DH오토웨어 — 투자설명서 (20241108)
제출인: DH오토웨어

투자설명서
2.1
(주)디에이치오토웨어

투 자 설 명 서

2024년 11월 08일

( 발 행 회 사 명 )주식회사 디에이치오토웨어

( 증권의 종목과 발행증권수 )기명식 보통주 18,000,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )14,436,000,000원(예정)

1. 증권신고의 효력발생일 :
2024년 11월 08일

2. 모집가액 :
802원(예정)

3. 청약기간 :

구주주 청약일: 2024-12-16(월) ~ 2024-12-17(화)
일반공모 청약일: 2024-12-19(목) ~ 2024-12-20(금)

4. 납입기일 :
2024-12-24(화)

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :

서면문서 : (주)디에이치오토웨어 → 서울특별시 금천구 벚꽃로 278
케이비증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의나루로 50

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )케이비증권 주식회사

【 대표이사 등의 확인 】

[dh오토웨어_대표이사등의 확인(투자설명서)].jpg
[dh오토웨어_대표이사등의 확인(투자설명서)]

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 경기변동에 따른 자동차부품 수요 감소 위험당사가 영위하는 자동차부품 제조 및 판매업의 전방사업인 완성차 산업은 다른 산업과 마찬가지로 국내외 경기변동의 영향을 받으며, 시장 경기변동에 영향을 많이 받는 산업으로 환율, 경제성장률 등 거시경제 상황이 매출에 미치는 영향이 매우 큽니다. 전반적으로 국내외 경제 전반의 흐름과 큰 맥을 같이 하고 있으므로, 경기변동 상황을 지속적으로 고려해야 하고, 고객의 요구에 부응할 수 있는 서비스로 시장에서의 대중성을 확보해야하는 어려움이 있습니다. 코로나19 이후 각국 정부 및 중앙은행의 적극적인 정책대응으로 예상보다 빠른 경기를 회복하며, 펜트업 모멘텀 현상으로 인한 민간소비 증대 현상이 발생했음에도 불구하고 러시아-우크라이나 전쟁, 이스라엘-하마스 전쟁으로 인한 지정학적 리스크, 금리 인상 및 금리 인하 시기의 불확실성으로 인한 금융 불안정성 확대 등의 불확실성 역시 상존하고 있습니다. 이는 관광, 항공, 무역 등 직접적인 영향을 받는 업종 뿐만 아니라, 대부분의 사업분야 전반에 걸쳐 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 인플레이션의 지속, 우크라이나 전쟁 장기화 및 중동지역 분쟁으로 인한 에너지가격, 물류 가격의 인상 등의 영향으로 경기 회복 지연은 향후에도 한동안 지속될 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
나. 경기변동에 따른 국내 완성차 산업(전방산업) 관련 위험당사는 전장사업부를 통해 국내 및 글로벌 자동차 기업에 Car Audio, Display Audio(이하 D-Audio), AMP, AVNC(Audio, Video, Navigation & Communication), Monitor 등 IVI(In-Vehicle Infortainment) 시스템을 개발, 공급하고 있으며 자동화사업부를 통해 자동차 공장에 자동화설비 시스템과 조립용 지그를 공급하고 있습니다. 당사가 영위하고 있는 자동차부품산업은 자동차 산업과 유기적으로 연관되어 있으며 매우 높은 사업연동성을 보이고 있습니다. 완성차 업체의 생산실적이 당사의 실적에 중요한 영향을 미치고 있으며, 만약 향후 경기 침체로 인해 자동차에 대한 수요가 감소할 경우 당사의 매출 실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 특히, 향후 금리 인하시기를 예상하기 어려운 상황에서 이러한 고금리 상태가 장기화될 경우 국내외 경제의 불확실성 확대로 이어질 수 있으며, 이는 완성차 업체의 생산량 감소 및 업황 부진으로 이어져 당사의 영업실적 및 재무성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
다. 글로벌 자동차 산업 정체에 따른 위험당사가 영위하는 자동자 부품 사업은 국내 뿐만 아니라 해외 완성차 산업의 경기흐름에도 밀접한 영향을 받습니다. 최근 세계 자동차시장은 저성장이 지속되고 있는 상황에서 당사는 글로벌 자동차 산업의 생산량과 판매량에 악영향을 받을 수 있습니다. 세계적으로 전기차, 수소차 등 친환경자동차의 성장이 이어지고 있으나, 그외 자동차 산업은 COVID-19의 확산, 세계 양대시장인 미국과 중국의 무역전쟁 장기화와 환경규제 강화, 신흥국 침체 등으로 성장률은 더욱 둔화될 것으로 전망되고 있습니다. 국내외 경기 침체 및 무역관세 등의 국가간 이슈로 인하여 글로벌 완성차 업체의 생산량 감소 및 업황 부진이 발생할 경우, 당사의 영업환경 및 재무성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
라. 전기차 시장 성장 둔화에 따른 위험전기차(EV) 시장은 전세계적 환경규제 및 그에 따른 전기차 등 친환경 차량에 대한 우호적인 정책과 내연기관차에 대한 규제 강화와 더불어, 기술 발전에 따른 주행거리 확대 등 성능개선으로 인한 전기차의 상품성 증가, 충전 인프라 확충 등 이용여건 개선 등이 더해지면서 지속적인 성장이 이루어져 왔습니다. 당사의 AVN, D-Audio, AMP 등 자동차 인포테인먼트(IVI; In-Vehicle Infortainment)의 경우 차량의 전장화와 더불어 주요 동력원 변경을 바탕으로 성장해왔으며, CCU 등 차량 제어기 역시 차량의 전장화에 의한 차량 내 주요 부품으로 당사의 매출액 및 추후 사업 계획은 전기차 시장에 영향을 받고있습니다. 최근 발표된 완성차 업체의 전기차 전환 계획 수정, 2차전지 셀 업체와의 배터리 합작사 계획 철회 등 다양한 사유로 인해 전기차에 대한 수요가 감소하거나 예상만큼 성장하지 못할 가능성이 존재하며, 이는 당사가 제조하는 AVN, Front Panel 등 차량 인포테인먼트 수요에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.
마. 국내 자동차 부품산업의 구조적 위험
당사가 영위하고 있는 전장사업은 AVN, D-Audio, AMP, Front Panel 등 자동차 인포테인먼트 시스템을 제작 및 판매하고 있습니다.

당사가 영위하는 전장사업의 경우 높은 안전성과 신뢰성이 있는 하드웨어와 소프트웨어가 필요함으로 인해 진입장벽이 타 자동차 부품 대비 높습니다. 또한 당사의 자동화사업부의 경우 자동차 차체설비 구축 및 조립용 지그 제작을 진행하고 있습니다. 당사는 현재 경쟁사 대비 제작 공법에서 우위를 점하고 있습니다. 이러한 경쟁우위, 진입장벽에도 불구하고 타사가 당사보다 높은 기술력 및 가격 경쟁력과 영업력을 통해 우위를 가졌을 경우 당사의 매출액에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

자동차 부품산업은 완성차업체에 대한 매출 의존도가 높은 편이며, 1차 자동차부품 업체 중 중소기업 비중은 67.2% 수준으로 매우 높습니다. 대부분의 자동차 부품업체은 부품설계 및 개발과 관련하여 완성차 업계에 대해 높은 의존도로 인해 협상력이 열위에 있을 수 밖에 없는 상황이며 완성차 업체들의 침체에 따른 납품단가 하락 압력이 존재하여 자동차 부품산업의 수익성이 악화될 가능성이 있습니다. 다만 당사는 국내 완성차 위주의 영업에 치중하지 않고 1996년부터 수출을 시작하여 현재까지 글로벌 완성차 및 부품사들과 거래를 지속하고 있습니다. 당사는 여러 해외 고객의 니즈를 충족시키기 위해 다양한 주조 공법에 대한 연구 개발을 진행해 오면서 경쟁력 확보를 위해 노력하고 있으며, 최근 국내 완성차의 잇단 차량 경량화 개발을 성공함에 따라 독점공급 체계를 마련할 수 있었습니다. 다만 추후 기술 개발 부진 및 시장 확대에 따른 경쟁사의 등장 등의 상황에 적절히 대응하지 못할 경우에는 장기적 영업 변동성이 확대될 수 있으므로 투자자께서는 이점 주의하여 주시기 바랍니다.
바. 전방산업 업체의 노동쟁의 및 노동조합 관련 위험당사가 영위하는 국내 자동차 산업은 대부분 노조가 결성되어 있습니다. 노동조합은 노동자와 회사 의사결정자간의 대화 창구로서 그 의미가 매우 긍정적이지만, 실제로는 서로의 주장이 대립되기도 하고, 자신의 의견은 관철시키기 위하여 파업으로 확장되는 등 회사에 부정적인 영향을 미치기도 합니다. 당사와 노동조합은 매년 임금인상이나 처우 개선 등의 사항을 놓고 협상을 진행해오고 있습니다. 만약 협상결렬에 따른 파업이 발생할 경우, 생산라인이 가동이 되지 않아 당사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 노동조합과 임금인상 합의가 이루어지는 경우에도 인건비의 인상이 수반되는 바, 이는 당사의 수익성 하락으로 이어질 수 있습니다. 국내 완성차 업체들의 파업 및 당사의 노동쟁의 등으로 인한 생산차질은 전방산업의 생산실적에 따라 수익성이 연동되는 자동차부품사업을 영위하는 당사의 수익성에 영향을 미치므로 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
사. 법령 및 정부규제 강화에 따른 위험최근 자동차산업에 관련된 법령 또는 정부규제는 운전자의 안전을 도모하고, 환경보호를 강화하는 방향으로 개정되는 추세로, 당사의 전방 산업인 완성차 기업들의 부담이 증가하고 있습니다. 만약 국내 자동차 완성차 업체들이 강화되는 연비규제 및 환경규제 등의 규제 강화에 민첩하게 대응하지 못할 경우 장기적으로 자동차 경쟁력 하락으로 이어질 수 있으며, 이 경우 당사의 영업활동 또한 위축될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
아. 원재료 가격 변동에 따른 위험자동차부품 사업의 경우 원재료가 제품에서 차지하는 비중이 상당히 높습니다. 일반적인 자동차 부품 사업의 경우 주요 매출처에 대한 교섭력이 높지 않아 원재료 가격이 상승할 경우 원재료 가격의 상승분을 공급가격에 반영하여 전방업체에 전가하기 어려운 상황입니다. 당사의 경우 원재료 대부분의 원재료 매입을 현대모비스 등 매출처를 통해 진행하고 있어 마진율을 고려해 단가가 정해지는 경우가 많으며, 원재료 가격을 판매단가에 연동하여 관리함으로써 당사의 매출원가율은 95% 수준을 꾸준히 유지하고 있습니다. 하지만 원재료 가격을 판매단가에 적절히 연동하지 못할 경우 원재료 시세 변동은 원가율 상승으로 이어질 수 있습니다.
자. 제품 판매후 고객 대응 및 기업 평판 위험당사가 영위하고 있는 자동차부품산업은 부품의 품질이 최종 제품인 완성차의 전반적인 성능 및 품질에 직접적으로 영향을 미칠 수 있습니다. 때문에 제조물 책임제에 따라 대규모 클레임으로 인한 손실이 발생할 수 있는 위험을 항상 내포하고 있지만, 신고서 제출일 현재까지 당사는 대규모 리콜이나 클레임 청구 사례는 없었습니다. 당사는 항시 판매된 제품에 대해 소비자 불만사항 등을 접수받고 있으나, 고객 불만족 발생시 동사의 영업 활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있을 것으로 판단됩니다.
차. 연구개발 인력 유출에 따른 품질 경쟁력 약화 위험

Car-IVI산업은 최근 스마트카 및 자율주행 차량 확대, 차량 고급화 전략 등에 따라 사용자 편의를 위한 완성차 업체의 노력과 함께 빠르게 성장하고 있습니다. 또한 자동차 내 전자 장치의 비중이 늘어가고 잇어 각각의 모듈(ECU, Electronic Control Unit)의 동작 안정성에 대한 요구가 커지고 있습니다. 이러한 환경으로 인해 Car-IVI 및 ECU 등 당사의 자동차 부품 사업에서 기술 개발 및 종합 분석과 관련한 핵심 기술을 연구할 수 있는 인력을 확보하는 것은 기업 경쟁력을 제고하는데 필수적인 요소가 되고 있습니다. 당사가 영위하는 사업의 특성상 기술발전과 신기술들의 등장으로 다양한 고객 수요에 따른 맞춤형 서비스 제공 및 신뢰성 이슈에 대한 다양한 연구와 관련된 연구개발비용이 발생합니다.
다만, 당사의 경우 2023년 이후 연구개발비 중 인건비 및 위탁용역비를 경비(원가)에서 판매비와관리비로 변경하는 회계처리로 인해 위탁용역비가 2023년 2,097백만원에서 188백만원으로 급격히 감소하였으며 당사의 연구인력은 2021년 66명에서 2022년 58명, 2023년50명, 2024년 상반기 41명으로 점차 줄어들고 있습니다.
우수한 인력을 확보하는 과정에서 급여 인상, 임직원 복지 지원, 교육비 투자 등 추가 비용이 발생할 수 있습니다.
당사는 별도의 인센티브 제도는 운영하고 있지 않으며, 우수 인력에 대한 별도의 특별상여 지급으로 이탈을 방지하고 있습니다. 중견기업 평균 입사율 6.3%, 퇴사율 5.9%대비 당사는 입사율 2.1%, 퇴사율 0.7%로 중견기업 평균대비 입사율은 낮지만 퇴사율은 양호한 현황을 보이고 있습니다.
또한 이러한 투자가 당사의 경쟁력과 수익성을 개선하는데 기여하기까지는 상당한 기간이 소요될 수 있습니다. 특히 이러한 지원 정책에도 불구하고, 당사의 주요 연구개발인력이 타 기업으로 이동하여 연구조직의 역량이 저하될 수도 있습니다. 만약, 당사의 기술개발 인력들이 지속적으로 유출될 경우 당사의 제품이 고객사의 요구 사항을 만족하지 못하여 주문 물량이 감소하는 등 경쟁력을 상실할 수 있으며, 이로 인해 당사의 매출실적이 저하될 가능성을 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

카. 중대재해 처벌 등에 관한 위험
중대재해 처벌 등에 관한 법률(이하 '중대재해처벌법')이 2021년 1월 26에 제정되어 2022년 1월 27일에 시행되었습니다. 법을 위반하여 중대재해가 발생할 시 사망사고의 경우 회사는 50억원 이하의 벌금에, 회사의 경영책임자등은 1년 이상의 징역 또는 10억원 이하의 벌금에 처해질 수 있습니다. 이에 당사는 2022년 1월 안전 및 보건 관리를 위한 전담 조직인 안전환경실을 신설하였으며, 지속적으로 안전환경전문가를 배치(23년 4월 추가 인력 편입)하였습니다. 또한, 연간 안전, 보건 관리 교육 계획 수립, 시설 개선 계획 수립 및 시행을 통하여 안전한 환경 구축에 힘쓰고 있습니다. 이러한 당사의 노력에도 불구하고, 향후 산업재해의 발생 가능성을 완전히 배제할 수는 없으며, 이러한 사고의 발생으로 중대재해처벌법에 의한 제재 시 당사가 영위 중인 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

회사위험

가. 매출 및 수익성 관련 위험당사는 현대차의 스텔란티스 향 매출액 상승 및 친환경 자동차 판매 증가 등의 Car-IVI에 우호적인 시장환경 하에서 2021년, 2022년, 2023년 꾸준히 매출액이 상승하고 있습니다. 다만, 2021년의 경우 높은 매출원가로 인해 영업손실이 발생하였으며, 2024년 반기에는 높은 판매비와 관리비로 인해 영업손실이 발생하였습니다. 향후에 내수 및 해외 자동차시장의 구조적 성장, Car-IVI 시장의 성장, 자동차 전장화에 따른 차량제어기 수요 증가 등의 사유로 매출액 증가가 기대되나, 높은 매출원가율에 따른 낮은 영업이익과, 높은 금융비용, 기타비용 등의 부담으로 당기순손실을 기록한 사례가 있으며, 추후 당기순손실이 발생할 수 있습니다. 업종 특성상 높은 매출원가율에 따른 낮은 영업이익과 2022년 금융비용 부담으로 당기순손실을 기록한 사례와 같이 국제 정세 불안에 따른 환율변동 등에 따라 실적이 변동될 수 있습니다. 또한 이에 대한 당사의 대응이 적절하지 못할 경우 수익성에도 부정적인 영향이 있을 수 있 것으로 판단됩니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자해주시기 바랍니다.
나. 재무건전성 하락에 따른 위험
당사의 부채비율은 2021년 272.6%에서 2022년 133.5%로 급격히 감소했으며, 2023년 154.9%, 2024년 상반기 245.9%로 증가했습니다. 부채비율 변동의 주요 원인은 2022년 제3자배정 유상증자 및 2023년 (구)DH오토리드 합병 및 자동화사업부 신설 효과로 인한 자본금 증가, 멕시코 공장 및 광주2공장 증설을 위한 부채증가 등이 있습니다.
당사의 유동부채는 2021년 54,597백만원에서 2022년 55,242백만원, 2023년 75,189백만원, 2024년 반기 92,643백만원으로 점차 증가하고 있습니다. 추가차입금 및 기존 차입금의 상환이 어려워질 경우 담보자산의 소유권 일부를 상실하거나 신용등급이 하락하는 등 당사 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
향후 당사가 추진중인 신규사업이 부진하여 이에 대한 추가적인 자금소요가 발생하거나, 금융시장의 예기치 못한 불확실성이나 당사의 신용등급의 급격한 저하 등으로 인해 당사의 차입금에 대해 만기 연장이 이루어지지 않을 경우 당사는 일시적으로 유동성 위험에 직면하는 등 재무 안전성에 부정적인 영향이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 매출채권 증가에 따른 현금회수 지연 위험
당사는 2021년 26,148백만원, 2022년 24,829백만원, 2023년 26,692백만원, 2024년 반기말 28,086백만원의 매출채권 및 수취채권을 보유하고 있습니다. 또한 당사는 매년 15회 내외의 매출채권회전율을 기록중이며 2021년 13.5회, 2022년 15.0회, 2023년 15.3회, 2024년 반기 14.2회입니다. 한편 당사는 매출채권에 대하여 과거의 대손경험율과 장래의 대손예상액을 기초로 대손충당금을 설정하고 있습니다. 당사의 매출채권에 대한 대손충당금 설정률은 2021년 3.6%, 2022년 3.5%, 2023년 3.3%, 2024년 반기 3.2%로 3% 내외의 수치를 보이고 있습니다. 당사의 거래처들은 대부분 국내ㆍ외 완성차 1차밴더이거나 완성차 업체들로, 신용상태, 사업규모 등을 고려할 때 대체로 우량기업으로 평가됩니다. 때문에 당사의 매출채권의 대손 가능성은 낮다고 볼 수 있고 대부분 안정적으로 회수되고 있습니다. 다만, 대내외 변수가 확대되거나, 향후 글로벌 자동차 수요가 감소하여 매출처의 신용등급 및 유동성이 악화 될 경우 매출채권의 회수가 지연되거나 손상채권의 증가로 인해 당사의 유동성 관리에 부담이 될 수 있는 바, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
라. 재고자산 진부화 위험
당사는 거래처로부터 예상 생산물량에 대해 선발주를 받은 뒤 생산함에 따라, 타 제조업에 비하여 재고자산 진부화로 인한 재고부담 위험은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 최근 3년 동안의 별도 재고자산 추이를 살펴보면 2021년 32,714백만원, 2022년 30,149백만원, 2023년 26,085백만원, 2024년 반기 33,772백만원으로 2021년에서 2023년까지 꾸준히 감소하다가 2024년 반기 2021년 수준으로 상승한 추이를 보이고 있습니다. 2024년 반기 연결기준 총자산 대비 재고자산의 비중은 14.3%이며 2022년 21.6%에서 2023년 14.9%로 급격히 감소한 후 14% 내외를 기록하고 있습니다. 한편, 당사는 매출처의 요구에 따라 납품을 지연시켜 생산 및 매출 시점의 차이가 발생하기도 합니다. 따라서, 생산 규모가 클 경우 혹은 연말에 생산이 진행되는 경우에는 재고자산이 축적되기도 합니다. 당사의 재고자산 평가충당금은 2021년 1,351백만원에서 2022년 1,474백만원, 2023년말 2,104백만원, 2024년 반기말 1,243백만원을 기록하여 점차 증가하는 추세를 나타냈습니다. 향후 지속적으로 부정적인 경기변동 등의 사유가 발생하여 전방산업 수요가 감소할 경우에는 재고자산 진부화에 따른 평가손실충당금을 발생시킬 수 있으며, 이에 따른 손실 확대로 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 당사의 재고자산평가손실충당금은 당사의 원가에 영향을 미치기 때문에 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
마. 유형자산 및 설비투자 관련 위험
자동차 부품제조업은 규모의 경제를 갖추고 있는 제조사들이 경쟁 우위를 점하는 특징을 지니고 있습니다. 따라서 자동차부품 제조업내에서 장기적으로 경쟁력을 유지할 뿐만 아니라 수익성 개선 및 제품 포트폴리오 다변화를 추진하기 위해서는 자본투자를 통하여 연구개발 및 설비투자가 지속적으로 필요한 상황임에 따라 유형자산은 총 자산에서 높은 비중을 차지하고 있습니다. 당사의 유형자산은 증가하는 추세에 있으며, 이는 감가상각 및 청도대성전자유한공사 지분처분으로 인한 장부금액 감소에도 불구하고 신규 사업투자 및 공장설립, 멕시코법인 설립 및 현지 공장 설립이 지속적으로 발생하고 있는점에 기인합니다. 일부 매출처 실적에 의존하는 당사의 매출구조에서 탈피하여 향후 안정적인 사업구조를 가져가기 위해서는 이 같은 신규제품 설비 증설은 필수불가결한 요소입니다. 다만 생산설비를 향상시키는 것은 추가적인 자금이 요구될 수밖에 없고, 설비증설 후의 감가상각비 발생 등으로 인해, 초기년도 수익성이 악화되는 요소로도 작용할 수 있습니다. 당사는 최근 3년간 2021년을 제외하면 양(+)의 영업활동현금흐름을 보이고 있습니다. 투자활동현금흐름의 경우 주로 사업경쟁력 강화를 위한 유형자산 취득이 발생하고 있으며, 재무활동현금흐름의 경우 당사의 시설투자 결정 및 운전자금 확보 등 자금계획에 따라 차입금 순차입 및 순상환 등이 발생하며 변동성을 보이고 있습니다. 한편, 당사의 최근 3년 유동비율은 2021년 129.4%에서 2024년 반기 93.1%로 유동부채 증가로 인해 감소하는 모습을 보이고 있습니다. 당사는 최근 3년간 2021년을 제외하고는 꾸준히 영업활동을 통해 현금 순유입을 기록하고 있으나, 2023년 이후 업종평균대비 열위한 유동비율 및 당좌비율을 기록하고 있습니다.
당사는 현재 15,000백만원의 조달 여력이 있습니다. 향후 1년간 금융기관을 통해 3,660백만원의 차입금을 상환할 예정이며, 차입금 대환을 위한 5,000백만원의 추가 자금조달을 계획하고 있습니다.
당사는 현금흐름 및 유동성에 대하여 지속적으로 모니터링하면서 유동성 이슈가 발생하지 않도록 대응하고 있으나 향후 국내외 경기 침체, 금융시장 침체 등 당사가 통제할 수 없는 요인으로 인해 재무활동 및 영업활동을 통한 현금 유입이 원활하지 못할 경우, 당사의 유동성이 악화될 가능성이 있습니다.
당사의 순차입금이 추가로 발생했을 경우, 이자 부담으로 인하여 당사의 영업이익으로 이자를 감당하지 못하는 위험이 발생할 수 있으며, 원리금 상환이 정상적으로 이루어지지 않았을 경우 당사는 유동성 위험에 빠질 가능성이 있습니다. 이를 위해 서울소재 부동산 매각 등의 대응을 하고 있으며, 이러한 노력으로 현재까지 유동성 위험은 발생하지 않았습니다.

하지만 당사의 신규 시설투자 및 회수 시기에 차질이 생기는 등 매출액 및 영업이익에 부정적인 영향이 발생할 경우 이러한 위험이 발생할 수 있으니 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

사. 종속기업 및 관계기업 경영실적에 따른 위험

당사는 관련된 자동차 부품업의 다양한 사업포트폴리오를 보유함으로써 사업안정성을 확보하고, 현대기아차 외국법인과의 거래관계에 있어 지역적 조건 등을 고려하여 현지 상황에 능동적으로 대응하는 등의 목적으로 종속기업 및 관계기업을 보
유하고 있습니다. 당사는 공시서류 제출 전일 연결기준 당사는 총 2개의 종속기업 및 1개의 관계기업를 보유하고 있습니다. 종속기업 및 관계기업이 향후 영업환경 악화로 인해 경영실적이 부진하게 될 경우 당사의 연결 손익에 부정적인 영향을 미쳐 당사의 수익성을 악화시킬 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 특수관계자 간 거래에 따른 위험당사는 상법 제382조(이사의 선임, 회사와의 관계 및 사외이사), 제542조의5(이사ㆍ감사의 선임방법) 및 제542조의8(사외이사의 선임)의 규정을 준수하고 있습니다. 당사의 임원은 지배기업의 회장을 역임하고 있습니다. 이로 인하여 당사는 특수관계사 집단의 효율적인 경영 전략과 융합적 장기 성장 계획을 꿰할 수 있는 효과를 기대할 수 있습니다. 그러나 기대와 달리 사업을 영위하는 과정에서 겸직 회사간에 이해상충 문제가 발생할 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. 또한 당사의 최대주주인 (주)디에이치글로벌은 2024년 1월 31일 당사로부터 대여한 35억원을 이용해 원재료비 결제대금으로 사용하였으며, 이후 2024년 02월 02일 대여금을 상환했습니다. 당사는 최초 증권신고서 제출일 현재 최대주주를 대상으로 한 추가적인 신용공여 계획을 가지고 있지 않으며, 현재기준 대여금 잔액은 없습니다. 향후 당사 종속기업의 영업력이 악화되거나, 글로벌 경기침체로 인한 수요 감소로 수주물량이 확보되지 못할 경우 당사의 실적 감소뿐만 아니라 종속기업의 자금악화로 미수금의 회수가 원활히 이루어지지 못할 가능성도 존재합니다. 투자자들께서는 이 점 충분히 모니터링 하신 후 투자해주시기 바랍니다.
자. 환율변동에 의한 손익 위험당사의 환율 위험은 주로 해외 수출에 따른 외화자산 위험에 노출되어 있으며, 결제 통화기준으로는 USD와 EUR의 환율에 영향을 받습니다. 환율은 전방사업에 해당하는 자동차업체의 경쟁력에 영향을 주는 중요한 요소로 꼽히고 있지만 또한 당사가 제어하기 힘든 거시경제지표에 해당합니다. 만일 원화강세 흐름이 나타날 경우, 수출이 둔화되어 국내자동차 및 자동차 부품업계의 성장성 및 수익성에 부정적으로 작용할 것으로 판단되며 그에 따라 당사의 영업 활동 또한 위축될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
차. 우발채무 관련 위험증권신고서 제출일 현재 당사가 특수관계자로부터 제공받고 있는 지급보증내역 및 당사가 특수관계자를 위하여 제공한 지급보증내역이 존재합니다. 특수관계자를 위하여 제공한 지급보증의 경우 해당 특수관계자들의 경영상 어려움 등으로 금융기관에 차입금을 상환하지 못할 시 당사가 해당 지급보증금액을 한도로 대신 상환해야 하는 우발채무에 해당합니다. 부담하고 있는 우발채무가 단기간에 현실화되어 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠만한 변동을 가져오지는 않을 것이라 판단됩니다. 그러나 향후 우발채무가 현실화될 경우 당사의 재무구조 악화로 이어질 수 있기에 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 또한 향후 당사가 관계 당국으로부터 제재를 받거나 소송에 휘말릴 경우 당사 경영 평판에 부정적으로 작용할 수 있는 점 투자자들께서는 유의하시기바랍니다.

기타 투자위험

가. 최대주주 및 특수관계자의 청약 참여율에 따른 지분율 변동 위험최초 증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주는 (주)디에이치글로벌로 발행주식총수의 38.54%인 59,312,690주(무상감자 이후 11,862,538주)를 보유하고 있습니다. 당사의 최대주주는 금번 유상증자에 배정된 주식 6,936,881주의 60.0% 청약 참여를 예정하고 있으나, 최종 참여 여부 및 청약 수량은 변동될 수 있습니다. 계획과는 다르게 최대주주가 청약자금을 마련하지 못할 가능성을 배제할 수 없으며 추후 1주당 모집가액의 상승 등으로 자금여력이 부족할 가능성을 배제할 수 없습니다. 또한, 장기적으로 향후 추가적인 유상증자, 주식관련 사채의 발행 및 전환(행사) 등으로 최대주주의 지분율이 재차 희석될 가능성은 존재하며 이에 따른 지속적인 모니터링이 필요한점 투자자 여러분께서는 유의하여주시기 바랍니다.
나. 신주 물량 출회에 따른 주가하락 위험공시서류 제출 전일 기준, 금번 주주배정 유상증자의 발행예정주식수 18,000,000주는 최초증권신고서 제출일 현재 발행주식총수 153,906,115주 대비 11.70%에 해당합니다.
다만, 2024년 09월 30일 진행된 주주총회를 통해 5:1 무상감자를 진행할 예정이며, 이로 인해 감자 후 발행주식총수 30,781,224주(예상)의 58.48%에 해당하는 주식이 발행될 예정입니다. 신주 추가 상장 시점에 대규모 물량의 일시 출회에 따른 주가 희석화 우려로, 투자자가 경제적 손실을 입을 가능성이 있는것으로 판단됩니다. 그러나 주식시장의 특성상 주가 변동성으로 인해, 신주 추가상장 후 거래시점의 주가가 1주당 모집가액보다 낮아져, 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자 여러분께서는 이 점에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.
다. 환금 제한 및 원금 손실 가능성금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있습니다. 투자자분들은 투자시 이점 유의하시기 바랍니다.
라. 주가하락에 따른 발행금액 감소 위험주식시장의 급격한 상황 악화로 인하여 회사의 금번 유상증자 발행가액이 하락할 경우 당사가 계획했던 자금운용계획 등에 차질이 빚어질 수 있으며, 이러할 경우 당사의 재무적 안정성은 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.
마. 금융감독기관의 규제 강화에 따른 위험최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.
바. 경영환경변화 등에 따른 위험대내외적 경영환경 변화에 따라 당사 실적의 급변동이 있을 경우 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있으므로, 상기 투자위험요소 및 본 증권신고서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분이 독자적으로 결정해야 함을 유의하시기 바랍니다.
사. 증권신고서 정정에 따른 일정 변경 가능성본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.
아. 집단 소송이 제기될 위험당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있음을 유의하시기 바랍니다.
자. 유상증자에 따른 주식가치 하락 및 기재정보 의존에 따른 투자위험금번 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있으며, 상기 투자위험요소 및 기타 기재된 정보에만 의존하여, 투자판단을 해서는 안되며 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하여 주시기 바랍니다.
차. 유상증자 철회에 따른 위험유상증자 진행 중에 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사 및 인수회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 유상증자 납입전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 또한, 당사가 계획한 자금사용목적의 자금이 조달되지 않기 때문에 당사는 단기간 유동성 위험에 직면하여 매우 위험한 상황이 발생할 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
18,000,000
500
802
14,436,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
아니오
해당없음
해당없음

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
보통주
18,000,000
14,436,000,000
인수수수료 : 모집총액의 1.7%실권수수료 : 잔액인수금액의 15.0%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 12월 16일 ~ 2024년 12월 17일
2024년 12월 24일
2024년 12월 18일
2024년 12월 24일
2024년 11월 12일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2024년 08월 22일
2024년 12월 11일

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
5,736,000,000

운영자금
8,700,000,000

발행제비용
344,790,480

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

[정정] 주요사항보고서(유상결정)-2024.08.22

【기 타】
1) 금번 (주)디에이치오토웨어의 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 케이비증권(주)입니다.2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사 및 인수회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 Ⅰ. 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.3) 상기 모집가액 및 발행제비용은 예정가액으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다. 확정가액은 청약일 전 제3거래일에 결정될 예정입니다. 4) 상기 청약기일은 구주주 청약 일정이며, 일반공모 청약은 2024년 12월 19일과 2024년 12월 20일 2일간입니다. 5) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주(액면가 500원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니할 수 있습니다.6) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.7) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

당사는 이사회 결의를 통하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6 제2항 제1호에 의거 케이비증권(주)와 주주배정후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 18,000,000주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
18,000,000
500
802
14,436,000,000
주주배정후실권주일반공모

주1) 최초 이사회 결의일 : 2024년 08월 21일주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은 예정 발행가액 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (구)「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.
■ 1차발행가액의 산출근거
1차 발행가액: 신주배정기준일 전 제3거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)당사는 2024년 11월 01일을 기준일로 하는 감자(주식병합)이 진행 중에 있으며, 감자(주식병합) 완료 시, 발행주식 총수는 증권신고서 제출 전일 기준 153,906,120주에서 30,781,224주로 변경될 예정입니다. 이에 발행주식수, 모집가액 및 모집총액은 감자(주식병합) 완료를 고려하여 산출되었으며, 감자(주식병합)기준일은 2024년 11월 01일이며 감자(주식병합) 신주 상장 예정일은 2024년 11월 19일입니다.

기준주가 X 【 1 - 할인율(25%) 】

▶ 1차발행가액
=
----------------------------------------

1 + 【유상증자비율 X 할인율(25%)】

상기 방법에 따라 산정된 예정발행가액은 참고용이며, 구주주 청약일전 3거래일에 확정발행가액을 결정될 예정입니다.

[모집예정가액 산정표]기산일 :
2024년 11월 07일

(단위 : 원, 주)

일자
종 가
거래량
거래대금

2024-11-07(목)
235
0
0

2024-11-06(수)
235
0
0

2024-11-05(화)
235
0
0

2024-11-04(월)
235
0
0

2024-11-03(일)

2024-11-02(토)

2024-11-01(금)
235
0
0

2024-10-31(목)
235
0
0

2024-10-30(수)
235
17,075,788
4,265,509,709

2024-10-29(화)
230
1,240,283
294,808,053

2024-10-28(월)
244
1,150,360
278,504,907

2024-10-27(일)

2024-10-26(토)

2024-10-25(금)
239
7,623,351
1,927,259,207

2024-10-24(목)
235
16,864,310
4,300,893,726

2024-10-23(수)
215
296,195
62,101,649

2024-10-22(화)
210
13,317,558
3,060,583,542

2024-10-21(월)
212
222,196
46,161,059

2024-10-20(일)

2024-10-19(토)

2024-10-18(금)
212
120,333
25,315,715

2024-10-17(목)
217
77,495
16,610,233

2024-10-16(수)
217
88,316
19,057,150

2024-10-15(화)
213
217,279
46,228,068

2024-10-14(월)
212
187,785
39,543,659

2024-10-13(일)

2024-10-12(토)

2024-10-11(금)
208
1,219,087
257,225,691

2024-10-10(목)
224
238,215
53,658,076

2024-10-09(수)

2024-10-08(화)
230
159,686
36,370,169

1개월 가중산술평균주가 (A)
245.10원
-

1주일 가중산술평균주가 (B)
-
-

기산일 가중산술평균주가 (C)
-
-

A,B,C의 산술평균 (D)
245.10원
(A+B+C)/3

기준주가 (E)
1,225.48원
(C와 D중 낮은가액)×5

할인율 (F)
25%
-

증자비율 (G)
58.48%
-

1차 발행가액
802
기준주가 × (1-할인율)/ 1 + (유상증자비율 × 할인율 )

주1)
1차발행가액 802원은 감자(주식병합) 반영 전 1차발행가액인 160.38원에서 5:1 감자를 반영한 금액입니다.

주2)
증자비율은 감자(주식병합) 이후 발행주식 총수 대비 비율입니다.

■ 공모일정 등에 관한 사항당사는 2024년 08월 21일 이사회를 통해 유상증자를 결의하였으며, 세부 일정은 다음과 같습니다.

[주요일정]

날짜
업 무 내 용
비고

2024년 8월 21일
이사회결의
-

2024년 8월 21일
신주발행 및 기준일 공고
당사 인터넷 홈페이지 (http://www.dhautoware.co.kr)

2024년 10월 10일
증권신고서 제출
-

2024년 11월 07일
1차 발행가액 확정
신주배정기준일 3거래일 전

2024년 11월 11일
권리락
-

2024년 11월 12일
신주배정 기준일(주주확정)
-

2024년 11월 22일
신주배정 통지
-

2024년 11월 29일 ~ 2024년 12월 05일
신주인수권증서 상장 거래기간
5거래일 이상 거래

2024년 12월 06일
신주인수권증서 상장 폐지
구주주 청약초일 5거래일 전 폐지

2024년 12월 11일
확정 발행가액 산정
구주주 청약초일 3거래일

2024년 12월 12일
확정 발행가액 공고
당사 인터넷 홈페이지(http://www.dhautoware.co.kr) 및Dart전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)

2024년 12월 16일 ~ 17일
구주주 청약 및 초과청약
-

2024년 12월 18일
일반공모 청약 공고
당사 인터넷 홈페이지(http://www.dhautoware.co.kr)케이비증권(주) 홈페이지(www.kbsec.com)

2024년 12월 19일 ~ 20일
일반공모 청약
-

2024년 12월 24일
환불 및 배정 공고
케이비증권(주) 홈페이지(www.kbsec.com)

2024년 12월 24일
주금 납입
-

2025년 01월 10일
신주유통 개시일
-

2025년 01월 10일
신주상장 예정일
-

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.주2) 2019년 9월 16일부터 전자증권제도가 시행됨에 따라 금번 유상증자 시 발행되는 신주인수권증서 및 신주가 전자증권으로 발행될 예정이며, 신주상장과 동시에 신주가 유통될 예정입니다.주3) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

2. 공모방법

[공모방법 : 주주배정후 실권주 일반공모]

모집대상
주식수
비 고

구주주(신주인수권증서 보유자)청약
18,000,000주 (100.0%)
- 구주 1주당 신주 배정비율 : 1주당 0.5847720865주- 신주배정 기준일 : 2024년 11월 12일- 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권 증서가 배정됨)

초과 청약
-
- 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6의 제2항 제2호에 의거 초과청약- 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주- 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약 가능

일반모집 청약(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 청약 포함)
-
- 구주주 및 초과청약 후 발생하는 단수주 및 실권주에 대해 배정됨

합 계
18,000,000주 (100.00%)
-

주1)
본 건 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되며, 이후 실권이 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모합니다.

주2)
구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.5847720865주를 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다. 단, 신주배정기준일 전 자기주식수의 변동 등으로 인하여 1주당 배정주식수가 변동될 수 있습니다.

주3)

신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.(i) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수

(ii) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량

(iii) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)

주4)
"고위험고수익투자신탁" 이란 「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

주5)
"벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령 일부개정령」 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35이상이어야 합니다.

주6)
본 건 유상증자는 주권상장법인의 유상증자에 해당되므로, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항제3호에 의거하여, 고위험고수익투자신탁 총 배정분은 전체 일반공모주식수의 5% 이상을 배정하고, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항제4호에 의거하여, 벤처기업투자신탁 총 배정분은 전체 일반공모주식수의 30% 이상을 배정하기로 합니다. 이외 일반청약자 총 배정분은 전체 일반공모주식수의 65%를 배정합니다.① 1단계: 총 청약물량이 일반공모 배정분 주식수를 초과하는 경우, 각 청약자에 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%와 벤처기업투자신탁에 대한 공모주식 30%, 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 어느 한 그룹에서 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.② 2단계: 1단계 배정 후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 1주씩 우선배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 합리적으로 판단하여 배정합니다.

주7)
일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사 및 인수회사가 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다.

주8)
단, 대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항에 의거 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에게 배정하지 아니하고 대표주관회사가 자기계산으로 인수할 수 있습니다.

주9)

자본시장법 제180조의4 및 같은 법 시행령 제208조의4제1항에 따라 2024년 08월 22일부터 2024년 12월 11일까지 공매도를 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 같은 법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 같은 법 시행령 제208조의4제2항 및 금융투자업규정 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우

① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우 (매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)

② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우

③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위*가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우

* 금융투자업규정 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위

※ 참고 : 구주주 1주당 배정비율 산출 근거

A. 보통주식
30,781,224

B. 우선주식
-

C. 발행주식총수(A+B)
30,781,224

D. 자기주식 + 자기주식신탁
1

E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C-D)
30,781,223

F. 유상증자 주식수
18,000,000

G. 증자비율 (F/C)
58.48%

H. 우리사주조합 배정
-

H. 구주주배정 (F-H)
18,000,000

I. 구주주 1주당 배정비율 (F/E)
0.5847720865

주1)
증권신고서 제출 전일 현재 당사의 발행주식 총수는 153,906,120주이나, 당사는 2024년 11월 01일을 기준일로 하는 감자(주식병합)이 진행 중에 있으며, 감자(주식병합) 완료 시 30,781,224주로 변경될 예정입니다. 이에 구주주 1주당 배정비율 산출근거는 감자(주식병합) 후 발행주식 총수인 30,781,224주를 기준으로 계산하였습니다.

주2)
신주배정기준일 전 신주 발행, 주식관련사채의 권리행사, 주식매수선택권의 행사, 자기주식 및 자기주식신탁 등의 자기주식 변동 등의 과정에서 발생하는 단수주의 영향으로 인하여 1주당 배정주식수 및 증자비율이 변동될 수 있습니다.

3. 공모가격 결정방법

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조에 의거 주주배정 증자시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장 혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (구)「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 아래와 같이 발행가액을 산정합니다.

가. 1차 발행가액: 신주배정기준일 전 제3거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

▶ 1차 발행가액 = 기준주가 × (1-할인율) / ［1 + (증자비율 × 할인율)］

나. 2차 발행가액: 구주주 청약 초일 전 제3거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.).

▶ 2차 발행가액 = 기준주가 × (1-할인율)

다. 확정 발행가액: 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액을 확정 발행가액으로 합니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-15조의2규정에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 할인율 40%를 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일로부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 할인율 40%를 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

▶ 확정 발행가액 = MAX【MIN(1차 발행가액, 2차 발행가액), 기준주가의 60%】

라. 최종 발행가액은 구주주청약일 초일 전 제3거래일에 결정되어 금융감독원 전자공시시스템에 2024년 12월 12일(목)에 공시될 예정이며, 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.dhautoware.co.kr)에 공고하여 개별통지에 갈음할 예정입니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
18,000,000

주당 모집가액
예정가액
802

확정가액
-

모집총액
예정가액
14,436,000,000

확정가액
-

청 약 단 위

(1) "구주주"의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에 신주배정비율("주주 배정분"에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식 총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말한다)을 곱하여 산정된 배정주식수로 합니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주배정율은 자기주식수의 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다(단, 1주 미만은 절사한다).(2) 일반청약자의 청약단위는 최소 청약단위 100주이며, 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분
청약단위

100주 이상

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000 주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000 주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000 주 이하

100,000주 단위

1,000,000주 초과시

500,000주 단위

청약기일
구주주
개시일
2024년 12월 16일

종료일
2024년 12월 17일

실권주 일반공모
개시일
2024년 12월 19일

종료일
2024년 12월 20일

청약증거금
구주주
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2024년 12월 24일

배당기산일(결산일)
2024년 01월 01일

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

나. 모집 또는 매출의 절차
1) 공고의 일자 및 방법

구 분
공고일자
공고방법

신주 발행 및배정기준일(주주확정일) 공고
2024년 10월 10일
회사 인터넷 홈페이지(http://www.dhautoware.co.kr)

모집가액 확정의 공고
2024년 12월 12일
전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)회사 인터넷 홈페이지(http://www.dhautoware.co.kr)

실권주 일반공모 청약공고
2024년 12월 18일
회사 인터넷 홈페이지(http://www.dhautoware.co.kr)케이비증권(주) 홈페이지(www.kbsec.com)

실권주 일반공모 배정공고
2024년 12월 24일
케이비증권(주) 홈페이지(www.kbsec.com)

주) 청약결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 대표주관회사 및 인수회사 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.
2) 청약방법가) 구주주 청약: 구주주 중 주권을 증권회사에 예탁한 주주(기존 "실질주주")는 주권을 예탁한 증권회사의 본/지점 및 대표주관회사의 본/지점에서 청약할 수 있습니다. 다만, 구주주 중 증권회사에 예탁하지 않고 자기명의의 주권을 직접 보유하고 있는 명부상 주주는 신주배정통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후 대표주관회사의 본/지점에서 청약할 수 있습니다. 청약시에는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 제출해야 합니다.

2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행되며, 주권 상장법인의 상장주식은 전자증권 의무전환대상으로 전자증권제도 시행일에 전자증권으로 일괄전환됩니다. 전자증권제도 시행전까지 증권회사에 예탁하고 있는 실질주주 주식은 해당 증권회사 계좌에 전자증권으로 일괄 전환되며, 기존 명부주주가 보유한 주식은 명의개서대행기관이 개설하는 특별계좌에 발행되어 소유자별로 관리됩니다.금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사인 케이비증권(주)의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제29조(특별계좌의 개설 및 관리) ① 발행인이 제25조부터 제27조까지의 규정에 따라 이미 주권등이 발행된 주식등을 전자등록하는 경우 제25조제1항에 따른 신규 전자등록의 신청을 하기 전에 제27조제1항제2호에 따른 통지를 하지 아니하거나 주권등을 제출하지 아니한 주식등의 소유자 또는 질권자를 위하여 명의개서대행회사, 그 밖에 대통령령으로 정하는 기관(이하 이 조에서 "명의개서대행회사등"이라 한다)에 기준일의 직전 영업일을 기준으로 주주명부등에 기재된 주식등의 소유자 또는 질권자를 명의자로 하는 전자등록계좌(이하 "특별계좌"라 한다)를 개설하여야 한다.② 제1항에 따라 특별계좌가 개설되는 때에 제22조제2항 또는 제23조제2항에 따라 작성되는 전자등록계좌부(이하 이 조에서 "특별계좌부"라 한다)에 전자등록된 주식등에 대해서는 제30조부터 제32조까지의 규정에 따른 전자등록을 할 수 없다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 해당 특별계좌의 명의자가 아닌 자가 주식등이 특별계좌부에 전자등록되기 전에 이미 주식등의 소유자 또는 질권자가 된 경우에 그 자가 발행인에게 그 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출(주권등을 제출할 수 없는 경우에는 해당 주권등에 대한 제권판결의 정본·등본을 제출하는 것을 말한다. 이하 제2호 및 제3호에서 같다)하고 그 주식등을 제30조에따라 자기 명의의 전자등록계좌로 계좌간 대체의 전자등록을 하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)가. 해당 주식등에 설정된 질권이 말소된 경우나. 해당 주식등의 질권자가 그 주식등을 특별계좌 외의 소유자 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하는 것에 동의한 경우2. 해당 특별계좌의 명의자인 소유자가 발행인에게 전자등록된 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 제1호 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)3. 해당 특별계좌의 명의자인 질권자가 발행인에게 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 전자등록계좌로 이전하려는 경우4. 그 밖에 특별계좌에 전자등록된 주식등의 권리자의 이익을 해칠 우려가 없는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우③ 누구든지 주식등을 특별계좌로 이전하기 위하여 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 신청할 수 없다. 다만, 제1항에 따라 특별계좌를 개설한 발행인이 대통령령으로 정하는 사유에 따라 신청을 한 경우에는 그러하지 아니하다.④ 명의개서대행회사등이 발행인을 대행하여 제1항에 따라 특별계좌를 개설하는 경우에는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」 제3조에도 불구하고 특별계좌부에 소유자 또는질권자로 전자등록될 자의 실지명의를 확인하지 아니할 수 있다.

나) 신주인수권증서 청약을 한 자에 한하여 신주인수권증서 청약 한도 주식수의 20%를 추가로 청약할 수 있습니다. 이때, 신주인수권증서 청약 한도주식수의 20%에 해당하는 주식 중 소수점 이하인 주식은 청약할 수 없습니다.다) 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」의 규정에 의한 실명자이어야 하며, 청약사무 취급처에 실명확인증표를 제시하고 청약합니다. 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자의 청약 시, 한 개의 청약처에서 이중청약은 불가능하며, 집합투자기구 중 운용주체가 다른 집합투자기구를 제외한 청약자의 한 개 청약처에 대한 복수청약은 불가능합니다. 또한 고위험고수익투자신탁은 청약 시, 청약사무 취급처에 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 요건을 충족하고, 제9조제4항에 해당하지 않음을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다. 벤처기업투자신탁은 청약 시, 청약사무 취급처에 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제20호에 따른 요건을 충족하고, 제9조제10항에 따른 확약서 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다.라) 일반청약자의 청약은 청약주식의 단위에 따라 될 수 있으며 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 하고 청약사무 취급처는 그 차액을 납입일까지 당해 청약자에게 반환하며, 이때 받은 날부터의 이자는 지급하지 않습니다.마) 본 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제 132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부 받아야 하고, 이를 확인하는 서류에 서명 또는 기명날인하여야 합니다.바) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제180조의4 및 동법 시행령 제208조의4제1항에 의거, 2024년 08월 22일부터 2024년 12월 11일까지 당사의 주식을 공매도 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 동법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만, 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 동법 시행령 제208조의4제2항 및 금융투자업규정 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우

① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우(매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)

② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우

③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위*가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우

* 금융투자업규정 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위

3) 청약취급처

청약대상자
청약취급처
청약일

구주주(신주인수권증서 보유자)
특별계좌 보유자(기존 '명부주주')
케이비증권(주) 본ㆍ지점
2024년 12월 16일~2024년 12월 17일

일반주주(기존 '실질주주')
1) 주주확정일 현재 (주)디에이치오토웨어의 주식을 예탁하고 있는 당해 증권회사 본ㆍ지점2) 케이비증권(주) 본ㆍ지점

일반공모청약(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 청약 포함)
1) 케이비증권(주) 본ㆍ지점
2024년 12월 19일~2024년 12월 20일

4) 청약결과 배정방법가) 구주주 청약 (신주인수권증서 청약): 보유하고 있는 신주인수권증서 수량 범위 내에서 청약한 주식수에 따라 배정됩니다.(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165의6조3항 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-19조에 의거하여 구주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.)나) 구주주 청약 : 신주배정기준일(2024년 11월 12일 예정) 18:00 현재 주주명부에 등재된 주주(이하 "구주주"라 한다)에게 본 주식을 1주당 0.5847720865주를 곱하여 산정된 배정주식수(단, 1주 미만은 절사함)로 하고, 배정범위 내에서 청약한 수량만큼 배정합니다. 단, 신주배정기준일 전 자기주식수의 변동 등으로 인하여 1주당 배정주식수가 변동될 수 있습니다. 다) 초과청약 : 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 이후 발생한 실권주 및 단수주가 있는 경우, 실권주 및 단수주를 구주주(신주인수권증서 보유자)가 초과청약(초과청약비율 : 배정 신주 1주당 0.2주)한 주식수에 비례하여 배정하며, 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다.(단, 초과청약 주식수가 실권주 및 단수주에 미달한 경우 100% 배정)(ⅰ) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서 청약한도 주식수 + 초과청약한도 주식수(ⅱ) 신주인수권증서 청약한도 주식수 = 보유한 신주인수권증서의 수량(ⅲ) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 × 초과청약 비율(20%)라) 일반공모 청약: "구주주" 청약(초과청약 포함) 결과 발생한 미청약주식 및 단수주는 "대표주관회사"와 "인수회사"가 일반에게 공모하되, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항 제6호에 따라 "고위험고수익투자신탁"에 일반공모 배정분의 5%를 배정하고, "벤처기업투자신탁"에 일반공모 배정분의 30%를 배정합니다. 나머지 주식은 개인청약자 및 기관투자자에 구분없이 배정합니다. "고위험고수익투자신탁"에 대한 일반공모 배정분 5%, "벤처기업투자신탁”에 대한 일반공모 배정분 30% 및 개인투자자 및 기관투자자에 대한 일반공모 배정분 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.(1) 일반공모에 관한 배정수량 계산시 "대표주관회사"와 "인수회사"의 "청약물량"("대표주관회사"와 "인수회사"의 각 청약처에서 일반공모 방식으로 접수를 받은 청약주식수를 의미하며, "대표주관회사"와 "인수회사"에 대하여 개별적으로 산정한 청약주식수를 말한다)에 대해서는 "대표주관회사"와 "인수회사"의 "총청약물량"("대표주관회사"와 "인수회사"가 일반공모 방식으로 접수를 받은 "청약물량"의합을 말한다)을 "일반공모 배정분" 주식수로 나눈 통합청약경쟁률에 따라 "대표주관회사"와 "인수회사"의 각 청약자에 배정하는 방식(이하 "통합배정"이라 한다)으로 합니다.(2) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 일반공모 배정분을 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 이후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최고청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 "대표주관회사"와 "인수회사"가 합리적으로 판단하여 배정합니다.(3) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 일반공모 배정분에 미달하는 경우에는 청약주식수대로 배정합니다. 배정결과 발생하는 잔여주식은 "대표주관회사"와 "인수회사"가 제2조 제3항에 따라 인수합니다. 단, "대표주관회사"와 "인수회사" 중 "청약초과회사"("청약물량"이 "인수한도 의무주식수"를 초과하는 회사를 말한다)가 있는 경우, "초과청약물량" ("청약초과회사"의 "청약물량"에서 "인수한도 의무주식수"를 차감한 주식수를 의미하되, 0이상으로 한다)을 "청약미달회사"("청약물량"이 "인수한도 의무주식수"보다 적은 회사를 말한다)에게 "청약미달회사"별 인수비율로 나누어 산정합니다.

바) 단, 대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항 5호에 의거 일반 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주(액면가 500원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반청약자에게 배정하지 아니하고 자기의 계산으로 인수할 수 있습니다.

5) 투자설명서 교부에 관한 사항- 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 의거, 본 주식의 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 당사 및 대표주관회사가 부담하며, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다.- 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자께서는 (동법 제9조제5항에 규정된 전문투자자 및 동법 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외) 청약하시기 전 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.- 투자설명서 수령거부의사표시는 서면, 전화, 전신, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 가능합니다.-전자문서의 방법으로 투자설명서를 교부받고자 하는 투자자는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조제1항 각호의 요건을 모두 충족하여야 합니다.가) 투자설명서 교부 방법 및 일시

구분
교부방법
교부일시

구주주청약자
1),2)를 병행1) 우편 송부2) 대표주관회사의 본,지점, 홈페이지나 HTS, MTS에서 교부
1) 우편송부시 : 2024년 12월 16일 전 수취 가능2) 대표주관회사의 본,지점, 홈페이지 또는 HTS, MTS 교부 : 청약종료일(2024년 12월 17일)까지

일반청약자
1) 대표주관회사 및 인수회사의 본,지점, 홈페이지나 HTS, MTS에서 교부
대표주관회사 및 인수회사의 본, 지점, 홈페이지 또는 HTS, MTS 교부 : 청약종료일(2024년 12월 20일)까지

※ 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.나) 확인절차(1) 우편을 통한 투자설명서 수령 시(가) 청약하시기 위해 지점을 방문하셨을 경우, 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.(나) HTS를 통한 청약을 원하시는 경우, 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.(다) 주주배정 유상증자 경우 유선청약이 가능합니다. 유선 상으로 신분확인을 하신 후, 투자설명서 교부 확인을 해주시고 청약을 진행하여 주시기 바랍니다.(2) 지점 방문을 통한 투자설명서 수령 시직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.(3) 홈페이지 또는 HTS를 통한 교부청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.다) 기타(1) 금번 유상증자에서 당사는 본 증권신고서의 효력발생 이후 주주명부상 주주분들에게 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 교부를 받지 못하신 투자자께서는 지점 방문을 통해 인쇄물을 받으실 수 있으며, 또한 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 대표주관회사의 홈페이지에서다운로드 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서의 형태로 교부 받으실 경우, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조제1항 각 호의 요건을 모두 충족해야만 청약이 가능합니다.(2) 구주주 청약 시 대표주관회사 이외의 증권회사를 이용한 청약 방법 해당 증권회사의 청약 방법 및 규정에 의해 청약을 진행하시기 바랍니다. 이 경우에도, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.※ 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등의 방법으로 표시하지 않을 경우, 본 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다.

※ 관련법규「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>1. 국가2. 한국은행3. 대통령령으로 정하는 금융기관4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.<개정 2013.5.28> 1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것 2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것 3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것 4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제11조(증권의 모집ㆍ매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009. 10. 1., 2010. 12. 7., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2016. 6. 28., 2016. 7. 28.>1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가가. 전문투자자나. 삭제<2016. 6. 28.>다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된자격증을 가지고 있는 자바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원다. 발행인의 계열회사와 그 임원라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조 제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009.7.1, 2013.6.21,2021.1.5>1. 제11조 제1항 제1호 다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자1의2. 제11조 제2항 제2호 및 제3호에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

6) 주권교부에 관한 사항가) 주권유통개시일: 2025년 01월 10일 (2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌로 상장일에 주식이 등록발행되어 입고되며, 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.)7) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항청약증거금은 청약금액의 100%로 하고, 주금납입기일에 주금납입금으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다.8) 주금납입장소 : 신한은행 디지털중앙기업금융센터다. 신주인수권증서에 관한 사항

신주배정기준일
신주인수권증서의 매매 금융투자업자

회사명
회사고유번호

2024년 11월 12일
케이비증권(주)
00164876

1) 금번과 같이 주주배정방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165의6조3항 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-19조에 의거하여 주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.2) 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일(2019년 9월 16일) 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.

3) 신주인수권증서 매매의 중개를 할 증권회사는 대표주관회사인 케이비증권(주)로 합니다.4) 신주인수권증서 매매 등가) 신주인수권증서를 매매하고자 하는 주주는 신주인수권증서를 예탁하고 있는 증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.나) 신주인수권증서를 양수한 투자자의 청약방법 신주인수권증서를 증권회사에 예탁하고 있는 양수인은 당해 증권회사 점포 및 케이비증권(주)의 본점 및 지점을 통해 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량만큼 청약할 수 있으며 청약 기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.5) 당사는 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우 상장기간은 2024년 11월 29일부터 2024년 12월 05일까지 5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간 중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는 2024년 12월 06일에 상장폐지될 예정입니다. 「코스닥시장 상장규정」 제16조 3(신주인수권증서의 신규상장)에 따라 5거래일 이상 상장되어야 하며, 동 규정 제44조의3 "신주인수권증서의 상장폐지기준"에 따라 신주청약 개시일 5거래일전에 상장폐지되어야 함) 7) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항 당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과의 협의를 통해 확인된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다. 가) 상장방식 : 전자등록발행된 신주인수권증서 전부를 상장합니다.

나) 주주의 신주인수권증서 거래

구분
상장거래방식
계좌대체 거래방식

방법
주주의 신주인수권증서를 전자등록발행하여 상장합니다. 상장된 신주인수권증서를 장내거래를 통하여 매수하여 증권사 계좌에 보유한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 주주의 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물 증서는 발행되지 않습니다.
신주인수권증서를 매매하고자 하는 실질주주는 위탁증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

기간
2024년 11월 29일부터 2024년 12월 05일까지(5거래일간) 거래
2024년 11월 22일부터 2024년 12월 09일까지거래

(1) 상장거래 : 2024년 11월 29일부터 2024년 12월 05일까지(5영업일간) 거래 가능합니다.(2) 계좌대체거래 : 신주배정통지일인 2024년 11월 22일(예정)부터 2024년 12월 09일까지 거래 가능 합니다.* 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)는 신주인수권증서 상장거래의 결제일인 2024년 12월 09일까지 가능하며, 2024년 12월 09일 이후부터는 신주인수권증서의 청약권리 명세를 확정하므로 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)가 제한됩니다.(3) 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물은 발행되지 않습니다. 다) 특별계좌 소유주(기존 '명부주주')의 신주인수권증서 거래 (1) '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.(2) '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.
라. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항1) 본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용의 변경시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자 여러분께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.2) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.3) 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 주주 및 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않습니다.4) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

[인수방법: 잔액인수]

인수인
인수주식 종류 및 수
인수대가

대표주관회사
케이비증권(주)
인수주식의 종류: 기명식 보통주식인수주식의 수: 최종 실권주 X 인수비율(100%)
인수수수료 : 모집총액의 1.7%실권수수료 : 잔액인수금액의 15.0%

주1) 최종 실권주 : 구주주청약 및 일반공모 후 발생한 배정잔여주 또는 청약미달주식주2) 모집총액 : 최종 발행가액 X 총 발행주식수

II. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자를 통하여 발행할 증권은 기명식 보통주이며, 동 증권의 주요 권리내용은 다음과 같습니다.

1. 액면금액

제6조 (주식의 액면금액)

본 회사가 발행하는 주식 일주의 금액은 오백원으로 한다.

2. 주식의 발행 및 배정에 관한 사항

제5조 (발행할 주식의 총수)

이 회사가 발행할 주식의 총수는 이억주로 한다.

제8조 (주식의 종류)

이 회사가 발행할 주식은 보통주식과 종류주식으로 한다.

제9조의 2(주식 등의 전자등록)

회사는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제 2조 제 1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록 하여야 한다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식 등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다.

제10조 (신주인수권)

① 본 회사의 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 본 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. (삭제)2. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조 6 에 따라 일반공모증자방식으로 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주 조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우

4. 상법 제542조 3 에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조 16의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

6. 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 발행하는 경우7. 회사의 사업상 중요한 기술도입, 재무구조개선, 연구개발, 생산ㆍ판매, 자본제휴, 긴급한 자금조달 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 발행하는 경우8. 회사의 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

③ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

3. 배당에 관한 사항

제10조의3 (신주의 동등배당)

회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 뮤상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 주식에 대하여는 동등 배당한다.

제49조 (이익금의 처분)

본 회사는 매 사업년도의 처분전이익잉여금을 다음과 같이 처분 한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정적립금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금처분액

제50조 (이익배당)

① 이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또 는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제48조 제5항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

제 51조 (배당금지급청구권의 소멸시효)① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 본 회사에 귀속한다.

4. 의결권에 관한 사항

제23조 (주주의 의결권)

주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제24조 (상호주에 대한 의결권 제한)

본 회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 본 회사의 주식은 의결권이 없다.

제25조 (의결권의 불통일행사)

① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니한다.

제26조 (의결권 대리행사)

① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시전에 그 대리권을 설명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

III. 투자위험요소

【투자자 유의사항】

■ 본 건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 공시서류의 다른 기재 부분 뿐만 아니라, 특히 아래에 기재된 「투자위험요소」를 주의깊게 검토한후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다.■ 당사는 본 공시서류를 통하여 청약 전에 투자자께서 숙지하셔야 하는 부분에 대하여 성실히 기재하고자 노력하고 있습니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 아래 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 투자자 자신의 독자적이고도 세밀한 판단에 의해야 합니다. 따라서 본 공시서류에 기재된 사항은 투자 판단 시 참고 자료로 활용하실 것을 권고 드리며, 투자자의 투자 판단에 대한 결과는 투자자 본인에게 귀속됩니다. ■ 만일, 아래 기재한 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우, 당사의 사업, 재무상태, 기타 영업활동에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있음을 유의하시기 바랍니다. ■ 2009년 2월 4일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다. ■ 본 공시서류의 기재사항은 투자 결정을 위한 참고사항일 뿐이며, 투자에 대한 모든 손익 및 투자책임은 투자자 본인에게 귀속됨을 다시 한 번 말씀드립니다.

당사는 주된 사업부문을 영위하는데 있어 중대한 영향을 미친다고 판단되는 사항들을 위주로 투자위험요소를 작성하였습니다. 그럼에도 불구하고, 당사가 관련성이 적다고 판단하거나 미처 파악하지 못한 원인으로 인해 경영환경이 악화될 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 아래 기재한 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 정보를 면밀히 검토하시어 금번 유상증자 참여에 대한 의사결정에 참고하시기 바랍니다.

【용어정리】

본 증권신고서의 투자위험요소에 대한 이해를 돕고자 당사가 영위하는 사업에서 쓰이는 용어들을 아래와 같이 정리하였으니 참고하시기 바랍니다.

IVI System
IVI System이란, In-Vehicle-Infortainment의 약자로 차량 내 인포테인먼트를 의미합니다. 인포테인먼트란, 인포메이션과 엔터테인먼트의 합성어로 위치, 네비게이션 등의 정보 기기와 비디오, 오디오 등의 엔터테인먼트 장비가 합쳐진 시스템을 의미합니다.

AVNC

Audio, Video, Nevigation, Communication의 약자로 차량 내부의 오디오, 비디오, 네비게이션 및 다양한 모바일 기기와 기능 연동 등의 커뮤니케이션을 담당하는 장치를 의미합니다.

[AVNC]

디스플레이오디오
차량 내 전면 패널 디스플레이와 오디오를 결합한 차량 내 인포테인먼트 장비를 의미합니다.

[디스플레이 오디오].jpg
[디스플레이 오디오]

차량제어기
자동차의 전장화가 이루어지며 각 부품 부위별 제어를 처리하는 차량제어 반도체를 의미합니다. 당사에서 생산하는 차량제어기 종류로는 CCU, DCU 등이 있습니다.

[차량제어기]

ADR
자율주행 시스템에서의 사고 기록 장치를 의미하며, DATA보안, 충격정보, 운행정보, 차량상태, 운전자 조작 정보 등의 정보를 저장하고 처리하는 기능을 합니다.

[ADR]

SMT공정
SMT공정이란 Surface Mouter Technology의 약자로 표면실장기술을 의미합니다. 표면실장기술이란, 표면 실장형 부품을 PWB 표면에 장착하고 납땜하는 기술을 의미합니다.

1. 사업위험

가. 경기변동에 따른 자동차부품 수요 감소 위험당사가 영위하는 자동차부품 제조 및 판매업의 전방사업인 완성차 산업은 다른 산업과 마찬가지로 국내외 경기변동의 영향을 받으며, 시장 경기변동에 영향을 많이 받는 산업으로 환율, 경제성장률 등 거시경제 상황이 매출에 미치는 영향이 매우 큽니다. 전반적으로 국내외 경제 전반의 흐름과 큰 맥을 같이 하고 있으므로, 경기변동 상황을 지속적으로 고려해야 하고, 고객의 요구에 부응할 수 있는 서비스로 시장에서의 대중성을 확보해야하는 어려움이 있습니다. 코로나19 이후 각국 정부 및 중앙은행의 적극적인 정책대응으로 예상보다 빠른 경기를 회복하며, 펜트업 모멘텀 현상으로 인한 민간소비 증대 현상이 발생했음에도 불구하고 러시아-우크라이나 전쟁, 이스라엘-하마스 전쟁으로 인한 지정학적 리스크, 금리 인상 및 금리 인하 시기의 불확실성으로 인한 금융 불안정성 확대 등의 불확실성 역시 상존하고 있습니다. 이는 관광, 항공, 무역 등 직접적인 영향을 받는 업종 뿐만 아니라, 대부분의 사업분야 전반에 걸쳐 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 인플레이션의 지속, 우크라이나 전쟁 장기화 및 중동지역 분쟁으로 인한 에너지가격, 물류 가격의 인상 등의 영향으로 경기 회복 지연은 향후에도 한동안 지속될 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사 사업의 전방사업인 완성차 산업은 다른 산업과 마찬가지로 국내외 경기변동의 영향을 받으며, 시장 경기변동에 영향을 많이 받는 산업으로 환율, 경제성장률 등 거시경제 상황이 매출에 미치는 영향이 매우 큽니다. 전반적으로 국내외 경제 전반의 흐름과 큰 맥을 같이 하고 있으므로, 경기변동 상황을 지속적으로 고려해야 하고, 고객의 요구에 부응할 수 있는 서비스로 시장에서의 대중성을 확보해야하는 어려움이 있습니다.

① 국내 경기 동향한국은행은 매 3개월 마다 발표하는 경제전망보고서를 통해 국내 경제성장률을 전망하고 있습니다. 한국은행이 2024년 08월 발간한 '경제전망보고서'에 따르면 2024년 국내 경제성장률은 2.4%, 2025년 국내 경제성장률은 2.1% 수준을 나타낼 것으로 전망됩니다. 한국은행은 향후 국내 경제가 수출 호조를 지속하고 내수도 당초 경로에는 다소 못미치지만 회복 흐름을 재개하면서 2%대 초중반 수준의 양호한 성장세를 이어갈 것으로 전망하고 있습니다.

[국내 경제성장률 추이]

(단위: %)

구 분

2020년
2021년
2022년
2023년
2024년(E)
2025년(E)

경제성장률

-0.7
4.1
2.6
1.4
2.4
2.1

주) 2024년, 2025년 수치는 한국은행 전망치임

자료 : 한국은행 경제전망보고서, 2024. 08.

부문별로 살펴보면, 민간소비는 높은 물가수준, 고금리 등으로 인한 원리금 상환부담, 소득개선 지연과 여타 구조적 및 특이 요인으로 인해 회복이 지연되어 왔으며, 금년 하반기 이후 기업실적 개선에 힘입은 명목임금 상승률 확대, 디스인플레이션 진전 등으로 가계 실질구매력이 개선되어 점차 회복속도가 빨라질 것으로 전망하고 있습니다. 설비투자의 경우 글로벌 IT 경기 회복에도 불구하고 반도체 기업들의 보수적 투자행태 및 항공기 도입 지연, 높아진 자본재 수입가격 등의 영향으로 위축되었습니다. 그러나 하반기 글로벌 금융여건이 완화되는 가운데 기업 실적 개선에 따른 투자여력 확대에 힘입어 반등하겠으며, 내년에도 이러한 흐름이 이어져 금년중 0.2%, 내년에는 4.3% 증가할 것으로 예상하고 있습니다.

[한국은행 국내 주요 거시경제지표 전망]

(단위: %)

구 분
2023년
2024년(E)
2025년(E)

연간
상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간

GDP 성장률
1.4
2.8
2.0
2.4
1.8
2.4
2.1

민간소비
1.8
1.0
1.8
1.4
2.2
2.3
2.2

건설투자
1.5
0.8
-2.2
-0.8
-3.4
1.8
-0.7

설비투자
1.1
-2.3
2.6
0.2
6.5
2.2
4.3

지식재산생산물투자
1.7
1.7
2.0
1.9
3.2
3.4
3.3

재화수출
2.9
8.4
5.6
6.9
3.1
2.6
2.9

재화수입
-0.3
-1.4
4.6
1.6
5.2
2.1
3.6

(출처: 한국은행 경제전망보고서(2024년 08월)

주) 전년동기 대비 기준

또한, 한국은행은 향후 국내 경제의 성장성에 주요국 성장 및 물가흐름, IT경기 확장 속도, 글로벌 정치 상황 등과 물가의 경우 기상여건, 공공요금 조정 시기 등도 리스크요인으로 잠재하고 있음을 언급했습니다.

② 글로벌 경기 동향

2024년 07월 국제통화기금(IMF)은 세계경제전망(World Economic Outlook) 자료에서 2024년 세계경제성장률이 3.2%를 기록할 것으로 예상하였습니다. 이는 2024년 4월에 발표한 예상치와 동일한 수치입니다. 국가 간 물가안정 및 경제회복 속도의 차이로 선진국 경제성장률은 1.7%(2024년 04월 예상성장률 1.7%와 동일), 신흥개도국 경제성장률은 4.3%(2024년 04월 예상성장률 4.2% 대비 0.1%p. 증가)로 지역간 차이를 보이나 전반적으로 2024년 04월 전망치 대비 예상 경제성장률이 전반적으로 소폭 개선되는 것으로 전망하였습니다.

[국제통화기금 세계 경제성장 전망]

(단위: %, %p)

경제성장률

2023년

2024년(E)

2025년(E)

24.04월

(A)

24.07월

(B)

조정폭

(B-A)

24.04월

(C)

24.07월

(D)

조정폭

(D-C)

세계

3.3
3.2
3.2
-
3.2
3.3
0.1

선진국

1.7
1.7
1.7
-
1.8
1.8
-

미국

2.5
2.7
2.6
-0.1
1.9
1.9
-

유로존

0.2
0.8
0.9
0.1
1.5
1.5
-

일본

1.9
0.9
0.7
-
1.0
1.0
-

신흥국

4.4
4.2
4.3
0.1
4.2
4.3
0.1

중국

5.2
4.6
5.0
0.4
4.1
4.5
0.4

출처) IMF World Economic Outlook, 2024.07

IMF는 물가 하락 및 견조한 민간소비 등에 힘입어 세계경제가 양호한 회복세를 보일것으로 내다보았지만, 지정학적 리스크와 고금리 등으로 과거 연평균 성장률(3.8%, 2000년~2019년)을 하회할 것으로 예상 하였습니다. IMF는 '24년 성장률에 대해 상방, 하방요인이 균형을 이루고 있는 것으로 평가하였으며 전세계적으로 선거의 해(Great Election Year)를 맞아 각 국의 재정부양 확대, 조기 금리 인하, AI 발전에 따른 생산성 향상 성공적인 구조개혁 추진 등을 성장률을 높일 상방 요인으로 제시하였습니다. 반면, 러시아-우크라이나 전쟁 및 이스라엘-팔레스타인 전쟁의 중동 지역 내 확산과 같은 지정학적 리스크의 장기화, 고금리의 높은 부채 수준, 중국의 경기둔화 등을 경제성장을 제약할 우려가 있는 하방요인으로 제시하였습니다.

이처럼 세계 및 국내경기는 다양한 불확실성을 갖고 있습니다. 인플레이션을 억제하기 위한 고금리 기조가 유지되고 있으며, 중국의 제조업 및 부동산 경기 불황이 세계 각국에 영향을 미치고 있습니다. 또한 러시아-우크라이나 및 이스라엘-팔레스타인간 전쟁으로 인한 지정학적 리스크는 원자재 가격 상승 등을 야기할 수 있습니다. 이러한 경기 불확실성 요인들로 인해 경기 개선이 예상보다 지연될 시 민간소비 위축, 설비투자 지연, 수출 감소 등 당사가 영위하는 사업 및 재무 상황에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하며, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

나. 경기변동에 따른 국내 완성차 산업(전방산업) 관련 위험당사는 전장사업부를 통해 국내 및 글로벌 자동차 기업에 Car Audio, Display Audio(이하 D-Audio), AMP, AVNC(Audio, Video, Navigation & Communication), Monitor 등 IVI(In-Vehicle Infortainment) 시스템을 개발, 공급하고 있으며 자동화사업부를 통해 자동차 공장에 자동화설비 시스템과 조립용 지그를 공급하고 있습니다. 당사가 영위하고 있는 자동차부품산업은 자동차 산업과 유기적으로 연관되어 있으며 매우 높은 사업연동성을 보이고 있습니다. 완성차 업체의 생산실적이 당사의 실적에 중요한 영향을 미치고 있으며, 만약 향후 경기 침체로 인해 자동차에 대한 수요가 감소할 경우 당사의 매출 실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 특히, 향후 금리 인하시기를 예상하기 어려운 상황에서 이러한 고금리 상태가 장기화될 경우 국내외 경제의 불확실성 확대로 이어질 수 있으며, 이는 완성차 업체의 생산량 감소 및 업황 부진으로 이어져 당사의 영업실적 및 재무성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 전장사업부를 통해 국내 및 글로벌 자동차 기업에 Car Audio, Display Audio(이하 D-Audio), AMP, AVNC(Audio, Video, Navigation & Communication), Monitor 등 IVI(In-Vehicle Infortainment) 시스템을 개발, 공급하고 있으며 자동화사업부를 통해 자동차 공장에 자동화설비 시스템과 조립용 지그를 공급하고 있습니다. 당사의 주요 고객인 현대모비스에 납품한 자동차 부품은 최종적으로 완성차 메이커인 현대차/기아/스텔란티스에 판매되고, 알파인에 납품한 제품은 일본 도요타, 혼다 등 글로벌 자동차 브랜드에 판매되고 있습니다. 따라서 당사가 영위하고 있는 자동차부품산업은 자동차 산업과 유기적으로 연관되어 있으며 매우 높은 사업연동성을 보이고 있습니다.자동차산업은 철강, 비철금속, 고무, 합성수지, 유리, 섬유 등 여러 가지 재료를 기반으로 단순부품에서 정밀가공부품과 전기장치부품에 이르기까지 각기 다른 생산공정을 거쳐 만들어진 2~3만 여개의 부품을 조립하여 완성품을 생산하는 복합 기술집약적 산업입니다. 따라서, 소재와 부품생산에 관련된 철강금속공업, 기계공업, 전기전자공업, 석유화학공업, 석유공업 등과 밀접한 관련을 맺고 있으며 생산유발 파급효과가 매우 큰 산업으로 타산업으로부터 중간재를 구매하여 최종 수요재인 자동차를 완성하는 사업 특성상 후방연쇄효과(Backward Linkage Effect)가 매우 높습니다. 따라서 관련 산업의 뒷받침이 없으면 자동차 산업의 육성과 균형있는 발전을 기할 수가 없게 됩니다. 또한, 자동차의 생산에는 높은 수준의 기술력과 막대한 설비투자 그리고 지속적인 R&D 투자가 필수적이며, 이에 따라 규모의 경제 효과가 뚜렷합니다.국내 완성차 업체의 생산 추이를 살펴보면, 자동차 생산대수가 2016년 이후 지속적으로 감소하는 추세를 보이고 있으며, 특히 2020년의 경우 COVID-19에 따른 판매 위축과 주요 부품 조달 차질 등에 따라 전년 대비 11.2% 감소한 3,507천대의 생산수량을 기록하였으며, 수출은 약 21.4% 감소하였습니다. 2021년에는 장기화된 COVID-19 영향과 차량용 반도체 수급난이 겹쳐 2021년 국내 자동차 생산은 전년 대비 1.3% 감소한 3,462천대를 기록하였으나, 경기 부양책 및 전 세계적인 백신 공급 등의 긍정적인 요인에 힘입어 수출은 8.2% 증가하였습니다. 2022년 역시 수출단가가 높은 고급 브랜드 승용차와 친환경차 수출이 크게 증가하고, 고환율에 따른 가격경쟁력 등으로 공급자 우위 시장이 형성됨에 따라 2022년 자동차 수출은 전년동기 대비 12.7% 증가한 2,300천대를 기록하였습니다. 다만, 내수의 경우 차량용 반도체 수급난 장기화, 코로나 재확산, 공급망 차질 등의 여파로 인하여 차량 출고 지연이 지속되며 공급이 수요를 충족시키지 못함에 따라 3.7% 감소한 1,372천대를 기록하였습니다. 2023년 내수 시장의 경우 반도체등 부품 수급 상황이 개선되고 생산과 공급이 원활해짐에 따라 5.9% 증가한 1,453천대의 생산을 기록하였으며, 수출은 미국 및 유럽 등 주요 시장의 경기침체 우려에도 견조한 수요가 지속되면서 전년 대비 20.3% 증가한 2,766천대를 기록하였습니다. 2024년 상반기에는 일부 생산시설의 전동화 설비전환에 따른 가동중단, 내수시장 침체로 인해 내수 판매량은 전년 동기대비 11.5% 감소한 672천대를 기록하였으며, 수출의 경우 2.7% 상승한 1,459천대를 기록하엿습니다. 2024년 하반기의 경우 4분기부터 미국 전기차전용공장이 가동되면서 미국 내 생산 및 판매량이 확대될 것으로 예상되어 2024년 연간 내수 판매의 경우 전년보다 5.6% 감소한 1,370천대로 전망되며, 수출의 경우 3.4% 증가한 2,860천대로 전망되고 있습니다.최근 국내 자동차 생산, 내수 판매, 수출 추이는 다음과 같습니다.

[국내 자동차 생산, 내수판매, 수출 추이]

(단위: 천대)

구분
생산
내수
수출

대수
증감률
대수
증감률
대수
증감률

2024(F)
4,240
-0.1%
1,370
-5.6%
2,860
3.4%

1H 2024(E)
2,162
-1.6%
672
-11.5%
1,459
2.7%

2023
4,244
13.0%
1,452
5.9%
2,766
20.3%

2022
3,757
8.5%
1,385
-3.7%
2,300
12.7%

2021
3,462
-1.3%
1,425
-11.1%
2,041
8.2%

2020
3,507
-11.2%
1,603
5.5%
1,887
-21.4%

2019
3,951
-1.9%
1,540
-0.8%
2,401
-2.0%

2018
4,028
-2.1%
1,552
-0.5%
2,449
-3.2%

2017
4,115
-2.7%
1,560
-2.5%
2,529
-3.5%

2016
4,229
-7.2%
1,600
0.7%
2,622
-11.8%

(출처: 한국자동차산업협회(KAMA))

주)
중대형상용차 포함

당사는 자동차 부품업체로서 완성차 업체의 생산실적이 당사의 실적에 중요한 영향을 미치고 있으며, 만약 향후 경기 침체로 인해 자동차에 대한 수요가 감소할 경우 당사의 매출 실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 특히, 향후 금리 인하시기를 예상하기 어려운 상황에서 이러한 고금리 상태가 장기화될 경우 국내외 경제의 불확실성 확대로 이어질 수 있으며, 이는 완성차 업체의 생산량 감소 및 업황 부진으로 이어져 당사의 영업실적 및 재무성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 글로벌 자동차 산업 정체에 따른 위험당사가 영위하는 자동자 부품 사업은 국내 뿐만 아니라 해외 완성차 산업의 경기흐름에도 밀접한 영향을 받습니다. 최근 세계 자동차시장은 저성장이 지속되고 있는 상황에서 당사는 글로벌 자동차 산업의 생산량과 판매량에 악영향을 받을 수 있습니다. 세계적으로 전기차, 수소차 등 친환경자동차의 성장이 이어지고 있으나, 그외 자동차 산업은 COVID-19의 확산, 세계 양대시장인 미국과 중국의 무역전쟁 장기화와 환경규제 강화, 신흥국 침체 등으로 성장률은 더욱 둔화될 것으로 전망되고 있습니다. 국내외 경기 침체 및 무역관세 등의 국가간 이슈로 인하여 글로벌 완성차 업체의 생산량 감소 및 업황 부진이 발생할 경우, 당사의 영업환경 및 재무성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 2023년 수주실적의 17.9%가 해외영업을 통해 발생하고 있기 때문에 국내 뿐 아니라 해외 완성차 산업의 경기흐름에 밀접한 영향을 받습니다. 최근 세계 자동차시장은 저성장이 지속되고 있는 상황에서 당사는 글로벌 자동차 산업의 생산량과 판매량 감소에 악영향을 받을 수 있습니다. 최근 세계적으로 전기차 인프라 부족 및 안정성 등에 대한 우려로 전기차에 대한 선호도는 높아지고 있으나, 그 성장세는 낮아지고 있습니다. 또한 세계 양대 시장인 미국과 중국의 무역전쟁 장기화, 환경규제 강화, 신흥국 침체 등으로 성장률이 둔화될 것으로 전망되고 있습니다.

세계 자동차 생산량 추이를 살펴보면, 리먼 사태로 인한 자동차 수요가 위축된 2008년과 글로벌 금융위기로 인한 세계 경기 침체가 나타난 2009년 역성장을 보인 이래로 생산량은 지속적으로 증가하였습니다. 그러나, 세계 자동차 생산량은 2017년 9,862만대를 기록한 후 2018년 9,672만대, 2019년 9,096만대로 매년 감소하는 추이를 보이면서 다운사이클에 진입하였습니다. 2020년에는 COVID-19의 영향으로 전세계 완성차 및 자동차 부품 공장 가동이 일시 중단되고, 수요 또한 위축되면서 세계 자동차 생산량은 전년대비 약 16.4% 감소한 7,605만대 수준을 기록하였습니다. 2021년에는 COVID-19 기저효과로 인해 많은 성장폭이 기대되었으나, 변이바이러스의 재확산과 차량용 반도체 공급부족에 따른 가동률 저하가 심화되면서 글로벌 자동차 생산량은 전년대비 약 4.9% 증가한 약 7,978만대를 기록하며 저조한 성장폭을 보였습니다. 2022년 세계 자동차 생산량은 전년 대비 약 1.8% 증가한 약 8,125만대로, 차량용 반도체 공급난, 중국의 제로코로나 정책으로 인한 봉쇄, 러시아-우크라이나 사태 등으로 인해 상반기까지 부진한 흐름을 보였지만 하반기 이후에는 공급망 이슈가 일부 완화됨에 따라 생산량이 전년 대비 소폭 회복되었습니다. 2023년 세계 신차 생산량은 반도체 품귀현상 해소에 따른 생산정상화와 팬데믹 대기수요에 힘입어 생산 및 판매량이 회복되는 가운데, 판매 단가 상승에 힘입어 역대 최고 수준의 생산량을 기록하였습니다.

[세계 자동차 생산량 및 증감 추이]

(단위: 천대,%)

연도

생산량
증감률

2008
71,632
-3.8%

2009
62,429
-12.8%

2010
78,592
25.9%

2011
81,027
3.1%

2012
85,191
5.1%

2013
88,596
4.0%

2014
91,106
2.8%

2015
92,243
1.2%

2016
96,246
4.3%

2017
98,624
2.5%

2018
96,721
-1.9%

2019
90,962
-6.0%

2020
74,879
-17.7%

2021
77,101
3.0%

2022
82,537
7.1%

2023
90,854
10.1%

출처: 산업통상자원부

한편, 최근 들어 자동차 최대 수요처인 미국과 중국의 경제 성장률이 둔화되면서 자동차 산업의 성장 또한 정체되고 있으나, 공급망 회복과 더불어 전기차향 수요가 증가하면서 세계적으로 완성차 수요가 증가할 전망입니다.전세계 자동차 수요의 약 20%를 차지하고 있는 미국의 경우, 자동차 교체 수요가 판매량의 대부분을 차지하고 신차 구매가 저조한 저성장 국면에 들어섰지만, IRA 법안으로 전기차 구매 시 세액공제가 예상됨에 따라 완성차 수요가 증가할 것으로 전망됩니다. 전세계 자동차시장의 약 25%를 차지하고 있는 중국은 2020년 완성차 수요량이 전년 대비 6% 감소하는 등 자동차 대중화가 상당 부분 진전된 것으로 판단됩니다. 2022년 완성차 수요가 6.8% 성장하였으나 향후에는 3%대의 저성장 기조를 보일 것으로 전망됩니다. 인도 지역의 경우 자동차 판매량이 가장 큰 국가중에 하나로, 코로나의 영향이 완화됨에 따라 2021년 27.3%, 2022년 22.9%의 높은 성장률을 시현하였습니다. 완성차 수요는 자동차 시장을 둘러싼 각종 매크로 이슈가 해결되면서 2023년 4.5%, 2024년 6.8%로 향후 꾸준히 성장할 것으로 예상되며, 절대적인 수요량은 2024년 약 8,473만대 수준을 기록할 것으로 판단됩니다.

[주요지역별 완성차 수요 전망]

(단위: 만대, %)

구분
2021년
2022년
2023년(E)
2024년(E)

수요량
증가율
수요량
증가율
수요량
증가율
수요량
증가율

세계
7,640
4.1%
7,589
-0.9%
7,934
4.5%
8,473
6.8%

미국
1,508
3.4%
1,390
-7.8%
1,482
6.6%
1,601
8.0%

유럽
1373
-0.2%
1,280
-6.9%
1,315
2.7%
1,510
14.8%

중국
2,000
2.9%
2,124
6.8%
2,190
3.1%
2,275
3.9%

인도
311
27.3%
382
22.9%
396
3.7%
420
6.1%

국내
169
-8.9%
165
-2.5%
168
2.1%
167
-0.6%

출처: 현대자동차 경제산업연구센터주) 상용차 제외

글로벌 완성차 시장은 주요 선진시장인 미국과 유럽의 성장 정체, 중국의 성장 둔화 등으로 저성장 국면을 지나고 있으나, 최근 차량용 반도체 이슈가 완화되고 친환경 자동차에 대한 수요가 급증함에 따라 자동차 산업에 대한 긍정적인 전망이 예측되고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 현재 글로벌 금융 시장의 불안정, 러시아-우크라이나 전쟁, 이스라엘ㆍ팔레스타인 분쟁 등의 문제는 완벽하게 해결되지 않아 불확실성이 상존하는 상황입니다. 해당 사태가 장기화 혹은 악화될 경우 국내외 경제의 불확실성 확대 및 회복지연으로 이어질 수 있으며, 이는 당사의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

라. 전기차 시장 성장 둔화에 따른 위험전기차(EV) 시장은 전세계적 환경규제 및 그에 따른 전기차 등 친환경 차량에 대한 우호적인 정책과 내연기관차에 대한 규제 강화와 더불어, 기술 발전에 따른 주행거리 확대 등 성능개선으로 인한 전기차의 상품성 증가, 충전 인프라 확충 등 이용여건 개선 등이 더해지면서 지속적인 성장이 이루어져 왔습니다. 당사의 AVN, D-Audio, AMP 등 자동차 인포테인먼트(IVI; In-Vehicle Infortainment)의 경우 차량의 전장화와 더불어 주요 동력원 변경을 바탕으로 성장해왔으며, CCU 등 차량 제어기 역시 차량의 전장화에 의한 차량 내 주요 부품으로 당사의 매출액 및 추후 사업 계획은 전기차 시장에 영향을 받고있습니다. 최근 발표된 완성차 업체의 전기차 전환 계획 수정, 2차전지 셀 업체와의 배터리 합작사 계획 철회 등 다양한 사유로 인해 전기차에 대한 수요가 감소하거나 예상만큼 성장하지 못할 가능성이 존재하며, 이는 당사가 제조하는 AVN, Front Panel 등 차량 인포테인먼트 수요에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

전기차(EV) 시장은 전세계적 환경규제 및 그에 따른 전기차 등 친환경 차량에 대한 우호적인 정책과 내연기관차에 대한 규제 강화와 더불어, 기술 발전에 따른 주행거리 확대 등 성능개선으로 인한 전기차의 상품성 증가, 충전 인프라 확충 등 이용여건 개선 등이 더해지면서 지속적인 성장이 이루어져 왔습니다. 당사의 AVN, D-Audio, AMP 등 자동차 인포테인먼트(IVI; In-Vehicle Infortainment)의 경우 차량의 전장화와 더불어 주요 동력원 변경을 바탕으로 성장해왔으며, CCU 등 차량 제어기 역시 차량의 전장화에 의한 차량 내 주요 부품으로 당사의 매출액 및 추후 사업 계획은 전기차 시장에 영향을 받고있습니다.IEA(International Energy Agency, 국제에너지기구)에 따르면, 최근 5년간 글로벌 전기차(BEV) 판매량은 2018년 140만대에서 2022년 730만대로 연평균 51.1%씩 증가하였습니다.

[최근 5개년 글로벌 전기차(BEV) 판매량]

(단위: 대, %)

구분
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
'18~'22CAGR

BEV 판매량
1,400,000
1,500,000
2,000,000
4,600,000
7,300,000
51.1%

주1)
BEV : Battery Electric Vehicle

출처:
Global EV Outlook 2023, IEA (International Energy Agency, 국제에너지기구)

나아가, 전기차(BEV) 판매량은 2025년에는 1,600만대, 2030년에는 3,100만대까지 증가할 것으로 예상되고 있으며, 2030년 기준 총 자동차 판매량의 30.2%가 전기차가 될 것으로 전망하고 있습니다.

[향후 글로벌 전기차(BEV) 판매량 전망]

(단위: 대, %)

구분
2022년
2025년
2030년
'22~'30CAGR

BEV 판매량
7,300,000
16,000,000
31,000,000
19.8%

EV 점유율
10.0%
18.0%
30.2%
-

주1)
BEV : Battery Electric VehiclePHEV : Plug-in Hybrid Electric Vehicle

출처:
Global EV Outlook 2023, IEA (International Energy Agency, 국제에너지기구)

다만, 최근 세계적으로 전기차 충전 인프라 부족 및 충전 속도, 높은 가격으로 인한 선호도 감소 및 배터리 안정성 등의 우려로 인해 전기차에 대한 선호도 성장세가 낮아지고 있습니다. 이러한 흐름에 주요 완성차 업체들이 전기차 전환 계획을 수정함에 따라, 세계 완성차 생산에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있을 것으로 파악됩니다.GM은 전기차 수요 성장세 둔화 영향으로 올해 출시 예정이었던 Chevrolet 이쿼녹스 EV 출시 일정을 연기하고, 미시간주에 위치한 전기 픽업 트럭 생산 공장의 가동 시점도 2024년에서 2025년 말로 1년 가량 연기했습니다. 또한 Honda와 함께 3만 달러(약 4,000만원) 미만 전기차를 생산하겠다는 계획을 철회했습니다.Ford는 2023년 3Q 실적 발표에서 전기차 사업부 'e-vem'이 13억 달러(약 1.7조원) 손실이 발생했고, 앞으로 수익성과 성장, 투자 회수 등에 균형을 맞춰 전 기차 사업을 탄력적으로 운영하겠다고 밝혔습니다. 또한 당초 올해 말까지 연간 60만 대 전기차를 생산할 계획했지만 최근 목표 시점을 2024년 하반기로 연기하였습니다.중국 전기차 업체인 NIO의 경우, 당초 올해 말까지 연간 25만 대 전기차 생산을 계획하였지만, 2023년 1월~10월 집계 전기차 판매량은 12.6만대로 목표치를 하회할 것으로 예상됩니다. 또한 전기차 경쟁 심화를 대비하여 전체 인력의 10%를 감원하는 구조조정안을 발표하였습니다.

[주요 완성차 제조사들의 전기차 계획]

OEM
계획변경/유지
내용

GM
계획 변경
미시간 전기차 생산공장 2024년부터 가동→ 미시간 전기차 생산 공장 2025년 말부터 가동 (1년 연기)

Honda와 2027년부터 $30,000 미만 전기차 공동 생산 계획→ 계획 철회

2022년 하반기 ~ 2024년 상반기 2년 간 전기차 40만대 생산 목표→ 계획 폐기

Ford
계획 변경
2023년 말까지 전기차 60만대 생산 목표→ 2024년 말까지 전기차 60만대 생산 목표(1년 연기)

켄터키주 배터리 공장 2기 2026년 가동 추진→ 켄터키주 배터리 공장 2기 포함 120억 달러 투자 지출 연기, Mach-E 생산 축소

LGES, Koc와의 터키 배터리 합작사 2026년 25GWh 양산 목표→ 계획 철회

Lucid
계획 변경
2023년 연간 전기차 1~1.4만대 생산 목표→ 2023년 연간 전기차 생산 목표치 8,000~8,500대 하향 조정

VW
계획 변경
츠비카우 공장 ID.3, Born 2주간 생산 중단, 드레스덴 공장 ID.3 2주 간 생산 중단

Audi 브뤼셀 포레스트 공장 Q4 e-tron 11월 초 생산→ 저조한 수요와 보조금 축소로 생산 무기한 연기

2026년까지 독일 볼프스부르트에 전기차 전용 공장 건설 계획 2023. 10→ 전면 백지화

동유럽에 4번째 배터리 공장 2028년 양산 목표로 건설 추진→ 기대보다 느린 유럽 전기차 수요 성장 반영해 건설 계획 연기

Daimler
계획 변경
2025년부터 신차 판매 중 BEV, PHEV 비중 50% 달성 목표→ 2026년으로 연기

Tesla
계획 변경
전기차 양산능력을 기존 170만대에서 235만대(캘리포니아 65만대, 상해 95만대, 베를린 37.5만대, 텍사스 37.5만대)로 증설할 계획→ 계획 확대

NIO
계획 변경
2023년 연간 전기차 25만대 생산 목표→ 2023년 1~10월 전기차 판매량 12.6만대로 계획 하회전체 인력의 10%를 감원하는 구조조정안 발표

샤오미
신규 계획
2024년 상반기 신규 전기차 출시 계획샤오미는 개발을 전담하고, 전기차 생산은 베이징 자동차가 맡을 계획

현대차
계획 유지
2024년 하반기 미국 전기차 전용 공장 완공 예정2026년 94만대, 2030년 200만대 판매 계획전동화 관련 투자 약 35.8조원

기아차
계획 유지
2026년 100만대, 2030년 160만대 판매 계획

출처:
각사, 언론보도 종합, 하이투자증권

상기 서술한 바와 같이, 최근 5년간 글로벌 순수전기차(BEV) 판매량은 2018년 140만대에서 2022년 730만대로 연평균 51.1%씩 증가하였습니다. 다만, 최근 발표된 완성차 업체의 전기차 전환 계획 수정, 2차전지 셀 업체와의 배터리 합작사 계획 철회 등 다양한 사유로 인해 전기차에 대한 수요가 감소하거나 예상만큼 성장하지 못할 가능성이 존재하며, 이는 당사가 제조하는 AVN, Front Panel 등 차량 인포테인먼트 수요에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 국내 자동차 부품산업의 구조적 위험

당사가 영위하고 있는 전장사업은 AVN, D-Audio, AMP, Front Panel 등 자동차 인포테인먼트 시스템을 제작 및 판매하고 있습니다.당사가 영위하는 전장사업의 경우 높은 안전성과 신뢰성이 있는 하드웨어와 소프트웨어가 필요함으로 인해 진입장벽이 타 자동차 부품 대비 높습니다. 또한 당사의 자동화사업부의 경우 자동차 차체설비 구축 및 조립용 지그 제작을 진행하고 있습니다. 당사는 현재 경쟁사 대비 제작 공법에서 우위를 점하고 있습니다. 이러한 경쟁우위, 진입장벽에도 불구하고 타사가 당사보다 높은 기술력 및 가격 경쟁력과 영업력을 통해 우위를 가졌을 경우 당사의 매출액에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 자동차 부품산업은 완성차업체에 대한 매출 의존도가 높은 편이며, 1차 자동차부품 업체 중 중소기업 비중은 67.2% 수준으로 매우 높습니다. 대부분의 자동차 부품업체은 부품설계 및 개발과 관련하여 완성차 업계에 대해 높은 의존도로 인해 협상력이 열위에 있을 수 밖에 없는 상황이며 완성차 업체들의 침체에 따른 납품단가 하락 압력이 존재하여 자동차 부품산업의 수익성이 악화될 가능성이 있습니다. 다만 당사는 국내 완성차 위주의 영업에 치중하지 않고 1996년부터 수출을 시작하여 현재까지 글로벌 완성차 및 부품사들과 거래를 지속하고 있습니다. 당사는 여러 해외 고객의 니즈를 충족시키기 위해 다양한 주조 공법에 대한 연구 개발을 진행해 오면서 경쟁력 확보를 위해 노력하고 있으며, 최근 국내 완성차의 잇단 차량 경량화 개발을 성공함에 따라 독점공급 체계를 마련할 수 있었습니다. 다만 추후 기술 개발 부진 및 시장 확대에 따른 경쟁사의 등장 등의 상황에 적절히 대응하지 못할 경우에는 장기적 영업 변동성이 확대될 수 있으므로 투자자께서는 이점 주의하여 주시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 전장사업은 AVN, D-Audio, AMP, Front Panel 등 자동차 인포테인먼트 시스템을 제작 및 판매하고 있습니다. 당사의 주요 경쟁업체는 국내 업체로는 모트렉스, 디젠 등, 해외업체로는 Panasonic, Harman 등이 있으며, 당사는 현재 설계,개발,제조생산에서 경쟁업체 대비 우위를 점하고 있습니다. 당사가 영위하는 전장사업의 경우 높은 안전성과 신뢰성이 있는 하드웨어와 소프트웨어가 필요함으로 인해 진입장벽이 타 자동차 부품 대비 높습니다. 또한 당사의 자동화사업부의 경우 자동차 차체설비 구축 및 조립용 지그 제작을 진행하고 있습니다. 당사의 주요 경쟁업체는 국내 업체로 우신시스템, 경기산업 등, 해외 업체로 중국업체 CBWEE, 독일 KUKA SYSTEM, 스위스 EDAG ENG등이 있습니다. 당사는 현재 경쟁사 대비 제작 공법에서 우위를 점하고 있습니다. 또한 자동화 사업부는 차체 품질 및 자동화설비에 대한 이해와 전문기술 등으로 인해 진입장벽이 높은 상황입니다. 이러한 경쟁우위, 진입장벽에도 불구하고 타사가 당사보다 높은 기술력 및 가격 경쟁력과 영업력을 통해 우위를 가졌을 경우 당사의 매출액에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

자동차산업은 광범위한 산업 기반을 바탕으로 하기 때문에 전후방 산업 연관 효과가 다른 산업에 비해 매우 크다고 할 수 있습니다. 자동차산업은 크게 제조, 유통, 운행으로 나눌 수가 있습니다. 자동차 제조에는 철강, 화학, 비철금속, 전기, 전자, 고무, 유리, 플라스틱 등의 산업과 2~3만여 개의 부품을 만드는 부품업체들이 연계되어 있습니다. 자동차 유통에는 완성차 업체의 직영 영업소나 딜러, 할부금융, 탁송회사 등이, 자동차 운행에는 정비, 부품, 주유, 보험 등의 업종이 연관되어 있습니다.그 중, 당사의 주요사업인 자동차 부품산업은 제품 개발단계에서부터 최종 생산단계에 이르기까지 자동차 산업과 불가분의 관계를 가지고 있습니다. 특히, 자동차 산업의 경쟁력 제고를 위해서는 상호 긴밀한 협력 관계의 유지 및 효율적인 분업 생산 체제의 구축이 필수적이며, 국내의 경우 현대차그룹이 주축이 되어 이를 실행하고 있습니다.자동차 부품산업은 대표적인 복합산업으로서 기능, 제조공정, 사용 소재 등에 따라 시장이 매우 세분화되어 있으며, 품목 별 하위 시장의 특성에 따라 경쟁강도, 진입장벽, 대체제 위협, 전후방 교섭력 등이 매우 다양하게 나타나고 있습니다. 특히, 자동차 부품의 생산은 A/S(After-sales Service) 부품 등 일부 경우를 제외하면 대체로 완성차 업체의 특정 모델 생산을 전제로 이루어지는 경우가 대부분이며, 이에 따라 자동차 부품산업은 자동차 산업과 유기적으로 연결되어 있어 매우 높은 사업 연동성을 나타내는 특징이 있습니다.

자동차 부품산업은 완성차 업체에 부품을 공급하는 OEM 부품 공급과 교체 및 수리를 위해 보수용 부품을 생산하여 도매업자에게 공급하는 보수용 A/S 부품 공급, 그리고 해외시장으로의 수출 부품 공급과 같이 크게 3가지로 구분됩니다.

[자동차부품산업 구분 및 수요결정 요인]

매출구분
주요 수요결정 요인
납품처

OEM
국내자동차 생산대수부품수입 비중완성차업체의 부품 외주비율
국내 완성차업체국내 모듈부품업체국내 기타부품업체

A/S
국내자동차 보유대수자동차 사고율부품 내구성
국내 완성차업체부품 대리점

수출
해외완성차업체의 부품조달 정책국산부품의 품직 및 가격경쟁력국산자동차의 해외운행대수
해외 완성차업체 및 부품업체해외A/S 대리점국내완성차 해외법인 등

출처: 한국자동차산업협동조합(KAICA)

2022년 말 기준 유형별 매출구성을 보면 완성차 기업에 대한 조립용 부품 납품(OEM) 비중이 67.2%, 수출비중이 28.1%, 보수용(A/S)이 4.7% 수준으로 아직까지는 수출보다는 OEM의 내수 부분에 대한 매출 비중이 높게 나타나고 있습니다. 국내 자동차 부품업체들의 OEM 매출이 국내 완성차업체 매출에 의존도가 매우 높은 특성을 감안하면 완성차업체의 실적부진이 가시화될 경우 협력부품회사의 연쇄적인 수익성 악화 및 부실가능성이 증대될 수 있습니다.

[국내 자동차부품 시장의 매출실적 분석]

(단위: 억원, %)

연도
부품 매출실적
증감율(%)

OEM
A/S
수출
합계

2023
766,016
53,621
260,166
1,079,803
21.1

2022
599,350
41,955
250,674
891,979
10.5

2021
552,215
38,655
216,557
807,427
10.7

2020
509,089
35,636
184,808
729,533
-4.2

2019
506,312
35,442
219,387
761,141
6.5

2018
467,190
32,708
214,525
714,423
-1.7

2017
472,985
33,109
220,843
726,937
-4.2

2016
466,784
32,675
259,511
758,970
0.8

2015
484,810
33,937
219,645
738,392
-3.7

2014
519,993
31,200
215,857
767,050
2.5

2013
507,352
30,441
210,510
748,303
-0.3

2012
519,732
30,184
199,443
750,359
10.6

2011
516,293
30,978
130,912
678,183
15.2

(출처: 한국자동차산업협동조합(KAICA), 한국자동차산업협회(KAMA))

주1)
보수용은 1차협력업체만을 대상으로 추정한 실적으로 타이어, 밧데리 등 별도의 유통구조를 가진 품목은 제외함

주2)
수출은 산업통상자원부 MTI Code 자동차부품 실적에서 완성차회사의 Spare Parts 수출액과 KD 수출액을 제외하고 원화로 환산

또한, 한국자동차산업협동조합에 의하면 2023년말 기준 완성차 업체와 직접 거래하고 있는 1차 자동차부품 업체 수는 691개사이며, 이 중 중소기업 수가 392개사(56.7%), 대기업 수가 299개사(43.3%)로 여전히 중소기업의 비중이 높은 것으로 나타나고 있습니다. 기술력 및 자본의 축적을 이룬 일부 기업들이 대형화되고 있기는 하나, 대부분의 자동차 부품업체들은 기술력이 열위한 상태로, 부품설계 및 개발과 관련하여 완성차 업계에 대한 높은 의존도로 인해 협상력이 열위에 있을 수 밖에 없는 상황입니다.

[1차 자동차 부품사 기업규모별 업체수]

(단위 : 개, %)

년도
대기업
중소기업
계
증감률

2023
299
392
691
-5.2

2022
301
428
729
-0.4

2021
297
435
732
-1.6

2020
266
478
744
-9.7

2019
269
555
824
-0.8

2018
257
574
831
-2.4

2017
245
606
851
-0.8

2016
242
616
858
-2.8

2015
241
642
883
0.5

2014
231
648
879
-2.1

2013
229
669
898
1.2

2012
205
682
887
0.1

2011
149
737
886
-1.4

(출처: 한국자동차산업협동조합(KAICA), 한국자동차산업협회(KAMA))

주1)
중소기업 기준 : 3개년도 평균매출액 1,000억원 이하(2015. 1. 1부터 적용)※ 중소기업 제외 기준: 자산총액 5,000억원 이상, 상호출자제한집단 또는 채무보증제한기업집단에 속하는 회사, 자산총액 5천억원 이상 법인이 주식 30% 이상 소유한 경우 등

국내 자동차 업계 가치사슬은 완성차 업계를 정점으로 과도하게 수직 계열화된 양상을 보이고 있으며, 이는 ① 완성차 기업 주도로 차량이 기획ㆍ개발되고 부품사에게 일감이 분배되는 관행 ② 완성차 기업이 부품사들의 원재료를 일괄 구매해주는 사급가공 관행 등에서 기인하고 있습니다. 이러한 완성차 중심의 수직계열화 구조는 전체자동차 생산의 원가 절감 및 효율성 증대에 기여하고 부품사에게 안정적인 공급선을확보해주는 장점이 있는 반면, 부품사의 교섭력을 약화시켜 완성차 기업에 대한 의존도를 심화시키고 장기적으로는 경쟁력을 더 약화시키는 결과를 초래하게 됩니다.국내 완성차 업체가 현대, 기아, KG모빌리티, 르노코리아자동차 등의 대기업 위주로 구성된 것과는 달리, 자동차 부품산업은 대규모 투자가 필요한 일부 품목을 제외하고는 대부분 중소기업 위주의 시장구조를 형성하고 있으며, 이는 자동차 구조 상 작은 부품들과 각각의 작은 부품들 별로 제조공정, 소재, 기술수준 등이 상이하여 다품종 생산의 특성을 지니고 있기 때문입니다. 특히, 영세한 중소형 부품기업들은 1~2개의 완성차 업체에만 단품 위주로 납품하는 형태를 보이고 있으며, 이는 제품설계(부품개발 포함), 생산(원자재 확보, 원가개선), 판매, 자금 측면에서 완성차 업체에 대한 의존도를 심화시켜 완성차 업체에 종속되는 요인이 되고 있습니다. 특히, 2022년 기준 국내 자동차 부품업체의 매출은 90%가 현대차 그룹 관련 납품으로서, 한국지엠 및 르노코리아자동차 의 부진에 따라 부품사의 현기차 의존도는 심화되는 모습을 보이고 있습니다. 이와 같이 자동차 부품회사의 편중된 매출구조로 인해 경기 둔화로 인한 완성차 업체의 실적 악화는 자동차 부품업체에도 그대로 전가될 수밖에 없는 구조입니다.

[완성차업체 매출액(국내기준) 대비 부품업체의 납품액 비중]

(단위: 억원, %)

구분
2023년
2022년
2021년
2020년

매출액
납품액
납품액 비중
매출액
납품액
납품액 비중
매출액
납품액
납품액비중
매출액
납품액
납품액비중

현대
780,338
402,188
51.5
653,083
310,658
47.6
556,051
287,727
51.7
506,610
264,189
52.1

기아
585,199
286,799
49.0
464,097
222,335
47.9
409,796
211,282
51.6
343,623
184,328
53.6

한국지엠
137,340
43,969
32.0
90,102
27,605
30.6
69,739
25,259
36.2
84,975
32,064
37.7

르노코리아자동차
32,914
8,669
26.3
48,619
15,875
32.6
38,599
13,042
33.8
34,008
11,412
33.6

KG모빌리티
37,800
20,406
54.0
34,235
19,289
56.3
24,172
11,668
48.3
29,298
15,375
52.5

타타대우
10,100
3,985
39.5
9,378
3,588
38.2
8,807
3,237
36.7
5,493
1,721
31.3

합계
1,583,691
766,016
48.4
1,299,514
599,350
46.1
1,004,007
552,215
49.9
1,004,007
509,089
50.7

(출처: 한국자동차산업협동조합(KAICA), 한국자동차산업협회(KAMA))

이와 같이 소수 완성차업체가 가격 협상력에 있어 우위의 지위를 점하고 있어, 완성차업체들은 지속적으로 부품업체에 대해 상당한 영향력을 행사해왔습니다. 당사 또한 2021년 65.0%, 2022년 63.9%, 2023년 73.6%, 2024년 상반기 81.7% 수준의 매출액이 현대차 1차 벤더인 현대모비스를 통해 발생하고 있으며, 이러한 구조적인 위험에 직접적으로 노출되어 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 전방산업 업체의 노동쟁의 및 노동조합 관련 위험당사가 영위하는 국내 자동차 산업은 대부분 노조가 결성되어 있습니다. 노동조합은 노동자와 회사 의사결정자간의 대화 창구로서 그 의미가 매우 긍정적이지만, 실제로는 서로의 주장이 대립되기도 하고, 자신의 의견은 관철시키기 위하여 파업으로 확장되는 등 회사에 부정적인 영향을 미치기도 합니다. 당사와 노동조합은 매년 임금인상이나 처우 개선 등의 사항을 놓고 협상을 진행해오고 있습니다. 만약 협상결렬에 따른 파업이 발생할 경우, 생산라인이 가동이 되지 않아 당사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 노동조합과 임금인상 합의가 이루어지는 경우에도 인건비의 인상이 수반되는 바, 이는 당사의 수익성 하락으로 이어질 수 있습니다. 국내 완성차 업체들의 파업 및 당사의 노동쟁의 등으로 인한 생산차질은 전방산업의 생산실적에 따라 수익성이 연동되는 자동차부품사업을 영위하는 당사의 수익성에 영향을 미치므로 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 국내 자동차 산업은 대부분 노조가 결성되어 있습니다. 노동조합은 노동자와 회사 의사결정자간의 대화 창구로서 그 의미가 매우 긍정적이지만, 실제로는 서로의 주장이 대립되기도 하고, 자신의 의견은 관철시키기 위하여 파업으로 확장되는 등 회사에 부정적인 영향을 미치기도 합니다.

현대자동차와 기아차를 중심으로 노동조합이 결성되어 있고, 매년 임금협상이나 처우 개선 등의 사항을 놓고 노사간에 첨예하게 대립되는 경우가 많이 발생하여 왔습니다. 대부분의 경우에는 노사간의 협상이 서로의 양보 하에 해결되는 경우도 있지만, 협상이 이루어지지 않을 경우 노동조합은 파업을 결의하기도 하고 이로 인하여 생산라인이 가동이 되지 않아 당사의 매출에 부정적인 영향을 미치는 경우도 있습니다.

2000년 이후, 현대차ㆍ기아는 연도별로 각각 16회, 19회의 파업 단행했으며, 이 기간 평균 생산 차질 물량은 각각 6만 3,000대, 3만 4,000대로 파악되며 매출 차질은 각각 1조 6,000억원, 8,000억원 규모로 추정됩니다. 이러한 완성차 업체들의 파업 등으로 인한 피해는 완성차 업체 본사는 물론이고 1차 협력업체와 2~4차 업체로까지 확산됩니다.한국자동차산업협동조합에 따르면 2016년 현대차, 기아 노동조합이 사상 최장 파업을 진행하면서 발생한 손실 규모는 약 5조 3,000억원 규모이며, 같은 기간 1차 협력사의 경우 2조 6,809억원, 2차 협력사의 경우 1조 724억원의 피해 규모를 기록하는 등 손실규모가 확대되었습니다. 해당 파업으로 인해 완성차 7개사에 납품한 총 부품산업 매출액은 2015년 48조원에서 2016년 46조원으로 3.7% 감소했습니다. 시장 규모가 줄어들자 도산하는 기업이 생겨 부품업체수가 2015년 883개에서 2016년 858개로 감소했습니다. 매출이 감소하고 공장 가동률도 떨어져 업체당 평균 납품액도 549억원에서 544억원으로 감소하였습니다. 실제 2016년 중소기업중앙회가 현대차 협력 중소기업 120개사를 대상으로 '현대차 노조 파업이 협력 중소기업에 미치는 영향조사'를 실시한 결과, 생산설비 가동률이 파업 이전 91.6%에서 파업 이후 68.3%로 23.3%p 감소한 것으로 밝혀졌습니다.반면, 최근에는 노동자에 대한 권리가 중시되어 현대자동차를 필두로 완성차 회사들이 노동조합의 요구사항을 적극적으로 수용하는 태도를 취하면서, 회사와 노조 간의 임단협(임금 및 단체협약 협약) 과정에서 노동쟁의 없이 무분규로 임단협을 마무리하는 경우가 증가하였습니다. 특히 2022년에는 모든 완성차 업체들이 12년만에 임단협(임금 및 단체협약)을 무분규로 마무리 지은 바 있습니다. 그 중 현대자동차는 노조와의 협상에서 꾸준하게 우호적인 태도로 임하여 2019년부터 2024년까지 6년 연속 파업 없이 입금협상을 완료하며 노조와 우호적인 관계를 유지하고 있는 바, 협력 업체들의 노동쟁의 발발로 인한 매출액 감소 리스크를 대폭 줄여주고 있습니다.

[현대차 연도별 파업 현황]

현대차 연도별 파업 현황.jpg
현대차 연도별 파업 현황

(출처: 대신증권)

최근 국내 뿐 아니라 세계적으로 자동차 노조의 파업으로 인한 생산 차질이 발생하였습니다. 2023년 미국에서는 전미자동차노조(United Auto Workers)의 사상 초유 미국 완성차 Big3인 GM, 포드, 스텔란티스가 동시 파업을 진행하였습니다. 각 완성차업체의 노동자들과 UAW는 대폭적인 임금 인상, COLA(Cost of Living Adj., 물가 연동 임금 보전), 근무시간 단축 등의 요구 사항을 제시하였습니다.파업, 특근 거부 등 국내외 자동차 노조 관련 생산 계획에 차질이 생길 경우 당사 역시 제품의 납품 계획에 차질이 생기게 됩니다. 일반적으로 이러한 노사분규 관련 생산 차질이 생길 경우, 노사가 합의를 이룬 후에 생산 지연분만큼을 특근 등을 통해서 만회하고는 있지만 노사분규가 장기간 타결이 되지 않을 경우 완성차업체의 생산 수량은 계획보다 감소하게 되며 이는 당사의 매출과도 직결될 수 있습니다.노조의 경영참여는 노사간 경영정보 공유로 상호 신뢰구축 및 경영의 책임성과 투명성을 높일 수 있다는 장점도 있으나 장기적인 전략수립에 부담으로 작용할 가능성도 있으며 경영유연성을 잃을 수 있는 잠재위험도 상존하는 것으로 보고있습니다. 자동차산업이 대표적인 경기순환산업인 점을 감안하면 경영유연성 저하는 불황 시 어려움을 가중시키는 요인으로 작용할 가능성이 큰 것으로 예상됩니다.

상기와 같이, 전방산업의 파업 등으로 인해 생산에 차질이 있는 경우 당사의 납품 계획에 차질이 생길 수 있으며 당사 노동조합과의 합의 결렬에 의한 리스크도 있습니다. 투자자께서는 완성차업체의 노동조합과 당사 내에 조직되어 있는 노동조합으로 인하여 발생될 수 있는 파업에 따른 생산차질 위험, 인건비 증가로 인한 수익성 하락 위험 등에 대해 인지를 하시기 바랍니다.

사. 법령 및 정부규제 강화에 따른 위험최근 자동차산업에 관련된 법령 또는 정부규제는 운전자의 안전을 도모하고, 환경보호를 강화하는 방향으로 개정되는 추세로, 당사의 전방 산업인 완성차 기업들의 부담이 증가하고 있습니다. 만약 국내 자동차 완성차 업체들이 강화되는 연비규제 및 환경규제 등의 규제 강화에 민첩하게 대응하지 못할 경우 장기적으로 자동차 경쟁력 하락으로 이어질 수 있으며, 이 경우 당사의 영업활동 또한 위축될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자동차 산업에 관련된 법령이나 정부규제는 자동차 제조 형식 승인, 안전 규제, 환경 규제, 자동차 관련 조세 등 다양합니다. 2002년 7월부터 제조물책임(PL: Product Liability)법이 시행되고 있으며 형식승인제도가 2003년 1월부터 자기인증제로 변경되는 등 최근 자동차 관련 법규는 소비자 권익과 업체의 책임을 강화하는 방향으로 개정되었습니다.

법령
내용

제조물책임법(Product Liability)
2002년 7월에 제정된 법으로, 제품의 결함으로 인해 그 제조물의 소비자 또는 제3자의 신체나 재산에 손해가 발생한 경우에 그 제조물의 제조, 판매 등에 관여한 자가 부담하여야 하는 손해배상책임을 규정한 법률입니다. 주요 목적은 소비자 보호이며, 소비자 피해를 보상받을 수 있는 기준을 제시합니다.

형식승인제도
전기용품·의료기기·농기계 등 각종 공산품의 안전성과 사용의 편리성을 확보하기 위해 국가가 인정한 시험기관의 승인을 받아야만 판매가 가능토록 하는 제도로 전기용품안전관리법 등 각 법령에서 정한 제품들은 정부의 형식 승인을 받지 못하면 제품을 생산해도 일반인들에게 판매할 수 없습니다. 형식승인제도는 모든 나라가 대부분 채택하고 있어 우리 기업의 공산품을 특정 국가에 수출하려면 수출에 앞서 수출하고자하는 나라의 형식 승인을 먼저 받아야 합니다.

자기인증제도
2003년부터 시행되고 있는 자기인증제도는 자동차관련 법규 및 안전기준에 적합한지의 여부를 제작자 등이 자율적으로 확인하고 선언함으로써 인증을 완료하고 제작 또는 판매할 수 있도록 하는 제도입니다. 미국, 캐나다 등이 이 제도를 채택하고 있으며 기준에 부적합한 경우 과징금 부과 등 벌칙을 부여하고 있습니다.

당사가 영위하고 있는 자동차부품산업은 부품의 품질이 최종 제품인 완성차의 전반적인 안전과 성능의 품질에 직접적으로 영향을 미칠 수 있으며, 제조물 책임제에 따라 대규모 클레임으로 인한 손실이 발생할 수 있는 위험을 항상 내포하고 있습니다. 당사가 납품중인 제품에 대한 하자로 인해 완성차에서의 리콜이 이뤄졌다면, 완성차의 리콜활동으로 인한 비용을 부담할 수도 있으며 (정상화, 교체비용 등 외적인 부분 포함), 추후 아이템에 대한 입찰제한 등의 패널티를 받을 수 있으나, 최초 신고서 제출일 현재까지 당사는 대규모 리콜이나 클레임 청구 사례는 없었습니다. 당사는 완성차 업체들의 엄격한 요구조건을 충족시키거나 이를 초과하는 수준의 고품질 제품 제조를 위해 노력하고 있으며, 엄격한 시험검사를 통해 제조물 결함을 없애는 노력을 해 나가고 있습니다.그럼에도 불구하고 제품 납품 이후 당사가 미처 감지하지 못했던 에러나 결함이 발견되거나 기대했던 성능을 발휘하지 못할 가능성이 있습니다. 특히, 당사가 에러나 결함이 있는 제품을 납품하거나 이로 인해 당사에 대한 부정적인 인식이 확대되면 당사의 신용 및 제품에 대한 시장의 반응 및 매출실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 추가적으로, 완성차 생산과 관련된 법률 내용은 아래와 같습니다.

[완성차 생산 관련 법규]

법률명
주요 내용

폐기물관리법
폐기물의 발생을 최대한 억제하고 발생한 폐기물을 적정하게 처리하여 환경보전과 국민생활의 질적 향상에 이바지함을 목적으로 합니다.

대기환경보전법
대기오염으로 인한 국민건강이나 환경에 관한 위해를 예방하고 대기환경을 적정하고 지속 가능하게 관리, 보전함으로써 모든 국민이 건강하고 쾌적한 환경에서 생활할 수 있게 함을 목적으로 합니다.

수질 및수생태계보전에관한 법률
수질오염으로 인한 국민건강 및 환경상의 위해를 예방하고 하천, 호소 등 공공수역의 수질 및 수생태계를 적정하게 관리, 보전함으로써 국민으로 하여금 그 혜택을 널리 향유할 수 있도록 함과 동시에 미래의 세대에게 승계될 수 있도록 함을 목적으로 합니다.

유해화학물질관리법
화학물질로 인한 국민건강 및 환경상의 위해를 예방하고 유해화학물질을 적절하게 관리함으로써 모든 국민이 건강하고 쾌적한 환경에서 생활할 수있게 함을 목적으로 합니다.

잔류성유기오염물질관리법
다이옥신 등 잔류성유기오염물질(잔류성유기오염물질에 관한 스톡홀름협약에서 정한 것)의 위해로부터 국민의 건강과 환경을 보호하고 국제협력을 증진함을 목적으로 합니다.

토양환경보전법
토양오염으로 인한 국민건강 및 환경상의 위해를 예방하고 오염된 토양을정화하는 등 토양을 적정하게 관리 및 보전함으로써 토양생태계를 보전하고 자원으로서의 토양 가치를 높이며 모든 국민이 건강하고 쾌적한 삶을 누릴 수 있게 함을 목적으로 합니다.

위험물안전관리법
위험물의 저장, 취급 및 운반과 이에 따른 안전관리에 관한 사항을 규정함으로써 위험물로 인한 위해를 방지하여 공공의 안전을 확보함을 목적으로합니다.

액화석유가스의안전관리 및사업법
액화석유가스의 충전, 저장, 판매, 사용 및 가스 용품의 안전관리에 관한 사항을 정하고 액화석유가스사업을 합리적으로 조정하여 액화석유가스를적정히 공급ㆍ사용함을 목적으로 합니다.

고압가스안전관리법
고압가스의 제조ㆍ저장ㆍ판매ㆍ운반ㆍ사용과 고압가스의 용기ㆍ냉동기ㆍ특정설비 등의 제조와 검사 등에 관한 사항을 정함으로써 고압가스로 인한 위해를 방지하고 공공의 안전을 확보함을 목적으로 합니다.

하수도법
하수도의 설치 및 관리의 기준 등을 정함으로써 하수와 분뇨를 적정하게 처리하여 지역사회의 건전한 발전과 공중위생의 향상에 기여하고 공공수역의 수질을 보전함을 목적으로 합니다.

자원의 절약과재활용촉진에관한 법률
폐기물의 발생을 억제하고 재활용을 촉진하는 등 자원을 순환적으로 이용하도록 함으로써 환경의 보전과 국민경제의 건전한 발전에 이바지함을 목적으로 합니다.

하도급거래공정화에관한법률
하도급(하청)의 거래질서를 공정하게 확립하여 원사업자와 수급사업자가 대등한 지위에서 상호보완적으로 균형있게 발전할 수 있도록 하기 위해 제정한 법으로 당사가 부품을 하도급하는 경우 영향을 받습니다.

환경친화적자동차의개발및보급촉진에관한법률
환경친화적자동차의 개발 및 보급을 촉진하기 위한 종합적인 계획 및 시책을 수립하여 추진하도록 함으로써 자동차산업의 지속적 발전과 국민생활환경의 향상을 도모하며 국가경제에 기여함을 목적으로 한 법률로 당사는 향후 개발, 생산과 관련하여 간접적인 영향을 받을 수 있습니다.

저탄소녹색성장기본법
경제와 환경의 조화로운 발전을 위하여 녹색성장에 필요한 기반을 조성하고 녹색기술과 녹색산업을 새로운 성장동력으로 활용함으로써 국민경제의 발전을 도모하며 저탄소 사회 구현을 통하여 국민의 삶의 질을 높이고 국제 사회에서 책임을 다하는 성숙한 선진 일류 국가로 도약하는데 이바지함을 목적으로 한 법률로 당사는 탄소배출 저감에 대한 영향을 받습니다.

기타

(가)안전 관련

산업안전보건법, 산업재해보상보험법, 소방기본법, 소방시설공사업법, 소방시설설치유지및안전관리에관한법, 고용보험및산업재해보상보험의보험료징수등에관한법률, 위험물안전관리법, 다중이용업소의안전관리에관한법률, 고압가스안전관리법, 액화석유가스의안전관리및사업법, 도시가스사업법, 승강기시설안전관리법, 식품위생법, 전염병예방법

(나)공무 관련

전기사업법, 에너지이용합리화법, 건축법

(다)환경 관련

수질및수생태계보전에관한법률, 소음진동규제법, 유해화학물질관리법, 토양환경보전법, 지하수법, 수도법, 악취방지법, 오존층보호를위한특정물질의제조규제에관한법률

(출처: 국가법령정보센터)

특히, 미국, 유럽, 일본 등 주요 국가는 최근 몇 년간 관련 법령 제ㆍ개정을 통해 향상된 기준연비 및 이산화탄소 배출량 감소기준을 충족시키지 못하는 차량의 판매를 향후 제한 또는 금지할 예정입니다. 또한 미국을 비롯한 각국 정부는 감독 강화를 통해 특정 위험을 내포한 차량들에 대하여 완성차 회사가 자발적으로 리콜을 실시하게 함으로써 완성차업체의 부담이 증가하고 있는 형국입니다.

[주요 국가별 최근 중점규제 내용]

지역
내용

미국
- 연비 규제를 바탕으로 친환경차 개발 및 양산 유도- 광범위하고 강력한 안전규제와 벌금 및 리콜 제도

EU
- CO2 등 배기가스 중심의 환경 규제 선도- 안전보조시스템 탑재 등 능동형 안전장치에 대한 법제화 선도

중국
- 교통정체 및 환경오염 완화를 위해 8개 주요 도시에서 차량 구매제한 정책- 외국기업 진출 시 자국 기업과의 합작투자를 법제화

공통
- 고용 및 노사문제, 자동차 조세 등

(출처: NICE 신용평가 보고서 '산업위험 평가 - 자동차')

2015년 9월 독일 완성차 업체인 폭스바겐의 디젤차량 모델의 엔진에서 배기가스가 기준치(질소산화물 : NOx)의 최대 40배나 발생한다는 사실이 밝혀졌고, 센서감지 결과를 바탕으로 주행시험으로 판단이 될 때만 저감장치를 작동시켜 환경기준을 충족하도록 엔진 제어 장치를 프로그래밍했다는 사실이 드러났습니다. 해당 사건으로 인해 해당하는 업체에 대한 각국의 제재, 대규모 리콜 및 차량 구매자들의 대규모 집단소송이 일어날 가능성도 배제할 수 없는 상황입니다. 이 사건을 계기로 자동차 산업 전반에 대한 구매자들의 신뢰도 저하가 발생하였으며, 각국의 자동차 관련 규제의 강화 이슈가 제기됨에 따라 완성차 업계는 이에 대한 부담이 있을 가능성이 존재합니다세계적으로 강화되는 배출가스 및 연비규제에 대한 대응기술이 21세기 자동차업체의 경쟁력을 좌우하며 미국, EU 등 세계 주요 국가들은 배기가스 규제 등 환경규제를 급격히 강화하고 있습니다. 환경 친화적인 자동차가 수요 확대의 조건으로 떠오르고 있을 정도로 환경에 대한 규제가 심화되고 있습니다. 이와 함께 지구온난화 문제가 대두되면서 차량 연비 개선 및 온실가스 감축 규제 등도 빠르게 강화되고 있습니다. 정부는 친환경차 시장 확대를 지원하기 위해 하이브리드차에 대한 개별소비세와 교육세, 취득세, 도시철도채권 등 세제 감면 기간을 연장하였습니다. 또한 자동차 연비 측정 방법 및 표시 방법 적용을 확대하여 신차 뿐만 아니라 양산차도 신규 연비를 표시하게 되었습니다. 2014년부터는 휘발유와 가스차의 평균배출량 기준이 단계적으로 강화되며, 디젤차에 유로6 수준의 배출기준도 신차부터 순차적으로 적용됩니다

완성차 업체들 중 당사의 주요 매출처들은 강화되는 글로벌 규제에 부합하기 위해 노력하고 있으나, 향후 완성차업체들이 규제 강화에 민첩하게 대응하지 못할 경우 단기적으로 영업활동 제한, 벌금 부과 등의 문제가 발생할 수 있으며, 장기적으로 제품 생산 및 판매 경쟁력 하락으로 이어질 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 원재료 가격 변동에 따른 위험자동차부품 사업의 경우 원재료가 제품에서 차지하는 비중이 상당히 높습니다. 일반적인 자동차 부품 사업의 경우 주요 매출처에 대한 교섭력이 높지 않아 원재료 가격이 상승할 경우 원재료 가격의 상승분을 공급가격에 반영하여 전방업체에 전가하기 어려운 상황입니다. 당사의 경우 원재료 대부분의 원재료 매입을 현대모비스 등 매출처를 통해 진행하고 있어 마진율을 고려해 단가가 정해지는 경우가 많으며, 원재료 가격을 판매단가에 연동하여 관리함으로써 당사의 매출원가율은 95% 수준을 꾸준히 유지하고 있습니다. 하지만 원재료 가격을 판매단가에 적절히 연동하지 못할 경우 원재료 시세 변동은 원가율 상승으로 이어질 수 있습니다.

자동차부품 사업의 경우 원재료가 제품에서 차지하는 비중이 상당히 높습니다. 일반적인 자동차 부품 사업의 경우 주요 매출처에 대한 교섭력이 높지 않아 원재료 가격이 상승할 경우 원재료 가격의 상승분을 공급가격에 반영하여 전방업체에 전가하기 어려운 상황입니다. 당사의 경우 원재료 대부분의 원재료 매입을 현대모비스 등 매출처를 통해 진행하고 있어 마진율을 고려해 단가가 정해지는 경우가 많으며, 원재료 가격을 판매단가에 연동하여 관리함으로써 당사의 매출원가율은 95% 수준을 꾸준히 유지하고 있습니다. 하지만 원재료 가격을 판매단가에 적절히 연동하지 못할 경우 원재료 시세 변동은 원가율 상승으로 이어질 수 있습니다.당사의 주요 원재료는 제품의 외형을 구성하는 기구물과 내부의 전자부품으로 이루어지는 회로물로 구성되며 차량용 데크메카니즘(CD 데크DVD데크), LCD, IC등이 있습니다. 주요 조달 지역으로는 일본, 중국, 홍콩, 싱가폴 등이며 가격변동 요인은 환율, 조달규모 등입니다.

[매출액대비 재료비 비중]

(단위 : 백만원, %)

품 목
2023년
2022년
2021년
2020년

매출액
220,982
232,497
189,023
165,968

원재료 및 상품 매입액
60,939
70,119
48,009
40,498

재료비/매출액
27.58%
30.16%
25.40%
24.40%

당사의 매입 부품을 단위당 평균가격으로 환산한 가격은 아래와 같습니다.

[주요 원재료 매입가 추이]

(단위 : 원)

품목
구매 단가 및 증감비율

2024년 상반기
증감비율
2023년
증감비율
2022년
증감비율
2021년
증감비율

DECK MECHANISM
-
-
-
-
-
-
15,501
-4.07%

IC
948
-0.21%
1,023
0.99%
1,013
0.80%
1,005
17.27%

LCD
31,793
-15.81%
43,020
32.76%
32,404
15.82%
27,977
18.74%

PCB
1,473
-41.57%
2,232
0.04%
2,231
-17.12%
2,692
8.33%

SHIM
1,000
-
1,000
-
-
-
-
-

PIN SHIFT CYL
155,000
-
143,410
-
-
-
-
-

IC의 경우 2022년과 2023년 코로나 사태 및 반도채 Shortage 여파로 IC 공급단가가 2022년과 2023년 각각 전년동기대비 0.8%, 0.99% 상승하였습니다. 다만, 2024년 이후 반도체 안정화 및 단가 원복이 진행중이며 2024년 상반기 현재 전년동기대비 0.21% 감소하였습니다. LCD의 경우 코로나 사태 및 Drive IC 및 Touch Panel, LCD 수급 이슈로 인해 공급단가가 급상승하여 2022년 전년동기대비 15.82%, 2023년 전년동기대비 32.76% 상승하였습니다. 2024년에 들어 수급 안정화 및 인상 단가 원복중에 있으며, 2024년 반기 현재 LCD 구매단가는 31,793원으로 전년동기대비 15.81% 하락하였습니다. PCB의 경우 금, 주석, 동판 등 글로벌 재료비 변동으로 인해 2022년과 2023년 큰 변동성을 보였으나, 2024년 이후 재료 공급처를 국내에서 중국으로, 주요 재료를 금 도금에서 주석으로 전환하여 전년동기대비 41.57% 하락한 1,473원으로 구매 단가를 낮췄습니다.한편, 당사는 원재료를 일본, 중국, 홍콩, 싱가폴 등을 통해 주로 조달하고 있으며, USD, JPY, EUR 등 통화에 대한 환율변동 위험에 노출되어 있습니다. 당사는 환율변동에 따른 재무적인 리스크를 최소화하여 안정적인 영업활동을 영위하고자 제반 환리스크에 대해서 자체의 환관리지침 및 거래규정에 따라서 지속적으로 평가 및 관리하고 있습니다. 이러한 노력에도 추후 급격한 환율 변동이 발생할 시에 당사의 원재료 매입 단가에 지대한 영향을 미칠 수 있습니다.

자. 제품 판매후 고객 대응 및 기업 평판 위험당사가 영위하고 있는 자동차부품산업은 부품의 품질이 최종 제품인 완성차의 전반적인 성능 및 품질에 직접적으로 영향을 미칠 수 있습니다. 때문에 제조물 책임제에 따라 대규모 클레임으로 인한 손실이 발생할 수 있는 위험을 항상 내포하고 있지만, 신고서 제출일 현재까지 당사는 대규모 리콜이나 클레임 청구 사례는 없었습니다. 당사는 항시 판매된 제품에 대해 소비자 불만사항 등을 접수받고 있으나, 고객 불만족 발생시 동사의 영업 활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있을 것으로 판단됩니다.

당사가 영위하고 있는 자동차부품산업은 부품의 품질이 최종 제품인 완성차의 전반적인 성능 및 품질에 직접적으로 영향을 미칠 수 있습니다. 때문에 제조물 책임제에 따라 대규모 클레임으로 인한 손실이 발생할 수 있는 위험을 항상 내포하고 있지만, 신고서 제출일 현재까지 당사는 대규모 리콜이나 클레임 청구 사례는 없었습니다. 당사는 항시 판매된 제품에 대해 소비자 불만사항 등을 접수받고 있으나, 고객 불만족 발생시 동사의 영업 활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있을 것으로 판단됩니다. 제조물 책임법(Product Liability)은 소비자가 제품 결함으로 신체 및 재산에 피해를 입었을 때 기업이 책임지고 보상해주는 제도로서, 미국에서 1962년 나사못에 의해 목공이 눈에 부상을 입은 그린맨 사건 이후부터 도입되어 발전해 왔습니다. 최근 국내에서는 라돈이 방출되는 매트리스가 큰 사회문제가 된 적이 있으며, 2016년에는 세계적인 가구업체인 이케아(IKEA)의 서랍장이 넘어지면서 다수의 어린이 사망 사고가 발생하기도 하였습니다. 특히, 세계 최대 조립가구 업체인 이케아가 판매한 조립식 서랍장은 아이가 붙잡거나 매달릴 경우 앞으로 넘어져 사고가 날 수 있다는 위험 때문에 2016년 6월부터 전 세계에서 리콜이 실시된 바 있습니다.당사는 연간 수천대의 부품을 납품하고 있으며, 이 과정에서 제품 클레임이 발생할 수 있습니다. 과거 3년간 고객사 클레임은 없었습니다.

[고객사 클레임 내역]

(단위 : 백만원, 건)

구분
2022년
2021년
2020년

금액
-
-
-

건수
-
-
-

당사는 고객 클레임 제기시 즉각적으로 요구된 사항에서 처리를 하고있으나, 이러한 소비자 요구 대응 노력에도 불구하고 생산 제품이 당사 과실로 인한 품질 결함이 있을 경우 고객 이탈뿐만 아니라 당사 제품의 평판도 하락할 수 있습니다. 또한, 클레임횟수가 증가하거나 대고객 대응이 미흡할 경우 주요 매출처와의 관계에 영향을 줄수 있으며 이는 당사의 재무상태 및 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 투자에 앞서 이점 고려하시기 바랍니다.

차. 연구개발 인력 유출에 따른 품질 경쟁력 약화 위험
Car-IVI산업은 최근 스마트카 및 자율주행 차량 확대, 차량 고급화 전략 등에 따라 사용자 편의를 위한 완성차 업체의 노력과 함께 빠르게 성장하고 있습니다. 또한 자동차 내 전자 장치의 비중이 늘어가고 잇어 각각의 모듈(ECU, Electronic Control Unit)의 동작 안정성에 대한 요구가 커지고 있습니다. 이러한 환경으로 인해 Car-IVI 및 ECU 등 당사의 자동차 부품 사업에서 기술 개발 및 종합 분석과 관련한 핵심 기술을 연구할 수 있는 인력을 확보하는 것은 기업 경쟁력을 제고하는데 필수적인 요소가 되고 있습니다. 당사가 영위하는 사업의 특성상 기술발전과 신기술들의 등장으로 다양한 고객 수요에 따른 맞춤형 서비스 제공 및 신뢰성 이슈에 대한 다양한 연구와 관련된 연구개발비용이 발생합니다.
다만, 당사의 경우 2023년 이후 연구개발비 중 인건비 및 위탁용역비를 경비(원가)에서 판매비와관리비로 변경하는 회계처리로 인해 위탁용역비가 2023년 2,097백만원에서 188백만원으로 급격히 감소하였으며 당사의 연구인력은 2021년 66명에서 2022년 58명, 2023년50명, 2024년 상반기 41명으로 점차 줄어들고 있습니다.
우수한 인력을 확보하는 과정에서 급여 인상, 임직원 복지 지원, 교육비 투자 등 추가 비용이 발생할 수 있습니다.
당사는 별도의 인센티브 제도는 운영하고 있지 않으며, 우수 인력에 대한 별도의 특별상여 지급으로 이탈을 방지하고 있습니다. 중견기업 평균 입사율 6.3%, 퇴사율 5.9%대비 당사는 입사율 2.1%, 퇴사율 0.7%로 중견기업 평균대비 입사율은 낮지만 퇴사율은 양호한 현황을 보이고 있습니다.
또한 이러한 투자가 당사의 경쟁력과 수익성을 개선하는데 기여하기까지는 상당한 기간이 소요될 수 있습니다. 특히 이러한 지원 정책에도 불구하고, 당사의 주요 연구개발인력이 타 기업으로 이동하여 연구조직의 역량이 저하될 수도 있습니다. 만약, 당사의 기술개발 인력들이 지속적으로 유출될 경우 당사의 제품이 고객사의 요구 사항을 만족하지 못하여 주문 물량이 감소하는 등 경쟁력을 상실할 수 있으며, 이로 인해 당사의 매출실적이 저하될 가능성을 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

Car-IVI산업은 최근 스마트카 및 자율주행 차량 확대, 차량 고급화 전략 등에 따라 사용자 편의를 위한 완성차 업체의 노력과 함께 빠르게 성장하고 있습니다. 또한 자동차 내 전자 장치의 비중이 늘어가고 잇어 각각의 모듈(ECU, Electronic Control Unit)의 동작 안정성에 대한 요구가 커지고 있습니다. 이러한 환경으로 인해 Car-IVI 및 ECU 등 당사의 자동차 부품 사업에서 기술 개발 및 종합 분석과 관련한 핵심 기술을 연구할 수 있는 인력을 확보하는 것은 기업 경쟁력을 제고하는데 필수적인 요소가 되고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사는 3계층의 연구개발 조직을 운영하고 있습니다. 선행기술개발팀, S/W 개발팀, 기구회로개발팀이 있습니다. 당사는 이러한 연구조직을 통해 자동차용 AVNC 제품 개발 및 관련 신규 Item 개발을 진행하고 있습니다. 연구개발 활동은 사업년도, 고객, 제품별 개발 Project 별로 운영되고 있습니다.

[dh오토웨어 연구개발조직도].jpg
[DH오토웨어 연구개발조직도]

당사가 영위하는 사업의 특성상 기술발전과 신기술들의 등장으로 다양한 고객 수요에 따른 맞춤형 서비스 제공 및 신뢰성 이슈에 대한 다양한 연구와 관련된 연구개발비용이 발생합니다. 연구개발비용은 2021년 4,581백만원, 2022년 4,391백만원 및 2023년 2,827백만원, 2024년 상반기 1,632백만원이며, 매출액 대비 연구개발비의 비중은 매출 및 프로젝트 일정에 따른 연구개발비 변동으로 인해 2021년 3.00%, 2022년 2.30%, 2023년 1.8%, 2024년 상반기 1.20%를 기록하고 있습니다.
특히 2023년 이후 연구개발비 중 인건비 및 위탁용역비를 경비(원가)에서 판매비와관리비로 변경하는 회계처리로 인해 위탁용역비가 2023년 2,097백만원에서 188백만원으로 급격히 감소하였으며 그 결과로 연구개발비 전반이 급격히 감소하였습니다.

[연구개발비 비율]

(단위: 백만원)

과 목
2024 상반기
2023
2022
2021

원재료비
-
-
-
-

인건비
1,632
2,827
4,391
4,581

감가상각비
40
55
129
141

위탁용역비
188
2,097
2,490
2,205

기타
394
1,889
1,491
2,471

연구개발비용 계
2,254
6,868
8,501
9,399

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]
1.20%
1.80%
2.30%
3.00%

당사는 이와 같은 연구개발의 노력을 통해 증권신고서 제출일 현재 국내외 특허권 14건(등록기준)을 보유하고 있으며, 추가로 8건의 특허를 출원중에 있습니다. 주된 내용은 알루미늄을 이용한 자기교반 부품 및 자동차 부품 제조 등 입니다.

[당사의 주요 지적재산권 소유 내역]

번호
구분
취득일

1
조절다이얼을 이용한 카오디오 재생방법 및 카오디오
2004년 07월 29일

2
카오디오의 모니터 로딩장치
2005년 08월 30일

3
모니터 각도조절 장치
2007년 05월 23일

4
차량용 인대시 모니터 틸트 메카니즘 구동장치
2007년 11월 30일

5
편의 장치용 거치대
2008년 04월 02일

6
차량용 크래들
2008년 04월 04일

7
음성을 이용한 화면의 디스플레이 상태 제어장치 및 그 제어 방법
2011년 09월 11일

8
차량용 모니터 고정장치
2013년 09월 27일

9
기울기 센서를 이용한 차량의 후방 장애물 감지장치
2013년 10월 02일

10
카오디오 앰프 적층 장치
2013년 10월 02일

11
스마트폰용 변환젠더
2013년 11월 07일

12
멀티 미디어 제어 시스템 및 이의 동작 방법
2016년 06월 01일

13
차량용 유리에의 해설 프로세스 작동 방법
2016년 08월 29일

14
자동차용 전자기기 장착 조립체
2016년 11월 14일

15
차량용 디스플레이 지지 장치
2016년 12월 29일

16
차량용 유리의 투명도 제어 방법 및 장치
2017년 05월31일

17
사출 성형 장치
2017년 12월 22일

18
차량용 유해가스 감지 장치 및 방법
2018년 07월 23일

19
방향 용기용 밸브 조립체
2019년 08월 12일

20
차량 인포테인먼트 장치 및 이의 제어 방법
2019년 10월 16일

21
영상을 이용한 사고 유무 판단 방법 및 장치
2020년 03월 23일

22
ADR 데이터와 EDR 데이터의 동기화 및 검증을 위한 방법과 그 장치
2020년 06월 11일

23
이동 단말기를 이용한 차량 인포테인먼트 장치의 제어 시스템 및 그 동작 방법
2020년 06월 11일

24
주행 중 ADAS 카메라의 위치 보정 방법 및 장치
2020년 06월 15일

25
인터페이스 장치 및 그 동작 방법
2020년 07월 28일

26
영상 처리 장치 및 그 동작 방법
2020년 08월 27일

27
차량 에어컨/히터용 무풍 장치
2020년 10월 08일

28
인지 장애 경고 방법 및 장치
2020년 10월 28일

29
에어로졸 생성 장치 및 그 동작 방법
2020년 11월 23일

30
차로 가이드 장치 및 차로 가이드 방법
2021년 02월 15일

31
운전 보조 장치 및 이를 이용한 운전 보조 방법
2021년 02월 17일

32
영상 처리 장치 및 영상 처리 방법
2021년 04월 19일

33
차량용 단말기 및 서버를 포함하는 차량 정보 공유 시스템
2021년 04월 19일

34
외부 팽창 에어백을 포함하는 자동차
2021년 04월 22일

35
레인루프를 포함하는 자동차
2021년 05월 25일

36
복수의 프로세서를 포함하는 ADR 시스템에서의 시각 동기화 방법 및 장치
2021년 08월 05일

37
영상 기록 장치 및 그 동작 방법
2021년 08월 25일

38
음성 인식 기반의 차량 제어 방법 및 장치
2021년11월 23일

39
차량의 복수의 카메라로부터 획득된 영상처리방법 및 장치
2022년04월 19일

40
차량 제어 시스템 및 방법
2022년 12월 13일

41
후방카메라를 이용해 QR코드를 인식하는 정보제공 서비스
2022년 08월 11일

42
Vehicle Infotainment apparatus and controlling method thereof(해외특허)
2022년 12월

43
차량 단말을 이용한 주차위치안내 서비스 방법 및 장치
2023년 05월 08일

44
실시간 교통정보를 반영한 헤드업 디스플레이 영상 표시 방법 및 방법
2023년 06월 02일

45
악천후에서의 차량의 주행차선 지원 방법 및 장치
2023년 07월 20일

최근 당사의 주요 연구개발 실적은 아래와 같습니다.

[당사의 연구개발 실적]

연구과제명

연구시기

연구기관

연구결과 및 기대효과

상품화

01) 르노삼성자동차향 순정품 Navigation 개발
2010.09~ 2012.07
- 당사 연구기관 - 르노삼성 자동차(수요기업)
- 르노 순정 OEM 프로세서 기반 AVN - 르노 M-CAN(Multimedia CAN) 개발 기술 확보 - SK Tmap Navigation system 적용 기술 확보
SK Tmap 기반 Navigation system AVN 개발

02) GM코리아향 순정품 AVN(Silver Box) 개발
2009.06~ 2010.07
당사 연구기관 GM DAEWOO (수요기업)
- GM DAEWOO 최초 AVN개발 적용 - AVN개발 플랫폼 확보
- GM대우차량에 탑재 (알페온, 말리브, 크루즈 포함 5개차종)

03) 중국광주기차 AVN 및 AV 개발
2008.10~ 2010.11
-당사 연구기관 - AOCHR(수요기업)
중국 자동차 시장 진입
BDGA001A01

04) ALPINE향 Global AVN 개발
2011.12~ 2013.01
-당사 연구기관 - ALPINE(수요기업)
AVN Global 시장 진입
BDAL211A(INE-W940)

05) ALPINE향 Over Head Monitor 개발
2014.03~ 2014.09
-당사 연구기관 - ALPINE(수요기업)
디자인컨셉 단일화 10"인치대 제품의 Lineup 구축 도요타 차량에도 장착 가능하도록 개발
TMX-R3205

06) 프랑스 르노자동차향 Connecter Hub 개발
2014.11~ 2015.12
- 당사 연구기관 - 르노삼성 자동차(수요기업)
1) 르노 순정 OEM 프로세서 기반 USB HUB 개발 2) 2Port USB A TYPE HUB 통신 기술 확보 3) 2Pout USB A TYPE 충전 기술 확보
르노 차량 LFD&HZG 적용

07) ALPINE향 Camera Module 개발
2016.12~ 2017.07
- 성우전자 - AOJA(수요기관)
Front/Rear Camera 전환 주차 가이드 선 출력
HCE-C2000

08) ALPINE향 Amplifier 개발
2020.09 ~ 2021.09
- 당사 연구기관 - ALPINE(수요기업)
Sound 전용 OP AMP(MUSE05) 적용으로 음질 고급감 구형
양산, 납입

09) MOBIS향 Analog AMP 개발
2003.03~ 2005.01
- 당사 연구기관 - MOBIS(수요기관)
- 차량용 5.1체널 외장앰프 설계기술 확보 - 오토모티브 사운드튜닝 기술 확보
HKMC 차종 양산적용 (제네시스,산타페,스포티지 등)

10) ALJ향 2Din Audio 개발
2015. 10 ~ 2016. 12
- 당사 연구기관
. 신규 고객(Toyota 자동차) 영업 확대 . 저가형 플랫폼(Full Dot LCD 적용) 구축
양산 완료

11) 르노삼성자동차향 NAVI BOX 개발
2019.05 ~ 2020.03
- 당사 연구기관 - 르노삼성 자동차(수요기업)
- 르노 A-IVI 플랫폼 신상품 개발 - AI 음성인식 T-Map 적용 기술 확보
르노 A_IVI 플랫폼 적용 제품 개발 완료

12) 르노삼성자동차향 CAN I/F BOX 개발
2019.05 ~ 2020.03
- 당사 연구기관 - 르노삼성 자동차(수요기업)
- 르노 A-IVI 플랫폼 신상품 개발
르노 A_IVI 플랫폼 적용 제품 개발 완료

13) MOBIS향 HR-PU Navigation개발
2014.05~ 2014.12
당사 연구기관 현대모비스(수요기업)
- 봉고3, 포터2 향 Navigation 모델 개발 - 하이패스 기능 탑재 - 악세사리시장 지출, Navigation Base모델 확보
- HR/PU 차종 적용 - HR-PE / PU-PE 차종에 확대 적용 - HR-PE / PU-PE 특장차에도 확대 적용

14) 르노삼성자동차향 AVN 개발
2022.03 ~ 2023.03
- 당사 연구기관 - 르노삼성 자동차(수요기업)
- 르노삼성 OEM AIVI 플랫폼 AV 개발 기술확보 - 르노삼성 OEM Vector CAN 개발 기술확보
르노삼성 OEM 9.3" Portrait 제품 개발 완료

15) 차로이탈 경고장치(ADAS) 시스템 개발
2017.01~ 2017.10
- 당사 연구기관
- ADAS 기능 3종(LDWS, FCWS, FVSA)개발탑재
- 자사 브랜드(NeoDAS) 출시 - 버스, 트럭 대상제품

16) ALPINE Global Floating Display Audio 개발
2017.04~ 2018.02
- 당사 연구기관 - ALPINE (수요기업)
- 9" Floating 구조의 탈/부착식 구조 기술 확보 - AOAM향으로 HD-RADIO 기술 확보 - AOEU향으로 DAB 기술 확보
양산

17) ALPINE 인도(Honda)향 AVN(Apple CarPlay, Android Auto 기능탑재) 개발
2016. 12 ~ 2018. 2
- 당사 연구기관 - ALPINE(수요기업)
. CarPlay/ Android Auto대응 . MMI (인도 ) MAP 대응
양산 완료

18) ALPINE 인도네시아(Mitsubishi)향 2DIN Audio 개발
2016. 12 ~ 2018. 2
- 당사 연구기관 - ALJ(수요기업)
. 신규 고객(미쯔비시 자동차) 영업 확대 . 저가형 플랫폼(Segment LCD 적용) 구축
양산 완료

19) 르노삼성자동차향 IVI 연계 ADAS 개발
2017.09~ 2018.06
- 당사 연구기관 - 르노삼성 자동차(수요기업)
- AVN 연동 ADAS 개발로 인한 시인성 강화 - AVN 연동 ADAS Platform 표준화 - 신규 AP 설계로 Platform 적용(NEXEL)
르노삼성 B98, J87 차량용개발 완료

20) ALPINE 향 CAN I/F BOX 개발
2018.02 ~ 2018.07
- 성우전자 - AOJA(수요기관)
AVM System 접속 기능 구현
양산

21) ALPINE 향 Black BOX Module개발
2018.07~ 2019.03
- 엠브레인 - AOJA(수요기관)
Front Drive-Recorder Camera - 실내 Driver Camera 내방 - 액정 Lenz - 영상 출력
DVR-C01W

22) ALPINE 향 Slim Monitor 개발
2018.10~ 2019.06
-당사 연구기관 - AOJA(수요기관)
10.1-inch Slim Rear Vision WSVGA(1,024x600) . HDMI 1-input, CVBS 1-input . Auto Dimmer,Opening LOGO
RSH10XS-L-B / RSH10XS-R-B

23) Mitsubishi 향 Monitor 개발
2016.10~ 2018.11
-당사 연구기관 - AOJA(수요기관)
K-T-PXH11X-L-B : Base Model PXH11X-L-B에서 Room Light, Coordinate Light 삭제 K-T-RSH10S-L-B : Base Model K-T-RSH10S-L-B에서 Mitsubishi 사양에 맞게 일부 기능 삭제 및 수정
10.1" -->K-T-RSH10S-L-B 11.4"-->K-T-PXH11X-L-B

24) THACO향 AVN 개발
2018.06~ 2021.08
- 당사 연구기관 - THACO KIA(수요기업)
기구샤시 1Din 공용화, FRONT I/F 공용화 (FRONT 디자인 변경만으로 파생모델 적용 가능)
양산

25) ALPINE Honda향 AVN(Apple CarPlay, Android Auto 기능탑재) 개발
2018. 11 ~ 2019. 12
- 당사 연구기관 - ALPINE(수요기업)
. CarPlay/ Android Auto대응 . LWC / K-LINE, RDS 및 Weblink 대응
양산 완료

26) ALPINE 향 HD-TVI Camera & Box 개발
2019.07 ~ 2019.12
- 성우전자 - AOJA(수요기관)
View Mode 전환 통신을 HD-TVI 신호라인을 이용하여 재료비 절감
양산

27) 대만향 AVN/ AV 개발
2020.03~ 2020.10
- 당사 연구기관 - SANYANG MOTORS(수요기업)
기구샤시 1Din 공용화, FRONT I/F 공용화 (FRONT 하드키, Reset 홀 변경.)
양산

28) ALPINE 사우디 향 Display Audio 개발
2020.02~ 2020.07
-당사 연구기관 - ALPINE(수요기관)
8”LCD 45W X4CH AM/FM USB/ DAB
RAV4 (DM-S8200A)

29) MAZDA 향 7세대 IF BOX 개발
2020.04~ 2020.12
-당사 연구기관 - AOJA(수요기관)
AVN이 장착된 MAZDA 차량과 R/V Monitor 연결 I/F BOX
K-Z-01GMHD

30) ALPINE 향 FBD JR HDMI 9”/ 11” D-Audio 개발
2019.05~ 2020.11
-당사 연구기관 - ALPINE(수요기관)
9” 11”LCD 49W X4CH AM/FM CP/AA 대응 HDMI IN/OUT
9"-->iLX-F409(US향),iLX-F269E(AP향),DAF9V(JA향) 11"-->iLX-F411(US향),iLX-F2611E(AP향),DAF11V(JA향)

31) Carver BT AMP/USB Charger 개발
2020.11~ 2021.05
- 당사 연구기관 - 한국Carver(수요기업)
- 전기오토바이용 Bluetooth AMP 개발 - Bluetooth AMP 기술 확보 - 1Port USB A TYPE 충전 기술 확보
Carver 전기오토바이 적용

32) MOBIS PIO AV.AVN 개발
2020.04 ~ 2021.04
- 당사 연구소 - MOBIS(수요기업)
TCC8971 P/F활용 및 CP/AA 인증 완료
BD FL 양산, 납입

33) DPWorld 향 RTLS Module 개발
2020.03~ 2022.05
- 당사 연구기관 - DP WORLD(수요기관)
항만물류의 실시간 위치추적 시스템(Real-Time Location System) 기술 확보
DPWorld社의 항만 물류시스템 양산 적용 중

34) DPWorld 향 IOT Gateway Module 개발
2020.03~ 2022.05
- 당사 연구기관 - DP WORLD(수요기관)
항만물류 모니터링에 필요한 프로토콜/펌웨어 기술 확보
DPWorld社의 항만 물류시스템 양산 적용 중

35) ALPINE향 2Din BT Audio 개발
2020. 01 ~ 2021. 12
- 당사 연구기관 - ALPINE(수요기업)
. 신규 고객(미쯔비시 자동차) 영업 확대 . 저가형 플랫폼(Segment LCD 적용) 구축
양산 완료

36) ALPINE향 BT Remote Commander 개발
2020.07~ 2021.01
- 당사 연구기관 - AOJA(수요기업)
BT Remote Commander
RUX-H02

37) 프랑스 르노자동차향 A-IVI-MCH 개발
2019.12~ 2021.06
- 당사 연구기관 - 르노삼성 자동차(수요기업)
1) 르노 순정 OEM 프로세서 기반 USB HUB 개발 2) 2Port USB C TYPE HUB 통신 기술 확보 3) 2Pout USB C TYPE 충전 기술 확보
르노 차량 HHN 적용

38) SUBARU向 10.1inch Rear Vision Monitor 개발
2019.12~ 2020.09
-당사 연구기관 - AOJA(수요기관)
. BOE 10.1" WSVGA(1,024x600) . HDMI 1-input, CVBS 1-input,Auto Dimmer,Opening LOGO (ALPINE)
K-F-RSH10S-R-B

39) DAIHATSU向 10.1inch Rear Vision Monitor 개발
2018.12~ 2019.06
-당사 연구기관 - AOJA(수요기관)
. 10.1" WSVGA(1,024x600) . HDMI 1-input, CVBS 1-input,Auto Dimmer,Opening LOGO (DAIHATSU)
K-D-RSH10S-L-B

40) ALPINE향 D Class Amplifier (MONO, 4CH, 5CH) 개발
2021.06 ~ 2022.02
- 당사 연구기관 - ALPINE(수요기업)
고음질 디지털 앰프 기술(Sierra-H)로 소형화 추구
시판 AMP 양산, 납입

41) ALJ향 TOYOTA향 23MY D-Audio 개발
2021. 12 ~ 2022. 09
- 당사 연구기관 - AALPINE(수요기업)
. 신규 고객(Toyota 자동차) 영업 확대
양산 완료

42) ALJ향 TOYOTA향 24MY D-Audio개발
2021. 12 ~ 2022. 09
- 당사 연구기관 - ALPINE(수요기업)
. 신규 고객(Toyota 자동차) 영업 확대 . 중동(쿠웨이트) 영업 확대, DAB 기능 추가
양산 완료

43) RKM향 QM6 MM Silver-Box AV개발
2021.07 ~ 2023.02
- 당사 연구기관 - 르노삼성 자동차(수요기업)
단납기로 국내 완성차 Tire #1 입지구축
양산 납입

44) RKM향 QM6 HZG PH3 Multi Box개발
2022.04 ~ 2023.02
- 당사 연구기관 - 르노삼성 자동차(수요기업)
대상 차종 추기
양산 납입

45) ALPSALPINE향 23MY D Class Power AMP개발
2022.07 ~ 2023.02
- 당사 연구기관 - ALAP(수요기업)
S-Series Line up 보강
시판 AMP 양산, 납입

46) THACO KIA KY1 AVN개발
2022.06 ~ 2022.10
- 당사 연구기관 - THACO KIA(수요기업)
PIO 모델중 처음으로 분리형 모델 개발 및 생산 납품
양산

47) 대만향 KU 10.4” AVN개발
2022.01 ~ 2023.01
- 당사 연구기관 - SANYANG MOTORS(수요기업)
1) 안드로이드O/S 10.0와 Dolphin+ 설계의 high 플랫폼 상품화 런칭. 2) 특별 기능(Driver Talk, Quite Mode, Maintenance) 구현 3) ADAS 및 HVAC, Door : CAN 기능 구현으로 AVN에서 컨트롤 4) SVM 외에 RVM 신규 기능 탑재.
양산

48) ALPSAPINE향 TUE-T600CKD 개발
2022.05~ 2022.12
- 리트빅 - AOJA(수요기관)
일본 지상파 디지털 TV수신기: ISDB-T
TUE-T600CKD (DE-E02200J)

49) KT향 AAOS(Android Automotive OS 12) IVI Platform개발
2023.01 ~ 2023.06
- 당사 연구기관 - KT(수요기업)
1) android automotive v12 platform 의 개발 2) 본 프로젝트가 정식 개발로 전개할 경우, - NAVI및 멀티미디어 컨텐츠 - Emergency Call 사용망 - Youtube 등의 OTT 서비스 인증 노하우 를 취할 수 있는 기회로 작용
선행개발

50) 프랑스 르노자동차향 X52 Modification(MCH) 개발
2020.11~ 2021.05
- 당사 연구기관 - 르노삼성 자동차(수요기업)
르노 순정 OEM 프로세서 기반 1Port A TYPE USB 연장 제품 개발
르노 차량 BJA 적용

51) AANA RV트레일러 차량 적용 SW개발
2023.06 ~ 2023.10
- 당사 연구기관 - ALPINE(수요기업)
1) 북미시장의 대형 캠핑카와 트레일러에서 iDatalink Maestro CAN I/F BOX로 제품의 오디어를 제어 2) 기존 양산중인 iLX-407에 고객 니즈를 추가함으로써 확판에 기여
양산

52) 베트남/필리핀 KU 10.4” AVN개발
2022.08 ~ 2023.10
- 당사 연구기관 - HYUNDAI THANHCONG(수요기업) - HYUNDAI PHILIPPINE(수요기업)
1) 신규 플랫폼을 내재화 2) 차기 상품화 모델의 베이스 설계 개발 3) High-end 모델 구축
양산

53) 베트남 QXi PE AVN개발
2023.07 ~ 2023.12
- 당사 연구기관 - HYUNDAI THANHCONG(수요기업)
HMC 차량 확대 적용을 위한 CAN Data 활용
양산

54) A-IVI MCH 개발 -> 39번과 중복
2022.05 ~2023.01
- 당사 연구기관- 르노코리아 자동차(수요기업)
MCH1540에서 AUX 기능 삭제로 Renault MCH의 연속 수주 확보
양산

55) AOJA Monitor 10.1” / 12.8”개발
2022.10~ 2024.02
- 당사 연구기관 - AOJA(수요기관)
12.8"/10.1 Over Head Monitor BLUETHOOTH(SOURCE),SPEAKER 2 출력
RXH12Z-LBS-B (DD-S42300) RSH10Z-LBS-B (DD-S32300)

56) AOJA HDMI box 개발
2023.06~ 2024.02
- 당사 연구기관 - AOJA(수요기관)
Over Head Monitor와 연결되는 Fire-stick/구글 크롬캐스트의 전원및 HDMI 젠더
KCU-610RV-VOD (DE-E02400JP)

57) 베트남 PIO BN7i AVN개발
2023.12 ~ 2024.05
- 당사 연구기관 - HYUNDAI THANHCONG(수요기업)
HMC 차량 확대 적용을 위한 CAN Data 활용
양산

58) 카자흐스탄 KU 10.4” AVN개발
2023.09 ~ 2023.12
- 당사 연구기관 - HYUNDAI TRANS KAZAKHSTAN(수요기업)
1) 신규 플랫폼을 내재화 2) 차기 상품화 모델의 베이스 설계 개발 3) High-end 모델 구축
양산

59) 르노코리아 AR1 MCH개발
2023.05 ~ 2024.03
- 당사 연구기관 - 르노코리아 자동차(수요기업)
적용 차종 확대
양산, 납입

60) 베트남 PIO AI3 FL AVN 개발
2024.05 ~ 2024.05
- 당사 연구기관 - HYUNDAI THANHCONG(수요기업)
Favorite 기능 추가
양산

61) MCH-X52 c-Type Ver6 / Ver7 개발
2022.11 ~ 2024.03
- 당사 연구기관 - 르노코리아 자동차(수요기업)
USB C Type Connector 적용으로 시장 대응력 확보
양산, 납입

당사의 연구인력은 2021년 66명에서 2022년 58명, 2023년50명, 2024년 상반기 41명으로 점차 줄어들고 있습니다. 연구 인력이 점차 감소한 이유는 연구개발Project 감소 및 연구소 동탄이전 등이 있습니다. 당사 연구인력의 근속연수 및 주요 경력은 아래의 표와 같습니다.

[당사의 연구개발 인력 현황]

구분
성명
담당업무
직위
주요 학력 및 경력
주요 연구 실적

1
강동기
- 연구소장- 연구개발총괄
CTO
- DH오토웨어 연구소장('05~현재)
- 4차 산업혁명시대 글로벌 경쟁력 확보를 위한 스마트 모듈형 IVI플랫폼 및 핵심기술 개발

- ㈜아이비드 S/W개발 선임연구원('03~'05)
- 고해상도 3D 제스처 인식 카메라 개발

- 동서전자㈜ S/W개발 연구원
- 자율주행차량의 차세대 내부 네트워크의 보안 및 초고속 무결성 부여 기술 개발

- 청주대학원 박사('02,02)
- 공간경험확장을 위한 E-모빌리티용 가전 개발

2
박길수
- SW개발 팀장- SW개발 총괄
책임
- DH오토웨어 S/W개발 팀장('06~현재)
- 스티어링휠 제어기 핵심 SW기술(스위치, 터치, 햅틱, 열선) 개발 완료

- ㈜청람디지털 S/W개발 책임연구원('96~'06)
- HOD(핸들 on/off 감지) 기술 개발

- ㈜기릉전자 자동화업무 개발 사원('91~'96)
- 동적주차가이드라인 Core기술 개발 (POC)

- 한국산업기술대학교 전자공학과 졸업('02.08)
- 공조제어기 SW 자가화 개발 진행

3
유정호
- 기구회로개발 팀장- 기구회로개발 총괄
책임
- DH오토웨어 기구회로개발 팀장('14~현재)
- 휠 컨트롤러 통합 제어기 개발

- ㈜캄컴 H/W개발 연구원('11~'13)
- 운전석 시트 제어기 개발

- ㈜HJ오토모티브일렉 H/W 연구원('10~'11)
- 신규 SoC Test 개발

- 김천전문대학 전자통신학과 졸업('01.02)
- HVAC 제어기 개발

기술 경쟁력을 강화하는데는 우수한 인력을 확보하는 것이 중요하기 때문에, 당사는 연구 개발을 수행할 수 있는 인력을 보유하기 위해 다양한 정책을 시행하고 있습니다. 구체적으로 당사는 각종 경조사 지원, 우수사원포상, 장기근속수당, 육아휴직 등의 지원제도를 실시하고 있습니다. 다만 당사는 별도의 인센티브 제도는 운영하고 있지 않으며, 우수 인력에 대한 별도의 특별상여 지급으로 이탈을 방지하고 있습니다. 중견기업 평균 입사율 6.3%, 퇴사율 5.9%대비 당사는 입사율 2.1%, 퇴사율 0.7%로 중견기업 평균대비 입사율은 낮지만 퇴사율은 양호한 현황을 보이고 있습니다.

상기한 바와 같이 우수한 인력을 확보하는 과정에서 급여 인상, 임직원 복지 지원, 교육비 투자 등 추가 비용이 발생할 수 있습니다. 또한 이러한 투자가 당사의 경쟁력과 수익성을 개선하는데 기여하기까지는 상당한 기간이 소요될 수 있습니다. 특히 이러한 지원 정책에도 불구하고, 당사의 주요 연구개발인력이 타 기업으로 이동하여 연구조직의 역량이 저하될 수도 있습니다. 만약, 당사의 기술개발 인력들이 지속적으로 유출될 경우 당사의 제품이 고객사의 요구 사항을 만족하지 못하여 주문 물량이 감소하는 등 경쟁력을 상실할 수 있으며, 이로 인해 당사의 매출실적이 저하될 가능성을 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

카. 중대재해 처벌 등에 관한 위험

중대재해 처벌 등에 관한 법률(이하 '중대재해처벌법')이 2021년 1월 26에 제정되어 2022년 1월 27일에 시행되었습니다. 법을 위반하여 중대재해가 발생할 시 사망사고의 경우 회사는 50억원 이하의 벌금에, 회사의 경영책임자등은 1년 이상의 징역 또는 10억원 이하의 벌금에 처해질 수 있습니다. 이에 당사는 2022년 1월 안전 및 보건 관리를 위한 전담 조직인 안전환경실을 신설하였으며, 지속적으로 안전환경전문가를 배치(23년 4월 추가 인력 편입)하였습니다. 또한, 연간 안전, 보건 관리 교육 계획 수립, 시설 개선 계획 수립 및 시행을 통하여 안전한 환경 구축에 힘쓰고 있습니다. 이러한 당사의 노력에도 불구하고, 향후 산업재해의 발생 가능성을 완전히 배제할 수는 없으며, 이러한 사고의 발생으로 중대재해처벌법에 의한 제재 시 당사가 영위 중인 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

중대재해 처벌 등에 관한 법률(이하 '중대재해처벌법')이 2021년 1월 26에 제정되어 2022년 1월 27일에 시행되었으며, 자세한 내역은 아래와 같습니다.

[중대재해 처벌 등에 관한 법률] ('중대재해처벌법')

(1) 제정이유현대중공업 아르곤 가스 질식 사망사고, 태안화력발전소 압사사고, 물류창고 건설현장 화재사고와 같은 산업재해로 인한 사망사고와 함께 가습기 살균제 사건 및 4ㆍ16 세월호 사건과 같은 시민재해로 인한 사망사고 발생 등이 사회적 문제로 지적되어 왔음.

이에 사업주, 법인 또는 기관 등이 운영하는 사업장 등에서 발생한 중대산업재해와 공중이용시설 또는 공중교통수단을 운영하거나 위험한 원료 및 제조물을 취급하면서 안전ㆍ보건 조치의무를 위반하여 인명사고가 발생한 중대시민재해의 경우, 사업주와 경영책임자 및 법인 등을 처벌함으로써 근로자를 포함한 종사자와 일반 시민의 안전권을 확보하고, 기업의 조직문화 또는 안전관리 시스템 미비로 인해 일어나는 중대재해사고를 사전에 방지하려는 것임.

(2) 주요내용가. 사업주 또는 경영책임자 등은 사업주나 법인 또는 기관이 실질적으로 지배ㆍ운영ㆍ관리하는 사업 또는 사업장에서 종사자의 안전ㆍ보건상 유해 또는 위험을 방지할 의무가 있고, 사업주나 법인 또는 기관이 제3자에게 도급, 용역, 위탁 등을 행한 경우 제3자의 종사자에 대한 안전 및 보건 확보의무를 부담함.

나. 사업주 또는 경영책임자 등이 안전 및 보건 확보의무를 위반하여 중대산업재해에 이르게 한 경우 사업주와 경영책임자 등을 처벌하고, 법인 또는 기관의 경영책임자 등이 처벌 대상이 되는 위반행위를 하면 그 행위자를 벌하는 외에 그 법인 또는 기관에 대해서도 벌금형을 부과함.

다. 사업주 또는 경영책임자 등은 생산ㆍ제조ㆍ판매ㆍ유통 중인 원료나 제조물의 설계, 제조, 관리상의 결함이나 공중이용시설 또는 공중교통수단의 설계, 설치, 관리상의 결함으로 인한 그 이용자 등의 생명, 신체의 안전을 위하여 안전보건관리체계 구축 조치를 하는 등 안전 및 보건 확보의무를 부담함.

라. 사업주 또는 경영책임자 등이 안전 및 보건 확보의무를 위반하여 중대시민재해에 이르게 한 경우 사업주와 경영책임자 등을 처벌하고, 법인 또는 기관의 경영책임자 등이 처벌 대상이 되는 행위를 하면 그 행위자를 벌하는 외에 그 법인 또는 기관에 대해서도 벌금형을 부과함.

마. 사업주 또는 경영책임자 등이 고의 또는 중대한 과실로 이 법에서 정한 의무를 위반하여 중대재해를 발생하게 한 경우, 해당 사업주, 법인 또는 기관은 중대재해로 손해를 입은 사람에 대하여 그 손해액의 5배를 넘지 않는 범위에서 배상책임을 짐.

바. 정부는 중대재해 예방을 위한 대책을 수립ㆍ시행하도록 하고, 사업주, 법인 및 기관에 대하여 중대재해 예방사업에 소요되는 비용을 지원할 수 있도록 하며, 그 상황을 반기별로 국회 소관상임위원회에 보고하도록 함.

(자료: 법제처)

상기 법을 위반하여 중대재해가 발생할 시 사망사고의 경우 회사는 50억원 이하의 벌금에, 회사의 경영책임자등은 1년 이상의 징역 또는 10억원 이하의 벌금에 처해질 수 있습니다. 이에 당사는 2022년 1월 안전 및 보건 관리를 위한 전담 조직인 안전환경실을 신설하였으며, 지속적으로 안전환경전문가를 배치(23년 4월 추가 인력 편입)하였습니다. 안전보건관리체계 구축을 위한 7가지 핵심요소(1. 경영자 리더십, 2. 근로자의 참여, 3. 위험요인 파악, 4. 위험요인 제거ㆍ대체 및 통제, 5. 비상조치계획 수립, 6. 도급,용역,위탁 시 안전보건 확보, 7. 평가 및 개선)를 기반으로 안전문화 정착을 위한 안전의식 제고를 목표로 업무를 추진하고 있습니다. 또한, 연간 안전, 보건 관리 교육 계획 수립, 시설 개선 계획 수립 및 시행을 통하여 안전한 환경 구축에 힘쓰고 있습니다. 이러한 당사의 노력으로 당사는 현재까지 중대재해사고가 발생한 이력이 없으며, 상기 법 위반으로 인한 벌금을 부과받거나 및 징역에 처한 적이 없습니다. 하지만 이러한 당사의 노력에도 불구하고, 향후 산업재해의 발생 가능성을 완전히 배제할 수는 없으며, 이러한 사고의 발생으로 중대재해처벌법에 의한 제재 시 당사가 영위 중인 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

환경, 보건 및 안전 관련 현존 규정들과 향후 시행될 규정들을 준수하지 못하는 경우 손해배상액의 산정 또는 벌금 부과, 생산 중단 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 더욱이 향후 보다 엄격한 환경 관련 법규가 시행되면 추가적인 오염방지시설을 도입해야 할 수 있으며, 이에 따라 상당한 금액의 준법감시 관련 비용이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 향후 관련 규제의 제ㆍ개정 여부를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

2. 회사위험

【투자자 유의사항】

○ 본 증권신고서는 당사의 영업활동 및 재무에 대해 보다 정확하고 실체적인 정보전달을 위해 연결기준으로 작성되었으며, 증권신고서 투자위험요소 중 회사위험은 별도의 언급이 있는 경우를 제외하고 기본적으로 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다. 별도기준 재무제표는 [2부 발행인에 관한 사항] 및 감사보고서 등을 참조하시기 바랍니다.

○ 본 회사위험에는 당사의 재무적 위험요소들이 주로 기재되어 있습니다. 투자자 여러분들의 이해 편의를 위하여, 당사의 최근 4개년간 주요 재무사항 총괄표를 아래와 같이 요약 기재하였으니, 투자판단에 참고하시기 바랍니다.

최근 3년간 주요 재무사항은 다음과 같습니다.

[주요 재무사항 총괄표]

(단위: 백만원)

구 분
2024년 반기
2023년
2022년
2021년
비 고

외부감사 회계법인
EY한영회계법인
EY한영회계법인
삼일회계법인
삼일회계법인
-

외부감사인의 감사의견
적정
적정
적정
적정
-

감사인 강조사항
-
-
-
-
-

계속기업 존속불확실성 해당여부
-
-
-
-
-

1. 자산총계
238,797
177,291
144,950
128,407
-

- 유동자산
86,228
68,847
87,988
70,622
-

- 비유동자산
152,569
108,445
56,962
57,785
-

2. 부채총계
169,767
107,745
82,876
93,943
-

- 유동부채
92,643
75,189
55,242
54,597
-

- 비유동부채
11,563
32,555
27,633
39,346
-

3. 자본총계
69,030
69,547
62,074
34,464
-

- 자본금
76,953
76,953
71,250
50,486
-

4. 부채비율(%)
245.93%
154.92%
133.51%
272.58%
부채총계/자본총계

5. 유동비율(%)
93.08%
91.57%
159.28%
129.35%
유동자산/유동부채

6. 영업활동 현금흐름
6,287
7,317
17,123
(5,471)
-

7. 투자활동 현금흐름
(43,323)
(4,743)
(32,802)
(5,918)
-

8. 재무활동 현금흐름
38,076
(518)
16,634
11,036
-

9. 기말 현금및현금성자산
8,955
7,935
6,195
5,239
-

10. 매출액
195,008
393,132
381,810
333,102
-

11. 영업이익
-368
2,776
2,321
-4,535
-

- 영업이익률(%)
-0.19%
0.71%
0.61%
-1.36%
영업이익/매출액

12. 금융수익
4,423
5,032
4,575
2,187
-

13. 금융비용
3,000
6,188
6,414
3,753
-

14. 당기순이익
1,381
651
-4,499
-10,704
-

- 당기순이익률(%)
0.71%
0.17%
-1.18%
-3.21%
당기순이익/매출액

가. 매출 및 수익성 관련 위험당사는 현대차의 스텔란티스 향 매출액 상승 및 친환경 자동차 판매 증가 등의 Car-IVI에 우호적인 시장환경 하에서 2021년, 2022년, 2023년 꾸준히 매출액이 상승하고 있습니다. 다만, 2021년의 경우 높은 매출원가로 인해 영업손실이 발생하였으며, 2024년 반기에는 높은 판매비와 관리비로 인해 영업손실이 발생하였습니다. 향후에 내수 및 해외 자동차시장의 구조적 성장, Car-IVI 시장의 성장, 자동차 전장화에 따른 차량제어기 수요 증가 등의 사유로 매출액 증가가 기대되나, 높은 매출원가율에 따른 낮은 영업이익과, 높은 금융비용, 기타비용 등의 부담으로 당기순손실을 기록한 사례가 있으며, 추후 당기순손실이 발생할 수 있습니다. 업종 특성상 높은 매출원가율에 따른 낮은 영업이익과 2022년 금융비용 부담으로 당기순손실을 기록한 사례와 같이 국제 정세 불안에 따른 환율변동 등에 따라 실적이 변동될 수 있습니다. 또한 이에 대한 당사의 대응이 적절하지 못할 경우 수익성에도 부정적인 영향이 있을 수 있 것으로 판단됩니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자해주시기 바랍니다.

[손익계산서 주요계정 및 수익성 현황]

(단위: 백만원, %)

구분
2024년 반기
2023년
2022년
2021년

매출액
195,008
393,132
381,810
333,102

매출액증가율(YoY)
2.34%
2.97%
14.62%
9.51%

매출원가
185,867
371,604
365,668
324,465

매출원가율
95.31%
94.52%
95.77%
97.41%

매출총이익
9,141
21,528
16,142
8,637

매출총이익률
4.69%
5.48%
4.23%
2.59%

판매비와관리비
9,509
18,752
13,821
13,172

판관비율
4.88%
4.77%
3.62%
3.95%

영업이익
-368
2,776
2,321
-4,535

영업이익률
-0.19%
0.71%
0.61%
-1.36%

당기순이익
1,381
651
-4,499
-10,704

당기순이익률
0.71%
0.17%
-1.18%
-3.21%

[성장성]2021년 당사의 연결기준 매출액은 333,102백만원이며, 일본 Alpine향 매출액 감소로 인해 매출 실적이 감소하였으나, 현대모비스의 스텔란티스 납품에 의한 신규 오더로 매출이 증가하여 매출 성장률은 9.51%를 기록하였습니다. 2022년에는 반도체 공급난 완화, SUV 차종 출하량 증가, 하이브리드(HEV), 순수전기차(BEV) 등 친환경 자동차의 판매 증가 등 Car-IVI에 우호적인 시장 환경에서 연결기준 매출액이 381,810백만원으로 전년대비 14.62% 증가하였습니다.2023년에는 매출액이 전년 동기 2.97% 상승한 393,132백만원을 기록했습니다. AMP 및 기타 매출액의 감소에도 불구하고 주력 사업인 AVN, Audio, F/P 등 Car-IVI를 통한 매출액이 전년대비 3.23% 확대되었습니다. 또한 당사는 2023년 자동화사업부를 신설하여 자동차 차체설비 제작 및 자동화 엔지니어링을 통한 매출액을 발생시켰습니다. 2024년 반기 AMP 및 기타 매출액의 경우 전년동기대비 감소하였지만, AVN, Audio, F/P 등 주력 제품을 통한 매출액이 70.78% 증가하며 매출액은 2.34% 상승한 195,008백만원을 기록하였습니다.

[제품별 매출액]

(단위 : 백만원)

사업부문
구 분
2024년 반기
2023년
2022년
2021년

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

전장사업부
AVN, Audio, F/P
177,248
90.89%
329,958
83.93%
319,624
83.71%
265,492
79.70%

AMP
13,212
6.78%
50,601
12.87%
56,575
14.82%
61,460
18.45%

기타
2,978
1.53%
4,146
1.05%
5,611
1.47%
6,149
1.85%

자동화사업부
자동차차체설비 제작 및 자동화 엔지니어링
1,570
0.81%
8,427
2.14%
-
-
-
-

합계
195,008
100.00%
393,132
100.00%
381,809
100.00%
333,101
100.00%

당사는 현대 기아차, 르노, 도요타 등 국내외 완성차 업체의 AVN을 생산하고 있습니다. 특히 현대차의 스타렉스, 기아차의 K3 등 주력 차종에 당사에서 2021년부터 양산한 AV/AVN을 적용하고 있습니다. 또한 국내 뿐 아니라 당사의 주요 매출처인 일본 Alpine을 통해 2020년부터 양산한 Display Audio를 미국 및 사우디아라비아 도요타OEM 등에 납품 진행하고 있으며, 2026년까지 모듈 납품 계약을 체결하였습니다.한편, 현재 설립 진행중인 광주2공장 및 2023년 8월 설립된 북미법인을 통해 CCU, DCU, BDC 등 차량 제어기를 현대모비스에 납품할 계획을 가지고 있습니다. 특히 당사의 북미법인을 통해 생산된 차량 제어기는 멕시코 현지 내 현대차, 기아가 생산하는 아이오닉6, GV80, 싼타페, 쏘렌토 등의 차종에 적용될 예정이며, 당사는 2025년 3월부터 2032년 12월까지 현대모비스의 현지화 생산업체로 선정되었습니다. 이를 통한 현대모비스의 당사 부품 총 예상 구매액은 약 112,418백만원 규모입니다. 다만, 현대모비스의 북미 차량 생산 및 판매에 차질이 생길 경우 당사의 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.[수익성]

[주요 수익성 비율 추이]

(단위 : %)

구 분
2024년 반기
2023년
2022년
2021년
비 고

매출원가율
95.31%
94.52%
95.77%
97.41%
매출원가 / 매출액

판관비율
4.88%
3.11%
4.77%
3.62%
판매비와관리비 / 매출액

영업이익률
-0.19%
0.67%
0.71%
0.61%
영업이익 / 매출액

당기순이익률
0.71%
-0.04%
0.17%
-1.18%
당기순이익 / 매출액

산업평균 매출원가율
-
94.82%
94.46%
95.33%

산업평균 매출총이익률
-
5.18%
5.54%
4.67%

산업평균 영업이익률
-
0.34%
-0.68%
-3.92%

산업평균 당기순이익률
-
-
-
-

당사의 주요 수익성 비율 추이를 살펴보았을 때, 연결기준 매출원가율의 경우 2021년 97.41%에서 2022년 95.77%, 2023년 94.52%, 2024년 반기 95.31%로 95% 내외를 유지하고 있습니다. 당사가 영위하는 주요 사업은 자동차부품업으로 당사의 매출원가는 한국은행 기업경영분석(2022년) 자동차 부품(C302-4) 업종 평균인 88.91%와 비교하여 높은수치를 보이고 있으며 이는 전방 완성차 및 1차 벤더사에 대한 열위한 교섭력으로 인해 낮은 수준의 영업수익성을 보이는 데에 기인합니다.

[주요 판관비 내역]

(단위: 백만원)

구분
2024년 반기
2023년
2022년
2021년

급여
3,767
7,635
4,119
3,704

퇴직급여
287
864
337
332

복리후생비
481
635
1,240
503

감가상각비
502
354
310
292

무형자산상각비
578
1,111
168
730

운반비
11
62
550
326

수출제비용
86
184
403
323

지급수수료
2,119
3,175
3,727
4,259

대손상각비
3
2
-6
-105

기타
829
3,251
946
1,278

합 계
9,509
18,752
13,821
13,172

판관비/매출액
4.88%
3.11%
4.77%
3.62%

판매비와관리비는 2021년 3,704백만원, 2022년 4,119백만원, 2023년 7,635백만원, 2024년 반기 3,767백만원으로 당사의 매출규모 증가에 따라 함께 증가했으며. 매출액 대비로는 각각 3.62%, 4.77%, 3.11%, 4.88%를 기록하며 안정적인 추세를 보였습니다. 당사 판관비 내역 중 가장 비중이 큰 항목은 1)인건비(급여+퇴직급여+복리후생비), 2) 지급수수료, 3) 감가상각비 및 무형자산상각비 입니다. 당사가 영위하는 자동차 부품 제조 사업은 노동집약적인 요소가 강하기 때문에 인건비가 소요될 수 밖에 없는 상황입니다.

특히 당사의 기타 판관비는 2021년 2,808백만원, 2022년 2,973백만원, 2023년 4,730백만원, 2024년 반기 1,677백만원을 기록하고 있습니다. 당사의 기타 판관비는 주로 세금과공과, 경상연구개발비 등으로 구성되었으며, 2021년 대비 2022년은 165백만원 소폭 상승했습니다. 다만, 2023년 연구소 인건비 및 경상연구개발비를 경비(원가)에서 판관비로 변경하여 2023년에 판관비성 경상연구개발비 2,281백만원 증가되었습니다. 2024년 반기 현재 기타판관비는 세금과공과, 경상연구개발비 등으로 구성되어있으며, 증권신고서 제출일 현재까지 예년과 같은 급격한 변동은 없습니다.
당사의 임직원 수는 2021년 464명, 2022년 405명으로 400명대 수준을 기록하였습니다. 다만 2023년 이후 기존 당사 내부 인력이었던 공장 인력에 대해 도급사 운영 체제로 변경하여 임직원 수가 251명으로 줄었으며, 2024년 상반기 현재 258명을 유지하고 있습니다. 반면 인건비는 2021년 4,539백만원, 2022년 5,696백만원에서 2023년 9,134백만원으로 전년동기 대비 60.35% 증가하였으며, 이는 연구소의 인건비에 대해 연구개발비에서 판매비와관리비로 대체하는 회계처리 변동으로 인해 발생하였습니다. 당사의 지급수수료는 2021년 4,259백만원, 2022년 3,727백만원, 2023년 3,175백만원, 2024년 상반기 2,119백만원 발생하였습니다. 수수료의 주요 내역은 NEODAS(설치비 지급), THACO(현지 수입 핸들링 비용), 회계감사, 회계자문 용역수수료 등이 있습니다. 특히 당사는 NEODAS(설치비 지급), THACO(현지 수입 핸들링 비용) 등에 2021년 2,708백만원, 2022년 2,081백만원의 수수료를 지급했습니다. 특히 당사는 2023년중 중국 자회사인 청도대성전자유한공사의 지분 90%를 외부에 매각하였으며 (구)DH오토리드를 합병하여 자동화사업부를 신설했습니다. 이 과정에서 예일회계법인에 158백만원의 용역수수료를 지급하였습니다. 다만, 거래선 타코 등의 지급수수료가 1,151백만원 수준 감소해 종합적으로 지급수수료는 전년동기 대비 14.81% 감소하였습니다.
당사의 무형자산상각비의 경우 2021년 730백만원, 2022년 168백만원, 2023년 1,111백만원, 2024년 반기 578백만원으로 매년 큰폭으로 변화하고 있습니다. 특히 2023년 개발비 상각 936백만원으로 전년동기대비 561.3% 증가한 1,111백만원의 무형자산상각비가 발생했습니다.무형자산 상각비의 주요 변동 원인은 2022년 개발하여 취득한 KU AVN 2,334백만원, QM6 1,814백만원 총 4,148백만원의 무형자산이며, 2023년 중 해당 개발비 상각비 836백만원의 발생으로 무형자산상각비는 전년 동기대비 급격히 상승하는 모습을 보였습니다.

[주요 금융손익 내역]

(단위: 백만원)

구 분
2024년 반기
2023년
2022년
2021년

이자수익
205
992
305
13

외환차익
3,611
3,751
3,872
2,119

외화환산이익
608
259
397
45

당기손익-공정가치 금융자산 평가이익
-
30
2
9

금융수익 소계
4,423
5,032
4,575
2,187

이자비용
2,292
2,589
2,193
1,976

외환차손
96
3,067
3,867
1,661

당기손익-공정가치 금융자산 평가손실
-
519
352
95

기타포괄손익-공정가치 금융자산 처분손실
17
4
2
6

당기손익-공정가치 금융자산 처분손실
16
9
-
14

금융비용 소계
3,000
6,188
6,414
3,753

금융손익 합계
1,424
(1,156)
(1,839)
(1,566)

[주요 기타손익 내역]

(단위: 백만원)

구 분
2024년 반기
2023년
2022년
2021년

유형자산처분이익
-
8
11
-

기타의대손충당금환입
-
507
-
-

리스중도해지이익
2
2
3
-

지분법이익
90
-
-
-

잡이익
398
1,529
501
745

기타수익 소계
490
2,046
515
745

기부금
10
13
-
1

기타대손상각비
14
2
84
405

유형자산처분손실
-
-
68
62

유형자산손상차손
-
-
1,761
3,922

무형자산손상차손
-
-
2,001
311

종속기업투자주식처분손실
-
1,732
-
-

잡손실
4
70
132
4

기타비용 소계
28
1,823
4,070
4,981

기타손익 합계
462
223
(3,554)
(4,236)

한편, 당사는 공장 가동과 설비 증설 등 운영 활동에 필요한 자금을 장단기 차입금으로 조달하고 있어 주기적으로 이자를 지급하고 있습니다. 당사의 이자비용은 2021년 1,976백만원, 2022년 2,193백만원, 2023년 2,589백만원으로 금리 인상에 따라 증가하고 있습니다. 또한 당사는 해외에서 원자재를 매입하는 등 환율 변동에 의해 외환차손이 발생하고 있습니다. 당사의 외환차손은 2021년 1,661백만원, 2022년 3,867백만원, 2023년 3,067백만원으로 2022년 미국 금리인상으로 인해 원/달러 환율이 급격하게 상승하였으며, 이로 인한 여파로 USD외의 다른 통화에 대한 환율 또한 급격히 변동했습니다. 이로 인해 금융비용과 같은 영업외손익 계정이 큰 폭으로 증가함에 따라, 당사의 최근 3년간 당기순손실은 영업손실보다 손실폭이 더욱 증가하여 수익성 지표(영업이익률, 당기순이익률 등) 간 격차가 커졌습니다. 당사는 2021년 3,922백만원, 2022년 1,761백만원의 유형자산손상차손, 2022년 2,001백만원의 무형자산손상차손이 발생했습니다. 2021년의 경우 본사 자산손상 검토를 위한 CGU (현금창출단위)평가 등의 사유로 유형자산손상차손이 발생하였으며, 2022년의 경우 본사 및 종족사(오토아이)의 자산손상 검토를 위한 CGU (현금창출단위)평가에 의해 유형자산손상차손 및 무형자산손상차손이 발생하였습니다. 이로 인해 기타비용과 같은 영업외 손익 계정이 큰폭으로 증가하여 당기순이익 및 수익성 지표에 부정적인 영향을 미쳤습니다. 다만, 2023년과 2024년 상반기에는 기존 기타비용 중 가장 큰 비중을 차지하던 유무형자산손상차손이 없어 기타비용이 급격히 줄었습니다. 이로 인해 순이익 발생으로 영업외손익 계정이 당기순이익에 긍정적인 영향을 미쳤습니다.당기순이익 추이를 살펴보면 2021년에는 -10,704백만원, 2022년 -4,499백만원으로 당기순손실이 발생했으나, 2023년 651백만원의 당기순이익이 발생하였고, 이후 2024년 반기에는 1,381백만원의 당기순이익을 기록했습니다. 특히, 당사의 2022년 연결기준 당기순손실은 -4,499백만원으로 당해 영업이익 2,321백만원이 발생했으나, 이자비용 및 외화환산 손실에 따른 금융비용 6,414백만원으로 인한 금융손실 12,097백만원 및 유무형자산손상차손에 의한 기타손실 3,554백만원을 기록하여 당기순손실이 발생된 사례가 있습니다.전반적으로 보았을 때 당사는 2021년에 매출부진과 높은 매출원가로 인해 당기순손실을 기록했으며, 2022년에는 영업이익 발생에도 외환차손 등의 금융비용 및 무형자산손상차손 등의 기타비용으로 인해 당기순손실을 기록했습니다. 다만, 2023년의 경우 당기순이익이 발생하였으며, 2024년 상반기의 경우 영업손실에도 불구하고 외환차익 발생으로 인해 당기순이익이 발생하였습니다. 향후에는 차량 전장화에 따른 차량내 IVI 매출액의 성장 및 차량제어기 생산을 통한 매출 확대 및 원가율 절감이 기대되나, 업종 특성상 높은 매출원가율에 따른 낮은 영업이익과 2022년 금융비용 부담으로 당기순손실을 기록한 사례와 같이 국제 정세 불안에 따른 환율변동 등에 따라 실적이 변동될 수 있습니다. 또한 이에 대한 당사의 대응이 적절하지 못할 경우 수익성에도 부정적인 영향이 있을 수 있 것으로 판단됩니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자해주시기 바랍니다.

나. 재무건전성 하락에 따른 위험당사의 부채비율은 2021년 272.6%에서 2022년 133.5%로 급격히 감소했으며, 2023년 154.9%, 2024년 상반기 245.9%로 증가했습니다. 부채비율 변동의 주요 원인은 2022년 제3자배정 유상증자 및 2023년 (구)DH오토리드 합병 및 자동화사업부 신설 효과로 인한 자본금 증가, 멕시코 공장 및 광주2공장 증설을 위한 부채증가 등이 있습니다.
당사의 유동부채는 2021년 54,597백만원에서 2022년 55,242백만원, 2023년 75,189백만원, 2024년 반기 92,643백만원으로 점차 증가하고 있습니다. 추가차입금 및 기존 차입금의 상환이 어려워질 경우 담보자산의 소유권 일부를 상실하거나 신용등급이 하락하는 등 당사 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 향후 당사가 추진중인 신규사업이 부진하여 이에 대한 추가적인 자금소요가 발생하거나, 금융시장의 예기치 못한 불확실성이나 당사의 신용등급의 급격한 저하 등으로 인해 당사의 차입금에 대해 만기 연장이 이루어지지 않을 경우 당사는 일시적으로 유동성 위험에 직면하는 등 재무 안전성에 부정적인 영향이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[주요 재무안정성 지표]

(단위: 백만원)

구분
2024년 반기
2023년
2022년
2021년

자산총계
238,797
177,291
144,950
128,407

유동자산
86,228
68,847
87,988
70,622

비유동자산
152,569
108,445
56,962
57,785

- 유형자산
125,388
86,614
49,973
50,642

부채총계
169,767
107,745
82,876
93,943

유동부채
92,643
75,189
55,242
54,597

- 단기차입금
31,763
26,840
11,779
22,998

- 사채
20,000
9,100
18,000
28,000

비유동부채
77,124
32,555
27,633
39,346

- 장기차입금
50,195
15,558
2,000
2,000

- 사채
20,000
9,100
18,000
28,000

자본총계
69,030
69,547
62,074
34,464

자본금
76,953
76,953
71,250
50,486

유동비율
93.08%
91.57%
159.28%
129.35%

부채비율
245.93%
154.92%
133.51%
272.58%

총차입금
113,405
73,477
45,718
58,102

차입금 의존도
47.49%
41.44%
31.54%
45.25%

주1) 총차입금 = 단기차입금+장기차입금+사채주2) 부채비율 = 부채총계 / 자본총계주3) 차입금 의존도 = 총차입금/자산총계

당사의 부채비율은 2021년 272.6%에서 2022년 133.5%로 급격히 감소했으며, 2023년 154.9%, 2024년 상반기 245.9%로 증가했습니다. 2022년 당사는 부채총계 감소 및 최대주주 변경을 위한 32,392백만원 규모의 제3자배정증자로 자본총계가 증가해 부채비율이 감소했습니다. 2023년의 경우 (구)DH오토리드 합병 및 자동화부문 신설으로 인한 5,703백만원 수준의 자본금 증가에도 불구하고, 광주1공장 및 멕시코 공장 투자를 위한 27,759백만원의 차입금의 증가로 인해 부채총계가 107,745백만원까지 증가하여 부채비율은 154.9%를 기록했습니다.
2024년 상반기의 경우 멕시코 공장 및 광주공장의 SMT(Surface Mounter Technology, 표면실장기술) 및 조립 설비 본격화에 따른 투자증가로 부채총계가 169,797백만원까지 증가하여 부채비율은 245.9%로 급격히 증가했습니다. 구체적으로 당사는 회사채 신규발행(차환) 및 산업은행과 농협은행을 통한 시설대 차입으로 장기차입금이 34,637백만원 증가하였으며, 운전자금을 위한 무역금융 4,923백만원의 단기차입금 차입으로 인해 부채총계가 증가하여 부채비율이 급격히 상승하였습니다.

당사의 유동부채는 2021년 54,597백만원에서 2022년 55,242백만원, 2023년 75,189백만원, 2024년 반기 92,643백만원으로 점차 증가하고 있습니다. 당사의 유동부채는 23년 9월 자동화사업 합병과 24년 자율주행 핵심 CCU등을 생산하는 멕시코 몬테레이 현지공장 및 광주2공장 신축으로 인해 꾸준히 증가해왔으며, 당사는 주식담보 100억, 한국무역보험공사 보증서 근거 하나은행 차입 50억 총 15,000백만원 수준의 추가차입 여력을 가지고 있습니다. 다만, 이러한 차입여력에도 불구하고, 당사가 추가차입 및 기존 차입금의 상환이 어려워질 경우 담보자산의 소유권 일부를 상실하거나 신용등급이 하락하는 등 당사 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 총차입금은 2021년 58,102백만원에서 2022년 45,718백만원으로 감소했으며, 이후 2023년 73,477백만원, 2024년 상반기 113,405백만원으로 지속증가했습니다. 총 자산대비 차입금 의존도는 2021년 45.25%, 2022년 31.54%, 2023년 41.44%, 2024년 상반기 47.49%로 차입금 증가에 따라 증가하고 있으며, 40% 내외의 높은 수치를 보이고 있습니다. 또한, 당사는 최근 3개년의 사업연도 기간 동안 차입금액이 현금및현금성자산 보유금액을 크게 초과하였습니다. 당사는 차입금 상환 및 유상증자 등 재무건전성 개선을 위한 노력을 하고 있으나 순차입금(총차입금-현금및현금성자산) 규모는 2021년 52,863백만원, 2022년 39,523백만원, 2023년 65,542백만원, 2024년 상반기 104,450백만원입니다.2024년 반기말 기준 당사 차입금 중 1년 이내 만기가 도래하는 단기성 차입금 규모는 전체 차입금 중 37.2%로 높은 수준이나, 당사는 영업활동으로 인한 현금흐름을 확보하고 있을 뿐만아니라 대부분의 차입금이 제1금융권 차입금으로 구성되어있어 상환 예정인 단기차입금을 제외하고 만기 연장이 가능할 것으로 예측하고 있습니다.다만 향후 당사가 추진중인 신규사업이 부진하여 이에 대한 추가적인 자금소요가 발생하거나, 금융시장의 예기치 못한 불확실성이나 당사의 신용등급의 급격한 저하 등으로 인해 당사의 차입금에 대해 만기 연장이 이루어지지 않을 경우 당사는 일시적으로 유동성 위험에 직면하는 등 재무 안전성에 부정적인 영향이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

생산공장을 보유하고 있는 특성상, 당사의 자산 중 유형자산(비유동자산 계정)이 차지하는 비중이 높은 것으로 파악됩니다. 당사의 비유동자산은 2021년 57,785백만원, 2022년 56,962백만원에서 2023년 108,445백만원, 2024년 반기 152,569백만원으로 2023년 이후 급격히 증가하였으며, 2022년 이전 자산총계의 40% 수준을 차지하였으며, 2023년 이후 자산총계의 60% 이상 비중을 차지하고 있습니다. 유형자산 및 설비투자에 관한 자세한 내용은 '2. 회사위험 - 바. 유형자산 및 설비투자 관련 위험' 참조해주시기 바랍니다.

[산업평균대비 부채비율]

(단위: %)

구분
2024년 상반기
2023년
2022년
2021년

당사
산업평균
당사
산업평균
당사
산업평균
당사
산업평균

부채비율
245.93%
-
154.92%
134.99%
133.51%
173.11%
272.58%
201.25%

총차입금의존도
47.49%
-
41.44%
35.06%
31.54%
31.17%
45.25%
34.97%

주1) 산업분류: 라디오, 녹음 및 재생 기기 제조업(C26521)주2) 2024년 상반기 산업평균은 본 공시서류 제출일 현재 산정되지 않았습니다.주3) 차입금의존도: 총차입금(단기차입금+유동성장기부채+유동성리스부채+사채+장기차입금+비유동성리스부채)/총자본*100(출처: Kisline(Nice산업평균))

당사의 시설투자 및 운전자금 부담에 따른 자금의 차입은 재무안정성에 부담으로 작용하고 있으며, 이는 이자비용 증가로 이어져 당사의 수익성에도 부정적인 영향을 미치고 있습니다. 2021년 -4,535백만원, 2022년 2,321백만원, 2023년 2,776백만원, 2024년 반기 -368백만원의 영업이익을 기록하였으며, 이자비용은 2021년 1,976백만원, 2022년 2,193백만원, 2023년 2,589백만원, 2024년 반기 2,292백만원으로 2021년과 2024년 상반기를 제외하면 사업연도 기간에 이자비용을 충당할 영업이익이 발생했습니다. 다만, 차입규모 증가 및 금리상승으로 인하여 이자비용이 추가로 증가할 가능성이 존재하고 자금차입에 따른 이자비용 부담의 증가는 당사의 수익성 개선에 제약 요인으로 작용할 수 있습니다.

[재무안정성 추이]

(단위: 백만원)

구분

2024년 반기
2023년
2022년
2021년

단기차입금
31,763
26,840
11,779
22,998

장기차입금
50,195
15,558
2,000
2,000

사채
40,000
18,200
36,000
56,000

총차입금
113,405
73,477
45,718
58,102

- 총차입금의존도
47.49%
41.44%
31.54%
45.25%

현금및현금성자산
8,955
7,935
6,195
5,239

순차입금
104,450
65,542
39,523
52,863

이자비용
2,292
2,589
2,193
1,976

- 이자보상배율
-16.07%
107.21%
105.85%
-229.46%

주1) 총차입금 = 단기차입금+장기차입금+사채주2) 순차입금 = 총차입금 - 현금및현금성자산주3) 총차입금의존도 = 총차입금 / 자산총계주4) 이자보상배율 = 영업이익 / 이자비용

한편, 이자보상배율이란 기업의 부채에 대한 이자지급 의무 이행 능력을 나타내주는 지표로 이자보상배율이 1배 미만일 때는 지불할 이자비용에 비해 기업이 창출한 영업이익이 적다는 것을 의미합니다. 당사는 과중한 차입금 규모 및 낮은 수익성으로 인해 2021년 이자비용을 영업이익을 통해 지불하지 못하는 등 이자지급 능력이 저하된 상태였습니다. 다만, 2022년부터는 매출 상승에 따른 규모의 경제 및 판가 인상에 따른 수익성 확보 등의 영향으로 1을 초과하는 이자보상배율을 기록하였습니다. 2024년 상반기의 경우 대규모 시설투자에 의해 예년보다 높은 차입금 규모를 기록하였으며, 전년동기대비 개선된 매출원가율에도 불구하고 높은 판관비율로 인하여 이자지급능력이 저하되어 있습니다. 2024년 상반기와 같이 영업활동에서 창출한 이익으로 이자비용을 지불할 수 없는 상태가 지속될 경우 채무불이행에 따른 기한이익상실이 발생할 수 있습니다.

[ 하단의 장단기차입금 및 사채 상환계획에 따른 유의사항 ]

하단의 내용은 2024년 반기말 기준 당사 장단기차입금 및 사채 상환계획을 참고 목적으로 기재한 것으로써, 이는 미래에 대한 당사의 주관적 판단이 개입되었을 수 있고, 향후 실제 이행 결과와는 상이할 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 하단의 계획은 당사의 전망과 예상, 주관적 판단 등에 따른 것임을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

[단기차입금 현황]

(연결기준)
(단위 : 백만원)

구분
차입처
연이자율
2024년 반기말
2023년 말

무역금융
㈜신한은행
5.54~5.62
11,000
7,000

기업구매자금대출
㈜신한은행
5.93~6.16
3,480
4,695

운전자금대출
㈜신한은행 외
4.45~8.33
17,283
15,146

합 계
31,763
26,840

단기차입금 총 규모는 31,763백만입니다. 당사의 단기차입금의 경우 유형자산 중 토지, 건물, 기계장치, 보험금 수령권 등의 담보가 제공되어 있으며, 금융기관별 약정 및 한도금액 또한 사용하고 있습니다. 금융기관으로부터 차입한 당사의 총 차입금 중 단기차입금의 비중은 37.2%로 당사는 단기차입금에 대해 분할상환 등의 방법으로 상환 예정입니다. 다만, 향후 당사의 사업실적 악화등의 사유로 상환 기일이 도래하였음에도 불구하고 당사의 상환여력이 부족하여 기한이익 상실등이 발생할 경우 당사의 신용도는 크게 하락할 수 있으며, 이는 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[장기차입금 현황 및 상환계획]

(연결기준)
(단위 : 백만원)

구 분
차입처
연이자율
최종만기
상환방법
차입금 현황
상환계획

2023년
2024년
2025년 이후

2023년 반기말
2022년말
3 분기
4 분기
1 분기
2 분기
3 분기
4 분기

일반대출
㈜신한은행
4.82
2027-05-22
분할상환등
4,000
4,000
-
400
400
400
400
400
2,000

일반대출
㈜국민은행
5.08
2026-12-15
만기일시상환
2,000
2,000
-
-
-
-
-
-
2,000

일반대출
㈜국민은행
4.70
2025-05-15
만기일시상환
2,000
2,000
-
-
-
2,000
-
-
-

일반대출
㈜광주은행
6.24
2024-10-04
분할상환등
1,230
1,560
165
165
165
165
165
165
240

시설자금대출
KDB산업은행
5.34
2031-10-29
분할상환등
6,765
6,765
-
-
242
242
242
242
5,798

시설자금대출
KDB산업은행
5.23
2031-10-29
분할상환등
800
800
-
-
29
29
29
29
686

시설자금대출
KDB산업은행
5.07
2031-10-29
분할상환등
1,935
1,935
-
-
69
69
69
69
1,658

시설자금대출
KDB산업은행
5.47
2034-01-12
분할상환등
10,000
-
-
-
-
-
-
-
10,000

일반대출
㈜우리은행
8.66
2026-02-20
분할상환등
83
108
12
12
12
12
12
12
8

역외일반대출
KDB산업은행
8.35
2034-04-11
분할상환등
USD 20,000,000
-
-
-
-
-
-
-
USD 20,000,000

합 계
28,813
19,168
177
577
917
2,917
917
917
22,391

-
-
-
-
-
-
-
-
USD 20,000,000

차감: 유동성대체
(1,280)
(3,610)

차감계
25,533
15,558

USD 20,000,000
-

당사는 차입금에 대하여 담보설정금액기준 약 193,281백만원의 담보가 설정되어 있으며, 담보설정금액이 차입금대비 442.29% 수준을 나타내고 있습니다.

[담보 현황(2024년 반기말)]

(단위: 백만원)

과 목
담보제공 자산내용
장부금액
설정최고액
차입금액

부동산 및 기계장치 등
평택공장 및 연구소
29,720
31,700
31,700

보험금 수령권
종합보험 및 패키지보험
144,700
32,142

부동산 및 기계장치 등
광주공장
12,161
15,000
11,500

보험금 수령권
종합보험
6,699
5,699

무형자산
특허권
-
600
500

합계
193,281
85,141
43,700

또한 당사는 2021년부터 신용보증기금의 유동화 P-CBO를 통해 사채를 발행해왔습니다. 신용보증기금의 유동화 P-CBO와 관련하여 경영진 등으로부터 지급보증을 제공받고 있습니다. 2024년 반기말 기준 신용보증기금의 P-CBO 사채 미상환잔액은 20,000백만원입니다.

[신용보증기금 유동화 P-CBO 현황(2024년 반기말)]

(단위: 백만원)

구 분
발행일
만기일
상환방법
연이자율
미상환잔액

(%)
당반기말

신보 2021 제8차 유동화 P-CBO
2021.05.27
2024.05.27
만기일시
2.86
-
15,000

신보 2022 제11차 유동화 P-CBO
2022.05.20
2024.05.30
만기일시
5.68
-
3,000

신보 2023 제13차 유동화 P-CBO
2023.05.20
2025.05.30
만기일시
6.17
9,100
9,100

신보2024 제1차 유동화 P-CBO
2024.05.28
2027.05.26
만기일시
5.32
20,000
-

합 계
29,100
27,100

차감 : 유동성대체
(9,100)
(18,000)

차감계
20,000
9,100

당사는 증권신고서 제출일 현재 기명식 보통주 5주를 같은 액면주식 1주로 병합하는 무상감자를 진행하고 있습니다. 감자의 사유는 자본잠식 해소 및 자본금 규모 적정화를 통한 재무구조 개선이며 감자기준일은 2024년 11월 1일입니다. 감자 이후 당사 자본잠식율은 2024년 반기 기준 10.30%에서 무상감자 이후 -348.52%로 감소할 예정이며, 금번 유상증자 이후 -268.03%로 증가할 예정입니다.

[무상감자 및 유상증자 이후 자본구조 변화]

(단위: 백만원, %)

구 분
2024년 반기
감자 후
증자 후

자본금
76,953
15,391
24,391

자본잉여금
12,545
44,937
50,373

기타자본조정
(252)
(252)
(252)

기타포괄손익누계액
8,954
8,954
8,954

결손금
(29,171)
-
-

자본총계
69,030
69,030
83,466

자본잠식률
10.30%
-348.52%
-242.20%

금번 약 207.36억원 규모의 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자를 통해 당사의 부채비율과 차입금의존도는 각각 189.1%, 43.7% 수준으로 2024년 반기말 기준인 245.93%, 47.49% 대비 감소할 예정입니다. 다만, 유상증자 진행과정 중 당사의 주가가 하락하여 최종 납입금액이 예정 납입금액에 미치지 못한다면 당사가 최초 기대한 재무구조 개선 수준보다 낮은 수준의 재무구조 개선이 이뤄질 가능성이 있습니다.

[유상증자 이후 재무건전성 지표 변화]

(단위: 백만원, %)

구분
2024년 반기
금번 유상증자 이후

자산총계
238,797
253,233

유동자산
86,228
100,664

현금및현금성자산
8,955
23,391

부채총계
169,767
169,767

유동부채
92,643
92,643

총차입금
113,405
113,405

순차입금
104,450
90,014

자본총계
69,030
83,466

유동비율
93.08%
108.66%

부채비율
245.93%
203.40%

차입금의존도
47.49%
44.78%

순차입금의존도
43.74%
35.55%

주1) K-IFRS 연결 재무제표 기준

주2) 금번 유상증자 납입대금을 20,736백만원이라 가정하고 단순 합산한 수치임.

이처럼 당사의 재무안정성은 전방산업의 업황, 환율 등 거시경제의 방향에 따라 변동을 보이고 있으며 향후 전방산업의 불황, 정부 정책 및 규제의 변화, 원가율 상승 등 당사의 사업에 부정적인 영향이 발생할 경우 차입을 통한 조달 비중 증가 및 신용등급 하락 등으로 당사의 재무안정성이 악화될 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 매출채권 증가에 따른 현금회수 지연 위험
당사는 2021년 26,148백만원, 2022년 24,829백만원, 2023년 26,692백만원, 2024년 반기말 28,086백만원의 매출채권 및 수취채권을 보유하고 있습니다. 또한 당사는 매년 15회 내외의 매출채권회전율을 기록중이며 2021년 13.5회, 2022년 15.0회, 2023년 15.3회, 2024년 반기 14.2회입니다. 한편 당사는 매출채권에 대하여 과거의 대손경험율과 장래의 대손예상액을 기초로 대손충당금을 설정하고 있습니다. 당사의 매출채권에 대한 대손충당금 설정률은 2021년 3.6%, 2022년 3.5%, 2023년 3.3%, 2024년 반기 3.2%로 3% 내외의 수치를 보이고 있습니다. 당사의 거래처들은 대부분 국내ㆍ외 완성차 1차밴더이거나 완성차 업체들로, 신용상태, 사업규모 등을 고려할 때 대체로 우량기업으로 평가됩니다. 때문에 당사의 매출채권의 대손 가능성은 낮다고 볼 수 있고 대부분 안정적으로 회수되고 있습니다. 다만, 대내외 변수가 확대되거나, 향후 글로벌 자동차 수요가 감소하여 매출처의 신용등급 및 유동성이 악화 될 경우 매출채권의 회수가 지연되거나 손상채권의 증가로 인해 당사의 유동성 관리에 부담이 될 수 있는 바, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2021년 26,148백만원, 2022년 24,829백만원, 2023년 26,692백만원, 2024년 반기말 28,086백만원의 매출채권 및 수취채권을 보유하고 있습니다. 당사의 연결기준 매출채권 및 수취채권의 상세내역은 다음과 같습니다.

[매출채권 및 수취채권 구성내역(연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분
2024년 반기
2023년
2022년
2021년

취득원가
대손충당금
장부금액
취득원가
대손충당금
장부금액
취득원가
대손충당금
장부금액
취득원가
대손충당금
장부금액

매출채권
22,623
(802)
21,821
22,623
(799)
21,824
23,531
(790)
22,741
24,646
(796)
23,850

미수금
6,381
(116)
6,265
4,936
(102)
4,834
1,899
(100)
1,799
2,398
(100)
2,298

미수수익
8
(8)
-
19
(8)
11
298
(8)
289
70
(70)
-

소계
29,012
(926)
28,086
27,578
(910)
26,668
25,727
(898)
24,829
27,114
(965)
26,148

단기대여금
-
-
-
24
-
24
-
-
-
-
-
-

합 계
29,012
(926)
28,086
27,602
(910)
26,692
25,727
(898)
24,829
27,114
(965)
26,148

당사는 매년 15회 내외의 매출채권회전율을 기록중이며 2021년 13.5회, 2022년 15.0회, 2023년 15.3회, 2024년 반기 14.2회입니다. 매출채권회전율은 영업활동으로 발생한 채권이 얼마나 빨리 회수되는지를 판단할 수 있는 지표로, 매출채권회전율이 평균대비 높다는 것은 당사의 영업활동에서 발생하는 현금이 당사에 들어오는 정도가 평균대비 높다는 것을 의미합니다. 당사의 경우 유동비율이 100% 미만을 하회하고 있어, 매출채권 및 재고자산 회전율의 감소로 현금 회수기간이 연장될 경우, 유동성 위험이 확대될 수 있는 바, 현금회수 관리를 철저히 진행하고 있습니다.

[활동성 지표(연결기준)]

(단위: 백만원, 회)

구분
2024년 반기
2023년
2022년
2021년

매출액
195,008
393,132
381,810
333,102

매출채권 및 수취채권
28,086
26,692
24,829
26,148

매출원가
185,867
371,604
365,668
324,465

유동비율
93.08%
91.57%
159.28%
129.35%

총자산
238,797
177,291
144,950
128,407

매출채권회전율
14.24
15.26
14.98
13.49

업종평균 매출채권회전율
-
10.18
11.59
11.65

자산총계 대비 매출채권 비중
11.76%
15.06%
17.13%
20.36%

주1) 매출채권회전율 = 연매출 / [(전기 매출채권 + 당기 매출채권)/2]주2) 2024년 반기말 기준 당사의 매출채권회전율은 매출액*2로 연매출을 단순 추정하였습니다.주3) 2024년 반기말 업종평균 매출채권회전율은 본 공시서류 제출일 현재 집계되지 않았습니다.(출처: Kisline(NICE산업평균))

한편 당사는 매출채권에 대하여 과거의 대손경험율과 장래의 대손예상액을 기초로 대손충당금을 설정하고 있습니다. 대손경험율을 산정함에 있어서 대손금의 해당여부를 판단하는 대손처리기준은 법인세법 시행령 제 62조 1항 각호와 같으며 대손경험율은 당사 과거 매출채권의 합계액대비 과거 대손금의 비율로 산정하고 있습니다. 따라서 이러한 회계기준을 바탕으로 동사는 회수기일 기준을 초과한 매출채권에 대해서는 회수가 불가능하다고 판단하여 대손충당금 설정을 통하여 당기 비용으로 처리하고 있습니다. 당사의 매출채권에 대한 대손충당금 설정률은 2021년 3.6%, 2022년 3.5%, 2023년 3.3%, 2024년 반기 3.2%로 3% 내외의 수치를 보이고 있습니다.

[매출채권 연령분석]

(기준일: 2024년 10월 09일)
(단위: 백만원)

구 분
경과 일수

3개월 이내
6개월 이내
9개월 이내
12개월 이내
12개월 초과
합 계

총 장부금액
37,992
1,291
354
14
775
40,426

기대손실율
7.49%
9.74%
19.55%
90.54%
100.00%
-

전체기간 기대손실
16
2

1
767
786

순 장부금액
37,976
1,289
354
14
8
39,640

당사는 아래 기준에 따라 매출채권 관련 대손충당금을 설정하고 있습니다.

매출채권 대손충당금 설정 기준

-대손경험율을 산정함에 있어서 대손금의 해당여부를 판단하는 대손처리기준은 법인세법 시행령 제 62조 1항 각호와 같습니다. 대손경험율은 당사 과거 매출채권의 합계액대비 과거 대손금의 비율로 산정하고 있습니다.다음과 같은 상태에 있는 매출채권에 대하여는 개별분석하여 대손충당금 설정함.가) 부도처리되어 매출채권담보가 없는 경우(100%)나) 부도처리되어 매출채권담보가 설정 되어 있는 경우(회수불가능한 율)다) 매출채권이 6개월초과 수금이 되지 않을 경우(5%)라) 매출채권이 1년이상 수금이 되지 않을 경우(15%)마) 기타 회수 불가능하다고 판단되는 경우(100%)

[DH오토웨어 최종 매출처 별 채권 회수 현황]

(단위: 백만원, %)

거래처
결재기준(일)
기간 내 회수금액
초과채권
총합계
기간 내 회수율

현대모비스
30
2,853
-
2,853
100%

ALPINE(AOJA)
30
2,361
287
2,648
89%

Renault
60
3,045
282
3,327
92%

르노코리아 주식회사
60
507
-
507
100%

제이씨현테크
60
1,516
-
1,516
100%

상위 5개사 합계
-
10,994
794
11,789
93%

기타
-
27,710
1,865
25,849
95%

합계
-
37,992
2,659
40,651
93%

2024년 반기 말 기준 당사의 매출채권 잔액의 95.8% 수준이 3개월 이내 발생한 것으로 대체로 채권 연령이 낮아 대손가능성은 낮을 것으로 예상됩니다. 당사의 거래처들은 대부분 국내ㆍ외 완성차 1차밴더이거나 완성차 업체들로, 신용상태, 사업규모 등을 고려할 때 대체로 우량기업으로 평가됩니다. 때문에 당사의 매출채권의 대손 가능성은 낮다고 볼 수 있고 대부분 안정적으로 회수되고 있습니다.

다만, 미국 기준금리 변동에 따른 세계경제 변화, 미중 무역갈등, 이스라엘-하마스 전쟁, 러시아-우크라이나 전쟁, 미국 대선에 따른 변동 등 대내외 변수가 확대되거나, 향후 글로벌 자동차 수요가 감소하여 매출처의 신용등급 및 유동성이 악화 될 경우 매출채권의 회수가 지연되거나 손상채권의 증가로 인해 당사의 유동성 관리에 부담이 될 수 있는 바, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

라. 재고자산 진부화 위험
당사는 거래처로부터 예상 생산물량에 대해 선발주를 받은 뒤 생산함에 따라, 타 제조업에 비하여 재고자산 진부화로 인한 재고부담 위험은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 최근 3년 동안의 별도 재고자산 추이를 살펴보면 2021년 32,714백만원, 2022년 30,149백만원, 2023년 26,085백만원, 2024년 반기 33,772백만원으로 2021년에서 2023년까지 꾸준히 감소하다가 2024년 반기 2021년 수준으로 상승한 추이를 보이고 있습니다. 2024년 반기 연결기준 총자산 대비 재고자산의 비중은 14.3%이며 2022년 21.6%에서 2023년 14.9%로 급격히 감소한 후 14% 내외를 기록하고 있습니다. 한편, 당사는 매출처의 요구에 따라 납품을 지연시켜 생산 및 매출 시점의 차이가 발생하기도 합니다. 따라서, 생산 규모가 클 경우 혹은 연말에 생산이 진행되는 경우에는 재고자산이 축적되기도 합니다. 당사의 재고자산 평가충당금은 2021년 1,351백만원에서 2022년 1,474백만원, 2023년말 2,104백만원, 2024년 반기말 1,243백만원을 기록하여 점차 증가하는 추세를 나타냈습니다. 향후 지속적으로 부정적인 경기변동 등의 사유가 발생하여 전방산업 수요가 감소할 경우에는 재고자산 진부화에 따른 평가손실충당금을 발생시킬 수 있으며, 이에 따른 손실 확대로 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 당사의 재고자산평가손실충당금은 당사의 원가에 영향을 미치기 때문에 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 거래처로부터 예상 생산물량에 대해 선발주를 받은 뒤 생산함에 따라, 타 제조업에 비하여 재고자산 진부화로 인한 재고부담 위험은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 당사 재고자산의 단위원가는 제품 및 상품 등은 이동평균법으로, 미착품은 개별법으로 결정하고 있으며, 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다.
재고자산의 판매에 따른 수익을 인식하는 기간에는 재고자산의 장부금액을 매출원가로인식하고 있습니다. 재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.

[재고자산 현황 및 활동성지표(별도기준)]

(단위: 백만원)

구 분
2024반기
2023
2022
2021

전장사업부
상품
680
332
661
1,366

제품
6,625
3,929
4,305
6,904

재공품
1,624
1,852
2,255
1,537

부품
21,027
19,663
22,124
22,907

미착품
403
301
804
0

소계
30,360
26,077
30,149
32,714

자동화사업부
상품
-
-
-
-

제품
-
-
-
-

재공품
3,412
9
-
-

부품
-
-
-
-

미착품
-
-
-
-

소계
3,412
9
-
-

합계
33,772
26,085
30,149
32,714

주1) 자동화사업부는 2023년 9월 합병으로 이전분은 미기재하였습니다.

최근 3년 동안의 별도 재고자산 추이를 살펴보면 2021년 32,714백만원, 2022년 30,149백만원, 2023년 26,085백만원, 2024년 반기 33,772백만원으로 2021년에서 2023년까지 꾸준히 감소하다가 2024년 반기 2021년 수준으로 상승한 추이를 보이고 있습니다.

당사의 전장사업부 제품 재고자산은 2021년 6,904백만원에서 2022년 4,305백만원, 2023년 3,929백만원, 2024년 상반기 6,625백만원으로 2021년에서 2022년, 2023년까지 감소하다가 2024년 상반기 회복하는 추이를 보였습니다. 부품 역시 2022년 소폭 감소하였다가 2023년 감소, 2024년 반기에 2021년과 비슷한 수준으로 회복하는 모습을 보이고 있습니다. 이는 동사의 지속적인 매출 상승 및 COVID-19 사태의 확산으로 인하여 국내외 자동차 수요가 급격히 위축됨에 따라 보유 재고를 감소시켰다가 2024년부터 자동차 시장 및 원자재 가격이 안정화되며 수주 증가에 대비하여 재고를 확보한 점 등에 기인합니다. 재고자산 구성 비중은 2024년 반기 기준으로 부품 62.1%, 제품 18.5%, 재공품 14.8% 순으로 큰 비중을 차지하고 있습니다.
특히 2024년 반기 당사 전장사업부에서 생산하는 MOBIS STLANTIS 관련 제품의 수주 확대에 따라 관련 재고자산이 1,333백만원 수준으로 늘었으며, 이러한 수주 확대에 대응하기 위해 LCD등의 부품을 확보하고 있습니다. 당사는 수주 변동에 따른 생산시설 확대 등 재고자산 감소를 위해 노력하고 있으며, 재고자산은 감소 할 예정입니다. 다만, 이러한 노력에도 불구하고 생산시설 확대 계획에 차질이 생기는 경우 재고자산이 증가할 가능성이 있습니다. 2024년 반기 연결기준 총자산 대비 재고자산의 비중은 14.3%이며 2022년 21.6%에서 2023년 14.9%로 급격히 감소한 후 14% 내외를 기록하고 있습니다. 재고자산회전율의 경우 2021년 10.7회, 2022년 11.1회, 2023년 12.9회, 2024년 반기말 12.3회로 온기기준 10회 내외를 기록하고 있습니다. 2023년 NICE산업평균과 비교해보면 동종산업의 평균은 8.4회로 당사는 동종 업계에 높은 재고자산회전율을 기록하고 있으며, 이는 재고자산이 현금 및 매출채권 등 당좌자산으로 변화되는 속도가 업종 평균대비 빠른 것을 의미합니다.

[재고자산 현황 및 활동성지표(별도기준)]

(단위: 백만원)

구 분
2024년 반기
2023년
2022년
2021년

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
14.30%
14.88%
21.57%
26.97%

재고자산회전율(회수)
12.28
12.89
11.10
10.73

업종 평균 재고자산회전율(회수)
-
8.35
8.87
9.40

주1) 총자산대비 재고자산 구성비율 =
[재고자산합계÷기말자산총계×100]

주2) 재고자산회전율 =
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]

주3)
2024년 반기말 업종평균 재고자산회전율은 본 공시서류 제출일 현재 집계되지 않았습니다. (출처: Kisline(NICE산업평균))

한편, 당사는 매출처의 요구에 따라 납품을 지연시켜 생산 및 매출 시점의 차이가 발생하기도 합니다. 따라서, 생산 규모가 클 경우 혹은 연말에 생산이 진행되는 경우에는 재고자산이 축적되기도 합니다. 이 경우 제품의 시가변동으로 인해 재고평가손실 및 평가충당금 환입이 발생할수 있습니다. 당사의 재고자산 평가충당금은 2021년 1,351백만원에서 2022년 1,474백만원, 2023년말 2,104백만원, 2024년 반기말 1,243백만원을 기록하여 점차 증가하는 추세를 나타냈습니다.

[재고자산 평가충당금 추이]

(단위 : 백만원, %)

구 분
2024년 반기
2023년
2022년
2021년

재고자산 평가충당금
(1,243)
(2,104)
(1,474)
(1,351)

재고자산 평가손실(환입)
(123)
(630)
863
(154)

재고자산회전율이 하락한다는 것은 보유한 재고가 장기체화 되거나 불용재고가 되어 그 가치가 하락할 위험이 있다는 것을 의미합니다. 당사는 보유중인 재고자산을 순실현가치로 평가하여 해당 금액이 장부금액보다 미달할 경우, 재고자산 평가손실을 인식하고 있습니다. 향후 지속적으로 부정적인 경기변동 등의 사유가 발생하여 전방산업 수요가 감소할 경우에는 재고자산 진부화에 따른 평가손실충당금을 발생시킬 수 있으며, 이에 따른 손실 확대로 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 당사가 보유하고 있는 재고자산은 전방산업인 완성차에 납품되는 제조물 및 원재료입니다. 이에 따라 향후 완성차 시장의 변화에 따라 현재 보유하고 있는 재고자산이 불용재고가 될 수 있기 때문에 해당 재고자산의 실용성에 대해서는 불확실성이 상존하고 있습니다. 또한, 당사의 재고자산평가손실충당금은 당사의 원가에 영향을 미치기 때문에 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

마. 유형자산 및 설비투자 관련 위험
자동차 부품제조업은 규모의 경제를 갖추고 있는 제조사들이 경쟁 우위를 점하는 특징을 지니고 있습니다. 따라서 자동차부품 제조업내에서 장기적으로 경쟁력을 유지할 뿐만 아니라 수익성 개선 및 제품 포트폴리오 다변화를 추진하기 위해서는 자본투자를 통하여 연구개발 및 설비투자가 지속적으로 필요한 상황임에 따라 유형자산은 총 자산에서 높은 비중을 차지하고 있습니다. 당사의 유형자산은 증가하는 추세에 있으며, 이는 감가상각 및 청도대성전자유한공사 지분처분으로 인한 장부금액 감소에도 불구하고 신규 사업투자 및 공장설립, 멕시코법인 설립 및 현지 공장 설립이 지속적으로 발생하고 있는점에 기인합니다. 일부 매출처 실적에 의존하는 당사의 매출구조에서 탈피하여 향후 안정적인 사업구조를 가져가기 위해서는 이 같은 신규제품 설비 증설은 필수불가결한 요소입니다. 다만 생산설비를 향상시키는 것은 추가적인 자금이 요구될 수밖에 없고, 설비증설 후의 감가상각비 발생 등으로 인해, 초기년도 수익성이 악화되는 요소로도 작용할 수 있습니다.

자동차 부품제조업은 규모의 경제를 갖추고 있는 제조사들이 경쟁 우위를 점하는 특징을 지니고 있습니다. 따라서 자동차부품 제조업내에서 장기적으로 경쟁력을 유지할 뿐만 아니라 수익성 개선 및 제품 포트폴리오 다변화를 추진하기 위해서는 자본투자를 통하여 연구개발 및 설비투자가 지속적으로 필요한 상황임에 따라 유형자산은 총 자산에서 높은 비중을 차지하고 있습니다. 2024년 반기말 유형자산 장부금액은 연결기준 125,388백만원으로 총자산에서 차지하는 비중은 약 52.5% 수준이며, 이와 같이 높은 유형자산 비중은 고정비의 부담을 발생시켜 당사의 수익성에 영향을 미치고 있습니다.

[최근 3개년 유형자산 현황]

(단위: 백만원, %)

구 분
2024년 반기
2023년
2022년
2021년

토지
41,586
46,272
23,300
23,300

건물
11,150
12,730
6,788
7,615

구축물
295
317
207
212

기계장치
27,911
8,804
12,447
10,406

차량운반구
64
32
71
103

공구와기구
4,107
4,000
5,498
6,792

비품
1,090
667
1,052
1,177

임차개량자산
-
-
178
264

건설중인자산
39,186
13,792
433
774

상각 및 손상누계액
(66,678)
(66,202)
(66,193)
(58,810)

정부보조금
(75)
(76)
(91)
(108)

합 계
125,388
86,614
49,973
50,642

총자산
238,797
177,291
144,950
128,407

총자산 대비 유형자산 비중
52.51%
48.85%
34.48%
39.44%

손상차손 및 기타증감
(6,126)
(3,829)
(1,761)
(3,922)

유형자산 신규 취득금액
46,871
25,983
5,940
4,985

주1) 기타증감은 청도대성전자유한공사의 지분처분으로 인한 변동액 등이 포함되어 있습니다.

당사의 유형자산은 2022년 이후 증가하는 추세에 있으며, 이는 2022년 감가상각 및 청도대성전자유한공사 지분처분으로 인한 장부금액 감소에도 불구하고 2023년 이후 신규 사업투자 및 공장설립, 멕시코법인 설립 및 현지 공장 설립이 지속적으로 발생하고 있는점에 기인합니다. 이에따라 당사의 유형자산 규모는 2021년 50,642백만원에서 2022년 49,973백만원으로 감소하였으며, 이후 2023년 86,614백만원, 2024년 반기 125,388백만원으로 증가하였습니다.

[ 유형자산 측정, 평가 및 인식 기준 ]

토지는 독립적인 외부평가인이 평가한 금액에 기초하여 공정가치로 측정됩니다. 재평가는 보고기간말에 자산의 장부금액이 공정가치와 중요하게 차이가 나지 않도록 주기적으로 수행됩니다.연결회사는 토지를 제외한 유형자산을 역사적 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시하고 있습니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

자산의 장부금액이 재평가로 인하여 증가된 경우에 그 증가액은 기타포괄손익으로 인식되고 이연법인세를 차감하여 재평가잉여금의 과목으로 자본에 가산됩니다. 그러나 동일한 자산에 대하여 이전에 당기손익으로 인식한 재평가감소액이 있다면 그 금액을 한도로 재평가증가액만큼 당기손익으로 인식됩니다. 자산의 장부금액이 재평가로 인하여 감소된 경우에 그 감소액은 당기손익으로 인식되나, 그 자산에 대한 재평가잉여금의 잔액이 있다면 그 금액을 한도로 재평가감소액은 기타포괄손익으로 인식됩니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외한 금액에 대하여 다음의 추정 경제적 내용연수에 동안 정액법으로 상각됩니다.

과 목
추정 내용연수

건물
40~50 년

구축물
10~15 년

기계장치
5~10 년

기타유형자산
5~6 년

연결회사는 매 회계연도 말에 유형자산의 감가상각방법, 잔존가치와 경제적 내용연수를 검토하여 필요한 경우 조정하고, 자산의 장부금액이 추정 회수가능액을 초과하는 경우 자산의 장부금액을 회수가능액으로 조정하고 있습니다. 자산의 처분손익은 처분대가와 자산의 장부금액의 차이로 결정되며, 손익계산서의 '기타수익' 또는 '기타비용'으로 표시됩니다.

유형자산 항목과 관련하여 자본에 계상된 재평가잉여금은 그 자산이 제거될 때 이익잉여금으로 대체됩니다.

건물의 경우 40~50년, 구축물의 경우 10~15년, 기계장치의 경우 5~10년 등의 내용연수를 적용하며, 주로 정액법을 통해 감가상각 하고 있습니다. 기계장치의 경우 가동률과 시간이 경과함에 따라 자연적인 노후화가 일어나며, 노후화로 인한 기계장치 수리 및 교체 등에 따른 지속적인 자본적 지출이 요구됩니다. 또한 신사업 계획 및 기술 진보에 따른 신규설비 투자에 대한 자본지출의 부담이 증가 할 수가 있습니다. 기계장치 및 공구와 기구 등의 기타유형자산의 경우 유형자산 중 큰 비중을 차지하고 있으며 건물 및 구축물에 비해 노후화 되는 기간이 짧아 감가상각되는 부분 역시 큽니다.
2024년 반기의 기계장치의 상각 및 손상누계액은 25,876백만원, 공구와 기구의 상각 및 손상누계액은 30,578백만원으로, 유형자산의 상각 및 손상누계액 66,678백만원 중 각각 38.81%, 45.86%를 차지하고 있으며, 당사는 광주2공장 신설과 멕시코법인을 통한 멕시코 현지 공장 설립을 진행중입니다. 설비투자에 대한 자세한 내용은 "V. 자금의 사용목적"을 참조 부탁드립니다.

또한 당사의 연구개발 담당조직은 선행기술개발팀, S/W개발팀, 기구회로개발팀으로 구성되어 있습니다. 당사는 제품의 성능향상 및 신제품 개발을 위해 연구개발 활동을 지속하고 있으며 매년 별도기준 매출액의 약 2%~3% 수준을 연구개발비로 활용하고 있습니다.

[연구개발 비용]

(별도기준)
(단위: 백만원)

과 목
2024년 반기
2023년
2022년
2021년

원재료비
-
-
-
-

인건비
1,632
2,827
4,391
4,581

감가상각비
40
55
129
141

위탁용역비
188
2,097
2,490
2,205

기타
394
1,889
1,491
2,471

연구개발비용 계
2,254
6,868
8,501
9,399

회계처리
판매비와 관리비
2,096
6,263
229
271

제조경비
-
-
4,124
9,010

개발비(무형자산)
158
605
4,148
118

연구개발비 / 매출액 비율
1.20%
1.80%
2.30%
3.00%

[연구개발비용계÷당기매출액×100]

시장상황에 맞춘 적절한 투자는 당사의 경쟁력 확보를 위해 필수적인 사항입니다. 특히 현재까지 현대모비스 등 일부 매출처 실적에 의존하는 당사의 매출구조에서 탈피하여 향후 안정적인 사업구조를 가져가기 위해서는 이 같은 신규제품 설비 증설은 필수불가결한 요소입니다. 다만 생산설비를 향상시키는 것은 추가적인 자금이 요구될 수밖에 없고, 설비증설 후의 감가상각비 발생 등으로 인해, 초기년도 수익성이 악화되는 요소로도 작용할 수 있습니다. 또한 자금마련을 위한 추가 차입 발생시, 부채증가로 전반적인 재무안정성이 하락할 수 있으며, 금융비용 증가가 수반됨에 따라 수익성 제고에 어려움이 발생될 수 있습니다. 또한, 일반적으로 생산설비 확대를 위한 자본 지출 시기는 투자를 통해 새롭게 발생할 추가 매출액 확보 시기 대비 선행하고 있습니다. 이러한 상황에서 예측하지 못한 부정적 시장 환경이 도래함에 따라 당사 제품에 대한 수요가 감소하여 향후 당사의 매출액 증가분이 투자계획을 하회할 경우, 당사의 사업과 재무상황 및 운영실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으며 투자금액의 전부 또는 일부를 회수하지 못하거나 회수기간이 지연될 수 있는 위험성이 존재합니다. 당사의 경우 현대모비스의 생산법인 선정 건에 대한 투자가 이루어지고 있음에 따라, 일정부분의 매출안정성은 확보되었다고 판단되나, 예측하지 못한 수주계약의 취소 및 납기시기 지연 등이 발생할 경우, 당사 재무안정성에 부정적인 영향이 발생될 수 있으니 투자자께서는 이점 참고하시기 바랍니다.

바. 현금흐름 및 유동성 관련 위험
당사는 최근 3년간 2021년을 제외하면 양(+)의 영업활동현금흐름을 보이고 있습니다. 투자활동현금흐름의 경우 주로 사업경쟁력 강화를 위한 유형자산 취득이 발생하고 있으며, 재무활동현금흐름의 경우 당사의 시설투자 결정 및 운전자금 확보 등 자금계획에 따라 차입금 순차입 및 순상환 등이 발생하며 변동성을 보이고 있습니다. 한편, 당사의 최근 3년 유동비율은 2021년 129.4%에서 2024년 반기 93.1%로 유동부채 증가로 인해 감소하는 모습을 보이고 있습니다. 당사는 최근 3년간 2021년을 제외하고는 꾸준히 영업활동을 통해 현금 순유입을 기록하고 있으나, 2023년 이후 업종평균대비 열위한 유동비율 및 당좌비율을 기록하고 있습니다.
당사는 현재 15,000백만원의 조달 여력이 있습니다. 향후 1년간 금융기관을 통해 3,660백만원의 차입금을 상환할 예정이며, 차입금 대환을 위한 5,000백만원의 추가 자금조달을 계획하고 있습니다.
당사는 현금흐름 및 유동성에 대하여 지속적으로 모니터링하면서 유동성 이슈가 발생하지 않도록 대응하고 있으나 향후 국내외 경기 침체, 금융시장 침체 등 당사가 통제할 수 없는 요인으로 인해 재무활동 및 영업활동을 통한 현금 유입이 원활하지 못할 경우, 당사의 유동성이 악화될 가능성이 있습니다.
당사의 순차입금이 추가로 발생했을 경우, 이자 부담으로 인하여 당사의 영업이익으로 이자를 감당하지 못하는 위험이 발생할 수 있으며, 원리금 상환이 정상적으로 이루어지지 않았을 경우 당사는 유동성 위험에 빠질 가능성이 있습니다. 이를 위해 서울소재 부동산 매각 등의 대응을 하고 있으며, 이러한 노력으로 현재까지 유동성 위험은 발생하지 않았습니다.

하지만 당사의 신규 시설투자 및 회수 시기에 차질이 생기는 등 매출액 및 영업이익에 부정적인 영향이 발생할 경우 이러한 위험이 발생할 수 있으니 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 최근 3년간 2021년을 제외하면 양(+)의 영업활동현금흐름을 보이고 있습니다. 투자활동현금흐름의 경우 주로 사업경쟁력 강화를 위한 유형자산 취득이 발생하고 있으며, 재무활동현금흐름의 경우 당사의 시설투자 결정 및 운전자금 확보 등 자금계획에 따라 차입금 순차입 및 순상환 등이 발생하며 변동성을 보이고 있습니다. 2024년 반기 당사가 보유하고 있는 현금및현금성자산은 8,955백만원이며, 당사의 최근 3년 요약 연결 현금흐름표는 다음과 같습니다.

[요약 현금흐름표]

(단위: 백만원)

구분

2024년 반기
2023년
2022년
2021년

영업활동현금흐름
6,287
7,317
17,123
(5,471)

영업활동에서 창출된 현금흐름
6,174
7,936
17,412
(5,260)

법인세의환급(납부)
112
(619)
(289)
(211)

투자활동현금흐름
(43,323)
(4,743)
(32,802)
(5,918)

유형자산의 취득
(36,508)
(25,883)
(6,180)
(5,181)

유형자산의 처분
-
2
706
9

재무활동현금흐름
38,076
(518)
16,634
11,036

단기차입금 증가
71,690
116,745
127,293
117,942

단기차입금 상환
(66,740)
(113,158)
(138,565)
(120,502)

유동성장기차입금 상환
(20,355)
(13,345)
(3,708)
(1,333)

장기차입금 증가
35,878
6,150
-
2,000

장기차입금 상환
-
(3,000)
-
-

유상증자
-
-
32,392
-

환율변동 효과
(20)
(316)
1
281

현금및현금성자산의증가(감소)
1,040
2,057
955
(354)

기초현금및현금성자산
7,935
6,195
5,239
5,311

기말현금및현금성자산
8,955
7,935
6,195
5,239

주1) 상기 현금흐름표는 주요 항목만 요약 기재하였습니다.

2021년에는 10,704백만원의 당기순손실이 발생했으며, 실질적인 현금유입이 발생하지 않는 당기순이익 조정으로 16,609백만원이 가산되었으며, 2,043백만원의 매입채무 증가에도 불구하고 8,531백만원의 재고자산 증가 등 영업활동으로 인한 자산 및 부채의 변동으로 인해 11,166백만원이 감소하며 5,260백만원의 현금유출이 발생하였습니다. 투자활동 현금흐름의 경우 5,181백만원의 유형자산 취득이 발생하여 5,918백만원의 현금유출이 발생하였습니다. 재무활동현금흐름의 경우 560백만원의 차입금 순상환 및 1,333백만원의 유동성장기부채 상환이 발생하였으나, 15,000백만원의 사채 발행 및 1,184백만원의 주식선택권의 행사 등으로 인한 현금유입이 발생하여 11,036백만원의 재무활동을 통한 현금유입이 발생하였습니다. 이에 재무활동을 통한 현금유입보다 영업활동 및 투자활동을 통한 현금유출이 더 크게 발생하여 당사의 기말 현금흐름은 5,239백만원으로 증가하였습니다.
2022년에는 당기순손실이 4,499백만원으로 발생하였으나, 감가상각비 5,888백만원, 무형자산손상차손 1,761백만원 등 실질적인 현금유출이 발생하지 않는 당기순이익 조정으로 17,136백만원이 가산되었습니다. 또한 720백만원의 매출채권 감소, 2,500백만원의 재고자산 감소 및 2,554백만원의 선급금의 감소 등으로 인해 영업활동으로 인한 자산 및 부채의 변동으로 4,775백만원이 가산되어 17,412백만원의 양(+)의 영업활동현금흐름이 발생하였습니다. 투자활동현금흐름의 경우 6,180백만원의 유형자산 취득, 4,312백만원의 무형자산 취득 및 23,200백만원의 단기금융상품의 증가가 발생하여 32,802백만원의 현금유출이 발생하였습니다. 재무활동현금흐름의 경우 11,271백만원의 단기차입금의 순상환 등의 현금유출에도 불구하고 32,392백만원의 유상증자로 16,633백만원의 양(+)의 재무활동현금흐름이 발생하였습니다. 이에 투자활동을 통한 유출금액보다 영업활동 및 재무활동을 통한 현금유입이 더 크게 발생하여 당사의 기말 현금및현금성자산은 6,195백만원으로 증가하였습니다.
2023년에는 651백만원의 당기순이익이 발생하였고, 실질적인 현금유출이 발생하지 않은 감가상각비 등 비용의 조정으로 11,040백만원이 조정되었으며, 1,249백만원의 매출채권 감소 및 8,489백만원의 재고자산 감소에도 불구하고 3,038백만원의 미수금의 증가, 2,273백만원의 선급금이 증가되는 등 영업활동으로 인한 자산 및 부채의 변동이 3,755백만원 발생하여 영업으로부터 7,936백만원의 현금유입이 창출되었습니다. 투자활동현금흐름의 경우 23,400백만원의 단기금융상품 순감소에 의한 현금유입이 이루어졌으며, 25,883백만원의 유형자산 취득으로 인한 현금유출으로 -4,743백만원의 현금유출이 발생하였습니다. 재무활동현금흐름의 경우 3,587백만원의 단기차입금 순차입으로 인한 현금유입에도 불구하고 13,000백만원의 유동성사채의 상환 및 2,546백만원의 이자 지급 등 현금유출으로 인해 518백만원의 음(-)의 재무활동현금흐름이 발생하였습니다. 이에 2023년
2024년 반기에는 1,381백만원의 당기순이익이 발생했으며, 실질적인 현금유출이 발생하지 않는 당기순이익 조정으로 5,540백만원이 가산되었으며, 매출채권이 3,129백만원 감소하여 현금유입이 발생하였으나, 재고자산 7,700백만원 증가, 미지급금 8,115백만원 감소하는 등 현금유출이 발생하며 영업관련 자산부채의 변동으로는 747백만원이 감소하면서 영업활동을 통해 6,287백만원의 현금유입이 발생하였습니다. 투자활동현금흐름의 경우 유형자산 취득 36,508백만원이 발생하여 43,323백만원의 음(-)의 투자활동현금흐름이 발생하였습니다. 재무활동현금흐름의 경우 장단기차입금의 순차입으로 38,076백만원의 양(+)의 현금흐름이 발생하였습니다. 2024년말 반기 기준 당사는 투자활동을 통한 대규모 현금유출 발생에도 불구하고, 영업활동현금흐름 및 재무활동현금흐름의 유입으로, 현금및현금성자산은 7,935백만원에서 8,955백만원으로 증가했습니다.
한편, 당사의 최근 3년 유동비율은 2021년 129.4%에서 2024년 반기 93.1%로 유동부채 증가로 인해 감소하는 모습을 보이고 있습니다. 당좌비율 또한 2021년 65.9%에서 2024년 반기 56.22%로 급격히 감소하는 모습을 보였는데, 이는 유동자산 및 당좌자산의 증가에도 불구하고 차입금 규모의 증가로 인한 유동부채가 증가했기 때문입니다. 당사는 현재 15,000백만원의 조달 여력이 있습니다. 향후 1년간 금융기관을 통해 3,660백만원의 차입금을 상환할 예정이며, 차입금 대환을 위한 5,000백만원의 추가 자금조달을 계획하고 있습니다. 당사 차입금의 평균 이자율은 5.54%이며, 향후 현재 평균 수준의 금리로 차입할 계획입니다.

[유동성 관련 비율]

(단위 : 백만원)

구 분
2024년 반기
2023년
2022년
2021년
비 고

유동자산
86,228
68,847
87,988
70,622
-

재고자산
34,143
26,376
31,262
34,634
-

당좌자산
52,085
42,471
56,726
35,988
유동자산 - 재고자산

유동부채
92,643
75,189
55,242
54,597
-

유동비율
93.08%
91.57%
159.28%
129.35%
유동자산 / 유동부채

당좌비율
56.22%
56.49%
102.69%
65.92%
당좌자산 / 유동부채

업종평균 유동비율
-
132.29%
118.78%
118.31%
유동자산 / 유동부채

업종평균 당좌비율
-
92.99%
81.35%
77.45%
당좌자산 / 유동부채

주1) 2024년 반기 기준 업종평균 유동비율 및 당좌비율은 본 공시서류 제출일 현재 집계되지 않았습니다.(출처: Kisline(NICE산업평균))

당사는 최근 3년간 2021년을 제외하고는 꾸준히 영업활동을 통해 현금 순유입을 기록하고 있으나, 2023년 이후 업종평균대비 열위한 유동비율 및 당좌비율을 기록하고 있습니다. 당사는 현금흐름 및 유동성에 대하여 지속적으로 모니터링하면서 유동성 이슈가 발생하지 않도록 대응하고 있으나 향후 국내외 경기 침체, 금융시장 침체 등 당사가 통제할 수 없는 요인으로 인해 재무활동 및 영업활동을 통한 현금 유입이 원활하지 못할 경우, 당사의 유동성이 악화될 가능성이 있습니다.
당사의 순차입금이 추가로 발생했을 경우, 이자 부담으로 인하여 당사의 영업이익으로 이자를 감당하지 못하는 위험이 발생할 수 있으며, 원리금 상환이 정상적으로 이루어지지 않았을 경우 당사는 유동성 위험에 빠질 가능성이 있습니다. 이를 위해 서울소재 부동산 매각 등의 대응을 하고 있으며, 이러한 노력으로 현재까지 유동성 위험은 발생하지 않았습니다. 하지만 당사의 신규 시설투자 및 회수 시기에 차질이 생기는 등 매출액 및 영업이익에 부정적인 영향이 발생할 경우 이러한 위험이 발생할 수 있으니 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

사. 종속기업 및 관계기업 경영실적에 따른 위험

당사는 관련된 자동차 부품업의 다양한 사업포트폴리오를 보유함으로써 사업안정성을 확보하고, 현대기아차 외국법인과의 거래관계에 있어 지역적 조건 등을 고려하여 현지 상황에 능동적으로 대응하는 등의 목적으로 종속기업 및 관계기업을 보
유하고 있습니다. 당사는 공시서류 제출 전일 연결기준 당사는 총 2개의 종속기업 및 1개의 관계기업를 보유하고 있습니다. 종속기업 및 관계기업이 향후 영업환경 악화로 인해 경영실적이 부진하게 될 경우 당사의 연결 손익에 부정적인 영향을 미쳐 당사의 수익성을 악화시킬 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 관련된 자동차 부품업의 다양한 사업포트폴리오를 보유함으로써 사업안정성을 확보하고, 현대기아차 외국법인과의 거래관계에 있어 지역적 조건 등을 고려하여 현지 상황에 능동적으로 대응하는 등의 목적으로 종속기업 및 관계기업을 보
유하고 있습니다. 신고서 제출일 현재 당사의 종속기업 요약 현황은 다음과 같습니다.

[종속 및 관계기업 현황(2024년 반기)]

(단위 : 백만원)

구분
회사명
소재지
업 종
결산월
지배지분율

종속기업
㈜디에이치오토아이(*1)
대한민국
전자제품 제조ㆍ판매
12월
100.0%

DH Autoware North America, S.A. de C.V.(*2)
멕시코
전자제품 제조ㆍ임가공
12월
99.9%

관계기업
㈜디에이치정공(*3)
대한민국
전자제품 제조ㆍ판매
12월
23.73%

(*1) 2023년 중 ㈜베라시스는 ㈜디에이치오토아이로 사명을 변경하였습니다. 또한 2023년 중 당사는 비지배주주인 개인이 보유한 비지배지분(40,000주, 26.85%)을 무상취득하였습니다.(*2) 2023년 중 신규설립하여 연결범위에 포함되었습니다.(*3) 2023년 중 합병으로 인하여 취득하였습니다.

[종속 및 관계기업 요약 재무현황(2024년 반기)]

(단위 : 백만원)

기업명
자산
부채
자본
매출액
순손익

㈜디에이치오토아이
747
2,466
(1,719)
669
(272)

DH Autoware North America, S.A. de C.V.
55,848
43,898
11,949
-
841

㈜디에이치정공
34,931
26,731
8,200
20,433
425

당사의 종속회사에 대한 지분투자 금액은 K-IFRS 회계처리 기준에 따라 해당 개별 종속회사의 영업실적에 의한 재무제표 작성 후, 연결재무제표로 합산 작성되어 공시되고 있어 실적에 따라 연결재무제표 손익에 직접적인 영향을 미치고 있습니다. 종속및 관계기업들의 재무현황 및 투자목적은 하기와 같습니다.① ㈜디에이치오토아이
관계기업인 ㈜디에이치오토아이는 경기도 화성에 소재하고 있는 회사로 2009년 07월 설립되었습니다. DH오토아이는 자동차 전장 소프트웨어 기술 전문기업으로 차선이탈경보시스템 (LDWS), 전방추돌방지시스템(FCWS) 등 첨단운전자지원시스템(ADAS)용 카메라 영상 인식 기술 기반 솔루션을 보유하고 있습니다. 주력 사업 분야는 영상처리인식기술 개발, ADAS관련 영상 솔루션 개발, 산업기계용 AI 안전솔루션 등 사업현장의 안전관련 제품을 NeoDAS 자사 브랜드로 개발 및 제조하여 국내 및 일본등 해외 거래선에 공급하고 있습니다.

[(주)디에이치오토아이 기업 개요]

회사명
㈜디에이치오토아이

대표이사
김한준

주소
경기도 화성시 동탄대로 23길 121

설립일
2009년 07월 28일

사업내용
자동차용 카메라및부품 소프트웨어개발

종업원수
9명

최대주주
(주)DH오토웨어(100.0%)

[(주)디에이치오토아이 주요 재무현황]

(단위 : 백만원)

구 분
2024년 반기
2023년
2022년
2021년

자산총계
747
1,109
1,170
2,186

부채총계
2,466
2,556
2,835
2,820

자본총계
(1,719)
(1,447)
(1,665)
(634)

매출액
669
1,665
1,961
2,360

당기순이익
(272)
(335)
(1,091)
(374)

② DH Autoware North America, S.A. de C.V.종속기업인 DH Autoware North America, S.A. de C.V. 는 멕시코에 소재하고 있는 회사로 2023년 08월 설립되었습니다.DH Autoware North America는 멕시코 누에보레온주 몬테레이에 전기차 전자제어기 EMS(Electronic Manufacturing Service) 생산전문회사로 자율주행용 통신통합제어기(CCU)를 생산해 2025년 3월부터 현대차·기아에 공급 예정입니다. 공장 면적은 3만 평 부지에 1만 5000평 규모의 생산 공장으로, 8년간 재료비를 차감한 가득액만 최소 1100억 원 규모인 총 1350만 대의 CCU/DCU/BDC 핵심 부품 3종을 양산 예정입니다.멕시코 법인에서 생산할 CCU는 차량 내·외부의 연계 기능 및 데이터 전달을 위한 유무선 통신 통합 제어기로, 무선 소프트웨어 업데이트· 커넥티드 카 서비스· 차량 데이터 수집 등의 역할을 한다. 공급 차종은 제네시스 G60, G90, EV9, 아이오닉7 등 현대·기아 모델에 확대될 예정입니다.

[DH Autoware North America, S.A. de C.V. 기업 개요]

회사명
DH Autoware North America, S.A. de C.V.

대표이사
KANG CHUN LEE

주소
Ave Jose Vasconcelos 205, Piso 4

설립일
2023.08.09

사업내용
전기차 전자제어기 제조업

종업원수
42명

최대주주
(주)DH오토웨어(100.0%)

[DH Autoware North America, S.A. de C.V. 주요 재무현황]

(단위 : 백만원)

구 분
2024년 반기
2023년

자산총계
55,848
20,287

부채총계
43,898
9,697

자본총계
11,949
10,590

매출액
-
-

당기순이익
841
(160)

③ ㈜디에이치정공관계기업인 ㈜디에이치정공은 광주광역시 광산구에 소재하고 있는 회사로 2014년 10월 설립되었습니다. 현재 ㈜디에이치정공의 지분구조는 당사가 23.73%, 이정권이 50.76%, (주)디에이치글로벌이 25.51%를 소유하고 있습니다.주식회사 디에이치정공은 광주 광산구 평동산단에 위치해 있으며, 삼성전자 협력사로 김치냉장고 in-case를 주 생산하는 업체입니다. 주요생산 품목은 라미네이팅 비스포크 판넬 (냉장고/김치냉장고/식기세척기) 및 프레스, 도장(에어드레서, 쇼케이스)등이 있습니다.

[㈜디에이치정공 기업 개요]

회사명
㈜디에이치정공

대표이사
고수길

주소
광주광역시 광산구 평동산단2번로 181

설립일
2014.10.16

사업내용
전자제품 제조업

종업원수
79명

최대주주
이정권(50.76%), (주)DH오토웨어(23.73%), (주)디에이치글로벌 25.51%)

[㈜디에이치정공 주요 재무현황]

(단위 : 백만원)

구 분
2024년 반기
2023년
2022년
2021년

자산총계
34,931
28,373
24,326
20,796

부채총계
26,731
20,598
17,419
14,747

자본총계
8,200
7,775
6,908
6,048

매출액
20,433
36,128
36,468
25,602

당기순이익
425
986
859
-366

(출처: ㈜디에이치정공 감사보고서)

상기 기재한 바와 같이, 공시서류 제출 전일 연결기준 당사는 총 2개의 종속기업 및 1개의 관계기업를 보유하고 있습니다. 종속기업 및 관계기업이 향후 영업환경 악화로 인해 경영실적이 부진하게 될 경우 당사의 연결 손익에 부정적인 영향을 미쳐 당사의 수익성을 악화시킬 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 특수관계자 간 거래에 따른 위험
당사는 상법 제382조(이사의 선임, 회사와의 관계 및 사외이사), 제542조의5(이사ㆍ감사의 선임방법) 및 제542조의8(사외이사의 선임)의 규정을 준수하고 있습니다. 당사의 임원은 지배기업의 회장을 역임하고 있습니다. 이로 인하여 당사는 특수관계사 집단의 효율적인 경영 전략과 융합적 장기 성장 계획을 꿰할 수 있는 효과를 기대할 수 있습니다. 그러나 기대와 달리 사업을 영위하는 과정에서 겸직 회사간에 이해상충 문제가 발생할 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. 또한 당사의 최대주주인 (주)디에이치글로벌은 2024년 1월 31일 당사로부터 대여한 35억원을 이용해 원재료비 결제대금으로 사용하였으며, 이후 2024년 02월 02일 대여금을 상환했습니다. 당사는 최초 증권신고서 제출일 현재 최대주주를 대상으로 한 추가적인 신용공여 계획을 가지고 있지 않으며, 현재기준 대여금 잔액은 없습니다. 향후 당사 종속기업의 영업력이 악화되거나, 글로벌 경기침체로 인한 수요 감소로 수주물량이 확보되지 못할 경우 당사의 실적 감소뿐만 아니라 종속기업의 자금악화로 미수금의 회수가 원활히 이루어지지 못할 가능성도 존재합니다. 투자자들께서는 이 점 충분히 모니터링 하신 후 투자해주시기 바랍니다.

[임원겸직 현황]당사는 상법 제382조(이사의 선임, 회사와의 관계 및 사외이사), 제542조의5(이사ㆍ감사의 선임방법) 및 제542조의8(사외이사의 선임)의 규정을 준수하고 있으며 당사의 주요 임원 계열회사 겸직 현황은 아래와 같습니다.

[주요 임원겸직 현황]

당사
겸직 회사

성명
직위
상근여부
겸직 회사명
상근여부
겸임회사 재직기간

이정권
사내이사
상근
(주)디에이치글로벌
상근
2014.01 ~ 현재

당사의 임원은 지배기업의 회장을 역임하고 있습니다. 이로 인하여 당사는 특수관계사 집단의 효율적인 경영 전략과 융합적 장기 성장 계획을 꿰할 수 있는 효과를 기대할 수 있습니다. 그러나 기대와 달리 사업을 영위하는 과정에서 겸직 회사간에 이해상충 문제가 발생할 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.[특수관계자 거래 현황]

[특수관계자 현황]

(별도기준)

구 분
회사명

최상위 지배기업
㈜디에이치글로벌

종속기업
DH Autoware North America, S.A. de C.V

㈜디에이치오토아이

관계기업
㈜디에이치정공

최상위 지배기업이 유의적인영향력을 행사하는 기업
㈜드림미디어

㈜디에이치오토리드

기타의 특수관계자
㈜거석홀딩스

상법 제542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래) 제3항에 의하면 최근 사업연도 말 현재의 자산총액이 2조원 이상인 상장회사는 특수관계인과의 거래에 있어 이사회 승인을 받아야 하는 규정이 있습니다. 당사의 경우 최근 결산일인 2023년 말 기준 총 자산규모가 약 1,773억원으로 동 조항에 해당되지 않아 특수관계인과의 거래에 있어 제한적인 규제를 적용받는 점을 양지하여 주시기 바랍니다.

최근 3개년동안 당사와 당사의 특수관계자 간 빈번한 자금거래가 발생하고 있으며, 「상법」 제542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래)에 따르면 상장회사는 주요주주 및 그의 특수관계인, 이사 및 집행임원, 감사에 대해서는 신용공여를 하여서는 안된다고 규정하고 있습니다. 다만, 동법 제2항에 따라 복리후생을 위한 이사·집행임원 또는 감사에 대한 금전대여 등으로서 대통령령으로 정하는 신용공여나 그 밖에 상장회사의 경영건전성을 해칠 우려가 없는 금전대여 등으로서 대통령령으로 정하는 신용공여는 가능합니다. 「상법시행령」 제35조제3항에 따르면 '대통령령으로 정하는 신용공여'란 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우라고 규정하고 있고 그 대상을 회사의 지분율에 따라 제한하고 있습니다.

상법 제542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래)

① 상장회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 상대방으로 하거나 그를 위하여 신용공여(금전 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여, 채무이행의 보증, 자금 지원적 성격의 증권 매입, 그 밖에 거래상의 신용위험이 따르는 직접적ㆍ간접적 거래로서 대통령령으로 정하는 거래를 말한다. 이하 이 조에서 같다)를 하여서는 아니 된다.

1. 주요주주 및 그의 특수관계인

2. 이사(제401조의2제1항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 포함한다. 이하 이 조에서 같다) 및 집행임원

3. 감사

② 제1항에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 신용공여를 할 수 있다.

1. 복리후생을 위한 이사ㆍ집행임원 또는 감사에 대한 금전대여 등으로서 대통령령으로 정하는 신용공여

2. 다른 법령에서 허용하는 신용공여

3. 그 밖에 상장회사의 경영건전성을 해칠 우려가 없는 금전대여 등으로서 대통령령으로 정하는 신용공여

③ 자산 규모 등을 고려하여 대통령령으로 정하는 상장회사는 최대주주, 그의 특수관계인 및 그 상장회사의 특수관계인으로서 대통령령으로 정하는 자를 상대방으로 하거나 그를 위하여 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 거래(제1항에 따라 금지되는 거래는 제외한다)를 하려는 경우에는 이사회의 승인을 받아야 한다.

1. 단일 거래규모가 대통령령으로 정하는 규모 이상인 거래

2. 해당 사업연도 중에 특정인과의 해당 거래를 포함한 거래총액이 대통령령으로 정하는 규모 이상이 되는 경우의 해당 거래

④ 제3항의 경우 상장회사는 이사회의 승인 결의 후 처음으로 소집되는 정기주주총회에 해당 거래의 목적, 상대방, 그 밖에 대통령령으로 정하는 사항을 보고하여야 한다.

⑤ 제3항에도 불구하고 상장회사가 경영하는 업종에 따른 일상적인 거래로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 거래는 이사회의 승인을 받지 아니하고 할 수 있으며, 제2호에 해당하는 거래에 대하여는 그 거래내 용을 주주총회에 보고하지 아니할 수 있다.

1. 약관에 따라 정형화된 거래로서 대통령령으로 정하는 거래

2. 이사회에서 승인한 거래총액의 범위 안에서 이행하는 거래

(출처: 국가법령정보센터)

상법시행령 제35조(주요주주 등 이해관계자와의 거래)

② 법 제542조의9제2항제1호에서 “대통령령으로 정하는 신용공여”란 학자금, 주택자금 또는 의료비 등 복리후생을 위하여 회사가 정하는 바에 따라 3억원의 범위에서 금전을 대여하는 행위를 말한다.

③ 법 제542조의9제2항제3호에서 “대통령령으로 정하는 신용공여”란 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우로서 다음 각 호의 자를 상대로 하거나 그를 위하여 적법한 절차에 따라 이행하는 신용공여를 말한다.

1. 법인인 주요주주

2. 법인인 주요주주의 특수관계인 중 회사(자회사를 포함한다)의 출자지분과 해당 법인인 주요주주의 출자지분을 합한 것이 개인인 주요주주의 출자지분과 그의 특수관계인(해당 회사 및 자회사는 제외한다)의 출자지분을 합한 것보다 큰 법인

3. 개인인 주요주주의 특수관계인 중 회사(자회사를 포함한다)의 출자지분과 제1호 및 제2호에 따른 법인의 출자지분을 합한 것이 개인인 주요주주의 출자지분과 그의 특수관계인(해당 회사 및 자회사는 제외한다)의 출자지분을 합한 것보다 큰 법인

(후략)

(출처: 국가법령정보센터)

상법 제624조의2(주요주주 등 이해관계자와의 거래 위반의 죄)

제624조의2(주요주주 등 이해관계자와의 거래 위반의 죄)제542조의9제1항을 위반하여 신용공여를 한 자는 5년 이하의 징역 또는 2억원 이하의 벌금에 처한다.

(출처: 국가법령정보센터)

최근 4년간 당사의 주요주주에 대한 신용공여는 2024년 1월 31일 1회 발생하였으며 '회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우'로 판단하고 적법한 절차를 거쳐 '법인인 주요주주'에 제공한 것으로 판단됩니다.

신용공여 대상
특수관계여부
신용공여 유형
결의된 신용공여 기간
금액(원)
대여목적
이자율
집행 결의 이사회
상태
담보여부

㈜디에이치글로벌
주요주주
금전대여
2024.01.31 ~ 2025.01.30
3,500,000,000
운영자금
4.60%
2024.01.31 이사회의사록
상환
X

당사의 최대주주인 (주)디에이치글로벌은 2024년 1월 31일 당사로부터 대여한 35억원을 이용해 원재료비 결제대금으로 사용하였으며, 이후 2024년 02월 02일 대여금을 상환했습니다. 당사는 최초 증권신고서 제출일 현재 최대주주를 대상으로 한 추가적인 신용공여 계획을 가지고 있지 않으며, 현재기준 대여금 잔액은 없습니다.

최근 4년 별도기준 당사와 특수관계자 거래내역을 살펴보면, 당사의 종속회사인 ㈜디에이치오토아이를 대상으로 한 매출 및 매입은 지게차 모니터 사업구조 특성 상 사업제품을 당사에서 구매한 후 최종 판매자에게 판매하여 발생했습니다. Alpine Electronics, Inc.의 경우 2022년 중 당사기업에 대한 유의적인 영향력을 상실하여 특수관계자에서 제외되었고, 과거 자동차부품 판매 및 설비매각 매출이 발생한 이력이 있습니다. 드림미디어의 경우 최상위 지배기업이 유의미한 영향력을 행사하는 기업으로 일부 광고비용 거래가 발생했습니다.

[별도기준 특수관계자에 대한 거래내역]

(단위: 백만원)

회사명
매출
기타수익
매입
기타비용

2024년 반기
2023년
2022년
2021년
2024년 반기
2023년
2022년
2021년
2024년 반기
2023년
2022년
2021년
2024년 반기
2023년
2022년
2021년

㈜디에이치글로벌
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
0
81
2
-

㈜디에이치오토아이
36
189
466
-
12
24
24
-
-
56
642
-
169
302
369
-

청도대성전자유한공사
-
100
314
383
-
-
-
-
-
44
127
74
-
1,539
5,135
3,891

DH Autoware North America,S.A. de C.V
18
-
-
-
2,388
39
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

㈜디에이치정공
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
6
-
-

㈜드림미디어
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
37
95
24
-

㈜거석홀딩스
-
-
-
-
43
-
-
-
-
-
-
-
263
-
-
-

㈜디에이치오토아이
-
-
-
60
-
-
-
24
-
-
-
1,787
-
-
-
407

Alpine Electronics, Inc.
-
-
36,131
67,895
-
-
-
-
-
-
237
1,493
-
-
80
218

합 계
53
288
36,910
68,337
2,443
63
24
24
-
100
1,015
3,354
469
2,023
5,610
4,516

당사는 특수관계자와의 거래로 인하여, 2024년 반기말 별도기준 DH Autoware North America, S.A. de C.V.에 대한 기타채권 19,57백만원, (주)거석홀딩스에 대한 기타채권 1,700백만원 등 총 21,262백만원의 채권 잔액을 보유하고 있습니다. 따라서 당사는 향후 특수관계자의 재무 상태가 악화될 경우, 보유 중인 채권의 회수 가능성이 저하될 수 있고, 이 경우 대손충당금을 설정하여 손익이 악화될 위험이 존재합니다.

[별도기준 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역]

(단위: 백만원)

회사명
매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

2024년 반기
2023년
2022년
2021년
2024년 반기
2023년
2022년
2021년
2022년
2021년
2024년 반기
2023년
2022년
2021년

㈜디에이치글로벌
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
55
-
-

㈜DH오토아이
20
75
216
-
7
-
4
-
-
-
51
85
26
-

청도대성전자유한공사
-
-
81
186
-
-
4
6
1,360
831
-
-
-
21

DH Autoware North America, S.A. de C.V.
18
-
-
-
19,517
9,752
-
-
-
-
-
-
-
-

㈜드림미디어
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
11
13
-

㈜거석홀딩스
-
-
-
-
1,700
-
-
-
-
-
810
-
-
-

㈜디에이치오토아이
-
-
-
1
-
-
-
2
-
-
-
-
-
13

Alpine Electronics, Inc.
-
-
-
7,745
-
-
-
4
-
108
-
-
-
720

주주 및 임원
-
-
-
-
-
-
-
93
-
-
121
52
11
-

합 계
38
75
296
7,932
21,224
9,752
9
105
1,360
939
982
203
50
754

별도기준 당사와 특수관계자에 대한 주요 자금거래내역을 살펴보면, 2023년의 경우 종속회사인 DH Autoware North America, S.A. de C.V.의 설립을 위해 11,541백만원을 출자했으며, 9,470백만원의 대여금을 지급했습니다. 또한, (구)디에이치오토리드와의 합병을 통해 9,361백만원 규모의 지분을 취득했습니다. 2024년 반기의 경우 운영자금 목적으로 21,141백만원 대여했으며, 13,762백만원을 회수했습니다.

[별도기준 특수관계자에 대한 주요 자금거래내역]

(단위: 백만원)

회사명
자금거래내역
2024년 반기
2023년
2022년
2021년

㈜디에이치글로벌
지분 피취득
4,203
-
40,442
-

자금 대여
3,500
-
-
-

자금 회수
3,501
-
-
-

자금 차입
-
-
-
-

자금 상환
-
3,754
-
-

DH Autoware North America, S.A. de C.V.
지분 취득
-
11,541
-
-

자금 대여
21,141
9,470
-
-

자금 회수
13,762
-
-
-

자금 차입
9,824
-
-
-

자금 상환
9,824
-
-
-

디에이치정공
자금 상환
-
1,891
-
-

(구)디에이치오토리드
지분 취득
-
9,361
-
-

청도대성전자유한공사
배당금 수취
-
-
670
-

㈜디에이치오토아이
지분 취득
-
-
-
100

상기 기재된 사항대로 이해관계자와의 거래내용 등에 관한 사항에 대하여 거래조건이 비정상적이라고 보여지는 부분은 없는 것으로 판단되며, 별도기준 당사는 종속회사인 (주)디에이치오토아이와 지게차 모니터를 함께 납품하기에 일부 매출거래가 발생하고 있으나 당사의 총 매출에 비해 미미한 수준입니다. 다만, 향후 당사 종속기업의 영업력이 악화되거나, 글로벌 경기침체로 인한 수요 감소로 수주물량이 확보되지 못할 경우 당사의 실적 감소뿐만 아니라 종속기업의 자금악화로 미수금의 회수가 원활히 이루어지지 못할 가능성도 존재합니다. 투자자들께서는 이 점 충분히 모니터링 하신 후 투자해주시기 바랍니다.

자. 환율변동에 의한 손익 위험당사의 환율 위험은 주로 해외 수출에 따른 외화자산 위험에 노출되어 있으며, 결제 통화기준으로는 USD와 EUR의 환율에 영향을 받습니다. 환율은 전방사업에 해당하는 자동차업체의 경쟁력에 영향을 주는 중요한 요소로 꼽히고 있지만 또한 당사가 제어하기 힘든 거시경제지표에 해당합니다. 만일 원화강세 흐름이 나타날 경우, 수출이 둔화되어 국내자동차 및 자동차 부품업계의 성장성 및 수익성에 부정적으로 작용할 것으로 판단되며 그에 따라 당사의 영업 활동 또한 위축될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 완성차를 기준으로 소재부품을 공급하는 100% OEM제조회사로 국내의 경우 1차 또는 2차 협력사에 납품하여 조립된 후 완성차에 공급되는 구조이며, 로컬 수출품의 경우 1차 협력사를 통해 해외로 수출되는 구조입니다. 해외 직수출의 경우 해외 고객사(완성차)에 직접공급 및 1차 협력사에 공급하는 구조입니다. 해외 직수출 방식은 계약에 따라 결정되며, 대부분의 수출품은 출하 포장후 당사의 공장 내에서 인계하는 FCA등의 방식으로 판매되고 있습니다.

[판매경로별 매출액]

(단위: 백만원, 천불, %)

분류
제품군
구분
판매경로
매출액
비중

전장사업부
AVN , Audio, F/ P, AMP
국내
완제품 직접판매 및 1~2차 고객사 경유
152,440
78%

LOCAL

0%

수출
완제품 직접판매 및 1~2차 고객사 경유(고객사별 FCA,DDU,FOB 조건)
38,020
19%

자동화사업부
자동차 차체설비 제작 및 자동화 엔지니어링
국내
고객사 직접 판매
1,570
1%

기타
국내
기타 고객사 직접 판매
2,978
2%

합계
국내
-
156,988
81%

LOCAL

0%

수출
38,020
19%

합계
195,008
100%

(주1) FCA : 수입자가 운송 계약을 체결하고 운송 비용을 지출(디에이치오토웨어 인도조건)

(주2) DDU : 수입국 내의 지정된 목적지 까지 물품을 도착시키는 조건(관세지급 인도조건)

(주3) FOB : 수출자는 물품을 수입자가 지정한 선적항에서 본선에 적재까지 인도하는 조건(본선 인도조건)(주4) 수출액 달러는 2023.09.30일자 기준환율을 적용하여 환산하였습니다.

위의 표에서 보듯 높은 수출 비중으로 인해 원화 외의 통화로 표시되는 제품 판매에 대하여 환율 변동에 따른 위험에 노출되어 있으며 특히 주된 결제외화인 달러화(USD)에 대한 위험이 있어 당사의 매출 및 재무상황에 영향을 미칠 수 있습니다. 2024년 반기말 현재 당사의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채의 금액은 아래와 같습니다.

[환율 위험에 노출된 외화자산/부채현황]

(단위 : USD, JPY, EUR, CNY, 백만원)

계정과목

외화종류

2024년 반기

2023년

2022년

2021년

외화

원화

외화

원화

외화

원화

외화

원화

외화자산

USD

19,378,970
26,813
74,914,737
5,065
7,721,766
9,786
7,484,156
8,872

EUR
2,469,956
3,630
1,986,634
2,834
2,028,853
2,741
1,150,445
1,544

JPY

159,440,379
1,391
101,582,370
927
199,028,596
1,897
225,037,796
2,318

CNY
412,256
78
-
-
-
-
-
-

외화부채

USD

2,791,971
3,797
1,296,022
1,671
3,842,137
4,869
4,041,573
4,791

EUR
8,040
12
8,933,857
2,217
8,833
12
3,514
5

JPY

37,069,797
324
25,117,094
229
42,622,702
406
38,255,215
394

[환변동에 따른 외화자산 및 외화부채 민감도]

(단위 : 천원)

년도
당기말
전기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

2021년
989,558
-989,558
1,054,316
-1,054,316

2022년
899,887
-899,887
989,558
-989,558

2023년
785,482
-785,482
899,887
-899,887

2024년반기
1,467,832
-1,467,832
785,482
-785,482

외화부채와 자산 중 대부분은 달러화 입니다. 보유 중인 유로화, 위안화 및 타환율자산이 전체 자산에서 차지하는 비중이 낮기 때문에, 당사는 원/달러 환율이 하락할 경우 환손실이 발생하는 위험에 노출되어 있습니다.
당사의 환율 위험은 주로 해외 수출에 따른 외화자산 위험에 노출되어 있으며, 결제 통화기준으로는 USD와 EUR의 환율에 영향을 받습니다. 예상하지 못한 글로벌 경기의 변동, 국내 통화관련 정책의 변경, 대내외 호재 및 악재 등을 통해 환율의 급변 가능성은 상존하고 있으며, 이로 인해 당사의 환위험 관리에 어려움이 있을 가능성이 존재합니다.

환율은 전방사업에 해당하는 자동차업체의 경쟁력에 영향을 주는 중요한 요소로 꼽히고 있지만 또한 당사가 제어하기 힘든 거시경제지표에 해당합니다. 만일 원화강세 흐름이 나타날 경우, 수출이 둔화되어 국내자동차 및 자동차 부품업계의 성장성 및 수익성에 부정적으로 작용할 것으로 판단되며 그에 따라 당사의 영업 활동 또한 위축될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차. 우발채무 관련 위험증권신고서 제출일 현재 당사가 특수관계자로부터 제공받고 있는 지급보증내역 및 당사가 특수관계자를 위하여 제공한 지급보증내역이 존재합니다. 특수관계자를 위하여 제공한 지급보증의 경우 해당 특수관계자들의 경영상 어려움 등으로 금융기관에 차입금을 상환하지 못할 시 당사가 해당 지급보증금액을 한도로 대신 상환해야 하는 우발채무에 해당합니다. 부담하고 있는 우발채무가 단기간에 현실화되어 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠만한 변동을 가져오지는 않을 것이라 판단됩니다. 그러나 향후 우발채무가 현실화될 경우 당사의 재무구조 악화로 이어질 수 있기에 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 또한 향후 당사가 관계 당국으로부터 제재를 받거나 소송에 휘말릴 경우 당사 경영 평판에 부정적으로 작용할 수 있는 점 투자자들께서는 유의하시기바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사가 특수관계자로부터 제공받고 있는 지급보증내역 및 당사가 특수관계자를 위하여 제공한 지급보증내역이 존재합니다. 특수관계자를 위하여 제공한 지급보증의 경우 해당 특수관계자들의 경영상 어려움 등으로 금융기관에 차입금을 상환하지 못할 시 당사가 해당 지급보증금액을 한도로 대신 상환해야 하는 우발채무에 해당합니다.

당사는 금융기관 차입금에 대하여 최대주주인 (주)디에이치글로벌 및 경영진(사내이사)으로부터 사채의 지급보증을 제공받고 있습니다.

[특수관계자로부터 제공받는 채무보증현황]

(별도기준)
(단위 : 백만원)

보증제공자
제공받은 보증내용
지급보증 금액
보증기한
보증처
관련 차입금

경영진(사내이사)
지급보증
20,000
2027.05.26
한국투자증권
20,000

9,100
2025.05.30
교보증권
9,100

㈜디에이치글로벌
지급보증
7,174
2024.07.26~2025.02.23
신한은행
2,380

8,137
2031.10.29~2034.01.12
KDB산업은행
21,500

1,020
2025.02.23
한국수출입은행
850

1,674
2024.10.04
광주은행
1,230

특수관계자를 위하여 제공한 지급보증의 경우 해당 특수관계자들의 경영상 어려움 등으로 금융기관에 차입금을 상환하지 못할 시 당사가 해당 지급보증금액을 한도로 대신 상환해야 하는 우발채무에 해당합니다.

[특수관계자를 위한 채무보증현황]

(단위 : 백만원)

구 분
특수관계자명
지급보증금액
보증기한
담보권자
관련 차입금

종속기업
(주)디에이치오토아이
306
2024.08.22
기업은행
73

2024.10.22
88

535
2024.02.20
우리은행
180

2025.04.03
243

㈜디에이치오토아이의 요약 재무현황은 다음과 같으며 외형규모 및 자본잠식을 고려할때 본 지급보증은 일정기간 지속될 것으로 보고 있으며, ㈜디에이치오토아이의 재무현황 및 영업실적을 지속적으로 모니터링 할 필요가 있습니다.

지급보증중인 특수관계인 요약재무(2024년 반기)

(단위 : 백만원)

구 분
자산
부채
자본
매출액
순손실

㈜디에이치오토아이
747
2,466
(1,719)
669
(272)

공시서류 제출일 현재 별도기준 당사가 금융기관과 체결하고 있는 약정사항 및 한도금액은 다음과 같습니다.

금융기관 약정사항 및 한도금액(2024년 반기)

(별도기준)
(단위 : 백만원)

구 분
금융기관명
금액

당좌차월
㈜신한은행
500

구매자금대출
㈜신한은행
2,000

무역금융
㈜신한은행 등
11,000

시설자금대출
KDB산업은행
19,500

운전자금대출
㈜신한은행 등
28,780

수출신용보증
㈜하나은행
1,800

외화대출
㈜신한은행
USD 1,500,000

수입신용장
㈜신한은행
USD 2,000,000

합 계
63,580

USD 3,500,000

당사는 현재 신한은행, 산업은행, 하나은행 등 국내외 시중은행과 한도약정(한도대출)을 체결하고 시설자금과 무역금융대출 등의 자금을 조달하고 있습니다. 은행별 원화 한도약정금액의 총액은 약 63,580백만원입니다.

증권신고서 제출일 기준 현재, 부담하고 있는 우발채무가 단기간에 현실화되어 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠만한 변동을 가져오지는 않을 것이라 판단됩니다. 그러나 향후 우발채무가 현실화될 경우 당사의 재무구조 악화로 이어질 수 있기에 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 또한 향후 당사가 관계 당국으로부터 제재를 받거나 소송에 휘말릴 경우 당사 경영 평판에 부정적으로 작용할 수 있는 점 투자자들께서는 유의하시기바랍니다.

3. 기타위험

가. 최대주주 및 특수관계자의 청약 참여율에 따른 지분율 변동 위험최초 증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주는 (주)디에이치글로벌로 발행주식총수의 38.54%인 59,312,690주(무상감자 이후 11,862,538주)를 보유하고 있습니다. 당사의 최대주주는 금번 유상증자에 배정된 주식 6,936,881주의 60.0% 청약 참여를 예정하고 있으나, 최종 참여 여부 및 청약 수량은 변동될 수 있습니다. 계획과는 다르게 최대주주가 청약자금을 마련하지 못할 가능성을 배제할 수 없으며 추후 1주당 모집가액의 상승 등으로 자금여력이 부족할 가능성을 배제할 수 없습니다. 또한, 장기적으로 향후 추가적인 유상증자, 주식관련 사채의 발행 및 전환(행사) 등으로 최대주주의 지분율이 재차 희석될 가능성은 존재하며 이에 따른 지속적인 모니터링이 필요한점 투자자 여러분께서는 유의하여주시기 바랍니다.
또한 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제2조 제4항, 「금융회사의 지배구조에 관한 법률 시행령」 제3조 제1항 제1호 나목 및 아목, 제1항 제2호 나목 및 다목, 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제2조 제12호에 따라 이정권회장은 당사의 최대주주인 ㈜디에이치글로벌의 특수관계인이자 당사의 특수관계인에 해당합니다.증권신고서 제출일 현재 당사 최대주주인 ㈜DH글로벌은 금번 유상증자에 60% 수준의 참여를 계획하고 있으며, 이로 인한 유상증자 이후 이정권회장의 ㈜디에이치글로벌을 통한 지배지분은 33.23%가 될 예정입니다. 또한 2024년 10월 22일 당사의 관계회사인 (주)디에이치정공은 지분 8.58%를 장외매수하였으며, 이정권회장은 (주)디에이치정공의 지분 50.76%를 소유하고 있어 이정권회장의 (주)디에이치정공을 통한 당사 지배지분은 6.15%입니다.이정권 회장은 최종 40.98%수준의 지배지분을 보유하고 있으며, 유상증자 이후에도 안정적인 지분율을 보유할 것으로 예상됩니다.

최초 증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주는 (주)디에이치글로벌로 발행주식총수의 38.54%인 59,312,690주(무상감자 이후 11,862,538주)를 보유하고 있습니다. 당사의 최대주주는 금번 유상증자에 배정된 주식 6,936,881주의 60.0% 청약 참여를 예정하고 있으나, 최종 참여 여부 및 청약 수량은 변동될 수 있습니다.

또한 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제2조 제4항, 「금융회사의 지배구조에 관한 법률 시행령」 제3조 제1항 제1호 나목 및 아목, 제1항 제2호 나목 및 다목, 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제2조 제12호에 따라 이정권회장은 당사의 최대주주인 ㈜디에이치글로벌의 특수관계인이자 당사의 특수관계인에 해당합니다. 증권신고서 제출일 현재 당사 최대주주인 ㈜DH글로벌은 금번 유상증자에 60% 수준의 참여를 계획하고 있으며, 이로 인한 유상증자 이후 이정권회장의 ㈜디에이치글로벌을 통한 지배지분은 33.23%가 될 예정입니다. 또한 2024년 10월 22일 당사의 관계회사인 (주)디에이치정공은 당사의 주요주주였던 STIC Private Equity Fund III L.P. 및 STIC Shariah Pravate Equity Fund III L.P의 지분 8.58%를 장외매수하였으며, 이정권회장은 (주)디에이치정공의 지분 50.76%를 소유하고 있어 이정권회장의 (주)디에이치정공을 통한 당사 지배지분은 6.15%입니다. 이정권 회장은 최종 40.98%수준의 지배지분을 보유하고 있으며 금번 유상증자에 참여할 계획을 가지고 있어, 유상증자 이후에도 안정적인 지분율을 보유할 것으로 예상됩니다.

[최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황]

(기준일 : 2024년 10월 24일)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
무상감자 이후 소유주식수 및지분율
비고

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)디에이치글로벌
본인
기명,보통
59,312,690
38.54%
11,862,538
38.54%

이정권
특수관계인
기명,보통
3,902,090
2.54%
780,418
2.54%

(주)디에이치정공
특수관계인
기명,보통
15,000,965
9.75%
3,000,193
9.75%

금번 유상증자로 인해 발행될 신주의 수는 18,000,000주이며 이는 무상감자 이후 발행주식 대비 58.48% 수준으로, 당사의 구주주는 유상증자 참여시 1주당 0.5847720865의 비율로 신주를 배정받게 됩니다. 당사의 최대주주는 구주주 청약에 배정물량의 60% 참여를 계획하고 있으나, 최종 참여 여부 및 청약 수량은 변경될 수 있습니다.
또한 당사의 특수관계인인 이정권 회장은 금번 유상증자에 전량 참여할 계획을 가지고 있으나, 최종 참여 여부 및 청약 수량은 변경될 수 있습니다.

[최대주주 및 특수관계인 청약율에 따른 지분변동 시뮬레이션]

(기준일 : 공시서류 제출 전일)
(단위 : 주, %)

주주명
유상증자 이전(주1)
증자배정주식수
증자참여주식수
유상증자후(주2)
유상증자 전량 미참여시

보유주식수
지분율
보유주식수
지분율
보유주식수
지분율

(주)디에이치글로벌
11,862,538
38.54%
6,936,881
4,162,128
16,024,666
32.85%
11,862,538
24.32%

이정권
780,418
2.54%
456,366
456,366
1,236,784
2.54%
780,418
1.60%

주1) 최대주주 유상증자 전 주식수는 무상감자 이후 예정 주식수입니다.

주2) 최대주주는 배정 물량의 60% 청약을 예정하고 있어, 상기 시뮬레이션은 배정주식수의 60%에 해당하는 물량의 참여를 가정하여 작성하였습니다. 또한 당사의 특수관계인인 이정권 회장은 배정 물량의 100% 청약을 예정하고 있어,
상기 시뮬레이션은 배정주식수의 100%에 해당하는 물량의 참여를 가정하여 작성하였습니다.

무상감자 이후 금번 유상증자의 신주배정비율에 따라 최대주주가 배정받을 신주의 수는 6,936,881주이며 금번 유상증자에 참여 하지 않을 경우 지분율이 24.32%까지 하락하게 될 수 있으나, 이러한 지분율 하락에 따른 경영권 변동 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다. 당사의 최대주주인 (주)디에이치글로벌은 신규 은행권 차입 혹은 자체자금을 통해 배정물량의 60% 청약을 계획중입니다.상기 계획과는 다르게 최대주주가 청약자금을 마련하지 못할 가능성을 배제할 수 없으며 추후 1주당 모집가액의 상승 등으로 자금여력이 부족할 가능성을 배제할 수 없습니다. 또한, 장기적으로 향후 추가적인 유상증자, 주식관련 사채의 발행 및 전환(행사) 등으로 최대주주의 지분율이 재차 희석될 가능성은 존재하며 이에 따른 지속적인 모니터링이 필요한점 투자자 여러분께서는 유의하여주시기 바랍니다.

나. 신주 물량 출회에 따른 주가하락 위험공시서류 제출 전일 기준, 금번 주주배정 유상증자의 발행예정주식수 18,000,000주는 최초증권신고서 제출일 현재 발행주식총수 153,906,115주 대비 11.70%에 해당합니다.
다만, 2024년 09월 30일 진행된 주주총회를 통해 5:1 무상감자를 진행할 예정이며, 이로 인해 감자 후 발행주식총수 30,781,224주(예상)의 58.48%에 해당하는 주식이 발행될 예정입니다. 신주 추가 상장 시점에 대규모 물량의 일시 출회에 따른 주가 희석화 우려로, 투자자가 경제적 손실을 입을 가능성이 있는것으로 판단됩니다. 그러나 주식시장의 특성상 주가 변동성으로 인해, 신주 추가상장 후 거래시점의 주가가 1주당 모집가액보다 낮아져, 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자 여러분께서는 이 점에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

공시서류 제출 전일 기준, 금번 주주배정 유상증자의 발행예정주식수 18,000,000주는 최초증권신고서 제출일 현재 발행주식총수 153,906,115주 대비 11.70%에 해당합니다.
다만, 2024년 09월 30일 진행된 주주총회를 통해 5:1 무상감자를 진행할 예정이며, 이로 인해 감자 후 발행주식총수 30,781,224주(예상)의 58.48%에 해당하는 주식이 발행될 예정입니다. 신주 추가 상장 시점에 대규모 물량의 일시 출회에 따른 주가 희석화 우려로, 투자자가 경제적 손실을 입을 가능성이 있는것으로 판단됩니다.

[주주배정후실권주일반공모 유상증자 개요]

구 분
내 용

모집예정주식 종류
기명식 보통주

모집예정 주식수
18,000,000주

현재 기발행 주식수
153,906,115주

감자 후 기발행 주식수(예상)
30,781,224주

증자비율(예상)
58.48%

금번 유상증자에 따른 모집가액은 (구) 「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산출할 예정입니다. 그러나 주식 시장의 특성상 주가 변동성으로 인해, 신주 추가 상장 후 거래시점의 주가가 1주당 모집가액보다 낮아져, 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성을 배제할 수 없습니다.
한편, 본 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행됨에 따라 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하게 됩니다. 만약 본 유상증자 청약에서 대량 실권이 발생하여 대표주관회사가 실권주를 인수하게 될 경우 주가에 어떠한 영향을 미칠지는 예상하기 어렵습니다. 다만, 대표주관회사가 당사 주식 인수 후 수익을 확정하기 위해 빠른 시일 내에 인수한 주식을 장내에서 매각하게 된다면 단기적으로 당사 주가에 악영향을 미칠 수 있으며, 대표주관회사가 인수한 주식을 일정 기간 보유하더라도 동 인수 물량이 잠재 매각 물량으로 존재하여 주가 상승에 부담으로 작용할 가능성이 있습니다.대표주관회사가 최종 실권주를 인수할 경우, 당사는 실권주 인수금액의 15.0%를 추가수수료로 지급하게 됩니다. 이를 고려할 때, 대표주관회사의 실권주 매입단가는 일반청약자들 보다 15.0% 낮은 것과 같은 결과가 초래되어 인수 물량을 단기간에 처분하게 될 소지가 높을 것으로 예상되며 일시적으로 대규모 물량이 출회하여 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 실질적으로 유상증자 청약자 및 대표주관회사는 신주상장 2영업일 전부터 입고예정 주식의 매도가 가능합니다. 투자자 여러분께서는 이 점에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

다. 환금 제한 및 원금 손실 가능성금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있습니다. 투자자분들은 투자시 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 코스닥 시장 상장법인으로서 이번 유상증자로 발행되는 신주는 코스닥 시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어 매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다. 본 유상증자의 자세한 일정은 본 신고서의 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항' 중 '1. 공모의 개요'를 참고하시기 바랍니다. 또한 신주가 코스닥 시장에 추가 상장될 때까지 당사의 주가가 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준으로 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 요인 또는 시장전체의 환경 변화 등에 의해 주가가 급락할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. 당사의 금번 발행되는 주식에 대해서는 전량 보호예수되지 않으므로 상장 후 즉시 물량 출회가 가능하여 주가 하락에 따른 환금성 위험 및 주가희석화에 노출될 수 있으니, 이점 투자에 유의하시기 바랍니다.

라. 주가하락에 따른 발행금액 감소 위험주식시장의 급격한 상황 악화로 인하여 회사의 금번 유상증자 발행가액이 하락할 경우 당사가 계획했던 자금운용계획 등에 차질이 빚어질 수 있으며, 이러할 경우 당사의 재무적 안정성은 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

금번 유상증자의 확정발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 결정됩니다. 다만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. (단, 발행가액이 액면가보다 낮을 경우 액면가를 발행가액으로 합니다.)일반공모 후 미청약분에 대해서는 그 전부를 대표주관사 및 인수회사가 자기 계산으로 인수하므로 청약 미달에 따른 위험은 없으나, 주가 하락으로 발행가액이 크게 하락할 경우 회사가 계획했던 자금운용계획에 차질이 빚어질 수 있습니다. 이러할 경우 당사의 재무적 안정성은 부정적인 영향을 받을 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 금융감독기관의 규제 강화에 따른 위험최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및유동성(환금성)제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.특히, 「코스닥시장 상장규정」 제28조(관리종목), 「코스닥시장 상장규정」 제38조(상장의 폐지) 및 「코스닥시장 상장규정」 제38조의2(실질심사위원회의 심사 등)"에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

바. 경영환경변화 등에 따른 위험대내외적 경영환경 변화에 따라 당사 실적의 급변동이 있을 경우 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있으므로, 상기 투자위험요소 및 본 증권신고서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분이 독자적으로 결정해야 함을 유의하시기 바랍니다.

당사의 주가는 국내외 주식시장 환경 변화와 같은 외부적 요인에 영향을 받아 변동할 가능성이 존재하며, 당사의 외부적인 경영환경 변화에 따라 당사 실적이 악화될 가능성이 높아질 경우 당사의 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.본 건 공모 주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 하며, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소 및 본 신고서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해서 투자하셔야 합니다.만일 상기 투자위험요소에 기재한 내용 중 부정적인 요소가 현실화될 경우 당사 및 종속회사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액에 손실이 발생할 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

사. 증권신고서 정정에 따른 일정 변경 가능성본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률"」제120조 3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기 공시사항과 수시 공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.본 증권신고서는 공시 심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

아. 집단 소송이 제기될 위험당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있음을 유의하시기 바랍니다.

'증권관련 집단소송법' 제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다.증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송사유에 포함됩니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용이 발생할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

자. 유상증자에 따른 주식가치 하락 및 기재정보 의존에 따른 투자위험금번 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있으며, 상기 투자위험요소 및 기타 기재된 정보에만 의존하여, 투자판단을 해서는 안되며 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 유상증자 실시로 당사의 주식가치가 향후 하락할 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.이 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있으며, 본 건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해야 합니다.당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다. 또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 대내외적으로 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의해야 합니다.

차. 유상증자 철회에 따른 위험유상증자 진행 중에 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사 및 인수회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 유상증자 납입전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 또한, 당사가 계획한 자금사용목적의 자금이 조달되지 않기 때문에 당사는 단기간 유동성 위험에 직면하여 매우 위험한 상황이 발생할 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자는 대표주관회사 및 인수회사의 잔액인수 방식으로 진행됩니다. 유상증자 진행 중에 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 유상증자 납입전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.또한, 당사가 계획한 자금사용목적의 자금이 조달되지 않기 때문에 당사는 단기간 유동성 위험에 직면하고, 장기적으로 당사의 성장을 위해 수립한 경영계획에 차질이 생길 수 있습니다. 유상증자가 철회될 경우 매우 위험한 상황이 발생할 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조 및 제125조, 금융감독원의 '금융투자회사의 기업실사 모범규준'을 참조하여 작성된 대표주관회사인 케이비증권(주)의 내부규정에 따라 본건 공모 지분증권 인수인이 당해 공모 지분증권에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 케이비증권(주)입니다. 발행회사인 (주)디에이치오토웨어는 "동사"로 기재하였습니다. 본 장에 기재된 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 예측했던 것과 다를 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
케이비증권(주)
00164876

2. 분석의 개요대표주관회사인 케이비증권(주)는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.대표주관회사는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 '금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준'(이하 "모범규준"이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.본 장에 기재된 분석의견은 대표주관회사인 케이비증권(주)가 기업실사과정을 통해 발행회사인 (주)디에이치오토웨어로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 대표주관회사가 투자자에게 본 건 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 투자여부에 관한 경영 및 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아닙니다. 또한 본 평가의견에 기재된 내용 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초 예측치와는 다른 결과를 가져올 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

「금융투자회사의 기업실사 모범규준」제3조(적용범위 등) ① 이 규준은 법 제119조제3항의 규정에 의한 증권신고서 및 법 제122조의 규정에 의한 정정신고서를 제출하는 경우에 적용하며, 영업의 실체가 있는 발행회사가 제출하는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 하고 자산유동화증권 등은 적용대상에서 제외된다. ② 이 규준은 주관회사가 업무수행 중 참고해야 할 기본적인 지침으로 발행회사의 재무 및 영업 현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태 등을 감안하여 강화하거나 완화하는 등 탄력적으로 운용할 수 있다. ③ 기업공개의 경우 기업공개 실사절차의 특성을 감안하여 이 규준의 내용중 한국거래소의 상장심사지침 등에서 의무사항으로 규정하고 있는 내용과 중복되는 부분에 대해서는 이를 생략하거나 완화할 수 있다. ④ 채무증권의 경우 i)보증유무, 상환조건(만기, 옵션유무), 특약 등 해당 사채의 특성, ii)법 제119조제2항에서 규정하고 있는 일괄신고서에 의한 발행인지 여부, iii)발행회사가 시행령 제121조제6항의 요건을 충족하고 있는지 여부, iv)해당 사채권에 대한 신용평가등급(외부 및 내부) 등을 감안하여 합리적인 기준에 따라 이 규준을 완화할 수 있다. ⑤ 제2항 내지 제4항에 따라 이 규준을 생략하거나 강화 또는 완화하는 경우에는 이사회나 리스크관리위원회(이하 ‘리스크관리위원회 등’)의 의사결정을 거쳐야 한다.

분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다.

3. 기업실사 일정 및 주요내용

일자
기업 실사 내용

2024년 09월 19일
가) 발행회사방문- 유상증자 의사 및 자금조달 관련 논의- 유상증자 필요성 검토 및 주요일정 협의나) 회사 기본사항 점검- 경영진 면담(경영철학, 회사연혁 등)- 사업내용 청취 및 주요제품 열람

2024년 09월 20일~09월 25일
가) 실사 요청자료 송부- 실사 요청자료 송부나) 회사 일반사항 관련 검토- 정관검토 및 이사회 등 상법 절차 확인- 경영진 평판 리스크 검토- 회사의 사업 및 영업구조 관련 면담

2024년 09월 26일 ~09월 30일
가) 회사 기본사항 검토- 정관 등 기본자료 수령- 대략적인 자금 사용 목적 등에 관한 청취- 발행 방식 및 조건 등에 관한 협의- 금융당국으로부터 제재조치 여부 확인- 근로기준법 위반행위, 소송진행 여부 확인나) 산업에 관한 사항 검토- 산업에 대한 이해- 산업 경쟁상황, 시장규모, 성장주기 등 확인- 법률 및 정부규제에 관한 사항 검토- 시장 내 중대한 환경, 제도 변화요인 검토다) 회사 지배구조에 관한 사항 검토- 경영진의 변동내역 및 근무경력 검토- 종속회사에 관한 사항 검토- 최대주주의 지분율 및 경영권 안정성 검토- 사내규정 및 내부통제시스템 확인- 공시시스템 검토 및 담당자 면담

2024년 10월 01일 ~10월 08일
가) 영업에 관한 사항 검토- 제품별 매출 현황, 부문별 수익성추이 확인- 주요 공급처, 매입처에 관한 사항- 향후 투자계획에 관한 사항- 향후 수익성 개선 계획에 관한 사항나) 재무에 관한 사항 검토- 매출채권, 재고자산 현황 및 연령분석- 기타채권 현황 및 회수 내역 분석- 수익성/성장성/안정성 지표 분석- 차입금 만기구조 분석- 현금흐름 구조, 유동성 분석- 향후 유동성 개선 계획에 관한 사항- 주식연계채권 내역 확인- 환위험 관리 현황 분석다) 기타 사항 검토- 발행시장 상황 검토- 자금 조달금액, 공모가액의 적정성 검토- 이사회의사록, 인수계약서 등 주요 서류 확인- 최대주주 및 특수관계인 등 청약 여부 체크

2024년 10월 09일 ~ 10월 10일
- 실사보고서 작성- 증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성

2024년 10월 18일 ~ 10월 24일
- (정정) 실사보고서 작성- (정정) 증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성

4. 실사참여자[대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

케이비증권
SME금융부
이경재
이사
증자업무 총괄

2024년 09월 19일 ~ 2024년 10월
24일

기업금융업무 등 24년

케이비증권
SME금융부
전상범
차장
기업실사 책임
2024년 09월 19일 ~ 2024년 10월 24일
기업금융업무 등 11년

케이비증권
SME금융부
박진혁
대리
기업실사 실무
2024년 09월 19일 ~ 2024년 10월 24일
기업금융업무 등 6년

케이비증권
SME금융부
박성윤
주임
기업실사 실무
2024년 09월 19일 ~ 2024년 10월 24일
기업금융업무 등 2년

[발행회사]

소속
부서
성명
직급
담당업무

디에이치오토웨어
경영본부
지태수
대표이사
증자업무 총괄

디에이치오토웨어
재무회계팀
이강성
상무
증자업무 책임

디에이치오토웨어
재무회계팀
김태련
선임
증자업무 실무

5. 기업실사 세부 항목 및 점검 결과- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다.
6. 종합 의견가. 대표주관회사인 케이비증권(주)는 (주)디에이치오토웨어가 2024년 08월 21일 이사회에서 결의한 기명식 보통주 18,000,000주에 대한 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행을 결정하고 이에 잔액인수 함에 있어 다음과 같이 의견을 제시합니다.

긍정적 요인
▶ 2024년 반기 연결기준 매출액은 195,008백만원으로 전년 동기대비 2.34% 증가하였습니다. 또한 2022년, 2023년 연속으로 영업흑자를 기록하였으며, 2023년과 당반기 당기순이익 및 반기순이익 흑자를 기록하였습니다.▶ 2022년을 제외하면 최근 3년 중 2024년 반기까지 지속적으로 양(+)의 영업활동현금흐름이 발생하고 있습니다. ▶ 동사는 주요 매출처인 현대모비스 및 국내외 완성차업체에 CAR-IVI를 납품하고 있으며, 동사가 생산한 CAR-IVI는 기아차의 K3, 현대차의 스타렉스 등 주요 차량에 탑재되고 있습니다. 또한 동사는 현재 설립중인 광주2공장을 통해 CCU 등 차량 제어기를 현대모비스에 납품할 계획을 가지고 있으며, 현대모비스의 북미 생산법인으로 채택되어 멕시코 법인을 통한 차량 제어기 납품을 계획중에 있습니다. 이와 같이 동사는 생산 제품군의 다양화를 통해 매출 성장을 계획하고 있으며, 이러한 포트폴리오 다양화는 동사 매출 및 영업이익에 긍정적으로 작용할 수 있습니다.▶ 동사는 2024년 11월 1일을 감자 기준일로 한 무상감자를 진행중에 있습니다. 동사는 무상감자를 통해 결손금을 해소하고, 재무구조를 개선해 일부 자본잠식을 해소할 계획을 가지고 있습니다.▶ 동사의 현재 최대주주의 지분율은 38.54% 수준입니다. 동사의 최대주주인 (주)디에이치글로벌은 본 공모 청약 배정 물량 중 50억원 규모로 청약에 참여할 예정입니다.

부정적 요인
▶ 2021년과 2022년 연결기준 당기순손실이 발생하였으며, 이는 과도한 차입금에 따른 금융비용 부담 및 유무형자산손상차손에 의한 기타비용 부담에 기인합니다.▶ 동사가 추진중인 자동차부품사업은 전방산업의 변동성에 민감하게 반응합니다. 특히 동사는 현재 멕시코 법인을 설립하여 현대모비스에 차량제어기를 납품할 계획을 가지고 있으나, 현지 생산 법인으로 선정되었을 뿐 구체적인 공급계약을 체결하지 않은 상태에서 멕시코 공장 설립을 위해 74,621백만원의 투자를 진행하고 있습니다. 또한 최근 전기차 캐즘(Chasm)구간 돌입 등으로 글로벌 시장 여건이 어려운 가운데 미국 대선후보인 트럼프 전 대통령이 전기차 산업에 긍정적인 영향을 미치고 있는 IRA 폐지를 공언하고 있으며, 전세계에서 발생하는 전기차 관련 화재, ESS 관련 화재들로 인해 전기차 수요량이 감소하고 있는 추세입니다. 상기 기술한 바와 같이 전기차 시장 악화 등 전방산업의 약화로 인해 현대차의 북미 생산에 대한 계획에 변동이 생긴다면 동사의 매출액 및 투자금 회수에 부정적으로 작용할 수 있습니다.▶ 동사의 2024년 반기 연결기준 부채비율은 245.93%로 업계평균 대비 높은 수치를 나타내고 있습니다.

자금조달의필요성

▶ 동사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 시설자금 및 운영자금으로 활용할 계획입니다.▶ 금번 유상증자를 통해 조달한 자금의 세부사용 내역은 "Ⅴ. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다.

나. 대표주관회사는 동사가 제출한 자료와 당사가 객관적으로 정확하고 신뢰할 수 있다고 믿어지는 자료를 중심으로 용역을 수행하였으며, 객관적인 입장에서 공정을 기하기 위하여 최선의 노력을 다 하였습니다.다. 대표주관회사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 당사가 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.라. 동사의 금번 유상증자는 국내외 거시경제 변수변화로 투자수익에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.또한, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 동사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다.

2024년 11월
07일

대표주관회사 : 케이비증권 주식회사

대표이사 김 성 현

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분

금 액

모집 또는 매출총액(1)

14,436,000,000

발행제비용(2)

344,790,480

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]

13,982,255,520

주1) 상기 금액은 1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2) 상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

주3) 발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다. 발행제비용의 경우 자체 보유현금을 통하여 지급할 계획입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분

금 액

지급일자

계산근거

발행분담금

2,598,480

신고서제출일

모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료

245,412,000

유상증자 납입일로부터 3영업일 이내

납입금액의 1.7%

상장수수료

3,580,000

신주상장일

250만원+100억원 초과금액의 10억원당 9만원(「코스닥시장 상장규정」시행세칙)

등록세

36,000,000

등기일

증자 자본금의 0.4%

교육세

7,200,000

등기일

등록세의 20%

기타비용

50,000,000

-

구주주청약서, 투자설명서 인쇄 및 발송비 등

합 계

344,790,480

-

-

주1) 상기 금액은 1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

주4) 발행제비용은 자체 보유현금을 통하여 지급할 계획입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적당사는 금번 유상증자를 통해 조달한 자금을 아래와 같이 사용할 예정입니다.

자금의 사용목적

(기준일 :
2024년 11월 07일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

5,736
-
8,700
-
-
-
14,436

나. 공모자금 세부 사용목적
당사는 금번 유상증자로 조달하는 금액 중 약 5,736백만원을 시설자금에 약 15,000백만원을 운영자금에 사용할 예정이며, 그 세부내용은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

우선순위
자금용도
세부내용
사용예정금액
자금의 사용시기
비고

1
시설자금
광주2공장 SMT 설비투자 비용
5,736
2025년 1분기 ~ 2025년 4분기
-

2
원부재료구입대금
Display LCD 및 반도체 부품 등원부자재 구입대금
8,700
2025년 1분기 ~ 2025년 4분기

합계
14,436
-
-

주1)
상기 금액은 1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액으로, 모집가액 확정 시 변경될 수 있습니다.

주2)
상기 우선순위는 금번 유상증자 진행에 소요되는 발행제 비용을 제외한 우선순위입니다.

유상증자 자금 용도별 세부지출계획

1) 시설투자자금
당사는 2024년 1월 광주광역시에 6,700평 규모의 광주2공장을 착공하였으며, 2024년 10월 중 준공 예정상태에 있습니다. 당사는 광주2공장을 통해 기존 당사의 주력 제품인 AUDIO, D-AUDIO, AMP 뿐 아니라 CCU, DCU 등 차량제어기를 생산하여 납품할 계획을 가지고 있습니다. 금번 유상증자를 통하여 모집하는 자금중 5,736백만원을 광주2공장의 SMT(Surface Mounter Technology, 표면실장기술)라인 구축 비용으로 지출할 계획입니다.

가) 구축 배경자동차산업의 경우 내연차에서 미래자동차(전기차 및 자율주행차)로의 패러다임이 변화화고 있습니다. 전동화에 따른 파워트레인 부품의 소멸이 예상되나, 당사의 주력 제품은 Audio, D-Audio, AVN 등으로서 전동화 및 자율주행화에 따른 차량 내 품질 상승 기조로 인하여 오히려 신사업/신제품으로의 사업기회 확장이 예상됩니다. 또한 당사의 신규 사업인 차량제어기 생산의 경우 차량 전동화 및 자율주행화에 따라 중요도가 높아지는 사업이기 때문에 사업기회 확장이 예상됩니다. 당사의 최대고객사인 현대차 그룹의 경우 미국 정부의 고강도 전기차 산업 진흥 정책에 보조를 맞추며, 이를 통해 현지 전기차 시장을 선도하기 위하여 미국 조지아주에 연 30만대 규모의 전기차 전용공장을 건설하기로 하였습니다. 이를 통해 수요를 증가시키며, 국내 생산.수출 증가와 국내 부품산업의 활성화를 실현시킬 수 있을것으로 보여집니다.미국 전기차 시장은 연방정부의친환경 정책에 따라 2025년 298만대, 2030년 994만대 규모로 급정장할 것으로 예측되고 있으며, 전기차 보급 확대를 위한 규제도 강화하고 있습니다. 미국도로교통안전국은 2022년형차부터 평균 연비 기준 미충족시 기존보다 두배가 넘는 벌금을 부과하며, 2026년형 차부터는 2021년보다 약 33% 높아진 연비 기준을 적용합니다. 또한 전기차 구매에 결정적 영향을 미치는 세액공제도 미국산 차와 수입차에 다른 기준을 적용, 자국산 차가 우선 혜택을 받을 수 있게끔 하고 있습니다. 최근 미국 전기차 시장은 테슬라의 독주 속에 현대 기아차의 약진이 두드러지고 있습니다.

[미국 전기차 판매량과 비중 추정치]

미국 전기차 판매량과 비중 추정치.jpg
미국 전기차 판매량과 비중 추정치

(출처: EV-Sales, 유진투자증권 리서치센터(2023.04))

또한, 현대차그룹은 중장기 전동화 전략을 발표하였으며 2030년 전기차 187만 판매, 글로벌 EV 점유율 7%를 목표하고 있습니다. 또한, 미국시장에서는 IRA 대응전략으로 25년 완공을 목표로 전기차 전용 공장을 건설할 예정입니다. 당사의 광주2공장 건설의 배경은 최대고객사인 현대모비스의 차량제어기 부품생산 업체로 선정되었으며, 2029년까지 약 300,000백만원 규모의 수주에 대응하기 위해 국내에서는 광주2공장, 북미에서는 멕시코 법인을 통한 멕시코공장을 구축하고 있습니다. 당사는 광주2공장을 통해 기존 주력제품인 AUDIO, D-AUDIO, AVN 등 뿐 아니라 CCU, 등 차량제어기를 생산할 예정이며, RMS(Reconfigurable Manufacturing System)을 통해 멕시코 공장을 실시간 관리하여 현지 서비스 대응력을 강화할 계획을 가지고 있습니다.

나) 광주2공장 시설자금 투자 검토당사는 신규사업 확장을 위하여 고객사인 현대모비스의 CCU, DCU 등 차량제어기 생산업체로 선정되어 광주2공장을 건설하기로 하였으며, 이번 투자를 통하여 기존의 국내 부품사업과 더불어 고객사(현대모비스)와의 해외 장기 공급계약을 통한 매출 및 수익성 증대를 전망하고 있습니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 광주2공장 공사 진행중에 있으며, 양산까지 공장건설 및 설비투자 등 많은 자금을 필요로 할 것으로 판단됩니다.

[광주공장 현황]

[광주공장 전경]

설비투자1_smt 셋업 완료.jpg
[설비투자1_SMT 셋업 완료]

설비투자2_조립 후 공정 입고.jpg
[설비투자2_조립 후 공정 입고]

당사는 2024년부터 현대모비스에 차량 제어기 납품을 계획하고 있으며, 당사는 현재 진행중인 공장 건설 및 SMT장비 설비투자자금을 확보하기 위하여 금번 주주배정 후 실권주 일반공모를 통한 자금이 2024년 12월까지 필요한 상황으로 금번 자금을 바탕으로한 공장 내 설비투자로 2025년부터 양산을 시작할 계획입니다. 다) 광주2공장 시설자금 타임라인

2023년 하반기 공장검토, 설계 및 인허가를 시작으로, 2024년 1월부터 본격적인 투자공사를 진행 중이며 2024년 10월 인허가 준공 및 2025년 월에 생산개시를 목표로 하고 있습니다. 그러나, 건설공사 지연 및 내부 계획 변경 등으로 인하여, 당사가 계획하고 있었던 타임라인보다 설비투자 계획이 지연될 수 있는 위험이 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사가 진행 및 계획하고 있는 설비투자 타임라인은 다음과 같습니다.

[설비투자 타임라인]

[광주공장 진행사항].jpg
[광주공장 진행사항]

[생산시설 부지 공사 현황 (10/09 기준)]

생산시설1_출하장

생산시설2_측면외벽

생산시설3_전면외벽

라) 시설자금 세부 사용 계획

[투자자금 및 자금조달 계획(요약)]

(단위 :백만원)

설계, 건설 및 부대설비
설비투자
투자 계
자금조달

설비대금
설비이동
기간계시스템
기타

28,507
13,681
110
780
1,454
45,432

자체자금: 29,696백만원 / 신규차입: 10,000백만원 / 유상증자:
5,736백만원

주1) 상기 총 투자자금은 현재 추정치로, 향후 변경될 수 있습니다.주2) 기 지급된 시설투자자금 31,141백만원을 포함한 조달 계획입니다.

당사가 설립하고자하는 광주2공장의 위치 및 대상 면적은 다음과 같습니다. 공장 토지(대지면적 4,512.24평)은 구매 완료했으며, 세부 시설투자의 경우 설계, 건설 및 부대설비 28,507백만원, SMT 설비 및 조립설비 신규투자 등 14,581백만원, SMT 라인 이동 비용 110백만원, 기간계 시스템 구축비용 780백만원, 계측기, 비품, 숙소 및 공장 승인 비용 등 기타 비용으로 1,454백만원 등 사용이 계획되었습니다.해당 자금은 금분 주주배정 후 실권주 일반공모를 통하여 유입되는 자금 중 5,736백만원 및 자체자금, 차입금 등을 사용하여 광주2공장 설비 및 공사를 진행할 예정입니다. 광주2공장의 설립 및 운영이 계획대로 진행될 경우, CCU 등 차량제어기 공장은 2025년 03월부터 양산이 진행될 것으로 예상하고 있습니다.

[시기별 시설자금 세부 사용계획]

(단위 : 백만원)

구분
2023년
2024년
2025년
2026년

건설 투자
-
28,507
-
-

설비투자
설비대금
SMT 설비 투자 1차
900
2,098
-
-

조립설비 신규투자 1차 (DCU)
-
783
-
-

SMT 설비 투자 2차
-
3,240
7,559
-

소계
-
6,121
7,559
-

설비이동
SQ용 SMT 1라인 이동
-
9
-
-

SMT 잔여라인 및 조립라인이동
-
-
61
41

소계
-
9
61
41

공장승인
IATF16949 & ISO9001
-
22
-
-

ISO14001
-
17
-
-

소계
-
39
-
-

기간계시스템
MES System
-
250
-
-

ERP System
-
30
-
-

Server구축
-
100
-
-

EOS&ESD 관제시스템
-
400
-
-

소계
-
780
-
-

계측기, 비품
광주 환경구축 계측기 및 비품류전체
-
1,200
-
-

숙소
초기 셋업인력 부대비용 (기숙사,식대,출퇴근,귀성비등)
-
143
72
-

설비투자 계
900
8,292
7,692
41

총계
900
36,799
7,692
41

주1) 현재 상기 시설공사비 및 장비구입비용, 설비 비용등은 계획중인 금액이므로 실제 건설단계에서 일부 변경될 수 있습니다.

2024년 9월말기준 31,141백만원을 기지출했으며, 각 투자구분 및 항목별로 진행률 및 계약조건에 따라 대금을 지급중입니다.

[시설자금 기투자 세부 내역]

(단위 : 백만원)

구분
2023년
2024년

3월(계약금)
4월
5월
6월
7월
8월
9월

건설 투자
-
4,207
5,884
2,969
2,388
2,987
2,395
4,995

설비투자
설비대금
SMT 설비 투자 1차
900
1,800
-
-
299
-
-
-

조립설비 신규투자 1차 (DCU)
-
235
-
-
235
-
313
-

SMT 설비 투자 2차
-
-
-
-
-
-
-
-

설비이동
SQ용 SMT 1라인 이동
-
-
-
-
-
-
9
-

SMT 잔여라인 및 조립라인이동
-
-
-
-
-
-
-
-

공장승인
IATF16949 & ISO9001
-
-
-
-
-
-
-
-

ISO14001
-
-
-
-
-
-
-
-

기간계시스템
MES System
-
-
75
-
100
-
-
-

ERP System
-
-
-
-
-
-
-
-

Server구축
-
-
-
-
-
-
100
-

EOS&ESD 관제시스템
-
-
-
120
-
-
-
160

계측기, 비품
광주 환경구축 계측기 및 비품류전체
-
-
-
-
-
-
600
300

숙소
초기 셋업인력 부대비용 (기숙사,식대,출퇴근,귀성비등)
-
-
-
-
-
24
24
24

소계
900
2,035
75
120
634
24
1,046
484

총계
900
6,242
5,959
3,089
3,022
3,011
3,440
5,479

마) 시설투자에 따른 효과

당사는 광주2공장을 통해 2025년간 약 7,606,000대의 제품을 생산할 계획을 가지고 있습니다. 이를 통한 매출액은 572,514백만원, 영업이익은 21,488백만원으로 추정됩니다. 다만, 향후 생산계획 변경, 환율의 변동, 전방산업 업황에 따라 변동될 가능성이 있습니다.

[당사 전망 연도별 손익 계획]

(단위 : 천대, 백만원)

구 분
2025년
2026년
2027년
2028년
2029년
2030년
가 정

생산계획
7,606
9,663
10,245
9,787
10,592
11,221
환율 1,400원

매출액
572,514
647,969
679,593
692,468
677,387
684,894

영업이익
21,488
26,989
27,838
32,901
29,877
28,979

이익율
3.8%
4.2%
4.1%
4.8%
4.4%
4.2%

주) 상기 수치는 매출 전망 수치로서, 실제와 다를 수 있습니다.

당사는 현대모비스, 일본 알파인 등을 통해 2,360,778백만원의 수주 계약을 체결 및 1,594,122백만원의 수주 협의를 진행하였습니다. 이를 기초로 2030년까지의 매출액을 예상하였습니다. 다만, 이 중 국내 자동차 거래선을 제외한 법적 효력이 있는 해외 계약은 3,304백만원에 해당하며, 법적 효력이 없는 계약과 관련한 생산 차질이 발생할 경우 매출액 전망은 변경 될 가능성이 있습니다.광주2공장을 운영과 관련하여 내년 상반기 중 신규인력 충원은 예정된 사항 없습니다. 다만, 신규수주 및 매출이 확대됨에 따라 인력 충원을 진행할 예정입니다. 현재 광주2공장 인력 관련 계획은 기존 평택공장에서 근무하는 생산직 인원이 광주2공장으로 근무이전함에 따라 초기물량 대부분 내부 인력을 통해 생산 예정이며, 이에따른 인건비 등의 비용은 변동 없을 것으로 예상됩니다.

2) 운영자금
가) 원부재료 구입대금

당사는 전장사업부문의 원부자재 구입대금으로 8,700백만원을 2025년 1분기~2025년 4분기에 걸쳐 사용할 예정입니다. 당사는 신규라인 증설, 신규 수주 등으로 인해 추가 투입되는 원부자재에 대응하기 위한 자금으로 금번 유상증자를 통해 조달하는 8,700백만원을 사용할 예정이며,
구체적으로 2025년 3월부터 광주2공장의 Car-IVI 및 차량제어기 부품 양산을 위해 2025년중 Display assembly 등 관련부품 약 5,800백만원, SOC 및 Memory IC 등 관련부품 약 1,000백만원, Panel Assy 및 관련부품 약 1,900백만원을 구입할 예정입니다.

매입 예정인 품목의 단가는 원자재 시장 현황에 따라 변동할 가능성이 있으며, 최근 단가는 Display assembly 43,323원, SOC 및 Memory IC 826원, Panel Assy 2,486원 수준에 형성되어있습니다. 주요 부품 중 SOC, Memory IC와 같은 IC칩의 경우 2023년말 대비 증권신고서 제출일 현재 19.26% 단가가 감소하였습니다. 다만, Display Assembly의 경우 2022년말 대비 현재 33.70% 상승하는 모습을 보이고 있으며, Panel Assy 등의 부품 단가 또한 2023년말 대비 현재 11.4% 상승하였습니다. 당사는 이러한 단가변동흐름에 맞추어 원부재료 구입 수량을 조절할 예정입니다.

[원부재료 구입 대금 사용 계획]

(단위 : 백만원)

대분류
품목
2025년 1분기
2025년 2분기
2025년 3분기
2025년 4분기
품목별 합계

품목명
품목별 단가
매입액
매입액
매입액
매입액

전장사업부문
Display Assembly 외
43,323
1,700
1,500
1,300
1,300
5,800

SOC, Memory IC 외
826
300
300
200
200
1,000

Panel Assy 외
2,486
500
300
500
600
1,900

합계
2,500
2,100
2,000
2,100
8,700

다. 청약미달시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획당사의 금번 신주발행은 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행됨에 따라, 대표주관회사는 일반공모 후 발생하는 청약 미달주식에 대해 인수할 예정입니다. 다만, 확정발행가가 예정발행가를 하회할 경우에도 모집금액이 예정 모집금액에 미달 될 수 있습니다. 부족한 자금은 당사 자체 보유 현금 등을 통해서 충당할 계획입니다.
또한 당사는 현재 15,000백만원의 조달 여력이 있습니다. 향후 1년간 차입금 대환을 위한 5,000백만원의 추가 자금조달을 계획하고 있습니다. 현재까지 금번 유상증자를 통해 미달된 금액에 대해 차입을 통해 충당할 계획은 없지만, 추후 사업 변동 및 예정 모집금액 미달 수준에 따라 변동될 수 있습니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 회사의 법적, 상업적 명칭당사의 명칭은 주식회사 디에이치오토웨어라고 표기 합니다. 또한 영문으로 DHAUTOWARE. Co., LTD라 표시 합니다.
나. 설립일자 및 존속기간당사는 1979년 6월 5일 대성정밀(주)로 설립되었으며, 1999년 11월 8일 임시주주총회에서 주식회사 대성엘텍으로, 2023년 1월 17일 임시주주총회에서 주식회사 디에이치오토웨어로 상호변경하였습니다.
다. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지·주소 : 서울시 금천구 벚꽃로 278 (구주소 : 서울시 금천구 가산동 60-19)·전화전호: 02-2102-3000·홈페이지: http://www.dhautoware.co.kr
라. 주요사업의 내용당사의 제품이 각 완성차 브랜드를 대표하고 "즐겁고 안전한 자동차 생활을 구현"한다는 생각으로 전장사업은 국내 및 글로벌 자동차 기업에 Car Audio, Display Audio(이하 D-Audio), AMP, AVNC(Audio, Video, Navigation & Communication), Monitor 등 IVI(In-Vehicle Infortainment) 시스템을 개발, 공급하고 있습니다. IVI시스템이란 유무선네트워크를 기반으로, 차 안에서 즐길 수 있는 엔터테인먼트(Entertainment)와 차량의 주행 및 안전과 관련된 정보(Information)를 제공하는 융합시스템입니다. 또한, 자동화사업부가 위치한 광주공장은 자동차 공장에 자동화설비 시스템과 조립용 지그를 공급하고 있습니다.전장사업부의 고객은 국내 시장과 해외 시장으로 구분되며, 국내 고객은 현대모비스, 르노코리아자동차 등이 있으며, 해외 고객은 알파인(Alpine), 르노(Renault), 대만,베트남 현대기아자동차 PIO, 사우디 ALJ(Abdul Latif Jameel company), 스텔란티스(다국적 자동차 회사) 등이 있습니다. 주요 고객인 현대모비스에 납품한 제품은 최종적으로 완성차 메이커인 현대차/기아/스텔란티스에 판매되고, 알파인에 납품한 제품은국일본 도요타, 혼다 등 글로벌 자동차 브랜드에 판매되고 있습니다.자동화사업부의 주요 국내 고객은 현대.기아차 1차벤더 업체로 현대위아, 호원(터키), 코비코, 아이씨엠씨,캠스 등이며, 해외 고객은 우즈베키스탄 UZ AUTO MOTORS, 말레이시아 PHN, 스텔란티스
(인도
,모로코
), 카자흐스탄 SAP 등 입니다. 기타의 자세한 사항은 동 보고서의 '
Ⅱ사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

1) 연결대상 종속회사 개황1-1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
2
-
-
2
2

합계
2
-
-
2
2

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

1-2) 연결대상회사의 변동내용

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
-
-

-
-

연결제외
-
-

-
-

2) 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
해당

3) 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 유형

코스닥시장 상장
1995년 05월 22일
해당사항 없음

4) 신용평가에 관한 사항

평가일
평가대상유가증권 등
평가대상 유가증권의신용등급
평가회사(신용평가등급범위)
평가구분

2012.09
사모사채
BB-
한국기업평가(AAA ∼ D)
정기평가

2013.05
사모사채
BB-
한국기업평가(AAA ∼ D)
정기평가

2014.04
사모사채
BB-
한국기업평가(AAA ∼ D)
정기평가

2015.04
사모사채
BB-
한국기업평가(AAA ∼ D)
정기평가

2015.04
사모전환사채
BB-
한국기업평가(AAA ∼ D)
정기평가

2014.04
사모전환사채
BB-
한국기업평가(AAA ∼ D)
정기평가

2013.07
사모전환사채
BB-
한국기업평가(AAA ∼ D)
정기평가

2015.08
사모사채
BB-
한국기업평가(AAA ∼ D)
정기평가

2016.06
사모사채
BB
한국기업평가(AAA ∼ D)
정기평가

2017.05
사모사채
BB
한국기업평가(AAA ∼ D)
정기평가

2013.07
사모전환사채
BB-
NICE신용평가(AAA ∼ D)
정기평가

2014.06
사모전환사채
BB-
NICE신용평가(AAA ∼ D)
정기평가

2015.06
사모전환사채
BB-
NICE신용평가(AAA ∼ D)
정기평가

2016.06
사모전환사채
BB-
NICE신용평가(AAA ∼ D)
정기평가

2017.04
사모전환사채
BB
NICE신용평가(AAA ∼ D)
정기평가

2018.08
사모사채
BB+
NICE신용평가(AAA ∼ D)
정기평가

2019.03
사모사채
BB+
NICE신용평가(AAA ∼ D)
정기평가

2020.04
사모사채
BB+
NICE신용평가(AAA ∼ D)
정기평가

2021.04
사모사채
BB+
NICE신용평가(AAA ∼ D)
정기평가

2022.04
사모사채
BB
NICE신용평가(AAA ∼ D)
정기평가

2023.04
사모사채
BB
NICE신용평가(AAA ∼ D)
정기평가

2024.04
사모사채
BB
NICE신용평가(AAA ∼ D)
정기평가

- 회사채 신용등급의 정의

신용등급
등급의 정의

AAA
원리금 지급확실성이 최고 수준이며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받지 않을 만큼 안정적이다.

AA
원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.

A
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.

BBB
원리금 지급확실성은 있으나, 장래의 환경변화에 따라 지급확실성이 저하될 가능성이 내포되어 있다.

BB
최소한의 원리금 지급확실성은 인정되나, 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있다.

B
원리금 지급확실성이 부족하며, 그 안정성이 가변적이어서 매우투기적이다.

CCC
채무불이행이 발생할 가능성이 높다.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 매우 높다.

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고, 합리적인 예측 범위내에서 채무불이행 발생이 불가피하다.

D
현재 채무불이행 상태에 있다.

2. 회사의 연혁

가. 공시대상 기간(2018.1.1~2024.06.30)중 회사의 주된 변동 내용

- 2017. 04 World Class 300 기업 선정(중소기업청)- 2018. 05 (주)베라시스 자회사 편입- 2018. 05 르노삼성자동차 ADAS 시스템 개발 및 공급계약 체결- 2018. 06 베트남 THACO KIA자동차 YP PE 및 BD AVN수주공급계약 체결- 2018. 10 SCANIA 지정 ADAS 공급계약 체결- 2019. 01 CES2019 D-Audio "Innovation Award" 수상 (공급: ALPS ALPINE / 개발,제조: 대성엘텍)- 2019. 03 World Class 300 P/F 기반 IVI 수주- 2020. 01 도요타/혼다자동차향 World Class 300 P/F 기반 IVI 시스템 개발 공급

- 2020. 03 ADAS 인체인식 인공지능 시스템 개발완료(특수차량)- 2020. 11 혁신기업 국가대표 1000 선정(산업통상자원부)- 2020. 12 정부기술혁신사업 연계의 제스처 및 음성인식 기술 개발완료- 2021. 07 사업재편 전략설계 지원사업 미래차 분야 선정(산업통상자원부)- 2022. 08 양원기 대표이사 취임, 최대주주 변경((주)디에이치글로벌)- 2023. 01 회사 상호 변경((주)디에이치오토웨어)- 2023. 03 주식액면가 병합 (500원 → 2,500원) - 2023. 05 중국 청도법인 주식 지분 매각 (90%)- 2023. 08 DH Autoware North America (멕시코) 설립(자회사)- 2023. 09 DH오토리드 합병- 2023. 11 (주)디에이치오토리드 3자배정 유상증자(신주취득) 참여- 2024. 03 주식액면가 분할 (2,500원 → 500원)- 2024. 04 대표이사 변경 (양원기 대표이사 → 김진우 대표이사)- 2024. 07 각자 대표 체제 변경 (신임 지태수 대표이사 선임)

나. 경영진의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2024년 03월 28일
정기주총
사외이사 송경종
-
-

2024년 03월 28일
정기주총
사외이사 김기선
-
-

2024년 03월 28일
정기주총
-
사외이사 김덕모
-

주1) 사외이사 김기선 임기조정으로인한 중도사임 후 신규선임 (임기만료 : 24.07)

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류
구분
당반기말(2024년 06월말)
제45기(2023년말)
제44기(2022년말)
제43기(2021년말)
제42기(2020년말)

보통주
발행주식총수
153,906,120
30,781,224
142,500,000
100,971,343
99,661,343

액면금액
500
2,500
500
500
500

자본금
76,953,060,000
76,953,060,000
71,250,000,000
50,485,671,500
49,830,671,500

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2024년 10월 09일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
40,000,000
40,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
275,406,120
275,406,120
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
121,500,000
121,500,000
-

1. 감자
7,500,000
7,500,000
-

2. 이익소각
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-

4. 기타
114,000,000
114,000,000
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
153,906,120
153,906,120
-

Ⅴ. 자기주식수
5
5
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
153,906,115
153,906,115
-

주1) 2023년 03월 주식액면가 병합 (500원→2,500원) 및 09월 합병신주 발행주2) 2024년 03월 주식액면가 분할 (2,500원→500원)

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2019년 03월 28일
제40기 정기주주총회
- 주식 등 관련사항- 주식회사 등의 외부감사과련된 사항
- 주식 등의 전자등록에 따른 변경- 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률에 따른 변경

2021년 03월 25일
제42기 정기주주총회
- 주식매수선택권 행사시기 관련 문구 조정- 전자투표 도입시 감사위원선임 결의요건 완화 및 의결권 제한, 분리선임
- 해석상의 명확화를 위하여 자구수정- 개정 상법 제542조의 12 반영

2023년 01월 17일
제44기 임시주주총회
- 상호명 변경- 발행예정주식의 총수 변경
- 기업 이미지 제고 및 계열사간 시너지 향상- 발행예정 주식수 한도 증액

2023년 03월 30일
제44기 정기주주총회
- 주식의 액면금액
- 적정 유통주식수 유지를 통한 주가안정화 및 기업가치 제고

2023년 08월 14일
제44기 임시주주총회
- 사업목적 추가
- 합병에 따른 피합병법인(DH오토리드)의사업목적 추가

2024년 03월 28일
제45기 정기주주총회
- 본점 소재지 변경- 발행할 주식의 총수 변경(이억주 -> 오억주)- 1주의 액면가액 변경(이천오백원 -> 오백원)
- 본점이전- 발행가능 주식수 한도 증액- 주식거래 활성화 및 주가 부양

사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

-
-
미영위

-
-
미영위

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사와 종속회사의 사업부문은 단일 사업으로 회사별 별도의 사업 내용을 기재하지 않습니다.

사업부문

대상회사명

전장사업부자동화사업부
(주)디에이치오토웨어(한국)(주)디에이치오토아이(한국)DH Autoware North America (멕시코)

가. 전장사업부1. 업계의 현황

자동차 부품 업계는 국내외 자동차산업 및 시장경기 변동에 따라 그 영향력이 크게 작용하는 산업적 특성을 가지고 있으며 전후방 산업과 연계되는 산업적 영향력이 다른 산업에 비하여 크다고 할 수 있습니다.

최근 가장 이슈가 되고 있는 부분은 자율주행 자동차와 Car-IVI (In-Vehicle-Infortainment) 산업입니다. 차량 내 통신수요 증가와 차량용 IT 기기 사용 확대, 각국 정부의 환경규제 정책과 보조금 지원 등으로 카 인포테인먼트 제품과 친환경 차량 부품 시장은 고성장이 예상됩니다. 카 인포테인먼트 시장은 사용자 중심의 기능이 추가될 것이며, 스마트폰의 보급에 따른 사용자의 눈높이가 더 높아짐에 따라 편의성을 극대화한 기술 개발이 이루어질 것으로 기대하고 있습니다. 또한 안전한 주행을 도울 수 있는 기술이 개발되고, 이를 적용하는 비율도 높아질 것으로 예상하고 있습니다. 이러한 기술 개발은 자동차 내 전자 장치의 비중이 갈수록 늘어나게 하는 요인으로 각각의 모듈(ECU, Electronic Control Unit)의 동작 안전성에 대한 요구가 갈수록 커질 것으로 예상되고 있습니다.

2. 시장의 주요 특성1) 자동차 생산라인은 높아지는 인건비 비중으로 지속적으로 생산라인 자동화를 추진해 오고 있습니다.2) 완성차의 경우 경쟁력 확보를 위해 약 2년마다 모델 FACE LIFT 및 5년마다 신차종 개발을 추진하고 있고 신차종 개발시에는 관련 부품의 신규 개발등으로 인해 생산라인의 자동화 설비 수요가 필수적으로 증가하고 있습니다.3) 생산라인의 생산성 향상을 위해 신기술 적용 및 새로운 자동화 설비의 개발이 요구되고 있습니다.4) 자동화 설비는 기구 부문과 전장부문으로 구성되는 시스템으로 생산하는 대상물의 특성에 준하여 개발시 자동차 산업에 국한되지 않고 산업 전분야에 걸쳐 적용할 수 있습니다.상기와 같은 이유로 자동화 설비 제조업은 경기 침체와 무관하게 지속적인 신규 수요가 발생하며 현재까지 꾸준이 신기술 및 새로운 설비가 개발되어 온 걸로 비추어 볼 때 향후에도 지속적으로 성장 가능성이 있습니다.

나. 산업의 성장성

자동차 내에서 안정성, 편의성, 연결성을 추구하는 사용자가 증가하고 네트워킹 기반의 정보/오락/편의기능 강화가 중요시됨에 따라 과거 "운송수단"에서 "생활공간"으로 인식이 변화되고 있는 자동차 산업은 인포테인먼트(Infortainment) 기능이 중시되고 있습니다. 운전과 길 안내 등 필요한 정보를 뜻하는 인포메이션(Information)과 다양한 오락거리와 인간친화적인 기능을 말하는 엔터테인먼트(Entertainment)의 합성어로 정보전달에 오락성과 인간친화적인 기능을 가미한 자동차 시스템을 말합니다. 최근 관심이 높아지는 자율주행 자동차에 대한 시장도 당사의 인포테인먼트 제품과 밀접한 연관성을 가지고 생각할 수 있는 부분입니다. 자율주행 자동차가 상용화 되면 운전자는 차안에서 여러 가지 인포테인먼트 생활을 즐기게 됩니다.

인포테인먼트 시장 규모.jpg
자동차 인포테인먼트 시장 전망

최근(2021년 6월) 시장조사기관 '마켓스터디리포트'가 발간한 보고서에 따르면 2020년 250억달러(약 29조7000억원)였던 전 세계 차량용 인포테인먼트시장 규모는 2021년부터 2027년 까지 연평균 성장률 8%를 기록하며 2027년 428억 5000만 달러(약 50조9000억원)까지 성장할 것으로 전망됩니다. 아시아 지역은 소득 수준이 향상되면서 자동차에 대한 수요 및 완성차 판매량이 증가하고 있고 한국과 중국, 일본을 포함한 아시아 지역이 2020년에 가장 큰 점유율을 차지했으며, 2021년부터 2027년까지 차량용 인포테인먼트 시장규모는 글로벌 성장률보다 높은 연평균 10.2% 성장할 것으로 전망됩니다.

1. AVNC 시장(Audio, Video, Navigation, Communication)

Connected Car란 차량 연결성을 강조하는 개념으로 실시간 네비게이션, 원격 차량제어 및 관리 서비스뿐만 아니라 이메일, 멀티미디어 스트리밍, SNS 등 엔터테인먼트 서비스를 지원하는 것들을 말합니다. 자동차를 단순히 '운송수단'으로만 여겼던 과거와 달리 최근 새로운 생활공간으로 인식하면서 자동차의 안정성, 편의성, 연결성 등을 중시하게 되었습니다. 일례로 글로벌 완성차 업체인 포드에 따르면 카 인포테인먼트 시스템 'Ford Sync'를 차량 구매결정의 주요인으로 꼽는 소비자가 65%에 달한다고 합니다. 이는 295달러 옵션에 불과한 'Ford Sync'가 2만 달러 수준의 중대형 포드 차량 구매를 결정하게 만드는 것으로 최근 Connected Car에 대한 소비자의 수요가 높아지고 있는 것을 보여줍니다.

커넥티드카 및 adas 관련 소비자 선호조사.jpg
커넥티드카 및 ADAS 관련 소비자 선호조사

2. D-Audio 시장

최근 각종 IT 및 자동차 전시회에 메인 트랜드가 되고 있는 차량의 ICT(Information and Communications Technologies) 융합의 확대에 따른 Connected Car, 스마트카 등의 등장 및 보급 확대로 차량 내 운전자에게 제공되는 정보 증가로 인해 디스플레이의 중요성과 보급이 크게 확대될 것으로 기대됩니다.

세계 지역별 완성차 Connectivity 기술 전략에 따라 유럽지역 완성차는 BMW의 GENIVI 등 자체 OS 개발을 중심으로 기술 발전이 되고 있는 반면, 북미, 아시아 완성차 차량의 Connectivity 기술 전략은 Android 기반, iOS 기반으로 기술이 발전되고 있습니다. 이에 당사는 D-Audio 시장 확대를 위해 북미 및 아시아 시장을 중점 목표 시장으로 설정하였습니다. 아울러 2018년 5월부터 미국에서 시행되고 있는 모든 신규 차종에 후방카메라 의무 설치에 따라 미국 시장뿐만이 아니라 전 세계 시장에 크게 영향을 미쳐 D-Audio 시장은 지속적으로 확대될 것으로 예상됩니다.

3. Car Audio 시장

당사의 Car Audio 제품은 1983년부터 다년간 글로벌 완성차 및 글로벌 부품사에 개발 공급에 따른 품질, 일정, 가격 측면에서 글로벌 경쟁력을 갖추고 있습니다.

Car Audio 시장은 아시아(중국, 일본, 중동, 호주, 태국 등) 시장 중심의 USB, 블루투스 등 필요한 기능만 탑재된 저가형 Car Audio 시장에 대한 현대모비스, 알파인 등의 고객 수요가 증가하고 있어 경쟁력 있는 제품 개발을 통한 매출확대를 계획하고 있습니다.

4. Car Monitor 시장

Car Monitor 시장은 RV 차종에 장착하는 천장형 Monitor입니다. 일본의 경우 AVN, AMP, Monitor 등을 묶어서 시스템으로 판매하고 있고, 관련 시장이 활발하게 육성되어 있습니다. 당사는 알파인의 일본 마케팅 법인(AOJA)을 통해 일본뿐 아니라 글로벌 확대를 계획하고 있습니다. 특히 알파인에 당사 Monitor를 전량 공급하고 있고 알파인의 시장 점유율이 높아 안정적인 수출 확대가 예상됩니다.

5. Car AMP 시장

당사의 AMP 사업은 크라이슬러 등에 2007년부터 OEM 및 ODM 공급을 시작하는 등 완성차 및 글로벌 부품사에 개발 및 공급 중에 있습니다.

또한 글로벌 AMP 부문 시장 점유율 1위인 알파인에 당사가 공급하는 제품이 상당한 비중을 차지하며, 지속적인 사업 확대를 계획하고 있습니다.

6. 세계 자동차 산업 전망

1) 2023년 동향1-1) 세계시장 동향

2023년은 자동차 반도체 수급이 개선되어 생산이 정상화되고, 누적된 이연 수요의 해소로 내수 및 수출 동반 회복세를 보이고있습니다.

1-2) 국내시장

내수는 친환경차 및 SUV 판매호조 및 전년도 기저효과와 이연된 수요로 전년대비 3.3% 및 173.9만대로 증가하였습니다.수출은 미국, EU시장으로 친환경차, SUV 등 국산차의 판매 호조세 및 환율 효과로 전년대비 20.3% 증가한 276.6만대, 수출액 또한 고가격 차량 수출 증가로 전년대비 31.1% 증가한 709억불로 역대 최대 경신하였습니다.생산은 적극적인 공급망 관리와 반도체 수급 정상화로 높은 회복세를 보이며 전년대비 13.0% 증가한 424.4만대에 달하였습니다.
2) 2024년 전망

2-1) 세계시장 전망

2024년은 글로벌 경기부진 영향으로 소비심리가 위축되고 그동안의 이연수요가 감소하여 회복력이 약화, 특히 주요국들의 통화긴축 기조가 장기간 이어 지면서 3고(고물가, 고환율, 고금리) 현상이 지속되어 신규 수요를 제한할 전망됩니다.

2-2) 국내시장 전망

내수는 완만한 경기회복과 주요 전동화 모델의 신차출시에도 불구하고 전년도 반도체 공급 개선에 따른 역기저효과와 경기부진으로 인한 가계 가처분소득 감소, 고금리 등이 신규수요를 제한하여 전년대비 2.8% 감소한 170만대 전망하고 있습니다.

수출은 선진시장의 경제성장률 둔화, 전년실적 호조에 따른 역기저효과에도 불구하고 미국, 유럽 등 주요시장의 수요 정상화와 선진시장 하반기 금리 인하로 인한 소비심리 회복 등으로 전년대비 1.2% 증가한 280만대 전망하고 있습니다.

생산은 견조한 글로벌 수요를 바탕으로한 수출 증가에도 불구, 경기부진 지속에 따른 국내 수요 위축으로 전년대비 0.6% 감소한 422만대 전망하고 있습니다.

<2023년 국내 자동차산업 동향 및 2024년 전망> (단위: 만대, %)

구 분
2022년
2023년
2024년 (전망)

수량
증감율
수량
증감율
수량
증감율

내 수
168.4
-2.9
173.9
3.3
170.0
-2.2

수 출
230.0
12.7
276.6
20.3
280.0
1.2

생 산
375.7
8.5
424.4
13
422.0
0.6

출처: 한국자동차산업협회(2024.02)

다. 회사의 현황1. 영업개황당사는 자동차 전장부품 전문기업으로써 1979년 설립 이후 Car Audio와 AMP 등을 생산하기 시작하여 현재는 국내 완성차 및 글로벌 자동차 기업에 Car Audio, D-Audio(Display Audio), AMP, Monitor 및 AVNC 등 카 인포테인먼트 제품을 개발.공급 하고 있습니다.당사의 강점은 40년 이상의 업력에서 오는 자동차 산업에 대한 깊은 이해를 바탕으로 자동차 산업이 요구하는 설계, 품질, 생산 등 모든 분야에 최적화되어 있다는 점과 국내 유수의 완성차 업체 및 글로벌 대형 고객사와 긴밀한 협력 관계가 오랜 기간 동안 구축되어 오고 있다는 점입니다. 이런 당사의 강점은 품질과 안전을 최우선으로 하고 공급 부품에 대한 높은 신뢰성과 사업 경험을 요구하는 자동차 산업에 있어서 신규 진입자에 대한 높은 진입장벽으로 작용하였습니다.Car Audio 시스템은 일반적으로 홈 오디오와 대비되고, 자동차라는 특수한 공간 안에서 기능과 성능을 발휘할 수 있도록 헤드 유니트(Head Unit), AMP 및 스피커로 구성되어 있습니다. 자동차의 주행의 진동과 외부 환경(온도 등)의 변화에도 제품의 성능과 기능이 발휘되어야 하는 제품입니다. 또한, Car Audio를 포함한 카 인포테인먼트 제품은 자동차 내에서 운전자가 직접 작동하는 기기로 소비자 만족도의 직접적인 영향을 줄 수 있습니다. 이로 인해 완성차 업체는 검증된 특정 Tier 1 혹은 전문성을 인정받은 제조사를 통해 납품 하는 특징을 가지고 있습니다.북미 컨슈머리포트(14년 10월 28일자)에서 '2014 자동차 브랜드 연례 신뢰성 평가조사'를 발표하면서 상당수 자동차 브랜드가 AVNC 등 카 인포테인먼트 품질로 인하여 만족도에서 하위권으로 추락하였고, 국내의 자동차사는 중위권으로 도약을 하였습니다. 당사는 품질의 중요성을 가장 큰 경쟁력으로 고려하고 있고 품질향상을 위한 여러 가지를 방안을 고려하고 있습니다.

당사의 주력제품은 Car Audio로 최근 5년간 전체 매출의 30% 이상을 차지하고 있으며, Car Audio와 더불어 AMP, Monitor 및 AVNC 등의 매출이 전체 매출액의 50% 이상을 차지하고 있습니다. 당사는 세계적인 Car Audio 생산업체인 알파인과 현대모비스에 제품을 공급하고 있으며, 르노삼성 등의 완성차업체에도 납품하고 있습니다.주요 고객으로는 일본 알파인 등 해외고객과 현대모비스를 통한 현대, 기아자동차, 르노삼성자동차 등 국내 완성차 업체가 있습니다.

2. 공시대상 사업부문의 구분회사는 단일 영업부문을 영위하고 있으며, 영업부문별 정보를 공시하지 아니합니다.3. 시장점유율

당사는 소비자에게 최종 완제품을 생산하는 품목 보다는 OEM 품목이 더 큰 관계로 정확한 시장점유율을 파악하기 어렵습니다. 주요 품목인 카 인포테인먼트 제품은 현대모비스, ALPINE, 르노삼성자동차, 한국지엠에 공급하고 있습니다.

4. 시장의 특성카 인포테인먼트 시장은 자동차 신차에 장착되는 Before Market(순정품)과 소비자의 취향에 따라 기존에 장착되어진 제품을 교체하는 After Market으로 구분됩니다. 최근 인포테인먼트 제품의 경우 통신수요 증가와 유럽 eCall(긴급구조 요청 서비스) 법제화 영향 등으로 텔레매틱스 시장 성장이 예상되며, 또 스마트폰 연계 요구 확대 등으로 디스플레이 오디오와 내비게이션 시장 성장이 기대되고 있습니다.

현재 당사의 대부분 매출액은 Before Market(순정품)이고, After Market도 영업활성화를 통한 매출신장 확대를 계획하고 있습니다.

당사가 보유한 멀티미디어 설계기술, 자동차 신뢰성 검증/설계기술, 스마트폰 연결 기술 등을 기반으로 카 인포테인먼트 시스템을 개발하고 있으며, 글로벌 자동차 회사및 Tier 1과의 협력을 지속해 오고 있습니다. 당사가 보유한 기술 기반으로 사용자의편의와 안전에 관련된 기술을 심도 있게 육성 개발하고 고객과 사용자 모두를 만족시킬 수 있도록 연구 개발에 대한 투자를 지속할 예정입니다.

기술의 발전과 융복합 등 치열한 경쟁으로 인해 기존 산업의 지형이 획기적으로 바뀌는 파괴적 변화가 일어나고 있습니다. 당사는 자동차 산업 변화의 흐름을 주도하기 위해 강점에 집중하여 고객과 시장의 관점에서 기술, 품질,가격 경쟁력을 높여 나갈 것입니다.

5. 신규사업 등의 내용 및 전망

당사는 기존 스마트폰의 다양한 기능을 자동차 공간에서 고객의 NEEDS를 충족하기위한 차량용 멀티미디어 상품을 개발하고 있으며 기존 WIN CE OS를 탑재한 제품군에서 안드로이드 기반의 차량 멀티미디어 복합 제품군으로 확대 개발 진행중입니다.

특히 스마트폰을 차량에서 활용성을 증대시키기 위해 안드로이드 기반 AVN과 안드로이드 복합 신제품 개발에 전념하고 있습니다.

6. 조직도

24.2분기 기준 조직도.jpg
24.2분기 기준 조직도

라. 자동화사업부
1. 업계의 현황자동차 차체 자동화설비 구축 및 조립용 지그(양산품 제작시 사용되는 보조기구) 제작 분야에 특화된 토탈엔지니어링 차체 설비 제작을 전문으로 하는 사업부입니다.자동차 지그설비 등에 대한 특허와 제조 기술력을 토대로 한 스텔란티스(다국적 자동차 회사) 등록 업체로 그동안 유럽의 빅 자동차사 등록 추진 중입니다.1) 자동차 생산라인은 높아지는 인건비 비중으로 지속적으로 생산라인 자동화를 추진해 오고 있습니다.2) 완성차의 경우 경쟁력 확보를 위해 약 2년마다 모델 FACE LIFT 및 5년마다 신차종 개발을 추진하고 있고 신차종 개발시에는 관련 부품의 신규 개발등으로 인해 생산라인의 자동화 설비 수요가 필수적으로 증가하고 있습니다.3) 생산라인의 생산성 향상을 위해 신기술 적용 및 새로운 자동화 설비의 개발이 요구되고 있습니다.4) 자동화 설비는 기구 부문과 전장부문으로 구성되는 시스템으로 생산하는 대상물의 특성에 준하여 개발시 자동차 산업에 국한되지 않고 산업 전분야에 걸쳐 적용할 수 있습니다.자동화 설비 제조업은 경기 침체와 무관하게 지속적인 신규 수요가 발생하며 현ㅂ재까지 꾸준히 신기술 및 새로운 설비가 개발되어 온 걸로 비추어 볼 때 향후에도 지속적으로 성장 가능성이 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

당사의 제품은 자동차에 적용하는 영상, 음향기기, Navigation 등 Car - IVI 제품군과 자동차 차체 자동화설비 및 조립용 지그로 주요 제품으로는 Car Audio, D-AUDIO, AMP, AVNC 와 Audio Front Panel, 자동화설비 및 조립용 지그등을 제조하고 있습니다.각 제품별 매출액 및 총 매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다. (단위: 백만원, %)

사업부문
구 분
매출액
비율

전장사업부
AVN , Audio, F/ P
177,248
90.89%

AMP
13,212
6.78%

기타
2,978
1.52%

소 계
193,438
99.19%

자동화사업부
자동차 차체설비 제작 및 지그 제작
1,570
0.81%

소 계
1,570
0.81%

합 계
195,008
100.00%

3. 원재료 및 생산설비

가. 원재료 현황

당사에서 생산품은 전자제품으로 주요 원재료는 제품의 외형을 구성하는 기구물과 내부의 전자부품으로 이루어지는 회로물로 구성되며 차량용 데크메카니즘(CD 데크DVD데크), LCD, IC등이 있습니다. 주요 조달 지역으로는 일본, 중국, 홍콩, 싱가폴 등 이며 가격변동 요인은 환율, 조달규모 등입니다. 특히, 당사 제품은 Partner ship 회사인 일본의 알파인(ALPINE)으로부터 수주를 받아 일본 뿐 아니라 미국, 아시아, 중국, 유럽 등 광범위한 지역에 걸쳐 판매 되고 있습니다.

또한, 자동화사업부의 자동차 차체 자동화설비 및 조립용 지그제작은 고객의 개별수주를 받아 생산하는 시스템이기 때문에 원재료 현황은 생략하였습니다.

가) 주요 원재료의 현황

(단위: 백만원, %)

사업부문
매입유형
품 목
구체적용도
매입액
비율
비고

전장사업부
부품
DECK MECHANISM, IC,LCD,PCB 등
조립용
177,271
99.02%
-

자동화사업부
부품
SHIM,PIN SHIFT CYL 등
JIG
1,749
0.98%
-

합 계
-
179,020
100.00%
-

나) 주요원재료의 가격 변동추이

(단위:원)

품 목
제 46기 상반기
제 45기
제 44기
제 43기

DECK MECHANISM
-
-
-
15,501

IC
948
1,023
1,013
1,005

LCD
31,793
43,020
32,404
27,977

PCB
1,473
2,232
2,231
2,692

SHIM
1,000
1,000
-
-

PIN SHIFT CYL
155,000
143,410
-
-

나. 생산설비 현황

가) 생산능력 및 생산실적① 산출기준은 연평균 최대가동율 대비 평균작업시간 대비 산출량② 산출방법 - Car - IVI 부문: 8HR/일, 월평균 23일기준

(단위 : 천대,% )

사업부문
구 분
생산능력
생산실적
평균가동율

전장사업부
한국
651
667
102.36%

합 계
651
667
102.36%

나) 생산설비의 현황

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
상각및손상누계액
정부보조금
장부금액
취득원가
상각및손상누계액
정부보조금
장부금액

토지
41,585,618
-
-
41,585,618
46,272,146
-
-
46,272,146

건물
18,661,249
(7,511,305)
-
11,149,944
21,536,920
(8,807,121)
-
12,729,799

구축물
746,250
(451,695)
-
294,555
746,250
(429,332)
-
316,918

기계장치
53,856,495
(25,875,566)
(69,480)
27,911,449
33,867,056
(24,993,728)
(69,478)
8,803,850

차량운반구
215,620
(152,065)
-
63,555
176,129
(144,253)
-
31,876

공구와기구
34,689,084
(30,577,666)
(4,623)
4,106,795
33,831,744
(29,826,948)
(4,623)
4,000,173

비품
3,200,742
(2,109,955)
(1,220)
1,089,567
2,669,721
(2,000,571)
(1,784)
667,366

임차개량자산
39,186,092
-
-
39,186,092
13,791,791
-
-
13,791,791

건설중인자산
192,141,150
(66,678,252)
(75,323)
125,387,575
152,891,757
(66,201,953)
(75,885)
86,613,919

합 계

4. 매출 및 수주상황

가. 매출 현황

(단위 : 백만원 )

사업부문
품목
제 46기 상반기
제 45기
제 44기

전장사업부
AVN, AV, AMP, FRONT PANEL, 기타
193,438
384,705
381,809

자동화사업부
자동차 차체설비 제작 및 자동화 엔지니어링
1,570
8,427
-

합 계
195,008
393,132
381,809

나. 판매방법 및 조건가) 판매조직당사는 제품을 판매하기 위해서 4개의 영업팀 조직으로 총 17명의 인원이 있습니다.나) 판매방법1) 직수출 ① ALPINE : AVNC,AUDIO,AMP,MONITOR 등 알파인을 통하여 판매 ② Renault : MCH(멀티미디어허브시스템) AVN, AV, Navi 등 판매 ③ ALJ, THACO, Taiwan-HMC, ThanhCong-HMC 등 : AVN / AV 등 판매 ④ 스텔란티스 등 : 자동차 차체 자동화설비 구축 및 조립용 지그등 제작 판매2) 내수판매① 현대모비스, 르노코리아에 차량용 AUDIO,AVN, Front Panel, AMP 등 판매3) 국내시판① 전국 지정 대리점 판매 다) 판매전략1) 우수 연구인력 확보를 통한 신제품개발

2) 전사적 Cost Down 실행으로 국제 경쟁력 우위를 점하는 양품 생산3) 국내 영업팀 판매망을 활용한 적극적 마케팅

4) 국내외 신규거래처 확보

5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험관리

가) 재무위험관리요소연결회사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험(환위험과 이자율위험으로 구분)에 노출되어 있습니다. 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 연결회사는 각각 위험들에 대해 지속적인 모니터링과 예측을 실시하고 그에 대응하는 위험관리 정책을 실시하고 있습니다.1) 신용위험신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 소매 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금및현금성자산 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다.연결회사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 있습니다. 당반기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 않습니다.

신용위험에 대한 노출금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출 정도를 나타냅니다. 연결회사는 현금및현금성자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 당반기말과 전기말 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

현금및현금성자산
8,955,274
7,935,406

단기금융상품
-
224,052

매출채권및수취채권
28,086,250
28,451,025

기타포괄손익-공정가치 금융자산
15,964,899
15,246,797

장기금융상품
2,000
311,400

당기손익-공정가치 금융자산
1,705,457
628,007

기타자산(보증금)
140,930
213,027

합 계
54,854,810
53,009,714

2) 유동성위험유동성위험이란 연결회사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될위험을 의미합니다. 연결회사는 주기적인 현금흐름 점검 및 예측을 통하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 예기치 못한 상황의 발생에 따른 단기적인 금융부채 및 지급 의무를 대비하기 위하여 일정수준의 당좌예금 등을 보유하고 있습니다.3) 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.① 환위험연결회사는 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 연결회사가 환위험에 노출되어 있는 주요 통화는 USD, JPY, EUR 등 입니다.연결회사의 환율변동에 따른 재무적인 리스크를 최소화하여 안정적인 영업활동을 영위하고자 제반 환리스크에 대해서 자체의 환관리지침 및 거래규정에 따라서 지속적으로 평가 및 관리하고 있습니다.② 가격위험

연결회사는 재무상태표상 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되는 연결회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출돼 있습니다.연결회사는 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 포트폴리오를 분산투자하고 있으며 포트폴리오의 분산투자는 연결회사가 정한 한도에 따라 이루어집니다.

연결회사가 보유하고 있는 상장주식은 모두 공개시장에서 거래되고 있으며, KOSPI 주가지수에 속해 있습니다.③ 이자율위험연결회사의 자산과 부채는 이자율 변동 위험에 노출되어 있는 예금과 차입금으로, 연결회사는 순이자비용의 최소화를 위하여 지속적으로 시장 이자율 변동 현황 및 시장 예측자료들을 모니터링하고 이를 통한 적절한 예금상품 가입 및 차입방법을 검토하고 있습니다. 또한, 변동이자율차입금과 고정이자율차입금의 비중을 적절히 조절하여 이자율 변동 위험을 관리하고 있습니다.

나) 자본위험관리연결회사의 자본관리 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰 및 사업의 향후 발전을 위해 건전한 자본을 유지하는 것입니다. 이에 따라 경영진은 보통주 주주에 대한 배당의 수준과 자본수익률을 감독하고 있습니다.

한편, 연결회사는 조정된 자본과 조정된 부채의 비율을 사용하여 자본을 관리하고 있습니다. 연결회사의 당반기말과 전기말 현재 조정부채비율은 다음과 같습니다.
나. 파생상품거래 현황
당사는 당기말 중 파생상품 관련 계약을 보유하고 있지 않습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상 주요계약01) 일본 ALPINE사 CAR-AUDIO 관련 기술도입계약 (1993.11)02) ALPINE주식회사 CAR AUDIO외 공급계약체결 (2000.12) 03) 르노-삼성자동차(주) CAR-AUDIO 공급계약체결 (2002.05) 04) 현대모비스(주)CD-CHANGER 및 CAR-AMP 개발 및 납품 계약체결 (2004.03)05) 상해현대모비스 CD Changer 및 AMP 개발 착수 및 공급 (2004.05) 06) 한국GM 알페온 외 2개 차종용 AVN 공급계약 체결 (2007.01)07) 르노삼성자동차(주) Car Infortainment System Order(KCN Prpject) 수주 (2008.02)08) ALPINE JAPAN 공급계약서 (2008.5)09) 현대모비스(주) CAR-AUDIO 공급계약체결 (2008.09)10) ALPINE과 중국광주기차향 차량용 AVN 공급계약 체결 (2009.07)11) 현대모비스(주) Front Panel 생산 공급 (2010.07)12) GM LVM(네비게이션) 생산공급계약 체결 (2011.11)13) 르노자동차 MCH(멀티미디어허브시스템) 생산공급계약 체결 (2012.05)14) ALPINE EUROPE 공급계약서 (2012.05)15) 르노삼성자동차 MFD K-LITE (스마트 콘넥트: 디스플레이 연동 WIFI로 휴대폰과 연결) 공급계약 체결 (2013.09)16) 르노삼성자동차 B98K AV/AVN 공급계약체결 (2015.03)17) ALJ 공급계약체결 (2016.10)18) ALPINE IWAKI 공급계약 체결 (2017.05)19) 베트남 THACO KIA자동차 YP PE 및 BD AVN수주공급계약 체결 (2018.06)20) ALPINE THAI 공급계약 체결 (2018.06)21) 올비젼 기본거래 계약 체결 (2020.01)22) 제이씨현테크 물품공급 계약 체결 (2022.01)
나. 연구개발활동가) 연구개발활동의 개요당사가 생산 판매하는 자동차용 AVNC제품의 개발 및 관련 신규 Item의 개발을 위하여 기술연구소를 운영하고 있습니다.연구개발 활동은 사업년도, 고객, 제품별 개발 Project별로 운영되고 있습니다.나) 연구개발 담당조직

연구소 조직도.jpg
연구소 조직도

다) 연구개발 비용

(단위 : 천원)

과 목
제46기 반기
제45기
제44기
비 고

원재료비
-
-
-
-

인건비
1,631,614
2,826,641
4,390,646
-

감가상각비
40,257
55,324
129,052
-

위탁용역비
188,230
2,097,226
2,490,311
-

기타
393,964
1,888,831
1,491,348
-

연구개발비용 계
2,254,065
6,868,022
8,501,357
-

회계처리
판매비와 관리비
2,095,772
6,262,678
229,112
-

제조경비
-
-
4,124,112
-

개발비(무형자산)
158,293
605,344
4,148,133
-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]
1.20%
1.80%
2.30%
-

라) 연구개발 실적

01) 르노삼성자동차향 순정품 Navigation 개발02) GM코리아향 순정품 AVN(Silver Box) 개발03) 중국광주기차 AVN 및 AV 개발04) ALPINE향 Global AVN 개발05) ALPINE향 Over Head Monitor 개발06) 프랑스 르노자동차향 Connecter Hub 개발07) ALPINE향 Camera Module 개발08) ALPINE향 Amplifier 개발09) MOBIS향 Analog AMP 개발10) MOBIS향 Audio 개발11) ALJ향 2Din Audio 개발

12) 르노삼성자동차향 NAVI BOX 개발

13) 르노삼성자동차향 CAN I/F BOX 개발

14) MOBIS향 HR-PU Navigation개발

15) 르노삼성자동차향 AVN 개발

16) 차로이탈 경고장치(ADAS) 시스템 개발

17) ALPINE Global Floating Display Audio 개발

18) ALPINE 인도(Honda)향 AVN(Apple CarPlay, Android Auto 기능탑재) 개발

19) ALPINE 인도네시아(Mitsubishi)향 2DIN Audio 개발

20) 르노삼성자동차향 IVI 연계 ADAS 개발

21) ALPINE 향 CAN I/F BOX 개발

22) ALPINE 향 Black BOX Module개발

23) ALPINE 향 Slim Monitor 개발

24) Mitsubishi 향 Monitor 개발

25) THACO향 AVN 개발

26) ALPINE Honda향 AVN(Apple CarPlay, Android Auto 기능탑재) 개발

27) ALPINE 향 HD-TVI Camera & Box 개발

28) 스바루 향 10.1” R/V Monitor 개발

29) 대만향 AVN/ AV 개발

30) ALPINE 사우디 향 Display Audio 개발

31) MAZDA 향 7세대 IF BOX 개발32) ALPINE 향 FBD JR HDMI 9”/ 11” D-Audio 개발

33) Carver BT AMP/USB Charger 개발

34) MOBIS PIO AV.AVN 개발

35) DPWorld 향 RTLS Module 개발

36) DPWorld 향 IOT Gateway Module 개발

37) ALPINE향 2Din BT Audio 개발

38) ALPINE향 BT Remote Commander 개발

39) 프랑스 르노자동차향 A-IVI-MCH 개발

40) SUBARU向 10.1inch Rear Vision Monitor 개발

41) DAIHATSU向 10.1inch Rear Vision Monitor 개발

42) ALPINE향 D Class Amplifier (MONO, 4CH, 5CH) 개발

43) ALJ향 TOYOTA향 23MY D-Audio 개발

44) ALJ향 TOYOTA향 24MY D-Audio개발

45) RKM향 QM6 MM Silver-Box AV개발

46) RKM향 QM6 HZG PH3 Multi Box개발

47) ALPSALPINE향 23MY D Class Power AMP개발

48) THACO KIA KY1 AVN개발

49) 대만향 KU 10.4” AVN개발

50) ALPSAPINE향 TUE-T600CKD 개발

51) KT향 AAOS(Android Automotive OS 12) IVI Platform개발

52) 프랑스 르노자동차향 X52 Modification(MCH) 개발

53) AANA RV트레일러 차량 적용 SW개발

54) 인도 스텔란티스 CC22 다차종 메인벅 시스템 개발

55) PU FRAME 유압 교정 지그 개발56) 베트남/필리핀 KU 10.4” AVN개발57) 베트남 QXi PE AVN개발58) A-IVI MCH 개발

59) AOJA Monitor 10.1” / 12.8”
개발

60) AOJA HDMI box
개발

61)
베트남 PIO BN7i AVN개발

62)
베트남 QYPE AVN개발

63)
카자흐스탄 KU 10.4” AVN개발

64)
르노코리아 AR1 MCH개발

65)
베트남 PIO AI3 FL AVN 개발

66) MCH-X52 c-Type Ver6 / Ver7
개발

7. 기타 참고사항

가. 지적재산권 보유 현황- 특허 취득 현황

구분
취득일

조절다이얼을 이용한 카오디오 재생방법 및 카오디오

2004년 07월 29일

카오디오의 모니터 로딩장치

2005년 08월 30일

모니터 각도조절 장치

2007년 05월 23일

차량용 인대시 모니터 틸트 메카니즘 구동장치

2007년 11월 30일

편의 장치용 거치대

2008년 04월 02일

차량용 크래들

2008년 04월 04일

음성을 이용한 화면의 디스플레이 상태 제어장치 및 그 제어 방법

2011년 09월 11일

차량용 모니터 고정장치

2013년 09월 27일

기울기 센서를 이용한 차량의 후방 장애물 감지장치

2013년 10월 02일

카오디오 앰프 적층 장치

2013년 10월 02일

스마트폰용 변환젠더

2013년 11월 07일

멀티 미디어 제어 시스템 및 이의 동작 방법

2016년 06월 01일

차량용 유리에의 해설 프로세스 작동 방법

2016년 08월 29일

자동차용 전자기기 장착 조립체

2016년 11월 14일

차량용 디스플레이 지지 장치

2016년 12월 29일

차량용 유리의 투명도 제어 방법 및 장치

2017년 05월31일

사출 성형 장치

2017년 12월 22일

차량용 유해가스 감지 장치 및 방법

2018년 07월 23일

방향 용기용 밸브 조립체

2019년 08월 12일

차량 인포테인먼트 장치 및 이의 제어 방법

2019년 10월 16일

영상을 이용한 사고 유무 판단 방법 및 장치

2020년 03월 23일

ADR 데이터와 EDR 데이터의 동기화 및 검증을 위한 방법과 그 장치

2020년 06월 11일

이동 단말기를 이용한 차량 인포테인먼트 장치의 제어 시스템 및 그 동작 방법

2020년 06월 11일

주행 중 ADAS 카메라의 위치 보정 방법 및 장치

2020년 06월 15일

인터페이스 장치 및 그 동작 방법

2020년 07월 28일

영상 처리 장치 및 그 동작 방법

2020년 08월 27일

차량 에어컨/히터용 무풍 장치

2020년 10월 08일

인지 장애 경고 방법 및 장치

2020년 10월 28일

에어로졸 생성 장치 및 그 동작 방법

2020년 11월 23일

차로 가이드 장치 및 차로 가이드 방법

2021년 02월 15일

운전 보조 장치 및 이를 이용한 운전 보조 방법

2021년 02월 17일

영상 처리 장치 및 영상 처리 방법

2021년 04월 19일

차량용 단말기 및 서버를 포함하는 차량 정보 공유 시스템

2021년 04월 19일

외부 팽창 에어백을 포함하는 자동차

2021년 04월 22일

레인루프를 포함하는 자동차

2021년 05월 25일

복수의 프로세서를 포함하는 ADR 시스템에서의 시각 동기화 방법 및 장치

2021년 08월 05일

영상 기록 장치 및 그 동작 방법

2021년 08월 25일

음성 인식 기반의 차량 제어 방법 및 장치

2021년11월 23일

차량의 복수의 카메라로부터 획득된 영상처리방법 및 장치

2022년04월 19일

차량 제어 시스템 및 방법

2022년 12월 13일

후방카메라를 이용해 QR코드를 인식하는 정보제공 서비스

2022년 08월 11일

Vehicle Infotainment apparatus and controlling method thereof(해외특허)

2022년 12월

차량 단말을 이용한 주차위치안내 서비스 방법 및 장치

2023년 05월 08일

실시간 교통정보를 반영한 헤드업 디스플레이 영상 표시 방법 및 방법
2023년 06월 02일

악천후에서의 차량의 주행차선 지원 방법 및 장치
2023년 07월 20일

나. 환경관련 규제사항직접적인 환경 규제는 없으나 고객이 요구하는 환경 관련 사항으로 ELV(End of Life Vehicle, 폐차차량에 대한 환경지침)와 RoHS(Restriction of Hazardous Substances Directive, 유해물질제한지침)이 있습니다. 당사는 전자제품에 적용되는 납, 6가크롬, 수은, 카드뮴, PBB, PBDE, DEHP, BBP, DBP, DIBP 에 대해 관리를 하고 있습니다.

또한 제품의 개발이나 서비스 활동, 제조 및 공장 운영에서 발생할 수 있는 안전 또는환경적인 측면과 영향을 사전에 파악하여 이를 지속적으로 관리하고 개선, 방지하기 위해 국제 표준화 기구(ISO)에서 요구하는 ISO 14001 인증을 취득하였습니다.

(주)디에이치오토웨어는 ISO 14001 규격의 요건에 근거하여, 환경경영을 기업경영의 방침으로 삼아 구체적인 목표와 세부목표를 정한 뒤 이를 달성하기 위하여 조직, 절차 등을 규정하고 인적, 물적 자원을 효율적으로 배분하여 조직적으로 관리하는 체제를 갖추어 국내.외 환경관련 법규 및 고객 요구사항을 준수하고 있습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

본 보고서 작성기준일에 해당하는 제 46기 반기 및 비교 표시된 제 45기.제 44기 요약연결재무정보는 한국채택 국제회계기준 작성기준에 따라 작성하였습니다.

1) 연결요약재무정보

(단위: 원)

구 분
제46기 상반기
제45기
제44기

Ⅰ.유동자산
86,227,784,391
68,846,671,925
87,987,858,100

(1) 현금및현금성자산
8,955,274,105
7,935,405,735
6,194,925,708

(2) 단기금융상품
2
224,051,510
23,200,001,380

(3) 매출채권 및 수취채권
28,086,249,519
28,451,025,403
24,828,814,311

(4) 당기손익-공정가치 금융자산
309,400,000
0
0

(5) 기타포괄손익-공정가치금융자산
-
1,284,346,584
417,310,966

(6) 재고자산
34,143,217,139
26,375,853,429
31,261,850,387

(7) 기타자산
8,565,946,864
4,575,989,264
2,084,955,348

(8) 매각예정비유동자산
6,167,696,762
0
0

Ⅱ. 비유동자산
152,569,347,464
108,444,688,180
56,961,674,624

(1) 장기금융상품
2,000,000
311,400,000
2,508,608

(2) 기타포괄손익-공정가치금융자산
15,964,899,046
13,962,450,226
6,368,520

(3) 당기손익-공정가치금융자산
1,396,057,118
628,006,988
1,129,079,892

(4) 유형자산
125,387,575,126
86,613,919,645
49,973,053,959

(5) 사용권자산
1,244,973,296
353,724,081
805,695,443

(6) 무형자산
5,021,048,242
4,642,297,637
4,874,837,519

(7) 기타자산
1,547,303,828
17,663,347
170,130,683

(8) 이연법인세자산
0
-
-

(9) 관계기업투자주식
2,005,490,808
1,915,226,256
-

자산총계
238,797,131,855
177,291,360,105
144,949,532,724

Ⅰ. 유동부채
92,643,152,958
75,189,382,466
55,242,229,281

Ⅱ. 비유동부채
77,124,022,619
32,555,476,569
27,633,433,621

부채총계
169,767,175,577
107,744,859,035
82,875,662,902

Ⅰ. 자본금
76,953,060,000
76,953,060,000
71,250,000,000

Ⅱ. 자본잉여금
12,545,227,194
12,538,651,285
13,573,265,457

Ⅲ. 자본조정
(252,095,322)
(252,095,322)
(185,109,316)

Ⅳ. 기타포괄손익누계액
8,954,258,127
10,858,741,510
10,276,892,034

Ⅴ. 이익잉여금(결손금)
(29,170,572,900)
(30,551,931,003)
(32,343,699,358)

[지배기업소유주지분]
69,029,877,099
69,546,426,470
62,571,348,817

[비지배지분]
79,179
74,600
(497,478,995)

자본총계
69,029,956,278
69,546,501,070
62,073,869,822

Ⅰ. 매출액
195,008,009,634
393,131,714,023
381,809,993,242

Ⅱ. 영업이익(손실)
(368,415,727)
2,775,900,843
2,321,107,281

Ⅲ. 당기순이익(손실)
1,381,364,046
650,913,185
(4,498,993,744)

[지배기업소유주지분]
1,381,358,103
690,653,217
(4,311,633,311)

[비지배지분]
5,943
(39,740,032)
(187,360,433)

Ⅵ. 총포괄손익
(523,120,701)
2,360,437,311
(4,379,731,968)

[지배기업소유주지분]
(523,119,337)
2,373,616,703
(4,208,511,387)

[비지배지분]
(1,364)
(13,179,392)
(171,220,581)

계속영업 기본주당이익
7
24
(185)

연결에 포함된 회사 수
2
3
2

2) 별도요약재무정보

(단위: 원)

구 분
제46기 상반기
제45기
제44기

Ⅰ.유동자산
102,120,948,827
79,937,187,294
80,024,307,962

(1) 현금및현금성자산
5,344,014,582
7,366,274,543
3,872,994,900

(2) 단기금융상품
2
24,051,510
23,200,001,380

(3) 매출채권 및 수취채권
47,624,830,140
37,375,108,638
20,511,568,437

(4) 당기손익-공정가치 금융자산
309,400,000

(5) 기타포괄손익-공정가치금융자산
-
1,284,346,584
417,310,966

(6) 재고자산
33,771,595,826
26,085,487,208
30,148,742,172

(7) 기타자산
8,903,411,515
7,801,918,811
1,873,690,107

(8) 매각예정비유동자산
6,167,696,762
-
-

Ⅱ. 비유동자산
113,496,616,090
96,760,601,125
54,904,588,382

(1) 장기금융상품
2,000,000
311,400,000
2,508,608

(2) 기타포괄손익-공정가치 금융자산
15,964,899,046
13,962,450,226
6,368,520

(3) 당기손익-공정가치 금융자산
1,396,057,118
628,006,988
1,129,079,892

(4) 유형자산
74,888,686,735
63,417,406,035
44,989,804,675

(5) 사용권자산
1,224,796,686
353,724,081
330,209,976

(6) 무형자산
5,021,048,242
4,642,182,727
4,578,260,122

(7) 기타자산
1,546,288,128
703,680,133
169,114,983

(8) 종속기업및관계기업투자자산
11,564,954,420
10,853,865,220
3,699,241,606

(9) 관계기업투자주식
1,887,885,715
1,887,885,715
-

자산총계
215,617,564,917
176,697,788,419
134,928,896,344

Ⅰ. 유동부채
91,048,559,150
73,459,347,696
50,495,085,438

Ⅱ. 비유동부채
51,950,475,680
31,902,010,722
26,786,315,830

부채총계
142,999,034,830
105,361,358,418
77,281,401,268

Ⅰ. 자본금
76,953,060,000
76,953,060,000
71,250,000,000

Ⅱ. 자본잉여금
12,545,227,194
12,538,651,285
13,573,265,457

Ⅲ. 기타자본조정
(10,750,141)
(10,750,141)
-

Ⅲ. 기타포괄손익누계액
9,217,516,210
10,958,152,193
10,011,046,451

Ⅳ. 이익잉여금(결손금)
(26,086,523,176)
(29,102,683,336)
(37,186,816,832)

자본총계
72,618,530,087
71,336,430,001
57,647,495,076

종속ㆍ관계및공동기업투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

기 간
2024.01.01~2024.06.30
2023.01.01~2023.12.31
2022.01.01~2022.12.31

Ⅰ. 매출액
194,487,362,374
388,646,746,046
367,268,782,486

Ⅱ. 영업이익(손실)
125,345,414
3,681,371,970
829,644,178

Ⅲ. 당기순이익(손실)
3,016,160,160
7,055,395,595
(3,365,863,684)

Ⅳ. 총포괄손익
1,275,524,177
9,031,239,238
(2,993,324,512)

기본주당순손익
20
241
(144)

희석주당순손익
20
241
(144)

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 46 기 반기말 2024.06.30 현재

제 45 기말 2023.12.31 현재

(단위 : 원)

제 46 기 반기말

제 45 기말

자산

유동자산

86,227,784,391

68,846,671,925

현금및현금성자산

8,955,274,105

7,935,405,735

단기금융상품

2

224,051,510

매출채권및수취채권

28,086,249,519

28,451,025,403

당기손익-공정가치 금융자산

309,400,000

기타포괄손익-공정가치 금융자산

1,284,346,584

재고자산

34,143,217,139

26,375,853,429

기타자산

8,565,946,864

4,575,989,264

매각예정비유동자산

6,167,696,762

비유동자산

152,569,347,464

108,444,688,180

장기금융상품

2,000,000

311,400,000

기타포괄손익-공정가치 금융자산

15,964,899,046

13,962,450,226

당기손익-공정가치 금융자산

1,396,057,118

628,006,988

유형자산

125,387,575,126

86,613,919,645

사용권자산

1,244,973,296

353,724,081

무형자산

5,021,048,242

4,642,297,637

기타자산

1,547,303,828

17,663,347

관계기업투자주식

2,005,490,808

1,915,226,256

자산총계

238,797,131,855

177,291,360,105

부채

유동부채

92,643,152,958

75,189,382,466

매입채무및미지급금

37,732,767,563

20,700,551,870

단기차입금

31,762,967,751

26,840,404,782

유동성장기부채

1,279,992,000

3,609,992,000

유동성사채

9,100,000,000

18,000,000,000

유동성리스부채

564,050,000

237,163,931

충당부채

640,196,159

644,837,984

기타부채

11,563,179,485

5,156,431,899

비유동부채

77,124,022,619

32,555,476,569

사채

20,000,000,000

9,100,000,000

장기차입금

50,195,258,080

15,558,324,000

장기미지급금

1,188,762,214

1,188,762,214

리스부채

503,009,251

131,587,659

순확정급여부채

1,322,147,898

2,283,202,775

이연법인세부채

3,914,845,176

4,293,599,921

부채총계

169,767,175,577

107,744,859,035

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

69,029,877,099

69,546,426,470

자본금

76,953,060,000

76,953,060,000

자본잉여금

12,545,227,194

12,538,651,285

기타자본조정

(252,095,322)

(252,095,322)

기타포괄손익누계액

8,954,258,127

10,858,741,510

결손금

(29,170,572,900)

(30,551,931,003)

비지배지분

79,179

74,600

자본총계

69,029,956,278

69,546,501,070

자본과부채총계

238,797,131,855

177,291,360,105

2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 46 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

제 45 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

(단위 : 원)

제 46 기 반기

제 45 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

100,964,082,138

195,008,009,634

101,219,806,450

190,554,663,509

매출원가

97,200,598,079

185,866,944,104

97,906,987,222

183,353,863,639

매출총손익

3,763,484,059

9,141,065,530

3,312,819,228

7,200,799,870

판매비와관리비

4,958,408,470

9,509,481,257

2,748,213,883

5,924,923,340

영업손익

(1,194,924,411)

(368,415,727)

564,605,345

1,275,876,530

기타수익

315,266,111

489,835,536

226,842,422

299,121,124

기타비용

13,303,716

27,534,128

1,163,007,317

1,176,468,160

금융수익

3,771,279,185

4,423,106,871

807,054,020

2,747,795,803

금융비용

1,584,782,986

2,999,549,410

1,164,490,709

2,979,578,211

법인세비용차감전순이익(손실)

1,293,534,183

1,517,443,142

(728,996,239)

166,747,086

법인세비용(수익)

155,381,976

136,079,096

214,844,758

250,861,085

당기순이익(손실)

1,138,152,207

1,381,364,046

(943,840,997)

(84,113,999)

기타포괄손익

(858,962,797)

(1,904,484,747)

(685,896,428)

(265,845,583)

당기손익으로 재분류되는 항목

해외사업장환산손익

(930,032,684)

(163,848,764)

(148,731,611)

271,319,234

기타포괄손익-공정가치 금융자산 평가손익

71,069,887

(1,740,635,983)

해외사업환산손익의 재분류

(537,164,817)

(537,164,817)

반기총포괄손익

279,189,410

(523,120,701)

(1,629,737,425)

(349,959,582)

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주지분

1,138,143,821

1,381,358,103

(926,248,623)

(28,015,969)

비지배지분

8,386

5,943

(17,592,374)

(56,098,030)

반기총포괄손익의 귀속

지배기업의 소유주지분

279,193,743

(523,119,337)

(1,612,145,051)

(293,861,552)

비지배지분

(4,333)

(1,364)

(17,592,374)

(56,098,030)

주당이익

기본 및 희석주당손익 (단위 : 원)

7.0

9.0

(6.0)

0.0

2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 46 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

제 45 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주지분

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타자본조정

기타포괄손익누계액

이익잉여금(결손금)

지배기업의 소유주지분 합계

2023.01.01 (기초자본)

71,250,000,000

13,573,265,457

(185,109,316)

10,276,892,034

(32,343,699,358)

62,571,348,817

(497,478,995)

62,073,869,822

반기순이익(손실)

(28,015,969)

(28,015,969)

(56,098,030)

(84,113,999)

기타포괄손익-공정가치 금융자산 평가손익

해외사업환산손익

271,319,234

271,319,234

271,319,234

종속기업 처분

(537,164,817)

(537,164,817)

(537,164,817)

자기주식

(10,748,125)

(10,748,125)

(10,748,125)

주식선택권

53,149,667

53,149,667

53,149,667

2023.06.30 (기말자본)

71,250,000,000

13,626,415,124

(195,857,441)

10,011,046,451

(32,371,715,327)

62,319,888,807

(553,577,025)

61,766,311,782

2024.01.01 (기초자본)

76,953,060,000

12,538,651,285

(252,095,322)

10,858,741,510

(30,551,931,003)

69,546,426,470

74,600

69,546,501,070

반기순이익(손실)

1,381,358,103

1,381,358,103

5,943

1,381,364,046

기타포괄손익-공정가치 금융자산 평가손익

(1,740,635,983)

(1,740,635,983)

(1,740,635,983)

해외사업환산손익

(163,847,400)

(163,847,400)

(1,364)

(163,848,764)

종속기업 처분

자기주식

주식선택권

6,575,909

6,575,909

6,575,909

2024.06.30 (기말자본)

76,953,060,000

12,545,227,194

(252,095,322)

8,954,258,127

(29,170,572,900)

69,029,877,099

79,179

69,029,956,278

2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 46 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

제 45 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

(단위 : 원)

제 46 기 반기

제 45 기 반기

영업활동으로 인한 현금흐름

6,286,736,913

2,138,987,330

영업으로부터 창출된 현금흐름

6,174,420,123

2,530,016,161

법인세의환급(납부)

112,316,790

(391,028,831)

투자활동으로 인한 현금흐름

(43,322,854,127)

1,389,505,831

단기금융상품의 감소

10,227,236,475

10,000,000,000

단기대여금의 감소

3,864,001,212

0

장기금융상품의 감소

0

508,608

보증금의 감소

25,000,000

60,000,000

당기손익-공정가치 금융자산의 감소

146,334,600

5,626,780,599

종속기업투자주식의 처분

0

3,439,946,745

유형자산의 처분

0

1,420,000

이자의 수취

171,387,177

180,052,377

단기금융상품의 증가

(10,041,235,097)

(10,582,139,143)

장기금융상품의 증가

0

(309,400,000)

단기대여금의 증가

(4,172,028,897)

0

기타포괄손익-공정가치 금융자산의 증가

4,203,000,000

0

당기손익-공정가치 금융자산의 증가

(892,000,000)

(5,045,000,000)

유형자산의 취득

(36,508,256,177)

(594,925,126)

무형자산의 취득

(260,293,420)

(1,357,738,229)

보증금의 증가

(1,680,000,000)

(30,000,000)

재무활동으로 인한 현금흐름

38,076,121,629

3,319,852,919

단기차입금의 차입

71,690,406,662

54,150,000,000

장기차입금의 차입

35,878,305,520

4,150,000,000

사채의 발행

20,000,000,000

9,100,000,000

단기차입금의 상환

(66,739,666,949)

(49,865,989,517)

유동성장기부채의 상환

(2,354,996,000)

(16,688,000)

유동성사채의 상환

(18,000,000,000)

(13,000,000,000)

리스부채의 상환

(296,146,907)

(286,423,578)

이자의 지급

(2,101,780,697)

(900,297,861)

자기주식의 취득

0

(10,748,125)

현금및현금성자산의 증감

1,040,004,415

6,848,346,080

기초 현금및현금성자산

7,935,405,735

6,194,925,708

현금및현금성자산의 환율변동효과

(20,136,045)

19,392,365

반기말 현금및현금성자산

8,955,274,105

13,062,664,153

3. 연결재무제표 주석

제 46 기 반기 : 2024년 6월 30일 현재

제 45 기 : 2023년 12월 31일 현재

주식회사 디에이치오토웨어와 그 종속기업

1. 일반 사항1.1 지배기업의 개요주식회사 디에이치오토웨어(이하 "지배기업")는 1979년 6월에 설립되어 전자 및 전기제품 제조ㆍ판매업을 주된 영업으로 하고 있으며, 서울특별시 금천구에 본사 및 연구소를, 경기도 평택시와 전라남도 광주에 공장을 두고 있습니다. 지배기업은 1995년 5월에 주식을 코스닥시장에 상장하였습니다. 지배기업은 설립이후 수차의 증자를 거쳐 당반기말 현재 자본금은 76,953백만원이며, 당기말 현재 지배기업의 주요 주주는 주식회사 디에이치글로벌(지분율: 38.54%)등으로 구성되어 있습니다.1.2 종속기업 현황

당반기말과 전기말 현재 지배기업의 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

기업명
소재지
당반기말지배지분율
전기말지배지분율
결산월
업종

㈜디에이치오토아이(*1)
대한민국
100.0%
100.0%
12월
전자제품 제조ㆍ판매

DH Autoware North America, S.A. de C.V.(*2)
멕시코
99.9%
99.9%
12월
전자제품 제조ㆍ임가공

(*1) 전기 중 ㈜베라시스는 ㈜디에이치오토아이로 사명을 변경하였습니다. 또한 전기 중 지배기업은 비지배주주인 개인이 보유한 비지배지분(40,000주, 26.85%)을 무상취득하였습니다.(*2) 전기 중 신규설립하여 연결범위에 포함되었습니다.

1.3 종속기업 관련 재무정보 요약당반기말 현재 주요 종속기업의 재무정보 현황은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 천원)

구 분
당반기말
당반기

3개월
누적

자산
부채
자본
매출액
반기순손익
매출액
반기순손익

㈜디에이치오토아이
747,274
2,466,265
(1,718,991)
393,704
(136,132)
668,685
(272,317)

DH Autoware North America, S.A. de C.V.
55,847,789
43,898,325
11,949,464
-
1,187,206
-
841,331

(전반기)
(단위: 천원)

구 분
전기말
전반기

3개월
누적

자산
부채
자본
매출액
반기순손익
매출액
반기순손익

㈜디에이치오토아이
1,109,014
2,555,688
(1,446,674)
442,870
(58,150)
732,762
(228,086)

DH Autoware North America, S.A. de C.V.
20,287,111
9,696,939
10,590,172
-
-
-
-

청도대성전자유한공사(*)
-
-
-
1,983,597
(154,922)
5,053,603
(469,690)

(*) 전반기 중 당해기업에 대한 지배력을 상실한 이후에 발생한 거래 내역은 제외되었습니다.상기 요약정보는 지배기업과 연결대상 종속기업간 내부거래 상계전 재무제표를 기준으로 작성하였습니다.

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

연결회사의 2024년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 반기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 반기연결재무제표는 보고기간말인 2024년 6월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 반기연결재무제표는 연차연결재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든정보 및 주석 사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2023년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차 연결재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

(1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습 니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 연결반기재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시

공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 이 개정내용을 최초로 적용하는 회계연도 내 중간보고기간에는 해당 내용을 공시할 필요가 없다는 경과규정에 따라 연결반기재무제표에 미치는 영향이 없습니다.

3) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 해당 기준서의 제정이 연결반기재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.4) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - '가상자산 공시’가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 연결반기재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.2 회계정책반기연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.(1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.2.2.1 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 연결세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다
. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

반기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 공정가치

해당 주석에서는 직전 연차 재무보고 이후 연결회사가 금융상품 공정가치를 산정하는데 사용한 판단 및 추정에 대한 당반기의 정보를 제공합니다. 당반기 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

4.1 공정가치 측정 금융자산(1) 당기손익-공정가치 금융자산

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

유동항목

채무증권
309,400
-

비유동항목

채무증권

1,393,057
625,007

조합 등 출자금

3,000
3,000

합 계

1,705,457
628,007

(2) 기타포괄손익-공정가치 금융자산

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

유동항목

매출채권(*1)
-
1,284,347

비유동항목

상장주식(*2)

7,787,163
9,987,715

비상장주식(*2)
8,177,736
3,974,736

합 계
15,964,899
15,246,798

(*1) 동 채무상품을 처분하는 경우 관련 기타포괄손익누계액은 당기손익으로 재분류됩니다.(*2) 동 지분상품을 처분하는 경우 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

4.2 공정가치 서열체계연결회사는 공정가치를 산정하는 데 사용한 투입변수의 신뢰성에 대한 정보를 제공하기 위하여 금융상품을 기준서에서 정한 세 수준으로 분류합니다. 공정가치로 측정되는 자산은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

-
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

-
자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

공정가치로 측정되는 자산의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당반기말
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

당기손익-공정가치 금융자산
-
-
1,705,457
1,705,457

기타포괄손익-공정가치 지분상품
7,787,163
-
8,177,736
15,964,899

(단위: 천원)

전기말
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

당기손익-공정가치 금융자산
-
-
628,007
628,007

기타포괄손익-공정가치 지분상품
9,987,715
-
3,974,736
13,962,451

기타포괄손익-공정가치 채무상품
-
1,284,347
-
1,284,347

4.3 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

연결회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜에 인식합니다.

당반기 중 각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다.

4.4 공정가치 산정에 사용된 가치평가기법 및 투입변수연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치, 비반복적인 공정가치 측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

당반기말
전기말

당기손익-공정가치 금융자산

채무증권
1,702,457
625,007
3
현재가치기법,순자산가치평가법
할인율 등

조합 등 출자금
3,000
3,000

기타포괄손익-공정가치 금융자산

매출채권
-
1,284,347
2
현재가치기법
할인율 등

비상장주식
8,177,736
3,974,736
3
현금흐름할인법
할인율 등

5. 범주별 금융상품5.1 금융상품 범주별 장부금액

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

금융자산

기타포괄손익-공정가치 금융자산
15,964,899
15,246,797

당기손익-공정가치 금융자산
1,705,457
628,007

상각후원가 금융자산

현금및현금성자산
8,955,274
7,935,406

단기금융상품
-
224,052

매출채권및수취채권
28,086,250
28,451,025

장기금융상품
2,000
311,400

기타자산(보증금)
140,930
213,027

소 계
54,854,810
53,009,714

금융부채

상각후원가 금융부채

매입채무및미지급금
38,921,530
21,889,314

차입금및사채
112,338,218
73,108,721

기타부채(미지급비용)(*)
1,722,570
1,753,641

소 계
152,982,318
96,751,676

(*) 종업원 관련 미지급비용 394,201원(전기말: 425,337천원)을 포함한 금액입니다.

5.2 금융상품 범주별 순손익

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기

3개월
누적
3개월
누적

당기손익-공정가치 금융자산

평가이익(손실)
-
-
3,562
20,804

처분이익(손실)
(15,665)
(15,665)
-
-

기타포괄손익-공정가치 금융자산

처분이익(손실) 재분류조정

(10,978)
(17,433)
-
-

상각후원가 금융자산

이자수익

8,711
205,039
250,217
474,344

대손상각비(환입)
(8,359)
2,666
16,045
16,045

기타의대손상각비
10,626
13,692
1,919
2,078

외환차익(차손)
391,465
496,259
94,570
359,994

외화환산이익(손실)
(88,960)
79,228
(229,942)
(72,768)

상각후원가 금융부채

이자비용
1,252,481
2,292,466
457,125
874,648

외환차익(차손)
3,131,661
3,018,301
(34,282)
(81,253)

외화환산이익(손실)
22,743
(49,706)
34,465
(16,461)

6. 영업부문연결회사의 경영진은 영업전략을 수립하는 이사회에서 검토되는 보고정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있습니다.당반기말 현재 연결회사는 카 인포테인먼트 사업의 단일 영업부문을 운영하고 있습니다.(1) 당반기와 전반기 중 연결회사의 지역별 계속영업부문의 매출 및 손익 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당반기
3개월
누적

국내
멕시코
조정
합 계
국내
멕시코
조정
합 계

매출액
101,001,547
-
(37,465)
100,964,082
195,156,047
-
(148,037)
195,008,010

영업손익
(1,104,787)
(94,070)
3,933
(1,194,924)
(94,137)
(404,234)
129,955
(368,416)

보고부문반기순손익
1,844,378
1,187,206
(1,893,432)
1,138,152
2,743,843
841,331
(2,203,810)
1,381,364

(단위: 천원)

전반기
3개월
누적

국내
중국(*)
조정
합 계
국내
중국(*)
조정
합 계

매출액
99,919,385
1,983,597
(683,176)
101,219,806
187,509,477
5,053,603
(2,008,417)
190,554,663

영업손익
697,949
(190,646)
57,302
564,605
1,666,741
(487,692)
96,827
1,275,876

보고부문반기순손익
4,661,321
(154,922)
(5,450,239)
(943,840)
5,809,303
(469,690)
(5,423,727)
(84,114)

(*) 전반기 중 종속기업에 대한 지배력을 상실한 이후에 발생한 거래 내역은 제외되었습니다.

(2) 당반기와 전반기 중 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객과 관련된 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기

3개월
누적
3개월
누적

고객 1

82,661,000
159,236,858
80,130,908
139,898,186

고객 2

2,134,747
7,482,303
8,970,447
23,089,585

7. 현금및현금성자산과 사용제한 금융상품(1) 당반기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

현금
507
1,039

보통예금
8,954,767
7,934,367

합 계
8,955,274
7,935,406

(2) 당반기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품의 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
예금종류
금융기관명
당반기말
전기말
비 고

장기금융상품
별단예금
㈜신한은행
2,000
2,000
당좌거래보증금

8. 매출채권 및 수취채권(1) 당반기말과 전기말 현재 매출채권 및 수취채권과 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

매출채권
22,623,429
24,382,190

(대손충당금)
(802,057)
(799,391)

미수금
6,380,533
4,935,517

(대손충당금)
(115,655)
(101,963)

미수수익
8,315
18,988

(대손충당금)
(8,315)
(8,315)

단기대여금
-
24,000

합 계
28,086,250
28,451,026

(2) 당반기와 전반기 중 매출채권 및 수취채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초
909,669
898,456

설정
16,358
18,123

반기말
926,027
916,579

9. 재고자산
(1) 당반기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액

상품
1,220,898
(34,994)
1,185,904
259,054
(112,773)
146,281

제품
7,280,825
(963,161)
6,317,664
5,061,523
(901,449)
4,160,074

재공품
5,085,112
(48,586)
5,036,526
1,985,942
(125,366)
1,860,576

부품
21,504,526
(304,601)
21,199,925
20,242,687
(334,424)
19,908,263

미착품
403,198
-
403,198
300,659
-
300,659

합 계
35,494,559
(1,351,342)
34,143,217
27,849,865
(1,474,012)
26,375,853

(2) 당반기와 전반기 중 재고자산과 관련하여 인식한 평가손실은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

재고자산평가손실(환입)
(122,670)
175,132

10. 기타자산당반기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
8,474,717
-
4,216,450
-

(대손충당금)
(62,954)
-
(62,954)
-

선급비용
30,577
-
59,553
-

미수법인세환급액
341
-
167,576
-

보증금
123,266
1,547,304
195,364
17,663

합 계
8,565,947
1,547,304
4,575,989
17,663

11. 관계기업투자

(1) 당반기말과 전기말 현재 관계기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
소재지
주요 영업활동
당반기말
전기말

지분율
장부금액
지분율
장부금액

㈜디에이치정공(*)
한국
전자제품 제조ㆍ판매
23.73%
2,005,491
23.73%
1,915,226

(*) 전기 중 합병으로 인하여 취득하였습니다.(2) 당기 중 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
기초
지분법손익
당반기말

㈜디에이치정공
1,915,226
90,265
2,005,491

12. 유형자산

(1) 당반기말과 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
상각및손상누계액
정부보조금
장부금액
취득원가
상각및손상누계액
정부보조금
장부금액

토지
41,585,618
-
-
41,585,618
46,272,146
-
-
46,272,146

건물
18,661,249
(7,511,305)
-
11,149,944
21,536,920
(8,807,121)
-
12,729,799

구축물
746,250
(451,695)
-
294,555
746,250
(429,332)
-
316,918

기계장치
53,856,495
(25,875,566)
(69,480)
27,911,449
33,867,056
(24,993,728)
(69,478)
8,803,850

차량운반구
215,620
(152,065)
-
63,555
176,129
(144,253)
-
31,876

공구와기구
34,689,084
(30,577,666)
(4,623)
4,106,795
33,831,744
(29,826,948)
(4,623)
4,000,173

비품
3,200,742
(2,109,955)
(1,220)
1,089,567
2,669,721
(2,000,571)
(1,784)
667,366

건설중인자산
39,186,092
-
-
39,186,092
13,791,791
-
-
13,791,791

합 계
192,141,150
(66,678,252)
(75,323)
125,387,575
152,891,757
(66,201,953)
(75,885)
86,613,919

(2) 당반기와 전반기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초 순장부금액
86,613,919
49,973,054

취득
46,870,858
669,328

감가상각비
(1,971,239)
(2,282,019)

기타증감(*1)
(6,125,962)
(4,381,550)

반기말 순장부금액
125,387,576
43,978,813

(*1) 당반기 중 토지 및 건물 6,167,697천원이 매각예정비유동자산으로 분류되었습니다(주석 34참조). 전기 중 청도대성전자유한공사의 지분 처분으로 인한 변동액 등이 포함되어 있습니다.감가상각비 중 1,716,375천원(전반기: 1,797,054천원)은 매출원가, 254,864천원(전반기: 92,092천원)은 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.(3) 당반기말 현재 단기차입금 등과 관련하여 상기 유형자산 중 토지, 건물, 기계장치 등 중 일부가 담보로 제공되어 있습니다(주석15, 17 참조).

13. 리스연결회사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다. (1) 연결재무상태표에 인식된 금액

리스와 관련해 연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

사용권자산

부동산

890,799
86,535

기계장치

37,152
51,696

차량운반구

317,022
215,493

합 계

1,244,973
353,724

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

리스부채

유동

564,050
237,164

비유동

503,009
131,588

합 계

1,067,059
368,752

당반기 중 증가된 사용권자산은 1,235,402천원(전반기: 173,483천원)입니다.(2) 연결포괄손익계산서에 인식된 금액

리스와 관련해서 연결포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기

사용권자산의 감가상각비

부동산

225,630
208,154

기계장치

14,544
14,544

차량운반구

70,879
46,370

합 계

311,053
269,068

리스부채에 대한 이자비용(금융비용에 포함)

35,944
41,794

단기리스료(판매비와관리비에 포함)

27,560
7,704

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(매출원가 및 판매비와관리비에 포함)

33,667
18,258

당반기 중 리스의 총 현금유출은 393,318천원(전반기: 354,180천원)입니다.

14. 무형자산(1) 당반기말과 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

산업재산권
1,524
2,485

개발비
3,371,269
3,714,194

소프트웨어
1,189,289
466,653

가입권
458,966
458,966

합 계
5,021,048
4,642,298

(2) 당반기와 전반기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초 순장부금액
4,642,298
4,874,838

취득
260,293
773,684

무형자산상각비
(577,543)
(548,955)

기타증감(*)
696,000
(266,099)

기말 순장부금액
5,021,048
4,833,468

(*) 전기 중 청도대성전자유한공사의 지분처분으로 인한 변동액 등이 포함되어 있습니다.

당반기와 전반기 중 무형자산상각비는 전액 판매관리비에 포함되어 있습니다.

15. 담보제공자산당반기말 현재 연결회사의 차입금 및 한도거래 약정 등과 관련하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원

과 목
담보제공 자산내용
장부금액
설정최고액
설정권자
관련채무의 내용

과목
차입금액

부동산 및 기계장치 등
평택공장 및 연구소
29,719,992
31,700,000
㈜신한은행
일반대출 등
31,700,000

보험금 수령권
종합보험 및 패키지보험
144,700,498
32,141,825

부동산 및 기계장치 등
광주공장
12,161,320
15,000,000
KDB산업은행
시설자금대출 등
11,500,000

보험금 수령권
종합보험
6,699,198
5,699,198

무형자산
특허권
-
600,000
㈜우리은행
일반대출
500,000

16. 매입채무 및 미지급금
당반기말과 전기말 현재 매입채무 및 미지급금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
16,839,955
-
17,105,961
-

미지급금
20,892,813
1,188,762
3,594,591
1,188,762

합 계
37,732,768
1,188,762
20,700,552
1,188,762

17. 차입금 등
(1) 당반기말과 전기말 현재 단기차입금의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
연이자율(%)
당반기말
전기말

무역금융
㈜신한은행
5.54~5.62
11,000,000
7,000,000

기업구매자금대출
㈜신한은행
5.93~6.16
3,479,612
4,694,505

운전자금대출
㈜신한은행 외
4.45~8.33
17,283,356
15,145,900

합 계
31,762,968
26,840,405

상기 단기차입금과 관련하여 토지, 건물 및 기계장치 등 중 일부가 담보로 제공되어 있으며(주석12, 15 참조), 지배기업, 주주, 기술보증기금으로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석31, 32 참조).(2) 당반기말과 전기말 현재 장기차입금의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위 : USD)

구 분
차입처
최장만기일
연이자율(%)
당반기말
전기말

일반대출
㈜신한은행
2027-05-22
4.82
4,000,000
4,000,000

일반대출
㈜국민은행
2026-12-15
5.08
2,000,000
2,000,000

일반대출
㈜국민은행
2024-05-15
5.08
-
2,000,000

일반대출
㈜광주은행
2024-10-04
6.24
1,230,000
1,560,000

시설자금대출
KDB산업은행
2031-10-29
5.34
6,765,000
6,765,000

시설자금대출
KDB산업은행
2031-10-29
5.23
800,000
800,000

시설자금대출
KDB산업은행
2031-10-29
5.07
1,935,000
1,935,000

시설자금대출
KDB산업은행
2034-01-12
5.47
10,000,000
-

일반대출
㈜우리은행
2026-02-20
8.66
83,320
108,316

역외일반대출
KDB산업은행
2034-04-11
8.35
USD 20,000,000
-

합 계
26,813,320
19,168,316

USD 20,000,000
-

유동성대체
(1,279,992)
(3,609,992)

차감계
25,533,328
15,558,324

USD 20,000,000
-

상기 장기차입금과 관련하여 토지, 건물 및 기계장치 등 중 일부가 담보로 제공되어 있으며(주석12, 15 참조), 주주로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석32 참조).

(3) 당반기말과 전기말 현재 사채의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
발행일
만기일
상환방법
연이자율(%)
미상환잔액

당반기말
전기말

신보 2021 제8차 유동화 P-CBO
2021.05.27
2024.05.27
만기일시
2.86
-
15,000,000

신보 2022 제11차 유동화 P-CBO
2022.05.20
2024.05.30
만기일시
5.68
-
3,000,000

신보 2023 제13차 유동화 P-CBO
2023.05.20
2025.05.30
만기일시
6.17
9,100,000
9,100,000

신보2024 제1차 유동화 P-CBO
2024.05.28
2027.05.26
만기일시
5.32
20,000,000
-

합 계
29,100,000
27,100,000

차감 : 유동성대체
(9,100,000)
(18,000,000)

차감계
20,000,000
9,100,000

상기 사채와 관련하여 경영진 등으로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석31, 32 참조).

(4) 당반기말과 전기말 현재 연결회사의 리스부채 및 비파생 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(당반기말)
(단위: 천원)

계정과목
장부금액
계약상 현금흐름
1년 이내
1년~5년
5년 초과

차입금
83,238,218
112,692,554
39,058,416
50,077,353
23,556,785

매입채무 및 미지급금
38,921,530
38,921,530
37,732,768
1,188,762
-

리스부채
1,067,059
1,389,032
790,621
598,411
-

사채
29,100,000
32,702,925
10,677,334
22,025,591
-

미지급비용(*)
1,722,571
1,722,571
1,722,571
-
-

합 계
154,049,378
187,428,612
89,981,710
73,890,117
23,556,785

(*) 종업원 관련 미지급비용 394,201 천원을 포함한 금액입니다.

(전기말)
(단위: 천원)

계정과목
장부금액
계약상 현금흐름
1년 이내
1년~5년

차입금
46,008,721
48,384,267
30,913,322
17,470,945

매입채무 및 미지급금
21,889,314
21,889,314
20,700,552
1,188,762

리스부채
368,752
400,393
249,085
151,308

사채
27,100,000
28,134,350
18,803,721
9,330,629

미지급비용(*)
1,753,641
1,718,493
1,718,493
-

합 계
97,120,428
100,526,817
72,385,173
28,141,644

(*) 종업원 관련 미지급비용 425,337천원을 포함한 금액입니다.

18. 충당부채

당반기와 전반기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

판매보증충당부채
당반기
전반기

기초 금액
644,838
587,854

전입액
187,285
164,765

사용액
(191,927)
(137,778)

반기말 금액
640,196
614,841

19. 기타부채 당반기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

선수금
5,005,950
1,130,873

예수금
4,833,378
2,271,893

미지급비용
1,722,571
1,753,641

미지급관세
1,280
25

합 계
11,563,179
5,156,432

20. 종업원급여(1) 당반기말과 전기말 현재 확정급여제도와 관련하여 연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
4,427,773
6,200,873

국민연금전환금
(3,646)
(3,479)

국민연금전환금 차감후 금액
4,424,127
6,197,394

사외적립자산의 공정가치
(3,101,979)
(3,914,191)

순확정급여부채
1,322,148
2,283,203

(2) 당반기와 전반기 중 손익으로 인식된 비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

당기근무원가
174,630
323,379
236,078
580,103

순이자원가
10,149
46,178
46,964
93,928

합 계
184,779
369,557
283,042
674,031

총 비용 중 176,966천원(전반기: 451,187천원)은 매출원가에 포함되었으며, 192,591천원(전반기: 222,844천원)은 판매비와관리비에 포함되었습니다.(3) 연결회사가 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 당반기와 전반기 중 각각 32,559천원 및 56,671천원입니다.

21. 주식기준보상(1) 지배기업은 주주총회 결의에 의거 지배기업의 임직원에게 주식선택권을 부여하였으며 주요 내역은 다음과 같습니다.

구 분
제4차
제5차
제6차
제7차

부여일
2019.03.13
2020.03.26
2021.03.25
2022.03.31

행사가능기간
2022.03.13 ~2026.03.12
2023.03.26 ~2027.03.25
2024.03.25 ~2028.03.24
2025.04.01 ~2029.03.31

부여주식수
480,000 주
620,000 주
520,000 주
640,000 주

취소주식수
-
(180,000) 주
(170,000) 주
(250,000) 주

기초 미행사주식수
480,000 주
440,000 주
370,000 주
450,000 주

당반기말 미행사주식수
480,000 주
440,000 주
350,000 주
390,000 주

행사가격
863원
667원
1,310원
738원

부여방법
주식 교부형
주식교부형
주식교부형
주식교부형

가득조건
부여일로부터2년 재직
부여일로부터2년 재직
부여일로부터2년 재직
부여일로부터2년 재직

(2) 당반기와 전반기 중 인식한 주식기준보상비용은 각각 6,576천원과 53,150천원입니다.

22. 자본

(1) 당반기말과 전기말 현재 지배기업의 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

발행할 주식의 총수
40,000,000 주
40,000,000 주

액면가액
500
2,500

기말 발행주식수
153,906,120 주
30,781,224 주

자본금
76,953,060,000
76,953,060,000

(2) 당반기와 전반기의 지배기업의 발행주식수의 변동내역은 다음과 같습니다.

구 분
당반기말
전반기말

기초 발행주식수
30,781,224 주
142,500,000 주

주식병합
-
(114,000,000 주)

주식분할
123,124,896 주
-

기말 발행주식수
153,906,120 주
28,500,000 주

(3) 당반기말과 전기말 현재 자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

주식발행초과금
11,230,571
11,230,571

주식선택권
1,314,656
1,308,080

합 계
12,545,227
12,538,651

(4) 당반기말과 전기말 현재 자본조정의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

자기주식
(10,750)
(10,750)

기타자본조정
(241,345)
(241,345)

합 계
(252,095)
(252,095)

(5) 당반기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

기타포괄손익-공정가치 금융자산 평가손익
(472,091)
1,268,545

지분법자본변동
33,884
33,885

해외사업환산손익
(297,142)
(133,295)

재평가잉여금
9,689,607
9,689,607

합 계
8,954,258
10,858,742

23. 주당손익

(1) 기본주당손익은 보통주에 귀속되는 반기순손익을 가중평균유통보통주식수로 나누어 산출하며, 그 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

지배기업지분 반기순이익(손실)
1,138,143,821
1,381,358,103
(926,248,623)
(28,015,969)

가중평균유통보통주식수
153,906,120 주
153,906,120 주
153,906,120 주
153,906,120 주

기본주당손익
7
9
(6)
(0)

(2) 희석주당손익은 보유중인 희석성 잠재적보통주(주식선택권)가 보통주로 전환된다고 가정하여 산정하고 있으며, 당반기와 전반기의 희석성 잠재적보통주의 희석효과가 없으므로 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다.

24. 매출액 및 매출원가 당반기와 전반기의 매출액 및 매출원가 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

매출액 :

제품매출
99,449,588
192,054,346
99,513,418
187,147,177

상품매출
1,514,494
2,953,664
1,706,389
3,407,487

합 계
100,964,082
195,008,010
101,219,807
190,554,664

매출원가 :

제품매출원가
(95,882,682)
(183,502,293)
(96,662,586)
(180,804,784)

상품매출원가
(1,317,916)
(2,364,651)
(1,244,402)
(2,549,080)

합 계
(97,200,598)
(185,866,944)
(97,906,988)
(183,353,864)

25. 판매비와관리비
당반기와 전반기의 판매비와관리비 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
1,896,298
3,766,786
923,809
1,974,969

퇴직급여
154,026
286,728
78,448
261,922

복리후생비
241,451
480,665
135,746
266,818

여비교통비
144,331
269,035
66,454
90,548

세금과공과
194,218
342,044
110,584
198,011

임차료
(1,052)
12,486
17,004
20,510

지급수수료
1,152,337
2,118,638
511,052
1,519,056

운반비
3,108
10,983
15,174
49,470

수출제비용
46,169
86,498
52,486
108,482

수선비
25,659
30,546
68,738
103,323

감가상각비
297,433
502,224
58,643
131,339

대손상각비(환입)
(8,359)
2,666
16,045
16,045

무형자산상각비
285,139
577,543
348,388
548,955

판매보증비용
112,912
187,285
114,198
164,765

주식보상비용
4,425
6,576
24,218
53,150

기타
410,313
828,778
207,226
417,559

합 계
4,958,408
9,509,481
2,748,213
5,924,922

26. 비용의 성격별 분류

당반기와 전반기의 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

원재료 등 매입액
92,352,051
178,786,667
165,379,520
165,647,545

재고자산의 변동
(3,450,635)
(7,881,375)
(75,646,766)
(592,671)

종업원급여
4,604,218
9,081,211
4,723,454
9,852,041

감가상각비 및 무형자산상각비
1,460,490
2,859,835
1,487,100
3,100,042

기타
7,192,883
12,530,087
4,711,893
11,271,830

합 계(*)
102,159,007
195,376,425
100,655,201
189,278,787

(*) 포괄손익계산서상의 매출원가 및 판매비와관리비를 합한 금액입니다.

27. 기타수익 및 기타비용
당반기와 전반기의 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

기타수익

유형자산처분이익
-
-
1,420
1,420

리스중도해지이익
47
2,009
1,519
1,519

지분법이익
90,265
90,265
-
-

잡이익
224,955
397,562
223,903
296,182

합 계
315,267
489,836
226,842
299,121

기타비용

기부금
-
10,000
-
2,000

기타의대손상각비
10,626
13,692
1,918
2,078

종속기업투자주식처분손실
-
-
1,136,169
1,136,169

잡손실
2,678
3,842
24,920
36,221

합 계
13,304
27,534
1,163,007
1,176,468

28. 금융수익 및 금융비용당반기와 전반기의 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

금융수익

이자수익
8,711
205,039
250,217
474,344

외환차익
3,390,747
3,610,548
665,674
2,116,180

외화환산이익
371,822
607,520
(112,399)
130,491

당기손익-공정가치 금융자산 평가이익
-
-
3,562
26,781

합 계
3,771,280
4,423,107
807,054
2,747,796

금융비용

이자비용
(1,252,481)
(2,292,466)
(476,026)
(916,442)

외환차손
132,378
(95,988)
(605,386)
(1,837,439)

외화환산손실
(438,038)
(577,998)
(83,078)
(219,720)

당기손익-공정가치 금융자산 평가손실
-
-
-
(5,977)

기타포괄손익-공정가치 금융자산 처분손실
(10,978)
(17,433)
-
-

당기손익-공정가치 금융자산 처분손실
(15,665)
(15,665)
-
-

합 계
(1,584,784)
(2,999,550)
(1,164,490)
(2,979,578)

29. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 이에 따라 추정된 당반기 법인세비용은 136,079천원(전반기: 250,861천원)입니다.

30. 현금흐름표(1) 당반기와 전반기의 영업에서 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

1. 반기순이익(손실)
1,381,364
(84,114)

2. 조정항목 :

재고자산평가손실(환입)
(122,670)
175,132

재고자산처분손실
55,726
-

퇴직급여
402,116
674,031

감가상각비
2,282,292
2,551,087

무형자산상각비
577,543
548,955

대손상각비
2,666
16,045

주식보상비용
6,576
53,150

판매보증비용
187,285
164,765

이자비용
2,292,466
916,442

외화환산손실
577,998
219,720

기타포괄손익-공정가치 금융자산 처분손실
17,433
-

당기손익-공정가치 금융자산 처분손실
15,665
-

당기손익-공정가치 금융자산 평가손실
-
5,977

종속기업투자주식처분손실
-
1,136,169

기타의대손상각비
13,692
2,078

법인세비용
136,079
250,861

이자수익
(205,039)
(474,344)

외화환산이익
(607,520)
(130,491)

당기손익-공정가치 금융자산 평가이익
-
(26,781)

유형자산처분이익
-
(1,420)

지분법이익
(90,265)
-

리스중도해지이익
(2,009)
(1,519)

소 계
5,540,034
6,079,857

3. 영업활동으로 인한 자산 및 부채의 변동 :

매출채권의 감소
3,128,606
4,337,669

미수금의 감소(증가)
5,462,913
(2,634,871)

기타포괄손익-공정가치 금융자산의 증가
-
(219,759)

재고자산의 증가
(7,700,419)
(746,330)

선급금의 감소(증가)
4,263,486
(135,454)

선급비용의 감소(증가)
28,976
39,691

장기선급금의 증가
(687,032)
-

부가세대급금의 증가
-
(5,713)

매입채무의 감소
(343,888)
(1,654,713)

미지급금의 감소
(8,114,833)
(1,445,267)

판매보증충당부채의 감소
(191,927)
(137,779)

예수금의 증가(감소)
1,796,564
(218,550)

미지급비용의 감소
(185,811)
(261,054)

미지급관세의 증가(감소)
1,256
(1,049)

선수금의 증가
3,847,813
380,900

퇴직금의 지급
(1,961,097)
(1,756,276)

사외적립자산의 증가(감소)
(91,417)
992,826

국민연금전환금의 감소
(168)
-

소 계
(746,977)
(3,465,729)

4. 영업으로부터 창출된 현금흐름
6,174,420
2,530,014

(2) 당반기와 전반기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

건설중인자산의 본계정 대체
982,800
560,496

유형자산 취득관련 미지급금의 변동
11,983,786
74,403

무형자산 취득관련 미지급금의 변동
-
(607,803)

사용권자산 및 리스부채의 증가
1,235,402
169,440

리스부채의 유동성 대체
359,261
(17,134)

장기차입금의 유동성 대체
24,996
2,066,680

사채의 유동성 대체
9,100,000
18,000,000

종속기업 처분 매각 미수금의 증가
-
2,906,436

종속기업투자주식 지배력 상실로 인한 금융상품 취득
-
791,333

유형자산의 매각예정비유동자산 대체
6,167,697
-

(3) 당반기와 전반기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
단기차입금
장기차입금
사채
리스부채
합계

전기초
11,779,474
2,000,000
31,000,000
938,908
45,718,382

현금흐름
4,284,010
4,133,312
(3,900,000)
(286,424)
4,230,898

취득 - 리스
-
-
-
169,440
169,440

외화차이
26,200
-
-
17,172
43,372

비현금변동
-
-
-
(458,018)
(458,018)

전반기말
16,089,684
6,133,312
27,100,000
381,078
49,704,074

당기초
26,840,405
19,168,316
27,100,000
368,752
73,477,473

현금흐름
4,950,740
33,523,310
2,000,000
(296,147)
40,177,903

취득 - 리스
-
-
-
992,217
992,217

비현금변동
-
-
-
2,237
2,237

외화차이
(28,177)
(1,216,376)
-
-
(1,244,553)

당반기말
31,762,968
51,475,250
29,100,000
1,067,059
113,405,277

31. 우발부채 및 약정사항

(1) 당반기말 현재 연결회사가 타인으로부터 제공받고 있는 보증의 내용은 다음과 같습니다.

(원화단위 : 천원, 외화단위 : USD)

보증제공자
제공받은 보증내용
금 액
보증기한
보증처

한국무역보험공사
지급보증
1,620,000
2025.06.23
하나은행

서울보증보험
지급보증 등
896,235
2024.06.30~2026.12.31
에스케이엠앤서비스㈜ 등

기술보증기금
지급보증
869,550
2024.10.18 ~ 2024.10.25
기업은행 등

경영진
지급보증
20,000,000
2027.05.26
한국투자증권

9,100,000
2025.05.30
교보증권

㈜디에이치글로벌
지급보증
7,174,080
2024.07.26~2025.02.23
신한은행

8,136,600
2031.10.29~2034.01.12
KDB산업은행

USD 30,000,000
2034.04.11
KDB산업은행

1,020,000
2025.02.23
한국수출입은행

1,674,000
2024.10.04
광주은행

(2) 당반기말 현재 연결회사는 ㈜신한은행과 외자재구매와 관련하여 USD 2,000천의신용장 개설약정을 체결하고 있습니다.

(3) 당반기말 현재 금융기관과 체결한 차입 등의 주요 약정한도내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: USD)

구 분
금융기관명
금액

당좌차월
㈜신한은행
500,000

구매자금대출
㈜신한은행
2,000,000

무역금융
㈜신한은행 등
11,000,000

시설자금대출
KDB산업은행
19,500,000

운전자금대출
㈜신한은행 등
30,755,300

수출신용보증
㈜하나은행
1,800,000

외화대출
KDB산업은행 등
USD 26,500,000

수입신용장
㈜신한은행
USD 2,000,000

합 계
65,555,300

USD 28,500,000

(4) 당반기말 현재 연결회사는 2016년 4분기부터 2022년 2분기까지의 기간을 대상으로 Dolby License Audit을 진행 중에 있으며, 본 조사의 최종결과 및 그 영향을 보고기간말 현재 예측할 수 없습니다.
32. 특수관계자

(1) 당반기말 현재 연결회사의 지배기업 등 현황은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자

최상위 지배기업
㈜디에이치글로벌

관계기업
㈜디에이치정공

지배기업이 유의적인영향력을 행사하는 기업
㈜디에이치오토리드(*1), ㈜드림미디어

기타의 특수관계자
㈜거석홀딩스(*2)

(*1) 전기 중 ㈜디에이치오토리드(구,㈜대유에이피)의 지분 16.67%를 매입하였으며,연결회사의 지배회사인 ㈜디에이치글로벌이 유의적인 영향력을 행사하는 기업이기에 특수관계자로 식별되었습니다.(*2) 당반기말 현재 회사의 주요경영진이 지배력을 보유하고 있어 기타특수관계자로식별되었습니다.

(2) 당반기와 전반기 중 연결회사와 특수관계자와의 주요 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
기타수익
기타비용

당반기
전반기
당반기
전반기

㈜디에이치글로벌
-
-
355
-

㈜드림미디어
-
-
36,600
72,000

㈜거석홀딩스
42,912
-
263,094
-

합 계
42,912
-
300,049
72,000

(3) 당반기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
기타채권
기타채무

당반기말
전기말
당반기말
전기말

㈜디에이치글로벌
-
-
-
54,571

㈜드림미디어
-
-
-
11,400

㈜거석홀딩스(*1)
1,700,000
-
810,104
-

주주 및 임원
-
-
121,331
52,109

합 계
1,700,000
-
931,435
118,080

(*1) 기타채권 1,700,000천원은 현재가치할인차금 반영 전 금액으로 해당 보증금과 관련하여 인식한 현재가치할인차금은 204,881천원입니다.(4) 당반기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

구 분
회사명
지분취득
자금회수
자금 대여

최상위 지배기업
㈜디에이치글로벌
4,203,000
3,500,957
3,500,000

전반기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 없습니다.

(5) 당반기말 현재 연결회사가 특수관계자를 위해 제공하는 지급보증은 없으며, 특수관계자로부터 제공받고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공받은 내용
관련채무

구 분
제공자
금 액
내 용
종 류
금 액
담보권자

지배기업
㈜디에이치글로벌
7,174,080
지급보증
차입금
2,379,612
㈜신한은행

지배기업
㈜디에이치글로벌
1,020,000
지급보증
차입금
850,000
㈜한국수출입은행

지배기업
㈜디에이치글로벌
8,136,600
지급보증
차입금
21,500,000
㈜산업은행

지배기업
㈜디에이치글로벌
1,674,000
지급보증
차입금
1,230,000
광주은행

지배기업
㈜디에이치글로벌
USD 30,000,000
지급보증
차입금
USD 20,000,000
㈜산업은행

경영진
사내이사
9,100,000
지급보증
사채
9,100,000
교보증권㈜

경영진
사내이사
20,000,000
지급보증
사채
20,000,000
한국투자증권

(6) 주요 경영진에 대한 보상당반기 중 주요 경영진에 대한 보상으로 기타보수를 포함하여 534,385천원(전반기: 275,613원)을 지급하였습니다. 주요 경영진에는 연결회사의 활동을 계획, 운영, 통제하는 중요한 권한과 책임을 가진 이사 및 감사가 포함되어 있습니다.(7) 당반기 4월 중 연결회사는 기타의 특수관계자인 ㈜거석홀딩스와 본사 임대차 계약을 체결하였으며, 관련하여 당반기말 현재 사용권자산으로 인식한 금액은 856,737천원,리스부채로 인식한 금액은 662,667천원입니다. 당반기 중 당사는 본 임대차 계약과 관련하여 기타의 특수관계자인 (주)거석홀딩스에 141,680천원의 임차료를 지급하였습니다.(8) 당반기 중 당사는 기타의 특수관계자인 ㈜거석홀딩스에 당사가 보유 중인 상표권을 매도하였으며, 관련하여 수익으로 인식한 금액은 5,000천원입니다. 한편 당반기 중 당사는 기타의 특수관계자인 ㈜거석홀딩스와 "DH그룹과 관련된 계약상표에 대한 상표권 사용 계약"을 체결하였으며, 당반기 중 비용으로 인식한 금액은 102,358천원입니다.

33. 합병

회사는 2023년 9월 1일을 기준으로 ㈜디에이치오토리드를 합병했습니다. 동 합병은 ㈜디에이치글로벌의 지배 하에 있는 종속기업간 사업결합에 해당하므로 회사는 합병을 장부금액법으로 회계처리했습니다. 합병의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(1) 합병에 대한 개요

구 분
합병법인
피합병법인

회사명
㈜디에이치오토웨어
㈜디에이치오토리드

주요사업
전자 및 전기제품 제조ㆍ판매
기타 특수목적용 기계 제조ㆍ판매

합병법인인 회사는 합병기일 현재 ㈜디에이치오토리드의 주주명부에 등재돼 있는 주주에게 2,281,224주를 신주발행하여 합병대가로 지불했습니다. 회사는 합병을 통하여 매출 확대 및 경영 효율성 증대, 원가절감, 생산시설 효율화 등을 통한 시너지효과가 있을 것으로 판단하고 있습니다.

(2) 합병에 대한 회계처리

합병으로 취득한 ㈜디에이치오토리드의 자산과 부채는 동 회사의 합병시점의 재무제표상 계상된 장부금액으로 인식되었습니다.

합병으로 인수된 주요 자산과 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금 액

이전대가

발행주식
4,598,488

취득한 자산과 인수한 부채의 계상액

현금및현금성자산
668,203

단기금융상품
424,000

매출채권및수취채권
7,308,626

재고자산
4,222,475

기타자산
95,041

당기법인세자산
13,188

기타포괄손익-공정가치 금융자산
2,606,598

유형자산
18,763,380

사용권자산
51,034

무형자산
439,610

관계기업투자주식
1,887,886

매입채무및미지급금
(3,102,078)

차입금
(25,664,542)

리스부채
(45,631)

기타부채
(2,371,121)

순확정급여부채(자산)
71,917

이연법인세부채
(770,098)

인수한 순자산 장부금액
4,598,488

전기 중 피합병법인인 ㈜디에이치오토리드의 손익은 합병 시점 이후 발생분만 회사의 재무성과에 포함됐으며, 합병일 이후 전기 중 포함된 ㈜디에이치오토리드의 매출액과 당기손익은 각각 8,427백만원과 415백만원 입니다.

34. 매각예정비유동자산

당반기 중 연결회사 소유의 서울 금천구 벚꽃로 278 소재 토지 및 건물(장부가액 6,167,697천원)을 매각하기로 결정하였기에, 당반기말 현재 매각예정으로 구분표시하였습니다.

(1) 매각예정으로 분류한 자산의 내역

(단위: 천원)

구분
당반기말

토지
4,787,500

건물
1,380,197

합 계
6,167,697

35. 보고기간후 사건연결회사는 보고기간 후 농협은행의 일반자금(시설대) 차입약정한도 11,800백만원에 대해서 DH글로벌로부터 연대보증을 제공받았습니다.

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 46 기 반기말 2024.06.30 현재

제 45 기말 2023.12.31 현재

(단위 : 원)

제 46 기 반기말

제 45 기말

자산

유동자산

102,120,948,827

79,937,187,294

현금및현금성자산

5,344,014,582

7,366,274,543

단기금융상품

2

24,051,510

매출채권및수취채권

47,624,830,140

37,375,108,638

기타포괄손익-공정가치 금융자산

309,400,000

당기손익-공정가치 금융자산

1,284,346,584

재고자산

33,771,595,826

26,085,487,208

기타자산

8,903,411,515

7,801,918,811

매각예정비유동자산

6,167,696,762

비유동자산

113,496,616,090

96,760,601,125

장기금융상품

2,000,000

311,400,000

기타포괄손익-공정가치 측정 비유동금융자산

15,964,899,046

13,962,450,226

당기손익-공정가치 금융자산

1,396,057,118

628,006,988

유형자산

74,888,686,735

63,417,406,035

사용권자산

1,224,796,686

353,724,081

무형자산

5,021,048,242

4,642,182,727

기타자산

1,546,288,128

703,680,133

종속기업투자자산

11,564,954,420

10,853,865,220

관계기업투자주식

1,887,885,715

1,887,885,715

자산총계

215,617,564,917

176,697,788,419

부채

유동부채

91,048,559,150

73,459,347,696

매입채무및미지급금

38,024,542,605

20,708,542,051

단기차입금

30,029,611,597

25,244,504,782

유동성장기부채

1,230,000,000

3,560,000,000

유동성사채

9,100,000,000

18,000,000,000

유동성리스부채

555,821,228

237,163,931

충당부채

640,196,159

644,837,984

기타부채

11,468,387,561

5,064,298,948

비유동부채

51,950,475,680

31,902,010,722

사채

20,000,000,000

9,100,000,000

장기차입금

25,500,000,000

15,500,000,000

장기미지급금

921,823,092

921,823,092

리스부채

490,848,719

131,587,659

순확정급여부채

1,121,886,510

1,929,739,519

이연법인세부채

3,915,917,359

4,318,860,452

부채총계

142,999,034,830

105,361,358,418

자본

자본금

76,953,060,000

76,953,060,000

자본잉여금

12,545,227,194

12,538,651,285

기타자본조정

(10,750,141)

(10,750,141)

기타포괄손익누계액

9,217,516,210

10,958,152,193

결손금

(26,086,523,176)

(29,102,683,336)

자본총계

72,618,530,087

71,336,430,001

자본과부채총계

215,617,564,917

176,697,788,419

4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 46 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

제 45 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

(단위 : 원)

제 46 기 반기

제 45 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

100,607,842,878

194,487,362,374

99,476,514,716

186,776,714,532

매출원가

96,947,617,598

185,650,258,052

96,491,272,967

180,159,600,856

매출총손익

3,660,225,280

8,837,104,322

2,985,241,749

6,617,113,676

판매비와관리비

4,658,474,604

8,711,758,908

2,256,221,395

4,768,348,403

영업손익

(998,249,324)

125,345,414

729,020,354

1,848,765,273

기타수익

2,618,842,399

2,799,286,512

4,588,046,144

4,661,249,639

기타비용

13,303,184

27,533,583

26,804,601

36,821,114

금융수익

2,523,405,661

3,596,906,457

754,609,011

2,666,178,230

금융비용

2,018,991,545

3,365,953,892

1,117,745,193

2,865,324,839

법인세비용차감전순이익(손실)

2,111,704,007

3,128,050,908

4,927,125,715

6,274,047,189

법인세비용(수익)

131,193,628

111,890,748

207,654,653

236,657,773

반기순이익(손실)

1,980,510,379

3,016,160,160

4,719,471,062

6,037,389,416

기타포괄손익

71,069,887

(1,740,635,983)

당기손익으로 재분류되는 항목

기타포괄손익-공정가치 금융자산 평가손익

71,069,887

(1,740,635,983)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

반기총포괄손익

2,051,580,266

1,275,524,177

4,719,471,062

6,037,389,416

주당손익

기본 및 희석주당손익 (단위 : 원)

13.0

20.0

31.0

39.0

4-3. 자본변동표

자본변동표

제 46 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

제 45 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

기타자본조정

기타포괄손익누계액

이익잉여금(결손금)

자본 합계

2023.01.01 (기초자본)

71,250,000,000

13,573,265,457

10,011,046,451

(37,186,816,832)

57,647,495,076

반기순이익(손실)

6,037,389,416

6,037,389,416

기타포괄손익-공정가치 금융자산 평가손익

자기주식

(10,748,125)

(10,748,125)

주식선택권

53,149,667

53,149,667

2023.06.30 (기말자본)

71,250,000,000

13,626,415,124

(10,748,125)

10,011,046,451

(31,149,427,416)

63,727,286,034

2024.01.01 (기초자본)

76,953,060,000

12,538,651,285

(10,750,141)

10,958,152,193

(29,102,683,336)

71,336,430,001

반기순이익(손실)

3,016,160,160

3,016,160,160

기타포괄손익-공정가치 금융자산 평가손익

(1,740,635,983)

(1,740,635,983)

자기주식

주식선택권

6,575,909

6,575,909

2024.06.30 (기말자본)

76,953,060,000

12,545,227,194

(10,750,141)

9,217,516,210

(26,086,523,176)

72,618,530,087

4-4. 현금흐름표

현금흐름표

제 46 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

제 45 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

(단위 : 원)

제 46 기 반기

제 45 기 반기

영업활동으로 인한 현금흐름

21,231,401,594

2,804,897,290

영업으로부터 창출된 현금흐름

21,119,759,294

2,883,795,620

법인세의환급(납부)

111,642,300

(78,898,330)

투자활동으로 인한 현금흐름

(35,725,191,740)

2,760,757,093

단기대여금의 감소

17,236,200,000

단기금융상품의 감소

10,027,236,475

10,000,000,000

장기금융상품의 감소

508,608

보증금의 감소

25,000,000

60,000,000

당기손익-공정가치 금융자산의 감소

146,334,600

5,626,780,599

종속기업투자주식의 처분

4,359,654,000

유형자산의 처분

1,420,000

이자의 수취

192,612,627

179,255,681

단기대여금의 증가

(25,339,940,523)

단기금융상품의 증가

(10,041,235,097)

(10,182,139,143)

장기금융상품의 증가

(309,400,000)

보증금의 증가

1,680,000,000

30,000,000

당기손익-공정가치 금융자산의 증가

(892,000,000)

(5,045,000,000)

기타포괄손익-공정가치 금융자산의 증가

(4,203,000,000)

유형자산의 취득

(20,936,106,402)

(542,584,423)

무형자산의 취득

(260,293,420)

(1,357,738,229)

재무활동현금흐름

12,311,294,862

3,643,241,110

단기차입금의 차입

81,376,630,508

53,650,000,000

장기차입금의 차입

10,000,000,000

4,000,000,000

사채의 발행

20,000,000,000

9,100,000,000

단기차입금의 상환

(76,563,346,949)

(49,114,029,517)

유동성장기부채의 상환

(2,330,000,000)

유동성사채의 상환

(18,000,000,000)

(13,000,000,000)

리스부채의 상환

(293,266,907)

(125,592,356)

이자의 지급

(1,878,721,790)

(856,388,892)

자기주식의 취득

(10,748,125)

현금및현금성자산의 증감

(2,182,495,284)

9,208,895,493

기초현금및현금성자산

7,366,274,543

3,872,994,900

현금및현금성자산의 환율변동효과

160,235,323

(57,810,000)

반기말 현금및현금성자산

5,344,014,582

13,024,080,393

5. 재무제표 주석

제 46 기 반기 : 2024년 6월 30일 현재

제 45 기 : 2023년 12월 31일 현재

주식회사 디에이치오토웨어

1. 일반 사항주식회사 디에이치오토웨어(이하 "당사")는 1979년 6월에 설립되어 전자 및 전기제품 제조ㆍ판매업을 주된 영업으로 하고 있으며, 서울특별시 금천구에 본사 및 연구소를, 경기도 평택시와 전라남도 광주에 공장을 두고 있습니다. 당사는 1995년 5월에 주식을 코스닥시장에 상장하였습니다.당사는 설립이후 수차의 증자를 거쳐 당반기말 현재 자본금은 76,953백만원이며, 당반기말 현재 당사의 주요 주주는 주식회사 디에이치글로벌(지분율: 38.54%) 등으로 구성되어 있습니다.
2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

당사의 2024년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 반기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 반기재무제표는 보고기간말인 2024년 6월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 반기재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든정보 및 주석 사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2023년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차 재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

(1) 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

당사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습 니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 반기재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시

공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 이 개정내용을 최초로 적용하는 회계연도 내 중간보고기간에는 해당 내용을 공시할 필요가 없다는 경과규정에 따라 반기재무제표에 미치는 영향이 없습니다.

3) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 해당 기준서의 제정이 반기재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.4) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - '가상자산 공시’가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 반기재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.2 종속기업, 공동기업 및 관계기업당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있으며, 다만 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 동 시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용했습니다. 또한, 종속기업, 공동기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.3 회계정책반기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.(1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

(1) 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정 당사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.반기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 공정가치

해당 주석에서는 직전 연차 재무보고 이후 당사가 금융상품 공정가치를 산정하는데 사용한 판단 및 추정에 대한 당반기의 정보를 제공합니다. 당반기 중 당사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

4.1 공정가치 측정 금융자산(1) 당기손익-공정가치 금융자산

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

유동항목

채무증권
309,400
-

비유동항목

채무증권

1,393,057
625,007

조합 등 출자금

3,000
3,000

합 계

1,705,457
628,007

(2) 기타포괄손익-공정가치 금융자산

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

유동항목

매출채권(*1)
-
1,284,347

비유동항목

상장주식(*2)

7,787,163
9,987,715

비상장주식(*2)
8,177,736
3,974,736

합 계
15,964,899
15,246,798

(*1) 동 채무상품을 처분하는 경우 관련 기타포괄손익누계액은 당기손익으로 재분류됩니다.(*2) 동 지분상품을 처분하는 경우 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

4.2 공정가치 서열체계당사는 공정가치를 산정하는 데 사용한 투입변수의 신뢰성에 대한 정보를 제공하기 위하여 금융상품을 기준서에서 정한 세 수준으로 분류합니다. 공정가치로 측정되는 자산은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

-
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

-
자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

공정가치로 측정되는 자산의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당반기말
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

당기손익-공정가치 금융자산
-
-
1,705,457
1,705,457

기타포괄손익-공정가치 지분상품
7,787,163
-
8,177,736
15,964,899

(단위: 천원)

전기말
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

당기손익-공정가치 금융자산
-
-
628,007
628,007

기타포괄손익-공정가치 지분상품
9,987,715
-
3,974,736
13,962,451

기타포괄손익-공정가치 채무상품
-
1,284,347
-
1,284,347

4.3 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

당사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜에 인식합니다.

당반기 중 각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다.

4.4 공정가치 산정에 사용된 가치평가기법 및 투입변수당사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치, 비반복적인 공정가치 측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

당반기말
전기말

당기손익-공정가치 금융자산

채무증권
1,702,457
625,007
3
현재가치기법,순자산가치평가법
할인율 등

조합 등 출자금
3,000
3,000

기타포괄손익-공정가치 금융자산

매출채권
-
1,284,347
2
현재가치기법
할인율 등

비상장주식
8,177,736
3,974,736
3
현금흐름할인법
할인율 등

5. 범주별 금융상품5.1 금융상품 범주별 장부금액

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

금융자산

기타포괄손익-공정가치 금융자산
15,964,899
15,246,797

당기손익-공정가치 금융자산
1,705,457
628,007

상각후원가 금융자산

현금및현금성자산
5,344,015
7,366,275

단기금융상품
-
24,052

매출채권및수취채권
47,624,830
37,375,109

장기금융상품
2,000
311,400

기타자산(보증금)
1,669,554
212,012

소 계
72,310,755
61,163,652

금융부채

상각후원가 금융부채

매입채무및미지급금
38,946,366
21,630,365

차입금및사채
85,859,612
71,404,505

기타부채(미지급비용)(*)
1,686,016
1,718,493

소 계
126,491,994
94,753,363

(*) 종업원 관련 미지급비용 393,698천원(전기말: 393,698천원)을 포함한 금액입니다.

5.2 금융상품 범주별 순손익

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기

3개월
누적
3개월
누적

당기손익-공정가치 금융자산

평가이익(손실)
-
-
3,562
20,804

처분이익(손실)
(15,665)
(15,665)
-
-

기타포괄손익-공정가치 금융자산

처분이익(손실) 재분류조정
(10,978)
(17,433)
-
-

상각후원가 금융자산

이자수익

32,119
226,264
250,081
473,548

대손상각비(환입)
(8,359)
2,666
16,045
16,045

기타의대손상각비
10,626
13,692
1,919
2,078

외환차익(차손)
1,090,065
1,194,859
81,192
357,984

외화환산이익(손실)
(519,360)
79,228
(272,647)
(106,286)

상각후원가 금융부채

이자비용
1,062,524
2,076,797
414,807
828,460

외환차익(차손)
968,013
890,202
(36,214)
(84,039)

외화환산이익(손실)
22,743
(49,706)
35,886
(14,787)

6. 현금및현금성자산과 사용제한 금융상품 (1) 당반기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

현금
507
913

보통예금
5,343,508
7,365,362

합 계
5,344,015
7,366,275

(2) 당반기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품의 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
예금종류
금융기관명
당반기말
전기말
비 고

장기금융상품
별단예금
㈜신한은행
2,000
2,000
당좌거래보증금

7. 매출채권 및 수취채권 (1) 당반기말과 전기말 현재 매출채권 및 수취채권과 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

매출채권
22,474,340
24,119,085

(대손충당금)
(677,044)
(674,378)

미수금
8,813,648
4,933,217

(대손충당금)
(115,655)
(101,963)

미수수익
8,315
57,663

(대손충당금)
(8,315)
(8,315)

단기대여금
17,129,541
9,049,800

합 계
47,624,830
37,375,109

(2) 당반기와 전반기 중 매출채권 및 수취채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초
784,656
773,443

설정
16,358
18,123

반기말
801,014
791,566

8. 재고자산
(1) 당반기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액

상품
1,033,267
(353,021)
680,246
758,991
(426,692)
332,299

제품
7,161,190
(536,204)
6,624,986
4,441,888
(512,907)
3,928,981

재공품
5,085,111
(48,584)
5,036,527
1,985,942
(125,366)
1,860,576

부품
21,331,240
(304,601)
21,026,639
19,940,477
(277,505)
19,662,972

미착품
403,198
-
403,198
300,659
-
300,659

합 계
35,014,006
(1,242,410)
33,771,596
27,427,957
(1,342,470)
26,085,487

(2) 당반기와 전반기 중 재고자산과 관련하여 인식한 평가손실은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

재고자산평가손실(환입)
(100,059)
178,892

9. 기타자산당반기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
8,816,642
-
7,453,097
687,032

(대손충당금)
(62,954)
-
(62,954)
-

선급비용
26,458
-
49,851
-

미수법인세환급액
-
-
166,561
-

보증금
123,266
1,546,288
195,364
16,648

합 계
8,903,412
1,546,288
7,801,919
703,680

10. 종속기업투자, 관계기업투자

당반기말과 전기말 현재 종속기업투자주식 및 관계기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
소재지
주요 영업활동
당반기말
전기말

지분율
장부금액
지분율
장부금액

종속기업투자

㈜DH오토아이(*1)
대한민국
전자제품 제조ㆍ판매
100%
-
100.0%
-

DH Autoware North America, S.A. de C.V.(*2)
멕시코
전자제품 제조ㆍ임가공
99.9%
11,564,954
99.9%
10,853,865

소 계

11,564,954

10,853,865

관계기업투자

㈜디에이치정공(*3)
한국
전자제품 제조ㆍ판매
23.7%
1,887,886
23.73%
1,887,886

(*1) 전기 중 ㈜베라시스는 ㈜DH오토아이로 사명을 변경하였습니다. 또한 전기 중 당사는 비지배주주인 개인이 보유한 비지배지분(40,000주, 26.8%)을 무상취득하였습니다.(*2) 전기 중 신규설립하였습니다.(*3) 전기 중 합병으로 인하여 취득하였습니다.

11. 유형자산

(1) 당반기말과 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
상각및손상누계액
정부보조금
장부금액
취득원가
상각및손상누계액
정부보조금
장부금액

토지
30,744,127
-
-
30,744,127
35,531,627
-
-
35,531,627

건물
18,661,249
(7,511,305)
-
11,149,944
21,536,920
(8,807,121)
-
12,729,799

구축물
746,250
(451,695)
-
294,555
746,250
(429,332)
-
316,918

기계장치
34,110,935
(25,503,716)
(69,479)
8,537,740
33,308,928
(24,639,444)
(69,479)
8,600,005

차량운반구
122,343
(97,730)
-
24,613
122,343
(91,679)
-
30,664

공구와기구
34,704,466
(30,593,047)
(4,623)
4,106,796
33,847,126
(29,842,330)
(4,623)
4,000,173

비품
3,129,155
(2,042,082)
(1,221)
1,085,852
2,601,254
(1,933,119)
(1,784)
666,351

건설중인자산
18,945,060
-
-
18,945,060
1,541,869
-
-
1,541,869

합 계
141,163,585
(66,199,575)
(75,323)
74,888,687
129,236,317
(65,743,025)
(75,886)
63,417,406

(2) 당반기와 전반기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초 순장부금액
63,417,406
44,989,805

취득
20,286,440
619,819

감가상각비
(1,951,462)
(1,889,146)

대체(*1)
(6,863,696)
-

반기말 순장부금액
74,888,688
43,720,478

(*1) 당반기 중 토지 및 건물 6,167,697천원이 매각예정비유동자산으로 분류되었습니다(주석 33참조). 감가상각비 중 1,716,375천원(전반기: 1,797,054천원)은 매출원가, 235,087천원(전반기: 92,092천원)은 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.(3) 당반기말 현재 차입금과 관련하여 상기 유형자산 중 토지, 건물, 기계장치 등 중 일부가 담보로 제공되어 있습니다(주석14, 16 참조).

12. 리스당사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다. (1) 재무상태표에 인식된 금액

리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

사용권자산

부동산

890,799
86,535

기계장치

37,152
51,696

차량운반구

296,846
215,493

합 계

1,224,797
353,724

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

리스부채

유동

555,821
237,164

비유동

490,849
131,588

합 계

1,046,670
368,752

당반기 중 증가된 사용권자산은 1,212,622천원(전반기: 173,483천원)입니다.

(2) 포괄손익계산서에 인식된 금액

리스와 관련해서 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기

사용권자산의 감가상각비

부동산

225,630
64,480

기계장치

14,544
14,544

차량운반구

68,276
46,370

합 계

308,450
125,394

리스부채에 대한 이자비용(금융비용에 포함)

35,454
17,911

단기리스료(판매비와관리비에 포함)

27,560
7,704

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(매출원가 및 판매비와관리비에 포함)

32,611
17,898

당반기 중 리스의 총 현금유출은 388,892천원(전반기: 169,106천원)입니다.

13. 무형자산(1) 당반기말과 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

산업재산권
1,524
2,370

개발비
3,371,270
3,714,194

소프트웨어
1,189,289
466,653

가입권
458,965
458,966

합 계
5,021,048
4,642,183

(2) 당반기와 전반기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초 순장부금액
4,642,183
4,578,260

취득
260,293
773,684

무형자산상각비
(577,428)
(518,706)

기타증감
696,000
-

기말 순장부금액
5,021,048
4,833,238

당반기와 전반기 중 무형자산상각비는 전액 판매관리비에 포함되어 있습니다.

14. 담보제공자산당반기말 현재 당사의 차입금 및 한도거래 약정 등과 관련하여 담보로 제공되어 있는자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목
담보제공 자산내용
장부금액
설정최고액
설정권자
관련채무의 내용

과목
차입금액

부동산 및 기계장치 등
평택공장 및 연구소
29,719,992
31,700,000
㈜신한은행
일반대출 등
26,679,612

보험금 수령권
종합보험 및 패키지보험
144,700,498
32,141,825

부동산 및 기계장치 등
광주공장
12,161,320
15,000,000
KDB산업은행
시설자금대출 등
11,500,000

보험금 수령권
종합보험
6,699,198
5,699,198

15. 매입채무 및 미지급금 당반기말과 전기말 현재 매입채무 및 미지급금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
16,753,970
-
17,102,149
-

미지급금
21,270,573
921,823
3,606,393
921,823

합 계
38,024,543
921,823
20,708,542
921,823

16. 차입금 등(1) 당반기말과 전기말 현재 단기차입금의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
연이자율(%)
당반기말
전기말

무역금융
㈜신한은행
5.54~5.62
11,000,000
7,000,000

기업구매자금대출
㈜신한은행
5.93~6.16
3,479,612
4,694,505

운전자금대출
㈜신한은행 외
4.45~8.33
15,550,000
13,550,000

합 계
30,029,612
25,244,505

상기 단기차입금과 관련하여 토지, 건물 및 기계장치 등 중 일부가 담보로 제공되어 있으며(주석11, 14 참조), 최상위 지배기업인 ㈜디에이치글로벌로부터 지급보증을제공받고 있습니다(주석30, 31 참조).(2) 당반기말과 전기말 현재 장기차입금의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
최장만기일
연이자율(%)
당반기말
전기말

일반대출
㈜신한은행
2027.05.22
4.82
4,000,000
4,000,000

일반대출
㈜국민은행
2024.05.15
5.08
-
2,000,000

일반대출
㈜국민은행
2026.12.15
5.08
2,000,000
2,000,000

일반대출
㈜광주은행
2024.10.04
6.24
1,230,000
1,560,000

시설자금대출
KDB산업은행
2031.10.29
5.34
6,765,000
6,765,000

시설자금대출
KDB산업은행
2031.10.29
5.23
800,000
800,000

시설자금대출
KDB산업은행
2031.10.29
5.07
1,935,000
1,935,000

시설자금대출
KDB산업은행
2034.01.12
5.47
10,000,000
-

합 계
26,730,000
19,060,000

차감 : 유동성대체
(1,230,000)
(3,560,000)

차감계
25,500,000
15,500,000

상기 장기차입금과 관련하여 토지, 건물 및 기계장치 등 중 일부가 담보로 제공되어 있습니다(주석11, 14 참조).

(3) 당반기말과 전기말 현재 사채의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
발행일
만기일
상환방법
연이자율(%)
미상환잔액

당반기말
전기말

신보 2021 제8차 유동화 P-CBO
2021.05.27
2024.05.27
만기일시
2.86
-
15,000,000

신보 2022 제11차 유동화 P-CBO
2022.05.20
2024.05.30
만기일시
5.68
-
3,000,000

신보 2023 제13차 유동화 P-CBO
2023.05.20
2025.05.30
만기일시
6.17
9,100,000
9,100,000

신보2024 제1차 유동화 P-CBO
2024.05.28
2027.05.26
만기일시
5.32
20,000,000
-

합 계
29,100,000
27,100,000

차감 : 유동성대체
(9,100,000)
(18,000,000)

차감계
20,000,000
9,100,000

상기 사채와 관련하여 경영진 등으로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석30, 31참조).

(4) 당반기말과 전기말 현재 당사의 리스부채 및 비파생 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(당반기말)
(단위: 천원)

계정과목
장부금액
계약상 현금흐름
1년 이내
1년~5년
5년 초과

차입금
56,759,612
63,942,219
34,957,573
17,863,601
11,121,045

매입채무 및 미지급금
38,946,366
38,946,366
38,024,543
921,823
-

리스부채
1,046,670
1,281,755
719,441
562,314
-

사채
29,100,000
32,702,926
10,677,334
22,025,592
-

미지급비용(*)
1,686,016
1,686,016
1,686,016
-
-

합 계
127,538,664
138,559,282
86,064,907
41,373,330
11,121,045

(*) 종업원 관련 미지급비용 393,698천원을 포함한 금액입니다.

(전기말)
(단위: 천원)

계정과목
장부금액
계약상 현금흐름
1년 이내
1년~5년

차입금
44,304,505
48,384,267
30,913,322
17,470,945

매입채무 및 미지급금
21,630,365
21,630,365
20,708,542
921,823

리스부채
368,752
400,393
249,085
151,308

사채
27,100,000
28,134,350
18,803,721
9,330,629

미지급비용(*)
1,718,493
1,718,493
1,718,493
-

합 계
95,122,115
100,267,868
72,393,163
27,874,705

(*) 종업원 관련 미지급비용 393,698천원을 포함한 금액입니다.

17. 충당부채

당반기와 전반기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

판매보증충당부채
당반기
전반기

기초 금액
644,838
587,854

전입액
187,285
164,765

사용액
(191,927)
(137,778)

반기말 금액
640,196
614,841

18. 기타부채 당반기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

선수금
5,005,950
1,130,873

예수금
4,775,142
2,214,907

미지급비용
1,686,016
1,718,493

미지급관세
1,280
26

합 계
11,468,388
5,064,299

19. 종업원급여(1) 당반기말과 전기말 현재 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
4,222,804
5,833,558

국민연금전환금
(4,480)
(3,479)

국민연금전환금 차감후 금액
4,218,324
5,830,079

사외적립자산의 공정가치
(3,096,437)
(3,900,339)

순확정급여부채
1,121,887
1,929,740

(2) 당반기와 전반기 중 손익으로 인식된 비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

당기근무원가
148,750
297,499
222,237
552,421

순이자원가
23,247
46,494
45,555
91,111

합 계
171,997
343,993
267,792
643,532

총 비용 중 176,966천원(전반기: 451,187천원)은 매출원가에 포함되었으며, 167,027천원(전반기: 192,345천원)은 판매비와관리비에 포함되었습니다.(3) 당사가 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 당반기와 전반기 중 각각 12,600천원 및 56,671천원입니다.

20. 주식기준보상(1) 당사는 주주총회 결의에 의거 당사의 임직원에게 주식선택권을 부여하였으며 당반기 중 주요 내역은 다음과 같습니다.

구 분
제4차
제5차
제6차
제7차

부여일
2019.03.13
2020.03.26
2021.03.25
2022.03.31

행사가능기간
2022.03.13 ~2026.03.12
2023.03.26 ~2027.03.25
2024.03.25 ~2028.03.24
2025.04.01 ~2029.03.31

부여주식수
480,000 주
620,000 주
520,000 주
640,000 주

취소주식수
-
(180,000) 주
(170,000) 주
(250,000) 주

기초 미행사주식수
480,000 주
440,000 주
370,000 주
450,000 주

당반기말 미행사주식수
480,000 주
440,000 주
350,000 주
390,000 주

행사가격
863원
667원
1,310원
738원

부여방법
주식 교부형
주식교부형
주식교부형
주식교부형

가득조건
부여일로부터2년 재직
부여일로부터2년 재직
부여일로부터2년 재직
부여일로부터2년 재직

(2) 당반기와 전반기 중 인식한 주식기준보상비용은 각각 6,576천원과 53,150천원입니다.

21. 자본

(1) 당반기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

발행할 주식의 총수
40,000,000 주
40,000,000 주

액면가액
500
2,500

기말 발행주식수
153,906,120 주
30,781,224 주

자본금
76,953,060,000
76,953,060,000

(2) 당반기와 전반기의 발행주식수의 변동내역은 다음과 같습니다.

구 분
당반기말
전반기말

기초 발행주식수
30,781,224 주
142,500,000 주

주식병합
-
(114,000,000 주)

주식분할
123,124,896 주
-

기말 발행주식수
153,906,120 주
28,500,000 주

(3) 당반기말과 전기말 현재 자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

주식발행초과금
11,230,571
11,230,571

주식선택권
1,314,656
1,308,080

합 계
12,545,227
12,538,651

(4) 당반기말과 전기말 현재 자본조정의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

자기주식
(10,750)
(10,750)

합 계
(10,750)
(10,750)

(5) 당반기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

기타포괄손익-공정가치 금융자산 평가손익
(472,091)
1,268,545

재평가잉여금
9,689,607
9,689,607

합 계
9,217,516
10,958,152

22. 주당손익

(1) 기본주당손익은 보통주에 귀속되는 반기순손익을 가중평균유통보통주식수로 나누어 산출하며, 그 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

반기순이익
1,980,510,379
3,016,160,160
4,719,471,062
6,037,389,416

가중평균유통보통주식수
153,906,120 주
153,906,120 주
153,906,120 주
153,906,120 주

기본주당순손익
13
20
31
39

(2) 희석주당손익은 보유중인 희석성 잠재적보통주(주식선택권)가 보통주로 전환된다고 가정하여 산정하고 있으며, 당반기와 전반기의 희석성 잠재적보통주의 희석효과가 없으므로 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다.

23. 매출액 및 매출원가 당반기와 전반기의 매출액 및 매출원가 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

매출액

제품매출
98,954,650
191,557,103
97,932,202
183,797,135

상품매출
1,653,193
2,930,259
1,544,313
2,979,580

합 계
100,607,843
194,487,362
99,476,515
186,776,715

매출원가

제품매출원가
(95,571,290)
(183,224,727)
(95,371,828)
(177,905,887)

상품매출원가
(1,376,328)
(2,425,531)
(1,119,445)
(2,253,714)

합 계
(96,947,618)
(185,650,258)
(96,491,273)
(180,159,601)

24. 판매비와관리비
당반기와 전반기의 판매비와관리비 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
1,728,589
3,441,690
724,345
1,467,306

퇴직급여
121,286
241,206
63,197
231,422

복리후생비
237,876
473,514
125,910
246,254

여비교통비
144,128
256,466
63,605
86,088

세금과공과
80,512
178,813
84,335
132,104

임차료
(1,144)
12,394
17,004
20,510

지급수수료
1,314,882
2,050,550
351,094
1,177,938

운반비
2,694
10,325
1,560
3,035

수출제비용
46,169
86,498
52,486
108,482

수선비
25,659
30,546
68,738
103,323

감가상각비
285,051
479,844
58,014
119,413

대손상각비
(8,359)
2,666
16,045
16,045

무형자산상각비
285,081
577,428
336,306
518,706

판매보증비용
112,912
187,285
114,198
164,765

주식보상비용
4,425
6,576
24,218
53,150

기타
278,714
675,958
155,165
319,806

합 계
4,658,475
8,711,759
2,256,220
4,768,347

25. 비용의 성격별 분류

당반기와 전반기의 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

원재료 등 매입액
93,608,913
178,644,665
90,282,291
165,396,606

재고자산의 변동
(3,363,133)
(7,686,109)
(684,856)
(137,965)

종업원급여
4,400,194
8,703,443
3,822,495
7,675,533

감가상각비 및 무형자산상각비
1,448,051
2,837,340
1,263,289
2,533,246

기타
5,512,067
11,862,678
4,064,276
9,460,529

합 계(*)
101,606,092
194,362,017
98,747,495
184,927,949

(*) 포괄손익계산서상의 매출원가 및 판매비와관리비를 합한 금액입니다.

26. 기타수익 및 기타비용당반기와 전반기의 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

기타수익

유형자산처분이익
-
-
1,420
1,420

임대료수익
6,000
12,000
6,000
12,000

리스중도해지이익
47
2,009
1,519
1,519

종속기업투자주식처분이익
-
-
4,358,181
4,358,181

구매대행수익
2,387,841
2,387,841
-
-

잡이익
224,954
397,437
220,926
288,129

합 계
2,618,842
2,799,287
4,588,046
4,661,249

기타비용

기부금
-
(10,000)
-
(2,000)

기타의대손상각비
(10,626)
(13,692)
(1,918)
(2,078)

잡손실
(2,677)
(3,842)
(24,886)
(32,743)

합 계
(13,303)
(27,534)
(26,804)
(36,821)

27. 금융수익 및 금융비용당반기와 전반기의 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

금융수익

이자수익
32,119
226,264
250,081
473,548

외환차익
2,549,864
2,763,122
639,972
2,068,877

외화환산이익
(58,577)
607,520
(139,006)
96,973

당기손익-공정가치 금융자산 평가이익
-
-
3,562
26,781

합 계
2,523,406
3,596,906
754,609
2,666,179

금융비용

이자비용
(1,062,524)
(2,076,797)
(424,997)
(846,371)

외환차손
(491,788)
(678,062)
(594,994)
(1,794,931)

외화환산손실
(438,037)
(577,997)
(97,754)
(218,046)

당기손익-공정가치 금융자산 평가손실
-
-
-
(5,977)

당기손익-공정가치 금융자산 처분손실
(15,665)
(15,665)
-
-

기타포괄손익-공정가치 금융자산 처분손실
(10,978)
(17,433)
-
-

합 계
(2,018,992)
(3,365,954)
(1,117,745)
(2,865,325)

28. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 이에 따라 추정된 법인세비용은 111,891천원 (전반기: 236,658천원) 입니다.

29. 현금흐름표(1) 당반기와 전반기의 영업에서 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

1. 반기순이익
3,016,160
6,037,389

2. 조정항목 :

재고자산평가손실
(100,059)
178,892

재고자산처분손실
55,726
-

퇴직급여
356,594
643,532

감가상각비
2,259,912
2,014,540

무형자산상각비
577,428
518,706

대손상각비
2,666
16,045

주식보상비용
6,576
53,150

판매보증비용
187,285
164,765

이자비용
2,076,797
846,371

외화환산손실
577,998
218,046

기타포괄손익-공정가치 금융자산 처분손실
17,433
-

당기손익-공정가치 금융자산 평가손실
-
5,977

당기손익-공정가치 금융자산 처분손실
15,665
-

기타의대손상각비
13,692
2,078

법인세비용
111,891
236,658

이자수익
(226,264)
(473,548)

외화환산이익
(607,520)
(96,973)

당기손익-공정가치 금융자산 평가이익
-
(26,781)

종속기업투자주식처분이익
-
(4,358,181)

유형자산처분이익
-
(1,420)

기타
(2,009)
(1,519)

소 계
5,323,811
(59,662)

3. 영업활동으로 인한 자산 및 부채의 변동 :

매출채권의 감소
3,014,590
5,400,950

미수금의 증가
(3,856,431)
(2,704,343)

미수수익의 감소
38,675
-

기타포괄손익-공정가치 금융자산의 증가
-
(219,759)

재고자산의 증가
(7,641,775)
(316,858)

선급금의 감소(증가)
7,320,917
(135,672)

선급비용의 감소
23,394
19,025

매입채무의 감소
(426,061)
(3,486,986)

미지급금의 증가(감소)
10,130,854
(1,255,414)

판매보증충당부채의 감소
(191,927)
(137,779)

예수금의 증가
2,560,234
223,680

미지급비용의 감소
(195,098)
(95,419)

미지급관세의 증가(감소)
1,255
(1,047)

선수금의 증가
3,875,077
379,140

퇴직금의 지급
(1,773,187)
(1,756,276)

사외적립자산의 증가(감소)
(100,561)
992,826

국민연금전환금의 감소
(167)
-

소 계
12,779,789
(3,093,932)

4. 영업으로부터 창출된 현금흐름
21,119,760
2,883,796

(2) 당반기와 전반기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

건설중인자산의 본계정 대체
982,800
560,496

유형자산 취득관련 미지급금의 변동
8,034,796
77,235

무형자산 취득관련 미지급금의 변동
-
(584,054)

사용권자산 및 리스부채의 증가
969,437
169,440

리스부채의 유동성 대체
359,261
(17,134)

장기차입금의 유동성 대체
1,230,000
2,000,000

사채의 유동성 대체
9,100,000
18,000,000

종속기업 처분 매각 미수금의 증가
-
2,906,436

종속기업투자주식 지배력 상실로 인한 금융상품 취득
-
791,333

종속기업투자주식 취득 선급금 감소
711,089
-

유형자산의 매각예정비유동자산 대체
6,167,697
-

(3) 당반기와 전반기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
단기차입금
장기차입금
사채
리스부채
합계

전기초
9,364,030
2,000,000
31,000,000
352,676
42,716,706

현금흐름
4,535,970
4,000,000
(3,900,000)
(125,592)
4,510,378

취득 - 리스
-
-
-
169,440
169,440

비현금변동
-
-
-
(15,446)
(15,446)

전반기말
13,900,000
6,000,000
27,100,000
381,078
47,381,078

당기초
25,244,505
19,060,000
27,100,000
368,752
71,773,257

현금흐름
4,813,284
7,670,000
2,000,000
(293,267)
14,190,017

취득 - 리스
-
-
-
969,437
969,437

비현금변동
(28,177)
-
-
1,748
(26,429)

당반기말
30,029,612
26,730,000
29,100,000
1,046,670
86,906,282

30. 우발부채 및 약정사항

(1) 당반기말 현재 당사가 타인으로부터 제공받고 있는 보증의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보증제공자
제공받은 보증내용
금 액
보증기한
보증처

한국무역보험공사
지급보증(대출보증)
1,620,000
2025.06.23
하나은행

서울보증보험
지급보증 등
893,869
2024.06.30~2026.12.31
에스케이엠앤서비스㈜ 등

경영진
지급보증
20,000,000
2027.05.26
한국투자증권

9,100,000
2025.05.30
교보증권

㈜디에이치글로벌
지급보증
7,174,080
2024.07.26~2025.02.23
신한은행

8,136,600
2031.10.29~2034.01.12
KDB산업은행

1,020,000
2025.02.23
한국수출입은행

1,674,000
2024.10.04
광주은행

(2) 당반기말 현재 당사는 ㈜신한은행과 외자재구매와 관련하여 USD 2,000천의 신용장 개설약정을 체결하고 있습니다.

(3) 당반기말 현재 금융기관과 체결한 차입 등의 주요 약정한도내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: USD)

구 분
금융기관명
금액

당좌차월
㈜신한은행
500,000

구매자금대출
㈜신한은행
2,000,000

무역금융
㈜신한은행 등
11,000,000

시설자금대출
KDB산업은행
19,500,000

운전자금대출
㈜신한은행 등
28,780,000

수출신용보증
㈜하나은행
1,800,000

외화대출
㈜신한은행
USD 1,500,000

수입신용장
㈜신한은행
USD 2,000,000

합 계
63,580,000

USD 3,500,000

(4) 당반기말 현재 당사는 2016년 4분기부터 2022년 2분기까지의 기간을 대상으로 Dolby License Audit을 진행 중에 있으며, 본 조사의 최종결과 및 그 영향을 보고기간말 현재 예측할 수 없습니다.(5) 당사는 종속회사인 DH Autoware North America, S.A. de C.V와 구매대행 약정을 체결하였습니다.

31. 특수관계자

(1) 당반기말 현재 당사의 지배기업 및 종속기업 등 현황은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자

최상위 지배기업
㈜디에이치글로벌

종속기업
DH Autoware North America, S.A. de C.V(*1), ㈜디에이치오토아이(*2)

관계기업
㈜디에이치정공

최상위 지배기업이 유의적인영향력을 행사하는 기업
㈜드림미디어, ㈜디에이치오토리드(*3)

기타의 특수관계자
㈜거석홀딩스(*4)

(*1) 전기 중 신규 설립하였습니다.(*2) 전기 중 ㈜베라시스에서 ㈜디에이치오토아이로 사명을 변경하였으며, 당사는 전기 ㈜디에이치오토아이의 잔여지분을 추가 취득하여 당기말 100%의 지분을 보유하고 있습니다.(*3) 전기 중 ㈜디에이치오토리드(구,㈜대유에이피)의 지분 16.67%를 매입하였으며,회사의 최상위 지배회사인 ㈜디에이치글로벌이 유의적인 영향력을 행사하는 기업이기에 특수관계자로 식별되었습니다.

(*4) 당반기말 현재 회사의 주요경영진이 지배력을 보유하고 있어 기타특수관계자로식별되었습니다.(2) 당반기와 전반기 중 당사와 특수관계자와의 주요 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
매출
기타수익
매입
기타비용

당반기
전반기
당반기
전반기
당반기
전반기
당반기
전반기

㈜디에이치글로벌
-
-
-
-
-
-
355
-

㈜디에이치오토아이
35,574
98,547
12,000
12,000
-
-
169,398
211,381

청도대성전자유한공사(*1)
-
99,634
-
-
-
43,972
-
1,538,962

DH Autoware North America,S.A. de C.V(*2)
17,574
-
2,387,841
-
-
-
-
-

㈜드림미디어
-
-
-
-
-
-
36,600
72,000

㈜거석홀딩스
-
-
42,912
-
-
-
263,094
-

합 계
53,148
198,181
2,442,753
12,000
-
43,972
469,447
1,822,343

(*1) 전기 중 지분 90%를 매각했으며, 이에 따라 지배력을 상실하여 종속기업에서 제외하였습니다. 상기 거래는 지배력을 상실하기 전까지의 거래를 표시하였습니다.(*2) 멕시코공장 신규 설립후 공장을 건축하고 있으며 당반기중 공장 가동 및 제품 생산에 필요한 설비를 총 19,517,381천원을 제공하였고, 본지사간 구매대행 수익율 15%, 결제기간은 생산후 대금회수 기간을 고려하여 1년으로 계약을 체결하였습니다.

(3) 당반기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
매출채권
기타채권
기타채무

당반기말
전기말
당반기말
전기말
당반기말
전기말

㈜디에이치글로벌
-
-
-
-
-
54,571

㈜DH오토아이
20,444
75,491
6,600
-
50,952
84,821

DH Autoware North America, S.A. de C.V.
17,643
-
19,517,381
9,751,507
-
-

㈜드림미디어
-
-
-
-
-
11,400

㈜거석홀딩스(*)
-
-
1,700,000
-
810,104
-

주주 및 임원
-
-
-
-
121,331
52,109

합 계
38,087
75,491
21,223,981
9,751,507
982,387
202,901

(*) 기타채권 1,700,000천원은 현재가치할인차금 반영 전 금액으로 해당 보증금과 관련하여 인식한 현재가치할인차금은 204,881천원입니다.

(4) 당반기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.가. 특수관계자에게 당사가 지급한 자금거래 내역

(당반기)
(단위: 천원)

구 분
회사명
지분취득
자금 대여
자금회수(*)

최상위 지배기업
㈜디에이치글로벌
4,203,000
3,500,000
3,500,957

종속기업
DH Autoware North America, S.A. de C.V.
-
21,141,341
13,762,248

(*) 전기말에 남아 있는 대여금을 회수한 금액이 포함되어 있습니다.

나. 당사가 특수관계자에게 차입한 자금거래 내역

(당반기)
(단위: 천원)

구 분
회사명
자금 차입
자금 상환

종속기업
DH Autoware North America, S.A. de C.V.
9,823,680
9,823,680

전반기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 없습니다.(5) 당반기말 현재 당사가 특수관계자를 위해 제공하는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공한 내용

구 분
제공받은 자
금 액
내 용
보증처

종속기업
㈜디에이치오토아이
306,360
지급보증
기업은행

종속기업
㈜디에이치오토아이
534,960
지급보증
우리은행

(6) 당반기말 현재 당사가 특수관계자로부터 제공받고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공받은 내용
관련채무

구 분
제공자
금 액
내 용
종 류
금 액
담보권자

최상위 지배기업
㈜디에이치글로벌
7,174,080
지급보증
차입금
2,379,612
㈜신한은행

최상위 지배기업
㈜디에이치글로벌
1,020,000
지급보증
차입금
850,000
㈜한국수출입은행

최상위 지배기업
㈜디에이치글로벌
8,136,600
지급보증
차입금
21,500,000
KDB산업은행

최상위 지배기업
㈜디에이치글로벌
1,674,000
지급보증
차입금
1,230,000
광주은행

경영진
사내이사
9,100,000
지급보증
사채
9,100,000
교보증권㈜

경영진
사내이사
20,000,000
지급보증
사채
20,000,000
한국투자증권

(7) 주요 경영진에 대한 보상당반기 중 주요 경영진에 대한 보상으로 기타보수를 포함하여 543,385천원(전반기: 275,613천원)을 지급하였습니다. 주요 경영진에는 당사의 활동을 계획, 운영, 통제하는 중요한 권한과 책임을 가진 이사 및 감사가 포함되어 있습니다.(8) 종속회사인 DH Autoware North America, S.A. de C.V은 멕시코 내 공장을 건축하고 있으며 당반기 중 당사는 공장 가동 및 제품 생산에 필요한 설비를 총 19,517,381천원을 제공하였습니다. 본지사간 구매대행 수익율 15%, 결제기간은 생산 후 대금회수 기간을 고려하여 1년으로 계약을 체결하였으며, 관련하여 당사가 기타수익으로인식한 금액은 당반기 중 2,387,841천원입니다.

(9) 당반기 4월 중 당사는 기타의 특수관계자인 ㈜거석홀딩스와 본사 임대차 계약을 체결하였으며, 관련하여 당반기말 현재 사용권자산으로 인식한 금액은 856,737천원,리스부채로 인식한 금액은 662,667천원입니다. 당반기 중 당사는 본 임대차 계약과 관련하여 기타의 특수관계자인 (주)거석홀딩스에 141,680천원의 임차료를 지급하였습니다.

(10) 당반기 중 당사는 기타의 특수관계자인 ㈜거석홀딩스에 당사가 보유 중인 상표권을 매도하였으며, 관련하여 수익으로 인식한 금액은 5,000천원입니다. 한편 당반기 중 당사는 기타의 특수관계자인 ㈜거석홀딩스와 "DH그룹과 관련된 계약상표에 대한 상표권 사용 계약"을 체결하였으며, 당반기 중 비용으로 인식한 금액은 102,358천원입니다.

32. 동일지배 하의 합병회사는 2023년 9월 1일을 기준으로 ㈜디에이치오토리드를 합병했습니다. 동 합병은 ㈜디에이치글로벌의 지배 하에 있는 종속기업간 사업결합에 해당하므로 회사는 합병을 장부금액법으로 회계처리했습니다. 합병의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(1) 합병에 대한 개요

구 분
합병법인
피합병법인

회사명
㈜디에이치오토웨어
㈜디에이치오토리드

주요사업
전자 및 전기제품 제조ㆍ판매
기타 특수목적용 기계 제조ㆍ판매

합병법인인 회사는 합병기일 현재 ㈜디에이치오토리드의 주주명부에 등재돼 있는 주주에게 2,281,224주를 신주발행하여 합병대가로 지불했습니다. 회사는 합병을 통하여 매출 확대 및 경영 효율성 증대, 원가절감, 생산시설 효율화 등을 통한 시너지효과가 있을 것으로 판단하고 있습니다.

(2) 합병에 대한 회계처리

합병으로 취득한 ㈜디에이치오토리드의 자산과 부채는 동 회사의 합병시점의 재무제표상 계상된 장부금액으로 인식되었습니다.

합병으로 인수된 주요 자산과 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금 액

이전대가

발행주식
4,598,488

취득한 자산과 인수한 부채의 계상액

현금및현금성자산
668,203

단기금융상품
424,000

매출채권및수취채권
7,308,626

재고자산
4,222,475

기타자산
95,041

당기법인세자산
13,188

기타포괄손익-공정가치 금융자산
2,606,598

유형자산
18,763,380

사용권자산
51,034

무형자산
439,610

관계기업투자주식
1,887,886

매입채무및미지급금
(3,102,078)

차입금
(25,664,542)

리스부채
(45,631)

기타부채
(2,371,121)

순확정급여부채(자산)
71,917

이연법인세부채
(770,098)

인수한 순자산 장부금액
4,598,488

전기 중 피합병법인인 ㈜디에이치오토리드의 손익은 합병 시점 이후 발생분만 회사의 재무성과에 포함됐으며, 합병일 이후 전기 중 포함된 ㈜디에이치오토리드의 매출액과 당기손익은 각각 8,427백만원과 415백만원 입니다.

33. 매각예정비유동자산

당반기 중 당사 소유의 서울 금천구 벚꽃로 278 소재 토지 및 건물(장부가액 6,167,697천원)을 매각하기로 결정하였기에, 당반기말 현재 매각예정으로 구분표시하였습니다.

매각예정으로 분류한 자산의 내역

(단위: 천원)

구분
당반기말

토지
4,787,500

건물
1,380,197

합 계
6,167,697

34. 보고기간후 사건당사는 보고기간 후 농협은행의 일반자금(시설대) 차입약정한도 11,800백만원에 대해서 DH글로벌로부터 연대보증을 제공받았습니다. 또한 당사는 종속기업인 DH Autoware North America, S.A. de C.V.에게 USD3,300,000을 추가로 대여하였습니다.

6. 배당에 관한 사항

당사는 정관에 의거 이사회 및 주주총회 결의를 통해 배당을 실시하고 있으며, 배당가능이익 범위 내에서 회사의 지속적인 성장을 위한 투자 및 주주 가치 제고, 경영환경 등을 고려하여 적정 수준의 배당률을 결정하고 있습니다. 배당에 관한 회사의 중요한 정책, 배당의 제한에 관한 사항 등은 아래와 같이 당사 정관에서 규정하고 있습니다.

제50조(이익배당)① 이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.③ 제 1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제 48조제5항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

가. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제46기 상반기
제45기
제44기

주당액면가액(원)
500
2,500
500

(연결)당기순이익(백만원)
1,381
651
-4,499

(별도)당기순이익(백만원)
3,016
7,055
-3,366

(연결)주당순이익(원)
9
24
-185

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

나. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
-
-

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2022.08.16
유상증자(제3자배정)
보통주
41,528,657
500
780
-

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

나. 채무증권 발행실적

(기준일 :
-
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

다. 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
-
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

라. 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
-
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

마. 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
9,100
-
20,000
-
-
-
-
29,100

합계
9,100
-
20,000
-
-
-
-
29,100

사. 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
-
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

아. 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
-
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 사모자금의 사용내역

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

무보증 사모사채
10
2020.05.28
차입금상환및 운영자금
13,000
차입금상환및 운영자금
13,000
-

무보증 사모사채
11
2021.05.27
차입금상환및 운영자금
15,000
차입금상환및 운영자금
15,000
-

무보증 사모사채
12
2022.05.30
차입금상환및 운영자금
3,000
차입금상환및 운영자금
3,000
-

3자배정 유상증자
38
2022.08.16
시설자금및 운영자금
32,392
시설자금및 운영자금
9,192
-

무보증 사모사채
13
2023.05.30
차입금상환및 운영자금
9,100
차입금상환및 운영자금
9,100
-

무보증 사모사채
14
2024.05.28
차입금상환및 운영자금
20,000
차입금상환및 운영자금
20,000
-

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항" 중 '3. 연결 재무제표 주석' 및 '5. 재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다.

나. 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위:천원)

구분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금 설정률

제46기상반기
매출채권
22,623,429
802,057
3.54%

미수금
6,380,533
115,655
1.81%

미수수익
8,315
8,315
100%

단기대여금
-
-
-

합계
29,012,277
926,027
105.35%

제45기
매출채권
24,382,190
799,391
3.28%

미수금
4,935,517
101,963
2.07%

미수수익
18,988
8,315
43.79%

단기대여금
24,000
-
-

합계
29,360,695
909,669
49.14%

제44기
매출채권
23,530,924
790,143
3.36%

미수금
1,898,627
99,998
5.27%

미수수익
297,719
8,315
2.79%

단기대여금
-
-
-

합계
25,727,270
898,456
11.42%

주1) 대손충당금 현황은 연결재무제표를 기준으로 작성

다. 대손충당금 변동현황

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

기초
909,669
898,456

설정
16,358
18,123

반기말
926,027
916,579

라. 매출채권관련 대손충당금 설정목적매출채권을 포함한 전체 채권에 대한 연령분석 관리를 통하여 채권의 부실화를 방지하고, 적절하게 재무제표에 반영하는데 목적이 있습니다
마. 매출채권관련 대손충당금 설정방법대여금및수취채권에 대한 손상차손금액을 산정하기 위해 현재 채권의 연령, 과거 대손경험 및 기타 경제ㆍ산업환경요인들을 고려하여 대손발생액을 추정하고 있습니다.

바. 재고자산 현황가) 재고자산의 사업부문별 보유현황 재고자산 현황은 연결재무제표를 기준으로 작성하였습니다.

(단위 : 천원)

사업부문
계정과목
제46기 상반기
제45기
제44기

전장사업부
상 품
1,185,904
146,281
153,631

제 품
6,317,664
4,160,074
5,217,292

재공품
5,036,526
1,860,576
2,255,186

부 품
21,199,925
19,908,263
22,831,448

미착품
403,198
300,659
804,294

합 계
34,143,217
26,375,853
31,261,851

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]
14.30%
14.88%
21.57%

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
12.6회
12.9회
11.1회

나) 재고자산의 실사내용- 당사는 매년 2회, 6월말과 12월말 기준으로 재고조사를 실시하고 있습니다.

① 실사일자 : 매년 6월말, 12월말 회계부서의 입회하에 전수조사 또는 샘플링 조사 ② 실사인원 : 회계담당부서 입회하에 재고관리담당부서 외부감사인(매년 12월말) 실사③ 장기체화 재고 등 현황

재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 저가법을 사용하여 재고자산의 재무상태표가액을 결정하고 있으며, 당반기말 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액

상품
1,220,898
(34,994)
1,185,904
259,054
(112,773)
146,281

제품
7,280,825
(963,161)
6,317,664
5,061,523
(901,449)
4,160,074

재공품
5,085,112
(48,586)
5,036,526
1,985,942
(125,366)
1,860,576

부품
21,504,526
(304,601)
21,199,925
20,242,687
(334,424)
19,908,263

미착품
403,198
-
403,198
300,659
-
300,659

합 계
35,494,559
(1,351,342)
34,143,217
27,849,865
(1,474,012)
26,375,853

당반기와 전반기 중 재고자산과 관련하여 인식한 평가손실은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

재고자산평가손실(환입)
(122,670)
175,132

사. 공정가치평가 내역

가) 공정가치 측정금융자산연결실체의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정을 요구하고 있는 바, 당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.연결실체는 유의적인 평가 문제를 감사위원회에 보고하고 있습니다.

① 당기손익-공정가치 금융자산

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

유동항목

채무증권
309,400
-

비유동항목

채무증권

1,393,057
625,007

조합 등 출자금

3,000
3,000

합 계

1,705,457
628,007

② 기타포괄손익-공정가치 금융자산

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

유동항목

매출채권(*1)
-
1,284,347

비유동항목

상장주식(*2)

7,787,163
9,987,715

비상장주식(*2)
8,177,736
3,974,736

합 계
15,964,899
15,246,798

(*1) 동 채무상품을 처분하는 경우 관련 기타포괄손익누계액은 당기손익으로 재분류됩니다.(*2) 동 지분상품을 처분하는 경우 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

나) 공정가치 서열체계

연결회사는 공정가치를 산정하는 데 사용한 투입변수의 신뢰성에 대한 정보를 제공하기 위하여 금융상품을 기준서에서 정한 세 수준으로 분류합니다. 공정가치로 측정되는 자산은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

-

수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

-

자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

공정가치로 측정되는 자산의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당반기말
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

당기손익-공정가치 금융자산
-
-
1,705,457
1,705,457

기타포괄손익-공정가치 지분상품
7,787,163
-
8,177,736
15,964,899

(단위: 천원)

전기말
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

당기손익-공정가치 금융자산
-
-
628,007
628,007

기타포괄손익-공정가치 지분상품
9,987,715
-
3,974,736
13,962,451

기타포괄손익-공정가치 채무상품
-
1,284,347
-
1,284,347

다) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동연결회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜에 인식합니다.

당반기 중 각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다.

라) 공정가치 산정에 사용된 가치평가기법 및 투입변수

연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치, 비반복적인 공정가치 측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

당반기말
전기말

당기손익-공정가치 금융자산

채무증권
1,702,457
625,007
3
현재가치기법,순자산가치평가법
할인율 등

조합 등 출자금
3,000
3,000

기타포괄손익-공정가치 금융자산

매출채권
-
1,284,347
2
현재가치기법
할인율 등

비상장주식

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사(검토)의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제46기(당반기)
EY한영회계법인
-
-
-

제45기(전기)
EY한영회계법인
적정
지적사항없음
현금창출단위에 대한 손상평가

제44기(전전기)
삼일회계법인
적정
지적사항없음
현금창출단위에 대한 손상평가

나. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제46기(당반기)
EY한영회계법인
별도 및 연결 반기 재무제표 검토별도 및 연결 기말 재무제표 감사내부회계관리제도 운영실태 감사
350백만원
2,692HR
70백만원
665HR

제45기(전기)
EY한영회계법인
별도 및 연결 반기 재무제표 검토별도 및 연결 기말 재무제표 감사내부회계관리제도 운영실태 감사
310백만원
2,350HR
340백만원
2,744HR

제44기(전전기)
삼일회계법인
별도 및 연결 반기 재무제표 검토별도 및 연결 기말 재무제표 감사내부회계관리제도 운영실태 감사
230백만원
1,600HR
250백만원
2,370HR

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제46기(당반기)
-
-
-
-
-

제45기(전기)
-
-
-
-
-

제44기(전전기)
-
-
-
-
-

2. 내부통제에 관한 사항

가. 감사위원회의 내부통제 감사결과

dh오토웨어_감사위원회의 내부회계관리제도 평가보고서_김기선.jpg
내부회계관리제도 평가보고서

나. 내부회계관리제도
- 당사는 공시대상기준일 현재 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 내부통제가 이루어 지고 있으며, 문제점 등을 제시한 사항이 없습니다.- 공시대상기간중 회계감사인이 내부회계관리제도에 대하여 검토하였으며, 중대한 취약점 등이 있다고 지적하지 않았습니다..
다. 내부통제구조의 평가 - 회계감사인은 당사의 내부회계관리제도에 대한 검토를 수행하였습니다.

독립된 감사인의 내부회계관리제도 감사보고서

=======================================

주식회사 디에이치오토웨어

주주 및 이사회 귀중

내부회계관리제도에 대한 감사의견

우리는 2023년 12월 31일 현재 내부회계관리제도운영위원회가 발표한 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」(이하 "내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계")에 근거한 주식회사 디에이치오토웨어(이하 "회사")의 내부회계관리제도를 감사하였습니다.

우리의 의견으로는 회사의 내부회계관리제도는 2023년 12월 31일 현재 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.

우리는 또한 대한민국의 회계감사기준에 따라, 회사의 2023년 12월 31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료되는 보고기간의 포괄손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표 및 중요한 회계정책 정보를 포함한 재무제표의 주석을 감사하였으며, 2024년 3월 20일자 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다.

내부회계관리제도 감사의견근거

우리는 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준에 따른 우리의 책임은 이 감사보고서의 내부회계관리제도 감사에 대한 감사인의 책임 단락에 기술되어 있습니다. 우리는 내부회계관리제도 감사와 관련된 대한민국의 윤리적 요구사항에 따라 회사로부터 독립적이며 그러한 요구사항에 따른 기타 윤리적 책임들을 이행하였습니다. 우리가 입수한 감사증거가 감사의견을 위한 근거로서 충분하고 적합하다고 우리는 믿습니다.

내부회계관리제도에 대한 경영진과 지배기구의 책임

경영진은 효과적인 내부회계관리제도를 설계, 실행 및 유지할 책임이 있으며, 내부회계관리제도 운영실태보고서에 포함된, 내부회계관리제도의 효과성에 대한 평가에 책임이 있습니다.

지배기구는 회사의 내부회계관리제도의 감시에 대한 책임이 있습니다.

내부회계관리제도감사에 대한 감사인의 책임

우리의 책임은 우리의 감사에 근거하여 회사의 내부회계관리제도에 대한 의견을 표명하는데 있습니다. 우리는 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다.이 기준은 우리가 중요성의 관점에서 내부회계관리제도가 효과적으로 유지되는지에 대한 합리적 확신을 얻도록 감사를 계획하고 수행할 것을 요구하고 있습니다.

내부회계관리제도 감사는 중요한 취약점이 존재하는지에 대한 감사증거를 입수하기 위한 절차의 수행을 포함합니다. 절차의 선택은 중요한 취약점이 존재하는지에 대한 위험평가를 포함하여 감사인의 판단에 따라 달라집니다. 감사는 내부회계관리제도에 대한 이해의 획득과 평가된 위험에 근거한 내부회계관리제도의 설계 및 운영에 대한 테스트 및 평가를 포함합니다.

내부회계관리제도의 정의와 고유한계

회사의 내부회계관리제도는 지배기구와 경영진, 그 밖의 다른 직원에 의해 시행되며, 한국채택국제회계기준에 따라 신뢰성 있는 재무제표의 작성에 합리적인 확신을 제공하기 위하여 고안된 프로세스입니다. 회사의 내부회계관리제도는 (1) 회사 자산의 거래와 처분을 합리적인 수준으로 정확하고 공정하게 반영하는 기록을 유지하고 (2) 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표가 작성되도록 거래가 기록되고, 회사의 경영진과 이사회의 승인에 의해서만 회사의 수입과 지출이 이루어진다는 합리적인 확신을 제공하며 (3) 재무제표에 중요한 영향을 미칠 수 있는 회사 자산의 부적절한 취득,사용 및 처분을 적시에 예방하고 발견하는 데 합리적인 확신을 제공하는 정책과 절차를 포함합니다. 내부회계관리제도는 내부회계관리제도의 본질적인 한계로 인하여 재무제표에 대한 중요한 왜곡표시를 발견하거나 예방하지 못할 수 있습니다. 또한, 효과성 평가에 대한 미래기간의 내용을 추정시에는 상황의 변화 혹은 절차나 정책이 준수되지 않음으로써 내부회계관리제도가 부적절하게 되어 미래기간에 대한 평가 및 추정내용이 달라질 위험에 처할 수 있습니다.

이 독립된 감사인의 내부회계관리제도 감사보고서의 근거가 된 감사를 실시한 업무수행이사는 김윤희입니다.

서울특별시 영등포구 여의공원로 111

한 영 회 계 법 인

대표이사 박 용 근

2024년 3월 20일

이 감사보고서는 감사보고서일 현재로 유효한 것입니다. 따라서 감사보고서일 후 이 보고서를 열람하는 시점 사이에 회사의 내부회계관리제도에 중요한 영향을 미칠 수 있는 사건이나 상황이 발생할 수도 있으며, 이로 인하여 이 감사보고서가 수정될 수도 있습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

- 당반기보고서 작성기준일 현재 회사의 이사회는 3인의 사내이사, 2인의 사외이사 등 총 5인의 이사로 구성되어 있습니다.- 이사회 의장은 사내이사 김진우가 맡고 있으며, 이사의 주요이력 및 업무분장은 Ⅷ. 임원의 현황을 참조하시기 바랍니다.

나. 이사회의 구성에 관한 사항

(1) 이사회의 권한 내용

1) 상법과 정관에 관련한 사항

2) 주주총회에 관한 사항3) 회사경영에 관한 사항4) 조직에 관한 사항5) 인사 및 급여, 성과금에 관한 사항6) 자산에 관한 사항7) 해외현지법인 운영 및 관리에 관한 사항8) 기타8-1) 중요한 소송제기 및 화해에 관한 사항. (단 피소는 보고사항).

8-2) 사장이 필요하다고 인정하는 사항.8-3) 기타 회사 영업과 경영 그리고 조직에 중대한 변화와 영향을 미칠 수 있는 사항.

다. 이사회의 운영에 관한 사항(1) 이사회 운영규정의 주요내용

1) 이사회 구성 : 이사회는 법령과 정관에 의하여 선임된 사외이사를 포함한 이사 전원으로 구성한다.

2) 소집절차

2-1) 이사회를 소집함에는 회일을 정하고, 각 이사 및 감사에게 통지를 발송하

여야 한다.

2-2) 이사 및 감사 전원의 사전동의가 있을 때에는 전항의 절차 없이 언제든지

개최할 수 있다.

2-3) 이사회는 상기 1항에 의하여 소집권자로 지정되지 않은 다른 이사는 소집

권자인 이사에게 이사회 소집을 요구할 수 있다, 소집권자인 이사가 정당한 이유 없이 이사회 소집을 거절하는 경우에는 다른 이사가 이사회를 소집할 수 있다.

라. 중요 의결 사항

회차
개최일자
의안내용
사내이사 등의 성명
사외이사 등의 성명

양원기
이정권
김진우
지태수
이준형
김덕모
김기선
송경종

01
01.26
멕시코 법인(DH AUTOWARE NORTH AMERICA)공장건설 및 운영자금 대여의 건
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
-
-

02
01.30
주식회사 디에이치오토아이 차입금 연대보증의 건
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
-
-

03
01.31
주식회사 디에이치글로벌 운영자금 대여의 건
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
-
-

04
02.06
기업운전무역어음대출 금 일십팔억원 실행의 건
찬성
찬성
-
-
찬성
-
찬성
-

05
02.20
한국수출입은행 기채에 관한 건 (수출성장자금대출)
찬성
찬성
-
-
찬성
-
찬성
-

06
03.06
주식회사 디에이치글로벌 제3자 배정 유상증자 참여의 건
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
-
-

07
03.13
정기주주총회 소집 결의의 건
찬성
-
찬성
-
-
찬성
찬성
-

08
03.25
주식회사 디에이치오토웨어 부동산임대차계약의 건
찬성
-
찬성
-
-
찬성
찬성
-

09
03.25
멕시코 법인(DH AUTOWARE NORTH AMERICA)공장건설 및 운영자금 대여의 건
찬성
-
찬성
-
찬성
찬성
찬성
-

10
03.26
주식회사 디에이치오토아이 차입금 연대보증의 건
찬성
-
찬성
-
-
찬성
찬성
-

11
04.04
이사회 의장 선임의 건대표이사 선임의 건
-
-
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성

12
05.09
멕시코 법인(DH AUTOWARE NORTH AMERICA)단기차입의 건
-
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성

13
05.20
주식회사 디에이치오토웨어 제14회 무보증 사모사채 발행의 건
-
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성

14
05.28
임시주주총회 소집 결의의 건
-
-
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성

15
05.30
임시주주총회 소집 결의의 건(24.05.28 이사회의사록 정정)
-
-
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성

16
06.21
주식회사 디에이치오토웨어 신규 차입 및 약정의 건
-
-
찬성
-
-
찬성
-
찬성

17
06.25
주식회사 디에이치오토웨어 차입(산운 2,000백만원 대환)의 건
-
-
찬성
-
-
-
찬성
찬성

18
08.21
주식회사 디에이치오토웨어 지본감소(감자) 결정의 건
-
찬성
찬성
찬성
-
찬성
-
찬성

19
08.21
임시주주총회 기준일 설정의 건임시주주총회 소집의 건
-
찬성
찬성
찬성
-
찬성
-
찬성

20
08.21
유상 신주발행의 건(주주배정 후 실권주 일반공모)
-
찬성
찬성
찬성
-
찬성
-
찬성

마. 이사회내위원회- 해당 사항없음

바. 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

5
3
3
-
-

주1) 사외이사 총 3명 - 24.03월 임기조정으로인한 중도사임 후 신규선임 1명 - 24.03월 재선임 1명, 신규선임 1명

사. 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
당사는 이사회 개최시 안건 내용과 관련하여 충분한 자료와 정보를 제공하고 있으며, 향후 업무수행과 관련하여 필요시 교육을 진행할 예정

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원 현황

성명
사외이사여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

김덕모
예
- 한양대학교 산업공학과 졸업- 前 현대,기아차그룹 현대위아 경영지원본부장
-
-
-

김기선
예
- 서울대학교 대학원 전자공학 석사- 서던캘리포니아대학교 대학원 전기공학 박사- 前 한국공학한림원/원로회원
-
-
-

송경종
예
- 전남대학교산업대학원 토목공학 석사- 싱가포르 국립대학(NUS) (사) 한국산학협동연구원 이사- 前 광주과학기술원 발전재단 사무국장
-
-
-

나. 감사위원회 교육 미실시 내역

감사위원회 교육 실시여부
감사위원회 교육 미실시 사유

미실시
당사는 감사위원회 개최시 안건 내용과 관련하여 충분한 자료와 정보를 제공하고 있으며, 향후 업무수행과 관련하여 필요시 교육을 진행할 예정

다. 감사위원회 지원조직 현황

- 해당사항 없음.

라. 준법지원인 등 지원조직 현황

- 해당사항 없음.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

투표제도 현황

(기준일 :
2024년 06월 30일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
도입

실시여부
미실시
미실시
실시

나. 의결권 현황

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
153,906,120
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
153,906,120
-

우선주
-
-

다. 주식사무

정관상신주인수권의내용

제10조(신주인수권)

① 본 회사의 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 본 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. (삭제)

2. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주 조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우

4. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의16 규정에 의하여 주식예탁증서(DR)발행에 따라 신주를 발행하는 경우

6. 회사가 경영상의 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

7. 회사의 사업상 중요한 기술도입, 재무구조개선, 연구개발, 생산?판매, 자본제휴, 긴급한 자금조달 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 발행하는 경우

8. 회사의 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

제10조의2(일반공모증자 등)

(삭제)

제10조의3(신주의 동등배당)

회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 주식에 대하여는 동등 배당한다.

결 산 일
12월31일
정기주주총회
매년 3월 이내

주주명부폐쇄시기
매년 1월 1일부터 1월 31일까지

명의개서대리인
국민은행 증권대행부(02-2073-8105)

공고방법
회사의 인터넷 홈페이지(http://www.dhautoware.co.kr)에 게재한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없을 때에는 서울특별시에서 발행되는 일간 매일경제신문에 게제한다.

라. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안건
결의내용

제 46기 임시주주총회(2024.09.30)
제1호 의안 : 자본감소 결의의 건제2호 의안 : 자본잉여금 감액 및 결손금 보전의 건제3호 의안 : 자본잉여금 감액 및 이익잉여금 전입의 건
1. 원안대로 승인2. 원안대로 승인3. 원안대로 승인

제 45기정기주주총회(2024.03.28)

제1호 의안: 제45기(2023.1.1~2023.12.31) 별도 및 연결재무제표(안) 승의 건

제2호 의안: 이사 선임의 건

제2-1호 사외이사 김덕모

제2-2호 사외이사 김기선

제2-3호 사외이사 송경종

제3호 의안: 감사위원회 위원 선임의 건

제3-1호 사외이사 김덕모

제3-2호 사외이사 송경종

제4호 의안: 감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임의 건

제4-1호 사외이사 김기선

제5호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건

제6호 의안 : 정관 일부 변경의 건

->원안대로 가결

1. 원안대로 승인2. 원안대로 승인3. 원안대로 승인4. 원안대로 승인5. 원안대로 승인6. 원안대로 승인

제 45기임시주주총회(2023.08.14)
제1호 의안: 감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임의 건(최순철)제2호 의안: 감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임의 건(김기선)제3호 의안: 정관 일부 변경의 건
1. 자진사임2. 원안대로 승인3. 원안대로 승인

제 44기정기주주총회(2023.03.30)
가. 보고사항 - 감사보고 - 영업보고 - 내부회계관리제도 운영실태보고나. 부의안건제1호 의안 : 제44기(2022.1.1~2022.12.31)재무제표(연결재무제표 포함) (안) 승인의 건제2호 의안 : 이사 선임의 건제3호 의안 : 감사위원회 위원 선임의 건제4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건제5호 의안 : 정관 일부 변경의 건
1. 원안대로 승인2. 원안대로 승인제2-1호 사내이사 이정권제2-2호 사내이사 김진우제2-3호 사내이사 양원기제2-4호 사외이사 이준형제2-5호 사외이사 김덕모3. 원안대로 승인제3-1호 사외이사 이준형제3-2호 사외이사 김덕모4. 원안대로 승인5. 원안대로 승인

제 43기임시주주총회(2022.08.16)
가. 부의안건제1호 의안 : 이사 선임의 건제2호 의안 : 감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임의 건제3호 의안 : 감사위원회 위원 선임의 건
1. 원안대로 승인제1-1호 사내이사 양원기제1-2호 사내이사 이정권제1-3호 사내이사 김진우제1-4호 사외이사 이준형제1-5호 사외이사 장시호2. 원안대로 승인제2-1호 사외이사 최순철3. 원안대로 승인제3-1호 사외이사 이준형제3-2호 사외이사 장시호

제 43기정기주주총회(2022.03.31)
가. 보고사항 - 감사보고 - 영업보고 - 내부회계관리제도 운영실태보고나. 부의안건제1호 의안 : 제43기(2021.1.1~2021.12.31)재무제표(연결재무제표 포함) (안) 승인의 건제2호 의안 : 이사 선임의 건제3호 의안 : 감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임의 건제4호 의안 : 감사위원회 위원 선임의 건제5호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건제6호 의안 : 주식매수선택권 부여의 건
1. 원안대로 승인2. 원안대로 승인제2-1호 기타비상무이사 곽동걸제2-2호 기타비상무이사 이한주제2-3호 사외이사 노재만3. 원안대로 승인제3-1호 사외이사 송재희4. 원안대로 승인제4-1호 사외이사 노재만제4-2호 기타비상무이사 이한주5. 원안대로 승인6. 원안대로 승인

제 42기정기주주총회(2021.03.25)
가. 보고사항 - 감사보고 - 영업보고 - 내부회계관리제도 운영실태보고나. 부의안건제1호 의안 : 제42기(2020.1.1~2020.12.31)재무제표(연결재무제표 포함) (안) 승인의 건제2호 의안 : 이사 선임의 건제3호 의안 : 감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임의 건제4호 의안 : 감사위원회 위원 선임의 건제5호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건제6호 의안 : 정관 일부 변경의 건제7호 의안 : 주식매수선택권 부여의 건
1. 원안대로 승인2. 원안대로 승인제2-1호 사내이사 박상규제2-2호 사내이사 박재범제2-3호 사내이사 박계현제2-4호 사외이사 노재만3. 원안대로 승인제3-1호 사외이사 송재희4. 원안대로 승인제4-1호 사외이사 노재만5. 원안대로 승인6. 원안대로 승인7. 원안대로 승인

제 41기정기주주총회(2020.03.26)
가. 보고사항 - 감사보고 - 영업보고 - 내부회계관리제도 운영실태보고나. 부의안건제1호 의안 : 제41기(2019.1.1~2019.12.31)재무제표(연결재무제표 포함) (안) 승인의 건제2호 의안 : 이사 선임의 건제3호 의안 : 감사위원회 위원 선임의건제4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건제5호 의안 : 주식매수선택권 부여의 건
1. 원안대로 승인2. 원안대로 승인제2-1호 사외이사 노재만제2-2호 사외이사 송재희제2-3호 기타비상무이사 곽동걸제2-4호 기타비상무이사 이한주3. 원안대로 승인제3-1호 사외이사 노재만제3-2호 사외이사 송재희제3-3호 기타비상무이사 이한주4. 원안대로 승인5. 원안대로 승인

제 40기정기주주총회(2019.03.28)
가. 보고사항 - 감사보고 - 영업보고 - 내부회계관리제도 운영실태보고나. 부의안건제1호 의안 : 제40기(2018.1.1~2018.12.31)재무제표(연결재무제표 포함) (안) 승인의 건제2호 의안 : 이사 선임의 건제2-1호 사내이사 박상규제2-2호 사내이사 박재범제2-4호 사외이사 서병기제2-4호 사외이사 송종호제3호 의안 : 감사위원회 위원 선임의건제3-1호 사외이사 서병기제3-2호 사외이사 송종호제4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건제5호 의안 : 정관 일부 변경의 건제6호 의안 : 주식매수선택권 부여의 건
1. 원안대로 승인2. 원안대로 승인제2-1호 사내이사 박상규제2-2호 사내이사 박재범제2-3호 사외이사 서병기제2-4호 사외이사 송종호3. 원안대로 승인제3-1호 사외이사 서병기제3-2호 사외이사 송종호4. 원안대로 승인5. 원안대로 승인6. 원안대로 승인

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일
2024년 10월 23일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
소유주식수 및 지분율
비고

종류
기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)디에이치글로벌
최대주주
보통주
11,746,343
38.16
59,312,690
38.54
-

(주)DH정공
특별관계자
보통주
1,800,965
1.17
15,000,965
9.75

이정권
특별관계자
보통주
780,418
2.54
3,902,090
2.53

지태수
대표이사
보통주
-
-
40,000
0.03

계
보통주
14,327,726
42
78,255,745
51
-

-
-
-
-
-
-

주1) 24.03월 액면분할(1:5) 주식발행 총수 (30,781,224 -> 153,906,120주) 1주당 가액 (2,500원 -> 500원)

2. 최대주주의 주요경력 및 개요

가. 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

(주)디에이치글로벌
5
김일환
0.0
-
0.0
이정권
67.79

-
-
-
-
-
-

나. 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
(주)디에이치글로벌

자산총계
558,124

부채총계
390,936

자본총계
167,188

매출액
636,240

영업이익
6,057

당기순이익
2,495

주1) 상기 최근 결산기 재무현황은 23년도말 연결기준으로 작성되었습니다.

3. 최대주주 변동현황

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2022.08.16
(주)디에이치글로벌
53,028,657
37.21%
제 3자배정 신주 인수 및구주 양수도계약의 이행
-

2023.05.11
(주)디에이치글로벌
10,605,731
37.21%
액면병합(5:1)
-

2023.09.01
(주)디에이치글로벌
11,746,343
38.16%
2023년 09월 01일 회사합병(소규모합병)합병신주 발행
-

2024.04.05
(주)디에이치글로벌
11,812,643
38.38%
장내매수
-

2024.04.08
(주)디에이치글로벌
11,862,538
38.54%
장내매수
-

2024.06.28
(주)디에이치글로벌
59,312,690
38.54%
액면분할(1:5)
-

5. 주식의 분포

가. 주식 소유현황

(기준일 :
2024년 10월 23일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
(주)디에이치글로벌
59,312,690
38.54
-

(주)디에이치정공
15,000,965
9.75
-

우리사주조합
3,625

-

나. 소액주주현황

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
13,652
13,661
99.93
56,455,189
153,906,120
36.68
-

6. 주가 및 주식거래실적

(단위 : 원,주)

종 류
24년 01월
24년 02월
24년 03월
24년 04월
24년 05월
24년 06월

보통주
최 고
2,200
2,140
2,275
496
496
443

최 저
2,040
1,990
1,928
432
426
395

월간거래량
506,437
409,871
669,074
485,085
4,191,671
2,785,482

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2024년 10월 09일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

이정권
남
1972.08
회장
사내이사
상근
-
ㆍ광주대학교 부동산금융학과 석사ㆍ現 ㈜디에이치글로벌 회장
-
-
최대주주의최대주주
2022.08-현재
2025년 03월 31일

김진우
남
1959.11
대표이사
사내이사
상근
경영총괄
ㆍ서강대학교 경영대학원 석사ㆍ前 ㈜프라코 대표이사ㆍ現 ㈜디에이치오토웨어 대표이사
-
-
-
2022.08-현재
2025년 03월 31일

김덕모
남
1952.09
이사
사외이사
상근
-
ㆍ한양대학교 산업공학과 졸ㆍ前 현대기아차그룹 경영지원본부장
-
-
-
2023.04-현재
2025년 03월 31일

김기선
남
1956.08
이사
사외이사
비상근
-
ㆍ한국공학한림원 / 원로회원ㆍ광주과학기술원 / 교수 및 총장ㆍSSS Lab.,URA / Computer/Comm Specialist
-
-
-
2023.08-현재
2025년 03월 28일

송경종
남
1958.02
이사
사외이사
비상근
-

ㆍ전남대학교 산업대학원 석사ㆍ前 (사)한국산학협동연구원 이사ㆍ광주과학기술원 발전재단 사무국장

-
-
-
2024.03-현재
2025년 03월 28일

나. 직원 현황

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

전장사업부자동화사업부
남
218
-
-
-
218
5.2
5,992
27
-
-
-
-

전장사업부자동화사업부
여
40
-
-
-
40
4.7
879
22
-

합 계
258
-
-
-
258
9.9
6,871
49
-

다. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
29
638
22
-

※ 상기 평균급여액은 연간급여 총액을 인원수로 나눈 단순평균 내역입니다.

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

가. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사 및 감사
6
1,500
-

나. 보수지급금액

가) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
210
42
-

나) 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
2
183
92
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
-
-
-
-

감사위원회 위원
3
27
9
사외이사 포함

감사
-
-
-
-

※ 상기 평균보수액은 보수총액을 인원수로 나눈 단순평균 내역입니다

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

다) 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

※ 당반기말 당사는 보수지급금액 5억원 이상인 이사 및 감사가 없습니다.

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

라) 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

※ 당반기말 당사는 보수지급금액 5억원 이상인 이사 및 감사가 없습니다.

다. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

<표1>

(단위 : 원)

구 분
부여받은인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
-
-
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

업무집행지시자 등
-
-
-

계
-
-
-

<표2>

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 원, 주)

부여받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의종류
최초부여수량
당기변동수량
총변동수량
기말미행사수량
행사기간
행사가격
의무보유여부
의무보유기간

행사
취소
행사
취소

제4차
-
2019.03.13
신주교부
보통주
96,000
-
-
-
-
96,000
2022.03.13~2026.03.12
863
X
-

제5차
-
2020.03.26
신주교부
보통주
124,000
-
-
-
36,000
88,000
2023.03.26~2027.03.25
667
X
-

제6차
-
2021.03.25
신주교부
보통주
104,000
-
4,000
-
30,000
70,000
2024.03.25~2028.03.24
1,310
X
-

제7차
-
2022.03.31
신주교부
보통주
128,000
-
12,000
-
38,000
78,000
2025.04.01~2029.03.31
738
X
-

계
-
-
-
-
452,000
-
20,000
-
104,000
328,000
-
-
X
-

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

(주)디에이치오토웨어
1
2
3

주1) 당회사 및 연결대상 종속회사는 기업집단에 속해있지 않습니다.

2. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
1
3
4
24,669
-
-
24,669

일반투자
-
3
3
2,976
-
-
2,976

단순투자
-
1
1
1,000
-
-
1,000

계
1
7
8
28,645
-
-
28,645

주1) 경영참여 : (주)디에이치오토아이, DH Autoware North America,S.A. de C.V. (주)디에이치오토리드, (주)디에이치정공 일반투자 : ㈜디에이치글로벌, ㈜드림미디어, 청도대성전자유한공사 단순투자 : 광주글로벌모터스

IX. 대주주 등과의 거래내용

- 해당사항 없음

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

- 해당사항 없음.

2. 우발부채 등에 관한 사항

3. 제재 등과 관련된 사항

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

보호예수 현황

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 주)

주식의 종류
예수주식수
예수일
반환예정일
보호예수기간
보호예수사유
총발행주식수

보통주식
1,140,612
2023.09.26
2024.09.27
1년2023.09.27~ 2024.09.26
합병증자
2,281,224

보통주식
360,193
2023.09.26
2024.09.27
1년2023.09.27~ 2024.09.26
합병증자
2,281,224

보통주식
1
2023.09.26
2024.09.27
1년2023.09.27~ 2024.09.26
합병증자
2,281,224

보통주식
780,418
2023.09.26
2024.09.27
1년2023.09.27~ 2024.09.26
합병증자
2,281,224

주1) 2023년 09월 01일 소규모합병으로 인한 보호예수 (액면분할 전 주식수)- (주)디에이치글로벌 : 1,140,612주- (주)디에이치정공 : 360,193주- (주)디에이치오토웨어 : 1주- 이정권 : 780,418주

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 천원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

㈜디에이치오토아이
2009.07.28
서울
자동차용카메라및부품소프트웨어개발
1,109,014
기업의결권의 과반수소유(기업회계기준서1027호 13
해당

DH Autoware North America,S.A. de C.V. (멕시코)
2023.08.09
멕시코
전기차 전자제어기제조업
20,287,111
기업의결권의 과반수소유(기업회계기준서1027호 13)
해당

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
1
(주)디에이치오토리드
210111-0118854

-
-

비상장
2
㈜디에이치오토아이
134111-0180343

DH Autoware North America,S.A. de C.V. (멕시코)
DAN2308026A9

주1) 당회사 및 연결대상 종속회사는 기업집단에 속해있지 않습니다.
3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

㈜디에이치오토아이
비상장
2018.05.03
ADAS솔루션
1,890
149
100
1,890
-
-
-
149
100
1,890
1,109
-335

DH Autoware North America,S.A. de C.V. (멕시코)
비상장
2023.08.09
전기차 전자제어기시장 진출및 경쟁력 확보
10,883
-
99.9
10,883
-
-
-
-
99.9
10,883
20,287
-160

㈜디에이치오토리드
상장
2023.11.20
신사업 투자를 통한사업시너지 강화
9,361
2,586
16.7
9,981
-
-
-
2,586
16.7
9,981
204,748
-7,546

㈜디에이치정공
비상장
2023.09.01
합병취득
1,915
45
23.7
1,915
-
-
-
45
23.7
1,915
28,373
986

㈜디에이치글로벌
비상장
2023.09.01
합병취득
1,597
6
3.6
2,175
-
-
-
6
3.6
2,175
558,124
2,495

㈜드림미디어
비상장
2023.09.01
합병취득
10
1
10
10
-
-
-
1
10
10
232
105

청도대성전자유한공사
비상장
2008.10.23
전자제품,부품제조
3,699
-
10
791
-
-
-
-
10
791
13,143
-94

광주글로벌모터스
비상장
2023.09.01
합병취득
1,000
200
0.4
1,000
-
-
-
200
0.4
1,000
525,505
10,541

합 계
2,987
-
28,645
-
-
-
2,987
-
28,645
1,351,521
5,992

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없음.

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없음.