LB세미콘 — [기재정정]증권신고서(합병) (20241030)
제출인: LB세미콘

증권신고서(합병)
2.3
엘비세미콘 주식회사

정 정 신 고 (보고)

2024 년 10 월 30 일

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서(합병)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2024년 10월 21일
[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2024년 10월 21일
증권신고서(합병)
최초제출

2024년 10월 30일
[기재정정]증권신고서(합병)

자진 정정
(파란색)

3. 정정사항

항 목
정정요구ㆍ명령관련 여부
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 본 '[기재정정]증권신고서(합병)'의 정정된 사항은
굵은 파란색
으로 표시하였습니다.
※ 정오표 외 단순 오타의 경우 별도의 색깔 표시 없이 본문에 직접 반영하였습니다.

제1부 합병의 개요

I. 합병에 관한 기본사항

1. 합병의 목적가. 합병의 상대방과 배경
- (2) 회사간 합병 배경

아니오
기재 보완
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

1. 합병의 목적가. 합병의 상대방과 배경- (2) 회사간 합병 배경
아니오
기재 보완
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

1. 합병의 목적가. 합병의 상대방과 배경
-
(4) 합병 당사회사 주주가치에 미치는 영향

아니오
기재 보완
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

VI. 투자위험요소

3-2. 회사위험- 가. 매출처 편중 위험
아니오
기재 보완
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

3-2. 회사위험- 나. 특수관계자와의 거래에 따른 위험
아니오
기재 보완
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

3-3. 기타위험- 타. 주식매수선택권 행사로 인한 지분희석 관련 위험
아니오
기재 보완
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

VII. 주식매수청구권에 관한 사항

5. 주식매수대금의 조달방법, 지급예정시기, 지급방법 등- 가. 주식매수대금의 조달 방법
아니오
기재 보완
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

IX. 기타 투자자보호에 필요한 사항

2. 대주주의 지분현황 등 - 다. 합병 후 대주주의 지분 매각 제한 및 근거
아니오
기재 보완
(주8) 정정 전
(주8) 정정 후

(주1) 정정 전

(2) 회사간 합병 배경

합병회사인 엘비세미콘(주)과 피합병회사인 (주)엘비루셈은 관계회사로 양사는 비메모리 반도체의 후공정(OSAT) 서비스 솔루션을 국내외 유수 고객에게 제공하고 있습니다. 현재 엘비세미콘(주)은 Advanced Packaging 전문기업으로, 디스플레이용 DDI(Display Driver IC)
패키지
는 모바일용 Non-DDI 패키지 턴키 솔루션을 제공하고 있는 반면, (주)엘비루셈은 디스플레이용 DDI(Display Driver IC) 및 COF(Chip On Film)패키지 솔루션과, 전력반도체 후공정 솔루션을 제공하고 있습니다. 이와 같이 양사가 제공하고 있는 솔루션 중 DDI(Display Driver IC) Bumping 및 Wafer Test 공정이 중복되는 비즈니스 영역이 있기 때문에 동일한 고객을 대상으로 각각에 영업활동을 전개하고 있습니다.

2024년 글로벌 반도체 시장은 업황 부진을 극복하고, IT산업의 수요 회복과 생성형 AI 확산으로 반도체 시장의 성장은 지속될 것으로 예상하고 있습니다. 시장조사기관에 따르면 글로벌 반도체 산업의 규모는 2021년 5,900억 달러에서 연평균 7.6%의 성장률로 2030년에 1조 달러에 이를 것으로 전망하고 있으며, 특히 합병 당사회사들의 주력인 반도체 조립 테스트 위탁 서비스(OSAT) 시장 규모는 2024년 433억 6,000만 달러에서 2029년에는 712억 1,000만 달러로, 시장 추정 및 예측 기간(2024년-2029년) 동안 연평균 8.62%로 성장할 것으로 예상하고 있습니다.

(후략)
(주1) 정정 후

(2) 회사간 합병 배경

합병회사인 엘비세미콘(주)과 피합병회사인 (주)엘비루셈은 관계회사로 양사는 비메모리 반도체의 후공정(OSAT) 서비스 솔루션을 국내외 유수 고객에게 제공하고 있습니다. 현재 엘비세미콘(주)은 Advanced Packaging 전문기업으로, 디스플레이용 DDI(Display Driver IC)
패키지
는 모바일용 Non-DDI 패키지 턴키 솔루션을 제공하고 있는 반면, (주)엘비루셈은 디스플레이용 DDI(Display Driver IC) 및 COF(Chip On Film)패키지 솔루션과, 전력반도체 후공정 솔루션을 제공하고 있습니다. 이와 같이 양사가 제공하고 있는 솔루션 중 DDI(Display Driver IC) Bumping 및 Wafer Test 공정이 중복되는 비즈니스 영역이 있기 때문에 동일한 고객을 대상으로 각각에 영업활동을 전개하고 있습니다.

상기 기재한 바와 같이 합병당사회사는 비슷한 사업적 구조를 가지고 있어 양사가 합병한다면 향후 지속적인 성장을 위한 발판을 마련하고 고객 다변화와 경쟁우위를 기반으로 시장점유율을 확대할 수 있을 것으로 판단하여 2024년 초부터 합병 방안에 대한 내부적인 검토를 진행하였습니다.이 시기부터 합병당사회사는 반도체 시장의 변화에 대응하여 기존 사업의 성장과 신규 사업의 확장을 위한 전략 회의를 정기적으로 매월 진행하였습니다. 이 회의는 '회사의 장기 목표 달성 가능성', '사업확장 수요 검토', '동종 제조사 통합관리'를 목표로 합니다. 양 사는 정기회의체를 통해 합병 효과와 합병에 따른 위험요소 판단 등을 자체적으로 검토 후 외부 전문 기관에 추가 확인한 바 있습니다. 양 사의 사업구조가 비슷하고 상장회사인 점, 그리고 기존 지배 구조가 모-자회사 형태로 되어있어 기업결합 이슈에서 특별히 문제되지 않은 점 등을 확인하였습니다. 본 내용에 대한 검토가 완료된 시점은 2024년 6월이었으며, 이후 합병당사회사는 이사회결의 이전 합병 관련 절차 및 구체적인 방안에 대하여 외부 자문사를 통한 실사 및 자문을 진행하였습니다.합병당사회사는 2024년 8월 경 엔에이치투자증권(주)을 자문회사로 선정하여 합병과 관련한 전반적인 절차에 대한 자문과 합병당사회사의 경영실적 등에 대한 자료 확인을 진행하였습니다. 또한, 법무법인 율촌을 통해 합병 시 각 당사회사에 대한 주요 계약 및 인허가 등을 검토하고 전반적인 일정 및 정관, 신주의 배정 등과 관련한 법률의견을 구하였습니다. 또한 합병당사회사는 삼도회계법인과 대주회계법인을 통해 각각 회계 및 세무에 대한 자문을 구하였으며, 회계 자문을 비롯하여 적격합병 및 세무 이슈를 검토한 바 있습니다. 상기 기재한 바와 같이 합병당사회사는 회사 내부적으로 합병 추진을 준비하고 검토한 이후 다양한 전문가를 접촉하여 법률, 회계, 세무, 실무 등 합병 진행 과정에서 발생할 수 있는 사안에 대하여 다각도로 검토를 완료하였으며, 이에 2024년 10월 18일 이사회를 통해 합병계약서 승인에 대한 결의를 진행하였습니다. 한편, 합병당사회사가 예상하고 있는 구체적인 합병당사회사의 전방시장 전망은 다음과 같습니다.

2024년 글로벌 반도체 시장은 업황 부진을 극복하고, IT산업의 수요 회복과 생성형 AI 확산으로 반도체 시장의 성장은 지속될 것으로 예상하고 있습니다. 시장조사기관에 따르면 글로벌 반도체 산업의 규모는 2021년 5,900억 달러에서 연평균 7.6%의 성장률로 2030년에 1조 달러에 이를 것으로 전망하고 있으며, 특히 합병 당사회사들의 주력인 반도체 조립 테스트 위탁 서비스(OSAT) 시장 규모는 2024년 433억 6,000만 달러에서 2029년에는 712억 1,000만 달러로, 시장 추정 및 예측 기간(2024년-2029년) 동안 연평균 8.62%로 성장할 것으로 예상하고 있습니다.

(후략)
(주2) 정정 전

(2) 회사간 합병 배경

합병회사인 엘비세미콘(주)과 피합병회사인 (주)엘비루셈은 관계회사로 양사는 비메모리 반도체의 후공정(OSAT) 서비스 솔루션을 국내외 유수 고객에게 제공하고 있습니다. 현재 엘비세미콘(주)은 Advanced Packaging 전문기업으로, 디스플레이용 DDI(Display Driver IC)
패키지
는 모바일용 Non-DDI 패키지 턴키 솔루션을 제공하고 있는 반면, (주)엘비루셈은 디스플레이용 DDI(Display Driver IC) 및 COF(Chip On Film)패키지 솔루션과, 전력반도체 후공정 솔루션을 제공하고 있습니다. 이와 같이 양사가 제공하고 있는 솔루션 중 DDI(Display Driver IC) Bumping 및 Wafer Test 공정이 중복되는 비즈니스 영역이 있기 때문에 동일한 고객을 대상으로 각각에 영업활동을 전개하고 있습니다.

(중략)

합병 당사회사들은 변화하는 시장에 신속하게 대응하기 위해 양사가 영위하고 있는 디스플레이용 DDI(Display Driver IC) 및 전력용 반도체 후공정 솔루션 분야의 분할된(BpCp/ PKG) 영역에서 일괄 공급 체계 구축에 따른 차별화된 제품 경쟁력을 강화하고 우수한 원가 경쟁력 확보를 통해 시장 점유율을 확대하여 도약하는 기업으로 발판을 마련하고자 합니다. 결론적으로, 합병 당사회사들은 기업구조 단일화를 통해 1) 통합 후공정 서비스 포트폴리오 구축하여 경쟁력을 강화하고 2) 우수 연구개발 역량과 고급 기술 인력 확보 등을 통해 차별성을 확보하며 3) 재무 구조 및 지분구조 개선을 통해 자금조달 능력을 강화 4) 중장기 지속성장 기반 마련을 통해 주주가치를 제고함으로써, 향후 Global Top 10 반도체 후공정(OSAT) 회사로 성장하고자 합니다.

(주2) 정정 후

(2) 회사간 합병 배경

합병회사인 엘비세미콘(주)과 피합병회사인 (주)엘비루셈은 관계회사로 양사는 비메모리 반도체의 후공정(OSAT) 서비스 솔루션을 국내외 유수 고객에게 제공하고 있습니다. 현재 엘비세미콘(주)은 Advanced Packaging 전문기업으로, 디스플레이용 DDI(Display Driver IC)
패키지
는 모바일용 Non-DDI 패키지 턴키 솔루션을 제공하고 있는 반면, (주)엘비루셈은 디스플레이용 DDI(Display Driver IC) 및 COF(Chip On Film)패키지 솔루션과, 전력반도체 후공정 솔루션을 제공하고 있습니다. 이와 같이 양사가 제공하고 있는 솔루션 중 DDI(Display Driver IC) Bumping 및 Wafer Test 공정이 중복되는 비즈니스 영역이 있기 때문에 동일한 고객을 대상으로 각각에 영업활동을 전개하고 있습니다.

(중략)

합병 당사회사들은 변화하는 시장에 신속하게 대응하기 위해 양사가 영위하고 있는 디스플레이용 DDI(Display Driver IC) 및 전력용 반도체 후공정 솔루션 분야의 분할된(BpCp/ PKG) 영역에서 일괄 공급 체계 구축에 따른 차별화된 제품 경쟁력을 강화하고 우수한 원가 경쟁력 확보를 통해 시장 점유율을 확대하여 도약하는 기업으로 발판을 마련하고자 합니다. 결론적으로, 합병 당사회사들은 기업구조 단일화를 통해 1) 통합 후공정 서비스 포트폴리오 구축하여 경쟁력을 강화하고 2) 우수 연구개발 역량과 고급 기술 인력 확보 등을 통해 차별성을 확보하며 3) 재무 구조 및 지분구조 개선을 통해 자금조달 능력을 강화 4) 중장기 지속성장 기반 마련을 통해 주주가치를 제고함으로써, 향후 Global Top 10 반도체 후공정(OSAT) 회사로 성장하고자 합니다.

구체적인 합병당사회사의 성장 계획과 그 방안은 다음과 같습니다.1) 통합 후공정 서비스 포트폴리오 구축을 통한 경쟁력 강화엘비세미콘(주)과 (주)엘비루셈의 합병은 반도체 후공정 분야에서 두 회사의 강력한 입지를 더욱 확고히 하고, 글로벌 시장으로의 진출을 통해 시장 점유율을 확대하기 위한 중요한 전략적 결정입니다. 현재 두 회사의 OSAT 랭킹은 세계 15위에 위치하고 있으며, 합병 후 3년 내에 Top 10에 진입하는 것을 목표로 하고 있습니다. 합병을 통해 두 회사의 전문성을 결합하여 제품 품질과 생산 효율성을 높이고, 고부가가치 제품을 확대할 수 있는 기회를 마련할 것입니다. 엘비세미콘(주)은 Wafer Level Packaging(WLP) 전문기업으로, 8인치 및 12인치 모바일용 DDI(Display Driver IC) 패키지와 Non-DDI 패키지 턴키 솔루션을 보유하고 있습니다. 반면, (주)엘비루셈은 DDI용 COF 패키지 솔루션과 전력반도체 후공정 솔루션을 제공하고 있습니다. 두 회사의 합병에 따라 각 회사의 반도체 후공정 솔루션 중 두 회사 모두 제공할 수 있는 중복되는 공정 서비스는 하나로 효율화가 이루어지고, 중복되지 않는 공정 서비스는 각 회사가 상호 보완관계에 있어 두 회사가 보유한 기술이 결합될 경우 합병당사회사가 시장에서 경쟁력을 더욱 강화하는 데 기여할 것입니다. 합
병당사회사는 합병존속회사인 엘비세미콘(주) 재배선(RDL, Redistribution Layer) 공정과 합병소멸회사인 (주)엘비루셈의 Backend 공정(패키지 및 테스트 공정)의 연계를 통해 Full Turnkey Solution을 구축하고, 고객의 요구에 부응하여 사업 확장 및 매출 확대가 될 것으로 기대하고 있습니다. 엘비세미콘(주)과 (주)엘비루셈의 합병은 글로벌 OSAT Top10 기업으로 도약하는 중요한 발판이 될 것입니다. 지속적인 Advanced Wafer Level Packaging 연구개발 투자로 글로벌 시장에서의 경쟁력을 강화하고, 두 회사의 시너지를 극대화하여 반도체 후공정 분야에서의 입지를 확장할 것입니다.2) 우수 연구개발 역량과 고급 기술 인력 확보반도체 후공정 분야에서의 기술 경쟁력을 확보하기 위한 전략으로 현재 R&D 인력 비율을 전체 인원의 2.5% 수준에서 점차 5%까지 확대 계획을 하고 있습니다. 합병 이후에는 양사 연구소를 통합 운영함으로써 기술 노하우를 공유함과 동시에 전략적인 턴키 비즈니스를 통해 고객에게 Total solution 제품을 제공하고 신제품 개발에 소요되는 기간을 단축하여 원가 경쟁력을 확보를 바탕으로 시장 점유율을 확대해 나갈 계획입니다. 또한 연구개발비 투자 확대와 외부 우수 인재 영입을 위한 능력 중심의 C&B(Compensation & Benefit) 제도 도입을 통해 인재가 모여드는 회사로 탈바꿈하여 제조 중심의 회사에서 기술 중심의 회사로 변모할 것입니다.3) 재무구조 및 지분구조 개선을 통한 자금조달 능력 강화(주)엘비루셈은 현재기준 무차입경영을 지속적 추구하고 있고 그 결과 금융기관 차입금은 없고 금융권에 제공된 담보 또한 없어(2024년 반기말 기준 (주)엘비루셈이 보유한 담보제공가능 자산은 약 1,465억원 수준) 향후 합병을 통해 합병당사회사의 추가적 자금조달 여력이 충분할 것으로 판단됩니다. 또한, 합병에 따라 부채비율 하락 등 재무건전성이 더욱 양호해짐에 따라 합병 이후 금융기관의 신용평가등급이 상승할 것으로 예상되며, 이로 인한 낮은 조달금리의 금융기관 차입을 실행할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.4) 중장기 지속성장 기반 마련을 통한 주주가치 제고합병당사회사는 합병 이후 기존 사업의 경쟁력을 지속적으로 강화하면서, 미래 핵심 산업을 준비해 나갈 것입니다. 이를 위해 다양한 신제품, 신사업과 새로운 비즈니스 모델을 조기 발굴하여 매출 증대 기반을 통해 글로벌 OSAT 기업으로 성장할 계획 입니다. 또한 수익성 중심으로 사업전략을 전환하고 강도 높은 경영체질 개선을 추진하는 한편, 주주가치 제고를 위한 다각도의 방안을 계획하여 추진할 것입니다.

(주3) 정정 전

(4) 합병 당사회사 주주가치에 미치는 영향

합병신주 배정기준일(주식, 사채 등의 전자등록에 관한 법률상 병합기준일의 직전 영업일을 의미함) 현재 기준 합병소멸회사인 주식회사 엘비루셈의 주주명부에 등재되어 있는 보통주 주주들이 보유한 보통주식 1주당 엘비세미콘 주식회사 보통주식

14,298,414주
를 발행할 예정입니다. 금번 합병의 경우 엘비세미콘(주)이 보유하고 있는 (주)엘비루셈의 주식(포합주식)에 대해서는 합병신주를 배정하지 아니합니다. 한편, 합병소멸회사인 (주)엘비루셈이 합병계약일 현재 소유하고 있지 않으나 본건 합병에 반대하는 (주)엘비루셈 주주의 주식매수청구권 행사로 인하여 합병신주 배정기준일 현재 (주)엘비루셈이 소유하게 되는 자기주식에
대하여는 합병신주를 배정할 예정입니다.

(후략)

(주3) 정정 후

(4) 합병 당사회사 주주가치에 미치는 영향

합병신주 배정기준일(주식, 사채 등의 전자등록에 관한 법률상 병합기준일의 직전 영업일을 의미함) 현재 기준 합병소멸회사인 주식회사 엘비루셈의 주주명부에 등재되어 있는 보통주 주주들이 보유한 보통주식 1주당
엘비세미콘(주) 기명식 보통주식 1.1347948주의 비율로 합병신주가 배정되어 교부
되므로, (주)엘비루셈 주식 12,600,000주에
엘비세미콘 주식회사 보통주식

14,298,414주
를 발행할 예정입니다. 금번 합병의 경우 엘비세미콘(주)이 보유하고 있는 (주)엘비루셈의 주식(포합주식)에 대해서는 합병신주를 배정하지 아니합니다. 한편, 합병소멸회사인 (주)엘비루셈이 합병계약일 현재 소유하고 있지 않으나 본건 합병에 반대하는 (주)엘비루셈 주주의 주식매수청구권 행사로 인하여 합병신주 배정기준일 현재 (주)엘비루셈이 소유하게 되는 자기주식에
대하여는 합병신주를 배정할 예정입니다.

(후략)
(주4) 정정 전

가. 매출처 편중 위험

합병당사회사는 삼성전자(주), (주)LX세미콘 등을 주요 매출처로 하며, 그 외 다수의 매출처를 보유하고 있습니다. 해당 업체와의 갑작스러운 거래 단절로 합병당사회사의 영업에 차질이 발생할 가능성은 매우 낮다고 판단되나 합병당사회사의의 매출 구조가 소수 매출처에 편중되어 있음을 고려하였을 때 해당 매출처의 영업 악화 및 수익 감소, 전방시장에서의 점유율 하락 등 합병당사회사가 통제할 수 없는 요소들로 인하여 합병당사회사의 수익성에 부정적인 영향이 발생할 가능성을 배제할 수 없으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(중략)

합병존속회사인 엘비세미콘(주)은 Advanced Packaging 전문기업으로, 디스플레이용 DDI(Display Driver IC) 패키지과 모바일용 Non-DDI 패키지 턴키 솔루션을 제공하고 있습니다.
합병존속회사의 별도기준 주요 매출처는 삼성전자(주), (주)LX세미콘으로, 2024년 반기말 기준 그 매출액과 비중을 살펴보면 삼성전자(주)향 매출이 615억원으로 합병존속회사의 반기말 별도기준 매출액 중 46.45%를 차지하며, 그 뒤로 (주)LX세미콘향 매출이 268억원으로 합병존속회사의 반기말 별도기준 매출액 중 20.28%를 차지합니다.
합병소멸회사는 (주)엘비루셈은 디스플레이용 DDI(Display Driver IC)를 주요 제품으로 판매하고 있으며, COF(Chip On Film)패키지 솔루션과, 전력반도체 후공정 솔루션을 제공하고 있습니다. Driver IC는 주요 디스플레이 패널 업체들을 중심으로 Value Chain이 형성되어 있으며, 합병소멸회사의 경우 LG디스플레이와 LX세미콘으로 이어지는 Value Chain의 후공정 라인을 구성하고 있습니다. 이에 따라 합병소멸회사는 (주)LX세미콘을 통한 매출이 총 매출액 중 높은 비중을 차지하고 있으며, 그 비중은 연간 약 80% 수준입니다. 2024년 반기말 합병소멸회사의 (주)LX세미콘향 매출액은 약 737억원이며 매출액 대비 그 비중은 81.79% 수준입니다.

합병존속회사가 영위하는 반도체 웨이퍼 Bumping 및 패키지 사업은 반도체 설계업체(팹리스 업체)가 설계한 제품을 파운드리 업체에서 웨이퍼를 생산하고 합병존속회사를 비롯한 반도체 후공정 업체에서 Bumping 및 패키지 하는 구조를 갖고 있습니다. 반도체 생산구조 특성상 합병존속회사의 전방에 위치한 반도체 설계전문업체 및 최종 수요처에서 요구하는 기술수준과 제품의 신뢰성, 납기일 준수 및 품질 관리 등 기술적 수요ㆍ 요청에 따라 지속적인 기술개발 설비투자, 연구ㆍ개발에 최선의 노력을 기울이고 있습니다.(후략)

(주4) 정정 후

가. 매출처 편중 위험

합병당사회사는 삼성전자(주), (주)LX세미콘 등을 주요 매출처로 하며, 그 외 다수의 매출처를 보유하고 있습니다. 해당 업체와의 갑작스러운 거래 단절로 합병당사회사의 영업에 차질이 발생할 가능성은 매우 낮다고 판단되나 합병당사회사의의 매출 구조가 소수 매출처에 편중되어 있음을 고려하였을 때 해당 매출처의 영업 악화 및 수익 감소, 전방시장에서의 점유율 하락 등 합병당사회사가 통제할 수 없는 요소들로 인하여 합병당사회사의 수익성에 부정적인 영향이 발생할 가능성을 배제할 수 없으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(중략)

합병존속회사인 엘비세미콘(주)은 Advanced Packaging 전문기업으로, 디스플레이용 DDI(Display Driver IC) 패키지과 모바일용 Non-DDI 패키지 턴키 솔루션을 제공하고 있습니다.
합병존속회사의 별도기준 주요 매출처는 삼성전자(주), (주)LX세미콘으로, 2024년 반기말 기준 그 매출액과 비중을 살펴보면 삼성전자(주)향 매출이 615억원으로 합병존속회사의 반기말 별도기준 매출액 중 46.45%를 차지하며, 그 뒤로 (주)LX세미콘향 매출이 268억원으로 합병존속회사의 반기말 별도기준 매출액 중 20.28%를 차지합니다.
합병소멸회사는 (주)엘비루셈은 디스플레이용 DDI(Display Driver IC)를 주요 제품으로 판매하고 있으며, COF(Chip On Film)패키지 솔루션과, 전력반도체 후공정 솔루션을 제공하고 있습니다. Driver IC는 주요 디스플레이 패널 업체들을 중심으로 Value Chain이 형성되어 있으며, 합병소멸회사의 경우 LG디스플레이와 LX세미콘으로 이어지는 Value Chain의 후공정 라인을 구성하고 있습니다. 이에 따라 합병소멸회사는 (주)LX세미콘을 통한 매출이 총 매출액 중 높은 비중을 차지하고 있으며, 그 비중은 연간 약 80% 수준입니다. 2024년 반기말 합병소멸회사의 (주)LX세미콘향 매출액은 약 737억원이며 매출액 대비 그 비중은 81.79% 수준입니다.

합병소멸회사의 매출액이 포함된 합병존속회사의 연결기준 매출액 대비 (주)LX세미콘향 매출액 및 그 비중은 다음과 같습니다.

[합병존속회사 연결기준 매출액 대비 (주)LX세미콘향 매출액 및 비중]

(단위: 백만원, %)

매출처
2024년 반기
2023년
2022년
2021년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

(주)LX세미콘
100,665
44.53%
177,826
42.66%
243,051
46.33%
255,378
51.46%

출처: 합병소멸회사 제시

합병소멸회사의 매출액이 포함된 합병존속회사의 연결기준 매출액을 기준으로 볼 때 (주)LX세미콘향 매출액은 2021년 2,554억원, 2022년 2,431억원, 2023년 1,778억원, 2024년 반기 1,007억원 수준이며, 연결기준 총매출액 대비 비중은 2021년 51.46%, 2022년 46.33%, 2023년 42.66%, 2024년 반기 44.53% 수준입니다. 합병당사회사는 (주)LX세미콘향 매출이 연결기준 총 매출액 대비 약 40~50% 수준으로 매출이 편중되어 있으며, 합병 이후 이러한 매출 편중 위험을 낮추기 위하여 매출 다각화 계획을 수립하고 있습니다. 합병당사회사는 대만의 노바텍, Raydium 및 DB글로벌칩 등 거래처와의 매출비중을 확대할 계획입니다. 특히 애플社 '아이폰'에 독점적으로 DDI를 공급하던 (주)LX세미콘에 이어, 대만의 노바텍이 공급업체로 추가 선정됨에 따라, (주)LX세미콘의 물동량이 자연스럽게 감소될 것으로 예상됩니다. 이에 합병당사회사는 (주)LX세미콘의 자연 감소 물동에 대한 대응으로 대만 노바텍과 함께 아이폰 물동 수주를 목표로 하여 영업활동을 활발하게 진행하고 있습니다. 향후 합병당사회사 및 대만 노바텍 간의 협력이 강화되며 매출 비중이 확대될 것으로 기대됩니다.또한, 대만 Raydium은 국내 LG디스플레이 비즈니스 강화를 위해 노력하고 있으며, 합병당사회사는 이를 위한 영업 대응을 통해 관련 매출 비중이 확대될 것으로 예상됩니다. 더불어, DB글로벌칩 및 아나패스 등 여러 기업과도 COG, COF 패키지 양 부문에서 협업 중이며, 2025년부터 동 고객사들과의 협력을 통한 매출 신장을 목표로 하고 있습니다. 이러한 상황을 종합적으로 고려할 때, (주)LX세미콘 매출 편중 위험은 점차 낮아질 것으로 판단됩니다.합병존속회사가 영위하는 반도체 웨이퍼 Bumping 및 패키지 사업은 반도체 설계업체(팹리스 업체)가 설계한 제품을 파운드리 업체에서 웨이퍼를 생산하고 합병존속회사를 비롯한 반도체 후공정 업체에서 Bumping 및 패키지 하는 구조를 갖고 있습니다. 반도체 생산구조 특성상 합병존속회사의 전방에 위치한 반도체 설계전문업체 및 최종 수요처에서 요구하는 기술수준과 제품의 신뢰성, 납기일 준수 및 품질 관리 등 기술적 수요ㆍ 요청에 따라 지속적인 기술개발 설비투자, 연구ㆍ개발에 최선의 노력을 기울이고 있습니다.

(후략)
(주5) 정정 전

나. 특수관계자와의 거래에 따른 위험
합병당사회사는 합병당사회사 간 매입 및 매출 거래, 채권 및 채무 내역이 존재하나, 각 당사회사 총 매출액 및 자산총계, 부채총계 대비 그 비중이 낮아 중요도가 높지 않은 것으로 판단됩니다. 다만, 합병당사회사는 합병존속회사인 엘비세미콘(주)의 종속기업인 엘비리텍(주)에 2024년 반기말 현재 합병당사회사 합산하여 총 70억원의 대여금 채권이 존재하며, 해당 자금은 엘비리텍(주)의 사업 확장을 위한 부지 확보 및 신규 설비 투자 등 사업적 목적에 의하여 집행되었습니다. 현재로서 합병당사회사는 엘비리텍(주)에 추가적인 대여 계획은 없으나, 향후 엘비리텍(주)의 사업 확장에 따라 추가적인 자금 지원이 발생할 가능성이 있습니다.
특수관계자와의 거래 발생 시 거래 조건 등이 제3자와의 거래와 비교하여 적정성이 유지되지 않을 경우 합병당사회사가 향유하여야 할 이익이 특수관계자 측에 전가될 위험이 있습니다. 또한, 계열사 부실이 발생하는 경우 이는 합병당사회사의 재무안정성에 악영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(중략)

합병소멸회사는 2023년 중 기타 특수관계자인 엘비리텍(주)에 50억원을 대여하였고, 이와 관련한 대여금 채권이 합병소멸회사의 특수관계자와의 채권 내역이 가장 큰 비중을 차지합니다. 2024년 반기말 기준 엘비리텍(주)에의 기타채권 50억원, 엘비세미콘(주)로부터의 매입채무 6.48억원이 합병소멸회사의 주요 채권채무 내역입니다. 한편, 합병소멸회사가 특수관계자 등에게 제공하고 있는 지급보증 및 담보제공내역은 없습니다.
상기 기재한 바와 같이 합병당사회사는 합병당사회사 간 매입 및 매출 거래, 채권 및 채무 내역이 존재하나, 각 당사회사 총 매출액 및 자산총계, 부채총계 대비 그 비중이 낮아 중요도가 높지 않은 것으로 판단됩니다. 다만, 합병당사회사는 합병존속회사인 엘비세미콘(주)의 종속기업인 엘비리텍(주)에 2024년 반기말 현재 합병당사회사 합산하여 총 70억원의 대여금 채권이 존재하며, 해당 자금은 엘비리텍(주)의 사업 확장을 위한 부지 확보 및 신규 설비 투자 등 사업적 목적에 의하여 집행되었습니다. 현재로서 합병당사회사는 엘비리텍(주)에 추가적인 대여 계획은 없으나, 향후 엘비리텍(주)의 사업 확장에 따라 추가적인 자금 지원이 발생할 가능성이 있습니다. 특수관계자와의 거래 발생 시 거래 조건 등이 제3자와의 거래와 비교하여 적정성이 유지되지 않을 경우 합병당사회사가 향유하여야 할 이익이 특수관계자 측에 전가될 위험이 있습니다. 또한, 계열사 부실이 발생하는 경우 이는 합병당사회사의 재무안정성에 악영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
(주5) 정정 후

나. 특수관계자와의 거래에 따른 위험
합병당사회사는 합병당사회사 간 매입 및 매출 거래, 채권 및 채무 내역이 존재하나, 각 당사회사 총 매출액 및 자산총계, 부채총계 대비 그 비중이 낮아 중요도가 높지 않은 것으로 판단됩니다. 다만, 합병당사회사는 합병존속회사인 엘비세미콘(주)의 종속기업인 엘비리텍(주)에 2024년 반기말 현재 합병당사회사 합산하여 총 70억원의 대여금 채권이 존재하며, 해당 자금은 엘비리텍(주)의 사업 확장을 위한 부지 확보 및 신규 설비 투자 등 사업적 목적에 의하여 집행되었습니다. 현재로서 합병당사회사는 엘비리텍(주)에 추가적인 대여 계획은 없으나, 향후 엘비리텍(주)의 사업 확장에 따라 추가적인 자금 지원이 발생할 가능성이 있습니다.
특수관계자와의 거래 발생 시 거래 조건 등이 제3자와의 거래와 비교하여 적정성이 유지되지 않을 경우 합병당사회사가 향유하여야 할 이익이 특수관계자 측에 전가될 위험이 있습니다. 또한, 계열사 부실이 발생하는 경우 이는 합병당사회사의 재무안정성에 악영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(중략)

합병소멸회사는 2023년 중 기타 특수관계자인 엘비리텍(주)에 50억원을 대여하였고, 이와 관련한 대여금 채권이 합병소멸회사의 특수관계자와의 채권 내역이 가장 큰 비중을 차지합니다. 2024년 반기말 기준 엘비리텍(주)에의 기타채권 50억원, 엘비세미콘(주)로부터의 매입채무 6.48억원이 합병소멸회사의 주요 채권채무 내역입니다. 한편, 합병소멸회사가 특수관계자 등에게 제공하고 있는 지급보증 및 담보제공내역은 없습니다.

합병당사회사의 엘비리텍(주)에의 대여금 총 70억원과 관련하여 약정 내역을 정리하면 다음과 같습니다.

[합병당사회사의 엘비리텍(주)에의 대여금 관련 약정 내역]

(기준일: 공시서류 제출 전일)
(단위: 백만원)

구분
법인명
회사와의관계
거래종류
거래기간
이자율
거래금액(원)
비율(%)

대여일
만기일

엘비세미콘(주)
엘비리텍(주)
종속회사
금전대여
2024-05-20
2025-05-20
4.86%
2,000,000,000
0.94%

(주)엘비루셈
엘비리텍(주)
계열회사
금전대여
2024-09-25
2025-09-24
6.657%
5,000,000,000
2.5%

출처: 합병당사회사 제시주1) 상기비율은 2023년도 재무제표상의 자기자본 대비 거래금액 비율(%) 입니다.주2) 엘비세미콘(주)의 금전대여 거래금액 20억원은 2024년 10월 11일 중도상환 완료되었습니다.주3) (주)엘비루셈의 금전대여 거래금액은 이사회에서 승인(2023년 9월 22일) 받았으며, 2023년 9월 25일 50억원을 최초 대여하였으며, 2024년 9월 25일 계약 당사자 간의 합의 하에 이자율 변경 및 대여기간을 연장 하였습니다.

합병존속회사는 종속회사인 엘비리텍(주)에 2024년 5월 20일 20억원을 대여하였으며, 해당 대여금은 2024년 10월 11일 중도 상환되었습니다. 합병소멸회사는 계열회사인 엘비리텍(주)에 2023년 9월 22일 최초 대여하였으며, 2024년 9월 25일 대여기간을 연장하였습니다.

상기 기재한 바와 같이 합병당사회사는 합병당사회사 간 매입 및 매출 거래, 채권 및 채무 내역이 존재하나, 각 당사회사 총 매출액 및 자산총계, 부채총계 대비 그 비중이 낮아 중요도가 높지 않은 것으로 판단됩니다. 다만, 합병당사회사는 합병존속회사인 엘비세미콘(주)의 종속기업인 엘비리텍(주)에
2024년 공시서류 제출 전일 현재 합병당사회사 합산하여 총 50억원의 대여금 채권이 존재하며,
해당 자금은 엘비리텍(주)의 사업 확장을 위한 부지 확보 및 신규 설비 투자 등 사업적 목적에 의하여 집행되었습니다. 현재로서 합병당사회사는 엘비리텍(주)에 추가적인 대여 계획은 없으나, 향후 엘비리텍(주)의 사업 확장에 따라 추가적인 자금 지원이 발생할 가능성이 있습니다. 특수관계자와의 거래 발생 시 거래 조건 등이 제3자와의 거래와 비교하여 적정성이 유지되지 않을 경우 합병당사회사가 향유하여야 할 이익이 특수관계자 측에 전가될 위험이 있습니다. 또한, 계열사 부실이 발생하는 경우 이는 합병당사회사의 재무안정성에 악영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
(주6) 정정 전

타. 주식매수선택권 행사로 인한 지분희석 관련 위험합병당사회사 중 합병소멸회사의 임직원 등에게 부여한 주식매수선택권이 있으며, 공시서류 제출 전일 기준 각 회사의 임직원 등이 행사가 가능한 주식매수선택권이 존재합니다. 공시서류 제출 전일 기준 주식매수선택권의 행사 가능성을 판단하기는 어렵습니다. 다만, 주식매수선택권의 행사가 이루어질 경우 주식시장에 출회되어 합병회사의 주가는 부정적인 영향을 받을 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(중략)

한편, 합병계약이 정하는 바에 따라 합병소멸회사가 부여한 합병소멸회사의 보통주식에 관한 주식매수선택권은 본건 합병의 결과 합병회사의 보통주식에 관한 주식매수선택권으로 승계될 예정입니다. 주식매수선택권 계약서 및 합병계약서에 의거하여 본건 합병으로 주식매수선택권의 행사가격과 부여수량은 다음과 같이 조정됩니다.

【합병계약서】

제10조 (주식매수선택권에 대한 처리)

(1) 을의 임직원이 을로부터 부여받은 주식매수선택권 중 제4조에 따른 합병승인 주주총회일 현재 유효하고 합병기일에 효력을 유지하는 주식매수선택권에 대하여는 해당 임직원이 을과 체결한 주식매수선택권 부여계약서에서 정한 바에 따라 본건 합병의 효력발생일(합병등기일) 이후 갑에 대하여 행사할 수 있는 것으로 하며, 해당 주식매수선택권 부여계약상 을의 의무는 본건 합병에 따라 갑이 승계하는 것으로 한다. 다만, 행사가격 및 행사 수량은 다음 각 호의 산식에 따라 조정된다. 최종 산정된 조정행사수량 및 조정행사가격의 소수점 미만은 절사하고, 조정행사가격이 액면가액 미만인 경우 조정행사가격은 액면가액으로 한다.

1. 조정행사수량 = 합병전 행사수량 X 제2조 제2항에 따라 을의 주주가 기명식 보통주식 1주에 대하여 교부받는 합병신주의 비율

2. 조정행사가격 = 합병전 행사가격 X 합병전 행사수량 / 조정행사수량

(2) 제4조에 따른 합병승인 주주총회일로부터 본건 합병의 효력발생일(합병등기일) 사이에 행사되는 주식매수선택권에 대하여는 본건 합병의 효력발생일(합병등기일) 다음 날에 제1항에 따라 행사된 것으로 간주한다.

【주식매수선택권 계약서】

제5조(행사가격과 부여할 주식의 수의 조정)①선택권의 부여일 이후 선택권의 행사전에 "갑"이 자본 또는 주식발행사항에 변동이 있는 경우에는 제1조의 교부할 주식의 수와 제4조의 행사가격은 다음 각호와 같이 조정한다.(중략)6. 회사의 병합 : 회사가 다른 회사와 합병하는 경우에는 원칙적으로 합병계약서에서 정하는 내용에 따르며, 합병계약에 구체 내용이 없고 선택권이 계속 유효한 경우에는 합병비율로 조정한다.

이처럼 합병당사회사 중 합병소멸회사의 임직원 등에게 부여한 주식매수선택권이 있으며, 공시서류 제출 전일 기준 각 회사의 임직원 등이 행사가 가능한 주식매수선택권이 존재합니다. 공시서류 제출 전일 기준 주식매수선택권의 행사 가능성을 판단하기는 어렵습니다. 다만, 주식매수선택권의 행사가 이루어질 경우 주식시장에 출회되어 합병회사의 주가는 부정적인 영향을 받을 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주6) 정정 후

타. 주식매수선택권 행사로 인한 지분희석 관련 위험합병당사회사 중 합병소멸회사의 임직원 등에게 부여한 주식매수선택권이 있으며, 공시서류 제출 전일 기준 각 회사의 임직원 등이 행사가 가능한 주식매수선택권이 존재합니다. 공시서류 제출 전일 기준 주식매수선택권의 행사 가능성을 판단하기는 어렵습니다. 다만, 주식매수선택권의 행사가 이루어질 경우 주식시장에 출회되어 합병회사의 주가는 부정적인 영향을 받을 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(중략)

한편, 합병계약이 정하는 바에 따라 합병소멸회사가 부여한 합병소멸회사의 보통주식에 관한 주식매수선택권은 본건 합병의 결과 합병회사의 보통주식에 관한 주식매수선택권으로 승계될 예정입니다. 주식매수선택권 계약서 및 합병계약서에 의거하여 본건 합병으로 주식매수선택권의 행사가격과 부여수량은 다음과 같이 조정됩니다.

[본건 합병에 따른 주식매수선택권의 행사수량 변동 예상 내역]

구분
조정 전
조정 후

행사수량
625,000주
709,246주

행사가격
9,700원
8,547원

총발행주식수
24,600,000주
58,083,006주

총발행주식수 대비 비율
2.54%
1.22%

출처: 합병당사회사 제시주1) 상기 조정 전 총발행주식수는 공시서류 제출 전일 현재 합병소멸회사인 (주)엘비루셈의 총발행주식수입니다.주2) 상기 조정 후 총발행주식수는 합병 후 예상 총발행주식수로,
본건 합병의 경우 엘비세미콘(주)이 보유하고 있는 (주)엘비루셈의 주식(포합주식)에 대해서는 합병신주를 배정하지 아니하는 것을 전제로 산정하였습니다.

【합병계약서】

제10조 (주식매수선택권에 대한 처리)

(1) 을의 임직원이 을로부터 부여받은 주식매수선택권 중 제4조에 따른 합병승인 주주총회일 현재 유효하고 합병기일에 효력을 유지하는 주식매수선택권에 대하여는 해당 임직원이 을과 체결한 주식매수선택권 부여계약서에서 정한 바에 따라 본건 합병의 효력발생일(합병등기일) 이후 갑에 대하여 행사할 수 있는 것으로 하며, 해당 주식매수선택권 부여계약상 을의 의무는 본건 합병에 따라 갑이 승계하는 것으로 한다. 다만, 행사가격 및 행사 수량은 다음 각 호의 산식에 따라 조정된다. 최종 산정된 조정행사수량 및 조정행사가격의 소수점 미만은 절사하고, 조정행사가격이 액면가액 미만인 경우 조정행사가격은 액면가액으로 한다.

1. 조정행사수량 = 합병전 행사수량 X 제2조 제2항에 따라 을의 주주가 기명식 보통주식 1주에 대하여 교부받는 합병신주의 비율

2. 조정행사가격 = 합병전 행사가격 X 합병전 행사수량 / 조정행사수량

(2) 제4조에 따른 합병승인 주주총회일로부터 본건 합병의 효력발생일(합병등기일) 사이에 행사되는 주식매수선택권에 대하여는 본건 합병의 효력발생일(합병등기일) 다음 날에 제1항에 따라 행사된 것으로 간주한다.

【주식매수선택권 계약서】

제5조(행사가격과 부여할 주식의 수의 조정)①선택권의 부여일 이후 선택권의 행사전에 "갑"이 자본 또는 주식발행사항에 변동이 있는 경우에는 제1조의 교부할 주식의 수와 제4조의 행사가격은 다음 각호와 같이 조정한다.(중략)6. 회사의 병합 : 회사가 다른 회사와 합병하는 경우에는 원칙적으로 합병계약서에서 정하는 내용에 따르며, 합병계약에 구체 내용이 없고 선택권이 계속 유효한 경우에는 합병비율로 조정한다.

이처럼 합병당사회사 중 합병소멸회사의 임직원 등에게 부여한 주식매수선택권이 있으며, 공시서류 제출 전일 기준 각 회사의 임직원 등이 행사가 가능한 주식매수선택권이 존재합니다. 공시서류 제출 전일 기준 주식매수선택권의 행사 가능성을 판단하기는 어렵습니다. 다만, 주식매수선택권의 행사가 이루어질 경우 주식시장에 출회되어 합병회사의 주가는 부정적인 영향을 받을 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
(주7) 정정 전

가. 주식매수대금의 조달 방법
합병당사회사 모두 자체 보유자금을 사용하고 부족분은 금융기관 대출 등을 통해 조달할 예정이나 구체적인 사항은 본 증권신고서 제출일 현재 결정된 바 없습니다.
(주7) 정정 후

가. 주식매수대금의 조달 방법

합병당사회사 모두 자체 보유자금을 사용하고 부족분은 금융기관 대출 등을 통해 조달할 예정이나 구체적인 사항은 본 증권신고서 제출일 현재 결정된 바 없습니다.
본건 합병에 반대하는 각 합병당사회사의 주주가 행사한 주식매수청구권으로 인하여, 양 당사회사가 각 당사회사의 주주에게 지급하여야 하는 금액의 총 합계가 금 200억원을 초과함에 따라 각 당사회사의 이사회 결의에서 본건 합병의 진행을 중지하기로 결정하는 경우, 본건 합병의 진행을 각 당사회사가 상대방 당사회사에 대한 서면통지로써 본 계약을 해제할 수 있습니다. 2024년 10월 말 현재 합병당사회사가 보유하고 있는 현금및현금성자산은 총 410억원으로, 합병존속회사인 엘비세미콘(주)은 40억원, 합병소멸회사인 (주)엘비루셈은 370억원의 자금을 각각 주식매수대금으로 사용가능합니다. 공시서류 제출 전일 현재 주식매수청구 금액을 예상할 수는 없으나, 합병계약서상 합병당사회사의 해제조건으로 설정된 주식매수청구대금 합계액인 금 200억원 이내의 자금은 합병당사회사 자체 보유자금을 활용하여 지급 가능할 것으로 판단됩니다. 만약 각 합병당사회사의 주식매수청구 금액이 주식매수청구대금 지급 청구금액에 부족할 경우 은행 등 차입을 통해 자금을 충당할 계획이며, 구체적인 사항은 본 증권신고서 제출일 현재 결정된 바 없습니다.
(주8) 정정 전
다. 합병 후 대주주의 지분 매각 제한 및 근거

합병존속회사 엘비세미콘(주)의 최대주주의 특수관계인인 구본완, 구혜란은 엘비세미콘(주)의 주식을 담보로 하여 자금을 활용하고 있으며, 공시서류 제출 전일 현재 제공 중인 담보 주식 수량 등에 대하여는 아래 표를 참고하시기 바랍니다. 담보제공처에 최대주주의 특수관계인이 제공한 엘비세미콘(주)의 담보주식수에 해당하는 지분은 향후 매각이 제한될 수 있습니다. 이에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

연번
성명(명칭)
보고자와의관계
생년월일 또는사업자등록번호 등
주식등의종류
주식등의수
계약상대방
계약의종류
계약체결(변경)일
계약기간
비율
비고

1
구본완
특수관계인
661030
의결권있는주식
356,348
미래에셋증권
담보계약
2019년 04월 05일
해지시까지
0.81
질권설정

2
구본완
특수관계인
661030
의결권있는주식
371,196
미래에셋증권
담보계약
2019년 04월 05일
해지시까지
0.85
질권설정

3
구혜란
특수관계인
601231
의결권있는주식
20,897
미래에셋증권
담보계약
2024년 04월 29일
해지시까지
0.05
질권설정

4
구본완
특수관계인
661030
의결권있는주식
350,141
미래에셋증권
담보계약
2020년 11월 10일
해지시까지
0.80
질권설정

합계(주식등의 수)
1,098,582
합계(비율)
2.51
-

(주8) 정정 후

다. 합병 후 대주주의 지분 매각 제한 및 근거
합병존속회사 엘비세미콘(주)의 최대주주의 특수관계인인 구본완, 구혜란은 엘비세미콘(주)의 주식을 담보로 하여 자금을 활용하고 있으며, 공시서류 제출 전일 현재 제공 중인 담보 주식 수량 등에 대하여는 아래 표를 참고하시기 바랍니다. 담보제공처에 최대주주의 특수관계인이 제공한 엘비세미콘(주)의 담보주식수에 해당하는 지분은 향후 매각이 제한될 수 있습니다. 이에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

연번
성명(명칭)
보고자와의관계
생년월일 또는사업자등록번호 등
주식등의종류
주식등의수
계약상대방
계약의종류
계약체결(변경)일
계약기간
비율
비고

1
구본완
특수관계인
661030
의결권있는주식
125,818
미래에셋증권
담보계약
2024년 05월 29일
해지시까지
0.29
질권설정

2
구본완
특수관계인
661030
의결권있는주식
371,196
미래에셋증권
담보계약
2019년 04월 05일
해지시까지
0.85
질권설정

3
구혜란
특수관계인
601231
의결권있는주식
16,718
미래에셋증권
담보계약
2024년 04월 29일
해지시까지
0.04
질권설정

4
구본완
특수관계인
661030
의결권있는주식
350,141
미래에셋증권
담보계약
2020년 11월 10일
해지시까지
0.80
질권설정

5
구본완
특수관계인
661030
의결권있는주식
218,341
엔에이치투자증권
담보계약
2024년 10월 23일
해지시까지
0.50
질권설정

합계(주식등의 수)
1,082,214
합계(비율)
2.48
-

【 대표이사 등의 확인 】

lb세미콘_대표이사확인서명_241030

증 권 신 고 서

( 합 병 )

금융위원회 귀중
2024 년 10 월 21 일

회 사 명 :
엘비세미콘 주식회사

대 표 이 사 :
김남석

본 점 소 재 지 :
경기도 평택시 청북읍 청북산단로 138

(전 화) 031-680-1600

(홈페이지) http://www.lbsemicon.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 경영관리본부장 (성 명) 김정규

(전 화) 031-680-1600

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
엘비세미콘(주) 보통주식 14,298,414주

모집 또는 매출총액 :
금 57,937,173,528원

증권신고서(합병등) 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서(합병등)

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 엘비세미콘(주) → 경기도 평택시 청북읍 청북산단로 138 (주)엘비루셈 → 경상북도 구미시 4공단로7길 9

【 대표이사 등의 확인 】

lb세미콘_대표이사확인서명

요약정보

I. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 [합병등]의 개요-Ⅵ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

사업위험

[공통 사업위험]

가. 글로벌 경기 변동에 따른 위험

합병당사회사가 주력으로 영위하는 반도체 및 부품산업은 전방 산업으로 TV, 스마트폰 등 디스플레이 패널을 사용하는 IT기기 등 관련 산업을 두고 있습니다.

이러한 산업은 경기 변동에 민감하게 반응하며, 국내외 소비 심리 및 경기 변동과 경제성장 등의 영향을 많이 받는 특성을 지니고 있습니다.

따라서 디스플레이 관련 산업의 영업실적은 경기 변동, 시장 상황 등 거시적 경제 요인의 영향을 많이 받기 때문에 투자자께서는 향후 경제 전망, 국내외 정세, 각 국 정부의 경제정책 등에 유의할 필요가 있습니다.

나. 전방 산업 성장 둔화에 따른 위험

Display Driver IC 후공정 및 부품 사업은 디스플레이 패널을 필요로 하는 IT기기 수요와 직접적인 상관관계를 가지고 있으며, 이에 따라 합병당사회사의 실적은 디스플레이 패널 업체들의 선행 투자와 디스플레이 산업의 경기 순환 및 설비 투자 계획 등에 연동되어 있습니다. 현재 한국 및 중국의 주요 디스플레이 패널 제조사들은 Flexible OLED가 적용되는 곡면(3D) 스마트폰의 성장 지속, Foldable 스마트폰 시장의 개화 등에 따른 OLED 패널 수요에 대응하기 위하여 공격적인 설비 투자를 진행할 것으로 기대되고 있으며 LCD 산업은 중국의 공격적인 투자로 점차 중국의 생산 비중이 늘어나고 있습니다. 그럼에도 불구하고,

전방 산업의 성장이 정체되거나 시장이 축소될 경우 합병당사회사의 경영 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 디스플레이 업계 전반의 설비 투자 지연 등 성장 둔화 위험이 존재하니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 디스플레이, 시스템 반도체 관련 정책적 지원 축소 위험

합병당사회사가 주력으로 하는 시스템 반도체인 Driver IC 후공정 사업의 실적은 반도체 및 디스플레이의 판매량과 연관성이 높습니다. 따라서 반도체, 디스플레이 시장의 성장과 동사의 실적 성장은 높은 연관성을 가지고 있습니다. 세계 디스플레이 시장의 규모를 살펴보면 세계 경기둔화와 LCD 패널 가격 하락으로 금액 기준으로 정체 국면이었으나 TV, 스마트폰의 대형화로 면적 기준으로는 꾸준한 성장세를 보여주고 있으며 OLED 패널의 중요성이 강화될 것으로 전망되고 있으며 이와 함께 반도체, 디스플레이에 대한 정부 지원 정책이 존재합니다. 다만,
향후 정부의 디스플레이 및 시스템 반도체 관련 정책적 지원이 축소되어 디스플레이 및 반도체 시장의 성장이 예상보다 부진할 경우 합병당사회사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 전방 업체의 단가 인하 압력에 따른 수익성 악화 위험

Driver IC의 공급은 디스플레이 패널업체가 팹리스업체로 Driver IC를 주문하면 팹리스업체가 설계 후 칩을 제작하는 전공정 파운드리 업체와, 반도체 후공정을 담당하는 후공정 업체로 제작 의뢰를 하며 진행됩니다. 이에 합병당사회사는 Driver IC의 최종 수요처인 디스플레이 패널기업과 디스플레이 패널기업에 Driver IC를 공급하는 설계업체에 대한 높은 의존도를 가지고 있습니다. 따라서
추후 디스플레이 패널기업의 원가 절감 정책에 적응하지 못하거나 생산공정의 개선 및 효율성 제고를 통한 가격경쟁력 확보에 실패할 경우 합병당사회사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 빠른 기술 변화 및 신규 트렌드 예측 실패 위험

디스플레이 반도체의 주요 수요처는 TV, 스마트폰, PC 등의 IT기기입니다. 그러므로 이러한 IT기기의 폼팩터 변화에 따라, IT기기에 적용되는 디스플레이 패널의 형태도 지속적으로 변화해왔습니다. 그러므로 합병당사회사와 같은 Driver IC 후공정 업체는 고성능 디스플레이 생산에 효율적이고 적합한 서비스의 안정적인 공급을 위하여 새로운 기술 변화 트렌드를 빠르게 인지하고, 고객사가 원하는 수준의 서비스를 신속, 정확하게 생산하는 것이 매우 중요합니다. 합병당사회사는 설립 이후 축적한 경험 및 노하우를 바탕으로 더욱 다양화가 예상되는 디스플레이 시장에서 유연하게 대응해 나갈 수 있을 것으로 전망되지만, 그럼에도 불구하고

고객사의 요구사항 충족 실패, 급격한 시장 변화에 대한 미진한 대처, 기술 경쟁에서 뒤쳐짐 등으로 인하여 사업 경쟁력이 약화되거나 제품 생산에 차질이 생길 가능성이 존재하며, 이는 합병당사회사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 종합반도체업체의 외주정책 변화에 따른 위험

주요 반도체 제조사들이 반도체 테스트 등 후공정 사업을 외주업체에 위탁하지 않고 자체적으로 진행하는 등 외주 정책의 변화가 생길 경우 당사 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 테스트 품질 하락 위험

Driver IC 후공정 및 부품사업은 최종 반도체 제품의 품질에 직접적인 영향을 미치는 반도체핵심 공정으로 엄격한 품질 관리가 필수 요건 입니다.
따라서, 합병당사회사의 테스트 품질 하락은 회사의 평판과 고객사와의 신뢰관계를 훼손할 수 있으며 이는 합병당사회사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 대규모 설비투자 관련 위험

Driver IC 후공정 및 부품사업은 대규모 설비투자가 필수적인 장치산업입니다.

사업 특성상 고가의 장비에 대한 대규모 투자가 필수적으로 수반되어야 하며 적기 투자에 실패할 경우, 고객사에서 요구하는 물량에 대한 대응이 불가능하여 당사 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 환율 변동 관련 위험

합병당사회사 매출의 일부가 수출에서 발생하는 관계로 환율이 수익성에 중요한 영향을 미칩니다. 합병당사회사의 2024년 반기 연결 매출액 기준 수출 비중은 합병존속회사가 40.1%, 합병소멸회사가 4.7% 수준으로 원/달러 환율이 상승하면 제품의 가격 상승에 따라 매출액이 증가하고, 이익이 증가하는 경향을 보이는 것이 일반적입니다. 반면, 원/달러 환율이 하락할 경우 제품가격에 악영향을 미치게 되어 매출이 감소할 수 있습니다. 최근, 미 연준의 기준금리 인하 경로가 11월 추가 인하에서 동결로 재조정되면서 달러가 더욱 강세를 보이면서 환율 상승 압력을 받을 것으로 예상되나, 주요국들의 통화정책 차별화 심화, 유럽 에너지 리스크, 전세계적인 지정학적 리스크 및 2024년 11월 미국 대통령 선거 등 환율 변동성이 확대될 가능성은 상존하고 있는 상황입니다.
갑작스러운 환율 변동성 확대는 수출비중이 높은 합병당사회사의 실적에 직접적인 영향을 미칠 수 있는 바, 환율의 급격한 변동은 합병당사회사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차. 시장 경쟁 심화 위험

반도체 후공정 산업은 자본적, 기술적 진입장벽이 높은 시장으로서 Driver IC 후공정 사업을 영위하고 있는 기업들은 기존 서비스의 안정적인 제공과 새로운 기술의 개발을 통한 매출 다각화로 기업의 경쟁력 및 성장성을 높이기 위해 노력하고 있습니다. 또한, 중국 기업들의 공격적인 투자로 인한 LCD, OLED 시장의 변화 및 국내 디스플레이 산업의 고부가가치에 대한 선호도 증가는 반도체 후공정 산업을 영위하고 있는 기업들간 보다 다각화된 경쟁구도를 야기시킬 수 있으며 이와 같은
시장 경쟁의 심화는 장기적으로 합병당사회사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

카. 중국 경기 변동 위험

합병당사회사는 설립 이후 축적한 후공정 서비스 제조업력과 개발경험 등을 기반으로 현재 국내 고객뿐만 아니라 거래처의 다변화를 위해 중국과 대만 기업 등으로 공급망을 확대하고 있습니다. 이에 따라 당사의 사업은 중국의 경기변동과 높은 연관성을 가지고 있습니다. 중국의 경제성장률은 과거 장기간 고속성장과 비교했을 시 둔화하고 있으며, 미국 바이든 행정부와의 통상마찰, 기업 부채, 부동산 경기 침체, 코로나19의 재확산에 따른 대응조치 등에 따라 중국 경기가 빠르게 둔화할 우려가 존재합니다. 이러한 변수로 인해
중국의 경제성장률 둔화는 합병당사회사의 매출 실적에 악영향을 초래하여 당사의 사업에 부정적인 영향을 끼칠 위험이 존재하니
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[합병존속회사 사업위험-엘비세미콘(주)]

타. 폐배터리 재활용 산업의 전방 시장의 성장성 둔화 위험

2023년 합병존속회사는 폐배터리 재활용 업체 진성리텍(주)(現 엘비리텍(주))을 인수하여 신규사업으로 폐배터리 재활용 사업을 개시하였습니다.
최근 2차전지 산업에서 원재료 가격 급등 및 공급망 유치 경쟁 환경 이슈에 대한 기업의 관심 증대 등으로 폐배터리 순환경제가 주목받고 있습니다. 또한, EU에서는 2020년 12월 10일 새로운 배터리 규제안(Batteries Regulation)을 발표하는 등 배터리 재활용 원소재 및 폐배터리 Recycling 산업의 성장이 기대되고 있습니다.
상기한 바와 같이 합병존속회사가 전방산업의 가파른 성장이 예상됨에도 불구하고 경기 둔화, 시장 포화 등 전방 산업의 성장이 둔화될 경우 합병존속회사의 영업 실적 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[합병소멸회사 사업위험-(주)엘비루셈]

파. BGBM 사업이 속한 전방산업 및 경기 불확실성에 따른 위험

합병소멸회사는 차별화된 반도체 웨이퍼 가공 기술을 개발하여 칩 제조를 위한 전공정이 완료된 반도체 웨이퍼를 얇게 가공하고, 메탈층을 증착하는 Thin Wafer Process인 BGBM (Back Grinding & Back Metallization) 사업을 2020년부터 추진하여 기존의 Driver IC 후공정 영역을 넘어 반도체 후공정의 다양한 솔루션을 확보하고 타 반도체 영역의 사업기반 마련을 확대할 계획을 가지고 있습니다. 합병소멸회사가 중장기적으로 추진하고자 하는 신규 사업인 BGBM 사업은 폼팩터 및 반도체의 소형화 추세와 환경 문제로 인한 전력관리의 필요성 증가 등으로 성장할 것으로 전망됩니다. 그러나 이러한 전망에도 불구하고
정부의 중장기 로드맵의 변화, 시장의 성장 정체 및 지연, 대체재의 출현, 경쟁사의 진입 증가 등에 따른 요인으로 인하여 당사가 신규로 진출하고자 하는 BGBM 사업은 전방산업의 불확실성에 노출되어 있으며, 이는 합병소멸회사의 신규 사
업 매출액 및 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

[공통 회사위험]

가. 매출처 편중 위험

합병당사회사는 삼성전자(주), (주)LX세미콘 등을 주요 매출처로 하며, 그 외 다수의 매출처를 보유하고 있습니다. 해당 업체와의 갑작스러운 거래 단절로 합병당사회사의 영업에 차질이 발생할 가능성은 매우 낮다고 판단되나 합병당사회사의의 매출 구조가 소수 매출처에 편중되어 있음을 고려하였을 때 해당 매출처의 영업 악화 및 수익 감소, 전방시장에서의 점유율 하락 등 합병당사회사가 통제할 수 없는 요소들로 인하여 합병당사회사의 수익성에 부정적인 영향이 발생할 가능성을 배제할 수 없으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 특수관계자와의 거래에 따른 위험
합병당사회사는 합병당사회사 간 매입 및 매출 거래, 채권 및 채무 내역이 존재하나, 각 당사회사 총 매출액 및 자산총계, 부채총계 대비 그 비중이 낮아 중요도가 높지 않은 것으로 판단됩니다. 다만, 합병당사회사는 합병존속회사인 엘비세미콘(주)의 종속기업인 엘비리텍(주)에 2024년 반기말 현재 합병당사회사 합산하여 총 70억원의 대여금 채권이 존재하며, 해당 자금은 엘비리텍(주)의 사업 확장을 위한 부지 확보 및 신규 설비 투자 등 사업적 목적에 의하여 집행되었습니다. 현재로서 합병당사회사는 엘비리텍(주)에 추가적인 대여 계획은 없으나, 향후 엘비리텍(주)의 사업 확장에 따라 추가적인 자금 지원이 발생할 가능성이 있습니다.

특수관계자와의 거래 발생 시 거래 조건 등이 제3자와의 거래와 비교하여 적정성이 유지되지 않을 경우 합병당사회사가 향유하여야 할 이익이 특수관계자 측에 전가될 위험이 있습니다. 또한, 계열사 부실이 발생하는 경우 이는 합병당사회사의 재무안정성에 악영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[합병존속회사 회사위험 - 엘비세미콘(주)]
다. 성장성 및 수익성 악화 위험

합병존속회사의 연결기준 자산총계는 최근 3년 간 지속적으로 증가하였습니다. 합병존속회사의 최근 3년 간 연결기준 매출액은 2021년 12.07%, 2022년 5.72%로 전년 동기 대비 증가하였다가, 2023년에는 전년 동기 대비 -20.54% 감소하였습니다. 또한, 합병존속회사는 연결기준으로 2021년 442억원, 2022년 568억원의 영업이익을 기록하였으나 전방 시장의 수요 감소에 따른 매출액 감소 등의 사유로 2023년 -127억원의 영업손실로 적자전환한 뒤 2024년 반기 -62억원의 영업손실을 기록하였습니다. 당기순손익 역시 2021년 383억원, 2022년 447억원의 당기순이익을 기록하였으나, 2023년 -166억원, 2024년 반기 -40억원의 당기순손실을 기록하였습니다.

합병존속회사의 2023년 영업이익 및 당기순이익이 적자전환한 주요 사유는 전방 수요 감소로 인하여 가동률이 하락함에 따라 매출액은 전년 대비 감소하였으나, 고정비용이 지속적으로 발생하였기 때문입니다.

합병존속회사는 합병존속회사가 영위 중인 반도체 후공정(OSAT) 시장의 규모가 업황 부진을 극복하고 IT산업의 수요 회복, 생성형 AI 확산 등을 통해 향후 지속적으로 성장할 것으로 예상하고 있습니다. 그럼에도 불구하고,
비메모리 반도체의 업황 부진, 수요 감소, 경쟁 심화 등에 따라 합병존속회사의 성장성이 둔화되고 수익성이 악화될 수 있습니다. 또한, 이스라엘-팔레스타인 분쟁 등과 같이 합병존속회사가 현재 예측할 수 없는 지정학적 리스크 등 대내외 변수의 발생으로 인하여 글로벌 경기가 악화될 경우, 합병존속회사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

또한, 총자산 및 매출액 등 합병존속회사의 외형적 성장을 평가하는 성장성 지표가 개선되고 양호한 수준을 나타내더라도, 주된 사업부문의 사업 분야가 침체된다면 합병존속회사의의

수익성 지표가 현재보다 더욱 악화될 수 있습니다.

라. 재무안정성 악화 위험

합병존속회사의 최근 3년 간 연결기준 유동비율, 부채비율, 차입금의존도 등 재무안정성 지표는 차입금 규모가 증가함에 따라 악화된 바 있습니다.
2024년 반기말 연결기준 합병존속회사의 유동비율이 71.49%로 100% 미만이라는 것은 유동자산이 유동부채보다 적음을 의미하며, 이는 단기적인 재무안정성이 악화되었음을 나타냅니다.

합병존속회사는 반도체 업황이 회복됨과 동시에 국내외 Non-DDI 향 매출 증대 및 고부가가치 부문으로의 전환에 따라 수익성이 개선될 것으로 기대하고 있으며, 매출 증대 및 수익성 개선을 통해 유동자금을 확보하여 차입금을 상환하고 재무구조를 개선시킬 계획입니다. 그러나,

합병존속회사의 계획과는 다르게 업황 악화 등으로 인하여 실적이 부진할 경우 합병존속회사의 채무 상환 능력이 더욱 악화될 수 있습니다. 또한, 채무 상환 능력 악화로 인하여 재무안정성 지표는 더욱 악화될 위험이 있으며, 재무구조 또한 악화될 위험이 있습니다.

마. 현금흐름 악화 위험

합병존속회사의 기말 현금및현금성자산은 연결기준으로 2021년 572억원, 2022년 700억원, 2023년 1,160억원, 2024년 반기 380억원 수준을 기록하였습니다.
합병존속회사의 연결기준 기말 현금및현금성자산 규모는 합병존속회사의 1년 이내 상환 의무가 있는 단기차입금 대비 다소 적은 수준인 것으로 판단됩니다.
합병존속회사는 유동성 위험을 관리하기 위하여 단기, 중장기 자금관리계획을 수립하여 운용 중이며, 일정한 규모 이상의 유동 자산 확보, 보유 현금 한도 내에서 투자 집행, 안정적인 조달구조 확보 등으로 안정적인 현금흐름을 유지하고 있습니다.
다만 대내외적 경영환경이 악화되어 사업 부진, 매출 감소 등으로 인한 영업현금흐름 감소, 급격한 현금 유출의 증가, 투자활동현금흐름이 유출 등의 사유로 재무 상황이 악화될 경우 이는 합병존속회사의 재무안전성 및 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

바. 매출채권 관련 위험

합병존속회사는 2024년 반기말 연결기준 매출채권 총 장부금액 983억원 중 9개월을 초과한 매출채권은 약 5억원 수준으로
,
안정적인 회수가 이루어지고 있음에 따라 거래처의 대금지급 능력 등을 고려할 때 채권이 미회수되어 손상이 발생할 가능성은 높지 않을 것으로 판단하고 있습니다.
2024년 반기말 연결기준 매출채권 983억원 중 손실충당금 인식 금액은 26억원 수준으로

유의미하게 큰 비중을 차지하고 있지 아니합니다. 다만, 최근 매출채권 회전율의 감소로 인한 매출채권 부실화 가능성이 일부 존재할 수 있으나, 합병존속회사는 거래업체의 신용도 현황을 주기적으로 판단하는 등 매출채권 회수 관련 리스크를 낮추기 위해 노력하고 있습니다.위와 같은 합병존속회사의 노력에도 불구하고,
신규 수주 발생에 따라 매출채권 규모가 급격히 증가할 경우, 매출채권 관리 및 대금회수조건이 악화될 수 있어 합병존속회사의 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 고객사 사업일정에 따른 선수금 수령과 매출채권 회수의 시기변경이 발생하여 매출채권 회수가 지연될 경우 합병존속회사 운전자금 및 재무안정성에 부담으로 작용할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 재고자산 관련 위험

합병존속회사의 연결기준 재고자산은 제품, 상품, 원재료, 부재료, 저장품, 미착품으로 구성됩니다. 합병존속회사의 재고자산 중 가장 높은 비중을 차지하는 것은 원재료로, 합병존속회사의 총자산대비 재고자산은 연간 5% 미만 수준이며, 재고자산 회전율 역시 연간 약 15~20회 내외 수준으로 연간 약 20일 내외에 재고자산이 소진되고 있습니다.

전반적으로 합병존속회사는 고객사와 지속적인 관계를 유지하며 영업활동을 수행하고 있어

불필요한 상시재고의 보유 유인이 적고, 고객사 예측 기반의 생산 방식으로 인하여 재고자산의 장기화가 발생될 확률이 낮은 편이나, 향후 매출 인식 지연으로 인한 장기재고의 증가, 시가의 하락 등의 사유가 발생할 경우 재고자산 평가손실충당금이 증가할 수 있으며 이에 따라 합병존속회사의 재무안정성 및 수익성은 악화될 수 있는 점 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[합병소멸회사 회사위험 - (주)엘비루셈]

아. 성장성 및 수익성 악화 위험

합병소멸회사의 최근 3년 간 자산총계는 2021년 2,377억원, 2022년 2,361억원, 2023년 2,363억원, 2024년 반기 2,482억원으로 최근 3년 간 2,400억원 내외 수준에서 소폭 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 합병소멸회사의 최근 3년 간 매출액은 2021년 2,030억원, 2022년 1,647억원, 2023년 837억원, 2024년 반기 902억원 수준으로, 매출액 증가율은 2021년 전년 동기 대비 11.07% 증가하였다가 2022년과 2023년에는 전년 동기 대비 각각 -12.84%, -18.88% 감소하였습니다. 합병소멸회사는 2021년 194억원, 2022년 129억원의 영업이익을 기록하였으나, 전방시장의 수요 침체 등의 사유로 2023년 -11억원의 영업손실로 적자전환한 뒤 2024년 반기 -4억원의 영업손실로 적자를 지속하였습니다. 한편, 당기순손익의 경우 2021년 187억원, 2022년 124억원, 2023년 12억원의 당기순이익을 기록하였으며, 2024년 반기말 6억원의 당기순이익을 기록하였습니다.
비메모리 반도체 및 디스플레이 산업의 업황 부진, 수요 감소, 경쟁 심화 등에 따라 합병소멸회사의 성장성이 둔화되고 수익성이 악화될 수 있습니다. 또한, 이스라엘-팔레스타인 분쟁 등과 같이 합병소멸회사가 현재 예측할 수 없는 지정학적 리스크 등 대내외 변수의 발생으로 인하여 글로벌 경기가 악화될 경우, 합병소멸회사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
또한, 총자산 및 매출액 등 합병소멸회사의 외형적 성장을 평가하는 성장성 지표가 개선되고 양호한 수준을 나타내더라도, 주된 사업부문의 사업 분야가 침체된다면 합병소멸회사의의 수익성 지표가 현재보다 더욱 악화될 수 있습니다.

자. 재무안정성 악화 위험

합병소멸회사의 유동비율은 2021년 342.41%, 2022년 376.36%, 2023년 421.49%, 부채비율은 2021년 25.68%, 2022년 16.65%, 2023년 16.07%로 최근 3년 간 재무안정성지표가 지속적으로 개선되었습니다. 다만, 2024년 반기말의 경우 원재료 등 매입액 증가로 인하여 2023년말 대비 매입채무 및 기타채무의 장부금액이 큰 폭으로 증가하여 2024년 반기말 유동비율은 217.24%, 부채비율은 21.54%로 재무안정성 지표가 2023년말 대비 소폭 악화되었습니다.
상기 기재한 바와 같이
합병소멸회사는 최근 3년간 큰 변동 없이 안정적인 수준의 재무구조를 유지하고 있으며, 영업활동을 통한 현금창출력과 보유 현금및현금성자산 규모 등을 감안할 시 합병소멸회사의 차입 부담에 의해 유동성 위기가 발생하거나 재무안정성이 급격히 악화될 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 다만, 합병소멸회사가 영위하는 사업의 전방산업인 반도체 산업의 급격한 위축이나 지정학적 리스크 발생에 따른 수출 여력이 축소될 경우 합병소멸회사의 수익성이 악화되어 재무안정성에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 또한, 향후 사업확장 등의 사유로 인해 차입금이 증가할 가능성이 존재하며 예상치 못한 외부 변수로 인해 차입금이 상환 또는 차환되지 못할 위험이 존재합니다.

차. 현금흐름 악화 위험

합병소멸회사의 기말 현금및현금성자산은 2021년 384억원, 2022년 649억원, 2023년 837억원, 2024년 반기말 212억원을 기록하였습니다.
합병소멸회사는 2024년 반기말 현재 차입금이 없으며 매입채무 등 유동부채 규모를 고려하더라도 단기적인 유동성 위험이 발생할 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 다만 대내외적 경영환경이 악화되어 사업 부진, 매출 감소 등으로 인한 영업현금흐름 감소, 급격한 현금 유출의 증가, 투자활동현금흐름이 유출 등의 사유로 재무 상황이 악화될 경우 이는 합병소멸회사의 재무안전성 및 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

카. 매출채권 관련 위험

합병소멸회사는 2017년부터 전이율(Roll-Rate) 방식을 사용하여 과거 대손경험률을 적용하여 매월말 보유채권의 경과기관별로 손실충당금을 설정하고 있습니다. 합병소멸회사는 2017년 이후 현재까지 미회수된 채권이 없으며, 이에 따라 대손경험률이 0%임에 따라 손실충당금 설정 금액이 없습니다. 그럼에도 불구하고 신규 고객사 및 신규 수주 발생에 따라 매출채권의 대손이 발생할 수 있으며 이는 합병소멸회사의 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
또한 대손충당금의 설정에 따라 자산의 감소 및 비용 인식으로 인하여 합병소멸회사의 재무 및 손익에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 매출채권 회수가 지연될 경우 합병소멸회사 운전자금 및 재무안정성에 부담으로 작용할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

타. 재고자산 관련 위험

합병소멸회사의 재고자산은 원재료, 상품, 저장품으로 구성되며, 재고자산의 대부분은 원재료가 차지하고 있습니다.

합병소멸회사의 총자산대비 재고자산은 연간 5% 미만 수준이며, 재고자산 회전율 역시 연간 약 20~28회 내외 수준으로 연간 약 15일 내외에 재고자산이 소진되고 있습니다.
합병소멸회사는 일반적으로 고객사의 구매 주문(PO) 범위 안에서 필요한 도급자재를 안전재고 차원에서 매입하여 공급차질을 예방하고 있습니다. 또한, 불용자재 및 장기보유자재에 대해서는 평가충당금을 설정함으로써 재고자산의 평가를 적정하게 유지하고 있습니다. 전반적으로 고객사의 구매 주문(PO) 범위 내에 필요한 자재를 조달하는 방식으로 불필요한 원자재 보유 유인이 적어 재고자산의 장기화가 발생될 확률이 낮은 편이며, 생산이 중단된 장기화된 재고는 고객사의 보상을 통해 회수하고 있습니다.

그러나, 향후 매출 인식 지연으로 인한 장기재고의 증가, 시가의 하락 등의 사유가 발생할 경우 재고자산 평가손실충당금이 증가할 수 있으며 이에 따라 합병소멸회사의 재무안정성 및 수익성은 악화될 수 있는 점 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

파. 외국인투자단지 관련 위험

합병소멸회사는 현재 한국산업단지공단과의 임대 계약을 통해 경상북도 구미에 소재한 외국인투자지역에 입주하여 있습니다. 외국인투자지역운영지침에 따르면 해당 지역 입주자격을 갖추기 위해서는 외국인투자기업 지분이 30% 이상인 합작기업이어야 하며, 외국인 지분 철수 등 불가피한 사유로 입주자격을 갖추지 못한 경우에는 산업통상자원부장관과 협의하여 2년 이내의 기간을 정하여 입주 자격을 갖추어야 합니다.합병소멸회사는 일본계 회사인 LAPIS Semiconductor Co., Ltd.가 합병소멸회사 보통주 6,600,000주의 지분을 보유하고 있습니다. 합병소멸회사는 금번 합병 과정 및 그 이후에도 지속적으로 LAPIS Semiconductor Co., Ltd.와의 커뮤니케이션을 통해 보유 주식에 대한 처분 계획 및 공단 측의 의견 등을 종합적으로 검토하여 이와 관련한 대응을 면밀히 할 예정입니다.

다만, 합병소멸회사가 예측할 수 없는 사유 혹은 LAPIS Semiconductor Co., Ltd.의 투자금 회수 등을 위한 지분 매각에 따라 합병소멸회사의 외국인투자지역에 대한 입주자격이 상실될 수 있습니다.

합병소멸회사는 구미시의 지역경제 대비 당사의 규모, 지역경제 발전에 대한 공헌도, 고용창출 기여도 등을 고려하였을 시 상기 예외조항이 적용되어 단지 내 입주가 계속해서 허용될 가능성이 충분하다고 판단하나,
그럼에도 불구하고 부지를 이전해야 할 가능성을 배제할 수 없으며 이 경우 영업 차질로 인해 실적이 악화될 수 있습니다. 외국인투자기업 자격상실 및 부지 이전의 가능성을 완전히 배제할 수는 없으며, 이 경우 영업 차질로 인한 실적 악화 가능성이 존재하므로 투자자분들께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 합병소멸회사 및 합병존속회사 매매거래정지 관련 위험주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률("전자증권법") 제65조에 의거하여 기존의 피합병회사의 1개월 이상의 구주권 제출기간은 폐지되고 병합기준일부터 2주 전까지 주식병합공고 및 통지만 필요하며, 이에 따라 합병신주는 기존의 구주권 제출기간 종료 익일이 아닌 병합기준일에 효력이 발생하게 됩니다. 그리고 기존의 구주권 제출기간 종료일에 상응하는 주식병합 권리확정 기준일(병합기준일의 직전 영업일)의 전 거래일인

2025년 01월 27일부터 합병신주 상장예정일 전일인 2025년 02월 20일까지 합병소멸회사인 주식회사 엘비루셈 주권의 매매거래가 정지될 예정이며 2025년 02월 21일부터 매매거래가 재개될 예정
입니다. 주주 및 투자자 여러분께서는 상기 매매거래 일정에 유의하여 주시기 바랍니다.
나. 합병승인 주주총회에서 합병이 무산될 가능성합병계약 승인을 위한 주주총회 결의는 특별결의사항에 해당되므로

출석한 주주의 의결권의 3분의 2 이상의 수와 발행주식총수의 3분의 1 이상의 승인을 얻어야 합니다. 합병당사회사들 중 1개 회사라도 합병승인 주주총회에서 안건이 부결될 경우 본건 합병계약은 자동으로 효력을 상실하여 본 합병이 무산될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
다. 신고서 정정과 일정변경의 위험본
증권신고서는 공시 심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서 상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무 진행과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다. 투자자 여러분께서는 투자 의사 결정 시 이 점 유의하시기 바랍니다.
라. 주식매수청구권 관련 위험본 합병과 관련하여 합병에 관한 이사회의 결의에 반대하는 합병당사회사들의 주주들에게는 주식매수청구권이 부여됩니다.
합병존속회사인 엘비세미콘(주)의 주식매수청구권 제시가격은 4,177원이며 합병소멸회사인 (주)엘비루셈의 주식매수청구권 제시가격은 4,626원입니다.
한편,
본건 합병에 반대하는 각 합병당사회사의 주주가 행사한 주식매수청구권으로 인하여, 양 당사회사가 각 당사회사의 주주에게 지급하여야 하는 금액의 총 합계가 금 200억원을 초과함에 따라 각 당사회사의 이사회 결의에서 본건 합병의 진행을 중지하기로 결정하는 경우, 본건 합병의 진행을 각 당사회사가 상대방 당사회사에 대한 서면통지로써 본
계약을 해제할 수 있습니다.

또한,
합병에 관한 이사회의 결의에 반대하는 주주는 주주총회 전에 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에만 그 총회의 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구
할 수 있으며, 주식매수를 청구한 주주가 동 제시가격에 반대한다면, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제3항에 의거, 법원에 대하여 매수가격의 결정을 청구할 수 있습니다. 기타 주식매수청구권 관련한 사항은 본 증권신고서 VII.주식매수청구권에 관한 사항을 참고하시기 바랍니다.
마. 추가 자금 소요 관련 위험본 합병 과정에서
주식매수청구권의 행사 및 채권자 이의 제출로 인하여 추가적인 자금이 필요할 수 있으며, 이러한 소요자금이 예상보다 많아질 경우 본 합병에 지장을 초래할 수도 있습니다.
증권신고서 제출일 현재 합병당사회사에 대한 주식매수청구권 행사 및 채권자이의제출 결과를 예측할 수 없어 합병과 관련한 소요자금을 구체적으로 산정하기 어렵습니다. 하지만 해당 사항에 대응하기 위한
소요자금이 합병당사회사가 예상하지 못한 수준으로 클 경우, 대규모 지출이 발생하여 본 합병에 지장을 초래할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유하시기 바랍니다.
바. 임직원 승계 및 고용에 관한 사항합병존속회사인
엘비세미콘(주)은 합병계약이 정하는 바에 따라 합병기일 현재 합병소멸회사인 (주)엘비루셈의 모든 임직원(등기임원 제외)과의 고용관계를 승계합니다(등기임원은 제외). 한편 합병당사회사들은 합병계약서에 의거하여, 본건 합병에 따라 존속회사에 새로이 취임할 이사 또는 감사를 엘비세미콘(주) 주주총회 소집을 위한 통지 또는 공고일 이전까지 합의하여 당사회사들의 이사회 결의로 정할 수 있습니다.
합병 후 존속회사의 직원 수가 늘어남에 따라, 인건비의 추가적인 부담이 발생할 것으로 예상되며 이러한 비용은 존속회사의 현금흐름 및 수익성을 악화시킬 가능성이 존재하니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
사. 적격합병 요건 충족 관련 위험본 건 합병은 법인세법 제44조의 2항에서 요구하는
적격합병 요건을 모두 충족하여 적격합병에 해당할 것으로 예상되나 추후 사후관리요건이 미충족되는 사건이 발생하거나 세무당국으로부터 적격합병 요건 미충족이 결정되는 경우 주주나 회사가 세금을 부담할 가능성이 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
아. 합병신주 추가상장 시 주가하락 위험

엘비세미콘(주)의 합병신주 추가상장예정일(2025년 02월 21일)에 엘비세미콘(주) 보통주 14,298,414주가 추가 상장 및 교부될 예정으로, 본
물량출하에 따른 주가하락이 발생할 수 있으니 투자자 여러분께서는 유의
하시기 바랍니다.
자. 합병회사 주식가치 변동 위험

본건 합병으로
(주)엘비루셈 기명식 보통주식 1주당 엘비세미콘(주) 기명식 보통주식 1.1347948주의 비율로 합병신주가 배정되어 교부
됩니다. 상기의 합병비율은 양사 합병 이사회결의 후 주가 변동에 따라 추가 조정되지 않고 고정되며, 이에 따라

합병소멸회사인 (주)엘비루셈의 주주가 합병에 따라 교부받게 되는 합병존속회사 엘비세미콘(주)의 주식가치 변동 위험이 존재
합니다. 합병당사회사의 합병가액과 주식매수청구권에 대한 합병당사회사의 주식매수 제시가격은 관련 법령에 따라 산정되었으나, 산정 기간의 차이로 합병가액과 주식매수청구권에 대한 합병당사회사의 주식매수 제시가격은 상이하오니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
차. 합병으로 취득한 자기주식에 대한 합병신주 배정 관련 법적 위험

「상법」 제341조의2 제1호는 회사의 합병으로 인한 경우에 자기주식 취득을 허용하고 있어 본 사안에도 위 규정이 적용된다고 볼 수 있는 점, 회사의 자산유출이 없는 본 사안과 같은 경우에는 자본충실의 원칙 등이 문제가 되지 않는 점, 실무상으로도 반대주주의 주식매수청구에 따라서 취득한 자기주식에 대하여 합병대가로서 합병주식을 배정한 사례가 다수 발견되는 점, 본건 합병에는 2024년 6월 입법예고에 따른 자본시장법 개정사항이 적용되지 않는 점 등을 고려
할 때,
합병당사회사는 주식매수청구권 행사에 따라 취득한 자기주식에 대해 합병신주를 배정하는 것이 법적으로 가능할 것으로 판단하였고, 이에 본건 합병에 따른 소멸회사인 (주)엘비루셈 반대주주의 주식매수청구권 행사에 따라 취득하는 자기주식에 대해 합병신주를 배정하기로 결정
하였습니다.그러나 판례에 의하여 확립된 견해가 존재하지 아니하므로
합병당사회사의 소액주주들은 자기주식에 대한 신주배정과 관련하여 합병 무효의 소를 제기
할 수 있으며, 합병 무효의 소 제기 또는 이에 따라 합병비율이 현저히 불공정한 것으로 인정되는 등의 사유로
합병 무효의 판결이 법원에서 확정되는 경우 합병이 무효로 돌아갈 가능성을 완전히 배제할 수 없습니다.

카. 소액주주의 소송제기 가능성에 대한 위험

합병 당사회사의 소액주주들은 절차상 하자나 합병비율이 불공정하다는 이유 등으로 본건 합병과 관련하여 합병 무효의 소를 제기할 수 있으며, 합병 무효의 소가 제기되어 합병 무효의 판결이 법원에서 확정되는 경우 합병 자체가 무효로 돌아갈 위험이 있습니다.
타. 주식매수선택권 행사로 인한 지분희석 관련 위험

합병당사회사 중 합병소멸회사의 임직원 등에게 부여한 주식매수선택권이 있으며, 공시서류 제출 전일 기준 각 회사의 임직원 등이 행사가 가능한 주식매수선택권이 존재합니다. 공시서류 제출 전일 기준 주식매수선택권의 행사 가능성을 판단하기는 어렵습니다. 다만, 주식매수선택권의 행사가 이루어질 경우 주식시장에 출회되어 합병회사의 주가는 부정적인 영향을 받을 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

합병등 관련 투자위험

가. 합병계약서 상의 계약 해제 조건본 합병계약은 합병기일 이전에 다음과 같은 사유가 발생 시 해제될 수 있습니다. 합병계약서에 기재된 계약의 해제조건은 아래와 같습니다.

제12조 (계약의 해제)

(1) 본 계약은 합병기일 이전에 다음과 같은 사유가 발생할 경우 해제될 수 있다.

1. 본 계약 체결 후 합병기일에 이르는 사이에 본 계약을 해제하기로 하는 양 당사자의 서면 합의가 있는 경우

2. 2025년 05월 01일까지 일방 당사자가 제11조에 따른 합병 선행조건을 충족하지 아니하거나 상대방 당사자에 의하여 면제되지 아니하여 상대방 당사자가 해제하는 경우

3. 일방 당사자가 본 계약을 위반하고 상대방 당사자로부터 15일의 기간을 정하여 서면으로 이행 또는 시정을 최고받은 후 그 기간 내에 이를 이행 또는 시정하지 아니하여 상대방 당사자가 해제하는 경우

4. 본건 합병에 반대하는 각 당사자의 주주가 행사한 주식매수청구권으로 인하여, 양 당사자가 각 당사자의 주주에게 지급하여야 하는 금액의 총 합계가 금 200억원을 초과함에 따라 갑 또는 을의 이사회 결의에서 본건 합병의 진행을 중지하기로 결정한 경우, 갑 또는 을의 상대방 당사자에 대한 서면통지로써 해제하는 경우

5. 일방 당사자가 본건 합병과 관련하여 취득하여야 하는 (i) 정부기관의 인허가가 확정적으로 거부된 경우, 또는 (ii) 취득한 인허가에 그 준수가 불가능하거나, 합병 후 회사의 재무, 영업, 사업, 재산 등에 중대한 부정적 영향을 초래할 것으로 합리적으로 예상되거나 기타 그 이행이 현저하게 곤란한 조건이 부착되어 있는 경우

(2) 본 계약 체결 후 합병기일까지의 사이에 예견할 수 없는 천재지변, 갑 또는 을의 재산 및 경영 상태에 중대한 변동이 발생하거나 기타 사유로 인하여 합병의 목적을 달성하기 어렵다고 판단되는 경우, 갑과 을은 서면 합의하여 본 계약을 해제할 수 있다.

(3) 본 계약이 해제되더라도 본 계약의 불이행 또는 위반으로 인하여 일방 당사자가 상대방 당사자에 대하여 가지는 손해배상청구권 기타 다른 권리나 구제방법에는 영향을 미치지 아니한다.

(4) 본 계약이 해제되는 경우 일방 당사자는 본 계약의 해제일로부터 14일 이내에 상대방 당사자로부터 제공받은 자료 또는 정보를 상대방 당사자가 요청하는 바에 따라 반환하거나 폐기하여야 한다.

제17조 (계약의 효력)

본 계약은 본 계약 체결과 동시에 효력을 발생하되, 다음 각 호의 하나에 해당하는 경우 즉시 그 효력을 상실한다.

1. 어느 당사자가 본 계약 제4조에서 정하는 주주총회에서 합병승인을 얻지 못하는 경우

2. 본 계약 제12조에 따라 해제되는 경우

나. 합병승인 주주총회에서 합병이 무산될 가능성
상법 제522조 및 제434조에 따라 합병 승인에 대한 주주총회에서 결의는 특별결의사항에 해당됩니다. 따라서 본 합병의 승인을 위한 임시주주총회에서 참석주주 의결권의 3분의2 이상의 수와 발행주식총수의 3분의 1 이상의 수의 승인을 얻지 못할 경우 합병이 무산될 수 있습니다.

다. 관련 법령 상의 인허가 또는 승인 등에 따른 합병 계약 취소의 위험

합병 계약은 체결과 동시에 효력이 발생하는 것으로 하되, 본 건 합병과 관련하여 필요한 정부기관의 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리 중 합병당사회사들의 영업에 중대한 영향을 미치는 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리가 확정적으로 거부된 경우에는 본건 합병계약은 해제될 수 있습니다.

라. 합병당사회사 소액주주의 소송제기 가능성
합병당사회사의 소액주주들은 절차상 하자나 합병비율이 불공정하다는 이유 등으로 본건 합병과 관련하여 합병 무효의 소를 제기할 가능성이 있습니다. 합병 무효의 소가 제기되어 합병무효의 판결이 법원에서 확정되는 경우 합병 자체가 무효로 돌아갈 위험이 있습니다. 그러나 본 합병은 「상법」 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」등 관련 법에서 정한 절차를 준수하여 진행되고 있습니다.
마. 기타 유의사항

본 증권신고서에 기재된 내용은 증권신고서 제출일 전일까지 발생되거나 확정된 것으로서 증권신고서 제출일 전일 기준 본 증권신고서상에 기재된 사항 이외에 본건 합병에 영향을 미칠 수 있는 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익 상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

그러나 본 증권신고서에 의한 합병의 진행 과정에서 관계법령상의 인허가, 승인 및 관계기관과의 협의 등에 의해 합병의 일정이 변경될 수 있으며, 합병계약승인을 위한주주총회 및 주식매수청구권의 행사 등에 따라서도 본 합병의 성사 여부가 변경될 수도 있습니다. 상기 내용은 관계기관 등과의 협의과정 및 2024년 12월 23일 예정된 주주총회 결과에 따라 변경될 수 있음을 알려드립니다.

II. 형태

합병등 형태
흡수합병

우회상장 여부
아니오

III. 주요일정

이사회 결의일
2024.10.18

계약일
2024.10.18

주주총회를 위한 주주확정일
2024.11.04

승인을 위한 주주총회일
2024.12.23

주식매수청구권행사 기간 및 가격
시작일
2024.12.23

종료일
2025.01.13

(주식매수청구가격-회사제시)
엘비세미콘(주) 기명식 보통주 : 4,177원(주)엘비루셈 기명식 보통주 : 4,626원

주주총회 소집통지 예정일자합병반대의사통지 접수기간채권자 이의제출기간합병 소멸회사 매매거래 정지예정기간합병기일(주식 병합기준일)합병종료보고 주주총회 갈음 이사회 공고일합병등기 예정일자(해산등기 예정일)신주의 상장예정일

2024년 12월 02일
2024년 12월 02일~2024년 12월 22일
2024년 12월 23일~2025년 01월 31일
2025년 01월 27일~2025년 02월 20일
2025년 02월 01일
2025년 02월 03일
2025년 02월 03일
2025년 02월 21일

주) 상기 합병일정은 본 증권신고서 제출일 현재 예상 일정으로, 관계기관과의 협의 등 과정에서 변경될 수 있습니다.

IV. 평가 및 신주배정 등

(단위 : 원, 주)

비율 또는 가액
엘비세미콘(주) : (주)엘비루셈 = 1 : 1.1347948

외부평가기관
해당사항 없음

발행증권
종류
수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액

기명식보통주
14,298,414
500
4,052
57,937,173,528

지급 교부금 등
합병주식의 교부와 단주 매각 대금 지급 외 별도의 합병 교부금 지급은 없습니다.

주1) 합병가액 및 합병비율 산정과 관련한 자세한 내용은 「제1부 합병의 개요 - Ⅱ.합병 가액 및 그 산출근거」를 참조하시기 바랍니다.

주2) 본건 합병의 경우
(주)엘비루셈이 합병계약일 현재 소유하고 있지 않으나 본건 합병에 반대하는 (주)엘비루셈 주주의 주식매수청구권 행사로 인하여 합병신주 배정기준일 현재 (주)엘비루셈이 소유하게 되는 자기주식에 대하여는 합병신주를 배정할 예정입니다.
주3) 합병 신주의 배정으로 1주 미만의 단주가 발생하는 경우에는 단주가 귀속될 주주에게 합병신주의 주권상장일에 한국거래소에서 거래되는 종가를 기준으로 계산된 금액을 1개월 이내에 현금으로 지급할 예정입니다.

V. 당사회사에 관한 사항 요약

(단위 : 원, 주)

회사명
엘비세미콘(주)
(주)엘비루셈

구분
존속회사
소멸회사

발행주식수
보통주
43,784,592
24,600,000

우선주
-
-

총자산
800,096,168,021
248,167,907,344

자본금
21,892,296,000
12,800,000,000

주1) 발행주식수는 증권신고서 제출일 전일 기준 발행주식의 총수입니다.주2) 엘비세미콘(주)의 총자산 및 자본금은 2024년 반기말 연결 재무제표, (주)엘비루셈의 총자산 및 자본금은 2024년 반기말 개별 재무제표 기준입니다.

VI. 그 외 추가사항

【주요사항보고서】

주요사항보고서(회사합병 결정)-2024.10.18

【기 타】
엘비세미콘(주)(합병존속회사)의 주요사항보고서는 2024년 10월 18일에 전자공시되었으니 참조하시기 바랍니다.

제1부 합병의 개요

I. 합병에 관한 기본사항

1. 합병의 목적
가. 합병의 상대방과 배경
(1) 합병의 상대방

합병후 존속회사(합병존속회사)
상 호
엘비세미콘 주식회사

소재지
경기도 평택시 청북면 청북산단로 138

대표이사
김남석

법인구분
코스닥시장 상장법인

합병후 소멸회사(합병소멸회사)
상 호
주식회사 엘비루셈

소재지
경상북도 구미시 4공단로 7길 9

대표이사
이대교

법인구분
코스닥시장 상장법인

(2) 회사간 합병 배경

합병회사인 엘비세미콘(주)과 피합병회사인 (주)엘비루셈은 관계회사로 양사는 비메모리 반도체의 후공정(OSAT) 서비스 솔루션을 국내외 유수 고객에게 제공하고 있습니다. 현재 엘비세미콘(주)은 Advanced Packaging 전문기업으로, 디스플레이용 DDI(Display Driver IC)
패키지
는 모바일용 Non-DDI 패키지 턴키 솔루션을 제공하고 있는 반면, (주)엘비루셈은 디스플레이용 DDI(Display Driver IC) 및 COF(Chip On Film)패키지 솔루션과, 전력반도체 후공정 솔루션을 제공하고 있습니다. 이와 같이 양사가 제공하고 있는 솔루션 중 DDI(Display Driver IC) Bumping 및 Wafer Test 공정이 중복되는 비즈니스 영역이 있기 때문에 동일한 고객을 대상으로 각각에 영업활동을 전개하고 있습니다.

상기 기재한 바와 같이 합병당사회사는 비슷한 사업적 구조를 가지고 있어 양사가 합병한다면 향후 지속적인 성장을 위한 발판을 마련하고 고객 다변화와 경쟁우위를 기반으로 시장점유율을 확대할 수 있을 것으로 판단하여 2024년 초부터 합병 방안에 대한 내부적인 검토를 진행하였습니다.이 시기부터 합병당사회사는 반도체 시장의 변화에 대응하여 기존 사업의 성장과 신규 사업의 확장을 위한 전략 회의를 정기적으로 매월 진행하였습니다. 이 회의는 '회사의 장기 목표 달성 가능성', '사업확장 수요 검토', '동종 제조사 통합관리'를 목표로 합니다. 양 사는 정기회의체를 통해 합병 효과와 합병에 따른 위험요소 판단 등을 자체적으로 검토 후 외부 전문 기관에 추가 확인한 바 있습니다. 양 사의 사업구조가 비슷하고 상장회사인 점, 그리고 기존 지배 구조가 모-자회사 형태로 되어있어 기업결합 이슈에서 특별히 문제되지 않은 점 등을 확인하였습니다. 본 내용에 대한 검토가 완료된 시점은 2024년 6월이었으며, 이후 합병당사회사는 이사회결의 이전 합병 관련 절차 및 구체적인 방안에 대하여 외부 자문사를 통한 실사 및 자문을 진행하였습니다.합병당사회사는 2024년 8월 경 엔에이치투자증권(주)을 자문회사로 선정하여 합병과 관련한 전반적인 절차에 대한 자문과 합병당사회사의 경영실적 등에 대한 자료 확인을 진행하였습니다. 또한, 법무법인 율촌을 통해 합병 시 각 당사회사에 대한 주요 계약 및 인허가 등을 검토하고 전반적인 일정 및 정관, 신주의 배정 등과 관련한 법률의견을 구하였습니다. 또한 합병당사회사는 삼도회계법인과 대주회계법인을 통해 각각 회계 및 세무에 대한 자문을 구하였으며, 회계 자문을 비롯하여 적격합병 및 세무 이슈를 검토한 바 있습니다. 상기 기재한 바와 같이 합병당사회사는 회사 내부적으로 합병 추진을 준비하고 검토한 이후 다양한 전문가를 접촉하여 법률, 회계, 세무, 실무 등 합병 진행 과정에서 발생할 수 있는 사안에 대하여 다각도로 검토를 완료하였으며, 이에 2024년 10월 18일 이사회를 통해 합병계약서 승인에 대한 결의를 진행하였습니다. 한편, 합병당사회사가 예상하고 있는 구체적인 합병당사회사의 전방시장 전망은 다음과 같습니다.

2024년 글로벌 반도체 시장은 업황 부진을 극복하고, IT산업의 수요 회복과 생성형 AI 확산으로 반도체 시장의 성장은 지속될 것으로 예상하고 있습니다. 시장조사기관에 따르면 글로벌 반도체 산업의 규모는 2021년 5,900억 달러에서 연평균 7.6%의 성장률로 2030년에 1조 달러에 이를 것으로 전망하고 있으며, 특히 합병 당사회사들의 주력인 반도체 조립 테스트 위탁 서비스(OSAT) 시장 규모는 2024년 433억 6,000만 달러에서 2029년에는 712억 1,000만 달러로, 시장 추정 및 예측 기간(2024년-2029년) 동안 연평균 8.62%로 성장할 것으로 예상하고 있습니다.

또한, 최근 들어 반도체 미세화 기술의 한계와 다양한 시장 수요에 대응하기 위해 패키지 공정의 중요성이 부각되고 있습니다. 첨단 패키지(Advanced Packaging)는 인공지능(AI)의 발전에 따른 고성능 반도체를 구현하고, 반도체 공정 미세화 기술 한계 극복을 위한 핵심 기술로 떠오르고 있습니다. 특히 모바일 AP와 인공지능 반도체 등을 설계하는 애플, 엔비디아 등 팹리스 선도업체들이 2.5D 및 3D 패키지 공정을 채택한 이후 글로벌 OSAT 업체들은 적극적으로 M&A 또는 첨단 패키지 투자에 나서고 있는 상황입니다.

글로벌 반도체시장 규모

반면,
최근 '디스플레이산업 주요 통계(2024년 1분기)' 보고서를 통해 지난해 세계 디스플레이시장이 고금리 기조 등에 따른 수요 위축 영향으로 전년 대비 3.9% 감소한 1,179억달러 규모를 기록했으며, 모바일 등 고부가 품목에서 수요가 이어지면서 지난해 OLED 시장만 전년 대비 0.7% 늘어난 424억달러 규모를 보였습니다. LCD는 수요 감소에 따른 공급 과잉이 이어진 데다 패널 단가 하락으로 6.5% 감소한 744억달러를 기록하였습니다.

특히, 작년 국내 디스플레이 업계 매출액은 전년 대비 13.4%나 줄어든 389억달러에 그쳤으며, 세계 시장 위축세보다 더 가파르게 악화되었습니다. 이는 국내 기업의 LCD 사업 축소 및 중국 기업의 시장 진입 확대 등에 따른 경쟁 심화가 영향을 미친 것으로 보이고 있습니다. 또한, 한국과 대만의 주요 디스플레이 업체들이 일부 공장 운영을 축소 또는 매각하는 반면, 중국 패널 기업은 정부의 적극적 지원정책에 힘입어 대규모 설비투자를 추진하는 대조적인 행보를 보이고 있습니다. 이러한 외부 환경 요인으로 인해 양사 기업이 제공하는 디스플레이용 Driver IC (DDI) 서비스 시장 측면에서도 장기적으로 성장이 정체될 것으로 예상됩니다.

합병 당사회사들은 변화하는 시장에 신속하게 대응하기 위해 양사가 영위하고 있는 디스플레이용 DDI(Display Driver IC) 및 전력용 반도체 후공정 솔루션 분야의 분할된(BpCp/ PKG) 영역에서 일괄 공급 체계 구축에 따른 차별화된 제품 경쟁력을 강화하고 우수한 원가 경쟁력 확보를 통해 시장 점유율을 확대하여 도약하는 기업으로 발판을 마련하고자 합니다. 결론적으로, 합병 당사회사들은 기업구조 단일화를 통해 1) 통합 후공정 서비스 포트폴리오 구축하여 경쟁력을 강화하고 2) 우수 연구개발 역량과 고급 기술 인력 확보 등을 통해 차별성을 확보하며 3) 재무 구조 및 지분구조 개선을 통해 자금조달 능력을 강화 4) 중장기 지속성장 기반 마련을 통해 주주가치를 제고함으로써, 향후 Global Top 10 반도체 후공정(OSAT) 회사로 성장하고자 합니다.

구체적인 합병당사회사의 성장 계획과 그 방안은 다음과 같습니다.1) 통합 후공정 서비스 포트폴리오 구축을 통한 경쟁력 강화엘비세미콘(주)과 (주)엘비루셈의 합병은 반도체 후공정 분야에서 두 회사의 강력한 입지를 더욱 확고히 하고, 글로벌 시장으로의 진출을 통해 시장 점유율을 확대하기 위한 중요한 전략적 결정입니다. 현재 두 회사의 OSAT 랭킹은 세계 15위에 위치하고 있으며, 합병 후 3년 내에 Top 10에 진입하는 것을 목표로 하고 있습니다. 합병을 통해 두 회사의 전문성을 결합하여 제품 품질과 생산 효율성을 높이고, 고부가가치 제품을 확대할 수 있는 기회를 마련할 것입니다. 엘비세미콘(주)은 Wafer Level Packaging(WLP) 전문기업으로, 8인치 및 12인치 모바일용 DDI(Display Driver IC) 패키지와 Non-DDI 패키지 턴키 솔루션을 보유하고 있습니다. 반면, (주)엘비루셈은 DDI용 COF 패키지 솔루션과 전력반도체 후공정 솔루션을 제공하고 있습니다. 두 회사의 합병에 따라 각 회사의 반도체 후공정 솔루션 중 두 회사 모두 제공할 수 있는 중복되는 공정 서비스는 하나로 효율화가 이루어지고, 중복되지 않는 공정 서비스는 각 회사가 상호 보완관계에 있어 두 회사가 보유한 기술이 결합될 경우 합병당사회사가 시장에서 경쟁력을 더욱 강화하는 데 기여할 것입니다. 합병당사회사는 합병존속회사인 엘비세미콘(주) 재배선(RDL, Redistribution Layer) 공정과 합병소멸회사인 (주)엘비루셈의 Backend 공정(패키지 및 테스트 공정)의 연계를 통해 Full Turnkey Solution을 구축하고, 고객의 요구에 부응하여 사업 확장 및 매출 확대가 될 것으로 기대하고 있습니다. 엘비세미콘(주)과 (주)엘비루셈의 합병은 글로벌 OSAT Top10 기업으로 도약하는 중요한 발판이 될 것입니다. 지속적인 Advanced Wafer Level Packaging 연구개발 투자로 글로벌 시장에서의 경쟁력을 강화하고, 두 회사의 시너지를 극대화하여 반도체 후공정 분야에서의 입지를 확장할 것입니다.2) 우수 연구개발 역량과 고급 기술 인력 확보반도체 후공정 분야에서의 기술 경쟁력을 확보하기 위한 전략으로 현재 R&D 인력 비율을 전체 인원의 2.5% 수준에서 점차 5%까지 확대 계획을 하고 있습니다. 합병 이후에는 양사 연구소를 통합 운영함으로써 기술 노하우를 공유함과 동시에 전략적인 턴키 비즈니스를 통해 고객에게 Total solution 제품을 제공하고 신제품 개발에 소요되는 기간을 단축하여 원가 경쟁력을 확보를 바탕으로 시장 점유율을 확대해 나갈 계획입니다. 또한 연구개발비 투자 확대와 외부 우수 인재 영입을 위한 능력 중심의 C&B(Compensation & Benefit) 제도 도입을 통해 인재가 모여드는 회사로 탈바꿈하여 제조 중심의 회사에서 기술 중심의 회사로 변모할 것입니다.3) 재무구조 및 지분구조 개선을 통한 자금조달 능력 강화(주)엘비루셈은 현재기준 무차입경영을 지속적 추구하고 있고 그 결과 금융기관 차입금은 없고 금융권에 제공된 담보 또한 없어(2024년 반기말 기준 (주)엘비루셈이 보유한 담보제공가능 자산은 약 1,465억원 수준) 향후 합병을 통해 합병당사회사의 추가적 자금조달 여력이 충분할 것으로 판단됩니다. 또한, 합병에 따라 부채비율 하락 등 재무건전성이 더욱 양호해짐에 따라 합병 이후 금융기관의 신용평가등급이 상승할 것으로 예상되며, 이로 인한 낮은 조달금리의 금융기관 차입을 실행할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.4) 중장기 지속성장 기반 마련을 통한 주주가치 제고합병당사회사는 합병 이후 기존 사업의 경쟁력을 지속적으로 강화하면서, 미래 핵심 산업을 준비해 나갈 것입니다. 이를 위해 다양한 신제품, 신사업과 새로운 비즈니스 모델을 조기 발굴하여 매출 증대 기반을 통해 글로벌 OSAT 기업으로 성장할 계획 입니다. 또한 수익성 중심으로 사업전략을 전환하고 강도 높은 경영체질 개선을 추진하는 한편, 주주가치 제고를 위한 다각도의 방안을 계획하여 추진할 것입니다.

(3) 우회상장 해당여부

해당사항 없습니다.

나. 회사의 경영, 재무, 영업 등에 미치는 중요 영향 및 효과

(1) 회사의 경영에 미치는 영향 및 효과

합병존속회사인 엘비세미콘(주)은 합병소멸회사인 (주)엘비루셈의 지분율 48.78%를 보유한 최대주주로, 양사는 상호 계열회사의 관계에 있습니다. 엘비세미콘(주)의 최대주주는 (주)엘비 외 특수관계인 13명(구본천, 구본완, 이성은, 구인모, 구상모, 구진영, 박성은, 구하영, 구혜란, 구혜선, 심윤선, 장윤정, 구도연)으로 엘비세미콘(주)의 지분율 36.13%를 보유하고 있습니다.
합병당사회사는 본 합병이 경영활동의 통합관리를 통한 신속한 의사결정ㆍ경영효율성을 제고하고, 구매/재무 등 규모의 경제를 달성하며, 수익성ㆍ성장성ㆍ안정성 측면에서의 상호 보완 작용, 나아가 미래 신사업 발굴이나 투자등에서 그룹내 자원을 결집하는 등 경영 효율화 측면에서 다양한 효과를 발생시킬 것으로 기대하고 있습니다.본 합병 완료 시 엘비세미콘(주)는 존속회사로 남게되며, (주)엘비루셈은 해산할 예정입니다. 합병이 완료될 경우 합병존속회사인 엘비세미콘(주)의 주주구성은 아래와 같으며, 합병에 따른 최대주주의 변경은 없습니다.

[합병 전ㆍ후 최대주주 및 특수관계인의 지분변동 현황]

(기준일: 공시서류 제출 전일 현재)
(단위 : 주, %)

주주명
주식의 종류
합병 전
합병 후

합병존속회사
합병소멸회사
엘비세미콘(주)

엘비세미콘(주)
(주)엘비루셈

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

(주)엘비
보통주
4,826,120
11.02%
-
-
4,826,120
8.31%

구본천
보통주
4,452,789
10.17%
-
-
4,452,789
7.67%

구본완
보통주
2,901,643
6.63%
-
-
2,901,643
5.00%

이성은
보통주
817,530
1.87%
-
-
817,530
1.41%

구인모
보통주
733,656
1.68%
-
-
733,656
1.26%

구상모
보통주
729,480
1.67%
-
-
729,480
1.26%

구진영
보통주
366,961
0.84%
-
-
366,961
0.63%

박성은
보통주
288,199
0.66%
-
-
288,199
0.50%

구하영
보통주
241,756
0.55%
-
-
241,756
0.42%

구혜란
보통주
192,200
0.44%
-
-
192,200
0.33%

구혜선
보통주
89,327
0.20%
-
-
89,327
0.15%

심윤선
보통주
84,594
0.19%
-
-
84,594
0.15%

장윤정
보통주
70,105
0.16%
-
-
70,105
0.12%

구도연
보통주
25,418
0.06%
-
-
25,418
0.04%

최대주주 및 특수관계인 합계
보통주
15,819,778
36.13%

15,819,778
27.24%

엘비세미콘(주)
보통주
-
-
12,000,000
48.78%
-
-

LAPIS Semiconductor Co., Ltd.
보통주
-
-
6,600,000
26.83%
7,489,645
12.89%

총발행주식수
보통주
43,784,592
100.00%
24,600,000
100.00%
58,083,006
100.00%

주1) 본건 합병의 경우
(주)엘비루셈이 합병계약일 현재 소유하고 있지 않으나 본건 합병에 반대하는 (주)엘비루셈 주주의 주식매수청구권 행사로 인하여 합병신주 배정기준일 현재 (주)엘비루셈이 소유하게 되는 자기주식에 대하여는 합병신주를 배정할 예정입니다.
주2) 본건 합병의 경우 엘비세미콘(주)이 보유하고 있는 (주)엘비루셈의 주식(포합주식)에 대해서는 합병신주를 배정하지 아니합니다. 주3) 합병 후 지분율은 공시서류 제출 전일 현재 기준으로 합병신주 발행 예상 주식수를 적용한 수치이며, 추후 변동될 수 있습니다. 주4) 합병당사회사는 합병 전 자기주식을 보유하고 있지 않으나, (주)엘비루셈 주주의 주식매수청구권 행사로 인하여 취득한 자기주식과 그 자기주식에의 합병신주 배정, 그리고 합병 후 단주 취득 등에 따라 자기주식 수량이 변동될 수 있습니다.

(2) 회사의 재무에 미치는 영향 및 효과

양사는 사업적으로 비슷한 구조를 가지고 있어, 재무구조상태나 이익 구조도 상당히 유사합니다. 또한, 투명경영 등 주요 경영 방침도 동일하고 양사의 지배구조나 배당 정책 등 매우 유사 합니다. 이에 본 합병을 통해 재무구조의 안정 지속과 향후 지속적인 성장을 위한 발판을 마련하고 고객 다변화와 경쟁우위를 기반으로 시장점유율을 확대할 수 있을 것으로 기대되며, 궁극적으로 주주환원을 위한 안정적인 배당가능이익 창출에 긍정적인 영향을 줄 수 있을 것으로 판단됩니다.

[합병 전 후 재무상태표]

(기준일: 2024년 06월 30일)
(단위: 원)

과목
합병 전 별도 재무상태표(2024년 반기말)
합병 후 재무상태표

엘비세미콘(주)
(주)엘비루셈

자산

유동자산
93,969,569,986
87,996,232,098
182,232,002,707

현금및현금성자산
9,398,887,899
21,221,229,626
30,620,117,525

기타금융자산
7,651,721,611
5,064,082,878
12,715,804,489

매출채권및기타채권
44,958,386,940
51,118,646,848
95,404,904,411

계약자산
4,711,932,946
2,184,154,782
6,896,087,728

기타자산
7,449,999,047
1,127,305,118
8,577,304,165

재고자산
19,798,641,543
7,280,812,846
27,079,454,389

당기-손익공정가치측정금융자산
-
-
938,330,000

비유동자산
505,983,851,544
160,171,675,246
600,777,678,749

유형자산
365,239,451,952
90,793,798,288
521,442,070,419

투자부동산
-
55,720,781,302
-

무형자산
10,291,492,185
1,475,478,629
13,705,675,117

사용권자산
18,746,020,635
2,368,138,661
6,149,019,934

당기-손익공정가치측정금융자산(비유동)
1,490,000,000
5,564,624,827
6,116,294,827

기타금융자산(비유동)
5,193,508,659
250,000,000
5,443,508,659

종속기업투자주식
77,042,968,586
-
16,876,843,140

관계기업투자주식
200,569,080
1,917,045,609
2,117,614,689

기타자산(비유동)
2,044,769,535
2,271,900
2,047,041,435

이연법인세자산
25,735,070,912
2,079,536,030
26,879,610,529

자산 총계
599,953,421,530
248,167,907,344
783,009,681,456

부채

유동부채
220,131,301,356
40,506,918,932
257,610,423,834

매입채무및기타채무
24,924,510,198
36,960,840,794
61,213,221,615

당기법인세부채
304,662,809
420,470,831
725,133,640

단기차입금
108,171,240,000
-
108,171,240,000

유동성장기차입금
70,570,325,702
-
70,570,325,702

기타금융부채
14,201,065,189
1,294,095,619
14,263,955,103

기타부채
1,529,018,273
1,737,227,826
2,134,229,286

충당부채
430,479,185
94,283,862
532,318,488

비유동부채
168,382,267,579
3,478,284,300
159,211,211,870

순확정급여부채
1,981,054,511
992,028,076
2,973,082,587

장기급여충당부채
666,070,660
419,383,633
1,085,454,293

장기차입금
151,392,880,121
-
151,392,880,121

비유동기타금융부채
14,342,262,287
2,066,872,591
3,759,794,869

부채 총계
388,513,568,935
43,985,203,232
416,821,635,704

자본

자본금
21,892,296,000
12,800,000,000
28,192,296,000

자본잉여금
33,702,576,708
56,530,792,730
177,227,577,865

기타포괄손익누계액
2,476,542,711
1,785,140,500
2,476,542,711

이익잉여금
153,368,437,176
133,066,770,882
158,291,629,176

자본 총계
211,439,852,595
204,182,704,112
366,188,045,752

자본과 부채 총계
599,953,421,530
248,167,907,344
783,009,681,456

유동비율
42.7%
217.2%
70.7%

부채비율
183.7%
21.5%
113.8%

출처: 합병당사회사 제시

주1) 합병당사회사는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 재무상태표를 작성하였습니다

주2) 합병 후 재무상태표는 합병존속회사와 합병소멸회사 각각의 2024년 반기말 별도기준 재무상태표를 기준으로 단순 합산 후 내부거래를 제거하여 산출되었으며, 실제 합병기일 기준으로 작성될 합병 재무상태표와 상이할 수 있습니다.

(3) 회사의 영업에 미치는 영향 및 효과

합병회사인 엘비세미콘(주)과 피합병회사인 (주)엘비루셈은 반도체 후공정 사업을 주력으로 하고 있습니다. 이 중,
DDI(Display Driver IC) Bumping 및 Wafer Test 공정이 중복되는 비지니스 영역으로 동일 고객 또는 유사한 고객이 많지만 법인이 다른 만큼 각기 다른 영업조직이 동일한 고객을 대상으로 영업활동을 전개하고 있습니다.

본 합병을 통해서 제공하는 후공정 서비스 기술의 개발과 영업조직을 통합 및 영업력 확대를 통해 기존 고객에게 향상된 서비스를 제공하고, 새로운 고객 발굴 강화를 도모할 것이며 낭비요소 제거를 통한 고정비 절감으로 원가 경쟁력 확보하여 회사의 경쟁력은 한층 더 강화될 것입니다.

또한, 양사가 영위하고 있는 제품 포트폴리오를 안정적인 구성으로 기술 및 영업 분야에서 탁월한 시너지 효과가 예상되어 수익성 개선 및 안정적인 현금흐름창출이 지속될 것입니다.

(4) 합병 당사회사 주주가치에 미치는 영향

합병신주 배정기준일(주식, 사채 등의 전자등록에 관한 법률상 병합기준일의 직전 영업일을 의미함) 현재 기준 합병소멸회사인 주식회사 엘비루셈의 주주명부에 등재되어 있는 보통주 주주들이 보유한 보통주식 1주당
엘비세미콘(주) 기명식 보통주식 1.1347948주의 비율로 합병신주가 배정되어 교부
되므로, (주)엘비루셈 주식 12,600,000주에
엘비세미콘 주식회사 보통주식

14,298,414주를 발행할 예정입니다. 금번 합병의 경우 엘비세미콘(주)이 보유하고 있는 (주)엘비루셈의 주식(포합주식)에 대해서는 합병신주를 배정하지 아니합니다. 한편, 합병소멸회사인 (주)엘비루셈이 합병계약일 현재 소유하고 있지 않으나 본건 합병에 반대하는 (주)엘비루셈 주주의 주식매수청구권 행사로 인하여 합병신주 배정기준일 현재 (주)엘비루셈이 소유하게 되는 자기주식에 대하여는 합병신주를 배정할 예정입니다.

합병 완료 이후 합병존속회사는 상기 명시한 합병 기대효과의 발현을 통해 외형확장 및 실적 성장을 기대하고 있습니다. 또한, 경영활동의 통합관리를 통한 신속한 의사결정, 경영효율성 제고, 구매/재무 등 규모의 경제 달성, 수익성ㆍ성장성ㆍ안정성 측면에서의 상호 보완 작용, 나아가 미래 신사업 발굴이나 투자 등에서 그룹 내 자원을 결집하는 등 상호 시너지 효과에 기여할 것으로 기대됩니다. 이러한 합병존속회사의 계속기업가치 증대는 향후 주주환원 측면에서도 긍정적인 결과를 만들어내어 궁극적으로 주주가치를 제고할 것으로 기대하고 있습니다.

다. 향후 회사구조개편에 관한 사항

본 증권신고서 제출일 현재 향후 회사구조 개편에 관해 구체적으로 계획하고 있는 사항은 없습니다.

2. 합병 상대방 회사의 개요
가. 회사의 개황
(1) 회사의 법적, 상업적 명칭
합병 상대방 회사이자 합병소멸회사의 명칭은 주식회사 엘비루셈으로 표기 하며, 약식으로 표기할 경우에는(주)LB루셈이라고 표기합니다. 영문으로는 LB Lusem Co., Ltd. (약호 LB Lusem)로 표기합니다.
(2) 설립일자합병 상대방 회사는 반도체 IC의 조립 및 시험사업 등을 목적으로 2004년 7월 7일자로 설립되었으며, 2021년 6월 11일 코스닥시장에 주식이 상장되었습니다.
(3) 주요 사업의 내용합병 상대방 회사는 비메모리용 및 기타 전자집적회로 제조업(C26112)에 속해 있으며, 구체적으로는 디스플레이용 Driver IC (DDI) 반도체 후공정 사업을 영위하고 있습니다. 상세한 내용은 동 공시서류의 '사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.
나. 임직원 현황
(1) 임원 현황

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

이대교
남
1968년 02월
대표이사
사내이사
상근
회사총괄
경북대학교 경영학 석사LB루셈 대표이사
-
-
없음
2022.12~
2026.03.20

구본천
남
1964년 05월
기타비상무이사
기타비상무이사
비상근
기타비상무이사
코넬대학교 경제학과 박사LB 대표이사
-
-
특수관계인
2018.03~
2027.03.25

구본완
남
1966년 10월
기타비상무이사
기타비상무이사
비상근
기타비상무이사
캘리포니아대학교 경영학 석사엘비휴넷 대표이사
-
-
특수관계인
2023.03~
2026.03.20

오금석
남
1965년 09월
사외이사
사외이사
비상근
사외이사
서울대학교 대학원 법학 석사법무법인 태평양 변호사
-
-
없음
2021.04~
2027.03.25

이상훈
남
1958년 11월
상근감사
감사
상근
감사
경북대학교 경영학LB루셈 감사
-
-
없음
2024.03~
2027.03.25

서철교
남
1963년 01월
상무
미등기
상근
전력반도체
부산대학교 전기공학 석사LB루셈 전력반도체본부장
-
-
없음
2021.01~
-

이영환
남
1969년 08월
상무
미등기
상근
생산
충남대학교 전기공학LB루셈 생산본부장
-
-
없음
2007.11~
-

김동권
남
1969년 04월
상무보
미등기
상근
TEST
영남대학교 전기공학LB루셈 TEST본부장
-
-
없음
2007.01~
-

노승길
남
1974년 02월
상무보
미등기
상근
경영지원
경기대학교 무역학LB루셈 경영지원본부장
-
-
없음
2023.01~
-

김진경
남
1972년 10월
상무보
미등기
상근
경영관리
충북대학교 회계학LB루셈 경영관리본부장
-
-
없음
2023.01~
-

김민섭
남
1970년 04월
상무보
미등기
상근
영업
경북대학교 전자공학LB루셈 영업본부장
-
-
없음
2024.01~
-

(2) 직원 등 현황

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 천원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

반도체
남
376
-
-
-
376
7.6
11,015,356
29,383
7
7
14
-

반도체
여
217
-
1
1
218
5.3
4,644,749
21,306
-

합 계
593
-
1
1
594
6.7
15,660,105
26,419
-

(3) 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
6
607
101
-

주1) 연간급여총액은 2024년 1월 1일부터 6월 30일까지의 지급한 총액 기준입니다

(4) 이사ㆍ감사 전체의 보수 현황

(4-1) 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사
4
1,400
-

감사
1
300
-

주1) 2024.03.25 주주총회에서 승인된 금액입니다.

(4-2) 보수지급금액

(4-2-1) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
471
94
-

주1) 보수총액은 등기임원에 한하여 2024년 1월 1일부터 6월 30일까지의 지급한 총액기준이며, 1인당 평균 보수액은 보수총액을 등기임원의 수로 단순 평균하여 산출하였습니다.

(4-2-2) 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
450
150
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
1
6
6
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
15
15
-

다. 주요주주 현황
(1) 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

엘비세미콘(주)
최대주주
보통주
12,000,000
48.78
12,000,000
48.78
-

LAPIS Semiconductor Co., Ltd.
특수관계인
보통주
6,600,000
26.83
6,600,000
26.83
-

계
보통주
18,600,000
75.61
18,600,000
75.61
-

우선주
-
-
-
-
-

주1) 기초는 2024년초, 기말은 공시서류 제출 전일 기준입니다.

(2) 주식의 분포
(2-1) 5% 이상 주주의 주식소유현황

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
엘비세미콘(주)
12,000,000
48.78
-

LAPIS Semiconductor Co., Ltd.
6,600,000
26.83
-

우리사주조합
-
-
-

(2-2) 소액주주 현황

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
43,688
43,690
99.99
6,000,000
24,600,000
24.39
-

주1) 2024년 6월 30일 소유자명세 기준입니다.주2) 소액주주는 의결권 있는 발행주식 총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한주주입니다.

라. 최근 3년간 요약재무정보 및 외부감사 여부
(1) 최근 3년간 요약 재무정보

(단위 : 원)

과목
제21기 반기(2024.06.30)
제20기(2023.12.31)
제19기(2022.12.31)
제18기(2021.12.31)

[유동자산]
87,996,232,098
123,035,485,103
114,351,140,405
142,121,680,789

당좌자산
80,715,419,252
118,039,984,076
108,198,491,871
131,882,434,947

재고자산
7,280,812,846
4,995,501,027
6,152,648,534
10,239,245,842

[비유동자산]
160,171,675,246
113,250,982,175
121,794,207,899
95,585,558,701

유형자산
90,793,798,288
104,158,655,704
112,704,804,817
91,304,896,194

투자부동산
55,720,781,302
-
-
-

무형자산
1,475,478,629
1,529,475,142
1,719,278,223
1,398,813,186

관계기업투자
1,917,045,609
2,065,036,870
2,500,044,300
-

기타비유동자산
10,264,571,418
5,497,814,459
4,870,080,559
2,881,849,321

자산총계
248,167,907,344
236,286,467,278
236,145,348,304
237,707,239,490

[유동부채]
40,506,918,932
29,190,808,876
30,383,201,757
41,506,390,224

[비유동부채]
3,478,284,300
3,514,545,226
3,320,300,621
7,062,506,183

부채총계
43,985,203,232
32,705,354,102
33,703,502,378
48,568,896,407

[자본금]
12,800,000,000
12,800,000,000
12,800,000,000
12,800,000,000

[자본잉여금]
56,530,792,730
56,530,792,730
56,530,792,730
56,530,792,730

[기타자본항목]
1,785,140,500
1,785,140,500
1,785,140,500
917,537,250

[이익잉여금]
133,066,770,882
132,465,179,946
131,325,912,696
118,890,013,103

자본총계
204,182,704,112
203,581,113,176
202,441,845,926
189,138,343,083

관계기업투자주식평가방법
지분법
지분법
지분법
-

구 분
제21기 반기(2024.01.01~2024.06.30)
제20기(2023.01.01~2023.12.31)
제19기(2022.01.01~2022.12.31)
제18기(2021.01.01~2021.12.31)

매출
90,206,975,021
164,727,136,453
203,061,520,766
232,984,900,905

영업이익(손실)
-430,919,705
-1,107,886,852
12,866,000,289
19,389,927,048

당기순이익(손실)
601,544,560
1,189,351,031
12,353,676,878
18,691,504,727

기본 및 희석주당이익(손실)
24
48
502
819

주1)
합병 상대방 회사는 2021년 중 1주당 금액을 5,000원에서 500원으로 액면분할 하였습니다. 동 액면분할효과를 소급조정하여 가중평균유통보통주식수를 산정하여 기본주당이익을 산출하였습니다.주2) 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

(2) 재무제표에 관한 외부감사 여부

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제21기 (2024년) 반기
삼덕회계법인
-
-
-

제20기 (2023년)
삼덕회계법인
적정
-
수익인식의 적정성

제19기 (2022년)
삼덕회계법인
적정
-
수익인식의 적정성

제18기 (2021년)
삼덕회계법인
적정
-
수익인식의 적정성

3. 합병의 형태
가. 합병 방법
본 합병은 엘비세미콘(주)이 (주)엘비루셈을 흡수합병하는 건이며, 합병존속회사인 엘비세미콘(주)은 존속하고, 합병소멸회사인 (주)엘비루셈은 소멸합니다. 엘비세미콘(주)은 본건 합병을 함에 있어 합병신주를 발행하며, 합병기일 현재 (주)엘비루셈의 주주명부에 등재되어 있는 주주들에게 각 지분 비율에 따라 합병신주를 교부합니다.다만, 금번 합병의 경우 엘비세미콘(주)이 보유하고 있는 (주)엘비루셈의 주식(포합주식)에 대해서는 합병신주를 배정하지 아니합니다. 한편, 합병소멸회사인 (주)엘비루셈이 합병계약일 현재 소유하고 있지 않으나 본건 합병에 반대하는 (주)엘비루셈 주주의 주식매수청구권 행사로 인하여 합병신주 배정기준일 현재 (주)엘비루셈이 소유하게 되는 자기주식에
대하여는 합병신주를 배정할 예정입니다.
나. 간이합병 또는 소규모합병 여부

본 합병은 상법 제527조의2와 제527조의3의 규정이 정하는 바에 따른 간이합병과 소규모합병에 해당하지 않습니다.

[상 법]

제527조의2 (간이합병) ① 합병할 회사의 일방이 합병후 존속하는 경우에 합병으로 인하여소멸하는 회사의 총주주의 동의가 있거나 그 회사의 발행주식총수의 100분의 90 이상을 합병후 존속하는 회사가 소유하고 있는 때에는 합병으로 인하여 소멸하는 회사의 주주총회의 승인은 이를 이사회의 승인으로 갈음할 수 있다.② 제1항의 경우에 합병으로 인하여 소멸하는 회사는 합병계약서를 작성한 날부터 2주내에주주총회의 승인을 얻지 아니하고 합병을 한다는 뜻을 공고하거나 주주에게 통지하여야 한다. 다만, 총주주의 동의가 있는 때에는 그러하지 아니하다.제527조의3(소규모합병) ① 합병후 존속하는 회사가 합병으로 인하여 발행하는 신주 및 이전하는 자기주식의 총수가 그 회사의 발행주식총수의 100분의 10을 초과하지 아니하는 경우에는 그 존속하는 회사의 주주총회의 승인은 이를 이사회의 승인으로 갈음할 수 있다. 다만, 합병으로 인하여 소멸하는 회사의 주주에게 제공할 금전이나 그 밖의 재산을 정한 경우에 그 금액 및 그 밖의 재산의 가액이 존속하는 회사의 최종 대차대조표상으로 현존하는 순자산액의 100분의 5를 초과하는 경우에는 그러하지 아니하다.② 제1항의 경우에 존속하는 회사의 합병계약서에는 주주총회의 승인을 얻지 아니하고 합병을 한다는 뜻을 기재하여야 한다.③ 제1항의 경우에 존속하는 회사는 합병계약서를 작성한 날부터 2주내에 소멸하는 회사의상호 및 본점의 소재지, 합병을 할 날, 주주총회의 승인을 얻지 아니하고 합병을 한다는 뜻을 공고하거나 주주에게 통지하여야 한다.④ 합병후 존속하는 회사의 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 제3항의 규정에 의한 공고 또는 통지를 한 날부터 2주내에 회사에 대하여서면으로 제1항의 합병에 반대하는 의사를 통지한 때에는 제1항 본문의 규정에 의한 합병을 할수 없다.⑤ 제1항 본문의 경우에는 제522조의3의 규정은 이를 적용하지 아니한다.

다. 합병 후 존속회사의 상장계획

합병 후 존속회사인 엘비세미콘(주)은 본 증권신고서 제출일 현재 한국거래소 코스닥시장 주권상장법인이며, 합병 후에도 코스닥시장 상장법인으로서의 지위를 유지합니다.

라. 합병의 방법상 특기할 만한 사항
합병 후 존속회사인 엘비세미콘(주)와 소멸회사인 (주)엘비루셈은 각각 합병을 하기 위해 합병계약서를 작성하여 그에 대한 주주총회의 승인을 얻어야 하며, 총회를 소집할 때에는 그 일시, 장소 및 회의의 목적사항을 기재하여 회의일의 2주간 전에 주주에게 이를 통지하여야 합니다. 주주총회 소집 통지 및 공고의 방법은 상법 제542조의4에 따라 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 1이하의 주식을 소유한 주주에 대한 소집통지를 주주총회일 2주간 전에 전자공시시스템에 공고함으로써 소집통지를 갈음할 수 있습니다.
또한, 합병계약 승인을 위한 주주총회 결의는 특별결의사항에 해당되므로 출석한 주주의 의결권의 3분의 2 이상의 수와 발행주식총수의 3분의 1 이상의 승인을 얻지 못할 경우 합병이 무산될 수 있습니다.
합병의 선행 조건인 각 회사의 합병에 대한 주주총회의 승인, 관련법령상의 인ㆍ허가 또는 승인 결과, 계약의 해제조건에 따라 합병이 무산될 위험이 존재합니다.금번 합병의 경우 엘비세미콘(주)이 보유하고 있는 (주)엘비루셈의 주식(포합주식)에 대해서는 합병신주를 배정하지 아니합니다. 한편, 합병소멸회사인 (주)엘비루셈이 합병계약일 현재 소유하고 있지 않으나 본건 합병에 반대하는 (주)엘비루셈 주주의 주식매수청구권 행사로 인하여 합병신주 배정기준일 현재 (주)엘비루셈이 소유하게 되는 자기주식에
대하여는 합병신주를 배정할 예정입니다.

4. 진행경과 및 일정
가. 진행경과

일자
내용

2024년 10월 18일
합병계약 체결에 관한 이사회 결의

2024년 10월 18일
합병계약 체결

2024년 10월 18일
주요사항보고서(회사합병결정) 제출

2024년 10월 21일
증권신고서(합병) 제출

나. 주요일정

구 분
엘비세미콘 주식회사(합병존속회사)
주식회사 엘비루셈(합병소멸회사)

이사회 결의일
2024년 10월 18일
2024년 10월 18일

합병계약일
2024년 10월 18일
2024년 10월 18일

주주확정기준일 설정 공고
2024년 10월 18일
2024년 10월 18일

주주명부 확정 기준일
2024년 11월 04일
2024년 11월 04일

주주명부 폐쇄기간
시작일
-
-

종료일
-
-

주주총회 소집 통지 및 공고일
2024년 12월 02일
2024년 12월 02일

합병반대의사 통지 접수기간
시작일
2024년 12월 02일
2024년 12월 02일

종료일
2024년 12월 22일
2024년 12월 22일

합병계약 승인을 위한 주주총회일
2024년 12월 23일
2024년 12월 23일

주식매수청구권 행사 기간
시작일
2024년 12월 23일
2024년 12월 23일

종료일
2025년 01월 13일
2025년 01월 13일

채권자 이의제출기간
시작일
2024년 12월 23일
2024년 12월 23일

종료일
2025년 01월 31일
2025년 01월 31일

합병기일
2025년 02월 01일
2025년 02월 01일

합병종료보고 주주총회 갈음 이사회 결의일
2025년 02월 03일
-

합병등기 예정일(해산등기 예정일)
2025년 02월 03일
-

합병신주상장 예정일
2025년 02월 21일
-

주1) 상기 합병일정은 본 증권신고서 제출일 현재 예상일정으로, 관계기관과의 협의 및 승인 과정 등에 의해 변경될 수 있습니다.
주2) 2019년 09월 16일 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률("전자증권법")의 도입에 따른 다음의 변동사항이 발생하는 점 투자자들께서는 참고해주시기 바랍니다.
- 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률("전자증권법") 제37조 및 제66조에 의거하여 주주확정 기준일 이후 즉각적으로 소유자명세 확인이 가능하므로, 모든 상장법인은 주주명부 폐쇄와 관련된 업무가 생략되었습니다.
- 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률("전자증권법") 제65조에 의거하여 기존의 피합병회사의 1개월 이상의 구주권 제출기간은 폐지되고 병합기준일부터 2주 전까지 주식병합공고 및 통지만 필요하며, 이에 따라 합병신주는 기존의 구주권 제출기간 종료 익일이 아닌 병합기준일에 효력이 발생하게 됩니다.
- 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률("전자증권법") 제25조에 의거하여 합병신주는 전자등록계좌부에 전자등록될 예정이며 신주권교부가 이루어지지 않습니다.
주3) 합병종료보고 주주총회는 이사회 결의에 의한 공고로 갈음합니다.

다. 증권신고서 제출여부

구 분
내 용

증권신고서 제출대상 여부
○

제출을 면제받은 경우 그 사유
-

5. 합병의 성사 조건
가. 합병계약서 상의 계약 해제 조건
합병계약서에 기재된 계약의 해제 조건은 아래와 같으며, 이와 같은 사유가 발생하는 경우 합병계약이 해제 또는 효력 소멸됨으로써 본 합병이 성사되지 않을 수 있습니다.

[본 합병계약서 상의 해제 조건]

제12조 (계약의 해제)

(1) 본 계약은 합병기일 이전에 다음과 같은 사유가 발생할 경우 해제될 수 있다.

1. 본 계약 체결 후 합병기일에 이르는 사이에 본 계약을 해제하기로 하는 양 당사자의 서면 합의가 있는 경우

2. 2025년 05월 01일까지 일방 당사자가 제11조에 따른 합병 선행조건을 충족하지 아니하거나 상대방 당사자에 의하여 면제되지 아니하여 상대방 당사자가 해제하는 경우

3. 일방 당사자가 본 계약을 위반하고 상대방 당사자로부터 15일의 기간을 정하여 서면으로 이행 또는 시정을 최고받은 후 그 기간 내에 이를 이행 또는 시정하지 아니하여 상대방 당사자가 해제하는 경우

4. 본건 합병에 반대하는 각 당사자의 주주가 행사한 주식매수청구권으로 인하여, 양 당사자가 각 당사자의 주주에게 지급하여야 하는 금액의 총 합계가 금 200억원을 초과함에 따라 갑 또는 을의 이사회 결의에서 본건 합병의 진행을 중지하기로 결정한 경우, 갑 또는 을의 상대방 당사자에 대한 서면통지로써 해제하는 경우

5. 일방 당사자가 본건 합병과 관련하여 취득하여야 하는 (i) 정부기관의 인허가가 확정적으로 거부된 경우, 또는 (ii) 취득한 인허가에 그 준수가 불가능하거나, 합병 후 회사의 재무, 영업, 사업, 재산 등에 중대한 부정적 영향을 초래할 것으로 합리적으로 예상되거나 기타 그 이행이 현저하게 곤란한 조건이 부착되어 있는 경우

(2) 본 계약 체결 후 합병기일까지의 사이에 예견할 수 없는 천재지변, 갑 또는 을의 재산 및 경영 상태에 중대한 변동이 발생하거나 기타 사유로 인하여 합병의 목적을 달성하기 어렵다고 판단되는 경우, 갑과 을은 서면 합의하여 본 계약을 해제할 수 있다.

(3) 본 계약이 해제되더라도 본 계약의 불이행 또는 위반으로 인하여 일방 당사자가 상대방 당사자에 대하여 가지는 손해배상청구권 기타 다른 권리나 구제방법에는 영향을 미치지 아니한다.

(4) 본 계약이 해제되는 경우 일방 당사자는 본 계약의 해제일로부터 14일 이내에 상대방 당사자로부터 제공받은 자료 또는 정보를 상대방 당사자가 요청하는 바에 따라 반환하거나 폐기하여야 한다.

제17조 (계약의 효력)

본 계약은 본 계약 체결과 동시에 효력을 발생하되, 다음 각 호의 하나에 해당하는 경우 즉시 그 효력을 상실한다.

1. 어느 당사자가 본 계약 제4조에서 정하는 주주총회에서 합병승인을 얻지 못하는 경우

2. 본 계약 제12조에 따라 해제되는 경우

나. 합병승인 주주총회에서 합병이 무산될 가능성
상법 제522조 및 제434조에 따라 합병 승인에 대한 주주총회에서 결의는 특별결의사항에 해당됩니다. 따라서 본 합병의 승인을 위한 임시주주총회에서 참석주주 의결권의 3분의2 이상의 수와 발행주식총수의 3분의 1 이상의 수의 승인을 얻지 못할 경우 합병이 무산될 수 있습니다.

6. 관련 법령 상의 규제 또는 특칙

합병 계약은 체결과 동시에 효력을 발생하는 것으로 하되, 본 합병과 관련하여 필요한 정부기관의 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리 중 합병 당사회사들의 영업에 중대한 영향을미치는 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리가 확정적으로 거부된 경우에는 본 합병계약은 해제될 수 있습니다.

엘비세미콘(주)은 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제11조 및 동법 시행령 제18조에 따른 대규모회사로서 본 합병에 대하여 사전 기업결합신고가 필요합니다. 따라서 공정거래위원회로부터 기업결합신고 수리(승인)를 받기 이전에는 합병 절차를 완료할 수 없습니다.

[기업결합 신고 구분]

구 분
신고의무자
기업결합 유형
신고시기

사전신고
대규모회사
주식취득
계약일 완료 후 이행완료전

합병

영업양수

회사신설 참여
주총(이사회) 의결일 이후 이행완료전

사후신고
대규모회사 외의 자
주식취득
주권교부일 등으로부터 30일

합병
합병등기일부터 30일

영업양수
대금지불 완료일부터 30일

회사신설 참여
주금납입기일 다음날부터 30일

대규모회사
임원겸임
겸임되는 회사의 주주총회(사원총회)에서 선임이 의결된 날부터 30일

출처 : 공정거래위원회 홈페이지주) 대규모회사 : 자산총액 또는 매출액의 규모가 2조원 이상인 회사

다만, 본 합병은 계열회사 간 합병으로서 기업결합의 신고요령에 따른 간이신고 및 기업결합 심사기준(공정거래위원회고시 제2024-6호)에 따른 간이심사대상에 해당합니다. 간이심사대상 기업결합은 경쟁제한성이 없는 것으로 추정되는 기업결합으로서 원칙적으로 신고내용의 사실여부만을 심사하여 적법한 신고서류의 접수후 15일 이내에 심사결과가 신고인에게 통보됩니다.
본 건 합병의 경우, 엘비세미콘(주)은 2024년 10월 21일 공정거래위원회에 기업결합신고서를 제출할 예정입니다. 공정거래위원회는 간이심사대상 기업결합에 대하여 원칙적으로 기업결합신고 접수 후 15일 이내에 심사결과를 통보하고 있기 때문에 본 건 합병기일(2025년 02월 01일 예정)전까지 기업결합심사결과를 통보받을 것으로 예상됩니다. 하지만 만일 합병기일 전까지 기업결합 승인이 확정적으로 거부되는 경우 본 합병계약이 해제될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

※ 관련 법령

[독점규제 및 공정거래에 관한 법률]

제9조(기업결합의 제한)

① 누구든지 직접 또는 대통령령으로 정하는 특수한 관계에 있는 자(이하 "특수관계인"이라 한다)를 통하여 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위(이하 "기업결합"이라 한다)로서 일정한 거래분야에서 경쟁을 실질적으로 제한하는 행위를 하여서는 아니 된다. 다만, 자산총액 또는 매출액의 규모가 대통령령으로 정하는 규모에 해당하는 회사(이하 "대규모회"라 한다) 외의 자가 제2호에 해당하는 행위를 하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 다른 회사 주식의 취득 또는 소유

2. 임원 또는 종업원에 의한 다른 회사의 임원 지위의 겸임(이하 "임원겸임"이라 한다)

3. 다른 회사와의 합병

4. 다른 회사의 영업의 전부 또는 주요 부분의 양수ㆍ임차 또는 경영의 수임이나 다른 회사의 영업용 고정자산의 전부 또는 주요 부분의 양수(이하 "영업양수"라 한다)

5. 새로운 회사설립에의 참여. 다만, 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우는 제외한다.

가. 특수관계인(대통령령으로 정하는 자는 제외한다) 외의 자는 참여하지 아니하는 경우나. 「상법」 제530조의2제1항에 따른 분할에 따른 회사설립에 참여하는 경우② 다음 각 호의 어느 하나에 해당한다고 공정거래위원회가 인정하는 기업결합에 대해서는 제1항을 적용하지 아니한다. 이 경우 해당 요건을 충족하는지에 대한 입증은 해당 사업자가 하여야 한다.

1. 해당 기업결합 외의 방법으로는 달성하기 어려운 효율성 증대효과가 경쟁제한으로 인한 폐해보다 큰 경우

2. 상당한 기간 동안 대차대조표상의 자본총계가 납입자본금보다 작은 상태에 있는 등 회생이 불가능한 회사와의 기업결합으로서 대통령령으로 정하는 요건에 해당하는 경우

③ 기업결합이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 일정한 거래분야에서 경쟁을 실질적으로 제한하는 것으로 추정한다.

1. 기업결합의 당사회사(제1항제5호의 경우에는 회사설립에 참여하는 모든 회사를 말한다. 이하 같다)의 시장점유율(계열회사의 시장점유율을 합산한 점유율을 말한다. 이하 이 조에서 같다)의 합계가 다음 각 목의 요건을 갖춘 경우

가. 시장점유율의 합계가 시장지배적사업자의 추정요건에 해당할 것
나. 시장점유율의 합계가 해당 거래분야에서 제1위일 것
다. 시장점유율의 합계와 시장점유율이 제2위인 회사(당사회사를 제외한 회사 중 제1위인 회사를 말한다)의 시장점유율과의 차이가 그 시장점유율의 합계의 100분의 25 이상일 것2. 대규모회사가 직접 또는 특수관계인을 통하여 한 기업결합이 다음 각 목의 요건을 갖춘 경우

가. 「중소기업기본법」에 따른 중소기업의 시장점유율이 3분의 2 이상인 거래분야에서의 기업결합일 것
나. 해당 기업결합으로 100분의 5 이상의 시장점유율을 가지게 될 것④ 제1항에 따른 일정한 거래분야에서 경쟁을 실질적으로 제한하는 기업결합과 제2항에 따라 제1항을 적용하지 아니하는 기업결합에 관한 기준은 공정거래위원회가 정하여 고시한다.

⑤ 제1항 각 호 외의 부분 단서에 따른 자산총액 또는 매출액의 규모는 기업결합일 전부터 기업결합일 이후까지 계속하여 계열회사의 지위를 유지하고 있는 회사의 자산총액 또는 매출액을 합산한 규모로 한다. 다만, 다음 각 호에 따른 회사의 자산총액 또는 매출액의 규모는 계열회사의 자산총액 또는 매출액을 합산하지 아니한 규모로 한다. <개정 2024. 2. 6.>1. 계열회사 간에 제1항제3호에 해당하는 행위를 하는 경우 다음 각 목의 구분에 따른 회사

가. 제11조제1항에 따른 기업결합신고대상회사 또는 그 특수관계인이 같은 항에 따른 상대회사에 대하여 제1항제3호에 해당하는 행위를 하는 경우 해당 상대회사나. 제11조제1항에 따른 기업결합신고대상회사 외의 회사로서 상대회사의 규모에 해당하는 회사 또는 그 특수관계인이 같은 항에 따른 기업결합신고대상회사에 대하여 제1항제3호에 해당하는 행위를 하는 경우 해당 기업결합신고대상회사2. 영업양수의 경우 영업을 양도(영업의 임대, 경영의 위임 및 영업용 고정자산의 양도를 포함한다)하는 회사
제11조(기업결합의 신고)

① 자산총액 또는 매출액의 규모가 대통령령으로 정하는 기준에 해당하는 회사(제3호에 해당하는 기업결합을 하는 경우에는 대규모회사만을 말하며, 이하 이 조에서 "기업결합신고대상회사"라 한다) 또는 그 특수관계인이 자산총액 또는 매출액의 규모가 대통령령으로 정하는 기준에 해당하는 다른 회사(이하 이 조에서 "상대회사"라 한다)에 대하여 제1호부터 제4호까지의 규정 중 어느 하나에 해당하는 기업결합을 하거나 기업결합신고대상회사 또는 그 특수관계인이 상대회사 또는 그 특수관계인과 공동으로 제5호의 기업결합을 하는 경우와 기업결합신고대상회사 외의 회사로서 상대회사의 규모에 해당하는 회사 또는 그 특수관계인이 기업결합신고대상회사에 대하여 제1호부터 제4호까지의 규정 중 어느 하나에 해당하는 기업결합을 하거나 기업결합신고대상회사 외의 회사로서 상대회사의 규모에 해당하는 회사 또는 그 특수관계인이 기업결합신고대상회사 또는 그 특수관계인과 공동으로 제5호의 기업결합을 하는 경우에는 대통령령으로 정하는 바에 따라 공정거래위원회에 신고하여야 한다. <개정 2024. 2. 6.>1. 다른 회사의 발행주식총수(「상법」 제344조의3제1항 및 제369조제2항ㆍ제3항의 의결권 없는 주식의 수는 제외한다. 이하 이 장에서 같다)의 100분의 20[「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 주권상장법인(이하 "상장법인"이라 한다)의 경우에는 100분의 15를 말한다] 이상을 소유하게 되는 경우

2. 다른 회사의 발행주식을 제1호에 따른 비율 이상으로 소유한 자가 그 회사의 주식을 추가로 취득하여 최다출자자가 되는 경우

3. 임원겸임의 경우. 다만, 다음 각 목의 경우는 제외한다.

가. 계열회사의 임원을 겸임하는 경우나. 겸임하는 임원 수가 임원이 겸임되는 회사 임원 총수의 3분의 1 미만이면서 대표이사가 아닌 임원을 겸임하는 경우4. 제9조제1항제3호 또는 제4호에 해당하는 행위를 하는 경우(「상법」 제342조의2에 따라 모회사와 자회사 간에 합병하거나 영업양수하는 경우는 제외한다)

5. 새로운 회사설립에 참여하여 그 회사의 최다출자자가 되는 경우

② 기업결합신고대상회사 또는 그 특수관계인이 상대회사의 자산총액 또는 매출액 규모에 해당하지 아니하는 회사(이하 이 조에서 "소규모피취득회사"라 한다)에 대하여 제1항제1호, 제2호 또는 제4호에 해당하는 기업결합을 하거나 기업결합신고대상회사 또는 그 특수관계인이 소규모피취득회사 또는 그 특수관계인과 공동으로 제1항제5호의 기업결합을 할 때에는 다음 각 호의 요건에 모두 해당하는 경우에만 대통령령으로 정하는 바에 따라 공정거래위원회에 신고하여야 한다.

1. 기업결합의 대가로 지급 또는 출자하는 가치의 총액(당사회사가 자신의 특수관계인을 통하여 지급 또는 출자하는 것을 포함한다)이 대통령령으로 정하는 금액 이상일 것

2. 소규모피취득회사 또는 그 특수관계인이 국내 시장에서 상품 또는 용역을 판매ㆍ제공하거나, 국내 연구시설 또는 연구인력을 보유ㆍ활용하는 등 대통령령으로 정하는 상당한 수준으로 활동할 것

③ 제1항 및 제2항에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 신고대상에서 제외한다. <개정 2021. 12. 28., 2023. 6. 20., 2024. 1. 9., 2024. 2. 6.>1. 「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조제10호 또는 제11호에 따른 벤처투자회사 또는 벤처투자조합이 「중소기업창업 지원법」 제2조제3호에 따른 창업기업(이하 "창업기업"이라 한다) 또는 「벤처기업육성에 관한 특별법」 제2조제1항에 따른 벤처기업(이하 "벤처기업"이라 한다)의 주식을 제1항제1호에 따른 비율 이상으로 소유하게 되거나 창업기업 또는 벤처기업의 설립에 다른 회사와 공동으로 참여하여 최다출자자가 되는 경우

2. 「여신전문금융업법」 제2조제14호의3 또는 제14호의5에 따른 신기술사업금융업자 또는 신기술사업투자조합이 「기술보증기금법」 제2조제1호에 따른 신기술사업자(이하 "신기술사업자"라 한다)의 주식을 제1항제1호에 따른 비율 이상으로 소유하게 되거나 신기술사업자의 설립에 다른 회사와 공동으로 참여하여 최다출자자가 되는 경우

3. 기업결합신고대상회사가 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 회사의 주식을 제1항제1호에 따른 비율 이상으로 소유하게 되거나 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 회사의 설립에 다른 회사와 공동으로 참여하여 최다출자자가 되는 경우

가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항제2호에 따른 투자회사나. 「사회기반시설에 대한 민간투자법」에 따라 사회기반시설 민간투자사업시행자로 지정된 회사다. 나목에 따른 회사에 대한 투자목적으로 설립된 투자회사(「법인세법」 제51조의2제1항제6호에 해당하는 회사로 한정한다)라. 「부동산투자회사법」 제2조제1호에 따른 부동산투자회사4. 기업결합신고대상회사가 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구의 설립에 다른 회사와 공동으로 참여하여 최다출자자가 되는 경우

④ 제1항 및 제2항은 관계 중앙행정기관의 장이 다른 법률에 따라 미리 해당 기업결합에 관하여 공정거래위원회와 협의한 경우에는 적용하지 아니한다.

⑤ 제1항제1호, 제2호 또는 제5호에 따른 주식의 소유 또는 인수의 비율을 산정하거나 최다출자자가 되는지를 판단할 때에는 해당 회사의 특수관계인이 소유하고 있는 주식을 합산한다.

⑥ 제1항에 따른 기업결합의 신고는 해당 기업결합일부터 30일 이내에 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업결합은 합병계약을 체결한 날 등 대통령령으로 정하는 날부터 기업결합일 전까지의 기간 내에 신고하여야 한다.

1. 제1항제1호, 제2호, 제4호 또는 제5호에 따른 기업결합(대통령령으로 정하는 경우는 제외한다) 중 기업결합의 당사회사 중 하나 이상의 회사가 대규모회사인 기업결합

2. 제2항에 따른 기업결합

⑦ 공정거래위원회는 제6항에 따라 신고를 받으면 신고일부터 30일 이내에 제9조에 해당하는지를 심사하고, 그 결과를 해당 신고자에게 통지하여야 한다. 다만, 공정거래위원회가 필요하다고 인정할 경우에는 90일의 범위에서 그 기간을 연장할 수 있다.

⑧ 제6항 각 호 외의 부분 단서에 따라 신고를 하여야 하는 자는 제7항에 따른 공정거래위원회의 심사결과를 통지받기 전까지 각각 주식소유, 합병등기, 영업양수계약의 이행행위 또는 주식인수행위를 하여서는 아니 된다.

⑨ 기업결합을 하려는 자는 제6항에 따른 신고기간 전이라도 그 행위가 경쟁을 실질적으로 제한하는 행위에 해당하는지에 대하여 공정거래위원회에 심사를 요청할 수 있다.

⑩ 공정거래위원회는 제9항에 따라 심사를 요청받은 경우에는 30일 이내에 그 심사결과를 요청한 자에게 통지하여야 한다. 다만, 공정거래위원회가 필요하다고 인정할 경우에는 90일의 범위에서 그 기간을 연장할 수 있다.

⑪ 제1항 및 제2항에 따른 신고의무자가 둘 이상인 경우에는 공동으로 신고하여야 한다. 다만, 공정거래위원회가 신고의무자가 소속된 기업집단에 속하는 회사 중 하나의 회사의 신청을 받아 대통령령으로 정하는 바에 따라 해당 회사를 기업결합신고 대리인으로 지정하는 경우에는 그 대리인이 신고할 수 있다.

⑫ 제1항에 따른 기업결합신고대상회사 및 상대회사의 자산총액 또는 매출액의 규모에 관하여는 제9조제5항을 준용한다.

[독점규제 및 공정거래에 관한 법률 시행령]

제15조(자산총액 또는 매출액의 기준)

③

제9조제1항
각 호 외의 부분 단서에서 "대통령령으로 정하는 규모에 해당하는 회사"란 제1항에 따른 자산총액 또는 제2항에 따른 매출액의 규모가 2조원 이상인 회사를 말한다.
제18조(기업결합의 신고 기준 및 절차)

① 법 제11조제1항 각 호 외의 부분에서 "자산총액 또는 매출액의 규모가 대통령령으로 정하는 기준에 해당하는 회사"란 제15조제1항에 따른 자산총액 또는 같은 조 제2항에 따른 매출액의 규모가 3천억원 이상인 회사를 말한다.
② 법 제11조제1항 각 호 외의 부분에서 "자산총액 또는 매출액의 규모가 대통령령으로 정하는 기준에 해당하는 다른 회사"란 제15조제1항에 따른 자산총액 또는 같은 조 제2항에 따른 매출액의 규모가 300억원 이상인 회사를 말한다.
③ 제1항 및 제2항에도 불구하고 법 제11조제1항에 따른 기업결합신고대상회사(이하"기업결합신고대상회사"라 한다)와 같은 항에 따른 상대회사(이하 "상대회사"라 한다)가 모두 외국회사(외국에 주된 사무소를 두고 있거나 외국 법률에 따라 설립된 회사를 말한다)이거나 기업결합신고대상회사가 국내 회사이고 상대회사가 외국회사인 경우에는 공정거래위원회가 정하여 고시하는 바에 따라 산정한 그 외국회사 각각의 국내 매출액의 규모가 300억원 이상인 경우에만 법 제11조제1항에 따른 신고의 대상으로 한다.
④ 법 제11조제1항제1호에 따른 다른 회사의 발행주식총수(「상법」 제344조의3제1항 및 제369조제2항ㆍ제3항의 의결권 없는 주식의 수는 제외한다)의 100분의 20(상장법인의 경우에는 100분의 15를 말한다. 이하 이 항에서 같다) 이상을 소유하게 되는 경우는 발행주식총수의 100분의 20 미만의 소유상태에서 100분의 20 이상의 소유상태로 되는 경우로 한다.
⑤ 법 제11조제1항제2호에 따른 다른 회사의 주식을 추가로 취득하여 최다출자자가 되는 경우는 최다출자자가 아닌 상태에서 최다출자자가 되는 경우로 한다.
⑥ 법 제11조제1항 또는 제2항에 따라 기업결합의 신고를 하려는 자는 공정거래위원회가 정하여 고시하는 바에 따라 다음 각 호의 사항이 포함된 신고서에 그 신고내용을 입증하는 서류를 첨부하여 공정거래위원회에 제출해야 한다.
1. 신고의무자 및 상대방 회사의 명칭

2. 신고의무자 및 상대방 회사의 매출액 및 자산총액

3. 신고의무자 및 상대방 회사의 사업내용과 해당 기업결합의 내용

4. 관련시장 현황

5. 그 밖에 제1호부터 제4호까지의 규정에 준하는 것으로서 기업결합 신고에 필요하다고 공정거래위원회가 정하여 고시하는 사항⑦ 공정거래위원회는 제6항에 따라 제출된 신고서 또는 첨부서류가 미비한 경우 기간을 정하여 해당 서류의 보완을 명할 수 있다. 이 경우 그 보완에 소요되는 기간(보완명령서를 발송하는 날과 보완된 서류가 공정거래위원회에 도달하는 날을 포함한다)은 법 제11조제7항 및 제10항의 기간에 산입하지 않는다.

II. 합병 가액 및 그 산출근거

1. 합병의 합병가액·비율합병법인 및 피합병법인의 합병가액과 이에 따른 합병비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

구분
합병법인(엘비세미콘 주식회사)
피합병법인(주식회사 엘비루셈)

기준주가
4,052
4,598

- 할인 또는 할증률
-
-

자산가치ㆍ수익가치 평균
-
-

- 자산가치
-
-

- 수익가치
-
-

상대가치
-
-

합병가액(1주당)
4,052
4,598

합병비율
1
1.1347948

주1) 합병존속회사인 엘비세미콘(주)과 합병소멸회사 (주)엘비루셈은 각각 코스닥시장에 상장되어 있으므로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 제1호에 의거 보통주에 대한 기준주가를 합병가액으로 하여 합병비율을 산출하였으며, 이에 따라 자산가치 및 수익가치, 상대가치 등은 별도로 기재하지 않았습니다.

주2) 합병 신주배정기준일(2025년 01월 31일) 기준 합병소멸회사 (주)엘비루셈의 주주명부에 기재되어 있는 보통주주에 대하여 (주)엘비루셈의 보통주식(액면금액 500원) 1주당 합병존속회사 엘비세미콘(주)의 보통주식(액면금액 500원) 1.1347948주를 교부합니다.

2. 산출근거본 합병의 당사회사인 엘비세미콘(주)과 (주)엘비루셈은 각각 코스닥시장에 상장되어 있으므로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 제1호에 의거 보통주에 대한 기준주가를 합병가액으로 하여 합병비율을 산출하였으며 관련법규는 아래와 같습니다.※ 관련 법규

[자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령]

제176조의5(합병의 요건ㆍ방법 등)
① 주권상장법인이 다른 법인과 합병하려는 경우에는 다음 각 호의 방법에 따라 산정한 합병가액에 따라야 한다. 이 경우 주권상장법인이 제1호 또는 제2호가목 본문에 따른 가격을 산정할 수 없는 경우에는 제2호나목에 따른 가격으로 하여야 한다. <개정 2009. 12. 21., 2012. 6. 29., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2014. 12. 9.>

1. 주권상장법인 간 합병의 경우에는 합병을 위한 이사회 결의일과 합병계약을 체결한 날 중 앞서는 날의 전일을 기산일로 한 다음 각 목의 종가(증권시장에서 성립된 최종가격을 말한다. 이하 이 항에서 같다)를 산술평균한 가액(이하 이 조에서 "기준시가"라 한다)을 기준으로 100분의 30(계열회사 간 합병의 경우에는 100분의 10)의 범위에서 할인 또는 할증한 가액. 이 경우 가목 및 나목의 평균종가는 종가를 거래량으로 가중산술평균하여 산정한다.

가. 최근 1개월간 평균종가. 다만, 산정대상기간 중에 배당락 또는 권리락이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 기산일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간의 평균종가로 한다.나. 최근 1주일간 평균종가다. 최근일의 종가

가. 엘비세미콘(주) 기명식 보통주 합병가액코스닥시장 상장법인인 엘비세미콘(주) 보통주 기준시가는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5'에 따라 합병을 위한 이사회 결의일(2024년 10월 18일)과 합병계약을 체결한 날(2024년 10월 18일) 중 앞서는 날의 전일을 기산일로 하여 최근 1개월간의 거래량 가중산술평균종가, 최근 1주일간의 거래량 가중산술평균종가, 최근일의 종가를 산술평균한 가액으로 산정하였습니다. 합병가액 산정 시, 산술평균가액에 할증 또는 할인을 적용하지 않았습니다.

[합병가액의 산정 (기산일: 2024년 10월 17일)]

구분
기간
금액(원)

최근 1개월 가중산술평균종가(A)
2024년 09월 18일 ~ 2024년 10월 17일
4,134

최근 1주일 가중산술평균종가(B)
2024년 10월 11일 ~ 2024년 10월 17일
4,063

최근일 종가(C)
2024년 10월 17일
3,960

산술평균가액[D=(A+B+C)/3]
-
4,052

합병가액(할인 또는 할증 없음)
-
4,052

기준주가 산정을 위해 2024년 10월 17일을 기산일로 하여 소급한 엘비세미콘(주)의 1개월 종가 및 거래량 현황은 다음과 같습니다.

일자
종 가(원)
거래량(주)
종 가×거래량

2024-10-17
3,960
76,777
304,036,920

2024-10-16
4,005
78,690
315,153,450

2024-10-15
4,115
85,875
353,375,625

2024-10-14
4,135
106,549
440,580,115

2024-10-11
4,065
80,304
326,435,760

2024-10-10
4,060
93,965
381,497,900

2024-10-08
4,155
84,650
351,720,750

2024-10-07
4,260
50,009
213,038,340

2024-10-04
4,145
73,699
305,482,355

2024-10-02
4,145
95,730
396,800,850

2024-09-30
4,270
120,179
513,164,330

2024-09-27
4,395
98,046
430,912,170

2024-09-26
4,380
160,448
702,762,240

2024-09-25
4,205
114,912
483,204,960

2024-09-24
4,190
104,772
438,994,680

2024-09-23
4,110
105,864
435,101,040

2024-09-20
3,975
153,035
608,314,125

2024-09-19
3,965
244,401
969,049,965

A. 최근 1개월 가중산술평균종가(원)
4,134

B. 최근 1주일 가중산술평균종가(원)
4,063

C. 최근일 종가(원)
3,960

출처 : 한국거래소(http://www.krx.co.kr)

나. (주)엘비루셈 기명식 보통주 합병가액코스닥시장 상장법인인 (주)엘비루셈 보통주 기준시가는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5'에 따라 합병을 위한 이사회 결의일(2024년 10월 18일)과 합병계약을 체결한 날(2024년 10월 18일) 중 앞서는 날의 전일을 기산일로 하여 최근 1개월간의 거래량 가중산술평균종가, 최근 1주일간의 거래량 가중산술평균종가, 최근일의 종가를 산술평균한 가액으로 산정하였습니다. 합병가액 산정 시, 산술평균가액에 할증 또는 할인을 적용하지 않았습니다.

[합병가액의 산정(기산일: 2024년 10월 17일)]

구분
기간
금액(원)

최근 1개월 가중산술평균종가(A)
2024년 09월 18일 ~ 2024년 10월 17일
4,624

최근 1주일 가중산술평균종가(B)
2024년 10월 11일 ~ 2024년 10월 17일
4,596

최근일 종가(C)
2024년 10월 17일
4,575

산술평균가액[D=(A+B+C)/3]
-
4,598

합병가액(할인 또는 할증 없음)
-
4,598

기준주가 산정을 위해 2024년 10월 17일을 기산일로 하여 소급한 (주)엘비루셈 1개월 종가 및 거래량 현황은 다음과 같습니다.

일자
종 가(원)
거래량(주)
종 가×거래량

2024-10-17
4,575
112,220
513,406,500

2024-10-16
4,640
12,005
55,703,200

2024-10-15
4,655
7,586
35,312,830

2024-10-14
4,695
4,971
23,338,845

2024-10-11
4,725
7,324
34,605,900

2024-10-10
4,800
13,649
65,515,200

2024-10-08
4,700
4,819
22,649,300

2024-10-07
4,735
6,690
31,677,150

2024-10-04
4,705
5,057
23,793,185

2024-10-02
4,590
6,767
31,060,530

2024-09-30
4,660
3,432
15,993,120

2024-09-27
4,645
10,690
49,655,050

2024-09-26
4,700
14,274
67,087,800

2024-09-25
4,565
9,433
43,061,645

2024-09-24
4,645
2,653
12,323,185

2024-09-23
4,575
3,807
17,417,025

2024-09-20
4,635
5,315
24,635,025

2024-09-19
4,520
5,748
25,980,960

A. 최근 1개월 가중산술평균종가(원)
4,624

B. 최근 1주일 가중산술평균종가(원)
4,596

C. 최근일 종가(원)
4,575

출처 : 한국거래소(http://www,krx.co.kr)

3. 외부평가에 관한 사항본 합병은 코스닥시장 주권상장법인 간의 합병으로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4 및 동법 시행령 제176조의5 제1항 제1호에 의거하여 합병가액을 산정한 후, 이를 기초로 합병비율을 산출하였으므로, 외부평가기관의 평가는 받지 않았습니다.

III. 합병의 요령

1. 신주의 배정

가. 신주배정 내용합병존속회사인 엘비세미콘(주)은 합병신주 배정 기준일(2025년 01월 31일) 현재 합병소멸회사인 (주)엘비루셈 주주명부에 기재된 보통주주에 대해서 (주)엘비루셈의 보통주식(액면가 500원) 1주당 엘비세미콘(주) 보통주식(액면가 500원) 1.1347948주를 발행할 예정입니다
.

다만, 금번 합병의 경우 엘비세미콘(주)이 보유하고 있는 (주)엘비루셈의 주식(포합주식)에 대해서는 합병신주를 배정하지 아니합니다. 한편, 합병존속회사 엘비세미콘(주)은 합병소멸회사인 (주)엘비루셈이 합병계약일 현재 소유하고 있지 않으나 본건 합병에 반대하는 (주)엘비루셈 주주의 주식매수청구권 행사로 인하여 합병신주 배정기준일 현재 (주)엘비루셈이 소유하게 되는 자기주식에 대하여는 합병신주를 배정할 예정입니다.
주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률(이하 "전자증권법")이 도입됨에 따라, 효력발생과 동시에 전자등록(발행)이 완료되어 전자등록계좌부에 기재될 예정으로 별도로 신주권교부가 이루어지지 않는다는 점 투자자분께서는 참고해주시기 바랍니다.
나. 신주 배정 시 발생하는 단주 처리방법합병신주의 배정으로 1주 미만의 단주가 발생되는 경우에는 단주가 귀속될 주주에게 합병신주의 상장일에 한국거래소에서 거래되는 종가를 기준으로 계산된 금액을 주권상장일로부터 1개월 이내에 현금으로 지급합니다. 해당 단주는 상법 제341조의2 제3호에 따라 합병 후 존속회사가 자기주식으로 취득합니다.
다. 자기주식 및 포합주식에 대한 신주배정
금번 합병의 경우 엘비세미콘(주)이 보유하고 있는 (주)엘비루셈의 주식(포합주식)에 대해서는 합병신주를 배정하지 아니합니다. 엘비세미콘(주)는 공시서류 제출 전일 현재 (주)엘비루셈 보통주 12,000,000주(지분율 48.78%)를 보유하고 있으며, 해당 주식에 대해서는 합병신주를 배정하지 아니합니다. 다만, 금번 합병을 진행하는 과정에서 양사의 주주 중 주식매수청구권을 행사하는 주주가 발생할 경우 해당주식은 각사의 자기주식이 되며, 합병존속회사 엘비세미콘(주)은 합병소멸회사인 (주)엘비루셈이 합병계약일 현재 소유하고 있지 않으나 본건 합병에 반대하는 (주)엘비루셈 주주의 주식매수청구권 행사로 인하여 합병신주 배정기준일 현재 (주)엘비루셈이 소유하게 되는 자기주식에 대하여는 합병신주를 배정할 예정입니다.

합병계약일 및 공시서류 제출 전일 현재 합병존속회사인 엘비세미콘(주)와 합병소멸회사인 (주)엘비루셈은 자기주식을 보유하고 있지 않습니다. 합병당사회사가 합병소멸회사인 (주)엘비루셈의 자기주식에 합병존속회사의 합병신주를 배정하기로 한 배경은 다음과 같습니다.합병소멸회사가 보유하고 있는 자기주식에 대해 합병신주를 배정할 수 있는지에 대해서, 명시적인 판례는 존재하지 않습니다. 단 학설상으로 다음과 같이 이를 부정하는 견해(부정설)와 긍정하는 견해(긍정설)의 대립이 있습니다. 먼저 부정설은, 합병에 따라 소멸하게 될 회사가 보유하고 있는 자기주식에 대하여 합병신주를 배정한다 하더라도 이는 결국 합병의 효력이 발생한 후 합병 후 존속회사의 자기주식이 될 것이고, 합병 후 존속회사는 이와 같이 취득하는 자기주식을 상당한 기간 내에 처분하여야 될 것인 바, 결과적으로 합병신주를 배정하지 아니하는 경우와 실질적으로 차이가 없음에도 불구하고 무용의 절차를 번잡하게 거쳐야 한다는 점에서 소멸법인의 자기주식에 대하여는 합병신주를 배정할 필요가 없다는 주장입니다. 더 나아가 합병기일을 기점으로 피합병회사가 소멸하므로 신주를 배정받을 주체가 없다는 점에서 합병신주를 배정하여서는 아니된다는 견해입니다.다음으로 긍정설은 자기주식에 대한 신주배정을 금지하는 명문의 규정이 없어 소멸법인의 자기주식에 대하여 합병신주를 배정하지 못하게 할 법적 근거가 없다는 점, 합병 후 존속법인이 취득한 자기주식을 처분하는 경우와 합병신주를 아예 배정하지 아니한 경우는 명백히 그 법률효과가 다르므로 무용의 절차라고 단정하기 어렵다는 점, 소멸법인의 자기주식에 대하여 합병신주를 배정하게 되면 이는 향후 합병 후 존속법인의 자기주식으로 처리될 것인바, 합병 후 해당 자기주식을 장내 매각하는 과정에서 해당 회사에 대하여 현금유입(cash flow)이 발생할 수 있다는 점에서 흡수합병으로 인하여 소멸하는 회사가 보유하는 자기주식에 대하여 합병신주의 배정이 허용된다는 입장입니다.

이에 대하여, 법무부는 판례가 없어 단언하기 어렵다는 전제 하에, 소멸회사 소유 자기주식에 대해서는 합병에 의해 당연히 소멸하는 것으로 보아 합병신주를 배정할 수 없다는 견해가 유력한 것으로 보인다고 하면서, 개별 사안에 대한 최종의 법원 판단은 다를 수 있다는 취지로 답변한 바 있어(2010.7.7 상사법무과 - 2091), 이에 대한 명시적인 결론을 내린 상황은 아닌 것으로 보입니다.

[자기주식에 대하여 합병비율에 따른 합병신주 발행이 가능한지 여부 질의회신내용]

"질의하신 사항에 대해서는 직접 관련된 판례가 존재하지 않으며, 학설상 다른 견해가 있어서 단언하기 어려운 점이 있음을 양해바랍니다. 다만, 학설 중 유력한 견해를 소개해드리면 다음과 같습니다. 위 질의와 관련해서, 소멸회사의 자기주식에 대해서는 합병에 의해 당연히 소멸하는 것으로 보아 신주를 배정할 수 없다는 견해가 유력한 것으로 보입니다. 한편, 이러한 판단이 개별 사안에 대한 최종의 법원 판단과 다를 수있음은 주지하시는 바와 같습니다." [(2010. 7. 7.) 법무부 상사법무과-2091]

위와 같이 법령상 명문의 규정 내지 명시적인 판례가 없고, 학설상 부정설과 긍정설이 대립하는 상황을 고려했을 때 주식매수청구권을 행사함에 따라 취득한 자기주식에 대해 합병신주를 배정하는 것이 법률에 위배되는 것은 아니라고 판단됩니다. 또한 2012. 4. 15. 부터 시행된 개정상법(이하 "개정 상법")은 자기주식 취득을 전면적으로 허용하되 이를 재원 규제로 전환하여 배당가능이익의 한도 내에서 자기주식취득을 허용하였으며(개정 상법 제341조), 취득한 자기주식을 상당한 기간 내에 처분하도록 하는 규정을 삭제(개정 상법 제342조)하여 자기주식의 취급에 대하여 회사의 자율권을 대폭적으로 인정하였습니다. 개정 상법 하에서 회사는 경영목적을 달성하거나 재무관리 정책을 수립하는 등 회사의 필요에 따라 자기주식을 취득, 보유할 수 있습니다.

[상법]

제341조의2(특정목적에 의한 자기주식의 취득)회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 제341조에도 불구하고 자기의 주식을 취득할 수 있다.1. 회사의 합병 또는 다른 회사의 영업전부의 양수로 인한 경우2. 회사의 권리를 실행함에 있어 그 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우3. 단주(端株)의 처리를 위하여 필요한 경우4. 주주가 주식매수청구권을 행사한 경우[전문개정 2011.4.14.]

더욱이, 자기주식 취득을 엄격히 금지하던 구 상법 하에서도 대법원은 회사의 자본적 기초를 위태롭게 하거나 회사 채권자와 주주의 이익을 해한다고 할 수 없는 경우에는 예외적으로 자기주식의 취득을 허용할 수 있다는 입장이었는 바(대법원 1996. 6. 25. 선고 96다12726판결), 합병 시 신주배정을 원인으로 자기주식을 취득하는 것은 실제 위 자기주식 취득을 위해 합병존속회사의 재산이 사외로 유출되지 않는다는 점에서 법적으로 허용될 것으로 판단됩니다.다
만, 금융위원회는 2024년 6월 3일 금융위원회 공고 제2024-174호로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 일부개정령안 입법예고 및 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 일부개정고시안 규정변경예고를 하였습니다. 입법예고된 위 시행령 일부개정령안에 따르면 주권상장법인의 합병시 합병회사가 보유한 피합병회사의 보통주식(포합주식) 또는 피합병회사가 보유하는 자기주식에 대하여 신주를 배정할 수 없게 됩니다.
소멸회사가 보유하는 자기주식에 대하여 신주를 배정할 수 없는바, 소멸회사가 주주의 주식매수청구권 행사에 따라 합병완료 전 취득하는 자기주식도 '소멸회사가 보유하는 자기주식'에 해당하여 신주배정이 제한될 것입니다.
금융위원회에 따르면 자사주에 대한 신주배정으로 자사주가 주주가치 제고가 아닌 대주주 지배력을 높이는데 활용('자사주 마법')된다는 비판이 존재해 왔으며, 이를 개선하기 위해 금번 시행령 개정안을 시행하게 되었다고 발표하였습니다.

다만, 위 시행령 일부개정령안의 부칙에 의하면 피합병회사의 보통주식(포합주식) 및 또는 피합병회사가 보유하는 자기주식에 대한 신주 배정 제한은 개정된 시행령 시행 후 합병을 하기로 하는 이사회의 결의가 있는 경우부터 적용될 것으로 예상되며, 합병당사회사들은 공시서류 제출 전일 현재 본건 합병에 대한 이사회 결의를 이미 완료하였으므로, 본건 합병에는 위 개정사항이 적용되지 않고 현행 법령의 해석 및 적용에 의하게 됩니다.
한편, 현행 법령 하에서 자기주식의 보유목적과 처리계획 등을 공시할 의무는 없으나, 2024년 6월 3일 입법예고된 상장법인 자기주식 제도개선을 위한 자본시장법 시행령 및 규정 개정안에 따르면, 사업연도말 기준 상장법인의 자기주식 보유비중이 일정 수준(발행주식 총수의 5%) 이상이 되는 경우, 자기주식 보유현황과 보유목적, 향후 처리계획(추가 취득 또는 소각 등) 등에 관한 보고서를 작성하여 이사회의 승인을 받고, 동 보고서를 사업보고서 첨부서류로 제출하고, 보고서 주요내용을 사업보고서에 기재하여야 합니다.

「상법」 제341조의2 제1호는 회사의 합병으로 인한 경우에 자기주식 취득을 허용하고 있어 본 사안에도 위 규정이 적용된다고 볼 수 있는 점, 회사의 자산유출이 없는 본 사안과 같은 경우에는 자본충실의 원칙 등이 문제가 되지 않는 점, 실무상으로도 반대주주의 주식매수청구에 따라서 취득한 자기주식에 대하여 합병대가로서 합병주식을 배정한 사례가 다수 발견되는 점, 본건 합병에는 2024년 6월 입법예고에 따른 자본시장법 개정사항이 적용되지 않는 점 등을 고려할 때, 합병당사회사는 주식매수청구권 행사에 따라 취득한 자기주식에 대해 합병신주를 배정하는 것이 법적으로 가능할 것으로 판단하였고, 이에 본건 합병에 따른 소멸회사인 (주)엘비루셈 반대주주의 주식매수청구권 행사에 따라 취득하는 자기주식에 대해 합병신주를 배정하기로 결정하였습니다.
그러나 판례에 의하여 확립된 견해가 존재하지 아니하므로 합병당사회사의 소액주주들은 자기주식에 대한 신주배정과 관련하여 합병 무효의 소를 제기할 수 있으며, 합병 무효의 소 제기 또는 이에 따라 합병비율이 현저히 불공정한 것으로 인정되는 등의 사유로 합병 무효의 판결이 법원에서 확정되는 경우 합병이 무효로 돌아갈 가능성을 완전히 배제할 수 없습니다.

라. 신주의 상장 등에 관한 사항엘비세미콘(주)은 한국거래소 코스닥시장에 본 합병에 따라 발행되는 합병신주(보통주)에 대한 상장을 신청할 예정입니다.- 합병신주 상장신청 예정일 : 2025년 02월 14일- 합병신주 상장 예정일 : 2025년 02월 21일합병신주의 상장신청 예정일과 상장 예정일은 상기와 같이 각각 2025년 02월 14일과 2025년 02월 21일이며, 2019년 09월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 및 승인 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.
2. 교부금 등의 지급본 합병에 따른 합병신주의 교부와 단주 매각대금 지급 외에 별도의 합병 교부금 지급은 없습니다.
3. 특정주주에 대한 보상본 합병에 있어 합병소멸회사의 특정 주주에게 합병 대가에 따른 신주배정 외에 별도로 지급하는 추가 보상은 없습니다.
4. 합병 등 소요 비용합병 관련 법률검토비용 및 자문비용, 회계, 세무에 필요한 비용 등 제반 비용은 증권신고서 제출일 현재 확정되지 않았으며, 증권신고서 제출일 기준으로 추정되는 제반 소요비용은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
금액
산출근거

자문수수료
495
절차 주관, 법률 및 회계, 재무자문 수수료 등(금번 합병 및 향후 과정 전반을 포함하여 포괄적으로 산출)

상장수수료
11

보통주 추가상장 수수료상장신청일 직전일 엘비세미콘 주식회사 종가 기준 추가상장 예상 시가총액- 추가상장 예상 시가총액 : 약 555억원
(주가 3,880원(2024년 10월 18일 종가) 가정)- 수수료율 : 500억원 초과 1,000억원 이하 1,047만원+500억원 초과금액의 10억원당 15만원

기타비용
100
등록세, 공고비, 투자설명서 제작발송비, 등기비용 및 제세금, 주주배정통지서발송비 등

합계
606
-

주) 상기 본 합병 관련 소요비용은 협의과정에서 변동될 수 있습니다.

5. 자기주식 등 소유 현황 및 처리방법
가. 합병 당사회사의 자기주식 및 포합주식 소유 현황

(기준일 : 공시서류 제출 전일)
(단위 : 주)

구분
엘비세미콘(주)
(주)엘비루셈

보통주
우선주
보통주
우선주

발행주식총수
43,784,592
-
24,600,000
-

자기주식수
-
-
-
-

자기주식비중
-
-
-
-

포합주식
-
-
12,000,000
-

포합주식비중
-
-
48.78%
-

주) (주)엘비루셈의 포합주식 12,000,000주(48.78%)는 합병존속회사 엘비세미콘(주)가 보유하고 있는 (주)엘비루셈의 주식입니다.

나. 처리방침합병존속회사인 엘비세미콘(주)은 엘비세미콘(주)의 주주가 주식매수청구권을 행사하는 경우 이를 매수함으로써 자기주식을 취득하게 됩니다. 공시서류 제출 전일 현재 회사가 주식매수청구권을 행사한 주주들로부터 매수할 자기주식의 수는 구체적으로 알 수 없으며, 상기 주식매수청구에 의해 취득한 자기주식은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제4항과 동법 시행령 제176조의7 제4항의 규정에 따라 당해 주식을 매수한 날로부터 5년 이내 처분할 예정이나 구체적인 처리 방안은 현재 확정된 바 없습니다. 합병 후 존속회사가 단주 취득으로 보유하게 되는 자기주식에 대한 처리방안 또한 확정된 바 없습니다.
한편, 합병존속회사인 엘비세미콘(주)은 합병소멸회사인 (주)엘비루셈의 발행주식 12,000,000주를 보유하고 있습니다. 금번 합병의 경우 엘비세미콘(주)이 보유하고 있는 (주)엘비루셈의 주식(포합주식)에 대해서는 합병신주를 배정하지 아니합니다.
6. 근로계약 관계의 이전
합병존속회사인 엘비세미콘(주)은 합병소멸회사인 (주)엘비루셈의 모든 임직원과의 고용관계를 승계합니다(등기임원은 제외). 합병소멸회사인 (주)엘비루셈의 이사 또는 감사의 지위는 해산등기와 동시에 소멸됩니다.
한편 합병당사회사들은 합병계약서에 의거하여, 본건 합병에 따라 존속회사에 새로이 취임할 이사 또는 감사를 엘비세미콘(주) 주주총회 소집을 위한 통지 또는 공고일 이전까지 합의하여 당사회사들의 이사회 결의로 정할 수 있습니다.
7. 종류주주의 손해 등해당사항 없습니다.
8. 채권자 보호절차각 합병당사회사는 상법 제232조 및 제527조의5의 규정에 따라 다음과 같은 채권자 보호절차를 진행할 예정입니다.

구분
일자 및 장소

채권자 이의제출 공고
2024년 12월 23일

채권자 이의제출 기간
2024년 12월 23일 ~ 2025년 01월 31일

공고매체
엘비세미콘(주)
회사 홈페이지(www.lbsemicon.com)

(주)엘비루셈
회사 홈페이지(www.lblusem.com)

채권자 이의제출 장소
엘비세미콘(주)
경기도 평택시 청북면 청북산단로 138

(주)엘비루셈
경상북도 구미시 4공단로7길 9

가. 상법 제527조의5 제1항에 의거 각 합병 당사자는 주주총회의 승인결의가 있은 날부터 2주내에 채권자에 대하여 합병에 이의가 있으면 1월 이상의 기간내에 이를 제출할 것을 공고하고 알고 있는 채권자에 대하여는 따로따로 이를 최고하여야 합니다.나. 상법 제232조 제2항에 의거 채권자가 위 기간 내에 이의를 제출하지 아니한 때에는 합병을 승인한 것으로 간주합니다.다. 상법 제232조 제3항에 의거 이의를 제출한 채권자가 있는 때에는 각 합병 당사자는 그 채권자에 대하여 변제 또는 상당한 담보를 제공하거나 이를 목적으로 하여 상당한 재산을 신탁회사에 신탁하여야 합니다.라. 상법 제439조 제3항 및 제530조 제2항에 의거 사채권자가 이의를 제기하려면 사채권자집회의 결의가 있어야 하며, 이 경우 법원은 이해관계인의 청구에 의하여 사채권자를 위하여 이의 제기 기간을 연장할 수 있습니다.
마. 합병소멸회사인 (주)엘비루셈이 합병기일 현재 보유하고 있는 부채에 대한 일체의 권리와 의무는 합병존속회사인 엘비세미콘(주)가 승계합니다.
9. 그 밖의 합병 등 조건

가. 합병계약서상의 계약 변경 및 해제 조건합병계약서에 기재된 기타조건, 계약의 변경 및 해제조건은 아래와 같습니다.

제11조 (합병의 선행조건)

본건 합병은 다음 선행조건이 충족되거나 상대방 당사자에 의하여 서면으로 면제될 것을 조건으로 한다.

1. 갑과 을이 본건 합병에 관하여 제4조의 규정에 따른 승인을 받았을 것

2. 본건 합병과 관련하여 관계법령상 합병기일까지 취득하여야 하는 인허가(독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 기업결합신고를 포함하나, 이에 한정되지 않음)를 모두 취득하였을 것

3. 본건 합병과 관련하여 관계법령상 합병기일까지 요구되는 신고 및 등록 절차를 완료하였을 것

4. 본 계약에 따른 각 당사자의 모든 진술 및 보장이 본 계약 체결일 및 합병기일에 중요한 점에서 사실과 다름이 없을 것

5. 각 당사자가 본 계약에 따라 이행할 것이 요구되는 모든 확약사항 기타 의무들을 중요한 점에서 이행할 것

6. 본 계약 체결일 이후 합병기일까지 각 당사자의 재산 및 영업상태에 중대한 부정적인 변경이 발생하지 아니할 것

7. 본건 합병을 현재 또는 잠재적으로 방해하거나 지연시키는 일체의 소송, 가압류, 가처분, 행정조치 등이 없을 것

제12조 (계약의 해제)

(1) 본 계약은 합병기일 이전에 다음과 같은 사유가 발생할 경우 해제될 수 있다.

1. 본 계약 체결 후 합병기일에 이르는 사이에 본 계약을 해제하기로 하는 양 당사자의 서면 합의가 있는 경우

2. 2025년 5월 1일까지 일방 당사자가 제11조에 따른 합병 선행조건을 충족하지 아니하거나 상대방 당사자에 의하여 면제되지 아니하여 상대방 당사자가 해제하는 경우

3. 일방 당사자가 본 계약을 위반하고 상대방 당사자로부터[15]일의 기간을 정하여 서면으로 이행 또는 시정을 최고받은 후 그 기간 내에 이를 이행 또는 시정하지 아니하여 상대방 당사자가 해제하는 경우

4. 본건 합병에 반대하는 각 당사자의 주주가 행사한 주식매수청구권으로 인하여, 양 당사자가 각 당사자의 주주에게 지급하여야 하는 금액의 총 합계가 금200억원을 초과함에 따라 갑 또는 을의 이사회 결의에서 본건 합병의 진행을 중지하기로 결정한 경우, 갑 또는 을의 상대방 당사자에 대한 서면통지로써 해제하는 경우

5. 일방 당사자가 본건 합병과 관련하여 취득하여야 하는 (i) 정부기관의 인허가가 확정적으로 거부된 경우, 또는 (ii) 취득한 인허가에 그 준수가 불가능하거나, 합병 후 회사의 재무, 영업, 사업, 재산 등에 중대한 부정적 영향을 초래할 것으로 합리적으로 예상되거나 기타 그 이행이 현저하게 곤란한 조건이 부착되어 있는 경우

(2) 본 계약 체결 후 합병기일까지의 사이에 예견할 수 없는 천재지변, 갑 또는 을의 재산 및 경영 상태에 중대한 변동이 발생하거나 기타 사유로 인하여 합병의 목적을 달성하기 어렵다고 판단되는 경우, 갑과 을은 서면 합의하여 본 계약을 해제할 수 있다.

(3) 본 계약이 해제되더라도 본 계약의 불이행 또는 위반으로 인하여 일방 당사자가 상대방 당사자에 대하여 가지는 손해배상청구권 기타 다른 권리나 구제방법에는 영향을 미치지 아니한다.

본 계약이 해제되는 경우 일방 당사자는 본 계약의 해제일로부터[14]일 이내에 상대방 당사자로부터 제공받은 자료 또는 정보를 상대방 당사자가 요청하는 바에 따라 반환하거나 폐기하여야 한다.

제16조 (계약의 변경)

(1) 갑과 을은 본건 합병을 위하여 추가적으로 합의가 필요한 사항에 대하여 별도계약을 체결할 수 있으며, 이 별도계약은 본 계약의 일부로 간주된다.

(2) 갑과 을은 각 이사회에서 본 계약에 대한 승인을 결의함으로써 합병기일 및 합병절차와 관련된 일정의 변경 등에 관한 권한을 각 대표이사에게 부여한다.

제17조 (계약의 효력)

본 계약은 본 계약 체결과 동시에 효력을 발생하되, 다음 각 호의 하나에 해당하는 경우 즉시 그 효력을 상실한다.

1. 어느 당사자가 본 계약 제4조에서 정하는 주주총회에서 합병승인을 얻지 못하는 경우

2. 본 계약 제12조에 따라 해제되는 경우

제21조 (기타)

(1) 본 계약의 어느 규정이 무효나 집행 불능인 것으로 판정될 경우, 그 규정은 무효이거나 집행 불능인 범위에서 효력이 없으며, 본 계약에 편입되지 않는 것으로 간주한다. 그러나 본 계약의 나머지 규정은 무효로 되지 않고 효력을 유지한다.

(2) 본 계약에 규정된 내용 이외의 합병에 관한 사항은 상법 등 관련 법령이 허용하는 한도 내에서 본 계약의 취지에 따라 갑과 을이 협의하여 결정한다.

나. 계약의 효력발생합병계약은 체결과 동시에 효력이 발생하는 것으로 하되, 엘비세미콘(주)과 (주)엘비루셈이 주주총회에서 본 계약의 승인을 얻지 못한 경우 합병계약은 효력을 상실합니다.
다. 존속회사의 정관 변경사항해당사항 없습니다.

라. 합병기일본 합병기일은 2025년 02월 01일로 할 예정입니다. 다만, 합병절차의 진행상 필요한 경우에는 합병당사회사들의 합의 하에 이를 변경할 수 있습니다.
마. 관할합의합병계약의 체결, 이행 또는 본 계약의 위반과 관련하여 엘비세미콘(주)과 (주)엘비루셈 사이에서 발생하는 분쟁에 대하여는 서울중앙지방법원을 제1심에 관한 관할법원으로 하여 해결하기로 합의하였습니다.
사. 자산, 부채 및 권리 의무의 승계합병소멸회사인 (주)엘비루셈은 본건 합병의 결과 그 자산과 부채, 권리의무 일체를 합병존속회사인 엘비세미콘(주)에 인계하고 합병존속회사는 이를 승계합니다.

제6조 (재산 및 권리의무의 이전)

(1) 을이 합병기일 현재 보유하고 있는 모든 종류의 자산 및 부채 등 일체의 권리의무는 합병기일에 추가 절차나 계약 없이 갑에게 포괄적으로 이전·양도되며, 갑은 이를 인수하고 승계한다.

(2) 을은 본 조 제1항의 승계내역을 명확히 하기 위하여 갑이 요구하는 경우 합병기일 현재의 재무상태표 및 합병기일까지의 자산·부채 및 기타 재산관계의 변동상황을 구체적으로 알 수 있는 문서와 계약서 등 일체의 자료를 갑에게 교부하고, 갑과 을은 자산, 부채, 기타 재산 및 권리·의무의 승계와 본건 합병의 실행에 필요한 후속절차에 상호 협력하며, 관련 법령에 위반되지 않는 한 상대방이 요구하는 자료를 필요한 합리적인 범위 내에서 제공하기로 한다.

IV. 영업 및 자산의 내용

해당사항 없습니다.

V. 신주의 주요 권리내용에 관한 사항

1. 합병 시 발행되는 신주의 주요 권리내용
가. 합병 신주의 법상 명칭- 명칭 : 엘비세미콘 주식회사 기명식 보통주식- 1주당 액면가액 : 500원- 발행 신주의 수 : 14,298,414주
나. 합병신주의 권리 내용
(1) 합병신주의 권리합병신주는 엘비세미콘(주) 기명식 보통주식으로 관계 법령 및 회사의 정관이 정하는 사항 외에 별도로 보통주주의 권리를 침해하는 사항은 없습니다. 합병 후 존속회사에 적용될 정관이 정하는 엘비세미콘(주) 기명식 보통주식의 권리는 다음과 같습니다.

제5조 (발행예정주식의 총수) 이 회사가 발행할 주식의 총수는 일억주로 한다.

제6조 (일주의 금액) 이 회사가 발행하는 주식 일주의 금액은 오백원으로 한다.

제7조 (주식의 종류)

① 이 회사의 주식은 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다.

② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

제8조 (이익배당, 의결권 배제 및 주식의 상환에 관한 종류주식)

① 회사는 이익배당, 의결권 배제 및 주식의 상환에 관한 종류주식(이하 이 조에서 "종류주식"이라 한다)을 발행할 수 있다.

② 종류주식의 발행한도는 제8조의2에 의해 발행되는 종류주식의 수와 합산하여 일천만(10,000,000)주로 한다.

③ 종류주식에 대하여는 우선배당한다. 종류주식에 대한 우선배당은 1주의 금액을 기준으로 연 1% 이상으로 하여 발행시에 이사회가 정한 배당률에 따라 현금으로 지급한다.

④ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하고 보통주식에 대하여 종류주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다.

⑤ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당분을 누적하여 다음 사업연도의 배당시에 우선하여 배당한다.

⑥ 종류주식의 주주에게는 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있다.

⑦ 회사는 이사회 결의로 종류주식을 상환할 수 있다.

⑧ 주주는 회사에 대하여 종류주식의 상환을 청구할 수 있다.

⑨ 상환가액은 발행가액에 발행가액의 15%를 넘지 않는 범위내에서 발행시 이사회에서 정한 금액을 더한 가액으로 한다. 다만, 상환가액을 조정하려는 경우 이사회에서 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정방법 등을 정하여야 한다.

⑩ 상환기간(또는 상환청구 기간)은 종류주식의 발행 후 1월이 경과한 날로부터 10년이 되는 날의 범위 내에서 발행시 이사회 결의로 정한다.

⑪ 회사는 주식의 취득의 대가로 현금이외의 유가증권이나(다른 종류의 주식은 제외한다) 그 밖의 자산을 교부할 수 있다.

제8조의2 (이익배당, 의결권 배제 및 주식의 전환에 관한 종류주식)

① 회사는 이익배당, 의결권 배제 및 주식의 전환에 관한 종류주식(이하 이 조에서 "종류주식"이라 한다)을 발행할 수 있다.

② 종류주식의 발행한도는 제8조에 의해 발행되는 종류주식의 수와 합산하여 일천만(10,000,000)주로 한다.

③ 종류주식에 대하여는 우선배당한다. 종류주식에 대한 우선배당은 1주의 금액을 기준으로 연 1% 이상으로 하여 발행시에 이사회가 정한 배당률에 따라 현금으로 지급한다.

④ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하고 보통주식에 대하여 종류주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다.

⑤ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당분을 누적하여 다음 사업연도의 배당시에 우선하여 배당한다.

⑥ 종류주식의 주주에게는 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있다.

⑦ 종류주식의 주주는 발행일로부터 1월이 경과하면 종류주식을 전환할 것을 청구할 수 있다.

⑧ 회사는 발행일로부터 1월이 경과한 후 종류주식의 발행시에 이사회가 정한 사유에 해당하는 경우 종류주식을 전환할 수 있다.

⑨ 제7항 또는 제8항의 전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식으로 하고, 그 전환비율은 종류주식 1주 당 전환으로 인하여 발행하는 주식 1주로 한다.

⑩ 제7항 또는 제8항에 따라 발행되는 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제10조2를 준용한다.

⑪ 종류주식에 제8조 제7항 내지 제11항을 준용하여 상환에 관한 내용을 추가할 수 있다.

제9조 (주식등의 전자등록) 회사는 주식사채 등의 전자등록에 관한 법률 제2조 제1호에 따른 주식등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식등을 전자등록하여야 한다.

제10조 (신주인수권)

① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다. 그러나 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리 방법은 이사회의 결의로 정한다.

② 이사회는 제1항 본문의 규정에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주주 이외의 자에게 신주를 발행할 수 있다.

1. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 6의 규정에 의하여 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우.

2. 근로자복지기본법 제32조 및 제32조의2 의 규정에 의하여 우리사주 조합원에게 우선배정 하거나 우리사주매수선택권 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우.

3. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 165조의16의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR)발행에 따라 신주를 발행하는 경우.

4. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 필요로 외국인 투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 발행하는 경우.

5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 회사의 목적사업 수행에 필요한 자금 조달을 위하여 벤처투자조합, 창업투자회사 등 벤처캐피탈이나 그 밖의 투자자에게 신주를 발행하는 경우.

6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 또는 기술도입을 필요한 국내외 합작 또는 제휴 법인에게 신주를 발행하는 경우.

7. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 긴급한 자금을 조달하기 위하여 국내외 금융기관에게 신주를 발행하는 경우.

8. 회사가 주권을 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우.

9. 상법 제542조의 3의 규정에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

10. 주주우선공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우

③ 제2항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 제2항에 따라 주주외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

제10조의2 (신주의 배당기간일) 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우, 그 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전 영업년도말에 발행된 것으로 본다.

제10조의3 (주식매수선택권)

① 회사는 주주총회의 특별결의로 발행주식총수의 100분의 15범위 내에서 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 다만, 상법 제542조의3 제3항의 규정에 따라 발행주식총수의 100분의 3범위 내에서 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 이 경우 주식매수선택권은 경영성과 또는 주가지수 등에 연동하는 성과연동형으로 부여할 수 있다.

② 제1항 단서의 규정에 따라 이사회 결의로 주식매수선택권을 부여한 경우에는 그 부여 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 얻어야 한다.

③ 제1항의 규정에 의한 주식매수선택권 부여대상자는 회사의 설립?경영과 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 회사의 이사 감사 또는 피용자 및 상법 시행령 제30조 제1항이 정하는 관계회사의 이사 감사 또는 피용자로 한다. 다만, 회사의 이사에 대하여는 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 없다.

④ 제3항의 규정에 불구하고 상법 제542조의8 제2항 제5호의 최대주주(이하 "최대주주"라 함)와 주요주주 및 그 특수관계인에게는 주식매수선택권을 부여할 수 없다. 다만, 회사 또는 제3항의 관계회사의 임원이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된 자(그 임원이 계열회사의 상무에 종사하지 아니하는 이사?감사인 경우를 포함한다)에게는 주식매수선택권을 부여할 수 있다.

⑤ 임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식총수의 100분의 10을 초과할 수 없다.

⑥ 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.

1. 주식매수선택권을 부여받은 자가 본인의 의사에 따라 사임 또는 사직한 경우

2. 주식매수선택권을 부여받은 자가 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 입힌 경우

3. 회사의 파산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우

4. 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우

⑦ 회사는 주식매수선택권을 다음 각 호의 1에서 정한 방법으로 부여한다.

1. 주식매수선택권의 행사가격으로 새로이 기명식 보통주식(또는 기명식 우선주식)을 발행하여 교부하는 방법

2. 주식매수선택권의 행사가격으로 기명식 보통주식(또는 기명식 우선주식)의 자기주식을 교부하는 방법

3. 주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 방법

⑧ 주식매수선택권을 부여받은 자는 제1항의 결의일부터 2년 이상 재임 또는 재직한 날부터 5년 내에 권리를 행사할 수 있다. 다만, 제1항의 결의일로부터 2년 내에 사망하거나 정년으로 인한 퇴임 또는 퇴직 기타 본인의 귀책사유가 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 자는 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다.

⑨ 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제10조의 2 규정을 준용한다.

제10조의4 (우리사주주식매수선택권)

① 회사는 우리사주조합원에게 발행주식 총수의 100분의 20범위 내에서 주주총회의 특별결의로 근로자복지기본법 제39조의 규정에 의한 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 다만, 발행주식총수의의 100분의10의 범위 내에서는 이사회의 결의로 우리사주매수선택권을 부여할 수 있다.

② 우리사주매수선택권의 행사로 교부할 주식은 기명식 보통주식으로 한다.

③ 우리사주매수선택의 1주당 행사가격은 근로자복지기본법시행규칙 제14조의 규정에서 정한 평가 가격의 100분의80이상으로 한다. 다만, 새로이 주식을 발행하여 교부하는 경우의 행사가격이 당해 주식의 권면액 보다 낮은 때에는 권면액으로 한다.

④ 우리사주매수선택을 부여 받은 자는 이를 타인에게 양도할 수 없으며, 당해 우리사주매수선택권을 행사할 때까지 우리사주조합원의 자격을 유지하여야 한다. 다만, 우리사주매수선택을 부여 받은 자가 사망한 때에는 상속인이 그 행사 기간 동안 우리사주매수선택권을 행사할 수 있다.

⑤ 회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당 하는 경우에는 우리사주 매수선택 권의 부여를 취소할 수 있다. 다만, 제2호 및 제3호의 경우에는 이사회의 의결에 의하여야 한다.

1. 회사가 파산 또는 해산 등으로 우리사주매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우

2. 우리사주매수선택을 부여 받은 조합원이 고의 또는 과실로 회사에 대한 손해를 끼친 경우

3. 기타 우리사주매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우

⑥ 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전영업년도말에 발행된 것으로 본다.

⑦ 삭제 (2013.03.29)

⑧ 우리사주매수선택권을 부여 받은 자는 제1항의 결의일부터 6월 이상 2년 이하의 기간 이내에 권리를 행사할 수 있다. 다만 제1항의 결의로 그 기간 중 또는 그 기간 종료 후 일정한 행사기간을 정하여 권리를 행사하게 할 수 있다.

제13조 (주주명부의 폐쇄 및 기준일)

① 이 회사는 매년 1월 1일부터 1월 7일까지 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다.

② 이 회사는 매년 12월 31일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기 주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.

③ 이 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 3개월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나, 이사회의 결의로 3개월내로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있다. 이 경우 이사회는 필요하다고 인정하는 때에는 주주명부의 기재변경 정지와 기준일의 지정을 함께 할 수 있으며, 회사는 주주명부 폐쇄기간 또는 기준일의 2주간 전에 이를 공고하여야 한다.

제23조 (주주의 의결권) 주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제24조 (상호주에 대한 의결권제한) 이 회사, 모회사와 자회사, 또는 자회사가 다른 회사의 발행 주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제25조 (의결권의 불통일행사)

① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일 행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 이 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 이 회사는 주주의 의결권의 불통일 행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제26조 (의결권의 대리행사)

① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

제27조 (주주총회의 결의방법) 주주총회의 결의는 법령 또는 이 정관에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 출석한 주주의 의결권의 과반수로써 하되 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로써 하여야 한다.

제46조 (이익배당)

① 이익의 배당은 금전 또는 금전외의 재산으로 할 수 있다. 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

② 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제47조 (배당금지급청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다

(2) 신주의 상장 등에 관한 사항엘비세미콘(주)는 코스닥시장에 본 건 합병에 따라 발행되는 합병신주(보통주)에 대한 상장을 2025년 02월 14일 신청할 예정이며, 2025년 02월 21일 상장될 예정입니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 및 승인과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.
다. 합병신주의 교부 조건
(1) 교부대상합병신주 배정기준일(2025년 01월 31일) 현재 주주명부에 등재된 (주)엘비루셈 보통주 주주에 대하여 합병신주를 배정할 예정입니다.
다만, 금번 합병의 경우 엘비세미콘(주)이 보유하고 있는 (주)엘비루셈의 주식(포합주식)에 대해서는 합병신주를 배정하지 아니합니다. 한편, 합병존속회사 엘비세미콘(주)은 합병소멸회사인 (주)엘비루셈이 합병계약일 현재 소유하고 있지 않으나 본건 합병에 반대하는 (주)엘비루셈 주주의 주식매수청구권 행사로 인하여 합병신주 배정기준일 현재 (주)엘비루셈이 소유하게 되는 자기주식에 대하여는 합병신주를 배정할 예정입니다.
(2) 교부비율소멸회사인 (주)엘비루셈 기명식 보통주식 1주당 1.1347948주의 비율로 하여 존속회사인 엘비세미콘(주) 기명식 보통주식을 교부합니다.
(3) 신주배정 시 발생하는 단주 처리 방법합병신주의 배정으로 1주 미만의 단주가 발생하는 경우에는 단주가 귀속될 주주에게 합병신주의 주권상장일에 한국거래소에서 거래되는 종가를 기준으로 계산된 금액을 현금으로 지급할 예정이며, 해당 단주는 상법 제341조의2 제3호에 따라 존속회사인 엘비세미콘(주)의 자기주식 취득으로 처리합니다.※ 관련 법령

[상 법]

제341조의2(특정목적에 의한 자기주식의 취득)
회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 제341조에도 불구하고 자기의 주식을 취득할 수 있다.

1. 회사의 합병 또는 다른 회사의 영업전부의 양수로 인한 경우

2. 회사의 권리를 실행함에 있어 그 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우

3. 단주(端株)의 처리를 위하여 필요한 경우

4. 주주가 주식매수청구권을 행사한 경우

(4) 교부금 지급"(3) 신주배정 시 발생하는 단주 처리 방법"에 따라 지급되는 금전 이외에 금번 합병에 참여하는 회사의 주주에게는 어떠한 교부금도 지급하지 않습니다.

VI. 투자위험요소

투자자는 본 증권신고서에 포함되어 있는 모든 정보를 신중히 검토하여야 하며, 아래 기술된 투자위험요소 및 존속회사, 소멸회사의 재무제표와 관련 주석 등 모든 정보를 신중히 고려해야 합니다. 현재 알려져 있지 않거나 중요하지 않다고 간주되는 기타 투자위험과 불확실성 및 아래 기술한 투자위험요소 중 어느 하나라도 실제로 실현될 경우 존속회사, 소멸회사의 사업, 재무상태, 영업성과에 중대하게 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 그러한 경우 주가가 하락하여 투자자는 투자액의 부분 또는 전체에 대하여 손실을 볼 가능성이 있습니다.투자위험요소에 기재된 "합병존속회사"는 합병후 존속하는 회사인 엘비세미콘(주)을 의미하며, "합병소멸회사"는 합병으로 인하여 소멸되는 회사인 (주)엘비루셈을 의미합니다. "합병당사회사"는 엘비세미콘(주), (주)엘비루셈을 의미합니다.

1. 합병의 성사를 어렵게 하는 위험요소

가. 합병계약서 상의 계약 해제 조건본 합병계약은 합병기일 이전에 다음과 같은 사유가 발생 시 해제될 수 있습니다. 합병계약서에 기재된 계약의 해제조건은 아래와 같습니다.

[본 합병계약서 상의 해제 조건]

제12조 (계약의 해제)

(1) 본 계약은 합병기일 이전에 다음과 같은 사유가 발생할 경우 해제될 수 있다.

1. 본 계약 체결 후 합병기일에 이르는 사이에 본 계약을 해제하기로 하는 양 당사자의 서면 합의가 있는 경우

2. 2025년 5월 1일까지 일방 당사자가 제11조에 따른 합병 선행조건을 충족하지 아니하거나 상대방 당사자에 의하여 면제되지 아니하여 상대방 당사자가 해제하는 경우

3. 일방 당사자가 본 계약을 위반하고 상대방 당사자로부터 15일의 기간을 정하여 서면으로 이행 또는 시정을 최고받은 후 그 기간 내에 이를 이행 또는 시정하지 아니하여 상대방 당사자가 해제하는 경우

4. 본건 합병에 반대하는 각 당사자의 주주가 행사한 주식매수청구권으로 인하여, 양 당사자가 각 당사자의 주주에게 지급하여야 하는 금액의 총 합계가 금 200억원을 초과함에 따라 갑 또는 을의 이사회 결의에서 본건 합병의 진행을 중지하기로 결정한 경우, 갑 또는 을의 상대방 당사자에 대한 서면통지로써 해제하는 경우

5. 일방 당사자가 본건 합병과 관련하여 취득하여야 하는 (i) 정부기관의 인허가가 확정적으로 거부된 경우, 또는 (ii) 취득한 인허가에 그 준수가 불가능하거나, 합병 후 회사의 재무, 영업, 사업, 재산 등에 중대한 부정적 영향을 초래할 것으로 합리적으로 예상되거나 기타 그 이행이 현저하게 곤란한 조건이 부착되어 있는 경우

(2) 본 계약 체결 후 합병기일까지의 사이에 예견할 수 없는 천재지변, 갑 또는 을의 재산 및 경영 상태에 중대한 변동이 발생하거나 기타 사유로 인하여 합병의 목적을 달성하기 어렵다고 판단되는 경우, 갑과 을은 서면 합의하여 본 계약을 해제할 수 있다.

(3) 본 계약이 해제되더라도 본 계약의 불이행 또는 위반으로 인하여 일방 당사자가 상대방 당사자에 대하여 가지는 손해배상청구권 기타 다른 권리나 구제방법에는 영향을 미치지 아니한다.

(4) 본 계약이 해제되는 경우 일방 당사자는 본 계약의 해제일로부터 14일 이내에 상대방 당사자로부터 제공받은 자료 또는 정보를 상대방 당사자가 요청하는 바에 따라 반환하거나 폐기하여야 한다.

제17조 (계약의 효력)

본 계약은 본 계약 체결과 동시에 효력을 발생하되, 다음 각 호의 하나에 해당하는 경우 즉시 그 효력을 상실한다.

1. 어느 당사자가 본 계약 제4조에서 정하는 주주총회에서 합병승인을 얻지 못하는 경우

2. 본 계약 제12조에 따라 해제되는 경우

나. 합병승인 주주총회에서 합병이 무산될 가능성

상법 제522조 및 제434조에 따라 합병 승인에 대한 주주총회에서 결의는 특별결의사항에 해당됩니다. 따라서, 합병의 승인을 위한 합병당사회사의 임시주주총회에서 참석주주 의결권의 3분의 2 이상과 발행주식총수의 3분의 1 이상의 승인을 얻어야 합니다. 한편, 합병당사회사는 각 회사의 보통주식 외의 발행된 종류주식이 존재하지 않습니다.

다. 관련 법령 상의 인허가 또는 승인 등에 따른 합병 계약 취소의 위험

합병 계약은 체결과 동시에 효력이 발생하는 것으로 하되, 본 건 합병과 관련하여 필요한 정부기관의 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리 중 합병당사회사들의 영업에 중대한 영향을 미치는 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리가 확정적으로 거부된 경우에는 본건 합병계약은 해제될 수 있습니다.

특히, 합병존속회사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제11조 및 동법 시행령 제18조에 따른 대규모회사로서 본건 합병에 대하여 사전 기업결합신고가 필요합니다. 따라서 공정거래위원회로부터 기업결합신고 수리(승인)을 받기 이전에는 합병 절차를 완료할 수 없습니다. 다만, 본건 합병은 계열회사 간 합병으로서 기업결합 심사기준(공정거래위원회고시 제2024-06호)에 따른 간이심사대상 기업결합에 해당합니다. 간이심사대상 기업결합은 경쟁제한성이 없는 것으로 추정되는 기업결합으로서 원칙적으로 신고내용의 사실여부만을 심사하여 적법한 신고서류의 접수 후 15일 이내에 신고인에게 통보됩니다.

[독점규제 및 공정거래에 관한 법률]

제9조(기업결합의 제한) ① 누구든지 직접 또는 대통령령으로 정하는 특수한 관계에 있는 자(이하 "특수관계인"이라 한다)를 통하여 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위(이하 "기업결합"이라 한다)로서 일정한 거래분야에서 경쟁을 실질적으로 제한하는 행위를 하여서는 아니 된다. 다만, 자산총액 또는 매출액의 규모가 대통령령으로 정하는 규모에 해당하는 회사(이하 "대규모회사"라 한다) 외의 자가 제2호에 해당하는 행위를 하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 다른 회사 주식의 취득 또는 소유

2. 임원 또는 종업원에 의한 다른 회사의 임원 지위의 겸임(이하 "임원겸임"이라 한다)

3. 다른 회사와의 합병

4. 다른 회사의 영업의 전부 또는 주요 부분의 양수ㆍ임차 또는 경영의 수임이나 다른 회사의 영업용 고정자산의 전부 또는 주요 부분의 양수(이하 "영업양수"라 한다)

5. 새로운 회사설립에의 참여. 다만, 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우는 제외한다.

가. 특수관계인(대통령령으로 정하는 자는 제외한다) 외의 자는 참여하지 아니하는 경우나. 「상법」 제530조의2제1항에 따른 분할에 따른 회사설립에 참여하는 경우

본 합병의 경우, 2024년 10월 21일 공정거래위원회에 기업결합신고서를 제출할 예정입니다. 공정거래위원회는 간이 심사대상 기업결합에 대하여 원칙적으로 기업결합신고 접수 후 15일 이내에 심사결과를 통보하고 있기 때문에 본 건 합병기일(2025년 02월 01일 예정)전까지 기업결합심사결과를 통보받을 것으로 예상됩니다. 하지만 만약 기업결합신고 및 심사절차에 문제가 발생할 경우 본건 합병에 차질이 발생할 수도 있습니다. 투자자께서는 관련 법령 상의 인허가 또는 승인 등에 따른 본 합병 계약 취소와 관련된 위험을 숙지하시어 투자결정에 유의하시기 바랍니다.

라. 합병당사회사 소액주주의 소송제기 가능성
합병당사회사의 소액주주들은 절차상 하자나 합병비율이 불공정하다는 이유 등으로 본건 합병과 관련하여 합병 무효의 소를 제기할 가능성이 있습니다. 합병 무효의 소가 제기되어 합병무효의 판결이 법원에서 확정되는 경우 합병 자체가 무효로 돌아갈 위험이 있습니다. 그러나 본 합병은 「상법」 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」등 관련 법에서 정한 절차를 준수하여 진행되고 있습니다.
한편 합병비율의 불공정성을 이유로 합병이 무효로 될 위험성과 관련하여서는 대법원은 "합병당사자 회사의 전부 또는 일부가 주권상장법인인 경우 증권거래법과 그 시행령 등 관련 법령이 정한 요건과 방법 및 절차 등에 기하여 합병가액을 산정하고 그에 따라 합병비율을 정하였다면 그 합병가액 산정이 허위자료에 의한 것이라거나 터무니없는 예상 수치에 근거한 것이라는 등의 특별한 사정이 없는 한, 그 합병비율이 현저하게 불공정하여 합병계약이 무효로 된다고 볼 수 없을 것이다." (대법원 2008. 1. 10. 선고 2007 다 64136 판결)라고 판시하였습니다.
본 합병의 경우 합병존속회사 엘비세미콘(주)과 합병소멸회사 (주)엘비루셈은 모두 코스닥시장에 상장되어 있습니다. 본 합병의 합병당사회사는 모두 주권상장법인으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 제1호에 의거 보통주에 대한 기준주가를 합병가액으로 산출하였습니다. 자세한 내용은 본 증권신고서 '제1부 합병의 개요, Ⅱ. 합병 가액 및 그 산출근거'를 참고하시기 바랍니다. 이와 관련된 법규는 아래와 같습니다.

[자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령]

제176조의5(합병의 요건ㆍ방법 등) ① 주권상장법인이 다른 법인과 합병하려는 경우에는 다음 각 호의 방법에 따라 산정한 합병가액에 따라야 한다. 이 경우 주권상장법인이 제1호 또는 제2호가목 본문에 따른 가격을 산정할 수 없는 경우에는 제2호나목에 따른 가격으로 하여야 한다. <개정 2009. 12. 21., 2012. 6. 29., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2014. 12. 9.>1. 주권상장법인 간 합병의 경우에는 합병을 위한 이사회 결의일과 합병계약을 체결한 날 중 앞서는 날의 전일을 기산일로 한 다음 각 목의 종가(증권시장에서 성립된 최종가격을 말한다. 이하 이 항에서 같다)를 산술평균한 가액(이하 이 조에서 "기준시가"라 한다)을 기준으로 100분의 30(계열회사 간 합병의 경우에는 100분의 10)의 범위에서 할인 또는 할증한 가액. 이 경우 가목 및 나목의 평균종가는 종가를 거래량으로 가중산술평균하여 산정한다.

가. 최근 1개월간 평균종가. 다만, 산정대상기간 중에 배당락 또는 권리락이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 기산일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간의 평균종가로 한다.나. 최근 1주일간 평균종가다. 최근일의 종가2. 주권상장법인(코넥스시장에 주권이 상장된 법인은 제외한다. 이하 이 호 및 제4항에서 같다)과 주권비상장법인 간 합병의 경우에는 다음 각 목의 기준에 따른 가격

가. 주권상장법인의 경우에는 제1호의 가격. 다만, 제1호의 가격이 자산가치에 미달하는 경우에는 자산가치로 할 수 있다.나. 주권비상장법인의 경우에는 자산가치와 수익가치를 가중산술평균한 가액

본 합병의 합병비율은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 및 관련 법령에 따라 산정되었고, 본건 합병은 상법 등 관련 법에서 정한 절차를 준수하여 진행되고 있으나, 실제 법령 위반 여부 혹은 법원의 최종 위법 판단 여부와는 별개로 본건 합병과 관련하여 소액주주 등의 소송이 제기될 가능성을 아예 배제하기는 어렵다는 점을 참고하시기 바랍니다.

마. 기타 유의사항

본 증권신고서에 기재된 내용은 증권신고서 제출일 전일까지 발생되거나 확정된 것으로서 증권신고서 제출일 전일 기준 본 증권신고서상에 기재된 사항 이외에 본건 합병에 영향을 미칠 수 있는 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익 상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

그러나 본 증권신고서에 의한 합병의 진행 과정에서 관계법령상의 인허가, 승인 및 관계기관과의 협의 등에 의해 합병의 일정이 변경될 수 있으며, 합병계약승인을 위한주주총회 및 주식매수청구권의 행사 등에 따라서도 본 합병의 성사 여부가 변경될 수도 있습니다. 상기 내용은 관계기관 등과의 협의과정 및 2024년 12월 23일 예정된 주주총회 결과에 따라 변경될 수 있음을 알려드립니다.주주 및 투자자는 투자의사를 결정함에 있어 본 증권신고서 외에도 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 있는 엘비세미콘(주) 및 (주)엘비루셈의 최근 공시 및 보고 사항 등을 참고하시어 투자 의사를 결정하시기 바랍니다.

2. 합병에 따라 배정되는 신주의 향후 상장 추진 또는 상장폐지 가능성

가. 합병신주 상장예정일
합병신주의 상장 예정일은 2025년 02월 21일입니다. 해당 일정은 현재의 예상 일정이며, 실제 상장일은 본 합병의 필요한 승인절차와 관련하여 변경될 가능성도 있습니다.

나. 상장폐지 가능성본 합병은 주권상장법인간의 합병으로, 합병존속회사인 엘비세미콘(주)은 합병으로 인한 상장폐지조건에 해당사항이 없으나, 합병소멸회사인 (주)엘비루셈은 합병에 따른 회사 해산으로 인해 상장폐지 됩니다.

3. 합병이 성사될 경우 증권을 투자함에 있어 고려해야 할 위험요소

3-1. 사업위험

[공통 사업위험]

가. 글로벌 경기 변동에 따른 위험

합병당사회사가 주력으로 영위하는 반도체 및 부품산업은 전방 산업으로 TV, 스마트폰 등 디스플레이 패널을 사용하는 IT기기 등 관련 산업을 두고 있습니다.

이러한 산업은 경기 변동에 민감하게 반응하며, 국내외 소비 심리 및 경기 변동과 경제성장 등의 영향을 많이 받는 특성을 지니고 있습니다.

따라서 디스플레이 관련 산업의 영업실적은 경기 변동, 시장 상황 등 거시적 경제 요인의 영향을 많이 받기 때문에 투자자께서는 향후 경제 전망, 국내외 정세, 각 국 정부의 경제정책 등에 유의할 필요가 있습니다.

1) 글로벌 경기 동향

2024년 07월 국제통화기금(IMF)에서 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면 세계 경제 성장률은 2024년 3.2%, 2025년 3.3%를 기록할 전망입니다. 2024년 전망치의 경우 지난 04월에 발표한 성장률과 동일하며, 2025년 전망치는 지난 04월 전망치 대비 0.1%p 상향되었습니다. 국제통화기금은 아시아 지역의 수출 증가 등 세계 무역 회복의 영향으로 세계 경제가 양호한 성장세를 보일 것이라 예상하였습니다.국제통화기금은 2024년 세계 성장률은 상 ·하방 요인이 균형을 이루고 있는 상태라고 평가하였습니다. 상방 요인으로는 성공적인 구조 개혁은 통한 생산성 증가, 다자간 협력 강화를 통한 무역 확대 등을 제시하였습니다. 하방 요인으로는 지정학적 갈등에 따른 물가 상승 및 그에 따른 고금리 상황 지속, 선거 결과에 따른 정책 급변 및 재정적자 ·부채 확대 등을 제시하였습니다.

국가별 전망의 경우, 선진국의 2024년 경제성장률 전망은 지난 04월 예상한 전망치와 동일한 1.7%로 전망하였습니다 . 신흥국의 2024년 경제성장률 전망은 지난 04월 전망치 대비 0.1%p 높은 수준인 4.3%로 전망하였습니다.2024년 07월 국제통화기금의 세계 경제성장률 전망은 다음과 같습니다.

[2024년 07월 국제통화기금 세계 경제성장률 전망]

(단위: %, %p)

구분
2023년
2024년(E)
2025년(E)

'24.4월전망(A)
'24.7월전망(B)
조정폭 (B-A)
'24.4월전망(C)
'24.7월전망(D)
조정폭 (D-C)

세계경제 성장률
3.3
3.2
3.2
0.0
3.2
3.3
+0.1

한국
1.4
2.3
2.5
+0.2
2.3
2.2
-0.1

미국
2.5
2.7
2.6
-0.1
1.9
1.9
0.0

유로존
0.5
0.8
0.9
+0.1
1.5
1.5
0.0

영국
0.1
0.5
0.7
+0.2
1.5
1.5
0.0

일본
1.9
0.9
0.7
-0.2
1.0
1.0
0.0

중국
5.2
4.6
5.0
+0.4
4.1
4.5
+0.4

인도
8.2
6.8
7.0
+0.2
6.5
6.5
0.0

신흥개도국
4.4
4.2
4.3
+0.1
4.2
4.3
+0.1

출처:
IMF (World Economic Outlook, 2024년 07월)

주)
신흥개도국 : 중국, 인도, 러시아, 브라질, 멕시코, 사우디, 남아공 등 155개국

2) 국내 경기 동향

한국은행은 매 3개월 마다 발표하는 경제전망보고서를 통해 국내 경제성장률을 전망하고 있습니다. 한국은행이 2024년 08월 발표한 경제전망보고서는 국내 경제성장률은 2024년과 2025년에 각각 2.4%, 2.1% 수준을 나타낼것으로 전망하였습니다. 부진했던 국내경기가 2023년 하반기 들어 수출을 중심으로 개선되면서 2023년 연간 성장률은 1.4% 수준을 기록, 예상치에 부합하는 수준을 기록하였습니다. 국내경제는 수출 호조 지속과 내수의 회복흐름 재개로 2% 초중반 수준의 양호한 성장세를 이어갈 전망입니다. 수출은 IT경기 호조와 방한객 증가 영향으로 높은 증가세를 나타낼 것으로 예상되며, 내수의 경우 기업 투자여력 증대, 디스인플레이션 진전 등에 힘입어 개선 흐름을 재개할 전망입니다.글로벌 경제는 디스인플레이션 진전과 주요국 통화정책 기조 전환으로 완만한 성장세를 이어갈 전망이며, 상품교역을 중심으로 세계 교역 개선세가 이어지겠으나 선진국 교역의 부진한 흐름과 미중 무역분쟁 등으로 인해 회복속도는 빠르지 않을 전망입니다.

[국내 경제 성장률 추이]

(단위 : %)

구 분
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년(E)
2025년(E)

경제성장률
2.2
-0.7
4.1
2.6
1.4
2.4
2.1

출처 : 한국은행 경제전망보고서(2024.08)주) 2024년 및 2025년 수치는 한국은행 전망치입니다.

세부적으로 민간소비는 가계 실질소득 개선에 힘입어 회복속도가 점차 증가할 전망이며, 건설투자는 수주 및 착공 위축의 영향으로 감소 흐름을 나타내겠으나 당초 예상치보다는 감소폭이 작은 전망입니다. 설비투자의 경우, 상반기에 글로벌 IT 경기 회복에도 불구하고 반도체 기업들의 보수적 투자 행태, 항공기 도입 지연 및 자본재 수입가격 상승으로 인해 위축되었으나 하반기에는 글로벌 금융여건이 완화되는 가운데 기업실적 개선에 따른 투자여력 확대로 반등할 전망이며 상승세는 내년에도 이어질 전망입니다. 재화수출은 글로벌 IT 경기 호조에 힘입어 견조한 증가세를 지속할 전망이며 재화수입은 1분기 감소하였으나 2분기부터 증가세로 전환하였으며 증가세를 지속할 전망입니다. 한국은행의 국내 경제성장 전망치는 하기와 같습니다.

[한국은행 국내 주요 거시경제지표 전망]

(단위: %)

구 분
2023년
2024년(E)
2025년(E)

연간
상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간

GDP
1.4
2.8
2.0
2.4
1.8
2.4
2.1

민간소비
1.8
1.0
1.8
1.4
2.2
2.3
2.2

건설투자
1.5
0.8
-2.2
-0.8
-3.4
1.8
-0.7

설비투자
1.1
-2.3
2.6
0.2
6.5
2.2
4.3

지식재산생산물투자
1.7
1.7
2.0
1.9
3.2
3.4
3.3

재화수출
2.9
8.4
5.6
6.9
3.1
2.6
2.9

재화수입
-0.3
-1.4
4.6
1.6
5.2
2.1
3.6

출처: 한국은행 경제전망보고서 (2024년 08월)주1) 2024년 하반기 및 연간전망, 2025년 전체 수치는 한국은행 전망치입니다.주2) 전년동기대비 수치입니다.

다만, 한국은행은 향후 국내 경제의 성장성에 주요국의 성장흐름과 물가흐름, IT경기 확장 속도, 글로벌 정치 상황 등과 관련한 불확실성은 높으며, 물가의 경우 기상여건, 공공요금 조정 시기 등도 리스크 요인으로 잠재함을 언급했습니다.

종합적으로 보았을 때, 최근 전쟁 발발로 인한 물가 상승에 따라 경기가 급격하게 냉각된 2022년 및 2023년 대비해서는 국내외 경기가 다소 완화된 양상이지만, 이스라엘-팔레스타인 전쟁, 러시아-우크라이나 전쟁 장기화 등의 국제정세와 국내 PF 리스크, 신냉전체제의 가속, 미국 대선 등 국내외 경기에 대해 하방리스크로 작용할 수 있는 변동성들이 지속되고 있습니다. 상기 요소들이 예기치 못한 수준으로 경기에 부정적인 영향을 미칠 경우 경기에 민감한 합병당사회사가 영위하고 있는 사업 전반의 성장성도 둔화될 수 있습니다.

나. 전방 산업 성장 둔화에 따른 위험

Display Driver IC 후공정 및 부품 사업은 디스플레이 패널을 필요로 하는 IT기기 수요와 직접적인 상관관계를 가지고 있으며, 이에 따라 합병당사회사의 실적은 디스플레이 패널 업체들의 선행 투자와 디스플레이 산업의 경기 순환 및 설비 투자 계획 등에 연동되어 있습니다. 현재 한국 및 중국의 주요 디스플레이 패널 제조사들은 Flexible OLED가 적용되는 곡면(3D) 스마트폰의 성장 지속, Foldable 스마트폰 시장의 개화 등에 따른 OLED 패널 수요에 대응하기 위하여 공격적인 설비 투자를 진행할 것으로 기대되고 있으며 LCD 산업은 중국의 공격적인 투자로 점차 중국의 생산 비중이 늘어나고 있습니다. 그럼에도 불구하고,

전방 산업의 성장이 정체되거나 시장이 축소될 경우 합병당사회사의 경영 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 디스플레이 업계 전반의 설비 투자 지연 등 성장 둔화 위험이 존재하니 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

합병당사회사가 주력으로 하는 Display Driver IC 후공정 사업은 디스플레이 패널 제조업체들과 밀접한 관련이 있습니다. 따라서, 합병당사회사가 영위하는 산업은 디스플레이 패널을 필요로 하는 IT기기 수요와 직접적인 상관관계를 가지고 있으며, 이러한 디스플레이 패널 업체들의 선행 투자에 직접적인 영향을 받는 구조로 디스플레이 산업의 경기순환 및 설비 투자 계획의 변동으로 인하여 합병당사회사의 매출 실적이 변동할 위험성이 존재합니다.디스플레이 패널 산업은 자본과 기술집약적인 산업특성을 보유하고 있으며 이러한 특성은 신규 기업의 시장 진입을 어렵게 만드는 요인으로 작용하고 있습니다. 디스플레이 패널 산업의 경우, 팹 (Fab) 구축에 거액의 자금이 소요될 뿐만 아니라, 완성품의 대화면화 추세에 대한 경쟁력 제고 유지 차원에서 유리기판 대형화를 위한 설비투자가 필요하여 충분한 자금조달력이 요구됩니다. 특히, 기술진보에 따른 차세대 기술 투자비용이 급격히 증가하는 경향을 보이고 있습니다. 또한 세대별 진화에 따른 양산기술 조기 수율 안정화 포함 ) 및 장비체화기술 축적 등의 상당한 공정기술력도 뒷받침되어야 합니다.디스플레이산업은 유리기판 대형화를 통한 주기적인 세대별 진화, 대규모 투자, 투자에서 양산까지의 일정한 시차발생, 계단식 생산능력 확대 등으로 공급의 가격탄력성이 낮은 특성을 지니고 있습니다. 반면 수요시장은 경기상황에 연동되며 점진적으로 늘어나는 구조를 가지고 있어 역사적으로 호황과 불황이 주기적으로 반복되는 Crystal cycle 을 나타내어 왔습니다. 이에 과거 산업 성장단계에서는 대규모 투자 및 이에 따른 제품가격 하락이 대규모 수요를 창출하는 2~3년 주기의 시황변동을 보여왔습니다. 그러나 산업 성장성이 종전보다 약화된 이후로는 세트제품 성수기, 세트업체 재고조정 등에 의한 수급변화로 짧고 불규칙한 주기의 업황 변동성이 나타나고 있습니다. 특히 전방산업 내 주요 아이템에 대한 보급률 상승 및 교체주기 증가로 수요가 둔화되는 한편, 2010년 이후로 정부의 적극적인 지원정책에 힘입어 중국패널기업들의 공격적인 투자가 지속되면서 만성적인 공급 과잉 부담이 발생하였으며 이는 Cycle 상승과 호황기 유지를 어렵게 하는 요인으로 작용하고 있습니다.디스플레이 패널산업은 전방시장의 성숙기 진입으로 출하량 기준 성장이 정체된 가운데, 중국기업들의 공격적인 설비증설 지속으로 경쟁강도가 심화되어 왔습니다. 과거 중국은 경제발전과 더불어 TV, 스마트폰 등 주요 전자제품시장이 급속히 성장하면서 세계 최대규모의 시장을 형성하였으나, 패널공급은 한국과 대만 등 해외기업들에 의존하여 왔습니다. 그러나 2010년 이후 중국 정부의 디스플레이산업 육성정책과대대적인 자금 투자 막대한 보조금 지급으로 중국 기업의 LCD 패널 생산능력이 크게 확대 되었습니다.글로벌 TFT LCD 패널 면적기준 생산능력에서 중국기업이 차지하는 비중은 2011년까지 3% 내외에 불과하였으나, 공격적인 투자로 2017년부터는 생산능력이 한국 및 대만기업들을 추월하였습니다. 2023년 중국의 디스플레이 시장점유율은 47.9% 수준입니다. 아직까지 중국기업들의 기술력 수준은 한국과대만 기업 대비 열위한 것으로 평가되나, 기술력 향상과 고부가가치 제품 생산 등이 상당수준 진전된 가운데, 중국 정부의 전폭적인 지원이 지속되어 한국, 대만 기업들과의 기술력 차이도 점차 축소될 것으로 예상됩니다. 특히 LCD 부문의 구조적인 수요정체와 공급과잉을 탈피하고, 글로벌 디스플레이산업 주도권을 보다 공고히 하기 위한 목적으로 OLED 기술력 및 양산능력 확보를 위한 투자 또한 가속화하고 있는 것으로 조사됩니다.

한국 수출입은행 산하 해외경제연구소에서 2023년 5월에 발간한 이슈보고서 "위기와 기회가 공존하는 디스플레이산업"에서 발췌한 내용에 따르면, 한국은 중국이 LCD 주도권을 확보하면서 디스플레이 시장점유율 하락, 기업실적 악화를 겪고 있으며 OLED도 LCD의 전철을 밟을 가능성에 대한 우려가 팽배합니다.디스플레이 수출은 2019년 205억 달러에서 2023년 186억 달러로 연평균 2.4% 감소하는 추세입니다. 반면, 중국 정부는 중국기업이 LCD의 주도권을 확보하자 정책적 지원을 OLED에 집중하여 중국과 한국의 OLED 생산능력과 기술격차가 빠르게 좁혀지는 추세입니다.

【국적별 디스플레이 시장 점유율(금액기준)】

국적별 디스플레이 시장 점유율(금액기준).jpg
국적별 디스플레이 시장 점유율(금액기준)

출처: OMDIA, 한국디스플레이협회(2024년 06월)

【디스플레이 수출 동향】

디스플레이 수출 동향.jpg
디스플레이 수출 동향

출처: 한국무역협회, 한국디스플레이협회(2024년 06월)

한편, 2024년 세계 디스플레이 시장 전체 규모(금액 기준)는 전년 대비 소폭 상승한 총 1,333억달러 규모를 기록할 것으로 예상되고 있습니다. 2023년 급감했던 수요 국면과 재고 적체로 인해 LCD와 OLED 모두 출하 면적에서 역성장을 기록했던 반면 2024년은 미국 GDP 전망에 기대치를 상회하는 긍정 시그널과 올해 예상된 대규모 스포츠 이벤트인 파리 올림픽, 코파 아메리카, 유로파리그 등이 대형 패널 TV의 수요를 이끌 요소로써 영향을 줄 가능성이 있기 때문입니다. 특히 2024년 LCD의 시장규모는 2023년 744억달러에서 830억달러로 11.6% 증가할 것으로 전망되며 LCD 시장규모 상승세와 마찬가지로 2024년 OLED 예상 시장 규모는 전년대비 14.9% 증가한 487억달러를 기록할 것으로 전망됩니다.2028년 시장규모의 경우 LCD가 2023년 규모 대비 연평균 3.7% 상승하여 894억달러를 기록(시장비중은 63.1%에서 58.3%로 감소)할 것으로 전망되며 OLED는 2023년 규모 대비 연평균 7.1% 상승하여 598억달러를 달성(시장비중은 35.9%에서 39.0%로 증가)할 것으로 전망됩니다. 지속적인 기술력 향상 및 패널 제조사의 OLED 중심 생산라인 확충 등으로 세계 디스플레이 시장은 2024년 1,333억달러에서 2028년 1,535억달러 수준으로 점차 확대될 것으로 보입니다.

【세계 디스플레이 시장 및 전망(금액기준)】

세계 디스플레이 시장 및 전망(금액기준).jpg
세계 디스플레이 시장 및 전망(금액기준)

출처: 한국디스플레이협회(2024년 06월)

상기와 같이, 합병당사회사가 주력으로 영위하는 사업은 전방 산업인 디스플레이 패널 시장의 경기흐름과 이에 따른 디스플레이 패널 제조사의 설비 투자에 직접적으로 연동되어 있습니다. 현재 한국 및 중국의 주요 디스플레이 패널 제조사들은 Flexible OLED가 적용되는 곡면(3D) 스마트폰의 성장 지속, Foldable 스마트폰 시장의 개화 등에 따른 OLED 패널 수요에 대응하기 위하여 공격적인 설비 투자를 진행할 것으로 기대되고 있습니다.

그럼에도 불구하고, 전방 산업의 성장이 정체되거나 시장이 축소될 경우 합병당사회사의 경영 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 코로나19 팬데믹 현상의 재발로 인하여 디스플레이 업계 전반의 설비 투자 지연 위험이 존재합니다.

다. 디스플레이, 시스템 반도체 관련 정책적 지원 축소 위험

합병당사회사가 주력으로 하는 시스템 반도체인 Driver IC 후공정 사업의 실적은 반도체 및 디스플레이의 판매량과 연관성이 높습니다. 따라서 반도체, 디스플레이 시장의 성장과 동사의 실적 성장은 높은 연관성을 가지고 있습니다. 세계 디스플레이 시장의 규모를 살펴보면 세계 경기둔화와 LCD 패널 가격 하락으로 금액 기준으로 정체 국면이었으나 TV, 스마트폰의 대형화로 면적 기준으로는 꾸준한 성장세를 보여주고 있으며 OLED 패널의 중요성이 강화될 것으로 전망되고 있으며 이와 함께 반도체, 디스플레이에 대한 정부 지원 정책이 존재합니다. 다만,
향후 정부의 디스플레이 및 시스템 반도체 관련 정책적 지원이 축소되어 디스플레이 및 반도체 시장의 성장이 예상보다 부진할 경우 합병당사회사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

합병당사회사가 주력으로 하는 Driver IC 후공정 사업의 실적은 반도체 및 디스플레이의 판매량과 연관성이 높습니다. 따라서 반도체, 디스플레이 시장의 성장과 합병당사회사의 실적 성장은 높은 연관성을 가지고 있습니다.세계 디스플레이 시장의 규모를 살펴보면 TV, 스마트 기기의 대형화로 면적 기준으로는 꾸준한 성장세를 보여주고 있으며 OLED 패널의 중요성이 강화될 것으로 전망되고 있습니다.

【세계 디스플레이 시장 규모 및 전망(금액기준)】

세계 디스플레이 시장 규모 및 전망(금액기준).jpg
세계 디스플레이 시장 규모 및 전망(금액기준)

출처: OMDIA, 한국디스플레이협회(2024년 06월)

이와 같은 시장의 성장요인 중 하나인 반도체, 디스플레이에 대한 정부 지원 정책은 합병당사회사의 영업활동에 영향을 미칠 수 있으며 주요 정책 및 정책 변화 방향은 아래와 같습니다.

【디스플레이, 반도체 관련 정부 주요 지원 정책】

항목
주요 정책 내용

K-칩스법 공포
- 반도체 및 디스플레이 등 국가전략기술에 대한 세액공제율 상향, 임시투자세액공제 재도입 등을 주요 내용으로 하는 개정된 '조세특례제한법' 공포

세계 최대 시스템반도체 메가 클러스터 조성
- 2042년까지 민간투자 300조원 규모로 단일 단지 기준 세계 최대 규모의 새로운 첨단 시스템반도체 클러스터를 경기도에 조성할 예정- 신규 클러스터 내 첨단 반도체 제조공장(Fab) 5개를 구축하고, 국내외 우수한 소부장, 팹리스 기업 등 최대 150개를 유치할 예정

2024년 경제정책방향
- 반도체(디스플레이 포함), 이차전지, 바이오 미래 모빌리티 수소 등 5대 첨단산업에 향후 3년간 150조원 이상의 정책금융 공급

디스플레이산업 혁신전략
- 향후 5년간 IT용 OLED 생산라인 증설, 차세대 디스플레이 R&D 민간투자 전폭 지원- OLED 신기술 R&D에 약 4,200억원 투자하여 IT용 8세대, TV용 10세대 장비·공정 등 대량 양산기술을 고도화하여 생산원가를 낮추고, 신축성, 발광효율 등 OLED의 성능을 획기적으로 개선- 소부장 R&D 약 5,200억원 투자하여 소부장 자립화율 80% 달성

3대 주력기술 초격차 R&D전략

- 반도체, 디스플레이, 차세대전지 분야에 2027년까지 5년간 총 160조원 규모의 민·관 R&D 자금 투자

반도체 초강대국 달성전략
- 프로세싱인메모리(PIM) 설계기술과 첨단 소재·부품·장비 기술개발을 위한 R&D에 2028년까지 총 4천억원 지원 및 2029년까지 차세대지능형반도체 사업에 총 1조96억원 지원- 전력반도체, 차량용반도체, 첨단패키지 등 유망 반도체 기술 선제적 확보를 위해 약 1조 4천억원 규모 예타- 5천억원을 시작으로 2027년까지 총 3조8천억원의 정책금융 지원하고 소재·부품·장비, 팹리스 투자 활성화를 위한 3천억원 규모의 반도체 전용펀드 출범

출처: 각종 시장자료 및 언론 기사 취합

합병당사회사는 디스플레이 관련 시스템반도체 후공정 업체로서 상기와 같은 정부의 다양한 정책적 지원들을 받을 수 있을 것으로 기대하며 관련 업계 전반에 대한 긍정적 요소로 작용할 것으로 판단하고 있습니다.

다만 현 시점에서 직접적인 지원을 받고 있는 사항은 없으나 향후 자금 지원을 비롯한 정책적 지원을 받을 가능성은 존재합니다
.그럼에도 불구하고 정부의 디스플레이 및 시스템 반도체 관련 보조금 정책의 축소로 인해 관련 시장이 급격하게 침체될 경우 합병당사회사의 영업 환경에도 부정적으로 작용할 수 있습니다.

라. 전방 업체의 단가 인하 압력에 따른 수익성 악화 위험

Driver IC의 공급은 디스플레이 패널업체가 팹리스업체로 Driver IC를 주문하면 팹리스업체가 설계 후 칩을 제작하는 전공정 파운드리 업체와, 반도체 후공정을 담당하는 후공정 업체로 제작 의뢰를 하며 진행됩니다. 이에 합병당사회사는 Driver IC의 최종 수요처인 디스플레이 패널기업과 디스플레이 패널기업에 Driver IC를 공급하는 설계업체에 대한 높은 의존도를 가지고 있습니다. 따라서
추후 디스플레이 패널기업의 원가 절감 정책에 적응하지 못하거나 생산공정의 개선 및 효율성 제고를 통한 가격경쟁력 확보에 실패할 경우 합병당사회사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

Driver IC의 공급은 디스플레이 패널업체가 팹리스업체로 Driver IC를 주문하면 팹리스업체가 설계 후 칩을 제작하는 전공정 파운드리 업체와, 반도체 후공정을 담당하는 후공정 업체로 제작 의뢰를 하며 진행됩니다.

한국의 경우 LG디스플레이와 삼성디스플레이, 두 디스플레이 업체를 중심으로 각각의 클러스터가 형성되어 있으며, 합병당사회사가 속해있는 클러스터의
전방업체인 LG 디스플레이와 삼성 디스플레이는 팹리스 디자인하우스인 실리콘웍스와 종합 반도체 삼성 LSI가 주축이 되어
Driver IC를 공급하고 있습니다. 이에 합병당사회사는 사업적으로 관련 업체들에 대해 높은 의존도를 가지고 있으며, 관련 업체들과의 관계 악화 또는 업황 악화 등으로 인해 거래의 지속성이 유지되지 않거나 거래의 조건이 악화될 경우 향후 수익성에 부정적 영향이 발생할 수 있습니다. 따라서 디스플레이 패널 및 팹리스 등 전방업체 대한 의존도로 인해 단가 인하 위험으로부터 자유롭지 않으며 전방시장의 불황 및 고객사 수익 악화 등으로 인하여 추후 가격 인하 압력을 받게 될 경우 합병당사회사의 영업성과에 부정적인 영향이 발생할 가능성이 있습니다. 최근 3개년 합병당사회사 주요 Driver-IC 관련 제품의 단가 추이는 다음과 같습니다.

[합병존속회사 주요 제품의 가격 변동 추이]

(단위: 원)

품목

2024년 반기

2023년

2022년

2021년

반도체(Bumping)

128,520
124,051
123,064
99,553

반도체(COF)
244
244
262
237

출처: 합병존속회사 정기보고서주) 각 사업연도별 평균판매단가를 기준으로 작성

[합병소멸회사 주요 제품의 가격 변동 추이]

(단위: 원)

품목

2024년 반기

2023년

2022년

2021년

골드범프
92,035
99,877
94,308
87,776

COF
244
244
262
237

출처: 합병소멸회사 정기보고서주) 각 사업연도별 평균판매단가를 기준으로 작성

합병당사회사는 전방업체들과 초기 설계 단계부터 공동으로 제품 개발에 참여하고 고객 맞춤형 공정, 시스템, 품질을 공급하기 때문에 전방업체들과 지속적인 협력관계를 유지하고 있으며, 판매단가 결정에 있어서도 원재료 가격 및 시장 수요 등 업계 동향을 종합적으로 고려하여 상호협의를 통해 단가를 결정하고 있습니다. 또한 고객사 및 시장 상황 등에 따라 상이하나 일반적으로 반기에 한번 가격 협상을 진행하며 원재료 가격 상승 등 시장 상황 변화에 대해 고객사들과 지속적인 협의를 통해 안정적 수익성을 확보하고 있습니다.

합병당사회사가 속한 반도체 후공정 산업은 중장기적으로 고성장세를 지속할 것으로 예상되며 큰 규모의 설비투자를 지속적으로 필요로 하고 기술적 장벽이 높은 특성상 단기간 내에 신규 업체의 시장 진입 가능성은 비교적 낮을 것으로 판단됩니다. 다만 향후 국내외 경쟁기업 중 기술력을 확보한 업체의 추가 시장 진입이 활발해지면서 서비스 공급업체 간 수주 경쟁 심화로 인해 합병당사회사의 시장점유율이 축소되거나 디스플레이 패널 기업의 단가 인하 압력이 강해질 가능성이 존재하며, 이 경우 합병당사회사의 매출 및 수익성이 악화될 위험이 존재합니다.

마. 빠른 기술 변화 및 신규 트렌드 예측 실패 위험

디스플레이 반도체의 주요 수요처는 TV, 스마트폰, PC 등의 IT기기입니다. 그러므로 이러한 IT기기의 폼팩터 변화에 따라, IT기기에 적용되는 디스플레이 패널의 형태도 지속적으로 변화해왔습니다. 그러므로 합병당사회사와 같은 Driver IC 후공정 업체는 고성능 디스플레이 생산에 효율적이고 적합한 서비스의 안정적인 공급을 위하여 새로운 기술 변화 트렌드를 빠르게 인지하고, 고객사가 원하는 수준의 서비스를 신속, 정확하게 생산하는 것이 매우 중요합니다. 합병당사회사는 설립 이후 축적한 경험 및 노하우를 바탕으로 더욱 다양화가 예상되는 디스플레이 시장에서 유연하게 대응해 나갈 수 있을 것으로 전망되지만, 그럼에도 불구하고

고객사의 요구사항 충족 실패, 급격한 시장 변화에 대한 미진한 대처, 기술 경쟁에서 뒤쳐짐 등으로 인하여 사업 경쟁력이 약화되거나 제품 생산에 차질이 생길 가능성이 존재하며, 이는 합병당사회사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

디스플레이 반도체의 주요 수요처는 TV, 스마트폰, PC 등의 IT기기입니다. 그러므로 이러한 IT기기의 폼팩터 변화에 따라, IT기기에 적용되는 디스플레이 패널의 형태도 지속적으로 변화해왔습니다.우선, 스마트폰의 경우에는 기존 통화 중심의 단순한 용도에서 멀티미디어 기능이 강화된 다용도 스마트 기기로 진화하면서 제품의 형태 역시 사용 편의성을 높이는 방향으로 바뀌어 왔으며, OLED 패널이 Flexible화 되면서 평평한 평면(2D) 형태가 아닌 곡면(3D) 형태의 스마트폰이 출현하였습니다. 대표적으로 삼성전자가 2015년에 화면 측면부를 완전히 곡면(3D)으로 디자인한 '갤럭시S6엣지' 출시를 예로 들 수 있습니다. 이러한 엣지(Edge)형 스마트폰은 오늘날까지도 다수의 스마트폰 제조사가 채택할 만큼 디자인과 멀티미디어 기능의 효율성 측면에서 널리 인정받고 있는 상황입니다.또한, 2015년을 기점으로 판매량이 점차 줄어들고 있는 스마트폰의 판매 확대 대안으로 '폴더블' 스마트폰이 부상하며 주요 스마트폰 제조사들이 차별화된 제품을 공개하고 출시 경쟁을 본격화하고 있습니다.스마트폰 뿐만 아니라, TV의 경우에도 디스플레이 형태에 많은 변화를 겪으며 발전을 거듭해 왔습니다. 최초 브라운관(CRT) 형태에서 2000년대 초반 PDP, LCD 등 디지털 방식의 평판 디스플레이가 본격적으로 등장하며 TV용 디스플레이시장은 큰 변화를 맞이하였습니다. 이후 2013년에 LG전자가 OLED 디스플레이가 사용된 TV를 출시하며 대형 OLED 패널이 TV용으로 활용되었습니다. 현재는 QLED(QD-LED) 및 Micro LED 등 새로운 디스플레이 패널을 적용한 TV가 주목받고 있으며, 더 나아가 향후에는 공간을 재해석한 '롤러블' TV, 시선을 가리지 않는 '투명 디스플레이 TV'가 출시될 것으로 기대되고 있습니다.

TV 및 스마트폰 등 IT기기의 완제품 트렌드 변화에 따라 디스플레이 패널의 형태 및 기술도 급격하게 변화, 발전하는 상황입니다. 그러므로 당사와 디스플레이 반도체 및 부품산업을 영위하고 있는 업체는 새로운 기술 변화 트렌드를 빠르게 인지하고, 고객사가 원하는 사양의 장비를 신속하고 정확하게 생산하는 것이 매우 중요합니다.합병당사회사는 설립 이후 축적한 경험 및 노하우를 바탕으로 더욱 다양화가 예상되는 디스플레이 시장에서 유연하게 대응해 나갈 수 있을 것으로 전망되지만, 그럼에도 불구하고 고객사의 요구사항 충족 실패, 급격한 시장 변화에 대한 미진한 대처, 기술 경쟁에서 뒤쳐짐 등으로 인하여 사업 경쟁력이 약화되거나 제품 생산에 차질이 생길 경우 등이 존재하며, 이는 합병당사회사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바. 종합반도체업체의 외주정책 변화에 따른 위험

주요 반도체 제조사들이 반도체 테스트 등 후공정 사업을 외주업체에 위탁하지 않고 자체적으로 진행하는 등 외주 정책의 변화가 생길 경우 당사 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

반도체 후공정 산업은 삼성전자, SK하이닉스, Intel과 같은 종합반도체업체와 밀접하게 연계된 산업으로서, 종합반도체업체로부터 반도체 패키지 및 테스트 등의 후공정 외주 물량을 수주 받아 납품하는 사업구조를 가지고 있습니다. 일반적으로 반도체 제조업체가 고정비 부담을 완화하기 위해 패키지 및 테스트 외주화 비중을 높이는 추세에 있습니다.시스템 반도체 산업은 제품의 용도 및 수요의 주체가 다양하여 다품종 소량생산의 특성을 보이고 있으며 이로 인해 생산에 대한 비용 구조의 효율화가 필수적입니다. 위와 같은 이유로 시스템 반도체 산업의 경우 메모리 반도체 산업에 비해 팹리스, 파운드리, 패키지 및 테스트 등 공정별 분화 및 전문화가 보편화되어 있으며 외주비중은 점차 증가 추세에 있습니다.삼성전자, SK하이닉스 등 종합 반도체 회사는 기술개발, 설비투자 등에 대한 부담과 핵심 공정 위주의 투자 집중으로 인해 외주 비중을 점차 확대해 왔습니다. 그러나 향후 주요 고객사들이 테스트 등 후공정의 자체 진행 비중을 높이는 등 외주 비중 정책에 변동이 생길 경우 합병당사회사 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 테스트 품질 하락 위험

Driver IC 후공정 및 부품사업은 최종 반도체 제품의 품질에 직접적인 영향을 미치는 반도체핵심 공정으로 엄격한 품질 관리가 필수 요건 입니다.
따라서, 합병당사회사의 테스트 품질 하락은 회사의 평판과 고객사와의 신뢰관계를 훼손할 수 있으며 이는 합병당사회사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

IT 기술 및 시장의 발전속도가 가속화되면서 반도체 제품의 생명주기 또한 상당히 짧아졌습니다. 이에 따라 IDM 및 Fabless 로서는 반도체 테스트 업체를 변경하면서 부담하게 되는 시간 지연 위험과 전환비용이 상대적으로 증가하고 있습니다. 따라서 종합반도체업체는 기존에 검증된 반도체 패키지 업체를 활용하는 것이 신규 업체에 외주를 주는 시행착오를 비롯한 다양한 위험 부담을 최소화하고 비용을 줄일 수 있는 방법입니다.종합반도체업체는 반도체 테스트 업체에게 요구하는 품질 수준이 매우 까다로우며 또한 제품의 신뢰성을 매우 중요한 요소로 생각하고 있습니다. 따라서 테스트 업체를선정하여 기술 및 품질을 평가하고 검증하는 과정은 부품 제조 단계의 문제만이 아닌 최종 소비자의 만족도까지 고려하는 과정이므로 최소한 6개월 이상의 시간이 신뢰성검증에 소요됩니다.장시간의 검증 기간을 통해 선택된 기존의 반도체 테스트 업체라고 할 지라도, 종합반도체업체들은 까다로운 품질 및 신뢰성 요구조건을 일관성있게 관철시키므로, 중요성이 인정되는 하자가 발생하는 경우에는 합병당사회사 테스트 기술에 대한 평판을 하락시켜 신규 영업에 장애를 줄 수 있습니다.나노 기술 수준의 미세공정 기술을 요하는 제품의 특성상, 일정 수준의 불량품 발생가능성은 회피 할 수 없지만, 비경상적인 요인으로 인한 수율 저하가 지속되거나 불량품 발생시 적절한 사후관리가 지속적으로 이뤄지지 않을 경우에는 합병당사회사 제품에 대한 평판과 오랜 기간 동안 기 구축한 거래처들과의 신뢰관계를 훼손시킬 수 있습니다. 이와 같이 품질 저하 및 신뢰도 저하는 합병당사회사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 대규모 설비투자 관련 위험

Driver IC 후공정 및 부품사업은 대규모 설비투자가 필수적인 장치산업입니다.

사업 특성상 고가의 장비에 대한 대규모 투자가 필수적으로 수반되어야 하며 적기 투자에 실패할 경우, 고객사에서 요구하는 물량에 대한 대응이 불가능하여 당사 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

합병당사회사가 주력으로 하는 Driver IC 후공정 및 부품사업은 대규모 설비투자가 필수적인 장치산업입니다. 사업 특성상 고가의 장비에 대한 대규모 투자가 필수적으로 수반되어야 하며 적기 투자에 실패할 경우, 고객사에서 요구하는 물량에 대한 대응이 불가능하여 지속적인 매출 성장이 어려우며 장기적으로 시장에서 도태되는 결과를 초래할 수 있습니다.과거로부터 반도체 호황기가 도래할 시점의 종합반도체업체 및 칩 생산업체들은 비용 절감과 핵심사업 역량 집중을 목표로 외주 물량 비중을 높였으며, 이에 따라 후공정 업체들 중 향후 시장 상황을 예측하고 선도적으로 설비투자를 실행한 업체는 높은 이익 성장성의 결과를 얻었으나, 그렇지 않은 회사의 경우 공급 부족으로 이러한 산업적 수혜를 향유하지 못한 사례들이 많이 있습니다.

반도체 후공정 사업은 고객사와의 지속적인 커뮤니케이션과 전방산업 현황에 대한 꾸준한 모니터링을 토대로 향후 수주 물량을 예측하고 적시에 적절한 투자를 집행하여 투자비용을 회수하는 것이 핵심입니다. 이에 합병당사회사는 주요 고객사들과 지속적인 협의 과정을 통해 생산계획 공유 및 설비 투자 확충을 통하여 충분한 생산 물량 확보 및 적기 투자집행을 위해 노력을 지속하고 있습니다.

[합병존속회사 생산능력 및 생산실적 현황(연결기준)]

(단위 : 반도체(Bumping)-매, 반도체(COF)-백만개)

제 품품목명
구 분

2024년 반기

2023년

2022년

2021년

반도체(Bumping)
생산능력
705,000
1,410,000
1,656,000
1,656,000

생산실적
532,422
882,273
1,229,185
1,263,439

가 동 률
75.5%
62.6%
74.2%
76.3%

반도체(COF)
생산능력
480
960
1,020
1,020

생산실적
311
590
691
873

가 동 률
64.8%
61.5%
67.7%
85.6%

출처: 합병존속회사 정기보고서

[합병소멸회사 생산능력 및 생산실적 현황]

(생산능력 단위 : COF-백만개, 골드범프-천장)

제 품품목명
구 분

2024년 반기

2023년

2022년

2021년

COF
생산능력
480
960
1,020
1,020

생산실적
311
590
691
873

가 동 률
64.8%
61.5%
67.7%
85.6%

골드범프
생산능력
120
240
240
240

생산실적
82
108
134
190

가 동 률
68.0%
45.1%
55.8%
79.2%

출처: 합병소멸회사 정기보고서

그럼에도 불구하고 고객사가 요구하는 수요 물량에 대한 예측 및 적정 규모의 설비 투자에 실패할 경우 물량 대응력, 납기 지연 등의 문제가 발생되어 매출 및 수익성 악화로 이어질 수 있으며 시장 내 신뢰성 하락의 결과를 초래하게 될 가능성이 존재하며 당사 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 환율 변동 관련 위험

합병당사회사 매출의 일부가 수출에서 발생하는 관계로 환율이 수익성에 중요한 영향을 미칩니다. 합병당사회사의 2024년 반기 연결 매출액 기준 수출 비중은 합병존속회사가 40.1%, 합병소멸회사가 4.7% 수준으로 원/달러 환율이 상승하면 제품의 가격 상승에 따라 매출액이 증가하고, 이익이 증가하는 경향을 보이는 것이 일반적입니다. 반면, 원/달러 환율이 하락할 경우 제품가격에 악영향을 미치게 되어 매출이 감소할 수 있습니다. 최근, 미 연준의 기준금리 인하 경로가 11월 추가 인하에서 동결로 재조정되면서 달러가 더욱 강세를 보이면서 환율 상승 압력을 받을 것으로 예상되나, 주요국들의 통화정책 차별화 심화, 유럽 에너지 리스크, 전세계적인 지정학적 리스크 및 2024년 11월 미국 대통령 선거 등 환율 변동성이 확대될 가능성은 상존하고 있는 상황입니다.
갑작스러운 환율 변동성 확대는 수출비중이 높은 합병당사회사의 실적에 직접적인 영향을 미칠 수 있는 바, 환율의 급격한 변동은 합병당사회사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

합병당사회사 및 주요 종속회사는 매출 일부가 수출에서 발생하는 형태이므로 환율이 수익성에 중요한 영향을 미칩니다. 합병당사회사의 2024년 반기 연결 매출액 기준 수출 비중은 엘비세미콘(주)가 40.1%, (주)엘비루셈이 4.1% 수준으로, 원/달러 환율이 상승하면 제품의 가격 상승에 따라 매출액이 증가하고, 이익이 증가하는 경향을 보이는 것이 일반적입니다. 반면, 원/달러 환율이 하락할 경우 제품가격에 악영향을 미치게 되어 매출이 감소할 수 있습니다.

[합병존속회사의 최근 3개년 수출 비중(연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
2024년 반기
2023년
2022년
2021년

내수
135,498
229,445
303,648
328,234

수출
90,553
187,426
220,958
168,003

수출비중
40.1%
45.0%
42.1%
66.1

총 매출액
226,050
416,871
524,606
496,237

출처: 합병존속회사 정기보고서

[합병소멸회사의 최근 3개년 수출 비중]

(단위 : 백만원, %)

구분
2024년 반기
2023년
2022년
2021년

내수
86,542
155,353
194,775
217,261

수출
3,665
9,374
8,287
15,724

수출비중
4.1%
5.7%
4.1%
6.7%

총 매출액
90,207
164,727
203,062
232,985

출처: 합병소멸회사 정기보고서

합병당사회사 양사는 USD, JPY 통화 가격 변동에 주로 영향을 받으며 환율변동으로 인한 위험 노출을 회사 정책에서 정하는 한도 내에서 통화선도 및 선물 계약 등을 활용하여 효율적으로 관리하고자 노력하고 있습니다.최근 3개년 원/달러 환율추이를 살펴보면, 2021년에는 미국이 테이퍼링 계획 발표와 금리 인상을 예고함에 따라, 미국 경제 회복에 대한 기대감이 반영되며 원달러 환율이 상승하기 시작하였고, 외국인의 국내 주식 순매도, 개인투자자들의 해외투자 확대가 달러 수요를 이끌어 일정 부분 반등하는 모습을 보였습니다. 이후 영국 등 유럽에서 팬데믹 재확산에 따라 봉쇄 조치가 이루어졌고, 미국과 중국 간 갈등에 대한 우려감으로 원달러 환율은 상승하며 2021년 12월 1,190원대를 기록하였습니다.2022년에는 미국이 인플레이션을 잡기 위해 연준에서 기준금리를 지속 인상하며 달러 가치가 급등하는 현상이 발생하였습니다. 특히, 2022년 9월의 경우, 원달러 환율은 글로벌 달러 강세에 따른 수급 쏠림 현상, 위안화 약세 등에 따라 급등하며 1,400원대를 상회하기도 하였습니다. 하지만 2022년 10월부터 미국이 금리인상 속도 조절 가능성을 언급하기 시작하였고, 중국의 리오프닝 기대감 속에 위안화가 강세를 보이며 원달러 환율은 안정을 되찾기 시작하였습니다.2023년 상반기 미 연준의 추가 긴축이 우려되고 한국의 대중 수출과 반도체 수출이 크게 감소하며 무역수지 적자가 심화됨에 따라 원화 가치가 하락하였고 이에 따라 원/달러 환율은 반등하기 시작하여 2023년 10월 달러당 1,350원대까지 상승하였습니다. 그러나, 11월 12월 FOMC를 통해 시장 참여자들이 긴축 사이클 종료를 판단하며 내년 조기 금리인하에 대한 기대감이 커졌고, 원/달러 환율 역시 하락세를 보이며 1,200원대에 재진입하는 완만한 내림세가 나타났습니다.2024년 1월 이후 고용 지표와 PMI 지수가 예상치를 상회함과 동시에 FOMC 성명서에서 조기 금리 인하 기대감을 낮추는 내용이 기재됨에 따라, 원/달러 환율이 다시 1,300원대를 돌파하였습니다. 이후 연준의 금리인하 시기가 지연되고, 미국 경제지표가 견조한 수준을 지속하며 중동 지정학적 리스크 발생에 따른 안전자산 선호현상 등으로 인해 원달러 환율이 상승하여 2024년 4월 1,400원에 근접하는 수준을 기록하였습니다. 이후 중동 갈등이 소강국면에 접어들고, 우리나라 외환당국이 원화 가치 방어에 나서면서 환율은 하락세를 보이며 2024년 5월 17일 환율은 1,349.4원/달러를 기록하였습니다. 그러나, 5월말 이후 환율은 대외 불확실성 요인으로 재차 반등하고 있으며, 미국 대선의 트럼프 후보 당선 확률이 확대되며 달러 강세요인으로 작용하여 증권신고서 제출일 전일 현재 원/달러 환율은 달러당 1,300원을 상회하는 수준에서 횡보하고 있습니다.

[최근 원/달러 환율 추이]

(단위 : 원)

원달러 환율 추이.jpg
원달러 환율 추이

출처 : 서울외국환중개소

차. 시장 경쟁 심화 위험

반도체 후공정 산업은 자본적, 기술적 진입장벽이 높은 시장으로서 Driver IC 후공정 사업을 영위하고 있는 기업들은 기존 서비스의 안정적인 제공과 새로운 기술의 개발을 통한 매출 다각화로 기업의 경쟁력 및 성장성을 높이기 위해 노력하고 있습니다. 또한, 중국 기업들의 공격적인 투자로 인한 LCD, OLED 시장의 변화 및 국내 디스플레이 산업의 고부가가치에 대한 선호도 증가는 반도체 후공정 산업을 영위하고 있는 기업들간 보다 다각화된 경쟁구도를 야기시킬 수 있으며 이와 같은
시장 경쟁의 심화는 장기적으로 합병당사회사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

반도체 후공정 산업은 전방산업에서의 공정미세화, 고기능, 고집적화가 진행되는 것과 연동하여 자본적, 기술적 진입장벽이 높은 시장입니다. Driver IC 사업은 특정 반도체 시장에 특화된 기업으로 전ㆍ후방 산업구조가 탄탄해야 하며, 범핑공정은 증착, 노광, 현상, 식각 등 포토리소크래피 장비, 패키지는 특화된 본딩, Potting 공정 장비, 테스트는 다양한 기능의 테스트를 위한 장비의 준비가 필요하기 때문에 자본집약적 장치산업이라 할 수 있습니다. 뿐만 아니라 디스플레이 화질에 직접적인 영향을 주는 부품이며, 디스플레이 제품의 사용 시 발생되는 Driver IC의 불량은 교체가 어려울뿐만 아니라 세트, 패널 기업 이미지까지 타격을 줄 수 있으므로 품질에 대한 장벽이 높습니다.합병당사회사를 포함한 반도체 후공정 산업 내 업체들은 기존 서비스의 안정적인 제공과 새로운 기술의 개발을 통한 매출 다각화 및 시장 점유율 증가를 위해 지속적인 투자와 연구개발을 해오고 있으며, 기존의 클러스터 외 업체에 대한 신규 납품을 통해 매출처를 다각화하고자 노력하고 있습니다. 또한 최근에는 기존 LCD 산업의 중심이 중국으로 점차 옮겨감에 따라 국내는 고부가 제품인 OLED로 변화를 꾀하고 있으므로 당사는 이러한 시장의 변화를 사전에 인지하고 과거부터 중국과 대만기업으로 공급망을 넓혀가고 있으며 이를 통해 시장의 변화에도 안정적 수요처를 확보하기 위해 적극적인 영업 활동을 전개하고 있습니다.한편 최근에는 중국에서도 디스플레이 산업이 크게 성장하면서 LCD 디스플레이 위주에서 OLED 및 QD 디스플레이 등으로까지 사업 영역을 확장하고 있는 추세입니다. 이와 같은 시장의 변화로 당사와 타 경쟁업체들은 중국으로 Driver IC와 Driver IC 후공정 공급을 늘여가고 있으며 매출처의 다각화 및 차별화된 기술 개발을 통한 다양한 솔루션 제공을 위해 노력하고 있습니다. 이처럼 반도체 후공정 산업 내 경쟁업체들은 매출처의 다각화 및 국제적 인지도 상승을 통한 성장을 추구하고 있으며, 이와 같은 시장 경쟁의 심화는 장기적으로 합병당사회사의 실적에 위협 요인이 될 수 있습니다.

카. 중국 경기 변동 위험

합병당사회사는 설립 이후 축적한 후공정 서비스 제조업력과 개발경험 등을 기반으로 현재 국내 고객뿐만 아니라 거래처의 다변화를 위해 중국과 대만 기업 등으로 공급망을 확대하고 있습니다. 이에 따라 당사의 사업은 중국의 경기변동과 높은 연관성을 가지고 있습니다. 중국의 경제성장률은 과거 장기간 고속성장과 비교했을 시 둔화하고 있으며, 미국 바이든 행정부와의 통상마찰, 기업 부채, 부동산 경기 침체, 코로나19의 재확산에 따른 대응조치 등에 따라 중국 경기가 빠르게 둔화할 우려가 존재합니다. 이러한 변수로 인해
중국의 경제성장률 둔화는 합병당사회사의 매출 실적에 악영향을 초래하여 당사의 사업에 부정적인 영향을 끼칠 위험이 존재하니
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

중국 국가 통계국에서 발표한 자료에 따르면 중국의 경제성장률은 2020년 2.2%을 기록했으며 2021년에는 8.5%, 2022년과 2023년에는 각각 3.0%와 5.2%를 기록하였습니다. 코로나19 사태 여파로 인한 소비 침체, 부동산 경기 악화, 미-중 전략 경쟁 심화 등의 요인으로 좋지 않은 상황이며 3년 동안 이뤄진 강력한 코로나 봉쇄로 주민들의 일자리와 소득이 줄면서 소비 여력이 감소한 상태입니다. 중국 당국의 목표였던 5% 안팎 성장은 달성했지만, 부동산 경기 침체와 내수 부진이 이어지는데다 미-중 전략 경쟁 심화 등 외부 변수의 영향도 커 향후 경기 전망은 밝지 않습니다. 통화정책 기조 변화 우려, 일부 지역에서의 코로나-19 재확산에 따른 경제활동 차질 등을 고려할 시 경제성장률에 대한 위험이 존재합니다.

【중국 연도별 전년 대비 경제성장률 추이】

(단위: %)

중국 경제성장률 추이.jpg
중국 경제성장률 추이

출처: 중국 국가 통계국(2023)

합병당사회사는 국내의 기존 판매처뿐만 아니라 최근 크게 성장하고 있는 중국 시장에 대한 공급 확대를 위해 고객처 다변화를 통한 지속적인 성장을 추진하고 있습니다. 최근 국내 디스플레이 패널업체들이 고부가 제품인 OLED로 변화를 추구하고 있음에 따라 LCD 디스플레이 산업이 중국으로 이동하고 있으며, 합병당사회사는 이러한 시장의 변화를 사전에 인지하고 과거부터 중국 및 대만기업으로 공급망을 넓혀가며 해외 매출을 늘리고 고객사 다각화를 추진하고 있습니다. 합병당사회사는 현 시점에서 중국 내 공장 설립 등 직접 진출에 대한 구체적인 계획을 보유하지 않고 있으나 국내 설비투자를 통한 생산량 확대 등을 기반으로 중국 고객사로의 확장을 추진 중임에 따라 중국의 경기 변동 위험에 노출되어 있습니다. 따라서 위와 같은 중국 경기 변동 위험은 중국 시장에 대한 합병당사회사의 공급 확대 계획 및 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[합병존속회사 사업위험-엘비세미콘(주)]

타. 폐배터리 재활용 산업의 전방 시장의 성장성 둔화 위험

2023년 합병존속회사는 폐배터리 재활용 업체 진성리텍(주)(現 엘비리텍(주))을 인수하여 신규사업으로 폐배터리 재활용 사업을 개시하였습니다.
최근 2차전지 산업에서 원재료 가격 급등 및 공급망 유치 경쟁 환경 이슈에 대한 기업의 관심 증대 등으로 폐배터리 순환경제가 주목받고 있습니다. 또한, EU에서는 2020년 12월 10일 새로운 배터리 규제안(Batteries Regulation)을 발표하는 등 배터리 재활용 원소재 및 폐배터리 Recycling 산업의 성장이 기대되고 있습니다.
상기한 바와 같이 합병존속회사가 전방산업의 가파른 성장이 예상됨에도 불구하고 경기 둔화, 시장 포화 등 전방 산업의 성장이 둔화될 경우 합병존속회사의 영업 실적 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[폐배터리 재활용 사업]

2023년 합병존속회사는 폐배터리 재활용 업체 진성리텍(주)(現 엘비리텍(주))을 인수하여 신규사업으로 폐배터리 재활용 사업을 개시하였습니다. 합병존속회사는 배터리 제조과정에서 발생하는 스크랩과 폐배터리 등을 수거해 블랙 파우더를 생산하고 있습니다. 전기차 시장이 급속도로 확대되는 과정에서 노후화된 폐배터리의 발생량이 필연적으로 상승하는 구조는 폐배터리 재활용 산업의 성장을 가속화하는 핵심적인 요인입니다. SNE리서치에 따르면 글로벌 기준으로 2025년 44GWh 폐배터리 발생이 예상되지만 가파른 성장을 거쳐 2040년에는 약 76배 상승한 3,339GWh의 폐배터리가 발생할 것으로 예상됩니다.

【글로벌 전기차 폐차대수 및 폐배터리 발생량 전망】

글로벌 전기차 폐차대수 및 폐배터리 발생량 전망.jpg
글로벌 전기차 폐차대수 및 폐배터리 발생량 전망

출처: SNE리서치(2023년)

한편, EU에서는 2020년 12월 10일 새로운 배터리 규제안(Batteries Regulation)을 발표하였으며, 규제안의 골자는 EU 시장에서 거래되는 배터리들의 수명과 안전성, 동시에 지속 가능해야한다는 점을 내세웠습니다. 주요 내용은 폐배터리를 재활용 또는 재사용 해야하며, 배터리의 원재료는 재활용 원재료를 사용해야한다는 의무를 부과하고 있어 재활용 배터리 원재료, 폐배터리 Recycling 및 Reuse 시장의 성장을 예상할 수 있습니다.

[EU 배터리 규제안 주요 내용]

주요내용

▶ EU 시장에 출시된 배터리는 전체 수명주기 동안 지속 가능하고 성능이 뛰어나며 안전해야 함(수명이 다한 배터리는 재활용 또는 재사용하여 귀중한 원료를 경재에 다시 공급해야 함).

▶ EU 시장에 출시된 모든 배터리(산업용, 자동차/전기자동차용, 휴대용)는 2024년부터 탄소발자국*을 공개해야 함.

* 상품을 생산하고 소비하는 전체 과정에서 발생하는 이산화탄소 총량

▶ 배터리 주재료의 일정부분을 재활용 원료 사용해야 함.

▶ 2030년 1월부터 배터리에 사용하는 코발트는 12%, 리튬은 4%, 니켈은 4% 등 반드시 재활용 원료를 쓰도록 제안 (2035년 1월부터는 코발트 20%, 리튬 10%, 니켈 12%로 강화될 전망)

▶ 재료 재활용 비율을 높이기 위해 폐배터리 수거 비율도 높일 계획(현재 수거율 45%를 2025년 65%, 2030년 70%로 높일 예정)

출처: EU, KOTRA 뮌헨 무역관 자체정리

상기한 바와 같이 합병존속회사가 영위하는 2차전지 재활용 원소재 산업 및 폐배터리 재활용 산업의 가파른 성장이 예상되고 있습니다. 다만, 경기 둔화, 시장 포화 등 전기차 시장 수요 감소로 인한 2차전지 산업의 성장이 둔화될 경우 합병존속회사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[합병소멸회사 사업위험-(주)엘비루셈]

파. BGBM 사업이 속한 전방산업 및 경기 불확실성에 따른 위험

합병소멸회사는 차별화된 반도체 웨이퍼 가공 기술을 개발하여 칩 제조를 위한 전공정이 완료된 반도체 웨이퍼를 얇게 가공하고, 메탈층을 증착하는 Thin Wafer Process인 BGBM (Back Grinding & Back Metallization) 사업을 2020년부터 추진하여 기존의 Driver IC 후공정 영역을 넘어 반도체 후공정의 다양한 솔루션을 확보하고 타 반도체 영역의 사업기반 마련을 확대할 계획을 가지고 있습니다. 합병소멸회사가 중장기적으로 추진하고자 하는 신규 사업인 BGBM 사업은 폼팩터 및 반도체의 소형화 추세와 환경 문제로 인한 전력관리의 필요성 증가 등으로 성장할 것으로 전망됩니다. 그러나 이러한 전망에도 불구하고
정부의 중장기 로드맵의 변화, 시장의 성장 정체 및 지연, 대체재의 출현, 경쟁사의 진입 증가 등에 따른 요인으로 인하여 당사가 신규로 진출하고자 하는 BGBM 사업은 전방산업의 불확실성에 노출되어 있으며, 이는 합병소멸회사의 신규 사
업 매출액 및 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

합병소멸회사는 차별화된 반도체 웨이퍼 가공 기술을 개발하여 칩 제조를 위한 전공정이 완료된 반도체 웨이퍼를 얇게 가공하고, 메탈층을 증착하는 Thin Wafer Process인 BGBM (Back Grinding & Back Metallization) 사업을 2020년부터 추진하여 기존의 Driver IC 후공정 영역을 넘어 반도체 후공정의 다양한 솔루션을 확보하고 타 반도체 영역의 사업기반 마련을 확대할 계획을 가지고 있습니다. 합병소멸회사가 중장기적으로 추진하고자 하는 신규 사업인 BGBM 사업은 폼팩터 및 반도체의 소형화 추세와 환경 문제로 인한 전력관리의 필요성 증가 등으로 성장할 것으로 전망됩니다. 합병소멸회사는 향후 중장기적으로 BGBM 사업 확장을 통해 반도체 후공정의 다양한 솔루션을 확보하고 타 반도체 영역의 사업기반을 마련할 계획입니다.스마트폰, 태블릿 등을 포함한 각종 전자기기들은 소형화 추세가 강세를 보이고 있으며 업계는 더 많은 기능을 갖춘 장치에 더 작은 폼팩터의 전자기기들을 개발하고 있습니다. 전력반도체에서도 기능을 향상시키기 위한 목적으로 웨이퍼를 얇게 가공하는 것이 필요하며 전력을 효율적으로 관리하고 이용하기 위해서는 전력반도체가 작동할 때 동작 저항을 낮추는 것이 중요하고 동작 저항을 낮추기 위해서는 전력반도체의 웨이퍼 두께가 많은 영향을 주기 때문에 웨이퍼 기판을 얇게 가공하는 것이 필요합니다.합병소멸회사는 최근 전력반도체 제조시 웨이퍼를 더 얇고 효율적으로 가공하는 기술을 자체 개발하였으며, 폼팩터 및 반도체의 소형화 추세와 환경 문제로 인한 전력관리의 필요성 증가 등으로 사업은 2030년까지 연평균 7.9%의 성장률로 지속 성장할 것으로 전망됩니다.

[박형 웨이퍼 시장 전망]

박형 웨이퍼 시장 전망.jpg
박형 웨이퍼 시장 전망

출처: 360iResearch(2024년 2월)

한편 정부는 2023년 4월 과학기술정보통신부는 우리나라 3대 주력기술 분야에서 미래 핵심기술을 확보하기 위한 '3대 주력기술 초격차 R&D전략'을 발표했으며, 반도체, 디스플레이, 차세대전지 등 3대 국가 주력기술과 초격차 미래기술 100개 확보를 위해 2027년까지 총 160조원의 민 ·관 R&D 자금을 투자할 예정입니다. 또한 소재·부품 ·장비 R&D 약 5,200억원을 투자하여 소부장 자립화율 80% 달성을 추진할 예정입니다. 이러한 정부의 중장기 로드맵은 소재 ·부품 ·장비 전문기업으로서 반도체 및 디스플레이 업종을 영위하는 합병소멸회사의 성장에 큰 도움이 될 것으로 판단됩니다.그러나 이러한 전망에도 불구하고 정부의 중장기 로드맵의 변화, 시장의 성장 정체 및 지연, 대체재의 출현, 경쟁사의 진입 증가 등에 따른 요인으로 인하여 합병소멸회사가 확대하고자 하는 BGBM 사업은 전방시장의 불확실성에 노출되어 있으며, 이는 합병소멸회사의 해당 사업 매출액 및 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

3-2. 회사위험
[공통 회사위험]

가. 매출처 편중 위험

합병당사회사는 삼성전자(주), (주)LX세미콘 등을 주요 매출처로 하며, 그 외 다수의 매출처를 보유하고 있습니다. 해당 업체와의 갑작스러운 거래 단절로 합병당사회사의 영업에 차질이 발생할 가능성은 매우 낮다고 판단되나 합병당사회사의의 매출 구조가 소수 매출처에 편중되어 있음을 고려하였을 때 해당 매출처의 영업 악화 및 수익 감소, 전방시장에서의 점유율 하락 등 합병당사회사가 통제할 수 없는 요소들로 인하여 합병당사회사의 수익성에 부정적인 영향이 발생할 가능성을 배제할 수 없으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

합병당사회사는 삼성전자(주), (주)LX세미콘 등을 주요 매출처로 하며, 그 외 다수의 매출처를 보유하고 있습니다.
합병존속회사 및 합병소멸회사의 주요 매출처별 매출액과 그 비중은 다음과 같습니다.

[합병존속회사 주요 매출처별 매출액 현황(별도기준)]

(단위: 백만원, %)

매출처
2024년 반기
2023년
2022년
2021년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

삼성전자(주)
61,580
46.45%
117,698
46.63%
139,141
43.25%
100,391
37.88%

(주)LX세미콘
26,889
20.28%
47,401
18.78%
75,056
23.33%
61,420
23.17%

출처: 합병존속회사 제시

[합병소멸회사 주요 매출처별 매출액 현황]

(단위: 백만원, %)

매출처
2024년 반기
2023년
2022년
2021년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

(주)LX세미콘
73,777
81.79%
130,426
79.18%
167,996
82.73%
193,959
83.25%

출처: 합병소멸회사 제시

합병존속회사인 엘비세미콘(주)은 Advanced Packaging 전문기업으로, 디스플레이용 DDI(Display Driver IC) 패키지과 모바일용 Non-DDI 패키지 턴키 솔루션을 제공하고 있습니다.
합병존속회사의 별도기준 주요 매출처는 삼성전자(주), (주)LX세미콘으로, 2024년 반기말 기준 그 매출액과 비중을 살펴보면 삼성전자(주)향 매출이 615억원으로 합병존속회사의 반기말 별도기준 매출액 중 46.45%를 차지하며, 그 뒤로 (주)LX세미콘향 매출이 268억원으로 합병존속회사의 반기말 별도기준 매출액 중 20.28%를 차지합니다.
합병소멸회사는 (주)엘비루셈은 디스플레이용 DDI(Display Driver IC)를 주요 제품으로 판매하고 있으며, COF(Chip On Film)패키지 솔루션과, 전력반도체 후공정 솔루션을 제공하고 있습니다. Driver IC는 주요 디스플레이 패널 업체들을 중심으로 Value Chain이 형성되어 있으며, 합병소멸회사의 경우 LG디스플레이와 LX세미콘으로 이어지는 Value Chain의 후공정 라인을 구성하고 있습니다. 이에 따라 합병소멸회사는 (주)LX세미콘을 통한 매출이 총 매출액 중 높은 비중을 차지하고 있으며, 그 비중은 연간 약 80% 수준입니다. 2024년 반기말 합병소멸회사의 (주)LX세미콘향 매출액은 약 737억원이며 매출액 대비 그 비중은 81.79% 수준입니다.

합병소멸회사의 매출액이 포함된 합병존속회사의 연결기준 매출액 대비 (주)LX세미콘향 매출액 및 그 비중은 다음과 같습니다.

[합병존속회사 연결기준 매출액 대비 (주)LX세미콘향 매출액 및 비중]

(단위: 백만원, %)

매출처
2024년 반기
2023년
2022년
2021년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

(주)LX세미콘
100,665
44.53%
177,826
42.66%
243,051
46.33%
255,378
51.46%

출처: 합병소멸회사 제시

합병소멸회사의 매출액이 포함된 합병존속회사의 연결기준 매출액을 기준으로 볼 때 (주)LX세미콘향 매출액은 2021년 2,554억원, 2022년 2,431억원, 2023년 1,778억원, 2024년 반기 1,007억원 수준이며, 연결기준 총매출액 대비 비중은 2021년 51.46%, 2022년 46.33%, 2023년 42.66%, 2024년 반기 44.53% 수준입니다. 합병당사회사는 (주)LX세미콘향 매출이 연결기준 총 매출액 대비 약 40~50% 수준으로 매출이 편중되어 있으며, 합병 이후 이러한 매출 편중 위험을 낮추기 위하여 매출 다각화 계획을 수립하고 있습니다. 합병당사회사는 대만의 노바텍, Raydium 및 DB글로벌칩 등 거래처와의 매출비중을 확대할 계획입니다. 특히 애플社 '아이폰'에 독점적으로 DDI를 공급하던 (주)LX세미콘에 이어, 대만의 노바텍이 공급업체로 추가 선정됨에 따라, (주)LX세미콘의 물동량이 자연스럽게 감소될 것으로 예상됩니다. 이에 합병당사회사는 (주)LX세미콘의 자연 감소 물동에 대한 대응으로 대만 노바텍과 함께 아이폰 물동 수주를 목표로 하여 영업활동을 활발하게 진행하고 있습니다. 향후 합병당사회사 및 대만 노바텍 간의 협력이 강화되며 매출 비중이 확대될 것으로 기대됩니다.또한, 대만 Raydium은 국내 LG디스플레이 비즈니스 강화를 위해 노력하고 있으며, 합병당사회사는 이를 위한 영업 대응을 통해 관련 매출 비중이 확대될 것으로 예상됩니다. 더불어, DB글로벌칩 및 아나패스 등 여러 기업과도 COG, COF 패키지 양 부문에서 협업 중이며, 2025년부터 동 고객사들과의 협력을 통한 매출 신장을 목표로 하고 있습니다. 이러한 상황을 종합적으로 고려할 때, (주)LX세미콘 매출 편중 위험은 점차 낮아질 것으로 판단됩니다.

합병존속회사가 영위하는 반도체 웨이퍼 Bumping 및 패키지 사업은 반도체 설계업체(팹리스 업체)가 설계한 제품을 파운드리 업체에서 웨이퍼를 생산하고 합병존속회사를 비롯한 반도체 후공정 업체에서 Bumping 및 패키지 하는 구조를 갖고 있습니다. 반도체 생산구조 특성상 합병존속회사의 전방에 위치한 반도체 설계전문업체 및 최종 수요처에서 요구하는 기술수준과 제품의 신뢰성, 납기일 준수 및 품질 관리 등 기술적 수요ㆍ 요청에 따라 지속적인 기술개발 설비투자, 연구ㆍ개발에 최선의 노력을 기울이고 있습니다.이처럼 합병당사회사는 각 고객사와 지속적으로 거래를 이어오고 있으며, 고객사가 요구하는 제품 품질, 생산계획에 차질이 없도록 양산 설비 및 납기 시스템 등을 갖추고 있습니다. 뿐만 아니라 해당 업체들과 초기 설계 단계부터 공동으로 제품개발에 참여하고 고객 맞춤형 공정, 시스템, 품질을 공급하기 때문에 신규 진입장벽이 매우 높고, 한번 거래가 시작된 팹리스 업체와는 지속적인 협력관계가 유지될 수 밖에 없습니다. 따라서 해당 업체와의 갑작스러운 거래 단절로 합병당사회사의 영업에 차질이 발생할 가능성은 매우 낮다고 판단되나 합병당사회사의 매출 구조가 소수 매출처에 편중되어 있음을 고려하였을 때 해당 매출처의 영업 악화 및 수익 감소, 전방시장에서의 점유율 하락 등 합병당사회사가 통제할 수 없는 요소들로 인하여 합병당사회사의 수익성에 부정적인 영향이 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다.또한, Driver IC를 비롯한 디스플레이 관련 후공정 및 부품업체들이 전방의 주요 디스플레이 패널업체들을 중심으로 Value Chain을 형성하여 해당 업체들 위주의 매출이 발생하는 것은 업종의 특성상 일반적인 현상으로 판단되나 소수의 거래처에 매출이 지나치게 편중된 상황에서 해당 매출처의 실적이 악화되거나 합병당사회사에 대한 매입을 축소하는 경우 혹은 해당 매출처와의 원만한 영업 관계가 악화되는 경우 합병당사회사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 특수관계자와의 거래에 따른 위험
합병당사회사는 합병당사회사 간 매입 및 매출 거래, 채권 및 채무 내역이 존재하나, 각 당사회사 총 매출액 및 자산총계, 부채총계 대비 그 비중이 낮아 중요도가 높지 않은 것으로 판단됩니다. 다만, 합병당사회사는 합병존속회사인 엘비세미콘(주)의 종속기업인 엘비리텍(주)에 2024년 반기말 현재 합병당사회사 합산하여 총 70억원의 대여금 채권이 존재하며, 해당 자금은 엘비리텍(주)의 사업 확장을 위한 부지 확보 및 신규 설비 투자 등 사업적 목적에 의하여 집행되었습니다. 현재로서 합병당사회사는 엘비리텍(주)에 추가적인 대여 계획은 없으나, 향후 엘비리텍(주)의 사업 확장에 따라 추가적인 자금 지원이 발생할 가능성이 있습니다.
특수관계자와의 거래 발생 시 거래 조건 등이 제3자와의 거래와 비교하여 적정성이 유지되지 않을 경우 합병당사회사가 향유하여야 할 이익이 특수관계자 측에 전가될 위험이 있습니다. 또한, 계열사 부실이 발생하는 경우 이는 합병당사회사의 재무안정성에 악영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2024년 반기말 기준 합병당사회사는 각각 특수관계자가 존재하며, 해당 특수관계자와 매출, 매입, 채권, 채무 등의 거래가 발생하고 있습니다. 합병당사회사의 주요 특수관계자 현황은 하기와 같습니다.

[합병당사회사의 주요 특수관계자 현황]

(기준일: 2024년 6월 30일)

구 분
특수관계 구분
특수관계자

합병존속회사 (엘비세미콘(주))
종속기업
(주)엘비루셈, 엘비리텍(주)

관계기업
엘비엠케이솔루션(주)

기타의 특수관계자
(주)세미파워렉스, (주)엘비, 엘비인베스트먼트(주),엘비휴넷(주), 엘비유세스(주)

합병소멸회사 ((주)엘비루셈)
지배기업
엘비세미콘(주)

관계기업
(주)세미파워렉스

기타의 특수관계자
LAPIS Semiconductor Co., Ltd., (주)엘비, 엘비인베스트먼트(주), 엘비유세스(주), 엘비리텍(주), 엘비휴넷(주)

출처: 합병당사회사 각 정기보고서

[합
병존속회사 - 엘비세미콘(주)]

합병존속회사의 2024년 반기말 및 2023년 반기말 별도기준 특수관계자 등과의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

[합병존속회사의 특수관계자 등과의 주요 거래내역(별도기준)]

(단위: 백만원)

특수관계자
관 계
2024년 반기말
2023년 반기말

매출거래 등(주1)
매입거래 등(주2)
매출거래 등(주1)
매입거래 등(주2)

(주)엘비루셈
종속기업
1,337
350
627
-

엘비리텍(주)
종속기업
11
-
-
-

엘비엠케이솔루션(주)
관계기업
0
246
-
0

(주)엘비
기타의 특수관계자
-
287
-
390

(주)엘비휴넷
기타의 특수관계자
-
591
-
65

엘비유세스(주)
기타의 특수관계자
-
507
-
-

합 계
1,348
1,981
627
455

출처: 합병존속회사 정기보고서주1) 매출거래 등에는 용역매출이 포함되어 있습니다.
주2) 매입거래 등에는 지급수수료, 지급임차료, 유형자산매입, 소모품비, 수선비, 복리후생비가 포함되어 있습니다.

합병존속회사인 엘비세미콘(주)의 별도기준 특수관계자와 매입, 매출거래 규모는 회사의 총 매입, 매출 거래 규모 대비 높지 않은 수준이며, 특수관계자 중 합병소멸회사이자 종속기업인 (주)엘비루셈과의 매입, 매출 거래가 가장 큰 비중을 차지합니다. 2024년 반기말 별도기준 (주)엘비루셈과의 매출거래는 약 13억원 규모이며, 매입거래는 약 3.5억원 수준입니다. 그 외 관계기업 및 기타 특수관계인인 (주)엘비휴넷, 엘비유세스(주), 엘비엠케이솔루션(주), (주)엘비 등과 매입거래가 발생하고 있습니다. 합병존속회사의 별도기준 2024년 반기말 및 2023년 반기말 특수관계자 등과의 주요 채권채무 내역은 다음과 같습니다.

[합병존속회사의 특수관계자 등과의 주요 채권채무내역(별도기준)]

(단위: 백만원)

특수관계자
관 계
2024년 반기말
2023년 반기말

매출채권 등
매입채무 등
매출채권 등
매입채무 등

(주)엘비루셈
종속기업
655
17
983
5

엘비리텍(주)
종속기업
2,000
-
-
-

엘비엠케이솔루션(주)
관계기업
-
38
-
2

(주)엘비
기타의 특수관계자
-
130
-
883

(주)엘비휴넷
기타의 특수관계자
-
201
-
6

엘비유세스(주)
기타의 특수관계자
-
89
-
-

임직원
기타의 특수관계자
179
-
271
-

합 계
2,834
475
1,254
896

출처: 합병존속회사 정기보고서

합병존속회사는 별도기준으로 특수관계자 등과 채권, 채무 거래 내역이 있으며, 그 규모 역시 자산총계 및 부채총계 대비 높지 않은 수준입니다. 2024년 반기말 기준 특수관계자에 대한 매출채권 등 중에서 종속기업인 엘비리텍(주)에의 대여금 채권 20억원이 가장 큰 비중을 차지하며, 종속기업인 (주)엘비루셈에 매출채권 등 6.55억원, 임직원 등에 1.79억원의 기타채권이 존재합니다. 또한, 기타 특수관계자인 (주)엘비휴넷에 매입채무 등 2.01억원, (주)엘비 1.30억원 등이 존재합니다. 합병존속회사의 2024년 반기말 별도기준 특수관계자 등과의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

[합병존속회사의 특수관계자 등과의 자금거래 내역]

(기준일: 2024년 6월 30일)
(단위: 백만원)

특수관계자
관 계
자금대여거래
자금차입거래
현금출자

대여
회수
차입
상환

엘비리텍(주)
종속기업
2,000
-
-
-
4,800

임직원
기타의 특수관계자
-
92
-
-
-

출처: 합병존속회사 정기보고서

합병존속회사는 2024년 반기 중 종속기업 엘비리텍(주)에 20억원을 대여하였으며, 엘비리텍(주)에 48억원을 신규로 출자하였습니다. 또한, 합병존속회사는 종속기업 엘비리텍(주)의 차입금에 대하여 연대보증을 제공하고 있으며 그 내역은 다음과 같습니다.

[합병존속회사의 특수관계자 등에게 제공하는 지급보증 및 담보제공내역]

(기준일: 2024년 6월 30일)
(단위: 백만원, USD)

수혜자/제공자
관계
보증금액
보증처
내용

<제공한 내용>

엘비리텍(주)
종속기업
5,097
기업은행
연대보증

29,700
KB은행
연대보증

USD 1,100,000

합 계
34,797
-
-

USD 1,100,000
-
-

출처: 합병존속회사 정기보고서

[합
병소멸회사 - (주)엘비루셈]
합병소멸회사의 2024년 반기말 및 2023년 반기말 별도기준 특수관계자 등과의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

[합병소멸회사의 특수관계자 등과의 주요 거래내역]

(단위: 백만원)

구 분
특수관계자명
2024년 반기말
2023년 반기말

영업수익 등(주1)
영업비용 등(주2)
영업수익 등(주1)
영업비용 등(주2)

지배기업
엘비세미콘(주)
350
1,337
-
627

기타특수관계자
(주)엘비
-
232
-
254

엘비유세스(주)
-
354
-
-

엘비리텍(주)
151
-
-
-

엘비휴넷(주)
-
63
-
62

합 계
500
1,986
-
943

출처: 합병소멸회사 정기보고서주1) 영업수익 등에는 서비스매출, 기타매출, 임대료수익, 이자수익 등이 포함되어 있습니다.주2) 영업비용 등에는 상품매입, 지급수수료, 외주용역비, 자산매입 등이 포함되어 있습니다.

합병소멸회사인 (주)엘비루셈의 특수관계자와 매입, 매출거래 규모는 회사의 총 매입, 매출 거래 규모 대비 높지 않은 수준이며, 특수관계자 중 합병존속회사이자 지배기업인 엘비세미콘(주)과의 매입, 매출 거래가 가장 큰 비중을 차지합니다. 2024년 반기말 기준 엘비세미콘(주)으로부터 매입은 약 13억원, 매출은 약 3.5억원 수준입니다. 그 외에도 기타 특수관계자인 엘비유세스(주), (주)엘비, 엘비휴넷(주)와 매입 등 거래가 있으며, 엘비리텍(주)로부터는 2024년 반기말 1.51억원의 이자수익 등 거래가 있습니다. 합병소멸회사의 특수관계자 등과의 채권채무 내역, 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

[합병소멸회사의 특수관계자 등과의 주요 채권채무내역]

(단위: 백만원)

구 분
특수관계자명
2024년 반기말
2023년 반기말

채 권
채 무
채 권
채 무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무
매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

지배기업
엘비세미콘(주)
17
-
648
7
5
-
976
7

기타특수관계자
(주)엘비
-
-
-
90
-
-
-
81

엘비유세스(주)
-
-
-
66
-
-
-
-

엘비리텍(주)
-
5,004
-
-
-
5,004
-
-

엘비휴넷(주)
-
-
-
20
-
-
-
21

합 계
17
5,004
648
183
5
5,004
976
109

출처: 합병소멸회사 정기보고서

[합병소멸회사의 특수관계자 등과의 자금거래 내역]

(기준일: 2024년 6월 30일)
(단위: 백만원)

구 분
기 초
대 여
회 수
기 말

엘비리텍(주)
5,000
-
-
5,000

출처: 합병소멸회사 정기보고서

합병소멸회사는 2023년 중 기타 특수관계자인 엘비리텍(주)에 50억원을 대여하였고, 이와 관련한 대여금 채권이 합병소멸회사의 특수관계자와의 채권 내역이 가장 큰 비중을 차지합니다. 2024년 반기말 기준 엘비리텍(주)에의 기타채권 50억원, 엘비세미콘(주)로부터의 매입채무 6.48억원이 합병소멸회사의 주요 채권채무 내역입니다. 한편, 합병소멸회사가 특수관계자 등에게 제공하고 있는 지급보증 및 담보제공내역은 없습니다.
합병당사회사의 엘비리텍(주)에의 대여금 총 70억원과 관련하여 약정 내역을 정리하면 다음과 같습니다.

[합병당사회사의 엘비리텍(주)에의 대여금 관련 약정 내역]

(기준일: 공시서류 제출 전일)
(단위: 백만원)

구분
법인명
회사와의관계
거래종류
거래기간
이자율
거래금액(원)
비율(%)

대여일
만기일

엘비세미콘(주)
엘비리텍(주)
종속회사
금전대여
2024-05-20
2025-05-20
4.86%
2,000,000,000
0.94%

(주)엘비루셈
엘비리텍(주)
계열회사
금전대여
2024-09-25
2025-09-24
6.657%
5,000,000,000
2.5%

출처: 합병당사회사 제시주1) 상기비율은 2023년도 재무제표상의 자기자본 대비 거래금액 비율(%) 입니다.주2) 엘비세미콘(주)의 금전대여 거래금액 20억원은 2024년 10월 11일 중도상환 완료되었습니다.주3) (주)엘비루셈의 금전대여 거래금액은 이사회에서 승인(2023년 9월 22일) 받았으며, 2023년 9월 25일 50억원을 최초 대여하였으며, 2024년 9월 25일 계약 당사자 간의 합의 하에 이자율 변경 및 대여기간을 연장 하였습니다.

합병존속회사는 종속회사인 엘비리텍(주)에 2024년 5월 20일 20억원을 대여하였으며, 해당 대여금은 2024년 10월 11일 중도 상환되었습니다. 합병소멸회사는 계열회사인 엘비리텍(주)에 2023년 9월 22일 최초 대여하였으며, 2024년 9월 25일 대여기간을 연장하였습니다.

상기 기재한 바와 같이 합병당사회사는 합병당사회사 간 매입 및 매출 거래, 채권 및 채무 내역이 존재하나, 각 당사회사 총 매출액 및 자산총계, 부채총계 대비 그 비중이 낮아 중요도가 높지 않은 것으로 판단됩니다. 다만, 합병당사회사는 합병존속회사인 엘비세미콘(주)의 종속기업인 엘비리텍(주)에
2024년 공시서류 제출 전일 현재 합병당사회사 합산하여 총 50억원의 대여금 채권이 존재하며,
해당 자금은 엘비리텍(주)의 사업 확장을 위한 부지 확보 및 신규 설비 투자 등 사업적 목적에 의하여 집행되었습니다. 현재로서 합병당사회사는 엘비리텍(주)에 추가적인 대여 계획은 없으나, 향후 엘비리텍(주)의 사업 확장에 따라 추가적인 자금 지원이 발생할 가능성이 있습니다. 특수관계자와의 거래 발생 시 거래 조건 등이 제3자와의 거래와 비교하여 적정성이 유지되지 않을 경우 합병당사회사가 향유하여야 할 이익이 특수관계자 측에 전가될 위험이 있습니다. 또한, 계열사 부실이 발생하는 경우 이는 합병당사회사의 재무안정성에 악영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[합병존속회사 회사위험 - 엘비세미콘(주)]

다. 성장성 및 수익성 악화 위험합병존속회사의 연결기준 자산총계는 최근 3년 간 지속적으로 증가하였습니다. 합병존속회사의 최근 3년 간 연결기준 매출액은 2021년 12.07%, 2022년 5.72%로 전년 동기 대비 증가하였다가, 2023년에는 전년 동기 대비 -20.54% 감소하였습니다. 또한, 합병존속회사는 연결기준으로 2021년 442억원, 2022년 568억원의 영업이익을 기록하였으나 전방 시장의 수요 감소에 따른 매출액 감소 등의 사유로 2023년 -127억원의 영업손실로 적자전환한 뒤 2024년 반기 -62억원의 영업손실을 기록하였습니다. 당기순손익 역시 2021년 383억원, 2022년 447억원의 당기순이익을 기록하였으나, 2023년 -166억원, 2024년 반기 -40억원의 당기순손실을 기록하였습니다.
합병존속회사의 2023년 영업이익 및 당기순이익이 적자전환한 주요 사유는 전방 수요 감소로 인하여 가동률이 하락함에 따라 매출액은 전년 대비 감소하였으나, 고정비용이 지속적으로 발생하였기 때문입니다. 합병존속회사는 합병존속회사가 영위 중인 반도체 후공정(OSAT) 시장의 규모가 업황 부진을 극복하고 IT산업의 수요 회복, 생성형 AI 확산 등을 통해 향후 지속적으로 성장할 것으로 예상하고 있습니다. 그럼에도 불구하고,
비메모리 반도체의 업황 부진, 수요 감소, 경쟁 심화 등에 따라 합병존속회사의 성장성이 둔화되고 수익성이 악화될 수 있습니다. 또한, 이스라엘-팔레스타인 분쟁 등과 같이 합병존속회사가 현재 예측할 수 없는 지정학적 리스크 등 대내외 변수의 발생으로 인하여 글로벌 경기가 악화될 경우, 합병존속회사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 총자산 및 매출액 등 합병존속회사의 외형적 성장을 평가하는 성장성 지표가 개선되고 양호한 수준을 나타내더라도, 주된 사업부문의 사업 분야가 침체된다면 합병존속회사의의 수익성 지표가 현재보다 더욱 악화될 수 있습니다.

합병존속회사는 주로 비메모리 반도체에 대한 후공정(OSAT) 서비스를 제공하는 업체로서 반도체 칩과 보드를 연결해주는 범핑(Bumping) 사업과 패키지 사업, 테스트 사업을 영위하고 있습니다. 합병존속회사의 공장은 평택, 안성에 소재해 있으며, 연결대상 종속회사로는 COF(Chip on film) 위주의 패키지 사업을 영위하는 (주)엘비루셈과 폐배터리 재생 사업을 영위하는 엘비리텍(주)의 2개 회사가 있습니다. 합병존속회사의 연결기준 성장성 지표의 추이를 살펴보면 다음과 같습니다.

[합병존속회사 성장성 지표 추이(연결기준)]

(단위: 백만원, %)

구분
2024년 반기
2023년
2022년
2021년

자산총계
800,096
791,198
767,094
700,319

매출액
226,050
416,871
524,605
496,237

영업손익
-6,219
-12,705
56,797
44,225

당기순손익
-3,990
-16,597
44,715
38,312

총자산증가율
1.12%
3.14%
9.53%
32.77%

매출액증가율
14.15%
-20.54%
5.72%
12.07%

영업이익증가율
적자지속
적자전환
28.43%
3.42%

순이익증가율
적자지속
적자전환
16.71%
21.15%

출처: 합병존속회사 정기보고서

주) 2024년 반기말 기준 총자산 증가율은 2023년말 대비 증가율입니다.

합병존속회사의 최근 3년 간 연결기준 자산총계는 2021년 7,003억원, 2022년 7,671억원, 2023년 7,912억원, 2024년 반기 8,000억원으로 최근 3년 간 지속적으로 증가하였습니다. 전기말 대비 연결기준 총자산의 증가율은 2021년 32.77%, 2022년 9.53%, 2023년 3.14%, 2024년 반기 1.12% 수준입니다. 2021년에 연결기준 자산총계가 전년 동기 대비 큰 폭으로 증가한 주요 사유는 삼
성전자향 CMOS Image Sensor (CIS) 및 시스템 반도체(SoC: System on Chip), Driver IC (DDI) 테스트 매출 증대를 목적으로 테스터 등 기계장치를 취득하여 유형자산이 증가하였기 때문입니다. 또한, 연결대상 종속회사 (주)엘비루셈의 코스닥시장 상장 과정에서 공모자금이 유입으로 현금및현금성자산 등이 증가하였기 때문입니다.
합병존속회사의 최근 3년 간 연결기준 매출액은 2021년 4,962억원, 2022년 5,246억원, 2023년 4,169억원, 2024년 반기 2,261억원 수준으로, 연결기준 매출액 증가율은 2021년 12.07%, 2022년 5.72%로 전년 동기 대비 증가하였다가, 2023년에는 전년 동기 대비 -20.54% 감소하였습니다. 2024년 반기말에는 2023년 반기말 대비 약 14.15% 증가된 수치를 기록하였습니다.

2023년에 전년 동기 대비 매출액이 감소한 사유는 합병존속회사의 주요 전방시장인 디스플레이 및 비메모리 반도체 시장이 모두 침체되며 당사의 고객사 수요가 감소하였기 때문입니다. 특히 DDI 테스트의 2023년 상반기 가동률이 전년 동기 대비 상대적으로 저조하여 매출이 감소하였습니다.
합병존속회사의 연결기준 사업부문별 매출액 추이를 살펴보면 다음과 같습니다.

[합병존속회사 사업부문별 매출액 추이(연결기준)]

(단위: 백만원, %)

구분
2024년 반기
2023년
2022년
2021년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

반도체 부문
Bumping 부문
64,672
29%
114,570
27%
157,861
30%
135,783
27%

Test 부문
71,097
31%
140,351
34%
167,045
32%
139,266
28%

조립 부문
84,574
37%
158,767
38%
199,699
38%
221,188
45%

폐배터리 재생 부문
5,707
3%
3,183
1%
-
-
-
-

합계
226,050
100%
416,871
100%
524,605
100%
496,237
100%

출처: 합병존속회사 제시

합병존속회사의 연결기준 사업부문은 크게 합병존속회사(엘비세미콘(주) 및 합병소멸회사((주)엘비루셈)가 영위하는 반도체 부문과 합병존속회사의 연결대상 종속회사(엘비리텍(주))가 영위하는 폐배터리 재생 부문으로 구분할 수 있습니다. 반도체부문은 세부적으로 Bumping 부문, Test 부문, 조립 부문으로 나눌 수 있으며, 연결기준 매출 비중은 세 부문이 비슷하나 조립 부문의 매출 비중이 가장 높으며, Test 부문, Bumping 부문이 그 뒤를 따릅니다. 2024년 반기말 연결기준 합병존속회사 총 매출액 2,260억원 중 반도체 조립부문의 매출액이 846억원으로 가장 높은 약 37%의 비중을 차지하며, 그 뒤로 Test 부문 711억원 (31%), Bump 부문 647억원 (29%) 수준입니다. 엘비리텍(주)이 영위하는 폐배터리 재생 부문은 2024년 반기말 기준 약 57억원 수준으로, 총 연결기준 매출액 대비 3%의 비중을 차지합니다.

합병존속회사의 연결기준 수익성 지표 추이는 다음과 같습니다.

[합병존속회사 수익성 지표 추이(연결기준)]

(단위: 백만원, %)

구분
2024년 반기
2023년 반기
2023년
2022년
2021년

수익(매출액)
226,050
198,030
416,871
524,605
496,237

매출원가
214,075
188,713
-394,144
-433,595
-422,806

매출총이익
11,975
9,318
22,727
91,010
73,431

판매비와관리비
18,194
14,118
-35,432
-34,213
-29,206

영업이익(손실)
-6,219
-4,800
-12,705
56,797
44,225

당기순이익(손실)
-3,990
-7,282
-16,597
44,715
38,312

매출총이익률
5.30%
4.71%
5.45%
17.35%
14.80%

영업이익률
-2.75%
-2.42%
-3.05%
10.83%
8.91%

당기순이익률
-1.77%
-3.68%
-3.98%
8.52%
7.72%

매출액증가율
14.15%
-28.59%
-20.54%
5.72%
12.07%

영업이익증가율
적자지속
적자전환
적자전환
28.43%
3.42%

당기순이익증가율
적자지속
적자전환
적자전환
16.71%
21.15%

출처: 합병존속회사 정기보고서

합병존속회사는 연결기준으로 2021년 442억원, 2022년 568억원의 영업이익을 기록하였으나 전방 시장의 수요 감소에 따른 매출액 감소 등의 사유로 2023년 -127억원의 영업손실로 적자전환한 뒤 2024년 반기 -62억원의 영업손실을 기록하였습니다. 당기순손익 역시 2021년 383억원, 2022년 447억원의 당기순이익을 기록하였으나, 2023년 -166억원, 2024년 반기 -40억원의 당기순손실을 기록하였습니다. 이에 따라 영업이익률은 2021년 8.91%, 2022년 10.83%, 2023년 -3.05%, 2024년 반기 -2.75%를 기록하였고, 당기순이익률은 2021년 7.72%, 2022년 8.52%, 2023년 -3.98%, 2024년 반기 -1.77%를 기록하였습니다. 합병존속회사의 2023년 영업이익 및 당기순이익이 적자전환한 주요 사유는 전방 수요 감소로 인하여 가동률이 하락함에 따라 매출액은 전년 대비 감소하였으나, 고정비용이 지속적으로 발생하였기 때문입니다. 특히 합병존속회사는 2022년 및 2023년에 삼성전자향 Power Management IC(PMIC) 물량 증대를 계획으로 관련 Test 장비에 선행적으로 투자하였으나, 글로벌 경기 하락으로 인하여 PMIC Test 가동률이 계획한 수준에 미달하여 매출 감소 및 손익에 부정적 영향을 준 것으로 파악됩니다.
합병존속회사는 합병존속회사가 영위 중인 반도체 후공정(OSAT) 시장의 규모가 업황 부진을 극복하고 IT산업의 수요 회복, 생성형 AI 확산 등을 통해 향후 지속적으로 성장할 것으로 예상하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 비메모리 반도체의 업황 부진, 수요 감소, 경쟁 심화 등에 따라 합병존속회사의 성장성이 둔화되고 수익성이 악화될 수 있습니다. 또한, 이스라엘-팔레스타인 분쟁 등과 같이 합병존속회사가 현재 예측할 수 없는 지정학적 리스크 등 대내외 변수의 발생으로 인하여 글로벌 경기가 악화될 경우, 합병존속회사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 총자산 및 매출액 등 합병존속회사의 외형적 성장을 평가하는 성장성 지표가 개선되고 양호한 수준을 나타내더라도, 주된 사업부문의 사업 분야가 침체된다면 합병존속회사의의 수익성 지표가 현재보다 더욱 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 재무안정성 악화 위험
합병존속회사의 최근 3년 간 연결기준 유동비율, 부채비율, 차입금의존도 등 재무안정성 지표는 차입금 규모가 증가함에 따라 악화된 바 있습니다. 2024년 반기말 연결기준 합병존속회사의 유동비율이 71.49%로 100% 미만이라는 것은 유동자산이 유동부채보다 적음을 의미하며, 이는 단기적인 재무안정성이 악화되었음을 나타냅니다. 합병존속회사는 반도체 업황이 회복됨과 동시에 국내외 Non-DDI 향 매출 증대 및 고부가가치 부문으로의 전환에 따라 수익성이 개선될 것으로 기대하고 있으며, 매출 증대 및 수익성 개선을 통해 유동자금을 확보하여 차입금을 상환하고 재무구조를 개선시킬 계획입니다. 그러나,
합병존속회사의 계획과는 다르게 업황 악화 등으로 인하여 실적이 부진할 경우 합병존속회사의 채무 상환 능력이 더욱 악화될 수 있습니다. 또한, 채무 상환 능력 악화로 인하여 재무안정성 지표는 더욱 악화될 위험이 있으며, 재무구조 또한 악화될 위험이 있습니다.

합병존속회사의 연결기준 재무안정성 지표 추이를 살펴보면 다음과 같습니다.

[합병존속회사 재무안정성 지표 추이(연결기준)]

(단위: 백만원, %)

구분
2024년 반기
2023년
2022년
2021년

자산총계
800,096
791,198
767,094
700,319

유동자산
187,758
225,116
207,335
229,530

현금및현금성자산
38,018
116,028
69,990
57,204

매출채권 및 기타채권
95,708
64,268
67,038
82,119

유동재고자산
31,673
20,903
21,536
25,362

비유동자산
612,338
566,082
559,759
470,790

유형자산
545,883
510,739
512,515
423,458

부채총계
434,380
425,050
385,946
364,874

유동부채
262,639
268,263
216,355
215,831

단기차입금
112,871
108,204
73,629
62,427

유동성장기차입금
70,570
69,806
55,234
56,216

매입채무 및 기타유동채무
61,399
72,581
62,325
71,590

비유동부채
171,740
156,788
169,591
149,043

장기차입금
163,735
144,212
160,065
132,794

자본총계
365,717
366,148
381,149
335,446

유동비율
71.49%
83.92%
95.83%
106.35%

부채비율
118.77%
116.09%
101.26%
108.77%

총차입금
353,662
328,907
302,765
267,380

차입금의존도
44.20%
41.57%
39.47%
38.18%

출처: 합병존속회사 정기보고서

주1) 총차입금 = 단기차입금 + 유동성장기차입금 + 장기차입금 + 리스부채주2) 차입금의존도 = 총차입금 ÷ 자산총계

합병존속회사의 연결기준 자산총계는 2021년 7,003억원, 2022년 7,671억원, 2023년 7,912억원, 2024년 반기 8,001억원 수준이며, 합병존속회사가 영위하는 반도체 후공정 사업은 대규모 설비가 요구되는 자본 집약적 산업이기에 총 자산 중 비유동자산의 비중이 상대적으로 높습니다. 또한, 합병존속회사가 영위하는 반도체 후공정 사업은 고가의 장비 등 설비투자가 지속적으로 진행되어야 하는 산업 특성상 일반적으로 부채비율 및 차입금 의존도가 높은 편입니다. 합병존속회사의 연결기준 부채총계는 2021년 3,649억원, 2022년 3,859억원, 2023년 4,251억원, 2024년 반기 4,344억원으로 총차입금 규모가 지속적으로 증가함에 따라 최근 3년 간 증가한 바 있습니다.합병존속회사의 현금및현금성자산 등 유동자산은 최근 3년 간 지속적으로 감소하고, 단기차입금 및 유동성장기차입금 등 유동부채는 최근 3년 간 지속적으로 증가하여 합병존속회사의 유동비율은 2021년 106.35%에서 2022년 95.83%, 2023년 83.92%, 2024년 반기 71.49%로 최근 3년 간 지속적으로 악화되었습니다. 부채비율 역시 2021년 108.77%, 2022년 101.26%, 2023년 116.09%, 2024년 반기 118.77%로 최근 3년 간 상승하였습니다. 총차입금을 자산총계로 나눈 차입금의존도 역시 2021년 38.18%, 2022년 39.47%, 2023년 41.57%, 2024년 반기 44.20%로 최근 3년 간 지속적으로 상승하였습니다. 합병존속회사의 2024년 반기말 연결기준 차입금 현황은 다음과 같습니다.

[합병존속회사 차입금 현황(연결기준)]

(기준일: 2024년 6월 30일)
(단위: 백만원, %)

구분
차입금의 종류
차 입 처
이자율(%)
차입금액
상환방법

단기차입금
운영자금대출
한국산업은행
4.83~5.29
54,750
건별만기상환

한국씨티은행
4.40~5.15
48,421
건별만기상환

대구은행
5.17
5,000
만기일시상환

기업은행
4.80~4.81
4,700
만기일시상환

단기차입금 소계
112,871
-

장기차입금
원화시설대출
한국산업은행
3.62~5.49
80,350
원금균등상환

국민은행
2.93~6.06
27,935
원금균등상환

KEB하나은행
5.71~5.84
11,707
원금균등상환

신한은행
4.23
7,000
원금균등상환

우리은행
5.19~5.59
24,611
원금균등상환

한국씨티은행
1.90~5.48
35,042
원금균등상환

DBS Bank Ltd.
1.90~5.48
45,461
원금균등상환

기업은행
5.1
2,200
만기일시상환

장기차입금 소계
234,306
-

1년 이내 만기도래분(유동성 장기차입금)
-70,570
-

장기차입금 유동성 차감 계
163,735
-

총차입금 합계
347,177
-

출처: 합병존속회사 정기보고서

합병존속회사의 2024년 반기말 연결기준 총 차입금 규모는 약 3,472억원 수준이며, 1년 이내 만기가 도래하는 단기차입금 및 유동성 장기차입금은 총 1,834억원, 장기차입금은 1,637억원 수준입니다. 합병존속회사의 차입금 규모는 시설 투자 목적의 시설자금 연간 순차입금이 지속적으로 증가하여 최근 3년 간 지속적으로 증가하였습니다. 상기 기재한 바와 같이 합병존속회사의 최근 3년 간 연결기준 유동비율, 부채비율, 차입금의존도 등 재무안정성 지표는 차입금 규모가 증가함에 따라 악화된 바 있습니다. 2024년 반기말 연결기준 합병존속회사의 유동비율이 71.49%로 100% 미만이라는 것은 유동자산이 유동부채보다 적음을 의미하며, 이는 단기적인 재무안정성이 악화되었음을 나타냅니다. 합병존속회사는 반도체 업황이 회복됨과 동시에 국내외 Non-DDI 향 매출 증대 및 고부가가치 부문으로의 전환에 따라 수익성이 개선될 것으로 기대하고 있으며, 매출 증대 및 수익성 개선을 통해 유동자금을 확보하여 차입금을 상환하고 재무구조를 개선시킬 계획입니다. 그러나, 합병존속회사의 계획과는 다르게 업황 악화 등으로 인하여 실적이 부진할 경우 합병존속회사의 채무 상환 능력이 더욱 악화될 수 있습니다. 또한, 채무 상환 능력 악화로 인하여 재무안정성 지표는 더욱 악화될 위험이 있으며, 재무구조 또한 악화될 위험이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 현금흐름 악화 위험합병존속회사의 기말 현금및현금성자산은 연결기준으로 2021년 572억원, 2022년 700억원, 2023년 1,160억원, 2024년 반기 380억원 수준을 기록하였습니다.
합병존속회사의 연결기준 기말 현금및현금성자산 규모는 합병존속회사의 1년 이내 상환 의무가 있는 단기차입금 대비 다소 적은 수준인 것으로 판단됩니다. 합병존속회사는 유동성 위험을 관리하기 위하여 단기, 중장기 자금관리계획을 수립하여 운용 중이며, 일정한 규모 이상의 유동 자산 확보, 보유 현금 한도 내에서 투자 집행, 안정적인 조달구조 확보 등으로 안정적인 현금흐름을 유지하고 있습니다.
다만 대내외적 경영환경이 악화되어 사업 부진, 매출 감소 등으로 인한 영업현금흐름 감소, 급격한 현금 유출의 증가, 투자활동현금흐름이 유출 등의 사유로 재무 상황이 악화될 경우 이는 합병존속회사의 재무안전성 및 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

합병존속회사는 Advanced Packaging 전문기업으로, 디스플레이용 DDI(Display Driver IC) 패키지과 모바일용 Non-DDI 패키지 턴키 솔루션을 제공하는 사업을 영위하며 안정적으로 영업현금을 창출해오고 있습니다. 합병존속회사의 영업활동현금흐름은 2021년 1,099억원, 2022년 1,240억원, 2023년 808억원, 2024년 반기 54억원 수준으로 최근 3년 간 양(+)의 영업활동현금흐름을 기록하고 있습니다. 합병존속회사의 영업활동 현금흐름 중 실제 현금이 유출되지 않는 비현금성 지출로 분류되어 조정사항에 해당하는 주요 계정으로는 감가상각비와 통화선도계약 등에 따른 파생상품평가손익, 외화환산손익 등이 있습니다.

[합병존속회사 현금흐름 지표 추이(연결기준)]

(단위: 백만원)

구분
2024년 반기
2023년
2022년
2021년

영업활동현금흐름
5,406
80,752
124,018
109,877

투자활동현금흐름
-104,158
-56,524
-134,645
-208,082

재무활동현금흐름
20,631
22,083
23,616
112,329

기초현금및현금성자산
116,028
69,990
57,204
43,107

현금및현금성자산의 순증가(감소)
-78,121
46,311
12,989
14,125

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과
111
-273
-203
-28

기말현금및현금성자산
38,018
116,028
69,990
57,204

출처: 합병존속회사 정기보고서

합병존속회사는 지속적으로 CIS 및 SoC Test 설비 증설, 비메모리 반도체 Test 설비 증설을 위하여 기계장치, 토지, 건물 등 신규 시설 투자를 진행해왔습니다. 최근 3개년 동안 신규시설투자 내역을 살펴보면, 합병존속회사는 2020년 10월부터 2021년 5월까지 총 약 580억원, 2021년 10월부터 2022년 5월까지 총 955억원의 신규 시설 투자를 하였으며, 2024년 5월 이사회 결의를 통해 2024년 9월부터 2025년 9월까지 반도체 Bump 및 Test 부문 매출확대를 위해 총 약 764억원의 신규시설 투자를 진행 중에 있습니다. 신규시설투자에 따른 유형자산 취득 등으로 합병존속회사의 최근 3년 간 연결기준 투자활동현금흐름은 순유출(-)을 기록하여 2021년 -2,081억원, 2022년 -1,346억원, 2023년 -565억원, 2024년 반기 -1,042억원의 투자활동현금흐름을 기록하였습니다.한편, 합병존속회사는 최근 3년 간 지속적인 차입을 통한 재무활동으로 인하여 최근 3년 간 연결기준 재무활동현금흐름은 순유입(+)을 기록하였습니다. 연결기준 차입금의 순증감을 살펴보면 2021년 약 409억원, 2022년 339억원, 2023년 279억원, 2024년 반기 192억원으로 최근 3년 간 연결기준 차입금 규모는 지속적으로 증가하였습니다. 이에 따른 합병존속회사의 연결기준 재무활동현금흐름은 2021년 1,123억원, 2022년 236억원, 2023년 220억원, 2024년 반기 206억원의 순유입(+)을 기록하였습니다. 특히 2021년에는 차입금의 순증감 약 409억원 외에 합병존속회사의 연결대상 종속회사 (주)엘비루셈의 코스닥 시장 상장에 따른 자금 유입 548억원이 발생하여 연간 1,123억원의 재무활동 현금흐름 순유입이 발생하였습니다. 이러한 결과 합병존속회사의 기말 현금및현금성자산은 연결기준으로 2021년 572억원, 2022년 700억원, 2023년 1,160억원, 2024년 반기 380억원 수준을 기록하였습니다. 합병존속회사의 연결기준 기말 현금및현금성자산 규모는 합병존속회사의 1년 이내 상환 의무가 있는 단기차입금 대비 다소 적은 수준인 것으로 판단됩니다. 합병존속회사는 유동성 위험을 관리하기 위하여 단기, 중장기 자금관리계획을 수립하여 운용 중이며, 일정한 규모 이상의 유동 자산 확보, 보유 현금 한도 내에서 투자 집행, 안정적인 조달구조 확보 등으로 안정적인 현금흐름을 유지하고 있습니다. 다만 대내외적 경영환경이 악화되어 사업 부진, 매출 감소 등으로 인한 영업현금흐름 감소, 급격한 현금 유출의 증가, 투자활동현금흐름이 유출 등의 사유로 재무 상황이 악화될 경우 이는 합병존속회사의 재무안전성 및 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

바. 매출채권 관련 위험합병존속회사는 2024년 반기말 연결기준 매출채권 총 장부금액 983억원 중 9개월을 초과한 매출채권은 약 5억원 수준으로,
안정적인 회수가 이루어지고 있음에 따라 거래처의 대금지급 능력 등을 고려할 때 채권이 미회수되어 손상이 발생할 가능성은 높지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 2024년 반기말 연결기준 매출채권 983억원 중 손실충당금 인식 금액은 26억원 수준으로
유의미하게 큰 비중을 차지하고 있지 아니합니다. 다만, 최근 매출채권 회전율의 감소로 인한 매출채권 부실화 가능성이 일부 존재할 수 있으나, 합병존속회사는 거래업체의 신용도 현황을 주기적으로 판단하는 등 매출채권 회수 관련 리스크를 낮추기 위해 노력하고 있습니다.위와 같은 합병존속회사의 노력에도 불구하고,
신규 수주 발생에 따라 매출채권 규모가 급격히 증가할 경우, 매출채권 관리 및 대금회수조건이 악화될 수 있어 합병존속회사의 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 고객사 사업일정에 따른 선수금 수령과 매출채권 회수의 시기변경이 발생하여 매출채권 회수가 지연될 경우 합병존속회사 운전자금 및 재무안정성에 부담으로 작용할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

합병존속회사의 최근 3년 간 연결기준 매출채권 관련 활동성 지표 추이는 다음과 같습니다.

[합병존속회사 매출채권 관련 활동성 지표 추이(연결기준)]

(단위: 백만원)

구분
2024년 반기
2023년
2022년
2021년

매출액
226,050
416,871
524,605
496,237

매출채권(A)
94,180
66,558
67,225
81,567

손실충당금 금액(B)
-2,636
-2,464
-365
-148

매출채권 장부가액(A+B)
91,544
64,094
66,860
81,419

손실충당금 설정률(B/A)
2.80%
3.70%
0.54%
0.18%

매출채권회전율(회)
5.63
6.23
7.05
6.13

매출채권회수기간(일)
65.06
58.57
51.76
59.51

출처: 합병존속회사 정기보고서 및 제시

주1) 매출채권 회전율 = (연환산)매출액 / (평균)매출채권(채권총액 기준)주2) 매출채권 회수기간 = 365일 / 매출채권회전율주3) 2024년 반기의 매출채권 회전율 및 매출채권 회수기간은 연환산된 수치입니다.

합병존속회사의 연결기준 총매출채권 규모는 2021년 816억원, 2022년 672억원, 2023년 666억원, 2024년 반기 942억원 수준이며, 매출채권 손실충당금을 차감한 순매출채권 규모는 2021년 814억원, 2022년 669억원, 2023년 641억원, 2024년 반기 915억원 수준입니다. 합병존속회사의 손실충당금 설정비율 및 매출채권회수기간, 회전율 등을 살펴볼 때 합병존속회사의 매출채권은 안정적으로 회수되고 있는 상황으로 파악됩니다. 손실충당금 설정비율은 2021년 0.18%, 2022년 0.54%, 2023년 3.70%, 2024년 반기 2.80% 수준이며, 매출채권을 회수하는데 소요되는 기간을 의미하는 매출채권회수기간은 2021년 60일, 2022년 52일, 2023년 59일, 2024년 반기 65일 수준입니다. 2023년에 연결기준 매출채권 손실충당금 설정률이 전년 동기 대비 소폭 증가하였는데, 이는 2023년 7월 엘비리텍(주)의 지분 60%를 취득함에 따라 연결범위 변동으로 엘비리텍(주)이 인식하고 있던 약 16억원의 손실충당금을 추가로 인식하였기 때문입니다. 이와 관련한 합병존속회사의 연결기준 손실충당금 변동 내역은 다음과 같습니다.

[합병존속회사 매출채권 및 기타채권에 대한 손실충당금의 변동내역(연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분
2024년 반기
2023년
2022년
2021년

기초
2,464
365
148
212

설정
172
484
218
-

연결범위의 변동
-
1,615
-
-

환입
-
-
-
-64

기말
2,636
2,464
365
148

출처: 합병존속회사 정기보고서

합병존속회사는 매출채권 및 기타채권에 대하여 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 이에 따른 연견 손실충당금 인식 규모는 2021년에는 0.64억원 환입, 2022년 2.18억원, 2023년 4.84억원, 2024년 반기에는 1.72억원을 인식하였습니다. 합병존속회사의 연결기준 매출채권 및 기타채권의 신용위험 특성과 채권연령을 기준으로 측정한 기대손실의 내역은 다음과 같습니다.

[합병존속회사 매출채권 및 기타채권 연령분석(연결기준)]

(단위: 백만원, %)

구분
경과기간
2024년 반기
2023년
2022년
2021년

총 장부금액
기대손실률
손실충당금
총 장부금액
기대손실률
손실충당금
총 장부금액
기대손실률
손실충당금
총 장부금액
기대손실률
손실충당금

집합평가
3개월 이내
94,554
0.09%
85
62,546
0.09%
59
64,460
0.08%
49
81,143
0.05%
42

6개월 이내
1,029
7.66%
79
1,328
5.97%
79
2,674
5.30%
142
1,040
2.80%
29

9개월 이내
361
44.43%
160
587
42.94%
252
153
44.10%
67
12
45.17%
5

12개월 이내
459
80.83%
371
2,067
90.45%
1,870
46
80.12%
37
2
75.63%
1

소계
96,403
-
695
66,528
-
2,260
67,333
-
295
82,196
-
77

개별평가
1,941
-
1,941
204
-
204
71
-
71
71
-
71

합 계
98,344
-
2,636
66,732
-
2,464
67,403
-
365
82,267
-
148

출처: 합병존속회사 정기보고서

합병존속회사는 2024년 반기말 연결기준 매출채권 총 장부금액 983억원 중 9개월을 초과한 매출채권은 약 5억원 수준으로, 안정적인 회수가 이루어지고 있음에 따라 거래처의 대금지급 능력 등을 고려할 때 채권이 미회수되어 손상이 발생할 가능성은 높지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 2024년 반기말 연결기준 매출채권 983억원 중 손실충당금 인식 금액은 26억원 수준으로
유의미하게 큰 비중을 차지하고 있지 아니합니다. 다만, 최근 매출채권 회전율의 감소로 인한 매출채권 부실화 가능성이 일부 존재할 수 있으나, 합병존속회사는 거래업체의 신용도 현황을 주기적으로 판단하는 등 매출채권 회수 관련 리스크를 낮추기 위해 노력하고 있습니다.
다만, 위와 같은 합병존속회사의 노력에도 불구하고, 신규 수주 발생에 따라 매출채권 규모가 급격히 증가할 경우, 매출채권 관리 및 대금회수조건이 악화될 수 있어 존속회사의 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 고객사 사업일정에 따른 선수금 수령과 매출채권 회수의 시기변경이 발생하여 매출채권 회수가 지연될 경우 합병존속회사 운전자금 및 재무안정성에 부담으로 작용할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 재고자산 관련 위험합병존속회사의 연결기준 재고자산은 제품, 상품, 원재료, 부재료, 저장품, 미착품으로 구성됩니다. 합병존속회사의 재고자산 중 가장 높은 비중을 차지하는 것은 원재료로, 합병존속회사의 총자산대비 재고자산은 연간 5% 미만 수준이며, 재고자산 회전율 역시 연간 약 15~20회 내외 수준으로 연간 약 20일 내외에 재고자산이 소진되고 있습니다.
전반적으로 합병존속회사는 고객사와 지속적인 관계를 유지하며 영업활동을 수행하고 있어
불필요한 상시재고의 보유 유인이 적고, 고객사 예측 기반의 생산 방식으로 인하여 재고자산의 장기화가 발생될 확률이 낮은 편이나, 향후 매출 인식 지연으로 인한 장기재고의 증가, 시가의 하락 등의 사유가 발생할 경우 재고자산 평가손실충당금이 증가할 수 있으며 이에 따라 합병존속회사의 재무안정성 및 수익성은 악화될 수 있는 점 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

합병존속회사의 연결기준 재고자산은 제품, 상품, 원재료, 부재료, 저장품, 미착품으로 구성됩니다. 합병존속회사의 최근 3년 간 연결기준 재고자산 내역은 다음과 같습니다.

[합병존속회사 재고자산 내역(연결기준)]

(단위: 백만원, %)

구 분
2024년 반기
2023년
2022년
2021년

취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액

제품
1,814
-242
1,571
1,221
-242
979
-
-
-
-
-
-

상품
-
-
-
7
-
7
-
-
-
-
-
-

원재료
25,628
-395
25,233
18,136
-884
17,252
19,484
-875
18,609
22,539
-209
22,331

부재료
1,939
-
1,939
1,364
-
1,364
2,146
-
2,146
2,301
-
2,301

저장품
564
-
564
506
-
506
748
-
748
729
-
729

미착품
2,366
-
2,366
795
-
795
6
-
6
1
-
1

합 계
32,311
-637
31,673
22,030
-1,127
20,903
22,411
-875
21,536
25,570
-209
25,362

출처: 합병존속회사 정기보고서

합병존속회사의 재고자산 중 가장 높은 비중을 차지하는 것은 원재료로, 2024년 반기말 기준 연결기준 재고자산 총 317억원 중 원재료가 252억원 수준이며, 미착품, 부재료, 제품 등이 그 뒤를 따릅니다. 합병존속회사의 원재료는 DDI 패키지 및 Bumping 등을 위한 도금용액 및 보충액, Tape, Au Target 등으로 구성됩니다. 합병존속회사의 연결기준 재고자산 회전율은 다음과 같습니다.

[합병존속회사 재고자산 회전율 현황(연결기준)]

(단위: %, 회)

구 분
2024년 반기
2023년
2022년
2021년

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]
4.0%
2.6%
2.8%
3.6%

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]
16.3
18.6
18.5
19.1

출처: 합병존속회사 정기보고서

합병존속회사의 총자산대비 재고자산은 연간 5% 미만 수준이며, 재고자산 회전율 역시 연간 약 15~20회 내외 수준으로 연간 약 20일 내외에 재고자산이 소진되고 있습니다. 합병존속회사는 고객사의 향후 예측에 따라 작성된 주간 및 월간 단위의 계획에 따라 원재료 등 재고자산을 준비하고 있습니다. 합병존속회사는 원재료 등 재고자산의 공급에 소요되는 기간과 시장의 공급 상황 등을 종합적으로 고려하여 자재별 목표 안전재고 일수를 설정하고 유지 및 관리하고 있습니다. 고객사 수요의 급변으로 인해 불용자재가 발생할 경우에는 고객사와 귀책을 논의하여 고객사의 보상으로 회수하거나, 합병존속회사의 비용으로 처리하고 있습니다. 전반적으로 합병존속회사는 고객사와 지속적인 관계를 유지하며 영업활동을 수행하고 있어
불필요한 상시재고의 보유 유인이 적고, 고객사 예측 기반의 생산 방식으로 인하여 재고자산의 장기화가 발생될 확률이 낮은 편이나, 향후 매출 인식 지연으로 인한 장기재고의 증가, 시가의 하락 등의 사유가 발생할 경우 재고자산 평가손실충당금이 증가할 수 있으며 이에 따라 합병존속회사의 재무안정성 및 수익성은 악화될 수 있는 점 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.
[합병소멸회사 회사위험 - (주)엘비루셈]

아. 성장성 및 수익성 악화 위험합병소멸회사의 최근 3년 간 자산총계는 2021년 2,377억원, 2022년 2,361억원, 2023년 2,363억원, 2024년 반기 2,482억원으로 최근 3년 간 2,400억원 내외 수준에서 소폭 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 합병소멸회사의 최근 3년 간 매출액은 2021년 2,030억원, 2022년 1,647억원, 2023년 837억원, 2024년 반기 902억원 수준으로, 매출액 증가율은 2021년 전년 동기 대비 11.07% 증가하였다가 2022년과 2023년에는 전년 동기 대비 각각 -12.84%, -18.88% 감소하였습니다. 합병소멸회사는 2021년 194억원, 2022년 129억원의 영업이익을 기록하였으나, 전방시장의 수요 침체 등의 사유로 2023년 -11억원의 영업손실로 적자전환한 뒤 2024년 반기 -4억원의 영업손실로 적자를 지속하였습니다. 한편, 당기순손익의 경우 2021년 187억원, 2022년 124억원, 2023년 12억원의 당기순이익을 기록하였으며, 2024년 반기말 6억원의 당기순이익을 기록하였습니다.
비메모리 반도체 및 디스플레이 산업의 업황 부진, 수요 감소, 경쟁 심화 등에 따라 합병소멸회사의 성장성이 둔화되고 수익성이 악화될 수 있습니다. 또한, 이스라엘-팔레스타인 분쟁 등과 같이 합병소멸회사가 현재 예측할 수 없는 지정학적 리스크 등 대내외 변수의 발생으로 인하여 글로벌 경기가 악화될 경우, 합병소멸회사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 총자산 및 매출액 등 합병소멸회사의 외형적 성장을 평가하는 성장성 지표가 개선되고 양호한 수준을 나타내더라도, 주된 사업부문의 사업 분야가 침체된다면 합병소멸회사의의 수익성 지표가 현재보다 더욱 악화될 수 있습니다.

합병소멸회사는 디스플레이 구동 반도체인 DDI(Display Driving IC)의 패키지 및 테스트를 주력 사업으로 영위하는 반도체 후공정 서비스 전문 회사입니다. 파운드리 업체가 전공정에서 칩으로 제작한 웨이퍼를 받아 범핑, 웨이퍼테스트, 패키지조립, 최종테스트 등을 거쳐 디스플레이 패널 생산업체에 공급하고 있습니다.
합병소멸회사의 공장은 경상북도 구미시에 소재해 있으며, 공시서류 제출 전일 현재 연결대상 종속회사는 없습니다. 합병소멸회사의 개별기준 성장성 지표의 추이를 살펴보면 다음과 같습니다.

[합병소멸회사 성장성 지표 추이(개별기준)]

(단위: 백만원, %)

구분
2024년 반기
2023년
2022년
2021년

자산총계
248,168
236,286
236,145
237,707

매출액
90,207
83,739
164,727
203,062

영업손익
-431
-1,108
12,866
19,390

당기순손익
602
1,189
12,354
18,692

총자산증가율
5.03%
0.06%
-0.66%
42.81%

매출액증가율
7.72%
-18.88%
-12.84%
11.07%

영업이익증가율
적자지속
적자전환
-33.65%
-6.64%

순이익증가율
-60.88%
-90.37%
-33.91%
9.28%

출처: 합병소멸회사 정기보고서

주) 2024년 반기말 기준 총자산 증가율은 2023년말 대비 증가율입니다.

합병소멸회사의 최근 3년 간 자산총계는 2021년 2,377억원, 2022년 2,361억원, 2023년 2,363억원, 2024년 반기 2,482억원으로 최근 3년 간 2,400억원 내외 수준에서 소폭 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 전기말 대비 총자산의 증가율은 2021년 42.81%, 2022년 -0.66%, 2023년 0.06%, 2024년 반기 5.03% 수준입니다. 2021년 자산총계가 전년 대비 큰 폭으로 증가한 주요 사유는 합병소멸회사가 2021년 6월 코스닥 시장에 상장하며 약 548억원의 공모자금이 유입되었기 때문입니다.
합병소멸회사의 최근 3년 간 매출액은 2021년 2,030억원, 2022년 1,647억원, 2023년 837억원, 2024년 반기 902억원 수준으로, 매출액 증가율은 2021년 전년 동기 대비 11.07% 증가하였다가 2022년과 2023년에는 전년 동기 대비 각각 -12.84%, -18.88% 감소하였습니다. 2022년과 2023년 매출액이 감소한 주된 사유는 반도체 시장이 침체함에 따라 전방 시장의 수요가 감소하였고 이에 따라 주요 디스플레이 패널 업체 가동률이 하락하였기 때문입니다. 2024년 반기말에는 전년 동기 대비 약 7.72% 증가한 수치를 기록하였습니다. 합병소멸회사의 사업부문별 매출액 추이를 살펴보면 다음과 같습니다.

[합병소멸회사 사업부문별 매출액 추이]

(단위: 백만원, %)

매출유형
품 목
2024년 반기
2023년
2022년
2021년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

반도체제조용역
COF
75,729
83.95%
144,980
88.01%
182,006
89.63%
207,331
88.99%

골드범프
7,599
8.42%
11,404
6.92%
12,596
6.20%
16,664
7.15%

기타
6,182
6.85%
7,357
4.47%
6,520
3.21%
3,721
1.60%

기타
697
0.77%
986
0.60%
1,940
0.96%
5,269
2.26%

합병
90,207
100.00%
164,727
100.00%
203,062
100.00%
232,985
100.00%

출처: 합병소멸회사 정기보고서

합병소멸회사는 반도체 후공정 사업 중 Driver IC 관련 COF Assembly 및 범핑에서 주요 매출이 발생하고 있으며, COF 관련 매출이 총 매출액 중 약 85%~90% 수준을 차지하고 있으며, 골드범프가 약 6~8% 수준을 차지하고 있습니다. 2024년 반기말 기준 COF 매출은 757억원으로 총 매출액 902억원 대비 약 83.95%를 차지하고 있으며, 그 뒤로 골드범프 관련 매출이 76억원으로 총매출액 대비 약 8.42%를 차지하고 있습니다. 합병소멸회사의 개별기준 수익성 지표 추이는 다음과 같습니다.

[합병소멸회사 수익성 지표 추이(개별기준)]

(단위: 백만원, %)

구분
2024년 반기
2023년 반기
2023년
2022년
2021년

수익(매출액)
90,207
83,739
164,727
203,062
232,985

매출원가
84,701
78,377
154,882
178,748
201,606

매출총이익
5,506
5,362
9,845
24,314
31,379

판매비와관리비
5,937
5,236
10,953
11,448
11,989

영업이익(손실)
-431
126
-1,108
12,866
19,390

당기순이익(손실)
602
1,538
1,189
12,354
18,692

매출총이익률
6.10%
6.40%
5.98%
11.97%
13.47%

영업이익률
-0.48%
0.15%
-0.67%
6.34%
8.32%

당기순이익률
0.67%
1.84%
0.72%
6.08%
8.02%

매출액증가율
7.72%
-31.82%
-18.88%
-12.84%
11.07%

영업이익증가율
적자지속
-99.13%
적자전환
-33.65%
-6.64%

당기순이익증가율
-60.88%
-87.65%
-90.37%
-33.91%
9.28%

출처: 합병소멸회사 정기보고서

합병소멸회사는 2021년 194억원, 2022년 129억원의 영업이익을 기록하였으나, 전방시장의 수요 침체 등의 사유로 2023년 -11억원의 영업손실로 적자전환한 뒤 2024년 반기 -4억원의 영업손실로 적자를 지속하였습니다. 한편, 당기순손익의 경우 2021년 187억원, 2022년 124억원, 2023년 12억원의 당기순이익을 기록하였으며, 2024년 반기말 6억원의 당기순이익을 기록하였습니다. 2023년말 영업손실이 발생하여 적자전환하였음에도 당기순이익을 기록하였던 주요 이유는 이자수익 약 25억원과 외환차익 8억원 등 금융수익이 약 34억원 발생하였기 때문입니다. 합병소멸회사의 영업이익률은 2021년 8.32%, 2022년 6.34%, 2023년 -0.67%, 2024년 반기 -0.48%를 기록하였으며, 당기순이익률은 2021년 8.02%, 2022년 6.08%, 2023년 0.72%, 2024년 반기 0.67%를 기록하였습니다. 2023년 영업이익이 적자전환하여 영업손실을 기록한 주요 사유는 전방 시장인 반도체 시장의 수요 침체가 지속되었고 이에 따라 주요 디스플레이 패널 고객사의 재고 과다로 생산량이 감소하였기 때문입니다. 이에 따라 당사의 주요 고객사인 LX세미콘향 물량이 감소하였고 매출액 대비 고정비 비중 증가로 영업손실을 기록하였습니다.
합병소멸회사는 축적한 기술력을 바탕으로 Driver IC 관련 제품군을 LCD 중심에서 OLED, 대형 디스플레이에서 중소형 디스플레이 용도의 Driver IC로 제품군을 확장하고, 고객과 기술개발의 적극적인 협력으로 새로운 방식의 Driver IC 제품에 대한 후공정 기술을 사전에 개발하여 시장 선점에도 적극적으로 대응하고 있습니다. 또한 디스플레이 LCD 산업이 중국으로 점차 이동하면서 당사는 국내 고객에만 머물러 있지 않고 해외 고객 확보와 매출의 비중을 늘려 포트폴리오를 안정적으로 구축해나가고 있습니다. 또한 현재까지의 기술 기반과 국내 고객 대응 경험을 바탕으로 글로벌 기업으로 발전하기 위해 적극적인 영업 활동을 펼치고 있습니다.그럼에도 불구하고, 비메모리 반도체 및 디스플레이 산업의 업황 부진, 수요 감소, 경쟁 심화 등에 따라 합병소멸회사의 성장성이 둔화되고 수익성이 악화될 수 있습니다. 또한, 이스라엘-팔레스타인 분쟁 등과 같이 합병소멸회사가 현재 예측할 수 없는 지정학적 리스크 등 대내외 변수의 발생으로 인하여 글로벌 경기가 악화될 경우, 합병소멸회사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 총자산 및 매출액 등 합병소멸회사의 외형적 성장을 평가하는 성장성 지표가 개선되고 양호한 수준을 나타내더라도, 주된 사업부문의 사업 분야가 침체된다면 합병소멸회사의의 수익성 지표가 현재보다 더욱 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 재무안정성 악화 위험 합병소멸회사의 유동비율은 2021년 342.41%, 2022년 376.36%, 2023년 421.49%, 부채비율은 2021년 25.68%, 2022년 16.65%, 2023년 16.07%로 최근 3년 간 재무안정성지표가 지속적으로 개선되었습니다. 다만, 2024년 반기말의 경우 원재료 등 매입액 증가로 인하여 2023년말 대비 매입채무 및 기타채무의 장부금액이 큰 폭으로 증가하여 2024년 반기말 유동비율은 217.24%, 부채비율은 21.54%로 재무안정성 지표가 2023년말 대비 소폭 악화되었습니다. 상기 기재한 바와 같이
합병소멸회사는 최근 3년간 큰 변동 없이 안정적인 수준의 재무구조를 유지하고 있으며, 영업활동을 통한 현금창출력과 보유 현금및현금성자산 규모 등을 감안할 시 합병소멸회사의 차입 부담에 의해 유동성 위기가 발생하거나 재무안정성이 급격히 악화될 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 다만, 합병소멸회사가 영위하는 사업의 전방산업인 반도체 산업의 급격한 위축이나 지정학적 리스크 발생에 따른 수출 여력이 축소될 경우 합병소멸회사의 수익성이 악화되어 재무안정성에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 또한, 향후 사업확장 등의 사유로 인해 차입금이 증가할 가능성이 존재하며 예상치 못한 외부 변수로 인해 차입금이 상환 또는 차환되지 못할 위험이 존재합니다.

합병소멸회사의 개별기준 재무안정성 지표 추이를 살펴보면 다음과 같습니다.

[합병소멸회사 재무안정성 지표 추이(개별기준)]

(단위: 백만원, %)

구분
2024년 반기
2023년
2022년
2021년

자산총계
248,168
236,286
236,145
237,707

유동자산
87,996
123,035
114,351
142,122

현금및현금성자산
21,221
83,718
64,927
38,446

매출채권 및 기타채권
51,119
27,179
23,981
41,827

유동재고자산
7,281
4,996
6,153
10,239

비유동자산
160,172
113,251
121,794
95,586

유형자산
90,794
104,159
112,705
91,305

부채총계
43,985
32,705
33,704
48,569

유동부채
40,507
29,191
30,383
41,506

매입채무 및 기타유동채무
36,961
25,727
23,487
30,853

비유동부채
3,478
3,515
3,320
7,063

자본총계
204,183
203,581
202,442
189,138

유동비율
217.24%
421.49%
376.36%
342.41%

부채비율
21.54%
16.07%
16.65%
25.68%

총차입금
2,387
2,621
5,458
11,185

차입금의존도
0.96%
1.11%
2.31%
4.71%

출처: 합병소멸회사 정기보고서

주1) 총차입금 = 단기차입금 + 유동성장기차입금 + 장기차입금 + 리스부채주2) 차입금의존도 = 총차입금 ÷ 자산총계

합병소멸회사의 개별기준 자산총계는 2021년 2,377억원, 2022년 2,361억원, 2023년 2,363억원, 2024년 반기 2,482억원 수준이며, 합병소멸회사가 영위하는 반도체 후공정 사업이 대규모 설비가 요구되는 자본 집약적 산업이기에 총 자산 중 비유동자산이 차지하는 비중이 높습니다. 2021년의 경우 총 자산 2,377억원 중 유동자산이 1,421억원, 비유동자산이 956억원으로 유동자산이 차지하는 비중이 높은데, 이는 코스닥 시장 상장 공모자금 약 548억원이 유입되어 현금및현금성자산 및 금융기관예치금 등 유동자산으로 계상되었기 때문입니다. 공모자금 548억원은 2023년 1분기까지 전액 Driver IC 후공정 Capa 확대를 위한 설비 투자와 신규사업인 BGBM 관련 설비 및 생산능력 확대를 위한 시설자금으로 사용하였습니다.한편, 합병소멸회사가 영위하는 반도체 후공정 사업은 고가의 장비 등 설비투자가 지속적으로 진행되어야 하는 산업 특성상 일반적으로 부채비율 및 차입금 의존도가 높은 편입니다. 합병소멸회사의 경우 2018년 시설자금 목적으로 KDB산업은행으로부터 차입한 이후 추가적인 차입 없이 사업을 운영하여, 2023년말 이후 공시서류제출 전일 현재까지 금융기관 등으로부터의 차입금이 존재하지 않습니다. 이에 따라 합병소멸회사의 유동비율은 2021년 342.41%, 2022년 376.36%, 2023년 421.49%, 부채비율은 2021년 25.68%, 2022년 16.65%, 2023년 16.07%로 최근 3년 간 재무안정성지표가 지속적으로 개선되었습니다. 다만, 2024년 반기말의 경우 원재료 등 매입액 증가로 인하여 2023년말 대비 매입채무 및 기타채무의 장부금액이 큰 폭으로 증가하여 2024년 반기말 유동비율은 217.24%, 부채비율은 21.54%로 재무안정성 지표가 2023년말 대비 소폭 악화되었습니다. 상기 기재한 바와 같이 합병소멸회사는 최근 3년간 큰 변동 없이 안정적인 수준의 재무구조를 유지하고 있으며, 영업활동을 통한 현금창출력과 보유 현금및현금성자산 규모 등을 감안할 시 합병소멸회사의 차입 부담에 의해 유동성 위기가 발생하거나 재무안정성이 급격히 악화될 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 다만, 합병소멸회사가 영위하는 사업의 전방산업인 반도체 산업의 급격한 위축이나 지정학적 리스크 발생에 따른 수출 여력이 축소될 경우 합병소멸회사의 수익성이 악화되어 재무안정성에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 또한, 향후 사업확장 등의 사유로 인해 차입금이 증가할 가능성이 존재하며 예상치 못한 외부 변수로 인해 차입금이 상환 또는 차환되지 못할 위험이 존재합니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차. 현금흐름 악화 위험합병소멸회사의 기말 현금및현금성자산은 2021년 384억원, 2022년 649억원, 2023년 837억원, 2024년 반기말 212억원을 기록하였습니다.
합병소멸회사는 2024년 반기말 현재 차입금이 없으며 매입채무 등 유동부채 규모를 고려하더라도 단기적인 유동성 위험이 발생할 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 다만 대내외적 경영환경이 악화되어 사업 부진, 매출 감소 등으로 인한 영업현금흐름 감소, 급격한 현금 유출의 증가, 투자활동현금흐름이 유출 등의 사유로 재무 상황이 악화될 경우 이는 합병소멸회사의 재무안전성 및 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

합병소멸회사는 최근 3년 간 매년 안정적으로 영업현금을 창출해오고 있습니다. 합병소멸회사의 영업활동 현금흐름은 2021년 351억원, 2022년 332억원, 2023년 304억원 수준으로 최근 3년 간 양(+)의 영업활동현금흐름을 기록하였습니다. 다만, 2024년 반기말의 경우 -55억원의 영업활동현금흐름 순유출(-)을 기록하였습니다.
합병소멸회사의 영업활동 현금흐름 중 실제 현금이 유출되지 않는 비현금성 지출로 분류되어 조정사항에 해당하는 주요 계정으로는 감가상각비, 외화환산손익 등이 있습니다.

[합병소멸회사 현금흐름 지표 추이(개별기준)]

(단위: 백만원)

구분
2024년 반기
2023년
2022년
2021년

영업활동현금흐름
-5,511
30,414
33,153
35,134

투자활동현금흐름
-56,812
-8,411
-444
-77,685

재무활동현금흐름
-274
-2,999
-6,055
48,773

기초현금및현금성자산
83,718
64,927
38,446
32,226

현금및현금성자산의 순증가(감소)
-62,597
19,004
26,655
6,222

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과
100
-213
-174
-2

기말현금및현금성자산
21,221
83,718
64,927
38,446

출처: 합병소멸회사 정기보고서

합병소멸회사는 반도체 후공정 사업 특성상 지속적인 설비투자를 진행하고 있으며, 이에 따라 기계장치, 토지, 건물 등 유형자산 취득으로 인한 투자활동 현금 유출이 발생하고 있습니다. 합병소멸회사의 최근 3년 간 투자활동현금흐름은 2021년 -777억원, 2022년 -4억원, 2023년 -84억원, 2024년 반기 -568억원의 순유출(-)이 발생하였습니다. 2021년의 경우 설비투자를 위한 유형자산의 취득으로 인한 현금유출 약 -275억원과 공모자금 유입에 따라 금융기관예치금 증가로 인한 현금유출 -500억원 등의 효과로 연간 -777억원의 투자활동현금흐름 순유출(-)이 발생하였습니다. 2024년의 경우에는 유형자산 취득에 따른 현금유출 약 -523억원 등의 효과로 인하여 연간 -568억원의 투자활동현금흐름 순유출(-)이 발생하였습니다.한편, 합병소멸회사의 최근 3년 간 재무활동현금흐름을 살펴보면, 2021년 코스닥 시장 상장(유상증자) 과정에서 약 548억원의 현금 유입이 발생하여 연간 488억원의 순 현금 유입이 발생하였으며, 이후 2022년 및 2023년에는 기존에 보유하고 있던 차입금 상환 등으로 인하여 각각 -61억원, -30억원의 재무활동 현금흐름 순유출(-)을 기록하였습니다. 2024년 반기말의 경우 리스부채 감소 등의 사유로 -3억원의 재무활동 현금흐름 순유출(-)을 기록하였습니다.

이러한 결과 합병소멸회사의 기말 현금및현금성자산은 2021년 384억원, 2022년 649억원, 2023년 837억원, 2024년 반기말 212억원을 기록하였습니다. 합병소멸회사는 2024년 반기말 현재 차입금이 없으며 매입채무 등 유동부채 규모를 고려하더라도 단기적인 유동성 위험이 발생할 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 다만 대내외적 경영환경이 악화되어 사업 부진, 매출 감소 등으로 인한 영업현금흐름 감소, 급격한 현금 유출의 증가, 투자활동현금흐름이 유출 등의 사유로 재무 상황이 악화될 경우 이는 합병소멸회사의 재무안전성 및 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

카. 매출채권 관련 위험
합병소멸회사는 2017년부터 전이율(Roll-Rate) 방식을 사용하여 과거 대손경험률을 적용하여 매월말 보유채권의 경과기관별로 손실충당금을 설정하고 있습니다. 합병소멸회사는 2017년 이후 현재까지 미회수된 채권이 없으며, 이에 따라 대손경험률이 0%임에 따라 손실충당금 설정 금액이 없습니다. 그
럼에도 불구하고 신규 고객사 및 신규 수주 발생에 따라 매출채권의 대손이 발생할 수 있으며 이는 합병소멸회사의 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
또한 대손충당금의 설정에 따라 자산의 감소 및 비용 인식으로 인하여 합병소멸회사의 재무 및 손익에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 매출채권 회수가 지연될 경우 합병소멸회사 운전자금 및 재무안정성에 부담으로 작용할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

합병소멸회사의 매출채권 관련 활동성 지표 추이는 다음과 같습니다.

[합병소멸회사 매출채권 관련 활동성 지표 추이(개별기준)]

(단위: 백만원)

구분
2024년 반기
2023년
2022년
2021년

매출액
90,207
164,727
203,062
232,985

매출채권(A)
49,597
27,033
23,866
41,677

대손충당금 금액(B)
-
-
-
-

매출채권 장부가액(A+B)
49,597
27,033
23,866
41,677

대손충당금 설정률(B/A)
-
-
-
-

매출채권회전율(회)
4.71
6.47
6.20
5.63

매출채권회수기간(일)
77.73
56.39
58.91
64.88

출처: 합병소멸회사 정기보고서 및 제시

주1) 매출채권 회전율 = (연환산)매출액 / (평균)매출채권(채권총액 기준)주2) 매출채권 회수기간 = 365일 / 매출채권회전율주3) 2024년 반기의 매출채권 회전율 및 매출채권 회수기간은 연환산된 수치입니다.

합병소멸회사의 매출채권은 2021년 416억원, 2022년 239억원, 2023년 270억원, 2024년 반기말 496억원 수준입니다. 합병소멸회사의 최근 3년 간 매출채권회전율은 2021년 5.63회, 2022년 6.20회, 2023년 6.47회, 2024년 4.71회 수준입니다. 이는 매출채권이 회수되는 기간이 2021년에는 약 65일, 2022년에는 약 59일, 2023년에는 약 56일, 2024년 반기말 기준으로는 약 78일 소요되는 것을 의미합니다. 합병소멸회사는 2017년부터 전이율(Roll-Rate) 방식을 사용하여 과거 대손경험률을 적용하여 매월말 보유채권의 경과기관별로 손실충당금을 설정하고 있습니다. 합병소멸회사는 2017년 이후 현재까지 미회수된 채권이 없으며, 이에 따라 대손경험률이 0%임에 따라 손실충당금 설정 금액이 없습니다. 그
럼에도 불구하고 신규 고객사 및 신규 수주 발생에 따라 매출채권의 대손이 발생할 수 있으며 이는 합병소멸회사의 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 대손충당금의 설정에 따라 자산의 감소 및 비용 인식으로 인하여 합병소멸회사의 재무 및 손익에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 매출채권 회수가 지연될 경우 합병소멸회사 운전자금 및 재무안정성에 부담으로 작용할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

타. 재고자산 관련 위험합병소멸회사의 재고자산은 원재료, 상품, 저장품으로 구성되며, 재고자산의 대부분은 원재료가 차지하고 있습니다.
합병소멸회사의 총자산대비 재고자산은 연간 5% 미만 수준이며, 재고자산 회전율 역시 연간 약 20~28회 내외 수준으로 연간 약 15일 내외에 재고자산이 소진되고 있습니다.
합병소멸회사는 일반적으로 고객사의 구매 주문(PO) 범위 안에서 필요한 도급자재를 안전재고 차원에서 매입하여 공급차질을 예방하고 있습니다. 또한, 불용자재 및 장기보유자재에 대해서는 평가충당금을 설정함으로써 재고자산의 평가를 적정하게 유지하고 있습니다. 전반적으로 고객사의 구매 주문(PO) 범위 내에 필요한 자재를 조달하는 방식으로 불필요한 원자재 보유 유인이 적어 재고자산의 장기화가 발생될 확률이 낮은 편이며, 생산이 중단된 장기화된 재고는 고객사의 보상을 통해 회수하고 있
습니다.
그러나, 향후 매출 인식 지연으로 인한 장기재고의 증가, 시가의 하락 등의 사유가 발생할 경우 재고자산 평가손실충당금이 증가할 수 있으며 이에 따라 합병소멸회사의 재무안정성 및 수익성은 악화될 수 있는 점 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

합병소멸회사의 재고자산은 원재료, 상품, 저장품으로 구성됩니다. 합병소멸회사의 최근 3년 간 재고자산 내역은 다음과 같습니다.

[합병소멸회사 재고자산 내역(개별기준)]

(단위: 백만원, %)

구 분
2024년 반기
2023년
2022년
2021년

취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액

원재료
7,275
-395
6,880
5,535
-884
4,651
6,644
-875
5,769
10,101
-209
9,893

상품
-
-
-
7
-
7
27
-
27
-
-
-

저장품
400
-
400
338
-
338
357
-
357
347
-
347

합 계
7,676
-395
7,281
5,880
-884
4,996
7,028
-875
6,153
10,448
-209
10,239

출처: 합병소멸회사 정기보고서

합병소멸회사 재고자산의 대부분은 원재료가 차지하고 있습니다. 원재료는 Film기판, 도금액 및 보충액, Au Target 등으로 구성되며, 이 중 Film기판이 원재료의 대부분을 차지합니다. 2024년 반기말 기준 재고자산은 약 73억원이며, 이 중 원재료가 약 69억원을 차지하고 있습니다.
합병소멸회사의 재고자산 회전율은 다음과 같습니다.

[합병소멸회사 재고자산 회전율 현황(개별기준)]

(단위: %, 회)

구 분
2024년 반기
2023년
2022년
2021년

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]
3.0%
2.1%
2.6%
4.3%

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]
27.6회
27.8회
21.8회
24.2회

출처: 합병소멸회사 정기보고서

합병소멸회사의 총자산대비 재고자산은 연간 5% 미만 수준이며, 재고자산 회전율 역시 연간 약 20~28회 내외 수준으로 연간 약 15일 내외에 재고자산이 소진되고 있습니다.합병소멸회사는 일반적으로 고객사의 구매 주문(PO) 범위 안에서 필요한 도급자재를 안전재고 차원에서 매입하여 공급차질을 예방하고 있습니다. 또한, 불용자재 및 장기보유자재에 대해서는 평가충당금을 설정함으로써 재고자산의 평가를 적정하게 유지하고 있습니다. 전반적으로 고객사의 구매 주문(PO) 범위 내에 필요한 자재를 조달하는 방식으로 불필요한 원자재 보유 유인이 적어 재고자산의 장기화가 발생될 확률이 낮은 편이며, 생산이 중단된 장기화된 재고는 고객사의 보상을 통해 회수하고 있
습니다. 그러나, 향후 매출 인식 지연으로 인한 장기재고의 증가, 시가의 하락 등의 사유가 발생할 경우 재고자산 평가손실충당금이 증가할 수 있으며 이에 따라 합병소멸회사의 재무안정성 및 수익성은 악화될 수 있는 점 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

파. 외국인투자단지 관련 위험합병소멸회사는 현재
한국산업단지공단과의 임대 계약을 통해 경상북도 구미에 소재한 외국인투자지역에 입주하여 있습니다. 외국인투자지역운영지침에 따르면 해당 지역 입주자격을 갖추기 위해서는 외국인투자기업 지분이 30% 이상인 합작기업이어야 하며, 외국인 지분 철수 등 불가피한 사유로 입주자격을 갖추지 못한 경우에는 산업통상자원부장관과 협의하여 2년 이내의 기간을 정하여 입주 자격을 갖추어야 합니다.합
병소멸회사는 일본계 회사인 LAPIS Semiconductor Co., Ltd.가 합병소멸회사 보통주 6,600,000주의 지분을 보유하고 있습니다. 합병소멸회사는 금번 합병 과정 및 그 이후에도 지속적으로 LAPIS Semiconductor Co., Ltd.와의 커뮤니케이션을 통해 보유 주식에 대한 처분 계획 및 공단 측의 의견 등을 종합적으로 검토하여 이와 관련한 대응을 면밀히 할 예정입니다.
다만, 합병소멸회사가 예측할 수 없는 사유 혹은 LAPIS Semiconductor Co., Ltd.의 투자금 회수 등을 위한 지분 매각에 따라 합병소멸회사의 외국인투자지역에 대한 입주자격이 상실될 수 있습니다. 합병소멸회사는 구미시의 지역경제 대비 당사의 규모, 지역경제 발전에 대한 공헌도, 고용창출 기여도 등을 고려하였을 시 상기 예외조항이 적용되어 단지 내 입주가 계속해서 허용될 가능성이 충분하다고 판단하나,
그럼에도 불구하고 부지를 이전해야 할 가능성을 배제할 수 없으며 이 경우 영업 차질로 인해 실적이 악화될 수 있습니다. 외국인투자기업 자격상실 및 부지 이전의 가능성을 완전히 배제할 수는 없으며, 이 경우 영업 차질로 인한 실적 악화 가능성이 존재하므로 투자자분들께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

합병소멸회사는 현재
한국산업단지공단과의 임대 계약을 통해 경상북도 구미에 소재한 외국인투자지역에 입주하여 있습니다. 외국인투자지역운영지침에 따르면 해당 지역 입주자격을 갖추기 위해서는 외국인투자기업 지분이 30% 이상인 합작기업이어야 하며, 외국인 지분 철수 등 불가피한 사유로 입주자격을 갖추지 못한 경우에는 산업통상자원부장관과 협의하여 2년 이내의 기간을 정하여 입주 자격을 갖추어야 합니다. 한편, 외국인투자지역운영지침상 외국인 투자지분의 철수에 의하여 입주요건을 상실하였을 경우, 관리기관이 지역경제의 발전 및 부지, 건물의 환수 불가능 등으로 계속하여 입주기업을 존치할 필요가 있다고 인정하는 경우 입주를 계속해서 허용할 수 있습니다.※ 관련규정

【외국인투자지역운영지침】

제21조(입주자격의 유지)

① 관리기관은 입주기업이 단지형 투자지역에 입주한 후 외국인지분철수 등 불가피한 사유로 입주자격을 갖추지 못한 경우에는 산업통상자원부장관과 협의하여 2년 이내의 기간(「지역 산업위기 대응 및 지역경제 회복을 위한 특별법」제10조에 따라 지정된 산업위기대응특별지역인 경우 산업위기대응특별지역으로 지정기간으로 한다.)을 정하여 입주자격을 갖추도록 할 수 있다. 이 경우 입주자격을 갖추지 못하게 된 시점부터 초과면적에 대해 임대료는 제17조제3항의 규정에 의한 임대료를 적용하며 제18조의 규정에 의한 감면율을 적용하지 아니한다.

② 관리기관은 제1항에서 정한 기간동안 입주자격을 갖추지 못할 경우 제14조의 규정에 따라 입주계약을 해지하여야 한다. 다만, 가동중인 입주기업이 다음 각 호에 해당될 때 입주를 계속해서 허용하되, 제17조제3항의 규정에 의한 임대료를 적용하며 제18조의 규정에 의한 감면율을 적용하지 아니한다.

1. 입주한 기업체가 외국인투자지분의 철수에 의하여 입주요건을 상실하였을 경우, 관리기관이 지역경제의 발전 및 부지ㆍ건물의 환수 불가능 등으로 계속하여 입주기업을 존치할 필요가 있다고 인정하는 경우

2. 입주기업이 증자 등에 의하여 지분이 제12조에서 정한 입주자격 외국인투자지분율 미만으로 변경되더라도 외국인투자금액이 50만불 이상일 경우

③ 제1항 및 제2항에도 불구하고 입주기업이 제20조제1항의 사업계획을 이행후 외국인투자금액의 감소없이 공장시설 또는 기계ㆍ시설ㆍ장치를 설치하기 위하여 국내자본만 증자함에 따라 입주자격을 유지하지 못하는 경우에는(제12조제1항제1호의 주식총수 또는 출자총액의 10%이상인 경우에 한한다) 제18조의 규정에 의한 감면율을 계속 적용한다.

④ 조성원가(또는 매입가격 등) 이하의 가격으로 분양받은 입주기업의 경우에 있어서는 제20조제3항의 규정에 의한 금액을 환수한다.

합
병소멸회사는 일본계 회사인 LAPIS Semiconductor Co., Ltd.가 합병소멸회사 보통주 6,600,000주의 지분을 보유하고 있습니다. 합병소멸회사가 2021년 코스닥시장에 상장하는 과정에서 신주 모집을 통해 발행주식 총수가 증가하여 최초 약 32%의 지분율에서 현재 26.83%로 감소한 바 있으나, 외국인투자지역운영지침상 입주기업의 증자를 통해 외국인투자기업의 지분율이 감소하더라도 투자금액이 일정 규모(50만불) 이상일 경우 입주자격의 유지 조건에 해당합니다. 합병소멸회사는 금번 합병 과정 및 그 이후에도 지속적으로 LAPIS Semiconductor Co., Ltd.와의 커뮤니케이션을 통해 보유 주식에 대한 처분 계획 및 공단 측의 의견 등을 종합적으로 검토하여 이와 관련한 대응을 면밀히 할 예정입니다. 다만, 합병소멸회사가 예측할 수 없는 사유 혹은 LAPIS Semiconductor Co., Ltd.의 투자금 회수 등을 위한 지분 매각에 따라 합병소멸회사의 외국인투자지역에 대한 입주자격이 상실될 수 있습니다. 합병소멸회사는 구미시의 지역경제 대비 당사의 규모, 지역경제 발전에 대한 공헌도, 고용창출 기여도 등을 고려하였을 시 상기 예외조항이 적용되어 단지 내 입주가 계속해서 허용될 가능성이 충분하다고 판단하나, 그럼에도 불구하고 부지를 이전해야 할 가능성을 배제할 수 없으며 이 경우 영업 차질로 인해 실적이 악화될 수 있습니다. 외국인투자기업 자격상실 및 부지 이전의 가능성을 완전히 배제할 수는 없으며, 이 경우 영업 차질로 인한 실적 악화 가능성이 존재하므로 투자자분들께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

3-3. 기타위험

가. 합병소멸회사 및 합병존속회사 매매거래정지 관련 위험주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률("전자증권법") 제65조에 의거하여 기존의 피합병회사의 1개월 이상의 구주권 제출기간은 폐지되고 병합기준일부터 2주 전까지 주식병합공고 및 통지만 필요하며, 이에 따라 합병신주는 기존의 구주권 제출기간 종료 익일이 아닌 병합기준일에 효력이 발생하게 됩니다. 그리고 기존의 구주권 제출기간 종료일에 상응하는 주식병합 권리확정 기준일(병합기준일의 직전 영업일)의 전 거래일인

2025년 01월 27일부터 합병신주 상장예정일 전일인 2025년 02월 20일까지 합병소멸회사인 주식회사 엘비루셈 주권의 매매거래가 정지될 예정이며 2025년 02월 21일부터 매매거래가 재개될 예정
입니다. 주주 및 투자자 여러분께서는 상기 매매거래 일정에 유의하여 주시기 바랍니다.

2019년 09월 16일 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률("전자증권법")이 도입됨에따라 모든 상장법인은 주주명부 폐쇄와 관련된 업무가 생략되었습니다. 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률("전자증권법") 제37조 및 제66조에 의거하여 주주확정 기준일 이후 즉각적으로 소유자명세 확인이 가능합니다.또한, 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률("전자증권법") 제65조에 의거하여 기존의 피합병회사의 1개월 이상의 구주권 제출기간은 폐지되고 병합기준일부터 2주 전까지 주식병합공고 및 통지만 필요하며, 이에 따라 합병신주는 기존의 구주권 제출기간 종료 익일이 아닌 병합기준일에 효력이 발생하게 됩니다. 그리고 기존의 구주권 제출기간 종료일에 상응하는 주식병합 권리확정 기준일(병합기준일의 직전 영업일)의 전 거래일인 2025년 01월 27일부터 합병신주 상장예정일 전일인 2025년 02월 20일까지 합병소멸회사인 주식회사 엘비루셈 주권의 매매거래가 정지될 예정이며 2025년 02월 21일부터 매매거래가 재개될 예정입니다. 주주 및 투자자 여러분께서는 상기 매매거래 일정에 유의하여 주시기 바랍니다.※ 합병에 따른 주식병합 관련 일정

○ 주식병합 기준일 공고 및 통지일 : 2025년 01월 17일

○ 주식병합 권리 확정 기준일 : 2025년 01월 31일○ 병합기준일 : 2025년 02월 01일○ 합병기일 : 2025년 02월 01일

○ 합병신주(엘비세미콘 주식회사 기명식 보통주식)

- 신주상장 예정일 : 2025년 02월 21일* 상기 일정은 관계기관과의 협의 및 업무 진행 과정에서 변경될 수 있습니다

※ 관련법규

【주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률】

제25조(주식등의 신규 전자등록)① 발행인은 전자등록의 방법으로 주식등을 새로 발행하려는 경우 또는 이미 주권등이 발행된 주식등을 권리자에게 보유하게 하거나 취득하게 하려는 경우 전자등록기관에 주식등의 신규 전자등록을 신청할 수 있다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 주식등에 대해서는 전자등록기관에 신규 전자등록을 신청하여야 한다.

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조의2제4항제1호에 따른 증권시장에 상장하는 주식등

2. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 투자신탁의 수익권 또는 투자회사의 주식

3. 그 밖에 권리자 보호 및 건전한 거래질서의 유지를 위하여 신규 전자등록의 신청을 하도록 할 필요가 있는 주식등으로서 대통령령으로 정하는 주식등

② 제1항에도 불구하고 권리자 보호 및 건전한 거래질서의 유지를 위하여 대통령령으로 정하는 경우에 발행인은 제1항에 따른 신규 전자등록의 신청을 하기 전에 전자등록기관에 제6항제1호 각 목의 사항에 대한 사전심사를 신청하여야 한다.

③ 제1항 또는 제2항에 따라 신규 전자등록이나 사전심사를 신청하는 경우 발행인은 해당 주식등의 종목별로 전자등록신청서 또는 사전심사신청서(이하 이 조에서 "전자등록신청서등"이라 한다)를 작성하여 전자등록기관에 제출하여야 한다. 이 경우 신청하는 주식등의 종목에 관한 구체적 내용 등에 대해서는 전자등록업무규정으로 정한다.

④ 전자등록기관은 제3항에 따른 전자등록신청서등을 접수한 경우에는 그 내용을 검토하여 1개월 이내에 신규 전자등록 여부 또는 사전심사 내용을 결정하고, 그 결과와 이유를 지체 없이 신청인에게 문서로 통지하여야 한다. 이 경우 전자등록신청서등에 흠결이 있을 때에는 보완을 요구할 수 있다.

⑤ 제4항의 검토기간을 산정할 때 전자등록신청서등의 흠결에 대한 보완기간 등 대통령령으로 정하는 기간은 검토기간에 산입하지 아니한다.

⑥ 전자등록기관은 제4항의 전자등록 여부를 결정할 때 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 사유가 없으면 신규 전자등록을 거부할 수 없다.

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우

가. 해당 주식등이 성질상 또는 법령에 따라 양도될 수 없거나 그 양도가 제한되는 경우

나. 같은 종류의 주식등의 권리자 간에 그 주식등의 권리 내용이 다르거나 그 밖에 해당 주식등의 대체 가능성이 없는 경우

다. 그 밖에 주식등의 신규 전자등록이 적절하지 아니한 경우로서 대통령령으로 정하는 경우

2. 해당 주식등을 새로 발행하거나 이미 주권등이 발행된 주식등을 권리자에게 보유하게 하거나 취득하게 하는 것이 법령에 위반되는 경우

3. 이미 주권등이 발행된 주식등의 신규 전자등록이 신청된 경우로서 그 주권등에 대하여 「민사소송법」에 따른 공시최고절차가 계속 중인 경우. 이 경우 신규 전자등록의 거부는 공시최고절차가 계속 중인 주권등에 대한 주식등의 수량으로 한정한다.

4. 전자등록신청서등을 거짓으로 작성한 경우

5. 제4항 후단의 보완요구를 이행하지 아니한 경우

6. 그 밖에 권리자 보호 및 건전한 거래질서 유지를 위하여 대통령령으로 정하는 경우

⑦ 제1항부터 제6항까지의 규정에 따른 전자등록신청서등의 기재사항ㆍ첨부서류, 그 밖에 전자등록 또는 사전심사의 신청에 관한 사항과 전자등록 또는 사전심사의 검토 방법ㆍ절차, 그 밖에 필요한 사항은 대통령령으로 정한다.

제37조(소유자명세)① 전자등록주식등으로서 기명식(記名式) 주식등의 발행인은 「상법」 제354조제1항(다른 법률에서 준용하는 경우를 포함한다)에 따라 일정한 날을 정한 경우에는 전자등록기관에 그 일정한 날을 기준으로 해당 주식등의 소유자의 성명 및 주소, 소유자가 가진 주식등의 종류ㆍ종목ㆍ수량 등을 기록한 명세(이하 "소유자명세"라 한다)의 작성을 요청하여야 한다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 투자신탁재산을 운용하는 집합투자업자가 집합투자기구의 결산에 따라 발생하는 분배금을 배분하기 위한 경우, 그 밖에 권리자의 이익을 해칠 우려가 적은 경우로서 대통령령으로 정하는 경우에는 그러하지 아니하다.

② 전자등록주식등으로서 기명식 주식등의 발행인은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 전자등록기관에 소유자명세의 작성을 요청할 수 있다.

1. 발행인이 법령 또는 법원의 결정 등에 따라 해당 전자등록주식등의 소유자를 파악하여야 하는 경우

2. 발행인이 대통령령으로 정하는 주기별로 해당 전자등록주식등의 소유자를 파악하려는 경우

3. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제134조에 따라 공개매수신고서가 제출된 전자등록주식등의 발행인(그 전자등록주식등과 관련된 증권예탁증권에 표시된 권리, 그 밖에 대통령령으로 정하는 주식등의 경우에는 대통령령으로 정하는 자를 말한다. 이하 이 항에서 같다)이 그 주식등의 소유상황을 파악하기 위하여 일정한 날을 정하여 전자등록기관에 주주에 관한 사항의 통보를 요청하는 경우

4. 그 밖에 발행인이 해당 전자등록주식등의 소유자를 파악할 필요가 있는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우

③ 전자등록주식등으로서 무기명식(無記名式) 주식등의 발행인은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의11에 따른 조건부자본증권이 주식으로 전환되는 경우, 그 밖에 해당 주식등이 다른 주식등으로 전환되는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우에 소유자명세의 작성이 필요하면 전자등록기관에 소유자명세의 작성을 요청할 수 있다.

④ 전자등록기관은 제1항부터 제3항까지의 규정에 따른 요청을 받은 경우에는 소유자명세를 작성하여 그 주식등의 발행인에게 지체 없이 통지하여야 한다. 이 경우 전자등록기관은 계좌관리기관에 소유자명세의 작성에 필요한 사항의 통보를 요청할 수 있으며, 그 요청을 받은 계좌관리기관은 그 사항을 지체 없이 전자등록기관에 통보하여야 한다.

⑤ 전자등록기관은 전자등록주식등으로서 기명식 주식등의 질권자의 신청에 따라 발행인에게 질권 내용을 통보하는 경우에는 제4항에 따른 소유자명세에 해당 내용을 포함하여야 한다. 이 경우 계좌관리기관에 전자등록된 기명식 주식등의 질권자는 해당 계좌관리기관을 통하여 신청하여야 한다.

⑥ 발행인은 제4항 전단에 따른 통지를 받은 경우 통지받은 사항과 통지 연월일을 기재하여 주주명부등을 작성ㆍ비치하여야 한다. 다만, 해당 주식등이 무기명식인 경우에는 그러하지 아니하다.

⑦ 전자등록기관은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 사유로 제33조제2항 또는 제3항에 따른 말소의 전자등록이 된 주식등에 대하여 그 말소의 전자등록이 된 날을 기준으로 전자등록계좌부에 전자등록되었던 권리자의 성명, 주소 및 권리 내용 등을 기록한 명세를 작성하여 해당 주식등의 발행인에게 지체 없이 통지하여야 한다.

1. 제33조제1항제2호에 따른 사유

2. 제33조제3항제2호에 따른 사유

3. 그 밖에 전자등록기관이 주식등에 관한 권리를 관리하기 곤란하다고 인정되는 경우로서 대통령령으로 정하는 사유

⑧ 제7항에 따른 명세의 작성 등에 관하여는 제4항 후단 및 제6항을 준용한다.

제65조(주식의 병합에 관한 특례)① 회사는 전자등록된 주식을 병합하는 경우에는 「상법」 제440조에도 불구하고 회사가 정한 일정한 날(이하 이 조에서 "병합기준일"이라 한다)에 주식이 병합된다는 뜻을 그 날부터 2주 전까지 공고하고 주주명부에 기재된 주주와 질권자에게는 개별적으로 그 통지를 하여야 한다.

② 「상법」 제441조 본문에도 불구하고 전자등록된 주식의 병합은 병합기준일에 효력이 생긴다. 다만, 「상법」 제232조의 절차가 종료되지 아니한 경우에는 그 종료된 때에 효력이 생긴다.

③ 제1항과 제2항은 「상법」 제329조제5항, 제329조의2제3항, 제343조제2항, 제530조제3항 및 제530조의11제1항에도 불구하고 다음 각 호의 사유로 전자등록된 주식의 신규 전자등록 및 신규 전자등록의 변경ㆍ말소의 전자등록을 하는 경우에 준용한다.

1. 회사의 합병 및 분할(분할합병을 포함한다)

2. 주식의 분할

3. 주식의 소각

4. 액면주식과 무액면주식 간의 전환

제66조(주주명부 등에 관한 특례)제37조제1항 단서에 따라 소유자명세의 작성을 요청하지 아니하는 경우에는 전자등록주식등의 발행인은 「상법」 제354조제1항(다른 법률에서 준용하는 경우를 포함한다)에도 불구하고 제37조제1항 본문에 따른 일정한 날에 전자등록계좌부에 전자등록된 전자등록주식등의 권리자를 그 권리를 행사할 자로 본다.

나. 합병승인 주주총회에서 합병이 무산될 가능성합병계약 승인을 위한 주주총회 결의는 특별결의사항에 해당되므로

출석한 주주의 의결권의 3분의 2 이상의 수와 발행주식총수의 3분의 1 이상의 승인을 얻어야 합니다. 합병당사회사들 중 1개 회사라도 합병승인 주주총회에서 안건이 부결될 경우 본건 합병계약은 자동으로 효력을 상실하여 본 합병이 무산될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

합병 후 존속회사인 엘비세미콘(주)과 소멸회사인 (주)엘비루셈은 각각 합병을 하기 위해 합병계약서를 작성하여 그에 대한 주주총회의 승인을 얻어야 하며, 총회를 소집할 때에는 그 일시, 장소 및 회의의 목적사항을 기재하여 회의일의 2주간 전에 주주에게 이를 통지하여야 합니다. 주주총회 소집 통지 및 공고의 방법은 상법 제542조의4에 따라 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 1이하의 주식을 소유한 주주에 대한 소집통지를 주주총회일 2주간 전에 전자공시시스템에 공고함으로써 소집통지를 갈음할 수 있습니다.또한, 합병계약 승인을 위한 주주총회 결의는 특별결의사항에 해당되므로 출석한 주주의 의결권의 3분의 2 이상의 수와 발행주식총수의 3분의 1 이상의 승인을 얻지 못할 경우 합병이 무산될 수 있습니다.합병의 선행 조건인 각 회사의 합병에 대한 주주총회의 승인, 관련법령상의 인·허가 또는 승인 결과, 계약의 해제조건에 따라 합병이 무산될 위험이 존재합니다.합병당사회사들 중 1개 회사라도 합병승인 주주총회에서 안건이 부결될 경우 본건 합병계약은 자동으로 효력을 상실하여 본 합병이 무산될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 신고서 정정과 일정변경의 위험본
증권신고서는 공시 심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서 상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무 진행과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다. 투자자 여러분께서는 투자 의사 결정 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서는 공시 심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서 상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무 진행과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다. 투자자 여러분께서는 투자 의사 결정 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 주식매수청구권 관련 위험본 합병과 관련하여 합병에 관한 이사회의 결의에 반대하는 합병당사회사들의 주주들에게는 주식매수청구권이 부여됩니다.
합병존속회사인 엘비세미콘(주)의 주식매수청구권 제시가격은 4,177원이며 합병소멸회사인 (주)엘비루셈의 주식매수청구권 제시가격은 4,626원입니다.
한편,
본건 합병에 반대하는 각 합병당사회사의 주주가 행사한 주식매수청구권으로 인하여, 양 당사회사가 각 당사회사의 주주에게 지급하여야 하는 금액의 총 합계가 금 200억원을 초과함에 따라 각 당사회사의 이사회 결의에서 본건 합병의 진행을 중지하기로 결정하는 경우, 본건 합병의 진행을 각 당사회사가 상대방 당사회사에 대한 서면통지로써 본
계약을 해제할 수 있습니다.

또한,
합병에 관한 이사회의 결의에 반대하는 주주는 주주총회 전에 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에만 그 총회의 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구
할 수 있으며, 주식매수를 청구한 주주가 동 제시가격에 반대한다면, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제3항에 의거, 법원에 대하여 매수가격의 결정을 청구할 수 있습니다. 기타 주식매수청구권 관련한 사항은 본 증권신고서 VII.주식매수청구권에 관한 사항을 참고하시기 바랍니다.

본 합병과 관련하여 합병에 관한 이사회의 결의에 반대하는 합병당사회사들의 주주들에게는 주식매수청구권이 부여됩니다. 합병존속회사인 엘비세미콘(주)의 주식매수청구권 제시가격은 4,177원이며 합병소멸회사인 (주)엘비루셈의 주식매수청구권 제시가격은 4,626원입니다.엘비세미콘(주) 보통주와 (주)엘비루셈 보통주는 모두 코스닥시장에 상장되어 있어 본 합병의 주식매수청구권 제시가격은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 규정에 따라 증권시장에서 거래된 해당 주식의 거래가격을 기준으로 산정된 금액으로 합니다.

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제3항은 주식의 매수가격을 주주와 해당 법인 간의 협의로 결정하도록 규정하고 있습니다. 만약 협의가 이루어지지 아니하는 경우 매수가격은 이사회 결의일 이전에 증권시장에서 거래된 해당 주식의 거래가격을 기준으로 하여 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의7 제3항에 따라 산정된 금액으로 하도록 규정하고 있습니다. 다만, 해당 법인이나 매수를 청구한 주주가 그 매수가격에 대하여도 반대하는 경우 법원에 매수가격의 결정을 청구할 수 있도록 규정하고 있습니다.주식매수 예정가격은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 및 동법시행령 제176조의7에 따른 매수가격 산정방법에 의한 가액으로 산정되며 관련 법률은 아래와 같습니다.※ 관련법규

【자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령】

제176조의7(주주의 주식매수청구권)① 법 제165조의5제1항 및 제5항 전단에서 "분할로서 대통령령으로 정하는 경우"란 각각 「상법」 제530조의12에 따른 물적분할이 아닌 분할로서 분할에 의하여 설립되는 법인이 발행하는 주권이 증권시장에 상장되지 아니하는 경우(거래소의 상장예비심사결과 그 법인이 발행할 주권이 상장기준에 부적합하다는 확인을 받은 경우를 포함한다)를 말한다. <신설 2013.8.27.>

② 법 제165조의5제1항에서 "대통령령으로 정하는 경우"란 이사회 결의 사실이 공시된 날의 다음 영업일까지 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위가 있는 경우를 말한다. <개정 2012.6.29., 2013.8.27.>

1. 해당 주식에 관한 매매계약의 체결

2. 해당 주식의 소비대차계약의 해지

3. 그 밖에 해당 주식의 취득에 관한 법률행위

③ 법 제165조의5제3항 단서에서 "대통령령으로 정하는 방법에 따라 산정된 금액"이란 다음 각 호의 금액을 말한다. <개정 2013.8.27.>

1. 증권시장에서 거래가 형성된 주식은 다음 각 목의 방법에 따라 산정된 가격의 산술평균가격

가. 이사회 결의일 전일부터 과거 2개월(같은 기간 중 배당락 또는 권리락으로 인하여 매매기준가격의 조정이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 이사회 결의일 전일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간)간 공표된 매일의 증권시장에서 거래된 최종시세가격을 실물거래에 의한 거래량을 가중치로 하여 가중산술평균한 가격

나. 이사회 결의일 전일부터 과거 1개월(같은 기간 중 배당락 또는 권리락으로 인하여 매매기준가격의 조정이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 이사회 결의일 전일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간)간 공표된 매일의 증권시장에서 거래된 최종시세가격을 실물거래에 의한 거래량을 가중치로 하여 가중산술평균한 가격

다. 이사회 결의일 전일부터 과거 1주일간 공표된 매일의 증권시장에서 거래된 최종시세가격을 실물거래에 의한 거래량을 가중치로 하여 가중산술평균한 가격

2. 증권시장에서 거래가 형성되지 아니한 주식은 제176조의5제1항제2호나목에 따른 가격

④ 법 제165조의5제4항에서 "대통령령으로 정하는 기간"이란 해당 주식을 매수한 날부터 5년을 말한다. <개정 2013.8.27., 2014.12.9.>

[본조신설 2009.2.3.]

한편, 본건 합병에 반대하는 각 합병당사회사의 주주가 행사한 주식매수청구권으로 인하여, 양 당사회사가 각 당사회사의 주주에게 지급하여야 하는 금액의 총 합계가 금 200억원을 초과함에 따라 각 당사회사의 이사회 결의에서 본건 합병의 진행을 중지하기로 결정하는 경우, 본건 합병의 진행을 각 당사회사가 상대방 당사회사에 대한 서면통지로써 본
계약을 해제할 수 있습니다.

합병에 관한 이사회의 결의에 반대하는 주주는 주주총회 전에 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에만 그 총회의 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있으며, 주식매수를 청구한 주주가 동 제시가격에 반대한다면, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제3항에 의거, 법원에 대하여 매수가격의 결정을 청구할 수 있습니다. 주식매수청구권은 주주확정기준일부터 주식매수청구권행사일까지 계속 보유한 주주에 한하여 부여되고, 해당 기간 이내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 매수청구권이 상실되며 주식매수청구권을 행사한 이후에는 취소할 수 없습니다. 또한, 사전에 서면으로 합병에 관한 이사회결의에 반대하는 의사를 통지한 주주가 주주총회에서 찬성한 경우에는 주식매수청구권을 행사할 수 없습니다.

또한 주식매수청구권 행사 시 주주 개인분들의 양도소득세, 증권거래세 등 조세부담 가능성이 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다. 주식매수청구권과 관련한 자세한 내용은 Ⅶ. 주식매수청구권에 관한 사항을 참고하시기 바랍니다.

마. 추가 자금 소요 관련 위험본 합병 과정에서
주식매수청구권의 행사 및 채권자 이의 제출로 인하여 추가적인 자금이 필요할 수 있으며, 이러한 소요자금이 예상보다 많아질 경우 본 합병에 지장을 초래할 수도 있습니다.
증권신고서 제출일 현재 합병당사회사에 대한 주식매수청구권 행사 및 채권자이의제출 결과를 예측할 수 없어 합병과 관련한 소요자금을 구체적으로 산정하기 어렵습니다. 하지만 해당 사항에 대응하기 위한
소요자금이 합병당사회사가 예상하지 못한 수준으로 클 경우, 대규모 지출이 발생하여 본 합병에 지장을 초래할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유하시기 바랍니다.

본 합병 과정에서 주식매수청구권의 행사 및 채권자 이의 제출로 인하여 추가적인 자금이 필요할 수 있습니다. 이러한 소요자금이 예상보다 많아질 경우 본 합병에 지장을 초래할 수도 있습니다.증권신고서 제출일 현재 합병당사회사에 대한 주식매수청구권 행사 및 채권자이의제출 결과를 예측할 수 없어 합병과 관련한 소요자금을 구체적으로 산정하기 어렵습니다. 하지만 해당 사항에 대응하기 위한 소요자금이 합병당사회사가 예상하지 못한 수준으로 클 경우, 대규모 지출이 발생하여 본 합병에 지장을 초래할 수 있습니다. 2024년 반기말 기준 합병당사회사 엘비세미콘(주)의 별도기준 현금및현금성자산은 약 94억원, (주)엘비루셈의 개별기준 현금및현금성자산은 약 212억원으로
자체보유자금을 활용하여 주식매수청구대금을 지급할 수 있는 여력이 있는 상황으로 판단됩니다.
합병당사회사는 주식매수대금을 자체 보유자금을 활용하여 지급할 예정이나, 필요 시 은행 등 차입을 통해 자금을 충당할 계획이며, 구체적인 사항은 본 증권신고서 제출일 현재 결정된 바 없습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 임직원 승계 및 고용에 관한 사항합병존속회사인
엘비세미콘(주)은 합병계약이 정하는 바에 따라 합병기일 현재 합병소멸회사인 (주)엘비루셈의 모든 임직원(등기임원 제외)과의 고용관계를 승계합니다(등기임원은 제외). 한편 합병당사회사들은 합병계약서에 의거하여, 본건 합병에 따라 존속회사에 새로이 취임할 이사 또는 감사를 엘비세미콘(주) 주주총회 소집을 위한 통지 또는 공고일 이전까지 합의하여 당사회사들의 이사회 결의로 정할 수 있습니다.
합병 후 존속회사의 직원 수가 늘어남에 따라, 인건비의 추가적인 부담이 발생할 것으로 예상되며 이러한 비용은 존속회사의 현금흐름 및 수익성을 악화시킬 가능성이 존재하니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

합병존속회사인 엘비세미콘(주)은 합병계약이 정하는 바에 따라 합병기일 현재 합병소멸회사인 (주)엘비루셈의 모든 임직원(등기임원 제외)과의 고용관계를 승계합니다(등기임원은 제외). 합병소멸회사인 (주)엘비루셈의 이사 또는 감사의 지위는 해산등기와 동시에 소멸됩니다. 합병계약에 따라 합병 이전에 취임한 존속회사의 이사의 임기는 상법 제527조의4 제1항에도 불구하고, 합병 전의 임기를 적용하기 때문에 그 본래의 임기에 영향을 받지 않습니다한편 합병당사회사들은 합병계약서에 의거하여, 본건 합병에 따라 존속회사에 새로이 취임할 이사 또는 감사를 엘비세미콘(주) 주주총회 소집을 위한 통지 또는 공고일 이전까지 합의하여 당사회사들의 이사회 결의로 정할 수 있습니다.

※ 관련법규

【상법】

제527조의4(이사ㆍ감사의 임기) ①합병을 하는 회사의 일방이 합병후 존속하는 경우에 존속하는 회사의 이사 및 감사로서 합병전에 취임한 자는 합병계약서에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 합병후 최초로 도래하는 결산기의 정기총회가 종료하는 때에 퇴임한다.

【합병계약서】

제6조 (재산 및 권리의무의 이전)

(1) 을이 합병기일 현재 보유하고 있는 모든 종류의 자산 및 부채 등 일체의 권리의무는 합병기일에 추가 절차나 계약 없이 갑에게 포괄적으로 이전·양도되며, 갑은 이를 인수하고 승계한다.(2) 을은 본 조 제1항의 승계내역을 명확히 하기 위하여 갑이 요구하는 경우 합병기일 현재의 재무상태표 및 합병기일까지의 자산·부채 및 기타 재산관계의 변동상황을 구체적으로 알 수 있는 문서와 계약서 등 일체의 자료를 갑에게 교부하고, 갑과 을은 자산, 부채, 기타 재산 및 권리?의무의 승계와 본건 합병의 실행에 필요한 후속절차에 상호 협력하며, 관련 법령에 위반되지 않는 한 상대방이 요구하는 자료를 필요한 합리적인 범위 내에서 제공하기로 한다.

제7조 (이사, 감사 및 그 임기)

(1) 본건 합병 전에 갑의 이사 또는 감사로 취임하여 재직하는 자는 달리 임기 종료사유가 발생하지 않는 한 본건 합병 후에도 기존 지위와 임기를 유지한다.

(2) 갑은 제4조의 합병승인을 위한 갑의 주주총회에서 갑의 이사 및 감사를 신규로 추가 선임할 수 있다. 본 항에 따라 갑이 신규로 선임할 이사 및 감사들은 제4조의 합병승인을 위한 갑의 주주총회소집을 위한 통지 또는 공고일 이전에 갑이 결정하며, 그 결정은 본 계약의 일부가 된다. 다만, 본 항에 따라 갑이 신규로 선임할 이사 및 감사들의 선임에 대해서는 제4조의 합병승인을 위한 안건과는 별도의 안건으로 주주들에게 소집통지 또는 공고하고, 제4조의 합병승인을 위한 갑의 주주총회에서 본 계약의 승인과는 별도의 안건으로 하여 선임하며, 그 임기는 합병등기일에 개시되는 것으로 한다.

(3) 본건 합병으로 인하여 소멸하는 을의 이사 및 감사는 합병등기일에 퇴임하여 그 지위를 상실한다.

합병 후 존속회사의 직원 수가 늘어남에 따라, 인건비의 추가적인 부담이 발생할 것으로 예상되며 이러한 비용은 존속회사의 현금흐름 및 수익성을 악화시킬 가능성이 존재하니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 적격합병 요건 충족 관련 위험본 건 합병은 법인세법 제44조의 2항에서 요구하는
적격합병 요건을 모두 충족하여 적격합병에 해당할 것으로 예상되나 추후 사후관리요건이 미충족되는 사건이 발생하거나 세무당국으로부터 적격합병 요건 미충족이 결정되는 경우 주주나 회사가 세금을 부담할 가능성이 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

본 건 합병은 법인세법 제44조의 2항에서 요구하는 적격합병 요건을 다음과 같이 모두 충족하여 적격합병에 해당할 것으로 예상되나 추후 사후관리요건이 미충족되는 사건이 발생하거나 세무당국으로부터 적격합병 요건 미충족이 결정되는 경우 주주나 회사가 세금을 부담할 가능성이 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[적격합병 해당요건]

적격요건
충족여부
비고

1. 합병등기일 현재 1년 이상 사업을 계속하던 내국법인간의 합병일 것
충족예상
-

2. 피합병법인의 주주 등이 받은 합병대가의 총합계액 중 주식 등의 가액이 80% 이상일 것
충족예상
-

3. 피합병법인의 주주 등에 합병으로 받은 주식 등 배정 시일정 지배주주 등에게 각각 피합병법인에 대한 지분비율 이상의 주식 등을 배정할 것
충족예상
-

4. 피합병법인의 일정 지배주주 등이 합병등기일이 속하는사업연도 종료일까지 그 주식 등을 보유할 것
충족예상
-

5. 합병법인의 합병등기일이 속하는 사업연도 종료일까지 소멸회사로부터 승계받은 사업을 계속할 것
충족예상
-

6. 피합병법인의 일정 근로자 중 80% 이상 승계하고, 합병기일이 속하는 사업연도말까지 그 비율을 유지할 것
충족예상
-

주) 다만, 예상하지 못한 사유의 퇴사로 80% 이상 비율이 유지되는지 여부에 대하여 지속적인 관리가 필요합니다.

한편 적격합병 요건을 유지하기 위해서는 합병등기일이 속하는 사업연도말로부터 일정 기간동안 존속회사(합병법인)는 다음의 3가지 사후관리 요건을 충족해야합니다.

1. 2년 내에 소멸회사로부터 승계받은 사업을 폐지하지 않을 것

2. 2년 내에 소멸회사의 일정 지배주주 등이 합병으로 교부받은 전체 주식의 50% 이상 처분하지 않을 것

3. 3년 내에 일정 근로자 수가 합병등기일 1개월 전 당시 피합병법인과 합병법인에 각각 종사하는 일정 근로자 수의 합의 80% 미만으로 하락하지 않을 것

증권신고서 제출일 현재 합병존속회사는 합병소멸회사로부터 승계받은 사업을 계속하여 영위할 예정이며, 합병소멸회사의 일정 지배주주 등은 합병으로 교부받은 주식의 50% 이상을 처분하지 않을 예정이므로, 사후관리 요건을 충족하는데에는 큰 어려움이 없다고 판단됩니다.또한, 합병존속회사인 엘비세미콘(주)은 합병기일 기준 합병소멸회사인 (주)엘비루셈에 재직하는 직원을 승계ㆍ고용할 예정이며 별도의 재조정 계획은 없습니다. 이에 합병존속회사에 종사하는 근로자의 수는 합병등기일 1개월 전 당시 합병소멸회사와 합병존속회사에 각각 종사하는 근로자 수의 합의 100분의 80 미만으로 하락할 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 다만, 예상치 못한 퇴사의 사유로 인해 근로자 수의 합이 80% 미만으로 하락할 가능성도 배제할 수 없으므로 법에서 정한 기간 동안에는 80% 이상이 유지할 수 있도록 특별하게 유의하여야 합니다.

상기와 같이 본건 합병은 적격합병요건을 모두 충족할 것으로 예상되나 추후에 사후 관리요건이 미충족되는 사건이 발생하거나 세무당국으로부터 적격합병요건 미충족이 결정되는 경우 주주나 회사가 세금을 부담할 가능성이 있습니다. 특히, 비적격합병시 피합병회사의 주주는 합병회사으로부터 수령하는 합병대가가 피합병회사 주식의 취득 소요금액을 초과하는 경우 의제배당으로 과세될 가능성이 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

※ 관련 법령

【법인세법】

제44조(합병 시 피합병법인에 대한 과세) ① 피합병법인이 합병으로 해산하는 경우에는 그 법인의 자산을 합병법인에 양도한 것으로 본다. 이 경우 그 양도에 따라 발생하는 양도손익(제1호의 가액에서 제2호의 가액을 뺀 금액을 말한다. 이하 이 조 및 제44조의3에서 같다)은 피합병법인이 합병등기일이 속하는 사업연도의 소득금액을 계산할 때 익금 또는 손금에 산입한다.

1. 피합병법인이 합병법인으로부터 받은 양도가액

2. 피합병법인의 합병등기일 현재의 자산의 장부가액 총액에서 부채의 장부가액 총액을 뺀 가액(이하 이 관에서 "순자산 장부가액"이라 한다)

② 제1항을 적용할 때 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 합병(이하 "적격합병"이라 한다)의 경우에는 제1항제1호의 가액을 피합병법인의 합병등기일 현재의 순자산 장부가액으로 보아 양도손익이 없는 것으로 할 수 있다. 다만, 대통령령으로 정하는 부득이한 사유가 있는 경우에는 제2호ㆍ제3호 또는 제4호의 요건을 갖추지 못한 경우에도 적격합병으로 보아 대통령령으로 정하는 바에 따라 양도손익이 없는 것으로 할 수 있다. <개정 2011. 12. 31., 2017. 12. 19., 2018. 12. 24.>

1. 합병등기일 현재 1년 이상 사업을 계속하던 내국법인 간의 합병일 것. 다만, 다른 법인과 합병하는 것을 유일한 목적으로 하는 법인으로서 대통령령으로 정하는 법인의 경우는 제외한다.

2. 피합병법인의 주주등이 합병으로 인하여 받은 합병대가의 총합계액 중 합병법인의 주식등의 가액이 100분의 80 이상이거나 합병법인의 모회사(합병등기일 현재 합병법인의 발행주식총수 또는 출자총액을 소유하고 있는 내국법인을 말한다)의 주식등의 가액이 100분의 80 이상인 경우로서 그 주식등이 대통령령으로 정하는 바에 따라 배정되고, 대통령령으로 정하는 피합병법인의 주주등이 합병등기일이 속하는 사업연도의 종료일까지 그 주식등을 보유할 것

3. 합병법인이 합병등기일이 속하는 사업연도의 종료일까지 피합병법인으로부터 승계받은 사업을 계속할 것

4. 합병등기일 1개월 전 당시 피합병법인에 종사하는 대통령령으로 정하는 근로자 중 합병법인이 승계한 근로자의 비율이 100분의 80 이상이고, 합병등기일이 속하는 사업연도의 종료일까지 그 비율을 유지할 것

③ 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 제2항에도 불구하고 적격합병으로 보아 양도손익이 없는 것으로 할 수 있다. <개정 2011. 12. 31., 2016. 12. 20., 2018. 12. 24.>

1. 내국법인이 발행주식총수 또는 출자총액을 소유하고 있는 다른 법인을 합병하거나 그 다른 법인에 합병되는 경우

2. 동일한 내국법인이 발행주식총수 또는 출자총액을 소유하고 있는 서로 다른 법인 간에 합병하는 경우

④ 제1항부터 제3항까지의 규정에 따른 양도가액 및 순자산 장부가액의 계산, 합병대가의 총합계액의 계산, 승계받은 사업의 계속 여부에 관한 판정기준 등에 관하여 필요한 사항은 대통령령으로 정한다.

[전문개정 2010. 12. 30.]

제44조의3(적격합병 시 합병법인에 대한 과세특례) ① 적격합병을 한 합병법인은 제44조의2에도 불구하고 피합병법인의 자산을 장부가액으로 양도받은 것으로 한다. 이 경우 장부가액과 제44조의2제1항에 따른 시가와의 차액을 대통령령으로 정하는 바에 따라 자산별로 계상하여야 한다. <개정 2018. 12. 24.>

② 적격합병을 한 합병법인은 피합병법인의 합병등기일 현재의 제13조제1항제1호의 결손금과 피합병법인이 각 사업연도의 소득금액 및 과세표준을 계산할 때 익금 또는 손금에 산입하거나 산입하지 아니한 금액, 그 밖의 자산ㆍ부채 및 제59조에 따른 감면ㆍ세액공제 등을 대통령령으로 정하는 바에 따라 승계한다. <개정 2018. 12. 24.>

③ 적격합병(제44조제3항에 따라 적격합병으로 보는 경우는 제외한다)을 한 합병법인은 3년 이내의 범위에서 대통령령으로 정하는 기간에 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 사유가 발생하는 경우에는 그 사유가 발생한 날이 속하는 사업연도의 소득금액을 계산할 때 양도받은 자산의 장부가액과 제44조의2제1항에 따른 시가와의 차액(시가가 장부가액보다 큰 경우만 해당한다. 이하 제4항에서 같다), 승계받은 결손금 중 공제한 금액 등을 대통령령으로 정하는 바에 따라 익금에 산입하고, 제2항에 따라 피합병법인으로부터 승계받아 공제한 감면ㆍ세액공제액 등을 대통령령으로 정하는 바에 따라 해당 사업연도의 법인세에 더하여 납부한 후 해당 사업연도부터 감면 또는 세액공제를 적용하지 아니한다. 다만, 대통령령으로 정하는 부득이한 사유가 있는 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2017. 12. 19., 2018. 12. 24.>

1. 합병법인이 피합병법인으로부터 승계받은 사업을 폐지하는 경우

2. 대통령령으로 정하는 피합병법인의 주주등이 합병법인으로부터 받은 주식등을 처분하는 경우

3. 각 사업연도 종료일 현재 합병법인에 종사하는 대통령령으로 정하는 근로자(이하 이 호에서 "근로자"라 한다) 수가 합병등기일 1개월 전 당시 피합병법인과 합병법인에 각각 종사하는 근로자 수의 합의 100분의 80 미만으로 하락하는 경우

④ 제3항에 따라 양수한 자산의 장부가액과 제44조의2제1항에 따른 시가와의 차액 등을 익금에 산입한 합병법인은 피합병법인에 지급한 양도가액과 피합병법인의 합병등기일 현재의 순자산시가와의 차액을 제3항 각 호의 사유가 발생한 날부터 합병등기일 이후 5년이 되는 날까지 대통령령으로 정하는 바에 따라 익금 또는 손금에 산입한다. <개정 2018. 12. 24.>

⑤ 제1항을 적용받는 합병법인은 대통령령으로 정하는 바에 따라 합병으로 양도받은 자산에 관한 명세서를 납세지 관할 세무서장에게 제출하여야 한다. <개정 2018. 12. 24.>

⑥ 제1항부터 제4항까지의 규정에 따른 승계받은 사업의 폐지에 관한 판정기준, 익금산입액 및 손금산입액의 계산과 그 산입방법 등에 관하여 필요한 사항은 대통령령으로 정한다. <개정 2018. 12. 24.>

[전문개정 2010. 12. 30.]

[제목개정 2018. 12. 24.]

【소득세법】

제17조(배당소득) ① 배당소득은 해당 과세기간에 발생한 다음 각 호의 소득으로 한다. <개정 2012. 1. 1., 2017. 12. 19., 2020. 12. 29.>

1. 내국법인으로부터 받는 이익이나 잉여금의 배당 또는 분배금

2. 법인으로 보는 단체로부터 받는 배당금 또는 분배금

2의2. 「법인세법」 제5조제2항에 따라 내국법인으로 보는 신탁재산(이하 “법인과세 신탁재산”이라 한다)으로부터 받는 배당금 또는 분배금

3. 의제배당(擬制配當)

4. 「법인세법」에 따라 배당으로 처분된 금액

5. 국내 또는 국외에서 받는 대통령령으로 정하는 집합투자기구로부터의 이익

5의2. 국내 또는 국외에서 받는 대통령령으로 정하는 파생결합증권 또는 파생결합사채로부터의 이익

6. 외국법인으로부터 받는 이익이나 잉여금의 배당 또는 분배금

7. 「국제조세조정에 관한 법률」 제27조에 따라 배당받은 것으로 간주된 금액

8. 제43조에 따른 공동사업에서 발생한 소득금액 중 같은 조 제1항에 따른 출자공동사업자의 손익분배비율에 해당하는 금액

9. 제1호부터 제5호까지, 제5호의2, 제6호 및 제7호에 따른 소득과 유사한 소득으로서 수익분배의 성격이 있는 것

10. 제1호부터 제5호까지, 제5호의2 및 제6호부터 제9호까지의 규정 중 어느 하나에 해당하는 소득을 발생시키는 거래 또는 행위와 파생상품이 대통령령으로 정하는 바에 따라 결합된 경우 해당 파생상품의 거래 또는 행위로부터의 이익

② 제1항제3호에 따른 의제배당이란 다음 각 호의 금액을 말하며, 이를 해당 주주, 사원, 그 밖의 출자자에게 배당한 것으로 본다. <개정 2012. 1. 1.>

1. 주식의 소각이나 자본의 감소로 인하여 주주가 취득하는 금전, 그 밖의 재산의 가액(價額) 또는 퇴사ㆍ탈퇴나 출자의 감소로 인하여 사원이나 출자자가 취득하는 금전, 그 밖의 재산의 가액이 주주ㆍ사원이나 출자자가 그 주식 또는 출자를 취득하기 위하여 사용한 금액을 초과하는 금액

2. 법인의 잉여금의 전부 또는 일부를 자본 또는 출자의 금액에 전입함으로써 취득하는 주식 또는 출자의 가액. 다만, 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 금액을 자본에 전입하는 경우는 제외한다.

가. 「상법」 제459조제1항에 따른 자본준비금으로서 대통령령으로 정하는 것

나. 「자산재평가법」에 따른 재평가적립금(같은 법 제13조제1항제1호에 따른 토지의 재평가차액에 상당하는 금액은 제외한다)

3. 해산한 법인(법인으로 보는 단체를 포함한다)의 주주ㆍ사원ㆍ출자자 또는 구성원이 그 법인의 해산으로 인한 잔여재산의 분배로 취득하는 금전이나 그 밖의 재산의 가액이 해당 주식ㆍ출자 또는 자본을 취득하기 위하여 사용된 금액을 초과하는 금액. 다만, 내국법인이 조직변경하는 경우로서 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우는 제외한다.

가. 「상법」에 따라 조직변경하는 경우

나. 특별법에 따라 설립된 법인이 해당 특별법의 개정 또는 폐지에 따라 「상법」에 따른 회사로 조직변경하는 경우

다. 그 밖의 법률에 따라 내국법인이 조직변경하는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우

4. 합병으로 소멸한 법인의 주주ㆍ사원 또는 출자자가 합병 후 존속하는 법인 또는 합병으로 설립된 법인으로부터 그 합병으로 취득하는 주식 또는 출자의 가액과 금전의 합계액이 그 합병으로 소멸한 법인의 주식 또는 출자를 취득하기 위하여 사용한 금액을 초과하는 금액

5. 법인이 자기주식 또는 자기출자지분을 보유한 상태에서 제2호 각 목에 따른 자본전입을 함에 따라 그 법인 외의 주주 등의 지분비율이 증가한 경우 증가한 지분비율에 상당하는 주식 등의 가액

6. 법인이 분할하는 경우 분할되는 법인(이하 “분할법인”이라 한다) 또는 소멸한 분할합병의 상대방 법인의 주주가 분할로 설립되는 법인 또는 분할합병의 상대방 법인으로부터 분할로 취득하는 주식의 가액과 금전, 그 밖의 재산가액의 합계액(이하 “분할대가”라 한다)이 그 분할법인 또는 소멸한 분할합병의 상대방 법인의 주식(분할법인이 존속하는 경우에는 소각 등으로 감소된 주식에 한정한다)을 취득하기 위하여 사용한 금액을 초과하는 금액

아. 합병신주 추가상장 시 주가하락 위험

엘비세미콘(주)의 합병신주 추가상장예정일(2025년 02월 21일)에 엘비세미콘(주) 보통주 14,298,414주가 추가 상장 및 교부될 예정으로, 본
물량출하에 따른 주가하락이 발생할 수 있으니 투자자 여러분께서는 유의
하시기 바랍니다.

엘비세미콘(주)의 합병신주 추가상장예정일(2025년 02월 21일)에 엘비세미콘(주) 보통주 14,298,414주가 추가 상장 및 교부될 예정으로, 본 물량출하에 따른 주가하락이 발생할 수 있으니 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

자. 합병회사 주식가치 변동 위험

본건 합병으로
(주)엘비루셈 기명식 보통주식 1주당 엘비세미콘(주) 기명식 보통주식 1.1347948주의 비율로 합병신주가 배정되어 교부
됩니다. 상기의 합병비율은 양사 합병 이사회결의 후 주가 변동에 따라 추가 조정되지 않고 고정되며, 이에 따라

합병소멸회사인 (주)엘비루셈의 주주가 합병에 따라 교부받게 되는 합병존속회사 엘비세미콘(주)의 주식가치 변동 위험이 존재
합니다. 합병당사회사의 합병가액과 주식매수청구권에 대한 합병당사회사의 주식매수 제시가격은 관련 법령에 따라 산정되었으나, 산정 기간의 차이로 합병가액과 주식매수청구권에 대한 합병당사회사의 주식매수 제시가격은 상이하오니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

본건 합병으로 (주)엘비루셈 기명식 보통주식 1주당 엘비세미콘(주) 기명식 보통주식 1.1347948주의 비율로 합병신주가 배정되어 교부됩니다. 상기의 합병비율은 양사 합병 이사회결의 후 주가 변동에 따라 추가 조정되지 않고 고정되며, 이에 따라 합병소멸회사인 (주)엘비루셈의 주주가 합병에 따라 교부받게 되는 합병존속회사 엘비세미콘(주)의 주식가치 변동 위험이 존재합니다. 합병당사회사의 합병가액과 주식매수청구권에 대한 합병당사회사의 주식매수 제시가격은 관련 법령에 따라 산정되었으나, 산정 기간의 차이로 합병가액과 주식매수청구권에 대한 합병당사회사의 주식매수 제시가격은 상이하오니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

합병 비율에 관한 자세한 사항은 Ⅱ. 합병 가액 및 그 산출근거 및 Ⅶ. 주식매수청구권에 관한 사항을 참고하여 주시기 바랍니다.

차. 합병으로 취득한 자기주식에 대한 합병신주 배정 관련 법적 위험

「상법」 제341조의2 제1호는 회사의 합병으로 인한 경우에 자기주식 취득을 허용하고 있어 본 사안에도 위 규정이 적용된다고 볼 수 있는 점, 회사의 자산유출이 없는 본 사안과 같은 경우에는 자본충실의 원칙 등이 문제가 되지 않는 점, 실무상으로도 반대주주의 주식매수청구에 따라서 취득한 자기주식에 대하여 합병대가로서 합병주식을 배정한 사례가 다수 발견되는 점, 본건 합병에는 2024년 6월 입법예고에 따른 자본시장법 개정사항이 적용되지 않는 점 등을 고려
할 때,
합병당사회사는 주식매수청구권 행사에 따라 취득한 자기주식에 대해 합병신주를 배정하는 것이 법적으로 가능할 것으로 판단하였고, 이에 본건 합병에 따른 소멸회사인 (주)엘비루셈 반대주주의 주식매수청구권 행사에 따라 취득하는 자기주식에 대해 합병신주를 배정하기로 결정
하였습니다.그러나 판례에 의하여 확립된 견해가 존재하지 아니하므로
합병당사회사의 소액주주들은 자기주식에 대한 신주배정과 관련하여 합병 무효의 소를 제기
할 수 있으며, 합병 무효의 소 제기 또는 이에 따라 합병비율이 현저히 불공정한 것으로 인정되는 등의 사유로
합병 무효의 판결이 법원에서 확정되는 경우 합병이 무효로 돌아갈 가능성을 완전히 배제할 수 없습니다.

금번 합병의 경우 엘비세미콘(주)이 보유하고 있는 (주)엘비루셈의 주식(포합주식)에 대해서는 합병신주를 배정하지 아니합니다. 엘비세미콘(주)는 공시서류 제출 전일 현재 (주)엘비루셈 보통주 12,000,000주(지분율 48.78%)를 보유하고 있으며, 해당 주식에 대해서는 합병신주를 배정하지 아니합니다. 다만, 금번 합병을 진행하는 과정에서 양사의 주주 중 주식매수청구권을 행사하는 주주가 발생할 경우 해당주식은 각사의 자기주식이 되며, 합병존속회사 엘비세미콘(주)은 합병소멸회사인 (주)엘비루셈이 합병계약일 현재 소유하고 있지 않으나 본건 합병에 반대하는 (주)엘비루셈 주주의 주식매수청구권 행사로 인하여 합병신주 배정기준일 현재 (주)엘비루셈이 소유하게 되는 자기주식에 대하여는 합병신주를 배정할 예정입니다.

합병계약일 및 공시서류 제출 전일 현재 합병존속회사인 엘비세미콘(주)와 합병소멸회사인 (주)엘비루셈은 자기주식을 보유하고 있지 않습니다. 합병당사회사가 합병소멸회사인 (주)엘비루셈의 자기주식에 합병존속회사의 합병신주를 배정하기로 한 배경은 다음과 같습니다.합병소멸회사가 보유하고 있는 자기주식에 대해 합병신주를 배정할 수 있는지에 대해서, 명시적인 판례는 존재하지 않습니다. 단 학설상으로 다음과 같이 이를 부정하는 견해(부정설)와 긍정하는 견해(긍정설)의 대립이 있습니다. 먼저 부정설은, 합병에 따라 소멸하게 될 회사가 보유하고 있는 자기주식에 대하여 합병신주를 배정한다 하더라도 이는 결국 합병의 효력이 발생한 후 합병 후 존속회사의 자기주식이 될 것이고, 합병 후 존속회사는 이와 같이 취득하는 자기주식을 상당한 기간 내에 처분하여야 될 것인 바, 결과적으로 합병신주를 배정하지 아니하는 경우와 실질적으로 차이가 없음에도 불구하고 무용의 절차를 번잡하게 거쳐야 한다는 점에서 소멸법인의 자기주식에 대하여는 합병신주를 배정할 필요가 없다는 주장입니다. 더 나아가 합병기일을 기점으로 피합병회사가 소멸하므로 신주를 배정받을 주체가 없다는 점에서 합병신주를 배정하여서는 아니된다는 견해입니다.다음으로 긍정설은 자기주식에 대한 신주배정을 금지하는 명문의 규정이 없어 소멸법인의 자기주식에 대하여 합병신주를 배정하지 못하게 할 법적 근거가 없다는 점, 합병 후 존속법인이 취득한 자기주식을 처분하는 경우와 합병신주를 아예 배정하지 아니한 경우는 명백히 그 법률효과가 다르므로 무용의 절차라고 단정하기 어렵다는 점, 소멸법인의 자기주식에 대하여 합병신주를 배정하게 되면 이는 향후 합병 후 존속법인의 자기주식으로 처리될 것인바, 합병 후 해당 자기주식을 장내 매각하는 과정에서 해당 회사에 대하여 현금유입(cash flow)이 발생할 수 있다는 점에서 흡수합병으로 인하여 소멸하는 회사가 보유하는 자기주식에 대하여 합병신주의 배정이 허용된다는 입장입니다.

이에 대하여, 법무부는 판례가 없어 단언하기 어렵다는 전제 하에, 소멸회사 소유 자기주식에 대해서는 합병에 의해 당연히 소멸하는 것으로 보아 합병신주를 배정할 수 없다는 견해가 유력한 것으로 보인다고 하면서, 개별 사안에 대한 최종의 법원 판단은 다를 수 있다는 취지로 답변한 바 있어(2010.7.7 상사법무과 - 2091), 이에 대한 명시적인 결론을 내린 상황은 아닌 것으로 보입니다.

[자기주식에 대하여 합병비율에 따른 합병신주 발행이 가능한지 여부 질의회신내용]

"질의하신 사항에 대해서는 직접 관련된 판례가 존재하지 않으며, 학설상 다른 견해가 있어서 단언하기 어려운 점이 있음을 양해바랍니다. 다만, 학설 중 유력한 견해를 소개해드리면 다음과 같습니다. 위 질의와 관련해서, 소멸회사의 자기주식에 대해서는 합병에 의해 당연히 소멸하는 것으로 보아 신주를 배정할 수 없다는 견해가 유력한 것으로 보입니다. 한편, 이러한 판단이 개별 사안에 대한 최종의 법원 판단과 다를 수있음은 주지하시는 바와 같습니다." [(2010. 7. 7.) 법무부 상사법무과-2091]

위와 같이 법령상 명문의 규정 내지 명시적인 판례가 없고, 학설상 부정설과 긍정설이 대립하는 상황을 고려했을 때 주식매수청구권을 행사함에 따라 취득한 자기주식에 대해 합병신주를 배정하는 것이 법률에 위배되는 것은 아니라고 판단됩니다. 또한 2012. 4. 15. 부터 시행된 개정상법(이하 "개정 상법")은 자기주식 취득을 전면적으로 허용하되 이를 재원 규제로 전환하여 배당가능이익의 한도 내에서 자기주식취득을 허용하였으며(개정 상법 제341조), 취득한 자기주식을 상당한 기간 내에 처분하도록 하는 규정을 삭제(개정 상법 제342조)하여 자기주식의 취급에 대하여 회사의 자율권을 대폭적으로 인정하였습니다. 개정 상법 하에서 회사는 경영목적을 달성하거나 재무관리 정책을 수립하는 등 회사의 필요에 따라 자기주식을 취득, 보유할 수 있습니다.

[상법]

제341조의2(특정목적에 의한 자기주식의 취득)회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 제341조에도 불구하고 자기의 주식을 취득할 수 있다.1. 회사의 합병 또는 다른 회사의 영업전부의 양수로 인한 경우2. 회사의 권리를 실행함에 있어 그 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우3. 단주(端株)의 처리를 위하여 필요한 경우4. 주주가 주식매수청구권을 행사한 경우[전문개정 2011.4.14.]

더욱이, 자기주식 취득을 엄격히 금지하던 구 상법 하에서도 대법원은 회사의 자본적 기초를 위태롭게 하거나 회사 채권자와 주주의 이익을 해한다고 할 수 없는 경우에는 예외적으로 자기주식의 취득을 허용할 수 있다는 입장이었는 바(대법원 1996. 6. 25. 선고 96다12726판결), 합병 시 신주배정을 원인으로 자기주식을 취득하는 것은 실제 위 자기주식 취득을 위해 합병존속회사의 재산이 사외로 유출되지 않는다는 점에서 법적으로 허용될 것으로 판단됩니다.다
만, 금융위원회는 2024년 6월 3일 금융위원회 공고 제2024-174호로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 일부개정령안 입법예고 및 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 일부개정고시안 규정변경예고를 하였습니다. 입법예고된 위 시행령 일부개정령안에 따르면 주권상장법인의 합병시 합병회사가 보유한 피합병회사의 보통주식(포합주식) 또는 피합병회사가 보유하는 자기주식에 대하여 신주를 배정할 수 없게 됩니다.
소멸회사가 보유하는 자기주식에 대하여 신주를 배정할 수 없는바, 소멸회사가 주주의 주식매수청구권 행사에 따라 합병완료 전 취득하는 자기주식도 '소멸회사가 보유하는 자기주식'에 해당하여 신주배정이 제한될 것입니다.
금융위원회에 따르면 자사주에 대한 신주배정으로 자사주가 주주가치 제고가 아닌 대주주 지배력을 높이는데 활용('자사주 마법')된다는 비판이 존재해 왔으며, 이를 개선하기 위해 금번 시행령 개정안을 시행하게 되었다고 발표하였습니다.

다만, 위 시행령 일부개정령안의 부칙에 의하면 포합주식에 대한 신주 배정 제한은 개정된 시행령 시행 후 합병을 하기로 하는 이사회의 결의가 있는 경우부터 적용될 것으로 예상되며, 합병당사회사들은 공시서류 제출 전일 현재 본건 합병에 대한 이사회 결의를 이미 완료하였으므로, 본건 합병에는 위 개정사항이 적용되지 않고 현행 법령의 해석 및 적용에 의하게 됩니다.
한편, 현행 법령 하에서 자기주식의 보유목적과 처리계획 등을 공시할 의무는 없으나, 2024년 6월 3일 입법예고된 상장법인 자기주식 제도개선을 위한 자본시장법 시행령 및 규정 개정안에 따르면, 사업연도말 기준 상장법인의 자기주식 보유비중이 일정 수준(발행주식 총수의 5%) 이상이 되는 경우, 자기주식 보유현황과 보유목적, 향후 처리계획(추가 취득 또는 소각 등) 등에 관한 보고서를 작성하여 이사회의 승인을 받고, 동 보고서를 사업보고서 첨부서류로 제출하고, 보고서 주요내용을 사업보고서에 기재하여야 합니다.

「상법」 제341조의2 제1호는 회사의 합병으로 인한 경우에 자기주식 취득을 허용하고 있어 본 사안에도 위 규정이 적용된다고 볼 수 있는 점, 회사의 자산유출이 없는 본 사안과 같은 경우에는 자본충실의 원칙 등이 문제가 되지 않는 점, 실무상으로도 반대주주의 주식매수청구에 따라서 취득한 자기주식에 대하여 합병대가로서 합병주식을 배정한 사례가 다수 발견되는 점, 본건 합병에는 2024년 6월 입법예고에 따른 자본시장법 개정사항이 적용되지 않는 점 등을 고려할 때, 합병당사회사는 주식매수청구권 행사에 따라 취득한 자기주식에 대해 합병신주를 배정하는 것이 법적으로 가능할 것으로 판단하였고, 이에 본건 합병에 따른 소멸회사인 (주)엘비루셈 반대주주의 주식매수청구권 행사에 따라 취득하는 자기주식에 대해 합병신주를 배정하기로 결정하였습니다.
그러나 판례에 의하여 확립된 견해가 존재하지 아니하므로 합병당사회사의 소액주주들은 자기주식에 대한 신주배정과 관련하여 합병 무효의 소를 제기할 수 있으며, 합병 무효의 소 제기 또는 이에 따라 합병비율이 현저히 불공정한 것으로 인정되는 등의 사유로 합병 무효의 판결이 법원에서 확정되는 경우 합병이 무효로 돌아갈 가능성을 완전히 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

카. 소액주주의 소송제기 가능성에 대한 위험합병 당사회사의 소액주주들은 절차상 하자나 합병비율이 불공정하다는 이유 등으로 본건 합병과 관련하여 합병 무효의 소를 제기할 수 있으며, 합병 무효의 소가 제기되어 합병 무효의 판결이 법원에서 확정되는 경우 합병 자체가 무효로 돌아갈 위험이 있습니다.

합병당사회사의 소액주주들은 절차상 하자나 합병비율이 불공정하다는 이유 등으로본건 합병과 관련하여 합병 무효의 소를 제기할 수 있으며, 합병 무효의 소가 제기되어 합병 무효의 판결이 법원에서 확정되는 경우 합병 자체가 무효로 돌아갈 위험이 있습니다. 본건 합병은 『상법』등 관련 법에서 정한 절차를 준수하여 진행되고 있으므로 절차상 하자를 이유로 합병이 무효가 될 위험성은 높지 않으나 그 가능성을 완전히 배제할 수는 없습니다.한편 합병비율의 불공정성을 이유로 합병이 무효로 될 위험성과 관련하여서는 대법원의 판례가 "합병당사자 회사의 전부 또는 일부가 주권상장법인인 경우 증권거래법과 그 시행령 등 관련 법령이 정한 요건과 방법 및 절차 등에 기하여 합병가액을 산정하고 그에 따라 합병비율을 정하였다면 그 합병가액 산정이 허위자료에 의한 것이라거나 터무니없는 예상수치에 근거한 것이라는 등의 특별한 사정이 없는 한, 그 합병비율이 현저하게 불공정하여 합병계약이 무효로 된다고 볼 수 없을 것이다." (대법원 2008. 1. 10. 선고 2007 다 64136) 라고 판결하고 있습니다.따라서 자본시장 및 금융투자업에 관한 법률 및 관련 법령에 따라 합병비율이 산정되어 진행되는 본건 합병에서 합병이 무효로 돌아갈 위험성은 높지 않으나 그 가능성을완전히 배제할 수는 없습니다. 투자자 여러분께서는 상기와 같은 소송제기 가능성과 그로 인하여 합병에 차질이 발생할 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

타. 주식매수선택권 행사로 인한 지분희석 관련 위험합병당사회사 중 합병소멸회사의 임직원 등에게 부여한 주식매수선택권이 있으며, 공시서류 제출 전일 기준 각 회사의 임직원 등이 행사가 가능한 주식매수선택권이 존재합니다. 공시서류 제출 전일 기준 주식매수선택권의 행사 가능성을 판단하기는 어렵습니다. 다만, 주식매수선택권의 행사가 이루어질 경우 주식시장에 출회되어 합병회사의 주가는 부정적인 영향을 받을 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

합병당사회사 중 합병소멸회사인 (주)엘비루셈은 공시서류 제출 전일 현재 임직원 등에 부여한 주식매수선택권이 있으며, 그 현황은 다음과 같습니다.

[합병소멸회사 개인별 주식매수선택권 부여현황]

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 원, 주)

부여받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의종류
최초부여수량
기말미행사수량
행사기간
행사가격
의무보유여부
의무보유기간

이영환
미등기임원
2021년 01월 01일
신주교부
보통주
30,000
30,000
2023년 01월 01일~2025년 12월 31일
9,700
X
-

김동권
미등기임원
2021년 01월 01일
신주교부
보통주
30,000
30,000
2023년 01월 01일~2025년 12월 31일
9,700
X
-

김민섭
미등기임원
2021년 01월 01일
신주교부
보통주
30,000
30,000
2023년 01월 01일~2025년 12월 31일
9,700
X
-

기타 22인
직원
2021년 01월 01일
신주교부
보통주
625,000
625,000
2023년 01월 01일~2025년 12월 31일
9,700
X
-

주) 공시 서류 제출 전일 (2024년 10월 18일) 현재 종가 : 4,575원

공시서류 제출 전일 현재 합병소멸회사 (주)엘비루셈의 임직원 등이 보유한 주식매수선택권 행사 가능 수량은 총 625,000주이며, 합병소멸회사의 행사 가능 주식매수선택권이 모두 행사되었을 경우를 가정할 때 행사가능 수량은 총 희석발행주식총수의 2.48% 수준입니다. 합병 전 행사가격은 9,700원으로 최근 주가 수준과 비교하면 주가 대비 행사가격이 높은 수준이므로 행사될 가능성이 높지 않습니다.
한편, 합병계약이 정하는 바에 따라 합병소멸회사가 부여한 합병소멸회사의 보통주식에 관한 주식매수선택권은 본건 합병의 결과 합병회사의 보통주식에 관한 주식매수선택권으로 승계될 예정입니다. 주식매수선택권 계약서 및 합병계약서에 의거하여 본건 합병으로 주식매수선택권의 행사가격과 부여수량은 다음과 같이 조정됩니다.

[본건 합병에 따른 주식매수선택권의 행사수량 변동 예상 내역]

구분
조정 전
조정 후

행사수량
625,000주
709,246주

행사가격
9,700원
8,547원

총발행주식수
24,600,000주
58,083,006주

총발행주식수 대비 비율
2.54%
1.22%

출처: 합병당사회사 제시주1) 상기 조정 전 총발행주식수는 공시서류 제출 전일 현재 합병소멸회사인 (주)엘비루셈의 총발행주식수입니다.주2) 상기 조정 후 총발행주식수는 합병 후 예상 총발행주식수로, 본건 합병의 경우 엘비세미콘(주)이 보유하고 있는 (주)엘비루셈의 주식(포합주식)에 대해서는 합병신주를 배정하지 아니하는 것을 전제로 산정하였습니다.

【합병계약서】

제10조 (주식매수선택권에 대한 처리)

(1) 을의 임직원이 을로부터 부여받은 주식매수선택권 중 제4조에 따른 합병승인 주주총회일 현재 유효하고 합병기일에 효력을 유지하는 주식매수선택권에 대하여는 해당 임직원이 을과 체결한 주식매수선택권 부여계약서에서 정한 바에 따라 본건 합병의 효력발생일(합병등기일) 이후 갑에 대하여 행사할 수 있는 것으로 하며, 해당 주식매수선택권 부여계약상 을의 의무는 본건 합병에 따라 갑이 승계하는 것으로 한다. 다만, 행사가격 및 행사 수량은 다음 각 호의 산식에 따라 조정된다. 최종 산정된 조정행사수량 및 조정행사가격의 소수점 미만은 절사하고, 조정행사가격이 액면가액 미만인 경우 조정행사가격은 액면가액으로 한다.

1. 조정행사수량 = 합병전 행사수량 X 제2조 제2항에 따라 을의 주주가 기명식 보통주식 1주에 대하여 교부받는 합병신주의 비율

2. 조정행사가격 = 합병전 행사가격 X 합병전 행사수량 / 조정행사수량

(2) 제4조에 따른 합병승인 주주총회일로부터 본건 합병의 효력발생일(합병등기일) 사이에 행사되는 주식매수선택권에 대하여는 본건 합병의 효력발생일(합병등기일) 다음 날에 제1항에 따라 행사된 것으로 간주한다.

【주식매수선택권 계약서】

제5조(행사가격과 부여할 주식의 수의 조정)①선택권의 부여일 이후 선택권의 행사전에 "갑"이 자본 또는 주식발행사항에 변동이 있는 경우에는 제1조의 교부할 주식의 수와 제4조의 행사가격은 다음 각호와 같이 조정한다.(중략)6. 회사의 병합 : 회사가 다른 회사와 합병하는 경우에는 원칙적으로 합병계약서에서 정하는 내용에 따르며, 합병계약에 구체 내용이 없고 선택권이 계속 유효한 경우에는 합병비율로 조정한다.

이처럼 합병당사회사 중 합병소멸회사의 임직원 등에게 부여한 주식매수선택권이 있으며, 공시서류 제출 전일 기준 각 회사의 임직원 등이 행사가 가능한 주식매수선택권이 존재합니다. 공시서류 제출 전일 기준 주식매수선택권의 행사 가능성을 판단하기는 어렵습니다. 다만, 주식매수선택권의 행사가 이루어질 경우 주식시장에 출회되어 합병회사의 주가는 부정적인 영향을 받을 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
4. 합병과 관련하여 거래 상대방 또는 제3자와 풋옵션(Put Option), 콜옵션(Call Option), 풋백옵션(Put Back Option)등 계약을 체결한 경우
해당사항 없습니다.

5. 적격합병 요건 검토
본 합병은 법인세법 제44조의 제2항에서 요구하는 적격합병요건을 모두 충족하여 적격합병에 해당할 것으로 예상됩니다. 법인세법상 적격합병요건 충족여부는 다음과 같습니다.

[적격합병 해당요건]

적격요건
충족여부
비고

1. 합병등기일 현재 1년 이상 사업을 계속하던 내국법인간의 합병일 것
충족예상
-

2. 피합병법인의 주주 등이 받은 합병대가의 총합계액 중 주식 등의 가액이 80% 이상일 것
충족예상
-

3. 피합병법인의 주주 등에 합병으로 받은 주식 등 배정 시일정 지배주주 등에게 각각 피합병법인에 대한 지분비율 이상의 주식 등을 배정할 것
충족예상
-

4. 피합병법인의 일정 지배주주 등이 합병등기일이 속하는사업연도 종료일까지 그 주식 등을 보유할 것
충족예상
-

5. 합병법인의 합병등기일이 속하는 사업연도 종료일까지 소멸회사로부터 승계받은 사업을 계속할 것
충족예상
-

6. 피합병법인의 일정 근로자 중 80% 이상 승계하고, 합병기일이 속하는 사업연도말까지 그 비율을 유지할 것
충족예상
-

(주) 다만, 예상하지 못한 사유의 퇴사로 80%이상 비율이 유지되는지 여부에 대하여 지속적인 관리가 필요합니다.

한편 적격합병 요건을 유지하기 위해서는 합병등기일이 속하는 사업연도말로부터 일정 기간동안 합병존속회사는 다음의 3가지 사후관리 요건을 충족해야합니다.

1. 2년 내에 합병소멸회사로부터 승계받은 사업을 폐지하지 않을 것

2. 2년 내에 합병소멸회사의 일정 지배주주 등이 합병으로 교부받은 전체 주식의 50% 이상 처분하지 않을 것

3. 3년 내에 일정 근로자 수가 합병등기일 1개월 전 당시 합병소멸회사와 합병존속회사에 각각 종사하는 일정 근로자 수의 합의 80% 미만으로 하락하지 않을 것

증권신고서 제출일 현재 합병존속회사는 합병소멸회사로부터 승계받은 사업을 계속하여 영위할 예정이며, 합병소멸회사의 일정 지배주주 등은 합병으로 교부받은 주식의 50% 이상 처분하지 않을 예정이므로, 사후관리 요건을 충족하는데에는 큰 어려움이 없다고 판단됩니다.또한, 합병존속회사인 엘비세미콘(주)은 합병기일 기준 합병소멸회사인 (주)엘비루셈에 재직하는 직원을 승계ㆍ고용할 예정이며 별도의 재조정 계획은 없습니다. 이에 합병존속회사에 종사하는 근로자의 수는 합병등기일 1개월 전 당시 합병소멸회사와 합병존속회사에 각각 종사하는 근로자 수의 합의 100분의 80 미만으로 하락할 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 다만, 예상치 못한 퇴사의 사유로 인해 근로자 수의 합이 80% 미만으로 하락할 가능성도 배제할 수 없으므로 법에서 정한 기간 동안에는 80% 이상이 유지할 수 있도록 특별하게 유의하여야 합니다.

상기와 같이 본건 합병은 적격합병요건을 모두 충족할 것으로 예상되나 추후에 사후 관리요건이 미충족되는 사건이 발생하거나 세무당국으로부터 적격합병요건 미충족이 결정되는 경우 주주나 회사가 세금을 부담할 가능성이 있습니다. 특히, 비적격합병시 피합병회사의 주주는 합병회사으로부터 수령하는 합병대가가 피합병회사 주식의 취득 소요금액을 초과하는 경우 의제배당으로 과세될 가능성이 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

VII. 주식매수청구권에 관한 사항

1. 주식매수청구권 행사의 요건상법 제522조의3 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거 주주 확정 기준일 현재 주주명부에 등재된 주주를 대상으로 하여 합병에 관한 이사회결의에 반대하는 주주는 주주총회 결의일 전일까지 당해 법인에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에 한하여 자기가 소유하고 있는 주식을 당해 법인에 대하여 주주총회 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 매수를 청구할 수 있으며, 소유 주식 중 일부에 대한 매수 청구도 가능합니다.다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제1항 및 동법 시행령 제176조의7 제2항에 따라 주식매수청구권은 본 합병에 대한 합병 당사회사의 이사회결의가 공시되기 이전에 취득하였음을 증명하거나, 이사회 결의 사실이 공시된 날의 다음 영업일까지 (i) 해당 주식에 관한 매매계약의 체결, (ii) 해당 주식의 소비대차계약의 해지 또는 (iii) 해당 주식의 취득에 관한 법률행위가 있었던 경우 이를 증명할 수 있고, 주식매수청구권 행사일까지 이를 계속 보유한 주식에 한하여 부여되고, 동 기간 내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 매수청구권이 상실되며, 또한 주식매수청구권을 행사한 이후에는 이를 취소할 수 없습니다.또한 사전에 서면으로 합병의 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지한 주주가 주주총회에서 합병에 찬성한 경우에는 주식매수청구권을 행사할 수 없습니다. 합병 당사회사들은 모두 주권상장법인이므로 자본시장과 금융투자업에관한법률 제165조의5 2항에 따라 주식매수청구에 대하여 주식매수청구기간이 종료하는 날로부터 1개월 이내에 당해 주식을 매수하여야 합니다.

※ 관련 법령

[상 법]

제522조의3(합병반대주주의 주식매수청구권) ① 제522조제1항에 따른 결의사항에 관하여 이사회의 결의가 있는 때에 그 결의에 반대하는 주주(의결권이 없거나 제한되는 주주를 포함한다. 이하 이 조에서 같다)는 주주총회 전에 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에는 그 총회의 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있다. <개정 2015. 12. 1.>

②제527조의2제2항의 공고 또는 통지를 한 날부터 2주내에 회사에 대하여 서면으로 합병에 반대하는 의사를 통지한 주주는 그 기간이 경과한 날부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있다. <신설 1998. 12. 28.>[본조신설 1995. 12. 29.][제목개정 2015. 12. 1.]

[자본시장과 금융투자업에 관한 법률]

제165조의5(주식매수청구권의 특례) ① 주권상장법인이 「상법」 제360조의3ㆍ제360조의9ㆍ제360조의16ㆍ제374조ㆍ제522조ㆍ제527조의2 및 제530조의3(같은 법 제530조의2에 따른 분할합병 및 같은 조에 따른 분할로서 대통령령으로 정하는 경우만 해당한다)에서 규정하는 의결사항에 관한 이사회 결의에 반대하는 주주(「상법」 제344조의3제1항에 따른 의결권이 없거나 제한되는 종류주식의 주주를 포함한다. 이하 이 조에서 같다)는 주주총회 전(「상법」 제360조의9에 따른 완전자회사가 되는 회사의 주주와 같은 법 제527조의2에 따른 소멸하는 회사의 주주의 경우에는 같은 법 제360조의9제2항 및 제527조의2제2항에 따른 공고 또는 통지를 한 날부터 2주 이내)에 해당 법인에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에만 자기가 소유하고 있는 주식(반대 의사를 통지한 주주가 제391조에 따라 이사회 결의 사실이 공시되기 이전에 취득하였음을 증명한 주식과, 이사회 결의 사실이 공시된 이후에 취득하였지만 대통령령으로 정하는 경우에 해당함을 증명한 주식만 해당한다)을 매수하여 줄 것을 해당 법인에 대하여 주주총회의 결의일(「상법」 제360조의9에 따른 완전자회사가 되는 회사의 주주와 같은 법 제527조의2에 따른 소멸하는 회사의 주주의 경우에는 같은 법 제360조의9제2항 및 제527조의2제2항에 따른 공고 또는 통지를 한 날부터 2주가 경과한 날)부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 청구할 수 있다. <개정 2013. 4. 5., 2013. 5. 28.>

② 제1항의 청구를 받으면 해당 법인은 매수청구기간이 종료하는 날부터 1개월 이내에 해당 주식을 매수하여야 한다.

③ 제2항에 따른 주식의 매수가격은 주주와 해당 법인 간의 협의로 결정한다. 다만, 협의가 이루어지지 아니하는 경우의 매수가격은 이사회 결의일 이전에 증권시장에서 거래된 해당 주식의 거래가격을 기준으로 하여 대통령령으로 정하는 방법에 따라 산정된 금액으로 하며, 해당 법인이나 매수를 청구한 주주가 그 매수가격에 대하여도 반대하면 법원에 매수가격의 결정을 청구할 수 있다.

④ 주권상장법인이 제1항에 따라 매수한 주식은 대통령령으로 정하는 기간 이내에 처분하여야 한다. <개정 2013. 4. 5.>

⑤ 주권상장법인은 「상법」 제363조에 따라 같은 법 제360조의3, 제360조의16, 제374조, 제522조 및 제530조의3(같은 법 제530조의2에 따른 분할합병 및 같은 조에 따른 분할로서 대통령령으로 정하는 경우만 해당한다)에서 규정하는 결의사항에 관한 주주총회 소집의 통지 또는 공고를 하거나 같은 법 제360조의9제2항 및 제527조의2제2항에 따른 통지 또는 공고를 하는 경우에는 제1항에 따른 주식매수청구권의 내용 및 행사방법을 명시하여야 한다. 이 경우 같은 법 제344조의3제1항에 따른 의결권이 없거나 제한되는 종류주식의 주주에게도 그 사항을 통지하거나 공고하여야 한다. <개정 2013. 4. 5., 2013. 5. 28.>[본조신설 2009. 2. 3.]

[자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령]

제176조의7(주주의 주식매수청구권) ① 법 제165조의5제1항 및 같은 조 제5항 전단에서 "분할로서 대통령령으로 정하는 경우"란 각각 다음 각 호의 경우를 말한다. <개정 2022. 12. 27.>

1. 「상법」 제530조의12에 따른 물적 분할이 아닌 분할의 경우로서 분할에 의하여 설립되는 법인이 발행하는 주권이 증권시장에 상장되지 아니하는 경우(거래소의 상장예비심사결과 그 법인이 발행할 주권이 상장기준에 부적합하다는 확인을 받은 경우를 포함한다)

2. 「상법」 제530조의12에 따른 물적 분할(분할합병은 제외한다)의 경우

② 법 제165조의5제1항에서 "대통령령으로 정하는 경우"란 이사회 결의 사실이 공시된 날의 다음 영업일까지 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위가 있는 경우를 말한다. <개정 2012. 6. 29., 2013. 8. 27.>

1. 해당 주식에 관한 매매계약의 체결

2. 해당 주식의 소비대차계약의 해지

3. 그 밖에 해당 주식의 취득에 관한 법률행위

③ 법 제165조의5제3항 단서에서 “대통령령으로 정하는 방법에 따라 산정된 금액”이란 다음 각 호의 금액을 말한다. <개정 2013. 8. 27.>

1. 증권시장에서 거래가 형성된 주식은 다음 각 목의 방법에 따라 산정된 가격의 산술평균가격

가. 이사회 결의일 전일부터 과거 2개월(같은 기간 중 배당락 또는 권리락으로 인하여 매매기준가격의 조정이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 이사회 결의일 전일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간)간 공표된 매일의 증권시장에서 거래된 최종시세가격을 실물거래에 의한 거래량을 가중치로 하여 가중산술평균한 가격

나. 이사회 결의일 전일부터 과거 1개월(같은 기간 중 배당락 또는 권리락으로 인하여 매매기준가격의 조정이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 이사회 결의일 전일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간)간 공표된 매일의 증권시장에서 거래된 최종시세가격을 실물거래에 의한 거래량을 가중치로 하여 가중산술평균한 가격

다. 이사회 결의일 전일부터 과거 1주일간 공표된 매일의 증권시장에서 거래된 최종시세가격을 실물거래에 의한 거래량을 가중치로 하여 가중산술평균한 가격

2. 증권시장에서 거래가 형성되지 아니한 주식은 제176조의5제1항제2호나목에 따른 가격

④ 법 제165조의5제4항에서 "대통령령으로 정하는 기간"이란 해당 주식을 매수한 날부터 5년을 말한다. <개정 2013. 8. 27., 2014. 12. 9.>[본조신설 2009. 2. 3.]

2. 주식매수 예정가격

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제3항은 주식의 매수가격을 주주와 해당 법인 간의 협의로 결정하도록 규정하고 있습니다. 만약 협의가 이루어지지 아니하는 경우 매수가격은 이사회 결의일 이전에 증권시장에서 거래된 해당 주식의 거래가격을 기준으로 하여 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의7 제3항에 따라 산정된 금액으로 하도록 규정하고 있습니다. 다만, 해당 법인이나 매수를 청구한 주주가 그 매수가격에 대하여도 반대하는 경우 법원에 매수가격의 결정을 청구할 수 있도록 규정하고 있습니다. 합병당사회사가 제시하는 주식매수 가격은 다음과 같습니다.

[합병당사회사의 주식매수 제시가격]
(단위 : 원)

구분
엘비세미콘(주)
(주)엘비루셈

주식의 매수가격(협의를 위한 회사의 제시가격)
4,177원
4,626원

가. 엘비세미콘(주)의 보통주식

구분
내용

협의를 위한 회사의 제시가격
4,177원

산출근거
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 및 동법 시행령 제176조의7 에 따른 매수가격 산정방법에 의한 가액

협의가 성립되지 아니할 경우 처리방법
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 및 동법 시행령 제176조의7 에 따라 증권시장에서 거래된 해당 주식의 거래가격을 기준으로 산정된 금액으로 하며, 매수를 청구한 주주가 그 매수가격에 반대하는 경우에는 법원에 대하여 매수가격의 결정을 청구할 수 있습니다.

1) 엘비세미콘(주) 보통주 주식매수 예정가격의 산정방법

[주식매수 예정가격의 산정 (기산일 : 2024년 10월 17일)]

구 분
금 액 (원)
산정 기간

①최근 2개월 거래량 가중평균주가
4,334
2024년 08월 18일 ~ 2024년 10월 17일

②최근 1개월 거래량 가중평균주가
4,134
2024년 09월 18일 ~ 2024년 10월 17일

③최근 1주일 거래량 가중평균주가
4,063
2024년 10월 11일 ~ 2024년 10월 17일

기준매수가격[(①+②+③)/3]
4,177

2) 엘비세미콘(주) 보통주 주식매수 예정가격 산출내역

일자
종가
거래량
종가X거래량

2024-10-17
3,960
76,777
304,036,920

2024-10-16
4,005
78,690
315,153,450

2024-10-15
4,115
85,875
353,375,625

2024-10-14
4,135
106,549
440,580,115

2024-10-11
4,065
80,304
326,435,760

2024-10-10
4,060
93,965
381,497,900

2024-10-08
4,155
84,650
351,720,750

2024-10-07
4,260
50,009
213,038,340

2024-10-04
4,145
73,699
305,482,355

2024-10-02
4,145
95,730
396,800,850

2024-09-30
4,270
120,179
513,164,330

2024-09-27
4,395
98,046
430,912,170

2024-09-26
4,380
160,448
702,762,240

2024-09-25
4,205
114,912
483,204,960

2024-09-24
4,190
104,772
438,994,680

2024-09-23
4,110
105,864
435,101,040

2024-09-20
3,975
153,035
608,314,125

2024-09-19
3,965
244,401
969,049,965

2024-09-13
4,090
108,134
442,268,060

2024-09-12
4,135
588,427
2,433,145,645

2024-09-11
4,060
79,666
323,443,960

2024-09-10
4,080
82,497
336,587,760

2024-09-09
4,130
124,678
514,920,140

2024-09-06
4,095
150,915
617,996,925

2024-09-05
4,265
154,536
659,096,040

2024-09-04
4,315
210,225
907,120,875

2024-09-03
4,550
77,270
351,578,500

2024-09-02
4,580
258,000
1,181,640,000

2024-08-30
4,780
98,291
469,830,980

2024-08-29
4,715
122,228
576,305,020

2024-08-28
4,835
90,442
437,287,070

2024-08-27
4,825
66,576
321,229,200

2024-08-26
4,825
271,875
1,311,796,875

2024-08-23
5,020
49,095
246,456,900

2024-08-22
5,090
71,943
366,189,870

2024-08-21
5,200
77,774
404,424,800

2024-08-20
5,200
82,474
428,864,800

2024-08-19
5,030
59,591
299,742,730

2개월 가중평균종가(원)
4,334

1개월 가중평균종가(원)
4,134

1주일 가중평균종가(원)
4,063

자료: 한국거래소

나. (주)엘비루셈 보통주

구분
내용

협의를 위한 회사의 제시가격
4,626원

산출근거
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 및 동법 시행령 제176조의7 에 따른 매수가격 산정방법에 의한 가액

협의가 성립되지 아니할 경우 처리방법
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 및 동법 시행령 제176조의7 에 따라 증권시장에서 거래된 해당 주식의 거래가격을 기준으로 산정된 금액으로 하며, 매수를 청구한 주주가 그 매수가격에 반대하는 경우에는 법원에 대하여 매수가격의 결정을 청구할 수 있습니다.

1) (주)엘비루셈 보통주 주식매수 예정가격의 산정방법

[주식매수 예정가격의 산정 (기산일 : 2024년 10월 17일)]

구 분
금 액 (원)
산정 기간

①최근 2개월 거래량 가중평균주가
4,656
2024년 08월 18일 ~ 2024년 10월 17일

②최근 1개월 거래량 가중평균주가
4,624
2024년 09월 18일 ~ 2024년 10월 17일

③최근 1주일 거래량 가중평균주가
4,596
2024년 10월 11일 ~ 2024년 10월 17일

기준매수가격[(①+②+③)/3]
4,626

2) (주)엘비루셈 보통주 주식매수 예정가격 산출내역

일자
종가
거래량
종가X거래량

2024-10-17
4,575
112,220
513,406,500

2024-10-16
4,640
12,005
55,703,200

2024-10-15
4,655
7,586
35,312,830

2024-10-14
4,695
4,971
23,338,845

2024-10-11
4,725
7,324
34,605,900

2024-10-10
4,800
13,649
65,515,200

2024-10-08
4,700
4,819
22,649,300

2024-10-07
4,735
6,690
31,677,150

2024-10-04
4,705
5,057
23,793,185

2024-10-02
4,590
6,767
31,060,530

2024-09-30
4,660
3,432
15,993,120

2024-09-27
4,645
10,690
49,655,050

2024-09-26
4,700
14,274
67,087,800

2024-09-25
4,565
9,433
43,061,645

2024-09-24
4,645
2,653
12,323,185

2024-09-23
4,575
3,807
17,417,025

2024-09-20
4,635
5,315
24,635,025

2024-09-19
4,520
5,748
25,980,960

2024-09-13
4,550
3,506
15,952,300

2024-09-12
4,470
5,583
24,956,010

2024-09-11
4,355
12,580
54,785,900

2024-09-10
4,460
9,893
44,122,780

2024-09-09
4,510
13,863
62,522,130

2024-09-06
4,500
10,841
48,784,500

2024-09-05
4,520
11,251
50,854,520

2024-09-04
4,560
16,665
75,992,400

2024-09-03
4,715
12,996
61,276,140

2024-09-02
4,780
11,751
56,169,780

2024-08-30
4,860
2,620
12,733,200

2024-08-29
4,860
6,745
32,780,700

2024-08-28
4,870
10,697
52,094,390

2024-08-27
4,855
6,710
32,577,050

2024-08-26
4,855
11,256
54,647,880

2024-08-23
4,970
7,148
35,525,560

2024-08-22
4,950
8,882
43,965,900

2024-08-21
4,960
9,523
47,234,080

2024-08-20
4,965
4,460
22,143,900

2024-08-19
4,910
9,202
45,181,820

2개월 가중평균종가(원)
4,656

1개월 가중평균종가(원)
4,624

1주일 가중평균종가(원)
4,596

자료: 한국거래소

3. 행사절차, 방법, 기간 및 장소
가. 반대의사 표시방법상법 제522조의3 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거, 주주확정 기준일(2024년 11월 04일) 현재 합병당사회사의 주주명부에 등재된 주주(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 165조의5에 의거, 주식매수청구권은 본 합병에 대한 합병당사회사의 이사회결의 공시일(2024년 10월 18일)까지 주식의 취득계약을 체결하였음을 증명할 수 있거나, 이사회 결의 사실이 공시된 날의 다음 영업일(2024년 10월 21일)까지 (i) 해당 주식에 관한 매매계약의 체결, (ii) 해당 주식의 소비대차계약의 해지 또는 (iii) 해당 주식의 취득에 관한 법률행위가 있었던 경우 이를 증명할 수 있고, 주식매수청구권 행사일까지 계속 보유한 주주에 한하여 부여됩니다.)는 주주총회 전까지 회사에 대하여 서면으로 합병에 관한 이사회결의에 반대하는 의사를 통지하여야 합니다.단, 주권을 증권회사(금융투자업자)에 위탁하고 있는 실질주주의 경우에는 당해 증권회사에 통지하여야 합니다. 이때, 반대의사 표시는 주주총회 3영업일 전(2024년 12월 18일)까지 하여야 합니다. 증권회사에서는 실질주주의 반대의사 표시를 취합하여 주주총회일 2영업일 전(2024년 12월 19일)까지 예탁기관인 한국예탁결제원에 통지하여야 합니다. 한국예탁결제원에서는 주주총회일 1영업일 전(2024년 12월 20일)에 실질주주를 대신하여 회사에 반대 의사를 통지하여야 합니다.
나. 매수청구 방법상법 제522조의3 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거 합병에 관한 이사회의 결의에 반대하는 주주는 주주총회 전에 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우 그 총회의 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 일부 또는 전부의 매수를 청구할 수 있습니다.단, 주권을 금융회사(금융투자업자)에서 위탁하고 있는 실질주주의 경우에는 해당 증권회사에 위탁보유하고 있는 주식수에 대하여 주식매수청구권 행사신청서를 작성하여 당해 증권회사에 제출함으로써 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있습니다. 실질주주는 주식매수청구기간 종료일의 2영업일 전(2025년 01월 09일)까지 거래 증권회사에 주식 매수를 청구하면 예탁기관인 한국예탁결제원에서 이를 대신 신청합니다.

다. 접수 장소

구분
장소
비고

엘비세미콘(주)(합병존속회사)
경기도 평택시 청북면 청북산단로 138
주권을 증권회사에 위탁하고 있는 실질주주는해당 증권회사에 접수

(주)엘비루셈(합병소멸회사)
경상북도 구미시 4공단로7길 9

라. 청구기간

구분
일자

주주확정기준일
2024년 11월 04일

합병반대의사표시접수
시작일
2024년 12월 02일

종료일
2024년 12월 22일

합병계약승인을 위한 임시 주주총회일
2024년 12월 23일

주식매수청구권행사기간
시작일
2024년 12월 23일

종료일
2025년 01월 13일

4. 주식매수청구결과가 합병 계약 등의 효력에 미치는 영향본건 합병에 반대하는 각 합병당사회사의 주주가 행사한 주식매수청구권으로 인하여, 양 당사회사가 각 당사회사의 주주에게 지급하여야 하는 금액의 총 합계가 금 200억원을 초과함에 따라 각 당사회사의 이사회 결의에서 본건 합병의 진행을 중지하기로 결정하는 경우, 본건 합병의 진행을 각 당사회사가 상대방 당사회사에 대한 서면통지로써 본
계약을 해제할 수 있습니다.
5. 주식매수대금의 조달방법, 지급예정시기, 지급방법 등
가. 주식매수대금의 조달 방법합병당사회사 모두 자체 보유자금을 사용하고 부족분은 금융기관 대출 등을 통해 조달할 예정이나 구체적인 사항은 본 증권신고서 제출일 현재 결정된 바 없습니다.
본건 합병에 반대하는 각 합병당사회사의 주주가 행사한 주식매수청구권으로 인하여, 양 당사회사가 각 당사회사의 주주에게 지급하여야 하는 금액의 총 합계가 금 200억원을 초과함에 따라 각 당사회사의 이사회 결의에서 본건 합병의 진행을 중지하기로 결정하는 경우, 본건 합병의 진행을 각 당사회사가 상대방 당사회사에 대한 서면통지로써 본 계약을 해제할 수 있습니다. 2024년 10월 말 현재 합병당사회사가 보유하고 있는 현금및현금성자산은 총 410억원으로, 합병존속회사인 엘비세미콘(주)은 40억원, 합병소멸회사인 (주)엘비루셈은 370억원의 자금을 각각 주식매수대금으로 사용가능합니다. 공시서류 제출 전일 현재 주식매수청구 금액을 예상할 수는 없으나, 합병계약서상 합병당사회사의 해제조건으로 설정된 주식매수청구대금 합계액인 금 200억원 이내의 자금은 합병당사회사 자체 보유자금을 활용하여 지급 가능할 것으로 판단됩니다. 만약 각 합병당사회사의 주식매수청구 금액이 주식매수청구대금 지급 청구금액에 부족할 경우 은행 등 차입을 통해 자금을 충당할 계획이며, 구체적인 사항은 본 증권신고서 제출일 현재 결정된 바 없습니다.
나. 주식매수대금의 지급 방법특별주주(기존 '명부주주')의 경우 주주가 신고한 은행 계좌로 이체할 예정입니다. 주권을 증권회사에 위탁하고 있는 일반주주(기존 '실질주주')의 경우 해당 증권회사의 본인 계좌로 이체할 예정입니다.
다. 주식매수대금의 지급 예정시기주식매수청구권 행사에 따른 주식매수대금 지급 예정일은 다음과 같습니다.

[주식매수대금 지급 예정일]

구분
일자

엘비세미콘(주)
2025년 02월 07일

(주)엘비루셈
2025년 01월 27일

상기 주식매수대금의 지급예정시기는 합병당사회사의 사정으로 인해 변동될 수 있습니다.
라. 주식매수청구권 행사 관련 유의사항주식매수가격 및 매수청구권 행사에 관한 사항은 필요시 주주와의 협의과정에서 변경될 수 있으므로 유의하시기 바랍니다.주식매수청구권을 행사하는 경우 이는 장외거래로서 그 주주들의 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대하여 법인세 또는 소득세가 과세될 수 있습니다. 주주가 내국법인인 경우에는 양도차익이 각 사업연도 소득금액에 포함되어 법인세를 납부하게 되고, 거주자인 경우에는 양도차익의 22%(지방소득세 포함)에 상당하는 양도소득세를 납부하여야 합니다. 단, 대주주로서 1년 미만 주식을 보유한 경우 양도소득세율은 33%(지방소득세 포함)가 적용되고, 1년 미만 보유 주식이 아닌 경우 22% ~ 27.5%(지방소득세 포함)가 적용됩니다. 주주가 외국법인 또는 비거주자인 경우 일반적으로 양도가액의 11%(지방소득세 포함)와 양도차익의 22%(지방소득세 포함) 중 적은 금액에 해당하는 법인세 또는 소득세를 납부하여야 하나, 구체적인 과세관계는 당해 외국법인 또는 비거주자의 국내사업장 유무, 당해 외국법인 또는 비거주자의 거주지국과 대한민국의 조세조약 체결 유무 및 그 내용 등 개별적 사정에 따라 달라질 수 있습니다. 또한 주식매수청구권을 행사하는 경우 양도가액의 0.35%에 해당하는 증권거래세가 과세됩니다.
마. 주식매수청구에 의해 취득한 자기주식의 처분방법

합병존속회사 엘비세미콘(주)은 합병소멸회사인 (주)엘비루셈이 합병계약일 현재 소유하고 있지 않으나 본건 합병에 반대하는 (주)엘비루셈 주주의 주식매수청구권 행사로 인하여 합병신주 배정기준일 현재 (주)엘비루셈이 소유하게 되는 자기주식에
대하여는 합병신주를 배정할 예정입니다. 엘비세미콘(주)이 주식매수청구에 의해 쥐득한 자기주식은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 및 동법 시행령 제176조의7에 따라 매수일로부터 5년 이내에 처분할 예정입니다. 다만, 증권신고서 제출일 현재 주식매수청구로 인해 취득할 자기주식 처분 방법에 대해서는 확정된 바 없습니다.
6. 주식매수청구권이 인정되지 않거나 제한되는 경우 그 사실, 근거, 내용상법 제522조의3 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 따라 합병에 관한 이사회 결의에 반대하는 주주는 주주총회 전 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에 자기가 소유하고 있는 주식을 매수하여 줄 것을 해당 법인에 대하여 주주총회 결의일로부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 청구할 수 있습니다.단, 동 기간 내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 주식매수청구권이 상실되며, 또한 주식매수청구권을 행사한 이후에는 이를 취소할 수 없습니다. 또한, 사전에 서면으로 합병의 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지한 주주가 주주총회에서 합병에 찬성한 경우에는 주식매수청구권을 행사할 수 없습니다.
7. 기타 투자자의 판단에 필요한 사항가. 법령상 주주총회에서 합병에 대한 승인이 부결되면 주식매수청구권도 소멸되며, 합병계약도 효력이 발생하지 않게 됩니다.나. 주식매수청구자는 주식매수청구기간 종료일 이후 주식매수청구권을 취소할 수 없습니다.

VIII. 당사회사간의 이해관계 등

1. 당사회사간의 관계
가. 계열회사 또는 자회사 등의 관계증권신고서 제출일 현재 존속회사인 엘비세미콘(주) 및 소멸회사인 (주)엘비루셈은 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 의한 공시대상 기업집단 혹은 상호출자제한 기업집단에 해당되지 않습니다.
나. 임원의 상호겸직

기준일 : 공시서류 제출 전일

겸직자
겸직회사

직위
성명
법인명
직위
등기여부
상근여부

엘비세미콘(주)및 (주)엘비루셈기타비상무이사(등기/비상근)
구본천
㈜엘비
대표이사
등기
상근

LB인베스트먼트㈜
사내이사
등기
상근

엘비프라이빗에쿼티㈜
대표이사
등기
상근

㈜LB루셈
기타비상무이사
등기
비상근

엘비리텍㈜
기타비상무이사
등기
비상근

엘비휴넷㈜
기타비상무이사
등기
비상근

엘비유세스㈜
기타비상무이사
등기
비상근

엘비세미콘(주)사내이사(등기/비상근)및 (주)엘비루셈기타비상무이사
구본완
㈜엘비
기타비상무이사
등기
비상근

엘비프라이빗에쿼티㈜
기타비상무이사
등기
비상근

㈜LB루셈
기타비상무이사
등기
비상근

엘비리텍㈜
기타비상무이사
등기
비상근

엘비휴넷㈜
대표이사
등기
상근

엘비유세스㈜
사내이사
등기
상근

엘비네스트
기타비상무이사
등기
비상근

다. 일방 당사회사의 대주주 및 특수관계인이 상대방 당사회사의 특수관계인인 경우
엘비세미콘(주) 및 (주)엘비루셈은 계열회사 관계로 일방 당사회사의 대주주 및 특수관계인은 모두 상대방 당사회사의 특수관계인에 해당됩니다.동 특수관계인들의 합병당사회사들에 대한 지분율 현황은 '제2부 당사회사에 관한 사항'의 각 합병당사회사의 'Ⅵ. 주주에 관한 사항'을 참고하시기 바랍니다.
라. 그 밖에 영업의 경쟁 또는 보완관계 여부 등 상호 관련사항합병회사인 엘비세미콘(주)과 피합병회사인 (주)엘비루셈은 관계회사로 양사는 비메모리 반도체의 후공정(OSAT) 서비스 솔루션을 국내외 유수 고객에게 제공하고 있습니다. 현재 엘비세미콘(주)은 Advanced Packaging 전문기업으로, 디스플레이용 DDI(Display Driver IC)
패키지는
모바일용 Non-DDI 패키지 턴키 솔루션을 제공하고 있는 반면, (주)엘비루셈은 디스플레이용 DDI(Display Driver IC) 및 COF(Chip On Film)패키지 솔루션과, 전력반도체 후공정 솔루션을 제공하고 있습니다. 이와 같이 양사가 제공하고 있는 솔루션 중 DDI(Display Driver IC)

Bumping 및 Wafer Test
공정이 중복되는 비즈니스 영역이 있기 때문에 동일한 고객을 대상으로 각각에 영업활동을 전개하고 있습니다. 합병 당사회사들은 변화하는 시장에 신속하게 대응하기 위해 양사가 영위하고 있는 디스플레이용 DDI(Display Driver IC) 및 전력용 반도체 후공정 솔루션 분야의 분할된(BpCp/ PKG) 영역에서 일괄 공급 체계 구축에 따른 차별화된 제품 경쟁력을 강화하고 우수한 원가 경쟁력 확보를 통해 시장 점유율을 확대하여 도약하는 기업으로 발판을 마련하고자 합니다. 결론적으로, 합병 당사회사들은 기업구조 단일화를 통해 1) 통합 후공정 서비스 포트폴리오 구축하여 경쟁력을 강화하고 2) 우수 연구개발 역량과 고급 기술 인력 확보 등을 통해 차별성을 확보하며 3) 재무 구조 및 지분구조 개선을 통해 자금조달 능력을 강화 4) 중장기 지속성장 기반 마련을 통해 주주가치를 제고함으로써, 향후 Global Top 10 반도체 후공정(OSAT) 회사로 성장하고자 합니다.

본 합병을 통해서 제공하는 후공정 서비스 기술의 개발과 영업조직을 통합 및 영업력 확대를 통해 기존 고객에게 향상된 서비스를 제공하고, 새로운 고객 발굴 강화를 도모할 것이며 낭비요소 제거를 통한 고정비 절감으로 원가 경쟁력 확보하여 회사의 경쟁력은 한층 더 강화될 것입니다. 또한, 양사가 영위하고 있는 제품 포트폴리오를 안정적인 구성으로 기술 및 영업 분야에서 탁원한 시너지 효과가 예상되어 수익성 개선 및 안정적인 현금흐름창출이 지속될 것입니다. 합병 완료 이후 합병존속회사는 상기 명시한 합병 기대효과의 발현을 통해 외형확장 및 실적 성장을 기대하고 있습니다. 또한, 경영활동의 통합관리를 통한 신속한 의사결정, 경영효율성 제고, 구매/재무 등 규모의 경제 달성, 수익성ㆍ성장성ㆍ안정성 측면에서의 상호 보완 작용, 나아가 미래 신사업 발굴이나 투자 등에서 그룹 내 자원을 결집하는 등 상호 시너지 효과에 기여할 것으로 기대됩니다. 이러한 합병존속회사의 계속기업가치 증대는 향후 주주환원 측면에서도 긍정적인 결과를 만들어내어 궁극적으로 주주가치를 제고할 것으로 기대하고 있습니다.

2. 당사회사간의 거래내용
가. 당사회사간의 출자내역증권신고서 제출일 현재 합병당사회사 간의 출자내역은 아래와 같습니다.

출자회사
피출자회사
주식의 종류
주식수
지분율

엘비세미콘(주)
(주)엘비루셈
보통주
12,000,000주
48.78%

나. 당사회사간의 채무보증 및 담보제공해당사항 없습니다.
다. 당사회사간의 매출, 매입거래 및 영업상 채권, 채무 등
1) 매출 및 매입거래[합병존속회사 별도기준 당사회사와의 매출 및 매입 거래 내역]

(2024년 반기말)
(단위: 원)

특수관계자
관 계
매출거래 등(주1)
매입거래 등(주2)

㈜엘비루셈
종속기업
1,337,087,710
349,589,942

출처 : 합병존속회사 정기보고서

(주1) 매출거래 등에는 용역매출이 포함되어 있습니다.
(주2) 매입거래 등에는 지급수수료, 지급임차료, 유형자산매입, 소모품비, 수선비, 복리후생비가 포함되어 있습니다.

[합병소멸회사 개별기준 당사회사와의 매출 및 매입 거래 내역]

(2024년 반기말)
(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
영업수익 등(주1)
영업비용 등(주2)

지배기업
LB세미콘㈜
349,590
1,337,088

출처 : 합병소멸회사 정기보고서

(주1) 영업수익 등에는 서비스매출, 기타매출, 임대료수익, 이자수익 등이 포함되어 있습니다.
(주2) 영업비용 등에는 상품매입, 지급수수료, 외주용역비, 자산매입 등이 포함되어 있습니다.

2) 채권 및 채무 잔액[합병존속회사 별도기준 당사회사와의 채권 및 채무 잔액 내역]

(2024년 반기말)
(단위: 원)

특수관계자
관 계
매출채권 등
매입채무 등

㈜엘비루셈
종속기업
654,760,442
17,368,935

[합병소멸회사 별도기준 당사회사와의 채권 및 채무 잔액 내역]

(2024년 반기말)
(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
채 권
채 무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

지배기업
LB세미콘㈜
17,369
-
647,735
7,026

3) 대여금 및 차입금 내역해당사항 없습니다.
2. 당사회사 대주주와의 거래내용

가. 대주주에 대한 신용공여 등
[(주)엘비루셈의 대주주에 대한 신용공여 현황](1) 가지급금 및 대여금 내역

법인명
회사와의관계
거래종류
거래기간
이자율
거래금액(원)
비율(%)

대여일
만기일

엘비리텍(주)
계열회사
금전대여
2024-09-25
2025-09-24
6.657%
5,000,000,000
2.5%

(주1) 상기비율은 2023년도 재무제표상의 자기자본 대비 거래금액 비율(%) 입니다.(주2) 금전대여 거래금액은 이사회에서 승인(2023년 9월 22일) 받았으며, 2023년 9월 25일 50억원을 최초 대여하였으며, 2024년 9월 25일 계약 당사자 간의 합의 하에이자율 변경 및 대여기간을 연장 하였습니다.
나. 대주주와의 자산양수도 등해당사항 없습니다.
다. 대주주와의 영업거래[(주)엘비루셈의 대주주(특수관계인 포함)와의 주요 거래 현황]

(단위 : 천원)

법인명
회사와의 관계
거래종류
거래기간
거래금액
거래내용

매출 등
매입 등

엘비세미콘(주)
대주주
매출, 매입 등
2024.01.01~06.30
349,590
1,337,088
용역매출 및 외주가공비 등

(주)엘비
계열회사
매출, 매입 등
2024.01.01~06.30
-
231,838
상표권 사용료 등

엘비휴넷(주)
계열회사
매출, 매입 등
2024.01.01~06.30
-
63,245
비품

엘비유세스㈜
계열회사
매출, 매입 등
2024.01.01~06.30
-
353,594
비품 및 용역

엘비리텍㈜
계열회사
매출, 매입 등
2024.01.01~06.30
150,508
-
이자수익

IX. 기타 투자자보호에 필요한 사항

1. 과거 합병 등의 내용

가. 엘비세미콘(주)의 과거 합병 등의 내용
해당사항 없습니다.
나. (주)엘비루셈의 과거 합병 등의 내용
해당사항 없습니다.

2. 대주주의 지분현황 등

가. 합병 전ㆍ후 최대주주 및 특수관계인 지분 변동 현황

[합병 전ㆍ후 최대주주 및 특수관계인의 지분변동 현황]

(기준일: 공시서류 제출 전일 현재)
(단위 : 주, %)

주주명
주식의 종류
합병 전
합병 후

합병존속회사
합병소멸회사
엘비세미콘(주)

엘비세미콘(주)
(주)엘비루셈

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

(주)엘비
보통주
4,826,120
11.02%
-
-
4,826,120
8.31%

구본천
보통주
4,452,789
10.17%
-
-
4,452,789
7.67%

구본완
보통주
2,901,643
6.63%
-
-
2,901,643
5.00%

이성은
보통주
817,530
1.87%
-
-
817,530
1.41%

구인모
보통주
733,656
1.68%
-
-
733,656
1.26%

구상모
보통주
729,480
1.67%
-
-
729,480
1.26%

구진영
보통주
366,961
0.84%
-
-
366,961
0.63%

박성은
보통주
288,199
0.66%
-
-
288,199
0.50%

구하영
보통주
241,756
0.55%
-
-
241,756
0.42%

구혜란
보통주
192,200
0.44%
-
-
192,200
0.33%

구혜선
보통주
89,327
0.20%
-
-
89,327
0.15%

심윤선
보통주
84,594
0.19%
-
-
84,594
0.15%

장윤정
보통주
70,105
0.16%
-
-
70,105
0.12%

구도연
보통주
25,418
0.06%
-
-
25,418
0.04%

최대주주 및 특수관계인 합계
보통주
15,819,778
36.13%

15,819,778
27.24%

엘비세미콘(주)
보통주
-
-
12,000,000
48.78%
-
-

LAPIS Semiconductor Co., Ltd.
보통주
-
-
6,600,000
26.83%
7,489,645
12.89%

총발행주식수
보통주
43,784,592
100.00%
24,600,000
100.00%
58,083,006
100.00%

주1) 본건 합병의 경우
(주)엘비루셈이 합병계약일 현재 소유하고 있지 않으나 본건 합병에 반대하는 (주)엘비루셈 주주의 주식매수청구권 행사로 인하여 합병신주 배정기준일 현재 (주)엘비루셈이 소유하게 되는 자기주식에 대하여는 합병신주를 배정할 예정입니다.
주2) 본건 합병의 경우 엘비세미콘(주)이 보유하고 있는 (주)엘비루셈의 주식(포합주식)에 대해서는 합병신주를 배정하지 아니합니다. 주3) 합병 후 지분율은 공시서류 제출 전일 현재 기준으로 합병신주 발행 예상 주식수를 적용한 수치이며, 추후 변동될 수 있습니다. 주4) 합병당사회사는 합병 전 자기주식을 보유하고 있지 않으나, (주)엘비루셈 주주의 주식매수청구권 행사로 인하여 취득한 자기주식과 그 자기주식에의 합병신주 배정, 그리고 합병 후 단주 취득 등에 따라 자기주식 수량이 변동될 수 있습니다.

나. 합병 후 존속회사 대주주의 향후 지분 양수도에 관하여 합병 전ㆍ후 대주주간 사전합의가 있는 경우해당사항 없습니다.
다. 합병 후 대주주의 지분 매각 제한 및 근거
합병존속회사 엘비세미콘(주)의 최대주주의 특수관계인인 구본완, 구혜란은 엘비세미콘(주)의 주식을 담보로 하여 자금을 활용하고 있으며, 공시서류 제출 전일 현재 제공 중인 담보 주식 수량 등에 대하여는 아래 표를 참고하시기 바랍니다. 담보제공처에 최대주주의 특수관계인이 제공한 엘비세미콘(주)의 담보주식수에 해당하는 지분은 향후 매각이 제한될 수 있습니다. 이에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

연번
성명(명칭)
보고자와의관계
생년월일 또는사업자등록번호 등
주식등의종류
주식등의수
계약상대방
계약의종류
계약체결(변경)일
계약기간
비율
비고

1
구본완
특수관계인
661030
의결권있는주식
125,818
미래에셋증권
담보계약
2024년 05월 29일
해지시까지
0.29
질권설정

2
구본완
특수관계인
661030
의결권있는주식
371,196
미래에셋증권
담보계약
2019년 04월 05일
해지시까지
0.85
질권설정

3
구혜란
특수관계인
601231
의결권있는주식
16,718
미래에셋증권
담보계약
2024년 04월 29일
해지시까지
0.04
질권설정

4
구본완
특수관계인
661030
의결권있는주식
350,141
미래에셋증권
담보계약
2020년 11월 10일
해지시까지
0.80
질권설정

5
구본완
특수관계인
661030
의결권있는주식
218,341
엔에이치투자증권
담보계약
2024년 10월 23일
해지시까지
0.50
질권설정

합계(주식등의 수)
1,082,214
합계(비율)
2.48
-

3. 합병등 이후 회사의 자본변동합병 이후 합병회사의 자본변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 원)

구분
종류
합병 전(주1)
합병 후(주2)

엘비세미콘(주)(합병존속회사)
(주)엘비루셈(합병소멸회사)

수권주식수
합 계
100,000,000
100,000,000
100,000,000

발행주식수
보통주
43,784,592
24,600,000
58,083,006

우선주
-
-
-

합 계
43,784,592
24,600,000
58,083,006

자본금
21,892,296,000
12,800,000,000
29,041,503,000

출처 : 합병당사회사 제시주1) 합병 전 수권주식수, 발행주식수는 공시서류 제출 전일 현재, 자본금은 2024년 반기말 기준입니다.주2) 발행주식수는 현재까지 발행한 주식의 총수에서 현재까지 감소한 주식의 총수를 제외한 발행주식의 총수입니다.주3) 합병 후 자본현황은 실제 합병기일 기준으로 작성될 재무제표와 차이가 발생할 수 있습니다.

4. 경영방침 및 임원구성

합병 후 존속회사인 엘비세미콘(주)의 향후 주요 경영방침에 대하여 사전에 합의되거나 계획ㆍ양해된 바는 없습니다.

합병존속회사인 엘비세미콘(주)은 합병계약이 정하는 바에 따라 합병기일 현재 합병소멸회사인 (주)엘비루셈의 모든 임직원(등기임원 제외)과의 고용관계를 승계합니다. 합병소멸회사인 (주)엘비루셈의 이사 또는 감사의 지위는 해산등기와 동시에 소멸됩니다. 합병계약에 따라 합병 이전에 취임한 존속회사의 이사의 임기는 상법 제527조의4 제1항에도 불구하고, 합병 전의 임기를 적용하기 때문에 그 본래의 임기에 영향을 받지 않습니다
한편 합병당사회사들은 합병계약서에 의거하여, 본건 합병에 따라 존속회사에 새로이 취임할 이사 또는 감사를 엘비세미콘(주) 주주총회 소집을 위한 통지 또는 공고일 이전까지 합의하여 당사회사들의 이사회 결의로 정할 수 있습니다.

※ 관련 법령

【상법】

제527조의4(이사·감사의 임기)① 합병을 하는 회사의 일방이 합병 후 존속하는 경우에 존속하는 회사의 이사 및 감사로서 합병전에 취임한 자는 합병계약서에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 합병후 최초로 도래하는 결산기의 정기총회가 종료하는 때에 퇴임한다.② 삭제 <2001.7.24.>[본조신설 1998.12.28.]

[ 합병 계약서 ]

제8조(종업원의 승계)8.1. 합병기일 현재 "을"에 재직하는 모든 종업원의 고용 및 관련 법률관계를 근로조건의 동일성을 유지하며 승계하며, 이 경우 종업원의 퇴직금액 산정, 휴가일수 산정 등을 위한 근속연수 산정 시 "을"에서 근무한 기간을 통산한다.(중략)제9조(이사 및 감사)9.1 "을"의 이사는 본건 합병의 효력발생일에 이사직에서 퇴임하며, "을"은 합병기일 전까지 이들에 대한 보수(퇴직금 제외) 지급을 완료해야 한다. 단, "을"의 이사들이 "을"의 종업원 지위를 유지하는 경우에는 해당 이사의 퇴직금액 산정, 휴가일수 산정 등을 근속연수 산정 시에는 제8.1조를 준용한다.9.2 합병기일 전에 "갑"의 기존 이사 및 감사위원은, 달리 임기 종료사유가 발생하지 않는 한, 본건 합병 이후에도 상법 제527조의4 제1항에도 불구하고, 본건 합병으로 인해 그 본래의 임기에 영향을 받지 않는다.9.3 본건 합병으로 "갑"의 이사로 새로 취임하는 자는 본건 합병의 승인을 위한 "갑"의 주주총회 소집통지일 전까지 양 당사자의 대표이사 간의 협의에 따라 정할 수 있다.

5. 사업계획 등
합병존속회사인 엘비세미콘(주)은 합병 완료 후 합병소멸회사인 (주)엘비루셈의 주된 사업을 계속 영위할 예정입니다. 증권신고서 제출일 현재 추가 사업 진출과 사업 목적 변경 및 폐지 등을 계획하거나 확정된 사항은 없습니다.

6. 합병등 이후 재무상태표

[합병 전 후 재무상태표]

(기준일: 2024년 06월 30일)
(단위: 원)

과목
합병 전 별도 재무상태표(2024년 반기말)
합병 후 재무상태표

엘비세미콘(주)
(주)엘비루셈

자산

유동자산
93,969,569,986
87,996,232,098
182,232,002,707

현금및현금성자산
9,398,887,899
21,221,229,626
30,620,117,525

기타금융자산
7,651,721,611
5,064,082,878
12,715,804,489

매출채권및기타채권
44,958,386,940
51,118,646,848
95,404,904,411

계약자산
4,711,932,946
2,184,154,782
6,896,087,728

기타자산
7,449,999,047
1,127,305,118
8,577,304,165

재고자산
19,798,641,543
7,280,812,846
27,079,454,389

당기-손익공정가치측정금융자산
-
-
938,330,000

비유동자산
505,983,851,544
160,171,675,246
600,777,678,749

유형자산
365,239,451,952
90,793,798,288
521,442,070,419

투자부동산
-
55,720,781,302
-

무형자산
10,291,492,185
1,475,478,629
13,705,675,117

사용권자산
18,746,020,635
2,368,138,661
6,149,019,934

당기-손익공정가치측정금융자산(비유동)
1,490,000,000
5,564,624,827
6,116,294,827

기타금융자산(비유동)
5,193,508,659
250,000,000
5,443,508,659

종속기업투자주식
77,042,968,586
-
16,876,843,140

관계기업투자주식
200,569,080
1,917,045,609
2,117,614,689

기타자산(비유동)
2,044,769,535
2,271,900
2,047,041,435

이연법인세자산
25,735,070,912
2,079,536,030
26,879,610,529

자산 총계
599,953,421,530
248,167,907,344
783,009,681,456

부채

유동부채
220,131,301,356
40,506,918,932
257,610,423,834

매입채무및기타채무
24,924,510,198
36,960,840,794
61,213,221,615

당기법인세부채
304,662,809
420,470,831
725,133,640

단기차입금
108,171,240,000
-
108,171,240,000

유동성장기차입금
70,570,325,702
-
70,570,325,702

기타금융부채
14,201,065,189
1,294,095,619
14,263,955,103

기타부채
1,529,018,273
1,737,227,826
2,134,229,286

충당부채
430,479,185
94,283,862
532,318,488

비유동부채
168,382,267,579
3,478,284,300
159,211,211,870

순확정급여부채
1,981,054,511
992,028,076
2,973,082,587

장기급여충당부채
666,070,660
419,383,633
1,085,454,293

장기차입금
151,392,880,121
-
151,392,880,121

비유동기타금융부채
14,342,262,287
2,066,872,591
3,759,794,869

부채 총계
388,513,568,935
43,985,203,232
416,821,635,704

자본

자본금
21,892,296,000
12,800,000,000
28,192,296,000

자본잉여금
33,702,576,708
56,530,792,730
177,227,577,865

기타포괄손익누계액
2,476,542,711
1,785,140,500
2,476,542,711

이익잉여금
153,368,437,176
133,066,770,882
158,291,629,176

자본 총계
211,439,852,595
204,182,704,112
366,188,045,752

자본과 부채 총계
599,953,421,530
248,167,907,344
783,009,681,456

유동비율
42.7%
217.2%
70.7%

부채비율
183.7%
21.5%
113.8%

출처: 합병당사회사 제시

주1) 합병당사회사는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 재무상태표를 작성하였습니다

주2) 합병 후 재무상태표는 합병존속회사와 합병소멸회사 각각의 2024년 반기말 별도기준 재무상태표를기준으로 단순 합산 후 내부거래를 제거하여 산출되었으며, 실제 합병기일 기준으로 작성될 합병 재무상태표와 상이할 수 있습니다.

7. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항
가. 합병계약서 등의 공시「상법」 제522조의2 제1항에 의거, 합병 승인 주주총회일의 2주전부터 합병을 한 날 이후 6개월이 경과하는 날까지 다음 각호의 서류를 본점에 비치할 예정입니다.

① 합병계약서② 합병으로 인하여 소멸하는 회사의 주주에게 발행하는 주식의 배정에 관하여 그 이유를 기재한 서면③ 각 회사의 최종 대차대조표와 손익계산서

주주 및 회사채권자는 영업시간 내에는 언제든지 상기 서류의 열람을 청구하거나, 회사가 정한 비용을 지급하고 그 등본 또는 초본의 교부를 청구할 수 있습니다.

나. 투자설명서의 공시 및 교부(1) 투자설명서의 공시

엘비세미콘(주)은 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제123조에 의거, 증권신고서가 금융위원회에 의해 그 효력이 발생하는 날에 투자설명서를 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시하는 방법으로 금융위원회에 제출할 예정입니다. 엘비세미콘(주)은 투자설명서를 합병존속회사와 합병소멸회사의 본점, 금융위원회 및 한국거래소에 비치하여 합병존속회사와 합병소멸회사의 주주가 열람할 수 있도록 조치할 예정입니다.

(2) 투자설명서의 교부본 합병으로 인한 합병대가로 엘비세미콘(주) 보통주식을 교부받는 합병소멸회사((주)엘비루셈)의 주주(『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외)는 합병계약 승인을 위한 임시주주총회 전에 투자설명서를 교부받아야 합니다.① 투자설명서 교부 대상 및 방법- 교부 대상 : 합병계약 승인 주주총회를 위한 주주확정기준일(2024년 11월 04일) 현재 주주명부상 등재된 (주)엘비루셈의 주주- 교부 방법 : 주주명부상 등재된 주소로 투자설명서를 우편으로 발송② 기타 사항본 합병으로 인한 합병대가로 엘비세미콘(주) 보통주식을 교부 받는 합병소멸회사((주)엘비루셈)의 주주 중 우편으로 발송되는 투자설명서를 사정 상 수령하지 못할 경우,『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조 및 제436조에 의거한 전자문서의 방법으로 투자설명서를 교부 받으시거나 투자설명서 수령거부 의사를 서면으로 표시해 주시기 바랍니다.2024년 12월 23일에 개최되는 엘비세미콘(주), (주)엘비루셈의 임시주주총회 장소에 투자설명서를 비치하고 합병당사회사의 본점에도 투자설명서를 비치할 예정이니, 투자설명서를 수령하지 못한 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.③ 투자설명서 수령에 관한 세부사항은 합병존속회사 및 합병소멸회사에 문의하시기 바랍니다.

※ 관련 법령

[상 법]

제522조의2(합병계약서 등의 공시) ①이사는 제522조제1항의 주주총회 회일의 2주 전부터 합병을 한 날 이후 6개월이 경과하는 날까지 다음 각 호의 서류를 본점에 비치하여야 한다. <개정 1998. 12. 28., 2015. 12. 1.>

1. 합병계약서

2. 합병을 위하여 신주를 발행하거나 자기주식을 이전하는 경우에는 합병으로 인하여 소멸하는 회사의 주주에 대한 신주의 배정 또는 자기주식의 이전에 관하여 그 이유를 기재한 서면

3.각 회사의 최종의 대차대조표와 손익계산서

②주주 및 회사채권자는 영업시간내에는 언제든지 제1항 각호의 서류의 열람을 청구하거나, 회사가 정한 비용을 지급하고 그 등본 또는 초본의 교부를 청구할 수 있다. <개정 1998. 12. 28.>

[본조신설 1984. 4. 10.][제목개정 2015. 12. 1.]

[자본시장과 금융투자업에 관한 법률]

제9조(그 밖의 용어의 정의)

⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009. 2. 3.>

1. 국가

2. 한국은행

3. 대통령령으로 정하는 금융기관4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.

5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제123조(투자설명서의 작성ㆍ공시) ① 제119조에 따라 증권을 모집하거나 매출하는 경우 그 발행인은 대통령령으로 정하는 방법에 따라 작성한 투자설명서(이하 "투자설명서"라 한다) 및 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서(모집 또는 매출하는 증권이 집합투자증권인 경우로 한정한다. 이하 이 조에서 같다)를 그 증권신고의 효력이 발생하는 날(제119조제2항에 따라 일괄신고추가서류를 제출하여야 하는 경우에는 그 일괄신고추가서류를 제출하는 날로 한다)에 금융위원회에 제출하여야 하며, 이를 총리령으로 정하는 장소에 비치하고 일반인이 열람할 수 있도록 하여야 한다. <개정 2008. 2. 29., 2013. 5. 28.>

② 투자설명서에는 증권신고서(제119조제2항의 일괄신고추가서류를 포함한다. 이하 이 장에서 같다)에 기재된 내용과 다른 내용을 표시하거나 그 기재사항을 누락하여서는 아니 된다. 다만, 기업경영 등 비밀유지와 투자자 보호와의 형평 등을 고려하여 기재를 생략할 필요가 있는 사항으로서 대통령령으로 정하는 사항에 대하여는 그 기재를 생략할 수 있다.

③ 대통령령으로 정하는 집합투자증권 및 파생결합증권의 발행인은 제1항 외에 다음 각 호의 구분에 따라 투자설명서 및 간이투자설명서를 금융위원회에 추가로 제출하여야 하며, 이를 총리령으로 정하는 장소에 비치하고 일반인이 열람할 수 있도록 하여야 한다. 다만, 그 집합투자증권 및 파생결합증권의 모집 또는 매출을 중지한 경우에는 제출ㆍ비치 및 공시를 하지 아니할 수 있다. <개정 2008. 2. 29., 2013. 5. 28.>

1. 제1항에 따라 투자설명서 및 간이투자설명서를 제출한 후 총리령으로 정하는 기간마다 1회 이상 다시 고친 투자설명서 및 간이투자설명서를 제출할 것

2. 제182조제8항에 따라 변경등록을 한 경우 변경등록의 통지를 받은 날부터 5일 이내에 그 내용을 반영한 투자설명서 및 간이투자설명서를 제출할 것

제124조(정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013. 5. 28.>

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

제436조(전자문서에 의한 신고 등) ① 이 법에 따라 금융위원회, 증권선물위원회, 금융감독원장, 거래소, 협회 또는 예탁결제원에 신고서ㆍ보고서, 그 밖의 서류 또는 자료 등을 제출하는 경우에는 전자문서의 방법으로 할 수 있다. <개정 2008. 2. 29.>

② 제1항의 전자문서에 의한 신고 등의 방법 및 절차, 그 밖에 필요한 사항은 대통령령으로 정한다.

[자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령]

제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009. 7. 1., 2013. 6. 21., 2021. 1. 5.>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

제385조(전자문서에 의한 신고 등) ① 법 및 이 영, 그 밖의 다른 법령에 따라 금융위원회, 증권선물위원회, 금융감독원장, 거래소, 협회 또는 예탁결제원에 신고서ㆍ보고서, 그 밖의 서류 또는 자료 등(이하 "신고서등"이라 한다)을 제출하는 자는 「정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률」에 따른 정보통신망을 이용한 전자문서(컴퓨터 등 정보처리능력을 가진 장치에 의하여 전자적인 형태로 작성되어 송ㆍ수신 또는 저장된 문서형식의 자료로서 표준화된 것을 말한다. 이하 같다)의 방법에 의할 수 있다.

② 전자문서의 방법에 의하여 신고서등을 제출할 때 필요한 표준서식ㆍ방법ㆍ절차 등은 금융위원회가 정하여 고시한다. 이 경우 금융위원회는 해당 신고서등이 거래소, 협회 또는 예탁결제원에 함께 제출되는 것일 때에는 그 표준서식ㆍ방법ㆍ절차 등을 정하거나 변경함에 있어서 미리 해당 기관의 의견을 들을 수 있다.

③ 거래소, 협회 또는 예탁결제원의 업무 관련 규정에 따라 제출하는 신고서등의 경우에는 제2항 전단에도 불구하고 해당 기관이 이를 정할 수 있다.

④ 신고서등을 제출하는 자가 전자문서의 방법에 의하는 경우에 그 전자문서의 효력과 도달시기 등 전자문서에 관한 사항은 「정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률」에서 정하는 바에 따른다.

제2부 당사회사에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황당사의 연결대상 종속기업은 2024년 공시서류 제출 전일 현재 2개사이며, 회사의 개요는 아래와 같습니다.(1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
1
-
-
1
1

비상장
1
-
-
1
1

합계
2
-
-
2
2

(2) 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
-
-

-
-

연결제외
-
-

-
-

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭당사의 명칭은 엘비세미콘 주식회사이며, 약식으로는 LB세미콘(주)로 표기합니다. 영문명은 LB SEMICON, INC. (약호 LB SEMICON) 입니다.
다. 설립일자당사는 반도체 칩 및 패키지의 설계 서비스, 수동 소자의 제조, 조립 및 판매를 목적으로 2000년 2월 10일 설립되었습니다.
라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소① 주소 : (본사 및 공장) 경기도 평택시 청북읍 청북산단로 138② 전화번호 : 031) 680-1600③ 홈페이지 : www.lbsemicon.com

마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
해당

바. 주요 사업의 내용연결회사는 다이오드, 트랜지스터 및 유사 반도체소자 제조업(C26120)과 비메모리용 및 기타 전자집적회로 제조업(C26112)에 속해 있으며, 구체적으로는 평판 디스플레이용 Driver IC (DDI) 및 Power Management IC (PMIC), CMOS Image Sensor (CIS) 등 비메모리반도체의 Bumpinging 및 Packaging, Test 등 후공정 사업을 영위하고 있습니다.※ 상세한 내용은「Ⅱ. 사업의 내용」을 참조하시기 바랍니다.

사. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 유형

코스닥시장 상장
2011년 01월 31일
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경- 본점 소재지: 경기도 평택시 청북읍 청북산단로 138※ 설립 이후 변경사항 없습니다.

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2022년 03월 28일
정기주총
대표이사 김남석
-
대표이사 박노만

2022년 03월 28일
정기주총
-
사내이사 구본완
-

2022년 05월 16일
임시주총
기타비상무이사 구본천
-
사내이사 구본천

2023년 03월 27일
정기주총
사외이사 서승원
-
사외이사 고광모

2024년 03월 25일
정기주총
감사 박준호
-
감사 이상훈

다. 최대 주주의 변동해당 사항이 없습니다.
라. 상호의 변경

일자
내용

2006.01.12
마이크로스케일 주식회사 → 엘비세미콘 주식회사

2018.04.10
주식회사 루셈 → 주식회사 엘비루셈

2023.07.31
주식회사 진성리텍 → 엘비리텍 주식회사

마. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

구분
발생년월
주요내용

LB세미콘
2018.03
LB루셈 인수

2021.10
Fan out WLP 개발 완료

2022.01
S社 CIS / AP TEST 양산

2023.07
엘비리텍 인수

LB루셈
2018.03
LB그룹 계열회사로 편입 (LG → LB)

2021.06
코스닥시장 상장

2022.12
System IC TEST 생산라인 구축

3. 자본금 변동사항

- 당사는 최근 5년간 자본금 변동사항이 없습니다.

자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류
구분
공시서류 제출 전일
24기(2023년말)
23기(2022년말)
22기(2021년말)

보통주
발행주식총수
43,784,592
43,784,592
43,784,592
43,784,592

액면금액
500
500
500
500

자본금
21,892,296,000
21,892,296,000
21,892,296,000
21,892,296,000

우선주
발행주식총수
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-

합계
자본금
21,892,296,000
21,892,296,000
21,892,296,000
21,892,296,000

4. 주식의 총수 등

공시서류 작성 기준일 현재 발행할 주식의 총수는 100,000,000주이며, 이 중 10,000,000주 한도 내에서 종류주식을 발행할 수 있습니다. 당사는 작성기준일 현재까지 보통주식 58,589,308주를 발행하였으며, 총 3차례의 감자를 실시해 14,804,716주가 감소하였습니다.또한 우선(종류)주식은 2차례에 걸쳐 8,000,000주를 발행하였고, 2010년 8월 전량 보통주식으로 전환되어 현재 유통중인 우선(종류)주식은 없으며, 작성기준일 현재 발행주식 및 유통주식 총수는 보통주 43,784,592주입니다.

주식의 총수 현황

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
90,000,000
10,000,000
100,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
58,589,308
8,000,000
66,589,308
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
14,804,716
8,000,000
22,804,716
-

1. 감자
14,804,716
-
14,804,716
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
8,000,000
8,000,000
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
43,784,592
-
43,784,592
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
43,784,592
-
43,784,592
-

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 이력- 당사의 최근 정관 개정일은 2021년 3월 29일입니다. 공시대상기간 중 변경된 정관의 이력은 다음과 같습니다.

정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2021년 03월 29일
제21기 정기주주총회
- 감사선임 요건 변경
- 상법 개정에 따른 감사선임 주주총회결의 요건 변경

※ 정관 변경과 관련한 상세한 내용은 주주총회의 소집공고를 참조하여 주시기 바랍니다.

나. 사업목적정관상 명시된 당사의 사업목적과 사업영위여부는 다음과 같습니다. 사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
반도체 칩의 제조, 조립 및 판매
영위

2
반도체 웨이퍼의 가공 서비스
영위

3
반도체 칩 및 패키지의 설계 서비스
미영위

4
수동소자의 제조, 조립 및 판매
미영위

5
반도체 및 수동소자로 구성된 부품, 모듈의 제조, 조립 및 판매
미영위

6
반도체 장비 및 소재의 제조, 가공 및 판매
미영위

7
수출입업 및 수출물품의 매매
미영위

8
기술 및 기술영엉 자문업
미영위

9
부동산 임대업
영위

10
전 각호에 관련된 도소매, 중개 및 위탁판매업
영위

11
전기, 전자, 반도체용 기계 및 장비 임대업
영위

12
전 각호에 부대 되는 사업
미영위

13
전 각호에 관련된 사업에 대한 투자
영위

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

[반도체 부문]반도체 산업은 모든 IT산업의 기반이 되는 산업으로 전후방 산업 연계효과가 매우 큰산업입니다. 반도체 기업은 크게 종합반도체기업, 설계전문기업, 수탁제조기업, 후공정 기업으로 나눌 수 있습니다. 그 중 당사가 영위하는 업종은 반도체 후공정 산업입니다.OSAT(Outsourced Semiconductor Assembly and Test)로 불리우는 후공정산업은 반도체 칩과 Main Board를 연결하고, 칩을 보호하기 위한 일련의 공정과 반도체 칩의 양불을 판정하는 Test 등으로 이루어져 있습니다.반도체 산업은 용도에 따라 데이터를 저장하는 역할을 하는 메모리반도체와 저장 기능이없이 연산, 제어, 논리작업 등과 같은 정보 처리를 목적으로 제작되는 시스템반도체(비메모리반도체)로 구분되며, 당사는 주로 디스플레이 구동칩(DDI), 전력관리반도체(PMIC), 이미지센서(CIS) 등 비메모리 반도체의 후공정 사업을 영위하고 있습니다.[폐배터리 재생 부문]전기차 배터리, ESS 등 전기 배터리 생산에 필수 요소인 코발트, 니켈, 망간, 리튬과 구리, 알루미늄 등을 추출하여 재활용 (Recycle), 재생산 (Reproduce), 재사용 (Reuse) 할 수 있도록 생산 및 연구개발 활동을 진행하고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품에 관한 내용

(단위: 백만원)

사업부문
매출 유형
품목
구체적 용도
매출액(비율)

반도체
용역매출 등
BumpingTestBack-end
DDI 외
220,343 (97.5%)

폐배터리 재생
제품 등
Black Powder
양극재 원료
5,707 (2.5%)

나. 주요 제품의 가격 변동 추이

(단위: 원)

품목
제25기 반기
제24기
제23기

반도체(Bumping)
128,520
124,051
123,064

반도체(COF)
244
244
262

Black Powder
10,597
12,149
-

※ Black Powder 가격 변동은 엘비리텍(주) 지분 취득일 (2023.07.31) 이전 정보를 기재하지 않습니다.① 산출기준- Bumping: 매출액 / 수량(Wafer)- COF: 매출액 / 수량(Chip)- Black Powder: 금속시세 기준은 전월 LMB 및 LME 평균 시세 x 환율 환율 기준은 외환은행 고시 전월 최초 매매기준율 평균 파우더 함량은 상호간 비교분석 후 확정② 주요 가격 변동 원인- 판매처 및 제품별 매출비중 변동, 환율 변동 및 판매가격 변동, 메탈 LME, LMB시세 변동

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료의 현황

(단위 : 백만원, %)

사업부문
매입유형
품목
구체적 용도
매입액
비율
주요 매입처

반도체
원재료
Au Target
DDI 외
22,941
16.9%
유창금속공업 등

도금용액 및 보충액
DDI 외
58,931
43.5%
엘티메탈, 엔엠에스 등

Tape
DDI 외
41,572
30.7%
LG이노텍, STEMCO

기타
DDI 외
5,543
4.1%
MATERION, 동양루브실, Namics 등

폐배터리재생
원재료
양극 전극
양극재 원료
6,455
4.8%
LG에너지솔루션

합계
135,442
100.0%
-

나. 주요 원재료의 가격 변동 추이

(단위 : 원)

구분
제25기 반기
제24기
제23기

Au Target (g)
98,936
84,358
76,658

도금용액 (ℓ)
4,956,603
4,258,944
3,864,798

Tape (pcs)
172
178
192

양극 전극(kg)
7,283
6,797
-

※ 당사의 주요생산제품인 Au Bump의 주재료는 Au(금)으로써 경기변동 등 대외적인 요인 등에 의해 국제 금시세가 급격히 변동하고 있으며, COF의 주요 원재료인 Tape은 수급상황 및 제품변화에 따라 가격이 변동하고 있습니다.
다. 생산능력 및 생산실적

(단위 : 매, Mpcs, Kg)

사업부문
구분
제25기 반기
제24기
제23기

반도체(Bumping)
생산능력
705,000
1,410,000
1,656,000

생산실적
532,422
882,273
1,229,185

가동률
75.5%
62.6%
74.2%

반도체(COF)
생산능력
480
960
1,020

생산실적
311
590
691

가동률
64.8%
61.5%
67.7%

폐배터리재생(Black Powder)
생산능력
690,000
1,343,612
-

생산실적
635,317
971,562
-

가동률
92.1%
72.3%
-

- 생산능력의 산출근거: 월 생산가능 매수, 칩 x 해당기간※ 폐배터리 재생(Black Powder) 생산 능력 및 실적은 엘비리텍(주) 지분 취득일(2023.07.31) 이전 정보를 기재하지 않습니다.
라. 생산설비에 관한 사항

(단위: 백만원)

공장별
자산별
소재지
기초가액
당기 증감
당기 상각
당기말장부가액
증감 사유

증가
감소

LB세미콘과종속회사
토지
평택,구미,청주
21,841
16,911
-
-
38,751
CAPA 확장

건물
69,152
38,999
-
(1,770)
106,381
CAPA 확장

구축물
984
14
-
(23)
975
유지보수

기계장치(소유)
399,040
5,672
(470)
(42,509)
361,734
CAPA 확장

기계장치(리스)
6,215
1,668
(147)
(1,453)
6,282
CAPA 확장

차량운반구
104
45
(0)
(33)
117
유지보수

공구와 기구, 비품
6,697
1,764
(1)
(1,148)
7,312
CAPA 확장

건설중인 자산 등
12,920
17,705
-
(12)
30,612
CAPA 확장

4. 매출 및 수주상황

가. 매출 실적

(단위 : 백만원)

매출유형
품목
제25기 반기
제24기
제23기

용역매출
반도체
내수
129,432
225,295
300,651

수출
90,553
187,426
220,958

제품
반도체
내수
-
-
-

수출
-
-
-

폐배터리재생
내수
5,698
3,175
-

수출
-
-
-

상품
반도체
내수
344
935
402

수출
-
-
-

기타
반도체
내수
15
32
2,595

수출
-
-
-

폐배터리재생
내수
9
8
-

수출
-
-
-

합 계
226,050
416,871
524,606

나. 판매경로 및 방법(1) 판매경로 및 방법당사의 판매 경로는 직접 판매와 대리점을 통한 간접 판매의 두가지 형태가 있으며, 매출의 대부분은 직접거래에 의한 매출로 이루어지고 있습니다. 국내 반도체 후공정은 대부분 국내의 칩 제조사들과 직거래 방식으로 이루어지며, 해외 거래처의 경우 칩 제조사들과의 직거래 방식과 일부 대리점을 통한 거래방식으로 이루어집니다. 또한, 당사의 매출은 100% 수탁가공에 의한 매출로 이루어져 있으며, 당사의 가공품은 수의자인 반도체 칩 제조사와 제품의 사양 및 특성 등에 관하여 지속적인 협의를 통해 기술개발과 제품 개발을 통하며 생산이 이루어집니다.(2) 판매전략당사는 Bumping 및 테스트 등 반도체 후공정 사업을 통해 국내 패널업체들에 대한 D-IC 분야 시장 지위를 유지함으로써 안정적인 매출을 확보하고 있습니다. 또한, 지속적인 품질 향상과 기술 개발을 통해 고객사에서 요구하는 최적의 생산 기술력을 확보하여 고객 맞춤형 서비스를 제공함으로써 시장 지위의 유지 및 확대가 가능할 것이라 예상합니다. 그리고 고객사와 지속적인 시장동향 파악 및 기술 로드맵을 공유함으로써 시장에서 필요로 하는 제품을 적기에 출시할 수 있도록 개발 역량을 강화하고 기존 고객들에 대한 서비스를 더욱 강화함으로써 고객과의 신뢰성을 제고하고 매출을 극대화하기 위해 노력하고 있습니다.신규 고객 확보를 위하여 당사는 전략적 관계사 위주의 판매 활동 외에 매출 다변화의 일환으로 대만 및 일본, 미주 등 해외시장 개척 활동을 적극적으로 전개하고 있으며, 국내 및 해외팹리스 업체와 지속적으로 신규 제품 개발 활동을 펼쳐나가고 있고, 아울러 향후 성장성이 기대되는 WLCSP등의 기술을 선도하는 고객을 발굴하여 파트너십을 구축함으로써 동종분야에서 기술 선도를 통한 새로운 수요 창출과 글로벌 고객기반을 갖추어 나갈 예정입니다. 또한, 신사업 CIS, AP Test 어플리케이션 다변화를 통한 고객사의 다각화를 계획하고 있습니다.(3) 주요 매출처

구분
당반기 전체 매출에서 차지하는 비중

A사
44.53%

B사
30.99%

합계
75.52%

다. 수주 상황당사가 영위 하는 반도체 후공정 사업은 최종 제품인 IT제품에 따라 종류가 다양합니다. 주요 패널업체 구매정책의 특성상 팹리스 업체 및 파운드리 업체로부터 통상 한 달 정도의 주기로 필요 물량의 발주가 이루어지고 수시로 추가 물량이 발주되고 있어수주현황은 작성하지 아니합니다.

5. 위험관리 및 파생거래

당사의 주요 금융부채는 차입금, 매입채무 및 기타채무, 금융보증부채로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한 당사는 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다. 당사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및유동성위험입니다. 당사의 재경팀에서 각 위험을 관리하고 있으며, 주요 경영진은 각 위험별관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한 당사는 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다.

가. 시장위험시장위험은 금리, 상품가격, 환율 및 기타 관련요소 등 시장변수가 불리하게 변동하여 자산이나 부채, 손익 등이 예상치 못한 손실을 일으킬 수 있는 가능성을 의미합니다. 공시서류 작성기준일 현재 당사가 노출된 주요 시장위험은 환위험과 이자율위험입니다.(1) 환 위험환 위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동할 위험입니다. 당사는 해외 원자재 및 설비도입 등으로 인하여 USD 및 JPY 등의 환 위험에 노출되어 있습니다. 공시서류 작성 기준일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당반기말
전기말

자산
부채
자산
부채

USD
19,103,977,583
(101,950,259,724)
25,934,025,627
(79,822,951,472)

JPY
-
(575,187,963)
12,239
(20,742,951,155)

합계
19,103,977,583
(102,525,447,687)
25,934,037,866
(100,565,902,627)

연결회사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환 위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 공시서류 작성 기준일 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 5% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당반기
전기

5% 상승시
5% 하락시
5% 상승시
5% 하락시

USD
1,866,452,552
(1,866,452,552)
1,171,604,819
(1,171,604,819)

JPY
(14,658,169)
14,658,169
(1,037,146,946)
1,037,146,946

합계
1,851,794,383
(1,851,794,383)
134,457,873
(134,457,873)

상기 민감도 분석은 공시서류 작성 기준일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.(2) 이자율 위험이자율 위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 당사는 변동이자부 장기차입금과 관련된 시장이자율의 변동위험에 노출되어있습니다. 이에 따라, 당사의 경영진은 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다.공시서류 작성 기준일 현재 변동이자율이 적용되는 차입금의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당반기말
전기말

변동금리부
고정금리부
변동금리부
고정금리부

차입금
145,665,454,185
201,511,331,638
194,435,970,589
127,786,180,622

연결회사는 내부적으로 이자율 변동위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 공시서류작성기준일 현재 이자율이 1% 변동시 이자율 변동이 연간 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당반기
전 기

1% 상승시
1% 하락시
1% 상승시
1% 하락시

손익
(1,456,654,542)
1,456,654,542
(1,944,359,706)
1,944,359,706

나. 신용위험
신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다. 당사는 영업활동과 재무활동에서 신용위험에 노출되어 있습니다.

(1) 매출채권 및 기타채권연결회사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 연결회사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 연결회사의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당반기말
전기말

매출채권
91,543,536,632
64,094,047,630

기타채권
4,164,778,436
173,688,080

합계
95,708,315,068
64,267,735,710

연결회사는 상기 채권에 대해 매 보고기간말에 개별적 또는 집합적으로 손상여부를 검토하고 있습니다.(2) 기타의 자산현금, 단기예금 및 장ㆍ단기대여금 등으로 구성되는 당사의 기타의 자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 당사의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다.한편, 당사는 우리은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산과 단기금융상품 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.
다. 유동성위험
유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출 예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동으로 인한 현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.당반기말 및 전기말 현재 할인되지 않은 계약상 현금흐름에 근거하여 작성된 금융부채의 만기정보는 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위 : 원)

구분
장부금액
3개월 이내
3개월~1년
1년~10년
합계

매입채무및기타채무
61,398,703,835
61,398,703,835
-
-
61,398,703,835

단기차입금
112,871,240,000
26,102,378,511
81,770,666,488
-
107,873,044,999

유동성장기차입금
70,570,325,702
19,501,436,735
59,942,482,950
-
79,443,919,685

장기차입금
163,735,220,121
-
-
175,130,829,929
175,130,829,929

기타금융부채
32,115,019,637
10,024,876,310
3,441,891,694
19,956,861,990
33,423,629,994

합계
440,690,509,295
117,027,395,391
145,155,041,132
195,087,691,919
457,270,128,442

<전기말>
(단위 : 원)

구분
장부금액
3개월 이내
3개월~1년
1년~10년
합계

매입채무및기타채무
72,581,456,595
72,581,456,595
-
-
72,581,456,595

단기차입금
108,204,180,000
15,917,055,391
95,931,812,367
-
111,848,867,758

유동성장기차입금
69,805,879,512
17,948,446,070
57,249,936,689
-
75,198,382,759

장기차입금
144,212,091,699
-
-
144,316,050,011
144,316,050,011

기타금융부채
144,212,091,699
9,269,264,239
2,393,770,559
9,571,833,908
21,234,868,706

합계
415,846,659,108
115,716,222,295
155,575,519,615
153,887,883,919
425,179,625,828

상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구 받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다.
라. 자본위험관리
자본관리의 주 목적은 당사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다.당사는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중 자본관리의 목적,정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다.당사는 순부채를 자본으로 나눈 부채비율을 사용하여 감독하고 있는 바, 당사는 순부채를 매입채무및기타채무, 차입금 및 금융보증부채에서 현금및현금성자산을 차감하여 산정하고 있습니다. 공시서류 작성 기준일 현재 순부채 및 자기자본은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당반기말
전기말

매입채무및기타채무
61,398,703,835
72,581,456,595

기타유동부채
2,154,048,976
1,862,551,814

차입금
347,176,785,823
322,222,151,211

기타금융부채
32,115,019,637
21,990,071,614

차감: 현금및현금성자산
(38,017,780,345)
(116,028,025,905)

순부채
404,826,777,926
302,628,205,329

자기자본
365,716,588,251
366,147,511,353

부채비율
110.7%
82.7%

마. 파생상품 거래 현황
(1) 파생상품 계약 현황당사는 환율변동 및 이자율변동 위험관리 목적으로 통화스왑 및 이자율스왑 계약을 체결하고 있습니다.

(단위 : 천원, USD)

차입일
대상항목
계약금액
대상위험
계약종류
체결기관
계약기간

2023-04-27
단기차입금
USD 4,300,000
환율변동위험
통화스왑계약
한국씨티은행
2024.04.27~2025.04.26

2023-03-27
단기차입금
USD 3,500,000
환율변동위험
통화스왑계약
한국씨티은행
2024.03.25~2025.03.25

2022-07-06
단기차입금
USD 3,100,000
환율변동위험
통화스왑계약
한국씨티은행
2023.07.06~2024.07.06

2022-12-21
단기차입금
USD 3,800,000
환율변동위험
통화스왑계약
한국씨티은행
2023.12.20~2024.12.19

2021-02-01
장기차입금
USD 22,500,001
환율변동위험
통화스왑계약
한국씨티은행
2021.02.24~2025.12.30

2023-04-26
장기차입금
USD 60,000,000
환율변동위험
통화스왑계약
한국씨티은행
2023.04.26~2030.03.31

2023-04-21
장기차입금
10,000,000
이자율변동위험
이자율스왑
우리은행
2024.03.21~2025.03.21

(2) 파생상품계약으로 발생한 이익 및 손실상황

(단위 : 원)

구분
대상 항목
공정가치
파생상품손익

통화스왑
단기차입금
184,921,056
12,309,651,658

통화스왑
장기차입금
8,266,827,15

이자율스왑
장기차입금
(29,440,860)
(37,176,366)

파생금융자산 합계
8,422,307,352
12,272,475,29

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요 계약해당 사항이 없습니다.
나. 연구개발 담당조직

미래기술실

선행기술팀
제품개발팀

다. 연구개발 비용

(단위 : 천원, %)

구 분
제25기 반기
제24기
제23기

연구개발비용 총계
2,306,148
3,965,143
4,579,855

(정부보조금)
(132,960)
(22,960)
(144,384)

연구개발비용 계
2,173,188
3,942,183
4,435,471

회계 비용처리
제조원가
2,146,100
3,400,888
3,493,327

판관비
27,088
541,296
942,145

연구개발비 / 매출액 비용
1.02%
0.95%
0.87%

(연구개발비용 총계÷당기매출액x100)

라. 연구개발 실적

회사명
연구기간
연 구 내 용
비 고

엘비세미콘
2017.07 ~ 2019.06
구리후막 공정을 이용한 아웃핀 별4Ampere이상과 6volt이상을 갖는 고효율ㆍ고신뢰성 전력소자 개발
-

2017.08 ~ 2018.09
초소형 IC package 및 Module을 구현을 위한 양면도금공정기술개발
-

2018.07 ~ 2020.06
마이크로 LED의 전극 형성을 위한 간격 10um 이하의 마이크로 Bumping 개발 및 신뢰성 확보
-

2018.07 ~ 2024.12
차세대 밀리미터파 회로, 패키지 및 응용 기술연구 (FOWLP 공정을 활용한 5G 안테나 기술개발)
-

2019.06 ~ 2022.12
고균일 Non-Cyan 전해 도금 약품 국산화 및 21um Pitch 미세 도금기술 개발
-

2020.06 ~ 2021.06
Fan-in Wafer Level-CSP를 위한 DIG동등 수준의 Wetting성을 갖는 대체 기술 개발
-

2020.08 ~ 2021.06
비접촉 적외선 온도센서 제품개발
-

2020.12 ~ 2022.10
High reliability solder ball Material 발굴을 통한 Large die (8x8mm) WLP BLR 신뢰성 확보
-

2020.03 ~
Fan-out Wafer Level-CSP Platform 개발
-

2021.01 ~ 2022.12
40um Pitch Cu pillar Bumping 개발
-

2021.01 ~ 2023.01
Fan-in Wafer Level-CSP Fine RDL Platform 개발
-

2021.09 ~ 2022.10
마이크로LED의 전극 형성을 위한 간격8um이하의 마이크로Bumping 개발 및 신뢰성 확보
-

2022.10 ~
Multi-chip(2)Fan-out Wafer Level-CSP 개발

엘비루셈
2018. 5 ~ 2018. 11
8K 120Hz용 AOC 개발
양산화

2018. 9 ~ 2019. 12
다양한 인터페이스 호환 가능한 AOC - HDMI, DisplayPort, Type C 등이 하나의 케이블을 이용하여 연결가능한 모듈 개발
양산화

2018. 10 ~ 2019. 5
지문 인식 모듈 패키지 - 내부 Tape 공정을 활용한 지문인식 모듈 패키지
기술확보

2018. 10 ~ 2019. 7
스마트렌즈 패키지 - 내부 Tape 공정을 활용한 스마트렌즈 패키지
기술확보

2019. 6 ~ 2019. 2
Full Grinding 방식 Thin Wafer Process - 30㎛ Ultra Thin Wafer 가공 공정기술 개발 - 저비용 공정 장치 개발
양산화

2019. 7 ~ 2019. 12
Thin Wafer Debonding Polymer 소재 - Debonding용 저원가 Double side 점착 필름 개발
양산화

2019. 10 ~ 2021. 2
USB 3.0 AOC - 데이터 신호를 Loss 없이 광신호로 변환하여 100m 이상 장거리 전송을 위한 USB 3.x 케이블
-

2019. 11 ~ 2020. 05
OLED TV 기구 간섭 방지용 Driver IC Coating 패키지 - 기구 간섭으로 인한 Driver IC 불량 방지 Coating 패키지 개발
양산화

2020. 1 ~ 2020. 12
국산원재료를 이용한 박형(Si wafer 70㎛, Total 110㎛) 웨이퍼용 UV경화형 다이싱 Tape
양산화

7. 기타 참고사항

가. 산업의 성장성 등(1) 산업의 특성반도체 후공정은 반도체 생산의 마지막 단계인 테스트 및 패키지를 의미하며, 최근 반도체 미세화 기술이 한계에 근접하고 반도체 수요가 다양해지면서 갈수록 중요성이 부각되고 있습니다. 또한 반도체 제품들이 모바일뿐만 아니라 IoT, AI, 5G 등으로 다변화되어 디지털 전환기술의 범위가 넓어지면서 소형화가 고객의 중요한 요구 사항으로 강조되고 있으며, 이를 만족시키기 위해서 패키지 공정기술의 중요성도 대두되고 있습니다. 이러한 반도체 후공정의 역할 확대에 따라 후공정 시장의 규모 또한 급성장하여 2025년 649억달러(약 84조2850억원)에 달할 것으로 전망됩니다. (출처: 시장조사기관 가트너)(2) 산업의 성장성2019년 한국을 시작으로 본격적으로 5G통신시장이 개화하였고 5G통신은 IoT(사물인터넷), AI(인공지능), Big Data기술/시장과 맞물려 4차산업혁명을 가속화할 것으로 예상되고 있습니다. 이러한 산업의 변화는 반도체 수요와 직결되는 사항으로 향후 반도체 시장은 다양한 응용시장/제품의 확대로 제2의 호황기를 맞이할 가능성이 매우 높습니다. 반도체후공정산업 역시 많은 수요가 발생할 것으로 예상됩니다.2024년 글로벌 경기 정상화가 낙관적이지 않은 가운데 당사의 전방시장인 디스플레이 패널시장은 시장조사기관 트렌드포스 따르면 2024년 LCD 패널 출하량은 2억 4,200만 개로 2023년 보다 약 3.4% 증가할 것으로 예상되고 있습니다. 아울러 노트북, 태블릿 등 IT용 OLED 패널 비중도 더욱 높아질 될 것으로 예상하고 있습니다. 삼성/LG 등 국내 공급사가 시장을 주도하고 있다는 점에서 이는 당사의 향후 biz에 긍정적인 영향을 줄 것으로 판단됩니다.또한, 2024년 전세계 반도체시장이 오랜 침체기를 딛고 본격적인 성장세를 되찾을 것으로 전망하고 있습니다. 이는 인공지능(AI) 및 이를 기반으로 하는 AR(증강현실), XR(확장현실), 자율주행차 등 신산업 분야에서 기술발전이 본격화되고 또 빠르게 그 규모가 확대됨에 따라, 관련 기업들의 첨단 반도체 수요도 늘어날 가능성이 유력하기 때문입니다.(3) 경기변동의 특성반도체 후공정 산업은 IT산업의 활성화와 밀접한 연관이 있습니다. IT 산업의 활성화로 인하여 현대사회는 멀티미디어에 의한 정보통신 네트워크 사회로 급격히 변화하고 있습니다. 이에 맞추어 정보량은 급속히 증가하여 이를 뒷받침하기 위한 컴퓨터, 휴대용 통신기기, 디스플레이기기 등의 발전 또한 급속히 이루어지고 있는 한편, 이에 사용되는 반도체 부품들은 고집적화, 고속화가 진전됨과 동시에 고성능화, 고기능화, 소형화, 휴대화 되어가고 있습니다. 그에 따른 관련 산업의 일반적인 경기변동과 밀접하게 연동되는 특성을 갖고 있습니다.(4) 계절성반도체, 디스플레이, 휴대폰산업은 일반적으로 계절적인 성수기와 비수기가 뚜렷하게 나타나는 특징이 있습니다. 보통 상반기는 비수기 또는 완만한 성장을 이루다가 하반기에 접어들면서 수요 및 생산이 늘어나는 것이 일반적인 사이클입니다.그러나, 최근의 동향은 이런 계절적 경기변동이 전세계적으로 짝수 해에 열리는 스포츠이벤트나 예상치 못한 금융 위기의 발생, 경기침체에 따른 국가의 경기진작정책 등의 변수로 다소 희석되는 경향도 나타나고 있습니다.
나. 국내외 시장여건 등(1) 경쟁상황1) 경쟁의 특성DDI 및 PMIC와 같은 IT 부품의 고객은 대부분 디스플레이 패널기업 및 반도체 제조, 설계기업과 밀접한 연관이 있습니다. 이같은 배경에는 소재/부품의 안정적인 수급과 원가경쟁력확보를 위해 전방산업의 주축기업을 중심으로 업체간 협력 및 제휴 관계를 공고히 하는 경향이 더욱 확대되고 있기 때문입니다. 당사의 반도체후공정 사업도 디스플레이 패널업체는 물론 반도체 제조 및 설계업체들과 불가분의 관계에 있기 때문에 당사의 후공정 영업은 주로 국내 디스플레이 패널 기업과 반도체업체를 대상으로 제휴관계를 공고히 하면서 이뤄지고 있습니다.2) 진입의 난이도후공정 사업은 전, 후방산업구조가 탄탄해야 하며, 자국내 Captive Market을 갖고 있지 않는 이상 진입이 불가능하다고 할 수 있습니다. 또한 자본집약적 장치산업이며, 대규모 설비투자가 필요한 업종의 특성상 후발주자가 진입하는 것은 매우 어렵습니다. 또한 DDI 후공정의 경우 대형 패널업체들이 안정적으로 부품을 조달받기 위해 수년 동안 전략적 제휴를 맺고 제품 신뢰성을 쌓아 왔기 때문에 높은 기술적/자본적/영업적 진입장벽 때문에 다른 중소기업 의 신규진입 가능성은 상당히 제한적인 업종입니다.3) 시장점유율반도체 후공정산업은 공신력 있는 데이터의 부족, 경쟁업체들 간 자료 보안 등으로 시장규모와 그에 따른 당사의 시장 점유율을 추정하기는 어렵습니다.다. 경쟁수단 및 회사의 강점과 단점(1) 경쟁력을 좌우하는 요인반도체 산업과 같이 다양한 지식과 기술을 집약해야 하는 산업에서의 경쟁은 일반 산업에서의 경쟁과는 다른 특성을 가지고 있습니다. 반도체와 같이 제품을 구성하는 부품·소재 등 다양한 기술이 필요한 산업의 경우에는 기술과 정보를 교류하여 공동으로 개발하는 '지식집약 프로세스'가 요구됩니다. 동시에 끊임없이 가격 인하에 대응하기 위해 제품과 제조 프로세스의 혁신이 필요합니다. 특히 개발 속도가 중요해지면서 세대별 프로세스의 변화에 따른 장비와 부품의 요구사항에 대한 실시간 지식 교류의 필요성이 증가하였습니다. 일반적으로 IT 부품소재의 경쟁 원천은 우수한 품질을 확보할 수 있는 기술력이라고 볼 수 있습니다. 가격은 품질의 수준에 따라 결정이 될 수도 있지만, 품질수준이 요구수준에 미달할 경우 제품 자체의 경쟁력을 상실할 수 밖에 없습니다. 따라서, 우수한 품질의 제품을 개발하기 위하여 1) 우수 연구인력의 확보, 2) 부품소재개발을 위한 핵심기술 확보, 3) 제품 양산을 위한 생산기술 그리고 4) 고객에 신속한 기술지원 및 서비스 등이 종합적으로 갖추어져야 합니다.(2) 회사의 강점과 단점당사는 고객사(반도체 제조 및 설계업체)의 요청에 따른 사양과 개발일정에 맞춰 팹리스에서 설계한 주문형 반도체에 대한 범핑, WLP 및 관련 테스트 사업을 전문으로 하는 반도체 후공정 회사입니다. 따라서 첫 번째 우위는 주요 매출처와의 협업관계 강화로 팹리스 전문업체와 공동으로 고객의 요구에 맞는 고품질의 반도체를 경쟁사에 대비하여 빠르게 개발, 공급함으로써 고객으로부터 확고한 신뢰성을 확보하고 있으며, 두 번째 우위는 2000년대 초반 국내에서 처음으로 골드범핑사업을 시작하면서지금까지 축적된 기술력으로 공정기술을 개선하고 차세대 패키지 신기술을 개발 적용함으로써 경쟁사 대비하여 높은 품질과 성능을 구현함과 동시에 원가면에서도 경쟁우위를 가지고 있는 것이 핵심 경쟁우위 요소입니다.다만 당사 매출은 비메모리 반도체 중에서도 Display Panel에 사용되는 DDI에 매출Portion이 높기 때문에 Display Panel의 전방산업인 TV, Monitor, 노트북, 스마트폰 등 Set시장 업황에 따라 실적이 민감하게 영향을 받을 수 밖에 없습니다. 이에 당사는 최신 공정/기술개발과 함께 제품 다변화의 일환으로 PMIC,CIS, SOC 등의 다양한 비메모리 Non-DDI 매출을 지속적으로 늘려나가고 있으며, 국내 및 해외 전공정업체 등과 지속적으로 신규 제품개발활동을 펼쳐나가고 있습니다.라. 지적재산권 현황- 보고서 제출 기준일 기준 당사 국내 및 해외 특허권 세부내용은 다음과 같습니다.

출원국
산업재산권의종류
등록일자
명칭

한국
특허
2004.10.12
웨이퍼 회전식 도금장치

특허
2004.10.26
반도체 플립칩 패키지를 위한 솔더 범프 구조 및 그 제조방법

특허
2004.10.26
반도체 패키지의 플립 칩 범프 제조 방법

특허
2007.12.29
플립 칩 기법을 이용한 이미지 센서 패키지 및 그 제조 방법

특허
2013.06.28
반도체 소자용 범프 구조물 및 그의 제조 방법

특허
2016.07.21
범프 구조체의 제조방법/ 적층 범프(CNA) 구조체를 제조하는 방법

특허
2016.10.27
다층 금속 범프 구조체 및 그 제조방법

특허
2018.07.06
범프 구조체의 제조방법/ Sawing 및 B/G시 Warpage를 개선

특허
2018.09.05
컴플라이언트 범프의 제조방법

특허
2018.12.03
반도체 패키지 및 그 제조방법

특허
2019.10.29
양면 도금 공정을 이용한 반도체 패키지의 제조방법

특허
2020.01.10
사이드 몰딩을 이용한 반도체 패키지의 제조방법

특허
2020.08.12
반도체 패키지의 제조방법 (WLCSP)

특허
2020.11.02
반도체 패키지의 제조방법 (FOWLP)

미국
특허
2020.04.21
범프 구조체의 제조방법/ 적층 범프(CNA) 구조체를 제조하는 방법

특허
2020.09.22
사이드 몰딩을 이용한 반도체 패키지의 제조방법

특허
2020.11.03
컴플라이언트 범프의 제조방법

특허
2021.03.02
범프 구조체의 제조방법/ Sawing 및 B/G시 Warpage를 개선

특허
2021.06.01
반도체 패키지 및 그 제조방법 (UBM 측벽 보호/전기적 특성 열화 방지)

특허
2023.05.30
반도체 패키지 및 그 제조방법

마. 환경 관련 규제사항
(1) 환경 규제 준수당사의 환경오염 배출ㆍ방지시설은 주무관청, 지자체의 허가를 받고 관련 법률을 준수하여 설치 및 운영하고 있습니다. 환경오염 방지시설 적정 운영을 통해 생산과정에서 발생되는 오염물질로 인한 환경영향을 최소화하고 있습니다. 또한, 모든 생산 사업장은 국제 환경안전보건 경영시스템 인증(ISO14001, ISO45001)을 취득하였습니다.국내 주요한 관련 법률은 다음과 같습니다.1. 환경오염물질 규제:「물환경보전법」, 「대기환경보전법」, 「폐기물관리법」 등2. 온실가스 관리: 「온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률」, 「기후위기 대응을 위한 탄소중립ㆍ녹색성장 기본법」 등3. 기타 법률: 「화학물질관리법」, 「화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률」 등

(2) 온실가스 배출량 및 에너지 사용량 관리당사는 2015년 「저탄소 녹색성장 기본법」제 42조에 따라 온실가스ㆍ에너지 목표관리업체로 지정되었습니다. 따라서 동법 제44조에 따라 온실가스 배출량 및 에너지 사용량을 제 3자에게 검증 받고 주무관청에 신고하고 있습니다.또한 사업 확장에 따른 온실가스 배출량 및 에너지 사용량의 증가로 2022년 「온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률」제8조에 따라 온실가스 배출권 할당대상업체로 지정되었습니다.주무관청에 신고된 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 다음과 같습니다.

구분
단위
2024년 반기
2023년
2022년

평택공장
안성공장
평택공장
안성공장

온실가스 배출량
tCO2-eq
10,452
12,459
22,666
24,991
24,269

에너지 사용량
TJ
217
260
469
521
503

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

(단위: 백만원)

구 분
제25기 반기(2024.06.30)
제24기(2023.12.31)
제23기(2022.12.31)

[유동자산]
187,758
225,115
207,335

ㆍ당좌자산
156,084
204,213
185,800

ㆍ재고자산
31,673
20,902
21,536

[비유동자산]
612,338
566,082
559,759

ㆍ유형자산
545,883
510,738
512,515

ㆍ무형자산
22,067
19,976
13,330

ㆍ기타비유동자산
44,389
35,366
33,914

자산총계
800,096
791,197
767,094

[유동부채]
262,639
268,262
216,355

[비유동부채]
171,740
156,787
169,591

부채총계
434,380
425,050
385,946

[자본금]
21,892
21,892
21,892

[자본잉여금]
57,405
57,405
57,405

[기타포괄손익누계액
2,477
2,477
2,477

[이익잉여금]
167,706
170,820
187,136

[비지배지분]
116,237
113,554
112,239

자본총계
365,717
366,147
381,149

구 분
제25기 반기(2024.01.01~2024.06.30)
제24기(2023.01.01~2023.12.31)
제23기(2022.01.01~2022.12.31)

매출액
226,050
416,871
524,605

영업이익
(6,219)
(12,705)
56,797

법인세비용차감전순이익(손실)
(7,012)
(27,061)
53,842

당기순이익(손실)
(3,990)
(16,597)
44,715

지배기업 소유주지분
(3,086)
(15,181)
40,208

비지배지분
(904)
(1,417)
4,507

총포괄손익
(4,018)
(17,774)
47,025

지배기업 소유주지분
(3,114)
(16,316)
42,475

비지배지분
(904)
(1,458)
4,549

지배지분에 대한 주당손익(원)
(70)
(347)
918

연결에 포함된 회사수
2
2
1

※ K-IFRS 기준으로 작성된 연결재무제표입니다.
나. 요약별도재무정보

(단위: 백만원)

구 분
제25기 반기(2024.06.30)
제24기(2023.12.31)
제23기(2022.12.31)

[유동자산]
93,970
103,348
92,469

ㆍ당좌자산
74,171
89,343
77,086

ㆍ재고자산
19,799
14,005
15,383

[비유동자산]
505,984
496,072
490,018

ㆍ유형자산
365,239
381,255
386,219

ㆍ무형자산
10,291
8,395
7,676

ㆍ종속기업투자주식
77,043
72,243
60,166

ㆍ관계기업투자주식
201
201
-

ㆍ기타비유동자산
53,209
33,978
35,957

자산총계
599,953
599,420
582,487

[유동부채]
220,131
234,921
186,477

[비유동부채]
168,382
151,029
166,270

부채총계
388,514
385,949
352,747

[자본금]
21,892
21,892
21,892

[자본잉여금]
33,703
33,537
33,537

[기타포괄손익누계액]
2,477
2,642
2,642

[이익잉여금]
153,368
155,399
171,668

자본총계
211,440
213,471
229,740

종속기업투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

구 분
제25기 반기(2024.01.01~2024.06.30)
제24기(2023.01.01~2023.12.31)
제23기(2022.01.01~2022.12.31)

매출액
131,808
250,949
323,457

영업이익(손실)
(3,066)
(6,673)
48,388

법인세차감전순이익(손실)
(4,937)
(23,066)
43,549

당기순이익(손실)
(2,004)
(15,182)
37,706

총포괄손익
(2,031)
(16,269)
39,933

기본주당이익(원)
(46)
(347)
861

희석주당이익(원)
(46)
(347)
861

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 25 기 반기말 2024.06.30 현재

제 24 기말 2023.12.31 현재

(단위 : 원)

제 25 기 반기말

제 24 기말

자산

유동자산

187,757,937,980

225,115,638,011

현금및현금성자산

38,017,780,345

116,028,025,905

기타금융자산

5,726,669,653

8,806,953,946

매출채권 및 기타채권

95,708,315,068

64,267,735,710

계약자산

6,896,087,728

7,280,406,904

기타자산

8,794,049,371

6,904,918,020

당기법인세자산

3,252,700

17,243,431

유동재고자산

31,673,453,115

20,902,998,095

당기손익-공정가치측정금융자산

938,330,000

907,356,000

비유동자산

612,338,230,041

566,082,022,917

유형자산

545,882,775,698

510,738,952,884

사용권자산

6,282,154,172

6,214,841,479

무형자산

22,066,771,442

19,976,767,282

기타비유동금융자산

5,443,508,659

3,647,119,923

당기손익-공정가치측정금융자산

6,116,294,827

1,791,226,722

관계기업투자주식

2,117,614,689

2,266,578,493

기타비유동자산

2,047,041,435

2,407,770,081

이연법인세자산

22,382,069,119

19,038,766,053

자산총계

800,096,168,021

791,197,660,928

부채

유동부채

262,639,247,669

268,262,635,481

매입채무 및 기타유동채무

61,398,703,835

72,581,456,595

단기차입금

112,871,240,000

108,204,180,000

유동성장기차입금

70,570,325,702

69,805,879,512

기타유동금융부채

14,387,477,028

12,520,381,259

기타 유동부채

2,154,048,976

1,862,551,814

당기법인세부채

725,133,640

488,597,711

유동충당부채

532,318,488

2,799,588,590

비유동부채

171,740,332,101

156,787,514,094

장기차입금

163,735,220,121

144,212,091,699

기타비유동금융부채

3,848,996,895

9,469,690,355

순확정급여부채

3,070,660,792

2,097,424,075

장기급여충당부채

1,085,454,293

1,008,307,965

부채총계

434,379,579,770

425,050,149,575

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

249,479,933,556

252,593,608,759

자본금

21,892,296,000

21,892,296,000

자본잉여금

57,405,051,138

57,405,051,138

기타포괄손익누계액

2,476,542,711

2,476,542,711

이익잉여금

167,706,043,707

170,819,718,910

비지배지분

116,236,654,695

113,553,902,594

자본총계

365,716,588,251

366,147,511,353

자본과부채총계

800,096,168,021

791,197,660,928

2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 25 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

제 24 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

(단위 : 원)

제 25 기 반기

제 24 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

123,226,505,579

226,050,050,425

103,279,443,920

198,030,300,310

매출원가

112,800,084,401

214,074,855,974

95,608,326,546

188,712,712,058

매출총이익

10,426,421,178

11,975,194,451

7,671,117,374

9,317,588,252

판매비와관리비

9,168,942,783

18,194,066,026

7,260,730,641

14,117,867,564

영업이익(손실)

1,257,478,395

(6,218,871,575)

410,386,733

(4,800,279,312)

금융수익

6,399,711,226

15,915,781,250

3,377,566,284

7,521,265,196

금융비용

8,337,006,416

16,964,382,043

9,371,680,668

16,265,023,607

기타수익

852,332,076

1,051,095,702

3,849,381,424

4,323,545,849

기타비용

313,569,674

646,438,327

527,883,253

667,881,780

지분법손익

(88,754,437)

(148,963,804)

(14,193,368)

(81,518,887)

법인세비용차감전순이익(손실)

(229,808,830)

(7,011,778,797)

(2,276,422,848)

(9,969,892,541)

법인세비용(수익)

834,075,385

(3,021,493,637)

(261,717,081)

(2,687,917,721)

당기순이익(손실)

(1,063,884,215)

(3,990,285,160)

(2,014,705,767)

(7,281,974,820)

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

(1,465,147,124)

(3,086,267,839)

(2,170,017,118)

(7,210,412,041)

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

401,262,909

(904,017,321)

155,311,351

(71,562,779)

기타포괄손익

(28,527,466)

(27,733,767)

(8,705,892)

(8,569,944)

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

확정급여제도의재측정요소

(28,527,466)

(27,733,767)

(8,705,892)

(8,569,944)

총포괄손익

(1,092,411,681)

(4,018,018,927)

(2,023,411,659)

(7,290,544,764)

포괄손익의 귀속

포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

(1,493,334,084)

(3,113,675,203)

(2,177,880,092)

(7,218,208,699)

포괄손익, 비지배지분

400,922,403

(904,343,724)

154,468,433

(72,336,065)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(33.00)

(70.00)

(50.00)

(165.00)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

(33.00)

(70.00)

(50.00)

(165.00)

2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 25 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

제 24 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타포괄손익누계액

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2023.01.01 (기초자본)

21,892,296,000

57,405,051,138

2,476,542,711

187,135,847,584

268,909,737,433

112,238,806,074

381,148,543,507

총포괄손익

(7,290,544,764)

반기순손익

(7,210,412,041)

(7,210,412,041)

(71,562,779)

(7,281,974,820)

확정급여제도의 재측정요소

(7,796,658)

(7,796,658)

(773,286)

(8,569,944)

비지배지분의 증가

2023.06.30 (기말자본)

21,892,296,000

57,405,051,138

2,476,542,711

179,917,638,885

261,691,528,734

112,166,470,009

373,857,998,743

2024.01.01 (기초자본)

21,892,296,000

57,405,051,138

2,476,542,711

170,819,718,910

252,593,608,759

113,553,902,594

366,147,511,353

총포괄손익

(4,018,018,927)

반기순손익

(3,086,267,839)

(3,086,267,839)

(904,017,321)

(3,990,285,160)

확정급여제도의 재측정요소

(27,407,364)

(27,407,364)

(326,403)

(27,733,767)

비지배지분의 증가

3,587,095,825

3,587,095,825

2024.06.30 (기말자본)

21,892,296,000

57,405,051,138

2,476,542,711

167,706,043,707

249,479,933,556

116,236,654,695

365,716,588,251

2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 25 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

제 24 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

(단위 : 원)

제 25 기 반기

제 24 기 반기

영업활동현금흐름

5,406,146,185

39,049,987,243

반기순손익

(3,990,285,160)

(7,281,974,820)

당기순이익조정을 위한 가감

47,674,592,596

51,836,651,721

퇴직급여

1,826,066,216

1,595,423,859

감가상각비

45,495,092,038

43,613,254,272

사용권자산상각비

1,453,441,130

2,898,611,561

무형자산상각비

1,556,340,235

1,824,928,788

유형자산처분손실

271,013,767

459,230,946

무형자산처분손실

3,875,000

사용권자산처분손실

26,721,072

이자비용

9,279,854,761

8,215,546,401

외화환산손실

6,214,879,068

2,310,128,667

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실

143,686,000

세금과공과

5,434,000

재고자산평가손실

82,242,785

재고자산폐기손실

18,037,986

1,655,417

대손상각비

172,051,757

200,093,708

파생상품평가손실

178,984,173

4,033,150,768

파생상품거래손실

7,735,506

55,309,182

장기종업원급여

82,646,328

67,390,828

지분법손실

148,963,804

81,518,887

이자수익

(980,749,866)

(1,350,492,668)

배당수익(매출액)

(12,074,240)

(76,620,802)

외화환산이익

(772,290,718)

(621,230,600)

당기법인세비용(수익)

(3,021,493,637)

(2,687,917,721)

파생상품평가이익

(10,075,880,137)

(1,797,794,080)

파생상품거래이익(금융수익)

(2,233,771,521)

(1,620,100,567)

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익

(56,042,105)

(11,447,713)

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익

(79,590,000)

유형자산처분이익

(701,015,875)

(3,596,461,007)

사용권자산처분이익

(911,115)

(106,578,604)

무형자산처분이익

(100,000,000)

판매보증비환입

(591,959,958)

(1,827,671,287)

재고자산평가손실환입

(489,420,386)

재고자산처분이익

(338,615)

(211,371)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

(30,120,702,713)

6,020,313,958

매출채권

(26,462,422,470)

(2,280,543,500)

기타채권

(3,836,191,109)

(119,267,338)

계약자산

384,319,176

2,475,155,511

기타자산

(1,672,141,504)

3,316,977,533

재고자산

(10,298,734,005)

522,271,482

매입채무

11,028,358,899

5,667,584,258

기타채무

1,330,167,295

(2,216,676,026)

기타부채

1,961,252,845

(323,605,322)

기타금융부채

7,889,455

퇴직금의지급

(187,891,151)

(509,919,322)

관계사 전출입

(152,349,633)

퇴직연금운용자산의 증가

(700,000,000)

(300,000,000)

판매보증충당부채

(1,675,310,144)

(59,313,685)

이자수취

1,337,348,635

1,686,172,492

이자지급(영업)

(9,187,227,959)

(8,004,046,556)

배당금수취(영업)

12,074,240

76,620,802

법인세납부(환급)

(319,653,454)

(5,283,750,354)

투자활동현금흐름

(104,158,244,414)

(31,065,735,847)

기타금융자산의 처분

5,000,000,000

24,000,000,000

대여금의 증가

(205,000,000)

대여금의 감소

92,110,000

41,740,000

보험예치금의 증가

(30,000,000)

(30,000,000)

주식예치금의 감소

1,154,179

보증금의 증가

(741,000,000)

(74,000,000)

보증금의 감소

149,000,000

21,430,000

유형자산의 취득

(107,170,289,268)

(62,280,571,087)

유형자산의 처분

904,260,000

3,954,265,000

사용권자산의 취득

(43,800,000)

무형자산의 취득

(2,015,246,000)

(638,930,015)

무형자산의 처분

600,000,000

176,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득

(4,500,000,000)

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분

200,000,000

1,095,918,000

파생상품 계약에 따른 현금유입액

3,361,549,469

3,118,932,596

파생상품 계약에 따른 현금유출액

(8,628,615)

(2,874,520)

관계기업투자자산의 취득

(200,000,000)

재무활동현금흐름

20,631,306,980

24,380,617,097

단기차입금의 증가

12,113,800,000

23,314,550,000

단기차입금의 상환

(11,557,320,000)

(9,884,940,000)

유동성장기차임금의 상환

(32,869,486,248)

(32,528,266,085)

장기차입금의 증가

51,535,153,700

46,843,420,000

리스부채의 지급

(1,792,840,472)

(3,366,146,818)

유상증자

3,200,000,000

임대보증금의 증가

2,000,000

2,000,000

환율변동효과전현금및현금성자산의 증가(감소)

(78,120,791,249)

32,364,868,493

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

110,545,689

(34,945,117)

기초현금및현금성자산

116,028,025,905

69,989,776,709

기말현금및현금성자산

38,017,780,345

102,319,700,085

3. 연결재무제표 주석

제25(당)기 반기 2024년 06월 30일 현재

제24(전)기 2023년 12월 31일 현재

엘비세미콘 주식회사와 그 종속기업

1. 일반사항 (1) 지배기업의 개요

엘비세미콘 주식회사(이하"지배기업"이라 함)는 2000년 2월 반도체 제조와 관련하여플립칩범핑(FlipChip & Bumpinging) 기술을 이용한 Au Bumping 및 Solder Bumping서비스,웨이퍼 범핑 테스트 서비스, 반도체 조립사업을 영위할 목적으로 설립되어 경기도 평택시 청북면 어연-한산산업단지에 본사를 두고 있습니다. 지배기업은 2005년 12월 29일자 임시주주총회 결의에 의하여 지배기업의 상호를 마이크로스케일주식회사에서 엘비세미콘 주식회사로 변경하였습니다.

지배기업은 2011년 1월에 코스닥시장에 등록하였습니다. 지배기업의 설립시 자본금은 1,000,000천원이었으나, 수차례의 유상증자 및 무상감자를 거쳐 보고기간종료일현재 납입자본금은 21,892,296천원입니다.

보고기간종료일 현재 지배기업의 주요주주 현황은 다음과 같습니다.

주주명
지분율

(주)엘비
11.02%

구본천
10.17%

구본완
6.63%

기타
72.18%

합 계
100.00%

(2) 보고기간종료일 현재 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

(단위: %)

회사명
소재지
의결권 지분율(%)
결산월
업종

당반기말
전기말

㈜엘비루셈(주1)
대한민국
48.78
48.78
12월
제조

㈜엘비리텍
대한민국
60.00
60.00
12월
제조

(주1) 회사에 대한 지배기업의 지분율은 48.78%로 지분율이 50%미만이나 해당 회사의 기타 주주 구성을 고려한 결과 사실상 지배력을 보유하고 있다고 판단되어 종속기업에 포함하였습니다.

(3) 당반기 및 전기의 상기 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 원)

회사명
자산
부채
자본
매출액
반기순손익
총포괄손익

㈜엘비루셈
248,167,907,344
43,985,203,232
204,182,704,112
90,206,975,021
601,544,560
601,590,936

㈜엘비리텍
37,925,601,477
24,562,078,902
13,363,522,575
5,706,643,587
(1,150,449,998)
(1,151,325,390)

<전기>
(단위: 원)

종속기업
자산
부채
자본
매출액
당기순손익
총포괄손익

㈜엘비루셈
236,286,467,278
32,705,354,102
203,581,113,176
164,727,136,453
1,189,351,031
1,139,267,250

㈜엘비리텍(주1)
18,900,598,494
12,380,316,529
6,520,281,965
3,182,547,183
(372,974,829)
(412,537,110)

(주1) 동 종속기업의 손익은 종속기업에 포함된 기간 이후의 손익입니다.

(4) 보고기간종료일 현재 연결회사 주요 비지배지분에 대한 정보는 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 원)

종속기업
비지배지분

비지배지분율(%)
배분된 반기순손익
누적 비지배지분

㈜엘비루셈
51.22
(403,060,193)
110,576,526,616

엘비리텍㈜
40.00
(500,957,128)
5,660,128,079

합 계
(904,017,321)
116,236,654,695

<전기>
(단위: 원)

종속기업
비지배지분

비지배지분율(%)
배분된 당기순손익
누적 비지배지분

(주)엘비루셈
51.22
(1,277,754,717)
110,945,789,808

엘비리텍(주)
40.00
(138,798,814)
2,608,112,786

합 계
(1,416,553,531)
113,553,902,594

2. 연결재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

2.1 연결재무제표 작성기준 연결회사의 반기연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다.

2.2 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 회계기준

연결회사는 2024년 1월 1일부터 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

① 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류 보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 없습니다. ② 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자 금융약정에 대한 정보 공시 공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표 이용자가 공급자 금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자 금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 이 개정내용을 최초로 적용하는 회계연도 내 중간보고기간에는 해당 내용을 공시할 필요가 없다는 경과규정에 따라 중간재무제표에 미치는 영향이 없습니다. ③ 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채 판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

2.3 연결회사가 미채택한 제ㆍ개정 회계기준(시행일 미도래) 제정·개정·공표되었으나 시행일이 도래하지 아니하여 적용하지 않은 기준서와 해석서는 다음과 같으며, 연결회사는 의무적용일에 동 개정사항을 적용할 예정입니다.

기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과', 제1101호 '한국채택국제회계기준 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여 다른 통화와의 교환가능성을 평가하고 교환가능성 결여 시 현물환율을 추정하도록 하며 그러한 영향에 대한 추가 공시를 요구하는 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과', 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'이 개정되었습니다. 이 개정사항은 다른 통화와의 교환가능성 결여로 기업이 노출되는 위험 및 영향을 재무제표 이용자가 이해할 수 있도록 도움을 주기 위한 것입니다.동 개정사항은 2025년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. 2.4 중요한 회계정책 연결회사는 자산과 부채를 유동/비유동으로 재무상태표에 구분하여 표시하고 있습니다. 자산은 다음의 경우에 유동자산으로 분류하고 있습니다. - 정상영업주기 내에 실현될 것으로 예상되거나, 정상영업주기 내에 판매하거나 소 비할 의도가 있다. - 주로 단기매매 목적으로 보유하고 있다. - 보고기간 후 12개월 이내에 실현될 것으로 예상한다. - 현금이나 현금성자산으로서, 교환이나 부채 상환 목적으로의 사용에 대한 제한 기 간이 보고기간 후 12개월 이상이 아니다. 그 밖의 모든 자산은 비유동자산으로 분류하고 있습니다.

부채는 다음의 경우에 유동부채로 분류하고 있습니다. - 정상영업주기 내에 결제될 것으로 예상하고 있다. - 주로 단기매매 목적으로 보유하고 있다. - 보고기간 후 12개월 이내에 결제하기로 되어 있다. - 보고기간말 현재 보고기간 후 적어도 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리를 가지고 있지 않다. 그 밖의 모든 부채는 비유동부채로 분류하고 있습니다. 중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 상기 2.2에서 설명하는 사항을 제외하고는 2023년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성 시 채택한 회계정책과 동일합니다.

3. 중요한 회계적 판단, 추정 및 가정 반기연결재무제표 작성시 연결회사의 경영진은 회계정책의 적용 및 보고되는 자산과부채 및 이익과 비용의 금액에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 뱐기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 2023년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 영업부문 연결회사를 구성하는 지배기업과 종속기업은 지리적 위치에 따라 구분되며 각각 한국체택국제회계기준 제1108호에 따라 별개의 영업부문으로 식별됩니다. 경영진은 영업부문별로 의사결정 및 영업성과를 검토합니다.

4.1 부문별 정보 (1) 당반기 및 전반기 중 부문별 매출액 및 영업이익 등에 관한 정보는 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 원)

구 분
엘비세미콘
엘비루셈
엘비리텍
연결조정
합 계

매출액
131,807,589,469
90,206,975,021
5,706,643,587
(1,671,157,652)
226,050,050,425

외부고객매출
130,486,021,759
89,857,385,079
5,706,643,587
-
226,050,050,425

내부고객매출
1,321,567,710
349,589,942
-
(1,671,157,652)
-

유무형자산감가상각비
36,243,158,991
10,607,987,302
190,528,179
1,463,198,931
48,504,873,403

영업손익
(3,066,270,117)
(430,919,705)
(1,024,288,678)
(1,697,393,075)
(6,218,871,575)

<전반기>
(단위: 원)

구 분
엘비세미콘
엘비루셈
연결조정
합 계

매출액
114,902,233,719
83,739,462,440
(611,395,849)
198,030,300,310

외부고객매출
114,902,233,719
83,128,066,591

198,030,300,310

내부고객매출
-
611,395,849
(611,395,849)
-

유무형자산감가상각비
36,497,189,410
9,796,097,422
2,043,507,789
48,336,794,621

영업손익
(2,882,750,491)
125,978,968
(2,043,507,789)
(4,800,279,312)

(2) 보고기간종료일 현재 부문별 자산 및 부채에 관한 정보는 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 원)

구 분
엘비세미콘
엘비루셈
엘비리텍
연결조정
합 계

자산 총계
599,953,421,530
248,167,907,344
37,925,601,477
(85,950,762,330)
800,096,168,021

부채 총계
388,513,568,935
43,985,203,232
24,562,078,902
(22,681,271,299)
434,379,579,770

<전기말>
(단위: 원)

구 분
엘비세미콘
엘비루셈
엘비리텍
연결조정
합 계

자산 총계
599,419,946,795
236,286,467,278
18,900,598,494
(63,409,351,639)
791,197,660,928

부채 총계
385,949,308,687
32,705,354,102
12,380,316,529
(5,984,829,743)
425,050,149,575

4.2 연결회사 수익의 대부분은 본사 소재지 국가의 외부고객으로부터 발생하며, 연결회사의 모든 비유동자산은 본사 소재지 국가에 소재합니다.

4.3 주요 고객에 대한 의존도는 다음과 같으며, 매출액이 연결회사 매출액의 10% 이상인 경우에 표시하였습니다.

(단위: 원, %)

구 분
당반기
전반기

매출액
비율
매출액
비율

A
100,665,404,359
44.53%
91,817,465,694
46.37%

B
70,044,713,537
30.99%
59,346,354,779
29.97%

합 계
170,710,117,896
75.52%
151,163,820,473
76.33%

4.4 연결회사의 각 지역별 매출의 구성은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

국 내
117,483,138,368
212,642,571,965
92,371,480,229
178,122,425,137

북 미
26,292,553
41,708,652
221,934,224
448,749,024

중 국
2,419,590,498
5,783,632,156
8,573,001,716
10,593,213,553

아시아
3,297,484,160
7,582,137,652
2,113,027,751
8,865,912,596

합 계
123,226,505,579
226,050,050,425
103,279,443,920
198,030,300,310

4.5 연결회사의 용역매출은 고객과의 계약과 관련하여 원가기준 투입법을 적용하여 기간에 걸쳐 수익을 인식하는 바, 당반기 및 전반기 중 계약잔액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 원)

구 분
기초
신규계약
수익인식
기말

계약잔액
5,320,009,174
222,008,898,008
(219,984,692,963)
7,344,214,219

<전반기>
(단위: 원)

구 분
기초
신규계약
수익인식
기말

계약잔액
10,646,305,952
192,889,345,067
(197,388,554,385)
6,147,096,634

5. 기타자산 및 기타금융자산

5.1 연결회사의 보고기간종료일 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

부가세대급금
5,465,267,668
-
5,263,656,938
-

선급금
292,551,500
-
142,903,810
-

선급비용
3,036,230,203
-
1,498,357,272
-

장기선급비용
-
2,047,041,435
-
2,407,770,081

합 계
8,794,049,371
2,047,041,435
6,904,918,020
2,407,770,081

5.2 연결회사의 보고기간종료일 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

단기금융상품
-
-
5,000,000,000
-

미수수익
55,648,042
-
261,429,610
-

대여금
61,460,000
317,210,000
76,520,000
394,260,000

보증금
631,144,412
783,053,714
687,144,412
196,000,000

보험예치금
-
305,000,000
-
275,000,000

파생상품자산(주1)
4,978,417,199
4,038,244,945
2,781,859,924
2,781,859,923

합 계
5,726,669,653
5,443,508,659
8,806,953,946
3,647,119,923

(주1) 연결회사는 당반기말 현재 한국씨티은행과 USD 97,200,001의 통화선도 계약을 체결하고 있으며, 장기차입금 14,000,000천원에 대하여 변동이자율에 대한 위험을 최소화하기 위하여 우리은행과 이자율스왑 계약을 체결하고있습니다.

6. 당기손익-공정가치측정금융자산 연결회사의 보고기간종료일 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 원)

종목
취득가액
공정가치
장부금액

유동 :

고려아연
995,162,000
938,330,000
938,330,000

비유동 :
-

LB기술금융펀드 1호
1,000,000,000
1,490,000,000
1,490,000,000

LB아일랜드사모부동산 투자신탁8호
100,000,000
-
-

엘비일반사모부동산투자신탁11호
100,000,000
103,752,842
103,752,842

KB스타 법인용 MMF I-101호
4,500,000,000
4,522,541,985
4,522,541,985

소 계
5,700,000,000
6,116,294,827
6,116,294,827

합 계
6,695,162,000
7,054,624,827
7,054,624,827

<전기말>
(단위: 원)

종목
취득가액
공정가치
장부금액

유동 :

고려아연
995,162,000
907,356,000
907,356,000

비유동 :

LB기술금융펀드 1호
1,000,000,000
1,690,000,000
1,690,000,000

LB아일랜드사모부동산 투자신탁8호
100,000,000
-
-

엘비일반사모부동산투자신탁11호
100,000,000
101,226,722
101,226,722

소 계
1,200,000,000
1,791,226,722
1,791,226,722

합 계
2,195,162,000
2,698,582,722
2,698,582,722

7. 매출채권및기타채권

7.1 연결회사의 보고기간종료일 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

매출채권
94,179,686,963
66,558,146,204

(-) 손실충당금
(2,636,150,331)
(2,464,098,574)

미수금
4,164,778,436
173,688,080

합 계
95,708,315,068
64,267,735,710

7.2 연결회사는 매출채권 및 기타채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 연결회사가 매출채권및기타채권의 신용위험 특성과 채권연령을 기준으로 측정한 기대손실의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
경과기간
당반기말
전기말

총 장부금액
기대 손실률
손실충당금
총 장부금액
기대 손실률
손실충당금

집합평가
3개월 이내
94,554,498,004
0.09%
84,762,281
62,545,822,707
0.09%
59,029,415

6개월 이내
1,028,696,098
7.66%
78,831,313
1,327,725,257
5.97%
79,226,384

9개월 이내
361,191,192
44.43%
160,480,148
587,323,761
42.94%
252,222,048

12개월 이내
458,990,197
80.83%
370,986,681
2,067,114,757
90.45%
1,869,772,925

소계
96,403,375,491

695,060,423
66,527,986,482

2,260,250,772

개별평가
1,941,089,908

1,941,089,908
203,847,802

203,847,802

합 계
98,344,465,399

2,636,150,331
66,731,834,284

2,464,098,574

7.3 연결회사의 보고기간종료일 현재 매출채권과 기타채권에 대한 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

기초
2,464,098,574
365,439,128

설정
172,051,757
484,018,946

환입
-
1,614,640,500

기말
2,636,150,331
2,464,098,574

8. 재고자산 연결회사의 보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액

제품
1,813,565,536
(242,344,812)
1,571,220,724
1,221,085,569
(242,344,812)
978,740,757

상품
-
-
-
6,551,950
-
6,551,950

원재료
25,628,357,434
(395,035,985)
25,233,321,449
18,136,417,447
(884,456,371)
17,251,961,076

부재료
1,938,610,624
-
1,938,610,624
1,364,228,152
-
1,364,228,152

저장품
563,879,473
-
563,879,473
506,355,183
-
506,355,183

미착품
2,366,420,845
-
2,366,420,845
795,160,977
-
795,160,977

합 계
32,310,833,912
(637,380,797)
31,673,453,115
22,029,799,278
(1,126,801,183)
20,902,998,095

9. 유형자산

9.1 보고기간종료일 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 원)

구 분
취득원가
상각누계액
손상차손
정부보조금
장부금액

토지
39,726,766,825
-
(975,295,740)
-
38,751,471,085

건물
137,339,246,077
(30,704,205,932)
(252,174,199)
(1,635,375)
106,381,230,571

구축물
1,283,334,480
(308,270,688)
-
-
975,063,792

기계장치
995,012,139,567
(631,860,005,573)
(962,688,901)
(455,348,861)
361,734,096,232

차량운반구
626,534,755
(509,835,950)
-
-
116,698,805

공기구와비품
25,948,009,106
(18,635,862,550)
-
(1,000)
7,312,145,556

시설장치
247,412,799
(195,978,505)
-
-
51,434,294

임차계량자산
27,505,000
(458,417)
-
-
27,046,583

건설중인자산
30,533,588,780
-
-
-
30,533,588,780

합 계
1,230,744,537,389
(682,214,617,615)
(2,190,158,840)
(456,985,236)
545,882,775,698

<전기말>
(단위: 원)

구 분
취득원가
상각누계액
손상차손
정부보조금
장부금액

토지
22,816,101,611
-
(975,295,740)
-
21,840,805,871

건물
98,340,065,133
(28,933,300,411)
(252,174,199)
(2,102,625)
69,152,487,898

구축물
1,269,359,480
(285,229,603)
-
-
984,129,877

기계장치
998,204,037,937
(597,719,207,768)
(962,688,901)
(481,783,326)
399,040,357,942

차량운반구
597,055,755
(492,859,942)
-
-
104,195,813

공기구와비품
24,208,998,037
(17,511,840,072)
-
(1,000)
6,697,156,965

시설장치
247,412,799
(184,174,066)
-
-
63,238,733

건설중인자산
12,856,579,785
-
-
-
12,856,579,785

합 계
1,158,539,610,537
(645,126,611,862)
(2,190,158,840)
(483,886,951)
510,738,952,884

9.2 당반기와 전반기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 원)

구 분
기 초

취득 및

자본적지출

처 분
대 체(주1)
상 각
기 말

토지
21,840,805,871
15,290,818,750
-
1,619,846,464
-
38,751,471,085

건물
69,152,487,898
35,284,244,408
-
3,714,936,536
(1,770,438,271)
106,381,230,571

구축물
984,129,877
13,975,000
-
-
(23,041,085)
975,063,792

기계장치
399,040,357,942
5,094,127,522
(470,042,893)
578,200,000
(42,508,546,339)
361,734,096,232

차량운반구
104,195,813
45,479,000
(1,000)
-
(32,975,008)
116,698,805

공기구와비품
6,697,156,965
1,763,561,069
(743,999)
-
(1,147,828,479)
7,312,145,556

시설장치
63,238,733
-
-
-
(11,804,439)
51,434,294

임차계량자산
-
27,505,000
-
-
(458,417)
27,046,583

건설중인자산
12,856,579,785
24,605,166,995
-
(6,928,158,000)
-
30,533,588,780

합 계
510,738,952,884
82,124,877,744
(470,787,892)
(1,015,175,000)
(45,495,092,038)
545,882,775,698

(주1) 건설중인자산에서 무형자산으로 대체된 금액이 포함되어 있습니다.

<전반기>
(단위: 원)

구 분
기 초

취득 및

자본적지출

처 분
대 체
상 각
기 말

토지
15,117,305,543
-
-
-
-
15,117,305,543

건물
64,488,873,494
1,197,673,026
-
2,984,993,113
(1,666,117,217)
67,005,422,416

구축물
1,030,093,602
-
-
-
(22,982,856)
1,007,110,746

기계장치
396,578,233,219
25,336,876,930
(751,173,243)
4,310,369,474
(40,797,641,094)
384,676,665,286

차량운반구
48,674,166
-
-
-
(8,105,445)
40,568,721

공기구와비품
6,105,575,561
1,256,691,564
(88,000)
-
(1,118,407,660)
6,243,771,465

건설중인자산
29,146,055,300
12,850,706,640
-
(7,295,362,587)
-
34,701,399,353

합 계
512,514,810,885
40,641,948,160
(751,261,243)
-
(43,613,254,272)
508,792,243,530

9.3 당반기와 전반기의 유형자산 감가상각비의 배부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

판매비와관리비
582,872,873
674,598,439

제조원가
44,912,219,165
42,938,655,833

합 계
45,495,092,038
43,613,254,272

9.4 담보제공자산 연결회사의 유형자산은 주석 14에서 설명하는 바와 같이, 장ㆍ단기차입금 관련하여 금융기관에 담보로 제공되어 있습니다.

10. 리스

10.1 보고기간종료일 현재 사용권자산의 장부금액 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
상각누계액
장부금액
취득원가
상각누계액
장부금액

토지
2,684,519,852
(586,790,284)
2,097,729,568
2,830,998,176
(520,195,696)
2,310,802,480

건물
1,396,716,442
(307,598,766)
1,089,117,676
184,817,930
(92,018,669)
92,799,261

기계장치
8,030,408,201
(5,599,976,272)
2,430,431,929
8,003,226,492
(4,574,663,545)
3,428,562,947

차량운반구
1,027,208,454
(362,333,455)
664,874,999
677,081,444
(294,404,653)
382,676,791

합 계
13,138,852,949
(6,856,698,777)
6,282,154,172
11,696,124,042
(5,481,282,563)
6,214,841,479

10.2 당반기와 전반기 중 연결회사의 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 원)

구 분
기 초
취 득
처 분
상 각
기 말

토지
2,310,802,480
-
(146,478,324)
(66,594,588)
2,097,729,568

건물
92,799,261
1,211,898,512
-
(215,580,097)
1,089,117,676

기계장치
3,428,562,947
27,181,709
-
(1,025,312,727)
2,430,431,929

차량운반구
382,676,791
429,117,373
(965,447)
(145,953,718)
664,874,999

합 계
6,214,841,479
1,668,197,594
(147,443,771)
(1,453,441,130)
6,282,154,172

<전반기>
(단위: 원)

구 분
기 초
취 득
처 분
상 각
기 말

토지
2,453,005,708
-
-
(71,101,614)
2,381,904,094

건물
112,608,869
4,239,745
-
(25,836,218)
91,012,396

기계장치
12,589,576,397
452,965,824
(2,178,770,492)
(2,674,053,523)
8,189,718,206

차량운반구
375,927,939
269,543,866
(33,276,456)
(127,620,206)
484,575,143

합 계
15,531,118,913
726,749,435
(2,212,046,948)
(2,898,611,561)
11,147,209,839

10.3 당반기와 전반기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

기초
6,684,575,368
13,836,436,336

증가
1,596,630,796
688,892,363

이자비용
145,350,038
213,953,132

상환
(1,792,840,472)
(3,366,146,818)

감소
(148,354,886)
(2,429,892,602)

기말
6,485,360,844
8,943,242,411

10.4 보고기간종료일 현재 리스부채의 만기내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

1년이내
3,119,497,557
2,882,494,495

1년초과
4,021,334,050
4,641,564,091

보고기간종료일 현재 할인되지 않은 리스부채
7,140,831,607
7,524,058,586

보고기간종료일 현재 재무상태표에 인식된 리스부채
6,485,360,844
6,684,575,368

유동 리스부채
3,201,277,881
2,720,491,798

비유동 리스부채
3,284,082,963
3,964,083,570

10.5 당반기와 전반기 중 사용권자산 및 리스부채와 관련하여 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

사용권자산 감가상각비

판매비와관리비
141,481,906
201,954,754

제조원가
1,311,959,224
2,696,656,807

리스부채 이자비용
145,350,038
213,953,132

단기리스 관련 비용
178,598,852
153,784,189

소액자산리스 관련 비용
73,596,781
89,612,649

합 계
1,850,986,801
3,355,961,531

11. 무형자산

11.1 보고기간 종료일 현재 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 원)

구 분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부금액

산업재산권
120,554,163
(108,019,972)
-
12,534,191

소프트웨어
25,399,997,199
(17,060,109,142)
-
8,339,888,057

회원권
3,390,292,556
-
(11,541,990)
3,378,750,566

무형자산(기술자산)
10,361,745,550
(10,361,745,550)
-
-

무형자산(허가권)
1,223,438,133
(122,008,625)
-
1,101,429,508

건설중인자산
53,400,000
-
-
53,400,000

영업권
9,180,769,120
-
-
9,180,769,120

합 계
49,730,196,721
(27,651,883,289)
(11,541,990)
22,066,771,442

<전기말>
(단위: 원)

구 분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부금액

산업재산권
120,554,163
(106,931,876)
-
13,622,287

소프트웨어
21,941,489,199
(15,892,928,285)
-
6,048,560,914

회원권
3,999,092,556
-
(120,341,990)
3,878,750,566

무형자산(기술자산)
10,361,745,550
(10,087,324,893)
-
274,420,657

영업권
9,761,412,858
-
-
9,761,412,858

합 계
46,184,294,326
(26,087,185,054)
(120,341,990)
19,976,767,282

11.2 당반기와 전반기 중 연결회사의 무형자산 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 원)

구 분
기 초
취 득
처 분
상 각
대 체 등(주1)
기 말

산업재산권
13,622,287
-
-
(1,088,096)
-
12,534,191

소프트웨어
6,048,560,914
2,434,975,000
-
(1,158,822,857)
1,015,175,000
8,339,888,057

회원권
3,878,750,566
-
(500,000,000)
-
-
3,378,750,566

무형자산(기술자산)
274,420,657
-
-
(274,420,657)
-
-

무형자산(허가권)
-
-
-
(122,008,625)
1,223,438,133
1,101,429,508

건설중인자산
-
53,400,000
-
-
-
53,400,000

영업권
9,761,412,858
-
-
-
(580,643,738)
9,180,769,120

합 계
19,976,767,282
2,488,375,000
(500,000,000)
(1,556,340,235)
1,657,969,395
22,066,771,442

(주1) 건설중인자산에서 무형자산으로 대체된 금액이 포함되어 있습니다.

<전반기>
(단위: 원)

구 분
기 초
취 득
처 분
상 각
기 말

산업재산권
18,787,870
3,533,325
-
(5,938,508)
16,382,687

소프트웨어
5,530,960,576
206,538,000
(3,000)
(962,608,570)
4,774,887,006

회원권
3,857,443,866
211,378,690
(179,872,000)
-
3,888,950,556

무형자산(기술자산)
2,001,378,249
-
-
(856,381,710)
1,144,996,539

영업권
1,921,104,303
-
-
-
1,921,104,303

합 계
13,329,674,864
421,450,015
(179,875,000)
(1,824,928,788)
11,746,321,091

11.3 당반기와 전반기의 무형자산 감가상각비의 배부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

판매비와관리비
609,079,777
936,911,977

제조원가
947,260,458
888,016,811

합 계
1,556,340,235
1,824,928,788

12. 관계기업투자주식 12.1 연결회사의 보고기간종료일 현재 관계기업투자주식 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

회사명
소재지
취득원가
당반기말
전기말

지분율(%)
장부가액
지분율(%)
장부가액

㈜세미파워렉스
대한민국
2,500,044,300
25.00
1,917,045,609
25.00
2,065,036,870

엘비엠케이솔루션㈜
대한민국
200,000,000
20.00
200,569,080
20.00
201,541,623

합 계
2,700,044,300

2,117,614,689

2,266,578,493

12.2 당반기 및 전반기 중 관계기업투자주식의 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 원)

회사명
기초
취득
처분
지분법손익
기말

㈜세미파워렉스
2,065,036,870
-
-
(147,991,261)
1,917,045,609

엘비엠케이솔루션㈜
201,541,623
-
-
(972,543)
200,569,080

합 계
2,266,578,493
-
-
(148,963,804)
2,117,614,689

<전반기>
(단위: 원)

회사명
기초
취득
처분
지분법손익
기말

㈜세미파워렉스
2,500,044,300
-
-
(81,079,554)
2,418,964,746

엘비엠케이솔루션㈜
-
200,000,000
-
(439,333)
199,560,667

합 계
2,500,044,300
200,000,000
-
(81,518,887)
2,618,525,413

12.3 보고기간종료일 현재 관계기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 원)

회사명
자산총액
부채총액
매출액
반기순손익
총포괄손익

㈜세미파워렉스
5,158,612,576
1,643,557,324
928,985,521
(591,965,044)
(591,965,044)

엘비엠케이솔루션㈜
1,003,751,326
905,923
244,445,180
(4,862,710)
(4,862,710)

<전기>
(단위: 원)

회사명
자산총액
부채총액
매출액
당기순손익
총포괄손익

㈜세미파워렉스
5,158,654,187
1,047,747,759
2,696,828,405
350,146,773
350,146,773

엘비엠케이솔루션㈜
1,008,176,576
468,463
-
7,708,113
7,708,113

13. 매입채무 및 기타채무와 기타부채, 기타금융부채

13.1 연결회사의 보고기간종료일 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

매입채무
44,136,095,014
32,133,771,725

미지급금
17,262,608,821
40,447,684,870

합 계
61,398,703,835
72,581,456,595

13.2 연결회사의 보고기간종료일 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

유동 :

예수금
2,092,684,057
1,822,967,562

선수금
61,364,919
39,584,252

합 계
2,154,048,976
1,862,551,814

13.3 연결회사의 보고기간종료일 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

유동 :

미지급비용
11,152,709,737
9,392,024,076

미지급배당금
48,550
48,550

임대보증금
4,000,000
-

리스부채
3,201,277,881
2,720,491,798

파생상품부채(주1)
29,440,860
407,816,835

소 계
14,387,477,028
12,520,381,259

비유동 :

장기임대보증금
-
2,000,000

리스부채
3,284,082,963
3,964,083,570

파생상품부채(주1)
564,913,932
5,503,606,785

소 계
3,848,996,895
9,469,690,355

합 계
18,236,473,923
21,990,071,614

(주1) 연결회사는 당반기말 현재 한국씨티은행과 USD 97,200,001의 통화선도 계약을 체결하고 있으며, 장기차입금 14,000,000천원에 대하여 변동이자율에 대한 위험을 최소화하기 위하여 우리은행과 이자율스왑 계약을 체결하고 있습니다.

14. 차입금

14.1 연결회사의 보고기간종료일 현재 단기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

차입금의 종류
차 입 처
당반기말 이자율(%)
차 입 금 액
상환방법

당반기말
전기말

운영자금대출
한국산업은행
4.83~5.29
54,750,000,000
54,750,000,000
건별만기상환

한국씨티은행
4.40~5.15
48,421,240,000
46,954,180,000
건별만기상환

대구은행
5.17
5,000,000,000
5,000,000,000
만기일시상환

기업은행
4.80~4.81
4,700,000,000
1,500,000,000
만기일시상환

합 계
112,871,240,000
108,204,180,000

14.2 연결회사의 보고기간종료일 현재 장기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

차입금의 종류
차 입 처
당반기말 이자율(%)
차 입 금 액
상환방법

당반기말
전기말

시설대출
한국산업은행
3.62~5.49
80,350,000,000
91,550,000,000
원금균등상환

국민은행
2.93~6.06
27,934,984,059
18,042,049,707
원금균등상환

KEB하나은행
5.71~5.84
11,706,736,126
15,067,390,882
원금균등상환

신한은행
4.23
7,000,000,000
9,000,000,000
원금균등상환

우리은행
5.19~5.59
24,611,074,000
17,000,000,000
원금균등상환

한국씨티은행
1.90~5.48
35,041,875,684
22,532,265,219
원금균등상환

DBS Bank Ltd.
1.90~5.48
45,460,875,954
35,426,265,403
원금균등상환

기업은행
5.10
2,200,000,000
5,400,000,000
만기일시상환

합 계
234,305,545,823
214,017,971,211

1년 이내 만기도래분(유동성 장기차입금)
(70,570,325,702)
(69,805,879,512)

차감 계
163,735,220,121
144,212,091,699

14.3 보고기간종료일 현재 연결회사의 장ㆍ단기차입금과 관련하여 금융기관에 담보로 제공한 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 외화단위: USD,JPY)

구 분
금융기관
담보제공자산
장부금액
채권최고액

장ㆍ단기차입금
한국산업은행
토지
13,204,994,400
253,000,000,000 USD 3,000,000 JPY 720,000,000

건물
46,511,040,199

기계장치
79,934,376,525

국민은행
기계장치
19,571,614,352
28,800,000,000

우리은행
기계장치
18,191,871,119
27,600,000,000

신한은행
기계장치
22,961,200,481
14,400,000,000

KEB하나은행
기계장치
17,307,255,459
24,000,000,000

한국씨티은행
기계장치
70,406,538,771
USD 37,500,000

DBS Bank Ltd.
기계장치
USD 45,000,000

기업은행
토지
6,723,500,328
6,480,000,000

건물
2,387,030,665

합 계
297,199,422,299
354,280,000,000

USD 85,500,000

JPY 720,000,000

14.4 보고기간종료일 현재 연결회사는 한국산업은행, 한국씨티은행, 기업은행의 장ㆍ단기차입금에 대해 특수관계자로부터 70,296,000천원의 지급보증을 제공받고 있습니다(주석24 참조).

15. 종업원급여

15.1 연결회사의 보고기간종료일 현재 순확정급여부채와 장기급여충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

순확정급여부채 :

확정급여채무의 현재가치
20,328,250,343
19,783,547,709

사외적립자산의 공정가치
(17,257,589,551)
(17,686,123,634)

소 계
3,070,660,792
2,097,424,075

장기급여충당부채
1,085,454,293
1,008,307,965

15.2 당반기와 전반기 중 연결회사의 장기급여충당부채 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

기초금액
1,008,307,965
793,819,786

당기근무원가
74,125,614
67,390,828

이자비용
8,520,714
-

급여지급
(5,500,000)
-

기말금액
1,085,454,293
861,210,614

15.3 연결회사가 당반기 및 전반기 중 확정기여형퇴직급여제도와 관련하여 인식한 비용은 각각 1,272,828천원 및 1,257,404천원입니다.

16. 판매보증충당부채 당반기와 전반기 중 연결회사의 판매보증충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기
전반기

기초금액
2,799,588,590
2,746,337,014

설정(환입)
(591,959,958)
(1,827,671,287)

사용
(1,675,310,144)
(59,313,685)

기말금액
532,318,488
859,352,042

17. 자본 17.1 보고기간종료일 현재 자본금 및 자본잉여금에 관한 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

발행할 주식의 총수
100,000,000 주
100,000,000 주

발행한 주식수
43,784,592 주
43,784,592 주

1주의 금액
500 원
500 원

자본금 :

보통주자본금
21,892,296,000
21,892,296,000

자본잉여금 :

주식발행초과금
33,537,280,820
33,537,280,820

기타자본잉여금
23,867,770,318
23,867,770,318

합 계
57,405,051,138
57,405,051,138

17.2 보고기간종료일 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

지분법자본변동(주1)
2,476,542,711
2,476,542,711

(주1) 연결회사는 과거 종속기업과의 지분거래로 인한 지분변동차액 등을 기타포괄손익누계액으로 계상하였습니다.

17.3 보고기간종료일 현재 연결회사의 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

법정적립금(주1)
656,768,880
656,768,880

미처분이익잉여금
167,049,274,827
170,162,950,030

합 계
167,706,043,707
170,819,718,910

(주1) 상법상의 규정에 따라 납입 자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익 배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다.

18. 영업비용 18.1 당반기와 전반기 중 발생한 비용을 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

원재료와 소모품의 사용액
48,738,280,654
89,725,273,048
38,611,766,598
72,666,450,252

제품및재공품의 변동
(570,282,626)
(592,479,967)
4,793,810
9,372,923

종업원급여
25,704,501,182
52,182,468,318
21,405,701,484
42,051,310,876

감가상각비 및 상각비
24,041,060,852
48,504,873,403
23,822,247,138
48,336,794,621

기타의 경비
24,055,467,122
42,448,787,198
19,024,548,157
39,766,650,950

매출원가 및 판매비와관리비의 합계
121,969,027,184
232,268,922,000
102,869,057,187
202,830,579,622

18.2 판매비와 관리비 당반기와 전반기 중 연결회사의 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
4,323,045,737
8,483,731,561
3,269,617,219
6,520,685,267

퇴직급여
521,754,697
1,027,343,778
470,494,128
935,832,003

복리후생비
577,939,268
1,176,554,345
579,107,236
1,081,424,473

통신비
20,853,813
38,129,778
18,483,392
37,614,194

광고선전비
13,888,536
17,104,598
13,374,339
19,249,193

지급수수료
1,377,002,186
3,529,363,127
1,616,981,879
2,809,207,486

지급임차료
71,117,687
151,644,519
70,354,044
150,211,719

수도광열비
161,531,640
262,750,316
76,151,200
186,449,149

전력비
200,763,917
407,313,037
196,079,618
391,572,749

소모품비
204,863,592
238,861,677
22,244,894
75,034,672

감가상각비
373,916,245
658,996,812
339,804,118
674,598,439

무형자산상각비
195,939,991
609,079,777
472,744,498
936,911,977

운반비
219,383,817
437,299,060
195,652,161
405,701,871

판매보증비(환입)
(120,605,987)
(591,959,958)
(892,125,743)
(1,827,671,287)

기타판매비와관리비
1,027,547,644
1,747,853,599
811,767,658
1,721,045,659

합 계
9,168,942,783
18,194,066,026
7,260,730,641
14,117,867,564

19. 영업외손익 19.1 금융손익 (1) 당반기와 전반기 중 연결회사의 금융수익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익
383,337,889
980,749,866
607,299,239
1,350,492,668

외환차익
579,673,432
1,784,972,663
1,361,435,607
1,963,988,766

외화환산이익
557,504,265
772,290,718
242,025,195
621,230,600

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
54,111,066
56,042,105
8,071,522
11,447,713

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익
-
-
-
79,590,000

파생상품거래이익
1,321,115,451
2,233,771,521
937,232,138
1,620,100,567

파생상품평가이익
3,493,036,559
10,075,880,137
219,592,714
1,797,794,080

배당금수익
10,932,564
12,074,240
1,909,869
76,620,802

합 계
6,399,711,226
15,915,781,250
3,377,566,284
7,521,265,196

(2) 당반기와 전반기 중 연결회사의 금융원가 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
4,638,903,062
9,279,854,761
4,327,439,793
8,215,546,401

외환차손
827,935,194
1,282,928,535
735,390,822
1,507,202,589

외화환산손실
2,962,057,182
6,214,879,068
219,455,925
2,310,128,667

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
(83,812,000)
-
123,644,000
143,686,000

파생상품거래손실
7,179,236
7,735,506
(48,776,143)
55,309,182

파생상품평가손실
(15,256,258)
178,984,173
4,014,526,271
4,033,150,768

합 계
8,337,006,416
16,964,382,043
9,371,680,668
16,265,023,607

19.2 기타손익 (1) 당반기와 전반기 중 연결회사의 기타수익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

임대수익
105,000
210,000
105,000
175,000

유형자산처분이익
697,387,875
701,015,875
3,595,063,881
3,596,461,007

무형자산처분이익
-
100,000,000
-
-

사용권자산처분이익
-
911,115
106,578,604
106,578,604

재고자산처분이익
338,615
338,615
211,371
211,371

잡이익
154,500,586
248,620,097
147,422,568
620,119,867

합 계
852,332,076
1,051,095,702
3,849,381,424
4,323,545,849

(2) 당반기와 전반기 중 연결회사의 기타비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

유형자산처분손실
270,271,768
271,013,767
459,228,946
459,230,946

사용권자산처분손실
-
-
26,721,072
26,721,072

무형자산처분손실
-
-
3,875,000
3,875,000

재고자산폐기손실
6,295,524
18,037,986
1,655,417
1,655,417

기부금
36,600,000
304,000,000
35,600,000
41,567,432

잡손실
402,382
53,386,574
802,818
134,831,913

합 계
313,569,674
646,438,327
527,883,253
667,881,780

20. 법인세

당반기 및 전반기 중 연결회사의 법인세비용 주요 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

세무상 법인세부담액
486,836,773
568,520,771
443,310,778
380,097,287

과거기간의 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정액
150,840
1,659,343
-
-

일시적차이로 인한 이연법인세 변동
339,550,173
(3,599,001,636)
(707,328,153)
(3,070,279,381)

자본에 직접 반영된 법인세비용(수익)
7,537,599
7,327,885
2,300,294
2,264,373

손익에 반영된 법인세비용(수익)
834,075,385
(3,021,493,637)
(261,717,081)
(2,687,917,721)

연결회사의 중간기간 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 연결회사의 경영진은 차기 이후 예상 과세소득이 각 회계연도에 소멸되는 차감할 일시적차이와 세액공제이월액을 초과하여 이연법인세자산의 실현가능성이 있는 것으로 판단하고 있습니다.

21. 주당손익 21.1 주당손익은 보통주 1주에 대한 순손익을 계산한 것으로서, 연결회사의 보통주에 귀속되는 순손익을 각 기간에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 산정한 것입니다. 당반기와 전반기 중 주당손익의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

지배기업소유지분 반기순손익
(1,465,147,124)
(3,086,267,839)
(2,170,017,118)
(7,210,412,041)

가중평균유통보통주식수
43,784,592
43,784,592
43,784,592
43,784,592

기본주당손익
(33)
(70)
(50)
(165)

21.2 지배기업은 희석증권이 없으므로 기본주당손익과 희석주당손익이 동일합니다.

22. 금융상품 종류별 공정가치

22.1 연결회사의 보고기간종료일 현재 범주별 금융상품 내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 원)

구 분
상각후원가측정 금융자산/부채
당기손익-공정가치 측정 금융자산/부채
공정가액

금융자산 :

현금및현금성자산
38,017,780,345
-
38,017,780,345

매출채권및기타채권
95,708,315,068
-
95,708,315,068

기타금융자산
2,153,516,168
9,016,662,144
11,170,178,312

당기손익-공정가치측정금융자산
-
7,054,624,827
7,054,624,827

금융자산 합계
135,879,611,581
16,071,286,971
151,950,898,552

금융부채 :

매입채무및기타채무
61,398,703,835
-
61,398,703,835

차입금
347,176,785,823
-
347,176,785,823

기타금융부채
17,642,119,131
594,354,792
18,236,473,923

금융부채 합계
426,217,608,789
594,354,792
426,811,963,581

<전기말>
(단위: 원)

구 분
상각후원가측정 금융자산/부채
당기손익-공정가치 측정 금융자산/부채
공정가액

금융자산 :

현금및현금성자산
116,028,025,905
-
116,028,025,905

매출채권및기타채권
64,267,735,710
-
64,267,735,710

기타금융자산
6,890,354,022
5,563,719,847
12,454,073,869

당기손익-공정가치측정금융자산
-
2,698,582,722
2,698,582,722

금융자산 합계
187,186,115,637
8,262,302,569
195,448,418,206

금융부채 :

매입채무및기타채무
72,581,456,595
-
72,581,456,595

차입금
322,222,151,211
-
322,222,151,211

기타금융부채
16,078,647,994
5,911,423,620
21,990,071,614

금융부채 합계
410,882,255,800
5,911,423,620
416,793,679,420

22.2 연결회사의 보고기간종료일 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산 :

현금및현금성자산(주1)
38,017,780,345
38,017,780,345
116,028,025,905
116,028,025,905

매출채권및기타채권(주1)
95,708,315,068
95,708,315,068
64,267,735,710
64,267,735,710

기타유동금융자산(주1)
5,726,669,653
5,726,669,653
8,806,953,946
8,806,953,946

기타비유동금융자산(주1)
5,443,508,659
5,443,508,659
3,647,119,923
3,647,119,923

당기손익-공정가치측정금융자산
7,054,624,827
7,054,624,827
2,698,582,722
2,698,582,722

금융자산 합계
151,950,898,552
151,950,898,552
195,448,418,206
195,448,418,206

금융부채 :

매입채무및기타채무(주1)
61,398,703,835
61,398,703,835
72,581,456,595
72,581,456,595

단기차입금및유동성장기차입금(주1)
183,441,565,702
183,441,565,702
178,010,059,512
178,010,059,512

장기차입금(주1)
163,735,220,121
163,735,220,121
144,212,091,699
144,212,091,699

기타유동금융부채(주1)
14,387,477,028
14,387,477,028
12,520,381,259
12,520,381,259

기타비유동금융부채(주1)
3,848,996,895
3,848,996,895
9,469,690,355
9,469,690,355

금융부채 합계
426,811,963,581
426,811,963,581
416,793,679,420
416,793,679,420

(주1) 연결회사는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단하여 장부금액을공정가치로 간주하였습니다.

23. 공정가치 서열체계 23.1 연결회사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격을 이용하여 측정한 공정가치

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측 가능한 투입변수를 이용하여 측정한 공정가치

수준 3
관측 가능하지 않은 투입변수를 이용하여 측정한 공정가치

보고기간종료일 현재 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채는 공정가치 서열체계 Level 2로 분류하고 있으며 각 항목의 가치평가기법은 다음과 같습니다.

구분
가치평가기법
투입변수

당기손익-공정가치측정금융자산
시장가치법
수익증권을 구성하는 투자자산의 공정가치

기타금융자산부채(파생상품자산부채)
옵션모형, 현금흐름할인법
선도환율, 할인율, 금리 등

연결회사는 수준 간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점에 수준 간의 이동을 인식하고 있습니다. 당반기 중 공정가치 서열체계의 수준 사이의 유의적인 이동은 없습니다.

23.2 연결회사의 보고기간종료일 현재 자산 및 부채의 공정가치 측정 서열체계에 대한 양적공시는 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합계

공정가치가 공시되는 자산

당기손익-공정가치측정금융자산
938,330,000
6,116,294,827
-
7,054,624,827

기타금융자산(파생상품자산)
-
9,016,662,144
-
9,016,662,144

소 계
938,330,000
15,132,956,971
-
16,071,286,971

공정가치가 공시되는 부채

기타금융부채(파생상품부채)
-
594,354,792
-
594,354,792

<전기말>
(단위: 원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합계

공정가치가 공시되는 자산

당기손익-공정가치측정금융자산
907,356,000
1,791,226,722
-
2,698,582,722

기타금융자산(파생상품자산)
-
5,563,719,847
-
5,563,719,847

소 계
907,356,000
7,354,946,569
-
8,262,302,569

공정가치가 공시되는 부채

기타금융부채(파생상품부채)
-
5,911,423,620
-
5,911,423,620

24. 특수관계자와의 거래 등 24.1 보고기간종료일 현재 연결회사의 경영진 이외의 특수관계에 있는 주요 기업의 개요는 다음과 같습니다.

연결회사와의 관계
특수관계자

관계기업
㈜세미파워렉스, 엘비엠케이솔루션㈜

기타의 특수관계자
㈜엘비, 엘비인베스트먼트㈜, 엘비휴넷㈜, LAPIS Semiconductor Co.,Ltd., 엘비유세스㈜

24.2 특수관계자 등과의 주요거래 내역 및 채권ㆍ채무 잔액 (1) 거래내역

(단위: 원)

특수관계자
관 계
당반기
전반기

매출거래 등
매입거래 등(주1)
매출거래 등
매입거래 등(주1)

엘비엠케이솔루션㈜
관계기업
265,000
246,445,180
175,000
-

㈜엘비
기타의 특수관계자
-
522,002,474
-
644,260,673

엘비휴넷㈜
-
655,936,318
-
127,125,000

엘비유세스㈜
-
860,911,900
-
-

(주1) 매입거래 등에는 지급수수료, 지급임차료, 유형자산매입, 소모품비, 수선비, 복리후생비가 포함되어 있습니다. (2) 채권채무내역

(단위: 원)

특수관계자
관 계
당반기말
전기말

매출채권 등
매입채무 등
매출채권 등
매입채무 등

엘비엠케이솔루션㈜
관계기업
60,500
39,673,352
-
2,000,000

㈜엘비
기타의 특수관계자
-
171,148,007
-
964,157,012

엘비휴넷㈜
-
250,646,000
-
26,581,500

엘비유세스㈜
-
153,456,820
-
-

임직원
378,670,000
-
470,760,000
-

24.3 특수관계자와의 자금거래

<당반기>
(단위: 원)

특수관계자
관 계
자금대여거래
자금차입거래

대여
회수
차입
상환

임직원
기타의 특수관계자
-
92,090,000
-
-

<전반기>
(단위: 원)

특수관계자
관 계
자금대여거래
자금차입거래

대여
회수
차입
상환

임직원
기타의 특수관계자
5,000,000
41,740,000
-
-

24.4 당반기말 현재 특수관계자와의 지급보증내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

제공자
관계
보증금액
보증처
내용

<제공받은 내용>

엘비㈜
기타의 특수관계자
6,696,000,000
한국산업은행
연대보증

대주주
-
63,600,000,000
한국씨티은행, 한국산업은행
연대보증

소 계
70,296,000,000

24.5 주요 경영진에 대한 보상 연결회사의 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같으며, 주요 경영진에는 연결회사의 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가지고 있는 등기이사 및 비등기 사외이사를 포함하였습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

단기급여
2,011,591,703
1,725,933,823

퇴직급여
311,028,907
232,685,138

합 계
2,322,620,610
1,958,618,961

25. 우발부채 및 약정사항 25.1 연결회사의 당반기말 현재 금융기관과 맺고 있는 주요 미사용한도 약정사항의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD, 원)

종 류
해당 금융기관
한도액
실행액
잔액

신용장한도
KEB하나은행
USD 3,500,000
-
USD 3,500,000

구매론 일반전자어음
KEB하나은행
15,000,000,000
8,811,941,757
6,188,058,243

외상매출채권담보대출
신한은행
25,000,000,000
12,267,742,691
12,732,257,309

일반자금대출
한국씨티은행
USD 30,000,000
USD 17,724,500
USD 12,275,500

DBS Bank Ltd.
USD 30,000,000
USD 17,724,500
USD 12,275,500

KEB하나은행
6,000,000,000
-
6,000,000,000

기업은행
1,000,000,000
-
1,000,000,000

시설자금대출
시설자금대출
27,000,000,000
10,142,340,000
16,857,660,000

원회지급보증
원회지급보증
1,200,000,000
1,104,330,000
95,670,000

외화지급보증
외화지급보증
USD 1,000,000
USD 592,295
USD 407,705

25.2 연결회사가 특수관계자 외의 제3자로부터 제공받은 보증내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD, 원)

구 분
제공자
금 액
제공처

수출보증보험
한국무역보험공사
USD 82,500,000
한국씨티은행, DBS Bank Ltd.

이행지급보증
서울보증보험
3,278,123,700
중소기업기술정보진흥원 등

원화지급보증
기업은행
1,104,330,000
㈜엘지에너지솔루션

25.3 연결회사가 특수관계자를 위해 제공하거나 특수관계자로부터 제공받은 보증내역은 주석 24에 공시하였습니다.

25.4 보험가입자산

보고기간종료일 현재 연결회사의 보험가입내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

보험종류
보험회사
부보자산
부보금액

종합보험
KB손해보험(주1)
건물, 기계장치, 재고자산
775,514,233,356

NH농협손해보험
건물, 기계장치
2,881,838,070

수입보험
한국무역보험공사
-
USD 480,793

KB손해보험의 부보금액에 대하여 한국산업은행 등에 차입금과 관련하여 2,955억원이 질권설정되어 있으며, NH농협손해보험의 부보금액에 대하여 IBK기업은행 차입금 관련하여 20억원이 질권설정되어 있습니다. 연결회사는 상기의 보험 외에 가스사고배상책임보험 등에 가입하고 있습니다.

26. 비현금거래 26.1 당반기 및 전반기 연결회사의 영업 및 투자와 재무활동 중 현금의 유입과 유출이 없는 주요 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

내 역
당반기
전반기

유형자산 취득 관련 미지급금 변동
26,138,882,927
23,636,728,830

유형자산 처분 관련 미수금 변동
-
144,265,000

장기차입금 유동성대체
37,345,336,368
32,445,220,482

건설중인자산의 유무형자산 대체
6,928,158,000
7,295,362,587

무형자산 취득 관련 미지급금 변동
473,129,000
177,980,000

리스부채 유동성 대체
1,643,891,939
1,400,050,458

장기대여금의 유동성 대체
37,730,000
37,890,000

장기보증금의 유동성대체
85,000,000
42,000,000

장기선급비용의 유동성대체
360,728,646
636,564,508

보험수리적손익
35,166,658
10,834,317

사용권자산 및 리스부채 증가
1,666,321,032
9,572,942,009

차입원가자본화
177,831,382
-

26.2 당반기와 전반기 중 재무활동에서 발생한 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 원)

구 분
기초
현금흐름
비현금변동
기말

환율변동
유동성대체
기타

단기차입금
108,204,180,000
556,480,000
910,580,000
3,200,000,000
-
112,871,240,000

유동성장기차입금
69,805,879,512
(32,869,486,248)
2,688,596,070
30,945,336,368
-
70,570,325,702

장기차입금
144,212,091,699
51,535,153,700
2,133,311,090
(34,145,336,368)
-
163,735,220,121

리스부채
6,684,575,368
(1,792,840,472)
-
-
1,593,625,948
6,485,360,844

임대보증금
-
2,000,000
-
-
-
2,000,000

미지급배당금
48,550
-
-
-
-
48,550

합 계
328,906,775,129
17,431,306,980
5,732,487,160
-
1,593,625,948
353,664,195,217

<전반기>
(단위: 원)

구 분
기초
현금흐름
비현금변동
기말

환율변동
유동성대체
기타

단기차입금
73,629,310,000
13,429,610,000
239,240,000
-
-
87,298,160,000

유동성장기차입금
55,233,935,516
(32,528,266,085)
1,708,346,082
32,445,220,482
-
56,859,235,995

장기차입금
160,065,249,239
46,843,420,000
(321,696,067)
(32,445,220,482)
-
174,141,752,690

리스부채
13,836,436,336
(3,366,146,818)
-
-
(1,527,047,107)
8,943,242,411

미지급배당금
48,550
-
-
-
-
48,550

합 계
302,764,979,641
24,378,617,097
1,625,890,015
-
(1,527,047,107)
327,242,439,646

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 25 기 반기말 2024.06.30 현재

제 24 기말 2023.12.31 현재

(단위 : 원)

제 25 기 반기말

제 24 기말

자산

유동자산

93,969,569,986

103,347,733,021

현금및현금성자산

9,398,887,899

30,595,957,810

기타금융자산

7,651,721,611

8,583,464,610

매출채권 및 기타채권

44,958,386,940

38,075,997,980

계약자산

4,711,932,946

5,412,185,038

기타자산

7,449,999,047

6,675,546,206

유동재고자산

19,798,641,543

14,004,581,377

비유동자산

505,983,851,544

496,072,213,774

유형자산

365,239,451,952

381,255,203,074

사용권자산

18,746,020,635

3,705,748,343

무형자산

10,291,492,185

8,394,570,030

당기손익-공정가치측정금융자산

1,490,000,000

1,690,000,000

기타비유동금융자산

5,193,508,659

3,382,119,923

종속기업투자주식

77,042,968,586

72,242,968,586

관계기업투자주식

200,569,080

201,541,623

기타비유동자산

2,044,769,535

2,405,498,181

이연법인세자산

25,735,070,912

22,794,564,014

자산총계

599,953,421,530

599,419,946,795

부채

유동부채

220,131,301,356

234,920,709,291

매입채무 및 기타유동채무

24,924,510,198

47,487,161,414

당기법인세부채

304,662,809

341,233,304

단기차입금

108,171,240,000

106,704,180,000

유동성장기차입금

70,570,325,702

66,605,879,512

기타유동금융부채

14,201,065,189

10,173,982,849

기타 유동부채

1,529,018,273

921,267,836

유동충당부채

430,479,185

2,687,004,376

비유동부채

168,382,267,579

151,028,599,396

순확정급여부채

1,981,054,511

1,250,508,293

비유동종업원급여충당부채

666,070,660

613,696,132

장기차입금

151,392,880,121

142,012,091,699

기타비유동금융부채

14,342,262,287

7,152,303,272

부채총계

388,513,568,935

385,949,308,687

자본

자본금

21,892,296,000

21,892,296,000

자본잉여금

33,702,576,708

33,702,576,708

기타포괄손익누계액

2,476,542,711

2,476,542,711

이익잉여금

153,368,437,176

155,399,222,689

자본총계

211,439,852,595

213,470,638,108

자본과부채총계

599,953,421,530

599,419,946,795

4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 25 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

제 24 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

(단위 : 원)

제 25 기 반기

제 24 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

71,349,658,712

131,807,589,469

60,205,024,839

114,902,233,719

매출원가

64,711,117,839

123,724,542,062

55,481,752,095

109,757,606,550

매출총이익

6,638,540,873

8,083,047,407

4,723,272,744

5,144,627,169

판매비와관리비

5,697,897,465

11,149,317,524

3,991,616,307

8,027,377,660

영업이익(손실)

940,643,408

(3,066,270,117)

731,656,437

(2,882,750,491)

기타수익

731,196,867

867,445,173

3,713,389,185

3,973,872,808

기타비용

275,165,645

342,234,271

496,792,252

636,790,771

금융수익

5,819,778,812

14,391,513,796

2,639,096,690

5,661,318,323

금융원가

8,381,495,949

16,786,760,857

9,172,004,339

15,858,213,081

지분법손익

(2,341,196)

(972,543)

(439,333)

(439,333)

법인세비용차감전순이익(손실)

(1,167,383,703)

(4,937,278,819)

(2,585,093,612)

(9,743,002,545)

법인세비용(수익)

476,324,807

(2,933,398,057)

(352,726,316)

(2,700,293,660)

당기순이익(손실)

(1,643,708,510)

(2,003,880,762)

(2,232,367,296)

(7,042,708,885)

기타포괄손익

(27,670,916)

(26,904,751)

(7,060,195)

(7,060,195)

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

(27,670,916)

(26,904,751)

(7,060,195)

(7,060,195)

총포괄손익

(1,671,379,426)

(2,030,785,513)

(2,239,427,491)

(7,049,769,080)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(38.00)

(46.00)

(51.00)

(161.00)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

(38.00)

(46.00)

(51.00)

(161.00)

4-3. 자본변동표

자본변동표

제 25 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

제 24 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

이익잉여금

자본 합계

2023.01.01 (기초자본)

21,892,296,000

33,702,576,708

2,476,542,711

171,668,386,378

229,739,801,797

총포괄손익

(7,049,769,080)

반기순손익

(7,042,708,885)

(7,042,708,885)

확정급여제도의 재측정요소

(7,060,195)

(7,060,195)

2023.06.30 (기말자본)

21,892,296,000

33,702,576,708

2,476,542,711

164,618,617,298

222,690,032,717

2024.01.01 (기초자본)

21,892,296,000

33,702,576,708

2,476,542,711

155,399,222,689

213,470,638,108

총포괄손익

(2,030,785,513)

반기순손익

(2,003,880,762)

(2,003,880,762)

확정급여제도의 재측정요소

(26,904,751)

(26,904,751)

2024.06.30 (기말자본)

21,892,296,000

33,702,576,708

2,476,542,711

153,368,437,176

211,439,852,595

4-4. 현금흐름표

현금흐름표

제 25 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

제 24 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

(단위 : 원)

제 25 기 반기

제 24 기 반기

영업활동현금흐름

15,479,677,616

27,320,012,469

당기순이익(손실)

(2,003,880,762)

(7,042,708,885)

당기순이익조정을 위한 가감

36,223,679,317

41,097,806,177

퇴직급여

1,584,423,777

1,428,022,035

감가상각비

33,652,509,170

32,946,030,695

사용권자산상각비

1,545,921,976

2,761,505,848

사용권자산처분손실

26,721,072

무형자산상각비

1,044,727,845

789,652,867

유형자산처분손실

267,609,767

459,142,946

무형자산처분손실

3,872,000

이자비용

9,189,504,139

8,162,175,746

외화환산손실

6,213,055,863

2,280,360,921

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실

4,303,000

지분법손실

972,543

439,333

대손상각비

172,051,757

200,093,708

파생상품평가손실

178,984,173

4,033,150,768

파생상품거래손실

7,735,506

55,309,182

기타장기종업원급여

52,374,528

46,409,334

재고자산폐기손실

18,037,986

1,655,417

이자수익

(444,736,757)

(76,396,835)

배당금수익

(36,040,000)

법인세수익

(2,933,398,057)

(2,700,293,660)

외화환산이익

(619,568,668)

(565,578,587)

재고자산처분이익

(338,615)

(211,371)

유형자산처분이익

(697,329,875)

(3,595,063,881)

사용권자산처분이익

(106,578,604)

무형자산처분이익

(100,000,000)

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익

(10,972,000)

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익

(79,590,000)

파생상품평가이익

(10,075,880,137)

(1,797,794,080)

파생상품거래이익(금융수익)

(2,233,771,521)

(1,620,100,567)

판매보증비환입

(599,206,083)

(1,512,419,110)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

(10,330,720,896)

5,091,931,862

매출채권

(4,616,357,947)

5,680,548,477

기타채권

(2,310,212,233)

(106,706,242)

계약자산

700,252,092

1,846,793,522

기타자산

(413,724,195)

1,358,284,021

재고자산

(5,811,759,537)

1,140,598,540

매입채무

2,271,952,928

(1,466,413,655)

기타채무

297,693,800

(1,979,132,907)

기타부채

2,096,644,455

(486,213,537)

퇴직금의지급

(187,891,151)

(402,711,742)

퇴직연금운용자산의 증가

(700,000,000)

(300,000,000)

관계사전출

(152,349,633)

충당부채

(1,657,319,108)

(40,764,982)

이자수취

476,376,519

295,012,579

이자지급(영업)

(8,849,206,067)

(7,980,978,390)

배당금수취(영업)

36,040,000

법인세납부(환급)

(36,570,495)

(4,177,090,874)

투자활동현금흐름

(43,957,667,013)

(30,650,686,056)

기타금융자산의 처분

5,000,000,000

9,000,000,000

대여금의 증가

(2,000,000,000)

(5,000,000)

대여금의 감소

92,090,000

41,740,000

보험예치금의 증가

(30,000,000)

(30,000,000)

주식예치금의 감소

1,154,179

보증금의 증가

(741,000,000)

(74,000,000)

보증금의 감소

149,000,000

20,000,000

유형자산의 취득

(44,719,331,867)

(47,172,129,296)

유형자산의 처분

900,500,000

3,954,265,000

사용권자산의 취득

(43,800,000)

무형자산의 취득

(1,961,846,000)

(532,892,015)

무형자산의 처분

600,000,000

176,000,000

당기손익인식금융자산의 처분

200,000,000

1,095,918,000

파생상품계약에 따른 현금유입

3,361,549,469

3,118,932,596

파생상품계약에 따른 현금유출

(8,628,615)

(2,874,520)

종속기업 투자주식 취득

(4,800,000,000)

관계기업투자주식 취득

(200,000,000)

임대보증금의 증가

2,000,000

재무활동현금흐름

7,270,098,075

27,320,383,583

단기차입금의 증가

10,613,800,000

23,314,550,000

단기차입금의 상환

(10,057,320,000)

(9,884,940,000)

장기차입금의 증가

41,392,813,700

46,843,420,000

장기차입금의 상환

(32,869,486,248)

(29,671,146,085)

리스부채의 감소

(1,809,709,377)

(3,281,500,332)

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)

(21,207,891,322)

23,989,709,996

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

10,821,411

(76,769,364)

기초현금및현금성자산

30,595,957,810

5,062,498,425

기말현금및현금성자산

9,398,887,899

28,975,439,057

5. 재무제표 주석

제25(당)기 반기 2024년 06월 30일 현재

제24(전)기 2023년 12월 31일 현재

엘비세미콘 주식회사

1. 일반사항

엘비세미콘 주식회사(이하 "당사"라 함)는 2000년 2월 반도체 제조와 관련하여 플립칩범핑(FlipChip & Bumping) 기술을 이용한 Au Bumping 및 Solder Bumping서비스, 웨이퍼 범핑 테스트 서비스, 반도체 조립사업을 영위할 목적으로 설립되어 경기도 평택시 청북면 어연-한산산업단지에 본사를 두고 있습니다. 당사는 2005년 12월 29일자 임시주주총회 결의에 의하여 당사의 상호를 마이크로스케일주식회사에서 엘비세미콘 주식회사로 변경하였습니다.

당사는 2011년 1월에 코스닥시장에 등록하였습니다. 당사의 설립시 자본금은 1,000,000천원이었으나, 수차례의 유상증자 및 무상감자를 거쳐 보고기간종료일 현재 납입자본금은 21,892,296천원입니다. 보고기간종료일 현재 주요주주 현황은 다음과 같습니다.

주주명
지분율

(주)엘비
11.02%

구본천
10.17%

구본완
6.63%

기타
72.18%

합 계
100.00%

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책 2.1 재무제표 작성기준 당사의 반기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고있습니다. 본 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 종속기업에 대한 투자자산을 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분 투자에 근거하여 원가법으로 표시하였으며, 관계기업에 대한 투자자산은 기업회계기준서 제1028호에 따른 지분법으로 표시한 재무제표입니다.

2.2 당사가 채택한 제ㆍ개정 회계기준 당사는 2024년 1월 1일부터 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.① 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.② 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자 금융약정에 대한 정보 공시 공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표 이용자가 공급자 금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자 금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 이 개정내용을 최초로 적용하는 회계연도 내 중간보고기간에는 해당 내용을 공시할 필요가 없다는 경과규정에 따라 중간재무제표에 미치는 영향이 없습니다.

③ 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채

판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

2.3 제ㆍ개정 회계기준의 미적용(시행일 미도래) 제정·개정·공표되었으나 시행일이 도래하지 아니하여 적용하지 않은 기준서와 해석서는 다음과 같으며, 당사는 의무적용일에 동 개정사항을 적용할 예정입니다.

기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과', 제1101호 '한국채택국제회계기준 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여 다른 통화와의 교환가능성을 평가하고 교환가능성 결여 시 현물환율을 추정하도록 하며 그러한 영향에 대한 추가 공시를 요구하는 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과', 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'이 개정되었습니다. 이 개정사항은 다른 통화와의 교환가능성 결여로 기업이 노출되는 위험 및 영향을 재무제표 이용자가 이해할 수 있도록 도움을 주기 위한 것입니다.동 개정사항은 2025년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2.4 중요한 회계정책 당사는 자산과 부채를 유동/비유동으로 재무상태표에 구분하여 표시하고 있습니다. 자산은 다음의 경우에 유동자산으로 분류하고 있습니다. - 정상영업주기 내에 실현될 것으로 예상되거나, 정상영업주기 내에 판매하거나 소 비할 의도가 있다. - 주로 단기매매 목적으로 보유하고 있다. - 보고기간 후 12개월 이내에 실현될 것으로 예상한다. - 현금이나 현금성자산으로서, 교환이나 부채 상환 목적으로의 사용에 대한 제한 기 간이 보고기간 후 12개월 이상이 아니다. 그 밖의 모든 자산은 비유동자산으로 분류하고 있습니다. 부채는 다음의 경우에 유동부채로 분류하고 있습니다. - 정상영업주기 내에 결제될 것으로 예상하고 있다. - 주로 단기매매 목적으로 보유하고 있다. - 보고기간 후 12개월 이내에 결제하기로 되어 있다. - 보고기간말 현재 보고기간 후 적어도 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리를 가지고 있지 않다. 그 밖의 모든 부채는 비유동부채로 분류하고 있습니다. 중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 상기 2.2에서 설명하는 사항을 제외하고는 2023년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성 시 채택한 회계정책과 동일합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

반기재무제표 작성시 회사의 경영진은 회계정책의 적용 및 보고되는 자산과 부채 및 이익과 비용의 금액에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 반기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 2023년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 영업부문 당사는 한국채택국제회계기준 제1108호(영업부문)에 따른 보고부문이 단일부문으로기업전체수준에서의 공시내용은 다음과 같습니다. 4.1 당사의 각 용역별 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

용역매출

Bumping 사업부문
66,766,665,440
122,681,310,252
54,383,302,976
104,149,869,040

조립 사업부분
4,563,832,512
9,087,957,697
5,821,721,863
10,752,364,679

임대매출
19,160,760
38,321,520
-
-

합 계
71,349,658,712
131,807,589,469
60,205,024,839
114,902,233,719

당사의 용역매출액은 고객과의 계약에서 생기는 수익으로부터 발생하며, 기간에 걸쳐 수익을 인식합니다.

4.2 당사의 수익의 대부분은 본사 소재지 국가의 외부고객으로부터 발생하며, 당사의 모든 비유동자산은 본사 소재지 국가에 소재합니다.

4.3 주요 고객에 대한 의존도는 다음과 같으며, 매출액이 전체 매출액의 10% 이상인경우에 표시하였습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

매출액
비율
매출액
비율

A
70,044,713,537
53.1%
59,346,354,779
51.6%

B
26,888,803,523
20.4%
24,638,358,474
21.4%

합 계
96,933,517,060
73.5%
83,984,713,253
73.0%

4.4 당사의 각 지역별 매출의 구성은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

국내
67,401,356,052
122,064,715,579
51,864,064,287
99,846,377,044

북미
26,292,553
41,708,652
221,934,224
448,749,024

중국
2,118,915,194
5,273,271,818
8,181,981,727
9,860,537,245

아시아
1,803,094,913
4,427,893,420
(62,955,399)
4,746,570,406

계
71,349,658,712
131,807,589,469
60,205,024,839
114,902,233,719

4.5 당사의 용역매출은 고객과의 계약과 관련하여 원가기준 투입법을 적용하여 기간에 걸쳐 수익을 인식하는 바, 당반기 및 전반기 중 계약잔액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 원)

구 분
기초
신규계약
수익인식
기말

계약잔액
2,732,398,174
132,091,364,241
(131,769,267,949)
3,054,494,466

<전반기>
(단위: 원)

구 분
기초
신규계약
수익인식
기말

계약잔액
10,088,213,034
110,433,988,650
(114,902,233,719)
5,619,967,965

5. 기타자산 및 기타금융자산

5.1 보고기간종료일 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
107,431,500
-
142,903,810
-

선급비용
2,913,793,977
-
1,416,859,093
-

부가세대급금
4,428,773,570
-
5,115,783,303
-

장기선급비용
-
2,044,769,535
-
2,405,498,181

합 계
7,449,999,047
2,044,769,535
6,675,546,206
2,405,498,181

5.2 보고기간종료일 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

장단기금융상품
-
-
5,000,000,000
-

미수수익
-
-
42,260,274
-

대여금
2,061,460,000
117,210,000
76,500,000
194,260,000

보증금
611,844,412
733,053,714
682,844,412
131,000,000

보험예치금
-
305,000,000
-
275,000,000

파생상품자산(주1)
4,978,417,199
4,038,244,945
2,781,859,924
2,781,859,923

합 계
7,651,721,611
5,193,508,659
8,583,464,610
3,382,119,923

(주1) 당사는 당반기말 현재 한국씨티은행과 USD 97,200,001의 통화선도 계약을 체결하고 있습니다. 또한, 당반기 중 장기차입금 14,000,000천원에 대하여 변동이자율에 대한 위험을 최소화하기 위하여 우리은행과 이자율스왑 계약을 체결하고 있습니다.

6. 당기손익-공정가치측정금융자산 보고기간종료일 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 원)

회사(종목)명
취득가액
공정가치
장부금액

비유동:

LB기술금융펀드 1호
1,000,000,000
1,490,000,000
1,490,000,000

LB아일랜드사모부동산 투자신탁8호
100,000,000
-
-

합 계
1,100,000,000
1,490,000,000
1,490,000,000

<전기말>
(단위: 원)

회사(종목)명
취득가액
공정가치
장부금액

비유동:

LB기술금융펀드 1호
1,000,000,000
1,690,000,000
1,690,000,000

LB아일랜드사모부동산 투자신탁8호
100,000,000
-
-

합 계
1,100,000,000
1,690,000,000
1,690,000,000

7. 매출채권 및 기타채권

7.1 보고기간종료일 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

매출채권
43,635,834,898
38,891,606,414

(-) 대손충당금
(1,021,509,831)
(849,458,074)

미수금
2,344,061,873
33,849,640

합 계
44,958,386,940
38,075,997,980

7.2 당사는 매출채권 및 기타채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로인식하는 간편법을 적용합니다. 당사가 매출채권 및 기타채권의 신용위험 특성과 채권연령을 기준으로 측정한 기대손실의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
경과기간
당반기말
전기말

총 장부금액
기대 손실률
손실충당금
총 장부금액
기대 손실률
손실충당금

집합평가
3개월 이내
43,804,569,876
0.19%
84,762,281
36,585,497,981
0.16%
59,029,415

6개월 이내
1,028,696,098
7.66%
78,831,313
1,244,735,888
6.36%
79,226,384

9개월 이내
361,191,192
44.43%
160,480,148
587,323,761
42.94%
252,222,048

12개월 이내
458,990,197
80.83%
370,986,681
304,050,622
83.91%
255,132,425

소계
45,653,447,363

695,060,423
38,721,608,252

645,610,272

개별평가
326,449,408

326,449,408
203,847,802

203,847,802

합 계
45,979,896,771

1,021,509,831
38,925,456,054

849,458,074

7.3 보고기간종료일 현재 매출채권 및 기타채권에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

기초
849,458,074
365,439,128

설정
172,051,757
484,018,946

환입
-
-

기말
1,021,509,831
849,458,074

8. 재고자산

보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
장부금액
취득원가
장부금액

원재료
17,694,247,644
17,694,247,644
12,472,062,553
12,472,062,553

부재료
1,938,610,624
1,938,610,624
1,364,228,152
1,364,228,152

저장품
163,527,934
163,527,934
168,228,672
168,228,672

미착품
2,255,341
2,255,341
62,000
62,000

합 계
19,798,641,543
19,798,641,543
14,004,581,377
14,004,581,377

9. 유형자산

9.1 보고기간종료일 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 원)

구 분
취득원가
상각누계액
손상차손
정부보조금
장부금액

토지
14,385,481,540
-
(975,295,740)
-
13,410,185,800

건물
53,909,475,129
(12,341,048,213)
-
-
41,568,426,916

구축물
600,120,000
(44,500,332)
-
-
555,619,668

기계장치
705,645,834,676
(418,024,164,103)
(350,384,246)
(455,342,861)
286,815,943,466

차량운반구
114,968,388
(90,610,558)
-
-
24,357,830

공기구와비품
15,456,355,561
(9,130,576,408)
-
-
6,325,779,153

임차계량자산
27,505,000
(458,417)
-
-
27,046,583

건설중인자산
16,512,092,536

-
-
16,512,092,536

합 계
806,651,832,830
(439,631,358,031)
(1,325,679,986)
(455,342,861)
365,239,451,952

<전기말>
(단위: 원)

구 분
취득원가
상각누계액
손상차손
정부보조금
장부금액

토지
14,385,481,540
-
(975,295,740)
-
13,410,185,800

건물
53,793,475,129
(11,656,444,962)
-
-
42,137,030,167

구축물
594,120,000
(37,048,832)
-
-
557,071,168

기계장치
709,438,558,090
(393,096,467,320)
(350,384,246)
(481,777,326)
315,509,929,198

차량운반구
114,968,388
(82,505,113)
-
-
32,463,275

공기구와비품
13,867,769,492
(8,335,862,811)
-
-
5,531,906,681

건설중인자산
4,076,616,785
-
-
-
4,076,616,785

합 계
796,270,989,424
(413,208,329,038)
(1,325,679,986)
(481,777,326)
381,255,203,074

9.2 당반기와 전반기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 원)

구 분
기 초

취득 및

자본적지출

처 분
대 체(주1)
상 각
기 말

토지
13,410,185,800
-
-
-
-
13,410,185,800

건물
42,137,030,167
116,000,000
-
-
(684,603,251)
41,568,426,916

구축물
557,071,168
6,000,000
-
-
(7,451,500)
555,619,668

기계장치
315,509,929,198
3,337,831,120
(470,038,893)
578,200,000
(32,139,977,959)
286,815,943,466

차량운반구
32,463,275
-
-
-
(8,105,445)
24,357,830

공기구와비품
5,531,906,681
1,606,526,069
(740,999)
-
(811,912,598)
6,325,779,153

임차계량자산
-
27,505,000
-
-
(458,417)
27,046,583

건설중인자산
4,076,616,785
14,028,850,751

(1,593,375,000)
-
16,512,092,536

합 계
381,255,203,074
19,122,712,940
(470,779,892)
(1,015,175,000)
(33,652,509,170)
365,239,451,952

(주1) 건설중인자산에서 무형자산으로 대체된 금액이 포함되어 있습니다.

<전반기>
(단위: 원)

구 분
기 초

취득 및

자본적지출

처 분
대 체
상 각
기 말

토지
13,410,185,800
-
-
-
-
13,410,185,800

건물
38,842,398,707
1,073,342,696
-
2,984,993,113
(674,651,398)
42,226,083,118

구축물
571,924,168
-
-
-
(7,426,500)
564,497,668

기계장치
316,212,526,745
24,794,208,825
(674,079,065)
3,600,674,918
(31,612,449,807)
312,320,881,616

차량운반구
48,674,166
-
-
-
(8,105,445)
40,568,721

공기구와비품
4,629,408,053
1,023,557,564
-
-
(643,397,545)
5,009,568,072

건설중인자산
12,504,352,236
6,536,566,936
-
(6,585,668,031)
-
12,455,251,141

합 계
386,219,469,875
33,427,676,021
(674,079,065)
-
(32,946,030,695)
386,027,036,136

9.3 당반기와 전반기의 유형자산 감가상각비의 배부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

판매비와관리비
123,571,557
111,259,661

제조원가
33,528,937,613
32,834,771,034

합 계
33,652,509,170
32,946,030,695

9.4 담보제공자산 당사의 유형자산은 주석 15에서 설명하는 바와 같이, 장ㆍ단기차입금 관련하여 금융기관에 담보로 제공되어 있습니다.

10. 리스 10.1 보고기간종료일 현재 사용권자산의 장부금액 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
상각누계액
장부금액
취득원가
상각누계액
장부금액

건물
16,427,537,403
(442,759,279)
15,984,778,124
-
-
-

기계장치
8,030,408,201
(5,599,976,272)
2,430,431,929
8,003,226,492
(4,574,663,545)
3,428,562,947

차량운반구
542,170,845
(211,360,263)
330,810,582
410,695,689
(133,510,293)
277,185,396

합 계
25,000,116,449
(6,254,095,814)
18,746,020,635
8,413,922,181
(4,708,173,838)
3,705,748,343

10.2 당반기와 전반기 중 당사의 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 원)

구 분
건 물
기계장치
차량운반구
합 계

기초
-
3,428,562,947
277,185,396
3,705,748,343

증가
16,427,537,403
27,181,709
131,475,156
16,586,194,268

감가상각비
(442,759,279)
(1,025,312,727)
(77,849,970)
(1,545,921,976)

기말
15,984,778,124
2,430,431,929
330,810,582
18,746,020,635

<전반기>
(단위: 원)

구 분
기계장치
차량운반구
합 계

기초
12,589,576,397
240,123,613
12,829,700,010

증가
452,965,824
197,913,709
650,879,533

감소
(2,178,770,492)
(15,898,879)
(2,194,669,371)

감가상각비
(2,674,053,523)
(87,452,325)
(2,761,505,848)

기말
8,189,718,206
334,686,118
8,524,404,324

10.3 당반기와 전반기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

기초
4,063,218,391
11,235,069,599

증가
16,514,627,470
613,022,461

이자비용
208,696,597
176,093,829

상환
(1,809,709,377)
(3,281,500,332)

감소
-
(2,411,117,899)

기말
18,976,833,081
6,331,567,658

10.4 보고기간종료일 현재 리스부채의 만기내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

1년이내
6,452,451,656
2,570,601,840

1년초과
15,897,820,640
1,748,840,040

보고기간종료일 현재 할인되지 않은 리스부채
22,350,272,296
4,319,441,880

보고기간종료일 현재 재무상태표에 인식된 리스부채
18,976,833,081
4,063,218,391

유동 리스부채
5,199,484,726
2,416,521,904

비유동 리스부채
13,777,348,355
1,646,696,487

10.5 당반기와 전반기 중 사용권자산 및 리스부채와 관련하여 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

사용권자산 감가상각비

판매비와관리비
62,396,789
76,338,729

제조원가
1,483,525,187
2,685,167,119

리스부채 이자비용
208,696,597
176,093,829

단기리스 관련 비용
96,794,832
117,270,278

소액자산리스 관련 비용
53,326,591
73,364,825

합 계
1,904,739,996
3,128,234,780

11. 무형자산

11.1 보고기간 종료일 현재 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 원)

구 분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부금액

산업재산권
105,246,014
(100,509,747)
-
4,736,267

소프트웨어
17,242,109,514
(9,248,931,866)
-
7,993,177,648

회원권
2,305,120,260
-
(11,541,990)
2,293,578,270

합 계
19,652,475,788
(9,349,441,613)
(11,541,990)
10,291,492,185

<전기말>
(단위: 원)

구 분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부금액

산업재산권
105,246,014
(99,549,914)
-
5,696,100

소프트웨어
13,800,459,514
(8,205,163,854)
-
5,595,295,660

회원권
2,913,920,260
-
(120,341,990)
2,793,578,270

합 계
16,819,625,788
(8,304,713,768)
(120,341,990)
8,394,570,030

11.2 당반기와 전반기 중 당사의 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 원)

구 분
기 초
취 득
처 분
대 체(주1)
상 각
기 말

산업재산권
5,696,100
-
-
-
(959,833)
4,736,267

소프트웨어
5,595,295,660
2,426,475,000
-
1,015,175,000
(1,043,768,012)
7,993,177,648

회원권
2,793,578,270
-
(500,000,000)
-
-
2,293,578,270

합 계
8,394,570,030
2,426,475,000
(500,000,000)
1,015,175,000
(1,044,727,845)
10,291,492,185

(주1) 건설중인자산에서 대체된 금액 입니다.

<전반기>
(단위: 원)

구 분
기 초
취 득
처 분
대 체
상 각
기 말

산업재산권
13,200,692
3,533,325
-
-
(6,909,399)
9,824,618

소프트웨어
4,890,044,757
140,000,000
-
-
(782,743,468)
4,247,301,289

회원권
2,772,271,570
211,378,690
(179,872,000)
-
-
2,803,778,260

합 계
7,675,517,019
354,912,015
(179,872,000)
-
(789,652,867)
7,060,904,167

11.3 당반기와 전반기의 무형자산 감가상각비의 배부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

판매비와관리비
167,608,583
38,648,982

제조원가
877,119,262
751,003,885

합 계
1,044,727,845
789,652,867

12. 종속기업투자

12.1 보고기간종료일 현재 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

회사명
소재지
당반기말
전기말

소유지분율(%)
장부금액
소유지분율(%)
장부금액

㈜엘비루셈(주1)
대한민국
48.78
60,166,125,446
48.78
60,166,125,446

㈜엘비리텍
대한민국
60.00
16,876,843,140
60.00
12,076,843,140

합 계

77,042,968,586

72,242,968,586

(주1) 회사에 대한 당사의 지분율은 48.78%로 지분율이 50%미만이나 해당 회사의 기타 주주 구성을 고려한 결과 사실상 지배력을 보유하고 있다고 판단되어 종속기업에 포함하였습니다.

12.2 보고기간종료일 현재 상기 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 원)

회사명
자 산
부 채
반기 매출액
반기순손익

㈜엘비루셈
248,167,907,344
43,985,203,232
90,206,975,021
601,544,560

㈜엘비리텍
37,925,601,477
24,562,078,902
5,706,643,587
(1,150,449,998)

<전기>
(단위: 원)

회사명
자 산
부 채
매출액
당기순손익

㈜엘비루셈
236,286,467,278
32,705,354,102
164,727,136,453
1,189,351,031

㈜엘비리텍
18,900,598,494
12,380,316,529
3,182,547,183
(372,974,829)

13. 관계기업투자주식 13.1 보고기간종료일 현재 관계기업투자주식 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

회사명
소재지
취득원가
당반기말
전기말

지분율(%)
장부가액
지분율(%)
장부가액

엘비엠케이솔루션㈜
경기도 평택시 청북읍 청북산단로 138
200,000,000
20.00
200,569,080
20.00
201,541,623

13.2 당반기 및 전반기 중 관계기업투자주식의 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 원)

회사명
기초
취득
처분
지분법손익
기말

엘비엠케이솔루션㈜
201,541,623
-
-
(972,543)
200,569,080

<전반기>
(단위: 원)

회사명
기초
취득
처분
지분법손익
기말

엘비엠케이솔루션㈜
-
200,000,000
-
(439,333)
199,560,667

13.3 보고기간종료일 현재 관계기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 원)

회사명
자산총액
부채총액
매출액
반기순손익
반기총포괄손익

엘비엠케이솔루션㈜
1,003,751,326
905,923
244,445,180
(4,862,710)
(4,862,710)

<전기>
(단위: 원)

회사명
자산총액
부채총액
매출액
당기순손익
총포괄손익

엘비엠케이솔루션㈜
1,008,176,576
468,463
-
7,708,113
7,708,113

13.4 보고기간종료일 현재 중요한 관계기업의 재무정보금액을 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 원)

회사명
기말 순자산 (a)
지분율 (b)
순자산 지분금액 (a*b)
투자차액 등
장부금액

엘비엠케이솔루션㈜
1,002,845,403
20.0%
200,569,080
-
200,569,080

<전기>
(단위: 원)

회사명
기말 순자산 (a)
지분율 (b)
순자산 지분금액 (a*b)
투자차액 등
장부금액

엘비엠케이솔루션㈜
1,007,708,113
20.0%
201,541,623
-
201,541,623

14. 매입채무 및 기타채무와 기타부채, 기타금융부채 14.1 보고기간종료일 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

매입채무
15,320,587,310
13,049,588,195

미지급금
9,603,922,888
34,437,573,219

합 계
24,924,510,198
47,487,161,414

14.2 보고기간종료일 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

예수금
1,467,653,354
881,683,584

선수금
61,364,919
39,584,252

합 계
1,529,018,273
921,267,836

14.3 보고기간종료일 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

유동 :

미지급비용
8,970,091,053
7,349,595,560

미지급배당금
48,550
48,550

리스부채
5,199,484,726
2,416,521,904

임대보증금
2,000,000
-

파생상품부채(주1)
29,440,860
407,816,835

소 계
14,201,065,189
10,173,982,849

비유동 :

리스부채
13,777,348,355
1,646,696,487

장기임대보증금
-
2,000,000

파생상품부채(주1)
564,913,932
5,503,606,785

소 계
14,342,262,287
7,152,303,272

합 계
28,543,327,476
17,326,286,121

(주1) 당사는 당반기말 현재 한국씨티은행과 USD 97,200,001의 통화선도 계약을 체결하고 있습니다. 또한, 당반기 중 장기차입금 14,000,000천원에 대하여 변동이자율에 대한 위험을 최소화하기 위하여 우리은행과 이자율스왑 계약을 체결하고 있습니다.

15. 차입금

15.1 보고기간종료일 현재 단기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

차입금의 종류
차 입 처
당반기말 이자율(%)
차 입 금 액
상환방법

당반기말
전기말

운영자금대출
한국산업은행
4.83~5.29
54,750,000,000
54,750,000,000
건별만기상환

한국씨티은행
4.40~5.15
48,421,240,000
46,954,180,000
건별만기상환

대구은행
5.17
5,000,000,000
5,000,000,000
만기일시상환

합 계
108,171,240,000
106,704,180,000

15.2 보고기간종료일 현재 장기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

차입금의 종류
차 입 처
당반기말 이자율(%)
차 입 금 액
상환방법

당반기말
전기말

시설대출
한국산업은행
3.62~5.49
80,350,000,000
91,550,000,000
원금균등상환

국민은행
2.93~6.06
17,792,644,059
18,042,049,707
원금균등상환

KEB하나은행
5.71~5.84
11,706,736,126
15,067,390,882
원금균등상환

신한은행
4.23
7,000,000,000
9,000,000,000
원금균등상환

우리은행
5.19~5.59
24,611,074,000
17,000,000,000
원금균등상환

한국씨티은행
1.90~5.48
35,041,875,684
22,532,265,219
원금균등상환

DBS Bank Ltd.
1.90~5.48
45,460,875,954
35,426,265,403
원금균등상환

합 계
221,963,205,823
208,617,971,211

1년 이내 만기도래분(유동성 장기차입금)
(70,570,325,702)
(66,605,879,512)

차감 계
151,392,880,121
142,012,091,699

15.3 보고기간종료일 현재 차입금과 관련하여 금융기관에 담보로 제공한 유형자산의내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
금융기관
담보제공자산
장부금액
채권최고액

장ㆍ단기차입금
한국산업은행
토지
13,204,994,400
211,000,000,000 USD 3,000,000 JPY 720,000,000

건물
41,568,426,916

기계장치
74,232,097,313

국민은행
기계장치
19,571,614,352
28,800,000,000

우리은행
기계장치
18,191,871,119
27,600,000,000

신한은행
기계장치
22,961,200,481
14,400,000,000

KEB하나은행
기계장치
17,307,255,459
24,000,000,000

한국씨티은행
기계장치
70,406,538,771
USD 37,500,000

DBS Bank Ltd.
기계장치
USD 45,000,000

합 계
277,443,998,811
305,800,000,000

USD 85,500,000

JPY 720,000,000

15.4 보고기간종료일 현재 당사는 한국산업은행, 한국씨티은행의 장ㆍ단기차입금에 대해 특수관계자로부터 70,296,000천원의 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 25 참조).

16. 종업원급여

16.1 보고기간종료일 현재 순확정급여부채와 장기급여충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

순확정급여부채 :

확정급여채무의 현재가치
18,264,928,503
17,972,486,069

사외적립자산의 공정가치
(16,283,873,992)
(16,721,977,776)

소 계
1,981,054,511
1,250,508,293

장기급여충당부채
666,070,660
613,696,132

16.2 당반기와 전반기 중 장기급여충당부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

기초금액
613,696,132
532,094,108

당기근무원가
52,374,528
46,409,334

기말금액
666,070,660
578,503,442

16.3 당사가 당반기 및 전반기 중 확정기여형퇴직급여제도와 관련하여 인식한 비용은 각각 122,212천원 및 158,687천원입니다.

17. 판매보증충당부채 당반기 및 전반기 중 판매보증충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기
전반기

기초금액
2,687,004,376
2,283,021,661

설정(환입)
(599,206,083)
(1,512,419,110)

사용
(1,657,319,108)
(40,764,982)

기말금액
430,479,185
729,837,569

18. 자본

18.1 보고기간종료일 현재 자본금 및 자본잉여금에 관한 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

발행할 주식의 총수
100,000,000 주
100,000,000 주

발행한 주식수
43,784,592 주
43,784,592 주

1주의 금액
500 원
500 원

자본금 :

보통주자본금
21,892,296,000
21,892,296,000

자본잉여금 :

주식발행초과금
33,537,280,820
33,537,280,820

기타자본잉여금
165,295,888
165,295,888

합 계
33,702,576,708
33,702,576,708

18.2 보고기간종료일 현재 당사의 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

지분법자본변동(주1)
2,476,542,711
2,476,542,711

(주1) 당사는 과거 종속회사와의 지분거래로 인한 지분변동차액 등을 기타포괄손익누계액으로 계상하였습니다. 18.3 보고기간종료일 현재 당사의 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

법정적립금(주1)
656,768,880
656,768,880

미처분이익잉여금
152,711,668,296
154,742,453,809

합 계
153,368,437,176
155,399,222,689

(주1) 상법상의 규정에 따라 납입 자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익 배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다.

19. 영업비용 19.1 당반기와 전반기 중 발생한 비용을 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

원재료와 소모품의 사용액
20,879,877,659
37,126,018,681
15,411,574,038
27,647,391,324

종업원급여
16,051,175,859
31,440,664,484
11,813,833,719
23,680,153,036

감가상각비
16,567,973,780
33,652,509,170
16,481,086,717
32,946,030,695

사용권자산상각비
989,455,302
1,545,921,976
1,092,189,151
2,761,505,848

무형자산상각비
560,805,589
1,044,727,845
368,245,878
789,652,867

기타의 경비
15,359,727,115
30,064,017,430
14,306,438,899
29,960,250,440

매출원가 및 판매비와관리비의 합계
70,409,015,304
134,873,859,586
59,473,368,402
117,784,984,210

19.2 판매비와 관리비 당반기와 전반기 중 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
2,730,523,576
5,313,484,617
1,981,683,053
4,069,650,858

퇴직급여
347,438,105
689,719,337
348,268,089
696,452,394

복리후생비
307,452,548
626,507,476
323,306,135
580,584,248

통신비
5,595,289
10,813,636
5,125,634
11,266,647

광고선전비
9,118,536
12,334,598
13,374,339
19,249,193

지급수수료
823,120,992
2,495,420,974
1,149,140,262
1,977,340,194

지급임차료
56,577,142
118,572,462
58,805,745
122,803,521

수도광열비
56,400,298
131,129,269
58,924,757
160,628,411

전력비
200,763,917
407,313,037
196,079,618
391,572,749

소모품비
192,714,728
216,735,338
14,211,462
60,144,989

감가상각비
61,832,416
123,571,557
55,528,806
111,259,661

사용권자산상각비
33,405,931
62,396,789
36,976,173
76,338,729

무형자산상각비
112,806,374
167,608,583
19,459,243
38,648,982

운반비
130,743,362
267,336,605
121,784,161
241,404,871

판매보증비(환입)
(133,909,819)
(599,206,083)
(852,228,106)
(1,512,419,110)

기타판매비와관리비
763,314,070
1,105,579,329
461,176,936
982,451,323

합 계
5,697,897,465
11,149,317,524
3,991,616,307
8,027,377,660

20. 영업외손익

20.1 금융손익 (1) 당반기와 전반기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익
192,452,234
444,736,757
37,985,966
76,396,835

외환차익
353,489,909
1,017,556,713
1,060,105,668
1,474,846,254

외화환산이익
459,684,659
619,568,668
376,556,204
565,578,587

당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익
-
-
7,624,000
10,972,000

당기손익-공정가치측정금융자산 처분이익
-
-
-
79,590,000

파생상품거래이익
1,321,115,451
2,233,771,521
937,232,138
1,620,100,567

파생상품평가이익
3,493,036,559
10,075,880,137
219,592,714
1,797,794,080

배당금수익
-
-
-
36,040,000

합 계
5,819,778,812
14,391,513,796
2,639,096,690
5,661,318,323

(2) 당반기와 전반기 중 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
4,637,231,569
9,189,504,139
4,308,432,985
8,162,175,746

외환차손
787,842,353
1,197,481,176
686,676,079
1,322,913,464

외화환산손실
2,964,499,049
6,213,055,863
206,842,147
2,280,360,921

당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실
-
-
4,303,000
4,303,000

파생상품거래손실
7,179,236
7,735,506
(48,776,143)
55,309,182

파생상품평가손실
(15,256,258)
178,984,173
4,014,526,271
4,033,150,768

합 계
8,381,495,949
16,786,760,857
9,172,004,339
15,858,213,081

20.2 기타손익 (1) 당반기와 전반기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

임대수익
105,000
210,000
105,000
175,000

유형자산처분이익
697,329,875
697,329,875
3,595,063,881
3,595,063,881

무형자산처분이익
-
100,000,000
-
-

사용권자산처분이익
-
-
106,578,604
106,578,604

재고자산처분이익
338,615
338,615
211,371
211,371

잡이익
33,423,377
69,566,683
11,430,329
271,843,952

합 계
731,196,867
867,445,173
3,713,389,185
3,973,872,808

(2) 당반기와 전반기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

유형자산처분손실
266,867,768
267,609,767
459,140,946
459,142,946

사용권자산처분손실
-
-
26,721,072
26,721,072

무형자산처분손실
-
-
3,872,000
3,872,000

재고자산폐기손실
6,295,524
18,037,986
1,655,417
1,655,417

기부금
1,600,000
3,200,000
4,600,000
10,567,432

잡손실
402,353
53,386,518
802,817
134,831,904

합 계
275,165,645
342,234,271
496,792,252
636,790,771

21. 법인세

당반기 및 전반기 중 법인세비용의 주요 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

세무상 법인세부담액(환급액)
(37,471,060)
-
-
(98,368,016)

일시적차이로 인한 이연법인세 변동
506,484,588
(2,940,506,898)
(354,591,779)
(2,603,791,107)

자본에 직접 반영된 법인세비용
7,311,279
7,108,841
1,865,463
1,865,463

손익에 반영된 법인세비용(수익)
476,324,807
(2,933,398,057)
(352,726,316)
(2,700,293,660)

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

당사의 경영진은 차기 이후 예상 과세소득이 각 회계연도에 소멸되는 차감할 일시적차이와 세액공제이월액을 초과하여 이연법인세자산의 실현가능성이 있는 것으로 판단하고 있습니다.

22. 주당손익 22.1 주당손익은 보통주 1주에 대한 순손익을 계산한 것으로서, 당사의 보통주에 귀속되는 순손익을 각 기간에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 산정한 것입니다. 당반기와 전반기 중 주당손익의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

반기순손익
(1,643,708,510)
(2,003,880,762)
(2,232,367,296)
(7,042,708,885)

가중평균유통보통주식수
43,784,592
43,784,592
43,784,592
43,784,592

기본주당손익
(38)
(46)
(51)
(161)

22.2 당사는 희석증권이 없으므로 기본주당손익과 희석주당손익이 동일합니다.

23. 금융상품 종류별 공정가치

23.1 보고기간종료일 현재 범주별 금융상품 내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 원)

구 분
상각후원가측정 금융자산/부채
당기손익-공정가치측정 금융자산/부채
공정가액

금융자산 :

현금및현금성자산
9,398,887,899
-
9,398,887,899

매출채권및기타채권
44,958,386,940
-
44,958,386,940

기타금융자산
3,828,568,126
9,016,662,144
12,845,230,270

당기손익-공정가치측정금융자산
-
1,490,000,000
1,490,000,000

금융자산 합계
58,185,842,965
10,506,662,144
68,692,505,109

금융부채 :

매입채무및기타채무
24,924,510,198
-
24,924,510,198

차입금
330,134,445,823
-
330,134,445,823

기타금융부채
27,948,972,684
594,354,792
28,543,327,476

금융부채 합계
383,007,928,705
594,354,792
383,602,283,497

<전기말>
(단위: 원)

구 분
상각후원가측정 금융자산/부채
당기손익-공정가치측정 금융자산/부채
공정가액

금융자산 :

현금및현금성자산
30,595,957,810
-
30,595,957,810

매출채권및기타채권
38,075,997,980
-
38,075,997,980

기타금융자산
6,401,864,686
5,563,719,847
11,965,584,533

당기손익-공정가치측정금융자산
-
1,690,000,000
1,690,000,000

금융자산 합계
75,073,820,476
7,253,719,847
82,327,540,323

금융부채 :

매입채무및기타채무
47,487,161,414
-
47,487,161,414

차입금
315,322,151,211
-
315,322,151,211

기타금융부채
11,414,862,501
5,911,423,620
17,326,286,121

금융부채 합계
374,224,175,126
5,911,423,620
380,135,598,746

23.2 보고기간종료일 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산 :

현금및현금성자산(주1)
9,398,887,899
9,398,887,899
30,595,957,810
30,595,957,810

매출채권및기타채권(주1)
44,958,386,940
44,958,386,940
38,075,997,980
38,075,997,980

기타유동금융자산(주1)
7,651,721,611
7,651,721,611
8,583,464,610
8,583,464,610

당기손익-공정가치측정금융자산
1,490,000,000
1,490,000,000
1,690,000,000
1,690,000,000

기타비유동금융자산(주1)
5,193,508,659
5,193,508,659
3,382,119,923
3,382,119,923

합 계
68,692,505,109
68,692,505,109
82,327,540,323
82,327,540,323

금융부채 :

매입채무및기타채무(주1)
24,924,510,198
24,924,510,198
47,487,161,414
47,487,161,414

단기차입금및유동성장기차입금(주1)
178,741,565,702
178,741,565,702
173,310,059,512
173,310,059,512

장기차입금(주1)
151,392,880,121
151,392,880,121
142,012,091,699
142,012,091,699

기타유동금융부채(주1)
14,201,065,189
14,201,065,189
10,173,982,849
10,173,982,849

기타비유동금융부채(주1)
14,342,262,287
14,342,262,287
7,152,303,272
7,152,303,272

합 계
383,602,283,497
383,602,283,497
380,135,598,746
380,135,598,746

(주1) 당사는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단하여 장부금액을 공정가치로 간주하였습니다.

24. 공정가치 서열체계 24.1 당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격을 이용하여 측정한 공정가치

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측 가능한 투입변수를 이용하여 측정한 공정가치

수준 3
관측 가능하지 않은 투입변수를 이용하여 측정한 공정가치

보고기간종료일 현재 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채는 공정가치 서열체계 Level 2로 분류하고 있으며 각 항목의 가치평가기법은 다음과 같습니다.

구분
가치평가기법
투입변수

당기손익-공정가치측정금융자산
시장가치법
수익증권을 구성하는 투자자산의 공정가치

기타금융자산부채(파생상품자산/부채)
옵션모형, 현금흐름할인법
선도환율, 할인율, 금리 등

당사는 수준 간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점에 수준 간의 이동을 인식하고 있습니다. 당기 중 공정가치 서열체계의 수준 사이의 유의적인 이동은 없습니다.

24.2 보고기간종료일 현재 자산 및 부채의 공정가치 측정 서열체계에 대한 양적공시는 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합계

공정가치가 공시되는 자산

당기손익-공정가치측정금융자산
-
1,490,000,000
-
1,490,000,000

기타금융자산(파생상품자산)
-
9,016,662,144
-
9,016,662,144

소 계
-
10,506,662,144
-
10,506,662,144

공정가치가 공시되는 부채

기타금융부채(파생상품부채)
-
594,354,792
-
594,354,792

<전기말>
(단위: 원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합계

공정가치가 공시되는 자산 :

당기손익-공정가치측정금융자산
-
1,690,000,000
-
1,690,000,000

기타금융자산(파생상품자산)
-
5,563,719,847
-
5,563,719,847

소 계
-
7,253,719,847
-
7,253,719,847

공정가치가 공시되는 부채 :

기타금융부채(파생상품부채)
-
5,911,423,620
-
5,911,423,620

25. 특수관계자

25.1 보고기간종료일 현재 주요 경영진 이외의 특수관계자는 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자

종속기업
㈜엘비루셈, ㈜엘비리텍

관계기업
엘비엠케이솔루션㈜

기타의 특수관계자
㈜세미파워렉스, ㈜엘비, 엘비인베스트먼트㈜, 엘비휴넷㈜, 엘비유세스㈜

25.2 특수관계자 등과의 주요거래 내역 및 채권ㆍ채무 잔액 (1) 거래내역

(단위: 원)

특수관계자
관 계
당반기
전반기

매출거래 등(주1)
매입거래 등(주2)
매출거래 등(주1)
매입거래 등(주2)

㈜엘비루셈
종속기업
1,337,087,710
349,589,942
626,812,849
-

㈜엘비리텍
종속기업
10,918,356
-
-
-

엘비엠케이솔루션㈜
관계기업
210,000
246,445,180
-
175,000

㈜엘비
기타의 특수관계자
-
286,947,121
-
389,879,061

㈜엘비휴넷
기타의 특수관계자
-
590,991,318
-
64,862,000

엘비유세스㈜
기타의 특수관계자
-
507,318,100
-
-

(주1) 매출거래 등에는 용역매출이 포함되어 있습니다. (주2) 매입거래 등에는 지급수수료, 지급임차료, 유형자산매입, 소모품비, 수선비, 복리후생비가 포함되어 있습니다.

(2) 채권채무내역

(단위: 원)

특수관계자
관 계
당반기말
전기말

매출채권 등
매입채무 등
매출채권 등
매입채무 등

㈜엘비루셈
종속기업
654,760,442
17,368,935
982,959,020
5,280,000

㈜엘비리텍
종속기업
2,000,000,000
-
-
-

엘비엠케이솔루션㈜
관계기업
-
37,673,352
-
2,000,000

㈜엘비
기타의 특수관계자
-
130,473,687
-
883,188,542

㈜엘비휴넷
기타의 특수관계자
-
201,448,500
-
5,923,500

엘비유세스㈜
기타의 특수관계자
-
89,268,520
-
-

임직원
기타의 특수관계자
178,670,000
-
270,760,000
-

25.3 특수관계자 등과의 자금거래

<당반기>
(단위: 원)

특수관계자
관 계
자금대여거래
자금차입거래
현금출자

대여
회수
차입
상환

㈜엘비리텍
종속기업
2,000,000,000
-
-
-
4,800,000,000

임직원
기타의 특수관계자
-
92,090,000
-
-
-

<전반기>
(단위: 원)

특수관계자
관 계
자금대여거래
자금차입거래

대여
회수
차입
상환

임직원
기타의 특수관계자
5,000,000
41,740,000
-
-

25.4 지급보증 및 담보제공내역

(단위: 원)

수혜자/제공자
관계
보증금액
보증처
내용

<제공한 내용>

㈜엘비리텍
종속기업
5,097,000,000
기업은행
연대보증

29,700,000,000
KB은행
연대보증

USD 1,100,000

소 계
34,797,000,000

USD 1,100,000

<제공받은 내용>

엘비㈜
기타의 특수관계자
6,696,000,000
한국산업은행
연대보증

대주주
-
63,600,000,000
한국씨티은행, 한국산업은행
연대보증

소 계
70,296,000,000

25.5 주요 경영진에 대한 보상

당사의 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같으며, 주요 경영진에는 당사의 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가지고 있는 등기이사 및 비등기 사외이사를 포함하였습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

단기급여
805,742,114
768,367,728

퇴직급여
53,145,204
77,461,644

합 계
858,887,318
845,829,372

26. 우발부채 및 약정사항

26.1 보고기간종료일 현재 당사가 금융기관과 맺고 있는 주요 한도약정사항의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, USD)

종 류
해당 금융기관
한도액
실행액
잔액

일반자금대출
한국씨티은행
USD 30,000,000
USD 17,724,500
USD 12,275,500

DBS Bank Ltd.
USD 30,000,000
USD 17,724,500
USD 12,275,500

26.2 보고기간종료일 현재 당사가 특수관계자 외의 제3자로부터 제공받은 보증내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, USD)

구 분
제공자
금 액
제공처

수출보증보험
한국무역보험공사
USD 82,500,000
한국씨티은행, DBS Bank Ltd.

이행지급보증
서울보증보험
1,233,799,500
중소기업기술정보진흥원

26.3 당사가 특수관계자를 위해 제공하거나 특수관계자로부터 제공받은 보증내역은 주석 25에 공시하였습니다.

26.4 보고기간종료일 현재 당사의 보험가입내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

보험종류
보험회사
부보자산
부보금액

종합보험
KB손해보험
건물, 기계장치, 재고자산
380,696,995,000

수입보험
한국무역보험공사
-
USD 480,793

KB손해보험의 부보금액에 대하여 한국산업은행 등의 차입금과 관련하여 253,494 백만원의 질권이 설정되어 있으며, 당사는 상기의 보험 외에 가스사고배상책임보험 등에 가입하고 있습니다.

27. 현금흐름표

27.1 당반기 및 전반기의 영업 및 투자와 재무활동 중 현금의 유입과 유출이 없는 주요 거래는 다음과 같습니다.

(단위:원)

내 역
당반기
전반기

유형자산 취득 관련 미지급금 변동
25,611,528,877
15,625,965,000

유형자산 처분 관련 미수금 변동
-
144,265,000

장기차입금 유동성대체
34,145,336,368
32,445,220,482

건설중인자산의 유무형자산 대체
1,593,375,000
6,585,668,031

무형자산 취득 관련 미지급금 변동
464,629,000
177,980,000

리스부채 유동성 대체
4,377,387,527
1,392,514,813

장기대여금의 유동성 대체
37,730,000
37,890,000

장기보증금의 단기보증금 유동성대체
70,000,000
42,000,000

장기선급비용의 선급비용 유동성대체
360,728,646
636,564,508

사용권자산 및 리스부채 변동
16,586,194,268
9,572,942,009

보험수리적손익
34,013,592
8,925,658

27.2 당반기와 전반기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동 내용은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 원)

구 분
기초
현금흐름
비현금변동
기말

환율변동
유동성대체
기타

단기차입금
106,704,180,000
556,480,000
910,580,000
-
-
108,171,240,000

유동성장기차입금
66,605,879,512
(32,869,486,248)
2,688,596,070
34,145,336,368
-
70,570,325,702

장기차입금
142,012,091,699
41,392,813,700
2,133,311,090
(34,145,336,368)
-
151,392,880,121

리스부채
4,063,218,391
(1,809,709,377)
-
-
16,723,324,067
18,976,833,081

미지급배당금
48,550
-
-
-
-
48,550

합 계
319,385,418,152
7,270,098,075
5,732,487,160
-
16,723,324,067
349,111,327,454

<전반기>
(단위: 원)

구 분
기초
현금흐름
비현금변동
기말

환율변동
유동성대체
기타

단기차입금
73,629,310,000
13,429,610,000
239,240,000
-
-
87,298,160,000

유동성장기차입금
52,376,815,516
(29,671,146,085)
1,708,346,082
32,445,220,482
-
56,859,235,995

장기차입금
160,065,249,239
46,843,420,000
(321,696,067)
(32,445,220,482)
-
174,141,752,690

리스부채
11,235,069,599
(3,281,500,332)
-
-
(1,622,001,609)
6,331,567,658

합 계
297,306,444,354
27,320,383,583
1,625,890,015
-
(1,622,001,609)
324,630,716,343

6. 배당에 관한 사항

가. 배당정책 등당사는 정관에 의거 이사회 및 주주총회 결의를 통하여 배당을 실시하고 있으며, 정량화된 배당정책을 가지고 있지 않으나, 배당가능이익 범위 내에서 회사의 지속적 성장을 위한 투자 및 주주가치 제고, 경영환경 등을 고려하여 배당율을 결정하고 있습니다. 향후에도 해당연도의 이익규모 및, 현금흐름, 재무구조 등을 종합적으로 고려하여 배당을 실시할 계획입니다.당사는 정관 제46조 및 제47조에서 이익배당에 관하여 다음과 같이 규정하고 있습니다.제46조 (이익배당)① 이익의 배당은 금전 또는 금전외의 재산으로 할 수 있다. 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.② 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.제47조 (배당금지급청구권의 소멸시효)① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

나. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제25기 반기
제24기
제23기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
-3,086
-15,902
40,208

(별도)당기순이익(백만원)
-2,004
-15,182
37,706

(연결)주당순이익(원)
-70
-363
918

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

당사는 공시대상기간 중 지분증권의 발행 실적이 없습니다.

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

채무증권 발행실적

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

-
-
-
-
-
--
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

당사는 공시대상기간 중 증권발행을 통하여 자금을 조달한 실적이 없습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 대손충당금 설정 현황
(1) 계정과목별 대손충당금 설정 내역

(단위:백만원)

구분
계정과목
채권금액
대손충당금
대손충당금설정률

제25기 반기
매출채권
94,180
2,636
2.8%

계약자산
6,896
-
0.0%

미수금
4,165
-
0.0%

미수수익
56
-
0.0%

단기대여금
331
270
81.5%

장기대여금
317
-
0.0%

기타수취채권
-
-
0.0%

합계
105,945
2,906
2.7%

제24기
매출채권
66,558
365
0.5%

계약자산
7,280
-
0.0%

미수금
5,437
-
0.0%

미수수익
261
-
0.0%

단기대여금
77
-
0.0%

장기대여금
394
-
0.0%

기타수취채권
-
-
0.0%

합계
80,007
365
0.4%

제23기
매출채권
67,225
365
0.5%

계약자산
8,456
-
0.0%

미수금
7,171
-
0.0%

미수수익
583
-
0.0%

단기대여금
75
-
0.0%

장기대여금
216
-
0.0%

기타수취채권
-
-
0.0%

합계
83,726
365
0.4%

(2) 대손충당금 변동 현황

(단위: 백만원)

구분
제25기 반기
제24기
제23기

1. 기초대손충당금 잔액합계
2,464
365
148

2. 순대손처리액(①-②±③)
-
-
-

① 대손처리액(상각채권액)
-
-
-

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
-
2,099
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
442
-
218

4. 기말 대손충당금 잔액 합계
2,906
2,464
365

(3) 매출채권 관련 대손충당금 설정방침
당사는 2011년부터 IFRS 회계기준의 도입으로 대손의 객관적 증거가 있는 채권에 대해서만 대손충당금을 설정합니다.(4) 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(기준일 : 2024년 06월 30일)
(단위 : 원, %)

구 분
6월 이하
6월 초과1년 이하
1년 초과3년 이하
3년 초과
계

금액
일반
91,418,415,666
820,181,389
223,851,322
102,598,086
92,565,046,463

특수관계자
-
1,614,640,500
-
-
1,614,640,500

계
91,418,415,666
2,434,821,889
223,851,322
102,598,086
94,179,686,963

구성비율
97.1%
2.6%
0.2%
0.1%
100%

나. 재고자산 현황 등
(1) 재고자산의 보유 현황

(단위 : 백만원, %, 회)

계정과목
제 25기 반기말
제24기말
제23기말

제품
1,571
979
-

상품
-
7
27

재공품
-
-
-

원재료
27,172
18,616
20,755

저장품
564
506
748

미착품
2,366
795
6

합계
31,673
20,903
21,563

총자산대비 재고자산 구성비율(%) [재고자산합계÷기말자산총계×100]
4.0%
2.6%
2.8%

재고자산회전율(회수) [연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]
16.3
18.6
18.5

(2) 재고자산의 실사내용1) 실사일자당사는 제25기 반기 재무제표를 작성함에 있어서 2024년 06월 30일 기준으로 재고실사를 2024년 06월 30일 실시하였습니다.2) 재고실사시 전문가의 참여 또는 감사인의 입회 여부당사의 반기말 재고실사는 자체적으로 실시하였습니다.

다. 수주계약 현황당반기 중 계약과 관련하여 원가 기준 투입법을 적용하여 기간에 걸쳐 수익을 인식하는 계약잔액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
기초
신규계약
수익인식
기말

계약잔액
5,320,009,174
222,008,898,008
(219,984,692,963)
7,344,214,219

라. 공정가치평가 내역(1) 평가방법당사는 파생상품과 같은 금융상품과 투자부동산과 같은 비금융자산을 보고기간말 현재의 공정가치로 평가하고 있습니다. 공정가치는 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 공정가치측정은 자산을매도하거나 부채를 이전하는 거래가 다음 중 어느 하나의 시장에서 이루어지는 것으로 가정하고 있습니다.- 자산이나 부채의 주된 시장- 자산이나 부채의 주된 시장이 없는 경우에는 가장 유리한 시장자산이나 부채의 공정가치는 시장참여자가 경제적으로 최선의 행동을 한다는 가정하에 시장참여자가 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 사용하는 가정에 근거하여 측정하고 있습니다.비금융자산의 공정가치를 측정하는 경우에는 시장참여자가 경제적 효익을 창출하기 위하여 그 자산을 최고 최선으로 사용하거나 혹은 최고 최선으로 사용할 다른 시장참여자에게 그 자산을 매도하는 시장참여자의 능력을 고려하고 있습니다.당사는 상황에 적합하며 관련된 관측가능한 투입변수의 사용을 최대화하고 관측가능하지 않은 투입변수의 사용을 최소화하면서 공정가치를 측정하는 데 충분한 자료가 이용가능한 가치평가기법을 사용하고 있습니다.재무제표에서 공정가치로 측정되거나 공시되는 모든 자산과 부채는 공정가치 측정에유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 근거하여 다음과 같은 공정가치 서열체계로 구분됩니다.- 수준 1) 동일한 자산이나 부채에 대한 접근가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시 가격- 수준 2) 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 이용한 공정가치- 수준 3) 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 관측가능하지 않은 투입변수를 이용한 공정가치재무제표에 반복적으로 공정가치로 측정되는 자산과 부채에 대하여 연결회사는 매 보고기간 말 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 기초한 분류에 대한 재평가를 통해 서열체계의 수준 간의 이동이 있는지 판단합니다.공정가치 공시 목적상 연결회사는 성격과 특성 및 위험에 근거하여 자산과 부채의 분류를 결정하고 공정가치 서열체계의 수준을 결정하고 있습니다.(2) 금융자산과 부채의 장부금액과 공정가치1) 공정가치와 장부금액

(단위: 원)

구분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산 :

현금및현금성자산(주1)
38,017,780,345
38,017,780,345
116,028,025,905
116,028,025,905

매출채권및기타채권(주1)
95,708,315,068
95,708,315,068
64,267,735,710
64,267,735,710

기타유동금융자산(주1)
5,726,669,653
5,726,669,653
8,806,953,946
8,806,953,946

기타비유동금융자산(주1)
5,443,508,659
5,443,508,659
3,647,119,923
3,647,119,923

당기손익-공정가치측정금융자산(주2)
7054624827
7054624827
2,698,582,722
2,698,582,722

금융자산 합계
151,950,898,552
151,950,898,552
195,448,418,206
195,448,418,206

금융부채 :

매입채무및기타채무(주1)
61,398,703,835
61,398,703,835
72,581,456,595
72,581,456,595

단기차입금및유동성장기차입금(주1)
183,441,565,702
183,441,565,702
178,010,059,512
178,010,059,512

장기차입금(주1)
163,735,220,121
163,735,220,121
144,212,091,699
144,212,091,699

기타유동금융부채(주1)
14,387,477,028
14,387,477,028
12,520,381,259
12,520,381,259

기타비유동금융부채(주1)
3,848,996,895
3,848,996,895
9,469,690,355
9,469,690,355

금융부채 합계
426,811,963,581
426,811,963,581
416,793,679,420
416,793,679,420

※ (주1) 연결회사는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단하여 장부금액을 공정가치로 간주하였습니다.※ (주2) 활성거래시장이 존재하지 않는 비상장 지분증권에 대하여는 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없으며 공정가치와 취득원가와의 차이가 중요하지 않아 취득원가를 공정가치로 간주하였습니다.
나. 범주별 금융상품

<당반기말>
(단위: 원)

구 분
상각후원가로측정하는 \금융자산/부채
당기손익-공정가치측정 금융자산
공정가액

금융자산 :

- 현금및현금성자산
38,017,780,345
-
38,017,780,345

- 기타금융자산
2,153,516,168
9,016,662,144
11,170,178,312

- 당기손익-공정가치측정금융자산
-
7,054,624,827
7,054,624,827

- 매출채권및기타채권
95,708,315,068
-
95,708,315,068

금융자산 합계
135,879,611,581
16,071,286,971
151,950,898,552

금융부채 :

- 매입채무및기타채무
61,398,703,835
-
61,398,703,835

- 차입금
347,176,785,823
-
347,176,785,823

- 기타금융부채
17,642,119,131
594,354,792
18,236,473,923

금융부채 합계
426,217,608,789
594,354,792
426,811,963,581

<전기말>
(단위: 원)

구 분
상각후원가로측정하는금융자산/부채
당기손익-공정가치측정 금융자산
공정가액

금융자산 :

- 현금및현금성자산
116,028,025,905
-
116,028,025,905

- 기타금융자산
64,267,735,710
-
64,267,735,710

- 당기손익-공정가치측정금융자산
6,890,354,022
5,563,719,847
12,454,073,86

- 매출채권및기타채권
-
2,698,582,722
2,698,582,722

금융자산 합계
187,186,115,637
8,262,302,569
195,448,418,206

금융부채 :

- 매입채무및기타채무
72,581,456,595
-
72,581,456,595

- 차입금
322,222,151,211
-
322,222,151,211

- 기타금융부채
16,078,647,994
5,911,423,620
21,990,071,614

금융부채 합계
410,882,255,800
5,911,423,620
416,793,679,420

다. 공정가치 서열체계공시서류 작성 기준일 현재 당사는 다음과 같이 금융상품의 공정가치를 결정하고 공시하기 위하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계를 이용하였습니다.

구분
투입변수의 유의성

수준 1
활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격을 이용하여 측정한 공정가치

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측 가능한 투입변수를 이용하여 측정한 공정가치

수준 3
관측 가능하지 않은 투입변수를 이용하여 측정한 공정가치

연결회사는 계속적으로 공정가치로 인식하는 금융상품에 대해 매 보고서 작성 기준일 분류를 재평가(측정치 전체에 유의적인 투입변수 중 가장 낮은 수준에 근거함)하여 수준간의 이동이 있는지를 판단하고 있습니다.공시서류 작성 기준일 현재 자산 및 부채의 공정가치 측정 서열체계에 대한 양적공시는 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합계

공정가치가 공시되는 자산

- 당기손익-공정가치측정금융자산
938,330,000
6,116,294,827
-
7,054,624,827

- 기타금융자산(파생상품자산)

9,016,662,144
-
9,016,662,144

공정가치가 공시되는 부채

- 기타금융부채(파생상품부채)
-
594,354,792
-
594,354,792

<전기말>
(단위: 원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합계

공정가치가 공시되는 자산

- 당기손익-공정가치측정금융자산
907,356,000
1,791,226,722
-
2,698,582,722

- 기타금융자산(파생상품자산)
-
5,563,719,847
-
5,563,719,847

공정가치가 공시되는 부채

- 기타금융부채(파생상품부채)
-
5,911,423,620
-
5,911,423,620

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 감사의견 등(1) 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제25기 반기(당기)
삼덕회계법인
해당사항없음
해당사항 없음
해당사항 없음

제24기(전기)
삼덕회계법인
적정
해당사항 없음
수익인식의 적정성

제23기(전전기)
도원회계법인
적정
해당사항 없음
계약자산 측정의 적정성

(2) 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제25기 반기(당기)
삼덕회계법인
분,반기검토 및 기말감사
175,000
2,210
175,000
1,094

제24기(전기)
삼덕회계법인
분,반기검토 및 기말감사
175,000
2,210
175,000
2,931

제23기(전전기)
도원회계법인
분,반기검토 및 기말감사
200,000
1,184
200,000
2,318

(3) 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황.

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제25기 반기(당기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제24기(전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제23기(전전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

(4) 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과.

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2023년 02월 03일
외부감사인 및 감사
서면회의
핵심감사사항의 선정기말감사 주요내용

2
2023년 12월 08일
외부감사인 및 감사
서면회의
감사인의 책임 및 독립성감사일정 및 범위감사방법론 및 유의적 위험에 대한 감사절차중간감사 주요내용

3
2024년 02월 23일
외부감사인 및 감사
서면회의
기말감사 결과보고

(5) 회계감사인의 변경1) 회계감사인이 명칭 및 변경사유당사는 지정감사 종료로 인하여, 감사인선임위원회를 통해 24기부터 삼덕회계법인을 회계감사인으로 선임하였습니다.2) 연결대상종속회사가 회계감사인을 변경하거나 신규로 선임한 경우- 당사의 연결대상 종속기업인 (주)LB루셈은 2024년 감사인선임위원회를 통하여 제 21기 ~ 제23기(2024년 1월 1일~2026년 12월 31일) 3회계연도의 외부감사인으로 삼덕회계법인을 재선임하였습니다. - 당사의 연결대상 종속기업인 엘비리텍(주)은 2023년 7월 31일부터 LB그룹(엘비세미콘(주) 60%, (주)엘비 40%) 인수 됨에 따라 회계기준을 IFRS로의 전환과 코스닥 상장사인 모기업과의 연결회계 등의 업무가 발생되어 회계시스템의 효율성과 능률을 극대화 시킬 수 있도록 다양한 경험과 신뢰를 갖추고 있는 감사인이 필요한 바, 외부감사인을 금강회계법인(2023년 1월 1일~2023년 12월 31일)에서 삼덕회계법인(2024년 1월 1일~2024년 12월 31일)으로 교체하게 되었습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 회계감사인이 내부회계관리제도에 대하여 표명한 의견 등

사업연도
감사인
감사의견 및 검토의견
지적사항

제24기
삼덕회계법인
우리의 의견으로는 회사의 내부회계관리제도는 2023년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.
해당사항 없음

제23기
도원회계법인
우리의 의견으로는 회사의 내부회계관리제도는 2022년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.
해당사항 없음

제22기
도원회계법인
경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게하는 점이 발견되지 아니하였습니다.
해당사항 없음

나. 내부회계관리자가 보고한 내용

사업연도
보고일자
보고내용
비고

제24기
2024.3.8
2023년 12월 31일 현재 당사의 내부회계관리제도는 내부회계관리제도 모범규준에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단됩니다.
-

제23기
2023.2.28
2022년 12월 31일 현재 당사의 내부회계관리제도는 내부회계관리제도 모범규준에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단됩니다.
-

제22기
2022.2.3
2021년 12월 31일 현재 당사의 내부회계관리제도는 내부회계관리제도 모범규준에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단됩 니다.
-

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요
공시서류 작성기준일 현재 당사의 이사회는 2명의 사내이사와 1명의 사외이사, 1명의 기타비상무이사로 구성되어 총 4명이며, 이사회 의장은 대표이사가 겸직하지 않고 이사회에서 별도로 선임하고 있습니다.각 이사의 주요 이력 및 업무분장은『Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항 - 1. 임원 및 직원의현황』을 참조하시기 바랍니다.

사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

4
1
-
-
-

나. 중요의결사항 등

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사외이사 등의 성명

구본천(출석률: 100%)
김남석(출석률: 100%)
구본완(출석률: 100%)
서승원(출석률: 100%)

찬 반 여 부

1
2024.02.23
제1호 의안 : 제24기 재무제표 및 영업보고서 승인의 건제2호 의안 : 제24기 정기주주총회 개최 및 호의 목적사항 결정의 건제3호 의안 : 제24기 정기주주총회 전자투표 채택의 건제4호 의안 : 2024년 안전,보건계획 승인의 건제5호 의안 : 2024년 사업계획 승인의 건제6호 의안 : 이사회 규정 개정의 건제7호 의안 : ESG 중대성 검토의 건제8호 의안 : 감사 후보 선임의 건
가결가결가결가결가결가결가결가결
찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성

2
2024.03.05
제1호 의안 : 산업은행 운영자금 만기 연장의 건제2호 의안 : LB리텍 차입에 대한 지급보증의 건
가결가결
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성

3
2024.03.21
제1호 의안 : 우리은행 운영자금 신규차입의 건제2호 의안 : 이사,주요주주 등 관계회사간 자기거래 포괄 승인의 건
가결가결
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성

4
2024.05.10
제1호 의안 : 쓰리알티로 투자된 자산 회수 계약 체결의 건제2호 의안 : 원재료 매입 자금 단기 차입의 건
가결가결
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성

5
2024.05.29
제1호 의안 : 평택 신공장(P3) 설치 및 투자 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

6
2024.06.05
제1호 의안 : 엘비리텍 산업단지 분양 중도금에 대한 연대보증의 건제2호 의안 : 엘비리텍의 LG에너지솔루션 외화 지급보증에 대한 연대보증의 건
가결가결
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성

7
2024.06.05
제1호 의안 : 엘비리텍 유상증자 (신주인수) 참여의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

8
2024.06.25
제1호 의안 : 산업은행 운영자금 대환 및 기한 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

9
2024.10.18
제1호 의안: 합병계약서 체결 승인의 건제2호 의안: 임시주주총회 소집의 건제3호 의안: 주주확정 기준일 설정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

다. 이사회 내 위원회
- 당사는 이사회 내에 위원회가 설치되어 있지 않습니다.
라. 이사의 독립성
- 당사는 이사 선출에 대한 독립성 기준을 운영하고 있지는 않으나, 관련 법령과 정관에서 요구하는 자격요건의 충족 여부를 확인하고 있습니다. 또한 사외이사를 포함한 모든 이사의 독립성 강화를 위해 이사 선임시 이사에 대한 모든 정보를 투명하게 공개하여 추천인과 최대주주와의 관계, 회사와의 거래 등에 대한 내역을 주주총회 소집공고시 주주에게 공고하고 있으며, 별도의 사외이사추천위원회는 설치되어 있지 않습니다.이러한 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다.

성명
직위(담당업무)
임기(연임여부/횟수)
추천인
회사와의 거래
최대주주 또는 주요주주와의 관계

서승원
사외이사 (경영전반)
~'25.3(해당사항 없음)
이사회
-
-

김남석
대표이사 (전사 경영 총괄)
~'25.3(해당사항 없음)
이사회
-
-

구본천
이사회 의장 (전사 경영 총괄)
~'25.3(7회)
이사회
-
특수관계인

구본완
사내이사 (경영전반)
~'25.03(2회)
이사회
-
특수관계인

※ 이사의 선임배경은 각 관련 공시를 참조하시기 바랍니다.
마. 사외이사의 전문성
1) 사외이사의 직무수행을 보조하는 지원조직

조직명
직원 수(명)
직위 (근속연수)
주요 업무수행 내역

전략커뮤니케이션팀
2
수석 (13년)
주주총회, 이사회 운영 지원사외이사 업무 수행 지원이사회 회의내용 기록

2) 사외이사 교육 실시 현황

사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
향후 실시 예정

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원 현황

성명
사외이사여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

박준호
-
LG전자(주)LG창업투자LB휴넷
-
-
-

나. 감사의 독립성
- 당사의 박준호 감사는 감사로서의 요건을 갖추고 있으며 당사의 주식을 소유하고 있지 않습니다. 또한 감사는 이사회와 회계업무 등을 감사하며 이사회 및 타부서로부터 독립된 위치에서 업무를 수행하고 있습니다. 감사는 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며 감사의 독립성을 충분히 확보하고 있습니다.

성명
임기(연임여부/횟수)
선임배경
회사와의 관계
최대주주 또는 주요주주와의 관계

박준호
2024.03~2027.03(해당사항 없음)
당사 이상훈 감사의 임기 만료로 인하여 신규감사로 선임하였으며, 24기 정기주주총회에서 정식 선임되었습니다.
-
-

다. 감사의 주요 활동내용

회차
개최일자
의안내용
가결여부

1
2024.02.23
제1호 의안 : 제24기 재무제표 및 영업보고서 승인의 건제2호 의안 : 제24기 정기주주총회 개최 및 호의 목적사항 결정의 건제3호 의안 : 제24기 정기주주총회 전자투표 채택의 건제4호 의안 : 2024년 안전,보건계획 승인의 건제5호 의안 : 2024년 사업계획 승인의 건제6호 의안 : 이사회 규정 개정의 건제7호 의안 : ESG 중대성 검토의 건제8호 의안 : 감사 후보 선임의 건
가결가결가결가결가결가결가결가결

2
2024.03.05
제1호 의안 : 산업은행 운영자금 만기 연장의 건제2호 의안 : LB리텍 차입에 대한 지급보증의 건
가결가결

3
2024.03.21
제1호 의안 : 우리은행 운영자금 신규차입의 건제2호 의안 : 이사,주요주주 등 관계회사간 자기거래 포괄 승인의 건
가결가결

4
2024.05.10
제1호 의안 : 쓰리알티로 투자된 자산 회수 계약 체결의 건제2호 의안 : 원재료 매입 자금 단기 차입의 건
가결가결

5
2024.05.29
제1호 의안 : 평택 신공장(p3) 설치 및 투자 승인의 건
가결

6
2024.06.05
제1호 의안 : 엘비리텍 산업단지 분양 중도금에 대한 연대보증의 건제2호 의안 : 엘비리텍의 LG에너지솔루션 외화 지급보증에 대한 연대보증의 건
가결가결

7
2024.06.05
제1호 의안 : 엘비리텍 유상증자 (신주인수) 참여의 건
가결

8
2024.06.25
제1호 의안 : 산업은행 운영자금 대환 및 기한 연장의 건
가결

9
2024.10.18
제1호 의안: 합병계약서 체결 승인의 건제2호 의안: 임시주주총회 소집의 건제3호 의안: 주주확정 기준일 설정의 건
가결

라. 교육 실시 현황
감사 교육 미실시 내역

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
향후 실시 예정

마. 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

전략커뮤니케이션팀
2
수석 (13년)
감사 업무 수행 지원

바. 준법지원인 등
- 해당 사항이 없습니다.

성명
사외이사여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

박준호
-
LG전자(주)LG창업투자LB휴넷
-
-
-

나. 감사의 독립성
- 당사의 박준호 감사는 감사로서의 요건을 갖추고 있으며 당사의 주식을 소유하고 있지 않습니다. 또한 감사는 이사회와 회계업무 등을 감사하며 이사회 및 타부서로부터 독립된 위치에서 업무를 수행하고 있습니다. 감사는 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며 감사의 독립성을 충분히 확보하고 있습니다.

성명
임기(연임여부/횟수)
선임배경
회사와의 관계
최대주주 또는 주요주주와의 관계

박준호
2024.03~2027.03(해당사항 없음)
당사 이상훈 감사의 임기 만료로 인하여 신규감사로 선임하였으며, 24기 정기주주총회에서 정식 선임되었습니다.
-
-

다. 감사의 주요 활동내용

회차
개최일자
의안내용
가결여부

1
2024.02.23
제1호 의안 : 제24기 재무제표 및 영업보고서 승인의 건제2호 의안 : 제24기 정기주주총회 개최 및 호의 목적사항 결정의 건제3호 의안 : 제24기 정기주주총회 전자투표 채택의 건제4호 의안 : 2024년 안전,보건계획 승인의 건제5호 의안 : 2024년 사업계획 승인의 건제6호 의안 : 이사회 규정 개정의 건제7호 의안 : ESG 중대성 검토의 건제8호 의안 : 감사 후보 선임의 건
가결가결가결가결가결가결가결가결

2
2024.03.05
제1호 의안 : 산업은행 운영자금 만기 연장의 건제2호 의안 : LB리텍 차입에 대한 지급보증의 건
가결가결

3
2024.03.21
제1호 의안 : 우리은행 운영자금 신규차입의 건제2호 의안 : 이사,주요주주 등 관계회사간 자기거래 포괄 승인의 건
가결가결

4
2024.05.10
제1호 의안 : 쓰리알티로 투자된 자산 회수 계약 체결의 건제2호 의안 : 원재료 매입 자금 단기 차입의 건
가결가결

5
2024.05.29
제1호 의안 : 평택 신공장(p3) 설치 및 투자 승인의 건
가결

6
2024.06.05
제1호 의안 : 엘비리텍 산업단지 분양 중도금에 대한 연대보증의 건제2호 의안 : 엘비리텍의 LG에너지솔루션 외화 지급보증에 대한 연대보증의 건
가결가결

7
2024.06.05
제1호 의안 : 엘비리텍 유상증자 (신주인수) 참여의 건
가결

8
2024.06.25
제1호 의안 : 산업은행 운영자금 대환 및 기한 연장의 건
가결

9
2024.10.18
제1호 의안: 합병계약서 체결 승인의 건제2호 의안: 임시주주총회 소집의 건제3호 의안: 주주확정 기준일 설정의 건
가결

라. 교육 실시 현황
감사 교육 미실시 내역

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
향후 실시 예정

마. 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

전략커뮤니케이션팀
2
수석 (13년)
감사 업무 수행 지원

바. 준법지원인 등
- 해당 사항이 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
도입

실시여부
X
X
O

※ 당사는 집중투표제, 서면투표제를 채택하고 있지 않으며, 제21기, 제22기 정기주주총회에 한하여 전자투표제를 실시 하였습니다.

나. 소수주주권
당사는 공시대상기간 중 소수주주권이 행사된 경우가 없습니다.
다. 경영권 경쟁
당사는 공시대상기간 중 회사의 경영지배권에 관하여 경쟁이 있었던 경우가 없습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
43,784,592
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
43,784,592
-

우선주
-
-

마. 주식사무
정관 상 신주인수권의 내용 및 주식의 사무에 관련된 주요사항은 다음과 같습니다.

구분
내용

정관상신주인수권의내용
① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다. 그러나 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리 방법은 이사회의 결의로 정한다.② 이사회는 제1항 본문의 규정에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주주 이외의 자에게 신주를 발행할 수 있다.1. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 6의 규정에 의하여 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우.2. 근로자복지기본법 제32조 및 제32조의2 의 규정에 의하여 우리사주 조합원에게 우선배정 하거나 우리사주매수선택권 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우.3. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 165조의16의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR)발행에 따라 신주를 발행하는 경우.4. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 필요로 외국인 투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 발행하는 경우.5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 회사의 목적사업 수행에 필요한 자금 조달을 위하여 벤처투자조합, 창업투자회사 등 벤처캐피탈이나 그 밖의 투자자에게 신주를 발행하는 경우.6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 또는 기술도입을 필요한 국내외 합작 또는 제휴 법인에게 신주를 발행하는 경우.7. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 긴급한 자금을 조달하기 위하여 국내외 금융기관에게 신주를 발행하는 경우.8. 회사가 주권을 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우.9. 상법 제542조의 3의 규정에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우10. 주주우선공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우③ 제2항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다④ 제2항에 따라 주주외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

결산일
12월 31일
정기주주총회
매사업연도 종료 후 3월 이내

주주명부폐쇄시기
1월 1일부터 7일간

명의개서대리인
한국예탁결제원 (부산광역시 남구 문현금융로 40, 051-519-1500)

주주의 특전
없음

공고방법
회사의 인터넷 홈페이지(www.lbsemicon.com)다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없는 때에는 서울시에서 발행되는 한국경제신문에 게재

바. 주주총회 의사록
당사는 최근 3년간 총 3회의 정기주주총회, 1회의 임시주주총회를 개최하였으며, 각 주주총회에서 결의한 내용들은 다음과 같습니다.

일자
안건
결의내용
비고

2020.03.24(20기 정기주총)
제1호 제20기 재무제표 승인의 건제2호 정관일부변경의 건제3호 이사 선임의 건제4호 감사 선임의 건제5호 이사보수한도 승인의 건제6호 감사보수한도 승인의 건
원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인부결원안대로 승인원안대로 승인
제4호 감사 선임의 건: 의결정족수 부족으로 부결

2021.03.29(21기 정기주총)
제1호 제21기 재무제표 승인의 건제2호 정관일부변경의 건제3호 감사 선임의 건제4호 이사 보수한도 승인의 건제5호 감사 보수한도 승인의 건
원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인
-

2022.03.28(22기 정기주총)
제1호 제22기 재무제표 승인의 건제2호 이사 선임의 건제3호 이사 보수한도 승인의 건제4호 감사 보수한도 승인의 건
원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인
-

2022.05.16(임시주총)
제1호 이사 선임의 건
원안대로 승인
-

2023.03.27 (23기 정기주총)
제1호 의안 : 제23기 재무제표 승인의 건제2호 의안 : 이사 선임의 건_서승원 사외이사 신규선임의 건제3호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건제4호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건
원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인

2024.03.25 (24기 정기주총)
제1호 의안 : 제24기 재무제표 승인의 건제2호 의안 : 감사 선임의 건_박준호 감사 신규선임의 건제3호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건제4호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건
원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

㈜엘비
최대주주
보통주
4,826,120
11.02
4,826,120
11.02
-

구본천
특수관계인
보통주
4,452,789
10.17
4,452,789
10.17
-

구본완
동생
보통주
2,901,643
6.63
2,901,643
6.63
-

이성은
배우자
보통주
817,530
1.87
817,530
1.87
-

구인모
조카
보통주
733,656
1.68
733,656
1.68
-

구상모
아들
보통주
729,480
1.67
729,480
1.67
-

구진영
딸
보통주
366,961
0.84
366,961
0.84
-

박성은
제수
보통주
288,199
0.66
288,199
0.66
-

구하영
딸
보통주
241,756
0.55
241,756
0.55
-

구혜란
누나
보통주
192,200
0.44
192,200
0.44
-

구혜선
누나
보통주
89,327
0.20
89,327
0.20
-

심윤선
조카
보통주
84,594
0.19
84,594
0.19
-

장윤정
조카
보통주
70,105
0.16
70,105
0.16
-

구도연
조카
보통주
25,418
0.06
25,418
0.06
-

계
보통주
15,819,778
36.13
15,819,778
36.13
-

-
-
-
-
-
-

2. 최대주주 관련 사항가. 최대주주의 주요경력 및 개요

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

(주)엘비
10
김윤권
-
-
-
구본천
28.27

구본천
28.27
-
-
-
-

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
(주)엘비

자산총계
220,059

부채총계
19,326

자본총계
200,733

매출액
41,386

영업이익
2,547

당기순이익
445

※ 2023년 12월 31일 (주)엘비 연결 감사보고서 기준입니다.

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

당사의 최대주주인 (주)엘비는 LB인베스트먼트(주)와 포괄적 주식이전의 방법으로 2010년 설립된 회사로 주요 사업목적은 제조업 등의 사업을 영위하는 회사의 주식을 취득, 소유함으로써 그 회사 제반 사업내용을 지배, 경영지도, 육성하는데 있습니다.

(4) 최대주주 변동 현황공시대상기간 중 최대주주의 변동 사항은 없습니다.

3. 주식의 분포 현황

가. 주식 소유현황

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
(주)엘비
4,826,120
11.02
-

구본천
4,452,789
10.17
-

구본완
2,901,643
6.63
-

우리사주조합
-
-
-

나. 소액주주현황

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
49,679
49,720
99.92
24,689,820
43,784,592
56.36
-

※ 소액주주는 의결권 있는 발행주식 총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주입니다.

4. 주가 및 거래실적

(단위: 원, 주)

종류
24년 9월
24년 8월
24년 7월
24년 6월
24년 5월
24년 4월
24년 3월
24년 2월
24년 1월

기명식보통주
최 고
4,580
5,580
6,360
6,930
7,580
8,230
8,910
8,170
9,170

최 저
3,965
4,275
5,400
6,080
6,760
7,100
7,110
7,100
6,970

평 균
4,211
4,913
5,900
6,460
7,123
7,567
7,659
7,693
7,628

월간 거래량
2,936,005
3,455,822
3,208,087
4,161,917
9,415,092
9,549,263
29,220,174
20,769,211
11,078,924

최고 일거래량
588,427
775,209
296,146
925,542
3,807,809
1,174,630
9,021,363
7,681,029
1,575,172

최저 일거래량
77,270
49,095
58,597
72,428
134,987
147,895
153,349
265,236
260,895

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

김남석
남
1967.02
대표이사
사내이사
상근
대표이사
서울대 금속공학 박사삼성전자SK하이닉스
-
-
없음
2020.06~
2025.03.27

구본천
남
1964.05
수석부회장
기타비상무이사
비상근
이사회 의장
코넬대 경제학 박사한국개발연구원맥킨지 컨설팅현 엘비 대표이사
4,452,789
-
특수관계인
2005.09~
2025.03.27

구본완
남
1966.10
부회장
사내이사
비상근
이사회
UC Berkeley MBALG상사LG벤처투자현 엘비휴넷 대표이사
2,901,643
-
특수관계인
2016.03~
2025.03.27

서승원
남
1965.01
이사
사외이사
비상근
사외이사
콜로라도대 경제학 박사중소기업중앙회중소기업청
-
-
없음
2023.03~
2025.03.27

홍진기
남
1967.05
상무
미등기
상근
품질본부장
한양대 금속재료공학금성일렉트론
-
-
없음
2006.09~
-

송호헌
남
1968.01
상무
미등기
상근
영업본부장
한국외국어대 일본어학SK하이닉스ASE Korea
-
-
없음
2011.04~
-

배필순
남
1969.08
상무보
미등기
상근
제조본부장
금오공대 전자공학SK하이닉스
-
-
없음
2022.01~
-

이기화
남
1970.03
상무보
미등기
상근
경영지원본부장
경북대 경영학 석사LG반도체LB루셈
-
-
없음
2020.03~
-

김정규
남
1977.06
상무보
미등기
상근
경영관리본부장
서강대 경영학㈜LG전자LB휴넷
-
-
없음
2023.10~
-

오화동
남
1972.12
상무
미등기
상근
미래전략본부장
서울대 금속공학 석사LS전선대덕전자
-
-
없음
2024.02~
-

이우진
남
1963.02
상무
미등기
상근
해외영업본부장
서던 뉴햄프셔 대학교 경영학 석사SK하이닉스Varian SemiconductorEquipment AssociatesVeeco Instruments Inc.ECI Technology
-
-
없음
2024.03~
-

강상원
남
1968.10
전무
미등기
상근
TSET본부장
한양대 재료공학SK하이닉스
-
-
없음
2024.05~
-

박준호
남
1963.04
감사
감사
상근
감사
성균관대 경영학㈜LG전자LG창업투자LB휴넷
-
-
없음
2024.03~
2027.03.25

나. 직원 등 현황

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 천원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

반도체
남
573
-
-
-
573
4.5년
16,585,268
28,915
-
-
-
-

반도체
여
297
-
-
-
297
3.3년
6,512,017
21,918
-

합 계
870
-
-
-
870
4.0년
23,097,285
18,024
-

다. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
8
707
88
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
4
2,000
-

감사
1
100
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
579
115
-

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
555
185
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
1
18
18
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
6
6
-

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

-
-
-
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

-
-
-
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

나. 주식매수선택권의 부여 및 행사 현황공시서류 작성 기준일 현재 이사ㆍ감사ㆍ업무집행지시자 등에게 부여한 미행사 주식매수선택권은 없습니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

LB
3
31
34

나. 계열회사간의 상호 지분관계

(기준일 : 2024년 06월 30일 )
(단위 : %)

구분
출자사 및 지분율

㈜엘비
엘비인베스트먼트㈜
엘비 프라이빗에쿼티㈜
엘비자산운용㈜
엘비세미콘㈜
엘비휴넷㈜
엘비유세스㈜
엘비제3호2019사모투자합자회사
한국오일리싸이클링 유한회사
주식회사 클린코리아
인티그레이터스 유한회사

㈜엘비
-
-
-
-
-
6.70
-
-
-
-
-

엘비인베스트먼트㈜
79.51
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

엘비프라이빗에쿼티㈜
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

엘비자산운용㈜
45.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

엘비세미콘㈜
11.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)엘비루셈
-
-
-
-
48.78
-
-
-
-
-
-

엘비휴넷㈜
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

엘비유세스㈜
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-

LB INVESTMENT (SHANGHAI) CO., LTD
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-

엘비엠케이솔루션㈜
-
-
-
-
20.00
-
-
-
-
-
-

엘비리텍㈜
40.00
-
-
-
60.00
-
-
-
-
-
-

엘비네스트㈜
-
-
-
-
-
-
20.00
-
-
-
-

LB포스코신성장사모투자합자회사
-
2.72
-
-
-
-
-
-
-
-
-

엔에이치엘비그로쓰챔프 2011의4호사모투자전문회사
-
-
4.00
-
-
-
-
-
-
-
-

엘비제3호2019사모투자합자회사
-
-
10.20
-
-
-
-
-
-
-
-

엘비제3호의1 사모투자합자회사
-
-
0.30
-
-
-
-
-
-
-
-

KOC전기㈜
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-

한국오일리싸이클링 유한회사
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-

주식회사 클린코리아
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-

덕은인터라인
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-

인티그레이터스 유한회사
-
-
-
-
-
-
-
54.73
-
-
-

㈜한국정보기술
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00

엘비팀북투 유한회사
-
-
-
27.78
-
-
-
-
-
-
-

엘비일반사모부동산투자회사44호
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

파빌리온46호일반사모부동산투자유한회사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

엘비전문투자형27호사모부동산투자회사
-
-
-
1.04
-
-
-
-
-
-
-

엘비전문투자형블라인드사모모투자회사1호
-
-
-
2.10
-
-
-
-
-
-
-

엘비전문투자형블라인드사모모투자회사2호
-
-
-
2.10
-
-
-
-
-
-
-

엘비전문투자형블라인드사모모투자회사3호
-
-
-
2.10
-
-
-
-
-
-
-

엘비전문투자형블라인드사모모투자회사4호
-
-
-
2.10
-
-
-
-
-
-
-

엘비일반사모부동산투자회사52호
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

엘비일반사모부동산투자회사53호
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

엘비리빙일반사모부동산투자회사54의1호
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

엘비리빙일반사모부동산투자회사54의3호
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

다. 계열회사중 회사의 경영에 직접 또는 간접으로 영향력을 미치는 회사계열회사인 (주)엘비는 당사의 지분 11.02%를 보유하고 있어 당사에 대한 의결권을 가지고 있습니다.

라. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

(기준일 : 공시서류 제출 전일 )

당사
겸직회사

직위
성명
법인명
직위
등기여부
상근여부

기타비상무이사 (등기/비상근)
구본천
㈜엘비
대표이사
등기
상근

LB인베스트먼트㈜
사내이사
등기
상근

엘비프라이빗에쿼티㈜
대표이사
등기
상근

㈜LB루셈
기타비상무이사
등기
비상근

엘비리텍㈜
기타비상무이사
등기
비상근

엘비휴넷㈜
기타비상무이사
등기
비상근

엘비유세스㈜
기타비상무이사
등기
비상근

사내이사 (등기/비상근)
구본완
㈜엘비
기타비상무이사
등기
비상근

엘비프라이빗에쿼티㈜
기타비상무이사
등기
비상근

㈜LB루셈
기타비상무이사
등기
비상근

엘비리텍㈜
기타비상무이사
등기
비상근

엘비휴넷㈜
대표이사
등기
상근

엘비유세스㈜
사내이사
등기
상근

엘비네스트
기타비상무이사
등기
비상근

마. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
1
2
3
72,445
4,800
-
77,245

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
-
-
-
-
-
-
-

계
1
2
3
72,445
4,800
-
77,245

IX. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

해당 사항이 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건해당 사항이 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2024년 6월 30일)
(단위 : 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

다. 채무보증 현황

(기준일 : 2024년 6월 30일)
(단위: 백만원)

법인명(채무자)
관계
채권자
내용
목적
보증시작일
보증종료일
채무금액
채무보증금액

엘비리텍
종속회사
국민은행
지급보증
신규부지 중도금
2024-06-10
2026-06-09
27,000
29,700

국민은행
지급보증
외화지급보증
2024-06-01
2025-05-31
US$ 1,000,000
US$ 1,100,000

기업은행
지급보증
운영자금 및 신규부지 계약
2023-09-21
2026-09-21
4,700
5,097

합계액
36,312

※ 원화환산 금액의 환율기준일은 2024년 6월 5일 최초 매매기준율 1377.43/US$ 적용하였습니다..
라. 채무인수약정 현황해당 사항이 없습니다.
마. 그 밖의 우발채무 등우발채무 등은 「III. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 16. 우발부채 및 약정사항」과 「III. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석 - 18. 우발부채 및 약정사항」을 참조 바랍니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황해당 사항이 없습니다.
나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재해당 사항이 없습니다.
다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항해당 사항이 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요 사항해당 사항이 없습니다.
나. 녹색경영「II. 사업의 내용 - 7. 기타 참고사항 - 마. 환경 관련 규제사항 - (2) 온실가스 배출량 및 에너지 사용량 관리」를 참조하시기 바랍니다.

X. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

(주)엘비루셈
2004.07.07
경상북도 구미시 4공단로 7길 9 (구포동)
기타전자부품제조업
236,286
실질 지배력 보유 (K-IFRS 1110호)
해당

엘비리텍(주)
2012.10.12
충청북도 청주시 청원구 오창읍 중신길 50-12
금속류 원료 재생업
18,901
의결권의 과반수 소유(K-IFRS1110호)
해당없음

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
3
㈜LB루셈
176011-0038073

LB세미콘㈜
131111-0046291

LB인베스트먼트㈜
110111-1293531

비상장
31
㈜엘비
110111-4500991

LB INVESTMENT (SHANGHAI) CO., LTD
해외법인(중국)

엘비프라이빗에쿼티㈜
110111-6533833

엘비자산운용㈜
110111-6125911

엘비휴넷㈜
110111-4025006

엘비유세스㈜
110111-3798026

엘비엠케이솔루션㈜
131311-0298202

엘비리텍㈜
150111-0166864

엘비네스트㈜
110111-8899796

LB포스코신성장사모투자합자회사
110113-0029529

엔에이치엘비그로쓰챔프 2011의4호사모투자전문회사
110113-0016823

엘비제3호2019사모투자합자회사
110113-0026575

엘비제3호의1 사모투자합자회사
110113-0027490

KOC전기㈜
180111-0194695

한국오일리싸이클링 유한회사
110114-0275534

주식회사 클린코리아
134711-0004996

덕은인터라인
110111-1113169

인티그레이터스 유한회사
110114-0301389

㈜한국정보기술
131111-0241130

엘비팀북투 유한회사
110114-0326618

엘비일반사모부동산투자회사44호
110111-8389747

파빌리온46호일반사모부동산투자유한회사
110114-0281599

엘비전문투자형27호사모부동산투자회사
110111-7436375

엘비전문투자형블라인드사모모투자회사1호
110111-7693256

엘비전문투자형블라인드사모모투자회사2호
110111-7828449

엘비전문투자형블라인드사모모투자회사3호
110111-8050950

엘비전문투자형블라인드사모모투자회사4호
110111-8051429

엘비일반사모부동산투자회사52호
110111-8892279

엘비일반사모부동산투자회사53호
110111-8893798

엘비리빙일반사모부동산투자회사54의1호
110111-8894986

엘비리빙일반사모부동산투자회사54의3호
110111-8964979

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, 천주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

LB루셈
상장
2018.02.27
경영참여
70,194
12,000
48.78
60,166
-
-
-
12,000
48.78
60,166
236,286
1,189

엘비엠케이솔루션
비상장
2023.01.10
경영참여
200
40
20.00
202
-
-
-
40
20.00
202
1,008
8

엘비리텍
비상장
2023.07.31
경영참여
12,000
24
60.00
12,077
120
4,800
-
144
60.00
16,877
18,901
-373

합 계
12,064
-
72,445
120
4,800
-
12,184
-
77,245
256,195
824

※ 참고사항1) 자회사(엘비루셈)의 23기 타법인 출자 현황- 관계기업투자

(기준일 : 2024년 06월 30일)
(단위 : 천원)

관계기업명
소재지
당기말

지분율(%)
취득원가
장부가액

㈜세미파워렉스
대한민국
25.00%
2,500,044
1,917,046

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-

- 해당사항 없음

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
-
-

-
-

연결제외
-
-

-
-

- 해당사항 없음
나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭당사의 명칭은 주식회사 엘비루셈으로 표기 하며, 약식으로 표기할 경우에는(주)LB루셈이라고 표기합니다. 영문으로는 LB Lusem Co., Ltd. (약호 LB Lusem)로 표기합니다.
다. 설립일자당사는 반도체 IC의 조립 및 시험사업 등을 목적으로 2004년 7월 7일자로 설립되었습니다.
라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소주 소 : (본사 및 공장) 경상북도 구미시4공단로 7길 9전화번호 : 054 - 470 - 0900홈페이지 : https://www.lblusem.com

마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
해당

당사는 보고서 제출일 현재 「중견기업 성장촉진 및 경쟁력 강화에 관한 특별법」제2조제1호에 따른 중견기업에 해당됩니다.
바. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처당사는 대한민국에 대리인이 없으므로 해당사항이 없습니다.
사. 주요사업의 내용당사는 비메모리용 및 기타 전자집적회로 제조업(C26112)에 속해 있으며, 구체적으로는 디스플레이용 Driver IC (DDI) 반도체 후공정 사업을 영위하고 있습니다.사업의 내용에 대한 자세한 사항은 『Ⅱ. 사업의 내용』을 참조하시기 바랍니다.
아. 신용평가에 관한 사항당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 유형

코스닥시장 상장
2021년 06월 11일
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경경상북도 구미시 4공단로 7길 9

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2020년 09월 21일
임시주총
대표이사 신현창
-
대표이사 박노만

2020년 12월 31일
정기주총
사내이사 황석구사외이사 박규희기타비상무이사 구본천감사 최원연
-
사내이사 구본천기타비상무이사 구본완기타비상무이사 구자두감사 박신호

2021년 04월 16일
임시주총
사외이사 오금석
-
-

2022년 03월 28일
정기주총
기타비상무이사 김남석
-
-

2023년 03월 27일
정기주총
대표이사 이대교기타비상무이사 구본완
-
대표이사 신현창기타비상무이사 김남석

2024년 03월 25일
정기주총
감사 이상훈
기타비상무이사 구본천사외이사 오금석
감사 최원연

다. 최대주주의 변동

(단위 : 주, % )

변동일

최대주주명

소유주식수

지분율

변동원인

비 고

2018.02.27

엘비세미콘㈜

14,000,000
67.96%

㈜LG가 ㈜엘비루셈 지분(14,000,000주)를 엘비세미콘㈜에게 양도

주1)

2021.06.11

엘비세미콘㈜

12,000,000
48.78%
최대주주 엘비세미콘㈜ 구주(2,000,000주) 매출신주 4,000,000주 발행
주2)

주1) (주)LG가 (주)엘비루셈 지분 (14,000,000주)를 엘비세미콘(주)에게 양도하여 최대주주가 엘비세미콘(주)로 변경되었습니다.주2) 2021년 6월 11일 (주)엘비루셈의 코스닥 시장 신규상장으로 최대주주 엘비세미콘(주)의 구주(2,000,000주)매출과 신주 4,000,000주 발행으로 최대주주 지분율이 48.78% 로 변경되었습니다.

라. 상호의 변경

변경일자

변경 전 상호

변경 후 상호

2018.03.15

주식회사 루셈

주식회사 엘비루셈

당사는 2018년 2월 27일 부 최대주주 ㈜LG가 소유주식 전부를 엘비세미콘㈜에게 전량 매각하면서 계열회사 변동으로 주식회사 루셈에서 주식회사 엘비루셈으로 상호변경하였습니다.
마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과해당사항 없음.

바. 회사 합병 등을 한 경우 그 내용해당사항 없음.
사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화해당사항 없음.
아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

일 자
주 요 내 용

2018년 03월

LB그룹 계열회사로 편입 (LG → LB)

2019년 05월

SDC社(한국) 협력업체 Site 인증

2019년 11월

Novatek社(대만) 협력업체 Site 인증

2020년 02월

2공장 준공 (경상북도 구미시 4공단로 7길 15)

2020년 05월

전력반도체(MOSFET) Back Grinding Back Metalization 양산 및 첫 출하

2021년 06월
코스닥시장 상장

2022년 12월
System IC TEST 생산라인 구축

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류
구분
공시서류제출 전일
제20기(2023년말)
제19기(2022년말)
제18기(2021년말)
제17기(2020년말)

보통주
발행주식총수
24,600,000
24,600,000
24,600,000
24,600,000
2,060,000

액면금액
500
500
500
500
5,000

자본금
12,800,000,000
12,800,000,000
12,800,000,000
12,800,000,000
10,800,000,000

우선주
발행주식총수

액면금액

자본금

기타
발행주식총수

액면금액

자본금

합계
자본금
12,800,000,000
12,800,000,000
12,800,000,000
12,800,000,000
10,800,000,000

주1) 당사는 2016년 6월 3일자 이사회 결의에 따라 자기주식 100,000주를 이익소각 하였으며 동 이익소각의 결과로 발행주식의 액면금액과 납입자본금이 일치하지 않습니다.주2) 당사는 2020년 12월 31일 주주총회 결의를 통하여 1주당 금액을 5,000원에서 500원으로 액면분할 하였습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주식
종류주식
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
100,000,000
-
100,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
25,600,000
-
25,600,000
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
1,000,000
-
1,000,000
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
1,000,000
-
1,000,000
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
24,600,000
-
24,600,000
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
24,600,000
-
24,600,000
-

주1) 당사는 2016년 6월 3일자 이사회 결의에 따라 자기주식 100,000주를 이익소각 하였으며, 2020년 12월 31일 주주총회 결의를 통해 1주당 금액을 5,000원에서 500원으로의 액면분할을 실시한 바, 이익소각의 1,000,000주는 액면분할된 기준의 주식수를 기재하였습니다.
나. 자기주식 취득 및 처분 현황당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 종류주식 발행현황당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2021년 02월 25일
제17기 정기주주총회
- 주식등의 전자등록에 관한 규정- 주주명부의 폐쇄 및 기준일- 주주총회 소집시기- 감사 선임에 관한 사항- 이익배당
2020. 12. 29. 개정된 상법의 내용으로 상법 제443조에 의거, 정관 일부 변경

2020년 12월 31일
제17기 임시주주총회
- 발행가능 주식수- 종류주식 발행한도- 신주인수권- 주식매수선택권- 명의개서대리인- 전환사채의 발행
코스닥 시장 상장을 준비하는 과정에서 상법 및 코스닥상장법인 표준정관에 의거, 정관 일부 변경

2018년 03월 15일
제14기 정기주주총회
- 회사의 명칭- 목적
최대주주 변경에 따른 사명변경 및 사업 목적 변경

나. 사업 목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
반도체 칩의 제조, 조립 및 판매
영위

2
반도체 웨이퍼의 가공 서비스
영위

3
반도체 칩 및 패키지의 설계 서비스
영위

4
수동소자의 제조, 조립 및 판매
영위

5
반도체 및 수동소자로 구성된 부품, 모듈의 제조, 조립 및 판매
영위

6
반도체장비 및 소재의 제조, 가공 및 판매
영위

7
수출입업 및 수출물품의 매매
미영위

8
기술 및 기술경영 자문업
미영위

9
전자, 전기, 통신, 정보통신용 기기 및 관련 부품, 소자, 소재의 제조, 조립, 검사 및 판매
영위

10
전기, 전자, 반도체용 기계 및 장비 임대업
영위

11
광통신부품 제조 및 판매
미영위

12
반도체 소자를 이용한 광원모듈 제작 및 판매
미영위

13
부동산 임대업
영위

14
교육서비스업
미영위

15
전 각호에 관련된 도소매, 중개 및 위탁판매업
영위

16
전 각호에 부대 되는 사업
영위

17
전 각호에 관련된 사업에 대한 투자
영위

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 넓은 범위에서 반도체 산업과 디스플레이 반도체 및 부품산업을 영위하고 있습니다. 반도체 산업은 제조 공정에 따라 전공정산업과 후공정산업으로 구분할 수 있으며 전공정산업은 반도체 칩을 제조하기 위한 관련 산업, 후공정 산업은 전공정에서제작된 칩을 반도체 제품으로서의 기능을 하고, 외부환경으로부터 칩을 보호할 수 있게 제조하기 위한 관련 산업입니다. 당사는 비메모리 반도체에 속하는 디스플레이 구동 반도체 DDI(Display Driver IC)에 대한 후공정 사업을 주력으로 하고 있으며 특히, 전공정에서 제작된 웨이퍼 상태인 칩을 범핑(칩과 기판 사이를 연결할 수 있도록 하는 전극 구조물 형성), 필름 기판에 반도체 칩의 조립 및 가공, 칩과 반도체 제품을 테스트하는 반도체 후공정 서비스 전문 회사입니다. 디스플레이 구동 반도체는 디스플레이 제품의 필수 부품이므로 당사가 영위하는 사업은 전방산업인 반도체산업과 디스플레이산업 등과 밀접하게 연관되어 있습니다.반도체는 우리 생활에 필수적인 부품이며, 최근에는 IT산업의 활성화로 멀티미디어, 네트워크, AI, 자동화 사회로 급격히 변화하면서 반도체는 그 사용 범위를 더욱 넓혀가고 있습니다. 이러한 사회의 변화로 인해 정보량은 급속히 증가하고 있고 이를 전달하고 활용하기 위한 전자기기들은 고기능, 다기능화되고 있으며 더 작은 사이즈와 경량화 요구로 이에 사용되는 반도체와 부품들도 고기능, 고집적화, 소형화 되고 있습니다. 후공정 산업에서도 이러한 변화에 대응하기 위해 집적화되고 소형화된 반도체 패키지의 조립, 고성능 테스트 기술 등이 요구되고 있으며 소량 다품종의 형태로 빠르게 변화하는 비메모리 반도체 산업의 특성에도 대응해야 합니다. 디스플레이 산업 또한 대형화, 고해상도, OLED 등의 신기술 적용등으로 빠르게 변화하고 있으며, 디스플레이에 필수 부품인 구동반도체는 이러한 산업의 변화에 따라 더욱 중요해지고 있습니다. 최근 디스플레이는 초박형, 경량화, 저전력, 고해상도과 같은 고성능 사양의 요구 외에도 사용자의 몰입감을 높이기 위해 소형 모바일부터 대형 TV에 이르기까지 디스플레이의 테두리를 최소화하여 화면 면적비율을 높이기도 하고, 휘어진 형태 등으로 디스플레이 기술은 진화하고 있습니다. 또한 Foldable, Wearable, Rollable로 발전되는 트렌드에 맞춰 산업 전반에 걸쳐 개발은 급속하게 진행되고 있으며, LCD에서 OLED로 변화되고 있어 업계에서는 앞다투어 많은 투자가 이루어지고 있습니다. 이러한 디스플레이의 다양한 기술 발전은 디스플레이 Driver IC 후공정 기술과도 밀접하게 연관되어 있습니다. 최근의 산업 변화와 기술적 트렌드에 부응하고, 반도체 소재, 장비, 부품 국산화와 비메모리 산업의 국가경쟁력에도 기여하기 위해 당사는 첨단 기술과 높은 신뢰도의 품질 경쟁력을 기반으로 반도체 후공정 사업, 특히 디스플레이 구동 반도체 후공정 사업을 주력사업으로 수행하고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품에 관한 내용

Driver IC를 주 생산품으로하여 Driver IC를 생산하기 위한 Bumping, Test, Assembly 공정으로 생산서비스가 구성되어 있습니다.

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
구체적용도
매출액

반도체제조
제품
Driver IC Bumping 등
DDI외
90,207

나. 주요 제품 등의 가격변동 추이

(단위 : 원)

사업부문
품목
매출유형
제21기 반기
제20기
제19기

반도체제조

COF

용역

244
244
262

골드범프

용역

92,035
99,877
94,308

(1) 가격산출 기준

가격은 각 사업연도별 평균 판매단가를 기준으로 작성하였습니다. COF 판매가격은 당사가 직접 매입하는 재료비와 가공비로 구성이 되며, 골드범프의 판매가격은 가공비와 주재료인 Au(금)의 국제시세와 제품모델별 Au 사용량에 영향을 받는 재료비로 구성이 됩니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문
매입유형
품 목
구체적용도
매입액
비율
비고

반도체제조
원재료

Film기판

DDI
41,572
81.6%
-

원재료

도금액/보충액

DDI외
4,761
9.3%
-

원재료

Au Target

DDI외

480
0.9%
-

원재료
기타
DDI외
4,164
8.2%
-

합 계
50,977
100.0%
-

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위: 원)

품 목

구체적 용도
제21기 반기
제20기
제19기

Film기판(pcs)

DDI
172
178
192

도금액(g)

DDI외
100,020
85,747
77,717

Au Target(g)

DDI외

102,249
87,955
81,468

(1) 가격산출 기준가격은 각 사업연도별 평균매입단가를 기준으로 작성하였습니다. 골드범프 도금액 및 Au Target은 순매입가격을 기준으로 작성하였습니다.

다. 생산능력 및 생산실적

(생산능력 단위: COF-백만개, 골드범프-천장)

제 품품목명

구 분

제21기 반기
제20기
제19기

COF

생산능력

480
960

1,020

생산실적

311
590

691

가 동 율

64.8%
61.5%

67.7%

골드범프

생산능력

120
240
240

생산실적

82
108
134

가 동 율

68.0%
45.1%
55.8%

라. 생산설비에 관한 사항

(단위: 백만원)

자산 과목
소재지
기초
당기증감
당기상각
당기말장부가액
비고

증가
감소

건물
경상북도구미시
17,144
-
-
(389)
16,755

구축물
427
-
-
(8)
419

기계장치
74,018
504
-
(4,506)
70,016

공기구와비품
1,126
45
-
(201)
970

건설중인자산
60
-
-

60

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위: 백만원)

매출유형

품 목

제21기 반기
제20기
제19기

반도체제조용역

COF

수 출

3,303
8,923
7,333

내 수

72,426
136,057
174,673

소 계

75,729
144,980
182,006

골드범프

수 출

207
338
830

내 수

7,392
11,066
11,766

소 계

7,599
11,404
12,596

기타

수 출

99
90
117

내 수

6,083
7,267
6,403

소 계

6,182
7,357
6,520

기타

수 출

56
23
7

내 수

641
963
1,933

소 계

697
986
1,940

합 계
90,207
164,727
203,062

나. 판매경로 및 방법

(1) 판매조직

구 분
지 역
담당업무

국내영업팀
국내
* 국내 거래선의 수주, 납기, 출하, 매출 관리* 국내 신규 거래선 발굴* 생산 및 공급량 협의* 고객 요구사항 협의, 제안* 시장 조사, 마케팅

전략영업팀
해외
* 해외 거래선의 수주, 납기, 출하, 매출 관리* 해외 신규 거래선 발굴* 생산 및 공급량 협의* 고객 요구사항 협의, 제안* 신규사업 영업전략 수립 및 고객 확보* 시장 조사, 마케팅

(2) 판매경로Driver IC 후공정 및 반도체 후공정은 IC를 설계하고 공급하는 팹리스업체(반도체 설계기업)가 후공정 기업으로 공정 용역을 의뢰하므로, 당사의 Driver IC 후공정 및 반도체 후공정 판매는 당사가 팹리스업체와 직접 거래를 통해 이루어집니다. 공정을 통해 생산된 제품은 팹리스업체의 관리하에 타 공정을 위한 업체로 전달되거나 제품을 사용하기 위한 부품 End-User 업체로 전달됩니다.(3) 판매전략전방 산업에 의한 수요 변동은 어느 정도 예측 가능하고, 물량 확보가 안정적이나, 당사가 IT 산업의 평균 이상의 성장을 지속하기 위해서는 보다 능동적으로 새로운 수요를 창출해야 합니다. 당사는 지속적인 성장을 위해, 당사가 축적한 우수한 생산 기술력을 바탕으로 생산하는 Driver IC 제품군과 최종 적용되는 제품분야를 다양화하고, 해외 고객 확보로 포트폴리오를 안정적으로 구축해나가고 있습니다. 또한, 현재까지의 기술 기반을 통해 글로벌 기업으로 발전하기 위해 적극적인 영업 활동을 펼치고 있습니다.① 거래처 다변화를 통한 안정적 수요 확보당사는 디스플레이용 반도체에 필요한 골드범프 기술, 반도체 패키지 조립기술, 반도체 테스트 기술 등의 반도체 후공정 기술과 다양한 고객의 요구에 맞는 시스템의 개발, 제조방식의 혁신, 품질향상으로 제품과 고객을 다양하게 확장함으로써 안정적인 포트폴리오를 구축하였습니다. 이러한 강점을 기반으로, 과거 특정 고객 위주의 영업방식에서 다양한 고객을 확보해가고 있습니다.전세계 디스플레이 공급망은 주로 동아시아에 밀집해 있습니다. 디스플레이 산업에서 Driver IC의 최종 수요처인 디스플레이 패널기업은 한국, 중국, 대만에 위치해 있습니다. 산업의 환경변화와 국가별 시장의 변화를 사전에 인지하고 중국과 대만기업으로 공급망을 넓혀가고 있습니다. 특히, 중국과 대만의 디스플레이 패널 기업에 Driver IC를 공급하고 있는 주요 Maker인 대만의 설계업체와 거래관계를 넓혀가고 있습니다. 디스플레이 패널 기업과 전략적인 관계를 구축하고 있는 설계업체로도 공급량을 늘려가며 시장의 변화에도 안정적 수요처를 확보하고 있습니다. 국내에서는 고부가 디스플레이로 전환하고 전세계 디스플레이 산업을 지속적으로 선도하고 있는 고객들과 협력 및 지원으로 기존의 영업기반을 확고히 하고 있습니다.

② 신규시장 개척 및 신제품 개발

당사는 디스플레이 핵심 반도체인 Driver IC의 후공정인 골드범프, 웨이퍼테스트, 조립, 최종테스트 구조에서 장기적인 성장성을 확보하기 위해 반도체 후공정의 더 많은솔루션과 제품 대응력을 위해 노력하고 있습니다. 반도체 후공정은 공정의 솔루션과 기술을 제공하는 기업이므로, 다양한 공정의 솔루션이 확보되고 준비되어야만 다양한 고객과 제품을 확보할 수 있습니다. 이를 위해 향후 높은 성장이 전망되는 전력반도체 후공정 영역에서 차별화된 기술력으로 바탕으로 사업 영역을 확장 중이며, Driver IC외 System-IC Test로의 반도체 테스트 사업영역을 확대하며 반도체 기술발전과 함께 더욱 중요해지고 있는후공정 산업의 성장에 대비함으로써 신규 시장 선점과 사업 영역 확대를 통해 반도체 후공정전문 기업으로써 World No.1 회사로 성장하기 위해 노력하고 있습니다.
다. 수주상황산업의 특성상 반도체설계 팹리스기업으로부터 통상 한달 정도 주기로 필요 물량의 발주가 이루어지고 수시로 추가 물량이 의뢰되고 있어 당사는 수주를 통해 생산량을 확보하지 않습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

(1) 금융위험관리 당사는 시장위험(환율변동위험, 이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험에노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리 정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 당사의 경영관리본부에 의해 이루어지고있습니다. 당사의 경영관리본부는 당사의 현업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 제공합니다.

(가) 시장위험

① 환율변동위험

당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화, 엔화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생합니다.

당반기말 현재 당사의 화폐성 외화자산 및 외화부채의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: 외화 단위)

구 분
자 산
부 채

현지통화
원화환산
현지통화
원화환산

USD
7,662,422
10,644,637
189,849
263,738

JPY
-
-
49,703,160
429,589

당반기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 5% 변동시, 동 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
5% 상승시
5% 하락시

USD
519,045
(519,045)

JPY
(21,479)
21,479

② 이자율위험관리당반기말 현재 당사의 차입금이 없으므로, 이자율위험에 노출되어 있지 않습니다.

(나) 신용위험

당반기말 및 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

현금및현금성자산(주1)
21,217,815
83,717,132

기타금융자산
5,314,083
5,477,616

매출채권 및 기타채권
51,118,647
27,179,427

계약자산
2,184,155
1,868,222

합 계
79,834,700
118,242,397

(주1) 보유현금은 제외하였습니다.

신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.

당사는 매출채권에 대해 발생할 것으로 기대되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합에서 발생할 것으로 기대되는 손상차손으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정됩니다. 신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 당사는 신용도가 높은 금융기관들과 거래를 하고 있습니다. 당사의 신용위험에 대한 최대 노출금액은 각 금융자산의 장부금액과 동일합니다.

(다) 유동성 위험

당사의 유동성 관리방법은 충분한 현금및현금성자산을 유지하고 금융기관으로부터의 신용한도 확보를 통해 충분한 유동성을 확보하는 것 입니다. 당사는 적극적인 영업활동을 통해 신용한도 내에서 충분한 유동성을 유지하고 있습니다. 당반기말과 전기말 현재 당사가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위: 천원)

구 분
장부금액
계약상 현금흐름
1년 미만
1년 이상

매입채무 및 기타채무
36,960,841
36,960,841
36,960,841
-

기타금융부채
3,360,968
3,883,736
1,302,285
2,581,451

합 계
40,321,809
40,844,577
38,263,126
2,581,451

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
장부금액
계약상 현금흐름
1년 미만
1년 이상

매입채무 및 기타채무
25,727,097
25,727,097
25,727,097
-

기타금융부채
3,652,359
4,235,619
1,342,895
2,892,724

합 계
29,379,456
29,962,716
27,069,992
2,892,724

(2) 자본위험관리

당사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 당사의 전반적인 자본관리 전략은 전기와 변동이 없습니다.당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로나누어 산출됩니다. 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산됩니다.

당반기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

부채(A)
43,985,203
32,705,354

자본(B)
204,182,704
203,581,113

부채비율(A/B)
21.5%
16.1%

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 주요계약- 해당사항 없음
나. 연구개발활동(1) 연구개발 조직

구 분
범위
담당업무

DDI개발팀
Driver IC 후공정, 소재 개발
* 개발 제품의 사전 양산 검증* 원부자재 개발, 발굴* 신규 프로세스 Set up* 개발 제품 불량 및 분석* 신규 제품에 대한 관련 기술 개발

PS개발실
전력반도체후공정, 소재 개발
* 파워 제품에 대한 선행 공정 검토* 개발 제품의 사전 양산 검증* 원부자재 개발, 발굴* 개발 컨셉, 방향 수립* 최적화된 공정 개발

(2) 연구개발 비용

(단위 : 천원 )

구 분

제21기 반기
제20기
제19기

비용

처리

판관비
27,088
538,083
942,145

제조원가

985,206
1,397,882
1,550,929

연구개발비용 합계
1,012,294
1,935,965
2,493,074

연구개발비/매출액 비율
1.12%
1.18%
1.23%

(3) 최근 3년간 연구개발 실적

연구과제

연구기관

연구결과 및 기대효과

상품화

COF 열 방출 솔루션
자체 개발
- 방열 Resin 및 공정 개발을 통한 열방출 성능의 안정성 확보- LCD TV Driver IC의 안정적 상용화- 고해상도 4K/8K TV 개발에 기여
양산

OLED TV 기구 간섭 방지용 Driver IC Coating 패키지
자체 개발
- 기구 간섭으로 인한 Driver IC 불량 방지 Coating 패키지 개발- Driver IC 불량 최소화
양산

지문 인식 모듈 패키지
자체 개발
- 내부 Tape 공정을 활용한 지문인식 모듈 패키지 제품 확보
기술 확보

스마트렌즈 패키지
자체 개발
- 내부 Tape 공정을 활용한 스마트렌즈 패키지 제품 확보
기술 확보

Full Grinding 방식Thin Wafer Process
자체 개발
- 30㎛ Ultra Thin Wafer 가공 공정기술 개발- 저비용 공정 장치 개발- Chip 생산량 증가, 성능 개선- 독자기술을 바탕으로 한 원가경쟁력 확보
양산

Thin Wafer Debonding Polymer 소재
자체 개발
- Debonding용 저원가 Double side 점착 필름 개발
양산

국산원재료를 이용한 박형(Si wafer 70㎛, Total 110㎛) 웨이퍼용 UV경화형 다이싱 Tape
자체 개발(국책과제, 충북지역사업평가단 주관)
- Thin wafer Process 소재 국산화- 원가경쟁력 확보
양산

7. 기타 참고사항

가. 산업의 구조 및 특성

(1) 반도체 후공정 산업

반도체 칩은 수많은 미세 전기회로가 집적되어 있는 제품으로서 그 자체로는 반도체 완제품으로서의 역할과 기능을 할 수 없고, 외부의 물리적, 화학적 충격에 의해 손상될 수 있습니다. 그러므로 반도체 패키지과 테스트를 진행하는 공정을 통해 반도체를보호하고 전기적인 특성검사를 진행하여 반도체 칩의 성능과 신뢰성을 향상 시킵니다. 반도체 칩을 기판(Substrate, 주로 Lead Frame 또는 PCB)에 탑재하여 전기적으로 연결해주고, 외부의 습기나 불순물로부터 보호할 수 있게 다양한 방법으로 밀봉, 포장하여 반도체로서 기능을 할 수 있게 해주는 기술과 제조방식을 일반적으로'반도체 패키지' 이라하고, 전기적 특성 검사를 통해 반도체 칩의 불량여부를 판단하는 공정을 '반도체 테스트' 라고 하며 반도체 테스트는 웨이퍼테스트(Wafer Test), 패키지 테스트(Package Test), 모듈 테스트(Module Test)로 이루어 집니다. 반도체 패키지 및 테스트와 관련한 공정을 '반도체 후공정' 이라고 하며 이는 반도체 칩을 최종제품화하는 공정으로서 반도체의 회로설계, 웨이퍼 공정 등과 함께 반도체를 만드는 매우중요한 공정입니다.(2) Driver IC 후공정 산업디스플레이 Driver IC 반도체 산업은 설계회사, 후공정, 패널회사와 공동으로 초기 제품개발 단계부터 협업을 통하여 상호 역할분담으로 산업의 경쟁력을 강화하고 있으며 Driver IC 반도체 후공정 또한 전문화된 영역으로 공급망이 구성되어 있습니다.반도체 후공정은 후공정 서비스를 의뢰하는 기업(주로 팹리스업체)에서 범핑부터 포장까지 의뢰하는 것이 일반적이나 패키지 제품에 따라 후공정 방식이나 프로세스 차이가 있기 때문에 업체마다 준비되어 있는 공정이 달라 전문화된 후공정 기업에 분리해서 맡기기도 합니다. Driver IC는 특히 안정적인 공급과 Driver IC 설계에서부터 후공정까지 Driver IC의 특성에 따라 보안의 유지가 중요한 산업으로 공급망 전체적으로 협력관계가 매우 중요합니다.당사의 주요 생산제품인 Driver IC는 디스플레이의 고성능, 소형화에 맞추어 개발되어야 합니다. Driver IC의 종류 중 COF는 얇은 필름 기판에 칩을 붙여서 두께를 최소화한 기판 타입이며, 모바일과 소형 디스플레이에 적용되는 COG와 COP는 기판없이 적용할 수 있도록 제작된 WLP 형태입니다. 결국 Driver IC 패키지 제품은 경박단소에 최적화된 패키지 형태라 할 수 있습니다.Driver IC는 골드범핑 공정과 Flexible기판을 이용한 일종의 플립칩 조립공정으로 크기와 무게가 최소화된 형태를 띄고 있으며, 디스플레이 진화에 따라 Driver IC의 형태와 공정들도 바뀌고 발전하고 있습니다. 당사의 Driver IC 가공품은 반도체 Chip Maker와 제품의 사양 및 특성 등에 관하여 지속적인 협의를 통해 제품 개발 및 영업이 이뤄집니다.

(3) 경기변동의 특성과 계절성반도체 후공정 산업은 IT산업의 활성화와 밀접한 연관이 있습니다. IT 산업의 활성화로 인하여 컴퓨터, 휴대용 통신기기, 디스플레이기기 등의 발전 또한 급속히 이루어지고 있는 한편, 이에 사용되는 반도체 부품들은 고집적화, 고속화가 진전됨과 동시에 고성능화, 고기능화, 소형화, 휴대화 되어가고 있습니다. 그에 따라 관련 산업의 일반적인 경기변동과 밀접하게 연동되는 특성을 갖고 있습니다.특히, Driver IC 산업은 디스플레이 산업 전반의 경기와 그 맥을 같이하고 있어 디스플레이 수요와 깊은 연관을 가지고 있으며, 디스플레이 수요가 증가할수록 Driver IC의 수요도 증가합니다. 디스플레이의 연간 수요는 상반기에는 상대적으로 감소하고, 하반기에 증가하는 경향을 보이며 Driver IC의 수요도 일반적으로 이러한 경향이 있으나 최근에는 Driver IC 칩을 생산하는 파운드리와 후공정 기업 생산 가동률의 증가로 여유 생산규모가 부족해짐에 따라 Driver IC를 공급하는 반도체 설계기업에서는 재고의 확보를 위해 디스플레이 수요 변동과 상관없이 생산을 의뢰하는 경우도 발생하고 있습니다. 짝수 해에 열리는 스포츠이벤트나 예상치 못한 금융 위기의 발생, 경기침체에 따른 국가간의 경기진작 정책 등의 변수로 계절적 경기변동은 다소 희석되는 경향도 나타나고 있습니다.
나. 산업의 성장성

(1) 전방산업 시장규모 및 전망디스플레이 산업은 OLED, QD와 같은 기술의 진화와 적용 확대, 새로운 Form Factor의 등장, 전통적인 디스플레이 이외 Application으로 시장 영역을 확장해가고 있습니다. OMDIA에 따르면 2023년 디스플레이 시장은 글로벌 경기침체의 여파로 2년연속 성장세 둔화를 기록하였으며, 2022년 같은기간 대비 성장률은 1% 감소된것으로 추정됩니다. 하지만 2024년 상반기 수요는 패널 재고 소진으로 인한 패널사 가동률 및 패널 가격이 상승하며 전년 대비 증가하였습니다. 2024년 하반기 또한 안정적인 수요 증가가 전망되지만, 상반기 수요가 예상치를 소폭 하회하며 일시적으로 공급과 수요에 불균형이 발생될 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 고사양 Application 수요 증가에 따른 디스플레이의 해상도 증가, 높은 주사율, OLED로 전환에 대한 트렌드가 시장에 반영되어 하반기 이후 고사양 디스플레이를 적용한 다양한 신제품의 출시가 예상되고, 이러한 요인들이 디스플레이 수요를 견인하며 2024년 디스플레이 시장은 전년 대비 8%의 성장이 전망 되고 있습니다.(2) Driver IC 및 후공정 시장규모 및 전망Driver IC의 수요에 직접적으로 영향을 미치는 요인에는 디스플레이의 전체 수요, 해상도 증가, OLED 디스플레이의 수요 등이 있습니다. 2024년
에는 대면적 디스플레이 패널 출하량의 증가로 대면적 Driver IC 수요가 8% 성장할 것으로 전망되고 있으며, 선진화된 디스플레이 기술의 촉진으로 고해상도, 높은 주사율, 낮은 전력소비의 OLED 채택률이 지속 확대되며 AMOLED Driver IC의 수요가 20% 증가될 것으로 전망됩니다. 이런 요인들은 Display IC의 수요를 견인하며 2024년 전체 Driver IC 시장은 전년 대비 4%의
성장이 전망되고 있습니다.
다. 국내외 시장 여건(1) 경쟁의 특성Driver IC와 같은 IT 부품의 고객은 대부분 디스플레이 패널기업 및 반도체 제조, 설계기업과 밀접한 연관이 있습니다. 골드범핑과 Driver IC 패키지가 적용되는 산업은 디스플레이 관련 전·후방산업이 발달한 한국을 포함한 동아시아 지역이 글로벌 시장을 주도하고 있습니다. 한국은 기술과 산업을 선도하는 대기업을 중심으로 안정적인 공급망이 만들어지면서 디스플레이 패널, 설계업체, 후공정 기업까지 상호보완하며 경쟁력을 갖추게 되었으며, 전방산업의 주축기업을 중심으로 업체간 협력 및 제휴관계를 공고히 하는 경향이 확대되고 있습니다. 당사의 반도체 후공정 사업도 디스플레이 패널업체는 물론 설계업체들과도 불가분의 관계에 있기 때문에 국내 기업과는 제휴관계를 공고히하여 공급망을 유지하면서 중화권까지 진입을 확대해 안정적이고 장기적인 성장을 갖추어 나갈것입니다.(2) 진입장벽반도체 후공정 산업은 전방산업에서 공정미세화, 고기능/고집적화가 진행되는 것과 연동하여 자본적/기술적 진입장벽이 높아지고 있으며, 전방업체들의 제품 개발 로드맵을 따라갈 수 있는 기술력이 무엇보다 중요해지고 있습니다.Driver IC 후공정사업은 특정 반도체 시장에 특화된 기업으로 전ㆍ후방 산업구조가 탄탄해야 하며, 범핑공정은 증착, 노광, 현상, 식각 등 포토리소그래피 설비, 패키지는 특화된 본딩, Potting 공정 설비, 테스트는 다양한 기능의 테스트를 위한 설비의 준비가 필요하기 때문에 자본집약적 장치산업이라 할 수 있습니다. 뿐만 아니라 디스플레이 화질에 직접적인 영향을 주는 부품이기 때문에 품질에 대한 문제가 발생할 경우 세트, 패널 기업의 이미지까지 타격을 줄 수 있으므로 품질에 대한 장벽이 매우 높습니다. 따라서 대규모 설비투자가 필요한 업종의 특성상 후발주자가 진입하는 것은 매우 어렵습니다. 또한 대형 디스플레이 패널업체들이 안정적으로 부품을 조달받기 위해 수년 동안 전략적 제휴를 맺고 제품 신뢰도를 쌓아 왔기 때문에 높은 기술적/자본적/영업적 진입장벽 때문에 신규진입 가능성은 상당히 제한적인 업종입니다. (3) 시장점유율Driver IC 후공정 산업은 공신력 있는 데이터의 부족, 경쟁기업들 간 자료 보안 등으로 시장규모와 그에 따른 당사의 시장 점유율을 추정하기는 어렵습니다.
라. 경쟁수단 및 회사의 강점과 단점

(1) 경쟁력을 좌우하는 요인

반도체 후공정 사업은 주요 고객(반도체설계 팹리스기업)의 요청에 따른 사양과 개발일정에 맞춰 고객에서 설계한 주문형 반도체에 대한 범핑, 패키지 및 테스트 수탁 임가공 서비스를 전문으로 하고 있습니다. 따라서 주요 매출처인 반도체설계 팹리스 전문기업과 공동으로 고객의 요구에 맞는 고품질의 반도체를 경쟁사 대비 빠르게 개발, 공급함으로써 고객으로부터 확고한 신뢰성을 확보하는 것이 중요합니다.

또한 높은 품질과 성능을 구현함과 동시에 원가면에서도 경쟁우위를 갖추어 Q(Quality), C(Cost), D(Delivery), T(Technology) 경쟁력을 갖추는 것이 당사와 같은 제조기업의 핵심입니다.

(2) 회사의 강점과 단점당사는 다음과 같은 경쟁력을 갖추고 있습니다.첫째, 기술적인 측면에서는 기술 및 원가적인 측면에서 최종고객인 메이저 디스플레이 기업의 적극적인 지원과 함께 공동 부품개발 및 원가절감 활동을 지속적으로 해오고 있습니다. 신기술 개발 및 품질과 관련해서는 유수의 팹리스 기업과 공동으로 기술개발 및 품질 대응을 해오면서 남보다 앞선 신기술을 개발, 도입, 적용함과 동시에 고객에 대한 품질 대응 능력을 향상시키고 있습니다. 또한, 자동화와 고객(팹리스)에 적합한 시스템을 구비하는 등의 진화된 생산자동화와 시스템 자동화에 많은 노력을 기울이고 있습니다. 둘째, 영업네트워크 측면에서는 그동안 축적된 기술력을 바탕으로 국내뿐만 아니라 중국, 대만의 최종 수요고객인 디스플레이 패널기업으로 공급처를 다변화하면서 안정적인 생산량을 확보하고 있습니다. 당사는 최신 공정/기술개발과 함께 매출 다변화의 일환으로 중국 및 대만 등 해외시장 개척활동을 펼쳐나가고 있습니다셋째, LB세미콘에서는 전문화된 범프, 웨이퍼테스트 기술과 경험, 당사에서는 패키지 조립, 최종테스트에서 공정을 담당하여 상호 부족한 생산부분을 보완하고 일괄공정의 우위를 차지함으로써 효율적인 사업의 운영이 가능하여 새로운 시장을 진출하고 새로운 고객을 확보하는데 시너지를 내고 있습니다.
마. 지적재산권 등

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용제품

주무

관청

1

특허권

반도체칩 테스터용 프로브 카드와 이를 사용하는 테스터 및 그 테스터를 이용한 반도체칩의 검사방법

㈜엘비루셈

2008.08.26

2010.08.13

COF

특허청

2

특허권

반도체칩 패키지 공정에서의 포팅 시스템 및 그 제어 방법

㈜엘비루셈

2010.12.09

2013.02.12

COF

특허청

3

특허권

핸들러의 리모트 콘트롤러 및 원격 제어 방법과 이를 적용한 반도체 필름 테스트 제어 시스템

㈜엘비루셈

2010.12.09

2012.08.20

COF

특허청

4

특허권

프로브 카드의 니들 검사 장치 및 방법

㈜엘비루셈

2010.12.09

2012.01.18

COF

특허청

5

특허권

반도체칩 패키지 공정에서 사용되는포팅 시스템 및 그에 채용되는 경화수지 토출량 검사장치

㈜엘비루셈

2010.12.13

2012.08.20

COF

특허청

6

특허권

반도체 칩 검사용 프로브 카드의 수평 조절 장치

㈜엘비루셈

2010.12.15

2012.08.20

COF

특허청

7

특허권

모터를 이용한 테이프 캐리어 패키지의 정렬 보정 장치

㈜엘비루셈

2010.12.22

2013.06.04

COF

특허청

8

특허권

테이프 캐리어 패키지의 외관 검사 장치

㈜엘비루셈

2010.12.22

2012.08.20

COF

특허청

9

특허권

센서를 이용한 이송 칩 검출 장치 및방법

㈜엘비루셈

2010.12.22

2012.11.29

COF

특허청

10

특허권

반도체 칩 패키지 및 이를 이송하는 테이프 캐리어 패키지

㈜엘비루셈

2011.10.12

2013.06.04

COF

특허청

11

특허권

높은 방열 효율의 COF 패키지

㈜엘비루셈

2011.12.26

2013.06.04

COF

특허청

12

특허권

방열 구조의 COF 형 반도체칩 패키지

㈜엘비루셈

2013.08.01

2014.11.06

COF

특허청

13

특허권

콘트롤보드와 디스플레이패널간의 신호 왜곡 보상 방법 및 이를 채용한모바일 단말기와 콘트롤보드

㈜엘비루셈

2014.05.22

2015.08.10

COF

특허청

14

특허권

정렬마크를 구비한 COF 패키지용 필름

㈜엘비루셈

2017.12.06

2019.06.10

COF

특허청

15

특허권

2층 패턴형 COF 패키지용 필름

㈜엘비루셈

2017.12.13

2020.03.09

COF

특허청

16

특허권

반도체 웨이퍼의 본딩 및 디본딩 방법 이 방법에 사용되는 프리디본딩 장치 및 이에 사용되는 접착테이프

㈜엘비루셈

2019.09.03

2021.03.11
BGBM
특허청

17

특허권

반도체 웨이퍼의 디본딩에 사용되는 접착테이프

㈜엘비루셈

2021.02.09

2021.10.28

BGBM
특허청

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약재무정보

(단위 : 원)

과목
제21기 반기(2024.06.30)
제20기(2023.12.31)
제19기(2022.12.31)

[유동자산]
87,996,232,098
123,035,485,103
114,351,140,405

당좌자산
80,715,419,252
118,039,984,076
108,198,491,871

재고자산
7,280,812,846
4,995,501,027
6,152,648,534

[비유동자산]
160,171,675,246
113,250,982,175
121,794,207,899

유형자산
90,793,798,288
104,158,655,704
112,704,804,817

투자부동산
55,720,781,302

무형자산
1,475,478,629
1,529,475,142
1,719,278,223

관계기업투자
1,917,045,609
2,065,036,870
2,500,044,300

기타비유동자산
10,264,571,418
5,497,814,459
4,870,080,559

자산총계
248,167,907,344
236,286,467,278
236,145,348,304

[유동부채]
40,506,918,932
29,190,808,876
30,383,201,757

[비유동부채]
3,478,284,300
3,514,545,226
3,320,300,621

부채총계
43,985,203,232
32,705,354,102
33,703,502,378

[자본금]
12,800,000,000
12,800,000,000
12,800,000,000

[자본잉여금]
56,530,792,730
56,530,792,730
56,530,792,730

[기타자본항목]
1,785,140,500
1,785,140,500
1,785,140,500

[이익잉여금]
133,066,770,882
132,465,179,946
131,325,912,696

자본총계
204,182,704,112
203,581,113,176
202,441,845,926

관계기업투자주식평가방법
지분법
지분법
지분법

구 분
제21기반기(2024.01.01~2024.06.30)
제20기(2023.01.01~2023.12.31)
제19기 (2022.01.01~2022.12.31)

매출
90,206,975,021
164,727,136,453
203,061,520,766

영업이익(손실)
(430,919,705)
(1,107,886,852)
12,866,000,289

당기순이익(손실)
601,544,560
1,189,351,031
12,353,676,878

기본 및 희석주당이익(손실)
24
48
502

※ 당사는 2021년 중 1주당 금액을 5,000원에서 500원으로 액면분할 하였습니다. 동액면분할효과를 소급조정하여 가중평균유통보통주식수를 산정하여 기본주당이익을산출하였습니다. ※ 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

2. 연결재무제표

당사는 보고서 제출일까지 해당사항 없습니다.

3. 연결재무제표 주석

당사는 보고서 제출일까지 해당사항 없습니다.

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 21 기 반기말 2024.06.30 현재

제 20 기말 2023.12.31 현재

(단위 : 원)

제 21 기 반기말

제 20 기말

자산

유동자산

87,996,232,098

123,035,485,103

현금및현금성자산

21,221,229,626

83,718,265,907

기타금융자산

5,064,082,878

5,227,615,500

매출채권 및 기타채권

51,118,646,848

27,179,426,750

계약자산

2,184,154,782

1,868,221,866

기타자산

1,127,305,118

46,454,053

재고자산

7,280,812,846

4,995,501,027

비유동자산

160,171,675,246

113,250,982,175

유형자산

90,793,798,288

104,158,655,704

투자부동산

55,720,781,302

사용권자산

2,368,138,661

2,509,093,136

무형자산

1,475,478,629

1,529,475,142

당기손익-공정가치측정 금융자산

5,564,624,827

1,008,582,722

기타비유동금융자산

250,000,000

250,000,000

기타비유동자산

2,271,900

2,271,900

관계기업투자주식

1,917,045,609

2,065,036,870

이연법인세자산

2,079,536,030

1,727,866,701

자산총계

248,167,907,344

236,286,467,278

부채

유동부채

40,506,918,932

29,190,808,876

매입채무 및 기타채무

36,960,840,794

25,727,097,083

당기법인세부채

420,470,831

147,364,407

충당부채

94,283,862

105,028,773

기타금융부채

1,294,095,619

1,334,972,013

기타부채

1,737,227,826

1,876,346,600

비유동부채

3,478,284,300

3,514,545,226

순확정급여부채

992,028,076

802,546,310

장기급여충당부채

419,383,633

394,611,833

기타비유동금융부채

2,066,872,591

2,317,387,083

부채총계

43,985,203,232

32,705,354,102

자본

자본금

12,800,000,000

12,800,000,000

자본잉여금

56,530,792,730

56,530,792,730

기타자본구성요소

1,785,140,500

1,785,140,500

이익잉여금

133,066,770,882

132,465,179,946

자본총계

204,182,704,112

203,581,113,176

자본과부채총계

248,167,907,344

236,286,467,278

4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 21 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

제 20 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

(단위 : 원)

제 21 기 반기

제 20 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

49,518,248,498

90,206,975,021

43,333,715,534

83,739,462,440

매출원가

45,121,148,394

84,700,681,174

39,858,567,054

78,377,148,966

매출총이익

4,397,100,104

5,506,293,847

3,475,148,480

5,362,313,474

판매비와관리비

3,039,928,208

5,937,213,552

2,839,677,090

5,236,334,506

영업이익(손실)

1,357,171,896

(430,919,705)

635,471,390

125,978,968

금융수익

623,167,428

1,612,785,837

738,469,594

1,859,946,873

금융비용

(40,620,745)

83,145,195

199,676,329

406,810,526

기타영업외수익

121,029,638

173,517,423

135,992,239

349,673,041

기타영업외비용

38,404,005

304,204,008

31,091,001

31,091,009

지분법손실

86,413,241

147,991,261

13,754,035

81,079,554

법인세비용차감전순이익(손실)

2,017,172,461

820,043,091

1,265,411,858

1,816,617,793

법인세비용(수익)

423,057,438

218,498,531

166,795,887

278,939,449

당기순이익(손실)

1,594,115,023

601,544,560

1,098,615,971

1,537,678,344

확정급여제도 재측정요소

18,842

46,376

(1,645,697)

(1,509,749)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

확정급여제도의 재측정요소

18,842

46,376

(1,645,697)

(1,509,749)

당기총포괄이익

1,594,133,865

601,590,936

1,096,970,274

1,536,168,595

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

65.0

24.0

45.0

63.0

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

65.0

24.0

45.0

63.0

4-3. 자본변동표

자본변동표

제 21 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

제 20 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

기타자본

이익잉여금

자본 합계

2023.01.01 (기초자본)

12,800,000,000

56,530,792,730

1,785,140,500

131,325,912,696

202,441,845,926

당기순이익(손실)

1,537,678,344

1,537,678,344

확정급여제도 재측정요소

(1,509,749)

(1,509,749)

2023.06.30 (기말자본)

12,800,000,000

56,530,792,730

1,785,140,500

132,862,081,291

203,978,014,521

2024.01.01 (기초자본)

12,800,000,000

56,530,792,730

1,785,140,500

132,465,179,946

203,581,113,176

당기순이익(손실)

601,544,560

601,544,560

확정급여제도 재측정요소

46,376

46,376

2024.06.30 (기말자본)

12,800,000,000

56,530,792,730

1,785,140,500

133,066,770,882

204,182,704,112

4-4. 현금흐름표

현금흐름표

제 21 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

제 20 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

(단위 : 원)

제 21 기 반기

제 20 기 반기

영업활동현금흐름

(5,511,360,159)

11,729,974,774

당기순이익(손실)

601,544,560

1,537,678,344

당기순이익조정을 위한 가감

9,936,260,404

8,961,901,265

퇴직급여

189,540,396

167,401,824

기타장기종업원급여

30,271,800

20,981,494

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실

139,383,000

지분법손실

147,991,261

81,079,554

재고자산평가손실

82,242,785

감가상각비

10,346,653,709

9,477,871,186

투자부동산상각비

81,039,856

사용권자산상각비

145,437,080

137,105,713

무형자산상각비

115,896,513

181,120,523

외화환산손실

1,823,205

29,767,746

유형자산처분손실

3,404,000

88,000

무형자산처분손실

3,000

이자비용

36,884,211

53,370,655

판매보증충당부채전입액

7,246,125

법인세비용

218,498,531

278,939,449

외화환산이익

(152,722,050)

(55,652,013)

이자수익

(675,827,387)

(1,274,095,833)

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익

(56,042,105)

(475,713)

유형자산처분이익

(1,429,000)

기타비금융자산처분이익

(911,115)

(1,397,126)

배당금수익

(12,074,240)

(40,580,802)

재고자산평가손실환입액

(489,420,386)

판매보증충당부채환입액

(315,252,177)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

(16,602,573,237)

928,382,096

매출채권 및 기타채권의 감소(증가)

(23,889,185,754)

(8,165,928,801)

계약자산의 감소(증가)

(315,932,916)

628,361,989

기타유동자산의 감소(증가)

(1,080,851,065)

1,958,693,512

재고자산의 감소(증가)

(1,795,891,433)

(618,327,058)

매입채무 및 기타유동채무의 증가(감소)

10,636,397,741

6,923,524,714

기타유동부채의 증가(감소)

(139,118,774)

327,814,023

판매보증충당부채의 증가(감소)

(17,991,036)

(18,548,703)

확정급여부채의 증가(감소)

(107,207,580)

이자의 수취

839,360,009

1,391,159,913

배당금의 수취

12,074,240

40,580,802

이자의 지급

(952,445)

(23,068,166)

법인세의 납부

(297,073,690)

(1,106,659,480)

투자활동현금흐름

(56,811,638,401)

(413,049,791)

금융기관예치금의 감소

15,000,000,000

단기보증금의 감소

1,430,000

유형자산의 처분

1,500,000

유형자산의 취득

(52,259,738,401)

(15,108,441,791)

무형자산의 취득

(53,400,000)

(106,038,000)

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득

(4,500,000,000)

장기대여금의 증가

(200,000,000)

재무활동현금흐름

(273,761,999)

(2,941,766,486)

단기차입금의 증가

1,500,000,000

단기차입금의 상환

(1,500,000,000)

(유동성)장기차입금 상환

(2,857,120,000)

리스부채의 감소

(273,761,999)

(84,646,486)

현금및현금성자산의 증감

(62,596,760,559)

8,375,158,497

기초의 현금및현금성자산

83,718,265,907

64,927,278,284

현금및현금성자산의 환율변동으로 인한 효과

99,724,278

41,824,247

기말의 현금및현금성자산

21,221,229,626

73,344,261,028

5. 재무제표 주석

제21(당)기 반기 2024년 06월 30일 현재

제20(전)기 2023년 12월 31일 현재

주식회사 엘비루셈

1. 회사의 개요주식회사 엘비루셈(이하 "당사")은 반도체 IC의 조립 및 시험사업 등을 목적으로 2004년 7월 7일자로 설립되었습니다. 또한, 당사는 2004년 8월에 외국인투자기업으로 등록되었으며 외국인투자등에대한조세감면규정 및 조세특례제한법에 의거 2004년 10월에 조세감면기업으로 결정되었습니다. 당사는 2021년 6월 11일에 코스닥시장에 주식을 상장하였으며, 경상북도 구미시 4공단로 7길 9에 본사 및 공장을 두고 있습니다. 당사의 설립시 자본금은 7,000,000천원이었으나, 설립 후 유상증자를 거쳐 당반기말현재 보통주 자본금은 12,800,000천원입니다.당반기말 현재 당사의 주주구성내역은 다음과 같습니다.

주 주 명
소유주식수(주)
지분율(%)

LB세미콘㈜
12,000,000
48.78

LAPIS Semiconductor Co., Ltd.
6,600,000
26.83

기타
6,000,000
24.39

합 계
24,600,000
100.00

당사는 2020년 12월 31일 주주총회 결의를 통하여 2021년 1월 1일자로 수권주식수를 100,000,000주로 변경하였으며, 1주당 금액을 5,000원에서 500원으로 액면 분할하였습니다.

2. 재무제표 작성기준(1) 재무제표 작성기준당사의 요약반기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 중간재무제표입니다. 동 요약반기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있으므로 2023년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

(2) 기능통화와 표시통화당사는 재무제표에 포함되는 항목들은 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화(기능통화)이며, 재무제표 작성을 위한 표시통화인 '원화'로 표시하고 있습니다.(3) 추정과 판단

한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.요약반기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 2023년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

① 경영진의 판단재무제표에 인식된 금액에 유의한 영향을 미치는 회계정책의 적용과 관련된 주요한경영진의 판단에 대한 정보는 리스의 분류 등 주석사항에 포함되어 있습니다.

② 가정과 추정의 불확실성다음 보고기간 이내에 중요한 조정이 발생할 수 있는 유의한 위험이 있는 가정과 추정의 불확실성에 대한 정보는 확정급여부채의 측정 주석에 포함되어 있습니다.

③ 공정가치 측정당사의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치측정을 요구하고 있는 바, 당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다.동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있습니다.평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

3. 중요한 회계정책

(1) 당사의 요약반기재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 2024년 1월 1일부터적용되는 기준서를 제외하고는 2023년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성 시 채택한 회계정책과 동일합니다.(2) 회계정책의 변경과 공시1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서당사가 2024년 1월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 적용한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.(가) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'(개정) - 부채의 유동/비유동 분류보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 해당 기준서 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(나) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시'(개정) - 공급자금융약정에 대한 정보 공시공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 이 개정내용을 최초로 적용하는 회계연도 내 중간보고기간에는 해당 내용을 공시할 필요가 없다는 경과규정에 따라 중간재무제표에 미치는 영향이 없습니다.

(다) 기업회계기준서 제1116호 ‘리스'(개정) - 판매후리스에서 생기는 리스부채

판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 해당 기준서 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2) 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서당반기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 당사가 채택하지 않은 한국채택국제회계기준의 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.(가) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과', 제1101호 '한국채택국제회계기준 최초채택'(개정) - 교환가능성 결여다른 통화와의 교환가능성을 평가하고 교환가능성 결여 시 현물환율을 추정하도록 하며 그러한 영향에 대한 추가 공시를 요구하는 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과', 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'이 개정되었습니다. 이 개정사항은 다른 통화와의 교환가능성 결여로 기업이 노출되는 위험 및 영향을 재무제표이용자가 이해할 수 있도록 도움을 주기 위한 것입니다.동 개정사항은 2025년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없을 것으로예상하고 있습니다.

4. 영업부문(1) 당사는 단일 영업부문으로 부문별 영업 보고를 별도로 공시하지 아니합니다.(2) 당사의 당반기와 전반기 중 매출액의 10% 이상을 차지하는 고객의 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
당반기
전반기

금 액
비 율(%)
금 액
비 율(%)

A회사
73,776,601
81.79%
67,179,107
80.22%

5. 현금및현금성자산당반기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

현금
3,414
1,134

예적금
21,217,815
83,717,132

합 계
21,221,230
83,718,266

6. 기타금융자산당반기말과 전기말 현재 기타금융자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

유 동 :

대여금
5,000,000
5,000,000

미수수익
59,783
223,316

보증금
4,300
4,300

소 계
5,064,083
5,227,616

비유동 :

대여금
200,000
200,000

보증금
50,000
50,000

소 계
250,000
250,000

합 계
5,314,083
5,477,616

7. 당기손익-공정가치측정금융자산당반기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.① 당반기말

(단위: 천원)

회사(종목)명
취득가액
공정가치
장부금액

비유동:

엘비일반사모부동산투자신탁11호
100,000
103,753
103,753

고려아연
995,162
938,330
938,330

KB스타 법인용 MMF I-101호
4,500,000
4,522,542
4,522,542

합계
5,595,162
5,564,625
5,564,625

② 전기말

(단위: 천원)

회사(종목)명
취득가액
공정가치
장부금액

비유동:

엘비일반사모부동산투자신탁11호
100,000
101,227
101,227

고려아연
995,162
907,356
907,356

합계
1,095,162
1,008,583
1,008,583

8. 매출채권 및 기타채권

(1) 당반기말 및 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

총장부금액
손실충당금
순장부금액
총장부금액
손실충당금
순장부금액

유 동 :

매출채권
49,597,408
-
49,597,408
27,032,563
-
27,032,563

미수금
1,521,238
-
1,521,238
146,864
-
146,864

합 계
51,118,647
-
51,118,647
27,179,427
-
27,179,427

(2) 당반기말과 전기말 현재 약정회수기일 기준 연령분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

매출채권
기타채권
매출채권
기타채권

만기미경과 채권
49,597,408
1,521,238
27,032,563
146,864

(3) 당반기와 전기 중 매출채권 및 기타채권의 손실충당금 변동내역은 없습니다.

9. 기타자산당반기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

유 동 :

선급금
120
-

선급비용
90,691
46,454

선급부가가치세
1,036,494
-

소 계
1,127,305
46,454

비유동 :

선급비용
2,272
2,272

소 계
2,272
2,272

합 계
1,129,577
48,726

10. 재고자산(1) 당반기말과 전기말 현재 재고자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

원재료
7,275,497
(395,036)
6,880,461
5,535,279
(884,456)
4,650,823

상품
-
-
-
6,552
-
6,552

저장품
400,352
-
400,352
338,127
-
338,127

합 계
7,675,849
(395,036)
7,280,813
5,879,957
(884,456)
4,995,501

(2) 당반기와 전반기 중 비용으로 인식한 재고자산과 영업비용에 가산된 재고자산평가손실은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

상품구입비용
337,499
618,874

원재료구입비용
46,257,868
44,400,184

재고자산평가손실(환입)
(489,420)
82,243

11. 유형자산

(1) 당반기말과 전기말 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.① 당반기말

(단위 : 천원)

구분
취득원가
상각누계액
손상차손
정부보조금
장부금액

토지
1,991,671
-
-
-
1,991,671

건물
37,049,958
(16,739,487)
-
(1,635)
20,308,836

구축물
662,139
(250,639)
-
-
411,500

기계장치
261,704,586
(195,038,775)
-
(6)
66,665,804

공기구와비품
10,383,581
(9,434,246)
-
(1)
949,334

건설중인자산
466,653
-
-
-
466,653

합 계
312,258,589
(221,463,148)
-
(1,642)
90,793,798

② 전기말

(단위 : 천원)

구분
취득원가
상각누계액
손상차손
정부보조금
장부금액

토지
1,991,671
-
-
-
1,991,671

건물
37,049,958
(15,846,602)
-
(2,103)
21,201,254

구축물
662,139
(235,083)
-
-
427,057

기계장치
260,923,854
(186,905,710)
-
(6)
74,018,138

공기구와비품
10,233,946
(9,108,192)
-
(1)
1,125,754

건설중인자산
5,394,783
-
-
-
5,394,783

합 계
316,256,352
(212,095,587)
-
(2,110)
104,158,656

(2) 당반기와 전반기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당반기

(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
대체증(감)(주1)
상 각
기 말

토지
1,991,671
-
-
-
-
1,991,671

건물
21,201,254
-
-
-
(892,418)
20,308,836

구축물
427,057
-
-
-
(15,556)
411,500

기계장치
74,018,138
1,756,296
(4)
-
(9,108,626)
66,665,804

공기구와비품
1,125,754
153,635
(1)
-
(330,053)
949,334

건설중인자산
5,394,783
50,873,691
-
(55,801,821)
-
466,653

합 계
104,158,656
52,783,622
(5)
(55,801,821)
(10,346,654)
90,793,798

(주1) 당반기 중 임대목적으로 전용되어 투자부동산으로 대체된 금액이 포함되어 있습니다.

② 전반기

(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
대체증(감)
상 각
기 말

토지
1,991,671
-
-
-
-
1,991,671

건물
22,861,747
124,330
-
-
(892,405)
22,093,672

구축물
458,169
-
-
-
(15,556)
442,613

기계장치
69,275,347
465,574
-
709,695
(8,094,899)
62,355,716

공기구와비품
1,476,168
233,134
(88)
-
(475,010)
1,234,203

건설중인자산
16,641,703
6,314,140
-
(709,695)
-
22,246,148

합 계
112,704,805
7,137,178
(88)
-
(9,477,871)
110,364,024

(3) 당반기와 전반기의 유형자산 감가상각비의 배부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기

판매비와관리비
256,666
437,723

제조원가
10,089,987
9,040,148

합 계
10,346,654
9,477,871

(4) 당반기말 현재 당사는 건물 등에 대하여 재산종합보험(부보금액 3,948억원)을 KB손해보험에 가입하고 있으며, 재산종합보험의 부보금액 중 420억원은 당사의 차입금과 관련하여 KDB산업은행에 질권설정되어 있습니다.

12. 투자부동산(1) 당반기말 현재 투자부동산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.① 당반기말

(단위: 천원)

구 분
취득원가
상각누계액
손상차손
장부금액
공정가치

토지
16,910,665
-
-
16,910,665
16,910,665

건물
38,883,181
(81,007)
-
38,802,174
38,802,174

구축물
7,975
(33)
-
7,942
7,942

합 계
55,801,821
(81,040)
-
55,720,781
55,720,781

(2) 당반기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당반기

(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
대체증(감)(주1)
상 각
기 말

토지
-
-
-
16,910,665
-
16,910,665

건물
-
-
-
38,883,181
(81,007)
38,802,174

구축물
-
-
-
7,975
(33)
7,942

합 계
-
-
-
55,801,821
(81,040)
55,720,781

(주1) 당반기 중 임대목적으로 전용되어 유형자산에서 투자부동산으로 재분류되었습니다.

(3) 투자부동산과 관련하여 당기손익으로 인식한 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기

투자부동산에서 발생한 임대수익
309,800
-

임대수익투자부동산 직접운영비용
(237,220)
-

13. 리스(1) 리스이용자당사가 리스이용자인 리스에 관련된 정보는 다음과 같습니다.

1) 당반기말과 전기말 현재 사용권자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
상각누계액
장부금액
취득원가
상각누계액
장부금액

토지
2,684,520
(586,790)
2,097,730
2,830,998
(520,196)
2,310,802

건물
187,965
(118,486)
69,479
184,818
(92,019)
92,799

차량운반구
336,175
(135,245)
200,930
266,386
(160,894)
105,491

합 계
3,208,660
(840,521)
2,368,139
3,282,202
(773,109)
2,509,093

2) 당반기와 전반기의 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당반기

(단위 : 천원)

구 분
토지
건물
차량운반구
합 계

기초장부금액
2,310,802
92,799
105,491
2,509,093

증가
-
3,147
148,779
151,926

감가상각비
(66,595)
(26,467)
(52,375)
(145,437)

감소
(146,478)
-
(965)
(147,444)

기말장부금액
2,097,730
69,479
200,930
2,368,139

② 전반기

(단위 : 천원)

구 분
토지
건물
차량운반구
합 계

기초장부금액
2,453,006
112,609
135,804
2,701,419

증가
-
4,240
71,630
75,870

감가상각비
(71,102)
(25,836)
(40,168)
(137,106)

감소
-
-
(17,378)
(17,378)

기말장부금액
2,381,904
91,012
149,889
2,622,806

3) 당반기와 전반기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초장부금액
2,621,357
2,601,367

증가
151,926
75,870

이자비용
35,932
37,859

상환
(273,762)
(84,646)

감소
(148,355)
(18,775)

기말장부금액
2,387,098
2,611,675

4) 당반기말과 전기말 현재 리스부채와 관련된 미래 지급할 각 기간별 최소리스료의 총합계와 현재가치, 유동성 구분 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

1년이내
328,415
311,893

1년초과
2,581,451
2,892,724

보고기간종료일 현재 할인되지 않은 리스부채
2,909,866
3,204,617

보고기간종료일 현재 재무상태표에 인식된 리스부채
2,387,098
2,621,357

유동 리스부채
320,226
303,970

비유동 리스부채
2,066,873
2,317,387

(2) 리스제공자당사는 유형자산 및 투자부동산을 리스로 제공하고 있습니다.1) 운용리스당반기와 전반기 중 운용리스의 리스수익 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

운용리스의 리스수익
353,600
16,680

2) 다음은 운용리스수익에 대한 만기분석 표이며, 보고기간 말 이후에 받게 될 리스료를 할인되지 않은 금액으로 표시하였습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

1년이내
3,741,400
20,800

1년 초과~2년 이내
3,717,600
-

2년 초과~3년 이내
3,717,600
-

3년 초과~4년 이내
3,717,600
-

4년 초과~5년 이내
3,407,800
-

합 계
18,302,000
20,800

14. 무형자산

(1) 당반기말과 전기말 현재 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
상각누계액
장부금액
취득원가
상각누계액
장부금액

산업재산권
42,245
(34,447)
7,798
42,245
(33,606)
8,640

소프트웨어
8,149,528
(7,802,819)
346,708
8,141,028
(7,687,764)
453,263

건설중인자산
53,400
-
53,400
-
-
-

회원권
1,067,572
-
1,067,572
1,067,572
-
1,067,572

합 계
9,312,745
(7,837,267)
1,475,479
9,250,845
(7,721,370)
1,529,475

(2) 당반기와 전반기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당반기

(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
대 체
상 각
기 말

산업재산권
8,640
-
-
-
(842)
7,798

소프트웨어
453,263
8,500
-
-
(115,055)
346,708

건설중인자산
-
53,400
-
-
-
53,400

회원권
1,067,572
-
-
-
-
1,067,572

합 계
1,529,475
61,900
-
-
(115,897)
1,475,479

② 전반기

(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
대 체
상 각
기 말

산업재산권
10,790
-
-
-
(1,255)
9,535

소프트웨어
640,916
66,538
(3)
-
(179,865)
527,586

회원권
1,067,572
-
-
-
-
1,067,572

합 계
1,719,278
66,538
(3)
-
(181,121)
1,604,693

(3) 당반기와 전반기의 무형자산상각비의 배부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기

판매비와관리비
45,755
44,108

제조원가
70,141
137,013

합 계
115,897
181,121

15. 관계기업투자주식

(1) 당반기말과 전기말 현재 관계기업투자주식 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

관계기업명
소재지
당반기말
전기말

지분율(%)
취득원가
장부가액
지분율(%)
취득원가
장부가액

㈜세미파워렉스
대한민국
25.00%
2,500,044
1,917,046
25.00%
2,500,044
2,065,037

(2) 당반기와 전기 중 관계기업투자주식의 기중 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당반기

(단위: 천원)

관계기업명
기초
취득
처분
지분법손익
기말

당기순손익 중 지분금액
손상차손

㈜세미파워렉스
2,065,037
-
-
(147,991)
-
1,917,046

② 전기

(단위: 천원)

관계기업명
기초
취득
처분
지분법손익
기말

당기순손익 중 지분금액
손상차손

㈜세미파워렉스
2,500,044
-
-
87,537
(522,544)
2,065,037

(3) 당반기말 및 당반기와 전기말 및 전반기 현재 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

관계기업명
당반기말
전기말

자산
부채
자본
자산
부채
자본

㈜세미파워렉스
5,158,613
1,643,557
3,515,055
5,158,654
1,047,748
4,110,906

(단위: 천원)

관계기업명
당반기
전반기

수익
영업손익
반기순손익
수익
영업손익
반기순손익

㈜세미파워렉스
928,986
(587,971)
(591,965)
888,465
(405,086)
(324,318)

(4) 당반기말과 전기말 현재 중요한 관계기업의 재무정보금액을 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.① 당반기말

(단위: 천원)

관계기업명
당반기말 순자산(a)
지분율(b)
순자산 지분금액(a*b)
투자차액 등
장부금액

㈜세미파워렉스
3,515,055
25.00%
878,764
1,038,282
1,917,046

② 전기말

(단위: 천원)

관계기업명
전기말 순자산(a)
지뷴율(b)
순자산 지분금액(a*b)
투자차액 등
장부금액

㈜세미파워렉스
4,110,906
25.00%
1,027,727
1,037,310
2,065,037

16. 매입채무 및 기타채무당반기말과 전기말 현재 매입채무 및 기타채무 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

매입채무
29,391,215
19,785,459

미지급금
7,569,626
5,941,638

합 계
36,960,841
25,727,097

17. 충당부채당반기와 전반기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초 장부금액
105,029
455,760

전입(환입)
7,246
(315,252)

사용
(17,991)
(18,549)

기말 장부금액
94,284
121,959

18. 기타금융부채당반기말과 전기말 현재 기타금융부채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

유 동 :

미지급비용(금융)
973,870
1,031,002

리스부채
320,226
303,970

소 계
1,294,096
1,334,972

비유동 :

리스부채
2,066,873
2,317,387

소 계
2,066,873
2,317,387

합 계
3,360,968
3,652,359

19. 기타부채당반기말과 전기말 현재 기타부채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

예수금
605,211
548,586

미지급비용(비금융)
1,132,017
947,020

부가세예수금
-
380,740

합 계
1,737,228
1,876,347

20. 종업원급여

(1) 당반기와 전반기 중 비용으로 인식된 종업원급여의 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

급여및상여
18,781,164
17,084,058

퇴직급여
1,340,157
1,266,119

기타장기종업원급여
30,272
20,981

합 계
20,151,593
18,371,158

(2) 당반기말과 전기말 현재 확정급여부채와 장기급여충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

확정급여부채 :

확정급여채무의 현재가치
1,727,145
1,524,113

사외적립자산의 공정가치
(735,117)
(721,567)

소 계
992,028
802,546

장기급여충당부채
419,384
394,612

(3) 당반기와 전반기 중 확정급여제도와 관련하여 손익으로 인식된 비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

당기근무원가
172,199
148,658

이자원가
17,342
18,744

합 계
189,540
167,402

(4) 당반기 및 전반기 중 당사가 확정기여형퇴직급여제도와 관련하여 인식한 비용은 각각 1,150,616천원 및 1,098,717천원입니다.

21. 자본금과 자본잉여금

당반기말과 전기말 현재 발행주식수, 자본금, 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 천원)

구 분
당반기말

전기말

수권주식수
100,000,000
100,000,000

발행주식수(주1)
24,600,000
24,600,000

1주의 금액(원)
500
500

자본금 :

보통주자본금
12,800,000
12,800,000

자본잉여금 :

주식발행초과금
56,530,793
56,530,793

(주1) 당사는 2016년 6월 3일자 이사회 결의에 따라 자기주식 100,000주를 이익소각하였으며, 동 이익소각의 결과로 발행주식의 액면금액과 납입자본금이 일치하지 않습니다.

22. 기타자본항목(1) 당반기말 및 전기말 현재 기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

기타자본항목

주식선택권
1,785,141
1,785,141

합 계
1,785,141
1,785,141

(2) 당반기말 현재 주식선택권의 상세내역은 다음과 같습니다.

구 분
내 용

- 부여대상자
임직원 25명

- 부여주식수
보통주 715,000주(발행주식총수의 2.91%)

- 행사가격
9,700원

- 행사기간
시작일 : 2023.01.01

종료일 : 2025.12.31

- 행사조건
주식선택권을 부여 받은 날로부터 2년 이상 재임 또는 재직하여야 함

- 부여방법
신주발행 또는 자기주식 교부

- 부여일자
2021년 1월 1일

보상원가는 이항모형을 이용한 공정가액접근법을 적용하여 산정하였으며, 기초자산인 주식의 현재가액은 회사의 평가기준일 공정가치를 사용하여 계산하였습니다. 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구 분
파라미터
주요내용

주가
9,700
DCF평가에 의한 주가 (평가일 이후 1:10 액면분할)

행사가격
9,700
평가시 적용된 행사가액 (평가일 이후 1:10 액면분할)

할인율
1.10%
국고채이자율에서 현물이자율을 추출한 후 노드별로 기간현물이자율 적용

변동성
27.51%
코스닥 반도체지수의 5년간 지수변동성 적용

CLASS
국고채수익률
무위험수익률 적용

23. 이익잉여금당반기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

법정적립금(주1)
4,923,192
4,923,192

미처분이익잉여금
128,143,579
127,541,988

합 계
133,066,771
132,465,180

(주1) 상법상의 규정에 따라 납입 자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한이익 배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다.

24. 매출액

(1) 당반기와 전반기 중 매출액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

주요 지리적 시장 :

국 내
47,723,184
86,542,370
40,766,712
78,887,444

해 외

중국

300,675
510,360
391,020
732,676

아시아

1,494,389
3,154,244
2,175,983
4,119,342

합 계
49,518,248
90,206,975
43,333,716
83,739,462

주요 서비스 계열 :

용역매출
49,038,090
89,509,661
43,296,947
83,097,717

상품매출
148,459
343,714
29,269
625,066

기타매출
331,700
353,600
7,500
16,680

합 계
49,518,248
90,206,975
43,333,716
83,739,462

(2) 당반기와 전반기 중 매출액의 수익인식 시기에 대한 구분내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

한 시점에 이행
148,459
343,714
29,269
625,066

기간에 걸쳐 이행
49,369,790
89,863,261
43,304,447
83,114,396

합 계
49,518,248
90,206,975
43,333,716
83,739,462

(3) 당사의 용역매출은 고객과의 계약과 관련하여 원가기준 투입법을 적용하여 기간에 걸쳐 수익을 인식하는 바, 당반기 및 전반기 중 계약잔액의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당반기

(단위: 천원)

구 분
기초
신규계약
수익인식
당반기말

계약잔액
2,435,155
89,917,534
(89,509,661)
2,843,028

② 전반기

(단위: 천원)

구 분
기초
신규계약
수익인식
전반기말

계약잔액
2,360,362
82,455,356
(83,097,717)
1,718,002

(4) 당반기말과 전기말 현재 고객과의 계약에서 생기는 계약자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

계약자산

2,184,155
1,868,222

25. 매출원가당반기와 전반기 중 매출원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

용역매출원가
44,982,377
84,363,182
39,829,411
77,758,274

상품매출원가
138,771
337,499
29,156
618,874

합 계
45,121,148
84,700,681
39,858,567
78,377,149

26. 판매비와 관리비

당반기와 전반기 중 발생한 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여 및 상여
1,402,904
2,789,374
1,287,934
2,451,034

퇴직급여
154,780
298,360
122,226
239,380

복리후생비
252,369
515,055
255,801
500,840

접대비
126,719
285,912
135,132
268,659

감가상각비
241,158
403,064
284,275
563,339

무형자산상각비
22,129
45,755
23,848
44,108

세금과공과
9,533
41,700
6,854
19,938

지급수수료
502,170
951,852
467,842
831,867

교육훈련비
16,800
29,094
11,972
21,121

운반비
88,595
169,827
73,868
164,297

임차료
7,941
19,872
11,548
27,408

여비교통비
67,341
110,680
28,370
50,573

통신비
13,897
24,566
13,358
26,348

경상연구개발비
(34,946)
27,088
92,091
224,397

기타
168,537
225,014
24,558
(196,975)

합 계
3,039,928
5,937,214
2,839,677
5,236,335

27. 비용의 성격별 분류당반기 및 전반기 중 발생한 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

원재료와 소모품의 사용액
25,193,874
46,595,367
22,994,364
45,019,059

제품 및 재공품의 변동
-
-
4,794
9,373

종업원급여
9,694,923
18,811,436
8,635,000
17,105,039

퇴직급여
685,646
1,340,157
628,442
1,266,119

감가상각비
5,340,153
10,573,131
4,855,899
9,614,977

무형자산상각비
57,309
115,897
68,085
181,121

수선비
851,368
1,508,441
623,052
1,158,449

소모품비
1,899,896
3,394,036
1,304,959
2,307,033

지급수수료
921,276
1,791,009
822,864
1,523,025

경상연구개발비
97,288
273,084
133,476
297,143

수도광열비
2,185,447
4,358,069
2,014,717
4,056,212

외주가공비
600,911
1,283,883
309,007
692,397

기타
632,987
593,386
303,584
383,537

합 계(주1)
48,161,077
90,637,895
42,698,244
83,613,483

(주1) 포괄손익계산서의 매출원가와 판매비와관리비를 합산한 금액입니다.

28. 금융수익 및 금융비용

당반기와 전반기 중 발생한 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

금융수익:

이자수익
269,261
675,827
569,313
1,274,096

금융자산평가이익
54,111
56,042
448
476

외환차익
191,043
716,120
301,330
489,143

외화환산이익
97,820
152,722
(134,531)
55,652

배당금수익
10,933
12,074
1,910
40,581

소 계
623,167
1,612,786
738,470
1,859,947

금융비용:

이자비용
18,211
36,884
19,007
53,371

금융자산평가손실
(83,812)
0
119,341
139,383

외환차손
23,878
44,438
48,715
184,289

외화환산손실
1,103
1,823
12,614
29,768

소 계
(40,621)
83,145
199,676
406,811

순금융수익(비용)
663,788
1,529,641
538,793
1,453,136

29. 기타영업외수익 및 비용당반기 및 전반기 중 기타영업외 수익 및 비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

기타영업외수익 :

유형자산처분이익
-
1,429
-
-

기타비금융자산처분이익
-
911
-
1,397

잡이익
121,030
171,177
135,992
348,276

소 계
121,030
173,517
135,992
349,673

기타영업외비용 :

유형자산처분손실
3,404
3,404
88
88

무형자산처분손실
-
-
3
3

잡손실
0
0
0
0

기부금
35,000
300,800
31,000
31,000

소 계
38,404
304,204
31,091
31,091

30. 법인세(1) 당반기 및 전반기의 법인세비용 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

당기법인세부담액
568,521
478,465

과거기간의 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정액
1,659
(0)

일시적차이로 인한 이연법인세 변동
(351,669)
(199,925)

자본에 직접 반영된 법인세비용(수익)
(12)
399

손익에 반영된 법인세비용
218,499
278,939

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

당사의 경영진은 차기 이후 예상 과세소득이 각 회계연도에 소멸되는 차감할 일시적차이와 세액공제이월액을 초과하여 이연법인세자산의 실현가능성이 있는 것으로 판단하고 있습니다.

(2) 당반기와 전반기 중 인식한 자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 법인세의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

확정급여제도의 재측정요소
59
(1,909)

자본에 직접 반영된 법인세비용(수익)
(12)
399

31. 주당손익

주당손익은 보통주 및 희석성 잠재적 보통주 1주에 대한 순손익을 계산한 것으로 해당내역은 다음과 같습니다.

(1) 기본주당이익

(단위: 주, 원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

보통주반기순이익
1,594,115,023
601,544,560
1,098,615,971
1,537,678,344

가중평균유통보통주식수(주1)
24,600,000
24,600,000
24,600,000
24,600,000

기본주당이익
65
24
45
63

(주1) 당반기 및 전반기 주당손익을 계산하기 위한 가중평균유통보통주식수의 산출근거는 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당반기
전반기

주식수
일수
적수
주식수
일수
적수

기초
24,600,000
182
4,477,200,000
24,600,000
181
4,452,600,000

가중평균유통보통주식수

24,600,000

24,600,000

(2) 희석주당이익당반기 및 전반기 중 주식선택권에 의한 잠재적 유통보통주식의 희석효과 검토결과, 희석효과가 존재하지 않으므로 당반기와 전반기의 기본주당이익과 희석주당이익은 동일합니다.

32. 금융상품의 범주별 분류

(1) 당반기말과 전기말 현재 금융자산의 구분내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

당기손익-공정가치측정 금융자산
상각후원가 측정금융자산
당기손익-공정가치측정 금융자산
상각후원가 측정금융자산

현금및현금성자산
-
21,221,230
-
83,718,266

기타금융자산
-
5,314,083
-
5,477,616

매출채권 및 기타채권
-
51,118,647
-
27,179,427

당기손익-공정가치측정 금융자산
5,564,625
-
1,008,583
-

합 계
5,564,625
77,653,959
1,008,583
116,375,308

(2) 당반기말과 전기말 현재 금융부채의 구분내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
상각후원가 측정 금융부채

당반기말
전기말

매입채무 및 기타채무
36,960,841
25,727,097

기타금융부채
3,360,968
3,652,359

합 계
40,321,809
29,379,456

33. 위험관리(1) 금융위험관리

(가) 시장위험

① 환율변동위험

당반기말 현재 당사의 화폐성 외화자산 및 외화부채의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: 외화 단위)

구 분
자 산
부 채

현지통화
원화환산
현지통화
원화환산

USD
7,662,422
10,644,637
189,849
263,738

JPY
-
-
49,703,160
429,589

당반기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 5% 변동시, 동 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
5% 상승시
5% 하락시

USD
519,045
(519,045)

JPY
(21,479)
21,479

② 이자율위험관리당반기말 현재 당사의 차입금이 없으므로, 이자율위험에 노출되어 있지 않습니다.

(나) 신용위험

당반기말 및 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

현금및현금성자산(주1)
21,217,815
83,717,132

기타금융자산
5,314,083
5,477,616

매출채권 및 기타채권
51,118,647
27,179,427

계약자산
2,184,155
1,868,222

합 계
79,834,700
118,242,396

(주1) 보유현금은 제외하였습니다.

(다) 유동성 위험

당반기말과 전기말 현재 당사가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위: 천원)

구 분
장부금액
계약상 현금흐름
1년 미만
1년 이상

매입채무 및 기타채무
36,960,841
36,960,841
36,960,841
-

기타금융부채
3,360,968
3,883,736
1,302,285
2,581,451

합 계
40,321,809
40,844,577
38,263,126
2,581,451

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
장부금액
계약상 현금흐름
1년 미만
1년 이상

매입채무 및 기타채무
25,727,097
25,727,097
25,727,097
-

기타금융부채
3,652,359
4,235,619
1,342,895
2,892,724

합 계
29,379,456
29,962,716
27,069,992
2,892,724

(2) 자본위험관리

당반기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

부채(A)
43,985,203
32,705,354

자본(B)
204,182,704
203,581,113

부채비율(A/B)
21.5%
16.1%

(3) 공정가치 측정공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.- 수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격- 수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수- 수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준2에 포함됩니다. 만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준3에 포함됩니다.당반기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.① 당반기말

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

자산

당기손익-공정가치측정 금융자산(비유동)(주1)
938,330
4,626,295
-
5,564,625

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

자산

당기손익-공정가치측정 금융자산(비유동)(주1)
907,356
101,227
-
1,008,583

(주1) 당기손익-공정가치금융자산(수준2)의 공정가치는 시장가치법에 따라 금융기관이 수익증권을 구성하는 투자자산의 공정가치를 평가하여 산정되고 있습니다.

34. 특수관계자와의 거래 (1) 당반기말 현재 특수관계자의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
회사명

지배기업
LB세미콘㈜

관계기업
㈜세미파워렉스

기타 특수관계자
LAPIS Semiconductor Co., Ltd.

㈜엘비

엘비인베스트먼트㈜

엘비유세스㈜

엘비리텍㈜

엘비휴넷㈜

(2) 당반기와 전반기 중 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
당반기
전반기

영업수익 등(주1)
영업비용 등(주2)
영업수익 등(주1)
영업비용 등(주2)

지배기업
LB세미콘㈜
349,590
1,337,088
-
626,813

기타특수관계자
㈜엘비
-
231,838
-
254,382

엘비유세스㈜
-
353,594
-
-

엘비리텍㈜
150,508
-
-
-

엘비휴넷㈜
-
63,245
-
62,263

합 계
500,098
1,985,765
-
943,457

(주1) 영업수익 등에는 서비스매출, 기타매출, 임대료수익, 이자수익 등이 포함되어 있습니다.(주2) 영업비용 등에는 상품매입, 지급수수료, 외주용역비, 자산매입 등이 포함되어 있습니다.

(3) 당반기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.① 당반기말

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
채 권
채 무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

지배기업
LB세미콘㈜
17,369
-
647,735
7,026

기타특수관계자
㈜엘비
-
-
-
89,853

엘비유세스㈜
-
-
-
65,889

엘비리텍㈜
-
5,004,135
-
-

엘비휴넷㈜
-
-
-
20,372

합 계
17,369
5,004,135
647,735
183,139

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
채 권
채 무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

지배기업
LB세미콘㈜
5,280
-
975,933
7,026

기타특수관계자
㈜엘비
-
-
-
80,968

엘비리텍㈜
-
5,004,146
-
-

엘비휴넷㈜
-
-
-
20,658

합 계
5,280
5,004,146
975,933
108,652

(4) 당반기와 전기의 특수관계자에 대한 자금거래 내역은 다음과 같습니다.① 당반기

(단위: 천원)

구 분
기 초
대 여
회 수
당반기말

엘비리텍㈜
5,000,000
-
-
5,000,000

② 전기

(단위: 천원)

구 분
기 초
대 여
회 수
전기말

엘비리텍㈜
-
5,000,000
-
5,000,000

(5) 보고기간종료일 현재 당사는 임직원에게 전세자금 등과 관련하여 200,000천원을 대여하고 있습니다.

(6) 주요경영진에 대한 보상당사의 주요경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

급여
1,077,650
957,566

퇴직급여
236,876
155,223

합 계
1,314,525
1,112,789

35. 우발부채와 약정사항

(1) 당반기말 현재 당사가 금융기관과 맺은 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 외화 : 천USD)

금융기관
구 분
통화
약정 한도
실행 금액

KEB하나은행
신용장 한도
USD
3,500
-

구매론 일반전자어음
KRW
15,000,000
8,811,942

기업운전기타운전자금대출
KRW
6,000,000
-

신한은행
외상매출채권담보대출
KRW
25,000,000
12,267,743

합 계
KRW
46,000,000
21,079,684

USD
3,500
-

(2) 당반기말 현재 당사가 계류중인 소송사건은 없습니다.

36. 담보제공자산 및 지급보증

(1) 담보제공자산당반기말 현재 당사의 차입금 등과 관련하여 담보로 제공한 당사 소유 자산의 내역은다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산
채권최고액
관련 채무
금융기관

계정과목
내역
장부금액
계정과목
금액

유형자산
건물, 기계장치
10,644,892
42,000,000
차입금
-
KDB산업은행

(2) 당반기말 현재 당사는 서울보증보험(주)으로부터 1,203,013천원(전기말: 203,013천원)의 계약이행 및 반환 지급보증을 제공받고 있습니다.

37. 현금흐름표(1) 당반기와 전반기 중 중요한 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

유ㆍ무형자산 취득관련 미지급금 변동
535,854
(8,010,764)

건설중인 자산의 유ㆍ무형자산 및 투자부동산 대체
55,801,821
709,695

사용권자산 및 리스부채 변동
150,050
57,095

보험수리적손익
46
(399)

(2) 당반기와 전반기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동내용은 다음과 같습니다.① 당반기

(단위: 천원)

구 분
기 초
현금흐름
비현금 변동
기 말

이자비용
기타

리스부채
2,621,357
(273,762)
35,932
3,571
2,387,098

② 전반기

(단위: 천원)

구 분
기 초
현금흐름
비현금 변동
기 말

이자비용
기타

유동성장기차입금
2,857,120
(2,857,120)
-
-
-

리스부채
2,601,367
(84,646)
-
94,954
2,611,675

합 계
5,458,487
(2,941,766)
-
94,954
2,611,675

6. 배당에 관한 사항

가. 배당 정책 및 제한에 관한 사항

당사는 정관에 의거 이사회 및 주주총회 결의를 통하여 배당을 실시하고 있으며 배당가능이익 범위 내에서 회사의 지속적 성장을 위한 투자 및 주주가치 제고, 경영환경 등을 고려하여 배당율을 결정하고 있습니다.당사는 정관 제47조 및 제48조에서 이익배당에 관하여 다음과 같이 규정하고 있습니다.

제47조 (이익배당)

① 이익의 배당은 금전 또는 금전외의 재산으로 할 수 있다.② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.③ 제1항의 배당은 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 하거나 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

제48조 (배당금지급청구원의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

나. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제21기 반기
제20기
제19기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
602
1,189
12,354

(별도)당기순이익(백만원)
-
-
-

(연결)주당순이익(원)
24
48
502

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

다. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
-
-

당사는 보고서 제출일 현재 배당을 실시한 이력이 없습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2021년 06월 11일
유상증자(일반공모)
보통주
4,000,000
500
14,000
코스닥시장 신규상장

나. 채무증권 발행 현황

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 기업어음증권 미상환 잔액 현황

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
바. 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
사. 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항(1) 재무제표를 재작성한 경우 재작성 사유, 내용 및 재무제표에 미치는 영향해당사항 없음(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도해당사항 없음(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항 - 자산유동화와 관련한 자산매액의 회계처리해당사항 없음- 우발부채 등에 관한 사항은「III. 재무에 관한 사항, 5. 재무제표 주석, 35. 우발부채와 약정사항」을 참고하여 주시기 바랍니다.(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항 - 감사보고서상 강조사항과 핵심감사사항

사업연도
강조사항 등
핵심감사사항

제21기 반기(당기)
-
-

제20기(전기)
-
수익인식의 적정성

제19기(전전기)
-
수익인식의 적정성

나. 대손충당금(손실충당금) 설정현황(1) 계정과목별 대손충당금(손실충당금) 설정내용

(단위 : 천원)

구분
계정과목
채권금액
대손충당금(손실충당금)
대손충당금설정률

제21기 반기말
매출채권
49,597,408
-
-

미수금
1,521,238
-
-

미수수익
59,783
-
-

보증금
54,300
-
-

제20기말
매출채권
27,032,563
-
-

미수금
146,864
-
-

미수수익
223,316
-
-

보증금
54,300
-
-

제19기말
매출채권
23,866,247
-
-

미수금
115,062
-
-

미수수익
364,263
-
-

보증금
55,730
-
-

(2) 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구분

제21기 반기
제20기
제19기

1. 기초 대손충당금 잔액합계

-
-
-

2. 순대손처리액(①-②±③)

-
-
-

① 대손처리액(상각채권액)

-
-
-

② 상각채권회수액

-
-
-

③ 기타증감액

-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액

-
-
-

4. 기말 대손충당금 잔액합계

-
-
-

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

당사는 매출채권 손실충당금을 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정합니다.

금융자산의 신용위험이 최초 인식 이후 유의적으로 증가했는지를 판단할 때와 기대신용손실을 추정할 때, 당사는 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있고 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 고려합니다. 여기에는 미래지향적인 정보를 포함하여 당사의 과거 경험과 알려진 신용평가에 근거한 질적, 양적인 정보 및 분석이 포함됩니다.

전체기간 기대신용손실은 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건에 따른 기대신용손실입니다. 매출채권의 계약상 현금흐름 전체 또는 일부의 회수에 대한 합리적인 기대가 없는 경우 해당 자산을 제거합니다. 당사는 고객에 대해서 회수에 대한 합리적인 기대가 있는지를 평가하여 제각의 시기와 금액을 개별적으로 평가합니다. 당사는 제각한 금액이 유의적으로 회수할 것이라는 기대를 갖고 있지 않습니다. 그러나 제각된 금융자산은 당사의 만기가 된 금액의 회수 절차에 따라 회수활동의 대상이 될 수 있습니다.

(4) 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(기준일: 2024년 06월 30일 현재)
(단위: 천원)

구 분
6월 이하
6월 초과 1년 이하
1년 초과 3년 이하
3년 초과
계

금액
일반
49,580,040

49,580,040

특수관계자
17,369

17,369

계
49,597,408

49,597,408

구성비율
100.00%

100.00%

다. 재고자산 현황 등(1) 재고자산 현황

(단위 : 천원)

사업부문
구분
제21기 반기말
제20기말
제19기말

반도체제조
상품
-
6,552
27,202

원재료
6,880,461
4,650,823
5,768,869

저장품
400,352
338,127
356,577

합계
7,280,813
4,995,501
6,152,649

총자산대비 재고자산 구성비율(%)

[재고자산합계÷기말자산총계×100]

3.0%
2.1%
2.6%

재고자산회전율(회수)

[연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]

27.6회
27.8회
21.8회

(2) 재고자산의 실사내용1. 실사일자

당사는 제21기 반기 재무제표를 작성함에 있어서 2024년 6월 27일 기준으로 재고실사를 2024년 6월 27일 실시하였습니다.2. 재고실사시 전문가의 참여 또는 감사인의 입회여부당사의 재고실사는 외부감사인 입회없이 자체적으로 실시되었습니다. 3. 장기체화 재고등 현황재고자산의 진부화 평가 및 재고자산의 시가가 장부가액 보다 하락하여 발생한 평가로 인한 손실을 판단하고 있으며, 2024년 6월 30일 기준 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다.

(기준일: 2024년 6월 30일 현재)
(단위: 천원)

사업부문

계정과목

취득원가

보유금액

평가충당금

기말잔액

반도체제조
원재료
7,275,497
7,275,497
(395,036)
6,880,461

저장품
400,352
400,352
-
400,352

합계
7,675,849
7,675,849
(395,036)
7,280,813

라. 수주계약 현황해당사항 없음
마. 공정가치 평가내역

(1) 금융상품 종류별 공정가치

금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당반기말

전기말

장부금액

공정가치

장부금액

공정가치

금융자산

현금및현금성자산(주1)
21,221,230
-
83,718,266
-

기타금융자산(유동)(주1)
5,314,083
-
5,477,616
-

매출채권 및 기타채권(주1)
51,118,647
-
27,179,427
-

당기손익-공정가치측정 금융자산(비유동)
5,564,625
5,564,625
1,008,583
1,008,583

기타금융자산(비유동)(주1)
250,000
-
250,000
-

소 계
83,468,585
5,564,625
117,633,892
1,008,583

금융부채

매입채무 및 기타채무(주1)
36,960,841
-
25,727,097
-

기타금융부채(유동)(주1)
1,294,096
-
1,334,972
-

기타금융부채(비유동)(주1)
2,066,873
-
2,317,387
-

소 계
40,321,809
-
29,379,456
-

(주1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(2) 공정가치 서열체계

공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.- 수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격- 수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수- 수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준2에 포함됩니다. 만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준3에 포함됩니다.당반기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.① 당반기말

(단위 : 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

자산

당기손익-공정가치측정 금융자산(비유동)(주1)
938,330
4,626,295
-
5,564,625

② 전기말

(단위 : 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

자산

당기손익-공정가치측정 금융자산(비유동)(주1)
907,356
101,227
-
1,008,583

(주1) 당기손익-공정가치금융자산(수준2)의 공정가치는 시장가치법에 따라 금융기관이 수익증권을 구성하는 투자자산의 공정가치를 평가하여 산정되고 있습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제21기반기(당기)
삼덕회계법인
-
-
-

제20기 (전기)
삼덕회계법인
적정
-
수익인식의 적정성

제19기(전전기)
삼덕회계법인
적정
-
수익인식의 적정성

2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제21기반기(당기)
삼덕회계법인
재무제표 감사 및 내부회계관리제도 감사
140,000
1,449
-
-

제20기 (전기)
삼덕회계법인
재무제표 감사 및 내부회계관리제도 감사
140,000
1,380
140,000
1,570

제19기(전전기)
삼덕회계법인
재무제표 감사 및 내부회계관리제도 감사
140,000
1,348
140,000
1,409

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제21기반기(당기)
-
-
-
-
-

제20기 (전기)
-
-
-
-
-

제19기(전전기)
-
-
-
-
-

4. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과를 다음의 표에 따라 기재한다.

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2023년 10월 20일
감사 및 업무수행이사
서면
내부회계관리제도 및 재무제표중간감사 결과 보고 및 감사 계획

2
2024년 01월 19일
감사 및 업무수행이사
서면
외부감사인의 독립성기말 감사 결과

5. 조정협의회 내용 및 재무제표 불일치 정보해당사항 없습니다.

6. 회계감사인의 변경당사는 2024년 감사인선임위원회를 통하여 제 21기 ~ 제23기(2024년 1월 1일~2026년 12월 31일) 3회계연도의 외부감사인으로 삼덕회계법인을 재선임하였으며, 당사의 제20기 정기주주총회에서 보고하였습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 감사인이 감사보고서에 표명한 종합의견 등

사업연도
감사인
감사의견 및 검토의견
지적사항

제21기 반기(당기)
삼덕회계법인
-
-

제20기(전기)
삼덕회계법인
회사의 내부회계관리제도는 2023년 12월 31일 현재 내부회계관리제도설계 및 운영 개념체계에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.
-

제19기(전전기)
삼덕회계법인
회사의 내부회계관리제도는 2022년 12월 31일 현재 내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.
-

나. 내부회계관리자가 보고한 내용

사업연도
보고일자
보고내용
비고

제21기 반기(당기)
-
-
-

제20기(전기)
2024.2.5
2023년 12월 31일 현재 당사의 내부회계관리제도는 '내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계'에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단됩니다.
-

제19기(전전기)
2023.1.31
2022년 12월 31일 현재 당사의 내부회계관리제도는 '내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계'에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단됩니다.
-

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요
보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 정관에 따라 주주총회에서 선임된 사내이사 1명, 사외이사 1명, 기타비상무이사 2명으로 구성되어 총 4명이며, 이사회 의장은 대표이사가 겸직하지 않고 이사회에서 별도로 선임하고 있습니다. 각 이사의 주요 이력 및 업무분장은『Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항 - 1. 임원 및 직원의 현황』을 참조하시기 바랍니다.

1) 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

4
1
1
-
-

주1) 오금석 사외이사는 2024년 3월 25일 정기주주총회에서 재선임되었습니다.

나. 중요의결사항 등

회차
개최일자
의안 내용
가결여부
사내이사
사외이사
기타비상무이사

이대교(출석률:100%)
오금석(출석률:100%)
구본천(출석률:100%)
구본완(출석률:100%)

찬반여부

24년1차
2024.01.23
제 1호 의안 : 기관전용 사모펀드 출자 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

24년2차
2024.02.14
제 1호 의안 : 평택공장 지점 설치 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

24년3차
2024.02.21
제 1호 의안 : 영업보고서 승인의 건제 2호 의안 : 제20기(23년) 재무제표 승인의 건제 3호 의안 : 이사 선임의 건제 4호 의안 : 감사 선임의 건제 5호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건제 6호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건제 7호 의안 : 안전보건 계획 승인의 건제 8호 의안 : 특수관계자거래 거래 승인의 건제 9호 의안 : 전자투표제도 도입의 건제 10호 의안 : 20기 정기주주총회 개최 및 회의 목적사항 결정의 건제 11호 의안 : 제21기(24년) 사업계획 승인의 건보고사항: 내부회계관리제도 운영 실태 보고의 건
가결가결가결가결가결가결가결가결가결가결가결-
찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성-
찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성-
찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성-
찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성-

24년4차
2024.05.30
제 1호 의안 : 특수관계자 거래(임대차 계약) 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

24년5차
2024.10.18
제1호 의안: 합병계약서 체결 승인의 건제2호 의안: 임시주주총회 소집의 건제3호 의안: 주주확정 기준일 설정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

다. 이사회내 위원회
당사는 이사회내에 위원회가 설치되어 있지 않습니다.
라. 이사의 독립성
당사의 이사회는 총 4인의 이사 중 1인을 사외이사로 구성하고 있으며, 이사 선출에 대하여 특별히 정하고 있는 독립성 기준은 없습니다. 단, 사외이사의 선임에 있어 공정성과 독립성을 확보하기 위하여, 상법 및 관련 법령의 규정에 근거하여 주주총회에서 선임하게 됩니다.사외이사를 포함한 모든 이사의 독립성 강화를 위해 이사 선임시 이사에 대한 모든 정보를 투명하게 공개하여 추천인과 최대주주와의 관계, 회사와의 거래 등에 대한 내역을 주주총회 소집공고 시 명시하고 있으며, 별도의 사외이사추천위원회는 설치되어 있지 않습니다.

(기준일 : 공시서류 제출 전일)

직명
성명
임기(연임여부/횟수)
선임배경
추천인
활동분야(담당업무)
회사와의거래
최대주주 또는주요주주와의관계

사내이사(대표이사)
이대교
'23.03~'26.03(해당사항 없음)
LG반도체를 시작으로 엘비루셈 품질보증실장, 엘비세미콘 제조본부장을 역임하여 국내 반도체 분야에 장기간의 경험을 통한 노하우를 가지고 있는 경영, 기술분야의 전문가로서의 능력을 감안하여 대표이사로 선임
이사회
경영전반 총괄
-
-

사외이사
오금석
'24.04~'27.03(연임/1회)
서울지방법원 판사, 대법원 재판연구관을 역임하였으며, 現 산업통상자원부 사업재편계획심의위원회 위원 활동, 법무법인(유한) 태평양 재임 중인 법률전문가로서의 경험을 바탕으로 기업경영활동에 객관적이고 법리적인 판단과 함께 새로운 시각을 제시할 것으로 판단되어 사외이사로 선임
이사회
경영전반에 관한업무
-
-

기타비상무이사
구본천
'24.03~'27.03(연임/1회)
LB인베스트먼트, LB세미콘, (주)LB에서 오랜 경영관리, 기획경력을 갖추었으며, 관련분야의 충분한 경험과 지식 및 정도경영 관련 경력을 바탕으로 회사 발전에 기여할 것으로 기대되어 기타비상무이사로 선임
이사회
경영전반에 관한업무
-
특수관계인

기타비상무이사
구본완
'23.03~'26.03(해당사항 없음)
LG상사, LG벤처투자에서 풍부한 경험을 갖추었으며, 現엘비휴넷㈜ 대표이사로서 경영전반에 대한 높은 식견과 당사와 그룹의 사업에 대한 이해도를 바탕으로 회사의 시너지 창출에 도움이 될 것으로 기대되어 기타비상무이사로 선임
이사회
경영전반에 관한업무
-
특수관계인

마. 사외이사의 전문성

1) 사외이사의 직무수행을 보조하는 지원조직

조직명
직원 수(명)
직위(근속연수/지원업무 담당기간)
주요 업무수행 내역

경영기획팀
3
책임(13년/1년)책임(5년/3년)선임(1년/1년)
이사회 안건 검토자료 제공사외이사 업무수행 지원

2) 사외이사 교육 실시 현황

사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
이사회 및 경영현황 등 주요 안건에 대해 충분한 설명과 질의응답을 진행하고 있으며, 사외이사에게 회사의 사업 현황, 외부감사인의 회계감사 결과 및 내부통제에 관한 점검결과 등을 충실히 제공하고 있습니다. 이에 해당 사업년도에는 교육을 미실시 하였으나, 추후 교육 필요 시 사외이사의 일정을 고려하여 교육을 실시할 예정 입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사의 인적사항

성명
사외이사여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

이상훈
-

경북대학교 경영학 학사前 LG전자 인도네시아 법인장
前 LB루셈 대표이사前 LB세미콘 감사

-
-
-

나. 감사의 독립성
당사의 상근감사는 이사회의 추천을 받아 주주총회의 결의를 통해 선임하였으며, 상법 상 감사로서의 자격요건을 충족합니다. 감사는 당사와 당사의 최대주주 또는 주요주주와 어떠한 관계도 없으므로 독립성을 확보하고 있으며, 이사회 및 타 부서와 독립적인 위치에서 업무를 수행하고 있습니다.

선출 기준의 주요 내용
선출 기준의 충족 여부
관련 법령 등

상법에 따른 결격요건
충족 (해당사항 없음)
상법 제542조의10 제2항

(기준일 : 공시서류 제출 전일)

성명
임기(연임여부/횟수)
선임배경
추천인
회사와의관계
최대주주 또는주요주주와의 관계

이상훈
'24.03~'27.03(해당사항 없음)
LG전자 인도네이사 법인장과 LB루셈 대표이사를 거치며 관련 분야에서의 풍부한 경험과 당사에 대한 높은 이해도를 가지고 있어 감사 업무를 충실히 수행할 것으로 판단되어 선임
이사회
-
-

다. 감사의 주요 활동 내역

회차
개최일자
의안 내용
가결 여부
찬반 여부
주요 활동 내용

최원연(출석률: 100%)
이상훈(출석률: 100%)

24년1차
2024.01.23
제 1호 의안 : 기관전용 사모펀드 출자 승인의 건
가결
찬성
-
- 업무 집행에 대한 감사- 회계 감사- 내부회계관리제도 실태 평가/보고

24년2차
2024.02.21
2023년 내부회계관리제도 운영 실태 검토/승인
-
-
-

24년3차
2024.02.21
제 1호 의안 : 영업보고서 승인의 건제 2호 의안 : 제20기(23년) 재무제표 승인의 건제 3호 의안 : 이사 선임의 건제 4호 의안 : 감사 선임의 건제 5호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건제 6호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건제 7호 의안 : 안전보건 계획 승인의 건제 8호 의안 : 특수관계자거래 거래 승인의 건제 9호 의안 : 전자투표제도 도입의 건제 10호 의안 : 20기 정기주주총회 개최 및 회의 목적사항 결정의 건제 11호 의안 : 제21기(24년) 사업계획 승인의 건보고사항: 내부회계관리제도 운영 실태 보고의 건
가결가결가결가결가결가결가결가결가결가결가결보고
찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성보고
------------

24년4차
2024.05.30
제 1호 의안 : 특수관계자 거래(임대차 계약) 승인의 건
가결
-
찬성

24년5차
2024.10.18
제1호 의안: 합병계약서 체결 승인의 건제2호 의안: 임시주주총회 소집의 건제3호 의안: 주주확정 기준일 설정의 건
가결
-
-

라. 감사 교육 미실시 내역

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
감사 교육 계획 미수립

마. 감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

-
-
-
-

당사는 감사 지원조직을 두지 않았지만, 경영관리본부에서 감사 직무수행 요청시 지원하고 있습니다.

바. 준법지원인 등 지원조직 현황

당사는 자산총액 5천억원 이하 법인으로 준법지원인과 준법감시인을 선임하지 않아 해당사항이 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
도입

실시여부
-
-
제20기 정기주주총회

주1) 당사는 집중투표제, 서면투표제를 채택하고 있지 않으며, 제 20기 정기 주주총회부터 전자투표제를 실시하였습니다.
나. 소수주주권
당사는 공시대상기간 중 소수주주권이 행사된 경우가 없습니다.
다. 경영권 경쟁
당사는 공시대상기간 중 회사의 경영지배권에 관하여 경쟁이 있었던 경우가 없습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
24,600,000
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
24,600,000
-

우선주
-
-

마. 주식사무

구분
내용

정관상신주인수권의내용

제13조 (신주인수권)

① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 이사회는 제1항 본문의 규정에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주주 이외의 자에게 신주를 발행할 수 있다.

1. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 의하여 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우.

2. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

3. 근로복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

4. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 규정에 의하여 주식예탁증서(DR)발행에 따라 신주를 발행하는 경우.

5. 상법 제542조의3에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

6. 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 신주를 발행하는 경우.

7. 회사의 목적사업 수행에 필요한 자금 조달을 위하여 벤처투자조합, 창업투자회사 등 벤처캐피탈이나 그 밖의 투자자에게 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 신주를 발행하는 경우.

8. 회사가 경영상 또는 기술도입을 필요로 국내외 합작 또는 제휴회사에게 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 신주를 발행하는 경우.

9. 회사가 긴급한 자금을 조달하기 위하여 국내외 금융기관에게 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 신주를 발행하는 경우.

10. 주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

11. 주주우선공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우

③ 제2항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 제2항에 따라 주주 외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

⑤ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결산일
매년 12월 31일

정기주주총회
매 사업연도 종료 후 3개월 이내

주주명부폐쇄기준일
매년 12월 31일 (다만, 이사회 결의로 일정한 기간 또는 날을 정하여 변경할 수 있음)

명의개서대리인
KB국민은행 증권대행사업부 (02-2073-8103): 서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 26, 3층

주주의 특전
없음

공고 방법
회사의 인터넷 홈페이지(www.lblusem.com)다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없는 때에는 서울시에서 발행되는 한국경제신문에 게재

주1) 2019년 9월 16일「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」시행으로, 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라 '주권의 종류' 구분이 없어졌습니다.

바. 주주총회 의사록 요약
당사는 최근 3년간 총 3회의 정기주주총회를 개최하였으며, 각 주주총회에서 결의한 내용들은 다음과 같습니다.

주주총회 일자
안건
결의내용
주요 논의내용

제18기정기주주총회(2022.03.28)
제1호의안: 제18기('21년) 재무제표 승인의 건
가결
재무현황에 대해 설명한 후 원안에 대해 이의여부를 묻고 질의사항이 없어 주주의 동의를 받아 승인

제2호의안: 이사 선임의 건- 기타비상무이사 김남석 선임의 건(신규선임)
가결
신규 이사 선임 후 주주의 동의를 받아 승인

제3호의안: 이사 보수한도 승인의 건
가결
정관에 의거하여 이사 보수 한도에 대해 설명하고 주주의 동의를 받아 승인

제4호의안: 감사 보수한도 승인의 건
가결
정관에 의거하여 감사 보수 한도에 대해 설명하고 주주의 동의를 받아 승인

제19기정기주주총회(2023.03.27)
제1호의안: 제19기('22년) 재무제표 승인의 건
가결
재무현황에 대해 설명한 후 원안에 대해 이의여부를 묻고 질의사항이 없어 주주의 동의를 받아 승인

제2-1호의안: 이사 선임의 건- 사내이사 이대교 선임의 건(신규선임)
가결
전임 이사의 임기 만료로 인해 신규선임 후 주주의 동의를 받아 승인

제2-2호의안: 이사 선임의 건- 기타비상무이사 구본완 선임의 건(신규선임)
가결
전임 이사의 사임 의사표시로 인해 신규선임 후 주주의 동의를 받아 승인

제3호의안: 이사 보수한도 승인의 건
가결
정관에 의거하여 이사 보수 한도에 대해 설명하고 주주의 동의를 받아 승인

제4호의안: 감사 보수한도 승인의 건
가결
정관에 의거하여 감사 보수 한도에 대해 설명하고 주주의 동의를 받아 승인

제20기정기주주총회(2024.03.25)
제1호의안: 제20기('23년) 재무제표 승인의 건
가결
재무현황에 대해 설명한 후 원안에 대해 이의여부를 묻고 질의사항이 없어 주주의 동의를 받아 승인

제2-1호의안: 이사 선임의 건- 기타비상무이사 구본천 선임의 건(재선임)
가결
이사의 임기 만료로 인해 재선임 후 주주의 동의를 받아 승인

제2-2호의안: 이사 선임의 건- 사외이사 오금석 선임의 건(재선임)
가결
이사의 임기조정을 위한 사임으로 인해 재선임 후 주주의 동의를 받아 승인

제3호의안: 감사 선임의 건- 감사 이상훈 선임의 건(신규선임)
가결
전임 감사의 임기 만료로 인해 신규선임 후 주주의 동의를 받아 승인

제4호의안: 이사 보수한도 승인의 건
가결
정관에 의거하여 이사 보수 한도에 대해 설명하고 주주의 동의를 받아 승인

제5호의안: 감사 보수한도 승인의 건
가결
정관에 의거하여 감사 보수 한도에 대해 설명하고 주주의 동의를 받아 승인

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

엘비세미콘(주)
최대주주
보통주
12,000,000
48.78
12,000,000
48.78
-

LAPIS Semiconductor Co., Ltd.
특수관계인
보통주
6,600,000
26.83
6,600,000
26.83
-

계
보통주
18,600,000
75.61
18,600,000
75.61
-

우선주
-
-
-
-
-

나. 최대주주의 주요경력 및 개요

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

엘비세미콘(주)
53,502
김남석
-
-
-
(주)엘비
11.02

-
-
-
-
-
-

주1) 출자자수 및 최대주주 지분율은 2023년 12월 31일 기준입니다.

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
엘비세미콘(주)

자산총계
789,770

부채총계
425,050

자본총계
364,720

매출액
416,871

영업이익
-12,705

당기순이익
-18,025

주1) 엘비세미콘(주)의 2023년 12월 31일 연결재무제표 기준 금액입니다.

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

당사의 최대주주인 엘비세미콘(주)는 2000년 2월 마이크로스케일 주식회사로 설립되어 2006년 1월 현재 엘비세미콘 주식회사로 사명 변경하였습니다. 엘비세미콘(주)는 다이오드, 트랜지스터 및 유사 반도체소자 제조업에 속해 있으며, 구체적으로는 디스플레이용 Driver IC (DDI) 및 Power Management IC (PMIC) CMOS Image Sensor (CIS)등 비메모리반도체 의 Bumping 및 Packaging, Test 등 후공정 사업을 영위하고 있습니다.회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 사항은 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

다. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

(1) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

(주)엘비
10
김윤권
-
-
-
구본천
28.27

구본천
28.27
-
-
-
-

(2) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
(주)엘비

자산총계
220,059

부채총계
19,326

자본총계
200,733

매출액
41,386

영업이익
2,547

당기순이익
445

주1) (주)엘비의 2023년 12월말 연결재무제표 기준 금액입니다.

2. 최대주주의 변동현황회사는 2004년 설립 시점부터 ㈜LG가 최대주주였으며, 2018년 2월 엘비세미콘㈜에게 지분 전량(14,000,000주, 67.96%)을 양도함에 따라 최대주주 변경이 발생하였습니다. ㈜LG는 그룹의 주력 및 성장 사업에 집중하고자 당사의 주식을 매각하였으며 현 최대주주인 엘비세미콘㈜은 Driver IC 일괄공정 구축 및 Turn-Key 수주 등 사업적 시너지를 위해 당사 주식을 매입하여 경영권을 취득하였습니다.2021년 6월 11일 코스닥 시장 신규상장으로 최대주주(14,000,000주, 67.96%)의 지분 2,000,000주 구주 매출함에 따라 최대주주 지분율 변동(12,000,000주, 48.78%)이 있었습니다.

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2018년 02월 27일
엘비세미콘(주)
14,000,000
67.96
㈜LG가 ㈜엘비루셈 지분(14,000,000주)를 엘비세미콘㈜에게 양도
-

2021년 06월 11일
엘비세미콘(주)
12,000,000
48.78
2021년 6월 11일 코스닥 시장 신규상장구주(2,000,000주)매출
-

3. 주식의 분포

가.5%이상 주주의 주식소유현황

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
엘비세미콘(주)
12,000,000
48.78
-

LAPIS Semiconductor Co., Ltd.
6,600,000
26.83
-

우리사주조합
-
-
-

나. 소액주주 현황

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
43,688
43,690
99.99
6,000,000
24,600,000
24.39
-

주1) 2024년 6월 30일 소유자명세 기준입니다.주2) 소액주주는 의결권 있는 발행주식 총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한주주입니다.

4. 주가 및 주식거래실적

(단위 : 원, 주)

구 분
24.1월
24.2월
24.3월
24.4월
24.5월
24.6월
24.7월
24.8월
24.9월

보통주
주가
최고
8,800
7,780
7,530
7,450
7,500
6,240
6,070
5,600
4,780

최저
6,300
7,130
6,850
6,380
6,200
5,900
5,450
4,540
4,355

평균
6,988
7,459
7,206
6,802
6,542
6,110
5,856
4,903
4,576

거래량
최고
5,590,437
556,593
137,254
54,569
3,537,958
36,293
28,574
75,807
16,665

최저
6,644
33,636
23,712
9,530
12,755
7,808
3,107
2,620
2,653

월간
15,123,351
3,120,864
1,004,335
565,257
5,744,515
304,321
286,120
331,897
164,281

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원현황

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

이대교
남
1968년 02월
대표이사
사내이사
상근
회사총괄
경북대학교 경영학 석사 LB루셈 대표이사
-
-
없음
2022.12 ~
2026.03.20

구본천
남
1964년 05월
기타비상무이사
기타비상무이사
비상근
기타비상무이사
코넬대학교 경제학과 박사 LB 대표이사
-
-
특수관계인
2018.03 ~
2027.03.25

구본완
남
1966년 10월
기타비상무이사
기타비상무이사
비상근
기타비상무이사
캘리포니아대학교 경영학 석사 엘비휴넷 대표이사
-
-
특수관계인
2023.03 ~
2026.03.20

오금석
남
1965년 09월
사외이사
사외이사
비상근
사외이사
서울대학교 대학원 법학 석사 법무법인 태평양 변호사
-
-
없음
2021.04 ~
2027.03.25

이상훈
남
1958년 11월
상근감사
감사
상근
감사
경북대학교 경영학 LB루셈 감사
-
-
없음
2024.03 ~
2027.03.25

서철교
남
1963년 01월
상무
미등기
상근
전력반도체
부산대학교 전기공학 석사 LB루셈 전력반도체본부장
-
-
없음
2021.01 ~
-

이영환
남
1969년 08월
상무
미등기
상근
생산
충남대학교 전기공학 LB루셈 생산본부장
-
-
없음
2007.11 ~
-

김동권
남
1969년 04월
상무보
미등기
상근
TEST
영남대학교 전기공학 LB루셈 TEST본부장
-
-
없음
2007.01 ~
-

노승길
남
1974년 02월
상무보
미등기
상근
경영지원
경기대학교 무역학 LB루셈 경영지원본부장
-
-
없음
2023.01 ~
-

김진경
남
1972년 10월
상무보
미등기
상근
경영관리
충북대학교 회계학 LB루셈 경영관리본부장
-
-
없음
2023.01 ~
-

김민섭
남
1970년 04월
상무보
미등기
상근
영업
경북대학교 전자공학 LB루셈 영업본부장
-
-
없음
2024.01 ~
-

나. 직원 등 현황

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 천원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

반도체
남
376
-
-
-
376
7.6
11,015,356
29,383
7
7
14
-

반도체
여
217
-
1
1
218
5.3
4,644,749
21,306
-

합 계
593
-
1
1
594
6.7
15,660,105
26,419
-

다. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
6
607
101
-

주1) 연간급여총액은 2024년 1월 1일부터 6월 30일까지의 지급한 총액 기준입니다

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

(1) 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사
4
1,400
-

감사
1
300
-

주1) 2024.03.25 주주총회에서 승인된 금액입니다.

(2) 보수지급금액

(2-1) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
471
94
-

주1) 보수총액은 등기임원에 한하여 2024년 1월 1일부터 6월 30일까지의 지급한 총액기준이며, 1인당 평균 보수액은 보수총액을 등기임원의 수로 단순 평균하여 산출하였습니다.

(2-2) 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
450
150
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
1
6
6
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
15
15
-

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

(1) 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

당사는 보고서 제출일 현재 개인별 보수총액이 5억원을 초과하는 임원이 없습니다.

(2) 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

당사는 보고서 제출일 현재 개인별 보수총액이 5억원을 초과하는 임원이 없습니다.

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

(1) 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(2) 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

(1) 임원 대상 주식매수선택권의 개요

(단위 : 백만원)

구 분
부여받은인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
-
-
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

업무집행지시자 등
3
-
-

계
3
-
-

주) 당해 사업연도 손익계산서에 주식선택권과 관련된 비용은 없습니다.

(2) 개인별 주식매수선택권 부여현황

[합병소멸회사 개인별 주식매수선택권 부여현황]

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 원, 주)

부여받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의종류
최초부여수량
기말미행사수량
행사기간
행사가격
의무보유여부
의무보유기간

이영환
미등기임원
2021년 01월 01일
신주교부
보통주
30,000
30,000
2023년 01월 01일~2025년 12월 31일
9,700
X
-

김동권
미등기임원
2021년 01월 01일
신주교부
보통주
30,000
30,000
2023년 01월 01일~2025년 12월 31일
9,700
X
-

김민섭
미등기임원
2021년 01월 01일
신주교부
보통주
30,000
30,000
2023년 01월 01일~2025년 12월 31일
9,700
X
-

기타 22인
직원
2021년 01월 01일
신주교부
보통주
625,000
625,000
2023년 01월 01일~2025년 12월 31일
9,700
X
-

※ 공시 서류 제출 전일 (2024년 10월 18일) 현재 종가 : 4,575원

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 등에 관한 사항
가. 해당 기업집단의 명칭 및 소속당사는 보고서 제출일 현재 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」상 기업집단에 속하여 있지 않으며, 계열회사 현황은 다음과 같습니다.

나. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

-
2
31
33

다. 계열회사간의 상호 지분관계

피출자사
출자사 및 지분율

엘비세미콘㈜
엘비인베스트먼트㈜
㈜엘비
엘비프라이빗에쿼티㈜
엘비휴넷㈜
엘비유세스㈜
엘비제3호2019사모투자합자회사
인티그레이터스 유한회사
엘비자산운용㈜
한국오일리싸이클링유한회사
주식회사클린코리아

(주)엘비루셈
48.78%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

엘비세미콘㈜
-
-
11.02%
-
-
-
-
-
-
-
-

엘비인베스트먼트㈜
-
-
79.51%
-
-
-
-
-
-
-
-

㈜엘비
-
-
-
-
6.70%
-
-
-
-
-
-

엘비프라이빗에쿼티㈜
-
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
-

엘비자산운용㈜
-
-
45.00%
-
-
-
-
-
-
-
-

엘비휴넷㈜
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

엘비유세스㈜
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
-
-
-

LB INVESTMENT (SHANGHAI) CO., LTD
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-

엘비엠케이솔루션㈜
20.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

LB포스코신성장사모투자합자회사
-
2.72%
-
-
-
-
-
-
-
-
-

NH-LB그로쓰챔프2011의4호사모투자전문회사
-
-
-
4.00%
-
-
-
-
-
-
-

엘비제3호2019사모투자합자회사
-
-
-
10.20%
-
-
-
-
-
-
-

엘비제3호의1사모투자 합자회사
-
-
-
0.30%
-
-
-
-
-
-
-

한국오일리싸이클링 유한회사
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
-

(주)클린코리아
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00%
-

KOC전기㈜
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
-

인티그레이터스 유한회사
-
-
-
-
-
-
54.73%
-
-
-
-

한국정보기술㈜
-
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-

엘비리텍㈜
60.00%
-
40.00%
-
-
-
-
-
-
-
-

엘비팀북투 유한회사
-
-
-
-
-
-
-
-
27.78
-
-

엘비네스트㈜
-
-
-
-
-
20.00%
-
-
-
-
-

덕은인터라인
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00%

엘비일반사모부동산투자회사44호

-

파빌리온46호일반사모부동산투자유한회사

-

엘비전문투자형27호사모부동산투자회사

1.04

엘비전문투자형블라인드사모모투자회사1호

2.10

엘비전문투자형블라인드사모모투자회사2호

2.10

엘비전문투자형블라인드사모모투자회사3호

2.10

엘비전문투자형블라인드사모모투자회사4호

2.10

엘비일반사모부동산투자회사52호

-

엘비일반사모부동산투자회사53호

-

엘비리빙일반사모부동산투자회사54의1호

-

엘비리빙일반사모부동산투자회사54의3호

-

라. 계열회사간의 업무조정이나 이해관계를 조정하는 기구 또는 조직이 있는 경우 그현황당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 계열회사중 회사의 경영에 직접 또는 간접으로 영향력을 미치는 회사가 있는 경우에는 그 회사명과 내용당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 계열회사 등에 대한 임원겸직 현황

성명

(생년월일)

직책명

타 근무지 현황

직장명

직위

담당업무

상근여부

구본천(1964.05.11)
기타비상무이사
LB
대표이사
회사총괄
상근

LB인베스트먼트
사내이사
사내이사
상근

LB프라이빗에쿼티
대표이사
회사총괄
상근

LB세미콘
기타비상무이사
기타비상무이사
비상근

LB휴넷
기타비상무이사
기타비상무이사
비상근

LB유세스
기타비상무이사
기타비상무이사
비상근

LB리텍
기타비상무이사
기타비상무이사
비상근

구본완(1966.10.30)
기타비상무이사
LB휴넷
대표이사
회사총괄
상근

LB
기타비상무이사
기타비상무이사
비상근

LB프라이빗에쿼티
기타비상무이사
기타비상무이사
비상근

LB세미콘
사내이사
사내이사
비상근

LB유세스
사내이사
사내이사
상근

LB리텍
기타비상무이사
기타비상무이사
비상근

LB네스트
기타비상무이사
기타비상무이사
비상근

2. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
-
-
-
-
-
-

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
1
1
2
2,972
-
-117
2,855

계
1
1
2
2,972
-
-117
2,855

IX. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건당사는 보고서 제출일 현재 원고나 피고로 계류중인 소송사건은 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2024년 6월 30일)
(단위 : 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

다. 채무보증 현황당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 채무인수 약정 현황당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 기타의 우발부채 등당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항당사는 보고서 작성일 현재 법 제172조제3항에 따라 공시대상기간에 증권선물위원회(금융감독원장)로부터 통보받은 건이 없으며, 단기매매차익의 발생 및 반환에 대해해당사항이 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 중소기업기준 검토표당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 외국지주회사의 자회사 현황

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 법적위험 변동사항당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
바. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
사. 기업인수목적회사의 금융투자업의 역할 및 의무당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
아. 합병등의 사후 정보당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
자. 녹색경영당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
차. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
카. 조건부자본증권의 전환, 채무재조정 사유등의 변동사항당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

타. 의무보유예탁 및 보호예수 현황당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
파. 특례상장기업의 사후정보당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

X. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

-
-
-
-
-
-
-

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
2
엘비세미콘㈜
131111-0046291

엘비인베스트먼트㈜
110111-1293531

비상장
31
㈜엘비
110111-4500991

엘비프라이빗에쿼티㈜
110111-6533833

엘비자산운용㈜
110111-6125911

엘비휴넷㈜
110111-4025006

엘비유세스㈜
110111-3798026

LB포스코신성장사모투자합자회사
110113-0029529

NH-LB그로쓰챔프2011의4호사모투자전문회사
110113-0016823

엘비제3호2019사모투자합자회사
110113-0026575

엘비제3호의1사모투자 합자회사
110113-0027490

한국오일리싸이클링 유한회사
110114-0275534

KOC전기㈜
180111-0194695

㈜클린코리아
134711-0004996

인티그레이터스 유한회사
110114-0301389

㈜한국정보기술
131111-0241130

엘비엠케이솔루션㈜
131311-0298202

LB INVESTMENT (SHANGHAI) CO., LTD
해외법인(중국)

엘비리텍㈜
150111-0166864

엘비팀북투 유한회사
110114-0326618

엘비네스트㈜
110111-8899796

덕은인터라인
110111-1113169

엘비일반사모부동산투자회사44호
110111-8389747

파빌리온46호일반사모부동산투자유한회사
110114-0281599

엘비전문투자형27호사모부동산투자회사
110111-7436375

엘비전문투자형블라인드사모모투자회사1호
110111-7693256

엘비전문투자형블라인드사모모투자회사2호
110111-7828449

엘비전문투자형블라인드사모모투자회사3호
110111-8050950

엘비전문투자형블라인드사모모투자회사4호
110111-8051429

엘비일반사모부동산투자회사52호
110111-8892279

엘비일반사모부동산투자회사53호
110111-8893798

엘비리빙일반사모부동산투자회사54의1호
110111-8894986

엘비리빙일반사모부동산투자회사54의3호
110111-8964979

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

세미파워렉스
비상장
2022년 12월 30일
단순투자
2,500
13,910
25.00
2,065
-
-
-148
13,910
25.00
1,917
5,159
-592

고려아연
상장
2022년 08월 08일
단순투자
995
1,822
0.01
907
-
-
31
1,822
0.01
938
12,046,071
533,379

합 계
-
-
2,972
-
-
-117
-
-
2,855
-
-

주1) 세미파워렉스 재무현황은 2024년 6월 30일 기준 입니다.주2) 고려아연 재무현황은 2023년 12월 31일 연결재무제표 기준 입니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

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2. 전문가와의 이해관계

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