초자산과 동일한 것으로 보기 어려워지거나,
기초자산 또는 기초자산 구성종목의 매매가 불가능해지는 등의 경우에는 발행인은 상환금액 산정방식 및 평가일을 포함한
본 증권의 발행조건 및 권리내용을 합리적으로 조정할 수 있으며, 이러한 조정에도 불구하고 본 증권을 유지하는 것이 어렵다고 발행인이 판단하는 경우에는 선관주의에 입각하여 합리적인 방법으로 조기종결을 할 수 있습니다.(위와 같이 권리내용에 대한 조정이나 조기종결 등의 권리내용의 변동이 발생하는 경우에 대한 설명은 "본문 II. 증권의 주요 권리내용 중 (3)권리내용의 변경에 상세하게 기술되어 있습니다). 기초자산에 이러한 조정이나 조기종결의 사유가 될 상황이 발생하게 되면 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다.

이해상충구조에따른 위험

- 발행인은 본 증권과 관련하여 기초자산, 기초자산 구성종목, 기초자산 또는 기초자산 구성종목과 관련된 선물, 옵션 등 파생상품의 매매, 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생상품거래 등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다. 이러한
헤지거래로 인하여 기초자산의 가격이 변동될 수 있으며, 그 결과
본 증권의 상환금액에 영향을 미칠 수도 있습니다. 특히,
발행인의 헤지거래에 의해 자동조기상환평가일 또는 만기평가일에는 기초자산의 대량매매가 이루어질 수 있으며, 그 중 만기평가일에는 기초자산 가치의 변동으로 인한 위험 관리 및 본 증권의 상환금액 확보를 위하여 발행인은 보유하고 있는 기초자산을 전부 또는 일부 매도할 수 있습니다.- 발행인은 이러한
헤지거래가 불공정거래 행위에 해당하지 않도록 자체적으로 제정한 헤지거래 운용지침 및 기타 본 증권에 적용될 수 있는 거래소 가이드라인에 따라
최선의 주의를 기울이고 있습니다.

발행인의정상적인영업활동이미치는 영향

-
발행인은 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재
일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래를 수행하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품등이 포함될 수 있습니다. 이러한 거래는 발행인의 정상적인 영업활동의 일부이지만,
그러한 영업활동의 결과로 기초자산가격이 급격히 변동될 수 있으며,
그에 따라 본 증권의 가치 또한 급격히 하락할 수 있습니다. 발행인의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초자산가격 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다. 발행인 및 발행인의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

평가손실위험

- 본 증권은
만기시 기초자산가격이 투자자에게 불리하게 변동되거나, 만기 이전에 매매를 하거나 본 일괄신고 추가서류에 기재된 사유로 인하여 조기상환 되는 경우 또는 보유기간 동안 본 증권의 시가평가를 하는 경우에 투자원금의 손실 및 현저한 평가손실을 초래할 수 있습니다.

2. 발행회사 위험

구 분
투자위험의 주요내용

발행인의 재무,손익상황과관련한 위험

- 본 증권의 발행인이 속한 산업인 금융투자업은 증권시황 등의 움직임에 따라 수익성이 매우 민감하게 변동되는 손익의 변동성이 매우 높은 산업입니다. 이러한 금융투자업의 특성상 발행인의 재무, 손익상황 역시 매우 큰 변동성을 지니고 있으며, 동 업계의 경쟁이 점차 심화되고 국내외 경기마저 불투명한 관계로 발행인의 재무, 손익상황이 향후급격히 악화될 가능성도 배제할 수는 없습니다.-
본 증권은 발행인의 신용으로 발행되는 무보증, 무담보 증권이므로 발행인의 재무, 손익상황이 본 증권의 상환에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 발행인이 재무상태의 악화로 지급불능 상황에 처할 경우 투자자는 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여 지급받지 못할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.- 본 증권과 관련하여 미래에셋증권이 부담하게 되는 채무는 다른
무담보,무보증 채권과 동일한 순위를 가집니다.- 발행인에 관한사항은
2024년 11월 14일에 금융위원회에 제출한 미래에셋증권
제56기 3분기보고서(2024년01월01일~2024년 09월30일)
를 참조하시기 바랍니다.

결제지연위험
- 본 증권의 지급일에 지급이 이루어지지 않는 경우 발행인은 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다. 단, 본 증권신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다. 또한 본 증권은 [ II.증권의 주요권리내용 중 2.파생결합증권의 권리내용]에 따라서 결제불이행이 존재할 수 있습니다.

3. 조기종결 및 중도상환 위험

구 분
투자위험의 주요내용

조기종결 위험
- 발행인의 재무 손익상황 변화 등에 따른 파산, 회생절차 개시 기타 발행인이 본 증권의 의무를 이행하기 곤란한 조기종결사유가 발생하는 경우 본 증권은 만기 이전에 조기종결 됩니다. 기초자산과 관련한 조기종결사유의 발생으로 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행인이 판단하는 경우, 그 외 시장교란사유, 천재지변 기타 본 증권을 유지하는 것이 곤란한 사유가 발생하는 경우 본 증권을 만기 이전에 조기종결할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기종결사유 발생시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있으며, 이 경우 원금손실이 발생할 수 있습니다.

중도상환청구권행사가 제한될위험

- 발행인은 투자자가 본 증권의 매수를 요청하였으나 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 이에 응하지 못할 수 있다는 점에서 본 증권의 환금성이 제한될 수 있으며, 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.-
본 증권과 같이 환금성이 제한되어 있는 증권에 있어서 어떠한 조건 하에 만기 전 상환이 가능한지 여부는 매우 중요한 투자결정요인이 될 수 있습니다. 따라서, 투자자는 본 일괄신고추가서류에 기재된 각 사유에 따른 만기 전 상환의 내용을 사전에 충분히 숙지함으로써
만기 전 상환이 제한되는 제반 상황 및 만기 전 상환에 따른 상환금액 결정구조에 따른 위험을 고려하여
투자여부를 결정하여야 합니다.

중도상환시원금손실 위험

- 투자자 요청으로 본
증권을 중도상환하는 경우 중도상환시점에서의 공정가액(기준가)에 따라 투자원금의 손실 및 평가손실을 초래할 수 있음을 유념하여야 할 것입니다.

4. 기타 투자위험

구 분
투자위험의 주요내용

일반적인 위험
- 본 증권은 주식, 채권 등의 일반적인 증권들과는 달리 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는 파생상품적 성격을 포함하고 있으므로, 본 증권의 손익구조,권리내용, 위험요인 등에 대한 증권신고서의 기재내용을 충분히 이해하지 못하고 본 증권에 투자할 경우 예상치 못한 투자위험이 발생할 수 있습니다.- 본 투자위험에 관한 사항에 가능한 상세히 설명을 하였지만, 발행인이 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다. 그러므로 투자자는 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 법률적 혹은 세법상의 불이익이 없는지 다양한 면에서 투자 위험을 고려하여 투자결정을 내려야 합니다. 발행회사는 본 증권에 대한 투자로 인한 손실에 대하여 어떠한 책임도 부담하지 아니하며, 본 증권은 예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다.

환금성 위험
- 당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건중 제140조제2항제4호(분산요건), 제5호(발행총액) 및 제6호(잔존권리행사기간)를 제외하고 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그러함에도 불구하고, 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.- 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 거래될 경우 이를 취득하게 되는 투자자는 당해 증권을 거래소의 매매를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능하며, 발행인이 지정한 유동성공급자는 당해 증권의 적정 호가스프레드 제시를 통하여 적정가격의 유동성을 제공함으로써 투자자의 거래비용을 인하하고 시장의 수급불균형과 가격왜곡을 완화시키며 균형가격 발전을 촉진시키는 역할을 담당하게되며 관련규정 및 계약조건에 따라 선량한 관리자의 주의로써 당해 증권의 유동성을 제공할 계획입니다.하지만, 당해 증권에 대한 유동성공급자는 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다. 특히, ⅰ)기초자산의 가격을 이용할 수 없는 경우 ⅱ) 기초주식의 단일가 호가접수시간, ⅱ) 시가결정 후 5분간, ⅲ)매매거래 중단 또는 정지에 따른 재개 후 5분간 등, ⅳ)기초주권의 가격이 상한가 또는 하한가인 경우ⅴ) 특히 당해 증권의 기초자산이 개별 종목인 경우, 한국 거래소 규정에 따라 당해 증권의 만기일이전 1개월 이후 매매거래기간에는 유동성공급자에 의한 호가가 금지되거나 면제되므로 자율적인 시장참여자에 의하여 가격이 형성되게 됩니다. 이러한 경우 당해 증권의 유동성이 확보되지 못하여 경우에 따라 거래가 이루어지지 않을 수 있음을 유의하시길 바랍니다.또한, 당해 증권이 해당 거래소에서 정상적인 매매가 가능할지라도 상장 이후 "유가증권시장 상장규정 제153조(매매거래정지 및 정지해제)"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주가지수의 산출이 일시적으로 중단되는 경우, ⅱ) 기초자산인 주권의 매매거래가 정지되는 경우, ⅲ) 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우(유가증권시장 상장규정 시행세칙으로 정하는 경우 포함)에 해당되는 경우 시장에서 매매거래가 중지되므로 유동성에 심각한 제약을 받을 수 있습니다. 특히, 당해 증권은 "Ⅰ.모집 또는 매출에 관한 사항-4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 (4). 증권의 상장 및 매매에 관한 사항"에 기재된 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준에 해당되는 경우 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게 되므로 이에 각별히 유의하여 매매의사결정을 하시길 바랍니다.

세제 및 법률상위험

- 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
- KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.- 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.- 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.- 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

1. 기초자산의 명칭가. 포스코퓨처엠 (Posco Chemical / 003670)

2. 기초자산의 개요

(1) 포스코퓨처엠 보통주(POSCO FUTURE M / 003670 KS)내화물의 제조, 판매, 시공 및 보수, 각종 공업로의 설계, 제작 및 판매, 석회제품 등의 제조 및 판매 등을 목적으로 1971년 설립되었으며, 1994년에 삼화화성(주)를 흡수합병하였으며, 2010년 음극재 사업 인수, 2019년 양극재의 생산과 판매 등의 사업을 주목적으로 설립된 ㈜포스코ESM을 흡수합병하였습니다. 회사는 2001년 중 주식을 코스닥시장에 상장하였고, 전기 중 유가증권시장으로 전환하였습니다. 회사는 2010년 중 상호를 주식회사 포스렉에서 주식회사 포스코켐텍으로 변경하였으며, 2019년 3월 18일 정기주주총회결의를 통해 상호를 주식회사 포스코켐텍에서 주식회사 포스코케미칼로 변경, 2023년 4월 3일 포스코퓨체엄으로 변경하였습니다.

3. 지수산출기관 및 구성종목 거래소

(1) 포스코퓨처엠 보통주(POSCO FUTURE M / 003670 KS)
포스코퓨처엠 보통주의 가격산출기관은 한국거래소(Korea Exchange)이고, 포스코퓨처엠 보통주의 구성종목은 모두 한국거래소에서 거래되고 있습니다. - 한국거래소 주소 : 부산광역시 남구 문현금융로 40 - 한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr

4. 기초자산 가격 및 기초자산에 대한 제반정보 취득방법

(1) 기초자산의 가격정보- 포스코퓨처엠 보통주 : 한국거래소, 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr) 또는 당사 HTS인 KAIROS[0101]화면 및 각종 신문 등에서 포스코퓨처엠 보통주의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

(2) 기초자산의 가격산출기관의 정보- 포스코퓨처엠 보통주 : 기초자산의 가격산출기관인 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr)에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

5. 기초자산의 최근 20년간 가격변동 추이

가. 대상기간 : 2004년 01월 02일 ~ 2024년 11월 08일

나. 기간 중 최고치

포스코퓨처엠 보통주 : 598,000.00 (2023년 07월 25일)

다. 기간 중 최저치

포스코퓨처엠 보통주 : 7,040.00 (2004년 02월 03일)

미래에셋증권 제km64회_kr7003670007.jpg
미래에셋증권 제KM64회 (포스코퓨처엠 보통주 가격변동 추이)

주1) 기초자산의 가격변동 추이와 파생결합증권의 수익구조는 상품의 구조별로 상이할 수 있습니다.

6. 주요 공시 사항(최근 6개월간)

(1) 포스코퓨처엠 보통주(POSCO FUTURE M / 003670 KS)

번호
공시회사
보고서명
제출인
제출일자

1
포스코퓨처엠
분기보고서 (2024.09)
포스코퓨처엠
2024-11-14

2
포스코퓨처엠
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
포스코퓨처엠
2024-10-30

3
포스코퓨처엠
영업(잠정)실적(공정공시)
포스코퓨처엠
2024-10-30

4
포스코퓨처엠
기업설명회(IR)개최(안내공시)
포스코퓨처엠
2024-10-16

5
포스코퓨처엠
[기재정정]신규시설투자등
포스코퓨처엠
2024-09-26

6
포스코퓨처엠
[기재정정]타법인주식및출자증권취득결정
포스코퓨처엠
2024-09-24

7
포스코퓨처엠
[기재정정]타법인주식및출자증권취득결정
포스코퓨처엠
2024-09-24

8
포스코퓨처엠
불성실공시법인미지정
유가증권시장본부
2024-09-20

9
포스코퓨처엠
단일판매ㆍ공급계약체결
포스코퓨처엠
2024-09-11

10
포스코퓨처엠
풍문또는보도에대한해명
포스코퓨처엠
2024-09-04

11
포스코퓨처엠
[기재정정]신규시설투자등
포스코퓨처엠
2024-08-29

12
포스코퓨처엠
기업가치제고계획예고(안내공시)
포스코퓨처엠
2024-08-29

13
포스코퓨처엠
불성실공시법인지정예고
유가증권시장본부
2024-08-28

14
포스코퓨처엠
[기재정정]신규시설투자등
포스코퓨처엠
2024-08-26

15
포스코퓨처엠
[기재정정]신규시설투자등
포스코퓨처엠
2024-08-26

16
포스코퓨처엠
풍문또는보도에대한해명(미확정)
포스코퓨처엠
2024-08-14

17
포스코퓨처엠
반기보고서 (2024.06)
포스코퓨처엠
2024-08-13

18
포스코퓨처엠
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
포스코퓨처엠
2024-07-25

19
포스코퓨처엠
영업(잠정)실적(공정공시)
포스코퓨처엠
2024-07-25

20
포스코퓨처엠
지속가능경영보고서등관련사항(자율공시)
포스코퓨처엠
2024-07-22

21
포스코퓨처엠
기업설명회(IR)개최(안내공시)
포스코퓨처엠
2024-07-11

22
포스코퓨처엠
기타시장안내 (업종변경)
유가증권시장본부
2024-06-28

23
포스코퓨처엠
[첨부정정]기업지배구조보고서공시
포스코퓨처엠
2024-06-12

24
포스코퓨처엠
기업지배구조보고서공시
포스코퓨처엠
2024-05-31

25
포스코퓨처엠
자기주식처분결과보고서
포스코퓨처엠
2024-05-20

26
포스코퓨처엠
[기재정정]타법인주식및출자증권취득결정
포스코퓨처엠
2024-05-20

27
포스코퓨처엠
[기재정정]타법인주식및출자증권취득결정
포스코퓨처엠
2024-05-20

28
포스코퓨처엠
분기보고서 (2024.03)
포스코퓨처엠
2024-05-14

기초자산의 공시에 관한 보다 자세한 사항은 한국 금융감독원 전자공시시스템[DART] 사이트(http://dart.fss.or.kr)에서 확인할 수 있습니다.

7. 기타사항
본 증권의 발행과 관련하여 발행인인 미래에셋증권은 투자자에게 투자기간 중 기초자산가격의 변동에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

본 증권은 미래에셋증권 주식회사가 직접 모집하므로 별도의 주관회사를 두지 아니합니다. 따라서, 본 증권의 분석 및 가격 결정 등에 관한 사항은 발행인의 의사에 따라 정하여졌습니다.

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

(1) 자금조달의 개요

구분
금액

모집 또는 매출총액 (1)
1,003,300,000원

발행제비용 (2)
300,320원

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
1,002,999,680원

※ 상기내역은 발행예정가액 기준으로 산출되었으며, 청약금액이 모집금액의 100%에 미달할 경우에는 변경될 수 있습니다.

(2) 발행제비용의 내역

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
50,160원
발행총액의 0.005%(금융기관분담금징수등에관한규정제5조제1항제4호)

상장수수료
200,000원
상장금액이 10억원 이상 20억원 미만인 경우20만원

예탁수수료
50,160원
발행총액의 0.005%(십원미만절사)

계
300,320원

2. 조달된 자금의 운용계획

본증권의 만기상환금액의 헷지를 위하여, 납입된 자금의 일부 또는 전체를 본 증권과 유사한 내용의 파생결합증권(주식워런트증권)을 매입하거나 기초자산 및 그와 관련된 파생상품 등의 운용에 사용할 계획입니다. 본 증권의 공모를 통해 조달하는 자금은 상품의 고유특성에 맞지 않는 불합리한 투자위험에 노출되지 않습니다.

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행인의 파생상품관련 현황

가. 파생결합증권(ELS, DLS) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 08월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELS
DLS

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
1115
652
1767
104
43
147
2
4
6
0
0
0

금액
43414
12263
55677
3096
1070
4166
4
321
325
0
0
0

2022년
건
917
492
1409
26
16
42
3
0
3
0
0
0

금액
21656
5007
26663
561
173
734
4
0
4
0
0
0

2023년
건
939
522
1461
19
8
27
3
2
5
0
2
2

금액
27156
3582
30738
344
85
429
4
4
8
0
3
3

2024년
건
436
148
584
313
100
413
4
4
8
4
4
8

금액
7937
1929
9866
6405
1525
7930
10
6
16
10
6
16

합계
건
3407
1814
5221
462
167
629
12
10
22
4
6
10

금액
100163
22781
122944
10406
2853
13259
22
331
353
10
9
19

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

나. 파생결합사채(ELB, DLB) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 08월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELB
DLB

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
159
2
161
0
0
0
69
7
76
0
7
7

금액
41131
5
41136
0
0
0
5183
3744
8927
0
3744
3744

2022년
건
194
14
208
19
3
22
56
2
58
3
2
5

금액
43681
50
43731
2029
24
2053
1537
130
1667
3
130
133

2023년
건
112
8
120
51
0
51
21
0
21
1
0
1

금액
37268
18
37286
31359
0
31359
977
0
977
300
0
300

2024년
건
108
33
141
107
33
140
3
0
3
0
0
0

금액
5482
2833
8315
5308
2832
8140
12
0
12
0
0
0

합계
건
573
57
630
177
36
213
149
9
158
4
9
13

금액
127562
2906
130468
38696
2856
41552
7709
3874
11583
303
3874
4177

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

다. 주식워런트증권(ELW) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 08월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELW

발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
2740
1
2741
0
0
0

금액
60456
0
60456
0
0
0

2022년
건
3366
0
3366
0
0
0

금액
56575
0
56575
0
0
0

2023년
건
3002
0
3002
34
0
34

금액
41963
0
41963
341
0
341

2024년
건
1926
0
1926
1057
0
1057

금액
29401
0
29401
16390
0
16390

합계
건
11034
1
11035
1091
0
1091

금액
188395
0
188395
16731
0
16731

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

라. 신용환산액 (2024.08.31 기준, 단위: 억 원)

구분
ELS
ELB
ELW
DLS
DLB
기타
계

합계
367
21
0
216
25
2,958
3,587

(신용환산액이 자본의 5% 이상인 거래상대방 : 해당사항 없음)

주1)*신용환산액 = 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)*대체비용은 시가를 기초로 계산한 당해 계약에서의 미실현이익(+)또는 손실(-)을 의미함*신용환산율은 향후 당해 부외자산에 대해 추가로 가능한 평가익(potential future exposure)의 가능성을 확률적으로 계산한 금액으로 BIS에서 결정한 수치임. 거래 종류 및 잔존만기에 따라 아래 <표1>과 같이 결정됨.

<표1>신용환산율

잔존기간
거래 종류

금리
통화 및 금
주식(주가지수)
귀금속(금 제외)
기타

1년이하
0.0%
1.0%
6.0%
7.0%
10.0%

1년초과 5년이하
0.5%
5.0%
8.0%
7.0%
12.0%

5년초과
1.5%
7.5%
10.0%
8.0%
15.0%

예시) KOSPI200과 연계된 2년만기 파생결합증권(ELS)를 발행하고, 이를 헤지하기위해 거래상대방과 동일한 ELS계약(최초 100억원 지급)을 체결한 경우신용환산액은 다음과 같이 결정됨신용환산액= 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)= 100억원에 대한 시가평가금액 + (100억원× 8%) = 108억원

2. 세금에 관한 사항가. 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
나. KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.다. 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.라. 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.마. 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명:
미래에셋증권 제KM65회 파생결합증권(ELW)
]

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(1) 용어의 정의

항목
내용

1) 거래소

각 기초자산과 관련된 아래 각 거래소

- 에코프로 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

2) 관련 거래소

각 기초자산과 관련된 선물·옵션 등이 거래되는 아래 각 거래소

- 에코프로 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

3) 예정거래일
거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 동안 개장하기로 예정된 날

4) 거래소영업일
거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 개장하여 거래소가 모두 공식적으로 해당일의 종가를 발표한 날

5) 영업일
공휴일이 아닌 날로서 대한민국의 시중 은행들이 정상적으로 영업(외환거래 포함)을 하는 날

6) 기초자산 종가산출·발표기관
한국거래소 또는 그 승계기관

7) 계산대리인
발행인인 미래에셋증권 주식회사

8) 교란일
예정거래일 중 거래소 또는 관련 거래소가 개장하지 못하거나 시장교란사유가 발생한 날

9) 시장교란사유

(ㄱ) 거래 장애(Trading Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 거래소 또는 관련 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(
상· 하한가로 인한 경우를 포함
), 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등의 거래가 중단 또는 중지되는 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄴ) 거래소 장애(Exchange Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 시장참여자들이 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것 또는 관련 거래소에서 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것이 제한 또는 사실상 불가능한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄷ) 조기 폐장(Early Closure):거래소 또는 관련 거래소가 거래소영업일에 정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함)의 1시간 이전까지 폐장시간을 공표하지 아니한 채 종료시간 이전에 폐장하여 기초자산의 종가가 발표되지 못하는 경우(ㄹ) 그 밖에 기초자산과 관련하여 발행인이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생 또는 존재하는 경우

10) 종가
거래소 또는 기초자산 산출기관이 정규거래시간 종료시간 또는 예정된 종료시간에 발표하는 기초자산의 최종가격

11) 평가일
최초기준가격평가일 또는 만기평가일

12) 전환비율
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산의 단위수

13) 기초자산
당해 증권의 기초자산은 한국거래소에서 산출하는 에코프로 보통주(086520)

(2) 모집 또는 매출의 개요

[종목명 :
미래에셋증권 제KM65회 파생결합증권(ELW)
]
[단위 : 원, 워런트]

항 목 명
내 용

종 목 명
미래에셋증권 제KM65회

모집방법
공모

옵션종류
CALL
권리행사방식
유럽식

기초자산에 관한 사항
기초자산명
기준가격(지수)
행사가격(지수)
지수/가격산출기관

에코프로 보통주(086520)
79,600
78,000
한국거래소

기초자산 평가방법
최초기준가격평가
종가
만기가격평가
산술평균

전환비율(승수)
0.01

기준가격평가일
2024.11.08
최종거래일
2025.04.10

만기상환
만기평가일(From - To)
지급조건
만기상환금액
만기일(자동권리행사기간)
상환금지급일

2025.04.04-2025.04.10
1주식 워런트증권 당 만기상환금액을 지급(만기상환금액 계산시 원미만 여섯째자리까지 반영하며(소수점 일곱째자리 절사), 총 상환금액(만기상환금액×총 보유수량)은 원미만 절사)
MAX{(만기평가가격-행사가격),0}*전환비율* 만기상환금액 결정과 관련된 자세한 사항은 본 서류 II. 1. 4) 만기상환금액의 계산방법 참조
2025.04.14
2025.04.16

조기종료상환
조기종료가격(지수)
조기종료지급조건
조기종료수익률

-
-
-

발행 및 청약에 관한 사항
발행총액(납입금액)
발행증권의 수 (워런트)
1 워런트 당 발행가액

1,004,400,000원
9,300,000워런트
108원

청약기간
발행일(납입일)

시작일
종료일

2024.11.21
2024.11.21
2024.11.21

기타사항
중도상환여부
중도상환불가
조기종료여부
조기종료불가

인수대금납입은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

상환금지급은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

결제방법
현금결제

전자등록기관
한국예탁결제원

상장여부
2024년 11월 26일 상장예정

기 타
1. 행사종료일이 거래소 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 거래소 영업일을 권리행사종료일로 합니다.2. 상기 지정된 납입일, 지급일 등 금원의 지급이 필요한 날이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일을 해당 납입일, 지급일 등으로 합니다.3. 위 상환금 지급일은 발행일 현재를 기준으로 만기평가일(불포함) 이후 4영업일을 발행인이 예측하여 예상되는 일자를 기재한 것입니다. 따라서, 향후 만기평가일이 변경되거나 만기평가일 이후 해당 지급일(예정)까지 각 일의 영업일 여부가 발행인의 예측과 달라지는 경우, 위 상환금 지급일은 만기평가일(불포함) 후 4영업일의 결정 방식에 따라 조정 및 결정됩니다.4. 만기평가일이 임시공휴일로 지정된 경우에는 첫번째 만기평가일을 기준으로 임시공휴일로 지정된 날수 만큼 직전 예정거래일을 만기평가일로 변경합니다.5. 본 일괄신고추가서류상 기재된 산식에 따라 계산된 결과는 소숫점 조정없이 그대로 사용됩니다. 단, 본 서류에 별도로 명시된 경우(만기상환금액 계산방법 등)에는 그 명시된 바에 따릅니다.6. 1(워런트)증권 당 만기상환금액은 본 서류 상의 계산방법에 따라 결정 후 원단위 미만 절사하여 지급됩니다.

(3) 예상손익구조

본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 권리내용 1. 예상손익구조'를 참조하시기 바랍니다.

2. 공모방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

본 증권의 발행인은 발행가격을 산출함에 있어 일반적으로 옵션의 가격 산출에 사용되는 블랙숄즈 모델(Fischer Black, Myron Scholes, 그리고 Robert Merton에 의해서 "The Pricing of Options and Corporate Liabilities”와 "Theory of Rational Option Pricing”이라는 논문제목으로 1973년에 "Journal of Political Economy"에 발표된 European옵션 가격결정모델)을 사용하였습니다. 그러나 블랙숄즈 모델은 주가 수익률이 평균적으로 무위험이자율과 배당율의 차이만큼 상승하며 이를 중심으로 불규칙하게 변동하며, 언제든지 기초자산의 공매도가 가능하고, 기초자산의 매매시 거래세 등 제반비용이 없으며, 무위험 차익거래가 불가능하며, 연속적으로 주식거래가 가능하고 무위험이자율은 옵션 만기까지 일정하다는 가정에 근거하므로 실제 금융시장에서 적용하는 데에는 여러가지 한계점이 있습니다. 이러한 문제 때문에 이론적 모델을 사용함에 있어 일반적으로 배당율,무위험이자율(금리) 및 변동성 등은 발행가격 산정시점의 시장상황을 기초하여 예상되는 추정변수를 사용하게 되며, 이는 변수 추정의 불확실성에 대한 예상 헤지거래비용과 거래세 등 제반비용을 고려하여 결정하게 됩니다. 본 증권의 발행가격 산정을 위한 구체적인 산식 및 그 적용 근거는 아래와 같습니다.

블랙-숄즈모델의 구체적인 식은 다음과 같습니다.

C = S'*N(d1) - K*exp(-r*T)*N(d2)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

C=콜옵션의 가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정지수/가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기(연단위)

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

P = K*exp(-r*T)*N(-d2) - S'*N(-d1)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

P=풋옵션의가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

위의 내용을 구체적인 산식에 적용하여 표로 정리하면 다음과 같습니다.

[종목명 :
미래에셋증권 제KM65회 파생결합증권(ELW)
]
[단위 : 원, 워런트]

구분
설명
입력값
비고

S
기준가
79,600원
2024년 11월 08일 기초자산의 종가

S'
수정된 기준가
79,600원
2024년 11월 08일 기초자산의 종가에서 배당액을 감안한 수정기준가

D
예상 주당 배당액
0.00

K
행사가
78,000원

T
잔존만기(연단위)
0.3973
본 증권의 발행일(2024.11.21)에서 만기일(2025.04.14)까지의 일수를 365로 나눈 값

r
무위험 이자율
3.7%
본증권의 잔존만기에 대응하는 원화채권의 수익률 곡선을 고려, 당사 내부의 기준에 따라 정함

σ
연변동성
49.89%
본 증권의 발행일(2024.11.21) 현재 ELW의 잔존만기 145일 역사적 변동성 330.62%와 옵션 이론가에 포함되지 않은 예상 헤지 비용(거래세 등)을 고려하여 산출

역사적변동성을 이용한 이론가격
55,600.00
330.62%
실예측변동성을 이용한 이론가격 산식에서 변동성을 역사적 변동성으로 사용

실예측변동성을 이용한 이론가격
10,800.00
49.89%
상기 블랙숄즈모델 산식에 의하여 산출

전환비율

0.0100
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산 주식수

발행가
108
108
전환비율×이론가격=108.00을 본 증권의 상장시 거래 예정인 호가단위로 조정(내림) 하여 결정

[실제사용변동성 대비 역사적변동성 개요]

구분
변동성(%)
이론가격(원)

역사적 변동성
330.62
556.00

실제사용변동성
49.89
108

차이
-280.73
-448.00

상기 적용된 변동성은 역사적 변동성과는 달라서 측정된 이론가격이 변동성에 따라 달라지게 됩니다. 역사적 변동성은 기초자산의 가격변화로 측정되지만, 이에 발행가격은 다음의 사항을 반영하여 적용된 실예측변동성을 사용하게 됩니다.

[변동성 예측항목 세부내역]

항 목
변동성(%)
비용(원)

헤지시 수반되는 거래세
-142.107
-226.779

불연속 주가 움직임 비용
-77.323
-123.395

향후 변동성 변화 예측
-45.279
-72.258

시장 충격비용
-16.022
-25.568

1워런트당 변동성 가산 합계
-280.730
-448.000

※ 상기 발행가격에 적용한 가격결정변수는 발행인 발행가격을 산정하는 시점에서 예측한 변수이며, 본 증권이 발행 후 발행인 또는 본 증권의 유동성공급자가 제시하는 매매가격에 적용되는 변수는 매매시점의 시장의 상황에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 모집 및 매출관련 공고일자와 공고방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

(2) 청약의 방법

항 목
내 용

청약일
2024년 11월 21일

배정일 및 환불일
2024년 11월 21일

납입일
2024년 11월 21일

납입일
우리은행 한화금융센터

청약 단위
최저 청약단위 및 청약단위는 100워런트 증권으로 함

청약 증거금
1)모집 또는 매출가액의 100%에 해당하는 금액. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 함.2)청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하고 청약증거금에 대해서는 무이자로 하며, 초과청약금에 대한 반환은 납입일에 청약계좌로 자동 반환됩니다.

청약의 방식 및 절차
1) 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급장소에 제출하는 방법으로 청약합니다. 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 또한, 대리인을 선임하는 경우 청약서에는 대리인이 본인 및 대리인을 표시하고, 대리인이 기명날인 또는 서명하여야 합니다.2) 청약취소는 청약기간동안 가능하며, 업무종료시간(16시)까지 신청하여야 합니다.3) 청약자는 금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률의 규정에 의거 실명에 의하여 청약하여야 하며 무자격청약인 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 합니다.4) 청약한도 초과의 경우 청약한도까지만 청약한 것으로 인정하여 안분배정합니다.

청약 취급처
미래에셋증권(주) 본점

배정방법
당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정됨.

기타사항
-

(3) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

가. 본 증권은 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 한국예탁결제원을 전자등록기관으로 하여 전자등록의 방법으로 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다. 나. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.

(4) 증권의 상장 및 매매에 관한 사항

가. 증권의 상장관련

(1) 상장에 대한 일반사항

항 목
내 용

상장거래소 명칭
한국거래소

상장신청예정일
2024년 11월 21일

(2) 예비상장 심사결과

당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건을 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그럼에도 불구하고 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당해 증권의 상장심사요건으로는 다음과 같습니다.

1. 발행인: 증권 및 장외파생상품을 대상으로 하는 투자매매업자로서 순자본비율이 자본시장과금융투자업에관한법률 제166조의2 제1항 제3호에서 정하는 비율 이상일 것 2. 기초자산 기초자산이 다음 각목의 어느 하나에 해당할 것 가. 코스피200지수를 구성하는 종목 중 일평균거래대금 100억원 이상 및 상위 100위 이내 종목 나. 코스닥150지수를 구성하는 종목 중 시가총액을 감안하여 세칙으로 정하는 종목 또는 해당 복수종목의 바스켓 다. 다음의 요건을 모두 충족하는 것으로서 세칙으로 정하는 주가지수. 이 경우 해당 주가지수에 관한 법적 권한을 가진 자와 사전에 그 주가지수의 사용 등에 관하여 계약을 체결해야 한다. (1) 거래소 또는 지수산출전문기관이 산출할 것 (2) 유가증권시장, 코스닥시장, 유가증권시장과 코스닥시장 또는 적격 해외증권시장을 대상으로 산출할 것 (3) 해당 주가지수를 거래대상으로 하는 주가지수선물 또는 주가지수옵션시장이 있을 것「유가증권시장 상장규정 시행세칙 제114조(주식워런트증권의 기초자산)」 ① 규정 제140조제2항제3호가목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 일평균거래대금 100억원 이상으로서 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매 분기별로 공표하는 종목을 말한다. ② 규정 제140조제2항제3호나목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매월별로 공표하는 종목을 말한다. ③ 규정 제140조제2항제3호다목 전단에서 "세칙으로 정하는 주가지수"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 주가지수를 말한다. 1. 코스피200(「파생상품시장 업무규정」 제10조제1호의 코스피200을 말한다) 2. 코스닥150(「파생상품시장 업무규정」 제10조제2호의 코스닥150를 말한다) 3. 니케이225(Nikkei 225 Stock Average: 동경증권거래소에 상장된 주권 중 225 종목에 대하여 일본경제신문사가 산출하는 수정주가평균방식의 주가지수를 말한다) 4. 항셍지수(Hang Seng Index: 홍콩거래소에 상장된 주권에 대하여 홍콩의 항셍은행이 산출하는 시가총액방식의 주가지수를 말한다) 3. 모집 또는 매출 주식워런트증권이 모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것 4. 발행총액 주식워런트증권의 발행총액이 10억원 이상일 것 5. 잔존권리행사기간 주식워런트증권의 잔존권리행사기간이 상장신청일 현재 3월 이상이고 1년 이내일 것 6. 유동성 공급 유동성공급자 중 1사 이상과 업무규정 제20조의4 및 제20조의5에 따른 내용을 포함한 유동성공급계약을 체결할 것. 다만, 유동성공급자인 발행인이 직접 유동성을 제공할 경우에는 유동성공급계획을 제출할 것

나. 증권의 매매관련

(1) 당해 증권의 거래가격의 결정요인과 방법당해 증권의 본질가치는 기초자산 시장가격, 행사가격, 만기잔존기간, 변동성(Volatility), 이자율, 배당수익률 및 발행인의 재무상태 등의 요인에 의하여 결정되었습니다.그러나 당해 증권은 파생금융상품의 성격을 포함한 신종증권이므로, 당해 증권의 이론적인 가치 또는 본질적인 가치를 결정하는 여러 가격결정요인에도 불구하고, 발행 이후 만기 이전에 시장에서 거래되는 실제 거래가격은 당해 증권의 본질적인 가치 뿐만 아니라 시장상황, 시장수급 및 세제 등의 기타 가격결정요인 등을 반영하여 결정될 것입니다.

(2) 당해 증권의 만기또는 행사기간 이전에 매매방법 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 매매되는 경우 투자자는 신주인수권증서와 동일한 방법으로 당해 증권을 거래소를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능합니다. 당해 증권은 "유가증권시장상장규정 제140조의 2(주식워런트증권의 신규상장요건")에 따라 유동성공급자제도를 채택하도록 되어있으며 발행인이 직접 투자자에게 유동성을 제공할 예정입니다. 따라서 유가증권시장업무규정시행세칙 제3장 제2절의2(유동성공급호가)에 따라 유동성공급의무가 면제되거나 제한되는 사유를 제외한 모든 경우에 대하여 유동성 공급호가를 제출함으로써 본 증권의 유동성을 제공할 것입니다. 그러나 유동성공급자는 상장일로부터 만기일이전 최종거래일까지 당해 증권에 대한 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가 스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다.

(3) 유동성 공급 계획

① 유동성 공급자(LP): 미래에셋증권 주식회사- 본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 파생결합증권(주식워런트증권)의 운용 및 유동성공급업무를 수행하기 위한 시스템을 구축하였으며, 해당 시스템을 이용하여 실제 유동성공급 업무를 수행할 것입니다. 해당 시스템은 유동성공급을 위한 수동주문 및 자동주문 기능을 가지고 있으며, 유동성공급 의무를 이행하기 위한 시장모니터링 및 헷지주문 시스템 기능을 가지고 있습니다. 또한 개발된 유동성공급시스템은 유동성공급의무를 위반하지 않도록 사전에 예방할 수 있는 예방체계를 가지고 있습니다.본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 자체 유동성공급자로서의 역할과 의무를 수행하기 위한 운용 조직 및 전산시스템을 구축하였습니다. 따라서 미래에셋증권은 관련규정에 의하여 공식적으로 본 증권의 유동성공급자를 변경하여야 하는 경우를 제외하고는 본 증권의 유동성공급자로서의 의무를 어떠한 경우라도 제3자에게 위임하지 아니할 것입니다.또한, 유동성 공급자(LP)로부터의 주식워런트 증권(ELW) 취득과 관련하여, 본 증권의 유동성공급자(LP)로 지정되어 본 증권을 전량 취득한 유동성공급자(LP)는 본 증권이 상장되기전까지 이를 분매할 계획이 전혀없으며, 본 증권의 상장후에 장내유통시장에서 분매할 예정입니다.본 증권의 투자자들은 유동성공급내역을 한국거래소의 공시를 통하여 알 수 있으며, 한국거래소 또는 감독기관의 요구시 언제든지 본 증권의 유동성공급내역을 공시할 것입니다.

② 호가스프레드 비율 : (매도호가 - 매수호가) / 매수호가로서 당해 증권은 8%~15%입니다. 단, 유동성 공급자 외의 투자자 간의 호가스프레드 비율이 15% 이하일 경우 유동성 공급자는 호가를 제출할 수 없으나, 유동성 공급자의 양방향 호가가 없는 경우에 한해 유동성 공급자는 최우선매도호가 미만의 매도호가를 제출할 수 있습니다. 호가가격단위에 따라 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우 유동성 공급자의 호가스프레드 비율이 8% 미만이거나 15% 초과일 수 있습니다.

당해 증권은 상장 후 "유가증권시장상장규정 제153조"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주권의 매매거래정지 또는 주가지수의 산출중단의 경우, ⅱ) 기초자산의 시장가격을 이용할 수 없는 경우, ⅲ) 상장폐지기준에 해당되는 경우 한국거래소에서 매매거래가 중지되게되므로 유동성에 심각한 제약을 받을수 있습니다. 특히, 당해 증권은 아래에 기재한 "유가증권시장상장규정 제143조의 1의 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준"에 해당되는 경우, 한국거래소는 당해 증권을 상장폐지 하게되므로 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게되므로 이에 각별히 유의하시길 바랍니다.당해 증권의 상장폐지기준으로는 다음과 같습니다. 1. 발행인 가. 제140조제2항제1호에 따른 인가가 취소되거나, 영업이 정지되어 주식워런트증권 관련 업무 수행이 불가능한 경우 나. 제140조제2항제2호의 순자본비율이 「금융투자업규정」 별표10의2제1호가목에서 정하는 비율에 미달한 경우 다. 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정 또는 의견거절인 경우 라. 법률에 따른 해산 사유(합병, 분할, 분할합병에 따른 해산 사유는 제외한다)가 발생한 경우 마. 주식워런트증권 상장법인이 발행한 어음이나 수표가 최종부도로 처리되거나 은행과의 거래가 정지된 경우 바. 회생절차개시신청 또는 파산신청과 관련하여 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 (1) 주식워런트증권 상장법인이 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따른 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하는 경우 (2) 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따라 주식워런트증권 상장법인 이외의 자가 주식워런트증권 상장법인에 대한 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하고 1개월 이내에 그 사유가 해소되지 아니하거나, 법원의 회생절차개시결정 또는 파산선고가 있는 경우 2. 기초자산 가. 주식워런트증권의 기초자산인 주가지수를 산출할 수 없거나 이용할 수 없게 되는 때(지수산출의 단절 등 일시적인 중단은 제외한다.) 나. 주가지수의 산출기준이 변경된 경우. 다만, 관련 법령의 변경 등 불가피한 사유가 존재하고 투자자 보호에 문제가 없다고 거래소가 인정하는 경우는 제외한다. 3. 권리행사 주식워런트증권의 권리행사기간만료,권리행사완료,권리행사조건의 달성으로 인하여 권리행사내용이 확정된 때 또는 최종거래일이 종료된 때 4. 유동성 공급 가. 제140조제2항제7호에 따른 유동성공급계약을 체결한 유동성공급자가 없게 되고, 그날부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획(주식워런트증권 상장법인이 직접 유동성을 제공하는 경우로 한정)을 제출하지 않은 경우 나. 유동성공급자교체기준에 해당하게 된 경우로서 그로부터 1월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획을 제출하지 아니한 때 5. 주식워런트증권의 전부 보유 가. 전부보유일부터 직전 1개월 동안의 누적거래량이 상장증권수의 100분의 1에 미달하는 경우. 다만, 상장 후 2개월이 경과되지 않은 종목은 제외한다. 나. 전부보유일부터 1개월 동안 거래가 없는 경우 6. 신고의무 위반 주식워런트증권의 발행인이 고의, 중과실 또는 상습적으로 신고의무를 위반한 경우 7. 기 타 그 밖에 공익과 투자자보호를 위하여 거래소가 주식워런트증권의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

5. 인수 등에 관한 사항

- 해당사항 없음.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

[종목명 :
미래에셋증권 제KM65회 파생결합증권(ELW)
]

1. 예상 손익구조

1) 본 증권의 보유자의 권리 내용

본 증권은 상환금액 지급일에 기초자산의 가격변동에 연동하여 미리 정하여진 산식에 따라 상환금액을 지급받는 내용의 주식워런트증권입니다.본 증권의 보유자는 별도의 추가적인 권리행사절차 없이 자동으로 본 증권신고서에서 정하는 기준에 따라 계산된 금액을 상환금액으로 지급받습니다.발행인이 본 증권의 조건에 따른 지급의무를 이행하지 못하였을 경우에는 해당 지급금액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

2) 만기시의 권리행사 절차

발행인은 만기평가가격이 결정된 이후 지체없이 만기상환금액을 산정하여 발행인의 본, 지점에 게시하고, 인터넷 홈페이지에 공지합니다.만기상환금액의 지급은 본 증권의 보유자의 별도의 권리행사 절차 없이 미리 정하여진 산식에 따라 산정된 금액을 지급일에 본 증권의 보유자의 계좌에 자동입금함으로써 이루어집니다.

3) 중도상환 청구권에 관한 사항

본 증권의 보유자에게는 중도상환청구권이 없습니다.

4) 만기상환금액의 계산방법

본 증권의 1워런트증권당 만기상환금액은 아래와 같습니다.

구분
내용
만기상환금액 (1워런트증권당)

만기상환
만기평가가격이 행사가격보다 큰 경우
MAX{(만기평가가격 - 행사가격),0} × 전환비율* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.* 각 투자자에게 총 상환금액을 모두 배분한 후, 상기 원단위 절사 지급방식에 따라 잔여금액이 발생하는 경우, 각 계좌관리 기관의 지급방식에 따라 1원씩 추가 지급할 수 있습니다.

만기평가가격이 행사가격보다 작거나 같은 경우
0

5) 주요 용어의 정의

기준가격
79,600원

만기평가가격
만기평가일의 5영업일 종가를 산술평균한 가격(원미만절사)

만기평가일
2025년 04월 04일 - 2025년 04월 10일

행사가격
78,000원

전환비율 (워런트증권 1개에 대응하는 기초자산의 수량)
0.0100

6) 예상 수익률 그래프

d002_미래에셋증권 제km65회_예상손익구조2.jpg
미래에셋증권 제KM65회 (예상 손익구조 그래프)

최초기준가격이 79,600이며, 1주식워런트증권 발행가격은 108원이고 행사가격은 78,000임.주식워런트증권 1,000개를 투자했을 경우.

(1) 만기가격이 110,800(39.2%)으로 상승할 경우 수익률 ☞ [{(110,800 - 78,000) X 0.0100 - 108} X 1,000 / 108,000] X 100 = 203.7%

(2) 만기가격이 74,880(-5.93%)으로 하락할 경우 수익률 ☞ 투자금액 108,000원 전액 손실(-100%)

7) 수익률 조건표

본 증권에 투자하는 경우의 만기 수익률은 아래의 표와 같습니다.[예상손익 예시]
1,000워런트증권 투자시 , 발행가 = 108원

만기가격
기초자산등락률
만기지급액
수익률

110,800
39.20%
328,000
203.70%

107,680
35.28%
296,800
174.81%

104,560
31.36%
265,600
145.93%

101,440
27.44%
234,400
117.04%

98,320
23.52%
203,200
88.15%

95,200
19.60%
172,000
59.26%

92,080
15.68%
140,800
30.37%

88,960
11.76%
109,600
1.48%

85,840
7.84%
78,400
-27.41%

82,720
3.92%
47,200
-56.30%

79,600
0.00%
16,000
-85.19%

78,800
-1.01%
8,000
-92.59%

78,000
-2.01%
0
-100.00%

74,880
-5.93%
0
-100.00%

71,760
-9.85%
0
-100.00%

68,640
-13.77%
0
-100.00%

65,520
-17.69%
0
-100.00%

62,400
-21.61%
0
-100.00%

59,280
-25.53%
0
-100.00%

56,160
-29.45%
0
-100.00%

53,040
-33.37%
0
-100.00%

49,920
-37.29%
0
-100.00%

46,800
-41.21%
0
-100.00%

* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.

8) 본 증권의 보유자의 최대손실액 및 최대이익액

구분
내용
투자수익금

최대손실액

본 증권은
만기평가가격이 행사가격보다 낮은 경우에 최대손실이 발생하며, 이 경우 투자금액 전부를 잃게 됩니다.

0

최대이익액

본 증권은 만기평가가격이 행사가격보다 높은 경우에 이익이 발생하며
최대이익액의 제한이 없는 상품입니다.

(만기평가가격-행사가격)×전환비율(단, 만기상환금액 계산 후, 원미만 절사하여 지급)

9) 본 증권의 기초자산의 과거데이터를 이용한 수익률 모의실험

d002_미래에셋증권 제km65회_수익률모의실험.jpg
미래에셋증권 제KM65회 (수익률 모의실험)

수익률 구간
발생횟수
발생빈도

-100%
-50%
3798
91.43%

-50%
0%
90
2.17%

0%
50%
73
1.76%

50%
100%
24
0.58%

100%
150%
3
0.07%

150%
200%
5
0.12%

200%
300%
13
0.31%

300%
400%
9
0.22%

400%
500%
19
0.46%

500%
1000%
64
1.54%

1000%
2000%
56
1.35%

2000%
3000%
0
0.00%

진행중
0
0.00%

합계
4154
100.00%

주1) 위 표와 그래프는 2007년 07월 19일 ~ 2024년 06월 12일 까지의 기초자산종가를 이용하여 분석한 결과입니다.주2) 총 시뮬레이션 횟수는 4,154 일입니다.주3) 위 그래프와 표는 본 증권의 기초자산의 과거 가격변동치를 이용한 손익구조 및 통계자료는 아래와 같습니다. 단, 아래의 결과치는 과거의 자료를 사용하여 추정한 단순한 참고자료일 뿐이며, 본 증권의 투자에 대한 수익성을 보장하는 것은 아님을 유의하시길 바랍니다.

10) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

(1) 본증권은 자본시장과금융투자업에관한법률 제 309조 제 5항의 규정에 의해 예탁결제원 명의의 실물 1매로 발행되어 일괄예탁제도를 통하여 예탁결제원에 예탁되며, 예탁결제원이 작성 비치하는 예탁자 계좌부상에 본 증권의 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.(2) 투자자는 예탁결제원에 예탁된 본 증권에 대하여 실물발행을 청구하여 실물을 교부받을 수 없습니다.(3) 본 증권은 기명식 증권으로 발행되며 그 분할 및 병합은 인정되지 않습니다.

2. 권리의 내용 - 본 증권은 무담보 무보증 채권과 동일한 법적 지위를 갖습니다.본 증권의 권리내용의 변경 및 결제불이행과 관련하여 발행인이 조정 및 계산에 있어 고의나 중대한 과실이 있는 경우에는 적용되지 아니하며, 또한 본 증권의 어떠한 지급의무와 관련하여 발행인이 정당한 사유없이 지급을 해태하는 경우에는 해당 지급액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율) 해당하는 연체이자율 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

(1) 조기종결 사유1) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 기한의 이익을 상실하며, 아래의 "(2)조기종결 방법"에 따라 투자자에게 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행인은 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일 및 조기종결금액을 명시하여 통지하여야 하며 이 때 조기종결일은 각 호의 사유발생일 (다만, 사유발생일이 거래소영업일이 아닌 경우 다음 거래소영업일)을 의미합니다.① 발행인이 파산, 화의 또는 회사정리절차개시의 신청을 한 경우 또는 발행인 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행인에게 파산이 선고되거나 화의 또는 회사정리절차가 개시된 경우② 발행인에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우, 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우③ 발행인에게 어음교환소의 거래정지처분이 있는 경우 등과 같이 발행인의 채무불이행사유가 발생하여 발행인이 기한의 이익을 상실한 경우2) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다.① 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정·개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 본 증권과 관련된 거래가 위법하게 되거나, 발행인에게 본 증권과 관련한 추가적인 조세, 기타 공과금 납부 의무가 발생하는 경우② 천재지변, 전쟁, 내란, 폭동, 노동쟁의, 금융시장의 거래중지사태 및 기타 이에 준하는 사유가 발생하여 본 증권을 더 이상 유지하는 것이 곤란한 경우③ 거래소에서 기초자산의 계산 및 공시를 폐지하기로 발표하는 경우(단, 기초자산이 지수인 경우에 한함)④ 거래소 또는 관련거래소에서 본 증권의 기초자산의 일부 또는 전부(기초자산과 관련된 선물.옵션종목을 포함)에 대하여 시장붕괴 및 교란사유, 상장폐지 사유가 발생하여 연속적으로 8예정거래일 동안 거래가 정지되거나 정지가 예정되는 경우⑤ 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병, 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 아래 '(3)권리내용의 변경'에 따른 본 증권의 권리내용 조정이 불가능한 경우⑥ 거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우⑦ 발행인의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행인이 더 이상 본 증권 상의 의무를 이행하기 곤란한 경우

(2) 조기종결 방법① 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우 발행인은 지정된 조기종결일로부터 10영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기종결금액을 지급하게 됩니다.② 본 증권에 대하여 조기종결 사유가 발생하거나 또는 조기종결일이 지정되면, 발행인은 본 증권과 관련하여 조기종결금액 지급의무 이외에는 어떠한 추가적인 상환의무나 금전의 지급의무를 부담하지 아니합니다.③ 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우, 발행인은 조기종결일의 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션 등이 거래되는 거래소의 시장상황, 기타 가격결정요인 등을 고려하여 선량한 관리자의 주의로써 일반적인 거래관행에 따라 합리적으로 계산하여 조기종결금액을 결정하게 됩니다. 조기종결금액은 본 증권의 유동성공급자를 포함하여 3개 주요 장외파생금융상품거래영업 인가를 받아 해당 업무를 영위하는 금융투자업자로부터 본 증권과 동일한 발행조건 및 발행수량에 해당되는 장외파생상품의 확정매수가격을 제시 받은 후 그 중 최고가(원미만 여섯째자리까지 반영)로 결정하게 됩니다.(만기상환금액과 동일한 방식으로 계산한 후, 총 상환금액은 원미만 절사하여 지급) 특히, 조기종결에 의한 지급액은 본 증권의 발행조건에 기재된 만기시 지급수준과 차이가 발생할 수 있으며 발행인 및 발행인의 위험회피거래상대방이 거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 본 증권과 관련된 위험회피거래를 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우(해당 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션의 매수호가가 존재하지 않거나 거래중지, 상장폐지 등의 사유에 의하여 본 증권의 기초자산 가격을 확정하기 어려운 경우)에는 기초자산의 가격을 영(0)으로 결정할 수 있으며, 이 경우 상품 구조에 따라 투자금액 전액에 대한 손실이 초래할 수 있으니 이에 유의하시기 바랍니다.

(3) 권리내용의 변경당해 증권은 발행일로부터 만기일까지의 기간중에 아래에 상황이 발생하는 경우 당해 증권의 권리 내용이 조정될 수 있으며, 당해 증권의 지급조건, 지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우, 발행인은 지체없이 발행인의 홈페이지에 그 내용을 게재함으로써 보유자의 개별 통지에 대신합니다.1) 기초자산 가격의 산정, 발표 또는 통신상의 오류의 경우거래소의 기초자산 가격산정, 발표 또는 통신상의 오류 기타 발행인 이외의 제3자의 귀책사유로 인하여 해당 지급액이 산정에 오류가 발생한 경우, 추후 정정발표 또는 발행인이 정확한 기초자산의 가격을 확인할 수 있는 경우 발행인은 투자자에게 이와 같이 확인된 기초자산 가격을 기준으로 산출한 금액과의 차액을 정산합니다. 이 경우 발행인은 본 증권의 보유자에 대하여 위 차액에 대한 정산의무 이외에는 별도의 손해배상 책임 등을 부담하지 않습니다.2) 기초자산 산출방식 혹은 산출 주체 등에 변경이 있는 경우① 기초자산 지수 산출은 한국거래소(이후 지수제공자)의 소관이며 기초자산 지수의 구성종목과 산출방식의 변경, 지수 계산 및 발표의 정지 및 재개, 폐지 등에 관한 사항은 지수제공자가 정함을 따릅니다.② 기준지수 결정일 당일 또는 그 이전에 지수제공자가 당해 기초자산 지수의 산출 발표를 중단하고 그 대신 다른 기관이 이를 발표하게 되는 경우, 새로 발표되는 지수가 종전의 기준지수와 실질적으로 동일하다고 인정하는 경우에는 새로운 지수를 기준지수로 정하기로 합니다.③ 지수제공자가 기초자산 지수의 산출방식 또는 구성종목을 변경함에 따라 만기 상환(지급)액의 산출조건 및 기타 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 발행인은 이를 신의성실의 원칙에 따라 공정하게 조정할 수 있습니다.④ 지수제공자가 지수를 계산하기 위한 공식 또는 방법을 변경하거나 기타 다른 방식으로 지수를 중요하게 변경한 경우(구성주식, 자본화, 기타 다른 사소한 사유의 변경이 있는 경우로서, 지수를 유지하기 위한 공식 또는 방법에 명시되어 있는 변경은 제외), 발행사는 변경일 전 마지막으로 유효한 지수를 계산하는 공식 및 방법에 따라 변경 전 지수를 구성하는 주식(다만, 그러한 주식이 거래소에서 상장폐지된 경우는 제외함)을 이용하여 산출한 지수를 최종지수로 사용할 수 있습니다.3) 기초자산의 발행회사의 증자 및 기타 가격변동 사유가 발생한 경우① 본 증권의 기초자산에 대한 주식배당, 액면분할, 액면병합, 기초자산 발행회사의 증자, 감자, 합병, 분할, 분할합병, 주식교환(이전) 등으로 인하여 기초자산의 가치변동이 있는 경우, 본 증권의 발행인은 기업이벤트(Corporate Action) 전후의 수정주가의 연속성이 최대한 유지되도록 관련규정 또는 시장관행에 따라 기초자산, 기준가격, 행사가격 및 전환비율 등 본 증권의 권리내용을 변경하거나 조정할 권리가 있습니다.

권리내용 변경 방법은 다음과 같습니다.

주식
ELW

권리변동
기준가격
조정내용
비 고

배당락,권리락
- 배당락, 권리락의 기준가격
- 행사가격 및 전환비율 조정
- 배당(권리)부 종가의 만기평가가격 수정

주식분할,액면분할,액면병합
- 전일종가×분할(병합)비율 - 약 2일 거래정지
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

상장폐지
-
- 최종거래일을 거래정지 전일로 앞당겨 조기종결
- 최종거래일, 만기평가일 및 만기 등 변경

상장법인간 신설합병
- 익일 시가 (시가기준가종목)- 약 1월 거래정지

자본감소
- 행사가격, 전환비율 조정 - 최종거래일이 거래정지기간중인 종목 : 조기종결
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

인적분할
- 존속,신설법인 동시 상장시 : 바스켓주가 산출 - 기타의 경우 : 조기종결

② 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경 사유가 발생한 경우 발행인은 아래에 기재된 사항에 따라 해당 내역을 조정하되, 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 한국거래소의 유가증권시장업무규정에서 정하는 구체적인 방법이 있는 경우 이를 우선하여 적용합니다. 단, 이러한 조정에도 불구하고 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경이 불가피한 것으로 발행인이 선량한 관리자의 주의로써 합리적으로 판단하는 경우 발행인은 관련법령, 규정 및 시장관행 등에서 제시하는 방법에 근거하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 연속성이 유지되도록 그에 대한 변경을 결정할 수 있습니다.

조정사유
조정비율 산출방법
기타사항

본 증권의 기초자산에 대해 시가(증권발행 및 공시등에 관한규정 제57조에서 정하는 이론권리락주가를 말합니다)를 하회하는 발행가격으로 유상증자를 하는 경우
조정비율(W) = (기발행주식수 +신발행주식수 * 1주당 발행가액/시가) / (기발행주식수 +신발행주식수)
제3자배정은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 준비금의 자본전입(무상증자)으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 신발행주식수)

본 증권의 기초자산에 대해 주식배당으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 배당주식수)
현금배당은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 자본금 감소(무상감자)가 발생되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1-기발행주식 1주당 감자주식수)
유상소각,이익소각,자사주소각은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 액면분할 및 병합이 발생되는 경우에
조정비율(W) = 액면 분할비율 혹은 병합비율

본 증권의 기초자산에 전환사채 (신주인수권부사채 포함)의 전환 및 Stock Option 행사에 의해 신주가 발행되는 경우
조정하지아니함

주1) 기준가격, 행사가격 및 전환비율은 아래에 따라 조정함 ① 조정후 기준가격 = 조정전 기준가격 ×W ② 조정후 행사가격 = 조정전 행사가격 ×W ③ 조정후 전환비율 = 조정전 전환비율 ×1/W주2) 조정산식에서 적용하는 기발행주식수는 조정후 기준가격(행사가격) 적용 직전일 현재의 주식수로 함③ 위 ②에 따른 권리조정에도 불구하고 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병 및 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 본 증권을 더 이상 유지하기 어려운 경우에는 본 증권의 조기종결 사유에 해당되며 발행인은 "(2)조기종결 방법"에 의하여 산출된 조기종결금액을 본 증권 투자자에게 만기 전에 상환하게 됩니다.

(4) 파생결합증권(주식워런트증권)의 결제불이행에 관한 사항본 증권의 발행인이 파산절차, 회사정리절차, 화의절차, 기업개선절차, 기업구조조정촉진법 제12조 소정의 관리절차, 외국에서의 도산절차가 진행되거나 유동성 위기 등으로 인하여 본 증권의 지급의무를 이행하지 못하였을 경우, 본 증권의 법적지위는 다른 무담보 무보증 채무와 동등한 지위를 가집니다.본 증권에 대하여 이러한 발행인의 결제불이행사유가 발생한 경우, 발행인은 기한의 이익을 상실하며 본 증권의 보유자는 민사소송을 통하거나 파산법, 회사정리 절차에 따라 그 권리를 구제 받을 수 있습니다. 그러나 발행인이 관계법령에 의거 파산절차, 회사정리절차, 화의절차 등 채무재조정 내지 채권자의 채권행사가 제한되는 절차에 놓여있는 경우 본 증권 보유자의 권리구제는 관련법령 등에 따른 제한을 받게 될 수 있습니다. 서울 중앙지방법원을 제 1심 전속적 관할법원으로 합니다.

(5) 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지시 권리행사에 관한 사항거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우, 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다. 조기종결금액 결정방법 및 지급에 관한 사항은 “(2)조기종결방법”에 기재내역을 참고하시길 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

정부가 일괄신고추가서류의
기재사항이 진실 또는
정확하다는 것을 인정하거나 그
증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함을 유의하시기 바랍니다. 또한 이
파생결합증권은
「예금자보호법」에 따라 보호되지 않습니다.

1. 가격변동 위험

구 분
투자위험의 주요내용

기초자산의가격변동에연동한수익구조에의한 위험

- 본 증권은 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는
파생상품적 성격을 지니고 있으므로
기초자산의 가격이 투자자에게 불리한 방향으로 움직이는 경우 투자자는 예상치 못한 커다란 손실을 입게 될 수 있으며, 대상이 되는
기초자산에 직접 투자했을 때 얻을 수 있는 수익률과 본 증권에 투자하여 얻은 수익률이 전혀 다를 수 있습니다. 따라서 투자자는
본 증권의 상환금액의 산정방식이나 조기상환의 조건 등을 충분히 이해하고 투자하여야 합니다.- 본 증권은 만일 기초자산의 가격이 산출되지 않거나 혹은 존속하지 않게 되거나, 본 증권의 존속기간 동안
기초자산의 성격이 매우 이질적으로 변경되어 본 증권 발행시의 기초자산과 동일한 것으로 보기 어려워지거나,
기초자산 또는 기초자산 구성종목의 매매가 불가능해지는 등의 경우에는 발행인은 상환금액 산정방식 및 평가일을 포함한
본 증권의 발행조건 및 권리내용을 합리적으로 조정할 수 있으며, 이러한 조정에도 불구하고 본 증권을 유지하는 것이 어렵다고 발행인이 판단하는 경우에는 선관주의에 입각하여 합리적인 방법으로 조기종결을 할 수 있습니다.(위와 같이 권리내용에 대한 조정이나 조기종결 등의 권리내용의 변동이 발생하는 경우에 대한 설명은 "본문 II. 증권의 주요 권리내용 중 (3)권리내용의 변경에 상세하게 기술되어 있습니다). 기초자산에 이러한 조정이나 조기종결의 사유가 될 상황이 발생하게 되면 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다.

이해상충구조에따른 위험

- 발행인은 본 증권과 관련하여 기초자산, 기초자산 구성종목, 기초자산 또는 기초자산 구성종목과 관련된 선물, 옵션 등 파생상품의 매매, 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생상품거래 등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다. 이러한
헤지거래로 인하여 기초자산의 가격이 변동될 수 있으며, 그 결과
본 증권의 상환금액에 영향을 미칠 수도 있습니다. 특히,
발행인의 헤지거래에 의해 자동조기상환평가일 또는 만기평가일에는 기초자산의 대량매매가 이루어질 수 있으며, 그 중 만기평가일에는 기초자산 가치의 변동으로 인한 위험 관리 및 본 증권의 상환금액 확보를 위하여 발행인은 보유하고 있는 기초자산을 전부 또는 일부 매도할 수 있습니다.- 발행인은 이러한
헤지거래가 불공정거래 행위에 해당하지 않도록 자체적으로 제정한 헤지거래 운용지침 및 기타 본 증권에 적용될 수 있는 거래소 가이드라인에 따라
최선의 주의를 기울이고 있습니다.

발행인의정상적인영업활동이미치는 영향

-
발행인은 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재
일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래를 수행하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품등이 포함될 수 있습니다. 이러한 거래는 발행인의 정상적인 영업활동의 일부이지만,
그러한 영업활동의 결과로 기초자산가격이 급격히 변동될 수 있으며,
그에 따라 본 증권의 가치 또한 급격히 하락할 수 있습니다. 발행인의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초자산가격 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다. 발행인 및 발행인의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

평가손실위험

- 본 증권은
만기시 기초자산가격이 투자자에게 불리하게 변동되거나, 만기 이전에 매매를 하거나 본 일괄신고 추가서류에 기재된 사유로 인하여 조기상환 되는 경우 또는 보유기간 동안 본 증권의 시가평가를 하는 경우에 투자원금의 손실 및 현저한 평가손실을 초래할 수 있습니다.

2. 발행회사 위험

구 분
투자위험의 주요내용

발행인의 재무,손익상황과관련한 위험

- 본 증권의 발행인이 속한 산업인 금융투자업은 증권시황 등의 움직임에 따라 수익성이 매우 민감하게 변동되는 손익의 변동성이 매우 높은 산업입니다. 이러한 금융투자업의 특성상 발행인의 재무, 손익상황 역시 매우 큰 변동성을 지니고 있으며, 동 업계의 경쟁이 점차 심화되고 국내외 경기마저 불투명한 관계로 발행인의 재무, 손익상황이 향후급격히 악화될 가능성도 배제할 수는 없습니다.-
본 증권은 발행인의 신용으로 발행되는 무보증, 무담보 증권이므로 발행인의 재무, 손익상황이 본 증권의 상환에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 발행인이 재무상태의 악화로 지급불능 상황에 처할 경우 투자자는 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여 지급받지 못할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.- 본 증권과 관련하여 미래에셋증권이 부담하게 되는 채무는 다른
무담보,무보증 채권과 동일한 순위를 가집니다.- 발행인에 관한사항은
2024년 11월 14일에 금융위원회에 제출한 미래에셋증권
제56기 3분기보고서(2024년01월01일~2024년 09월30일)
를 참조하시기 바랍니다.

결제지연위험
- 본 증권의 지급일에 지급이 이루어지지 않는 경우 발행인은 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다. 단, 본 증권신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다. 또한 본 증권은 [ II.증권의 주요권리내용 중 2.파생결합증권의 권리내용]에 따라서 결제불이행이 존재할 수 있습니다.

3. 조기종결 및 중도상환 위험

구 분
투자위험의 주요내용

조기종결 위험
- 발행인의 재무 손익상황 변화 등에 따른 파산, 회생절차 개시 기타 발행인이 본 증권의 의무를 이행하기 곤란한 조기종결사유가 발생하는 경우 본 증권은 만기 이전에 조기종결 됩니다. 기초자산과 관련한 조기종결사유의 발생으로 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행인이 판단하는 경우, 그 외 시장교란사유, 천재지변 기타 본 증권을 유지하는 것이 곤란한 사유가 발생하는 경우 본 증권을 만기 이전에 조기종결할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기종결사유 발생시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있으며, 이 경우 원금손실이 발생할 수 있습니다.

중도상환청구권행사가 제한될위험

- 발행인은 투자자가 본 증권의 매수를 요청하였으나 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 이에 응하지 못할 수 있다는 점에서 본 증권의 환금성이 제한될 수 있으며, 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.-
본 증권과 같이 환금성이 제한되어 있는 증권에 있어서 어떠한 조건 하에 만기 전 상환이 가능한지 여부는 매우 중요한 투자결정요인이 될 수 있습니다. 따라서, 투자자는 본 일괄신고추가서류에 기재된 각 사유에 따른 만기 전 상환의 내용을 사전에 충분히 숙지함으로써
만기 전 상환이 제한되는 제반 상황 및 만기 전 상환에 따른 상환금액 결정구조에 따른 위험을 고려하여
투자여부를 결정하여야 합니다.

중도상환시원금손실 위험

- 투자자 요청으로 본
증권을 중도상환하는 경우 중도상환시점에서의 공정가액(기준가)에 따라 투자원금의 손실 및 평가손실을 초래할 수 있음을 유념하여야 할 것입니다.

4. 기타 투자위험

구 분
투자위험의 주요내용

일반적인 위험
- 본 증권은 주식, 채권 등의 일반적인 증권들과는 달리 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는 파생상품적 성격을 포함하고 있으므로, 본 증권의 손익구조,권리내용, 위험요인 등에 대한 증권신고서의 기재내용을 충분히 이해하지 못하고 본 증권에 투자할 경우 예상치 못한 투자위험이 발생할 수 있습니다.- 본 투자위험에 관한 사항에 가능한 상세히 설명을 하였지만, 발행인이 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다. 그러므로 투자자는 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 법률적 혹은 세법상의 불이익이 없는지 다양한 면에서 투자 위험을 고려하여 투자결정을 내려야 합니다. 발행회사는 본 증권에 대한 투자로 인한 손실에 대하여 어떠한 책임도 부담하지 아니하며, 본 증권은 예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다.

환금성 위험
- 당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건중 제140조제2항제4호(분산요건), 제5호(발행총액) 및 제6호(잔존권리행사기간)를 제외하고 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그러함에도 불구하고, 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.- 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 거래될 경우 이를 취득하게 되는 투자자는 당해 증권을 거래소의 매매를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능하며, 발행인이 지정한 유동성공급자는 당해 증권의 적정 호가스프레드 제시를 통하여 적정가격의 유동성을 제공함으로써 투자자의 거래비용을 인하하고 시장의 수급불균형과 가격왜곡을 완화시키며 균형가격 발전을 촉진시키는 역할을 담당하게되며 관련규정 및 계약조건에 따라 선량한 관리자의 주의로써 당해 증권의 유동성을 제공할 계획입니다.하지만, 당해 증권에 대한 유동성공급자는 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다. 특히, ⅰ)기초자산의 가격을 이용할 수 없는 경우 ⅱ) 기초주식의 단일가 호가접수시간, ⅱ) 시가결정 후 5분간, ⅲ)매매거래 중단 또는 정지에 따른 재개 후 5분간 등, ⅳ)기초주권의 가격이 상한가 또는 하한가인 경우ⅴ) 특히 당해 증권의 기초자산이 개별 종목인 경우, 한국 거래소 규정에 따라 당해 증권의 만기일이전 1개월 이후 매매거래기간에는 유동성공급자에 의한 호가가 금지되거나 면제되므로 자율적인 시장참여자에 의하여 가격이 형성되게 됩니다. 이러한 경우 당해 증권의 유동성이 확보되지 못하여 경우에 따라 거래가 이루어지지 않을 수 있음을 유의하시길 바랍니다.또한, 당해 증권이 해당 거래소에서 정상적인 매매가 가능할지라도 상장 이후 "유가증권시장 상장규정 제153조(매매거래정지 및 정지해제)"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주가지수의 산출이 일시적으로 중단되는 경우, ⅱ) 기초자산인 주권의 매매거래가 정지되는 경우, ⅲ) 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우(유가증권시장 상장규정 시행세칙으로 정하는 경우 포함)에 해당되는 경우 시장에서 매매거래가 중지되므로 유동성에 심각한 제약을 받을 수 있습니다. 특히, 당해 증권은 "Ⅰ.모집 또는 매출에 관한 사항-4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 (4). 증권의 상장 및 매매에 관한 사항"에 기재된 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준에 해당되는 경우 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게 되므로 이에 각별히 유의하여 매매의사결정을 하시길 바랍니다.

세제 및 법률상위험

- 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
- KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.- 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.- 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.- 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

1. 기초자산의 명칭가. 에코프로(ECOPRO/086520)

2. 기초자산의 개요

(1) 에코프로 보통주(Ecopro / 086520)에코프로는 1998년 설립 이래 대기오염 제어 관련 친환경 핵심소재 및 부품 개발에 주력해왔으며 2003년부터 수입 의존도가 높은 이차전지 핵심 소재들의 단계별 국산화에 성공함으로써 ‘환경’과 ‘에너지’를 양대축으로 성장하였습니다.2016년 5월, 양극소재 사업 전문화를 위하여 에코프로비엠을 물적분할한 에코프로는 2021년 5월 대기환경사업의 전문화를 위해 에코프로에이치엔을 인적분할하고 지주회사로 전환하여 신성장동력 발굴과 ESG 경영체계 확립, 안정적인 자금조달에 집중할 예정입니다.

3. 지수산출기관 및 구성종목 거래소

(1) 에코프로 보통주(Ecopro / 086520)
에코프로 보통주의 가격산출기관은 한국거래소(Korea Exchange)이고, 에코프로 보통주의 구성종목은 모두 한국거래소에서 거래되고 있습니다. - 한국거래소 주소 : 부산광역시 남구 문현금융로 40 - 한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr

4. 기초자산 가격 및 기초자산에 대한 제반정보 취득방법

(1) 기초자산의 가격정보- 에코프로 보통주 : 한국거래소, - 한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr 또는 당사 HTS인 KAIROS[0101]화면 및 각종 신문 등에서 에코프로 보통주의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

(2) 기초자산의 가격산출기관의 정보- 에코프로 보통주 : 기초자산의 가격산출기관인 - 한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

5. 기초자산의 최근 20년간 가격변동 추이

가. 대상기간 : 2007년 07월 19일 ~ 2024년 11월 08일

나. 기간 중 최고치

에코프로 보통주 : 258,600.00 (2023년 07월 25일)

다. 기간 중 최저치

에코프로 보통주 : 343.00 (2008년 10월 27일)

미래에셋증권 제km65회_kr7086520004.jpg
미래에셋증권 제KM65회 ( 에코프로 가격변동 추이)

주1) 기초자산의 가격변동 추이와 파생결합증권의 수익구조는 상품의 구조별로 상이할 수 있습니다.

6. 주요 공시 사항(최근 6개월간)

(1) 에코프로 보통주(Ecopro / 086520)

번호
공시회사
보고서명
제출인
제출일자

1
에코프로
분기보고서 (2024.09)
에코프로
2024-11-14

2
에코프로
지속가능경영보고서등관련사항(자율공시)
에코프로
2024-11-04

3
에코프로
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
에코프로
2024-10-31

4
에코프로
[기재정정]단일판매ㆍ공급계약체결(자회사의 주요경영사항)
에코프로
2024-10-31

5
에코프로
자기주식처분결과보고서
에코프로
2024-10-24

6
에코프로
자기주식처분결과보고서
에코프로
2024-10-23

7
에코프로
증권발행결과(자율공시)
에코프로
2024-10-23

8
에코프로
[기재정정]신규시설투자등(자회사의 주요경영사항)
에코프로
2024-10-22

9
에코프로
주요사항보고서(자기주식처분결정)(자회사의 주요경영사항)
에코프로
2024-10-22

10
에코프로
[기재정정]주요사항보고서(유상증자결정)(자회사의 주요경영사항) (주주배정후 실권주 일반공모)
에코프로
2024-10-10

11
에코프로
기업설명회(IR)개최
에코프로
2024-10-08

12
에코프로
기업설명회(IR)개최
에코프로
2024-10-08

13
에코프로
결산실적공시예고
에코프로
2024-10-08

14
에코프로
[기재정정]단일판매ㆍ공급계약체결(자회사의 주요경영사항)
에코프로
2024-09-30

15
에코프로
[기재정정]신규시설투자등(자회사의 주요경영사항)
에코프로
2024-09-25

16
에코프로
[기재정정]주요사항보고서(유상증자결정)(자회사의 주요경영사항) (주주배정후 실권주 일반공모)
에코프로
2024-09-24

17
에코프로
수시공시의무관련사항(공정공시) (종속회사인 주식회사 에코프로이노베이션과 주식회사 에코프로씨엔지의 합병계획)
에코프로
2024-09-09

18
에코프로
주요사항보고서(유상증자결정)(자회사의 주요경영사항) (주주배정후 실권주 일반공모)
에코프로
2024-09-04

19
에코프로
[기재정정]단일판매ㆍ공급계약체결(자회사의 주요경영사항)
에코프로
2024-09-02

20
에코프로
[기재정정]단일판매ㆍ공급계약체결(자회사의 주요경영사항)
에코프로
2024-08-30

21
에코프로
반기보고서 (2024.06)
에코프로
2024-08-14

22
에코프로
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
에코프로
2024-07-30

23
에코프로
[기재정정]단일판매ㆍ공급계약체결(자회사의 주요경영사항)
에코프로
2024-07-11

24
에코프로
기업설명회(IR)개최
에코프로
2024-07-10

25
에코프로
결산실적공시예고
에코프로
2024-07-10

26
에코프로
금전대여결정(자회사의 주요경영사항)
에코프로
2024-05-21

27
에코프로
분기보고서 (2024.03)
에코프로
2024-05-16

28
에코프로
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
에코프로
2024-05-02

7. 기타사항
본 증권의 발행과 관련하여 발행인인 미래에셋증권은 투자자에게 투자기간 중 기초자산가격의 변동에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

본 증권은 미래에셋증권 주식회사가 직접 모집하므로 별도의 주관회사를 두지 아니합니다. 따라서, 본 증권의 분석 및 가격 결정 등에 관한 사항은 발행인의 의사에 따라 정하여졌습니다.

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

(1) 자금조달의 개요

구분
금액

모집 또는 매출총액 (1)
1,004,400,000원

발행제비용 (2)
300,440원

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
1,004,099,560원

※ 상기내역은 발행예정가액 기준으로 산출되었으며, 청약금액이 모집금액의 100%에 미달할 경우에는 변경될 수 있습니다.

(2) 발행제비용의 내역

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
50,220원
발행총액의 0.005%(금융기관분담금징수등에관한규정제5조제1항제4호)

상장수수료
200,000원
상장금액이 10억원 이상 20억원 미만인 경우20만원

예탁수수료
50,220원
발행총액의 0.005%(십원미만절사)

계
300,440원

2. 조달된 자금의 운용계획

본증권의 만기상환금액의 헷지를 위하여, 납입된 자금의 일부 또는 전체를 본 증권과 유사한 내용의 파생결합증권(주식워런트증권)을 매입하거나 기초자산 및 그와 관련된 파생상품 등의 운용에 사용할 계획입니다. 본 증권의 공모를 통해 조달하는 자금은 상품의 고유특성에 맞지 않는 불합리한 투자위험에 노출되지 않습니다.

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행인의 파생상품관련 현황

가. 파생결합증권(ELS, DLS) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 08월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELS
DLS

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
1115
652
1767
104
43
147
2
4
6
0
0
0

금액
43414
12263
55677
3096
1070
4166
4
321
325
0
0
0

2022년
건
917
492
1409
26
16
42
3
0
3
0
0
0

금액
21656
5007
26663
561
173
734
4
0
4
0
0
0

2023년
건
939
522
1461
19
8
27
3
2
5
0
2
2

금액
27156
3582
30738
344
85
429
4
4
8
0
3
3

2024년
건
436
148
584
313
100
413
4
4
8
4
4
8

금액
7937
1929
9866
6405
1525
7930
10
6
16
10
6
16

합계
건
3407
1814
5221
462
167
629
12
10
22
4
6
10

금액
100163
22781
122944
10406
2853
13259
22
331
353
10
9
19

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

나. 파생결합사채(ELB, DLB) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 08월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELB
DLB

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
159
2
161
0
0
0
69
7
76
0
7
7

금액
41131
5
41136
0
0
0
5183
3744
8927
0
3744
3744

2022년
건
194
14
208
19
3
22
56
2
58
3
2
5

금액
43681
50
43731
2029
24
2053
1537
130
1667
3
130
133

2023년
건
112
8
120
51
0
51
21
0
21
1
0
1

금액
37268
18
37286
31359
0
31359
977
0
977
300
0
300

2024년
건
108
33
141
107
33
140
3
0
3
0
0
0

금액
5482
2833
8315
5308
2832
8140
12
0
12
0
0
0

합계
건
573
57
630
177
36
213
149
9
158
4
9
13

금액
127562
2906
130468
38696
2856
41552
7709
3874
11583
303
3874
4177

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

다. 주식워런트증권(ELW) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 08월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELW

발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
2740
1
2741
0
0
0

금액
60456
0
60456
0
0
0

2022년
건
3366
0
3366
0
0
0

금액
56575
0
56575
0
0
0

2023년
건
3002
0
3002
34
0
34

금액
41963
0
41963
341
0
341

2024년
건
1926
0
1926
1057
0
1057

금액
29401
0
29401
16390
0
16390

합계
건
11034
1
11035
1091
0
1091

금액
188395
0
188395
16731
0
16731

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

라. 신용환산액 (2024.08.31 기준, 단위: 억 원)

구분
ELS
ELB
ELW
DLS
DLB
기타
계

합계
367
21
0
216
25
2,958
3,587

(신용환산액이 자본의 5% 이상인 거래상대방 : 해당사항 없음)

주1)*신용환산액 = 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)*대체비용은 시가를 기초로 계산한 당해 계약에서의 미실현이익(+)또는 손실(-)을 의미함*신용환산율은 향후 당해 부외자산에 대해 추가로 가능한 평가익(potential future exposure)의 가능성을 확률적으로 계산한 금액으로 BIS에서 결정한 수치임. 거래 종류 및 잔존만기에 따라 아래 <표1>과 같이 결정됨.

<표1>신용환산율

잔존기간
거래 종류

금리
통화 및 금
주식(주가지수)
귀금속(금 제외)
기타

1년이하
0.0%
1.0%
6.0%
7.0%
10.0%

1년초과 5년이하
0.5%
5.0%
8.0%
7.0%
12.0%

5년초과
1.5%
7.5%
10.0%
8.0%
15.0%

예시) KOSPI200과 연계된 2년만기 파생결합증권(ELS)를 발행하고, 이를 헤지하기위해 거래상대방과 동일한 ELS계약(최초 100억원 지급)을 체결한 경우신용환산액은 다음과 같이 결정됨신용환산액= 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)= 100억원에 대한 시가평가금액 + (100억원× 8%) = 108억원

2. 세금에 관한 사항가. 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
나. KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.다. 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.라. 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.마. 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명:
미래에셋증권 제KM66회 파생결합증권(ELW)
]

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(1) 용어의 정의

항목
내용

1) 거래소

각 기초자산과 관련된 아래 각 거래소

- LG이노텍 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

2) 관련 거래소

각 기초자산과 관련된 선물·옵션 등이 거래되는 아래 각 거래소

- LG이노텍 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

3) 예정거래일
거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 동안 개장하기로 예정된 날

4) 거래소영업일
거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 개장하여 거래소가 모두 공식적으로 해당일의 종가를 발표한 날

5) 영업일
공휴일이 아닌 날로서 대한민국의 시중 은행들이 정상적으로 영업(외환거래 포함)을 하는 날

6) 기초자산 종가산출·발표기관
한국거래소 또는 그 승계기관

7) 계산대리인
발행인인 미래에셋증권 주식회사

8) 교란일
예정거래일 중 거래소 또는 관련 거래소가 개장하지 못하거나 시장교란사유가 발생한 날

9) 시장교란사유

(ㄱ) 거래 장애(Trading Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 거래소 또는 관련 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(
상· 하한가로 인한 경우를 포함
), 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등의 거래가 중단 또는 중지되는 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄴ) 거래소 장애(Exchange Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 시장참여자들이 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것 또는 관련 거래소에서 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것이 제한 또는 사실상 불가능한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄷ) 조기 폐장(Early Closure):거래소 또는 관련 거래소가 거래소영업일에 정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함)의 1시간 이전까지 폐장시간을 공표하지 아니한 채 종료시간 이전에 폐장하여 기초자산의 종가가 발표되지 못하는 경우(ㄹ) 그 밖에 기초자산과 관련하여 발행인이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생 또는 존재하는 경우

10) 종가
거래소 또는 기초자산 산출기관이 정규거래시간 종료시간 또는 예정된 종료시간에 발표하는 기초자산의 최종가격

11) 평가일
최초기준가격평가일 또는 만기평가일

12) 전환비율
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산의 단위수

13) 기초자산
당해 증권의 기초자산은 한국거래소에서 산출하는 LG이노텍 보통주(011070)

(2) 모집 또는 매출의 개요

[종목명 :
미래에셋증권 제KM66회 파생결합증권(ELW)
]
[단위 : 원, 워런트]

항 목 명
내 용

종 목 명
미래에셋증권 제KM66회

모집방법
공모

옵션종류
CALL
권리행사방식
유럽식

기초자산에 관한 사항
기초자산명
기준가격(지수)
행사가격(지수)
지수/가격산출기관

LG이노텍 보통주(011070)
172,100
187,000
한국거래소

기초자산 평가방법
최초기준가격평가
종가
만기가격평가
산술평균

전환비율(승수)
0.005

기준가격평가일
2024.11.08
최종거래일
2025.04.10

만기상환
만기평가일(From - To)
지급조건
만기상환금액
만기일(자동권리행사기간)
상환금지급일

2025.04.04-2025.04.10
1주식 워런트증권 당 만기상환금액을 지급(만기상환금액 계산시 원미만 여섯째자리까지 반영하며(소수점 일곱째자리 절사), 총 상환금액(만기상환금액×총 보유수량)은 원미만 절사)
MAX{(만기평가가격-행사가격),0}*전환비율* 만기상환금액 결정과 관련된 자세한 사항은 본 서류 II. 1. 4) 만기상환금액의 계산방법 참조
2025.04.14
2025.04.16

조기종료상환
조기종료가격(지수)
조기종료지급조건
조기종료수익률

-
-
-

발행 및 청약에 관한 사항
발행총액(납입금액)
발행증권의 수 (워런트)
1 워런트 당 발행가액

1,001,000,000원
13,000,000워런트
77원

청약기간
발행일(납입일)

시작일
종료일

2024.11.21
2024.11.21
2024.11.21

기타사항
중도상환여부
중도상환불가
조기종료여부
조기종료불가

인수대금납입은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

상환금지급은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

결제방법
현금결제

전자등록기관
한국예탁결제원

상장여부
2024년 11월 26일 상장예정

기 타
1. 행사종료일이 거래소 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 거래소 영업일을 권리행사종료일로 합니다.2. 상기 지정된 납입일, 지급일 등 금원의 지급이 필요한 날이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일을 해당 납입일, 지급일 등으로 합니다.3. 위 상환금 지급일은 발행일 현재를 기준으로 만기평가일(불포함) 이후 4영업일을 발행인이 예측하여 예상되는 일자를 기재한 것입니다. 따라서, 향후 만기평가일이 변경되거나 만기평가일 이후 해당 지급일(예정)까지 각 일의 영업일 여부가 발행인의 예측과 달라지는 경우, 위 상환금 지급일은 만기평가일(불포함) 후 4영업일의 결정 방식에 따라 조정 및 결정됩니다.4. 만기평가일이 임시공휴일로 지정된 경우에는 첫번째 만기평가일을 기준으로 임시공휴일로 지정된 날수 만큼 직전 예정거래일을 만기평가일로 변경합니다.5. 본 일괄신고추가서류상 기재된 산식에 따라 계산된 결과는 소숫점 조정없이 그대로 사용됩니다. 단, 본 서류에 별도로 명시된 경우(만기상환금액 계산방법 등)에는 그 명시된 바에 따릅니다.6. 1(워런트)증권 당 만기상환금액은 본 서류 상의 계산방법에 따라 결정 후 원단위 미만 절사하여 지급됩니다.

(3) 예상손익구조

본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 권리내용 1. 예상손익구조'를 참조하시기 바랍니다.

2. 공모방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

본 증권의 발행인은 발행가격을 산출함에 있어 일반적으로 옵션의 가격 산출에 사용되는 블랙숄즈 모델(Fischer Black, Myron Scholes, 그리고 Robert Merton에 의해서 "The Pricing of Options and Corporate Liabilities”와 "Theory of Rational Option Pricing”이라는 논문제목으로 1973년에 "Journal of Political Economy"에 발표된 European옵션 가격결정모델)을 사용하였습니다. 그러나 블랙숄즈 모델은 주가 수익률이 평균적으로 무위험이자율과 배당율의 차이만큼 상승하며 이를 중심으로 불규칙하게 변동하며, 언제든지 기초자산의 공매도가 가능하고, 기초자산의 매매시 거래세 등 제반비용이 없으며, 무위험 차익거래가 불가능하며, 연속적으로 주식거래가 가능하고 무위험이자율은 옵션 만기까지 일정하다는 가정에 근거하므로 실제 금융시장에서 적용하는 데에는 여러가지 한계점이 있습니다. 이러한 문제 때문에 이론적 모델을 사용함에 있어 일반적으로 배당율,무위험이자율(금리) 및 변동성 등은 발행가격 산정시점의 시장상황을 기초하여 예상되는 추정변수를 사용하게 되며, 이는 변수 추정의 불확실성에 대한 예상 헤지거래비용과 거래세 등 제반비용을 고려하여 결정하게 됩니다. 본 증권의 발행가격 산정을 위한 구체적인 산식 및 그 적용 근거는 아래와 같습니다.

블랙-숄즈모델의 구체적인 식은 다음과 같습니다.

C = S'*N(d1) - K*exp(-r*T)*N(d2)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

C=콜옵션의 가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정지수/가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기(연단위)

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

P = K*exp(-r*T)*N(-d2) - S'*N(-d1)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

P=풋옵션의가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

위의 내용을 구체적인 산식에 적용하여 표로 정리하면 다음과 같습니다.

[종목명 :
미래에셋증권 제KM66회 파생결합증권(ELW)
]
[단위 : 원, 워런트]

구분
설명
입력값
비고

S
기준가
172,100원
2024년 11월 08일 기초자산의 종가

S'
수정된 기준가
172,100원
2024년 11월 08일 기초자산의 종가에서 배당액을 감안한 수정기준가

D
예상 주당 배당액
0.00

K
행사가
187,000원

T
잔존만기(연단위)
0.3973
본 증권의 발행일(2024.11.21)에서 만기일(2025.04.14)까지의 일수를 365로 나눈 값

r
무위험 이자율
3.7%
본증권의 잔존만기에 대응하는 원화채권의 수익률 곡선을 고려, 당사 내부의 기준에 따라 정함

σ
연변동성
48.89%
본 증권의 발행일(2024.11.21) 현재 ELW의 잔존만기 145일 역사적 변동성 55.67%와 옵션 이론가에 포함되지 않은 예상 헤지 비용(거래세 등)을 고려하여 산출

역사적변동성을 이용한 이론가격
18,600.00
55.67%
실예측변동성을 이용한 이론가격 산식에서 변동성을 역사적 변동성으로 사용

실예측변동성을 이용한 이론가격
15,400.00
48.89%
상기 블랙숄즈모델 산식에 의하여 산출

전환비율

0.0050
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산 주식수

발행가
77
77
전환비율×이론가격=77.00을 본 증권의 상장시 거래 예정인 호가단위로 조정(내림) 하여 결정

[실제사용변동성 대비 역사적변동성 개요]

구분
변동성(%)
이론가격(원)

역사적 변동성
55.67
93.00

실제사용변동성
48.89
77

차이
-6.78
-16.00

상기 적용된 변동성은 역사적 변동성과는 달라서 측정된 이론가격이 변동성에 따라 달라지게 됩니다. 역사적 변동성은 기초자산의 가격변화로 측정되지만, 이에 발행가격은 다음의 사항을 반영하여 적용된 실예측변동성을 사용하게 됩니다.

[변동성 예측항목 세부내역]

항 목
변동성(%)
비용(원)

헤지시 수반되는 거래세
-3.435
-8.099

불연속 주가 움직임 비용
-1.869
-4.407

향후 변동성 변화 예측
-1.095
-2.581

시장 충격비용
-0.387
-0.913

1워런트당 변동성 가산 합계
-6.786
-16.000

※ 상기 발행가격에 적용한 가격결정변수는 발행인 발행가격을 산정하는 시점에서 예측한 변수이며, 본 증권이 발행 후 발행인 또는 본 증권의 유동성공급자가 제시하는 매매가격에 적용되는 변수는 매매시점의 시장의 상황에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 모집 및 매출관련 공고일자와 공고방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

(2) 청약의 방법

항 목
내 용

청약일
2024년 11월 21일

배정일 및 환불일
2024년 11월 21일

납입일
2024년 11월 21일

납입일
우리은행 한화금융센터

청약 단위
최저 청약단위 및 청약단위는 100워런트 증권으로 함

청약 증거금
1)모집 또는 매출가액의 100%에 해당하는 금액. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 함.2)청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하고 청약증거금에 대해서는 무이자로 하며, 초과청약금에 대한 반환은 납입일에 청약계좌로 자동 반환됩니다.

청약의 방식 및 절차
1) 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급장소에 제출하는 방법으로 청약합니다. 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 또한, 대리인을 선임하는 경우 청약서에는 대리인이 본인 및 대리인을 표시하고, 대리인이 기명날인 또는 서명하여야 합니다.2) 청약취소는 청약기간동안 가능하며, 업무종료시간(16시)까지 신청하여야 합니다.3) 청약자는 금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률의 규정에 의거 실명에 의하여 청약하여야 하며 무자격청약인 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 합니다.4) 청약한도 초과의 경우 청약한도까지만 청약한 것으로 인정하여 안분배정합니다.

청약 취급처
미래에셋증권(주) 본점

배정방법
당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정됨.

기타사항
-

(3) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

가. 본 증권은 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 한국예탁결제원을 전자등록기관으로 하여 전자등록의 방법으로 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다. 나. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.

(4) 증권의 상장 및 매매에 관한 사항

가. 증권의 상장관련

(1) 상장에 대한 일반사항

항 목
내 용

상장거래소 명칭
한국거래소

상장신청예정일
2024년 11월 21일

(2) 예비상장 심사결과

당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건을 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그럼에도 불구하고 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당해 증권의 상장심사요건으로는 다음과 같습니다.

1. 발행인: 증권 및 장외파생상품을 대상으로 하는 투자매매업자로서 순자본비율이 자본시장과금융투자업에관한법률 제166조의2 제1항 제3호에서 정하는 비율 이상일 것 2. 기초자산 기초자산이 다음 각목의 어느 하나에 해당할 것 가. 코스피200지수를 구성하는 종목 중 일평균거래대금 100억원 이상 및 상위 100위 이내 종목 나. 코스닥150지수를 구성하는 종목 중 시가총액을 감안하여 세칙으로 정하는 종목 또는 해당 복수종목의 바스켓 다. 다음의 요건을 모두 충족하는 것으로서 세칙으로 정하는 주가지수. 이 경우 해당 주가지수에 관한 법적 권한을 가진 자와 사전에 그 주가지수의 사용 등에 관하여 계약을 체결해야 한다. (1) 거래소 또는 지수산출전문기관이 산출할 것 (2) 유가증권시장, 코스닥시장, 유가증권시장과 코스닥시장 또는 적격 해외증권시장을 대상으로 산출할 것 (3) 해당 주가지수를 거래대상으로 하는 주가지수선물 또는 주가지수옵션시장이 있을 것「유가증권시장 상장규정 시행세칙 제114조(주식워런트증권의 기초자산)」 ① 규정 제140조제2항제3호가목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 일평균거래대금 100억원 이상으로서 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매 분기별로 공표하는 종목을 말한다. ② 규정 제140조제2항제3호나목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매월별로 공표하는 종목을 말한다. ③ 규정 제140조제2항제3호다목 전단에서 "세칙으로 정하는 주가지수"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 주가지수를 말한다. 1. 코스피200(「파생상품시장 업무규정」 제10조제1호의 코스피200을 말한다) 2. 코스닥150(「파생상품시장 업무규정」 제10조제2호의 코스닥150를 말한다) 3. 니케이225(Nikkei 225 Stock Average: 동경증권거래소에 상장된 주권 중 225 종목에 대하여 일본경제신문사가 산출하는 수정주가평균방식의 주가지수를 말한다) 4. 항셍지수(Hang Seng Index: 홍콩거래소에 상장된 주권에 대하여 홍콩의 항셍은행이 산출하는 시가총액방식의 주가지수를 말한다) 3. 모집 또는 매출 주식워런트증권이 모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것 4. 발행총액 주식워런트증권의 발행총액이 10억원 이상일 것 5. 잔존권리행사기간 주식워런트증권의 잔존권리행사기간이 상장신청일 현재 3월 이상이고 1년 이내일 것 6. 유동성 공급 유동성공급자 중 1사 이상과 업무규정 제20조의4 및 제20조의5에 따른 내용을 포함한 유동성공급계약을 체결할 것. 다만, 유동성공급자인 발행인이 직접 유동성을 제공할 경우에는 유동성공급계획을 제출할 것

나. 증권의 매매관련

(1) 당해 증권의 거래가격의 결정요인과 방법당해 증권의 본질가치는 기초자산 시장가격, 행사가격, 만기잔존기간, 변동성(Volatility), 이자율, 배당수익률 및 발행인의 재무상태 등의 요인에 의하여 결정되었습니다.그러나 당해 증권은 파생금융상품의 성격을 포함한 신종증권이므로, 당해 증권의 이론적인 가치 또는 본질적인 가치를 결정하는 여러 가격결정요인에도 불구하고, 발행 이후 만기 이전에 시장에서 거래되는 실제 거래가격은 당해 증권의 본질적인 가치 뿐만 아니라 시장상황, 시장수급 및 세제 등의 기타 가격결정요인 등을 반영하여 결정될 것입니다.

(2) 당해 증권의 만기또는 행사기간 이전에 매매방법 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 매매되는 경우 투자자는 신주인수권증서와 동일한 방법으로 당해 증권을 거래소를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능합니다. 당해 증권은 "유가증권시장상장규정 제140조의 2(주식워런트증권의 신규상장요건")에 따라 유동성공급자제도를 채택하도록 되어있으며 발행인이 직접 투자자에게 유동성을 제공할 예정입니다. 따라서 유가증권시장업무규정시행세칙 제3장 제2절의2(유동성공급호가)에 따라 유동성공급의무가 면제되거나 제한되는 사유를 제외한 모든 경우에 대하여 유동성 공급호가를 제출함으로써 본 증권의 유동성을 제공할 것입니다. 그러나 유동성공급자는 상장일로부터 만기일이전 최종거래일까지 당해 증권에 대한 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가 스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다.

(3) 유동성 공급 계획

① 유동성 공급자(LP): 미래에셋증권 주식회사- 본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 파생결합증권(주식워런트증권)의 운용 및 유동성공급업무를 수행하기 위한 시스템을 구축하였으며, 해당 시스템을 이용하여 실제 유동성공급 업무를 수행할 것입니다. 해당 시스템은 유동성공급을 위한 수동주문 및 자동주문 기능을 가지고 있으며, 유동성공급 의무를 이행하기 위한 시장모니터링 및 헷지주문 시스템 기능을 가지고 있습니다. 또한 개발된 유동성공급시스템은 유동성공급의무를 위반하지 않도록 사전에 예방할 수 있는 예방체계를 가지고 있습니다.본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 자체 유동성공급자로서의 역할과 의무를 수행하기 위한 운용 조직 및 전산시스템을 구축하였습니다. 따라서 미래에셋증권은 관련규정에 의하여 공식적으로 본 증권의 유동성공급자를 변경하여야 하는 경우를 제외하고는 본 증권의 유동성공급자로서의 의무를 어떠한 경우라도 제3자에게 위임하지 아니할 것입니다.또한, 유동성 공급자(LP)로부터의 주식워런트 증권(ELW) 취득과 관련하여, 본 증권의 유동성공급자(LP)로 지정되어 본 증권을 전량 취득한 유동성공급자(LP)는 본 증권이 상장되기전까지 이를 분매할 계획이 전혀없으며, 본 증권의 상장후에 장내유통시장에서 분매할 예정입니다.본 증권의 투자자들은 유동성공급내역을 한국거래소의 공시를 통하여 알 수 있으며, 한국거래소 또는 감독기관의 요구시 언제든지 본 증권의 유동성공급내역을 공시할 것입니다.

② 호가스프레드 비율 : (매도호가 - 매수호가) / 매수호가로서 당해 증권은 8%~15%입니다. 단, 유동성 공급자 외의 투자자 간의 호가스프레드 비율이 15% 이하일 경우 유동성 공급자는 호가를 제출할 수 없으나, 유동성 공급자의 양방향 호가가 없는 경우에 한해 유동성 공급자는 최우선매도호가 미만의 매도호가를 제출할 수 있습니다. 호가가격단위에 따라 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우 유동성 공급자의 호가스프레드 비율이 8% 미만이거나 15% 초과일 수 있습니다.

당해 증권은 상장 후 "유가증권시장상장규정 제153조"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주권의 매매거래정지 또는 주가지수의 산출중단의 경우, ⅱ) 기초자산의 시장가격을 이용할 수 없는 경우, ⅲ) 상장폐지기준에 해당되는 경우 한국거래소에서 매매거래가 중지되게되므로 유동성에 심각한 제약을 받을수 있습니다. 특히, 당해 증권은 아래에 기재한 "유가증권시장상장규정 제143조의 1의 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준"에 해당되는 경우, 한국거래소는 당해 증권을 상장폐지 하게되므로 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게되므로 이에 각별히 유의하시길 바랍니다.당해 증권의 상장폐지기준으로는 다음과 같습니다. 1. 발행인 가. 제140조제2항제1호에 따른 인가가 취소되거나, 영업이 정지되어 주식워런트증권 관련 업무 수행이 불가능한 경우 나. 제140조제2항제2호의 순자본비율이 「금융투자업규정」 별표10의2제1호가목에서 정하는 비율에 미달한 경우 다. 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정 또는 의견거절인 경우 라. 법률에 따른 해산 사유(합병, 분할, 분할합병에 따른 해산 사유는 제외한다)가 발생한 경우 마. 주식워런트증권 상장법인이 발행한 어음이나 수표가 최종부도로 처리되거나 은행과의 거래가 정지된 경우 바. 회생절차개시신청 또는 파산신청과 관련하여 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 (1) 주식워런트증권 상장법인이 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따른 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하는 경우 (2) 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따라 주식워런트증권 상장법인 이외의 자가 주식워런트증권 상장법인에 대한 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하고 1개월 이내에 그 사유가 해소되지 아니하거나, 법원의 회생절차개시결정 또는 파산선고가 있는 경우 2. 기초자산 가. 주식워런트증권의 기초자산인 주가지수를 산출할 수 없거나 이용할 수 없게 되는 때(지수산출의 단절 등 일시적인 중단은 제외한다.) 나. 주가지수의 산출기준이 변경된 경우. 다만, 관련 법령의 변경 등 불가피한 사유가 존재하고 투자자 보호에 문제가 없다고 거래소가 인정하는 경우는 제외한다. 3. 권리행사 주식워런트증권의 권리행사기간만료,권리행사완료,권리행사조건의 달성으로 인하여 권리행사내용이 확정된 때 또는 최종거래일이 종료된 때 4. 유동성 공급 가. 제140조제2항제7호에 따른 유동성공급계약을 체결한 유동성공급자가 없게 되고, 그날부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획(주식워런트증권 상장법인이 직접 유동성을 제공하는 경우로 한정)을 제출하지 않은 경우 나. 유동성공급자교체기준에 해당하게 된 경우로서 그로부터 1월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획을 제출하지 아니한 때 5. 주식워런트증권의 전부 보유 가. 전부보유일부터 직전 1개월 동안의 누적거래량이 상장증권수의 100분의 1에 미달하는 경우. 다만, 상장 후 2개월이 경과되지 않은 종목은 제외한다. 나. 전부보유일부터 1개월 동안 거래가 없는 경우 6. 신고의무 위반 주식워런트증권의 발행인이 고의, 중과실 또는 상습적으로 신고의무를 위반한 경우 7. 기 타 그 밖에 공익과 투자자보호를 위하여 거래소가 주식워런트증권의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

5. 인수 등에 관한 사항

- 해당사항 없음.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

[종목명 :
미래에셋증권 제KM66회 파생결합증권(ELW)
]

1. 예상 손익구조

1) 본 증권의 보유자의 권리 내용

본 증권은 상환금액 지급일에 기초자산의 가격변동에 연동하여 미리 정하여진 산식에 따라 상환금액을 지급받는 내용의 주식워런트증권입니다.본 증권의 보유자는 별도의 추가적인 권리행사절차 없이 자동으로 본 증권신고서에서 정하는 기준에 따라 계산된 금액을 상환금액으로 지급받습니다.발행인이 본 증권의 조건에 따른 지급의무를 이행하지 못하였을 경우에는 해당 지급금액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

2) 만기시의 권리행사 절차

발행인은 만기평가가격이 결정된 이후 지체없이 만기상환금액을 산정하여 발행인의 본, 지점에 게시하고, 인터넷 홈페이지에 공지합니다.만기상환금액의 지급은 본 증권의 보유자의 별도의 권리행사 절차 없이 미리 정하여진 산식에 따라 산정된 금액을 지급일에 본 증권의 보유자의 계좌에 자동입금함으로써 이루어집니다.

3) 중도상환 청구권에 관한 사항

본 증권의 보유자에게는 중도상환청구권이 없습니다.

4) 만기상환금액의 계산방법

본 증권의 1워런트증권당 만기상환금액은 아래와 같습니다.

구분
내용
만기상환금액 (1워런트증권당)

만기상환
만기평가가격이 행사가격보다 큰 경우
MAX{(만기평가가격 - 행사가격),0} × 전환비율* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.* 각 투자자에게 총 상환금액을 모두 배분한 후, 상기 원단위 절사 지급방식에 따라 잔여금액이 발생하는 경우, 각 계좌관리 기관의 지급방식에 따라 1원씩 추가 지급할 수 있습니다.

만기평가가격이 행사가격보다 작거나 같은 경우
0

5) 주요 용어의 정의

기준가격
172,100원

만기평가가격
만기평가일의 5영업일 종가를 산술평균한 가격(원미만절사)

만기평가일
2025년 04월 04일 - 2025년 04월 10일

행사가격
187,000원

전환비율 (워런트증권 1개에 대응하는 기초자산의 수량)
0.0050

6) 예상 수익률 그래프

d002_미래에셋증권 제km66회_예상손익구조2.jpg
미래에셋증권 제KM66회 (예상 손익구조 그래프)

최초기준가격이 172,100이며, 1주식워런트증권 발행가격은 77원이고 행사가격은 187,000임.주식워런트증권 1,000개를 투자했을 경우.

(1) 만기가격이 261,800(52.12%)으로 상승할 경우 수익률 ☞ [{(261,800 - 187,000) X 0.0050 - 77} X 1,000 / 77,000] X 100 = 385.71%

(2) 만기가격이 164,620(-4.35%)으로 하락할 경우 수익률 ☞ 투자금액 77,000원 전액 손실(-100%)

7) 수익률 조건표

본 증권에 투자하는 경우의 만기 수익률은 아래의 표와 같습니다.[예상손익 예시]
1,000워런트증권 투자시 , 발행가 = 77원

만기가격
기초자산등락률
만기지급액
수익률

261,800
52.12%
374,000
385.71%

254,320
47.77%
336,600
337.14%

246,840
43.43%
299,200
288.57%

239,360
39.08%
261,800
240.00%

231,880
34.74%
224,400
191.43%

224,400
30.39%
187,000
142.86%

216,920
26.04%
149,600
94.29%

209,440
21.70%
112,200
45.71%

201,960
17.35%
74,800
-2.86%

194,480
13.00%
37,400
-51.43%

187,000
8.66%
0
-100.00%

179,550
4.33%
0
-100.00%

172,100
0.00%
0
-100.00%

164,620
-4.35%
0
-100.00%

157,140
-8.69%
0
-100.00%

149,660
-13.04%
0
-100.00%

142,180
-17.39%
0
-100.00%

134,700
-21.73%
0
-100.00%

127,220
-26.08%
0
-100.00%

119,740
-30.42%
0
-100.00%

112,260
-34.77%
0
-100.00%

104,780
-39.12%
0
-100.00%

97,300
-43.46%
0
-100.00%

* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.

8) 본 증권의 보유자의 최대손실액 및 최대이익액

구분
내용
투자수익금

최대손실액

본 증권은
만기평가가격이 행사가격보다 낮은 경우에 최대손실이 발생하며, 이 경우 투자금액 전부를 잃게 됩니다.

0

최대이익액

본 증권은 만기평가가격이 행사가격보다 높은 경우에 이익이 발생하며
최대이익액의 제한이 없는 상품입니다.

(만기평가가격-행사가격)×전환비율(단, 만기상환금액 계산 후, 원미만 절사하여 지급)

9) 본 증권의 기초자산의 과거데이터를 이용한 수익률 모의실험

d002_미래에셋증권 제km66회_수익률모의실험.jpg
미래에셋증권 제KM66회 (수익률 모의실험)

수익률 구간
발생횟수
발생빈도

-100%
-50%
2716
69.18%

-50%
0%
248
6.32%

0%
50%
157
4.00%

50%
100%
165
4.20%

100%
150%
122
3.11%

150%
200%
151
3.85%

200%
300%
193
4.92%

300%
400%
68
1.73%

400%
500%
37
0.94%

500%
1000%
63
1.60%

1000%
2000%
6
0.15%

2000%
3000%
0
0.00%

진행중
0
0.00%

합계
3926
100.00%

주1) 위 표와 그래프는 2008년 07월 23일 ~ 2024년 06월 12일 까지의 기초자산종가를 이용하여 분석한 결과입니다.주2) 총 시뮬레이션 횟수는 3,926 일입니다.주3) 위 그래프와 표는 본 증권의 기초자산의 과거 가격변동치를 이용한 손익구조 및 통계자료는 아래와 같습니다. 단, 아래의 결과치는 과거의 자료를 사용하여 추정한 단순한 참고자료일 뿐이며, 본 증권의 투자에 대한 수익성을 보장하는 것은 아님을 유의하시길 바랍니다.

10) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

(1) 본증권은 자본시장과금융투자업에관한법률 제 309조 제 5항의 규정에 의해 예탁결제원 명의의 실물 1매로 발행되어 일괄예탁제도를 통하여 예탁결제원에 예탁되며, 예탁결제원이 작성 비치하는 예탁자 계좌부상에 본 증권의 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.(2) 투자자는 예탁결제원에 예탁된 본 증권에 대하여 실물발행을 청구하여 실물을 교부받을 수 없습니다.(3) 본 증권은 기명식 증권으로 발행되며 그 분할 및 병합은 인정되지 않습니다.

2. 권리의 내용 - 본 증권은 무담보 무보증 채권과 동일한 법적 지위를 갖습니다.본 증권의 권리내용의 변경 및 결제불이행과 관련하여 발행인이 조정 및 계산에 있어 고의나 중대한 과실이 있는 경우에는 적용되지 아니하며, 또한 본 증권의 어떠한 지급의무와 관련하여 발행인이 정당한 사유없이 지급을 해태하는 경우에는 해당 지급액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율) 해당하는 연체이자율 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

(1) 조기종결 사유1) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 기한의 이익을 상실하며, 아래의 "(2)조기종결 방법"에 따라 투자자에게 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행인은 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일 및 조기종결금액을 명시하여 통지하여야 하며 이 때 조기종결일은 각 호의 사유발생일 (다만, 사유발생일이 거래소영업일이 아닌 경우 다음 거래소영업일)을 의미합니다.① 발행인이 파산, 화의 또는 회사정리절차개시의 신청을 한 경우 또는 발행인 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행인에게 파산이 선고되거나 화의 또는 회사정리절차가 개시된 경우② 발행인에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우, 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우③ 발행인에게 어음교환소의 거래정지처분이 있는 경우 등과 같이 발행인의 채무불이행사유가 발생하여 발행인이 기한의 이익을 상실한 경우2) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다.① 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정·개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 본 증권과 관련된 거래가 위법하게 되거나, 발행인에게 본 증권과 관련한 추가적인 조세, 기타 공과금 납부 의무가 발생하는 경우② 천재지변, 전쟁, 내란, 폭동, 노동쟁의, 금융시장의 거래중지사태 및 기타 이에 준하는 사유가 발생하여 본 증권을 더 이상 유지하는 것이 곤란한 경우③ 거래소에서 기초자산의 계산 및 공시를 폐지하기로 발표하는 경우(단, 기초자산이 지수인 경우에 한함)④ 거래소 또는 관련거래소에서 본 증권의 기초자산의 일부 또는 전부(기초자산과 관련된 선물.옵션종목을 포함)에 대하여 시장붕괴 및 교란사유, 상장폐지 사유가 발생하여 연속적으로 8예정거래일 동안 거래가 정지되거나 정지가 예정되는 경우⑤ 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병, 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 아래 '(3)권리내용의 변경'에 따른 본 증권의 권리내용 조정이 불가능한 경우⑥ 거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우⑦ 발행인의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행인이 더 이상 본 증권 상의 의무를 이행하기 곤란한 경우

(2) 조기종결 방법① 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우 발행인은 지정된 조기종결일로부터 10영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기종결금액을 지급하게 됩니다.② 본 증권에 대하여 조기종결 사유가 발생하거나 또는 조기종결일이 지정되면, 발행인은 본 증권과 관련하여 조기종결금액 지급의무 이외에는 어떠한 추가적인 상환의무나 금전의 지급의무를 부담하지 아니합니다.③ 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우, 발행인은 조기종결일의 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션 등이 거래되는 거래소의 시장상황, 기타 가격결정요인 등을 고려하여 선량한 관리자의 주의로써 일반적인 거래관행에 따라 합리적으로 계산하여 조기종결금액을 결정하게 됩니다. 조기종결금액은 본 증권의 유동성공급자를 포함하여 3개 주요 장외파생금융상품거래영업 인가를 받아 해당 업무를 영위하는 금융투자업자로부터 본 증권과 동일한 발행조건 및 발행수량에 해당되는 장외파생상품의 확정매수가격을 제시 받은 후 그 중 최고가(원미만 여섯째자리까지 반영)로 결정하게 됩니다.(만기상환금액과 동일한 방식으로 계산한 후, 총 상환금액은 원미만 절사하여 지급) 특히, 조기종결에 의한 지급액은 본 증권의 발행조건에 기재된 만기시 지급수준과 차이가 발생할 수 있으며 발행인 및 발행인의 위험회피거래상대방이 거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 본 증권과 관련된 위험회피거래를 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우(해당 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션의 매수호가가 존재하지 않거나 거래중지, 상장폐지 등의 사유에 의하여 본 증권의 기초자산 가격을 확정하기 어려운 경우)에는 기초자산의 가격을 영(0)으로 결정할 수 있으며, 이 경우 상품 구조에 따라 투자금액 전액에 대한 손실이 초래할 수 있으니 이에 유의하시기 바랍니다.

(3) 권리내용의 변경당해 증권은 발행일로부터 만기일까지의 기간중에 아래에 상황이 발생하는 경우 당해 증권의 권리 내용이 조정될 수 있으며, 당해 증권의 지급조건, 지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우, 발행인은 지체없이 발행인의 홈페이지에 그 내용을 게재함으로써 보유자의 개별 통지에 대신합니다.1) 기초자산 가격의 산정, 발표 또는 통신상의 오류의 경우거래소의 기초자산 가격산정, 발표 또는 통신상의 오류 기타 발행인 이외의 제3자의 귀책사유로 인하여 해당 지급액이 산정에 오류가 발생한 경우, 추후 정정발표 또는 발행인이 정확한 기초자산의 가격을 확인할 수 있는 경우 발행인은 투자자에게 이와 같이 확인된 기초자산 가격을 기준으로 산출한 금액과의 차액을 정산합니다. 이 경우 발행인은 본 증권의 보유자에 대하여 위 차액에 대한 정산의무 이외에는 별도의 손해배상 책임 등을 부담하지 않습니다.2) 기초자산 산출방식 혹은 산출 주체 등에 변경이 있는 경우① 기초자산 지수 산출은 한국거래소(이후 지수제공자)의 소관이며 기초자산 지수의 구성종목과 산출방식의 변경, 지수 계산 및 발표의 정지 및 재개, 폐지 등에 관한 사항은 지수제공자가 정함을 따릅니다.② 기준지수 결정일 당일 또는 그 이전에 지수제공자가 당해 기초자산 지수의 산출 발표를 중단하고 그 대신 다른 기관이 이를 발표하게 되는 경우, 새로 발표되는 지수가 종전의 기준지수와 실질적으로 동일하다고 인정하는 경우에는 새로운 지수를 기준지수로 정하기로 합니다.③ 지수제공자가 기초자산 지수의 산출방식 또는 구성종목을 변경함에 따라 만기 상환(지급)액의 산출조건 및 기타 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 발행인은 이를 신의성실의 원칙에 따라 공정하게 조정할 수 있습니다.④ 지수제공자가 지수를 계산하기 위한 공식 또는 방법을 변경하거나 기타 다른 방식으로 지수를 중요하게 변경한 경우(구성주식, 자본화, 기타 다른 사소한 사유의 변경이 있는 경우로서, 지수를 유지하기 위한 공식 또는 방법에 명시되어 있는 변경은 제외), 발행사는 변경일 전 마지막으로 유효한 지수를 계산하는 공식 및 방법에 따라 변경 전 지수를 구성하는 주식(다만, 그러한 주식이 거래소에서 상장폐지된 경우는 제외함)을 이용하여 산출한 지수를 최종지수로 사용할 수 있습니다.3) 기초자산의 발행회사의 증자 및 기타 가격변동 사유가 발생한 경우① 본 증권의 기초자산에 대한 주식배당, 액면분할, 액면병합, 기초자산 발행회사의 증자, 감자, 합병, 분할, 분할합병, 주식교환(이전) 등으로 인하여 기초자산의 가치변동이 있는 경우, 본 증권의 발행인은 기업이벤트(Corporate Action) 전후의 수정주가의 연속성이 최대한 유지되도록 관련규정 또는 시장관행에 따라 기초자산, 기준가격, 행사가격 및 전환비율 등 본 증권의 권리내용을 변경하거나 조정할 권리가 있습니다.

권리내용 변경 방법은 다음과 같습니다.

주식
ELW

권리변동
기준가격
조정내용
비 고

배당락,권리락
- 배당락, 권리락의 기준가격
- 행사가격 및 전환비율 조정
- 배당(권리)부 종가의 만기평가가격 수정

주식분할,액면분할,액면병합
- 전일종가×분할(병합)비율 - 약 2일 거래정지
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

상장폐지
-
- 최종거래일을 거래정지 전일로 앞당겨 조기종결
- 최종거래일, 만기평가일 및 만기 등 변경

상장법인간 신설합병
- 익일 시가 (시가기준가종목)- 약 1월 거래정지

자본감소
- 행사가격, 전환비율 조정 - 최종거래일이 거래정지기간중인 종목 : 조기종결
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

인적분할
- 존속,신설법인 동시 상장시 : 바스켓주가 산출 - 기타의 경우 : 조기종결

② 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경 사유가 발생한 경우 발행인은 아래에 기재된 사항에 따라 해당 내역을 조정하되, 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 한국거래소의 유가증권시장업무규정에서 정하는 구체적인 방법이 있는 경우 이를 우선하여 적용합니다. 단, 이러한 조정에도 불구하고 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경이 불가피한 것으로 발행인이 선량한 관리자의 주의로써 합리적으로 판단하는 경우 발행인은 관련법령, 규정 및 시장관행 등에서 제시하는 방법에 근거하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 연속성이 유지되도록 그에 대한 변경을 결정할 수 있습니다.

조정사유
조정비율 산출방법
기타사항

본 증권의 기초자산에 대해 시가(증권발행 및 공시등에 관한규정 제57조에서 정하는 이론권리락주가를 말합니다)를 하회하는 발행가격으로 유상증자를 하는 경우
조정비율(W) = (기발행주식수 +신발행주식수 * 1주당 발행가액/시가) / (기발행주식수 +신발행주식수)
제3자배정은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 준비금의 자본전입(무상증자)으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 신발행주식수)

본 증권의 기초자산에 대해 주식배당으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 배당주식수)
현금배당은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 자본금 감소(무상감자)가 발생되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1-기발행주식 1주당 감자주식수)
유상소각,이익소각,자사주소각은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 액면분할 및 병합이 발생되는 경우에
조정비율(W) = 액면 분할비율 혹은 병합비율

본 증권의 기초자산에 전환사채 (신주인수권부사채 포함)의 전환 및 Stock Option 행사에 의해 신주가 발행되는 경우
조정하지아니함

주1) 기준가격, 행사가격 및 전환비율은 아래에 따라 조정함 ① 조정후 기준가격 = 조정전 기준가격 ×W ② 조정후 행사가격 = 조정전 행사가격 ×W ③ 조정후 전환비율 = 조정전 전환비율 ×1/W주2) 조정산식에서 적용하는 기발행주식수는 조정후 기준가격(행사가격) 적용 직전일 현재의 주식수로 함③ 위 ②에 따른 권리조정에도 불구하고 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병 및 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 본 증권을 더 이상 유지하기 어려운 경우에는 본 증권의 조기종결 사유에 해당되며 발행인은 "(2)조기종결 방법"에 의하여 산출된 조기종결금액을 본 증권 투자자에게 만기 전에 상환하게 됩니다.

(4) 파생결합증권(주식워런트증권)의 결제불이행에 관한 사항본 증권의 발행인이 파산절차, 회사정리절차, 화의절차, 기업개선절차, 기업구조조정촉진법 제12조 소정의 관리절차, 외국에서의 도산절차가 진행되거나 유동성 위기 등으로 인하여 본 증권의 지급의무를 이행하지 못하였을 경우, 본 증권의 법적지위는 다른 무담보 무보증 채무와 동등한 지위를 가집니다.본 증권에 대하여 이러한 발행인의 결제불이행사유가 발생한 경우, 발행인은 기한의 이익을 상실하며 본 증권의 보유자는 민사소송을 통하거나 파산법, 회사정리 절차에 따라 그 권리를 구제 받을 수 있습니다. 그러나 발행인이 관계법령에 의거 파산절차, 회사정리절차, 화의절차 등 채무재조정 내지 채권자의 채권행사가 제한되는 절차에 놓여있는 경우 본 증권 보유자의 권리구제는 관련법령 등에 따른 제한을 받게 될 수 있습니다. 서울 중앙지방법원을 제 1심 전속적 관할법원으로 합니다.

(5) 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지시 권리행사에 관한 사항거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우, 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다. 조기종결금액 결정방법 및 지급에 관한 사항은 “(2)조기종결방법”에 기재내역을 참고하시길 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

정부가 일괄신고추가서류의
기재사항이 진실 또는
정확하다는 것을 인정하거나 그
증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함을 유의하시기 바랍니다. 또한 이
파생결합증권은
「예금자보호법」에 따라 보호되지 않습니다.

1. 가격변동 위험

구 분
투자위험의 주요내용

기초자산의가격변동에연동한수익구조에의한 위험

- 본 증권은 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는
파생상품적 성격을 지니고 있으므로
기초자산의 가격이 투자자에게 불리한 방향으로 움직이는 경우 투자자는 예상치 못한 커다란 손실을 입게 될 수 있으며, 대상이 되는
기초자산에 직접 투자했을 때 얻을 수 있는 수익률과 본 증권에 투자하여 얻은 수익률이 전혀 다를 수 있습니다. 따라서 투자자는
본 증권의 상환금액의 산정방식이나 조기상환의 조건 등을 충분히 이해하고 투자하여야 합니다.- 본 증권은 만일 기초자산의 가격이 산출되지 않거나 혹은 존속하지 않게 되거나, 본 증권의 존속기간 동안
기초자산의 성격이 매우 이질적으로 변경되어 본 증권 발행시의 기초자산과 동일한 것으로 보기 어려워지거나,
기초자산 또는 기초자산 구성종목의 매매가 불가능해지는 등의 경우에는 발행인은 상환금액 산정방식 및 평가일을 포함한
본 증권의 발행조건 및 권리내용을 합리적으로 조정할 수 있으며, 이러한 조정에도 불구하고 본 증권을 유지하는 것이 어렵다고 발행인이 판단하는 경우에는 선관주의에 입각하여 합리적인 방법으로 조기종결을 할 수 있습니다.(위와 같이 권리내용에 대한 조정이나 조기종결 등의 권리내용의 변동이 발생하는 경우에 대한 설명은 "본문 II. 증권의 주요 권리내용 중 (3)권리내용의 변경에 상세하게 기술되어 있습니다). 기초자산에 이러한 조정이나 조기종결의 사유가 될 상황이 발생하게 되면 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다.

이해상충구조에따른 위험

- 발행인은 본 증권과 관련하여 기초자산, 기초자산 구성종목, 기초자산 또는 기초자산 구성종목과 관련된 선물, 옵션 등 파생상품의 매매, 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생상품거래 등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다. 이러한
헤지거래로 인하여 기초자산의 가격이 변동될 수 있으며, 그 결과
본 증권의 상환금액에 영향을 미칠 수도 있습니다. 특히,
발행인의 헤지거래에 의해 자동조기상환평가일 또는 만기평가일에는 기초자산의 대량매매가 이루어질 수 있으며, 그 중 만기평가일에는 기초자산 가치의 변동으로 인한 위험 관리 및 본 증권의 상환금액 확보를 위하여 발행인은 보유하고 있는 기초자산을 전부 또는 일부 매도할 수 있습니다.- 발행인은 이러한
헤지거래가 불공정거래 행위에 해당하지 않도록 자체적으로 제정한 헤지거래 운용지침 및 기타 본 증권에 적용될 수 있는 거래소 가이드라인에 따라
최선의 주의를 기울이고 있습니다.

발행인의정상적인영업활동이미치는 영향

-
발행인은 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재
일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래를 수행하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품등이 포함될 수 있습니다. 이러한 거래는 발행인의 정상적인 영업활동의 일부이지만,
그러한 영업활동의 결과로 기초자산가격이 급격히 변동될 수 있으며,
그에 따라 본 증권의 가치 또한 급격히 하락할 수 있습니다. 발행인의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초자산가격 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다. 발행인 및 발행인의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

평가손실위험

- 본 증권은
만기시 기초자산가격이 투자자에게 불리하게 변동되거나, 만기 이전에 매매를 하거나 본 일괄신고 추가서류에 기재된 사유로 인하여 조기상환 되는 경우 또는 보유기간 동안 본 증권의 시가평가를 하는 경우에 투자원금의 손실 및 현저한 평가손실을 초래할 수 있습니다.

2. 발행회사 위험

구 분
투자위험의 주요내용

발행인의 재무,손익상황과관련한 위험

- 본 증권의 발행인이 속한 산업인 금융투자업은 증권시황 등의 움직임에 따라 수익성이 매우 민감하게 변동되는 손익의 변동성이 매우 높은 산업입니다. 이러한 금융투자업의 특성상 발행인의 재무, 손익상황 역시 매우 큰 변동성을 지니고 있으며, 동 업계의 경쟁이 점차 심화되고 국내외 경기마저 불투명한 관계로 발행인의 재무, 손익상황이 향후급격히 악화될 가능성도 배제할 수는 없습니다.-
본 증권은 발행인의 신용으로 발행되는 무보증, 무담보 증권이므로 발행인의 재무, 손익상황이 본 증권의 상환에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 발행인이 재무상태의 악화로 지급불능 상황에 처할 경우 투자자는 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여 지급받지 못할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.- 본 증권과 관련하여 미래에셋증권이 부담하게 되는 채무는 다른
무담보,무보증 채권과 동일한 순위를 가집니다.- 발행인에 관한사항은
2024년 11월 14일에 금융위원회에 제출한 미래에셋증권
제56기 3분기보고서(2024년01월01일~2024년 09월30일)
를 참조하시기 바랍니다.

결제지연위험
- 본 증권의 지급일에 지급이 이루어지지 않는 경우 발행인은 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다. 단, 본 증권신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다. 또한 본 증권은 [ II.증권의 주요권리내용 중 2.파생결합증권의 권리내용]에 따라서 결제불이행이 존재할 수 있습니다.

3. 조기종결 및 중도상환 위험

구 분
투자위험의 주요내용

조기종결 위험
- 발행인의 재무 손익상황 변화 등에 따른 파산, 회생절차 개시 기타 발행인이 본 증권의 의무를 이행하기 곤란한 조기종결사유가 발생하는 경우 본 증권은 만기 이전에 조기종결 됩니다. 기초자산과 관련한 조기종결사유의 발생으로 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행인이 판단하는 경우, 그 외 시장교란사유, 천재지변 기타 본 증권을 유지하는 것이 곤란한 사유가 발생하는 경우 본 증권을 만기 이전에 조기종결할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기종결사유 발생시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있으며, 이 경우 원금손실이 발생할 수 있습니다.

중도상환청구권행사가 제한될위험

- 발행인은 투자자가 본 증권의 매수를 요청하였으나 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 이에 응하지 못할 수 있다는 점에서 본 증권의 환금성이 제한될 수 있으며, 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.-
본 증권과 같이 환금성이 제한되어 있는 증권에 있어서 어떠한 조건 하에 만기 전 상환이 가능한지 여부는 매우 중요한 투자결정요인이 될 수 있습니다. 따라서, 투자자는 본 일괄신고추가서류에 기재된 각 사유에 따른 만기 전 상환의 내용을 사전에 충분히 숙지함으로써
만기 전 상환이 제한되는 제반 상황 및 만기 전 상환에 따른 상환금액 결정구조에 따른 위험을 고려하여
투자여부를 결정하여야 합니다.

중도상환시원금손실 위험

- 투자자 요청으로 본
증권을 중도상환하는 경우 중도상환시점에서의 공정가액(기준가)에 따라 투자원금의 손실 및 평가손실을 초래할 수 있음을 유념하여야 할 것입니다.

4. 기타 투자위험

구 분
투자위험의 주요내용

일반적인 위험
- 본 증권은 주식, 채권 등의 일반적인 증권들과는 달리 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는 파생상품적 성격을 포함하고 있으므로, 본 증권의 손익구조,권리내용, 위험요인 등에 대한 증권신고서의 기재내용을 충분히 이해하지 못하고 본 증권에 투자할 경우 예상치 못한 투자위험이 발생할 수 있습니다.- 본 투자위험에 관한 사항에 가능한 상세히 설명을 하였지만, 발행인이 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다. 그러므로 투자자는 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 법률적 혹은 세법상의 불이익이 없는지 다양한 면에서 투자 위험을 고려하여 투자결정을 내려야 합니다. 발행회사는 본 증권에 대한 투자로 인한 손실에 대하여 어떠한 책임도 부담하지 아니하며, 본 증권은 예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다.

환금성 위험
- 당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건중 제140조제2항제4호(분산요건), 제5호(발행총액) 및 제6호(잔존권리행사기간)를 제외하고 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그러함에도 불구하고, 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.- 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 거래될 경우 이를 취득하게 되는 투자자는 당해 증권을 거래소의 매매를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능하며, 발행인이 지정한 유동성공급자는 당해 증권의 적정 호가스프레드 제시를 통하여 적정가격의 유동성을 제공함으로써 투자자의 거래비용을 인하하고 시장의 수급불균형과 가격왜곡을 완화시키며 균형가격 발전을 촉진시키는 역할을 담당하게되며 관련규정 및 계약조건에 따라 선량한 관리자의 주의로써 당해 증권의 유동성을 제공할 계획입니다.하지만, 당해 증권에 대한 유동성공급자는 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다. 특히, ⅰ)기초자산의 가격을 이용할 수 없는 경우 ⅱ) 기초주식의 단일가 호가접수시간, ⅱ) 시가결정 후 5분간, ⅲ)매매거래 중단 또는 정지에 따른 재개 후 5분간 등, ⅳ)기초주권의 가격이 상한가 또는 하한가인 경우ⅴ) 특히 당해 증권의 기초자산이 개별 종목인 경우, 한국 거래소 규정에 따라 당해 증권의 만기일이전 1개월 이후 매매거래기간에는 유동성공급자에 의한 호가가 금지되거나 면제되므로 자율적인 시장참여자에 의하여 가격이 형성되게 됩니다. 이러한 경우 당해 증권의 유동성이 확보되지 못하여 경우에 따라 거래가 이루어지지 않을 수 있음을 유의하시길 바랍니다.또한, 당해 증권이 해당 거래소에서 정상적인 매매가 가능할지라도 상장 이후 "유가증권시장 상장규정 제153조(매매거래정지 및 정지해제)"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주가지수의 산출이 일시적으로 중단되는 경우, ⅱ) 기초자산인 주권의 매매거래가 정지되는 경우, ⅲ) 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우(유가증권시장 상장규정 시행세칙으로 정하는 경우 포함)에 해당되는 경우 시장에서 매매거래가 중지되므로 유동성에 심각한 제약을 받을 수 있습니다. 특히, 당해 증권은 "Ⅰ.모집 또는 매출에 관한 사항-4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 (4). 증권의 상장 및 매매에 관한 사항"에 기재된 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준에 해당되는 경우 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게 되므로 이에 각별히 유의하여 매매의사결정을 하시길 바랍니다.

세제 및 법률상위험

- 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
- KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.- 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.- 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.- 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

1. 기초자산의 명칭가. LG이노텍 / LG Innotek / 034220

2. 기초자산의 개요

(1) LG이노텍 보통주( / 034220)LG그룹 계열의 전기전자 소재·부품 제조업체. 1976년 금성정밀공업(주)으로 설립하였고, 2000년 지금의 상호로 변경하였다. 주요 사업은 모바일 기기 부품(카메라모듈/액추에이터(VCM)/HDI/터치윈도우), 차량 전장부품(모터&센서/무선통신모듈/전력변환모듈/카메라모듈/무선충전모듈/터치패널), 디스플레이 부품(튜너/포토마스크), 사물인터넷(IoT) 부품, 반도체 기판소재(ESL/ FC-CSP/테이프서브스트레이트), 조명용 LED 및 UV LED 등이다. LG그룹의 계열회사로 광주, 구미, 오산, 청주, 파주 등 5곳에 제조시설을 갖추고 있으며, 중국(옌타이, 후이저우), 인도네시아, 폴란드, 멕시코 등 4개국 6개 생산법인과 아시아, 미주, 유럽 등 해외 각 지역에 9개 글로벌 판매 거점을 운영하고 있다. 한국과 일본에 각각 R&D센터를 운영 중이다.

3. 지수산출기관 및 구성종목 거래소

(1) LG이노텍 보통주( / 034220)
- 한국거래소 주소 : 부산광역시 중구 중앙대로 52 - 한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr

4. 기초자산 가격 및 기초자산에 대한 제반정보 취득방법

(1) 기초자산의 가격정보- LG이노텍 보통주 : 한국거래소, 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr) 또는 당사 HTS인 KAIROS[0101]화면 및 각종 신문 등에서 LG이노텍 보통주의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

(2) 기초자산의 가격산출기관의 정보- LG이노텍 보통주 : 기초자산의 가격산출기관인 LG이노텍 주식회사 홈페이지(http://www.lginnotek.com/)에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

5. 기초자산의 최근 20년간 가격변동 추이

가. 대상기간 : 2008년 07월 23일 ~ 2024년 11월 08일

나. 기간 중 최고치

LG이노텍 보통주 : 411,500.00 (2022년 03월 22일)

다. 기간 중 최저치

LG이노텍 보통주 : 33,131.00 (2008년 12월 04일)

미래에셋증권 제km66회_kr7011070000.jpg
미래에셋증권 제KM66회 (LG이노텍 가격변동 추이)

주1) 기초자산의 가격변동 추이와 파생결합증권의 수익구조는 상품의 구조별로 상이할 수 있습니다.

6. 주요 공시 사항(최근 6개월간)

(1) LG이노텍 보통주( / 034220)

번호
공시회사
보고서명
제출인
제출일자

1
LG이노텍
기업설명회(IR)개최(안내공시)
LG이노텍
2024-11-13

2
LG이노텍
분기보고서 (2024.09)
LG이노텍
2024-11-13

3
LG이노텍
최대주주등소유주식변동신고서
LG이노텍
2024-11-11

4
LG이노텍
기업가치제고계획예고(안내공시)
LG이노텍
2024-11-07

5
LG이노텍
기업설명회(IR)개최(안내공시)
LG이노텍
2024-11-07

6
LG이노텍
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
LG이노텍
2024-10-23

7
LG이노텍
결산실적공시예고(안내공시)
LG이노텍
2024-10-02

8
LG이노텍
[기재정정]반기보고서 (2024.06)
LG이노텍
2024-09-13

9
LG이노텍
기업설명회(IR)개최(안내공시)
LG이노텍
2024-09-04

10
LG이노텍
기업설명회(IR)개최(안내공시)
LG이노텍
2024-08-23

11
LG이노텍
반기보고서 (2024.06)
LG이노텍
2024-08-14

12
LG이노텍
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
LG이노텍
2024-07-24

13
LG이노텍
결산실적공시예고(안내공시)
LG이노텍
2024-07-03

14
LG이노텍
지속가능경영보고서등관련사항(자율공시)
LG이노텍
2024-06-27

15
LG이노텍
[기재정정]기업지배구조보고서공시
LG이노텍
2024-05-31

16
LG이노텍
기업지배구조보고서공시
LG이노텍
2024-05-30

17
LG이노텍
기업설명회(IR)개최(안내공시)
LG이노텍
2024-05-23

18
LG이노텍
분기보고서 (2024.03)
LG이노텍
2024-05-14

기초자산의 공시에 관한 보다 자세한 사항은 금융감독원 전자공시사이트(http://dart.fss.or.kr/)에서 확인할 수 있습니다.

7. 기타사항
본 증권의 발행과 관련하여 발행인인 미래에셋증권은 투자자에게 투자기간 중 기초자산가격의 변동에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

본 증권은 미래에셋증권 주식회사가 직접 모집하므로 별도의 주관회사를 두지 아니합니다. 따라서, 본 증권의 분석 및 가격 결정 등에 관한 사항은 발행인의 의사에 따라 정하여졌습니다.

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

(1) 자금조달의 개요

구분
금액

모집 또는 매출총액 (1)
1,001,000,000원

발행제비용 (2)
300,100원

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
1,000,699,900원

※ 상기내역은 발행예정가액 기준으로 산출되었으며, 청약금액이 모집금액의 100%에 미달할 경우에는 변경될 수 있습니다.

(2) 발행제비용의 내역

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
50,050원
발행총액의 0.005%(금융기관분담금징수등에관한규정제5조제1항제4호)

상장수수료
200,000원
상장금액이 10억원 이상 20억원 미만인 경우20만원

예탁수수료
50,050원
발행총액의 0.005%(십원미만절사)

계
300,100원

2. 조달된 자금의 운용계획

본증권의 만기상환금액의 헷지를 위하여, 납입된 자금의 일부 또는 전체를 본 증권과 유사한 내용의 파생결합증권(주식워런트증권)을 매입하거나 기초자산 및 그와 관련된 파생상품 등의 운용에 사용할 계획입니다. 본 증권의 공모를 통해 조달하는 자금은 상품의 고유특성에 맞지 않는 불합리한 투자위험에 노출되지 않습니다.

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행인의 파생상품관련 현황

가. 파생결합증권(ELS, DLS) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 08월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELS
DLS

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
1115
652
1767
104
43
147
2
4
6
0
0
0

금액
43414
12263
55677
3096
1070
4166
4
321
325
0
0
0

2022년
건
917
492
1409
26
16
42
3
0
3
0
0
0

금액
21656
5007
26663
561
173
734
4
0
4
0
0
0

2023년
건
939
522
1461
19
8
27
3
2
5
0
2
2

금액
27156
3582
30738
344
85
429
4
4
8
0
3
3

2024년
건
436
148
584
313
100
413
4
4
8
4
4
8

금액
7937
1929
9866
6405
1525
7930
10
6
16
10
6
16

합계
건
3407
1814
5221
462
167
629
12
10
22
4
6
10

금액
100163
22781
122944
10406
2853
13259
22
331
353
10
9
19

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

나. 파생결합사채(ELB, DLB) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 08월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELB
DLB

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
159
2
161
0
0
0
69
7
76
0
7
7

금액
41131
5
41136
0
0
0
5183
3744
8927
0
3744
3744

2022년
건
194
14
208
19
3
22
56
2
58
3
2
5

금액
43681
50
43731
2029
24
2053
1537
130
1667
3
130
133

2023년
건
112
8
120
51
0
51
21
0
21
1
0
1

금액
37268
18
37286
31359
0
31359
977
0
977
300
0
300

2024년
건
108
33
141
107
33
140
3
0
3
0
0
0

금액
5482
2833
8315
5308
2832
8140
12
0
12
0
0
0

합계
건
573
57
630
177
36
213
149
9
158
4
9
13

금액
127562
2906
130468
38696
2856
41552
7709
3874
11583
303
3874
4177

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

다. 주식워런트증권(ELW) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 08월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELW

발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
2740
1
2741
0
0
0

금액
60456
0
60456
0
0
0

2022년
건
3366
0
3366
0
0
0

금액
56575
0
56575
0
0
0

2023년
건
3002
0
3002
34
0
34

금액
41963
0
41963
341
0
341

2024년
건
1926
0
1926
1057
0
1057

금액
29401
0
29401
16390
0
16390

합계
건
11034
1
11035
1091
0
1091

금액
188395
0
188395
16731
0
16731

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

라. 신용환산액 (2024.08.31 기준, 단위: 억 원)

구분
ELS
ELB
ELW
DLS
DLB
기타
계

합계
367
21
0
216
25
2,958
3,587

(신용환산액이 자본의 5% 이상인 거래상대방 : 해당사항 없음)

주1)*신용환산액 = 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)*대체비용은 시가를 기초로 계산한 당해 계약에서의 미실현이익(+)또는 손실(-)을 의미함*신용환산율은 향후 당해 부외자산에 대해 추가로 가능한 평가익(potential future exposure)의 가능성을 확률적으로 계산한 금액으로 BIS에서 결정한 수치임. 거래 종류 및 잔존만기에 따라 아래 <표1>과 같이 결정됨.

<표1>신용환산율

잔존기간
거래 종류

금리
통화 및 금
주식(주가지수)
귀금속(금 제외)
기타

1년이하
0.0%
1.0%
6.0%
7.0%
10.0%

1년초과 5년이하
0.5%
5.0%
8.0%
7.0%
12.0%

5년초과
1.5%
7.5%
10.0%
8.0%
15.0%

예시) KOSPI200과 연계된 2년만기 파생결합증권(ELS)를 발행하고, 이를 헤지하기위해 거래상대방과 동일한 ELS계약(최초 100억원 지급)을 체결한 경우신용환산액은 다음과 같이 결정됨신용환산액= 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)= 100억원에 대한 시가평가금액 + (100억원× 8%) = 108억원

2. 세금에 관한 사항가. 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
나. KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.다. 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.라. 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.마. 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명:
미래에셋증권 제KM67회 파생결합증권(ELW)
]

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(1) 용어의 정의

항목
내용

1) 거래소

각 기초자산과 관련된 아래 각 거래소

- 하이브 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

2) 관련 거래소

각 기초자산과 관련된 선물·옵션 등이 거래되는 아래 각 거래소

- 하이브 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

3) 예정거래일
거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 동안 개장하기로 예정된 날

4) 거래소영업일
거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 개장하여 거래소가 모두 공식적으로 해당일의 종가를 발표한 날

5) 영업일
공휴일이 아닌 날로서 대한민국의 시중 은행들이 정상적으로 영업(외환거래 포함)을 하는 날

6) 기초자산 종가산출·발표기관
한국거래소 또는 그 승계기관

7) 계산대리인
발행인인 미래에셋증권 주식회사

8) 교란일
예정거래일 중 거래소 또는 관련 거래소가 개장하지 못하거나 시장교란사유가 발생한 날

9) 시장교란사유

(ㄱ) 거래 장애(Trading Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 거래소 또는 관련 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(
상· 하한가로 인한 경우를 포함
), 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등의 거래가 중단 또는 중지되는 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄴ) 거래소 장애(Exchange Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 시장참여자들이 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것 또는 관련 거래소에서 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것이 제한 또는 사실상 불가능한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄷ) 조기 폐장(Early Closure):거래소 또는 관련 거래소가 거래소영업일에 정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함)의 1시간 이전까지 폐장시간을 공표하지 아니한 채 종료시간 이전에 폐장하여 기초자산의 종가가 발표되지 못하는 경우(ㄹ) 그 밖에 기초자산과 관련하여 발행인이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생 또는 존재하는 경우

10) 종가
거래소 또는 기초자산 산출기관이 정규거래시간 종료시간 또는 예정된 종료시간에 발표하는 기초자산의 최종가격

11) 평가일
최초기준가격평가일 또는 만기평가일

12) 전환비율
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산의 단위수

13) 기초자산
당해 증권의 기초자산은 한국거래소에서 산출하는 하이브 보통주(352820)

(2) 모집 또는 매출의 개요

[종목명 :
미래에셋증권 제KM67회 파생결합증권(ELW)
]
[단위 : 원, 워런트]

항 목 명
내 용

종 목 명
미래에셋증권 제KM67회

모집방법
공모

옵션종류
CALL
권리행사방식
유럽식

기초자산에 관한 사항
기초자산명
기준가격(지수)
행사가격(지수)
지수/가격산출기관

하이브 보통주(352820)
198,600
211,000
한국거래소

기초자산 평가방법
최초기준가격평가
종가
만기가격평가
산술평균

전환비율(승수)
0.005

기준가격평가일
2024.11.08
최종거래일
2025.03.13

만기상환
만기평가일(From - To)
지급조건
만기상환금액
만기일(자동권리행사기간)
상환금지급일

2025.03.07-2025.03.13
1주식 워런트증권 당 만기상환금액을 지급(만기상환금액 계산시 원미만 여섯째자리까지 반영하며(소수점 일곱째자리 절사), 총 상환금액(만기상환금액×총 보유수량)은 원미만 절사)
MAX{(만기평가가격-행사가격),0}*전환비율* 만기상환금액 결정과 관련된 자세한 사항은 본 서류 II. 1. 4) 만기상환금액의 계산방법 참조
2025.03.17
2025.03.19

조기종료상환
조기종료가격(지수)
조기종료지급조건
조기종료수익률

-
-
-

발행 및 청약에 관한 사항
발행총액(납입금액)
발행증권의 수 (워런트)
1 워런트 당 발행가액

1,001,100,000원
21,300,000워런트
47원

청약기간
발행일(납입일)

시작일
종료일

2024.11.21
2024.11.21
2024.11.21

기타사항
중도상환여부
중도상환불가
조기종료여부
조기종료불가

인수대금납입은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

상환금지급은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

결제방법
현금결제

전자등록기관
한국예탁결제원

상장여부
2024년 11월 26일 상장예정

기 타
1. 행사종료일이 거래소 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 거래소 영업일을 권리행사종료일로 합니다.2. 상기 지정된 납입일, 지급일 등 금원의 지급이 필요한 날이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일을 해당 납입일, 지급일 등으로 합니다.3. 위 상환금 지급일은 발행일 현재를 기준으로 만기평가일(불포함) 이후 4영업일을 발행인이 예측하여 예상되는 일자를 기재한 것입니다. 따라서, 향후 만기평가일이 변경되거나 만기평가일 이후 해당 지급일(예정)까지 각 일의 영업일 여부가 발행인의 예측과 달라지는 경우, 위 상환금 지급일은 만기평가일(불포함) 후 4영업일의 결정 방식에 따라 조정 및 결정됩니다.4. 만기평가일이 임시공휴일로 지정된 경우에는 첫번째 만기평가일을 기준으로 임시공휴일로 지정된 날수 만큼 직전 예정거래일을 만기평가일로 변경합니다.5. 본 일괄신고추가서류상 기재된 산식에 따라 계산된 결과는 소숫점 조정없이 그대로 사용됩니다. 단, 본 서류에 별도로 명시된 경우(만기상환금액 계산방법 등)에는 그 명시된 바에 따릅니다.6. 1(워런트)증권 당 만기상환금액은 본 서류 상의 계산방법에 따라 결정 후 원단위 미만 절사하여 지급됩니다.

(3) 예상손익구조

본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 권리내용 1. 예상손익구조'를 참조하시기 바랍니다.

2. 공모방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

본 증권의 발행인은 발행가격을 산출함에 있어 일반적으로 옵션의 가격 산출에 사용되는 블랙숄즈 모델(Fischer Black, Myron Scholes, 그리고 Robert Merton에 의해서 "The Pricing of Options and Corporate Liabilities”와 "Theory of Rational Option Pricing”이라는 논문제목으로 1973년에 "Journal of Political Economy"에 발표된 European옵션 가격결정모델)을 사용하였습니다. 그러나 블랙숄즈 모델은 주가 수익률이 평균적으로 무위험이자율과 배당율의 차이만큼 상승하며 이를 중심으로 불규칙하게 변동하며, 언제든지 기초자산의 공매도가 가능하고, 기초자산의 매매시 거래세 등 제반비용이 없으며, 무위험 차익거래가 불가능하며, 연속적으로 주식거래가 가능하고 무위험이자율은 옵션 만기까지 일정하다는 가정에 근거하므로 실제 금융시장에서 적용하는 데에는 여러가지 한계점이 있습니다. 이러한 문제 때문에 이론적 모델을 사용함에 있어 일반적으로 배당율,무위험이자율(금리) 및 변동성 등은 발행가격 산정시점의 시장상황을 기초하여 예상되는 추정변수를 사용하게 되며, 이는 변수 추정의 불확실성에 대한 예상 헤지거래비용과 거래세 등 제반비용을 고려하여 결정하게 됩니다. 본 증권의 발행가격 산정을 위한 구체적인 산식 및 그 적용 근거는 아래와 같습니다.

블랙-숄즈모델의 구체적인 식은 다음과 같습니다.

C = S'*N(d1) - K*exp(-r*T)*N(d2)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

C=콜옵션의 가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정지수/가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기(연단위)

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

P = K*exp(-r*T)*N(-d2) - S'*N(-d1)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

P=풋옵션의가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

위의 내용을 구체적인 산식에 적용하여 표로 정리하면 다음과 같습니다.

[종목명 :
미래에셋증권 제KM67회 파생결합증권(ELW)
]
[단위 : 원, 워런트]

구분
설명
입력값
비고

S
기준가
198,600원
2024년 11월 08일 기초자산의 종가

S'
수정된 기준가
198,600원
2024년 11월 08일 기초자산의 종가에서 배당액을 감안한 수정기준가

D
예상 주당 배당액
0.00

K
행사가
211,000원

T
잔존만기(연단위)
0.3205
본 증권의 발행일(2024.11.21)에서 만기일(2025.03.17)까지의 일수를 365로 나눈 값

r
무위험 이자율
3.7%
본증권의 잔존만기에 대응하는 원화채권의 수익률 곡선을 고려, 당사 내부의 기준에 따라 정함

σ
연변동성
31.91%
본 증권의 발행일(2024.11.21) 현재 ELW의 잔존만기 117일 역사적 변동성 44.94%와 옵션 이론가에 포함되지 않은 예상 헤지 비용(거래세 등)을 고려하여 산출

역사적변동성을 이용한 이론가격
15,400.00
44.94%
실예측변동성을 이용한 이론가격 산식에서 변동성을 역사적 변동성으로 사용

실예측변동성을 이용한 이론가격
9,400.00
31.91%
상기 블랙숄즈모델 산식에 의하여 산출

전환비율

0.0050
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산 주식수

발행가
47
47
전환비율×이론가격=47.00을 본 증권의 상장시 거래 예정인 호가단위로 조정(내림) 하여 결정

[실제사용변동성 대비 역사적변동성 개요]

구분
변동성(%)
이론가격(원)

역사적 변동성
44.94
77.00

실제사용변동성
31.91
47

차이
-13.03
-30.00

상기 적용된 변동성은 역사적 변동성과는 달라서 측정된 이론가격이 변동성에 따라 달라지게 됩니다. 역사적 변동성은 기초자산의 가격변화로 측정되지만, 이에 발행가격은 다음의 사항을 반영하여 적용된 실예측변동성을 사용하게 됩니다.

[변동성 예측항목 세부내역]

항 목
변동성(%)
비용(원)

헤지시 수반되는 거래세
-6.597
-15.186

불연속 주가 움직임 비용
-3.589
-8.263

향후 변동성 변화 예측
-2.102
-4.839

시장 충격비용
-0.744
-1.712

1워런트당 변동성 가산 합계
-13.032
-30.000

※ 상기 발행가격에 적용한 가격결정변수는 발행인 발행가격을 산정하는 시점에서 예측한 변수이며, 본 증권이 발행 후 발행인 또는 본 증권의 유동성공급자가 제시하는 매매가격에 적용되는 변수는 매매시점의 시장의 상황에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 모집 및 매출관련 공고일자와 공고방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

(2) 청약의 방법

항 목
내 용

청약일
2024년 11월 21일

배정일 및 환불일
2024년 11월 21일

납입일
2024년 11월 21일

납입일
우리은행 한화금융센터

청약 단위
최저 청약단위 및 청약단위는 100워런트 증권으로 함

청약 증거금
1)모집 또는 매출가액의 100%에 해당하는 금액. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 함.2)청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하고 청약증거금에 대해서는 무이자로 하며, 초과청약금에 대한 반환은 납입일에 청약계좌로 자동 반환됩니다.

청약의 방식 및 절차
1) 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급장소에 제출하는 방법으로 청약합니다. 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 또한, 대리인을 선임하는 경우 청약서에는 대리인이 본인 및 대리인을 표시하고, 대리인이 기명날인 또는 서명하여야 합니다.2) 청약취소는 청약기간동안 가능하며, 업무종료시간(16시)까지 신청하여야 합니다.3) 청약자는 금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률의 규정에 의거 실명에 의하여 청약하여야 하며 무자격청약인 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 합니다.4) 청약한도 초과의 경우 청약한도까지만 청약한 것으로 인정하여 안분배정합니다.

청약 취급처
미래에셋증권(주) 본점

배정방법
당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정됨.

기타사항
-

(3) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

가. 본 증권은 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 한국예탁결제원을 전자등록기관으로 하여 전자등록의 방법으로 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다. 나. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.

(4) 증권의 상장 및 매매에 관한 사항

가. 증권의 상장관련

(1) 상장에 대한 일반사항

항 목
내 용

상장거래소 명칭
한국거래소

상장신청예정일
2024년 11월 21일

(2) 예비상장 심사결과

당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건을 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그럼에도 불구하고 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당해 증권의 상장심사요건으로는 다음과 같습니다.

1. 발행인: 증권 및 장외파생상품을 대상으로 하는 투자매매업자로서 순자본비율이 자본시장과금융투자업에관한법률 제166조의2 제1항 제3호에서 정하는 비율 이상일 것 2. 기초자산 기초자산이 다음 각목의 어느 하나에 해당할 것 가. 코스피200지수를 구성하는 종목 중 일평균거래대금 100억원 이상 및 상위 100위 이내 종목 나. 코스닥150지수를 구성하는 종목 중 시가총액을 감안하여 세칙으로 정하는 종목 또는 해당 복수종목의 바스켓 다. 다음의 요건을 모두 충족하는 것으로서 세칙으로 정하는 주가지수. 이 경우 해당 주가지수에 관한 법적 권한을 가진 자와 사전에 그 주가지수의 사용 등에 관하여 계약을 체결해야 한다. (1) 거래소 또는 지수산출전문기관이 산출할 것 (2) 유가증권시장, 코스닥시장, 유가증권시장과 코스닥시장 또는 적격 해외증권시장을 대상으로 산출할 것 (3) 해당 주가지수를 거래대상으로 하는 주가지수선물 또는 주가지수옵션시장이 있을 것「유가증권시장 상장규정 시행세칙 제114조(주식워런트증권의 기초자산)」 ① 규정 제140조제2항제3호가목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 일평균거래대금 100억원 이상으로서 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매 분기별로 공표하는 종목을 말한다. ② 규정 제140조제2항제3호나목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매월별로 공표하는 종목을 말한다. ③ 규정 제140조제2항제3호다목 전단에서 "세칙으로 정하는 주가지수"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 주가지수를 말한다. 1. 코스피200(「파생상품시장 업무규정」 제10조제1호의 코스피200을 말한다) 2. 코스닥150(「파생상품시장 업무규정」 제10조제2호의 코스닥150를 말한다) 3. 니케이225(Nikkei 225 Stock Average: 동경증권거래소에 상장된 주권 중 225 종목에 대하여 일본경제신문사가 산출하는 수정주가평균방식의 주가지수를 말한다) 4. 항셍지수(Hang Seng Index: 홍콩거래소에 상장된 주권에 대하여 홍콩의 항셍은행이 산출하는 시가총액방식의 주가지수를 말한다) 3. 모집 또는 매출 주식워런트증권이 모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것 4. 발행총액 주식워런트증권의 발행총액이 10억원 이상일 것 5. 잔존권리행사기간 주식워런트증권의 잔존권리행사기간이 상장신청일 현재 3월 이상이고 1년 이내일 것 6. 유동성 공급 유동성공급자 중 1사 이상과 업무규정 제20조의4 및 제20조의5에 따른 내용을 포함한 유동성공급계약을 체결할 것. 다만, 유동성공급자인 발행인이 직접 유동성을 제공할 경우에는 유동성공급계획을 제출할 것

나. 증권의 매매관련

(1) 당해 증권의 거래가격의 결정요인과 방법당해 증권의 본질가치는 기초자산 시장가격, 행사가격, 만기잔존기간, 변동성(Volatility), 이자율, 배당수익률 및 발행인의 재무상태 등의 요인에 의하여 결정되었습니다.그러나 당해 증권은 파생금융상품의 성격을 포함한 신종증권이므로, 당해 증권의 이론적인 가치 또는 본질적인 가치를 결정하는 여러 가격결정요인에도 불구하고, 발행 이후 만기 이전에 시장에서 거래되는 실제 거래가격은 당해 증권의 본질적인 가치 뿐만 아니라 시장상황, 시장수급 및 세제 등의 기타 가격결정요인 등을 반영하여 결정될 것입니다.

(2) 당해 증권의 만기또는 행사기간 이전에 매매방법 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 매매되는 경우 투자자는 신주인수권증서와 동일한 방법으로 당해 증권을 거래소를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능합니다. 당해 증권은 "유가증권시장상장규정 제140조의 2(주식워런트증권의 신규상장요건")에 따라 유동성공급자제도를 채택하도록 되어있으며 발행인이 직접 투자자에게 유동성을 제공할 예정입니다. 따라서 유가증권시장업무규정시행세칙 제3장 제2절의2(유동성공급호가)에 따라 유동성공급의무가 면제되거나 제한되는 사유를 제외한 모든 경우에 대하여 유동성 공급호가를 제출함으로써 본 증권의 유동성을 제공할 것입니다. 그러나 유동성공급자는 상장일로부터 만기일이전 최종거래일까지 당해 증권에 대한 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가 스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다.

(3) 유동성 공급 계획

① 유동성 공급자(LP): 미래에셋증권 주식회사- 본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 파생결합증권(주식워런트증권)의 운용 및 유동성공급업무를 수행하기 위한 시스템을 구축하였으며, 해당 시스템을 이용하여 실제 유동성공급 업무를 수행할 것입니다. 해당 시스템은 유동성공급을 위한 수동주문 및 자동주문 기능을 가지고 있으며, 유동성공급 의무를 이행하기 위한 시장모니터링 및 헷지주문 시스템 기능을 가지고 있습니다. 또한 개발된 유동성공급시스템은 유동성공급의무를 위반하지 않도록 사전에 예방할 수 있는 예방체계를 가지고 있습니다.본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 자체 유동성공급자로서의 역할과 의무를 수행하기 위한 운용 조직 및 전산시스템을 구축하였습니다. 따라서 미래에셋증권은 관련규정에 의하여 공식적으로 본 증권의 유동성공급자를 변경하여야 하는 경우를 제외하고는 본 증권의 유동성공급자로서의 의무를 어떠한 경우라도 제3자에게 위임하지 아니할 것입니다.또한, 유동성 공급자(LP)로부터의 주식워런트 증권(ELW) 취득과 관련하여, 본 증권의 유동성공급자(LP)로 지정되어 본 증권을 전량 취득한 유동성공급자(LP)는 본 증권이 상장되기전까지 이를 분매할 계획이 전혀없으며, 본 증권의 상장후에 장내유통시장에서 분매할 예정입니다.본 증권의 투자자들은 유동성공급내역을 한국거래소의 공시를 통하여 알 수 있으며, 한국거래소 또는 감독기관의 요구시 언제든지 본 증권의 유동성공급내역을 공시할 것입니다.

② 호가스프레드 비율 : (매도호가 - 매수호가) / 매수호가로서 당해 증권은 8%~15%입니다. 단, 유동성 공급자 외의 투자자 간의 호가스프레드 비율이 15% 이하일 경우 유동성 공급자는 호가를 제출할 수 없으나, 유동성 공급자의 양방향 호가가 없는 경우에 한해 유동성 공급자는 최우선매도호가 미만의 매도호가를 제출할 수 있습니다. 호가가격단위에 따라 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우 유동성 공급자의 호가스프레드 비율이 8% 미만이거나 15% 초과일 수 있습니다.

당해 증권은 상장 후 "유가증권시장상장규정 제153조"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주권의 매매거래정지 또는 주가지수의 산출중단의 경우, ⅱ) 기초자산의 시장가격을 이용할 수 없는 경우, ⅲ) 상장폐지기준에 해당되는 경우 한국거래소에서 매매거래가 중지되게되므로 유동성에 심각한 제약을 받을수 있습니다. 특히, 당해 증권은 아래에 기재한 "유가증권시장상장규정 제143조의 1의 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준"에 해당되는 경우, 한국거래소는 당해 증권을 상장폐지 하게되므로 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게되므로 이에 각별히 유의하시길 바랍니다.당해 증권의 상장폐지기준으로는 다음과 같습니다. 1. 발행인 가. 제140조제2항제1호에 따른 인가가 취소되거나, 영업이 정지되어 주식워런트증권 관련 업무 수행이 불가능한 경우 나. 제140조제2항제2호의 순자본비율이 「금융투자업규정」 별표10의2제1호가목에서 정하는 비율에 미달한 경우 다. 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정 또는 의견거절인 경우 라. 법률에 따른 해산 사유(합병, 분할, 분할합병에 따른 해산 사유는 제외한다)가 발생한 경우 마. 주식워런트증권 상장법인이 발행한 어음이나 수표가 최종부도로 처리되거나 은행과의 거래가 정지된 경우 바. 회생절차개시신청 또는 파산신청과 관련하여 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 (1) 주식워런트증권 상장법인이 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따른 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하는 경우 (2) 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따라 주식워런트증권 상장법인 이외의 자가 주식워런트증권 상장법인에 대한 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하고 1개월 이내에 그 사유가 해소되지 아니하거나, 법원의 회생절차개시결정 또는 파산선고가 있는 경우 2. 기초자산 가. 주식워런트증권의 기초자산인 주가지수를 산출할 수 없거나 이용할 수 없게 되는 때(지수산출의 단절 등 일시적인 중단은 제외한다.) 나. 주가지수의 산출기준이 변경된 경우. 다만, 관련 법령의 변경 등 불가피한 사유가 존재하고 투자자 보호에 문제가 없다고 거래소가 인정하는 경우는 제외한다. 3. 권리행사 주식워런트증권의 권리행사기간만료,권리행사완료,권리행사조건의 달성으로 인하여 권리행사내용이 확정된 때 또는 최종거래일이 종료된 때 4. 유동성 공급 가. 제140조제2항제7호에 따른 유동성공급계약을 체결한 유동성공급자가 없게 되고, 그날부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획(주식워런트증권 상장법인이 직접 유동성을 제공하는 경우로 한정)을 제출하지 않은 경우 나. 유동성공급자교체기준에 해당하게 된 경우로서 그로부터 1월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획을 제출하지 아니한 때 5. 주식워런트증권의 전부 보유 가. 전부보유일부터 직전 1개월 동안의 누적거래량이 상장증권수의 100분의 1에 미달하는 경우. 다만, 상장 후 2개월이 경과되지 않은 종목은 제외한다. 나. 전부보유일부터 1개월 동안 거래가 없는 경우 6. 신고의무 위반 주식워런트증권의 발행인이 고의, 중과실 또는 상습적으로 신고의무를 위반한 경우 7. 기 타 그 밖에 공익과 투자자보호를 위하여 거래소가 주식워런트증권의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

5. 인수 등에 관한 사항

- 해당사항 없음.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

[종목명 :
미래에셋증권 제KM67회 파생결합증권(ELW)
]

1. 예상 손익구조

1) 본 증권의 보유자의 권리 내용

본 증권은 상환금액 지급일에 기초자산의 가격변동에 연동하여 미리 정하여진 산식에 따라 상환금액을 지급받는 내용의 주식워런트증권입니다.본 증권의 보유자는 별도의 추가적인 권리행사절차 없이 자동으로 본 증권신고서에서 정하는 기준에 따라 계산된 금액을 상환금액으로 지급받습니다.발행인이 본 증권의 조건에 따른 지급의무를 이행하지 못하였을 경우에는 해당 지급금액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

2) 만기시의 권리행사 절차

발행인은 만기평가가격이 결정된 이후 지체없이 만기상환금액을 산정하여 발행인의 본, 지점에 게시하고, 인터넷 홈페이지에 공지합니다.만기상환금액의 지급은 본 증권의 보유자의 별도의 권리행사 절차 없이 미리 정하여진 산식에 따라 산정된 금액을 지급일에 본 증권의 보유자의 계좌에 자동입금함으로써 이루어집니다.

3) 중도상환 청구권에 관한 사항

본 증권의 보유자에게는 중도상환청구권이 없습니다.

4) 만기상환금액의 계산방법

본 증권의 1워런트증권당 만기상환금액은 아래와 같습니다.

구분
내용
만기상환금액 (1워런트증권당)

만기상환
만기평가가격이 행사가격보다 큰 경우
MAX{(만기평가가격 - 행사가격),0} × 전환비율* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.* 각 투자자에게 총 상환금액을 모두 배분한 후, 상기 원단위 절사 지급방식에 따라 잔여금액이 발생하는 경우, 각 계좌관리 기관의 지급방식에 따라 1원씩 추가 지급할 수 있습니다.

만기평가가격이 행사가격보다 작거나 같은 경우
0

5) 주요 용어의 정의

기준가격
198,600원

만기평가가격
만기평가일의 5영업일 종가를 산술평균한 가격(원미만절사)

만기평가일
2025년 03월 07일 - 2025년 03월 13일

행사가격
211,000원

전환비율 (워런트증권 1개에 대응하는 기초자산의 수량)
0.0050

6) 예상 수익률 그래프

d002_미래에셋증권 제km67회_예상손익구조2.jpg
미래에셋증권 제KM67회 (예상 손익구조 그래프)

최초기준가격이 198,600이며, 1주식워런트증권 발행가격은 47원이고 행사가격은 211,000임.주식워런트증권 1,000개를 투자했을 경우.

(1) 만기가격이 295,400(48.74%)으로 상승할 경우 수익률 ☞ [{(295,400 - 211,000) X 0.0050 - 47} X 1,000 / 47,000] X 100 = 797.87%

(2) 만기가격이 190,160(-4.25%)으로 하락할 경우 수익률 ☞ 투자금액 47,000원 전액 손실(-100%)

7) 수익률 조건표

본 증권에 투자하는 경우의 만기 수익률은 아래의 표와 같습니다.[예상손익 예시]
1,000워런트증권 투자시 , 발행가 = 47원

만기가격
기초자산등락률
만기지급액
수익률

295,400
48.74%
422,000
797.87%

286,960
44.49%
379,800
708.09%

278,520
40.24%
337,600
618.30%

270,080
35.99%
295,400
528.51%

261,640
31.74%
253,200
438.72%

253,200
27.49%
211,000
348.94%

244,760
23.24%
168,800
259.15%

236,320
18.99%
126,600
169.36%

227,880
14.74%
84,400
79.57%

219,440
10.49%
42,200
-10.21%

211,000
6.24%
0
-100.00%

204,800
3.12%
0
-100.00%

198,600
0.00%
0
-100.00%

190,160
-4.25%
0
-100.00%

181,720
-8.50%
0
-100.00%

173,280
-12.75%
0
-100.00%

164,840
-17.00%
0
-100.00%

156,400
-21.25%
0
-100.00%

147,960
-25.50%
0
-100.00%

139,520
-29.75%
0
-100.00%

131,080
-34.00%
0
-100.00%

122,640
-38.25%
0
-100.00%

114,200
-42.50%
0
-100.00%

* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.

8) 본 증권의 보유자의 최대손실액 및 최대이익액

구분
내용
투자수익금

최대손실액

본 증권은
만기평가가격이 행사가격보다 낮은 경우에 최대손실이 발생하며, 이 경우 투자금액 전부를 잃게 됩니다.

0

최대이익액

본 증권은 만기평가가격이 행사가격보다 높은 경우에 이익이 발생하며
최대이익액의 제한이 없는 상품입니다.

(만기평가가격-행사가격)×전환비율(단, 만기상환금액 계산 후, 원미만 절사하여 지급)

9) 본 증권의 기초자산의 과거데이터를 이용한 수익률 모의실험

d002_미래에셋증권 제km67회_수익률모의실험.jpg
미래에셋증권 제KM67회 (수익률 모의실험)

수익률 구간
발생횟수
발생빈도

-100%
-50%
576
62.34%

-50%
0%
14
1.52%

0%
50%
11
1.19%

50%
100%
10
1.08%

100%
150%
12
1.30%

150%
200%
13
1.41%

200%
300%
48
5.19%

300%
400%
37
4.00%

400%
500%
32
3.46%

500%
1000%
167
18.07%

1000%
2000%
4
0.43%

2000%
3000%
0
0.00%

진행중
0
0.00%

합계
924
100.00%

주1) 위 표와 그래프는 2020년 10월 15일 ~ 2024년 07월 12일 까지의 기초자산종가를 이용하여 분석한 결과입니다.주2) 총 시뮬레이션 횟수는 924 일입니다.주3) 위 그래프와 표는 본 증권의 기초자산의 과거 가격변동치를 이용한 손익구조 및 통계자료는 아래와 같습니다. 단, 아래의 결과치는 과거의 자료를 사용하여 추정한 단순한 참고자료일 뿐이며, 본 증권의 투자에 대한 수익성을 보장하는 것은 아님을 유의하시길 바랍니다.

10) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

(1) 본증권은 자본시장과금융투자업에관한법률 제 309조 제 5항의 규정에 의해 예탁결제원 명의의 실물 1매로 발행되어 일괄예탁제도를 통하여 예탁결제원에 예탁되며, 예탁결제원이 작성 비치하는 예탁자 계좌부상에 본 증권의 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.(2) 투자자는 예탁결제원에 예탁된 본 증권에 대하여 실물발행을 청구하여 실물을 교부받을 수 없습니다.(3) 본 증권은 기명식 증권으로 발행되며 그 분할 및 병합은 인정되지 않습니다.

2. 권리의 내용 - 본 증권은 무담보 무보증 채권과 동일한 법적 지위를 갖습니다.본 증권의 권리내용의 변경 및 결제불이행과 관련하여 발행인이 조정 및 계산에 있어 고의나 중대한 과실이 있는 경우에는 적용되지 아니하며, 또한 본 증권의 어떠한 지급의무와 관련하여 발행인이 정당한 사유없이 지급을 해태하는 경우에는 해당 지급액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율) 해당하는 연체이자율 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

(1) 조기종결 사유1) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 기한의 이익을 상실하며, 아래의 "(2)조기종결 방법"에 따라 투자자에게 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행인은 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일 및 조기종결금액을 명시하여 통지하여야 하며 이 때 조기종결일은 각 호의 사유발생일 (다만, 사유발생일이 거래소영업일이 아닌 경우 다음 거래소영업일)을 의미합니다.① 발행인이 파산, 화의 또는 회사정리절차개시의 신청을 한 경우 또는 발행인 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행인에게 파산이 선고되거나 화의 또는 회사정리절차가 개시된 경우② 발행인에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우, 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우③ 발행인에게 어음교환소의 거래정지처분이 있는 경우 등과 같이 발행인의 채무불이행사유가 발생하여 발행인이 기한의 이익을 상실한 경우2) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다.① 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정·개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 본 증권과 관련된 거래가 위법하게 되거나, 발행인에게 본 증권과 관련한 추가적인 조세, 기타 공과금 납부 의무가 발생하는 경우② 천재지변, 전쟁, 내란, 폭동, 노동쟁의, 금융시장의 거래중지사태 및 기타 이에 준하는 사유가 발생하여 본 증권을 더 이상 유지하는 것이 곤란한 경우③ 거래소에서 기초자산의 계산 및 공시를 폐지하기로 발표하는 경우(단, 기초자산이 지수인 경우에 한함)④ 거래소 또는 관련거래소에서 본 증권의 기초자산의 일부 또는 전부(기초자산과 관련된 선물.옵션종목을 포함)에 대하여 시장붕괴 및 교란사유, 상장폐지 사유가 발생하여 연속적으로 8예정거래일 동안 거래가 정지되거나 정지가 예정되는 경우⑤ 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병, 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 아래 '(3)권리내용의 변경'에 따른 본 증권의 권리내용 조정이 불가능한 경우⑥ 거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우⑦ 발행인의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행인이 더 이상 본 증권 상의 의무를 이행하기 곤란한 경우

(2) 조기종결 방법① 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우 발행인은 지정된 조기종결일로부터 10영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기종결금액을 지급하게 됩니다.② 본 증권에 대하여 조기종결 사유가 발생하거나 또는 조기종결일이 지정되면, 발행인은 본 증권과 관련하여 조기종결금액 지급의무 이외에는 어떠한 추가적인 상환의무나 금전의 지급의무를 부담하지 아니합니다.③ 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우, 발행인은 조기종결일의 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션 등이 거래되는 거래소의 시장상황, 기타 가격결정요인 등을 고려하여 선량한 관리자의 주의로써 일반적인 거래관행에 따라 합리적으로 계산하여 조기종결금액을 결정하게 됩니다. 조기종결금액은 본 증권의 유동성공급자를 포함하여 3개 주요 장외파생금융상품거래영업 인가를 받아 해당 업무를 영위하는 금융투자업자로부터 본 증권과 동일한 발행조건 및 발행수량에 해당되는 장외파생상품의 확정매수가격을 제시 받은 후 그 중 최고가(원미만 여섯째자리까지 반영)로 결정하게 됩니다.(만기상환금액과 동일한 방식으로 계산한 후, 총 상환금액은 원미만 절사하여 지급) 특히, 조기종결에 의한 지급액은 본 증권의 발행조건에 기재된 만기시 지급수준과 차이가 발생할 수 있으며 발행인 및 발행인의 위험회피거래상대방이 거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 본 증권과 관련된 위험회피거래를 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우(해당 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션의 매수호가가 존재하지 않거나 거래중지, 상장폐지 등의 사유에 의하여 본 증권의 기초자산 가격을 확정하기 어려운 경우)에는 기초자산의 가격을 영(0)으로 결정할 수 있으며, 이 경우 상품 구조에 따라 투자금액 전액에 대한 손실이 초래할 수 있으니 이에 유의하시기 바랍니다.

(3) 권리내용의 변경당해 증권은 발행일로부터 만기일까지의 기간중에 아래에 상황이 발생하는 경우 당해 증권의 권리 내용이 조정될 수 있으며, 당해 증권의 지급조건, 지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우, 발행인은 지체없이 발행인의 홈페이지에 그 내용을 게재함으로써 보유자의 개별 통지에 대신합니다.1) 기초자산 가격의 산정, 발표 또는 통신상의 오류의 경우거래소의 기초자산 가격산정, 발표 또는 통신상의 오류 기타 발행인 이외의 제3자의 귀책사유로 인하여 해당 지급액이 산정에 오류가 발생한 경우, 추후 정정발표 또는 발행인이 정확한 기초자산의 가격을 확인할 수 있는 경우 발행인은 투자자에게 이와 같이 확인된 기초자산 가격을 기준으로 산출한 금액과의 차액을 정산합니다. 이 경우 발행인은 본 증권의 보유자에 대하여 위 차액에 대한 정산의무 이외에는 별도의 손해배상 책임 등을 부담하지 않습니다.2) 기초자산 산출방식 혹은 산출 주체 등에 변경이 있는 경우① 기초자산 지수 산출은 한국거래소(이후 지수제공자)의 소관이며 기초자산 지수의 구성종목과 산출방식의 변경, 지수 계산 및 발표의 정지 및 재개, 폐지 등에 관한 사항은 지수제공자가 정함을 따릅니다.② 기준지수 결정일 당일 또는 그 이전에 지수제공자가 당해 기초자산 지수의 산출 발표를 중단하고 그 대신 다른 기관이 이를 발표하게 되는 경우, 새로 발표되는 지수가 종전의 기준지수와 실질적으로 동일하다고 인정하는 경우에는 새로운 지수를 기준지수로 정하기로 합니다.③ 지수제공자가 기초자산 지수의 산출방식 또는 구성종목을 변경함에 따라 만기 상환(지급)액의 산출조건 및 기타 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 발행인은 이를 신의성실의 원칙에 따라 공정하게 조정할 수 있습니다.④ 지수제공자가 지수를 계산하기 위한 공식 또는 방법을 변경하거나 기타 다른 방식으로 지수를 중요하게 변경한 경우(구성주식, 자본화, 기타 다른 사소한 사유의 변경이 있는 경우로서, 지수를 유지하기 위한 공식 또는 방법에 명시되어 있는 변경은 제외), 발행사는 변경일 전 마지막으로 유효한 지수를 계산하는 공식 및 방법에 따라 변경 전 지수를 구성하는 주식(다만, 그러한 주식이 거래소에서 상장폐지된 경우는 제외함)을 이용하여 산출한 지수를 최종지수로 사용할 수 있습니다.3) 기초자산의 발행회사의 증자 및 기타 가격변동 사유가 발생한 경우① 본 증권의 기초자산에 대한 주식배당, 액면분할, 액면병합, 기초자산 발행회사의 증자, 감자, 합병, 분할, 분할합병, 주식교환(이전) 등으로 인하여 기초자산의 가치변동이 있는 경우, 본 증권의 발행인은 기업이벤트(Corporate Action) 전후의 수정주가의 연속성이 최대한 유지되도록 관련규정 또는 시장관행에 따라 기초자산, 기준가격, 행사가격 및 전환비율 등 본 증권의 권리내용을 변경하거나 조정할 권리가 있습니다.

권리내용 변경 방법은 다음과 같습니다.

주식
ELW

권리변동
기준가격
조정내용
비 고

배당락,권리락
- 배당락, 권리락의 기준가격
- 행사가격 및 전환비율 조정
- 배당(권리)부 종가의 만기평가가격 수정

주식분할,액면분할,액면병합
- 전일종가×분할(병합)비율 - 약 2일 거래정지
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

상장폐지
-
- 최종거래일을 거래정지 전일로 앞당겨 조기종결
- 최종거래일, 만기평가일 및 만기 등 변경

상장법인간 신설합병
- 익일 시가 (시가기준가종목)- 약 1월 거래정지

자본감소
- 행사가격, 전환비율 조정 - 최종거래일이 거래정지기간중인 종목 : 조기종결
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

인적분할
- 존속,신설법인 동시 상장시 : 바스켓주가 산출 - 기타의 경우 : 조기종결

② 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경 사유가 발생한 경우 발행인은 아래에 기재된 사항에 따라 해당 내역을 조정하되, 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 한국거래소의 유가증권시장업무규정에서 정하는 구체적인 방법이 있는 경우 이를 우선하여 적용합니다. 단, 이러한 조정에도 불구하고 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경이 불가피한 것으로 발행인이 선량한 관리자의 주의로써 합리적으로 판단하는 경우 발행인은 관련법령, 규정 및 시장관행 등에서 제시하는 방법에 근거하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 연속성이 유지되도록 그에 대한 변경을 결정할 수 있습니다.

조정사유
조정비율 산출방법
기타사항

본 증권의 기초자산에 대해 시가(증권발행 및 공시등에 관한규정 제57조에서 정하는 이론권리락주가를 말합니다)를 하회하는 발행가격으로 유상증자를 하는 경우
조정비율(W) = (기발행주식수 +신발행주식수 * 1주당 발행가액/시가) / (기발행주식수 +신발행주식수)
제3자배정은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 준비금의 자본전입(무상증자)으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 신발행주식수)

본 증권의 기초자산에 대해 주식배당으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 배당주식수)
현금배당은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 자본금 감소(무상감자)가 발생되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1-기발행주식 1주당 감자주식수)
유상소각,이익소각,자사주소각은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 액면분할 및 병합이 발생되는 경우에
조정비율(W) = 액면 분할비율 혹은 병합비율

본 증권의 기초자산에 전환사채 (신주인수권부사채 포함)의 전환 및 Stock Option 행사에 의해 신주가 발행되는 경우
조정하지아니함

주1) 기준가격, 행사가격 및 전환비율은 아래에 따라 조정함 ① 조정후 기준가격 = 조정전 기준가격 ×W ② 조정후 행사가격 = 조정전 행사가격 ×W ③ 조정후 전환비율 = 조정전 전환비율 ×1/W주2) 조정산식에서 적용하는 기발행주식수는 조정후 기준가격(행사가격) 적용 직전일 현재의 주식수로 함③ 위 ②에 따른 권리조정에도 불구하고 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병 및 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 본 증권을 더 이상 유지하기 어려운 경우에는 본 증권의 조기종결 사유에 해당되며 발행인은 "(2)조기종결 방법"에 의하여 산출된 조기종결금액을 본 증권 투자자에게 만기 전에 상환하게 됩니다.

(4) 파생결합증권(주식워런트증권)의 결제불이행에 관한 사항본 증권의 발행인이 파산절차, 회사정리절차, 화의절차, 기업개선절차, 기업구조조정촉진법 제12조 소정의 관리절차, 외국에서의 도산절차가 진행되거나 유동성 위기 등으로 인하여 본 증권의 지급의무를 이행하지 못하였을 경우, 본 증권의 법적지위는 다른 무담보 무보증 채무와 동등한 지위를 가집니다.본 증권에 대하여 이러한 발행인의 결제불이행사유가 발생한 경우, 발행인은 기한의 이익을 상실하며 본 증권의 보유자는 민사소송을 통하거나 파산법, 회사정리 절차에 따라 그 권리를 구제 받을 수 있습니다. 그러나 발행인이 관계법령에 의거 파산절차, 회사정리절차, 화의절차 등 채무재조정 내지 채권자의 채권행사가 제한되는 절차에 놓여있는 경우 본 증권 보유자의 권리구제는 관련법령 등에 따른 제한을 받게 될 수 있습니다. 서울 중앙지방법원을 제 1심 전속적 관할법원으로 합니다.

(5) 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지시 권리행사에 관한 사항거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우, 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다. 조기종결금액 결정방법 및 지급에 관한 사항은 “(2)조기종결방법”에 기재내역을 참고하시길 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

정부가 일괄신고추가서류의
기재사항이 진실 또는
정확하다는 것을 인정하거나 그
증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함을 유의하시기 바랍니다. 또한 이
파생결합증권은
「예금자보호법」에 따라 보호되지 않습니다.

1. 가격변동 위험

구 분
투자위험의 주요내용

기초자산의가격변동에연동한수익구조에의한 위험

- 본 증권은 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는
파생상품적 성격을 지니고 있으므로
기초자산의 가격이 투자자에게 불리한 방향으로 움직이는 경우 투자자는 예상치 못한 커다란 손실을 입게 될 수 있으며, 대상이 되는
기초자산에 직접 투자했을 때 얻을 수 있는 수익률과 본 증권에 투자하여 얻은 수익률이 전혀 다를 수 있습니다. 따라서 투자자는
본 증권의 상환금액의 산정방식이나 조기상환의 조건 등을 충분히 이해하고 투자하여야 합니다.- 본 증권은 만일 기초자산의 가격이 산출되지 않거나 혹은 존속하지 않게 되거나, 본 증권의 존속기간 동안
기초자산의 성격이 매우 이질적으로 변경되어 본 증권 발행시의 기초자산과 동일한 것으로 보기 어려워지거나,
기초자산 또는 기초자산 구성종목의 매매가 불가능해지는 등의 경우에는 발행인은 상환금액 산정방식 및 평가일을 포함한
본 증권의 발행조건 및 권리내용을 합리적으로 조정할 수 있으며, 이러한 조정에도 불구하고 본 증권을 유지하는 것이 어렵다고 발행인이 판단하는 경우에는 선관주의에 입각하여 합리적인 방법으로 조기종결을 할 수 있습니다.(위와 같이 권리내용에 대한 조정이나 조기종결 등의 권리내용의 변동이 발생하는 경우에 대한 설명은 "본문 II. 증권의 주요 권리내용 중 (3)권리내용의 변경에 상세하게 기술되어 있습니다). 기초자산에 이러한 조정이나 조기종결의 사유가 될 상황이 발생하게 되면 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다.

이해상충구조에따른 위험

- 발행인은 본 증권과 관련하여 기초자산, 기초자산 구성종목, 기초자산 또는 기초자산 구성종목과 관련된 선물, 옵션 등 파생상품의 매매, 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생상품거래 등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다. 이러한
헤지거래로 인하여 기초자산의 가격이 변동될 수 있으며, 그 결과
본 증권의 상환금액에 영향을 미칠 수도 있습니다. 특히,
발행인의 헤지거래에 의해 자동조기상환평가일 또는 만기평가일에는 기초자산의 대량매매가 이루어질 수 있으며, 그 중 만기평가일에는 기초자산 가치의 변동으로 인한 위험 관리 및 본 증권의 상환금액 확보를 위하여 발행인은 보유하고 있는 기초자산을 전부 또는 일부 매도할 수 있습니다.- 발행인은 이러한
헤지거래가 불공정거래 행위에 해당하지 않도록 자체적으로 제정한 헤지거래 운용지침 및 기타 본 증권에 적용될 수 있는 거래소 가이드라인에 따라
최선의 주의를 기울이고 있습니다.

발행인의정상적인영업활동이미치는 영향

-
발행인은 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재
일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래를 수행하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품등이 포함될 수 있습니다. 이러한 거래는 발행인의 정상적인 영업활동의 일부이지만,
그러한 영업활동의 결과로 기초자산가격이 급격히 변동될 수 있으며,
그에 따라 본 증권의 가치 또한 급격히 하락할 수 있습니다. 발행인의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초자산가격 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다. 발행인 및 발행인의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

평가손실위험

- 본 증권은
만기시 기초자산가격이 투자자에게 불리하게 변동되거나, 만기 이전에 매매를 하거나 본 일괄신고 추가서류에 기재된 사유로 인하여 조기상환 되는 경우 또는 보유기간 동안 본 증권의 시가평가를 하는 경우에 투자원금의 손실 및 현저한 평가손실을 초래할 수 있습니다.

2. 발행회사 위험

구 분
투자위험의 주요내용

발행인의 재무,손익상황과관련한 위험

- 본 증권의 발행인이 속한 산업인 금융투자업은 증권시황 등의 움직임에 따라 수익성이 매우 민감하게 변동되는 손익의 변동성이 매우 높은 산업입니다. 이러한 금융투자업의 특성상 발행인의 재무, 손익상황 역시 매우 큰 변동성을 지니고 있으며, 동 업계의 경쟁이 점차 심화되고 국내외 경기마저 불투명한 관계로 발행인의 재무, 손익상황이 향후급격히 악화될 가능성도 배제할 수는 없습니다.-
본 증권은 발행인의 신용으로 발행되는 무보증, 무담보 증권이므로 발행인의 재무, 손익상황이 본 증권의 상환에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 발행인이 재무상태의 악화로 지급불능 상황에 처할 경우 투자자는 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여 지급받지 못할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.- 본 증권과 관련하여 미래에셋증권이 부담하게 되는 채무는 다른
무담보,무보증 채권과 동일한 순위를 가집니다.- 발행인에 관한사항은
2024년 11월 14일에 금융위원회에 제출한 미래에셋증권
제56기 3분기보고서(2024년01월01일~2024년 09월30일)
를 참조하시기 바랍니다.

결제지연위험
- 본 증권의 지급일에 지급이 이루어지지 않는 경우 발행인은 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다. 단, 본 증권신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다. 또한 본 증권은 [ II.증권의 주요권리내용 중 2.파생결합증권의 권리내용]에 따라서 결제불이행이 존재할 수 있습니다.

3. 조기종결 및 중도상환 위험

구 분
투자위험의 주요내용

조기종결 위험
- 발행인의 재무 손익상황 변화 등에 따른 파산, 회생절차 개시 기타 발행인이 본 증권의 의무를 이행하기 곤란한 조기종결사유가 발생하는 경우 본 증권은 만기 이전에 조기종결 됩니다. 기초자산과 관련한 조기종결사유의 발생으로 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행인이 판단하는 경우, 그 외 시장교란사유, 천재지변 기타 본 증권을 유지하는 것이 곤란한 사유가 발생하는 경우 본 증권을 만기 이전에 조기종결할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기종결사유 발생시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있으며, 이 경우 원금손실이 발생할 수 있습니다.

중도상환청구권행사가 제한될위험

- 발행인은 투자자가 본 증권의 매수를 요청하였으나 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 이에 응하지 못할 수 있다는 점에서 본 증권의 환금성이 제한될 수 있으며, 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.-
본 증권과 같이 환금성이 제한되어 있는 증권에 있어서 어떠한 조건 하에 만기 전 상환이 가능한지 여부는 매우 중요한 투자결정요인이 될 수 있습니다. 따라서, 투자자는 본 일괄신고추가서류에 기재된 각 사유에 따른 만기 전 상환의 내용을 사전에 충분히 숙지함으로써
만기 전 상환이 제한되는 제반 상황 및 만기 전 상환에 따른 상환금액 결정구조에 따른 위험을 고려하여
투자여부를 결정하여야 합니다.

중도상환시원금손실 위험

- 투자자 요청으로 본
증권을 중도상환하는 경우 중도상환시점에서의 공정가액(기준가)에 따라 투자원금의 손실 및 평가손실을 초래할 수 있음을 유념하여야 할 것입니다.

4. 기타 투자위험

구 분
투자위험의 주요내용

일반적인 위험
- 본 증권은 주식, 채권 등의 일반적인 증권들과는 달리 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는 파생상품적 성격을 포함하고 있으므로, 본 증권의 손익구조,권리내용, 위험요인 등에 대한 증권신고서의 기재내용을 충분히 이해하지 못하고 본 증권에 투자할 경우 예상치 못한 투자위험이 발생할 수 있습니다.- 본 투자위험에 관한 사항에 가능한 상세히 설명을 하였지만, 발행인이 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다. 그러므로 투자자는 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 법률적 혹은 세법상의 불이익이 없는지 다양한 면에서 투자 위험을 고려하여 투자결정을 내려야 합니다. 발행회사는 본 증권에 대한 투자로 인한 손실에 대하여 어떠한 책임도 부담하지 아니하며, 본 증권은 예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다.

환금성 위험
- 당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건중 제140조제2항제4호(분산요건), 제5호(발행총액) 및 제6호(잔존권리행사기간)를 제외하고 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그러함에도 불구하고, 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.- 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 거래될 경우 이를 취득하게 되는 투자자는 당해 증권을 거래소의 매매를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능하며, 발행인이 지정한 유동성공급자는 당해 증권의 적정 호가스프레드 제시를 통하여 적정가격의 유동성을 제공함으로써 투자자의 거래비용을 인하하고 시장의 수급불균형과 가격왜곡을 완화시키며 균형가격 발전을 촉진시키는 역할을 담당하게되며 관련규정 및 계약조건에 따라 선량한 관리자의 주의로써 당해 증권의 유동성을 제공할 계획입니다.하지만, 당해 증권에 대한 유동성공급자는 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다. 특히, ⅰ)기초자산의 가격을 이용할 수 없는 경우 ⅱ) 기초주식의 단일가 호가접수시간, ⅱ) 시가결정 후 5분간, ⅲ)매매거래 중단 또는 정지에 따른 재개 후 5분간 등, ⅳ)기초주권의 가격이 상한가 또는 하한가인 경우ⅴ) 특히 당해 증권의 기초자산이 개별 종목인 경우, 한국 거래소 규정에 따라 당해 증권의 만기일이전 1개월 이후 매매거래기간에는 유동성공급자에 의한 호가가 금지되거나 면제되므로 자율적인 시장참여자에 의하여 가격이 형성되게 됩니다. 이러한 경우 당해 증권의 유동성이 확보되지 못하여 경우에 따라 거래가 이루어지지 않을 수 있음을 유의하시길 바랍니다.또한, 당해 증권이 해당 거래소에서 정상적인 매매가 가능할지라도 상장 이후 "유가증권시장 상장규정 제153조(매매거래정지 및 정지해제)"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주가지수의 산출이 일시적으로 중단되는 경우, ⅱ) 기초자산인 주권의 매매거래가 정지되는 경우, ⅲ) 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우(유가증권시장 상장규정 시행세칙으로 정하는 경우 포함)에 해당되는 경우 시장에서 매매거래가 중지되므로 유동성에 심각한 제약을 받을 수 있습니다. 특히, 당해 증권은 "Ⅰ.모집 또는 매출에 관한 사항-4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 (4). 증권의 상장 및 매매에 관한 사항"에 기재된 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준에 해당되는 경우 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게 되므로 이에 각별히 유의하여 매매의사결정을 하시길 바랍니다.

세제 및 법률상위험

- 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
- KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.- 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.- 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.- 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

1. 기초자산의 명칭가. 하이브

2. 기초자산의 개요

(1) 하이브 보통주(HYBE)2005년 설립된 글로벌 엔터테인먼트 콘텐츠 기업으로서 글로벌 아티스트를 육성하고, 음악 기반 라이프스타일 콘텐츠를 제작 및 서비스하고 있음. 쏘스뮤직, 플레디스엔터테인먼트 등 레이블 지분인수를 통하여 멀티레이블 체제를 구축하였으며, 소속 아티스트로는 방탄소년단, 투모로우바이투게더, 세븐틴, 뉴이스트, 여자친구 등이 있음. 2020년 반기 기준 앨범매출, MD 및 라이선싱매출이 각각 전체 매출의 45.22%, 30.59%를 차지.

3. 지수산출기관 및 구성종목 거래소

(1) 하이브 보통주(HYBE)
하이브 보통주의 가격산출기관은 한국거래소(Korea Exchange)이고, 하이브 보통주의 구성종목은 모두 한국거래소에서 거래되고 있습니다. - 한국거래소 주소 : 부산광역시 남구 문현금융로 40 - 한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr

4. 기초자산 가격 및 기초자산에 대한 제반정보 취득방법

(1) 기초자산의 가격정보- 하이브 보통주 : 한국거래소, 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr) 또는 당사 HTS인 KAIROS[0101]화면 및 각종 신문 등에서 하이브 보통주의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

(2) 기초자산의 가격산출기관의 정보- 하이브 보통주 : 기초자산의 가격산출기관인 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr)에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

5. 기초자산의 최근 20년간 가격변동 추이

가. 대상기간 : 2020년 10월 15일 ~ 2024년 11월 08일

나. 기간 중 최고치

하이브 보통주 : 414,000.00 (2021년 11월 16일)

다. 기간 중 최저치

하이브 보통주 : 109,500.00 (2022년 10월 13일)

미래에셋증권 제km67회_kr7352820005.jpg
미래에셋증권 제KM67회 (하이브 가격변동 추이)

주1) 기초자산의 가격변동 추이와 파생결합증권의 수익구조는 상품의 구조별로 상이할 수 있습니다.

6. 주요 공시 사항(최근 6개월간)

(1) 하이브 보통주(HYBE)

번호
공시회사
보고서명
제출인
제출일자

1
하이브
분기보고서 (2024.09)
하이브
2024-11-14

2
하이브
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
하이브
2024-11-05

3
하이브
[기재정정]유상증자결정(종속회사의주요경영사항)
하이브
2024-10-31

4
하이브
[기재정정]유상증자결정(종속회사의주요경영사항)
하이브
2024-10-30

5
하이브
[기재정정]주식매수선택권부여에관한신고
하이브
2024-10-29

6
하이브
[기재정정]주식매수선택권부여에관한신고
하이브
2024-10-29

7
하이브
유상증자또는주식관련사채등의발행결과(자율공시)
하이브
2024-10-17

8
하이브
기업설명회(IR)개최(안내공시)
하이브
2024-10-14

9
하이브
[기재정정]주식매수선택권부여에관한신고
하이브
2024-10-02

10
하이브
[기재정정]주식매수선택권부여에관한신고
하이브
2024-10-02

11
하이브
[기재정정]주식매수선택권부여에관한신고
하이브
2024-10-02

12
하이브
[기재정정]주식매수선택권부여에관한신고
하이브
2024-10-02

13
하이브
[기재정정]주식매수선택권부여에관한신고
하이브
2024-10-02

14
하이브
[기재정정]주식매수선택권부여에관한신고
하이브
2024-10-02

15
하이브
[기재정정]주식매수선택권부여에관한신고
하이브
2024-10-02

16
하이브
[기재정정]주식매수선택권부여에관한신고
하이브
2024-10-02

17
하이브
[기재정정]주식매수선택권부여에관한신고
하이브
2024-10-02

18
하이브
[기재정정]주식매수선택권부여에관한신고
하이브
2024-10-02

19
하이브
[기재정정]주식매수선택권부여에관한신고
하이브
2024-10-02

20
하이브
자기주식취득결과보고서
하이브
2024-09-25

21
하이브
[기재정정]기업지배구조보고서공시
하이브
2024-09-23

22
하이브
[기재정정]유상증자결정(종속회사의주요경영사항)
하이브
2024-09-13

23
하이브
주식매수선택권부여에관한신고
하이브
2024-09-12

24
하이브
주식매수선택권부여에관한신고
하이브
2024-09-12

25
하이브
대표이사(대표집행임원)변경(안내공시)
하이브
2024-09-12

26
하이브
임시주주총회결과
하이브
2024-09-12

27
하이브
[기재정정]유상증자결정(종속회사의주요경영사항)
하이브
2024-09-05

28
하이브
주주총회소집공고
하이브
2024-08-28

29
하이브
[기재정정]반기보고서 (2024.06)
하이브
2024-08-19

30
하이브
반기보고서 (2024.06)
하이브
2024-08-14

31
하이브
유상증자결정(종속회사의주요경영사항)
하이브
2024-08-07

32
하이브
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
하이브
2024-08-07

33
하이브
주주총회소집결의
하이브
2024-07-30

34
하이브
주식매수선택권부여에관한신고
하이브
2024-07-30

35
하이브
기업설명회(IR)개최(안내공시)
하이브
2024-07-17

36
하이브
지속가능경영보고서등관련사항(자율공시)
하이브
2024-06-28

37
하이브
유상증자결정(종속회사의주요경영사항)
하이브
2024-06-07

38
하이브
타법인주식및출자증권취득결정
하이브
2024-06-07

39
하이브
기업지배구조보고서공시
하이브
2024-05-31

40
하이브
타법인주식및출자증권처분결정(자율공시)
하이브
2024-05-28

41
하이브
분기보고서 (2024.03)
하이브
2024-05-16

42
하이브
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
하이브
2024-05-02

기초자산의 공시에 관한 보다 자세한 사항은 한국 금융감독원 전자공시시스템[DART] 사이트(http://dart.fss.or.kr)에서 확인할 수 있습니다.

7. 기타사항
본 증권의 발행과 관련하여 발행인인 미래에셋증권은 투자자에게 투자기간 중 기초자산가격의 변동에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

본 증권은 미래에셋증권 주식회사가 직접 모집하므로 별도의 주관회사를 두지 아니합니다. 따라서, 본 증권의 분석 및 가격 결정 등에 관한 사항은 발행인의 의사에 따라 정하여졌습니다.

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

(1) 자금조달의 개요

구분
금액

모집 또는 매출총액 (1)
1,001,100,000원

발행제비용 (2)
300,100원

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
1,000,799,900원

※ 상기내역은 발행예정가액 기준으로 산출되었으며, 청약금액이 모집금액의 100%에 미달할 경우에는 변경될 수 있습니다.

(2) 발행제비용의 내역

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
50,050원
발행총액의 0.005%(금융기관분담금징수등에관한규정제5조제1항제4호)

상장수수료
200,000원
상장금액이 10억원 이상 20억원 미만인 경우20만원

예탁수수료
50,050원
발행총액의 0.005%(십원미만절사)

계
300,100원

2. 조달된 자금의 운용계획

본증권의 만기상환금액의 헷지를 위하여, 납입된 자금의 일부 또는 전체를 본 증권과 유사한 내용의 파생결합증권(주식워런트증권)을 매입하거나 기초자산 및 그와 관련된 파생상품 등의 운용에 사용할 계획입니다. 본 증권의 공모를 통해 조달하는 자금은 상품의 고유특성에 맞지 않는 불합리한 투자위험에 노출되지 않습니다.

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행인의 파생상품관련 현황

가. 파생결합증권(ELS, DLS) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 08월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELS
DLS

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
1115
652
1767
104
43
147
2
4
6
0
0
0

금액
43414
12263
55677
3096
1070
4166
4
321
325
0
0
0

2022년
건
917
492
1409
26
16
42
3
0
3
0
0
0

금액
21656
5007
26663
561
173
734
4
0
4
0
0
0

2023년
건
939
522
1461
19
8
27
3
2
5
0
2
2

금액
27156
3582
30738
344
85
429
4
4
8
0
3
3

2024년
건
436
148
584
313
100
413
4
4
8
4
4
8

금액
7937
1929
9866
6405
1525
7930
10
6
16
10
6
16

합계
건
3407
1814
5221
462
167
629
12
10
22
4
6
10

금액
100163
22781
122944
10406
2853
13259
22
331
353
10
9
19

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

나. 파생결합사채(ELB, DLB) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 08월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELB
DLB

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
159
2
161
0
0
0
69
7
76
0
7
7

금액
41131
5
41136
0
0
0
5183
3744
8927
0
3744
3744

2022년
건
194
14
208
19
3
22
56
2
58
3
2
5

금액
43681
50
43731
2029
24
2053
1537
130
1667
3
130
133

2023년
건
112
8
120
51
0
51
21
0
21
1
0
1

금액
37268
18
37286
31359
0
31359
977
0
977
300
0
300

2024년
건
108
33
141
107
33
140
3
0
3
0
0
0

금액
5482
2833
8315
5308
2832
8140
12
0
12
0
0
0

합계
건
573
57
630
177
36
213
149
9
158
4
9
13

금액
127562
2906
130468
38696
2856
41552
7709
3874
11583
303
3874
4177

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

다. 주식워런트증권(ELW) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 08월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELW

발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
2740
1
2741
0
0
0

금액
60456
0
60456
0
0
0

2022년
건
3366
0
3366
0
0
0

금액
56575
0
56575
0
0
0

2023년
건
3002
0
3002
34
0
34

금액
41963
0
41963
341
0
341

2024년
건
1926
0
1926
1057
0
1057

금액
29401
0
29401
16390
0
16390

합계
건
11034
1
11035
1091
0
1091

금액
188395
0
188395
16731
0
16731

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

라. 신용환산액 (2024.08.31 기준, 단위: 억 원)

구분
ELS
ELB
ELW
DLS
DLB
기타
계

합계
367
21
0
216
25
2,958
3,587

(신용환산액이 자본의 5% 이상인 거래상대방 : 해당사항 없음)

주1)*신용환산액 = 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)*대체비용은 시가를 기초로 계산한 당해 계약에서의 미실현이익(+)또는 손실(-)을 의미함*신용환산율은 향후 당해 부외자산에 대해 추가로 가능한 평가익(potential future exposure)의 가능성을 확률적으로 계산한 금액으로 BIS에서 결정한 수치임. 거래 종류 및 잔존만기에 따라 아래 <표1>과 같이 결정됨.

<표1>신용환산율

잔존기간
거래 종류

금리
통화 및 금
주식(주가지수)
귀금속(금 제외)
기타

1년이하
0.0%
1.0%
6.0%
7.0%
10.0%

1년초과 5년이하
0.5%
5.0%
8.0%
7.0%
12.0%

5년초과
1.5%
7.5%
10.0%
8.0%
15.0%

예시) KOSPI200과 연계된 2년만기 파생결합증권(ELS)를 발행하고, 이를 헤지하기위해 거래상대방과 동일한 ELS계약(최초 100억원 지급)을 체결한 경우신용환산액은 다음과 같이 결정됨신용환산액= 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)= 100억원에 대한 시가평가금액 + (100억원× 8%) = 108억원

2. 세금에 관한 사항가. 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
나. KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.다. 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.라. 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.마. 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명:
미래에셋증권 제KM68회 파생결합증권(ELW)
]

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(1) 용어의 정의

항목
내용

1) 거래소

각 기초자산과 관련된 아래 각 거래소

- SK이노베이션 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

2) 관련 거래소

각 기초자산과 관련된 선물·옵션 등이 거래되는 아래 각 거래소

- SK이노베이션 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

3) 예정거래일
거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 동안 개장하기로 예정된 날

4) 거래소영업일
거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 개장하여 거래소가 모두 공식적으로 해당일의 종가를 발표한 날

5) 영업일
공휴일이 아닌 날로서 대한민국의 시중 은행들이 정상적으로 영업(외환거래 포함)을 하는 날

6) 기초자산 종가산출·발표기관
한국거래소 또는 그 승계기관

7) 계산대리인
발행인인 미래에셋증권 주식회사

8) 교란일
예정거래일 중 거래소 또는 관련 거래소가 개장하지 못하거나 시장교란사유가 발생한 날

9) 시장교란사유

(ㄱ) 거래 장애(Trading Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 거래소 또는 관련 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(
상· 하한가로 인한 경우를 포함
), 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등의 거래가 중단 또는 중지되는 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄴ) 거래소 장애(Exchange Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 시장참여자들이 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것 또는 관련 거래소에서 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것이 제한 또는 사실상 불가능한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄷ) 조기 폐장(Early Closure):거래소 또는 관련 거래소가 거래소영업일에 정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함)의 1시간 이전까지 폐장시간을 공표하지 아니한 채 종료시간 이전에 폐장하여 기초자산의 종가가 발표되지 못하는 경우(ㄹ) 그 밖에 기초자산과 관련하여 발행인이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생 또는 존재하는 경우

10) 종가
거래소 또는 기초자산 산출기관이 정규거래시간 종료시간 또는 예정된 종료시간에 발표하는 기초자산의 최종가격

11) 평가일
최초기준가격평가일 또는 만기평가일

12) 전환비율
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산의 단위수

13) 기초자산
당해 증권의 기초자산은 한국거래소에서 산출하는 SK이노베이션 보통주(096770)

(2) 모집 또는 매출의 개요

[종목명 :
미래에셋증권 제KM68회 파생결합증권(ELW)
]
[단위 : 원, 워런트]

항 목 명
내 용

종 목 명
미래에셋증권 제KM68회

모집방법
공모

옵션종류
CALL
권리행사방식
유럽식

기초자산에 관한 사항
기초자산명
기준가격(지수)
행사가격(지수)
지수/가격산출기관

SK이노베이션 보통주(096770)
111,100
118,000
한국거래소

기초자산 평가방법
최초기준가격평가
종가
만기가격평가
산술평균

전환비율(승수)
0.005

기준가격평가일
2024.11.08
최종거래일
2025.06.12

만기상환
만기평가일(From - To)
지급조건
만기상환금액
만기일(자동권리행사기간)
상환금지급일

2025.06.05-2025.06.12
1주식 워런트증권 당 만기상환금액을 지급(만기상환금액 계산시 원미만 여섯째자리까지 반영하며(소수점 일곱째자리 절사), 총 상환금액(만기상환금액×총 보유수량)은 원미만 절사)
MAX{(만기평가가격-행사가격),0}*전환비율* 만기상환금액 결정과 관련된 자세한 사항은 본 서류 II. 1. 4) 만기상환금액의 계산방법 참조
2025.06.16
2025.06.18

조기종료상환
조기종료가격(지수)
조기종료지급조건
조기종료수익률

-
-
-

발행 및 청약에 관한 사항
발행총액(납입금액)
발행증권의 수 (워런트)
1 워런트 당 발행가액

1,003,200,000원
17,600,000워런트
57원

청약기간
발행일(납입일)

시작일
종료일

2024.11.21
2024.11.21
2024.11.21

기타사항
중도상환여부
중도상환불가
조기종료여부
조기종료불가

인수대금납입은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

상환금지급은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

결제방법
현금결제

전자등록기관
한국예탁결제원

상장여부
2024년 11월 26일 상장예정

기 타
1. 행사종료일이 거래소 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 거래소 영업일을 권리행사종료일로 합니다.2. 상기 지정된 납입일, 지급일 등 금원의 지급이 필요한 날이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일을 해당 납입일, 지급일 등으로 합니다.3. 위 상환금 지급일은 발행일 현재를 기준으로 만기평가일(불포함) 이후 4영업일을 발행인이 예측하여 예상되는 일자를 기재한 것입니다. 따라서, 향후 만기평가일이 변경되거나 만기평가일 이후 해당 지급일(예정)까지 각 일의 영업일 여부가 발행인의 예측과 달라지는 경우, 위 상환금 지급일은 만기평가일(불포함) 후 4영업일의 결정 방식에 따라 조정 및 결정됩니다.4. 만기평가일이 임시공휴일로 지정된 경우에는 첫번째 만기평가일을 기준으로 임시공휴일로 지정된 날수 만큼 직전 예정거래일을 만기평가일로 변경합니다.5. 본 일괄신고추가서류상 기재된 산식에 따라 계산된 결과는 소숫점 조정없이 그대로 사용됩니다. 단, 본 서류에 별도로 명시된 경우(만기상환금액 계산방법 등)에는 그 명시된 바에 따릅니다.6. 1(워런트)증권 당 만기상환금액은 본 서류 상의 계산방법에 따라 결정 후 원단위 미만 절사하여 지급됩니다.

(3) 예상손익구조

본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 권리내용 1. 예상손익구조'를 참조하시기 바랍니다.

2. 공모방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

본 증권의 발행인은 발행가격을 산출함에 있어 일반적으로 옵션의 가격 산출에 사용되는 블랙숄즈 모델(Fischer Black, Myron Scholes, 그리고 Robert Merton에 의해서 "The Pricing of Options and Corporate Liabilities”와 "Theory of Rational Option Pricing”이라는 논문제목으로 1973년에 "Journal of Political Economy"에 발표된 European옵션 가격결정모델)을 사용하였습니다. 그러나 블랙숄즈 모델은 주가 수익률이 평균적으로 무위험이자율과 배당율의 차이만큼 상승하며 이를 중심으로 불규칙하게 변동하며, 언제든지 기초자산의 공매도가 가능하고, 기초자산의 매매시 거래세 등 제반비용이 없으며, 무위험 차익거래가 불가능하며, 연속적으로 주식거래가 가능하고 무위험이자율은 옵션 만기까지 일정하다는 가정에 근거하므로 실제 금융시장에서 적용하는 데에는 여러가지 한계점이 있습니다. 이러한 문제 때문에 이론적 모델을 사용함에 있어 일반적으로 배당율,무위험이자율(금리) 및 변동성 등은 발행가격 산정시점의 시장상황을 기초하여 예상되는 추정변수를 사용하게 되며, 이는 변수 추정의 불확실성에 대한 예상 헤지거래비용과 거래세 등 제반비용을 고려하여 결정하게 됩니다. 본 증권의 발행가격 산정을 위한 구체적인 산식 및 그 적용 근거는 아래와 같습니다.

블랙-숄즈모델의 구체적인 식은 다음과 같습니다.

C = S'*N(d1) - K*exp(-r*T)*N(d2)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

C=콜옵션의 가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정지수/가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기(연단위)

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

P = K*exp(-r*T)*N(-d2) - S'*N(-d1)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

P=풋옵션의가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

위의 내용을 구체적인 산식에 적용하여 표로 정리하면 다음과 같습니다.

[종목명 :
미래에셋증권 제KM68회 파생결합증권(ELW)
]
[단위 : 원, 워런트]

구분
설명
입력값
비고

S
기준가
111,100원
2024년 11월 08일 기초자산의 종가

S'
수정된 기준가
109,700원
2024년 11월 08일 기초자산의 종가에서 배당액을 감안한 수정기준가

D
예상 주당 배당액
1400.00

K
행사가
118,000원

T
잔존만기(연단위)
0.5699
본 증권의 발행일(2024.11.21)에서 만기일(2025.06.16)까지의 일수를 365로 나눈 값

r
무위험 이자율
3.7%
본증권의 잔존만기에 대응하는 원화채권의 수익률 곡선을 고려, 당사 내부의 기준에 따라 정함

σ
연변동성
42.46%
본 증권의 발행일(2024.11.21) 현재 ELW의 잔존만기 208일 역사적 변동성 57.50%와 옵션 이론가에 포함되지 않은 예상 헤지 비용(거래세 등)을 고려하여 산출

역사적변동성을 이용한 이론가격
16,600.00
57.50%
실예측변동성을 이용한 이론가격 산식에서 변동성을 역사적 변동성으로 사용

실예측변동성을 이용한 이론가격
11,400.00
42.46%
상기 블랙숄즈모델 산식에 의하여 산출

전환비율

0.0050
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산 주식수

발행가
57
57
전환비율×이론가격=57.00을 본 증권의 상장시 거래 예정인 호가단위로 조정(내림) 하여 결정

[실제사용변동성 대비 역사적변동성 개요]

구분
변동성(%)
이론가격(원)

역사적 변동성
57.50
83.00

실제사용변동성
42.46
57

차이
-15.04
-26.00

상기 적용된 변동성은 역사적 변동성과는 달라서 측정된 이론가격이 변동성에 따라 달라지게 됩니다. 역사적 변동성은 기초자산의 가격변화로 측정되지만, 이에 발행가격은 다음의 사항을 반영하여 적용된 실예측변동성을 사용하게 됩니다.

[변동성 예측항목 세부내역]

항 목
변동성(%)
비용(원)

헤지시 수반되는 거래세
-7.612
-13.161

불연속 주가 움직임 비용
-4.142
-7.161

향후 변동성 변화 예측
-2.425
-4.194

시장 충격비용
-0.858
-1.484

1워런트당 변동성 가산 합계
-15.037
-26.000

※ 상기 발행가격에 적용한 가격결정변수는 발행인 발행가격을 산정하는 시점에서 예측한 변수이며, 본 증권이 발행 후 발행인 또는 본 증권의 유동성공급자가 제시하는 매매가격에 적용되는 변수는 매매시점의 시장의 상황에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 모집 및 매출관련 공고일자와 공고방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

(2) 청약의 방법

항 목
내 용

청약일
2024년 11월 21일

배정일 및 환불일
2024년 11월 21일

납입일
2024년 11월 21일

납입일
우리은행 한화금융센터

청약 단위
최저 청약단위 및 청약단위는 100워런트 증권으로 함

청약 증거금
1)모집 또는 매출가액의 100%에 해당하는 금액. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 함.2)청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하고 청약증거금에 대해서는 무이자로 하며, 초과청약금에 대한 반환은 납입일에 청약계좌로 자동 반환됩니다.

청약의 방식 및 절차
1) 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급장소에 제출하는 방법으로 청약합니다. 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 또한, 대리인을 선임하는 경우 청약서에는 대리인이 본인 및 대리인을 표시하고, 대리인이 기명날인 또는 서명하여야 합니다.2) 청약취소는 청약기간동안 가능하며, 업무종료시간(16시)까지 신청하여야 합니다.3) 청약자는 금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률의 규정에 의거 실명에 의하여 청약하여야 하며 무자격청약인 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 합니다.4) 청약한도 초과의 경우 청약한도까지만 청약한 것으로 인정하여 안분배정합니다.

청약 취급처
미래에셋증권(주) 본점

배정방법
당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정됨.

기타사항
-

(3) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

가. 본 증권은 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 한국예탁결제원을 전자등록기관으로 하여 전자등록의 방법으로 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다. 나. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.

(4) 증권의 상장 및 매매에 관한 사항

가. 증권의 상장관련

(1) 상장에 대한 일반사항

항 목
내 용

상장거래소 명칭
한국거래소

상장신청예정일
2024년 11월 21일

(2) 예비상장 심사결과

당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건을 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그럼에도 불구하고 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당해 증권의 상장심사요건으로는 다음과 같습니다.

1. 발행인: 증권 및 장외파생상품을 대상으로 하는 투자매매업자로서 순자본비율이 자본시장과금융투자업에관한법률 제166조의2 제1항 제3호에서 정하는 비율 이상일 것 2. 기초자산 기초자산이 다음 각목의 어느 하나에 해당할 것 가. 코스피200지수를 구성하는 종목 중 일평균거래대금 100억원 이상 및 상위 100위 이내 종목 나. 코스닥150지수를 구성하는 종목 중 시가총액을 감안하여 세칙으로 정하는 종목 또는 해당 복수종목의 바스켓 다. 다음의 요건을 모두 충족하는 것으로서 세칙으로 정하는 주가지수. 이 경우 해당 주가지수에 관한 법적 권한을 가진 자와 사전에 그 주가지수의 사용 등에 관하여 계약을 체결해야 한다. (1) 거래소 또는 지수산출전문기관이 산출할 것 (2) 유가증권시장, 코스닥시장, 유가증권시장과 코스닥시장 또는 적격 해외증권시장을 대상으로 산출할 것 (3) 해당 주가지수를 거래대상으로 하는 주가지수선물 또는 주가지수옵션시장이 있을 것「유가증권시장 상장규정 시행세칙 제114조(주식워런트증권의 기초자산)」 ① 규정 제140조제2항제3호가목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 일평균거래대금 100억원 이상으로서 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매 분기별로 공표하는 종목을 말한다. ② 규정 제140조제2항제3호나목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매월별로 공표하는 종목을 말한다. ③ 규정 제140조제2항제3호다목 전단에서 "세칙으로 정하는 주가지수"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 주가지수를 말한다. 1. 코스피200(「파생상품시장 업무규정」 제10조제1호의 코스피200을 말한다) 2. 코스닥150(「파생상품시장 업무규정」 제10조제2호의 코스닥150를 말한다) 3. 니케이225(Nikkei 225 Stock Average: 동경증권거래소에 상장된 주권 중 225 종목에 대하여 일본경제신문사가 산출하는 수정주가평균방식의 주가지수를 말한다) 4. 항셍지수(Hang Seng Index: 홍콩거래소에 상장된 주권에 대하여 홍콩의 항셍은행이 산출하는 시가총액방식의 주가지수를 말한다) 3. 모집 또는 매출 주식워런트증권이 모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것 4. 발행총액 주식워런트증권의 발행총액이 10억원 이상일 것 5. 잔존권리행사기간 주식워런트증권의 잔존권리행사기간이 상장신청일 현재 3월 이상이고 1년 이내일 것 6. 유동성 공급 유동성공급자 중 1사 이상과 업무규정 제20조의4 및 제20조의5에 따른 내용을 포함한 유동성공급계약을 체결할 것. 다만, 유동성공급자인 발행인이 직접 유동성을 제공할 경우에는 유동성공급계획을 제출할 것

나. 증권의 매매관련

(1) 당해 증권의 거래가격의 결정요인과 방법당해 증권의 본질가치는 기초자산 시장가격, 행사가격, 만기잔존기간, 변동성(Volatility), 이자율, 배당수익률 및 발행인의 재무상태 등의 요인에 의하여 결정되었습니다.그러나 당해 증권은 파생금융상품의 성격을 포함한 신종증권이므로, 당해 증권의 이론적인 가치 또는 본질적인 가치를 결정하는 여러 가격결정요인에도 불구하고, 발행 이후 만기 이전에 시장에서 거래되는 실제 거래가격은 당해 증권의 본질적인 가치 뿐만 아니라 시장상황, 시장수급 및 세제 등의 기타 가격결정요인 등을 반영하여 결정될 것입니다.

(2) 당해 증권의 만기또는 행사기간 이전에 매매방법 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 매매되는 경우 투자자는 신주인수권증서와 동일한 방법으로 당해 증권을 거래소를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능합니다. 당해 증권은 "유가증권시장상장규정 제140조의 2(주식워런트증권의 신규상장요건")에 따라 유동성공급자제도를 채택하도록 되어있으며 발행인이 직접 투자자에게 유동성을 제공할 예정입니다. 따라서 유가증권시장업무규정시행세칙 제3장 제2절의2(유동성공급호가)에 따라 유동성공급의무가 면제되거나 제한되는 사유를 제외한 모든 경우에 대하여 유동성 공급호가를 제출함으로써 본 증권의 유동성을 제공할 것입니다. 그러나 유동성공급자는 상장일로부터 만기일이전 최종거래일까지 당해 증권에 대한 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가 스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다.

(3) 유동성 공급 계획

① 유동성 공급자(LP): 미래에셋증권 주식회사- 본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 파생결합증권(주식워런트증권)의 운용 및 유동성공급업무를 수행하기 위한 시스템을 구축하였으며, 해당 시스템을 이용하여 실제 유동성공급 업무를 수행할 것입니다. 해당 시스템은 유동성공급을 위한 수동주문 및 자동주문 기능을 가지고 있으며, 유동성공급 의무를 이행하기 위한 시장모니터링 및 헷지주문 시스템 기능을 가지고 있습니다. 또한 개발된 유동성공급시스템은 유동성공급의무를 위반하지 않도록 사전에 예방할 수 있는 예방체계를 가지고 있습니다.본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 자체 유동성공급자로서의 역할과 의무를 수행하기 위한 운용 조직 및 전산시스템을 구축하였습니다. 따라서 미래에셋증권은 관련규정에 의하여 공식적으로 본 증권의 유동성공급자를 변경하여야 하는 경우를 제외하고는 본 증권의 유동성공급자로서의 의무를 어떠한 경우라도 제3자에게 위임하지 아니할 것입니다.또한, 유동성 공급자(LP)로부터의 주식워런트 증권(ELW) 취득과 관련하여, 본 증권의 유동성공급자(LP)로 지정되어 본 증권을 전량 취득한 유동성공급자(LP)는 본 증권이 상장되기전까지 이를 분매할 계획이 전혀없으며, 본 증권의 상장후에 장내유통시장에서 분매할 예정입니다.본 증권의 투자자들은 유동성공급내역을 한국거래소의 공시를 통하여 알 수 있으며, 한국거래소 또는 감독기관의 요구시 언제든지 본 증권의 유동성공급내역을 공시할 것입니다.

② 호가스프레드 비율 : (매도호가 - 매수호가) / 매수호가로서 당해 증권은 8%~15%입니다. 단, 유동성 공급자 외의 투자자 간의 호가스프레드 비율이 15% 이하일 경우 유동성 공급자는 호가를 제출할 수 없으나, 유동성 공급자의 양방향 호가가 없는 경우에 한해 유동성 공급자는 최우선매도호가 미만의 매도호가를 제출할 수 있습니다. 호가가격단위에 따라 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우 유동성 공급자의 호가스프레드 비율이 8% 미만이거나 15% 초과일 수 있습니다.

당해 증권은 상장 후 "유가증권시장상장규정 제153조"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주권의 매매거래정지 또는 주가지수의 산출중단의 경우, ⅱ) 기초자산의 시장가격을 이용할 수 없는 경우, ⅲ) 상장폐지기준에 해당되는 경우 한국거래소에서 매매거래가 중지되게되므로 유동성에 심각한 제약을 받을수 있습니다. 특히, 당해 증권은 아래에 기재한 "유가증권시장상장규정 제143조의 1의 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준"에 해당되는 경우, 한국거래소는 당해 증권을 상장폐지 하게되므로 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게되므로 이에 각별히 유의하시길 바랍니다.당해 증권의 상장폐지기준으로는 다음과 같습니다. 1. 발행인 가. 제140조제2항제1호에 따른 인가가 취소되거나, 영업이 정지되어 주식워런트증권 관련 업무 수행이 불가능한 경우 나. 제140조제2항제2호의 순자본비율이 「금융투자업규정」 별표10의2제1호가목에서 정하는 비율에 미달한 경우 다. 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정 또는 의견거절인 경우 라. 법률에 따른 해산 사유(합병, 분할, 분할합병에 따른 해산 사유는 제외한다)가 발생한 경우 마. 주식워런트증권 상장법인이 발행한 어음이나 수표가 최종부도로 처리되거나 은행과의 거래가 정지된 경우 바. 회생절차개시신청 또는 파산신청과 관련하여 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 (1) 주식워런트증권 상장법인이 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따른 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하는 경우 (2) 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따라 주식워런트증권 상장법인 이외의 자가 주식워런트증권 상장법인에 대한 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하고 1개월 이내에 그 사유가 해소되지 아니하거나, 법원의 회생절차개시결정 또는 파산선고가 있는 경우 2. 기초자산 가. 주식워런트증권의 기초자산인 주가지수를 산출할 수 없거나 이용할 수 없게 되는 때(지수산출의 단절 등 일시적인 중단은 제외한다.) 나. 주가지수의 산출기준이 변경된 경우. 다만, 관련 법령의 변경 등 불가피한 사유가 존재하고 투자자 보호에 문제가 없다고 거래소가 인정하는 경우는 제외한다. 3. 권리행사 주식워런트증권의 권리행사기간만료,권리행사완료,권리행사조건의 달성으로 인하여 권리행사내용이 확정된 때 또는 최종거래일이 종료된 때 4. 유동성 공급 가. 제140조제2항제7호에 따른 유동성공급계약을 체결한 유동성공급자가 없게 되고, 그날부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획(주식워런트증권 상장법인이 직접 유동성을 제공하는 경우로 한정)을 제출하지 않은 경우 나. 유동성공급자교체기준에 해당하게 된 경우로서 그로부터 1월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획을 제출하지 아니한 때 5. 주식워런트증권의 전부 보유 가. 전부보유일부터 직전 1개월 동안의 누적거래량이 상장증권수의 100분의 1에 미달하는 경우. 다만, 상장 후 2개월이 경과되지 않은 종목은 제외한다. 나. 전부보유일부터 1개월 동안 거래가 없는 경우 6. 신고의무 위반 주식워런트증권의 발행인이 고의, 중과실 또는 상습적으로 신고의무를 위반한 경우 7. 기 타 그 밖에 공익과 투자자보호를 위하여 거래소가 주식워런트증권의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

5. 인수 등에 관한 사항

- 해당사항 없음.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

[종목명 :
미래에셋증권 제KM68회 파생결합증권(ELW)
]

1. 예상 손익구조

1) 본 증권의 보유자의 권리 내용

본 증권은 상환금액 지급일에 기초자산의 가격변동에 연동하여 미리 정하여진 산식에 따라 상환금액을 지급받는 내용의 주식워런트증권입니다.본 증권의 보유자는 별도의 추가적인 권리행사절차 없이 자동으로 본 증권신고서에서 정하는 기준에 따라 계산된 금액을 상환금액으로 지급받습니다.발행인이 본 증권의 조건에 따른 지급의무를 이행하지 못하였을 경우에는 해당 지급금액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

2) 만기시의 권리행사 절차

발행인은 만기평가가격이 결정된 이후 지체없이 만기상환금액을 산정하여 발행인의 본, 지점에 게시하고, 인터넷 홈페이지에 공지합니다.만기상환금액의 지급은 본 증권의 보유자의 별도의 권리행사 절차 없이 미리 정하여진 산식에 따라 산정된 금액을 지급일에 본 증권의 보유자의 계좌에 자동입금함으로써 이루어집니다.

3) 중도상환 청구권에 관한 사항

본 증권의 보유자에게는 중도상환청구권이 없습니다.

4) 만기상환금액의 계산방법

본 증권의 1워런트증권당 만기상환금액은 아래와 같습니다.

구분
내용
만기상환금액 (1워런트증권당)

만기상환
만기평가가격이 행사가격보다 큰 경우
MAX{(만기평가가격 - 행사가격),0} × 전환비율* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.* 각 투자자에게 총 상환금액을 모두 배분한 후, 상기 원단위 절사 지급방식에 따라 잔여금액이 발생하는 경우, 각 계좌관리 기관의 지급방식에 따라 1원씩 추가 지급할 수 있습니다.

만기평가가격이 행사가격보다 작거나 같은 경우
0

5) 주요 용어의 정의

기준가격
111,100원

만기평가가격
만기평가일의 5영업일 종가를 산술평균한 가격(원미만절사)

만기평가일
2025년 06월 05일 - 2025년 06월 12일

행사가격
118,000원

전환비율 (워런트증권 1개에 대응하는 기초자산의 수량)
0.0050

6) 예상 수익률 그래프

d002_미래에셋증권 제km68회_예상손익구조2.jpg
미래에셋증권 제KM68회 (예상 손익구조 그래프)

최초기준가격이 111,100이며, 1주식워런트증권 발행가격은 57원이고 행사가격은 118,000임.주식워런트증권 1,000개를 투자했을 경우.

(1) 만기가격이 165,200(48.69%)으로 상승할 경우 수익률 ☞ [{(165,200 - 118,000) X 0.0050 - 57} X 1,000 / 57,000] X 100 = 314.04%

(2) 만기가격이 106,380(-4.25%)으로 하락할 경우 수익률 ☞ 투자금액 57,000원 전액 손실(-100%)

7) 수익률 조건표

본 증권에 투자하는 경우의 만기 수익률은 아래의 표와 같습니다.[예상손익 예시]
1,000워런트증권 투자시 , 발행가 = 57원

만기가격
기초자산등락률
만기지급액
수익률

165,200
48.69%
236,000
314.04%

160,480
44.45%
212,400
272.63%

155,760
40.20%
188,800
231.23%

151,040
35.95%
165,200
189.82%

146,320
31.70%
141,600
148.42%

141,600
27.45%
118,000
107.02%

136,880
23.20%
94,400
65.61%

132,160
18.96%
70,800
24.21%

127,440
14.71%
47,200
-17.19%

122,720
10.46%
23,600
-58.60%

118,000
6.21%
0
-100.00%

114,550
3.11%
0
-100.00%

111,100
0.00%
0
-100.00%

106,380
-4.25%
0
-100.00%

101,660
-8.50%
0
-100.00%

96,940
-12.75%
0
-100.00%

92,220
-16.99%
0
-100.00%

87,500
-21.24%
0
-100.00%

82,780
-25.49%
0
-100.00%

78,060
-29.74%
0
-100.00%

73,340
-33.99%
0
-100.00%

68,620
-38.24%
0
-100.00%

63,900
-42.48%
0
-100.00%

* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.

8) 본 증권의 보유자의 최대손실액 및 최대이익액

구분
내용
투자수익금

최대손실액

본 증권은
만기평가가격이 행사가격보다 낮은 경우에 최대손실이 발생하며, 이 경우 투자금액 전부를 잃게 됩니다.

0

최대이익액

본 증권은 만기평가가격이 행사가격보다 높은 경우에 이익이 발생하며
최대이익액의 제한이 없는 상품입니다.

(만기평가가격-행사가격)×전환비율(단, 만기상환금액 계산 후, 원미만 절사하여 지급)

9) 본 증권의 기초자산의 과거데이터를 이용한 수익률 모의실험

d002_미래에셋증권 제km68회_수익률모의실험.jpg
미래에셋증권 제KM68회 (수익률 모의실험)

수익률 구간
발생횟수
발생빈도

-100%
-50%
2871
69.52%

-50%
0%
183
4.43%

0%
50%
166
4.02%

50%
100%
144
3.49%

100%
150%
161
3.90%

150%
200%
131
3.17%

200%
300%
144
3.49%

300%
400%
80
1.94%

400%
500%
75
1.82%

500%
1000%
140
3.39%

1000%
2000%
35
0.85%

2000%
3000%
0
0.00%

진행중
0
0.00%

합계
4130
100.00%

주1) 위 표와 그래프는 2007년 07월 25일 ~ 2024년 04월 12일 까지의 기초자산종가를 이용하여 분석한 결과입니다.주2) 총 시뮬레이션 횟수는 4,130 일입니다.주3) 위 그래프와 표는 본 증권의 기초자산의 과거 가격변동치를 이용한 손익구조 및 통계자료는 아래와 같습니다. 단, 아래의 결과치는 과거의 자료를 사용하여 추정한 단순한 참고자료일 뿐이며, 본 증권의 투자에 대한 수익성을 보장하는 것은 아님을 유의하시길 바랍니다.

10) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

(1) 본증권은 자본시장과금융투자업에관한법률 제 309조 제 5항의 규정에 의해 예탁결제원 명의의 실물 1매로 발행되어 일괄예탁제도를 통하여 예탁결제원에 예탁되며, 예탁결제원이 작성 비치하는 예탁자 계좌부상에 본 증권의 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.(2) 투자자는 예탁결제원에 예탁된 본 증권에 대하여 실물발행을 청구하여 실물을 교부받을 수 없습니다.(3) 본 증권은 기명식 증권으로 발행되며 그 분할 및 병합은 인정되지 않습니다.

2. 권리의 내용 - 본 증권은 무담보 무보증 채권과 동일한 법적 지위를 갖습니다.본 증권의 권리내용의 변경 및 결제불이행과 관련하여 발행인이 조정 및 계산에 있어 고의나 중대한 과실이 있는 경우에는 적용되지 아니하며, 또한 본 증권의 어떠한 지급의무와 관련하여 발행인이 정당한 사유없이 지급을 해태하는 경우에는 해당 지급액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율) 해당하는 연체이자율 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

(1) 조기종결 사유1) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 기한의 이익을 상실하며, 아래의 "(2)조기종결 방법"에 따라 투자자에게 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행인은 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일 및 조기종결금액을 명시하여 통지하여야 하며 이 때 조기종결일은 각 호의 사유발생일 (다만, 사유발생일이 거래소영업일이 아닌 경우 다음 거래소영업일)을 의미합니다.① 발행인이 파산, 화의 또는 회사정리절차개시의 신청을 한 경우 또는 발행인 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행인에게 파산이 선고되거나 화의 또는 회사정리절차가 개시된 경우② 발행인에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우, 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우③ 발행인에게 어음교환소의 거래정지처분이 있는 경우 등과 같이 발행인의 채무불이행사유가 발생하여 발행인이 기한의 이익을 상실한 경우2) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다.① 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정·개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 본 증권과 관련된 거래가 위법하게 되거나, 발행인에게 본 증권과 관련한 추가적인 조세, 기타 공과금 납부 의무가 발생하는 경우② 천재지변, 전쟁, 내란, 폭동, 노동쟁의, 금융시장의 거래중지사태 및 기타 이에 준하는 사유가 발생하여 본 증권을 더 이상 유지하는 것이 곤란한 경우③ 거래소에서 기초자산의 계산 및 공시를 폐지하기로 발표하는 경우(단, 기초자산이 지수인 경우에 한함)④ 거래소 또는 관련거래소에서 본 증권의 기초자산의 일부 또는 전부(기초자산과 관련된 선물.옵션종목을 포함)에 대하여 시장붕괴 및 교란사유, 상장폐지 사유가 발생하여 연속적으로 8예정거래일 동안 거래가 정지되거나 정지가 예정되는 경우⑤ 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병, 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 아래 '(3)권리내용의 변경'에 따른 본 증권의 권리내용 조정이 불가능한 경우⑥ 거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우⑦ 발행인의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행인이 더 이상 본 증권 상의 의무를 이행하기 곤란한 경우

(2) 조기종결 방법① 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우 발행인은 지정된 조기종결일로부터 10영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기종결금액을 지급하게 됩니다.② 본 증권에 대하여 조기종결 사유가 발생하거나 또는 조기종결일이 지정되면, 발행인은 본 증권과 관련하여 조기종결금액 지급의무 이외에는 어떠한 추가적인 상환의무나 금전의 지급의무를 부담하지 아니합니다.③ 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우, 발행인은 조기종결일의 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션 등이 거래되는 거래소의 시장상황, 기타 가격결정요인 등을 고려하여 선량한 관리자의 주의로써 일반적인 거래관행에 따라 합리적으로 계산하여 조기종결금액을 결정하게 됩니다. 조기종결금액은 본 증권의 유동성공급자를 포함하여 3개 주요 장외파생금융상품거래영업 인가를 받아 해당 업무를 영위하는 금융투자업자로부터 본 증권과 동일한 발행조건 및 발행수량에 해당되는 장외파생상품의 확정매수가격을 제시 받은 후 그 중 최고가(원미만 여섯째자리까지 반영)로 결정하게 됩니다.(만기상환금액과 동일한 방식으로 계산한 후, 총 상환금액은 원미만 절사하여 지급) 특히, 조기종결에 의한 지급액은 본 증권의 발행조건에 기재된 만기시 지급수준과 차이가 발생할 수 있으며 발행인 및 발행인의 위험회피거래상대방이 거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 본 증권과 관련된 위험회피거래를 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우(해당 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션의 매수호가가 존재하지 않거나 거래중지, 상장폐지 등의 사유에 의하여 본 증권의 기초자산 가격을 확정하기 어려운 경우)에는 기초자산의 가격을 영(0)으로 결정할 수 있으며, 이 경우 상품 구조에 따라 투자금액 전액에 대한 손실이 초래할 수 있으니 이에 유의하시기 바랍니다.

(3) 권리내용의 변경당해 증권은 발행일로부터 만기일까지의 기간중에 아래에 상황이 발생하는 경우 당해 증권의 권리 내용이 조정될 수 있으며, 당해 증권의 지급조건, 지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우, 발행인은 지체없이 발행인의 홈페이지에 그 내용을 게재함으로써 보유자의 개별 통지에 대신합니다.1) 기초자산 가격의 산정, 발표 또는 통신상의 오류의 경우거래소의 기초자산 가격산정, 발표 또는 통신상의 오류 기타 발행인 이외의 제3자의 귀책사유로 인하여 해당 지급액이 산정에 오류가 발생한 경우, 추후 정정발표 또는 발행인이 정확한 기초자산의 가격을 확인할 수 있는 경우 발행인은 투자자에게 이와 같이 확인된 기초자산 가격을 기준으로 산출한 금액과의 차액을 정산합니다. 이 경우 발행인은 본 증권의 보유자에 대하여 위 차액에 대한 정산의무 이외에는 별도의 손해배상 책임 등을 부담하지 않습니다.2) 기초자산 산출방식 혹은 산출 주체 등에 변경이 있는 경우① 기초자산 지수 산출은 한국거래소(이후 지수제공자)의 소관이며 기초자산 지수의 구성종목과 산출방식의 변경, 지수 계산 및 발표의 정지 및 재개, 폐지 등에 관한 사항은 지수제공자가 정함을 따릅니다.② 기준지수 결정일 당일 또는 그 이전에 지수제공자가 당해 기초자산 지수의 산출 발표를 중단하고 그 대신 다른 기관이 이를 발표하게 되는 경우, 새로 발표되는 지수가 종전의 기준지수와 실질적으로 동일하다고 인정하는 경우에는 새로운 지수를 기준지수로 정하기로 합니다.③ 지수제공자가 기초자산 지수의 산출방식 또는 구성종목을 변경함에 따라 만기 상환(지급)액의 산출조건 및 기타 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 발행인은 이를 신의성실의 원칙에 따라 공정하게 조정할 수 있습니다.④ 지수제공자가 지수를 계산하기 위한 공식 또는 방법을 변경하거나 기타 다른 방식으로 지수를 중요하게 변경한 경우(구성주식, 자본화, 기타 다른 사소한 사유의 변경이 있는 경우로서, 지수를 유지하기 위한 공식 또는 방법에 명시되어 있는 변경은 제외), 발행사는 변경일 전 마지막으로 유효한 지수를 계산하는 공식 및 방법에 따라 변경 전 지수를 구성하는 주식(다만, 그러한 주식이 거래소에서 상장폐지된 경우는 제외함)을 이용하여 산출한 지수를 최종지수로 사용할 수 있습니다.3) 기초자산의 발행회사의 증자 및 기타 가격변동 사유가 발생한 경우① 본 증권의 기초자산에 대한 주식배당, 액면분할, 액면병합, 기초자산 발행회사의 증자, 감자, 합병, 분할, 분할합병, 주식교환(이전) 등으로 인하여 기초자산의 가치변동이 있는 경우, 본 증권의 발행인은 기업이벤트(Corporate Action) 전후의 수정주가의 연속성이 최대한 유지되도록 관련규정 또는 시장관행에 따라 기초자산, 기준가격, 행사가격 및 전환비율 등 본 증권의 권리내용을 변경하거나 조정할 권리가 있습니다.

권리내용 변경 방법은 다음과 같습니다.

주식
ELW

권리변동
기준가격
조정내용
비 고

배당락,권리락
- 배당락, 권리락의 기준가격
- 행사가격 및 전환비율 조정
- 배당(권리)부 종가의 만기평가가격 수정

주식분할,액면분할,액면병합
- 전일종가×분할(병합)비율 - 약 2일 거래정지
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

상장폐지
-
- 최종거래일을 거래정지 전일로 앞당겨 조기종결
- 최종거래일, 만기평가일 및 만기 등 변경

상장법인간 신설합병
- 익일 시가 (시가기준가종목)- 약 1월 거래정지

자본감소
- 행사가격, 전환비율 조정 - 최종거래일이 거래정지기간중인 종목 : 조기종결
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

인적분할
- 존속,신설법인 동시 상장시 : 바스켓주가 산출 - 기타의 경우 : 조기종결

② 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경 사유가 발생한 경우 발행인은 아래에 기재된 사항에 따라 해당 내역을 조정하되, 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 한국거래소의 유가증권시장업무규정에서 정하는 구체적인 방법이 있는 경우 이를 우선하여 적용합니다. 단, 이러한 조정에도 불구하고 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경이 불가피한 것으로 발행인이 선량한 관리자의 주의로써 합리적으로 판단하는 경우 발행인은 관련법령, 규정 및 시장관행 등에서 제시하는 방법에 근거하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 연속성이 유지되도록 그에 대한 변경을 결정할 수 있습니다.

조정사유
조정비율 산출방법
기타사항

본 증권의 기초자산에 대해 시가(증권발행 및 공시등에 관한규정 제57조에서 정하는 이론권리락주가를 말합니다)를 하회하는 발행가격으로 유상증자를 하는 경우
조정비율(W) = (기발행주식수 +신발행주식수 * 1주당 발행가액/시가) / (기발행주식수 +신발행주식수)
제3자배정은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 준비금의 자본전입(무상증자)으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 신발행주식수)

본 증권의 기초자산에 대해 주식배당으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 배당주식수)
현금배당은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 자본금 감소(무상감자)가 발생되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1-기발행주식 1주당 감자주식수)
유상소각,이익소각,자사주소각은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 액면분할 및 병합이 발생되는 경우에
조정비율(W) = 액면 분할비율 혹은 병합비율

본 증권의 기초자산에 전환사채 (신주인수권부사채 포함)의 전환 및 Stock Option 행사에 의해 신주가 발행되는 경우
조정하지아니함

주1) 기준가격, 행사가격 및 전환비율은 아래에 따라 조정함 ① 조정후 기준가격 = 조정전 기준가격 ×W ② 조정후 행사가격 = 조정전 행사가격 ×W ③ 조정후 전환비율 = 조정전 전환비율 ×1/W주2) 조정산식에서 적용하는 기발행주식수는 조정후 기준가격(행사가격) 적용 직전일 현재의 주식수로 함③ 위 ②에 따른 권리조정에도 불구하고 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병 및 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 본 증권을 더 이상 유지하기 어려운 경우에는 본 증권의 조기종결 사유에 해당되며 발행인은 "(2)조기종결 방법"에 의하여 산출된 조기종결금액을 본 증권 투자자에게 만기 전에 상환하게 됩니다.

(4) 파생결합증권(주식워런트증권)의 결제불이행에 관한 사항본 증권의 발행인이 파산절차, 회사정리절차, 화의절차, 기업개선절차, 기업구조조정촉진법 제12조 소정의 관리절차, 외국에서의 도산절차가 진행되거나 유동성 위기 등으로 인하여 본 증권의 지급의무를 이행하지 못하였을 경우, 본 증권의 법적지위는 다른 무담보 무보증 채무와 동등한 지위를 가집니다.본 증권에 대하여 이러한 발행인의 결제불이행사유가 발생한 경우, 발행인은 기한의 이익을 상실하며 본 증권의 보유자는 민사소송을 통하거나 파산법, 회사정리 절차에 따라 그 권리를 구제 받을 수 있습니다. 그러나 발행인이 관계법령에 의거 파산절차, 회사정리절차, 화의절차 등 채무재조정 내지 채권자의 채권행사가 제한되는 절차에 놓여있는 경우 본 증권 보유자의 권리구제는 관련법령 등에 따른 제한을 받게 될 수 있습니다. 서울 중앙지방법원을 제 1심 전속적 관할법원으로 합니다.

(5) 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지시 권리행사에 관한 사항거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우, 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다. 조기종결금액 결정방법 및 지급에 관한 사항은 “(2)조기종결방법”에 기재내역을 참고하시길 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

정부가 일괄신고추가서류의
기재사항이 진실 또는
정확하다는 것을 인정하거나 그
증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함을 유의하시기 바랍니다. 또한 이
파생결합증권은
「예금자보호법」에 따라 보호되지 않습니다.

1. 가격변동 위험

구 분
투자위험의 주요내용

기초자산의가격변동에연동한수익구조에의한 위험

- 본 증권은 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는
파생상품적 성격을 지니고 있으므로
기초자산의 가격이 투자자에게 불리한 방향으로 움직이는 경우 투자자는 예상치 못한 커다란 손실을 입게 될 수 있으며, 대상이 되는
기초자산에 직접 투자했을 때 얻을 수 있는 수익률과 본 증권에 투자하여 얻은 수익률이 전혀 다를 수 있습니다. 따라서 투자자는
본 증권의 상환금액의 산정방식이나 조기상환의 조건 등을 충분히 이해하고 투자하여야 합니다.- 본 증권은 만일 기초자산의 가격이 산출되지 않거나 혹은 존속하지 않게 되거나, 본 증권의 존속기간 동안
기초자산의 성격이 매우 이질적으로 변경되어 본 증권 발행시의 기초자산과 동일한 것으로 보기 어려워지거나,
기초자산 또는 기초자산 구성종목의 매매가 불가능해지는 등의 경우에는 발행인은 상환금액 산정방식 및 평가일을 포함한
본 증권의 발행조건 및 권리내용을 합리적으로 조정할 수 있으며, 이러한 조정에도 불구하고 본 증권을 유지하는 것이 어렵다고 발행인이 판단하는 경우에는 선관주의에 입각하여 합리적인 방법으로 조기종결을 할 수 있습니다.(위와 같이 권리내용에 대한 조정이나 조기종결 등의 권리내용의 변동이 발생하는 경우에 대한 설명은 "본문 II. 증권의 주요 권리내용 중 (3)권리내용의 변경에 상세하게 기술되어 있습니다). 기초자산에 이러한 조정이나 조기종결의 사유가 될 상황이 발생하게 되면 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다.

이해상충구조에따른 위험

- 발행인은 본 증권과 관련하여 기초자산, 기초자산 구성종목, 기초자산 또는 기초자산 구성종목과 관련된 선물, 옵션 등 파생상품의 매매, 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생상품거래 등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다. 이러한
헤지거래로 인하여 기초자산의 가격이 변동될 수 있으며, 그 결과
본 증권의 상환금액에 영향을 미칠 수도 있습니다. 특히,
발행인의 헤지거래에 의해 자동조기상환평가일 또는 만기평가일에는 기초자산의 대량매매가 이루어질 수 있으며, 그 중 만기평가일에는 기초자산 가치의 변동으로 인한 위험 관리 및 본 증권의 상환금액 확보를 위하여 발행인은 보유하고 있는 기초자산을 전부 또는 일부 매도할 수 있습니다.- 발행인은 이러한
헤지거래가 불공정거래 행위에 해당하지 않도록 자체적으로 제정한 헤지거래 운용지침 및 기타 본 증권에 적용될 수 있는 거래소 가이드라인에 따라
최선의 주의를 기울이고 있습니다.

발행인의정상적인영업활동이미치는 영향

-
발행인은 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재
일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래를 수행하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품등이 포함될 수 있습니다. 이러한 거래는 발행인의 정상적인 영업활동의 일부이지만,
그러한 영업활동의 결과로 기초자산가격이 급격히 변동될 수 있으며,
그에 따라 본 증권의 가치 또한 급격히 하락할 수 있습니다. 발행인의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초자산가격 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다. 발행인 및 발행인의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

평가손실위험

- 본 증권은
만기시 기초자산가격이 투자자에게 불리하게 변동되거나, 만기 이전에 매매를 하거나 본 일괄신고 추가서류에 기재된 사유로 인하여 조기상환 되는 경우 또는 보유기간 동안 본 증권의 시가평가를 하는 경우에 투자원금의 손실 및 현저한 평가손실을 초래할 수 있습니다.

2. 발행회사 위험

구 분
투자위험의 주요내용

발행인의 재무,손익상황과관련한 위험

- 본 증권의 발행인이 속한 산업인 금융투자업은 증권시황 등의 움직임에 따라 수익성이 매우 민감하게 변동되는 손익의 변동성이 매우 높은 산업입니다. 이러한 금융투자업의 특성상 발행인의 재무, 손익상황 역시 매우 큰 변동성을 지니고 있으며, 동 업계의 경쟁이 점차 심화되고 국내외 경기마저 불투명한 관계로 발행인의 재무, 손익상황이 향후급격히 악화될 가능성도 배제할 수는 없습니다.-
본 증권은 발행인의 신용으로 발행되는 무보증, 무담보 증권이므로 발행인의 재무, 손익상황이 본 증권의 상환에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 발행인이 재무상태의 악화로 지급불능 상황에 처할 경우 투자자는 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여 지급받지 못할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.- 본 증권과 관련하여 미래에셋증권이 부담하게 되는 채무는 다른
무담보,무보증 채권과 동일한 순위를 가집니다.- 발행인에 관한사항은
2024년 11월 14일에 금융위원회에 제출한 미래에셋증권
제56기 3분기보고서(2024년01월01일~2024년 09월30일)
를 참조하시기 바랍니다.

결제지연위험
- 본 증권의 지급일에 지급이 이루어지지 않는 경우 발행인은 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다. 단, 본 증권신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다. 또한 본 증권은 [ II.증권의 주요권리내용 중 2.파생결합증권의 권리내용]에 따라서 결제불이행이 존재할 수 있습니다.

3. 조기종결 및 중도상환 위험

구 분
투자위험의 주요내용

조기종결 위험
- 발행인의 재무 손익상황 변화 등에 따른 파산, 회생절차 개시 기타 발행인이 본 증권의 의무를 이행하기 곤란한 조기종결사유가 발생하는 경우 본 증권은 만기 이전에 조기종결 됩니다. 기초자산과 관련한 조기종결사유의 발생으로 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행인이 판단하는 경우, 그 외 시장교란사유, 천재지변 기타 본 증권을 유지하는 것이 곤란한 사유가 발생하는 경우 본 증권을 만기 이전에 조기종결할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기종결사유 발생시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있으며, 이 경우 원금손실이 발생할 수 있습니다.

중도상환청구권행사가 제한될위험

- 발행인은 투자자가 본 증권의 매수를 요청하였으나 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 이에 응하지 못할 수 있다는 점에서 본 증권의 환금성이 제한될 수 있으며, 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.-
본 증권과 같이 환금성이 제한되어 있는 증권에 있어서 어떠한 조건 하에 만기 전 상환이 가능한지 여부는 매우 중요한 투자결정요인이 될 수 있습니다. 따라서, 투자자는 본 일괄신고추가서류에 기재된 각 사유에 따른 만기 전 상환의 내용을 사전에 충분히 숙지함으로써
만기 전 상환이 제한되는 제반 상황 및 만기 전 상환에 따른 상환금액 결정구조에 따른 위험을 고려하여
투자여부를 결정하여야 합니다.

중도상환시원금손실 위험

- 투자자 요청으로 본
증권을 중도상환하는 경우 중도상환시점에서의 공정가액(기준가)에 따라 투자원금의 손실 및 평가손실을 초래할 수 있음을 유념하여야 할 것입니다.

4. 기타 투자위험

구 분
투자위험의 주요내용

일반적인 위험
- 본 증권은 주식, 채권 등의 일반적인 증권들과는 달리 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는 파생상품적 성격을 포함하고 있으므로, 본 증권의 손익구조,권리내용, 위험요인 등에 대한 증권신고서의 기재내용을 충분히 이해하지 못하고 본 증권에 투자할 경우 예상치 못한 투자위험이 발생할 수 있습니다.- 본 투자위험에 관한 사항에 가능한 상세히 설명을 하였지만, 발행인이 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다. 그러므로 투자자는 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 법률적 혹은 세법상의 불이익이 없는지 다양한 면에서 투자 위험을 고려하여 투자결정을 내려야 합니다. 발행회사는 본 증권에 대한 투자로 인한 손실에 대하여 어떠한 책임도 부담하지 아니하며, 본 증권은 예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다.

환금성 위험
- 당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건중 제140조제2항제4호(분산요건), 제5호(발행총액) 및 제6호(잔존권리행사기간)를 제외하고 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그러함에도 불구하고, 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.- 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 거래될 경우 이를 취득하게 되는 투자자는 당해 증권을 거래소의 매매를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능하며, 발행인이 지정한 유동성공급자는 당해 증권의 적정 호가스프레드 제시를 통하여 적정가격의 유동성을 제공함으로써 투자자의 거래비용을 인하하고 시장의 수급불균형과 가격왜곡을 완화시키며 균형가격 발전을 촉진시키는 역할을 담당하게되며 관련규정 및 계약조건에 따라 선량한 관리자의 주의로써 당해 증권의 유동성을 제공할 계획입니다.하지만, 당해 증권에 대한 유동성공급자는 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다. 특히, ⅰ)기초자산의 가격을 이용할 수 없는 경우 ⅱ) 기초주식의 단일가 호가접수시간, ⅱ) 시가결정 후 5분간, ⅲ)매매거래 중단 또는 정지에 따른 재개 후 5분간 등, ⅳ)기초주권의 가격이 상한가 또는 하한가인 경우ⅴ) 특히 당해 증권의 기초자산이 개별 종목인 경우, 한국 거래소 규정에 따라 당해 증권의 만기일이전 1개월 이후 매매거래기간에는 유동성공급자에 의한 호가가 금지되거나 면제되므로 자율적인 시장참여자에 의하여 가격이 형성되게 됩니다. 이러한 경우 당해 증권의 유동성이 확보되지 못하여 경우에 따라 거래가 이루어지지 않을 수 있음을 유의하시길 바랍니다.또한, 당해 증권이 해당 거래소에서 정상적인 매매가 가능할지라도 상장 이후 "유가증권시장 상장규정 제153조(매매거래정지 및 정지해제)"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주가지수의 산출이 일시적으로 중단되는 경우, ⅱ) 기초자산인 주권의 매매거래가 정지되는 경우, ⅲ) 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우(유가증권시장 상장규정 시행세칙으로 정하는 경우 포함)에 해당되는 경우 시장에서 매매거래가 중지되므로 유동성에 심각한 제약을 받을 수 있습니다. 특히, 당해 증권은 "Ⅰ.모집 또는 매출에 관한 사항-4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 (4). 증권의 상장 및 매매에 관한 사항"에 기재된 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준에 해당되는 경우 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게 되므로 이에 각별히 유의하여 매매의사결정을 하시길 바랍니다.

세제 및 법률상위험

- 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
- KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.- 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.- 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.- 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

1. 기초자산의 명칭가. SK이노베이션 보통주 (SK Innovation Co., Ltd. / 096770)

2. 기초자산의 개요

(1) SK이노베이션 보통주(SK Innovation)SK이노베이션은 대한민국 최초의 정유와 석유화학회사이다. 주요 사업으로는 원유를 정제하는 정유산업, 올레핀, 아로마틱, 용제, 폴리머, EPDM, I/E소재를 생산하는 석유화학산업, 그리고 석유와 석탄 광물 등을 다루는 해외 자원 개발산업을 사업영역으로 두고, SK에너지, SK종합화학, SK루브리컨츠, 대한송유관공사 등을 방계회사로 두고 있다. 최근 전기 자동차용 2차전지 사업을 시작하였으며, 관련 사업을 활성화시키고 있다.

3. 지수산출기관 및 구성종목 거래소

(1) SK이노베이션 보통주(SK Innovation)
SK이노베이션 보통주 (SK Innovation Co., Ltd.)의 가격산출기관은 한국거래소(Korea Exchange)이고, SK이노베이션 보통주 (SK Innovation Co., Ltd.)의 구성종목은 모두 한국거래소에서 거래되고 있습니다. 한국거래소 주소 : 부산광역시 남구 문현금융로 40 - 한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr

4. 기초자산 가격 및 기초자산에 대한 제반정보 취득방법

(1) 기초자산의 가격정보- SK이노베이션 보통주 : 한국거래소, 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr) 또는 당사 HTS인 KAIROS[0101]화면 및 각종 신문 등에서 SK이노베이션 보통주의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

(2) 기초자산의 가격산출기관의 정보- SK이노베이션 보통주 : 기초자산의 가격산출기관인 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr)에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

5. 기초자산의 최근 20년간 가격변동 추이

가. 대상기간 : 2007년 07월 25일 ~ 2024년 11월 08일

나. 기간 중 최고치

SK이노베이션 보통주 : 298,858.00 (2021년 02월 02일)

다. 기간 중 최저치

SK이노베이션 보통주 : 45,794.00 (2008년 10월 27일)

미래에셋증권 제km68회_kr7096770003.jpg
미래에셋증권 제KM68회 (SK이노베이션 가격변동 추이)

주1) 기초자산의 가격변동 추이와 파생결합증권의 수익구조는 상품의 구조별로 상이할 수 있습니다.

6. 주요 공시 사항(최근 6개월간)

(1) SK이노베이션 보통주(SK Innovation)

번호
공시회사
보고서명
제출인
제출일자

1
SK이노베이션
분기보고서 (2024.09)
SK이노베이션
2024-11-14

2
SK이노베이션
최대주주등소유주식변동신고서
SK이노베이션
2024-11-08

3
SK이노베이션
유상증자결정(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2024-11-07

4
SK이노베이션
지주회사의자회사편입
SK이노베이션
2024-11-04

5
SK이노베이션
지주회사의자회사편입
SK이노베이션
2024-11-04

6
SK이노베이션
지주회사의자회사편입
SK이노베이션
2024-11-04

7
SK이노베이션
지주회사의자회사편입
SK이노베이션
2024-11-04

8
SK이노베이션
지주회사의자회사편입
SK이노베이션
2024-11-04

9
SK이노베이션
지주회사의자회사편입
SK이노베이션
2024-11-04

10
SK이노베이션
지주회사의자회사편입
SK이노베이션
2024-11-04

11
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지주회사의자회사편입
SK이노베이션
2024-11-04

12
SK이노베이션
지주회사의자회사편입
SK이노베이션
2024-11-04

13
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지주회사의자회사편입
SK이노베이션
2024-11-04

14
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지주회사의자회사편입
SK이노베이션
2024-11-04

15
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지주회사의자회사편입
SK이노베이션
2024-11-04

16
SK이노베이션
지주회사의자회사편입
SK이노베이션
2024-11-04

17
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지주회사의자회사편입
SK이노베이션
2024-11-04

18
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지주회사의자회사편입
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2024-11-04

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지주회사의자회사편입
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2024-11-04

20
SK이노베이션
지주회사의자회사편입
SK이노베이션
2024-11-04

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SK이노베이션
지주회사의자회사편입
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2024-11-04

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SK이노베이션
지주회사의자회사편입
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2024-11-04

23
SK이노베이션
지주회사의자회사편입
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2024-11-04

24
SK이노베이션
지주회사의자회사편입
SK이노베이션
2024-11-04

25
SK이노베이션
지주회사의자회사탈퇴
SK이노베이션
2024-11-04

26
SK이노베이션
합병등종료보고서(합병)
SK이노베이션
2024-11-04

27
SK이노베이션
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
SK이노베이션
2024-11-04

28
SK이노베이션
기업가치제고계획(자율공시)
SK이노베이션
2024-10-30

29
SK이노베이션
기업설명회(IR)개최(안내공시)
SK이노베이션
2024-10-15

30
SK이노베이션
유상증자결정(종속회사의주요경영사항)
SK이노베이션
2024-10-02

31
SK이노베이션
단기차입금증가결정(자율공시)(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2024-09-23

32
SK이노베이션
상장채권관련기타주요사항
SK이노베이션
2024-09-23

33
SK이노베이션
풍문또는보도에대한해명(미확정)
SK이노베이션
2024-09-13

34
SK이노베이션
사채권자집회소집
SK이노베이션
2024-08-28

35
SK이노베이션
임시주주총회결과
SK이노베이션
2024-08-27

36
SK이노베이션
금전대여결정(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2024-08-23

37
SK이노베이션
반기보고서 (2024.06)
SK이노베이션
2024-08-14

38
SK이노베이션
주주총회소집공고
SK이노베이션
2024-08-12

39
SK이노베이션
기업설명회(IR)개최(안내공시)
SK이노베이션
2024-08-07

40
SK이노베이션
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
SK이노베이션
2024-08-01

41
SK이노베이션
장래사업ㆍ경영계획(공정공시)
SK이노베이션
2024-07-18

42
SK이노베이션
[기재정정]주주총회소집결의
SK이노베이션
2024-07-17

43
SK이노베이션
타법인주식및출자증권취득결정
SK이노베이션
2024-07-17

44
SK이노베이션
타법인주식및출자증권취득결정
SK이노베이션
2024-07-17

45
SK이노베이션
회사합병결정(종속회사의주요경영사항)
SK이노베이션
2024-07-17

46
SK이노베이션
회사합병결정(종속회사의주요경영사항)
SK이노베이션
2024-07-17

47
SK이노베이션
주주총회소집결의
SK이노베이션
2024-07-17

48
SK이노베이션
매매거래정지및정지해제(중요내용공시)
유가증권시장본부
2024-07-17

49
SK이노베이션
풍문또는보도에대한해명(미확정)
SK이노베이션
2024-07-16

50
SK이노베이션
기업설명회(IR)개최(안내공시)
SK이노베이션
2024-07-15

51
SK이노베이션
풍문또는보도에대한해명(미확정)
SK이노베이션
2024-07-12

52
SK이노베이션
유상증자결정(종속회사의주요경영사항)
SK이노베이션
2024-06-25

53
SK이노베이션
금전대여결정(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2024-06-25

54
SK이노베이션
금전대여결정(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2024-06-25

55
SK이노베이션
지속가능경영보고서등관련사항(자율공시)
SK이노베이션
2024-06-21

56
SK이노베이션
풍문또는보도에대한해명(미확정)
SK이노베이션
2024-06-20

57
SK이노베이션
풍문또는보도에대한해명(미확정)
SK이노베이션
2024-06-14

58
SK이노베이션
유상증자결정(종속회사의주요경영사항)
SK이노베이션
2024-06-07

59
SK이노베이션
기업지배구조보고서공시
SK이노베이션
2024-05-31

60
SK이노베이션
풍문또는보도에대한해명(미확정)
SK이노베이션
2024-05-16

61
SK이노베이션
분기보고서 (2024.03)
SK이노베이션
2024-05-14

62
SK이노베이션
풍문또는보도에대한해명(미확정)
SK이노베이션
2024-05-03

기초자산의 공시에 관한 보다 자세한 사항은 한국 금융감독원 전자공시시스템[DART] 사이트(http://dart.fss.or.kr)에서 확인할 수 있습니다.

7. 기타사항
본 증권의 발행과 관련하여 발행인인 미래에셋증권은 투자자에게 투자기간 중 기초자산가격의 변동에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

본 증권은 미래에셋증권 주식회사가 직접 모집하므로 별도의 주관회사를 두지 아니합니다. 따라서, 본 증권의 분석 및 가격 결정 등에 관한 사항은 발행인의 의사에 따라 정하여졌습니다.

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

(1) 자금조달의 개요

구분
금액

모집 또는 매출총액 (1)
1,003,200,000원

발행제비용 (2)
300,320원

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
1,002,899,680원

※ 상기내역은 발행예정가액 기준으로 산출되었으며, 청약금액이 모집금액의 100%에 미달할 경우에는 변경될 수 있습니다.

(2) 발행제비용의 내역

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
50,160원
발행총액의 0.005%(금융기관분담금징수등에관한규정제5조제1항제4호)

상장수수료
200,000원
상장금액이 10억원 이상 20억원 미만인 경우20만원

예탁수수료
50,160원
발행총액의 0.005%(십원미만절사)

계
300,320원

2. 조달된 자금의 운용계획

본증권의 만기상환금액의 헷지를 위하여, 납입된 자금의 일부 또는 전체를 본 증권과 유사한 내용의 파생결합증권(주식워런트증권)을 매입하거나 기초자산 및 그와 관련된 파생상품 등의 운용에 사용할 계획입니다. 본 증권의 공모를 통해 조달하는 자금은 상품의 고유특성에 맞지 않는 불합리한 투자위험에 노출되지 않습니다.

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행인의 파생상품관련 현황

가. 파생결합증권(ELS, DLS) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 08월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELS
DLS

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
1115
652
1767
104
43
147
2
4
6
0
0
0

금액
43414
12263
55677
3096
1070
4166
4
321
325
0
0
0

2022년
건
917
492
1409
26
16
42
3
0
3
0
0
0

금액
21656
5007
26663
561
173
734
4
0
4
0
0
0

2023년
건
939
522
1461
19
8
27
3
2
5
0
2
2

금액
27156
3582
30738
344
85
429
4
4
8
0
3
3

2024년
건
436
148
584
313
100
413
4
4
8
4
4
8

금액
7937
1929
9866
6405
1525
7930
10
6
16
10
6
16

합계
건
3407
1814
5221
462
167
629
12
10
22
4
6
10

금액
100163
22781
122944
10406
2853
13259
22
331
353
10
9
19

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

나. 파생결합사채(ELB, DLB) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 08월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELB
DLB

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
159
2
161
0
0
0
69
7
76
0
7
7

금액
41131
5
41136
0
0
0
5183
3744
8927
0
3744
3744

2022년
건
194
14
208
19
3
22
56
2
58
3
2
5

금액
43681
50
43731
2029
24
2053
1537
130
1667
3
130
133

2023년
건
112
8
120
51
0
51
21
0
21
1
0
1

금액
37268
18
37286
31359
0
31359
977
0
977
300
0
300

2024년
건
108
33
141
107
33
140
3
0
3
0
0
0

금액
5482
2833
8315
5308
2832
8140
12
0
12
0
0
0

합계
건
573
57
630
177
36
213
149
9
158
4
9
13

금액
127562
2906
130468
38696
2856
41552
7709
3874
11583
303
3874
4177

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

다. 주식워런트증권(ELW) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 08월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELW

발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
2740
1
2741
0
0
0

금액
60456
0
60456
0
0
0

2022년
건
3366
0
3366
0
0
0

금액
56575
0
56575
0
0
0

2023년
건
3002
0
3002
34
0
34

금액
41963
0
41963
341
0
341

2024년
건
1926
0
1926
1057
0
1057

금액
29401
0
29401
16390
0
16390

합계
건
11034
1
11035
1091
0
1091

금액
188395
0
188395
16731
0
16731

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

라. 신용환산액 (2024.08.31 기준, 단위: 억 원)

구분
ELS
ELB
ELW
DLS
DLB
기타
계

합계
367
21
0
216
25
2,958
3,587

(신용환산액이 자본의 5% 이상인 거래상대방 : 해당사항 없음)

주1)*신용환산액 = 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)*대체비용은 시가를 기초로 계산한 당해 계약에서의 미실현이익(+)또는 손실(-)을 의미함*신용환산율은 향후 당해 부외자산에 대해 추가로 가능한 평가익(potential future exposure)의 가능성을 확률적으로 계산한 금액으로 BIS에서 결정한 수치임. 거래 종류 및 잔존만기에 따라 아래 <표1>과 같이 결정됨.

<표1>신용환산율

잔존기간
거래 종류

금리
통화 및 금
주식(주가지수)
귀금속(금 제외)
기타

1년이하
0.0%
1.0%
6.0%
7.0%
10.0%

1년초과 5년이하
0.5%
5.0%
8.0%
7.0%
12.0%

5년초과
1.5%
7.5%
10.0%
8.0%
15.0%

예시) KOSPI200과 연계된 2년만기 파생결합증권(ELS)를 발행하고, 이를 헤지하기위해 거래상대방과 동일한 ELS계약(최초 100억원 지급)을 체결한 경우신용환산액은 다음과 같이 결정됨신용환산액= 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)= 100억원에 대한 시가평가금액 + (100억원× 8%) = 108억원

2. 세금에 관한 사항가. 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
나. KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.다. 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.라. 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.마. 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명:
미래에셋증권 제KM69회 파생결합증권(ELW)
]

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(1) 용어의 정의

항목
내용

1) 거래소

각 기초자산과 관련된 아래 각 거래소

- 아모레퍼시픽 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

2) 관련 거래소

각 기초자산과 관련된 선물·옵션 등이 거래되는 아래 각 거래소

- 아모레퍼시픽 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관

3) 예정거래일
거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 동안 개장하기로 예정된 날

4) 거래소영업일
거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 개장하여 거래소가 모두 공식적으로 해당일의 종가를 발표한 날

5) 영업일
공휴일이 아닌 날로서 대한민국의 시중 은행들이 정상적으로 영업(외환거래 포함)을 하는 날

6) 기초자산 종가산출·발표기관
한국거래소 또는 그 승계기관

7) 계산대리인
발행인인 미래에셋증권 주식회사

8) 교란일
예정거래일 중 거래소 또는 관련 거래소가 개장하지 못하거나 시장교란사유가 발생한 날

9) 시장교란사유

(ㄱ) 거래 장애(Trading Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 거래소 또는 관련 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(
상· 하한가로 인한 경우를 포함
), 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등의 거래가 중단 또는 중지되는 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄴ) 거래소 장애(Exchange Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 시장참여자들이 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것 또는 관련 거래소에서 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것이 제한 또는 사실상 불가능한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄷ) 조기 폐장(Early Closure):거래소 또는 관련 거래소가 거래소영업일에 정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함)의 1시간 이전까지 폐장시간을 공표하지 아니한 채 종료시간 이전에 폐장하여 기초자산의 종가가 발표되지 못하는 경우(ㄹ) 그 밖에 기초자산과 관련하여 발행인이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생 또는 존재하는 경우

10) 종가
거래소 또는 기초자산 산출기관이 정규거래시간 종료시간 또는 예정된 종료시간에 발표하는 기초자산의 최종가격

11) 평가일
최초기준가격평가일 또는 만기평가일

12) 전환비율
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산의 단위수

13) 기초자산
당해 증권의 기초자산은 한국거래소에서 산출하는 아모레퍼시픽 보통주(090430)

(2) 모집 또는 매출의 개요

[종목명 :
미래에셋증권 제KM69회 파생결합증권(ELW)
]
[단위 : 원, 워런트]

항 목 명
내 용

종 목 명
미래에셋증권 제KM69회

모집방법
공모

옵션종류
CALL
권리행사방식
유럽식

기초자산에 관한 사항
기초자산명
기준가격(지수)
행사가격(지수)
지수/가격산출기관

아모레퍼시픽 보통주(090430)
123,100
125,500
한국거래소

기초자산 평가방법
최초기준가격평가
종가
만기가격평가
산술평균

전환비율(승수)
0.005

기준가격평가일
2024.11.08
최종거래일
2025.04.10

만기상환
만기평가일(From - To)
지급조건
만기상환금액
만기일(자동권리행사기간)
상환금지급일

2025.04.04-2025.04.10
1주식 워런트증권 당 만기상환금액을 지급(만기상환금액 계산시 원미만 여섯째자리까지 반영하며(소수점 일곱째자리 절사), 총 상환금액(만기상환금액×총 보유수량)은 원미만 절사)
MAX{(만기평가가격-행사가격),0}*전환비율* 만기상환금액 결정과 관련된 자세한 사항은 본 서류 II. 1. 4) 만기상환금액의 계산방법 참조
2025.04.14
2025.04.16

조기종료상환
조기종료가격(지수)
조기종료지급조건
조기종료수익률

-
-
-

발행 및 청약에 관한 사항
발행총액(납입금액)
발행증권의 수 (워런트)
1 워런트 당 발행가액

1,000,500,000원
14,500,000워런트
69원

청약기간
발행일(납입일)

시작일
종료일

2024.11.21
2024.11.21
2024.11.21

기타사항
중도상환여부
중도상환불가
조기종료여부
조기종료불가

인수대금납입은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

상환금지급은행
은행명
우리은행

지점
한화금융센터

결제방법
현금결제

전자등록기관
한국예탁결제원

상장여부
2024년 11월 26일 상장예정

기 타
1. 행사종료일이 거래소 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 거래소 영업일을 권리행사종료일로 합니다.2. 상기 지정된 납입일, 지급일 등 금원의 지급이 필요한 날이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일을 해당 납입일, 지급일 등으로 합니다.3. 위 상환금 지급일은 발행일 현재를 기준으로 만기평가일(불포함) 이후 4영업일을 발행인이 예측하여 예상되는 일자를 기재한 것입니다. 따라서, 향후 만기평가일이 변경되거나 만기평가일 이후 해당 지급일(예정)까지 각 일의 영업일 여부가 발행인의 예측과 달라지는 경우, 위 상환금 지급일은 만기평가일(불포함) 후 4영업일의 결정 방식에 따라 조정 및 결정됩니다.4. 만기평가일이 임시공휴일로 지정된 경우에는 첫번째 만기평가일을 기준으로 임시공휴일로 지정된 날수 만큼 직전 예정거래일을 만기평가일로 변경합니다.5. 본 일괄신고추가서류상 기재된 산식에 따라 계산된 결과는 소숫점 조정없이 그대로 사용됩니다. 단, 본 서류에 별도로 명시된 경우(만기상환금액 계산방법 등)에는 그 명시된 바에 따릅니다.6. 1(워런트)증권 당 만기상환금액은 본 서류 상의 계산방법에 따라 결정 후 원단위 미만 절사하여 지급됩니다.

(3) 예상손익구조

본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 권리내용 1. 예상손익구조'를 참조하시기 바랍니다.

2. 공모방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

본 증권의 발행인은 발행가격을 산출함에 있어 일반적으로 옵션의 가격 산출에 사용되는 블랙숄즈 모델(Fischer Black, Myron Scholes, 그리고 Robert Merton에 의해서 "The Pricing of Options and Corporate Liabilities”와 "Theory of Rational Option Pricing”이라는 논문제목으로 1973년에 "Journal of Political Economy"에 발표된 European옵션 가격결정모델)을 사용하였습니다. 그러나 블랙숄즈 모델은 주가 수익률이 평균적으로 무위험이자율과 배당율의 차이만큼 상승하며 이를 중심으로 불규칙하게 변동하며, 언제든지 기초자산의 공매도가 가능하고, 기초자산의 매매시 거래세 등 제반비용이 없으며, 무위험 차익거래가 불가능하며, 연속적으로 주식거래가 가능하고 무위험이자율은 옵션 만기까지 일정하다는 가정에 근거하므로 실제 금융시장에서 적용하는 데에는 여러가지 한계점이 있습니다. 이러한 문제 때문에 이론적 모델을 사용함에 있어 일반적으로 배당율,무위험이자율(금리) 및 변동성 등은 발행가격 산정시점의 시장상황을 기초하여 예상되는 추정변수를 사용하게 되며, 이는 변수 추정의 불확실성에 대한 예상 헤지거래비용과 거래세 등 제반비용을 고려하여 결정하게 됩니다. 본 증권의 발행가격 산정을 위한 구체적인 산식 및 그 적용 근거는 아래와 같습니다.

블랙-숄즈모델의 구체적인 식은 다음과 같습니다.

C = S'*N(d1) - K*exp(-r*T)*N(d2)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

C=콜옵션의 가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정지수/가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기(연단위)

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

P = K*exp(-r*T)*N(-d2) - S'*N(-d1)

d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T)

d2= d1- σ*sqr(T)

P=풋옵션의가격

S = 현재가격

S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정가격

D=예상 주당배당액

N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수

K = 행사가격

exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수

r = 무위험 이자율

T = 옵션잔존만기(연단위)

t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기

ln = 자연로그

σ = 변동성

sqr = 제곱근

위의 내용을 구체적인 산식에 적용하여 표로 정리하면 다음과 같습니다.

[종목명 :
미래에셋증권 제KM69회 파생결합증권(ELW)
]
[단위 : 원, 워런트]

구분
설명
입력값
비고

S
기준가
123,100원
2024년 11월 08일 기초자산의 종가

S'
수정된 기준가
121,920원
2024년 11월 08일 기초자산의 종가에서 배당액을 감안한 수정기준가

D
예상 주당 배당액
1180.00

K
행사가
125,500원

T
잔존만기(연단위)
0.3973
본 증권의 발행일(2024.11.21)에서 만기일(2025.04.14)까지의 일수를 365로 나눈 값

r
무위험 이자율
3.7%
본증권의 잔존만기에 대응하는 원화채권의 수익률 곡선을 고려, 당사 내부의 기준에 따라 정함

σ
연변동성
48.33%
본 증권의 발행일(2024.11.21) 현재 ELW의 잔존만기 145일 역사적 변동성 79.39%와 옵션 이론가에 포함되지 않은 예상 헤지 비용(거래세 등)을 고려하여 산출

역사적변동성을 이용한 이론가격
23,200.00
79.39%
실예측변동성을 이용한 이론가격 산식에서 변동성을 역사적 변동성으로 사용

실예측변동성을 이용한 이론가격
13,800.00
48.33%
상기 블랙숄즈모델 산식에 의하여 산출

전환비율

0.0050
파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산 주식수

발행가
69
69
전환비율×이론가격=69.00을 본 증권의 상장시 거래 예정인 호가단위로 조정(내림) 하여 결정

[실제사용변동성 대비 역사적변동성 개요]

구분
변동성(%)
이론가격(원)

역사적 변동성
79.39
116.00

실제사용변동성
48.33
69

차이
-31.06
-47.00

상기 적용된 변동성은 역사적 변동성과는 달라서 측정된 이론가격이 변동성에 따라 달라지게 됩니다. 역사적 변동성은 기초자산의 가격변화로 측정되지만, 이에 발행가격은 다음의 사항을 반영하여 적용된 실예측변동성을 사용하게 됩니다.

[변동성 예측항목 세부내역]

항 목
변동성(%)
비용(원)

헤지시 수반되는 거래세
-15.723
-23.792

불연속 주가 움직임 비용
-8.555
-12.945

향후 변동성 변화 예측
-5.010
-7.581

시장 충격비용
-1.773
-2.682

1워런트당 변동성 가산 합계
-31.061
-47.000

※ 상기 발행가격에 적용한 가격결정변수는 발행인 발행가격을 산정하는 시점에서 예측한 변수이며, 본 증권이 발행 후 발행인 또는 본 증권의 유동성공급자가 제시하는 매매가격에 적용되는 변수는 매매시점의 시장의 상황에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 모집 및 매출관련 공고일자와 공고방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다.

(2) 청약의 방법

항 목
내 용

청약일
2024년 11월 21일

배정일 및 환불일
2024년 11월 21일

납입일
2024년 11월 21일

납입일
우리은행 한화금융센터

청약 단위
최저 청약단위 및 청약단위는 100워런트 증권으로 함

청약 증거금
1)모집 또는 매출가액의 100%에 해당하는 금액. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 함.2)청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항. 청약증거금은 납입일에 당해 증권의 납입금액으로 대체하고 청약증거금에 대해서는 무이자로 하며, 초과청약금에 대한 반환은 납입일에 청약계좌로 자동 반환됩니다.

청약의 방식 및 절차
1) 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급장소에 제출하는 방법으로 청약합니다. 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 또한, 대리인을 선임하는 경우 청약서에는 대리인이 본인 및 대리인을 표시하고, 대리인이 기명날인 또는 서명하여야 합니다.2) 청약취소는 청약기간동안 가능하며, 업무종료시간(16시)까지 신청하여야 합니다.3) 청약자는 금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률의 규정에 의거 실명에 의하여 청약하여야 하며 무자격청약인 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 합니다.4) 청약한도 초과의 경우 청약한도까지만 청약한 것으로 인정하여 안분배정합니다.

청약 취급처
미래에셋증권(주) 본점

배정방법
당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정됨.

기타사항
-

(3) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

가. 본 증권은 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 한국예탁결제원을 전자등록기관으로 하여 전자등록의 방법으로 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다. 나. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.

(4) 증권의 상장 및 매매에 관한 사항

가. 증권의 상장관련

(1) 상장에 대한 일반사항

항 목
내 용

상장거래소 명칭
한국거래소

상장신청예정일
2024년 11월 21일

(2) 예비상장 심사결과

당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건을 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그럼에도 불구하고 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당해 증권의 상장심사요건으로는 다음과 같습니다.

1. 발행인: 증권 및 장외파생상품을 대상으로 하는 투자매매업자로서 순자본비율이 자본시장과금융투자업에관한법률 제166조의2 제1항 제3호에서 정하는 비율 이상일 것 2. 기초자산 기초자산이 다음 각목의 어느 하나에 해당할 것 가. 코스피200지수를 구성하는 종목 중 일평균거래대금 100억원 이상 및 상위 100위 이내 종목 나. 코스닥150지수를 구성하는 종목 중 시가총액을 감안하여 세칙으로 정하는 종목 또는 해당 복수종목의 바스켓 다. 다음의 요건을 모두 충족하는 것으로서 세칙으로 정하는 주가지수. 이 경우 해당 주가지수에 관한 법적 권한을 가진 자와 사전에 그 주가지수의 사용 등에 관하여 계약을 체결해야 한다. (1) 거래소 또는 지수산출전문기관이 산출할 것 (2) 유가증권시장, 코스닥시장, 유가증권시장과 코스닥시장 또는 적격 해외증권시장을 대상으로 산출할 것 (3) 해당 주가지수를 거래대상으로 하는 주가지수선물 또는 주가지수옵션시장이 있을 것「유가증권시장 상장규정 시행세칙 제114조(주식워런트증권의 기초자산)」 ① 규정 제140조제2항제3호가목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 일평균거래대금 100억원 이상으로서 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매 분기별로 공표하는 종목을 말한다. ② 규정 제140조제2항제3호나목에서 "세칙으로 정하는 종목"이란 거래소가 따로 정하는 방법에 따라 매월별로 공표하는 종목을 말한다. ③ 규정 제140조제2항제3호다목 전단에서 "세칙으로 정하는 주가지수"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 주가지수를 말한다. 1. 코스피200(「파생상품시장 업무규정」 제10조제1호의 코스피200을 말한다) 2. 코스닥150(「파생상품시장 업무규정」 제10조제2호의 코스닥150를 말한다) 3. 니케이225(Nikkei 225 Stock Average: 동경증권거래소에 상장된 주권 중 225 종목에 대하여 일본경제신문사가 산출하는 수정주가평균방식의 주가지수를 말한다) 4. 항셍지수(Hang Seng Index: 홍콩거래소에 상장된 주권에 대하여 홍콩의 항셍은행이 산출하는 시가총액방식의 주가지수를 말한다) 3. 모집 또는 매출 주식워런트증권이 모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것 4. 발행총액 주식워런트증권의 발행총액이 10억원 이상일 것 5. 잔존권리행사기간 주식워런트증권의 잔존권리행사기간이 상장신청일 현재 3월 이상이고 1년 이내일 것 6. 유동성 공급 유동성공급자 중 1사 이상과 업무규정 제20조의4 및 제20조의5에 따른 내용을 포함한 유동성공급계약을 체결할 것. 다만, 유동성공급자인 발행인이 직접 유동성을 제공할 경우에는 유동성공급계획을 제출할 것

나. 증권의 매매관련

(1) 당해 증권의 거래가격의 결정요인과 방법당해 증권의 본질가치는 기초자산 시장가격, 행사가격, 만기잔존기간, 변동성(Volatility), 이자율, 배당수익률 및 발행인의 재무상태 등의 요인에 의하여 결정되었습니다.그러나 당해 증권은 파생금융상품의 성격을 포함한 신종증권이므로, 당해 증권의 이론적인 가치 또는 본질적인 가치를 결정하는 여러 가격결정요인에도 불구하고, 발행 이후 만기 이전에 시장에서 거래되는 실제 거래가격은 당해 증권의 본질적인 가치 뿐만 아니라 시장상황, 시장수급 및 세제 등의 기타 가격결정요인 등을 반영하여 결정될 것입니다.

(2) 당해 증권의 만기또는 행사기간 이전에 매매방법 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 매매되는 경우 투자자는 신주인수권증서와 동일한 방법으로 당해 증권을 거래소를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능합니다. 당해 증권은 "유가증권시장상장규정 제140조의 2(주식워런트증권의 신규상장요건")에 따라 유동성공급자제도를 채택하도록 되어있으며 발행인이 직접 투자자에게 유동성을 제공할 예정입니다. 따라서 유가증권시장업무규정시행세칙 제3장 제2절의2(유동성공급호가)에 따라 유동성공급의무가 면제되거나 제한되는 사유를 제외한 모든 경우에 대하여 유동성 공급호가를 제출함으로써 본 증권의 유동성을 제공할 것입니다. 그러나 유동성공급자는 상장일로부터 만기일이전 최종거래일까지 당해 증권에 대한 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가 스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다.

(3) 유동성 공급 계획

① 유동성 공급자(LP): 미래에셋증권 주식회사- 본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 파생결합증권(주식워런트증권)의 운용 및 유동성공급업무를 수행하기 위한 시스템을 구축하였으며, 해당 시스템을 이용하여 실제 유동성공급 업무를 수행할 것입니다. 해당 시스템은 유동성공급을 위한 수동주문 및 자동주문 기능을 가지고 있으며, 유동성공급 의무를 이행하기 위한 시장모니터링 및 헷지주문 시스템 기능을 가지고 있습니다. 또한 개발된 유동성공급시스템은 유동성공급의무를 위반하지 않도록 사전에 예방할 수 있는 예방체계를 가지고 있습니다.본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권 주식회사는 자체 유동성공급자로서의 역할과 의무를 수행하기 위한 운용 조직 및 전산시스템을 구축하였습니다. 따라서 미래에셋증권은 관련규정에 의하여 공식적으로 본 증권의 유동성공급자를 변경하여야 하는 경우를 제외하고는 본 증권의 유동성공급자로서의 의무를 어떠한 경우라도 제3자에게 위임하지 아니할 것입니다.또한, 유동성 공급자(LP)로부터의 주식워런트 증권(ELW) 취득과 관련하여, 본 증권의 유동성공급자(LP)로 지정되어 본 증권을 전량 취득한 유동성공급자(LP)는 본 증권이 상장되기전까지 이를 분매할 계획이 전혀없으며, 본 증권의 상장후에 장내유통시장에서 분매할 예정입니다.본 증권의 투자자들은 유동성공급내역을 한국거래소의 공시를 통하여 알 수 있으며, 한국거래소 또는 감독기관의 요구시 언제든지 본 증권의 유동성공급내역을 공시할 것입니다.

② 호가스프레드 비율 : (매도호가 - 매수호가) / 매수호가로서 당해 증권은 8%~15%입니다. 단, 유동성 공급자 외의 투자자 간의 호가스프레드 비율이 15% 이하일 경우 유동성 공급자는 호가를 제출할 수 없으나, 유동성 공급자의 양방향 호가가 없는 경우에 한해 유동성 공급자는 최우선매도호가 미만의 매도호가를 제출할 수 있습니다. 호가가격단위에 따라 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우 유동성 공급자의 호가스프레드 비율이 8% 미만이거나 15% 초과일 수 있습니다.

당해 증권은 상장 후 "유가증권시장상장규정 제153조"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주권의 매매거래정지 또는 주가지수의 산출중단의 경우, ⅱ) 기초자산의 시장가격을 이용할 수 없는 경우, ⅲ) 상장폐지기준에 해당되는 경우 한국거래소에서 매매거래가 중지되게되므로 유동성에 심각한 제약을 받을수 있습니다. 특히, 당해 증권은 아래에 기재한 "유가증권시장상장규정 제143조의 1의 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준"에 해당되는 경우, 한국거래소는 당해 증권을 상장폐지 하게되므로 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게되므로 이에 각별히 유의하시길 바랍니다.당해 증권의 상장폐지기준으로는 다음과 같습니다. 1. 발행인 가. 제140조제2항제1호에 따른 인가가 취소되거나, 영업이 정지되어 주식워런트증권 관련 업무 수행이 불가능한 경우 나. 제140조제2항제2호의 순자본비율이 「금융투자업규정」 별표10의2제1호가목에서 정하는 비율에 미달한 경우 다. 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정 또는 의견거절인 경우 라. 법률에 따른 해산 사유(합병, 분할, 분할합병에 따른 해산 사유는 제외한다)가 발생한 경우 마. 주식워런트증권 상장법인이 발행한 어음이나 수표가 최종부도로 처리되거나 은행과의 거래가 정지된 경우 바. 회생절차개시신청 또는 파산신청과 관련하여 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 (1) 주식워런트증권 상장법인이 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따른 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하는 경우 (2) 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따라 주식워런트증권 상장법인 이외의 자가 주식워런트증권 상장법인에 대한 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하고 1개월 이내에 그 사유가 해소되지 아니하거나, 법원의 회생절차개시결정 또는 파산선고가 있는 경우 2. 기초자산 가. 주식워런트증권의 기초자산인 주가지수를 산출할 수 없거나 이용할 수 없게 되는 때(지수산출의 단절 등 일시적인 중단은 제외한다.) 나. 주가지수의 산출기준이 변경된 경우. 다만, 관련 법령의 변경 등 불가피한 사유가 존재하고 투자자 보호에 문제가 없다고 거래소가 인정하는 경우는 제외한다. 3. 권리행사 주식워런트증권의 권리행사기간만료,권리행사완료,권리행사조건의 달성으로 인하여 권리행사내용이 확정된 때 또는 최종거래일이 종료된 때 4. 유동성 공급 가. 제140조제2항제7호에 따른 유동성공급계약을 체결한 유동성공급자가 없게 되고, 그날부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획(주식워런트증권 상장법인이 직접 유동성을 제공하는 경우로 한정)을 제출하지 않은 경우 나. 유동성공급자교체기준에 해당하게 된 경우로서 그로부터 1월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획을 제출하지 아니한 때 5. 주식워런트증권의 전부 보유 가. 전부보유일부터 직전 1개월 동안의 누적거래량이 상장증권수의 100분의 1에 미달하는 경우. 다만, 상장 후 2개월이 경과되지 않은 종목은 제외한다. 나. 전부보유일부터 1개월 동안 거래가 없는 경우 6. 신고의무 위반 주식워런트증권의 발행인이 고의, 중과실 또는 상습적으로 신고의무를 위반한 경우 7. 기 타 그 밖에 공익과 투자자보호를 위하여 거래소가 주식워런트증권의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

5. 인수 등에 관한 사항

- 해당사항 없음.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

[종목명 :
미래에셋증권 제KM69회 파생결합증권(ELW)
]

1. 예상 손익구조

1) 본 증권의 보유자의 권리 내용

본 증권은 상환금액 지급일에 기초자산의 가격변동에 연동하여 미리 정하여진 산식에 따라 상환금액을 지급받는 내용의 주식워런트증권입니다.본 증권의 보유자는 별도의 추가적인 권리행사절차 없이 자동으로 본 증권신고서에서 정하는 기준에 따라 계산된 금액을 상환금액으로 지급받습니다.발행인이 본 증권의 조건에 따른 지급의무를 이행하지 못하였을 경우에는 해당 지급금액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

2) 만기시의 권리행사 절차

발행인은 만기평가가격이 결정된 이후 지체없이 만기상환금액을 산정하여 발행인의 본, 지점에 게시하고, 인터넷 홈페이지에 공지합니다.만기상환금액의 지급은 본 증권의 보유자의 별도의 권리행사 절차 없이 미리 정하여진 산식에 따라 산정된 금액을 지급일에 본 증권의 보유자의 계좌에 자동입금함으로써 이루어집니다.

3) 중도상환 청구권에 관한 사항

본 증권의 보유자에게는 중도상환청구권이 없습니다.

4) 만기상환금액의 계산방법

본 증권의 1워런트증권당 만기상환금액은 아래와 같습니다.

구분
내용
만기상환금액 (1워런트증권당)

만기상환
만기평가가격이 행사가격보다 큰 경우
MAX{(만기평가가격 - 행사가격),0} × 전환비율* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.* 각 투자자에게 총 상환금액을 모두 배분한 후, 상기 원단위 절사 지급방식에 따라 잔여금액이 발생하는 경우, 각 계좌관리 기관의 지급방식에 따라 1원씩 추가 지급할 수 있습니다.

만기평가가격이 행사가격보다 작거나 같은 경우
0

5) 주요 용어의 정의

기준가격
123,100원

만기평가가격
만기평가일의 5영업일 종가를 산술평균한 가격(원미만절사)

만기평가일
2025년 04월 04일 - 2025년 04월 10일

행사가격
125,500원

전환비율 (워런트증권 1개에 대응하는 기초자산의 수량)
0.0050

6) 예상 수익률 그래프

d002_미래에셋증권 제km69회_예상손익구조2.jpg
미래에셋증권 제KM69회 (예상 손익구조 그래프)

최초기준가격이 123,100이며, 1주식워런트증권 발행가격은 69원이고 행사가격은 125,500임.주식워런트증권 1,000개를 투자했을 경우.

(1) 만기가격이 175,700(42.73%)으로 상승할 경우 수익률 ☞ [{(175,700 - 125,500) X 0.0050 - 69} X 1,000 / 69,000] X 100 = 263.77%

(2) 만기가격이 118,080(-4.08%)으로 하락할 경우 수익률 ☞ 투자금액 69,000원 전액 손실(-100%)

7) 수익률 조건표

본 증권에 투자하는 경우의 만기 수익률은 아래의 표와 같습니다.[예상손익 예시]
1,000워런트증권 투자시 , 발행가 = 69원

만기가격
기초자산등락률
만기지급액
수익률

175,700
42.73%
251,000
263.77%

170,680
38.65%
225,900
227.39%

165,660
34.57%
200,800
191.01%

160,640
30.50%
175,700
154.64%

155,620
26.42%
150,600
118.26%

150,600
22.34%
125,500
81.88%

145,580
18.26%
100,400
45.51%

140,560
14.18%
75,300
9.13%

135,540
10.11%
50,200
-27.25%

130,520
6.03%
25,100
-63.62%

125,500
1.95%
0
-100.00%

124,300
0.97%
0
-100.00%

123,100
0.00%
0
-100.00%

118,080
-4.08%
0
-100.00%

113,060
-8.16%
0
-100.00%

108,040
-12.23%
0
-100.00%

103,020
-16.31%
0
-100.00%

98,000
-20.39%
0
-100.00%

92,980
-24.47%
0
-100.00%

87,960
-28.55%
0
-100.00%

82,940
-32.62%
0
-100.00%

77,920
-36.70%
0
-100.00%

72,900
-40.78%
0
-100.00%

* 만기상환금액은 원 단위 미만 소수점 여섯째자리까지 포함하며(소수점 일곱째자리 절사), 실제 총 상환금액(만기상환금액X총보유수량)은 원미만 절사하여 지급됩니다.

8) 본 증권의 보유자의 최대손실액 및 최대이익액

구분
내용
투자수익금

최대손실액

본 증권은
만기평가가격이 행사가격보다 낮은 경우에 최대손실이 발생하며, 이 경우 투자금액 전부를 잃게 됩니다.

0

최대이익액

본 증권은 만기평가가격이 행사가격보다 높은 경우에 이익이 발생하며
최대이익액의 제한이 없는 상품입니다.

(만기평가가격-행사가격)×전환비율(단, 만기상환금액 계산 후, 원미만 절사하여 지급)

9) 본 증권의 기초자산의 과거데이터를 이용한 수익률 모의실험

d002_미래에셋증권 제km69회_수익률모의실험.jpg
미래에셋증권 제KM69회 (수익률 모의실험)

수익률 구간
발생횟수
발생빈도

-100%
-50%
2656
60.04%

-50%
0%
468
10.58%

0%
50%
382
8.63%

50%
100%
176
3.98%

100%
150%
141
3.19%

150%
200%
95
2.15%

200%
300%
161
3.64%

300%
400%
83
1.88%

400%
500%
88
1.99%

500%
1000%
152
3.44%

1000%
2000%
22
0.50%

2000%
3000%
0
0.00%

진행중
0
0.00%

합계
4424
100.00%

주1) 위 표와 그래프는 2006년 06월 29일 ~ 2024년 06월 12일 까지의 기초자산종가를 이용하여 분석한 결과입니다.주2) 총 시뮬레이션 횟수는 4,424 일입니다.주3) 위 그래프와 표는 본 증권의 기초자산의 과거 가격변동치를 이용한 손익구조 및 통계자료는 아래와 같습니다. 단, 아래의 결과치는 과거의 자료를 사용하여 추정한 단순한 참고자료일 뿐이며, 본 증권의 투자에 대한 수익성을 보장하는 것은 아님을 유의하시길 바랍니다.

10) 증권의 발행 및 교부에 관한 사항

(1) 본증권은 자본시장과금융투자업에관한법률 제 309조 제 5항의 규정에 의해 예탁결제원 명의의 실물 1매로 발행되어 일괄예탁제도를 통하여 예탁결제원에 예탁되며, 예탁결제원이 작성 비치하는 예탁자 계좌부상에 본 증권의 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.(2) 투자자는 예탁결제원에 예탁된 본 증권에 대하여 실물발행을 청구하여 실물을 교부받을 수 없습니다.(3) 본 증권은 기명식 증권으로 발행되며 그 분할 및 병합은 인정되지 않습니다.

2. 권리의 내용 - 본 증권은 무담보 무보증 채권과 동일한 법적 지위를 갖습니다.본 증권의 권리내용의 변경 및 결제불이행과 관련하여 발행인이 조정 및 계산에 있어 고의나 중대한 과실이 있는 경우에는 적용되지 아니하며, 또한 본 증권의 어떠한 지급의무와 관련하여 발행인이 정당한 사유없이 지급을 해태하는 경우에는 해당 지급액에 대하여 최초 예정되었던 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율) 해당하는 연체이자율 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다

(1) 조기종결 사유1) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 기한의 이익을 상실하며, 아래의 "(2)조기종결 방법"에 따라 투자자에게 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행인은 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일 및 조기종결금액을 명시하여 통지하여야 하며 이 때 조기종결일은 각 호의 사유발생일 (다만, 사유발생일이 거래소영업일이 아닌 경우 다음 거래소영업일)을 의미합니다.① 발행인이 파산, 화의 또는 회사정리절차개시의 신청을 한 경우 또는 발행인 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행인에게 파산이 선고되거나 화의 또는 회사정리절차가 개시된 경우② 발행인에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우, 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우③ 발행인에게 어음교환소의 거래정지처분이 있는 경우 등과 같이 발행인의 채무불이행사유가 발생하여 발행인이 기한의 이익을 상실한 경우2) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다.① 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정·개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 본 증권과 관련된 거래가 위법하게 되거나, 발행인에게 본 증권과 관련한 추가적인 조세, 기타 공과금 납부 의무가 발생하는 경우② 천재지변, 전쟁, 내란, 폭동, 노동쟁의, 금융시장의 거래중지사태 및 기타 이에 준하는 사유가 발생하여 본 증권을 더 이상 유지하는 것이 곤란한 경우③ 거래소에서 기초자산의 계산 및 공시를 폐지하기로 발표하는 경우(단, 기초자산이 지수인 경우에 한함)④ 거래소 또는 관련거래소에서 본 증권의 기초자산의 일부 또는 전부(기초자산과 관련된 선물.옵션종목을 포함)에 대하여 시장붕괴 및 교란사유, 상장폐지 사유가 발생하여 연속적으로 8예정거래일 동안 거래가 정지되거나 정지가 예정되는 경우⑤ 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병, 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 아래 '(3)권리내용의 변경'에 따른 본 증권의 권리내용 조정이 불가능한 경우⑥ 거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우⑦ 발행인의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행인이 더 이상 본 증권 상의 의무를 이행하기 곤란한 경우

(2) 조기종결 방법① 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우 발행인은 지정된 조기종결일로부터 10영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기종결금액을 지급하게 됩니다.② 본 증권에 대하여 조기종결 사유가 발생하거나 또는 조기종결일이 지정되면, 발행인은 본 증권과 관련하여 조기종결금액 지급의무 이외에는 어떠한 추가적인 상환의무나 금전의 지급의무를 부담하지 아니합니다.③ 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여야 하는 경우, 발행인은 조기종결일의 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션 등이 거래되는 거래소의 시장상황, 기타 가격결정요인 등을 고려하여 선량한 관리자의 주의로써 일반적인 거래관행에 따라 합리적으로 계산하여 조기종결금액을 결정하게 됩니다. 조기종결금액은 본 증권의 유동성공급자를 포함하여 3개 주요 장외파생금융상품거래영업 인가를 받아 해당 업무를 영위하는 금융투자업자로부터 본 증권과 동일한 발행조건 및 발행수량에 해당되는 장외파생상품의 확정매수가격을 제시 받은 후 그 중 최고가(원미만 여섯째자리까지 반영)로 결정하게 됩니다.(만기상환금액과 동일한 방식으로 계산한 후, 총 상환금액은 원미만 절사하여 지급) 특히, 조기종결에 의한 지급액은 본 증권의 발행조건에 기재된 만기시 지급수준과 차이가 발생할 수 있으며 발행인 및 발행인의 위험회피거래상대방이 거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 본 증권과 관련된 위험회피거래를 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우(해당 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션의 매수호가가 존재하지 않거나 거래중지, 상장폐지 등의 사유에 의하여 본 증권의 기초자산 가격을 확정하기 어려운 경우)에는 기초자산의 가격을 영(0)으로 결정할 수 있으며, 이 경우 상품 구조에 따라 투자금액 전액에 대한 손실이 초래할 수 있으니 이에 유의하시기 바랍니다.

(3) 권리내용의 변경당해 증권은 발행일로부터 만기일까지의 기간중에 아래에 상황이 발생하는 경우 당해 증권의 권리 내용이 조정될 수 있으며, 당해 증권의 지급조건, 지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우, 발행인은 지체없이 발행인의 홈페이지에 그 내용을 게재함으로써 보유자의 개별 통지에 대신합니다.1) 기초자산 가격의 산정, 발표 또는 통신상의 오류의 경우거래소의 기초자산 가격산정, 발표 또는 통신상의 오류 기타 발행인 이외의 제3자의 귀책사유로 인하여 해당 지급액이 산정에 오류가 발생한 경우, 추후 정정발표 또는 발행인이 정확한 기초자산의 가격을 확인할 수 있는 경우 발행인은 투자자에게 이와 같이 확인된 기초자산 가격을 기준으로 산출한 금액과의 차액을 정산합니다. 이 경우 발행인은 본 증권의 보유자에 대하여 위 차액에 대한 정산의무 이외에는 별도의 손해배상 책임 등을 부담하지 않습니다.2) 기초자산 산출방식 혹은 산출 주체 등에 변경이 있는 경우① 기초자산 지수 산출은 한국거래소(이후 지수제공자)의 소관이며 기초자산 지수의 구성종목과 산출방식의 변경, 지수 계산 및 발표의 정지 및 재개, 폐지 등에 관한 사항은 지수제공자가 정함을 따릅니다.② 기준지수 결정일 당일 또는 그 이전에 지수제공자가 당해 기초자산 지수의 산출 발표를 중단하고 그 대신 다른 기관이 이를 발표하게 되는 경우, 새로 발표되는 지수가 종전의 기준지수와 실질적으로 동일하다고 인정하는 경우에는 새로운 지수를 기준지수로 정하기로 합니다.③ 지수제공자가 기초자산 지수의 산출방식 또는 구성종목을 변경함에 따라 만기 상환(지급)액의 산출조건 및 기타 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 발행인은 이를 신의성실의 원칙에 따라 공정하게 조정할 수 있습니다.④ 지수제공자가 지수를 계산하기 위한 공식 또는 방법을 변경하거나 기타 다른 방식으로 지수를 중요하게 변경한 경우(구성주식, 자본화, 기타 다른 사소한 사유의 변경이 있는 경우로서, 지수를 유지하기 위한 공식 또는 방법에 명시되어 있는 변경은 제외), 발행사는 변경일 전 마지막으로 유효한 지수를 계산하는 공식 및 방법에 따라 변경 전 지수를 구성하는 주식(다만, 그러한 주식이 거래소에서 상장폐지된 경우는 제외함)을 이용하여 산출한 지수를 최종지수로 사용할 수 있습니다.3) 기초자산의 발행회사의 증자 및 기타 가격변동 사유가 발생한 경우① 본 증권의 기초자산에 대한 주식배당, 액면분할, 액면병합, 기초자산 발행회사의 증자, 감자, 합병, 분할, 분할합병, 주식교환(이전) 등으로 인하여 기초자산의 가치변동이 있는 경우, 본 증권의 발행인은 기업이벤트(Corporate Action) 전후의 수정주가의 연속성이 최대한 유지되도록 관련규정 또는 시장관행에 따라 기초자산, 기준가격, 행사가격 및 전환비율 등 본 증권의 권리내용을 변경하거나 조정할 권리가 있습니다.

권리내용 변경 방법은 다음과 같습니다.

주식
ELW

권리변동
기준가격
조정내용
비 고

배당락,권리락
- 배당락, 권리락의 기준가격
- 행사가격 및 전환비율 조정
- 배당(권리)부 종가의 만기평가가격 수정

주식분할,액면분할,액면병합
- 전일종가×분할(병합)비율 - 약 2일 거래정지
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

상장폐지
-
- 최종거래일을 거래정지 전일로 앞당겨 조기종결
- 최종거래일, 만기평가일 및 만기 등 변경

상장법인간 신설합병
- 익일 시가 (시가기준가종목)- 약 1월 거래정지

자본감소
- 행사가격, 전환비율 조정 - 최종거래일이 거래정지기간중인 종목 : 조기종결
- 정지기간중 만기평가일 등 조정 및 만기평가가격 수정

인적분할
- 존속,신설법인 동시 상장시 : 바스켓주가 산출 - 기타의 경우 : 조기종결

② 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경 사유가 발생한 경우 발행인은 아래에 기재된 사항에 따라 해당 내역을 조정하되, 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 한국거래소의 유가증권시장업무규정에서 정하는 구체적인 방법이 있는 경우 이를 우선하여 적용합니다. 단, 이러한 조정에도 불구하고 아래에 기재된 사항 또는 기타 사항에 대하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 변경이 불가피한 것으로 발행인이 선량한 관리자의 주의로써 합리적으로 판단하는 경우 발행인은 관련법령, 규정 및 시장관행 등에서 제시하는 방법에 근거하여 본 증권의 기준가격(행사가격 및 전환비율 포함)의 연속성이 유지되도록 그에 대한 변경을 결정할 수 있습니다.

조정사유
조정비율 산출방법
기타사항

본 증권의 기초자산에 대해 시가(증권발행 및 공시등에 관한규정 제57조에서 정하는 이론권리락주가를 말합니다)를 하회하는 발행가격으로 유상증자를 하는 경우
조정비율(W) = (기발행주식수 +신발행주식수 * 1주당 발행가액/시가) / (기발행주식수 +신발행주식수)
제3자배정은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 준비금의 자본전입(무상증자)으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 신발행주식수)

본 증권의 기초자산에 대해 주식배당으로 신주가 발행되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1+기발행주식 1주당 배당주식수)
현금배당은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 자본금 감소(무상감자)가 발생되는 경우
조정비율(W) = 1 / (1-기발행주식 1주당 감자주식수)
유상소각,이익소각,자사주소각은 제외

본 증권의 기초자산에 대해 액면분할 및 병합이 발생되는 경우에
조정비율(W) = 액면 분할비율 혹은 병합비율

본 증권의 기초자산에 전환사채 (신주인수권부사채 포함)의 전환 및 Stock Option 행사에 의해 신주가 발행되는 경우
조정하지아니함

주1) 기준가격, 행사가격 및 전환비율은 아래에 따라 조정함 ① 조정후 기준가격 = 조정전 기준가격 ×W ② 조정후 행사가격 = 조정전 행사가격 ×W ③ 조정후 전환비율 = 조정전 전환비율 ×1/W주2) 조정산식에서 적용하는 기발행주식수는 조정후 기준가격(행사가격) 적용 직전일 현재의 주식수로 함③ 위 ②에 따른 권리조정에도 불구하고 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병 및 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 본 증권을 더 이상 유지하기 어려운 경우에는 본 증권의 조기종결 사유에 해당되며 발행인은 "(2)조기종결 방법"에 의하여 산출된 조기종결금액을 본 증권 투자자에게 만기 전에 상환하게 됩니다.

(4) 파생결합증권(주식워런트증권)의 결제불이행에 관한 사항본 증권의 발행인이 파산절차, 회사정리절차, 화의절차, 기업개선절차, 기업구조조정촉진법 제12조 소정의 관리절차, 외국에서의 도산절차가 진행되거나 유동성 위기 등으로 인하여 본 증권의 지급의무를 이행하지 못하였을 경우, 본 증권의 법적지위는 다른 무담보 무보증 채무와 동등한 지위를 가집니다.본 증권에 대하여 이러한 발행인의 결제불이행사유가 발생한 경우, 발행인은 기한의 이익을 상실하며 본 증권의 보유자는 민사소송을 통하거나 파산법, 회사정리 절차에 따라 그 권리를 구제 받을 수 있습니다. 그러나 발행인이 관계법령에 의거 파산절차, 회사정리절차, 화의절차 등 채무재조정 내지 채권자의 채권행사가 제한되는 절차에 놓여있는 경우 본 증권 보유자의 권리구제는 관련법령 등에 따른 제한을 받게 될 수 있습니다. 서울 중앙지방법원을 제 1심 전속적 관할법원으로 합니다.

(5) 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지시 권리행사에 관한 사항거래소가 본 증권에 대하여 상장폐지를 공시하는 경우, 발행인은 본 증권의 지급일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기종결일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기종결일은 발행인이 해당 사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다. 조기종결금액 결정방법 및 지급에 관한 사항은 “(2)조기종결방법”에 기재내역을 참고하시길 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

정부가 일괄신고추가서류의
기재사항이 진실 또는
정확하다는 것을 인정하거나 그
증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함을 유의하시기 바랍니다. 또한 이
파생결합증권은
「예금자보호법」에 따라 보호되지 않습니다.

1. 가격변동 위험

구 분
투자위험의 주요내용

기초자산의가격변동에연동한수익구조에의한 위험

- 본 증권은 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는
파생상품적 성격을 지니고 있으므로
기초자산의 가격이 투자자에게 불리한 방향으로 움직이는 경우 투자자는 예상치 못한 커다란 손실을 입게 될 수 있으며, 대상이 되는
기초자산에 직접 투자했을 때 얻을 수 있는 수익률과 본 증권에 투자하여 얻은 수익률이 전혀 다를 수 있습니다. 따라서 투자자는
본 증권의 상환금액의 산정방식이나 조기상환의 조건 등을 충분히 이해하고 투자하여야 합니다.- 본 증권은 만일 기초자산의 가격이 산출되지 않거나 혹은 존속하지 않게 되거나, 본 증권의 존속기간 동안
기초자산의 성격이 매우 이질적으로 변경되어 본 증권 발행시의 기초자산과 동일한 것으로 보기 어려워지거나,
기초자산 또는 기초자산 구성종목의 매매가 불가능해지는 등의 경우에는 발행인은 상환금액 산정방식 및 평가일을 포함한
본 증권의 발행조건 및 권리내용을 합리적으로 조정할 수 있으며, 이러한 조정에도 불구하고 본 증권을 유지하는 것이 어렵다고 발행인이 판단하는 경우에는 선관주의에 입각하여 합리적인 방법으로 조기종결을 할 수 있습니다.(위와 같이 권리내용에 대한 조정이나 조기종결 등의 권리내용의 변동이 발생하는 경우에 대한 설명은 "본문 II. 증권의 주요 권리내용 중 (3)권리내용의 변경에 상세하게 기술되어 있습니다). 기초자산에 이러한 조정이나 조기종결의 사유가 될 상황이 발생하게 되면 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다.

이해상충구조에따른 위험

- 발행인은 본 증권과 관련하여 기초자산, 기초자산 구성종목, 기초자산 또는 기초자산 구성종목과 관련된 선물, 옵션 등 파생상품의 매매, 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생상품거래 등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다. 이러한
헤지거래로 인하여 기초자산의 가격이 변동될 수 있으며, 그 결과
본 증권의 상환금액에 영향을 미칠 수도 있습니다. 특히,
발행인의 헤지거래에 의해 자동조기상환평가일 또는 만기평가일에는 기초자산의 대량매매가 이루어질 수 있으며, 그 중 만기평가일에는 기초자산 가치의 변동으로 인한 위험 관리 및 본 증권의 상환금액 확보를 위하여 발행인은 보유하고 있는 기초자산을 전부 또는 일부 매도할 수 있습니다.- 발행인은 이러한
헤지거래가 불공정거래 행위에 해당하지 않도록 자체적으로 제정한 헤지거래 운용지침 및 기타 본 증권에 적용될 수 있는 거래소 가이드라인에 따라
최선의 주의를 기울이고 있습니다.

발행인의정상적인영업활동이미치는 영향

-
발행인은 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재
일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래를 수행하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품등이 포함될 수 있습니다. 이러한 거래는 발행인의 정상적인 영업활동의 일부이지만,
그러한 영업활동의 결과로 기초자산가격이 급격히 변동될 수 있으며,
그에 따라 본 증권의 가치 또한 급격히 하락할 수 있습니다. 발행인의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초자산가격 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다. 발행인 및 발행인의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

평가손실위험

- 본 증권은
만기시 기초자산가격이 투자자에게 불리하게 변동되거나, 만기 이전에 매매를 하거나 본 일괄신고 추가서류에 기재된 사유로 인하여 조기상환 되는 경우 또는 보유기간 동안 본 증권의 시가평가를 하는 경우에 투자원금의 손실 및 현저한 평가손실을 초래할 수 있습니다.

2. 발행회사 위험

구 분
투자위험의 주요내용

발행인의 재무,손익상황과관련한 위험

- 본 증권의 발행인이 속한 산업인 금융투자업은 증권시황 등의 움직임에 따라 수익성이 매우 민감하게 변동되는 손익의 변동성이 매우 높은 산업입니다. 이러한 금융투자업의 특성상 발행인의 재무, 손익상황 역시 매우 큰 변동성을 지니고 있으며, 동 업계의 경쟁이 점차 심화되고 국내외 경기마저 불투명한 관계로 발행인의 재무, 손익상황이 향후급격히 악화될 가능성도 배제할 수는 없습니다.-
본 증권은 발행인의 신용으로 발행되는 무보증, 무담보 증권이므로 발행인의 재무, 손익상황이 본 증권의 상환에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 발행인이 재무상태의 악화로 지급불능 상황에 처할 경우 투자자는 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여 지급받지 못할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.- 본 증권과 관련하여 미래에셋증권이 부담하게 되는 채무는 다른
무담보,무보증 채권과 동일한 순위를 가집니다.- 발행인에 관한사항은
2024년 11월 14일에 금융위원회에 제출한 미래에셋증권
제56기 3분기보고서(2024년01월01일~2024년 09월30일)
를 참조하시기 바랍니다.

결제지연위험
- 본 증권의 지급일에 지급이 이루어지지 않는 경우 발행인은 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연6%(상법 제54조에 따른 법정상사이율)에 해당하는 연체이자율을 적용한 연체이자를 가산하여 지급합니다. 단, 본 증권신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다. 또한 본 증권은 [ II.증권의 주요권리내용 중 2.파생결합증권의 권리내용]에 따라서 결제불이행이 존재할 수 있습니다.

3. 조기종결 및 중도상환 위험

구 분
투자위험의 주요내용

조기종결 위험
- 발행인의 재무 손익상황 변화 등에 따른 파산, 회생절차 개시 기타 발행인이 본 증권의 의무를 이행하기 곤란한 조기종결사유가 발생하는 경우 본 증권은 만기 이전에 조기종결 됩니다. 기초자산과 관련한 조기종결사유의 발생으로 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행인이 판단하는 경우, 그 외 시장교란사유, 천재지변 기타 본 증권을 유지하는 것이 곤란한 사유가 발생하는 경우 본 증권을 만기 이전에 조기종결할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기종결사유 발생시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있으며, 이 경우 원금손실이 발생할 수 있습니다.

중도상환청구권행사가 제한될위험

- 발행인은 투자자가 본 증권의 매수를 요청하였으나 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 이에 응하지 못할 수 있다는 점에서 본 증권의 환금성이 제한될 수 있으며, 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.-
본 증권과 같이 환금성이 제한되어 있는 증권에 있어서 어떠한 조건 하에 만기 전 상환이 가능한지 여부는 매우 중요한 투자결정요인이 될 수 있습니다. 따라서, 투자자는 본 일괄신고추가서류에 기재된 각 사유에 따른 만기 전 상환의 내용을 사전에 충분히 숙지함으로써
만기 전 상환이 제한되는 제반 상황 및 만기 전 상환에 따른 상환금액 결정구조에 따른 위험을 고려하여
투자여부를 결정하여야 합니다.

중도상환시원금손실 위험

- 투자자 요청으로 본
증권을 중도상환하는 경우 중도상환시점에서의 공정가액(기준가)에 따라 투자원금의 손실 및 평가손실을 초래할 수 있음을 유념하여야 할 것입니다.

4. 기타 투자위험

구 분
투자위험의 주요내용

일반적인 위험
- 본 증권은 주식, 채권 등의 일반적인 증권들과는 달리 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는 파생상품적 성격을 포함하고 있으므로, 본 증권의 손익구조,권리내용, 위험요인 등에 대한 증권신고서의 기재내용을 충분히 이해하지 못하고 본 증권에 투자할 경우 예상치 못한 투자위험이 발생할 수 있습니다.- 본 투자위험에 관한 사항에 가능한 상세히 설명을 하였지만, 발행인이 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다. 그러므로 투자자는 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 법률적 혹은 세법상의 불이익이 없는지 다양한 면에서 투자 위험을 고려하여 투자결정을 내려야 합니다. 발행회사는 본 증권에 대한 투자로 인한 손실에 대하여 어떠한 책임도 부담하지 아니하며, 본 증권은 예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다.

환금성 위험
- 당해 증권은 신고서 제출일 현재 유가증권시장상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제140조의 신규상장심사요건중 제140조제2항제4호(분산요건), 제5호(발행총액) 및 제6호(잔존권리행사기간)를 제외하고 모두 충족하고 있습니다. 따라서 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되나, 그러함에도 불구하고, 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.- 당해 증권이 한국거래소에 상장되어 거래될 경우 이를 취득하게 되는 투자자는 당해 증권을 거래소의 매매를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능하며, 발행인이 지정한 유동성공급자는 당해 증권의 적정 호가스프레드 제시를 통하여 적정가격의 유동성을 제공함으로써 투자자의 거래비용을 인하하고 시장의 수급불균형과 가격왜곡을 완화시키며 균형가격 발전을 촉진시키는 역할을 담당하게되며 관련규정 및 계약조건에 따라 선량한 관리자의 주의로써 당해 증권의 유동성을 제공할 계획입니다.하지만, 당해 증권에 대한 유동성공급자는 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 호가스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율)에 근거하여 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 당해 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다. 특히, ⅰ)기초자산의 가격을 이용할 수 없는 경우 ⅱ) 기초주식의 단일가 호가접수시간, ⅱ) 시가결정 후 5분간, ⅲ)매매거래 중단 또는 정지에 따른 재개 후 5분간 등, ⅳ)기초주권의 가격이 상한가 또는 하한가인 경우ⅴ) 특히 당해 증권의 기초자산이 개별 종목인 경우, 한국 거래소 규정에 따라 당해 증권의 만기일이전 1개월 이후 매매거래기간에는 유동성공급자에 의한 호가가 금지되거나 면제되므로 자율적인 시장참여자에 의하여 가격이 형성되게 됩니다. 이러한 경우 당해 증권의 유동성이 확보되지 못하여 경우에 따라 거래가 이루어지지 않을 수 있음을 유의하시길 바랍니다.또한, 당해 증권이 해당 거래소에서 정상적인 매매가 가능할지라도 상장 이후 "유가증권시장 상장규정 제153조(매매거래정지 및 정지해제)"에 의하여 ⅰ) 기초자산인 주가지수의 산출이 일시적으로 중단되는 경우, ⅱ) 기초자산인 주권의 매매거래가 정지되는 경우, ⅲ) 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우(유가증권시장 상장규정 시행세칙으로 정하는 경우 포함)에 해당되는 경우 시장에서 매매거래가 중지되므로 유동성에 심각한 제약을 받을 수 있습니다. 특히, 당해 증권은 "Ⅰ.모집 또는 매출에 관한 사항-4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 (4). 증권의 상장 및 매매에 관한 사항"에 기재된 파생결합증권(주식워런트증권)의 상장폐지기준에 해당되는 경우 투자자는 시장에서 현금화가 불가능하게 되므로 이에 각별히 유의하여 매매의사결정을 하시길 바랍니다.

세제 및 법률상위험

- 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
- KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.- 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.- 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.- 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

1. 기초자산의 명칭가. 아모레퍼시픽 보통주 ( AMOREPACIFIC CORPORATION / 090430)

2. 기초자산의 개요

(1) 아모레퍼시픽 보통주(AMOREPACIFIC / 090430)기초자산의 발행자는 아모레퍼시픽 주식회사이며 화장품의 제조 및 판매, 생활용품의 제조 및 판매, 식품(녹차류, 건강기능식품 포함)의 제조, 가공 및 판매를 하고 있습니다. 사업부문은 크게 화장품 사업부문과 MC(Mass Cosmetic) & Sulloc사업부문으로 구분되어 있습니다.

3. 지수산출기관 및 구성종목 거래소

(1) 아모레퍼시픽 보통주(AMOREPACIFIC / 090430)
- 한국거래소 주소 : 부산광역시 남구 문현금융로 40 - 한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr

4. 기초자산 가격 및 기초자산에 대한 제반정보 취득방법

(1) 기초자산의 가격정보- 아모레퍼시픽 보통주 : 한국거래소, 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr) 또는 당사 HTS인 KAIROS[0101]화면 및 각종 신문 등에서 아모레퍼시픽 보통주의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

(2) 기초자산의 가격산출기관의 정보- 아모레퍼시픽 보통주 : 기초자산의 가격산출기관인 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr)에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

5. 기초자산의 최근 20년간 가격변동 추이

가. 대상기간 : 2006년 06월 29일 ~ 2024년 11월 08일

나. 기간 중 최고치

아모레퍼시픽 보통주 : 445,000.00 (2015년 07월 02일)

다. 기간 중 최저치

아모레퍼시픽 보통주 : 38,500.00 (2006년 06월 29일)

미래에셋증권 제km69회_kr7090430000.jpg
미래에셋증권 제KM69회 (아모레퍼시픽 가격변동 추이)

주1) 기초자산의 가격변동 추이와 파생결합증권의 수익구조는 상품의 구조별로 상이할 수 있습니다.

6. 주요 공시 사항(최근 6개월간)

(1) 아모레퍼시픽 보통주(AMOREPACIFIC / 090430)

번호
공시회사
보고서명
제출인
제출일자

1
아모레퍼시픽
기업설명회(IR)개최(안내공시)
아모레퍼시픽
2024-11-15

2
아모레퍼시픽
분기보고서 (2024.09)
아모레퍼시픽
2024-11-14

3
아모레퍼시픽
기업가치제고계획(자율공시)
아모레퍼시픽
2024-11-12

4
아모레퍼시픽
자기주식처분결과보고서
아모레퍼시픽
2024-11-04

5
아모레퍼시픽
기업가치제고계획예고(안내공시)
아모레퍼시픽
2024-10-31

6
아모레퍼시픽
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
아모레퍼시픽
2024-10-31

7
아모레퍼시픽
결산실적공시예고(안내공시)
아모레퍼시픽
2024-10-24

8
아모레퍼시픽
최대주주등소유주식변동신고서
아모레퍼시픽
2024-10-07

9
아모레퍼시픽
최대주주등소유주식변동신고서
아모레퍼시픽
2024-09-27

10
아모레퍼시픽
기업설명회(IR)개최(안내공시)
아모레퍼시픽
2024-09-09

11
아모레퍼시픽
기업설명회(IR)개최(안내공시)
아모레퍼시픽
2024-09-06

12
아모레퍼시픽
최대주주등소유주식변동신고서
아모레퍼시픽
2024-09-06

13
아모레퍼시픽
최대주주등소유주식변동신고서
아모레퍼시픽
2024-08-29

14
아모레퍼시픽
기업설명회(IR)개최(안내공시)
아모레퍼시픽
2024-08-27

15
아모레퍼시픽
자기주식처분결과보고서
아모레퍼시픽
2024-08-23

16
아모레퍼시픽
기업설명회(IR)개최(안내공시)
아모레퍼시픽
2024-08-23

17
아모레퍼시픽
반기보고서 (2024.06)
아모레퍼시픽
2024-08-14

18
아모레퍼시픽
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
아모레퍼시픽
2024-08-06

19
아모레퍼시픽
결산실적공시예고(안내공시)
아모레퍼시픽
2024-07-30

20
아모레퍼시픽
최대주주등소유주식변동신고서
아모레퍼시픽
2024-07-04

21
아모레퍼시픽
기업설명회(IR)개최(안내공시)
아모레퍼시픽
2024-06-11

22
아모레퍼시픽
기업설명회(IR)개최(안내공시)
아모레퍼시픽
2024-06-03

23
아모레퍼시픽
기업지배구조보고서공시
아모레퍼시픽
2024-05-31

24
아모레퍼시픽
기업설명회(IR)개최(안내공시)
아모레퍼시픽
2024-05-17

25
아모레퍼시픽
분기보고서 (2024.03)
아모레퍼시픽
2024-05-16

26
아모레퍼시픽
기업설명회(IR)개최(안내공시)
아모레퍼시픽
2024-05-08

27
아모레퍼시픽
자기주식처분결과보고서
아모레퍼시픽
2024-05-07

28
아모레퍼시픽
기업설명회(IR)개최(안내공시)
아모레퍼시픽
2024-05-03

기초자산의 공시에 관한 보다 자세한 사항은 금융감독원 전자공시사이트(http://dart.fss.or.kr/)에서 확인할 수 있습니다.

7. 기타사항
본 증권의 발행과 관련하여 발행인인 미래에셋증권은 투자자에게 투자기간 중 기초자산가격의 변동에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

본 증권은 미래에셋증권 주식회사가 직접 모집하므로 별도의 주관회사를 두지 아니합니다. 따라서, 본 증권의 분석 및 가격 결정 등에 관한 사항은 발행인의 의사에 따라 정하여졌습니다.

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

(1) 자금조달의 개요

구분
금액

모집 또는 매출총액 (1)
1,000,500,000원

발행제비용 (2)
300,040원

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
1,000,199,960원

※ 상기내역은 발행예정가액 기준으로 산출되었으며, 청약금액이 모집금액의 100%에 미달할 경우에는 변경될 수 있습니다.

(2) 발행제비용의 내역

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
50,020원
발행총액의 0.005%(금융기관분담금징수등에관한규정제5조제1항제4호)

상장수수료
200,000원
상장금액이 10억원 이상 20억원 미만인 경우20만원

예탁수수료
50,020원
발행총액의 0.005%(십원미만절사)

계
300,040원

2. 조달된 자금의 운용계획

본증권의 만기상환금액의 헷지를 위하여, 납입된 자금의 일부 또는 전체를 본 증권과 유사한 내용의 파생결합증권(주식워런트증권)을 매입하거나 기초자산 및 그와 관련된 파생상품 등의 운용에 사용할 계획입니다. 본 증권의 공모를 통해 조달하는 자금은 상품의 고유특성에 맞지 않는 불합리한 투자위험에 노출되지 않습니다.

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행인의 파생상품관련 현황

가. 파생결합증권(ELS, DLS) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 08월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELS
DLS

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
1115
652
1767
104
43
147
2
4
6
0
0
0

금액
43414
12263
55677
3096
1070
4166
4
321
325
0
0
0

2022년
건
917
492
1409
26
16
42
3
0
3
0
0
0

금액
21656
5007
26663
561
173
734
4
0
4
0
0
0

2023년
건
939
522
1461
19
8
27
3
2
5
0
2
2

금액
27156
3582
30738
344
85
429
4
4
8
0
3
3

2024년
건
436
148
584
313
100
413
4
4
8
4
4
8

금액
7937
1929
9866
6405
1525
7930
10
6
16
10
6
16

합계
건
3407
1814
5221
462
167
629
12
10
22
4
6
10

금액
100163
22781
122944
10406
2853
13259
22
331
353
10
9
19

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

나. 파생결합사채(ELB, DLB) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 08월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELB
DLB

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
159
2
161
0
0
0
69
7
76
0
7
7

금액
41131
5
41136
0
0
0
5183
3744
8927
0
3744
3744

2022년
건
194
14
208
19
3
22
56
2
58
3
2
5

금액
43681
50
43731
2029
24
2053
1537
130
1667
3
130
133

2023년
건
112
8
120
51
0
51
21
0
21
1
0
1

금액
37268
18
37286
31359
0
31359
977
0
977
300
0
300

2024년
건
108
33
141
107
33
140
3
0
3
0
0
0

금액
5482
2833
8315
5308
2832
8140
12
0
12
0
0
0

합계
건
573
57
630
177
36
213
149
9
158
4
9
13

금액
127562
2906
130468
38696
2856
41552
7709
3874
11583
303
3874
4177

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

다. 주식워런트증권(ELW) 발행총계 및 발행잔액
(올해 및 과거 3년치, 2024년 08월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)

구분
ELW

발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계

2021년
건
2740
1
2741
0
0
0

금액
60456
0
60456
0
0
0

2022년
건
3366
0
3366
0
0
0

금액
56575
0
56575
0
0
0

2023년
건
3002
0
3002
34
0
34

금액
41963
0
41963
341
0
341

2024년
건
1926
0
1926
1057
0
1057

금액
29401
0
29401
16390
0
16390

합계
건
11034
1
11035
1091
0
1091

금액
188395
0
188395
16731
0
16731

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

라. 신용환산액 (2024.08.31 기준, 단위: 억 원)

구분
ELS
ELB
ELW
DLS
DLB
기타
계

합계
367
21
0
216
25
2,958
3,587

(신용환산액이 자본의 5% 이상인 거래상대방 : 해당사항 없음)

주1)*신용환산액 = 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)*대체비용은 시가를 기초로 계산한 당해 계약에서의 미실현이익(+)또는 손실(-)을 의미함*신용환산율은 향후 당해 부외자산에 대해 추가로 가능한 평가익(potential future exposure)의 가능성을 확률적으로 계산한 금액으로 BIS에서 결정한 수치임. 거래 종류 및 잔존만기에 따라 아래 <표1>과 같이 결정됨.

<표1>신용환산율

잔존기간
거래 종류

금리
통화 및 금
주식(주가지수)
귀금속(금 제외)
기타

1년이하
0.0%
1.0%
6.0%
7.0%
10.0%

1년초과 5년이하
0.5%
5.0%
8.0%
7.0%
12.0%

5년초과
1.5%
7.5%
10.0%
8.0%
15.0%

예시) KOSPI200과 연계된 2년만기 파생결합증권(ELS)를 발행하고, 이를 헤지하기위해 거래상대방과 동일한 ELS계약(최초 100억원 지급)을 체결한 경우신용환산액은 다음과 같이 결정됨신용환산액= 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)= 100억원에 대한 시가평가금액 + (100억원× 8%) = 108억원

2. 세금에 관한 사항가. 본 증권은 당해 증권은 재정경제부 소득세제과의 의견( "당해 증권은 상품의 성격상 순수한 옵션상품에 해당되며, 선물·옵션과 동일한 성격이므로 장내거래 및 장외거래에 대하여 현재 과세근거 없음")에 따라 비과세상품에 해당됩니다. 따라서 본 증권을 장내에서 매도시 증권거래세가 부과되지 않으며, 본 증권의 만기시 지급되는 지급액에 대하여 부과되는 세금이 없습니다.
(단, KOSPI200지수 주식워런트증권 제외)
나. KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권은 2016세법개정안에 의해(「 소득세법 시행령 제159조의2(파생상품등의 범위) 」)KOSPI200 옵션과 경제적 실질이 동일한 점을 감안하여 2017년 04월 01일 이후 양도하는 분부터 양도소득세의 과세대상이 됩니다. 이에 따라 추가되는 세금의 내역을 확인하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.다. 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.라. 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.마. 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없음