더본코리아 — [기재정정]투자설명서 (20241025)
제출인: 더본코리아

투자설명서
2.1
(주)더본코리아

정 정 신 고 (보고)

2024년 10월 25일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2024년 10월 24일

3. 정정사유 :
공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항
금번 정정에 따른 변동사항은 투자자의 편의를 위해 '
굵은 빨간색
'으로 표시하였습니다.

항 목
정 정 전
정 정 후

공통정정사항
- 모집(매출)가액(예정): 23,000원 ~ 28,000원- 모집(매출)총액(예정): 69,000,000,000원 ~84,000,000,000원
- 모집(매출)가액: 34,000원- 모집(매출)총액: 102,000,000,000원

요약정보
요약정보의 모든 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정정표에 별도로 기재하지 않습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

2. 공모방법

(주2)
정정 전

(주2)
정정 후

3. 공모가격 결정방법 - 나. 공모가격 산정 개요

(주3)
정정 전

(주3)
정정 후

3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항

(주4)
정정 전

(주4)
정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 가. 모집 또는 매출 조건

(주5)
정정 전

(주5)
정정 후

5. 인수 등에 관한 사항 - 가. 인수방법에 관한 사항

(주6)
정정 전

(주6)
정정 후

5. 인수 등에 관한 사항 - 나. 인수대가에 관한 사항

(주7)
정정 전

(주7)
정정 후

III. 투자위험요소

3. 기타위험 - 마. 공모자금의 사용내역 관련 위험

(주8)
정정 전

(주8)
정정 후

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

1. 공모가격에 대한 의견 - 가. 평가결과

(주9)
정정 전

(주9)
정정 후

1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액 산출방법

(주10)
정정 전

(주10)
정정 후

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

(주11)
정정 전

(주11)
정정 후

2. 자금의 사용목적

(주12)
정정 전

(주12)
정정 후

(주1) 정정 전

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출) 가액
모집(매출) 총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
3,000,000
500
23,000
69,000,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

공동대표주관회사
한국투자증권
보통주
1,800,000
41,400,000,000
1,887,840,000
총액인수

공동대표주관회사
NH투자증권
보통주
1,200,000
27,600,000,000
734,160,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 10월 28일 ~ 2024년 10월 29일
2024년 10월 31일
2024년 10월 28일
2024년 10월 31일
-

주1)
모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액", "희망공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)
모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 공동대표주관회사와 발행회사인 ㈜더본코리아가 협의하여 제시하는 희망공모가액인 23,000원~ 28,000원 중 최저가액인 23,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜, NH투자증권㈜ 및 발행회사인 ㈜더본코리아가 협의하여 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액의 확정 시 정정 증권신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)

청약일 ① 우리사주조합 청약일 :
2024년 10월 28일(1일간) ② 일반청약자 청약일 :
2024년 10월 28일 ~ 10월 29일(2일간) ③ 기관투자자 청약일 :
2024년 10월 28일 ~ 10월 29일(2일간)※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인
2024년 10월 28일에 실시되고, 기관투자자의 청약과 일반투자자의 청약은
2024년 10월 28일부터 29일까지 양일간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자가 두 차례 이상 청약하는 이중청약이 금지되니 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)

본 주식은 유가증권시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2024년 5월 29일 상장예비심사신청서를 제출하여 2024년 8월 30일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「유가증권시장 상장규정」 제29조제1항제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 유가증권시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는 총 공모금액의 3.8%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준입니다. 발행회사는 공동대표주관회사로서 행정주관업무를 담당하고 있는 한국투자증권㈜에게 총 인수대가의 30%를 행정주관수수료로 지급하며 동 행정주관수수료를 제외한 인수대가에 대하여 인수단인 한국투자증권㈜ 및 NH투자증권㈜에게 인수비율대로 배분할 예정입니다. 이와는 별도로 발행회사는 상장관련 업무 성실도, 기여도 등을 고려하여 독자적인 재량에 따라 각 인수단 구성원 전부 또는 일부에게 총 공모금액의 1.0%에 해당하는 금액 범위 내에서 별도의 성과수수료를 차등하여 지급할 수 있습니다.

(단위 : 원)

인수인
행정주관수수료
인수수수료
합계

공동대표주관회사
한국투자증권
786,600,000
1,101,240,000
1,887,840,000

공동대표주관회사
NH투자증권
-
734,160,000
734,160,000

합계
786,600,000
1,835,400,000
2,622,000,000

주9)

금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하지 않습니다.

(주1) 정정 후

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출) 가액
모집(매출) 총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
3,000,000
500
34,000
102,000,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

공동대표주관회사
한국투자증권
보통주
1,800,000
61,200,000,000
3,525,120,000
총액인수

공동대표주관회사
NH투자증권
보통주
1,200,000
40,800,000,000
1,370,880,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 10월 28일 ~ 2024년 10월 29일
2024년 10월 31일
2024년 10월 28일
2024년 10월 31일
-

주1)
모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액", "희망공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 공동대표주관회사와 발행회사인 ㈜더본코리아가 협의하여
결정한 확정공모가액인 34,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜, NH투자증권㈜ 및 발행회사인 ㈜더본코리아가 협의하여
34,000원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)

청약일 ① 우리사주조합 청약일 :
2024년 10월 28일
(1일간) ② 일반청약자 청약일 :
2024년 10월 28일 ~ 10월 29일
(2일간) ③ 기관투자자 청약일 :
2024년 10월 28일 ~ 10월 29일
(2일간)※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인
2024년 10월 28일
에 실시되고, 기관투자자의 청약과 일반투자자의 청약은
2024년 10월 28일부터 29일
까지 양일간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자가 두 차례 이상 청약하는 이중청약이 금지되니 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)

본 주식은 유가증권시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2024년 5월 29일 상장예비심사신청서를 제출하여 2024년 8월 30일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「유가증권시장 상장규정」 제29조제1항제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 유가증권시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는 총 공모금액의
4.8%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 기준입니다. 발행회사는 공동대표주관회사로서 행정주관업무를 담당하고 있는 한국투자증권㈜에게 총 인수대가의 30%를 행정주관수수료로 지급하며 동 행정주관수수료를 제외한 인수대가에 대하여 인수단인 한국투자증권㈜ 및 NH투자증권㈜에게 인수비율대로 배분할 예정입니다.
총 인수대가에는상장관련 업무 성실도, 기여도 등을 고려하여 총 공모금액의 1.0%에 해당하는 금액 범위 내에서 지급한 별도의 성과수수료가 포함되어 있습니다.

(단위 : 원)

인수인
행정주관수수료
인수수수료
합계

공동대표주관회사
한국투자증권
1,468,800,000
2,056,320,000
3,525,120,000

공동대표주관회사
NH투자증권
-
1,370,880,000
1,370,880,000

합계
1,468,800,000
3,427,200,000
4,896,000,000

주9)

금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하지 않습니다.

(주2) 정정 전

2. 공모방법

금번 주식회사 더본코리아의 유가증권시장 상장공모는 신주모집 3,000,000주(공모주식의 100.00%)의 일반공모 방식에 의합니다.
가. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

공 모 대 상

주 수

배정비율

비 고

일반공모

2,400,000주
80.0%

고위험고수익투자신탁등 배정수량 포함

우리사주조합
600,000주
20.0%
우선배정

합계

3,000,000주
100.0%

-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주2)
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의7과 「근로복지기본법」 제38조제1항에 의해 우리사주조합에 총 공모주식의 100분의 20을 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 600,000주(20.0%)를 우선배정하였습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

【청약자 유형군별 공모대상 주식수】

공모대상

배정주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액

비 고

우리사주조합
600,000주
20.0%
23,000원
13,800,000,000원
-

일반청약자

750,000주~ 900,000주
25.0%~ 30.0%
17,250,000,000원~ 20,700,000,000원

기관투자자

1,650,000주~ 2,250,000주
55.0%~ 75.0%
37,950,000,000원~ 51,750,000,000원

고위험고수익투자신탁등 배정수량 포함

합 계

3,000,000주
100.0%
69,000,000,000원

-

주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 공동대표주관회사와 발행회사인 ㈜더본코리아가 협의하여 제시하는 희망공모가액인 23,000원~ 28,000원 중 최저가액인 23,000원 기준입니다.

주2)
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의7과 「근로복지기본법」제38조제1항에 의해 우리사주조합에 총 공모주식의 100분의 20을 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 600,000주(20.0%)를 우선 배정하였습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거하여 고위험고수익투자신탁등에게 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주5)
2020.11.30 개정된「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호에 의거 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제7호에 의거하여 주2) ~ 주5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제3항에 의거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

【모집방법 : 일반공모】

공 모 대 상

주 수

배정비율

비 고

일반공모

2,400,000주
80.0%

고위험고수익투자신탁등 배정수량 포함

우리사주조합
600,000주
20.0%
우선배정

합계

3,000,000주
100.0%

-

【모집 세부내역】

공모대상

배정주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액

비 고

우리사주조합
600,000주
20.0%
23,000원
13,800,000,000원
우선배정

일반청약자

750,000주~ 900,000주
25.0%~ 30.0%
17,250,000,000원~ 20,700,000,000원
-

기관투자자

1,650,000주~ 2,250,000주
55.0%~ 75.0%
37,950,000,000원~ 51,750,000,000원

고위험고수익투자신탁등 배정수량 포함

합 계

3,000,000주
100.0%
69,000,000,000원

-

주1)

금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중 600,000주(모집물량의 20.0%)를 우선 배정하였습니다.

주2)

모집대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당모집가액
배정금액
배정대상

공동대표주관회사
한국투자증권
1,800,000주
60.0%
23,000원
41,400,000,000원
우리사주조합, 일반청약자,기관투자자(고위험고수익투자신탁등포함)

공동대표주관회사
NH투자증권
1,200,000주
40.0%
27,600,000,000원

합 계
3,000,000주
100.0%
69,000,000,000원

주3)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 공동대표주관회사인 한국투자증권과 NH투자증권을 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
배정주식수
주당모집가액
일반청약대상 모집금액

공동대표주관회사
한국투자증권
450,000주~ 540,000주
23,000원
10,350,000,000원~ 12,420,000,000원

공동대표주관회사
NH투자증권
300,000주~ 360,000주
6,900,000,000원~ 8,280,000,000원

합 계
750,000주~ 900,000주
17,250,000,000원~ 20,700,000,000원

주4)

기관투자자:「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금관리공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.※ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(1) 고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다. ① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다. 『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』 주1)제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다. 『조세특례제한법 시행령』 주2)제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 공동대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. (2-1) 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(2-2) 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다.)이 300억원 이상일 것

(3-1) 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제6항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(3-2) 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

(4) 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 공동대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ 부동산신탁회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주5)

배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 인수단이 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ 고위험고수익투자신탁등의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의3제4항에 따라 수요예측등 참여금액이 주금납입능력을 초과하지 아니하는 물량(고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량에 한한다) 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, ④에도 불구하고공동 공동대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주6)

주당 모집가액은 공동대표주관회사와 발행회사인 ㈜더본코리아가 협의하여 제시하는 희망공모가액인 23,000원~ 28,000원 중 최저가액인 23,000원 기준으로서 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜, NH투자증권㈜ 및 발행회사인 ㈜더본코리아가 합의하여 최종 결정할 예정입니다.

주7)

모집총액은 공동대표주관회사와 발행회사인 ㈜더본코리아가 협의하여 제시하는 희망공모가액인 23,000원~ 28,000원 중 최저가액인 23,000원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주8)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주9)
금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

금번 ㈜더본코리아의 유가증권시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다.

(주2) 정정 후

2. 공모방법

금번 주식회사 더본코리아의 유가증권시장 상장공모는 신주모집 3,000,000주(공모주식의 100.00%)의 일반공모 방식에 의합니다.
가. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

공 모 대 상

주 수

배정비율

비 고

일반공모

2,400,000주
80.0%

고위험고수익투자신탁등 배정수량 포함

우리사주조합
600,000주
20.0%
우선배정

합계

3,000,000주
100.0%

-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주2)
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의7과 「근로복지기본법」 제38조제1항에 의해 우리사주조합에 총 공모주식의 100분의 20을 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 600,000주(20.0%)를 우선배정하였습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

【청약자 유형군별 공모대상 주식수】

공모대상

배정주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액

비 고

우리사주조합
600,000주
20.0%
34,000원
20,400,000,000원
-

일반청약자

750,000주~ 900,000주
25.0%~ 30.0%
25,500,000,000원~30,600,000,000원

기관투자자

1,650,000주~ 2,250,000주
55.0%~ 75.0%
56,100,000,000원~76,500,000,000원

고위험고수익투자신탁등 배정수량 포함

합 계

3,000,000주
100.0%
102,000,000,000원

-

주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 공동대표주관회사와 발행회사인 ㈜더본코리아가 협의하여
결정한 확정공모가액인 34,000원 기준입니다.

주2)
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의7과 「근로복지기본법」제38조제1항에 의해 우리사주조합에 총 공모주식의 100분의 20을 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 600,000주(20.0%)를 우선 배정하였습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거하여 고위험고수익투자신탁등에게 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주5)
2020.11.30 개정된「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호에 의거 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제7호에 의거하여 주2) ~ 주5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제3항에 의거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

【모집방법 : 일반공모】

공 모 대 상

주 수

배정비율

비 고

일반공모

2,400,000주
80.0%

고위험고수익투자신탁등 배정수량 포함

우리사주조합
600,000주
20.0%
우선배정

합계

3,000,000주
100.0%

-

【모집 세부내역】

공모대상

배정주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액

비 고

우리사주조합
600,000주
20.0%
34,000원
20,400,000,000원
우선배정

일반청약자

750,000주~ 900,000주
25.0%~ 30.0%
25,500,000,000원~30,600,000,000원
-

기관투자자

1,650,000주~ 2,250,000주
55.0%~ 75.0%
56,100,000,000원~76,500,000,000원

고위험고수익투자신탁등 배정수량 포함

합 계

3,000,000주
100.0%
102,000,000,000원

-

주1)

금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중 600,000주(모집물량의 20.0%)를 우선 배정하였습니다.

주2)

모집대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당모집가액
배정금액
배정대상

공동대표주관회사
한국투자증권
1,800,000주
60.0%
34,000원
61,200,000,000원
우리사주조합, 일반청약자,기관투자자(고위험고수익투자신탁등포함)

공동대표주관회사
NH투자증권
1,200,000주
40.0%
40,800,000,000원

합 계
3,000,000주
100.0%
102,000,000,000원

주3)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 공동대표주관회사인 한국투자증권과 NH투자증권을 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
배정주식수
주당모집가액
일반청약대상 모집금액

공동대표주관회사
한국투자증권
450,000주~ 540,000주
34,000원
15,300,000,000원~ 18,360,000,000원

공동대표주관회사
NH투자증권
300,000주~ 360,000주
10,200,000,000원~ 12,240,000,000원

합 계
750,000주~ 900,000주
25,500,000,000원~ 30,600,000,000원

주4)

기관투자자:「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금관리공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.※ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(1) 고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다. ① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다. 『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』 주1)제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다. 『조세특례제한법 시행령』 주2)제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 공동대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. (2-1) 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(2-2) 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다.)이 300억원 이상일 것

(3-1) 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제6항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(3-2) 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

(4) 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 공동대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ 부동산신탁회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주5)

배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 인수단이 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ 고위험고수익투자신탁등의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의3제4항에 따라 수요예측등 참여금액이 주금납입능력을 초과하지 아니하는 물량(고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량에 한한다) 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, ④에도 불구하고공동 공동대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주6)

주당 모집가액은 공동대표주관회사와 발행회사인 ㈜더본코리아가 협의하여
결정한 확정공모가액인 34,000원 기준입니다.

주7)

모집총액은 공동대표주관회사와 발행회사인 ㈜더본코리아가 협의하여
결정한 확정공모가액인 34,000원 기준입니다.

주8)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주9)
금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

금번 ㈜더본코리아의 유가증권시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다.

(주3) 정정 전

나. 공모가격 산정 개요
공동대표주관회사는 ㈜더본코리아의 유가증권시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
23,000원 ~ 28,000원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와공동대표주관회사가 협의하여 결정할 예정

주1)
상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜더본코리아의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장 상황, 산업 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

주2)
공동대표주관회사는 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜더본코리아와 협의하여 최종 확정할 예정입니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견」 부분을 참고하시기 바랍니다.

(주3) 정정 후

나. 공모가격 산정 개요
공동대표주관회사는 ㈜더본코리아의 유가증권시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여
확정공모가액
을 아래와 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당
확정공모가액

34,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와공동대표주관회사가 협의하여
결정함

주1)

상기 표에서 제시한
확정공모가액은 ㈜더본코리아의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장 상황, 산업 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

주2)

공동대표주관회사는 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜더본코리아와 협의하여
34,000원으로 결정하였습니다.

주3)

확정공모가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견」 부분을 참고하시기 바랍니다.

(주4) 정정 전기재사항 없음
(주4) 정정 후

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

(단위: 건, 주)

구 분
국내 기관투자자
해외 기관투자자
합 계

운용사(집합)
운용사(고유)
투자매매·중개업자
연기금,은행, 보험
투자일임사
기타
거래실적 유주1)
거래실적 무

공모
사모

건수
51
810
313
47
17
613
180
94
91
2,216

수량
84,958,000
424,659,000
89,834,000
79,139,000
34,283,000
166,886,000
194,439,000
97,834,300
40,177,000
1,212,209,300

경쟁률
51.49
257.37
54.44
47.96
20.78
101.14
117.84
59.29
24.35
734.67

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

주2)
수요예측 참여 건수 및 수량은 수요예측 이전 기관투자자 배정물량인 1,650,000~2,250,000주의 상단인 2,250,000주를 기준으로 주문을 받은 결과이며, 경쟁률은 1,650,000주를 기준으로 산출된 결과입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내기관투자자
해외기관투자자
합계

운용사(집합)
운용사(고유)
투자매매·중개업자
연기금, 은행, 보험
투자일임사
기타

공모
사모
거래실적 유 주1)
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드 상단 130% 초과
13
22,855,000
152
90,830,000
79
23,643,000
17
32,009,000
5
11,250,000
115
39,812,000
37
47,002,000
28
16,023,500
5
152,000
451
283,576,500

밴드 상단 130%
1
1,632,000
12
7,119,000
7
4,224,000
2
4,500,000
2
4,500,000
16
7,888,000
7
2,138,000
1
1,100,000
-
-
48
33,101,000

밴드 상단 120% 초과 ~ 130% 미만
34
57,442,000
619
301,872,000
218
60,881,000
26
39,523,000
6
10,883,000
467
110,739,000
130
139,262,000
65
80,710,800
84
39,904,000
1,649
841,216,800

밴드 상단 110% 초과 ~ 120% 이하
-
-
5
1,607,000
6
825,000
-
-
2
4,500,000
1
156,000
3
2,152,000
-
-
-
-
17
9,240,000

밴드 상단 초과 ~ 110% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
900,000
-
-
-
-
1
900,000

상단
1
15,000
4
8,000
3
261,000
-
-
-
-
6
1,230,000
2
2,985,000
-
-
1
77,000
17
4,576,000

밴드 상위 75% 초과 ~ 100% 미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 50% 초과 ~ 75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과 ~ 50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과 ~ 상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
1
1,650,000
-
-
-
-
-
-
1
44,000
2
1,694,000

중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
1
1,500,000
1
40,000
-
-
-
-
-
-
2
1,540,000

밴드 중간값 미만 ~ 하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만 ~ 50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만 ~ 75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만 ~ 100% 초과
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하단
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미제시
2
3,014,000
18
23,223,000
-
-
2
3,107,000
-
-
7
7,021,000
-
-
-
-
-
-
29
36,365,000

합계
51
84,958,000
810
424,659,000
313
89,834,000
47
79,139,000
17
34,283,000
613
166,886,000
180
194,439,000
94
97,834,300
91
40,177,000
2,216
1,212,209,300

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 기관투자자입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

(단위: 건, 주, %)

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

가격미제시
29
1.31%
36,365,000
3.00%

34,000원 초과
2,111
95.26%
1,138,028,300
93.88%

34,000원
37
1.67%
19,866,000
1.64%

32,000원 초과 ~ 34,000원 미만
10
0.45%
7,918,000
0.65%

32,000원
6
0.27%
872,000
0.07%

30,000원 초과 ~ 32,000원 미만
1
0.05%
450,000
0.04%

30,000원
1
0.05%
900,000
0.07%

28,000원 초과 ~ 30,000원 미만
-
-
-
-

28,000원
17
0.77%
4,576,000
0.38%

28,000원 미만
4
0.18%
3,234,000
0.27%

합계
2,216
100.00%
1,212,209,300
100.00%

(다) 의무보유확약기간별 수요예측 참여내역

구분
운용사(집합) 공모
운용사(집합) 사모
운용사(고유)
투자매매·중개업자
연기금, 은행, 보험
투자일임사
기타

건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격

6개월 확약
1
2,056,000
36,000
29
19,978,000
38,277
1
31,000
35,000
-
-
-
-
-
-
7
3,997,000
35,664
5
4,877,000
36,000

3개월 확약
4
7,498,000
35,400
50
28,946,000
35,854
10
966,000
35,596
1
230,000
36,000
-
-
-
15
3,089,000
36,061
4
4,703,000
36,155

1개월 확약
1
305,000
35,000
38
32,148,000
35,938
16
6,293,000
35,770
-
-
-
-
-
-
20
5,333,000
35,900
5
8,394,000
36,330

15일 확약
-
-
-
10
8,500,000
36,005
2
1,009,000
36,000
-
-
-
-
-
-
2
948,000
35,068
-
-
-

미확약
45
75,099,000
34,628
683
335,087,000
33,628
284
81,535,000
36,063
46
78,909,000
35,217
17
34,283,000
35,438
569
153,519,000
34,421
166
176,465,000
36,004

합 계
51
84,958,000
34,731
810
424,659,000
34,221
313
89,834,000
36,037
47
79,139,000
35,219
17
34,283,000
35,438
613
166,886,000
34,532
180
194,439,000
36,022

구분
외국 기관투자자(거래실적 유) 주1)
외국 기관투자자(거래실적 무)
합계

건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격

6개월 확약
1
3,000
40,000
-
-
-
44
30,942,000
37,426

3개월 확약
1
2,250,000
40,000
-
-
-
85
47,682,000
36,017

1개월 확약
-
-
-
-
-
-
80
52,473,000
35,971

15일 확약
3
6,750,000
36,167
-
-
-
17
17,207,000
36,016

미확약
89
88,831,300
35,747
91
40,177,000
35,402
1,990
1,063,905,300
34,814

합 계
94
97,834,300
35,874
91
40,177,000
35,402
2,216
1,212,209,300
34,995

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

(라) 주당 확정 공모가액의 결정

상기와 같은 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 ㈜더본코리아와 공동대표주관회사가 합의하여 1주당 확정공모가액을 34,000원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 34,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자(관계인수인)에게 기관청약자 물량을 배정하였습니다.

(주5) 정정 전

가. 모집 또는 매출 조건

항목
내용

모집 또는 매출주식의 수
보통주 3,000,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
23,000원

확정가액
주2)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
69,000,000,000원

확정가액
주2)

청약단위
주3)

청약기일
우리사주조합
개시일
2024년 10월 28일

종료일
2024년 10월 28일

기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)
개시일
2024년 10월 28일

종료일
2024년 10월 29일

일반투자자
개시일
2024년 10월 28일

종료일
2024년 10월 29일

청약증거금
우리사주조합
100%

기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)
-

일반투자자
50%

납입기일
2024년 10월 31일

주1)
청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

※한국투자증권㈜ 청약일:
2024년 10월 28일 ~ 29일 (10:00 ~ 16:00)※NH투자증권㈜ 청약일:
2024년 10월 28일 ~ 29일 (10:00 ~ 16:00)

주2)
주당 공모가액은 청약일 전 공동대표주관회사가 수요예측 결과를 반영하여 발행회사인 ㈜더본코리아와 협의하여 최종 결정할 예정입니다.

주3)
청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 한국투자증권㈜, NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 인수단 구성원 각 사에서 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주4)
청약증거금

① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.

② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.

③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(
2024년 10월 31일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수단이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(
2024년 10월 31일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2024년 10월 31일 08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 그 납입방식을 달리 정한 경우를 제외하고는 당해 청약을 접수한 공동대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수단이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)
청약취급처

1) 우리사주조합 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점

2) 기관투자자 :① 한국투자증권㈜을 통하여 수요예측에 참여한 국내외 기관투자자: 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점② NH투자증권㈜을 통하여 수요예측에 참여한 국내외 기관투자자: NH투자증권㈜ 본ㆍ지점

3) 일반청약자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점, NH투자증권㈜ 본ㆍ지점

4) 일반투자자(청약자)는 인수단 각각의 청약취급처를 통해 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약 및 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없으며, 일반청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만을 유효한 것으로 인정하며, 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『유가증권시장 상장규정』 제29조제1항제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 공동대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시공동대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

(주5) 정정 후

가. 모집 또는 매출 조건

항목
내용

모집 또는 매출주식의 수
보통주 3,000,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
-

확정가액

34,000원 주2)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
-

확정가액

102,000,000,000원 주2)

청약단위
주3)

청약기일
우리사주조합
개시일
2024년 10월 28일

종료일
2024년 10월 28일

기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)
개시일
2024년 10월 28일

종료일
2024년 10월 29일

일반투자자
개시일
2024년 10월 28일

종료일
2024년 10월 29일

청약증거금
우리사주조합
100%

기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)
-

일반투자자
50%

납입기일
2024년 10월 31일

주1)
청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

※한국투자증권㈜ 청약일:
2024년 10월 28일 ~ 29일
(10:00 ~ 16:00)※NH투자증권㈜ 청약일:
2024년 10월 28일 ~ 29일
(10:00 ~ 16:00)

주2)

주당 공모가액은 청약일 전 공동대표주관회사가 수요예측 결과를 반영하여 발행회사인 ㈜더본코리아와 협의하여
최종 결정하였습니다.

주3)
청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 한국투자증권㈜, NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 인수단 구성원 각 사에서 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주4)
청약증거금

① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.

② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.

③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(
2024년 10월 31일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수단이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(
2024년 10월 31일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2024년 10월 31일 08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 그 납입방식을 달리 정한 경우를 제외하고는 당해 청약을 접수한 공동대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수단이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)
청약취급처

1) 우리사주조합 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점

2) 기관투자자 :① 한국투자증권㈜을 통하여 수요예측에 참여한 국내외 기관투자자: 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점② NH투자증권㈜을 통하여 수요예측에 참여한 국내외 기관투자자: NH투자증권㈜ 본ㆍ지점

3) 일반청약자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점, NH투자증권㈜ 본ㆍ지점

4) 일반투자자(청약자)는 인수단 각각의 청약취급처를 통해 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약 및 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없으며, 일반청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만을 유효한 것으로 인정하며, 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『유가증권시장 상장규정』 제29조제1항제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 공동대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시공동대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

(주6) 정정 전

가. 인수방법에 관한 사항

【 인수방법 : 총액인수 】

인 수 인
인수주식의종류 및 수
인수금액주1)
인수조건

구 분
명 칭
주 소

공동대표주관회사
한국투자증권㈜
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
보통주1,800,000주(60.0%)
41,400,000,000원
총액인수

공동대표주관회사
NH투자증권㈜
서울특별시 영등포구 여의대로 108
보통주1,200,000주(40.0%)
27,600,000,000원

주1)
인수금액은 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액(23,000원 ~ 28,000원)의 최저가액인 23,000원 기준으로 계산한 금액이며, 확정된 금액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주2)
기관투자자 및 일반청약자 배정 후 청약 미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 각 인수단 구성원이 자기계산으로 인수합니다.

(주6) 정정 후

가. 인수방법에 관한 사항

【 인수방법 : 총액인수 】

인 수 인
인수주식의종류 및 수
인수금액주1)
인수조건

구 분
명 칭
주 소

공동대표주관회사
한국투자증권㈜
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
보통주1,800,000주(60.0%)
61,200,000,000원
총액인수

공동대표주관회사
NH투자증권㈜
서울특별시 영등포구 여의대로 108
보통주1,200,000주(40.0%)
40,800,000,000원

주1)

인수금액은 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 34,000원 기준입니다.

주2)
기관투자자 및 일반청약자 배정 후 청약 미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 각 인수단 구성원이 자기계산으로 인수합니다.

(주7) 정정 전

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 백만원)

구분
대가수령자
금액
금액산정내역
대가수령시기
대가관련계약 내용
대가관련 계약내용 변경 이력
대가관련 계약내용 변경 사유
비고

인수수수료
한국투자증권㈜
1,101.2
인수금액 3.8%
납입일로부터 3영업일 이내
주5)
-
-
주1),주2)

NH투자증권㈜
734.2

대표주관수수료
-
-
-
-
-
-
-
-

성과수수료
한국투자증권㈜
미정
인수금액 최대 1.0%
납입일로부터 3영업일 이내
주6)
-
-
주3)

NH투자증권㈜

기타
한국투자증권㈜
786.6
총 인수대가의 30%
납입일로부터 3영업일 이내
주7)
-
-
주4)

주1)
인수수수료는 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 23,000원 ~ 28,000원 중 최저가액인 23,000원을 기준으로 산정한 금액으로, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)
상기 표의 인수수수료는 금번 총 공모금액의 3.8%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 23,000원 ~ 28,000원 중 최저가액인 23,000원을 기준으로 산정한 금액으로, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
발행회사는 상장관련 업무 성실도, 기여도 등을 고려하여 독자적인 재량에 따라 각 인수단 구성원 전부 또는 일부에게 총 공모금액의 1.0%에 해당하는 금액 범위 내에서 별도의 성과수수료를 차등하여 지급할 수 있습니다.

주4)
발행회사는 공동대표주관회사로서 행정주관업무를 담당하고 있는 한국투자증권㈜에게 총 인수대가의 30%를 행정주관수수료로 지급하며 동 행정주관 수수료를 제외한 인수대가에 대하여 인수단인 한국투자증권㈜ 및 NH투자증권㈜에게 인수비율대로 배분할 예정입니다.

주5)
[총액인수계약서 제15조(수수료) 1항]발행회사는 본 계약 제6조에 따른 주식납입대금 납입을 조건으로 총 공모금액의 3.8%에 해당하는 금액을 공동대표주관회사에게 인수수수료(이하 "기본수수료"라 한다)로 지급한다. 발행회사는 위 인수수수료를 본 계약 제2조 제3항에 따른 인수비율에 따라 각 인수단 구성원에게 지급한다.

주6)
[총액인수계약서 제15조(수수료) 2항]제1항과 별도로 발행회사는 각 공동대표주관회사에게, 각 공동대표주관회사의 상장관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 발행회사의 독자적인 재량으로 본 주식의 공모금액의 1.0%에 해당하는 금액 범위 내에서 각 공동대표주관회사 전부 또는 일부에게 성과수수료(이하 "성과수수료"라 한다)를 차등하여지급할 수 있다.

주7)
[총액인수계약서 제15조(수수료) 3항]발행회사는 공동대표주관회사로서 행정주관업무를 담당하고 있는 한국투자증권 에게 제1항의 기본수수료 및 제 2항의 성과수수료의 30%를 행정주관수수료(이하 "행정주관수수료"라 한다)로 지급하며 동 수수료를 제외한 기본수수료 및 성과수수료에 대하여 공동대표주관회사에게 인수비율대로 배분한다.

(주7) 정정 후

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 백만원)

구분
대가수령자
금액
금액산정내역
대가수령시기
대가관련계약 내용
대가관련 계약내용 변경 이력
대가관련 계약내용 변경 사유
비고

인수수수료
한국투자증권㈜
1,627.9
인수금액 3.8%
납입일로부터 3영업일 이내
주5)
-
-
주1),주2)

NH투자증권㈜
1,085.3

대표주관수수료
-
-
-
-
-
-
-
-

성과수수료
한국투자증권㈜
428.4
인수금액 1.0%
납입일로부터 3영업일 이내
주6)
1회
성과수수료 확정
주3)

NH투자증권㈜
285.6

기타
한국투자증권㈜
1,468.8
총 인수대가의 30%
납입일로부터 3영업일 이내
주7)
-
-
주4)

주1)

인수수수료는 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 34,000원을기준으로 산정한 금액입니다.

주2)

상기 표의 인수수수료는 금번 총 공모금액의 3.8%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 34,000원을 기준으로 산정한 금액입니다.

주3)

발행회사는 상장관련 업무 성실도, 기여도 등을 고려하여 독자적인 재량에 따라
인수단에게 총 공모금액의 1.0%에 해당하는 금액을 별도의 성과수수료로 지급합니다.

주4)

발행회사는 공동대표주관회사로서 행정주관업무를 담당하고 있는 한국투자증권㈜에게 총 인수대가
(인수수수료, 성과수수료)의 30%를 행정주관수수료로 지급하며 동 행정주관 수수료를 제외한 인수대가에 대하여 인수단인 한국투자증권㈜ 및 NH투자증권㈜에게 인수비율대로 배분할 예정입니다.

주5)
[총액인수계약서 제15조(수수료) 1항]발행회사는 본 계약 제6조에 따른 주식납입대금 납입을 조건으로 총 공모금액의 3.8%에 해당하는 금액을 공동대표주관회사에게 인수수수료(이하 "기본수수료"라 한다)로 지급한다. 발행회사는 위 인수수수료를 본 계약 제2조 제3항에 따른 인수비율에 따라 각 인수단 구성원에게 지급한다.

주6)

[총액인수계약서 제15조(수수료) 2항]제1항과 별도로 발행회사는 각 공동대표주관회사에게, 각 공동대표주관회사의 상장관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 발행회사의 독자적인 재량으로
본 주식의 공모금액의 1.0%에 해당하는 성과수수료(이하 "성과수수료"라 한다)를 차등하여 지급한다.

주7)
[총액인수계약서 제15조(수수료) 3항]발행회사는 공동대표주관회사로서 행정주관업무를 담당하고 있는 한국투자증권 에게 제1항의 기본수수료 및 제 2항의 성과수수료의 30%를 행정주관수수료(이하 "행정주관수수료"라 한다)로 지급하며 동 수수료를 제외한 기본수수료 및 성과수수료에 대하여 공동대표주관회사에게 인수비율대로 배분한다.

(주8) 정정 전

마. 공모자금의 사용내역 관련 위험당사는 금번 공모를 통해 조달한 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 자금은 66,228백만원(제시 희망공모가액인 23,000원 ~ 28,000원 중 최저가액인 23,000원 기준이며 인수수수료와 기타 발행비용을 제외한 순수입금 기준)으로 예상됩니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 당사 주주에게 유리한 수익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다.

당사는 해당 공모자금을 운영자금 및 타법인증권 취득자금 등의 용도로 사용할 계획입니다. 상세 내역은 「Ⅴ. 자금의 사용목적」을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모를 통해 조달한 순수입금의 사용내역은 향후 당사가 제출하는 사업보고서, 분/반기 보고서 상 「III. 재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금 조달 - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적」에서 확인 하시기 바랍니다.

(주8) 정정 후

마. 공모자금의 사용내역 관련 위험당사는 금번 공모를 통해 조달한 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 자금은
96,941백만원(
확정공모가액인 34,000원 기준이며 인수수수료와 기타 발행비용을 제외한 순수입금 기준)으로 예상됩니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 당사 주주에게 유리한 수익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다.

당사는 해당 공모자금을 운영자금 및 타법인증권 취득자금 등의 용도로 사용할 계획입니다. 상세 내역은 「Ⅴ. 자금의 사용목적」을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모를 통해 조달한 순수입금의 사용내역은 향후 당사가 제출하는 사업보고서, 분/반기 보고서 상 「III. 재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금 조달 - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적」에서 확인 하시기 바랍니다.

(주9) 정정 전

가. 평가결과

공동대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 NH투자증권㈜는 ㈜더본코리아의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

희망공모가액

23,000원 ~ 28,000원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사와발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜더본코리아의 절대적 가치를 의미하는것이 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 회사가 속한 산업의 성장성, 영업 환경의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 평가결과가 변동될 수 있음을 유의하여주시기 바랍니다.금번 ㈜더본코리아의 유가증권시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 NH투자증권㈜와 발행회사인 ㈜더본코리아가 협의하여 최종 결정할 예정입니다.

(주9) 정정 후

가. 평가결과

공동대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 NH투자증권㈜는 ㈜더본코리아의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여
확정공모가액을 다음과 같이
결정합니다.

구 분
내 용

희망공모가액

23,000원 ~ 28,000원

확정공모가액
34,000원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사와발행회사가 협의하여 확정공모가액을
34,000원으로 결정하였습니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜더본코리아의 절대적 가치를 의미하는것이 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 회사가 속한 산업의 성장성, 영업 환경의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 평가결과가 변동될 수 있음을 유의하여주시기 바랍니다.금번 ㈜더본코리아의 유가증권시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 NH투자증권㈜와 발행회사인 ㈜더본코리아가 협의하여
최종 결정하였습니다.
(주10) 정정 전

(전략)

(마) 희망공모가액 산정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜더본코리아의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[㈜더본코리아의 희망공모가액 산출내역]

구분

내용

비고

주당 평가가액

30,465 원
-

평가액 대비 할인율
8.09% ~ 24.50%
주1)

희망공모가액 밴드

23,000원 ~ 28,000원

확정 주당 공모가액
-
주2)

주1)

최근 5개년 유가증권시장에 상장을 완료한 기업들의 평가액 대비 할인율 내역은 다음과 같습니다.

[참고: 최근 5개년 유가증권시장 상장 기업 평가액 대비 할인율 내역]

상장일
회사명
평가액 대비 할인율(%)

하단
상단

2019-03-14
드림텍
36.3%
24.7%

2019-03-28
현대오토에버
33.1%
26.4%

2019-10-30
지누스
27.8%
18.8%

2019-11-06
자이에스앤디
31.5%
15.2%

2019-11-13
한화시스템
35.7%
26.5%

2019-11-19
현대에너지솔루션
33.3%
22.1%

2019-11-25
센트랄모텍
31.7%
18.0%

2020-07-02
에스케이바이오팜
39.8%
18.0%

2020-10-15
빅히트
34.4%
15.7%

2020-11-12
교촌에프앤비
31.2%
20.1%

2020-11-20
에이플러스에셋
45.1%
35.7%

2020-12-07
명신산업
27.6%
14.3%

2021-02-02
솔루엠
35.3%
26.8%

2021-02-05
프레스티지바이오파마
42.9%
26.9%

2021-03-18
에스케이바이오사이언스
40.4%
21.0%

2021-05-11
에스케이아이이테크놀로지
40.3%
19.6%

2021-07-16
에스디바이오센서
48.7%
40.7%

2021-08-06
카카오뱅크
31.3%
18.8%

2021-08-10
크래프톤
30.9%
14.0%

2021-08-17
한컴라이프케어
47.1%
32.3%

2021-08-19
롯데렌탈
42.8%
28.2%

2021-08-20
아주스틸
31.0%
17.9%

2021-09-01
일진하이솔루스
40.0%
20.0%

2021-09-17
현대중공업
29.8%
19.0%

2021-10-13
케이카
39.6%
24.0%

2021-11-03
카카오페이
54.2%
31.3%

2022-01-27
LG에너지솔루션
46.4%
37.4%

2022-08-01
수산인더스트리
32.0%
16.3%

2022-08-22
쏘카
48.0%
31.1%

2022-12-22
바이오노트
48.5%
37.1%

2023-08-21
넥스틸
13.4%
5.8%

2023-10-05
두산로보틱스
38.5%
23.8%

2023-11-17
에코프로머티
26.7%
10.9%

2023-11-21
동인기연
35.4%
27.6%

2023-12-22
DS단석
24.7%
15.2%

2024-02-27
에이피알
40.3%
18.8%

2024-05-08
HD현대마린솔루션
30.9%
21.4%

2024-07-11
시프트업
33.3%
14.8%

2024-07-29
산일전기
31.4%
14.2%

2024-08-19
전진건설로봇
28.3%
18.5%

평균
36.0%
22.2%

자료)

금융감독원 전자공시시스템(DART)

주1)
이전상장 및 부동산투자신탁(REITs)는 제외하였습니다.

주2)
확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

공동대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 NH투자증권㈜는 ㈜더본코리아의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어주당 평가가액을 기초로 하여 8.09% ~ 24.50%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 23,000원 ~ 28,000원으로 제시하였습니다.
㈜더본코리아는 최근 3개년(2020년~2023년) 매출액 성장률은 39.67%로 업종유사성을 기반으로 선정한 1차 비교기업 93개사의 최근 3개년 매출액 성장률 평균인 8.04% 대비 높은 수준입니다. 또한 최종 선정기업 4개사(CJ씨푸드, 대상, 풀무원, 신세계푸드)의 최근 3개년 매출액 성장률 평균인 6.20% 대비 높은 성장률을 보이고 있음에 따라 최근 5개년 유가증권시장 상장 기업 평가액 대비 할인율 평균 대비 상대적으로 낮은 할인율을 적용하였습니다.

[1차 비교기업 93개사의 최근 3개년 매출액 성장률]

매출액
최근 3개년 매출액 성장률

CJ씨푸드
-0.16%

CJ제일제당
6.18%

SPC삼립
10.53%

고려산업
18.76%

남양유업
1.65%

농심
8.91%

대상
9.68%

대한제당
3.14%

대한제분
14.11%

동원F&B
11.21%

롯데웰푸드
25.12%

마니커
16.50%

빙그레
13.28%

사조대림
6.29%

사조동아원
20.52%

사조씨푸드
-6.37%

사조오양
6.12%

삼양사
8.92%

삼양식품
22.53%

샘표식품
6.33%

서울식품
1.71%

선진
12.24%

오뚜기
9.99%

오리온
9.31%

우성
17.78%

조흥
22.17%

크라운제과
4.45%

팜스코
11.61%

풀무원
9.00%

한성기업
6.40%

해태제과식품
3.48%

네오크레마
-5.88%

노바렉스
10.69%

뉴트리
-7.20%

대주산업
7.23%

동우팜투테이블
8.13%

마니커에프앤지
3.12%

매일유업
6.81%

매일홀딩스
8.91%

미래생명자원
8.11%

비피도
14.60%

아미코젠
11.34%

에스앤디
16.01%

에이치엘사이언스
-43.65%

에이치피오
17.57%

엠에스씨
8.90%

오에스피
31.22%

우듬지팜
34.67%

우리바이오
-8.00%

우리손에프앤지
5.61%

우양
12.86%

이지바이오
23.35%

이지홀딩스
24.71%

인산가
6.98%

정다운
14.36%

체리부로
9.60%

케이씨피드
12.09%

코스맥스엔비티
7.74%

팜스빌
-18.42%

팜스토리
15.83%

푸드웰
18.49%

프롬바이오
-14.84%

하림
16.36%

한국맥널티
16.91%

한일사료
6.18%

한탑
7.05%

현대사료
14.33%

휴럼
4.82%

MH에탄올
3.68%

롯데칠성음료
12.61%

무학
1.70%

보해양조
5.82%

하이트진로
3.76%

국순당
10.01%

제주맥주
1.36%

진로발효
-0.59%

창해에탄올
0.51%

풍국주정
12.60%

흥국에프엔비
26.11%

교촌에프앤비
-0.20%

동서
-0.23%

현대코퍼레이션홀딩스
7.50%

CJ프레시웨이
7.44%

나라셀라
12.78%

대산F&B
40.20%

바이온
-26.33%

보라티알
15.11%

비엘팜텍
-27.99%

신라에스지
12.10%

BGF리테일
9.85%

GS리테일
9.43%

신세계푸드
6.28%

디딤이앤에프
-13.52%

전체 평균
8.04%

최종 선정기업(CJ씨푸드, 대상, 풀무원, 신세계푸드) 평균
6.20%

금번 공모 시 제시된 할인율은 2019년 이후 유가증권시장에 상장을 완료한 일반상장기업들의 제시 할인율을 참고하였으나, 다양한 대내외적인 변수에 따라 기업간 할인율이 상이하게 책정되므로 금번 공모시 제시된 할인율은 동 기업들의 평균 할인율과는 차이가 있으니 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

또한, 해당 가격이 향후 유가증권시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 상기 주당 평가가액은 공동대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액임을 유의하시기 바랍니다.공동대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 NH투자증권㈜는 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

(주10) 정정 후

(전략)

(마) 희망공모가액 산정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜더본코리아의
확정공모가액은 아래와 같습니다.

[㈜더본코리아의 희망공모가액 산출내역]

구분

내용

비고

주당 평가가액

30,465 원
-

평가액 대비 할인율
8.09% ~ 24.50%
주1)

희망공모가액 밴드

23,000원 ~ 28,000원

확정 주당 공모가액
34,000원
주2)

주1)

최근 5개년 유가증권시장에 상장을 완료한 기업들의 평가액 대비 할인율 내역은 다음과 같습니다.

[참고: 최근 5개년 유가증권시장 상장 기업 평가액 대비 할인율 내역]

상장일
회사명
평가액 대비 할인율(%)

하단
상단

2019-03-14
드림텍
36.3%
24.7%

2019-03-28
현대오토에버
33.1%
26.4%

2019-10-30
지누스
27.8%
18.8%

2019-11-06
자이에스앤디
31.5%
15.2%

2019-11-13
한화시스템
35.7%
26.5%

2019-11-19
현대에너지솔루션
33.3%
22.1%

2019-11-25
센트랄모텍
31.7%
18.0%

2020-07-02
에스케이바이오팜
39.8%
18.0%

2020-10-15
빅히트
34.4%
15.7%

2020-11-12
교촌에프앤비
31.2%
20.1%

2020-11-20
에이플러스에셋
45.1%
35.7%

2020-12-07
명신산업
27.6%
14.3%

2021-02-02
솔루엠
35.3%
26.8%

2021-02-05
프레스티지바이오파마
42.9%
26.9%

2021-03-18
에스케이바이오사이언스
40.4%
21.0%

2021-05-11
에스케이아이이테크놀로지
40.3%
19.6%

2021-07-16
에스디바이오센서
48.7%
40.7%

2021-08-06
카카오뱅크
31.3%
18.8%

2021-08-10
크래프톤
30.9%
14.0%

2021-08-17
한컴라이프케어
47.1%
32.3%

2021-08-19
롯데렌탈
42.8%
28.2%

2021-08-20
아주스틸
31.0%
17.9%

2021-09-01
일진하이솔루스
40.0%
20.0%

2021-09-17
현대중공업
29.8%
19.0%

2021-10-13
케이카
39.6%
24.0%

2021-11-03
카카오페이
54.2%
31.3%

2022-01-27
LG에너지솔루션
46.4%
37.4%

2022-08-01
수산인더스트리
32.0%
16.3%

2022-08-22
쏘카
48.0%
31.1%

2022-12-22
바이오노트
48.5%
37.1%

2023-08-21
넥스틸
13.4%
5.8%

2023-10-05
두산로보틱스
38.5%
23.8%

2023-11-17
에코프로머티
26.7%
10.9%

2023-11-21
동인기연
35.4%
27.6%

2023-12-22
DS단석
24.7%
15.2%

2024-02-27
에이피알
40.3%
18.8%

2024-05-08
HD현대마린솔루션
30.9%
21.4%

2024-07-11
시프트업
33.3%
14.8%

2024-07-29
산일전기
31.4%
14.2%

2024-08-19
전진건설로봇
28.3%
18.5%

평균
36.0%
22.2%

자료)

금융감독원 전자공시시스템(DART)

주1)
이전상장 및 부동산투자신탁(REITs)는 제외하였습니다.

주2)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여
34,000원으로 확정되었습니다.

공동대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 NH투자증권㈜는 ㈜더본코리아의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어주당 평가가액을 기초로 하여 8.09% ~ 24.50%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 23,000원 ~ 28,000원으로 제시하였습니다.
㈜더본코리아는 최근 3개년(2020년~2023년) 매출액 성장률은 39.67%로 업종유사성을 기반으로 선정한 1차 비교기업 93개사의 최근 3개년 매출액 성장률 평균인 8.04% 대비 높은 수준입니다. 또한 최종 선정기업 4개사(CJ씨푸드, 대상, 풀무원, 신세계푸드)의 최근 3개년 매출액 성장률 평균인 6.20% 대비 높은 성장률을 보이고 있음에 따라 최근 5개년 유가증권시장 상장 기업 평가액 대비 할인율 평균 대비 상대적으로 낮은 할인율을 적용하였습니다.

[1차 비교기업 93개사의 최근 3개년 매출액 성장률]

매출액
최근 3개년 매출액 성장률

CJ씨푸드
-0.16%

CJ제일제당
6.18%

SPC삼립
10.53%

고려산업
18.76%

남양유업
1.65%

농심
8.91%

대상
9.68%

대한제당
3.14%

대한제분
14.11%

동원F&B
11.21%

롯데웰푸드
25.12%

마니커
16.50%

빙그레
13.28%

사조대림
6.29%

사조동아원
20.52%

사조씨푸드
-6.37%

사조오양
6.12%

삼양사
8.92%

삼양식품
22.53%

샘표식품
6.33%

서울식품
1.71%

선진
12.24%

오뚜기
9.99%

오리온
9.31%

우성
17.78%

조흥
22.17%

크라운제과
4.45%

팜스코
11.61%

풀무원
9.00%

한성기업
6.40%

해태제과식품
3.48%

네오크레마
-5.88%

노바렉스
10.69%

뉴트리
-7.20%

대주산업
7.23%

동우팜투테이블
8.13%

마니커에프앤지
3.12%

매일유업
6.81%

매일홀딩스
8.91%

미래생명자원
8.11%

비피도
14.60%

아미코젠
11.34%

에스앤디
16.01%

에이치엘사이언스
-43.65%

에이치피오
17.57%

엠에스씨
8.90%

오에스피
31.22%

우듬지팜
34.67%

우리바이오
-8.00%

우리손에프앤지
5.61%

우양
12.86%

이지바이오
23.35%

이지홀딩스
24.71%

인산가
6.98%

정다운
14.36%

체리부로
9.60%

케이씨피드
12.09%

코스맥스엔비티
7.74%

팜스빌
-18.42%

팜스토리
15.83%

푸드웰
18.49%

프롬바이오
-14.84%

하림
16.36%

한국맥널티
16.91%

한일사료
6.18%

한탑
7.05%

현대사료
14.33%

휴럼
4.82%

MH에탄올
3.68%

롯데칠성음료
12.61%

무학
1.70%

보해양조
5.82%

하이트진로
3.76%

국순당
10.01%

제주맥주
1.36%

진로발효
-0.59%

창해에탄올
0.51%

풍국주정
12.60%

흥국에프엔비
26.11%

교촌에프앤비
-0.20%

동서
-0.23%

현대코퍼레이션홀딩스
7.50%

CJ프레시웨이
7.44%

나라셀라
12.78%

대산F&B
40.20%

바이온
-26.33%

보라티알
15.11%

비엘팜텍
-27.99%

신라에스지
12.10%

BGF리테일
9.85%

GS리테일
9.43%

신세계푸드
6.28%

디딤이앤에프
-13.52%

전체 평균
8.04%

최종 선정기업(CJ씨푸드, 대상, 풀무원, 신세계푸드) 평균
6.20%

금번 공모 시 제시된 할인율은 2019년 이후 유가증권시장에 상장을 완료한 일반상장기업들의 제시 할인율을 참고하였으나, 다양한 대내외적인 변수에 따라 기업간 할인율이 상이하게 책정되므로 금번 공모시 제시된 할인율은 동 기업들의 평균 할인율과는 차이가 있으니 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

또한, 해당 가격이 향후 유가증권시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 상기 주당 평가가액은 공동대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액임을 유의하시기 바랍니다.공동대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 NH투자증권㈜는 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을
1주당 34,000원으로 최종 결정하였습니다.

(주11) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위: 백만원)

구분

금액

모집 및 매출 총액 (1)
69,000

매출대금 (2)
-

발행제비용 (3)
2,772

순수입금 [(1)-(2)-(3)]
66,228

(주1)
모집총액, 매출대금, 발행 제비용은 공모희망가액인 23,000원 ~ 28,000원 중 최저가액인 23,000원 기준입니다. 추후 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

(주2)
발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 천원)

구분

금액

산출 근거

인수수수료
2,622,000
신주 발행금액의 3.8%

발행분담금
12,420
신주 발행금액의 0.018%

등록세
6,000
증자자본금의 0.4%

교육세
1,200
등록세의 20%

신규상장수수료
20,735
1,475만원 + 2,000억원 초과 금액의 10억당 4.5만원

상장예비심사수수료
10,000
자기자본 1천억원 초과 ~ 5천억원 이하 시 1,000만원

기타 비용
100,000
법무법인, 회계법인 수수료, IR 비용 등 제반 비용

합계
2,772,355

(주1)
인수수수료는 공모희망가액인 23,000원 ~ 28,000원 중 최저가액인 23,000원 기준이며, 당사가 부담하는 인수수수료 금액만을 기재하였습니다. 추후 확정공모가액에 따라 인수수수료 등을 포함한 발행제비용이 달라질 수 있습니다. 인수수수료는 총 공모금액의 3.8%이며 이와는 별도로 발행회사는 상장관련 업무 성실도, 기여도 등을 고려하여 독자적인 재량에 따라 각 인수단 구성원 전부 또는 일부에게 총 공모금액의 1.0%에 해당하는 금액 범위 내에서 별도의 성과수수료를 차등하여 지급할 수 있습니다.

(주11) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위: 백만원)

구분

금액

모집 및 매출 총액 (1)
102,000

매출대금 (2)
-

발행제비용 (3)
5,059

순수입금 [(1)-(2)-(3)]
96,941

(주1)

모집총액, 매출대금, 발행 제비용은
확정공모가액인 34,000원 기준입니다.

(주2)
발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 천원)

구분

금액

산출 근거

인수수수료
4,896,000

신주 발행금액의
4.8%

발행분담금
18,360
신주 발행금액의 0.018%

등록세
6,000
증자자본금의 0.4%

교육세
1,200
등록세의 20%

신규상장수수료
27,890
1,475만원 + 2,000억원 초과 금액의 10억당 4.5만원

상장예비심사수수료
10,000
자기자본 1천억원 초과 ~ 5천억원 이하 시 1,000만원

기타 비용
100,000
법무법인, 회계법인 수수료, IR 비용 등 제반 비용

합계
5,059,450

(주1)

인수수수료는
확정공모가액인 34,000원 기준이며, 총 공모금액의 3.8%에 해당하는 기본수수료와 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 고려하여 인수단에게 총 공모금액의 1.0%에 해당하는 금액으로 지급하는 성과수수료를 포함합니다.

(주12) 정정 전

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용 계획
증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 아래 사용 계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자분들께서는 인지하시기 바랍니다. 또한, 아래의 공모자금 사용계획은 희망 공모가액인 23,000원 ~ 28,000원 중 최저가액인 23,000원을 기준으로 작성되었습니다. 만일 공모자금이 예상 소요금액에 미달되는 경우 당사는 자체 보유자금 등으로 충당할 예정입니다.

(기준일 :
2024년 09월 05일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-
3,435
-
62,793
-
66,228

나. 자금의 세부 사용 계획

당사는 금번 상장을 통해 조달된 자금을 회사 성장에 필요한 운영자금 및 타법인증권취득자금 등에 사용할 예정이며, 구체적인 자금사용내역은 다음과 같습니다. 다만, 용도별 자금의 규모와 지출 시기는 당사가 직면한 사업환경 변화 및 예상치 못한 자금 수요 등에 따라 변동될 가능성이 존재하며, 공모자금을 초과하는 자금에 대해서는 자체 운영자금으로 충당할 예정입니다. 공모자금의 항목별 사용계획은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
사용처
세부내역
2024년
2025년
2026년
2027년
합계

운영

자금

기존 브랜드 강화 및신규 브랜드 개발
신규 메뉴 개발, 기존 메뉴 개선, 리뉴얼을 통한 기존 브랜드 강화 및 신규 브랜드 개발
710
875
910
940
3,435

타법인증권취득자금

M&A 및 지분투자
F&B 관련 업종 등 M&A 및 지분투자
-
10,000
20,000
32,793
62,793

(1) 기존 브랜드 강화 및 신규 브랜드 개발

당사는 공모자금 중 약 34억원 수준을 기존 브랜드 강화 및 신규 브랜드 개발을 위해 사용할 계획입니다. 신규 메뉴 개발 및 기존 메뉴 개선 비용은 1종 당 평균적으로 150만원 정도이며, 당사는 연간 약 300종 이상의 메뉴 개발을 진행하고 있습니다. 공모자금을 통해 메뉴개발을 확대하여 당사가 운영중인 가맹 브랜드의 경쟁력을 제고할 계획입니다.2023년말 기준 기존 브랜드의 리뉴얼 비용은 1 브랜드당 약 2,000만원 수준입니다. 당사가 영위하는 브랜드 중 한신포차, 새마을식당 등 운영기간이 오래된 브랜드에 대한 지속적인 개선 작업을 통해 해당 브랜드의 경쟁력을 개선 및 강화하고 소비자 수요 충족을 위한 전략적 리뉴얼을 계획하고 있습니다.신규 브랜드 개발하는 비용은 1 브랜드당 평균적으로 약 1.3억원입니다. 더본코리아는 증권신고서 제출일 현재 25개 브랜드를 운영 중에 있습니다. 더본코리아는 신규 브랜드 출시 보다는 메뉴 개발 및 리뉴얼 등을 통한 기존 브랜드 강화에 전략적으로 집중하고자 계획하고 있습니다. 다만 연간 1~2개 수준의 신규브랜드에 대한 지속적인 테스트를 통해 새로운 시장 기회 창출을 지속할 예정입니다. 신규 브랜드 개발은 직영점을 통해 테스트하고 있으며, 테스트 과정에서 소비자 수요, 가맹 브랜드의 확장성, 가맹점 운영효율화를 위한 식재료 원팩화 등 사업성을 판단하고 가맹사업화의 진행 여부를 판단하고 있습니다.운영자금의세부 사용 계획은 아래와 같습니다.

[운영자금 세부 사용 계획]

(단위: 천원)

구분
2024년
2025년
2026년
2027년

① 신규 메뉴 개발 및 기존 메뉴 개선 비용

금액
1,500
1,500
1,500
1,500

종
360
370
380
400

소계
540,000
555,000
570,000
600,000

② 리뉴얼 비용

금액
20,000
20,000
20,000
20,000

브랜드수
2
3
4
4

소계
40,000
60,000
80,000
80,000

③ 신규 브랜드 개발 비용

금액
130,000
130,000
130,000
130,000

브랜드수
1
2
2
2

소계
130,000
260,000
260,000
260,000

합계
710,000
875,000
910,000
940,000

메뉴 개발, 리뉴얼 및 신규 브랜드 개발 비용의 산정 근거는 각각 다음과 같습니다.

[메뉴 개발 비용 산정 근거]

(단위: 원)

구분
항목
비용

개발
시장조사비
300,000

재료비
1,000,000

소계
1,300,000

출시
가맹점 교육비
100,000

현장 출시점검비
100,000

소계
200,000

합계
1,500,000

[리뉴얼 비용 산정 근거]

(단위: 원)

구분
항목
비용

기획/개발
시장조사
2,000,000

인테리어 컨셉 개발
10,000,000

컨텐츠 개발(영상)
6,000,000

비주얼 개발
2,000,000

합계
20,000,000

[신규 브랜드 개발 비용 산정 근거]

(단위: 원)

구분
항목
비용

기획/개발
시장조사
2,000,000

인테리어 컨셉 개발
15,000,000

상표출원,등록 비용
1,000,000

컨텐츠 개발(영상)
6,000,000

비주얼 개발
6,000,000

소계
30,000,000

점포 오픈
인테리어
52,000,000

시설집기
25,000,000

간판, 사인, POS 장비 등
13,000,000

디스플레이, 스피커 등
5,500,000

초도 물품
4,500,000

소계
100,000,000

합계
130,000,000

(2) 타법인증권 취득자금(M&A 및 지분투자)

당사는 가맹사업, 유통사업, 호텔사업, 지역개발사업 등 다양한 사업을 영위 중에 있습니다. 향후 F&B 업종 회사에 대한 M&A 및 지분투자를 통한 밸류체인 확대를 계획 중에 있으며, 이 외에도 사업적 시너지를 창출할 수 있는 다양한 업종의 회사에 대한 투자를 계획하고 있습니다. 현재 추가 투자대상이 구체적으로 정해지지 않았으나,당사와 시너지를 창출 할 수 있는 다양한 전략을 탐색 중입니다. 관련하여 2027년까지 공모자금 중 약 628억원 수준의 투자를 계획하고 있으며, 공모자금뿐만 아니라 2024년 반기말 연결 기준 회사가 보유한 현금및현금성자산 411억원 및 단기금융상품 697억원을 적극 활용하여 적극적인 M&A 및 지분투자를 진행할 계획입니다.

[M&A 및 지분투자 관련 상세]

(단위: 천원)

대상기업
구분
상세
사용 금액

도소매전문 식품기업
지분인수
지분 100% 인수 구조로 추진 예정
60,000,000

푸드테크 관련 회사
지분인수
일부 지분투자를 통한 협업으로 진행 예정
2,792,780

합계
62,792,780

당사 M&A 대상의 우선순위는 도·소매 전문 식품기업입니다. 도·소매 전문 식품기업에 대한 인수를 통해 가맹점에 대한 공급능력 확대 및 가격경쟁력 확보를 우선시할 예정입니다. 이를 바탕으로 가맹점의 원가 부담을 최소화하고 회사의 유통 능력 향상을 바탕으로 기업가치를 제고하고자 합니다.
도·소매 전문 식품기업과 관련하여 구체적인 투자대상이 정해지지 않았으나, 당사는 1) 양념, 소스, 조미식품, 가공품 등 제조 능력을 갖춘 식품기업과의 M&A를 통해 당사의 강점인 소스 개발 능력과 시너지 창출, 2) 국내 외식매장 네트워크를 보유한 식품유통기업과의 M&A를 통한 유통 시너지 확대 및 가맹점 원가 부담 최소화를 목표로 투자대상을 적극 검토할 계획입니다. 이 외에도 푸드테크 관련 회사(자동화 주방기기, 서빙 로봇 등)에 대한 지분 투자를 계획하고 있습니다. 푸드테크에 대한 투자와 협업을 바탕으로 가맹점의 주방 및 홀에 대한 업무적 부담을 줄이고, 가맹점의 인건비 감소 등 비용 구조 개선을 통한 수익성 극대화를 위한 방안을 지속으로 고안하고자 합니다.

당사는 2024년 07월 31일 주방자동화기기 업체인 ㈜쿡솔루션의 지분 31.0%를 추가 인수하여, 증권신고서 제출일 현재 ㈜쿡솔루션의 지분 80.0%로 확대하였습니다. ㈜쿡솔루션을 통해 홍콩반점의 자동화 웍 기기를 공급하고 있으며, 금번 지분 인수를 통한 경영권 확보를 바탕으로 가맹점 내 주방기기 등에 대한 자동화를 적극 추진할 계획입니다.

(주)쿡솔루션에 대한 지분인수 사례와 같이 향후 당사는 1) 주방기기 자동화 관련 푸드테크 기업에 대한 지분투자, 2) 홀 서빙 로봇, 조리 로봇을 주요 사업으로 영위하는 푸드테크 기업에 대한 지분투자 등을 바탕으로 가맹점의 인건비 관련 비용 구조 개선을 목표로 투자대상을 적극 검토할 계획입니다.

과거 당사의 M&A 및 투자 실적은 다음과 같습니다.

[M&A 및 투자 실적]

구분
계약연도
법인명
지분율
업종
투자 목적

인수
2015.02
㈜성림쓰리에이통상
100.0%
육류도매업
직/가맹점에 납품되는 양념육의 효율적 생산

지분투자
2022.04

농업회사법인

㈜시트러스

21.96%
기타 증류주 및 합성주 제조업
전통주를 매입하여 직/가맹점에서 판매함으로써 시너지 효과

합작투자
2015.02
PT.The Born Indonesia
49.0%
프랜차이즈업
인도네시아 내 프랜차이즈 사업 영위

합작투자
2019.05

위한더본국제

무역유한공사

40.0%
무역업

K-FOOD(조미김, 미역 등)

판매 거점 확보

합작투자
2020.09
㈜디에스아이시스템
100.0%

기타 엔지니어링

서비스업

직/가맹점 등 디스플레이 설치

주) PT.The BORN Indonesia는 2021년 11월 30일 청산함에 따라 증권신고서 제출일 현재 보유지분은 없습니다.

당사는 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다.
(주12) 정정 후

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용 계획
증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 아래 사용 계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자분들께서는 인지하시기 바랍니다. 또한, 아래의 공모자금 사용계획은
확정공모가액인 34,000원
을 기준으로 작성되었습니다. 만일 공모자금이 예상 소요금액에 미달되는 경우 당사는 자체 보유자금 등으로 충당할 예정입니다.

(기준일 :
2024년 10월 25일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-
3,435
-
93,506
-
96,941

나. 자금의 세부 사용 계획

당사는 금번 상장을 통해 조달된 자금을 회사 성장에 필요한 운영자금 및 타법인증권취득자금 등에 사용할 예정이며, 구체적인 자금사용내역은 다음과 같습니다. 다만, 용도별 자금의 규모와 지출 시기는 당사가 직면한 사업환경 변화 및 예상치 못한 자금 수요 등에 따라 변동될 가능성이 존재하며, 공모자금을 초과하는 자금에 대해서는 자체 운영자금으로 충당할 예정입니다. 공모자금의 항목별 사용계획은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
사용처
세부내역
2024년
2025년
2026년
2027년
합계

운영

자금

기존 브랜드 강화 및신규 브랜드 개발
신규 메뉴 개발, 기존 메뉴 개선, 리뉴얼을 통한 기존 브랜드 강화 및 신규 브랜드 개발
710
875
910
940
3,435

타법인증권취득자금

M&A 및 지분투자
F&B 관련 업종 등 M&A 및 지분투자
-
20,000
30,000
43,506
93,506

(1) 기존 브랜드 강화 및 신규 브랜드 개발

당사는 공모자금 중 약
34억원
수준을 기존 브랜드 강화 및 신규 브랜드 개발을 위해 사용할 계획입니다. 신규 메뉴 개발 및 기존 메뉴 개선 비용은 1종 당 평균적으로 150만원 정도이며, 당사는 연간 약 300종 이상의 메뉴 개발을 진행하고 있습니다. 공모자금을 통해 메뉴개발을 확대하여 당사가 운영중인 가맹 브랜드의 경쟁력을 제고할 계획입니다.2023년말 기준 기존 브랜드의 리뉴얼 비용은 1 브랜드당 약 2,000만원 수준입니다. 당사가 영위하는 브랜드 중 한신포차, 새마을식당 등 운영기간이 오래된 브랜드에 대한 지속적인 개선 작업을 통해 해당 브랜드의 경쟁력을 개선 및 강화하고 소비자 수요 충족을 위한 전략적 리뉴얼을 계획하고 있습니다.신규 브랜드 개발하는 비용은 1 브랜드당 평균적으로 약 1.3억원입니다. 더본코리아는 증권신고서 제출일 현재 25개 브랜드를 운영 중에 있습니다. 더본코리아는 신규 브랜드 출시 보다는 메뉴 개발 및 리뉴얼 등을 통한 기존 브랜드 강화에 전략적으로 집중하고자 계획하고 있습니다. 다만 연간 1~2개 수준의 신규 브랜드에 대한 지속적인 테스트를 통해 새로운 시장 기회 창출을 지속할 예정입니다. 신규 브랜드 개발은 직영점을 통해 테스트하고 있으며, 테스트 과정에서 소비자 수요, 가맹 브랜드의 확장성, 가맹점 운영효율화를 위한 식재료 원팩화 등 사업성을 판단하고 가맹사업화의 진행 여부를 판단하고 있습니다.운영자금의세부 사용 계획은 아래와 같습니다.

[운영자금 세부 사용 계획]

(단위: 천원)

구분
2024년
2025년
2026년
2027년

① 신규 메뉴 개발 및 기존 메뉴 개선 비용

금액
1,500
1,500
1,500
1,500

종
360
370
380
400

소계
540,000
555,000
570,000
600,000

② 리뉴얼 비용

금액
20,000
20,000
20,000
20,000

브랜드수
2
3
4
4

소계
40,000
60,000
80,000
80,000

③ 신규 브랜드 개발 비용

금액
130,000
130,000
130,000
130,000

브랜드수
1
2
2
2

소계
130,000
260,000
260,000
260,000

합계
710,000
875,000
910,000
940,000

메뉴 개발, 리뉴얼 및 신규 브랜드 개발 비용의 산정 근거는 각각 다음과 같습니다.

[메뉴 개발 비용 산정 근거]

(단위: 원)

구분
항목
비용

개발
시장조사비
300,000

재료비
1,000,000

소계
1,300,000

출시
가맹점 교육비
100,000

현장 출시점검비
100,000

소계
200,000

합계
1,500,000

[리뉴얼 비용 산정 근거]

(단위: 원)

구분
항목
비용

기획/개발
시장조사
2,000,000

인테리어 컨셉 개발
10,000,000

컨텐츠 개발(영상)
6,000,000

비주얼 개발
2,000,000

합계
20,000,000

[신규 브랜드 개발 비용 산정 근거]

(단위: 원)

구분
항목
비용

기획/개발
시장조사
2,000,000

인테리어 컨셉 개발
15,000,000

상표출원,등록 비용
1,000,000

컨텐츠 개발(영상)
6,000,000

비주얼 개발
6,000,000

소계
30,000,000

점포 오픈
인테리어
52,000,000

시설집기
25,000,000

간판, 사인, POS 장비 등
13,000,000

디스플레이, 스피커 등
5,500,000

초도 물품
4,500,000

소계
100,000,000

합계
130,000,000

(2) 타법인증권 취득자금(M&A 및 지분투자)

당사는 가맹사업, 유통사업, 호텔사업, 지역개발사업 등 다양한 사업을 영위 중에 있습니다. 향후 F&B 업종 회사에 대한 M&A 및 지분투자를 통한 밸류체인 확대를 계획 중에 있으며, 이 외에도 사업적 시너지를 창출할 수 있는 다양한 업종의 회사에 대한 투자를 계획하고 있습니다. 현재 추가 투자대상이 구체적으로 정해지지 않았으나, 당사와 시너지를 창출 할 수 있는 다양한 전략을 탐색 중입니다. 관련하여 2027년까지 공모자금 중 약
935억원 수준의 투자를 계획하고 있으며, 공모자금뿐만 아니라 2024년 반기말 연결 기준 회사가 보유한 현금및현금성자산 411억원 및 단기금융상품 697억원을 적극 활용하여 적극적인 M&A 및 지분투자를 진행할 계획입니다.

[M&A 및 지분투자 관련 상세]

(단위: 천원)

대상기업
구분
상세
사용 금액

도소매전문 식품기업
지분인수
지분 100% 인수 구조로 추진 예정
80,000,000

푸드테크 관련 회사
지분인수
일부 지분투자를 통한 협업으로 진행 예정
13,505,550

합계
93,505,550

당사 M&A 대상의 우선순위는 도·소매 전문 식품기업입니다. 도·소매 전문 식품기업에 대한 인수를 통해 가맹점에 대한 공급능력 확대 및 가격경쟁력 확보를 우선시할 예정입니다. 이를 바탕으로 가맹점의 원가 부담을 최소화하고 회사의 유통 능력 향상을 바탕으로 기업가치를 제고하고자 합니다.
도·소매 전문 식품기업과 관련하여 구체적인 투자대상이 정해지지 않았으나, 당사는 1) 양념, 소스, 조미식품, 가공품 등 제조 능력을 갖춘 식품기업과의 M&A를 통해 당사의 강점인 소스 개발 능력과 시너지 창출, 2) 국내 외식매장 네트워크를 보유한 식품유통기업과의 M&A를 통한 유통 시너지 확대 및 가맹점 원가 부담 최소화를 목표로 투자대상을 적극 검토할 계획입니다.
이 외에도 푸드테크 관련 회사(자동화 주방기기, 서빙 로봇 등)에 대한 지분 투자를 계획하고 있습니다. 푸드테크에 대한 투자와 협업을 바탕으로 가맹점의 주방 및 홀에 대한 업무적 부담을 줄이고, 가맹점의 인건비 감소 등 비용 구조 개선을 통한 수익성 극대화를 위한 방안을 지속으로 고안하고자 합니다.

당사는 2024년 07월 31일 주방자동화기기 업체인 ㈜쿡솔루션의 지분 31.0%를 추가 인수하여, 증권신고서 제출일 현재 ㈜쿡솔루션의 지분 80.0%로 확대하였습니다. ㈜쿡솔루션을 통해 홍콩반점의 자동화 웍 기기를 공급하고 있으며, 금번 지분 인수를 통한 경영권 확보를 바탕으로 가맹점 내 주방기기 등에 대한 자동화를 적극 추진할 계획입니다.

(주)쿡솔루션에 대한 지분인수 사례와 같이 향후 당사는 1) 주방기기 자동화 관련 푸드테크 기업에 대한 지분투자, 2) 홀 서빙 로봇, 조리 로봇을 주요 사업으로 영위하는 푸드테크 기업에 대한 지분투자 등을 바탕으로 가맹점의 인건비 관련 비용 구조 개선을 목표로 투자대상을 적극 검토할 계획입니다.

과거 당사의 M&A 및 투자 실적은 다음과 같습니다.

[M&A 및 투자 실적]

구분
계약연도
법인명
지분율
업종
투자 목적

인수
2015.02
㈜성림쓰리에이통상
100.0%
육류도매업
직/가맹점에 납품되는 양념육의 효율적 생산

지분투자
2022.04

농업회사법인

㈜시트러스

21.96%
기타 증류주 및 합성주 제조업
전통주를 매입하여 직/가맹점에서 판매함으로써 시너지 효과

합작투자
2015.02
PT.The Born Indonesia
49.0%
프랜차이즈업
인도네시아 내 프랜차이즈 사업 영위

합작투자
2019.05

위한더본국제

무역유한공사

40.0%
무역업

K-FOOD(조미김, 미역 등)

판매 거점 확보

합작투자
2020.09
㈜디에스아이시스템
100.0%

기타 엔지니어링

서비스업

직/가맹점 등 디스플레이 설치

주) PT.The BORN Indonesia는 2021년 11월 30일 청산함에 따라 증권신고서 제출일 현재 보유지분은 없습니다.

당사는 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다.

투 자 설 명 서

2024년 10월 24일

( 발 행 회 사 명 )주식회사 더본코리아

( 증권의 종목과 발행증권수 )기명식 보통주 3,000,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )
102,000,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :
2024년 10월 24일

2. 모집가액 :

34,000원

3. 청약기간 :
2024년 10월 28일 ~ 29일

4. 납입기일 :
2024년 10월 31일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 1) 한국거래소: 서울특별시 영등포구 여의나루로 76 2) 한국투자증권 주식회사 - 본점: 서울특별시 영등포구 의사당대로 88 - 지점: 별첨 참조 3) NH투자증권 주식회사 - 본점: 서울특별시 영등포구 여의대로 108, 파크원 NH금융타워(타워2) - 지점: 별첨 참조

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )한국투자증권 주식회사엔에이치투자증권 주식회사

【 투자결정시 유의사항 】

【투자자 유의사항】

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 「자본시장법」) 상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.

투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다.본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.구체적인 공모 절차에 관해서는 『제1부 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다.

【예측정보에 관한 유의사항】

「 자본시장법」에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금 규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다.본 증권신고서에서 '전망', '전망입니다', '예상', '예상입니다', '추정', '추정됩니다', 'E(estimate)', '기대', '기대됩니다', '계획', '계획입니다', '목표', '목표입니다', '예정', '예정입니다'와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜, NH투자증권㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 『제1부 III. 투자위험요소』에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려 줄 의무를 부담하지 않습니다.따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

【기타 공지사항】

"당사", "동사, "회사", "주식회사 더본코리아", "㈜더본코리아", "더본코리아", 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 더본코리아를 말합니다."공동대표주관회사"라 함은 금번 공모의 공동대표주관회사 업무를 맡고 있는 한국투자증권 주식회사 및 엔에이치투자증권 주식회사를 말합니다. 아울러 "한국투자증권 주식회사", "한국투자증권㈜"은 한국투자증권 주식회사를, "엔에이치투자증권 주식회사", "엔에이치투자증권㈜", "NH투자증권 주식회사", "NH투자증권㈜"는 엔에이치투자증권 주식회사를 말합니다.

"인수단", "인수회라"라 함은 금번 공모의 공동대표주관회사를 말합니다."유가증권시장"이라 함은 한국거래소 내 유가증권시장을 말합니다.

▣ 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점 현황

본 사
서울특별시 영등포구 의사당대로 88(여의도동)

고객지원센터

1544-5000 (전국 단일)

홈 페 이 지
http://securities.koreainvestment.com

영업점명
주소
전화번호

강남금융센터*
서울특별시 강남구 남부순환로 2609, 3층(도곡동, 하늘메디컬빌딩)
02.6954.0140

강남대로PB센터
서울특별시 서초구 강남대로 331, 2층 (서초동, 광일빌딩)
02.3473.2324

강릉PB센터
강원도 강릉시 경강로 2109, 6층 (임당동, 문선빌딩)
033.641.1414

건대역
서울특별시 광진구 능동로 90, 4층 (자양동, 더클래식500 A동)
02.467.1212

관악PB센터
서울특별시 관악구 신림로 318, 2층(청암두산위브센티움)
02.884.1254

광명
경기도 광명시 오리로 856, 2층 (철산3동, 한복빌딩)
02.2625.1254

광양
전라남도 광양시 공영로 61, 1층
061.795.5700

광주PB센터
광주광역시 동구 금남로 239, 1층 (금남로2가)
062.232.6006

광화문센터
서울특별시 종로구 종로5길7 4층(청진동, 타워8 본관)
02.6226.6700

구미
경상북도 구미시 송정대로 56, 1층 (송정동)
054.453.1254

노원PB센터
서울특별시 노원구 동일로 1402. 2층(상계동,기업빌딩)
02.952.1212

대구PB센터
대구광역시 수성구 달구벌대로 2397, 3층 (범어동, KB손해보험빌딩)
053.752.3881

대전PB센터
대전시 유성구 도안대로 591, 3층(봉명동, 명동프라자)
042.825.3911

대치PB센터
서울특별시 강남구 남부순환로 2911, 2층 (대치동, 청우빌딩)
02.556.1141

동래PB센터
부산광역시 동래구 충렬대로 194, 1층 (명륜동)
051.553.3001

마곡PB센터
서울특별시 강서구 공항대로 248, 3층 (마곡동, 대방건설신사옥)
02.2697.1254

마포PB센터
서울특별시 마포구 마포대로 68, 3층 (도화동, 아크로타워)
02.3273.1254

명동PB센터
서울특별시 중구 명동3길 6, 5층(개양빌딩)
02.775.1212

목동PB센터
서울특별시 양천구 오목로 299, 6층 (목동, 목동트라팰리스 이스턴에비뉴빌딩)
02.2691.1254

목포
전라남도 목포시 상동 869 2층 (상동, 스타시티빌딩)
061.283.0006

반포PB센터
서울특별시 서초구 반포대로 287, 3층 (반포2동, 래미안퍼스티지중심상가)
02.3482.0200

방배PB센터
서울특별시 서초구 방배천로 91, 4층(방배동)
02.536.1254

부산PB센터
부산광역시 중구 해관로 1, 2층 (동광동)
051.241.1212

부천
경기도 부천시 길주로 199, 2층 (중4동, 굿모닝프라자빌딩)
032.326.1254

분당PB센터
경기도 성남시 분당구 황새울로312번길 26, 1층 (서현동)
031.781.2525

사하PB센터
부산광역시 사하구 낙동남로 1427(하단동), 4층
051.291.1254

삼성동PB센터
서울특별시 강남구 테헤란로 522, 3층 (대치동, 홍우빌딩)
02.501.3911

상인PB센터
대구광역시 달서구 월배로 188 (2층)
053.657.1254

서광주PB센터
광주광역시 서구 무진대로 919, 2층 (광천동, KBC방송국신사옥)
062.365.7700

서대구*
대구광역시 달서구 달구벌대로 1551, 5층
053.710.1252

서면PB센터
부산광역시 부산진구 가야대로 795, 1층 (부전1동)
051.818.1212

서초PB센터
서울특별시 서초구 서초중앙로 158, 1층 (서초4동, 남계빌딩)
02.595.0121

송도
인천광역시 연수구 컨벤시아대로 81, 2층 (송도동, 드림시티빌딩)
032.858.0990

송파PB센터
서울특별시 송파구 중대로 80, 3층 (문정동, LG문정플라자빌딩)
02.443.1212

수원PB센터
경기도 수원시 팔달구 권광로 199 세영빌딩 7층
031.236.1122

수지PB센터
경기도 용인시 수지구 성복2로 58, 1층 (성복동, 영진빌딩)
031.896.0440

신도림PB센터
서울특별시 구로구 경인로 661, 2층 (신도림동, 신도림1차 푸르지오빌딩)
02.3439.7700

신촌PB센터
서울특별시 마포구 신촌로 104, 1층 (노고산동, 신촌로타리예식장빌딩)
02.715.2102

안산PB센터
경기도 안산시 단원구 당곡로 10, 1층 (고잔동, 제일빌딩)
031.413.1215

압구정PB센터
서울특별시 강남구 논현로 878, 4층 (신사동, 중산빌딩)
02.542.0115

양재
서울특별시 서초구 마방로 68, 1층 (양재동, 동원산업빌딩)
02.589.4000

여수PB센터
전라남도 여수시 시청로 15, 2층 (학동)
061.654.1212

여의도금융센터*
서울특별시 영등포구 의사당대로 88, 2층(여의도동, 한국투자증권)
02.3276.4020

영남금융센터*
부산광역시 부산진구 가야대로 795, 3층
051.818.4050

영업부
서울특별시 영등포구 의사당대로 88, 1층 (여의도동, 한국투자증권빌딩)
02.3276.5050

울산PB센터
울산광역시 남구 삼산로 273 5층(삼산동, 삼산타워)
052.211.1254

익산
전라북도 익산시 무왕로 1073, 3층 (영등동, 하나빌딩)
063.836.4911

인천PB센터
인천광역시 남동구 인하로 501(구월동), 5층
032.433.1221

일산
경기도 고양시 일산서구 중앙로 1426, 일송노브레스 2층
031.919.1254

잠실PB센터
서울특별시 송파구 송파대로 558, 3층(신천동, 월드타워빌딩)
02.415.0311

전주PB센터
전라북도 전주시 완산구 온고을로 29, 1층 (서신동, KT빌딩)
063.254.5111

정읍PB센터
전라북도 정읍시 중앙1길 30, 3층 (수성동, 대한통운빌딩)
063.533.4611

제주
제주특별자치도 제주시 노형로 407, 1층 (노형동)
064.722.0111

창원PB센터
경상남도 창원시 성산구 상남로, 88 6층 (상남동, 다이소빌딩)
055.266.1214

천안
충청남도 천안시 서북구 불당33길 24, 리앤시티 3
041.567.4911

청량리PB센터
서울특별시 동대문구 왕산로 225, 2층 (청량리동, 미주상가 A동)
02.963.5574

청주PB센터
충청북도 청주시 흥덕구 대농로 49, 2층(복대동, SY스타몰)
043.238.4911

춘천
강원도 춘천시 중앙로 74-1, 1층 (중앙로2가)
033.254.1212

평촌PB센터
경기도 안양시 동안구 동안로 120, 2층 (호계동, 평촌올림픽스포츠센터빌딩)
031.387.1254

평택
경기도 평택시 중앙2로 25, 2층 (평택동, 강림빌딩)
031.658.8222

포항PB센터
경상북도 포항시 남구 포스코대로 324, 1층 (상도동)
054.249.1254

해운대PB센터
부산광역시 해운대구 해운대해변로 154, 6층 (우동, 마리나센터빌딩)
051.731.1254

화정PB센터
경기도 고양시 덕양구 화정로 47, 2층 (화정동, 동원텔빌딩)
031.966.3911

GWM센터
서울특별시 강남구 테헤란로 152, 15층 (역삼1동, 강남파이낸스센터빌딩)
02.2112.5400

* 일반업무 처리 불가 (법인 전용)

주)
한국투자증권㈜ 지점에 방문하시기를 원하는 투자자께서는 지점 위치가 변경될 수 있으니 방문 전 지점의 위치를 확인하시기 바랍니다.

▣ NH투자증권㈜ 본ㆍ지점망

본사
서울시 영등포구 여의대로 108 파크원 NH금융타워(타워2)대표전화번호 : 02-768-7000

콜센터
1544-0000

인터넷홈페이지
http://www.nhqv.com

■ 지점

소재지
센터명
주 소

서 울
NH금융PLUS 영업부금융센터
서울 영등포구 여의대로 108 파크원 NH금융타워(타워2) 2층

영업부법인센터
서울 영등포구 여의대로 108 파크원 NH금융타워(타워2) 7층

강남법인센터
서울 강남구 테헤란로 521 파르나스타워 6층

압구정WM센터
서울 강남구 압구정로 230(신사동) LF서관 3층

건대역WM센터
서울 광진구 능동로 90 The Classic 500 2층

노원WM센터
서울 노원구 노해로 459 메가빌딩 3층

반포WM센터
서울 서초구 잠원로 24 반포자이상가 3층

방배WM센터
서울 서초구 방배천로 91 구산타워 4층

강남금융센터
서울 강남구 강남대로 374 케이스퀘어 강남2빌딩 2층

성동WM센터
서울 성동구 왕십리로 326 코스모타워 13층

문정동WM센터
서울 송파구 법원로 128 SK V1 GL메트로시티 C동 3층

잠실금융센터
서울 송파구 올림픽로 269 롯데캐슬프라자 B동 2층

목동WM센터
서울 양천구 오목로 299 트라팰리스 웨스턴에비뉴 3층

이촌동WM센터
서울 용산구 이촌로 224 한강쇼핑센터 2층

강북법인센터
서울 종로구 세종대로 149 광화문빌딩 10층

명동EA센터
서울 중구 을지로 51 내외빌딩 3층(을지로2가)

신사EA센터
서울 강남구 강남대로 606 삼주빌딩 3층

Premier Blue 삼성동센터
서울 강남구 테헤란로 521 파르나스타워 6층

Premier Blue 도곡센터
서울 강남구 남부순환로 2806 군인공제회관 26층

Premier Blue 강남센터
서울 강남구 테헤란로 152 강남파이낸스센터(GFC) 14층

Premier Blue 강북센터
서울 중구 세종대로 136 서울파이낸스센터(SFC) 26층

NH금융PLUS 광화문금융센터
서울 종로구 세종대로 149 광화문빌딩 10층

부 산
부산금융센터
부산 부산진구 중앙대로 721 NH투자증권빌딩 1,2층

해운대WM센터
부산 해운대구 센텀동로 9 트럼프월드상가 A동 2층

구포WM센터
부산 북구 낙동대로 1791 한진빌딩 1,2층

대 구
서대구WM센터
대구 달서구 와룡로 186, 죽전빌리브스카이 4층

대구금융센터
대구 수성구 달구벌대로 2397 KB손해보험빌딩 3층

광 주
광주금융센터
광주 동구 금남로 225 2층

대 전
대전금융센터
대전 서구 대덕대로 216 NJ타워 4층

인 천
인천금융센터
인천 부평구 부평대로 16 한경부평빌딩 3층

울 산
울산WM센터
울산 남구 삼산로 247 마마파파엔베이비빌딩 3층

경기도
의정부WM센터
경기 의정부시 청사로48번길 7 대송프라자 2층

구리WM센터
경기 구리시 검배로 3 경기빌딩 2층

수원금융센터
경기 수원시 팔달구 권광로 174 GS자이 1층

NH금융PLUS 평촌금융센터

경기 안양시 동안구 시민대로 197 NH농협은행 안양시지부 4층

NH금융PLUS 분당금융센터
경기 성남시 분당구 분당로53번길 3 NH농협은행 분당금융센터빌딩 4층

수지WM센터
경기 용인시 수지구 풍덕천로 122 하나로프라자 2층

NH금융PLUS 일산센터
경기 고양시 일산서구 중앙로 1421 농협은행 주엽지점 4층

평택WM센터
경기 평택시 평택로32번길 28 세라빌딩 2층

안산WM센터
경기 안산시 단원구 고잔로 76 영풍빌딩 2층

판교Biz Plus 금융센터
경기 성남시 분당구 대왕판교로606번길 58 푸르지오월드마크 2층

강원도
원주WM센터
강원 원주시 무실동 1857-10번지 시네시티타워 4층

춘천WM센터
강원 춘천시 중앙로 55 NH투자증권빌딩 3층

강릉WM센터
강원 강릉시 경강로 2117 교보빌딩 3층

충 북
청주WM센터
충북 청주시 흥덕구 대농로 39 엘케이트리플렉스 에이동 7층

충 남
NH금융PLUS 천안아산WM센터
충남 천안시 서북구 불당14로 48 NH농협은행 천안시지부 2층

당진WM센터
충남 당진시 당진중앙2로 211-15 서해빌딩 2층

경 북
포항WM센터
경북 포항시 남구 포스코대로 329 서울빌딩 3층

구미WM센터
경북 구미시 송정대로 73 KB손해보험 구미빌딩 3층

경 남
진주WM센터
경남 진주시 향교로 3 롯데인벤스 2층

창원WM센터
경남 창원시 성산구 중앙대로 84번길 3 범한빌딩 2층 (상남동)

전 북
전주WM센터
전북 전주시 완산구 우전로 290 NH농협 전북본부 2층

전 남
목포WM센터
전남 목포시 영산로 101 LIG빌딩 2층

여수WM센터
전남 여수시 시청로 57 여수파이낸스센터(YFC) 2층

제 주
제주WM센터
제주 제주시 노형로 407 노형타워 2층

주) NH투자증권㈜ 지점에 방문하시기를 원하는 투자자께서는, 지점 위치가 변경될 수 있으니 방문 전 지점의 위치를 확인하시기 바랍니다.

■ 영업소

소재지
지점명
주 소

서 울
NH금융PLUS 순천Branch
전남 순천시 이수로 310 NH농협은행 순천시지부 1층

전 남
NH금융PLUS 세종Branch
세종특별자치시 한누리대로 486 NH농협은행 세종영업부 1층

세 종
판교 Branch
경기 성남시 분당구 대왕판교로606번길 58 푸르지오월드마크 2층

주) NH투자증권㈜ 영업소에 방문하시기를 원하는 투자자께서는, 지점 위치가 변경될 수 있으니 방문 전 지점의 위치를 확인하시기 바랍니다.

【 대표이사 등의 확인 】

더본코리아_대표이사확인서명_241024_서명완료-1

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 글로벌 경기침체 및 증시변동 위험
2024년 07월 16일 국제통화기금(IMF)이 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면, 세계 경제성장률은 2024년에는 3.2%, 2025년에는 3.3%의 성장률을 기록할 것으로 전망됩니다. 2024년의 전망치는 지난 4월과 동일한 3.2%로 전망되었고, 2025년 전망치는 4월 전망 대비 0.1%p 상향되었습니다. 국제통화기금(IMF)는 서비스 부문 가격 상승으로 인한 디스인플레이션 지연, 무역 재개 및 지정학적 긴장으로 인한 가격 압박을 주요 위험 요소로 지목했습니다. 그러나 글로벌 경제활동과 세계 무역이 2024년부터 증가하기 시작했고, 특히 아시아 지역의 수출 증가에 따른 세계 무역 회복의 영향으로 2025년 전망치는 0.1%p 상향되었습니다. 서비스 부문의 인플레이션 압력은 지속되고 있지만 원자재 가격 하락이 이를 어느 정도 상쇄할 것으로 전망됩니다. 성공적인 구조 개혁을 통한 생산성 증가, 다자 간 협력 강화를 통한 무역 확대 등이 상방 요인이고, 지정학적 갈등에 따른 물가 상승 및 고금리 상황 지속, 선거 결과에 따른 정책 급변 및 재정적자ㆍ부채 확대 등을 성장률 하방 요인으로 지적하였습니다.한편, 한국은행은 매 3개월 마다 발표하는 경제전망보고서를 통해, 국내 경제성장률을 전망하고 있습니다. 2024년 8월 한국은행 경제전망보고서에 따르면 2024년 국내 경제성장률은 2.4%, 2025년 국내 경제성장률은 2.1% 수준일 것으로 예상됩니다. 한국은행은 국내 경제가 수출이 상승세를 지속하고 내수도 회복 흐름을 재개하며 성장 흐름이 이어질 것으로 전망했습니다. 세부적으로 AI 관련 IT수요 확대, 방한 관광객 증가 등에 따른 수출의 증가와, 기업 투자여력 증대 및 디스인플레이션 진전 등에 따른 내수의 회복이 경제 성장을 이끌 것으로 전망했습니다.
글로벌 경기 회복 전망에도 불구, 지정학적 갈등이 심화되고, 물가 상승 및 고금리 상황이 지속될 경우, 실질구매력 저하로 인한 소비심리 위축, 생산비용 증가 등으로 인해 글로벌 경기는 둔화 또는 침체될 수 있습니다. 당사가 속한 외식 프랜차이즈 산업은 일반적으로 경기 변동과 밀접한 관계가 있으며, 유동성의 감소 또는 경기 둔화로 인하여 증시의 변동성이 높아질 경우 상장 이후 당사의 주가 역시 높은 변동성을 보일 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시길 바랍니다. 나. 민간소비심리 위축 및 외부충격 등에 영향을 받을 위험외식 및 유통업계의 사업 특성상 민간소비심리가 위축되거나 코로나19와 같은 외부충격으로 인해 소비자들의 외출이 제한되는 경우 업계 전반의 매출 감소에 따른실적 부진이 나타나는 경우가 다수 존재
합니다. 과거 2014년 세월호 사건 및 2015년 중동호흡기증후군(메르스) 감염 사태 등으로 외출을 자제하는 소비자들이 증가하여 외식 및 유통업계는 전반적으로 실적 감소를 경험하였습니다. 그리고 2020년 이후 전세계적으로 확산된 코로나19는 글로벌 차원의 경기침체를 야기하며 민간소비심리의 위축을 가져왔습니다. 당사의 매출액 성장세는 고물가와 고금리 지속에 따른 외식산업에 대한 부정적인 전망이 이어지는 상황에도 견조하나,
코로나19 확진자가 재급증 등 예상치못한 외부 변수는 외식 및 유통산업 전반에 부정적 요인으로 작용할 수있습니다. 이처럼 민간소비심리 위축 및 생산 및 소비 활동을 저해하는 외부충격은 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.다. 외식 프랜차이즈 시장의 성장성 관련 위험
국내 프랜차이즈 업종은 크게 외식, 서비스업, 도소매업으로 분류되며 당사는 외식 프랜차이즈 사업을 주 사업으로 영위하고 있습니다. 당사의 가맹사업부 매출은 전체 매출액의 2021년 86.1%, 2022년 88.1%, 2023년 85.1%를 구성하고 있기에 당사의 매출은 외식 프랜차이즈 시장의 영향을 직접적으로 받습니다.
외식 시장은 내식이라는 대체재가 존재하기에, 경기 변동에 따른 영향을 민감하게 받습니다. 특히 코로나19 상황에서는 외부 활동이 제한된 것은 물론, 경기 위축 등의 영향으로 내식 문화가 확산되며 외식 수요 측면에서 부정적인 환경이 조성
되었습니다. 이로 인해 외식 시장은 2019년 144조원에서 2020년 140조원으로 일시적인 역성장(-3.1%)을 겪었으며, 외식 프랜차이즈 시장 또한 2019년 32.8조원에서 2020년 32.7조원으로 역성장(-0.6%)이 불가피했습니다. 외식 프랜차이즈 시장은 2020년 이후 2022년까지 연평균 23.3%로 고성장하고 있으나,
현재 고물가, 고금리 기조에 따른 가계의 경제적 부
담이 지속되는 상황이며 글로벌 경기 둔화가 장기화될 경우 외식 수요 감소에 따른 외식 프랜차이즈 시장의 성장 둔화가 나타날수 있습니다. 이와 더불어 당사는 국내 상권 개수의 제약, 경쟁 심화, 운영관리의 한계, 프랜차이즈 창업 수요 감소 등의 이유로 운영 점포 수를 무한정 늘릴 수 없는 등 장기적 성장에 대한 제약 또한 존재합니다. 상기 요인들은
당사의 매출액
증가
에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 산업 내 경쟁 심화 위험
(1) 외식 프랜차이즈 사업공정거래위원회에서 발표한 2023년 가맹사업 현황 통계에 따르면, 국내 외식 프랜차이즈업은
2021년부터 매년 약 581개의 가맹본부와 약 468 여개 신규 브랜드가 등록되는 등 산업의 진입장벽이 낮은 특징
을 보입니다. 당사는 경쟁우위를 유지하기 위하여 총 25개의 브랜드를 운영하는 등 다 브랜드 운영 전략을 통해 외식 소비트렌드 변화에따른 변동성을 최소화하며 안정적인 매출 성장을 이뤄내고 있습니다. 하지만, 이와 같은당사의 노력에도 불구하고
신규 브랜드가 등장하거나, 기존 경쟁업체가 가격적인 측면에서 메리트를 제공할 경우 당사의 기존 고객들이 이탈이 발생할
수 있으며, 이러한 시장 내 경쟁이 심화될 경우, 당사의 시장 내 입지가 약화되어 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
당사는 '빽다방' 브랜드를 통해 저가 커피 시장에서 사업을 영위하고 있습니다. 저가 커피 시장은 불경기에 따른 저가 커피 수요가 지속 증가하는 한편, 적은 비용으로 창업이 가능한 특성에 따라 시장 내 가맹점수는 꾸준하게 증가하며 경쟁이 심화되는 추세입니다. 저가 커피 시장 내 신규 사업자의 지속적인 등장 또는 경쟁 브랜드의 공격적인 출점 전략 또는 가격 할인 등의 정책으로 인하여 당사의 고객수가 감소할 수 있으며, 이는 당사 매출및 수익성에 직접적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(2) 유통 사업당사는 대형마트, 홈쇼핑 등의 유통채널을 통해 간편식(HMR) 제품을 소비자에게 판매하고 있습니다. 간편식 시장은 1인가구 및 맞벌이 가구의 증가, 인구고령화 등으로 인해 뚜렷한 성장세를 보이고 있는 한편,
간편식 등과 같은 식품사업은 일반적으로 시장 내 진입장벽이 높지 않습니다. 따라서 간편식 시장은 사업을 확장하려는 식품 대기업과 더불어 유통업체의 진출(PB상품) 및 외식업체들의 진출이 활발하게 나타나는등 경쟁강도가 높은 편
입니다. 이러한
간편식의 낮은 진입장벽으로 인해 경쟁업체가 지속하여 증가할 경우 마케팅 비용, 가격 할인 등의 경쟁으로 인해 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.(3) 호텔 사업
호텔산업은 공급은 비탄력적인 반면, 수요는 경기 불황, 소득변화, 환율 및 지정학적 리스크 등의 영향에 민감하게 반응하는 특성
이 있습니다. 따라서
여러 외부 변수에 의해 관광 여행객 및 비즈니스 여행객이 감소하여 숙박 고객수가 감소할 경우, 가격 할인 등의 프로모션 경쟁이 심화
될 수 있습니다. 당사의 호텔사업부는 제주특별자치도에 4성급 호텔인 호텔더본제주를 운영 중에 있으며, 2017년부터 현재까지 내국인 관광객이 99% 비율을 차지하고 95% 이상의 높은 객실 점유율 수준을 유지하는 등 안정적인 운영이 이어지고 있습니다.
그럼에도 불구하고, 경기 불황 등으로 관광 여행객 및 비즈니스 여행객이 감소할 경우, 경쟁 심화 및 절대적인 고객수 감소로 인해 당사 매출 및 수익성에 직접적인 영향
을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
마. 신규 창업수요 감소 위험
당사의 주요 사업인 가맹사업에서 발생하는 매출은 크게 가맹점에 식자재를 공급하는 식자재매출, 가맹점주로부터 가맹금 및 로열티를 수취하는 수수료매출, 직영점 운영을 통해 소비자에게 직접 음식을 판매하는 소비자매출로 구분할 수 있습니다.
가맹사업 대부분의 경우 가맹점을 통하여 매출이 발생하는 바, 당사의 가맹사업 매출 지속을 위해서는 가맹점 순증이 요구되며 이에 지속적인 신규 가맹점 출점이 중요
합니다. 당사는 신규 가맹점 출점을 위해 브랜드 활성화 및 예비 가맹점주를 대상으로 사업 설명회 개최, 상권조사, 창업 프로모션 등의 업무를 수행하고 있습니다. 또한 당사는 검색어 기반의 타겟 광고를 통해 예비 창업자의 관심 키워드와 더본코리아 브랜드 관련 검색어 등을 노출하고 있으며, 창업문의자 중 약 70%가 해당 광고를 통해 유입되는 등 점포 수의 증가를 위한 효율적인 방안을 적극적으로 활용하고 있습니다. 하지만 이러한 노력에도 불구하고
거시경제 변동에 따라 신규 창업자의 창업수요가 프랜차이즈 창업이 아닌 독립형 창업으로 쏠리거나, 혹은 경쟁사의 공격적인 창업 지원으로 인해 창업 지원 경쟁이 과열될 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향
이 불가피 하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
바. 관광 수요에 관한 위험

당사에서 영위하는 사업 중 하나인
호텔사업은 국내외 관광객의 관광 수요에 절대적인 영향
을 받습니다. 이에 각 분기별, 연도별 영업실적은 관광 심리 변화에 따라 큰 폭의 변동을 거듭할 수 있습니다. 최근까지 코로나19로 인하여 국가 간 이동 제한이 지속됨에 따라 국내 출입국자는 2020년, 2021년 연속해서 감소세를 보였습니다. 또한 항공 운항편수 및 여객수 또한 같은 기간 하락세를 지속하였습니다. 하지만 전세계적으로 백신 접종률이 증가하고, 코로나19의 변이 등으로 인한 치명률이 낮아짐에 따라 최근들어 해외 입국자 및 출국자 수가 급격하게 증가하고 있으며, 당분간 이러한 수요는 지속될 것으로 예상됩니다.
2023년은 그간 이연된 해외여행 수요 및 본격적인 항공사 노선 확대 등으로 빠른 출입국객수 회복세를 기록, 전년 동기 대비 입국객수는 5.0배를 나타내며 본격적인 업황 회복에 대한 기대감이 높아지고 있습니다.
아울러 당사 호텔 사업의 주요 대상 고객은 내국인 제주도 여행객으로 방한 외국인 입국 추이가 사업에 미치는 영향은 제한적인 것으로 판단되나,
코로나19와 같은 고전염성 질병 발생 외에도 글로벌 경기 침체, 국가적 재난 등의 사건 발생 시 방한 여행객 입국자 뿐 아니라 국내 제주도 여행객의 감소 등으로 이어질 수 있으며 이는 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.사. 다양한 유통채널 등장에 따른 위험
대형마트, 편의점, 홈쇼핑, 온라인 쇼핑몰 등
다양한 형태의 유통 채널이 등장함에 따라 수요층이 분산되며 경쟁이 심화되고 있습니다.
이 중에서도 특히 코로나19의 영향에 따른 비대면 온라인 거래 증가, 시공간의 편리성을 추구하는 소비 트렌드의 확산, 다분화되는 소비자의 욕구의 증가 등으로 온라인 쇼핑 총 거래액은 2022년 209조 8,790억원으로 전년 대비 10.3% 증가, 2023년 3분기 누적으로는 166조 1,510억원으로 전년 동기 대비 7.5% 증가하였습니다. 당사는 전략적으로 당사의 넓은 간편식 스펙트럼을 다양한 유통채널로 확장시키려는 노력을 기울이고 있습니다. 다만,
다양한 유통채널 등장 및 구매수단의 다양화로 타 유통업태와의 경쟁 강도가 심화되고 있으며, 온라인 쇼핑몰과 더불어 구매 수단의 다양화가 촉진되고 있음에 따라 이러한 급격한 환경변화에 당사가 적절히 대응하지 못할 경우 향후 당사의 영업실적에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
아. 시장의 변화 대응 지연에 따른 수익성 악화 위험
외식 산업은 트렌드의 변화와 계절 등의 환경적 요소에 민감하게 반응하는 사업입니다. 아울러, 2023년 중 당사 주요 브랜드를 네이버로 검색한 고객 현황을 살펴보면 20~30대 여성고객들의 관심이 매우 높았으며, 주요 검색 고객의 연령대는 외식 구매력이 높은 20~30대와 직장인 비중이 높은 40대로 구성되어 있습니다.
트렌드에 민감하고 소비 트렌드를 주도할 수 있는 20~30대 고객의 비중이 높은 만큼 당사가 향후 외식 브랜드 사업을 지속함에 있어 소비 트렌드 예측에 실패하거나, 시장 트렌드를 선도할 수 있는 메뉴개발을 지속하지 못 할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 자. 다 브랜드 전략 관련 위험
당사는 외식 프랜차이즈업에 있어 통계청이 분류하고 있는 외식업 8개 업종 중 중 7개 업종에 해당하는 다 브랜드 전략을 구사하고 있습니다. 당사는 총 25개 브랜드를 구축 및 운영하고 있으며, 가맹점 수 및 매출실적이 꾸준한 증가 추세에 있으나,
향후에도 현재까지와 같은 운영효율성의 지속이 어려울 가능성을 배제할 수 없습니다. 브랜드가다수인 만큼 각 브랜드별 가맹점의 수가 증가함에 따라 당사가 내부적으로 가맹점을 관리하는 과정에서 소비자 요구사항 등의 대응, 품질 안정성, 유지보수의 한계등에 직면할 수 있는 가능성이 존재합니다.
아울러,
특정 브랜드에 대한 소비자의 인식이 악화될 경우 타 브랜드에도 영향을 미칠 수 있는 점 등이 위험요인으로작용할 수 있습니다. 이러한 위험이 현실화될 경우 당사의 수익성에 악영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.차. 가맹점 사업자 관리 위험
당사의 프랜차이즈 가맹사업은 가맹본부와 가맹점사업자 간의 상호 계약 관계를 기반으로 이루어지는 것으로
가맹점사업자와의 관계 유지 및 관리가 핵심 역량
입니다. 이에따라 당사는 신규창업자교육, 점포 현장교육 등의 정기교육뿐 아니라 사회적 이슈 발생 및 필요 시 수시교육을 진행하고 있습니다. 이와 더불어 가맹점의 수익 증대를 위한 지원방안을 고려할 뿐만 아니라, 가맹점의 비용 감소를 위한 노력 또한 지속하고 있습니다. 이러한 관리 시스템에도 불구하고
가맹점과의 우호적 관계 유지에 실패하거나 분쟁이 발생하게 되는 경우, 기존 가맹점사업자의 이탈 및 신규 가맹점사업자 모집 어려움으로 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향
이 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
카. 원재료 가격변동 위험
당사가 영위하고 있는
가맹사업의 경우 원재료인 농축산물은 환율 및 국제 곡물가격, 수출국 생산량, 해상운임 등의 영향을 받습니다.
2022년 들어서 세계 최대 곡물 수출국인 우크라이나에서 전쟁이 발발하며 곡물가격이 치솟았으며, 2022년 7월 이후 우크라이나가 흑해 항구를 통한 곡물 수출을 재개함에 따라 곡물가격은 지속적으로 하락하고 있습니다. 그러나 향후 기상악화, 전쟁 장기화 등의 외부환경적 요인들로
국제 곡물 가격폭이 확대될 가능성
이 있으며,
이러한 대외적 요인으로 인한 원가의 증가를 가격에 적시에 반영하지 못할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
타. 원재료 수급 위험
당사는 영위하는 가맹사업의 원재료는 주로 농축산물로 병충해, 질병 등의
통제가 불가능한 외부요인으로 인하여 원재료 가격의 변동폭이 넓고, 예측이 어렵습니다
. 2016년 조류인플루엔자로 인한 달걀가격 폭등 및 2019년 아프리카 돼지열병으로 돈육 가격 폭등, 2021년 한파로 인한 대파 가격 폭등, 2022~23년 러우 전쟁으로 인한 곡물 가격 전반의 폭등 등
원재료 수급에 영향을 미치는 사건이 발생하는 경우 당사 가맹점에 제공해야할 원재료의 공급에 차질
이 빚어질 수 있습니다.
기후 및 가축 질병, 지정학적 리스크 등 시장 외적인 요인 등 원재료 수급의 정확한 예측의 어려움으로 인하여 당사의 매출 및 수익성이 부정적 영향을 받을 수 있는 바,
투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
파. 외주생산 관련 위험
당사는 각 브랜드별 주요 식자재 공급과 유통사업부의 제품 개발 및 생산 시, 당사의 공장 또는 외주가공을 통해 제품을 생산하고 있습니다. 당사는 OEM/ODM 업체 선정 시 생산능력, 제품품질, 외주생산단가, 기업 신용도 등을 고려하며, 그 이후 상품기획, 연구개발, 영업 및 마케팅 부서 등이 협력하여 확정한 제품의 스펙을 토대로 OEM/ODM 물품 공급계약을 체결합니다. 그럼에도 불구하고
당사가 직접 생산하지 않고 외주 생산함에 따라 제품의 품질이 떨어지거나 납기가 지연되어 당사의 가맹점에 식재료를 적시에 공급하지 못할 가능성이 있으며, 이는 당사의 영업활동에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
하. 식품 위생 관련 위험
국민 소득 및 생활 수준의 전반적인 향상으로 건강 및 웰빙에 대한 사회적 관심이 높아진가운데 각종 식품 관련 사건 사고들로 인해 식품 안전 및 위생에 대한 관심이 고조되고 있습니다. 외식 산업의 특성상 수요기반이 최종소비자를 대상으로 하고 있으며
식품 위생 및 안전 사고는 건강과 직결되는 문제이다보니, 단순한 비용 부담 외에도 외식 업계에 대한 소비자들의 신뢰와 구매 심리 등에 큰 영향을
미칩니다.
식품 위생 관련 사건은 사건의 진위여부, 책임소재 등과 무관하게 업체 이미지와 브랜드 인지도에

큰 타격을 줄 수 있는 위험요소 입니다. 향후 식품 위생 관련 사건 발생시 불매운동, 소송, 평판 악화 등으로 인해 당사 매출에도 악영향을 줄 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.거. 관련 법규 및 규제 관련 위험
당사의 주요 사업은 외식 브랜드 프랜차이즈 사업과 간편식 유통사업, 호텔사업, 지역개발사업으로 구분됩니다. 이에 당사는 『가맹사업의 공정화에 관한 법률』, 『독점규제 및 공정거래에 관한 법률』 등을 포함한 포괄적인 규제 및 법률을 적용받으며, 이를 준수할 의무가 있습니다. 특히, 당사의 주요사업은 외식 브랜드 프랜차이즈 사업으로, 2023년부터 연결재무제표 기준 약 85%를 상회하는 매출 비중을 이루고 있습니다. 당사의 사업에 가장 큰 영향을 줄 수 있는 법률 및 규제는 가맹사업법의 공정화에 관한 법률(이하 '가맹사업법')로 판단하고 있습니다.
가맹사업법 및 그 시행령은 2024년 중 개정되어, 가맹본부가 가맹점주와 충분한 협의 없이 필수품목 거래조건을 가맹점주에게 불리하게 변경하거나 관련 내용을 계약서에 충분히 명시하지 않고 거래를 강제하면 가맹사업법상 거래상대방 구속행위로 제재될 수 있게 되었습니다.
해당 법규 규제가 급격하게 강화되거나 관련 법규 미준수로 인하여 감독기관으로부터 제재를 받을 경우 당사의 영업환경 및 경영성과에 부정적인 영향이 있을 수 있으며, 가맹점주와의 협의점 도출 시 당사에 불리한 조건으로 필수품목목록 및 가격산정 방식과 결과가 변경되는 등 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.
관련 법규 및 규제환경이 변화한다면, 이는 당사의 사업 및 경영실적에 직간접적으로 영향을 줄 수 있습니다. 또한
규제가 급격하게 강화되거나 관련 법규 미준수로 인하여 감독기관으로부터 제재를 받을 경우 당사의 영업환경 및 경영성과에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.너. 신규사업 추진에 따른 위험
당사는 사업 다각화를 위해 B2B유통시장 진출과 온라인 자사몰 등을 신규 사업분야로 계획 중에 있습니다. 당사는 신규사업을 추진함으로써 매출 다변화 및 성장 동력을 확보하는 것을 목표하고 있으나, 해당 신규사업 추진에 따른 연구개발비용, 설비투자비용에 따른 자금소요에도 불구하고
사업 진행에 차질이 발생하거나 신규사업 매출이 사업계획대로 창출되지 않을 경우 고정비와 설비투자비용 등의 증가에 따른 당사의 수익성 악화 가능성이 존재합니다.
아울러,
향후 예상치 못한 시장 상황의 변화 또는 사업성이 결여됐다고 판단하는 경우 현재의 계획과는 달리 진행될 수 있습니다. 또한 이를 대체할만한 타 신규 사업을 적시에 발굴하지 못하는 경우 당사의 수익 확장 및 성장성 등에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.더. 해외진출 관련 위험
증권신고서 제출일 현재 당사의 가맹사업은 미국, 일본을 비롯한 총 14개국에 진출하여총 149개의 매장을 운영하고 있으며, 지속적인 해외시장 개발과 진출 국가의 가맹사업 확장을 계획중에 있습니다. 다만,
해외의 영업 상황 등에 따라 해외 진출 속도가 당사의 계획대비 지연될 가능성이 존재하며, 해외 점포의 숫자와 규모의 성장과는 별개로 각 점포의 질적인 성장이 동시에 일어나지 않을 경우 당사의 손익에 반영되는 이익규모는 미미한 수준에 그칠 가능성 역시 상존한 상황입니다.
또한
현지 파트너사의 계약 불이행이 발생하거나 채권 미변제로 인해 당사의 손익 구조에 악영향을 미칠 가능성도 존재
합니다. 해외 사업의경우 그 대상이 해외에 존재함에 따라
다양한 변수에 의해 사업 대상 및 사업 규모 또는 내용이 변경될 수 있으며, 이로 인하여 직영 매장 조기 폐점, 마스터프랜차이즈 계약 중도 해지 등으로 인한매몰 비용 발생 및 손해배상 지급 등으로 인하여 당사의 손익에 영향을 끼칠 수 있습니다.
또한,
환율 변동으로 인하여 현지 파트너 사의 재무 상황이 악화되어 채권 미변제 등 현지 파트너 사의 계약불이행 및 채권 회수가 불가능할 수도 있습니다. 이와 같이 해외 진출 과정에서 발생할 수 있는 비용은 당사의 손익에 직접적인 영향을 줄 수 있음으로 투자자께서는이 점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가. 가맹점과의 분쟁 관련 위험
당사는 증권신고서 제출일 현재 공정거래위원회에 피신고된 사건 1건이 존재합니다.
공정거래위원회 조사·심의 결과에 따라 민사소송으로 이어질 가능성을 배제할 수 없으며, 당사의 브랜드가치 하락으로 인해 영업실적 및 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 향후 다른 가맹점과의 추가적인 분쟁 발생 가능성을 배제할 수 없으며, 예상치 못한 추가 분쟁 등 발생 시,당사의 영업실적, 브랜드 가치 등에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이러한 점에 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.나. 브랜드 가치 훼손 위험
당사는 오랜 업력을 바탕으로 '더본코리아' 외 '빽다방', '홍콩반점', '한신포차' 등 주요 브랜드에 대한 높은 인지도를 구축하고 있습니다. 당사는 가맹점과의 상생을 최우선 과제로 브랜드 가치의 향상을 추구하고 있습니다. 브랜드 가치 향상 및 가맹점 수익 증대를 위해 신메뉴 개발, 기존메뉴 개선, 다양한 프로모션 및 판촉활동 등을 수행하고 있습니다. 그러나
당사가 브랜드 가치를 성공적으로 유지하거나 향상시키지 못하는 경우, 이는 당사 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.다. 대표이사 의존도 및 평판하락 관련 위험
당사의 핵심 역량은 메뉴개발 등 R&D 능력이며, R&D 조직은 시스템화 및 체계화 되어있습니다. 당사는 R&D 능력을 바탕으로 가맹사업, 유통사업 부문의 경쟁력을 강화하고 있으며, 이를 바탕으로 백종원 대표이사에 대한 의존도를 해소하고 있습니다.
이러한 당사의 노력에도 불구하고 백종원 대표이사의 질병, 사고 등으로 인한 부재 시, 일시적으로 브랜드 가치 하락, 수익성 및 성장성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
증권신고서 제출일 현재 백종원 대표이사는 이미지에 악영향을 줄 수 있는 중요한 평판 하락 사건에 연루된 사항은 존재하지 않습니다. 그럼에도 불구하고
향후 백종원 대표이사의 개인적 일탈로 인한 평판 하락 가능성을 완전히 배제할 수는 없으며, 이 경우 소비자의 수요 감소를 야기하여 당사의 경영성과 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.라. 특정 사업부문의 실적 의존도 관련 위험당사의
외식 가맹사업 매출은 2024년 상반기 기준 전체 매출의 83.80%로
대부분을 차지하고 있으나 그 비중은 당사의 유통사업 및 지역개발 사업 확대를 통한 효과적인 사업 다각화로 하락세를 기록
하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 당사의 계획과 다르게
가맹사업 외 사업 부문 실적이 악화되어 가맹사업에 대한 의존성이 더욱 높아질 경우, 당사의 영업 실적은 외식 산업 및 가맹 업황 변동에 취약해질 가능성
이 있습니다. 또한,
당사의 외식 브랜드 '빽다방' 및 '홍콩반점' 매출은 2024년 상반기 기준 각각 전체 매출의 37.34% 및 12.72%를 차지하는 등 당사의 영업 실적은 특정 주요 브랜드 실적에 일정 부분 의존성을 띄고 있으며
, 당사의 향후 재무성과 및 실적 성장성은 이러한 특정 브랜드 실적에 다소 영향을 받을 것으로 예상
됩니다.
특정 외식 업종에 대한 시장
분위기 악화, 외식 산업 내 소비자 선호도 변화 및 예측할 수 없는 사유로 인한 브랜드 이미지 훼손으로 당사의 특정 브랜드 실적이 악화될 경우 당사의 영업 성과에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점을 양지하여 투자에 임해주시기 바랍니다.
마. 매출 및 수익성 관련 위험당사의 매출액은 지속적인 상승세를 시현
하고 있습니다. 다만, 당사는 2023년 중 물류업체를 변경하며 재고자산의 부담 주체가 물류업체에서 당사로 변경되었고 이에 따라
일부 품목에 대한 매출이 순액 인식에서 총액 인식으로 변경되며 일부 매출이 증가하는 효과가 발생
한 바 있으니 이에 유의하여 주시기 바랍니다.
영업이익의 경우, 지속적으로 흑자를 기록하고 있으나 영업이익률은 하락한 바 있으며 이는 코로나19 이후 전방위적인 물가 상승으로 수도광열비, 교통비, 운반비, 기타 용역업체에 대한 지급수수료 등이 큰 폭으로 증가한 데 기인합
니다.
당사의 각 사업부문은 경기 둔화 및 소비 위축에 직접적인 영향을 받는 사업으로, 증권신고서 제출일 현재 당사가 예측할 수 없는 사유로 업황이
악화될 경우 당사의 매출 성장 및 수익성에 부정적인 영향
이 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.
바. 재무 안정성 관련 위험

2024년 상반기 기준 당사의 유동비율은 187.2%, 부채비율은 168.4%, 차입금의존도는 4.1%로
당사의
주요 재무안정성 지표는 업종 평균과 비교하여 우수한 수준을 유지하고 있습니다.
또한, 금번 상장을 통한 공모 자금 유입 시 당사의 유동비율은 279.8%, 부채비율은 36.9%, 차입금의존도는 3.2%로 재무안정성은 더욱 견고해질 것으로 예상
됩니다. 그럼에도 불구하고
향후 수익성 악화에 따른 이익 감소, 신규 차입 증가, 예상 밖의 영업 환경 악화 등의 상황이 발생할 경우, 당사의 재무안정성은 악화될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.

사. 재고자산 관련 위험
당사의
재고자산 규모는 매출 규모의 성장과 함께 지속적으로 증가하고 있으며 당사의 재고자산 회전율은 업종평균을 대폭 상회
하고 있습니다. 이는
당사가 외식 가맹사업을 영위함에 따라 재고 기간이 비교적 짧은 식료품 및 소모성 비품 위주로 재고자산을 보유하는 데 기인
하며,
식자재의 신선도 유지를 위해 향후에도 지속적으로 높은 재고자산 회전율을 유지할 것으로 예상
됩니다. 다만,
주문 시스템 오작동, 가맹점 폐업 등 예기치 못한 영업환경 악화가 발생할 경우 제품 판매가 일시적으로 부진할 수 있으며 당사의 사업 특성상 적기에 납품되지 못한 재고자산은 빠른 속도로 손상될 수 있으니 투자자께서는 이에 유의
해주시기 바랍니다.
아. 매출채권 관련 위험
당사의
매출채권은 매출 규모 확대에 따라 증가하는 모습을 보이고 있으며, 당사의

매출채권 회전율은 업종 평균을 대폭 상회하고 있습니다. 이는 프랜차이즈 사업 구조로 인한 짧은 매출채권 회수 기간 등에 기인
합니다. 한편, 당사는 2023년 약 0.2억원의 매출채권 부도로 손실충당금 제각을 진행한 바 있으며 부도 금액의 대부분이 가맹점 폐업으로 발생한 바, 해당 가맹점의 잔여 보증금으로 회수를 계획하고 있습니다. 또한, 당사는 2023년 말 장기 미회수 매출채권 약 12억원을 손상 인식하였으며, 해당 매출채권은 대부분 해외 가맹점 등으로부터 발생하였습니다. 당사는
장기화되는 매출채권에 대하여 순차적으로 채권 추심을 진행하고 있으며, OMS 시스템 도입에 따라 국내 가맹점으로부터 선수금을 수령받은 후 발주를 받고 있는 점, 국내 유수의 유통사와 거래하고 있는 점 등으로 향후 매출채권 회수 지연에 따른 위험은 높지 않을 것으로 판단
됩니다. 단,
예기치 못한 영업환경 악화로 인하여 매출채권이 정상적으로 회수되지 못할 경우 당사의 현금흐름 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.
자. 현금흐름 관련 위험
당사는
사업 확장 및 실적 성장과 함께 양의 현금흐름을 이어나가고 있습니다. 또한, 당사는 지속적인 이익 실현으로 정기예금 등 단기금융상품 투자를 확대하는 등 금융상품 취득으로 투자활동 현금흐름 유출
을 기록하였습니다.
재무활동 현금흐름의 경우, 리스부채의 상환에 따라 지속적으로 현금흐름 유출이 발생하고
있습니다. 당사는 안정적인 영업활동을 기반으로 흑자를 지속 시현하고 있으며 이에 따라 양(+)의 영업활동현금흐름을 유지하고 있습니다. 그럼에도 불구하고
경기 악화에 따른 외식 산업 침체 등 당사가 예상하기 어려운 이유로 시장 수요가 둔화될 경우 당사의 수익성이 악화되어 현금흐름에 부정적인 영향이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.
차. 소송 및 우발부채 관련 위험
당사는 증권신고서 제출일 현재 계류중인 소송 사건이 존재하지 않습니다. 다만 지급보증 내역이 존재하며, 당사의 연결회사인 청도더본음식문화유한공사는 담보제공 내역이 존재합니다. 향후 당사가
예상치 못한 추가적인 소송이나 분쟁, 예상치 못한 법률적리스크 등이 발생할 경우 당사의 영업실적 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.카. 중대재해 발생 등 생산시설 관련 위험
당사의 주요 제품들 중 일부는 자체 보유 공장에서 생산을 하고 있으므로
생산 과정에서 당사가 통제하기 어려운 개별적인 리스크 발생 가능성이 존재하며, 이는 당사의 브랜드 가치에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.
증권신고서 제출일 현재 당사의 중대재해 발생 건은 존재하지 않습니다. 다만, 향후 당사에서 공급하는 제품의 생산 및 유통 과정에서
산업재해 등 사고가 발생 될 경우 소비자 불매운동이 일어나는 등 브랜드 평판이 훼손 될 수 있습니다. 이는 당사의 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.타. 특수관계자 거래 관련 위험
증권신고서 제출일 현재
당사의 특수관계자는 국내 종속기업 5개사, 해외 종속기업 4개사, 관계기업 2개사 및 기타의 특수관계회사 3개사로 구성
되어 있습니다. 당사는 사업 특성상 일부 특수관계회사와 지속적으로 매출 및 매입 거래가 발생하고 있으며 일부 특수관계회사의 영업 악화 등으로 대여금이 발생한 바 있습니다.당사는
2019년 7월
이해관계자거래규정을 제정 및 운영함에 따라 이해관계인과의 거래에 있어 제반 법령 및 사내규정을 준수
하고 있습니다. 또한,
2024년 3월 29일 개최된 이사회를 통하여 사내이사 1인 및 사외이사 2인으로 구성된 내부거래위원회를 이사회 내 신설하여 특수관계인과의 거래 투명성을 제고
하였습니다. 그럼에도 불구하고
향후 예기치 못한 사유로 특수관계자와의 거래에 있어 이해상충 문제가 발생하거나 당사에 불리한 거래가 발생할 가능성이 있습니다.
또한, 상법 제398조(이사 등과 회사 간의 거래)에 따르면 회사는 해당 거래가 있을 때 미리 이사회에서 해당 거래에 관한 중요사실을 밝히고 이사회의 승인을 받아야 합니다. 이 경우 이사회의 승인은 이사 3분의2 이상의 수로써 하여야 하고, 그 거래의 내용과 절차는 공정하여야 합니다. 또, 상법 제542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래)에 따르면 상장회사는 주요주주 및 특수관계인, 이사 및 집행임원, 감사와의 거래가 원칙적으로는 금지되어 있습니다. 따라서 당사가 상장사가 되면 기존에 존재하지 않던 법률 위반 위험이 생길 수 있습니다. 이때 당사의 사업 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 상기에 기재한 당사의 내부통제시스템이 모든 이해상충
방지를 보장하지는 않는다는 점을 투자자께서는 유의
하시기 바랍니다.
파. 최대주주 지분 관련 상장 후 경영안정성 위험
당사의 최대주주는 백종원 대표이사이며 8,792,850주(76.69%)를 보유하고 있습니다. 그 외 등기임원 등의 보유 주식을 합산한 최대주주등의 지분율은 95.15%입니다. 공모(예정)주식수 3,000,000주를 감안할 시
공모 후 최대주주등의 지분율은 75.42%로 감소
합니다. 미행사 주식매수선택권은 공모 후 발행주식 총수의 7.23% 수준이나 공모 후 최대주주 등의 지분율 수준이 75.42%임을 감안할 때 주식매수선택권 행사에 따른 경영권 약화 가능성은 제한적일 것으로 예상됩니다. 또한, 그 외 당사는 전환사채, 신주인수권부사채 등 주식관련 사채 및 상환전환우선주 등 종류주식이 존재하지 않아 현 최대주주의 안정적인 경영권 유지가 가능할 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고
향후 최대주주의 지분율이 하락하거나, 최대주주의 특수관계인이 최대주주에 우호적인 방향으로 의결권을 행사하지 아니하는 경우 경영안정성이 저하될 위험이 존재하오니, 투자자께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.
하. 핵심인력 이탈 위험
당사가 영위하고 있는
외식 프랜차이즈업 및 유통사업은 대규모 설비투자에 따른 생산성 향상보다는 개별 인력에 의한 메뉴 개발이 중요한 사업으로 타 산업 대비 인적 자원에 대한 의존도가 높은 산업
입니다. 당사는
주요 핵심 인력의 이탈 방지를 위하여 주식매수선택권 부여 등 보상 방안을 적극 활용함과 동시에 개발 인력의 적재적소 배치를 통한 업무 만족도 증진, 회사의 비전 공유, 쾌적한 근무 환경 제공 등 각종 복리후생 제도를 통해 직원의 애사심 고취
에 힘쓰고 있습니다. 그러나
핵심 인력 유지 및 우수 인재 채용을 위한 당사의 노력에도 불구하고 경쟁사의 파격적인 정책으로 핵심 인력이 이탈하는 상황이 발생할 경우 당사가 계획하던 사업 전략 전개 및 신메뉴 개발이 이루어질 수 없게 되어 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의
하여 주시기 바랍니다.
거. 환율변동 관련 위험
증권신고서 제출일 현재
당사는 미국, 중국, 일본 등 총 15개국에서 가맹사업을 영위하고 있으며, 당사의 해외지역 매출액은 2024년 상반기 및 2023년 기준 각각 22억원 및 42억원으로 전체 매출액의 0.97% 및 1.09%를 차지
하고 있습니다. 당사의 외화 자산 및 외화 기반 매출 금액은 당사의 전체 자산 및 매출액 규모 대비 아직 낮은 수준이며 이에 따라 통화선도계약 등을 활용한 별도의 위험 대응 전략을 시행하고 있지 않습니다. 그러나
향후 당사의 해외사업이 확장되고 해외 매출이 증가할 경우 급격한 환율 하락은 당사의 자산 가치 하락 및 세전이익 감소를 야기할 수 있으며, 이러한 경우 당사의 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.
너. 결산일 이후 최근 재무정보 관련 위험
증권신고서 작성지침에 따라 증권신고서에 기재하는 "재무에 관한 사항"은 최근 사업연도(또는 반기, 분기) 말을 기준으로 감사인의 감사 또는 검토를 받은 수치를 기준으로 기재하고 있습니다. 발행회사는 신뢰성 있는 재무정보를 생산하기 위하여 최선의 노력을 다 할 것으로 판단되나, 발행회사의 의도적 혹은 비의도적인 회계처리 오류의 발생 가능성을 배제할 수 없는 바, 감사인의 감사 혹은 검토를 받은 재무 수치를 기준으로 증권신고서를 작성하도록 함으로서 상기한 회계처리 오류의 가능성을 축소할 수 있으리라 사료됩니다.그러나, 이러한 기재방식은 회계처리 오류의 가능성은 축소할 수 있으나, 결산일 이후 회사의 손익 추이에 관하여는 투자자에게 정보를 제공하기 어려울 수 있다고 판단됩니다. 이에 금융감독원에서는 2024년 1월 23일 "기업 공시역량 제고를 위한 투자위험요소 기재요령 개정 및 2023년도 주요 정정요구 사례 공개" 보도자료 배포를 통해, IPO 기업의 최근 재무정보 공시방안 관련 기재 요령을 구체화한 바 있습니다.
당사는 2024년 상반기 검토 이후, 감사(검토)받지 않은 당사 자체 결산 기준 2024년 7월 별도 기준 매출액 약 2,513억원, 영업이익 약 186억원을 시현하였습니다.
또한, 2024년 8월 별도 기준 매출액 약 2,939억원, 영업이익 약 227억원을 시현하였습니다.
상기 실적은 향후 감사(검토) 과정에서 확정 실적과의 차이 발생 가능성이 있으며, 당사의 실적 악화에 따른 주가 하락 등의 위험이 존재합니다.
한편, 증권신고서 제출일 현재 당사가 투자위험요소에 기재한 사항 외에 당사가 인지하고 있는 당사의 유가증권시장 신규상장 전까지 당사의 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 추가적인 영업환경 변동 전망에 관한 사항은 존재하지 않습니다.

기타 투자위험

가. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험당사의 상장예정주식수 14,466,030주 중 19.67%에 해당하는 2,845,200주는 상장 직후 유통가능 물량에 해당합니다.

유통가능물량의 경우 상장일로부터 매도가 가능하므로 이로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으며, 추가적으로 최대주주 등 의무보유 대상자의 의무보유기간, 우리사주조합의 의무보유기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 또한, 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.
나. 주식매수선택권 행사에 따른 주가 희석화 위험당사는 설립 이후 당사의 설립 ,경영과 기술혁신 등에 기여할 수 있는 임직원 등에게 주식매수선택권을 부여하였으며, 증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 1,045,940주로 공모 후 발행주식총수의 7.23% 수준입니다.
향후 주식매수선택권의 행사로 신주가 발행되어 시장에 출회될 경우 당사의 상장 후 주가에 희석화 요인으로 작용하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이와 같은 출회 가능 물량에 대하여 반드시 유의하시기 바랍니다.
다. 상장예비심사결과 효력 상실 위험
당사는 2024년 05월 29일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2024년 08월 30일 상장예비심사 승인을 통지 받았으며, 유가증권시장에 상장하기 위해서는 「유가증권시장 상장규정」에 따라 2025년 02월 28일까지 신규상장 신청을 해야 합니다.
투자자 보호 등의 사
유로 효력발생시기가 재기산되는 정정기재가 발생하여 상장 일정이 조정될 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실될 가능성이 있습니다.라. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항
수요예측은
2024년 10월 18일(금) ~ 10월 24일(목)
, 청약은
2024년 10월 28일(월) ~ 10월 29일(화)
에 진행될 예정입니다. 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아닙니다.

마. 공모자금의 사용내역 관련 위험
당사는 금번 공모를 통해 조달한 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다.바. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영당사는 2024년 반기 및 2023년 온기 재무제표에 대해 회계법인으로부터 검토 및 감사 받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다.
본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2024년 반기 말 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

사. 일반청약자 배정 관련 위험

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호 신설에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우, 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 종전 규정과 달리 일반청약자 배정 물량이 증가하게 될 위험이 있습니다.

또한, 금번 공모는 일괄청약방식을 적용함으로써 일반청약자는 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률보다 많을 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 배정주식에 따른 청약증거금의 환불은 이루어지지 않습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 공모가 산정 관련 위험

금번 공모를 위한 가격 결정은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다

당사의 희망공모가는 PER을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다.
최종 선정된 비교기업은 당사와 사업, 성장성, 전략 등 다양한 측면에서 차이가 존재하며 국내외 경기, 주식시장 현황 등 다양한 요인의 영향으로 인해 PER 방식의 한계 및 비교기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있으며, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 상장 이후 공모가 이하로 주가 하락 위험당사의 주식은 한국거래소 유가증권시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 유가증권시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며,
금번 공모 이후 당사 주식의 시장가격은 하락할 수 있으며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점을 유의하시기 바랍니다. 차. 주식의 대규모 발행 또는 매각 위험 (Overhang Issue)향후 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우, 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.
카. Put-Back Option, 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여「증권 인수업무 등에 관한 규정」 개정으로
일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 또한 금번 공모의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 이에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 또한 당사는 금번 유가증권시장 상장을 위한 공모에서 "초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았습니다. 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.
타. 신규상장일 기준가 산정방식 및 가격제한폭 관련 위험
신규상장종목의 최초 가격 결정은 시가기준가 방식에 따르지 않고,
발행가액 자체를 기준으로 하며, 신규상장종목의 가격제한폭은 신규상장일 기준가격 대비 60~400%로 상한가 및 하한가가 설정
되어 있습니다. 신규상장종목 상장일은 변동성완화장치(VI)가 적용되지 않으며, 상장 익일부터 적용됩니다. 다만, 가격 변동은 상기와 같이 기준가의 가격제한폭(60~400%) 내로 제한됩니다. 투자자께서는 이 점을 참고하시어 투자 시 유의하시기 바랍니다.
파. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험본 공모 후 최대주주인 백종원 대표이사는 보통주 8,792,850주를 보유하고 있으며, 공모 후 지분율은 60.8%로 예상됩니다. 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에서 상정되는 대부분의 사안을 결정 할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한
이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.
하. 추가적인 소송 위험
소수주주의 소수주주권 행사 및 집단 소송으로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있으며, 당사의 전략 이행을 지연시킬 수 있습니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
3,000,000
500
34,000
102,000,000,000
일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
예
유가증권시장
신규상장

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
보통주
1,800,000
61,200,000,000
3,525,120,000
총액인수

대표
NH투자증권
보통주
1,200,000
40,800,000,000
1,370,880,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 10월 28일 ~ 2024년 10월 29일
2024년 10월 31일
2024년 10월 28일
2024년 10월 31일
-

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
3,435,000,000

타법인증권취득자금
93,505,550,000

발행제비용
5,059,450,000

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출) 가액
모집(매출) 총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
3,000,000
500
34,000
102,000,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

공동대표주관회사
한국투자증권
보통주
1,800,000
61,200,000,000
3,525,120,000
총액인수

공동대표주관회사
NH투자증권
보통주
1,200,000
40,800,000,000
1,370,880,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 10월 28일 ~ 2024년 10월 29일
2024년 10월 31일
2024년 10월 28일
2024년 10월 31일
-

주1)
모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액", "희망공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 공동대표주관회사와 발행회사인 ㈜더본코리아가 협의하여
결정한 확정공모가액인 34,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜, NH투자증권㈜ 및 발행회사인 ㈜더본코리아가 협의하여
34,000원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)

청약일 ① 우리사주조합 청약일 :
2024년 10월 28일
(1일간) ② 일반청약자 청약일 :
2024년 10월 28일 ~ 10월 29일
(2일간) ③ 기관투자자 청약일 :
2024년 10월 28일 ~ 10월 29일
(2일간)※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인
2024년 10월 28일
에 실시되고, 기관투자자의 청약과 일반투자자의 청약은
2024년 10월 28일부터 29일
까지 양일간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자가 두 차례 이상 청약하는 이중청약이 금지되니 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)

본 주식은 유가증권시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2024년 5월 29일 상장예비심사신청서를 제출하여 2024년 8월 30일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「유가증권시장 상장규정」 제29조제1항제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 유가증권시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는 총 공모금액의
4.8%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 기준입니다. 발행회사는 공동대표주관회사로서 행정주관업무를 담당하고 있는 한국투자증권㈜에게 총 인수대가의 30%를 행정주관수수료로 지급하며 동 행정주관수수료를 제외한 인수대가에 대하여 인수단인 한국투자증권㈜ 및 NH투자증권㈜에게 인수비율대로 배분할 예정입니다.
총 인수대가에는상장관련 업무 성실도, 기여도 등을 고려하여 총 공모금액의 1.0%에 해당하는 금액 범위 내에서 지급한 별도의 성과수수료가 포함되어 있습니다.

(단위 : 원)

인수인
행정주관수수료
인수수수료
합계

공동대표주관회사
한국투자증권
1,468,800,000
2,056,320,000
3,525,120,000

공동대표주관회사
NH투자증권
-
1,370,880,000
1,370,880,000

합계
1,468,800,000
3,427,200,000
4,896,000,000

주9)

금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하지 않습니다.

2. 공모방법

금번 주식회사 더본코리아의 유가증권시장 상장공모는 신주모집 3,000,000주(공모주식의 100.00%)의 일반공모 방식에 의합니다.
가. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

공 모 대 상

주 수

배정비율

비 고

일반공모

2,400,000주
80.0%

고위험고수익투자신탁등 배정수량 포함

우리사주조합
600,000주
20.0%
우선배정

합계

3,000,000주
100.0%

-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주2)
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의7과 「근로복지기본법」 제38조제1항에 의해 우리사주조합에 총 공모주식의 100분의 20을 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 600,000주(20.0%)를 우선배정하였습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

【청약자 유형군별 공모대상 주식수】

공모대상

배정주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액

비 고

우리사주조합
600,000주
20.0%
34,000원
20,400,000,000원
-

일반청약자

750,000주~ 900,000주
25.0%~ 30.0%
25,500,000,000원~30,600,000,000원

기관투자자

1,650,000주~ 2,250,000주
55.0%~ 75.0%
56,100,000,000원~76,500,000,000원

고위험고수익투자신탁등 배정수량 포함

합 계

3,000,000주
100.0%
102,000,000,000원

-

주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 공동대표주관회사와 발행회사인 ㈜더본코리아가 협의하여
결정한 확정공모가액인 34,000원 기준입니다.

주2)
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의7과 「근로복지기본법」제38조제1항에 의해 우리사주조합에 총 공모주식의 100분의 20을 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 600,000주(20.0%)를 우선 배정하였습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거하여 고위험고수익투자신탁등에게 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주5)
2020.11.30 개정된「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호에 의거 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제7호에 의거하여 주2) ~ 주5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제3항에 의거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

【모집방법 : 일반공모】

공 모 대 상

주 수

배정비율

비 고

일반공모

2,400,000주
80.0%

고위험고수익투자신탁등 배정수량 포함

우리사주조합
600,000주
20.0%
우선배정

합계

3,000,000주
100.0%

-

【모집 세부내역】

공모대상

배정주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액

비 고

우리사주조합
600,000주
20.0%
34,000원
20,400,000,000원
우선배정

일반청약자

750,000주~ 900,000주
25.0%~ 30.0%
25,500,000,000원~30,600,000,000원
-

기관투자자

1,650,000주~ 2,250,000주
55.0%~ 75.0%
56,100,000,000원~76,500,000,000원

고위험고수익투자신탁등 배정수량 포함

합 계

3,000,000주
100.0%
102,000,000,000원

-

주1)

금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중 600,000주(모집물량의 20.0%)를 우선 배정하였습니다.

주2)

모집대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당모집가액
배정금액
배정대상

공동대표주관회사
한국투자증권
1,800,000주
60.0%
34,000원
61,200,000,000원
우리사주조합, 일반청약자,기관투자자(고위험고수익투자신탁등포함)

공동대표주관회사
NH투자증권
1,200,000주
40.0%
40,800,000,000원

합 계
3,000,000주
100.0%
102,000,000,000원

주3)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 공동대표주관회사인 한국투자증권과 NH투자증권을 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
배정주식수
주당모집가액
일반청약대상 모집금액

공동대표주관회사
한국투자증권
450,000주~ 540,000주
34,000원
15,300,000,000원~ 18,360,000,000원

공동대표주관회사
NH투자증권
300,000주~ 360,000주
10,200,000,000원~ 12,240,000,000원

합 계
750,000주~ 900,000주
25,500,000,000원~ 30,600,000,000원

주4)

기관투자자:「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금관리공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.※ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(1) 고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다. ① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다. 『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』 주1)제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다. 『조세특례제한법 시행령』 주2)제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 공동대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. (2-1) 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(2-2) 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다.)이 300억원 이상일 것

(3-1) 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제6항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(3-2) 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

(4) 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 공동대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ 부동산신탁회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주5)

배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 인수단이 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ 고위험고수익투자신탁등의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의3제4항에 따라 수요예측등 참여금액이 주금납입능력을 초과하지 아니하는 물량(고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량에 한한다) 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, ④에도 불구하고공동 공동대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주6)

주당 모집가액은 공동대표주관회사와 발행회사인 ㈜더본코리아가 협의하여
결정한 확정공모가액인 34,000원 기준입니다.

주7)

모집총액은 공동대표주관회사와 발행회사인 ㈜더본코리아가 협의하여
결정한 확정공모가액인 34,000원 기준입니다.

주8)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주9)
금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

금번 ㈜더본코리아의 유가증권시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

본 장은 공모가격 결정방법의 개요 및 절차를 안내하는 장으로,
구체적인 (희망)공모가산정 방식에 대한
정보는
‘IV.인수인의 의견(분석기관의 평가의견)’을 참조하시기바랍니다.

가. 공모가격 결정 절차

금번 ㈜더본코리아의 유가증권시장 상장 공모를 위한 공모가격은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조 제1항 제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모 시에는 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제5조(주식의 공모가격 결정 등)

① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 아래와 같습니다.

◈ 수요예측을 통한 공모가격 결정 절차 ◈

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 공동대표주관회사와발행회사가 최종 협의하여공모가격 결정
확정공모가액 이상의가격을 제시한 기관투자자대상으로 질적인 측면을고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을공동대표주관회사 홈페이지를통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요

공동대표주관회사는 ㈜더본코리아의 유가증권시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여
확정공모가액
을 아래와 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당
확정공모가액

34,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와공동대표주관회사가 협의하여
결정함

주1)

상기 표에서 제시한
확정공모가액은 ㈜더본코리아의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장 상황, 산업 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

주2)

공동대표주관회사는 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜더본코리아와 협의하여
34,000원으로 결정하였습니다.

주3)

확정공모가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견」 부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항

(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2024년 10월 18일(금)
주1)

기업 IR
2024년 10월 08일(화) ~ 10월 21일(월)
주2)

수요예측 일시
국내
2024년 10월 18일(금) ~ 10월 24일(목)
주3)

해외
2024년 10월 18일(금) ~ 10월 24일(목)

공모가액 확정공고
2024년 10월 25일(금)
-

문의처
한국투자증권㈜ (☎ 02-3276-6648, 5700)NH투자증권㈜ (☎ 02-768-7363, 7462)
-

주1)

수요예측 안내공고는
2024년 10월 18일(금) 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)와 NH투자증권㈜의 홈페이지(http://www.nhqv.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
본 공모와 관련한 기업 IR은 국내 및 해외기관 투자자를 대상으로 진행할 예정입니다.

주3)

기관투자자의 경우
2024년 10월 18일(금) ~ 10월 24일(목)에 수요예측이 진행되며, 마감시간은 한국시간 기준
2024년 10월 24일(목) 오후 5시입니다. 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격

(가) 기관투자자
"기관투자자"란 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단

라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제5조(주식의 공모가격 결정 등)

① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.

① 집합투자회사등(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사를 말한다)이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 합니다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

※ 금번 공모와 관련하여 「금융투자업규정」제4-19조 제8호 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3에 따르면, 기업공개를 위한 주관회사의 청약자의 주금 납입능력 확인절차가 필요하며, 이는 확약서를 기준으로 판단합니다. 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여 금액이 주금납입능력을 초과하여서는 아니된다는 점을 고려할 시, 주금납입능력을 초과하는 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

【「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3(허수성 수요예측등 참여 금지)】

① 금융투자업규정 제4-19조제8호에서 "협회가 정하는 바"란 다음 각 호의 어느 하나의 방법을 말한다.

1. 기관투자자가 수요예측등에 고유재산으로 참여하는 경우에는 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 수요예측등 참여 건별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 정하고 이를 주관회사(명칭의 여하에 불문하고 수요예측등을 행하는 금융투자회사를 말한다. 이하 이 조에서 같다)가 확인하는 방법. 이 경우 고유재산의 자기자본은 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다) 개별재무제표상의 금액으로 하고, 위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 한다.

2. 주관회사가 대표이사(외국 금융투자회사의 지점, 그 밖의 영업소의 경우 지점장 등 국내대표자를 말한다. 이하 이 조에서 같다) 또는 준법감시인의 사전 승인을 받아 자체적으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 내부규정 또는 지침을 마련하고 이에 따라 주금납입능력을 확인하는 방법

② 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제1호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 기관투자자는 수요예측등 참여시 제1항제1호에 따른 주금납입능력을 대표이사 또는 준법감시인이 서명 또는 기명날인한 확약서에 기재하여 주관회사에 제출하여야 하며, 주관회사는 동 확약서 상의 금액을 기준으로 주금납입능력을 확인하여야 한다.

③ 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제2호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 주관회사는 주금납입능력에 대한 기준 및 확인방법을 증권신고서에 기재하여야 한다.

④ 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여금액(기관투자자가 수요예측등에 참여하여 주관회사에 제출한 매입희망 물량과 가격을 곱한 금액으로 하되, 기관투자자가 수요예측등에 참여하여 매입 희망가격을 제출하지 아니하는 경우에는 매입희망 물량에 공모희망 가격 상단을 곱한 금액으로 한다. 이하 같다)이 제1항의 주금납입능력을 초과하여서는 아니 된다.

⑤ 기업공개를 위한 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이 기관투자자의 주금납입능력을 초과하는 경우 해당 수요예측등 참여 건에 대하여 공모주식을 배정하여서는 아니 된다.

⑥ 기업공개를 위한 주관회사가 둘 이상인 경우에는 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 방법으로 제1항 각 호의 방법 중 어느 하나를 주관회사별로 달리 정할 수 있다

공동대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측을 수행함에 있어「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3 제1항 제1호 및 제2호의 방법을 활용하여 주금납입능력을 확인하여 수요예측을 진행할 예정이며, 주금납입능력 확인 방법은 하기와 같습니다.

【기관투자자 주금납입능력 확인방법】

기관투자자 구분
확인방법

국내기관투자자

해외기관투자자

(표준방법)

기관투자자가 수요예측등에 고유재산으로 참여하는 경우에는 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 수요예측등 참여 건별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 정하고 이를 수요예측 담당부서가 확인한다.

이 경우 고유재산의 자기자본은 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다) 개별재무제표상의 금액으로 하고, 위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 한다.

한국투자증권㈜홀세일본부를 통해 수요예측에 참여하는해외기관투자자

(대체방법)

홀세일 본부를 통해 수요예측에 참여하는 비거주 외국인 기관투자자의 경우에는 수요예측 참여 의사결정자와 서명권자가 상이한 지역에 근무하여 시차에 따른 업무 상의 어려움이 있고, 담당 부서에서 지속적인 고객 관리 업무를 수행하고 있으므로 다음의 방법으로 주금납입능력을 확인한다.

(가). 미 증권거래법 144A에 따른 Qualified Institutional Buyer(이하.QIB)의 지위에 있는 투자자인 경우 해당 내역을 증빙하는 확약서 수취 시, 위탁자산에 한하여 당해분기의 주금납입능력을 USD 1억불로 간주한다.

(나). 주요 해외 국부펀드 등으로부터 직접 수요예측 참여의사를 받은 경우, (가)의 QIB에 준하여 별도의 서명날인 없이 주금납입능력을 USD 1억불로 간주한다.*

(다). (가)와 (나)에 해당하지 않거나, USD 1억불 이상으로 수요예측 참여를 희망하는 비거주외국인 투자자의 위탁자산의 경우, 직전분기말 기준 기관투자자의 총 운용자산의 합계를(AUM) 확약서에 기재하고 이를 당해 분기의 주금납입능력으로 간주한다.

(라). QIB를 포함한 비거주 외국인 투자자의 자기자본분 참여의 경우 최근 분기 자기자본을 당해분기 주금납입능력으로 간주한다.

(마). (가)와 (다) 또는 (라)의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우 수요예측 참여자 혹은 적법한 서명권자가 첨부1의 양식에 서명한 확약서에 기재하여 제출하여야 한다.

*주) 해외국부펀드 리스트는 홀세일 본부와 IB 그룹의 협의에 따라 정할 수 있다.

NH투자증권㈜Equity Sales 본부를 통해수요예측에 참여하는해외 기관투자자(대체방법)

NH투자증권㈜는 준법감시인의 사전 승인을 받아 제정한 내부지침에 근거하여 엔에이치투자증권 Equity Sales본부를 통해 수요예측에 참여하는 외국인 기관투자자의 경우, 다음의 방법으로 주금납입능력을 확인할 수 있습니다.

[대체방법 (「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3 제1항 제2호)]

구분
내용

내부지침근거조항
NH투자증권㈜ 「증권인수업무 내부통제준칙」 제45조

확인대상
엔에이치투자증권 Equity Sales본부를 통해 수요예측에 참여하는 외국인 기관투자자(단, Equity Sales본부가 담당부서인 기관투자자에 한정함)의 경우, 다음의 방법으로 주금납입능력으로 확인합니다.① Qualified Institutional Buyer(QIB)에 해당하면서 수요예측 참여 희망금액이 USD100,000,000 이하이면 주금납입능력을 USD100,000,000으로 간주하고, Equity Sales본부는 대체확약서를 수령하여 확인합니다.② 주요 해외 국부펀드 등 QIB에 준하는 요건을 갖춘 기관투자자(이하 "국부펀드")에 해당하면서 수요예측 참여 희망금액이 USD100,000,000 이하이면 주금납입능력을 USD100,000,000으로 간주하고, Equity Sales본부는 국부펀드임을 증빙할 수 있는 자료를 수령하여 확인합니다.(단, 해당 국가의 정부가 지급을 보증하는 경우 확약서 제출 면제)③ QIB 및 해외 국부펀드에 해당하지 않거나 QIB 및 해외 국부펀드에 해당하더라도 USD100,000,000 이상으로 수요예측에 참여하는 경우, 다음의 기준으로 대체확약서를 수령하여 주금납입능력을 확인합니다.i) 자기자본으로 참여하는 경우, 해당 기관투자자의 직전 분기 납입자본금을 당해분기 주금납입능력으로 간주ii) 위탁자산으로 참여하는 경우, 직전분기말 기준 해당 기관투자자의 총 운용자산의 합계를(AUM) 당해분기 주금납입능력으로 간주

확인방법

① 미국 증권거래법 144A에 따른 Qualified Institutional Buyer(이하 "QIB"라 한다)의 지위에 있는 외국인 기관투자자의 경우 주금납입능력은 USD 100,000,000으로 간주하고, Equity Sales본부는 외국인 기관투자자 본인이 QIB임을 확인한 대체확약서(*)를 수령하여 확인합니다. 대체확약서는 제출일이 속한 분기말까지 유효한 효력을 가집니다.② 해외 국부펀드(**)로부터 수요예측 참여의사를 받은 경우, 제1호의 QIB에 준하여 주금납입능력을 USD 100,000,000으로 간주합니다.③ 제1항 및 제2항에 해당하지 않는 외국인 기관투자자이거나 제1항 및 제2항에 해당하는 기관투자자 중 USD 100,000,000이상으로 수요예측에 참여하는 외국인 기관투자자의 경우, 고유재산으로 참여하는 경우에는 직전 분기말(자료가 없다면 그 전 분기말 기준) 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 직전 분기말(자료가 없다면 그 전 분기말 기준) 또는 직전 분기(자료가 없다면 그 전 분기) 3개월간 일평균 총 운용자산(Asset Under Management)을 주금납입능력으로 간주하고, Equity Sales본부는 대체확약서(*)를 수령하여 확인합니다. 금번 공모의 경우 직전 분기말은 2023년도 반기 말 기준이며, 그 전 분기말은 2023년도 1분기 말 기준입니다.대체확약서는 제출일이 속한 분기말까지 유효한 효력을 가집니다.

(*)"대체확약서"란 외국인 기관투자자 본인이 QIB의 지위 여부, 고유재산의 경우 자기자본, 위탁재산의 경우 총 운용자산(Asset Under Management) 등을 기재하여 본인의 주금납입능력을 확인하고, 적법한 서명권한을 가진 의사결정자가 서명한 후 제출한 서류입니다.(**) "국부펀드"란 국가의 자산을 정부가 직접 운용하여 증식시키기 위해 설립한 특수 목적 기관입니다.

※ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 고위험고수익투자신탁등이란 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 것을 말합니다.

① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다. ② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』 제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례) ① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다. 『조세특례제한법 시행령』 제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례) ① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』 주1)제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다. 『조세특례제한법 시행령』 주2)제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 공동대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사와 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.

【 투자일임회사 등 】

제5조의 2(투자일임회사 등의 수요예측등 참여조건)① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.1. 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것3. 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것② 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.1. 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것2. 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것③ 투자일임회사는 투자일임재산 또는 고유재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 각각 제1항 또는 제2항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서 및 이를 증빙하기 위하여 대표주관회사가 요구하는 서류를 대표주관회사에 제출하여야 한다.④ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.⑤ 제1항 및 제3항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.⑥ 제2항 및 제3항의 규정은 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "집합투자회사"로, "투자일임업"은 "일반 사모집합투자업"으로, "투자일임재산"은 "집합투자재산"으로 본다.⑦ 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 경우 고위험고수익채권투자신탁은 제2조제18호가목을, 고위험고수익투자신탁은 제2조제18호나목을 충족하는 것을 확인하여야 한다.

※ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 투자일임회사로 참여하는 경우 상기 마목에 따른 투자일임회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 신탁회사로 참여하는 경우 상기 사목에 따른 신탁회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사의 고유재산으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제2항에 따른 요건충족을 확약하는 확약서 및 집합투자재산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.
(나) 참여 제외대상

다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만 제4항 및 제6항에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제6항의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

①
인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니합니다.

②
발행회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원은 제외한다)

③
해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

④
공동대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일로부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

⑤
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 아래와 같은 사유로 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자

⑥
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"

⑦
그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1항부터 제7항까지의 규정에 준하는 경우

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

※ 금번 수요예측에 참여한 후 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제4항에 의거 "불성실 수요예측등 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

【 불성실 수요예측참여자 지정 】

※ 금번 수요예측에 참여한 후 아래와 같은 사유로 인해 "불성실 수요예측등 참여자"로 분류된 기관투자자는 일정기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

※ 불성실 수요예측 참여자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제1항에 따라 다음 각호의1에 해당하는 자를 말합니다.

1.

수요예측등에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우.

2.

기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위를 하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인하며, 의무보유 확약의 준수 여부를 확인하기 위한 대표주관회사의 자료 제출요구에 허위자료를 제출하거나, 정당한 사유 없이 불응하는 경우에는 의무보유기간 확약을 준수하지 않은 것으로 본다.

가.
해당 주식을 매도 등 처분하는 행위

나.
해당 주식을 대여하거나, 담보로 제공 또는 대용증권으로 지정하는 행위

다.
해당 주식의 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 하는 행위. 이 경우 일별 잔고는 공매도 수량을 차감하여 산정한다.(이하 이 항 및 <별표 1>에서 같다)

라.
그 밖에 경제적 실질이 가목부터 다목에 준하는 일체의 행위

3.
수요예측등에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우

4.
수요예측등에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 법 제11조를 위반한 경우

5.
투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사가 제5조의2 제1항부터 제6항까지를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우

6
수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우?

7
사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우?

8
수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 고위험고수익투자신탁등의 설정일·설립일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 해지(계약기간이 1년 이상인 고위험고수익투자신탁등의 만기일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우

9.
기업공개시 수요예측등 참여금액이 제5조의3제1항에 따른 주금납입능력을 초과하는 경우

10.
그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제9호까지의 규정에 준하는 경우

◆ 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜와 NH투자증권㈜의 불성실 수요예측등 참여자의 정보 관리에 관한 사항

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조2에 의거 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜와 NH투자증권㈜는 상기 사유에 해당하는 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보를 한국금융투자협회에 통보하며, 협회는 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측등 참여자로 지정하고, 불성실 수요예측등 참여자의 명단을 협회 홈페이지에 게시합니다. 다만,한국금융투자협회는 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 경우(해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 해당 집합투자회사 또는 해당 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 적이 없는 경우에한한다) 해당 집합투자회사에게 협회 정관 제45조 제1항 제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측등 참여를 허용하거나 공모주식을 배정할 수 있습니다. 또한 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜와 NH투자증권㈜는 금번 공모를 통해 발생한 불성실 수요예측등 참여자의 정보를 한국투자증권㈜ 인터넷 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)와 NH투자증권㈜의 홈페이지(http://www.nhqv.com)에 다음 각호의 내용에 대해 게시할 수 있습니다.[불성실 수요예측등 참여자의 정보]- 사업자등록번호 또는 외국인투자등록번호- 불성실 수요예측등 참여자의 명칭- 해당 사유가 발생한 종목- 해당 사유- 해당 사유의 발생일- 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항◆ 불성실 제재사항 : 불성실 수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 참여 제재

적용 대상

위반금액

수요예측 참여제한기간

정의
규모

미청약ㆍ미납입

미청약ㆍ미납입주식수 × 공모가격

1억원초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

* 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원이하

6개월

의무보유 확약위반주1)

의무보유 확약위반주식수 × 공모가격

1억원초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산* 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원이하

6개월

수요예측등참여금액의주금납입능력 초과
(배정받은 주식수X 공모가격)
1억원 초과
6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액1.5억원 당 1개월씩 가산(참여제한 기간 상한 : 12개월)

1억원 이하
6개월

수요예측등 정보허위 작성ㆍ제출
배정받은 주식수 × 공모가격
미청약ㆍ미납입과 동일* 참여제한기간 상한 : 12개월

법 제11조 위반대리청약
대리청약 처분이익
미청약ㆍ미납입과 동일* 참여제한기간 상한 : 12개월

투자일임회사등수요예측등참여조건 위반
배정받은 주식수 × 공모가격
미청약ㆍ미납입과 동일* 참여제한기간 상한 : 6개월

고위험고수익투자신탁등 해지금지 위반
12개월 이내 금지

기타 인수질서 문란행위
6개월 이내 금지

주1)
의무보유 확약위반 주식수 : 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주2)
가중 : 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있습니다. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약·미납입 및 수요예측등 참여금액의 주금납입능력 초과의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없습니다.

주3)

감면:

1) 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의·중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측등 참여를 제한하지 않는 것. 이하 같음) 할 수 있습니다.

1의2) 수요예측등 참여금액의 주금납입능력 초과의 경우 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 사유 발생횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 1회인 경우 제재를 면제 할 수 있습니다. 다만, 사유의 발생 원인이 고의 또는 중과실에 기인하거나 허위자료 제출 등 위원회가 필요하다고 인정되는 경우 제재를 면제하지 아니합니다.

2) 의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율*이 70% 이상인 경우로서 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 확약준수율 이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있으며, 이 경우 제재금을 부과하거나, 경제적 이익을 감안하여 수요예측등 참여를 제한할 수 있습니다.* 확약준수율 : [해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 × 확약기간 일수) ] × 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 함

주4)
가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용(다만, 상기 감면 2)에 따른 감경은 다른 가중ㆍ감경보다 우선 적용)하고 감경 적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 소수점 첫째자리에서 반올림합니다.

주5)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 합니다.

주6)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위에 대하여 일부 건에 대한 제재를 위원회에서 의결하고, 해당 의결일 이전에 발생한 나머지 건에 대한 제재를 이후에 의결하는 경우 제재의 합은 주6)의 기준에 따라 산정된 제재와 동일하여야 합니다.

주7)

제재금 산정기준1) 제재금 : Max[수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적 이익]* 100만원 이하의 경제적 이익은 절사- 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경할 수 있습니다.2) 불성실 수요예측등 적용 대상별 경제적 이익- 경제적 이익 산정표준을 기준으로 구체적인 사례에 따라 손익을 조정할 수 있으며, 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 달리 정할 수 있습니다.

적용 대상
경제적 이익 산정표준

미청약ㆍ미납입

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익 × (-1)

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 × (-1)

의무보유확약위반

배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익(*) - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익

* 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함

수요예측등 정보허위 작성ㆍ제출

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

법 제11조 위반대리청약
대리청약 처분이익

투자일임회사등수요예측등참여조건 위반

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

** 위원회 의결일 전 5영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자

1,650,000주~2,250,000주
55.0% ~75.0%
고위험고수익투자신탁등 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등 배정수량을 포함합니다.

주2)
비율은 전체 공모주식수 3,000,000주에 대한 비율입니다.

주3)
일반청약자 배정분 750,000주 ~ 900,000주(25.0% ~ 30.0%) 및 우리사주조합 배정분 600,000주(20.0%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구 분
최 고 한 도
최저한도

기관투자자
각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 및 2,250,000주(기관투자자 배정물량) 중 적은 수량
1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적, 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지며, 각 수요예측 참여자가 수요예측 참여시 작성ㆍ제출한 주금납입능력(고유재산은 자기자본, 위탁재산은 참여 건(계좌)별 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액) 범위 내에서 물량이 배정됩니다. 한편, 작성ㆍ제출한 주금납입능력 금액이나 그 증빙서류가 허위로 판단될 경우 수요예측 참여 자체를 무효로 하며, 사후적으로 허위사실이 확인되는 경우에도 불성실 수요예측등 참여자로 지정되는 등 불이익을 받을 수 있습니다. 따라서, 각 수요예측 참여자는 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하시고, 반드시 소화할수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상 수량 2,250,000주를 초과할 수 없습니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월, 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

주3)
기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 75.0%인 경우를 가정한 주식수입니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

주)
금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(6) 수요예측 참여방법
※ 금번 ㈜더본코리아의 수요예측은 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 NH투자증권㈜를 통해 참여할 수 있습니다. 국내 및 해외 기관투자자는 수요예측 참여 시 한국투자증권㈜, NH투자증권㈜ 중 한 곳에만 참여 하여야 하며, 만약 국내 및 해외 기관투자자가 한국투자증권㈜, NH투자증권㈜에 중복으로 수요예측 참여하는 경우 이 중 한 곳에만 참여한 것으로 인정됩니다. 만약 복수의 참여내역(가격, 수량, 의무보유확약 여부 및 기간 등) 정보가 상이할 경우 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜, NH투자증권㈜이 협의하여 유효 및 무효 주문을 판단합니다. 국내 및 해외 기관투자자는 수요예측에 참여한 공동대표주관회사를 통해서 청약 및 납입절차를 진행하여야 합니다.
[한국투자증권㈜를 통하여 수요예측에 참여하는 기관투자자]
공동대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수 받지 않습니다. 다만, 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우에는 보완적으로 유선, Fax, e-mail 등의 방법에 의해 접수를 받을 수 있습니다.

【 인터넷 접수방법 】

① 홈페이지 접속 : 「https://securities.koreainvestment.com ⇒ 상단 메뉴'뱅킹/대출/청약' ⇒ 기관청약 ⇒ 수요예측⇒ 수요예측 참여」

② Log-in : 사업자등록번호(해외기관투자자의 경우 투자등록번호), 한국투자증권 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력③ 참여기관 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여

※ 수요예측 인터넷 접수 시 유의사항

※ 수요예측 인터넷 접수 시 유의사항ⓐ 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 한국투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한 집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 신탁회사를 구분하여 접수해야 하며, 접수 시 각각 개별 계좌로 참여해야 합니다.ⓑ 비밀번호 5회 입력 오류 시에는 소정의 서류를 지참하여 한국투자증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호를 변경하여야 하오니, 수요예측 참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.ⓒ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.ⓓ 집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 신탁재산을 구분하여 접수하셔야 하며, 집합투자재산의 경우 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하셔야 합니다. 한편 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정 시 당해 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 신탁재산을 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.ⓔ 또한 집합투자회사 참여분 중 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산,신탁재산의 경우 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 수요예측 인터넷 접수 시 Excel 파일로 첨부하여야 합니다.ⓕ 고위험고수익투자신탁등은 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 해당하는 고위험고수익투자신탁등임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "고위험고수익투자신탁등 확약서"를 첨부하여야 합니다.ⓖ 투자일임회사는 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제1항의 각 호에 해당하는 투자일임회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "투자일임회사 확약서"를 첨부하여야 합니다.ⓗ 신탁회사는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제1항의 각 호에 해당하는 신탁회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "신탁회사 확약서"를 첨부하여야 합니다.ⓘ 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

[NH투자증권㈜를 통하여 수요예측에 참여하는 기관투자자]
공동대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수 받지 않습니다. 다만, NH투자증권㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우 및 수요예측 참여자의 인터넷 수요예측 참여가 불가능한 경우에는 보완적으로 유선, Fax, E-mail 등의 방법에 의해 접수를 받습니다.

[NH투자증권㈜ 인터넷 접수방법]

① 홈페이지 접속: 「www.nhqv.com ⇒ 뱅킹/계좌정보 ⇒ 청약/권리 ⇒ 공모/실권주 ⇒ 수요예측(IPO 법인전용)」또는「www.nhqv.com ⇒ 화면 내 배너」② Log-in : 사업자등록번호(해외기관투자자의 경우 투자등록번호), 엔에이치투자증권 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력③ 참여기관투자자 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여④ 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제8조제6항의 투자일임회사가 투자일임재산 또는 고유재산으로 참여하는 경우에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에서 정하고 있는 일정요건을 충족함을 보여주는 확약서류를 공동주관회사에 제출해야하며, 법률 제7항의 금융투자업자 중 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제4항에 의하여 고유재산으로만 수요예측에 참여할 수 있습니다.⑤ 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산을 각각 개별 계좌로 신청해야합니다. 그 중 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사가 고유재산으로 참여하는 경우에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에서 정하고 있는 일정요건을 충족함을 보여주는 확약서류를 대표주관회사에 제출해야합니다. 또한, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁등분을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 고위험고수익투자신탁의 경우 공모, 사모에 따라 개별 계좌로 신청해야 합니다. 또한 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.⑥ 집합투자회사, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드의 경우, 대표주관회사가 정하는 '펀드 명, 펀드설정금액, 계좌번호, 신청가격, 신청수량' 등을 기재한 '수요예측총괄집계표'Excel 파일을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드하여야 합니다. 또한, 기관투자자가 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다. 마지막으로, 투자일임재산으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2의1항의 각호에 해당하는 투자일임회사에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드하여야 합니다.⑦ 집합투자회사가 통합 신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각각의 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.⑧ 대표주관회사는 수요예측 후 물량배정시에 당해 집합투자업자에 대해 전체 물량 (뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량) 을 배정하며, 또한, 기관투자자의 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산에 대해서는 각각 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.

[NH투자증권㈜ 수요예측 인터넷 접수시 유의사항]

ⓐ 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 NH투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산 각각의 계좌를 개설해야 하며, 그 외 기관투자자가 수요예측에 참여하는 경우에도 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산 계좌를 각각개설해야 합니다. 특히, 고위험고수익투자신탁등의 경우 공모, 사모에 따라 개별 계좌를 개설해야 합니다.ⓑ 비밀번호 5회 입력 오류시에는 소정의 서류를 지참하여 NH투자증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측 참여 전에 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.ⓒ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.ⓓ 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산을 각각 개별 계좌로 참여하여야 하며, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산의 참여내역을 통합하여 참여하여야 합니다. 또한, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산을 각각 개별 계좌로 신청해야 하되, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산의 참여내역을 통합하여 참여하여야 합니다.한편, 대표주관회사는 수요예측 후 물량배정시에 당해 집합투자업자에 대해 전체 물량 (뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량) 을 배정하며, 또한, 기관투자자의 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산에 대해서는 각각 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.ⓔ 집합투자회사, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드의 경우, 대표주관회사가 정하는 '펀드 명, 펀드설정금액, 계좌번호, 신청가격, 신청수량' 등을 기재한 '수요예측총괄집계표' Excel 파일을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다. 또한, 집합투자회사 등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109 조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 작성 및 날인하여 제출하여야 합니다. 기관투자자가 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다. 마지막으로, 투자일임재산으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2에 따른 투자일임회사에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드하여야 합니다.※ 금번 수요예측 시 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여 방법을 인정하지 아니합니다. 따라서 수요예측에 참여시 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

구분
접수일시
문의처

한국투자증권㈜을 통하여 수요예측에 참여하는 기관투자자

2024년 10월 18일(금) ~2024년 10월 24일(목)

국내기관투자자TEL: 02) 3276-6648, 5700FAX: 02) 3276-5883해외기관투자자TEL: 02) 3276-6451FAX: 02) 3276-5883

NH투자증권㈜을 통하여 수요예측에 참여하는 기관투자자
국내기관투자자TEL: 02) 768-7363, 7462FAX: 0505-083-0625해외기관투자자TEL : 02) 750-5657, 750-5650FAX : 0505-083-0625

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항

① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

② 수요예측 참가자는 수요예측 인터넷 참여 이전까지 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜ 혹은 NH투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한, 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 신탁재산을 각각 구분하여 접수해야 하며 접수 시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다. ③ 금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

④ 참가신청수량이 각 수요예측 참여자별 최고한도를 초과할 때에는 최고한도로 참가한 것으로 간주합니다.⑤ 수요예측 참여 시 입력(또는 확인)된 참여기관의 주금납입능력 금액 등에 허위의 내용이 있다고 판단될 경우 참여 자체를 무효로 하며, 사후적으로 허위사실이 확인되는 경우에도 불성실 수요예측등 참여자로 관리합니다. 다만, 집합투자기구의 경우 일반 펀드 가입자의 피해 방지를 위하여 펀드에서 미청약이나 주금 미납입이 발생한 경우에도 불성실 수요예측 참여자로 지정하지 아니하고 제재금을 부과합니다. 단, 해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 불성실 수요예측 참여행위가 있었던 경우에는 제재금 부과를 적용하지 아니하고 불성실 수요예측 참여자로 지정합니다.

⑥ 본 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁등은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 해당하는 고위험고수익투자신탁등임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "고위험고수익투자신탁등 확약서"를 첨부하여야 합니다. 본 수요예측에 참여한 투자일임회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제1항의 각 호에 해당하는 투자일임회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "투자일임회사 확약서"를 첨부하여야 합니다. 본 수요예측에 참여한 신탁회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2제1항의 각 호에 해당하는 신탁회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "신탁회사 확약서"를 첨부하여야 합니다.⑦ 수요예측 참여 시 의무보유를 확약한 기관투자자는 의무보유확약 기간이 종료된 후 1주일 이내에 매매개시일로부터 의무보유확약 기간까지의 일별 잔고내역서 등을 대표주관회사에 제출하여 의무보유확약 기간 동안 동 주식의 거래가 없었음을 증명하여야 합니다. 한편, 상기 서류를 제출하지 않거나 기일 내에 제출하지 않을 경우 "불성실 수요예측 참여자"로 지정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.⑧ 의무보유확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.

⑨ 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산과 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 신탁재산을 구분하여 각각 개별 계좌로 신청해야 하며, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 신탁재산에 대해서는 각각의 펀드별 참여내역을 통합하여 구분별로는 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관 승인 및 설정이 완료된 경우에 한하며, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.⑩ 수요예측 인터넷 참여를 위한 "사업자(투자)등록번호, 위탁계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자)등록번호, 위탁계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 해당 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.⑪ 기관투자자 또는 일반청약자 대상 배정물량 중 미청약된 배정물량에 대해서 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함) 등은 공동대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일 또는 추가청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측 후 각 청약자 유형군에 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없으며, 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.⑫ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%(청약금액의 1.0%)에 해당하는 청약 수수료를 수요예측을 접수한 공동대표주관회사에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우, 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.⑬ 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 공동대표주괸회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com) 및 NH투자증권 홈페이지㈜(http://www.nhqv.com)에서 확인하시기 바랍니다.
(9) 확정공모가액 결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정합니다. 공동대표주관회사 및 발행회사는 수요예측참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있습니다. 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.

(10) 물량 배정방법

확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측 참여자들을 대상으로 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적, 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려한 후, 공동대표주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다. 한편 공동대표주관회사는 집합투자회사에 대하여 물량 배정 시 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 신탁재산을 각각 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.금번 수요예측시「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정하며, 공동대표주관회사는 고위험고수익투자신탁등 자산총액의 20% 범위(자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 함)내에서 해당고위험고수익투자신탁등의

질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 공동대표주관회사가가중치를 부여하여 공모주식을 배정합니다. 단, 고위험고수익투자신탁등에 공모주식을 배정함에 있어 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」 제9조제7항에 의거하여 공모주식을 배정합니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제9조(주식의 배정)⑦ 대표주관회사가 제1항제4호 및 제2항제3호ㆍ제6호가목에 따라 고위험고수익투자신탁등에 공모주식을 배정함에 있어 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 고위험고수익투자신탁등별 배정 수량은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 하여야 하며, 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의20(공모의 방법으로 설정ㆍ설립된 고수익고위험투자신탁등은 100분의10)을 초과하여서는 아니된다. 이 경우 자산총액 및 순자산은 해당 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정한다.1. 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁등의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁등은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁등(투자일임재산 및 신탁재산을 포함한다)은100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법

고위험고수익투자신탁등의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등에 배정한 공모주식 수량이 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의3제4항」에 따라 수요예측등 참여금액이 주금납입능력을 초과하지 아니하는 물량(고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량에 한한다) 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

한편, 공동대표주관회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2 제1항에 따른 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 조건을 모두 충족하여야 합니다.

【자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정】

① 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것② 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것③ 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

(11) 수요예측 대상 주식의 배정결과 통보

[한국투자증권㈜ 배정결과 통보]
공동대표주관회사는 최종 결정된 확정공모가액을 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)에 게시합니다. 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com) ⇒ 상단 [뱅킹/대출/청약] 메뉴 ⇒ [기관청약] ⇒ [수요예측] ⇒ [수요예측/기관청약/납입 결과조회]에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.
[NH투자증권㈜ 배정결과 통보]
공동대표주관회사인 NH투자증권㈜는 최종 결정된 확정공모가액을 NH투자증권㈜ 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시하며, 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 NH투자증권㈜ 홈페이지「www.nhqv.com ⇒ 뱅킹ㆍ계좌정보 ⇒ 청약/권리 ⇒ 수요예측 및 기관청약」또는「www.nhqv.com ⇒ 화면 내 배너」에서 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.
(12) 기타 수요예측실시에 관한 유의사항
① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)등은 대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만 수요예측에서 배정된 수량에 대한 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.③ 수요예측 참여시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출하는 자는 참여자체를 무효로 합니다.④ 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 공동대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

(단위: 건, 주)

구 분
국내 기관투자자
해외 기관투자자
합 계

운용사(집합)
운용사(고유)
투자매매·중개업자
연기금,은행, 보험
투자일임사
기타
거래실적 유주1)
거래실적 무

공모
사모

건수
51
810
313
47
17
613
180
94
91
2,216

수량
84,958,000
424,659,000
89,834,000
79,139,000
34,283,000
166,886,000
194,439,000
97,834,300
40,177,000
1,212,209,300

경쟁률
51.49
257.37
54.44
47.96
20.78
101.14
117.84
59.29
24.35
734.67

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

주2)
수요예측 참여 건수 및 수량은 수요예측 이전 기관투자자 배정물량인 1,650,000~2,250,000주의 상단인 2,250,000주를 기준으로 주문을 받은 결과이며, 경쟁률은 1,650,000주를 기준으로 산출된 결과입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내기관투자자
해외기관투자자
합계

운용사(집합)
운용사(고유)
투자매매·중개업자
연기금, 은행, 보험
투자일임사
기타

공모
사모
거래실적 유 주1)
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드 상단 130% 초과
13
22,855,000
152
90,830,000
79
23,643,000
17
32,009,000
5
11,250,000
115
39,812,000
37
47,002,000
28
16,023,500
5
152,000
451
283,576,500

밴드 상단 130%
1
1,632,000
12
7,119,000
7
4,224,000
2
4,500,000
2
4,500,000
16
7,888,000
7
2,138,000
1
1,100,000
-
-
48
33,101,000

밴드 상단 120% 초과 ~ 130% 미만
34
57,442,000
619
301,872,000
218
60,881,000
26
39,523,000
6
10,883,000
467
110,739,000
130
139,262,000
65
80,710,800
84
39,904,000
1,649
841,216,800

밴드 상단 110% 초과 ~ 120% 이하
-
-
5
1,607,000
6
825,000
-
-
2
4,500,000
1
156,000
3
2,152,000
-
-
-
-
17
9,240,000

밴드 상단 초과 ~ 110% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
900,000
-
-
-
-
1
900,000

상단
1
15,000
4
8,000
3
261,000
-
-
-
-
6
1,230,000
2
2,985,000
-
-
1
77,000
17
4,576,000

밴드 상위 75% 초과 ~ 100% 미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 50% 초과 ~ 75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과 ~ 50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과 ~ 상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
1
1,650,000
-
-
-
-
-
-
1
44,000
2
1,694,000

중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
1
1,500,000
1
40,000
-
-
-
-
-
-
2
1,540,000

밴드 중간값 미만 ~ 하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만 ~ 50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만 ~ 75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만 ~ 100% 초과
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하단
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미제시
2
3,014,000
18
23,223,000
-
-
2
3,107,000
-
-
7
7,021,000
-
-
-
-
-
-
29
36,365,000

합계
51
84,958,000
810
424,659,000
313
89,834,000
47
79,139,000
17
34,283,000
613
166,886,000
180
194,439,000
94
97,834,300
91
40,177,000
2,216
1,212,209,300

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 기관투자자입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

(단위: 건, 주, %)

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

가격미제시
29
1.31%
36,365,000
3.00%

34,000원 초과
2,111
95.26%
1,138,028,300
93.88%

34,000원
37
1.67%
19,866,000
1.64%

32,000원 초과 ~ 34,000원 미만
10
0.45%
7,918,000
0.65%

32,000원
6
0.27%
872,000
0.07%

30,000원 초과 ~ 32,000원 미만
1
0.05%
450,000
0.04%

30,000원
1
0.05%
900,000
0.07%

28,000원 초과 ~ 30,000원 미만
-
-
-
-

28,000원
17
0.77%
4,576,000
0.38%

28,000원 미만
4
0.18%
3,234,000
0.27%

합계
2,216
100.00%
1,212,209,300
100.00%

(다) 의무보유확약기간별 수요예측 참여내역

구분
운용사(집합) 공모
운용사(집합) 사모
운용사(고유)
투자매매·중개업자
연기금, 은행, 보험
투자일임사
기타

건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격

6개월 확약
1
2,056,000
36,000
29
19,978,000
38,277
1
31,000
35,000
-
-
-
-
-
-
7
3,997,000
35,664
5
4,877,000
36,000

3개월 확약
4
7,498,000
35,400
50
28,946,000
35,854
10
966,000
35,596
1
230,000
36,000
-
-
-
15
3,089,000
36,061
4
4,703,000
36,155

1개월 확약
1
305,000
35,000
38
32,148,000
35,938
16
6,293,000
35,770
-
-
-
-
-
-
20
5,333,000
35,900
5
8,394,000
36,330

15일 확약
-
-
-
10
8,500,000
36,005
2
1,009,000
36,000
-
-
-
-
-
-
2
948,000
35,068
-
-
-

미확약
45
75,099,000
34,628
683
335,087,000
33,628
284
81,535,000
36,063
46
78,909,000
35,217
17
34,283,000
35,438
569
153,519,000
34,421
166
176,465,000
36,004

합 계
51
84,958,000
34,731
810
424,659,000
34,221
313
89,834,000
36,037
47
79,139,000
35,219
17
34,283,000
35,438
613
166,886,000
34,532
180
194,439,000
36,022

구분
외국 기관투자자(거래실적 유) 주1)
외국 기관투자자(거래실적 무)
합계

건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격

6개월 확약
1
3,000
40,000
-
-
-
44
30,942,000
37,426

3개월 확약
1
2,250,000
40,000
-
-
-
85
47,682,000
36,017

1개월 확약
-
-
-
-
-
-
80
52,473,000
35,971

15일 확약
3
6,750,000
36,167
-
-
-
17
17,207,000
36,016

미확약
89
88,831,300
35,747
91
40,177,000
35,402
1,990
1,063,905,300
34,814

합 계
94
97,834,300
35,874
91
40,177,000
35,402
2,216
1,212,209,300
34,995

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

(라) 주당 확정 공모가액의 결정

상기와 같은 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 ㈜더본코리아와 공동대표주관회사가 합의하여 1주당 확정공모가액을 34,000원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 34,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자(관계인수인)에게 기관청약자 물량을 배정하였습니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항목
내용

모집 또는 매출주식의 수
보통주 3,000,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
-

확정가액

34,000원 주2)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
-

확정가액

102,000,000,000원 주2)

청약단위
주3)

청약기일
우리사주조합
개시일
2024년 10월 28일

종료일
2024년 10월 28일

기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)
개시일
2024년 10월 28일

종료일
2024년 10월 29일

일반투자자
개시일
2024년 10월 28일

종료일
2024년 10월 29일

청약증거금
우리사주조합
100%

기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)
-

일반투자자
50%

납입기일
2024년 10월 31일

주1)
청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

※한국투자증권㈜ 청약일:
2024년 10월 28일 ~ 29일
(10:00 ~ 16:00)※NH투자증권㈜ 청약일:
2024년 10월 28일 ~ 29일
(10:00 ~ 16:00)

주2)

주당 공모가액은 청약일 전 공동대표주관회사가 수요예측 결과를 반영하여 발행회사인 ㈜더본코리아와 협의하여
최종 결정하였습니다.

주3)
청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 한국투자증권㈜, NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 인수단 구성원 각 사에서 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주4)
청약증거금

① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.

② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.

③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(
2024년 10월 31일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수단이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(
2024년 10월 31일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2024년 10월 31일 08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 그 납입방식을 달리 정한 경우를 제외하고는 당해 청약을 접수한 공동대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수단이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)
청약취급처

1) 우리사주조합 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점

2) 기관투자자 :① 한국투자증권㈜을 통하여 수요예측에 참여한 국내외 기관투자자: 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점② NH투자증권㈜을 통하여 수요예측에 참여한 국내외 기관투자자: NH투자증권㈜ 본ㆍ지점

3) 일반청약자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점, NH투자증권㈜ 본ㆍ지점

4) 일반투자자(청약자)는 인수단 각각의 청약취급처를 통해 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약 및 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없으며, 일반청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만을 유효한 것으로 인정하며, 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『유가증권시장 상장규정』 제29조제1항제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 공동대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시공동대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공모의 일자 및 방법

구 분
일 자
신 문

수요예측 안내공고
2024년 10월 18일 (금)
인터넷 공고 주1)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2024년 10월 25일 (금)
주2)

청 약 공 고
2024년 10월 28일 (월)
인터넷 공고 주2)

배 정 공 고
2024년 10월 31일 (목)
인터넷 공고 주3)

주1)

수요예측 안내공고는
2024년 10월 18일(금) 한국투자증권㈜의 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)와 NH투자증권㈜의 홈페이지(http://www.nhqv.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)

모집 또는 매출가액 확정공고는
2024년 10월 25일(금) 정정 증권신고서를 제출함으로써 갈음하며, 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)와 NH투자증권㈜의 홈페이지(http://www.nhqv.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주3)

청약공고는
2024년 10월 28일(월)에 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)와 NH투자증권㈜의 홈페이지(http://www.nhqv.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)

일반청약자에 대한 배정공고는
2024년 10월 31일(목)에 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)와 NH투자증권㈜의 홈페이지(http://www.nhqv.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주5)

일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대해 배정일인
2024년 10월 31일(목)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.

단, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 추가납입의 기한 및 추가납입 미이행 물량의 처리 방식에 대해서는 각 청약취급처인 인수회사별로 달리 정할 수 있습니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다. 참고로 상기의 납입일
2024년 10월 31일(목)은공모청약자금이 발행회사인 ㈜더본코리아로 납입되는 일자임에 유념해주시기 바랍니다.

주6)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측에 관한 사항
『I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항』부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 청약에 관한 사항

(1) 청약의 개요
모든 청약자는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.
(2) 우리사주조합의 청약
우리사주조합의 청약은 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜에 우리사주조합장 명의로 합니다.
(3) 일반청약자의 청약
일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다. 한 청약사무취급처 내에서의 이중청약 및 복수 청약처에서의 중복청약은 불가합니다.※ 청약사무취급처: 한국투자증권㈜
,
NH투자증권(주)의 본ㆍ지점
(4) 일반청약자의 청약 자격
일반청약자의 청약자격은 증권신고서 작성 기준일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경 될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 공동대표주관회사의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

[한국투자증권㈜의 일반청약자 참가 자격]

구 분
내 용

청약자격
1) 청약일 초일 전일 현재 당사 청약가능계좌(위탁계좌, 증권저축계좌) 또는 BanKIS Direct 위탁계좌 보유고객2) 청약일 현재 제휴은행 개설 BanKIS 위탁계좌 또는 온라인개설 위탁계좌, 스마트폰 개설 위탁계좌 보유고객

청약 수수료 및청약방법

- 청약수수료

구 분
VIP
골드
프라임
패밀리

On-Line
무료
무료
무료
2,000원

Off-Line
무료
무료
3,000원
5,000원

주1)
청약증거금 환불 시 징수함

주2)
기타 당사가 정하는 특정상품 가입고객의 경우 청약수수료가 면제됨.

< 고객등급별 점수 기준 >

고객등급
점수 기준

VIP
1만점 이상

골드
1천점 이상

프라임
3백점 이상

패밀리
3백점 미만

주)
당사 거래를 통한 자산 및 수익기여도와 기타 거래 가산점 합계로 산출된 고객별 점수를 기준으로 상기의 4등급으로 구분

- 청약방법On-Line 청약 : HTS, ARS, WTS, 한국투자 스마트폰 App을 이용한 청약Off-Line 청약 : 영업점 내점, 영업점 유선, 고객센터 상담원 연결

청약한도 및우대기준

일반청약자는 준우대ㆍ우대ㆍ최고우대 고객이 아닌 일반 등급 고객의 경우 준우대 청약한도의 50%인 7,500주 ~9,000주, 준우대 고객의 경우 청약한도의 100%인 15,000주 ~ 18,000주, 우대 고객의 경우 청약한도의 200%인 30,000주 ~ 36,000주, 최고우대 고객의 경우 청약한도의 300%인 45,000주 ~ 54,000주를 청약한도로 합니다.

◆ 청약한도우대기준◆

구분
내용
청약한도
청약채널
비고

일반
- 준우대, 우대 및 최고우대에 해당하지 않는 고객
50%
온라인
-

준우대
- 청약 초일 기준 직전월 3개월 평잔 3천만원 이상 또는 청약 초일 기준 직전월 3개월 약정 3천만원 이상
100%
온라인 /오프라인
-

우대(*)

- 청약일 현재 또는 청약 초일의 전월 말일기준 VIP, 골드 등급의 고객- 청약일 기준 당사 퇴직연금(DB형, DC형, IRP계좌)가입 고객단, IRP 계좌는 청약일까지1천만원 이상 입금 실적이 있는 고객(단, 해지계좌, 입금대기계좌 제외)- 청약 초일 직전 3개월 자산 평잔 5천만원 이상인 고객- 청약 초일 직전 3개월 주식약정 1억원 이상인 고객- 청약 초일의 전월 말일 기준 연금상품 펀드 매입금액이 1천만원 이상인 고객(1) 개인연금펀드, 신연금펀드, 연금저축계좌를 포함하여 실명번호단위로 합산 (퇴직연금, IRP 제외)

(2) MMF, ETF 매입금액은 제외- 청약일 기준 당해년도 ISA중개형계좌 납입금액 순증 1천만원 이상 고객

200%
온라인/오프라인
-

최고우대

- 청약 초일의 전월 기준 아래 2가지 요건을 모두 갖춘 고객(1) 청약 초일 기준 직전 3개월 자산 평잔 1억원 이상(2) 청약 초일의 전월 말일 잔고 5억원 이상

300%
온라인/오프라인
-

* 1가지 이상의 요건 충족 시 우대 한도 적용- 평잔 산정시 제외 항목

구분
내용

예수금
- 청약자예수금(공모주, 실권주, ELS/DLS 등)

유가증권
- 장외주식, 비상장주식- 선물옵션, 해외선물, FX마진

배정 및 잔여주식처리방법
1) 일반청약자가 희망수량을 청약하면 균등배정 물량(일반청약자 배정물량의 50% 이상)을 모든 청약자에게 균등배정하고 나머지를 비례배정하는 일괄청약방식으로 배정합니다.2) 배정 가능한 주식수 한도 내에서 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분배정합니다.3) 잔여주식이 발생한 경우 추첨을 통해 재배정합니다.

기타 유의사항
- CMA급여계좌 : 급여계좌로 등록하고 급여이체 또는 생활자금을 매월 정기적으로 입금하여 주거래 금융계좌로 사용하는 계좌- 고객등급 조회 방법1) 홈페이지(https://securities.koreainvestment.com) → [고객센터] → [고객등급 조회하기] → [나의 등급 조회하기]2) HTS(e-Friend) → [7802] 화면 (고객등급 조회)

주1)
일반청약자의 청약시 "추가납입"에 대한 선택이 필요합니다.

주2)
균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일 오후 4시- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.- 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다.

[NH투자증권㈜의 일반청약자 참가 자격]

내용

청약자격
※ 영업점 창구 개설 계좌- 청약 개시일 직전일까지 개설된 청약가능계좌 보유 고객※ 비대면 개설 및 은행연계 개설 계좌- 청약 당일 계좌개설 후 청약 가능(별도 제한 없음)단, 비대면 미성년자 개설 계좌는 청약개시일 직전일까지 개설된 청약가능계좌로만 청약이 가능합니다.

청약한도및 우대기준

NH투자증권㈜의 일반청약자 최고청약한도는 10,000주~12,000주(100%)이나 NH투자증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라 15,000주~18,000주(150%), 20,000주~24,000주(200%), 25,000주~30,000주(250%), 30,000주~36,000주(300%)까지 청약이 가능합니다.

청약한도
자격 요건

온라인
오프라인
구분
설명
추가 혜택

300%
직전 월말연금자산
1억원 이상
-

250%
직전 3개월자산 평잔
3억원 이상
직전월말연금자산1천만원 이상 보유시+50% 한도 상향

200%
150%
1억원 이상

150%
100%
3천만원 이상

100%
불가
3천만원 미만

주1)
*자산평잔 기준: 청약일이 속한 달의 직전 3개월 평잔

예) 청약일이
10월 28일 ~ 10월 29일이라고 가정할 때, 7, 8, 9월의 3개월 자산 평잔으로 산정함

주2)
*연금자산 기준: 청약일이 속한 달의 직전월 말잔 (IRP+DC+개인연금저축 합산)

청약수수료

- QV 이용 고객

구분
고객등급

탑클래스/골드
로얄/그린/블루

MTS, HTS, SMT, 홈페이지
면제
건당 2,000원

고객지원센터(유선), ARS

영업점(내점/유선)
건당 5,000원

- 나무(namuh)증권 이용 고객

구분
나무멤버스 가입여부

나무멤버스 가입
나무멤버스 미가입

MTS, HTS, SMT, 홈페이지
면제
건당 2,000원

고객지원센터(유선), ARS
건당 2,000원

영업점(내점/유선)
건당 5,000원
건당 5,000원

청약 수수료는 환불일에 환불금에서 후불 징수되며, 미배정 시 청약수수료는 면제됩니다. 환불금이 없는 경우 청약계좌에서 출금 처리되며, 청약 계좌에 출금가능금액이 부족한 경우 기타대여금이 발생됨에 유의하여 주시기 바랍니다.

청약증거금
50% (모든 고객에게 동일 적용)

(5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위

① 일반청약자는 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.② 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 각 공동대표주관회사가 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

[한국투자증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금률]

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

한국투자증권㈜
450,000주~ 540,000주
(주)
50%

(주)
한국투자증권㈜의 준우대 고객 최고청약한도는 15,000주 ~ 18,000주(100%)이며, 우대고객의 경우 30,000주 ~ 36,000주(200%), 최고우대 고객의 경우 45,000주 ~54,000주(300%)까지 청약이 가능하고, 준우대ㆍ우대ㆍ최고우대 등급에 해당하지 않는 일반 등급 고객의 경우 7,500주 ~ 9,000주(50%)까지 청약 가능합니다.

[한국투자증권㈜ 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~
1,000주

[NH투자증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금률]

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

NH투자증권㈜
300,000주~ 360,000주
(주)
50%

(주)
NH투자증권㈜의 일반청약자 최고청약한도는 10,000주~12,000주(100%)이나 NH투자증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라 15,000주~18,000주(150%), 20,000주~24,000주(200%), 25,000주~30,000주(250%), 30,000주~36,000주(300%)까지 청약이 가능합니다.

[NH투자증권㈜ 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~
1,000주

(5) 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 청약

※ 금번 ㈜더본코리아의 수요예측은 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 NH투자증권㈜를 통해 참여할 수 있습니다. 국내 및 해외 기관투자자는 수요예측 참여 시 한국투자증권㈜, NH투자증권㈜ 중 한 곳에만 참여 하여야 하며, 만약 국내 및 해외 기관투자자가 한국투자증권㈜, NH투자증권㈜에 중복으로 수요예측 참여하는 경우 이 중 한 곳에만 참여한 것으로 인정됩니다. 만약 복수의 참여내역(가격, 수량, 의무보유확약 여부 및 기간 등) 정보가 상이할 경우 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜, NH투자증권㈜이 협의하여 유효 및 무효 주문을 판단합니다. 국내 및 해외 기관투자자는 수요예측에 참여한 공동대표주관회사를 통해서 청약 및 납입절차를 진행하여야 합니다.

① 한국투자증권㈜을 통하여 수요예측에 참여한 국내 및 해외 기관투자자 :국내 및 해외 기관투자자는 수요예측에 참여하여 배정받은 주식에 대하여 청약일인
2024년 10월 28일(월) ~ 10월 29일(화)
10:00 ~ 16:00 (한국시간 기준) 사이에 공동대표주관회사 한국투자증권㈜ 홈페이지에 접속하여 청약의사를 표시(청약증거금율 0%)하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인
2024년 10월 31일(목)
08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 한국투자증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.② NH투자증권㈜을 통하여 수요예측에 참여한 국내 및 해외 기관투자자 :국내 및 해외 기관투자자가 수요예측에 참가하여 배정받은 주식에 대한 청약은 청약일인
2024년 10월 28일(월) ~ 10월 29일(화)
10:00 ~ 16:00 (한국시간 기준) 사이에 NH투자증권㈜가 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금율 0%)를 작성하여 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인
2024년 10월 31일(목)
08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.

(6) 기관투자자의 추가 청약
수요예측에 참가한 기관투자자 중 기관투자자의 청약 미달을 고려하여 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정 물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다.수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 공동대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 납입종료 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 공동대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

(7) 청약이 제한되는 자
아래 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제4항제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

제9조(주식의배정) ④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 ""집합투자회사등""이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자4. (삭제)5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 “주주에 관한 사항”에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

(8) 기타
본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율
① 우리사주조합 : 총 공모주식의 20.0% (600,000주)를 우선배정합니다.② 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함) : 총 공모주식의 55.00% ~ 75.00% (1,650,000주 ~ 2,250,000주)를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의 25.00% ~ 30.00% (750,000주 ~ 900,000주)를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.⑤ 단, 인수단 및 인수단의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수단에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%인 750,000주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의 5%, 150,000주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 다만, 공동대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.
(2) 배정 방법
청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 공동대표주관회사 한국투자증권㈜, NH투자증권㈜, 발행회사인 ㈜더본코리아가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 공동대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. 금번 공모는 일반청약자에게 750,000주 이상 900,000주 이하를 배정할 예정으로서, 균등방식 최소배정 예정물량은 375,000주에서 450,000주 이상입니다.④ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.각 인수단의 일반청약자 배정방법은 아래와 같습니다. 단, 각 인수단의 배정방법 간 상충이 발생하는 경우, 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거하여 다음과 같이 배정합니다.
[한국투자증권 일반청약자 배정 방법]
⑤ 일반청약자에 대한 균등배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정하고, 나머지 물량을 추첨으로 배정합니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러 추첨의 경우 균등방식 배정물량이 당첨자 수로 나누어 떨어지지 않는 경우, 동 나머지를 추가 추첨으로 배정하므로 동일 수량을 의미하지 않습니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다. 또한, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.⑥ 균등방식 배정 이후 일반청약자 배정수량은 일반청약자의 청약주식수에 비례하여 안분배정하고, 배정 결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 배정 가능한 주식수 한도 내에서 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화 되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 인수단이 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.⑦ 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우 초과 청약이 있는 인수단 구성원에 해당 물량을 배정하며, 그 이후에도 미청약 주식이 있을 경우 해당 미청약 주식은 기관투자자에게 배정할 수 있고, 그 이후에도 미청약 주식이 있을 경우 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 각 인수단 구성원이 개별채무로 인수합니다.⑧ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 공동대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.
[NH투자증권 일반청약자 배정 방법]
⑤ 일반청약자 배정물량 중 1/2이상을 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.⑥ 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일까지 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 추가 납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수단이 자기계산으로 인수합니다.⑦ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 인수단이 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.⑧ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 공동대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

※ 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호」의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. <삭제>

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(3) 배정결과의 통지
일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은
2024년 10월 31일(목)
공동대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(securities.koreainvestment.com), NH투자증권㈜의 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

마. 투자설명서 교부에 관한 사항

(1) 투자설명서의 교부
2009년 2월 4일부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약 전 투자설명서를 교부 받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조 제5항의 전문투자자, (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된 회계법인, 신용평가업자 등, (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면ㆍ전화ㆍ전신ㆍ전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.
(2) 투자설명서의 교부 방법
투자설명서 교부 의무가 있는 공동대표주관회사 한국투자증권㈜, NH투자증권㈜는『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약사무취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.
(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

【 한국투자증권㈜ 투자설명서 교부방법 】

구 분
투자설명서 교부방법

업점 내방
한국투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 인쇄물 또는 전자문서에 의한 투자설명서를 이메일로 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 이메일을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 경우에는 청약신청서에 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체(이메일)를 지정하여야 하며, 수신 사실을 서면(또는 유선)으로 확인 하셔야만 투자설명서 교부가 가능합니다.

온라인(HTS, 홈페이지)
- 전자문서에 의한 투자설명서 교부 방법① 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)의 상단 [뱅킹/대출/청약] 메뉴 - [청약] 내 [투자설명서 교부]로 접속② 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하고, 전자매체를 지정하며, 수신 사실을 확인해야 투자설명서 교부가 가능합니다. (투자설명서 다운로드 후 [다운로드 확인] 을 반드시 클릭하여야 수신 사실이 확인됨)한국투자증권㈜의 HTS인 eFriend를 통해 청약할 경우에는 다운로드 방식을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 전자문서에 의한 투자설명서의 내용은 인쇄물(책자)의 내용과 동일합니다.

ARS / 유선청약
사전에 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)를 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으신 경우에는 별도의 교부 절차 없이 ARS로 청약하실 수 있습니다.

【 NH투자증권㈜ 투자설명서 교부 방법 】

청약방법
투자설명서 교부형태

지점내방 청약
본 공모의 청약 취급처인 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 인쇄물에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 청약신청서 작성시 투자설명서 교부 확인서의 교부 희망 또는 교부 거부를 선택하신 후 청약신청을 하실 수 있습니다.

HTS/ 홈페이지 청약
NH투자증권의 HTS 또는 홈페이지를 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 당사의 HTS와 당사 홈페이지(www.nhqv.com)에서 뱅킹ㆍ계좌정보 ⇒ 청약/권리=>공모/실권주=> 공모/실권주청약에서 투자설명서를 확인하셔야만 청약이 진행됩니다. 전자문서에 의한 투자설명서의 내용은 인쇄물(책자)의 내용과 동일합니다.

고객지원센터유선청약/ ARS청약
청약신청 전에 투자설명서 교부 확인한 개인고객을 대상으로 청약을 받고 있습니다. 투자설명서 교부확인 방법으로는 HTS약정이 되어있지 않아도 홈페이지(www.nhqv.com)에서 계좌번호 및 계좌비밀번호로 로그인하여 뱅킹ㆍ계좌정보 ⇒ 청약/권리 ⇒ 공모/실권주 ⇒ 투자설명서 본인확인에서 아래 교부방법 중 택일하여 등록 처리합니다.1) 다운로드 2) e-mail수신(고객의 수신받길 원하는 e-mail주소를 입력하고 등록하면 투자설명서 실시간 발송) 3) 교부거부(유선으로도 신청가능)고객지원센터 청약이 가능하며, ARS 청약의 경우 ARS약정후 ARS거래비밀번호 등록된 고객만 청약이 가능하며, ARS청약메뉴는 611번, ARS청약 취소는 62번 입니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우
『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』시행령 제132조 및 『금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정』 제2-5조 제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 인수단에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.
(3) 투자설명서 교부 의무의 주체
자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 ㈜더본코리아에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 총액인수계약에 따라 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 인수단의 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률제124조 (정당한 투자설명서의 사용)① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것　□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.　□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정제2-5조(설명의무 등)1. (생략)2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 영 제 132조제2호에 따라 설명서(금융소비자보호법 제19조제2항의 설명서를 말하고, 제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하생략)

바. 청약증거금의 대체, 반환 및 주금납입

일반청약자 청약증거금은 주금납입기일인
2024년 10월 31일(목)
에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 인수단이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일
2024년 10월 31일(목)
에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2024년 10월 31일(목)
08:00~12:00 사이에 당해 기관투자자 청약을 접수한 공동대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일인
2024년 10월 31일(목)
에 주금납입금으로 대체됩니다.한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수단이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.인수인은 청약자의 납입주금을 납입기일인
2024년 10월 31일
에 국민은행 강남대로지점에 납입하여야 합니다.

사. 기타의 사항

(1) 신주의 배당기산일
본 공모에 의해 발행되는 신주의 배당기산일은 2024년 01월 01일입니다.
(2) 주권교부에 관한 사항
① 주권교부예정일 : 청약 결과 주식배정 확정시 공동대표주관회사에서 공고합니다.② 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률(이하 '전자증권법')이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다.따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정합니다.
(3) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항
전자증권법 제35조 제2항에 따라 전자등록주식을 양도하는 경우에는 동법 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다.
(4) 신주인수권증서에 관한 사항
금번 유가증권시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 일반공모 방식이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.
(5) 정보이용 제한 및 비밀유지
인수인은 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.
(6) 한국거래소 상장예비심사 신청 승인에 관한 사항
당사는 유가증권시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를제출(2024년 5월 29일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2024년 8월 30일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 유가증권시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.
(7) 주권의 매매개시일
주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 시장 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.
(8) 환매청구권
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항 어느 하나에 해당할 경우 인수회사는 일반청약자에게 환매청구권을 부여하여야 하나, 당사는 금번 공모 시 동 규정 제10조의3 제1항을 적용하지 않음에 따라 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(9) 기타
본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 당해 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서의 기재사항 중 일부가 청약일 전까지 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 이에 따라, 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

【 인수방법 : 총액인수 】

인 수 인
인수주식의종류 및 수
인수금액주1)
인수조건

구 분
명 칭
주 소

공동대표주관회사
한국투자증권㈜
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
보통주1,800,000주(60.0%)
61,200,000,000원
총액인수

공동대표주관회사
NH투자증권㈜
서울특별시 영등포구 여의대로 108
보통주1,200,000주(40.0%)
40,800,000,000원

주1)

인수금액은 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 34,000원 기준입니다.

주2)
기관투자자 및 일반청약자 배정 후 청약 미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 각 인수단 구성원이 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 백만원)

구분
대가수령자
금액
금액산정내역
대가수령시기
대가관련계약 내용
대가관련 계약내용 변경 이력
대가관련 계약내용 변경 사유
비고

인수수수료
한국투자증권㈜
1,627.9
인수금액 3.8%
납입일로부터 3영업일 이내
주5)
-
-
주1),주2)

NH투자증권㈜
1,085.3

대표주관수수료
-
-
-
-
-
-
-
-

성과수수료
한국투자증권㈜
428.4
인수금액 1.0%
납입일로부터 3영업일 이내
주6)
1회
성과수수료 확정
주3)

NH투자증권㈜
285.6

기타
한국투자증권㈜
1,468.8
총 인수대가의 30%
납입일로부터 3영업일 이내
주7)
-
-
주4)

주1)

인수수수료는 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 34,000원을기준으로 산정한 금액입니다.

주2)

상기 표의 인수수수료는 금번 총 공모금액의 3.8%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 34,000원을 기준으로 산정한 금액입니다.

주3)

발행회사는 상장관련 업무 성실도, 기여도 등을 고려하여 독자적인 재량에 따라
인수단에게 총 공모금액의 1.0%에 해당하는 금액을 별도의 성과수수료로 지급합니다.

주4)

발행회사는 공동대표주관회사로서 행정주관업무를 담당하고 있는 한국투자증권㈜에게 총 인수대가
(인수수수료, 성과수수료)의 30%를 행정주관수수료로 지급하며 동 행정주관 수수료를 제외한 인수대가에 대하여 인수단인 한국투자증권㈜ 및 NH투자증권㈜에게 인수비율대로 배분할 예정입니다.

주5)
[총액인수계약서 제15조(수수료) 1항]발행회사는 본 계약 제6조에 따른 주식납입대금 납입을 조건으로 총 공모금액의 3.8%에 해당하는 금액을 공동대표주관회사에게 인수수수료(이하 "기본수수료"라 한다)로 지급한다. 발행회사는 위 인수수수료를 본 계약 제2조 제3항에 따른 인수비율에 따라 각 인수단 구성원에게 지급한다.

주6)

[총액인수계약서 제15조(수수료) 2항]제1항과 별도로 발행회사는 각 공동대표주관회사에게, 각 공동대표주관회사의 상장관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 발행회사의 독자적인 재량으로
본 주식의 공모금액의 1.0%에 해당하는 성과수수료(이하 "성과수수료"라 한다)를 차등하여 지급한다.

주7)
[총액인수계약서 제15조(수수료) 3항]발행회사는 공동대표주관회사로서 행정주관업무를 담당하고 있는 한국투자증권 에게 제1항의 기본수수료 및 제 2항의 성과수수료의 30%를 행정주관수수료(이하 "행정주관수수료"라 한다)로 지급하며 동 수수료를 제외한 기본수수료 및 성과수수료에 대하여 공동대표주관회사에게 인수비율대로 배분한다.

다. 환매청구권
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하지 않습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제39호나목에 따른 사업모델기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항41호의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 환매청구권 행사가능기간가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

라. 기타의 사항

(1) 회사와 인수인 간 특약사항
당사의 최대주주등과 의무보유 대상자는 유가증권시장 상장규정 및 상장예비심사신청시 제출한 의무보유 확약서 및 공동대표주관회사와 체결한 의무보유 약정서에 의거하여 소유주식을 상장일로부터 일정기간 동안 한국예탁결제원에 예탁하며 유가증권시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관, 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계
공동대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제6조(공동주관회사)① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 기업인수목적회사2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장상장규정」제2조제1항제23호에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제5항제1호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구[후략]

(
3) 초과배정옵션
당사는 금번 유가증권시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정 옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.
(4) 일반청약자의 환매청구권
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수단에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하지 않습니다.
(5) 투자권유대행인을 통한 투자권유
당사는 금번 공모와 관련하여 투자권유대행인을 통해 투자권유를 대행하지 않습니다
(6) 기타 공모 관련 서비스 내역
당사는 금번 유가증권시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.
(7) 인수인의 투자 내역
증권신고서 제출일 현재 인수단 또는 인수단의 이해관계인이 당사에 투자한 내역은 존재하지 않습니다.

II. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 공모를 통해 발행할 증권은 「상법」에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 당사 정관상 증권의 주요 권리내용은 아래와 같습니다.

1. 액면금액

※ 당사의 정관 (이하 동일)

제6조(1주의 금액)
회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 금500원으로 한다.

2. 주식에 관한 사항

제5조(회사가 발행하여야 할 주식의 총수)

회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주로 한다.

제7조(회사가 설립시에 발행하는 주식총수)

회사는 설립시에 40,000주의 주식을 발행하기로 한다.

제8조(주식 및 주권의 종류)

회사가 발행하는 주권의 종류는 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권, 10,000주권 8종으로 한다. 다만, 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률 」에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 조항은 삭제한다.

제8조의2(주식 등의 전자등록)

① 회사는 제8조에 의하여 종류주식을 발행함에 있어서 이사회의 결의로 주주가 보통주식으로 전환을 할 수 있는 전환주식으로 정할 수 있다.

② 전환주식의 주주가 전환을 청구할 수 있는 기간은 전환주식 발행시 이사회 결의로 정한다.

③ 전환으로 인하여 발행할 주식의 수(전환비율)는 전환주식 1주를 보통주식 1주로 전환하는 것으로 하되, 종류주식 발행시 이사회의 결의로 이와 달리 정할 수 있다.

④ 본 정관에 규정되어 있지 않은 기타 전환에 관한 일반적 사항은 상법 346조 내지 제조의 규정을 따른다. 다만전환권을 행사한 주식의 이익이나 이자의 배당에 관하여는 그 청구를 한 때가 속하는 영업년도 말에 전환된 것으로 본다.

제9조(주식의 종류)

① 회사가 발행할 주식은 보통주식과 종류주식으로 한다.② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당에 관한 우선주식, 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

제9조의2(이익배당, 잔여재산분배 및 의결권 배제에 관한 종류주식)

① 회사는 이익배당, 잔여재산분배 및 의결권 배제에 관한 종류주식[이하 이 조에서 “종류주식”이라 한다]을 누적여부, 참가여부, 의결권 유무 등을 조합하여 독립적으로 또는 여러 형태로 발행할 수 있다. 다만, 의결권 없는 종류주식의 발행총수는 법령이 정하는 한도까지로 한다.② 의결권 없는 종류주식의 발행한도는 발행주식 총수의 4분의 1 이내로 한다. ③ 종류주식에 대하여는 우선배당한다. 종류주식에 대한 우선배당은 1주의 금액을 기준으로 연 1%이상 10% 이내에서 발행시에 이사회가 정한 배당률에 따라 현금으로 지급한다.④ 보통주식의 배당률이 종류주식의 배당률을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 비율로 참가시켜 배당한다.⑤ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당분을 누적하여 다음 사업연도의 배당시에 우선하여 배당한다.⑥ 종류주식의 주주에게는 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 경우에는 그 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있다.

제9조의3(주식의 전환에 관한 종류주식)
① 회사는 전환에 관한 종류주식(이하 이 조에서 “전환주식”이라 한다)을 발행할 수 있다.② 전환주식의 발행한도는 발행주식 총수의 4분의 1 이내로 한다.③ 주주는 다음 각 호에 의거하여 회사에 대하여 전환주식의 전환을 청구할 수 있다.1. 전환으로 인하여 발행할 주식의 수는 전환 전의 수와 동수로 한다.2. 전환청구 기간은 발행일로부터 1년 이상 20년 이내의 범위에서 이사회 결의로 정한다. 다만, 전환기간 내에 전환권이 행사되지 아니하면, 전환기간 만료일에 전환된 것으로 본다.3. 전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식으로 한다.

제9조의4(주식의 상환에 관한 종류주식)
① 회사는 상환에 관한 종류주식(이하 이 조에서 “상환주식”이라 한다)을 발행할 수 있다.② 상환주식의 발행한도는 발행주식 총수의 4분의 1 이내로 한다.③ 회사는 다음 각 호에 의거하여 이사회 결의로 상환주식을 상환할 수 있다.1. 상환가액은 상환주식 발행 시 이사회에서 정한 가액으로 한다.2. 상환기간은 상환주식의 발행 후 1개월이 경과한 날로부터 20년이 되는 날의 범위 내에서 상환주식 발행 시 이사회의 결의로 정한다.3. 회사는 상환주식을 일시에 또는 분할하여 상환할 수 있다.4. 회사는 상환대상인 주식의 취득일 2주일 전에 그 사실을 그 주식의 주주 및 주주명부에 기재된 권리자에게 통지 또는 공고하여야 한다.④ 주주는 다음 각 호에 의거하여 회사에 대하여 상환주식의 상환을 청구할 수 있다.1. 상환가액은 상환주식 발행 시 이사회에서 정한 가액으로 한다.2. 상환청구 기간은 상환주식의 발행 후 1개월이 경과한 날로부터 20년이 되는 날의 범위 내에서 상환주식 발행 시 이사회의 결의로 정한다.3. 주주는 상환주식 전부를 일시에 또는 이를 분할하여 상환해 줄 것을 회사에 청구할 수 있다.4. 상환청구주주는 2주일 이상의 기간을 정하여 상환할 뜻과 상환대상주식을 회사에 통지하여야 한다.⑤ 회사는 주식의 취득의 대가로 현금 이외의 유가증권(회사의 다른 종류의 주식은 제외)이나 그 밖의 자산을 교부할 수 있다.

3. 의결권에 관한 사항

제25조(주주의 의결권)

주주의 의결권은 의결권 있는 주식 1주마다 1개로 한다.

제26조(상호주에 대한 의결권 제한)

회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 본 회사의 주식은 의결권이 없다.

제27조(의결권의 불통일행사)

① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일 행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일 전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제28조(의결권의 대리행사)

① 주주는 대리인으로 하여금 의결권을 행사할 수 있다.② 제1항의 대리인은 주주총회 개시전에 그 대리권을 증명하는 서면[위임장]을 제출하여야 한다.

4. 신주인수권에 관한 사항

제10조(신주인수권)

① 회사의 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 경우에는 이사회의 결의로 주주이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 “자본시장법”이라 한다) 제165조의 6의 규정에 의하여 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우2. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 자본시장법 제165조의 7의 규정에 의하여 우리사주조합에게 신주를 우선 배정하는 경우4. 발행주식 총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장법 제165조의16의 규정에 의하여 주식예탁증서 발행에 따라 신주를 발행하는 경우5. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달, 재무구조의 개선, 기술도입, 기타 경영상의 필요로 국내외 금융기관, 제휴회사, 국내외 합작법인, 현물출자자 및 기타 투자자 등에게 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우6. 회사가 발행한 주권을 한국거래소 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우7. 증권시장 상장을 위한 기업공개업무를 주관한 대표주관회사에게 기업공개 당시 공모주식총수의 100분의 10을 초과하지 않는 범위 내에서 신주를 발행하는 경우③ 제2항 각호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

5. 배당에 관한 사항

제12조(신주의 동등배당)

회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행(전환된 경우를 포함한다)한 동종 주식에 대하여는 동등 배당한다.

제50조(이익배당)

① 이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.② 이 회사는 이사회결의로 제1항의 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있으며, 기준일을 정한 경우 그 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.③ 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

제51조(중간배당)
① 회사는 이사회 결의로 「상법」 제462조의3에 의한 중간배당을 할 수 있다.② 회사는 6월 30일 24시 현재 주주명부상의 주주에게 제1항에 의한 중간배당을 할 수 있다.③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.1. 직전결산기의 자본금의 액2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정 목적을 위해 적립한 임의준비금5. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금6. 상법시행령 제19조에서 정한 미실현이익④ 제9조의 종류주식에 대한 중간배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

제51조의2(분기배당)
① 이 회사는 사업년도 개시일부터 3월, 6월 및 9월 말일 현재의 주주에게 「자본시장법」 제165조의12에 의한 분기배당을 할 수 있다. 분기배당은 금전으로 한다.② 제1항의 분기배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 각 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다. 1. 직전결산기의 자본금의 액 2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액3. 상법시행법령에서 정하는 미실현이익 4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액5. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금6. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금7. 당해 영업년도 중에 분기배당이 있었던 경우 그 금액의 합계액

제52조(배당금지급청구권의 소멸시효)
① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

6. 주식매수선택권에 관한 사항

제11조(주식매수선택권)

① 회사는 주주총회의 특별결의로 발행주식총수의 100분의 15의범위 내에서 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 다만, 「상법」 제542조의3 제3항의 규정에 따라 발행주식총수의 100분의 3의범위 내에서 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 주주총회 또는 이사회결의에 의해 부여하는 주식매수선택권은 경영성과목표 또는 시장지수 등에 연동하는 성과연동형으로 할 수 있다.② 제1항 단서의 규정에 따라 이사회 결의로 주식매수선택권을 부여한 경우에는 그 부여 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 얻어야 한다.③ 제1항의 규정에 의한 주식매수선택권 부여대상자는 회사의 설립·경영과 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 회사의 이사·감사 또는 피용자 및 「상법 시행령」제30조 제1항이 정하는 관계회사의 이사·감사 또는 피용자로 한다. 다만, 회사의 이사에 대하여는 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 없다.④ 제3항의 규정에 불구하고 「상법」 제542조의8 제2항의 최대주주와 그 특수관계인 및 주요주주와 그 특수관계인에게는 주식매수선택권을 부여할 수 없다. 다만, 회사 또는 제3항의 관계회사의 임원이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된 자(그 임원이 계열회사의 상무에 종사하지 아니하는 이사·감사인 경우를 포함한다)에게는 주식매수선택권을 부여할 수 있다.⑤ 임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식총수의 100분의 10을 초과할 수 없다.⑥ 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.1. 주식매수선택권을 부여받은 자가 본인의 의사에 따라 사임 또는 사직한 경우2. 주식매수선택권을 부여받은 자가 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 입힌 경우3. 회사의 파산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우4. 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우⑦ 회사는 주식매수선택권을 다음 각 호의 1에서 정한 방법으로 부여한다.1. 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식(또는 종류주식)을 발행하여 교부하는 방법2. 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식(또는 종류주식)의 자기주식을 교부하는 방법3. 주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 방법⑧ 주식매수선택권을 행사할 주식의 1주당 행사가격은 다음 각호의 가액 이상이어야 한다. 주식매수선택권을 부여한 후 그 행사가격을 조정하는 경우에도 또한 같다. 1. 새로이 주식을 발행하여 교부하는 경우에는 다음 각목의 가격 중 높은 금액가. 주식매수선택권의 부여일을 기준으로 한 주식의 실질가액나. 당해 주식의 권면액2. 자기주식을 양도하는 경우에는 주식매수선택권 부여일을 기준으로 한 주식의 실질가액⑨ 주식매수선택권은 이를 부여한 제1항의 부여 결의일부터 2년이 경과한 날로부터 별도계약으로 정하는 기간에 행사할 수 있다. 이 경우, 주식매수선택권을 부여 받은 자는 제1항의 부여 결의일로부터 2년 이상 재임 또는 재직하여야 권리를 행사할 수 있다. 다만, 주식매수선택권을 부여 받은 자가 제1항의 결의일로부터 2년 내에 사망하거나 그 밖에 본인의 귀책사유가 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 자는 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다.⑩ 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조의 규정을 준용한다.

III. 투자위험요소

[투자자 유의사항]

■ 당사의 투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안됩니다. 당사는 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소 외에도 다양한 요인에 직간접적으로 영향을 받을 수 있으며, 투자자께서는 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 본인의 독자적인 투자 판단을 해야함에 유의하시기 바랍니다.■ 또한 본 증권신고서는 향후 사건에 대한 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며, 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다. 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서(이하 "투자설명서"))는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(투자설명서) 제출기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않았기에 전망수치는 향후 변동될 수 있습니다.

■ 본 증권신고서의 효력 발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용이 변경될 시 혹은 관계기관의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수 있으므로 투자자들께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

■ 2009년 2월 4일부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다. 이에 투자자들께서는 금번공모주 청약시 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시기를 바랍니다.

당사가 영위하는 사업의 내용을 이해하기 위하여 개념정리가 필요한 용어에 대한 참고 해설은 다음과 같습니다.

[주요 용어 설명]

용어
설명

가맹사업
가맹본부가 가맹점사업자로 하여금 자기의 상표 등을 사용하여 일정한 품질기준이나 영업방식에 따라 상품(원재료 및 부재료) 또는 용역을 판매하도록 하며, 가맹점사업자는 그 대가로 가맹본부로부터 물품 구매 및 가맹본부에 가맹금을 지급하는 계속적인 거래관계

가맹본부
가맹사업과 관련하여 가맹점사업자에게 가맹점운영권을 부여하는 사업자

가맹점사업자
가맹사업과 관련하여 가맹본부로부터 가맹점운영권을 부여받은 사업자

가맹비
가맹본부는 브랜드·매장 영업을 진행하기 위해 교육 등을 지원하고, 그 대가로 점주로부터 최초에 받는 일정 금액

로열티
가맹본부는 브랜드·매장 영업을 지속하기 위해 교육 등을 지원하고 그 대가로 가맹점주로부터 정액 또는 매출액·영업이익 등의 일정비율 금액을 정기적으로 받는 금액

이행보증금
가맹점주가 가맹계약의 이행을 담보하기 위해 가맹본부에 예치하는 성격의 보증금

골목상권
건물 사이나 뒷면에 형성된 골목에 형성된 상권

QSC
외식업 경영의 기본 3요소로 Q(Quality), S(Service), C(Cleanliness)을 의미

LFL
LIKE-FOR LIKE의 약자로, 기존점(오픈 후 1년이상 점포)의 전년대비 매출 증감률 의미

DID
Digital Information Display의 약자로, 기업 광고 또는 홍보를 위해 설치 및 운용하는 옥내외용 디스플레이

객수
내점객수의 측정단위로 POS 영수증 객수를 표준객수로 함

객단가
구매 고객 1인당 평균 구매 금액(총매출액/객수)

테이블단가
한 개의 테이블에 평균적으로 앉는 고객수와 그들의 주문 가격

마스터프랜차이즈
다국적 프랜차이즈 기업 확장의 주요 방법으로, 해당국가 내 가맹사업 전개할 수 있는 중간가맹사업자에게 가맹점 운영권의 권리를 부여하는 방식

개별프랜차이즈
개별 가맹점 사업자가 가맹본부로부터 해외 가맹점운영권을 부여받아 가맹사업을 영위하는 방식

지역프랜차이즈
가맹점 사업자에게 여러 개의 점포들을 일정 기간 특정 지역에서만 오픈할 수 있도록 권리를 주는 방식

OCC

Occupancy의 약자로, 호텔의 객실이 얼마만큼 채워졌는지 보여주는 지표

(판매된객실수/판매가능한객실수)

ADR
Average Daily Rate의 약자로, 판매된 객실평균 요금을 의미(객실매출액/판매된객실수)

RevPAR

Revenue Per Available Room의 약자로, 판매가능한 객실평균 요금을 의미

(객실수입액/판매가능한 객실수)

PB상품
Private Brand 상품의 약자로, 저가·양질의 상품을 제공하기 위해 유통업체가 기존의 생산체계나 유통경로가 아닌 자사의 고객 요구에 맞추어 만든 독자적 상품

NB상품
National Brand 상품의 약자로, 전국적인 시장수용성(판매)을 가지는 제조업자 브랜드의 상품

사입
판매를 하기 위한 상품이나 생산을 하기 위한 원료 등을 사들이는 것

SKU
Stock Keeping Unit의 약자로, 재고관리를 위한 최소 분류 단위

위탁판매
물건을 미리 사놓지 않고 주문이 들어오면 협력업체에 오더를 넣어 판매를 대행하는 것(리스크가 거의 없음)

HMR
Home Meal Replacement(가정간편식)의 약어로 가정에서 간편하게 조리하여 먹을 수 있는 즉석식품

RMR
Restaurant Meal Replacement(레스토랑 간편식)의 약어로 가정간편식 중 유명 레스토랑의 레시피로 조리된 즉석식품

B2C
Business-to-customer의 약자로, 기업이 각종 서비스나 물품을 소비자에게 판매하는 형태

B2B
Business-to-business의 약자로, 기업이 기업을 대상으로 각종 서비스나 물품을 판매하는 형태

MD
Merchandiser의 약자로, 상품화 계획, 구입, 가공, 상품진열, 판매 등에 대한 결정권자 및 책임자

수요예측
미래의 고객 수요를 추정하는 과정으로, 효율적인 생산, 재고관리를 수행할 수 있도록 도움

OMS
Order Management System의 약자로, 더본코리아에서 사용하고 있는 주문관리시스템

센터배송
상품을 센터를 통해 배송하는 방법

택배배송
상품을 택배전문회사를 통해 배송하는 방법

직배송
상품을 공급업체가 직접 배송하는 방법

D+2배송
센터를 통해 배송할 경우 주로 주문한 다음날 배송이나, 우유와 같이 유통기한이 짧은 상품은 주문후 이틀 후 배송되는 방법

실재고
실재 상품의 재고

전산재고
전산상 상품의 재고

불용재고
판매되지 않고 창고에 장기간 보관되는 재고

이력제상품
상품의 생산부터 소비까지의 전 과정을 추적관리할 수 있도록 정보를 기록하는 시스템을 통해 관리되는 상품

PDA
Personal Digital Assistant의 약자로, 모바일 디바이스 형태로 바코드를 스캔하면 상품정보를 확인하는 장치

출하량
특정기간 배송된 제품의 총량

피킹
창고에서 상품을 찾아내고 회수하여 출하과정으로 이동시키는 활동

CDC
Central distribution center의 약자로, 중앙물류센터를 의미

RDC
Regional Distribution Center의 약자로, 지역물류센터를 의미

거점센터
RDC와 동일한 뜻이며, 지역물류센터를 거점센터로 운영함

품온
상품의 온도

소분포장상품
박스 내 낱개단위 주문상품을 별도의 박스에 포장하여 배송

DPS
Digital Picking System의 약자로, 낱개로 배송되는 상품에 한해 상품위치와 개수를 표시하는 시스템

라우팅
상품을 출발지에서 목적지로 이동하는 최적의 경로 및 방법을 결정하는 과정

미입고
상품이 센터나 매장에 아직 도착하지 않은 상태. 배송지연, 배송오류 등의 문제로 예정시간 안에 도착하지 못하는 경우

오배송
주문된 상품이 배송과정에서 예상과 다른 곳에 도착하는 상황

2PL
Second Party Logistics의 약자로, 주로 상품의 운송과 관련된 물류활동을 자회사나 계열사 등에 위탁하여 운영

3PL
Third Party Logistics의 약자로, 상품의 운송, 창고 보관, 포장, 주문 처리 등의 물류활동을 외부업체에 위탁하여 운영

비축구매
공급의 불안정성을 해결하기 위한 방법으로, 적정 운영 재고 이상의 물량을 확보하여 공급의 안정성 및 수익을 확보하는 방법

대체품 테스트
현재 공급하고 있는 상품의 가격, 품질이슈가 발생했을 경우를 대비하여 대체하여 사용할 수 있는 품목의 관능 테스트 진행

MOQ
Minimum Order Quantity의 약자로, 최소 생산수량을 뜻함

O2O
Online to Offline의 약자로, 유통 관점 개념으로는 온라인 플랫폼을 통해 실제 오프라인에서 일어나는 활동(액티비티)을 일으키는 일종의 비즈니스.

O4O
Online for Offline의 약자로, 온라인 기업이 가진 고객 정보와 강점을 살려 오프라인으로 사업 영역을 확대하며 새로운 매출을 만드는 비즈니스 플랫폼

OEM
Original Equipment Manufacturing의 약자로, 유통망을 구축하고 있는 주문업체에서 생산성을 가진 제조업체에 자사에서 요구하는 상품을 제조하도록 위탁하여 완성된 상품을 주문자의 브랜드로 판매하는 방식

ODM
Original Development Manufacturing의 약자로, 설계·개발 능력을 갖춘 제조업체가 유통망을 확보한 판매 업체에 상품이나 재화를 공급하는 생산방식

직매입 판매
물건이 판매됨과 상관없이 구매자가 상품을 전량 매입하는 방식

판매분 판매
구매자가 물건이 판매된 것에 대해서만 매입하는 방식

위탁분 판매
구매자에 물건 판매를 위탁하고 수수료를 지급하는 방식

리드타임
주문 후 입고까지 필요한 시간.

개별생산시스템
중소 규모의 제조업에서 많이 볼 수 있는 생산 형태로, 대량 생산이 어려운 제품 생산에 유리하며 수요 변화에 대한 대응이 용이

연속생산시스템
정해진 생산 공정에 따라 일정한 생산 속도로 적은 종류의 제품을 대량 생산하는 것으로, 비용 절감이 가능하고 작업의 분업화로 시간을 효율적으로 사용 가능

객실 점유율
호텔에서 특정 기간동안 이용 가능한 객실 중, 실제로 고객에게 판매된 객실의 비율

투숙율
호텔 객실에서 실제 고객이 투숙한 비율

1. 사업위험

가. 글로벌 경기침체 및 증시변동 위험
2024년 07월 16일 국제통화기금(IMF)이 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면, 세계 경제성장률은 2024년에는 3.2%, 2025년에는 3.3%의 성장률을 기록할 것으로 전망됩니다. 2024년의 전망치는 지난 4월과 동일한 3.2%로 전망되었고, 2025년 전망치는 4월 전망 대비 0.1%p 상향되었습니다. 국제통화기금(IMF)는 서비스 부문 가격 상승으로 인한 디스인플레이션 지연, 무역 재개 및 지정학적 긴장으로 인한 가격 압박을 주요 위험 요소로 지목했습니다. 그러나 글로벌 경제활동과 세계 무역이 2024년부터 증가하기 시작했고, 특히 아시아 지역의 수출 증가에 따른 세계 무역 회복의 영향으로 2025년 전망치는 0.1%p 상향되었습니다. 서비스 부문의 인플레이션 압력은 지속되고 있지만 원자재 가격 하락이 이를 어느 정도 상쇄할 것으로 전망됩니다. 성공적인 구조 개혁을 통한 생산성 증가, 다자 간 협력 강화를 통한 무역 확대 등이 상방 요인이고, 지정학적 갈등에 따른 물가 상승 및 고금리 상황 지속, 선거 결과에 따른 정책 급변 및 재정적자ㆍ부채 확대 등을 성장률 하방 요인으로 지적하였습니다.한편, 한국은행은 매 3개월 마다 발표하는 경제전망보고서를 통해, 국내 경제성장률을 전망하고 있습니다. 2024년 8월 한국은행 경제전망보고서에 따르면 2024년 국내 경제성장률은 2.4%, 2025년 국내 경제성장률은 2.1% 수준일 것으로 예상됩니다. 한국은행은 국내 경제가 수출이 상승세를 지속하고 내수도 회복 흐름을 재개하며 성장 흐름이 이어질 것으로 전망했습니다. 세부적으로 AI 관련 IT수요 확대, 방한 관광객 증가 등에 따른 수출의 증가와, 기업 투자여력 증대 및 디스인플레이션 진전 등에 따른 내수의 회복이 경제 성장을 이끌 것으로 전망했습니다.
글로벌 경기 회복 전망에도 불구, 지정학적 갈등이 심화되고, 물가 상승 및 고금리 상황이 지속될 경우, 실질구매력 저하로 인한 소비심리 위축, 생산비용 증가 등으로 인해 글로벌 경기는 둔화 또는 침체될 수 있습니다. 당사가 속한 외식 프랜차이즈 산업은 일반적으로 경기 변동과 밀접한 관계가 있으며, 유동성의 감소 또는 경기 둔화로 인하여 증시의 변동성이 높아질 경우 상장 이후 당사의 주가 역시 높은 변동성을 보일 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.

2024년 07월 16일 국제통화기금(IMF)이 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면, 세계 경제성장률은 2024년에는 3.2%, 2025년에는 3.3%의 성장률을 기록할 것으로 전망됩니다. 2024년의 전망치는 지난 4월과 동일한 3.2%로 전망되었고, 2025년 전망치는 4월 전망 대비 0.1%p 상향되었습니다. 국제통화기금(IMF)는 서비스 부문 가격 상승으로 인한 디스인플레이션 지연, 무역 재개 및 지정학적 긴장으로 인한 가격 압박을 주요 위험 요소로 지목했습니다. 그러나 글로벌 경제활동과세계 무역이 2024년부터 증가하기 시작했고, 특히 아시아 지역의 수출 증가에 따른 세계 무역 회복의 영향으로 2025년 전망치는 0.1%p 상향되었습니다. 서비스 부문의인플레이션 압력은 지속되고 있지만 원자재 가격 하락이 이를 어느 정도 상쇄할 것으로 전망됩니다. 성공적인 구조 개혁을 통한 생산성 증가, 다자 간 협력 강화를 통한 무역 확대 등이 상방 요인이고, 지정학적 갈등에 따른 물가 상승 및 고금리 상황 지속, 선거 결과에 따른 정책 급변 및 재정적자ㆍ부채 확대 등을성장률 하방 요인으로 지적하였습니다.국제통화기금(IMF)이 2024년 7월 16일 전망한 세계 경제성장률은 다음과 같습니다.

[IMF 세계 경제성장률 전망치]

(단위: %, %p)

구 분
2023년
2024년(E)
2025년(E)

2024년 1월전망
2024년 4월전망
2024년 7월전망
조정폭
2024년 1월전망
2024년 4월전망
2024년 7월전망
조정폭

(A)
(B)
(C)
(C-B)
(D)
(E)
(F)
(F-E)

세계
3.1
3.1
3.2
3.2
-
3.2
3.2
3.3
0.1

선진국
1.6
1.5
1.7
1.7
-
1.8
1.8
1.8
-

신흥개도국
4.1
4.1
4.2
4.3
0.1
4.2
4.2
4.3
0.1

미국
2.5
2.1
2.7
2.6
-0.1
1.7
1.9
1.9
-

유로존
0.5
0.9
0.8
0.9
0.1
1.7
1.5
1.5
-

한국
1.4
2.3
2.3
2.5
0.2
2.3
2.3
2.2
-0.1

일본
1.9
0.9
0.9
0.7
-0.2
0.8
1
1
-

중국
5.2
4.6
4.6
5.0
0.4
4.1
4.1
4.5
0.4

인도
6.7
6.5
6.8
7.0
0.2
6.5
6.5
6.5
-

러시아
3.0
2.6
3.2
3.2
-
1.1
1.8
1.5
-0.3

출처:
IMF World Economic Outlook, IMF, 2024년 7월

미국과 중국을 비롯한 주요국 간의 경제관계 악화 및 무역갈등, 중국 및 기타 주요 신흥시장의 경제성장 둔화, 유럽 및 중남미의 경제 및 정치 상황 악화, 여러 중동 지역에서의 지정학적 및 사회적 불안정성 지속, 영국의 EU 탈퇴 등이 글로벌 경기침체에복합적인 원인으로 작용하고 있습니다. 뿐만 아니라, 원재료 원가 상승, 우크라이나발 글로벌 공급망 교란에 따른 수급 문제, 급격한 인플레이션으로 인한 시장 둔화, 우크라이나-러시아 전쟁, 이스라엘-이란 전쟁에서 비롯된 지정학적 및 사회적 불안정성 지속 등이 복합적으로 작용하여 시장의 불확실성을 지속적으로 높이고 있습니다.

한편, 한국은행은 매 3개월 마다 발표하는 경제전망보고서를 통해, 국내 경제성장률을 전망하고 있습니다. 2024년 8월 한국은행 경제전망보고서에 따르면 2024년 국내 경제성장률은 2.4%, 2025년 국내 경제성장률은 2.1% 수준일 것으로 예상됩니다. 한국은행은 국내 경제가 수출이 상승세를 지속하고 내수도 회복 흐름을 재개하며 양호한 성장세를 기록할 것으로 전망했습니다. 세부적으로 AI 관련 IT수요 확대, 방한 관광객 증가 등에 따른 수출의 증가와, 기업 투자여력 증대 및 디스인플레이션 진전 등에 따른 내수의 회복이 경제 성장을 이끌 것으로 전망했습니다.

[국내 경제성장률 추이]

(단위: %)

구 분
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년(E)
2025년(E)

GDP
-0.7
4.1
2.6
1.4
2.4
2.1

출처:
한국은행 경제전망 보고서, 한국은행, 2024년 8월

주)
2024년, 2025년 수치는 한국은행 전망치입니다.

한국은행은 각 부문에 대해서 다음과 같이 전망하고 있습니다. 민간소비는 회복속도가 점차 빨라질 것으로 전망했는데, 이는 기업실적 개선에 힘입은 임금 상승률의 확대, 물가상승률의 둔화 등으로 가계의 소비여력이 개선될 것으로 예상했기 때문입니다. 설비투자는 글로벌 금융여건이 완화되는 가운데, 기업실적 개선에 따른 투자여력상승으로 반등을 예상했으며, 수출은 빅테크 기업을 중심으로 AI 관련 투자가 견조한흐름을 이어가고 있으며 AI 기술 확산도 더 강화됨에 따라 개선세가 지속될 것으로 전망했습니다.

[한국은행 국내 주요 거시경제지표 추이]

(단위: %)

구 분
2023년
2024년(E)
2025년(E)

연간
상반기
하반기
연간
연간

GDP
1.4
2.8
2
2.4
2.1

민간소비
1.8
1
1.8
1.4
2.2

설비투자
0.5
-2.3
2.6
0.2
4.3

지식재산생산물투자
1.6
1.7
2
1.9
3.3

건설투자
1.3
0.8
-2.2
-0.8
-0.7

재화수출
3.1
8.4
5.6
6.9
2.9

재화수입
-0.6
-1.4
4.6
1.6
3.6

출처:
한국은행 경제전망 보고서, 한국은행, 2024년 8월

주)
전년동기대비 기준입니다.

글로벌 경기 회복 전망에도 불구, 지정학적 갈등이 심화되고, 물가 상승 및 고금리 상황이 지속될 경우, 실질구매력 저하로 인한 소비심리 위축, 생산비용 증가 등으로 인해 글로벌 경기는 둔화 또는 침체될 수 있습니다. 당사가 속한 외식 프랜차이즈 산업은 일반적으로 경기 변동과 밀접한 관계가 있으며, 유동성의 감소 또는 경기 둔화로 인하여 증시의 변동성이 높아질 경우 상장 이후 당사의 주가 역시 높은 변동성을 보일 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.

나. 민간소비심리 위축 및 외부충격 등에 영향을 받을 위험

외식 및 유통업계의 사업 특성상 민간소비심리가 위축되거나 코로나19와 같은 외부충격으로 인해 소비자들의 외출이 제한되는 경우 업계 전반의 매출 감소에 따른실적 부진이 나타나는 경우가 다수 존재
합니다. 과거 2014년 세월호 사건 및 2015년 중동호흡기증후군(메르스) 감염 사태 등으로 외출을 자제하는 소비자들이 증가하여 외식 및 유통업계는 전반적으로 실적 감소를 경험하였습니다. 그리고 2020년 이후 전세계적으로 확산된 코로나19는 글로벌 차원의 경기침체를 야기하며 민간소비심리의 위축을 가져왔습니다. 당사의 매출액 성장세는 고물가와 고금리 지속에 따른 외식산업에 대한 부정적인 전망이 이어지는 상황에도 견조하나,
코로나19 확진자가 재급증 등 예상치못한 외부 변수는 외식 및 유통산업 전반에 부정적 요인으로 작용할 수있습니다. 이처럼 민간소비심리 위축 및 생산 및 소비 활동을 저해하는 외부충격은 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

외식 및 유통업계의 사업 특성상 민간소비심리가 위축되거나 코로나19와 같은 외부충격으로 인해 소비자들의 외출이 제한되는 경우 업계 전반의 매출 감소에 따른 실적부진이 나타나는 경우가 다수 존재합니다. 과거 2014년 세월호 사건 및 2015년 중동호흡기증후군(메르스)으로 인하여 내수 침체를 겪은 바 있습니다. 당시 세월호 사건의 여파로 휴가철과 추석 연휴가 있는 2014년 3, 4분기 기간 동안 민간소비심리가 위축되었으며, 2015년 메르스 창궐로 인하여 전염병 감염을 우려하여 외출을 자제하는소비자들이 증가함에 따라 국내 경기 부진은 불가피했습니다. 또한, 2020년 이후 확산된 코로나19는 글로벌 경기침체를 가져오며, 민간소비심리 위축과 함께 외부활동을 제한하며 외식 및 유통업계 전반에 부정적인 영향을 미쳤습니다. 소비자심리지수는 코로나19가 본격화된 2020년 4월 72 까지 하락하였으나, 백신 접종이 시작되고 코로나19의 치명률이 점차 낮아짐에 따라 2021년 6월 111까지 상승하였습니다. 그러나 코로나 변이 바이러스의 등장과 코로나19 종식이 예상보다 지연될 것이라는 인식으로 인해 소비자심리지수는 2022년 6월 97, 2022년 7월 86으로 급감하였습니다. 이후 마스크 전면 해제 및 엔데믹 선언에 따른 일상 회복으로 2023년 2월 이후로 소비자심리지수 완만히 상승하여 2024년 8월 101을 기록하였습니다.

[소비자심리지수 추이]

(단위: 지수)

소비자심리지수

출처: 통계청

2024년 9월 현재 코로나19 관련 규제는 대폭 완화되며 소비자심리지수 또한 회복하는 추세가 이어져왔습니다. 그럼에도 고물가와 고금리가 장기화로 인해 국내 외식업체들이 느끼는 체감경기는 다소 위축된 모습입니다, 2024년 8월 5일 더 외식에서 발표한 외식산업경기동향지수 보고서에 따르면, 2024년 2분기 외식산업경기지수는 75.6을 기록하며 2024년 1분기 79.28 대비 감소하는 모습을 모였으며, 2024년 3분기 외식산업경기지수 전망치는 83.12로 소폭 개선되는 모습이 예상됩니다.

[외식산업경기지수 추이]

(단위: 지수)

외식산업경기지수

출처: 더외식 2024년 2분기 외식산업경기동향지수 보고서(2024.08.05)

주) 지수가 100미만이면 외식산업을 부정적으로 인지 및 전망, 100이상이면 긍정적으로 인지 및 전망

외식시장 규모가 확대되고 있는 반면, 외식업체 다수가 부정적인 전망을 가지는 점은소비자의 수요가 특정 경쟁력 있는 외식업체로 쏠리며 매출 양극화가 가속화되고 있는 현상으로도 해석할 수 있습니다. 이런 양극화 현상은 코로나 방역조치 해제 후 매출 상·하위 매장의 성장률 추이를 살펴보면 뚜렷합니다. 상위 30%에(1분위~3분위)해당하는 매장 등은 코로나 방역조치 해제 이후 평균 36.9% 매출 성장을 보인 반면, 하위 30%(8분위~10분위)는 평균 22.6% 성장에 그치는 등 상위 그룹 대비 14.3%p 낮은 성장률을 기록했습니다.

[외식업 1분위~10분위간 매출 편차, 성장률 추이]

(단위: 만원, 월, %)

기간/분위
1분위
2분위
3분위
4분위
5분위
6분위
7분위
8분위
9분위
10분위

(상위10%)
(10~20%)
(20~30%)
(30~40%)
(40~50%)
(50~60%)
(60~70%)
(70~80%)
(80~90%)
(90~100%)

2020
6,553
3,095
2,229
1,718
1,353
1,065
825
611
399
148

2021
5,782
3,140
2,235
1,705
1,330
1,039
796
579
368
126

2022
8,522
3,898
2,747
2,082
1,614
1,250
952
690
438
152

2023
9,179
4,231
2,982
2,258
1,754
1,364
1,045
762
490
177

성장률
40.10%
36.70%
33.80%
31.50%
29.70%
28.00%
26.60%
24.70%
23.00%
20.00%

평균
36.90%
29.00%
22.60%

출처: 2024 식품외식산업 전망대회, 외식업의 위기는 양극화에 따른 문제/나이스지니데이터, POS데이터(10만개) 점포당 평균매출 10분위 분석

당사의 매출액 성장세는 고물가와 고금리 지속에 따른 외식산업에 대한 부정적인 전망이 이어지는 상황에도 견조하나, 코로나19 확진자가 재급증 등 예상치 못한 외부 변수는 외식 및 유통산업 전반에 부정적 요인으로 작용할 수 있습니다. 이처럼 민간소비심리 위축 및 생산 및 소비 활동을 저해하는 외부충격은 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 외식 프랜차이즈 시장의 성장성 관련 위험국내 프랜차이즈 업종은 크게 외식, 서비스업, 도소매업으로 분류되며 당사는 외식 프랜차이즈 사업을 주 사업으로 영위하고 있습니다. 당사의 가맹사업부 매출은 전체 매출액의 2021년 86.1%, 2022년 88.1%, 2023년 85.1%를 구성하고 있기에 당사의 매출은 외식 프랜차이즈 시장의 영향을 직접적으로 받습니다.
외식 시장은 내식이라는 대체재가 존재하기에, 경기 변동에 따른 영향을 민감하게 받습니다. 특히 코로나19 상황에서는 외부 활동이 제한된 것은 물론, 경기 위축 등의 영향으로 내식 문화가 확산되며 외식 수요 측면에서 부정적인 환경이 조성되었습니다. 이로 인해 외식 시장은 2019년 144조원에서 2020년 140조원으로 일시적인 역성장(-3.1%)을 겪었으며, 외식 프랜차이즈 시장 또한 2019년 32.8조원에서 2020년 32.7조원으로 역성장(-0.6%)이 불가피했습니다. 외식 프랜차이즈 시장은 2020년 이후 2022년까지 연평균 23.3%로 고성장하고 있으나,
현재 고물가, 고금리 기조에 따른 가계의 경제적 부담이 지속되는 상황이며 글로벌 경기 둔화가 장기화될 경우 외식 수요 감소에 따른 외식 프랜차이즈 시장의 성장 둔화가 나타날수 있습니다.
이와 더불어 당사는 국내 상권 개수의 제약, 경쟁 심화, 운영관리의 한계, 프랜차이즈 창업 수요 감소 등의 이유로 운영 점포 수를 무한정 늘릴 수 없는 등 장기적 성장에 대한 제약 또한 존재합니다. 상기 요인들은
당사의 매출액
증가
에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

국내 프랜차이즈 업종은 크게 외식업, 서비스업, 도소매업으로 분류되며 당사는 한식, 커피, 피자, 중식 등의 브랜드를 보유한 외식업 프랜차이즈에 해당합니다. 당사의 가맹사업부 매출은 전체 매출액의 2021년 86.1%, 2022년 88.1%, 2023년 85.1%를 구성하고 있기에 당사의 매출은 외식 프랜차이즈 시장의 영향을 직접적으로 받습니다.

[프랜차이즈 업종별 분류]

업종
세부업종

외식업(15개)
한식, 분식, 중식, 일식, 서양식, 기타 외국식, 치킨, 피자, 커피, 음료(커피 외), 아이스크림/빙수, 패스트푸드, 제과제빵, 주점, 기타 외식

도소매업(7개)
편의점, 의류패션, 화장품, 농수산물, 건강식품, 종합소매점, 기타 도소매

서비스업(21개)
교육(교과), 교육(외국어), 기타 교육, 유아 관련(교육 외), 스포츠 관련, 이미용, 자동차 관련, PC방, 부동산 중개, 임대, 숙박, 오락, 배달, 안경, 세탁, 이사, 운송, 반려동물 관련, 약국, 인력파견, 기타 서비스

(출처: 공정거래위원회, 2023년 가맹사업 현황 통계 발표(2024.04.08))

[더본코리아 가맹사업 매출액 비중]

(단위: 백만원, %)

구분
2021
2022
2023

전체매출액
176,542
263,286
388,088

가맹사업 매출액
152,007
231,824
330,248

비중(%)
86.1
88.1
85.1

(출처: 당사 내부자료)

한국농수산식품유통공사에 따르면 국내 외식산업은 2018년 약 138조원에서 2022년약 177조원으로 연평균 6.4%로 성장해왔습니다. 2020년에는 코로나19로 인해 일시적인 역성장(-3.1%)을 겪기도 했으나, 외부활동 재개 및 보복수요로 인하여 2020년 이후 연평균 12.5%의 성장세를 시현하였습니다. 한편, 외식산업 내 프랜차이즈 산업은 2020년 이후 연평균 23.3%의 성장률을 기록하며 2022년 약 50조원의 산업으로 성장했습니다. 이는 전체 외식산업의 28.0%에 해당하는 규모이며, 외식산업 내 프랜차이즈의 비중 또한 2018년 21.7%에서 2022년 28.0%로 지속해서 증가하는 추세입니다.

[외식 및 외식 프랜차이즈 산업의 규모]

(단위: 조원, %)

외식산업 규모.jpg
외식산업 규모

(출처: 한국농수산식품유통공사, 통계청)

외식 시장은 내식이라는 대체재가 존재하기에, 경기 변동에 따른 영향을 민감하게 받습니다. 코로나19가 발발한 2020년에는 외부 활동이 제한된 것은 물론, 경기 위축 등의 영향으로 내식 문화가 확산되며 외식 수요 측면에서 부정적인 환경이 조성되었습니다. 이로 인해 외식 시장은 2019년 144조원에서 2020년 140조원으로 일시적인 역성장(-3.1%)을 겪었으며 외식 프랜차이즈 시장 또한 2019년 32.8조원에서 2020년 32.7조원으로 역성장(-0.6%)이 불가피했습니다. 다만, 외식 시장 및 외식 프랜차이즈 시장이 역성장한 2020년에도 당사의 매출액은 약 13%의 성장세를 기록했으며, 그 이후 2021년부터 2023년까지 연평균 약 48.3% 성장하며 외식 프랜차이즈 시장 대비 높은 성장세를 보였습니다.

[더본코리아 매출액 성장세 추이]

(단위: 백만원, %)

구분
2021년
2022년
2023년

더본코리아 전체 매출액
176,542
263,286
388,088

연평균 성장률('21년~'23년)
48.3%

더본코리아 가맹사업 매출액
152,007
231,824
330,248

연평균 성장률('21년~'23년)
47.4%

주) 별도재무제표 기준

(출처: 당사 내부자료)

당사는 이외에도 자사 외식 브랜드의 주요 제품을 간편식(HMR)화 하여 유통 채널을 통해 소비자에게 판매하는 유통 사업을 가속화하는 등 사업 다각화를 통해 지속적인 성장세를 추구할 예정입니다. 그럼에도 현재 고물가와 고금리 기조에 따른 가계의 경제적 부담이 지속되는 상황이며 글로벌 경기 둔화가 장기화될 경우 외식 수요 감소에따른 외식 프랜차이즈 시장의 성장 둔화가 나타날수 있습니다.
한편 당사의 국내 및 해외에서 운영하는 가맹점은 약 2,900개에 달하며, 향후에도 점진적인 가맹점 증가를 목표하고 있습니다. 다만, 국내 상권 개수의 제약, 경쟁 심화, 운영관리의 한계, 프랜차이즈 창업 수요 감소 등의 이유로 운영 점포 수를 무한정 늘릴 수 없는 등 장기적 성장에 대한 제약 또한 존재합니다. 상기 요인들은 당사 매출액 증가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 산업 내 경쟁 심화 위험(1) 외식 프랜차이즈 사업공정거래위원회에서 발표한 2023년 가맹사업 현황 통계에 따르면, 국내 외식 프랜차이즈업은
2021년부터 매년 약 581개의 가맹본부와 약 468 여개 신규 브랜드가 등록되는 등 산업의 진입장벽이 낮은 특징을 보입니다. 당사는 경쟁우위를 유지하기 위하여 총 25개의 브랜드를 운영하는 등 다 브랜드 운영 전략을 통해 외식 소비트렌드 변화에따른 변동성을 최소화하며 안정적인 매출 성장을 이뤄내고 있습니다. 하지만, 이와 같은당사의 노력에도 불구하고
신규 브랜드가 등장하거나, 기존 경쟁업체가 가격적인 측면에서 메리트를 제공할 경우 당사의 기존 고객들이 이탈이 발생할 수 있으며, 이러한 시장 내 경쟁이 심화될 경우, 당사의 시장 내 입지가 약화되어 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
당사는 '빽다방' 브랜드를 통해 저가 커피 시장에서 사업을 영위하고 있습니다. 저가 커피 시장은 불경기에 따른 저가 커피 수요가 지속 증가하는 한편, 적은 비용으로 창업이 가능한 특성에 따라 시장 내 가맹점수는 꾸준하게 증가하며 경쟁이 심화되는 추세입니다. 저가 커피 시장 내 신규 사업자의 지속적인 등장 또는 경쟁 브랜드의 공격적인 출점 전략 또는 가격 할인 등의 정책으로 인하여 당사의 고객수가 감소할 수 있으며, 이는 당사 매출및 수익성에 직접적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
(2) 유통 사업당사는 대형마트, 홈쇼핑 등의 유통채널을 통해 간편식(HMR) 제품을 소비자에게 판매하고 있습니다. 간편식 시장은 1인가구 및 맞벌이 가구의 증가, 인구고령화 등으로 인해 뚜렷한 성장세를 보이고 있는 한편,
간편식 등과 같은 식품사업은 일반적으로 시장 내 진입장벽이 높지 않습니다. 따라서 간편식 시장은 사업을 확장하려는 식품 대기업과 더불어 유통업체의 진출(PB상품) 및 외식업체들의 진출이 활발하게 나타나는등 경쟁강도가 높은 편입니다. 이러한
간편식의 낮은 진입장벽으로 인해 경쟁업체가 지속하여 증가할 경우 마케팅 비용, 가격 할인 등의 경쟁으로 인해 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.(3) 호텔 사업
호텔산업은 공급은 비탄력적인 반면, 수요는 경기 불황, 소득변화, 환율 및 지정학적 리스크 등의 영향에 민감하게 반응하는 특성이 있습니다. 따라서
여러 외부 변수에 의해 관광 여행객 및 비즈니스 여행객이 감소하여 숙박 고객수가 감소할 경우, 가격 할인 등의 프로모션 경쟁이 심화될 수 있습니다. 당사의 호텔사업부는 제주특별자치도에 4성급 호텔인 호텔더본제주를 운영 중에 있으며, 2017년부터 현재까지 내국인 관광객이 99% 비율을 차지하고 95% 이상의 높은 객실 점유율 수준을 유지하는 등 안정적인 운영이 이어지고 있습니다.
그럼에도 불구하고, 경기 불황 등으로 관광 여행객 및 비즈니스 여행객이 감소할 경우, 경쟁 심화 및 절대적인 고객수 감소로 인해 당사 매출 및 수익성에 직접적인 영향
을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(1) 외식 프랜차이즈 사업공정거래위원회에서 발표한 2023년 가맹사업 현황 통계에 따르면, 국내 외식 프랜차이즈업은 2023년 말 기준, 국내에 6,822개의 가맹본부와 9,934개의 브랜드, 179,923개(2022년 기준)의 가맹점으로 구성되어 있습니다. 2021년부터 매년 약 871개의 가맹본부와 약 1,510여개 신규 브랜드가 등록되는 등 산업의 진입장벽이 낮은 특징을 보입니다.

[연도별 가맹본부, 브랜드, 가맹점수 및 증감 추이]

(단위: 개)

구분
연도
개수
증감(전년도 대비)
평균 증감

가맹본부
2021년
5,661
1,453
871

2022년
6,308
647

2023년
6,822
514

브랜드
2021년
8,999
3,595
1,510

2022년
9,442
443

2023년
9,934
492

가맹점수
2020년
135,113
5,987
16,932

2021년
167,455
32,342

2022년
179,923
12,468

(출처: 공정거래위원회, 2023년 가맹사업 현황 통계 발표(2024.04.08))

세부 업종별로 브랜드 수를 살펴보면, 한식업종의 브랜드 수가 3,556개로 가장 많았으며, 커피(886개), 치킨(669개), 주점(485개), 제과제빵(294개) 업종이 그 뒤를 이었습니다. 전반적으로 브랜드 수는 증가하는 가운데, 치킨과 피자 업종에서 브랜드 수의 감소가 나타났습니다. 한편, 가맹점 수는 2020년부터 2022년까지 전 업종에서 증가하는 추세입니다. 2022년 가맹점 수는 한식업종이 39,886개로 전체 가맹점 수 179,923개 중 22.2%를 차지해 가장 많았으며, 치킨(29,423개, 16.4%), 커피(26,217개, 14.6%), 주점(9,379개, 5.2%), 제과제빵(8,918, 5.0%) 업종이 그 뒤를 잇고 있습니다.

[연도별, 세부업종별 브랜드 수]

(단위: 개)

구분
치킨
한식
커피
제과제빵
피자
주점
외식업전체

2021년
701
3,047
736
254
240
429
8,999

2022년
683
3,269
852
270
243
450
9,442

2023년
669
3,556
886
294
240
485
9,934

(출처: 공정거래위원회, 2023년 가맹사업 현황 통계 발표(2024.04.08))

[연도별, 세부업종별 가맹점 수]

(단위: 개)

구분
치킨
한식
커피
제과제빵
피자
주점
외식업전체

2020년
25,867
25,758
17,856
8,325
7,023
7,989
135,113

2021년
29,373
36,015
23,204
8,779
8,053
8,638
167,455

2022년
29,423
39,868
26,217
8,918
8,403
9,379
179,923

(출처: 공정거래위원회, 2023년 가맹사업 현황 통계 발표(2024.04.08))

당사는 경쟁우위를 유지하기 위하여 총 25개의 브랜드를 운영하는 등 다 브랜드 운영 전략을 통해 외식 소비트렌드 변화에 따른 변동성을 최소화하며 안정적인 매출 성장을 이뤄내고 있습니다. 또한 프로모션 등 다양한 판촉활동, 콜라보레이션 등 마케팅 활동, SNS 및 유튜브 등 다양한 채널을 활용한 브랜드 마케팅 등 경쟁력 강화를 지속하고 있습니다. 이를 바탕으로 고객의 수요를 창출하고 네트워크 효과를 극대화 하여 브랜드 이미지 또한 강화되는 선순환 구조를 유지하고 있습니다. 이 외에도 당사는 아래와 같은 다양한 영업 전략을 실행하고 있습니다.

[더본코리아 가맹사업부 영업 전략]

구분
내용

충성고객 확보 및 멤버십 프로모션 강화
멤버십을 통한 충성고객 대상 타깃 쿠폰 발송, 구매 고객 한정 프리퀀시 프로모션, 다양한 혜택 제공 이벤트 등의 멤버십 프로모션 강화를 통해 충성고객을확보

배달앱, 플랫폼 제휴 프로모션을 통한 신규 고객 유입 강화
브랜드별 고객 이용행태를 분석하여 배달앱 프로모션, 플랫폼 제휴 프로모션 등을 진행함으로 신규 고객 확보

이슈 선점 및 브랜드 이용 빈도수 증대를 위한 프로모션
홍콩반점의 블랙데이, 국민응원캠페인, 빽다방의 히어로즈 데이 같은 브랜드 관련 이슈 혹은 시즌 이슈 등을 활용한 프로모션 진행

MZ 세대 타깃 강화 마케팅 프로모션
다양한 이종산업(캐릭터, K-POP 스타, 뷰티, 게임사 등)과의 콜라보 활동을 통한 기획메뉴 출시, 구매 고객 대상 프로모션, 한정판 MD 제작 추진

하지만, 이와 같은 당사의 노력에도 불구하고 외식 프랜차이즈업의 낮은 진입장벽으로 인하여 신규 브랜드 및 가맹점이 등장하거나, 기존 경쟁업체가 가격적인 측면에서메리트를 제공할 경우 당사의 기존 고객들이 이탈이 발생할 수 있으며, 이러한 시장 내 경쟁이 심화될 경우, 당사의 시장 내 입지가 약화되어 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 '빽다방' 브랜드를 통해 저가 커피 시장에서 사업을 영위하고 있습니다.저가 커피 시장은 불경기에 따른 저가 커피 수요가 지속 증가하는 한편, 적은 비용으로 창업이 가능한 특성에 따라 시장 내 가맹점수는 꾸준하게 증가하며 경쟁이 심화되는 추세입니다. 공정위가 발표한 '2023년 가맹사업 현황 통계 발표'에 따르면 세부 업종별 가맹점수의 증가는 커피 업종이 가장 높은 13%를 기록하였으며, 주요 저가 커피 사업자 4개사의 2023년 가맹점수는 총 7,647개로 2020년 3,134개 이후 연평균 35% 증가했습니다.

[2022년 세부 업종별 가맹점 수 전년대비 증가율]

치킨
한식
커피
제과제빵
피자
주점

0.2%
10.7%
13.0%
5.0%
4.7%
8.6%

(출처: 공정거래위원회, 2023년 가맹사업 현황 통계 발표(2024.04.08))

[주요 저가 커피 브랜드 가맹점수 추이]

(단위: 개)

구분
2020년
2021년
2022년
2023년

빽다방
721
971
1,228
1,449

메가엠지씨커피
1,184
1,593
2,156
2,709

컴포즈커피
725
1,285
1,901
2,360

더벤티
504
756
993
1,129

합계
3,134
4,605
6,278
7,647

연평균 성장률(2020~23년)
35%

(출처: 공정거래위원회 가맹사업정보공개시스템)

당사는 경쟁이 심화되는 저가 커피 시장 환경에 대응하기 위해 제품의 고품질화 전략을 취하고 있습니다. 일례로 당사는 수확한지 1년 미만의 햇생두인 뉴크롭 원두만을 사용한 고품질의 스페셜티 블랜딩 커피를 소비자에게 제공하고 있습니다. 이외에도 당사는 빽다방 멤버십을 통한 고객 관리, R&D 전문조직을통한 신메뉴 개발, 서울지역 외 3곳(경기, 인천, 영남권)을 전략지역으로 선정하여 전략적 출점을 추진하는 등 저가 커피 시장의 치열한 경쟁상황에 대응하고 있습니다.

[더본코리아 저가 커피 시장 운영 전략]

구분
내용

제품 고품질화
- 50년 이상 국제 커피 시장에 그린빈을 공급해 온 브라질 세하도 지역의 전용농장 벨로조에서 수확한지 1년 미만인 뉴크롭 생두를 공급받아 전담 부서를 통해 원두 블렌딩 지속 개발

- R&D 전문 조직을 통해 트렌드를 반영한 신메뉴 개발

- QSC(품질, 서비스, 위생) 전문기관의 점검을 통해 가맹점의 서비스, 메뉴 제조, 위생 등의 품질 향상

전략적 신규 출점
- 서울 지역 외 3곳(경기, 인천, 영남권)을 전략지역으로 선정하여 전략적 출점 추진

충성고객 관리
- 빽다방 멤버십을 통한 충성고객 대상 타깃 쿠폰 발송, 구매 고객 한정 프리퀀시 프로모션 등

당사 빽다방 브랜드의 가맹점당 평균매출액은 2021년 2.85억원에서 2023년 3.19억원으로 꾸준하게 증가했으며, 타브랜드 대비 높은 수준을 유지하고 있습니다.

[빽다방 가맹점당 평균매출액]

(단위: 개, 천원)

2021년
2022년
2023년

가맹점수
971
1,228
1,449

가맹점당 평균매출액
285,048
297,393
319,087

(출처: 공정거래위원회 가맹사업정보공개시스템)

[주요 저가 커피 브랜드 가맹점당 평균매출액]

(단위: 천원)

구분
메가커피
빽다방
컴포즈커피
더벤티

가맹점당 평균매출액
2022년
349,021
297,393
253,255
228,074

2023년
-
319,087
265,013
230,012

(주)

메가커피를 운영하는 ㈜앤하우스의 2023년 정보공개서는 증권신고서 제출일 현재
수치 확인이 불가하여 기재를 생략합니다.

(출처: 공정거래위원회 가맹사업정보공개시스템)

상기 언급한 당사의 경쟁력 확보 노력과 그에 따른 결과에도 불구하고, 저가 커피 시장 내 신규 사업자의 지속적인 등장 또는 경쟁 브랜드의 공격적인 출점 전략 또는 가격 할인 등의 정책으로 인하여 당사의 고객수가 감소할 수 있으며, 이는 당사 매출및 수익성에 직접적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.(2) 유통 사업당사는 대형마트, 홈쇼핑 등의 유통채널을 통해 간편식(HMR) 제품을 소비자에게 판매하고 있습니다. 간편식 시장은 1인가구 및 맞벌이 가구의 증가, 인구고령화 등으로인해 뚜렷한 성장세를 보이고 있는 한편, 간편식 등과 같은 식품사업은 일반적으로 시장 내 진입장벽이 높지 않습니다. 따라서 간편식 시장은 크게 1) 사업을 확장하려는 식품 대기업, 2) 유통업체의 진출(PB상품), 3) 외식업체들의 진출이 활발하게 나타나는 등 경쟁강도가 높은 편입니다.

[2023년 즉석식품류 국내판매액 - 상위10개사]

(단위: 백만원)

순위
업체명
국내판매액

1
씨제이제일제당㈜
905,874

2
㈜오뚜기
408,220

3
㈜신세계푸드
153,428

4
㈜동원F&B
147,629

5
㈜비지에프푸드
132,979

6
농업회사법인 주식회사 한우물
90,404

7
롯데후레쉬델리카제2호㈜
88,561

8
주식회사 푸드웨어
87,415

9
㈜원푸드림
81,356

10
㈜델리캡
79,727

(출처: 식품의약품안전처, 2023년 식품 등의 생산실적 통계(2024.08.01))

한편, 당사는 브랜드 파워를 활용하여 다양한 유통채널과 전략적 제휴를 맺으며 간편식 산업 내 경쟁력을 확보하고 있습니다. 일반적으로 중소기업은 간편식을 개발하고 유통채널에 입점하기까지 수많은 검증 절차 등을 거치게 되나, 당사는 채널과의 전략적인 제휴관계를 도모하여 유통채널을 확장하고 있습니다.

[더본코리아 유통사업부 영업 전략]

구분
내용

홈쇼핑
홈쇼핑 각 채널특성에 맞춘 맞춤형 상품을 개발하여 운영- CJ온스타일 : 당사 브랜드를 활용한 상품을 소개 및 판매- SK 스토어 : 당사 브랜드 상품 외에 골목식당 점주와 협업한 골목맛집 상품 소개 및 판매- 공영홈쇼핑 : 국내산 농·축수산물을 활용한 상품 소개 및 판매

온·오프라인
- 온·오프라인 채널과의 긴밀한 협업을 통해 채널특성에 맞는 최적 상품을 개발하여 판매- 대표적인 상품으로 '코스트코-장아찌간장소스', '이마트-빽라면', '빽짜장, CU-고기짬뽕, 김치컵라면' 등

프로모션

(공통)

- 홍보마케팅 : 언론홍보, SNS 바이럴 홍보, TMC연계한 유튜브 홍보 등 다양한 홍보 수단을 사용 및 계절, 기념일, 명절 등의 연간 이벤트일정 등을 고려한 컨텐츠 수립을 통해 마케팅 활동을 진행- 고객마케팅 : 각 유통사와 협업하여 이벤트 기획 및 소비자 프로모션을 진행 및 행사 이전/이후에는 고객 반응을 분석하여 다음 행사 전략 수립 시 반영

이러한 경쟁력 확보를 위한 당사의 노력에도 불구하고, 간편식의 낮은 진입장벽으로 인해 경쟁업체가 지속하여 증가할 경우 마케팅 비용, 가격 할인 등의 경쟁으로 인해 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.3) 호텔 사업호텔산업은 공급은 비탄력적인 반면, 수요는 경기 불황, 소득변화, 환율 및 지정학적 리스크 등의 영향에 민감하게 반응하는 특성이 있습니다. 따라서 여러 외부 변수에 의해 관광 여행객 및 비즈니스 여행객이 감소하여 숙박 고객수가 감소할 경우, 가격 할인 등의 프로모션 경쟁이 심화될 수 있습니다. 당사의 호텔사업부는 제주특별자치도에 4성급 호텔인 호텔더본제주를 운영 중에 있으며, 2017년부터 현재까지 내국인 관광객이 99% 비율을 차지하고, 95% 이상의 높은 객실 점유율 수준을 유지하는 등 안정적인 운영이 이어지고 있습니다. 호텔더본제주는 가성비를 주요 영업전략으로, 오픈 후 불과 3달만에 투숙율 97%를 넘어서는 이례적인 수치를 달성하였으며 2023년까지도 연평균 객실 투숙율이 95%를 상회하고 있습니다. 이외에도 당사는 호텔더본제주 고객의 소비성향, 피드백 등을 매월 철저히 분석하여 안정적인 운영을 해오고 있습니다. 고객의 요청사항과 선호도 등을 고려하여 다양한 쿠폰 및 포인트 등을 제공하며, 조식 가격을 저렴하게 책정하는 등 신규고객 유치와 만족도 제고에 만전을 가하고 있습니다.

[더본코리아 호텔사업부 영업 전략]

구분
내용

멤버십 프로그램 운영
- 멤버십 가입 고객에게 객실 우선 예약 서비스와 할인 코드 등의 다양한 혜택을 제공 및 다양한 프로모션과 경품 제공 등의 이벤트를 계획

재방문 고객차별화 마케팅 운영
- 재방문 고객에 대한 추가 할인, 부대시설 이용권, 무료 조식 제공, 객실 업그레이드, 호텔 굿즈 제공 등

유튜브 마케팅
- 유튜브를 활용하여 제주지역을 방문하는 고객들의 이목을 사로잡을수 있는 컨텐츠를 제작하고 홍보

자사 연계 마케팅
- 당사의 유통 사업팀 및 주류 사업팀과 협력하여, 신제품 출시 시 호텔에서 이벤트를 진행하는 자사 연계 마케팅 전략 구축 예정

파트너스 및 협업 마케팅
- 제주 현지 여행사, 항공사, 타 사업체 등과 파트너쉽을 체결하여 타 사업체에 고객 할인쿠폰 등을 제공

고객 집중 마케팅
- 호텔더본제주는 호텔을 이용한 고객의 행동, 선호, 그리고 요구사항 등을 수집하고 데이터화하여 해당 정보를 바탕으로 고객들의 니즈를 빠르게 파악함으로 고객 만족도 제고

홈페이지 예약 마케팅
- 고객이 직접 호텔 홈페이지를 통해 예약을 할 수 있도록 하는 전략을 시행하여 보다 저렴하게 당사 호텔의 객실 상품 구매를 유도

조식 활용 마케팅
- 높은 퀄리티의 조식을 저렴한 가격에 제공

상기 언급한 당사의 경쟁력 확보 노력에도 불구하고 제주도를 찾는 여행객 감소에 따른 숙박 고객수가 감소할 경우, 경쟁 심화 및 절대적인 고객수 감소로 인해 당사 매출및 수익성에 직접적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 신규 창업수요 감소 위험 당사의 주요 사업인 가맹사업에서 발생하는 매출은 크게 가맹점에 식자재를 공급하는 식자재매출, 가맹점주로부터 가맹금 및 로열티를 수취하는 수수료매출, 직영점 운영을 통해 소비자에게 직접 음식을 판매하는 소비자매출로 구분할 수 있습니다.
가맹사업 대부분의 경우 가맹점을 통하여 매출이 발생하는 바, 당사의 가맹사업 매출 지속을 위해서는 가맹점 순증이 요구되며 이에 지속적인 신규 가맹점 출점이 중요합니다. 당사는 신규 가맹점 출점을 위해 브랜드 활성화 및 예비 가맹점주를 대상으로 사업 설명회 개최, 상권조사, 창업 프로모션 등의 업무를 수행하고 있습니다. 또한 당사는 검색어 기반의 타겟 광고를 통해 예비 창업자의 관심 키워드와 더본코리아 브랜드 관련 검색어 등을 노출하고 있으며, 창업문의자 중 약 70%가 해당 광고를 통해 유입되는 등 점포 수의 증가를 위한 효율적인 방안을 적극적으로 활용하고 있습니다. 하지만 이러한 노력에도 불구하고
거시경제 변동에 따라 신규 창업자의 창업수요가 프랜차이즈 창업이 아닌 독립형 창업으로 쏠리거나, 혹은 경쟁사의 공격적인 창업 지원으로 인해 창업 지원 경쟁이 과열될 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향이 불가피 하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요 사업인 가맹사업에서 발생하는 매출은 크게 가맹점에 식자재를 공급하는 식자재매출, 가맹점주로부터 가맹금 및 로열티를 수취하는 수수료매출, 직영점 운영을 통해 소비자에게 직접 음식을 판매하는 소비자매출로 구분할 수 있습니다. 가맹사업 대부분의 경우 가맹점을 통하여 매출이 발생하는 바, 당사의 가맹사업 매출 지속을 위해서는 기존 가맹점의 안정적인 운영 관리 뿐만 아니라 가맹점 순증이 요구되며 이에 지속적인 신규 가맹점 출점이 중요합니다. 따라서 변화하는 창업트렌드를 적시에 예측하고 대응하는 능력과 더불어, 신규 창업자를 위한 지원 프로그램, 신규 창업자를 대상으로한 타겟 광고, 브랜드 활성화 등이 가맹사업의 중요한 역량입니다.다만, 신규 창업은 경제 상황과 밀접히 연관되어 있기에 거시경제 변동에 따른 영향이 불가피합니다. 프랜차이즈는 초기 창업 비용이 높은 반면, 쉽게 창업이 가능함과 동시에 안정적인 매출과 이익이 보장된다는 점에서 경제가 어려울 수록 일반적인 외식 자영업 형태가 아닌 프랜차이즈로 창업수요가 쏠리는 경향이 있습니다.

[독립형창업과 프랜차이즈창업 비교]

사업분류
독립형창업
프랜차이즈 창업

사업형태
경험자에게 유리
가맹금 및 인테리어비용 추가부담

창업비용
창업비용 약 20%이상 절약
본사의 영향

수익률
자율적 조정
통일

상호
자율, 개성, 시간 소요
통일

인테리어
독창성 발휘, 실패가능성↑
본사 공급

상품구매
자율적 구매 및 공동구매
본사의 운영 노하우 제공

장점
독자적 자율 운영
높은 브랜드 인지도

낮은 투자비 및 운영비
개업 및 운영 전반 노하우 지원

가격경쟁 기능
마케팅, 신상품 등 주기적 관리

단점
낮은 브랜드 인지도
초기 투자비 및 운영비 ↑

시장변화에 대처능력 미흡
독자적 자율 운영 불가

사업자의 부담 가중
계약관계 변경 및 해지 어려움

(출처: 당사 내부자료)

당사는 예비 가맹점주를 대상으로 사업 설명회 개최, 상권조사, 창업 프로모션 등의 업무를 수행하고 있으며, 신규 창업자가 가맹점 창업을 준비하는 과정에서 가맹사업법령에서 정한 허위과장 정보 금지 및 계약 체결기간 준수, 법적서류 수취, 계약체결 방식, 약관법에 의거한 설명 의무 등의 규제가 준수될 수 있도록 전체 절차에 대한 상세한 지원을 제공하고 있습니다. 또한 당사는 검색어 기반의 타겟 광고를 통해 예비 창업자의 관심 키워드와 더본코리아 브랜드 관련 검색어 등을 노출하고 있으며, 창업문의자 중 약 70%가 해당 광고를 통해 유입되는 등 점포 수의 증가를 위한 효율적인 방안을 적극적으로 활용하고 있습니다. 이외에도 SNS, 유튜브 등 다양한 채널을 통해 브랜드 마케팅을 진행하고 있으며, 이러한 노력에 힘입어 당사 브랜드의 가맹점 수는 2021년 2,035개에서 2024년 반기 2,917개로 확대되었습니다.

[더본코리아 가맹점 수 추이]

(단위: 개)

더본코리아 가맹점 수 추이.jpg
더본코리아 가맹점 수 추이

(출처: 당사 내부자료)

상기 언급한 당사의 노력에도 불구하고, 거시경제 변동에 따라 신규 창업자의 창업수요가 프랜차이즈 창업이 아닌 독립형 창업으로 쏠리거나, 혹은 경쟁사의 공격적인 창업 지원으로 인해 창업 지원 경쟁이 과열될 경우, 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향이 불가피 하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 관광 수요에 관한 위험
당사에서 영위하는 사업 중 하나인
호텔사업은 국내외 관광객의 관광 수요에 절대적인 영향
을 받습니다. 이에 각 분기별, 연도별 영업실적은 관광 심리 변화에 따라 큰 폭의 변동을 거듭할 수 있습니다. 최근까지 코로나19로 인하여 국가 간 이동 제한이 지속됨에 따라 국내 출입국자는 2020년, 2021년 연속해서 감소세를 보였습니다. 또한 항공 운항편수 및 여객수 또한 같은 기간 하락세를 지속하였습니다. 하지만 전세계적으로 백신 접종률이 증가하고, 코로나19의 변이 등으로 인한 치명률이 낮아짐에 따라 최근들어 해외 입국자 및 출국자 수가 급격하게 증가하고 있으며, 당분간 이러한 수요는 지속될 것으로 예상됩니다.
2023년은 그간 이연된 해외여행 수요 및 본격적인 항공사 노선 확대 등으로 빠른 출입국객수 회복세를 기록, 전년 동기 대비 입국객수는 5.0배를 나타내며 본격적인 업황 회복에 대한 기대감이 높아지고 있습니다.
아울러 당사 호텔 사업의 주요 대상 고객은 내국인 제주도 여행객으로 방한 외국인 입국 추이가 사업에 미치는 영향은 제한적인 것으로 판단되나,
코로나19와 같은 고전염성 질병 발생 외에도 글로벌 경기 침체, 국가적 재난 등의 사건 발생 시 방한 여행객 입국자 뿐 아니라 국내 제주도 여행객의 감소 등으로 이어질 수 있으며 이는 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

당사의 호텔사업은 제주도 내 위치한 더본호텔제주를 중심으로 전개되며, 호텔사업의 고객 기반은 국내외 여행객 유입으로, 동 산업 발달을 위해서는 출입국객 시장 확대가 선제적으로 요구됩니다. 이에 따라 전염병 혹은 국가 간 정치적 갈등 등의 예기치 못한 악재가 발생할 경우 출입국 객 시장 환경이 급격히 위축될 수 있으며, 이는 고객 유입 채널에 직접적으로 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.실제로 2016년 방한 외국인관광객은 1,724만명으로 전년 대비 30.3% 크게 증가하여 사상 최대 방문객 숫자를 기록하였고, 2016년 관광수입은 17,087.6 백만USD로 전년 대비 13.2% 증가하였습니다. 그러나 2017년의 경우, 2016년 하반기 이후 사드 배치 관련 정치적 이슈로 인하여 중국인 단체관광객이 감소하고 월별입국자 추이 역시 감소세로 전환하였습니다. 전체 방한 외국인 수는 2017년말 기준 전년 동기 대비 약 23% 감소하였으며, 이는 중국인 관광객이 전년 동기대비 390만명 감소한 것에 기인하였습니다. 2018년 중국의 사드 보복 조치에 대한 분위기가 서서히 반전되면서 중국인 관광객 입국자 수가 증가하는 추세를 보이며, 한류 열풍 등의 긍정적 영향으로 전체적인 입국자 추이는 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 하지만 2020년 이후 코로나19의 전세계적 확산으로 인하여 이를 방지하기 위한 각 국의 출입국 제한 조치 등의 영향으로 관광객 수 및 관광 사업 관련 매출액은 전년 대비 크게 감소하였습니다. 2020년 2월부터 시작된 한국의 외국인 입국제한조치는 중국을 대상으로 한 특별입국절차를 시작으로 2020년 3월 19일 전세계 확대 시행되었습니다. 이후 코로나19 변이바이러스가 발생할 때마다 출입국 제한 조치가 강화되었습니다. 그러나, 백신접종 확대, 코로나19 치명률 하락 등에 힘입어 한국은 2022년 5월 해외 입국자 입국 전 코로나19 검사 간소화, 2022년 6월 코로나19 백신접종 여부와 관계없이 모든 입국자 격리의무를 해제하는 등 대부분의 외국인 입국제한조치를 완화하였습니다.전체 방한 외국인 수는 2019년 기준 1,750만명으로 전년 대비 약 14.0% 증가하였으며, 특히 중국인 관광객은 약 25.7%, 일본인 관광객은 약 11.0% 증가하였습니다. 특히 중국인 관광객수는 2016년 8,068백만명으로 사상 최고치를 경신하였으나 2017년 사드 배치 관련 영향으로 2017년 대비 절반수준으로 급감하였다가 2018년과 2019년에 재차 증가하는 추세로 전환되었습니다. 하지만 2020년 들어 코로나19의 영향으로 방한 외국인 관광객 수는 급감하였고 2021년 전체 입국자 중 아시아권 입국자의 비율은 57%로 크게 감소하였습니다. 중국인을 대상으로 한 입국제한조치가 강화됨에 따라 입국자 비율 또한 지속 감소하였습니다. 2022년은 방역 및 거리두기 해제에 따른 입국 규제 완화로 2021년 대비 외국인 입국자 수는 큰 폭 증가하였으나, 여전히 코로나19 발발 전인 2019년도 수준의 20%를 하회하고 있습니다.

[방한 외국인 관광객 국적별 구성]

(단위: 천명)

구분
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년

입국자수
비율
입국자수
비율
입국자수
비율
입국자수
비율
입국자수
비율
입국자수
비율
입국자수
비율

아시아
7,361
74%
1,860
58%
510
53%
1,918
76%
14,338
82%
12,364
81%
10,557
79%

- 일본
2,121
21%
297
9%
15
2%
431
17%
3,272
19%
2,949
19%
2,311
17%

- 중국
1,766
18%
227
7%
170
18%
686
27%
6,023
34%
4,790
31%
4,169
31%

- 기타
3,475
35%
1,335
42%
324
34%
801
32%
5,043
29%
4,626
30%
4,076
31%

미주
1,275
13%
668
21%
242
25%
271
11%
1,346
8%
1,243
8%
1,117
8%

구주
864
9%
406
13%
147
15%
215
9%
1,095
6%
1,004
7%
936
7%

기타
38
0%
28
1%
13
1%
27
1%
193
1%
252
2%
270
2%

총계
9,995
100%
3,198
100%
967
100%
2,519
100%
17,503
100%
15,347
100%
13,336
100%

자료 : 한국관광공사, 출입국 국가별 통계

한편, 당사 호텔더본제주의 건립 후 월별 객실 점유율 추이는 아래와 같습니다. 당사는 건립 초기와 코로나19의 영향이 극대화된 2021년 외 꾸준히 연평균 95% 이상의 높은 투숙율을 기록하고 있으며, 가성비를 앞세운 이미지 구축, 조식 등 편의시설 연계 쿠폰 제공 등의 마케팅 전략을 적용하며 호텔사업을 안정적으로 영위하고 있습니다.

[호텔더본제주 건립 후 월별 객실 점유율(투숙율)]

(단위: %)

연도
객실 투숙율
비고

2017년
85.7%
오픈 초기 1~3월 투숙율 저조

2018년
96.2%
-

2019년
97.3%
-

2020년
95.7%
-

2021년
88.9%
코로나19 객실 투숙 제한

2022년
96.8%
-

2023년
95.7%
-

2024년
96.4%
-

전체 평균
93.7%
-

(출처: 당사 내부자료)

아울러 당사 호텔 사업의 주요 대상 고객은 내국인 제주도 여행객으로 방한 외국인 입국 추이가 사업에 미치는 영향은 제한적인 것으로 판단되나, 코로나19와 같은 고전염성 질병 발생 외에도 글로벌 경기 침체, 국가적 재난 등의 사건 발생 시 방한 여행객 입국자 뿐 아니라 국내 제주도 여행객의 감소 등으로 이어질 수 있으며 이는 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 다양한 유통채널 등장에 따른 위험대형마트, 편의점, 홈쇼핑, 온라인 쇼핑몰 등
다양한 형태의 유통 채널이 등장함에 따라 수요층이 분산되며 경쟁이 심화되고 있습니다.
이 중에서도 특히 코로나19의 영향에 따른 비대면 온라인 거래 증가, 시공간의 편리성을 추구하는 소비 트렌드의 확산, 다분화되는 소비자의 욕구의 증가 등으로 온라인 쇼핑 총 거래액은 2022년 209조 8,790억원으로 전년 대비 10.3% 증가, 2023년 3분기 누적으로는 166조 1,510억원으로 전년 동기 대비 7.5% 증가하였습니다. 당사는 전략적으로 당사의 넓은 간편식 스펙트럼을 다양한 유통채널로 확장시키려는 노력을 기울이고 있습니다. 다만,
다양한 유통채널 등장 및 구매수단의 다양화로 타 유통업태와의 경쟁 강도가 심화되고 있으며, 온라인 쇼핑몰과 더불어 구매 수단의 다양화가 촉진되고 있음에 따라 이러한 급격한 환경변화에 당사가 적절히 대응하지 못할 경우 향후 당사의 영업실적에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

대형마트, 편의점, 홈쇼핑, 온라인 쇼핑몰 등 다양한 형태의 유통 채널이 등장함에 따라 수요층이 분산되며 경쟁이 심화되고 있습니다. 특히 IT기술의 발달과 함께 시공간의 편리성을 추구하는 소비 트렌드의 확산, 점차 다분화되는 소비자의 욕구는 다양한유통 채널을 이용하는 멀티 채널 소비 현상을 초래했습니다. 소비자는 기존 오프라인거래와 함께 온라인을 통한 해외 구매대행 및 홈쇼핑을 이용하며 소비 효율을 극대화하고, 이에 발맞춰 유점포업종의 업태는 점차 다변화 되고 있습니다. 대형마트, 인터넷 쇼핑몰 및 홈쇼핑은 기존의 유통업을 대체하며 급성장을 거듭해왔고, 대형마트는 이미 백화점을 추월하여 소매시장의 최대 유통업태가 되었습니다.

[국내 소매시장 업태별 판매액]

(단위 : 백만원)

소매업태별 판매액
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

백화점
29,911,411
29,324,217
29,967,537
30,386,424
27,416,957
33,690,061
37,768,300
40,945,031

대형마트
33,234,136
33,798,158
33,453,685
32,424,692
33,777,746
34,571,098
34,773,912
36,854,950

면세점
12,275,712
14,465,845
18,960,170
24,858,610
15,505,934
17,833,393
17,816,386
13,758,612

슈퍼마켓 및 잡화점
44,368,228
45,592,914
46,457,102
44,178,237
65,359,288
63,969,151
64,738,114
68,047,452

편의점
19,481,461
22,237,893
24,406,536
25,691,628
26,522,549
28,423,684
31,194,661
30,924,213

승용차 및 연료 소매점
90,137,665
94,508,088
101,552,456
100,646,290
104,712,192
115,990,084
131,516,631
130,220,145

전문소매점
140,897,820
139,120,197
139,884,444
135,409,622
170,032,948
179,108,290
183,521,789
187,822,732

무점포 소매(주1)
54,046,789
61,240,692
70,322,992
79,582,386
104,598,882
118,792,419
124,222,054
131,146,100

합계
424,353,216
440,288,001
465,004,922
473,177,889
547,926,496
592,378,180
625,551,847
639,719,235

자료 : 통계청(소매업태별 판매액)

주1) 무점포판매점은 온라인쇼핑 및 TV홈쇼핑, 방문판매, 계약배달 판매 등 포함

이러한 대형마트의 강세 속에서 온라인 쇼핑몰의 부상은 유통업태 간의 경쟁이 더욱 가속화될 것으로 예상됩니다. 특히 유통업체들의 온-오프라인을 혼합한 서비스의 증대와 상품 판매채널 다양화 전략으로 인해 온-오프라인 유통업체 간의 경쟁은 더욱 심화되고 있습니다. 당사 또한 유통사업 부문에서 홈쇼핑, 대형마트, 편의점, 온라인 등의 채널을 적극적으로 활용하고 있으며, 당사의 간편식(HMR) 제품에 대한 판매채널별 특성 및 매출현황은 아래와 같습니다.

[더본코리아 유통채널별 매출]

(단위: 백만원, %)

채널별 매출
2021년
2022년
2023년
2024년 반기

매출
비중
매출
비중
매출
비중
매출
비중

홈쇼핑
25
0.1%
8,996
42.2%
25,465
55.6%
15,483
53.5%

창고형매장
3,796
22.5%
4,514
21.2%
5,137
11.2%
3,240
11.2%

대형마트
7,093
42.1%
2,406
11.3%
4,417
9.6%
2,190
7.6%

편의점
851
5.0%
702
3.3%
5,386
11.8%
2,867
9.9%

온라인
2,286
13.6%
1,806
8.5%
2,591
5.7%
2,837
9.8%

SSM
75
0.4%
37
0.2%
831
1.8%
743
2.6%

기타
2,728
16.2%
2868
13.4%
1,997
4.4%
1,599
5.5%

합계
16,855
100.0%
21,330
100.0%
45,823
100.0%
28,959
100.00%

(출처 : 당사 내부자료)

당사는 다양한 유통채널과 전략적 제휴를 통해 영업시너지를 창출하고 있습니다. 통상적인 중소기업은 간편식을 개발하고 유통채널에 입점하기까지 수많은 검증 절차 등을 거치게 되나, 당사는 채널과의 전략적인 제휴관계를 도모하여 유통채널을 확장해 왔습니다. 당사의 유통채널별주요 현황 및 전략은 아래와 같습니다.

구분
영업현황 및 전략

홈쇼핑
홈쇼핑은 계획된 주요 판매채널은 아니었으나, 코로나19 시기에 사회적 거리두기 지침으로 인한 외식산업의 타격이 간편식 판매채널의 급격한 확장을 야기하였습니다. 당사는 소비자의 외식 대체 시 양념육 소비가 증가하는 소비행태에 주목하여 2021년 홈쇼핑 채널에 진입하였으며, 라이브방송선두업체인 CJ온스타일, ESG경영 선두주자이자 티커머스중심의 SK스토어를 전략적 파트너로 하여 본격적으로 홈쇼핑 비즈니스를 시작하였습니다.

창고형

매장

당사는 현재 코스트코, 트레이더스, 롯데맥스 등의 창고형매장과 거래를 하고 있으며, 이 중 특히 코스트코와는 사업 초기부터 유통산업과 외식산업 각각에서 가성비라는 가치를 공유한다는 측면에서 파트너십을 돈독히 해오고 있습니다.

코스트코의 전략은 (1) 차별화된 독점상품(Exclusive)과 (2) 가성비 추구로 요약됩니다. 점포수는 18개에 불과하나 점포 1개당 매출은 통상적인 대형마트의 10배 수준으로 매출효율성이 높은 판매채널이며, EDLP중심의 가격정책과 15%내 적정수준의 마진구조는 당사에게도 합리적인 거래구조입니다. 독점공급 구조이기에 타 채널로의 상품확대가 용이하지는 않으나, 적정 객단가의 유지 및 점포당 높은 매출규모, 카테고리내 제한된 SKU를 운영하는 등 대형마트와 같은 카테고리내 완전경쟁을 방지할 수 있어 당사와 같은 소규모 간편식 제조업체에게는 매력적인 채널입니다. 현재는 국, 탕, 찌개 중심의 냉장카테고리와 상온 소스 등을 판매하고 있으며 다양한 카테고리에서 점유율을 높여가고자 합니다
.

대형마트
당사는 라면, 소스 중심으로 공략하는 이마트와 밀키트로 협업중인 홈플러스를 중심으로 거래를 진행중입니다. 이마트와는 과거 '맛남의 광장' 방송을 통해 전략적 제휴관계를 이어오고 있고, 빽라면, 빽짜장 등 전략적 제휴 상품들을 선출시하여 거래관계를 유지하고 있습니다.

편의점
당사는 유통사업 초기부터 편의점 1위 업체인 CU와 전략적 파트너십을 구축하였습니다. 특히 라이선스 계약을 통해 도시락, 삼각김밥 등 즉석조리식품을 판매하고 있으며, 2023년부터는 라이선스 품목 외에도 컵라면, 족발, 훈제삼겹 등 직매입에서도 매출을 확대해 오고 있습니다. 또한 라이선스나 직매입 품목의 제조에 필요한 소스를 더본코리아 예산공장에서 제조한 소스를 공급하거나 당사 OEM 업체의 소스를 공급하는 B2B 거래도 진행하여 부가적으로 회사매출에 기여하고 있습니다. 편의점은 근거리쇼핑채널로 2만여개의 점포수를 통해 상품입점시 상품당 매출규모를 키울 수 있는주요 채널입니다.

온라인

(이커머스)

당사는 빠른 성장을 위해 홈쇼핑, 오프라인 전략채널과의 제휴를 통해 성장을 이어 왔다면 2024년부터는 온라인 시장에서의 도약을 위해 주요채널의 공략과 더불어 타기업들의 기존자사몰 모델과는 차별화된 자사몰 모델을 구축하여 운영하고자 준비중입니다. 더본코리아의 브랜드가치를 활용한 홍보활동과 Issue making 중심의 상품개발을 통해 채널을 확장할 계획입니다.

SSM
편의점에 이어 근거리채널로서의 SSM은 향후 확대해 나가야 할 채널로 현재 이마트 에브리데이 외에 홈플러스익스프레스와 GS수퍼에 입점을 타진하고 있습니다.

당사는 위와 같이 전략적으로 당사의 넓은 간편식 스펙트럼을 다양한 유통채널로 확장시키려는 노력을 기울이고 있습니다. 다만, 다양한 유통채널 등장 및 구매수단의 다양화로 타 유통업태와의 경쟁 강도가 심화되고 있으며, 온라인 쇼핑몰과 더불어 구매 수단의 다양화가 촉진되고 있음에 따라 이러한 급격한 환경변화에 당사가 적절히 대응하지 못할 경우 향후 당사의 영업실적에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 시장의 변화 대응 지연에 따른 수익성 악화 위험외식 산업은 트렌드의 변화와 계절 등의 환경적 요소에 민감하게 반응하는 사업입니다. 아울러, 2023년 중 당사 주요 브랜드를 네이버로 검색한 고객 현황을 살펴보면 20~30대 여성고객들의 관심이 매우 높았으며, 주요 검색 고객의 연령대는 외식 구매력이 높은 20~30대와 직장인 비중이 높은 40대로 구성되어 있습니다.
트렌드에 민감하고 소비 트렌드를 주도할 수 있는 20~30대 고객의 비중이 높은 만큼 당사가 향후 외식 브랜드 사업을 지속함에 있어 소비 트렌드 예측에 실패하거나, 시장 트렌드를 선도할 수 있는 메뉴개발을 지속하지 못 할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2020년 코로나19 창궐 시기에 방문 외식에 대한 수요가 급감하였으나, 외식 프랜차이즈 업체의 포장과 배달 등으로의 주요 판매유형을 변경하는 발빠른 대응을 통하여 외식 프랜차이즈 산업은 운영효율성을 주목받아 성장하는 계기가 되었습니다. 지금까지도 창업시장에서 선호되는 외식업의 형태로 자리매김하여, 서빙로봇 등의 비대면 푸드테크 서비스 고도화의 선도적 테스트베드로도 활용되고 있는 등 외식산업을 선도하는 운영 형태로 각광받고 있습니다.

외식산업의 수요 변동요인으로는, 먼저 1인 가구의 증가와 더불어 맞벌이 가정 비율의 증가에 따라 집에서 만들어 먹는 내식보다는 외식과 함께 가정 간편식의 수요가 확대되고 있습니다. 또한, 외식산업은 소득 수준과 물가의 변동에 직접적인 영향을 받는 업종으로 그 시장규모와 성장성은 1인당 국민총소득(GNI) 증감에 비례합니다. 당사는 주요 브랜드의 메뉴를 참조하여 HMR, RMR 상품 등을 개발하며 소비자의 식품 소비형태 및 선호도의 변화에 적극적인 대응을 하고 있습니다.

한편, 외식산업은 앞서 언급한 인구구조의 변화, 거시경제 등의 영향을 받아 그트렌드가 빠르게 변화하고 있습니다. 농림축산식품부와 aT한국농수산식품유통공사가 매년 발표하는 외식 트렌드의 핵심어를 살펴보면, 과거 '나홀로 열풍'에서 코로나19를 거치며 '친환경소비' 그리고 현재는 '양극화 소비'로 매해 그 변화가 나타나고 있습니다.

[
연도별
외식 트렌드의 핵심어 정리]

구분
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024

외식트렌드핵심어
나홀로 열풍
가심비
뉴트로 감성
그린오션
홀로만찬
퍼플오션다이닝
소비의양극화
N극화취향시대

반외식의다양화
빅블러
비대면서비스화
Buy me -For me
진화하는그린슈머
속자생존24시
경험이 곧소유
스토리 탐닉

패스트프리미엄
반외식의확산
편도족의확산
멀티스트리밍 소비
취향소비
취향을공유하다
건강도힙하게
Healthy &Easy

한식의리부팅
한식단품의 진화
-
편리미엄외식
안심푸드테크
-
휴먼테크
다각화 &다변화

-
-
-
-
동네 상권의 재발견
-
-
-

(출처: 농림축산식품부, aT한국농수산식품유통공사)

당사는 대표적으로 카페를 포함한 다양한 외식 업종에서 자체 브랜드를 보유하고 있어 대부분의 계절 및 업종, 가격대별 변동성을 브랜드간 매출 상호보완을 통해 상쇄시킬 수 있다는 장점이 존재합니다. 다만, 당사가 향후 트렌드 예측에 실패하여 가맹사업 구조의 강점을 활용하지 못 하거나 소비 트렌드를 반영한 메뉴개발을 지속하지 못 할 경우, 또는 산업 내 신기술을 적시에 접목시켜 서비스의 품질 개선이 지연되는 등 시장의 수요변화 대응에 실패할 경우, 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

아울러, 2023년 중 당사 주요 브랜드를 네이버로 검색한 고객 현황을 살펴보면 20~30대 여성고객들의 관심이 매우 높았으며, 주요 검색 고객의 연령대는 외식 구매력이 높은 20~30대와 직장인 비중이 높은 40대로 구성되어 있습니다. 당사의 대표 브랜드인 빽다방의 경우, 2023년말 기준 전체 검색 고객의 83.6%가 20~40대이며, 그 중 여성 고객이 66.3%를 차지하고 있으며, 남성 고객의 비중 또한 2023년말 기준 33.7%까지 확대되었습니다.

[연도별 성별 별 고객 비중 추이]

(단위: %)

성별
2021년 말
2022년 말
2023년 말

여성
68.4%
67.3%
66.3%

남성
31.6%
32.7%
33.7%

(출처: 당사 멤버십 연도 말 통계자료)

[연도별 연령별 고객 비중 추이]

(단위: %)

연령대
2021년 말
2022년 말
2023년 말

10대
3.6%
3.9%
3.8%

20대
27.5%
26.8%
26.2%

30대
31.6%
30.6%
30.5%

40대
26.8%
27.1%
26.9%

50대
8.3%
9.3%
10.1%

60대 이상
2.2%
2.3%
2.5%

(출처: 당사 멤버십 연도 말 통계자료)

당사의 주요 고객이 트렌드에 민감한 20~30대 고객인만큼 당사는 급변하는 소비 트렌드 변화에 대응하기 위한 노력을 기울이고 있습니다. 특히 신규 사업 모델 구축을 위한 전문부서인 브랜드 기획팀을 운영하여, 매해 변화되는 트렌드에 맞추어 새로운 브랜드를 기획하고 기존의 메뉴를 보강하여 변화하는 외식 트렌드에 대응하고 있습니다. 또한 당사는 다양한 이종산업(캐릭터, K-POP 등)과의 콜라보 활동을 통한 기획 메뉴 출시, SNS에 기반한 참여형 이벤트(초성 퀴즈 등), 유튜브를 활용한 홍보 활동 등을 통해 20~30대를 타깃한 마케팅 활동을 이어오고 있습니다.

이러한 노력에도 불구하고,
트렌드에 민감하고 소비 트렌드를 주도할 수 있는 20~30대 고객의 비중이 높은 만큼당사가 향후 외식 브랜드 사업을 지속함에 있어 소비 트렌드 예측에 실패하거나, 시장 트렌드를 선도할 수 있는 메뉴개발을 지속하지 못 할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

자. 다 브랜드 전략 관련 위험당사는 외식 프랜차이즈업에 있어 통계청이 분류하고 있는 외식업 8개 업종 중 중 7개 업종에 해당하는 다 브랜드 전략을 구사하고 있습니다. 당사는 총 25개 브랜드를 구축 및 운영하고 있으며, 가맹점 수 및 매출실적이 꾸준한 증가 추세에 있으나,
향후에도 현재까지와 같은 운영효율성의 지속이 어려울 가능성을 배제할 수 없습니다. 브랜드가다수인 만큼 각 브랜드별 가맹점의 수가 증가함에 따라 당사가 내부적으로 가맹점을 관리하는 과정에서 소비자 요구사항 등의 대응, 품질 안정성, 유지보수의 한계등에 직면할 수 있는 가능성이 존재합니다.
아울러,
특정 브랜드에 대한 소비자의 인식이 악화될 경우 타 브랜드에도 영향을 미칠 수 있는 점 등이 위험요인으로작용할 수 있습니다. 이러한 위험이 현실화될 경우 당사의 수익성에 악영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는유의하시기 바랍니다.

당사는 외식 프랜차이즈업에 있어 통계청이 분류하고 있는 외식업 8개 업종 중 중 7개 업종에 해당하는 다 브랜드 전략을 구사하고 있습니다. 당사는 총 25개 브랜드를 구축 및 운영하고 있으며, 그 상세 내용 및 가맹점, 직영점 운영 현황은 아래와 같습니다.

[더본코리아 전체 운영 브랜드 개요]

No.
브랜드
No.
브랜드

1

빽다방 / 카페

14

미정국수0410 / 한식(국수)

2

홍콩반점 / 중식

15

빽다방빵연구소 / 제과제빵

3

빽보이피자 / 피자

16

돌배기집 / 구이류

4

역전우동 / 분식(우동)

17

백종원의 원조쌈밥집 / 한식

5

롤링파스타 / 양식

18

제순식당 / 한식

6

한신포차 / 주점

19

홍콩분식 / 분식

7

새마을식당 / 구이류

20

고투웍 / 중식

8

백스비어 / 주점

21

백철판 / 한식(철판볶음)

9

연돈볼카츠 / 분식

22

성성식당 / 한식

10

막이오름 / 주점

23

낙원곱창 / 구이류

11

인생설렁탕 / 한식

24

고속우동 / 분식

12

리춘시장 / 중식

25

퀵반 / 한식

13

본가 / 구이류

-
-

(출처 : 당사 내부자료)

[외식업종별 더본코리아 운영 브랜드 구분]

외식업종 구분(8개 업종)
더본코리아 브랜드 구분(25개)

한식 음식점업
새마을식당, 본가, 돌배기집, 원조쌈밥집, 성성식당, 백철판, 제순식당, 인생설렁탕, 퀵반, 낙원곱창

외국식 음식점업
홍콩반점, 롤링파스타, 고투웍

제과점업
빽다방빵연구소

피자, 햄버거, 샌드위치 및 유사 음식점업
빽보이피자

치킨전문점
-

김밥, 기타 간이음식점 및 포장 판매점
역전우동, 미정국수, 연돈볼카츠, 고속우동, 홍콩분식

생맥주 및 기타 주점업
한신포차, 백스비어, 막이오름, 리춘시장

커피 및 기타 비알코올 음료점업
빽다방

(출처 : 통계청 「프랜차이즈조사」)

[브랜드별 국내 직·가맹점포수 현황]

(단위: 개)

구분
2024년 상반기
2023년
2022년
2021년

브랜드
기초점포수
출점
폐점
기말점포수
직영점수
기초점포수
출점
폐점
기말점포수
직영점수
기초점포수
출점
폐점
기말점포수
직영점수
기초점포수
출점
폐점
기말점포수
직영점수

한신포차
116
8
13
111
-
129
19
32
116
-
135
19
25
129
1
140
17
22
135
1

본가
18
1
2
17
1
25
2
9
18
1
26
4
5
25
1
31
1
6
26
1

새마을식당
101
3
11
93
-
109
12
20
101
-
112
10
13
109
2
116
18
22
112
2

빽다방
1449
151
6
1594
3
1228
241
20
1449
3
971
278
21
1228
3
721
258
8
971
4

홍콩반점
282
8
2
288
-
278
31
27
282
-
269
30
21
278
1
236
45
12
269
1

미정국수0410
19
-
1
18
-
27
-
8
19
-
32
-
5
27
-
35
6
9
32
-

백스비어
79
3
11
71
-
87
12
20
79
-
71
31
15
87
-
51
30
10
71
-

성성식당
2
-
1
1
-
11
-
9
2
-
13
4
6
11
-
2
11
-
13
1

제순식당
11
3
2
12
-
2
9
-
11
-
-
2
-
2
-
-
-
-
-
-

역전우동
192
16
6
202
1
166
31
5
192
1
149
23
6
166
1
135
19
5
149
1

돌배기집
17
-
4
13
-
23
-
6
17
-
31
4
12
23
-
42
4
15
31
-

고속우동
-
-
-
-
-
3
-
3
-
-
5
-
2
3
-
5
-
-
5
-

백철판0410
3
-
1
2
-
5
-
2
3
-
5
-
-
5
-
5
1
1
5
-

인생설렁탕
27
1
2
26
-
32
4
9
27
-
22
14
4
32
-
16
10
4
22
-

리춘시장
19
-
5
14
1
33
1
15
19
1
37
8
12
33
1
28
12
3
37
1

롤링파스타
126
5
5
126
-
120
11
5
126
-
103
23
6
120
-
66
37
0
103
1

빽다방빵연구소
15
1
1
15
3
11
4
-
15
3
4
7
-
11
2
2
3
1
4
2

막이오름
29
3
6
26
-
32
5
8
29
-
23
13
4
32
1
6
18
1
23
1

퀵반
-
-
-
-
-
1
-
1
-
-
-
1
-
1
1
-
-
-
-
1

연돈볼카츠
49
-
15
34
1
68
4
23
49
1
4
75
11
68
1
-
4
-
4
1

낙원곱창
-
-
-
-
1
-
-
-
-
1
-
-
-
-
1
-
-
-
-
1

빽보이피자
202
33
5
230
1
97
109
4
202
1
-
97
-
97
2
-
-
-
-
1

고투웍
7
-
3
4
-
1
6
-
7
-
-
1
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1
1
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-
-
-
-

홍콩분식
8
-
1
7
-
-
8
-
8
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-
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-

백종원의원조쌈밥집(리뉴얼)
14
-
1
13
-
16
2
4
14
-
23
-
7
16
-
25
3
5
23
1

주)
증권신고서 제출일 현재 운영 중인 브랜드만 기재하였습니다.

(출처 : 당사 내부자료)

한편 당사는 전국 가맹점의 점포 운영 및 관리를 직접 진행하고 있으며, 당사 가맹사업본부의 편제는 가맹사업본부장, 사업부장, 각 브랜드 부서장, 스텝부서 인원, 수퍼바이저, 오픈바이저 인원 등으로 구성되어 있습니다. 당사는 다 브랜드 전략을 통하여 외식 소비트렌드 변화에 따른 변동성을 최소화 가능하여 안정적인 매출성장으로 이어지고 있으며, 브랜드간 식자재와 포장재 등의 운영 품목을 공유함으로써 비용 효율성을 제고시키고 있습니다. 다 브랜드 전략의 대표적인 장점으로는 조류독감 발생 등의 환경적 이벤트의 영향을 받는 것과 같이 특정 업종 및 외식형태의 고유한 민감도가 분산될 수 있고, 전체 매출 추이는 계절적 요인의 영향을 덜 받는다는 점입니다. 아울러, 당사의 약 2,900여개에 달하는 가맹점에 대해타 브랜드로의 전환 등 가맹점주와의 상생 전략 또한 다방면으로 도모할 수 있습니다.
상기 언급한 이점에 기반하여 당사는 다 브랜드 전략을 통해 외식 트렌드와 고객 니즈 변화에 대응하고 있으나, 고객의 소비패턴 변화, 외식 트렌드 변화, 경쟁 심화 등에 따라 브랜드 성장이 둔화되는 경우 또한 존재합니다. 당사는 성장이 둔화되는 브랜드에 대해서 브랜드 개선 및 철수를 진행해오고 있으며, 이를 위해 브랜드 철수 및 개선을 위한 의사결정 기준 및 단계별 운영전략을 구축하여 운영하고 있습니다.

[더본코리아 브랜드 개선 및 철수를 위한 의사결정 기준]

구분
기준

브랜드 리뉴얼
성과지표
매출 성장률
매출 성장 및 절대 매출액 수준

운영점포 수
출점, 폐점에 따라 점포 수 증감 여부

고객 관심도
포털사이트 내 브랜드 검색량 수 추이

시장 내 경쟁력
메뉴 차별화
타 브랜드와 차별화된 메뉴가 있으며, 고객에게 어필되고 있는지 여부

고객의 인식
브랜드 이미지가 긍정적이며, 핵심 고객군에게 어필되는지 여부

소비자 트렌드 적합성
현재 트렌드 적합
현재 외식 트렌드와 적합여부

SNS 영향도
SNS 등의 온라인 채널에서의 접수, 평가 등

성장 가능성
성장 지속성
브랜드 성장할 수 있는 시장 내 잠재력 판단

신규 가맹점 확대 가능성
새로운 신규점주를 유치하고, 시장 점유율을 확대 할 수 있는지 판단

브랜드 철수
장기간 매출, 점포 수 감소
매출성장 저하와 함께 점포 수 지속 감소 여부

브랜드 인식 저하
고객과 가맹점주 모두에게 브랜드의 인식 긍정 여부

가맹점 요청 및 자발적 동의
가맹점주 요청에 따라 자사 브랜드로의 전환, 해지 등을 요구 여부

(출처 : 당사 내부자료)

[더본코리아 브랜드 개선 및 철수에 대한 단계별 운영전략 및 적용사례]

단계
의사결정 기준
단계별 운영전략
적용사례

1단계
고객 소비패턴, 트렌드 변화 감지
1) 브랜드 전반적인 리뉴얼 진행 준비 - 메뉴 개편, 내외부 인테리어 및 브랜드 컨셉 변경 - 브랜드 리뉴얼을 위한 별도 TF 구성 체계 운영2) 전사적 마케팅 강화 - 전 점포 프로모션, 홍보노출 강화

1) 연돈볼카츠 : 대표메뉴 변경 및 전사적
마케팅
강화 - 기존 대표메뉴 기존 볼카츠 → 뚜열치(뚜껑 열린 치킨 도시락) -
마케팅 강화 →
유튜브 등 홍보활동, 전사 판촉 시행 2) 한신포차 : 브랜드 리뉴얼, 전사적
마케팅
강화 - 대표메뉴 추가개발(해물떡찜) 및 메뉴 전반적 개편 - 내외부 인테리어 변경 -
마케팅 강화 →
유튜브 등 홍보활동, 전사 판촉 시행3) 인생설렁탕 : 메뉴 개편 - 기존 설렁탕 → 설렁탕, 순대국, 해장국 등 다양화

2단계
시장 반응 저조 및 지속된 매출 성과 부진, 점포 수 감소

3단계
브랜드 매력도 및 사업성 저하, 점주 운영 만족도 등
1) 기존 점주 동의하에 브랜드 통폐합 2) 기존 점주 동의하에 자사 내 브랜드로 전환 3) 사업성 저하에 따른 점주 자발적 가맹해지 요청

1) 마카오반점, 홍마반점 → 홍콩반점으로 통폐합2) 해물떡찜
모방
브랜드 확산에 따른 사업성 저하로 자발적 가맹해지 OR 자사 내 브랜드로 전환

(출처 : 당사 내부자료)

한편,
당사의 최근 3사업연도의 가맹사업 매출 실적은 아래와 같이 요약됩니다.

[더본코리아 가맹사업 매출실적]

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형 및 품목
2024년 반기(제31기 반기)
2023년(제30기)
2022년(제29기)
2021년(제28기)

가맹사업
가맹비
내수
1,207
2,505
3,103
2,755

수출
683
1,279
335
552

소계
1,890
3,784
3,438
3,307

로열티
내수
5,414
9,870
7,794
5,135

수출
1,973
3,033
1,916
1,889

소계
7,387
12,903
9,710
7,024

상품매출
내수
138,244
260,049
132,877
71,179

수출
1,879
4,785
4,265
2,983

소계
140,123
264,834
137,142
74,162

제품매출
내수
17,423
32,643
41,293
32,450

수출
394
882
1,009
368

소계
17,817
33,525
42,302
32,818

직영점
내수
8,357
16,152
17,660
16,540

수출
2,120
5,070
5,673
5,393

소계
10,477
21,222
23,333
21,933

수수료(상품매출 순액조정분)
내수
7,220
12,548
29,451
26,984

기타
내수
2,112
4,001
5,339
3,386

가맹사업 소계
내수
179,977
337,768
237,517
158,429

수출
7,049
15,049
13,198
11,185

소계
187,026
352,817
250,715
169,614

(출처 : 당사 내부자료)

당사는 가맹사업모델의 핵심 성공요인을 품질의 표준화 및 운영방침의 통일화라고 판단하고 있으며, 이를 브랜드 이미지, 제품개발, SCM, QSC, 브랜드 운영 매뉴얼, 마케팅 전략 등에 접목시켜 가맹점의 위치와 가맹점주의 경험, 성향 등을 불문하고 고객에게 동일한 고품질의 제품과 서비스를 제공할 수 있는 것을 최우선 과제로 삼고 있습니다. 당사는 가맹점에 납품하는 과정에서의 통합 주문관리 반품 시스템을 구축하고, 장기간 개발 및 수정한 매뉴얼 기반의 주기적인 매장관리 및 고객응대 교육을 실시하며, 신규 가맹점 창업 지원에도 적극적인 노력을 기울이며 당사의 모든 외식 브랜드 가맹점이 제품공급부터 고객경험 제공까지 양질의 일원화된 시스템을 적용할 수 있도록 하고 있습니다.이러한 영업 전략에 기인하여 당사는 총 25개 브랜드로 구성된 다 브랜드 외식 프랜차이즈업을 운영하며 가맹점 수 및 매출실적이 꾸준한 증가 추세에 있으나, 향후에도현재까지와 같은 운영효율성의 지속이 어려울 가능성을 배제할 수 없습니다. 브랜드가 다수인 만큼 각 브랜드별 가맹점의 수가 증가함에 따라 당사가 내부적으로 가맹점을 관리하는 과정에서 소비자 요구사항 등의 대응, 품질 안정성, 유지보수의 한계 등에 직면할 수 있는 가능성이 존재합니다. 아울러, 특정 브랜드에 대한 소비자의 인식이 악화될 경우 타 브랜드에도 영향을 미칠 수 있는 점 등이 위험요인으로 작용할 수 있습니다. 이러한 위험이 현실화될 경우 당사의 수익성에 악영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

차. 가맹점 사업자 관리 위험

당사의 프랜차이즈 가맹사업은 가맹본부와 가맹점사업자 간의 상호 계약 관계를 기반으로 이루어지는 것으로
가맹점사업자와의 관계 유지 및 관리가 핵심 역량
입니다. 이에따라 당사는 신규창업자교육, 점포 현장교육 등의 정기교육뿐 아니라 사회적 이슈 발생 및 필요 시 수시교육을 진행하고 있습니다. 이와 더불어 가맹점의 수익 증대를 위한 지원방안을 고려할 뿐만 아니라, 가맹점의 비용 감소를 위한 노력 또한 지속하고 있습니다. 이러한 관리 시스템에도 불구하고

가맹점과의 우호적 관계 유지에 실패하거나 분쟁이 발생하게 되는 경우,

기존 가맹점사업자의 이탈 및 신규 가맹점사업자 모집 어려움으로 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향
이 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 가맹사업은 가맹본부와 각 가맹점간의 상호 계약 관계를 핵심 기반으로 하여 가맹본부는 경영 노하우를 제공하고 상품공급 및 판매와 관련된 각종 시스템 및 마케팅 활동 등을 지원하며, 각 가맹점사업자는 가맹본부의 지원 하에 상품 판매 및 재고관리 등을 통하여 점포를 운영하는 것으로 이루어집니다. 가맹점 개설 및 유지에 필요한 투자 역시 가맹본부와 가맹점사업자가 합의한 계약서에 기초하여 분담하며, 각 가맹점에서 창출되는 수익을 가맹본부와 계약서에 정해진 비율대로 안분하여 가져가는 공동사업이라고 할 수 있습니다.따라서 당사와 같은 가맹본부 입장에서는 원활한 영업을 위하여 가맹점사업자와의 우호적 관계 유지 및 효율적인 업무 지원이 핵심이라고 할 수 있습니다. 이에 따라 당사는 신규창업자교육, 점포 현장교육 등의 정기교육뿐 아니라 사회적 이슈 발생 및필요 시 수시교육을 진행하고 있습니다. 또한, 신제품이 출시되거나 관련 법률 및 규제 변경시 수시로 집체교육 및 방문교육을 수행하며 가맹점 운영에 대한 전반적인 지원업무를 실시하고 있습니다.

[더본코리아의 가맹점주 교육운영 현황]

구분
내용

신규창업자 교육
- 메뉴 제조 매뉴얼, 위생관리기준, POS조작 및 발주 방법 교육- 노무 및 세무 교육- 고객 클레임 대응 및 가맹계약서 교육

점포 현장 교육
- 수퍼바이저 또는 오픈바이저가 점포를 방문하여 품질(맛), 위생환경, 서비스, 법적 구비서류 점검- 미비 사항에 대해 현장 교육

수시교육
- 사회적 이슈 발생 시 해당 내용 교육- 신제품이 출시되거나 관련 법률 및 규제 변경시 집체교육 및 방문교육

특히 당사는 가맹점 사업자와의 상생을 위한 노력의 일환으로, 가맹점 수익 증대를 위한 여러 지원 방안을 제공하고 있습니다. 코로나19로 인한 물류 대란에 더해, 전세계적인 작황 불황으로 국제 곡물가격이 급증하며 원부재료의 가격이 상승할 때에도, 당사는 가맹점의 부담 감소를 위해 가격 전가를 최소화하였으며, 본사차원의 홍보 및마케팅 활동 또한 강화하고 있습니다.

[더본코리아의 가맹점 사업자 지원 현황]

구분
내용

매출 증대 지원
- R&D 역량 기반 차별화된 메뉴 개발 및 지속적인 메뉴 품질 개선- LSM(Local Store Marketing, 지역 점포 마케팅) 활동- 본사차원의 홍보, 판촉, 마케팅 등 지원 강화- 노후점포 환경개선 지원 등

비용 절감 지원
- 가맹점주에게 가격 전가 최소화 및 판가 인상 최소화- 홍보물 무상지원, 프로모션 지원 등

기타 지원
- CS(Customer Service) 아웃소싱하여 서비스 품질 개선- 자동화기기 도입 통한 주방 자동화- 태블릿 오더 및 서빙로봇 등을 통한 홀 서비스 간소화- 푸드테크 협업 바탕으로 가맹점 운영 효율화 추구 계획 등

이러한 관리 시스템에도 불구하고 가맹점과의 우호적 관계 유지에 실패하거나 분쟁이 발생하게 되는 경우, 기존 가맹점사업자의 이탈 및 신규 가맹점사업자 모집 어려움으로 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향이 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

카. 원재료 가격변동 위험 당사가 영위하고 있는
가맹사업의 경우 원재료인 농축산물은 환율 및 국제 곡물가격, 수출국 생산량, 해상운임 등의 영향을 받습니다.
2022년 들어서 세계 최대 곡물 수출국인 우크라이나에서 전쟁이 발발하며 곡물가격이 치솟았으며, 2022년 7월 이후 우크라이나가 흑해 항구를 통한 곡물 수출을 재개함에 따라 곡물가격은 지속적으로 하락하고 있습니다. 그러나 향후 기상악화, 전쟁 장기화 등의 외부환경적 요인들로
국제 곡물 가격폭이 확대될 가능성
이 있으며,
이러한 대외적 요인으로 인한 원가의 증가를 가격에 적시에 반영하지 못할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 제품 및 상품의 주요 원재료인 농축산물은 국내 자급도가 낮아 대부분 수입에의존하고 있으며, 당사는 수입품목을 취급하는 국내 유통업자 등에게 해당 원재료를 매입하기에, 당사가 매입하는 원재료의 가격은 환율 및 국제 곡물가격, 수출국 생산량, 해상운임 등의 영향을 받습니다. 따라서 앞서 언급한 요인들로 인해 국제 곡물가격이 급변하는 경우 제품의 가격이 이를 신속히 반영하기 어려워 단기적으로 회사의 수익성에 영향을 줄 수 있습니다. 국제곡물의 유통은 Cargill, Glencore 등 소수의 다국적 곡물 회사들이 시장 지배력을 확보하고 있어, 상대적으로 국내 프랜차이즈 기업의 가격협상력은 높지 않은 편입니다. 참고 목적으로 당사의 최근 3년간 매출원가율 및 영업이익률 등은 아래와 같습니다.

[더본코리아 매출액, 매출원가 및 영업이익 등]

(단위 : 백만원, %)

구분
2024년 반기
2023년
2022년
2021년

매출액
221,266
410,658
282,177
194,148

매출원가
147,045
272,242
172,679
110,872

매출원가율
66.5%
66.3%
61.2%
57.1%

매출총이익
74,221
138,416
109,498
83,275

매출총이익률
33.5%
33.7%
38.8%
42.9%

영업이익
15,781
25,594
25,760
19,474

영업이익률
7.1%
6.2%
9.1%
10.0%

주) 연결재무제표 기준입니다.

(출처 : 당사 내부자료)

한편, 유엔식량농업기구(FAO, Food and Agriculture Organization of the United Nations)의 발표에 따르면,
식품가격지수는
2015년 93에서 2016년 91.9를 거쳐 2017년 98.0을 기록하며 점진적으로 상승하는 모습을 보였습니다. 2019년에는 미-중무역전쟁 등으로 인하여 2018년 대비 하락한 95.1를 기록하였으나 2020년 전 세계적으로 발생한 코로나19 사태로 평균
식품가격지수
는 98.1으로 상승하였습니다. 2021년 들어 주요 곡물의 작황 불황 및 해상운임이 상승하며 2022년 기준
식품가격지수
는 144.7를 기록하였습니다. 이후, 인플레이션으로 인한 수요 감소, 공급망 이슈 완화 등으로 2024년 7월 기준
식품가격지수
는 120.8으로 하락한 상황입니다.

[식품가격지수 추이]

국제곡물가격추이

(주)
식품가격지수는 곡물, 식물성 기름, 설탕, 고기, 유제품 등 주요 식품 상품 가격의 가중 평균으로 계산됩니다. 2014~2016년(기준시점) 각 그룹의 평균 수출 점유율로 가중된 가격 지수의 평균을 기준(100)으로 하여 100보다 높을 경우 기준시점에 비해 식품 가격이 상승했다는 것을 뜻하며, 100보다 낮을 경우 시준 시점에 비해 식품 가격이 하락했음을 의미합니다.

(출처: 유엔식량농업기구(FAO))

[상하이컨테이너 운임지수 추이]

(단위:
지수)

상하컨테이너 운임지수.jpg
상하컨테이너 운임지수

(주)

20ft 컨테이너(TEU) 당 미달러(USD)의 컨테이너 해상화물운임에 기초하여 산정하며, 2009년
10월 16일의 운임을 1,000으로 설정하여 지수가 상승하면 운임의 상승을, 지수가 하락하면 운임이 하락했음을 의미합니다.

(출처: 국가물류통합정보센터, 한국관세물류협회(KCLA))

이에 당사는 다양한 가격변동 원인을 사전에 파악하여 영향을 최소화하기 위해 제조사와 직접적으로 장기간 거래를 기본조건으로 하여 공동구매 및 연간계약단가 협상을 통해 안정적으로 가격 유지를 하고자 노력하고 있습니다. 그럼에도 불구, 향후 기상악화, 전쟁 장기화, 환율 변동 등의 외부환경적 요인들로 국제 곡물 가격폭이 확대될 가능성이 있으며 이러한 대외적 요인으로 인한 원가의 증가를 가격에 적시에 반영하지 못할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

타. 원재료 수급 위험 당사는 영위하는 가맹사업의 원재료는 주로 농축산물로 병충해, 질병 등의
통제가 불가능한 외부요인으로 인하여 원재료 가격의 변동폭이 넓고, 예측이 어렵습니다. 2016년 조류인플루엔자로 인한 달걀가격 폭등 및 2019년 아프리카 돼지열병으로 돈육 가격 폭등, 2021년 한파로 인한 대파 가격 폭등, 2022~23년 러우 전쟁으로 인한 곡물 가격 전반의 폭등 등
원재료 수급에 영향을 미치는 사건이 발생하는 경우 당사 가맹점에 제공해야할 원재료의 공급에 차질이 빚어질 수 있습니다.
기후 및 가축 질병, 지정학적 리스크 등 시장 외적인 요인 등 원재료 수급의 정확한 예측의 어려움으로 인하여 당사의 매출 및 수익성이 부정적 영향을 받을 수 있는 바,
투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

농축산물은 태풍, 폭염, 가뭄 등의 기후변화와 가축 질병 등으로 인해 생산 및 공급의예측이 어려운 특징을 가지고 있습니다. 공급의 부족이나 과소 구매로 인해 적절한 시기에 가맹점에 원재료 공급을 하지 못하는 일이 발생할 수 있습니다. 한편, 원재료 수급에 영향을 미치는 사건과 이에 따른 소비자 인식 변화 등 시장 외적인 요소로 인한 위험은 지속적으로 증가하고 있습니다. 2010년 폭염 및 태풍 곤파스의 영향으로 배추값이 전년대비 250% 상승하여 포기당 1.5만원까지 폭등한 사례가 있으며, 2016년 12월에는 조류 인플루엔자의 전국적 유행으로 달걀수급에 비상이 걸리기도 했습니다. 2019년에는 아프리카돼지열병의 영향으로 돼지고기 가격이 폭등하기도 하였으며, 2021년에는 한파로 인한 작황 부진과 재배면적 감소로 대파 가격이 폭등하기도 했습니다.이러한 위험요소를 제거하기 위하여 당사는 직수입 업체와 직거래를 통해 비축구매를 진행하고, 원산지 전환으로 안정적으로 공급을 유지하며, 대체품을 찾아 수급이슈를 방지하고자 다방면의 노력을 기울이고 있습니다. 당사가 매입하는 원재료에 대하여 동일 품목을 다수의 공급처에게 공급받고, 그 과정에서 공급처의 생산능력 및 물류관리, 품질 등에 대한 면밀한 실사를 진행하고 있습니다. 이러한 과정을 통하여 양질의 공급처를 발굴할 경우, 장기간의 거래를 기본조건으로 하여 공동구매 및 연간계약단가의 지속 협상을 통해 매입 단가의 변동성을 안정적인 수준으로 유지하고자 노력을 기울이고 있습니다. 다만, 전술한 바와 같이 기후 및 가축 질병 등의 시장 외적인 요소로 인해 농축수산물 수급의 정확한 예측은 어려우며, 이로 인해 당사의 매출 및 수익성이 부정적인 영향을 받을 수 있는 바, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

파. 외주생산 관련 위험당사는 각 브랜드별 주요 식자재 공급과 유통사업부의 제품 개발 및 생산 시, 당사의 공장 또는 외주가공을 통해 제품을 생산하고 있습니다. 당사는 OEM/ODM 업체 선정 시 생산능력, 제품품질, 외주생산단가, 기업 신용도 등을 고려하며, 그 이후 상품기획, 연구개발, 영업 및 마케팅 부서 등이 협력하여 확정한 제품의 스펙을 토대로 OEM/ODM 물품 공급계약을 체결합니다. 그럼에도 불구하고
당사가 직접 생산하지 않고 외주 생산함에 따라 제품의 품질이 떨어지거나 납기가 지연되어 당사의 가맹점에 식재료를 적시에 공급하지 못할 가능성이 있으며, 이는 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 각 브랜드별 주요 식자재 공급과 유통사업부의 제품 개발 및 생산 시, 당사의 공장 또는 외주가공을 통해 제품을 생산하고 있습니다. 당사는 OEM/ODM 업체 선정 시 생산능력, 제품품질, 외주생산단가, 기업 신용도 등을 고려하며, 그 이후 상품기획, 연구개발, 영업 및 마케팅 부서 등이 협력하여 확정한 제품의 스펙을 토대로 OEM/ODM 물품 공급계약을 체결합니다. 당사가 최근 3개사업연도간 외주생산을 통해 공급받은 제품의 매입 현황은 아래와 같이 요약됩니다.

[외주가공 제품 매입현황]

(단위 : 백만원)

외주가공처
매입품목
2024년 반기(제31기 반기)
2023년(제30기)
2022년(제29기)
2021년(제28기)

㈜팜앤들
육개장,부대찌개 등
4,311
2,234
1,815
134

㈜진한식품
본가스지도가니탕
4,057
-
-
-

본가소갈비찜
3,447
6,606
254
-

㈜팔도
빽라면, 고기짬뽕
3,889
5,972
-
-

대상㈜
장아찌소스, 만능소스 등
2,916
5,106
3,474
5,365

빽햄 등
2,742
1,535
2,769
3,023

기타(주)
소불고기, 돼지김치찜 등 기타 간편식 유통제품
3,735
10,502
8,375
5,491

합계
25,097
31,956
16,688
14,013

주)
2024년 반기 기준 외주가공 제품 매입 비중의 10% 이상을 차지하는 매입처만 별도로 구분하여 기재하고, 나머지는 기타로 합산하여 기재하였습니다.

당사는 매 생산 주기마다 관능테스트를 통해 품질을 확인하며, 지속적인 소통으로 제품 경쟁력을 향상하려 노력하고 있습니다. 이와 더불어 급격한 원재료 가격 변동에 대응하기 위해 생산 원재료를 적절히 비축하고 있으며, 이를 통해 생산중단 및 공급부족 이슈를 사전에 예방하며 가격 경쟁력을 확보하고 있습니다.

[OEM/ODM 외주생산 흐름도]

외주생산 흐름도.jpg
외주생산 흐름도

출처: 당사 내부자료

그럼에도 불구하고 당사가 직접 생산하지 않고 외주 생산함에 따라 제품의 품질이 떨어지거나 납기가 지연되어 당사의 가맹점에 식재료를 적시에 공급하지 못할 가능성이 있으며, 이는 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

하. 식품 위생 관련 위험 국민 소득 및 생활 수준의 전반적인 향상으로 건강 및 웰빙에 대한 사회적 관심이 높아진가운데 각종 식품 관련 사건 사고들로 인해 식품 안전 및 위생에 대한 관심이 고조되고 있습니다. 외식 산업의 특성상 수요기반이 최종소비자를 대상으로 하고 있으며
식품 위생 및 안전 사고는 건강과 직결되는 문제이다보니, 단순한 비용 부담 외에도 외식 업계에 대한 소비자들의 신뢰와 구매 심리 등에 큰 영향을
미칩니다.
식품 위생 관련 사건은 사건의 진위여부, 책임소재 등과 무관하게 업체 이미지와 브랜드 인지도에

큰 타격을 줄 수 있는 위험요소 입니다. 향후 식품 위생 관련 사건 발생시 불매운동, 소송, 평판 악화 등으로 인해 당사 매출에도 악영향을 줄 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

국민 소득 및 생활 수준의 전반적인 향상으로 건강 및 웰빙에 대한 사회적 관심이 높아진 가운데 각종 식품 관련 사건 사고들로 인해 식품 안전 및 위생에 대한 관심이 고조되고 있습니다. 국민소득 및 생활 수준의 전반적인 향상으로 건강 및 웰빙에 대한 사회적 관심이 고조된 가운데, 2000년 이후 연이어 발생한 각종 식품관련 사건ㆍ사고들(조류독감, 불량만두, 기생충김치 파동, 집단식중독, 멜라민 검출 등)과 식품 이물질 사고는 식품 안전과 위생에 대한 규제 강화를 유발하였습니다.정부는 식품위해요소중점 관리기준(HACCP), ISO등의 인증 적용 확대, 음식점 원산지 표시대상 품목 확대 등 지속적으로 식품 안전대책을 마련하고 있으며, 제조물책임법(P/L)의 제정 및 시행에 따라 국민의 건강과 안전을 보장하기 위한 감독이 강화되고 있는 추세입니다. 이러한 규제 강화는 당사와 같은 식품을 생산 및 유통하는 업체들에게 위생 설비 투자, 노후설비의 교체에 따른 투자 소요, 위생점검 실시로 인한 제조비용 상승 등 각종 비용 부담으로 이어지고 있습니다.
따라서 당사는 식품의약품안전처 및 농림축산식품부의 관계법령을 준수하여 가맹사업을 영위하고 있으며, 해당 법령을 위반할 경우 제약 사항과 이에 대응하기 위한 당사의 식품안전관리 전략은 아래와 같습니다.

[더본코리아 식품안전
관련 법령 위반 시 제재
및 및 대응 전략]

관계법령
식품안전관리
위반 시 제재
대응 전략

식품등의 표시·광고에관한 법률
공급품 한글표시사항 관리 (영양성분, 원산지, 알레르기 등)
- 영업정지 및 해당제품 폐기- 최대 1억원 이하의 벌금
- PB상품 최종 검토 후 제품 공급- 농·축·수산물(수입) 이력신고

식품위생법
공급품 협력업체 관리
- 영업허가 취소 또는 영업소 폐쇄- 품목제조 정지- HACCP 인증 취소
- 주기적인 거래처 점검 및 관리- 사회적 이슈 상품 모니터링 및 유관부서 내용 공유

농수산물의 원산지 표시에관한 법률
가맹점 관리 (원산지, 알레르기 등)
- 최대 1천만원 이하의 과태료
- 메뉴 출시 전 최종 검토 후 출시

어린이 식생활 안전관리특별법

외식산업의 특성상 수요기반이 최종소비자를 대상으로 하고 있으며 식품 위생 및 안전 사고는 건강과 직결되는 문제이다보니, 단순한 비용 부담 외에도 외식 업계에 대한 소비자들의 신뢰와 구매 심리 등에 큰 영향을 미칩니다. 또한, 위생 관련 사건은 사건의 진위여부, 책임소재 등과 무관하게 업체 이미지와 브랜드 인지도에 큰 타격을줄 수 있는 위험요소 입니다.그에 따라 위해요인의 예방 및 관리능력이 주요 사업역량으로 대두되고 있는 추세이며, 당사는 정기적으로 실시되는 매장점검 시 폐기물의 보관, 처리, 청소 등 전반적인 매장 환경과 위생상태를 점검하고 있습니다. 그 밖에도 2020년부터 도입한 Q.S.C 점검 전문기관(SBL 코리아)을 통해 가맹점의 품질, 위생 및 청결, 서비스 수준을 진단 및 점검하여 가맹점의 위생 수준 및 서비스 경쟁력 제고에 힘쓰고 있습니다. 그럼에도 불구, 최종 소비자를 대상으로 음식을 판매하는 외식산업의 특성상 먹거리에 대한 사회적 이슈, 원재료 관리 시스템 등에서 부정적 사건이 발생할 잠재 가능성을 배제할 수는 없는 상황입니다.또한 식품 위생 관련 사건은 사건의 진위여부, 책임소재 등과 무관하게 업체 이미지와 브랜드 인지도에 큰 타격을 줄 수 있는 위험요소 입니다. 향후 식품 위생 관련 사건 발생시 불매운동, 소송, 평판 악화 등으로 인해 당사 매출에도 악영향을 줄 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

거. 관련 법규 및 규제 관련 위험 당사의 주요 사업은 외식 브랜드 프랜차이즈 사업과 간편식 유통사업, 호텔사업, 지역개발사업으로 구분됩니다. 이에 당사는 『가맹사업의 공정화에 관한 법률』, 『독점규제 및 공정거래에 관한 법률』 등을 포함한 포괄적인 규제 및 법률을 적용받으며, 이를 준수할 의무가 있습니다. 특히, 당사의 주요사업은 외식 브랜드 프랜차이즈 사업으로, 2023년부터 연결재무제표 기준 약 85%를 상회하는 매출 비중을 이루고 있습니다. 당사의 사업에 가장 큰 영향을 줄 수 있는 법률 및 규제는 가맹사업법의 공정화에 관한 법률(이하 '가맹사업법')로 판단하고 있습니다.
가맹사업법 및 그 시행령은 2024년 중 개정되어, 가맹본부가 가맹점주와 충분한 협의 없이 필수품목 거래조건을 가맹점주에게 불리
하게 변경하거나 관련 내용을 계약서에 충분히 명시하지 않고 거래를 강제하면 가맹사업법상 거래상대방 구속행위로 제재될 수 있게 되었습니다. 해당 법규 규제가 급격하게 강화되거나 관련 법규 미준수로 인하여 감독기관으로부터 제재를 받을 경우 당사의 영업환경 및 경영성과에 부정적인 영향이 있을 수 있으며, 가맹점주와의 협의점 도출 시 당사에 불리한 조건으로 필수품목 목록 및 가격산정 방식과 결과가 변경되는 등 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.
관련 법규 및 규제환경이 변화한다면, 이는 당사의 사업 및 경영실적에 직간접적으로 영향을 줄 수 있습니다. 또한
규제가 급격하게 강화되거나 관련 법규 미준수로 인하여 감독기관으로부터 제재를 받을 경우 당사의 영업환경 및 경영성과에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

국민 소득 및 생활 수준의 전반적인 향상으로 건강 및 웰빙에 대한 사회적 관심이 높아지고 있습니다. 지속적으로 발생하고 있는 식품 관련 각종 사건 사고들로 인해 식품 안전과 위생에 대한 소비자 관심이 집중됨에 따라 식품의 보관, 유통 및 제조 등 모든 단계에 대한 규제 역시 강화되고 있습니다. 당사의 주요 사업은 외식 브랜드 프랜차이즈 사업과 간편식 유통사업, 호텔사업, 지역개발사업으로, 주요 상품 카테고리는 식품으로 구분될 수 있습니다. 이에 당사는 아래와 같은 포괄적인 규제 및 법률을 적용받으며, 이를 준수할 의무가 있습니다.

[당사의 사업에 영향을 줄 수 있는 법률 및 규제]

관련 법령
관련 내용
비고

가맹사업거래의 공정화에

관한 법령

(약칭: 가맹사업법)

가맹사업의 공정한 거래질서를 확립하고 가맹본부와 가맹점사업자가 대등한 지위에서 상호보완적으로 균형 있는 발전 목적

- 가맹본부 및 가맹점사업자 준수 의무

- 가맹사업거래의 공정화 의무

- 허위과장 정보제공 등의 금지

- 불공정거래행위 금지

- 정보공개서, 가맹계약서 사전 교부

- 상품(공급품) 및 용역 공급

- 광고·판촉 지원 행위

공정거래위원회

독점규제 및 공정거래에

관한 법령

(약칭: 공정거래법)

사업자의 시장지배적지위 남용과 과도한 경제력의 집중방지, 부당한 공동행위 및 불공정 거래행위 규제

[가맹본부와 가맹점 사업자간 불공정거래 행위 방지]

- 거래거절: 가맹사업자에게 부당하게 거래를 거절하는 행위

- 차별적 취급: 부당하게 가맹점사업자를 차별하여 취급

- 거래강제: 부당하게 가맹점사업자를 가맹본부와 거래하도록 강제하는 행위

- 거래상 지위의 남용: 가맹본부의 거래상의 지위를 부당하게 이용하여 가맹점사업자와 거래하는 행위

(구입강제, 불이익 제공)

- 구속조건부거래: 가맹점사업자의 사업활동을 부당하게 구속하는 조건으로 거래하는 행위

공정거래위원회

약관의 규제에 관한 법령

(약칭: 약관법)

사업자가 그 거래상 지위를 남용하여 불공정한 내용의 약관을 작성하여 거래에 사용하는 것을 방지하고 불공정한 내용의 약관을 규제함으로써 건전한 거래 질서 확립

[가맹본부와 가맹점사업자간 가맹계약 체결 등 준수 행위]

- 약관의 작성 및 설명, 교부 의무

- 불공정약관의 사용 및 계약 해지 등 가맹 계약자 보호 사항

공정거래위원회

식품위생법령

가맹본부 및 가맹사업자가 식품으로 인하여 생기는 위생상의 위해를 방지하고 식품영향의 질적 향상을 도모하며 식품에 관한 올바른 정보를 제공

- 가맹점포 음식물 제조, 음식물 제공 식품위생(안전) 관리 사항

- 공급품(원·부자재) 보관 및 해동 등 원재료 관리 운영 사항

- 주방 환경 위생관리 사항

- 점포인력 위생관리 사항 및 법적 서류 사항 (건강진단결과서)

- 점포 창업 영업허가 사항

- 알레르기, 영양성분 미표시, 허위표시 관리

- 가맹점에 공급되는 상품의 한글표시사항 미표시, 허위표시 관리

- 공급업체 생산시설 법적사항 위반 관리

- 수입 농·축·수산물, 국내 축산물 이력신고 관리

- 방사능 기준 이탈 제품 관리

식품위약품안전처

농수산물의 원산지

표시 등에 관한 법령

(약칭: 원산지표시법)

가맹점포에서 사용되는 농산물·수산물과 그 가공품 등에 대하여 적정하고 합리적인 원산지 표시와 유통이력 관리

- 가맹점에서 사용되는 농산물·수산물 그 가공품의 원산지 표시

- 원산지 거짓 표시등의 금지사항

- 원산지 증명을 위한 영수증, 공산품표시 등 보관 사항

농림축산식품부

표시·광고의 공정화에

관한 법률

(약칭: 표시광고법)

상품 또는 용역에 관한 표시·광고를 할 때 소비자를 속이거나 소비자로 하여금 잘못 알게 하는 부당한 표시·광고를 방지하고 소비자에게 바르고 유용한 정보를 제공

[부당한 표시·광고의 행위 금지]

- 거짓·과장의 표시·광고 금지

- 기만적인 표시·광고 금지

- 부당하게 비교하는 표시·광고 금지

- 비방적인 표시·광고 금지

공정거래위원회

상표법

가맹본부와 가맹점사업자가 사용하는 상표를 보호함으로써 상표 사용자의 권리를 보호

- 상표의 출원 및 등록의 효력

- 상표 서비스류 관리

- 타사 및 타인의 상표권 침해행위에 대한 방어, 권리 구제

- 정보공개서 상표권기재 (서비스등록 번호) 사항 관련

특허청

산업안전보건법

가맹본부와 가맹점 종업원의 산업 안전 및 보건에 관한 기준을 확립하고 그 책임 소재를 명확하게 하여 산업재해를 예방하고 쾌적한 작업 환경을 조성

- 가맹점포 근로자의 안전 및 보건에 관한 사항 제공

- 작업장 안전 보건에 대한 교육 사항 (년간 2회)

- 작업장 근로자 안전을 위한 안전, 보건 표지의 부착

- 고객의 폭언 등으로 인한 건강장애 예방조치 관련

- 중대재해(사고) 발생 예방을 위한 교육 및 현장지도 관리

고용노동부

개인정보 보호법령

개인정보의 처리 및 보호에 관한 사항을 정함으로써 개인의 자유와 권리를 보호

- 가맹점 사업자 및 가맹점 근로자의 개인정보 보호

- 가맹점 이용 관련 고객의 개인정보 보호

- 개인정보의 수집, 활용, 이전, 폐기 등 정보수집주체 준수 사항

- 이동형 영상정보처리기기 운영 사항 (CCTV)

개인정보보호

위원회

근로기준법령

가맹점포 근로자 근로조건을 정함으로써 기본적 생활보장 및 향상

- 가맹점 근로계약 및 근로계약서 작성 관련

- 임금 지급 및 해고 사항 관련

고용노동부

청소년보호법령

가맹점포를 이용하는 청소년에게 유해한 매체물과 약물 등이 청소년에게 제공되거나 유통되는 것을 방지

- 미성년 주류판매 금지 사항

- 미성년 고용 관련 사항

여성가족부

장애인등편의법

장애인이 가맹점포를 안전하고 편리하게 이용할 수 있도록 보장

- 청각·시각·지체 장애인 점포방문 응대 사항 및 편의 제공 사항

- 안내견 (보조견) 대응 방안 관련

보건복지부

소비자기본법령

가맹점포를 이용하는 고객(소비자)의 권익 보호

- 가맹점포 이용 고객(소비자) 문제 발생 시 대응 관련

- 고객 CS 접수 시 응대 및 대응 관련 (고객 보상 기준 등)

공정거래위원회

상가임대차 보호법

상가건물의 임대차에 관하여 민법에 대한 특례를 규정

- 가맹점포 상가 임대차 관련 지원 사항

- 계약 기간 및 계약 갱신 등의 관련 사항

국토교통부

공정거래위원회 규제

가맹점포 창업 및 가맹점 운영에 필요한 공정거래위원회 표준고시 및 규제 사항

- 가맹거래 불공정거래행위 심사 지침서

- 표준 정보공개서, 표준가맹계약서

- 가맹점 운영관련 각종 표준약관

- 정기 서면 실태조사

공정거래위원회

대규모유통업법

대규모 유통업에서의 공정한 거래질서 확립 및 대규모 유통업자와 납품업자 또는 매장 임차인이 대등한 지위에서 상호 보완적으로 발전하도록 함을 목적

- 계약 체결 즉시 계약 사항이 명시된 계약서를 교부해야 하고 계약관련 서류는 10년간 보존

- 납품 받은 이후에는 상품대금의 감액 불가

- 주문한 상품의 전부 또는 일부에 대한 수령의 거부/지체 금지

- PB상품의 업체 재고와 자재를 책임져야 함

- 매입된 상품에 대해 전부 또는 일부라도 반품하는 행위는 원칙적으로 금지 (교환도 반품에 해당)

- 판촉비용, 배타적 거래, 경영정보 제공 요구 금지

공정거래위원회

자원재활용법

폐기물 발생을 억제하고 재활용을 촉진

- 폐기물, 재활용품 분리배출 신고 및 관리

환경부

대·중소기업 상생협력 촉진에 관한 법률

대기업과 중소기업 간 상생협력 관계를 공고히 하여 대기업과 중소기업의 경쟁력을 높이고 대기업과 중소기업의 양극화를 해소

- 납품대금 연동제 동의/미동의 계약서 반영

중소벤처기업부

전자상거래 등에서의 소비자보호에 관한 법률 (약칭: 전자상거래법)
전자상거래 및 통신판매 등에 의한 재화 또는 용역의 공정한 거래에 관한 사항을 규정함으로써 소비자의 권익을 보호하고 시장의 신뢰도를 높여 국민경제의 건전한 발전에 이바지함을 목적
공정거래위원회

제품의 포장재질ㆍ포장방법에 관한 기준 등에 관한 규칙 (약칭: 제품포장규칙)
자원의 절약과 재활용촉진에 관한 법률」 제9조에 따라 포장폐기물의 발생을 억제하고 재활용을 촉진하기 위하여 제품을 제조ㆍ수입 또는 판매하는 자가 지켜야 할 제품의 포장재질ㆍ포장방법에 관한 기준 및 합성수지재질로 된 포장재의 연차별 줄이기 기준 등에 관한 사항을 규정함을 목적
환경부

식품산업진흥법
식품산업과 농업 간의 연계강화를 통하여 식품산업의 건전한 발전을 도모하고 식품산업의 경쟁력을 제고하여 다양하고 품질 좋은 식품을 안정적으로 공급함으로써 국민의 삶의 질 향상과 국가경제 발전에 이바지하는 것을 목적
농림축산식품부

제조물 책임법
제조물의 결함으로 발생한 손해에 대한 제조업자 등의 손해배상책임을 규정함으로써 피해자 보호를 도모하고 국민생활의 안전 향상과 국민경제의 건전한 발전에 이바지함을 목적

법무부

공정거래위원회

[주요 법률 및 규제의 영향, 당사의 대응 및 위반시 적용가능 제재]

관련 법령
회사가 받는 영향
대응 상황
위반 시 제재

가맹사업거래의공정화에 관한 법령 (약칭 : 가맹사업법)

- 가맹사업법 제
·개정에 따른 가맹사업분야 매출에 영향- 신규가맹점 모집 및 기존 가맹점 관리에 대한 영향

- 관련 법령 제
·개정사항 정보공개서와 가맹계약서에 반영- 위반사항에 대한 상시 모니터링 및 즉각 수정- 관련 법령에 대한 직급별 교육

정보공개서 제공, 가맹금 예치, 불공정거래 행위 등의 법 위반으로 시정조치 명령, 시정권고, 대통령령으로 정하는 매출액의 100분의2를 곱한 금액을 초과하지 않는 범위 또는 5억원 이하의 과징금을 부과하는 행정제재를 받을 수 있음허위
·과장 정보제공 행위 등의 법 위반으로 5년 이하의 징역 또는 3억 이하의 벌금 및 1억 이하의 과태료를 부과하는 형사제재를 받을 수 있음

독점규제 및 공정거래에관한 법령 (약칭 : 공정거래법)

- 공정거래법 제
·개정에 따른 가맹사업법의 영향- 불공정행위 강화로 인해 가맹점 관리에 대한 영향

- 관련 법령 제
·개정사항 정보공개서와 가맹계약서에 반영- 불공정거래행위 사전검토 및 정책반영

시장지배적사업자의 남용행위 등의 법 위반으로 시정조치 명령, 대통령령으로 정하는 매출액의 100분의 6를 곱한 금액을 초과하지 않는 범위 또는 20억 이하의 과징금을 부과하는 행정제재를 받을 수 있음부당한 공동행위, 불공정거래 행위 등의 법 위반으로 3년 이하의 징역 또는 2억원 이하의 벌금 및 1억 이하의 과태료를 부과하는 형사제재를 받을 수 있음

약관의 규제에관한 법령 (약칭 : 약관법)

- 약관규제법 제
·개정에 따른 가맹계약서 수정

- 표준 가맹계약서를 바탕으로 가맹계약서 작성- 불공정약관에 대한 상시 모니터링 및 계약내용 수정
불공정약관조항의 사용금지 등의 법 위반으로 불공정약관의 삭제, 수정 등을 포함한 시정조치를 명하는 행정제재를 받을 수 있음시정조치 명령 미 준수 등의 법 위반으로 2년 이하의 징역 또는 1억의 벌금 및 5천만원 이하의 과태료를 부과하는 형사제재를 받을 수 있음

식품위생법령
- 식품위생법 위반으로 인한 브랜드 이미지 영향- 직영점 및 가맹점의 영업정지에 따른 매출 영향
- 신규 가맹점사업자 대상으로 식품위생법 교육 진행- QSC 전문업체를 통한 정기적인 매장 점검- 본사 SV 담당자를 통한 수시 매장 점검
식품 등의 위생적 취급에 관한 법 위반으로 폐기 처분 시설개수, 영업허가 취소, 폐쇄 조치 등을 포함한 시정조치 명령과 10억 이하의 과징금을 부과하는 행정제재를 받을 수 있음유해식품 판매 등의 법 위반으로 10년 이하의 징역 또는 1억원 이하의 벌금 및 1천만원 이하의 과태료를 부과하는 형사제재를 받을 수 있음

농수산물의 원산지 표시등에 관한 법령 (약칭 : 원산지표시법)
- 원산지표시 위반으로 인한 브랜드 이미지 영향- 직영점 및 가맹점의 원산지표시 위반으로 매출 영향
- QSC 전문업체를 통한 정기적인 매장 점검- 본사 SV 담당자를 통한 수시 매장 점검
원산지 거짓표시와 관련된 법 위반으로 표시의 이행, 변경, 삭제 등을 포함한 시정조치 명령과 위반금액의 5배 이하에 해당하는 금액을 과징금으로 부과하는 행정제재를 받을 수 있음원산지를 위장하여 조리 및 판매와 관련된 법 위반으로 7년 이하의 징역 또는 1억원 이하의 벌금 및 1천만원 이하의 과태료를 부과하는 형사제재를 받을 수 있음

표시·
광고의공정화에 관한 법률 (약칭 : 표시광고법)

- 법령위반으로 인한 회사의 이미지 영향- 신규 가맹점 모집에 영향

- 표시광고법 위반에 대한 상시 모니터링 및 개선- 관련 법령 제
·개정사항 교육 진행

거짓, 과장의 표시광고 등의 법 위반으로 해당 위반행위의 중지를 포함한 시정조치 명령과 대통령령으로 정하는 매출액의 100분의2를 곱한 금액을 초과하지 않는 범위 또는 5억원 이하의 과징금을 부과하는 행정제재를 받을 수 있음부당한 표시광고 및 시정조치 명령 미 준수 등의 법 위반으로 2년 이하의 징역 또는 1억5천만원 이하의 벌금 및 2억원 이하의 과태료를 부과하는 형사제재를 받을 수 있음

상표법
- 상표권 사용 분쟁 시 브랜드 영업표시 사용에 영향- 가맹점사업자의 유사상표 사용으로 브랜드 이미지 영향
- 본사 전담 변리사를 통한 상표 관리 및 보호
상표권 또는 전용사용권 침해 등의 법 위반으로 7년 이하의 징역 또는 1억원 이하의 벌금 및 50만원 이하의 과태료를 부과하는 형사제재를 받을 수 있음

산업안전보건법
- 직영점 및 가맹점 운영에 영향- 직영점 및 가맹점의 영업정지에 따른 매출에 영향
- 신규 가맹점사업자 대상으로 산업안전보건법 교육 진행- QSC 전문업체를 통한 정기적인 매장 점검- 본사 SV 담당자를 통한 수시 매장 점검
근로자의 유해, 위협을 초래하는 등의 법 위반으로 설비 등의 사용중지, 대체, 제거를 포함한 시정조치 명령과 업무정지 처분 대신 10억 이하의 과징금을 부과하는 행정제재를 받을 수 있음시설물의 안전조치 등의 법 위반으로 7년 이하의 징역 또는 1억원 이하의 벌금 및 5천만원 이하의 과태료 부과 그 외 최대 200시간 산업안전보건교육 수강을 명하는 형사제재를 받을 수 있음

개인정보보호법령
- 매장에 설치하는 영상정보처리 운영에 영향- 교육 미 이수에 따른 과징금 발생 영향
- 신규 가맹점사업자 대상으로 개인정보보호법 교육 진행- QSC 전문업체를 통한 정기적인 교육 진행 확인- 본사 SV 담당자를 통한 수시 매장 점검
개인정보 침해 등의 법 위반으로 침해행위 중지, 개인정보 처리의 일시적인 정지를 포함한 시정조치 명령과 전체 매출액의 100분의 3을 초과하지 아니하는 범위 또는 20억원을 초과하지 아니하는 범위에서 과징금을 부과하는 행정제재를 받을 수 있음정보주체의 동의를 받지 않고 개인정보를 제공하는 등의 법 위반으로 10년 이하의 징역 또는 1억원 이하의 벌금 및 5천만원 이하의 과태료를 부과하는 형사제재를 받을 수 있음

근로기준법령
- 직영점 및 가맹점의 근로자 고용에 영향- 관련 법령 위반에 따른 브랜드 이미지 영향
- 신규 가맹점사업자 대상으로 근로기준법 교육 진행- QSC 전문업체를 통한 정기적인 교육 진행 확인- 본사 SV 담당자를 통한 수시 매장 점검
강제근로, 부당한 해고 등의 법 위반으로 5년 이하의 징역 또는 5천만원 이하의 벌금 및 1천만원 이하의 과태료를 부과하는 형사제재를 받을 수 있음

청소년보호법령
- 직영점 및 가맹점 운영에 영향- 직영점 및 가맹점의 영업정지에 따른 매출에 영향
- 해당 브랜드 담당 SV가 관련 교육 진행
청소년유해매체물 또는 유해약물 등의 판매 등의 법 위반으로 시정조치 명령 및 2천만원 이하의 과징금을 부과하는 행정제재를 받을 수 있음청소년유해표시 위반 등의 법 위반으로 10년이하의 징역 또는 3천만원 이하의 벌금 및 5백만원 이하의 과태료를 부과하는 형사제재를 받을 수 있음

장애인등편의법

- 법령 제
·개정에 따른 직영점 및 가맹점 시설물 설치에 영향

- 제
·개정 사항 모니터링 및 대응방안 마련

장애인 편의시설 설치 등의 법 위반으로 편의시설 설치, 관리, 보수 등을 포함한 시정조치 명령 및 3천만원 이하의 이행강제금을 부과하는 행정제재를 받을 수 있음시정조치 명령 미 이행 등의 법 위반으로 500만원 이하의 벌금 및 200만원 이하의 과태료를 부과하는 형사제재를 받을 수 있음

소비자기본법령
- 고객 CS이슈로 인한 회사 이미지에 영향- 직영점 및 가맹점의 매출에 영향
- 본사 CS전담팀 운영 및 외주업체 사용- QSC 전문업체를 통한 정기적인 매장 점검을 통한 CS발생 사전 예방
표시기준 준수 등의 법 위반으로 행위의 중지 및 시정명령 받은 사실을 공표를 포함한 시정조치 명령을 내리는 행정제재를 받을 수 있음물품 결함에 따른 수거, 파기 명령 등의 법 위반으로 3년 이하의 징역 또는 5천만원 이하의 벌금 및 3천만원 이하의 과태료를 부과하는 형사제재를 받을 수 있음

상가임대차 보호법
- 가맹점 임대기간 만료로 인한 본사와 가맹계약 갱신에 영향

- 법령 제
·개정에 따른 가맹계약서 수정 및 보완

해당 법령과 관련된 벌칙 규정 없음

공정거래원회 규제

- 규제 증가에 따라 가맹점 운영에 대한 영향
- 표준약관 변경에 따른 가맹계약서 등의 수정 및 보완

- 관련 고시사항 및 심사 지침서를 반영한 정보공개서와 가맹계약서 개정
- 불공정거래행위 심사 지침서를 근거로 내부 정책 검토- 관련 고시사항에 대한 직급별 교육

정보공개서 제공, 가맹금 예치, 불공정거래 행위 등의 법 위반으로 시정조치 명령, 시정권고, 대통령령으로 정하는 매출액의 100분의2를 곱한 금액을 초과하지 않는 범위 또는 5억원 이하의 과징금을 부과하는 행정제재를 받을 수 있음허위·과장 정보제공 행위 등의 법 위반으로 5년 이하의 징역 또는 3억 이하의 벌금 및 1억 이하의 과태료를 부과하는 형사제재를 받을 수 있음

대규모유통업법
- 법령위반으로 인한 회사의 이미지 영향- 거래중단으로 인한 공급의 차질
- 연간 전자 계약 체결 및 준수- 대표이사 날인 견적서 수취로 상품 대금 투명한 관리- 연간 협상을 통한 상호합의하의 상품 가격 협상- PB 상품 재고 및 부자재 관리- 반품 합의서 수취를 통한 상호 합의하 반품 진행- 프로모션 진행시 5:5 분담 진행
계약서 미교부, 상품대금의 감액, 반품, 판촉비 부담전가 등의 규정을 위반한 경우 대규모유통업자에게 대통령령으로 정하는 산출방식에 따른 납품대금이나 연간 임대료를 초과하지 아니하는 범위에서 과징금을 부과할 수 있음. 다만, 매출액을 산정하기 곤란한 경우에는 5억원을 초과하지 아니하는 범위에서 과징금을 부과할 수 있음

자원재활용법
- 법령위반으로 인한 회사의 이미지 영향- 폐기물 억제, 재활용 의무 미이행으로 인한 과태료 발생 영향
- 폐기물부담금 제조실적 신고 진행(매년 ~3/31)- 재활용 출고수입실적서 제출(매년 ~4/15)- 실적에 따른 폐기물부담금 및 재활용분담금 납부
폐기물 관련 실적자료를 제출하지 않거나 거짓으로 자료를 제출한 경우 1천만원 이하의 과태료 발생재활용 관련 출고수입실적서를 제출하지 않거나 거짓 자료를 제출한 경우 1천만원 이하의 과태료 발생

대·중소기업 상생협력 촉진에 관한 법률
- 제도 미이행으로 인한 회사의 이미지 영향- 원재료 가격변동 납품대금에 연동되지 않을경우 공급 불안정화
- 연간 전자계약 체결 시 납품대금연동 여부 확인- 납품대금연동제 동의한 수탁업체에 한하여 원재료 가격에 따른 납품대금 조정 진행
납품대금연동 관련 사항 미이행 시 개선요구 또는 명령에 따르지 아니할 경우 1년 이하의 징역 또는 5천만원 이하의 벌금납품대금 연동과 관련하여 수탁ㆍ위탁거래에 관한 거래상 지위를 남용하거나 거짓 또는 그 밖의 부정한 방법으로 이 조의 적용을 피하려는 행위를 하는 경우 5천만원 이하의 과태료 부과

전자상거래 등에서의소비자보호에 관한 법률(약칭: 전자상거래법)
- 법령위반으로 인한 회사의 이미지 영향
- 상품 원산지, 표시사항 등 정확한 정보 확인 및 제공
정보제공 의무를 위반하거나 불공정 약관을 사용하여 소비자에게 불리한 거래조건을 강요한 경우 500만원 이하의 과태료 발생소비자 피해에 대한 처리절차를 마련하지 않거나 미준수 한 경우 1,000만원 이하의 과태료 발생

제품의 포장재질ㆍ포장방법에 관한 기준 등에 관한 규칙(약칭: 제품포장규칙)
- 법령위반으로 인한 회사의 이미지 영향- 폐기물 억제, 재활용 의무 미이행으로 인한 과태료 발생 영향
- 폐기물부담금 제조실적 신고 진행(매년 ~3/31)- 재활용 출고수입실적서 제출(매년 ~4/15)- 실적에 따른 폐기물부담금 및 재활용분담금 납부
폐기물 관련 실적자료를 제출하지 않거나 거짓으로 자료를 제출한 경우 1천만원 이하의 과태료 발생재활용 관련 출고수입실적서를 제출하지 않거나 거짓 자료를 제출한 경우 1천만원 이하의 과태료 발생

식품산업진흥법
- 인증허위표시 등으로 인한 회사의 이미지 영향- 허위표시 등으로 인한 과태료 영향
- 식품 및 가맹점의 각종 인증사항에 대한 정확한 표시 진행
대한민국식품명인이 아닌 자가 제조ㆍ가공ㆍ조리 등을 한 식품에 대한민국식품명인의 표시나 이와 유사한 표시를 하는 행위를 한 경우 500만원 이하의 과태료 발생

제조물 책임법
- 제조물 결함이 발생했을 경우 회사의 이미지 영향- 제조물 결함이 발생했을 경우 법적 책임 및 비용 부담 증가- 제조물 책임보험이 없는 제조사와의 거래로 인한 위탁기업 리스크 증가 및 공급관리 측면의 신뢰도 저하
- 자사공장 제조물책임배상보험 가입 및 주기적 갱신- 신규업체 등록 시 제조물책임배상보험 가입여부 필수 지정
해당 법령과 관련된 벌칙 규정은 없으나 제조물 결함으로 인해 생명, 신체 또는 재산에 손해(그 제조물에 대하여만 발생한 손해는 제외한다)를 입은 자에게 그 손해를 배상하여야 함

당사의 주요사업은 외식 브랜드 프랜차이즈 사업으로, 2023년부터 연결재무제표 기준 약 85%를 상회하는 매출 비중을 이루고 있습니다. 당사의 사업에 가장 큰 영향을 줄 수 있는 법률 및 규제는 가맹사업법의 공정화에 관한 법률(이하 '가맹사업법')로 판단하고 있습니다. 가맹본부가 필수품목(가맹본부가 가맹점사업자의 영업과 관련하여 자신 또는 자신이지정한 사업자와 거래할 것을 강제하는 대상이 되는 품목)을 과도하게 지정하고 일방적으로 가격을 높인다는 지적이 계속됨에 따라, 공정거래위원회(이하 '공정위')는 「가맹사업 필수품목 제도 개선 방안」을 발표하고 관련 법령 개정을 추진하고 있습니다. 이에 따른 최근 가맹사업법 및 그 시행령의 주요 개정 내용은 아래와 같이 요약될 수 있습니다.

[가맹사업법 및 그 시행령 - 법제처 제공 개정이유 및 주요내용]

가맹본부의 일방적인 거래조건 변경으로 가맹점사업자의 정당한 권익이 침해되는 것을 방지하기 위하여 가맹계약서 기재사항에 거래조건의 변경협의 절차에 관한 사항을 추가하도록 하고, 가맹점사업자가 취급하는 상품ㆍ용역의 가격 등을 구속하거나 제한하는 구속조건부 거래행위의 예외요건으로 가맹본부가 거래조건을 가맹점사업자에게 불리하게 변경하는 경우에는 가맹점사업자와 협의를 거치도록 하는 한편, 분쟁조정 절차와 소송 절차의 경합을 방지하고 분쟁당사자의 비용 및 시간을 경감하기 위하여, 가맹사업거래분쟁조정협의회가 가맹사업거래의 분쟁에 관한 조정이 신청된 사건에 대하여 소가 제기된 사실을 확인한 경우에는 분쟁당사자의 동의를 받아 분쟁당사자의 성명과 주소, 분쟁조정 신청일 등을 수소법원에 알리도록 하는 등 현행 제도의 운영상 나타난 일부 미비점을 개선ㆍ보완하려는 것임.

(출처 : 법제처 국가법령정보센터)

[가맹사업법 및 그 시행령의 주요 개정내용]

구분
개정일
시행일
개정 전
개정 후

가맹사업법
제11조(가맹계약서의기재사항 등)
'24.01.02
'24.07.03
①가맹본부는 가맹희망자가 가맹계약의 내용을 미리 이해할 수 있도록 제2항 각 호의 사항이 적힌 문서를 가맹희망자에게 제공한 날부터 14일(가맹희망자가 가맹계약서의 내용에 대하여 변호사 또는 제27조에 따른 가맹거래사의 자문을 받은 경우에는 7일로 한다)이 지나지 아니한 경우에는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위를 하여서는 아니 된다.1.~11. (현행과 같음)12. 그 밖에 가맹사업당사자의 권리ㆍ의무에 관한 사항으로서 대통령령이 정하는 사항
①가맹본부는 가맹희망자가 가맹계약의 내용을 미리 이해할 수 있도록 제2항 각 호의 사항이 적힌 문서를 가맹희망자에게 제공한 날부터 14일(가맹희망자가 가맹계약서의 내용에 대하여 변호사 또는 제27조에 따른 가맹거래사의 자문을 받은 경우에는 7일로 한다)이 지나지 아니한 경우에는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위를 하여서는 아니 된다.1.~11. (현행과 같음)12. 가맹본부가 가맹점사업자에게 가맹본부 또는 가맹본부가 지정한 자와 거래할 것을 강제할 경우 그 강제의 대상이 되는 부동산ㆍ용역ㆍ설비ㆍ상품ㆍ원재료 또는 부재료ㆍ임대차 등의 종류 및 공급 가격 산정방식에 관한 사항13. 그 밖에 가맹사업당사자의 권리ㆍ의무에 관한 사항으로서 대통령령이 정하는 사항

가맹사업법시행령
제12조(가맹사업당사자의 권리·의무에 관한 사항)
'24.06.04
'24.12.05
법 제11조제2항제13호에서 “대통령령이 정하는 사항”이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 사항을 말한다.1.~6. (현행과 같음)7. 가맹본부와 가맹점사업자 사이의 분쟁 해결 절차에 관한 사항8. 9. (현행과 같음)
법 제11조제2항제13호에서 “대통령령이 정하는 사항”이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 사항을 말한다.1.~6. (현행과 같음)7. 가맹본부와 가맹점사업자 사이의 거래조건 변경협의 및 분쟁 해결 절차에 관한 사항8. 9. (현행과 같음)

부칙
'24.06.04
'24.12.05
-
제1조(시행일)이 영은 공포한 날부터 시행한다. 다만, 다음 각 호의 개정규정은 해당 호에서 정한 날부터 시행한다.1. 제12조 각 호 외의 부분의 개정규정: 2024년 7월 3일2. 제12조제7호, 별표 2 제2호나목(3) 및 (4)의 개정규정: 공포 후 6개월이 경과한 날제2조(가맹계약서 기재사항에 관한 적용례)제12조제7호의 개정규정은 이 영 시행 당시 존속 중인 가맹계약에 대해서도 적용한다. 이 경우 가맹본부 및 가맹점사업자는 이 영 시행 이후 6개월 이내에 제12조제7호의 개정규정에 따른 사항을 가맹계약서에 포함하도록 해야 한다.제3조(불공정거래행위의 기준에 관한 적용례)별표 2 제2호나목(3) 및 (4)의 개정규정은 이 영 시행 당시 존속 중인 가맹계약과 관련하여 그 거래조건을 변경하는 경우에도 적용한다.

별표2
'24.06.04
'24.12.05

2. 구속조건부 거래나. 거래상대방의 구속

부동산·용역·설비·상품·원재료 또는 부재료의 구입·판매 또는 임대차 등과 관련하여 부당하게 가맹점사업자에게 특정한 거래상대방(가맹본부를 포함한다. 이하 이 목에서 같다)과 거래할 것을 강제하는 행위. 다만, 다음의 요건을 모두 충족하는 경우에는 그러하지 아니하다.

(1), (2) (현행과 같음)(3) 가맹본부가 미리 정보공개서를 통하여 가맹점사업자에게 해당 사실을 알리고 가맹점사업자와 계약을 체결할 것

2. 구속조건부 거래나. 거래상대방의 구속

부동산·용역·설비·상품·원재료 또는 부재료의 구입·판매 또는 임대차 등과 관련하여 부당하게 가맹점사업자에게 특정한 거래상대방(가맹본부를 포함한다. 이하 이 목에서 같다)과 거래할 것을 강제하는 행위. 다만, 다음의 요건을 모두 충족하는 경우에는 그러하지 아니하다.

(1), (2) (현행과 같음)

(3) 가맹본부가 미리 정보공개서를 통하여 특정한 거래상대방과 구입ㆍ판매 또는 임대차 등의 거래를 할 것을 강제하는 부동산ㆍ용역ㆍ설비ㆍ상품ㆍ원재료 또는 부재료의 세부내역 및 그 거래상대방에 관한 정보를 가맹점사업자에게 알리고 이를 가맹계약서에 포함할 것

(4) 가맹본부가 특정한 거래상대방과 구입ㆍ판매 또는 임대차 등의 거래를 할 것을 강제하는 부동산ㆍ용역ㆍ설비ㆍ상품ㆍ원재료 또는 부재료의 세부내역, 가격, 수량, 품질 및 그 거래상대방 등 거래조건을 가맹점사업자에게 불리하게 변경하는 경우 가맹점사업자와 협의를 거칠 것

(출처 : 법제처 국가법령정보센터, 김·장 법률사무소 등)

기존 시행령은 특정 거래상대방을 정하더라도 정보공개서에만 해당 내용을 기재하도록 하였으나, 개정 시행령은 필수품목의 항목 및 공급가격 산정방식을 가맹계약서에 필수기재 사항으로 포함하도록 하고, 2024년 12월 5일부터는 필수품목 관련 거래조건을 가맹점주에게 불리하게 변경하는 경우 가맹점주와 협의해야 하며, 이때 가맹점주와 협의할 때 어떠한 절차를 거쳐야 하는지를 가맹계약서에 기재하여야 하며, 필수품목의 세부내역 및 그 거래상대방에 대한 정보를 가맹계약서에 기재하여야 하도록 의무를 부과하였습니다. 가맹본부가 가맹점주와 충분한 협의 없이 필수품목 거래조건을 가맹점주에게 불리하게 변경하거나 관련 내용을 계약서에 충분히 명시하지 않고 거래를 강제하면 가맹사업법상 거래상대방 구속행위로 제재될 수 있게 되었습니다.

당사의 경우 신규 출점 가맹점에 대하여는 2024년 7월부터, 기존 운영점포는 2025년 1월부터 개정된 가맹사업법령이 적용됩니다. 당사는 공정거래위원회가 배포한 필수품목 지정 가이드를 따라 가맹계약서에 아래와 같은 사항들을 기재하여 신규 또는 변경계약을 체결하고 있습니다. 당사의 가맹계약서에는 가맹사업법령 개정에 따라 (1) 필수품목 목록, (2) 해당 품목의 지정 사유, (3) 거래상대방, (4) 변경된 필수품목에 대한 변경 사유 및 변경 주기, (5) 필수품목 공급가격 및 그 산정방식과 기준 시점, (6) 공급가격 결정기준의 변경 사유 및 변경 주기 등이 기재되고 있습니다.

당사는 위와 같이 가맹사업법령 개정내용 및 공정거래위원회의 필수품목 지정 가이드의 적용을 통해 필수품목 수가 줄어들거나 공급 가격이 낮아지는 등의 변화와 그에 따른 당사의 사업 및 경영실적에 미치는 직간접적인 영향은 제한적일 것으로 예상하고 있습니다.

다만 해당 법규 규제가 급격하게 강화되거나 관련 법규 미준수로 인하여 감독기관으로부터 제재를 받을 경우 당사의 영업환경 및 경영성과에 부정적인 영향이 있을 수 있으며, 가맹점주와의 협의점 도출 시 당사에 불리한 조건으로 필수품목 목록 및 가격산정 방식과 결과가 변경되는 등 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 관련 법규를 준수하며 영업활동을 진행하고 있으나, 농축수산물을 비롯하여 당사가 취급하는 식료품의 특성상 예기치 못한 식품 위생 관련 이슈가 발생할 수 있습니다. 유통 과정에서의 상품 변질 등 당사의 관리 책임 미비로 관련 법률에 저촉될 경우 벌금, 과태료, 영업 정지, 당사 브랜드 가치 훼손, 고객 보상 비용, 법률 비용의 발생 등을 초래할 수 있으며 이는 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.아울러, 당사는 25개 브랜드의 가맹본부로서 가맹사업법, 공정거래법 등의 영향을 받기에 약 2,900여개에 달하는 당사의 가맹점 점주와의 소통 및 유기적인 상생 관계 유지 등이 중요한 요소로 작용하고 있으며, 가맹점주와의 분쟁 발생 등의 위험이 발현 시 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자분들께서는 유의하시기바랍니다.

너. 신규사업 추진에 따른 위험당사는 사업 다각화를 위해 B2B유통시장 진출과 온라인 자사몰 등을 신규 사업분야로 계획 중에 있습니다. 당사는 신규사업을 추진함으로써 매출 다변화 및 성장 동력을 확보하는 것을 목표하고 있으나, 해당 신규사업 추진에 따른 연구개발비용, 설비투자비용에 따른 자금소요에도 불구하고
사업 진행에 차질이 발생하거나 신규사업 매출이 사업계획대로 창출되지 않을 경우 고정비와 설비투자비용 등의 증가에 따른 당사의 수익성 악화 가능성이 존재합니다. 아울러,
향후 예상치 못한 시장 상황의 변화 또는 사업성이 결여됐다고 판단하는 경우 현재의 계획과는 달리 진행될 수 있습니다. 또한 이를 대체할만한 타 신규 사업을 적시에 발굴하지 못하는 경우 당사의 수익 확장 및 성장성 등에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

당사는 현재 주력 사업인 외식 프랜차이즈 사업, 간편식 유통사업, 호텔 사업 및 지역개발사업 이외 향후 신성장 동력을 확보하기 위한 차원에서 B2B유통시장 진출과 온라인 자사몰 등 다양한 신규 사업 진출을 계획하고 있습니다.
① B2B 유통사업

당사는 간편식 등 완제품을 개발하고, 유통채널에 입점하여 판매하는 B2C 사업에서뿐만 아니라 자사공장의 소스와 식자재공급품을 활용하여 소매유통채널 외에도 B2B 판매채널을 확대하고자 합니다. 당사가 목표로 하는 B2B 영역은 크게 군 급식, 기업급식(식자재공급), 유통업체 원료공급(실수요), 노브랜드 프랜차이즈로 구분됩니다.

(가) 군 급식

당사는 2024년 1월 국방부와의 MOU를 체결하였고, 우선시범부대를 선정해 2025년2월까지 병영식당 컨설팅 시범사업을 진행하고 있습니다. 우선적으로 군급식에 적합한 조리기구 및 레시피의 개발 등 병영식당 운용개선 방안을 적용한 표준모델을 구축하고, 시범사업 성과에 따라 추가 확대할 계획입니다.

군 급식은 외식 프랜차이즈 사업모델과 유사한 부분이 존재합니다. 외식 관련 전문성이 부재한 점주들도 전처리된 식자재를 공급받아 정해진 레시피로 쉽게 조리를 할 수 있듯이, 전문성이 없는 부대내 취사병들에게 조리기구 및 식당운영에 대한 노하우를교육하고 당사만의 차별화된 레시피를 전수하여 군 급식의 맛을 개선함으로써 전반적인 군 급식 개선을 사업적으로 접근하고자 합니다.

[군 급식 개선 시범사업 요약]

단계
목표(진행)시기
내용

대상자 선정
2024년 1월
7포병여단 758대대 / 식수 250명

테스트

방향 설정

2024년 3월 ~ 5월

군 급식식단 분석 / 실험실 테스트

- 오븐 구매 및 설치 (3-4주 소요) / 채소 전처리 등

현장 모니터링

및 개선점 도출

현장모니터링: 2024년 4월 ~ 6월

개선점 도출: 2024년 5월 ~ 11월

급식 운영체계 모니터링(부대 상주) 및 필요 항목 파악

- 전처리 간소화 / 조리 편리성 항목(조리방법, 동선 등)

- 장비 / 조리도구

필요항목

협의

2024년 8월 ~ 12월

현장 모니터링 후 필요 항목 제안/확정

- 제안 범위: (전처리/장비/조리도구/원료/OP/환경 등)

- 예산, 운영정책 고려, 현장 적용가능 유무 협의(국방부)

시스템 구축

현장 적용

2024년 4월 ~ 12월

군 식단 중 개선 메뉴 선정, 현장 적용/사업모델 확정

- 메뉴 약 12종 / 간편 레시피 제안 및 적용

- 현업 부서 의견 취합 (급양병 + 일반병)

사업모델

결과물 전달

2025년 1월

개선 항목 호율성 분석 제안

- 개선 항목 문서화 (예: 레시피 작성) 및 현업 피드백

더본데이

2024년 5월, 7월, 9월, 10월

(총 4회 예정)

이벤트성 중간점검 행사

(나) 기업급식(식자재공급)

당사는 30여년간의 외식 프랜차이즈 사업을 통해 한식, 중식, 일식, 양식, 카페 등 다양한 분야에서 다수의 시그니처 메뉴와 레시피를 보유하고 있습니다. 이러한 메뉴에 필요한 주요 원재료(소스)는 자사공장에서 생산하고 있습니다. 당사는 간편식 형태의소매유통 완제품 외에 이러한 당사의 소스, 공급품을 활용하여 외부 기업급식업체에 B2B 사업을 확대하고자 합니다. 현재도 CJ프레시웨이나 아워홈과 같이 기업급식 업체에 당사의 시그니처메뉴의 소스와 공급품을 제안하며 사업 확대를 추진하고 있습니다.

(다) 유통업체 원료공급(실수요)

실수요는 기업급식을 통한 식자재공급과 달리 유통업체에 당사의 소스와 공급품을 납품하는 형태의 사업입니다. 당사는 현재 CU와의 라이선스 사업을 진행하며 CU 간편식 상품(삼각김밥, 도시락, 안주류 등)의 제조에 필요한 소스와 부자재를 공급하고 있습니다. 일례로, 새마을식당의 시그니처 메뉴인 열탄불고기 메뉴를 CU에서 간편식상품화 하고 당사는 CU에 열탄불고기 소스를 공급하는 형태로 진행이 되고 있습니다. 최근 CU 외에도 사업영역을 확대하고자, 대형마트 채널의 델리상품(밀키트)제조시 당사의 소스와 전처리야채 등의 공급 모델을 모색하고 있습니다.

(라) "No Brand" 프랜차이즈

당사 프랜차이즈 점주가 아닌 외부 자영업자 점주에게 당사의 양질의 메뉴 레시피와 관련 소스 및 식자재를 공급하여, 당사의 브랜드에 국한되지 않고 외식 프랜차이즈의한계를 극복하는 성장성 모델로 만들어가고자 합니다. 이러한 사업모델은 당사가 진행중인 지역개발사업에도 적용되며, 지역전통시장의 개선 및 지역축제 추진에 있어 지역 자영업자에게 메뉴를 컨설팅하고 양질의 저렴한 소스를 공급하여 지역소상공인과 상생할 수 있는 방안을 모색하고 있습니다.

② 온라인 유통사업(자사몰)

온라인 유통채널은 빠른 배송과 최저가 경쟁을 통해 고성장을 지속하고 있습니다. 당사는 기존에 주요 오프라인 판매채널과의 전략적 제휴를 통해 사업을 확장하였으나, 향후에는 아래 두가지 전략으로 온라인 유통채널을 확장해 나갈 계획입니다.

더본몰(예시)

(가) 온라인 자사몰 확대

자사몰의 성공요인은 고객에게 자사몰 사용 이유를 만들어 주는 것이며, 이는 (1) 해당 자사몰에서만 구매 가능한 차별화된 상품의 존재여부와 (2) 타 판매처 대비 가격 및 품질의 수준으로 귀결됩니다. 이 두가지 문제로 인하여 많은 외식 및 제조기업의 자사몰이 활성화되지 못하고, 높은 판매수수료를 지급하면서도 외부 온라인 플랫폼 입점을 지속하며 영업활동을 영위하고 있습니다.

당사는 이러한 외식 및 제조기업 자사몰의 한계를 극복하기 위해 자사몰 상품의 개수(SKU)보다 품질과 가격에 집중하고, 차별화된 Issue making 상품을 통해 고객의 관심을 유도하고자 합니다. 자사몰로의 고객 유입 활성화는 유튜브 채널 등 다양한 마케팅 채널을 활용하여 회원가입 수를 극대화하는 전략을 도모하고 있으며, 향후 숨어있는 지역 맛집, 지역농산물의 판매활성화를 위한 지역농가의 지원 등을 포괄한 연계컨텐츠의 차별화를 적용할 계획입니다.

(나) 온라인 전략채널 공략

당사는 기존에 전략적 제휴 사업을 오프라인 위주로 전개하였으며, 온라인으로 그 영향력을 확대하기 위하여 외부 온라인 유통채널 중 쿠팡의 직매입 루트를 활용하고자 계획하고 있습니다. 당사는 현재 쿠팡 직매입 대상에 간편식 상품을 입점시키려고 노력하고 있습니다. 이미 밀키트 상품의 입점확대를 통하여 쿠팡채널을 통한 매출이 빠르게 증가하고 있고, 향후에는 홈쇼핑 양념육 상품 등 오프라인 채널의 주요 상품을 온라인으로 전환하여 쿠팡의 판매경쟁력을 당사의 매출기회로 활용하고자 합니다.

당사는 상기 언급한 신규사업의 활성화를 위해 전문조직의 신설 및 전문인력의 채용 등을 계획 중에 있습니다. 해당 신규사업을 통해 B2B신규 시장 진입, 신규 매출 확보, 기존 사업 강화 등의 효과를 얻을 수 있을 것으로 예상되며, 그 기대효과는 아래와 같이 요약됩니다.

[신규사업 활성화 계획 및 기대효과]

추진항목
세부항목
신규사업 활성화 계획
기대효과

B2B유통사업
군급식
(전문조직 신설)24년 말 조직신설 계획(전문인력 채용)- B2B 담당사원 배정 (군납/급식/수촐)- 밀키트 전문가 배정- 도시락&밀키트 연구개발 전문가 배정
B2B 신규시장 진입 및 신규 매출확보

기업급식

유통업체 원료공급

노브랜드 프랜차이즈
- 축제팀 신설/외식산업개발원 분원 확대
자사몰확대를 통한 매출 채널 다각화 및 수익성 증대

온라인 유통사업
온라인 자사몰 확대
- 플랫폼 개발 연구개발비 배정- 풀필먼트 가능한 물류센터 검토

온라인 전략채널 확대
- 매출 확대에 따른 추가인력 지속 지원
매출 채널 다각화 및 온라인 매출 비중 확대

당사는 위의 신규사업을 추진함으로써 매출 다변화 및 성장 동력을 확보하는 것을 목표하고 있으나, 해당 신규사업 추진에 따른 연구개발비용, 설비투자비용에 따른 자금소요에도 불구하고 사업 진행에 차질이 발생하거나 신규사업 매출이 사업계획대로 창출되지 않을 경우 고정비와 설비투자비용 등의 증가에 따른 당사의 수익성 악화 가능성이 존재합니다. 아울러, 당사는 증권신고서 제출일 현재 위의 신규 사업에 대하여 추진 또는 계획 단계에 있습니다. 따라서 향후 예상치 못한 시장 상황의 변화 또는 사업성이 결여됐다고 판단하는 경우 현재의 계획과는 달리 진행될 수 있습니다. 또한 이를 대체할만한 타 신규 사업을 적시에 발굴하지 못하는 경우 당사의 수익 확장 및 성장성 등에 부정적인 영향이 있을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

더. 해외진출 관련 위험증권신고서 제출일 현재 당사의 가맹사업은 미국, 일본을 비롯한 총 14개국에 진출하여총 149개의 매장을 운영하고 있으며, 지속적인 해외시장 개발과 진출 국가의 가맹사업 확장을 계획중에 있습니다. 다만,
해외의 영업 상황 등에 따라 해외 진출 속도가 당사의 계획대비 지연될 가능성이 존재하며, 해외 점포의 숫자와 규모의 성장과는 별개로 각 점포의 질적인 성장이 동시에 일어나지 않을 경우 당사의 손익에 반영되는 이익규모는 미미한 수준에 그칠 가능성 역시 상존한 상황입니다.
또한
현지 파트너사의 계약 불이행이 발생하거나 채권 미변제로 인해 당사의 손익 구조에 악영향을 미칠 가능성도 존재
합니다. 해외 사업의경우 그 대상이 해외에 존재함에 따라
다양한 변수에 의해 사업 대상 및 사업 규모 또는 내용이 변경될 수 있으며, 이로 인하여 직영 매장 조기 폐점, 마스터프랜차이즈 계약 중도 해지 등으로 인한매몰 비용 발생 및 손해배상 지급 등으로 인하여 당사의 손익에 영향을 끼칠 수 있습니다.
또한,
환율 변동으로 인하여 현지 파트너 사의 재무 상황이 악화되어 채권 미변제 등 현지 파트너 사의 계약불이행 및 채권 회수가 불가능할 수도 있습니다. 이와 같이 해외 진출 과정에서 발생할 수 있는 비용은 당사의 손익에 직접적인 영향을 줄 수 있음으로 투자자께서는이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 가맹사업은 미국, 일본을 비롯한 총 14개국에 진출하여 총 149개의 매장을 운영하고 있으며, 지속적인 해외시장 개발과 진출 국가의 가맹사업 확장을 계획중에 있습니다.

[해외 프랜차이즈 진출현황]

국가
운영구분
점포수
국가
운영구분
점포수

일본
직영점
2개
태국
직영점
-

가맹점
18개
가맹점
16개

중국
직영점
5개
필리핀
직영점
-

가맹점
11개
가맹점
13개

미국
직영점
-
캄보디아
직영점
-

가맹점
32개
가맹점
3개

싱가포르
직영점
-
대만
직영점
-

가맹점
11개
가맹점
2개

말레이시아
직영점
-
호주
직영점
-

가맹점
2개
가맹점
7개

베트남
직영점
-
캐나다
직영점
-

가맹점
4개
가맹점
1개

인도네시아
직영점
-
몽골
직영점
-

가맹점
20개
가맹점
2개

합계
직영점
7개

가맹점
142개

주) 2024년 8월 31일 기준

한편, 당사 가맹사업의 해외진출은 크게 현지 자회사을 통한 해외진출, 개별프랜차이즈(IF; Individual Franchise)를 통한 해외 진출 그리고 마스터프랜차이즈(MF; Master Franchise)를 통한 해외 진출로 나눌 수 있습니다. 기존에는 개별프랜차이즈 형태로 해외 진출을 진행하였으나, 브랜드에 대한 안정적인 리스크 관리가 가능한 마스터프랜차이즈를 통한 해외 진출 확대로 전략을 변경하였으며, 이를 통해 특정 국가 및 특정 지역으로 해외 사업을 광범위하게 확대 가능할 것으로 기대됩니다.

[해외 프랜차이즈 진출형태]

진출형태
내용

직영 법인
프랜차이즈 기업이 직접 가맹점을 소유하고 운영하는 방식으로, 가맹점 운영과 관리, 직원 교육, 마케팅 전략은 프랜차이즈 기업이 주도

개별프랜차이즈
개별 사업자나 법인이 프랜차이즈 기업의 브랜드 이름을 사용하여 자신의 가맹점을 운영하는 방식으로, 각 사업자가 사업 운영 전략을 주도

마스터프랜차이즈
현지 파트너에게 당사의 프랜차이즈 시스템과 비즈니스 컨셉을 사용하여 매장을 운영하거나 가맹점을 모집할 수 있는 독점사업권을 부여하는 방식

해외진출은 신규 수요를 창출하는 것과 같은 효과를 가지며, 성공적으로 정착이 이뤄진다면 안정적인 수익원이 될 수 있습니다. 더 나아가 해외시장에서의 성공은 브랜드의 품질과 신뢰도를 상징적으로 보여주는 것으로, 국내 소비자들에게 당사의 브랜드가 고품질의 제품과 서비스를 제공한다는 인상을 줄 수 있습니다. 이러한 기대효과로 인하여 당사는 가맹사업의 해외진출 가속화 뿐만 아니라, 유통사업에서도 해외진출을 모색하고 있으며, 이를 통해 한식의 세계화에 기여하고자 합니다.

[더본코리아 해외 진출 전략]

구분
내용

가맹사업
- 외식에 전문성을 보유한 기업들과의 마스터프랜차이즈 계약을 통해 해외 진출 확대- 기존 해외진출 브랜드(본가, 새마을식당 등) 외 추가 브랜드의 해외 진출 추진

유통사업
- 국내 제조공장을 통해 수출용 상품을 개발하고 컨테이너 물류를 통해 해외로 수출- 해외 현지의 제조공장과 당사 해외법인간의 OEM 계약을 바탕으로 현지 공장을 통한 상품 개발 및 생산 후 현지 유통

이와 같이 당사는 외형 및 이익 확대 및 한식의 세계화를 위해 적극적인 해외 진출을 추진중에 있으나, 해외 진출로 인하여 회사의 손익에 영향을 끼친 사례 또한 존재합니다. 당사의 중국 진출은 2020년 코로나19로 인한 중국 봉쇄조치 영향 이후 지속적인 영업적자를 기록하고 있으며, 경제 회복 지연 등 영향으로 인해 부정적인 영업환경이 지속되고 있는 상황입니다. 이에 따라 당사는 중국 사업을 최소화하고정리하는 작업을 진행하고자 계획중에 있습니다.해외의 영업 상황 등에 따라 해외 진출 속도가 당사의 계획대비 지연될 가능성이 존재하며, 해외 점포의 숫자와 규모의 성장과는 별개로 각 점포의 질적인 성장이 동시에 일어나지 않을 경우 당사의 손익에 반영되는 이익규모는 미미한 수준에 그칠 가능성 역시 상존한 상황입니다. 또한 현지 파트너사의 계약 불이행이 발생하거나 채권 미변제로 인해 당사의 손익 구조에 악영향을 미칠 가능성도 존재합니다. 해외 사업의경우 그 대상이 해외에 존재함에 따라 특정 국가의 지정학적 위치에 따른 외교, 정치,경제, 관련 법규, 정부정책, 과세제도, 시위, 쿠데타, 내란, 경기침체, 전쟁 등의 변경에 의해 사업 대상 및 사업 규모 또는 내용이 변경될 수 있으며, 이로 인하여 직영 매장 조기 폐점, 마스터프랜차이즈 계약 중도 해지 등으로 인한 매몰 비용 발생 및 손해배상 지급 등으로 인하여 당사의 손익에 영향을 끼칠 수 있습니다. 또한, 환율 변동으로 인하여 현지 파트너 사의 재무 상황이 악화되어 채권 미변제 등 현지 파트너 사의 계약불이행 및 채권 회수가 불가능할 수도 있습니다. 이와 같이 해외 진출 과정에서 발생할 수 있는 비용은 당사의 손익에 직접적인 영향을 줄 수 있음으로 투자자께서는이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 가맹점과의 분쟁 관련 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재 공정거래위원회에 피신고된 사건 1건이 존재합니다.

공정거래위원회 조사·심의 결과에 따라 민사소송으로 이어질 가능성을 배제할 수 없으며, 당사의 브랜드가치 하락으로 인해 영업실적 및 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 향후 다른 가맹점과의 추가적인 분쟁 발생 가능성을 배제할 수 없으며, 예상치 못한 추가 분쟁 등 발생 시,당사의 영업실적, 브랜드 가치 등에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이러한 점에 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 공정거래위원회에 피신고된 사건 1건이 존재합니다. 당사 가맹브랜드 '연돈볼카츠' 관련하여, 8명의 점주로 구성된 가맹점주협의회와 2023년 12월부터 분쟁이 발생한 사실이 존재합니다. 경기도청 가맹사업거래 분쟁조정협의회를 통해 분쟁 조정을 진행하였으나 협의에 이르지 못하였으며, 2024년 07월05일 공정거래위원회에 사건이 접수되었습니다.

경기도청 가맹사업거래 분쟁조정협의회 관련 주요 내용 및 경과 사항은 다음과 같습니다.

[분쟁조정 신청서 주요 내용]

구분
내 용
상세내용
비 고

1

허위과장된 정보 제공

1) 예상매출액 허위·과장된 정보 제공

2) 수익률 과장

3) 원가율 과장

1) 가맹점 개점 시 "예상 매출액을 월 3,000만원~3,300만원을 예상"한다고 하였으나, 실제 매출액은 월 1,590만원 정도에 불과

2) 가맹점주 수익률을 "매출액의 20~25%"라 제시하였으나, 12개월간 수익을 분석한 결과 8%에 미치지 못함

3) "공식적으로 원부자재율이 38%"라고 제시하고 "1개월 동안 발생하는 매출과 발주금액으로 추정했을 때 36%이며 물가인상을 반영했을 때 40%"까지 라고 하였으나, 개점 후 영업을 해보니 실제 원부자재 비율은 50% 이름

해당 내용은 분쟁조정 협의에 이르지 못하였으며, 공정거래위원회 심의 중

2
판매가격 구속 등

- POS가격을 세팅해 놓고 스스로 판매가격을 설정하거나 조정하지 못하도록 함

- 판매가격 인상해 줄 것을 요구하였으나 가맹본부가 거부

- 판매가격 변경 요청 시 '사전 협의' 및 '변동 필요 사유 입증'하도록 가맹계약서에 명시

- 가맹계약서에 '판매가격 등 고려한 정기평가'에서 65점 미만 시 계약해지 가능 명시

해당 내용은 분쟁조정 협의에 이르지 못하였으며, 공정거래위원회 심의 중

3
배달비에 대해서도 로열티 부과

- 고객이 부담하는 배달팁에 대하여 로열티 부과하였음

실제 배달팁을 제외하여 러닝로열티를 부과한 점 사실관계를 통해 입증하였으며 추가적인 분쟁사항 없음

4
허위 과장광고 주장

- 창업 홈페이지에 허위과장 창업 광고 진행

해당 내용은 분쟁조정 협의에 이르지 못하였으며, 공정거래위원회 심의 중

5
가맹점주협의회 활동 제한

- 본사가 상생협의회를 만들어 점주협의회 활동을 제한하였음

해당 내용은 분쟁조정 협의에 이르지 못하였으며, 공정거래위원회 심의 중

주)

4
번 허위과장 광고 주장
, 5
번 가맹점주협의회 활동 제한은 분쟁조정협의 과정에서 추가적으로 제기된 의견

[주요 경과 사항]

일 자
내 용

2023.12.06
가맹점주협의회 경기도청 가맹사업거래 분쟁조정협의회 신청

2024.02.16
경기도청 가맹사업거래 분쟁조정협의회(1차)

2024.03.07
경기도청 가맹사업거래 분쟁조정협의회(2차)

2024.04.15
경기도청 가맹사업거래 분쟁조정협의회(3차)

2024.05.07
경기도청 가맹사업거래 분쟁조정협의회(4차)

2024.05.17
경기도청 가맹사업거래 분쟁조정협의회(5차)

2024.06.13
경기도청 가맹사업거래 분쟁조정협의회 종결

공정거래위원회 관련 주요 내용 및 경과 사항은 다음과 같습니다.

[공정거래위원회 피신고 사건]

사건명
㈜더본코리아의 가맹사업법 위반행위에 대한 건

사건번호
2024서가1326

사건접수통지일
2024.07.05.

원고
최OO외 7명 (연돈볼카츠 A점 대표 외 7명)

피고
㈜더본코리아

신고 내용

1) ㈜더본코리아가 가맹희망자에게 구두로 '예상매출액, 예상수익률, 원가율'에 관하여 객관적인 근거 없이 허위과장 정보를 제공

2) 홈페이지를 통해 '최근 오픈 가맹점 1일 최고 매출, A매장 OOO만원, B매장 OOO만원, C매장OOO만원(2021년 12월 기준)'이라는 기만적인 정보 제공 [2022년 이후 가맹점 매출액 급감하였음. 또한, 특정 가맹점의 이례적인 1일 매출이라는 사실을 은폐]

3) 상품 판매가격의 설정 권한을 가맹본부만 갖고, 변경 요청 시 '사전 협의' 및 '변동 필요 사유 입증'하도록 가맹계약서에 명시하였고, 가맹계약서에 '판매가격 등 고려한 정기평가'에서 65점 미만시 계약해지 가능

4) ㈜더본코리아가 친본사 성향의 가맹점주단체를 결성하고 그 구성원(가맹점)에게만 혜택을 부여하고 신고인들을 배제하는 등 가맹점사업자단체의 구성, 가입 활동을 이유로 차별적 취급 및 불이익을 제공

소송가액
해당 사항 없음

진행경과
공정거래위원회 조사·심의 진행 중

영업 및 재무에 미치는 영향

- 당사의 브랜드 가치 하락으로 인해 영업실적 및 수익성 악화 위험 존재

- 당사의 재무에 주요하게 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단

[주요 경과사항]

일자
구분

2024.05.02
㈜더본코리아 공정거래위원회에 임의적 사전심사청구

2024.07.05
가맹점주협의회 공정거래위원회에 신고

증권신고서 제출일 현재 연돈볼카츠 관련 사건은 공정거래위원회 조사·심의 중에 있으며, 조사·심의 결과는 사건접수통지일로부터 최소 6개월에서 최대 18개월까지 소요될 것으로 예상되나 현 상황에서 정확한 시점에 대한 예측은 어렵습니다. 해당 사건과 관련하여 법령상 가능한 제재는 '무혐의', '경고', '행정제재'(시정권고, 시정명령, 과징금) 및 '벌칙' 부과입니다. 시정권고는 공정거래위원회가 가맹사업법을 위반한 가맹본부에 대하여 시정방안을 마련하여 이에 따를 것을 권고하는 것이고, 시정명령은 공정거래위원회가 가맹사업법을 위반한 가맹본부에 대하여 위반행위의 중지나 위반행위의 시정을 위한 필요한 계획 또는 행위의 보고 그 밖에 위반행위의 시정에 필요한 조치를 명하는 것입니다. 과징금은 공정거래위원회가 가맹사업법을 위반한 가맹본부에 대하여 대통령령이 정하는 매출액에 100분의2를 곱한 금액(단, 매출액이 없거나 산정이 곤란한 경우 5억원)을 초과하지 아니하는 범위에서 과징금을 부과할 수 있습니다. 벌칙은 공정거래위원회의 고발에 의해 5년 이하의 징역 또는 3억원 이하의 벌금에 처해질 수 있습니다.
2024년 09월 24일부터 25일까지 양일간 당사의 본사에서 공정거래위원회의 현장조사가 진행되었으며, 2024년 09월 24일 연돈볼카츠 가맹점주의 ‘프랜차이즈 예상매출(수익) 서면 제공의 한계 및 개선방안’을 주제로 간담회가 개최된 바 있습니다. 연돈볼카츠 관련 가맹점주협의회와의 분쟁이 장기간 지속될경우, 당사 가맹사업의 평판 하락 등 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 2024년 반기말 연결재무제표 기준 총자산은 약 2,272억원으로 공정거래위원회의 조사·심의 결과가 재무에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 공정거래위원회 조사·심의 결과에 따라 민사소송으로 이어질 가능성을배제할 수 없으며, 당사의 브랜드가치 하락으로 인해 영업실적 및 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사가 영위 중인 25개 가맹사업 브랜드 중 상기 기재된 연돈볼카츠 브랜드를 제외한 점주협의회는 존재하지 않으며, 추가적인 분쟁 및 공정거래위원회 제소 건은 존재하지 않습니다. 다만, 향후 다른 가맹점과의 추가적인 분쟁 발생 가능성을 배제할 수 없으며, 예상치 못한 추가 분쟁 등 발생 시, 당사의 영업실적, 브랜드 가치 등에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이러한 점에 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

나. 브랜드 가치 훼손 위험

당사는 오랜 업력을 바탕으로 '더본코리아' 외 '빽다방', '홍콩반점', '한신포차' 등 주요 브랜드에 대한 높은 인지도를 구축하고 있습니다. 당사는 가맹점과의 상생을 최우선 과제로 브랜드 가치의 향상을 추구하고 있습니다. 브랜드 가치 향상 및 가맹점 수익 증대를 위해 신메뉴 개발, 기존메뉴 개선, 다양한 프로모션 및 판촉활동 등을 수행하고 있습니다. 그러나
당사가 브랜드 가치를 성공적으로 유지하거나 향상시키지 못하는 경우, 이는 당사 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

프랜차이즈 산업은 신규회사의 시장 진입이 활발한 편으로 경쟁 강도가 높은 편에 속하며, 이에 따라 브랜드 가치는 중요한 경쟁 요소로 작용하고 있습니다. 프랜차이즈 산업 내에서 브랜드 가치는 소비자의 수요, 가맹점의 수익 및 잠재적 가맹 수요 등에 영향을 미치는 중요한 요소입니다. 당사는 오랜 업력을 바탕으로 '더본코리아' 외 '빽다방', '홍콩반점', '한신포차' 등 주요 브랜드에 대한 높은 인지도를 구축하고 있습니다. 또한 높은 인지도를 기반으로 홈쇼핑, 대형마트 등 다양한 유통채널과 전략적 제휴를 통해 유통사업으로 사업영역을 확대하며 종합 식품기업으로서의 브랜드 가치를 확립하고 있습니다.

당사는 가맹점과의 상생을 최우선 과제로 브랜드 가치의 향상을 추구하고 있습니다. 브랜드 가치 향상 및 가맹점 수익 증대를 위해 신메뉴 개발, 기존메뉴 개선, 다양한 프로모션 및 판촉활동 등을 수행하고 있습니다. 또한 가맹점에 대한 지속적인 소통, 정기적인 교육 및 모니터링을 바탕으로 소비자의 브랜드 충성도를 확보하고 있으며, 시장 내 브랜드 점유율 확보를 위한 전략 브랜드 선정(빽다방, 홍콩반점, 롤링파스타 등), 지속적인 성장을 위한 리뉴얼 브랜드 선정(한신포차, 새마을식당 등) 등 브랜드별 운영 전략을 수립하여 브랜드 가치를 제고하고 있습니다. 이 외에도 당사는 HMR,소스, 라면 등 유통사업에 대한 적극적인 마케팅 활동을 통해 '더본코리아'에 대한 브랜드 가치를 제고하고자 계획하고 있습니다.

그러나 당사가 운영 중인 브랜드가 소비자들을 만족시키지 못하여 당사 브랜드 평판에 부정적 영향을 미치거나, 당사가 출시한 신규 브랜드가 소비자의 기대에 부합하지못하는 경우 등 적절한 고객 서비스를 제공하지 못할 수 있습니다. 또한 경쟁 브랜드의 마케팅 영향, 가맹점과의 분쟁 등 예상치 못한 변수의 발생은 당사의 브랜드 가치에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 당사가 브랜드 가치를 성공적으로 유지하거나 향상시키지 못하는 경우, 이는 당사 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다. 대표이사 의존도 및 평판하락 관련 위험

당사의 핵심 역량은 메뉴개발 등 R&D 능력이며, R&D 조직은 시스템화 및 체계화 되어있습니다. 당사는 R&D 능력을 바탕으로 가맹사업, 유통사업 부문의 경쟁력을 강화하고 있으며, 이를 바탕으로 백종원 대표이사에 대한 의존도를 해소하고 있습니다.
이러한 당사의 노력에도 불구하고 백종원 대표이사의 질병, 사고 등으로 인한 부재 시, 일시적으로 브랜드 가치 하락, 수익성 및 성장성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 증권신고서 제출일 현재 백종원 대표이사는 이미지에 악영향을 줄 수 있는 중요한 평판 하락 사건에 연루된 사항은 존재하지 않습니다. 그럼에도 불구하고
향후 백종원 대표이사의 개인적 일탈로 인한 평판 하락 가능성을 완전히 배제할 수는 없으며, 이 경우 소비자의 수요 감소를 야기하여 당사의 경영성과 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 핵심 역량은 메뉴개발 등 R&D 능력이며, R&D 조직은 시스템화 및 체계화 되어있습니다. 당사는 R&D 능력을 바탕으로 가맹사업, 유통사업 부문의 경쟁력을 강화하고 있으며, 이를 바탕으로 백종원 대표이사에 대한 의존도를 해소하고 있습니다. 당사의 R&D 인력현황 및 최근 3개년 메뉴개발 현황은 다음과 같습니다.

[R&D 인력현황 및 최근 3개년 메뉴개발 현황]

구 분

인력현황

2024년8월말
2023년
2022년
2021년

조리개발팀
14명
220종
240종
202종
170종

식품연구개발팀
7명
25종
42종
53종
32종

가맹6사업부(빽다방사업팀
)

4명
21종
20종
21종
27종

가맹6사업부(베이커리팀
)

10명
27종
57종
19종
27종

합계
35명
293종
359종
295종
256종

주)
인력현황은 증권신고서 제출일 현재 기준입니다.

당사의 R&D 주요 인력현황 및 R&D 관련 최근 3개년 비용은 다음과 같습니다.

[R&D 주요 인력현황]

구분
성명
담당업무
주요경력
경력연수

조리개발팀
김영민 이사
- 가맹사업 메뉴개발 총괄
2000.07 ~ 2002.06 귀빈 조리사2004.10 ~ 2005.09 야키모노가타리(일본) 주방장2005.09 ~ 2006.07 NOBU(일본) 쉐프2006.09 ~ 현재 ㈜더본코리아 조리개발팀
25년

식품연구개발팀
구미진 이사
- 유통사업 상품개발 총괄
2004.02~ 현재 ㈜더본코리아 식품연구개발팀
20년

가맹6사업부

(빽다방사업팀)

김신애 과장
- 신메뉴 기획, 개발관련 업무- 식재안전보관일 확인, 관리업무- 공급식재 품질관리업무
2008.04 ~ 2010.03 ㈜비알코리아/던킨도너츠 직영점 근무2010.04 ~ 2011.03 ㈜펀앤임프레션/펀비어킹 메뉴개발/가맹점 관리2011.05 ~ 2016.03 ㈜에스앤큐플러스/토프레소 메뉴개발/가맹점 관리2016.03 ~ 현재 ㈜더본코리아 빽다방 메뉴개발담당
13년

가맹 6사업부

(베이커리팀)

이창영 팀장
- OEM /ODM 메뉴 개발 및 업체 발굴- 온라인 케이크 개발 및 업체 발굴- 직/가맹점 메뉴 개발
2012.01 ~2014.01 ㈜나무와 벽돌 공장장2014.01 ~2015.12 ㈜빌리엔젤 공장장2016.01~2018.01 ㈜대한관광개발 제과장2018.02~2018.09 ㈜제이에이치관광개발 제과장2018.10~2019.05 ㈜디저트메이커스 개발&생산팀장2019.05~ 현재 ㈜더본코리아 빽다방 베이커리 메뉴개발담당
31년

[R&D 비용 현황]

(단위: 천원)

구 분
2024년 반기
2023년
2022년
2021년

인건비
1,065,252
1,957,877
1,956,857
1,717,532

재료비
205,541
318,886
266,355
184,516

시장조사비
39,199
85,443
58,201
34,337

연구작업비
41,392
75,628
57,420
4,079

분석의뢰비
17,140
28,919
38,698
7,312

지급임차료
122,743
135,228
75,710
49,548

감가상각비
37,589
7,069
15,796
19,117

합계
1,528,856
2,609,051
2,469,036
2,016,440

(출처: 당사 내부자료)

주) 조리개발팀, 식품연구개발팀, 가맹6사업부(빽다방사업팀), 가맹6사업부(베이커리팀)연구 개발 관련 비용의 합계 수치

체계화된 R&D 조직을 바탕으로 각 브랜드별 지속적인 신메뉴 개발 및 기존 메뉴 개선을 통해 가맹점의 운영 경쟁력을 제고하고 있으며, 유통사업의 제품 개발을 통한 매출액 증대를 바탕으로 사업 포트폴리오 다각화를 추진하고 있습니다. R&D 주요 부서의 메뉴 개발 능력, 더본코리아의 브랜드 인지도, 백종원 대표이사의 마케팅 능력 등의 조화를 바탕으로 당사는 지속적인 성장세를 시현하고 있습니다.

당사는 체계화 및 시스템화된 조직을 바탕으로 신규 메뉴 개발, 유통제품 개발 및 신규 브랜드 출시 등이 가능한 구조를 갖추고 있습니다. 또한 오랜 업력을 바탕으로 가맹사업에 대한 운영 및 관리 노하우는 회사 자체적으로 매뉴얼화 되어 있습니다. 이러한 당사의 노력에도 불구하고 백종원 대표이사의 질병, 사고 등으로 인한 부재 시, 일시적으로 브랜드 가치 하락, 수익성 및 성장성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 사업을 영위함에 있어 백종원 대표이사의 대내외적 인지도는 긍정적인 영향을 미치고 있습니다. 당사는 별도의 광고모델 선임 없이 백종원 대표이사를 통한 브랜드 홍보를 바탕으로 가맹점주의 비용 부담 완화 및 회사의 수익성 등 기회비용 측면에서 효율적인 마케팅을 수행하고 있습니다. 다만 개인의 영향력은 시간이 지남에 따라 자연스럽게 감소할 수 있으며, 당사는 유통사업 관련 마케팅 확대 등 '더본코리아'의 브랜드 가치를 제고할 계획입니다.

증권신고서 제출일 현재 백종원 대표이사는 이미지에 악영향을 줄 수 있는 중요한 평판 하락 사건에 연루된 사항은 존재하지 않습니다. 그럼에도 불구하고 향후 백종원 대표이사의 개인적 일탈로 인한 평판 하락 가능성을 완전히 배제할 수는 없으며, 이 경우 소비자의 수요 감소를 야기하여 당사의 경영성과 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다

라. 특정 사업부문의 실적 의존도 관련 위험당
사의 외식 가맹사업 매출은 2024년 상반기 기준 전체 매출의 83.80%로
대부분을 차지하고 있으나 그 비중은 당사의 유통사업 및 지역개발 사업 확대를 통한 효과적인 사업 다각화로 하락세를 기록
하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 당사의 계획과 다르게
가맹사업 외 사업 부문 실적이 악화되어 가맹사업에 대한 의존성이 더욱 높아질 경우, 당사의 영업 실적은 외식 산업 및 가맹 업황 변동에 취약해질 가능성
이 있습니다. 또한,
당사의 외식 브랜드 '빽다방' 및 '홍콩반점' 매출은 2024년 상반기 기준 각각 전체 매출의 37.34% 및 12.72%를 차지하는 등 당사의 영업 실적은 특정 주요 브랜드 실적에 일정 부분 의존성을 띄고 있으며
, 당사의 향후 재무성과 및 실적 성장성은 이러한 특정 브랜드 실적에 다소 영향을 받을 것으로 예상
됩니다.
특정 외식 업종에 대한 시장 분위기 악화, 외식 산업 내 소비자 선호도 변화 및 예측할 수 없는 사유로 인한 브랜드 이미지 훼손으로 당사의 특정
브랜드 실적이 악화될 경우 당사의 영업 성과에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점을 양지하여 투자에 임해주시기 바랍니다.

1) 가맹사업 의존 관련 위험

증권신고서 제출일 현재 당사는 외식 가맹사업 외에도 유통사업, 호텔사업 및 지역개발사업 등을 함께 영위하며 사업 다각화를 시현하고 있습니다. 별도 기준당사의 최근 3개년 및 당해연도 상반기 사업부문별 매출액 추이는 아래와 같습니다.

[당사의 사업부문별 매출액]

(단위: 백만원)

사업구분
2024년 상반기
2023년
2022년
2021년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

가맹사업
177,094
83.80%
330,248
85.10%
231,824
88.05%
152,007
86.10%

유통사업
28,959
13.70%
45,823
11.81%
21,330
8.10%
16,855
9.55%

호텔사업
4,141
1.96%
9,155
2.36%
9,097
3.45%
6,713
3.80%

기타
1,140
0.54%
2,862
0.74%
1,035
0.39%
966
0.55%

합계
211,334
100.00%
388,088
100.0%
263,286
100.0%
176,542
100.0%

주1)
기타는 지역개발사업 등 신사업을 포함하고 있습니다.

주2)
K-IFRS 별도재무제표 기준입니다.

외식 가맹사업은 당사 매출액의 대부분을 차지하고 있으나 그 비중은 2022년 88.05%에서 2024년 상반기 83.80%로 점차 축소되고 있는 추세입니다. 이는 당사의 유통사업의 높은 성장세와 지역개발 사업의 확대를 통한 효과적인 사업 다각화에 기인하며, 가맹사업을 포함한 당사의 모든 사업 영역이 동시 성장함에 따라 가맹사업에 대한 의존성은 약화될 것으로 전망됩니다.유통사업은 간편식(HMR) 제품 등을 홈쇼핑 및 대형마트와 같은 주요 유통채널을 통해 소비자에게 판매하는 사업입니다. 코로나19에 따른 식문화 변화 및 1인 가구 증가등으로 내식 수요가 지속적으로 증가하고 있으며, 당사의 유통사업 매출은 2021년 169억원에서 2022년 213억원, 2023년 458억원, 2024년 상반기 290억원으로 고성장하고 있습니다. 당사의 간편식(HMR) 제품은 당사가 직접 개발한 소스류 제품과 당사주요 외식 브랜드의 인기 제품을 연계시킨 PB 상품 등으로 구성되어 있으며, 경쟁력 높은 메뉴 개발 역량을 바탕으로 지속적으로 신제품을 출시해 나갈 계획입니다. 또한, 당사는 향후 군급식, B2B, 해외 수출 및 온라인 자사몰 등 유통채널 확장을 통해 시장을 확대하며 유통사업의 성장성을 이어나갈 예정입니다.당사의 지역개발 사업의 경우, 당사만의 외식 프랜차이즈 사업에 대한 전문성을 바탕으로 지역 외식산업 발전에 기여하고 지역 경제 활성화를 추진하는 사업입니다. 특히, 급변하는 외식 소비문화로 인하여 지역 소상공인 및 외식업종의 높은 폐업률이 지속됨에 따라 지역 활성화는 각 지자체의 핵심 이슈로 부상하게 되었고당사는 다양한 외식 업종에 대한 노하우를 활용해 지자체와 협업, 지역개발 활성화에기여하고 있습니다. 당사는 2021년 9월 예산군과 협업하여 추진한 "예산형 구도심 지역상생 프로젝트"를 시작으로 다양한 지자체와 협업하며 지역개발 사업을 전개해나가고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사가 지역개발 사업과 관련하여 지자체와 체결한 MOU 내역 및 용역 계약 내역은 아래와 같습니다.

[당사의 지역개발 관련 MOU 체결 내역]

협약일
업체(지자체)명
협약개요

2020.02.01
씨트러스
6차 산업 활성화

2020.12.15
예산군
지역경제 활성화

2022.02.21
예산군, 충남대학교
지역협업체계 구축 및 인재육성을 위한 업무협약

2022.09.07
충남도립대학교
채용약정형 가족회사협약

2022.12.15
명주대상
명주대상 유치

2023.05.11
충남도, 예산군
그린바이오 산업 생태계 육성

2023.05.19
영동군
지역특산물을 이용한 맥주

2023.05.24
상주시
지역특산물을 이용한 맥주

2023.06.29
충남도립대학교, 대전상공회의소, 충남개발공사, 충남북부상공회의소
지역대학과 산업체의 상생발전을 위한 업무협약

2023.08.08
문경시
지역상생 활성화 MOU 체결

2023.09.26
강진군
지역상생 활성화 MOU 체결

2023.09.26
군산시
지역상생 활성화 MOU 체결

2023.09.26
장성군
지역상생 활성화 MOU 체결

2023.09.26
상주시
지역상생 활성화 MOU 체결

2023.09.26
울진군
지역상생 활성화 MOU 체결

2023.10.04
충남도, 예산군
농생명그린바이오 클러스터 조성

2023.10.11
한국관광공사
지역음식관광활성화

2023.11.02
창녕군
농촌지역경제살리기

2024.01.24
충청남도
푸드테크 육성

2024.02.20
장성군
푸드테크 및 식품로봇 산업 발전

2024.02.21
정선군, 강원랜드
지역관광활성화를 위한 상생발전

2024.02.28
인제군문화재단
인제군 광광·축제 분야 상호협력을 통한 지역경제 활성화 상생발전 협약

2024.03.04
홍성군
지역경제활성화상생발전협약서

2024.03.26
국가보훈부
대한민국보훈문화제 추진 및 보훈문화확산을 위한 업무협약

2024.04.04
남원시
지역경제 활성화 상생발전협약

2024.04.11
통영시
지역상생 협약 체결

2024.04.16
강진군
민관협력지역상생협약

2024.04.25
(재)장성먹거리통합지원센터, 외식업중앙회장성지부, 백련동편백농원, 호남대학교산학협력단, 장성하이텍고등학교, 숭의과학기술고등학교
청년 외식 창업 및 일자리 창출을 위한 업무 협약

2024.07.11
음성군
지역경제 활성화 상생발전협약

2024.08.19
안동시
지방소멸 극복과 지역경제 활성화를 위한 협약

[당사의 지역개발 관련 용역사업 수주 확정/예정 내역]

분야
진행상태
발주처
용역명
계약일자

연구/개발/교육/컨설팅/연수
진행완료
홍성군농업기술센터
홍성마늘주아 디저트 상품개발
2023.03

진행완료
예산군청 농정유통과
예가정성 홍보 디저트 메뉴개발 용역
2023.03

진행완료
홍성군농업기술센터
갈릭디저트 아카데미 창업과정 교육 위탁용역
2023.04

진행완료
보령시 농업기술센터
보령 양송이활용 제과제빵제품 개발 연구용역
2023.04

진행완료
진천군 식산업자원과
2023년 생거진천 대표메뉴 개발용역
2023.05

진행완료
(사)문경약돌축산물명품화협의회
약돌축산물 6차산업 활성화 및 활용방안에 대한 선진사례 답사 프로그램 운영용역
2023.05

진행완료
충청북도교육청 체육건강안전과
수요자중심 아침 간편식 제공방안 연구(연구용역)
2023.06

진행완료
㈜정앤서
왕피천마켓숨 먹거리액션그룹 컨설팅 위탁용역
2023.07

진행완료
문경전통시장 문화관광형시장 육성사업단
상품특화컨설팅용역
2023.07

진행완료
충남산학융합원
청년도전지원사업
2023.07

진행완료
(재)문경시상권활성화재단
점촌점빵길 약돌돼지 특화거리조성 및 운영용역
2023.07

진행완료
부여군농업기술센터
부여군 대표메뉴개발을 위한 타당성도출 연구용역
2023.08

진행완료
재단법인백제문화제재단
2023 대백제전 먹거리 활성화 및 개선방안 모니터링 용역
2023.08

진행완료
장성군청
장성 로컬푸드를 활용한 상무대 상생급식 메뉴기획 및 개발 용역
2023.08

진행완료
충남대학교 대학교육혁신본부
「RIC(예산)-더본코리아 연계 지역 수요 맞춤형 프로그램」
2023.08

진행완료
강진군청
「강진읍시장·오감통」활성화 연구용역
2023.09

진행완료
울진군농촌신활력플러스사업추진단
왕피천마켓숨 주요 이벤트발굴 용역
2023.09

진행완료
해남군축제추진위원회
해남미남(味南)축제 먹거리 활성화 및 개선방안 모니터링 용역
2023.10

진행완료
부여군지역공동체활성화재단
부여시장 혁신전략 수립용역
2023.10

진행완료
당진 신평농협
당진시 콩활용 대표메뉴개발 용역
2023.10

진행완료
오산시청
외식 창업 업소 지원 컨설팅
2023.11

진행완료
문경시농촌신활력플러스추진단
스마트팜유럽채소 채소도시락소스 개발 용역
2023.11

진행완료
예산군청
2023 대한민국 정부박람회 전시홍보부스 용역
2023.11

진행완료
홍성군청
홍주천년 양반마을 조성 운영프로그램개발 용역
2023.11

진행완료
㈜정앤서
왕피천마켓숨 먹거리 2단계 컨설팅
2023.12

진행완료
㈜정앤서
왕피천마켓숨 먹거리액션그룹 2차 컨설팅 위탁용역
2023.12

진행완료
주식회사 지역재생연구소
군위군 농촌신활력플러스사업 군위먹거리 육성사업 군위밥상 개발 연구 용역
2024.01

진행완료
강진군청
2024년 6차산업 활성화 선진사례 답사프로그램 운영 용역
2024.01

진행완료
장성군청
푸드테크 산업 및 6차산업 활성화 방안 발굴대행 용역
2024.01

진행완료
진천군청 식산업자원과
생거진천 대표음식 보급 및 브랜드화 사업
2024.02

진행완료
신평농업협동조합
당진시 콩활용 대표메뉴 시식회 및 전수교육 용역
2024.02

진행완료
예산군청 문화관광과
황새권역마을식체험 강사 양성 및 메뉴개발 용역
2024.02

진행완료
부여군농업기술센터
연 활용 부여군 대표메뉴 개발 용역
2024.03

진행완료
㈜정앤서
울진군 농촌 신활력플러스사업 친환경공동체 인재양성 및 역량강화 용역
2024.03

진행완료
재단법인 부여군 지역공동체 활성화 재단
백마강달밤야시장 매대 운영자 메뉴 컨설팅 교육
2024.03

진행완료
육군보병학교
장성군 상무대 육군보병학교 특식 행사
2024.03

진행완료
무안군 지역개발과
무안군 도시재생 지역특화 메뉴개발 및 컨설팅 용역
2024.05

진행완료
국가보훈부
코리아 메모리얼 페스타
2024.06

진행중
(사)문경약돌축산물명품화협의회
약돌축산물 스타메뉴개발 및 3개 외식업소 적용 점포창업 위탁용역
2023.08

진행중
예천군 새마을경제과
예천 상설시장 활성화 연구 용역
2024.03

진행중
음성군 문화체육관광과
외식산업개발원 입지 타당성조사 용역
2024.04

진행중
통영시 수산식품산업 거점센터
통영 수산물 가공식품개발 용역
2024.05

진행중
문경시농촌신활력플러스추진단
문경시농촌신활력플러스사업신활력장터 먹거리개발 및 컨설팅
2024.05

진행중
남원시관광협의회
월광포차 운영관리 및 컨설팅 용역 계약(2024)
2024.06

진행중
창녕군농업기술센터
창녕마늘·양파 특산품 개발 용역
2024.06

진행중
장성군청
황룡전통시장 활성화 연구 용역
2024.06

진행중
(사)문경약돌축산물명품화협의회
문경약돌축산물 육가공 기술 컨설팅 및 국내 선진지 견학
2024.06

진행중
음성군청 농촌활력과
음성군 농촌신활력플러스사업 푸드크리에이터 양성 용역
2024.07

진행중
문경시청
가은아자개장터 활성화 계획 수립 용역
2024.07

진행중
강진쌀귀리융복합산업화사업단
쌀귀리 전통주 레시피 개발 및 판로개척
2024.08

축제
진행완료
예산군청 혁신전략팀
2023년 제2회 예산 글로벌푸드 챔피언십 요리대회 용역
2023.08

진행완료
(재)금산축제관광재단
금산세계인삼축제 모니터링용역
2023.09

진행완료
예산군청 축제팀
제7회 예산장터삼국축제 먹거리개발 연구용역
2023.09

진행완료
예산군 문화원
먹거리 부스 운영 및 관리용역
2023.10

진행완료
예산군 문화원
먹거리부스 시설 관리 및 운영용역
2023.10

진행완료
예산군 문화원
먹거리부스 컨설팅 및 교육 용역
2023.10

진행완료
(재)홍주문화관광재단
2023 글로벌 바비큐페스티벌 in 홍성 먹거리콘텐츠 개발 및 행사 운영 용역
2023.10

진행완료
울진군농촌신활력플러스추진단
울진왕피천공원 성탄절 바베큐이벤트 운영용역
2023.12

진행완료
문경시청
문경찻사발축제
2024.01

진행완료
남원시관광협의회
레시피 개발 및 운영 컨설팅 용역
2024.03

진행완료
남원시청
『제94회 춘향제』먹거리 콘텐츠 개발 및 부스 운영 용역
2024.03

진행완료
인제문화재단
2024 인제 캠프LAKE 페스티벌
2024.05

진행중
안동시청
안동탈춤축제 지역특산품 활용 먹거리 부스 운영용역
2024.07

진행중
(재)금산축제관광재단
제42회 금산세계인삼축제 백종원의 금산인삼 푸드페스타 운영 계약
2024.08

진행중
예산군청
제2회 예산맥주 페스티벌 행사대행 용역
2024.08

당사의 지역개발 사업은 상기 언급한 "예산형 구도심 지역상생 프로젝트"와 같은 지역상생 프로젝트를 포함하여 지역 외식업소에 대한 창업 컨설팅, 사회취약계층 교육사업, 지역 축제 기획 등 다양한 용역사업을 수행하는 사업이며, 지역 사회 및 경제 활성화에 기여하고 있습니다.
지역개발사업은 컨설팅 등 용역사업 수행에 따른 용역수수료 수취, 소스류와 같은 물품공급 등 다양한 형태의 수익 창출이 가능한 구조입니다. 이와 더불어 성공적인 프로젝트 수행을 통한 지역 관광객 유입,지역주민 일자리 창출, 지역 외식산업 발전 등 다양한 사회적 문제를 해결가능함에 따라 당사의 브랜드 이미지 제고에도 긍정적 영향을 미칠 것으로 기대됩니다.
또한, 당사의 가맹사업에서 누적된 다양한 외식 업종에대한 노하우와 연계하여 신규 가치를 창출할 수 있을 뿐 아니라 가맹사업에 대한 의존도를 낮추고 매출 다각화를 이루어낼 수 있다는 점에서 당사의 성장성 및 수익성 측면에서 의미 있는 사업으로 성장하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사의 지역개발 사업 매출은 기타 매출로분류되고 있으며, 2022년 10억원에서 2023년 29억원, 2024년 상반기 11억원으로 빠르게 성장하고 있습니다. 당사는 추후 수행 예정인 다수의 지역개발 용역 사업을 통해 당사의 지역개발 역량에 대한 레퍼런스를 확보해나가며 이와 같은 성장세를 이어나갈 예정입니다.당사의 호텔사업은 제주특별자치도에 위치한 호텔더본제주를 운영하는 사업으로, 다양한 외식 브랜드가 입점함으로써 외식사업에 특화된 독특한 개성을 갖춘 호텔로 자리매김하여 당사만의 경쟁력을 확보하고 있습니다. 호텔더본제주는 2017년 개업 직후 투숙율 97%를 넘어서는 이례적인 수치를 달성하였으며, 2023년까지도 연평균 객실 투숙률 95%를 상회하는 등 안정적인 운영을 이어가고 있습니다. 이와 같은 경쟁력 및 경영 안정성을 바탕으로 당사의 호텔사업 매출은 2021년 67억원, 2022년 91억원, 2023년 92억원, 2024년 상반기 41억원을 기록하였습니다. 이와 같이 당사는 각 사업부문별로 역량을 강화하며 가맹사업에 대한 의존성을 낮추고 효과적으로 사업 다각화를 이루고 있습니다. 그럼에도 불구하고 당사의 계획과 다르게 가맹사업 외 사업 부문 실적이 악화되어 가맹사업에 대한 의존성이 더욱 높아질경우, 당사의 영업 실적은 외식 산업 및 가맹 업황 변동에 취약해질 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하여 투자를 진행해주시기 바랍니다.

2) 특정 브랜드 의존 관련 위험당사는 외식 프랜차이즈업을 주된 사업으로 영위하고 있으며, 2024년 상반기 및 2023년 당사의 주요 외식 브랜드별 매출은 아래와 같습니다.

[당사의 주요 외식 브랜드별 매출액]

(단위: 백만원)

구분
2024년 상반기
2023년

매출액
비중
매출액
비중

총 매출액
211,334
100.00%
388,088
100.0%

가맹사업 매출액
177,094
83.80%
330,248
85.1%

- 빽다방
78,903
37.34%
135,346
34.9%

- 홍콩반점
26,880
12.72%
52,127
13.4%

- 롤링파스타
12,233
5.79%
24,395
6.3%

- 역전우동
11,374
5.38%
19,708
5.1%

- 빽보이피자
11,201
5.30%
17,194
4.4%

- 기타
36,503
17.27%
81,478
21.0%

주1)
기타는 주요 5개 외식 브랜드를 제외한 20개 외식 브랜드 매출의 합계입니다.

주2)
K-IFRS 별도재무제표 기준입니다.

당사는 2006년 6월 커피 전문점 브랜드인 '빽다방' 런칭 이후 차별화된 메뉴 컨셉 및 가격정책을 바탕으로 시장 내 점유율을 빠르게 확장하였습니다. 2024년 상반기 및 2023년 기준 '빽다방'을 통한 매출액은 각각 78,903백만원 및 135,346백만원으로 당사의 별도 기준 총 매출액 대비 37.3% 및 34.9%를 차지하였습니다. 이는 가맹사업 매출액과 비교할 경우 2024년 상반기 및 2023년 각각 44.6% 및 41.0% 수준이며, 당사가 운영하는 25개 외식 브랜드 중 가장 높은 비중을 차지하고 있습니다.당사의 매출액 기준 2위 브랜드인 '홍콩반점'은 당사의 중식 전문점 브랜드로 2006년 8월 런칭 이후 지속적으로 가맹점포 수를 확대하며 사업을 확장하였습니다. 2024년 상반기 및 2023년 기준 '홍콩반점'을 통한 매출액은 26,880백만원 및 52,127백만원으로, 당사의 별도 기준 총 매출액 대비 12.7% 및 13.4%를 차지하며 당사의 대표적인 주요 브랜드로 자리잡았습니다. 가맹사업 매출액과 비교하였을 때 '홍콩반점'의 매출액은 가맹사업 매출 대비 2024년 상반기 및 2023년 기준 각각 15.2% 및 13.4%로 단일 브랜드로서는 높은 비중을 차지하였습니다.이와 같이 2024년 상반기 기준 당사의 매출액 1위 및 2위 브랜드를 통한 매출 합계는당사의 별도 기준 총 매출액 대비 50.0%를 차지하고 있습니다. 당사의 영업 실적은 '빽다방' 및 '홍콩반점' 등 당사의 주요 브랜드 실적에 일정 부분 의존성을 띄고 있으며, 당사의 향후 재무성과 및 실적 성장성은 이러한 특정 브랜드를 통한 가맹사업 실적에 다소 영향을 받을 것으로 예상됩니다.당사는 상술한 특정 브랜드에 대한 의존도를 낮추기 위하여 지속적으로 신규 브랜드를 런칭하고 있습니다. 증권신고서 검토일 현재 당사가 운영하고 있는 외식 브랜드별개요 및 점포 수는 아래와 같습니다.

[당사의 주요 외식 브랜드 개요]

브랜드명
업종
런칭 시기
가맹점 존재 여부
비고

한신포차
주점
1998.07
O
-

본가
한식
2002.05
O
-

새마을식당
한식
2005.10
O
-

빽다방
카페
2006.06
O
-

홍콩반점
중식
2006.08
O
-

미정국수0410
한식
2008.11
O
-

백스비어
주점
2009.07
O
-

성성식당
한식
2009.09
O
- 2024년 반기말 기준 가맹점 1개점 존재- 주메뉴인 닭볶음탕에 대한 리뉴얼 고려 중

제순식당
한식
2010.12
O
-

역전우동
분식
2011.12
O
-

돌배기집
한식
2014.02
O
-

고속우동
분식
2018.04
X
- 고속도로 휴게소 특수입지에 대해서 테스트 하였으나운영 인력 구인 등 어려움으로 인해 활성화하지 않음

백철판0410
한식
2014.09
O
- 2024년 반기말 기준 가맹점 2개점 존재- 철판 볶음 메뉴에 대한 경쟁브랜드 난립으로 확장성 한계- 기존 가맹점에 대한 타브랜드 전환 등 논의 중

인생설렁탕
한식
2017.03
O
-

리춘시장
중식
2017.06
O
-

롤링파스타
서양식
2018.07
O
-

빽다방빵연구소
제과제빵
2018.09
O
-

막이오름
주점
2019.12
O
-

퀵반
한식
2021.06
X
- 코리아 패스트 푸드에 대한 고객 인지도 확보 어려움- 메뉴 리뉴얼 후 재런칭 고려 중

연돈볼카츠
경양식
2021.09
O
-

낙원곱창
한식
2021.09
X
- 현재 직영점만 운영- 원재료 수급 등 문제점 해결방안 논의 중

빽보이피자
피자
2021.12
O
-

고투웍
중식
2022.06
O
-

홍콩분식
분식
2023.03
O
-

백종원의원조쌈밥집(리뉴얼)
한식
2023.06
O
-

주)
증권신고서 제출일 현재 운영 중인 브랜드만 기재하였습니다.

[브랜드별 국내 직·가맹점포수 현황]

(단위: 개)

구분
2024년 상반기
2023년
2022년
2021년

브랜드
기초점포수
출점
폐점
기말점포수
직영점수
기초점포수
출점
폐점
기말점포수
직영점수
기초점포수
출점
폐점
기말점포수
직영점수
기초점포수
출점
폐점
기말점포수
직영점수

한신포차
116
8
13
111
-
129
19
32
116
-
135
19
25
129
1
140
17
22
135
1

본가
18
1
2
17
1
25
2
9
18
1
26
4
5
25
1
31
1
6
26
1

새마을식당
101
3
11
93
-
109
12
20
101
-
112
10
13
109
2
116
18
22
112
2

빽다방
1449
151
6
1594
3
1228
241
20
1449
3
971
278
21
1228
3
721
258
8
971
4

홍콩반점
282
8
2
288
-
278
31
27
282
-
269
30
21
278
1
236
45
12
269
1

미정국수0410
19
-
1
18
-
27
-
8
19
-
32
-
5
27
-
35
6
9
32
-

백스비어
79
3
11
71
-
87
12
20
79
-
71
31
15
87
-
51
30
10
71
-

성성식당
2
-
1
1
-
11
-
9
2
-
13
4
6
11
-
2
11
-
13
1

제순식당
11
3
2
12
-
2
9
-
11
-
-
2
-
2
-
-
-
-
-
-

역전우동
192
16
6
202
1
166
31
5
192
1
149
23
6
166
1
135
19
5
149
1

돌배기집
17
-
4
13
-
23
-
6
17
-
31
4
12
23
-
42
4
15
31
-

고속우동
-
-
-
-
-
3
-
3
-
-
5
-
2
3
-
5
-
-
5
-

백철판0410
3
-
1
2
-
5
-
2
3
-
5
-
-
5
-
5
1
1
5
-

인생설렁탕
27
1
2
26
-
32
4
9
27
-
22
14
4
32
-
16
10
4
22
-

리춘시장
19
-
5
14
1
33
1
15
19
1
37
8
12
33
1
28
12
3
37
1

롤링파스타
126
5
5
126
-
120
11
5
126
-
103
23
6
120
-
66
37
0
103
1

빽다방빵연구소
15
1
1
15
3
11
4
-
15
3
4
7
-
11
2
2
3
1
4
2

막이오름
29
3
6
26
-
32
5
8
29
-
23
13
4
32
1
6
18
1
23
1

퀵반
-
-
-
-
-
1
-
1
-
-
-
1
-
1
1
-
-
-
-
1

연돈볼카츠
49
-
15
34
1
68
4
23
49
1
4
75
11
68
1
-
4
-
4
1

낙원곱창
-
-
-
-
1
-
-
-
-
1
-
-
-
-
1
-
-
-
-
1

빽보이피자
202
33
5
230
1
97
109
4
202
1
-
97
-
97
2
-
-
-
-
1

고투웍
7
-
3
4
-
1
6
-
7
-
-
1
-
1
1
-
-
-
-
-

홍콩분식
8
-
1
7
-
-
8
-
8
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

백종원의원조쌈밥집(리뉴얼)
14
-
1
13
-
16
2
4
14
-
23
-
7
16
-
25
3
5
23
1

주)
증권신고서 제출일 현재 운영 중인 브랜드만 기재하였습니다.

상기와 같이 당사는 증권신고서 제출일 현재 외식 업종 8개 중 7개 업종에 해당하는 25개의 외식 브랜드를 운영하며 특정 브랜드에 대한 의존성을 낮추고 가맹사업을 다각화하고 있습니다. 당사는 장기간 누적된 당사만의 외식 프랜차이즈 운영 노하우, 차별화된 브랜드 컨셉 및 메뉴 개발 역량 등을 기반으로 효과적으로 다(多) 브랜드 전략을 취하고 있으며, 향후에도 외식 시장 트렌드 변화에 발맞춘 선도적인 신규 브랜드 런칭 전략을 통해 시장 경쟁력을 유지해나갈 예정입니다.다만, 이와 같은 신규 브랜드 런칭 및 다(多) 브랜드 전략에도 불구하고, 특정 외식 업종에 대한 시장 분위기 악화, 외식 산업 내 소비자 선호도 변화 및 예측할 수 없는 사유로 인한 브랜드 이미지 훼손으로 당사의 특정 브랜드 실적이 악화될 경우 당사의 영업 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점을 양지하여 투자에임해주시기 바랍니다.

마. 매출 및 수익성 관련 위험당사의 매출액은 지속적인 상승세를 시현
하고 있습니다. 다만, 당사는 2023년 중 물류업체를 변경하며 재고자산의 부담 주체가 물류업체에서 당사로 변경되었고 이에 따라
일부 품목에 대한 매출이 순액 인식에서 총액 인식으로 변경되며 일부 매출이 증가하는 효과가 발생
한 바 있으니 이에 유의하여 주시기 바랍니다.
영업이익의 경우, 지속적으로 흑자를 기록하고 있으나 영업이익률은 하락한 바 있으며 이는 코로나19 이후 전방위적인 물가 상승으로 수도광열비, 교통비, 운반비, 기타 용역업체에 대한 지급수수료 등이 큰 폭으로 증가한 데 기인합
니다.
당사의 각 사업부문은 경기 둔화 및 소비 위축에 직접적인 영향을 받는 사업으로, 증권신고서 제출일 현재 당사가 예측할 수 없는 사유로 업황이 악화될 경우 당사의 매출 성장 및 수익성에 부정적인 영향
이 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

당사의 최근 3개년 및 당해연도 상반기 성장성 및 수익성 지표는 하기와 같습니다.

[당사의 성장성 및 수익성 지표]

(단위: 백만원)

구분
2024년 상반기
2023년 상반기
2023년
2022년
2021년

당사
업종 평균

매출액
221,266
190,695
410,658
282,177
-
194,148

영업이익
15,781
9,736
25,594
25,760
-
19,474

영업이익률
7.1%
5.1%
6.2%
9.1%
3.1%
10.0%

당기순이익
13,010
8,063
20,915
15,960
-
11,647

당기순이익률
5.9%
4.2%
5.1%
5.7%
2.7%
6.0%

주1)
업종 평균 수치는 한국은행에서 발간한 2022년 기업경영분석 'G46. 도매 및 상품중개업' 기준입니다.

주2)
K-IFRS 연결재무제표 기준입니다.

주3)
2023년 상반기 재무수치는 검토를 받지 않았습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사는 주요 사업으로 외식 가맹사업을 영위하고 있습니다. 연결 기준 당사의 2022년 매출액은 2,822억원으로 전년 대비 45.3% 성장하였으며, 2023년 매출액은 4,107억원으로 전년 대비 45.5%, 2024년 상반기는 2,213억원으로전년 동기 대비 16.0% 성장하는 등 당사만의 차별화된 경쟁력을 바탕으로 사업을 지속 확장시키며 높은 매출 성장세를 시현하고 있습니다. 코로나 19를 거치며 외식 프랜차이즈의 사업 안정성이 주목받기 시작하였고, 이에 따라 퇴직 인구의 창업 수요가프랜차이즈 사업으로 집중되며 시장이 확장되었습니다. 또한, 시장 성장성과 함께 당사만의 차별화된 컨셉과 메뉴를 기반으로 한 다(多) 브랜드 전략으로 당사는 시장 지배력을 효과적으로 확대하였고, 이와 같은 영업 전략은 당사의 매출 성장세를 견인하였습니다.

한편, 당사는 기존에 거래하던 물류업체가 타 회사에 인수됨에 따라 2023년 중 물류업체를 변경한 바 있습니다. 기존 물류업체와의 계약은 물류대행계약 및 물품공급계약을 병행하는 구조였던 바, 재고자산에 대한 부담 주체가 물류회사임에 따라 당사는관련 품목에 대하여 순액으로 매출을 인식하였습니다. 반면 2023년 변경된 물류회사의 경우, 물류대행계약만을 체결하며 재고자산에 대한 부담 주체가 당사로 변경되었고 이에 따라 관련 품목에 대하여 총액으로 매출을 인식하며 매출이 증가하는 효과가발생하였습니다.
재고부담주체 변경에 따른 매출액 증가분을 조정한 2023년 별도재무제표 기준 매출액은 약 3,322억원 수준이며, 이를 바탕으로 산출한 2022년 대비 매출액증가율은 26.17%입니다. 영업이익 및 당기순이익의 변동은 없으나,
별도 기준 2023년 매출액 증가분 약 1,248억원 중 559억원이 매출인식 변경에 따른 증가분이으므로 투자자께서는 이에 유의하여 주시기 바랍니다.
재고부담주체 변경에 따른 매출액 조정사항은 다음과 같습니다.

[재고부담주체 변경에 따른 매출액 조정사항]

(단위: 백만원, %)

구 분
2021년
2022년
2023년
2023년(조정)
조정금액

매출액
176,542
263,286
388,088
332,179
(55,909)

매출액증가율
31.05%
49.14%
47.40%
26.17%
-

매출원가
99,294
160,120
260,806
204,897
(55,909)

매출총이익
77,248
103,166
127,282
127,282
-

영업이익
16,951
23,338
23,924
23,924
-

당기순이익
9,496
14,260
19,326
19,326
-

(출처: 당사 내부자료)주1) 별도재무제표 기준주2) 2023년(조정) 수치는 재고부담주체 변경에 따라 인식된 매출액을 제거하여 조정한 수치

영업이익의 경우, 당사는 지속적으로 흑자를 기록하고 있으나 영업이익률은 2021년 10.0%에서 2022년 9.1%, 2023년 6.2%로 하락한 바 있습니다. 이는 코로나19 이후 전방위적인 물가 상승으로 수도광열비, 교통비, 운반비, 기타 용역업체에 대한 지급수수료 등이 큰 폭으로 증가한 데 기인하며, 당사는 가맹점과의 상생 및 공동 성장을 목표로 함에 따라 이러한 원가 상승분을 가맹점에 최소한으로 전가하는 전략을 채택하고 있습니다. 아울러, 당사의 영업이익률이 다소 하락세를 보였음에도 불구하고 여전히 2022년 업종 평균인 3.14%를 상회하는 수준이며 이는 물가 상승 등 전산업군에 영향을 미친 외부 요인에 대하여 당사만의 차별화된 영업전략으로 효과적으로 대응하고 있음을 시사합니다.

[당사의 비용 성격별 비용 내역]

(단위: 백만원)

구분
2024년 상반기
2023년 상반기
2023년
2022년
2021년

제품 및 재공품 등의 변동
(2,096)
(3,782)
(2,621)
808
(292)

원재료 등의 사용액 및 상품 매입액 등
123,557
113,785
232,400
145,005
106,715

종업원 급여
20,330
20,165
45,102
40,794
31,119

감가상각비 및 무형자산상각비
4,477
3,633
8,769
9,755
10,341

운반비
14,257
12,297
27,168
17,002
11,988

지급수수료
31,618
20,216
51,362
25,572
3,377

복리후생비
1,293
1,155
2,257
2,191
1,612

세금과공과
1,555
1,022
2,021
1,974
1,573

소모품비
1,449
1,690
3,680
3,034
2,629

수도광열비
1,281
1,224
2,627
1,601
490

판매촉진비
3,392
3,954
7,838
4,608
1,772

기타
4,371
5,598
4,463
4,072
3,350

합 계(주3)
205,485
180,959
385,064
256,417
174,674

주1)
K-IFRS 연결재무제표 기준입니다.

주2)
2023년 상반기 재무수치는 검토를 받지 않았습니다.

주3)
포괄손익계산서 상의 매출원가, 판매비와관리비를 합한 금액입니다.

이와 같이 당사는 안정적으로 사업을 확장하며 견고한 매출 상승세 및 이익 시현을 이어가고 있습니다. 그럼에도 불구하고 당사의 각 사업부문은 경기 둔화 및 소비 위축에 직접적인 영향을 받는 사업으로, 증권신고서 제출일 현재 당사가 예측할 수 없는 사유로 업황이 악화될 경우 당사의 매출 성장 및 수익성에 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

바. 재무 안정성 관련 위험

2024년 상반기 기준 당사의 유동비율은 187.2%, 부채비율은 168.4%, 차입금의존도는 4.1%로
당사의
주요 재무안정성 지표는 업종 평균과 비교하여 우수한 수준을 유지하고 있습니다.
또한, 금번 상장을 통한 공모 자금 유입 시 당사의 유동비율은 279.8%, 부채비율은 36.9%, 차입금의존도는 3.2%로 재무안정성은 더욱 견고해질 것으로 예상
됩니다. 그럼에도 불구하고
향후 수익성 악화에 따른 이익 감소, 신규 차입 증가, 예상 밖의 영업 환경 악화 등의 상황이 발생할 경우, 당사의 재무안정성은 악화될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.

당사의 최근 3개년 및 당해연도 상반기 주요 재무안정성 지표는 하기와 같습니다.

[당사의 재무안정성 지표]

(단위: %)

구분
2024년 상반기
2023년
2022년
2021년

당사
업종 평균

유동비율
187.2
191.3
133.1
157.0
109.4

당좌비율
168.4
171.7
117.0
119.2
98.4

부채비율
54.2
57.0
66.5
116.4
73.4

차입금의존도
4.1
5.7
7.3
26.8
12.9

주1)
업종 평균 수치는 한국은행에서 발간한 2022년 기업경영분석 'G46. 도매 및 상품중개업' 기준입니다.

주2)
K-IFRS 연결재무제표 기준입니다.

당사의 유동비율은 2021년 말 109.4%, 2022년 말 133.1%, 2023년 말 191.3%, 2024년 상반기 말 187.2%를 기록하였습니다. 당사의 2022년 말 유동비율은 업종 평균 대비 다소 열위하였으나, 지속적인 이익 시현으로 이익잉여금이 증가한 바, 단기금융상품 투자가 2022년 말 228억원, 2023년 말 521억원, 2024년 상반기 말 697억원으로 확대되며 유동자산 또한 2021년 말 525억원에서 2022년 말 761억원, 2023년 말 1,176억원, 2024년 상반기 말 1,395억원으로 증가하였습니다. 한편, 2024년 상반기 중당사의 기타금융부채가 일시적으로 2023년 말 195억원에서 2024년 상반기 말 273억원으로 증가하며 유동부채 증가율이 유동자산 증가율을 상회한 바, 지속적으로 개선세를 이어오던 당사의 유동비율은 2024년 상반기 중 소폭 하락하는 모습을 보였습니다. 그럼에도 당사의 유동비율은 여전히 2022년 기준 업종 평균을 대폭 상회하는 수준으로 당사의 재무안정성이 급격하게 악화되었다고 판단하기는 어렵습니다.당사의 부채비율은 2021년 말 73.4%, 2022년 말 66.5%, 2023년 말 57.0%, 2024년 상반기 말 54.2%로, 2022년 업종 평균인 116.4%를 크게 하회하고 있습니다. 매출 증가에 따라 매입채무가 지속적으로 증가하는 등 부채총계가 증가하는 모습을 보였음에도 지속적인 이익 시현으로 이익잉여금이 2021년 말 787억원에서 2024년 상반기 1,289억원으로 큰 폭으로 증가하는 등 자본 증가율이 부채 증가율을 대폭 상회하며 부채비율이 지속적으로 개선되고 있습니다.당사의 차입금의존도는 2021년 12.9%에서 2022년 7.3%, 2023년 5.7%, 2024년 상반기 4.1%로 개선되었습니다. 이는 2022년 업종 평균 26.8% 대비 우수한 재무지표로, 당사는 연결 기준 신규 차입을 큰 폭으로 줄여나감과 동시에 기존 차입금의 상환에 집중함으로써 무차입 경영에 근접한 영업 활동을 이어나가고 있습니다.
아울러, 금번 상장을 통한 공모자금 유입 시 당사의 재무안정성은 더욱 견고해질 것으로 예상되며, 공모에 따른 주요 재무지표 변동사항은 아래와 같습니다.

[당사의 재무안정성 지표]

(단위: %)

구분
공모 후
2024년 상반기

유동비율
279.8
187.2

당좌비율
261.0
168.4

부채비율
36.9
54.2

차입금의존도
3.2
4.1

주1)
공모가 하단을 기준으로 공모자금 유입을 가정하여 산정하였습니다.

주2)
K-IFRS 연결재무제표 기준입니다.

공모가 하단을 기준으로 총 690억원의 공모자금이 유입될 것을 가정할 시 당사의 유동비율은 2024년 상반기 기준 187.2%에서 279.8%, 당좌비율은 168.4%에서 261.0%, 부채비율은 54.2%에서 36.9%, 차입금의존도는 4.1%에서 3.2%로 추가 개선될 예정입니다.

당사는 매출 성장세와 함께 지속적으로 이익을 시현함에 따라 재무안정성이 제고되고 있습니다. 특히, 당사의 주요 재무안정성 지표는 업종 평균과 비교하여 우수한 수준을 유지하고 있으며, 상장을 통한 공모 자금 유입 시 당사의 재무안정성은 더욱 견고해질 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 향후 수익성 악화에 따른 이익 감소, 신규 차입 증가, 예상 밖의 영업 환경 악화 등의 상황이 발생할 경우, 당사의 재무안정성은 악화될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 재고자산 관련 위험
당사의
재고자산 규모는 매출 규모의 성장과 함께 지속적으로 증가하고 있으며 당사의 재고자산 회전율은 업종평균을 대폭 상회
하고 있습니다. 이는
당사가 외식 가맹사업을 영위함에 따라 재고 기간이 비교적 짧은 식료품 및 소모성 비품 위주로 재고자산을 보유하는 데 기인
하며,
식자재의 신선도 유지를 위해 향후에도 지속적으로 높은 재고자산 회전율을 유지할 것으로 예상
됩니다. 다만,
주문 시스템 오작동, 가맹점 폐업 등 예기치 못한 영업환경 악화가 발생할 경우 제품 판매가 일시적으로 부진할 수 있으며 당사의 사업 특성상 적기에 납품되지 못한 재고자산은 빠른 속도로 손상될 수 있으니 투자자께서는 이에 유의
해주시기 바랍니다.

당사는 외식 가맹사업 및 유통사업 등을 영위하며 다양한 식재료 및 간편식 제품 등을 생산 및 유통함에 따라 재고자산이 발생하고 있습니다. 특히, 당사는 외식경영업 특성상 직영점 및 가맹점 발주에 즉시 대응하기 위하여 적정 수준의 재고자산을 지속적으로 유지함과 동시에 식자재의 신선도를 최상으로 유지하기 위하여 재고 기간을 짧게 유지하는 방식으로 재고자산을 관리하고 있습니다. 이는 생산라인의 생산성, 납품의 계절성, 물류 소요시간 등에 대한 깊은 이해를 바탕으로 한 체계적인 재고자산 관리법을 필요로 하고 있습니다.당사의 최근 3개년 및 당해연도 상반기 재고자산 내역은 하기와 같습니다.

[당사의 재고자산 내역]

(단위: 백만원)

구분
2024년 상반기
2023년
2022년
2021년

원재료
613
573
622
315

재공품
38
37
11
24

제품
4,444
3,332
2,294
1,472

상품
8,958
8,135
6,351
3,485

제품평가충당금
(18)
(17)
(51)
(30)

합계
14,036
12,060
9,226
5,266

주)
2024년 상반기 중 재고자산평가손실 1백만원, 2023년 중 재고자산평가손실환입 34백만원, 2022년 중 재고자산평가손실 21백만원, 2021년 중 재고자산평가손실 30백만원을 인식하였습니다.

[당사의 재고자산 회전율]

(단위: 백만원)

구분
2024년 상반기
2023년
2022년
2021년

당사
업종 평균

재고자산
14,036
12,060
9,226
-
5,266

매출액
221,266
410,658
282,177
-
194,148

재고자산 회전율(회)
33.9.
38.6
38.9
12.8
40.3

주1)
업종평균 수치는 한국은행에서 발간한 2022년 기업경영분석 'G46. 도매 및 상품중개업' 기준입니다.

주2)
재고자산 회전율(회) = [매출액÷{(기초 재고자산＋기말 재고자산)÷2}]로 계산하였으며, 2024년 상반기 재고자산 회전율은 2024년 상반기 기준 재무수치를 연환산하여 산출하였습니다.

당사의 재고자산 규모는 2021년 말 53억원, 2022년 말 92억원, 2023년 말 121억원, 2024년 상반기 말 140억원으로, 매출 규모의 성장과 함께 지속적으로 증가하고 있습니다. 재고자산 회전율의 경우, 2021년 40.3회, 2022년 38.9회, 2023년 38.6회, 2024년 상반기 33.9회를 기록하였으며, 2022년 업종평균 12.82을 대폭 상회하고 있습니다. 이는 상술한 대로 당사가 외식 가맹사업 및 유통사업 등을 영위함에 따라 재고 기간이 비교적 짧은 식료품 및 소모성 비품 위주로 재고자산을 보유하는 데 기인하며, 식자재의 신선도 유지를 위해 향후에도 지속적으로 높은 재고자산 회전율을 유지할 것으로 예상됩니다.당사의 주요 제품은 식재료 및 소모성 상품 등으로 구성되며 장기간의 다(多) 브랜드 운영 전략에 따라 축적된 재고자산 관리 노하우를 바탕으로 재고자산이 장기체화되거나 대규모 손상이 발생할 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 주문 시스템 오작동, 가맹점 폐업 등 예기치 못한 영업환경 악화가 발생할 경우 당사의 재고자산 판매가 일시적으로 부진할 수 있으며 당사의 사업 특성상 적기에 납품되지 못한 재고자산은 빠른 속도로 손상될 수 있습니다. 이러한 경우, 당사의 재무수치가 악화되고 수익성이 악화될 수 있으니 투자자께서는 이에 유의해주시기 바랍니다.

아. 매출채권 관련 위험
당사의
매출채권은 매출 규모 확대에 따라 증가하는 모습을 보이고 있으며, 당사의

매출채권 회전율은 업종 평균을 대폭 상회하고 있습니다. 이는 프랜차이즈 사업 구조로 인한 짧은 매출채권 회수 기간 등에 기인
합니다. 한편, 당사는 2023년 약 0.2억원의 매출채권 부도로 손실충당금 제각을 진행한 바 있으며 부도 금액의 대부분이 가맹점 폐업으로 발생한 바, 해당 가맹점의 잔여 보증금으로 회수를 계획하고 있습니다. 또한, 당사는 2023년 말 장기 미회수 매출채권 약 12억원을 손상 인식하였으며, 해당 매출채권은 대부분 해외 가맹점 등으로부터 발생하였습니다. 당사는
장기화되는 매출채권에 대하여 순차적으로 채권 추심을 진행하고 있으며, OMS 시스템 도입에 따라 국내 가맹점으로부터 선수금을 수령받은 후 발주를 받고 있는 점, 국내 유수의 유통사와 거래하고 있는 점 등으로 향후 매출채권 회수 지연에 따른 위험은 높지 않을 것으로 판단
됩니다. 단,
예기치 못한 영업환경 악화로 인하여 매출채권이 정상적으로 회수되지 못할 경우 당사의 현금흐름 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.

당사의 최근 3개년 및 당해연도 상반기 매출채권 규모 및 회전율은 하기와 같습니다.

[당사 매출채권 규모 및 회전율]

(단위: 백만원)

구분
2024년 상반기
2023년
2022년
2021년

당사
업종 평균

매출채권
8,566
8,959
7,543
-
6,081

매출액
221,266
410,658
282,177
-
194,148

매출채권 회전율(회)
50.50
49.77
41.43
8.49
36.80

주1)
업종평균 수치는 한국은행에서 발간한 2022년 기업경영분석 'G46. 도매 및 상품중개업' 기준입니다.

주2)
매출채권 회전율(회) = [매출액÷{(기초 매출채권＋기말 매출채권)÷2}]로 계산하였으며, 2024년 상반기 매출채권 회전율은 2024년 상반기 기준 재무수치를 연환산하여 산출하였습니다.

당사의 매출채권은 2021년 말 61억원, 2022년 말 75억원, 2023년 말 90억원, 2024년 상반기 말 86억원으로, 매출 규모 확대에 따라 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 당사의 매출채권 회전율은 2021년 36.80회, 2022년 41.45회, 2023년 49.77회, 2024년 상반기 50.50회로, 2022년 업종 평균인 8.49회를 대폭 상회하고 있으며, 이는 프랜차이즈 사업 구조로 인한 짧은 매출채권 회수 기간 등에 기인합니다. 당사의 매출 대부분이 국내 가맹점으로부터 발생하고 있으며, 우호적인 영업관계를 기반으로 대부분의 매출채권 결제가 6개월 내 이루어지고 있습니다. 또한, 2022년 2월 부로 당사는 가맹점 통합 주문관리 시스템인 OMS(Order Management System)를 도입하여 가맹점별 OMS 계좌에 금액을 선입금한 후에 필요한 식자재를 발주하도록 함에 따라 더 이상 식자재 등 발주에 관한 매출채권은 발생하지 않고 있습니다. 또한, 당사의 간편식 유통사업이 성장함에 따라 당사의 유통 거래처로부터도 매출채권이 발생하고 있으며, 해당 거래처는 대부분 신뢰도가 높은 국내 우량 유통사로 구성되어 있어 매출채권 회수가 정상적으로 이루어지고 있습니다. 당사의 최근 3개년 및 당해연도 매출채권 손실충당금 내역은 하기와 같습니다.

[당사 매출채권 손상 현황]

(단위: 백만원)

구분
정상
연체 3개월 초과
연체 6개월 초과
연체 9개월 초과
연체 12개월 초과
계

2024년 상반기
기대손실률
2.81%
34.24%
55.11%
78.03%
100.00%
22.88%

총 장부금액
8,203
311
681
374
1,537
11,106

손실충당금
(230)
(107)
(375)
(292)
(1,537)
(2,541)

기말 잔액
7,973
205
306
82
0
8,566

2023년
기대손실률
2.21%
28.54%
50.71%
75.24%
100.00%
18.42%

총 장부금액
8,563
543
169
462
1,245
10,982

손실충당금
(190)
(155)
(85)
(348)
(1,245)
(2,023)

기말 잔액
8,374
388
83
114
-
8,959

2022년
기대손실률
1.39%
14.87%
34.43%
63.08%
100.00%
15.88%

총 장부금액
7,014
379
195
475
903
8,966

손실충당금
(98)
(56)
(67)
(300)
(903)
(1,423)

기말 잔액
6,917
323
128
175
-
7,543

2021년
기대손실률
2.29%
69.97%
57.86%
95.85%
100.00%
12.43%

총 장부금액
6,153
16
125
264
385
6,944

손실충당금
(141)
(11)
(73)
(253)
(385)
(8,630)

기말 잔액
6,012
5
53
11
-
6,081

주)
K-IFRS 연결재무제표 기준입니다.

당사는 2023년 말 기준 거래처의 폐업으로 인하여 약 0.2억원의 매출채권 부도가 발생한 바 있습니다. 해당 금액은 2023년 말 전체 매출채권 규모 90억원의 0.2% 수준이며, 부도 금액의 대부분이 가맹점 폐업으로 발생한 바, 해당 가맹점의 잔여 보증금으로 회수를 계획하고 있습니다.

[당사의 부도채권 내역]

(단위: 원)

매출처
매출채권 잔액
비고

새마을식당 A점
12,541,325
폐업(2021.06)/잔여 보증금 8백만원

D사
3,338,500
폐업(2024.03)/24.03 회수 완료

리춘시장 B점
2,704,753
폐업(2021.09)/잔여 보증금 5백만원

E사
1,319,500
폐업(2017.05)

한신포차 C점
660,000
폐업(2022.04)/잔여 보증금 5백만원

F사
556,800
폐업(2015.11)

G사
352,910
폐업(2019.04)

합계
21,473,788
-

주)
매출채권 잔액은 2023년 말 기준입니다.

또한, 당사는 2024년 상반기 말 12개월이 초과된 장기 미회수 매출채권 약 15억원을 손상 인식하였습니다. 이는 2024년 상반기 말 전체 매출채권 규모의 17.9% 수준으로, 이러한 장기 미회수 매출채권은 대부분 해외 가맹점으로부터 발생하고 있습니다. 해외 가맹점의 경우, 국내 가맹점과 다르게 선수금 수령 없이 발주를 받는 구조이며 해외 특성상 채권 추심 절차가 상대적으로 긴 편입니다. 당사는 장기화되는 매출채권에 대하여 순차적으로 채권 추심을 진행하고 있으며, 회수가 실질적으로 불가능하다고 판단될 경우 잔여 보증금을 통한 회수를 계획하고 있습니다.

[당사의 장기 미회수 매출채권 회수 계획]

(단위: 백만원)

매출처
매출채권 잔액
회수 계획
회수 금액

베트남 백종원스키친 빈콤 동코이점
128
채권추심 방안 검토 중
-

베트남 본가 리뚜종점
84
채권추심 방안 검토 중
-

캐나다 홍콩반점 토론토 노스욕점
78
채권추심 방안 검토 중
-

태국 본가 방콕 스쿰빗점
.

56
지속적으로 회수 중에 있음
56

호주 홍콩반점 멜버른
WSP점

33
지속적으로 회수 중에 있음
7

기타
1,158
총 보증금 잔액 488백만원
-

합계
1,537
-
-

주)
매출채권 잔액은 2024년 상반기 말 기준이며, 회수 금액은 2024년 상반기 중 회수 금액입니다.

당사는 상술한 OMS 시스템 도입에 따라 국내 가맹점으로부터 선수금을 수령받은 후 발주를 받고 있는 점, 국내 유수의 유통사와 거래하고 있는 점 등 향후 매출채권 회수 지연에 따른 위험은 높지 않을 것으로 판단됩니다. 단, 예기치 못한 영업환경 악화로 인하여 매출채권이 정상적으로 회수되지 못할 경우 당사의 현금흐름 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 현금흐름 관련 위험
당사는
사업 확장 및 실적 성장과 함께 양의 현금흐름을 이어나가고 있습니다. 또한, 당사는 지속적인 이익 실현으로 정기예금 등 단기금융상품 투자를 확대하는 등 금융상품 취득으로 투자활동 현금흐름 유출을 기록하였습니다.
재무활동 현금흐름의 경우, 리스부채의 상환에 따라 지속적으로 현금흐름 유출이 발생하고 있습니다. 당사는 안정적인 영업활동을 기반으로 흑자를 지속 시현하고 있으며 이에 따라 양(+)의 영업활동현금흐름을 유지하고 있습니다. 그럼에도 불구하고
경기 악화에 따른 외식 산업 침체 등 당사가 예상하기 어려운 이유로 시장 수요가 둔화될 경우 당사의 수익성이 악화되어 현금흐름에 부정적인 영향이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3개년 및 당해연도 상반기 현금흐름은 하기와 같습니다.

[당사의 현금흐름 개요]

(단위: 백만원)

구분
2024년 상반기
2023년 상반기
2023년
2022년
2021년

영업활동으로 인한 현금흐름
22,958
13,992
34,426
39,387
36,868

투자활동으로 인한 현금흐름
(18,804)
(13,642)
(22,444)
(34,467)
(12,365)

재무활동으로 인한 현금흐름
(2,286)
(2,115)
(5,315)
(8,196)
(14,600)

현금성자산의 환율변동효과
72
(38)
129
101
210

현금및현금성자산의 순증가(감소)
1,939
(1,803)
6,796
(3,175)
10,114

기초의 현금및현금성자산
39,149
32,352
32,352
35,528
25,413

기말의 현금및현금성자산
41,088
30,550
39,149
32,352
35,528

주1)
K-IFRS 연결재무제표 기준입니다.

주2)
2023년 상반기 재무수치는 검토를 받지 않았습니다.

당사는 외식업 8개 업종 중 7개 업종에 해당하는 25개의 외식 브랜드를 운영하며 지속적으로 국내외 가맹점 수 및 시장 점유율을 확대시키고 있습니다. 또한, 당사는 직접 개발 및 생산하는 소스류 제품과 주요 외식 브랜드의 인기 메뉴를 연계하여 개발한 PB 상품 등을 다양한 유통채널을 통해 판매하며 사업 영역을 확장하고 있습니다. 이와 같은 사업 확장 및 실적 성장세와 함께 당사의 영업활동 현금흐름은 2021년 39억원, 2022년 394억원, 2023년 344억원, 2024년 상반기 230억원을 기록하며 양의 현금흐름을 이어나가고 있습니다.한편, 당사는 지속적인 이익 실현으로 정기예금 등 단기금융상품 투자를 확대하였으며, 그 규모는 2022년 말 228억원, 2023년 말 521억원, 2024년 상반기 말 697억원으로 증가하였습니다. 이와 같은 금융상품 취득으로 당사는 2021년 124억원, 2022년 345억원, 2023년 224억원, 2024년 상반기 188억원의 투자활동 현금흐름 유출을 기록하였습니다. 재무활동 현금흐름의 경우, 2021년 146억원, 2022년 82억원, 2023년 53억원, 2024년 상반기 23억원의 현금흐름 유출이 발생하였으며, 이는 대부분 리스부채의 상환에 기인합니다. 차입금의 경우, 당사는 지속적으로 신규 차입을 줄여나감과 동시에 기존 차입금을 상환하며 재무활동 현금흐름 순유출이 발생하고 있으나 총 차입금의 규모가 지속적으로 감소함에 따라 유출 규모도 함께 줄어드는 모습을 보이고 있습니다.당사는 안정적인 영업활동을 기반으로 흑자를 지속 시현하고 있으며 이에 따라 양(+)의 영업활동현금흐름을 유지하고 있습니다. 특히, 가맹사업 특성상 사업 안정화 이후 안정적인 영업현금흐름 창출이 가능하다는 점과 유통사업 성장으로 추가적인 실적 확대가 기대된다는 점에서 당사는 보유 유동성이 지속적으로 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 경기 악화에 따른 외식 산업 침체 등 당사가 예상하기 어려운 이유로 시장 수요가 둔화될 경우 당사의 수익성이 악화되어 현금흐름에 부정적인 영향이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차. 소송 및 우발부채 관련 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재 계류중인 소송 사건이 존재하지 않습니다. 다만 지급보증 내역이 존재하며, 당사의 연결회사인 청도더본음식문화유한공사는 담보제공 내역이 존재합니다. 향후

당사가
예상치 못한 추가적인 소송이나 분쟁, 예상치 못한 법률적리스크 등이 발생할 경우 당사의 영업실적 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 계류 중인 소송 사건이 존재하지 않습니다. 다만 지급보증 내역이 존재하며, 당사의 연결회사인 청도더본음식문화유한공사는 담보제공 내역이 존재합니다. 증권신고서 제출일 현재 당사가 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

[지급보증 내역]

(단위: 천원)

피보증처
보증채권자
보증한도
내용

(주)티엠씨엔터
현대캐피탈
18,732
차입보증

(주)티엠씨엔터
서울보증보험
473,992
연대보증

당사의 완전자회사인 ㈜티엠씨엔터의 현대캐피탈 관련 차입보증 건은 물적분할 과정에서 양도한 차량의 할부 잔여기간 승계와 관련한 건입니다. 서울보증보험 관련 건은 ㈜티엠씨엔터가 한국언론진흥재단과 2024년 진행 중인 사업(창녕군 농촌지역경제 살리기)의 선급금을 수령하였으며 이에 대해 한국언론진흥재단의 요청으로 모회사인 당사가 연대보증을 진행한 건입니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 연결회사인 청도더본음식문화유한공사가 제공한 담보의 내역은 다음과 같습니다.

[담보제공 내역]

담보제공자산

담보제공

금융기관

차입금 내역
장부가액
담보설정액
차입금잔액

건물
신한은행(중국)

고정자산

취득

CNY 11,532,130
CNY 17,000,000
CNY 2,154,418

당사의 완전자회사 청도더본음식문화유한공사의 담보 제공 건은 중국 내 건물(사무실)을 취득하는 과정에서 발생한 차입금 관련 건입니다. 2024년 반기말 기준 차입금 잔액은 408,686천원이며, 차입금 내역은 다음과 같습니다.

[청도더본음식문화유한공사 단기차입금 세부내역]

(
단위: 천원)

구 분
차입처
최장만기일
연이자율(%)
당반기말
전기말

운영자금대출
신한은행(중국)
2024.09.02
4.5
408,686
333,054

합 계
408,686
333,054

주)
증권신고서 제출일 현재 상기 운영자금대출 건의 만기는 연장되었으며 최장만기일은 2026.08.14입니다.

[청도더본음식문화유한공사 장기차입금 세부내역]

(
단위: 천원)

구 분
차입처
최장만기일
연이자율(%)
당반기말
전기말

시설자금대출
신한은행(중국)
-
-
-
163,194

소계
-
163,194

유동성 장기차입금
-
(163,194)

장기차입금
-
-

향후 추가적인 우발채무로 인해 당사의 재무 안정성이 일시에 악화될 가능성은 높지 않으며, 당사의 2024년 반기말 연결재무제표 기준 총자산은 약 2,272억원으로 담보제공 및 지급보증 등 금액이 당사의 자산규모를 고려했을 때 재무상태에 중대한 영향을 미치지는 않을 것으로 판단됩니다. 다만, 당사가 예상치 못한 추가적인 소송이나 분쟁, 예상치 못한 법률적 리스크 등이 발생할 경우 당사의 영업실적 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

카. 중대재해 발생 등 생산시설 관련 위험

당사의 주요 제품들 중 일부는 자체 보유 공장에서 생산을 하고 있으므로
생산 과정에서 당사가 통제하기 어려운 개별적인 리스크 발생 가능성이 존재하며, 이는 당사의 브랜드 가치에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.
증권신고서 제출일 현재 당사의 중대재해 발생 건은 존재하지 않습니다. 다만, 향후 당사에서 공급하는 제품의 생산 및 유통 과정에서
산업재해 등 사고가 발생 될 경우 소비자 불매운동이 일어나는 등 브랜드 평판이 훼손 될 수 있습니다. 이는 당사의 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요 제품들 중 일부는 자체 보유 공장에서 생산을 하고 있으므로 생산 과정에서 당사가 통제하기 어려운 개별적인 리스크 발생 가능성이 존재하며, 이는 당사의브랜드 가치에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

중대재해처벌법은 사업 또는 사업장, 공중이용시설 및 공중교통수단을 운영하거나 인체에 해로운 원료나 제조물을 취급하면서 안전ㆍ보건 조치의무를 위반하여 인명피해를 발생하게 한 사업주, 경영책임자, 공무원 및 법인의 처벌 등을 규정함으로써 중대재해를 예방하고 시민과 종사자의 생명과 신체를 보호함을 목적으로 2022년 1월 27일부터 시행되었습니다. 법안에 따르면 사망자가 발생하는 중대재해가 발생했을 경우 안전조치가 사전에 충분히 이루어지지 않은 기업의 경영책임자는 1년 이상의 징역 또는 10억원 이하의 벌금에 해당하는 처벌을 받게됩니다.

이미 2020년부터 시행된 산업안전보건법 개정안과 중대재해처벌법의 차이는 크게 1)처벌대상, 2)처벌수위, 3)적용범위가 있습니다. 산업안전보건법은 현장 관리자의 의무를 규정했다면 중대재해처벌법은 경영진의 안전 확보 의무를 부과해 처벌 대상을 확대하였으며, 처벌 수위가 높아지고 징벌적 손해배상도 도입되는 등 부담이 증가하였습니다. 보호 대상은 종사자 뿐만 아니라 해당 시설이나 제품을 이용하는 이용자까지 확대됩니다. 협력사 관리 범위도 기존에는 도급에 대해서만 인정됐다면 중대재해처벌법에서는 위탁과 용역까지 추가됩니다.

[중대재해처벌법과 산업안전보건법 비교]

구분
중대재해처벌법
산업안전보건법

재해정의

중대산업재해 및 중대시민재해 - 사망자가 1명 이상 - 동일한 사고로 6개월 이상 치료가 필요한 부상자 2명 이상 - 동일한 유해요인으로 직업성 질병자가 1년 이내에
3명 이상

중대산업재해 - 사망자가 1명 이상 - 3개월 이상 요양이 필요한 부상자 동시 2명 이상 - 동일한 유해요인으로 직업성 질병자가 1년이내에
3명이상

보호 대상
종사자 및 이용자(일반시민)
근로자

형사처벌대상 범위
사업주 또는 경영책임자 등 법인
현장 소장 등 단위 사업장 수준

협력사 관리 범위
도급, 위탁, 용역
도급

처벌수위
사망
1년 이상 징역 또는 10억원 이하 벌금법인: 50억원이하 벌금
7년 이하 징역 또는 1억원 이하 벌금법인: 1억원 이하 벌금

그외
7년 이하 징역 또는 1억원 이하 벌금법인 : 10억원 이하 벌금
5년 이하 징역 또는 5천만원 이하 벌금법인 : 관련 규정의 벌금

징벌적 손해배상
손해액의 5배 이하

자료:
고용노동부

주)
중대시민재해는 사망자가 1명 이상, 2개월 이상 치료가 필요한 부상자 10명 이상 또는 3개월 이상 치료가 필요한 질병자 10명이상 대상

증권신고서 제출일 현재 당사의 중대재해 발생 건은 존재하지 않습니다. 다만, 향후 인명사고 등과 같은 산업재해가 발생 할 경우, 산업안전보건법 관련 관계당국에 의한조사 및 이에 따른 과징금 부과뿐 아니라 법원의 판단에 따라 피해고객 보상 등 민형사상 부담을 발생시킵니다. 안정적으로 유지되고 있는 당사의 사업 상황을 고려 시 당사의 시장 지위가 단기간에 크게 변동될 가능성은 높지 않을 것으로 보이나, 향후 당사에서 공급하는 제품의 생산 및 유통 과정에서 이러한 산업재해 등 사고가 발생 할 경우 소비자 불매운동이 일어나는 등 브랜드 평판이 훼손될 수 있습니다. 또한 과징금 및 소송으로 인한 경제적 손익 또한 발생할 수 있으며 당사의 예기치 못한 부대비용 증가 등의 결과로 이어질 수 있습니다. 이는 당사의 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

타. 특수관계자 거래 관련 위험
증권신고서 제출일 현재
당사의 특수관계자는 국내 종속기업 5개사, 해외 종속기업 4개사, 관계기업 2개사 및 기타의 특수관계회사 3개사로 구성
되어 있습니다. 당사는 사업 특성상 일부 특수관계회사와 지속적으로 매출 및 매입 거래가 발생하고 있으며 일부 특수관계회사의 영업 악화 등으로 대여금이 발생한 바 있습니다.당사는
2019년 7월 이해관계자거래규정을 제정 및 운영함에 따라 이해관계인과의 거래에 있어 제
반 법령 및 사내규정을 준수
하고 있습니다. 또한,
2024년 3월 29일 개최된 이사회를 통하여 사내이사 1인 및 사외이사 2인으로 구성된 내부거래위원회를 이사회 내 신설하여 특수관계인과의 거래 투명성을 제고
하였습니다. 그럼에도 불구하고
향후 예기치 못한 사유로 특수관계자와의 거래에 있어 이해상충 문제가 발생하거나 당사에 불리한 거래가 발생할 가능성이 있습니다.
또한, 상법 제398조(이사 등과 회사 간의 거래)에 따르면 회사는 해당 거래가 있을 때 미리 이사회에서 해당 거래에 관한 중요사실을 밝히고 이사회의 승인을 받아야 합니다. 이 경우 이사회의 승인은 이사 3분의2 이상의 수로써 하여야 하고, 그 거래의 내용과 절차는 공정하여야 합니다. 또, 상법 제542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래)에 따르면 상장회사는 주요주주 및 특수관계인, 이사 및 집행임원, 감사와의 거래가 원칙적으로는 금지되어 있습니다. 따라서 당사가 상장사가 되면 기존에 존재하지 않던 법률 위반 위험이 생길 수 있습니다. 이때 당사의 사업 및
재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 상기에 기재한 당사의 내부통제시스템이 모든 이해상충 방지를 보장하지는 않는다는 점을 투자자께서는 유의
하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 특수관계자는 국내 종속기업 5개사, 해외 종속기업 4개사, 관계기업 2개사 및 기타의 특수관계회사 3개사로 구성되어 있습니다. 당사의 특수관계자 현황은 아래와 같습니다.

[당사의 특수관계자 현황]

구분
증권신고서 제출일 현재

종속기업
㈜성림쓰리에이통상

㈜푸드인큐(구,㈜동방유통상사)

㈜디에스아이시스템

㈜티엠씨엔터

THE BORN AMERICA INC.

THE BORN JAPAN Co., Ltd.

NOODLE J-1,INC

청도더본음식문화유한공사

㈜쿡솔루션(주1)

관계기업
위한더본국제무역유한공사

농업회사법인 ㈜시트러스

기타의특수관계자
㈜피앤홀딩스

농업회사법인 주로㈜

㈜백술상회

주1)
당사는 2024.07.31 ㈜쿡솔루션의 지분 31.0%를 추가 취득하여 증권신고서 제출일 현재 ㈜쿡솔루션의 지분 80.0%를 보유하고 있음에 따라 종속회사로 분류되었습니다.

1) 수익 및 비용 등당사의 최근 3개년 및 당해연도 상반기 특수관계자 매출 및 매입내역은 하기와 같습니다.

[특수관계자 매출 및 매입 등 거래 내역]

(단위: 천원)

성명(법인명)
관계
2024년도 상반기
2023년도
2022년도
2021년도

매출 및기타수익
매입 및기타비용
매출 및기타수익
매입 및기타비용
매출 및기타수익
매입 및기타비용
매출 및기타수익
매입 및기타비용

㈜성림쓰리에이통상
종속기업
432,655
5,479,448
864,331
11,235,421
325,553
12,201,616
345,667
10,333,140

㈜푸드인큐(구, ㈜동방유통상사)
종속기업
65,444
-
8,239
-
34,621
4,731
59,213
23,550

㈜디에스아이시스템
종속기업
17,752
28,906
16,226
53,013
-
69,380
-
107,278

㈜티엠씨엔터(주1)
종속기업
10,933
358,118
158,047
288,414
48,176
53,504
-
-

구, ㈜푸드인큐(주2)
종속기업
-
-
-
-
2,296
9,091
109,932
-

The Born Japan Co., Ltd.
종속기업
19,356
-
-
-
-
-
77,195
145

농업회사법인 ㈜시트러스
관계기업
-
45,817
-
90,952
17,299
81,213
-
-

㈜쿡솔루션(주3)
관계기업
-
3,920
-
8,000
-
-
-
-

The Born Indonesia Co., Ltd.(주4)
관계기업
-
-
-
-
-
-
92,588
-

㈜피앤홀딩스
기타의 특수관계자
46,062
-
98,660
-
263,610
-
30,647
-

㈜백석영농조합(주5)
기타의 특수관계자
-
-
-
-
3,055
952,258
114,396
1,145,242

농업회사법인 주로㈜
기타의 특수관계자
398
-
830
-
-
-
-
-

㈜백술상회
기타의 특수관계자
261,581
-
663,021
-
-
-
-
-

합계
854,181
5,916,209
1,809,354
11,675,800
694,610
13,371,793
829,638
11,609,355

주1)
2022년 중 당사의 물적분할로 설립되었습니다..

주2)
2023년 중 당사와 흡수합병하였습니다.

주3)
2024년 상반기 말 기준 지분 49.0%를 보유함에 따라 관계기업으로 분류됩니다.

주4)
2021년 중 청산되었습니다.

주5)
2022년 중 청산/매각 되었습니다.

성림쓰리에이통상은 당사의 주요 브랜드 메뉴 등에 사용되는 가공 및 양념육류 제품을 생산하는 종속기업으로 당사로부터 소스류 등 제품을 매입하고 당사에 가공 및 양념육류 등을 판매하고 있습니다. 이에 당사와 성림쓰리에이통상 간의 거래가 지속적으로 발생하고 있으며, 해당 거래는 당사의 외식 가맹사업과 관련하여 필요성 및 타당성을 갖춘 것으로 판단됩니다. 한편, 당사는 성림쓰리에이통상으로부터 운영자금 목적의 대여금에 대한 이자수익이 발생한 바 있으나 2022년 상환이 완료되어 이자수익은 더 이상 발생하지 않고 있습니다.푸드인큐(구, 동방유통상사)는 와인 등 수입주류를 수입하여 판매하는 종속기업으로,2022년 구 푸드인큐(2023년 중 당사와 흡수합병)로부터 수입주류도매 사업을 양수하고 사명을 현재의 푸드인큐로 변경하였습니다. 사업 양수도 이후 당사는 푸드인큐(구, 동방유통상사)에 결산 등 전반적인 행정관리 업무를 대행하고 있으며 이에 따라 업무위탁수수료 매출이 발생하고 있습니다. 한편, 푸드인큐(구, 동방유통상사)는 수입주류도매 사업을 양수하기 전 전통주 도매업을 영위하였으며 해당 사업으로부터 당사와 거래가 발생한 바 있으나 2022년 해당 전통주 도매 사업을 당사가 양수함에 따라 전통주 도매업과 관련한 거래는 더 이상 발생하지 않고 있습니다. 디에스아이시스템은 당사의 프랜차이즈 직영/가맹점에 광고용 LCD 모니터 설치 서비스를 제공하는 종속기업으로, 영상 디자인에 따른 수수료 매출과 디지털 사이니지 설치에 따른 매입 비용이 발생하고 있습니다. YouTube 등 영상제작업을 영위하는 티엠씨엔터의 경우, 영상에 등장하는 축제 용역과 관련한 컨설팅으로 매출이 발생하고 있습니다. 또한, 당사 마케팅에 사용되는 영상을 티엠씨엔터가 일부 제작하며 매입 거래도 발생하고 있습니다. The Born Japan Co., Ltd.은 일본 내 직영점 및 가맹점 관리를 주요 사업으로 영위하는 해외 종속기업으로, 소스 및 비품 등에 대한 매출이 발생하고 있으며 별도의 매입거래는 존재하지 않습니다. 관계회사의 경우, 전통주 제조업체인 농업회사법인 시트러스로부터 주류를 매입하여직영/가맹점에서 판매함에 따라 매입 거래가 발생하고 있습니다. 또한, 주방기기 판매업을 영위하는 쿡솔루션으로부터는 주방기기를 구매하고 있습니다. 기타의 특수관계자의 경우, 오프라인 주류 판매업체인 백술상회에 당사 주류 매출이 발생하고 있으며, 백종원 대표이사의 방송 출연 및 출판 등을 관리하는 피앤홀딩스에는 식자재 매출이 발생하고 있습니다. 농업회사법인 주로의 경우, 당사의 전통주 커뮤니티 '백술닷컴'을 통한 판매에 따른 수수료 매출이 발생하고 있습니다.2) 대여금 거래

[특수관계자 대여금 잔액 내역]

(단위: 천원)

성명(법인명)
관계
2024년도 상반기
2023년도
2022년도
2021년도

㈜성림쓰리에이통상
종속기업
-
-
-
500,000

㈜푸드인큐(구, ㈜동방유통상사)
종속기업
830,000
950,000
1,050,000
-

구, ㈜푸드인큐(주)
종속기업
-
-
-
1,855,000

청도더본음식문화유한공사
종속기업
1,613,487
1,613,487
1,050,729
1,050,729

합계
2,443,487
2,563,487
2,100,729
3,405,729

주)
2023년 중 당사와 흡수합병하였습니다.

청도더본음식문화유한공사는 중국 내 직영/가맹점을 운영 및 관리하는 중국 자회사로, 2019년 말 코로나19 발발로 중국 내 영업 상황이 악화되며 CNY 6,420,000(한화 약 11억원)을 차입한 바 있습니다. 코로나19에 따른 여파가 장기화되며 당사는 종속법인이었던 청도더본찬음관리유한공사 지분 100%를 매각하였고 매각 대금으로 해당 대여금 채권을 양수하며 2020년부터 당사가 청도더본음식문화유한공사에 대한 대여금 1,051백만원을 인식하게 되었습니다. 이후 영업상황 악화가 지속됨에 따라 2023년 약 563백만원의 대여금이 추가 발생하였고 2023년 말 총 1,613백만원의 대여금 잔액을 인식하였습니다. 당사는 향후 중국 사업 최소화와 함께 국내 사업 확장을 계획하고 있으며 청도더본음식문화유한공사가 보유한 부동산 자산 등을 활용하여 대여금을 회수할 계획입니다. 2024년 상반기 말 기준 청도더본음식문화유한공사가 보유한 부동산 자산 및 관련 차입금 내역은 아래와 같습니다.

[청도더본음식문화유한공사 보유 자산 및 차입금 내역]

(단위: 억원)

성명(법인명)
관계
부동산 자산
관련 차입금

청도더본음식문화유한공사
종속기업
21.6
4.0

푸드인큐(구, 동방유통상사)는 2022년 구 푸드인큐로부터 수입주류도매업 관련 사업을 양수하며 구 푸드인큐가 보유하던 당사에 대한 대여금 950백만원을 함께 이관받았으며, 양수도 과정에서 필요한 비용 100백만원을 당사로부터 추가로 대여받으며 2022년 말 1,050백만원의 대여금을 인식하였습니다. 해당 100백만원은 2023년 중 상환 완료하였으며, 푸드인큐(구, 동방유통상사)의 영업활동 악화로 대여금 잔액 880백만원에 대하여 전액 대손충당금을 설정하였습니다. 푸드인큐(구, 동방유통상사)는 보유 중인 주류 재고를 판매하며 지속적으로 대여금을 상환하고 있으며 올해 상반기 중 50백만원을 추가로 상환하여 당사는 푸드인큐에 대하여 2024년 상반기 말 830백만원의 대여금을 인식하였습니다. 한편, 푸드인큐(구, 동방유통상사)가 구 푸드인큐로부터 이관받은 대여금 950백만원은 2021년 중 당사가 구 푸드인큐에 주류수입 사업 영위를 위한 운영자금 목적으로 대여한 금액입니다. 또한, 구 푸드인큐가 주류수입 사업과 함께 영위하던 프랜차이즈인큐베이팅 사업과 관련하여 2021년 중 1,855백만원의 대여금이 발생한 바, 구 푸드인큐는 2021년 말 총 1,855백만원의 대여금을 인식하였으며, 해당 대여금은 2023년 중 당사가 구 푸드인큐를 흡수합병하며 상계되었습니다. 성림쓰리에이통상의 경우, 2015년 당사가 해당 회사를 인수하며 대여한 초기 운영자금의 2021년 말 잔액으로 500백만원을 인식하였으며 2022년 중 전액 상환되었습니다.당사는 상기 거래 외 최근 3년간 특수관계자에 자금을 대여한 사실이 없습니다. 당사는 2019년 7월 이해관계자거래규정을 제정 및 운영함에 따라 이해관계인과의 거래에 있어 제반 법령 및 사내규정을 준수하고 있습니다. 또한, 2024년 3월 29일 개최된 이사회를 통하여 사내이사 1인 및 사외이사 2인으로 구성된 내부거래위원회를 이사회 내 신설하여 특수관계인과의 거래 투명성을 제고하였습니다. 당사의 내부거래위원회 활동내역 및 관련 규정 내용은 다음과 같습니다.

[내부거래위원회 활동내역]

회차
개최일자
의안내용
가결여부
비고

24-01
2024-03-29
1) 내부거래위원회 위원장 선출의 건2) 2024년 2분기 관계회사 거래 한도 승인의 건
가결
-

24-02
2024-06-28
1) 2024년 3분기 관계회사 거래 한도 승인의 건
가결
-

[내부거래위원회 규정]

구분
내용

제1조(목적)
이 규정은 주식회사 더본코리아(이하 '회사'라 한다.)의 내부거래위원회(이하 '위원회'라고 한다.)의 효율적인 운영을 위하여 필요한 사항을 규정함을 목적으로 한다.

제7조(권한 및 의무)
① 위원회는 특수관계인간의 내부거래 투명성에 대한 검토 및 승인을 목적으로 하며, 다음 각 호의 행위 중 거래금액이 자본총계 또는 자본금 중 큰 금액의 100분의 5이상이거나 50억 이상인 경우를 대상으로 한다.1. 가지급금 또는 대여금 등의 자금을 제공 또는 거래하는 행위2. 주식 또는 회사채 등의 유가증권을 제공 또는 거래하는 행위3. 부동산 또는 무체재산권 등의 자산을 제공 또는 거래하는 행위. 여기서 자산은 제1호 및 제2호에 포함되지 않는 유동자산 및 고정자산(투자자산, 유형자산, 무형자산)을 말하며, 담보를 제공하거나 제공받는 행위와 부동산의 임대차 거래를 포함한다. 4. 동일인이 단독으로 또는 동일인의 친족과 합하여 발행주식 총수의 100분의 20이상을 소유하고 있는 계열회사 또는 그 계열회사의 상법 제342조의2(자회사에 의한 모회사 주식의 취득)에 따른 자회사와 상품 또는 용역을 제공 또는 거래하는 행위 ② 위원회는 제1호 내지 제4호의 규정 외 특수관계인과의 중요한 거래로서 위원회의 결의가 필요한 것으로 판단되는 거래 기타 위원회의 운영과 관련하여 필요한 일체 사항에 대하여 심의한다.③ 위원회는 언제든지 간사에게 내부거래 세부현황 자료 조사를 명령할 수 있다.④ 위원회는 법령 및 회사 규정에 중대하게 위반되는 내부거래에 대해서는 이사회에 시정 조치를 건의할 수 있다.⑤ 위원회는 아래 각호의 의무를 지닌다.1. 위원회의 위원은 선량한 관리자의 주의로써 그 직무를 행하여야 한다.2 위원회는 제4조에 규정된 내부거래를 보고받고 이를 심의 또는 결의하며, 회사가 법령 또는 규정에 중대하게 위반하는 내부거래를 한 경우 이사회에 이를 보고하여야 한다.

제8조(위원회의 조치)
① 위원회는 위원회의 승인을 득하지 않은 내부거래와 관련하여 관계자에게 원상회복을 명령 또는 요구할 수 있다.② 위원회는 제1항의 사실을 알게 된 경우 이를 이사회에 즉시 보고하며, 이사회에 개선을 요구할 수 있다.

[이해관계자 거래 규정]

구분
내용

제4조(거래의 범위)
이해관계자 거래의 유형은 다음의 각 호와 같다.① 매출 및 매입 거래② 부동산 구입 및 처분③ 용역거래④ 대리 및 임대차 협약⑤ 대여와 출자를 포함하는 금융거래⑥ 담보 및 보증⑦ 경영계약 및 기타의 거래⑧ 그 밖의 금전, 유가증권, 실물자산, 무체재산권, 동산, 유가증권 등 경제적 가치가 있는 재산을 대여하는 행위 일체

제6조(거래의 제한 및 절차)
① 회사는 이해관계자 및 특수관계자와 다음 각 호에 해당하는 거래(제4조 및 기타 법령에 의하여 금지되는 거래를 제외한다)를 하고자 하는 경우에는 이사회의 승인을 얻어야 한다. 1. 단일의 거래규모가 회사의 최근 사업연도 말 현재의 자산총액 또는 매출총액의 100분의 1이상인 거래2. 해당 사업연도 중에 특정인과 당해 거래를 포함한 거래총액이 회사의 최근 사업연도 말 현재의 자산총액 또는 매출총액의 100분의 5이상인 거래② 제1항의 결의에 관하여 이사회의 구성원 중 해당 거래의 당사자인 이해관계자는 의결권을 행사하지 못한다.③ 제2항의 규정에 의하여 의결권을 행사할 수 없는 이사의 수는 출석한 이사의 수에 산입하지 아니한다.④ 회사는 제1항에 따른 결의 후 최초로 소집되는 정기주주총회에 당해 거래와 관련하여 다음 각호의 사항을 보고하여야 한다.1. 거래의 목적2. 거래의 상대방3. 거래의 내용, 일자, 기간 및 조건4. 당해 사업연도 중 거래상대방과의 거래 유형별 총 거래금액 및 거래잔액

또한, 상법 제398조(이사 등과 회사 간의 거래)에 따르면 회사는 해당 거래가 있을 때 미리 이사회에서 해당 거래에 관한 중요사실을 밝히고 이사회의 승인을 받아야 합니다. 이 경우 이사회의 승인은 이사 3분의2 이상의 수로써 하여야 하고, 그 거래의 내용과 절차는 공정하여야 합니다. 또, 상법 제542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래)에 따르면 상장회사는 주요주주 및 특수관계인, 이사 및 집행임원, 감사와의 거래가 원칙적으로는 금지되어 있습니다. 따라서 당사가 상장사가 되면 기존에 존재하지 않던 법률 위반 위험이 생길 수 있습니다.

[특수관계자와의 거래 관련 상법 규정]

조항
내용

상법 제398조

다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자가 자기 또는 제3자의 계산으로 회사와 거래를 하기 위하여는 미리 이사회에서 해당 거래에 관한 중요사실을 밝히고 이사회의 승인을 받아야 한다. 이 경우 이사회의 승인은 이사 3분의 2 이상의 수로써 하여야 하고, 그 거래의 내용과 절차는 공정하여야 한다.
1. 이사 또는 제542조의8제2항제6호에 따른 주요주주
2. 제1호의 자의 배우자 및 직계존비속
3. 제1호의 자의 배우자의 직계존비속
4. 제1호부터 제3호까지의 자가 단독 또는 공동으로 의결권 있는 발행주식 총수의 100분의 50 이상을 가진 회사 및 그 자회사
5. 제1호부터 제3호까지의 자가 제4호의 회사와 합하여 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 50 이상을 가진 회사

상법 제542조의9

① 상장회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 상대방으로 하거나 그를 위하여 신용공여(금전 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여, 채무이행의 보증, 자금 지원적 성격의 증권 매입, 그 밖에 거래상의 신용위험이 따르는 직접적ㆍ간접적 거래로서 대통령령으로 정하는 거래를 말한다. 이하 이 조에서 같다)를 하여서는 아니 된다.
1. 주요주주 및 그의 특수관계인
2. 이사(제401조의2제1항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 포함한다. 이하 이 조에서 같다) 및 집행임원
3. 감사
② 제1항에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 신용공여를 할 수 있다.
1. 복리후생을 위한 이사ㆍ집행임원 또는 감사에 대한 금전대여 등으로서 대통령령으로 정하는 신용공여
2. 다른 법령에서 허용하는 신용공여
3. 그 밖에 상장회사의 경영건전성을 해칠 우려가 없는 금전대여 등으로서 대통령령으로 정하는 신용공여
③ 자산 규모 등을 고려하여 대통령령으로 정하는 상장회사는 최대주주, 그의 특수관계인 및 그 상장회사의 특수관계인으로서 대통령령으로 정하는 자를 상대방으로 하거나 그를 위하여 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 거래(제1항에 따라 금지되는 거래는 제외한다)를 하려는 경우에는 이사회의 승인을 받아야 한다.
1. 단일 거래규모가 대통령령으로 정하는 규모 이상인 거래
2. 해당 사업연도 중에 특정인과의 해당 거래를 포함한 거래총액이 대통령령으로 정하는 규모 이상이 되는 경우의 해당 거래
④ 제3항의 경우 상장회사는 이사회의 승인 결의 후 처음으로 소집되는 정기주주총회에 해당 거래의 목적, 상대방, 그 밖에 대통령령으로 정하는 사항을 보고하여야 한다.
⑤ 제3항에도 불구하고 상장회사가 경영하는 업종에 따른 일상적인 거래로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 거래는 이사회의 승인을 받지 아니하고 할 수 있으며, 제2호에 해당하는 거래에 대하여는 그 거래내용을 주주총회에 보고하지 아니할 수 있다.
1. 약관에 따라 정형화된 거래로서 대통령령으로 정하는 거래
2. 이사회에서 승인한 거래총액의 범위 안에서 이행하는 거래

상기와 같이 당사는 특수관계자와의 거래 투명성을 제고하기 위하여 노력하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 향후 예기치 못한 사유로 특수관계자와의 거래에 있어 이해상충 문제가 발생하거나 당사에 불리한 거래가 발생할 가능성이 있습니다. 이때 당사의 사업 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 상기에 기재한 당사의 내부통제시스템이 모든 이해상충 방지를 보장하지는 않는다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

파. 최대주주 지분 관련 상장 후 경영안정성 위험
당사의 최대주주는 백종원 대표이사이며 8,792,850주(76.69%)를 보유하고 있습니다. 그 외 등기임원 등의 보유 주식을 합산한 최대주주등의 지분율은 95.15%입니다. 공모(예정)주식수 3,000,000주를 감안할 시
공모 후 최대주주등의 지분율은 75.42%로 감소
합니다. 미행사 주식매수선택권은 공모 후 발행주식 총수의 7.23% 수준이나 공모 후 최대주주 등의 지분율 수준이 75.42%임을 감안할 때 주식매수선택권 행사에 따른 경영권 약화 가능성은 제한적일 것으로 예상됩니다. 또한, 그 외 당사는 전환사채, 신주인수권부사채 등 주식관련 사채 및 상환전환우선주 등 종류주식이 존재하지 않아 현 최대주주의 안정적인 경영권 유지가 가능할 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고
향후 최대주주의 지분율이 하락하거나, 최대주주의 특수관계인이 최대주주에 우호적인 방향으로 의결권을 행사하지 아니하는 경우 경영안정성이 저하될 위험이 존재하오니, 투자자께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주는 백종원 대표이사이며 8,792,850주(76.69%)를 보유하고 있습니다. 그 외 등기임원 등의 보유주식을 합산한 최대주주등의 지분율은 95.15%입니다. 공모(예정)주식수 3,000,000주를 감안할 시 공모 후 최대주주등의 지분율은 75.42%로 감소하며, 이는 여전히 50%를 큰 폭으로 상회하는 수준으로 공모에 따른 경영권 위험은 제한적이라고 판단합니다.한편, 당사는 핵심인력의 이탈방지, 장기근속, 주인의식 함양 등을 위해 임직원을 대상으로 부여한 미행사 주식매수선택권 1,045,950주가 존재합니다. 미행사 주식매수선택권은 공모 후 발행주식 총수의 7.23% 수준이나 공모 후 최대주주 등의 지분율 수준이 75.42%임을 감안할 때 주식매수선택권 행사에 따른 경영권 약화 가능성은 제한적일 것으로 예상됩니다. 또한, 그 외 당사는 전환사채, 신주인수권부사채 등 주식관련 사채 및 상환전환우선주 등 종류주식이 존재하지 않아 현 최대주주의 안정적인 경영권 유지가 가능할 것으로 판단됩니다.

[증권신고서 제출일 현재 주주 현황]

(단위: 주, %)

대구분
이름
소구분
공모 전
공모 후

주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주등
백종원
최대주주/대표이사
8,792,850
76.69%
8,792,850
60.78%

강석원
대표이사
2,076,660
18.11%
2,076,660
14.36%

박준상
특수관계인
40,920
0.36%
40,920
0.28%

소계
10,910,430
95.15%
10,910,430
75.42%

1% 이상 주주
○○○ 등 2인
일반투자자
231,000
2.01%
231,000
1.60%

소계
231,000
2.01%
231,000
1.60%

1% 미만 주주
○○○ 등 20인
일반투자자
324,600
2.83%
324,600
2.24%

소계
324,600
2.83%
324,600
2.24%

공모주식
공모주주
-
-
3,000,000
20.74%

소계
-
-
3,000,000
20.74%

합계
11,466,030
100.00%
14,466,030
100.00%

주1)
희석가능 주식매수선택권 미반영 기준입니다.

주2)
당사의 명의개서 업무는 현재 국민은행 증권대행부에서 수행하고 있는 바, 일부 주주의 구주 거래가 발생할 경우 주식 이동 상황을 즉각적으로 파악하기 어렵습니다. 이에 따라, 상기 표의 공모전 주식 수는 당사의 최근 주주명부 폐쇄일인 상장예비심사신청일 기준으로 작성하였으며, 이후 일부 주주의 구주 거래로 주식분포상황이 변동되었을 수 있습니다.

이러한 점을 종합적으로 고려해 보았을 때, 현재로서는 공모 후 최대주주의 경영안정성이 영향을 받을 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 향후 최대주주의 지분율이 하락하거나, 최대주주의 특수관계인이 최대주주에 우호적인 방향으로 의결권을 행사하지 아니하는 경우 경영안정성이 저하될 위험이 존재하오니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

하. 핵심인력 이탈 위험
당사가 영위하고 있는
외식 프랜차이즈업 및 유통사업은 대규모 설비투자에 따른 생산성 향상보다는 개별 인력에 의한 메뉴 개발이 중요한 사업으로 타 산업 대비 인적 자원에 대한 의존도가 높은 산업
입니다. 당사는
주요 핵심 인력의 이탈 방지를 위하여 주식매수선택권 부여 등 보상 방안을 적극 활용함과 동시에 개발 인력의 적재적소 배치를 통한 업무 만족도 증진, 회사의 비전 공유, 쾌적한 근무 환경 제공 등 각종 복리후생 제도를 통해 직원의 애사심 고취
에 힘쓰고 있습니다. 그러나
핵심 인력 유지 및 우수 인재 채용을 위한 당사의 노력에도 불구하고 경쟁사의 파격적인 정책으로 핵심 인력이 이탈하는 상황이 발생할 경우 당사가 계획하던 사업 전략 전개 및 신메뉴 개발이 이루어질 수 없게 되어 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의
하여 주시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 외식 프랜차이즈업 및 유통사업은 대규모 설비투자에 따른 생산성 향상보다는 개별 인력에 의한 메뉴 개발이 중요한 사업으로 타 산업 대비 인적 자원에 대한 의존도가 높은 산업입니다. 당사는 외식업 8개 업종 중 7개 업종에 해당하는 25개의 외식 브랜드를 운영하고 있으며 지속적인 신메뉴 개발을 통해 차별화 요소를 창출하고 있습니다. 이에 따라 우수한 인력 확보는 당사 사업 성공 여부에 직결되고 있습니다.증권신고서 제출일 현재 당사의 메뉴 개발 관련 핵심 조직은 조리개발팀, 식품연구개발팀, 가맹6사업부(빽다방사업팀), 가맹6사업부(베이커리팀) 등 4개 부서로 세분화되어 운영되고 있으며 총 35명의 핵심 인력이 메뉴 개발을 담당하고 있습니다. 당사의 메뉴 개발 관련 조직별 역할 및 인원 구성은 아래와 같습니다.

[당사 연구 직무 인력 변동 내역]

(단위: 명)

조직명
구분
기능 및 역할
인원 수

조리개발팀
가맹사업 메뉴
- 국내 브랜드(빽다방 제외) 메뉴 및 소스 개발- 국가별 해외 메뉴 개발- 신규 브랜드 개발 및 런칭- 지역개발사업 관련 지역별 맞춤형 메뉴 개발- 호텔 탐모라 메뉴 개발- 유통사업 관련 제품 개발- 그 외 가맹사업(빽다방 제외) 및 유통사업 관련 메뉴 개발 관련 업무 등
14

식품연구개발팀
유통사업 메뉴
7

가맹6사업부(빽다방사업팀)
빽다방 음료 메뉴
- 빽다방 및 빽다방빵연구소 메뉴 개발- 원두 관리- 매장 방문 교육- 신메뉴 출시 후 고객 반응 모니터링- 그 외 빽다방 및 빽다방빵연구소 메뉴 개발 관련 업무 등
4

가맹6사업부(베이커리팀)
빵 메뉴
10

합계
35

주)
인원 수는 증권신고서 제출일 현재 기준입니다.

상기와 같은 핵심 메뉴 개발 조직을 기반으로 당사는 다양한 신메뉴를 개발하며 시장 경쟁력을 강화하였습니다. 당사의 2024년 상반기 및 최근 3개년 메뉴 개발 내역 및 향후 개발 계획은 아래와 같습니다.

[당사의 메뉴 개발 조직별 신메뉴 개발 내역]

(단위: 종)

구 분
2024년 8월말
2023년
2022년
2021년

조리개발팀
220
240
202
170

식품연구개발팀
25
42
53
32

가맹6사업부(빽다방사업팀)
21
20
21
27

가맹6사업부(베이커리팀)
27
57
19
27

합계
293
359
295
256

당사는 메뉴 개발과 관련한 우수 인력을 확보하기 위하여 지속적으로 인재를 충원하고 있습니다. 당사의 메뉴 개발 관련 인력은 2021년 말 32명에서 2024년 상반기 말 35명으로 증가하였으며, 인력 변동 내역은 아래와 같습니다.

[당사의 연구개발 직무 인력 변동 내역]

(단위: 명)

사업연도
총원
기중 퇴직자
퇴사율

2021년
32
7
21.88%

2022년
33
11
33.33%

2023년
38
6
15.79%

2024년 상반기
35
2
5.71%

평균 근속 연수
4년 8개월

당사는 이와 같은 주요 핵심 인력의 이탈 방지를 위하여 주식매수선택권 부여 등 보상 방안을 적극 활용함과 동시에 개발 인력의 적재적소 배치를 통한 업무 만족도 증진, 회사의 비전 공유, 쾌적한 근무 환경 제공 등 각종 복리후생 제도를 통해 직원의 애사심 고취에 힘쓰고 있습니다. 이에 당사의 연구개발 직무 인력의 퇴사율은 2022년 33.3%에서 2023년 15.8%, 2024년 상반기 11.4%(연환산)로 하락한 바 있습니다.앞서 언급하였듯 당사가 영위하고 있는 사업은 핵심 인력의 확보가 중요합니다. 그러나 핵심 인력 유지 및 우수 인재 채용을 위한 당사의 노력에도 불구하고 경쟁사의 파격적인 정책으로 핵심 인력이 이탈하는 상황이 발생할 경우 당사가 계획하던 사업 전략 전개 및 신메뉴 개발이 이루어질 수 없게 되어 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

거. 환율변동 관련 위험
증권신고서 제출일 현재
당사는 미국, 중국, 일본 등 총 15개국에서 가맹사업을 영위하고 있으며, 당사의 해외지역 매출액은 2024년 상반기 및 2023년 기준 각각 22억원 및 42억원으로 전체 매출액의 0.97% 및 1.09%를 차지
하고 있습니다. 당사의 외화 자산 및 외화 기반 매출 금액은 당사의 전체 자산 및 매출액 규모 대비 아직 낮은 수준이며 이에 따라 통화선도계약 등을 활용한 별도의 위험 대응 전략을 시행하고 있지 않습니다. 그러나
향후 당사의 해외사업이 확장되고 해외 매출이 증가할 경우 급격한 환율 하락은 당사의 자산 가치 하락 및 세전이익 감소를 야기할 수 있으며, 이러한 경우 당사의 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사는 미국, 중국, 일본 등 총 15개국에서 가맹사업을 영위하고 있습니다. 당사의 해외지역 매출액은 2024년 상반기 및 2023년 기준 각각 22억원 및 42억원으로 전체 매출액의 0.97% 및 1.09%를 차지하고 있습니다. 당사의 해외지역 매출 비중은 아직 낮은 수준이나 향후 기 진출 해외국가에서의 가맹사업 확장, 신규 국가 진출 등을 추진할 계획임에 따라 해외 매출이 지속적으로 증가할 예정이며, 환율변동에 따른 위험 역시 점차 확대될 것으로 전망됩니다.당사의 별도 기준 최근 3개년 및 2024년 상반기 국내외 매출 추이는 아래와 같습니다.

[당사의 최근 3개년 국내외 매출 추이]

(단위: 백만원)

사업구분
구분
2024년 상반기
2023년
2022년
2021년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

가맹사업
내수
175,040
82.83%
326,000
84.00%
228,289
86.71%
150,654
85.34%

수출
2,054
0.97%
4,248
1.09%
3,536
1.34%
1,353
0.77%

소계
177,094
83.80%
330,248
85.10%
231,824
88.05%
152,007
86.10%

유통사업
내수
28,786
13.62%
45,540
11.73%
20,776
7.89%
16,606
9.41%

수출
173
0.08%
283
0.07%
554
0.21%
249
0.14%

소계
28,959
13.70%
45,823
11.81%
21,330
8.10%
16,855
9.55%

호텔사업
내수
4,141
1.96%
9,155
2.36%
9,097
3.46%
6,713
3.80%

소계
4,141
1.96%
9,155
2.36%
9,097
3.46%
6,713
3.80%

기타
내수
1,140
0.54%
2,862
0.74%
1,035
0.39%
966
0.55%

소계
1,140
0.54%
2,862
0.74%
1,035
0.39%
966
0.55%

합계
내수
209,107
98.95%
383,557
98.83%
259,196
98.45%
174,940
99.09%

수출
2,227
1.05%
4,531
1.17%
4,090
1.55%
1,602
0.91%

합계
211,334
100.00%
388,088
100.00%
263,286
100.00%
176,542
100.00%

주)
K-IFRS 별도재무제표 기준입니다.

당사의 해외사업 매출은 해외 직영점/가맹점으로부터 발생함에 따라 전액 가맹사업 부문에서 발생하고 있습니다. 해외 매출은 2021년 14억원, 2022년 35억원, 2023년 42억원, 2024년 상반기 22억원으로 해외 사업 확대에 따라 지속적으로 증가하고 있어 환율변동에 따른 리스크도 점차 증가하고 있는 추세입니다. 2024년 상반기 및 2023년 기준 외화로 표시된 당사의 화폐성자산 및 부채의 장부금액과 환율변동이 당사의 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 아래와 같습니다.

[당사의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채]

(단위: 천원)

구분
2024년 상반기 말
2023년 말

자산
부채
자산
부채

USD
11,255,126
1,882,366
10,296,533
1,682,667

JPY
323,641
-
342,172
-

EUR
-
-
29,964
-

GBP
9,131
-
8,537
-

기타
1,239
-
2,188
-

합계
11,589,137
1,882,366
10,679,394
1,682,667

[10% 환율변동이 세전이익에 미치는 영향]

(단위: 천원)

구분
2024년 상반기 말
2023년 말

10% 상승 시
10% 하락 시
10% 상승 시
10% 하락 시

USD
937,276
(937,276)
861,387
(861,387)

JPY
32,364
(32,364)
34,217
(34,217)

EUR
-
-
2,996
(2,996)

GBP
913
(913)
854
(854)

기타
124
(124)
219
(219)

당사는 증권신고서 제출일 현재 15개국에서 사업을 영위함에 따라 다종의 통화로 매출이 발생하고 있는 바, 다양한 종류의 환율 리스크에 노출되어 있습니다. 다만, 외화 자산 및 외화 기반 매출 금액이 당사의 전체 자산 및 매출액 규모 대비 아직은 낮은 수준이며 이에 따라 통화선도계약 등을 활용한 별도의 위험 대응 전략을 시행하고 있지 않습니다. 그러나 향후 당사의 해외사업이 확장되고 해외 매출이 증가할 경우 급격한 환율 하락은 당사의 자산 가치 하락 및 세전이익 감소를 야기할 수 있으며, 이러한 경우 당사의 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

너. 결산일 이후 최근 재무정보 관련 위험
증권신고서 작성지침에 따라 증권신고서에 기재하는 "재무에 관한 사항"은 최근 사업연도(또는 반기, 분기) 말을 기준으로 감사인의 감사 또는 검토를 받은 수치를 기준으로 기재하고 있습니다. 발행회사는 신뢰성 있는 재무정보를 생산하기 위하여 최선의 노력을 다 할 것으로 판단되나, 발행회사의 의도적 혹은 비의도적인 회계처리 오류의 발생 가능성을 배제할 수 없는 바, 감사인의 감사 혹은 검토를 받은 재무 수치를 기준으로 증권신고서를 작성하도록 함으로서 상기한 회계처리 오류의 가능성을 축소할 수 있으리라 사료됩니다.그러나, 이러한 기재방식은 회계처리 오류의 가능성은 축소할 수 있으나, 결산일 이후 회사의 손익 추이에 관하여는 투자자에게 정보를 제공하기 어려울 수 있다고 판단됩니다. 이에 금융감독원에서는 2024년 1월 23일 "기업 공시역량 제고를 위한 투자위험요소 기재요령 개정 및 2023년도 주요 정정요구 사례 공개" 보도자료 배포를 통해, IPO 기업의 최근 재무정보 공시방안 관련 기재 요령을 구체화한 바 있습니다.
당사는 2024년 상반기 검토 이후, 감사(검토)받지 않은 당사 자체 결산 기준 2024년 7월 별도 기준 매출액 약 2,513억원, 영업이익 약 186억원을 시현하였습니다.
또한, 2024년 8월 별도 기준 매출액 약 2,939억원, 영업이익 약 227억원을 시현하였습니다. 상기 실적은 향후 감사(검토) 과정에서 확정 실적과의 차이 발생 가능성이 있으며, 당사의 실적 악화에 따른 주가 하락 등
의 위험이 존재합니다.
한편, 증권신고서 제출일 현재 당사가 투자위험요소에 기재한 사항 외에 당사가 인지하고 있는 당사의 유가증권시장 신규상장 전까지 당사의 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 추가적인 영업환경 변동 전망에 관한 사항은 존재하지 않습니다 .

증권신고서 작성지침에 따라 증권신고서에 기재하는 "재무에 관한 사항"은 최근 사업연도(또는 반기, 분기) 말을 기준으로 감사인의 감사 또는 검토를 받은 수치를 기준으로 기재하고 있습니다. 발행회사는 신뢰성 있는 재무정보를 생산하기 위하여 최선의 노력을 다 할 것으로 판단되나, 발행회사의 의도적 혹은 비의도적인 회계처리 오류의 발생 가능성을 배제할 수 없는 바, 감사인의 감사 혹은 검토를 받은 재무 수치를 기준으로 증권신고서를 작성하도록 함으로써 상기한 회계처리 오류의 가능성을 축소할 수 있으리라 사료됩니다.

[증권신고서 작성 지침]

II. 공시서류작성기준일 및 공시대상기간

1. 증권신고서의 공시서류작성기준일은 증권신고서 제출일 전일로 한다. 다만, 「발행인에 관한 사항」중 '재무에 관한 사항', '회계감사인의 감사의견 등', '부속명세서' 등 회사의 회계처리 또는 감사와 관련된 사항과 사업의 내용 중 사업연도별로 비교표시하는 사항 등(이하 "재무에 관한 사항 등")은 제출일이 속하는 사업연도의 최근 사업연도(또는 반기, 분기)말을 공시서류작성기준일로 한다.

2. 증권신고서에 적용되는 공시대상기간은 최근 3사업연도로 한다. 최근 3사업연도는 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 직전사업연도를 포함한 최근 3사업연도의 개시일로부터 공시서류작성기준일까지를 말하며, 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 분기보고서 또는 반기보고서가 제출되었거나 분기보고서 또는 반기보고서에 기재될 내용을 포함하는 경우 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 직전사업연도를 포함한 최근 2사업연도의 개시일로부터 공시서류작성기준일까지로 한다.

3. 위 1, 2에서 정한 사항에도 불구하고 기업공시서식 작성기준 및 서식에서 별도로 공시서류작성기준일 또는 공시대상기간을 정하는 경우에는 그에 따르며, 공시대상기간의 적용은 위 2의 방식을 준용한다. 투자자의 오해를 방지하기 위한 경우 등으로서 회사가 필요하다고 인정하는 경우에는 공시대상기간을 연장할 수 있다.- 기업공시서식 작성기준에서 공시대상기간을 '공시서류작성기준일이 속하는 사업연도 게시일부터 공시서류작성기준일'로 정하는 경우, 직전 사업연도의 사업보고서가 제출되지 않은 때에는 '공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 직전 사업연도 개시일부터 공시서류작성기준일'까지의 내용을 기재한다

자료 : 증권신고서(지분증권) 작성 시 기재상의 주의

그러나, 이러한 기재방식은 회계처리 오류의 가능성은 축소할 수 있으나, 결산일 이후 회사의 손익 추이에 관하여는 투자자에게 정보를 제공하기 어려울 수 있다고 판단됩니다. 이에, 금융감독원에서는 2024년 1월 23일 "기업 공시역량 제고를 위한 투자위험요소 기재요령 개정 및 2023년도 주요 정정요구 사례 공개" 보도자료 배포를 통해, IPO 기업의 최근 재무정보 공시방안 관련 기재 요령을 구체화한 바 있습니다.

[투자위험요소 기재요령 안내서 개정 주요내용]

투자위험요소에 기재할 내용.jpg
투자위험요소에 기재할 내용

자료 : 금융감독원 보도자료(2024.01.23)

이에, 당사의 2024년 상반기 검토 이후 월별 잠정 매출액 및 영업손익을 아래와 같이 공시합니다. 아래 기재한 잠정실적은 당사의 가결산 기준의 재무수치로서 향후 감사(검토)받은 확정 실적과의 차이 발생 가능성이 있으며, 당사의 실적 악화에 의한 주가하락 등의 투자위험이 존재함에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[2024년 상반기 검토 이후 월별 잠정 영업손익]

(단위: 백만원)

구분
2023년(감사의견 적정)
2024년 상반기(검토)
2024년 7월(감사받지 않음)
2024년 8월(감사받지 않음)

매출액
388,088
211,334
39,953
42,592

매출원가
260,806
142,037
26,764
28,416

매출총이익
127,282
69,297
13,189
14,176

판매비와관리비
103,357
54,160
9,744
10,064

영업이익
23,924
15,137
3,445
4,112

주)
K-IFRS 별도재무제표 기준입니다.

한편, 증권신고서 제출일 현재 당사가 투자위험요소에 기재한 사항 외에 당사가 인지하고 있는 당사의 유가증권시장 신규상장 전까지 당사의 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 추가적인 영업환경 변동 전망에 관한 사항은 존재하지 않습니다.

3. 기타위험

가. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

당사의 상장예정주식수 14,466,030주 중 19.67%에 해당하는 2,845,200주는 상장 직후 유통가능 물량에 해당합니다. 유통가능물량의 경우 상장일로부터 매도가 가능하므로 이로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으며, 추가적으로 최대주주 등 의무보유 대상자의 의무보유기간, 우리사주조합의 의무보유기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 또한, 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

당사의 최대주주인 백종원 대표이사가 보유한 8,792,850주(상장예정주식수 기준 지분율 60.8%) 중 2,637,855주(상장예정주식수 기준 지분율 18.2%)는 「유가증권시장 상장규정」 제27조 제1항 제1호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 한국예탁결제원에 의무보유하며, 잔여 주식 6,154,995주(상장예정주식수 기준 지분율 42.6%)는「유가증권시장 상장규정」 제27조 제1항 제1호에 의거 상장일로부터 6개월간 의무보유하여야 하나 상장 이후 안정적인 경영 및 투자자 보호 조치 차원에서 의무보유기간을 2년 연장하여 총 2년 6개월간 의무보유합니다. 그 외 등기임원을 포함한 최대주주 등 2인은 보유 중인 2,117,580주(상장예정주식수 기준 지분율 14.6%)를 「유가증권시장 상장규정」 제27조 제1항 제1호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 한국예탁결제원에 의무보유합니다.

그 외 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득한 소액주주 12인은 총 보유주식 110,400주를 「유가증권시장 상장규정」 제27조 제1항 제4호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 한국예탁결제원에 의무보유합니다.

또한, 금번 공모 시 우선배정하는 우리사주조합에 배정된 600,000주(공모 후 지분율 4.15%)는 상장 이후 한국증권금융에 예탁하여야 하며, 일부 예외사항을 제외하고 예탁일로부터 1년이 경과하기 이전까지 처분할 수 없습니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약일 이후 우리사주조합 신청(청약)수량에 따라 확정됩니다.

[공모 후 유통가능주식 현황]

(단위: 주)

구분
주주명
회사와의관계
공모 전보유 주식
공모 후
매각제한 기간
매각제한 사유

보유주식
매각제한 물량
유통가능 물량

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주등
백종원
최대주주
8,792,850
76.69%
8,792,850
60.78%
6,154,995
42.55%
-
-
상장일로부터 2년 6개월
주1)

2,637,855
18.23%
-
-
상장일로부터 6개월
주2)

강석원
등기임원
2,076,660
18.11%
2,076,660
14.36%
2,076,660
14.36%
-
-

박준상
특수관계인
40,920
0.36%
40,920
0.28%
40,920
0.28%
-
-

소계
10,910,430
95.15%
10,910,430
75.42%
10,910,430
75.42%
-
-
-
-

1% 이상소유주주
○○○ 등 2인
일반투자자
231,000
2.01%
231,000
1.60%
-
-
231,000
1.60%
-
-

소계
231,000
2.01%
231,000
1.60%
-
-
231,000
1.60%
-
-

1% 미만소유주주
○○○ 등 8인
일반투자자
214,200
1.87%
214,200
1.48%
-
-
214,200
1.48%
-
-

○○○ 등 12인
일반투자자
110,400
0.96%
110,400
0.76%
110,400
0.76%
-
-
상장일로부터 6개월
주3)

소계
324,600
2.83%
324,600
2.24%
110,400
0.76%
214,200
1.48%
-
-

공모주식
공모주주
-
-
2,400,000
16.59%
-
-
2,400,000
16.59%
-
-

우리사주조합

600,000
4.15%
600,000
4.15%
-
-
상장일로부터 1년
주4)

소계
-
-
3,000,000
20.74%
600,000
4.15%
2,400,000
16.59%
-
-

합계
11,466,030
100.00%
14,466,030
100.00%
11,620,830
80.33%
2,845,200
19.67%
-
-

주1)
최대주주인 백종원 대표이사는 상장 이후 안정적인 경영 및 투자자보호 조치 차원에서 유가증권시장 상장규정 제27조 제1항 제1호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 의무보유 예정인 지분 외 잔여 물량에 대하여 제27조 제2항에 의거하여 의무보유기간을 2년 연장하여 총 2년 6개월간 의무보유합니다.

주2)
최대주주인 백종원 대표이사가 보유 중인 지분 중 일부 및 등기임원 및 특수관계인이 보유 중인 지분은 유가증권시장 상장규정 제27조 제1항 제1호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 의무보유 예정입니다.

주3)
상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 최대주주 등이 소유하는 주식등을 취득한 자의 해당 취득분은 유가증권시장 상장규정 제27조 제1항 제4호에 따라 상장일로부터 6개월간 의무보유 예정입니다.

주4)
금번 공모를 통해 취득 예정인 당사의 우리사주조합 물량 600,000주는 상장 후 1년간 우리사주조합 계좌에 의무보유 예탁될 예정입니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

[상장 후 시점별 유통가능주식 현황]

(단위: 주)

구분
주식수
유통가능 주식수 비율

상장일 유통가능
2,845,200
19.67%

상장후 3개월뒤 유통가능
2,845,200
19.67%

상장후 6개월뒤 유통가능
7,711,035
53.30%

상장후 12개월뒤 유통가능
8,311,035
57.45%

상장후 30개월뒤 유통가능
14,466,030
100.00%

주)
유통가능 주식수 비율은 공모후 매각제한 물량 및 유통가능 물량의 합계 대비 유통가능 주식수의 비율입니다.

상기와 같은 매도가능물량의 단기간 내 급격한 출회는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 의무보유기간 종료 후 주요 주주 등의 소유주식 매각은 당사의 사업성, 성장성 등에 대한 부정적인 시각으로 인식될 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

나. 주식매수선택권 행사에 따른 주가 희석화 위험당사는 설립 이후 당사의 설립 ,경영과 기술혁신 등에 기여할 수 있는 임직원 등에게 주식매수선택권을 부여하였으며, 증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 1,045,940주로 공모 후 발행주식총수의 7.23% 수준입니다.
향후 주식매수선택권의 행사로 신주가 발행되어 시장에 출회될 경우 당사의 상장 후 주가에 희석화 요인으로 작용하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이와 같은 출회 가능 물량에 대하여 반드시 유의하시기 바랍니다.

[동사의 주식매수선택권 부여 현황]

(단위: 주 ,원)

구분
부여회차
관계
부여대상
부여일
주식의 종류
수량
잔여 미행사 수량
행사기간
행사·전환가액
비고

부여
행사
취소
소멸

주식매수선택권
1
등기임원
강○○
22.03.31
보통주
343,980
-
-
-
343,980
2024.03.31~2034.03.30
9,224
주1), 주2)

등기임원
최○○
57,330
-
-
-
57,330

미등기임원
김○○
114,660
-
-
-
114,660

미등기임원
구○○
114,660
-
-
-
114,660

미등기임원
김○○
34,380
-
-
-
34,380

미등기임원
백○○
15,000
-
-
-
15,000

직원
○○○ 등 11인
365,940
-
-
-
365,940
주1)

합계
1,045,940
-
-
-
1,045,940
-
-
-

주1)

부여 수량 및 행사·전환가액은 2024.01.29

실시한 200% 무상증자 및 2024.02.28 실시한 액면분할(5,000원->500원) 반영 후 기준입니다
.

주2)
임원의 주식매수선택권은 유가증권시장 상장규정 제27조 제1항 제2호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 의무보유 예정입니다.

당사는 정관 제11조(주식매수선택권)에 의거 주주총회의 특별결의로 발행주식총수의 100분의 15 범위 내에서 주식매수선택권을 부여할 수 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 1,045,940주로 이는 공모 후 발행주식총수의 7.23%에 해당하며, 이 중 680,010주(공모 후 발행주식총수의 4.70%)는 임원에 부여된 주식매수선택권으로 「유가증권시장 상장규정」 제27조 제1항 제2호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 의무보유 예정입니다.상장 이후 주식매수선택권 행사로 주식수가 증가할 경우, 당사의 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 상장예비심사결과 효력 상실 위험

당사는 2024년 05월 29일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2024년 08월 30일 상장예비심사 승인을 통지 받았으며, 유가증권시장에 상장하기 위해서는 「유가증권시장 상장규정」에 따라 2025년 02월 28일까지 신규상장 신청을 해야 합니다.
투자자 보호 등의 사유로 효력발생시기가 재기산되는 정정기재가 발생하여 상장 일정이 조정될 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실될 가능성이 있습니다.

「유가증권시장 상장규정」제26조 및 제28조에 따라 보통주권의 신규상장신청인이 한국거래소의 상장예비심사를 통과한 후 해당 보통주권을 신규상장하기 위해서는 상장예비심사결과를 통지 받은 날로부터 6개월 이내에 세칙으로 정하는 신규상장신청서와 첨부서류를 한국거래소에 제출하여야 합니다.당사는 2024년 05월 29일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2024년 08월 30일 상장예비심사 승인을 통지 받았으며, 유가증권시장에 상장하기 위해서는 「유가증권시장 상장규정」에 따라 2025년 02월 28일까지 신규상장 신청을 해야 합니다.

한국거래소의 상장예비심사 결과 당사는 「유가증권시장 상장규정」제29조제1항에서 정하는 신규상장신청일(모집완료일)까지 주식의 분산 요건을 구비하여야 합니다. 유가증권시장 상장규정상 분산 요건은 다음과 같습니다.

【 유가증권시장 분산요건 (다음 중 택1) 】

가. 신청일 기준 일반주주 지분 25% 또는 일반주주 소유주식수 500만주 이상나. 공모주식수 25% 이상 또는 총공모주식수 500만주 이상다. 신청일 기준 자기자본 1,000억~2,500억원 또는 시가총액 2,000억~5,000억원: - 신청 후 10% 이상 & 200만주 이상 공모라. 국내외 동시공모주식수 10% 이상 & 국내 공모주식수 100만주 이상(*) 단, 상장신청일 기준 일반주주 500인 이상 충족 필요

그러나 상장 전 한국거래소가 판단하기에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미칠 수 있다고 인정하는 경우, 한국거래소는 상장예비심사승인의 효력을 인정하지 않을 수 있습니다. 이 경우 당사는 상장예비심사신청서를 다시 제출하여 심사를 받아야 할 수 있으며, 당사 주식의 상장 연기 혹은 승인 취소로 이어질 수 있습니다. 상장예비심사 결과의 효력 불인정과 관련된 사항은 첨부서류 『예비상장심사결과』를 참고하시기 바랍니다.

또한, 투자자 보호 또는 건전한 거래질서를 위하여 증권신고의 효력발생시기를 재기산하는 정정기재가 필요한 경우 청약일정 및 신규상장 일정이 변경될 수 있고, 이 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실되어 상장예비심사를 다시 진행해야 할 가능성이 있습니다.다만, 「유가증권시장 상장규정」 제23조 제1항 제1호 마목에 따라 해당 신규상장신청인이 유가증권시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 제출기한의 연장을 요청하여 한국거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 상장심사승인 효력을 연장할 수 있습니다. 그러나 증권신고서 제출일 현재 한국거래소가 당사의 상장심사승인 효력 연장 신청을 승인 할 것으로 확신할 수 없기 때문에 청약 일정 및 신규상장 일정이 지연 될 가능성이 존재합니다. 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

라.

수요예측 경쟁률에 관한 주의사항
수요예측은
2024년 10월 18일(금) ~ 10월 24일(목)
, 청약은
2024년 10월 28일(월) ~ 10월 29일(화)
에 진행될 예정입니다.
청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아닙니다.

당사의 수요예측은
2024년 10월 18일(금) ~ 10월 24일(목)
입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격 확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인
2024년 10월 28일(월) ~ 10월 29일(화)
에 일반투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

마. 공모자금의 사용내역 관련 위험당사는 금번 공모를 통해 조달한 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 자금은
96,941백만원
(
확정공모가액인 34,000원
기준이며 인수수수료와 기타 발행비용을 제외한 순수입금 기준)으로 예상됩니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 당사 주주에게 유리한 수익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다.

당사는 해당 공모자금을 운영자금 및 타법인증권 취득자금 등의 용도로 사용할 계획입니다. 상세 내역은 「Ⅴ. 자금의 사용목적」을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모를 통해 조달한 순수입금의 사용내역은 향후 당사가 제출하는 사업보고서, 분/반기 보고서 상 「III. 재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금 조달 - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적」에서 확인 하시기 바랍니다.

바. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영
당사는 2024년 반기 및 2023년 온기 재무제표에 대해 회계법인으로부터 검토 및 감사 받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다.
본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2024년 반기 말 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

당사는 2024년 반기 및 2023년 온기 재무제표에 대해 회계법인으로부터 검토 및 감사 받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2024년 반기 말 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.
다만, 「III.투자위험요소 - 2. 회사위험 - 거. 결산일 이후 최근 재무정보 관련 위험」에는 당사 수익성 및 영업상황에 대한 투자자들의 이해를 돕기 위해 감사 또는 검토받지 않은 2024년 반기 이후의 잠정 매출액을 기재해 두었습니다.
본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일과 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

사.
일반청약자 배정 관련 위험

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호 신설에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우, 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 종전 규정과 달리 일반청약자 배정 물량이 증가하게 될 위험이 있습니다.

또한, 금번 공모는 일괄청약방식을 적용함으로써 일반청약자는 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률보다 많을 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 배정주식에 따른 청약증거금의 환불은 이루어지지 않습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제 9조제1항제1호에 의거하여 우리사주조합원에게 공모주식의 20%를, 제9조제1항제3호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정할 예정입니다. 한편, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

금번 공모는 우리사주조합에 대하여 600,000주를 우선배정하며, 상기 규정에 따라 일반투자자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 또한, 향후 청약 시 우리사주조합의 실권이 발생하여 미청약분이 발생할 경우, 본 건 공모의 총액인수계약서상에서 약정한 배정기준에 의거 기관투자자 및 일반투자자에게 동 실권물량이 추가로 배정될 수 있습니다. 이에 따라 당초 배정 물량이 증가할 수 있으니, 투자자께서는 청약 시 이 점을 유의해 주시기 바랍니다.

또한, 금번 공모는 일반청약자에게 주식을 배정함에 있어서 일괄청약방식을 택함에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고, 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 청약 배정 방법은 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다.이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한, 청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아.
공모가 산정 관련 위험

금번 공모를 위한 가격 결정은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다

당사의 희망공모가는 PER을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다.
최종 선정된 비교기업은 당사와 사업, 성장성, 전략 등 다양한 측면에서 차이가 존재하며 국내외 경기, 주식시장 현황 등 다양한 요인의 영향으로 인해 PER 방식의 한계 및 비교기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있으며, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모를 위한 가격 결정은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다. 이에 따라, 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다. 1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법 2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사 3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하"최저공모가격"이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법 4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

한편, 당사는 공모예정가액 산정을 위한 평가가치 산술에 있어 당사의 당기순이익을 기준으로 비교기업 PER 지표를 적용한 비교가치를 산출하여 평가하였습니다. 다만, PER 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 비교기업의 선정과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가) 등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가법의 한계점으로 지적받고 있습니다.

당사는 비교기업 선정을 위해 당사의 사업구조, 영업능력, 시장 내 지위, 경영성과 및 재무현황, 회사가 속한 산업의 특성, 시장의 규모, 비교기업의 경영성과 및 주가 수준 등 기타 사용 가능한 다양한 요소를 종합적으로 고려하였습니다.

다만, 비교기업으로 선정된 CJ씨푸드, 대상, 풀무원, 신세계푸드 4개사가 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없으며, 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 선정의 부적합성이 있을 수 있습니다.

상기와 같은 평가방식 및 비교기업 선정방식의 한계로 인해 당사의 주당 평가가액은 당사의 기업가치를 평가하는데 있어 절대성을 내포하는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기상황의 변동 및 당사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 있지 않습니다. 또한, 당사의 평가가치는 공동대표주관회사인 한국투자증권 및 NH투자증권이 그 가치를 보증하거나 향후 시장에서 거래될 주가수준을 예측하는 것이 아님을 투자 시 유의하시기 바랍니다.

당사의 희망공모가액 산출과 관련하여 자세한 사항은 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다.

자. 상장 이후 공모가 이하로 주가 하락 위험
당사의 주식은 한국거래소 유가증권시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 유가증권시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며,
금번 공모 이후 당사 주식의 시장가격은 하락할 수 있으며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

당사의 주식은 한국거래소 유가증권시장에서 거래된 적이 없으며, 한국거래소 유가증권시장 이외의 기타 다른 유가증권 거래 시장에 상장할 것을 구체적으로 계획하고 있지 않습니다. 따라서 한국거래소 유가증권시장에 상장된 이후 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다.또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 협의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격이 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아닙니다. 금번 공모 이후 당사 보통주의 시장가는 시장에 의해 결정될 것이며 다음과 같은 다양한 요인의 영향을 받을 수 있습니다.

- 당사 재무 실적

- 당사 및 당사가 속한 산업의 연혁 및 향후 전망

- 당사 경영에 대한 평가, 과거 및 현재의 영업상태, 향후 시기별 매출 전망, 그리고 현재 및 향후의 비용 구조 전망

- 당사와 유사한 사업활동을 영위하는 상장회사들에 대한 가치평가

- 기존 주주 또는 당사에 의한 향후 당사의 보통주 매도

- 국내외 증시 변동성따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수 있으며 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

차. 주식의 대규모 발행 또는 매각 위험 (Overhang Issue)
향후 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우, 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

당사는 보통주 매각 또는 매각 가능성이 보통주 시장가격에 미치는 영향을 예측하기 어렵다고 판단하고 있습니다. 당사는 금번 공모를 통해 3,000,000주(공모 후 상장예정주식수의 약 20.74%)를 모집할 예정이며 이 중 우리사주조합원 배정 주식수를 제외한 주식을 포함하여 상장예정주식수 14,466,030주 중 2,845,200주(공모 후 지분율 19.67%)는 상장 직후 거래가 가능합니다.이와 같이 당사의 상장예정주식수 중 11,620,830주(공모 후 지분율 80.33%)는 상장 직후 매각될 수 없으나, 의무보유예탁 및 자발적 보호예수 기간 경과에 따라 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나, 혹은 상장 이후 당사가 추가적으로 주식을 발행하는 경우에는 금번 공모를 통해 상장되는 당사 보통주 가격이 하락할 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

카. Put-Back Option, 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 개정으로
일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 또한 금번 공모의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 이에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 또한 당사는 금번 유가증권시장 상장을 위한 공모에서 "초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았습니다. 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

2007년 6월 18일부터 시행된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」에서 제11조 일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option) 조항이 삭제됨에 따라 이와 관련해서 투자자께서는 해당 권리를 행사할 수 없으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모의 경우 2016년 12월 13일 개정되어 2017년 1월 1일부로 시행되는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.또한 당사는 금번 유가증권시장 상장을 위한 공모에서 주식에 대한 초과 청약이 있을 경우 대표주관회사가 발행사로부터 추가로 공모주식을 취득할 수 있는 초과배정옵션에 관한 계약을 체결하지 않았으므로, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 환매청구권 행사가능기간가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

타. 신규상장일 기준가 산정방식 및 가격제한폭 관련 위험

신규상장종목의 최초 가격 결정은 시가기준가 방식에 따르지 않고,
발행가액 자체를 기준으로 하며, 신규상장종목의 가격제한폭은 신규상장일 기준가격 대비 60~400%로 상한가 및 하한가가 설정
되어 있습니다.

신규상장종목 상장일은 변동성완화장치(VI)가 적용되지 않으며, 상장 익일부터 적용됩니다. 다만, 가격 변동은 상기와 같이 기준가의 가격제한폭(60~400%) 내로 제한됩니다. 투자자께서는 이 점을 참고하시어 투자 시 유의하시기 바랍니다.

신규상장종목의 최초 가격 결정은 시가기준가 방식에 따르지 않고, 발행가액 자체를 기준으로 하며, 신규상장종목의 가격제한폭은 신규상장일 기준가격 대비 60~400%로 상한가 및 하한가가 설정되어 있습니다.

신규상장종목 상장일은 변동성완화장치(VI)가 적용되지 않으며, 상장 익일부터 적용됩니다. 다만, 가격 변동은 상기와 같이 기준가의 가격제한폭(60~400%) 내로 제한됩니다. 투자자께서는 이 점을 참고하시어 투자 시 유의하시기 바랍니다.

파. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험
본 공모 후 최대주주인 백종원 대표이사는 보통주 8,792,850주를 보유하고 있으며, 공모 후 지분율은 60.8%로 예상됩니다. 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에서 상정되는 대부분의 사안을 결정 할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한
이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

본 공모 후 최대주주인 백종원 대표이사는 보통주 8,792,850주를 보유하고 있으며, 공모 후 지분율은 60.8%로 예상됩니다. 따라서, 지배주주는 이사의 선임을 비롯하여당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을것으로 판단됩니다.또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 투자하시기 바랍니다.

하. 추가적인 소송 위험
소수주주의 소수주주권 행사 및 집단 소송으로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있으며, 당사의 전략 이행을 지연시킬 수 있습니다.

상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다.

또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람 청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다.회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있습니다.

또한, 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며, 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단소송을 제기할 수 있습니다.

당사는 증권신고서와 투자설명서를 신의성실에 원칙에 입각하여 충실히 작성하여 공시하고 기타 제반 공시사항에 대해 적시성과 완전성을 갖추기 위해 노력하고 있지만, 향후 당사를 대상으로 집단소송이 제기되지 않을 것이라 보장할 수 없습니다.

상기와 같이 당사를 대상으로 한 소송이 제기될 경우, 상당한 비용이 발생함은 물론이거니와 핵심사업에 대한 당사 경영진의 주의 및 투입자원이 분산될 수 있는 점 투자자께선 유의하시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조 제1항 및 동법 시행령 제125조 제1항 제2호 마목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재한 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 NH투자증권㈜이므로 문장의 주어를 "당사" 또는 "주관사단"으로 기재하였습니다. 발행회사인 ㈜더본코리아의 경우에는 "동사", "회사" 또는 "㈜더본코리아"로 기재하였습니다.■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 유가증권시장 상장의 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 NH투자증권㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜더본코리아에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 ㈜더본코리아로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 유가증권시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 공모희망가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜더본코리아에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 유가증권시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다.■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 NH투자증권㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업 개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장법 상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내ㆍ외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자께서는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.■ 투자위험과 관련된 내용은 'III. 투자위험요소'를 참조하시기 바랍니다.

1. 공모가격에 대한 의견

【 공모가 산정 요약표 】

평가방법
상대가치법

평가모형
PER

적용 재무수치
실적치 (2024년 반기 기준 최근 4개분기(LTM) 순이익)

적용산식
2024년 반기 기준 최근 4개분기(LTM) 순이익(①) × 유사기업 PER(②) ÷ 주식수(③) × {1-할인율(④)}

적용근거
구분
단위
수치
참고사항

①
2024년 반기말 기준최근 4개분기(LTM) 순이익
백만원
29,944
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (4) 희망 공모가액 산출 - (가) PER 거래배수를 적용한적정 시가총액 산출

②
유사기업 PER
배
15.78
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (4) 희망 공모가액 산출 - (나) 비교회사 PER 산출

③
주식수
주
15,511,980
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (4) 희망 공모가액 산출 - (다) 주당 평가가액 산출

주당 평가가액 (① × ② ÷③)
원
30,465
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (4) 희망 공모가액 산출 - (다) 주당 평가가액 산출

④
주당 평가가액에 대한 할인율
%
8.09% ~ 24.50%
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (4) 희망 공모가액 산출 - (라) 희망공모가액 산정

희망 공모가액 밴드
원
23,000원 ~ 28,000원
수요예측 이후 발행회사와 협의하여 최종 공모가액을 확정할 예정입니다.

동사의 공모가격 산정을 위한 재무수치는 과거 재무수치 및 영업실적에 기반하여 작성되었습니다. 회사의 과거 재무수치에 관하여는 제2부 발행인에 관한 사항 - 'III. 재무에 관한 사항'에 기재되어 있는 내용을 참고 부탁드립니다.
가. 평가결과

공동대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 NH투자증권㈜는 ㈜더본코리아의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여
확정공모가액을 다음과 같이
결정합니다.

구 분
내 용

희망공모가액

23,000원 ~ 28,000원

확정공모가액
34,000원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사와발행회사가 협의하여 확정공모가액을
34,000원으로 결정하였습니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜더본코리아의 절대적 가치를 의미하는것이 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 회사가 속한 산업의 성장성, 영업 환경의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 평가결과가 변동될 수 있음을 유의하여주시기 바랍니다.
금번 ㈜더본코리아의 유가증권시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며
, 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 NH투자증권㈜와 발행회사인 ㈜더본코리아가 협의하여
최종 결정하였습니다.

나. 희망공모가액의 산출방법(1) 희망공모가액 산출 방법 개요
(가) 평가방법 선정 개요일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치 할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치 평가방법이 있습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달 원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교대상회사와 비교하기 위해서는 비교대상회사의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.본질가치 평가방법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가존재합니다. 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상 기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요 제품으로 하는 비교가능성이 높은 비교대상회사들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교대상회사를 비교,평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.그러나, 비교대상회사의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가) 등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다.
(나) 평가방법 산정공동대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 NH투자증권㈜는 금번 공모를 위한 ㈜더본코리아의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 유가증권시장 또는 코스닥시장에 기상장된 유사회사를 이용한 상대가치 평가법을 이용하였습니다.

【㈜더본코리아 비교가치 산정시 PER 적용사유】

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(Price/Earning Ratio)은 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 PER은 개념의 명확성, 산출의 용이성 등으로 가장 일반적으로 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER은 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER이 형성되므로, PER을 적용할 경우 특정산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라 발행회사인 ㈜더본코리아의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다.

【㈜더본코리아 비교가치 산정시 EV/EBITDA, PBR, PSR 제외사유】

제외 투자지표
투자지표의 부적합성

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표입니다. 동사는 유형자산에 대한 사업 의존도가 높지 않으며, 감가상각비 등 비현금성 비용이 실적 등에 미치는 영향이 크지 않음에 따라, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다.

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교대상회사의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교대상회사 간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익율(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 가치산정시 제외하였습니다.

(2) 비교평가모형의 한계동사의 주당 평가가액은 동사의 2024년 반기말 LTM 기준 주당순이익 값에 PER 배수를 적용하여 산출한 상대적 성격의 비교가치로서, 동사의 기업가치를 평가하는 데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기 상황의 변동 및동사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 반영되지 않았습니다.또한, 동사의 비교대상회사의 기준주가를 특정시점에서 산정하였으므로 향후 발생할수 있는 비교대상회사의 주가변동에 의하여 동사의 주당 평가가액도 변화할 수 있습니다.따라서 금번 평가의 결과로 산출된 동사의 평가가치는 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 NH투자증권㈜가 그 가치를 보증하거나 향후 유가증권시장에서 거래될 주가수준을 예측하는 것이 아님을 유의하시기 바랍니다.
(3) 비교대상회사 선정공동대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 NH투자증권㈜는 ㈜더본코리아의 업종, 재무, 사업 및 일반 유사성을 고려하여 총 4개사를 동사의 공모가격 산정을 위한 비교회사로 최종 선정하였으며, 상세 선정내역은 다음과 같습니다.최종 선정된 4개 비교회사는 동사의 사업 구조와 영업적 특성, 재무적인 측면에서 유사성이 존재하는 것으로 판단되어 선정되었으나, 주요 사업 및 매출 비중의 차이가 존재합니다. 또한, 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자께서는 비교참고 정보를 토대로 한 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.
(가) 비교대상회사 선정 요약

【비교대상회사 선정 기준표】

구 분
선정기준
세부 검토기준
선정회사

1차
업종유사성

① 한국표준산업분류 기준 다음 중 하나에 속하는 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사- 식료품제조업(C10000)- 음료 제조업(C11000)

- 음·식료품 및 담배 도매업(G46300)

- 음·식료품 위주 종합 소매업(G47120)

- 음식점 및 주점업(I56000)

93개사

2차
재무유사성

① 분석기준일 현재 2024년 반기 기준 결산실적을 공시한 기업

② 2023년말 기준 영업이익 및 (지배주주)당기순이익 시현 기업

③ 2024년 반기 기준 영업이익 및 (지배주주)당기순이익 시현 기업

④ 분석기준일 기준 시가총액이 1천억원 이상 1조원 미만인 기업

32개사

3차
사업유사성
① 2023년말 기준 식품 관련 매출이 50% 이상인 기업이거나 가맹사업을 영위하는 회사
16개사

4차
일반유사성
① 분석기준일 현재 상장 후 1년 이상 경과한 기업② 분석기준일 현재 최근 6개월간 합병, 분할, 최대주주 변경 등 기업가치에 중대한 영향을 미치는 사건이 없는 기업③ 분석기준일 현재 PER 8배 미만, 30배 이상의 비경상적인 멀티플을 나타내지 않을 것(Outlier 제거)④ 선정된 기업중 P/E 최고값 및 최저값 대상 제외
4개사

자료)

전자공시시스템

주1)

분석기준일은 2024년 8월 27일 입니다.

(나) 비교대상회사 선정 세부내역

1) 1차 선정기준(모집단) - 업종 유사성
동사는 가맹사업을 주사업으로 영위하고 있으며, 유통사업, 호텔사업 및 지역개발사업을 통해 사업을 다각화하고 있습니다. 동사는 증권신고서 제출일 현재 한국표준산업분류상 "상품 종합 중개업 (G46109)"으로 분류되어있습니다.
동사가 속한 "상품 종합 중개업 (G46109)"의 경우 금융감독원 전자공시시스템 상 해당 표준산업분류 내 유가증권시장 및 코스닥시장 상장사가 존재하지 않음에 따라 배제하였습니다. 또한 한국표준산업분류상 광의 개념인 "상품 중개업(G46100)"의 경우 5개의 상장사가 존재하나, 음식료 관련 사업을 영위하는 회사가 존재하지 않아 배제하였습니다.

[한국표준산업분류 상 상품중개업(G46100)에 헤당하는 상장사]

회사명
주요 사업

LX인터내셔널
물류사업 및 자원사업 영위

디아이동일
섬유소재 사업 영위

서울옥션
미술품 경매 또는 중개 사업 영위

이상네트웍스
용역사업 및 철강사업 영위

케이옥션
미술품 경매 또는 중개 사업 영위

동사의 사업적 특성을 고려하여, 산업분류가 다르더라도 비교회사로 선정될 수 있는 가능성을 열어두어 투자자께 합리적인 정보를 전달할 수 있도록 음식료 관련 사업을 사업을 영위하는 회사들도 포함할 수 있도록 모집단의 범위를 넓혀 설정하였습니다.

이에 따라 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 NH투자증권㈜는 식료품제조업(C10000), 음료 제조업(C11000), 음·식료품 및 담배 도매업(G46300), 음·식료품 위주 종합 소매업(G47120), 음식점 및 주점업(I56000)에 속한 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장사를 모집단으로 선정하였습니다.

[1차 비교기업의 선정: 총 93개 기업]

한국표준산업분류
해 당 회 사

식료품제조업(C10000)
CJ씨푸드, CJ제일제당, SPC삼립, 고려산업, 남양유업, 농심, 대상, 대한제당, 대한제분, 동원F&B 등 68개사

음료 제조업(C11000)
MH에탄올, 롯데칠성음료, 무학, 보해양조, 하이트진로 등 11개사

음·식료품 및 담배 도매업(G46300)
교촌에프앤비, 동서, 현대코퍼레이션홀딩스, CJ프레시웨이, 나라셀라 등 10개사

음·식료품 위주 종합 소매업(G47120)
BGF리테일, GS리테일 2개사

음식점 및 주점업(I56000)
신세계푸드, 디딤이앤에프 2개사

2) 2차 선정기준 - 재무 유사성

1차 유사회사로 선정된 회사 중 재무유사성을 기준으로 32개사를 선정하였으며, 선정 근거 및 선정 내역은 아래와 같습니다.

구분
기준

재무유사성

① 분석기준일 현재 2024년 반기 기준 결산실적을 공시한 기업

② 2023년말 기준 영업이익 및 (지배주주)당기순이익 시현 기업

③ 2024년 반기 기준 영업이익 및 (지배주주)당기순이익 시현 기업

④ 분석기준일 기준 시가총액이 1천억원 이상 1조원 미만인 기업

[2차 비교기업의 선정: 총 32개 기업]

(단위: 백만원)

회사명
2024년 반기말결산실적 공시여부
2023년
2024년 반기말
시가총액
선정여부

영업이익
당기순이익(지배)
영업이익
당기순이익(지배)

CJ씨푸드
O
4,139
4,435
1,162
1,502
124,680
O

CJ제일제당
O
1,291,582
385,927
759,504
190,037
5,095,842
X

SPC삼립
O
91,734
50,229
44,310
56,238
456,475
O

고려산업
O
7,989
3,386
4,261
241
64,593
X

남양유업
O
(72,354)
(67,100)
(23,444)
(19,056)
352,800
X

농심
O
212,065
171,905
105,061
96,090
2,369,189
X

대상
O
123,717
67,079
92,074
43,272
746,665
O

대한제당
O
47,217
32,573
18,910
17,718
271,781
O

대한제분
O
54,859
81,201
38,115
30,139
240,994
O

동원F&B
O
166,714
108,838
78,818
63,330
643,509
O

롯데웰푸드
O
177,018
70,535
100,625
63,622
1,399,147
X

마니커
O
2,215
(1,548)
(5,032)
(5,334)
63,702
X

빙그레
O
112,245
86,218
65,968
54,655
659,048
O

사조대림
O
128,637
91,338
76,280
53,522
534,288
O

사조동아원
O
38,637
10,739
28,332
18,475
147,496
O

사조씨푸드
O
(34,849)
(23,095)
5,019
7,248
111,921
X

사조오양
O
16,282
20,299
9,957
8,040
94,510
X

삼양사
O
113,200
106,878
82,718
73,355
506,390
O

삼양식품
O
147,514
126,262
169,587
137,050
3,721,309
X

샘표식품
O
9,846
10,428
(440)
2,412
131,567
X

서울식품
O
587
(573)
(682)
(1,091)
62,959
X

선진
O
97,523
13,918
68,811
3,816
175,969
O

오뚜기
O
254,894
160,331
134,812
87,959
1,677,277
X

오리온
O
492,391
376,647
246,845
171,828
3,736,164
X

우성
O
5,681
11,056
4,256
(2,010)
50,954
X

조흥
O
15,648
355
12,977
6,161
106,500
O

크라운제과
O
28,440
23,454
15,455
12,062
106,954
O

팜스코
O
31,480
(34,199)
37,090
(32,486)
91,453
X

풀무원
O
61,981
19,516
32,512
7,141
441,436
O

한성기업
O
8,069
1,221
5,292
2,472
33,966
X

해태제과식품
O
45,724
21,630
26,264
17,851
174,701
O

네오크레마
O
279
(4,958)
(374)
1,859
73,999
X

노바렉스
O
25,500
22,036
10,907
10,656
202,552
O

뉴트리
O
10,523
4,609
15,670
10,511
101,570
O

대주산업
O
7,684
10,150
4,147
3,200
50,576
X

동우팜투테이블
O
21,127
26,432
(5,424)
(5,710)
54,634
X

마니커에프앤지
O
2,105
2,072
2,565
2,132
47,055
X

매일유업
O
72,229
55,008
37,856
25,962
307,863
O

매일홀딩스
O
82,234
49,692
42,587
14,123
114,548
O

미래생명자원
O
20
441
(114)
21
85,848
X

비피도
O
(344)
1,082
(2,098)
(2,826)
37,178
X

아미코젠
O
2,056
(23,289)
(4,879)
(14,869)
289,947
X

에스앤디
O
12,879
11,873
8,675
7,063
103,271
O

에이치엘사이언스
O
(4,692)
(1,376)
(4,365)
(2,898)
63,950
X

에이치피오
O
22,060
15,159
6,255
4,722
128,794
O

엠에스씨
O
23,703
18,467
12,384
9,760
90,288
X

오에스피
O
2,043
(368)
1,102
2,742
32,525
X

우듬지팜
X
3,353
1,453
미공시
미공시
90,651
X

우리바이오
O
25,996
15,581
12,939
6,796
228,378
O

우리손에프앤지
O
4,633
1,549
20,060
12,491
92,640
X

우양
O
1,300
(3,920)
741
(458)
78,150
X

이지바이오
O
20,631
15,544
14,733
9,031
127,535
O

이지홀딩스
O
103,781
26,515
79,121
27,807
175,242
O

인산가
O
5,741
4,969
(551)
(370)
61,256
X

정다운
O
35,750
32,639
9,157
9,169
83,181
X

체리부로
O
21,020
13,795
902
(6,868)
42,150
X

케이씨피드
O
6,049
6,631
5,499
4,692
40,369
X

코스맥스엔비티
O
11,977
(6,493)
3,911
(7,025)
61,781
X

팜스빌
O
1,633
3,310
138
389
42,581
X

팜스토리
O
26,245
10,014
34,947
9,329
154,089
O

푸드웰
O
8,287
3,434
6,940
4,323
51,200
X

프롬바이오
O
(15,420)
(11,076)
(10,132)
(8,924)
63,131
X

하림
O
40,447
13,033
7,942
(24,224)
300,042
X

한국맥널티
O
(4,186)
(3,403)
946
996
44,678
X

한일사료
O
1,768
115,096
2,856
1,088
170,224
O

한탑
O
912
(10,281)
2,258
(1,521)
24,238
X

현대사료
O
(8,945)
(208,328)
(9,945)
39,560
187,341
X

휴럼
O
3,755
3,268
875
346
36,740
X

MH에탄올
O
18,918
4,670
10,044
3,205
41,320
X

롯데칠성음료
O
210,670
165,886
97,003
36,905
1,267,496
X

무학
O
16,163
65,426
10,366
31,186
177,270
O

보해양조
O
(2,804)
(3,555)
1,851
1,210
63,161
X

하이트진로
O
123,920
35,648
116,599
70,087
1,507,873
X

국순당
O
4,465
(3,898)
1,321
9,480
96,435
X

제주맥주
O
(11,008)
(12,610)
(2,637)
(2,937)
47,309
X

진로발효
O
8,056
6,106
7,501
6,978
114,612
O

창해에탄올
O
14,583
(3,840)
10,770
7,306
87,497
X

풍국주정
O
11,667
8,466
5,307
3,285
138,600
O

흥국에프엔비
O
10,259
8,550
5,469
2,775
75,860
X

교촌에프앤비
O
24,838
14,343
2,071
44
213,351
O

동서
O
43,752
144,859
23,042
99,132
1,864,390
X

현대코퍼레이션홀딩스
O
18,731
29,169
9,254
22,730
98,289
X

CJ프레시웨이
O
99,256
54,476
40,653
17,223
225,560
O

나라셀라
X
196
(1,105)
미공시
미공시
48,615
X

대산F&B
O
(635)
(5,843)
(743)
(1,220)
18,166
X

바이온
O
(6,630)
(6,703)
(1,590)
(1,529)
44,823
X

보라티알
O
13,072
9,456
6,721
4,746
68,182
X

비엘팜텍
O
(6,793)
(149)
(1,526)
(1,871)
43,062
X

신라에스지
O
1,688
298
1,116
524
25,280
X

BGF리테일
O
253,188
195,845
108,841
81,888
1,963,452
X

GS리테일
O
393,955
17,678
154,897
95,311
2,298,558
X

신세계푸드
O
26,424
10,645
14,311
9,794
139,797
O

디딤이앤에프
O
(5,982)
(18,227)
(2,059)
(2,696)
22,002
X

출처: 금융감독원 전자공시시스템

주)
연결재무제표 작성 법인의 경우 지배기업지분 당기순이익을 적용하였습니다.

3) 3차 선정기준 - 사업 유사성2차 유사회사로 선정된 회사 중 세부적인 사업유사성을 기준으로 16개사를 선정하였습니다. 선정 근거 및 선정 내역은 아래와 같습니다.

선정기준
사업유사성 기준

사업유사성
① 2023년말 기준 식품 관련 매출이 50% 이상인 기업이거나 가맹사업을 영위하는 회사

[3차 비교기업의 선정: 총 16개 기업]

회사명
2023년 기준 주력사업(매출비중)
선정여부

CJ씨푸드
어묵 57.21%, 김 16.38%, 유부 11.73%
O

SPC삼립
유통사업부문 50.9%, BAKERY사업부문 26.8%, FOOD사업부문 22.3%
O

대상
조미료, 장 등 식품부문 85.2%, 전분, 당 등 소재부문 32.0%, 연결조정 -17.2%
O

대한제당
식품부문 48.8%, 축산유통부문 27.0%, 사료부문 20.0%
X

대한제분
사료 44.0%, 소맥분 식품 34.0%, 식음료 7.2% 반려동물사업 7.2%
X

동원F&B
조미유통 46.7%, 일반식품 41.7%, 사료 5.9%, 온라인 사업 5.7%
O

빙그레
냉동 품목군 및 기타 56.36%, 우유 및 유음료 등 냉장품목군 43.64%
O

사조대림
어묵, 식용유지 외 47.07%, OEM, 명태, 대구 등 32.77%, 가금 15.74%, 원양어업 2.65%
O

사조동아원
제분부문(소맥분 등) 66.02%, 생물자원부문(배합사료 등) 33.98%
X

삼양사
식품 58.87%, 화학 40.63%
O

선진
사료사업 44.7%, 식육사업 25.65%, 양돈사업 16.05%, 육가공사업 10.53%
X

조흥
제빵원료 및 피자제조용 76.7%, 피자제조외 23.3%
O

크라운제과
과자류 제품 92.5%
O

풀무원
국내식품제조유통 부문 52.5%, 식품서비스유통부문 25.1%, 해외식품제조유통 부문 18.7%
O

해태제과식품
과자류, 냉동식품 제품 81.1%, 과자류, 냉동식품 상품 28.4%, 매출에누리 등 -11.6%
O

노바렉스
루테인지아잔틴164 등 건강기능식품 제품 98.56%
X

뉴트리
콜라겐 87.14%, 유산균 6.13%, 건강기능 3.72%, 다이어트 3.02%
X

매일유업
유가공 제품 61.52%, 기타 식용 38.48%
O

매일홀딩스
유가공 51.1%, 외식 9.4%
O

에스앤디
일반기능식품소재 82.62%, 건강기능식품소재 15.17%
X

에이치피오
유산균 62.7%, 비타민 24.9%
X

우리바이오
LED 95.87%, PCB·도광판 등 0.15%, 바이오(건강기능식품) 3.98%
X

이지바이오
사료첨가제 57.17%, 자돈사료 42.83%
X

이지홀딩스
사료사업부 53.9%, 육가공사업부 21.83%, 가금사업부 17.95%
X

팜스토리
사료사업부 56.54%, 육가공사업부 35.79%, 가금사업부 6.09%
X

한일사료
정육유통 59.32%, 가축사류 40.49%
X

무학
희석식소주외 100%
X

진로발효
발효주정 51.3%, 정제주정 36.9%
X

풍국주정
주정사업부 37%, 수소가스 사업부 36%, 산업용가스 사업부 31%, 조정 및 제거 -4%
X

교촌에프앤비
국내 프랜차이즈 93.0%, 글로벌 사업 4.0%, 신사업 3.0%
O

CJ프레시웨이
식자재유통 74.4%, 푸드서비스 23.6%
O

신세계푸드
국내외식품 유통서비스 58.8%, 식품서비스 39.8%
O

출처: 금융감독원 전자공시시스템

4) 4차 선정기준 - 일반 유사성3차로 선정된 16개 기업 중 아래 일반 유사성 기준으로 4개사를 선정하였습니다. 선정 근거 및 선정 내역은 아래와 같습니다.

선정기준
일반유사성 기준

일반유사성
① 분석 기준일 현재 상장 후 1년 이상 경과한 기업② 6개월 이내 합병, 분할, 증자 및 시장조치 등의 특별한 사항이 없을 것③ PER 8배 미만, 30배 이상 제외(Outlier 제외)④ 선정된 기업중 PER 최고값 및 최저값 제외

[4차 비교기업의 선정: 총 4개 기업]

회사명
상장 후 1년 이상 경과 여부
최근 6개월 내 합병, 분할, 증자 및 시장조치 등 해당 여부
PER 8배 미만, 30배이상 제외
선정된 기업 중 PER 최고값 및 최저값 제외
선정여부

CJ씨푸드
O
-
O(17.82배)
-
O

SPC삼립
O
-
X(5.54배)
-
X

대상
O
-
O(10.49배)
-
O

동원F&B
O
-
X(5.12배)
-
X

빙그레
O
-
X(6.96배)
-
X

사조대림
O
-
X(5.42배)
-
X

삼양사
O
-
X(3.98배)
-
X

조흥
O
-
O(8.60배)
최저값 제외
X

크라운제과
O
-
X(4.57배)
-
X

풀무원
O
-
O(23.79배)
-
O

해태제과식품
O
-
X(5.68배)
-
X

매일유업
O
-
X(5.85배)
-
X

매일홀딩스
O
-
X(2.33배)
-
X

교촌에프앤비
O
-
O(29.65배)
최고값 제외
X

CJ프레시웨이
O
-
X(4.45배)
-
X

신세계푸드
O
-
O(11.03배)
-
O

주1)
PER 산정시 유사회사의 기준주가는 평가기준일(2024년 08월 27일)기준 최근 1개월 종가의 산술평균, 1주일 종가의 산술평균, 평가기준일 종가 중 가장 낮은 가액을 적용하였습니다.

주2)
PER 산정시 유사회사의 2024년 반기 기준 최근 4개 분기(2023년 3분기~2024년 2분기) 실적을 적용한 PER을 적용하였습니다.

[최종 비교기업 선정 결과]

최종 비교기업 - 총 4개사

CJ씨푸드, 대상, 풀무원, 신세계푸드

(다) 비교대상회사 선정 결과
공동대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 NH투자증권㈜는 상기 선정기준을 충족하는CJ씨푸드, 대상, 풀무원, 신세계푸드 총 4개사를 최종 비교기업으로 선정하였습니다.그러나, 동사와 선정된 비교기업간 재무 및 사업적 연관성이 존재하고 비교 가능성이 일정 수준 존재한다 하더라도 상대가치 평가방법의 특성상 사업 유사성, 재무 유사성 및 일반요건 등 측면에서 완전히 동일한 비교기업은 존재하지 않습니다. 따라서 현재 가용한 정보를 바탕으로 일정한 범위 내에서 유사성을 갖춘 비교회사를 선정하는 합리적인 비교회사 선정 및 과정인 경우에도, 그 완전성을 보장할 수는 없습니다. 결론적으로, 현재 수준에서 합리적인 판단 과정을 통해 선정한 비교기업의 경우에도, 사업 구조, 시장점유율, 밸류체인 내 지위, 개발인력 수준, 재무 안전성, 지배구조, 경영진, 경영전략 등 주식의 가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 있어 동사와 차이점이 존재하거나 발생할 수 있습니다.또한 동사의 희망공모가액은 선정 비교기업의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 비교기업의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 비교기업의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.
※ 증권신고서 또는 한국거래소 상장예비심사신청서에 경쟁기업으로 기재된 기업이 비교기업에서 제외된 사유
'IV. 인수인의 의견 - 4. 기업실사결과 및 평가내용 - 다. 회사의 경쟁력 - (4) 경쟁사 비교 - (가) 경쟁업체 현황'에서 언급된 ㈜앤하우스, ㈜컴포즈커피, CJ제일제당㈜, ㈜오뚜기는 기업가치 산정에서 비교기업으로 선정할 수 없어 제외되었으며, 사유는 다음과 같습니다.

[증권신고서 내 경쟁기업으로 기재된 기업의 비교기업 제외 사유]

회사명
제외사유

㈜앤하우스
㈜앤하우스는 비상장회사이며, 이에 따라 비교기업 선정기준 중 "1차 선정기준(업종유사성) - ① 한국표준산업분류 기준 다음 중 하나에 속하는 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사"에 해당하지 않아 제외하였습니다.

㈜컴포즈커피
㈜컴포즈커피는 비상장회사이며, 이에 따라 비교기업 선정기준 중 "1차 선정기준(업종유사성) - ① 한국표준산업분류 기준 다음 중 하나에 속하는 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사"에 해당하지 않아 제외하였습니다.

CJ제일제당㈜

CJ제일제당㈜은 분석기준일 현재 시가총액이 1조원 이상으로 "2차 선정기준(재무유사성) - ④ 분석기준일 기준 시가총액이 1천억원 이상 1조원 미만인 기업"에 해당하지 않아 제외하였습니다.

㈜오뚜기
㈜오뚜기는 분석기준일 현재 시가총액이 1조원 이상으로 "2차 선정기준(재무유사성) - ④ 분석기준일 기준 시가총액이 1천억원 이상 1조원 미만인 기업"에 해당하지 않아 제외하였습니다.

한국거래소 상장예비심사신청서 상 경쟁기업으로 기재한 '㈜오뚜기' 및 '㈜이마트'는기업가치 산정 과정에서 비교기업으로 선정할 수 없어 제외되었으며, 사유는 다음과 같습니다.

[상장예비심사신청서 내 경쟁기업으로 기재된 기업의 비교기업 제외 사유]

회사명
제외사유

CJ제일제당㈜

CJ제일제당㈜은 분석기준일 현재 시가총액이 1조원 이상으로 "2차 선정기준(재무유사성) - ④ 분석기준일 기준 시가총액이 1천억원 이상 1조원 미만인 기업"에 해당하지 않아 제외하였습니다.

㈜이마트

㈜이마트는 종합소매업(G47100)에 해당되며, 1차 선정기준(업종유사성)에서 선정한 한국표준산업분류 기준(식료품제조업(C10000), 음료 제조업(C11000), 음·식료품 및 담배 도매업(G46300), 음·식료품 위주 종합 소매업(G47120), 음식점 및 주점업(I56000))에 포함되지 않아 제외하였습니다.

(라) 유사회사 기준주가
기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위해 2024년 08월27일(증권신고서 제출일로부터 7영업일 전일)을 분석기준일로 하여 1개월 간 (2024년 07월 29일~2024년 08월 27일, 21영업일) 종가의 산술평균, 1주일간(2024년 08월 21일~2024년 08월 27일, 5영업일) 종가의 산술평균과 분석기준일 종가 중 가장 낮은 가액을 기준주가로 적용하였습니다.

【 비교대상회사 기준주가 산정 내역 】

(단위 : 원)

일자
CJ씨푸드
대상
풀무원
신세계푸드

기준주가 MIN[(A),(B),(C)]
3,470
21,310
11,580
36,100

분석기준일 종가 (A)
3,470
21,550
11,580
36,100

1주일 평균 종가 (B)
3,511
21,310
11,794
36,180

1개월 평균 종가 (C)
3,760
22,624
12,591
36,336

2024-08-27
3,470
21,550
11,580
36,100

2024-08-26
3,435
21,100
11,480
36,050

2024-08-23
3,500
21,250
11,740
36,200

2024-08-22
3,535
21,250
11,940
36,200

2024-08-21
3,615
21,400
12,230
36,350

2024-08-20
3,710
21,500
12,280
36,350

2024-08-19
3,675
21,550
12,350
35,850

2024-08-16
3,750
22,100
12,630
36,050

2024-08-14
3,850
23,800
13,070
36,250

2024-08-13
3,800
23,700
12,820
36,350

2024-08-12
4,050
23,150
12,660
36,500

2024-08-09
3,920
23,200
12,500
36,350

2024-08-08
3,650
23,250
12,300
35,800

2024-08-07
3,775
23,150
12,310
35,850

2024-08-06
3,665
22,350
12,150
35,750

2024-08-05
3,420
21,500
11,920
34,350

2024-08-02
3,865
23,100
13,120
36,800

2024-08-01
4,060
23,900
13,880
37,700

2024-07-31
4,095
24,400
13,960
37,850

2024-07-30
4,030
23,800
13,590
37,100

2024-07-29
4,080
24,100
13,910
37,250

출처: 한국거래소

(4) 희망공모가액의 산출

(가) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출

[PER 평가방법 적용 상대가치 산출 의의, 방법 및 한계점]

① 의의PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다. PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장율을 반영한 지표로 이용되고 있습니다.② 산출 방법PER 평가방법을 적용한 상대가치는 2024년 반기 LTM 실적을 기준으로 산출한 비교기업들의 산술평균 PER 배수를 동사의 2024년 반기 LTM 당기순이익에 적용하여 산출하였습니다. 다만 동사는 영업과는 무관한 비용인 주식보상비용이 발생하였으며, 이는 현금의 유출이 없는 회계적이며 비경상적인 비용이기 때문에 이를 당기순이익에 가산하여 적용하였습니다.※ PER를 이용한 비교가치 = 비교기업 PER 배수 X 주당 순이익- 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 NH투자증권㈜는 비교가치 산정시 비교기업의 주식수는 상장주식수를 반영하였으며, 발행사의 발행주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수에 신주모집주식수, 희석화가능주식수를 포함하여 제시하고 있습니다.※ 적용주식수:유사회사 : 분석기준일 현재 상장주식수발행회사 : 신고서 제출일 현재 주식수 + 신주모집 주식수 + 희석화가능주식수※ 비교대상회사의 재무자료는 금융감독원 전자공시시스템에 각사의 공시자료를 참조하였습니다.③ 한계점- 순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.- 비교기업이 동일 업종, 사업분야를 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 매출 구성, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.- 또한 PER 배수 결정 요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장율 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다.- 비교기업간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교기업간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다.

(나) 비교기업 PER 산출상기에서 산출한 기준주가 및 비교기업의 2024년 반기 기준 4개 분기(2023년 6월말 ~ 2024년 6월말, LTM)의 (지배주주)순이익을 비교하여 아래와 같이 적용 PER을 산출하였습니다.

[2024년 반기 LTM 기준 비교기업 PER 산정]

(단위: 천원, 주, 원, 배)

구분
산식
CJ씨푸드
대상
풀무원
신세계푸드

적용 순이익
(A)
6,996,450
70,404,096
18,554,450
12,675,033

상장주식수
(B)
35,930,773
34,648,025
38,120,542
3,872,480

주당 순이익
(C) = (A) / (B)
195
2,032
487
3,273

기준주가
(D)
3,470
21,310
11,580
36,100

PER
(E) = (D) / (C)
17.82
10.49
23.79
11.03

적용 평균 PER
-
15.78

주1)
연결재무제표 작성법인의 경우 적용 당기순이익은 지배지분순이익을 기재하였습니다.

주2)
상기의 적용 당기순이익은 최근 4개분기(2023년 3분기~2024년 2분기) 당기순이익을 적용하여 산출하였습니다.

주3)
보통주 상장주식수는 분석기준일(2024년 08월 27일) 현재 상장주식총수입니다.

(다) 주당 평가가액 산출

[PER에 의한 ㈜더본코리아 평가가치]

구분
산식
산출내역
비고

적용 당기순이익
(A)
29,944 백만원
주1)

적용주식수
(B)
15,511,980 주
주2)

적용 주당 순이익
(C) = (A) ÷ (B)
1,930 원
-

적용 PER
(D)
15.78 배
-

주당 평가가액
(E) = (C) X (D)
30,465 원
-

주1) 적용순이익은 2024년 반기 기준 최근 4개분기의 당기순이익에 주식보상비용 4,081백만원을 가산하여 산출하습니다.
동사는 2022년 03월 31일 주식매수선택권 1,045,950주를 부여함에 따라 주식보상비용이 발생하였습니다. 주식보상비용은 임직원에 대한 주식매수선택권 부여에 따라 발생하는 비용으로 회사의 현금 유출이 발생하지 않는 회계적 비용입니다. 동사의 주식보상비용은 2024년 1분기까지 회계상 반영 완료되었으며, 2024년 2분기부터 발생하지 않는 비용임에 따라 이후 사업연도에 미치는 영향이 없어 비경상적 비용으로 판단하였습니다. 이에 따라

동사의 기업가치 평가 시 해당 비용의 효과를 제거(해당 비용을 당기순이익에 가산)하고 평가를 진행하였습니다. 상세 산출 내역은 다음과같습니다.

구분
산식
순이익

2023년 온기 순이익
(A)
20,915 백만원

2023년 반기 순이익
(B)
8,063 백만원

2024년 반기 순이익
(C)
13,010 백만원

2023년 온기 주식보상비용
(D)
5,467 백만원

2023년 반기 주식보상비용
(E)
2,733 백만원

2024년 반기 주식보상비용
(F)
1,348 백만원

적용 순이익
(G) = {(A) - (B) + (C)} + {(D) - (E) + (F)}
29,944 백만원

주2) 적용 주식수 산정

항목
주식수
비고

발행주식총수
11,466,030 주
보통주

공모 예정주식수
3,000,000 주
신주 모집 주식수

미행사 주식매수선택권
1,045,950 주
상장 후 행사가능 물량

합계
15,511,980 주
-

(라) 최근 3개년간 증자내역
동사는 증권신고서 제출일로부터 최근 3년간 신규 발행한 주식 내역이 없습니다.

[㈜더본코리아의 최근 3개년 신규 발행 주식 내역]

주식발행일자
발행형태 및 방식
주식종류
총 발행수량
주당발행가액
보통주
우선주
합계
주요 투자자 및 행사자
비고

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(마) 희망공모가액 산정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜더본코리아의
확정공모가액은 아래와 같습니다.

[㈜더본코리아의 희망공모가액 산출내역]

구분

내용

비고

주당 평가가액

30,465 원
-

평가액 대비 할인율
8.09% ~ 24.50%
주1)

희망공모가액 밴드

23,000원 ~ 28,000원

확정 주당 공모가액
34,000원
주2)

주1)

최근 5개년 유가증권시장에 상장을 완료한 기업들의 평가액 대비 할인율 내역은 다음과 같습니다.

[참고: 최근 5개년 유가증권시장 상장 기업 평가액 대비 할인율 내역]

상장일
회사명
평가액 대비 할인율(%)

하단
상단

2019-03-14
드림텍
36.3%
24.7%

2019-03-28
현대오토에버
33.1%
26.4%

2019-10-30
지누스
27.8%
18.8%

2019-11-06
자이에스앤디
31.5%
15.2%

2019-11-13
한화시스템
35.7%
26.5%

2019-11-19
현대에너지솔루션
33.3%
22.1%

2019-11-25
센트랄모텍
31.7%
18.0%

2020-07-02
에스케이바이오팜
39.8%
18.0%

2020-10-15
빅히트
34.4%
15.7%

2020-11-12
교촌에프앤비
31.2%
20.1%

2020-11-20
에이플러스에셋
45.1%
35.7%

2020-12-07
명신산업
27.6%
14.3%

2021-02-02
솔루엠
35.3%
26.8%

2021-02-05
프레스티지바이오파마
42.9%
26.9%

2021-03-18
에스케이바이오사이언스
40.4%
21.0%

2021-05-11
에스케이아이이테크놀로지
40.3%
19.6%

2021-07-16
에스디바이오센서
48.7%
40.7%

2021-08-06
카카오뱅크
31.3%
18.8%

2021-08-10
크래프톤
30.9%
14.0%

2021-08-17
한컴라이프케어
47.1%
32.3%

2021-08-19
롯데렌탈
42.8%
28.2%

2021-08-20
아주스틸
31.0%
17.9%

2021-09-01
일진하이솔루스
40.0%
20.0%

2021-09-17
현대중공업
29.8%
19.0%

2021-10-13
케이카
39.6%
24.0%

2021-11-03
카카오페이
54.2%
31.3%

2022-01-27
LG에너지솔루션
46.4%
37.4%

2022-08-01
수산인더스트리
32.0%
16.3%

2022-08-22
쏘카
48.0%
31.1%

2022-12-22
바이오노트
48.5%
37.1%

2023-08-21
넥스틸
13.4%
5.8%

2023-10-05
두산로보틱스
38.5%
23.8%

2023-11-17
에코프로머티
26.7%
10.9%

2023-11-21
동인기연
35.4%
27.6%

2023-12-22
DS단석
24.7%
15.2%

2024-02-27
에이피알
40.3%
18.8%

2024-05-08
HD현대마린솔루션
30.9%
21.4%

2024-07-11
시프트업
33.3%
14.8%

2024-07-29
산일전기
31.4%
14.2%

2024-08-19
전진건설로봇
28.3%
18.5%

평균
36.0%
22.2%

자료)

금융감독원 전자공시시스템(DART)

주1)
이전상장 및 부동산투자신탁(REITs)는 제외하였습니다.

주2)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여
34,000원으로 확정되었습니다.

공동대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 NH투자증권㈜는 ㈜더본코리아의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어주당 평가가액을 기초로 하여 8.09% ~ 24.50%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 23,000원 ~ 28,000원으로 제시하였습니다.
㈜더본코리아는 최근 3개년(2020년~2023년) 매출액 성장률은 39.67%로 업종유사성을 기반으로 선정한 1차 비교기업 93개사의 최근 3개년 매출액 성장률 평균인 8.04% 대비 높은 수준입니다. 또한 최종 선정기업 4개사(CJ씨푸드, 대상, 풀무원, 신세계푸드)의 최근 3개년 매출액 성장률 평균인 6.20% 대비 높은 성장률을 보이고 있음에 따라 최근 5개년 유가증권시장 상장 기업 평가액 대비 할인율 평균 대비 상대적으로 낮은 할인율을 적용하였습니다.

[1차 비교기업 93개사의 최근 3개년 매출액 성장률]

매출액
최근 3개년 매출액 성장률

CJ씨푸드
-0.16%

CJ제일제당
6.18%

SPC삼립
10.53%

고려산업
18.76%

남양유업
1.65%

농심
8.91%

대상
9.68%

대한제당
3.14%

대한제분
14.11%

동원F&B
11.21%

롯데웰푸드
25.12%

마니커
16.50%

빙그레
13.28%

사조대림
6.29%

사조동아원
20.52%

사조씨푸드
-6.37%

사조오양
6.12%

삼양사
8.92%

삼양식품
22.53%

샘표식품
6.33%

서울식품
1.71%

선진
12.24%

오뚜기
9.99%

오리온
9.31%

우성
17.78%

조흥
22.17%

크라운제과
4.45%

팜스코
11.61%

풀무원
9.00%

한성기업
6.40%

해태제과식품
3.48%

네오크레마
-5.88%

노바렉스
10.69%

뉴트리
-7.20%

대주산업
7.23%

동우팜투테이블
8.13%

마니커에프앤지
3.12%

매일유업
6.81%

매일홀딩스
8.91%

미래생명자원
8.11%

비피도
14.60%

아미코젠
11.34%

에스앤디
16.01%

에이치엘사이언스
-43.65%

에이치피오
17.57%

엠에스씨
8.90%

오에스피
31.22%

우듬지팜
34.67%

우리바이오
-8.00%

우리손에프앤지
5.61%

우양
12.86%

이지바이오
23.35%

이지홀딩스
24.71%

인산가
6.98%

정다운
14.36%

체리부로
9.60%

케이씨피드
12.09%

코스맥스엔비티
7.74%

팜스빌
-18.42%

팜스토리
15.83%

푸드웰
18.49%

프롬바이오
-14.84%

하림
16.36%

한국맥널티
16.91%

한일사료
6.18%

한탑
7.05%

현대사료
14.33%

휴럼
4.82%

MH에탄올
3.68%

롯데칠성음료
12.61%

무학
1.70%

보해양조
5.82%

하이트진로
3.76%

국순당
10.01%

제주맥주
1.36%

진로발효
-0.59%

창해에탄올
0.51%

풍국주정
12.60%

흥국에프엔비
26.11%

교촌에프앤비
-0.20%

동서
-0.23%

현대코퍼레이션홀딩스
7.50%

CJ프레시웨이
7.44%

나라셀라
12.78%

대산F&B
40.20%

바이온
-26.33%

보라티알
15.11%

비엘팜텍
-27.99%

신라에스지
12.10%

BGF리테일
9.85%

GS리테일
9.43%

신세계푸드
6.28%

디딤이앤에프
-13.52%

전체 평균
8.04%

최종 선정기업(CJ씨푸드, 대상, 풀무원, 신세계푸드) 평균
6.20%

금번 공모 시 제시된 할인율은 2019년 이후 유가증권시장에 상장을 완료한 일반상장기업들의 제시 할인율을 참고하였으나, 다양한 대내외적인 변수에 따라 기업간 할인율이 상이하게 책정되므로 금번 공모시 제시된 할인율은 동 기업들의 평균 할인율과는 차이가 있으니 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

또한, 해당 가격이 향후 유가증권시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 상기 주당 평가가액은 공동대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액임을 유의하시기 바랍니다.공동대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 NH투자증권㈜는 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을
1주당 34,000원으로 최종 결정하였습니다.

다. 기상장기업과의 비교참고 정보

(1) 비교기업의 사업현황(가) CJ씨푸드

CJ씨푸드 주식회사는 1976년 3월 설립되었으며, 1988년 11월에 유가증권시장에 상장되었습니다. CJ씨푸드의 주요 사업은 어묵, 김, 생선구이, 유부 등의 수산가공식품업입니다. 1985년 “삼호어묵”을 출시하며 본격적인 내수식품사업에 참여하였으며, 이후 2012년부터 김 사업을 시작하였습니다. 간편 조리 식품인 생선구이는 2019년'비비고 생선구이 3종'으로 출시되어 2020년 어종 다양화 및 생산 라인 증설을 통한 수산HMR 대형화를 목표로 하고 있습니다.
CJ씨푸드는 어묵, 김 등 식품사업을 주요사업으로 영위하고 있으며, 가맹사업을 영위하고 있지 않음에 따라 가맹사업을 주요 사업으로 영위하는 동사와 차이점이 존재합니다. 다만 동사는 소스, 장류, 커피 등을 직접 생산 및 유통하고 있는 사업구조를 보유하고 있으며, HMR을 중점으로 유통사업을 확장하고 있는 점에서 CJ씨푸드와 일부 사업의 유사성이 존재합니다.CJ씨푸드의 제품 및 서비스 매출 현황은 다음과 같습니다.

(

단위 : 백만원, %
)

구분
품목
매출액

2024년 반기
2023년
2022년

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

제품/상품
어묵
38,836
38.84
84,871
57.21
87,517
57.30

김
40,945
40.95
24,295
16.38
24,791
12.00

유부
7,819
7.82
17,396
11.73
18,400
16.20

기타
12,393
12.39
21,786
14.69
21,993
14.40

합계
99,993
100.00
148,348
100.00
152,701
100.00

CJ씨푸드의 최근 반기말 및 3개년 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

【 CJ씨푸드 최근 반기말 및 3개년 요약 재무정보 】

(단위: 원)

구분
2024년 반기
2023년
2022년
2021년

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

자산총계
171,186,257,898
168,208,968,603
143,409,086,635
133,389,814,204

부채총계
91,289,496,669
90,158,644,701
67,719,807,379
66,278,139,549

자기자본
79,896,761,229
78,050,323,902
75,689,279,256
67,111,674,655

매출액
99,992,999,396
148,348,807,287
152,701,471,935
162,142,951,631

영업이익
1,162,349,982
4,139,339,998
4,135,027,843
4,499,170,288

당기순이익
1,501,542,894
4,435,393,624
7,419,860,689
2,204,338,963

매출구성(2024년 반기 기준)
어묵 (38.84%), 김 (40.95%), 유부 (7.82%), 기타 (12.39%)

주)
자기자본과 당기순이익의 경우 지배주주 귀속분을 기재하였습니다.

출처:
DART 전자공시시스템

(나) 대상

대상 주식회사는 1956년 1월 설립하여 1970년 4월 유가증권시장에 상장하였습니다.대상의 사업부문은 식품 및 소재 사업 부문으로 구성되어 있습니다. 식품사업은 국내대표적인 종합 식품 브랜드인 '청정원'을 중심으로 '순창고추장' 등 전통 장류부터 '미원' 등의 조미료류, 식초, 액젓 등의 농수산식품, 서구식품, 육가공식품, 냉동식품, 편의식품(안주야, 호밍스 등) 등을 생산 판매하고 있습니다. 또한 국내 대표적인 김치브랜드인 '종가'를 중심으로 맛김치, 포기김치, 총각김치 등의 김치류 및 반찬류, 두부류 등의 신선식품을 생산, 판매하고 있습니다. 소재사업은 국내 최대의 전분 및 전분당 생산규모를 보유한 전분당 사업과 MSG, 핵산, 아스파탐, L-페닐알라닌, 라이신, 아르기닌, 트립토판 등을 생산하는 바이오 사업으로 구성됩니다. 또한 주요 종속회사로는 인도네시아 지역에서 전분당, 조미료 사업을 영위하는 PT DAESANG INGREDIENTS INDONESIA, 베트남 지역에서 식품 및 소재사업을 영위하는 DAESANG VIETNAM, 국내에서 소스 및 추출농축류, 김 사업을 영위하는 대상푸드플러스(주)가 있습니다. 또한, 잼류 및 커피사업을 영위하는 (주)대상다이브스가 있습니다.대상의 식품사업부문의 주요 매출처로는 이마트, 홈플러스, 농협하나로마트 등의 대형할인점 및 B2B, 쿠팡 등의 이커머스와 거래하고 있습니다. 소재사업부문에서는 국내외의 주요 음료 및 제과 등의 식품업계와 제약, 사료, 화장품, 기타산업 등 다양한 산업의 업체들과 거래를 하고 있습니다.
대상은 장류, 조미료 등 식품사업을 주요사업으로 영위하고 있으며, 가맹사업을 영위하고 있지 않음에 따라 가맹사업을 주요 사업으로 영위하는 동사와 차이점이 존재합니다. 다만 동사는 소스, 장류, 커피 등을 직접 생산 및 유통하고 있는 사업구조를 보유하고 있으며, HMR, 라면, 햄 등 유통사업을 영위하고 있는 점에서 대상과 일부 사업의 유사성이 존재합니다.대상의 제품 및 서비스 매출 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

사업부문
회사명
품목
매출액

2024년 반기
2023년
2022년

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

식품
대상㈜
장류, 조미료 등
1,221,611
58.21%
2,433,523
59.25%
2,235,704
54.74%

DAESANG VIETNAM
조미료, 소스류 등
53,356
2.54%
98,210
2.39%
106,418
2.61%

PT Daesang Ingredients Indonesia
MSG 등
90,814
4.33%
193,858
4.72%
207,694
5.09%

대상푸드플러스㈜
소스류
51,233
2.44%
78,163
1.90%
65,342
1.60%

㈜대상다이브스
잼류, 커피류 등
82,020
3.91%
156,888
3.82%
144,468
3.54%

기타
-
280,344
13.36%
538,851
13.12%
510,391
12.50%

소재
대상㈜
바이오, 전분류 등
505,406
24.08%
961,414
23.41%
1,053,930
25.81%

DAESANG VIETNAM
물엿, 전분류 등
19,930
0.95%
47,641
1.16%
64,173
1.57%

PT Daesang Ingredients Indonesia
전분류 등
78,607
3.75%
135,944
3.31%
161,773
3.96%

기타
-
107,870
5.14%
167,680
4.08%
245,212
6.00%

조정
-
-
-392,449
-18.70%
-704,978
-17.16%
-711,015
-17.41%

합계
2,098,742
100.00%
4,107,494
100.00%
4,084,090
100.00%

대상의 최근 반기말 및 3개년 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

【 대상 최근 반기말 및 3개년 요약 재무정보 】

(단위 : 원)

구분
2024년 반기
2023년
2022년
2021년

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

자산총계
3,454,999,298,115
3,334,370,027,478
3,190,196,448,368
2,870,530,105,668

부채총계
2,086,850,120,470
1,990,623,422,846
1,867,569,946,984
1,623,307,568,831

자기자본
1,344,555,860,898
1,321,098,135,700
1,303,312,861,591
1,226,900,332,020

매출액
2,098,742,465,388
4,107,493,943,805
4,084,090,277,577
3,469,992,522,829

영업이익
92,073,558,782
123,716,647,215
139,998,990,821
153,245,195,127

당기순이익
43,271,580,054
67,078,680,843
83,068,781,218
144,134,814,104

매출구성(2024년 반기 기준)
식품 (80.07%), 소재 (37.34%), 조정 (-17.41%)

주)

자기자본과 당기순이익의 경우 지배주주 귀속분을 기재하였습니다
.

출처:
DART 전자공시시스템

(다) 풀무원

주식회사 풀무원은 1984년 5월 설립되어 1995년 10월 유가증권시장에 상장하였습니다. 풀무원의 사업부문은 지주 부문, 국내식품제조유통 부문, 식품서비스유통 부문, 건강케어제조유통 부문, 해외식품제조유통 부문으로 크게 구분하고 있습니다. 풀무원은 순수지주회사로서 풀무원식품㈜ 등 7개 회사를 자회사로 두고 있습니다.

지주부문의 주요 수익원은 자회사로부터 받는 각종 수수료와 배당금 등입니다. 국내식품제조유통 부문은 풀무원식품㈜ 및 연결 자회사로 이루어져 있으며, 풀무원식품㈜는 두부/나물/계란/면/음료류 중심으로 다양한 식음료제품을 개발하여 판매하고 있습니다. 주요 제품군인 두부/나물/계란/면/음료류는 원료 차별화를 바탕으로 다양한 제품을 개발/출시하였으며, 시장 Trend에 맞춰 다양한 FRM(Fresh Ready Meal) 제품 및 식물성단백질(Plant Based Protein) 제품 확장으로 사업을 전개 하고 있습니다.식품서비스유통 부문은 단체급식, 개방형 컨세션 사업범위로 수주한 채널의 현장에서 즉석 제조한 메뉴를 제공하고, 차별적 점포디자인 기획과 전문메뉴 입점 경쟁력을통해 종합컨세션매장사업을 확장하는 사업으로, 이에 ㈜풀무원푸드앤컬처가 해당합니다.건강케어제조유통 부문은 헬스케어와 리빙케어로 나뉘는 풀무원건강생활㈜와 FDD(Fresh Daily Delivery) 사업을 영위하는 ㈜풀무원녹즙으로 이루어져 있습니다. 해당 부문은 확장을 위해 FI(Food Inovation) 사업을 진행중이며, 이를 통해 신선식품과 HMR 등을 구매할 수 있는 무인 플랫폼을 B2B, B2G로 제공합니다.해외식품제조유통부문은 Pulmuone USA, ㈜아사히코, 푸메이뚜어식품, Pulmuone Vietnam을 포함하고 있으며, 현지 생산, 현지 맞춤형 제품 개발 및 판매를 통해 사업을 전개하고 있습니다.
풀무원은 식품제조 및 유통을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 가맹사업을 영위하고 있지 않음에 따라 가맹사업을 주요 사업으로 영위하는 동사와 차이점이 존재합니다. 다만 동사는 소스, 장류, 커피 등을 직접 생산 및 유통하고 있는 사업구조를 보유하고 있으며, HMR, 라면, 햄 등 유통사업을 영위하고 있는 점에서 풀무원과 일부 사업의 유사성이 존재합니다.

풀무원의 제품 및 서비스 매출 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

부문
품목
매출액

2024년 반기
2023년
2022년

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

지주 부문
경영관리용역 배당금 등
69,999
4.48%
129,743
4.33%
126,679
4.46%

국내식품 제조유통
두부, 나물, 면류, 식자재 등
1,189,252
76.12%
2,368,309
79.12%
2,305,744
81.24%

식품서비스 유통
푸드서비스, 컨세션&캐터링
430,714
27.57%
755,106
25.23%
686,405
24.18%

건강케어 제조유통
건강기능식품, 건강음료, 화장품, 다이어트식 등
63,057
4.04%
141,163
4.72%
68,112
2.40%

해외식품 제조유통
두가공, 파스타, 소스 제품 등
310,055
19.85%
570,056
19.04%
557,445
19.64%

(내부거래)
-
-500,735
-32.05%
-970,908
-32.43%
-906,081
-31.92%

합계
1,562,342
100.00%
2,993,468
100.00%
2,838,304
100.00%

풀무원의 최근 반기말 및 3개년 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

【 풀무원 최근 반기말 및 3개년 요약 재무정보 】

(단위 : 원)

구분
2024년 반기
2023년
2022년
2021년

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

자산총계
2,140,828,368,914
2,156,789,583,390
2,049,217,755,236
1,969,372,521,092

부채총계
1,632,973,236,273
1,650,244,942,362
1,502,570,984,984
1,379,581,562,516

자기자본
278,492,822,775
317,611,623,913
412,259,918,856
466,587,400,389

매출액
1,562,341,337,986
2,993,468,191,302
2,838,303,860,365
2,518,896,106,070

영업이익
32,512,351,645
61,981,274,528
26,331,500,743
38,513,882,668

당기순이익
4,740,058,350
19,515,792,298
-18,602,168,342
13,357,374,272

매출구성(2024년 반기 기준)
경영관리용역 배당금 등 (4.48%)두부, 나물, 면류, 식자재 등 (76.12%)푸드서비스, 컨세션&캐터링 (25.57%)건강기능식품, 건강음료, 화장품, 다이어트식 등 (4.04%)두가공, 파스타, 소스 제품 등 (19.85%)내부거래 (-32.05%)

주)
자기자본과 당기순이익의 경우 지배주주 귀속분을 기재하였습니다.

출처:
DART 전자공시시스템

(라) 신세계푸드

주식회사 신세계푸드는 1979년 10월 한국신판주식회사로 설립되어 1995년 7월 별도법인으로 출범하였으며, 2001년 7월 코스닥 시장 상장 이후 2010년 4월 유가증권시장으로 이전하였습니다. 신세계푸드는 자체 브랜드 HMR 상품을 제조 및 판매, 외식 가맹 사업, 베이커리 사업, 단체급식 서비스를 제공합니다. 신세계푸드 HMR 브랜드 '올바반(올바르고 반듯한)' 및 '올바반 호텔 컬렉션'의 제품을 직접 개발하여 생산하고 있으며, '노브랜드 버거'로 대표되는 외식 가맹 사업을 통해 국내 프랜차이즈 시장에서 사업을 영위하고 있습니다. 이마트의 '블랑제리', 'E-Bakery'와 백화점의 '메나쥬리' 브랜드로 빵을 판매하며, 급식사업을 통해 건강한 먹거리를 제공합니다. 종속회사로는 세린식품(주), 스무디킹코리아(주), Better Foods Inc.가 있습니다.

세린식품(주)는 냉동만두 제조 사업을 영위하는 기업이며, 주문자위탁생산(OEM)과 제조자개발생산(ODM)을 통해 제품을 생산하고, 기업군(할인점, 편의점, 체인슈퍼 등)을 통해 소매 매출을 확대하고 있습니다. 스무디킹코리아(주)는 다양한 과일과 기능성 영양 파우더를 얼음과 함께 블렌딩하여 판매하는 비알콜 음료업을 영위하는 기업이며, 직영점 운영과 함께 가맹 사업을 운영하고 있습니다. Better Foods Inc.는 식물성 대안푸드 유통을 주력으로 영위하고 있으며, 2022년 사업 고도화 및 글로벌 시장 진출을 위해 미국에 설립되었습니다.
신세계푸드는 가맹사업('노브랜드버거', '노브랜드피자', '오슬로', '스무디킹')을 영위하고 있는 점 및 식품제조·유통사업(HMR 등)을 영위하고 있는 점에서 가맹사업 및 유통사업을 영위하고 있는 동사와 사업의 유사성이 존재합니다.

신세계푸드의 제품 및 서비스 매출 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

회사명

사업

부문

품목
매출액

2024년 반기
2023년
2022년

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

㈜신세계푸드

식품

서비스

구내식당, 외식, 베이커리 등
291,869
37.62%
592,708
39.81%
575,333
40.77%

유통

서비스

국내외 식품
472,285
60.88%
875,259
58.78%
827,205
58.61%

기타매출
물류 등
6,349
0.82%
5,453
0.37%
1,806
0.13%

세린식품㈜
-
만두 (자사브랜드, OEM)
10,549
1.36%
24,330
1.63%
20,552
1.46%

스무디킹코리아㈜
-
과일음료
2,496
0.32%
6,080
0.41%
6,738
0.48%

Better Foods Inc.
-
-
0
0.00%
1
0.00%
0
0.00%

기타부분 및 내부거래 제거
-
-
-7,786
-1.00%
-14,910
-1.00%
-20,329
-1.44%

합계
775,762
100.00%
1,488,921
100.00%
1,411,305
100.00%

신세계푸드의 최근 반기말 및 3개년 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

【 신세계푸드 최근 반기말 및 3개년 요약 재무정보 】

(단위 : 원)

구분
2024년 반기
2023년
2022년
2021년

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

자산총계
848,399,581,821
875,471,406,681
903,927,240,057
879,467,973,979

부채총계
553,927,225,671
585,580,594,481
611,858,315,900
594,650,867,030

자기자본
294,472,356,150
289,890,812,200
292,068,924,157
284,817,106,949

매출액
775,761,774,632
1,488,920,671,051
1,411,305,169,297
1,329,251,660,897

영업이익
14,310,902,001
26,424,244,975
20,577,349,768
29,951,558,474

당기순이익
5,090,014,027
10,644,913,318
-5,384,404,410
2,417,064,385

매출구성(2024년 반기 기준)

구내식당, 외식, 베이커리 등 (37.62%)국내외 식품 (60.88%)물류 등 (0.82%)만두 (자사브랜드, OEM) (1.36%)과일음료 (0.32%)기타부분 및 내부거래 제거
(-1.00%)

주)
자기자본과 당기순이익의 경우 지배주주 귀속분을 기재하였습니다.

출처:
DART 전자공시시스템

(2) 비교기업의 주요 재무현황

【 동사 및 비교기업 2024년 반기 및 2023년 기준 요약 재무현황 】

(

단위: 백만원
)

[2024년 반기 기준]

구 분
더본코리아
CJ씨푸드
대상
풀무원
신세계푸드

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

[유동자산]
139,505
84,509
1,818,371
703,436
329,131

[비유동자산]
87,644
86,677
1,636,628
1,437,392
519,269

자산총계
227,149
171,186
3,454,999
2,140,828
848,400

[유동부채]
74,522
87,153
1,209,665
996,099
276,177

[비유동부채]
5,284
4,137
877,185
636,874
277,751

부채총계
79,806
91,289
2,086,850
1,632,973
553,927

[자본금]
5,872
18,065
36,018
21,078
19,362

자본총계
147,343
79,897
1,368,149
507,855
294,472

(지배지분) 자본총계
147,362
79,897
1,344,556
278,493
294,472

매출액
221,266
99,993
2,098,742
1,562,341
775,762

영업이익(영업손실)
15,781
1,162
92,074
32,512
14,311

당기순이익(당기순손실)
13,010
1,502
43,829
6,819
9,794

(지배지분) 당기순이익
13,010
1,502
43,272
7,141
9,794

출처:
각 사 사업보고서 및 반기보고서(DART공시)

[2023년 기준]

구 분
더본코리아
CJ씨푸드
대상
풀무원
신세계푸드

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

[유동자산]
117,553
80,537
1,757,700
730,136
323,743

[비유동자산]
90,828
87,672
1,576,670
1,426,653
551,729

자산총계
208,381
168,209
3,334,370
2,156,790
875,471

[유동부채]
61,438
86,176
959,789
977,801
392,860

[비유동부채]
14,214
3,983
1,030,835
672,444
192,721

부채총계
75,651
90,159
1,990,623
1,650,245
585,581

[자본금]
2,050
18,065
36,018
21,078
19,362

자본총계
132,730
78,050
1,343,747
506,545
289,891

(지배지분) 자본총계
132,707
78,050
1,321,098
317,612
289,891

매출액
410,658
148,349
4,107,494
2,993,468
1,488,921

영업이익(영업손실)
25,594
4,139
123,717
61,981
26,424

당기순이익(당기순손실)
20,915
4,435
68,564
13,358
10,645

(지배지분) 당기순이익
20,915
4,435
67,079
19,516
10,645

출처:
각 사 사업보고서 및 분기보고서(DART공시)

(3) 비교기업의 주요 재무비율

【 동사 및 유사회사 2024년 반기 및 2023년 기준 주요 재무비율 】

[2024년 반기 기준]

구 분
비 율
더본코리아
CJ씨푸드
대상
풀무원
신세계푸드

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

성장성
매출액 증가율
16.03%
45.08%
5.28%
5.18%
7.85%

영업이익 증가율
62.09%
463.40%
57.31%
11.97%
13.86%

당기순이익 증가율
61.37%
흑자전환
8.32%
-11.86%
26.15%

총자산 증가율
9.01%
1.77%
3.62%
3.62%
-3.09%

활동성
총자산 회전율
2.03
1.18
1.24
1.45
1.80

재고자산 회전율
33.92
8.27
7.51
18.18
17.42

매출채권 회전율
50.50
4.66
9.94
10.69
11.26

수익성
매출액 영업이익률
7.13%
1.16%
4.39%
2.08%
1.84%

매출액 순이익률
5.88%
1.50%
2.06%
0.30%
0.66%

총자산 순이익률
11.95%
1.77%
2.55%
0.44%
1.18%

자기자본 순이익률
18.58%
3.80%
6.49%
3.18%
3.48%

안정성
부채비율
54.16%
114.26%
155.21%
586.36%
188.11%

차입금의존도
6.33%
49.19%
104.80%
431.94%
128.15%

유동비율
187.20%
96.97%
150.32%
70.62%
119.17%

주1)

연결법인의 당기순이익 및 자기자본의 경우 지배주주 귀속분에 해당합니다
.

주2)

성장성 지표에서의 매출액, 영업이익, 당기순이익의 경우 2023년 반기 대비 수치에 해당합니다. 총자산의 경우 2023년 말 대비 수치에 해당합니다
.

주3)

활동성 지표 및 수익성 지표에서의 매출액, 영업이익 및 당기순이익은 반기 수치를 연환산하여 적용하였습니다
.

출처:

각 사 사업보고서 및 분기보고서(DART공시
)

[2023

년 기준]

구 분
비 율
더본코리아
CJ씨푸드
대상
풀무원
신세계푸드

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

성장성
매출액 증가율
45.53%
-2.85%
0.57%
5.47%
5.50%

영업이익 증가율
-0.65%
0.10%
-11.63%
135.39%
28.41%

당기순이익 증가율
31.05%
-40.22%
-19.25%
흑자전환
흑자전환

총자산 증가율
19.26%
17.29%
4.52%
5.25%
-3.15%

활동성
총자산 회전율
2.14
0.95
1.26
1.42
1.67

재고자산 회전율
38.58
6.79
6.59
17.95
14.19

매출채권 회전율
49.77
3.84
19.08
10.99
11.29

수익성
매출액 영업이익률
6.23%
2.79%
3.01%
2.07%
1.77%

매출액 순이익률
5.09%
2.99%
1.63%
0.65%
0.71%

총자산 순이익률
10.92%
2.85%
2.06%
0.93%
1.20%

자기자본 순이익률
17.60%
5.77%
5.11%
5.35%
5.35%

안정성
부채비율
57.01%
115.51%
150.68%
519.58%
202.00%

차입금의존도
8.98%
50.22%
101.81%
374.16%
136.42%

유동비율
191.34%
93.46%
183.13%
74.67%
82.41%

주1)

연결법인의 당기순이익 및 자기자본의 경우 지배주주 귀속분에 해당합니다
.

출처:

각 사 사업보고서(DART공시
)

【 재무비율 산정방법 】

구 분
산 식
설 명

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산 ──────── ×100 당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채 ──────── ×100 당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는 한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금 등 ──────── ×100 당기말 총자본
총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가높은 기업일수록 금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

[수익성 비율]

매출액 영업이익률
당기 영업이익 ─────── ×100 당기 매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할 때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익률
당기 당기순이익 ──────── ×100 당기 매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익률
당기 당기순이익 ───────── ×100 (기초총자산+기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익률
당기 당기순이익 ──────── ×100 (기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기매출액 ────── ×100 - 100 전기매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액 증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기영업이익 ─────── ×100 - 100 전기영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

당기순이익 증가율
당기순이익 ────── ×100 - 100 전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말총자산 ─────── ×100 - 100 전기말총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

총자산 회전율
당기 매출액 ───────────── (기초총자산+기말총자산)/2
총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

재고자산회전율
당기 매출액 ────────────── (기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

매출채권회전율
당기 매출액 ────────────── (기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

2. 평가기관

구분

증권회사(분석기관)

회사명

고유번호

공동대표주관회사

한국투자증권㈜
00160144

NH투자증권㈜
00120182

3. 평가의 개요
가. 개요

공동대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 NH투자증권㈜는 「자본시장과금융투자업에관한법률」제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.공동대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 NH투자증권㈜는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 02월 01일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록규정하고 있습니다.기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 NH투자증권㈜는 ㈜더본코리아의 보통주 3,000,000주(신주 100%)를 총액인수 및 모집하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 최근 3사업연도 결산서, 감사보고서 및 2024년도 반기 검토보고서 등 관련 자료를 바탕으로 동사의 사업성, 수익성, 재무안정성 비교회사의 주가 등 주식가치에 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다.
나. 평가 일정

구 분
일 시

대표주관계약 체결
2018년 03월 16일(NH투자증권㈜)2019년 04월 15일(한국투자증권㈜)

기업실사 기간

2018년 04월 06일 ~
2024년 10월 14일

상장예비심사 신청
2024년 05월 29일

상장예비심사 승인
2024년 08월 30일

증권신고서 제출
2024년 09월 05일

1차 정정 증권신고서 제출

2024년 09월 27일

2차 정정 증권신고서 제출
2024년 10월 15일

다. 기업실사 이행사항

공동대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 NH투자증권㈜는 ㈜더본코리아의 유가증권시장 상장을 위해 기업실사(Due-Diligence)를 실시하였으며, 동 기업실사의 참여자 및 일정, 실사내용 등 상세한 내용은 첨부서류인 「기업실사」에 기재하였으므로 해당 첨부서류를 참고하여 주시기 바랍니다.

4. 기업실사결과 및 평가내용

가. 사업의 성장성

(1) 산업의 특성

(가) 외식 프랜차이즈 및 유통 산업의 개요

① 외식 프랜차이즈

프랜차이즈(가맹) 비즈니스 모델은 다양한 산업 및 업종에서 적용되고 있으며, 특히 식음료(F&B), 소매분야, 서비스 분야에서 프랜차이즈 모델이 두드러지게 나타나고 있습니다. 기본적인 프랜차이즈 모델은 특정 기업(프랜차이저)이 자체적으로 개발한 브랜드와 제품, 서비스, 운영 방식 등에 대한 사용 권한을 다른 사업자(프랜차이지)에게 제공하고, 그 대가로 물품공급에 대한 대가나 가입수수료, 매출 발생 시 특정 비율 등에 따른 로열티를 수령하는 수익구조를 띄고 있습니다. 이와 같이 프랜차이즈 산업의 핵심적인 특징과 구조는 산업 및 업종 등을 불문하고 본사(프랜차이저), 가맹점(프랜차이지), 고객(소비자)의 관계로 정리 및 정의될 수 있습니다.

한편, 프랜차이즈 모델이 적용되는 주요 업종은 크게 아래 5가지로 구분지을 수 있습니다.

[프랜차이즈 업종 구분]

업종구분
내용

외식 및 식음료업

(F&B)

한식 음식점업, 외국식 음식점업, 제과점업, 피자, 햄버거, 샌드위치 및 유사 음식점업, 치킨전문점, 김밥, 기타 간이음식점 및 포장 판매점, 생맥주 및 기타 주점업, 커피 및 기타 비알코올 음료점업이 있으며, 프랜차이즈 업종 중 가장 프랜차이지(가맹점) 접근이 용이하며, 글로벌 체인부터 지역 특색을 살린 브랜드까지 다양성 존재

도소매업
의류 및 패션, 의점과 슈퍼마켓업(일상 생활용품에서부터 식료품까지 다양한 제품을 제공하는 소매점), 전문 소매업(취미, 스포츠 용품, 전자제품 등 특정 카테고리의 제품을 판매), 문구용품 및 회화용품업, 의약품 및 의료용품 소매업, 안경 및 렌즈 소매업종 등

서비스업
교육 및 튜터링업(언어 학습, 학업 보조, 예술 및 음악 교육 등을 제공하는 서비스업), 건강 및 미용업(피트니스 센터, 뷰티 살롱, 스파와 마사지 클리닉 등 포함), 청소 및 유지 보수업(가정용 및 상업용 청소, 렌더링, 배관 수리 등 다양한 유지 보수 서비스업)

기술 및 디지털업
IT 및 컴퓨터 서비스(컴퓨터 수리, IT 지원, 소프트웨어 개발 등의 서비스업), 디지털 마케팅업(SEO, SMM, 웹사이트 개발 및 관리 등을 제공 기업의 온라인 존재감 강화)

부동산 및 호텔업
부동산 중개업(부동산 구매, 판매, 임대 서비스업), 호텔 및 숙박업(다양한 수준의 숙박 시설을 제공하는 호텔 및 모텔 체인 등)

상기 프랜차이즈 모델이 주로 적용되는 업종 중, 동사가 진출해 있는 국내 외식산업은 지난 몇 년간 다양한 변화를 겪었습니다. 코로나19 팬데믹 이후 외식 산업은 뚜렷한 회복세를 보이고 있으며 해당 산업은 급변하는 소비자의 선호도, 기술 진보, 지속 가능성에 대한 관심 증대와 같은 여러 요인에 의해 영향을 받고 있습니다.

② 유통

유통산업은 상품 또는 서비스의 생산자로부터 소비자에게 제품을 전달하는 산업으로 생산, 물류, 판매 등 다양한 단계와 활동을 포함하고, 소비자들이 필요로 하는 상품이 효율적으로 시장에 유통되도록 조직되어 있습니다. 유통산업의 시스템은 생산자, 유통업체, 소매상, 소비자 등 다양한 주체로 이루어져 있는데, 생산자는 제품을 생산하고, 유통업체는 물류와 판매를 조직하며, 소매상은 최종 소비자에게 판매합니다. 이 과정에서 정보전달, 재고관리, 마케팅 활동이 중요하게 작용합니다.

외식 프랜차이즈업과 유사한 양상으로, 21세기에 이르러 유통산업은 인구구조 및 생활습관 등의 변화, 디지털기술의 발전 등에 따라 채널 이용의 트렌드가 빠르게 변화하고 있습니다. 국내의 저출생 및 초고령화의 급속화, 1인 가구 증가 등으로 소비자의 소비패턴이 변화하고 있고, 스마트폰 등 디지털기술의 발달에 따라 오프라인 유통시장에서 온라인 유통시장으로의 빠른 채널 전이가 계속되고 있습니다. 또한 물류에 있어서 '빠른 배송'이 화두가 되어 각 온라인 유통업체 간에도 배송 경쟁을 통해 치열한 점유율 경쟁을 진행하고 있습니다.

한편 유통산업은 소비자에게 유통되는 채널로 구분할 수 있으며 크게 백화점, 대형마트, 창고형매장, 편의점, SSM, 온라인, 홈쇼핑, 재래시장으로 대표되는 B2C소매채널과 B2B 거래를 하는 총판, 대리점 등의 도매채널이 있습니다.

유통산업은 채널뿐 아니라 상품 카테고리 기준으로도 분류가 가능합니다. 크게 신선식품, 신선가공, 가공식품, 비식품, 가전, 의류로 나뉘며 동사는 신선가공, 가공식품 중심의 식품 카테고리를 주요 카테고리로 취급하고 있습니다. 동사는 닐슨사에서 제공하는 FMCG (Fast Moving Consumer Goods - 주요식품, 비식품군) 카테고리의 변화를 참조하여 시장에서 상품 카테고리별 성장과 부진을 주기적으로 파악하고 있습니다.

[2023년 국내 하반기 식품 및 비식품별 판매액]

2023년 국내 하반기 식품 및 비식품별 판매액.jpg
2023년 국내 하반기 식품 및 비식품별 판매액

(출처: 2023 FMCG Trend Report, 2024.04)

유통산업 내 상품 카테고리의 변화에서 가장 주목할 부분은 가정간편식(HMR: Home Meal Replacement)입니다. 가정간편식은 완전 및 반조리 제품을 단순조리 과정만 거쳐 바로 먹을 수 있도록 식재료를 가공, 조리, 포장해 놓은 식품입니다. 가정에서 음식을 섭취할 때 재료구입, 손질, 조리하는 데 필요한 시간, 비용, 수고를 줄이기 위해 만들어졌으며, 조리정도와 조리범위, 섭취장소에 따라 다양하게 출시되어 있습니다.

(나) 시장의 규모

① 외식 프랜차이즈

국내 프랜차이즈 시장은 코로나19가 발생한 2020년부터 코로나19를 극복한 2022년까지 업종을 불문하고 전반적인 성장세를 보였습니다. 프랜차이즈 시장은 2020년 약 74.3조원에서 연평균 약 16.2%의 성장률을 기록하며 2022년 약 100.3조원의 시장으로 규모가 커졌습니다.

세부 업종별로 살펴보면, 국내 프랜차이즈 시장 내 동사가 속해있는 외식업은 8개의 업종으로 구분되며, 규모는 약 49.7조원으로 전체 프랜차이즈 시장 대비 약 49.5%의 비중을 차지하고 있습니다. 외식업은 국내 프랜차이즈 시장 내 가장 큰 비중을 차지함에도 불구하고, 3개년 평균 23.3%의 성장률을 기록하며 타 업종(도소매업 약 10.1%, 서비스업 약 10.9%) 대비 우수한 성장세을 시현했습니다. 전년 대비 성장률을 비교해봐도 외식업은 약 24.7%, 도소매업 약 13.7%, 서비스업 약 11.1%로 타 업종에 비하여 외식업은 지속적인 성장 우위에 있다고 볼 수 있습니다.

[2020년~ 2022년 프랜차이즈 통계 (가맹점)]

(단위: 백만원)

2020년~ 2022년 프랜차이즈 통계 (가맹점).jpg
2020년~ 2022년 프랜차이즈 통계 (가맹점)

(출처: 통계청, 프랜차이즈 통계, 자료갱신일: 2024.07.08)

[2022년 프랜차이즈 세부 업종별 통계(가맹점)]

(단위: 업체수, 백만원, %)

분류
업종
사업체수
매출액
매출비중

외식업

한식 음식점업

외국식 음식점업

제과점업

피자
,
햄버거
,
샌드위치 및 유사 음식점업

치킨전문점

김밥
,
기타 간이음식점 및 포장 판매점

생맥주 및 기타 주점업

커피 및 기타 비알코올 음료점업

45,465

14,273

9,020

17,295

29,348

19,900

10,719

29,581

14,551,323

5,354,864

3,766,975

5,197,742

7,595,676

4,930,998

2,419,346

5,861,312

14.5%

5.3%

3.8%

5.2%

7.6%

4.9%

2.4%

5.8%

8개 업종
175,601
49,678,236
49.5%

도소매업

체인화 편의점

문구용품 및 회화용품 소매업

의약품 및 의료용품 소매업

안경 및 렌즈 소매업

53,827

2,138

4,591

3,911

26,868,483

890,998

5,837,681

1,376,916

26.8%

0.9%

5.8%

1.4%

4개 업종
64,467
34,974,078
34.9%

서비스업

자동차 전문 수리업

두발 미용업

가정용 세탁업

기타 프랜차이즈

5,558

4,596

4,757

31,335

3,570,850

1,320,124

418,186

10,362,829

3.6%

1.3%

0.4%

10.3%

4개 업종
46,246
15,671,989
15.6%

합계
총 16개 업종
286,314
100,324,303
100.0%

(출처: 통계청, 프랜차이즈 통계, 자료갱신일: 2024.07.08)

2023년 말 등록된 국내 프랜차이즈 가맹본부 수는 8,759개, 브랜드 수는 12,429개, 가맹점 수는 335,298개('22년 말 기준)로 모두 전년 대비 증가했습니다. 특히 가맹점 수는 전년대비 5.2% (17,588개점) 증가했는데, 동사의 가맹사업 또한 2022년 가맹점 수 2,504개점 대비 2023년 가맹점 수 2,785개점으로 전년 대비 281개점 (약 11.2%) 증가하며 국내 가맹점 수 증가와 맥을 같이 하며 성장 추세를 보였습니다.

[2023년 가맹사업 전체 업종 등록 현황]

(단위: 업체 수, %)

구분
가맹본부(수)
브랜드(수)
가맹점(수)
비고

2021년
7,342
11,218
335,298
-

2022년
8,183
11,844
352,886
-

2023년
8,759
12,429
-
-

2022~23년증감
576
585
17,588

가맹점 수 증감은
2021~22년 기준

증감율(%)
7.0%
4.9%
5.2%
-

(출처: 공정거래위원회, 2023년 가맹사업 통계, 2024.04.08)

앞서 통계청 2020~22년 국내 프랜차이즈 전체 업종 및 외식업 업종의 규모를 살펴본 바와 같이 국내 프랜차이즈 운영 현황에서도 동사가 속해 있는 외식업이 가맹본부 수, 브랜드 수에서 서비스업, 도소매업에 비해 월등히 높은 비중을 차지하고 있습니다.

[2023년 가맹사업 업종별 가맹본부, 브랜드 수 현황]

(단위: 개수, %)

구분
외식업
서비스업
도소매업
합계

개수
비율
증감률
개수
비율
증감률
개수
비율
증감률

가맹본부
2021년
5,661
77.10%
34.50%
1,346
18.30%
20.80%
502
6.80%
52.10%
7,509

2022년
6,308
75.70%
11.40%
1,475
17.70%
9.60%
554
6.60%
10.40%
8,337

2023년
6,822
76.20%
8.10%
1,571
17.60%
6.50%
550
6.20%
-0.70%
8,943

브랜드
2021년
8,999
80.20%
66.50%
1,662
14.80%
24.00%
557
5.00%
59.10%
11,218

2022년
9,442
79.70%
4.90%
1,797
15.20%
8.10%
605
5.10%
8.60%
11,844

2023년
9,934
79.90%
5.20%
1,900
15.30%
5.70%
595
4.80%
-1.70%
12,429

(출처: 공정거래위원회, 2023년 가맹사업 통계, 2024.04.08)

주)
하나의 가맹본부가 2개 이상 업종 가맹사업 영위하는 경우로 인하여 전체 가맹본부 수와 상이

외식업의 가맹점 수 또한 2022년 179,923개로 전체 가맹점(352,866개)의 대부분을 차지하고 있습니다. 외식업의 브랜드 당 점포 수는 2021년 17.7개에서 2022년 18.1개로 2.2% 증가하였으나, 실질적으로 외식업은 서비스업과 도소매업에 비해 소수 점포를 운영하는 영세한 직접 운영 형태가 많다고 이해할 수 있습니다.

[2023년 가맹사업 업종별 가맹점 수]

(단위: 개수, %)

구분
외식업
서비스업
도소매업
합계

개수
비율
증감률
개수
비율
증감률
개수
비율
증감률

가맹점수
2020년
135,113
50.80%
4.60%
74,364
28.00%
4.00%
61,008
23.00%
4.70%
270,485

2021년
167,455
49.90%
23.90%
101,124
30.20%
36.00%
66,719
19.90%
9.40%
335,298

2022년
179,923
51.00%
7.40%
104,134
29.50%
3.00%
68,809
19.50%
3.10%
352,866

브랜드당
2021년
17.7개 (18.0%)
56.3개 (26.0%)
110.3개 (0.7%)
28.3개

가맹점수
2022년
18.1개 (2.2%)
54.8개 (-2.7%)
115.6개 (4.8%)
28.4개

(출처: 공정거래위원회, 2023년 가맹사업 통계, 2024.04.08)

② 유통시장

[채널별 유통시장]

2023년 말 기준 국내 소매유통시장(승용차 및 연료 소매점 제외) 규모는 전년 대비 3.1% 성장한 약 509.5조원을 기록했습니다. 소매업태별로는 전년 대비 편의점(-0.9%), 면세점(-22.8%) 등의 업종에서 소매판매가 부진하였으나, 백화점(8.4%), 대형마트(6.0%), 무점포소매(5.6%), 슈퍼마켓 및 잡화점(5.1%)에서 견조한 소매판매 성장세를 보이며 전체적인 규모가 증가하는 모습을 보였습니다.

[채널별 소매유통시장의 규모]

(단위: 십억원)

구분
2020
2021
2022
2023(E)

백화점
27,417
33,690
37,768
40,945

대형마트
33,778
34,571
34,774
36,855

면세점
15,506
17,833
17,816
13,759

SSM
65,359
63,969
64,738
68,047

편의점
26,523
28,424
31,195
30,924

승용차 및 연료 소매점
104,712
115,990
131,517
130,220

전문소매점
170,033
179,108
183,522
187,823

무점포 소매
104,599
118,792
124,222
131,146

합계
547,926
592,378
625,552
639,719

합계(승용차 및 연료 소매점 제외)
443,214
476,388
494,035
509,499

(출처: 통계청, 소매업태별 판매액, 2024.04)

[채널별 소매유통시장의 성장률 추이]

(단위: %)

구분
2021
2022
2023(E)

백화점
22.90%
12.10%
8.40%

대형마트
2.30%
0.60%
6.00%

면세점
15.00%
-0.10%
-22.80%

SSM
-2.10%
1.20%
5.10%

편의점
7.20%
9.70%
-0.90%

승용차 및 연료 소매점
10.80%
13.40%
-1.00%

전문소매점
5.30%
2.50%
2.30%

무점포 소매
13.60%
4.60%
5.60%

합계
8.10%
5.60%
2.30%

합계(승용차 및 연료 소매점 제외)
7.50%
3.70%
3.10%

(출처: 통계청, 소매업태별 판매액, 2024.04)

한편 온라인채널의 성장은 지속되었는데, 온라인 쇼핑 거래액은 2022년 약 211.1조원을 기록한 것에 이어, 2023년에는 약 228.9조원을 기록하며 8.4%의 성장세를 기록하였습니다. 다만 2018~21년과 달리, 코로나19를 겪은 후 외부활동의 정상화에 따라 그 성장 속도는 감소하는 추세입니다.

[온라인 쇼핑 거래액 추이]

(단위: 십억원, %)

연도
2018
2019
2020
2021
2022
2023(E)

온라인쇼핑거래액
113,314
136,601
158,284
190,223
211,124
228,861

성장률
20.30%
20.60%
15.90%
20.20%
11.00%
8.40%

(출처: 통계청, 온라인쇼핑거래액, 2024.04)

[상품 카테고리별 유통시장]

닐슨IQ의 데이터에 따르면, 유통산업 내 동사가 영위하는 주 상품군인 FMCG(Fast-Moving Consumer Goods)의 시장 규모는 2023년 기준 약 36조원으로, 이중 90%에 해당하는 약 32조원은 식품 시장의 규모입니다. FMCG 구분에 따른 상품품목별 매출과 품목군 내 세부카테고리별 구성은 아래와 같습니다.

[FMCG 상품품목별 매출액]

(단위: 십억원)

fmcg 상품품목별 매출액.jpg
fmcg 상품품목별 매출액

(출처: 2023 FMCG Trend Report, 2024.04)

주)
닐슨 IQ 데이터는 오프라인 채널의 POS data 기반으로, 온라인 전체 상품카테고리를 아우르지 못하는 한계 존재

[FMCG 상품품목별 매출액]

구분
세구분
품목

알코올 음용식품
주류
맥주, 저도주, 소주, 위스키

무알코올 음용식품
음료
과일 주스, 생수, 탄산음료, 스포츠음료, 야채 주스, 음용식초,

초코 드링크, 에너지 드링크, 숙취해소 음료, 탄산수

커피 & 차
커피믹스, 인스턴트 커피, 커피 크리머, RTD 커피, RTD 차, 곡물차

제과류
제과류
비스킷, 케이크, 사탕, 추잉껌, 초콜릿, 스낵

내식 재료
장류
고추장, 초고추장, 간장, 쌈장, 된장

조미군
분말조미료, 케찹, 마요네즈, 드레싱, 고기양념장, 조미식초, 액젓

소재군
설탕, 프리믹스, 액상당, 밀가루, 참기름, 식용류

편의 가공군
편의가공군
라면, 레토르트, 즉석밥, 컵밥, 캔햄, 시리얼, 참치, 분말스프,

상온면, 수산캔, 즉석죽, 조리냉동, 냉동만두, 냉장면

유가공
유가공
우유, 두유, 치즈, 요거트, 분유

신선군
신선군
두부, 어묵, 육가공, 콩나물, 포장 김치, 맛살

(출처: 2023 FMCG Trend Report, 2024.04)

한편 유통사업 중에서도 동사가 핵심적으로 영위하는 품목은 HMR입니다. 코로나19를 기점으로 건강 트랜드가 확산되고 물가가 지속적으로 인상되는 상황에서, HMR은 건강하고 간편한 집밥 이미지로 자리 잡았습니다. 특히 일과 살림을 병행하며 제대로 된 집밥을 먹기 어려운 2030세대 1인 가구의 HMR 수요가 증가하며, HMR시장은 2019년도 3.5조원에서 2022년 5조원 규모로 성장한 것으로 추정됩니다

[국내 HMR 시장 규모 추이]

(단위: 조원, %)

연도
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022(E)

HMR 시장 규모
2.27
2.74
3.2
3.5
4
4.4
5

성장률
35.10%
20.70%
16.80%
9.40%
14.30%
10.00%
13.60%

(출처: 한국농수산식품유통공사, 2022)

(2) 산업의 성장성

(가) 외식 프랜차이즈

한국농수산식품유통공사에 따르면 국내 외식산업은 2018년 약 138조원에서 2022년약 177조원으로 연평균 6.4%로 성장해왔습니다. 2020년에는 코로나19로 인해 외부활동이 제한되면서 외식산업은 일시적인 역성장(-3.1%)을 겪기도 했으나, 외부활동 재개 및 보복수요로 인하여 2020년 이후 연평균 12.5%의 성장세를 시현하였습니다.

한편 외식산업 내 프랜차이즈 산업은 2020년 이후 연평균 23.3%의 성장률을 기록하며 2022년 약 50조원의 산업으로 성장했습니다. 이는 전체 외식산업의 28.0%에 해당하는 규모이며, 외식산업 내 프랜차이즈의 비중 또한 2018년 21.7%에서 2022년 28%로 지속해서 증가하는 추세입니다.

[연도별 외식전체, 프랜차이즈 매출 규모]

연도별 외식전체, 프랜차이즈 매출 규모.jpg
연도별 외식전체, 프랜차이즈 매출 규모

(출처: 더외식 외식산업 현황 통계자료 및 통계청(KOSIS) 프랜차이즈 통계, 자료갱신일: 2024.07.08)

향후에도 외식산업 내 프랜차이즈의 비중은 더욱 확대되며 외식 프랜차이즈 산업의 성장이 이어질 것으로 전망됩니다. 코로나19 당시 외식 프랜차이즈의 안정성과 경쟁력이 주목받았으며, 이에 퇴직 인구의 창업 수요가 일반적인 외식 자영업 형태가 아닌 프랜차이즈에 집중되고 있기 때문입니다. 또한 경제가 어려울수록, 쉽게 창업이 가능하고 안정적인 매출과 이익이 보장되는 가맹점 창업 수요가 증가하는 점도 프랜차이즈 산업 성장에 기여하고 있습니다.

[독립형창업과 프랜차이즈창업 비교]

(단위: 조원, %)

사업분류
독립형창업
프랜차이즈 창업

사업형태
경험자에게 유리
가맹금 및 인테리어비용 추가부담

창업비용
창업비용 약 20%이상 절약
본사의 영향

수익률
자율적 조정
통일

상호
자율, 개성, 시간 소요
통일

인테리어
독창성 발휘, 실패가능성↑
본사 공급

상품구매
자율적 구매 및 공동구매
본사의 운영 노하우 제공

장점
- 독자적 자율 운영
- 높은 브랜드 인지도

- 낮은 투자비 및 운영비
- 개업 및 운영 전반 노하우 지원

- 가격경쟁 기능
- 마케팅, 신상품 등 주기적 관리

단점
- 낮은 브랜드 인지도
- 초기 투자비 및 운영비 ↑

- 시장변화에 대처능력 미흡
- 독자적 자율 운영 불가

- 사업자의 부담 가중
- 계약관계 변경 및 해지 어려움

(출처: 동사 내부자료)

실제로 코로나19 이전 전체 외식사업체 중 프랜차이즈 사업체의 비중은 약 17% 수준이었으나, 코로나19를 거치면서 2021년 19.8%, 2022년 22.1%까지 그 비중이 급격하게 확대되고 있습니다. 더불어 건물 소유주가 소규모 세입자보다 거액의 권리금과 임대료를 안정적으로 납부할 수 있는 프랜차이즈를 임차인으로 선호하는 현상 또한 외식 프랜차이즈 산업 성장에 긍정적으로 작용할 전망입니다.

[연도별 외식전체, 프랜차이즈 사업체수 변화]

연도별 외식전체, 프랜차이즈 사업체수 변화.jpg
연도별 외식전체, 프랜차이즈 사업체수 변화

(출처: 더외식 외식산업 현황 통계자료 및 통계청(KOSIS) 프랜차이즈 통계, 자료갱신일: 2024.07.08)

한편, 매해 성장하고 있는 외식산업 및 외식 프랜차이즈 시장과는 다르게 국내 외식업체들이 느끼는 체감경기는 여전히 위축된 모습입니다. 2024년 1월 26일 더 외식에서 발표한 외식산업경기동향지수 보고서에 따르면, 2023년 외식업체 실질 경기지수는 분기 평균 88.1를 기록했으며, 2024년 1분기 전망치 또한 81.1로 예상되면서 소비 시장의 전망은 현재 완만한 하향세를 유지하고 있습니다.

[분기별 외식산업경기동향지수(KRBI)]

분기별 외식산업경기동향지수(krbi).jpg
분기별 외식산업경기동향지수(krbi)

(출처: 더외식 2023년 4분기 외식산업경기동향지수 보고서, 2024.01.26)

주1)
조사기간은 2023년 12월 15일부터 2023년 12월 29일

주2)
지수가 100 미만이면 외신산업을 부정적으로 인지/전망, 100이상이면 긍정적으로 인지/전망

이는 세계적인 고금리 및 인플레이션의 장기화로 소비 심리 위축이 지속됨에 따라, 외식업 또한 성장성에 대하여 아직은 보수적인 관점으로 접근하고 있는 것으로 해석이 가능합니다. 하지만 시장 규모가 확대되는 데 반하여 외식업체 다수가 부정적인 전망을 가지는 점은 소비자의 수요가 특정 경쟁력 있는 외식업체로 쏠리며 매출 양극화가 가속화되고 있는 현상으로도 해석할 수 있습니다.

이런 양극화 현상은 코로나 방역조치 해제 후 매출 상·하위 매장의 성장률 추이로 나타나고 있습니다. 상위 30%에(1분위~3분위) 해당하는 매장 등은 코로나 방역조치 해제 이후 평균 36.9% 매출 성장을 보인 반면, 하위 30%(8분위~10분위)는 평균 22.6% 성장에 그치는 등 상위 그룹 대비 14.3%p 낮은 성장률을 기록했습니다.

[외식업 1분위~10분위간 매출 편차, 성장률 추이]

(단위: 만원, 월, %)

기간/
1분위
2분위
3분위
4분위
5분위
6분위
7분위
8분위
9분위
10분위

분위
(상위10%)
(10~20%)
(20~30%)
(30~40%)
(40~50%)
(50~60%)
(60~70%)
(70~80%)
(80~90%)
(90~100%)

2020
6,553
3,095
2,229
1,718
1,353
1,065
825
611
399
148

2021
5,782
3,140
2,235
1,705
1,330
1,039
796
579
368
126

2022
8,522
3,898
2,747
2,082
1,614
1,250
952
690
438
152

2023
9,179
4,231
2,982
2,258
1,754
1,364
1,045
762
490
177

성장률
40.10%
36.70%
33.80%
31.50%
29.70%
28.00%
26.60%
24.70%
23.00%
20.00%

평균
36.90%
29.00%
22.60%

(출처: 2024 식품외식산업 전망대회, 외식업의 위기는 양극화에 따른 문제/나이스지니데이터, POS데이터(10만개) 점포당 평균매출 10분위 분석)

이처럼 외식 프랜차이즈를 포함한 외식산업의 전반적인 시장규모는 지속적으로 확대되는 추세이나, 프랜차이즈 기업 간 양극화 현상은 심화되고 있으며, 2024년 인건비 인상과 더불어 공공요금 인상이 예정되어 있는 점은 향후 외식업체의 경영 부담을 더욱 가중시킬 것으로 전망됩니다. 이러한 과정 중에 일부 부실기업과 점포 등의 폐업이 가속화될 것으로 예상되며, 우량하고 건실한 기업과 외식업체만이 지속 성장하며 시장 지배력을 확대해 나갈 것으로 전망됩니다.

(나) 유통

코로나19로 인해 정체되었던 글로벌 유통시장은 온라인 채널의 성장에 힘입어 2023년 약 11.9조 달러에서 2027년 약 14.1조 달러로 연평균 약 4.4% 성장할 전망입니다. 특히 온라인 채널의 성장은 예전처럼 폭발적인 성장은 어려우나, 매년 약 8% 수준의 견조한 성장세를 시현하며 오프라인 채널의 점유율을 지속해서 가져올 것으로 예상됩니다.

국내 유통시장은 저성장이 예상됩니다. 대한상의에 따르면 2024년 승용차 및 연료소매점을 제외한 소매판매액은 약 1.6% 성장할 것으로 전망됩니다. 이는 코로나19 이후 고금리와 고물가가 지속되고 있으며, 이에 따라 가계부채의 부담이 가중되는 가운데, 소비 심리가 위축될 것으로 예상되기 때문입니다.

[국내 소매유통시장 전망]

국내 소매유통시장 전망.jpg
국내 소매유통시장 전망

(출처: 통계청, 대한상의, 2023.11.30)

한편 유통 시장 내에서 HMR(간편식) 시장은 지속적인 성장이 예상됩니다. 글로벌 HMR 시장규모는 2021년 969억 달러에서 연평균 8.2% 수준으로 성장하여 2028년에는 1,687억 달러에 이를 전망입니다. 세계 HMR 시장은 '건강하고 맛있는 내추럴식품, 지속 가능 패키지의 확산, 밀키트 배달서비스' 테마의 인기가 지속됨에 따라 세계 HMR 시장은 계속해서 성장할 것으로 전망됩니다.

[가정간편식(HMR) 제품 세계 시장규모 및 전망]

가정간편식(hmr) 제품 세계 시장규모 및 전망.jpg
가정간편식(hmr) 제품 세계 시장규모 및 전망

(출처: Business Research Insights, 2023)

2022년 약 5조원의 국내 HMR 시장 또한 지속해서 성장할 전망이며, HMR 시장의 성장을 전망하는 배경은 크게 두 가지로 요약할 수 있습니다. 첫째로 수요 측면으로, 1인 가구 증가 및 편의와 가사노동의 효율성을 추구하는 라이프스타일이 자리잡으며 식생활의 외부화가 진행 중입니다. 이러한 사회구조적인 변화에 따라 직접 요리하는 것보다 HMR을 통해 식사하는 것이 일상으로 자리잡고 있으며, 향후 1인 가구의 비중이 2030년 35.6%까지 증가하는 점을 고려 시, HMR 시장의 성장 또한 지속될 것으로 예상됩니다.

한편, 시니어층이 HMR의 신규 수요층으로 대두되는 점 또한 HMR 시장의 성장을 전망하는 주요한 이유입니다. 본래 HMR은 2030세대 1인 가구를 겨냥해 만들어진 제품이지만, 최근에는 5060세대의 구매율이 높아지는 추세입니다. 충남대학교 식품영양학과 전민선 교수팀의 연구에 따르면 50세 이상 65세 미만의 82.35가 가정간편식을 사용해본 경험이 있다고 응답하였으며, 한국농수산식품유통공사의 '2020 가공식품 세분시장 현황(고령친화식품)' 보고서에 따르면 60세 이상 고령층의 가정간편식 구매 비율은 전년대비 28.5% 증가하고, 직접 요리하는 비율은 23.2% 감소했습니다.

현재 국내 HMR 시장은 4세대에 진입하여 외식의 HMR(RMR) 및 차별화된 밀키트의 확대가 이루어지고 있고, 향후 5세대에는 초고령화에 따른 노령층 및 환자들을 위한 케어푸드까지 확대가 예상되기에 HMR의 수요층은 지속해서 확대될 것으로 전망됩니다.

[세대별 HMR 변천과정]

1세대
2세대
3세대
4세대
5세대

레토르트 식품
반찬중심 HMR
HMR의 고급화
외식의 HMR화
밀키트 RMR
케어푸드

(출처: 식품외식경제)

둘째로 공급 측면입니다. 1990년대까지만 해도 HMR이 성공하기에는 어려운 환경이었습니다. 이는 국, 탕을 선호하는 한국 고유의 식문화와 가공기술 부족, HMR 제품에 대한 거부감 등의 원인에 기인합니다. 그러나 2010년대 들어 가공식품 업체들이 HMR 시장에 진출하면서 다양한 간편식 제품을 선보이기 시작하였고, 2015년 이후 유통업체는 PB제품을, 외식업체들은 자사 외식브랜드에서 판매중인 제품들(RMR: Restaurant Meal Replacement)을 판매하기 시작하였습니다. 이후 HMR 시장은 연간 30% 이상 성장하기 시작하였습니다. 많은 공급자들이 다양한 제품을 출시하면서 HMR은 과거 인스턴트의 개념을 넘어 식품산업의 대세로 진화하고 있고, 이로 인해 공급이 수요를 창출하는 상황이 이어지고 있습니다.

(3) 주요 목표시장의 성장성

(가) 국내 외식시장

동사의 주요 목표 시장은 국내 외식시장입니다. 국내 외식시장은 2020년 코로나19 당시 시장 규모가 전체적으로 소폭 위축되었으나, 2021년 들어 외식 프랜차이즈의 주도로 빠르게 회복세로 전환하여 현재까지 꾸준히 성장세를 이어가고 있습니다.

[국내 외식산업과 프랜차이즈 업종의 변화]

(단위: 십억원, %)

구 분
시장 규모

2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
5Y CAGR

외식산업 전체
138,183
144,392
139,890
150,763
177,123
6.40%

외식 프랜차이즈
29,925
32,848
32,654
39,824
49,678
13.50%

한식 음식점업
8,712
9,456
8,940
11,144
14,551
13.70%

외국식 음식점업
2,745
2,859
2,745
3,779
5,355
18.20%

피자, 햄버거 등
3,254
3,787
4,087
4,563
5,198
12.40%

치킨전문점
4,247
5,288
5,421
6,651
7,596
15.60%

김밥, 기타 간이음식점 등
2,457
2,813
3,039
4,309
4,931
19.00%

생맥주 및 기타 주점업
2,028
1,806
1,528
1,525
2,419
4.50%

커피 및 기타 비알콜 등
3,409
3,845
3,815
4,385
5,861
14.50%

제과점업
3,073
2,995
3,079
3,467
3,767
5.20%

(출처: 통계청, 프랜차이즈 통계, 자료갱신일: 2024.07.08)

국내 외식 프랜차이즈 시장 규모는 2018년 약 30조원에서 연평균 13.5% 성장률을 보이며 2022년 양 50조원 수준까지 확대되었습니다. 이는 코로나19 확산 당시 외식 프랜차이즈의 균일화된 품질, 유연한 고객 대응 등이 주요 경쟁력으로 각광받으며 자영업 형태가 아닌 프랜차이즈로의 창업 유형 쏠림 현상에 기인한 것으로 판단되고 있습니다. 외식업 사업체수 중 프랜차이즈 비중 또한 2018년 29.6%에서 2022년 36.0%로 확대되었으며, 이러한 비중과 그 규모는 지속 성장할 것으로 전망됩니다.

이러한 성장기 속에서 고객의 소비 트렌드와 니즈의 빠른 변화를 포착하고, 고객의 다양한 요구와 취향을 만족시키기 위한 발빠른 대응능력은 외식 프랜차이즈 시장에서 무엇보다 중요해지고 있으며, 동사는 고물가 생존시대에 대응하여 합리적인 가격의 경쟁우위 가성비를 지향하고, 각기 다른 컨셉과 메뉴를 가진 다 브랜드 운영 전략으로 소비자들 요구에 맞춤 대응하고 있습니다.

(나) 국내 저가 카페시장

동사는 저가 카페시장 또한 목표시장으로 분류하고 있습니다. 우리나라에서 커피는 단순한 기호식품을 넘어 일상 속의 습관적인 소비행태, 나아가 문화로 자리잡았습니다. 유로모니터에 따르면 2023년 기준 국내 1인당 연간 커피 소비량은 405잔으로 2018년 363잔에서 연평균 약 2.8% 증가하였으며, 전 세계 1인당 연간 커피 소비량인 152잔 대비 두 배 이상 높은 수준입니다. 아울러, 2022년 기준 국내에서 판매되는 음료류 품목 중 커피류가 차지하는 비중은 30.8%로 탄산음료 25.5% 보다 높은 수준입니다.

이러한 성장배경 중 하나는 카페 프랜차이즈의 확장으로 볼 수 있습니다. 국내 카페 프랜차이즈는 고도의 편리성과 접근성을 기반으로 점포를 늘려왔으며, 저가제품 다양화 전략을 통하여 다양한 연령대와 직업 군에서 저렴하면서도 품질 좋은 커피에 대한 수요의 급격한 증가를 시의적절하게 포착하여 카페 시장의 전체적인 성장에 기여하였습니다. 그 결과, 커피 및 비알콜 음료 프랜차이즈 시장규모는 2018년 약 3.4조원에서 2022년 약 6조원까지 연평균 14.5%의 가파른 성장세를 보이고 있습니다. 아울러, 오픈서베이에서 발행한 카페 리포트에 따르면 최근 소형/저가 커피 프랜차이즈의 고객 선호도가 지속 증가하고 있으며, 특히 테이크아웃은 소형/저가 프랜차이즈가 시장을 지배하고 있습니다.

[최근 이용한 카페 유형 비교(22년 vs 23년)]

카페유형 (%)
매장 내 음용
테이크아웃

2022년
2023년
gap(%P)
2022년
2023년
gap(%P)

대형/고가 커피 프랜차이즈
53.3
33.7
-19.6
41.6
33.1
-8.5

소형/저가 커피 프랜차이즈
9.6
10.5
0.9
34.9
44.6
9.7

비프랜차이즈 개인 커피 전문점
17.5
37.2
19.7
7.4
8.1
0.7

중형/중가 프랜차이즈
7.6
5.3
-2.3
10.4
7.9
-2.5

스페셜티 커피 프랜차이즈
6.3
7.1
0.8
2.2
3
0.8

베이커리/디저트 전문점
4.2
4.5
0.3
2.5
2.4
-0.1

일반 음식점/패스트푸드점
1
0.8
-0.2
0.8
0.8
-

주)
23년 국내 최근 1개월 내 음용(751명), 테이크아웃(839명) 20~50대 남녀 / 조사기간: 23.09.10~09.11.22년 국내 최근 1개월 내 음용(696명), 테이크아웃(848명) 20~50대 남녀 / 조사기간: 22.08.07~08.08

(출처: 오픈서베이 카페 트렌드 리포트 2022, 2023 동사 분석 비교 자료)

동사의 경우 카페 시장의 수요 변동을 효율적으로 포착하기 위한 포지셔닝이 되어있을 뿐 아니라, 신규고객 유입 및 기존고객 유지를 위한 저가 커피시장 내에서도 고품질 전략을 구사하고 있습니다. 동사는 수확한지 1년 미만의 햇생두인 뉴크롭원두만을 사용한 고품질의 스페셜티 블랜딩 커피를 소비자에게 제공하고 있으며, 그 결과 2023년 오픈서베이 발간자료에서 '빽다방'을 이용하는 이유는 음료가 맛있어서 이용한다는 응답이 타사보다 높게 나타난 바 있습니다. 경쟁이 치열한 저가 카페 프랜차이즈 시장에서 동사가 구사하는 고품질과 합리성이 양립하는 가성비 전략은 강점으로 각인되어 성장을 지속할 것으로 사료됩니다.

(다) 간편식(HMR) 시장

대한민국의 경기침체(고금리, 고물가)와 사회구조의 변화(초저출산, 1인가구, 고령화), 코로나19 등의 외부요인으로 인하여 가정식(내식)의 선호도가 증가하고 있으며, 동시에 가정식(내식)은 조리가 편리한 간편식으로 빠르게 대체되고 있습니다. 동사는 이러한 '가정식의 간편식화'를 주도하고자 하며, 이러한 변화를 이끌어내는 수요층의선호도 변화를 주요 목표로 공략하고 있습니다. '가정식의 간편식화' 트렌드를 주도하는 것은 가처분소득 하락 국면 속에서 발생하는 소비의 양극화입니다. 소비자는 간편식 구매 시 낮은 소매가격, 가격 대비 용량, 영양소 및 품질 등 "가성비"를 최우선으로 고민하게 됨에 따라 합리적인 소비를 이끌어낼 수 있는 역량이 간편식 사업자의 필수 경쟁력으로 작용합니다.

나. 회사의 경쟁력

(1) 외식 프랜차이즈(가맹) 사업

프랜차이즈 산업의 대표적인 특성은, 프랜차이저(본사)가 모든 프랜차이지(가맹점포)를 표준화 및 통일화된 형태와 절차에 맞춰 운영·관리될 수 있는 비즈니스 모델을 만드는 것으로부터 시작됩니다.

프랜차이즈 비즈니스 모델의 표준화·통일화 대상 분야와 업무는 대표적으로 브랜딩, 제품개발, SCM(Supply Chain Management), QSC (제품 품질, 서비스, 위생환경), 브랜드 운영 매뉴얼, 마케팅 전략 등이 포함되며, 이외 프랜차이지(가맹점포) 운영 관리를 위한 POS, ERP 기간계 시스템, 계약 운영 시스템, 교육 훈련 시스템, 법적 관리 시스템 등이 존재합니다. 외식 프랜차이즈 산업에서 프랜차이즈 비즈니스 모델의 표준화·통일화는 브랜드 차별성, 신뢰도 및 고객 충성도, 마케팅 효과, 운영 효율 등을 고려 시 중요한 전략적 요소이며, 동사는 아래와 같은 노력을 통하여 제품공급부터 고객경험 제공까지 양질의 일원화된 시스템을 구축 및 운영하고 있습니다.

① OMS(Order Management System)

동사는 가맹점 통합 주문관리 반품 시스템인 OMS(Order Management System)시스템을 통해 가맹점 별 OMS 계좌에 금액을 선 입금하고 필요한 식자재를 발주하도록 하고 있으며, 부채나 미수채권 발생을 방지하고 있습니다. OMS에는 발주기능 외에도 배송현황 확인과 반품기능이 존재하며, 점주의 전자동의, 가맹점 통합공지 등이 가능하여 최적의 식자재 등 운용 시스템을 구축하고 있습니다.

② 점포관리 및 교육

동사는 신규 창업자 교육, 점포 현장교육 등의 정기교육뿐 아니라 사회적 이슈 발생 시 필요에 따라 수시교육을 진행하고 있습니다. 신규 창업자 교육은 기본적인 프랜차이즈업의 특성, 메뉴 제조 매뉴얼, 위생관리기준, POS조작 및 발주방법 등 기본적인 운영방법과 함께 노무/세무 교육, 고객 클레임 대응 교육, 가맹계약서 교육을 별도로 진행하고 있습니다. 운영 점포 현장교육은 동사 수퍼바이저 또는 오픈바이저가 점포를 방문하여 품질(맛), 위생환경, 서비스, 법적 구비서류 등 운영실태를 점검하고 부진한 사항에 대하여 현장교육을 실시합니다. 또한, 신제품이 출시되거나 관련 법률 및 규제 변경 시 수시로 집체교육 및 방문교육을 수행하고 있습니다.

동사는 음식점의 성공요인이라고 여겨지는 QSC 점검을 외부 전문업체를 통해 수행하고 있습니다. 점포 점검 체크리스트는 식품위생법률, 근로기준법, 산업안전보건법 등을 준용하여 만들어지고 있으며, 외부 전문 업체의 평가전문가가 체계적으로 점포를 평가하고 있습니다. 이를 통하여 동사는 외식업에서 가장 중요한 (1)식품안전사고 예방, (2)가맹점주 보호, (3)대외신인도 제고를 효과적으로 이루어내고 있습니다.

③ 원부자재 공급

프랜차이저(본사)가 공급하는 식자재 등은 식품 안정성, 공급 효율성, 가격 경쟁력, 품질 유지를 동시다발적으로 고려하여야 합니다. 먼저 식품 안정성과 관련하여, 동사는 모든 매입처의 공급 자격기준을 HACCP 취득 여부로 설정하고 정기적으로 매입처 Audit을 진행하고 있습니다.

또한 동사는 저렴한 가격으로 프랜차이지(가맹점포)에 공급품을 제공하기 위하여 국내 유수의 NB(National Brand) 상품 도입과, 동사의 레시피와 노하우로 개발한 PB(Private Brand) 상품, 제조경쟁력을 보유한 업체에 의뢰하는 OEM(Original Equipment Manufacturer) 상품, GS(Global Sourcing) 방식 등을 동원하여 가격 경쟁력을 확보하고 있습니다.

아울러 동사는 글로벌 공급망 이슈 또는 거시경제환경의 변화 등에 따른 가격변동의 영향을 최소화하기 위하여 사전 공급량 및 수요예측을 통한 대량구매 등을 협상하거나 시즌별로 가격 변동이 큰 식재료의 경우 중장기 구매계획을 세워 가격 변동성에 대응하고 있습니다. 일부 공급품은 동사의 예산공장 및 OEM 업체를 통해 직접 제조하여 가격 변동에 대응하고 있습니다.

④ 고객대응

동사는 CS(Customer Service)를 전문업체에 아웃소싱하여 소비자에게 일관적인 전문성을 기반으로 한 서비스를 제공하는 것을 최우선으로 하고 있습니다. 아웃소싱 업체가 서비스 품질을 지속적으로 모니터링하고 개선하는 프로세스를 갖추고 있어 고객 대응 현황에 대한 즉각적인 확인 및 개선이 가능합니다. 아울러, 가맹점 관리인력인 동사 가맹사업본부 수퍼바이저가 가맹점 매출 확대 및 창업 활성화에 집중하여 본연의 업무에 집중할 수 있는 구조를 운영 중에 있습니다.

⑤ 창업지원

동사는 예비창업자가 가맹점 창업을 준비하는 과정에서 가맹사업법령에서 정한 허위과장 정보 금지 및 계약 체결기간 준수, 법적서류 수취, 계약체결 방식, 약관법에 의거한 설명 의무 등의 규제가 준수될 수 있도록 전체 절차에 대한 상세한 지원을 제공하고 있습니다.

⑥ 브랜드 마케팅

동사는 통계청이 분류하고 있는 외식업 8개 업종 중 7개 업종에 해당하는 다 브랜드 전략을 구사하고 있어 외식 소비트렌드 변화에 따른 변동성을 최소화할 수 있으며 이는 안정적인 매출성장으로 이어지고 있습니다. 또한, 브랜드 간 식자재 및 포장재 등의 운영 품목을 공유함으로써 비용 효율성을 제고하고 있습니다.

아울러, 동사는 브랜드 간 강점을 결합한 콜라보레이션 활성화를 통해 고객에게 색다른 경험을 제공하고 있습니다. 이는 동사의 차별적인 영업전략 중 하나이며, 특히 메뉴 간 콜라보레이션은 주요 고객들이 공유되고 브랜드 간 소비자 층이 확대되는 효과로 이어지고 있습니다. 특히 신규 브랜드를 출시할 시, 고객의 관심을 빠르게 확보해 네트워크 효과를 극대화시키고, 브랜드 이미지 또한 강화되는 선순환 구조를 유지하고 있습니다.

⑦ 기타 차별화 전략 및 경쟁력

동사는 통상적인 외식 프랜차이즈 사업 전략뿐 아니라, 기술혁신과 산업 트렌드 변화에 발맞추어 다양한 디지털 기능을 고도화하여 가맹점 등에 적용하고 있습니다. 대표적으로 Digital Signage(DS), 우리가게 AI 서비스, 태블릿오더, 가맹점 원격점검, 서빙 로봇, 주방 자동화기기, 통신사와 협업한 빅데이터 분석 등의 푸드테크 기술이 이에 해당되며, 가맹점주와의 효율적인 상생을 위하여 신기술 도입을 적극 추진하고 있습니다.

동사는 또한 다양한 지역 농산물을 활용한 도전적인 메뉴 개발을 지속하고 있습니다. 대표적으로 빽다방의 경우 성주참외를 이용한 완전성주참외주스, 정읍귀리를 이용한 오트라떼, 경북예천에서 자란 사과를 갈아만든 예천사과주스 등이 있으며, 그 외 지역 농산물을 활용한 다양한 맥주 등을 개발하여 소비자에게 지역 특산물을 알려 지역 경제 활성화에 이바지하는 브랜드 아이덴티티를 구축하고자 노력하고 있습니다.한편, 외식 가맹사업 시장은 한식, 중식 등 다양한 업종에 걸쳐 다수의 경쟁사가 난립하고 있으며, 동사는 7개 업종에 속하는 25개의 외식 브랜드를 운영함에 따라 시장 내 존재하는 대부분의 외식업체와 경쟁하고 있습니다. 이 중에서 특히 동사는 커피 전문점 브랜드 '빽다방'을 통하여 2023년 1,353억원의 매출을 시현한 바, 별도 기준 동사 총 매출액의 35%를 차지할 만큼 동사의 주요 브랜드라고 할 수 있으며, 이에 따라 동사 외식 가맹사업의 주요 경쟁업체는 '빽다방'과 직접적으로 경쟁하는 '저가 커피' 브랜드 가맹업체로 볼 수 있습니다.동사와 같이 '저가 커피' 브랜드를 운영하는 국내 주요 가맹업체로는 앤하우스('메가MGC커피' 운영), 컴포즈커피 등이 있습니다. 동사는 가맹점과의 공동 성장이라는 사업 기조 아래 물가 상승 등에 기인한 원가 상승분의 가맹점 전가를 최소화하는 전략을 취하고 있으며 이에 따라 경쟁사 대비 다소 낮은 영업이익률을 기록하고 있습니다. 반면, 동사는 브랜드 인지도 및 대표이사의 마케팅 역량을 기반으로 타사 대비 마케팅 및 홍보 비용을 절감할 수 있으며, '빽다방'을 포함한 총 25개의 외식 브랜드를 운영하고 외식 가맹사업 외 간편식 유통사업, 호텔사업 등을 동시 영위하며 사업 다각화를 달성하였다는 점은 동사만의 차별화된 경쟁력으로 꼽을 수 있습니다.

[외식 가맹사업 시장 주요 경쟁업체 비교]

(단위: 백만원)

구분
㈜더본코리아
㈜앤하우스
㈜컴포즈커피

2021년
2022년
2023년
2021년
2022년
2023년
2021년
2022년
2023년

설립일
1994년 01월 21일
2010년 11월 30일
2021년 10월 08일

매출액

(매출원가율)

176,542(56.24%)
263,286(60.82%)
388,088(67.20%)
87,891(37.27%)
174,810(64.18%)
368,367(61.45%)
-(-)
73,755(52.70%)
88,862(43.88%)

영업이익

(영업이익률)

16,951(9.60%)
23,338(8.86%)
23,924(6.16%)
42,237(48.06%)
30,960(17.71%)
69,389(18.84%)
-(-)
24,958(33.84%)
36,684(41.28%)

당기순이익

(순이익률)

9,496(5.38%)
14,260(5.42%)
19,326(4.98%)
33,791(38.45%)
41,006(23.46%)
56,422(15.32%)
-(-)
18,108(24.55%)
16,787(18.89%)

자산총계
138,659
162,412
193,594
70,679
180,804
198,007
-
28,253
52,369

부채총계
55,131
62,391
68,377
23,960
62,113
73,121
-
9,849
19,127

자본총계
83,527
100,021
125,217
46,719
118,690
124,886
-
18,403
33,242

상장여부

(상장일)

비상장
비상장
비상장

주요제품

(매출비중)

가맹사업(85%)유통사업(12%)호텔사업(2%)기타(1%)
가맹사업
가맹사업

출처:
전자공시시스템

주1)
별도재무재표 기준입니다.

주2)
주요제품 매출비중은 2023년 기준이며 앤하우스 및 컴포즈커피의 구체적인 매출비중은 파악에 한계가 있어 영위 중인 사업을 기재하였습니다.

한편, '빽다방'을 포함하여 동사의 대표적인 외식 브랜드로는 홍콩반점(중식), 롤링파스타(양식), 역전우동(분식), 빽보이피자(피자) 등이 있으며, 공정거래위원회에서 제공하고 있는 정보공개서 기준으로 각 업종별 시장점유율 현황은 아래와 같습니다.

[외식 가맹사업 주요 브랜드별 시장점유율 현황]

(단위: %)

업종
2022연도(제29기)
2021연도(제28기)
2020연도(제27기)

회사명
점유율
회사명
점유율
회사명
점유율

커피 프랜차이즈 (빽다방)
메가커피
14.2
투썸플레이스
14.9
투썸플레이스
16.4

투썸플레이스
14.1
이디야커피
12.0
이디야커피
14.2

이디야커피
10.8
메가커피
11.6
메가커피
8.9

컴포즈커피
9.1
컴포즈커피
7.1
빽다방
5.7

빽다방
6.9
빽다방
6.1
컴포즈커피
4.7

중식 프랜차이즈 (홍콩반점)
홍콩반점
22.0
홍콩반점
27.2
홍콩반점
31.8

보배반점
14.7
이비가짬뽕
13.2
이비가짬뽕
13.9

이비가짬뽕
10.8
홍짜장
2.7
짬뽕지존
13.2

일일향
4.2
짬뽕지존
12.5
일일향
5.0

도야짬뽕
3.6
보배반점
9.3
착한쭝식
3.7

서양식 프랜차이즈 (롤링파스타)
롤링파스타
10.0
파스타입니다
11.7
파스타입니다
16.2

파스타입니다
8.0
롤링파스타
9.7
홍익돈까스
10.7

홍익돈까스
7.7
홍익돈까스
8.5
서가앤쿡
9.6

쑝쑝돈까스
5.7
서가앤쿡
7.2
롤링파스타
8.3

서가앤쿡
4.8
쑝쑝돈까스
4.7
돈까스클럽
6.2

우동 프랜차이즈 (역전우동)
역전우동
27.7
역전우동
26
역전우동
39.0

용우동
16.5
용우동
19.2
용우동
28.0

수유리우동집
13.3
난바우동
14.4
수유리우동집
15.9

길동우동
11.9
수유리우동집
14.2
우동텐
13.6

난바우동
8.8
길동우동
11.1
겐로쿠우동
2.1

피자 프랜차이즈 (빽보이피자)
도미노피자
12.7
도미노피자
15.4
도미노피자
16.2

반올림피자
7.9
반올림피자샵
10.1
피자헛
11.5

피자나라치킨공주
7.6
피자나라치킨공주
9.2
피자나라치킨공주
7.8

피자헛
7.5
피자알볼로
6.7
반올림피자샵
7.5

파파존스피자
6.2
청년피자
6.4
피자알볼로
6.7

빽보이피자
1.9
-
-
-
-

주류 프랜차이즈 (한신포차)
투다리
17.0
투다리
19.4
투다리
16.7

용용선생
6.4
한신포차
10.5
한신포차
12.0

한신포차
5.6
1943
4.7
1943
8.0

뉴욕야시장
4.9
청담이상
4.0
청담이상
4.3

1943
3.5
오늘,와인한잔
3.2
오늘,와인한잔
4.0

육류 프랜차이즈 (새마을식당)
하남돼지집
15.3
하남돼지집
19.9
하남돼지집
25.1

새마을식당
7.7
새마을식당
12.3
새마을식당
17.1

김형제고기의철학
7.1
김형제고기의철학
7.2
고기,원칙
8.3

고기극찬
7.1
맛있는 고기에솜씨를 더하다
6.0
김형제고기의철학
8.2

고기싸롱
6.6
고기극찬
5.6
맛있는 고기에 솜씨를 더하다
7.8

출처:
공정거래위원회

주1)
2023년도의 시장점유율은 아직 공표되지 않음에 따라 기재하지 않았습니다.

주2)
우동 프랜차이즈는 다양한 업종(한식, 분식, 주점, 일식, 기타외식)에 분포되어 있음에 따라 각 업종별 우동 프랜차이즈를 개별 확인하여 시장 점유율을 산출하였습니다.

주3)

시장점유율은 각 업종별 등록되어 있는 브랜드의 가맹점 평균매출을 총 매출액으로 환산하였고, 이를 합산하여 전체 시장규모로 인식한 후 시장점유율을 산출하였습니다. (가맹점 평균매출액*가맹점 수)

주4)
가맹사업을 영위하고 있는 브랜드 기준으로, 직영사업만 운영하는 브랜드는 시장 점유율 자료에 반영하지 않았습니다. (ex: 스타벅스, 아웃백 등)

주5)
빽보이피자 가맹사업 전개 시점은 2022년 5월이며, 당시 피자 프랜차이즈 시장 내 new entry로 빠른 성장세를 보이며, 공정위에서 제공하는 정보공개서 내 111개 브랜드 중 상위 11번째 시장 규모를 보이는 등의 뚜렷한 약진을 보였습니다.

주6)
주류 프랜차이즈의 시장점유율은 비어 브랜드는 제외하여 산출하였고, 육류 프랜차이즈 시장 점유율은 한식 업종 내 구이 전문점만 별도 확인하여 시장점유율을 산출하였습니다.

(2) 간편식(HMR) 유통 사업

동사는 다양한 유통 채널과 전략적 제휴를 통해 영업 시너지를 창출하고 있습니다. 통상적인 중소기업은 간편식을 개발하고 유통 채널에 입점하기까지 수많은 검증 절차를 거치게 되나, 동사는 각 유통사와의 전략적인 제휴관계를 도모하여 유통채널을 확장해 왔습니다.

[㈜더본코리아 유통사업 제품]

㈜더본코리아 유통사업 제품.jpg
㈜더본코리아 유통사업 제품

동사의 간편식 유통사업 시장은 크게 세 가지 분류의 업체들이 경쟁하고 있습니다. 첫째는 주요 식품대기업으로 CJ제일제당, 오뚜기 등이 있으며 간편식 시장을 주도하고 있습니다. 이들은 일반적으로 다양한 사업부문을 영위하고 있으며 간편식을 통하여 그동안의 내수 부진에 따른 어려움을 타개하고자 하는 목적이 있습니다. 둘째는, 이마트, 홈플러스 등 오프라인 유통업체로 자체브랜드(PB)를 출시하여 간편식 시장에서 경쟁하고 있습니다. 이들은 온라인 채널 경쟁업체의 등장으로 시장 점유율이 감소하며 PB 제품을 신규 성장동력으로 삼고 있습니다. 마지막으로 외식 시장 트렌드 변화에 따라 외식 소비가 내식 소비로 대체되는 시장 현황에 대응하기 위하여 간편식 시장에 진출하는 외식업체로 동사가 해당 유형에 포함됩니다. 동사의 간편식 유통사업과 관련하여 주요 경쟁업체는 CJ제일제당, 오뚜기 등 높은 시장 점유율을 바탕으로 시장을 주도하고 있는 식품대기업이라 할 수 있습니다.

[간편식 유통사업 시장 주요 경쟁업체 비교]

(단위: 백만원)

구분
㈜더본코리아
CJ제일제당㈜
㈜오뚜기

2021년
2022년
2023년
2021년
2022년
2023년
2021년
2022년
2023년

설립일
1994년 01월 21일
2007년 09월 04일
1971년 06월 03일

매출액

(매출원가율)

176,542(56.24%)
263,286(60.82%)
388,088(67.20%)
6,796,067(71.50%)
7,842,663(72.31%)
7,547,073(74.00%)
2,414,546(80.03%)
2,759,811(80.36%)
2,872,351(80.43%)

영업이익

(영업이익률)

16,951(9.60%)
23,338(8.86%)
23,924(6.16%)
305,391(4.49%)
405,034(5.16%)
283,595(3.76%)
133,100(5.51%)
156,754(5.68%)
159,706(5.56%)

당기순이익

(순이익률)

9,496(5.38%)
14,260(5.42%)
19,326(4.98%)
304,038(4.47%)
265,820(3.39%)
343,254(4.55%)
100,918(4.18%)
185,343(6.72%)
120,710(4.20%)

자산총계
138,659
162,412
193,594
10,611,822
11,450,868
11,432,692
2,175,601
2,525,972
2,489,489

부채총계
55,131
62,391
68,377
5,478,310
6,158,689
5,913,272
797,979
978,122
861,986

자본총계
83,527
100,021
125,217
5,133,512
5,292,179
5,519,420
1,377,622
1,547,850
1,627,503

상장여부

(상장일)

비상장
상장(유가증권시장)(2007년 09월 28일)
상장(유가증권시장)(1994년 08월 12일)

주요제품

(매출비중)

가맹사업(85%)유통사업(12%)호텔사업(2%)기타(1%)
식품(39%)BIO(12%)핵산, 천연맛소재 등(2%)배합사료, 축산물 등(9%)물류(38%)
건조식품류(8%)양념소스류(17%)유지류(12%)면제품류(28%)농수산 가공품류(20%)기타(15%)

출처:
전자공시시스템

주1)
별도재무재표 기준입니다.

주2)
주요제품 매출비중은 2023년 기준이며, 경쟁기업별 가정간편식 매출의 구체적인 비중을 파악하는 데 한계가 있어 공시되는 사업부문별 매출비중을 기재하였습니다.

한편, 간편식 시장은 다양한 공급사가 존재하며 간편식의 종류도 광범위하여 구체적인 시장 규모를 파악하기 어렵습니다. 특히 시장을 주도하고 있는 식품대기업이나 오프라인 유통사들은 다수의 사업부문을 영위하고 있고 이 중 간편식 판매에 따른 매출 규모를 구분하는 데 어려움이 있어 구체적인 시장 점유율 추정에 한계가 있습니다.
(3) 호텔 사업(호텔더본제주)

[호텔 건축물 및 내부시설 개요]

주소
제주 서귀포시 색달로18 호텔더본제주
객실수
139실 (양실 : 136실, 한실 : 3실)

건물규모
지하1층 ~ 지상4층
로비면적
380 ㎡

건물구조
철근콘크리트
승강기
3EA(장애인용 2EA, 승객용 1EA)

대지면적
9,567㎡
비상계단
2EA

건축면적
1,898,1㎡
주차시설
총 82대

(장애인 7대, 대형2대, 일반73대)

연면적
12,489,56 ㎡
장애인시설
엘리베이터 3EA, 객실 1EA, 주차시설 7EA, 화장실 4EA

호텔 외부.jpg
호텔 외부

호텔 내부 및 객실 현황 (예시).jpg
호텔 내부 및 객실 현황 (예시)

제주를 찾는 여행객들에게 합리적인 가격의 객실과 음식을 제공하려는 목적으로 건립된 호텔더본제주는 2017년부터 현재까지 내국인 관광객이 99% 비율을 차지하였으며, 95% 이상의 높은 객실 점유율 수준을 유지하며 안정적으로 운영이 되고 있습니다. 호텔더본제주는 가성비 전략을 기반으로 오픈 후 불과 3달만에 투숙율 97%를넘어서는 이례적인 수치를 달성하였고, 2023년까지도 연평균 객실 투숙율이 95%를상회하고 있습니다.

[호텔더본제주 건립 후 월별 객실 점유율(투숙율)]

(단위: %)

호텔더본제주 건립 후 월별 객실 점유율(투숙율).jpg
호텔더본제주 건립 후 월별 객실 점유율(투숙율)

연도
객실 투숙율
비고

2017년
85.70%
오픈 초기 1~3월 투숙율 저조

2018년
96.20%
-

2019년
97.30%
-

2020년
95.70%
-

2021년
88.90%
코로나19 객실 투숙 제한

2022년
96.80%
-

2023년
95.70%
-

전체 평균
93.70%
-

(출처: 동사 내부자료)

동사는 호텔더본제주 고객의 소비성향, 피드백 등을 매월 철저히 분석하여 안정적인 운영을 이어나가고 있습니다. 고객의 요청사항과 선호도 등을 고려하여 다양한 쿠폰 및 포인트 등을 제공하며, 조식 가격을 12,000원으로 저렴하게 책정하는 등 신규고객 유치와 만족도 제고에 만전을 기하고 있습니다. 그 결과, 2023년 투숙객 선호도 조사 시 "조식"이 20.5%로 1위를 차지했으며, "룸컨디션" 및 "웰컴쿠폰"이 각 18.0%으로 공동 3위를 차지했습니다. 이외 "어메니티" 등도 10.3%로 높은 선호도가 조사되었습니다. 이러한 고객의 성원에 힘입어, 호텔 체인 문의, 위탁운영 문의, 호텔 레스토랑 운영 및 컨설팅 문의 등도 지속 증가하고 있습니다.

다. 사업의 수익성

동사의 최근 3개년 및 당해연도 상반기 성장성 및 수익성 지표는 하기와 같습니다.

[동사의 성장성 및 수익성 지표]

(단위: 백만원)

구분
2024년 상반기
2023년 상반기
2023년
2022년
2021년

동사
업종 평균

매출액
221,266
190,695
410,658
282,177
-
194,148

영업이익
15,781
9,736
25,594
25,760
-
19,474

영업이익률
7.1%
5.1%
6.2%
9.1%
3.1%
10.0%

당기순이익
13,010
8,063
20,915
15,960
-
11,647

당기순이익률
5.9%
4.2%
5.1%
5.7%
2.7%
6.0%

주1)
업종 평균 수치는 한국은행에서 발간한 2022년 기업경영분석 'G46. 도매 및 상품중개업' 기준입니다.

주2)
K-IFRS 연결재무제표 기준입니다.

주3)
2023년 상반기 재무수치는 검토를 받지 않았습니다.

연결 기준 동사의 2022년 매출액은 2,822억원으로 전년 대비 45.3% 성장하였으며, 2023년 매출액은 4,107억원으로 전년 대비 45.5%, 2024년 상반기는 2,213억원으로 전년 동기 대비 9.5% 성장하는 등 동사만의 차별화된 경쟁력을 바탕으로 사업을 지속 확장시키며 높은 매출 성장세를 시현하였습니다. 코로나 19를 거치며 외식 프랜차이즈의 사업 안정성이 주목받기 시작하였고, 이에 따라 퇴직 인구의 창업 수요가프랜차이즈 사업으로 집중되며 시장이 확장되었습니다. 또한, 시장 성장성과 함께 동사만의 차별화된 컨셉과 메뉴를 기반으로 한 다(多) 브랜드 전략으로 동사는 시장 지배력을 효과적으로 확대하였고, 이와 같은 영업 전략은 동사의 매출 성장세를 견인하였습니다.

또한, 동사는 지속적으로 영업이익 흑자를 기록하며 외식 가맹사업을 포함한 다양한 사업부문에서 수익성을 나타내고 있습니다. 한편, 영업이익률은 2021년 10.0%에서 2022년 9.1%, 2023년 6.2%로 하락한 바 있으나 이는 여전히 업종 평균인 3.1%를 상회하는 수준입니다. 이러한 영업이익률 하락은 코로나19 이후 전방위적인 물가 상승으로 수도광열비, 교통비, 운반비, 기타 용역업체에 대한 지급수수료 등이 큰 폭으로 증가한 데 기인하며, 동사는 가맹점과의 상생 및 공동 성장을 목표로 함에 따라 이러한 원가 상승분을 가맹점에 최소한으로 전가하는 전략을 채택하고 있습니다.

동사는 주요 사업인 가맹사업을 포함하여 간편식 유통사업, 호텔사업 등 사업 다각화를 기반으로 특정 사업에 대한 의존성과 외식 소비트렌드 변화에 대한 수익 민감도를 낮추고 있습니다. 동사는 향후에도 차별화된 경쟁력을 바탕으로 사업부문별 효과적인 사업 확장을 통해 매출 성장세 및 수익 시현 기조를 이어나갈 예정입니다. 동사의 매출 성장성 및 수익성에 관한 보다 구체적인 내용은 [Ⅲ. 투자위험요소 - 가. 가맹점과의 분쟁 관련 위험]을 참고해주시기 바랍니다.

한편, 동사는 이러한 견고한 매출 성장 및 수익 시현을 바탕으로 안정적인 현금흐름을 창출하고 있습니다. 동사의 최근 3개년 및 당해연도 상반기 현금흐름은 아래와 같습니다.

[동사의 현금흐름 개요]

(단위: 백만원)

구분
2024년 상반기
2023년 상반기
2023년
2022년
2021년

영업활동으로 인한 현금흐름
22,958
13,992
34,426
39,387
36,868

투자활동으로 인한 현금흐름
(18,804)
(13,642)
(22,444)
(34,467)
(12,365)

재무활동으로 인한 현금흐름
(2,286)
(2,115)
(5,315)
(8,196)
(14,600)

현금성자산의 환율변동효과
72
(38)
129
101
210

현금및현금성자산의 순증가(감소)
1,939
(1,803)
6,796
(3,175)
10,114

기초의 현금및현금성자산
39,149
32,352
32,352
35,528
25,413

기말의 현금및현금성자산
41,088
30,550
39,149
32,352
35,528

주1)
K-IFRS 연결재무제표 기준입니다.

주2)
2023년 상반기 재무수치는 검토를 받지 않았습니다.

동사의 영업활동 현금흐름은 2021년 39억원, 2022년 394억원, 2023년 344억원, 2024년 상반기 230억원을 기록하며 양(+)의 영업활동 현금흐름을 이어나가고 있으며, 지속적인 이익 실현으로 정기예금 등 단기금융상품 투자를 확대하는 등 금융상품 취득으로 2021년 124억원, 2022년 345억원, 2023년 224억원, 2024년 상반기 188억원의 투자활동 현금흐름 유출을 기록하였습니다. 재무활동 현금흐름의 경우, 2021년 146억원, 2022년 82억원, 2023년 53억원, 2024년 상반기 23억원의 현금흐름 유출이 발생하였으며, 이는 대부분 리스부채의 상환에기인합니다. 차입금의 경우, 동사는 지속적으로 신규 차입을 줄여나감과 동시에 기존차입금을 상환하며 재무활동 현금흐름 순유출이 발생하고 있으나 총 차입금의 규모가 지속적으로 감소함에 따라 유출 규모도 함께 줄어드는 모습을 보이고 있습니다.동사는 안정적인 영업활동을 기반으로 흑자를 지속 시현하며 보유 중인 현금성자산이 지속 증가하고 있으며 단기금융상품 등을 포함할 경우 동사의 유동성 증가세는 더욱 높아지는 모습을 보입니다. 동사의 현금흐름에 관한 보다 구체적인 내용은 [Ⅲ. 투자위험요소 - 자. 현금흐름 관련 위험]을 참고해주시기 바랍니다.

라. 재무 안정성

동사의 최근 3개년 및 당해연도 상반기 주요 재무안정성 지표는 하기와 같습니다.

[동사의 재무안정성 지표]

(단위: %)

구분
2024년 상반기
2023년
2022년
2021년

동사
업종 평균

유동비율
187.2
191.3
133.1
157.0
109.4

당좌비율
168.4
171.7
117.0
119.2
98.4

부채비율
54.2
57.0
66.5
116.4
73.4

차입금의존도
4.1
5.7
7.3
26.8
12.9

주1)
업종 평균 수치는 한국은행에서 발간한 2022년 기업경영분석 'G46. 도매 및 상품중개업' 기준입니다.

주2)
K-IFRS 연결재무제표 기준입니다.

동사의 유동비율은 2021년 말 109.4%, 2022년 말 133.1%, 2023년 말 191.3%, 2024년 상반기 말 187.2%를 기록하였습니다. 동사의 2022년 말 유동비율은 업종 평균 대비 다소 열위하였으나, 지속적인 이익 시현으로 이익잉여금이 증가한 바, 단기금융상품 투자가 2022년 말 228억원, 2023년 말 521억원, 2024년 상반기 말 697억원으로 확대되며 유동자산 또한 2021년 말 525억원에서 2022년 말 761억원, 2023년 말 1,176억원, 2024년 상반기 말 1,395억원으로 증가하였습니다.

동사의 부채비율 또한 지속적인 이익 시현으로 이익잉여금이 2021년 말 787억원에서 2024년 상반기 1,289억원으로 큰 폭으로 증가하며 자본 증가율이 부채 증가율을 대폭 상회하였고, 이에 따라 2021년 말 73.4%, 2022년 말 66.5%, 2023년 말 57.0%, 2024년 상반기 말 54.2%로 지속 개선되는 모습을 보였습니다. 이는 2022년 업종 평균인 116.4%를 크게 하회하는 수준으로 산업 평균 대비 동사의 우수한 재무안정성을 나타내고 있습니다.

동사는 매출 성장세와 함께 지속적으로 이익을 시현하며 우수한 재무안정성을 유지 및 강화해나가고 있습니다. 특히, 동사의 주요 재무안정성 지표는 업종 평균과 비교하여 우수한 수준을 유지하고 있으며, 상장을 통한 공모 자금 유입 시 동사의 재무안정성은 더욱 견고해질 것으로 예상됩니다. 동사의 재무안정성 지표와 관련한 보다 구체적인 내용은 [Ⅲ. 투자위험요소 - 바. 재무 안정성 관련 위험]을 참고해주시기 바랍니다.

한편, 동사의 매출채권은 매출증대와 함께 증가세를 보였습니다. 동사의 최근 3개년 및 당해연도 상반기 매출채권 규모 및 회전율은 아래와 같습니다.

[동사 매출채권 규모 및 회전율]

(단위: 백만원)

구분
2024년 상반기
2023년
2022년
2021년

동사
업종 평균

매출채권
8,566
8,959
7,543
-
6,081

매출액
221,266
410,658
282,177
-
194,148

매출채권 회전율(회)
50.50
49.77
41.43
8.49
36.80

주1)
업종평균 수치는 한국은행에서 발간한 2022년 기업경영분석 'G46. 도매 및 상품중개업' 기준입니다.

주2)
매출채권 회전율(회) = [매출액÷{(기초 매출채권＋기말 매출채권)÷2}]로 계산하였으며, 2024년 상반기 매출채권 회전율은 2024년 상반기 기준 재무수치를 연환산하여 산출하였습니다.

동사의 매출채권은 2021년 말 61억원, 2022년 말 75억원, 2023년 말 90억원, 2024년 상반기 말 86억원을 기록하였습니다. 동사의 매출채권 회전율은 2021년 36.80회, 2022년 41.45회, 2023년 49.77회, 2024년 상반기 50.50회로, 2022년 업종 평균인 8.49회를 대폭 상회하고 있으며, 이는 프랜차이즈 사업 구조로 인한 짧은 매출채권 회수 기간 등에 기인합니다. 동사의 매출 대부분이 국내 가맹점으로부터 발생하고 있으며, 우호적인 영업관계를 기반으로 대부분의 매출채권 결제가 6개월 내 이루어지고 있습니다. 또한, 동사는 가맹점 통합 주문관리 시스템인 OMS(Order Management System)를 도입하여 가맹점별 OMS 계좌에 금액을 선입금한 후에 필요한 식자재를 발주하도록 함에 따라 더 이상 식자재 등 발주에 관한 매출채권은 발생하지 않고 있습니다. 아울러, 동사의 간편식 유통사업이 성장함에 따라 동사의 유통 거래처로부터도 매출채권이 발생하고 있으며, 해당 거래처는 대부분 신뢰도가 높은 국내 우량 유통사로 구성되어 있어 매출채권 회수가 정상적으로 이루어지고 있습니다. 동사의 매출채권과 관련한 구체적인 내용은 [Ⅲ. 투자위험요소 - 아. 매출채권 관련 위험]을 참고해주시기 바랍니다.

마. 기타 경영환경
(1) 기업 지배구조(가) 경영의 안정성

동사의 최대주주는 백종원 대표이사이며 8,792,850주(76.69%)를 보유하고 있습니다. 그 외 등기임원 등 보유 주식을 합산한 최대주주등의 지분율은 95.15%입니다. 공모(예정)주식수 3,000,000주를 감안할 시 공모 후 최대주주등의 지분율은 75.42%로 감소합니다.

또한, 동사는 핵심인력의 이탈방지, 장기근속, 주인의식 함양 등을 위해 임직원을 대상으로 부여한 미행사 주식매수선택권 1,045,950주가 존재합니다. 미행사 주식매수선택권은 공모 후 발행주식 총수의 7.23% 수준이나 공모 후 최대주주 등의 지분율 수준이 75.42%임을 감안할 때 주식매수선택권 행사에 따른 경영권 약화 가능성은 제한적일 것으로 예상됩니다. 또한, 그 외 동사는 전환사채, 신주인수권부사채 등 주식관련 사채 및 상환전환우선주 등 종류주식이 존재하지 않아 현 최대주주의 안정적인 경영권 유지가 가능할 것으로 판단됩니다.

[증권신고서 제출일 현재 주주 현황]

(단위: 주, %)

대구분
이름
소구분
공모 전
공모 후

주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주등
백종원
최대주주/ 대표이사
8,792,850
76.69%
8,792,850
60.78%

강석원
대표이사
2,076,660
18.11%
2,076,660
14.36%

박준상
특수관계인
40,920
0.36%
40,920
0.28%

소계
10,910,430
95.15%
10,910,430
75.42%

1% 이상 주주
○○○ 등 2인
일반투자자
231,000
2.01%
231,000
1.60%

소계
231,000
2.01%
231,000
1.60%

1% 미만 주주
○○○ 등 20인
일반투자자
324,600
2.83%
324,600
2.24%

소계
324,600
2.83%
324,600
2.24%

공모주식
공모주주
-
-
3,000,000
20.74%

소계
-
-
3,000,000
20.74%

합계
11,466,030
100.00%
14,466,030
100.00%

주1)
희석가능 주식매수선택권 미반영 기준입니다.

이러한 점을 종합적으로 고려해 보았을 때, 현재로서는 최대주주의 경영안정성이 영향을 받을 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다.

(나) 경영의 독립성 및 투명성

동사의 최대주주인 백종원 대표이사는 동사의 사내이사 및 대표이사로서 이사회에 참석하여 경영활동과 관련된 주요 의사결정 과정에 참여하고 있습니다. 동사는 경영진에 대한 감독 및 견제를 통해 투명한 지배구조를 확립하고 ESG 기반 경영을 가속화 하기위해 사외이사 3인을 선임하였습니다. 동사의 사외이사는 변호사 및 회계사 등으로 구성되어 전문성을 확보하고 있으며, 이러한 사외이사로 구성된 감사위원회와 내부거래위원회, 사외이사후보추천위원회 등 이사회 산하 위원회를 설치하여 보다 전문적이고 체계적인 이사회 운영구조를 확립하였습니다. 아울러, 추후 동사의 ESG 추진계획에 따라 ESG위원회 설치까지 진행할 계획입니다.

[㈜더본코리아 이사회 구성]

선임일
직책명 (상근/등기)
성명 (생년월일)
주요경력
담당업무

04.02.04
각자대표이사 (상근/등기)
백종원 (1966.09.04)
2004.02~2024.03
㈜더본코리아 대표이사
경영총괄

2024.03~현재
㈜더본코리아 각자대표이사

2007.08~현재
예촌교육문화재단 이사

2012.05~현재
학교법인 예덕학원 이사장

2014.07~현재
㈜피앤홀딩스 대표이사

2022.08~현재
㈜티엠씨엔터 대표이사

20.12.02
각자대표이사 (상근/등기)
강석원 (1967.08.09)
2004.02~2011.06
㈜더본코리아 이사
운영총괄

2011.07~2018.09
㈜더본코리아 상무이사

2018.10~2021.09
㈜더본코리아 전무이사

2021.10~2024.03
㈜더본코리아 부사장

2024.03~현재
㈜더본코리아 각자대표이사

21.06.23
사내이사 (상근/등기)
최경선 (1966.09.14)
1991.02~1997.03
㈜한화유통 Circle-K (편의점) 매장기획팀장 대리
가맹사업 본부총괄

1997.04~1999.04
삼성물산㈜ 유통부문 식품MD 대리

1999.05~2015.07
홈플러스㈜ 익스프레스 가맹사업 총괄 이사

2015.08~2015.11
NCS(국가직무표준) 무역/유통 심의위원

2015.11~2017.03
㈜풀무원 올가홀푸드 가맹사업 책임임원

2017.03~2018.07
㈜아성다이소 운영지원부문장

2018.07~현재
㈜더본코리아 가맹사업본부 전무이사

21.06.23
사내이사 (상근/등기)
강석천 (1968.06.27)
1997.09~2000.10
삼일회계법인 팀매니저
CFO 재경본부 총괄

2000.11~2007.12
가농바이오㈜ 사업총괄 이사

2008.02~2013.09
㈜알트원 CFO 상무이사

2014.07~2015.10
㈜타이곤모바일 CFO 부대표

2016.01~2016.12
제이씨스퀘어㈜ CFO 전무이사

2017.02~2018.10
회계법인 베율 컨설팅 이사

2018.12~현재
㈜더본코리아 CFO 상무이사

24.03.29
사외이사 (비상근/등기)
윤동춘 (1971.01.24)
1998.11~2005.09
삼일회계법인
사외이사

2017.06~현재
한국콘텐츠진흥원 방송진흥기금 운영위원회 위원

2019.03~현재
성현회계법인 감사본부장 (부대표)

2023.05~현재
한국벤처투자 출자사업 출자심의회 위원

24.03.29
사외이사 (비상근/등기)
김해수 (1960.09.10)
2013.04~2013.12
대검찰청 강력부장
사외이사

2013.12~2015.02
서울북부지방검찰청 검사장

2015.02~2015.12
광주지방검찰청 검사장

2015.12~2017.07
대검찰청 공판송무부장

2017.09~2019.12
법무법인 중부로 대표변호사

2021.03~현재
법무법인 통 고문변호사

24.03.29
사외이사 (비상근/등기)
최원길 (1961.07.05)
2006.11~2017.02
법무법인 티엘비에스 구성원 변호사
사외이사

2016.02~2021.02
대한변호사협회 건설법전문 변호사

2018.08~2020.08
경찰공제회 외부심사위원

2017.03~현재
법무법인 제이앤씨 대표변호사

한편, 동사는 정관에 의거하여 이해관계가 있는 임원에 대하여 의결권을 배제하고 있습니다. 상법 제397조의2(회사의 기회 및 자산의 유용 금지) 및 상법 제398조(이사 등과 회사간의 거래)에 해당하는 사안에 대해서는 사전에 이사회를 개최하여 이사회 결의를 통해 진행하고 있으며 승인을 위한 결의 요건을 강화하여 진행하였습니다.

동사는 내부통제 강화를 목적으로 2013년 05월 28일 이사회운영규정을 제정한 후 2024년 03월 29일 개정하였으며, 제정 이후 규정에 의거하여 제출일 현재까지 이사회를 진행하였습니다. 제출일 현재 상법 제397조(경업금지), 제397조의2(회사의 기회 및 자산의 유용 금지), 제398조(이사 등과 회사간의 거래)와 관련되는 사안에 있어서 관련 법령 및 정관?사규를 준수하여 진행하였습니다.

동사는 이사회운영규정 및 정관상 이해관계자와의 부적절한 거래를 예방하기 위해 다음과 같은 조항을 두고 있습니다.

조항
내용

이사회운영규정제9조(결의방법)
① 이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수로 한다. 다만, 상법 제397조의2(회사의 기회 및 자산의 유용금지) 및 제398조(이사 등과 회사 간의 거래)에 해당하는 사안에 대한 이사회 결의는 이사 총수의 3분의 2 이상의 결의로 하여야 한다. 또한 사외이사인 감사위원회 위원의 해임에 관한 이사회의 결의는 이사 총수의 3분의 2 이상의 결의로 하여야 한다.

② 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 송수신하는 통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있으며, 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

③ 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못한다.

④ 제3항의 규정에 의거 의결권을 행사할 수 없는 이사의 수는 출석한 이사의 수에 산입하지 아니한다.

정관제38조(이사회의 결의방법)
① 이사회의 결의는 법령과 정관에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수로 한다.

② 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송수신하는 원격통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있다. 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

③ 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못한다.

동사는 내부통제 절차 강화 및 이사회 독립성 제고를 위하여 상법 제382조 및 제542조의8을 비롯한 관련 법령을 준수하여 독립성과 전문성을 겸비한 사외이사를 선임하고 감사위원회 설치를 통해 이사회 독립성을 제고, 내부거래위원회 설치를 통하여 이해상충 가능성을 제도적으로 보완하였습니다.

(다) 감사(위원회)의 독립성

동사는 기업공개를 위한 공모 등을 고려하여, 2024년 3월 29일 이사회를 통하여 감사위원회 규정을 제정하였으며, 감사위원회를 설치하고 3인의 사외이사를 감사위원회 임원으로 선임하였습니다. 선임된 3인의 사외이사는 상법 제382조(이사의 선임, 회사와의 관계 및 사외이사) 및 제542조의8(사외이사의 선임) 등 관련 법령상의 이사 및 사외이사의 자격 요건을 충족하고 있어 사외이사 및 감사위원회 위원으로서 역할 수행을 위한 독립성을 확보하고 있는 것으로 판단되며, 각 사외이사 후보의 경력 및 전문성을 검토한 결과 사외이사 및 감사위원회 위원으로서의 전문성을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 관련하여 해당 법령상의 사외이사 결격요건 검토 결과는 아래와 같습니다.

[㈜더본코리아 사외이사 결격요건]

성명 (생년월일)
주요경력
결격 요건 해당 여부
비고

윤동춘 (1971.01.24)
1998.11~2005.09
삼일회계법인
해당 사항 없음
사외이사 감사위원회 위원장

2017.06~현재
한국콘텐츠진흥원 방송진흥기금 운영위원회 위원

2019.03~현재
성현회계법인 감사본부장 (부대표)

2023.05~현재
한국벤처투자 출자사업 출자심의회 위원

김해수 (1960.09.10)
2013.04~2013.12
대검찰청 강력부장
해당 사항 없음
사외이사

2013.12~2015.02
서울북부지방검찰청 검사장

2015.02~2015.12
광주지방검찰청 검사장

2015.12~2017.07
대검찰청 공판송무부장

2017.09~2019.12
법무법인 중부로 대표변호사

2021.03~현재
법무법인 통 고문변호사

최원길 (1961.07.05)
2006.11~2017.02
법무법인 티엘비에스 구성원 변호사
해당 사항 없음
사외이사

2016.02~2021.02
대한변호사협회 건설법전문 변호사

2018.08~2020.08
경찰공제회 외부심사위원

2017.03~현재
법무법인 제이앤씨 대표변호사

동사의 이사회 구성과 이사의 경력 등 위의 내용을 종합적으로 고려해 볼 때 동사의 경영진은 최대주주등으로부터 독립적으로 경영하고 있다고 판단됩니다.

(라) 임원의 겸직현황

한편 동사의 임원 겸직 내역은 다음과 같습니다.

[㈜더본코리아 임원 겸직 현황]

성 명
동사직책 (상근/등기)
직장명
직 책

백종원
각자대표이사 (상근/등기)
㈜티엠씨엔터
대표이사

㈜피앤홀딩스
대표이사

예촌교육문화재단
이사

예덕학원
이사장

강석원
각자대표이사 (상근/등기)
위한더본국제무역유한공사
동사

최경선
사내이사 (상근/등기)
청도더본음식문화유한공사
대표이사

윤동춘
사외이사 (비상근/등기)
성현회계법인
부대표

김해수
사외이사 (비상근/등기)
법무법인 통
고문변호사

최원길
사외이사 (비상근/등기)
법무법인 제이앤씨
대표변호사

주1)
상기 기재된 사항 외 대표이사, 사내이사, 사외이사 및 미등기 임원은 현재 겸직사항이 없습니다.

백종원 각자대표이사는 동사의 관계사 중 ㈜티엠씨엔터 및 ㈜피앤홀딩스의 대표이사를 겸직하고 있습니다. ㈜티엠씨엔터는 2022년 08월 01일 동사로부터 물적분할하여설립된 완전자회사로, 유튜브 채널 컨텐츠 제작 및 관리, 그 외 다른 유튜브 크리에이터의 영상 제작 및 관리 등을 주요 사업으로 영위하고 있는 MCN(Multi Channel Network) 회사입니다. 백종원 각자대표이사는 해당 겸직 회사로부터 보수를 수령하고 있지 않으며, 백종원 각자대표이사가 ㈜티엠씨엔터의 대표이사를 겸직함으로써 크리에이터, PD, 작가 등 핵심 인력을 채용하는 데 유리한 구조를 형성하고 있습니다.

㈜피앤홀딩스는 백종원 각자대표이사 개인이 100% 지분을 보유한 회사로, 백종원 각자대표이사의 방송활동, 광고출연 관리 및 출판을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 백종원 각자대표이사의 방송활동은 요리, 음식점 등을 주제로 다루는 등 동사의 브랜드 가치 증대에 기여하고 있으며, 높은 마케팅 비용을 소비하는 타 경쟁사들과 달리 백종원 각자대표이사의 방송활동 등으로 인해 마케팅 측면에서 최소한의 비용으로 높은 효율성을 달성하고 있습니다.

그 외 동사의 사내이사가 임원직을 겸직하고 있는 중국 법인은 동사의 중국 사업 관리를 위하여 설립한 자회사로 겸직임원은 각각 해당 중국법인으로부터 별도의 보수를 수령하고 있지 않습니다. 또한, 동사는 중국 사업의 영업 악화가 지속됨에 따라 중국법인 청산 및 중국 사업 최소화를 계획 중에 있습니다.

그 외, 동사의 등기임원 중 관계회사 또는 거래관계가 있는 기업의 등기임원 겸직 내역은 없습니다.

(2) 내부통제제도

동사의 이사회운영규정, 회계규정 등 내부통제규정은 상장회사로서 적절한 수준으로 마련되어 있는 것으로 판단됩니다. 동사는 상장회사에 부합하는 수준으로 정관을 개정하였으며, 이사회운영규정, 감사위원회규정, 내부회계관리규정 등 사내 규정을 상장회사 수준으로 제·개정하였습니다. 그 결과 사내 규정의 경우 상장회사 수준으로 제정ㆍ운영되고 있다고 판단됩니다. 아래는 회사가 현재 보유한 주요 내부통제관련 사규의 목록입니다.

[내부통제관련 사규 목록]

사규명
제/개정일자
비고

정관
2024.03.29
개정

이사회운영규정
2024.03.29
개정

감사위원회운영규정
2024.03.29
제정

내부거래위원회운영규정
2024.03.29
제정

사외이사후보추천위원회운영규정
2024.03.29
제정

ESG위원회운영규정
2024.08.20
제정

이해관계자거래규정
2019.07.01
제정

내부회계관리규정
2024.03.29
개정

자금관리규정
2019.07.01
제정

임원퇴직금지급규정
2022.03.31
개정

공시정보관리규정
2019.07.01
제정

또한, 동사는 제출일 현재 상법상 결격요건에 해당되지 않는 사외이사 3인을 선임하여 감사위원회, 내부거래위원회 및 사외이사후보추천위원회를 설치 및 운영 중에 있습니다.

한편 동사는 이해관계자 거래에 대한 투명하고 건전한 내부회계관리제도를 구축하기 위해 2024년 03월 29일 이사회를 통해 내부거래위원회를 설립하였고 다음에 사항에 대해 사전 결의하도록 기준을 정하고 있습니다.

[내부거래위원회 운영규정]

조항
내용

제7조 (권한 및 의무)
① 위원회는 특수관계인간의 내부거래 투명성에 대한 검토 및 승인을 목적으로 하며, 다음 각 호의 행위 중 거래금액이 자본총계 또는 자본금 중 큰 금액의 100분의 5이상이거나 50억 이상인 경우를 대상으로 한다. 1. 가지급금 또는 대여금 등의 자금을 제공 또는 거래하는 행위 2. 주식 또는 회사채 등의 유가증권을 제공 또는 거래하는 행위 3. 부동산 또는 무체재산권 등의 자산을 제공 또는 거래하는 행위. 여기서 자산은 제1호 및 제2호에 포함되지 않는 유동자산 및 고정자산(투자자산, 유형자산, 무형자산)을 말하며, 담보를 제공하거나 제공받는 행위와 부동산의 임대차 거래를 포함한다. 4. 동일인이 단독으로 또는 동일인의 친족과 합하여 발행주식 총수의 100분의 20이상을 소유하고 있는 계열회사 또는 그 계열회사의 상법 제342조의2(자회사에 의한 모회사 주식의 취득)에 따른 자회사와 상품 또는 용역을 제공 또는 거래하는 행위 ② 위원회는 제1호 내지 제4호의 규정 외 특수관계인과의 중요한 거래로서 위원회의 결의가 필요한 것으로 판단되는 거래 기타 위원회의 운영과 관련하여 필요한 일체 사항에 대하여 심의한다. ③ 위원회는 언제든지 간사에게 내부거래 세부현황 자료 조사를 명령할 수 있다. ④ 위원회는 법령 및 회사 규정에 중대하게 위반되는 내부거래에 대해서는 이사회에 시정 조치를 건의할 수 있다. ⑤ 위원회는 아래 각호의 의무를 지닌다. 1. 위원회의 위원은 선량한 관리자의 주의로써 그 직무를 행하여야 한다. 2 위원회는 제4조에 규정된 내부거래를 보고받고 이를 심의 또는 결의하며, 회사가 법령 또는 규정에 중대하게 위반하는 내부거래를 한 경우 이사회에 이를 보고하여야 한다.

동사는 삼일회계법인의 컨설팅 용역을 통하여 2020년 6월 15일 내부회계관리제도를 구축하였으며, 2020년 결산시점부터 외부감사인으로부터 내부회계관리제도에 대한 검토의견을 수령하였습니다. 동사는 2020년 6월 15일 이사회를 통해 내부회계관리규정을 제정하였습니다.

내부회계관리제도에 대한 운영은 재경본부를 중심으로 실시하고 있으며, 운영에 대한 평가는 내부회계관리규정에 근거하여 실시하고 있습니다. 내부회계책임자인 백종원 각자대표이사와 내부회계관리자인 강석천 상무는 내부회계관리제도의 설계 및 운영을 총괄하고, 총 3 인의 사외이사로 구성된 감사위원회는 동 제도의 운영실태를 평가하고 있습니다. 또한 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 및 동사의 내부회계관리규정에 따라 내부회계관리자인 강석천 상무가 이사회 및 감사위원회(감사)에 보고하고 있으며, 내부회계관리제도 책임자인 백종원 대표이사가 내부회계관리제도 운영실태보고서를 주주총회에 보고하고 있습니다. 동사의 내부회계관리제도 운영보고서 등에 근거하여, 회사의 내부회계관리 제도는 적정하게 구축 운영 되고 있는 것으로 판단됩니다.

[내부회계관리 담당 조직도]

직책
성명
경력
직급/직책
현재겸임업무

근무연수
회계관련경력

내부회계관리자
강석천
6년
27년
상무/CFO
재경본부 총괄

내부회계담당자
이현규
2년
22년
부장
회계총괄

내부회계실무자
고태희
1년
9년
대리
회계결산

회계시스템의 적절성의 경우, 실시간 재무정보의 산출은 재경본부 소속 담당자만 가능합니다. 월말 결산 시, 지출, 매입, 매출 전표는 재경팀의 담당자가 현업의 지출결의서를 승인하며 필요 결산 조정을 거친 후 재경 본부장 및 대표이사의 승인을 받고 있습니다.
동사는 최근 3년간 금융감독원 등으로부터 감리 및 지적사항 등 중대한 오류나 회계처리의 신뢰성을 의심할 만한 특이사항이 발견되지 않았습니다.

(3) 특수관계인과의 거래

증권신고서 제출일 현재 동사의 특수관계자는 국내 종속기업 5개사, 해외 종속기업 4개사, 관계기업 2개사 및 기타의 특수관계회사 3개사로 구성되어 있습니다. 동사의 특수관계자 현황은 아래와 같습니다.

[동사의 특수관계자 현황]

구분
증권신고서 제출일 현재

종속기업
㈜성림쓰리에이통상

㈜푸드인큐(구,㈜동방유통상사)

㈜디에스아이시스템

㈜티엠씨엔터

THE BORN AMERICA INC.

THE BORN JAPAN Co., Ltd.

NOODLE J-1,INC

청도더본음식문화유한공사

㈜쿡솔루션(주1)

관계기업
위한더본국제무역유한공사

농업회사법인 ㈜시트러스

기타의특수관계자
㈜피앤홀딩스

농업회사법인 주로㈜

㈜백술상회

주1)
동사는 2024.07.31 ㈜쿡솔루션의 지분 31.0%를 추가 취득하여 증권신고서 제출일 현재 ㈜쿡솔루션의 지분 80.0%를 보유하고 있음에 따라 종속회사로 분류되었습니다.

(가) 수익 및 비용 등동사의 최근 3개년 및 당해연도 상반기 특수관계자 매출 및 매입내역은 하기와 같습니다.

[특수관계자 매출 및 매입 등 거래 내역]

(단위: 천원)

성명 법인명
관계
2024년도 상반기
2023년도
2022년도
2021년도

매출 및 기타수익
매입 및 기타비용
매출 및 기타수익
매입 및 기타비용
매출 및 기타수익
매입 및 기타비용
매출 및 기타수익
매입 및 기타비용

㈜성림쓰리에이통상
종속기업
432,655
5,479,448
864,331
11,235,421
325,553
12,201,616
345,667
10,333,140

㈜푸드인큐(구, ㈜동방유통상사)
종속기업
65,444
-
8,239
-
34,621
4,731
59,213
23,550

㈜디에스아이시스템
종속기업
17,752
28,906
16,226
53,013
-
69,380
-
107,278

㈜티엠씨엔터(주1)
종속기업
10,933
358,118
158,047
288,414
48,176
53,504
-
-

구, ㈜푸드인큐(주2)
종속기업
-
-
-
-
2,296
9,091
109,932
-

The Born Japan Co., Ltd.
종속기업
19,356
-
-
-
-
-
77,195
145

농업회사법인 ㈜시트러스
관계기업
-
45,817
-
90,952
17,299
81,213
-
-

㈜쿡솔루션
관계기업
-
3,920
-
8,000
-
-
-
-

The Born Indonesia Co., Ltd.(주3)
관계기업
-
-
-
-
-
-
92,588
-

㈜피앤홀딩스
기타의 특수관계자
46,062
-
98,660
-
263,610
-
30,647
-

㈜백석영농조합(주4)
기타의 특수관계자
-
-
-
-
3,055
952,258
114,396
1,145,242

농업회사법인 주로㈜
기타의 특수관계자
398
-
830
-
-
-
-
-

㈜백술상회
기타의 특수관계자
261,581
-
663,021
-
-
-
-
-

합계
854,181
5,916,209
1,809,354
11,675,800
694,610
13,371,793
829,638
11,609,355

주1)
2022년 중 당사의 물적분할로 설립되었습니다..

주2)
2023년 중 당사와 흡수합병하였습니다.

주3)
2024년 상반기 말 기준 지분 49.0%를 보유함에 따라 관계기업으로 분류됩니다.

주4)
2021년 중 청산되었습니다.

주5)
2022년 중 청산/매각 되었습니다.

성림쓰리에이통상은 동사의 주요 브랜드 메뉴 등에 사용되는 가공 및 양념육류 제품을 생산하는 종속기업으로 동사로부터 소스류 등 제품을 매입하고 동사에 가공 및 양념육류 등을 판매하고 있습니다. 이에 동사와 성림쓰리에이통상 간의 거래가 지속적으로 발생하고 있으며, 해당 거래는 동사의 외식 가맹사업과 관련하여 필요성 및 타당성을 갖춘 것으로 판단됩니다. 한편, 동사는 성림쓰리에이통상으로부터 운영자금 목적의 대여금에 대한 이자수익이 발생한 바 있으나 2022년 상환이 완료되어 이자수익은 더 이상 발생하지 않고 있습니다.푸드인큐(구, 동방유통상사)는 와인 등 수입주류를 수입하여 판매하는 종속기업으로,2022년 구 푸드인큐(2023년 중 동사와 흡수합병)로부터 수입주류도매 사업을 양수하고 사명을 현재의 푸드인큐로 변경하였습니다. 사업 양수도 이후 동사는 푸드인큐(구, 동방유통상사)에 결산 등 전반적인 행정관리 업무를 대행하고 있으며 이에 따라 업무위탁수수료 매출이 발생하고 있습니다. 한편, 푸드인큐(구, 동방유통상사)는 수입주류도매 사업을 양수하기 전 전통주 도매업을 영위하였으며 해당 사업으로부터 동사와 거래가 발생한 바 있으나 2022년 해당 전통주 도매 사업을 동사가 양수함에 따라 전통주 도매업과 관련한 거래는 더 이상 발생하지 않고 있습니다. 디에스아이시스템은 동사의 프랜차이즈 직영/가맹점에 광고용 LCD 모니터 설치 서비스를 제공하는 종속기업으로, 영상 디자인에 따른 수수료 매출과 디지털 사이니지 설치에 따른 매입 비용이 발생하고 있습니다. YouTube 등 영상제작업을 영위하는 티엠씨엔터의 경우, 영상에 등장하는 축제 용역과 관련한 컨설팅으로 매출이 발생하고 있습니다. 또한, 동사 마케팅에 사용되는 영상을 티엠씨엔터가 일부 제작하며 매입 거래도 발생하고 있습니다. The Born Japan Co., Ltd.은 일본 내 직영점 및 가맹점 관리를 주요 사업으로 영위하는 해외 종속기업으로, 소스 및 비품 등에 대한 매출이 발생하고 있으며 별도의 매입거래는 존재하지 않습니다.

동사의 특수관계자 매출/매입 거래와 관련한 구체적인 내용은 [Ⅲ. 투자위험요소 - 카. 특수관계자 거래 관련 위험]을 참고해주시기 바랍니다.

(나) 대여금 거래

[특수관계자 대여금 잔액 내역]

(단위: 천원)

성명(법인명)
관계
2024년도 상반기
2023년도
2022년도
2021년도

㈜성림쓰리에이통상
종속기업
-
-
-
500,000

㈜푸드인큐(구, ㈜동방유통상사)
종속기업
830,000
950,000
1,050,000
-

구, ㈜푸드인큐(주)
종속기업
-
-
-
1,855,000

청도더본음식문화유한공사
종속기업
1,613,487
1,613,487
1,050,729
1,050,729

합계
2,443,487
2,563,487
2,100,729
3,405,729

주)
2023년 중 동사와 흡수합병하였습니다.

청도더본음식문화유한공사는 중국 내 직영/가맹점을 운영 및 관리하는 중국 자회사로, 2019년 말 코로나19 발발로 중국 내 영업 상황이 악화되며 CNY 6,420,000(한화약 11억원)을 차입한 바 있습니다. 코로나19에 따른 여파가 장기화되며 동사는 종속법인이었던 청도더본찬음관리유한공사 지분 100%를 매각하였고 매각 대금으로 해당 대여금 채권을 양수하며 2020년부터 동사가 청도더본음식문화유한공사에 대한 대여금 1,051백만원을 인식하게 되었습니다. 이후 영업상황 악화가 지속됨에 따라 2023년 약 563백만원의 대여금이 추가 발생하였고 2023년 말 총 1,613백만원의 대여금 잔액을 인식하였습니다. 동사는 향후 중국 사업 최소화와 함께 국내 사업 확장을 계획하고 있으며 청도더본음식문화유한공사가 보유한 부동산 자산 등을 활용하여 대여금을 회수할 계획입니다. 2024년 상반기 말 기준 청도더본음식문화유한공사가 보유한 부동산 자산 및 관련 차입금 내역은 아래와 같습니다.

[청도더본음식문화유한공사 보유 자산 및 차입금 내역]

(단위: 억원)

성명(법인명)
관계
부동산 자산
관련 차입금

청도더본음식문화유한공사
종속기업
21.6
4.0

푸드인큐(구, 동방유통상사)는 2022년 구 푸드인큐로부터 수입주류도매업 관련 사업을 양수하며 구 푸드인큐가 보유하던 동사에 대한 대여금 950백만원을 함께 이관받았으며, 양수도 과정에서 필요한 비용 100백만원을 동사로부터 추가로 대여받으며 2022년 말 1,050백만원의 대여금을 인식하였습니다. 해당 100백만원은 2023년 중 상환 완료하였으며, 푸드인큐(구, 동방유통상사)의 영업활동 악화로 대여금 잔액 880백만원에 대하여 전액 대손충당금을 설정하였습니다. 푸드인큐(구, 동방유통상사)는 보유 중인 주류 재고를 판매하며 지속적으로 대여금을 상환하고 있으며 올해 상반기 중 50백만원을 추가로 상환하여 동사는 푸드인큐에 대하여 2024년 상반기 말 830백만원의 대여금을 인식하였습니다.

동사의 특수관계자 대여금 거래와 관련한 구체적인 내용은 [Ⅲ. 투자위험요소 - 카. 특수관계자 거래 관련 위험]을 참고해주시기 바랍니다.

(4) 공시체제

(가) 회계의 투명성

[최근 4개년 사업연도 감사의견]

사업연도
감사의견
감사인
채택회계기준
수정사항 및 그 영향
감사인 지정
특기사항

2024년 상반기 (제31기 상반기)
- 검토
삼일회계법인
K-IFRS
해당사항 없음
-
-

2023년 (제30기)
적정
삼정회계법인
K-IFRS
해당사항 없음
2022.10.14
-

2022년 (제29기)
적정
참회계법인
K-IFRS
해당사항 없음
2021.11.12
-

2021년 (제28기)
적정
참회계법인
K-IFRS
해당사항 없음
2020.11.12
-

동사는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제11조제2항에 따른 주기적 감사인 지정제도 대상자로서 2021년도부터 연속하여 3개년 간 지정감사를 진행하였습니다. 2021년과 2022년은 참회계법인으로부터 회계감사를 수검하였으며, 2022년 외감법 개정으로 동사의 지정감사군이 "라"군에서 "다"군으로 변경됨에 따라 2023년의 경우 재지정된 삼정회계법인으로부터 회계감사를 수검하였습니다. 최근 3개년에 대한 감사인의 감사의견은 모두 적정 의견입니다. 이후 지정감사 종료에 따라 동사는 삼일회계법인을 동사의 2024년 감사인으로 자유선임하였습니다.한편, 해당 회계법인의 회계감사 관련 임직원은 동사의 주주 또는 친인척 등과 전혀 관계가 없으며, 동사의 주식 등을 보유한 사실이 없습니다. 따라서, 동사의 감사인 및 감사 관련 인력은 동사의 증권신고서 제출 관련 재무자료에 대하여 독립성을 유지하고 있으며, 동사 재무자료의 신뢰성이 확보되어 있는 것으로 판단됩니다.

(나) 적정 공시 능력

동사의 공시담당 조직은 다음과 같습니다.

[공시담당 조직]

구 분
성명
직급
현재업무
회사내경력
근무연수

공시책임자
강석천
상무
재무총괄
CFO
6년

공시담당자
담당자(정)
현재우
부장
자금 총괄
자금 팀장
4년

담당자(부)
이현규
부장
회계 총괄
회계 팀장
2년

공시 규정과 관련하여, 동사는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 및 제반 법규에 따른 신속, 정확한 공시 및 임원/직원의 내부자거래 방지를 위하여 회사 내부 정보의 종합관리 및 적절한 공개 등에 관한 사항을 정의한 공시정보관리규정을 2019년 7월 1일 제정하였습니다. 동사의 공시정보관리규정은 상장회사협의회의 "상장회사 표준공시 정보관리 규정"에 기초하여 제정된 것으로, 중요한 미비점을 발견하지 못하였습니다.

바. 일반투자자와의 이해상충 가능성

공동대표주관회사인 한국투자증권㈜, NH투자증권㈜는 증권신고서 제출일 현재 ㈜더본코리아에 대해 투자한 내역이 없으므로 일반투자자와의 이해상충 가능성은 없는 것으로 판단됩니다.
5. 기업공개(IPO) 관련 평가 의견

가. 한국거래소의 상장예비심사 시 주요 확약사항
동사는 한국거래소의 상장예비심사 시 가맹점과의 분쟁 발생 및 투자자 보호와 관련하여 아래와 같은 내용을 확약하였습니다.

[상장예비심사 시 주요 확약사항]

구 분
확약 배경
확약 내용
기 한
확약이행 현황
증권의 투자가치에미치는 영향

1. 분쟁발생 관련
- 상장예비심사 시, 동사의 가맹브랜드 '연돈볼카츠' 관련하여 공정거래위원회 피신고 사건이 발생- 공정거래위원회 피신고 사건에 대해 투자자 보호를 위해 관련 내용을 증권신고서를 통해 공시(기재)하기로확약함- 또한 가맹점과의 상생 추구 및 분쟁 예방을 위해 가맹점 지원 및 직원 교육을 강화하기로 확약함

① 분쟁내용 공시 관련

- 동사는 공정거래위원회에서 심의 중인 '연돈볼카츠 브랜드 분쟁'과 관련하여 증권신고서 제출 시 관련 내용을 기재할 것을 확약하였으며, 해당 내용은 [Ⅲ. 투자위험요소 - 가. 가맹점과의 분쟁 관련 위험]을 참고해주시기 바랍니다.

증권신고서

제출일

[Ⅲ. 투자위험요소 - 가. 가맹점과의 분쟁 관련 위험]에 기재하였습니다.
- 공정위심의 결과 등에 따라 브랜드 이미지 하락 등 기업가치에 부정적 영향을 미칠 수 있음

② 분쟁 예방 관련

- 동사는 가맹점과 가맹본부 간 지속적인 소통체계 구축(정기적 방문, 점주 간담회, 연수 등)을 통해 가맹점과의 상생 추구 및 분쟁 예방을 위해 최선을 다할 것을 확약하였습니다.

- 동사는 가맹점의 경쟁력 강화 및 수익성 개선을 위해 신메뉴 개발, 지속적인 교육, 모니터링 등을 강화할 것이며, 브랜드 홍보를 위해 최선을 다할 것을 확약하였습니다.

- 동사는 기존 직원 및 신규 직원에 대한 교육을 강화하여 가맹점에 대한 대응 능력 개선, 가맹사업법 개정 등에 대한 지속적인 인지 등을 위해 최선을 다할 것을 확약하였습니다.

상장일로부터

3년

동사는 가맹점 지원 강화 및 브랜드홍보를 진행 예정이며, 임직원에 대한 가맹사업법 등 관련 교육을 강화할 계획입니다.
- 분쟁 예방을 통해 기업가치에 미치는 부정적 영향 최소화

2. 투자자보호 방안
- 주주친화 중심의 기업운영 및 기업가치 제고를 위해 향후 3개년 간의 배당계획에 대해 확약

① 향후 배당정책 관련

- 사업환경의 변화와 성장을 위한 투자 및 연구개발 계획, 경영실적과 Cash Flow 상황 등을 전반적으로 고려하여 유가증권시장 관련 업종의 3년 평균배당률 수준의 안정적인 배당을 할 수 있도록 노력할 것을 확약하였습니다..

- 동사는 주주친화 중심의 기업운영을 위해 (1)선 배당액 확정 및 (2)차등배당을 실천하고자 계획하고 있으며, 향후 3개년 배당 계획안은 다음과 같습니다.

[배당계획(안)]

(단위: 백만원)

구 분

2024년

2025년

2026년

1주당 배당금(대주주)

200원

400원

600원

1주당 배당금(일반주주)

300원

500원

700원

배당총액(합계)

3,161

5,854

8,547

시가배당률

1.20%

2.00%

2.80%

당기순이익

22,224

24,447

26,891

배당성향

14.22%

23.94%

31.78%

주1)
시가배당률은 공모가 하단을 기준으로 기재하였습니다

주2)
2024~2026년 당기순이익은 2024년 15.0%, 2025년 10.0%, 2026년 10.0% 성장률을 임의 가정한 수치입니다.

상장일로부터

3년

동사는 상장 후 배당을 통한 주주친화 중심의 기업운영 및 기업가치 제고를 계획하고 있습니다.
- 주주환원정책을 통한 기업가치 제고

- 최대주주의 보유주식수에 대한 의무보유 연장을 통해 경영안정성 강화

② 최대주주 의무보유 관련

- 백종원 대표이사는 경영안정성 확보를 위해 보유주식수 8,792,850주 중 70%에 해당하는 6,154,995주에 대해 상장일로부터 2년 6개월간 의무보유할 것을 확약하였습니다.

- 또한 나머지 30%에 해당하는 2,637,855주에 대해 상장일로부터 6개월간 의무보유할 것을 확약하였습니다.

최대주주

보유주식수의 70%:상장일로부터2년 6개월

최대주주

보유주식수의 30%:

상장일로부터 6개월

2024년 09월 02일 예탁결제원을 통해최대주주가 보유한주식을 확약기간에 맞추어 보호예수 하였습니다.
- 경영안정성 강화- 유통가능물량 제한

나. 기업가치평가 및 주요 리스크에 대한 위원회 의견 등

[한국투자증권㈜]

내부위원회 명칭
위원회 주요 구성원
일시
논의내용
비고

인수위원회
IB1본부 최신호 본부장IB1본부 IPO1 담당 김해광 담당IB1본부 IPO2 담당 방한철 담당IB1본부 기업금융1부 김헌조 부서장IB1본부 기업금융2부 김유동 부서장IB1본부 기업금융3부 장우석 부서장IB전략컨설팅부 이도연 부서장
2024-09-02
1. 2024년 상반기 실적 현황
-동사의 2024년 상반기 실적은 연결재무제표 기준 매출 2,213억원, 영업이익 158억원, 순이익 130억원입니다. 전년 동기 대비 실적이 성장하는 모습을 보였으며 특히 간편식 유통사업 부문이 큰 폭의 성장세를 보이고 있습니다.- 2024년 반기 말 연결재무제표 기준 보유 현금성자산은 약 411억원, 단기금융상품은 670억원으로 안정적인 재무 구조가 더욱 강화되었습니다.

2. 상장예비심사신청서 제출 이후 경영 및 영업활동 주요 변동사항
상장예비심사신청서 제출 이후 가맹브랜드 중 '연돈볼카츠'브랜드와 관련하여 공정거래위원회 피신고된 사건이 존재합니다. 증권신고서 제출일 기준 공정거래위원회의의 조사 및 심의 중에 있습니다. 상기 서술한 공정거래위원회 피신고 사건 외에 동사의 경영 및 영업활동에서 공시사항 등에 중요한 변동사항은 존재하지 않는 것으로 확인하였습니다.

3. 기업가치평가에 관한 사항
-동사의 가치평가를 위하여 비교한 유사기업은 CJ씨푸드, 대상, 풀무원, 신세계푸드 4개사이며, 평균 PER은 15.78배입니다.- 동사의 2024년 상반기 LTM 당기순이익에 주식보상비용을 가산한 약 299억원을 적용순이익으로 하여 평균 PER 적용 시 평가시가총액은 4,726억원이며, 이에 할인율 적용시 공모단가는 23,000원에서 28,000원입니다. 희석가능주식수를 고려한 동사의 예상공모 시가총액은 3,568억원에서 4,343억원입니다.

[NH투자증권㈜]동사의 금번 공모의 경우 주관회사 내부위원회 개최는 해당사항 없습니다. NH투자증권(주) 사내규정 중 인수업무준칙 제6조(리스크 관리 절차)에 따를 경우 IPO의 경우 상장예비심사 청구시 공모금액 3,000억원 초과 딜의 경우 리스크관리협의회에 보고하도록 규정하고 있습니다. 하지만, 금번 공모의 경우 공모금액이 3,000억원에 미달하기 때문에 NH투자증권(주) 내부적으로 리스크관리협의회에 보고절차를 진행하지 않았습니다.한편, 금번 개정된 금융투자협회의 「증권 인수업무 등에 관한 규정」에 따를 경우 금번 공모와 같이 수요예측을 통하여 공모가격을 결정하는 경우 동 공모가격의 결정(공모희망가격의 범위 산정 및 수요예측 결과의 반영을 포함)에 대한 내부기준을 마련하고 이에 따라 공모가격의 결정을 진행하도록 하고 있습니다. 하지만, 동 개정 규정 부칙 제2조제2항에 따라 동 내용은 2024년 10월 1일 이후 대표주관계약을 체결하는 건부터 적용하도록 함에 따라 금번 더본코리아의 경우 최초 대표주관계약 체결일이 2018년 3월 16일, 공동대표주관계약 체결일이 2019년 4월 15일임에 따라 해당 개정된 규정의 적용을 받지 않는 상황입니다. 금번 증권신고서 제출일 현재 NH투자증권(주)은 동 개정내용과 관련된 내부 기준을 마련하여 내부규정을 개정할 계획에 있는 상황임을 유념하시기 바랍니다.

6. 최근 3년간 대표주관회사로서 기업공개에 참여한 기업의 기간별 수익률

[한국투자증권㈜]

(단위 : 원, %)

순번
상장 회사명
소속시장
상장일
공모 희망가
공모가
수익률

하단
상단
구분
상장일
1개월
3개월
6개월
9개월
12개월

1
모비릭스
코스닥
2021-01-28
10,500
14,000
14,000
공모주식(A)
160.00
49.69
77.26
60.07
37.87
26.42

시장지수(B)
-2.50
-4.92
6.22
8.88
4.96
-11.65

시장지수초과(A-B)
162.50
54.61
71.04
51.20
32.91
38.07

2
와이더플래닛
코스닥
2021-02-03
12,000
15,000
16,000
공모주식(A)
25.00
67.19
37.50
54.38
25.00
1.56

시장지수(B)
0.00
-4.90
1.31
6.91
3.99
-10.08

시장지수초과(A-B)
25.00
72.08
36.19
47.46
21.01
11.64

3
라이프시맨틱스
코스닥
2021-03-23
9,000
12,500
12,500
공모주식(A)
40.00
4.80
-2.70
3.51
-18.02
-29.70

시장지수(B)
-0.95
8.39
6.90
10.55
5.69
-2.29

시장지수초과(A-B)
40.95
-3.59
-9.6
-7.04
-23.71
-27.41

4
자이언트스텝
코스닥
2021-03-24
9,000
11,000
11,000
공모주식(A)
160.00
329.09
412.00
590.84
570.36
973.73

시장지수(B)
0.79
7.65
6.57
8.64
5.19
-2.44

시장지수초과(A-B)
159.21
321.44
405.43
582.20
565.17
976.16

5
해성티피씨
코스닥
2021-04-21
9,500
11,500
13,000
공모주식(A)
160.00
60.00
44.62
0.77
38.47
29.82

시장지수(B)
-0.94
-5.00
2.10
-2.02
-6.21
-9.13

시장지수초과(A-B)
160.94
65.00
42.52
2.78
44.68
38.95

6
LB루셈
코스닥
2021-06-11
12,000
14,000
14,000
공모주식(A)
8.57
-1.07
-0.71
-20.00
-26.07
-31.93

시장지수(B)
0.34
3.81
4.72
2.06
-10.30
-12.24

시장지수초과(A-B)
8.23
-4.89
-5.43
-22.06
-15.78
-19.69

7
HK이노엔
코스닥
2021-08-09
50,000
59,000
59,000
공모주식(A)
16.10
5.59
-12.03
-31.02
-32.80
-26.36

시장지수(B)
0.02
-2.15
-5.42
-15.54
-16.58
-21.62

시장지수초과(A-B)
16.08
7.74
-6.61
-15.48
-16.21
-4.74

8
원티드랩
코스닥
2021-08-11
28,000
35,000
35,000
공모주식(A)
160.00
97.14
128.00
69.43
68.57
32.00

시장지수(B)
-0.01
-1.33
-6.10
-14.85
-18.61
-22.02

시장지수초과(A-B)
160.01
98.47
134.10
84.28
87.18
54.02

9
롯데렌탈
유가증권
2021-08-19
47,000
59,000
59,000
공모주식(A)
-5.93
-22.88
-33.81
-38.98
-35.25
-36.10

시장지수(B)
-1.93
1.38
-4.86
-11.41
-15.23
-19.04

시장지수초과(A-B)
-4.00
-24.26
-28.96
-27.58
-20.02
-17.06

10
현대중공업
유가증권
2021-09-17
52,000
60,000
60,000
공모주식(A)
85.83
75.00
59.50
83.33
115.00
100.00

시장지수(B)
0.33
-3.99
-4.27
-15.32
-21.94
-24.13

시장지수초과(A-B)
85.50
78.99
63.77
98.66
136.94
124.13

11
디어유
코스닥
2021-11-10
18,000
24,000
26,000
공모주식(A)
155.77
237.67
129.03
72.19
61.49
17.30

시장지수(B)
-2.07
3.56
-7.82
-12.85
-15.6
-27.65

시장지수초과(A-B)
157.84
234.11
136.85
85.04
77.10
44.95

12
케이티비네트워크
코스닥
2021-12-16
5,800
7,200
5,800
공모주식(A)
-7.76
-24.74
-25.86
-36.81
-47.59
-50.09

시장지수(B)
0.43
-3.62
-13.56
-20.68
-22.47
-28.30

시장지수초과(A-B)
-8.19
-21.12
-12.3
-16.13
-25.11
-21.79

13
아셈스
코스닥
2022-02-07
7,000
8,000
8,000
공모주식(A)
68.75
41.88
92.50
94.38
52.50
60.00

시장지수(B)
-0.38
0.17
-1.69
-7.53
-22.85
-15.35

시장지수초과(A-B)
69.13
41.70
94.19
101.91
75.35
75.35

14
브이씨
코스닥
2022-02-24
15,000
19,500
15,000
공모주식(A)
2.33
-25.33
-12.47
-27.47
-52.85
-43.16

시장지수(B)
-3.32
9.71
4.17
-7.64
-14.46
-7.65

시장지수초과(A-B)
5.65
-35.04
-16.64
-19.83
-38.40
-35.50

15
노을
코스닥
2022-03-03
13,000
17,000
10,000
공모주식(A)
-7.90
-22.3
-26.72
-21.01
-26.28
-19.80

시장지수(B)
1.88
3.10
-2.32
-13.86
-19.66
-13.72

시장지수초과(A-B)
-9.78
-25.4
-24.4
-7.15
-6.62
-6.08

16
유일로보틱스
코스닥
2022-03-18
7,600
9,200
10,000
공모주식(A)
160.00
142.50
109.00
232.00
129.50
226.50

시장지수(B)
0.97
0.16
-13.46
-16.57
-22.27
-13.61

시장지수초과(A-B)
159.03
142.34
122.46
248.57
151.77
240.11

17
지투파워
코스닥
2022-04-01
13,500
16,400
16,400
공모주식(A)
114.94
35.98
106.10
83.19
147.36
260.65

시장지수(B)
-0.42
-3.81
-20.75
-28.48
-27.78
-9.89

시장지수초과(A-B)
115.36
39.78
126.84
111.67
175.14
270.54

18
대명에너지
코스닥
2022-05-16
15,000
18,000
15,000
공모주식(A)
-7.00
13.67
84.33
73.00
46.76
50.78

시장지수(B)
0.37
-6.64
-2.88
-13.00
-10.60
-4.87

시장지수초과(A-B)
-7.37
20.30
87.21
86.00
57.37
55.65

19
보로노이
코스닥
2022-06-24
40,000
46,000
40,000
공모주식(A)
-26.63
-6.45
-28.71
-25.07
-31.70
23.59

시장지수(B)
5.03
5.26
-2.79
-7.87
8.25
16.60

시장지수초과(A-B)
-31.65
-11.71
-25.92
-17.20
-39.95
6.99

20
코난테크놀로지
코스닥
2022-07-07
21,000
25,000
25,000
공모주식(A)
22.40
8.60
-14.2
10.60
274.80
166.00

시장지수(B)
1.79
9.72
-6.86
-9.11
14.20
14.85

시장지수초과(A-B)
20.61
-1.12
-7.34
19.71
260.60
151.15

21
새빗켐
코스닥
2022-08-04
25,000
30,000
35,000
공모주식(A)
107.14
390.57
244.29
189.22
162.93
161.18

시장지수(B)
1.20
-4.76
-15.88
-7.07
2.18
11.53

시장지수초과(A-B)
105.94
395.33
260.17
196.30
160.75
149.64

22
알피바이오
코스닥
2022-09-29
10,000
13,000
13,000
공모주식(A)
40.77
-11.26
5.21
8.21
-3.97
-29.88

시장지수(B)
0.18
1.86
2.56
23.47
28.43
24.58

시장지수초과(A-B)
40.59
-13.12
2.65
-15.26
-32.40
-54.46

23
탑머티리얼
코스닥
2022-10-18
27,000
30,000
30,000
공모주식(A)
23.33
51.67
7.00
151.33
148.33
80.00

시장지수(B)
2.21
5.80
1.81
30.47
28.86
17.69

시장지수초과(A-B)
21.12
45.86
5.19
120.86
119.47
62.31

24
인벤티지랩
코스닥
2022-11-22
19,000
26,000
12,000
공모주식(A)
24.58
-9.58
-11.97
-20.61
89.09
37.05

시장지수(B)
-0.88
-0.92
11.39
18.18
24.77
14.71

시장지수초과(A-B)
25.46
-8.66
-23.37
-38.78
64.31
22.35

25
바이오노트
유가증권
2022-12-22
18,000
22,000
9,000
공모주식(A)
18.33
0.00
-25.78
-48.28
-46.74
-52.53

시장지수(B)
1.19
1.63
1.34
9.59
6.71
10.32

시장지수초과(A-B)
17.14
-1.63
-27.12
-57.87
-53.45
-62.85

26
오브젠
코스닥
2023-01-30
18,000
24,000
18,000
공모주식(A)
160.00
246.67
127.50
135.28
15.98
27.21

시장지수(B)
-0.35
5.64
14.11
23.71
1.34
10.90

시장지수초과(A-B)
160.35
241.02
113.39
111.57
14.64
16.30

27
제이오
코스닥
2023-02-16
10,000
13,000
13,000
공모주식(A)
65.38
93.08
109.23
107.31
96.92
82.87

시장지수(B)
2.51
-0.45
3.80
14.91
3.14
9.49

시장지수초과(A-B)
62.87
93.53
105.43
92.40
93.78
73.37

28
나노팀
코스닥
2023-03-03
11,500
13,000
13,000
공모주식(A)
129.23
154.23
108.08
64.62
15.54
-4.31

시장지수(B)
1.93
5.62
8.18
14.62
3.09
7.54

시장지수초과(A-B)
127.30
148.61
99.90
49.99
12.45
-11.85

29
마이크로투나노
코스닥
2023-04-26
13,500
15,500
15,500
공모주식(A)
33.23
35.16
28.97
-13.55
5.03
11.29

시장지수(B)
-0.99
2.08
13.19
-7.18
-0.81
2.75

시장지수초과(A-B)
34.21
33.08
15.78
-6.37
5.84
8.54

30
마녀공장
코스닥
2023-06-08
12,000
14,000
16,000
공모주식(A)
160.00
121.88
95.00
37.19
24.69
40.63

시장지수(B)
-0.52
-1.01
3.45
-7.18
-1.46
-1.14

시장지수초과(A-B)
160.52
122.89
91.55
44.37
26.14
41.76

31
와이랩
코스닥
2023-07-20
7,000
8,000
9,000
공모주식(A)
15.00
26.33
-13.11
4.87
50.50
-11.14

시장지수(B)
0.85
-5.83
-15.84
-9.55
-9.63
-11.04

시장지수초과(A-B)
14.15
32.16
2.73
14.41
60.13
-0.09

32
파로스아이바이오
코스닥
2023-07-27
14,000
18,000
14,000
공모주식(A)
-37.64
12.07
-29.29
1.14
12.07
-16.00

시장지수(B)
-1.87
1.76
-15.83
-5.27
-3.05
-9.76

시장지수초과(A-B)
-35.77
10.31
-13.45
6.41
15.12
-6.24

33
엠아이큐브솔루션
코스닥
2023-08-04
8,500
10,000
12,000
공모주식(A)
122.50
131.00
63.70
29.22
14.18
-20.23

시장지수(B)
-0.21
0.14
-14.85
-11.29
-5.75
-15.15

시장지수초과(A-B)
122.71
130.85
78.55
40.51
19.94
-5.08

34
파두
코스닥
2023-08-07
26,000
31,000
31,000
공모주식(A)
-10.97
29.17
8.18
-34.05
-40.37
-49.78

시장지수(B)
-2.20
2.20
-6.54
-10.15
-3.63
-18.41

시장지수초과(A-B)
-8.77
26.97
14.72
-23.9
-36.74
-31.37

35
코츠테크놀로지
코스닥
2023-08-10
10,000
11,500
13,000
공모주식(A)
56.92
76.54
-4.92
16.38
77.31
68.05

시장지수(B)
0.25
0.32
-11.9
-9.3
-4.51
-16.12

시장지수초과(A-B)
56.67
76.22
6.97
25.68
81.82
84.17

36
두산로보틱스
유가증권
2023-10-05
21,000
26,000
26,000
공모주식(A)
97.69
72.31
320.00
209.23
186.15
-

시장지수(B)
-0.09
-1.47
7.63
14.08
17.53
-

시장지수초과(A-B)
97.78
73.77
312.37
195.15
168.62
-

37
퀄리타스반도체
코스닥
2023-10-27
13,000
15,000
17,000
공모주식(A)
21.47
37.52
140.77
99.76
0.51
-

시장지수(B)
0.62
8.89
11.86
14.47
6.56
-

시장지수초과(A-B)
20.85
28.64
128.91
85.28
-6.04
-

38
삼현
코스닥
2024-03-21
20,000
25,000
30,000
공모주식(A)
56.67
9.67
-10.50
-
-
-

시장지수(B)
1.44
-6.90
-5.17
-
-
-

시장지수초과(A-B)
55.23
16.56
-5.33
-
-
-

39
디앤디파마텍
코스닥
2024-05-02
22,000
26,000
33,000
공모주식(A)
10.61
-13.14
2.56
-
-
-

시장지수(B)
-0.17
-3.17
-6.22
-
-
-

시장지수초과(A-B)
10.77
-9.97
8.78
-
-
-

40
코칩
코스닥
2024-05-07
11,000
14,000
18,000
공모주식(A)
58.06
-7.83
-39.72
-
-
-

시장지수(B)
0.66
-2.35
-15.88
-
-
-

시장지수초과(A-B)
57.40
-5.48
-23.84
-
-
-

41
씨어스테크놀로지
코스닥
2024-06-19
10,500
14,000
17,000
공모주식(A)
8.82
-35.65
-
-
-
-

시장지수(B)
0.26
-4.49
-
-
-
-

시장지수초과(A-B)
8.57
-31.15
-
-
-
-

42
에스오에스랩
코스닥
2024-06-25
7,500
9,000
11,500
공모주식(A)
25.39
-30.61
-
-
-
-

시장지수(B)
0.06
-3.29
-
-
-
-

시장지수초과(A-B)
25.34
-27.31
-
-
-
-

43
하이젠알앤엠
코스닥
2024-06-27
4,500
5,500
7,000
공모주식(A)
116.57
51.14
-
-
-
-

시장지수(B)
-0.41
-4.90
-
-
-
-

시장지수초과(A-B)
116.98
56.04
-
-
-
-

44
시프트업
유가증권
2024-07-11
47,000
60,000
60,000
공모주식(A)
18.33
19.33
-
-
-
-

시장지수(B)
0.81
-10.48
-
-
-
-

시장지수초과(A-B)
17.52
29.81
-
-
-
-

45
넥스트바이오메디컬
코스닥
2024-08-20
24,000
29,000
29,000
공모주식(A)
-18.28
-
-
-
-
-

시장지수(B)
1.28
-
-
-
-
-

시장지수초과(A-B)
-19.56
-
-
-
-
-

46
티디에스팜
코스닥
2024-08-21
9,500
10,700
13,000
공모주식(A)
300.00
-
-
-
-
-

시장지수(B)
-0.96
-
-
-
-
-

시장지수초과(A-B)
300.96
-
-
-
-
-

구분
상장회사의 수
평균 수익률

유가증권시장
5
시장지수초과
42.79
31.34
80.02
52.09
58.02
14.74

코스닥시장
41
65.06
60.44
56.04
61.19
60.05
68.68

합계
46
62.64
57.13
58.43
60.21
59.83
64.06

주)
주관회사로서 기업공개에 참여한 기업 중 공모가 포함되지 않은 스팩합병 형태의 상장 건, SPAC, REITs, 이전상장은 제외하였습니다.

[NH투자증권㈜]

(단위 : 원, %)

순번
상장회사명
소속시장
상장일
공모 희망가
공모가
수익률

하단
상단
구분
상장일
1개월
3개월
6개월
9개월
12개월

1
프롬바이오
코스닥
2021-09-28
21,500
24,500
18,000
공모주식(A)
10.28
(20.56)
(42.22)
(49.06)
(61.67)
(60.33)

시장지수(B)
(2.16)
(3.35)
(2.27)
(10.41)
(25.53)
(34.88)

시장지수초과(A-B)
12.43
(17.20)
(39.96)
(38.65)
(36.13)
(25.45)

2
원준
코스닥
2021-10-07
52,000
60,000
65,000
공모주식(A)
33.84
50.31
54.92
60.77
73.54
6.53

시장지수(B)
3.37
8.69
9.46
3.26
(21.64)
(24.27)

시장지수초과(A-B)
30.48
41.62
45.46
57.51
95.18
30.80

3
케이카
유가증권
2021-10-13
34,300
43,200
25,000
공모주식(A)
(8.00)
0.20
22.80
33.20
(21.00)
(39.80)

시장지수(B)
0.96
1.80
0.38
(7.66)
(19.75)
(25.84)

시장지수초과(A-B)
(8.96)
(1.60)
22.42
40.86
(1.25)
(13.96)

4
지오엘리먼트
코스닥
2021-11-11
7,600
8,700
10,000
공모주식(A)
59.01
352.50
145.00
120.00
113.01
143.50

시장지수(B)
0.50
1.84
(7.82)
(13.32)
(15.88)
(25.97)

시장지수초과(A-B)
58.51
350.66
152.82
133.32
128.89
169.48

5
마음AI (마인즈랩)
코스닥
2021-11-23
26,000
30,000
30,000
공모주식(A)
26.67
(1.00)
(32.33)
(27.33)
(47.33)
(59.17)

시장지수(B)
(1.80)
(2.81)
(14.34)
(14.41)
(22.90)
(29.71)

시장지수초과(A-B)
28.47
1.81
(17.99)
(12.93)
(24.43)
(29.45)

6
이지트로닉스
코스닥
2022-02-04
19,000
22,000
22,000
공모주식(A)
15.91
(21.82)
(5.00)
(33.18)
(40.23)
(50.91)

시장지수(B)
1.26
(1.13)
(0.83)
(8.55)
(21.48)
(14.61)

시장지수초과(A-B)
14.65
(20.69)
(4.17)
(24.63)
(18.74)
(36.30)

7
비씨엔씨
코스닥
2022-03-03
9,000
11,500
13,000
공모주식(A)
73.85
55.00
60.77
48.08
21.15
23.15

시장지수(B)
1.88
5.79
(0.48)
(10.99)
(19.83)
(10.39)

시장지수초과(A-B)
71.96
49.21
61.25
59.07
40.98
33.54

8
범한퓨얼셀
코스닥
2022-06-17
32,200
40,000
40,000
공모주식(A)
19.88
(28.38)
(16.50)
(34.00)
(30.63)
(30.13)

시장지수(B)
(0.43)
(3.17)
(2.59)
(9.12)
(5.50)
10.78

시장지수초과(A-B)
20.31
(25.20)
(13.91)
(24.88)
(25.13)
(40.90)

9
HPSP
코스닥
2022-07-15
23,000
25,000
25,000
공모주식(A)
73.01
139.20
105.60
122.00
256.00
363.20

시장지수(B)
(0.48)
8.96
(14.94)
(7.35)
17.34
17.26

시장지수초과(A-B)
73.49
130.24
120.54
129.35
238.66
345.94

10
루닛
코스닥
2022-07-21
44,000
49,000
30,000
공모주식(A)
33.33
31.00
(31.00)
8.00
104.67
483.33

시장지수(B)
0.56
0.65
(12.67)
(10.25)
15.02
18.19

시장지수초과(A-B)
32.77
30.35
(18.33)
18.25
89.65
465.14

11
에이프릴바이오
코스닥
2022-07-28
20,000
23,000
16,000
공모주식(A)
36.56
27.50
(29.06)
7.81
52.81
23.75

시장지수(B)
0.33
(1.99)
(14.14)
(7.96)
7.48
14.83

시장지수초과(A-B)
36.23
29.49
(14.92)
15.77
45.33
8.92

12
이노룰스
코스닥
2022-10-07
11,000
12,500
12,500
공모주식(A)
26.80
5.20
(26.96)
(2.56)
(27.12)
(37.52)

시장지수(B)
(1.07)
(0.78)
(3.70)
23.56
26.06
12.60

시장지수초과(A-B)
27.87
5.98
(23.26)
(26.12)
(53.18)
(50.12)

13
샤페론
코스닥
2022-10-19
8,200
10,200
5,000
공모주식(A)
72.60
61.40
47.80
23.00
(17.00)
(15.00)

시장지수(B)
(0.94)
5.00
1.81
30.47
28.86
12.47

시장지수초과(A-B)
73.54
56.40
45.99
(7.47)
(45.86)
(27.47)

14
SAMG엔터
코스닥
2022-12-06
21,600
26,700
17,000
공모주식(A)
37.94
86.18
123.53
58.53
49.41
33.82

시장지수(B)
(1.89)
(7.28)
11.34
18.68
25.34
11.76

시장지수초과(A-B)
39.83
93.46
112.19
39.85
24.07
22.07

15
바이오노트
유가증권
2022-12-22
18,000
22,000
9,000
공모주식(A)
18.33
0.00
(25.78)
(48.28)
(46.74)
(52.53)

시장지수(B)
1.19
1.63
1.34
9.59
6.71
10.32

시장지수초과(A-B)
17.14
(1.63)
(27.12)
(57.87)
(53.45)
(62.85)

16
지아이이노베이션
코스닥
2023-03-30
16,000
21,000
13,000
공모주식(A)
55.76
52.30
55.76
96.91
88.07
94.53

시장지수(B)
0.77
1.38
2.73
(1.91)
0.52
7.29

시장지수초과(A-B)
54.98
50.92
53.03
98.82
87.55
87.23

17
알멕
코스닥
2023-06-30
40,000
45,000
50,000
공모주식(A)
99.00
59.00
50.40
(6.90)
(12.70)
(29.70)

시장지수(B)
0.75
8.61
(6.31)
(0.23)
6.30
(1.70)

시장지수초과(A-B)
98.25
50.39
56.71
(6.67)
(19.00)
(28.00)

18
파두
코스닥
2023-08-07
26,000
31,000
31,000
공모주식(A)
(10.97)
29.17
8.18
(34.05)
(40.37)
(49.78)

시장지수(B)
(2.20)
2.20
(6.54)
(10.15)
(3.63)
(18.41)

시장지수초과(A-B)
(8.77)
26.97
14.72
(23.90)
(36.74)
(31.37)

19
유진테크놀로지
코스닥
2023-11-02
12,800
14,500
17,000
공모주식(A)
24.71
(13.76)
(35.18)
(38.53)
(46.12)
-

시장지수(B)
4.55
12.08
8.12
17.55
9.30
-

시장지수초과(A-B)
20.16
(25.84)
(43.29)
(56.07)
(55.42)
-

20
메가터치
코스닥
2023-11-09
3,500
4,000
4,800
공모주식(A)
16.46
16.67
(10.42)
18.96
(22.40)
-

시장지수(B)
(1.00)
2.99
0.11
7.43
(14.76)
-

시장지수초과(A-B)
17.46
13.68
(10.53)
11.53
(7.63)
-

21
캡스톤파트너스
코스닥
2023-11-15
3,200
3,600
4,000
공모주식(A)
129.50
23.50
21.25
9.63
(21.75)
-

시장지수(B)
1.91
5.56
6.42
7.59
(12.96)
-

시장지수초과(A-B)
127.59
17.94
14.83
2.04
(8.79)
-

22
동인기연
유가증권
2023-11-21
33,000
37,000
30,000
공모주식(A)
(2.83)
(30.67)
(7.83)
(17.17)
(39.07)
-

시장지수(B)
0.77
4.37
7.59
10.07
(3.15)
-

시장지수초과(A-B)
(3.60)
(35.03)
(15.42)
(27.24)
(35.91)
-

23
그린리소스
코스닥
2023-11-24
11,000
14,000
17,000
공모주식(A)
207.65
96.76
89.41
63.53
25.29
-

시장지수(B)
(0.12)
3.97
6.63
3.64
(5.24)
-

시장지수초과(A-B)
207.77
92.80
82.78
59.88
30.53
-

24
DS단석
유가증권
2023-12-22
79,000
89,000
100,000
공모주식(A)
300.00
105.50
50.50
4.50
-
-

시장지수(B)
(0.02)
(5.22)
5.96
7.59
-
-

시장지수초과(A-B)
300.02
110.72
44.54
(3.09)
-
-

25
HB인베스트먼트
코스닥
2024-01-25
2,400
2,800
3,400
공모주식(A)
97.06
(2.21)
(16.91)
(32.21)
-
-

시장지수(B)
(1.49)
3.73
3.11
(2.88)
-
-

시장지수초과(A-B)
98.55
(5.94)
(20.02)
(29.33)
-
-

26
케이웨더
코스닥
2024-02-22
4,800
5,800
7,000
공모주식(A)
137.14
32.43
(25.29)
(25.29)
-
-

시장지수(B)
0.70
5.74
(2.12)
(9.74)
-
-

시장지수초과(A-B)
136.44
26.69
(23.16)
(15.54)
-
-

27
케이엔알시스템
코스닥
2024-03-07
9,000
11,000
13,500
공모주식(A)
100.37
72.59
24.89
-
-
-

시장지수(B)
(0.84)
(1.16)
(2.29)
-
-
-

시장지수초과(A-B)
101.21
73.75
27.18
-
-
-

28
오상헬스케어
코스닥
2024-03-13
13,000
15,000
20,000
공모주식(A)
46.75
(15.00)
(34.25)
-
-
-

시장지수(B)
0.02
(3.29)
(2.40)
-
-
-

시장지수초과(A-B)
46.73
(11.71)
(31.85)
-
-
-

29
엔젤로보틱스
코스닥
2024-03-26
11,000
15,000
20,000
공모주식(A)
225.00
142.50
76.25
-
-
-

시장지수(B)
0.26
(6.61)
(7.90)
-
-
-

시장지수초과(A-B)
224.74
149.11
84.15
-
-
-

30
아이씨티케이
코스닥
2024-05-17
13,000
16,000
20,000
공모주식(A)
43.50
(39.10)
(65.65)
-
-
-

시장지수(B)
(1.76)
(1.31)
(9.66)
-
-
-

시장지수초과(A-B)
45.26
(37.79)
(55.99)
-
-
-

31
에이치브이엠
코스닥
2024-06-28
11,000
14,200
18,000
공모주식(A)
12.22
(38.11)
-
-
-
-

시장지수(B)
0.21
(3.66)
-
-
-
-

시장지수초과(A-B)
12.01
(34.46)
-
-
-
-

32
시프트업
유가증권
2024-07-11
47,000
60,000
60,000
공모주식(A)
18.33
19.33
-
-
-
-

시장지수(B)
0.81
(10.48)
-
-
-
-

시장지수초과(A-B)
17.52
29.81
-
-
-
-

33
이엔셀
코스닥
2024-08-23
13,600
15,300
15,300
공모주식(A)
12.42
-
-
-
-
-

시장지수(B)
(0.03)
-
-
-
-
-

시장지수초과(A-B)
12.45
-
-
-
-
-

구분
상장회사의 수
평균 수익률

유가증권시장
5
시장지수 초과
65.17
18.87
9.92
(6.94)
(35.60)
(46.16)

코스닥시장
28
61.29
42.71
18.96
16.10
20.83
52.45

합계
33
61.88
38.99
17.76
12.55
13.47
41.50

주1)
주관회사로서 기업공개에 참여한 기업 중 공모가 포함되지 않은 스팩합병 형태의 상장 건, SPAC, REITs, 이전상장은 제외하였습니다.

주2)
공모주식 수익률 계산은 수정주가 (권리락, 액면분할 등 기준가격 조정으로 주가(기준가)가 조정될 경우, 현재 주가와 공모가 등의 비교를 위하여 동일 조정 비율을 공모가에 적용하여 소급 계산한 가격) 기준으로 계산했습니다.

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위: 백만원)

구분

금액

모집 및 매출 총액 (1)
102,000

매출대금 (2)
-

발행제비용 (3)
5,059

순수입금 [(1)-(2)-(3)]
96,941

(주1)

모집총액, 매출대금, 발행 제비용은
확정공모가액인 34,000원 기준입니다.

(주2)
발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 천원)

구분

금액

산출 근거

인수수수료
4,896,000

신주 발행금액의
4.8%

발행분담금
18,360
신주 발행금액의 0.018%

등록세
6,000
증자자본금의 0.4%

교육세
1,200
등록세의 20%

신규상장수수료
27,890
1,475만원 + 2,000억원 초과 금액의 10억당 4.5만원

상장예비심사수수료
10,000
자기자본 1천억원 초과 ~ 5천억원 이하 시 1,000만원

기타 비용
100,000
법무법인, 회계법인 수수료, IR 비용 등 제반 비용

합계
5,059,450

(주1)

인수수수료는
확정공모가액인 34,000원 기준이며, 총 공모금액의 3.8%에 해당하는 기본수수료와 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 고려하여 인수단에게 총 공모금액의 1.0%에 해당하는 금액으로 지급하는 성과수수료를 포함합니다.

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용 계획

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 아래 사용 계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자분들께서는 인지하시기 바랍니다. 또한, 아래의 공모자금 사용계획은
확정공모가액인 34,000원
을 기준으로 작성되었습니다. 만일 공모자금이 예상 소요금액에 미달되는 경우 당사는 자체 보유자금 등으로 충당할 예정입니다.

(기준일 :
2024년 10월 25일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-
3,435
-
93,506
-
96,941

나. 자금의 세부 사용 계획

당사는 금번 상장을 통해 조달된 자금을 회사 성장에 필요한 운영자금 및 타법인증권취득자금 등에 사용할 예정이며, 구체적인 자금사용내역은 다음과 같습니다. 다만, 용도별 자금의 규모와 지출 시기는 당사가 직면한 사업환경 변화 및 예상치 못한 자금 수요 등에 따라 변동될 가능성이 존재하며, 공모자금을 초과하는 자금에 대해서는 자체 운영자금으로 충당할 예정입니다. 공모자금의 항목별 사용계획은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
사용처
세부내역
2024년
2025년
2026년
2027년
합계

운영

자금

기존 브랜드 강화 및신규 브랜드 개발
신규 메뉴 개발, 기존 메뉴 개선, 리뉴얼을 통한 기존 브랜드 강화 및 신규 브랜드 개발
710
875
910
940
3,435

타법인증권취득자금

M&A 및 지분투자
F&B 관련 업종 등 M&A 및 지분투자
-
20,000
30,000
43,506
93,506

(1) 기존 브랜드 강화 및 신규 브랜드 개발

당사는 공모자금 중 약 34억원 수준을 기존 브랜드 강화 및 신규 브랜드 개발을 위해 사용할 계획입니다. 신규 메뉴 개발 및 기존 메뉴 개선 비용은 1종 당 평균적으로 150만원 정도이며, 당사는 연간 약 300종 이상의 메뉴 개발을 진행하고 있습니다. 공모자금을 통해 메뉴개발을 확대하여 당사가 운영중인 가맹 브랜드의 경쟁력을 제고할 계획입니다.2023년말 기준 기존 브랜드의 리뉴얼 비용은 1 브랜드당 약 2,000만원 수준입니다. 당사가 영위하는 브랜드 중 한신포차, 새마을식당 등 운영기간이 오래된 브랜드에 대한 지속적인 개선 작업을 통해 해당 브랜드의 경쟁력을 개선 및 강화하고 소비자 수요 충족을 위한 전략적 리뉴얼을 계획하고 있습니다.신규 브랜드 개발하는 비용은 1 브랜드당 평균적으로 약 1.3억원입니다. 더본코리아는 증권신고서 제출일 현재 25개 브랜드를 운영 중에 있습니다. 더본코리아는 신규 브랜드 출시 보다는 메뉴 개발 및 리뉴얼 등을 통한 기존 브랜드 강화에 전략적으로 집중하고자 계획하고 있습니다. 다만 연간 1~2개 수준의 신규브랜드에 대한 지속적인 테스트를 통해 새로운 시장 기회 창출을 지속할 예정입니다. 신규 브랜드 개발은 직영점을 통해 테스트하고 있으며, 테스트 과정에서 소비자 수요, 가맹 브랜드의 확장성, 가맹점 운영효율화를 위한 식재료 원팩화 등 사업성을 판단하고 가맹사업화의 진행 여부를 판단하고 있습니다.운영자금의세부 사용 계획은 아래와 같습니다.

[운영자금 세부 사용 계획]

(단위: 천원)

구분
2024년
2025년
2026년
2027년

① 신규 메뉴 개발 및 기존 메뉴 개선 비용

금액
1,500
1,500
1,500
1,500

종
360
370
380
400

소계
540,000
555,000
570,000
600,000

② 리뉴얼 비용

금액
20,000
20,000
20,000
20,000

브랜드수
2
3
4
4

소계
40,000
60,000
80,000
80,000

③ 신규 브랜드 개발 비용

금액
130,000
130,000
130,000
130,000

브랜드수
1
2
2
2

소계
130,000
260,000
260,000
260,000

합계
710,000
875,000
910,000
940,000

메뉴 개발, 리뉴얼 및 신규 브랜드 개발 비용의 산정 근거는 각각 다음과 같습니다.

[메뉴 개발 비용 산정 근거]

(단위: 원)

구분
항목
비용

개발
시장조사비
300,000

재료비
1,000,000

소계
1,300,000

출시
가맹점 교육비
100,000

현장 출시점검비
100,000

소계
200,000

합계
1,500,000

[리뉴얼 비용 산정 근거]

(단위: 원)

구분
항목
비용

기획/개발
시장조사
2,000,000

인테리어 컨셉 개발
10,000,000

컨텐츠 개발(영상)
6,000,000

비주얼 개발
2,000,000

합계
20,000,000

[신규 브랜드 개발 비용 산정 근거]

(단위: 원)

구분
항목
비용

기획/개발
시장조사
2,000,000

인테리어 컨셉 개발
15,000,000

상표출원,등록 비용
1,000,000

컨텐츠 개발(영상)
6,000,000

비주얼 개발
6,000,000

소계
30,000,000

점포 오픈
인테리어
52,000,000

시설집기
25,000,000

간판, 사인, POS 장비 등
13,000,000

디스플레이, 스피커 등
5,500,000

초도 물품
4,500,000

소계
100,000,000

합계
130,000,000

(2) 타법인증권 취득자금(M&A 및 지분투자)

당사는 가맹사업, 유통사업, 호텔사업, 지역개발사업 등 다양한 사업을 영위 중에 있습니다. 향후 F&B 업종 회사에 대한 M&A 및 지분투자를 통한 밸류체인 확대를 계획 중에 있으며, 이 외에도 사업적 시너지를 창출할 수 있는 다양한 업종의 회사에 대한 투자를 계획하고 있습니다. 현재 추가 투자대상이 구체적으로 정해지지 않았으나, 당사와 시너지를 창출 할 수 있는 다양한 전략을 탐색 중입니다. 관련하여 2027년까지 공모자금 중 약
935억원 수준의 투자를 계획하고 있으며, 공모자금뿐만 아니라 2024년 반기말 연결 기준 회사가 보유한 현금및현금성자산 411억원 및 단기금융상품 697억원을 적극 활용하여 적극적인 M&A 및 지분투자를 진행할 계획입니다.

[M&A 및 지분투자 관련 상세]

(단위: 천원)

대상기업
구분
상세
사용 금액

도소매전문 식품기업
지분인수
지분 100% 인수 구조로 추진 예정
80,000,000

푸드테크 관련 회사
지분인수
일부 지분투자를 통한 협업으로 진행 예정
13,505,550

합계
93,505,550

당사 M&A 대상의 우선순위는 도·소매 전문 식품기업입니다. 도·소매 전문 식품기업에 대한 인수를 통해 가맹점에 대한 공급능력 확대 및 가격경쟁력 확보를 우선시할 예정입니다. 이를 바탕으로 가맹점의 원가 부담을 최소화하고 회사의 유통 능력 향상을 바탕으로 기업가치를 제고하고자 합니다.
도·소매 전문 식품기업과 관련하여 구체적인 투자대상이 정해지지 않았으나, 당사는 1) 양념, 소스, 조미식품, 가공품 등 제조 능력을 갖춘 식품기업과의 M&A를 통해 당사의 강점인 소스 개발 능력과 시너지 창출, 2) 국내 외식매장 네트워크를 보유한 식품유통기업과의 M&A를 통한 유통 시너지 확대 및 가맹점 원가 부담 최소화를 목표로 투자대상을 적극 검토할 계획입니다.
이 외에도 푸드테크 관련 회사(자동화 주방기기, 서빙 로봇 등)에 대한 지분 투자를 계획하고 있습니다. 푸드테크에 대한 투자와 협업을 바탕으로 가맹점의 주방 및 홀에 대한 업무적 부담을 줄이고, 가맹점의 인건비 감소 등 비용 구조 개선을 통한 수익성 극대화를 위한 방안을 지속으로 고안하고자 합니다.

당사는 2024년 07월 31일 주방자동화기기 업체인 ㈜쿡솔루션의 지분 31.0%를 추가 인수하여, 증권신고서 제출일 현재 ㈜쿡솔루션의 지분 80.0%로 확대하였습니다. ㈜쿡솔루션을 통해 홍콩반점의 자동화 웍 기기를 공급하고 있으며, 금번 지분 인수를 통한 경영권 확보를 바탕으로 가맹점 내 주방기기 등에 대한 자동화를 적극 추진할 계획입니다.

(주)쿡솔루션에 대한 지분인수 사례와 같이 향후 당사는 1) 주방기기 자동화 관련 푸드테크 기업에 대한 지분투자, 2) 홀 서빙 로봇, 조리 로봇을 주요 사업으로 영위하는 푸드테크 기업에 대한 지분투자 등을 바탕으로 가맹점의 인건비 관련 비용 구조 개선을 목표로 투자대상을 적극 검토할 계획입니다.

과거 당사의 M&A 및 투자 실적은 다음과 같습니다.

[M&A 및 투자 실적]

구분
계약연도
법인명
지분율
업종
투자 목적

인수
2015.02
㈜성림쓰리에이통상
100.0%
육류도매업
직/가맹점에 납품되는 양념육의 효율적 생산

지분투자
2022.04

농업회사법인

㈜시트러스

21.96%
기타 증류주 및 합성주 제조업
전통주를 매입하여 직/가맹점에서 판매함으로써 시너지 효과

합작투자
2015.02
PT.The Born Indonesia
49.0%
프랜차이즈업
인도네시아 내 프랜차이즈 사업 영위

합작투자
2019.05

위한더본국제

무역유한공사

40.0%
무역업

K-FOOD(조미김, 미역 등)

판매 거점 확보

합작투자
2020.09
㈜디에스아이시스템
100.0%

기타 엔지니어링

서비스업

직/가맹점 등 디스플레이 설치

주) PT.The BORN Indonesia는 2021년 11월 30일 청산함에 따라 증권신고서 제출일 현재 보유지분은 없습니다.

당사는 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
2. 안정조작에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사
(1) 연결대상 종속회사 개황(요약)

(기준일 :
2024.06.30
)
(단위 : 사)

구분
연결대상회사수

주요

종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
9
-
-
9
-

합계
9
-
-
9
-

주1)
상세 현황은 'XI. 상세표. 연결대상 종속회사 현황(상세)'를 참조하시기 바랍니다.

주2)
주요종속회사 여부 판단기준(1) 직전사업연도 자산총액이 지배회사 자산총액의 10% 이상(2) 직전사업연도 자산총액이 750억원 이상

(2) 연결대상회사의 변동내용당사는 증권신고서 제출일 현재 당해연도의 연결대상회사 변동내역이 없습니다.

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭당사의 명칭은 '주식회사 더본코리아'이며, 영문으로는 'The BORN Korea Co., Ltd.'라 표기합니다.
다. 설립일자 및 존속기간당사는 최초 인테리어 무역업 및 도소매업, 가구 제조 및 건축자재 판매업 등을 주요 목적으로 1994년 01월 12일에 설립되었습니다. 이후, 2004년 2월 외식업을 주요 목적사업으로 변경하며 사명 또한 변경하였습니다.
라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구분
내용

주소
서울특별시 강남구 봉은사로1길 39, 5층,6층(논현동, 유성빌딩)

전화번호
02-549-3864

홈페이지 주소
www.theborn.co.kr

마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
해당

중견기업확인서_더본코리아

바. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

사. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업에 관한 간략한 설명
당사의 사업영역은 크게 외식 프랜차이즈 사업(가맹사업), 유통사업, 호텔사업, 지역개발사업 분야로 구분하고 있습니다.

사업영역
내용

가맹사업
증권신고서 제출일 현재 총 25개로 구성된 당사의 자체개발 외식 브랜드에 대한 국내외 직영점 및 가맹점 사업

유통사업
당사의 자체개발 외식 브랜드 등을 활용한 간편식(HMR), 소스 등을제조하여 홈쇼핑, 대형마트 등의 다양한 유통채널을 통해 판매하는 사업

호텔사업
당사가 보유한 가성비 호텔인 호텔더본제주를 영위하며 제주도 관광객에게 객실, 음식료 및 기타 부대 서비스 등을 제공하는 사업

지역개발사업
군/도 등의 단위 지역 메뉴개발, 요식업 교육, 시장 운영방안 컨설팅, 축제 활성화 및 식료품 공급 등을 영위하는 사업

기타 상세한 내용은 '제2부 발행인에 관한 사항 - II. 사업의 내용' 부분을 참고하시기바랍니다.

아. 신용평가에 관한 사항

(1) 최근 3년간 신용평가 내역

평가일
평가기관
평가등급
유효기간
평가구분

2021.04.21
한국평가데이터
A-
2022.04.20
신용평가

2022.05.02
한국평가데이터
A
2023.05.01
신용평가

2023.05.08
한국평가데이터
A+
2024.05.07
신용평가

2024.04.30
한국평가데이터
A+
2025.04.29
신용평가

(2) 신용평가회사의 신용등급 정의

신용등급
등급내용
등급의 정의

AAA
최우량
상거래 신용능력이 최고 우량한 수준임

AA
매우우량
상거래 신용능력이 매우 우량하나, AAA보다는 다소 열위한 요소가 있음

A
우량
상거래 신용능력이 우량하나, 상위등급에 비해 경기침체 및 환경변화의 영향을 받기 쉬움

BBB
양호
상거래 신용능력이 양호하나, 장래 경기침체 및 환경악화에 따라 상거래 신용능력이 저하된 가능성이 내포되어 있음

BB
보통이상
상거래 신용능력은 인정되나, 장래의 경제여건 및 시장환경 변화에 따라 그 안정성면에서는 다소 불안한 요소가 내포되어 있음

B
보통
현재시점에서 상거래 신용능력에는 당면 문제는 없으나, 장래의 경제여건 및 시장환경 변화에 따라 그 안정성면에서는 불안한 요소가 있음

CCC
보통이하
현재시점에서 상거래 신용위험의 가능성을 내포하고 있음

CC
미흡
상거래 신용위험의 가능성이 높음

C
불량
상거래 신용위험의 가능성이 매우 높음

D
매우불량
현재 상거래 신용위험 발생 상태에 있음

NR
무등급
조사거부, 등급취도 등의 이유로 신용등급을 표시하지 않는 무등급

주)
'AA'부터 'CCC'까지는 등급내 우열에 따라 '+' 또는 '-'를 부가함

자. 회사의 주권상장(또는 등록, 지정) 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등 여부
특례상장 등 적용법규

해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

가. 회사의 연혁

년월
연혁

1994.01
㈜다인인더스트리얼 법인 설립

1998.06
대패삼겹살 상표등록

1998.07
실내포차 브랜드 '한신포차' 론칭

2002.05
소고기 전문점 브랜드 '본가' 론칭

2004.02

㈜더본코리아 법인 설립(사명변경, ㈜다인인더스트리얼 → ㈜더본코리아
)

2005.03
청도더본식품유한공사 설립

2005.10
돼지고기·김치찌개 전문점 브랜드 '새마을식당' 론칭

2006.06
커피 전문점 브랜드 '빽다방' 론칭

2006.08
중식 전문점 브랜드 '홍콩반점0410' 론칭

2008.02
청도더본찬음관리유한공사 설립

2008.11
국수 전문점 브랜드 '미정국수0410' 론칭

2009.01
㈜맛짱푸드 흡수합병

2009.07
맥주 전문점 브랜드 '백스비어' 론칭

2009.09
닭볶음탕·닭요리 전문점 브랜드 '성성식당' 론칭

2010.12
제육볶음·순두부찌개 전문점 브랜드 '제순식당' 론칭

2011.02
The BORN America, INC. 법인 설립

2011.12
우동·덮밥 전문점 브랜드 '역전우동0410' 론칭

2012.05
NOODLE J-1, INC. 법인 설립

2012.06
북경 국제 요리대회 더본코리아 단체전 금상 수상

2012.07
비빔밥 전문점 브랜드 '백스비빔밥' 론칭

2012.09
The BORN Japan Co., Ltd. 법인 설립

2013.08
㈜푸드패밀리0410 / ㈜맛기신정 흡수 합병

2014.02
차돌박이 전문점 브랜드 '돌배기집' 론칭

2014.09
철판 볶음 전문점 브랜드 '백철판0410' 론칭

2015.02
제주 중식 브랜드 '도두반점' 론칭

2015.02
PT. The BORN Indonesia 지분(35.0%) 투자 설립

2015.09
청도더본음식문화유한공사 설립

2015.12
편의점(CU) 제휴 백종원 간편식 시리즈 상품 출시

2015.12
㈜성림쓰리에이통상 인수

2016.05
빽다방 싱가포르 1호점 오픈

2017.01
호텔더본 제주 오픈

2017.03
탕국밥 전문점 브랜드 '인생설렁탕' 론칭

2017.06
중화요리포차 브랜드 '리춘시장' 론칭

2018.05
새마을식당 미국 1호점 오픈

2018.07
파스타 전문점 브랜드 '롤링파스타' 론칭

2018.08
제주 흑돼지 전문점 '다다익고 정육점&정육점식당' 론칭

2018.09
㈜제주더본 흡수 합병

2018.09
베이커리 브랜드 '빽다방 빵연구소' 론칭

2019.05
위한더본국제무역유한공사 지분(40.0%) 투자 설립

2019.07
더본코리아 예산공장 설립

2019.12
우리술집 브랜드 '막이오름' 론칭

2020.09
㈜디에스아이시스템 지분(70.0%) 투자 설립

2020.12
청도더본찬음관리유한공사 지분매각

2021.06
한식 패스트푸드 전문점 브랜드 '퀵반' 론칭

2021.09
볼카츠 전문점 브랜드 '연돈볼카츠' 론칭

2021.09
더본외식산업개발원(예산) 설립

2021.09
한우곱창 전문 브랜드 '낙원곱창' 론칭

2021.11
PT. The BORN Indonesia 청산

2021.12
피자 전문점 브랜드 '빽보이피자' 론칭

2021.12
㈜디에스아이시스템 지분(30.0%) 매입

2022.02
양조장 '백술도가' 오픈

2022.04
농업회사법인 ㈜시트러스 지분투자

2022.03
우리술 커뮤니티 '백술닷컴' 론칭

2022.04
생막걸리 '백걸리' 출시

2022.05
백석영농조합법인 포괄사업양수도 체결

2022.06
아메리칸 차이니즈 푸드 전문점 브랜드 '고투웍' 론칭

2022.06
정육브랜드 '빽포크' 론칭

2022.08
㈜티엠씨엔터 물적분할 자회사 설립

2022.10
舊 ㈜푸드인큐-㈜동방유통상사(現 ㈜푸드인큐) 주류사업부분 사업양수도 체결

2022.12
舊 ㈜푸드인큐 흡수 합병

2023.03
짜장떡볶이 전문점 브랜드 '홍콩분식' 론칭

2023.10
청도더본식품유한공사 청산

2024.01
무상증자(200%)

2024.02
주식액면 분할(5,000원 → 500원)

2024.04
더본외식산업개발원(문경) 설립

나. 회사의 본점소재지 및 그 변경

증권신고서 제출일 현재 회사의 본점소재지는 '서울특별시 강남구 봉은사로1길 39, 5층,6층(논현동, 유성빌딩)'이며, 본점소재지의 변경내역은 아래와 같습니다.

년월
주소
비고

1994-01-12
서울 강남구 논현동 182-26
설립

1997-09-03
서울 강남구 논현동 167-31
변경

2000-06-14
서울 강남구 논현동 165-11
변경

2004-07-01
서울 강남구 논현동 167-30, 2층
변경

2009-09-01
서울특별시 강남구 논현동 164-12, 4층
변경

2012-04-16
서울특별시 강남구 강남대로 492, 14층(논현동, 한맥빌딩)
변경

2014-04-07
서울특별시 강남구 봉은사로1길 39, 4층,5층,6층(논현동)
변경

2019-03-13
서울특별시 강남구 봉은사로1길 39, 5층,6층(논현동, 유성빌딩)
변경

다. 경영진 및 감사의 중요한 변동
최근 5사업연도 중 당사 경영진의 중요한 변동 내역은 다음과 같습니다.

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임(주1)

신규
재선임

2020-12-02
임시주총
사내이사 강석원감사 김형수
-
-

2021-06-23
임시주총
사내이사 강석천사내이사 최경선
-
-

2024-03-29
정기주총
사외이사 윤동춘사외이사 김해수사외이사 최원길
-
-

주1)
사내이사 및 감사 개인의 일신상의 이유로 사임한 건으로 별도의 주주총회 내용이 존재하지 않습니다.

주2)
2024년 03월 29일 각자 대표이사(백종원, 강석원)를 선임하였습니다.

라. 최대주주의 변동
당사의 최대주주는 백종원 대표이사로 설립 후 증권신고서 제출일 현재까지 최대주주가 변동된 내역이 없습니다.
마. 상호의 변경
당사는 2004년 02월 04일 임시주주총회에서 '주식회사 다인인더스트리얼'에서 '주식회사 더본코리아'로 상호 변경되었으며, 2021년 12월 27일 임시주주총회에서 영문명이 추가되어 '주식회사 더본코리아 (The BORN Korea Co., Ltd.)'로 변경등기 되었습니다..
바. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
사. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

당사는 최근 3개년 이내 총 3건의 영업양수도와 1건의 합병, 1건이 분할이 이루어진 바 있습니다. 그 상세 내용은 본 증권신고서의 '제2부 발행인에 관한 사항 - III. 재무에 관한 사항 - 8. 기타 재무에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.

아. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화당사는 최초 인테리어 무역업 및 도소매업, 가구 제조 및 건축자재 판매업 등을 주요 목적으로 1994년 01월 12일에 설립되었습니다. 이후, 2004년 2월 외식업을 주요 목적사업으로 변경하며 사명 또한 변경하였습니다.
자. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용
당사는 증권신고서 제출일 현재 공정거래위원회에 피신고된 사건 1건이 존재합니다. 당사 가맹브랜드 '연돈볼카츠' 관련하여, 8명의 점주로 구성된 가맹점주협의회와 2023년 12월부터 분쟁이 발생한 사실이 존재합니다. 경기도청 가맹사업거래 분쟁조정협의회를 통해 분쟁 조정을 진행하였으나 협의에 이르지 못하였으며, 2024년 07월05일 공정거래위원회에 사건이 접수되었습니다. 보다 상세한 내용은 본 증권신고서의 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 가. 가맹점과의 분쟁 관련 위험'을 참고하여 주시기 바랍니다.

3. 자본금 변동사항

공시대상기간 중 당사의 자본금 변동사항은 아래와 같습니다.

(기준일 : 증권신고서 제출일 기준)

(단위 : 원, 주)

종류
구분
제31기(2024년 반기)
제30기(2023년 말)
제29기(2022년 말)
제28기(2021년 말)

보통주
발행주식총수
11,466,030
382,201
382,201
382,201

액면금액
500
5,000
5,000
5,000

자본금
5,871,735,000
2,049,725,000
2,049,725,000
2,049,725,000

우선주
발행주식총수
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-

합계
자본금
5,871,735,000
2,049,725,000
2,049,725,000
2,049,725,000

주1)
2013년 09월 27일 자기주식 27,744주를 이사회 결의를 통해 이익소각 하였으며, 이에 따라 발행주식의 액면총액과 자본금이 불일치 합니다.

주2)
2024년 01월 29일 이사회 결의로 주식발행초과금을 재원으로 하여 1주당 2주의 신주를 발행하는 무상증자를 실시하였습니다.

주3)
2024년 02월 28일 주주총회 결의로 1:10 액면분할을 실시하여 액면금액이 주당 5,000원에서 500원으로감소하였습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 : 2024.06.30)
(단위: 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
100,000,000
-
100,000,000
주)

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
11,466,030
-
11,466,030
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수(Ⅱ-Ⅲ)
11,466,030
-
11,466,030
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수(Ⅳ-Ⅴ)
11,466,030
-
11,466,030
-

주)
정관 제9조의2 내지 제9조의4에 의거하여 회사가 발행하는 종류주식의 수는 발행주식총수의 1/4 범위 내로 발행할 수 있습니다.

나. 자기주식당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 다양한 종류의 주식당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

라. 종류주식(명칭)의 전환권 행사 내역
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력당사의 최근 정관 개정일은 2024년 03월 29일입니다. 최근 5개년간 당사의 정관 변경 이력은 다음과 같습니다.

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2019.05.07
제26기-2임시주주총회
제2조(목적)
자회사 편입으로 인한 목적사업 정비

2020.11.23
제27기-2임시주주총회
제2조(목적)
지역개발사업 추진으로 인한 목적사업 정비기존 목적사업 명칭 일부 변경

2021.05.10
제28기-2임시주주총회
제2조(목적)
지역개발사업 B2B 및 유통사업 등의 확대로 인한목적사업 정비

2021.06.23
제28기-3임시주주총회
제2조(목적)
지역개발사업 등의 확대로 인한 목적사업 정비

2021.08.10
제28기-4임시주주총회
제2조(목적)
지역개발사업 등의 확대로 인한 목적사업 정비

2021.12.27
제28기-5임시주주총회
제1조(상호)제2조(목적)제3조(본점의 소재지)제4조(공고방법)제5조(회사가 발행할 주식의 총수)제8조(주권의 종류)제8조의2(주식 등의 전자등록)제9조(주식의 종류)제9조의2(이익배당, 의결권 배제 및 주식의 상환에 관한 종류주식)제10조(신주인수권)제11조(주식매수선택권)제12조(신주의 동등배당)제13조(주식의 소각)제14조(명의개서대리인)제15조(주주명부의 폐쇄 및 기준일)제16조(주주의 주소 등의 신고)제16조의2(주주명부)제17조(전환사채의 발행)제18조(사채 발행의 위임)제19조(사채발행에 관한 준용규정)제19조의2(사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록)제20조(소집시기)제21조(소집절차)제22조(소집통지)제23조(소집지)제24조(의장, 질서유지권)제25조(주주의 의결권 및 의결권의 대리행사)제26조(상호주에 대한 의결권 제한)제27조(의결권의 불통일행사)제28조(의결권의 대리행사)제29조(주주총회의 결의방법)제30조(주주총회의 의사록)제31조(이사의 수)제32조(이사의 선임)제33조(이사의 임기)제34조(이사의 직무)제35조(이사의 의무)제36조(이사의 보수와 퇴직금)제37조(이사회의 구성과 소집)제38조(이사회의 결의방법)제39조(이사회의 의사록)제40조(상담역 및 고문)제41조(대표이사의 선임)제42조(대표이사의 직무)제43조(감사의 수)제44조(감사의 선임·해임)제45조(감사의 임기와 보선)제46조(감사의 직무 등)제47조(감사록)제48조(감사의 보수와 퇴직금)제49조(영업연도)제50조(재무제표 등의 작성 등)제51조(외부감사인의 선임)제52조(이익금의 처분)제53조(이익배당)제54조(중간배당)
표준정관 반영, 오탈자 수정 등주류사업 추진으로 인한 목적사업 정비

2024.01.26
제31기-1임시주주총회
제6조(1주의 금액)
액면분할

2024.03.29
제31기정기주주총회
제3조(본점의 소재지 및 지점 등의 설치)제5조(회사가 발행하여야 할 주식의 총수)제8조(주식 및 주권의 종류)제9조(주식의 종류)제9조의2(이익배당, 잔여재산분배 및 의결권 배제에 관한 종류주식)제9조의3(주식의 전환에 관한 종류주식)제9조의4(주식의 상환에 관한 종류주식)제10조(신주인수권)제11조(주식매수선택권)제12조(신주의 동등배당)제14조(명의개서대리인)제15조(주주명부의 폐쇄 및 기준일)제16조의2(주주명부 작성·비치)제17조(사채의 발행)제17조의2(전환사채의 발행)제17조의3(신주인수권부사채의 발행)제18조(사채발행에 관한 준용규정)제19조(사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록)제20조(소집시기)제24조(의장, 질서유지권)제25조(주주의 의결권)제26조(주주총회의 결의방법)제31조(이사의 수)제31조의2(사외이사 후보의 추천)제33조(이사의 임기)제34조(이사의 직무)제35조(이사의 의무)제37조(이사회의 구성과 소집)제39조(이사회의 의사록)제39조의2(위원회)제41조(대표이사의 선임)제42조(대표이사의 직무)제43조(감사위원회의 구성)제44조(감사위원회의 직무)제45조(감사록)제46조(영업연도)제47조(재무제표 등의 작성 등)제48조(외부감사인의 선임)제49조(이익금의 처분)제50조(이익배당)제51조(중간배당)제51조의2(분기배당)제52조(배당금지급청구권의 소멸시표)
표준정관 반영종류주식 발행근거 정비상장을 위한 조문 정비이사회내위원회 설치 및 운영 근거 정비각자대표이사 체제를 위한 근거 정비기타 오탈자 등 수정

나. 사업목적 현황당사의 정관상 사업 목적은 다음과 같습니다.

구분
사업목적
사업영위 여부

1

1. 축산물 무역 및 도소매업

2. 환경디자인업

3. 부동산 매매 임대업 및 숙박업

4. 주차장시설 관리업

5. 농수산물 무역 및 도소매업

6. 식품 무역 및 도소매업

7. 음식점체인사업

9. 음식첨가물 제조,판매업

10. 외식 경영업

11. 음식점 관리업

12. 유통업

14. 식품접객업[위탁,단체급식업]

15. 음식점 사업

16. 주차장업

17. 식품제조 및 가공업

18. 식품판매 및 운반업

20. 관광숙박업[호텔숙박업]

21. 호텔업

22. 여행레저사업

26. 종합휴양업

34. 제과점업

36. 시설물 유지관리업

37. 잡화 등 소매업

38. 공산품 도소매업 및 무역업

42. 통신판매업

43. 영화, 비디오물 및 방송프로그램 제작업 및 동 대행업44. 영화, 비디오물 및 방송프로그램 유통업 및 무역업45. 영상물 및 각종 음향물 제작, 판매업 및 무역업46. 문화, 예술, 방송, 연예 관련 기획, 제작, 판매업47. 문화, 예술, 방송, 연예인 매니지먼트업49. 부동산 임대업 및 전대업

50. 지역특산물 개발 및 관련 사업51. 지역상품개발 및 유통사업52. 도시개발사업 및 관련 사업53. 지역발전을 위한 특화사업 및 관련 사업54. 도시재생사업 및 관련 사업55. 도시균형발전 사업 및 관련 사업56. 시장 관리업57. 영상물 제작시설 대여업58. 식품 관련 상품 중개업59. 시스템통합 및 소프트웨어 개발60. 유원지 테마파크 운영업61. 요리학원 운영업62. 학원 운영업63. 창업 세미나업64. 창업강좌 및 창업교육업65. 창업 컨설팅업66. 출판업67. 서적 기타 출판물 도,소매업 및 무역업68. 식자재 도,소매업 및 무역업69. 요리 지도업70. 진학 상담 및 지도업71. 직업능력개발훈련시설 운영업72. 대중문화예술기획업73. 평생교육시설 설치 및 운영업74. 산업체 위탁교육 유치사업75. 원격교육시스템 개발, 판매업76. 주류 제조 및 판매업77. 식품첨가물 수입, 제조 및 판매업78. 효소 및 식품첨가물 도소매업 79. 탁주, 약주, 청주 도소매업80. 전통주 도소매업81. 소규모주류제조사가 제조한 맥주 도소매업82. 주류가격을 산정하는 중소기업이 제조한 맥주 도소매업83. 음료 도소매업84. 주류 수출입업85. 주류 소매업86. 주류 수출입 중개업

위 각호와 관련한 컨설팅업

기타 위 각호에 부대하는 사업 일체

영위

2

8. 게임기 제조,판매업

13. 냉장, 창고 보관 및 운반업

19. 식품냉동, 냉장업

23. 의료관광업24. 스포츠, 레저, 오락시설 운영업25. 테마파크 운영업27. 골프장업28. 카지노업

29. 국제회의업

30. 이,미용업

31. 목욕장 및 스파서비스업

32. 세탁업

33. 예식장업

35. 인력공급업39. 백화점업40. 면세점업41. 환전업48. 광고업, 옥외광고업 및 동 대행업

미영위

(1) 사업목적 변경 내용

구분
변경일
사업목적

변경 전
변경 후

추가
2019.05.07
-
43. 영화, 비디오물 및 방송프로그램 제작업 및 동 대행업44. 영화, 비디오물 및 방송프로그램 유통업 및 무역업45. 영상물 및 각종 음향물 제작, 판매업 및 무역업46. 문화, 예술, 방송, 연예 관련 기획, 제작, 판매업47. 문화, 예술, 방송, 연예인 매니지먼트업48. 광고업 및 동 대행업49. 부동산 임대업 및 전대업

2020.11.23
-
50. 지역특산물 개발 및 관련 사업51. 지역상품개발 및 유통사업52. 도시개발사업 및 관련 사업53. 지역발전을 위한 특화사업 및 관련 사업54. 도시재생사업 및 관련 사업55. 도시균형발전 사업 및 관련 사업56. 시장 관리업57. 영상물 제작시설 대여업58. 식품 관련 상품 중개업59. 시스템통합 및 소프트웨어 개발60. 유원지 테마파크 운영업

2021.05.10
-
61. 요리학원 운영업62. 학원 운영업63. 창업 세미나업64. 창업강좌 및 창업교육업65. 창업 컨설팅업66. 출판업67. 서적 기타 출판물 도,소매업 및 무역업68. 식자재 도,소매업 및 무역업69. 요리 지도업70. 진학 상담 및 지도업71. 직업능력개발훈련시설 운영업

2021.06.23
-
72. 대중문화예술기획업

2021.08.10
-
73. 평생교육시설 설치 및 운영업74. 산업체 위탁교육 유치사업75. 원격교육시스템 개발, 판매업

2021.12.27
-
76. 주류 제조 및 판매업77. 식품첨가물 수입, 제조 및 판매업78. 효소 및 식품첨가물 도소매업 79. 탁주, 약주, 청주 도소매업80. 전통주 도소매업81. 소규모주류제조사가 제조한 맥주 도소매업82. 주류가격을 산정하는 중소기업이 제조한 맥주 도소매업83. 음료 도소매업84. 주류 수출입업85. 주류 소매업86. 주류 수출입 중개업

수정
2020.11.23
48. 광고업 및 동 대행업
48. 광고업, 옥외광고업 및 동 대행업

삭제
-
-
-

(2) 변경 사유

구분
변경된 사업목적
변경내용

1
43. 영화, 비디오물 및 방송프로그램 제작업 및 동 대행업44. 영화, 비디오물 및 방송프로그램 유통업 및 무역업45. 영상물 및 각종 음향물 제작, 판매업 및 무역업46. 문화, 예술, 방송, 연예 관련 기획, 제작, 판매업47. 문화, 예술, 방송, 연예인 매니지먼트업48. 광고업 및 동 대행업49. 부동산 임대업 및 전대업
변경 취지 및목적, 필요성
2022년 8월 1일 ㈜티엠씨엔터가 MCN 사업의 영위를 위하여 물적분할을 통해 설립되어 당사의 자회사로 편입되었으며, 이에 따른 사업목적 근거를 명문화하기 위하여 추가되었습니다.

사업목적 변경제안 주체
더본코리아 이사회에서 제안하였습니다.

해당 사업목적 변경이회사의 주된 사업에미치는 영향 등
당사가 기존의 수행중인 사업에 미치는 영향은 없습니다.

2
50. 지역특산물 개발 및 관련 사업51. 지역상품개발 및 유통사업52. 도시개발사업 및 관련 사업53. 지역발전을 위한 특화사업 및 관련 사업54. 도시재생사업 및 관련 사업55. 도시균형발전 사업 및 관련 사업56. 시장 관리업57. 영상물 제작시설 대여업58. 식품 관련 상품 중개업59. 시스템통합 및 소프트웨어 개발60. 유원지 테마파크 운영업
변경 취지 및목적, 필요성
지역개발사업을 신규사업으로 영위하기 위하여 목적사업을 추가하였습니다. 당사는 지역개발사업의 초석으로 예산시장 프로젝트에 참여하여 시장 개선 및 주변지역 활성화를 추진하였으며, 이러한 사업의 근거로 목적사업을 변경하였습니다.

사업목적 변경제안 주체
더본코리아 이사회에서 제안하였습니다.

해당 사업목적 변경이회사의 주된 사업에미치는 영향 등
당사가 기존의 수행중인 사업에 미치는 영향은 없습니다.

3
48. 광고업, 옥외광고업 및 동 대행업
변경 취지 및목적, 필요성
옥외광고업을 포함한 광고업으로 분류되는 기타 사업영역을 영위하기 위하여 목적사업 명칭변경이 이루어졌습니다.

사업목적 변경제안 주체
더본코리아 이사회에서 제안하였습니다.

해당 사업목적 변경이회사의 주된 사업에미치는 영향 등
당사가 기존의 수행중인 사업에 미치는 영향은 없습니다.

4
61. 요리학원 운영업62. 학원 운영업63. 창업 세미나업64. 창업강좌 및 창업교육업65. 창업 컨설팅업66. 출판업67. 서적 기타 출판물 도,소매업 및 무역업68. 식자재 도,소매업 및 무역업69. 요리 지도업70. 진학 상담 및 지도업71. 직업능력개발훈련시설 운영업72. 대중문화예술기획업73. 평생교육시설 설치 및 운영업74. 산업체 위탁교육 유치사업75. 원격교육시스템 개발, 판매업
변경 취지 및목적, 필요성
당사의 지역개발사업 사업영역 확장(교육, 창업 컨설팅, 메뉴개발, 축제의 프랜차이즈화 기획 등)을 위하여 목적사업을 변경하였습니다.

사업목적 변경제안 주체
더본코리아 이사회에서 제안하였습니다.

해당 사업목적 변경이회사의 주된 사업에미치는 영향 등
당사가 기존의 수행중인 사업에 미치는 영향은 없습니다.

5
76. 주류 제조 및 판매업77. 식품첨가물 수입, 제조 및 판매업78. 효소 및 식품첨가물 도소매업 79. 탁주, 약주, 청주 도소매업80. 전통주 도소매업81. 소규모주류제조사가 제조한 맥주 도소매업82. 주류가격을 산정하는 중소기업이 제조한 맥주 도소매업83. 음료 도소매업84. 주류 수출입업85. 주류 소매업86. 주류 수출입 중개업
변경 취지 및목적, 필요성
주류업을 영위하기 위하여 목적사업을 추가하였습니다.

사업목적 변경제안 주체
더본코리아 이사회에서 제안하였습니다.

해당 사업목적 변경이회사의 주된 사업에미치는 영향 등
당사가 기존의 수행중인 사업에 미치는 영향은 없습니다.

(3) 정관상 사업목적 추가 현황표

구분
사업목적
추가일자

1
영화, 비디오물 및 방송프로그램 제작업 및 동 대행업
2019.05.07

2
영화, 비디오물 및 방송프로그램 유통업 및 무역업

3
영상물 및 각종 음향물 제작, 판매업 및 무역업

4
문화, 예술, 방송, 연예 관련 기획, 제작, 판매업

5
문화, 예술, 방송, 연예인 매니지먼트업

6
광고업 및 동 대행업

7
부동산 임대업 및 전대업

8
지역특산물 개발 및 관련 사업
2020.11.23

9
지역상품개발 및 유통사업

10
도시개발사업 및 관련 사업

11
지역발전을 위한 특화사업 및 관련 사업

12
도시재생사업 및 관련 사업

13
도시균형발전 사업 및 관련 사업

14
시장 관리업

15
영상물 제작시설 대여업

16
식품 관련 상품 중개업

17
시스템통합 및 소프트웨어 개발

18
유원지 테마파크 운영업

19
요리학원 운영업
2021.05.10

20
학원 운영업

21
창업 세미나업

22
창업강좌 및 창업교육업

23
창업 컨설팅업

24
출판업

25
서적 기타 출판물 도,소매업 및 무역업

26
식자재 도,소매업 및 무역업

27
요리 지도업

28
진학 상담 및 지도업

29
직업능력개발훈련시설 운영업

30
대중문화예술기획업
2021.06.23

31
평생교육시설 설치 및 운영업
2021.08.10

32
산업체 위탁교육 유치사업

33
원격교육시스템 개발, 판매업

34
주류 제조 및 판매업
2021.12.27

35
식품첨가물 수입, 제조 및 판매업

36
효소 및 식품첨가물 도소매업

37
탁주, 약주, 청주 도소매업

38
전통주 도소매업

39
소규모주류제조사가 제조한 맥주 도소매업

40
주류가격을 산정하는 중소기업이 제조한 맥주 도소매업

41
음료 도소매업

42
주류 수출입업

43
주류 소매업

44
주류 수출입 중개업

당사의 최근 5개 사업연도간 추가된 정관상 사업목적에 대하여 '48. 광고업, 옥외광고업 및 동 대행업'을 미추진하고 있습니다. ㈜티엠씨엔터의 물적분할 후 자회사 편입 등의 사유로 변화하는 시장환경에 맞춰 선제적인 대응을 위하여 목적사업을 추가하였으나, 증권신고서 제출일 현재 당사의 주요 사업분야에 해당하지 않으며 가까운 시일 내에 광고대행업 등의 사업을 전개할 계획이 존재하지 않습니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 외식 프랜차이즈(가맹) 사업

프랜차이즈 산업의 대표적인 특성은, 프랜차이저(본사)가 모든 프랜차이지(가맹점포)를 표준화 및 통일화된 형태와 절차에 맞춰 운영ㆍ관리될 수 있는 비즈니스 모델을 만드는 것으로부터 시작됩니다.

[당사 프랜차이즈 비즈니스 모델 구조]

가맹사업1

(출처: 당사 내부자료)

당사가 프랜차이즈 비즈니스 모델은 가맹본부와 가맹점 간의 가맹계약에 기반한 사업 모델입니다. 본사 가맹본부는 브랜드, 상호/상표, 제조 레시피, 운영매뉴얼, 노하우, 공급품 등을 제공하며, 가맹점은 이를 활용하여 개별 사업을 운영합니다. 가맹점은 가맹본부로부터 지속적인 지원과 교육 등을 받는 대신 일정한 로열티나 가맹금을 지불합니다. 당사는 전국 가맹점의 점포 운영 및 관리를 직접 진행하고 있으며, 당사 가맹사업본부의 편제는 가맹사업본부장, 사업부장, 각 브랜드 부서장, 스텝부서 인원, 수퍼바이저, 오픈바이저 인원 등으로 구성되어 있습니다.

[더본코리아 정보공개서, 가맹계약서에 따른 가맹점주의 비용 부담 구조]

시기
항목
내용
비고

가맹점

신규 오픈

가맹비

가맹본부의 상호, 상표, 제조 레시피 / 제조 매뉴얼

사용 및 가맹점 운영에 필요한 지원에 대한 대가

1회성

교육비

가맹점 오픈 및 가맹점 운영에 필요한 교육 일체

(QSC교육, 위생, 노무, 인사, 점포운영, 실습교육 등)

개점 진행비

신규 가맹점 개설을 위해 창업자 상담, 현장 조사,

가맹계약 체결 진행 등의 대가 비용

가맹점

운영중 부담

물품 구입비
당사 물품 발주 시스템(OMS)에서 물품 구입 대가
정기

로열티

매월 일정 금액을 정기적으로 납부하는 고정로열티

매월 POS매출액의 일정부분을 납부하는 러닝로열티

정기

[가맹사업본부 주요 역할 및 구조]

구분
가맹사업본부
가맹점

가맹점 개설

- 예비창업자 상담 및 개발

- 예비창업지 현장 실사

- 창업 심사

- 가맹계약 체결

- 가맹점 개설 상담 및 교육 후 가맹금 지금

가맹점 운영 및 관리

- 가맹점 경영지도 (컨설팅)

- 운영 관리 (인원, 매출)

- 매출활성화 (LSM)

- 매장 점검 (Q, S, C)

- 고객 CS 대응

- 점주 상담

- 본사 경영지도 및 컨설팅, 매출활성화, QSC점검, CS대응 등의 로열티 대가 지급

- 본사의 경영지도 및 컨설팅에 따른 제품, 위생, 서비스 개선

- 본사 교육 수행

프랜차이즈 비즈니스 모델의 표준화·통일화 대상 분야와 업무는 대표적으로 브랜딩, 제품개발, SCM(Supply Chain Management), QSC (제품 품질, 서비스, 위생환경), 브랜드 운영 매뉴얼, 마케팅 전략 등이 포함되며, 이외 프랜차이지(가맹점포) 운영 관리를 위한 POS, ERP 기간계 시스템, 계약 운영 시스템, 교육 훈련 시스템, 법적 관리 시스템 등이 존재합니다. 외식 프랜차이즈 산업에서 프랜차이즈 비즈니스 모델의 표준화·통일화는 브랜드 차별성, 신뢰도 및 고객 충성도, 마케팅 효과, 운영 효율 등을 고려 시 중요한 전략적 요소로 작용합니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 통계청이 분류하고 있는 외식업 8개 업종 중 중 7개 업종에 해당하는 다 브랜드 전략을 구사하고 있어 외식 소비트렌드 변화에 따른 변동성을 최소화 가능하며 안정적인 매출성장으로 이어지고 있으며, 브랜드간 식자재와 포장재 등의 운영 품목을 공유함으로써 비용 효율성을 제고시키고 있습니다. 당사는 총 25개 브랜드를 구축 및 운영하고 있으며, 그 상세 내용 및 가맹점, 직영점 운영 현황은 아래와 같습니다.

[더본코리아 전체 운영 브랜드 개요]

No.
브랜드
No.
브랜드

1

빽다방 / 카페

14

미정국수0410 / 한식(국수)

2

홍콩반점 / 중식

15

빽다방빵연구소 / 제과제빵

3

빽보이피자 / 피자

16

돌배기집 / 구이류

4

역전우동 / 분식(우동)

17

백종원의 원조쌈밥집 / 한식

5

롤링파스타 / 양식

18

제순식당 / 한식

6

한신포차 / 주점

19

홍콩분식 / 분식

7

새마을식당 / 구이류

20

고투웍 / 중식

8

백스비어 / 주점

21

백철판 / 한식(철판볶음)

9

연돈볼카츠 / 분식

22

성성식당 / 한식

10

막이오름 / 주점

23

낙원곱창 / 구이류

11

인생설렁탕 / 한식

24

고속우동 / 분식

12

리춘시장 / 중식

25

퀵반 / 한식

13

본가 / 구이류

-
-

(출처 : 당사 내부자료)

[브랜드별 국내 직·가맹점포수 현황]

(단위: 개)

구분
2024년 상반기
2023년
2022년
2021년

브랜드
기초점포수
출점
폐점
기말점포수
직영점수
기초점포수
출점
폐점
기말점포수
직영점수
기초점포수
출점
폐점
기말점포수
직영점수
기초점포수
출점
폐점
기말점포수
직영점수

한신포차
116
8
13
111
-
129
19
32
116
-
135
19
25
129
1
140
17
22
135
1

본가
18
1
2
17
1
25
2
9
18
1
26
4
5
25
1
31
1
6
26
1

새마을식당
101
3
11
93
-
109
12
20
101
-
112
10
13
109
2
116
18
22
112
2

빽다방
1449
151
6
1594
3
1228
241
20
1449
3
971
278
21
1228
3
721
258
8
971
4

홍콩반점
282
8
2
288
-
278
31
27
282
-
269
30
21
278
1
236
45
12
269
1

미정국수0410
19
-
1
18
-
27
-
8
19
-
32
-
5
27
-
35
6
9
32
-

백스비어
79
3
11
71
-
87
12
20
79
-
71
31
15
87
-
51
30
10
71
-

성성식당
2
-
1
1
-
11
-
9
2
-
13
4
6
11
-
2
11
-
13
1

제순식당
11
3
2
12
-
2
9
-
11
-
-
2
-
2
-
-
-
-
-
-

역전우동
192
16
6
202
1
166
31
5
192
1
149
23
6
166
1
135
19
5
149
1

돌배기집
17
-
4
13
-
23
-
6
17
-
31
4
12
23
-
42
4
15
31
-

고속우동
-
-
-
-
-
3
-
3
-
-
5
-
2
3
-
5
-
-
5
-

백철판0410
3
-
1
2
-
5
-
2
3
-
5
-
-
5
-
5
1
1
5
-

인생설렁탕
27
1
2
26
-
32
4
9
27
-
22
14
4
32
-
16
10
4
22
-

리춘시장
19
-
5
14
1
33
1
15
19
1
37
8
12
33
1
28
12
3
37
1

롤링파스타
126
5
5
126
-
120
11
5
126
-
103
23
6
120
-
66
37
0
103
1

빽다방빵연구소
15
1
1
15
3
11
4
-
15
3
4
7
-
11
2
2
3
1
4
2

막이오름
29
3
6
26
-
32
5
8
29
-
23
13
4
32
1
6
18
1
23
1

퀵반
-
-
-
-
-
1
-
1
-
-
-
1
-
1
1
-
-
-
-
1

연돈볼카츠
49
-
15
34
1
68
4
23
49
1
4
75
11
68
1
-
4
-
4
1

낙원곱창
-
-
-
-
1
-
-
-
-
1
-
-
-
-
1
-
-
-
-
1

빽보이피자
202
33
5
230
1
97
109
4
202
1
-
97
-
97
2
-
-
-
-
1

고투웍
7
-
3
4
-
1
6
-
7
-
-
1
-
1
1
-
-
-
-
-

홍콩분식
8
-
1
7
-
-
8
-
8
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

백종원의원조쌈밥집(리뉴얼)
14
-
1
13
-
16
2
4
14
-
23
-
7
16
-
25
3
5
23
1

(출처 : 당사 내부자료

나. 유통 사업

당사는 다양한 유통채널과 전략적 제휴를 통해 영업시너지를 창출하고 있습니다. 통상적인 중소기업은 간편식을 개발하고 유통채널에 입점하기까지 수많은 검증 절차 등을 거치게 되나, 당사는 채널과의 전략적인제휴관계를 도모하여 유통채널을 확장해 왔습니다.

전략적 협업을 통해 일부 유통채널을 확보한 후에는, 상품개발 노하우가 축적되어 다양한 채널로 추가적으로 확장할 수 있었습니다. 향후 유통사업은 군급식, 기업형B2B, 수출, 온라인 자사몰 영역으로까지 저변을 확대할 계획입니다.

[더본코리아 유통사업 제품 예시]

유통상품 예시_1

유통상품 예시_2

[소매유통 매출채널별 영업현황 및 전략]

구분
영업현황 및 전략

홈쇼핑
코로나19 시기에 사회적 거리두기 지침으로 인한 외식산업의 타격이 간편식 판매채널의 급격한 확장을야기하였습니다. 당사는 소비자의 외식 대체 시양념육 소비가 증가하는 소비행태에 주목하여 2021년 홈쇼핑 채널에 진입하였으며, 라이브방송 선두업체인 CJ온스타일, ESG경영 선두주자이자 티커머스중심의 SK스토어를 전략적 파트너로 하여 본격적으로 홈쇼핑 비즈니스를 시작하였습니다.

창고형매장

당사는 현재 코스트코, 트레이더스, 롯데맥스 등의 창고형매장과 거래를 하고 있으며, 이 중 특히 코스트코와는 사업 초기부터 유통산업과 외식산업 각각에서 가성비라는 가치를 공유한다는 측면에서 파트너십을 돈독히 해오고 있습니다. 현재는 국, 탕, 찌개 중심의 냉장카테고리와 상온 소스 등을 판매하고 있으며 다양한 카테고리에서 점유율을 높여가고자 합니다
.

대형마트
당사는 라면, 소스 중심으로 공략하는 이마트와 밀키트로 협업중인 홈플러스를 중심으로 거래를 진행중입니다. 이마트와는 전략적 제휴관계를 이어오고 있고, 빽라면, 빽짜장 등 전략적 제휴 상품들을 선출시하여 거래관계를 유지하고 있습니다.

편의점
편의점은 근거리쇼핑채널로 2만여개의 점포수를 통해 상품입점시 상품당 매출규모를 키울 수 있는 주요채널입니다. 당사는 CU와 전략적 파트너십을 구축하였으며, 라이선스 계약을 통해 도시락, 삼각김밥 등 즉석조리식품을 판매하고 있습니다. 2023년부터는 라이선스 품목 외에도 컵라면, 족발, 훈제삼겹 등 직매입에서도 매출을 확대해 오고 있습니다. 또한 라이선스나 직매입 품목의 제조에 필요한 소스를 공급하거나 당사 OEM 업체의 소스를 공급하는 B2B 거래도 진행하고 있습니다.

온라인

(이커머스)

당사는 빠른 성장을 위해 홈쇼핑, 오프라인 전략채널과의 제휴를 통해 성장을 이어 왔다면 2024년부터는 온라인 시장에서의 도약을 위해 주요채널의 공략과 더불어 타기업들의 기존자사몰 모델과는 차별화된 자사몰 모델을 구축하여 운영하고자 준비중입니다. 더본코리아의 브랜드 가치를 활용한 홍보활동과 Issue making 중심의 상품개발을 통해 채널을 확장할 계획입니다.

SSM
편의점에 이어 근거리채널로서의 SSM은 향후 확대해 나가야 할 채널로 현재 이마트 에브리데이 등 다수의 업체에 입점을 타진하고 있습니다.

다. 호텔 사업

[호텔 건축물 및 내부시설 개요]

[호텔 건축물 및 내부시설 개요]

주소
제주 서귀포시 색달로18 호텔더본제주
객실수
139실 (양실 : 136실, 한실 : 3실)

건물규모
지하1층 ~ 지상4층
로비면적
380 ㎡

건물구조
철근콘크리트
승강기
3EA(장애인용 2EA, 승객용 1EA)

대지면적
9,567㎡
비상계단
2EA

건축면적
1,898,1㎡
주차시설

총
82
대

(장애인 7대, 대형2대, 일반73대)

연면적
12,489,56 ㎡
장애인시설

엘리베이터 3EA, 객실 1EA, 주차시설 7EA, 화장실
4EA

내부시설

호텔외부_1

호텔외부_2

호텔내부

객실

(출처 : 당사 내부자료

제주를 찾는 여행객들에게 합리적인 가격의 객실과 음식을 제공하려는 목적으로 건립된 호텔더본제주는 2017년부터 현재까지 내국인 관광객이 99% 비율을 차지하였으며, 95% 이상의 높은 객실 점유율 수준을 유지하며 안정적으로 운영이 되고 있습니다. 호텔더본제주는 가성비 전략을 바탕으로 오픈 후 불과 3달만에 투숙율 97%를 넘어서는 이례적인 수치를 달성하였고, 2023년까지도 연평균 객실 투숙율이 95%를 상회하고 있습니다.

[호텔더본제주 영업전략 및 부대시설 현황]

영업전략
합리적인 가격
조식의 접근성
투숙객 혜택

프로모션 내용
중문관광단지 동급 호텔 중최저가 전략
조식뷔페 가격12,000원 책정

더본코리아 직영점할인쿠폰 제공(10종
)

호텔 입점 식당

호텔 입점 식당.jpg
호텔 입점 식당

(출처 : 당사 내부자료

라. 지역개발사업

당사는 외식 프랜차이즈 사업에 대한 전문성과 다 브랜드 운영전략의 노하우 등을 통하여 지역개발 활성화에 기여할 수 있는 방안을 모색하였으며, 2018년부터 예산군과협업을 도모하여 2021년 9월 함께 추진한 “예산형 구도심 지역상생 프로젝트”의 결실로, 옛 예산군보건소를 리모델링하여 국내 최초 민관협력 외식창업교육기관인 더본외식산업개발원을 오픈했습니다.

더본외식산업개발원 조직도

당사의 지역개발 사업 분야는 크게 외식업소 컨설팅, 사회공헌형 사업, 지자체 용역사업으로 구분됩니다. 외식업소 컨설팅은 외식업 역량강화를 위한 메뉴개발, 홍보마케팅, 서비스 교육, 인테리어 등 외식업소 창업에 필요한 모든 분야를 지원합니다. 사회공헌형 사업은 사회취약계층의 경제력 제고를 위한 각종 교육사업이 있으며, 전술한 예산시장 프로젝트와 같은 지역상생프로젝트 또한 수행합니다. 지자체 용역사업은 외식관광브랜드 입지 강화를 최우선 과제로 수행하고 있으며, 전술한 당사의 역량을 모두 포괄하여 각 지역의 활성화를 위한 컨설팅 사업으로 시장활성화 방안 연구, 지역축제 모니터링 및 먹거리 기획 등이 포함됩니다. 당사는 본 사업으로 외식산업문화 확산에 기여하고, 사회적으로 이슈되는 지방소멸, 젠트리피케이션 등의 해결에 기여함으로써 이윤창출은 물론 CSV(공유가치창출)를 이루어내고자 합니다.

[더본코리아 CSV 및 Vision]

더본코리아 CSV

더본코리아 Vision

[CSV 가치창출 성공사례 - 예산시장 프로젝트]

수행기간
2023년 1월 ~ 2023년 4월

사업개요

예산시장 프로젝트는 2021년 9월 당사와 예산군이 함께 추진한 ‘예산형 구도심 지역상생 프로젝트’의 결실입니다. 본 프로젝트는 2018년부터 예산군과 상호협약을 맺고 지역 상생 프로젝트로 진행한 사업이며, 예산시장을 중심축으로 구도심 상권회복을 위해 노력한 사업입니다. 2021년 9월 옛 예산군보건소를 리모델링하여 개원한 더본외식산업개발원 주관으로 진행되었습니다.

주요 사업은 유동인구가 적고, 낡은 건물의 예산시장을 당사의 투자를 통해 “레트로”와 “로컬”을 빚어낸 컨셉으로 리노베이션(Renovation)하여 당사의 외식 프랜차이즈 전문성을 기반으로 지역 내 문화와 음식을 융합하여 예산시장만의 콘텐츠를 개발한 대표적인 전통시장 탈바꿈 사례입니다.

2023

년 1월 9일 ‘MZ세대’와 7080세대를 아우르는 분위기와 다양한 음식을 야심차게 준비하여 개장 후 총 270만명이 방문하였으며, 총 창업 외식업소는 32개소에 달하였습니다. 2023년 4월 예산시장 사업 범위 확대를 통한 재개장을 진행하였으며, 그 결과 예산군 방문객이 예산시장 프로젝트를 진행하기 전인 2022년에 비해 10.6%(34만명) 늘어난 355만명을 기록했습니다. 낙수효과로 인해 예산군 내 타 관광지 방문객수도 24%나 증가했습니다. 예산시장은 민관협력의 이례적인 성공모델이 되었으며, 예산군은 기초 지방자치단체브랜드 평판 1위를 달성하기도 하였습니다. 2023년 9월에는 지역 농특산물을 활용한 “예산 맥주페스티벌”을 최초로 개최하여 3일간 25만명이 방문하였으며, SNS언급량 또한 전년 대비 20,000% 이상 상승하여 전국규모의 전통시장으로 급부상하였습니다. 더불어, 예산시장상인회와 예산지역자활센터와의 협력을 통해 자활사업 참여자를 먹거리장터 내 정비업무에 배정하여 사회취약계층의 자립을 돕기도 하였습니다.

프로젝트

결과

전)
후)

예산시장(개발전)

예산시장(개발후)

확장요인

타 지자체 자금투입 및 신규사업 활성화

다양한 분야의 기업후원 확대

다양한 분야의 관광자원발굴 용역사업 확장 가능성

(출처 : 당사 내부자료

더본외식산업개발원은 지역별 다양한 문화적·경관·식문화 등의 자원을 활용하여 고유 지역 컨셉을 기획하며, 이를 기반으로 상권분석 및 사업개발 타당성 검토 등을 수행하고 있습니다. 연구의 결과물은 대표음식(메뉴) 발굴 및 개발, 음식관광 상품 개발, 거리조성 기획안, 외식업 점주 대상 교육 및 리모델링 컨설팅 등의형태로 분류됩니다. 단일 용역사업으로 그치지 않도록, 당사는 1차년도의 사업 방향뿐만 아니라 1~5차년도까지의 지자체의 성장부터 도입, 성숙, 쇠퇴기까지를 고려한 사업 전략을 기반으로 연구용역을 추진하고 있으며, 외식 프랜차이즈 기업의 노하우를 기반으로 안정적인 품질 유지 방안과 매출 활성화 전략 등을 도입시키고자 노력하고 있습니다.

2024년 4월에는 문경센터를 신규 오픈하여 더본외식산업개발원의 2호 센터를 개설하였으며, 사업 범위를 경상도권으로 확대할 수 있는 인프라를 확보할 수 있게 되었습니다. 향후에도 당사는 지역개발 사업의 초기 목표인 메뉴개발 컨설팅을 통한 지자체 외식사업의 브랜딩과 판로 개척을 위해 노력할 것이며, 지방소멸위기에 적극 대응할 수 있는 상생방안을 다방면으로 도모할 계획입니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 매출실적

(단위: 백만원, %)

매출유형
품목
2024년 반기(제31기 반기)

2023연도

(제30기)

2022연도

(제29기)

2021연도

(제28기)

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

제품(주1)
액상
13,689
6.19%
26,109
6.73%
23,422
8.90%
14,952
8.47%

상온가공
8,853
4.00%
15,071
3.88%
7,945
3.02%
10,324
5.85%

냉동가공
13,083
5.91%
14,284
3.68%
1,930
0.73%
1,235
0.70%

신선식품
4,622
2.09%
12,934
3.33%
8,283
3.15%
3,795
2.15%

냉장가공
4,988
2.25%
8,397
1.09%
20,174
1.28%
16,904
0.73%

분말
690
0.31%
1,287
0.33%
1,363
0.52%
2,075
1.18%

주류
637
0.29%
706
0.18%
152
0.06%
-
-

제품 소계
46,562
21.04%
78,788
19.22%
63,269
17.65%
49,285
19.07%

상품
신선/조리식품
80,283
36.28%
151,616
39.07%
101,384
43.29%
62,205
41.43%

식품그로서리
40,770
18.43%
78,315
17.67%
24,408
8.05%
11,072
4.23%

비식품그로서리
12,531
5.66%
23,803
6.13%
8,956
3.40%
357
0.20%

베이커리
6,389
2.89%
11,397
2.94%
1,341
0.51%
393
0.22%

기타
2,486
1.12%
5,732
0.57%
1,799
0.68%
840
0.48%

상품 소계
142,459
64.38%
270,863
66.38%
137,888
55.93%
74,867
46.56%

용역매출
1,021
0.46%
2,732
0.70%
249
0.09%
64
0.04%

기타매출
31,224
14.11%
58,275
13.69%
80,771
26.33%
69,932
34.33%

매출총계
221,266
100.00%
410,658
100.00%
282,177
100.00%
194,148
100.00%

주1)
당사의 제품 중 상온/냉동/냉장가공, 분말 등의 품목 중에는 다양한 유통채널을 통해 판매되는 브랜드 대표메뉴 HMR, 간편식 등이 포함되며, 이 중 일부는 식품제조 및 가공업체에게 외주가공(OEM)방식을 통해 제조되고 있습니다. 그 상세 현황은 아래와 같습니다.

[외주가공 제품 매입현황]

(단위 : 백만원)

외주가공처
매입품목
2024년 반기(제31기 반기)
2023년(제30기)
2022년(제29기)
2021년(제28기)

㈜팜앤들
육개장,부대찌개 등
4,311
2,234
1,815
134

㈜진한식품
본가스지도가니탕
4,057
-
-
-

본가소갈비찜
3,447
6,606
254
-

㈜팔도
빽라면, 고기짬뽕
3,889
5,972
-
-

대상㈜
장아찌소스, 만능소스 등
2,916
5,106
3,474
5,365

빽햄 등
2,742
1,535
2,769
3,023

기타(*)
소불고기, 돼지김치찜 등 기타 간편식 유통제품
3,735
10,502
8,375
5,491

합계
25,097
31,956
16,688
14,013

(*)
2024년 반기 기준 외주가공 제품 매입 비중의 10% 이상을 차지하는 매입처만 별도로 구분하여 기재하고, 나머지는 기타로 합산하여 기재하였습니다.

나. 주요 제품 등의 내용

매출유형
품목

주요 구성요소

내용

제품
액상
소스류
단맛매운절임소스, 얼큰탕소스, 메밀맛장소스, 돈까스소스, 진한갈비소스, 뉴진한맛짜장전용볶음춘장소스, 등

커피류
커피믹스, 커피믹스제로

혼합장류
매운양념, 백석맛있는쌈장, 백석된장 등

상온가공
김치/반찬
김자반, 김 등

면/떡류
고기짬뽕, 빽라면, 빽짜장 등

조미료
만능장아찌간장소스, 다시팩, 만능마라소스, 백석된장 등

통조림류
빽햄 등

상온가공기타
더 간편한 누룩, 빽포 등

냉동가공
국/탕/찌개류
포방터 닭볶음탐, 인생삼계탕 등

만두/피자류
해물육교자, 빽만두 등

밀키트
고등어조림 등

밥/죽류
팥죽 등

찜/구이/튀김류
스지도가니탕, 소갈비탕, 너비아니 등

축산가공류
볼카츠, 부대찌개모둠, 귤품은소시지, 핫도그소시지, 생소시지, 볼로냐햄 등

냉동가공기타
낚지볶음, 함박투움바스테이크 등

신선식품
수산
주꾸미볶음 등

양곡
백진주쌀 등

축산
돼지불고기, 느타리 제육볶음, 불고기세트, 순살족발 등

정육(돈육)
삼겹살, 항정살, 안심 등

부산물(돈육)
돈장족, 돈등심덧살, 돈앞다리 등

냉장가공
국/탕/찌개
김치조림, 돼지김치찜 등

밀키트
매콤컵떡볶이, 소고기 된장 짜글이 등

조미료
고기양념소스, 마라치킨용소스, 매콤단맛조림소스 등

햄/어묵
빽쏘시지 등

분말
복합조미식품
짬뽕스프, 매운양념무침, 떡볶이분말스프 등

기타가공품
홍고추양념, 홍스프, 튀김믹스 등

주류
민속주
백걸리 등

상품
신선/조리식품
우유
우유, 연유, 가당연유 등

수입돈육
탕수육돼지고기, 냉동목살, 냉동삼겹살, 목전지큐브, 항정살슬라이스, 칼집삼겹살 등

축산가공류
돈까스, 볼카츠반죽, 페파로니, 가라아게, 베이컨, 직화불고기, 그릴 윙, 그릴 스틱, 전처리 유린기 등

유제품류
생크림, 쿠킹크림, 사워크림, 치즈, 치즈무스, 버터 등

냉동과일류
냉동딸기, 냉동망고, 냉동포도, 냉동블루베리, 냉동감귤, 냉동라임, 아이스홍시 등

기타
가금육, 국내산 돈육, 건식, 계란, 과채류, 근채류, 김치, 냉동 및 냉장소스류, 만두류, 면류, 샐러드류, 냉동밥류, 연체갑각류, 수산가공류, 수산건식, 수입우육, 절임류, 냉동 간편식, 아이스크림 등

식품그로서리
차류
원두, 아이스티, 타피오카펄, 페이스트류, 시럽류 등

가공분말류
파우더류, 미숫가루, 베타믹스, 밀가루, 전분, 듀럼밀 등

탄산음료
콜라, 사이다, 스파클링 워터, 토닉워터 등

식용유지류
대두유, 중화유, 올리브유, 향미유, 화유, 참기름, 마조유 등

비스켓류
크룽지, 쿠키류 등

기타
가공 및 천연조미료, 감미료, 당류, 면류, 떡류, 통조림, 생수, 상온소스류, 스낵, 드레싱, 장류, 주스, 사탕류, 향신료 등

비식품그로서리
살충살균제
소독제, 탈취제 등

세제류
크리너, 세정제 등

주방소모품
매직랩, 니트릴장갑, 필터, 행주, 수세미 등

기타일회용품
컵류, 홀더, 빨대, 용기류, 포장박스, 캐리어, 비닐봉투 등

베이커리
일반빵
핫도그, 소금빵, 와플, 카스텔라, 마들렌, 크리미슈 등

기타빵류
베이커리 원재료 등

기타
유니폼, 바구니, 스토브, 저울 등 매장관리용품 위주

용역매출
지역개발 컨설팅 용역료

기타매출
가맹비, 로열티, 호텔매출, 컨텐츠수입료, 임대수익 등

다. 주요 제품 등의 가격변동추이

각 브랜드 및 유통판매처마다 거래조건이 상이하며, 당사가 책정하는 판매 단가는 경쟁사와의 경쟁에서 중요한 정보로 공개가 어렵습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 원재료에 관한 사항당사는 일부 육류 및 육가공 원재료에 대하여는 100% 자회사인 ㈜성림쓰리에이통상에게 매입을 진행하고 있으며, 그 상세 내용은 본 증권신고서의 '제2부 발행인에 관한 사항 - IX. 대주주 등과의 거래내용'을 참고하여 주시기 바랍니다. 상기 육류 및 육가공 원재료를 포함하여 당사가 매입하는 식음료 원재료 및 상품 등에 대하여는 모두 독과점의 정도가 높지 않아 원재료 수급 및 공급 안정성 관련 위험은 높지 않습니다.
(1) 매입현황

(단위 : 백만원)

주요 원재료 구분
주요 매입처
2024년 반기(제31기 반기)
2023년도(제30기)
2022년도(제29기)
2021년도(제28기)

조미료
황백당, 설탕, 추출물 등
대한제당㈜ 등
1,234
3,083
1,755
1,854

고춧가루
각종 고춧가루
㈜하준 등
1,093
2,065
999
1,781

커피
커피, 크림 등
㈜경서에프앤비 등
1,173
1,951
107
19

돈육
돈육 등
동양플러스㈜ 등
1,102
790
198
62

장/소스
고추장, 간장 등
경방식자재 등
633
1,517
943
875

채소
홍고추 등
㈜하준 등
147
346
195
504

간편식(OEM)
본가소갈비찜, 빽햄, 만능소스 등
㈜진한식품 등
25,097
31,956
16,688
14,013

기타
수산, 과일, 가공육 등
-
3,056
3,968
2,514
2,128

합계
33,537
45,674
23,398
21,236

주1)
당사는 해외 소재 기업 등에게 직접 수입하는 원재료가 존재하지 않으며, 수입품목을 취급하는 국내 유통사업자 등에게 매입을 진행하기에 별도 수입품목 및 해당 외화금액 등을 기재하지 아니하였습니다.

주2)
당사는 소스, 햄 등 다양한 신선 및 가공 제품을 제조하고 있으며, 매입하는 원재료 또한 수가 매우 다양하고, 다수의 매입처에게 유사원재료를 매입하여 다수의 제품 품목에 사용되고 있어 전체 현황 기재가 어려워 대표적인 원재료를 위와 같이 구분하여 가격변동추이를 기재하였습니다. 외주가공을 통해 생산되는 간편식 등의 제품은 별도로 구분하여 기재하였습니다.

(2) 원재료의 가격변동 추이

(단위 : 원/각 매입단위)

주요 원재료 구분
2024년 반기(제31기 반기)
2023년도(제30기)
2022년도(제29기)
2021년도(제28기)

조미료
황백당, 설탕, 추출물 등
110,932
147,358
158,204
113,636

고춧가루
각종 고춧가루
259,200
240,473
234,578
198,000

커피
커피, 크림 등
136,584
136,000
126,000
118,000

돈육
돈육 등
17,606
16,882
17,244
17,432

장/소스
고추장, 간장 등
51,800
50,784
50,269
46,283

채소
홍고추 등
68,000
62,991
59,130
53,636

간편식(OEM)
본가소갈비찜, 빽햄, 만능소스 등
17,716
16,084
15,420
12,599

주1)
당사가 매입하는 원재료 품목에 대하여는 대표적으로 [팩, 캔, 박스, Kg, 개, 망, L] 등의 단위가 사용되며, 동일 원재료 품목구분에 대하여도 매입처 및 수량, 시기 등에 따라 단위가 상이하여 그 기재를 생략하였습니다.

나. 생산능력, 생산실적 및 가동률

당사는 아래의 위치에서 주요 사업부문의 메뉴개발, 상품기획 및 제조 등의 사업활동을 수행하고 있습니다.

지역
사업장 명칭
소재지
생산품목
비고

국내
예산공장
충청남도 예산군 응봉면 산단1길 1, 가동
소스류(액상, 분말)
-

백석공장
충청남도 예산군 오가면 충서로 531
장 및 혼합장류, 소스류
-

금악포크빌리지
제주특별자치도 제주시 한림읍 금악로1길 15
소시지, 햄, 가공육류
-

백술도가
서울특별시 서초구 방배천로2길 12, 지하 1층(방배동)
탁주류
-

㈜성림쓰리에이통상
경기도 이천시 진상미로 2170-19(고담동)
포장 및 양념육
100% 자회사

[당사 생산능력, 생산실적 및 가동률]

(단위 : Kg, L, %)

구분
품목
2024년 반기(제31기 반기)
2023년(제30기)
2022년(제29기)
2021년(제28기)

생산능력
생산실적
가동률
생산능력
생산실적
가동률
생산능력
생산실적
가동률
생산능력
생산실적
가동률

예산공장
액상소스
2,591,610
2,339,569
90.3%
5,183,220
4,808,004
92.8%
4,356,660
3,814,790
87.6%
2,944,620
2,823,206
95.9%

분말소스
129,150
50,683
39.2%
258,300
97,387
37.7%
258,300
101,625
39.3%
258,300
123,267
47.7%

백석공장
장
17,220
12,236
71.1%
34,440
23,274
67.6%
68,880
30,979
45.0%
68,880
57,606
83.6%

혼합장
77,490
54,143
69.9%
154,980
117,700
75.9%
206,640
146,513
70.9%
258,300
230,678
89.3%

소스
516,600
501,602
97.1%
861,000
743,301
86.3%
688,800
718,252
92.7%
516,600
354,937
68.7%

금악포크빌리지
소시지
21,525
18,689
86.8%
34,440
30,809
89.5%
17,220
10,259
59.6%
8,610
4,441
88.4%

햄
25,830
17,869
69.2%
51,660
43,628
84.5%
34,440
30,926
89.8%
13,776
3,262
40.6%

가공육
12,915
9,158
70.9%
25,830
16,508
63.9%
68,880
60,049
87.2%
86,100
33,225
66.2%

백술도가
탁주
35,460
4,473
12.6%
35,460
17,577
49.6%
120,540
20,143
56.8%
-
-
-

㈜성림쓰리에이통상
포장육
668,800
624,788
93.4%
1,377,600
1,214,686
88.2%
1,377,600
1,373,196
99.7%
1,377,600
1,342,327
97.4%

양념육
198,030
121,205
61.2%
396,060
330,523
83.5%
396,060
365,172
92.2%
396,060
345,430
87.2%

다. 생산설비에 관한 사항
(1) 현황

(가) ㈜더본코리아 별도법인 기준

(단위 : 천원)

구분
기초
취득
기타 증감
감가상각비
기말

토지
2,762,135
-
-
-
2,762,135

건물 및 구축물
7,516,765
-
-
(105,349)
7,411,416

기계장치
2,936,007
38,500
-
(231,052)
2,743,455

연구용장비
-
-
-
-
-

건설중인 자산
-
-
-
-
-

사용권자산
109,884
-
-
(25,088)
84,796

기타 유형자산
1,731,460
143,993
-
(179,007)
1,696,446

합계
15,056,251
182,493
-
(540,496)
14,698,248

(나) ㈜성림쓰리에이통상 (100% 자회사)

(단위 : 천원)

구분
기초
취득
기타 증감
감가상각비
기말

토지
847,652
-
-
-
847,652

건물 및 구축물
735,117
-
-
(43,253)
691,864

기계장치
82,752
48,400
-
(19,100)
112,052

연구용장비
-
-
-
-
-

건설중인 자산
-
-
-
-
-

사용권자산
-
-
-
-
-

차량운반구
12
-
(55,772)
55,777
17

공구/비품
7,807
-
-
(1,110)
6,697

시설장치
66,366
-
-
(9,742)
56,624

기타 유형자산
74,185
-
(55,772)
44,925
63,338

합계
1,813,891
48,400
(111,544)
27,497
1,778,244

(2) 최근 3년간 변동사항

당사의 생산 사업장별 주요 생산설비 자산의 최근 3년간 변동사항은 아래와 같습니다.

(가) 예산공장

(단위 : 천원)

구분
설비자산명
취득(처분)가액
취득(처분)일
취득(처분)사유
용 도
취득(처분)처

기계장치
고소작업대(7.8m)
13,750
2021-01-21
신규 구매
생산
㈜동일기전

제수기 및 드레인 설치
5,300
2021-05-10
신규 구매
생산
한일이엔지(ENG)

외포장 냉각조 판형열교환기
1,900
2021-05-12
신규 구매
생산
한일이엔지(ENG)

반자동 충진호퍼
2,150
2021-05-12
신규 구매
생산
거성 ENG

로타리 포장기
115,000
2021-05-25
신규 구매
생산
㈜솔팩

소량생산라인 합리화 공사
120,000
2021-07-05
신규 구매
생산
㈜한연

소량생산라인 조합실 추가공사
2,900
2021-07-05
신규 구매
생산
㈜한연

유압착급기
2,800
2021-10-13
신규 구매
생산
건강원창업아카데미

스피트 도어 설치
4,300
2022-11-01
추가 설치
생산
㈜코마츠코리아

급대식 자동포장기
153,000
2023-01-01
추가 설치
생산
㈜솔팩

금속, 중량검출기
30,000
2023-01-03
추가 설치
생산
㈜센테크놀러지

제함기
21,400
2023-05-18
신규 구매
생산
㈜삼원기계

프린터 측면 부착기
53,000
2023-06-02
추가 설치
생산
㈜필플러스

비품
펌프(제우스펌프JVL 20-20)
1,262
2021-01-05
신규 구매
생산
㈜동일기전

모터(PMK88-30-MA020H1R)
1,380
2021-01-05
신규 구매
생산
㈜동일기전

모터(M284 SPL-90/TRI-LOBE)
2,000
2021-01-05
신규 구매
생산
㈜동일기전

사니타리펌프(DYM 22)
2,287
2021-01-05
신규 구매
생산
㈜동일기전

교반기(2HP*120RPM)
1,350
2021-01-05
신규 구매
생산
㈜동일기전

교반기(2HP*90RPM)
1,323
2021-01-05
신규 구매
생산
㈜동일기전

침전조감속기(1HP*0.1RPM*#5)
2,606
2021-01-05
신규 구매
생산
㈜동일기전

실린더(KHA-TC100B140N500A-1)

1,450
2021-01-05
신규 구매
생산
㈜동일기전

이동식 에어컨
1,727
2021-07-23
신규 구매
생산
더블유커머스

전동 파렛트 구입
2,800
2021-11-12
신규 구매
생산
두산지게차경기판매㈜

지게차 전압 충전 노즐
1,400
2021-11-30
신규 구매
생산
㈜누리팩

실험실배지 및 시약보관 향온시약장
6,800
2022-01-24
신규 구매
생산
㈜세니젠

표시사항 출력용 프린터
2,080
2022-09-07
신규 구매
생산
㈜바코리드랩

소량소스내포장실 [1600*600*1900]
3,480
2022-11-02
신규 구매
생산
㈜한국플랜테크

스페어파트 보관함
3,840
2022-11-02
신규 구매
생산
㈜한국플렌테크

현미경 구매
7,900
2022-12-08
신규 구매
생산
㈜세니젠

외포장실 전동 핸드파렛트
2,800
2023-05-12
신규 구매
생산
두산지게차경기판매㈜

밧데리 보관함
2,720
2023-06-09
신규 구매
생산
㈜동일기전

SUS 보관함
2,400
2023-06-14
신규 구매
생산
㈜한국플랜테크

시설장치
컨베이어 자동제어설비 공사
58,000
2021-01-25
시설 개선
생산
세화 ENG

배관 설비 보수
10,100
2021-03-02
시설 개선
생산
거성 ENG

폐수처리장 외장판넬 도장 보수
3,200
2021-05-10
시설 개선
설비
조은건설

버퍼탱크실 펌프증설 및 배관공사
53,000
2021-05-24
시설 개선
설비
㈜한연

생산라인 배수트렌지 제작 설치
2,400
2021-07-12
시설 개선
생산
거선 ENG

가공실 물엿배관 개선공사
2,600
2021-10-07
시설 개선
생산
거성 ENG

폐수처리장 셔터철거 및 도어설치
4,300
2021-10-13
시설 개선
설비
거성 ENG

폐수장 클린룸 보수
14,000
2023-01-03
시설 개선
설비
㈜센테크놀러지

위험설비 안전센서 및 거치대제작
10,000
2023-03-16
시설 개선
설비
㈜한연

포장라인 설비 보완
216,000
2023-04-03
시설 개선
생산
㈜한연

외포장실 유틸리티 공사(1층)
7,100
2023-05-06
시설 개선
생산
거성 ENG

소방시설 작동기능 점검 보완
4,200
2023-08-16
시설 개선
설비
한일이엔지(ENG)

냉각수조 배관 보온 보강공사
4,725
2023-08-29
시설 개선
생산
거성 ENG

화물승강기 바닥판 보강공사
7,200
2023-08-29
시설 개선
생산
한일이엔지(ENG)

냉각수조 컨베이어 원라인 개선공사
10,450
2023-12-05
시설 개선
생산
㈜정진테그

(나) 백석공장

(단위 : 천원)

구분
설비자산명
취득(처분)가액
취득(처분)일
취득(처분)사유
용 도
취득(처분)처

기계장치
직화볶음솥 외 34종
487,410
2022-05-01
사업양수도
생산
백석영농조합법인

NMD530낙하형 금속검출기-1811M
9,900
2022-12-09
신규 구매
생산
㈜나우시스템즈

밀가루증자기 스팀공급관 교체 외 설비보완
38,900
2023-05-24
시설 개선
생산
신우산기㈜

880바코드 프린터 구입 (150*150)
2,300
2023-06-08
신규 구매
생산
㈜필플러스

금속 검출기 헤드 교체
4,000
2023-10-18
시설 개선
생산
㈜화인매카트로닉스

반자동 비닐접착기
2,230
2023-10-24
신규 구매
생산
신우산기㈜

차량운반구
지게차 및 업무용 차량
3,882
2022-05-01
사업양수도
생산
백석영농조합법인

비품
원료투입실 냉난방기 외 47종
13,984
2022-05-01
사업양수도
설비
백석영농조합법인

스토마커(균질기)
1,500
2022-11-24
신규 구매
생산
㈜하나랩

업무용 PC(본체/모니터)
755
2023-05-31
신규 구매
사무용
주연테크강남점

냉난방기(CSV-Q095B/냉난방9평형)
2,025
2023-08-07
시설 개선
생산
㈜피닉스

업무용 PC(본체)
590
2023-12-31
신규 구매
사무용
주연테크강남점

시설장치
관리동/공장동 설비 포괄양수도
129,529
2022-05-01
사업양수도
설비
백석영농조합법인

후드/배기/흡기/양압공사
33,000
2022-08-23
시설 개선
설비
유진ENG

영업장 내부판넬 보수 공사
115,000
2022-08-29
시설 개선
설비
송림산업

조명교체 및 전기간선(정리) 공사
29,300
2022-08-29
시설 개선
설비
㈜플러스전기공사

소방시설 보수 공사
5,040
2022-08-31
시설 개선
설비
한국소방방재㈜

UV.Sterilizer 외 1건(UV살균기)
3,050
2022-09-27
신규 구매
설비
㈜성창이엠시

백석공장 외부 아스콘포장 공사
29,500
2022-10-24
시설 개선
설비
대교산업개발㈜

재료혼합기 2기 이설 및 개선공사
30,000
2022-11-04
시설 개선
설비
신우산기㈜

백석공장 전체 시설 전기공사
9,800
2022-12-07
시설 개선
설비
㈜플러스전기공사

생활용 지하수 개발
14,036
2022-12-08
시설 개선
설비
금강개발

제품이송 및 포장실 개선공사
10,500
2022-12-21
시설 개선
설비
신우산기㈜

하지 및 판넬공사
29,500
2023-01-08
시설 개선
설비
송림산업

배기시설 공사
931
2023-02-08
시설 개선
설비
유진ENG

도어 및 판넬공사
5,900
2023-03-17
시설 개선
설비
송림산업

생산시설 개선 및 냉수공급설비 증설
285,000
2023-03-22
시설 개선
설비
신우산기㈜

인터넷 네트워크 개선 공사
37,100
2023-05-16
시설 개선
설비
GP정보통신

에어커튼 설치
5,500
2023-07-19
신규
설비
신우산기㈜

폐수처리장 펌프교체 및 배관공사
41,000
2023-09-05
시설 개선
설비
신우산기㈜

춘장제품 이송설비 및 부대설비 공사
14,000
2023-11-01
시설 개선
설비
신우산기㈜

수동포장라인 공정개선 공사
4,800
2023-12-07
시설 개선
설비
신우산기㈜

(다) 금악포크빌리지

(단위 : 천원)

구분
설비자산명
취득(처분)가액
취득(처분)일
취득(처분)사유
용 도
취득(처분)처

기계장치
보일러
31,000
2021-06-21
신규 취득
생산
㈜부스타

에어샤워기
5,000
2021-03-25
신규 취득
생산
에프이피에스㈜

저온고 및 기계설비
23,200
2021-03-31
신규 취득
생산
제강냉동

호이스트(2톤) 설비
7,285
2021-04-06
신규 취득
생산
신흥리프트

에어콤프레샤
1,636
2021-05-26
신규 취득
생산
제일기계공구

패티성형기(GASER SUPER-MAXXI)
14,000
2021-05-27
신규 취득
생산
두투만 이엔지

스모크하우스(MAUTING)
91,000
2021-05-27
신규 취득
생산
두투만 이엔지

진공 텀블러 리프트
25,000
2021-05-27
신규 취득
생산
두투만 이엔지

인젝터/9핀(GUNTHER PI-9)
16,000
2021-05-27
신규 취득
생산
두투만 이엔지

진공 충진기/250L(GASER ECV-150)
105,000
2021-05-27
신규 취득
생산
두투만 이엔지

볼커터 리프트
12,000
2021-05-27
신규 취득
생산
두투만 이엔지

볼커터(TALSA K120)
76,000
2021-05-27
신규 취득
생산
두투만 이엔지

진공믹서
31,000
2021-05-27
신규 취득
생산
두투만 이엔지

그라인더(MAINCA PC-114)
7,000
2021-05-27
신규 취득
생산
두투만 이엔지

육류 절단용 골절기
1,400
2021-07-23
신규 취득
생산
OK종합주방

제빙기
6,500
2021-07-23
신규 취득
생산
OK종합주방

제품 살균조
20,600
2021-08-09
신규 취득
생산
두투만 이엔지

소시지 절단기
5,455
2021-09-06
신규 취득
생산
청일테크

햄 절단기(SM-M250)
5,300
2021-09-28
신규 취득
생산
㈜세종하이텍

반자동 더블 클리퍼
7,500
2021-10-15
신규 취득
생산
㈜천양글로벌

금속검출기(NM580)
8,700
2021-10-26
신규 취득
생산
㈜나오시스템즈

진공포장기
13,636
2021-12-20
신규 취득
생산
한국후지공업제주전시장

냉동고 실외기 교체
2,000
2023-01-13
신규 취득
생산
제강냉동

육류 절단용 골절기
4,545
2023-02-20
신규 취득
생산
한국후지공업제주전시장

다용도 슬라이서
15,500
2023-06-29
신규 취득
생산
에스엘기업

비품
정육 기물
62,496
2021-05-31
신규 취득
생산
두투만 이엔지

세착용 기물 구입
1,700
2021-06-02
신규 취득
생산
나바론종합상사

냉동창고 및 온고 기록장치
4,750
2021-08-06
신규 취득
생산
제강냉동

소시지 판매장 POS 설치
1,400
2021-09-08
신규 취득
생산
㈜포비즈1

라벨프린터
3,290
2021-10-06
신규 취득
생산
다윈바코드

테이블냉장고 및 작업대 제작, 설치
5,900
2021-10-12
신규 취득
생산
OK종합주방

날짜날인기(모터구동식)_TM2000
1,680
2021-10-13
신규 취득
생산
㈜타워인더스트리

작업대(SUS제작)
1,277
2023-07-21
신규 취득
생산
대명스텐

라벨프린터 추가
1,350
2023-08-24
신규 취득
생산
다윈바코드

시설장치
전기증설 공사
3,999
2021-04-19
시설 개선
설비
한국전력공사

저온창고 시설(온도기록장치 외) 공사
7,900
2021-08-06
신규 취득
생산
제강냉동

생산시설_전력간선 및 동력설비 공사
19.937
2021-08-10
시설 개선
생산
㈜금강전력

냉동창고 시설 공사
23,500
2021-09-24
신규 취득
생산
제강냉동

소시지 판매장 인테리어 공사
42,300
2021-09-29
신규 취득
판매
㈜세림아이앤아이

생산시설(공장동) 개선 공사
165,000
2022-01-05
시설 개선
생산
㈜세림아이앤아이

전기설비 증설 공사
5,300
2022-01-11
시설 개선
생산
㈜금강전력

(라) 백술도가

(단위 : 천원)

구분
설비자산명
취득(처분)가액
취득(처분)일
취득(처분)사유
용 도
취득(처분)처

기계장치
발효조 및 냉각기 외 18 종
79,501
2022-02-11
사업양수도
생산
㈜피앤홀딩스

감압증류기 개조(열수공급장치 개선)
11,850
2022-12-16
시설 개선
생산
㈜대영

비품
수분분석기 및 전기그릴드 외
14,144
2022-02-11
사업양수도
설비
㈜피앤홀딩스

시설장치
전기증설공사 및 인테리어 공사 외
161,831
2022-02-11
사업양수도
설비
㈜피앤홀딩스

감압증류기
31,000
2022-03-10
신규 취득
생산
㈜대영

(마) ㈜성림쓰리에이통상

(단위 : 천원)

구분
설비자산명
취득
취득
취득
용 도
취득(처분)처

(처분)가액
(처분)일
(처분)사유

건물
옥상방수공사
20,013
2022-08-30
시설개선
생산
주식회사 삼화건설

외벽보수도색
24,516
2022-08-30
시설개선
생산
주식회사 삼화건설

기계장치
수평형밴드실러
4,180
2021-10-15
신규취득
생산
㈜삼원팩

300SN춉커터
15,950
2021-12-13
신규취득
생산
㈜한국NF시스템

춉커터
2,000
2021-12-13
양도
불용자산
㈜한국NF시스템

파렛트랩핑기
4,180
2021-12-29
신규취득
생산
삼원포장기자재

컨벡션오븐
-
2022-03-31
폐기
폐기
-

냉동다이서
24,200
2022-05-30
신규취득
생산
㈜이레코리아

재활용베일러
6,930
2022-06-14
신규취득
생산
광림컴팩㈜

수평형밴드실러
4,000
2022-09-20
신규취득
생산
㈜삼원팩

7,480
2022-11-30
신규취득
생산
㈜삼원팩

금속검출기
8,800
2022-12-13
신규취득
생산
㈜나우시스템즈

냉동육절기
6,820
2023-07-03
신규취득
생산
㈜한국NF시스템

상승컨베이어
7,150
2023-08-09
신규취득
생산
㈜이레코리아

수평형밴드실러
2,970
2023-12-06
신규취득
생산
㈜삼원팩

엑스레이
48,400
2024-01-31
신규취득
생산
㈜이시다코리아

차량운반구
7329포터초장축
-
2024-01-01
폐기
제각
-

1349포터2
-
2024-01-01
폐기
제각
-

54로7473벤츠
-
2024-01-01
폐기
제각
-

7427
-
2024-01-01
폐기
제각
-

비품
PDA단말기
1,320
2021-11-01
신규취득
생산
㈜나라시스템

전동작기(쟈키)
2,090
2022-10-26
신규취득
생산
월드공구

전동믹서기
2,668
2022-10-26
신규취득
생산
나비드키친웨어 주식회사

위생실신발장
3,025
2022-11-21
시설개선
생산
유한씨앤씨

개포실신발장
1,045
2023-04-14
신규취득
생산
유한씨앤씨

시설장치
냉동컨테이너
12,430
2021-02-18
신규취득
생산
세린테크

온수보일러
6,435
2022-01-19
시설개선
생산
㈜영창테크

골조천막공사
5,060
2022-03-22
신규취득
생산
현대천막철골제작사

휴게실및실험실 냉난방기
9,350
2022-04-04
신규취득
생산
효인 E N G

휴게실및실험실 인테리어공사
29,700
2022-04-04
신규취득
생산
㈜세림아이앤아이

2단콤프재생교체
4,810
2022-07-31
시설개선
생산
현대알이

방열문제작
5,115
2022-10-31
시설개선
생산
주식회사 재현씨씨엠

냉동기수리
1,265
2022-11-02
시설개선
생산
한국후지냉기(주)

냉동실응축기
8,570
2023-04-26
시설개선
생산
대일냉동

스윙도어
3,300
2023-11-27
신규취득
생산
올프리져

(3) 설비의 신설·매입계획당사는 증권신고서 제출일 현재 설비를 신규로 설치 및 매입할 계획이 존재하지 않음에 따라 해당사항 없습니다. 향후 상장 후 사업을 진행하며 노후화 장비 교체수요 및 증설 수요 등이 발생할 경우 그 내역을 필요시 정기 및 수시공시 등을 통하여 공시할 예정입니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형 및 품목
2024년 반기(제31기 반기)
2023년(제30기)
2022년(제29기)
2021년(제28기)

가맹사업
가맹비
내수
1,207
2,505
3,103
2,755

수출
683
1,279
335
552

소계
1,890
3,784
3,438
3,307

로열티
내수
5,414
9,870
7,794
5,135

수출
1,973
3,033
1,916
1,889

소계
7,387
12,903
9,710
7,024

상품매출
내수
138,244
260,049
132,877
71,179

수출
1,879
4,785
4,265
2,983

소계
140,123
264,834
137,142
74,162

제품매출
내수
17,423
32,643
41,293
32,450

수출
394
882
1,009
368

소계
17,817
33,525
42,302
32,818

직영점
내수
8,357
16,152
17,660
16,540

수출
2,120
5,070
5,673
5,393

소계
10,477
21,222
23,333
21,933

수수료(상품매출 순액조정분)
내수
7,220
12,548
29,451
26,984

기타
내수
2,112
4,001
5,339
3,386

가맹사업 소계
내수
179,977
337,768
237,517
158,429

수출
7,049
15,049
13,198
11,185

소계
187,026
352,817
250,715
169,614

유통사업
홈쇼핑
내수
15,483
25,465
8,996
25

온라인
내수
2,837
2,591
1,806
2,286

오프라인
내수
10,246
17,038
9,777
13,848

수출
173
283
554
249

소계
10,419
17,321
10,331
14,097

기타
내수
220
447
198
447

유통사업 소계
내수
28,786
45,541
20,777
16,606

수출
173
283
554
249

소계
28,959
45,824
21,331
16,855

호텔사업
객실료
내수
3,034
6,055
5,570
4,166

음식매출
내수
908
2,703
3,142
2,229

상품매출
내수
199
397
385
318

호텔사업 소계
내수
4,141
9,155
9,097
6,713

기타(지역개발사업 등)
내수
1,140
2,862
1,035
966

합 계
내수
214,044
395,326
268,425
182,714

수출
7,222
15,332
13,752
11,434

합계
221,266
410,658
282,177
194,148

주) 연결재무제표 기준

나. 판매방법 및 전략

(1) 판매방법당사의 사업부문별 판배경로는 아래와 같습니다.

구분
판매 경로
내용

가맹사업
가맹비

신규 가맹점포 개설 시 가맹금(가맹비, 교육비)을 일시로 수취하는 형태입니다.

해외 가맹점의 경우, 마스터 프랜차이즈 계약자에 한하여 매장 개설 시 일부 수수료를 수취하는 형태와(Opening outlet Fee) 신규 파트너사와 신규 계약 체결 시 해당 국가의 사업타당성 평가 후 최초 1회 프랜차이즈 Fee 수취하는 형태가(MF Fee, IF Fee) 추가로 존재합니다.

로열티
가맹점 매출액의 일정 비율로 수취하는 러닝로열티 혹은 매월 정해진 금액을 수취하는 고정로열티를 수취하는 형태입니다.

상품매출/

제품매출

당사가 보유한 다수의 국내외 가맹점포에 당사 생산공장에서 직접 제조 또는 매입을 통하여 식자재(원·부자재)를 유통 판매하고 그 판매대금을 수취하는 형태입니다.

직영점
당사가 운영하고 있는 직영점이 소비자에게 음식, 음료를 직접 판매하는 형태입니다.

수수료

(상품매출 순액)

상기 상품매출과 동일하나, 총매출로 인식하지 않고 당사가 매입하는 금액과 가맹점에 납품 시 판매가액 간 차액을 수수료의 형태로 인식하는 수익입니다.

유통사업
홈쇼핑
당사의 상품을 홈쇼핑 채널을 통해 방송 판매하고 판매된 수량을 매출로 발생시키는 형태입니다.

오프라인
당사의 상품을 홀세일, 하이퍼마켓, CVS 등에 인계하고 인계시점에 전량을 매출로 발생시키는 형태와 당사의 상품(유통상품, 가맹소스 등)을 외부 제조사 및 단체급식소 등에 원료 또는 부재료로 공급하고, 상품 인계시점에 전량 매출로 발생시키는 형태로 수익을 인식합니다.

온라인
당사의 상품을 쿠팡, 마켓컬리 등에 인계하고 인계시점에 전량을 매출로 발생시키는 직매입 형태와, 당사의 상품을 네이버, 11번가 등과 같은 온라인 플랫폼을 통해 판매하고 판매된 수량을 매출로 발생시키는 위탁판매 형태로 수익을 인식합니다.

호텔사업
객실료
야놀자, 인터파크 등의 온라인 여행사 또는 엑스피디아, 부킹닷컴 등 해외 OTA가 당사의 객실을 판매 대행하는 형태와, 고객이 직접 홈페이지 부킹엔진 또는 유선 통화 등을 사용하여 직접 객실을 예매하며 발생하는 매출입니다.

음식매출
호텔 내 당사의 브랜드 직영점 및 레스토랑 등에서 고객에게 판매하는 음식에 대한 매출 인식분입니다.

상품매출

(편의점)

호텔 내 입점한 CU매장에서 이루어지는 상품 판매 매출입니다.

(2) 판매방법 및 조건(가) 가맹사업

구분
판매방법 및 조건

가맹점 상품및 제품 판매
판매방식
당사는 주문 선입금 제도를 운영하고 있으며, 가맹점 별 가상계좌 내 보유 금액 한도 내에서 OMS(주문관리시스템)을 통해 필요한 원·부자재를 직접 주문

배송(출고)방식

직접출고: OMS와 연동된 ERP 시스템을 통해 가맹점 주문내역을 백쿡 물류센터에서 확인하여 가맹점에 직접 출고하는 방식

외주출고: OMS와 연동된 ERP 시스템을 통해 주문내역을 확인하여 각 협력업체에게 전달하고 협력업체는 택배발송을 통해 각 가맹점에 출고하는 방식

판매대금회수
가맹점 주문 시 가상계좌 보유금액 즉시 차감 회수되며, 매월 주문/출고 금액 확인 후 세금계산서 발행

가맹점 로열티 수취
판매방식

가맹점포별 매월 소비자 매출액의 일정 비율 또는 고정금액 로열티 수취

판매대금청구

청구 대상월 익월 15일이내 고지, 세금계산서 발행

판매대금회수
점포별 가상계좌 내 로열티 금액 차감 회수

신규 가맹점개설(가맹비)
판매방식
가맹점 신규가맹계약 체결 시 본사 가맹금(가맹비, 교육비) 수취

판매대금청구
점포별 가맹금 세금계산서 발행

판매대금회수
본사 가상계좌에 가맹계약 체결일로부터 3일이내 가맹금 예치, 즉시 회수

해외 가맹점파트너사 신규계약
판매방식
국가별/가맹계약 형태별 산출된 금액을 계약서에 명시하고, 그 기준으로 매출금액 산출

판매대금청구
매월 2회 계약서 기준 금액에 대한 인보이스 발행(15일, 30일)

판매대금회수
인보이스 발행월말까지 한국으로의 송금 원칙

해외 가맹점신규 매장 개설
판매방식
매월 오픈 매장 정보 확인하여 계약서에 명시된 기준으로 인보이스 청구

판매대금청구
매월 말일자로 익월 10일 인보이스 발행

판매대금회수
인보이스 발행월말까지 한국으로의 송금 원칙

해외 가맹점식자재 판매(수출)
직접수출
발주서(PO) 수신하여 물량 확정후 발주 / 출고전 선입급 지급

3자물류
물류사 발주서에 대해 매월말 취합하여 익월 10일까지 세금계산서 발행 / 매월 중순 입금 진행

(나) 유통사업

구분
판매방법 및 조건

홈쇼핑
판매방식

방송 송출 및 홈쇼핑사 온라인사이트내 판매분에 대한 매출금액 정산

판매대금청구
월 정산금액 및 이상유무 확인하여 결과내역을 홈쇼핑사 제출

판매대금회수

홈쇼핑사에서 결과내역 확인 후 거래처별 계약조건에 따라 정산

오프라인(홀세일, 할인점, CVS, 도매처, 슈퍼마켓 등)
판매방식

협의된 단가로 제품의 발주를 생성하며, 당사는 발주 내역에 맞춰 유통사가 지정한 입고처에 제품을 입고

판매대금청구
월 정산금액 확인 후 세금계산서 발행

판매대금회수

유통사별 계약조건에 따라 정산

B2B(제조사 등)
판매방식

협의된 단가로 발주를 생성하며, 당사는 발주 내역에 맞춰 고객사가 지정한 입고처에 제품을 입고.

판매대금청구
월 정산금액 확인 후 세금계산서 발행

판매대금회수

결과내역 확인 후 거래처별 계약조건에 따라 정산

온라인(직매입)
판매방식

협의된 단가로 제품의 발주를 생성하며, 발주 내역에 맞춰 유통사가 지정한 입고처에 제품을 입고

판매대금청구
월 정산금액 및 이상유무 확인

판매대금회수

유통사별 계약조건에 따라 정산

온라인(위탁)
판매방식

플랫폼사 판매사이트에 당사 제품을 등록하여 고객에게 판매하며, 당사는 판매된 리스트의 상품을 고객이 지정한 주소로 택배 발송하여 제품을 판매, 사이트 내 판매분에 대한 매출 정산

판매대금청구
월 정산금액 확인 후 세금계산서 발행

판매대금회수

결과내역 확인 후 거래처별 계약조건에 따라 정산

수출
직접수출

외국에 있는 바이어를 통한 수출

간접수출

국내 수출 밴더사를 통한 수출

(다) 호텔사업부

구분
판매방법 및 조건

여행사(위탁판매)
판매방식
판매수수료를 더하여 여행사가 객실을 판매

판매대금청구
업체 마다 상이하나 입실일을 기준으로 일주일 전 청구

판매대금회수
업체 마다 상이하나 입실일 당일 또는 차주에 결제

호텔 홈페이지(판매대행)
판매방식
호텔 홈페이지에서 호텔이 직접 판매

판매대금청구
입실 당일 요청

판매대금회수
입실 당일 또는 퇴실 시 결제

직접예약
판매방식
유선으로 호텔이 직접 판매

판매대금청구
입실 당일 요청

판매대금회수
입실 당일 또는 퇴실 시 결제

(2) 판매전략(가) 가맹사업

구분
내용

충성고객 확보 및멤버십 프로모션 강화
멤버십을 통한 충성고객 대상 타깃 쿠폰 발송, 구매 고객 한정 프리퀀시 프로모션, 다양한 혜택 제공 이벤트 등의 멤버십 프로모션 강화를 통해 충성고객을확보

배달앱, 플랫폼 제휴 프로모션을 통한 신규 고객 유입 강화
브랜드별 고객 이용행태를 분석하여 배달앱 프로모션, 플랫폼 제휴 프로모션 등을 진행함으로 신규 고객 확보

이슈 선점 및 브랜드 이용 빈도수 증대를 위한 프로모션
홍콩반점의 블랙데이, 국민응원캠페인, 빽다방의 히어로즈 데이 같은 브랜드 관련 이슈 혹은 시즌 이슈 등을 활용한 프로모션 진행

MZ 세대 타깃 강화마케팅 프로모션
다양한 이종산업(캐릭터, K-POP 스타, 뷰티, 게임사 등)과의 콜라보 활동을 통한 기획메뉴 출시, 구매 고객 대상 프로모션, 한정판 MD 제작 추진

(나) 유통사업

구분
내용

홈쇼핑
홈쇼핑 각 채널특성에 맞춘 맞춤형 상품을 개발하여 운영- CJ온스타일 : 당사 브랜드를 활용한 상품을 소개 및 판매- SK 스토어 : 당사 브랜드 상품 외에 골목식당 점주와 협업한 골목맛집 상품 소개 및 판매- 공영홈쇼핑 : 국내산 농·축수산물을 활용한 상품 소개 및 판매

온·오프라인
- 온·오프라인 채널과의 긴밀한 협업을 통해 채널특성에 맞는 최적 상품을 개발하여 판매- 대표적인 상품으로 '코스트코-장아찌간장소스', '이마트-빽라면', '빽짜장, CU-고기짬뽕, 김치컵라면' 등

프로모션

(공통)

- 홍보마케팅 : 언론홍보, SNS 바이럴 홍보, TMC연계한 유튜브 홍보 등 다양한 홍보 수단을 사용 및 계절, 기념일, 명절 등의 연간 이벤트일정 등을 고려한 컨텐츠 수립을 통해 마케팅 활동을 진행- 고객마케팅 : 각 유통사와 협업하여 이벤트 기획 및 소비자 프로모션을 진행 및 행사 이전/이후에는 고객 반응을 분석하여 다음 행사 전략 수립 시 반영

(다) 호텔사업

구분
내용

호텔더본제주 멤버십 프로그램 운영
- 멤버십 가입 고객에게 객실 우선 예약 서비스와 할인 코드 등의 다양한 혜택을 제공 및 다양한 프로모션과 경품 제공 등의 이벤트를 계획

재방문 고객 차별화마케팅 운영
- 재방문 고객에 대한 추가 할인, 부대시설 이용권, 무료 조식 제공, 객실 업그레이드, 호텔 굿즈 제공 등

유튜브 마케팅
- 유튜브를 활용하여 제주지역을 방문하는 고객들의 이목을 사로잡을수 있는 컨텐츠를 제작하고 홍보

자사 연계 마케팅
- 당사의 유통 사업팀 및 주류 사업팀과 협력하여, 신제품 출시 시 호텔에서 이벤트를 진행하는 자사 연계 마케팅 전략 구축 예정

파트너스 및협업 마케팅
- 제주 현지 여행사, 항공사, 타 사업체 등과 파트너쉽을 체결하여 타 사업체에 고객 할인쿠폰 등을 제공

고객 집중 마케팅
- 호텔더본제주는 호텔을 이용한 고객의 행동, 선호, 그리고 요구사항 등을 수집하고 데이터화하여 해당 정보를 바탕으로 고객들의 니즈를 빠르게 파악함으로 고객 만족도 제고

홈페이지 예약 마케팅
- 고객이 직접 호텔 홈페이지를 통해 예약을 할 수 있도록 하는 전략을 시행하여 보다 저렴하게 당사 호텔의 객실 상품 구매를 유도

조식 활용 마케팅
- 높은 퀄리티의 조식을 저렴한 가격에 제공

다. 주요 매출처

(단위 : 백만원, %)

주요 매출처 구분
2024년 반기(제31기 반기)
2023년(제30기)
2022년(제29기)
2021년(제28기)

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

가맹점(주1)
국내가맹점
167,503
75.70%
313,680
76.38%
210,342
74.54%
133,598
68.81%

해외가맹점
4,928
2.23%
9,979
2.43%
7,525
2.67%
5,791
2.98%

㈜씨제이이엔엠
11,612
5.25%
15,850
3.86%
4,124
1.46%
-
-

에스케이스토아㈜
3,292
1.49%
7,022
1.71%
1,703
0.60%
-
-

㈜코스트코코리아
3,240
1.46%
4,950
1.21%
4,514
1.60%
3,796
1.96%

㈜이마트
2,526
1.14%
4,576
1.11%
981
0.35%
1,846
0.95%

㈜비지에프리테일
2,479
1.12%
4,793
1.17%
702
0.25%
2,104
1.08%

기타
25,685
11.61%
49,808
12.13%
52,286
18.53%
47,014
24.22%

총 매출액
221,266
100.00%
410,658
100.00%
282,177
100.00%
194,148
100.00%

주1)
당사의 주요사업인 외식 브랜드 가맹사업의 경우 다수의 국내외가맹점주에게 제품 및 상품 판매 등의 매출이 발생하고 있어 매출처를 통합 구분하여 기재하였습니다.

주2)
국내가맹점, 해외가맹점을 제외하고 상위 5개 매출처만 별도로 기재하고, 나머지는 기타로 통합하여 기재하였습니다.

라. 수주현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험관리

(1) 시장위험

(가) 외환위험

당사의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
2024년 반기말
2023년 말

자산
부채
자산
부채

USD
11,255,126
1,882,366
10,296,533
1,682,667

JPY
323,641
-
342,172
-

EUR
-
-
29,964
-

GBP
9,131
-
8,537
-

기타
1,239
-
2,188
-

합계
11,589,137
1,882,366
10,679,394
1,682,667

다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
2024년 반기말
2023년 말

10% 상승 시
10% 하락 시
10% 상승 시
10% 하락 시

USD
937,276
(937,276)
861,387
(861,387)

JPY
32,364
(32,364)
34,217
(34,217)

EUR
-
-
2,996
(2,996)

GBP
913
(913)
854
(854)

기타
124
(124)
219
(219)

(나) 이자율위험

① 이자율위험

연결회사의 이자율 위험은 주로 변동금리부 조건의 장기 차입금에서 발생하는 현금흐름 이자율 위험입니다. 연결회사는 장기 차입금을 고정금리로 조달하는 것 보다 낮은 조달금리를 위해 변동금리 상품으로 조달합니다. 연결회사의 차입금과 채권은 상각후원가로 측정됩니다. 차입금 중 이자율이 주기적으로 재설정되는 계약의 경우에는 관련하여 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다.당사의 차입금과 관련된 이자율위험은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
2024년 반기말
2023년 말

금액
비율
금액
비율

고정금리 차입금
-
-
-
-

변동금리 차입금
408,686
100.00%
496,248
100.00%

합계
408,686
100.00%
496,248
100.00%

② 민감도 분석

다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 변동시 연결회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2024년 반기말
2023년 말

0.5% 상승 시
0.5% 하락 시
0.5% 상승 시
0.5% 하락 시

법인세차감전순이익의 증가(감소)
(2,043)
2,043
(2,481)
2,481

(2) 신용위험

신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다.

(가) 위험관리

당사는 은행 및 금융기관의 경우 A 신용등급 이상과만 거래합니다.

기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 고객별 한도는 내부 및 외부 신용등급에 따라 이사회가 정한 한도를 적용합니다. 경영진은 이러한 고객별 한도의 준수 여부를 정기적으로 검토합니다. 개인 고객에 대한 매출은 현금 또는 허용된 신용카드 거래만을 허용하여 신용위험을 최소화합니다.

당사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다.

당사가 보유하는 채무상품은 모두 낮은 신용위험의 상품에 해당합니다. 이러한 채무상품들에 대해서는 신용등급을 모니터링하여 신용위험의 하락을 평가하고 있습니다.

(나) 신용보강

일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 신용장 등의 신용보강을 제공받고 있습니다.

(다) 금융자산의 손상

당사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

- 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

- 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

① 매출채권

당사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.

기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권을 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.

기대신용손실율은 보고기간말 기준으로부터 각 12개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실 정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다. 연결회사는 연체율 및 부도율이 가장 목적적합한 요소로 판단하고 과거 손실 정보를 이러한 요소의 예상 변동에 근거하여 조정합니다.

매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
정상
연체 3개월 초과
연체 6개월 초과
연체 9개월 초과
연체 12개월 초과
계

2024년 반기말

기대 손실률
2.81%
34.24%
55.11%
78.03%
100.00%
22.88%

총 장부금액
8,203,108
311,484
680,742
374,351
1,536,508
11,106,193

차감 : 손실충당금
(230,197)
(106,654)
(375,156)
(292,106)
(1,536,508)
(2,540,621)

장부금액
7,972,911
204,830
305,586
82,245
-
8,565,572

2023년 말

기대 손실률
2.21%
28.54%
50.71%
75.24%
100.00%
18.42%

총 장부금액
8,563,477
542,895
168,556
462,426
1,244,827
10,982,181

차감 : 손실충당금
(189,555)
(154,936)
(85,482)
(347,940)
(1,244,827)
(2,022,740)

장부금액
8,373,922
387,959
83,074
114,486
-
8,959,441

매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
매출채권

2024년 반기말
2023년 말

기초
(2,022,740)
(1,423,484)

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가
(517,881)
(620,637)

제각 및 대체 등
-
21,381

기말
(2,540,621)
(2,022,740)

매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 연결회사와의 채무조정에 응하지 않는 경우, 1년 이상 계약상 현금흐름을 지급하지 않는 경우 등이 포함됩니다.

매출채권에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.

② 상각후원가 측정 기타 금융자산

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 관계사대여금, 임직원대여금, 금융리스채권, 미수수익, 미수금 등이 포함됩니다.

상각후원가로 측정되는 기타 금융자산에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
대여금
금융리스채권(보증금)
미수수익
미수금
계

2024년 반기말

총 장부금액
1,561,281
4,590,289
2,278,324
1,032,477
9,462,371

차감 : 손실충당금
(1,008,145)
-
(148,205)
-
(1,156,350)

장부금액
553,136
4,590,289
2,130,119
1,032,477
8,306,021

2023년 말

총 장부금액
1,584,343
4,679,695
1,580,739
1,330,811
9,175,588

차감 : 손실충당금
(1,013,475)
-
(148,205)
-
(1,161,680)

장부금액
570,868
4,679,695
1,432,534
1,330,811
8,013,908

상각후원가로 측정되는 기타 금융자산에 대한 손실충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

2024년 반기말
대여금
미수수익
계

기초 손실충당금
(1,013,475)
(148,205)
(1,161,680)

당기손익에 인식된 손실충당금의 증가
5,330
-
5,330

회수가 불가능하여 당기중 제각된 금액
-
-
-

기말 손실충당금
(1,008,145)
(148,205)
(1,156,350)

(단위: 천원)

2023년 말
대여금
미수수익
계

기초 손실충당금
(1,013,475)
(156,446)
(1,169,921)

당기손익에 인식된 손실충당금의 증가
-
8,241
8,241

기말 손실충당금
(1,013,475)
(148,205)
(1,161,680)

리스채권 이외의 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 리스채권은 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다
.

(3) 유동성 위험

당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금 유출 예산과 실제 현금 유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동에서 발생하는 현금흐름과 보유금융자산으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다. 비파생금융부채의 계약상 잔존만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

2024년 반기말
6개월미만
6개월~ 1년
1년~ 2년
2년~ 5년
5년초과
계약상현금흐름
장부금액

매입채무
26,941,817
-
-
-
-
26,941,817
26,941,817

차입금
-
417,388
-
-
-
417,388
408,686

기타금융부채
27,340,796
-
251,270
-
-
27,592,066
27,592,066

리스부채
2,578,503
2,042,590
3,530,399
2,005,662
380,362
10,537,517
8,921,367

계
56,861,116
2,459,978
3,781,669
2,005,662
380,362
65,488,788
63,863,936

(단위: 천원)

2023년말
6개월미만
6개월~ 1년
1년~ 2년
2년~ 5년
5년초과
계약상현금흐름
장부금액

매입채무
22,388,634
-
-
-
-
22,388,634
22,388,634

차입금
-
511,916
-
-
-
511,916
496,248

기타금융부채
19,464,776
-
6,989,198
-
-
26,453,974
26,453,974

리스부채
2,512,307
2,353,044
3,568,674
3,271,933
490,534
12,196,492
11,422,477

계
44,365,717
2,864,960
10,557,872
3,271,933
490,534
61,551,016
60,761,333

(4) 자본위험 관리

당사의 자본관리목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출합니다.

(단위: 천원)

구 분
2024년 반기말
2023년 말

부채
79,805,675
75,651,469

자본
147,342,846
132,729,823

부채비율
54.16%
57.00%

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약

당사의 지역개발 사업의 경우, 당사만의 외식 프랜차이즈 사업에 대한 전문성을 바탕으로 지역 외식산업 발전에 기여하고 지역 경제 활성화를 추진하는 사업입니다. 특히, 급변하는 외식 소비문화로 인하여 지역 소상공인 및 외식업종의 높은 폐업률이 지속됨에 따라 지역 활성화는 각 지자체의 핵심 이슈로 부상하게 되었고 당사는 다양한 외식 업종에 대한 노하우를 활용해 지자체와 협업, 지역개발 활성화에기여하고 있습니다. 당사는 2021년 9월 예산군과 협업하여 추진한 "예산형 구도심 지역상생 프로젝트"를 시작으로 다양한 지자체와 협업하며 지역개발 사업을 전개해나가고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사가 지역개발 사업과 관련하여 지자체와 체결한 MOU 내역 및 용역 계약 내역은 아래와 같습니다.

[당사의 지역개발 관련 MOU 체결 내역]

협약일
업체(지자체)명
협약개요

2020.02.01
씨트러스
6차 산업 활성화

2020.12.15
예산군
지역경제 활성화

2022.02.21
예산군, 충남대학교
지역협업체계 구축 및 인재육성을 위한 업무협약

2022.09.07
충남도립대학교
채용약정형 가족회사협약

2022.12.15
명주대상
명주대상 유치

2023.05.11
충남도, 예산군
그린바이오 산업 생태계 육성

2023.05.19
영동군
지역특산물을 이용한 맥주

2023.05.24
상주시
지역특산물을 이용한 맥주

2023.06.29
충남도립대학교, 대전상공회의소, 충남개발공사, 충남북부상공회의소
지역대학과 산업체의 상생발전을 위한 업무협약

2023.08.08
문경시
지역상생 활성화 MOU 체결

2023.09.26
강진군
지역상생 활성화 MOU 체결

2023.09.26
군산시
지역상생 활성화 MOU 체결

2023.09.26
장성군
지역상생 활성화 MOU 체결

2023.09.26
상주시
지역상생 활성화 MOU 체결

2023.09.26
울진군
지역상생 활성화 MOU 체결

2023.10.04
충남도, 예산군
농생명그린바이오 클러스터 조성

2023.10.11
한국관광공사
지역음식관광활성화

2023.11.02
창녕군
농촌지역경제살리기

2024.01.24
충청남도
푸드테크 육성

2024.02.20
장성군
푸드테크 및 식품로봇 산업 발전

2024.02.21
정선군, 강원랜드
지역관광활성화를 위한 상생발전

2024.02.28
인제군문화재단
인제군 광광·축제 분야 상호협력을 통한 지역경제 활성화 상생발전 협약

2024.03.04
홍성군
지역경제활성화상생발전협약서

2024.03.26
국가보훈부
대한민국보훈문화제 추진 및 보훈문화확산을 위한 업무협약

2024.04.04
남원시
지역경제 활성화 상생발전협약

2024.04.11
통영시
지역상생 협약 체결

2024.04.16
강진군
민관협력지역상생협약

2024.04.25
(재)장성먹거리통합지원센터, 외식업중앙회장성지부, 백련동편백농원, 호남대학교산학협력단, 장성하이텍고등학교, 숭의과학기술고등학교
청년 외식 창업 및 일자리 창출을 위한 업무 협약

2024.07.11
음성군
지역경제 활성화 상생발전협약

2024.08.19
안동시
지방소멸 극복과 지역경제 활성화를 위한 협약

[당사의 지역개발 관련 용역사업 수주 확정/예정 내역]

분야
진행상태
발주처
용역명
계약일자

연구/개발/교육/컨설팅/연수
진행완료
홍성군농업기술센터
홍성마늘주아 디저트 상품개발
2023.03

진행완료
예산군청 농정유통과
예가정성 홍보 디저트 메뉴개발 용역
2023.03

진행완료
홍성군농업기술센터
갈릭디저트 아카데미 창업과정 교육 위탁용역
2023.04

진행완료
보령시 농업기술센터
보령 양송이활용 제과제빵제품 개발 연구용역
2023.04

진행완료
진천군 식산업자원과
2023년 생거진천 대표메뉴 개발용역
2023.05

진행완료
사)문경약돌축산물명품화협의회
약돌축산물 6차산업 활성화 및 활용방안에 대한 선진사례 답사프로그램 운영용역
2023.05

진행완료
충청북도교육청 체육건강안전과
수요자중심 아침 간편식 제공방안 연구(연구용역)
2023.06

진행완료
㈜정앤서
왕피천마켓숨 먹거리액션그룹 컨설팅 위탁용역
2023.07

진행완료
문경전통시장 문화관광형시장 육성사업단
상품특화컨설팅용역
2023.07

진행완료
충남산학융합원
청년도전지원사업
2023.07

진행완료
(재)문경시상권활성화재단
점촌점빵길 약돌돼지 특화거리조성 및 운영용역
2023.07

진행완료
부여군농업기술센터
부여군 대표메뉴개발을 위한 타당성도출 연구용역
2023.08

진행완료
재단법인백제문화제재단
2023 대백제전 먹거리 활성화 및 개선방안 모니터링 용역
2023.08

진행완료
장성군청
장성 로컬푸드를 활용한 상무대 상생급식 메뉴기획 및 개발 용역
2023.08

진행완료
충남대학교 대학교육혁신본부
「RIC(예산)-더본코리아 연계 지역 수요 맞춤형 프로그램」
2023.08

진행완료
강진군청
「강진읍시장·오감통」활성화 연구용역
2023.09

진행완료
울진군농촌신활력플러스사업추진단
왕피천마켓숨 주요 이벤트발굴 용역
2023.09

진행완료
해남군축제추진위원회
해남미남(味南)축제 먹거리 활성화 및 개선방안 모니터링 용역
2023.10

진행완료
부여군지역공동체활성화재단
부여시장 혁신전략 수립용역
2023.10

진행완료
당진 신평농협
당진시 콩활용 대표메뉴개발 용역
2023.10

진행완료
오산시청
외식 창업 업소 지원 컨설팅
2023.11

진행완료
문경시농촌신활력플러스추진단
스마트팜유럽채소 채소도시락소스 개발 용역
2023.11

진행완료
예산군청
2023 대한민국 정부박람회 전시홍보부스 용역
2023.11

진행완료
홍성군청
홍주천년 양반마을 조성 운영프로그램개발 용역
2023.11

진행완료
㈜정앤서
왕피천마켓숨 먹거리 2단계 컨설팅
2023.12

진행완료
㈜정앤서
왕피천마켓숨 먹거리액션그룹 2차 컨설팅 위탁용역
2023.12

진행완료
주식회사 지역재생연구소
군위군 농촌신활력플러스사업 군위먹거리 육성사업 군위밥상 개발 연구 용역
2024.01

진행완료
강진군청
2024년 6차산업 활성화 선진사례 답사프로그램 운영 용역
2024.01

진행완료
장성군청
푸드테크 산업 및 6차산업 활성화 방안 발굴대행 용역
2024.01

진행완료
진천군청 식산업자원과
생거진천 대표음식 보급 및 브랜드화 사업
2024.02

진행완료
신평농업협동조합
당진시 콩활용 대표메뉴 시식회 및 전수교육 용역
2024.02

진행완료
예산군청 문화관광과
황새권역마을식체험 강사 양성 및 메뉴개발 용역
2024.02

진행완료
부여군농업기술센터
연 활용 부여군 대표메뉴 개발 용역
2024.03

진행완료
㈜정앤서
울진군 농촌 신활력플러스사업 친환경공동체 인재양성 및 역량강화 용역
2024.03

진행완료
재단법인 부여군 지역공동체 활성화 재단
백마강달밤야시장 매대 운영자 메뉴 컨설팅 교육
2024.03

진행완료
육군보병학교
장성군 상무대 육군보병학교 특식 행사
2024.03

진행완료
무안군 지역개발과
무안군 도시재생 지역특화 메뉴개발 및 컨설팅 용역
2024.05

진행완료
국가보훈부
코리아 메모리얼 페스타
2024.06

진행중
사)문경약돌축산물명품화협의회
약돌축산물 스타메뉴개발 및 3개 외식업소 적용 점포창업 위탁용역
2023.08

진행중
예천군 새마을경제과
예천 상설시장 활성화 연구 용역
2024.03

진행중
음성군 문화체육관광과
외식산업개발원 입지 타당성조사 용역
2024.04

진행중
통영시 수산식품산업 거점센터
통영 수산물 가공식품개발 용역
2024.05

진행중
문경시농촌신활력플러스추진단
문경시농촌신활력플러스사업신활력장터 먹거리개발 및 컨설팅
2024.05

진행중
남원시관광협의회
월광포차 운영관리 및 컨설팅 용역 계약(2024)
2024.06

진행중
창녕군농업기술센터
창녕마늘·양파 특산품 개발 용역
2024.06

진행중
장성군청
황룡전통시장 활성화 연구 용역
2024.06

진행중
사)문경약돌축산물명품화협의회
문경약돌축산물 육가공 기술 컨설팅 및 국내 선진지 견학
2024.06

진행중
음성군청 농촌활력과
음성군 농촌신활력플러스사업 푸드크리에이터 양성 용역
2024.07

진행중
문경시청
가은아자개장터 활성화 계획 수립 용역
2024.07

진행중
강진쌀귀리융복합산업화사업단
쌀귀리 전통주 레시피 개발 및 판로개척
2024.08

축제
진행완료
예산군청 혁신전략팀
2023년 제2회 예산 글로벌푸드 챔피언십 요리대회 용역
2023.08

진행완료
(재)금산축제관광재단
금산세계인삼축제 모니터링용역
2023.09

진행완료
예산군청 축제팀
제7회 예산장터삼국축제 먹거리개발 연구용역
2023.09

진행완료
예산군 문화원
먹거리 부스 운영 및 관리용역
2023.10

진행완료
예산군 문화원
먹거리부스 시설 관리 및 운영용역
2023.10

진행완료
예산군 문화원
먹거리부스 컨설팅 및 교육 용역
2023.10

진행완료
(재)홍주문화관광재단
2023 글로벌 바비큐페스티벌 in 홍성 먹거리콘텐츠 개발 및 행사 운영 용역
2023.10

진행완료
울진군농촌신활력플러스추진단
울진왕피천공원 성탄절 바베큐이벤트 운영용역
2023.12

진행완료
문경시청
문경찻사발축제
2024.01

진행완료
남원시관광협의회
레시피 개발 및 운영 컨설팅 용역
2024.03

진행완료
남원시청
『제94회 춘향제』먹거리 콘텐츠 개발 및 부스 운영 용역
2024.03

진행완료
인제문화재단
2024 인제 캠프LAKE 페스티벌
2024.05

진행중
안동시청
안동탈춤축제 지역특산품 활용 먹거리 부스 운영용역
2024.07

진행중
(재)금산축제관광재단
제42회 금산세계인삼축제 백종원의 금산인삼 푸드페스타 운영 계약
2024.08

진행중
예산군청
제2회 예산맥주 페스티벌 행사대행 용역
2024.08

당사의 지역개발 사업은 상기 언급한 "예산형 구도심 지역상생 프로젝트"와 같은 지역상생 프로젝트를 포함하여 지역 외식업소에 대한 창업 컨설팅, 사회취약계층 교육사업, 지역 축제 기획 등 다양한 용역사업을 수행하는 사업이며, 지역 사회 및 경제 활성화에 기여하고 있습니다. 또한, 당사의 가맹사업에서 누적된 다양한 외식 업종에대한 노하우와 연계하여 신규 가치를 창출할 수 있을 뿐 아니라 가맹사업에 대한 의존도를 낮추고 매출 다각화를 이루어낼 수 있다는 점에서 당사의 성장성 및 수익성 측면에서 의미 있는 사업으로 성장하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사의 지역개발 사업 매출은 기타 매출로 분류되고 있으며, 2022년 10억원에서 2023년 29억원, 2024년 상반기 11억원으로 성장하고 있습니다. 당사는 추후 수행 예정인 다수의 지역개발 용역 사업을 통해 당사의 지역개발 역량에 대한 레퍼런스를 확보해나가며 이와 같은 성장세를 이어나갈 예정입니다.
나. 연구개발 활동당사는 증권신고서 제출일 현재 별도의 기업부설연구소 또는 연구개발을 위한 조직이 존재하지 않아 해당사항 없습니다.

7. 기타 참고사항

가. 상표 관리정책 및 고객관리 정책 등이 사업에 미치는 중요한 영향당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
나. 지적재산권 보유현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 아래와 같이 브랜드, 유통상품 등 관련 상표 등을 보유하고 있으며, 그 수가 많아 세부 기재를 생략합니다.

구분
내용
비고

상표
국내 이미지 222건해외 이미지 161건
중국, 미국, 네덜란드, 멕시코, 몽골, 캐나다, 터키, 호주, 폴란드, 캄보디아, 태국, 싱가포르, 말레이시아, 인도네시아, 대만, 베트남, 필리핀, 홍콩, 일본 등

디자인권
국내 디자인권 1건
-

저작권
국내 저작권 4건
-

다. 사업영위에 중요한 영향을 미치는 법규 및 규제사항

관련 법령
관련 내용
비고

가맹사업거래의 공정화에

관한 법령

(약칭: 가맹사업법)

가맹사업의 공정한 거래질서를 확립하고 가맹본부와 가맹점사업자가 대등한 지위에서 상호보완적으로 균형 있는 발전 목적

- 가맹본부 및 가맹점사업자 준수 의무

- 가맹사업거래의 공정화 의무

- 허위과장 정보제공 등의 금지

- 불공정거래행위 금지

- 정보공개서, 가맹계약서 사전 교부

- 상품(공급품) 및 용역 공급

- 광고·판촉 지원 행위

공정거래위원회

독점규제 및 공정거래에

관한 법령

(약칭: 공정거래법)

사업자의 시장지배적지위 남용과 과도한 경제력의 집중방지, 부당한 공동행위 및 불공정 거래행위 규제

[가맹본부와 가맹점 사업자간 불공정거래 행위 방지]

- 거래거절: 가맹사업자에게 부당하게 거래를 거절하는 행위

- 차별적 취급: 부당하게 가맹점사업자를 차별하여 취급

- 거래강제: 부당하게 가맹점사업자를 가맹본부와 거래하도록 강제하는 행위

- 거래상 지위의 남용: 가맹본부의 거래상의 지위를 부당하게 이용하여 가맹점사업자와 거래하는 행위

(구입강제, 불이익 제공)

- 구속조건부거래: 가맹점사업자의 사업활동을 부당하게 구속하는 조건으로 거래하는 행위

공정거래위원회

약관의 규제에 관한 법령

(약칭: 약관법)

사업자가 그 거래상 지위를 남용하여 불공정한 내용의 약관을 작성하여 거래에 사용하는 것을 방지하고 불공정한 내용의 약관을 규제함으로써 건전한 거래 질서 확립

[가맹본부와 가맹점사업자간 가맹계약 체결 등 준수 행위]

- 약관의 작성 및 설명, 교부 의무

- 불공정약관의 사용 및 계약 해지 등 가맹 계약자 보호 사항

공정거래위원회

식품위생법령

가맹본부 및 가맹사업자가 식품으로 인하여 생기는 위생상의 위해를 방지하고 식품영향의 질적 향상을 도모하며 식품에 관한 올바른 정보를 제공

- 가맹점포 음식물 제조, 음식물 제공 식품위생(안전) 관리 사항

- 공급품(원·부자재) 보관 및 해동 등 원재료 관리 운영 사항

- 주방 환경 위생관리 사항

- 점포인력 위생관리 사항 및 법적 서류 사항 (건강진단결과서)

- 점포 창업 영업허가 사항

- 알레르기, 영양성분 미표시, 허위표시 관리

- 가맹점에 공급되는 상품의 한글표시사항 미표시, 허위표시 관리

- 공급업체 생산시설 법적사항 위반 관리

- 수입 농·축·수산물, 국내 축산물 이력신고 관리

- 방사능 기준 이탈 제품 관리

식품위약품안전처

농수산물의 원산지

표시 등에 관한 법령

(약칭: 원산지표시법)

가맹점포에서 사용되는 농산물·수산물과 그 가공품 등에 대하여 적정하고 합리적인 원산지 표시와 유통이력 관리

- 가맹점에서 사용되는 농산물·수산물 그 가공품의 원산지 표시

- 원산지 거짓 표시등의 금지사항

- 원산지 증명을 위한 영수증, 공산품표시 등 보관 사항

농림축산식품부

표시·광고의 공정화에

관한 법률

(약칭: 표시광고법)

상품 또는 용역에 관한 표시·광고를 할 때 소비자를 속이거나 소비자로 하여금 잘못 알게 하는 부당한 표시·광고를 방지하고 소비자에게 바르고 유용한 정보를 제공

[부당한 표시·광고의 행위 금지]

- 거짓·과장의 표시·광고 금지

- 기만적인 표시·광고 금지

- 부당하게 비교하는 표시·광고 금지

- 비방적인 표시·광고 금지

공정거래위원회

상표법

가맹본부와 가맹점사업자가 사용하는 상표를 보호함으로써 상표 사용자의 권리를 보호

- 상표의 출원 및 등록의 효력

- 상표 서비스류 관리

- 타사 및 타인의 상표권 침해행위에 대한 방어, 권리 구제

- 정보공개서 상표권기재 (서비스등록 번호) 사항 관련

특허청

산업안전보건법

가맹본부와 가맹점 종업원의 산업 안전 및 보건에 관한 기준을 확립하고 그 책임 소재를 명확하게 하여 산업재해를 예방하고 쾌적한 작업 환경을 조성

- 가맹점포 근로자의 안전 및 보건에 관한 사항 제공

- 작업장 안전 보건에 대한 교육 사항 (년간 2회)

- 작업장 근로자 안전을 위한 안전, 보건 표지의 부착

- 고객의 폭언 등으로 인한 건강장애 예방조치 관련

- 중대재해(사고) 발생 예방을 위한 교육 및 현장지도 관리

고용노동부

개인정보 보호법령

개인정보의 처리 및 보호에 관한 사항을 정함으로써 개인의 자유와 권리를 보호

- 가맹점 사업자 및 가맹점 근로자의 개인정보 보호

- 가맹점 이용 관련 고객의 개인정보 보호

- 개인정보의 수집, 활용, 이전, 폐기 등 정보수집주체 준수 사항

- 이동형 영상정보처리기기 운영 사항 (CCTV)

개인정보보호

위원회

근로기준법령

가맹점포 근로자 근로조건을 정함으로써 기본적 생활보장 및 향상

- 가맹점 근로계약 및 근로계약서 작성 관련

- 임금 지급 및 해고 사항 관련

고용노동부

청소년보호법령

가맹점포를 이용하는 청소년에게 유해한 매체물과 약물 등이 청소년에게 제공되거나 유통되는 것을 방지

- 미성년 주류판매 금지 사항

- 미성년 고용 관련 사항

여성가족부

장애인등편의법

장애인이 가맹점포를 안전하고 편리하게 이용할 수 있도록 보장

- 청각·시각·지체 장애인 점포방문 응대 사항 및 편의 제공 사항

- 안내견 (보조견) 대응 방안 관련

보건복지부

소비자기본법령

가맹점포를 이용하는 고객(소비자)의 권익 보호

- 가맹점포 이용 고객(소비자) 문제 발생 시 대응 관련

- 고객 CS 접수 시 응대 및 대응 관련 (고객 보상 기준 등)

공정거래위원회

상가임대차 보호법

상가건물의 임대차에 관하여 민법에 대한 특례를 규정

- 가맹점포 상가 임대차 관련 지원 사항

- 계약 기간 및 계약 갱신 등의 관련 사항

국토교통부

공정거래위원회 규제

가맹점포 창업 및 가맹점 운영에 필요한 공정거래위원회 표준고시 및 규제 사항

- 가맹거래 불공정거래행위 심사 지침서

- 표준 정보공개서, 표준가맹계약서

- 가맹점 운영관련 각종 표준약관

- 정기 서면 실태조사

공정거래위원회

대규모유통업법

대규모 유통업에서의 공정한 거래질서 확립 및 대규모 유통업자와 납품업자 또는 매장 임차인이 대등한 지위에서 상호 보완적으로 발전하도록 함을 목적

- 계약 체결 즉시 계약 사항이 명시된 계약서를 교부해야 하고 계약관련 서류는 10년간 보존

- 납품 받은 이후에는 상품대금의 감액 불가

- 주문한 상품의 전부 또는 일부에 대한 수령의 거부/지체 금지

- PB상품의 업체 재고와 자재를 책임져야 함

- 매입된 상품에 대해 전부 또는 일부라도 반품하는 행위는 원칙적으로 금지 (교환도 반품에 해당)

- 판촉비용, 배타적 거래, 경영정보 제공 요구 금지

공정거래위원회

자원재활용법

폐기물 발생을 억제하고 재활용을 촉진

- 폐기물, 재활용품 분리배출 신고 및 관리

환경부

대·중소기업 상생협력촉진에 관한 법률

대기업과 중소기업 간 상생협력 관계를 공고히 하여 대기업과 중소기업의 경쟁력을 높이고 대기업과 중소기업의 양극화를 해소

- 납품대금 연동제 동의/미동의 계약서 반영

중소벤처기업부

전자상거래 등에서의 소비자보호에 관한 법률(약칭: 전자상거래법)
전자상거래 및 통신판매 등에 의한 재화 또는 용역의 공정한 거래에 관한 사항을 규정함으로써 소비자의 권익을 보호하고 시장의 신뢰도를 높여 국민경제의 건전한 발전에 이바지함을 목적
공정거래위원회

제품의 포장재질ㆍ포장방법에 관한기준 등에 관한 규칙(약칭: 제품포장규칙)
자원의 절약과 재활용촉진에 관한 법률」 제9조에 따라 포장폐기물의 발생을 억제하고 재활용을 촉진하기 위하여 제품을 제조ㆍ수입 또는 판매하는 자가 지켜야 할 제품의 포장재질ㆍ포장방법에 관한 기준 및 합성수지재질로 된 포장재의 연차별 줄이기 기준 등에 관한 사항을 규정함을 목적
환경부

식품산업진흥법
식품산업과 농업 간의 연계강화를 통하여 식품산업의 건전한 발전을 도모하고 식품산업의 경쟁력을 제고하여 다양하고 품질 좋은 식품을 안정적으로 공급함으로써 국민의 삶의 질 향상과 국가경제 발전에 이바지하는 것을 목적
농림축산식품부

제조물 책임법
제조물의 결함으로 발생한 손해에 대한 제조업자 등의 손해배상책임을 규정함으로써 피해자 보호를 도모하고 국민생활의 안전 향상과 국민경제의 건전한 발전에 이바지함을 목적

법무부

공정거래위원회

라. 사업영위와 관련하여 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련 규제 준수 여부 및 환경개선설비에 대한 자본지출 계획당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
마. 시장의 특성 등

(1) 외식 프랜차이즈

한국농수산식품유통공사에 따르면 국내 외식산업은 2018년 약 138조원에서 2022년 약 177조원으로 연평균 6.4%로 성장해왔습니다. 2020년에는 코로나19로 인해 외부활동이 제한되면서 외식산업은 일시적인 역성장(-3.1%)을 겪기도 했으나, 외부활동 재개 및 보복수요로 인하여 2020년 이후 연평균 12.5%의 성장세를 시현하였습니다.

한편 외식산업 내 프랜차이즈 산업은 2020년 이후 연평균 23.3%의 성장률을 기록하며 2022년 약 50조원의 산업으로 성장했습니다. 이는 전체 외식산업의 28.0%에 해당하는 규모이며, 외식산업 내 프랜차이즈의 비중 또한 2018년 21.7%에서 2022년 28%로 지속해서 증가하는 추세입니다.

[연도별 외식전체, 프랜차이즈 매출 규모]

외식 프랜차이즈 매출 규모

(출처 : 더외식 외식산업 현황 통계자료 및 통계청(KOSIS) 프랜차이즈 통계)

향후에도 외식산업 내 프랜차이즈의 비중은 더욱 확대되며 외식 프랜차이즈 산업의 성장은 이어질 것으로 전망됩니다. 코로나19 당시 외식 프랜차이즈의 안정성과 경쟁력이 주목받았으며, 이에 퇴직인구의 창업수요가 일반적인 외식 자영업 형태가 아닌 프랜차이즈로 쏠리고 있기 때문입니다. 또한 경제가 어려울수록, 쉽게 창업이 가능하고 안정적인 매출과 이익이 보장되는 가맹점 창업의 수요가 증가하는 점도 프랜차이즈 산업의 성장을 기대해볼 수 있는 부분입니다.

[독립형창업과 프랜차이즈창업 비교]

(단위: 조원, %)

사업분류
독립형창업
프랜차이즈 창업

사업형태
경험자에게 유리
가맹금 및 인테리어비용 추가부담

창업비용
창업비용 약 20%이상 절약
본사의 영향

수익률
자율적 조정
통일

상호
자율, 개성, 시간 소요
통일

인테리어
독창성 발휘, 실패가능성↑
본사 공급

상품구매
자율적 구매 및 공동구매
본사의 운영 노하우 제공

장점

- 독자적 자율 운영

- 낮은 투자비 및 운영비

- 가격경쟁 기능

- 높은 브랜드 인지도

- 개업 및 운영 전반 노하우 지원

- 마케팅, 신상품 등 주기적 관리

단점

- 낮은 브랜드 인지도

- 시장변화에 대처능력 미흡

- 사업자의 부담 가중

- 초기 투자비 및 운영비 ↑

- 독자적 자율 운영 불가

- 계약관계 변경 및 해지 어려움

실제로 코로나19 이전 전체 외식사업체 중 프랜차이즈 사업체의 비중은 약 17% 수준이었으나, 코로나19를 거치면서 2021년 19.8%, 2022년 22.1%까지 그 비중이 급격하게 확대되고 있습니다. 더불어 건물 소유주가 소규모 세입자보다 거액의 권리금과 임대료를 안정적으로 납부할 수 있는 프랜차이즈를 임차인으로 선호하는 현상 또한 외식 프랜차이즈 산업 성장에 긍정적으로 작용할 전망입니다.

[연도별 외식전체, 프랜차이즈 사업체수 변화]

프랜차이즈 사업체수 변화

(출처: 더외식 외식산업 현황 통계자료 및 통계청(KOSIS) 프랜차이즈 통계)

한편, 매해 성장하고 있는 외식산업 및 외식 프랜차이즈 시장과는 다르게 국내 외식업체들이 느끼는 체감경기는 여전히 위축된 모습입니다. 2024년 1월26일 더 외식에서 발표한 외식산업경기동향지수 보고서에 따르면, 2023년 외식업체 실질 경기지수는 분기 평균 88.1를 기록했으며, 2024년 1분기 전망치 또한 81.1로 예상되면서 소비 시장의 전망은 현재로써는 완만한 하향세를 유지하고 있습니다.

[분기별 외식산업경기동향지수(KRBI)]

KRBI

(출처: 더외식 2023년 4분기 외식산업경기동향지수 보고서)

주1)
조사기간은 2023년12월15일부터 2023년 12월 29일

주2)
지수가 100 미만이면 외신산업을 부정적으로 인지/전망, 100이상이면 긍정적으로 인지/전망

이는 세계적인 고금리 및 인플레이션의 장기화로 소비 심리 위축이 지속됨에 따라, 외식업 또한 성장성에 대하여 아직은 보수적인 관점으로 접근하고 있는 것으로 해석이 가능합니다. 하지만 시장 규모가 확대되고 있는 반면, 외식업체 다수가 부정적인 전망을 가지는 점은 소비자의 수요가 특정 경쟁력 있는 외식업체로 쏠리며 매출 양극화가 가속화되고 있는 현상으로도 해석할 수 있습니다.

이런 양극화 현상은 코로나 방역조치 해제 후 매출 상·하위 매장의 성장률 추이를 살펴보면 뚜렷합니다. 상위 30%에(1분위~3분위) 해당하는 매장 등은 코로나 방역조치 해제 이후 평균 36.9% 매출 성장을 보인 반면, 하위 30%(8분위~10분위)는 평균 22.6% 성장에 그치는 등 상위 그룹 대비 14.3%p 낮은 성장률을 기록했습니다.

[외식업 1분위~10분위간 매출 편차, 성장률 추이]

(단위: 만원, 월, %)

기간
/

분위

1분위

(상위10%)

2분위

(10~20%)

3분위

(20~30%)

4분위

(30~40%)

5분위

(40~50%)

6분위

(50~60%)

7분위

(60~70%)

8분위

(70~80%)

9분위

(80~90%)

10분위

(90~100%)

2020
6,553
3,095
2,229
1,718
1,353
1,065
825
611
399
148

2021
5,782
3,140
2,235
1,705
1,330
1,039
796
579
368
126

2022
8,522
3,898
2,747
2,082
1,614
1,250
952
690
438
152

2023
9,179
4,231
2,982
2,258
1,754
1,364
1,045
762
490
177

성장률
40.1%
36.7%
33.8%
31.5%
29.7%
28.0%
26.6%
24.7%
23.0%
20.0%

평균
36.9%
29.0%
22.6%

(출처: 2024 식품외식산업 전망대회, 외식업의 위기는 양극화에 따른 문제/나이스지니데이터, POS데이터(10만개) 점포당 평균매출 10분위 분석)

이처럼 외식 프랜차이즈 포함한 외식산업 전반적인 시장규모는 지속적으로 확대되는 추세이나, 프랜차이즈 기업간 양극화 현상은 심화되고 있으며, 2024년 인건비 인상과 더불어 공공요금 인상이 예정되어 있는 점은 향후 외식업체의 경영 부담을 더욱 가중시킬 것으로 전망됩니다. 현재는 각 외식업체별 이를 극복하기 위한 성장전략이 시급한 상황으로 신메뉴 및 가성비 메뉴 개발, 마케팅 활동과 더불어 차별화된 경쟁 전략 수립 등이 선행되어야 하며, 이를 통한 내부경쟁력 강화가 우선시되어야 할 것입니다. 이러한 과정 중에 일부 부실기업과 점포 등의 폐업이 가속화될 것으로 예상되며, 우량하고 건실한 기업과 외식업체만이 지속 성장하며 시장 지배력을 확대해 나갈 것으로 전망됩니다.

(2) 유통

코로나19로 인해 정체되었던 글로벌 유통시장은 온라인 채널의 성장에 힘입어 2023년 약 11.9조달러에서 2027년 약 14.1조달러의 규모로 연평균 약 4.4% 성장할 전망입니다. 특히 온라인 채널의 성장은 예전처럼 폭발적인 성장은 어려우나, 매년 약 8% 수준의 견조한 성장세를 시현하며 오프라인 채널의 점유율을 지속해서 가져올 것으로 예상됩니다.

[글로벌 유통시장 규모 전망]

글로벌 유통시장 규모 전망

(출처: Edge, 커니(Kearney) 분석)

[글로벌 유통시장 내 이커머스 비중]

이커머스 비중

(출처: Edge, 커니(Kearney) 분석)

이에 따라 2027년에는 온라인 유통기업이 글로벌 1~4위의 유통기업으로 도약할 전망입니다. 이러한 양상은 아시아에서 더욱 두드러지며, 아시아 유통 시장의 60% 이상을 온라인 채널이 차지할 것으로 예상됩니다. 이는 알리바바 (알리익스프레스 모기업), 핀둬둬(테무 모기업), 징동닷컴 등 중국 소셜커머스의 급속한 확대가 원인이며, 이들 중국업체는 소셜미디어 기반의 라이브커머스, 공동구매 등에 있어서 적극적인 솔루션 투자를 통해 그 영향력을 더욱 키워가고 있습니다.

[지역별 유통 시장 내 이커머스 비중 전망]

지역별 유통시장 이커머스 비중

(출처: Edge, 커니(Kearney) 분석)

[2027년 선도 유통 업자 매출 전망]

선도 유통업자 매출전망

(출처: Edge, 커니(Kearney) 분석)

주)
2021년 글로벌 유통기업 Top5(딜로이트 글로벌 유통강자 2023): 월마트, 아마존, 코스트코, 슈바르츠그룹, 홈디포)

국내 유통시장은 저성장이 예상됩니다. 대한상의에 따르면 2024년 승용차 및 연료소매점을 제외한 소매판매액은 약 1.6% 성장할 것으로 전망됩니다. 이는 코로나19 이후 고금리와 고물가가 지속되고 있으며, 이에 따라 가계부채의 부담이 가중되는 가운데, 소비 심리가 위축될 것으로 예상되기 때문입니다.

[국내 소매유통시장 전망]

국내 소매유통시장 전망

(출처: 통계청, 대한상의)

한편 유통 시장 내에서 HMR(간편식) 시장은 지속적인 성장이 예상됩니다. 글로벌 HMR 시장규모는 2021년 969억 달러에서 연평균 8.2% 수준으로 성장하여 2028년에는 1,687억 달러에 이를 전망입니다. 세계 HMR 시장은 ‘건강하고 맛있는 내추럴식품, 지속 가능 패키지의 확산, 밀키트 배달서비스’ 테마의 인기가 지속됨에 따라 세계 HMR 시장은 계속해서 성장할 것으로 전망됩니다.

[가정간편식(HMR) 제품 세계 시장규모 및 전망]

가정간편식(hmr) 제품 세계 시장규모 및 전망.jpg
가정간편식(hmr) 제품 세계 시장규모 및 전망

(출처: Business Research Insights)

2022년 약 5조원의 국내 HMR 시장 또한 지속해서 성장할 전망이며, HMR 시장의 성장을 전망하는 배경은 크게 두 가지로 요약할 수 있습니다. 첫째로 수요 측면입니다. 1인 가구 증가 및 편의와 가사노동의 효율성을 추구하는 라이프스타일이 자리잡으며 식생활의 외부화가 진행중입니다. 이러한 사회구조적인 변화에 따라 직접 요리하는 것보다 HMR을 통해 식사하는 것이 일상으로 자리잡고 있으며, 향후 1인 가구의 비중이 2030년 35.6%까지 증가하는 점을 고려 시, HMR 시장의 성장 또한 지속될 것으로 예상됩니다.

한편, 시니어층이 HMR의 신규 수요층으로 대두되는 점 또한 HMR 시장의 성장을 전망하는 주요한 이유입니다. 본래 HMR은 2030세대 1인 가구를 겨냥해 만들어진 제품이지만, 최근에는 5060세대의 구매율이 높아지는 추세입니다. 충남대학교 식품영양학과 전민선 교수팀의 연구에 따르면 50세 이상 65세 미만의 82.35가 가정간편식을 사용해본 경험이 있다고 응답하였으며, 한국농수산식품유통공사의 ‘2020 가공식품 세분시장 현황(고령친화식품)’ 보고서에 따르면 60세 이상 고령층의 가정간편식 구매 비율은 전년대비 28.5% 증가하고, 직접 요리하는 비율은 23.2% 감소했습니다.

현재 국내 HMR 시장은 4세대에 진입하여 외식의 HMR(RMR) 및 차별화된 밀키트의 확대가 이루어지고 있고, 향후 5세대에는 초고령화에 따른 노령층 및 환자들을 위한 케어푸드까지 확대가 예상되기에 HMR의 수요층은 지속해서 확대될 것으로 전망됩니다.

[세대별 HMR 변천과정]

1세대
2세대
3세대
4세대
5세대

레토르트 식품
반찬중심 HMR
HMR의 고급화
외식의 HMR화
밀키트 RMR
케어푸드

(출처 : 식품외식경제)

둘째로 공급 측면입니다. 1990년대까지만 해도 HMR이 성공하기에는 어려운 환경이었습니다. 이는 국, 탕을 선호하는 한국 고유의 식문화와 가공기술 부족, HMR 제품에 대한 거부감 등의 원인에 기인합니다. 그러나 2010년대 들어 가공식품 업체들이 HMR 시장에 진출하면서 다양한 간편식 제품을 선보이기 시작하였고, 2015년 이후 유통업체는 PB제품을, 외식업체들은 자사 외식브랜드에서 판매중인 제품들(RMR: Restaurant Meal Replacement)을 판매하기 시작하였습니다. 이후 HMR 시장은 연간 30% 이상 성장하기 시작하였습니다. 많은 공급자들이 다양한 제품을 출시하면서 HMR은 과거 인스턴트의 개념을 넘어 식품산업의 대세로 진화하고 있고, 이로 인해 공급이 수요를 창출하는 상황이 이어지고 있습니다.

[간편식의 변천사]

구분
도입기
성장기

80~00년대초
00년대초~13년
13년~15년
15년~현재

특징
편의성
신선함
맛+영양+다양성
프리미엄 일상식

제품
3분요리, 즉석밥
냉장식품, 냉동만두
컵밥, 국물요리, 한식반찬

유통업체 진출(PB),

유명쉐프/맛집콜라보

대표기업/

브랜드

오뚜기3분카레

CJ제일제당 햇반

풀무원 생면류

오뚜기 냉장죽

CJ비비고 왕교자

대상 정통컵국밥

풀무원 국물떡볶이

CJ비비고 바싹불고기

이마트피코크 초마짬뽕

롯데마트 요리하다

대상청정원 안주야

(출처: aT한국농수산식품유통공사, 2017, 가공식품 세분시장 현황_간편식)

당사의 사업의 개요 및 매출실적 등에 대한 내용은 본 증권신고서의 '제2부 발행인에 관한 사항 - II. 사업의 내용 - 1. 사업의 개요 내지 4. 매출 및 수주상황'의 내용을 참고하여 주시기 바랍니다.
바. 공시대상기간중 새로이 추진한 신규사업

(1) B2B 유통사업

당사는 간편식 등 완제품을 개발하고, 유통채널에 입점하여 판매하는 B2C 사업에서 벗어나 자사공장의 소스와 식자재공급품을 활용하여 소매유통채널 외에도 B2B 판매채널을 확대하고자 합니다. 당사가 목표로 하는 B2B 영역은 크게 군 급식, 기업급식(식자재공급), 유통업체 원료공급(실수요), 노브랜드 프랜차이즈로 구분됩니다.

(가) 군 급식

당사는 2024년 1월 국방부와의 MOU를 체결하였고, 우선시범부대를 선정해 2025년2월까지 병영식당 컨설팅 시범사업을 진행하고 있습니다. 우선적으로 군급식에 적합한 조리기구 및 레시피의 개발 등 병영식당 운용개선 방안을 적용한 표준모델을 구축하고, 시범사업 성과에 따라 추가 확대할 계획입니다.

군 급식은 외식 프랜차이즈 사업모델과 유사한 부분이 존재합니다. 외식 관련 전문성이 부재한 점주들도 전처리된 식자재를 공급받아 정해진 레시피로 쉽게 조리를 할 수 있듯이, 전문성이 없는 부대내 취사병들에게 조리기구 및 식당운영에 대한 노하우를 교육하고 당사만의 차별화된 레시피를 전수하여 군 급식의 맛을 개선함으로써 전반적인 군 급식 개선을 사업적으로 접근하고자 합니다.

[군 급식 개선 시범사업 요약]

단계
목표(진행)시기
내용

대상자 선정
2024년 1월
7포병여단 758대대 / 식수 250명

테스트

방향 설정

2024년 3월 ~ 5월

군 급식식단 분석 / 실험실 테스트

- 오븐 구매 및 설치 (3-4주 소요) / 채소 전처리 등

현장 모니터링

및 개선점 도출

현장모니터링: 2024년 4월 ~ 6월

개선점 도출: 2024년 5월 ~ 11월

급식 운영체계 모니터링(부대 상주) 및 필요 항목 파악

- 전처리 간소화 / 조리 편리성 항목(조리방법, 동선 등)

- 장비 / 조리도구

필요항목

협의

2024년 8월 ~ 12월

현장 모니터링 후 필요 항목 제안/확정

- 제안 범위: (전처리/장비/조리도구/원료/OP/환경 등)

- 예산, 운영정책 고려, 현장 적용가능 유무 협의(국방부)

시스템 구축

현장 적용

2024년 4월 ~ 12월

군 식단 중 개선 메뉴 선정, 현장 적용/사업모델 확정

- 메뉴 약 12종 / 간편 레시피 제안 및 적용

- 현업 부서 의견 취합 (급양병 + 일반병)

사업모델

결과물 전달

2025년 1월

개선 항목 호율성 분석 제안

- 개선 항목 문서화 (예: 레시피 작성) 및 현업 피드백

더본데이

2024년 5월, 7월, 9월, 10월

(총 4회 예정)

이벤트성 중간점검 행사

(나) 기업급식(식자재공급)

당사는 30여년간의 외식 프랜차이즈 사업을 통해 한식, 중식, 일식, 양식, 카페 등 다양한 분야에서 다수의 시그니처 메뉴와 레시피를 보유하고 있습니다. 이러한 메뉴에 필요한 주요 원재료(소스)는 자사공장에서 생산하고 있습니다. 당사는 간편식 형태의 소매유통 완제품 외에 이러한 당사의 소스, 공급품을 활용하여 외부 기업급식업체에 B2B 사업을 확대하고자 합니다. 현재도 CJ프레시웨이나 아워홈과 같이 기업급식 업체에 당사의 시그니처메뉴의 소스와 공급품을 제안하며 사업 확대를 추진하고 있습니다.

(다) 유통업체 원료공급(실수요)

실수요는 기업급식을 통한 식자재공급과 달리 유통업체에 당사의 소스와 공급품을 납품하는 형태의 사업입니다. 당사는 현재 CU와의 라이선스 사업을 진행하며 CU 간편식 상품(삼각김밥, 도시락, 안주류 등)의 제조에 필요한 소스와 부자재를 공급하고 있습니다. 일례로, 새마을식당의 시그니처 메뉴인 열탄불고기 메뉴를 CU에서 간편식상품화 하고 당사는 CU에 열탄불고기 소스를 공급하는 형태로 진행이 되고 있습니다. 최근 CU 외에도 사업영역을 확대하고자, 대형마트 채널의 델리상품(밀키트) 제조시 당사의 소스와 전처리야채 등의 공급 모델을 모색하고 있습니다.

(라) "No Brand" 프랜차이즈

당사 프랜차이즈 점주가 아닌 외부 자영업자 점주에게 당사의 양질의 메뉴 레시피와 관련 소스 및 식자재를 공급하여, 당사의 브랜드에 국한되지 않고 외식 프랜차이즈의 한계를 극복하는 성장성 모델로 만들어가고자 합니다. 이러한 사업모델은 당사가 진행중인 지역개발사업에도 적용되며, 지역전통시장의 개선 및 지역축제 추진에 있어 지역 자영업자에게 메뉴를 컨설팅하고 양질의 저렴한 소스를 공급하여 지역소상공인과 상생할 수 있는 방안을 모색하고 있습니다.

(2) 온라인 유통사업(자사몰)

온라인 유통채널은 빠른 배송과 최저가 경쟁을 통해 고성장을 지속하고 있습니다. 당사는 주요 오프라인 판매채널과의 전략적 제휴를 통해 사업을 확장하였으나, 향후에는 아래 두가지 전략으로 온라인 유통채널을 확장해 나갈 계획입니다.

더본몰(예시)

① 온라인 자사몰 확대

자사몰의 성공요인은 고객에게 자사몰 사용 이유를 만들어 주는 것이며, 이는 (1) 해당 자사몰에서만 구매 가능한 차별화된 상품의 존재여부와 (2) 타 판매처 대비 가격 및 품질의 수준으로 귀결됩니다. 이 두가지 문제로 인하여 많은 외식 및 제조기업의 자사몰이 활성화되지 못하고, 높은 판매수수료를 지급하면서도 외부 온라인 플랫폼 입점을 지속하며 영업활동을 영위하고 있습니다.

당사는 이러한 외식 및 제조기업 자사몰의 한계를 극복하기 위해 자사몰 상품의 개수(SKU)보다 품질과 가격에 집중하고, 차별화된 Issue making 상품을 통해 고객의 관심을 유도하고자 합니다. 자사몰로의 고객 유입 활성화는 유튜브 등을 활용하여 회원가입 수를 극대화하는 전략을 도모하고 있으며, 향후 숨어있는 지역 맛집, 지역농산물의 판매활성화를 위한 지역농가의 지원 등을 포괄한 연계 컨텐츠의 차별화를 적용할 계획입니다.

② 온라인 전략채널 공략

당사는 기존에 전략적 제휴 사업을 오프라인 위주로 전개하였으며, 온라인으로 그 영향력을 확대하기 위하여 외부 온라인 유통채널 중 쿠팡의 직매입 루트를 활용하고자 계획하고 있습니다. 당사는 현재 쿠팡 직매입 대상에 간편식 상품을 입점시키려고 노력하고 있습니다. 이미 밀키트 상품의 입점확대를 통하여 쿠팡채널을 통한 매출이 빠르게 증가하고 있고, 향후에는 홈쇼핑 양념육 상품 등 오프라인 채널의 주요 상품을 온라인으로 전환하여 쿠팡의 판매경쟁력을 당사의 매출기회로 활용하고자 합니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

(단위 : 백만원)

사업연도
제31기 상반기2024년 6월말
제30기2023년 12월말
제29기2022년 12월말
제28기2021년 12월말

구분

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

감사인(감사의견)
삼일회계법인(검토)
삼정회계법인(적정)
참회계법인(적정)
참회계법인(적정)

[유동자산]
139,505
117,553
76,103
52,539

ㆍ현금및현금성자산
41,088
39,149
32,352
35,528

ㆍ단기금융상품
69,700
52,115
22,783
-

ㆍ당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
-
234

ㆍ매출채권
8,566
8,959
7,543
6,081

ㆍ기타금융자산
4,794
4,231
3,419
3,407

ㆍ기타유동자산
1,322
1,039
779
2,024

ㆍ재고자산
14,036
12,060
9,226
5,266

[비유동자산]
87,644
90,828
98,623
94,791

ㆍ장기금융상품
150
-
13,278
7,600

ㆍ기타금융자산
3,512
3,783
3,842
130

ㆍ당기손익-공정가치측정금융자산
1,042
-
-
2,570

ㆍ유형자산
66,203
66,298
63,612
62,014

ㆍ사용권자산
6,415
8,808
7,201
15,582

ㆍ무형자산
1,497
1,767
3,090
2,545

ㆍ투자부동산
2,629
2,654
1,788
2,074

ㆍ관계기업 투자
1,967
1,983
1,653
739

ㆍ이연법인세자산
4,224
4,487
4,111
1,409

ㆍ기타비유동자산
6
1,048
48
127

자산 총계
227,149
208,381
174,726
147,330

[유동부채]
74,522
61,438
57,179
48,034

[비유동부채]
5,284
14,214
12,588
14,317

부채 총계
79,806
75,651
69,767
62,351

[지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본]

ㆍ자본금
5,872
2,050
2,050
2,050

ㆍ자본잉여금
626
4,448
4,448
4,448

ㆍ기타포괄손익누계액
523
321
212
335

ㆍ기타자본
11,397
9,989
4,119
-

ㆍ이익잉여금
128,944
115,899
94,834
78,689

[비지배주주지분]
(19)
23
(705)
(543)

자본 총계
147,343
132,730
104,958
84,979

자본과 부채 총계
227,149
208,381
174,726
147,330

구 분
(2024.01.01~2024.06.30)
(2023.01.01~2023.12.31)
(2022.01.01~2022.12.31)
(2021.01.01~2021.12.31)

[매출액]
221,266
410,658
282,177
194,148

[영업이익(손실)]
15,781
25,594
25,760
19,474

[법인세차감전순이익(손실)]
18,040
27,965
20,597
14,067

[연결당기순이익(손실)]
13,010
20,915
15,960
11,647

[당기총포괄이익(손실)]
13,205
21,057
15,861
11,895

<당기총포괄이익의 귀속>

ㆍ지배기업소유주지분
13,247
21,173
16,023
12,005

ㆍ비지배주주지분
(42)
(116)
(162)
(110)

<주당순손익>

ㆍ기본 주당순이익(원)
1,138
1,837
1,408
30,638

주1) 당사는 2024년 03월 29일 주주총회에서의 액면분할 결의로 인하여 1주당 액면금액이 5,000원에서 500원으로 변경되었습니다.

나. 요약개별재무정보

(단위 : 백만원)

사업연도
제31기 상반기2024년 6월말
제30기2023년 12월말
제29기2022년 12월말
제28기2021년 12월말

구분

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

감사인(감사의견)
삼일회계법인(검토)
삼정회계법인(적정)
참회계법인(적정)
참회계법인(적정)

[유동자산]
127,806
105,384
65,823
46,272

ㆍ현금및현금성자산
32,687
30,781
27,282
31,391

ㆍ단기금융상품
68,947
51,628
22,467
-

ㆍ매출채권
7,269
7,263
6,151
5,377

ㆍ기타금융자산
5,143
4,872
1,981
4,274

ㆍ기타유동자산
1,155
313
522
1,513

ㆍ재고자산
12,604
10,528
7,420
3,717

[비유동자산]
85,948
88,210
96,589
92,387

ㆍ장기금융상품
150
-
13,278
7,600

ㆍ기타금융자산
3,763
4,005
3,410
2,904

ㆍ당기손익-공정가치측정금융자산
1,042
-
-
130

ㆍ유형자산
61,611
61,485
58,721
57,041

ㆍ사용권자산
5,337
7,074
4,816
12,220

ㆍ무형자산
1,344
1,610
2,191
2,255

ㆍ투자부동산
2,629
2,654
1,788
2,074

ㆍ종속기업 및 관계기업 투자
5,411
5,411
7,850
6,211

ㆍ이연법인세자산
4,662
4,929
4,535
1,951

ㆍ기타비유동자산
-
1,042
-
-

자산 총계
213,754
193,594
162,412
138,659

[유동부채]
69,470
55,325
51,471
43,421

[비유동부채]
4,915
13,052
10,920
11,711

부채 총계
74,385
68,377
62,391
55,131

ㆍ자본금
5,872
2,050
2,050
2,050

ㆍ자본잉여금
604
4,426
4,426
4,426

ㆍ기타자본
9,512
8,104
2,234
-

ㆍ이익잉여금
123,381
110,637
91,312
77,052

자본 총계
139,369
125,217
100,021
83,527

자본과 부채 총계
213,754
193,594
162,412
138,659

구 분
(2024.01.01~2024.06.30)
(2023.01.01~2023.12.31)
(2022.01.01~2022.12.31)
(2021.01.01~2021.12.31)

[매출액]
211,334
388,088
263,286
176,542

[영업이익(손실)]
15,137
23,924
23,338
16,951

[법인세차감전순이익(손실)]
17,570
25,689
18,462
11,552

[당기순이익(손실)]
12,743
19,326
14,260
9,496

ㆍ기본 주당순이익(원)
1,111
1,685
1,244
28,845

주1) 당사는 2024년 03월 29일 주주총회에서의 액면분할 결의로 인하여 1주당 액면금액이 5,000원에서 500원으로 변경되었습니다.

2. 연결재무제표

연 결 재 무 상 태 표

제 31 기 반기말 2024년 6월 30일 현재

제 30 기말 2023년 12월 31일 현재

제 29 기말 2022년 12월 31일 현재

제 28 기말 2021년 12월 31일 현재

주식회사 더본코리아와 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
제 31 기 반기말
제 30 기말
제 29 기말
제 28 기말

자산

유동자산
139,504,725,323
117,553,123,280
76,102,570,209
52,538,971,408

현금및현금성자산
41,087,833,976
39,148,766,929
32,352,471,274
35,527,618,419

단기금융상품
69,699,601,494
52,114,543,253
22,782,907,266
-

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
-
233,855,204

매출채권
8,565,572,198
8,959,441,082
7,542,903,389
6,080,508,790

기타금융자산
4,793,666,858
4,231,064,938
3,419,286,327
3,407,433,685

기타유동자산
1,322,187,902
1,039,177,721
779,023,510
2,023,503,676

재고자산
14,035,862,895
12,060,129,357
9,225,978,443
5,266,051,634

비유동자산
87,643,795,498
90,828,168,899
98,623,012,682
94,790,715,573

장기금융상품
150,000,000
-
13,278,250,000
7,600,000,000

기타금융자산
3,512,356,529
3,782,844,037
3,842,097,048
2,569,794,186

당기손익-공정가치측정금융자산
1,041,680,000
-
-
130,413,024

유형자산
66,202,831,222
66,297,711,402
63,612,163,838
62,014,127,146

사용권자산
6,415,023,410
8,807,802,371
7,201,124,280
15,581,817,689

무형자산
1,497,176,913
1,767,152,297
3,090,467,988
2,544,948,548

투자부동산
2,628,815,692
2,654,402,347
1,787,665,960
2,073,545,131

관계기업 투자
1,966,548,294
1,983,193,754
1,652,562,420
739,375,413

이연법인세자산
4,223,540,497
4,486,907,854
4,110,664,674
1,409,231,791

기타비유동자산
5,822,941
1,048,154,837
48,016,474
127,462,645

자산 총계
227,148,520,821
208,381,292,179
174,725,582,891
147,329,686,981

부채

유동부채
74,521,537,841
61,437,707,169
57,178,884,376
48,033,872,897

매입채무
26,941,817,104
22,388,634,334
17,216,110,570
16,860,571,284

차입금
408,685,847
496,248,178
522,930,885
3,624,598,982

기타금융부채
27,340,796,058
19,464,775,848
19,313,860,801
13,236,648,625

계약부채
4,756,388,153
5,240,585,083
5,336,733,753
4,536,469,961

리스부채
4,145,016,208
4,449,083,620
3,764,379,019
4,538,502,511

기타유동부채
5,319,860,954
4,838,621,296
3,672,084,430
1,651,029,669

당기법인세부채
4,371,592,027
3,404,092,240
6,175,132,452
2,556,184,631

기타충당부채
1,237,381,490
1,155,666,570
1,177,652,466
1,029,867,234

비유동부채
5,284,136,929
14,213,761,996
12,588,439,096
14,317,096,470

차입금
-
-
373,097,696
561,576,625

기타금융부채
251,270,019
6,989,197,847
3,870,005,250
3,222,537,737

리스부채
4,776,350,490
6,973,393,713
8,129,767,488
10,275,989,627

기타충당부채
256,516,420
251,170,436
215,568,662
256,992,481

부채 총계
79,805,674,770
75,651,469,165
69,767,323,472
62,350,969,367

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

자본금
5,871,735,000
2,049,725,000
2,049,725,000
2,049,725,000

자본잉여금
626,466,492
4,448,476,492
4,448,476,492
4,448,476,492

기타포괄손익누계액
523,295,280
321,419,530
212,485,861
334,659,198

기타자본
11,397,140,065
9,988,716,243
4,118,662,150
-

이익잉여금
128,943,672,559
115,898,534,691
94,834,125,559
78,688,975,610

비지배주주지분
(19,463,345)
22,951,058
(705,215,643)
(543,118,686)

자본 총계
147,342,846,051
132,729,823,014
104,958,259,419
84,978,717,614

자본과 부채 총계
227,148,520,821
208,381,292,179
174,725,582,891
147,329,686,981

연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제 31 기 반기 2024년 1월 1일부터 2024년 6월 30일까지

제 30 기 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지

제 29 기 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지

제 28 기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지

주식회사 더본코리아와 그 종속기업
(단위: 원)

과 목

제 31 기 반기
제30기
제29기
제28기

매출액
221,265,888,920
410,657,834,107
282,176,937,237
194,147,783,438

매출원가
147,045,058,784
272,242,330,554
172,679,322,143
110,872,339,370

매출총이익
74,220,830,136
138,415,503,553
109,497,615,094
83,275,444,068

판매비와 관리비
58,439,735,504
112,821,722,069
83,737,561,511
63,801,851,670

영업이익
15,781,094,632
25,593,781,484
25,760,053,583
19,473,592,398

기타수익
481,799,709
2,846,075,869
704,745,542
916,190,113

기타비용
84,230,924
2,132,970,688
6,279,768,378
6,216,378,229

금융수익
2,251,073,821
2,595,545,001
1,708,147,734
891,653,660

금융비용
389,571,215
937,834,000
1,296,031,579
997,773,249

법인세비용차감전순이익
18,040,166,023
27,964,597,666
20,597,146,902
14,067,284,693

법인세비용
5,029,843,412
7,049,768,223
4,637,602,379
2,420,380,908

당기순이익
13,010,322,611
20,914,829,443
15,959,544,523
11,646,903,785

세후기타포괄 손익 :

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

관계기업기타포괄손익지분
19,042,087
(1,540,029)
(12,017,009)
37,386,215

해외사업환산손익
175,234,517
143,885,566
(86,647,859)
210,329,005

법인세차감후 기타포괄손익
194,276,604
142,345,537
(98,664,868)
247,715,219

총포괄이익
13,204,599,215
21,057,174,980
15,860,879,655
11,894,619,004

총포괄이익의 귀속

지배기업소유주지분
13,247,013,618
21,173,342,801
16,022,976,612
12,005,026,609

비지배주주지분
(42,414,403)
(116,167,821)
(162,096,957)
(110,407,605)

주당순손익

기본 및 희석 주당순이익
1,138
1,837
1,408
30,638

연 결 자 본 변 동 표

제 31 기 반기 2024년 1월 1일부터 2024년 6월 30일까지

제 30 기 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지

제 29 기 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지

제 28 기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지

주식회사 더본코리아와 그 종속기업
(단위 : 원)

구 분
지배기업의 소유주지분
비지배주주지분

합계

자본금

자본잉여금
기타포괄손익누계액
기타자본

이익잉여금

소계

2021.1.1
2,049,725,000
4,425,755,200
39,432,405
-
66,979,175,794
73,494,088,399
(356,853,789)
73,137,234,610

총포괄손익:

당기순손익
-
-
-
-
11,709,799,816
11,709,799,816
(62,896,031)
11,646,903,785

관계기업기타포괄손익지분
-
-
37,386,215
-
-
37,386,215
-
37,386,215

해외사업환산손익
-
-
257,840,578
-
-
257,840,578
(47,511,573)
210,329,005

자본에 직접 인식된 주주와의 거래 :

주식선택권
-
22,721,292
-
-
-
22,721,292
(75,857,292)
(53,136,000)

2021.12.31
2,049,725,000
4,448,476,492
334,659,198
-
78,688,975,610
85,521,836,300
(543,118,686)
84,978,717,614

2022.1.1
2,049,725,000
4,448,476,492
334,659,198
-
78,688,975,610
85,521,836,300
(543,118,686)
84,978,717,614

총포괄손익:

당기순손익
-
-
-
-
16,145,149,949
16,145,149,949
(185,605,426)
15,959,544,523

관계기업기타포괄손익지분
-
-
(12,017,009)
-
-
(12,017,009)
-
(12,017,009)

해외사업환산손익
-
-
(110,156,328)
-
-
(110,156,328)
23,508,469
(86,647,859)

자본에 직접 인식된 주주와의 거래 :

주식선택권
-
-
-
4,118,662,150
-
4,118,662,150
-
4,118,662,150

2022.12.31
2,049,725,000
4,448,476,492
212,485,861
4,118,662,150
94,834,125,559
105,663,475,062
(705,215,643)
104,958,259,419

2023.1.1
2,049,725,000
4,448,476,492
212,485,861
4,118,662,150
94,834,125,559
105,663,475,062
(705,215,644)
104,958,259,418

총포괄손익:

당기순손익
-
-
-
-
21,064,409,132
21,064,409,132
(149,579,689)
20,914,829,443

관계기업기타포괄손익지분
-
-
(1,540,029)
-
-
(1,540,029)
-
(1,540,029)

해외사업환산손익
-
-
110,473,698
-
-
110,473,698
33,411,868
143,885,566

자본에 직접 인식된 주주와의 거래 :

연결범위의 변동
-
-
-
-
-
-
844,334,522
844,334,522

주식선택권
-
-
-
5,870,054,093
-
5,870,054,093
-
5,870,054,093

2023.12.31
2,049,725,000
4,448,476,492
321,419,530
9,988,716,243
115,898,534,691
132,706,871,956
22,951,058
132,729,823,014

2024.1.1
2,049,725,000
4,448,476,492
321,419,530
9,988,716,243
115,898,534,691
132,706,871,956
22,951,058
132,729,823,014

총포괄손익:

반기순손익
-
-
-
-
13,045,137,868
13,045,137,868
(34,815,257)
13,010,322,611

관계기업기타포괄손익지분
-
-
19,042,087
-
-
19,042,087
-
19,042,087

해외사업환산손익
-
-
182,833,663
-
-
182,833,663
(7,599,146)
175,234,517

자본에 직접 인식된 주주와의 거래 :

무상증자
3,822,010,000
(3,822,010,000)
-
-
-
-
-
-

주식선택권
-
-
-
1,408,423,822
-
1,408,423,822
-
1,408,423,822

2024.6.30
5,871,735,000
626,466,492
523,295,280
11,397,140,065
128,943,672,559
147,362,309,396
(19,463,345)
147,342,846,051

연 결 현 금 흐 름 표

제 31 기 반기 2024년 1월 1일부터 2024년 6월 30일까지

제 30 기 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지

제 29 기 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지

제 28 기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지

주식회사 더본코리아와 그 종속기업
(단위 : 원)

구 분

제 31 기 반기
제 30 기
제 29 기
제 28 기

영업활동으로 인한 현금흐름
22,957,677,822
34,425,872,867
39,386,796,132
36,868,267,084

영업으로부터 창출된 현금흐름
26,149,624,467
43,669,512,509
43,380,515,796
37,222,051,679

이자의 지급
(228,455,353)
(610,104,410)
(559,203,241)
(109,985,996)

이자의 수취
783,085,866
1,159,726,826
285,437,361
211,704,577

법인세의 납부
(3,746,577,158)
(9,793,262,058)
(3,719,953,784)
(455,503,176)

투자활동으로 인한 현금흐름
(18,804,483,183)
(22,443,943,829)
(34,467,321,955)
(12,364,510,358)

투자활동으로 인한 현금유입액
15,808,340,011
29,952,266,500
22,288,616,607
7,212,242,544

단기금융상품의 감소
15,429,224,375
22,155,367,315
13,250,000,000
1,200,000,000

장기금융상품의 감소
-
5,035,550,000
7,000,000,000
525,000,000

대여금의 감소
173,061,840
128,307,644
107,708,337
1,392,520,136

당기손익-공정가치금융자산의 처분
-
-
364,268,228
905,611,448

리스채권의 감소
74,291,370
143,789,181
-
-

유형자산의 처분
11,818,183
517,037,410
410,392,775
910,013,960

무형자산의 처분
-
177,548,814
-
-

임차보증금의 감소

25,558,538
1,638,698,257
1,079,085,667
2,171,419,000

기타보증금의 감소
94,385,705
83,308,620
77,161,600
7,678,000

연결범위의 변동
-
72,659,259
-
-

종속기업주식의 처분
-
-
-
100,000,000

투자활동으로 인한 현금유출액
(34,612,823,194)
(52,396,210,329)
(56,755,938,562)
(19,576,752,902)

단기금융상품의 취득
(32,645,434,234)
(43,260,295,824)
(28,432,907,266)
-

장기금융상품의 취득
(150,000,000)
-
(20,278,250,000)
7,600,000,000

대여금의 증가
(30,000,000)
(358,700,940)
-
586,472,229

종속기업주식의 취득
-
-
-
100,000,000

관계기업주식의 취득
-
-
-
53,136,000

당기손익-공정가치금융자산의 취득
-
-
-
974,949

유형자산의 취득
(1,761,528,413)
(7,329,099,906)
(5,293,355,734)
9,755,226,148

무형자산의 취득
(5,860,547)
(320,869,150)
(1,175,420,340)
1,108,369,535

임차보증금의 증가
(20,000,000)
(822,000,000)
(1,386,096,512)
372,574,041

기타보증금의 증가
-
(305,244,509)
(151,323,200)
-

정부보조금의 감소
-
-
(38,585,510)
-

재무활동으로 인한 현금흐름
(2,286,164,378)
(5,314,776,781)
(8,195,901,474)
(14,599,980,162)

재무활동으로 인한 현금유입액
-
137,103,388
896,028,581
-

단기차입금의 증가
-
67,103,388
522,930,885
-

장기차입금의 증가
-
-
373,097,696
-

임대보증금의 증가
-
70,000,000
-
-

재무활동으로 인한 현금유출액
(2,286,164,378)
(5,451,880,169)
(9,091,930,055)
(14,599,980,162)

단기차입금의 상환
(87,562,331)
-
(24,598,982)
388,571,700

유동성차입금의 상환
-
-
(3,600,000,000)
7,910,169,484

장기차입금의 상환
-
(368,622,090)
(561,576,625)
1,005,915,627

리스부채의 상환
(2,198,602,047)
(5,083,258,079)
(4,905,754,448)
5,295,323,351

현금및현금성자산의 환율변동효과
72,036,786
129,143,398
101,280,152
210,386,258

현금및현금성자산의 증가(감소)
1,939,067,047
6,796,295,655
(3,175,147,145)
10,114,162,822

기초 현금및현금성자산
39,148,766,929
32,352,471,274
35,527,618,419
25,413,455,597

기말 현금및현금성자산
41,087,833,976
39,148,766,929
32,352,471,274
35,527,618,419

3. 연결재무제표 주석

제 31 기 반기 : 2024년 1월 1일 부터 2024년 6월 30일 까지

제 30 기 반기 : 2023년 1월 1일 부터 2023년 6월 30일 까지(검토를 받지 않은 재무제표)

주식회사 더본코리아와 그 종속기업

1. 일반사항
주식회사 더본코리아(이하 "지배기업")는 1994년 1월 12일 설립되어 프렌차이즈, 식품유통, 호텔업 등을 영위하고 있으며, 2018년 9월 30일에 ㈜제주더본을 합병하였습니다. 한편, 당반기말 현재 주주현황은 다음과 같습니다.

주 주 명
주식수 (주)
지 분 율 (%)
비 고

백 종 원
8,792,850
76.69
대표이사

강 석 원
2,076,660
18.11
대표이사

기 타
596,520
5.20

합 계
11,466,030
100.00

1.1 종속기업 현황

당반기말 및 전기말 현재 연결회사의 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

종속기업

소재지

당반기말

지배지분율

전기말

지배지분율

결산월

업종

THE BORN AMERICA, INC.
미국
100
100
12월
음식업

NOODLE J-1, INC.
미국
100
100
12월
프랜차이즈업, 음식업

THE BORN JAPAN Co., Ltd.
일본
100
100
12월
프랜차이즈업, 음식업

청도더본음식문화유한공사
중국
100
100
12월
프랜차이즈업, 음식업

㈜성림쓰리에이통상
한국
100
100
12월
육류도매업

㈜푸드인큐 (구, ㈜동방유통상사)
한국
100
100
12월
수입주류도매업

㈜디에스아이시스템
한국
100
100
12월
기계장치 설치업

청도고신본가찬음유한공사
중국
70
70
12월
음식업

㈜티엠씨엔터
한국
100
100
12월
영상제작업

1.2 연결대상범위의 변동

당반기에 신규로 연결재무제표에 포함된 종속기업과 연결재무제표의 작성 대상에서 제외된 종속기업은 없습니다.

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

연결회사의 2024년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 요약반기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 중간재무제표는 연차재무제표에 기재되는 사항이 모두 포함되지 않았으므로 전기말 연차재무제표와 함께 이해해야 합니다.

2.1.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습 니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기 지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시

공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 이 개정내용을 최초로 적용하는 회계연도 내 중간보고기간에는 해당 내용을 공시할 필요가 없다는 경과규정에 따라 중간재무제표에 미치는 영향이 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 가상자산 공시가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

2.2 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.요약반기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 금융상품 공정가치

4.1 금융상품 종류별 공정가치
금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분(주1)

당반기말

전기말

장부금액
공정가치(주2)
장부금액
공정가치(주2)

금융자산

현금및현금성자산
41,087,834
41,087,834
39,148,767
39,148,767

단기금융상품
69,699,601
69,699,601
52,114,543
52,114,543

장기금융상품
150,000
150,000
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산
1,041,680
1,041,680
-
-

기타금융자산
8,306,023
8,306,023
8,013,909
8,013,909

합 계
120,285,138
120,285,138
99,277,219
99,277,219

금융부채

차입금
408,686
408,686
496,248
496,248

기타금융부채
27,592,066
27,592,066
26,453,974
26,453,974

합 계

28,000,752
28,000,752
26,950,222
26,950,222

(주1) 매출채권 및 매입채무는 단기성으로 공정가치와 취득원가의 차이가 중요하지 않으므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.(주2) 활성거래시장이 존재하지 않아 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없거나 공정가치와 취득원가의 차이가 중요하지 않은 금융상품에 대하여는 취득원가를 공정가치로 측정하였습니다.

4.2 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의(조정하지 않은) 공시가격으로, 해당 공시가격에는 금리 상승 및 인플레이션, ESG관련 위험 등의 경제환경 변화에 대한 시장의 가정이 반영되어 있음. (수준 1)

-
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

-
비상장 지분증권과 ESG관련 위험으로 인해 유의적인 관측불가능한 조정이 반영되는 금융상품과 같이, 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당반기말

수준 1

수준 2

수준 3

합계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치측정금융자산

-
-
1,041,680
1,041,680

(단위: 천원)

전기말

수준 1

수준 2

수준 3

합계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치측정금융자산

-
-
-
-

5. 범주별 금융상품

5.1 금융상품 범주별 장부금액

(단위: 천원)

금융상품자산

당반기말

전기말

상각후원가 금융자산

매출채권
8,565,572
8,959,441

기타금융자산
8,306,023
8,013,909

단기금융상품
69,699,601
52,114,543

장기금융상품
150,000
-

현금및현금성자산
41,087,834
39,148,767

소 계
127,809,030
108,236,660

당기손익-공정가치측정금융자산
1,041,680
-

합 계
128,850,710
108,236,660

(단위: 천원)

금융상품부채

당반기말

전기말

상각후원가

매입채무
26,941,817
22,388,634

기타금융부채
27,592,066
26,453,974

단기차입금
408,686
496,248

합 계
54,942,569
49,338,856

6. 매출채권, 기타금융자산 및 당기손익-공정가치측정금융자산

6.1 매출채권 및 손실충당금

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

고객과의 계약에서 생긴 매출채권

11,106,193
10,982,181

손실충당금

(2,540,621)
(2,022,740)

매출채권(순액)

8,565,572
8,959,441

매출채권은 정상적인 영업 과정에서 판매된 재화나 용역에 대하여 고객이 지불해야 할 금액입니다. 일반적으로 30 일 이내에 정산해야 하므로 모두 유동자산으로 분류됩니다. 최초 인식시점에 매출채권이 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 거래가격을 공정가치로 측정합니다. 연결회사는 계약상 현금 흐름을 회수하는 목적으로 매출채권을 보유하고 있으므로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다.

연결회사는 가맹사업과 관련하여 가맹점으로부터 재료보증금을 담보로 보유하고 있습니다.

6.2 기타금융자산

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

유동

비유동

합계

유동

비유동

합계

대여금

433,583
1,127,699
1,561,282
706,083
878,260
1,584,343

임차보증금

1,455,153
2,369,813
3,824,966
1,091,408
2,654,286
3,745,694

기타보증금

-
297,974
297,974
-
392,360
392,360

미수수익
2,278,325
-
2,278,325
1,580,739
-
1,580,739

미수금

1,032,476
-
1,032,476
1,330,811
-
1,330,811

리스채권
167,004
300,346
467,350
150,228
391,413
541,641

총 장부금액

5,366,541
4,095,832
9,462,373
4,859,269
4,316,319
9,175,588

차감: 손실충당금

(572,874)
(583,475)
(1,156,349)
(628,204)
(533,475)
(1,161,679)

상각후원가

4,793,667
3,512,357
8,306,024
4,231,065
3,782,844
8,013,909

6.3 당기손익-공정가치측정금융자산

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

시장성 없는 채무상품
1,041,680
-

합 계
1,041,680
-

7. 기타자산

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

선급금
1,016,668
1,334,313

선급비용
196,596
194,078

부가세대급금 등
114,747
558,941

총 장부금액
1,328,011
2,087,333

차감: 비유동항목
(5,823)
(1,048,155)

유동항목
1,322,188
1,039,178

8. 재고자산

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

원재료

613,072
572,840

재공품

37,959
37,427

제품

4,444,171
3,332,152

상품
8,958,397
8,134,878

평가충당금
(17,736)
(17,168)

합 계

14,035,863
12,060,129

당반기 연결회사 재고자산의 순실현가능가치에 따른 재고자산평가손실은 568천원(전반기: -천원) 입니다.연결회사의 차입금과 관련하여 담보로 제공된 재고자산은 없습니다.

9. 유형자산
당반기 및 전반기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.- 당반기

(단위: 천원)

구분
기초
취득
폐기 및 처분
감가상각비
본계정대체
기타증감(주1)
기말

토지
19,126,628
-
-
-
-
-
19,126,628

건물
35,444,423
-
-
(816,610)
-
112,690
34,740,503

건물정부보조금
(1,354,500)
-
-
19,077
-
-
(1,335,423)

기계장치
3,479,535
86,900
-
(236,875)
-
(73)
3,329,487

기계장치정부보조금
(325,550)
-
-
28,725
-
-
(296,825)

차량운반구
323,886
80,335
(14,568)
(43,943)
-
-
345,710

비품
1,370,490
123,857
(1)
(258,786)
-
(762)
1,234,798

시설장치
6,425,411
329,108
(3,073)
(621,836)
20,740
(20,373)
6,129,977

건설중인자산
1,807,388
1,141,328
-
-
(20,740)
-
2,927,976

합 계
66,297,711
1,761,528
(17,642)
(1,930,248)
-
91,482
66,202,831

(주1) 기타증감은 외화환산차이 등으로 구성되어 있습니다.

- 전반기

(단위: 천원)

구분
기초
취득
폐기 및 처분
감가상각비
본계정대체
기타증감(주1)
기말

토지
17,864,907
-
-
-
1,082,402
-
18,947,309

건물
35,657,794
-
-
(573,265)
-
5,495
35,090,024

건물정부보조금
(1,392,723)
-
-
19,112
-
-
(1,373,611)

기계장치
3,734,715
320,645
-
(290,743)
-
(98)
3,764,519

기계장치정부보조금
(383,000)
-
-
28,725
-
-
(354,275)

차량운반구
198,730
154,932
(285)
(53,283)
-
40
300,134

비품
931,619
597,861
-
(215,525)
70,984
(87,616)
1,297,323

시설장치
4,905,753
2,161,169
-
(527,369)
-
100,458
6,640,011

건설중인자산
2,094,368
1,931,232
-
-
(1,153,386)
-
2,872,214

합 계
63,612,163
5,165,839
(285)
(1,612,348)
-
18,279
67,183,648

(주1) 기타증감은 외화환산차이 등으로 구성되어 있습니다.

10. 리스
10.1 당반기 및 전반기 중 사용권자산의 변동내역- 당반기

(단위: 천원)

구분
기초
신규리스
변경 및 해지
상각
순외환차이
기말

건물
8,581,833
951,689
(966,821)
(2,213,898)
42,864
6,395,667

차량
225,969
-
(183,021)
(23,592)
-
19,356

합 계
8,807,802
951,689
(1,149,842)
(2,237,490)
42,864
6,415,023

- 전반기

(단위: 천원)

구분
기초
신규리스
변경 및 해지
상각
순외환차이
기말

건물
7,139,431
6,661,668
(165,561)
(1,566,556)
(26,935)
12,042,047

차량
61,693
259,280
(824)
(35,672)
-
284,477

합 계
7,201,124
6,920,948
(166,385)
(1,602,228)
(26,935)
12,326,524

10.2 손익계산서에 인식된 금액

리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

사용권자산의 감가상각비
2,237,490
1,602,228

리스부채에 대한 이자비용
203,482
216,182

단기리스료
133,170
64,153

소액리스료
136,028
73,454

리스해지손실
-
49,175

리스해지이익
63,073
951,024

사용권자산의 전대리스에서 생기는 수익
85,500
85,500

당반기 중 리스의 총 현금유출은 2,671,282천원(전반기: 2,716,282천원)입니다.

11. 무형자산
당반기 및 전반기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당반기
산업재산권
소프트웨어

기타

합 계

기초
84,649
1,539,373
143,130
1,767,152

취득
5,861
-
-
5,861

상각비
(14,036)
(269,419)
-
(283,455)

환산차이 등
8,870
-
(1,251)
7,619

기말
85,344
1,269,954
141,879
1,497,177

(단위: 천원)

전반기
산업재산권
소프트웨어

기타

합 계

기초

60,168
2,116,155
914,145
3,090,468

취득
19,958
22,564
-
42,522

처분
-
-
(180,576)
(180,576)

상각비
(14,282)
(335,084)
(53,987)
(403,353)

환산차이 등
7,977
10,835
(18,812)
-

기말

73,821
1,814,470
660,770
2,549,061

12. 투자부동산

당반기 및 전반기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

- 당반기

(단위: 천원)

구분
기초
감가상각
대체 등
기말

토지
967,224
-
-
967,224

건물
1,687,178
(25,587)
-
1,661,591

합 계
2,654,402
(25,587)
-
2,628,815

- 전반기

(단위: 천원)

구분
기초
감가상각
대체 등
기말

토지
662,755
-
74,791
737,546

건물
1,124,911
(15,355)
(74,791)
1,034,765

합 계
1,787,666
(15,355)
-
1,772,311

13. 관계기업에 대한 지분
(1) 연결회사의 당반기말과 전기말 현재 관계기업의 현황은 다음과 같습니다.

기업명
소유지분율
주된사업장
사용재무제표일
관계기업 활동의 성격 등

당반기말
전기말

위한더본국제무역유한공사
40%
40%
중국
06월 30일
식재료, 음식, 자문용역 등

농업회사법인 (주)시트러스
22%
22%
한국
06월 30일
주류제조업

(주)쿡솔루션
49%
49%
한국
06월 30일
주방기구 도소매업

(2) 당반기와 전반기의 관계기업에 대한 지분법 평가 내역은 다음과 같습니다.

- 당반기

(단위: 천원)

기업명
기초
취득(처분)
당반기 지분법평가
기말

지분법손익
지분법자본변동
해외사업환산손익

위한더본국제무역유한공사
726,781
-
1,256
24,104
14,462
766,603

농업회사법인 (주)시트러스
1,043,180
-
(1,957)
-
-
1,041,223

(주)쿡솔루션
213,233
-
(54,511)
-
-
158,722

합 계
1,983,194
-
(55,212)
24,104
14,462
1,966,548

- 전반기

(단위: 천원)

기업명
기초
취득(처분)
전반기 지분법평가
기말

지분법손익
지분법자본변동
해외사업환산손익

위한더본국제무역유한공사
725,753
-
(730)
(961)
(577)
723,485

농업회사법인 (주)시트러스
926,810
-
69,075
-
-
995,885

합 계
1,652,563
-
68,345
(961)
(577)
1,719,370

14. 매입채무와 기타채무

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
26,941,817
-
22,388,634
-

기타금융부채:

미지급금
11,998,104
-
11,556,729
3,600

미지급비용
266,320
48,264
226,292
49,577

재료보증금
15,076,372
-
7,681,755
6,734,922

기타보증금
-
203,006
-
201,099

소 계
27,340,796
251,270
19,464,776
6,989,198

합 계

54,282,613
251,270
41,853,410
6,989,198

15. 기타부채

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

예수금
902,561
1,283,668

선수금
4,417,300
3,554,953

합 계
5,319,861
4,838,621

16. 차입금
(1) 보고기간종료일 현재 연결회사의 단기차입금 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

차입처

최장만기일

연이자율(%) 당기말

당반기말

전기말

운영자금대출
신한은행(중국)
2024.09.02
4.5
408,686
333,054

합 계
408,686
333,054

(2) 보고기간종료일 현재 연결회사의 장기차입금 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

차입처

최장만기일

연이자율(%) 당기말

당반기말

전기말

시설자금대출
신한은행(중국)
-
-
-
163,194

소계
-
163,194

유동성 장기차입금
-
(163,194)

장기차입금
-
-

17. 확정기여제도
당반기 중 확정기여제도와 관련해 비용으로 인식한 금액은 1,445,759천원(전반기: 1,188,026천원)입니다.

18. 법인세비용 및 이연법인세
법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당반기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세 비용을 조정하여 산출하였습니다. 당반기 평균 유효세율은 27.88%(전반기: 26.47%) 입니다.

19. 충당부채
충당부채의 당반기말 및 전기말 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

복구충당부채
256,516
251,170

연차충당부채
1,237,382
1,155,667

합 계
1,493,898
1,406,837

20. 자본금과 자본잉여금및 기타자본
20.1 자본금

(단위: 주, 원)

구 분

당반기말
전기말

발행할 주식의 총수

100,000,000
50,000,000

1주의 금액(주1)
500
5,000

발행한 주식수(주1)
11,466,030
382,201

자본금(주2)
5,871,735,000
2,049,725,000

(주1) 연결회사는 2024년 1월 11일 이사회 결의에 따라 보통주 주식 수 764,402주를 무상증자 하였으며, 이에 따라 보통주 주식수가 382,201주에서 1,146,603주로 증가하였습니다. 또한, 연결회사는 2024년 1월 26일 주주총회 결의에 따라 보통주 주식 1 주당 10주로 액면 분할하였으며, 이에 따라 보통주식수가 1,146,603주에서 11,466,030주로 증가하였습니다. 연결회사의 당반기 및 전반기 주당손익은 이러한 주식수 변동을 반영하여 계산되었습니다.(주2) 연결회사는 경영합리화 및 원가절감 목적으로 2013년 6월 30일에 실시한 합병 과정에서 발생한 자기주식에 대해 잉여금 처분을 통하여 소각하여 발행주식의 액면총액(5,733,015천원)은 납입자본금(5,871,735천원)과 상이합니다.

20.2 자본잉여금

(단위: 천원)

구 분

당반기말
전기말

주식발행초과금
603,745
4,425,755

기타의자본잉여금
22,721
22,721

합 계
626,466
4,448,476

20.3 기타자본

(단위: 천원)

구 분

당반기말
전기말

주식선택권
11,397,140
9,988,716

20.4 주식기준보상20.4.1 연결회사는 연결회사의 경영과 기술혁신 등에 기여한 바가 큰 임직원에게 주식선택권을 부여하였으며, 부여일로부터 2년 이상 재임 또는 재직하는 경우 주식선택권을 행사할 수 있습니다.

보고기간종료일 현재 주식선택권의 잔여내역은 다음과 같습니다.

구분
제1차부여분

부여일자
2022-03-31

부여주식수(주1)
1,045,950주

행사
-

소멸
-

미행사주식수(주1)
1,045,950주

(주1) 당반기 중 무상증자 및 액면분할로 인하여, 발행할 주식수를 34,865주에서 1,045,950주로 조정하였습니다.

20.4.2 당반기 중 주식선택권 부여 시 공정가치를 측정하기 위해 사용된 투입변수는 다음과 같습니다.

구분
제1차부여분

부여일의 주식가치(주1)
17,230원

단위당 옵션가치(주1)
10,453원

행사가격(주1)
9,225원

변동성
42.30%

기대만기
5년

무위험수익율(YTM)
1.375%~2.965%

(주1) 당반기 중 무상증자 및 액면분할로 인하여, 부여일의 주식가치를 516,890원/주에서 17,230원/주로 조정, 단위당 옵션가치를 313,586원/주에서 10,453원/주로 조정, 행사가격을 276,742원/주에서 9,225원/주로 조정하였습니다.

20.4.3 당반기 및 전반기 중 주식선택권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기
전반기

기초
9,988,716
4,118,662

주식보상비용
1,347,926
2,733,294

법인세효과
60,498
-

기말
11,397,140
6,851,956

21. 기타포괄손익누계액
21.1 기타포괄손익누계액의 증감

(단위: 천원)

당반기

기초

증감

당기손익으로의 재분류

이익잉여금으로의 재분류

기말

관계기업기타포괄손익지분
8,380
19,042
-
-
27,422

해외사업환산손익
313,040
182,833
-
-
495,873

합 계

321,420
201,875
-
-
523,295

상기 기타포괄손익누계액의 증감은 법인세 효과가 차감된 후의 금액입니다.

(단위: 천원)

전반기

기초

증감

당기손익으로의 재분류

이익잉여금으로의 재분류

기말

관계기업기타포괄손익지분
9,920
(961)
-
-
8,959

해외사업환산손익
202,566
54,898
-
-
257,464

합 계

212,486
53,937
-
-
266,423

상기 기타포괄손익누계액의 증감은 법인세 효과가 차감된 후의 금액입니다.

22. 이익잉여금
22.1 이익잉여금의 구성내역

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

법정적립금(주1)

204,860
204,860

미처분이익잉여금

128,738,813
115,693,675

합 계

128,943,673
115,898,535

(주1) 연결회사는 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 (주주총회의 결의에 따라) 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

23. 수익

23.1 고객과의 계약에서 생기는 수익

(1) 연결회사는 수익과 관련해 손익계산서에 다음 금액을 인식하였습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기

3개월
누적
3개월
누적

고객과의 계약에서 생기는 수익

상품매출
79,877,071
151,921,982
75,387,811
137,354,566

제품매출
20,540,209
46,562,851
28,548,521
46,300,257

가맹매출
4,790,204
9,276,295
4,050,464
7,535,000

객실매출
1,642,919
3,034,482
1,456,335
2,671,570

기타매출
6,405,517
10,353,282
3,962,924
8,124,714

소 계
113,255,920
221,148,892
113,406,055
201,986,107

기타 원천으로부터의 수익: 임대수익

임대수익
59,329
116,997
20,462
40,802

총수익
113,315,249
221,265,889
113,426,517
202,026,909

(2) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분

연결회사는 주로 국내에서 재화나 용역을 기간에 걸쳐 이전하거나 한 시점에 이전함으로써 수익을 창출합니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기

3개월
누적
3개월
누적

주요지리적 시장

국내
109,497,565
213,925,586
109,414,622
195,082,265

국외
3,758,355
7,223,306
3,991,433
6,903,842

합 계
113,255,920
221,148,892
113,406,055
201,986,107

수익인식시기

한시점에 이행
109,006,869
212,919,737
109,915,639
195,450,145

기간에 걸쳐 이행
4,249,051
8,229,155
3,490,416
6,535,962

합 계
113,255,920
221,148,892
113,406,055
201,986,107

23.2 고객과의 계약과 관련된 부채
(1) 연결회사가 인식하고 있는 계약부채는 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

가맹비 및 로열티
4,530,382
4,917,005

이연수익
226,006
323,580

합 계

4,756,388
5,240,585

(2) 연결회사가 당반기 및 전반기에 인식한 수익 중 전기 및 전전기에서 이월된 계약부채와 관련된 금액은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기

가맹비 및 로열티
3,206,560
3,437,022

이연수익
323,581
284,200

합 계
3,530,141
3,721,222

24. 판매비와 관리비

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

감가상각비
1,772,887
3,579,385
1,376,225
2,688,999

교육훈련비
3,841
8,116
5,690
10,857

대손상각비
89,997
633,583
394,217
399,547

도서인쇄비
16,286
18,048
5,214
8,103

무형고정자산상각
135,427
271,455
196,620
392,354

보험료
287,356
480,402
278,252
477,879

복리후생비
527,422
1,020,318
505,367
913,359

상여금
3,000
270,000
857,471
1,153,921

세금과공과금
1,090,721
1,466,286
615,450
937,097

소모품비
563,507
1,051,929
488,956
927,857

수도광열비
430,312
893,674
431,926
875,433

수선비
30,395
64,352
29,207
60,450

여비교통비
441,441
812,233
428,933
806,101

운반비
7,277,194
14,252,456
6,673,898
12,293,640

잡급
6,345
32,164
9,938
20,369

접대비
13,298
38,020
19,815
54,799

지급수수료
4,239,364
10,600,341
3,177,994
6,448,333

지급임차료
308,016
597,318
480,522
604,429

직원급여
8,335,180
16,191,189
8,033,912
15,352,943

주식보상비용
-
1,347,926
1,385,368
2,733,294

차량유지비
29,993
54,901
23,699
53,878

통신비
28,948
57,260
33,392
60,799

퇴직급여
650,174
1,306,332
567,100
1,122,114

판매촉진비
1,703,981
3,392,048
2,236,235
3,953,757

합 계
27,985,085
58,439,736
28,255,401
52,350,312

25. 비용의 성격별 분류

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

제품 및 재공품 등의 변동
(2,415,335)
(2,095,721)
(3,832,619)
(3,781,530)

원재료 등의 사용액 및 상품 매입액 등
65,607,411
123,556,866
74,327,527
125,116,854

종업원 급여
10,243,294
20,330,381
9,303,370
20,165,265

감가상각비 및 무형자산상각비
2,222,499
4,476,780
1,847,441
3,633,285

운반비
7,279,735
14,257,081
6,675,415
12,297,137

지급수수료
14,145,916
31,617,624
9,680,135
20,216,317

복리후생비
670,771
1,293,157
631,768
1,154,599

주식보상비용
-
1,347,926
1,385,368
2,733,294

세금과공과
1,135,009
1,555,032
642,169
1,022,198

소모품비
741,535
1,449,332
869,951
1,690,436

수도광열비
611,121
1,280,863
596,586
1,224,449

판매촉진비
1,703,981
3,392,048
2,236,235
3,953,827

기타
1,402,005
3,023,425
3,180,562
2,864,714

합 계 (*)
103,347,942
205,484,794
107,543,908
192,290,845

(*) 포괄손익계산서 상의 매출원가, 판매비와관리비를 합한 금액입니다.

26. 기타수익과 기타비용

26.1 기타수익

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

수입수수료
206
312
6,623
7,972

유형자산처분이익
-
-
78,142
178,142

리스해지이익
-
63,073
951,024
951,024

잡이익
390,761
418,415
525,867
589,431

지분법이익
-
-
42,267
68,345

합 계
390,967
481,800
1,603,923
1,794,914

26.2 기타비용

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

기부금
1,000
1,000
239,389
298,989

리스해지손실
-
-
49,175
49,175

유형자산손상차손
9,540
9,540
-
-

유형자산처분손실
-
2,750
-
-

유형자산폐기손실
-
3,074
-
-

잡손실
9,488
12,655
1,200,531
1,201,460

지분법손실
11,147
55,212
-
-

합 계
31,175
84,231
1,489,095
1,549,624

27. 금융수익과 금융원가27.1 금융수익

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익
843,462
1,417,633
879,953
930,550

외환차익
177,993
208,410
47,787
68,423

외화환산이익
200,520
625,031
17,642
278,913

합 계
1,221,975
2,251,074
945,382
1,277,886

27.2. 금융원가

(단위 : 천원)

구 분

당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
116,389
248,198
135,730
243,503

외환차손
5,185
7,136
25,838
46,091

외화환산손실
61,458
134,237
(5,819)
4,134

합 계
183,032
389,571
155,749
293,728

28. 현금흐름
(1) 영업으로부터 창출된 현금흐름

(단위 : 천원)

구 분

당반기

전반기

반기순이익
13,010,323
8,062,603

조정항목 :

재고자산평가손실(환입)
568
-

재고자산폐기손실
119,420
37,797

감가상각비
4,193,327
3,229,931

무형고정자산상각
283,453
403,354

유형자산처분이익
-
(178,142)

유형자산처분손실
2,750
-

유형자산폐기손실
3,074
-

유형자산손상차손
9,540
-

리스해지손실
-
49,175

리스해지이익
(63,073)
(951,024)

주식보상비용
1,347,926
2,733,294

대손상각비
633,583
399,547

법인세등
5,029,843
2,902,909

이자비용
248,198
243,503

이자수익
(1,417,633)
(930,550)

외화환산손익
(490,793)
(274,778)

기타
94,288
(380,377)

운전자본의 변동 :

매출채권의 감소(증가)
(73,085)
(425,619)

기타금융자산의 감소(증가)
476,642
306,034

기타유동자산의 감소(증가)
(284,291)
(1,197,573)

기타비유동자산의 감소(증가)
652
39,001

재고자산의 감소(증가)
(2,095,721)
(3,781,530)

매입채무의 증가(감소)
4,571,217
6,717,231

기타금융부채의 증가(감소)
482,359
2,010,499

기타유동부채의 증가(감소)
474,453
1,269,114

계약부채의 증가(감소)
(484,197)
(229,862)

기타충당부채의 증가(감소)
76,801
(47,326)

영업으로부터 창출된 현금흐름
26,149,624
20,007,211

(2) 현금의 유입.유출이 없는 거래 중 중요한 사항

연결회사의 현금흐름표는 간접법에 의해 작성되었으며, 당반기 및 전반기 중 현금의 유입과 유출이 없 는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기

건설중인자산의 본계정 대체
20,740
1,153,386

신규리스로 인한 사용권자산의 증가
951,689
6,920,948

(3) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
리스부채
단기차입금
장기차입금
임대보증금
합계

전기초
11,894,147
522,931
373,098
145,000
12,935,176

재무활동 현금흐름
(2,362,493)
512,273
(334,456)
70,000
(2,114,676)

기타 비금융변동(주1)
6,001,172
(1,786)
-
(15,766)
5,983,620

전반기말 순부채
15,532,826
1,033,418
38,642
199,234
16,804,120

당기초
11,422,478
496,248
-
201,099
12,119,825

재무활동 현금흐름
(2,198,602)
(87,562)
-
-
(2,286,164)

기타 비금융변동(주1)
(302,509)
-
-
1,907
(300,602)

당반기말 순부채
8,921,367
408,686
-
203,006
9,533,059

(주1) 기타 비금융변동에는 비현금변동과 지급 시점에 현금흐름표에서 영업활동으로표시된 이자 지급액이 포함되어 있습니다.

29. 우발상황과 약정사항

(1) 일시자금대출약정에 의한 차입금(주석 16 참조) 외 금융기관 등과 체결한 주요 약정사항은 없습니다.

(2) 연결회사의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역

담보제공자산
담보제공 금융기관
차입금 내역
장부가액
담보설정액
차입금잔액

건물
신한은행(중국)
고정자산 취득
CNY 11,532,130
CNY 17,000,000
CNY 2,154,418

(3) 당반기말 현재 연결회사는 서울보증보험으로부터 2,079백만원(전기말: 2,083백만원)의 이행보증을 제공받고 있습니다.

(4) 계류중인 소송사건

당반기말 현재 연결회사가 원고 또는 피고로 계류중인 소송사건은 없습니다.

30. 특수관계자 거래30.1 특수관계자의 내역

(1) 연결회사의 지배주주는 대표이사 백종원 입니다.(2) 보고기간말 현재 연결회사의 관계기업 및 기타의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

관계
당반기말
전기말

관계기업
위한더본국제무역유한공사
위한더본국제무역유한공사

농업회사법인 ㈜시트러스
농업회사법인 ㈜시트러스

㈜쿡솔루션(주1)
㈜쿡솔루션(주1)

기타의 특수관계자
㈜피앤홀딩스
㈜피앤홀딩스

농업회사법인 주로㈜
농업회사법인 주로㈜

㈜백술상회
㈜백술상회

(주1) 지배기업이 전반기 중 신규 100% 출자 설립하여 종속기업으로 편입되었다가 전반기 이후 지분 51%를 매각하여 관계기업투자로 재분류되었습니다.
30.2 매출 및 매입 등 거래

- 당반기

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
매출
매입
기타수익
기타비용

관계기업
농업회사법인 ㈜시트러스
-
45,817
-
-

㈜쿡솔루션
-
3,920
-
-

기타의 특수관계자
㈜피앤홀딩스
46,062
-
-
-

농업회사법인 주로㈜
398
-
-
-

㈜백술상회
261,581
-
-
-

합 계
308,041
49,737
-
-

- 전반기

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
매출
매입
기타수익
기타비용

관계기업
농업회사법인 ㈜시트러스
-
42,473
-
-

㈜쿡솔루션
-
-
-
8,000

기타의 특수관계자
㈜피앤홀딩스
45,866
-
-
-

농업회사법인 주로㈜
395
-
-
-

㈜백술상회
1,217
-
-
-

합 계
47,478
42,473
-
8,000

30.3 특수관계자에 대한 채권. 채무의 주요 잔액

- 당반기말

(단위 : 천원)

특수관계구분
회사명
채권
채무

매출채권
기타채권
대여금
매입채무
기타채무

관계기업
농업회사법인 ㈜시트러스
-
-
-
7,751
-

㈜쿡솔루션
-
-
-
4,312
-

기타의 특수관계자
㈜피앤홀딩스
110,070
7,228
-
-
-

㈜백술상회
-
-
-
-
4,582

합계
110,070
7,228
-
12,063
4,582

- 전기말

(단위 : 천원)

특수관계구분
회사명
채권
채무

매출채권
기타채권
대여금
매입채무
기타채무

관계기업
농업회사법인 ㈜시트러스
-
-
-
3,075
-

기타의 특수관계자
㈜피앤홀딩스
89,856
550
-
-
-

㈜백술상회
-
-
-
-
8,321

합계
89,856
550
-
3,075
8,321

30.4 특수관계자와의 자금 거래- 당반기

당반기 중 특수관계자와의 자금 거래내역은 없습니다.

- 전반기

(단위 : 천원)

특수관계 구분

회사명

자금대여 거래

현금출자 등

대여 등
회수 등

관계기업
㈜쿡솔루션
-
-
500,000

30.5 지급보증 및 담보제공
보고기간말 현재 연결회사가 자금조달 등을 위해 특수관계자를 위해 제공하거나, 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 지급보증은 없습니다.
30.6 주요 경영진에 대한 보상
주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급됐거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기
전반기

급여 및 기타 단기종업원 급여
1,094,845
982,382

퇴직급여
140,887
133,022

주식기준보상
684,266
1,387,540

합 계
1,919,998
2,502,944

31. 영업부문 정보

(1) 연결회사의 보고부문 구분에 대한 주요 내용은 다음과 같습니다.

경영진은 전략적 의사결정을 수행하는 이사회에서 검토 및 보고한 정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있으며, 프렌차이즈사업부문, 유통사업부문과 호텔사업부문으로 구분됩니다.

보고기간말 현재 연결회사의 부문별 주요 영업활동은 다음과 같습니다.

구 분

주요 재화 및 용역

주요 고객정보

프렌차이즈사업부문
식재료, 음식, 자문용역 등
가맹점, 개인고객

유통사업부문
식재료 등
가맹점, 개인고객

호텔사업부문
숙박, 음식, 연회 등
개인고객

연결회사의 경영진은 부문 영업이익에 근거하여 영업부문의 성과를 평가하고 있습니다.

(2) 당반기와 전반기 중 부문별 손익은 다음과 같습니다.- 당반기

(단위 : 천원)

구 분
프렌차이즈사업부문
유통사업부문
호텔사업부문

매출액
199,940,991
17,094,703
4,230,195

매출총이익
63,392,840
7,301,233
3,526,757

영업이익
15,334,688
71,638
374,769

상각비
3,644,534
159,173
389,620

- 전반기

(단위 : 천원)

구 분
프렌차이즈사업부문
유통사업부문
호텔사업부문

매출액
186,762,667
10,657,938
4,606,304

매출총이익
53,459,460
5,155,680
3,471,236

영업이익
9,742,230
(208,958)
202,792

상각비
2,726,980
108,495
394,456

(3) 연결회사의 매출은 대부분이 국내에서 발생한 매출액이며, 연결회사의 비유동자산은 모두 국내에 소재하고 있습니다. 수익의 상세내역은 주석 23에 기재되어 있습니다.

(4) 당반기와 전반기 중 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 단일의 외부 고객은 없습니다.

4. 재무제표

재 무 상 태 표

제 31 기 반기말 2024년 6월 30일 현재

제 30 기말 2023년 12월 31일 현재

제 29 기말 2022년 12월 31일 현재

제 28 기말 2021년 12월 31일 현재

주식회사 더본코리아
(단위: 원)

과 목
제 31 기 반기말
제 30 기말
제 29 기말
제 28 기말

자산

유동자산
127,805,872,854
105,384,430,604
65,823,302,288
46,271,732,798

현금및현금성자산
32,686,770,221
30,780,910,326
27,281,890,763
31,390,782,243

단기금융상품
68,947,257,494
51,628,375,253
22,467,300,000
-

매출채권
7,268,876,552
7,262,753,400
6,151,329,253
5,376,757,052

기타금융자산
5,143,260,185
4,871,522,327
1,980,980,123
4,273,652,546

기타유동자산
1,155,445,584
312,515,628
521,945,129
1,513,317,064

재고자산
12,604,262,818
10,528,353,670
7,419,857,020
3,717,223,893

비유동자산
85,947,889,677
88,209,733,492
96,588,744,882
92,386,921,043

장기금융상품
150,000,000
-
13,278,250,000
7,600,000,000

기타금융자산
3,762,870,825
4,004,750,090
3,410,229,264
2,904,350,716

당기손익-공정가치측정금융자산
1,041,680,000
-
-
130,413,024

유형자산
61,611,102,088
61,485,232,217
58,721,043,383
57,041,121,168

사용권자산
5,336,890,990
7,074,155,651
4,815,581,602
12,220,495,881

무형자산
1,343,600,893
1,609,721,094
2,191,213,514
2,255,071,903

투자부동산
2,628,815,692
2,654,402,347
1,787,665,960
2,073,545,132

종속기업 및 관계기업 투자
5,410,695,442
5,410,695,442
7,849,890,268
6,210,978,050

이연법인세자산
4,662,233,747
4,929,096,651
4,534,870,891
1,950,945,169

기타비유동자산
-
1,041,680,000
-
-

자산 총계
213,753,762,531
193,594,164,096
162,412,047,170
138,658,653,841

부채

유동부채
69,469,860,844
55,325,260,107
51,470,990,114
43,420,529,899

매입채무
26,710,341,058
21,630,871,018
16,488,517,362
16,388,453,844

기타금융부채
25,153,030,227
17,870,773,494
17,450,660,405
11,897,848,144

차입금
-
-
-
3,624,598,982

계약부채
4,294,662,819
4,788,665,688
5,177,283,334
4,207,454,589

리스부채
3,315,736,138
3,226,467,792
2,433,300,070
2,970,746,721

기타유동부채
4,395,063,767
3,501,987,280
2,850,401,933
1,080,933,132

당기법인세부채
4,363,645,345
3,150,828,265
5,893,174,544
2,220,627,253

기타충당부채
1,237,381,490
1,155,666,570
1,177,652,466
1,029,867,234

비유동부채
4,915,236,809
13,052,071,257
10,919,802,774
11,710,851,836

기타금융부채
203,006,057
6,426,707,461
3,813,065,437
3,184,691,251

리스부채
4,464,146,554
6,380,325,113
6,891,168,675
8,269,168,104

기타충당부채
248,084,198
245,038,683
215,568,662
256,992,481

부채 총계
74,385,097,653
68,377,331,364
62,390,792,888
55,131,381,735

자본

자본금
5,871,735,000
2,049,725,000
2,049,725,000
2,049,725,000

자본잉여금
603,745,200
4,425,755,200
4,425,755,200
4,425,755,200

기타자본
9,512,412,234
8,103,988,412
2,233,934,319
-

이익잉여금
123,380,772,444
110,637,364,120
91,311,839,763
77,051,791,906

자본 총계
139,368,664,878
125,216,832,732
100,021,254,282
83,527,272,106

자본과 부채 총계
213,753,762,531
193,594,164,096
162,412,047,170
138,658,653,841

포 괄 손 익 계 산 서

제 31 기 반기 2024년 1월 1일부터 2024년 6월 30일까지

제 30 기 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지

제 29 기 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지

제 28 기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지

주식회사 더본코리아
(단위: 원)

과 목

제 31 기 반기
제 30 기
제 29 기
제 28 기

매출액
211,334,062,791
388,087,962,935
263,286,183,935
176,542,147,951

매출원가
142,036,793,799
260,806,202,363
160,120,214,425
99,293,686,689

매출총이익

69,297,268,992
127,281,760,572
103,165,969,510
77,248,461,262

판매비와 관리비

54,159,821,307
103,357,478,709
79,828,094,695
60,297,120,419

영업이익

15,137,447,685
23,924,281,863
23,337,874,815
16,951,340,843

기타수익

506,155,861
3,581,912,346
601,239,405
475,199,670

기타비용

20,931,522
3,587,168,467
6,162,201,130
6,029,195,583

금융수익
2,272,778,828
2,540,990,612
1,694,165,271
1,031,510,375

금융비용
325,212,292
771,223,128
1,009,109,592
876,931,409

법인세비용차감전순이익

17,570,238,560
25,688,793,226
18,461,968,769
11,551,923,896

법인세비용

4,826,830,236
6,363,268,869
4,201,920,912
2,056,150,630

당기순이익

12,743,408,324
19,325,524,357
14,260,047,857
9,495,773,266

세후기타포괄 손익 :

법인세차감후 기타포괄손익
-
-
-
-

당기총포괄이익

12,743,408,324
19,325,524,357
14,260,047,857
9,495,773,266

주당순손익

기본 및 희석 주당순이익

1,111
1,685
1,244
24,845

자 본 변 동 표

제 31 기 반기 2024년 1월 1일부터 2024년 6월 30일까지

제 30 기 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지

제 29 기 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지

제 28 기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지

주식회사 더본코리아
(단위 : 원)

구 분

자본금

자본잉여금
기타자본

이익잉여금

합 계

2021.1.1
2,049,725,000
4,425,755,200
-
67,556,018,640
74,031,498,840

총포괄손익:

당기순손익

-
-
-
9,495,773,266
9,495,773,266

2021.12.31
2,049,725,000
4,425,755,200
-
77,051,791,906
83,527,272,106

2022.1.1
2,049,725,000
4,425,755,200
-
77,051,791,906
83,527,272,106

소유주와의 거래:

합병차손
-
-
(1,884,727,831)
-
(1,884,727,831)

주식선택권
-
-
4,118,662,150
-
4,118,662,150

총포괄손익:

당기순손익

-
-
-
14,260,047,857
14,260,047,857

2022.12.31
2,049,725,000
4,425,755,200
2,233,934,319
91,311,839,763
100,021,254,282

2023.1.1
2,049,725,000
4,425,755,200
2,233,934,319
91,311,839,763
100,021,254,282

소유주와의 거래:

주식선택권
-
-
5,870,054,093
-
5,870,054,093

총포괄손익:

당기순손익

-
-
-
19,325,524,357
19,325,524,357

2023.12.31
2,049,725,000
4,425,755,200
8,103,988,412
110,637,364,120
125,216,832,732

2024.1.1
2,049,725,000
4,425,755,200
8,103,988,412
110,637,364,120
125,216,832,732

소유주와의 거래:

주식선택권
-
-
1,408,423,822
-
1,408,423,822

무상증자
3,822,010,000
(3,822,010,000)
-
-
-

총포괄손익:

반기순손익

-
-
-
12,743,408,324
12,743,408,324

2024.6.30
5,871,735,000
603,745,200
9,512,412,234
123,380,772,444
139,368,664,878

현 금 흐 름 표

제 31 기 반기 2024년 1월 1일부터 2024년 6월 30일까지

제 30 기 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지

제 29 기 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지

제 28 기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지

주식회사 더본코리아
(단위 : 원)

구 분

제 31 기 반기
제 30 기
제 29 기
제 28 기

영업활동으로 인한 현금흐름
21,913,147,216
29,692,378,019
36,343,662,321
32,831,381,213

영업으로부터 창출된 현금흐름
24,610,808,853
38,216,283,381
39,201,791,766
33,019,233,882

이자의 지급
(183,210,451)
(457,843,714)
(14,015,664)
(119,539,106)

이자의 수취
772,201,039
1,030,313,112
269,167,992
327,902,643

법인세의 납부
(3,286,652,225)
(9,096,374,760)
(3,113,281,773)
(396,216,206)

투자활동으로 인한 현금흐름
(18,470,490,287)
(22,838,694,195)
(33,197,842,122)
(12,903,255,149)

투자활동으로 인한 현금유입액
15,629,731,767
29,004,089,580
22,509,811,227
6,176,372,963

단기금융상품의 감소
15,279,224,375
21,618,438,338
13,250,000,000
1,200,000,000

장기금융상품의 감소
-
5,035,550,000
7,000,000,000
525,000,000

대여금의 감소
173,061,840
193,766,258
607,708,337
66,975,214

리스채권의 감소
74,291,370
171,000,000
-
-

합병으로 인한 현금증가
-
-
223,793,290
-

당기손익-공정가치금융자산의 처분
-
-
130,413,024
913,482,597

종속기업주식의 처분
-
255,000,000
-
-

관계기업주식의 처분
-
-
-
100,000,000

유형자산의 처분
11,818,182
330,746,364
218,560,909
1,191,818,152

임차보증금의 감소
-
1,322,300,000
1,079,085,667
2,171,419,000

기타보증금의 감소
91,336,000
77,288,620
250,000
7,678,000

투자활동으로 인한 현금유출액
(34,100,222,054)
(51,842,783,775)
(55,707,653,349)
(19,079,628,112)

단기금융상품의 증가
(32,229,258,234)
(42,489,823,556)
(28,117,300,000)
-

장기금융상품의 증가
(150,000,000)
-
(20,278,250,000)
(7,600,000,000)

대여금의 증가
(30,000,000)
(921,458,940)
(100,000,000)
(426,472,229)

종속기업주식의 취득
-
(500,000,000)
-

관계기업주식의 취득
-
-
(519,665,702)
(153,136,000)

당기손익-공정가치금융자산의 취득
-
-
-
(974,949)

유형자산의 취득
(1,665,103,273)
(6,918,408,055)
(4,831,065,077)
(9,529,032,237)

무형자산의 취득
(5,860,547)
(59,511,770)
(536,431,393)
(1,107,593,697)

정부보조금의 감소

-
(38,585,510)
-

임차보증금의 증가
(20,000,000)
(658,000,000)
(1,188,666,667)
(262,419,000)

기타보증금의 증가
-
(295,581,454)
(97,689,000)
-

재무활동으로 인한 현금흐름
(1,585,186,253)
(3,388,851,891)
(7,275,069,218)
(11,961,304,649)

재무활동으로 인한 현금유입액
-
70,000,000
-
-

임대보증금의 증가
-
70,000,000
-
-

재무활동으로 인한 현금유출액
(1,585,186,253)
(3,458,851,891)
(7,275,069,218)
(11,961,304,649)

유동성차입금의 상환
-
-
(3,600,000,000)
(7,910,169,484)

장기차입금의 상환
-
-
-
(101,694,951)

리스부채의 상환
(1,585,186,253)
(3,458,851,891)
(3,675,069,218)
(3,949,440,214)

현금및현금성자산의 환율변동효과
48,389,219
34,187,630
20,357,539
210,386,259

현금및현금성자산의 증가(감소)
1,905,859,895
3,499,019,563
(4,108,891,480)
8,177,207,674

기초 현금및현금성자산
30,780,910,326
27,281,890,763
31,390,782,243
23,213,574,569

기말 현금및현금성자산
32,686,770,221
30,780,910,326
27,281,890,763
31,390,782,243

5. 재무제표 주석

제 31 기 반기 : 2024년 1월 1일 부터 2024년 6월 30일 까지

제 30 기 반기 : 2023년 1월 1일 부터 2023년 6월 30일 까지(검토를 받지 않은 재무제표)

주식회사 더본코리아

1. 일반사항
주식회사 더본코리아(이하 "당사")는 1994년 1월 12일 설립되어 프렌차이즈, 식품유통, 호텔업 등을 영위하고 있으며, 2018년 9월 30일에 ㈜제주더본을 합병하였습니다.한편, 당반기말 현재 주주현황은 다음과 같습니다.

주 주 명
주식수 (주)
지 분 율 (%)
비 고

백 종 원
8,792,850
76.69
대표이사

강 석 원
2,076,660
18.11
대표이사

기 타
596,520
5.20

합 계
11,466,030
100.00

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

회사의 2024년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 요약반기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 중간재무제표는 연차재무제표에 기재되는 사항이 모두 포함되지 않았으므로 전기말 연차재무제표와 함께 이해해야 합니다.

2.1.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

회사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습 니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기 지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시

공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 이 개정내용을 최초로 적용하는 회계연도 내 중간보고기간에는 해당 내용을 공시할 필요가 없다는 경과규정에 따라 중간재무제표에 미치는 영향이 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 가상자산 공시가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

2.2 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.요약분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 금융상품 공정가치

4.1 금융상품 종류별 공정가치
금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분(주1)

당반기말

전기말

장부금액
공정가치(주2)
장부금액
공정가치(주2)

금융자산

현금및현금성자산
32,686,770
32,686,770
30,780,910
30,780,910

단기금융상품
68,947,257
68,947,257
51,628,375
51,628,375

장기금융상품
150,000
150,000
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산
1,041,680
1,041,680
-
-

기타금융자산
8,906,131
8,906,131
8,876,272
8,876,272

합 계
111,731,838
111,731,838
91,285,557
91,285,557

금융부채

기타금융부채
25,356,036
25,356,036
24,297,481
24,297,481

합 계

25,356,036
25,356,036
24,297,481
24,297,481

(주1) 매출채권 및 매입채무는 단기성으로 공정가치와 취득원가의 차이가 중요하지 않으므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.(주2) 활성거래시장이 존재하지 않아 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없거나 공정가치와 취득원가의 차이가 중요하지 않은 금융상품에 대하여는 취득원가를 공정가치로 측정하였습니다.

4.2 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의(조정하지 않은) 공시가격으로, 해당 공시가격에는 금리 상승 및 인플레이션, ESG관련 위험 등의 경제환경 변화에 대한 시장의 가정이 반영되어 있음. (수준 1)

-
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

-
비상장 지분증권과 ESG관련 위험으로 인해 유의적인 관측불가능한 조정이 반영되는 금융상품과 같이, 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당분기말

수준 1

수준 2

수준 3

합계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치측정금융자산

-
-
1,041,680
1,041,680

(단위: 천원)

전기말

수준 1

수준 2

수준 3

합계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치측정금융자산

-
-
-
-

5. 범주별 금융상품

5.1 금융상품 범주별 장부금액

(단위: 천원)

금융상품자산

당반기말

전기말

상각후원가 금융자산

매출채권
7,268,877
7,262,753

기타금융자산
8,906,131
8,876,272

단기금융상품
68,947,257
51,628,375

장기금융상품
150,000
-

현금및현금성자산
32,686,770
30,780,910

소 계
117,959,035
98,548,310

당기손익-공정가치측정금융자산
1,041,680
-

합 계
119,000,715
98,548,310

(단위: 천원)

금융상품부채

당반기말

전기말

상각후원가 금융부채

매입채무
26,710,341
21,630,871

기타금융부채
25,356,036
24,297,481

합 계
52,066,377
45,928,352

6. 매출채권, 기타금융자산 및 당기손익-공정가치측정금융자산

6.1 매출채권 및 손실충당금

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

고객과의 계약에서 생긴 매출채권

9,800,167
9,277,012

손실충당금

(2,531,290)
(2,014,259)

매출채권(순액)

7,268,877
7,262,753

매출채권은 정상적인 영업 과정에서 판매된 재화나 용역에 대하여 고객이 지불해야 할 금액입니다. 일반적으로 30 일 이내에 정산해야 하므로 모두 유동자산으로 분류됩니다. 최초 인식시점에 매출채권이 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 거래가격을 공정가치로 측정합니다. 회사는 계약상 현금 흐름을 회수하는 목적으로 매출채권을 보유하고 있으므로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다.

회사는 가맹사업과 관련하여 가맹점으로부터 재료보증금을 담보로 보유하고 있습니다.

6.2 기타금융자산

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

유동

비유동

합계

유동

비유동

합계

대여금
2,314,312
1,690,457
4,004,769
2,706,812
1,441,018
4,147,830

임차보증금
1,473,823
2,123,011
3,596,834
1,118,538
2,381,926
3,500,464

기타보증금
-
232,532
232,532
-
323,868
323,868

미수수익
2,268,356
-
2,268,356
1,648,531
-
1,648,531

미수금
327,969
-
327,969
825,618
-
825,618

리스채권
167,004
300,346
467,350
150,228
391,413
541,641

총 장부금액
6,551,464
4,346,346
10,897,810
6,449,727
4,538,225
10,987,952

차감: 손실충당금
(1,408,204)
(583,475)
(1,991,679)
(1,578,205)
(533,475)
(2,111,680)

상각후원가
5,143,260
3,762,871
8,906,131
4,871,522
4,004,750
8,876,272

6.3 당기손익-공정가치측정금융자산

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

시장성 없는 채무상품
1,041,680
-

합 계
1,041,680
-

7. 기타자산

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
976,952
-
230,530
1,041,680

선급비용
178,494
-
81,986
-

합 계
1,155,446
-
312,516
1,041,680

8. 재고자산

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

원재료

393,734
361,819

재공품
37,959
37,427

제품

4,242,050
3,096,381

상품
7,948,255
7,049,895

평가충당금
(17,736)
(17,168)

합 계
12,604,262
10,528,354

당반기 회사 재고자산의 순실현가능가치에 따른 재고자산평가손실은 568천원(전반기: -천원) 입니다.

9. 유형자산

당반기 및 전반기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.<당반기>

(단위: 천원)

구분
기초
취득
폐기및처분
감가상각비
본계정대체
손상
기말

토지
18,278,977
-
-
-
-
-
18,278,977

건물
32,428,906
-
-
(475,274)
-
-
31,953,632

건물정부보조금
(1,354,500)
-
-
19,077
-
-
(1,335,423)

기계장치
3,270,618
38,500
-
(260,107)
-
-
3,049,011

기계장치정부보조금
(325,550)
-
-
28,725
-
-
(296,825)

차량운반구
314,220
68,517
(14,561)
(48,665)
-
-
319,511

비품
1,202,007
108,323
(1)
(211,531)
-
(1,040)
1,097,758

시설장치
5,883,906
308,435
(3,073)
(564,283)
-
(8,500)
5,616,485

건설중인자산
1,786,648
1,141,328
-
-
-
-
2,927,976

합 계
61,485,232
1,665,103
(17,635)
(1,512,058)
-
(9,540)
61,611,102

<전반기>

(단위: 천원)

구분
기초
취득
폐기및처분
감가상각비
본계정대체
기타(주1)
기말

토지
17,017,255
-
-
-
1,082,402
-
18,099,657

건물
32,401,054
-
-
(460,958)
-
-
31,940,096

건물정부보조금
(1,392,723)
-
-
19,112
-
-
(1,373,611)

기계장치
3,472,824
69,145
-
(257,849)
-
251,500
3,535,620

기계장치정부보조금
(383,000)
-
-
28,725
-
-
(354,275)

차량운반구
170,304
154,932
(285)
(47,269)
-
-
277,682

비품
806,049
488,443
-
(193,685)
-
-
1,100,807

시설장치
4,605,896
1,950,531
-
(508,604)
-
-
6,047,823

건설중인자산
2,023,384
1,931,232
-
-
(1,082,402)
-
2,872,214

합 계
58,721,043
4,594,283
(285)
(1,420,528)
-
251,500
62,146,013

(주1) 선급금에서 유형자산으로의 대체로 구성되어 있습니다.

10. 리스
10.1 당반기 및 전반기 중 사용권자산의 변동내역<당반기>

(단위: 천원)

구분
기초
신규리스
변경 및 해지
상각
기말

건물
6,848,187
951,689
(967,949)
(1,514,392)
5,317,535

차량
225,969
-
(175,395)
(31,218)
19,356

합 계
7,074,156
951,689
(1,143,344)
(1,545,610)
5,336,891

<전반기>

(단위: 천원)

구분
기초
신규리스
변경 및 해지
상각
기말

건물
4,753,888
6,045,336
(489,094)
(739,674)
9,570,456

차량
61,693
259,280
(825)
(35,671)
284,477

합 계
4,815,581
6,304,616
(489,919)
(775,345)
9,854,933

10.2 손익계산서에 인식된 금액

리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

사용권자산의 감가상각비
1,545,610
775,345

리스부채에 대한 이자비용
178,047
175,248

단기리스료
133,170
64,153

소액리스료
136,028
73,454

리스해지손실
-
49,175

리스해지이익
63,073
951,024

사용권자산의 전대리스에서 생기는 수익
85,500
85,500

당반기 중 리스의 총 현금유출은 2,032,341천원(전반기: 1,636,469천원)입니다.

11. 무형자산

당반기 및 전반기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.<당반기>

(단위: 천원)

구분
기초
취득
감가상각비
대체
기말

산업재산권
70,870
5,861
(12,274)
8,870
73,327

소프트웨어
1,523,620
-
(267,324)
-
1,256,296

기타
15,231
-
-
(1,253)
13,978

합 계
1,609,721
5,861
(279,598)
7,617
1,343,601

<전반기>

(단위: 천원)

구분
기초
취득
감가상각비
대체
기말

산업재산권
60,168
7,054
(14,282)
7,977
60,917

소프트웨어
2,087,309
22,564
(324,085)
10,835
1,796,623

기타
43,737
-
-
(18,812)
24,925

합 계
2,191,214
29,618
(338,367)
-
1,882,465

12. 투자부동산
당반기 및 전반기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.<당반기>

(단위: 천원)

구분
기초
감가상각
대체 등
기말

토지
967,224
-
-
967,224

건물
1,687,178
(25,587)
-
1,661,591

합 계
2,654,402
(25,587)
-
2,628,815

<전반기>

(단위: 천원)

구분
기초
감가상각
대체 등
기말

토지
662,755
-
74,791
737,546

건물
1,124,911
(15,355)
(74,791)
1,034,765

합 계
1,787,666
(15,355)
-
1,772,311

13. 종속기업 및 관계기업투자
13.1 보고기간말 현재 종속기업 및 관계기업의 현황은 다음과 같습니다.

구분

기업명

소유지분율(%)

주된

사업장

주요 영업활동

당반기말

전기말

종속기업
THE BORN AMERICA INC.
100
100
미국
음식업

THE BORN JAPAN Co., Ltd.
100
100
일본
프랜차이즈업, 음식업

NOODLE J-1,INC
100
100
미국
프랜차이즈업, 음식업

청도더본음식문화유한공사
100
100
중국
프랜차이즈업, 음식업

㈜성림쓰리에이통상
100
100
한국
육류도매업

㈜푸드인큐(구, ㈜동방유통상사)
100
100
한국
주류 도매업

㈜디에스아이시스템
100
100
한국
기계장치 설치업

㈜티엠씨엔터
100
100
한국
영상제작

관계기업
위한더본국제무역유한공사
25
25
중국
식자재 도소매업, 소스제조업

㈜시트러스
22
22
한국
주류 제조업

㈜쿡솔루션
49
49
한국
주방기구 도소매업

13.2 당반기 및 전반기 중 종속기업 및 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.<당반기>

(단위: 천원)

구분
기업명
기초
취득
처분
기말

종속기업
㈜성림쓰리에이통상
1,466,492
-
-
1,466,492

The BORN Japan Co., Ltd.
479,878
-
-
479,878

청도더본음식문화유한공사
503,838
-
-
503,838

The BORN America Inc.
197,814
-
-
197,814

NOODLE J-1,INC
308,382
-
-
308,382

㈜푸드인큐(구,㈜동방유통상사)
10,000
-
-
10,000

㈜디에스아이시스템
123,136
-
-
123,136

㈜티엠씨엔터
870,772
-
-
870,772

관계기업
위한더본국제무역유한공사
437,243
-
-
437,243

㈜시트러스
768,140
-
-
768,140

㈜쿡솔루션
245,000
-
-
245,000

합 계
5,410,695
-
-
5,410,695

<전반기>

(단위: 천원)

구분
기업명
기초
취득
처분
기말

종속기업
㈜성림쓰리에이통상
1,466,492
-
-
1,466,492

The BORN Japan Co., Ltd.
479,878
-
-
479,878

청도더본음식문화유한공사
3,073,335
-
-
3,073,335

청도더본식품유한공사
114,698
-
-
114,698

The BORN America Inc.
197,814
-
-
197,814

NOODLE J-1,INC
308,382
-
-
308,382

㈜푸드인큐
10,000
-
-
10,000

㈜디에스아이시스템
123,136
-
-
123,136

㈜티엠씨엔터
870,772
-
-
870,772

㈜쿡솔루션(주1)
-
500,000
-
500,000

관계기업
위한더본국제무역유한공사
437,243
-
-
437,243

㈜시트러스
768,140
-
-
768,140

합 계
7,849,890
500,000
-
8,349,890

(주1) 전반기 중 신규 100% 출자 설립하여 종속기업으로 편입되었다가 전반기 이후 지분 51%를 매각하여 관계기업투자로 재분류되었습니다.

14. 매입채무 및 기타금융부채

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
26,710,341
-
21,630,871
-

기타금융부채:

미지급금
10,736,528
-
10,295,714
-

재료보증금
14,416,502
-
7,575,059
6,225,608

기타보증금
-
203,006
-
201,099

소 계
25,153,030
203,006
17,870,773
6,426,707

합 계

51,863,371
203,006
39,501,644
6,426,707

15. 기타부채

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

예수금
391,387
355,538

선수금
4,003,677
3,146,449

합 계
4,395,064
3,501,987

16. 확정기여제도
당반기 중 확정기여제도와 관련해 비용으로 인식한 금액은 1,394,301천원(전반기: 1,179,754천원)입니다.

17. 법인세비용법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당반기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세 비용을 조정하여 산출하였습니다. 당반기 평균 유효세율은 27.47%(전반기: 24.77%) 입니다.

18. 충당부채
충당부채의 당반기말 및 전기말 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

복구충당부채
248,084
245,039

연차충당부채
1,237,381
1,155,666

합 계
1,485,465
1,400,705

19. 자본금과 자본잉여금
,
기타자본
19.1 자본금

(단위: 주, 원)

구 분

당반기말
전기말

발행할 주식의 총수

100,000,000
50,000,000

1주의 금액(주1)
500
5,000

발행한 주식수(주1)
11,466,030
382,201

자본금(주2)
5,871,735,000
2,049,725,000

(주1) 당사는 2024년 1월 11일 이사회 결의에 따라 보통주 주식 수 764,402주를 무상증자 하였으며, 이에 따라 보통주 주식수가 382,201주에서 1,146,603주로 증가하였습니다. 또한, 당사는 2024년 1월 26일 주주총회 결의에 따라 보통주 주식 1 주당 10주로 액면 분할하였으며, 이에 따라 보통주식수가 1,146,603주에서 11,466,030주로 증가하였습니다. 당사의 당반기 및 전반기 주당손익은 이러한 주식수 변동을 반영하여 계산되었습니다.(주2) 당사는 경영합리화 및 원가절감 목적으로 2013년 6월 30일에 실시한 합병 과정에서 발생한 자기주식에 대해 잉여금 처분을 통하여 소각하여 발행주식의 액면총액(5,733,015천원)은 납입자본금(5,871,735천원)과 상이합니다.

19.2 자본잉여금

(단위: 천원)

구 분

당반기말
전기말

주식발행초과금
603,745
4,425,755

19.3 기타자본

(단위: 천원)

구 분

당반기말
전기말

합병차손
(1,884,728)
(1,884,728)

주식선택권
11,397,140
9,988,716

합계
9,512,412
8,103,988

19.4 주식기준보상19.4.1 당사는 당사의 경영과 기술혁신 등에 기여한 바가 큰 임직원에게 주식선택권을 부여하였으며, 부여일로부터 2년 이상 재임 또는 재직하는 경우 주식선택권을 행사할 수 있습니다.

보고기간종료일 현재 주식선택권의 잔여내역은 다음과 같습니다.

구분
제1차부여분

부여일자
2022-03-31

부여주식수(주1)
1,045,950주

행사
-

소멸
-

미행사주식수(주1)
1,045,950주

(주1) 당반기 중 무상증자 및 액면분할로 인하여, 발행할 주식수를 34,865주에서 1,045,950주로 조정하였습니다.19.4.2 당반기 중 주식선택권 부여 시 공정가치를 측정하기 위해 사용된 투입변수는 다음과 같습니다.

구분
제1차부여분

부여일의 주식가치(주1)
17,230원

단위당 옵션가치(주1)
10,453원

행사가격(주1)
9,225원

변동성
42.30%

기대만기
5년

무위험수익율(YTM)
1.375%~2.965%

(주1) 당반기 중 무상증자 및 액면분할로 인하여, 부여일의 주식가치를 516,890원/주에서 17,230원/주로 조정, 단위당 옵션가치를 313,586원/주에서 10,453원/주로 조정, 행사가격을 276,742원/주에서 9,225원/주로 조정하였습니다.

19.4.3 당반기 및 전반기 중 주식선택권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기
전반기

기초
9,988,716
4,118,662

주식보상비용
1,347,926
2,733,294

법인세효과
60,498
-

기말
11,397,140
6,851,956

20. 이익잉여금
20.1 이익잉여금의 구성내역

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

법정적립금(주1)

204,860
204,860

미처분이익잉여금

123,175,912
110,432,504

합 계

123,380,772
110,637,364

(주1) 회사는 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 (주주총회의 결의에 따라) 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

21. 수익

21.1 고객과의 계약에서 생기는 수익

(1) 회사는 수익과 관련해 손익계산서에 다음 금액을 인식하였습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기

3개월
누적
3개월
누적

고객과의 계약에서 생기는 수익

상품매출
77,310,118
146,536,127
70,986,253
130,984,388

제품매출
19,586,172
44,607,143
16,145,527
33,015,052

가맹매출
4,118,539
7,967,778
3,601,293
6,663,971

객실매출
1,642,920
3,034,482
1,456,335
2,671,570

기타매출
5,630,582
9,071,536
3,694,912
6,930,644

소 계
108,288,331
211,217,066
95,884,320
180,265,625

기타 원천으로부터의 수익: 임대수익

임대수익
59,329
116,997
20,462
40,802

총수익
108,347,660
211,334,063
95,904,782
180,306,427

(2) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분

회사는 주로 국내에서 재화나 용역을 기간에 걸쳐 이전하거나 한 시점에 이전함으로써 수익을 창출합니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기

3개월
누적
3개월
누적

주요지리적 시장

국내
107,026,408
208,989,829
95,259,410
179,209,255

국외
1,261,923
2,227,237
624,910
1,056,370

합 계
108,288,331
211,217,066
95,884,320
180,265,625

수익인식시기

한시점에 이행
104,710,944
204,296,428
92,843,075
174,600,692

기간에 걸쳐 이행
3,577,387
6,920,638
3,041,245
5,664,933

합 계
108,288,331
211,217,066
95,884,320
180,265,625

21.2 고객과의 계약과 관련된 부채
(1) 회사가 인식하고 있는 계약부채는 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

가맹비 및 로열티
4,068,657
4,465,085

이연수익
226,006
323,581

합 계

4,294,663
4,788,666

(2) 회사가 당반기에 인식한 수익 중 전기에서 이월된 계약부채와 관련된 금액은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기

가맹비 및 로열티
2,358,212
2,849,574

이연수익
323,581
284,200

합 계
2,681,793
3,133,774

22. 판매비와 관리비

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

감가상각비
1,223,727
2,542,758
1,059,919
1,730,648

교육훈련비
4,298
7,966
6,156
11,174

대손상각비
63,754
517,031
395,997
395,997

도서인쇄비
11,162
12,920
3,079
5,159

무형고정자산상각
133,996
268,598
164,288
327,367

보험료
249,674
416,732
229,635
385,544

복리후생비
482,179
894,207
428,072
776,828

상여금
3,000
270,000
857,471
1,145,521

세금과공과금
1,041,633
1,393,832
577,534
879,819

소모품비
524,878
960,865
425,982
796,379

수도광열비
395,081
819,301
367,667
786,746

수선비
26,962
59,939
24,244
49,682

여비교통비
386,891
728,393
359,134
682,492

운반비
7,215,743
14,127,799
6,620,088
12,168,709

잡급
6,345
32,164
9,510
20,369

접대비
17,294
34,097
19,257
46,438

지급수수료
4,180,781
10,046,073
2,698,497
5,696,655

지급임차료
278,709
522,872
34,835
654,656

직원급여
7,426,606
14,473,589
6,815,732
13,491,303

주식보상비용
-
1,347,926
1,366,647
2,733,294

차량유지비
19,824
37,146
14,094
30,569

통신비
24,393
48,660
23,850
46,305

퇴직급여
621,409
1,255,091
566,824
1,113,842

판매촉진비
1,663,188
3,341,862
2,256,698
3,959,796

합 계
26,001,527
54,159,821
25,325,210
47,935,292

23. 비용의 성격별 분류

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

제품 및 재공품 등의 변동
(2,304,427)
(1,955,922)
(1,866,684)
(3,761,879)

원재료 등의 사용액 및 상품 매입액 등
63,741,780
119,584,512
58,769,700
109,778,909

종업원 급여
8,994,527
17,922,603
9,246,662
17,622,324

감가상각비 및 무형자산상각비
1,635,307
3,362,853
1,473,723
2,549,595

운반비
7,218,024
14,131,969
6,621,515
12,172,073

지급수수료
14,065,100
31,017,787
9,178,134
19,407,304

복리후생비
582,872
1,083,899
517,678
945,795

주식보상비용
-
1,347,926
1,366,647
2,733,294

세금과공과
1,077,225
1,464,840
611,114
947,188

소모품비
595,822
1,134,789
693,202
1,333,818

수도광열비
556,958
1,166,519
512,569
1,095,160

판매촉진비
1,663,187
3,341,860
2,256,699
3,959,867

기타
1,207,491
2,592,980
1,226,199
2,561,038

합 계 (*)
99,033,866
196,196,615
90,607,158
171,344,486

(주1) 포괄손익계산서 상의 매출원가, 판매비와관리비를 합한 금액입니다.

24. 기타수익과 기타비용
24.1 기타수익

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

수입수수료
206
312
6,623
7,972

기타의대손상각비환입
49,762
120,000
-
-

유형자산처분이익
-
-
78,142
178,142

리스해지이익
-
63,073
73,357
951,024

잡이익
301,087
322,771
28,559
456,905

합 계
351,055
506,156
186,681
1,594,043

24.2 기타비용

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

기부금
-
-
239,389
298,989

리스해지손실
-
-
-
49,175

유형자산손상차손
9,540
9,540
-
-

유형자산처분손실
-
2,743
-
-

유형자산폐기손실
-
3,074
-
-

잡손실
5,319
5,575
180,631
215,242

합 계
14,859
20,932
420,020
563,406

25. 금융수익과 금융비용25.1 금융수익

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익
841,481
1,455,394
869,354
912,730

외환차익
169,495
192,355
14,261
55,660

외화환산이익
200,520
625,030
17,641
278,913

합 계
1,211,496
2,272,779
901,256
1,247,303

25.2 금융비용

(단위 : 천원)

구 분

당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
90,939
188,163
109,736
176,220

외환차손
4,287
6,238
2,135
38,876

외화환산손실
55,136
130,811
(2,162)
7,790

합 계
150,362
325,212
109,709
222,886

26. 현금흐름
26.1 영업으로부터 창출된 현금흐름

(단위 : 천원)

구 분

당반기
전반기

반기순이익
12,743,408
8,288,019

조정항목 :

재고자산평가손실
568
-

재고자산폐기손실
119,420
37,797

감가상각비
3,083,255
2,211,228

무형고정자산상각
279,598
338,367

유형자산처분이익
-
(178,142)

유형자산처분손실
2,743
-

유형자산폐기손실
3,074
-

유형자산손상차손
9,540
-

리스해지손실
-
49,175

리스해지이익
(63,073)
(951,024)

주식보상비용
1,347,926
2,733,294

대손상각비
517,031
395,997

기타의대손상각비환입
(120,000)
-

법인세비용
4,826,830
2,728,976

이자비용
188,163
176,220

이자수익
(1,455,394)
(912,730)

외화환산손익
(494,219)
(271,123)

기타
449
(379,202)

운전자본의 변동 :

매출채권의 감소(증가)
(315,362)
(205,872)

기타금융자산의 감소(증가)
497,649
(330,865)

기타유동자산의 감소(증가)
(850,997)
(911,212)

재고자산의 감소(증가)
(2,195,896)
(3,837,473)

매입채무의 증가(감소)
5,079,470
7,129,943

기타금융부채의 증가(감소)
925,838
857,114

기타유동부채의 증가(감소)
893,076
1,330,540

계약부채의 증가(감소)
(494,003)
(310,535)

기타충당부채의 증가(감소)
81,715
(44,409)

영업으로부터 창출된 현금흐름
24,610,809
17,944,083

26.2 현금의 유입, 유출이 없는 거래 중 중요한 사항

회사의 현금흐름표는 간접법에 의해 작성되었으며, 당반기와 전반기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기
전반기

건설중인자산의 본계정 대체
-
1,082,402

신규리스로 인한 사용권자산의 증가
951,689
6,304,616

26.3 재무활동에서 발생하는 부채의 조정내용

당반기 및 전반기 중 재무활동에서 발생하는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

구분

리스부채

임대보증금
합계

기초
9,606,793
201,099
9,807,892

재무활동 현금흐름
(1,585,186)
-
(1,585,186)

기타 비금융변동(주1)
(241,724)
1,907
(239,817)

기말
7,779,883
203,006
7,982,889

(주1) 기타 비금융변동에는 비현금변동과 지급 시점에 현금흐름표에서 영업활동으로표시된 이자 지급액이 포함되어 있습니다.

<전반기>
(단위: 천원)

구분

리스부채

임대보증금
합계

기초
9,324,469
145,000
9,469,469

재무활동 현금흐름
(1,323,614)
70,000
(1,253,614)

기타 비금융변동(주1)
5,058,045
-
5,058,045

기말
13,058,900
215,000
13,273,900

(주1) 기타 비금융변동에는 비현금변동과 지급 시점에 현금흐름표에서 영업활동으로표시된 이자 지급액이 포함되어 있습니다.

27. 우발상황과 약정사항

27.1 당반기말 현재 회사는 금융기관 등과 체결한 주요 약정사항은 없습니다.27.2 당반기말 현재 회사의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산은 없습니다.

27.3 당반기말 현재 회사는 서울보증보험으로부터 2,024백만원(전기말: 2,024백만원)의 이행보증 및 인허가보증 등을 제공받고 있습니다.

27.4 당반기말 현재 회사가 제공한 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

피보증처

보증채권자

보증한도

내용

(주)티엠씨엔터
현대캐피탈
18,732
차입보증

(주)티엠씨엔터
서울보증보험
473,992
연대보증

27.5 계류중인 소송사건

당반기말 현재 회사가 원고 또는 피고로 계류중인 소송사건은 없습니다.

28. 특수관계자 거래
28.1 특수관계자의 내역
(1) 회사의 지배주주는 대표이사 백종원 입니다.(2) 보고기간말 현재 회사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구분
당반기말
전기말

종속기업
㈜성림쓰리에이통상
㈜성림쓰리에이통상

㈜푸드인큐(구,㈜동방유통상사)
㈜푸드인큐(구,㈜동방유통상사)

㈜디에스아이시스템
㈜디에스아이시스템

㈜티엠씨엔터
㈜티엠씨엔터

THE BORN AMERICA INC.
THE BORN AMERICA INC.

THE BORN JAPAN Co., Ltd.
THE BORN JAPAN Co., Ltd.

NOODLE J-1,INC
NOODLE J-1,INC

청도더본음식문화유한공사
청도더본음식문화유한공사

관계기업
위한더본국제무역유한공사
위한더본국제무역유한공사

농업회사법인 ㈜시트러스
농업회사법인 ㈜시트러스

㈜쿡솔루션(주1)
㈜쿡솔루션(주1)

기타의 특수관계자
㈜피앤홀딩스
㈜피앤홀딩스

농업회사법인 주로㈜
농업회사법인 주로㈜

㈜백술상회
㈜백술상회

(주1) 전반기 중 신규 100% 출자 설립하여 종속기업으로 편입되었다가 전반기 이후 지분 51%를 매각하여 관계기업투자로 재분류되었습니다.

28.2 매출 및 매입 등 거래

<당반기>

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
매출
매입
기타수익
기타비용

종속기업
㈜성림쓰리에이통상
432,655
5,478,468
-
980

종속기업
㈜푸드인큐(구, ㈜동방유통상사)
1,500
-
63,944
-

종속기업
㈜디에스아이시스템
17,752
-
-
28,906

종속기업
㈜티엠씨엔터
10,933
-
-
358,118

종속기업
THE BORN JAPAN Co., Ltd.
19,356
-
-
-

관계기업
농업회사법인 ㈜시트러스
-
45,817
-
-

관계기업
㈜쿡솔루션
-
3,920
-
-

기타의 특수관계자
㈜피앤홀딩스
46,062
-
-
-

기타의 특수관계자
농업회사법인 주로㈜
398
-
-
-

기타의 특수관계자
㈜백술상회
261,581
-
-
-

합계
790,237
5,528,205
63,944
388,004

<전반기>

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
매출
매입
기타수익
기타비용

종속기업
㈜성림쓰리에이통상
345,773
5,666,115
-
1,921

종속기업
㈜푸드인큐(구, ㈜동방유통상사)
1,500
-
-
-

종속기업
㈜디에스아이시스템
2,300
-
-
25,862

종속기업
㈜티엠씨엔터
10,132
-
-
71,550

종속기업
THE BORN JAPAN Co., Ltd.
34,601
-
-
-

관계기업
농업회사법인 ㈜시트러스
-
42,473
-
-

관계기업
㈜쿡솔루션
-
-
-
8,000

기타의 특수관계자
㈜피앤홀딩스
45,866
-
-
-

기타의 특수관계자
농업회사법인 주로㈜
395
-
-
-

기타의 특수관계자
㈜백술상회
1,217
-
-
-

합계
441,784
5,708,588
-
107,333

28.3 특수관계자에 대한 채권. 채무의 주요 잔액

<당반기말>

(단위 : 천원)

특수관계구분
회사명
채권
채무

매출채권(주1)
기타채권
대여금
매입채무
기타채무

종속기업
㈜성림쓰리에이통상
39,197
275
-
600,067
177

종속기업
㈜푸드인큐(구, ㈜동방유통상사)
5,725
6
830,000
-
-

종속기업
㈜디에스아이시스템
5,630
275
-
-
22,832

종속기업
㈜티엠씨엔터
1,653
-
-
-
30,360

종속기업
THE BORN JAPAN Co., Ltd.
45,049
-
-
-
-

종속기업
청도더본음식문화유한공사
-
-
1,613,487
-
-

관계기업
농업회사법인 ㈜시트러스
-
-
-
7,751
-

관계기업
㈜쿡솔루션
-
-
-
4,312
-

기타의 특수관계자
㈜피앤홀딩스
110,070
7,228
-
-
-

기타의 특수관계자
㈜백술상회
-
-
-
-
4,582

합계
207,324
7,784
2,443,487
612,130
57,951

(주1) 특수관계자 매출채권에 대해 86,229천원의 손실충당금이 설정되어 있습니다.<전기말>

(단위 : 천원)

특수관계구분
회사명
채권
채무

매출채권(주1)
기타채권
대여금
매입채무
기타채무

종속기업
㈜성림쓰리에이통상
15,560
275
-
500,611
193

종속기업
㈜푸드인큐(구, ㈜동방유통상사)
5,725
73,568
950,000
-
-

종속기업
㈜디에스아이시스템
5,060
-
-
-
273

종속기업
㈜티엠씨엔터
151,761
77
-
-
208,300

종속기업
THE BORN JAPAN Co., Ltd.
25,693
-
-
-
-

종속기업
청도더본음식문화유한공사
-
-
1,613,487
-
-

관계기업
농업회사법인 ㈜시트러스
-
-
-
3,075
-

기타의 특수관계자
㈜피앤홀딩스
89,856
550
-
-
-

기타의 특수관계자
㈜백술상회
-
-
-
-
8,321

합계
293,655
74,470
2,563,487
503,686
217,087

(주1) 특수관계자 매출채권에 대해 84,168천원의 손실충당금이 설정되어 있습니다.

28.4 특수관계자와의 자금 거래
<당반기>

(단위 : 천원)

특수관계 구분

회사명

자금대여 거래

현금출자 등

대여 등
회수 등

종속기업
㈜푸드인큐(구, ㈜동방유통상사)
-
120,000
-

<전반기>

(단위 : 천원)

특수관계 구분

회사명

자금대여 거래

현금출자 등

대여 등
회수 등

관계기업
㈜쿡솔루션
-
-
500,000

28.5 주요 경영진에 대한 보상
주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급됐거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분

당반기

전반기

급여 및 기타 단기종업원급여

1,094,845
982,382

퇴직급여

140,887
133,022

주식기준보상
684,266
1,387,540

합 계

1,919,998
2,502,944

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항당사는 정관 제12조(신주의 동등배당), 제49조(이익금의 처분), 제50조(이익배당), 제51조(중간배당), 제51조의2(분기배당)에서 배당에 관한 회사의 중요한 정책, 배당의 제한에 관한 사항 등을 규정하고 있습니다.

구 분
내 용

제12조신주의 동등배당
회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행(전환된 경우를 포함한다)한 동종 주식에 대하여는 동등 배당한다.

제49조이익금의 처분

회사는 매 사업연도의 처분전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금(「상법」상의 이익준비금)

2. 기타의 법정적립금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금처분액

제50조이익배당

① 이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이 회사는 이사회결의로 제1항의 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있으며, 기준일을 정한 경우 그 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.

③ 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

제51조중간배당

① 회사는 이사회 결의로 「상법」 제462조의3에 의한 중간배당을 할 수 있다.

② 회사는 6월 30일 24시 현재 주주명부상의 주주에게 제1항에 의한 중간배당을 할 수 있다.

③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정 목적을 위해 적립한 임의준비금

5. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

6. 상법시행령 제19조에서 정한 미실현이익

④ 제9조의 종류주식에 대한 중간배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

제51조의2분기배당

① 이 회사는 사업년도 개시일부터 3월, 6월 및 9월 말일 현재의 주주에게 「자본시장법」 제165조의12에 의한 분기배당을 할 수 있다. 분기배당은 금전으로 한다.

② 제1항의 분기배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 각 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.

③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 상법시행법령에서 정하는 미실현이익

4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

5. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

6. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

7. 당해 영업년도 중에 분기배당이 있었던 경우 그 금액의 합계액

나. 주요 배당지표

당사는 최근 3사업연도 중 배당을 결의한 바가 없으며, 주요 배당지표는 아래와 같습니다.

구 분
주식의 종류
2024년 반기(제31기 반기)
2023연도(제30기)
2022연도(제29기)
2021연도(제28기)

주당액면가액(원)
500
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
13,010
20,915
15,960
11,647

(별도)당기순이익(백만원)
12,743
19,326
14,260
9,496

(연결)주당순이익(원)
1,138
1,837
42,243
30,638

현금배당금총액(백만원)
-
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-
-

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

다. 과거 배당 이력당사는 최근 3사업연도 중 과거 배당 이력이 존재하지 않아 해당사항이 없습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

최근 3사업연도 중 당사의 증권이 신규로 발행되었거나 감소한 내역은 아래와 같습니다.

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 원,주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2024-01-29
무상증자
보통주
764,402
5,000
-
1:2

2024-02-28
액면분할
보통주
10,319,427
500
-
1:10

계
11,083,829
-
-
-

나. 미상환 전환사채 발행현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 미상환 인주인수권부사채 등 발행현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 채무증권 발행실적
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
바. 기업어음증권 미상환 잔액
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
사. 단기채권 미상환 잔액
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
아. 회사채 미상환 잔액
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
자. 신종자본증권 미상환 잔액
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
차. 조건부자본증권 미상환 잔액
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

당사는 최근 3사업연도 중 주식, 주식연계채권, 회사채 및 기업어음증권 등의 발행을 통해 조달한 공모자금이 존재하지 않아 해당사항이 없습니다.

나. 사모자금의 사용내역당사는 최근 3사업연도 중 주식, 주식연계채권, 회사채 및 기업어음증권 등의 발행을 통해 조달한 사모자금이 존재하지 않아 해당사항이 없습니다.

다. 미사용자금의 운용내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항(1) 재무제표 재작성
당사의 2022년 사업연도에 대한 연결감사보고서는 2023년 04월 14일 최초 제출 및 공시 후, 2023년 04월 17일 정정공시되었습니다. 그 정정신고의 상세 내용은 아래와 같습니다.
(가) 정정대상서류 및 정정사유 등

정정대상 공시서류
2022년 사업연도에 대한 연결감사보고서

정정대상 공시서류의 최초제출일
2023년 04월 14일

정정공시일
2023년 04월 17일

정정사유
공시담당자의 실수로 작업중이던 미완성 재무제표가 첨부된 감사보고서 제출로 인한 오류 수정

(나) 정정사항

항 목
정정전
정정후

연결포괄손익계산서
(주1)
(주1)

연결자본변동표
(주2)
(주2)

연결현금흐름표
(주3)
(주3)

주석
(주4)
(주4)

(주1) 연결포괄손익계산서

(단위 : 원)

구분
정정전
정정후

제29(당) 기
제29(당) 기

당기순이익
15,959,544,523
15,959,544,523

세후기타포괄 손익 :

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

관계기업기타포괄손익지분
11,491,457
(12,017,009)

해외사업환산손익
(110,156,326)
(86,647,859)

당기 법인세차감후 기타포괄손익
(98,664,869)
(98,664,868)

당기총포괄이익
15,860,879,654
15,860,879,655

당기총포괄이익의 귀속

지배기업소유주지분
16,133,132,938
16,022,976,612

비지배주주지분
(162,096,957)
(162,096,957)

(주2) 연결자본변동표상기 (주1)에 기재된 연결포괄손익계산서 수정과 관련하여 자본변동표를 정정하였습니다(주3) 연결현금흐름표

(단위 : 원)

구분
정정전
정정후

제29(당) 기
제29(당) 기

영업활동으로 인한 현금흐름
43,687,833,347
39,386,796,132

영업으로부터 창출된 현금흐름
47,570,305,495
43,380,515,796

이자의 지급
(426,907,749)
(559,203,241)

이자의 수취
147,015,881
285,437,361

법인세의 납부
(3,602,580,280)
(3,719,953,784)

투자활동으로 인한 현금흐름
(38,825,754,367)
(34,467,321,955)

투자활동으로 인한 현금유입액
23,721,104,801
22,288,616,607

투자활동으로 인한 현금유출액
(62,546,859,168)
(56,755,938,562)

재무활동으로 인한 현금흐름
(8,024,695,737)
(8,195,901,474)

재무활동으로 인한 현금유입액
376,871,213
896,028,581

재무활동으로 인한 현금유출액
(8,401,566,950)
(9,091,930,055)

현금및현금성자산의 환율변동효과
(12,530,388)
101,280,152

현금및현금성자산의 순증가(감소)
(3,175,147,145)
(3,175,147,145)

기초 현금및현금성자산
35,527,618,419
35,527,618,419

기말 현금및현금성자산
32,352,471,274
32,352,471,274

(주4) 주석상기에 기재된 포괄손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표 수정과 관련하여 관련된 주석을 재작성하였습니다.

(2) 최근 3개년 이내 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항

당사는 최근 3개년 이내 총 3건의 영업양수도와 1건의 합병, 1건이 분할이 이루어진 바 있습니다. 그 상세 내용은 아래와 같습니다.(가) 영업양수도

① ㈜피앤홀딩스 영업양수도에 관한 사항 (2022.02.11)

2022년 02월 11일 당사는 전통주류('백걸리' 등) 사업의 본격화를 위하여 ㈜피앤홀딩스가 보유한 백술도가 사업장을 사업양수한 바 있습니다. 해당 영업양수도는 2022년 02월 10일 이사회 결의를 통해 적법하게 진행되었으며, 상법 등 관련 법령을 준수하여 진행하였습니다.

구 분
내 용

영업양수도 방법
㈜피앤홀딩스가 보유한 백술도가 사업장 사업양수

양수도 대금
3.06억원

양수도 이사회 일자
2022년 02월 10일

양수도 계약체결
2022년 02월 10일

양수도일자
2022년 02월 11일 (거래 종결)

양수도 목적
전통주류('백걸리' 등) 제조 및 판매 효율화

비고

- 백술도가는 전통주류('백걸리' 등)를 제조, 판매하는 소규모 양조장

- ㈜피앤홀딩스는 백종원 대표이사의 방송출연 및 출판 등을 관리하는 회사이며, 이에 따라 백술도가(전통주 제조)사업의 전략적 성장 및 효율적인 운영을 위해 ㈜더본코리아에서 양수

② 백석영농조합법인 사업양수도에 관한 사항 (2022.05.01)

2022년 5월 1일 당사는 소스 및 장류를 제조하는 백석영농조합법인(現 백석공장)의 운영 한계를 고려하여 당사가 직접 효율적으로 백석공장을 운영하고자 백석영농조합법인의 사업 일체를 포괄양수도 한 바 있습니다. 해당 영업양수도는 2022년 04월 29일 이사회 결의를 통해 적법하게 진행되었으며, 상법 등 관련 법령을 준수하여 진행하였습니다.

구 분
내 용

영업양수도 방법
백석영농조합법인 사업 일체 포괄양수도

양수도 대금
19.43억원

양수도 이사회 일자
2022년 04월 29일

양수도 계약체결
2022년 04월 29일

양수도일자
2022년 05월 01일 (거래 종결)

양수도 목적
백석영농조합법인 보유 사업장인 백석공장의 운영 효율화 및 시너지

비고

- 백석영농조합법인이 보유하고 있는 백석공장은 소스 및 장류 등을 제조하는 사업장

- 백석영농조합법인의 운영 한계를 고려하여 ㈜더본코리아가 효율적인 운영을 위해 백석영농조합법인 사업 일체를 포괄 양수

③ 舊 ㈜푸드인큐 영업양수도에 관한 사항 (2022.10.01)

2022년 10월 1일 당사의 완전자회사 ㈜동방유통상사(現 ㈜푸드인큐)는 舊 ㈜푸드인큐의 수입주류 사업부문을 포괄 양수한 바 있습니다. 당사는 의제주류판매면허를 보유하고 있어 국내법 상 수입주류업을 병행할 수 없으며, 이에 따라 완전자회사인 ㈜동방유통상사(現 ㈜푸드인큐)가 해당 사업부문을 양수하였습니다. 해당 영업양수도는 2022년 09월 30일 이사회 결의를 통해 적법하게 진행되었으며, 상법 등 관련 법령을 준수하여 진행하였습니다.

구 분
내 용

영업양수도 방법
舊 ㈜푸드인큐의 수입주류 사업부문 사업포괄 양수

양수도 대금
1.41억원

양수도 이사회 일자
2022년 09월 30일

양수도 계약체결
2022년 09월 30일

양수도일자
2022년 10월 01일 (거래 종결)

양수도 목적

㈜더본코리아는 의제주류판매면허를 보유하고 있어 국내법 상 수입주류업을 병행할 수 없으며, 완전자회사 ㈜동방유통상사(現 ㈜푸드인큐)가 수입주류 사업부문을 양수함

비고
- 수입하여 보유중인 재고에 수입자가 舊 ㈜푸드인큐로 기재되어 있어 효율적인 재고 관리를 위해 ‘23년 2월 ㈜동방유통상사는 現 ㈜푸드인큐로 사명변경

(나) 합병

① 舊 ㈜푸드인큐 합병에 관한 사항 (2022.12.30)

2022년 12월 30일 당사는 경영 합리화를 목적으로 舊 ㈜푸드인큐를 흡수합병 한 바 있습니다. 舊 ㈜푸드인큐는 기존에 식음사업(푸드인큐베이팅: 프랜차이즈 브랜드 테스트)과 수입주류도매업(와인 등)을 영위하고 있었으나, 수입주류도매업을 ㈜동방유통상사(現 ㈜푸드인큐)로 이관한 후 남아있던 식음사업을 자회사에서 별도로 진행하는 것이 비효율적이라는 판단하에 당사가 해당 식음사업을 흡수합병하였습니다. 해당 흡수합병은 2022년 11월 24일 이사회 결의(소규모합병에 따라 합병 승인의 주주총회를 이사회 승인으로 갈음)를 통해 적법하게 진행되었으며, 상법 등 관련 법령을 준수하여 진행하였습니다.

구 분
내 용

합병 방법

합병회사(존속회사) : ㈜더본코리아

피합병회사(소멸회사) : 舊 ㈜푸드인큐

㈜더본코리아는 존속하고, 舊 ㈜푸드인큐는 해산함

합병 비율
舊 ㈜푸드인큐 보통주1주에 대하여 ㈜더본코리아 보통주 0주 교부

합병 계약체결
2022년 10월 24일

합병승인 이사회 일자
2022년 11월 24일

합병등기일
2022년 12월 30일

합병 목적
경영 효율화 및 경쟁력 강화

비고

- 舊 ㈜푸드인큐는 기존에 식음사업(푸드인큐베이팅: 프랜차이즈 브랜드 테스트)과 수입주류도매업(와인)을 영위하는 법인이었으나, 수입주류도매업(와인)을 ㈜동방유통상사(現 푸드인큐)로 사업양수도 하였으며 식음사업 또한 자회사에서 별도로 진행하는 것이 비효율적이라는 판단하에 ㈜더본코리아가 해당 식음사업을 흡수합병함

- ㈜더본코리아가 합병으로 인하여 발행하는 신주가 발행주식총수의 100분의 10을 초과하지 아니하고, ㈜더본코리아가 소멸하는 회사인 舊 ㈜푸드인큐의 발행주식총수의 100분의 90이상을 소유하고 있으므로, 상법 제527조에 따라 각 합병 승인의 주주총회를 각 이사회의 승인으로 갈음함

(다) 분할

① 물적분할 후 ㈜티엠씨엔터 설립에 관한 사항 (2022.08.01)

2022년 8월 1일 당사는 기존에 신청회사 내부에서 자체적으로 영위하던 컨텐츠 제작 사업부문을 전문적으로 진행하기 위하여 해당 컨텐츠 사업부문을 물적 분할 후 ㈜티엠씨엔터를 신설한 바 있습니다. 해당 거래는 2022년 7월 11일 이사회 결의를 통해 적법하게 진행되었으며, 상법 등 관련 법령을 준수하여 진행하였습니다.

구 분
내 용

분할 방법
㈜더본코리아의 컨텐츠 사업부문 물적 분할 및 ㈜티엠씨엔터 신설

분할 이사회 일자
2022년 7월 11일

분할계획서 작성
2022년 7월 11일

분할 승인
2022년 7월 27일

분할일자
2022년 8월 1일 (거래 종결)

분할 목적
별도 법인 신설을 통한 컨텐츠 사업 전문 운영

비고
- 기존에 ㈜더본코리아 내부에서 제작하던 콘텐츠의 전문적 제작 및 운영·관리를 위해 별도로 ㈜티엠씨엔터를 신설함

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.

(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.

나. 대손충당금 설정현황(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위 : 천원)

구분
계정과목
채권금액
대손충당금
설정률

2024년 반기(제31기 반기)
매출채권
11,106,193
(2,540,621)
22.88%

대여금
1,561,281
(1,008,145)
64.57%

미수수익
2,278,325
(148,205)
6.50%

미수금
1,032,476
-
-

합계
15,978,275
(3,696,971)
23.14%

2023년말(제30기)
매출채권
10,982,182
(2,022,740)
18.42%

대여금
1,584,343
(1,013,475)
63.97%

미수수익
1,580,739
(148,205)
9.38%

미수금
1,330,811
-
-

합계
15,478,075
(3,184,420)
20.57%

2022년말(제29기)
매출채권
8,966,388
(1,423,484)
15.88%

대여금
1,351,772
(1,013,475)
74.97%

미수수익
156,278
-
-

미수금
1,687,199
-
-

합계
12,161,637
(2,436,959)
20.04%

2021년말(제28기)
매출채권
6,943,529
(863,020)
12.43%

대여금
1,460,385
(763,475)
52.28%

미수수익
161,217
-
-

미수금
953,660
(284,450)
29.83%

합계
9,518,791
(1,910,945)
20.08%

(2) 최근 3사업년도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구분
2024년 반기(제31기 반기)
2023년(제30기)
2022년(제29기)
2021년(제28기)

1. 기초 대손충당금 잔액 합계
3,184,420
2,436,959
1,910,945
1,951,697

2. 순대손처리액(①-②±③)
(121,032)
(930,775)
(59,301)
(463,103)

① 대손처리액(상각채권액)
(115,703)
(1,087,221)
-
(322,945)

② 상각채권회수액
-
-
-
(150,000)

③ 기타증감액
(5,329)
156,446
(59,301)
9,842

3. 대손상각비 계상(환입)액(기타의 대손상각비 포함)
633,583
1,678,236
585,315
422,351

4. 기말 대손충당금 잔액합계
3,696,971
3,184,420
2,436,959
1,910,945

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침회사는 재무제표일 현재 매출채권에 대해 부도어음 및 사고발생채권과 1년 초과채권 발생에 대해서만 개별평가로 인식하고, 나머지는 회사의 경험률(3년동안 3개월 채권의 분기별 전이율)에 의한 집합평가로 인식하고 있습니다.

(4) 당기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황- 2024년 반기말

(단위 : 백만원)

구분
매출처
3개월 미만
3개월이상6개월미만
6개월이상12개월미만
1년이상
개별평가
매출채권

2024년반기말
일반
8,093
311
1,055
1,537
-
10,996

특수관계자
110
-
-
-
-
110

합계
8,203
311
1,055
1,537
-
11,106

구성비율
73.86%
2.80%
9.50%
13.84%
-
100.00%

- 2023년 기말

(단위 : 백만원)

구분
매출처
3개월 미만
3개월이상6개월미만
6개월이상12개월미만
1년이상
개별평가
매출채권

2023년기말
일반
8,473
543
631
1,245
-
10,892

특수관계자
90
-
-
-
-
90

합계
8,563
543
631
1,245
-
10,982

구성비율
77.97%
4.94%
5.75%
11.34%
-
100.00%

다. 재고자산 현황 등

(1) 재고자산 보유현황

(단위 : 천원, %, 회)

구분
2024년 반기
2023년
2022년
2021년

제품
4,444,171
3,332,152
2,293,896
1,471,755

제품-평가충당금
-
-
-
-

재공품
37,959
37,427
10,723
24,448

재공품-평가충당금
-
-
-
-

원재료
613,072
572,840
621,891
315,470

원재료-평가충당금
-
-
-
-

상품
8,823,479
8,013,858
6,312,248
3,429,836

상품-평가충당금
(17,736)
(17,168)
(51,320)
(30,225)

미착품
-
-
-
-

소모품
134,917
121,020
38,542
54,768

재고자산 합계
14,035,862
12,060,129
9,225,980
5,266,052

자산총계
227,148,521
208,381,292
174,725,583
147,329,687

자산총계 대비재고자산 비중
6.18%
5.79%
5.28%
3.57%

재고자산회전율
16.96
38.58
38.94
40.29

주1)

재무비율은 다음의 산식을 통해 계산하였습니다.

자산총계 대비 재고자산 비중: [재고자산 합계÷기말자산총계×100]

재고자산회전율: [연환산 매출액÷{(기초재고+기말재고)÷2}]

(2) 재고자산의 실사내용당사는 2023년도 회계 감사시 재고자산 실사를 2023년 12월 29일부터 2024년 01월 02일까지 회계감사인을 동행하여 실시 하였으며, 실시결과 중요한 차이가 발생되지 않았습니다.

구분
실사(입회)시기
실사(입회)장소

2023년 재고자산 실사(외부감사인 입회)
2023.12.29
본사 및 외부창고(물류)

백쿡 용인

금악포크빌리지

호텔더본

다다익고 정육식당 제주사수점

빽다방베이커리 제주사수점

2023.12.30
백쿡 수원

2024.01.02
예산공장

백석공장

라. 수주계약 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
마. 공정가치평가 내역본 증권신고서의 "제2부 발행인에 관한 사항-III. 재무에 관한 사항-5.재무제표 주석-4. 금융상품 공정가치"에 상세한 내역이 기재되어 있으니 참조하여 주시기 바랍니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제31기 반기(2024년 반기)
삼일회계법인
(검토)
-
-

제30기(2023년)
삼정회계법인
적정
-
-

제29기(2022년)
참회계법인
적정
-
-

제28기(2021년)
참회계법인
적정
-
-

나. 연결재무제표에 대한 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제31기 반기(2024년 반기)
삼일회계법인
(검토)
-
-

제30기(2023년)
삼정회계법인
적정
-
-

제29기(2022년)
참회계법인
적정
-
-

제28기(2021년)
참회계법인
적정
-
-

다. 감사용역 체결현황

(단위 : 천원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제31기(2024년)
삼일회계법인
외부감사계약
120,000
1,090
-
-

제31기 반기(2024년 반기)
삼일회계법인
분ㆍ반기 별도 및 연결 재무제표에 대한 검토
30,000
285
30,000
408

제30기(2023년)
삼정회계법인
별도 및 연결 재무제표에 대한 감사
150,000
1,250
150,000
1,397

제29기(2022년)
참회계법인
별도 및 연결 재무제표에 대한 감사
110,000
984
110,000
1,075

제28기(2021년)
참회계법인
별도 재무제표에 대한 감사
104,000
947
104,000
1,028

라. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위 : 천원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제31기 반기(2024년 반기)
-
-
-
-
-

제30기(2023년)
2024.03.05
2023년 세무조정
2024.03.05 ~ 2024.04.01
23,000
회계법인 베율

2023.10.31
연결회계자문, 결산, 회계자문
2023.10.23 ~ 2024.01.31
160,000
삼일회계법인

제29기(2022년)
2023.03.01
2022년 세무조정
2023.03.01 ~ 2023.03.31
23,000
회계법인 베율

2022.12.14
내부회계관리제도
2022.12.14 ~ 2023.03.20
35,000
한성회계법인

2022.12.14
재무제표 작성및 주석작성지원
2022.12.14 ~ 2023.03.30
45,000
한성회계법인

제28기(2021년)
2022.03.10
2021년 세무조정
2022.03.10 ~ 2022.03.31
23,000
회계법인 베율

2021.11.25
회계자문, 결산, 내부회계 관리제도 평가
2021.11.25 ~ 2022.03.31
100,000
삼일회계법인

마. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2023.03.30
회사측: CFO 및 감사감사인측 : 업무수행이사 및 업무참여회계사 1인
대면회의
외부감사 수행결과 보고

2
2023.12.04
회사측: CFO 및 감사감사인측 : 업무수행이사 포함 2인
서면회의
감사인의 독립성 등감사일정 계획보고

3
2024.03.15
회사측: CFO 및 감사감사인측 : 업무수행이사 포함 2인
서면회의
외부감사 수행결과 보고

바. 회계감사인의 변경당사는 유가증권시장 상장을 위해 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제11조제1항 및 동법 시행령 제14조제6항에 따라 2022년 11월 11일 금융감독원으로부터 삼도회계법인으로 지정받아 외부감사계약을 체결하였습니다. 또한 당사는 2024년에는 삼일회계법인을 자율 선임하여 감사계약을 체결하였습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제의 유효성 감사당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
나. 내부회계관리제도
(1) 내부회계관리자가 내부회계관리제도에 대한 문제점 또는 개선방안 등을 제시한 경우 그 내용 및 후속 대책당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
(2) 공시대상기간중 회계감사인이 내부회계관리제도에 대하여 의견표명을 한 경우 그 의견, 중대한 취약점이 있다고 지적한 경우 그 내용 및 개선대책

사업연도
종합의견
의견내용

개선계획

또는 결과

비고

2023년제30기
-
-
-
-

2022년제29기
중요성의 관점에서 중요한 취약점이 발견되지 않음

경영자의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준 제5장 '중소기업에 대한 적용'의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다
.

해당사항 없음
-

2021년제28기
중요성의 관점에서 중요한 취약점이 발견되지 않음

경영자의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준 제5장 '중소기업에 대한 적용'의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다
.

해당사항 없음
-

주)
당사는 2023년 5월 2일 개정된 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 시행령」에 따라 외부감사인의 내부회계관리제도 감사 또는 검토의견 제출 대상에 해당하지 않아 2023년도 외부감사인은 당사의 내부회계관리제도 운영실태를 감사 또는 검토하지 않았습니다

다. 내부통제구조의 평가
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성 및 내용본 신고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 사내이사(상근) 4인, 사외이사(비상근) 3인으로 구성되어 있습니다. 각 이사의 주요 이력 및 업무분장사항 등은 【Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항】을 참고하시기 바랍니다. 당사의 이사회는 법령 또는 정관 및 이사회규정에서 정하는 바에 따라, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결하고 있습니다.

[사외이사 및 그 변동현황]

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임(주1)
해임
중도퇴임

7
3
3
-
-

주1)
2024년 03월 29일 정기주주총회에서 선임되었습니다.

나. 중요 의결사항 등

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
대표이사백종원
대표이사강석원
사내이사최경선
사내이사강석천
사외이사김해수
사외이사최원길
사외이사윤동춘
비고

출석률: 100%
출석률: 100%
출석률: 100%
출석률: 100%
출석률: 100%
출석률: 100%
출석률: 100%

1
2024.01.02
1) 관계회사 거래한도 승인의 건 2) 지점 명칭 변경의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
-
-
-
-

2
2024.01.11
1) 준비금의 자본전입의 건 2) 임시주주총회 소집 결의의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
-
-
-
-

3
2024.01.17
1) 지점 설치의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
-
-
-
-

4
2024.02.26
1) 명의개서대리인 설치의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
-
-
-
-

5
2024.03.06
1) 산업안전보건계획
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
-
-
-
-

6
2024.03.12
1) 지점 설치의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
-
-
-
-

7
2024.03.29
1) 대표이사 선임의 건 2) 감사위원회 설치의 건 3) 감사위원회 운영규정 승인의 건 4) 내부거래위원회 설치의 건 5) 내부거래위원회 운영규정 승인의 건 6) 사외이사후보추천위원회 설치의 건 7) 사외이사 후보추천위원회 운영규정 승인의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
(주1)

8
2024.04.22
1) 지점 설치의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
-

9
2024.05.10
1) 기업공개 계획에 따른 상장 추진의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
-

10
2024.07.31
1) 지분투자의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
-

11
2024.08.06
1) 제3자 대여금 지급의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
-

12
2024.08.20
1) ESG위원회 설치의 건2) ESG위원회 운영규정 승인의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
-

주1)
사외이사 3인은 2024년 03월 29일 정기주주총회에서 최초 선임되었으며, 강석원 사내이사는 2024년 03월 29일 이사회에서 백종원 대표이사와 함께 각자대표이사로 선임되었습니다.

다. 이사회내 위원회 구성현황과 그 활동내역

(1) 위원회별 명칭, 소속 이사 및 위원장의 이름, 설치목적과 권한

위원회명
구 성
소속이사명
설치목적 및 권한사항
비고

감사위원회
사외이사 3명
김해수최원길윤동춘(위원장)
- 회사에 대하여 선량한 관리자의 주의의무를 가지고 이사의 직무의 집행을 감사- 이사 및 자회사 등에 대한 영업의 보고 요구 및 회사의 업무, 재산상태 등 조사- 이사의 위법행위에 대한 유지청구- 회계부정에 대한 내부신고 및 고지가 있을 경우 사실과 조치내용 확인 및 신고- (연결)재무제표의 이사회 승인에 대한 동의- 내부회계관리규정의 제개정에 대한 승인 및 운영실태 평가- 외부감사인의 선정
-

내부거래위원회
사내이사 1명사외이사 2명
강석천김해수(위원장)윤동춘

- 계열사간의 내부거래등 관련하여, 이사회 상정전 내부거래위원회에서 사전심사위원회 권한

- 공정거래법 제11조의2 대규모내부거래 심사

- 상법 제542조의9 제3항(주요 주주등 이해관계자와의 거래) 해당하는 거래 심사

- 상법제398조(이사등과회사간의거래) 해당하는거래심사- 위 각호에 기재된 거래 이외에 위원회가 중요하다고 판단하는 계열회사등과의 거래 또는 기타 구매 관련 규정에 따라 관련 부서가 위원회의 심사를 요청한 거래심사

-

사외이사후보추천위원회
사내이사 1명사외이사 2명
최경선최원길(위원장)김해수
- 사외이사 예비후보의 법규 및 회사 규정 내 자격요건 충족여부 검증- 사외이사 후보의 추천행위- 사외이사 재임기간 활동내역 평가
-

ESG위원회
사내이사 1명사외이사 2명
강석천김해수(위원장)윤동춘
- 회사의 경영 및 ESG(Environment, Social, Governance)의 선진화를 위하여 지배구조 개선, 사회적 가치 창출 및 증진, 기후변화 대응, 환경/안전/보건정책 및 계획 등에 대하여 ESG관점에서 검토- 안전과 보건에 관한 정책, 사내 인권보호 정책 등 심의- 동반성장, 상생 및 CSR 등 사회적 책임 활동, 환경경영 활동 추진
-

(2) 위원회 활동내용(가) 감사위원회

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

김해수
최원길
윤동춘

찬반여부

감사위원회
2024.03.29
1) 감사위원회 위원장 선출의 건
가결
찬성
찬성
찬성

(나) 내부거래위원회

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

강석천
김해수
윤동춘

찬반여부

내부거래위원회
2024.03.29

1) 내부거래위원회 위원장 선출의 건

2) 2024년 2분기 내부거래 승인의 건

가결
찬성
찬성
찬성

2024.06.28
1) 2024년 3분기 내부거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

(다) 사외이사후보추천위원회

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

최경선
최원길
김해수

찬반여부

사외이사후보추천위원회
2024.03.29
1) 사외이사추보추천위원회 위원장 선출의 건
가결
찬성
찬성
찬성

(라) ESG위원회

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

강석천
김해수
윤동춘

찬반여부

ESG위원회
2024.08.20
1) ESG위원회 위원장 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성

라. 이사의 독립성이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 당사는 상장 이후 「상법」 제542조의 2에서 정하는 바에 따라 이사 및 감사 선임을 목적으로 하는 주주 총회 소집통지 또는 공고 시, 후보자의 인적사항을 충실히 통지 또는 공고할 예정입니다.당사 이사회는 법령과 정관의 규정에 따라 회사경영의 중요한 의사 결정과 업무 집행을 이사회의 심의 및 결정을 통하여 이루어지고 있습니다. 또한 대주주등의 독단적인경영과 이로인한 소액주주의 이익 침해가 발생하지 않도록 이사회 운영규정을 제정하여 성실히 준수하고 있습니다.

[이사회 구성원]

직명
이사
임기
연임여부(연임횟수)
추천인
활동분야
회사와의거래
최대주주 또는주요주주와의 관계

대표이사(이사회의장)
백종원
2024.03~2027.03
10회
이사회
경영총괄
-
최대주주 본인

대표이사
강석원
2024.03~2027.03
3회
이사회
운영총괄
-
주요주주

사내이사
최경선
2024.03~2027.03
1회
이사회
가맹사업총괄
-
-

사내이사
강석천
2024.03~2027.03
1회
이사회
재무총괄
-
-

사외이사
김해수
2024.03~2027.03
-
이사회
경영자문
-
-

사외이사
최원길
2024.03~2027.03
-
이사회
경영자문
-
-

사외이사
윤동춘
2024.03~2027.03
-
이사회
경영자문
-
-

마. 사외이사의 전문성
(1) 사외이사 직무수행 지원조직 현황당사는 사외이사의 직무보조하기 위한 별도의 회사 내 지원조직은 있지 않으나, 경영지원팀에서 사외이사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 필요시 별도의 설명회를 개최하고 있으며, 기타 사내 주요현한에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.

부서(팀)명
직원수
직위 및 근속년수
주요활동내역

재경팀
7
팀장 2명, 팀원 5명(5년 2개월)
- 이사회 및 이사회 내 위원회 관리 총괄- 주주총회 관리 및 지원- 경영상 주요 정보 제공 등

(2) 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
사외이사의 경력과 전문성을 고려한 바, 현재까지는 교육을 실시하지 않았으나 업무수행 관련 교육이 필요할 경우 진행할 예정입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회(감사) 설치여부, 구성방법 등당사는 본 증권신고서 제출일 현재 사외이사 3인으로 구성된 감사위원회를 설치 및 운영하고 있습니다. 감사위원회 위원인 사외이사 3인의 주요 이력 및 업무사항 등은 【Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항】을 참고하시기 바랍니다.
나. 감사위원회 인적사항 및 사외이사 여부

성명
사외이사여부
경력
회계·재무전문가 관련

해당여부
전문가 유형
관련 경력

윤동춘(위원장)
O

1998.11~2005.09

2017.06~현재

2019.03~현재

2023.05~현재

삼일회계법인

한국콘텐츠진흥원 방송진흥기금 운영위원회 위원

성현회계법인 감사본부장(부대표)

한국벤처투자 출자사업 출자심의회 위원

O
공인회계사
좌동

김해수
O

2013.04~2013.12

2013.12~2015.02

2015.02~2015.12

2015.12~2017.07

2017.09~2019.12

2021.03~현재

대검찰청 강력부장

서울북부지방검찰청 검사장

광주지방검찰청 검사장

대검찰청 공판송무부장

법무법인 중부로 대표변호사

법무법인 통 고문변호사

-
변호사
좌동

최원길
O

2006.11~2017.02

2016.02~2021.02

2018.08~2020.08

2017.03~현재

법무법인 티엘비에스 구성원 변호사

대한변호사협회 건설법전문 변호사

경찰공제회 외부심사위원

법무법인 제이앤씨 대표변호사

-
변호사
좌동

다. 감사위원회 위원의 독립성당사는 감사위원회 업무에 필요한 경영정보 접근을 위한 내부장치로, 당사 사규에서 감사위원의 의무 및 권한, 피감사부서의 의무 등과 같은 감사위원회 운영규정을 두어 감사위원의 독립성을 보장하고 있습니다.
라. 감사위원회의 활동

회차
개최일자
의안내용
가결여부
의견
비고

24-1
2024.03.29
1) 감사위원회 위원장 선출의 건
가결
찬성
-

마. 교육 실시 계획내부회계관리제도 및 관련 법령에 대한 이해를 높이기 위하여 회사의 사업 현황, 외부감사인의 회계감사 및 내부통제에 관한 점검 결과, 경영진단 결과 등을 주기적으로 제공하고 실효성 있는 교육이 이루어지게 할 계획입니다.
바. 교육 실시 현황

감사위원회 교육 실시여부
감사위원회 교육 미실시 사유

미실시
감사위원회 위원의 경력과 전문성을 고려하여 공시대상기간에는 별도 교육을 실시하지 않았으나, 감사위원 전문성 향상 및 업무수행을 위한 교육이 필요할 경우 교육을 실시할 예정입니다.

사. 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

재경팀
7
팀장 외(5년 2개월)
감사위원회 업무 및 주총이사회 등 지원감사수행 필요시 사업 상세자료 제공

아. 준법지원인 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 : 2024년 06월 30일)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
미도입

실시여부
-
-
-

나. 소수주주권의 행사여부해당사항 없습니다.

다. 경영권 경쟁 여부해당사항 없습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 : 2024년 06월 30일)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
11,466,030
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
11,466,030
-

우선주
-
-

마. 주식사무

내 용

정관상신주인수권의내용

제10조(신주인수권)

① 회사의 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 경우에는 이사회의 결의로 주주이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 “자본시장법”이라 한다) 제165조의 6의 규정에 의하여 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 자본시장법 제165조의 7의 규정에 의하여 우리사주조합에게 신주를 우선 배정하는 경우

4. 발행주식 총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장법 제165조의16의 규정에 의하여 주식예탁증서 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달, 재무구조의 개선, 기술도입, 기타 경영상의 필요로 국내외 금융기관, 제휴회사, 국내외 합작법인, 현물출자자 및 기타 투자자 등에게 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우

6. 회사가 발행한 주권을 한국거래소 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

7. 증권시장 상장을 위한 기업공개업무를 주관한 대표주관회사에게 기업공개 당시 공모주식총수의 100분의 10을 초과하지 않는 범위 내에서 신주를 발행하는 경우

③ 제2항 각호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결산일
12월 31일
정기주주총회
매결산기마다 정기주주총회를 소집하여야 함

주주명부폐쇄시기

제15조(주주명부의 폐쇄 및 기준일)

① 회사는 매년 1월 1일부터 1월 7일까지 주주의 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다. 다만, 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우 동 항은 적용하지 않는다.

② 회사는 매년 12월 31일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다. 다만, 회사는 의결권을 행사하거나 배당을 받을 자 기타 주주 또는 질권자로서 권리를 행사할 자를 정하기 위하여 이사회 결의로 일정한 기간을 정하여 주주명부의 기재변경을 정지하거나 일정한 날에 주주명부에 기재된 주주 또는 질권자를 그 권리를 행사할 주주 또는 질권자로 볼 수 있다.

③ 회사가 제2항의 기간 또는 날을 정하는 경우 3개월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나, 3개월내로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있다.

④ 회사가 제2항의 기간 또는 날을 정한 때에는 그 기간 또는 날의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.

주권의 종류
전자증권제도 시행에 따라 주권 실물 미발행

명의개서대리인
KB국민은행

주주의 특전
해당사항없음
공고방법
회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지[www.theborn.co.kr]에 한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없을 때에는 서울특별시에서 발행되는 매일경제신문에 한다.

바. 주주총회의사록 요약

주총일자
안 건
결의내용
비고

정기주주총회(2021.03.31)
1) 재무제표 승인의 건2) 임원보수한도 승인의 건
가결
-

임시주주총회(2021.05.10)
1) 정관 일부 변경의 건
가결
-

임시주주총회(2021.06.23)
1) 정관 일부 변경의 건2) 이사 선임의 건
가결
-

임시주주총회(2021.08.10)
1) 정관 일부 변경의 건
가결
-

임시주주총회(2021.12.27)
1) 정관 일부 변경의 건
가결
-

정기주주총회(2022.03.31)
1) 재무제표 승인의 건2) 주식매수선택권 부여의 건3) 사내이사 선임의 건4) 임원보수한도 승인의 건5) 임원퇴직금 규정 개정의 건
가결
-

임시주주총회(2022.07.27)
1) 회사분할 승인의 건
가결
-

임시주주총회(2022.12.29)
1) 합병경과 보고의 건2) 신주 발행의 건3) 임원 임기 확인의 건
가결
-

정기주주총회(2023.03.31)
1) 재무제표 승인의 건2) 임원보수한도 승인의 건3) 감사 선임의 건
가결
-

임시주주총회(2023.12.02)
1) 이사 선임의 건
가결
-

임시주주총회(2024.01.26)
1) 주식 분할의 건2) 정관 일부 변경의 건
가결
-

정기주주총회(2024.03.29)
1) 정관 개정 승인의 건2) 이사 선임의 건3) 감사위원이 되는 사외이사 선임의 건4) 감사위원 선임의 건5) 이사 보수 한도 승인의 건6) 재무제표 승인의 건
가결
-

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황
가. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주, %)

성명
관계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기초(2024년 01월 01일)
기말(증권신고서 제출일)

주식수
지분율
주식수
지분율

백종원
최대주주 본인
보통주
293,095
76.69
8,792,850
76.69
-

강석원
등기임원
보통주
72,902
19.07
2,076,660
18.11
주3)

박준상
최대주주의 친인척
보통주
1,364
0.36
40,920
0.36
-

계
보통주
367,361
96.12
10,910,430
95.15

주1)
2024년 1월 29일 무상증자(200%)를 실시하였습니다.

주2)
2024년 2월 28일 액면분할(보통주 1주 → 10주, 액면가액 1주당 5,000원 → 500원)을 실시하였습니다.

주3)
2024년 3월 6일 보통주 110,400주를 양도하였습니다.

나. 최대주주에 관한 사항

성명
직책
주요경력
비고

백종원
각자대표이사
1994.01 ~ 2004.01 ㈜다인인더스트리얼 대표이사
-

2004.02 ~ 2024.03 ㈜더본코리아 대표이사

2007.08 ~ 현재 예촌교육문화재단 이사

2012.05 ~ 현재 학교법인 예덕학원 이사장

2014.07 ~ 현재 ㈜피앤홀딩스 대표이사

2022.08 ~ 현재 ㈜티엠씨엔터 대표이사

2024.03 ~ 현재 ㈜더본코리아 각자대표이사

다. 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정거래
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
2. 최대주주 변동현황
당사의 최대주주는 백종원 각자 대표이사이며, 증권신고서 제출일 현재 최대주주 변동사항은 없습니다.
3. 주식의 분포

가. 주식소유현황
증권신고서 제출일 현재 5% 이상 주주와 우리사주조합 등의 주식소유 현황은 다음과 같습니다.

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주, %)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
백종원
8,792,850
76.69
-

강석원
2,076,660
18.11
-

우리사주조합
-
-
-

나. 소액주주현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주, %)

구분
주주
소유주식
비고

소액 주주수
전체 주주수
비율 (%)
소액 주식수
총발행 주식수
비율 (%)

소액주주
20
25
80.00
324,600
11,466,030
2.83
-

주)
소액주주는 발행주식총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주입니다.

4. 주가 및 주식거래 실적

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원의 현황

(기준: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

성명
성별
출생 년월
직위
등기임원 여부
상근 여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의 관계
재직 기간
임기 만료일

의결권 있는 주식
의결권 없는 주식

백종원
남
1966.09
각자대표이사
등기
상근
경영총괄
1989.02 연세대학교 사회복지학과 졸업(학사)2004.02 ~ 2024.03 ㈜더본코리아 대표이사2007.08 ~ 현재 예촌교육문화재단 이사2014.07 ~ 현재 ㈜피앤홀딩스 대표이사2012.05 ~ 현재 학교법인 예덕학원 이사장2022.08 ~ 현재 ㈜티엠씨엔터 대표이사2024.03 ~ 현재 ㈜더본코리아 각자대표이사
8,792,850
-
본인
20년 7개월
2027.03.28

강석원
남
1967.08
각자대표이사
등기
상근
운영총괄
1994.02 연세대학교 행정학과 졸업(학사)2004.02 ~ 2011.06 ㈜더본코리아 이사2011.07 ~ 2018.09 ㈜더본코리아 상무이사2018.10 ~ 2021.09 ㈜더본코리아 전무이사2021.10 ~ 2024.03 ㈜더본코리아 부사장2024.03 ~ 현재 ㈜더본코리아 각자대표이사
2,076,660
-
-
20년 7개월
2027.03.28

최경선
남
1966.09
사내이사
등기
상근
가맹사업 본부총괄
2005.05 런던대학교 Royal Holloway 대학원 졸업(석사)1991.02~1997.03 ㈜한화유통 Circle-K (편의점) 매장기획팀장 대리1997.04 ~ 1999.04 삼성물산㈜ 유통부문 식품MD 대리1999.05 ~ 2015.07 홈플러스㈜ 익스프레스 가맹사업총괄 이사2015.08 ~ 2015.11 NCS(국가직무표준) 무역/유통 심의위원2015.11 ~ 2017.03 ㈜풀무원 올가홀푸드 가맹사업 책임임원2017.03 ~ 2018.07 ㈜아성다이소 운영지원부문장2018.07 ~ 현재 ㈜더본코리아 가맹사업본부 전무이사
-
-
-
6년 2개월
2027.03.28

강석천
남
1968.06
사내이사
등기
상근
재경본부 총괄
1996.02 연세대학교 경영학과 졸업(학사)1997.09 ~ 2000.10 삼일회계법인 팀매니저 2000.11 ~ 2007.12 가농바이오㈜ 사업총괄 이사2008.02 ~ 2013.09 ㈜알트원 CFO 상무이사2014.07 ~ 2015.10 ㈜타이곤모바일 CFO 부대표2016.01 ~ 2016.12 제이씨스퀘어㈜ CFO 전무이사2017.02 ~ 2018.10 회계법인 베율 컨설팅 이사2018.12 ~ 현재 ㈜더본코리아 CFO 상무이사
-
-
-
5년 9개월
2027.03.28

윤동춘
남
1971.01
사외이사
등기
비상근
사외이사
1998.11 ~ 2005.09 삼일회계법인 2017.06 ~ 현재 한국콘텐츠진흥원 방송진흥기금 운영위원회 위원2019.03 ~ 현재 성현회계법인 감사본부장(부대표)2023.05 ~ 현재 한국벤처투자 출자사업 출자심의회 위원
-
-
-
6개월
2027.03.28

김해수
남
1960.09
사외이사
등기
비상근
사외이사
2013.04 ~ 2013.12 대검찰청 강력부장2013.12 ~ 2015.02 서울북부지방검찰청 검사장2015.02 ~ 2015.12 광주지방검찰청 검사장2015.12 ~ 2017.07 대검찰청 공판송무부장2017.09 ~ 2019.12 법무법인 중부로 대표변호사2021.03 ~ 현재 법무법인 통 고문변호사
-
-
-
6개월
2027.03.28

최원길
남
1961.07
사외이사
등기
비상근
사외이사
2006.11 ~ 2017.02 법무법인 티엘비에스 구성원 변호사2016.02 ~ 2021.02 대한변호사협회 건설법전문 변호사2018.08 ~ 2020.08 경찰공제회 외부심사위원2017.03 ~ 현재 법무법인 제이앤씨 대표변호사
-
-
-
6개월
2027.03.28

천태봉
남
1973.04
이사
미등기
상근
마케팅 기획사업 총괄
1998.02 서강대학교 경영학과 졸업(학사)1998.01 ~ 2018.11 홈플러스㈜ 마케팅총괄 이사2018.11 ~ 현재 ㈜더본코리아 마케팅기획사업본부 이사
-
-
-
5년 11개월
-

홍신유
남
1968.06
이사
미등기
상근
구매/ 물류사업 총괄
2017.08 서울과학기술대학교 나노IT융합디자인 대학원 졸업(박사)1993.12 ~ 2000.05 ㈜한화유통 구매 대리2000.05 ~ 2001.05 ㈜한화갤러리아 구매 과장2001.06 ~ 2019.03 홈플러스㈜ 모바일영업 이사2019.03 ~ 현재 ㈜더본코리아 구매물류사업본부 이사
-
-
-
5년 6개월
-

김영민
남
1974.07
이사
미등기
상근
조리개발
2005.03 동경요리전문학교 졸업2000.07 ~ 2002.06 귀빈 조리사2004.10 ~ 2005.09 야키모노가타리(일본) 주방장2005.09 ~ 2006.07 NOBU(일본) 쉐프2006.09 ~ 현재 ㈜더본코리아 조리개발팀
-
-
-
18년
-

백영호
남
1965.05
이사
미등기
상근
생산관리 총괄
2016.08 경희대학교 테크노경영대학원 졸업(박사)1991.08 ~ 2000.02 ㈜삼성테크원 선임 연구개발2000.02 ~ 2005.09 엘비세미콘㈜ 경영지원 상무2006.01 ~ 2008.01 행복만두 식당경영 점주2008.04 ~ 현재 ㈜더본코리아 생산관리본부 이사
-
-
-
16년 5개월
-

구미진
여
1980.04
이사
미등기
상근
식품 연구개발
2003.02 원광대학교 식품영양학과 졸업(학사)2004.02 ~ 2016.02 ㈜더본코리아 팀원2016.03 ~ 2021.03 ㈜더본코리아 부장2021.04 ~ 2024.03 ㈜더본코리아 수석부장2024.04 ~ 현재 ㈜더본코리아 식품연구개발팀 이사
-
-
-
20년 7개월
-

김장우
남
1966.10
이사
미등기
상근
빽다방 브랜드 총괄
1989.02 연세대학교 생물학과 졸업(학사)2010.07~2012.01 미정국수0410 점장2012.02~2015.07 ㈜더본코리아 외식사업부 실장2015.07~2019.02 ㈜더본코리아 브랜드6사업부 부장2019.03~2024.03 ㈜더본코리아 브랜드6사업부 수석부장2024.04~현재 ㈜더본코리아 브랜드6사업부 이사
-
-
-
14년 2개월
-

나. 타회사 임원 겸직 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

겸직인원
겸직회사

직위
성명
직장명
직위
재임기간

각자대표이사
백종원
㈜티엠씨엔터
대표이사
2022.08 ~ 현재

㈜피앤홀딩스
대표이사
2014.07 ~ 현재

예촌교육문화재단
이사
2011.08 ~ 현재

예덕학원
이사장
2012.05 ~ 현재

각자대표이사
강석원
위한더본국제무역유한공사
동사
2019.05 ~ 현재

사내이사
최경선
청도더본음식문화유한공사
대표이사
2024.04 ~ 현재

사외이사
윤동춘
성현회계법인
부대표
2019.03 ~ 현재

사외이사
김해수
법무법인 통
고문변호사
2021.03 ~ 현재

사외이사
최원길
법무법인 제이앤씨
대표변호사
2017.01 ~ 현재

이사
백영호
㈜성림쓰리에이통상
대표이사
2018.08 ~ 현재

다. 직원 등의 현황

(기준: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 명, 원)

직원
소속 외
비고

근로자

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이
기간제
합 계

없는 근로자
근로자

전체
단시간근로자
전체
단시간근로자

사무
남
248
4
2
1
250
5년0개월
7,638,583,493
30,169,060
-
-
-
-

여
156
8
3
1
159
3년7개월
3,875,439,577
24,272,946
-
12
12
파견

영업
남
92
6
-
-
92
2년2개월
1,923,329,039
19,303,362
-
-
-
-

여
94
2
-
-
94
2년10개월
2,074,748,203
19,235,517
-
-
-
-

연구
남
29
-
-
-
29
3년6개월
832,531,245
29,425,383
-
-
-
-

여
23
-
-
-
23
3년11개월
615,536,048
24,651,880
-
-
-
-

생산
남
52
1
1
-
53
4년11개월
1,355,027,193
24,507,462
-
-
-
-

여
19
-
1
-
20
3년10개월
413,773,494
19,209,304
-
-
-
-

합 계
713
21
7
2
720
3년11개월
18,728,968,292
24,951,699
-
12
12
-

주1)
직원의 수는 2024년 7월말 기준으로 작성하였으며, 미등기임원을 포함하였습니다.

주2)
평균 근속연수는 2024년 7월말 기준 개인별 근속연수의 평균을 기재하였습니다.

주3)
연간 급여총액은 2024년 1월부터 7월까지 급여로 소득세법 제20조에 따라 관할 세무서에 제출하는 근로소득지급명세서의 근로소득 기준으로 작성하였습니다.

주4)
1인 평균 급여액은 월별 평균 급여 합산액 기준으로 기재하였습니다.

라. 미등기임원 보수현황

(기준: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 원)

구분
인원수
연간급여총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
6
427,679,987
73,995,231
2024.04 미등기임원 2명 선임

주)
연간급여총액은 근로소득 기준으로 2024년 1월부터 7월말까지 지급된 금액이며, 1인평균 급여액은 연간급여총액을 직원수로 나눈 금액입니다.

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황
(1) 주주총회 승인금액

(단위: 명, 백만원)

구분
인원수
주주총회 승인금액
비고

사내이사
4
3,000
-

사외이사
3
-

주)
상기 주주총회 승인금액은 2024년 3월 29일에 개최한 정기주주총회의 이사의 보수 한도입니다.

(2) 보수지급금액 (가) 이사ㆍ감사 전체

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 명, 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균 보수액
비고

7
957
178
2024.04 사외이사 3인 선임

주1)
인원수는 증권신고서 제출일 현재 기준으로 작성하였습니다.

주2)
보수총액은 근로소득 기준으로 2024년 1월부터 7월까지 지급된 금액이며, 1인당 평균보수액은 보수총액을 인원수로 나눈 금액입니다.

(나) 유형별

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 명, 백만원)

구분
인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

등기이사 (사외이사, 감사위원회 위원 제외)
4
921
230
-

사외이사 (감사위원회 위원 제외)
-
-
-
-

감사위원회 위원
3
36
12
2024.04 사외이사 3인 선임

감사
-
-
-
-

주1)
인원수는 증권신고서 제출일 현재 기준으로 작성하였습니다.

주2)
보수총액은 근로소득 기준으로 2024년 1월부터 7월까지 지급된 금액이며, 1인당 평균보수액은 보수총액을 인원수로 나눈 금액입니다.

(3) 이사ㆍ감사의 보수지급기준이사 및 감사의 보수는 주주총회의 승인을 받은 금액 내에서 직무수행에 대한 역할 및 활동 수준, 전문성, 회사 기여도 등을 감안하여 집행하고 있습니다.
나. 보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황당사는 증권신고서 제출일 현재 이사 및 감사의 개인별 보수 지급금액이 5억원 이상에 해당하는 자가 없습니다.

다. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황 등
(1) 임원의 부여 현황

(단위: 명, 천원)

구분
부여받은 인원수

주식매수선택권의공정가치 총액

비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
2
517,172
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

업무집행지시자 등
4
359,163
-

계
6
876,336
-

주1)
주식매수선택권의 공정가치 총액은 당해 사업연도(2024년 반기 기준) 손익계산서에 주식매수선택권과 관련하여 비용으로 계상된 금액을 기재하였습니다.

주2)
주식매수선택권의 공정가치 산출방법은 「III. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석 - 19.4 주식기준보상」을 참조하시기 바랍니다.

(2) 미행사 주식매수선택권 내역

(단위: 원, 주)

부여 받은자
관계
부여일
부여 방법
주식의 종류
최초 부여 수량
당기변동 수량
총변동 수량
기말 미행사 수량
행사 기간
행사 가격
의무 보유 여부
의무 보유 기간

행사
취소
행사
취소

강OO
등기임원
2022.03.31
신주교부
보통주
343,980
-
-
-
-
343,980
2024.03.31 ~ 2034.03.30
9,224
O
6개월

최OO
등기임원
57,330
-
-
-
-
57,330
O
6개월

김OO
미등기임원
114,660
-
-
-
-
114,660
O
6개월

구OO
미등기임원
114,660
-
-
-
-
114,660
O
6개월

김OO
미등기임원
34,380
-
-
-
-
34,380
O
6개월

백OO
미등기임원
15,000
-
-
-
-
15,000
O
6개월

OOO외 10명
직원
365,940
-
-
-
-
365,940
-
-

주1)

부여 수량 및 행사·전환가액은 2024.01.29

실시한 200% 무상증자 및 2024.02.28 실시한 액면분할(5,000원->500원) 반영 후 기준입니다
.

주2)
임원의 주식매수선택권은 유가증권시장 상장규정 제27조 제1항 제2호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 의무보유 예정입니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

가. 계열회사 현황(요약)당사는 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」상의 대규모기업집단에 지정되어 있지않으며, 증권신고서 작성기준일 현재 12개의 비상장 계열회사 가 있습니다.

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 개)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

-
-
12
12

주)
상세 현황은『제2부 발행인에 관한 사항 - XI. 상세표 - 3. 계열회사 현황(상세)』를 참조하시기 바랍니다.

나. 계열회사간 계통도

더본코리아_계열회사간 계통도

다. 계열회사간 업무조정이나 이해관계를 조정하는 기구 또는 조직이 있는 경우 그 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 계열회사 임원 겸직 현황

성 명
당사 직위
상근여부
겸직 회사명
직 책

백종원
각자대표이사
상근
㈜티엠씨엔터
대표이사

㈜피앤홀딩스
대표이사

강석원
각자대표이사
상근
위한더본국제무역유한공사
동사

최경선
사내이사
상근
청도더본음식문화유한공사
대표이사

백영호
이사
상근
㈜성림쓰리에이통상
대표이사

2. 타법인출자 현황(요약)

(기준일: 2024.06.30)
(단위: 사, 백만원)

출자목적별
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액 (24년 6월 30일)

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
11
11
5,411
-
-
5,411

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
-
-
-
-
-
-
-

계
-
11
11
5,411
-
-
5,411

주)
상세 현황은『제2부 발행인에 관한 사항 - XI. 상세표 - 4. 타법인출자 현황(상세)』를 참조하시기 바랍니다.

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등

가. 채무보증 내역

(단위: 천원)

성명(법인명)
관계
채권자
채무내용
보증기간
제출일 현재 잔액
2023년
2022년
2021년
비고

㈜티엠씨엔터
종속회사
현대캐피탈
차입보증
2022.09.06~ 2024.08.10
18,732
18,732
18,732
-
주1)

서울보증보험
연대보증
2022.09.06~ 2024.08.10
473,992
473,992
-
-
주2)

주1)
㈜티엠씨엔터의 현대캐피탈 관련 차입보증 건은 물적분할 과정에서 양도한 차량의 할부 잔여기간 승계와 관련한 건입니다.

주2)
서울보증보험 관련 건은 ㈜티엠씨엔터가 한국언론진흥재단과 2024년 진행 중인 사업(창녕군 농촌지역경제 살리기)의 선급금을 수령하였으며 이에 대해 한국언론진흥재단의 요청으로 모회사 ㈜더본코리아가 연대보증을 진행한 건입니다.

나. 가지급금 및 대여금(증권대여 포함) 내역

(단위: 백만원)

구분
성명(법인명)
관계
제출일 현재 잔액
2023연도
2022연도
2021연도
비고

대여금
청도더본음식문화유한공사
종속회사
1,613
1,613
1,051
1,051
-

現 ㈜푸드인큐 (
舊
, ㈜동방유통상사)

종속회사
830
950
1,050
-
주1), 주2)

주1)
㈜동방유통상사는 ㈜푸드인큐로 2023년 2월 28일 사명 변경하였습니다.

주2)
現 ㈜푸드인큐(舊, ㈜동방유통상사)의 대여금 잔액 830백만원에 대해 전액 대손충당금 설정하였습니다.

다. 담보제공 내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
라. 그 밖의 보증의 성격을 가지는 이행약속 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
2. 대주주와의 자산양수도 등
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
3. 대주주와의 영업거래

가. 대주주와의 거래내용

(기준일 : 2024년 6월 30일)
(단위: 백만원)

구분
회사명
거래종류
내용
금액

종속기업
㈜성림쓰리에이통상
매출 등
소스 등
431

매입 등
양념육 등
5,478

㈜디에스아이시스템
매출 등
영상디자인 등
18

매입 등
디스플레이 장비
56

現 ㈜푸드인큐(舊 ㈜동방유통상사)
매출 등
업무 위탁수수료
2

㈜티엠씨엔터
매출 등
상품매출 등
11

매입 등
영상제작 등
358

The Born Japan Co., Ltd.
매출 등
소스 등
19

관계기업
농업회사법인 ㈜시트러스
매입 등
주류
46

㈜쿡솔루션
매입 등
주방기기
4

기타의 특수관계자
㈜피앤홀딩스
매출 등
식자재 등
46

농업회사법인 주로㈜
매출 등
판매수수료
0.4

㈜백술상회
매출 등
주류
262

나. 대주주와의 채권ㆍ채무의 내역

(기준일 : 2024년 6월 30일)
(단위: 백만원)

구분
회사명
채권
채무

종속회사
㈜성림쓰리에이통상
39
600

㈜디에스아이시스템
6
23

現 ㈜푸드인큐 (舊 ㈜동방유통상사)
1
-

㈜티엠씨엔터
2
30

The Born Japan Co., Ltd.
45
-

관계기업
농업회사법인 ㈜시트러스
-
50

㈜쿡솔루션
-
-

기타의 특수관계자
㈜피앤홀딩스
112
-

농업회사법인 주로㈜
-
0.1

㈜백술상회
-
5

다. 그 외 거래내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
4. 대주주에 대한 주식기준보상 거래당사는 당해사업연도의 개시일부터 증권신고서 제출일 현재까지 대주주를 상대방으로 주식매수선택권 등의 주식기준보상 거래를 한 내역이 존재하지 않아 해당사항이 없습니다.
5. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

(기준일 : 2024년 6월 30일)
(단위: 백만원)

구분
성명
관계
제출일 현재 잔액
2023년
2022년
2021년

대여금
태국 본가 방콕 스쿰빗점 (KOO F&B COMPANY)
해외가맹점
533
533
533
533

EZ CAMP FNB SDN BHD
해외가맹점
-
-
33
33

김OO
제3자 개인
259
300
-
-

양OO
前 직원(퇴사)
430
430
430
430

최OO
前 직원(퇴사)
270
270
270
300

오OO
前 직원(퇴사)
-
-
-
50

이OO
직원
17
24
41
56

임OO
직원
3
5
-
2

김OO
직원
8
13
-
-

윤OO
직원
5
7
-
-

이OO
직원
9
-
4
9

김OO
직원
-
-
4
8

구OO
직원
-
-
2
5

최OO
직원
16
-
-
-

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건 등
당사는 증권신고서 제출일 현재 공정거래위원회에 피신고된 사건 1건이 존재합니다. 당사 가맹브랜드 '연돈볼카츠' 관련하여, 8명의 점주로 구성된 가맹점주협의회와 2023년 12월부터 분쟁이 발생한 사실이 존재합니다. 경기도청 가맹사업거래 분쟁조정협의회를 통해 분쟁 조정을 진행하였으나 협의에 이르지 못하였으며, 2024년 07월05일 공정거래위원회에 사건이 접수되었습니다. 보다 상세한 내용은 본 증권신고서의 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 가. 가맹점과의 분쟁 관련 위험'을 참고하여 주시기 바랍니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 채무보증 현황

(단위 : 천원)

보증제공자
피보증자
보증내용
기간
총액
보증한도
보증처
비고

㈜더본코리아
㈜티엠씨엔터
연대보증
2023.12.07 ~ 2024.09.29
779,090
473,992
서울보증보험
(주1)

차입보증
2022.09.06 ~ 2024.08.06
18,732
18,732
현대캐피탈
(주2)

주1)
청년군 농촌지역경제 살리기 영상제작 선금반환 보증보험입니다.

주2)
영업용 차량 할부구매금액에 대한 보증입니다.

라. 채무인수약정 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 그 밖의 우발부채 등
그 밖의 우발부채 및 약정사항에 대해서는 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '5. 재무제표 주석 27. 우발상황과 약정사항' 을 참조하시기 바랍니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 수사ㆍ사법기관의 제재현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 행정기관의 제재현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 한국거래소 등으로부터 받은 제재
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 단기 매매 차익의 발생 및 반환에 관한 사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항당사는 증권신고서 제출일 현재 공정거래위원회에 피신고된 사건 1건이 존재합니다. 당사 가맹브랜드 '연돈볼카츠' 관련하여, 8명의 점주로 구성된 가맹점주협의회와 2023년 12월부터 분쟁이 발생한 사실이 존재합니다. 경기도청 가맹사업거래 분쟁조정협의회를 통해 분쟁 조정을 진행하였으나 협의에 이르지 못하였으며, 2024년 07월05일 공정거래위원회에 사건이 접수되었습니다. 보다 상세한 내용은 본 증권신고서의 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 가. 가맹점과의 분쟁 관련 위험'을 참고하여 주시기 바랍니다.
나. 중소기업기준 검토표증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
다. 외국지주회사의 자회사 현황증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
라. 법적위험 변동사항증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
마. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
바. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
사. 기업인수목적회사의 금융투자업자의 역할, 의무 및 과거 합병에 관한 사항증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
아. 합병등의 사후정보증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
자. 녹색경영증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
차. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
카. 조건부자본증권의 전환·채무재조정 사유 등의 변동현황증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
타. 보호예수 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 상장규정에 근거하여 금번 공모에 따라 예정된 보호예수 사항 이외에, 당사가 발행한 주식에 대하여 증권신고서 면제 등의 사유로 예탁결제원, 한국증권금융 등에 보호예수 중인 주식이 없습니다.

파. 특례상장기업의 사후정보증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위: 천원)

상호
설립일
소재지
주요사업
최근사업연도말 자산총액
지배관계 근거
주요종속 회사 여부

㈜성림쓰리에이통상
1997.06.10
경기도 이천시 진상미로 2170-19(고담동)
육류(양념육, 포장육) 도매
3,931,114
지분 100% 소유
미해당

㈜푸드인큐
2019.09.23
경기도 시흥시 금오로575번길3, 202호(과림동)
주류(와인 등) 도매
1,124,524
지분 100% 소유
미해당

㈜디에스아이시스템
2020.09.21
서울특별시 서초구 사평대로55길 21-2, 2층(반포동)
디스플레이 제조 및 설치
1,859,522
지분 100% 소유
미해당

㈜티엠씨엔터
2022.08.01
서울특별시 강남구 봉은사로4길 20, 3층, 4층(역삼동, 라파엘빌딩)
Youtube 영상제작 등
1,635,643
지분 100% 소유
미해당

THE BORN AMERICA INC.
2012.03.30
3435 WILSHIRE BLVD, #1990 LOS ANGELES CA 90010
식자재 유통
368,689
지분 100% 소유
미해당

NOODLE J1, INC
2012.08.20
3435 WILSHIRE BLVD, #1990 LOS ANGELES CA 90010
미국 내 가맹점 관리
3,663,820
지분 100% 소유
미해당

THE BORN JAPAN Co., Ltd
2012.09.11
일본 동경도 토시마구 나가사키 6-37-16, 1층
일본 내 직영점 및 가맹점 관리
2,629,835
지분 100% 소유
미해당

청도더본음식문화유한공사
2015.09.02
중국 산동성 청도시 고신구 후이지차오로88호 카이펑국제금융광장 1106실
중국 내 직영점 및 가맹점 관리
4,331,842
지분 100% 소유
미해당

청도고신본가찬음유한공사
2016.07.22
중국 산동성 청도시 고신구 후이지차오로 88호 45
본가' 브랜드 직영매장
163,493
청도더본음식문화유한공사가 70% 지분 소유
미해당

주)
청도고신본가찬음유한공사는 청도더본음식문화유한공사가 지분 70%를 보유한 자회사 입니다.

2. 사업의 내용과 관련된 사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
3. 계열회사 현황(상세)

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
-
-
-

비상장
12
㈜성림쓰리에이통상
110111-1424433

㈜푸드인큐
135511-0349065

㈜디에스아이시스템
110111-7630232

㈜티엠씨엔터
110111-8383369

THE BORN AMERICA INC.
-

NOODLE J1, INC
-

THE BORN JAPAN Co., Ltd.
-

청도더본음식문화유한공사
-

청도고신본가찬음유한공사
-

위한더본국제무역유한공사
-

농업회사법인 ㈜시트러스
224111-0021241

㈜쿡솔루션
135511-0419470

4. 타법인출자 현황(상세)

(기준일: 2024.06.30)
(단위: 주, 백만원)

법인명
상장 여부
최초 취득 일자
출자 목적
최초 취득 금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도 재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

㈜성림쓰리에이통상
비상장
2015.12.14
경영참여
2,500
500,000
100.0%
1,466
-
-
-
500,000
100.0%
1,466
4,079
38

㈜푸드인큐
비상장
2019.09.23
경영참여
10
2,000
100.0%
10
-
-
-
2,000
100.0%
10
850
-152

㈜디에스아이시스템
비상장
2020.09.21
경영참여
70
20,000
100.0%
123
-
-
-
20,000
100.0%
123
710
6

㈜티엠씨엔터
비상장
2022.08.01
경영참여
800
160,000
100.0%
871
-
-
-
160,000
100.0%
871
1,131
-311

THE BORN AMERICA INC.
비상장
2012.11.06
경영참여
11
7,000
100.0%
198
-
-
-
7,000
100.0%
198
444
10

NOODLE J1, INC
비상장
2013.05.03
경영참여
237
1,180,000
100.0%
308
-
-
-
1,180,000
100.0%
308
4,796
857

THE BORN JAPAN Co., Ltd.
비상장
2012.09.25
경영참여
146
84,482
100.0%
480
-
-
-
84,482
100.0%
480
2,814
415

청도더본음식문화유한공사
비상장
2015.10.12
경영참여
232
-
100.0%
504
-
-
-
-
100.0%
504
4,806
-161

위한더본국제무역유한공사
비상장
2019.10.14
경영참여
437
-
25.0%
437
-
-
-
-
25.0%
437
1,917
3

농업회사법인 ㈜시트러스
비상장
2022.03.22
경영참여
200
40,000
22.0%
768
-
-
-
40,000
22.0%
768
3,739
9

㈜쿡솔루션
비상장
2023.02.13
경영참여
500
49,000
49.0%
245
-
-
-
49,000
49.0%
245
332
-111

주1)
청도고신본가찬음유한공사에 대한 지분율 70% 전부는 청도더본음식문화유한공사가 보유하고 있습니다.

주2)
위한더본국제무역유한공사에 대한 지분율 40% 전부는 더본코리아가 25%, 청도더본음식문화유한공사가 15%를 보유하고 있습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다

2. 전문가와의 이해관계

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다