DH오토웨어 — [발행조건확정]증권신고서(지분증권) (20241108)
제출인: DH오토웨어

증권신고서(지분증권)
3.7
(주)디에이치오토웨어

증권발행조건확정

금융위원회 귀중
2024년 11월 08일

회 사 명 :
주식회사 디에이치오토웨어

대 표 이 사 :
김진우, 지태수

본 점 소 재 지 :
서울특별시 금천구 벚꽃로 278

(전 화) 02 - 2102 - 3000

(홈페이지) http://www.dhautoware.co.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책) 대표이사 (성 명) 지 태 수

(전 화) 02-2102-3000

1. 정정대상 신고서의 최초제출일 : 2024년 10월 10일

2. 모집 또는 매출 증권의 종류 : 기명식 보통주 18,000,000주

3. 모집 또는 매출금액 : 14,436,000,000원

4. 정정사유 : 1차 발행가액 확정에 따른 정정

5. 정정사항
※금번 정정사항은 1차 발행가액 확정에 따른 정정으로서, 정정사항 확인의 편의를 위해 정정사항은
'굵은 보라색'
을 사용하여 기재하였습니다.

항 목
정 정 전
정 정 후

공통사항

주당 모집(매출)가액: 1,152원
모집(매출)총액: 20,736,000,000원

주당 모집(매출)가액:
802원모집(매출)총액:
14,436,000,000원

요약정보

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(주2)
정정 전

(주2) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(주3)
정정 전

(주3) 정정 후

II. 투자위험요소

2. 회사위험

나. 재무안정성 관련 위험

(주4)
정정 전

(주4) 정정 후

3. 기타위험

V. 자금의 사용목적

(주5)
정정 전

(주5) 정정 후

(주1) 정정 전

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
18,000,000
500
1,152
20,736,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
아니오
해당없음
해당없음

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
보통주
18,000,000
20,736,000,000
인수수수료 : 모집총액의 1.7%실권수수료 : 잔액인수금액의 15.0%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 12월 16일 ~ 2024년 12월 17일
2024년 12월 24일
2024년 12월 18일
2024년 12월 24일
2024년 11월 12일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2024년 08월 22일
2024년 12월 11일

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
5,736,000,000

운영자금
15,000,000,000

발행제비용
453,744,480

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

[정정] 주요사항보고서(유상증자결정)-2024.08.22

【기 타】
1) 금번 (주)디에이치오토웨어의 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 케이비증권(주)입니다.2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사 및 인수회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 Ⅰ. 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.3) 상기 모집가액 및 발행제비용은 예정가액으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다. 확정가액은 청약일 전 제3거래일에 결정될 예정입니다. 4) 상기 청약기일은 구주주 청약 일정이며, 일반공모 청약은 2024년 12월 19일과 2024년 12월 20일 2일간입니다. 5) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주(액면가 500원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니할 수 있습니다.6) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.7) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

(주1) 정정 후

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
18,000,000
500
802
14,436,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
아니오
해당없음
해당없음

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
보통주
18,000,000
14,436,000,000
인수수수료 : 모집총액의 1.7%실권수수료 : 잔액인수금액의 15.0%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 12월 16일 ~ 2024년 12월 17일
2024년 12월 24일
2024년 12월 18일
2024년 12월 24일
2024년 11월 12일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2024년 08월 22일
2024년 12월 11일

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
5,736,000,000

운영자금
8,700,000,000

발행제비용
344,790,480

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

[정정] 주요사항보고서(유상결정)-2024.08.22

【기 타】
1) 금번 (주)디에이치오토웨어의 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 케이비증권(주)입니다.2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사 및 인수회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 Ⅰ. 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.3) 상기 모집가액 및 발행제비용은 예정가액으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다. 확정가액은 청약일 전 제3거래일에 결정될 예정입니다. 4) 상기 청약기일은 구주주 청약 일정이며, 일반공모 청약은 2024년 12월 19일과 2024년 12월 20일 2일간입니다. 5) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주(액면가 500원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니할 수 있습니다.6) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.7) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

(주2) 정정 전

당사는 이사회 결의를 통하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6 제2항 제1호에 의거 케이비증권(주)와 주주배정후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 18,000,000주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
18,000,000
500
1,152
20,736,000,000
주주배정후실권주일반공모

주1) 최초 이사회 결의일 : 2024년 08월 21일주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은 예정 발행가액 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (구)「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.■ 모집예정가액의 산출근거이사회결의일 직전 거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)당사는 2024년 11월 01일을 기준일로 하는 감자(주식병합)이 진행 중에 있으며, 감자(주식병합) 완료 시, 발행주식 총수는 증권신고서 제출 전일 기준 153,906,120주에서 30,781,224주로 변경될 예정입니다. 이에 발행주식수, 모집가액 및 모집총액은 감자(주식병합) 완료를 고려하여 산출되었으며, 감자(주식병합)기준일은 2024년 11월 01일이며 감자(주식병합) 신주 상장 예정일은 2024년 11월 19일입니다.

기준주가 X 【 1 - 할인율(25%) 】

▶ 모집예정가액
=
----------------------------------------

1 + 【유상증자비율 X 할인율(25%)】

상기 방법에 따라 산정된 예정발행가액은 참고용이며, 구주주 청약일전 3거래일에 확정발행가액을 결정될 예정입니다.

[모집예정가액 산정표]기산일 : 2024년 08월 20일
(단위 : 원, 주)

일자
종 가
거래량
거래대금

2024-08-20(화)
355
131,055
46,120,771

2024-08-19(월)
355
45,574
15,928,343

2024-08-18(일)

2024-08-17(토)

2024-08-16(금)
350
209,626
72,336,354

2024-08-15(목)

2024-08-14(수)
350
145,637
50,596,054

2024-08-13(화)
349
169,890
59,617,220

2024-08-12(월)
362
169,197
61,097,076

2024-08-11(일)

2024-08-10(토)

2024-08-09(금)
367
49,176
17,864,664

2024-08-08(목)
366
60,775
21,974,379

2024-08-07(수)
365
51,662
18,478,501

2024-08-06(화)
360
114,874
40,975,707

2024-08-05(월)
358
224,398
80,440,770

2024-08-04(일)

2024-08-03(토)

2024-08-02(금)
374
61,310
22,898,073

2024-08-01(목)
381
79,328
30,122,759

2024-07-31(수)
381
74,355
28,126,964

2024-07-30(화)
379
25,552
9,683,934

2024-07-29(월)
379
38,414
14,527,324

2024-07-28(일)

2024-07-27(토)

2024-07-26(금)
378
43,139
16,240,955

2024-07-25(목)
379
81,767
30,588,745

2024-07-24(수)
380
85,893
32,959,727

2024-07-23(화)
384
74,019
28,338,658

2024-07-22(월)
384
43,606
16,807,411

2024-07-21(일)

1개월 가중산술평균주가 (A)
361.61원
-

1주일 가중산술평균주가 (B)
347.78원
-

기산일 가중산술평균주가 (C)
351.92원
-

A,B,C의 산술평균 (D)
353.77원
(A+B+C)/3

기준주가 (E)
1,759.60원
(C와 D중 낮은가액)×5

할인율 (F)
25%
-

증자비율 (G)
58.48%
-

예정발행가액
1,152
기준주가 × (1-할인율)/ 1 + (유상증자비율 × 할인율 )

(주2) 정정 후

당사는 이사회 결의를 통하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6 제2항 제1호에 의거 케이비증권(주)와 주주배정후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 18,000,000주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
18,000,000
500
802
14,436,000,000
주주배정후실권주일반공모

주1) 최초 이사회 결의일 : 2024년 08월 21일주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은
1차 발행가액 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (구)「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.
■ 1차발행가액의 산출근거

1차 발행가액: 신주배정기준일 전 제3거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)당사는 2024년 11월 01일을 기준일로 하는 감자(주식병합)이 진행 중에 있으며, 감자(주식병합) 완료 시, 발행주식 총수는 증권신고서 제출 전일 기준 153,906,120주에서 30,781,224주로 변경될 예정입니다. 이에 발행주식수, 모집가액 및 모집총액은 감자(주식병합) 완료를 고려하여 산출되었으며, 감자(주식병합)기준일은 2024년 11월 01일이며 감자(주식병합) 신주 상장 예정일은 2024년 11월 19일입니다.

기준주가 X 【 1 - 할인율(25%) 】

▶
1차발행가액

=
----------------------------------------

1 + 【유상증자비율 X 할인율(25%)】

상기 방법에 따라 산정된 예정발행가액은 참고용이며, 구주주 청약일전 3거래일에 확정발행가액을 결정될 예정입니다.

[모집예정가액 산정표]기산일 :
2024년 11월 07일

(단위 : 원, 주)

일자
종 가
거래량
거래대금

2024-11-07(목)
235
0
0

2024-11-06(수)
235
0
0

2024-11-05(화)
235
0
0

2024-11-04(월)
235
0
0

2024-11-03(일)

2024-11-02(토)

2024-11-01(금)
235
0
0

2024-10-31(목)
235
0
0

2024-10-30(수)
235
17,075,788
4,265,509,709

2024-10-29(화)
230
1,240,283
294,808,053

2024-10-28(월)
244
1,150,360
278,504,907

2024-10-27(일)

2024-10-26(토)

2024-10-25(금)
239
7,623,351
1,927,259,207

2024-10-24(목)
235
16,864,310
4,300,893,726

2024-10-23(수)
215
296,195
62,101,649

2024-10-22(화)
210
13,317,558
3,060,583,542

2024-10-21(월)
212
222,196
46,161,059

2024-10-20(일)

2024-10-19(토)

2024-10-18(금)
212
120,333
25,315,715

2024-10-17(목)
217
77,495
16,610,233

2024-10-16(수)
217
88,316
19,057,150

2024-10-15(화)
213
217,279
46,228,068

2024-10-14(월)
212
187,785
39,543,659

2024-10-13(일)

2024-10-12(토)

2024-10-11(금)
208
1,219,087
257,225,691

2024-10-10(목)
224
238,215
53,658,076

2024-10-09(수)

2024-10-08(화)
230
159,686
36,370,169

1개월 가중산술평균주가 (A)
245.10원
-

1주일 가중산술평균주가 (B)
-
-

기산일 가중산술평균주가 (C)
-
-

A,B,C의 산술평균 (D)
245.10원
(A+B+C)/3

기준주가 (E)
1,225.48원
(C와 D중 낮은가액)×5

할인율 (F)
25%
-

증자비율 (G)
58.48%
-

1차 발행가액
802
기준주가 × (1-할인율)/ 1 + (유상증자비율 × 할인율 )

주1)
1차발행가액 802원은 감자(주식병합) 반영 전 1차발행가액인 160.38원에서 5:1 감자를 반영한 금액입니다.

주2)
증자비율은 감자(주식병합) 이후 발행주식 총수 대비 비율입니다.

(주3) 정정 전

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
18,000,000

주당 모집가액
예정가액
1,152

확정가액
-

모집총액
예정가액
20,736,000,000

확정가액
-

청 약 단 위

(1) "구주주"의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에 신주배정비율("주주 배정분"에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식 총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말한다)을 곱하여 산정된 배정주식수로 합니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주배정율은 자기주식수의 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다(단, 1주 미만은 절사한다).(2) 일반청약자의 청약단위는 최소 청약단위 100주이며, 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분
청약단위

100주 이상

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000 주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000 주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000 주 이하

100,000주 단위

1,000,000주 초과시

500,000주 단위

청약기일
구주주
개시일
2024년 12월 16일

종료일
2024년 12월 17일

실권주 일반공모
개시일
2024년 12월 19일

종료일
2024년 12월 20일

청약증거금
구주주
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2024년 12월 24일

배당기산일(결산일)
2024년 01월 01일

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

(주3) 정정 후

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
18,000,000

주당 모집가액
예정가액
802

확정가액
-

모집총액
예정가액
14,436,000,000

확정가액
-

청 약 단 위

(1) "구주주"의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에 신주배정비율("주주 배정분"에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식 총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말한다)을 곱하여 산정된 배정주식수로 합니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주배정율은 자기주식수의 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다(단, 1주 미만은 절사한다).(2) 일반청약자의 청약단위는 최소 청약단위 100주이며, 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분
청약단위

100주 이상

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000 주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000 주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000 주 이하

100,000주 단위

1,000,000주 초과시

500,000주 단위

청약기일
구주주
개시일
2024년 12월 16일

종료일
2024년 12월 17일

실권주 일반공모
개시일
2024년 12월 19일

종료일
2024년 12월 20일

청약증거금
구주주
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2024년 12월 24일

배당기산일(결산일)
2024년 01월 01일

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

(주4) 정정 전

당사는 증권신고서 제출일 현재 기명식 보통주 5주를 같은 액면주식 1주로 병합하는 무상감자를 진행하고 있습니다. 감자의 사유는 자본잠식 해소 및 자본금 규모 적정화를 통한 재무구조 개선이며 감자기준일은 2024년 11월 1일입니다. 감자 이후 당사 자본잠식율은 2024년 반기 기준 10.30%에서 무상감자 이후 -348.52%로 감소할 예정이며, 금번 유상증자 이후 -268.03%로 증가할 예정입니다.

[무상감자 및 유상증자 이후 자본구조 변화]

(단위: 백만원, %)

구 분
2024년 1분기
감자 후
증자 후

자본금
76,953
15,391
24,391

자본잉여금
12,545
44,937
56,673

기타자본조정
(252)
(252)
(252)

기타포괄손익누계액
8,954
8,954
8,954

결손금
(29,171)
-
-

자본총계
69,030
69,030
89,766

자본잠식률
10.30%
-348.52%
-268.03%

금번 약 207.36억원 규모의 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자를 통해 당사의 부채비율과 차입금의존도는 각각 189.1%, 43.7% 수준으로 2024년 반기말 기준인 245.93%, 47.49% 대비 감소할 예정입니다. 다만, 유상증자 진행과정 중 당사의 주가가 하락하여 최종 납입금액이 예정 납입금액에 미치지 못한다면 당사가 최초 기대한 재무구조 개선 수준보다 낮은 수준의 재무구조 개선이 이뤄질 가능성이 있습니다.

[유상증자 이후 재무건전성 지표 변화]

(단위: 백만원, %)

구분
2023년말
금번 유상증자 이후

자산총계
238,797
259,533

유동자산
86,228
106,964

현금및현금성자산
8,955
29,691

부채총계
169,767
169,767

유동부채
92,643
92,643

총차입금
113,405
113,405

순차입금
104,450
83,714

자본총계
69,030
89,766

유동비율
93.08%
115.46%

부채비율
245.93%
189.12%

차입금의존도
47.49%
43.70%

순차입금의존도
43.74%
32.26%

주1) K-IFRS 연결 재무제표 기준

주2) 금번 유상증자 납입대금을 20,736백만원이라 가정하고 단순 합산한 수치임.

이처럼 당사의 재무안정성은 전방산업의 업황, 환율 등 거시경제의 방향에 따라 변동을 보이고 있으며 향후 전방산업의 불황, 정부 정책 및 규제의 변화, 원가율 상승 등 당사의 사업에 부정적인 영향이 발생할 경우 차입을 통한 조달 비중 증가 및 신용등급 하락 등으로 당사의 재무안정성이 악화될 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주4) 정정 후

당사는 증권신고서 제출일 현재 기명식 보통주 5주를 같은 액면주식 1주로 병합하는 무상감자를 진행하고 있습니다. 감자의 사유는 자본잠식 해소 및 자본금 규모 적정화를 통한 재무구조 개선이며 감자기준일은 2024년 11월 1일입니다. 감자 이후 당사 자본잠식율은 2024년 반기 기준 10.30%에서 무상감자 이후 -348.52%로 감소할 예정이며, 금번 유상증자 이후
-242.20%
로 증가할 예정입니다.

[무상감자 및 유상증자 이후 자본구조 변화]

(단위: 백만원, %)

구 분
2024년 반기
감자 후
증자 후

자본금
76,953
15,391
24,391

자본잉여금
12,545
44,937
50,373

기타자본조정
(252)
(252)
(252)

기타포괄손익누계액
8,954
8,954
8,954

결손금
(29,171)
-
-

자본총계
69,030
69,030
83,466

자본잠식률
10.30%
-348.52%
-242.20%

금번 약
144.36억원
규모의 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자를 통해 당사의 부채비율과 차입금의존도는 각각
203.40%, 44.78%
수준으로 2024년 반기말 기준인 245.93%, 47.49% 대비 감소할 예정입니다. 다만, 유상증자 진행과정 중 당사의 주가가 하락하여 최종 납입금액이 예정 납입금액에 미치지 못한다면 당사가 최초 기대한 재무구조 개선 수준보다 낮은 수준의 재무구조 개선이 이뤄질 가능성이 있습니다.

[유상증자 이후 재무건전성 지표 변화]

(단위: 백만원, %)

구분
2024년 반기
금번 유상증자 이후

자산총계
238,797
253,233

유동자산
86,228
100,664

현금및현금성자산
8,955
23,391

부채총계
169,767
169,767

유동부채
92,643
92,643

총차입금
113,405
113,405

순차입금
104,450
90,014

자본총계
69,030
83,466

유동비율
93.08%
108.66%

부채비율
245.93%
203.40%

차입금의존도
47.49%
44.78%

순차입금의존도
43.74%
35.55%

주1) K-IFRS 연결 재무제표 기준

주2) 금번 유상증자 납입대금을
14,436백만원이라 가정하고 단순 합산한 수치임.

이처럼 당사의 재무안정성은 전방산업의 업황, 환율 등 거시경제의 방향에 따라 변동을 보이고 있으며 향후 전방산업의 불황, 정부 정책 및 규제의 변화, 원가율 상승 등 당사의 사업에 부정적인 영향이 발생할 경우 차입을 통한 조달 비중 증가 및 신용등급 하락 등으로 당사의 재무안정성이 악화될 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주5) 정정 전

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분

금 액

모집 또는 매출총액(1)
20,736,000,000

발행제비용(2)
453,744,480

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
20,282,255,520

주1) 상기 금액은 예정발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2) 상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

주3) 발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다. 발행제비용의 경우 자체 보유현금을 통하여 지급할 계획입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분

금 액

지급일자

계산근거

발행분담금

3,732,480

신고서제출일

모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료

352,512,000

유상증자 납입일로부터 3영업일 이내

납입금액의 1.7%

상장수수료

4,300,000

신주상장일

430만원+300억원 초과금액의 10억원당 8만원(「코스닥시장 상장규정」 시행세칙)

등록세

36,000,000

등기일

증자 자본금의 0.4%

교육세

7,200,000

등기일

등록세의 20%

기타비용

50,000,000

-

구주주청약서, 투자설명서 인쇄 및 발송비 등

합 계

453,744,480

-

-

주1) 상기 금액은 예정 모집가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

주4) 발행제비용은 자체 보유현금을 통하여 지급할 계획입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적당사는 금번 유상증자를 통해 조달한 자금을 아래와 같이 사용할 예정입니다.

자금의 사용목적

(기준일 :
2024년 11월 07일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

5,736
-
15,000
-
-
-
20,736

나. 공모자금 세부 사용목적
당사는 금번 유상증자로 조달하는 금액 중 약 5,736백만원을 시설자금에 약 15,000백만원을 운영자금에 사용할 예정이며, 그 세부내용은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

우선순위
자금용도
세부내용
사용예정금액
자금의 사용시기
비고

1
시설자금
광주2공장 SMT 설비투자 비용
5,736
2025년 1분기 ~ 2025년 4분기
-

2
원부재료구입대금
Display LCD 및 반도체 부품 등원부자재 구입대금
15,000
2025년 1분기 ~ 2025년 4분기

합계
20,736
-
-

주1)
상기 금액은 예정발행가액을 기준으로 산정한 금액으로, 모집가액 확정 시 변경될 수 있습니다.

주2)
상기 우선순위는 금번 유상증자 진행에 소요되는 발행제 비용을 제외한 우선순위입니다.

유상증자 자금 용도별 세부지출계획

1) 시설투자자금
당사는 2024년 1월 광주광역시에 6,700평 규모의 광주2공장을 착공하였으며, 2024년 10월 중 준공 예정상태에 있습니다. 당사는 광주2공장을 통해 기존 당사의 주력 제품인 AUDIO, D-AUDIO, AMP 뿐 아니라 CCU, DCU 등 차량제어기를 생산하여 납품할 계획을 가지고 있습니다. 금번 유상증자를 통하여 모집하는 자금중 5,736백만원을 광주2공장의 SMT(Surface Mounter Technology, 표면실장기술)라인 구축 비용으로 지출할 계획입니다.

가) 구축 배경자동차산업의 경우 내연차에서 미래자동차(전기차 및 자율주행차)로의 패러다임이 변화화고 있습니다. 전동화에 따른 파워트레인 부품의 소멸이 예상되나, 당사의 주력 제품은 Audio, D-Audio, AVN 등으로서 전동화 및 자율주행화에 따른 차량 내 품질 상승 기조로 인하여 오히려 신사업/신제품으로의 사업기회 확장이 예상됩니다. 또한 당사의 신규 사업인 차량제어기 생산의 경우 차량 전동화 및 자율주행화에 따라 중요도가 높아지는 사업이기 때문에 사업기회 확장이 예상됩니다. 당사의 최대고객사인 현대차 그룹의 경우 미국 정부의 고강도 전기차 산업 진흥 정책에 보조를 맞추며, 이를 통해 현지 전기차 시장을 선도하기 위하여 미국 조지아주에 연 30만대 규모의 전기차 전용공장을 건설하기로 하였습니다. 이를 통해 수요를 증가시키며, 국내 생산.수출 증가와 국내 부품산업의 활성화를 실현시킬 수 있을것으로 보여집니다.미국 전기차 시장은 연방정부의친환경 정책에 따라 2025년 298만대, 2030년 994만대 규모로 급정장할 것으로 예측되고 있으며, 전기차 보급 확대를 위한 규제도 강화하고 있습니다. 미국도로교통안전국은 2022년형차부터 평균 연비 기준 미충족시 기존보다 두배가 넘는 벌금을 부과하며, 2026년형 차부터는 2021년보다 약 33% 높아진 연비 기준을 적용합니다. 또한 전기차 구매에 결정적 영향을 미치는 세액공제도 미국산 차와 수입차에 다른 기준을 적용, 자국산 차가 우선 혜택을 받을 수 있게끔 하고 있습니다. 최근 미국 전기차 시장은 테슬라의 독주 속에 현대 기아차의 약진이 두드러지고 있습니다.

[미국 전기차 판매량과 비중 추정치]

미국 전기차 판매량과 비중 추정치.jpg
미국 전기차 판매량과 비중 추정치

(출처: EV-Sales, 유진투자증권 리서치센터(2023.04))

또한, 현대차그룹은 중장기 전동화 전략을 발표하였으며 2030년 전기차 187만 판매, 글로벌 EV 점유율 7%를 목표하고 있습니다. 또한, 미국시장에서는 IRA 대응전략으로 25년 완공을 목표로 전기차 전용 공장을 건설할 예정입니다. 당사의 광주2공장 건설의 배경은 최대고객사인 현대모비스의 차량제어기 부품생산 업체로 선정되었으며, 2029년까지 약 300,000백만원 규모의 수주에 대응하기 위해 국내에서는 광주2공장, 북미에서는 멕시코 법인을 통한 멕시코공장을 구축하고 있습니다. 당사는 광주2공장을 통해 기존 주력제품인 AUDIO, D-AUDIO, AVN 등 뿐 아니라 CCU 등 차량제어기를 생산할 예정이며, RMS(Reconfigurable Manufacturing System)을 통해 멕시코 공장을 실시간 관리하여 현지 서비스 대응력을 강화할 계획을 가지고 있습니다.

나) 광주2공장 시설자금 투자 검토당사는 신규사업 확장을 위하여 고객사인 현대모비스의 CCU, DCU 등 차량제어기 생산업체로 선정되어 광주2공장을 건설하기로 하였으며, 이번 투자를 통하여 기존의 국내 부품사업과 더불어 고객사(현대모비스)와의 해외 장기 공급계약을 통한 매출 및 수익성 증대를 전망하고 있습니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 광주2공장 공사 진행중에 있으며, 양산까지 공장건설 및 설비투자 등 많은 자금을 필요로 할 것으로 판단됩니다.

[광주공장 현황]

[광주공장 전경]

설비투자1_smt 셋업 완료.jpg
[설비투자1_SMT 셋업 완료]

설비투자2_조립 후 공정 입고.jpg
[설비투자2_조립 후 공정 입고]

당사는 2024년부터 현대모비스에 차량 제어기 납품을 계획하고 있으며, 당사는 현재 진행중인 공장 건설 및 SMT장비 설비투자자금을 확보하기 위하여 금번 주주배정 후 실권주 일반공모를 통한 자금이 2024년 12월까지 필요한 상황으로 금번 자금을 바탕으로한 공장 내 설비투자로 2025년부터 양산을 시작할 계획입니다. 다) 광주2공장 시설자금 타임라인

2023년 하반기 공장검토, 설계 및 인허가를 시작으로, 2024년 1월부터 본격적인 투자공사를 진행 중이며 2024년 10월 인허가 준공 및 2025년 3월에 생산개시를 목표로 하고 있습니다. 그러나, 건설공사 지연 및 내부 계획 변경 등으로 인하여, 당사가 계획하고 있었던 타임라인보다 설비투자 계획이 지연될 수 있는 위험이 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사가 진행 및 계획하고 있는 설비투자 타임라인은 다음과 같습니다.

[설비투자 타임라인]

[광주공장 진행사항].jpg
[광주공장 진행사항]

[생산시설 부지 공사 현황 (10/09 기준)]

생산시설1_출하장

생산시설2_측면외벽

생산시설3_전면외벽

라) 시설자금 세부 사용 계획

[투자자금 및 자금조달 계획(요약)]

(단위 :백만원)

설계, 건설 및 부대설비
설비투자
투자 계
자금조달

설비대금
설비이동
기간계시스템
기타

28,507
13,681
110
780
1,454
45,432

자체자금: 29,696백만원 / 신규차입: 10,000백만원 / 유상증자:
5,736백만원

주1) 상기 총 투자자금은 현재 추정치로, 향후 변경될 수 있습니다.주2) 기 지급된 시설투자자금 31,141백만원을 포함한 조달 계획입니다.

당사가 설립하고자하는 광주2공장의 위치 및 대상 면적은 다음과 같습니다. 공장 토지(대지면적 4,512.24평)은 구매 완료했으며, 세부 시설투자의 경우 설계, 건설 및 부대설비 28,507백만원, SMT 설비 및 조립설비 신규투자 등 14,581백만원, SMT 라인 이동 비용 110백만원, 기간계 시스템 구축비용 780백만원, 계측기, 비품, 숙소 및 공장 승인 비용 등 기타 비용으로 1,454백만원 등 사용이 계획되었습니다.해당 자금은 금분 주주배정 후 실권주 일반공모를 통하여 유입되는 자금 중 5,736백만원 및 자체자금, 차입금 등을 사용하여 광주2공장 설비 및 공사를 진행할 예정입니다. 광주2공장의 설립 및 운영이 계획대로 진행될 경우, CCU 등 차량제어기 공장은 2025년 03월부터 양산이 진행될 것으로 예상하고 있습니다.

[시기별 시설자금 세부 사용계획]

(단위 : 백만원)

구분
2023년
2024년
2025년
2026년

건설 투자
-
28,507
-
-

설비투자
설비대금
SMT 설비 투자 1차
900
2,098
-
-

조립설비 신규투자 1차 (DCU)
-
783
-
-

SMT 설비 투자 2차
-
3,240
7,559
-

소계
-
6,121
7,559
-

설비이동
SQ용 SMT 1라인 이동
-
9
-
-

SMT 잔여라인 및 조립라인이동
-
-
61
41

소계
-
9
61
41

공장승인
IATF16949 & ISO9001
-
22
-
-

ISO14001
-
17
-
-

소계
-
39
-
-

기간계시스템
MES System
-
250
-
-

ERP System
-
30
-
-

Server구축
-
100
-
-

EOS&ESD 관제시스템
-
400
-
-

소계
-
780
-
-

계측기, 비품
광주 환경구축 계측기 및 비품류전체
-
1,200
-
-

숙소
초기 셋업인력 부대비용 (기숙사,식대,출퇴근,귀성비등)
-
143
72
-

설비투자 계
900
8,292
7,692
41

총계
900
36,799
7,692
41

주1) 현재 상기 시설공사비 및 장비구입비용, 설비 비용등은 계획중인 금액이므로 실제 건설단계에서 일부 변경될 수 있습니다.

2024년 9월말기준 31,141백만원을 기지출했으며, 각 투자구분 및 항목별로 진행률 및 계약조건에 따라 대금을 지급중입니다.

[시설자금 기투자 세부 내역]

(단위 : 백만원)

구분
2023년
2024년

3월(계약금)
4월
5월
6월
7월
8월
9월

건설 투자
-
4,207
5,884
2,969
2,388
2,987
2,395
4,995

설비투자
설비대금
SMT 설비 투자 1차
900
1,800
-
-
299
-
-
-

조립설비 신규투자 1차 (DCU)
-
235
-
-
235
-
313
-

SMT 설비 투자 2차
-
-
-
-
-
-
-
-

설비이동
SQ용 SMT 1라인 이동
-
-
-
-
-
-
9
-

SMT 잔여라인 및 조립라인이동
-
-
-
-
-
-
-
-

공장승인
IATF16949 & ISO9001
-
-
-
-
-
-
-
-

ISO14001
-
-
-
-
-
-
-
-

기간계시스템
MES System
-
-
75
-
100
-
-
-

ERP System
-
-
-
-
-
-
-
-

Server구축
-
-
-
-
-
-
100
-

EOS&ESD 관제시스템
-
-
-
120
-
-
-
160

계측기, 비품
광주 환경구축 계측기 및 비품류전체
-
-
-
-
-
-
600
300

숙소
초기 셋업인력 부대비용 (기숙사,식대,출퇴근,귀성비등)
-
-
-
-
-
24
24
24

소계
900
2,035
75
120
634
24
1,046
484

총계
900
6,242
5,959
3,089
3,022
3,011
3,440
5,479

마) 시설투자에 따른 효과

당사는 광주2공장을 통해 2025년간 약 7,606,000대의 제품을 생산할 계획을 가지고 있습니다. 이를 통한 매출액은 572,514백만원, 영업이익은 21,488백만원으로 추정됩니다. 다만, 향후 생산계획 변경, 환율의 변동, 전방산업 업황에 따라 변동될 가능성이 있습니다.

[당사 전망 연도별 손익 계획]

(단위 : 천대, 백만원)

구 분
2025년
2026년
2027년
2028년
2029년
2030년
가 정

생산계획
7,606
9,663
10,245
9,787
10,592
11,221
환율 1,400원

매출액
572,514
647,969
679,593
692,468
677,387
684,894

영업이익
21,488
26,989
27,838
32,901
29,877
28,979

이익율
3.8%
4.2%
4.1%
4.8%
4.4%
4.2%

주) 상기 수치는 매출 전망 수치로서, 실제와 다를 수 있습니다.

당사는 현대모비스, 일본 알파인 등을 통해 2,360,778백만원의 수주 계약을 체결 및 1,594,122백만원의 수주 협의를 진행하였습니다. 이를 기초로 2030년까지의 매출액을 예상하였습니다. 다만, 이 중 국내 자동차 거래선을 제외한 법적 효력이 있는 해외 계약은 3,304백만원에 해당하며, 법적 효력이 없는 계약과 관련한 생산 차질이 발생할 경우 매출액 전망은 변경 될 가능성이 있습니다.
광주2공장을 운영과 관련하여 내년 상반기 중 신규인력 충원은 예정된 사항 없습니다. 다만, 신규수주 및 매출이 확대됨에 따라 인력 충원을 진행할 예정입니다. 현재 광주2공장 인력 관련 계획은 기존 평택공장에서 근무하는 생산직 인원이 광주2공장으로 근무이전함에 따라 초기물량 대부분 내부 인력을 통해 생산 예정이며, 이에따른 인건비 등의 비용은 변동 없을 것으로 예상됩니다.
2) 운영자금
가) 원부재료 구입대금

당사는 전장사업부문의 원부자재 구입대금으로 15,000백만원을 2025년 1분기~2025년 4분기에 걸쳐 사용할 예정입니다. 당사는 신규라인 증설, 신규 수주 등으로 인해 추가 투입되는 원부자재에 대응하기 위한 자금으로 금번 유상증자를 통해 조달하는 15,000백만원을 사용할 예정이며,
구체적으로 2025년 3월부터 광주2공장의 Car-IVI 및 차량제어기 부품 양산을 위해 2025년중 Display assembly 등 관련부품 약 10,000백만원, SOC 및 Memory IC 등 관련부품 약 2,800백만원, Panel Assy 및 관련부품 약 2,200백만원을 구입할 예정입니다. 매입 예정인 품목의 단가는 원자재 시장 현황에 따라 변동할 가능성이 있으며, 최근 단가는 Display assembly 43,323원, SOC 및 Memory IC 826원, Panel Assy 2,486원 수준에 형성되어있습니다. 주요 부품 중 SOC, Memory IC와 같은 IC칩의 경우 2023년말 대비 증권신고서 제출일 현재 19.26% 단가가 감소하였습니다. 다만, Display Assembly의 경우 2022년말 대비 현재 33.70% 상승하는 모습을 보이고 있으며, Panel Assy 등의 부품 단가 또한 2023년말 대비 현재 11.4% 상승하였습니다. 당사는 이러한 단가변동흐름에 맞추어 원부재료 구입 수량을 조절할 예정입니다.

[원부재료 구입 대금 사용 계획]

(단위 : 백만원)

대분류
품목
2025년 1분기
2025년 2분기
2025년 3분기
2025년 4분기
품목별 합계

품목명
품목별 단가
매입액
매입액
매입액
매입액

전장사업부문
Display Assembly 외
43,323
2,500
2,500
2,500
2,500
10,000

SOC, Memory IC 외
826
700
700
700
700
2,800

Panel Assy 외
2,486
550
400
550
700
2,200

합계
3,750
3,600
3,750
3,900
15,000

다. 청약미달시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획
당사의 금번 신주발행은 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행됨에 따라, 대표주관회사는 일반공모 후 발생하는 청약 미달주식에 대해 인수할 예정입니다. 다만, 확정발행가가 예정발행가를 하회할 경우에도 모집금액이 예정 모집금액에 미달 될 수 있습니다. 부족한 자금은 당사 자체 보유 현금 등을 통해서 충당할 계획입니다.
또한 당사는 현재 15,000백만원의 조달 여력이 있습니다. 향후 1년간 차입금 대환을 위한 5,000백만원의 추가 자금조달을 계획하고 있습니다. 현재까지 금번 유상증자를 통해 미달된 금액에 대해 차입을 통해 충당할 계획은 없지만, 추후 사업 변동 및 예정 모집금액 미달 수준에 따라 변동될 수 있습니다.
(주5) 정정 후

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분

금 액

모집 또는 매출총액(1)

14,436,000,000

발행제비용(2)

344,790,480

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]

14,091,209,520

주1) 상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2) 상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

주3) 발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다. 발행제비용의 경우 자체 보유현금을 통하여 지급할 계획입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적당사는 금번 유상증자를 통해 조달한 자금을 아래와 같이 사용할 예정입니다.

자금의 사용목적

(기준일 :
2024년 11월 07일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

5,736
-
8,700
-
-
-
14,436

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분

금 액

지급일자

계산근거

발행분담금

2,598,480

신고서제출일

모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료

245,412,000

유상증자 납입일로부터 3영업일 이내

납입금액의 1.7%

상장수수료

3,580,000

신주상장일

250만원+100억원 초과금액의 10억원당 9만원(「코스닥시장 상장규정」시행세칙)

등록세

36,000,000

등기일

증자 자본금의 0.4%

교육세

7,200,000

등기일

등록세의 20%

기타비용

50,000,000

-

구주주청약서, 투자설명서 인쇄 및 발송비 등

합 계

344,790,480

-

-

주1) 상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

주4) 발행제비용은 자체 보유현금을 통하여 지급할 계획입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적당사는 금번 유상증자를 통해 조달한 자금을 아래와 같이 사용할 예정입니다.

자금의 사용목적

(기준일 :
2024년 11월 07일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

5,736
-
8,700
-
-
-
14,436

나. 공모자금 세부 사용목적
당사는 금번 유상증자로 조달하는 금액 중 약 5,736백만원을 시설자금에 약
8,700
백만원을 운영자금에 사용할 예정이며, 그 세부내용은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

우선순위
자금용도
세부내용
사용예정금액
자금의 사용시기
비고

1
시설자금
광주2공장 SMT 설비투자 비용
5,736
2025년 1분기 ~ 2025년 4분기
-

2
원부재료구입대금
Display LCD 및 반도체 부품 등원부자재 구입대금
8,700
2025년 1분기 ~ 2025년 4분기

합계
14,436
-
-

주1)

상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액으로, 모집가액 확정 시 변경될 수 있습니다.

주2)
상기 우선순위는 금번 유상증자 진행에 소요되는 발행제 비용을 제외한 우선순위입니다.

유상증자 자금 용도별 세부지출계획

1) 시설투자자금
당사는 2024년 1월 광주광역시에 6,700평 규모의 광주2공장을 착공하였으며, 2024년 10월 중 준공 예정상태에 있습니다. 당사는 광주2공장을 통해 기존 당사의 주력 제품인 AUDIO, D-AUDIO, AMP 뿐 아니라 CCU, DCU 등 차량제어기를 생산하여 납품할 계획을 가지고 있습니다. 금번 유상증자를 통하여 모집하는 자금중 5,736백만원을 광주2공장의 SMT(Surface Mounter Technology, 표면실장기술)라인 구축 비용으로 지출할 계획입니다.

가) 구축 배경자동차산업의 경우 내연차에서 미래자동차(전기차 및 자율주행차)로의 패러다임이 변화화고 있습니다. 전동화에 따른 파워트레인 부품의 소멸이 예상되나, 당사의 주력 제품은 Audio, D-Audio, AVN 등으로서 전동화 및 자율주행화에 따른 차량 내 품질 상승 기조로 인하여 오히려 신사업/신제품으로의 사업기회 확장이 예상됩니다. 또한 당사의 신규 사업인 차량제어기 생산의 경우 차량 전동화 및 자율주행화에 따라 중요도가 높아지는 사업이기 때문에 사업기회 확장이 예상됩니다. 당사의 최대고객사인 현대차 그룹의 경우 미국 정부의 고강도 전기차 산업 진흥 정책에 보조를 맞추며, 이를 통해 현지 전기차 시장을 선도하기 위하여 미국 조지아주에 연 30만대 규모의 전기차 전용공장을 건설하기로 하였습니다. 이를 통해 수요를 증가시키며, 국내 생산.수출 증가와 국내 부품산업의 활성화를 실현시킬 수 있을것으로 보여집니다.미국 전기차 시장은 연방정부의친환경 정책에 따라 2025년 298만대, 2030년 994만대 규모로 급정장할 것으로 예측되고 있으며, 전기차 보급 확대를 위한 규제도 강화하고 있습니다. 미국도로교통안전국은 2022년형차부터 평균 연비 기준 미충족시 기존보다 두배가 넘는 벌금을 부과하며, 2026년형 차부터는 2021년보다 약 33% 높아진 연비 기준을 적용합니다. 또한 전기차 구매에 결정적 영향을 미치는 세액공제도 미국산 차와 수입차에 다른 기준을 적용, 자국산 차가 우선 혜택을 받을 수 있게끔 하고 있습니다. 최근 미국 전기차 시장은 테슬라의 독주 속에 현대 기아차의 약진이 두드러지고 있습니다.

[미국 전기차 판매량과 비중 추정치]

미국 전기차 판매량과 비중 추정치.jpg
미국 전기차 판매량과 비중 추정치

(출처: EV-Sales, 유진투자증권 리서치센터(2023.04))

또한, 현대차그룹은 중장기 전동화 전략을 발표하였으며 2030년 전기차 187만 판매, 글로벌 EV 점유율 7%를 목표하고 있습니다. 또한, 미국시장에서는 IRA 대응전략으로 25년 완공을 목표로 전기차 전용 공장을 건설할 예정입니다. 당사의 광주2공장 건설의 배경은 최대고객사인 현대모비스의 차량제어기 부품생산 업체로 선정되었으며, 2029년까지 약 300,000백만원 규모의 수주에 대응하기 위해 국내에서는 광주2공장, 북미에서는 멕시코 법인을 통한 멕시코공장을 구축하고 있습니다. 당사는 광주2공장을 통해 기존 주력제품인 AUDIO, D-AUDIO, AVN 등 뿐 아니라 CCU, 등 차량제어기를 생산할 예정이며, RMS(Reconfigurable Manufacturing System)을 통해 멕시코 공장을 실시간 관리하여 현지 서비스 대응력을 강화할 계획을 가지고 있습니다.

나) 광주2공장 시설자금 투자 검토당사는 신규사업 확장을 위하여 고객사인 현대모비스의 CCU, DCU 등 차량제어기 생산업체로 선정되어 광주2공장을 건설하기로 하였으며, 이번 투자를 통하여 기존의 국내 부품사업과 더불어 고객사(현대모비스)와의 해외 장기 공급계약을 통한 매출 및 수익성 증대를 전망하고 있습니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 광주2공장 공사 진행중에 있으며, 양산까지 공장건설 및 설비투자 등 많은 자금을 필요로 할 것으로 판단됩니다.

[광주공장 현황]

[광주공장 전경]

설비투자1_smt 셋업 완료.jpg
[설비투자1_SMT 셋업 완료]

설비투자2_조립 후 공정 입고.jpg
[설비투자2_조립 후 공정 입고]

당사는 2024년부터 현대모비스에 차량 제어기 납품을 계획하고 있으며, 당사는 현재 진행중인 공장 건설 및 SMT장비 설비투자자금을 확보하기 위하여 금번 주주배정 후 실권주 일반공모를 통한 자금이 2024년 12월까지 필요한 상황으로 금번 자금을 바탕으로한 공장 내 설비투자로 2025년부터 양산을 시작할 계획입니다. 다) 광주2공장 시설자금 타임라인

2023년 하반기 공장검토, 설계 및 인허가를 시작으로, 2024년 1월부터 본격적인 투자공사를 진행 중이며 2024년 10월 인허가 준공 및 2025년 3월에 생산개시를 목표로 하고 있습니다. 그러나, 건설공사 지연 및 내부 계획 변경 등으로 인하여, 당사가 계획하고 있었던 타임라인보다 설비투자 계획이 지연될 수 있는 위험이 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사가 진행 및 계획하고 있는 설비투자 타임라인은 다음과 같습니다.

[설비투자 타임라인]

[광주공장 진행사항].jpg
[광주공장 진행사항]

[생산시설 부지 공사 현황 (10/09 기준)]

생산시설1_출하장

생산시설2_측면외벽

생산시설3_전면외벽

라) 시설자금 세부 사용 계획

[투자자금 및 자금조달 계획(요약)]

(단위 :백만원)

설계, 건설 및 부대설비
설비투자
투자 계
자금조달

설비대금
설비이동
기간계시스템
기타

28,507
13,681
110
780
1,454
45,432

자체자금: 29,696백만원 / 신규차입: 10,000백만원 / 유상증자:
5,736백만원

주1) 상기 총 투자자금은 현재 추정치로, 향후 변경될 수 있습니다.주2) 기 지급된 시설투자자금 31,141백만원을 포함한 조달 계획입니다.

당사가 설립하고자하는 광주2공장의 위치 및 대상 면적은 다음과 같습니다. 공장 토지(대지면적 4,512.24평)은 구매 완료했으며, 세부 시설투자의 경우 설계, 건설 및 부대설비 28,507백만원, SMT 설비 및 조립설비 신규투자 등 14,581백만원, SMT 라인 이동 비용 110백만원, 기간계 시스템 구축비용 780백만원, 계측기, 비품, 숙소 및 공장 승인 비용 등 기타 비용으로 1,454백만원 등 사용이 계획되었습니다.해당 자금은 금분 주주배정 후 실권주 일반공모를 통하여 유입되는 자금 중 5,736백만원 및 자체자금, 차입금 등을 사용하여 광주2공장 설비 및 공사를 진행할 예정입니다. 광주2공장의 설립 및 운영이 계획대로 진행될 경우, CCU 등 차량제어기 공장은 2025년 03월부터 양산이 진행될 것으로 예상하고 있습니다.

[시기별 시설자금 세부 사용계획]

(단위 : 백만원)

구분
2023년
2024년
2025년
2026년

건설 투자
-
28,507
-
-

설비투자
설비대금
SMT 설비 투자 1차
900
2,098
-
-

조립설비 신규투자 1차 (DCU)
-
783
-
-

SMT 설비 투자 2차
-
3,240
7,559
-

소계
-
6,121
7,559
-

설비이동
SQ용 SMT 1라인 이동
-
9
-
-

SMT 잔여라인 및 조립라인이동
-
-
61
41

소계
-
9
61
41

공장승인
IATF16949 & ISO9001
-
22
-
-

ISO14001
-
17
-
-

소계
-
39
-
-

기간계시스템
MES System
-
250
-
-

ERP System
-
30
-
-

Server구축
-
100
-
-

EOS&ESD 관제시스템
-
400
-
-

소계
-
780
-
-

계측기, 비품
광주 환경구축 계측기 및 비품류전체
-
1,200
-
-

숙소
초기 셋업인력 부대비용 (기숙사,식대,출퇴근,귀성비등)
-
143
72
-

설비투자 계
900
8,292
7,692
41

총계
900
36,799
7,692
41

주1) 현재 상기 시설공사비 및 장비구입비용, 설비 비용등은 계획중인 금액이므로 실제 건설단계에서 일부 변경될 수 있습니다.

2024년 9월말기준 31,141백만원을 기지출했으며, 각 투자구분 및 항목별로 진행률 및 계약조건에 따라 대금을 지급중입니다.

[시설자금 기투자 세부 내역]

(단위 : 백만원)

구분
2023년
2024년

3월(계약금)
4월
5월
6월
7월
8월
9월

건설 투자
-
4,207
5,884
2,969
2,388
2,987
2,395
4,995

설비투자
설비대금
SMT 설비 투자 1차
900
1,800
-
-
299
-
-
-

조립설비 신규투자 1차 (DCU)
-
235
-
-
235
-
313
-

SMT 설비 투자 2차
-
-
-
-
-
-
-
-

설비이동
SQ용 SMT 1라인 이동
-
-
-
-
-
-
9
-

SMT 잔여라인 및 조립라인이동
-
-
-
-
-
-
-
-

공장승인
IATF16949 & ISO9001
-
-
-
-
-
-
-
-

ISO14001
-
-
-
-
-
-
-
-

기간계시스템
MES System
-
-
75
-
100
-
-
-

ERP System
-
-
-
-
-
-
-
-

Server구축
-
-
-
-
-
-
100
-

EOS&ESD 관제시스템
-
-
-
120
-
-
-
160

계측기, 비품
광주 환경구축 계측기 및 비품류전체
-
-
-
-
-
-
600
300

숙소
초기 셋업인력 부대비용 (기숙사,식대,출퇴근,귀성비등)
-
-
-
-
-
24
24
24

소계
900
2,035
75
120
634
24
1,046
484

총계
900
6,242
5,959
3,089
3,022
3,011
3,440
5,479

마) 시설투자에 따른 효과

당사는 광주2공장을 통해 2025년간 약 7,606,000대의 제품을 생산할 계획을 가지고 있습니다. 이를 통한 매출액은 572,514백만원, 영업이익은 21,488백만원으로 추정됩니다. 다만, 향후 생산계획 변경, 환율의 변동, 전방산업 업황에 따라 변동될 가능성이 있습니다.

[당사 전망 연도별 손익 계획]

(단위 : 천대, 백만원)

구 분
2025년
2026년
2027년
2028년
2029년
2030년
가 정

생산계획
7,606
9,663
10,245
9,787
10,592
11,221
환율 1,400원

매출액
572,514
647,969
679,593
692,468
677,387
684,894

영업이익
21,488
26,989
27,838
32,901
29,877
28,979

이익율
3.8%
4.2%
4.1%
4.8%
4.4%
4.2%

주) 상기 수치는 매출 전망 수치로서, 실제와 다를 수 있습니다.

당사는 현대모비스, 일본 알파인 등을 통해 2,360,778백만원의 수주 계약을 체결 및 1,594,122백만원의 수주 협의를 진행하였습니다. 이를 기초로 2030년까지의 매출액을 예상하였습니다. 다만, 이 중 국내 자동차 거래선을 제외한 법적 효력이 있는 해외 계약은 3,304백만원에 해당하며, 법적 효력이 없는 계약과 관련한 생산 차질이 발생할 경우 매출액 전망은 변경 될 가능성이 있습니다.
광주2공장을 운영과 관련하여 내년 상반기 중 신규인력 충원은 예정된 사항 없습니다. 다만, 신규수주 및 매출이 확대됨에 따라 인력 충원을 진행할 예정입니다. 현재 광주2공장 인력 관련 계획은 기존 평택공장에서 근무하는 생산직 인원이 광주2공장으로 근무이전함에 따라 초기물량 대부분 내부 인력을 통해 생산 예정이며, 이에따른 인건비 등의 비용은 변동 없을 것으로 예상됩니다.
2) 운영자금
가) 원부재료 구입대금

당사는 전장사업부문의 원부자재 구입대금으로
8,700백만원을 2025년 1분기~2025년 4분기에 걸쳐 사용할 예정입니다. 당사는 신규라인 증설, 신규 수주 등으로 인해 추가 투입되는 원부자재에 대응하기 위한 자금으로 금번 유상증자를 통해 조달하는
8,700백만원을 사용할 예정이며,
구체적으로 2025년 3월부터 광주2공장의 Car-IVI 및 차량제어기 부품 양산을 위해 2025년중 Display assembly 등 관련부품 약 5,800백만원, SOC 및 Memory IC 등 관련부품 약 1,000백만원, Panel Assy 및 관련부품 약 1,900백만원을 구입할 예정입니다.
매입 예정인 품목의 단가는 원자재 시장 현황에 따라 변동할 가능성이 있으며, 최근 단가는 Display assembly 43,323원, SOC 및 Memory IC 826원, Panel Assy 2,486원 수준에 형성되어있습니다. 주요 부품 중 SOC, Memory IC와 같은 IC칩의 경우 2023년말 대비 증권신고서 제출일 현재 19.26% 단가가 감소하였습니다. 다만, Display Assembly의 경우 2022년말 대비 현재 33.70% 상승하는 모습을 보이고 있으며, Panel Assy 등의 부품 단가 또한 2023년말 대비 현재 11.4% 상승하였습니다. 당사는 이러한 단가변동흐름에 맞추어 원부재료 구입 수량을 조절할 예정입니다.

[원부재료 구입 대금 사용 계획]

(단위 : 백만원)

대분류
품목
2025년 1분기
2025년 2분기
2025년 3분기
2025년 4분기
품목별 합계

품목명
품목별 단가
매입액
매입액
매입액
매입액

전장사업부문
Display Assembly 외
43,323
1,700
1,500
1,300
1,300
5,800

SOC, Memory IC 외
826
300
300
200
200
1,000

Panel Assy 외
2,486
500
300
500
600
1,900

합계
2,500
2,100
2,000
2,100
8,700

다. 청약미달시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획
당사의 금번 신주발행은 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행됨에 따라, 대표주관회사는 일반공모 후 발생하는 청약 미달주식에 대해 인수할 예정입니다. 다만, 확정발행가가 예정발행가를 하회할 경우에도 모집금액이 예정 모집금액에 미달 될 수 있습니다. 부족한 자금은 당사 자체 보유 현금 등을 통해서 충당할 계획입니다.
또한 당사는 현재 15,000백만원의 조달 여력이 있습니다. 향후 1년간 차입금 대환을 위한 5,000백만원의 추가 자금조달을 계획하고 있습니다. 현재까지 금번 유상증자를 통해 미달된 금액에 대해 차입을 통해 충당할 계획은 없지만, 추후 사업 변동 및 예정 모집금액 미달 수준에 따라 변동될 수 있습니다.

위 정정사항외에 모든 사항은 2024년 10월 24일자로 당사가 제출한 신고서와 동일하오니 이를 참고하시기 바랍니다.