에스티큐브 — [발행조건확정]증권신고서(지분증권) (20241022)
제출인: 에스티큐브

증권신고서(지분증권)
3.7
(주)에스티큐브

증권발행조건확정

금융위원회 귀중
2024 년 10 월 22 일

회 사 명 :
주식회사 에스티큐브

대 표 이 사 :
정 현 진

본 점 소 재 지 :
서울시 강남구 영동대로 511,2201호(삼성동, 무역센터트레이드타워)

(전 화) 02-551-3370

(홈페이지) http://www.stcube.com/

작 성 책 임 자 :
(직 책) 부사장 (성 명) 박 준 용

(전 화) 02-551-3370

1. 정정대상 신고서의 최초제출일 : 2024년 08월 26일

2. 모집 또는 매출 증권의 종류 : 기명식 보통주식 18,500,000주

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2024년 08월 26일
증권신고서(지분증권)
최초 제출

2024년 09월 09일
[기재정정]증권신고서(지분증권)

기재 정정
(파란색)

2024년 09월 26일
[기재정정]증권신고서(지분증권)

기재 정정
(빨간색)

2024년 10월 22일
[발행조건확정]증권신고서(지분증권)

권리락가 산정을 위한 예정발행가액 확정에 따른 정정
(초록색)

3. 모집 또는 매출금액 : 87,320,000,000원(예정발행가액 기준)

4. 정정사유 : 권리락가 산정을 위한 예정발행가액 확정에 따른 정정

5. 정정사항

항 목
정 정 전
정 정 후

※ 단순 오타 및 표현 수정 등은 별도의 색깔표시 없이 정정하였습니다.※ 금번 [발행조건확정]증권신고서의 권리락가 산정을 위한 예정발행가액 확정에 따른 정정과 관련된 수정사항을 반영하였습니다.※ 금번 정정사항은
'굵은 초록색 글씨체'를
사용하여 구분 기재하였습니다.※ 본 증권신고서 제2부. 내용의 수정사항은 별도 정오표를 기재하지 않았으니, 본문을 참고하여 주시기 바랍니다.※ 2024년 09월 27일 증권신고서의 효력이 발생하여, 본 정정 증권신고서의 수정사항까지 모두 반영된 투자설명서를 공시할 예정이므로, 별도의 예비투자설명서는 첨부하지 않습니다. 투자자 여러분들께서는 투자설명서를 참고하여 주시기 바랍니다.

표지 - 모집 또는 매출총액
75,665,000,000원
87,320,000,000원

요약정보-2.모집 또는 매출에 관한 일반사항
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부.모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

3. 공모가격 결정방법
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

III. 투자위험요소

2.회사위험-나.
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

2.기타위험-마.
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

V. 자금의 사용목적
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

(주1) 정정 전

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
18,500,000
500
4,090
75,665,000,000
주주우선공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

주선
아니오
해당없음
해당없음

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

주선
엘에스증권
기타
-
-
-
-

주선
한국투자증권
기타
-
-
-
-

주선
한양증권
기타
-
-
-
-

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 11월 21일 ~ 2024년 11월 22일
2024년 11월 29일
2024년 11월 26일
2024년 11월 29일
2024년 10월 24일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2024년 08월 27일
2024년 11월 18일

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
75,665,000,000

발행제비용
2,167,304,700

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

주요사항보고서(유상증자결정)-2024.08.26

【기 타】

1) 상기 모집가액은 예정가액이며, 확정발행가액은 구주주 청약 초일(2024년 11월 21일) 전 제3거래일(2024년 11월 18일)에 확정되어 2024년 11월 19일에 회사 인터넷 홈페이지(www.stcube.com)에 공고되고 금융감독원 전자공시시스템에 공시될 예정입니다.2) 상기 모집금액 및 발행제비용은 예정발행가액을 기준으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다. 상기 자금의 사용목적 금액 중에서 발행제비용은 자체자금으로 집행할 예정이므로, 본 공모자금은 전액 운영자금입니다.3) 상기 청약기일은 구주주 청약일정이며, 일반공모 청약은 2024년 11월 26일 ~ 2024년 11월 27일 2영업일간 예정되어 있습니다. 일반공모 청약공고는 2024년 11월 26일에 당사 및 대표주관회사, 모집주선회사의 인터넷 홈페이지를 통해 공고할 예정입니다.4) 일반공모 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 미발행 처리할 예정입니다.5) 일반공모 청약은 대표주관회사 및 모집주선회사의 본ㆍ지점, 홈페이지 및 HTS, MTS 등에서 가능합니다.6) 엘에스증권(주)는 모집주선회사를 대표하는 당사 주주우선공모 유상증자의 대표주관(모집주선)회사이며, 한국투자증권(주), 한양증권(주)는 당사 주주우선공모 유상증자의 모집주선회사입니다. 금번 유상증자는 모집주선 방식으로 진행되는 바, 엘에스증권(주), 한국투자증권(주), 한양증권(주)는 투자중개업자로서 타인의 계산으로 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 영업으로 하게 되며, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」상 증권의 인수 업무를 수행하지 않습니다.7) 주주우선공모 방식은 구주주에게 우선적으로 청약에 참여할 수 있는 권리(우선청약권)만을 부여할 뿐, 구주주들에게 신주인수권은 부여되지 않아 신주인수권증서를 발행하거나 매매하지 않습니다. 따라서, 금번 유상증자는 주주배정 방식 유상증자와는 달리 구주주의 신주인수권증서 상장, 계좌간 대체 및 거래 절차가 없습니다.8) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4 및 동법 시행령 제208조의4제1항에 의거, 2024년 08월 27일부터 2024년 11월 18일까지 당사의 주식을 공매도 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 동법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만, 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 동법 시행령 제208조의4제2항 및 금융투자업규정 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.9)
금번 주주우선공모 유상증자는 대표주관회사 및 주선회사의 모집주선 방식으로 진행되며, 주선계약서에 의거하여 유상증자 진행 중에 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생할 경우에는 당사 혹은 대표주관회사 등의 판단에 따라 유상증자가 중단될 수 있습니다.10) 금융감독원에서 본 공시서류를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.11) 증권신고서의 효력 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

(주1) 정정 후

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
18,500,000
500
4,720
87,320,000,000
주주우선공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

주선
아니오
해당없음
해당없음

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

주선
엘에스증권
기타
-
-
-
-

주선
한국투자증권
기타
-
-
-
-

주선
한양증권
기타
-
-
-
-

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 11월 21일 ~ 2024년 11월 22일
2024년 11월 29일
2024년 11월 26일
2024년 11월 29일
2024년 10월 24일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2024년 08월 27일
2024년 11월 18일

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
87,320,000,000

발행제비용
2,463,667,600

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

주요사항보고서(유상증자결정)-2024.08.26

【기 타】

1) 상기 모집가액은 예정가액이며, 확정발행가액은 구주주 청약 초일(2024년 11월 21일) 전 제3거래일(2024년 11월 18일)에 확정되어 2024년 11월 19일에 회사 인터넷 홈페이지(www.stcube.com)에 공고되고 금융감독원 전자공시시스템에 공시될 예정입니다.2) 상기 모집금액 및 발행제비용은 예정발행가액을 기준으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다. 상기 자금의 사용목적 금액 중에서 발행제비용은 자체자금으로 집행할 예정이므로, 본 공모자금은 전액 운영자금입니다.3) 상기 청약기일은 구주주 청약일정이며, 일반공모 청약은 2024년 11월 26일 ~ 2024년 11월 27일 2영업일간 예정되어 있습니다. 일반공모 청약공고는 2024년 11월 26일에 당사 및 대표주관회사, 모집주선회사의 인터넷 홈페이지를 통해 공고할 예정입니다.4) 일반공모 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 미발행 처리할 예정입니다.5) 일반공모 청약은 대표주관회사 및 모집주선회사의 본ㆍ지점, 홈페이지 및 HTS, MTS 등에서 가능합니다.6) 엘에스증권(주)는 모집주선회사를 대표하는 당사 주주우선공모 유상증자의 대표주관(모집주선)회사이며, 한국투자증권(주), 한양증권(주)는 당사 주주우선공모 유상증자의 모집주선회사입니다. 금번 유상증자는 모집주선 방식으로 진행되는 바, 엘에스증권(주), 한국투자증권(주), 한양증권(주)는 투자중개업자로서 타인의 계산으로 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 영업으로 하게 되며, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」상 증권의 인수 업무를 수행하지 않습니다.7) 주주우선공모 방식은 구주주에게 우선적으로 청약에 참여할 수 있는 권리(우선청약권)만을 부여할 뿐, 구주주들에게 신주인수권은 부여되지 않아 신주인수권증서를 발행하거나 매매하지 않습니다. 따라서, 금번 유상증자는 주주배정 방식 유상증자와는 달리 구주주의 신주인수권증서 상장, 계좌간 대체 및 거래 절차가 없습니다.8) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4 및 동법 시행령 제208조의4제1항에 의거, 2024년 08월 27일부터 2024년 11월 18일까지 당사의 주식을 공매도 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 동법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만, 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 동법 시행령 제208조의4제2항 및 금융투자업규정 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.9)
금번 주주우선공모 유상증자는 대표주관회사 및 주선회사의 모집주선 방식으로 진행되며, 주선계약서에 의거하여 유상증자 진행 중에 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생할 경우에는 당사 혹은 대표주관회사 등의 판단에 따라 유상증자가 중단될 수 있습니다.10) 금융감독원에서 본 공시서류를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.11) 증권신고서의 효력 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

(주2) 정정 전

1. 공모개요

당사는 2024년 08월 26일 개최한 이사회 결의를 통해 기명식 보통주 18,500,000주를 주주우선공모 증자방식으로 발행하기로 결의하였습니다.금번 주주우선공모 유상증자의 발행개요는 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출) 가액
모집(매출) 총액
모집(매출) 방법

기명식 보통주
18,500,000
500
4,090
75,665,000,000
주주우선공모

주1) 1주의 모집가액 및 모집총액은 예정 발행가액을 기준으로 산정하였으며, 확정되지 않은 금액입니다.

공모가격의 결정방법은 본 증권신고서 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법"을 참고하시기 바랍니다. 예정발행가액은 이사회결의일(2024년 08월 26일) 직전 거래일을 기산일로 하여 산정하였으며, 최종 발행가액은 구주주 청약초일 전 3거래일에 확정되어 익영업일에 당사 홈페이지(www.stcube.com) 및 금융감독원 전자공시시스템에 공시될 예정입니다.■ 모집(예정)가액당사는 금번 유상증자의 1주당 예정발행가액을 「증권의 발행 및 공시등에 관한 규정」 제5-16조 및 제5-18조의 일반공모 방식으로 유상증자를 하는 경우의 발행가액 산정 방식을 준용하여 30%의 할인율을 적용한 가액으로 산정합니다.

「증권의 발행 및 공시등에 관한 규정」 제5-16조 (적용범위 및 용어의 정의)

- 중략 -③ 이 절에서 "일반공모증자방식"이란 법 제165조의6제1항제3호에 따른 증자방식을 말하며, "주주우선공모증자방식"이란 법 제165조의6제4항제3호에 따른 방식을 말한다.- 후략 -

「증권의 발행 및 공시등에 관한 규정」 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)

① 주권상장법인이 일반공모증자방식 및 제3자배정증자방식으로 유상증자를 하는 경우 그 발행가액은 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 주권상장법인이 정하는 할인율을 적용하여 산정한다. 다만, 일반공모증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 30 이내로 정하여야 하며, 제3자배정증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 10 이내로 정하여야 한다.- 후략 -

모집(예정)가액은 이사회결의일(2024년 08월 26일) 직전 거래일인 2024년 08월 23일을 기산일로 하여 기산일로부터 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가 (총 거래금액 ÷총 거래량)를 기준주가로 하여 할인율 30%를 적용하여 산정하였습니다. 산정한 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 예정 발행가액으로 하며, 호가단위 미만은 호가단위로 절상합니다.

■ 예정발행가액 산정표대상주식: (주)에스티큐브

(기산일 : 2024년 08월 23일)
(단위: 주, 원)

일자
거래량
거래대금
가중평균주가

2024-08-20
187,720주
1,068,477,570원
5,692원

2024-08-19
428,904주
2,454,608,420원
5,723원

2024-08-16
222,308주
1,376,983,200원
6,194원

기준주가(기산일 3거래일전~5거래일전 가중산술평균주가)
838,932주
4,900,069,190원
5,841원

할인율
-
-
30%

예정발행가액
기준주가×(1-할인율) ※ 호가단위 미만 호가단위로 절상(단, 액면가액 이하인 경우 액면가로 발행함)
4,090원

상기 예정발행가액은 이사회결의일 직전 거래일을 기산일로 하여 산정한 예정발행가액이며, 향후 신주배정기준일을 기산일로 하여, 기산일 제3거래일전부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여, 할인율 30%를 적용한 예정발행가액을 다시 산출한 후, 해당 예정발행가액을 기준으로 권리락 조치를 실시할 예정입니다. 이는 권리락 시 기준이 되는 예정발행가액을 최초 증권신고서 제출시점에 산출된 예정발행가액이 아닌 권리락 시점의 주가를 반영한 예정발행가액을 사용하여 적절한 권리락 조치를 취하기 위함입니다.(~후략)

(주2) 정정 후

1. 공모개요

당사는 2024년 08월 26일 개최한 이사회 결의를 통해 기명식 보통주 18,500,000주를 주주우선공모 증자방식으로 발행하기로 결의하였습니다.금번 주주우선공모 유상증자의 발행개요는 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출) 가액
모집(매출) 총액
모집(매출) 방법

기명식 보통주
18,500,000
500
4,720
87,320,000,000
주주우선공모

주1) 1주의 모집가액 및 모집총액은 예정 발행가액을 기준으로 산정하였으며, 확정되지 않은 금액입니다.

공모가격의 결정방법은 본 증권신고서 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법"을 참고하시기 바랍니다. 예정발행가액은
신주배정기준일(2024년 10월 24일) 전 제3거래일인 2024년 10월 21일을 기산일로 하여 산정하였으며, 최종 발행가액은 구주주 청약초일 전 3거래일에 확정되어 익영업일에 당사 홈페이지(www.stcube.com) 및 금융감독원 전자공시시스템에 공시될 예정입니다.■ 모집(예정)가액당사는 금번 유상증자의 1주당 예정발행가액을 「증권의 발행 및 공시등에 관한 규정」 제5-16조 및 제5-18조의 일반공모 방식으로 유상증자를 하는 경우의 발행가액 산정 방식을 준용하여 30%의 할인율을 적용한 가액으로 산정합니다.

「증권의 발행 및 공시등에 관한 규정」 제5-16조 (적용범위 및 용어의 정의)

- 중략 -③ 이 절에서 "일반공모증자방식"이란 법 제165조의6제1항제3호에 따른 증자방식을 말하며, "주주우선공모증자방식"이란 법 제165조의6제4항제3호에 따른 방식을 말한다.- 후략 -

「증권의 발행 및 공시등에 관한 규정」 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)

① 주권상장법인이 일반공모증자방식 및 제3자배정증자방식으로 유상증자를 하는 경우 그 발행가액은 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 주권상장법인이 정하는 할인율을 적용하여 산정한다. 다만, 일반공모증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 30 이내로 정하여야 하며, 제3자배정증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 10 이내로 정하여야 한다.- 후략 -

모집(예정)가액은
신주배정기준일(2024년 10월 24일)로부터 과거 제3거래일전부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가 (총 거래금액 ÷총 거래량)를 기준주가로 하여 할인율 30%를 적용하여 산정하였습니다. 산정한 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 예정 발행가액으로 하며, 호가단위 미만은 호가단위로 절상합니다.

■ 예정발행가액 산정표대상주식: (주)에스티큐브

(기산일 : 2024년 10월 21일)
(단위: 주, 원)

일자
거래량
거래대금
가중평균주가

2024-10-21
1,280,183주
8,786,778,200원
6,864원

2024-10-18
206,096주
1,301,941,930원
6,317원

2024-10-17
217,215주
1,388,221,860원
6,391원

기준주가(기산일 3거래일전~5거래일전 가중산술평균주가)
1,703,494주
11,476,941,990원
6,737원

할인율
-
-
30%

예정발행가액
기준주가×(1-할인율) ※ 호가단위 미만 호가단위로 절상(단, 액면가액 이하인 경우 액면가로 발행함)
4,720원

상기 예정발행가액은 신주배정기준일을 기산일로 하여, 기산일 제3거래일전부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여, 할인율 30%를 적용한 예정발행가액으로 해당 예정발행가액을 기준으로 권리락 조치를 실시할 예정입니다. 이는 권리락 시 기준이 되는 예정발행가액을 최초 증권신고서 제출시점에 산출된 예정발행가액이 아닌 권리락 시점의 주가를 반영한 예정발행가액을 사용하여 적절한 권리락 조치를 취하기 위함입니다.(~후략)

(주3) 정정 전

3. 공모가격 결정방법

■ 예정발행가액 산정당사는 금번 유상증자의 1주당 예정발행가액을 「 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-16조 및 제5-18조의 일반공모 방식으로 유상증자를 하는 경우의 발행가액 산정 방식을 준용하여 30%의 할인율을 적용한 가액으로 산정합니다.모집(예정)가액은 이사회결의일의 직전거래일을 기산일로 하여 기산일로부터 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가(총 거래금액 ÷총 거래량)를 기준주가로 하여 할인율 30%를 적용하여 산정합니다. 산정한 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 예정 발행가액으로 하며, 호가단위 미만은 호가단위로 절상합니다.당사는 "신주배정기준일"(주주확정일) 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 30%의 할인율을 적용한 예정 발행가액을 재차 공시할 예정입니다. 이 때 공시되는 예정발행가액을 기준으로 권리락 조치가 이루어질 예정입니다. 이는 권리락 시 기준이 되는 예정발행가액을 최초 증권신고서 제출시점에 산출된 예정발행가액이 아닌 권리락 시점의 주가를 반영한 예정발행가액을 사용하여 적절한 권리락 조치를 취하기 위함입니다.(~후략)

(주3) 정정 후

3. 공모가격 결정방법

■ 예정발행가액 산정당사는 금번 유상증자의 1주당 예정발행가액을 「 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-16조 및 제5-18조의 일반공모 방식으로 유상증자를 하는 경우의 발행가액 산정 방식을 준용하여 30%의 할인율을 적용한 가액으로 산정합니다.모집(예정)가액은
신주배정기준일(2024년 10월 24일)로부터 과거 제3거래일전부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가(총 거래금액 ÷총 거래량)를 기준주가로 하여 할인율 30%를 적용하여 산정합니다. 산정한 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 예정 발행가액으로 하며, 호가단위 미만은 호가단위로 절상합니다.
상기 예정발행가액을 기준으로 권리락 조치가 이루어질 예정입니다. 이는 권리락 시 기준이 되는 예정발행가액을 최초 증권신고서 제출시점에 산출된 예정발행가액이 아닌 권리락 시점의 주가를 반영한 예정발행가액을 사용하여 적절한 권리락 조치를 취하기 위함입니다.(~후략)
(주4) 정정 전

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 18,500,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
4,090원

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
75,665,000,000원

확정가액
-

청약단위

1)

구주주의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에

신주배정비율(1주당

0.39652222주)을 곱하여 산정된 배정주식수로 합니다(단, 1주 미만은 절사한다). 다만, 신주배정기준일 현재 신주배정비율은 자기주식의 변동, 주식매수선택권의 행사 등으로 인하여 변경될 수 있습니다.2) 일반공모의 청약단위는 최소 청약단위를 10주로 하여, 다음과 같이 정합니다.

구분

청약단위

10주 이상

100주 이하

10주 단위

100주 초과

500주 이하

50주 단위

500주 초과

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

200주 단위

5,000주 초과

10,000 주 이하

500주 단위

10,000주 초과

50,000 주 이하

1,000주 단위

50,000주 초과

100,000 주 이하

2,000주 단위

100,000주 초과
500,000주 이하
5,000주 단위

500,000주 초과
1,000,000주 이하
10,000주 단위

1,000,000주 초과
5,000,000주 이하
20,000주 단위

5,000,000주 초과
50,000주 단위

단, 일반공모 청약자의 청약한도는 일반공모 배정분의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구주주청약기간
개시일
2024년 11월 21일

종료일
2024년 11월 22일

일반공모청약기간
개시일
2024년 11월 26일

종료일
2024년 11월 27일

청약증거금
주당 모집가액의 100%

납입기일
2024년 11월 29일

배당기산일(결산일)
2024년 01월 01일

주1) 본 증권신고서와 제반서류는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등을 조치받을 수 있으며, 정정요구 등이 발생할 경우에는 공시서류에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

주2)
금번 주주우선공모 유상증자는 대표주관회사 및 주선회사의 모집주선 방식으로 진행되며, 주선계약서에 의거하여 유상증자 진행 중에 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생할 경우에는 당사 혹은 대표주관회사 등의 판단에 따라 유상증자가 중단될 수 있습니다.

주3) 본 증권신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

(~후략)
(주4) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 18,500,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
4,720원

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
87,320,000,000원

확정가액
-

청약단위

1)

구주주의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에

신주배정비율(1주당

0.39652222주)을 곱하여 산정된 배정주식수로 합니다(단, 1주 미만은 절사한다). 다만, 신주배정기준일 현재 신주배정비율은 자기주식의 변동, 주식매수선택권의 행사 등으로 인하여 변경될 수 있습니다.2) 일반공모의 청약단위는 최소 청약단위를 10주로 하여, 다음과 같이 정합니다.

구분

청약단위

10주 이상

100주 이하

10주 단위

100주 초과

500주 이하

50주 단위

500주 초과

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

200주 단위

5,000주 초과

10,000 주 이하

500주 단위

10,000주 초과

50,000 주 이하

1,000주 단위

50,000주 초과

100,000 주 이하

2,000주 단위

100,000주 초과
500,000주 이하
5,000주 단위

500,000주 초과
1,000,000주 이하
10,000주 단위

1,000,000주 초과
5,000,000주 이하
20,000주 단위

5,000,000주 초과
50,000주 단위

단, 일반공모 청약자의 청약한도는 일반공모 배정분의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구주주청약기간
개시일
2024년 11월 21일

종료일
2024년 11월 22일

일반공모청약기간
개시일
2024년 11월 26일

종료일
2024년 11월 27일

청약증거금
주당 모집가액의 100%

납입기일
2024년 11월 29일

배당기산일(결산일)
2024년 01월 01일

주1) 본 증권신고서와 제반서류는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등을 조치받을 수 있으며, 정정요구 등이 발생할 경우에는 공시서류에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

주2)
금번 주주우선공모 유상증자는 대표주관회사 및 주선회사의 모집주선 방식으로 진행되며, 주선계약서에 의거하여 유상증자 진행 중에 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생할 경우에는 당사 혹은 대표주관회사 등의 판단에 따라 유상증자가 중단될 수 있습니다.

주3) 본 증권신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

(~후략)
(주5) 정정 전

[나. 최대주주 및 특수관계인 지분희석 및 경영권 관련 위험]
당사의 최대주주는 증권신고서 제출일 현재 기준 1,131,583주(지분율 2.42%)의 지분을 보유하고 있으며, 최대주주 및 특수관계인 합산시 2,002,274주(지분율 4.29%)를 보유하고 있습니다.
금번 주주우선공모에서 최대주주 (주)바이오메디칼홀딩스 및 특수관계인 중 (주)에스티사이언스는 배정주식의 최대 100%에 대해 참여할 계획입니다. 다만, 나머지 특수관계인들은 증자 참여를 위한 자금 확보가 필요한 바, 자금 사정 여부에 따라서는 참여율이 저조 할 수 있습니다.
유상증자 후 당사의 최대주주의 지분율은 2.42%에서 변동이 없을 것으로 예상되며,
최대주주등의 합산 지분율은 4.29%에서 증자 후 3.78%로 감소할 것으로 예상되며 향후 최대주주가 변경될 위험 가능성이 있습니다.
하지만 제3자배정 유상증자 130억원으로 인해 (주)에스티큐브앤컴퍼니가 해당 사모 유상증자 납입 후 당사의 최대주주가 될 예정입니다.
새로운 최대주주 (주)에스티큐브앤컴퍼니의 지분율 4.1%를 포함하여 특수관계인들 포함하여 최대주주 등은 총 7.7%의 지분을 보유하여 금번 주주우선공모 유상증자 및 제3자배정 유상증자 전 지분율인 4.3% 대비 3.4%p 증가하여 최대주주 변동 위험 가능성이 다소 낮아진 것으로 판단
됩니다. 하지만 여전히 안정적인 지분율 수준에는 미치지 못하는 수준입니다.
최대주주 및 특수관계인의 낮은 지분율은 적대적 M&A등의 위험성을 내포할 수 있으며, 이러한 점은 경영진 변동의 위험성으로 이어져 안정적인 경영활동이 어려울 수 있습니다. 또한, 장기적으로 향후 추가적인 유상증자나 주식관련 사채의 발행 등으로 최대주주 및 특수관계인 등의 지분율이 재차 희석될 가능성은 존재하며 이에 따른 지속적인 모니터링이 필요한점 투자자여러분께서는 유의하여주시기 바랍니다.

(~전략)

3) 지분율 변동 시뮬레이션
현재 당사의 최대주주 및 특수관계인인 (주)바이오메디칼홀딩스와 (주)에스티사이언스는 금번 주주우선공모 유상증자에 100% 참여할 계획입니다. 예상발행가액을 기준으로 (주)바이오메디칼홀딩스는 배정주식의 100%를 참여하기 위해 약 18억원이, (주)에스티사이언스는 배정주식의 100%를 참여하기 위해 약 0.8억원이 필요합니다. 증권신고서 제출일 현재 기준 (주)바이오메디칼홀딩스 및 (주)에스티사이언스는 금번 주주우선공모 유상증자에 참여할 충분한 현금및현금성자산을 보유하고 있지 않기 때문에 실질적인 지배력을 행사하고 있는 정현진 대표이사가 금융기관 및 지인 등으로부터 청약재원 용도로 차입할 예정이며, 해당 차입금으로 증자에 참여할 계획입니다. 또한 기타 임원들의 경우 자금 사정을 감안한 뒤 최대한 참여할 계획이나, 현재 정확한 수량 및 금액은 확정되지 않았습니다.현재 예정발행가 기준으로 당사의 최대주주 및 특수관계인인 (주)바이오메디칼홀딩스와 (주)에스티사이언스는 100% 청약 예정이나, 추후 확정발행가액 상승 등으로 인해 당사 최대주주 및 특수관계인들의 자금여력이 부족해질 경우, 당사의 최대주주 및 특수관계인들은 추가적인 차입을 검토할 수 있으나 충분한 자금을 조달하지 못할 경우 최대주주 및 특수관계인의 지분율이 하락하여 경영권이 더욱 취약해져 당사의 최대주주가 타법인 또는 개인으로 교체될 가능성을 배제할 수 없습니다. 현재 당사 최대주주 및 특수관계인 등은 본 유상증자시 총 793,944주의 신주를 배정받을 예정이며, 예정발행가액 기준 총 배정금액은 약 32억원에 해당됩니다. 만일 특수관계인 중 개인인 임원들이 자금 사정 등에 의해 금번 유상증자 청약시 배정분의 전량을 미참여하게 될 경우를 가정한다면 특수관계인을 포함한 최대주주의 지분율은 3.8% 수준으로 약 0.5%p 하락할 수 있습니다.

[최대주주 등 예상 배정주식수]

(단위 : 주, 원, %)

주주명
관계
현재
배정주식수(주1)
배정금액(주2)

보통주
지분율

㈜바이오메디칼홀딩스
특수관계인
1,131,583
2.42%
448,697
1,835,170,730

㈜에스티사이언스
최대주주의 최대주주
46,268
0.10%
18,346
75,035,140

박준용
임원
120,000
0.26%
47,582
194,610,380

Stephen Sunghan Yoo
임원
413,632
0.89%
164,014
670,817,260

Choi Hoon
임원
290,791
0.62%
115,305
471,597,450

최대주주 등 소계
2,002,274
4.29%
793,944
3,247,230,960

발행주식총수(보통주)
46,694,249
100.00%
18,495,481
75,646,517,290

(주1)
신주배정비율은 보통주 1주당 0.39652222주입니다.

(주2)
배정금액은 예정 발행가액 기준입니다.

현재 기준으로 당사 최대주주인 (주)바이오메디칼홀딩스 및 특수관계인 (주)에스티사이언스가 신주 배정분의 100%를 청약하고, 그 외 특수관계인들은 청약에 참여하지 않는다고 가정할 경우, 지분율 변동 시뮬레이션 결과는 다음과 같습니다.

[최대주주 등 지분율 변동 시뮬레이션]

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 주, 원, %)

주주명
관계
현재
배정주식수
배정금액
청약주식수
청약금액
증자 후

보통주
지분율
보통주
지분율

㈜바이오메디칼홀딩스
특수관계인
1,131,583
2.42%
448,697
1,835,170,730
448,697
1,835,170,730
1,580,280
2.42%

㈜에스티사이언스
최대주주의 최대주주
46,268
0.10%
18,346
75,035,140
18,346
75,035,140
64,614
0.10%

박준용
임원
120,000
0.26%
47,582
194,610,380
0
0
120,000
0.18%

Stephen Sunghan Yoo
임원
413,632
0.89%
164,014
670,817,260
0
0
413,632
0.63%

Choi Hoon
임원
290,791
0.62%
115,305
471,597,450
0
0
290,791
0.45%

최대주주 등 소계
2,002,274
4.29%
793,944
3,247,230,960
467,043
1,910,205,870
2,469,317
3.79%

발행주식총수
46,694,249
100.00%
18,495,481
75,646,517,290

65,189,730
100.00%

(주1)
신주배정비율은 보통주 1주당 0.39652222주입니다.

(주2)
배정금액 및 청약금액은 예정 발행가액 기준입니다.

(주3)
최대주주 (주)바이오메디칼홀딩스 및 특수관계인 (주)에스티사이언스의 청약주식수는 배정주식수의 100%를 가정하였고, 나머지 특수관계인들의 청약주식수는 배정주식수의 0%를 가정하였습니다.

(주4)
전환우선주 및 주식매수선택권으로 인한 지분 변동은 고려하지 않은 수치입니다.

한편 그 외, 잔존하고 있는 주식매수선택권이 향후에 전량 행사될 경우에는 최대주주 등의 보통주 지분율은 추가로 변동될 수 있습니다.

[주식매수선택권의 부여 및 행사 내역]

(증권신고서 제출일 기준)
(단위 : 주)

부여받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의 종류
최초 부여 수량
당기변동수량
총변동수량
기말 미행사 수량
행사기간

행사
취소
행사
취소

박준용
등기임원
2016년 03월 11일
신주취득, 자기주식, 차액보상 중 택1
보통주
176,816
-
-
176,816
-
-
2018.03.11 ~ 2023.03.10

Stephen SunghanYoo
등기임원
2016년 03월 11일
신주취득, 자기주식, 차액보상 중 택1
보통주
513,632
-
-
513,632
-
-
2018.03.11 ~ 2023.03.10

Choi Hoon
등기임원
2016년 03월 11일
신주취득, 자기주식, 차액보상 중 택1
보통주
500,791
-
-
500,791
-
-
2018.03.11 ~ 2023.03.10

직원 6명
직원
2016년 03월 11일
신주취득, 자기주식, 차액보상 중 택1
보통주
729,766
-
-
729,766
-
-
2018.03.11 ~ 2023.03.10

직원 7명
계열회사 직원
2016년 03월 11일
신주취득, 자기주식, 차액보상 중 택1
보통주
1,166,080
-
-
689,632
476,448
-
2018.03.11 ~ 2023.03.10

직원 5명
계열회사 직원
2018년 07월 03일
신주취득, 자기주식, 차액보상 중 택1
보통주
220,000
-
-
-
160,000
60,000
2020.07.03 ~ 2025.07.02

합계
3,307,085
-
-
2,610,637
636,448
60,000
-

(자료 :
당사 제시)

[미행사 주식매수선택권 내역]

(증권신고서 제출일 기준)
(단위 : 주, 원)

구 분
부여일
의무복무기간
행사가능기간
현재
제3자배정 유상증자 후
주주우선공모 유상증자 후

보유수량
행사가격
조정 후 행사가능수량
조정 후 행사가격
조정 후 행사가능수량
조정 후 행사가격

1
2018-07-03
2년
행사시작일로부터 5년('20.7.3~'25.7.2)
60,000
11,766
60,000
11,369
60,000
9,388

(자료 :
당사 제시)

(주1)
본 유상증자 완료시, 본 유상증자 및 제3자배정 유상증자로 인한 지분 희석 방지 조항에 따라 주식매수선택권의 행사가격이 조정될 예정입니다. 상기 조정 후 행사가격은 예정 발행가액을 기준으로 산출하였습니다.

(~중략~)

[전환우선주 상세 내역]

(단위 : 백만원, 원, 주)

구분
발행일
만기일(주1)
전환청구기간
이자율(배당율)
권면총액(발행총액)
미상환(전환)잔액
전환가액
최저전환가액
미발행주식수
최저 전환가액미발행 주식수

제2차 전환우선주
2020-12-29
2026-04-19
21-12-29 ~25-12-29
3.0%
10,000
86
5,460
5,281
15,747
16,281

(주1)
만기일은 전환우선주가 보통주로 전환되는 존속기간의 종료일을 의미함.(존속기간 : 발행일로부터 5년(만기시 보통주로 전환)

본 공시서류 제출일 현재 전환우선주(CPS)의 전환가액은 5,460원이나 해당 전환우선주에는 70% 리픽싱조항이 포함되어 있어 전환가액은 최대 5,281원까지 내려갈수 있습니다. 현재 전환우선주 11,396주가 보통주로 전량 전환될 경우 전환우선주를 보유한 (주)뉴그린은 2024년 반기말 기준 보통주 1,056,498주를 보유하고 있기 때문에합산하여 총 1,072,245주를 가진 2대주주가 될 수 있으며, 지속적인 주가하락으로 인해 최저 전환가액(5,281원)까지 전환가액이 내려갈경우 미발행 전환가능 주식수는 16,281주까지 올라가 향후 최대주주가 변경될 수 있는 위험이 발생할 수 있습니다. 또한, 해당 전환우선주 인수계약서 제5조 6항 전환가액의 조정 항목에 따라 전환우선주의 전환가액은 금번 유상증자 이후 아래와 같은 산식에 따라 조정될 예정으로 조정된 전환가액은 최종 발행가액에 따라 결정될 예정입니다.

▶ 조정후 전환가액
=
조정 전 전환가액 X
기발행 주식수 + 신발행주식수 X (발행가액 / 발행시점의 보통주의 주당 시가)-----------------------------기발행주식수 + 신발행주식수

먼저 제3자배정 유상증자 후 조정에 대해 보수적으로 1) 조정전 전환가액 = 최저전환가액(5,281원), 2) 발행가액 =예정발행가액(4,090원) 3) 발행시점의 보통주의 주당 시가 = 증권신고서 제출 전일 종가 기준 주가(5,090원)를 가정했을시 조정 후 전환가액은 5,252원으로 해당 경우 전환우선주에 따른 미발행 전환가능 주식수는 최대 16,371주까지 올라갈 수 있습니다.이후 금번 주주우선공모 유상증자 후 조정에 대해 보수적으로 1) 조정전 전환가액 = 최저전환가액(5,252원), 2) 발행가액 =예정발행가액(4,090원) 3) 발행시점의 보통주의 주당 시가 = 증권신고서 제출 전일 종가 기준 주가(5,090원)를 가정했을시 조정 후 전환가액은 4,945원으로 해당 경우 전환우선주에 따른 미발행 전환가능 주식수는 최대 17,387주까지 올라갈 수 있습니다. 따라서 (주)뉴그린이 2024년 반기 기준 보유하고 있는 보통주에 대한 금번 공모 유상증자 100% 참여하며, 전환우선주 역시 모두 전환한다고 가정하면 1,497,328주(지분율 2.29%)로 최대주주인 (주)바이오메디칼홀딩스의 지분율 2.42%와 단 0.13%p밖에 차이가 나지 않아 최대주주가 변경될 수 있는 위험이 발생할 수 있습니다.

[전환우선주 포함 지분율 변동 시뮬레이션]

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주, %)

주주 현황
증자 전
유상증자 후*

구분
관계
주식수
지분율
주식수
지분율

㈜바이오메디칼홀딩스
특수관계인
1,131,583
2.42%
1,580,280
2.42%

㈜에스티사이언스
최대주주의 최대주주
46,268
0.10%
64,614
0.10%

박준용
임원
120,000
0.26%
120,000
0.18%

Stephen Sunghan Yoo
임원
413,632
0.89%
413,632
0.63%

Choi Hoon
임원
290,791
0.62%
290,791
0.45%

소계
2,002,274
4.29%
2,469,317
3.79%

㈜뉴그린_전환우선주
11,396
0.02%
21,906
0.03%

㈜뉴그린_보통주
1,056,498
2.26%
1,475,422
2.26%

자기주식
50,000
0.11%
50,000
0.08%

기타주주
43,585,477
93.32%
61,183,595
93.84%

합계
46,705,645
100.00%
65,200,240
100.00%

주1)
지분율은 발행 주식 총수를 기준으로 산정함

주2)
(주)바이오메디칼홀딩스, (주)에스티사이언스 → 100%참여를 가정함.박준용 CFO 외 2인 → 미참여를 가정함.

주3)
(주)뉴그린 → 보수적으로 가정함. (주)뉴그린이 보유한 보통주 수량은 2024년 반기 기준임.1) 기존보유 보통주식 : (주)뉴그린 = 1,056,498주1) 배정주식 100% 참여 : (주)뉴그린 = 418,924주2) 전환우선주 전량 보통주 전환(전환가액 4,945원 가정시 → 17,387주 전환가능)2) 전환우선주 11,396주에 배정된 청약수량 4,519주 100% 참여 가정

보수적인 가정을 하여 유상증자 이후 전환우선주가 모두 전환되고, 주식매수선택권이 모두 행사될 경우 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 4.3%에서 보수적으로 3.8%로 하락하여 최대주주의 지분율이 더 낮아지게 되어 최대주주가 변경될 가능성이 존재합니다.

[유상증자, 주식매입선택권, 전환우선주 포함 지분율 변동 시뮬레이션]

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주, %)

주주 현황
증자 전
유상증자 후(전환우선주)
유상증자 후(전환우선주+주식매수선택권)

구분
관계
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

㈜바이오메디칼홀딩스
최대주주
1,131,583
2.42%
1,580,280
2.42%
1,580,280
2.42%

㈜에스티사이언스
최대주주의 특수관계인
46,268
0.10%
64,614
0.10%
64,614
0.10%

박준용
임원
120,000
0.26%
120,000
0.18%
120,000
0.18%

Stephen Sunghan Yoo
임원
413,632
0.89%
413,632
0.63%
413,632
0.63%

Choi Hoon
임원
290,791
0.62%
290,791
0.45%
290,791
0.45%

소계
2,002,274
4.29%
2,469,317
3.79%
2,469,317
3.78%

㈜뉴그린_전환우선주
11,396
0.02%
21,906
0.03%
21,906
0.03%

㈜뉴그린_보통주
1,056,498
2.26%
1,475,422
2.26%
1,475,422
2.26%

주식매수선택권 보유자
-
-
-
-
60,000
0.09%

자기주식
50,000
0.11%
50,000
0.08%
50,000
0.08%

기타주주
43,585,477
93.32%
61,183,595
93.84%
61,183,595
93.75%

합계
46,705,645
100.00%
65,200,240
100.00%
65,260,240
100.00%

주1)
지분율은 발행 주식 총수를 기준으로 산정함

주2)
(주)바이오메디칼홀딩스, (주)에스티사이언스 → 100%참여를 가정함.박준용 CFO 외 2인 → 미참여를 가정함.

주3)
(주)뉴그린 → 보수적으로 가정함. (주)뉴그린이 보유한 보통주 수량은 2024년 반기 기준임.1) 기존보유 보통주식 : (주)뉴그린 = 1,056,498주1) 배정주식 100% 참여 : (주)뉴그린 = 418,924주2) 전환우선주 전량 보통주 전환(전환가액 4,945원 가정시 → 17,387주 전환가능) 2) 전환우선주 11,396주에 배정된 청약수량 4,519주 100% 참여 가정

주4)
주식매입선택권 : 전량 행사(행사가액 9,389원 가정시 → 60,000주 행사가능)

하지만 제3자배정 유상증자 130억원으로 인해 (주)에스티큐브앤컴퍼니가 해당 사모 유상증자 납입 후 당사의 최대주주가 될 예정입니다. 새로운 최대주주 (주)에스티큐브앤컴퍼니의 지분율 4.1%를 포함하여 특수관계인들 포함하여 최대주주 등은 총 7.7%의 지분을 보유하여 금번 주주우선공모 유상증자 및 제3자배정 유상증자 전 지분율인 4.3% 대비 3.4%p 증가하여 최대주주 변동 위험 가능성을 다소 낮아진 것으로 판단됩니다. 이와 관련한 최대주주 및 지분율 변동 시뮬레이션은 아래와 같습니다.

[제3자배정 유상증자 포함 최대주주 및 지분율 변동 시뮬레이션]

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주, %)

주주 현황
유상증자 후(전환우선주+주식매수선택권)
제3자배정 유상증자 반영

구분
관계
주식수
지분율
주식수
지분율

㈜에스티큐브앤컴퍼니
최대주주(예정)
-
0.00%
2,771,856
4.07%

㈜바이오메디칼홀딩스
최대주주(기존)
1,580,280
2.42%
1,580,280
2.32%

㈜에스티사이언스
최대주주의 특수관계인
64,614
0.10%
64,614
0.09%

박준용
임원
120,000
0.18%
120,000
0.18%

Stephen Sunghan Yoo
임원
413,632
0.63%
413,632
0.61%

Choi Hoon
임원
290,791
0.45%
290,791
0.43%

소계
2,469,317
3.78%
5,241,173
7.70%

㈜뉴그린
1,497,328
2.29%
1,497,328
2.20%

주식매수선택권 보유자
60,000
0.09%
60,000
0.09%

자기주식
50,000
0.08%
50,000
0.07%

기타주주
61,183,595
93.75%
61,183,595
89.93%

합계
65,260,240
100.00%
68,032,096
100.00%

주1)
지분율은 발행 주식 총수를 기준으로 산정함

주2)
(주)바이오메디칼홀딩스, (주)에스티사이언스 → 100%참여를 가정함.박준용 CFO 외 2인 → 미참여를 가정함.

주3)
(주)뉴그린 → 보수적으로 가정함. (주)뉴그린이 보유한 보통주 수량은 2024년 반기 기준임.1) 기존보유 보통주식 : (주)뉴그린 = 1,056,498주1) 배정주식 100% 참여 : (주)뉴그린 = 418,924주2) 전환우선주 전량 보통주 전환(전환가액 4,945원 가정시 → 17,387주 전환가능) 2) 전환우선주 11,396주에 배정된 청약수량 4,519주 100% 참여 가정

주4)
주식매입선택권 : 전량 행사(행사가액 9,389원 가정시 → 60,000주 행사가능)

주5)
최대주주가 될 예정인 (주)에스티큐브앤컴퍼니는 본 공모 유상증자 권리락 이후 납입일(2024년 10월 24일 예정)이기 때문에 본 공모 유상증자에 대한 우선청약권이 없음

(~후략)

(주5) 정정 후

[나. 최대주주 및 특수관계인 지분희석 및 경영권 관련 위험]
당사의 최대주주는 증권신고서 제출일 현재 기준 1,131,583주(지분율 2.42%)의 지분을 보유하고 있으며, 최대주주 및 특수관계인 합산시 2,002,274주(지분율 4.29%)를 보유하고 있습니다.
금번 주주우선공모에서 최대주주 (주)바이오메디칼홀딩스 및 특수관계인 중 (주)에스티사이언스는 배정주식의 최대 100%에 대해 참여할 계획입니다. 다만, 나머지 특수관계인들은 증자 참여를 위한 자금 확보가 필요한 바, 자금 사정 여부에 따라서는 참여율이 저조 할 수 있습니다.
유상증자 후 당사의 최대주주의 지분율은 2.42%에서 변동이 없을 것으로 예상되며,
최대주주등의 합산 지분율은 4.29%에서 증자 후 3.78%로 감소할 것으로 예상되며 향후 최대주주가 변경될 위험 가능성이 있습니다.
하지만 제3자배정 유상증자 130억원으로 인해 (주)에스티큐브앤컴퍼니가 해당 사모 유상증자 납입 후 당사의 최대주주가 될 예정입니다.
새로운 최대주주 (주)에스티큐브앤컴퍼니의 지분율 4.1%를 포함하여 특수관계인들 포함하여 최대주주 등은 총 7.7%의 지분을 보유하여 금번 주주우선공모 유상증자 및 제3자배정 유상증자 전 지분율인 4.3% 대비 3.4%p 증가하여 최대주주 변동 위험 가능성이 다소 낮아진 것으로 판단
됩니다. 하지만 여전히 안정적인 지분율 수준에는 미치지 못하는 수준입니다.
최대주주 및 특수관계인의 낮은 지분율은 적대적 M&A등의 위험성을 내포할 수 있으며, 이러한 점은 경영진 변동의 위험성으로 이어져 안정적인 경영활동이 어려울 수 있습니다. 또한, 장기적으로 향후 추가적인 유상증자나 주식관련 사채의 발행 등으로 최대주주 및 특수관계인 등의 지분율이 재차 희석될 가능성은 존재하며 이에 따른 지속적인 모니터링이 필요한점 투자자여러분께서는 유의하여주시기 바랍니다.

(~전략)

3) 지분율 변동 시뮬레이션
현재 당사의 최대주주 및 특수관계인인 (주)바이오메디칼홀딩스와 (주)에스티사이언스는 금번 주주우선공모 유상증자에 100% 참여할 계획입니다. 예상발행가액을 기준으로 (주)바이오메디칼홀딩스는 배정주식의 100%를 참여하기 위해 약
21
억원이, (주)에스티사이언스는 배정주식의 100%를 참여하기 위해 약
0.9
억원이 필요합니다. 증권신고서 제출일 현재 기준 (주)바이오메디칼홀딩스 및 (주)에스티사이언스는 금번 주주우선공모 유상증자에 참여할 충분한 현금및현금성자산을 보유하고 있지 않기 때문에 실질적인 지배력을 행사하고 있는 정현진 대표이사가 금융기관 및 지인 등으로부터 청약재원 용도로 차입할 예정이며, 해당 차입금으로 증자에 참여할 계획입니다. 또한 기타 임원들의 경우 자금 사정을 감안한 뒤 최대한 참여할 계획이나, 현재 정확한 수량 및 금액은 확정되지 않았습니다.현재 예정발행가 기준으로 당사의 최대주주 및 특수관계인인 (주)바이오메디칼홀딩스와 (주)에스티사이언스는 100% 청약 예정이나, 추후 확정발행가액 상승 등으로 인해 당사 최대주주 및 특수관계인들의 자금여력이 부족해질 경우, 당사의 최대주주 및 특수관계인들은 추가적인 차입을 검토할 수 있으나 충분한 자금을 조달하지 못할 경우 최대주주 및 특수관계인의 지분율이 하락하여 경영권이 더욱 취약해져 당사의 최대주주가 타법인 또는 개인으로 교체될 가능성을 배제할 수 없습니다. 현재 당사 최대주주 및 특수관계인 등은 본 유상증자시 총 793,944주의 신주를 배정받을 예정이며, 예정발행가액 기준 총 배정금액은 약
37
억원에 해당됩니다. 만일 특수관계인 중 개인인 임원들이 자금 사정 등에 의해 금번 유상증자 청약시 배정분의 전량을 미참여하게 될 경우를 가정한다면 특수관계인을 포함한 최대주주의 지분율은 3.8% 수준으로 약 0.5%p 하락할 수 있습니다.

[최대주주 등 예상 배정주식수]

(단위 : 주, 원, %)

주주명
관계
현재
배정주식수(주1)
배정금액(주2)

보통주
지분율

㈜바이오메디칼홀딩스
특수관계인
1,131,583
2.42%
448,697
2,117,849,840

㈜에스티사이언스
최대주주의 최대주주
46,268
0.10%
18,346
86,593,120

박준용
임원
120,000
0.26%
47,582
224,587,040

Stephen Sunghan Yoo
임원
413,632
0.89%
164,014
774,146,080

Choi Hoon
임원
290,791
0.62%
115,305
544,239,600

최대주주 등 소계
2,002,274
4.29%
793,944
3,747,415,680

발행주식총수(보통주)
46,694,249
100.00%
18,495,481
87,298,670,320

(주1)
신주배정비율은 보통주 1주당 0.39652222주입니다.

(주2)
배정금액은 예정 발행가액 기준입니다.

현재 기준으로 당사 최대주주인 (주)바이오메디칼홀딩스 및 특수관계인 (주)에스티사이언스가 신주 배정분의 100%를 청약하고, 그 외 특수관계인들은 청약에 참여하지 않는다고 가정할 경우, 지분율 변동 시뮬레이션 결과는 다음과 같습니다.

[최대주주 등 지분율 변동 시뮬레이션]

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 주, 원, %)

주주명
관계
현재
배정주식수
배정금액
청약주식수
청약금액
증자 후

보통주
지분율
보통주
지분율

㈜바이오메디칼홀딩스
특수관계인
1,131,583
2.42%
448,697
2,117,849,840
448,697
2,117,849,840
1,580,280
2.42%

㈜에스티사이언스
최대주주의 최대주주
46,268
0.10%
18,346
86,593,120
18,346
86,593,120
64,614
0.10%

박준용
임원
120,000
0.26%
47,582
224,587,040
0
0
120,000
0.18%

Stephen Sunghan Yoo
임원
413,632
0.89%
164,014
774,146,080
0
0
413,632
0.63%

Choi Hoon
임원
290,791
0.62%
115,305
544,239,600
0
0
290,791
0.45%

최대주주 등 소계
2,002,274
4.29%
793,944
3,747,415,680
467,043
2,204,442,960
2,469,317
3.79%

발행주식총수
46,694,249
100.00%
18,495,481
87,298,670,320

65,189,730
100.00%

(주1)
신주배정비율은 보통주 1주당 0.39652222주입니다.

(주2)
배정금액 및 청약금액은 예정 발행가액 기준입니다.

(주3)
최대주주 (주)바이오메디칼홀딩스 및 특수관계인 (주)에스티사이언스의 청약주식수는 배정주식수의 100%를 가정하였고, 나머지 특수관계인들의 청약주식수는 배정주식수의 0%를 가정하였습니다.

(주4)
전환우선주 및 주식매수선택권으로 인한 지분 변동은 고려하지 않은 수치입니다.

한편 그 외, 잔존하고 있는 주식매수선택권이 향후에 전량 행사될 경우에는 최대주주 등의 보통주 지분율은 추가로 변동될 수 있습니다.

[주식매수선택권의 부여 및 행사 내역]

(증권신고서 제출일 기준)
(단위 : 주)

부여받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의 종류
최초 부여 수량
당기변동수량
총변동수량
기말 미행사 수량
행사기간

행사
취소
행사
취소

박준용
등기임원
2016년 03월 11일
신주취득, 자기주식, 차액보상 중 택1
보통주
176,816
-
-
176,816
-
-
2018.03.11 ~ 2023.03.10

Stephen SunghanYoo
등기임원
2016년 03월 11일
신주취득, 자기주식, 차액보상 중 택1
보통주
513,632
-
-
513,632
-
-
2018.03.11 ~ 2023.03.10

Choi Hoon
등기임원
2016년 03월 11일
신주취득, 자기주식, 차액보상 중 택1
보통주
500,791
-
-
500,791
-
-
2018.03.11 ~ 2023.03.10

직원 6명
직원
2016년 03월 11일
신주취득, 자기주식, 차액보상 중 택1
보통주
729,766
-
-
729,766
-
-
2018.03.11 ~ 2023.03.10

직원 7명
계열회사 직원
2016년 03월 11일
신주취득, 자기주식, 차액보상 중 택1
보통주
1,166,080
-
-
689,632
476,448
-
2018.03.11 ~ 2023.03.10

직원 5명
계열회사 직원
2018년 07월 03일
신주취득, 자기주식, 차액보상 중 택1
보통주
220,000
-
-
-
160,000
60,000
2020.07.03 ~ 2025.07.02

합계
3,307,085
-
-
2,610,637
636,448
60,000
-

(자료 :
당사 제시)

[미행사 주식매수선택권 내역]

(증권신고서 제출일 기준)
(단위 : 주, 원)

구 분
부여일
의무복무기간
행사가능기간
현재
제3자배정 유상증자 후
주주우선공모 유상증자 후

보유수량
행사가격
조정 후 행사가능수량
조정 후 행사가격
조정 후 행사가능수량
조정 후 행사가격

1
2018-07-03
2년
행사시작일로부터 5년('20.7.3~'25.7.2)
60,000
11,766
60,000
11,369
60,000
9,559

(자료 :
당사 제시)

(주1)
본 유상증자 완료시, 본 유상증자 및 제3자배정 유상증자로 인한 지분 희석 방지 조항에 따라 주식매수선택권의 행사가격이 조정될 예정입니다. 상기 조정 후 행사가격은 예정 발행가액을 기준으로 산출하였습니다.

(~중략~)

[전환우선주 상세 내역]

(단위 : 백만원, 원, 주)

구분
발행일
만기일(주1)
전환청구기간
이자율(배당율)
권면총액(발행총액)
미상환(전환)잔액
전환가액
최저전환가액
미발행주식수
최저 전환가액미발행 주식수

제2차 전환우선주
2020-12-29
2026-04-19
21-12-29 ~25-12-29
3.0%
10,000
86
5,460
5,281
15,747
16,281

(주1)
만기일은 전환우선주가 보통주로 전환되는 존속기간의 종료일을 의미함.(존속기간 : 발행일로부터 5년(만기시 보통주로 전환)

본 공시서류 제출일 현재 전환우선주(CPS)의 전환가액은 5,460원이나 해당 전환우선주에는 70% 리픽싱조항이 포함되어 있어 전환가액은 최대 5,281원까지 내려갈수 있습니다. 현재 전환우선주 11,396주가 보통주로 전량 전환될 경우 전환우선주를 보유한 (주)뉴그린은 2024년 반기말 기준 보통주 1,056,498주를 보유하고 있기 때문에합산하여 총 1,072,245주를 가진 2대주주가 될 수 있으며, 지속적인 주가하락으로 인해 최저 전환가액(5,281원)까지 전환가액이 내려갈경우 미발행 전환가능 주식수는 16,281주까지 올라가 향후 최대주주가 변경될 수 있는 위험이 발생할 수 있습니다. 또한, 해당 전환우선주 인수계약서 제5조 6항 전환가액의 조정 항목에 따라 전환우선주의 전환가액은 금번 유상증자 이후 아래와 같은 산식에 따라 조정될 예정으로 조정된 전환가액은 최종 발행가액에 따라 결정될 예정입니다.

▶ 조정후 전환가액
=
조정 전 전환가액 X
기발행 주식수 + 신발행주식수 X (발행가액 / 발행시점의 보통주의 주당 시가)-----------------------------기발행주식수 + 신발행주식수

먼저 제3자배정 유상증자 후 조정에 대해 보수적으로 1) 조정전 전환가액 = 최저전환가액(5,281원), 2) 발행가액 =예정발행가액(
4,690원) 3) 발행시점의 보통주의 주당 시가 = 증권신고서 제출 전일 종가 기준 주가(
6,970원)를 가정했을시 조정 후 전환가액은
5,185원으로 해당 경우 전환우선주에 따른 미발행 전환가능 주식수는 최대
16,582주까지 올라갈 수 있습니다.이후 금번 주주우선공모 유상증자 후 조정에 대해 보수적으로 1) 조정전 전환가액 = 최저전환가액(
5,185원), 2) 발행가액 =예정발행가액(
4,720원) 3) 발행시점의 보통주의 주당 시가 = 증권신고서 제출 전일 종가 기준 주가(
6,970원)를 가정했을시 조정 후 전환가액은
4,730원으로 해당 경우 전환우선주에 따른 미발행 전환가능 주식수는 최대
18,178주까지 올라갈 수 있습니다. 따라서 (주)뉴그린이 2024년 반기 기준 보유하고 있는 보통주에 대한 금번 공모 유상증자 100% 참여하며, 전환우선주 역시 모두 전환한다고 가정하면
1,498,118주(지분율 2.29%)로 최대주주인 (주)바이오메디칼홀딩스의 지분율 2.42%와 단 0.13%p밖에 차이가 나지 않아 최대주주가 변경될 수 있는 위험이 발생할 수 있습니다.

[전환우선주 포함 지분율 변동 시뮬레이션]

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주, %)

주주 현황
증자 전
유상증자 후*

구분
관계
주식수
지분율
주식수
지분율

㈜바이오메디칼홀딩스
특수관계인
1,131,583
2.42%
1,580,280
2.42%

㈜에스티사이언스
최대주주의 최대주주
46,268
0.10%
64,614
0.10%

박준용
임원
120,000
0.26%
120,000
0.18%

Stephen Sunghan Yoo
임원
413,632
0.89%
413,632
0.63%

Choi Hoon
임원
290,791
0.62%
290,791
0.45%

소계
2,002,274
4.29%
2,469,317
3.79%

㈜뉴그린_전환우선주
11,396
0.02%
22,696
0.03%

㈜뉴그린_보통주
1,056,498
2.26%
1,475,422
2.26%

자기주식
50,000
0.11%
50,000
0.08%

기타주주
43,585,477
93.32%
61,183,595
93.84%

합계
46,705,645
100.00%
65,201,030
100.00%

주1)
지분율은 발행 주식 총수를 기준으로 산정함

주2)
(주)바이오메디칼홀딩스, (주)에스티사이언스 → 100%참여를 가정함.박준용 CFO 외 2인 → 미참여를 가정함.

주3)

(주)뉴그린 → 보수적으로 가정함. (주)뉴그린이 보유한 보통주 수량은 2024년 반기 기준임.1) 기존보유 보통주식 : (주)뉴그린 = 1,056,498주1) 배정주식 100% 참여 : (주)뉴그린 = 418,924주2) 전환우선주 전량 보통주 전환(전환가액
4,730원 가정시 →
18,178주 전환가능)2) 전환우선주 11,396주에 배정된 청약수량
4,518주 100% 참여 가정

보수적인 가정을 하여 유상증자 이후 전환우선주가 모두 전환되고, 주식매수선택권이 모두 행사될 경우 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 4.3%에서 보수적으로 3.8%로 하락하여 최대주주의 지분율이 더 낮아지게 되어 최대주주가 변경될 가능성이 존재합니다.

[유상증자, 주식매입선택권, 전환우선주 포함 지분율 변동 시뮬레이션]

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주, %)

주주 현황
증자 전
유상증자 후(전환우선주)
유상증자 후(전환우선주+주식매수선택권)

구분
관계
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

㈜바이오메디칼홀딩스
최대주주
1,131,583
2.42%
1,580,280
2.42%
1,580,280
2.42%

㈜에스티사이언스
최대주주의 특수관계인
46,268
0.10%
64,614
0.10%
64,614
0.10%

박준용
임원
120,000
0.26%
120,000
0.18%
120,000
0.18%

Stephen Sunghan Yoo
임원
413,632
0.89%
413,632
0.63%
413,632
0.63%

Choi Hoon
임원
290,791
0.62%
290,791
0.45%
290,791
0.45%

소계
2,002,274
4.29%
2,469,317
3.79%
2,469,317
3.78%

㈜뉴그린_전환우선주
11,396
0.02%
22,696
0.03%
22,696
0.03%

㈜뉴그린_보통주
1,056,498
2.26%
1,475,422
2.26%
1,475,422
2.26%

주식매수선택권 보유자
-
-
-
-
60,000
0.09%

자기주식
50,000
0.11%
50,000
0.08%
50,000
0.08%

기타주주
43,585,477
93.32%
61,183,595
93.84%
61,183,595
93.75%

합계
46,705,645
100.00%
65,201,030
100.00%
65,261,030
100.00%

주1)
지분율은 발행 주식 총수를 기준으로 산정함

주2)
(주)바이오메디칼홀딩스, (주)에스티사이언스 → 100%참여를 가정함.박준용 CFO 외 2인 → 미참여를 가정함.

주3)

(주)뉴그린 → 보수적으로 가정함. (주)뉴그린이 보유한 보통주 수량은 2024년 반기 기준임.1) 기존보유 보통주식 : (주)뉴그린 = 1,056,498주1) 배정주식 100% 참여 : (주)뉴그린 = 418,924주2) 전환우선주 전량 보통주 전환(전환가액
4,730원 가정시 →
18,178주 전환가능)2) 전환우선주 11,396주에 배정된 청약수량
4,518주 100% 참여 가정

주4)

주식매입선택권 : 전량 행사(행사가액
9,559원 가정시 → 60,000주 행사가능)

하지만 제3자배정 유상증자 130억원으로 인해 (주)에스티큐브앤컴퍼니가 해당 사모 유상증자 납입 후 당사의 최대주주가 될 예정입니다. 새로운 최대주주 (주)에스티큐브앤컴퍼니의 지분율 4.1%를 포함하여 특수관계인들 포함하여 최대주주 등은 총 7.7%의 지분을 보유하여 금번 주주우선공모 유상증자 및 제3자배정 유상증자 전 지분율인 4.3% 대비 3.4%p 증가하여 최대주주 변동 위험 가능성을 다소 낮아진 것으로 판단됩니다. 이와 관련한 최대주주 및 지분율 변동 시뮬레이션은 아래와 같습니다.

[제3자배정 유상증자 포함 최대주주 및 지분율 변동 시뮬레이션]

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주, %)

주주 현황
유상증자 후(전환우선주+주식매수선택권)
제3자배정 유상증자 반영

구분
관계
주식수
지분율
주식수
지분율

㈜에스티큐브앤컴퍼니
최대주주(예정)
-
0.00%
2,771,856
4.07%

㈜바이오메디칼홀딩스
최대주주(기존)
1,580,280
2.42%
1,580,280
2.32%

㈜에스티사이언스
최대주주의 특수관계인
64,614
0.10%
64,614
0.09%

박준용
임원
120,000
0.18%
120,000
0.18%

Stephen Sunghan Yoo
임원
413,632
0.63%
413,632
0.61%

Choi Hoon
임원
290,791
0.45%
290,791
0.43%

소계
2,469,317
3.78%
5,241,173
7.70%

㈜뉴그린
1,498,118
2.29%
1,498,118
2.20%

주식매수선택권 보유자
60,000
0.09%
60,000
0.09%

자기주식
50,000
0.08%
50,000
0.07%

기타주주
61,183,595
93.75%
61,183,595
89.93%

합계
65,261,030
100.00%
68,032,886
100.00%

주1)
지분율은 발행 주식 총수를 기준으로 산정함

주2)
(주)바이오메디칼홀딩스, (주)에스티사이언스 → 100%참여를 가정함.박준용 CFO 외 2인 → 미참여를 가정함.

주3)

(주)뉴그린 → 보수적으로 가정함. (주)뉴그린이 보유한 보통주 수량은 2024년 반기 기준임.1) 기존보유 보통주식 : (주)뉴그린 = 1,056,498주1) 배정주식 100% 참여 : (주)뉴그린 = 418,924주2) 전환우선주 전량 보통주 전환(전환가액
4,730원 가정시 →
18,178주 전환가능)2) 전환우선주 11,396주에 배정된 청약수량
4,518주 100% 참여 가정

주4)

주식매입선택권 : 전량 행사(행사가액
9,559원 가정시 → 60,000주 행사가능)

주5)
최대주주가 될 예정인 (주)에스티큐브앤컴퍼니는 본 공모 유상증자 권리락 이후 납입일(2024년 10월 24일 예정)이기 때문에 본 공모 유상증자에 대한 우선청약권이 없음

(~후략)

(주6) 정정 전

[마. 전환우선주 전환 및 주식매수선택권 행사에 따른 주가 하락 위험]

향후 전환우선주가 전환되거나 주식매수선택권이 행사될 경우 이는 당사 주가의 상승 압박 영향을 미칠 수 있으며, 향후 시장에 출회될 경우 물량 출회에 따른 주가 하락 위험이 존재합니다. 투자자 여러분들께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

본 증권신고서 "제1부.III.투자위험요소-2.회사위험-나." 부분에 기재된 바와 같이 당사는 현재 전환우선주 일부 86백만원(권면금액)이 잔존하고 있으며, 임직원 등에 부여한 주식매수선택권 60,000주가 잔존하고 있습니다. 본 공시서류 제출일 현재 전환우선주(CPS)의 전환가액은 5,460원이나 해당 전환우선주에는 70% 리픽싱조항이 포함되어 있어 전환가액은 최대 5,281원까지 내려갈수 있습니다. 현재 전환우선주 11,396주가 지속적인 주가하락으로 인해 최저 전환가액(5,281원)까지 전환가액이 내려갈경우 미발행 전환가능 주식수는 16,281주까지 올라갈 수 있습니다.

[전환우선주 상세 내역]

(단위 : 백만원, 원, 주)

구분
발행일
만기일(주1)
전환청구기간
이자율(배당율)
권면총액(발행총액)
미상환(전환)잔액
전환가액
최저전환가액
미발행주식수
최저 전환가액미발행 주식수

제2차 전환우선주
2020-12-29
2026-04-19
21-12-29 ~25-12-29
3.0%
10,000
86
5,460
5,281
15,747
16,281

(주1)
만기일은 전환우선주가 보통주로 전환되는 존속기간의 종료일을 의미함.(존속기간 : 발행일로부터 5년(만기시 보통주로 전환)

또한, 해당 전환우선주 인수계약서 제5조 6항 전환가액의 조정 항목에 따라 전환우선주의 전환가액은 금번 유상증자 이후 아래와 같은 산식에 따라 조정될 예정으로 조정된 전환가액은 최종 발행가액에 따라 결정될 예정입니다.

▶ 조정후 전환가액
=
조정 전 전환가액 X
기발행 주식수 + 신발행주식수 X (발행가액 / 발행시점의 보통주의 주당 시가)-----------------------------기발행주식수 + 신발행주식수

먼저 제3자배정 유상증자 후 조정에 대해 보수적으로 1) 조정전 전환가액 = 최저전환가액(5,281원), 2) 발행가액 =예정발행가액(4,090원) 3) 발행시점의 보통주의 주당 시가 = 증권신고서 제출 전일 종가 기준 주가(5,090원)를 가정했을시 조정 후 전환가액은 5,252원으로 해당 경우 전환우선주에 따른 미발행 전환가능 주식수는 최대 16,371주까지 올라갈 수 있습니다.이후 금번 주주우선공모 유상증자 후 조정에 대해 보수적으로 1) 조정전 전환가액 = 최저전환가액(5,252원), 2) 발행가액 =예정발행가액(4,090원) 3) 발행시점의 보통주의 주당 시가 = 증권신고서 제출 전일 종가 기준 주가(5,090원)를 가정했을시 조정 후 전환가액은 4,945원으로 해당 경우 전환우선주에 따른 미발행 전환가능 주식수는 최대 17,387주까지 올라갈 수 있습니다.

또한 본 유상증자 완료 후 주식매수선택권은 지분 희석 방지 조항에 따라 행사가액이 하향조정될 예정입니다. (예정 발행가액을 기준으로 산출하였습니다.)

[미행사 주식매수선택권 내역]

(증권신고서 제출일 기준)
(단위 : 주, 원)

구 분
부여일
의무복무기간
행사가능기간
현재
제3자배정 유상증자 후
주주우선공모 유상증자 후

보유수량
행사가격
조정 후 행사가능수량
조정 후 행사가격
조정 후 행사가능수량
조정 후 행사가격

1
2018-07-03
2년
행사시작일로부터 5년('20.7.3~'25.7.2)
60,000
11,766
60,000
11,369
60,000
9,388

(자료 :
당사 제시)

(주1)
본 유상증자 완료시, 본 유상증자 및 제3자배정 유상증자로 인한 지분 희석 방지 조항에 따라 주식매수선택권의 행사가격이 조정될 예정입니다. 상기 조정 후 행사가격은 예정 발행가액을 기준으로 산출하였습니다.

현재 부여된 주식선택권의 잔량은 60,000주이나, 본 유상증자 완료시, 본 유상증자 및 제3자배정 유상증자로 인한 지분 희석 방지 조항에 따라 행사가액이 하향조정될예정입니다. (주1)

(주1) 주식매수선택권 행사가격 조정 사항

행사가격보다 낮은 발행가액으로 유상증자가 행하여지는 경우 :조정후 행사가격 = {(유상증자 직전 발행주식총수 x 조정 전 행사가격) + (유상증자 발행주식수 x 유상증자 주당발행가액)} / (유상증자 직전 발행주식수 + 유상증자 발행주식수)

(자료) 당사 제시자료

따라서 향후 전환우선주의 전환 및 주식매수선택권의 행사가 발생할 경우 이는 당사 주가의 상승 압박 영향을 미칠 수 있으며, 향후 시장에 출회될 경우 물량 출회에 따른 주가 하락 위험이 존재합니다. 투자자 여러분들께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

(주6) 정정 후

[마. 전환우선주 전환 및 주식매수선택권 행사에 따른 주가 하락 위험]

향후 전환우선주가 전환되거나 주식매수선택권이 행사될 경우 이는 당사 주가의 상승 압박 영향을 미칠 수 있으며, 향후 시장에 출회될 경우 물량 출회에 따른 주가 하락 위험이 존재합니다. 투자자 여러분들께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

본 증권신고서 "제1부.III.투자위험요소-2.회사위험-나." 부분에 기재된 바와 같이 당사는 현재 전환우선주 일부 86백만원(권면금액)이 잔존하고 있으며, 임직원 등에 부여한 주식매수선택권 60,000주가 잔존하고 있습니다. 본 공시서류 제출일 현재 전환우선주(CPS)의 전환가액은 5,460원이나 해당 전환우선주에는 70% 리픽싱조항이 포함되어 있어 전환가액은 최대 5,281원까지 내려갈수 있습니다. 현재 전환우선주 11,396주가 지속적인 주가하락으로 인해 최저 전환가액(5,281원)까지 전환가액이 내려갈경우 미발행 전환가능 주식수는 16,281주까지 올라갈 수 있습니다.

[전환우선주 상세 내역]

(단위 : 백만원, 원, 주)

구분
발행일
만기일(주1)
전환청구기간
이자율(배당율)
권면총액(발행총액)
미상환(전환)잔액
전환가액
최저전환가액
미발행주식수
최저 전환가액미발행 주식수

제2차 전환우선주
2020-12-29
2026-04-19
21-12-29 ~25-12-29
3.0%
10,000
86
5,460
5,281
15,747
16,281

(주1)
만기일은 전환우선주가 보통주로 전환되는 존속기간의 종료일을 의미함.(존속기간 : 발행일로부터 5년(만기시 보통주로 전환)

또한, 해당 전환우선주 인수계약서 제5조 6항 전환가액의 조정 항목에 따라 전환우선주의 전환가액은 금번 유상증자 이후 아래와 같은 산식에 따라 조정될 예정으로 조정된 전환가액은 최종 발행가액에 따라 결정될 예정입니다.

▶ 조정후 전환가액
=
조정 전 전환가액 X
기발행 주식수 + 신발행주식수 X (발행가액 / 발행시점의 보통주의 주당 시가)-----------------------------기발행주식수 + 신발행주식수

먼저 제3자배정 유상증자 후 조정에 대해 보수적으로 1) 조정전 전환가액 = 최저전환가액(5,281원), 2) 발행가액 =예정발행가액(
4,690원) 3) 발행시점의 보통주의 주당 시가 = 증권신고서 제출 전일 종가 기준 주가(
6,970원)를 가정했을시 조정 후 전환가액은
5,185원으로 해당 경우 전환우선주에 따른 미발행 전환가능 주식수는 최대
16,582주까지 올라갈 수 있습니다.이후 금번 주주우선공모 유상증자 후 조정에 대해 보수적으로 1) 조정전 전환가액 = 최저전환가액(
5,185원), 2) 발행가액 =예정발행가액(
4,720원) 3) 발행시점의 보통주의 주당 시가 = 증권신고서 제출 전일 종가 기준 주가(
6,970원)를 가정했을시 조정 후 전환가액은
4,730원으로 해당 경우 전환우선주에 따른 미발행 전환가능 주식수는 최대
18,178주까지 올라갈 수 있습니다.

또한 본 유상증자 완료 후 주식매수선택권은 지분 희석 방지 조항에 따라 행사가액이 하향조정될 예정입니다. (예정 발행가액을 기준으로 산출하였습니다.)

[미행사 주식매수선택권 내역]

(증권신고서 제출일 기준)
(단위 : 주, 원)

구 분
부여일
의무복무기간
행사가능기간
현재
제3자배정 유상증자 후
주주우선공모 유상증자 후

보유수량
행사가격
조정 후 행사가능수량
조정 후 행사가격
조정 후 행사가능수량
조정 후 행사가격

1
2018-07-03
2년
행사시작일로부터 5년('20.7.3~'25.7.2)
60,000
11,766
60,000
11,369
60,000
9,559

(자료 :
당사 제시)

(주1)
본 유상증자 완료시, 본 유상증자 및 제3자배정 유상증자로 인한 지분 희석 방지 조항에 따라 주식매수선택권의 행사가격이 조정될 예정입니다. 상기 조정 후 행사가격은 예정 발행가액을 기준으로 산출하였습니다.

현재 부여된 주식선택권의 잔량은 60,000주이나, 본 유상증자 완료시, 본 유상증자 및 제3자배정 유상증자로 인한 지분 희석 방지 조항에 따라 행사가액이 하향조정될예정입니다. (주1)

(주1) 주식매수선택권 행사가격 조정 사항

행사가격보다 낮은 발행가액으로 유상증자가 행하여지는 경우 :조정후 행사가격 = {(유상증자 직전 발행주식총수 x 조정 전 행사가격) + (유상증자 발행주식수 x 유상증자 주당발행가액)} / (유상증자 직전 발행주식수 + 유상증자 발행주식수)

(자료) 당사 제시자료

따라서 향후 전환우선주의 전환 및 주식매수선택권의 행사가 발생할 경우 이는 당사 주가의 상승 압박 영향을 미칠 수 있으며, 향후 시장에 출회될 경우 물량 출회에 따른 주가 하락 위험이 존재합니다. 투자자 여러분들께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

(주7) 정정 전1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
75,665,000,000

발행제비용(2)
2,168,444,700

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
73,496,555,300

주1) 상기 금액은 예정발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2) 상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

주3) 발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다. 발행제비용의 경우 자체 보유현금을 통하여 지급할 계획입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
지급일자
계산근거

발행분담금
13,619,700
신고서제출일
모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

기본주선수수료
140,000,000
금 사천만원(\40,000,000) : 증권신고서 제출일로부터 5영업일 이내금 일억원(\100,000,000) : 증권신고서 효력발생일로부터 5영업일 이내
-

추가주선수수료
1,891,625,000
증자대금 납입일로부터 5영업일 이내
모집총액의 2.5%

상장수수료
8,800,000
신주상장일
730만원+700억원 초과금액의 10억원당 6만원(「코스닥시장 상장규정」 시행세칙)

등록면허세
37,000,000
등기일
증자 자본금의 0.4%

지방교육세
7,400,000
등기일
등록세의 20%

기타비용
70,000,000
-
구주주청약서, 투자설명서 인쇄 및 발송비 등

합 계
2,168,444,700
-
-

주1) 상기 금액은 예정 모집가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

주4) 발행제비용은 자체 보유현금을 통하여 지급할 계획입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적당사는 금번 유상증자를 통해 조달한 자금을 아래와 같이 사용할 예정입니다.

자금의 사용목적

(기준일 :
2024년 08월 23일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-
75,665
-
-
-
75,665

주1) 상기 자금의 사용목적은 연결기준으로 작성되었으며, 별도기준에 따르면 당사는 종속회사인 STCube Pharmaceuticals를 대상으로 해당 운영자금 중 11,195백만원을 출자하여 종속회사의 운영자금으로 사용할 계획입니다. 단, 연결실체 관점에서 공모자금의 궁극적 사용목적이 전액 연구개발비용 및 판매비와관리비 등의 운영자금인 점을 반영하여 공시합니다.

나. 공모자금 세부 사용목적

당사는 금번 주주우선공모를 통한 납입자금에 대해서 아래와 같은 우선순위로 사용할 예정입니다.

(단위:백만원)

항목
사용법인
구분
내역
운영비용
합 계
우선순위

2024년
2025년
2026년

하반기
상반기
하반기
상반기

운영자금 -임상비용
㈜에스티큐브
STT-003
임상비
2,406
6,669
9,107
10,130
28,313
1순위

임상시료 생산비
4,906
135
11
2,595
7,647

비임상(독성시험)
129
1,558
1,558
-
3,245

STT-002
임상비
-
-
-
-
-

임상시료 생산비
-
-
1,367
644
2,011

비임상(독성시험)
-
-
-
-
-

STT-001
임상비
-
-
-
-
-

임상시료 생산비
-
-
2,036
2,036
4,072

비임상(독성시험)
-
-
-
270
270

STT-011
임상비
-
-
-
-
-

임상시료 생산비
-
-
2,036
2,036
4,072

비임상(독성시험)
-
-
-
270
270

운영자금-연구비
STCube Pharmaceuticals, Inc.
미국
비임상 및 외주연구 등
231
231
231
231
924
2순위

운영자금
㈜에스티큐브
한국
판관비 등
2,787
3,924
3,867
3,992
14,570
3순위

STCube Pharmaceuticals, Inc.
미국
2,144
2,401
2,487
2,559
9,592

기계장치 매입
678
-
-
-
678

합계
13,281
14,919
22,700
24,765
75,665

연간 합계
13,281
37,618
24,765
75,665

주1) 자금 집행시기까지의 미사용금액은 당사 명의의 보통예금에 입금하여 자금을 보유할 계획입니다.

주2) 발행제비용은 자체 보유현금을 통하여 지급할 계획입니다.

주3) 상기 자금의 사용목적은 연결기준으로 작성되었으며, 별도기준에 따르면 당사는 종속회사인 STCube Pharmaceuticals를 대상으로 해당 운영자금 중 11,195백만원을 출자하여 종속회사의 운영자금으로 사용할 계획입니다. 단, 연결실체 관점에서 공모자금의 궁극적 사용목적이 전액 연구개발비용 및 판매비와관리비 등의 운영자금인 점을 반영하여 공시합니다.

당사는 금번 유상증자를 통해 유입되는 자금을 이용하여 $8,258,000(11,195백만원)을 2026년 하반기까지 당사 연결종속회사인 STCube Pharmaceuticals에 운영자금 사용 목적으로 출자할 계획입니다. 당사의 2026년 하반기까지 STCube Pharmaceuticals을 대상으로 한 출자계획은 아래와 같으며, STCube Pharmaceuticals은 당사로부터 출자받은 금액으로 판관비, 비임상연구비, 외주연구비 등을 집행할 계획입니다.

[STCube Pharmaceuticals 대상 출자 예정 금액]

(단위:USD, 백만원)

항목
내역
출자 예정 금액
계

2024년
2025년
2026년

하반기
상반기
하반기
상반기
하반기

출자금액
판관비 등
$2,000,000 (2,711)
$3,000,000 (4,067)
-
$3,258,000 (4,417)
-
$8,258,000 (11,195)

주1) 24년 1월 1일 ~ 24년 8월 22일의 평균 환율 1,355.63원 기준으로 작성

[STCube Pharmaceuticals의 출자금액 사용 계획]

(단위:USD, 백만원)

항목
내역
운영비용
계

2024년
2025년
2026년

하반기
상반기
하반기
상반기

운영자금
판관비 등
$2,081,872 (2,822)
$1,771,483 (2,401)
$1,834,784 (2,487)
$1,887,901 (2,559)
$7,576,039 (10,270)

운영자금 -공통연구비
비임상 및 외주연구 등
$170,382 (231)
$170,382 (231)
$170,382 (231)
$170,382 (231)
$681,528 (924)

계
$2,252,254 (3,053)
$1,941,865 (2,632)
$2,005,166 (2,718)
$2,058,283 (2,790)
$8,257,567 (11,194)

연간 합계
$2,252,254 (3,053)
$3,947,031 (5,351)
$2,058,283 (2,790)
$8,257,567 (11,194)

주1) 24년 1월 1일 ~ 24년 8월 22일의 평균 환율 1,355.63원 기준으로 작성

상기 출자자금을 포함하여 전체적으로 살펴보면, 당사는 금번 주주우선공모 유상증자 조달 예정금액 약 757억원을 STT-003(hSTC810)2상 임상시험비용과 후속 파이프라인의 임상시험 그리고 기초연구비와 판관비로 사용할 계획입니다. STT-003(hSTC810)과 후속파이프라인인 STT-002(hSTM418), STT-001 및 STT-011에 소요 될 총 임상비용은 약 46,115백만원으로 예상하고 있으며, 조달 예정 자금 약 757억원의 집행 우선 순위는 향후 2026년 상반기까지 STT-003(hSTC810)에 35,960백만원, STT-002(hSTM418)에 2,011백만원 및 STT-001과 STT-011 각각 4,072백만원으로 총 46,115백만원을 임상시험 비용으로 사용할 예정입니다. 또한, 공통연구비(비임상 및 외주연구) 4,710백만원, 판관비 24,162백만원 및 기계장치 매입 678백만원 순으로 집행 될 예정입니다. 총 예상 임상시험비용 75,665백만원에서 공모금액 대비 초과한 금액은 환율상승을 대비하여 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.

[당사 주요 파이프라인 총 예상 임상시험비용]

(단위:백만원)

항목
사용법인
구분
내역
운영비용
합 계

2024년
2025년
2026년

하반기
상반기
하반기
상반기

운영자금
㈜에스티큐브
한국
판관비 등
2,787
3,924
3,867
3,992
14,570

STCube Pharmaceuticals, Inc.
미국
2,144
2,401
2,487
2,559
9,592

기계장치 매입
678
-
-
-
678

운영자금 -임상비용
㈜에스티큐브
STT-003
임상비
2,406
6,669
9,107
10,130
28,313

임상시료 생산비
4,906
135
11
2,595
7,647

비임상(독성시험)
129
1,558
1,558
-
3,245

STT-002
임상비
-
-
-
-
-

임상시료 생산비
-
-
1,367
644
2,011

비임상(독성시험)
-
-
-
-
-

STT-001
임상비
-
-
-
-
-

임상시료 생산비
-
-
2,036
2,036
4,072

비임상(독성시험)
-
-
-
270
270

STT-011
임상비
-
-
-
-
-

임상시료 생산비
-
-
2,036
2,036
4,072

비임상(독성시험)
-
-
-
270
270

운영자금-연구비
STCube Pharmaceuticals, Inc.
미국
비임상 및 외주연구 등
231
231
231
231
924

합계
13,281
14,919
22,700
24,765
75,665

연간 합계
13,281
37,618
24,765
75,665

(1) 임상시험비용 세부 내용

[STT-003(hSTC810) 예상 임상시험비용]

(단위:백만원)

파이프라인
구분
구성
2024년
2025년
2026년
총금액

3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기

STT-003 (hSTC810)
독성
129
-
779
779
779
779
-
-
3,245

임상비
임상 1상
682
682
-
-
-
-
-
-
1,364

임상 2상
446
248
1,628
1,616
1,628
1,238
1,652
1,915
10,373

추가 임상
-
-
304
3,053
3,053
3,053
3,053
3,510
16,024

소계
1,128
930
1,932
4,669
4,681
4,291
4,705
5,425
27,761

임상시료 생산비
4,462
444
60
75
-
11
-
2,595
7,647

합계
5,719
1,375
2,771
5,523
5,460
5,080
4,705
8,021
38,654

연구자임상
314
34
34
34
101
34
-
-
551

총계
6,033
1,409
2,805
5,557
5,561
5,114
4,705
8,021
39,205

당사는 STT-003(hSTC810)의 임상시험에 금번 유상증자 대금 중 39,205백만원을 사용할 계획입니다. 증권신고서 제출일 현재 면역항암제(hSTC810)의 1상 임상시험은 FDA 승인을 2022년 1월에, 한국식약처 승인을 2022년 3월에 받았으며, 현재 다국가 1b/2상 임상시험을 진행하고 있습니다. 1b/2상 임상시험에 참여하는 기관은 미국 3개 기관, 한국 6개 기관입니다. 2022년 4월 임상 1상 첫 환자 투여를 시작하였고 2024년 2월 종료되어 2024년 8월에 결과보고서가 완료될 예정입니다. 2024년 2월에 소세포폐암 환자에 대한 다국가 1b/2상 임상시험 승인을 득하여 최대 130명을 모집하고 있습니다. Phase 1b에 등록된 7명에 대한 용량의존독성(Dose Limiting Toxicities)평가는 2024년 6월에 완료되었고 7월에 DSMB 미팅을 통해 2상 임상시험 진행이 승인되었습니다. 현재 2상 임상시험 환자 모집을 진행 중에 있습니다. 또한 대장암 환자에 대한 1b/2상 연구자 임상시험을 진행하고 있으며 최대 63명을 모집하고 있습니다. Phase 1b에 등록된 12명에 대한 용량의존독성(Dose Limiting Toxicities)평가는 2024년 6월에 완료되었고 7월부터 2상 임상시험 환자를 모집하고 있습니다. STT-003(hSTC810) 1b/2상 국내외 기관별 목록은 아래와 같습니다.

[STT-003(hSTC810) 1b/2상 기관 LIST]

구분
임상시험실시기관

해외
앰디앤더슨암센터

예일암센터

노스웨스턴대학교

국내
삼성서울병원

서울대병원

서울대분당병원

아산병원

고대안암병원

가톨릭대성빈센트병원

(자료 : 당사 제시)

주1)
임상실시기관의 연구대상자보호프로그램 표준운영지침서(HRPP SOP) 및 의약품 임상시험관리기준(KGCP) 을 포함한 모든 관련 임상시험 관리기준, 헬싱키 선언 및 그 개정본에 반영된 제반 관련 윤리 규칙 및 제반 관련 법령 및 규정을 준수하여 임상시험을 수행할 계획이며, 임상실시기관은 의약품 임상시험관리기준(KGCP) 및 의학연구윤리심의위원회(IRB)의 규정에 따라 임상시험계획서에 대한 승인을 득하고, 임상시험계획서에 따라 본 연구를 수행하게 됩니다.

[STT-002 예상 임상시험비용]

(단위 : 백만원)

파이프라인
구분
구성
2025년
2026년
총금액

3분기
4분기
1분기
2분기

STT-002 (hSTM418)
독성
-
-
-
-
-

임상비
-
-
-
-
-

임상시료생산비
747
620
-
644
2,011

합계
747
620
-
644
2,011

(주 : 독성연구비는 공통연구비에 반영)

당사는 증권신고서 제출일 현재 STT-002(hSTM418)는 2020년 7월부터 삼성바이오로직스와 생산 세포주를 확립하였고 공정 개발을 진행 중에 있습니다. cGMP 생산은 2025년부터 진행할 예정으로 독성시험용 항체가 2026년에 생산되면 약 10개월간의 독성시험을 거쳐 2027년 초에 1상 임상시험에 진입할 계획입니다. hSTM418은 PD-1 단백질에 대한 항체로 동일한 기전의 의약품이 기존에 허가를 받고 판매중이므로 1상 임상시험계획을 단순화하여 약 9개월 이내에 1상 임상시험을 완료할 계획입니다.

[STT-001 예상 임상시험비용]

(단위 : 백만원)

파이프라인
구분
구성
2025년
2026년
총금액

3분기
4분기
1분기
2분기

STT-001 (hSTM108)
독성
-
-
-
270
270

임상비
-
-
-
-
-

임상시료생산비
1,018
1,018
1,018
1,018
4,072

합계
1,018
1,018
1,018
1,288
4,342

(주 : 독성연구비는 공통연구비에 반영)

당사는 증권신고서 제출일 현재 STT-001(hSTM108)는 2027년에 최초인간대상 임상시험을 실시할 예정으로 현재 전임상에 대한 자료 보강 중이며, 생산은 2025년 7월에 시작하여 22개월동안 진행될 예정입니다. 그 사이 독성시험을 진행하여 생산 종료 시점과 독성시험 종료시점을 유사하게 맞추어 바로 임상시험계획 승인신청을 진행하려는 계획을 가지고 있습니다. 임상시험은 2027년 4월에 시작하여 최대 24개월간 진행될 예정으로 기 허가 받은 유사 제품들이 있어 1b/2상 임상시험으로 바로 진입하고 2상 후 품목허가를 받는 것을 목표로 하고 있습니다.

[STT-011 예상 임상시험비용]

(단위 : 백만원)

파이프라인
구분
구성
2025년
2026년
총금액

3분기
4분기
1분기
2분기

STT-011
독성
-
-
-
270
270

임상비
-
-
-
-
-

임상시료생산비
1,018
1,018
1,018
1,018
4,072

합계
1,018
1,018
1,018
1,288
4,342

(주 : 독성연구비는 공통연구비에 반영)

당사는 증권신고서 제출일 현재 STT-011은 치료법이 없는 췌장암환자를 대상으로 임상시험을 진행할 계획입니다. 2025년부터 저분자 화합물 생산을 진행하여 독성시험 결과를 확인하고 2027년 임상시험을 진행할 계획입니다.

(2) 판관비 세부 내용당사의 인건비, 임차료 및 기타운전자금은 월평균(2024년 7월 ~ 2026년 6월 평균) 약 6.1억원이 소요될 것으로 예상하고 있습니다. 당사는 금번 유상증자 대금 중 약 146억원을 2026년 상반기까지 당사의 운전자금으로 사용 예정입니다.

당사가 추정하는 해당기간 평균 운전자금은 사용계획은 아래와 같습니다.
이 중 기타비용이 6월, 9월, 11월에 증가하는데, 이는 넬마스토바트 진행사항 발표를 위한 출장경비 및 내부점검, 감사에 관한 비용입니다. 6월은 BIO USA 등 당사 임직원의 학회 참석으로 인한 출장경비, 9월은 임상 점검 등을 위해 당사 CSO의 국내 출장이 있어 그에 따른 출장경비가 반영되었습니다. 11월에는 미국자회사 STCube Pharmaceuticals의 내부점검 및 감사를 위해 매년 당사의 임직원, 내부감사인, 외부감사인의 실사가 이루어져서 해당 월의 비용이 증가하였습니다.

[(주)에스티큐브 운전자금 사용계획]

(단위: 백만원)

구분
2024년 07월
2024년 08월
2024년 09월
2024년 10월
2024년 11월
2024년 12월
2025년 01월
2025년 02월
2025년 03월
2025년 04월
2025년 05월
2025년 06월
2025년 07월

급여성비용
221
226
226
226
226
226
376
376
376
376
376
376
376

복리후생비
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10

지급수수료
123
146
166
146
149
181
175
178
279
188
172
192
173

임차료
47
47
47
47
47
47
47
47
47
47
47
47
47

기타
20
20
40
20
60
20
20
20
20
20
20
40
20

합계
422
449
489
449
493
485
628
631
733
641
625
666
627

구분
2025년 08월
2025년 09월
2025년 10월
2025년 11월
2025년 12월
2026년 01월
2026년 02월
2026년 03월
2026년 04월
2026년 05월
2026년 06월
합계
월평균

급여성비용
376
376
376
376
376
387
387
387
387
387
387
8,188
341

복리후생비
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
247
10

지급수수료
171
191
171
174
206
175
178
279
188
172
192
4,367
182

임차료
47
47
47
47
47
47
47
47
47
47
47
1,135
47

기타
20
40
20
60
20
20
20
20
20
20
40
632
26

합계
624
664
624
668
660
640
642
744
653
636
677
14,570
607

(출처:
당사 제시)

당사의 실제 운전자금 사용 내역은 다음과 같으며, 계획 대비 일부 차이가 발생하였습니다. 먼저 7월 급여성비용은 원천세 반기 납부로 인하여 금액이 44백만원 증가하였으며, 8월부터는 원천세를 월별납부로 전환하였습니다. 또한 8월 지급수수료가 다소 증가하였는데, 이는 9월 납부 예정의 특허진행수수료 50백만원을 선납한 점에 기인합니다.

[(주)에스티큐브 운전자금 사용내역]

(단위: 백만원)

구분
2024년 07월
2024년 08월

급여성비용
265
211

복리후생비
8
11

지급수수료
120
211

임차료
48
49

기타
18
21

합계
460
503

(출처:
당사 제시)

당사의 종속회사인 STCube Pharmaceuticals의 공통연구비, 인건비, 임차료 및 기타운전자금은 월평균(2024년 7월 ~ 2026년 6월 평균) 약 4.7억원이 소요될 것으로 예상 있습니다. 당사는 금번 유상증자 대금 중 약 112억원을 2026년 상반기까지 STCube Pharmaceuticals의 운전자금으로 사용 예정입니다.

당사가 추정하는 STCube Pharmaceuticals의 해당기간 평균 운전자금은 사용계획은 아래와 같습니다.

[STCube Pharmaceuticals 운전자금 사용계획]

(단위: 백만원)

구분
2024년 07월
2024년 08월
2024년 09월
2024년 10월
2024년 11월
2024년 12월
2025년 01월
2025년 02월
2025년 03월
2025년 04월
2025년 05월
2025년 06월
2025년 07월

기계장치매입
678
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

공통연구비
위탁비
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5

재료비
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33

소계
38
38
38
38
38
38
38
38
38
38
38
38
38

판관비
급여성비용
233
233
233
233
233
233
234
234
234
290
234
234
241

복리후생비
15
15
15
15
15
15
15
15
15
15
15
15
15

지급수수료
32
110
46
37
35
34
32
46
32
32
32
32
32

임차료
37
6
6
6
6
6
77
77
77
77
77
77
77

기타
142
30
30
30
30
30
30
30
30
30
30
30
30

소계
460
394
331
321
320
318
389
402
389
445
389
389
396

합계
1,176
433
369
360
358
357
427
441
427
483
427
427
434

구분
2025년 08월
2025년 09월
2025년 10월
2025년 11월
2025년 12월
2026년 01월
2026년 02월
2026년 03월
2026년 04월
2026년 05월
2026년 06월
합계
월평균

기계장치매입
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
678
28

공통연구비
위탁비
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
131
5

재료비
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
793
33

소계
38
38
38
38
38
38
38
38
38
38
38
924
38

판관비
급여성비용
241
241
241
241
241
241
241
241
297
297
297
5,911
246

복리후생비
15
15
15
15
15
15
15
15
15
15
15
367
15

지급수수료
110
46
37
35
34
32
32
32
32
32
32
991
41

임차료
80
80
80
80
80
80
80
80
80
80
80
1,483
62

기타
30
30
30
30
30
30
30
30
30
30
30
840
35

소계
476
412
403
401
400
399
399
399
455
455
455
9,592
400

합계
514
450
441
440
438
437
437
437
493
493
493
11,194
466

(출처:
당사 제시)

STCube Pharmaceuticals의 실제 운전자금 사용 내역은 다음과 같으며, 계획 대비 일부 차이가 발생하였습니다. 먼저 기계장치를 7월에 매입할 예정이었으나 일정이 연기되었으며, 이에 따라 기계장치 매입대금 약 678백만원과 기계장치 A/S 선급수수료 약 55백만원이 지출되지 않았습니다. 또한 7, 8월 급여성비용은 401(k) 퇴직연금액을 누적하여 2025년 초에 금융기관에 예치하기로 하여 기존 운전자금 지출 계획 대비 13백만원이 감소하였습니다. 7월에 현지 연구소가 이전하였으나, 임대인으로부터 해당 기간의 임차료 청구를 받지 못하여 7월 임차료 정산이 지연되어 임차료가 약 32백만원 감소하였습니다..

[STCube Pharmaceuticals 운전자금 사용내역]

(단위: 백만원)

구분
2024년 07월
2024년 08월

기계장치매입
-
-

공통연구비
위탁비
-
10

재료비
16
17

소계
16
27

판관비
급여성비용
220
220

복리후생비
12
9

지급수수료
17
25

임차료
5
13

기타
29
127

소계
282
394

합계
298
421

(출처:
당사 제시)

당사는 금번 공모자금 중 약 258억원을 2024년 하반기 ~ 2026년 상반기에 걸쳐 운전자금으로 사용할 예정 입니다. 당사 및 STCube Pharmaceuticals의 운전자금에는 일반경비, 공통연구비, 인건비가 포함되어 있습니다.

(~후략)

(주7) 정정 후1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
87,320,000,000

발행제비용(2)
2,463,667,600

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
84,856,332,400

주1) 상기 금액은 예정발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2) 상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

주3) 발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다. 발행제비용의 경우 자체 보유현금을 통하여 지급할 계획입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
지급일자
계산근거

발행분담금
15,717,600
신고서제출일
모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

기본주선수수료
140,000,000
금 사천만원(\40,000,000) : 증권신고서 제출일로부터 5영업일 이내금 일억원(\100,000,000) : 증권신고서 효력발생일로부터 5영업일 이내
-

추가주선수수료
2,183,000,000
증자대금 납입일로부터 5영업일 이내
모집총액의 2.5%

상장수수료
10,550,000
신주상장일

910만원+
1,000억원 초과금액의 10억원당
5만원(「코스닥시장 상장규정」 시행세칙)

등록면허세
37,000,000
등기일
증자 자본금의 0.4%

지방교육세
7,400,000
등기일
등록세의 20%

기타비용
70,000,000
-
구주주청약서, 투자설명서 인쇄 및 발송비 등

합 계
2,463,667,600
-
-

주1) 상기 금액은 예정 모집가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

주4) 발행제비용은 자체 보유현금을 통하여 지급할 계획입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적당사는 금번 유상증자를 통해 조달한 자금을 아래와 같이 사용할 예정입니다.

자금의 사용목적

(기준일 :
2024년 10월 21일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-
87,320
-
-
-
87,320

주1) 상기 자금의 사용목적은 연결기준으로 작성되었으며, 별도기준에 따르면 당사는 종속회사인 STCube Pharmaceuticals를 대상으로 해당 운영자금 중
11,523백만원을 출자하여 종속회사의 운영자금으로 사용할 계획입니다. 단, 연결실체 관점에서 공모자금의 궁극적 사용목적이 전액 연구개발비용 및 판매비와관리비 등의 운영자금인 점을 반영하여 공시합니다.
주2) 상기 자금은 예정발행가액에 의해 산출된 금액으로, 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

나. 공모자금 세부 사용목적

당사는 금번 주주우선공모를 통한 납입자금에 대해서 아래와 같은 우선순위로 사용할 예정입니다.

(단위:백만원)

항목
사용법인
구분
내역
운영비용
합 계
우선순위

2024년
2025년
2026년

하반기
상반기
하반기
상반기

운영자금 -임상비용
㈜에스티큐브
STT-003
임상비
2,406
6,669
9,107
10,130
28,313
1순위

임상시료 생산비
4,906
135
11
5,441
10,493

비임상(독성시험)
129
1,558
1,558
1,558
4,803

STT-002
임상비
-
-
-
-
-

임상시료 생산비
-
-
1,367
2,036
3,403

비임상(독성시험)
-
-
-
1,558
1,558

STT-001
임상비
-
-
-
-
-

임상시료 생산비
-
-
2,036
2,036
4,072

비임상(독성시험)
-
-
-
1,558
1,558

STT-011
임상비
-
-
-
-
-

임상시료 생산비
-
-
2,036
2,036
4,072

비임상(독성시험)
-
-
-
1,557
1,557

운영자금-연구비
STCube Pharmaceuticals, Inc.
미국
비임상 및 외주연구 등
231
231
231
631
1,324
2순위

운영자금
㈜에스티큐브
한국
판관비 등
2,787
3,924
3,867
4,452
15,029
3순위

STCube Pharmaceuticals, Inc.
미국
2,144
2,401
2,487
2,727
9,761

기계장치 매입
678
-
-
700
1,378

합계
13,281
14,919
22,700
36,420
87,320

연간 합계
13,281
37,618
36,420
87,320

주1) 자금 집행시기까지의 미사용금액은 당사 명의의 보통예금에 입금하여 자금을 보유할 계획입니다.

주2) 발행제비용은 자체 보유현금을 통하여 지급할 계획입니다.

주3) 상기 자금의 사용목적은 연결기준으로 작성되었으며, 별도기준에 따르면 당사는 종속회사인 STCube Pharmaceuticals를 대상으로 해당 운영자금 중
11,523백만원을 출자하여 종속회사의 운영자금으로 사용할 계획입니다. 단, 연결실체 관점에서 공모자금의 궁극적 사용목적이 전액 연구개발비용 및 판매비와관리비 등의 운영자금인 점을 반영하여 공시합니다.

주4) 상기 자금은 예정발행가액에 의해 산출된 금액으로, 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

당사는 금번 유상증자를 통해 유입되는 자금을 이용하여
$8,500,000(11,523백만원)을 2026년 하반기까지 당사 연결종속회사인 STCube Pharmaceuticals에 운영자금 사용 목적으로 출자할 계획입니다. 당사의 2026년 하반기까지 STCube Pharmaceuticals을 대상으로 한 출자계획은 아래와 같으며, STCube Pharmaceuticals은 당사로부터 출자받은 금액으로 판관비, 비임상연구비, 외주연구비 등을 집행할 계획입니다.

[STCube Pharmaceuticals 대상 출자 예정 금액]

(단위:USD, 백만원)

항목
내역
출자 예정 금액
계

2024년
2025년
2026년

하반기
상반기
하반기
상반기
하반기

출자금액
판관비 등
$2,000,000 (2,711)
-
$3,000,000 (4,067)
-
$3,500,000 (4,745)
$8,500,000 (11,523)

주1) 24년 1월 1일 ~ 24년 8월 22일의 평균 환율 1,355.63원 기준으로 작성

[STCube Pharmaceuticals의 출자금액 사용 계획]

(단위:USD, 백만원)

항목
내역
운영비용
계

2024년
2025년
2026년

하반기
상반기
하반기
상반기

운영자금
판관비 등
$2,081,872 (2,822)
$1,771,483 (2,401)
$1,834,784 (2,487)
$2,528,277 (3,427)
$8,216,415 (11,138)

운영자금 -공통연구비
비임상 및 외주연구 등
$170,382 (231)
$170,382 (231)
$170,382 (231)
$465,448 (631)
$976,594 (1,324)

계
$2,252,254 (3,053)
$1,941,865 (2,632)
$2,005,166 (2,718)
$2,993,725 (4,058)
$9,193,009 (12,462)

연간 합계
$2,252,254 (3,053)
$3,947,031 (5,351)
$2,993,725 (4,058)
$9,193,009 (12,462)

주1) 24년 1월 1일 ~ 24년 8월 22일의 평균 환율 1,355.63원 기준으로 작성

주2) 부족한 일부 자금은 STCube Pharmaceuticals의 자체 자금으로 충당할 계획이며, 또한 상기 자금은 예정발행가액에 의해 산출된 금액으로, 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

상기 출자자금을 포함하여 전체적으로 살펴보면, 당사는 금번 주주우선공모 유상증자 조달 예정금액 약
873억원을 STT-003(hSTC810) 2상 임상시험비용과 후속 파이프라인의 임상시험 그리고 기초연구비와 판관비로 사용할 계획입니다. STT-003(hSTC810)과 후속파이프라인인 STT-002(hSTM418), STT-001 및 STT-011에 소요 될 총 임상비용은 약
59,828백만원으로 예상하고 있으며, 조달 예정 자금 약
873억원의 집행 우선 순위는 향후 2026년 상반기까지 STT-003(hSTC810)에
43,609백만원, STT-002(hSTM418)에
4,961백만원
, STT-001에 5,630백만원 및 STT-011 5,629백만원으로 총
59,828백만원을 임상시험 비용으로 사용할 예정입니다. 또한, 공통연구비(비임상 및 외주연구)
1,324백만원, 판관비
24,790백만원 및 기계장치 매입
1,378백만원 순으로 집행 될 예정입니다. 총 예상 임상시험비용
87,320백만원에서 공모금액 대비 초과한 금액은 환율상승을 대비하여 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.

[당사 주요 파이프라인 총 예상 임상시험비용]

(단위:백만원)

항목
사용법인
구분
내역
운영비용
합 계

2024년
2025년
2026년

하반기
상반기
하반기
상반기

운영자금 -임상비용
㈜에스티큐브
STT-003
임상비
2,406
6,669
9,107
10,130
28,313

임상시료 생산비
4,906
135
11
5,441
10,493

비임상(독성시험)
129
1,558
1,558
1,558
4,803

STT-002
임상비
-
-
-
-
-

임상시료 생산비
-
-
1,367
2,036
3,403

비임상(독성시험)
-
-
-
1,558
1,558

STT-001
임상비
-
-
-
-
-

임상시료 생산비
-
-
2,036
2,036
4,072

비임상(독성시험)
-
-
-
1,558
1,558

STT-011
임상비
-
-
-
-
-

임상시료 생산비
-
-
2,036
2,036
4,072

비임상(독성시험)
-
-
-
1,557
1,557

운영자금-연구비
STCube Pharmaceuticals, Inc.
미국
비임상 및 외주연구 등
231
231
231
631
1,324

운영자금
㈜에스티큐브
한국
판관비 등
2,787
3,924
3,867
4,452
15,029

STCube Pharmaceuticals, Inc.
미국
2,144
2,401
2,487
2,727
9,761

기계장치 매입
678
-
-
700
1,378

합계
13,281
14,919
22,700
36,420
87,320

연간 합계
13,281
37,618
36,420
87,320

(1) 임상시험비용 세부 내용

[STT-003(hSTC810) 예상 임상시험비용]

(단위:백만원)

파이프라인
구분
구성
2024년
2025년
2026년
총금액

3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기

STT-003 (hSTC810)
독성
129
-
779
779
779
779
779
779
4,803

임상비
임상 1상
682
682
-
-
-
-
-
-
1,364

임상 2상
446
248
1,628
1,616
1,628
1,238
1,652
1,915
10,373

추가 임상
-
-
304
3,053
3,053
3,053
3,053
3,510
16,024

소계
1,128
930
1,932
4,669
4,681
4,291
4,705
5,425
27,761

임상시료 생산비
4,462
444
60
75
-
11
2,720
2,720
10,493

합계
5,719
1,375
2,771
5,523
5,460
5,080
8,205
8,925
43,058

연구자임상
314
34
34
34
101
34
-
-
551

총계
6,033
1,409
2,805
5,557
5,561
5,114
8,205
8,925
43,609

당사는 STT-003(hSTC810)의 임상시험에 금번 유상증자 대금 중
43,609백만원을 사용할 계획입니다. 증권신고서 제출일 현재 면역항암제(hSTC810)의 1상 임상시험은 FDA 승인을 2022년 1월에, 한국식약처 승인을 2022년 3월에 받았으며, 현재 다국가 1b/2상 임상시험을 진행하고 있습니다. 1b/2상 임상시험에 참여하는 기관은 미국 3개 기관, 한국 6개 기관입니다. 2022년 4월 임상 1상 첫 환자 투여를 시작하였고 2024년 2월 종료되어 2024년 8월에 결과보고서가 완료될 예정입니다. 2024년 2월에 소세포폐암 환자에 대한 다국가 1b/2상 임상시험 승인을 득하여 최대 130명을 모집하고 있습니다. Phase 1b에 등록된 7명에 대한 용량의존독성(Dose Limiting Toxicities)평가는 2024년 6월에 완료되었고 7월에 DSMB 미팅을 통해 2상 임상시험 진행이 승인되었습니다. 현재 2상 임상시험 환자 모집을 진행 중에 있습니다. 또한 대장암 환자에 대한 1b/2상 연구자 임상시험을 진행하고 있으며 최대 63명을 모집하고 있습니다. Phase 1b에 등록된 12명에 대한 용량의존독성(Dose Limiting Toxicities)평가는 2024년 6월에 완료되었고 7월부터 2상 임상시험 환자를 모집하고 있습니다. STT-003(hSTC810) 1b/2상 국내외 기관별 목록은 아래와 같습니다.

[STT-003(hSTC810) 1b/2상 기관 LIST]

구분
임상시험실시기관

해외
앰디앤더슨암센터

예일암센터

노스웨스턴대학교

국내
삼성서울병원

서울대병원

서울대분당병원

아산병원

고대안암병원

가톨릭대성빈센트병원

(자료 : 당사 제시)

주1)
임상실시기관의 연구대상자보호프로그램 표준운영지침서(HRPP SOP) 및 의약품 임상시험관리기준(KGCP) 을 포함한 모든 관련 임상시험 관리기준, 헬싱키 선언 및 그 개정본에 반영된 제반 관련 윤리 규칙 및 제반 관련 법령 및 규정을 준수하여 임상시험을 수행할 계획이며, 임상실시기관은 의약품 임상시험관리기준(KGCP) 및 의학연구윤리심의위원회(IRB)의 규정에 따라 임상시험계획서에 대한 승인을 득하고, 임상시험계획서에 따라 본 연구를 수행하게 됩니다.

[STT-002 예상 임상시험비용]

(단위 : 백만원)

파이프라인
구분
구성
2025년
2026년
총금액

3분기
4분기
1분기
2분기

STT-002 (hSTM418)
독성
-
-
779
779
1,558

임상비
-
-
-
-
-

임상시료생산비
747
620
1,018
1,018
3,403

합계
747
620
1,797
1,797
4,961

(주 : 독성연구비는 공통연구비에 반영)

당사는 증권신고서 제출일 현재 STT-002(hSTM418)는 2020년 7월부터 삼성바이오로직스와 생산 세포주를 확립하였고 공정 개발을 진행 중에 있습니다. cGMP 생산은 2025년부터 진행할 예정으로 독성시험용 항체가 2026년에 생산되면 약 10개월간의 독성시험을 거쳐 2027년 초에 1상 임상시험에 진입할 계획입니다. hSTM418은 PD-1 단백질에 대한 항체로 동일한 기전의 의약품이 기존에 허가를 받고 판매중이므로 1상 임상시험계획을 단순화하여 약 9개월 이내에 1상 임상시험을 완료할 계획입니다.

[STT-001 예상 임상시험비용]

(단위 : 백만원)

파이프라인
구분
구성
2025년
2026년
총금액

3분기
4분기
1분기
2분기

STT-001 (hSTM108)
독성
-
-
779
779
1,558

임상비
-
-
-
-
-

임상시료생산비
1,018
1,018
1,018
1,018
4,072

합계
1,018
1,018
1,797
1,797
5,630

(주 : 독성연구비는 공통연구비에 반영)

당사는 증권신고서 제출일 현재 STT-001(hSTM108)는 2027년에 최초인간대상 임상시험을 실시할 예정으로 현재 전임상에 대한 자료 보강 중이며, 생산은 2025년 7월에 시작하여 22개월동안 진행될 예정입니다. 그 사이 독성시험을 진행하여 생산 종료 시점과 독성시험 종료시점을 유사하게 맞추어 바로 임상시험계획 승인신청을 진행하려는 계획을 가지고 있습니다. 임상시험은 2027년 4월에 시작하여 최대 24개월간 진행될 예정으로 기 허가 받은 유사 제품들이 있어 1b/2상 임상시험으로 바로 진입하고 2상 후 품목허가를 받는 것을 목표로 하고 있습니다.

[STT-011 예상 임상시험비용]

(단위 : 백만원)

파이프라인
구분
구성
2025년
2026년
총금액

3분기
4분기
1분기
2분기

STT-011
독성
-
-
779
778
1,557

임상비
-
-
-
-
-

임상시료생산비
1,018
1,018
1,018
1,018
4,072

합계
1,018
1,018
1,797
1,796
5,629

(주 : 독성연구비는 공통연구비에 반영)

당사는 증권신고서 제출일 현재 STT-011은 치료법이 없는 췌장암환자를 대상으로 임상시험을 진행할 계획입니다. 2025년부터 저분자 화합물 생산을 진행하여 독성시험 결과를 확인하고 2027년 임상시험을 진행할 계획입니다.

(2) 판관비 세부 내용당사의 인건비, 임차료 및 기타운전자금은 월평균(2024년 7월 ~ 2026년 6월 평균) 약
6.3
억원이 소요될 것으로 예상하고 있습니다. 당사는 금번 유상증자 대금 중 약
150
억원을 2026년 상반기까지 당사의 운전자금으로 사용 예정입니다.

당사가 추정하는 해당기간 평균 운전자금은 사용계획은 아래와 같습니다.
이 중 기타비용이 6월, 9월, 11월에 증가하는데, 이는 넬마스토바트 진행사항 발표를 위한 출장경비 및 내부점검, 감사에 관한 비용입니다. 6월은 BIO USA 등 당사 임직원의 학회 참석으로 인한 출장경비, 9월은 임상 점검 등을 위해 당사 CSO의 국내 출장이 있어 그에 따른 출장경비가 반영되었습니다. 11월에는 미국자회사 STCube Pharmaceuticals의 내부점검 및 감사를 위해 매년 당사의 임직원, 내부감사인, 외부감사인의 실사가 이루어져서 해당 월의 비용이 증가하였습니다.

[(주)에스티큐브 운전자금 사용계획]

(단위: 백만원)

구분
2024년 07월
2024년 08월
2024년 09월
2024년 10월
2024년 11월
2024년 12월
2025년 01월
2025년 02월
2025년 03월
2025년 04월
2025년 05월
2025년 06월
2025년 07월

급여성비용
221
226
226
226
226
226
376
376
376
376
376
376
376

복리후생비
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10

지급수수료
123
146
166
146
149
181
175
178
279
188
172
192
173

임차료
47
47
47
47
47
47
47
47
47
47
47
47
47

기타
20
20
40
20
60
20
20
20
20
20
20
40
20

합계
422
449
489
449
493
485
628
631
733
641
625
666
627

구분
2025년 08월
2025년 09월
2025년 10월
2025년 11월
2025년 12월
2026년 01월
2026년 02월
2026년 03월
2026년 04월
2026년 05월
2026년 06월
합계
월평균

급여성비용
376
376
376
376
376
387
387
387
387
387
387
8,188
341

복리후생비
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
247
10

지급수수료
171
191
171
174
206
225
228
329
238
222
242
4,667
194

임차료
47
47
47
47
47
57
57
57
57
57
57
1,195
50

기타
20
40
20
60
20
25
25
30
46
46
66
732
30

합계
624
664
624
668
660
705
707
814
739
723
763
15,029
626

(출처:
당사 제시)

당사의 실제 운전자금 사용 내역은 다음과 같으며, 계획 대비 일부 차이가 발생하였습니다. 먼저 7월 급여성비용은 원천세 반기 납부로 인하여 금액이 44백만원 증가하였으며, 8월부터는 원천세를 월별납부로 전환하였습니다. 또한 8월 지급수수료가 다소 증가하였는데, 이는 9월 납부 예정의 특허진행수수료 50백만원을 선납한 점에 기인합니다.

[(주)에스티큐브 운전자금 사용내역]

(단위: 백만원)

구분
2024년 07월
2024년 08월

급여성비용
265
211

복리후생비
8
11

지급수수료
120
211

임차료
48
49

기타
18
21

합계
460
503

(출처:
당사 제시)

당사의 종속회사인 STCube Pharmaceuticals의 공통연구비, 인건비, 임차료 및 기타운전자금은 월평균(2024년 7월 ~ 2026년 6월 평균) 약
5.2억원이 소요될 것으로 예상 있습니다. 당사는 금번 유상증자 대금 중 약
125억원을 2026년 상반기까지 STCube Pharmaceuticals의 운전자금으로 사용 예정입니다.

당사가 추정하는 STCube Pharmaceuticals의 해당기간 평균 운전자금은 사용계획은 아래와 같습니다.

[STCube Pharmaceuticals 운전자금 사용계획]

(단위: 백만원)

구분
2024년 07월
2024년 08월
2024년 09월
2024년 10월
2024년 11월
2024년 12월
2025년 01월
2025년 02월
2025년 03월
2025년 04월
2025년 05월
2025년 06월
2025년 07월

기계장치매입
678
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

공통연구비
위탁비
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5

재료비
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33
33

소계
38
38
38
38
38
38
38
38
38
38
38
38
38

판관비
급여성비용
233
233
233
233
233
233
234
234
234
290
234
234
241

복리후생비
15
15
15
15
15
15
15
15
15
15
15
15
15

지급수수료
32
110
46
37
35
34
32
46
32
32
32
32
32

임차료
37
6
6
6
6
6
77
77
77
77
77
77
77

기타
142
30
30
30
30
30
30
30
30
30
30
30
30

소계
460
394
331
321
320
318
389
402
389
445
389
389
396

합계
1,176
433
369
360
358
357
427
441
427
483
427
427
434

구분
2025년 08월
2025년 09월
2025년 10월
2025년 11월
2025년 12월
2026년 01월
2026년 02월
2026년 03월
2026년 04월
2026년 05월
2026년 06월
합계
월평균

기계장치매입
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
700
1,378
57

공통연구비
위탁비
5
5
5
5
5
28
28
28
28
28
28
264
11

재료비
33
33
33
33
33
77
77
77
77
77
77
1,060
44

소계
38
38
38
38
38
105
105
105
105
105
105
1,324
55

판관비
급여성비용
241
241
241
241
241
297
297
297
297
297
297
6,079
253

복리후생비
15
15
15
15
15
15
15
15
15
15
15
367
15

지급수수료
110
46
37
35
34
32
32
32
32
32
32
991
41

임차료
80
80
80
80
80
80
80
80
80
80
80
1,483
62

기타
30
30
30
30
30
30
30
30
30
30
30
840
35

소계
476
412
403
401
400
455
455
455
455
455
455
9,761
407

합계
514
450
441
440
438
560
560
560
560
560
1,260
12,462
519

(출처:
당사 제시)

STCube Pharmaceuticals의 실제 운전자금 사용 내역은 다음과 같으며, 계획 대비 일부 차이가 발생하였습니다. 먼저 기계장치를 7월에 매입할 예정이었으나 일정이 연기되었으며, 이에 따라 기계장치 매입대금 약 678백만원과 기계장치 A/S 선급수수료 약 55백만원이 지출되지 않았습니다. 또한 7, 8월 급여성비용은 401(k) 퇴직연금액을 누적하여 2025년 초에 금융기관에 예치하기로 하여 기존 운전자금 지출 계획 대비 13백만원이 감소하였습니다. 7월에 현지 연구소가 이전하였으나, 임대인으로부터 해당 기간의 임차료 청구를 받지 못하여 7월 임차료 정산이 지연되어 임차료가 약 32백만원 감소하였습니다..

[STCube Pharmaceuticals 운전자금 사용내역]

(단위: 백만원)

구분
2024년 07월
2024년 08월

기계장치매입
-
-

공통연구비
위탁비
-
10

재료비
16
17

소계
16
27

판관비
급여성비용
220
220

복리후생비
12
9

지급수수료
17
25

임차료
5
13

기타
29
127

소계
282
394

합계
298
421

(출처:
당사 제시)

당사는 금번 공모자금 중 약
275억원을 2024년 하반기 ~ 2026년 상반기에 걸쳐 운전자금으로 사용할 예정 입니다. 당사 및 STCube Pharmaceuticals의 운전자금에는 일반경비, 공통연구비, 인건비가 포함되어 있습니다.

(~후략)

위 정정사항외에 모든 사항은 2024년 09월 26일자로 당사가 제출한 신고서와 동일하오니 이를 참고하시기 바랍니다.