에이럭스 — [기재정정]투자설명서 (20241021)
제출인: 에이럭스

투자설명서
2.1
에이럭스

정 정 신 고 (보고)

2024년 10월 21일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2024년 10월 17일

3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항

금번 정정에 따른 변동사항은 투자자의 편의를 위해
'굵은 초록색'
으로 표시하였습니다.

항 목
정 정 전
정 정 후

공통 정정사항

- 모집(매출)가액(예정) : 11,500원 ~ 13,500원
- 모집(매출)총액(예정) : 17,250,000,000원 ~ 20,250,000,000원
- 일반투자자 배정주식수: 375,000주 ~ 450,000주
- 기관투자자 배정주식수: 1,050,000주 ~ 1,125,000주
- 일반투자자 배정비율: 25.0% ~ 30.0%
- 기관투자자 배정비율: 70.0% ~ 75.0%

- 모집(매출)가액(예정) :
16,000원
- 모집(매출)총액(예정) :
24,000,000,000원

- 일반투자자 배정주식수:
375,000주

- 기관투자자 배정주식수:
1,125,000주

- 일반투자자 배정비율:
25.0%

- 기관투자자 배정비율:
75.0%

요약정보
요약정보의 모든 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정정표에 별도로 기재하지 않습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

1. 공모개요
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

2. 공모방법
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

3. 공모가격 결정방법
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

5. 인수 등에 관한 사항
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

Ⅲ. 투자위험요소

3. 기타위험 - 다
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

3. 기타위험 - 라
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

3. 기타위험 - 사
(주8) 정정 전
(주8) 정정 후

IV. 인수인의 의견

1. 공모가격에 대한 의견
(주9) 정정 전
(주9) 정정 후

6. 최근 3년간 대표주관회사로서 기업공개에 참여한 기업의 기간별 수익률
(주10) 정정 전
(주10) 정정 후

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
(주11) 정정 전
(주11) 정정 후

2. 자금의 사용목적
(주12) 정정 전
(주12) 정정 후

(주1)
■ 정정 전

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
1,500,000
200
11,500
17,250,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
한국투자증권
보통주
1,500,000
17,250,000,000
799,537,500
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024.10.23 ~ 2024.10.24
2024.10.28
2024.10.23
2024.10.28
-

주1)
모집(매출) 예정가액(이하 "희망공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)
모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 ㈜에이럭스의 제시 희망공모가액인 11,500원 ~ 13,500원 중 최저가액인 11,500원 기준입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜에이럭스가 협의한 후 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액의 확정 시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)

[청약일]- ① 기관투자자 청약일: 2024년 10월 23일(수) ~ 10월 24일(목)(2일간)- ② 일반투자자 청약일: 2024년 10월 23일(수) ~ 10월 24일(목)(2일간)

※ 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2024년 10월 23일부터 24일까지 양일간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 대표주관회사에 두 차례 이상 청약하는 이중청약이 금지되니 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 2024년 05월 27일 상장예비심사신청서를 제출하여 2024년 09월 05일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후 신규상장신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제28조 제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)
총 인수대가는 희망공모가액 11,500원 ~ 13,500원 중 최저가액인 11,500원 기준으로 산정한 총 공모금액 및 상장주선인 의무인수금액을 합한 금액의 4.5%에 해당합니다. 한편, 인수수수료와는 별도로 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 성과수수료를 지급할 수 있습니다. 또한, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수대가는 변경될 수 있으며, 공모 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있으므로 인수대가가 변경될 수 있습니다.

주9)

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
기명식보통주
45,000주
517,500,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정상 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜에이럭스가 협의하여 제시한 희망공모가액 11,500원 ~ 13,500원 중 최저가액인 11,500원 기준입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 상기 의무 취득분은 확정가액에 따라 취득수량이 변경될 수 있습니다.

주10)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하지 않습니다.

■ 정정 후

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
1,500,000
200
16,000
24,000,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
한국투자증권
보통주
1,500,000
24,000,000,000
1,112,400,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024.10.23 ~ 2024.10.24
2024.10.28
2024.10.23
2024.10.28
-

주1)

모집(매출) 예정가액(이하 "
확정공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는
대표주관회사와 발행회사인 ㈜에이럭스가 협의하여 결정한 확정공모가액 16,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜에이럭스가 협의한 후 1주당 확정공모가액을
16,000원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)

[청약일]- ① 기관투자자 청약일: 2024년 10월 23일(수) ~ 10월 24일(목)(2일간)- ② 일반투자자 청약일: 2024년 10월 23일(수) ~ 10월 24일(목)(2일간)

※ 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2024년 10월 23일부터 24일까지 양일간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 대표주관회사에 두 차례 이상 청약하는 이중청약이 금지되니 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 2024년 05월 27일 상장예비심사신청서를 제출하여 2024년 09월 05일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후 신규상장신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제28조 제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는
확정공모가액 16,000원 기준으로 산정한 총 공모금액 및 상장주선인 의무인수금액을 합한 금액의 4.5%에 해당합니다.
총 인수대가에는 인수수수료와 대표주관회사의 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안한 성과수수료가 포함되어 있습니다. 또한, 공모 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있으므로 인수대가가 변경될 수 있습니다.

주9)

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
기명식보통주
45,000주
720,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정상 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜에이럭스가 협의하여
결정한 확정공모가액 16,000원 기준입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 상기 의무 취득분은 확정가액에 따라 취득수량이 변경될 수 있습니다.

주10)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하지 않습니다.

(주2)
■ 정정 전

금번 ㈜에이럭스의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,500,000주 (공모주식의 100.00%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【 공모방법: 일반공모 】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
1,500,000주
100.0%
고위험고수익투자신탁등,벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,500,000주
100.0%
-

주1)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주3)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정 증권신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주4)
「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

【 청약대상자 유형별 공모대상 주식수 】

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
일반공모총액
비고

일반청약자
375,000주~ 450,000주
25.0%~ 30.0%
11,500원
4,312,500,000원~ 5,175,000,000원
주3), 주4)

기관투자자
1,050,000주~ 1,125,000주
70.0%~ 75.0%
12,075,000,000원~ 12,937,500,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함주5), 주6), 주7)

합계
1,500,000주
100.0%
17,250,000,000원
-

주1)
주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 제시 희망공모가액 11,500원~ 13,500원 중 최저가액인 11,500원 기준입니다.

주2)
「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주4)
2020.11.30 개정된「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 따라 고위험고수익투자신탁등에게 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제7호에 따라 주2)~주6)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

【 모집방법: 일반공모 】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
1,500,000주
100.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,500,000주
100.0%
-

【 모집 세부내역 】

공모대상
주식수
배정비율
주당 모집가액
모집총액
비고

일반청약자
375,000주~ 450,000주
25.0%~ 30.0%
11,500원
4,312,500,000원~ 5,175,000,000원
-

기관투자자
1,050,000주~ 1,125,000주
70.0%~ 75.0%
12,075,000,000원~ 12,937,500,000원
고위험고수익투자신탁등,벤처기업투자신탁배정물량 포함

합계
1,500,000주
100.0%
17,250,000,000원
-

주1)
「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

주2)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 시행령 제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(1) "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 '고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(2) "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법」 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목 1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(3-1) 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(3-2) 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다.)이 300억원 이상일 것

(4-1) 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(4-2) 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

(5) 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주3)
배정주식수(비율)의 변경① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주4)
주당 모집가액 : 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 발행회사인 ㈜에이럭스가 제시한 희망공모가액 11,500원 ~ 13,500원 중 최저가액으로서 청약일 전에 한국투자증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 한국투자증권㈜와 ㈜에이럭스가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주5)
모집총액은 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 11,500원~ 13,500원 중 최저가액인 11,500원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주6)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주7)
금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

다. 매출의 방법 등금번 ㈜에이럭스의 코스닥시장 상장공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역 】

구 분
취득주식수
주당 취득가액
취득총액
비 고

한국투자증권㈜
45,000주
11,500원
517,500,000원
-

주1)
주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 11,500원 ~ 13,500원 중 최저가액인 11,500원 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 합니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다.(연장이 필요한 경우 별도의 승인 하에 연장 가능)

■ 정정 후

금번 ㈜에이럭스의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,500,000주 (공모주식의 100.00%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【 공모방법: 일반공모 】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
1,500,000주
100.0%
고위험고수익투자신탁등,벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,500,000주
100.0%
-

주1)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주3)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정 증권신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주4)
「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

【 청약대상자 유형별 공모대상 주식수 】

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
일반공모총액
비고

일반청약자
375,000주
25.0%
16,000원
6,000,000,000원
주3), 주4)

기관투자자
1,125,000주
75.0%
18,000,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함주5), 주6), 주7)

합계
1,500,000주
100.0%
24,000,000,000원
-

주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은
확정공모가액인 16,000원 기준입니다.

주2)
「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주4)
2020.11.30 개정된「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 따라 고위험고수익투자신탁등에게 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제7호에 따라 주2)~주6)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

【 모집방법: 일반공모 】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
1,500,000주
100.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,500,000주
100.0%
-

【 모집 세부내역 】

공모대상
주식수
배정비율
주당 모집가액
모집총액
비고

일반청약자
375,000주
25.0%
16,000원
6,000,000,000원
-

기관투자자
1,125,000주
75.0%
18,000,000,000원
고위험고수익투자신탁등,벤처기업투자신탁배정물량 포함

합계
1,500,000주
100.0%
24,000,000,000원
-

주1)
「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

주2)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 시행령 제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(1) "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 '고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(2) "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법」 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목 1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(3-1) 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(3-2) 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다.)이 300억원 이상일 것

(4-1) 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(4-2) 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

(5) 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주3)
배정주식수(비율)의 변경① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주4)

주당 모집가액 : 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 발행회사인 ㈜에이럭스가
협의하여 결정한 확정공모가액 16,000원 기준입니다.

주5)

모집총액은 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 16,000원 기준으로 계산한 금액입니다.

주6)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주7)
금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

다. 매출의 방법 등금번 ㈜에이럭스의 코스닥시장 상장공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역 】

구 분
취득주식수
주당 취득가액
취득총액
비 고

한국투자증권㈜
45,000주
16,000원
720,000,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 16,000원 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 합니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다.(연장이 필요한 경우 별도의 승인 하에 연장 가능)

(주3)
■ 정정 전

가. 공모가격 결정 절차

금번 ㈜에이럭스의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조 제1항 제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모 시에는 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 아래와 같습니다.

◈ 수요예측을 통한 공모가격 결정 절차 ◈

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수(단, 가격 미제시 수요예측참여는 불가능함)

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 대표주관회사와발행회사가 최종 협의하여공모가격 결정
확정공모가액 이상의가격을 제시한 기관투자자대상으로 질적인 측면을고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을대표주관회사 홈페이지를통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜에이럭스의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
11,500원 ~ 13,500원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 결정할 예정

(1) 상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜에이럭스의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장 상황, 산업 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.(2) 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜에이럭스와 협의하여 최종 확정할 예정입니다.(3) 희망공모가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견」 부분을 참고하시기 바랍니다.

(중략)

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자
1,050,000주~ 1,125,000주
70.0%~ 75.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
비율은 전체 공모주식수 1,500,000주에 대한 비율입니다.

주3)
일반청약자 배정분 375,000주 ~ 450,000주(25.0% ~ 30.0%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(중략)

(12) 기타 수요예측실시에 관한 유의사항① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)등은 대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만 수요예측에서 배정된 수량에 대한 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.③ 수요예측 참여시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출하는 자는 참여자체를 무효로 합니다.④ 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

■ 정정 후

가. 공모가격 결정 절차

금번 ㈜에이럭스의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조 제1항 제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모 시에는 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 아래와 같습니다.

◈ 수요예측을 통한 공모가격 결정 절차 ◈

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수(단, 가격 미제시 수요예측참여는 불가능함)

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 대표주관회사와발행회사가 최종 협의하여공모가격 결정
확정공모가액 이상의가격을 제시한 기관투자자대상으로 질적인 측면을고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을대표주관회사 홈페이지를통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜에이럭스의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
11,500원 ~ 13,500원

확정공모가액
16,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여
1주당 확정공모가액을 결정하였습니다.

(1) 상기 표에서 제시한
확정공모가액은

㈜에이럭스의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장 상황, 산업 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.(2) 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜에이럭스와 협의하여
16,000원으로 결정하였습니다.
(3) 희망공모가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견」 부분을 참고하시기 바랍니다.

(중략)

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자
1,125,000주
75.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
비율은 전체 공모주식수 1,500,000주에 대한 비율입니다.

주3)

일반청약자 배정분
375,000주(25.0%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(중략)

(12) 기타 수요예측실시에 관한 유의사항① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)등은 대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만 수요예측에서 배정된 수량에 대한 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.③ 수요예측 참여시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출하는 자는 참여자체를 무효로 합니다.④ 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

(13) 수요예측 결과(가) 수요예측 참여내역

(단위: 건, 주)

구 분
국내 기관투자자
해외 기관투자자
합 계

운용사(집합)
운용사(고유)
투자매매·중개업자
연기금,은행, 보험
투자일임사
기타
거래실적 유주)
거래실적 무

공모
사모

건수
42
908
275
26
8
566
144
72
94
2,135

수량
40,743,000
514,856,000
115,054,000
28,456,000
8,995,000
176,063,000
131,115,000
27,263,150
52,219,000
1,094,764,150

경쟁률
36.22
457.65
102.27
25.29
8.00
156.50
116.55
24.23
46.42
973.12

주)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내기관투자자
해외기관투자자
합계

운용사(집합)
운용사(고유)
투자매매·중개업자
연기금, 은행, 보험
투자일임사
기타

공모
사모
거래실적 유
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드 상단 130% 초과
19
18,152,000
460
233,905,000
127
51,583,000
14
14,956,000
2
2,250,000
322
88,220,000
65
64,514,000
22
7,785,400
84
48,434,000
1,115
529,799,400

밴드 상단 130%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상단 120% 초과 ~ 130% 미만
15
14,688,000
222
135,349,000
78
30,855,000
11
12,375,000
1
1,125,000
137
50,156,000
25
20,848,000
45
19,411,500
9
3,776,000
543
288,583,500

밴드 상단 110% 초과 ~ 120% 이하
6
6,750,000
170
115,258,000
57
22,519,000
1
1,125,000
3
3,370,000
80
28,620,000
43
35,212,000
5
66,250
1
9,000
366
212,929,250

밴드 상단 초과 ~ 110% 이하
-
-
2
2,250,000
-
-
-
-
-
-
1
77,000
-
-
-
-
-
-
3
2,327,000

상단
1
28,000
46
22,614,000
13
10,097,000
-
-
2
2,250,000
25
8,937,000
11
10,541,000
-
-
-
-
98
54,467,000

밴드 상위 75% 초과 ~ 100% 미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 50% 초과 ~ 75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과 ~ 50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과 ~ 상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~ 하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만 ~ 50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만 ~ 75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만 ~ 100% 초과
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하단
1
1,125,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
1,125,000

미제시
-
-
8
5,480,000
-
-
-
-
-
-
1
53,000
-
-
-
-
-
-
9
5,533,000

합계
42
40,743,000
908
514,856,000
275
115,054,000
26
28,456,000
8
8,995,000
566
176,063,000
144
131,115,000
72
27,263,150
94
52,219,000
2,135
1,094,764,150

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 기관투자자입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

(단위: 건, 주, %)

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

가격미제시
9
0.42%
5,533,000
0.51%

17,000원 초과
1,241
58.13%
611,077,200
55.82%

17,000원
388
18.17%
187,917,700
17.17%

16,000원 초과 ~ 17,000원 미만
42
1.97%
29,321,000
2.68%

16,000원
329
15.41%
186,432,250
17.03%

15,000원 초과 ~ 16,000원 미만
1
0.05%
710,000
0.06%

15,000원
23
1.08%
15,854,000
1.45%

13,500원 초과 ~ 15,000원 미만
3
0.14%
2,327,000
0.21%

13,500원
98
4.59%
54,467,000
4.98%

13,500원 미만
1
0.05%
1,125,000
0.10%

합계
2,135
100.00%
1,094,764,150
100.00%

(다) 의무보유확약기간별 수요예측 참여내역

구분
운용사(집합) 공모
운용사(집합) 사모
운용사(고유)
투자매매·중개업자
연기금, 은행, 보험
투자일임사
기타

건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격

6개월 확약
-
-
-
2
1,445,000
18,279
1
61,000
18,000
-
-
-
-
-
-
4
2,412,000
18,123
-
-
-

3개월 확약
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

1개월 확약
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

15일 확약
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미확약
40
38,493,000
17,114
895
503,077,000
17,089
274
114,993,000
16,996
41
42,536,000
17,403
8
8,995,000
16,137
560
172,155,000
17,162
144
131,115,000
16,946

합 계
40
38,493,000
17,114
897
504,522,000
17,092
275
115,054,000
16,997
41
42,536,000
17,403
8
8,995,000
16,137
564
174,567,000
17,175
144
131,115,000
16,946

구분
외국 기관투자자(거래실적 유)
외국 기관투자자(거래실적 무)
합계

건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격

6개월 확약
-
-
-
-
-
-
7
3,918,000
18,179

3개월 확약
-
-
-
-
-
-
-
-
-

1개월 확약
-
-
-
-
-
-
-
-
-

15일 확약
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미확약
72
27,263,150
17,264
94
52,219,000
17,765
2,128
1,090,846,150
17,116

합 계
72
27,263,150
17,264
94
52,219,000
17,765
2,135
1,094,764,150
17,119

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

(라) 주당 확정 공모가액의 결정

상기와 같은 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 ㈜에이럭스와 대표주관회사가 합의하여 1주당 확정공모가액을 16,000원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 16,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자(관계인수인)에게 기관청약자 물량을 배정하였습니다.

(주4)
■ 정정 전

(전략)

(5) 청약주식 단위① 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 본, 지점에서 청약이 가능합니다.③ 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다.

【 한국투자증권㈜ 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금률 】

구 분
일반청약자배정물량
준우대 등급최고청약한도
청약증거금률

한국투자증권㈜
375,000주 ~ 450,000주
12,000주 ~ 15,000주
50%

주)
한국투자증권㈜의 준우대 등급 고객 최고청약한도는 12,000주~15,000주(100%)이며, 우대 등급 고객의 경우 24,000주~30,000주(200%), 최고우대 등급 고객의 경우 36,000주~45,000주(300%)까지 청약이 가능하고, 준우대ㆍ우대ㆍ최고우대 등급에 해당하지 않는 일반 등급 고객의 경우 6,000주~7,500주(50%)까지 청약 가능합니다.

【 한국투자증권㈜의 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

50주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과
1,000주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격) 또는 전체 기관투자자 배정물량 범위 내에서 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

(6) 일반청약자의 청약자격 및 배정기준대표주관회사의 일반청약자 청약자격은 증권신고서 제출일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 대표주관회사의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

【 한국투자증권㈜ 청약 자격 】

구 분
내 용

청약자격
1) 청약일 초일 전일 현재 당사 청약가능계좌(위탁계좌, 증권저축계좌) 또는 BanKIS Direct 위탁계좌 보유고객2) 청약일 현재 제휴은행 개설 BanKIS 위탁계좌 또는 온라인개설 위탁계좌, 스마트폰 개설 위탁계좌 보유고객

청약 수수료 및청약방법

- 청약수수료

구 분
VIP
골드
프라임
패밀리

On-Line
무료
무료
무료
2,000원

Off-Line
무료
무료
3,000원
5,000원

주1)
청약증거금 환불 시 징수함

주2)
기타 당사가 정하는 특정상품 가입고객의 경우 청약수수료가 면제됨.

< 고객등급별 점수 기준 >

고객등급
점수 기준

VIP
1만점 이상

골드
1천점 이상

프라임
3백점 이상

패밀리
3백점 미만

주)
당사 거래를 통한 자산 및 수익기여도와 기타 거래 가산점 합계로 산출된 고객별 점수를 기준으로 상기의 4등급으로 구분

- 청약방법On-Line 청약 : HTS, ARS, WTS, 한국투자 스마트폰 App을 이용한 청약Off-Line 청약 : 영업점 내점, 영업점 유선, 고객센터 상담원 연결

청약한도 및우대기준

일반청약자의 경우 준우대ㆍ우대ㆍ최고우대 등급 고객이 아닌 일반 등급 고객의 경우 청약한도의 50%인 6,000주~7,500주, 준우대 등급 고객의 경우 청약한도의 100%인 12,000주~15,000주, 우대 등급 고객의 경우 청약한도의 200%인 24,000주~30,000주, 최고우대 등급 고객의 경우 청약한도의 300%인 36,000주~45,000주를 청약한도로 합니다.

◆ 청약한도우대기준◆

등급 구분
내용
청약한도
청약채널
비고

일반
- 준우대, 우대 및 최고우대에 해당하지 않는 고객
50%
온라인
-

준우대
- 청약 초일 기준 직전월 3개월 평잔 3천만원 이상 또는 청약 초일 기준 직전월 3개월 약정 3천만원 이상
100%
온라인 /오프라인
-

우대(*)

- 청약일 현재 또는 청약 초일의 전월 말일기준 VIP, 골드 등급의 고객- 청약일 기준 당사 퇴직연금(DB형, DC형, IRP계좌)가입 고객단, IRP 계좌는 청약일까지 1천만원 이상 입금 실적이 있는 고객(단, 해지계좌, 입금대기계좌 제외)- 청약 초일 직전 3개월 자산 평잔 5천만원 이상인 고객- 청약 초일 직전 3개월 주식약정 1억원 이상인 고객- 청약 초일의 전월 말일 기준 연금상품 펀드 매입금액이 1천만원 이상인 고객(1) 개인연금펀드, 신연금펀드, 연금저축계좌를 포함하여 실명번호단위로 합산 (퇴직연금, IRP 제외)

(2) MMF, ETF 매입금액은 제외- 청약일 기준 당해년도 ISA중개형계좌 납입금액 순증 1천만원 이상 고객

200%
온라인/오프라인
-

최고우대

- 청약 초일의 전월 기준 아래 2가지 요건을 모두 갖춘 고객(1) 청약 초일 기준 직전 3개월 자산 평잔 1억원 이상(2) 청약 초일의 전월 말일 잔고 5억원 이상

300%
온라인/오프라인
-

* 1가지 이상의 요건 충족 시 우대 한도 적용- 평잔 산정시 제외 항목

구분
내용

예수금
- 청약자예수금(공모주, 실권주, ELS/DLS 등)

유가증권
- 장외주식, 비상장주식- 선물옵션, 해외선물, FX마진

배정 및 잔여주식처리방법
1) 일반청약자가 희망수량을 청약하면 균등배정 물량(일반청약자 배정물량의 50% 이상)을 모든 청약자에게 균등배정하고 나머지를 비례배정하는 일괄청약방식으로 배정합니다.2) 배정 가능한 주식수 한도 내에서 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분배정합니다.3) 잔여주식이 발생한 경우 추첨을 통해 재배정합니다.

기타 유의사항
- CMA급여계좌 : 급여계좌로 등록하고 급여이체 또는 생활자금을 매월 정기적으로 입금하여 주거래 금융계좌로 사용하는 계좌- 고객등급 조회 방법1) 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com) → [고객센터] → [고객등급 조회하기] → [나의 등급 조회하기]2) HTS(e-Friend) → [7802] 화면 (고객등급 조회)

주1)
일반청약자의 청약시 "추가납입"에 대한 선택이 필요합니다.

주2)
균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일 오후 4시- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.- 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다.

(7) 청약사무취급처① 기관투자자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점

다. 청약결과 배정에 관한 사항

(1) 공모주식 배정비율① 기관투자자 : 공모주식의 70.0% ~ 75.0% (1,050,000주~1,125,000주)를 배정합니다.② 일반청약자 : 공모주식의 25.0% ~ 30.0% (375,000주~450,000주)를 배정합니다③ 상기 ①, ②, 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.④ 단, 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2 제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.⑤ 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. 또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자 성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.
(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜에이럭스가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.
① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한 사항 - (4) 기관투자자의 청약」부분을 참조하시기 바랍니다.② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. 따라서 금번 일반청약자 균등방식 예정물량은 187,500주 ~ 225,000주 이상입니다.③ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.④ 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정하고, 나머지 물량을 추첨으로 배정합니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러 추첨의 경우 균등방식 배정물량이 당첨자 수로 나누어 떨어지지 않는 경우, 동 나머지를 추가 추첨으로 배정하므로 동일 수량을 의미하지 않습니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다.⑤ 균등방식 배정 이후 일반청약자 배정수량은 일반청약자의 청약주식수에 비례하여 안분배정하고, 배정 결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 배정 가능한 주식수 한도 내에서 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화 되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.⑥ 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.단, 균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일 오후 4시- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.- 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다.
(3) 배정결과의 통지일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는 2024년 10월 28일(월) 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

■ 정정 후

(전략)

(5) 청약주식 단위① 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 본, 지점에서 청약이 가능합니다.③ 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다.

【 한국투자증권㈜ 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금률 】

구 분
일반청약자배정물량
준우대 등급최고청약한도
청약증거금률

한국투자증권㈜
375,000주
12,000주
50%

주)

한국투자증권㈜의 준우대 등급 고객 최고청약한도는
12,000주(100%)이며, 우대 등급 고객의 경우

24,000주(200%), 최고우대 등급 고객의 경우
36,000주(300%)까지 청약이 가능하고, 준우대ㆍ우대ㆍ최고우대 등급에 해당하지 않는 일반 등급 고객의 경우
6,000주(50%)까지 청약 가능합니다.

【 한국투자증권㈜의 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

50주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과
1,000주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격) 또는 전체 기관투자자 배정물량 범위 내에서 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

(6) 일반청약자의 청약자격 및 배정기준대표주관회사의 일반청약자 청약자격은 증권신고서 제출일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 대표주관회사의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

【 한국투자증권㈜ 청약 자격 】

구 분
내 용

청약자격
1) 청약일 초일 전일 현재 당사 청약가능계좌(위탁계좌, 증권저축계좌) 또는 BanKIS Direct 위탁계좌 보유고객2) 청약일 현재 제휴은행 개설 BanKIS 위탁계좌 또는 온라인개설 위탁계좌, 스마트폰 개설 위탁계좌 보유고객

청약 수수료 및청약방법

- 청약수수료

구 분
VIP
골드
프라임
패밀리

On-Line
무료
무료
무료
2,000원

Off-Line
무료
무료
3,000원
5,000원

주1)
청약증거금 환불 시 징수함

주2)
기타 당사가 정하는 특정상품 가입고객의 경우 청약수수료가 면제됨.

< 고객등급별 점수 기준 >

고객등급
점수 기준

VIP
1만점 이상

골드
1천점 이상

프라임
3백점 이상

패밀리
3백점 미만

주)
당사 거래를 통한 자산 및 수익기여도와 기타 거래 가산점 합계로 산출된 고객별 점수를 기준으로 상기의 4등급으로 구분

- 청약방법On-Line 청약 : HTS, ARS, WTS, 한국투자 스마트폰 App을 이용한 청약Off-Line 청약 : 영업점 내점, 영업점 유선, 고객센터 상담원 연결

청약한도 및우대기준

일반청약자의 경우 준우대ㆍ우대ㆍ최고우대 등급 고객이 아닌 일반 등급 고객의 경우 청약한도의 50%인
6,000주, 준우대 등급 고객의 경우 청약한도의 100%인
12,000주, 우대 등급 고객의 경우 청약한도의 200%인
24,000주, 최고우대 등급 고객의 경우 청약한도의 300%인
36,000주를 청약한도로 합니다.

◆ 청약한도우대기준◆

등급 구분
내용
청약한도
청약채널
비고

일반
- 준우대, 우대 및 최고우대에 해당하지 않는 고객
50%
온라인
-

준우대
- 청약 초일 기준 직전월 3개월 평잔 3천만원 이상 또는 청약 초일 기준 직전월 3개월 약정 3천만원 이상
100%
온라인 /오프라인
-

우대(*)

- 청약일 현재 또는 청약 초일의 전월 말일기준 VIP, 골드 등급의 고객- 청약일 기준 당사 퇴직연금(DB형, DC형, IRP계좌)가입 고객단, IRP 계좌는 청약일까지 1천만원 이상 입금 실적이 있는 고객(단, 해지계좌, 입금대기계좌 제외)- 청약 초일 직전 3개월 자산 평잔 5천만원 이상인 고객- 청약 초일 직전 3개월 주식약정 1억원 이상인 고객- 청약 초일의 전월 말일 기준 연금상품 펀드 매입금액이 1천만원 이상인 고객(1) 개인연금펀드, 신연금펀드, 연금저축계좌를 포함하여 실명번호단위로 합산 (퇴직연금, IRP 제외)

(2) MMF, ETF 매입금액은 제외- 청약일 기준 당해년도 ISA중개형계좌 납입금액 순증 1천만원 이상 고객

200%
온라인/오프라인
-

최고우대

- 청약 초일의 전월 기준 아래 2가지 요건을 모두 갖춘 고객(1) 청약 초일 기준 직전 3개월 자산 평잔 1억원 이상(2) 청약 초일의 전월 말일 잔고 5억원 이상

300%
온라인/오프라인
-

* 1가지 이상의 요건 충족 시 우대 한도 적용- 평잔 산정시 제외 항목

구분
내용

예수금
- 청약자예수금(공모주, 실권주, ELS/DLS 등)

유가증권
- 장외주식, 비상장주식- 선물옵션, 해외선물, FX마진

배정 및 잔여주식처리방법
1) 일반청약자가 희망수량을 청약하면 균등배정 물량(일반청약자 배정물량의 50% 이상)을 모든 청약자에게 균등배정하고 나머지를 비례배정하는 일괄청약방식으로 배정합니다.2) 배정 가능한 주식수 한도 내에서 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분배정합니다.3) 잔여주식이 발생한 경우 추첨을 통해 재배정합니다.

기타 유의사항
- CMA급여계좌 : 급여계좌로 등록하고 급여이체 또는 생활자금을 매월 정기적으로 입금하여 주거래 금융계좌로 사용하는 계좌- 고객등급 조회 방법1) 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com) → [고객센터] → [고객등급 조회하기] → [나의 등급 조회하기]2) HTS(e-Friend) → [7802] 화면 (고객등급 조회)

주1)
일반청약자의 청약시 "추가납입"에 대한 선택이 필요합니다.

주2)
균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일 오후 4시- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.- 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다.

(7) 청약사무취급처① 기관투자자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점

다. 청약결과 배정에 관한 사항

(1) 공모주식 배정비율① 기관투자자 : 공모주식의
75.0%(1,125,000주)를 배정합니다.② 일반청약자 : 공모주식의
25.0%(375,000주)를 배정합니다③ 상기 ①, ②, 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.④ 단, 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2 제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.⑤ 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. 또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자 성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.
(2) 배정 방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜에이럭스가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한 사항 - (4) 기관투자자의 청약」부분을 참조하시기 바랍니다.② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. 따라서 금번 일반청약자 균등방식 예정물량은

187,500주입니다.③ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.④ 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정하고, 나머지 물량을 추첨으로 배정합니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러 추첨의 경우 균등방식 배정물량이 당첨자 수로 나누어 떨어지지 않는 경우, 동 나머지를 추가 추첨으로 배정하므로 동일 수량을 의미하지 않습니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다.⑤ 균등방식 배정 이후 일반청약자 배정수량은 일반청약자의 청약주식수에 비례하여 안분배정하고, 배정 결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 배정 가능한 주식수 한도 내에서 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화 되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.⑥ 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.단, 균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일 오후 4시- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.- 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다.
(3) 배정결과의 통지일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는 2024년 10월 28일(월) 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.
(주5)
■ 정정 전

가. 인수방법에 관한 사항

【 인수방법 : 총액인수 】

인 수 인
인수주식의종류 및 수
인수금액(주1)
인수조건

명 칭
고유번호
주 소

한국투자증권㈜
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
기명식 보통주1,500,000주
17,250,000,000원
(주2)

주1)
인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액(11,500원 ~ 13,500원)의 최저가액인 11,500원 기준으로 계산한 금액이며, 확정된 금액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주2)
대표주관회사인 한국투자증권㈜는 금번 공모주식의 100.0%(1,500,000주)를 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(1) 인수수수료

구분
대가수령자
금액
금액산정내역
대가수령시기
대가관련 계약 내용
대가관련 계약내용 변경 이력
대가관련 계약내용변경 사유
비고

인수수수료
한국투자증권 주식회사
799,537,500원
인수금액의4.5%
납입일익영업일
인수계약서참조
-
-
주1)

대표주관수수료
-
-
-
-
-
-
-
주2)

성과수수료
-
-
-
-
-
-
-
주3)

기타
-
-
-
-
-
-
-
-

주1)
인수수수료는 희망공모가액인 11,500원 ~ 13,500원 중 최저가액인 11,500원을 기준으로 산정한 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인 의무인수 금액)의 4.5%에 해당하는 금액에 해당합니다. 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수수수료는 변경될 수 있습니다.

주2)
2024년 08월 01일 이전 대표주관계약을 체결함에 따라 계약해지 시 별도의 대표주관수수료가 발생하지 않습니다.

주3)
인수수수료와는 별도로 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

(2) 신주인수권에 관한 사항당사는 금번 공모 시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의2에 따른 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사에게 부여하지 않아 해당사항 없습니다.

다. 환매청구권금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하지 않습니다.
라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의거 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수"라 한다)금번 공모의 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜에이럭스의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
기명식보통주
45,000주
517,500,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무 취득분

주1)
상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 의무보유하여야 합니다. 또한 위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜에이럭스가 협의하여 제시한 희망공모가액 11,500원 ~ 13,500원 중 최저가액인 11,500원 기준으로 확정공모가격에 따라 의무인수 수량 및 금액이 변동될 수 있습니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우, 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

【 코스닥시장 상장규정 】

제13조(상장주선인의 의무)⑤ 상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집ㆍ매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.

1. 상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것

가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조 제1항 제3호 마목 또는 바목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 국내기업: 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것. 다만, 상장신청인이 혁신기술기업이고 상장주선인이 세칙으로 정하는 사유에 해당하는 경우에는 해당 수량을 상장일부터 6개월 동안 의무보유하여야 한다.

(중략)

(6) 인수인의 투자 내역

당사의 상장주선인인 한국투자증권㈜는 2020년 02월 12일 485,000주(공모 후 3.66%)를 취득한 사실이 존재합니다. 취득 내역은 아래와 같습니다.

주식의

종류

취득일
취득주식수(공모 후 지분율)
주당 취득가액
총 취득금액
공모가격과의 괴리율
상장 후 의무보유

보통주
2020.02.12
485,000주(3.66%)
3,600원
1,746,000,000원
219.44%
주4)

주1)
취득주식수 및 주당 취득가액은 2023.03.31 액면분할(5,000원 → 200원) 후 기준입니다.

주2)
공모가격과의 괴리율은 (공모가격-취득가액)÷취득가액이며, 공모가격은 희망공모가액 11,500원 ~ 13,500원 중 최저가액인 11,500원 기준으로 산출하였습니다.

주3)
상기 공모 후 지분율은 상장예정주식수 기준입니다.

주4)
상장주선인 보유주식 485,000주 중 145,500주는 코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호에 의거하여 자발적 의무보유 1개월을 설정하여 의무보유 예정입니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 한국투자증권㈜의 대표주관계약 체결 당시 지분율은 4.996%로 해당사항 없습니다.또한 동 규정 제15조 제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 아래와 같이 명시하고 있으나, 한국투자증권㈜는 해당사항이 없음을 증빙하는 "발행회사와 주관회사의 이해관계 여부 확인서"를 상장예비심사 신청 시 한국거래소에 제출한 바 있습니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제15조(불건전한 인수행위의 금지)(중략)

④ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 "협회가 정하는 이해관계가 있는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다.

1. 발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

2. 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우. 다만, 발행회사가 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우(「중소기업창업 지원법 시행령」제4호 각 호의 어느 하나에 해당하는 업종은 제외한다)에는 발행회사의 주식등을 100분의 10이상을 보유하고 있는 경우를 말한다. 가. 「중소기업기본법」제2조에 따른 중소기업(특수목적기구 및 부동산 관련 법인은 제외한다) 나. 「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」제2조제1항에 따른 벤처기업 다. 「중견기업 성장촉진 및 경쟁력 강화에 관한 특별법」제2조에 따른 중견기업으로서 직전 3개 회계연도의 평균 매출액이 3천억원 미만인 기업 라. 그 밖에 다음의 어느 하나에 해당되는 기업(「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」제14조제1항에 따른 공시대상기업집단에 속하는 기업은 제외한다) 1) 「조세특례제한법 시행령」별표7에 따른 신성장ㆍ원천기술을 보유하고 이와 관련한 사업을 영위하는 기업 2) 1개 이상의 기술신용평가기관(「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」제2조제8의3다목에 따른 기술신용평가업무를 영위하는 신용정보회사를 말한다) 또는 기술전문평가기관(「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」, 「기술의 이전 및 사업화 촉진에 관한 법률」 등 관련 법률에 따라 기술평가기관으로 지정된 자를 말한다)이 평가한 기술등급(기업의 기술과 관련된 기술성ㆍ시장성ㆍ사업성 등을 종합적으로 평가한 등급을 말한다)이 기술등급체계상 상위 100분의 50에 해당하는 기업

3. 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10이상 보유하고 있는 경우

4. 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다.

5. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1이상 보유하고 있는 경우

6. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우

7. 금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우(후략)

■ 정정 후

가. 인수방법에 관한 사항

【 인수방법 : 총액인수 】

인 수 인
인수주식의종류 및 수
인수금액(주1)
인수조건

명 칭
고유번호
주 소

한국투자증권㈜
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
기명식 보통주1,500,000주
24,000,000,000원
(주2)

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 16,000원 기준으로 계산한 금액입니다.

주2)
대표주관회사인 한국투자증권㈜는 금번 공모주식의 100.0%(1,500,000주)를 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(1) 인수수수료

구분
대가수령자
금액
금액산정내역
대가수령시기
대가관련 계약 내용
대가관련 계약내용 변경 이력
대가관련 계약내용변경 사유
비고

인수수수료
한국투자증권주식회사
1,112,400,000원
인수금액의4.5%
납입일익영업일
인수계약서참조
-
-
주1)

대표주관수수료
-
-
-
-
-
-
-
주2)

성과수수료
-
-
-
-
-
-
-
주3)

기타
-
-
-
-
-
-
-
-

주1)

인수수수료는
확정공모가액인 16,000원을
기준으로 산정한 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인 의무인수 금액)의 4.5%에 해당하는 금액에 해당합니다.

주2)
2024년 08월 01일 이전 대표주관계약을 체결함에 따라 계약해지 시 별도의 대표주관수수료가 발생하지 않습니다.

(2) 신주인수권에 관한 사항당사는 금번 공모 시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의2에 따른 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사에게 부여하지 않아 해당사항 없습니다.

다. 환매청구권금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하지 않습니다.
라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의거 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수"라 한다)금번 공모의 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜에이럭스의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
기명식보통주
45,000주
720,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무 취득분

주1)

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 의무보유하여야 합니다. 또한 위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜에이럭스가 협의하여
결정한 확정공모가액 16,000원 기준입니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우, 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

【 코스닥시장 상장규정 】

제13조(상장주선인의 의무)⑤ 상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집ㆍ매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.

1. 상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것

가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조 제1항 제3호 마목 또는 바목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 국내기업: 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것. 다만, 상장신청인이 혁신기술기업이고 상장주선인이 세칙으로 정하는 사유에 해당하는 경우에는 해당 수량을 상장일부터 6개월 동안 의무보유하여야 한다.

(중략)

(6) 인수인의 투자 내역

당사의 상장주선인인 한국투자증권㈜는 2020년 02월 12일 485,000주(공모 후 3.66%)를 취득한 사실이 존재합니다. 취득 내역은 아래와 같습니다.

주식의

종류

취득일
취득주식수(공모 후 지분율)
주당 취득가액
총 취득금액
공모가격과의 괴리율
상장 후 의무보유

보통주
2020.02.12
485,000주(3.66%)
3,600원
1,746,000,000원
344.44%
주4)

주1)
취득주식수 및 주당 취득가액은 2023.03.31 액면분할(5,000원 → 200원) 후 기준입니다.

주2)

공모가격과의 괴리율은 (공모가격-취득가액)÷취득가액이며, 공모가격은
확정공모가액인 16,000원 기준입니다.

주3)
상기 공모 후 지분율은 상장예정주식수 기준입니다.

주4)
상장주선인 보유주식 485,000주 중 145,500주는 코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호에 의거하여 자발적 의무보유 1개월을 설정하여 의무보유 예정입니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 한국투자증권㈜의 대표주관계약 체결 당시 지분율은 4.996%로 해당사항 없습니다.또한 동 규정 제15조 제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 아래와 같이 명시하고 있으나, 한국투자증권㈜는 해당사항이 없음을 증빙하는 "발행회사와 주관회사의 이해관계 여부 확인서"를 상장예비심사 신청 시 한국거래소에 제출한 바 있습니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제15조(불건전한 인수행위의 금지)(중략)

④ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 "협회가 정하는 이해관계가 있는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다.

1. 발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

2. 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우. 다만, 발행회사가 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우(「중소기업창업 지원법 시행령」제4호 각 호의 어느 하나에 해당하는 업종은 제외한다)에는 발행회사의 주식등을 100분의 10이상을 보유하고 있는 경우를 말한다. 가. 「중소기업기본법」제2조에 따른 중소기업(특수목적기구 및 부동산 관련 법인은 제외한다) 나. 「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」제2조제1항에 따른 벤처기업 다. 「중견기업 성장촉진 및 경쟁력 강화에 관한 특별법」제2조에 따른 중견기업으로서 직전 3개 회계연도의 평균 매출액이 3천억원 미만인 기업 라. 그 밖에 다음의 어느 하나에 해당되는 기업(「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」제14조제1항에 따른 공시대상기업집단에 속하는 기업은 제외한다) 1) 「조세특례제한법 시행령」별표7에 따른 신성장ㆍ원천기술을 보유하고 이와 관련한 사업을 영위하는 기업 2) 1개 이상의 기술신용평가기관(「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」제2조제8의3다목에 따른 기술신용평가업무를 영위하는 신용정보회사를 말한다) 또는 기술전문평가기관(「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」, 「기술의 이전 및 사업화 촉진에 관한 법률」 등 관련 법률에 따라 기술평가기관으로 지정된 자를 말한다)이 평가한 기술등급(기업의 기술과 관련된 기술성ㆍ시장성ㆍ사업성 등을 종합적으로 평가한 등급을 말한다)이 기술등급체계상 상위 100분의 50에 해당하는 기업

3. 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10이상 보유하고 있는 경우

4. 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다.

5. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1이상 보유하고 있는 경우

6. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우

7. 금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우(후략)

(주6)
■ 정정 전

다. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항

상장 시 공모 주식 1,500,000주 이외에 「코스닥시장 상장규정」에 의해 상장주선인이 별도로 45,000주를 취득하게 됩니다. 이에 따라
공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 한편, 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

금번 공모 시「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호나목에 의해 상장주선인 한국투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

【 상장주선인 의무인수 내역 】

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
취득 후 의무보유기간

한국투자증권㈜
보통주
45,000주
517,500,000원
상장 후 3개월

주1)
위 취득금액은 공모희망가액인 11,500원 ~ 13,500원 중 최저가액인 11,500원 기준입니다.

주2)
「코스닥시장 상장규정」상의 상장주선인으로서 위 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호나목에 의거해 위와 같이 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후 3개월 간 보유하여야 합니다.

「코스닥시장 상장규정」시행세칙 제15조제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득한 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이 45,000주보다 감소할 수 있습니다.투자자께서는 이와 같이 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다.

■ 정정 후

다. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항

상장 시 공모 주식 1,500,000주 이외에 「코스닥시장 상장규정」에 의해 상장주선인이 별도로 45,000주를 취득하게 됩니다. 이에 따라
공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 한편, 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

금번 공모 시「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호나목에 의해 상장주선인 한국투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

【 상장주선인 의무인수 내역 】

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
취득 후 의무보유기간

한국투자증권㈜
보통주
45,000주
720,000,000원
상장 후 3개월

주1)

위 취득금액은
확정공모가액인 16,000원 기준입니다.

주2)
「코스닥시장 상장규정」상의 상장주선인으로서 위 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호나목에 의거해 위와 같이 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후 3개월 간 보유하여야 합니다.

「코스닥시장 상장규정」시행세칙 제15조제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득한 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이 45,000주보다 감소할 수 있습니다.투자자께서는 이와 같이 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다.

(주7)
■ 정정 전

라. 상장주선인의 주식 보유에 따른 이해상충 발생 위험당사의 상장주선인인 한국투자증권㈜는 2020년 02월 12일 485,000주(공모 후 3.66%)를 취득한 사실이 존재합니다.
상장주선인의 당사 주식 보유는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 등 관련 규정상 문제가 없습니다.
그럼에도 불구하고 한국투자증권㈜는 당사의 상장주선인이자 전문투자자 주주로서 금번 공모를 진행하는 과정에서 이해상충 발생 가능성이 존재하며, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사의 상장주선인인 한국투자증권㈜는 2020년 02월 12일(공모 후 3.66%)를 취득한 사실이 존재합니다. 취득 내역은 아래와 같습니다.

주식의 종류
취득일
취득주식수 (공모 후 지분율)
주당 취득가액
총 취득금액
공모가격과의 괴리율
상장 후 의무보유

보통주
2020.02.12
485,000주(3.66%)
3,600원
1,746,000,000원
219.44%
주1)

주1)
상장주선인 보유주식 485,000주는 코스닥시장 상장규정에 따른 의무보유 대상주식은 아니나 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제7호에 따라 보유 주식수 중 145,500주는 상장 후 1개월간 자발적으로 의무보유 합니다.

주2)
공모가격과의 괴리율은 (공모가격-취득가액)÷취득가액이며, 공모가격은 희망공모가액 11,500원 ~ 13,500원 중 최저가액인 11,500원 기준으로 산출하였습니다.

주3)
상기 공모 후 지분율은 상장예정주식수 기준입니다.

주4)
상기 주식수 및 주당 취득가액은 2023.03.31 액면분할(액면가 5,000원 → 200원) 후 기준입니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 한국투자증권㈜의 대표주관계약 체결 당시 지분율은 4.996%로 해당사항 없습니다.또한 동 규정 제15조 제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 아래와 같이 명시하고 있으나, 한국투자증권㈜는 해당사항이 없음을 증빙하는 "발행회사와 주관회사의 이해관계 여부 확인서"를 상장예비심사 신청 시 한국거래소에 제출한 바 있습니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제15조(불건전한 인수행위의 금지)(중략)

④ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 "협회가 정하는 이해관계가 있는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다.

1. 발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

2. 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

3. 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10이상 보유하고 있는 경우

4. 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다.

5. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1이상 보유하고 있는 경우

6. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우

7. 금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우

상기와 같이 상장주선인의 당사 주식 보유는 규정상 문제가 없습니다. 그럼에도 불구하고 한국투자증권㈜는 당사의 상장주선인이자 전문투자자 주주로서 금번 공모를 진행하는 과정에서 이해상충 발생 가능성이 존재하며, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

■ 정정 후

라. 상장주선인의 주식 보유에 따른 이해상충 발생 위험당사의 상장주선인인 한국투자증권㈜는 2020년 02월 12일 485,000주(공모 후 3.66%)를 취득한 사실이 존재합니다.
상장주선인의 당사 주식 보유는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 등 관련 규정상 문제가 없습니다.
그럼에도 불구하고 한국투자증권㈜는 당사의 상장주선인이자 전문투자자 주주로서 금번 공모를 진행하는 과정에서 이해상충 발생 가능성이 존재하며, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사의 상장주선인인 한국투자증권㈜는 2020년 02월 12일(공모 후 3.66%)를 취득한 사실이 존재합니다. 취득 내역은 아래와 같습니다.

주식의 종류
취득일
취득주식수 (공모 후 지분율)
주당 취득가액
총 취득금액
공모가격과의 괴리율
상장 후 의무보유

보통주
2020.02.12
485,000주(3.66%)
3,600원
1,746,000,000원
344.44%
주1)

주1)
상장주선인 보유주식 485,000주는 코스닥시장 상장규정에 따른 의무보유 대상주식은 아니나 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제7호에 따라 보유 주식수 중 145,500주는 상장 후 1개월간 자발적으로 의무보유 합니다.

주2)

공모가격과의 괴리율은 (공모가격-취득가액)÷취득가액이며, 공모가격은
확정공모가액인 16,000원을 기준으로 산출하였습니다.

주3)
상기 공모 후 지분율은 상장예정주식수 기준입니다.

주4)
상기 주식수 및 주당 취득가액은 2023.03.31 액면분할(액면가 5,000원 → 200원) 후 기준입니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 한국투자증권㈜의 대표주관계약 체결 당시 지분율은 4.996%로 해당사항 없습니다.또한 동 규정 제15조 제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 아래와 같이 명시하고 있으나, 한국투자증권㈜는 해당사항이 없음을 증빙하는 "발행회사와 주관회사의 이해관계 여부 확인서"를 상장예비심사 신청 시 한국거래소에 제출한 바 있습니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제15조(불건전한 인수행위의 금지)(중략)

④ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 "협회가 정하는 이해관계가 있는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다.

1. 발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

2. 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

3. 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10이상 보유하고 있는 경우

4. 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다.

5. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1이상 보유하고 있는 경우

6. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우

7. 금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우

상기와 같이 상장주선인의 당사 주식 보유는 규정상 문제가 없습니다. 그럼에도 불구하고 한국투자증권㈜는 당사의 상장주선인이자 전문투자자 주주로서 금번 공모를 진행하는 과정에서 이해상충 발생 가능성이 존재하며, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.
(주8)
■ 정정 전

사. 공모자금의 사용내역 관련 위험당사는 금번 공모를 통해 조달한 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 자금은
16,868백만원(제시 희망공모가액인 11,500원 ~ 13,500원 중 최저가액인 11,500원 기준이며 인수수수료와 기타 발행비용을 제외한 순수입금 기준)으로 예상됩니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 당사 주주에게 유리한 수익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다.

당사는 해당 공모자금을 운영자금 등의 용도로 사용할 계획입니다. 상세 내역은 「Ⅴ. 자금의 사용목적」을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모를 통해 조달한 순수입금의 사용내역은 향후 당사가 제출하는 사업보고서, 분/반기 보고서 상 「III. 재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금 조달 - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적」에서 확인 하시기 바랍니다.
■ 정정 후

사. 공모자금의 사용내역 관련 위험당사는 금번 공모를 통해 조달한 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 자금은
23,504백만원(확정공모가액인 16,000원 기준이며 인수수수료와 기타 발행비용을 제외한 순수입금 기준)으로 예상됩니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 당사 주주에게 유리한 수익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다.

당사는 해당 공모자금을 운영자금 등의 용도로 사용할 계획입니다. 상세 내역은 「Ⅴ. 자금의 사용목적」을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모를 통해 조달한 순수입금의 사용내역은 향후 당사가 제출하는 사업보고서, 분/반기 보고서 상 「III. 재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금 조달 - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적」에서 확인 하시기 바랍니다.

(주9)
■ 정정 전

【 공모가 산정 요약표 】

평가방법
상대가치법

평가모형
PER

적용 재무수치
실적치

적용산식
2024년 반기 LTM 당기순이익(①) × 비교대상회사 PER(②) ÷ 주식수(③) × {1-할인율(④)}

적용근거
구분
수치
참고사항

①
2024년 반기 LTM 기준 당기순이익
4,169,567천원
1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법- (3) 희망공모가액의 산출 참고

②
비교대상회사 PER
51.56배
1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법- (3) 희망공모가액의 산출 참고

③
주식수
13,789,430주
1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법- (3) 희망공모가액의 산출 참고

주당 평가가액
15,591원
① × ② ÷ ③

④
주당 평가가액에 대한 할인율
13.41% ~ 26.24%
1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법- (3) 희망공모가액의 산출 참고

공모가 산정결과
11,500원~ 13,500원
수요예측 이후 발행회사와 협의하여 최종 공모가액을 확정할 예정입니다.

동사의 공모가격 산정을 위한 재무수치는 과거 재무수치 및 영업실적에 기반하여 작성되었습니다. 회사의 과거 재무수치에 관하여는 『제2부 발행인에 관한 사항 - 'III.재무에 관한 사항'』에 기재되어 있는 내용을 참고 부탁드립니다.

가. 평가결과

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜에이럭스의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망 공모가격을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망 공모가격
11,500원 ~ 13,500원

확정 공모가격결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사와발행회사인 ㈜에이럭스가 확정 공모가격을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 희망 공모가격 범위는 ㈜에이럭스의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 인하여 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜에이럭스의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜에이럭스와 협의하여 최종 결정할 예정입니다.(중략)

(라) 희망공모가액 결정
상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜에이럭스의 희망공모가액은 아래와같습니다.

【 ㈜에이럭스 희망공모가액 산출내역 】

구 분
내 용

상대가치 주당 평가가액
15,591 원

평가액 대비 할인율
26.24%~13.41%

공모희망가액 밴드
11,500원 ~ 13,500원

확정 공모가액 주1)
-

주1)
주당 희망 공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2023년 이후 코스닥시장에 신규상장한 일반상장 법인의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율 등을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다

주2)
확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

【 2023년 이후 코스닥 신규 일반상장법인의 평가액 대비 할인율 】

상장일
회사명
평가액 대비 할인율(%)

상단
하단

2024-08-30
아이스크림미디어
9.41%
27.89%

2024-08-22
M83
33.63%
43.84%

2024-08-21
티디에스팜
11.86%
21.75%

2024-08-16
유라클
22.74%
33.78%

2024-06-27
하이젠알앤엠
33.83%
19.13%

2024-06-14
그리드위즈
43.11%
51.65%

2024-05-24
노브랜드
14.45%
32.34%

2024-05-07
코칩
9.08%
28.57%

2024-03-13
오상헬스케어
39.89%
47.91%

2024-02-06
스튜디오삼익
19.62%
29.36%

2024-02-01
이닉스
21.93%
34.71%

2024-01-29
포스뱅크
17.23%
28.26%

2024-01-26
현대힘스
24.20%
39.84%

2024-01-25
HB인베스트먼트
26.62%
37.10%

2024-01-24
우진엔텍
14.87%
25.30%

2023-12-12
LS머트리얼즈
13.62%
30.89%

2023-12-06
케이엔에스
22.34%
32.93%

2023-11-28
에이에스텍
21.96%
34.44%

2023-11-24
한선엔지니어링
22.68%
32.99%

2023-11-21
에코아이
15.60%
30.70%

2023-11-20
스톰테크
26.60%
38.20%

2023-11-15
캡스톤파트너스
14.87%
24.32%

2023-11-13
에스와이스틸텍
20.00%
36.00%

2023-11-13
에이직랜드
30.96%
38.38%

2023-11-09
메가터치
19.83%
29.85%

2023-11-02
유진테크놀로지
30.55%
38.69%

2023-10-26
워트
12.43%
21.81%

2023-10-20
에스엘에스바이오
7.55%
19.35%

2023-10-19
신성에스티
29.30%
37.78%

2023-10-18
퓨릿
28.00%
40.50%

2023-10-06
레뷰코퍼레이션
22.43%
32.42%

2023-10-04
한싹
20.01%
35.28%

2023-09-25
인스웨이브시스템즈
38.96%
49.14%

2023-08-17
빅텐츠
21.56%
28.38%

2023-08-10
코츠테크놀로지
23.69%
33.65%

2023-08-04
엠아이큐브솔루션
24.48%
35.81%

2023-07-27
에이엘티
24.48%
38.48%

2023-07-24
뷰티스킨
6.69%
18.36%

2023-07-14
필에너지
20.73%
30.50%

2023-06-29
시큐센
13.95%
28.29%

2023-06-08
마녀공장
37.32%
46.28%

2023-06-02
나라셀라
21.52%
34.60%

2023-06-01
진영
31.41%
41.21%

2023-05-24
기가비스
39.00%
47.14%

2023-05-17
트루엔
23.47%
36.22%

2023-04-27
토마토시스템
21.35%
35.52%

2023-03-29
LB인베스트먼트
19.78%
30.79%

2023-03-13
금양그린파워
33.41%
44.23%

2023-03-03
나노팀
22.21%
31.19%

2023-03-02
바이오인프라
25.64%
36.26%

2023-02-20
이노진
6.60%
22.17%

2023-02-09
꿈비
13.18%
22.83%

2023-02-07
스튜디오미르
20.80%
38.00%

2023-02-03
삼기이브이
10.98%
25.51%

2023-01-27
미래반도체
10.72%
21.14%

2023-01-19
한주라이트메탈
32.20%
40.95%

평균
22.24%
33.44%

대표주관회사인 한국투자증권㈜은 ㈜에이럭스의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 26.24% ~ 13.41%의 할인율을 적용하여 공모희망가액을 11,500원 ~ 13,500원으로 제시하였습니다.이는 2023년 이후 코스닥시장에 신규 상장한 일반상장기업들의 평가액 대비 평균 할인율 하단기준 33.44%와 상단기준 22.24%보다 낮은 수준이며 동사가 속한 산업의 특성, 기존 상장업체와 비교시 재무 안정성 및 수익성을 포함한 재무지표에 수치 등을 종합적으로 고려한 산출 결과입니다.금번 공모시 제시된 할인율은 2023년 이후 코스닥시장 상장을 완료한 기업들의 제시 할인율을 참고하였으나, 다양한 대내외적인 변수에 따라 기업간 할인율이 상이하게 책정되므로 금번 공모시 제시된 할인율은 동 기업들의 평균 할인율과는 차이가 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.또한, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액임을 유의하시기 바랍니다.대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다.(후략)

■ 정정 후

【 공모가 산정 요약표 】

평가방법
상대가치법

평가모형
PER

적용 재무수치
실적치

적용산식
2024년 반기 LTM 당기순이익(①) × 비교대상회사 PER(②) ÷ 주식수(③) × {1-할인율(④)}

적용근거
구분
수치
참고사항

①
2024년 반기 LTM 기준 당기순이익
4,169,567천원
1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법- (3) 희망공모가액의 산출 참고

②
비교대상회사 PER
51.56배
1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법- (3) 희망공모가액의 산출 참고

③
주식수
13,789,430주
1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법- (3) 희망공모가액의 산출 참고

주당 평가가액
15,591원
① × ② ÷ ③

④
주당 평가가액에 대한 할인율
13.41% ~ 26.24%
1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법- (3) 희망공모가액의 산출 참고

공모가 산정결과
11,500원~ 13,500원
수요예측 이후 발행회사와 협의하여 최종 공모가액을 확정할 예정입니다.

동사의 공모가격 산정을 위한 재무수치는 과거 재무수치 및 영업실적에 기반하여 작성되었습니다. 회사의 과거 재무수치에 관하여는 『제2부 발행인에 관한 사항 - 'III.재무에 관한 사항'』에 기재되어 있는 내용을 참고 부탁드립니다.

가. 평가결과

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜에이럭스의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망 공모가격을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망 공모가격
11,500원 ~ 13,500원

확정 공모가격
16,000원

확정 공모가격결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사와발행회사인 ㈜에이럭스가 확정 공모가격을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한
확정공모가격은 ㈜에이럭스의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 인하여 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜에이럭스의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정 공모가격은 동 수요예측 결과 및 주식시장 등을 감안하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜에이럭스가 협의하여 1주당 16,000원으로 결정하였습니다.
(중략)

(라) 희망공모가액 결정
상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜에이럭스의 희망공모가액은 아래와같습니다.

【 ㈜에이럭스 희망공모가액 산출내역 】

구 분
내 용

상대가치 주당 평가가액
15,591 원

평가액 대비 할인율
26.24%~13.41%

공모희망가액 밴드
11,500원 ~ 13,500원

확정 공모가액 주1)
16,000원

주1)
주당 희망 공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2023년 이후 코스닥시장에 신규상장한 일반상장 법인의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율 등을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다

주2)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종
16,000원으로 확정되었습니다.

【 2023년 이후 코스닥 신규 일반상장법인의 평가액 대비 할인율 】

상장일
회사명
평가액 대비 할인율(%)

상단
하단

2024-08-30
아이스크림미디어
9.41%
27.89%

2024-08-22
M83
33.63%
43.84%

2024-08-21
티디에스팜
11.86%
21.75%

2024-08-16
유라클
22.74%
33.78%

2024-06-27
하이젠알앤엠
33.83%
19.13%

2024-06-14
그리드위즈
43.11%
51.65%

2024-05-24
노브랜드
14.45%
32.34%

2024-05-07
코칩
9.08%
28.57%

2024-03-13
오상헬스케어
39.89%
47.91%

2024-02-06
스튜디오삼익
19.62%
29.36%

2024-02-01
이닉스
21.93%
34.71%

2024-01-29
포스뱅크
17.23%
28.26%

2024-01-26
현대힘스
24.20%
39.84%

2024-01-25
HB인베스트먼트
26.62%
37.10%

2024-01-24
우진엔텍
14.87%
25.30%

2023-12-12
LS머트리얼즈
13.62%
30.89%

2023-12-06
케이엔에스
22.34%
32.93%

2023-11-28
에이에스텍
21.96%
34.44%

2023-11-24
한선엔지니어링
22.68%
32.99%

2023-11-21
에코아이
15.60%
30.70%

2023-11-20
스톰테크
26.60%
38.20%

2023-11-15
캡스톤파트너스
14.87%
24.32%

2023-11-13
에스와이스틸텍
20.00%
36.00%

2023-11-13
에이직랜드
30.96%
38.38%

2023-11-09
메가터치
19.83%
29.85%

2023-11-02
유진테크놀로지
30.55%
38.69%

2023-10-26
워트
12.43%
21.81%

2023-10-20
에스엘에스바이오
7.55%
19.35%

2023-10-19
신성에스티
29.30%
37.78%

2023-10-18
퓨릿
28.00%
40.50%

2023-10-06
레뷰코퍼레이션
22.43%
32.42%

2023-10-04
한싹
20.01%
35.28%

2023-09-25
인스웨이브시스템즈
38.96%
49.14%

2023-08-17
빅텐츠
21.56%
28.38%

2023-08-10
코츠테크놀로지
23.69%
33.65%

2023-08-04
엠아이큐브솔루션
24.48%
35.81%

2023-07-27
에이엘티
24.48%
38.48%

2023-07-24
뷰티스킨
6.69%
18.36%

2023-07-14
필에너지
20.73%
30.50%

2023-06-29
시큐센
13.95%
28.29%

2023-06-08
마녀공장
37.32%
46.28%

2023-06-02
나라셀라
21.52%
34.60%

2023-06-01
진영
31.41%
41.21%

2023-05-24
기가비스
39.00%
47.14%

2023-05-17
트루엔
23.47%
36.22%

2023-04-27
토마토시스템
21.35%
35.52%

2023-03-29
LB인베스트먼트
19.78%
30.79%

2023-03-13
금양그린파워
33.41%
44.23%

2023-03-03
나노팀
22.21%
31.19%

2023-03-02
바이오인프라
25.64%
36.26%

2023-02-20
이노진
6.60%
22.17%

2023-02-09
꿈비
13.18%
22.83%

2023-02-07
스튜디오미르
20.80%
38.00%

2023-02-03
삼기이브이
10.98%
25.51%

2023-01-27
미래반도체
10.72%
21.14%

2023-01-19
한주라이트메탈
32.20%
40.95%

평균
22.24%
33.44%

대표주관회사인 한국투자증권㈜은 ㈜에이럭스의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 26.24% ~ 13.41%의 할인율을 적용하여 공모희망가액을 11,500원 ~ 13,500원으로 제시하였습니다.이는 2023년 이후 코스닥시장에 신규 상장한 일반상장기업들의 평가액 대비 평균 할인율 하단기준 33.44%와 상단기준 22.24%보다 낮은 수준이며 동사가 속한 산업의 특성, 기존 상장업체와 비교시 재무 안정성 및 수익성을 포함한 재무지표에 수치 등을 종합적으로 고려한 산출 결과입니다.금번 공모시 제시된 할인율은 2023년 이후 코스닥시장 상장을 완료한 기업들의 제시 할인율을 참고하였으나, 다양한 대내외적인 변수에 따라 기업간 할인율이 상이하게 책정되므로 금번 공모시 제시된 할인율은 동 기업들의 평균 할인율과는 차이가 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.또한, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액임을 유의하시기 바랍니다.대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을
실시하였으며, 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 확정공모가액을 최종 결정하였습니다.

(후략)
(주10)
■ 정정 전

순번
상장 회사명
소속시장
상장일
공모 희망가
공모가
수익률

하단
상단
구분
상장일
1개월
3개월
6개월
9개월
12개월

1
모비릭스
코스닥
2021-01-28
10,500
14,000
14,000
공모주식(A)
160.00
49.69
77.26
60.07
37.87
26.42

시장지수(B)
(2.50)
(4.92)
6.22
8.88
4.96
(11.65)

시장지수초과(A-B)
162.50
54.61
71.04
51.20
32.91
38.07

2
와이더플래닛
코스닥
2021-02-03
12,000
15,000
16,000
공모주식(A)
25.00
67.19
37.50
54.38
25.00
1.56

시장지수(B)
0.00
(4.90)
1.31
6.91
3.99
(10.08)

시장지수초과(A-B)
25.00
72.08
36.19
47.46
21.01
11.64

3
라이프시맨틱스
코스닥
2021-03-23
9,000
12,500
12,500
공모주식(A)
40.00
4.80
(2.70)
3.51
(18.02)
(29.70)

시장지수(B)
(0.95)
8.39
6.90
10.55
5.69
(2.29)

시장지수초과(A-B)
40.95
(3.59)
(9.60)
(7.04)
(23.71)
(27.41)

4
자이언트스텝
코스닥
2021-03-24
9,000
11,000
11,000
공모주식(A)
160.00
329.09
412.00
590.84
570.36
973.73

시장지수(B)
0.79
7.65
6.57
8.64
5.19
(2.44)

시장지수초과(A-B)
159.21
321.44
405.43
582.20
565.17
976.16

5
해성티피씨
코스닥
2021-04-21
9,500
11,500
13,000
공모주식(A)
160.00
60.00
44.62
0.77
38.47
29.82

시장지수(B)
(0.94)
(5.00)
2.10
(2.02)
(6.21)
(9.13)

시장지수초과(A-B)
160.94
65.00
42.52
2.78
44.68
38.95

6
LB루셈
코스닥
2021-06-11
12,000
14,000
14,000
공모주식(A)
8.57
(1.07)
(0.71)
(20.00)
(26.07)
(31.93)

시장지수(B)
0.34
3.81
4.72
2.06
(10.30)
(12.24)

시장지수초과(A-B)
8.23
(4.89)
(5.43)
(22.06)
(15.78)
(19.69)

7
HK이노엔
코스닥
2021-08-09
50,000
59,000
59,000
공모주식(A)
16.10
5.59
(12.03)
(31.02)
(32.80)
(26.36)

시장지수(B)
0.02
(2.15)
(5.42)
(15.54)
(16.58)
(21.62)

시장지수초과(A-B)
16.08
7.74
(6.61)
(15.48)
(16.21)
(4.74)

8
원티드랩
코스닥
2021-08-11
28,000
35,000
35,000
공모주식(A)
160.00
97.14
128.00
69.43
68.57
32.00

시장지수(B)
(0.01)
(1.33)
(6.10)
(14.85)
(18.61)
(22.02)

시장지수초과(A-B)
160.01
98.47
134.10
84.28
87.18
54.02

9
롯데렌탈
유가증권
2021-08-19
47,000
59,000
59,000
공모주식(A)
(5.93)
(22.88)
(33.81)
(38.98)
(35.25)
(36.10)

시장지수(B)
(1.93)
1.38
(4.86)
(11.41)
(15.23)
(19.04)

시장지수초과(A-B)
(4.00)
(24.26)
(28.96)
(27.58)
(20.02)
(17.06)

10
현대중공업
유가증권
2021-09-17
52,000
60,000
60,000
공모주식(A)
85.83
75.00
59.50
83.33
115.00
100.00

시장지수(B)
0.33
(3.99)
(4.27)
(15.32)
(21.94)
(24.13)

시장지수초과(A-B)
85.50
78.99
63.77
98.66
136.94
124.13

11
디어유
코스닥
2021-11-10
18,000
24,000
26,000
공모주식(A)
155.77
237.67
129.03
72.19
61.49
17.30

시장지수(B)
(2.07)
3.56
(7.82)
(12.85)
(15.60)
(27.65)

시장지수초과(A-B)
157.84
234.11
136.85
85.04
77.10
44.95

12
케이티비네트워크
코스닥
2021-12-16
5,800
7,200
5,800
공모주식(A)
(7.76)
(24.74)
(25.86)
(36.81)
(47.59)
(50.09)

시장지수(B)
0.43
(3.62)
(13.56)
(20.68)
(22.47)
(28.30)

시장지수초과(A-B)
(8.19)
(21.12)
(12.30)
(16.13)
(25.11)
(21.79)

13
아셈스
코스닥
2022-02-07
7,000
8,000
8,000
공모주식(A)
68.75
41.88
92.50
94.38
52.50
60.00

시장지수(B)
(0.38)
0.17
(1.69)
(7.53)
(22.85)
(15.35)

시장지수초과(A-B)
69.13
41.70
94.19
101.91
75.35
75.35

14
브이씨
코스닥
2022-02-24
15,000
19,500
15,000
공모주식(A)
2.33
(25.33)
(12.47)
(27.47)
(52.85)
(43.16)

시장지수(B)
(3.32)
9.71
4.17
(7.64)
(14.46)
(7.65)

시장지수초과(A-B)
5.65
(35.04)
(16.64)
(19.83)
(38.40)
(35.50)

15
노을
코스닥
2022-03-03
13,000
17,000
10,000
공모주식(A)
(7.90)
(22.30)
(26.72)
(21.01)
(26.28)
(19.80)

시장지수(B)
1.88
3.10
(2.32)
(13.86)
(19.66)
(13.72)

시장지수초과(A-B)
(9.78)
(25.40)
(24.40)
(7.15)
(6.62)
(6.08)

16
유일로보틱스
코스닥
2022-03-18
7,600
9,200
10,000
공모주식(A)
160.00
142.50
109.00
232.00
129.50
226.50

시장지수(B)
0.97
0.16
(13.46)
(16.57)
(22.27)
(13.61)

시장지수초과(A-B)
159.03
142.34
122.46
248.57
151.77
240.11

17
지투파워
코스닥
2022-04-01
13,500
16,400
16,400
공모주식(A)
114.94
35.98
106.10
83.19
147.36
260.65

시장지수(B)
(0.42)
(3.81)
(20.75)
(28.48)
(27.78)
(9.89)

시장지수초과(A-B)
115.36
39.78
126.84
111.67
175.14
270.54

18
대명에너지
코스닥
2022-05-16
15,000
18,000
15,000
공모주식(A)
(7.00)
13.67
84.33
73.00
46.76
50.78

시장지수(B)
0.37
(6.64)
(2.88)
(13.00)
(10.60)
(4.87)

시장지수초과(A-B)
(7.37)
20.30
87.21
86.00
57.37
55.65

19
보로노이
코스닥
2022-06-24
40,000
46,000
40,000
공모주식(A)
(26.63)
(6.45)
(28.71)
(25.07)
(31.70)
23.59

시장지수(B)
5.03
5.26
(2.79)
(7.87)
8.25
16.60

시장지수초과(A-B)
(31.65)
(11.71)
(25.92)
(17.20)
(39.95)
6.99

20
코난테크놀로지
코스닥
2022-07-07
21,000
25,000
25,000
공모주식(A)
22.40
8.60
(14.20)
10.60
274.80
166.00

시장지수(B)
1.79
9.72
(6.86)
(9.11)
14.20
14.85

시장지수초과(A-B)
20.61
(1.12)
(7.34)
19.71
260.60
151.15

21
새빗켐
코스닥
2022-08-04
25,000
30,000
35,000
공모주식(A)
107.14
390.57
244.29
189.22
162.93
161.18

시장지수(B)
1.20
(4.76)
(15.88)
(7.07)
2.18
11.53

시장지수초과(A-B)
105.94
395.33
260.17
196.30
160.75
149.64

22
알피바이오
코스닥
2022-09-29
10,000
13,000
13,000
공모주식(A)
40.77
(11.26)
5.21
8.21
(3.97)
(29.88)

시장지수(B)
0.18
1.86
2.56
23.47
28.43
24.58

시장지수초과(A-B)
40.59
(13.12)
2.65
(15.26)
(32.40)
(54.46)

23
탑머티리얼
코스닥
2022-10-18
27,000
30,000
30,000
공모주식(A)
23.33
51.67
7.00
151.33
148.33
80.00

시장지수(B)
2.21
5.80
1.81
30.47
28.86
17.69

시장지수초과(A-B)
21.12
45.86
5.19
120.86
119.47
62.31

24
인벤티지랩
코스닥
2022-11-22
19,000
26,000
12,000
공모주식(A)
24.58
(9.58)
(11.97)
(20.61)
89.09
37.05

시장지수(B)
(0.88)
(0.92)
11.39
18.18
24.77
14.71

시장지수초과(A-B)
25.46
(8.66)
(23.37)
(38.78)
64.31
22.35

25
바이오노트
유가증권
2022-12-22
18,000
22,000
9,000
공모주식(A)
18.33
0.00
(25.78)
(48.28)
(46.74)
(52.53)

시장지수(B)
1.19
1.63
1.34
9.59
6.71
10.32

시장지수초과(A-B)
17.14
(1.63)
(27.12)
(57.87)
(53.45)
(62.85)

26
오브젠
코스닥
2023-01-30
18,000
24,000
18,000
공모주식(A)
160.00
246.67
127.50
135.28
15.98
27.21

시장지수(B)
(0.35)
5.64
14.11
23.71
1.34
10.90

시장지수초과(A-B)
160.35
241.02
113.39
111.57
14.64
16.30

27
제이오
코스닥
2023-02-16
10,000
13,000
13,000
공모주식(A)
65.38
93.08
109.23
107.31
96.92
82.87

시장지수(B)
2.51
(0.45)
3.80
14.91
3.14
9.49

시장지수초과(A-B)
62.87
93.53
105.43
92.40
93.78
73.37

28
나노팀
코스닥
2023-03-03
11,500
13,000
13,000
공모주식(A)
129.23
154.23
108.08
64.62
15.54
(4.31)

시장지수(B)
1.93
5.62
8.18
14.62
3.09
7.54

시장지수초과(A-B)
127.30
148.61
99.90
49.99
12.45
(11.85)

29
마이크로투나노
코스닥
2023-04-26
13,500
15,500
15,500
공모주식(A)
33.23
35.16
28.97
(13.55)
5.03
11.29

시장지수(B)
(0.99)
2.08
13.19
(7.18)
(0.81)
2.75

시장지수초과(A-B)
34.21
33.08
15.78
(6.37)
5.84
8.54

30
마녀공장
코스닥
2023-06-08
12,000
14,000
16,000
공모주식(A)
160.00
121.88
95.00
37.19
24.69
40.63

시장지수(B)
(0.52)
(1.01)
3.45
(7.18)
(1.46)
(1.14)

시장지수초과(A-B)
160.52
122.89
91.55
44.37
26.14
41.76

31
와이랩
코스닥
2023-07-20
7,000
8,000
9,000
공모주식(A)
15.00
26.33
(13.11)
4.87
50.50
(11.14)

시장지수(B)
0.85
(5.83)
(15.84)
(9.55)
(9.63)
(11.04)

시장지수초과(A-B)
14.15
32.16
2.73
14.41
60.13
(0.09)

32
파로스아이바이오
코스닥
2023-07-27
14,000
18,000
14,000
공모주식(A)
(37.64)
12.07
(29.29)
1.14
12.07
(16.00)

시장지수(B)
(1.87)
1.76
(15.83)
(5.27)
(3.05)
(9.76)

시장지수초과(A-B)
(35.77)
10.31
(13.45)
6.41
15.12
(6.24)

33
엠아이큐브솔루션
코스닥
2023-08-04
8,500
10,000
12,000
공모주식(A)
122.50
131.00
63.70
29.22
14.18
(20.23)

시장지수(B)
(0.21)
0.14
(14.85)
(11.29)
(5.75)
(15.15)

시장지수초과(A-B)
122.71
130.85
78.55
40.51
19.94
(5.08)

34
파두
코스닥
2023-08-07
26,000
31,000
31,000
공모주식(A)
(10.97)
29.17
8.18
(34.05)
(40.37)
(49.78)

시장지수(B)
(2.20)
2.20
(6.54)
(10.15)
(3.63)
(18.41)

시장지수초과(A-B)
(8.77)
26.97
14.72
(23.90)
(36.74)
(31.37)

35
코츠테크놀로지
코스닥
2023-08-10
10,000
11,500
13,000
공모주식(A)
56.92
76.54
(4.92)
16.38
77.31
68.05

시장지수(B)
0.25
0.32
(11.90)
(9.30)
(4.51)
(16.12)

시장지수초과(A-B)
56.67
76.22
6.97
25.68
81.82
84.17

36
두산로보틱스
유가증권
2023-10-05
21,000
26,000
26,000
공모주식(A)
97.69
72.31
320.00
209.23
186.15
-

시장지수(B)
(0.09)
(1.47)
7.63
14.08
17.53
-

시장지수초과(A-B)
97.78
73.77
312.37
195.15
168.62
-

37
퀄리타스반도체
코스닥
2023-10-27
13,000
15,000
17,000
공모주식(A)
21.47
37.52
140.77
99.76
0.51
-

시장지수(B)
0.62
8.89
11.86
14.47
6.56
-

시장지수초과(A-B)
20.85
28.64
128.91
85.28
(6.04)
-

38
삼현
코스닥
2024-03-21
20,000
25,000
30,000
공모주식(A)
56.67
9.67
(10.50)
-
-
-

시장지수(B)
1.44
(6.90)
(5.17)
-
-
-

시장지수초과(A-B)
55.23
16.56
(5.33)
-
-
-

39
디앤디파마텍
코스닥
2024-05-02
22,000
26,000
33,000
공모주식(A)
10.61
(13.14)
2.56
-
-
-

시장지수(B)
(0.17)
(3.17)
(6.22)
-
-
-

시장지수초과(A-B)
10.77
(9.97)
8.78
-
-
-

40
코칩
코스닥
2024-05-07
11,000
14,000
18,000
공모주식(A)
58.06
(7.83)
(39.72)
-
-
-

시장지수(B)
0.66
(2.35)
(15.88)
-
-
-

시장지수초과(A-B)
57.40
(5.48)
(23.84)
-
-
-

41
씨어스테크놀로지
코스닥
2024-06-19
10,500
14,000
17,000
공모주식(A)
8.82
(35.65)
(9.53)
-
-
-

시장지수(B)
0.26
(4.49)
(11.23)
-
-
-

시장지수초과(A-B)
8.57
(31.15)
1.70
-
-
-

42
에스오에스랩
코스닥
2024-06-25
7,500
9,000
11,500
공모주식(A)
25.39
(30.61)
-
-
-
-

시장지수(B)
0.06
(3.29)
-
-
-
-

시장지수초과(A-B)
25.34
(27.31)
-
-
-
-

43
하이젠알앤엠
코스닥
2024-06-27
4,500
5,500
7,000
공모주식(A)
116.57
51.14
-
-
-
-

시장지수(B)
(0.41)
(4.90)
-
-
-
-

시장지수초과(A-B)
116.98
56.04
-
-
-
-

44
시프트업
유가증권
2024-07-11
47,000
60,000
60,000
공모주식(A)
18.33
19.33
-
-
-
-

시장지수(B)
0.81
(10.48)
-
-
-
-

시장지수초과(A-B)
17.52
29.81
-
-
-
-

45
넥스트바이오메디컬
코스닥
2024-08-20
24,000
29,000
29,000
공모주식(A)
-18.28
-
-
-
-
-

시장지수(B)
1.28
-
-
-
-
-

시장지수초과(A-B)
-19.56
-
-
-
-
-

46
티디에스팜
코스닥
2024-08-21
9,500
10,700
13,000
공모주식(A)
300.00
-
-
-
-
-

시장지수(B)
-0.96
-
-
-
-
-

시장지수초과(A-B)
300.96

-
-
-
-

구분
상장회사의 수
평균 수익률

유가증권시장
5
시장지수초과
42.79
31.34
80.02
52.09
58.02
14.74

코스닥시장
41
65.06
60.44
54.57
61.19
60.05
68.68

합계
46
62.64
57.13
57.05
60.21
59.83
64.06

주)
SPAC, REITs, 이전상장, 스팩합병은 제외하였습니다.

■ 정정 후

순번
상장 회사명
소속시장
상장일
공모 희망가
공모가
수익률

하단
상단
구분
상장일
1개월
3개월
6개월
9개월
12개월

1
모비릭스
코스닥
2021-01-28
10,500
14,000
14,000
공모주식(A)
160.00
49.69
77.26
60.07
37.87
26.42

시장지수(B)
(2.50)
(4.92)
6.22
8.88
4.96
(11.65)

시장지수초과(A-B)
162.50
54.61
71.04
51.20
32.91
38.07

2
와이더플래닛
코스닥
2021-02-03
12,000
15,000
16,000
공모주식(A)
25.00
67.19
37.50
54.38
25.00
1.56

시장지수(B)
0.00
(4.90)
1.31
6.91
3.99
(10.08)

시장지수초과(A-B)
25.00
72.08
36.19
47.46
21.01
11.64

3
라이프시맨틱스
코스닥
2021-03-23
9,000
12,500
12,500
공모주식(A)
40.00
4.80
(2.70)
3.51
(18.02)
(29.70)

시장지수(B)
(0.95)
8.39
6.90
10.55
5.69
(2.29)

시장지수초과(A-B)
40.95
(3.59)
(9.60)
(7.04)
(23.71)
(27.41)

4
자이언트스텝
코스닥
2021-03-24
9,000
11,000
11,000
공모주식(A)
160.00
329.09
412.00
590.84
570.36
973.73

시장지수(B)
0.79
7.65
6.57
8.64
5.19
(2.44)

시장지수초과(A-B)
159.21
321.44
405.43
582.20
565.17
976.16

5
해성티피씨
코스닥
2021-04-21
9,500
11,500
13,000
공모주식(A)
160.00
60.00
44.62
0.77
38.47
29.82

시장지수(B)
(0.94)
(5.00)
2.10
(2.02)
(6.21)
(9.13)

시장지수초과(A-B)
160.94
65.00
42.52
2.78
44.68
38.95

6
LB루셈
코스닥
2021-06-11
12,000
14,000
14,000
공모주식(A)
8.57
(1.07)
(0.71)
(20.00)
(26.07)
(31.93)

시장지수(B)
0.34
3.81
4.72
2.06
(10.30)
(12.24)

시장지수초과(A-B)
8.23
(4.89)
(5.43)
(22.06)
(15.78)
(19.69)

7
HK이노엔
코스닥
2021-08-09
50,000
59,000
59,000
공모주식(A)
16.10
5.59
(12.03)
(31.02)
(32.80)
(26.36)

시장지수(B)
0.02
(2.15)
(5.42)
(15.54)
(16.58)
(21.62)

시장지수초과(A-B)
16.08
7.74
(6.61)
(15.48)
(16.21)
(4.74)

8
원티드랩
코스닥
2021-08-11
28,000
35,000
35,000
공모주식(A)
160.00
97.14
128.00
69.43
68.57
32.00

시장지수(B)
(0.01)
(1.33)
(6.10)
(14.85)
(18.61)
(22.02)

시장지수초과(A-B)
160.01
98.47
134.10
84.28
87.18
54.02

9
롯데렌탈
유가증권
2021-08-19
47,000
59,000
59,000
공모주식(A)
(5.93)
(22.88)
(33.81)
(38.98)
(35.25)
(36.10)

시장지수(B)
(1.93)
1.38
(4.86)
(11.41)
(15.23)
(19.04)

시장지수초과(A-B)
(4.00)
(24.26)
(28.96)
(27.58)
(20.02)
(17.06)

10
현대중공업
유가증권
2021-09-17
52,000
60,000
60,000
공모주식(A)
85.83
75.00
59.50
83.33
115.00
100.00

시장지수(B)
0.33
(3.99)
(4.27)
(15.32)
(21.94)
(24.13)

시장지수초과(A-B)
85.50
78.99
63.77
98.66
136.94
124.13

11
디어유
코스닥
2021-11-10
18,000
24,000
26,000
공모주식(A)
155.77
237.67
129.03
72.19
61.49
17.30

시장지수(B)
(2.07)
3.56
(7.82)
(12.85)
(15.60)
(27.65)

시장지수초과(A-B)
157.84
234.11
136.85
85.04
77.10
44.95

12
케이티비네트워크
코스닥
2021-12-16
5,800
7,200
5,800
공모주식(A)
(7.76)
(24.74)
(25.86)
(36.81)
(47.59)
(50.09)

시장지수(B)
0.43
(3.62)
(13.56)
(20.68)
(22.47)
(28.30)

시장지수초과(A-B)
(8.19)
(21.12)
(12.30)
(16.13)
(25.11)
(21.79)

13
아셈스
코스닥
2022-02-07
7,000
8,000
8,000
공모주식(A)
68.75
41.88
92.50
94.38
52.50
60.00

시장지수(B)
(0.38)
0.17
(1.69)
(7.53)
(22.85)
(15.35)

시장지수초과(A-B)
69.13
41.70
94.19
101.91
75.35
75.35

14
브이씨
코스닥
2022-02-24
15,000
19,500
15,000
공모주식(A)
2.33
(25.33)
(12.47)
(27.47)
(52.85)
(43.16)

시장지수(B)
(3.32)
9.71
4.17
(7.64)
(14.46)
(7.65)

시장지수초과(A-B)
5.65
(35.04)
(16.64)
(19.83)
(38.40)
(35.50)

15
노을
코스닥
2022-03-03
13,000
17,000
10,000
공모주식(A)
(7.90)
(22.30)
(26.72)
(21.01)
(26.28)
(19.80)

시장지수(B)
1.88
3.10
(2.32)
(13.86)
(19.66)
(13.72)

시장지수초과(A-B)
(9.78)
(25.40)
(24.40)
(7.15)
(6.62)
(6.08)

16
유일로보틱스
코스닥
2022-03-18
7,600
9,200
10,000
공모주식(A)
160.00
142.50
109.00
232.00
129.50
226.50

시장지수(B)
0.97
0.16
(13.46)
(16.57)
(22.27)
(13.61)

시장지수초과(A-B)
159.03
142.34
122.46
248.57
151.77
240.11

17
지투파워
코스닥
2022-04-01
13,500
16,400
16,400
공모주식(A)
114.94
35.98
106.10
83.19
147.36
260.65

시장지수(B)
(0.42)
(3.81)
(20.75)
(28.48)
(27.78)
(9.89)

시장지수초과(A-B)
115.36
39.78
126.84
111.67
175.14
270.54

18
대명에너지
코스닥
2022-05-16
15,000
18,000
15,000
공모주식(A)
(7.00)
13.67
84.33
73.00
46.76
50.78

시장지수(B)
0.37
(6.64)
(2.88)
(13.00)
(10.60)
(4.87)

시장지수초과(A-B)
(7.37)
20.30
87.21
86.00
57.37
55.65

19
보로노이
코스닥
2022-06-24
40,000
46,000
40,000
공모주식(A)
(26.63)
(6.45)
(28.71)
(25.07)
(31.70)
23.59

시장지수(B)
5.03
5.26
(2.79)
(7.87)
8.25
16.60

시장지수초과(A-B)
(31.65)
(11.71)
(25.92)
(17.20)
(39.95)
6.99

20
코난테크놀로지
코스닥
2022-07-07
21,000
25,000
25,000
공모주식(A)
22.40
8.60
(14.20)
10.60
274.80
166.00

시장지수(B)
1.79
9.72
(6.86)
(9.11)
14.20
14.85

시장지수초과(A-B)
20.61
(1.12)
(7.34)
19.71
260.60
151.15

21
새빗켐
코스닥
2022-08-04
25,000
30,000
35,000
공모주식(A)
107.14
390.57
244.29
189.22
162.93
161.18

시장지수(B)
1.20
(4.76)
(15.88)
(7.07)
2.18
11.53

시장지수초과(A-B)
105.94
395.33
260.17
196.30
160.75
149.64

22
알피바이오
코스닥
2022-09-29
10,000
13,000
13,000
공모주식(A)
40.77
(11.26)
5.21
8.21
(3.97)
(29.88)

시장지수(B)
0.18
1.86
2.56
23.47
28.43
24.58

시장지수초과(A-B)
40.59
(13.12)
2.65
(15.26)
(32.40)
(54.46)

23
탑머티리얼
코스닥
2022-10-18
27,000
30,000
30,000
공모주식(A)
23.33
51.67
7.00
151.33
148.33
80.00

시장지수(B)
2.21
5.80
1.81
30.47
28.86
17.69

시장지수초과(A-B)
21.12
45.86
5.19
120.86
119.47
62.31

24
인벤티지랩
코스닥
2022-11-22
19,000
26,000
12,000
공모주식(A)
24.58
(9.58)
(11.97)
(20.61)
89.09
37.05

시장지수(B)
(0.88)
(0.92)
11.39
18.18
24.77
14.71

시장지수초과(A-B)
25.46
(8.66)
(23.37)
(38.78)
64.31
22.35

25
바이오노트
유가증권
2022-12-22
18,000
22,000
9,000
공모주식(A)
18.33
0.00
(25.78)
(48.28)
(46.74)
(52.53)

시장지수(B)
1.19
1.63
1.34
9.59
6.71
10.32

시장지수초과(A-B)
17.14
(1.63)
(27.12)
(57.87)
(53.45)
(62.85)

26
오브젠
코스닥
2023-01-30
18,000
24,000
18,000
공모주식(A)
160.00
246.67
127.50
135.28
15.98
27.21

시장지수(B)
(0.35)
5.64
14.11
23.71
1.34
10.90

시장지수초과(A-B)
160.35
241.02
113.39
111.57
14.64
16.30

27
제이오
코스닥
2023-02-16
10,000
13,000
13,000
공모주식(A)
65.38
93.08
109.23
107.31
96.92
82.87

시장지수(B)
2.51
(0.45)
3.80
14.91
3.14
9.49

시장지수초과(A-B)
62.87
93.53
105.43
92.40
93.78
73.37

28
나노팀
코스닥
2023-03-03
11,500
13,000
13,000
공모주식(A)
129.23
154.23
108.08
64.62
15.54
(4.31)

시장지수(B)
1.93
5.62
8.18
14.62
3.09
7.54

시장지수초과(A-B)
127.30
148.61
99.90
49.99
12.45
(11.85)

29
마이크로투나노
코스닥
2023-04-26
13,500
15,500
15,500
공모주식(A)
33.23
35.16
28.97
(13.55)
5.03
11.29

시장지수(B)
(0.99)
2.08
13.19
(7.18)
(0.81)
2.75

시장지수초과(A-B)
34.21
33.08
15.78
(6.37)
5.84
8.54

30
마녀공장
코스닥
2023-06-08
12,000
14,000
16,000
공모주식(A)
160.00
121.88
95.00
37.19
24.69
40.63

시장지수(B)
(0.52)
(1.01)
3.45
(7.18)
(1.46)
(1.14)

시장지수초과(A-B)
160.52
122.89
91.55
44.37
26.14
41.76

31
와이랩
코스닥
2023-07-20
7,000
8,000
9,000
공모주식(A)
15.00
26.33
(13.11)
4.87
50.50
(11.14)

시장지수(B)
0.85
(5.83)
(15.84)
(9.55)
(9.63)
(11.04)

시장지수초과(A-B)
14.15
32.16
2.73
14.41
60.13
(0.09)

32
파로스아이바이오
코스닥
2023-07-27
14,000
18,000
14,000
공모주식(A)
(37.64)
12.07
(29.29)
1.14
12.07
(16.00)

시장지수(B)
(1.87)
1.76
(15.83)
(5.27)
(3.05)
(9.76)

시장지수초과(A-B)
(35.77)
10.31
(13.45)
6.41
15.12
(6.24)

33
엠아이큐브솔루션
코스닥
2023-08-04
8,500
10,000
12,000
공모주식(A)
122.50
131.00
63.70
29.22
14.18
(20.23)

시장지수(B)
(0.21)
0.14
(14.85)
(11.29)
(5.75)
(15.15)

시장지수초과(A-B)
122.71
130.85
78.55
40.51
19.94
(5.08)

34
파두
코스닥
2023-08-07
26,000
31,000
31,000
공모주식(A)
(10.97)
29.17
8.18
(34.05)
(40.37)
(49.78)

시장지수(B)
(2.20)
2.20
(6.54)
(10.15)
(3.63)
(18.41)

시장지수초과(A-B)
(8.77)
26.97
14.72
(23.90)
(36.74)
(31.37)

35
코츠테크놀로지
코스닥
2023-08-10
10,000
11,500
13,000
공모주식(A)
56.92
76.54
(4.92)
16.38
77.31
68.05

시장지수(B)
0.25
0.32
(11.90)
(9.30)
(4.51)
(16.12)

시장지수초과(A-B)
56.67
76.22
6.97
25.68
81.82
84.17

36
두산로보틱스
유가증권
2023-10-05
21,000
26,000
26,000
공모주식(A)
97.69
72.31
320.00
209.23
186.15
-

시장지수(B)
(0.09)
(1.47)
7.63
14.08
17.53
-

시장지수초과(A-B)
97.78
73.77
312.37
195.15
168.62
-

37
퀄리타스반도체
코스닥
2023-10-27
13,000
15,000
17,000
공모주식(A)
21.47
37.52
140.77
99.76
0.51
-

시장지수(B)
0.62
8.89
11.86
14.47
6.56
-

시장지수초과(A-B)
20.85
28.64
128.91
85.28
(6.04)
-

38
삼현
코스닥
2024-03-21
20,000
25,000
30,000
공모주식(A)
56.67
9.67
(10.50)
(75.37)
-
-

시장지수(B)
1.44
(6.90)
(5.17)
(17.25)
-
-

시장지수초과(A-B)
55.23
16.56
(5.33)
(58.12)
-
-

39
디앤디파마텍
코스닥
2024-05-02
22,000
26,000
33,000
공모주식(A)
10.61
(13.14)
2.56
-
-
-

시장지수(B)
(0.17)
(3.17)
(6.22)
-
-
-

시장지수초과(A-B)
10.77
(9.97)
8.78
-
-
-

40
코칩
코스닥
2024-05-07
11,000
14,000
18,000
공모주식(A)
58.06
(7.83)
(39.72)
-
-
-

시장지수(B)
0.66
(2.35)
(15.88)
-
-
-

시장지수초과(A-B)
57.40
(5.48)
(23.84)
-
-
-

41
씨어스테크놀로지
코스닥
2024-06-19
10,500
14,000
17,000
공모주식(A)
8.82
(35.65)
(9.53)
-
-
-

시장지수(B)
0.26
(4.49)
(11.23)
-
-
-

시장지수초과(A-B)
8.57
(31.15)
1.70
-
-
-

42
에스오에스랩
코스닥
2024-06-25
7,500
9,000
11,500
공모주식(A)
25.39
(30.61)
(33.22)
-
-
-

시장지수(B)
0.06
(3.29)
(8.86)
-
-
-

시장지수초과(A-B)
25.34
(27.31)
(24.35)
-
-
-

43
하이젠알앤엠
코스닥
2024-06-27
4,500
5,500
7,000
공모주식(A)
116.57
51.14
51.57
-
-
-

시장지수(B)
(0.41)
(4.90)
(7.09)
-
-
-

시장지수초과(A-B)
116.98
56.04
58.66
-
-
-

44
시프트업
유가증권
2024-07-11
47,000
60,000
60,000
공모주식(A)
18.33
19.33
(2.17)
-
-
-

시장지수(B)
0.81
(10.48)
(10.11)
-
-
-

시장지수초과(A-B)
17.52
29.81
7.94
-
-
-

45
넥스트바이오메디컬
코스닥
2024-08-20
24,000
29,000
29,000
공모주식(A)

(18.28
)

37.24
-
-
-
-

시장지수(B)
1.28
(6.09)
-
-
-
-

시장지수초과(A-B)

(19.56
)

43.33
-
-
-
-

46
티디에스팜
코스닥
2024-08-21
9,500
10,700
13,000
공모주식(A)
300.00
140.00
-
-
-
-

시장지수(B)

(0.96
)

(4.04)
-
-
-
-

시장지수초과(A-B)
300.96
144.04
-
-
-
-

47
인스피언
코스닥
2024-10-18
8,000
10,000
12,000
공모주식(A)
31.83
-
-
-
-
-

시장지수(B)
(1.63)
-
-
-
-
-

시장지수초과(A-B)
33.46
-
-
-
-
-

구분
상장회사의 수
평균 수익률

유가증권시장
5
시장지수초과
42.79
31.34
65.60
52.09
58.02
14.74

코스닥시장
42
64.31
62.06
52.65
61.19
60.05
68.68

합계
47
62.02
58.72
54.12
60.21
59.83
64.06

주)
SPAC, REITs, 이전상장, 스팩합병은 제외하였습니다.

(주11)
■ 정정 전

가. 자금 조달 금액

(단위: 원)

구분
금액

모집 총액 (1)
17,250,000,000

상장주선인 의무인수 금액 (2)
517,500,000

발행제비용 (3)
900,000,000

순수입금 [(1)+(2)-(3)]
16,867,500,000

주1)
상기 금액은 최저 희망 공모가액인 11,500원을 기준으로 산정하였습니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가 및 실제 비용의 발생여부에 따라 변동 될 수 있습니다.

주3)
상장규정에 따른 상장주선인의 의무취득 총액은 코스닥 상장 규정 제26조 제6항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득한 부분입니다. 단, 모집·매출하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무취득 금액이 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분
금 액
계 산 근 거

인수수수료
799,537,500
공모금액 및 상장주선인의 의무인수금액의 발행금액의 4.5%

등록세
1,236,000
증자자본금의 4/1,000

교육세
247,200
등록세의 20%

상장수수료
10,850,000
820만원 + 1,000억원 초과금액의 10억원당 5만원

상장심사수수료
5,000,000
자기자본 1,000억원 이하 500만원

IR비용 및 등기비용 등
83,129,300
IR, 청약공고 비용 등 기타비용

발행제비용 합계
900,000,000
-

주1)
상기 인수수수료는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 범위의 최저가액인 11,500원을 기준으로 산정한 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 4.5%에 해당하는 금액입니다. 또한, 상장주선인의 의무인수금액은 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 인수수수료도 변동될 수 있습니다.

주2)
등록세 및 교육세의 경우, 모집 주식수와 상장주선인 의무인수분에 의해 증가한 주식수를 기준으로 산정하였습니다.

주3)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

■ 정정 후

가. 자금 조달 금액

(단위: 원)

구분
금액

모집 총액 (1)
24,000,000,000

상장주선인 의무인수 금액 (2)
720,000,000

발행제비용 (3)
1,215,692,500

순수입금 [(1)+(2)-(3)]
23,504,307,500

주1)

상기 금액은
확정
공모가액인
16,000원을 기준으로 산정하였습니다.

주2)

상기 금액은
실제 비용의 발생여부에 따라 변동 될 수 있습니다.

주3)
상장규정에 따른 상장주선인의 의무취득 총액은 코스닥 상장 규정 제26조 제6항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득한 부분입니다. 단, 모집·매출하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무취득 금액이 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분
금 액
계 산 근 거

인수수수료
1,112,400,000
공모금액 및 상장주선인의 의무인수금액의 발행금액의 4.5%

등록세
1,236,000
증자자본금의 4/1,000

교육세
247,200
등록세의 20%

상장수수료
13,680,000
1,320만원 + 2,000억원 초과금액의 10억원당 4만원

상장심사수수료
5,000,000
자기자본 1,000억원 이하 500만원

IR비용 및 등기비용 등
83,129,300
IR, 청약공고 비용 등 기타비용

발행제비용 합계
1,215,692,500
-

주1)

상기 인수수수료는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 16,000원을 기준으로 산정한 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 4.5%에 해당하는 금액입니다. 또한, 상장주선인의 의무인수금액은 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 인수수수료도 변동될 수 있습니다.

주2)
등록세 및 교육세의 경우, 모집 주식수와 상장주선인 의무인수분에 의해 증가한 주식수를 기준으로 산정하였습니다.

주3)

상기 금액은
실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

(주12)
■ 정정 전
가. 자금의 사용목적

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 아래 사용 계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자분들께서는 인지하시기 바랍니다. 또한, 아래의 공모자금 사용계획은 희망 공모가액인 11,500원 ~ 13,500원 중 최저가액인 11,500원을 기준으로 작성되었습니다. 만일 공모자금이 예상 소요금액에 미달되는 경우 당사는 자체 보유자금 등으로 충당할 예정입니다.

자금의 사용목적

(기준일 :
2024.09.20
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

2,226
-
4,642
-
10,000
-
16,868

주)
인수수수료 등 상기 발행제비용은 제시 희망 공모가액인 11,500원 ~ 13,500원 중 최저가액인 11,500원 기준이며, 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 자금의 세부 사용계획

당사는 금번 상장을 통해 조달된 자금을 회사의 향후 사업 확장을 위해 타법인과의 협업 및 지분투자, 시설/기계설비 투자 등에 사용할 예정이며, 구체적인 자금사용내역은 다음과 같습니다.

【 에이럭스 자금 사용계획 】

(단위: 백만원)

구분
금액
비고

(1) 글로벌 판매망 확장을 위한 JV 설립
3,500
-

북미 지역 JV 설립
2,500
타법인증권 취득자금

일본 지역 JV 설립
1,000
타법인증권 취득자금

(2) SCM 역량 확충
1,306
-

추가 물류창고 확보
266
시설자금

생산라인 확충
1,040
시설자금

(3) 드론 기술 개발
9,120
-

① 기술업체 협업 및 지분 인수
6,500
-

기술 협약을 통한 드론 개발역량 강화
1,000
운영자금

지분 인수
5,500
타법인증권 취득자금

② MCU 공급망 확보(중국 Allwinner Technology Co., Ltd 협업)
1,700
-

MCU 기술 이전
500
운영자금

한국 지사 지분 투자
1,000
타법인증권 취득자금

기술인력 투자
200
운영자금

③ 드론 제품 경쟁력 강화
920
-

품질 경쟁력 강화를 위한 설비 투자
420
시설자금

원가 경쟁력 강화를 위한 설비 투자
500
시설자금

(4) 기타 운영자금
2,942
운영자금

합계
16,868
-

다만, 용도별 자금의 규모와 지출 시기는 당사가 직면한 사업환경 변화 및 예상치 못한 자금수요 등에 따라 변동될 가능성이 존재하며, 공모자금을 초과하는 자금에 대해서는 자체 운영자금으로 충당할 예정입니다.
(1) 글로벌 사업 확장을 위한 JV 설립① 북미 지역 JV 설립당사는 2023년 4분기부터 북미향 드론 수출계약을 체결하여 현지 공급업체인 주식회사 로보링크(미국법인 ROBORINK, INC)를 통해 수출을 진행하고 있습니다. 현재는 로보링크에 제품을 공급하는 방식으로 수출을 진행하고 있으나, 장기적으로는 미국 내 현지 생산과 본사의 경영 영업방침에 대한 통제가 가능한 현지법인의 설립을 목표로 하고 있습니다.
신생 법인의 설립보다는 현재 파트너쉽이 있고 현지 인력 조직이 갖추어져 있는 로보링크에 지분을 투자하여 51:49(로보링크:에이럭스) 비율의 JV를 설립하는 것을 비용적인 측면에서 가장 효율적인 방안으로 판단하고 있습니다. 이에 따라 주식회사 로보링크의 미국 현지 법인 ROBORINK, Inc.의 지분매입을 위해 협의 중에 있으며, 지분매입가로 약 25억원을 예상하고 있습니다.현재 JV설립과 관련하여 1) 로보링크가 보유하고 있는 북미 판매망 등 판매 인프라의 공유 여부와 2) 에이럭스가 보유하고 있는 코드론 제품 제조 노하우 공유 여부 등 주요 협의 사항 확인하는 단계에 있습니다.
② 일본 JV 설립당사는 2024년 5월 일본의 교육산업박람회인 EDIX 박람회에서 로봇, 드론 부스 전시를 진행하였습니다. EDIX 박람회는 2009년 처음 개최되어 매년 약 480개의 기업과 35,000명 이상의 방문자가 참여하는 교육산업박람회입니다. 당사는 올해 EDIX 박람회를 계기로 일본
교육업체인 Follow사
와

약 1억원 가량의 교구재 판매 계약을 체결하기로 합의하였습니다. 해당 계약은 향후 당사의 교구재 사용에 대한 테스트 판매의 개념으로 의미가 있으며 향후 일본 현지 영업을 강화하여 Follow사와 Joint Venture를 설립하는 것을 장기적 플랜으로 설정하였습니다. 투자금액은 약 10억원으로 예상하고 있습니다.
현재 Follow사는 일본 소비자층들의 에이럭스 제품 선호도를 확인하고 있으며, 당사는 Follow사의 일본 내 판매역량을 점검하고 있는 상황입니다. JV설립과 관련한 구체적인 방안 논의는 2025년 이후에 진행될 것으로 예상됩니다.

(2) SCM 역량 확충① 추가 물류창고 확보당사는 증권신고서 제출일 현재 인천광역시에 위치한 물류창고 및 공장을 보유하고 있으며, 각 창고 및 공장과 관련하여 연간 발생하는 비용은 다음과 같습니다.

【 에이럭스 물류창고 및 공장 관련 비용 】

(단위: 원)

구분
주소
면적(㎡)
연간 비용

보증금
임차료
관리비

물류창고
인천광역시 부평구 안남로 433번길 57 4층
826
50,000,000
6,000,000
9,000,000

인천광역시 부평구 안남로 433번길 57 3층
826
50,000,000
6,000,000
9,000,000

물류창고 계
1,652
100,000,000
12,000,000
18,000,000

공장
인천광역시 부평구 부평대로 329번길 86 4층
738
48,400,000
4,840,000
6,600,000

공장 계
738
48,400,000
4,840,000
6,600,000

당사는 2023년 드론 추가 생산에 따른 원재료 매입량의 증가와 2023년 구축한 내일은쌤의 활성화에 따른 제품 매입 증가,
배송기간 단축을 위한 안전재고 확보량 증가 등에 따라 재고자산이 빠르게 증가하고 있는 추세입니다.

【 에이럭스 재고자산 현황 】

(단위: 원)

구분
2021년
2022년
2023년
2024년 상반기

재고자산
2,142,804,050
3,412,428,770
5,074,655,728
5,253,156,835

현재 인천 지역에 위치한 물류창고 및 공장의 보관 능력으로는 향후 원활한 재고관리가 불가능할 것으로 판단하고 있으며, 이에 따라 당사는 현재 826㎡ 면적의 물류창고를 인천에 추가로 확보할 계획을 가지고 있으며 총 투자금액은 보증금 7,000만원, 연 임차료 800만원, 연 관리비 1,000만원, 연 인력 추가분 8,000만원으로 예상됩니다. 당사는 해당 물류창고 관련 비용 중 2025년과 2026년에 발생하는 비용을 공모자금으로 조달할 계획입니다. 이에 따라 추가 물류창고 확보를 위해 2025년 168백만원, 2026년 98백만원, 총 266백만원의 공모자금을 사용할 예정입니다.② 생산라인 확충
당사는 제품의 품질향상과 다품종 소량생산의 실현을 목표로 주요 부품인 회로보드 생산의 내재화를 위해 2023년 SMT 라인 및 셀렉티브솔더링 장비 등을 도입하였으며, 해당 설비 관련 전문인력 1명을 채용하였습니다. 향후 생산량이 증가할 것으로 예상되고, 회로보드 생산 내재화를 전 제품으로 확대하는 것을 목표로 함에 따라 추가 생산설비 증설이 필요하다고 판단하고 있으며, 다음과 같이 투자를 계획하고 있습니다. 인력의 경우 2년치의 비용에 대해서만 공모자금을 사용할 예정입니다.

【 에이럭스 생산라인 도입 계획 】

구분
수량
설명
구성품
투자예정금액(백만원)

SMT 라인
1대
MCU를 회로보드에 연결해주는 장치
로더, 스크린프린터, 인라인, 칩마운터,멀티마운터, 리플로우, 쿨링컨베이어,언로더, 워크스테이션, 오토드레이, AOI
800

셀렉티브솔더링
2대
기타 Chip을 회로보드에 연결해주는 장치
셀렉티브솔더링
120

에어컴프레셔
1대
공기 기압 제공 장치
에어컴프레셔
40

인력
1명
운용 인력
1명 X 연간 4천만원 X 2년
80

합계
1,040

(3) 드론 기술 개발
① 기술업체 협업 및 지분 인수
당사는 나노 드론 시장에서 카메라를 장착한 드론의 개발을 목표로 하고 있으며, 이를 상용화하기 위한 R&D를 진행하고 있습니다. 장기적으로 카메라 드론에 대한 높은 경쟁력을 확보하기 위한 방안으로 드론 카메라 기술을 보유하여 이미 상용화하고 있는 영세 드론 업체와의 기술협약을 체결하고 필요시 지분을 인수할 계획을 가지고 있습니다.
인수 대상 기업으로 고려 중인 업체는 주로 방산 관련 대형 드론을 납품하는 업체로, 제품 특성상 카메라 드론과 관련하여 기술 노하우를 상당히 축적하고 있는 업체입니다. 해당 업체는 1대당 3,000~4,000만원 가량의 고사양 드론을 주로 생산하고 있어 당사의 주력 제품인 100g 미만의 초경량 드론에 대한 경험이 없어 해당 제품에 대한 생산 노하우 및 기술확보에 니즈가 있는 상황입니다.
2025년 내로 약 10억원 가량의 투자하여 해당 법인과 기술협약을 진행하여 카메라 드론 개발에 대한 노하우 및 관련 특허를 취득하고 2026년 내로 약 55억원의 자금을 투입하여 지분을 인수함으로써 초경량 드론 시장과 고스펙 드론 시장에서의 양 회사간 상호 보완 발전할 수 있는 관계로 발전하는 것을 목표로 하고 있습니다.다만, 증권신고서 제출일 현재까지 지분인수와 관련하여 구체적인 논의가 진행된 바 없으며, 기술 협약 및 지분 인수는 상기 일정보다 지연될 가능성이 있습니다. 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지 일정이 지연될 시 해당 자금은 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관에 예치하여 운용할 예정입니다.② MCU 공급망 확보를 위한 협업당사 드론 제품의 조종기(Flight Control, FC)에 사용되는 MCU(Micro Control Unit)는 영국 STMicroelectronics사가 개발한 칩입니다. 다만,
해당 MCU의 경우 향후 당사의 카메라 드론 시장 진출 시 필요한 카메라(영상처리) 관련 프로세스를 처리할 알고리즘을 구현하기 어려울 것으로 판단됩니다. 이에 당사는 영상처리 관련 알고리즘을 별도로 처리할 수 있는 MCU의 도입을 염두에 두고 있습니다. 단가 및 성능을 고려하였을 때 중국 AllWinner Technology Co., Ltd가 개발한 MCU가 가장 적합한 것으로 판단하였으며 이에 해당 업체와 기술 협력 등을 위해 협의 중에 있습니다.현재 MCU의 안정적인 제공, 카메라 관련 알고리즘 기술의 이전 등의 내용을 논의 중에 있으며, 1) 2025년 기술이전을 위핸 대가로 5억원을, 2) 2026년 안정적인 공급망 제공을 위한 한국 지사 지분 10억원 투자, 3) 기술 인력 관련 비용 2억원(연간 1억원 × 2년) 총 17억원의 비용을 공모자금을 통해 조달할 예정입니다.③ 드론 제품 경쟁력 강화드론의 대량 생산 시 고품질 및 균일한 품질 유지를 위하여 주파수, 전자파, 배터리 등의 품질 확인 장비를 도입하여 대량 생산을 위한 자체 생산 프로세스를 세팅하는 것을 계획하고 있습니다. 이를 통해 당사 드론 제품의 품질 신뢰도를 제고하고, 신규 후행 진입회사들에게 당사만의 시장 진입장벽으로 작용하기를 기대하고 있습니다. 당사의 드론 제품의 품질 향상을 위해 도입을 계획 중인 생산 설비는 다음과 같습니다.

【 에이럭스 드론 품질관리 설비 도입 계획 】

설비명
기능 및 용도
투자금액(백만원)

스펙트럼애널라이저
주파수 분석기로 다음 두 가지를 확인합니다.1. RF칩이 PCB 기판에 정확하게 부착되어 있는지 여부2. 전자파가 인증 가능 영역대 이상으로 방출되는지 여부RF칩 부착 불량 및 전자파 오류 발생 여부를 탐지하여 불량품의 출고를 사전에 방지합니다.
100

챔버
외부 전자파가 완벽하게 차단되는 방으로, 당사의 조종기(FC)에서 본체로 방출되는 주파수만을 측정하는 일종의 실험실입니다.당사 제품의 주파수가 국가별 허용 영역범위 내에서 움직이는지 확인할 수 있으며, 이를 통해 불량품의 출고를 사전에 방지합니다.
300

배터리충방전 체크기
배터리의 성능을 확인하여 배터리가 불량인 제품의 출고를 사전에 방지합니다.
20

합계
420

또한 당사는 품질과 별도로 드론 제조 과정에서의 원가 절감을 위한 자동화 설비 도입을 계획하고 있습니다.당사의 드론 제품 제조 공정은 회로보드제조 공정 → Writing 공정 → 조립공정 → 포장공정으로 이루어져 있으며, 이 중 회로보드제조 공정과 Writing 공정은 현재 일부 자동화가 되어 있으나 나머지 공정의 경우 수작업으로 진행되고 있는 상황입니다.당사는 현재 수작업으로 진행되는 공정의 자동화를 위한 라인을 구축하여 원가 절감을 도모할 계획이며, 구체적으로는 현재 당사의 드론제품 OEM을 담당하고 있는 중국 드론제조업체인 Apex Drone의 생산라인을 벤치마킹할 계획입니다.

【 에이럭스 드론 생산라인 전경 】

apex_1

apex_2

apex_3

apex_4

해당 생산라인 도입 시 소요되는 비용은 대략 5억원으로 예상하고 있습니다.
(4) 기타 운영자금
당사는 개발 및 관리 인력 확충 및 우수 기술인력 등을 위해 약 40명 내외의 인원을 채용할 예정입니다. 또한 내일은쌤 온라인 플랫폼 시스템 강화를 위해 꾸준히 투자를 집행할 계획이며 이 밖에도 원활한 업무 수행을 위한 IT 지원 등 기타 운영비용을 위해서도 일부 공모자금을 활용할 계획입니다.

【 에이럭스 기타 운영자금 계획 】

(단위: 백만원)

구분
2024년
2025년

인건비
800
1,000

온라인 플랫폼 강화
200
200

기타
382
360

합계
1,382
1,560

다. 기타 사항당사는 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용 시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다.또한 현재 당사의 공모자금 사용 계획은 대표주관회사 한국투자증권(주)와 함께 협의하여 제시한 희망공모가액인 11,500원 ~ 13,500원 중 최저가액인 11,500원을 기준으로 작성되었습니다. 금번 당사의 상장 공모를 위한 공모가격은 증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정되기 때문에 수요예측의 결과에 따라 확정공모가액이 현재 작성된 공모금액을 하회할 수 있습니다. 만약 당사가 예상하는 수준보다 낮은 공모가액이 유입될 경우 1) 기술 확충 및 시장 확대를 위한 협력 및 지분투자, 2) 생산 내재화 및 자동화/품질 및 원가 향상을 위한 시설투자, 3) 기타 운영자금 순으로의 자금사용계획 우선순위에 입각하여 자금의 집행을 재구성할 예정입니다.

■ 정정 후

가. 자금의 사용목적

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 아래 사용 계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자분들께서는 인지하시기 바랍니다. 또한, 아래의 공모자금 사용계획은
확정 공모가액인 16,000원을 기준으로 작성되었습니다. 만일 공모자금이 예상 소요금액에 미달되는 경우 당사는 자체 보유자금 등으로 충당할 예정입니다.

자금의 사용목적

(기준일 :
2024.10.21
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

3,766
-
9,738
-
10,000
-
23,504

주)

인수수수료 등 상기 발행제비용은
확정공모가액인 16,000원 기준이며,
실제 비용 발생여부에
따라 변동될 수 있습니다.

나. 자금의 세부 사용계획

당사는 금번 상장을 통해 조달된 자금을 회사의 향후 사업 확장을 위해 타법인과의 협업 및 지분투자, 시설/기계설비 투자 등에 사용할 예정이며, 구체적인 자금사용내역은 다음과 같습니다.

【 에이럭스 자금 사용계획 】

(단위: 백만원)

구분
금액
비고

(1) 글로벌 판매망 확장을 위한 JV 설립
3,500
-

북미 지역 JV 설립
2,500
타법인증권 취득자금

일본 지역 JV 설립
1,000
타법인증권 취득자금

(2) SCM 역량 확충
2,346
-

추가 물류창고 확보
266
시설자금

생산라인 확충
2,080
시설자금

(3) 드론 기술 개발
9,820
-

① 기술업체 협업 및 지분 인수
6,500
-

기술 협약을 통한 드론 개발역량 강화
1,000
운영자금

지분 인수
5,500
타법인증권 취득자금

② MCU 공급망 확보(중국 Allwinner Technology Co., Ltd 협업)
1,900
-

MCU 기술 이전
500
운영자금

한국 지사 지분 투자
1,000
타법인증권 취득자금

기술인력 투자
400
운영자금

③ 드론 제품 경쟁력 강화
1,420
-

품질 경쟁력 강화를 위한 설비 투자
420
시설자금

원가 경쟁력 강화를 위한 설비 투자
1,000
시설자금

(4) 기타 운영자금
7,838
운영자금

합계
23,504
-

다만, 용도별 자금의 규모와 지출 시기는 당사가 직면한 사업환경 변화 및 예상치 못한 자금수요 등에 따라 변동될 가능성이 존재하며, 공모자금을 초과하는 자금에 대해서는 자체 운영자금으로 충당할 예정입니다.
(1) 글로벌 사업 확장을 위한 JV 설립① 북미 지역 JV 설립당사는 2023년 4분기부터 북미향 드론 수출계약을 체결하여 현지 공급업체인 주식회사 로보링크(미국법인 ROBORINK, INC)를 통해 수출을 진행하고 있습니다. 현재는 로보링크에 제품을 공급하는 방식으로 수출을 진행하고 있으나, 장기적으로는 미국 내 현지 생산과 본사의 경영 영업방침에 대한 통제가 가능한 현지법인의 설립을 목표로 하고 있습니다.
신생 법인의 설립보다는 현재 파트너쉽이 있고 현지 인력 조직이 갖추어져 있는 로보링크에 지분을 투자하여 51:49(로보링크:에이럭스) 비율의 JV를 설립하는 것을 비용적인 측면에서 가장 효율적인 방안으로 판단하고 있습니다. 이에 따라 주식회사 로보링크의 미국 현지 법인 ROBORINK, Inc.의 지분매입을 위해 협의 중에 있으며, 지분매입가로 약 25억원을 예상하고 있습니다.현재 JV설립과 관련하여 1) 로보링크가 보유하고 있는 북미 판매망 등 판매 인프라의 공유 여부와 2) 에이럭스가 보유하고 있는 코드론 제품 제조 노하우 공유 여부 등 주요 협의 사항 확인하는 단계에 있습니다.
② 일본 JV 설립당사는 2024년 5월 일본의 교육산업박람회인 EDIX 박람회에서 로봇, 드론 부스 전시를 진행하였습니다. EDIX 박람회는 2009년 처음 개최되어 매년 약 480개의 기업과 35,000명 이상의 방문자가 참여하는 교육산업박람회입니다. 당사는 올해 EDIX 박람회를 계기로 일본
교육업체인 Follow사
와

약 1억원 가량의 교구재 판매 계약을 체결하기로 합의하였습니다. 해당 계약은 향후 당사의 교구재 사용에 대한 테스트 판매의 개념으로 의미가 있으며 향후 일본 현지 영업을 강화하여 Follow사와 Joint Venture를 설립하는 것을 장기적 플랜으로 설정하였습니다. 투자금액은 약 10억원으로 예상하고 있습니다.
현재 Follow사는 일본 소비자층들의 에이럭스 제품 선호도를 확인하고 있으며, 당사는 Follow사의 일본 내 판매역량을 점검하고 있는 상황입니다. JV설립과 관련한 구체적인 방안 논의는 2025년 이후에 진행될 것으로 예상됩니다.

(2) SCM 역량 확충① 추가 물류창고 확보당사는 증권신고서 제출일 현재 인천광역시에 위치한 물류창고 및 공장을 보유하고 있으며, 각 창고 및 공장과 관련하여 연간 발생하는 비용은 다음과 같습니다.

【 에이럭스 물류창고 및 공장 관련 비용 】

(단위: 원)

구분
주소
면적(㎡)
연간 비용

보증금
임차료
관리비

물류창고
인천광역시 부평구 안남로 433번길 57 4층
826
50,000,000
6,000,000
9,000,000

인천광역시 부평구 안남로 433번길 57 3층
826
50,000,000
6,000,000
9,000,000

물류창고 계
1,652
100,000,000
12,000,000
18,000,000

공장
인천광역시 부평구 부평대로 329번길 86 4층
738
48,400,000
4,840,000
6,600,000

공장 계
738
48,400,000
4,840,000
6,600,000

당사는 2023년 드론 추가 생산에 따른 원재료 매입량의 증가와 2023년 구축한 내일은쌤의 활성화에 따른 제품 매입 증가,
배송기간 단축을 위한 안전재고 확보량 증가 등에 따라 재고자산이 빠르게 증가하고 있는 추세입니다.

【 에이럭스 재고자산 현황 】

(단위: 원)

구분
2021년
2022년
2023년
2024년 상반기

재고자산
2,142,804,050
3,412,428,770
5,074,655,728
5,253,156,835

현재 인천 지역에 위치한 물류창고 및 공장의 보관 능력으로는 향후 원활한 재고관리가 불가능할 것으로 판단하고 있으며, 이에 따라 당사는 현재 826㎡ 면적의 물류창고를 인천에 추가로 확보할 계획을 가지고 있으며 총 투자금액은 보증금 7,000만원, 연 임차료 800만원, 연 관리비 1,000만원, 연 인력 추가분 8,000만원으로 예상됩니다. 당사는 해당 물류창고 관련 비용 중 2025년과 2026년에 발생하는 비용을 공모자금으로 조달할 계획입니다. 이에 따라 추가 물류창고 확보를 위해 2025년 168백만원, 2026년 98백만원, 총 266백만원의 공모자금을 사용할 예정입니다.② 생산라인 확충
당사는 제품의 품질향상과 다품종 소량생산의 실현을 목표로 주요 부품인 회로보드 생산의 내재화를 위해 2023년 SMT 라인 및 셀렉티브솔더링 장비 등을 도입하였으며, 해당 설비 관련 전문인력 1명을 채용하였습니다. 향후 생산량이 증가할 것으로 예상되고, 회로보드 생산 내재화를 전 제품으로 확대하는 것을 목표로 함에 따라 추가 생산설비 증설이 필요하다고 판단하고 있으며, 다음과 같이 투자를 계획하고 있습니다. 인력의 경우
4년치
의 비용에 대해서만 공모자금을 사용할 예정입니다.

【 에이럭스 생산라인 도입 계획 】

구분
수량
설명
구성품
투자예정금액(백만원)

SMT 라인
2대
MCU를 회로보드에 연결해주는 장치
로더, 스크린프린터, 인라인, 칩마운터,멀티마운터, 리플로우, 쿨링컨베이어,언로더, 워크스테이션, 오토드레이, AOI
1,600

셀렉티브솔더링
4대
기타 Chip을 회로보드에 연결해주는 장치
셀렉티브솔더링
240

에어컴프레셔
2대
공기 기압 제공 장치
에어컴프레셔
80

인력
1명
운용 인력

1명 X 연간 4천만원 X
4년

160

합계
2,080

(3) 드론 기술 개발
① 기술업체 협업 및 지분 인수
당사는 나노 드론 시장에서 카메라를 장착한 드론의 개발을 목표로 하고 있으며, 이를 상용화하기 위한 R&D를 진행하고 있습니다. 장기적으로 카메라 드론에 대한 높은 경쟁력을 확보하기 위한 방안으로 드론 카메라 기술을 보유하여 이미 상용화하고 있는 영세 드론 업체와의 기술협약을 체결하고 필요시 지분을 인수할 계획을 가지고 있습니다.
인수 대상 기업으로 고려 중인 업체는 주로 방산 관련 대형 드론을 납품하는 업체로, 제품 특성상 카메라 드론과 관련하여 기술 노하우를 상당히 축적하고 있는 업체입니다. 해당 업체는 1대당 3,000~4,000만원 가량의 고사양 드론을 주로 생산하고 있어 당사의 주력 제품인 100g 미만의 초경량 드론에 대한 경험이 없어 해당 제품에 대한 생산 노하우 및 기술확보에 니즈가 있는 상황입니다.
2025년 내로 약 10억원 가량의 투자하여 해당 법인과 기술협약을 진행하여 카메라 드론 개발에 대한 노하우 및 관련 특허를 취득하고 2026년 내로 약 55억원의 자금을 투입하여 지분을 인수함으로써 초경량 드론 시장과 고스펙 드론 시장에서의 양 회사간 상호 보완 발전할 수 있는 관계로 발전하는 것을 목표로 하고 있습니다.다만, 증권신고서 제출일 현재까지 지분인수와 관련하여 구체적인 논의가 진행된 바 없으며, 기술 협약 및 지분 인수는 상기 일정보다 지연될 가능성이 있습니다. 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지 일정이 지연될 시 해당 자금은 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관에 예치하여 운용할 예정입니다.
② MCU 공급망 확보를 위한 협업당사 드론 제품의 조종기(Flight Control, FC)에 사용되는 MCU(Micro Control Unit)는 영국 STMicroelectronics사가 개발한 칩입니다. 다만,
해당 MCU의 경우 향후 당사의 카메라 드론 시장 진출 시 필요한 카메라(영상처리) 관련 프로세스를 처리할 알고리즘을 구현하기 어려울 것으로 판단됩니다. 이에 당사는 영상처리 관련 알고리즘을 별도로 처리할 수 있는 MCU의 도입을 염두에 두고 있습니다. 단가 및 성능을 고려하였을 때 중국 AllWinner Technology Co., Ltd가 개발한 MCU가 가장 적합한 것으로 판단하였으며 이에 해당 업체와 기술 협력 등을 위해 협의 중에 있습니다.현재 MCU의 안정적인 제공, 카메라 관련 알고리즘 기술의 이전 등의 내용을 논의 중에 있으며, 1) 2025년 기술이전을 위핸 대가로 5억원을, 2) 2026년 안정적인 공급망 제공을 위한 한국 지사 지분 10억원 투자, 3) 기술 인력 관련 비용
4억원(연간 1억원 × 2년
× 2명)
총 19억원의 비용을 공모자금을 통해 조달할 예정입니다.③ 드론 제품 경쟁력 강화드론의 대량 생산 시 고품질 및 균일한 품질 유지를 위하여 주파수, 전자파, 배터리 등의 품질 확인 장비를 도입하여 대량 생산을 위한 자체 생산 프로세스를 세팅하는 것을 계획하고 있습니다. 이를 통해 당사 드론 제품의 품질 신뢰도를 제고하고, 신규 후행 진입회사들에게 당사만의 시장 진입장벽으로 작용하기를 기대하고 있습니다. 당사의 드론 제품의 품질 향상을 위해 도입을 계획 중인 생산 설비는 다음과 같습니다.

【 에이럭스 드론 품질관리 설비 도입 계획 】

설비명
기능 및 용도
투자금액(백만원)

스펙트럼애널라이저
주파수 분석기로 다음 두 가지를 확인합니다.1. RF칩이 PCB 기판에 정확하게 부착되어 있는지 여부2. 전자파가 인증 가능 영역대 이상으로 방출되는지 여부RF칩 부착 불량 및 전자파 오류 발생 여부를 탐지하여 불량품의 출고를 사전에 방지합니다.
100

챔버
외부 전자파가 완벽하게 차단되는 방으로, 당사의 조종기(FC)에서 본체로 방출되는 주파수만을 측정하는 일종의 실험실입니다.당사 제품의 주파수가 국가별 허용 영역범위 내에서 움직이는지 확인할 수 있으며, 이를 통해 불량품의 출고를 사전에 방지합니다.
300

배터리충방전 체크기
배터리의 성능을 확인하여 배터리가 불량인 제품의 출고를 사전에 방지합니다.
20

합계
420

또한 당사는 품질과 별도로 드론 제조 과정에서의 원가 절감을 위한 자동화 설비 도입을 계획하고 있습니다.당사의 드론 제품 제조 공정은 회로보드제조 공정 → Writing 공정 → 조립공정 → 포장공정으로 이루어져 있으며, 이 중 회로보드제조 공정과 Writing 공정은 현재 일부 자동화가 되어 있으나 나머지 공정의 경우 수작업으로 진행되고 있는 상황입니다.당사는 현재 수작업으로 진행되는 공정의 자동화를 위한 라인을 구축하여 원가 절감을 도모할 계획이며, 구체적으로는 현재 당사의 드론제품 OEM을 담당하고 있는 중국 드론제조업체인 Apex Drone의 생산라인을 벤치마킹할 계획입니다.

【 에이럭스 드론 생산라인 전경 】

apex_1

apex_2

apex_3

apex_4

해당 생산라인 도입 시 소요되는 비용은 대략 5억원으로 예상하고
있으며
,
2025년과 2027년에 각각 1SET의 생산라인을 도입할 예정입니다.
(4) 기타 운영자금
당사는 개발 및 관리 인력 확충 및 우수 기술인력 등을 위해
약 50명
내외의 인원을 채용할 예정입니다. 또한 내일은쌤 온라인 플랫폼 시스템 강화를 위해 꾸준히 투자를 집행할 계획이며 이 밖에도 원활한 업무 수행을 위한 IT 지원 등 기타 운영비용을 위해서도 일부 공모자금을 활용할 계획입니다.

【 에이럭스 기타 운영자금 계획 】

(단위: 백만원)

구분
2024년
2025년
2026년
2027년

인건비
800
1,200
1,400
1,600

온라인 플랫폼 강화
200
200
250
250

기타
382
466
520
570

합계
1,382
1,866
2,170
2,420

다. 기타 사항당사는 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용 시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다.또한 현재 당사의 공모자금 사용 계획은 대표주관회사 한국투자증권(주)와 함께 협의하여
결정한 확정공모가액인 16,000원을 기준으로 작성되었습니다. 금번 당사의 상장 공모를 위한 공모가격은 증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라
결정되었습니다.

(삭제)

투 자 설 명 서

2024년 10월 17일

( 발 행 회 사 명 )주식회사 에이럭스

( 증권의 종목과 발행증권수 )보통주 1,500,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )
24,000,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :
2024년 10월 17일

2. 모집가액 :
16,000원

3. 청약기간 :
2024년 10월 23일 ~ 10월 24일

4. 납입기일 :
2024년 10월 28일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 :
1) 한국거래소: 서울특별시 영등포구 여의나루로76
2) ㈜에이럭스: 서울특별시 도봉구 마들로13길 61, 16층
3) 한국투자증권㈜ 본점: 서울특별시 영등포구 의사당대로 88 지점: 별첨 참고

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )한국투자증권 주식회사

【 투자자 유의사항 ]

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 "자본시장법") 상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다.본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.구체적인 공모 절차에 관해서는 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항」 부분을 참고하시기 바랍니다.

【 예측정보에 관한 유의사항 ]

자본시장법에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다.본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "목표입니다", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅲ. 투자위험요소」에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려 줄 의무를 부담하지 않습니다.따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

【기타 공지 사항 ]

"당사", "동사", "회사", "주식회사 에이럭스", "㈜에이럭스", "에이럭스", 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 에이럭스를 말합니다."대표주관회사" 또는 "한국투자증권㈜"라 함은 본건 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 한국투자증권 주식회사를 말합니다."코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

▣ 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점 현황

본 사
서울특별시 영등포구 의사당대로 88(여의도동)

고객지원센터
1544-5000 (전국 단일)

홈 페 이 지
https://securities.koreainvestment.com

영업점명
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서울특별시 강남구 남부순환로 2609, 3층(도곡동, 하늘메디컬빌딩)
02.6954.0140

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054.453.1254

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02.952.1212

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서울특별시 강남구 남부순환로 2911, 2층 (대치동, 청우빌딩)
02.556.1141

동래PB센터
부산광역시 동래구 충렬대로 194, 1층 (명륜동)
051.553.3001

마곡PB센터
서울특별시 강서구 공항대로 248, 3층 (마곡동, 대방건설신사옥)
02.2697.1254

마포PB센터
서울특별시 마포구 마포대로 68, 3층 (도화동, 아크로타워)
02.3273.1254

명동PB센터
서울특별시 중구 명동3길 6, 5층(개양빌딩)
02.775.1212

목동PB센터
서울특별시 양천구 오목로 299, 6층 (목동, 목동트라팰리스 이스턴에비뉴빌딩)
02.2691.1254

목포
전라남도 목포시 상동 869 2층 (상동, 스타시티빌딩)
061.283.0006

반포PB센터
서울특별시 서초구 반포대로 287, 3층 (반포2동, 래미안퍼스티지중심상가)
02.3482.0200

방배PB센터
서울특별시 서초구 방배천로 91, 4층(방배동)
02.536.1254

부산PB센터
부산광역시 중구 해관로 1, 2층 (동광동)
051.241.1212

부천
경기도 부천시 길주로 199, 2층 (중4동, 굿모닝프라자빌딩)
032.326.1254

분당PB센터
경기도 성남시 분당구 황새울로312번길 26, 1층 (서현동)
031.781.2525

사하PB센터
부산광역시 사하구 낙동남로 1427(하단동), 4층
051.291.1254

삼성동PB센터
서울특별시 강남구 테헤란로 522, 3층 (대치동, 홍우빌딩)
02.501.3911

상인PB센터
대구광역시 달서구 월배로 188 (2층)
053.657.1254

서광주PB센터
광주광역시 서구 무진대로 919, 2층 (광천동, KBC방송국신사옥)
062.365.7700

서대구*
대구광역시 달서구 달구벌대로 1551, 5층
053.710.1252

서면PB센터
부산광역시 부산진구 가야대로 795, 1층 (부전1동)
051.818.1212

서초PB센터
서울특별시 서초구 서초중앙로 158, 1층 (서초4동, 남계빌딩)
02.595.0121

송도
인천광역시 연수구 컨벤시아대로 81, 2층 (송도동, 드림시티빌딩)
032.858.0990

송파PB센터
서울특별시 송파구 중대로 80, 3층 (문정동, LG문정플라자빌딩)
02.443.1212

수원PB센터
경기도 수원시 팔달구 권광로 199 세영빌딩 7층
031.236.1122

수지PB센터
경기도 용인시 수지구 성복2로 58, 1층 (성복동, 영진빌딩)
031.896.0440

신도림PB센터
서울특별시 구로구 경인로 661, 2층 (신도림동, 신도림1차 푸르지오빌딩)
02.3439.7700

신촌PB센터
서울특별시 마포구 신촌로 104, 1층 (노고산동, 신촌로타리예식장빌딩)
02.715.2102

안산PB센터
경기도 안산시 단원구 당곡로 10, 1층 (고잔동, 제일빌딩)
031.413.1215

압구정PB센터
서울특별시 강남구 논현로 878, 4층 (신사동, 중산빌딩)
02.542.0115

양재
서울특별시 서초구 마방로 68, 1층 (양재동, 동원산업빌딩)
02.589.4000

여수PB센터
전라남도 여수시 시청로 15, 2층 (학동)
061.654.1212

여의도금융센터*
서울특별시 영등포구 의사당대로 88, 2층(여의도동, 한국투자증권)
02.3276.4020

영남금융센터*
부산광역시 부산진구 가야대로 795, 3층
051.818.4050

영업부
서울특별시 영등포구 의사당대로 88, 1층 (여의도동, 한국투자증권빌딩)
02.3276.5050

울산PB센터
울산광역시 남구 삼산로 273 5층(삼산동, 삼산타워)
052.211.1254

익산
전라북도 익산시 무왕로 1073, 3층 (영등동, 하나빌딩)
063.836.4911

인천PB센터
인천광역시 남동구 인하로 501(구월동), 5층
032.433.1221

일산
경기도 고양시 일산서구 중앙로 1426, 일송노브레스 2층
031.919.1254

잠실PB센터
서울특별시 송파구 송파대로 558, 3층(신천동, 월드타워빌딩)
02.415.0311

전주PB센터
전라북도 전주시 완산구 온고을로 29, 1층 (서신동, KT빌딩)
063.254.5111

정읍PB센터
전라북도 정읍시 중앙1길 30, 3층 (수성동, 대한통운빌딩)
063.533.4611

제주
제주특별자치도 제주시 노형로 407, 1층 (노형동)
064.722.0111

창원PB센터
경상남도 창원시 성산구 상남로, 88 6층 (상남동, 다이소빌딩)
055.266.1214

천안
충청남도 천안시 서북구 불당33길 24, 리앤시티 3
041.567.4911

청량리PB센터
서울특별시 동대문구 왕산로 225, 2층 (청량리동, 미주상가 A동)
02.963.5574

청주PB센터
충청북도 청주시 흥덕구 대농로 49, 2층(복대동, SY스타몰)
043.238.4911

춘천
강원도 춘천시 중앙로 74-1, 1층 (중앙로2가)
033.254.1212

평촌PB센터
경기도 안양시 동안구 동안로 120, 2층 (호계동, 평촌올림픽스포츠센터빌딩)
031.387.1254

평택
경기도 평택시 중앙2로 25, 2층 (평택동, 강림빌딩)
031.658.8222

포항PB센터
경상북도 포항시 남구 포스코대로 324, 1층 (상도동)
054.249.1254

해운대PB센터
부산광역시 해운대구 해운대해변로 154, 6층 (우동, 마리나센터빌딩)
051.731.1254

화정PB센터
경기도 고양시 덕양구 화정로 47, 2층 (화정동, 동원텔빌딩)
031.966.3911

GWM센터
서울특별시 강남구 테헤란로 152, 15층 (역삼1동, 강남파이낸스센터빌딩)
02.2112.5400

* 일반업무 처리 불가 (법인 전용)

주)
한국투자증권㈜ 지점에 방문하시기를 원하는 투자자께서는 지점 위치가 변경될 수 있으니 방문 전 지점의 위치를 확인하시기 바랍니다.

【 대표이사 등의 확인 】

에이럭스_대표이사등의서명(1021)

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 국내외 경기 변동에 따른 위험2024

년 07월 국제통화기금(IMF)에서 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면
세계 경제 성장률은 2024년 3.2%, 2025년 3.3%를 기록할 전망
입니다. 2024년 전망치의 경우 지난 04월에 발표한 성장률과 동일하며, 2025년 전망치는 지난 04월 전망치 대비 0.1%p 상향되었습니다. 이는
아시아 지역의 수출 증가 등 세계 무역 회복의 영향에 기인한 조정
에 해당합니다.
또한, 한국은행이 2024년 08월 발간한 '경제전망보고서'에 따르면, 2024년 국내 경제가 2024년, 2025년에 각각 2.4%, 2.1% 성장할 것으로 전망하였습니다. 한국은행은 수출 증가세가 이어지는 가운데 내수 역시 나아짐에 따라 국내경제가 전반적으로 양호한 성장세를 이어갈 것으로 전망하였습니다.
상기와 같이 국내외 경기는 완만한 개선 흐름을 이어가고 있는 것 으로 보이나, 소비 및 금융 시장 심리 악화, 설비투자 및 수출 부진, 주요 원자재 가격의 변동, 지정학적 리스크 심화 등 대내외적 악재로 인해 경기 전반의 회복이 지연되는 경우 당사의 실적 또한 악화될 수 있으니, 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

나. 시장 성장 둔화에 따른 위험

당사의 사업은 1) 교육용 로봇, 드론 및 기타 교구재 제조 및 판매, 2) 교육용역 및 학원 사업 등으로 구분할 수 있습니다.로봇, 드론, 코딩은 향후 국가 경쟁력 제고에 있어 중요한 기술요인으로 작용할 것으로 예상되고 있으며, 이에 우리나라는 물론 세계 각국 정부는 로봇, 드론, 코딩 산업을 활성화하고 인재를 육성하기 위한 다양한 정책을 펼치고 있습니다. 해당 시장이 본격적으로 성장하기 이전에 사전적으로 관련 교육 시장이 확대될 것으로 예상되며 이러한 시장흐름은 당사에게도 우호적인 환경으로 작용할 것으로 전망됩니다.
다만, 교육용 로봇, 드론 관련 기술의 발전 속도 저하 혹은 관심도 저하 등으로 인해 시장 성장세가 둔화되는 경우 당사의 사업과 재무에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
한편 당사의 주 타겟 시장이라고 할 수 있는 초등학교 방과후학교 시장은 COVID-19로 인한 사회적 거리두기의 여파로 크게 위축되었으나 이후 점진적인 회복세를 보였으며, 2024년 COVID-19 이전 수준에 도달할 것으로 예상됩니다.
그러나 저출산 현상으로 인한 학령인구 감소, 전염병 등에 따른 교육제한과 같이 당사가 통제할 수 없는 시장 요인 등은 방과후학교 사업에 구조적 리스크 요인으로 작용하고 있으며, 이로 인한 당사의 방과후학교 서비스에 대한 수요 감소는 당사의 사업, 영업 및 재무에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.당사는 방과후학교 사업과 별개로 "디지털격차해소 기반 조성 사업" 등 공공기관 또는 지자체가 발주하는 교육서비스 및 교구재 임대 등으로 구성된 교육용역 사업과 별도의 학원사업도 함께 영위 중입니다. 공공기관 발주 교육용역 시장의 경우 정부 예산과 직결되는 사업으로 정부의 예산 편성에 대한 의존도가 매우 높은 사업입니다.
향후 당사가 영위하는 사업과 관련된 정부 예산이 줄어들 경우 당사가 수주 가능한 입찰 물량 및 금액이 현저히 줄어들 수 있으며 이는 곧 당사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
사교육 시장의 경우 학령인구 감소 추세에도 불구하고 소득수준이 증가함에 따라 1인당 사교육비가 증가하면서 전체 시장규모가 증가하고 있으나,
방과후학교 시장과 마찬가지로 향후 학령인구 감소 추세가 더욱 심화되고, 전염병 등과 같이 당사가 통제할 수 없는 요인 등으로 인하여 성장이 둔화할 경우 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다. 경쟁심화 위험당사의 주요 사업인 교육용 로봇 ·드론 제조 및 판매 사업은 제품의 기술적 우위와 함께 피교육자의 흥미 유발과 교육자의 교육 용이성 등 제품 컨텐츠와 서비스의 질적 수준이 중요한 요소로 작용합니다. 다만 다른 용도의 로봇 및 드론과 비교하였을 때 기술적 진입장벽이 높지 않아 신규 업체의 진입이 상대적으로 용이한 편입니다.제품 측면에서 방과후학교 시장의 경우 교육 업체 및 교구재 선정에 있어 교사, 학부모 등의 영향력이 크게 작용하는 시장으로 영업력 등 기술 외적인 요인이 진입장벽으로 작용하고 있습니다. 당사는 자회사들을 중심으로 한 지역별 거점을 통해 전국적으로 방과후학교 수업 서비스를 제공해왔으며, 이를 통해 축적한 수많은 레퍼런스를 통해 낮은 기술적 진입장벽으로 인한 신규업체의 시장 진입에도 불구하고 시장 입지를 공고히 유지해오고 있습니다.
그럼에도 불구하고 산업이 성장함에 따라 영업력과 자본력을 겸비한 신규 업체가 진입하거나 기존 경쟁업체와의 경쟁 과정에서 당사의 기술 및 영업력이 상대적으로 열위에 놓일 경우 당사의 사업 및 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.라. 방과후학교 관련 예산 감소 위험당사의 주요 매출처인 초등학교 방과후학교는 교육부 등 정부 지원금의 보조를 받고 있습니다. 방과후학교 관련 지원정책은 크게 방과후학교 자유수강권 제도와 늘봄학교 등이 있습니다. 자유수강권 제도의 경우 서울시 기준으로 2022년 23,106명의 학생들이 약 150억원의 지원을 받았습니다. 또한 2024년부터 방과후학교와 돌봄을 통합한 늘봄학교 제도가 시행되면서 약 4,672억원 가량의 관련 예산이 추가 편성되며 방과후학교 관련 예산이 큰 폭으로 증가하였습니다.
방과후학교에 대한 정부 지원 정책의 방향성은 방과후학교 시장 수요에 직접적인 영향을 미칠 수 있으며 이는 곧 당사의 방과후학교 사업과도 밀접한 연관을 갖습니다. 향후 방과후학교 지원 정책이 중단되거나, 관련 예산이 줄어들 경우 당사의 사업에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.마. 사업 관련 규제 및 정책 변화 관련 위험당사의 로봇 및 드론 제품은 무선통신(RF) 기술 등을 사용하고 있는 방송통신기자재에 해당함과 동시에 만 13세 이하의 어린이가 사용하는 교구재로서 전자파/전파 적합 인증과 함께 어린이 안전 인증 등이 요구됩니다. 또한 해외로 수출하는 제품의 경우 국내 인증 뿐만 아니라 수출 대상 국가가 요구하는 인증을 획득해야만 수출이 가능하며, 당사는 FCC, CE, RoHS 등의 인증을 획득한 후 적법한 절차에 따라 제품을 판매하고 있습니다. 현재로서는 당사 제품의 인증 수령 및 유지에 있어 특별한 이상이 존재하지 않은 상황이기는 하나,
향후 관련 법의 제개정 및 인증 규격의 변화에 따라 추가 인증의 의무가 발생할 수 있으며, 만약 해당 의무를 이행하지 못하는 상황이 발생할 경우 제품 판매 중지 및 기업의 이미지 손상 등 위험에 노출될 수 있습니다.한편, 당사의 주요 제품인 드론의 경우 안전성 확보 등을 위한 여러 규정들을 따르도록 규제하고 있습니다. 현재 우리나라를 포함하여 주요 국가들의 드론 규제 현황을 살펴보면 드론의 무게 또는 최대이륙중량에 따라 요구하는 규제사항들이 상이하며 당사가 주로 제공하는 250g 미만의 드론에 경우 별도의 등록 또는 조종자 교육 이수 등의 절차를 요구하고 있지는 않은 상황입니다.
그러나 드론 산업이 점차 발전함에 따라 관련 법 제정 및 규제 개정 등에 대한 요구가 지속적으로 제기되고 있으며, 이러한 정책적 변화 속에서 당사가 주로 제공하는 소형 드론에 대한 규제가 강화될 경우 당사 제품에 대한 수요 변화를 야기할 수 있으며, 이는 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바. 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족 실패 위험

당사는 SMT, 셀렉티브숄더링 장비, 레이저 조작기 및 레이저 프린터 등 자체 자동화 생산설비를 도입하여 로봇 및 드론 제품의 핵심 부품인 전자회로기판 생산을 내재화하였습니다. 주요 부품 생산의 내재화를 통해 외주 생산에 대한 의존도를 낮춤으로써 제품 품질 향상은 물론 제품을 적시에 납품할 수 있는 납기 대응 능력도 향상시킬 수 있었습니다.
그러나, 과거 성공적인 제품 납품 이력에도 불구하고 향후 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족에 적절히 대응하지 못할 경우 고객사로부터의 신뢰도 저하, 기업 이미지 타격 등 당사의 영업 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
사. 외주업체 관련 위험
당사는 현재 로봇 및 드론 제품의 조립 및 포장에 있어 외주업체를 활용하고 있습니다. SMT 등 자체 자동화 생산설비를 통해 전자회로기판 등의 부품들을 자체 생산한 후 조립 및 포장을 외주업체에 맡기며, 이후 다시 당사로 제품을 입고하여 입고 검사를 진행한 후 최종 판매에 이르는 일련의 과정을 거치게 됩니다. 현재까지는 외주업체를 활용함으로써 당사의 사업에 부정적인 영향이 미친 이력은 없습니다.
다만, 향후 갑작스러운 외주업체의 생산 중단 등 당사의 제품 제조에 차질이 발생할 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

아. 기술경쟁력 확보 위험

당사는 수년간 교육용 로봇, 드론 및 기타 교구재 등을 다양한 학습기관에 제공해오며 축적해온 기술적 역량과 노하우를 바탕으로 학습자의 안전성을 보장하고 교육 과정에서 흥미를 유발할 수 있는 제품 및 컨텐츠 개발을 위해 노력해왔습니다. 그 결과물로써 신규 로봇 제품인 'VINU'가 CES2024 Innovation Awards를 수상하며 기술적 역량을 인정받은 바 있습니다.한편 당사는 2023년 6월 본격적인 드론 사업자로서의 역량 강화를 위하여 기존 거래처였던 바이로봇 대표 및 인력을 영입하며 드론사업 역량을 강화하였으며, 이를 바탕으로 2023년 로봇링크와의 협업을 통해 북미 지역에 군사 교육용 드론 수출계약을 체결하였고 2024년에도 수주규모를 확대해나가고 있습니다. 또한 군집 쇼(Show) 기술 개발 및 축구용 드론 개발 등 교육용 드론 시장을 넘어 사업 규모를 확대해나갈 계획입니다.당사는 이렇듯 다양한 제품 포트폴리오 및 컨텐츠 기획 능력을 토대로 교육용 로봇 및 드론 시장에서의 시장 입지를 공고히 해나가고 있습니다.
그러나 지속적인 연구개발, 신제품 출시 등 당사의 노력에도 불구하고 당사가 시장 변화에 적절히 대응하지 못하거나 기술적 역량을 제고하지 못할 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
자. 지적재산권 관련 위험
당사는 설립 이후 꾸준히 연구개발을 수행하고, 이를 위한 전문 인력 확보를 위한 투자를 지속함으로써 독자적인 기술을 다수 확보하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사가 보유하고 있는 핵심기술 및 특허권 등과 관련한 소송 등의 분쟁은 발생하고 있지 않으며, 향후에도 당사가 보유한 지적재산권과 관련한 우발적 요소가 발생할 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다.
다만, 당사가 현재 예상하지 못한 소송 및 분쟁이 향후 발생할 수 있으며, 이 경우 당사의 전반적인 경영활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
차. 매출처 편중의 위험

당사의 사업은 ① 교육용 로봇, 드론 및 기타 교구재 제조 및 판매, ② 공공기관 발주 용역, ③ 교육용역 및 학원사업으로 구분할 수 있으며, 각 사업별로 상이한 매출처를 보유하고 있습니다. 교육용 로봇과 기타 교구재의 경우 각 지사별 강사진, 지역별 총판업체 등 다수의 판매처에 매출이 분산되어 있는 특성을 가지고 있으나, 드론의 경우 북미 사업 진출 확대에 따라 로보링크향 매출이 28.6억원으로 전체 드론 매출 대비 약 56.2%를 차지하고 있습니다. 공공기관 발주용역의 경우 정부 및 지자체의 예산편성과 진행사업이 매년 상이함에 따라 매출처 및 매출처별 매출비중 역시 매년 달라지는 모습을 보이고 있습니다. 교육용역의 경우 대부분 교구재 임대 사업으로 구성되어 있으며 소수 업체들에 편중되지 않은 매출비중을 보이고 있습니다.

특정 매출처로 편중된 매출 비중은 향후 매출처의 경영악화로 인한 수요 감소 또는 가격인하 압박 및 이탈 등에 대한 대항력의 저하를 야기하며 이로 인하여 당사로 하여금 매출 변동 위험에 노출되도록 합니다. 향후 매출처 편중 정도가 현재보다 더욱 악화될 경우 주요 매출처와의 거래 중단 또는 매출처 확대 실패에 따른 협상력 악화 등 당사의 사업과 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기를 바랍니다.

카. 환율변동 관련 위험
당사는 일부 로봇 및 드론 제품을 해외에 수출함에 있어 달러화를 결제통화로 사용하고 있으며, 중국에도 소수 물량을 수출함에 따라 위안화 역시 결제통화로 사용한 바 있습니다. 당사의 연결 기준 전체 매출액 대비 수출액 비중은 2021년 0.91%, 2022년 0.14%로 비교적 낮은 수준이었으나, 2023년부터 북미향 드론 수출 신규 수주 및 2024년 수주물량 확대 등에 따라 수출비중이 2023년 2.43%, 2024년 상반기 10.12%로 급격히 증가하였습니다.

전체 매출액 대비 수출액 비중이 커진다는 것은 환율변동에 따른 당사의 매출 및 재무상태의 변동성이 커질 수 있음을 의미하기도 합니다.
향후 환율 변동은 당사가 보유한 외화 표시 자산 혹은 추후 발생할 수 있는 외화 표시 부채의 가치에 영향을 미칠 수 있으며, 결과적으로 당사의 사업 및 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.타. 수출 관련 위험
2024년 상반기 기준 당사의 드론 수출액은 16.1억원이며, 이중 약 98%를 미국에 판매하고 있습니다. 미국의 경우 국가 안보 등의 사유로 중국기업의 드론과 중국산 칩셋이 사용된 드론들에 대한 제재를 점진적으로 도입하려 하고 있습니다.미국 현지 판매처가 중국 내에서 생산된 반도체 칩셋의 사용을 거부함에 따라 당사는 미국 수출 시 코드론 제품에 중국산 MCU나 무선통신칩을 사용하지 않고 다른 국가에서 생산한 MCU와 무선통신칩으로 대체하여 드론을 제조하고 있습니다.당사는 미국을 비롯한 해외 국가 수출 시 현지 규제나 법규, 제재사항을 준수하기 위해 사전에 다방면으로 준비하고 있습니다. 그
럼에도 불구하고 각 국가별 현지 규제나 법규, 제재사항이 급격하게 변동될 경우 당사의 제품 판매에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가. 실적 하락 및 수익성 악화 위험
당사는 교육용 로봇 및 드론을 제조하여 초등학고 방과후시장에 공급하는 것을 주사업으로 진행하고 있습니다. 또한, 당사는 이와 같은 교구재를 바탕으로 개발된 교육 컨텐츠를 활용하여 교육 서비스도 함께 제공하고 있습니다.당사는 COVID-19 팬데믹 당시 초등학교 방과후교육의 운영이 불가능한 상황에서 그간 축적해온 교육 컨텐츠 생산 능력, 교육 강사 풀, 안정적인 운영 능력을 적극 활용함으로써 AI / 코딩 / 디지털 등 관련 교육 용역 사업을 다수 수주하였습니다. 이를 통해 당사의 주력 사업인 로봇 및 드론에 투자할 수 있는 기반을 마련하였고, 팬데믹 이후 교육용 로봇 및 드론 시장에서 성공적으로 경쟁함으로써 최근 3년간 꾸준한 매출 및 수익성 개선으로 이어졌습니다.
당사는 제품 포트폴리오 확대, 글로벌 진출, 신규 사업 진출을 통해 매출 확대를 진행할 예정입니다. 당사의 매출 규모가 확대됨에 따라 향후에는 원재료 매입 과정에서 더욱 비용을 절감할 수 있을 것이라 예상되는 바, 추가적인 수익성 개선 또한 가능할 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고, 신규 제품 개발, 지역 확장, 생산 설비 증설 등의 과정에서 예상치 못한 비용이 발생할 경우 당사의 수익성이 저하될 위험이 존재합니다.

나. 재무건전성 관련 위험

당사의 연결 기준 부채비율은 2022년 1455.62%, 2023년 29.32%, 2024년 상반기 25.28%로 최근 3년간 꾸준히 부채비율을 개선시켜가고 있습니다. 당사는 2021년까지 완전자본잠식 상태였으나, 당기순이익 시현에 따른 결손금 감소 및 투자유치 등을 통해 2022년 말 기준 자본잠식 상태에서 벗어났습니다. 당사의 차입금 의존도는 2021년 7.93%, 2022년 4.78%, 2023년 2.80%으로 2022년 기준 업종 평균 대비 낮은 수준을 유지하였고, 꾸준히 차입금 의존도를 감소시켜왔습니다.당사는 최근 3사업연도 간 견고한 매출 성장세를 기록하고 있으며, 상장을 통한 공모자금 유입 시 재무안전성을 개선될 것으로 예상됩니다.
그럼에도 불구하고 향후 수익성 악화 등으로 인한 운영자금 충당, 투자활동을 위한 자금 차입, 예상 밖의 영업환경 악화나 현금흐름 악화 등의 상황이 발생하는 경우 회사의 재무안정성 지표는 악화될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 매출채권 건전성 악화 위험

당사의 매출채권 및 기타채권은 연결 기준 2022년 5,134백만원, 2023년 5,893백만원, 2024년 상반기말 5,642백만원으로 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 당사의 매출채권 회전율은 2022년 6.54회, 2023년 9.95회, 2024년 상반기 8.27회로 업종 평균 대비 유사하거나 다소 낮은 수준을 보여주고 있습니다.2023년 기준 주요 매출처는 대부분 에스케이텔레콤(주), 공주교육대학교 나우누리 재단법인, 한국청소년 교육사회적협동조합, 한국지능정보정보사회진흥원 등 대기업, 공공기관, 교육기관, 관계회사로 이루어져 있습니다. 이에 따라 최근 3개년 말 기준 매출채권 잔액은 대부분이 3월 미만 채권입니다. 2022년 거래처 ㈜한송아겐스랩의 파산으로 140,300,000원이 미회수 및 대손처리 되었으나, 이를 제외한 당사의 매출채권 대부분은 적절히 회수되고 있는 것으로 판단됩니다.이처럼 특수한 상황 외에는 당사의 매출채권은 적절히 회수되고 있어 매출채권 회수 지연 관련 대손충당금 설정으로 인해 당사의 손익이 악화될 가능성은 미미할 것으로 판단됩니다.
그럼에도 불구하고, 경기 불황 등으로 인해 매출채권의 회수가 지연될 경우 , 당사의 현금흐름 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

라. 현금흐름 관련 위험

당사는 당기순이익 흑자를 시현함으로써 2022년부터 지속적으로 양의 영업활동 현금흐름을 보이고 있습니다. 최근 3사업연도 동안 당사는 유형자산 증가로 인해 투자활동 현금흐름에 지속적인 순지출이 발생하였습니다. 유형자산 증가 외에도 단기금융상품의 증가로 인해 현금이 지출된 바 있으며, 재무활동에서는 차입금 상환, 전환사채 감소 등으로 2022년, 2024년 반기 순유출이 발생한 바 있습니다.
2024년 상반기말 기준 현금및현금성자산과 단기금융상품은 126.24억원입니다. 증권신고서 제출일 현재 당사의 유동성 리스크 발생 가능성은 낮은 것으로 판단되나, 향후 시장 성장 둔화, 예산 감소 등의 사유로 시장의 수요가 둔화될 경우, 당사의 영업현금흐름에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.

마. 재고자산 관련 위험

당사의 재고자산은 2021년 2,143백만원, 2022년 3,412백만원, 2023년 5.075백만원, 2024년 반기 5,253백만원으로 매년 매출액 증가에 따라 재고자산 또한 증가하였습니다. 당사의 재고자산 회전율은 2021년 12.15회에서 2024년 반기 9.24회로 다소 하락하였으나, 2022년 업종평균 대비 높은 수준을 유지하고 있습니다.
현재 당사는 재고자산을 양호한 수준으로 유지하고 있으나, 향후 소비경기 침체 혹은 당사 제품 경쟁력 약화 등의 사유로 판매량이 감소하는 경우 재고자산이 증가할 수 있습니다. 재고자산이 진부화 되는 경우 평가손실출당금을 발생시킬 수 있으며, 이에 따른 손실 확대로 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠수 있으니 투자자께서는 투자 시 이 점에 유의하시기 바랍니다.

바. 관계회사와의 거래 관련 위험

증권신고서 제출일 현재 당사의 종속기업은 8개사이며 100% 종속기업 7개사와 100% 종속기업인 ㈜프로보에듀가 49%의 지분을 보유한 기업 1개사로 구성되어 있습니다. 당사는 과거 관계회사와 대여금, 매출 및 매입 등의 거래가 발생한 사실이 있습니다.당사는 이해관계자 거래와 관련한 내부통제절차를 강화하기 위하여 2023년 03월 01일 이해관계자와의 거래에 관한 규정을 제정하였습니다. 당사는 관계회사간 거래가 특정 임원의 의사결정 등으로 좌우되지 않도록 매년 1월 초에 이사회를 개최하고 당해 사업연도의 관계회사간 거래 한도 금액을 설정합니다. 또한, 이해관계자와의 거래에 관한 규정 제6조에 의거하여 일정 규모 이상의 거래에 대하여는 추가적인 이사회 승인을 득하여 거래를 이행하고 있습니다.
이에 당사의 이해관계자 거래는 관련 법령 및 사규를 준수하여 적법한 절차에 의거하여 진행되는지 검토하고 있다고 판단되나, 추후 예기치 못한 거래가 발생하거나, 공정하지 않은 거래가 발생할 경우 과도한 수준의 비용이 계상되는 등 당사의 내부통제 및 재무 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

사. 연구개발 인력 이탈 위험

당사가 현재 영위하고 있는 교육용 로봇/드론 사업은 지속적인 품질 개선과 컨텐츠 개발이 필수적입니다. 당사의 연구개발 인력은 주 고객층의 니즈를 충족시킬 수 있도록 안전성을 최우선으로 고려하는 동시에 경쟁사와 차별화되는 컨텐츠 및 기능을 개발하고 있습니다.
당사는 이러한 연구개발 인력을 유지하기 위해 주식매수선택권 부여, 의무보유 기간 연장 등의 조치를 취하고 있으나, 향후 당사의 사업에 필수적인 인력이 이탈할 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
아. 내부 정보관리 미흡 위험코스닥시장 상장법인은 공시의무사항 및 투자판단에 영향을 미치는 중요사항 발생시 이를 종합적으로 관리하고 적시에 공개할 수 있는 관련 규정 및 공시 체계를 정비하여야 하며, 불공정거래를 예방할 수 있는 시스템을 구축하여야 합니다. 이를 위하여 당사는 관련 규정 구비 및 공시 조직을 구축하였으며, 상장 후에는 공시 책임자 및 담당자의 공시전문 교육 이수, 전체 임직원 대상 교육 실시, 공시 의무 준수 확약서 및 불공정거래행위 규제 준수 확약서 등을 징구할 계획입니다.
그럼에도 불구하고, 여러 사유들로 인해 중요한 사항이 적시에 공시되지 못할 위험을 원칙적으로 배제할 수 없습니다.

자. 우발채무 관련 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재 영업에 대한 중대한 영향을 미치는 소송 및 법률위반사항과 관련한 우발채무는 존재하지 않습니다. 다만, 당사의 관계회사인 ㈜지일이삼공에프씨는 2023년 7월 56,013천원 상당의 대여금 지급과 관련하여 소를 제기받았으며, 2024년 9월 대여금 지급 명령이 확정되었습니다. 2024년 상반기말 당시 기준으로는 해당 소송사건의 결과가 확정되지 않은 상황으로 연결회사 재무상황에 미칠 영향을 합리적으로 추정할 수 없었기에 이로 인한 영향은 재무제표에 반영되지 않았습니다.당사는
고객사로부터 제품 관련 손해배상 청구, 소송과 같은 우발적인 채무가 발생할 가능성이 있습니다. 또한 당사는 제품 부작용에 따른 소송, 수출입 과정에서 발생할 수 있는 분쟁, 대금결제 등과 관련한 보험을 가입하고 있지 않기 때문에 다양한 손해배상의 청구 및 소송에 따른 우발채무 리스크에 노출되어 있습니다. 이러한 우발채무는 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 투자자 분들께서 이 점에 유의해주시기 바랍니다.

차. 해외 진출 관련 위험

당사는 향후 매출처 다각화 및 매출 규모 확대를 위해 북미, 일본으로의 진출을 계획하고 있습니다. 당사는 현재 북미향 수출은 미국 현지 판매법인인 ROBOLINK, INC.와의 수출 계약을 통해 진행하고 있으며, 일본향 수출은 직접 박람회 참가 등을 통해 영업 및 판매를 진행하고 있습니다. 당사는 향후 본격적인 글로벌 진출을 위해 미국 및 일본의 현지 법인 설립을 계획하고 있으며, 이를 통해 매출 규모를 확대할 수 있을 것으로 예상하고 있습니다.
다만, 국내와는 다른 현지 환경 및 기준에 따라 해외 진출이 다소 지연될 수 있으며, 해외 진출 과정에서 발생하는 비용으로 인해 당사의 수익성이 악화될 수 있습니다.

카. 신규 사업 관련 위험당사는 현재 국내 교육용 로봇 및 드론 시장이라는 특화된 시장에서 주요 사업을 영위하고 있으나, 향후 국내 사교육 시장, 해외 교육 시장, 궁극적으로는 교육 시장을 넘어 활용 시장까지 진출할 계획을 가지고 있습니다.우선, 당사가 이미 보유한 학원 가맹점, 제품 및 콘텐츠 등의 경쟁력을 활용하여 국내 사교육 시장 및 해외 교육용 로봇, 드론 시장에 진출할 계획입니다. 이후 고중량의 측정/탐사 드론을 생산 및 납품하였던 경험을 바탕으로 활용 시장으로 사업영역을 확장하여 매출 규모를 확대할 계획입니다.
다만, 현재 당사가 영위하는 사업과 다른 사업환경, 진입장벽 등의 사유로 신규 사업 진출이 지연되거나 신규 사업의 수익화가 어려울 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

타. 원재료 수급 및 가격 변동에 따른 위험

당사는 로봇 및 드론 제품에 사용되는 칩을 자체 SMT 라인을 활용하여 생산하고 있으며 , 이를 위한 원재료 매입이 지속적으로 이루어지고 있습니다. 당사의 주요 원재료는 반도체, 모터, 배터리입니다. 모터 및 배터리의 경우, 다수의 공급처가 존재함에 따라 공급처 중 일부에서 문제가 발생하더라도 빠르게 대체가 가능하여 해당 원재료 수급으로 인해 당사의 사업에 차질이 생길 가능성은 높지 않을 것으로 예상됩니다.반면, 반도체는 공급처를 다변화하거나 빠르게 변경하는 것이 어려워 모터 및 배터리와 같은 방식으로 원재료 수급의 안정성을 보장할 수는 없습니다. 이에 당사는 1년치 반도체 재고를 미리 확보함으로써 원재료 수급의 안정성을 도모하고 있습니다.
당사의 이러한 노력에도 불구하고 현재 당사가 예상치 못한 글로벌 공급망 이슈 등의 이유로 정상적인 원재료 수급이 불가능하거나 가격이 급등할 경우, 당사의 제조 및 판매에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
파. 관계회사 실적 악화 위험
제출일 현재 당사의 관계회사는 8개사로, ㈜프로보에듀, ㈜휴먼에듀, ㈜헤럴드융합교육연구소, ㈜헤럴드아카데미평생교육원, ㈜아름교육, ㈜유소년교육연구소 6개사는 각 지역에서 방과후학교 및 디지털교육용역을 주사업으로 진행하고 ㈜지일이삼공에프씨는 학원 가맹점 사업을 영위하고 있습니다.
초등 방과후학교 시장이 회복세를 나타냄에 따라 당사 관계회사들에게 우호적인 환경이 형성될 것으로 예상되고 학원 사업의 경우 현재 수익성은 높지 않으나 향후 당사의 신규 사업 진출에 활용될 수 있을 것이라 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 관계회사의 영업 상황이 악화되어 수익성이 저하될 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

하. 경영환경 변화 위험

당사의 이사회를 구성하고 있는 등기임원 및 주요 임원의 경력과 구성으로 보아 충분한 경영능력을 확보하고 있는 것으로 판단되며, 대표이사 및 주요 임원은 법률 위반 사실 등이 없으므로 적격한 경영진으로 판단됩니다. 당사는 투명한 경영을 하고 있으며 최고경영자나 주요 임원의 변경 가능성은 높지 않다고 판단됩니다.
그러나 최대주주 변경으로 인한 최고경영자 및 주요임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재는 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심인력인 최고 경영자나 주요 임원이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

거. 내부회계관리제도 운영 관련 위험당사는 신뢰할 수 있는 회계정보 작성 및 공시를 위하여 회계의 부정과 오류를 예방하고 적시에 발견할 수 있도록 회계시스템을 관리ㆍ통제하며, 회사의 재무제표가 한국채택국제회계기준에 따라 작성, 공시되었는지의 여부에 대한 합리적 확신을 제공하기 위하여 내부회계관리제도 시스템을 운영할 예정입니다.당사는 상장 시 신뢰성 있는 내부회계관리를 위하여 2023년 05월 한울회계법인과 내부회계관리제도 구축용역을 체결하였고, 2023년 01월 01일 '내부회계관리규정'을 제정하였습니다. 또한, 홍성유 이사를 내부회계관리자로 지정하여 안정적으로 내부회계관리제도를 운영할 수 있는 조직체계를 구축하여 상장 후 외감법에 의거하여 내부회계관리제도를 운영할 계획입니다.
내부회계관리조직이 적절하게 운영되지 않거나 혹은 외부감사인의 내부회계관리 운영실태를 감사한 결과 중요한 취약점이 발견될 시에는 각종 제재사항에 해당할 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

너. 임직원의 위법행위 발생 가능성에 따른 위험

당사의 임직원이 법규를 위반할 경우, 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등을 당할 수 있으며, 당사의 평판에 심각한 훼손을 끼치거나 혹은 재무적 손실을 경험할 수 있습니다. 또한, 임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써, 향후 당사의 조직 문화에 악영향을 미칠 수 있으며 매출처와의 거래관계에도 부정적 영향을 미쳐 영업상 손해를 입을 가능성이 존재하는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

당사의 상장예정주식수 13,237,930주 중 34.97%에 해당하는 4,629,201주는 상장 직후 유통가능 물량에 해당합니다.

유통가능물량의 경우 상장일로부터 매도가 가능하므로 이로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으며, 추가적으로 최대주주 등 의무보유 대상자의 의무보유기간 및 기타 주주들의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 또한, 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.나. 주식매수선택권 행사에 따른 주가 희석화 위험당사는 설립 이후 당사의 경영과 기술혁신 등에 기여할 수 있는 당사 및 자회사의 임직원과 외부 전문가 등에게 총 5차례에 걸쳐 주식매수선택권을 부여하였으며, 증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 1,068,380주입니다. 이는 공모 후 발행주식총수의 8.07%입니다.
향후 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주가 발행되어 시장에 출회될 경우 당사의 상장 후 주가에 희석화 요인으로 작용하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 상기와 같이 출회 가능한 물량에 대해 반드시 유의하시기 바랍니다.

다. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항

상장 시 공모 주식 1,500,000주 이외에 「코스닥시장 상장규정」에 의해 상장주선인이 별도로 45,000주를 취득하게 됩니다. 이에 따라
공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 한편, 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

라. 상장주선인의 주식 보유에 따른 이해상충 발생 위험당사의 상장주선인인 한국투자증권㈜는 2020년 02월 12일 485,000주(공모 후 3.66%)를 취득한 사실이 존재합니다.
상장주선인의 당사 주식 보유는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 등 관련 규정상 문제가 없습니다.
그럼에도 불구하고 한국투자증권㈜는 당사의 상장주선인이자 전문투자자 주주로서 금번 공모를 진행하는 과정에서 이해상충 발생 가능성이 존재하며, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

마. 상장예비심사결과 효력 상실 위험

당사는 2024년 05월 27일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2024년 09월 05일 상장예비심사 승인을 통지 받았으며, 코스닥시장에 상장하기 위해서는 「코스닥시장 상장규정」에 따라 2025년 03월 04일까지 신규상장 신청을 해야 합니다. 투자자 보호 등의 사유로 효력발생시기가 재기산되는 정정기재가 발생하여 상장 일정이 조정될 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실될 가능성이 있습니다.

바.

수요예측 경쟁률에 관한 주의사항수요예측은 2024
년 10월 11일(금) ~ 10월 17일(목)
, 청약은 2024
년 10월 23일(수) ~ 10월 24일(목)에 진행될 예정입니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아닙니다.

사. 공모자금의 사용내역 관련 위험
당사는 금번 공모를 통해 조달한 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다.아. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영당사는 2024년 반기말, 2023년 온기 재무제표에 대해 회계법인으로부터 검토 및 감사 받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다.
본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2024년 반기말 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

자. 상장 후 경영안정성에 관한 사항

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 이치헌 대표이사는 총 발행주식수의 27.46%를 보유하고 있으며, 임원을 포함한 최대주주등의 지분율 합계는 53.15%로 안정적인 경영권을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모 주식수 1,500,000주 및 상장주선인 의무인수분 45,000주를 감안할 시 공모 후 최대주주등의 지분율은 46.94%로 감소하게 됩니다.
의무보유 기간 종료 후 최대주주등 및 특수관계인 지분을 대량 매각하거나 경영권을 주도하고 있는 최대주주 및 경영진과 관련하여 경영권 변동 또는 기업지배구조 및 경영권 분쟁, 도덕적 해이 발생 등으로 당사의 경영환경이 악화될 경우 경영 안정성이 저해될 수 있습니다. 또한 향후 자금 확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주간의 지분 보유 경쟁 등이 발생할 시 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차.
일반청약자 배정 관련 위험

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호 신설에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우, 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 종전 규정과 달리 일반청약자 배정 물량이 증가하게 될 위험이 있습니다.

또한, 금번 공모는 일괄청약방식을 적용함으로써 일반청약자는 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률보다 많을 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 배정주식에 따른 청약증거금의 환불은 이루어지지 않습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

카.
공모가 산정 관련 위험

금번 공모를 위한 가격 결정은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다

당사의 희망공모가는 PER을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 최종 선정된 비교기업은 당사와 사업, 성장성, 전략 등 다양한 측면에서 차이가 존재하며 국내외 경기, 주식시장 현황 등 다양한 요인의 영향으로 인해 PER 방식의 한계 및 비교기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있으며, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.타. 상장 이후 공모가 이하로 주가 하락 위험
당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 금번 공모 이후 당사 주식의 시장가격은 하락할 수 있으며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.파. 주식의 대규모 발행 또는 매각 위험 (Overhang Issue)
향후 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우, 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

하. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여

금번 공모의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 이에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 "초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았습니다. 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

거. 신규상장일 기준가 산정방식 및 가격제한폭 관련 위험

신규상장종목의 최초 가격 결정은 시가기준가 방식에 따르지 않고, 발행가액 자체를 기준으로 하며, 신규상장종목의 가격제한폭은 신규상장일 기준가격 대비 60~400%로 상한가 및 하한가가 설정되어 있습니다.

신규상장종목 상장일은 변동성완화장치(VI)가 적용되지 않으며, 상장 익일부터 적용됩니다. 다만, 가격 변동은 상기와 같이 기준가의 가격제한폭(60~400%) 내로 제한됩니다. 투자자께서는 이 점을 참고하시어 투자 시 유의하시기 바랍니다.너. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험
본 공모 후 최대주주인 이치헌 대표이사는 보통주 3,211,015주를 보유하고 있으며, 공모 후 지분율은 24.26%로 예상됩니다. 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에서 상정되는 대부분의 사안을 결정 할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.더. 추가적인 소송 위험소수주주의 소수주주권 행사 및 집단 소송으로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있으며, 당사의 전략 이행을 지연시킬 수 있습니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
1,500,000
200
16,000
24,000,000,000
일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
예
코스닥시장
신규상장

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
보통주
1,500,000
24,000,000,000
1,112,400,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024.10.23 ~ 2024.10.24
2024.10.28
2024.10.23
2024.10.28
-

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
3,102,000,000

운영자금
6,468,000,000

타법인증권 취득자금
10,000,000,000

발행제비용
1,215,692,500

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

주)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 16,000원 기준입니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
1,500,000
200
16,000
24,000,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
한국투자증권
보통주
1,500,000
24,000,000,000
1,112,400,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024.10.23 ~ 2024.10.24
2024.10.28
2024.10.23
2024.10.28
-

주1)

모집(매출) 예정가액(이하 "
확정공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는
대표주관회사와 발행회사인 ㈜에이럭스가 협의하여 결정한 확정공모가액 16,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜에이럭스가 협의한 후 1주당 확정공모가액을
16,000원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)

[청약일]- ① 기관투자자 청약일: 2024년 10월 23일(수) ~ 10월 24일(목)(2일간)- ② 일반투자자 청약일: 2024년 10월 23일(수) ~ 10월 24일(목)(2일간)

※ 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2024년 10월 23일부터 24일까지 양일간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 대표주관회사에 두 차례 이상 청약하는 이중청약이 금지되니 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 2024년 05월 27일 상장예비심사신청서를 제출하여 2024년 09월 05일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후 신규상장신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제28조 제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는
확정공모가액 16,000원 기준으로 산정한 총 공모금액 및 상장주선인 의무인수금액을 합한 금액의 4.5%에 해당합니다.
총 인수대가에는 인수수수료와 대표주관회사의 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안한 성과수수료가 포함되어 있습니다. 또한, 공모 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있으므로 인수대가가 변경될 수 있습니다.

주9)

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
기명식보통주
45,000주
720,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정상 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜에이럭스가 협의하여
결정한 확정공모가액 16,000원 기준입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 상기 의무 취득분은 확정가액에 따라 취득수량이 변경될 수 있습니다.

주10)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하지 않습니다.

2. 공모방법

금번 ㈜에이럭스의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,500,000주 (공모주식의 100.00%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【 공모방법: 일반공모 】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
1,500,000주
100.0%
고위험고수익투자신탁등,벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,500,000주
100.0%
-

주1)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주3)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정 증권신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주4)
「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

【 청약대상자 유형별 공모대상 주식수 】

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
일반공모총액
비고

일반청약자
375,000주
25.0%
16,000원
6,000,000,000원
주3), 주4)

기관투자자
1,125,000주
75.0%
18,000,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함주5), 주6), 주7)

합계
1,500,000주
100.0%
24,000,000,000원
-

주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은
확정공모가액인 16,000원 기준입니다.

주2)
「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주4)
2020.11.30 개정된「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 따라 고위험고수익투자신탁등에게 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제7호에 따라 주2)~주6)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

【 모집방법: 일반공모 】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
1,500,000주
100.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,500,000주
100.0%
-

【 모집 세부내역 】

공모대상
주식수
배정비율
주당 모집가액
모집총액
비고

일반청약자
375,000주
25.0%
16,000원
6,000,000,000원
-

기관투자자
1,125,000주
75.0%
18,000,000,000원
고위험고수익투자신탁등,벤처기업투자신탁배정물량 포함

합계
1,500,000주
100.0%
24,000,000,000원
-

주1)
「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

주2)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 시행령 제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(1) "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 '고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(2) "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법」 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목 1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(3-1) 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(3-2) 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다.)이 300억원 이상일 것

(4-1) 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(4-2) 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

(5) 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주3)
배정주식수(비율)의 변경① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주4)

주당 모집가액 : 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 발행회사인 ㈜에이럭스가
협의하여 결정한 확정공모가액 16,000원 기준입니다.

주5)

모집총액은 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 16,000원 기준으로 계산한 금액입니다.

주6)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주7)
금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

다. 매출의 방법 등금번 ㈜에이럭스의 코스닥시장 상장공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역 】

구 분
취득주식수
주당 취득가액
취득총액
비 고

한국투자증권㈜
45,000주
16,000원
720,000,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 16,000원 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 합니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다.(연장이 필요한 경우 별도의 승인 하에 연장 가능)

3. 공모가격 결정방법

본 장은 공모가격 결정방법의 개요 및 절차를 안내하는 장으로, 구체적인 (희망)공모가 산정 방식에 대한 정보는 'IV.인수인의 의견(분석기관의 평가의견)'을 참조하시기 바랍니다.

가. 공모가격 결정 절차

금번 ㈜에이럭스의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조 제1항 제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모 시에는 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 아래와 같습니다.

◈ 수요예측을 통한 공모가격 결정 절차 ◈

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수(단, 가격 미제시 수요예측참여는 불가능함)

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 대표주관회사와발행회사가 최종 협의하여공모가격 결정
확정공모가액 이상의가격을 제시한 기관투자자대상으로 질적인 측면을고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을대표주관회사 홈페이지를통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜에이럭스의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
11,500원 ~ 13,500원

확정공모가액
16,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여
1주당 확정공모가액을 결정하였습니다.

(1) 상기 표에서 제시한
확정공모가액은

㈜에이럭스의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장 상황, 산업 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.(2) 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜에이럭스와 협의하여
16,000원으로 결정하였습니다.
(3) 희망공모가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견」 부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항

(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2024년 10월 11일(금)
주1)

기업 IR
2024년 09월 30일(월) ~ 2024년 10월 17일(목)
주2)

수요예측 일시
2024년 10월 11일(금) ~ 2024년 10월 17일(목)
주3)

공모가액 확정공고
2024년 10월 21일(월)
-

문의처
한국투자증권㈜ (☎ 02-3276-5328, 6476)
-

주1)
수요예측 안내공고는 2024년 10월 11일(금)에 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
본 공모와 관련하여 기업 IR은 국내 및 해외기관투자자를 대상으로 진행할 예정입니다.

주3)
수요예측 마감시각은 한국시간 기준 2024년 10월 17일(목) 17:00임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해주시기 바랍니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격

(가) 기관투자자

"기관투자자"란 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단

라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제5조(주식의 공모가격 결정 등)

① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.

① 집합투자회사등(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사를 말한다)이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 합니다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

※ 금번 공모와 관련하여 「금융투자업규정」제4-19조제8호 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3에 따르면, 기업공개를 위한 주관회사의 청약자의 주금 납입능력 확인절차가 필요하며, 이는 확약서를 기준으로 판단합니다. 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여 금액이 주금납입능력을 초과하여서는 아니된다는 점을 고려할 시, 주금납입능력을 초과하는 수요예측참여는 허용되지 않습니다.대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측을 수행함에 있어「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3제1항 제1호 및 제2호의 방법을 활용하여 주금납입능력을 확인하여 수요예측을 진행할 예정이며, 주금납입능력 확인 방법은 하기와 같습니다.

【 기관투자자 주금납입능력 확인방법 】

기관투자자 구분
확인방법

국내기관투자자,

해외기관투자자

(표준방법)

기관투자자가 수요예측등에 고유재산으로 참여하는 경우에는 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 수요예측등 참여 건별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 정하고 이를 수요예측 담당부서가 확인한다.

이 경우 고유재산의 자기자본은 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다) 개별재무제표상의 금액으로 하고, 위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 한다.

해외기관투자자

(대체방법)

홀세일본부 및 에쿼티파생본부를 통해 수요예측에 참여하는 비거주 외국인 기관투자자의 경우에는 수요예측 참여 의사결정자와 서명권자가 상이한 지역에 근무하여 시차에 따른 업무 상의 어려움이 있고, 담당 부서에서 지속적인 고객 관리 업무를 수행하고 있으므로 다음의 방법으로 주금납입능력을 확인한다.

(가). 미 증권거래법 144A에 따른 Qualified Institutional Buyer(이하.QIB)의 지위에 있는 투자자인 경우 해당 내역을 증빙하는 확약서 수취 시, 위탁자산에 한하여 당해분기의 주금납입능력을 USD 1억불로 간주한다.

(나). 주요 해외 국부펀드 등으로부터 직접 수요예측 참여의사를 받은 경우, (가)의 QIB에 준하여 별도의 서명날인 없이 주금납입능력을 USD 1억불로 간주한다.*

(다). (가)와 (나)에 해당하지 않거나, USD 1억불 이상으로 수요예측 참여를 희망하는 비거주외국인 투자자의 위탁자산의 경우, 직전분기말 기준 기관투자자의 총 운용자산의 합계를(AUM) 확약서에 기재하고 이를 당해 분기의 주금납입능력으로 간주한다.

(라). QIB를 포함한 비거주 외국인 투자자의 자기자본분 참여의 경우 최근 분기 자기자본을 당해분기 주금납입능력으로 간주한다.

(마). (가)와 (다) 또는 (라)의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우 수요예측 참여자 혹은 적법한 서명권자가 첨부1의 양식에 서명한 확약서에 기재하여 제출하여야 한다.

*주) 해외국부펀드 리스트는 홀세일본부, 에쿼티파생본부와 IB 그룹의 협의에 따라 정할 수 있다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

【 제5조의3(허수성 수요예측등 참여 금지) 】

① 금융투자업규정 제4-19조제8호에서 "협회가 정하는 바"란 다음 각 호의 어느 하나의 방법을 말한다.

1. 기관투자자가 수요예측등에 고유재산으로 참여하는 경우에는 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 수요예측등 참여 건별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 정하고 이를 주관회사(명칭의 여하에 불문하고 수요예측등을 행하는 금융투자회사를 말한다. 이하 이 조에서 같다)가 확인하는 방법. 이 경우 고유재산의 자기자본은 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다) 개별재무제표상의 금액으로 하고, 위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 한다.

2. 주관회사가 대표이사(외국 금융투자회사의 지점, 그 밖의 영업소의 경우 지점장 등 국내대표자를 말한다. 이하 이 조에서 같다) 또는 준법감시인의 사전 승인을 받아 자체적으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 내부규정 또는 지침을 마련하고 이에 따라 주금납입능력을 확인하는 방법

② 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제1호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 기관투자자는 수요예측등 참여시 제1항제1호에 따른 주금납입능력을 대표이사 또는 준법감시인이 서명 또는 기명날인한 확약서에 기재하여 주관회사에 제출하여야 하며, 주관회사는 동 확약서 상의 금액을 기준으로 주금납입능력을 확인하여야 한다.

③ 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제2호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 주관회사는 주금납입능력에 대한 기준 및 확인방법을 증권신고서에 기재하여야 한다.

④ 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여금액(기관투자자가 수요예측등에 참여하여 주관회사에 제출한 매입희망 물량과 가격을 곱한 금액으로 하되, 기관투자자가 수요예측등에 참여하여 매입 희망가격을 제출하지 아니하는 경우에는 매입희망 물량에 공모희망 가격 상단을 곱한 금액으로 한다. 이하 같다)이 제1항의 주금납입능력을 초과하여서는 아니 된다.

⑤ 기업공개를 위한 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이 기관투자자의 주금납입능력을 초과하는 경우 해당 수요예측등 참여 건에 대하여 공모주식을 배정하여서는 아니 된다.

⑥ 기업공개를 위한 주관회사가 둘 이상인 경우에는 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 방법으로 제1항 각 호의 방법 중 어느 하나를 주관회사별로 달리 정할 수 있다

※ 고위험고수익투자신탁등이란 「조세특례제한법」 제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 것을 말합니다.

① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1)
법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고

주2)
대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 상기 사목에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사와 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.

【 투자일임회사 등 】

제5조의 2(투자일임회사 등의 수요예측등 참여조건)① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.1. 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것3. 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것② 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.1. 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것2. 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것③ 투자일임회사는 투자일임재산 또는 고유재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 각각 제1항 또는 제2항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서 및 이를 증빙하기 위하여 대표주관회사가 요구하는 서류를 대표주관회사에 제출하여야 한다.④ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.⑤ 제1항 및 제3항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.⑥ 제2항 및 제3항의 규정은 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "집합투자회사"로, "투자일임업"은 "일반 사모집합투자업"으로, "투자일임재산"은 "집합투자재산"으로 본다.⑦ 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 경우 고위험고수익채권투자신탁은 제2조제18호가목을, 고위험고수익투자신탁은 제2조제18호나목을 충족하는 것을 확인하여야 한다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 투자일임회사로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호 마목에 따른 투자일임회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 신탁회사로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호 사목에 따른 신탁회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사의 고유재산으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2의 2항에 따른 요건충족을 확약하는 확약서 및 집합투자재산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

※ 벤처기업투자신탁이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁 (대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조 제1항 제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 자산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

【 벤처기업투자신탁 】

「조세특례제한법」제16조(벤처투자조합 출자 등에 대한 소득공제)① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2025년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항 제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)의 종합소득금액에서 공제(거주자가 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 1과세연도를 선택하여 대통령령으로 정하는 바에 따라 공제시기 변경을 신청하는 경우에는 신청한 과세연도의 종합소득금액에서 공제)한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 전문투자조합에 출자하는 경우2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우3. 개인투자조합에 출자한 금액을 벤처기업 또는 이에 준하는 창업 후 3년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업(이하 이 조 및 제16조의5에서 "벤처기업 등"이라 한다)에 대통령령으로 정하는 바에 따라 투자하는 경우4. 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」에 따라 벤처기업 등에 투자하는 경우5. 창업ㆍ벤처전문사모집합투자기구에 투자하는 경우6. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제117조의10에 따라 온라인 소액투자중개의방법으로 모집하는 창업 후 7년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업의 지분증권에 투자하는 경우

「조세특례제한법 시행령」제14조(벤처투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제)① 법 제16조 제1항 제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다.

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조 제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1) 「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 않게 된 이후 7년이 지나지 않은 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 총괄집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(나) 참여 제외대상

다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만 제4항 및 제6항에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제6항의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

①
인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니합니다.

②
발행회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원은 제외한다)

③
해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

④
대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일로부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

⑤
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제3항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 아래와 같은 사유로 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자

⑥
금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사 등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

⑦
그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1항부터 제6항까지의 규정에 준하는 경우

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

※ 금번 수요예측에 참여한 후 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제3항에의거 "불성실 수요예측등 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

【 불성실 수요예측참여자 지정 】

※ 금번 수요예측에 참여한 후 아래와 같은 사유로 인해 "불성실 수요예측등 참여자"로 분류된 기관투자자는 일정기간 동안 한국투자증권㈜가 대표주관회사로 하여 실시하는 수요예측에 참여할 수 없습니다.※ 불성실 수요예측 참여자: 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제1항에 따라 다음 각호의 1에 해당하는 자를 말합니다.1. 수요예측등에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 자2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위를 하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인하며, 의무보유 확약의 준수 여부를 확인하기 위한 대표주관회사의 자료 제출요구에 허위자료를 제출하거나, 정당한 사유 없이 불응하는 경우에는 의무보유기간 확약을 준수하지 않은 것으로 본다.

가.
해당 주식을 매도 등 처분하는 행위

나.
해당 주식을 대여하거나, 담보로 제공 또는 대용증권으로 지정하는 행위

다.
해당 주식의 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 하는 행위. 이 경우 일별 잔고는 공매도 수량을 차감하여 산정한다.(이하 이 항 및 <별표 1>에서 같다)

라.
그 밖에 경제적 실질이 가목부터 다목에 준하는 일체의 행위

3. 수요예측등에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성ㆍ제출한 자4. 수요예측등에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제11조를 위반한 자5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제1항부터 제6항까지를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우7. 사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우

8. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 고위험고수익투자신탁등의 설정일ㆍ설립일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 해지(계약기간이 1년 이상인 고위험고수익투자신탁등의 만기일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우9. 기업공개시 수요예측등 참여금액이 제5조의3제1항에 따른 주금납입능력을 초과하는 경우10. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 자로서 제1호부터 제8호까지의 규정에 준하는 경우

◆ 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 불성실 수요예측등 참여자의 정보 관리에 관한 사항

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조2에 의거 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기 사유에 해당하는 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보를 한국금융투자협회에 통보하며, 협회는 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측등 참여자로 지정하고, 불성실 수요예측등 참여자의 명단을 협회 홈페이지에 게시합니다. 다만,한국금융투자협회는 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 경우(해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 해당 집합투자회사 또는 해당 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 적이 없는 경우에한한다) 해당 집합투자회사에게 협회 정관 제45조 제1항 제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측등 참여를 허용하거나 공모주식을 배정할 수 있습니다. 또한 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 금번 공모를 통해 발생한 불성실 수요예측등 참여자의 정보를 한국투자증권㈜ 인터넷 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)에 다음 각호의 내용에 대해 게시할 수 있습니다.[불성실 수요예측등 참여자의 정보]- 사업자등록번호 또는 외국인투자등록번호- 불성실 수요예측등 참여자의 명칭- 해당 사유가 발생한 종목- 해당 사유- 해당 사유의 발생일- 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항◆ 불성실 제재사항 : 불성실 수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 참여 제재

적용 대상

위반금액

수요예측 참여제한기간

정의
규모

미청약ㆍ미납입

미청약ㆍ미납입주식수 × 공모가격

1억원초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

* 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원이하

6개월

의무보유 확약위반주1)

의무보유 확약위반주식수 × 공모가격

1억원초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산* 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원이하

6개월

수요예측등참여금액의주금납입능력 초과
(배정받은 주식수X 공모가격)
1억원초과
6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산(참여제한 기간 상한 : 12개월)

1억원이하
6개월

수요예측등 정보허위 작성ㆍ제출
배정받은 주식수 × 공모가격
미청약ㆍ미납입과 동일* 참여제한기간 상한 : 12개월

법 제11조 위반대리청약
대리청약 처분이익
미청약ㆍ미납입과 동일* 참여제한기간 상한 : 12개월

투자일임회사등수요예측등참여조건 위반
배정받은 주식수 × 공모가격
미청약ㆍ미납입과 동일* 참여제한기간 상한 : 6개월

벤처기업투자신탁 해지금지 위반
12개월 이내 금지

사모 벤처기업투자신탁환매금지 위반 주2)
12개월 × 환매비

고위험고수익투자신탁등 해지금지 위반
12개월 이내 금지

기타 인수질서 문란행위
6개월 이내 금지

주1)
의무보유 확약위반 주식수 : 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주2)
사모 벤처기업투자신탁 환매비율 : 환매금액 누계 / (설정액 누계 - 환매외 출금액 누계)

주3)
가중 : 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있습니다. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약·미납입 및 수요예측등 참여금액의 주금납입능력 초과의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없습니다.

주4)

감면:

1) 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의·중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측등 참여를 제한하지 않는 것. 이하 같음) 할 수 있습니다.

1의2) 수요예측등 참여금액의 주금납입능력 초과의 경우 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 사유 발생횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 1회인 경우 제재를 면제 할 수 있습니다. 다만, 사유의 발생 원인이 고의 또는 중과실에 기인하거나 허위자료 제출 등 위원회가 필요하다고 인정되는 경우 제재를 면제하지 아니합니다.

2) 의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율*이 70% 이상인 경우로서 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 확약준수율 이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있으며, 이 경우 제재금을 부과하거나, 경제적 이익을 감안하여 수요예측등 참여를 제한할 수 있습니다.* 확약준수율 : [해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 × 확약기간 일수) ] × 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 함

주5)
가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용(다만, 상기 감면 2)에 따른 감경은 다른 가중ㆍ감경보다 우선 적용)하고 감경 적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 소수점 첫째자리에서 반올림합니다.

주6)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 합니다.

주7)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위에 대하여 일부 건에 대한 제재를 위원회에서 의결하고, 해당 의결일 이전에 발생한 나머지 건에 대한 제재를 이후에 의결하는 경우 제재의 합은 주6)의 기준에 따라 산정된 제재와 동일하여야 합니다.

주8)

제재금 산정기준1) 제재금 : Max[수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적 이익]* 100만원 이하의 경제적 이익은 절사- 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경할 수 있습니다.2) 불성실 수요예측등 적용 대상별 경제적 이익- 경제적 이익 산정표준을 기준으로 구체적인 사례에 따라 손익을 조정할 수 있으며, 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 달리 정할 수 있습니다.

적용 대상
경제적 이익 산정표준

미청약ㆍ미납입

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익 × (-1)

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 × (-1)

의무보유확약위반

배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익(*) - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익

* 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함

수요예측등 정보허위 작성ㆍ제출

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

법 제11조 위반대리청약
대리청약 처분이익

투자일임회사등수요예측등참여조건 위반

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

** 위원회 의결일 전 5영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자
1,125,000주
75.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
비율은 전체 공모주식수 1,500,000주에 대한 비율입니다.

주3)

일반청약자 배정분
375,000주(25.0%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구 분
최 고 한 도
최저한도

기관투자자
각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 또는 1,125,000주(기관투자자 배정물량) 중 적은 수량
1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서 수요예측 참여시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상 수량 1,125,000주를 초과할 수 없습니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월, 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

주3)
기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 75.0%인 경우를 가정한 주식수입니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

주)
금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(6) 수요예측 참여방법
대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수 받지 않습니다. 다만, 한국투자증권㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우에는 보완적으로 유선, Fax, E-mail 등의 방법에 의해 접수를 받습니다.

【 인터넷 접수방법 】

① 홈페이지 접속 : 「http://securities.koreainvestment.com ⇒ 상단 메뉴'뱅킹/대출/청약' ⇒ 기관청약 ⇒ 수요예측⇒ 수요예측 참여」

② Log-in : 사업자등록번호(해외기관투자자의 경우 투자등록번호), 한국투자증권 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력③ 참여기관 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여

※ 수요예측 인터넷 접수 시 유의사항

※ 수요예측 인터넷 접수 시 유의사항ⓐ 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 한국투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한 집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁회사를 구분하여 접수해야 하며, 접수 시 각각 개별 계좌로 참여해야 합니다.ⓑ 비밀번호 5회 입력 오류 시에는 소정의 서류를 지참하여 한국투자증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호를 변경하여야 하오니, 수요예측 참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.ⓒ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.ⓓ 집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 구분하여 접수하셔야 하며, 집합투자재산의 경우 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하셔야 합니다. 한편 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정 시 당해 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.ⓔ 또한 집합투자회사 참여분 중 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산의 경우 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 수요예측 인터넷 접수 시 Excel 파일로 첨부하여야 합니다.ⓕ 고위험고수익투자신탁은 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 해당하는 고위험고수익투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "고위험고수익투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다.ⓖ 투자일임회사는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제1항의 각 호에 해당하는 투자일임회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "투자일임회사 확약서"를 첨부하여야 합니다.ⓗ 벤처기업투자신탁은 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제20호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "벤처기업투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다.ⓘ 신탁회사는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제1항의 각 호에 해당하는 신탁회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "신탁회사 확약서"를 첨부하여야 합니다.ⓙ 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법
- 접수기간 : 2024년 10월 11일(금) ~ 10월 17일(목)- 접수시간 : 09:00 ~ 17:00- 접수방법 : 인터넷 접수- 문의처 : 한국투자증권 (☎ 02-3276-5328, 6476)

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항
① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.② 수요예측 참가자는 수요예측 인터넷 참여 이전까지 대표주관회사 한국투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 특히, 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 한국투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한, 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 각각 구분하여 접수해야 하며 접수 시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다.③ 금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

④ 참가신청수량이 각 수요예측 참여자별 최고한도를 초과할 때에는 최고한도로 참가한 것으로 간주합니다.⑤ 수요예측 참여 시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정보에 허위의 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측 참여자로 관리합니다. 다만, 집합투자기구의 경우 일반 펀드 가입자의 피해 방지를 위하여 펀드에서 미청약이나 주금 미납입이 발생한 경우에도 불성실 수요예측 참여자로 지정하지 아니하고 제재금을 부과합니다. 단, 해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 불성실 수요예측 참여행위가 있었던 경우에는 제재금 부과를 적용하지 아니하고 불성실 수요예측 참여자로 지정합니다.⑥ 본 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 해당하는 고위험고수익투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "고위험고수익투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다. 본 수요예측에 참여한 투자일임회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2제1항의 각 호에 해당하는 투자일임회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "투자일임회사 확약서"를 첨부하여야 합니다. 본 수요예측에 참여한 벤처기업투자신탁은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제20호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "벤처기업투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다. 본 수요예측에 참여한 신탁회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2제1항의 각 호에 해당하는 신탁회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "신탁회사 확약서"를 첨부하여야 합니다.⑦ 수요예측 참여 시 의무보유를 확약한 기관투자자는 의무보유확약 기간이 종료된 후 1주일 이내에 매매개시일로부터 의무보유확약 기간까지의 일별 잔고내역서 등을 대표주관회사에 제출하여 의무보유확약 기간 동안 동 주식의 거래가 없었음을 증명하여야 합니다. 한편, 상기 서류를 제출하지 않거나 기일 내에 제출하지 않을 경우 "불성실 수요예측 참여자"로 지정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.⑧ 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산과 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 구분하여 각각 개별 계좌로 신청해야 하며, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산에 대해서는 각각의 펀드별 참여내역을 통합하여 구분별로는 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관 승인 및 설정이 완료된 경우에 한하며, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.⑨ 수요예측 인터넷 참여를 위한 "사업자(투자)등록번호, 위탁계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자)등록번호, 위탁계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 해당 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.⑩ 기관투자자 또는 일반청약자 대상 배정물량 중 미청약된 배정물량에 대해서 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함) 등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일 또는 추가청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측 후 각 청약자 유형군에 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없으며, 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.⑪ 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 한국투자증권㈜ 홈페이지「http:/securities.koreainvestment.com ⇒ 상단 메뉴'뱅킹/대출/청약' ⇒ 기관청약 ⇒ 수요예측」에서 확인하시기 바랍니다.
(9) 확정공모가액 결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정합니다. 대표주관회사 및 발행회사는 수요예측참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.
(10) 물량 배정방법

확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측 참여자들을 대상으로 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다. 한편 대표주관회사는 집합투자회사에 대하여 물량 배정 시 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 각각 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.금번 수요예측시「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 대표주관회사는 고위험고수익투자신탁등 자산총액의 20% 범위(자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 함)내에서 해당 고위험고수익투자신탁등의
질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모주식을 배정합니다. 단, 고위험고수익투자신탁등에 공모주식을 배정함에 있어 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」 제9조제7항에 의거하여 공모주식을 배정합니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제9조(주식의 배정)⑦ 대표주관회사가 제1항제4호 및 제2항제3호ㆍ제6호가목에 따라 고위험고수익투자신탁등에 공모주식을 배정함에 있어 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 고위험고수익투자신탁등별 배정 수량은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 하여야 하며, 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의20(공모의 방법으로 설정ㆍ설립된 고수익고위험투자신탁등은 100분의10)을 초과하여서는 아니된다. 이 경우 자산총액 및 순자산은 해당 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정한다.1. 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁등의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁등은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁등(투자일임재산 및 신탁재산을 포함한다)은100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법

또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 25%이상을 배정하며, 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10 이내 범위에서 해당 벤처기업투자신탁의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모 주식을 배정합니다. 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의3제4항」에 따라 수요예측등 참여금액이 주금납입능력을 초과하지 아니하는 물량(고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량에 한한다) 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

한편, 대표주관회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2 제1항에 따른 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 조건을 모두 충족하여야 합니다.

【 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정 】

① 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것② 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것③ 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

(11) 수요예측 대상 주식의 배정결과 통보
① 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 최종 결정된 확정공모가액을 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)에 게시합니다.② 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 한국투자증권㈜ 홈페이지「http://securities.koreainvestment.com ⇒ 상단 메뉴 '뱅킹/대출/청약' ⇒ 기관청약 ⇒ 수요예측 ⇒ 수요예측/기관청약/납입 결과조회」에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.
(12) 기타 수요예측실시에 관한 유의사항
① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)등은 대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만 수요예측에서 배정된 수량에 대한 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.③ 수요예측 참여시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출하는 자는 참여자체를 무효로 합니다.④ 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

(13) 수요예측 결과(가) 수요예측 참여내역

(단위: 건, 주)

구 분
국내 기관투자자
해외 기관투자자
합 계

운용사(집합)
운용사(고유)
투자매매·중개업자
연기금,은행, 보험
투자일임사
기타
거래실적 유주)
거래실적 무

공모
사모

건수
42
908
275
26
8
566
144
72
94
2,135

수량
40,743,000
514,856,000
115,054,000
28,456,000
8,995,000
176,063,000
131,115,000
27,263,150
52,219,000
1,094,764,150

경쟁률
36.22
457.65
102.27
25.29
8.00
156.50
116.55
24.23
46.42
973.12

주)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내기관투자자
해외기관투자자
합계

운용사(집합)
운용사(고유)
투자매매·중개업자
연기금, 은행, 보험
투자일임사
기타

공모
사모
거래실적 유
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드 상단 130% 초과
19
18,152,000
460
233,905,000
127
51,583,000
14
14,956,000
2
2,250,000
322
88,220,000
65
64,514,000
22
7,785,400
84
48,434,000
1,115
529,799,400

밴드 상단 130%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상단 120% 초과 ~ 130% 미만
15
14,688,000
222
135,349,000
78
30,855,000
11
12,375,000
1
1,125,000
137
50,156,000
25
20,848,000
45
19,411,500
9
3,776,000
543
288,583,500

밴드 상단 110% 초과 ~ 120% 이하
6
6,750,000
170
115,258,000
57
22,519,000
1
1,125,000
3
3,370,000
80
28,620,000
43
35,212,000
5
66,250
1
9,000
366
212,929,250

밴드 상단 초과 ~ 110% 이하
-
-
2
2,250,000
-
-
-
-
-
-
1
77,000
-
-
-
-
-
-
3
2,327,000

상단
1
28,000
46
22,614,000
13
10,097,000
-
-
2
2,250,000
25
8,937,000
11
10,541,000
-
-
-
-
98
54,467,000

밴드 상위 75% 초과 ~ 100% 미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 50% 초과 ~ 75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과 ~ 50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과 ~ 상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~ 하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만 ~ 50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만 ~ 75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만 ~ 100% 초과
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하단
1
1,125,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
1,125,000

미제시
-
-
8
5,480,000
-
-
-
-
-
-
1
53,000
-
-
-
-
-
-
9
5,533,000

합계
42
40,743,000
908
514,856,000
275
115,054,000
26
28,456,000
8
8,995,000
566
176,063,000
144
131,115,000
72
27,263,150
94
52,219,000
2,135
1,094,764,150

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 기관투자자입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

(단위: 건, 주, %)

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

가격미제시
9
0.42%
5,533,000
0.51%

17,000원 초과
1,241
58.13%
611,077,200
55.82%

17,000원
388
18.17%
187,917,700
17.17%

16,000원 초과 ~ 17,000원 미만
42
1.97%
29,321,000
2.68%

16,000원
329
15.41%
186,432,250
17.03%

15,000원 초과 ~ 16,000원 미만
1
0.05%
710,000
0.06%

15,000원
23
1.08%
15,854,000
1.45%

13,500원 초과 ~ 15,000원 미만
3
0.14%
2,327,000
0.21%

13,500원
98
4.59%
54,467,000
4.98%

13,500원 미만
1
0.05%
1,125,000
0.10%

합계
2,135
100.00%
1,094,764,150
100.00%

(다) 의무보유확약기간별 수요예측 참여내역

구분
운용사(집합) 공모
운용사(집합) 사모
운용사(고유)
투자매매·중개업자
연기금, 은행, 보험
투자일임사
기타

건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격

6개월 확약
-
-
-
2
1,445,000
18,279
1
61,000
18,000
-
-
-
-
-
-
4
2,412,000
18,123
-
-
-

3개월 확약
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

1개월 확약
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

15일 확약
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미확약
40
38,493,000
17,114
895
503,077,000
17,089
274
114,993,000
16,996
41
42,536,000
17,403
8
8,995,000
16,137
560
172,155,000
17,162
144
131,115,000
16,946

합 계
40
38,493,000
17,114
897
504,522,000
17,092
275
115,054,000
16,997
41
42,536,000
17,403
8
8,995,000
16,137
564
174,567,000
17,175
144
131,115,000
16,946

구분
외국 기관투자자(거래실적 유)
외국 기관투자자(거래실적 무)
합계

건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격

6개월 확약
-
-
-
-
-
-
7
3,918,000
18,179

3개월 확약
-
-
-
-
-
-
-
-
-

1개월 확약
-
-
-
-
-
-
-
-
-

15일 확약
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미확약
72
27,263,150
17,264
94
52,219,000
17,765
2,128
1,090,846,150
17,116

합 계
72
27,263,150
17,264
94
52,219,000
17,765
2,135
1,094,764,150
17,119

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

(라) 주당 확정 공모가액의 결정

상기와 같은 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 ㈜에이럭스와 대표주관회사가 합의하여 1주당 확정공모가액을 16,000원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 16,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자(관계인수인)에게 기관청약자 물량을 배정하였습니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 일정에 관한 사항

◈ ㈜에이럭스 주요 공모 일정 ◈

구 분
일 자
비 고

수요예측일
2024.10.11(금) ~ 2024.10.17(목)
-

청약기일
개시일
2024.10.23(수)
주1)

종료일
2024.10.24(목)

배정 및 환불
2024.10.28(월)
-

납입기일
2024.10.28(월)
-

구 분
일 자
매 체
비 고

수요예측 안내 공고
2024.10.11(금)
인터넷 공고
주2)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2024.10.21(월)
인터넷 공고
주3)

청 약 공 고
2024.10.23(수)
인터넷 공고
주4)

배 정 공 고
2024.10.28(월)
인터넷 공고
주5)

주1)
기관투자자 청약일 : 2024.10.23(수) ~ 2024.10.24(목) (2일간)일반청약자 청약일 : 2024.10.23(수) ~ 2024.10.24(목) (2일간)기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기의 일정은 효력발생일의 변경, 회사 및 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주2)
수요예측 안내공고는 2024년 10월 11일 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지 (http://securities.koreainvestment.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주3)
모집 또는 매출가액 확정공고는 2024년 10월 21일 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr) 공시 및 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지 (http://securities.koreainvestment.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)
청약공고는 2024년 10월 23일 ㈜에이럭스의 홈페이지(http://www.aluxonline.com), 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주5)
배정공고는 2024년 10월 28일 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주6)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2024년 10월 28일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반 청약자의 경우, 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.단, 균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일 오후 4시- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.- 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다.

주7)
상기의 일정은 효력발생일의 변경, 회사 및 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)
청약증거금이 납입주금에 초과하였으나 「코스닥시장 상장규정」 제28조 제1항 제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

나. 청약에 관한 사항

(1) 일반 사항
모든 청약자는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.
(2) 일반청약자 청약
일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다. 일반청약자는 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약 역시 할 수 없습니다. 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.
※ 청약사무취급처: 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점
(3) 기관투자자의 청약
수요예측에 참가하여 주식을 배정받은 기관투자자는 배정받은 주식에 대한 청약(이하 "우선배정 청약" 이라 함)은 청약일인 2024년 10월 23일, 10월 24일 양일간에 한국투자증권㈜가 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금율 0%) 또는 유선의 방법으로 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2024년 10월 28일 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.한편, 수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 또한 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 확정공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 배정 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(4) 청약증거금

구 분
내 용
비 고

청약증거금
일반청약자
50%
주)

기관투자자
0%

주)
청약증거금① 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.② 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.③ 상기 ①, ② 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2024년 10월 28일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일(2024년 10월 28일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2024년 10월 28일 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2024년 10월 28일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달하는 경우, 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(5) 청약주식 단위① 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 본, 지점에서 청약이 가능합니다.③ 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다.

【 한국투자증권㈜ 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금률 】

구 분
일반청약자배정물량
준우대 등급최고청약한도
청약증거금률

한국투자증권㈜
375,000주
12,000주
50%

주)

한국투자증권㈜의 준우대 등급 고객 최고청약한도는
12,000주(100%)이며, 우대 등급 고객의 경우

24,000주(200%), 최고우대 등급 고객의 경우
36,000주(300%)까지 청약이 가능하고, 준우대ㆍ우대ㆍ최고우대 등급에 해당하지 않는 일반 등급 고객의 경우
6,000주(50%)까지 청약 가능합니다.

【 한국투자증권㈜의 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

50주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과
1,000주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격) 또는 전체 기관투자자 배정물량 범위 내에서 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

(6) 일반청약자의 청약자격 및 배정기준대표주관회사의 일반청약자 청약자격은 증권신고서 제출일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 대표주관회사의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

【 한국투자증권㈜ 청약 자격 】

구 분
내 용

청약자격
1) 청약일 초일 전일 현재 당사 청약가능계좌(위탁계좌, 증권저축계좌) 또는 BanKIS Direct 위탁계좌 보유고객2) 청약일 현재 제휴은행 개설 BanKIS 위탁계좌 또는 온라인개설 위탁계좌, 스마트폰 개설 위탁계좌 보유고객

청약 수수료 및청약방법

- 청약수수료

구 분
VIP
골드
프라임
패밀리

On-Line
무료
무료
무료
2,000원

Off-Line
무료
무료
3,000원
5,000원

주1)
청약증거금 환불 시 징수함

주2)
기타 당사가 정하는 특정상품 가입고객의 경우 청약수수료가 면제됨.

< 고객등급별 점수 기준 >

고객등급
점수 기준

VIP
1만점 이상

골드
1천점 이상

프라임
3백점 이상

패밀리
3백점 미만

주)
당사 거래를 통한 자산 및 수익기여도와 기타 거래 가산점 합계로 산출된 고객별 점수를 기준으로 상기의 4등급으로 구분

- 청약방법On-Line 청약 : HTS, ARS, WTS, 한국투자 스마트폰 App을 이용한 청약Off-Line 청약 : 영업점 내점, 영업점 유선, 고객센터 상담원 연결

청약한도 및우대기준

일반청약자의 경우 준우대ㆍ우대ㆍ최고우대 등급 고객이 아닌 일반 등급 고객의 경우 청약한도의 50%인
6,000주
, 준우대 등급 고객의 경우 청약한도의 100%인
12,000주
, 우대 등급 고객의 경우 청약한도의 200%인
24,000주
, 최고우대 등급 고객의 경우 청약한도의 300%인
36,000주
를 청약한도로 합니다.

◆ 청약한도우대기준◆

등급 구분
내용
청약한도
청약채널
비고

일반
- 준우대, 우대 및 최고우대에 해당하지 않는 고객
50%
온라인
-

준우대
- 청약 초일 기준 직전월 3개월 평잔 3천만원 이상 또는 청약 초일 기준 직전월 3개월 약정 3천만원 이상
100%
온라인 /오프라인
-

우대(*)

- 청약일 현재 또는 청약 초일의 전월 말일기준 VIP, 골드 등급의 고객- 청약일 기준 당사 퇴직연금(DB형, DC형, IRP계좌)가입 고객단, IRP 계좌는 청약일까지 1천만원 이상 입금 실적이 있는 고객(단, 해지계좌, 입금대기계좌 제외)- 청약 초일 직전 3개월 자산 평잔 5천만원 이상인 고객- 청약 초일 직전 3개월 주식약정 1억원 이상인 고객- 청약 초일의 전월 말일 기준 연금상품 펀드 매입금액이 1천만원 이상인 고객(1) 개인연금펀드, 신연금펀드, 연금저축계좌를 포함하여 실명번호단위로 합산 (퇴직연금, IRP 제외)

(2) MMF, ETF 매입금액은 제외- 청약일 기준 당해년도 ISA중개형계좌 납입금액 순증 1천만원 이상 고객

200%
온라인/오프라인
-

최고우대

- 청약 초일의 전월 기준 아래 2가지 요건을 모두 갖춘 고객(1) 청약 초일 기준 직전 3개월 자산 평잔 1억원 이상(2) 청약 초일의 전월 말일 잔고 5억원 이상

300%
온라인/오프라인
-

* 1가지 이상의 요건 충족 시 우대 한도 적용- 평잔 산정시 제외 항목

구분
내용

예수금
- 청약자예수금(공모주, 실권주, ELS/DLS 등)

유가증권
- 장외주식, 비상장주식- 선물옵션, 해외선물, FX마진

배정 및 잔여주식처리방법
1) 일반청약자가 희망수량을 청약하면 균등배정 물량(일반청약자 배정물량의 50% 이상)을 모든 청약자에게 균등배정하고 나머지를 비례배정하는 일괄청약방식으로 배정합니다.2) 배정 가능한 주식수 한도 내에서 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분배정합니다.3) 잔여주식이 발생한 경우 추첨을 통해 재배정합니다.

기타 유의사항
- CMA급여계좌 : 급여계좌로 등록하고 급여이체 또는 생활자금을 매월 정기적으로 입금하여 주거래 금융계좌로 사용하는 계좌- 고객등급 조회 방법1) 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com) → [고객센터] → [고객등급 조회하기] → [나의 등급 조회하기]2) HTS(e-Friend) → [7802] 화면 (고객등급 조회)

주1)
일반청약자의 청약시 "추가납입"에 대한 선택이 필요합니다.

주2)
균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일 오후 4시- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.- 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다.

(7) 청약사무취급처
① 기관투자자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점

다. 청약결과 배정에 관한 사항

(1) 공모주식 배정비율

① 기관투자자 : 공모주식의
75.0%(1,125,000주)
를 배정합니다.
② 일반청약자 : 공모주식의
25.0%(375,000주)
를 배정합니다
③ 상기 ①, ②, 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.④ 단, 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2 제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.⑤ 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. 또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자 성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.
(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜에이럭스가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한 사항 - (4) 기관투자자의 청약」부분을 참조하시기 바랍니다.② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. 따라서 금번 일반청약자 균등방식 예정물량은
187,500주
입니다.
③ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.④ 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정하고, 나머지 물량을 추첨으로 배정합니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러 추첨의 경우 균등방식 배정물량이 당첨자 수로 나누어 떨어지지 않는 경우, 동 나머지를 추가 추첨으로 배정하므로 동일 수량을 의미하지 않습니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다.⑤ 균등방식 배정 이후 일반청약자 배정수량은 일반청약자의 청약주식수에 비례하여 안분배정하고, 배정 결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 배정 가능한 주식수 한도 내에서 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화 되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.⑥ 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.단, 균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일 오후 4시- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.- 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다.
(3) 배정결과의 통지
일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는 2024년 10월 28일(월) 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

라. 투자설명서 교부에 관한 사항(1) 투자설명서의 교부
2009년 02월 04일부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조 제5항의 전문투자자 / (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된, 회계법인, 신용평가업자 등 / (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.
(2) 투자설명서의 교부 방법
투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약사무취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.

(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

【 한국투자증권㈜ 투자설명서 교부방법 】

구 분
투자설명서 교부방법

영업점 내방
한국투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 인쇄물 또는 전자문서에 의한 투자설명서를 이메일로 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 이메일을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 경우에는 청약신청서에 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체(이메일)를 지정하여야 하며, 수신 사실을 서면(또는 유선)으로 확인 하셔야만 투자설명서 교부가 가능합니다.

온라인(HTS, 홈페이지)
- 전자문서에 의한 투자설명서 교부 방법① 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)의 상단 [뱅킹/대출/청약] 메뉴 - [청약] 내 [투자설명서 교부]로 접속② 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하고, 전자매체를 지정하며, 수신 사실을 확인해야 투자설명서 교부가 가능합니다. (투자설명서 다운로드 후 [다운로드 확인] 을 반드시 클릭하여야 수신 사실이 확인됨)한국투자증권㈜의 HTS인 eFriend를 통해 청약할 경우에는 다운로드 방식을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 전자문서에 의한 투자설명서의 내용은 인쇄물(책자)의 내용과 동일합니다.

ARS / 유선청약
사전에 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)를 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으신 경우에는 별도의 교부 절차 없이 ARS로 청약하실 수 있습니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

(3) 투자설명서 교부 의무의 주체
총액인수계약서에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 ㈜에이럭스 및 대표주관회사인 한국투자증권㈜에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조(정당한 투자설명서의 사용)① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것(이하 생략)

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자)

법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」제2-5조(설명의무 등)

① (생략)② 금융투자회사는 금융소비자보호법 제19조 제2항에 따라 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 설명서(제안서, 설명서 등 명칭을 불문한다. 이하 같다)를 일반투자자에게 제공하여야 한다. 다만, 법 제123조 제1항에 따른 투자설명서, 법 제124조 제2항 제3호에 따른 공모집합투자기구 집합투자증권의 간이투자설명서 및 법 제249조의4 제2항에 따른 일반 사모집합투자기구 집합투자증권의 핵심상품설명서(이하 "핵심상품설명서"라 한다)에 대해서는 일반투자자가 영 제132조 제2호에 따라 수령을 거부하는 경우에는 그러하지 아니하다. 이 경우 법 제123조 제1항에 따른 투자설명서와 법 제124조 제2항 제3호에 따른 간이투자설명서를 제외한 설명서 및 핵심상품설명서는 준법감시인 또는 금융소비자보호 총괄책임자의 사전심의를 받아야 하며, 내용 중 금융소비자보호법 시행령 제14조에 따라 중요한 내용은 부호, 색채, 굵고 큰 글자 등으로 명확하게 표시하여 알아보기 쉽게 작성하여야한다. (이하 생략)

마. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항
일반청약자 청약증거금은 주금납입기일(2024년 10월 28일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일(2024년 10월 28일)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2024년 10월 28일에 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2024년 10월 28일)에 주금납입금으로 대체됩니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수합니다.대표주관회사는 각 청약자의 주금납입금을 납입기일에 [하나은행 마곡금융센터]에 납입하여야 합니다.

바. 기타의 사항
(1) 신주의 배당기산일
본 공모에 의해 발행되는 신주의 배당기산일은 2024년 01월 01일입니다.

(2) 주권교부에 관한 사항
① 주권교부예정일 : 청약결과 주식배정 확정시 대표주관회사가 공고합니다.② 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률(이하 '전자증권법')이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다. 따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 「전자증권법」 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정됩니다.

(3) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항
「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제35조 제2항에 따라 전자등록주식은 계좌간 대체에 대한 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다.
(4) 신주인수권증서에 관한 사항

금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 일반공모 방식이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.

(5) 신주인수권에 관한 사항
당사는 금번 공모 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의2에 따른 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사에게 부여하지 않아 해당사항 없습니다.

(6) 정보이용제한
대표주관회사인 한국투자증권㈜는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.
(7) 주권의 매매개시일
주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 시장공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.
(8) 청약이 제한되는 자

아래 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 않습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

【 청약이 제한되는 자 】

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자4. (삭제)

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항" 에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(9) 한국거래소 상장예비심사 신청 승인에 관한 사항
당사는 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2024년 05월 27일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2024년 09월 05일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

(10) 환매청구권
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하지 않습니다.

(11) 기타
본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 당해 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서의 기재사항 중 일부가 청약일전까지 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 이에 따라, 본 증권 투자에 대한 책임은전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

【 인수방법 : 총액인수 】

인 수 인
인수주식의종류 및 수
인수금액(주1)
인수조건

명 칭
고유번호
주 소

한국투자증권㈜
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
기명식 보통주1,500,000주
24,000,000,000원
(주2)

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 16,000원 기준으로 계산한 금액입니다.

주2)
대표주관회사인 한국투자증권㈜는 금번 공모주식의 100.0%(1,500,000주)를 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(1) 인수수수료

구분
대가수령자
금액
금액산정내역
대가수령시기
대가관련 계약 내용
대가관련 계약내용 변경 이력
대가관련 계약내용변경 사유
비고

인수수수료
한국투자증권주식회사
1,112,400,000원
인수금액의4.5%
납입일익영업일
인수계약서참조
-
-
주1)

대표주관수수료
-
-
-
-
-
-
-
주2)

성과수수료
-
-
-
-
-
-
-
주3)

기타
-
-
-
-
-
-
-
-

주1)

인수수수료는
확정공모가액인 16,000원을
기준으로 산정한 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인 의무인수 금액)의 4.5%에 해당하는 금액에 해당합니다.

주2)
2024년 08월 01일 이전 대표주관계약을 체결함에 따라 계약해지 시 별도의 대표주관수수료가 발생하지 않습니다.

(2) 신주인수권에 관한 사항당사는 금번 공모 시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의2에 따른 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사에게 부여하지 않아 해당사항 없습니다.

다. 환매청구권
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하지 않습니다.
라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항
금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의거 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수"라 한다)

금번 공모의 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜에이럭스의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
기명식보통주
45,000주
720,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무 취득분

주1)

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 의무보유하여야 합니다. 또한 위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜에이럭스가 협의하여
결정한 확정공모가액 16,000원 기준입니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우, 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

【 코스닥시장 상장규정 】

제13조(상장주선인의 의무)⑤ 상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집ㆍ매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.

1. 상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것

가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조 제1항 제3호 마목 또는 바목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 국내기업: 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것. 다만, 상장신청인이 혁신기술기업이고 상장주선인이 세칙으로 정하는 사유에 해당하는 경우에는 해당 수량을 상장일부터 6개월 동안 의무보유하여야 한다.

마. 기타의 사항(1) 회사와 인수인 간 특약사항
당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월간 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.

또한 당사의 최대주주 및 그 특수관계인은 코스닥시장 상장규정에 따라 상장예비심사 청구 시 제출한 계속보유확약서에 의거하여, 그 소유 주식을 계속보유 확약한 기간 동안 한국예탁결제원에 보관하며, 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위의 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계
대표주관회사인 한국투자증권㈜는「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제6조(공동주관회사)① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 기업인수목적회사2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장상장규정」제2조제22항에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구[후략]

(3) 초과배정옵션
당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정 옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.
(4) 일반청약자의 환매청구권
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하지 않습니다.
(5) 기타 공모 관련 서비스 내역
당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

(6) 인수인의 투자 내역

당사의 상장주선인인 한국투자증권㈜는 2020년 02월 12일 485,000주(공모 후 3.66%)를 취득한 사실이 존재합니다. 취득 내역은 아래와 같습니다.

주식의

종류

취득일
취득주식수(공모 후 지분율)
주당 취득가액
총 취득금액
공모가격과의 괴리율
상장 후 의무보유

보통주
2020.02.12
485,000주(3.66%)
3,600원
1,746,000,000원
344.44%
주4)

주1)
취득주식수 및 주당 취득가액은 2023.03.31 액면분할(5,000원 → 200원) 후 기준입니다.

주2)

공모가격과의 괴리율은 (공모가격-취득가액)÷취득가액이며, 공모가격은
확정공모가액인 16,000원 기준입니다.

주3)
상기 공모 후 지분율은 상장예정주식수 기준입니다.

주4)
상장주선인 보유주식 485,000주 중 145,500주는 코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호에 의거하여 자발적 의무보유 1개월을 설정하여 의무보유 예정입니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 한국투자증권㈜의 대표주관계약 체결 당시 지분율은 4.996%로 해당사항 없습니다.또한 동 규정 제15조 제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 아래와 같이 명시하고 있으나, 한국투자증권㈜는 해당사항이 없음을 증빙하는 "발행회사와 주관회사의 이해관계 여부 확인서"를 상장예비심사 신청 시 한국거래소에 제출한 바 있습니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제15조(불건전한 인수행위의 금지)(중략)

④ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 "협회가 정하는 이해관계가 있는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다.

1. 발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

2. 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우. 다만, 발행회사가 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우(「중소기업창업 지원법 시행령」제4호 각 호의 어느 하나에 해당하는 업종은 제외한다)에는 발행회사의 주식등을 100분의 10이상을 보유하고 있는 경우를 말한다. 가. 「중소기업기본법」제2조에 따른 중소기업(특수목적기구 및 부동산 관련 법인은 제외한다) 나. 「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」제2조제1항에 따른 벤처기업 다. 「중견기업 성장촉진 및 경쟁력 강화에 관한 특별법」제2조에 따른 중견기업으로서 직전 3개 회계연도의 평균 매출액이 3천억원 미만인 기업 라. 그 밖에 다음의 어느 하나에 해당되는 기업(「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」제14조제1항에 따른 공시대상기업집단에 속하는 기업은 제외한다) 1) 「조세특례제한법 시행령」별표7에 따른 신성장ㆍ원천기술을 보유하고 이와 관련한 사업을 영위하는 기업 2) 1개 이상의 기술신용평가기관(「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」제2조제8의3다목에 따른 기술신용평가업무를 영위하는 신용정보회사를 말한다) 또는 기술전문평가기관(「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」, 「기술의 이전 및 사업화 촉진에 관한 법률」 등 관련 법률에 따라 기술평가기관으로 지정된 자를 말한다)이 평가한 기술등급(기업의 기술과 관련된 기술성ㆍ시장성ㆍ사업성 등을 종합적으로 평가한 등급을 말한다)이 기술등급체계상 상위 100분의 50에 해당하는 기업

3. 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10이상 보유하고 있는 경우

4. 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다.

5. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1이상 보유하고 있는 경우

6. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우

7. 금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우(후략)

II. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 공모를 통해 발행할 증권은 「상법」에서 정하는 액면가액 200원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없습니다. 당사 정관상 증권의 주요 권리내용은 아래와 같습니다.

1. 액면금액

제6조 (1주의 금액)
주식 1주의 금액은 200원으로 한다.

2. 주식에 관한 사항

제5조(회사가 발행할 주식의 총수)당 회사가 발행할 주식의 총수는 50,000,000주로 한다.
제8조 (주식 및 주권의 종류)
① 본 회사가 발행할 주식은 보통주식과 종류주식으로 한다.② 주권의 종류는 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권 및 10,000주권의 8종으로 한다. 다만, 「주식 ·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 조항은 적용하지 않는다.③ 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.
제8조의2 (주식등의 전자등록)① 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 주식등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하여야 한다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식 등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다.
제9조 (우선주식의 수와 내용)
① 본 회사는 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 종류주식, 주식의 상환, 전환에 관한 종류주식(이하 이 조에서 “종류주식”이라 한다)을 발행할 수 있다.

② 제5조의 발행예정주식총수 중 종류주식의 발행한도는 발행주식예정주식총수의 25%로 한다.

③ 종류주식에 대하여는 우선배당한다. 종류주식에 대한 우선배당은 1주의 금액을 기준으로 연 1%이상 5% 이내에서 발행시에 이사회가 정한 배당률에 따라 현금으로 지급한다. 본 항에 따른 배당률에 의한 배당을 받지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미 배당분을 누적하여 다음 사업연도의 배당 시에 보통주에 우선하여 배당 받는다.

④ 종류주식에 대하여 제23항에서 정한 종류주식배당률에 따라 배당을 하고 배당가능이익이 있을 경우 회사는 종류주식에 대하여 종류주식이 위 배당을 위한 기준일의 전환비율에 따라 보통주식으로 전환된 것으로 간주하여 이와 같이 전환된 것으로 간주된 주식 수에 대하여 보통주식과 동일한 비율로 참가시켜 배당한다.

⑤ 의결권이 있는 종류주식은 1주당 1표의 의결권이 있으며 보통주식의 전환비율 조정으로 보통주로 전환할 경우 전환 후 보유하게 된 보통주식 1주당 의결권 1표를 갖는 것으로 한다.

⑥ 회사가 유상증자, 무상증자 또는 주식배당을 실시하는 경우 종류주식에 대한 신주의 배정은 무상증자의 경우에는 같은 종류의 종류주식으로, 유상증자의 경우에는 회사가 발행키로 한 주식으로 배정한다.

⑦ 종류주식의 존속기간은 발행일로부터 10년 이내에서 발행 시 이사회 결의로 정하며, 이 기간 만료와 동시에 보통주식으로 전환한다. 그러나 위 기간 중 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 소정의 배당을 완료할 때까지 그 기간을 연장한다.

⑧ 제7항의 규정에 의해 발행되는 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제13조(신주의 동등배당)의 규정을 준용한다.

⑨ 의결권이 배제 또는 제한된 종류주식은 주주총회에서 의결권을 행사할 수 없다. 다만, 의결권이 배제 또는 제한된 종류주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 경우에는 그 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있는 것으로 한다.

⑩ 종류주식은 잔여재산 분배에 있어 최초발행가액(할증 발행된 경우 할증분 포함)과 미지급된 배당금의 한도까지 보통주 주주에 우선하는 청구권을 갖는다.

⑪ 종류주식의 내용 중 본 정관에서 달리 정하지 아니한 사항은 발행 시에 이사회가 결정한다.

제9조의1 (주식의 상환에 관한 종류주식의 내용)

① 회사는 주주의 상환청구 또는 회사가 이사회결의로 회사의 이익으로써 상환에 관한 종류주식 일부 또는 전부를 소각할 수 있는 종류주식(이하“상환주식”이라 한다)을 발행할 수 있다.

② 상환주식의 상환은 회사에 배당가능한 이익이 있을 때에만 가능하며, 상환청구가 있었음에도 상환되지 아니하거나 우선배당을 받지 못한 경우에는 상환기간은 상환 및 배당이 완료될 때까지 연장된다.

③ 상환주식의 상환기간(또는 상환청구 기간)은 종류주식의 발행 후 3년이 경과한날로부터 10년이 되는 날의 범위 내에서 발행시 이사회 결의로 정한다.

④ 상환주식의 상환가액은 발행가액의 15%를 넘지 않는 범위내에서 발행시 이사회에서 정한 금액을 더한 가액으로 한다. 다만, 상환가액을 조정하려는 경우 이사회에서 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정방법 등을 정하여야 한다.

⑤ 주주의 요청에 따른 상환청구에는 발행 당시 이사회 결의의 상환방법에 우선을 두며, 별도의 정함이 없는 경우에는 주주의 요청에 따라 주주가 상환일로부터 1개월전에 상환을 요구 받는 회사 및 이해관계인에게 상환청구서를 발송, 요청하는 방식으로 한다.

⑥ 회사가 발행 당시 이사회 결의에 따라 상환주식을 상환하고자 할 경우에는 이사회 결의로 상환을 청구할 수 있다는 뜻, 상환가액, 상환청구기간, 상환의 방법을 정하여 상환대상 주식의 취득일로부터 최소 2주 전에 그 사실을 주주명부에 기재된 주주와 권리자에게 따로 통지하거나 공고로 갈음한다.

⑦ 회사는 상환주식의 취득의 대가로 현금 이외의 유가증권(다른 종류의 주식은 제외한다)이나 그 밖의 자산을 교부할 수 있다.

⑧ 상환주식에 대하여 본 정관에서 달리 정하지 아니한 사항은 발행 시에 이사회가 결정한다.

제9조의2 (주식의 전환에 관한 종류주식의 내용)① 회사는 주주의 청구 또는 회사의 이사회 결의로 보통주식 또는 종류주식으로 전환할 수 있는 종류주식((이하“전환주식”이라 한다)을 이사회의 결의에 의하여 발행할 수 있다.

② 제1항에 따라 발행하는 전환주식의 전환기간은 최초 발행일 익일부터 발행일로부터 10년이내에 언제든지 보유하고 있는 종류주식의 전부 또는 일부를 보통주로 전환할 수 있는 권리를 가지며, 전환의 기간 및 전환을 청구할 수 있는 기간 내에 전환권이 행사되지 아니하면, 전환기간 만료일에 보통주식으로 전환되는 것으로 정할 수 있다.

③ 제2항의 전환으로 인하여 발행되는 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제13조를 준용한다.

④ 제2항의 전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식으로 하고 그 전환비율은 종류주식 1주 당 전환으로 인하여 발행하는 주식 1주로 한다.

⑤ 전환주식에 대하여 본 전항에서 달리 정하지 아니한 사항은 발행 시에 이사회가 결정한다.

제 9조의 3 (전환상환종류주식의 수와 내용)

① 회사는 제9조 제1항 규정에 의한 종류주식을 발행함에 있어 이사회결의를 통하여 전환에 관한 종류주식인 동시에 상환에 관한 종류주식인 종류주식(이하“전환상환주식”이라 한다)을 발행할 수 있다.

② 상환전환주식의 상환 및 전환에 관한 내용은 제9조의1(주식의 상환에 관한 종류주식의 내용) 및 제9조의2(주식의 전환에 관한 종류주식의 내용)를 적용한다.

③ 다만 본 정관에서 정하지 아니한 사항은 신주발행 이사회의 결의에 따른다.

3. 의결권에 관한 사항

제30조(주주의 의결권)주주의 의결권은 의결권이 있는 주식 1주마다 1개로 한다.

제31조 (의결권의 대리행사)① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.② 제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.
제32조 (상호주에 대한 의결권 제한)
회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식의 총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제33조 (의결권의 불통일행사)
① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 주주총회일의 3일 전 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

4. 신주인수권에 관한 사항

제11조 (신주인수권)① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.② 제1항의 규정에 불구하고 다음 각호의 경우에는 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.1. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제 165조 의 6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우.

2. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제 165조 의 7 또는 「근로복지기본법」제38조의 규정에 따라 우리사주조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우.3. 「상법」 또는 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」에 의한 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우.

4. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 재무구조개선, 기술도입, 사업제휴, 신규사업추진 및 긴급한 자금조달 등 회사 경영상 목적을 달성하기 위하여 기관, 조합, 개인 등의 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우.

6. 주권을 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조의2에 따른 증권시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우.

7. 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의2에 따라 유가증권시장이나 코스닥시장 상장시 대표주관회사에게 신주인수권을 부여하는 경우8. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 필요로 「외국인투자촉진법」에 의한 외국인투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

③ 제 2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.⑤ 제2항에 따라 주주 외의 자에게 신주를 배정하는 경우 회사는 「상법」제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 단 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 그 납입기일의 1주 전까지 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

5. 배당에 관한 사항

제13조 (신주의 동등배당)
회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 주식에 대하여는 동등배당한다.제58조 (이익배당)

① 이익의 배당은 금전 또는 금전외의 재산으로 할 수 있다.

② 이 회사는 이사회결의로 제1항의 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있으며, 기준일을 정한 경우 그 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.

③이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로도 할 수 있다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.
제59조 (중간배당)

① 본 회사는 영업년도 중 1회에 한하여 현재의 주주에게 상법 제462조의 3에 의한 중간배당을 할 수 있다. 중간배당은 이익으로 한다.

② 이 회사는 이사회 결의로 제1항의 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있으며, 기준일을 정한 경우 그 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.

③ 중간배당은 직전 결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전 결산기의 자본금의 액

2. 직전 결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전 결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

4. 직전 결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정 목적을 위해 적립한 임의준비금

5. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액

6. 상법시행령에서 정하는 미실현이익

6. 주식매수선택권에 관한 사항

제10조 (주식매수선택권)
① 이 회사는 발행주식총수의 100분의 15의 범위 내에서 주식매수선택권 총 1,698,000주를 주주총회의 특별결의에 의하여 부여할 수 있다. 다만, 「상법」제542조의2에서 규정하는 증권시장에 상장된 주권을 발행한 주식회사(이하 "상장회사")에 해당하는 경우에는 「상법」제542조의3 제3항의 규정에 따라 발행주식총수의 100분의 3 범위 내에서 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 이 경우 주식매수선택권은 경영성과 또는 주가지수 등에 연동하는 성과연동형으로 부여할 수 있다.② 제1항의 단서의 규정에 따라 이사회 결의로 주식매수선택권을 부여한 경우에는 그 부여 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 얻어야 한다. 단, 회사의 이사에 대하여는 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 없다.③ 주식매수선택권을 부여받을 자는 회사의 설립 ·경영 ·해외영업 또는 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 회사의 임직원, 「상법 시행령」 제30조 제1항이 정하는 관계회사의 임직원 및 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 시행령의 규정에 의한 임직원 외의 자로 하되 제16조의3에서 정하는자로 한다. 단, 증권시장에 상장한 이후에는 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제16조의3에서 정하는 자에게 부여할 수 없다.

④ 제 3항의 규정에 불구하고 「상법」 제542조의8 제2항의 최대주주와 그 특수관계인 및 주요주주와 그 특수관계인에게는 주식매수선택권을 부여할 수 없다. 다만, 회사 또는 제3항의 관계회사의 임직원이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된 자(그 임원이 계열회사의 상무에 종사하지 아니하는 이사, 감사인 경우를 포함한다)에게는 주식매수선택권을 부여할 수 있다.

⑤ 임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식총수의 100분의 10을 초과할 수 없다.

⑥ 주식매수선택권의 행사로 교부할 주식(주식매수선택권의 행사가격과 실질가액과의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 경우에는 그 차액의 산정기준이 되는 주식을 말한다)은 기명식 보통주식으로 한다.

⑦ 주식매수선택권을 부여받은 자는 제1항의 결의일부터 2년 이상 재임 또는 재직한 날로부터 5년 이내에 행사할 수 있다. 다만, 주식매수선택권을 부여받은 자가 제1항의 결의일부터 2년내에 사망하거나 기타 본인의 귀책사유가 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 경우에는 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다.

⑧ 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제13조의 규정을 준용한다.⑨ 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.

1. 주식매수선택권을 부여받은 임 ·직원이 본인의 의사에 따라 퇴임하거나 퇴직한 경우

2. 주식매수선택권을 부여받은 임 ·직원이 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 입힌 경우

3. 회사의 파산 또는 해산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우

4. 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우

⑩ 회사는 주식매수선택권을 다음 각 호의 1에서 정한 방법 중 주식매수선택권을 부여하는 주주총회 결의로 정한다.

1. 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식(또는 종류주식)을 발행하여 교부하는 방법

2. 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식(또는 종류주식)의 자기주식을 교부하는 방법

3. 주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 방법

⑪ 주식매수선택권의 행사가격은 다음 각 호의 가액 이상이어야 하며, 제10항 제3호에 따른 시가는 주식매수선택권을 행사한 날을 기준으로 「상속세 및 증여세법」제60조 및 같은 법 시행령 제49조를 준용하여 평가한 해당 주식의 시가로 한다. 1. 새로 주식을 발행하여 주는 경우에는 다음 각 목의 가액 중 높은 금액 가. 주식매수선택권을 부여한 날을 기준으로 「상속세 및 증여세법 시행령」 제49조를 준용하여 평가한 해당 주식의 시가(이하 이 조에서 "부여 당시 시가"라 한다.) 나. 해당 주식의 권면액 2. 현금 또는 자기주식으로 교부하는 경우에는 제1호 가목의 규정에 의하여 평가한 주식의 시가

⑫ 주식매수선택권의 행사가격으로 새로 주식을 발행하여 주는 방법으로 주식매수선택권을 부여하는 경우로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 경우에는 제11항에도 불구하고 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제16조의3 제4항에 따라 주식매수선택권의 행사가격을 부여 당시 시가보다 낮은 가액으로 할 수 있다.

1. 주식매수선택권의 행사가격이 해당 주식의 권면액 이상일 것 2. 주식매수선택권의 행사가격으로 신주를 발행하여 주는 방법으로 부여 3. 주식매수선택권을 부여받는 자가 회사의 임직원 또는 회사가 인수한 기업의 임직원일 것

III. 투자위험요소

■ 당사의 투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안됩니다. 당사는 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소 외에도 다양한 요인에 직간접적으로 영향을 받을 수 있으며, 투자자께서는 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 본인의 독자적인 투자 판단을 해야함에 유의하시기 바랍니다.■ 본 증권신고서는 향후 사건에 대한 예상을 담은 미래에측진술을 포함하고 있으며, 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다. 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서 (이하 "투자설명서")는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(투자설명서) 제출기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않았기에 전망 수치는 향후 변동될 수 있습니다.■ 본 증권신고서의 효력 발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용이 변경될 시 혹은 관계기관의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수 있으므로 투자자들께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.■ 2009년 2월 4일부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다. 이에, 투자자들께서는 금번 공모주 청약시 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시기를 바랍니다.

당사가 영위하는 사업의 내용을 이해하기 위하여 개념정리가 필요한 용어에 대한 참고 해설은 다음과 같습니다.

용 어
설 명

디지털 트랜스포메이션
비즈니스를 수동으로 처리하는 기존의 방식을 로봇, AI, 클라우드, 사물인터넷(IoT) 등의 디지털 대안으로 완전히 교체하는 절차를 의미합니다.

지능형 로봇
인공지능과 로봇 공학의 결합으로 만들어진 로봇으로, 센서, 액츄에이터, 제어시스템 및 인공지능 알고리즘을 포함한 다양한 기술을 사용하여 주변 환경을 스스로 인식하고 그에 맞게 행동을 이행할 수 있는 로봇입니다.

제조용 로봇

제조업에서 사용되는 로봇으로 제품 생산과 관련된 다양한 작업을 자동화하고 업무 환경을 개선하여 생산성 향상, 비용 절감, 안정성 향상 등 다양한 이점을 제공하는 로봇입니다
.

서비스용 로봇

상업 혹은 일상 환경에서 고객 서비스, 보안, 안내 등의 업무를 처리하도록 설계된 로봇을 의미합니다
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액츄에이터

공기압, 유압, 전기 등 에너지를 이용하여 대상물을 움직이거나 제어하는 데 쓰이는 기계입니다
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상업용 드론
상업적인 목적을 위해 사용되는 드론을 가리킵니다. 고해상도 카메라, 센서 등 다양한 장비와 결합되어 활용되는 특성을 가지고 있으며, 주로 물류, 영상 촬영, 건설현장, 농업, 긴급구조 등의 산업분야에서 활용되고 있습니다.

군집 드론
여러 대의 드론이 함께 협력하여 작업을 수행하는 드론 시스템을 의미하며, 주로 무인 항공 임무를 수행합니다.

AI (Artificial Intelligence)

인간의 학습능력, 추론능력, 지각능력을 인공적으로 구현하려는 컴퓨터 과학의 세부분야입니다
.

CMOS HD

(Complementary Metal-Oxide-Semiconductor HD)

720p 혹은 1080p 이상의 고해상도를 지원하는 CMOS 이미지 센서가 장착된 카메라를 의미합니다. CMOS HD는 고해상도의 영상을 촬영하여 선명하고 자세한 이미지를 제공하며 현대적인 디지털 영상 촬영의 필수적인 요소 중 하나입니다.

오토호버링

비행체가 고정된 위치에서 자동으로 정지하고 호버링(정지비행)하는 기술을 가리킵니다. 주로 무인항공기(드론)나 헬리콥터와 같은 비행체에서 내부 센서 및 GPS를 통해 비행체의 위치 및 자세를 실시간으로 감지하고 제어하며, 이를 통해 비행체는 고정된 위치를 유지할 수 있습니다
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세계드론축구협회
드론 축구를 촉진하고 발전하기 위해 개설된 국제 단체입니다. 국제 드론 축구대회 개최 및 규정 등 표준화 업무를 맡으며, 드론 기술과 스포츠의 결합을 통해 새로운 엔터테인먼트 산업의 개화 및 드론 기술의 발전에 기여하고 있습니다.

나노 드론

통상 250g 미만의 드론을 가리킵니다. 상대적으로 규제가 적은 편으로 주로 모니터링 및 탐사, 보안, 엔터테인먼트, 농업, 교육 등의 다양한 분야에서 활용되고 있습니다
.

Flight Control 칩

비행제어칩(Flight Control Chip)은 드론 등의 비행체의 제어 시스템에서 활용되는 중앙 처리 장치로, 각종 센서로부터 수집된 데이터를 분석하고 이를 기반으로 비행체의 비행을 제어합니다. 비행체의 자세 제어, 비행 경로 계획, 안정화, 비행 모드 등 다양한 제어 기능을 수행합니다
.

RC 조종

무선 원격 제어를 통해 모형 차량, 비행기, 보트 등을 조작하는 행위를 말합니다. 라디오 주파수 등의 통신 기술을 사용하며 일반적으로 조종기나 컨트롤러를 통해 원격으로 장치를 조작합니다
.

휴먼인터페이스

사람과 컴퓨터 또는 기계간의 상호작용을 위한 인터페이스를 말합니다. 키보드, 마우스, Touch Screen, 음성인식, 행동 인식, 가상 및 증강현실과 같은 하드웨어 기반의 인터페이스와 GUI(Graphical User Interface), CLI(Command Line Interface), AR(Augmented Reality), 자연어 처리 등 다양한 소프트웨어 및 알고리즘을 포괄하는 개념입니다
.

유비쿼터스 네트워크

사물인터넷(IoT) 및 다양한 디지털 기기들이 언제 어디서나 연결되어 있고, 사용자들에게 투명하게 제공되는 네트워크를 의미합니다. 여러 기기들 간의 실시간 통신 및 데이터 교환을 허용하며, 사용자로 하여금 네트워크에 연결된 모든 기기에 통합적으로 접근하고 관리할 수 있도록 합니다
.

RF

(Radio Frequency)

라디오 주파수 범위를 가리키며, 무선 통신 시스템에서 전파가 사용되는 주파수 대역을 나타냅니다. 무선 통신 외에도 센서 네트워크, 의료기기, 군사 분야 등 다양한 분야에서 활용되고 있습니다
.

락핀 방식

금속으로 만들어진 핀 또는 촉수로 구성된 락핀을 통해 물체나 장치를 고정하거나 연결하는 방식을 의미합니다. 주로 기계 및 공구, 자동차, 전자기기 등의 부품 등의 고정 혹은 조립 등에 사용됩니다
.

리벳 방식
주로 금속 시트, 플라스틱 시트, 나무 등의 재료에 구멍을 내어 리벳을 끼워넣고 압착하여 두 재료를 단단하게 고정하는 방식을 의미합니다.

라인트레이싱

컴퓨터 그래픽에서 사용되는 기술로, 빛의 경로를 추적하여 현실적이고 자연스러운 이미지를 생성하는 것을 의미합니다. 빛의 반사, 굴절, 그림자 등 광학 현상을 고려하여 이미지를 생성하며, 주로 시뮬레이션, 시각효과 및 영화 제작 등에 사용됩니다
.

옴니휠 (Omniwheel)

주로 로봇이나 자동차 등 스스로 이동 가능한 플랫폼에서 사용되는 바퀴로, 회전과 이동을 조합하여 전후좌우 다양한 움직임을 가능하게 합니다. 로봇의 조작성과 제어성을 향상시키며 좁은 공간에서의 세밀한 움직임 및 복잡한 환경에서의 작업을 가능하게 합니다
.

제스쳐 인식
사람의 동작이나 자세를 감지하여 그에 맞는 응답을 수행하는 기술입니다. 카메라나 센서를 통해 사용자의 제스쳐를 식별하여 손가락 움직임, 손의 위치, 몸의 동작 등 인간과 컴퓨터 간의 상호작용을 가능하게 합니다.

사물 인식

컴퓨터 비전 기술의 한 분야로, 디지털 이미지나 비디오에서 사물을 식별하고 분류하는 기술을 의미합니다. 인공지능 및 머신러닝 알고리즘을 사용하여 이미지나 비디오에서 특정 패턴과 특징을 찾아내어 이를 특정 사물로 인식하는 일련의 과정을 포함합니다
.

머신러닝
컴퓨터가 데이터를 분석하고 패턴을 학습하여 작업을 자동화하거나 예측하는 인공지능 기술입니다. 이미지 인식, 음성 인식, 자연어 처리, 추천 알고리즘, 예측 분석, 자율 주행 등 다양한 분야에서 기초 기술로 사용되고 있습니다.

DJI

중국의 드론 및 항공 기술 회사

로 소비자 및 전문가용 드론 솔루션을 제공하고 있으며, 영상촬영, 지형 조사, 재난 구조, 농업, 감시보안 등 다양한 분야에 걸친 드론을 생산하고 있습니다
.

CES (Consumer Electronic Show)

매년 미국 라스베이거스에서 개최되며, 세계 각국의 주요 기업들이 최신 기술 및 제품을 소개하고 전시하는 세계적인 전시회입니다. 주로 가전제품, 스마트폰, 컴퓨터 및 주변 기기, 자동차 전자제품, 로봇 및 AI 기술 등 다양한 분야로 구성되어 있습니다
.

융합인재교육(STEAM)

융합인재교육(STEAM)은 과학(Science), 기술(Technology), 공학(Engineering), 예술(Arts), 수학(Mathematics) 분야의 교육을 종합적으로 다루는 교육 방법론이나 프로그램을 가리킵니다. 과학 실험, 엔지니어링 프로젝트, 프로그래밍 과제, 수학적 모델링 등의 교육활동이 포함되며, 컴퓨터 과학, 로봇 공학, 생명 과학, 물리학
, 화학
, 수학 등의 다양한 학문 분야를 포함하고 있습니다
.

엔트리 프로그램

한국정보화진흥원(NIA)이 주도하는 정보문화진흥지원 사업의 일환으로 개발된 교육용 프로그래밍 플랫폼으로, 주로 초중등학생을 대상으로 제공되어 학생들이 시각적으로 프로그래밍을 익히고 배울 수 있도록 합니다. 사용자 친화적인 UI 구성을 통해 프로그래밍에 대한 장벽을 낮추고 창의적 문제해결 능력 및 논리적 사고 역량을 키울 수 있도록 돕습니다
.

EDIX 박람회 (Education IT Solution Expo)

교육산업과 관련된 최신 기술 및 서비스를 소개하고 산업간 네트워크를 촉진하는 일본의 국제 교육 박람회입니다. 특히 교육용 소프트웨어, 학습 콘텐츠, 학습 관리 시스템(LMS), 가상 현실(VR), 증강 현실(AR), 인공지능(AI) 등 교육분야에서의
IT 솔루션을 중점적으로 다룹니다
.

CPU

Central Processing Unit(

중앙처리장치)의 약어로 컴퓨터 시스템의 핵심 부품 중 하나입니다. 컴퓨터의 모든 연산과 제어를 담당하며, 프로그램에서 명령어를 실행하고 데이터를 처리합니다
.

펌웨어 (Firmware)

장치나 전자제품에 내장된 소프트웨어로, 하드웨어를 제어하고 작동시키는데 필요한 명령어와 데이터를 내장합니다. 일반적으로 ROM이나 플래시 메모리에 저장되며, 제조사가 제품에 기본적으로 설치 및 배포하여 업데이트를 통해 새로운 기능이나 버그 수정 등을 진행합니다
.

Image Tracking

디지털 이미지나 비디오에서 특정 개체나 패턴을 식별하고 그 위치를 추적하는 기술 및 기법을 의미합니다. 주로 컴퓨터 비전 및 그래픽 분야에서 사용되며 객체 감지, 모션 캡처, 증강현실, 항공사진 분석 등의 다양한 분야에서 활용되는 기술입니다
.

LCD 터치스크린

LCD(Liquid Crystal Display)

디스플레이 패널에 터치센서가 통합된 기술을 가리킵니다
.

Unity 게임엔진
Unity Technologies가 개발한 게임 엔진으로 2D 및 3D 게임 개발을 위한 다양한 기능을 제공하며, 크로스 플랫폼 게임 개발을 지원합니다.

전자집적회로 (Integrated Circuit, IC)

전자집적회로(Integrated Circuit, IC)는 수백에서 수백만 개의 작은 전자 부품을 단일 패키지에 집적시킨 실리콘 칩을 의미하며, 신호 처리, 논리 연산, 메모리 저장 등 다양한 기능을 포함하고 있습니다
.

Geofencing

지리적 위치를 기반으로 가상의 경계를 설정하여 해당 지역에 진입하거나 퇴장하는 것을 감지하는 기술입니다. GPS, Wifi, 셀룰러 데이터와 같은 위치 추적 기술을 통해 구현되며, 위치 기반 서비스, 보안 및 모니터링, 자동화, 광고 및 마케팅 등 다양한 산업 분야에서 응용되어 사용되고 있습니다
.

GPU

Graphic Processing Unit

의 약어로, 컴퓨터 시스템에서 그래픽 처리를 담당하는 하드웨어 장치를 의미합니다. CPU와 달리 병렬 처리가 가능하여 연산을 빠르고 효율적으로 수행할 수 있습니다
.

서보 모터 (Servomotor)
정보처리회로의 명령에 따라 위치 이동, 가감속 변화 등 기기를 정확하게 제어하는 모터 및 구동시스템을 포괄하는 개념입니다.

적외선 통신

적외선 광선을 사용하여 데이터를 송수신하는 무선 통신 기술입니다. 가까운 거리 내에서 데이터를 전송하는데 사용되며 리모컨, 노트북 및 스마트폰 간 파일 전송, 자동차 키리스 엑세스(Keyless Access) 시스템, 보안 시스템 등에 활용됩니다
.

Micro Controller Unit (MCU)

하나의 집적회로 칩 안에 중앙처리장치(CPU), 메모리, 입출력 포트, 타이머, 통신 인터페이스 등이 포함된 소형 컴퓨터를 의미합니다. 제한된 공간과 전력을 가진 임베디드 시스템에서 주로 사용되며, 주변 장치를 제어하고 데이터를 처리하는 등의 소규모 프로그램을 실행하는 역할을 담당합니다
.

알고리즘
일련의 명령어나 규칙의 집합으로, 주어진 문제를 해결하거나 원하는 결과를 얻기 위한 절차

User Interface (UI)
사용자 인터페이스(User Interface, UI)는 사용자가 컴퓨터 등 전자기기와 상호 작용할 수 있도록 하는 시스템 전반을 포괄하는 개념입니다.

Graphical User Interface

(GUI)

사용자 인터페이스(User Interface, UI) 중 하나로, 윈도우, 아이콘, 버튼, 메뉴, 대화 상자 등의 시각적 요소를 사용하여 사용자가 컴퓨터와 상호작용할 수 있도록 합니다
.

리눅스 (Linux)

오픈소스 운영 체제 중 하나로, 멀티 유저 및 멀티 태스킹 환경을 제공하는 시분할 시스템인 UNIX 계열의 운영체제입니다. 커널(Kernel) 기반의 운영체제로, 개인용 데스크톱, 노트북, 모바일 기기, 클라우드 등 다양한 환경에서 사용되고 있으며
, 세계적으로 널리 사용되고 있습니다
.

OEM

Original Equipment Manufacturing

의 약어로 브랜드를 보유하지 않는 제조업체가 타 브랜드사로부터 수주받은 제품의 생산을 전담하여 해당 브랜드에게 제품을 판매하는 생산방식 혹은 생산업체를 뜻합니다
.

ODM

Original Design Manufacturing

의 약어로 제품의 생산과 디자인을 동시에 담당하는 생산방식 혹은 생산업체를 뜻합니다. 자체적으로 제품의 디자인을 기획하고, 생산까지 전담하며 다른 회사에게 제품을 공급함과 동시에 자신의 브랜드로 제품을 판매할 수도 있습니다
.

B2G

Business to Government

의 약어로 기업에서 정부로의 비즈니스를 의미합니다. 기업이 정부와의 거래, 계약, 협력 등을 통해 제품 혹은 서비스를 판매하는 과정을 가리킵니다. 일반적으로 대부분 입찰 프로세스를 통해 수주가 이루어지며, 기업은 정부의 정책적 요구사항 및 품질 유지 등의 다양한 요건에 충족해야 합니다
.

B2C

Business to Consumer

의 약어로 기업에서 소비자로의 비즈니스를 의미합니다. 기업이 제품이나 서비스를 소비자에게 직접 판매하는 과정을 가리키며, 전통 소매업은 물론 최근 유통 인프라의 발전에 따라 그 영역이 더욱 확대되고 있습니다
.

PCB기판

Printed Circuit Board

의 약어로, 전자부품들을 연결하고 고정하는 역할을 하는 핵심 부품입니다. 전기적으로 연결된 피복재 위에 인쇄된 구리 선로를 통해 부품들간의 전기적 연결을 제공하는 역할을 맡습니다
.

SMT

Surface Mount Technology(

표면 실장 기술)의 약어로, 전자 부품을 PCB(인쇄 회로 기판)의 표면에 부착하는 제조 공정을 의미합니다. 자동화 설비를 통해 부품 픽업부터 배치, 부착(소더링) 및 테스트까지 일련의 과정을 포괄하는 개념입니다
.

셀렉티브솔더링
SMT 공정 과정에서 필요 지역에만 부품을 선별적으로 부착(솔더링)을 진행하는 공정을 의미합니다. 솔더링이 적용되지 않을 부분에 마스킹 재료를 적용하여 해당 부분을 제외한 지역에만 솔더링을 진행한 후 마스킹을 제거하는 과정으로 공정이 이루어집니다. 특정 부품이나 지역에만 솔더를 적용하기에 기존 SMT 대비 비용을 절감할 수 있으며, 다른 부품 또는 소자들과 충돌할 수 있는 작은 공간에 있는 부품 접합에 유용합니다.

SMD
Surface Mount Device의 약어로, SMT 공정을 위한 장치를 의미합니다.

수삽 (DIP)
Dual In-Line Package의 약어로 전자 부품을 PCB 기판에 부착하는 공정 중 하나입니다. DIP에는 두 개의 평평한 인라인 로우에 핀이 있으며, 각 핀은 PCB의 구멍에 맞게 설계되어 있습니다. DIP의 각 핀이 구멍에 삽입된 후 용접하여 안정적으로 PCB기판에 부착되며 전자부품과 PCB간 결합이 이루어집니다.

레이저 인쇄 라인

레이저 기술을 사용하여 전자 제품 표면에 인쇄된 객체를 의미합니다. 고해상도 인쇄가 가능하여 전자 제품의 외관을 개선하고, 표면에 강력한 부착력을 제공하여 내구성을 높일 수 있습니다
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디지털 역량 강화 사업

디지털 분야에서의 국가 경쟁력을 향상시키기 위해 추진 중인 정부 정책입니다. 다양한 산업과 사회 분야에서의 혁신과 성장을 목표로 디지털 기술을 적극 도입하도록 지원하는 정책으로, 디지털 인프라 구축, 인공지능(AI), 빅데이터, 사물인터넷
(IoT), 사이버 보안 등 다양한 분야에 걸쳐 정부 예산이 투입되고 있습니다
.

KC 안전인증

한국의 전파법에 따라 전자제품에 대한 안전성을 평가하고 인증하는 제도로 주로 가전제품, 정보통신기기, 전기전자장비 등의 제품들은 KC 로고가 부착된 안전성 인증 마크를 가져야 합니다. KC 인증은 제품이 안전하게 사용될 수 있음을 확인하고
, 국제 기준 및 국내 법규를 준수함을 의미합니다
.

CE (Conformite Europeene)

유럽연합(EU) 시장에 판매되는 다양한 제품들에 대한 안전성, 건강성, 환경 보호 및 소비자 보호 요건을 모두 충족한다는 의미를 표시하는 통합규격인증마크입니다. 유럽 국가에서 제품을 판매(수출)하려는 경우 의무적으로 이행해야 하는 인증에 해당합니다
.

FCC (Federal Communication Commission)

미국의 통신 규제 기관으로 라디오, 텔레비전, 전파, 케이블 및 위성 통신 등과 관련된 모든 통신 서비스와 기기 제품을 규제하는 규제 기관입니다. 미국의 전파 스펙트럼 관리, 통신 인프라, 소비자 보호 및 규제 준수 등을 담당하고 있으며, FCC 인증은 미국 내에서 판매(수출)되는 무선 통신 기기가 전파 간섭을 최소화하고 기타 장비 및 서비스에 영향을 미치지 않음을 증빙합니다
.

CCC

(China Compulsory Certification)

중국 내에서 의무적으로 시행하는 제품 안전 및 품질 인증 시스템입니다. 중국 국가 표준화 관리위원회가 관리하며 중국 시장에서 판매되는 일부 제품에 대해 기술 요구사항 및 안전 규정을 충족여부를 확인합니다. CCC마크가 없는 제품은 중국의 관세청 혹은 세관에서 통관이 거부당할 수 있습니다
.

디지털격차해소 사업

디지털 기술과 인프라의 보급을 통해 정보 및 통신 기술의 이점을 모든 사람들에게 보편적으로 확산하는 것을 목표로 하는 정책입니다. 주로 노년층, 장애인, 저소득층 등 디지털 기술에 취약한 계층을 대상으로 교육, 디지털 기기 제공, 디지털 서비스 및 컨텐츠 제공 등 다양한 형태의 지원사업을 포함하고 있습니다
.

디지털배움터 운영 사업

디지털격차해소 사업 정책의 세부 사업 중 하나로, 주로 디지털 기술에 취약한 계층을 대상으로 키오스크, 스마트폰, 챗봇 활용 교육 등 다양한 디지털 관련 교육을 제공하는 사업입니다. 정부, 비정부 기관, 기업 등 다양한 주체가 함께 참여하는 형태로 이루어지고 있습니다
.

디지털교육혁신 특별교부금

교육 분야에서 디지털 기술을 활용하여 교육 혁신을 이끌고자 마련한 특별 재정 지원 프로그램입니다. 학교 등 교육기관에 디지털 교육 기술을 도입하거나, 디지털 교육 컨텐츠 개발, 교사 교육 및 역량 강화 등 다양한 목적으로 재정지원이 이루어지고 있습니다
.

RoHS

Restriction of Hazardous Substances

의 약어로, 유해 물질 사용 제한에 관한 유럽연합(EU) 지침입니다. 납, 수은, 카드뮴, 크롬 등의 유해물질 사용을 제한하고 있습니다
.

스크래치 언어

시각적 프로그래밍 언어로 블록 형태의 그래픽 인터페이스 형태의 코드를 구성하고 있으며 프로그래밍 개념을 시각적으로 이해하기 쉽도록 하여 주로 교육용 목적으로 학생들의 창의적인 문제 해결 및 프로그래밍 학습을 위해 사용되고 있습니다
.

C언어

시스템 프로그래밍 및 응용 프로그래밍을 위한 범용적으로 사용되는 프로그래밍 언어입니다. 운영체제, 시스템, 소프트웨어, 임베디드 시스템, 네트워크 프로그래밍
, 게임 개발 등 다양한 분야에서 사용됩니다
.

파이썬 (Python)
C언어를 기반으로 한 오픈소스 고급 프로그래밍 언어입니다. 간결성과 다양한 라이브러리 및 프레임워크를 지원하여 웹 개발, 데이터 과학, 인공지능, 자연어 처리, 시스템 프로그래밍 등 다양한 분야에서 널리 사용되고 있습니다.

언플러그드 코딩

컴퓨터나 전자기기 없이 교재, 알고리즘 게임, 시뮬레이션 프로그램 등의 툴을 사용하여 코딩을 가르치거나 학습하는 방법을 의미합니다. 주로 초등학생 등 초급 사용자에게 컴퓨터 과학 개념을 가르치기 위해 사용되며, 문제 해결 능력 및 논리적 사고를 향상시키는데 목적을 두고 있습니다
.

1. 사업위험

가. 국내외 경기 변동에 따른 위험2024

년 07월 국제통화기금(IMF)에서 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면
세계 경제 성장률은 2024년 3.2%, 2025년 3.3%를 기록할 전망
입니다. 2024년 전망치의 경우 지난 04월에 발표한 성장률과 동일하며, 2025년 전망치는 지난 04월 전망치 대비 0.1%p 상향되었습니다. 이는
아시아 지역의 수출 증가 등 세계 무역 회복의 영향에 기인한 조정
에 해당합니다.

또한, 한국은행이 2024년 08월 발간한 '경제전망보고서'에 따르면, 2024년 국내 경제가 2024년, 2025년에 각각 2.4%, 2.1% 성장할 것으로 전망하였습니다. 한국은행은 수출 증가세가 이어지는 가운데 내수 역시 나아짐에 따라 국내경제가 전반적으로 양호한 성장세를 이어갈 것으로 전망하였습니다.
상기와 같이 국내외 경기는 완만한 개선 흐름을 이어가고 있는 것으로 보이나, 소비 및 금융 시장 심리 악화, 설비투자 및 수출 부진, 주요 원자재 가격의 변동, 지정학적 리스크 심화 등 대내외적 악재로 인해 경기 전반의 회복이 지연되는 경우 당사의 실적 또한 악화될 수 있으니, 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

1) 글로벌 경기 동향

2024년 07월 국제통화기금(IMF)에서 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면 세계 경제 성장률은 2024년 3.2%, 2025년 3.3%를 기록할 전망입니다. 2024년 전망치의 경우 지난 04월에 발표한 성장률과 동일하며, 2025년 전망치는 지난 04월 전망치 대비 0.1%p 상향되었습니다. 국제통화기금은 아시아 지역의 수출 증가 등 세계 무역 회복의 영향으로 세계 경제가 양호한 성장세를 보일 것이라 예상하였습니다.
국제통화기금은 2024년 세계 성장률은 상·

하방 요인이 균형을 이루고 있는 상태라고 평가하였습니다. 상방 요인으로는 성공적인 구조 개혁은 통한 생산성 증가, 다자간 협력 강화를 통한 무역 확대 등을 제시하였습니다. 하방 요인으로는 지정학적 갈등에 따른 물가 상승 및 그에 따른 고금리 상황 지속, 선거 결과에 따른 정책 급변 및 재정적자

·부채 확대 등을 제시하였습니다.

국가별 전망의 경우, 선진국의 2024년 경제성장률 전망은 지난 04월 예상한 전망치와 동일한 1.7%로 전망하였습니다

. 신흥국의 2024년 경제성장률 전망은 지난 04월 전망치 대비 0.1%p 높은 수준인 4.3%로 전망하였습니다.

2024

년 07월 국제통화기금의 세계 경제성장률 전망은 다음과 같습니다.

【 2024년 07월 국제통화기금 세계 경제성장률 전망 】

(단위: %, %p)

구분
2023년
2024년(E)
2025년(E)

'24.4월전망(A)
'24.7월전망(B)
조정폭 (B-A)
'24.4월전망(C)
'24.7월전망(D)
조정폭 (D-C)

세계경제 성장률
3.3
3.2
3.2
0.0
3.2
3.3
+0.1

한국
1.4
2.3
2.5
+0.2
2.3
2.2
-0.1

미국
2.5
2.7
2.6
-0.1
1.9
1.9
0.0

유로존
0.5
0.8
0.9
+0.1
1.5
1.5
0.0

영국
0.1
0.5
0.7
+0.2
1.5
1.5
0.0

일본
1.9
0.9
0.7
-0.2
1.0
1.0
0.0

중국
5.2
4.6
5.0
+0.4
4.1
4.5
+0.4

인도
8.2
6.8
7.0
+0.2
6.5
6.5
0.0

신흥개도국
4.4
4.2
4.3
+0.1
4.2
4.3
+0.1

주)
신흥개도국 : 중국, 인도, 러시아, 브라질, 멕시코, 사우디, 남아공 등 155개국

출처:
IMF (World Economic Outlook, 2024년 07월)

2) 국내 경기 동향
한국은행은 매 3개월마다 발표하는 경제전망보고서를 통해 국내 경제성장률을 전망하고 있습니다. 2024년 08월 한국은행 경제전망보고서에서는 국내 경제성장률을 2024년 2.4%, 2025년 2.1%로 예상하고 있습니다. 한국은행은 수출 증가세가 이어지는 가운데 내수도 나아짐에 따라 국내경제가 전반적으로 양호한 성장세를 이어갈 것으로 전망하였습니다. AI 관련 IT 수요 확대, 방한 관광객 증가 등으로 인한 수출 증가와 함께 기업 투자여력 증대 및 디스인플레이션 진전 등에 따른 내수 회복이 경기 개선흐름을 견인할 것으로 예상되나, 모멘텀 상승폭은 예상에 다소 못미쳐 2024년 경제성장률을 지난 5월 전망(2.5%) 전망 대비 다소 못 미치는 2.4%로 전망하였습니다.

【 국내 경제 성장률 추이 】

(단위: %)

구분
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년(E)
2025년(E)

GDP
(-)0.7
4.1
2.6
1.4
2.4
2.1

주)
2024년, 2025년 수치는 한국은행 전망치입니다.

출처:
한국은행 경제전망 보고서 (2024년 08월)

민간 소비의 경우 하반기 이후 기업실적 개선에 힘입은 임금 상승률 확대, 물가상승률 둔화 등으로 가계의 소비여력이 개선되면서 소비의 회복속도가 점차 빨라질 것으로 예상되나, 높은 가계부채 수준 등은 구조적인 제약요인으로 작용할 것으로 전망하였습니다. 건설투자의 경우 주거용, 상업용 중심의 입주물량 축소와 신규착공 위축 영향으로 공사물량 감소가 본격화되면서 당분간 부진할 것으로 예상됩니다. 설비투자는 글로벌 금융여건이 완화되는 가운데 기업실적 개선에 따른 투자여력 확대에 힘입어 반등할 것으로 전망하였습니다. 지식재산생산물투자의 경우 상반기부터 주요기업의 연구개발투자가 높은 성장세를 이어간 반면 소프트웨어 등에 대한 투자가 부진하였으며, 이러한 흐름이 하반기에도 이어질 것으로 예상하였습니다. 재화수출은 빅테크 기업을 중심으로 AI 관련 투자가 견조한 흐름세를 이어가고 AI 기술 확산 역시 더욱이 강화되면서 개선세를 지속할 것으로 예상됩니다.

【 한국은행 국내 주요 거시경제지표 전망 】

(단위: %)

구 분
2023년
2024년(E)
2025년(E)

연간
상반기
하반기
연간
연간

GDP
1.4
2.8
2.0
2.4
2.1

민간소비
1.8
1.0
1.8
1.4
2.2

건설투자
1.5
0.8
-2.2
-0.8
-0.7

설비투자
1.1
-2.3
2.6
0.2
4.3

지식재산생산물투자
1.7
1.7
2.0
1.9
3.3

재화수출
2.9
8.4
5.6
6.9
2.9

재화수입
-0.3
-1.4
4.6
1.6
3.6

주)
전년동기대비 기준입니다.

출처:
한국은행 경제전망보고서 (2024년 08월)

다만, 한국은행은 향후 전망경로 상에는 주요국의 성장 및 물가흐름, IT경기 확장 속도, 글로벌 정치 상황 등과 관련한 불확실성이 높으며, 물가의 경우 기상여건, 공공요금 조정 시기 등도 리스크 요인으로 잠재해있음을 언급하였습니다. IT 경기 호조, 방한 관광객 증대 등에 힘입은 수출 증가 및 기업 투자여력, 디스인플레이션 진전 등에 따른 내수 증가세에도 불구하고 불확실성에 따라 경기 성장 속도가 더딜 가능성이 존재합니다. 상기와 같이 국내외 경기는 완만한 개선 흐름을 이어가고 있는 것으로 보이나, 소비 및 금융 시장 심리 악화, 설비투자 및 수출 부진, 주요 원자재 가격의 변동, 지정학적 리스크 심화 등 대내외적 악재로 인해 경기 전반의 회복이 지연되는 경우 당사의 실적 또한 악화될 수 있으니, 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

나. 시장 성장 둔화에 따른 위험

당사의 사업은 1) 교육용 로봇, 드론 및 기타 교구재 제조 및 판매, 2) 교육용역 및 학원 사업 등으로 구분할 수 있습니다. 로봇, 드론, 코딩은 향후 국가 경쟁력 제고에 있어 중요한 기술요인으로 작용할 것으로 예상되고 있으며, 이에 우리나라는 물론 세계 각국 정부는 로봇, 드론, 코딩 산업을 활성화하고 인재를 육성하기 위한 다양한 정책을 펼치고 있습니다. 해당 시장이 본격적으로 성장하기 이전에 사전적으로 관련 교육 시장이 확대될 것으로 예상되며 이러한 시장흐름은 당사에게도 우호적인 환경으로 작용할 것으로 전망됩니다.
다만, 교육용 로봇, 드론 관련 기술의 발전 속도 저하 혹은 관심도 저하 등으로 인해 시장 성장세가 둔화되는 경우 당사의 사업과 재무에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
한편 당사의 주 타겟 시장이라고 할 수 있는 초등학교 방과후학교 시장은 COVID-19로 인한 사회적 거리두기의 여파로 크게 위축되었으나 이후 점진적인 회복세를 보였으며, 2024년 COVID-19 이전 수준에 도달할 것으로 예상됩니다.
그러나 저출산 현상으로 인한 학령인구 감소, 전염병 등에 따른 교육제한과 같이 당사가 통제할 수 없는 시장 요인 등은 방과후학교 사업에 구조적 리스크 요인으로 작용하고 있으며, 이로 인한 당사의 방과후학교 서비스에 대한 수요 감소는 당사의 사업, 영업 및 재무에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 방과후학교 사업과 별개로 "디지털격차해소 기반 조성 사업" 등 공공기관 또는 지자체가 발주하는 교육서비스 및 교구재 임대 등으로 구성된 교육용역 사업과 별도의 학원사업도 함께 영위 중입니다. 공공기관 발주 교육용역 시장의 경우 정부 예산과 직결되는 사업으로 정부의 예산 편성에 대한 의존도가 매우 높은 사업입니다.
향후 당사가 영위하는 사업과 관련된 정부 예산이 줄어들 경우 당사가 수주 가능한 입찰 물량 및 금액이 현저히 줄어들 수 있으며 이는 곧 당사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
사교육 시장의 경우 학령인구 감소 추세에도 불구하고 소득수준이 증가함에 따라 1인당 사교육비가 증가하면서 전체 시장규모가 증가하고 있으나,
방과후학교 시장과 마찬가지로 향후 학령인구 감소 추세가 더욱 심화되고, 전염병 등과 같이 당사가 통제할 수 없는 요인 등으로 인하여 성장이 둔화할 경우 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2023년 및 2024년 상반기 각 사업별 매출액 및 비중은 하기와 같습니다.

(단위: 백만원, %)

구분
2023년
2024년 상반기

매출액
비중
매출액
비중

1) 교육용 로봇, 드론 및 기타 교구재 제조 및 판매
로봇
내수
7,611
13.9%
3,407
14.3%

수출
20
0.0%
69
0.3%

드론
내수
4,124
7.5%
2,799
11.7%

수출
1,312
2.4%
2,346
9.8%

상품(기타 교구재 등)
4,473
8.2%
1,879
7.9%

소계
17,540
32.0%
10,500
44.0%

2) 교육용역 및 학원사업
공공기관 발주용역
17,952
32.7%
2,308
9.7%

교육운영용역
15,447
28.2%
7,487
31.4%

학원사업
3,132
5.7%
3,317
13.9%

소계
36,531
66.6%
13,112
55.0%

기타
배송용역, 임대료 등
775
1.4%
240
1.0%

합계
54,846
100.0%
23,852
100.0%

주)
연결 재무제표 기준입니다.

【 교육용 로봇, 드론 및 기타 교구재 제조 및 판매 】
로봇, 드론, 코딩은 향후 국가 경쟁력 제고에 있어 중요한 기술요인으로 작용할 것으로 예상되고 있으며, 이에 우리나라는 물론 세계 각국 정부는 로봇, 드론, 코딩 산업을 활성화하고 인재를 육성하기 위한 다양한 정책을 펼치고 있습니다. 특히 해당 시장이 본격적으로 성장하기 이전에 사전적으로 관련 교육 시장이 확대될 것으로 예상됩니다.
① 교육용 로봇 시장
당사가 제공하는 교육용 로봇은 지능형 로봇 하위의 서비스용 로봇에 해당합니다. 글로벌 시장조사 기관 Statista에 따르면 2023년 세계 지능형 로봇 시장 규모는 약 373.7억 달러이며 2027년까지 연평균 3.83% 성장하여 434.3억원 수준에 이를 것으로 전망됩니다. 이 중에서 서비스용 로봇 시장은 2023년 284.9억 달러에서 2027년까지 연평균 4.02% 성장하여 약 333.5억 달러를 기록할 것으로 예상됩니다.

【 세계 지능형 로봇 시장규모 및 전망 】

세계 지능형로봇 시장규모 및 전망.jpg
세계 지능형로봇 시장규모 및 전망

출처:
Industries & Markets - Robotics, Industrial Robotics, Service Robotics; Market Data & analysis_Statista ('23) (*1)

(*1)
2007년에 설립된 Statista는 독일에 본사를 둔 글로벌 통계 포탈로, 다양한 산업, 경제, 소비자 시장, 인구 통계에 대한 데이터를 제공하는 기관입니다. Statista는 제3자로부터 수집된 공개 데이터뿐만 아니라 자체 설문조사와 연구, 분석을 통해 수집한 독점 데이터도 포함하여 100만개 이상의 통계를 제공하고 있습니다.

한편, 2023년 12월 한국로봇산업진흥원이 발간한 2022년 로봇산업 실태조사 결과보고서에 따르면 2022년 기준 국내 개인서비스용 로봇 시장규모는 출하금액(내수+수출) 기준으로 4,249억원이며, 이 중 교육용 로봇제조 시장은 1,134억원 수준으로 약 26.7% 비중을 차지하였습니다. 2019년~2022년 기간 동안 국내 교육용 로봇 제조시장의 연평균 성장률은 약 17.7%로 같은 기간 전체 서비스용 로봇 시장의 성장률인 10.6%를 상회하였습니다. 이는 최근 유아 및 초등학생을 대상으로 한 코딩 연계 로봇수업의 확대와 기타 교육 목적으로 사용되는 로봇의 수요 증가에 기인한 것으로 파악됩니다.

【 국내 서비스용 로봇 시장규모(출하기준) 】

(단위: 억원)

구분
2019년
2020년
2021년
2022년

전문서비스용 로봇 제조
3,225
4,504
4,668
5,185

전문서비스용 로봇 제조_내수
2,907
4,155
4,315
4,750

전문서비스용 로봇 제조_수출
318
349
353
435

개인서비스용 로봇 제조
3,142
3,906
3,899
4,249

개인서비스용 로봇 제조_내수
2,429
3,214
3,256
3,561

개인서비스용 로봇 제조_수출
713
692
643
688

서비스용 로봇
6,367
8,410
8,567
9,434

출처:
로봇산업 실태조사 결과보고서(한국로봇산업진흥원, 2020~2023 발간) (*1)

(*1)
한국로봇산업진흥원(Korea Institute for Robot Industry Advancement, KIRIA)은 한국의 로봇 산업 발전을 촉진하기 위해 2010년 설립된 산업통상자원부 산하의 공공기관으로 로봇 기술의 연구, 개발, 상용화를 지원하고, 로봇 관련 중소기업을 육성하며, 글로벌 경쟁력을 강화하는 다양한 정책을 추진합니다.

【 개인서비스용 로봇 시장규모(출하기준) 】

(단위: 억원)

구분
2019년
2020년
2021년
2022년

가사용 로봇 제조
1,821
2,454
2,557
2,662

개인 건강관리용 로봇 제조
65
89
117
141

개인 여가·오락용 및 감성교감 로봇 제조
245
311
119
211

교육용 로봇 제조
695
767
1,011
1,134

기타 개인서비스용 로봇 제조
316
285
95
102

합계
3,142
3,906
3,899
4,249

출처:
로봇산업 실태조사 결과보고서(한국로봇산업진흥원, 2020~2023 발간)

② 드론 시장

드론 조사기관 Drone Industry Insights에 따르면, 글로벌 드론 시장 규모는 2022년 304억 달러에서 연평균 7.1% 성장하여 2030년까지 약 546억 달러에 이를 것으로 전망됩니다. 지역별로는 아시아 시장이 119억 달러로 가장 큰 시장으로 2030년까지 194억 달러까지 확대될 것으로 예상됩니다. 드론 시장은 운송, 군사, 농업 및 건설업 등 다양한 분야에서 활용도가 제고되면서 수요량이 꾸준히 늘어나고 있습니다.

글로벌 드론 시장 규모 및 전망_2.jpg
글로벌 드론 시장 규모 및 전망

출처:
Drone Industry Insights (*1)

(*1)
Drone Industry Insights는 2015년에 설립된 드론 산업에 관한 전문적인 연구와 분석을 제공하는 시장 조사 및 컨설팅 회사입니다. 드론 관련 비즈니스와 시장 데이터를 바탕으로 다양한 산업의 드론 활용에 대한 인사이트를 제공하고 있습니다.

항공안전기술원에서 발간한 2023년 드론산업 실태조사 보고서에 따르면 2022년 기준 국내 드론산업 매출액은 총 9,804억원(제작분야 6,021억원, 활용분야 3,783억원)으로 전년대비 16.63% 증가하였습니다.

[2021년, 2022년 드론산업 매출액]

2022년 드론산업 매출액.jpg
2021년 드론산업 매출액

2023년 드론산업 매출액.jpg
2022년 드론산업 매출액

출처:
2023년 드론산업 실태조사 보고서, 항공안전기술원(*1)

(*1)
항공안전기술원은 대한민국의 항공기 개발과 인증기능의 분리, 항공기 결함분석 등을 위한 기술지원체계 구축 및 안전사고 예방을 위해 2013년 (재)항공안전기술센터로 설립되었습니다. 이후, 2014년 항공안전기술원법 제정 및 시행을 통해 항공안전기술원으로 전환되어 통합항공인증체계를 구축하는 등 항공안전 관련 사업을 진행하고 있습니다.

드론은 일반적으로 기체 유형, 무게, 활용시장 등에 따라 분류됩니다. 드론을 기체 유형별로 분류하면 크게 고정익과 회전익으로 분류할 수 있으며, 회전익의 경우 세부적으로 단일 로터(회전날개)와 멀티 로터로 구분됩니다.

【 드론의 기체유형별 분류 】

고정익
회전익

단일 로터
멀티 로터

고정익.jpeg
고정익

단일로터.jpeg
단일로터

멀티로터.jpeg
멀티로터

출처:
RC Drone 홈페이지 (*1)

(*1)
RC Drone은 중국 전자상거래 업체 Shenzhen Baichen Trading Co.,Ltd가 운영 중인 드론 전문 판매 플랫폼으로, 상기 사진은 드론 기체 유형을 설명하기 위한 자료로 당사 제품과 무관합니다.

고정익 드론은 비행기처럼 고정된 날개를 가지고 있는 드론으로 공기의 흐름과 날개 사이의 압력 차로 발생하는 양력을 통해 비행합니다. 회전익 드론과 대비하여 오랜 기간 비행할 수 있으며, 높은 고도에서도 비행이 가능하며 속도 역시 빠르다는 장점을 가지고 있습니다. 다만 이착륙 시 추진을 얻기 위해 활주로 등 넓은 공간이 필요하고, 한 곳에 머물러 위치(호버링)할 수 없다는 단점을 가지고 있습니다. 고정익 드론은 높은 곳에서 넓은 지역을 촬영할 수 있으며 빠른 비행이 가능하다는 특성으로 인해 군사목적의 감시정찰, 항공 뷰 사진 촬영, 소방, 산림, 농업 등에 주로 활용됩니다.

회전익 드론은 날개가 아닌 로터(회전날개)를 통해 비행하는 드론으로, 로터의 개수에 따라 단일 로터 드론과 멀티 로터 드론으로 구분됩니다. 단일 로터 드론은 하나의 로터를 가지고 있으며 흔히 헬리콥터라고도 불립니다. 고정익 드론과 달리 수직이착륙과 공중 정지(호버링)가 가능하다는 장점을 가지고 있으나, 비행고도가 상대적으로 낮으며 속도 역시 느리다는 단점을 가지고 있습니다. 멀티 로터 드론은 두 개 이상의 로터를 가진 드론으로, 단일 로터 드론보다 안정적인 수직 이착륙이 가능하며, 호버링의 안정성이 높고 유지 시간이 더 길다는 장점이 있습니다. 다만, 단일 로터 대비 비행 고도가 제한적이며 로터 작동을 위한 에너지 소모량이 높다는 것이 단점입니다. 회전익 드론은 직선 고도 상승이나 방향 전환 등이 용이하고 실내에서도 비행이 가능하다는 특성으로 인해 영상 및 사진 촬영에 적합하여 주로 방송이나 건축 현장에서 촬영 목적으로 주로 사용되고 있으며, 그 외에도 운송, 엔터테인먼트, 교육 등 다양한 분야에서 활용도가 높습니다.드론의 기체 유형별 시장규모는 각 유형별로 최종 사용처가 혼재되어 있어 정확한 수치를 알기는 어렵습니다. 다만, 한국교통안전공단에서 발표한 유형별 기체 신고현황에 따르면 멀티 로터 드론의 신고 비중이 가장 높은 것으로 확인되었으며, 이에 따라 시장에서 멀티 로터 드론의 활용도가 가장 높은 것으로 유추할 수 있습니다.

【 국내 드론 유형별 기체 신고현황 】

(단위: 대)

구분
무인비행기(고정익)
무인헬리콥터(단일 로터)
무인멀티콥터(멀티 로터)
합계

2016년 이전
40
308
1,926
2,274

2017년
33
23
1,628
1,684

2018년
79
26
2,957
3,062

2019년
41
27
3,237
3,305

2020년
113
47
6,442
6,602

2021년
3,580
1,145
11,426
16,151

2022년
673
199
10,295
11,167

누계(A)
4,559
1,775
37,911
44,245

말소(B)
503
111
1,990
2,604

소계(A-B)
4,056
1,664
35,921
41,641

비율(%)
9.7%
4.0%
86.3%
100.0%

출처:
한국교통안전공단 (*1)

(*1)
한국교통안전공단은 국토교통부 산하에 설립된 준정부기관으로 1979년 12월 28일 교통안전진흥공단 명칭으로 설립되었으며 이후 1995년 교통안전공단으로 명칭이 바뀌었으며, 2018년 1월 1일 현재의 명칭으로 변경되었습니다. 한국교통안전공단은 육상, 항공, 철도 등 교통 전분야에 걸쳐 각종 교통안전사업을 운영하고 있으며 이와 관련된 다양한 자료를 수집 및 발표하고 있습니다.

드론은 에너지, 농업, 배송, 안전 및 보안, 교육 등 다양한 분야에서 활용되고 있습니다. 항공안전기술원(KIAST)가 발간한 '2023년 드론산업 실태조사 보고서'에 따르면 전 세계 드론산업에서의 최대 활용시장은 에너지 분야로, 2023년 기준 46.6억 달러에서 2030년까지 74.3억 달러로 성장할 것으로 전망되며 건설 분야와 농업 분야가 각각 2023년 기준 45.0억 달러, 32.7억 달러를 기록하며 그 뒤를 잇고 있습니다. 교육용 드론 시장의 경우 2023년 기준 약 14.3억 달러 수준으로, 2030년까지 연평균 5.3% 성장하여 약 20.6억 달러의 시장을 형성할 것으로 예상됩니다.

【 세계 상업용 드론 활용분야별 규모(2023년~2030년 】

(단위: 억 달러)

구분
2023년
2030년
CAGR('23년~'30년)

에너지
46.6
74.3
6.9%

건설
45.0
62.3
4.8%

농업
32.7
56.9
8.2%

공공 응급서비스
24.5
49.0
10.4%

배송
20.0
55.5
15.7%

교통 인프라
19.2
32.5
7.8%

부동산
16.4
25.7
6.6%

안전 ·보안
15.7
31.5
10.5%

헬스케어
14.9
17.6
9.3%

교육
14.3
20.6
5.3%

방송
14.1
26.3
2.4%

맵핑
11.9
21.1
8.5%

예술
11.5
15.5
4.4%

공공행정
8.8
12.5
5.1%

보험
6.0
9.0
5.8%

통신
3.0
3.8
3.6%

폐기물 ·오염
1.1
1.5
4.5%

출처:
2023년 드론산업 실태보고서, 2023년 드론산업 실태조사 보고서 (*1), Drone Industry Insights (*2)

(*1)
항공안전기술원은 대한민국의 항공기 개발과 인증기능의 분리, 항공기 결함분석 등을 위한 기술지원체계 구축 및 안전사고 예방을 위해 2013년 (재)항공안전기술센터로 설립되었습니다. 이후, 2014년 항공안전기술원법 제정 및 시행을 통해 항공안전기술원으로 전환되어 통합항공인증체계를 구축하는 등 항공안전 관련 사업을 진행하고 있습니다.

(*2)
Drone Industry Insights는 2015년에 설립된 드론 산업에 관한 전문적인 연구와 분석을 제공하는 시장 조사 및 컨설팅 회사입니다. 드론 관련 비즈니스와 시장 데이터를 바탕으로 다양한 산업의 드론 활용에 대한 인사이트를 제공하고 있습니다.

한편 드론은 무게(최대이륙중량)에 따라 적용되는 규제가 상이한 특성으로 인하여 통상 적용 규제가 달라지는 구간에 따라 250g 이하, 250g 초과 2kg 이하, 2kg 초과 7kg 이하, 7kg 초과 25kg 이하, 25kg 초과 등으로 구분됩니다. 이 중 당사는 주로 250g 미만의 나노드론(Nano Drone)을 제공하고 있습니다. 우리나라를 포함한 미국, 영국, 호주, 중국 등 드론 선진국들의 드론 관련 규제에서는 250g 미만의 드론에 대해 별도의 등록이나 조종자 교육 이수 의무를 면제하고 있습니다. 이로 인해 나노드론의 경우 타 드론에 비해 적용되는 규제가 적어 일반인들을 중심으로 취미, 엔터테인먼트, 교육 등에서 주로 활용되고 있으며, 크기가 작고 소음이 작은 특성으로 인하여 건설현장이나 군사 기밀 작전, 정찰 등 군사용 목적에서도 활용도가 높습니다.
글로벌 리서치기관 The Business
Research
Company에 따르면 세계 나노드론 시장 규모는 2023년 16.8억 달러에서 2024년 22억 달러까지 확대될 것으로 전망되며, 2028년까지 연평균 30.4% 성장하며 63.7억 달러에 이를 것으로 예상됩니다.

【 세계 나노드론 시장규모 및 전망 】

세계 나노드론 시장규모 및 전망.jpg
세계 나노드론 시장규모 및 전망

출처:
The Business Research Company (*1)

(*1)
The Business Research Company는 다양한 산업에 걸친 글로벌 시장 조사와 데이터 기반 인사이트를 제공하는 시장 조사 전문 기업입니다. 이 회사는 헬스케어, IT, 금융 서비스, 제조업 등 여러 분야에서 시장 보고서, 맞춤형 연구, 지속적인 리서치 서비스를 제공하고 있습니다. 또한, Global Market Model이라는 독자적인 데이터베이스를 통해 150만 개 이상의 데이터 세트와 세부적인 시장 분석을 지원하며, 기업들이 전략적 결정을 내릴 수 있도록 돕고 있습니다.

앞서 드론 조사기관 Drone Industry Insights가 추정한 글로벌 드론 시장의 규모는 2023년 기준 337억 달러이며 2030년까지 연평균 7.1% 성장할 것으로예상되는 바, 전체 드론 시장에서 나노드론이 차지하는 비중은 약 5.0% 수준인 것으로 추정되며, 2028년 기준으로 약 13.3%의 비중을 차지할 것으로 예상됩니다. 다만, 해당 수치의 경우 각기 다른 조사업체의 자료를 준용하고 있으며, 이에 따라 해당수치와 실제 나노드론 시장 비중과 오차가 존재할 수 있습니다. 현재로서는 나노드론 시장 규모에 대한 유의미한 공개 데이터를 제공하고 있는 조사업체는 The Business Research Company 외 존재하지 않는 상황이며, 해당 조사업체는 나노드론 시장 규모 및 전망치를 제공하고 있으나 전체 드론 시장 규모를 공개하고 있지 않습니다. Drone Industry Insights는 반대로 전체 드론 시장 규모를 제공하고 있으나 나노드론 시장 규모에 대한 데이터를 제공하고 있지 않습니다. 이러한 사유로 해당 수치는 서로 다른 조사기관의 데이터를 준용하고 있는 바, 실제 시장 데이터와 다소 차이가 존재할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기를 바랍니다.전체 드론 시장 대비 나노드론 시장의 성장률이 높은 이유는 드론 관련 기술이 점차 발전함에 따라 카메라, 칩, 센서 등 부품의 소형화가 가능해지고 이에 따라 나노드론의 생산 비중이 점차 커질 것으로 예상되기 때문입니다.
또한 드론 시장이 본격적인 성숙기에 도입하기 전 드론 관련 교육 시장이 선제적으로 확대될 것으로 예상
되는 바, 교육용 드론이 속한 나노 드론 시장의 성장을 일부 견인할 것으로 전망되며 이
외에도 건설업계에서의 효율적인 점검 등을 위한 나노드론의 활용성이 부각될 것으로 예상되며, 정찰 및 훈련 등 군사 목적의 나노드론 수요 역시 점진적으로 증가할 것으로 전망됩니다.

이처럼, 향후 교육용 로봇 및 드론 시장의 지속적 성장이 예상되는 상황 속에서 상기와 같은 시장흐름은 당사에게 우호적인 환경으로 작용할 것으로 전망됩니다. 다만, 교육용 로봇, 드론 관련 기술의 발전 속도 저하 혹은 관심도 저하 등으로 인해 시장 성장세가 둔화되는 경우 당사의 사업과 재무에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

③ 방과후학교 시장
한편 당사의 교육용 로봇 및 드론 제품은 초등학교 방과후학교 수업에서 주로 사용되고 있으며, 이에 당사의 주요 타겟 시장은 초등학교 방과후학교 시장이라고 볼 수 있습니다.초등학교 방과후학교 시장은 2020년 COVID-19로 인한 사회적 거리두기의 여파로 크게 위축된 바 있습니다. 교육부와 통계청이 발표하는 초중고 사교육비 조사에 따르면 2019년 초등 방과후학교 시장 총액은 7,212억원을 기록하였으나, 이듬해 COVID-19 여파로 인하여 전년대비 97.7% 감소한 169억원을 기록하였습니다. 이후 매년 점진적인 회복세를 보이며 2023년 기준 6,572억원 수준까지 회복하기는 하였으나 여전히 COVID-19 이전 수준에 미치지 못한 상황입니다.

【 초등 방과후학교 시장 총액 및 참여율 현황 】

(단위: 억원)

구분
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

초등 방과후학교 시장 총액
7,212
169
3,513
5,829
6,572

성장률
-
-97.7%
1978.7%
65.9%
12.7%

출처:
2019년~2023년 초중고 사교육비 조사결과(교육부, 통계청)

한편 초등학교 방과후학교 시장은 현재 우리나라가 처한 저출산 현상과 이에 따른 학령 인구의 감소 추세에 직접적인 영향을 받는 시장입니다. 통계청에 따르면 2023년 출생아 수는 약 23만명으로 2022년 출생아 수인 24만 9천여명 대비 약 7.7% 수준으로 감소하였습니다. 여성 1명 당 평생 낳을 것으로 예상되는 평균 출생아 수를 의미하는 합계출산율 역시 2024년 기준 0.72명으로 역대 최저치를 기록하였습니다.

【 출생아 수 및 합계출산율 추이(1970년 ~ 2023년) 】

합계출산율

출처:
통계청

현재 시점에서의 출산율 저하는 향후 우리나라 학령인구의 감소와 직접적으로 연결됩니다. 교육부와 한국교육개발원(KEDI)이 발표한 바에 따르면, 초등학생 수는 최근 5년 연속 감소추세를 보였습니다. 2023년 기준 우리나라 초등학생 수는 260만 3,929명으로, 전년대비 기준 2.3% 감소하였는데 이는 최근 5개년 중 가장 큰 감소폭에 해당합니다.

【 초등학생 수 추이 】

(단위: 명)

구분
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

초등학생 수
2,747,219
2,693,716
2,672,340
2,664,278
2,603,929

증감률
1.3%
-1.9%
-0.8%
-0.3%
-2.3%

출처:
통계청, 한국교육개발원(KEDI) (*주1)

(*1)
한국교육개발원(KEDI)은 1972년 설립된 국무조정실 산하 경제인문사회연구회 소속 정부출연연구기관으로, 교육의 목표, 내용, 방법 등에 대한 종합적 연구를 통해 한국 교육의 발전을 지원하고 있습니다. 한국교육개발원은 교육 정책 개발과 교육 현장 지원을 통해 교육 혁신을 촉진하는 역할을 담당하며, 교육과 관련된 과학적 연구와 분석을 바탕으로 정책적 제안을 제공하고 있습니다.

다만, 2022년 교육과정 개편 시 로봇, 공학, 인공지능 등 관련 과목이 교과목 구성안에 새로이 포함되고, 2025년에는 초등학교 및 중학교에서 코딩 교육이 의무화되는 등 정부의 교육정책이 당사에 우호적으로 변화함에 따라 인구구조적 요인으로 인한 방과후학교 시장의 성장 둔화에도 불구하고 당사가 타겟으로 삼는 로봇, 드론 등 방과후학교 시장규모는 성장할 것으로 예상됩니다.그러나, 상기 언급한 것과 같이 향후 전염병 등 당사가 통제하지 못하는 상황이 발생할 경우 당사가 속한 시장이 크게 위축될 수 있고, 저출산으로 인한 학령인구 저하 현상이 지속될 경우 당사의 성장 가능성이 침해될 우려가 여전히 존재하기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
【 디지털 교육용역 및 학원 사업 】
한편 당사는 방과후학교 사업과 별개로 "디지털격차해소 기반 조성 사업" 등 공공기관 또는 지자체가 발주하는 교육 서비스 및 교구재 임대 등으로 구성된 교육용역 사업과 별도의 학원 사업도 함께 영위 중입니다.
① 공공기관 발주 교육용역
정부는 COVID-19 이후 각 계층의 디지털격차해소를 위해 과학기술정보통신부의 "디지털 격차해소 기반 조성" 사업의 예산을 증액하였으며, 이에 따라 관련 교육 용역 시장이 확대되었습니다. 관련 교육으로는 고령층/장애인 대상의 스마트폰 및 키오스크 기본교육, 저소득층 등을 위한 인공지능 교육 등이 있으며, 당사는 2021년부터 각 지역별 입찰에 참여해왔습니다.공공기관 발주 교육용역은 정부 예산과 직결되는 사업으로 향후 정부의 예산 편성에 대한 의존도가 매우 높은 사업입니다. 당사가 2022년과 2023년에 디지털격차해소기반조성 사업 내 입찰받은 수주액은 각각 99억원, 117억원으로 전체 예산 중 12.6%와 13.2%를 차지하였습니다. 그러나 2024년 디지털격차해소기반조성 예산은 429억원 수준으로 전년 대비 52% 감소하였습니다.

【 디지털격차해소기반조성 예산 추이 】

(단위: 억원)

구분
2022년
2023년
2024년

디지털격차해소기반조성 예산
788
895
429

출처:
과학기술정보통신부, 보도자료

당사가 주력하는 유아 및 초중등 교육과 평생/직업교육 관련 분야의 예산이 감소하였지만, 각 지방교육재정교부금 중 "디지털교육혁신 특별교부금"이 신설되며 5,333억원이 신규 편성되는 등 디지털 관련 예산이 전반적으로 증가하였다는 점은 긍정적인 요인으로 작용할 것으로 예상됩니다.그럼에도 불구하고, 당사가 영위하는 사업과 관련한 정부 예산이 줄어들 경우 당사가 수주 가능한 입찰 물량 및 금액이 현저히 줄어들 수 있으며 이는 당사의 향후 사업 운영와 매출 현황에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
② 사교육 시장
현재 당사는 관계회사 ㈜지일이삼공에프씨를 통해 학원사업을 영위 중입니다. 현재 당사는 국어, 영어, 수학과 같은 일반교과 사교육을 중심으로 학원을 운영하고 있으나, 향후 사교육 시장 내 당사가 타겟하는 로봇, 드론, 코딩 분야와 관련된 사교육 시장이 커질 것으로 전망하고 있습니다.국내 초등학교 사교육 시장은 인구 감소 추세에도 불구하고 가계 소득 증가 등으로 1인당 사교육비가 증가하면서 전체 시장규모가 지속적으로 성장하고 있습니다.

【 초등학교 사교육 시장 성장 추이 】

구분
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

초등학교 사교육 시장 총액(억원)
95,597
76,107
105,279
119,055
124,222

성장률(%)
11.8%
-20.4%
38.3%
13.1%
4.3%

초등학교 월평균 1인당 사교육비(만원)
29.0
23.5
32.8
37.2
39.8

출처:
2019~2023년 초중고사교육비조사 결과

그러나, 방과후학교 시장과 마찬가지로 향후 학령인구 감소 추세가 더욱 심화되고, 전염병 등과 같이 당사가 통제할 수 없는 요인 등으로 인하여 사교육 시장 성장이 정체될 수 있으며 이는 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 경쟁심화 위험
당사의 주요 사업인 교육용 로봇 ·드론 제조 및 판매 사업은 제품의 기술적 우위와 함께 피교육자의 흥미 유발과 교육자의 교육 용이성 등 제품 컨텐츠와 서비스의 질적 수준이 중요한 요소로 작용합니다. 다만 다른 용도의 로봇 및 드론과 비교하였을 때 기술적 진입장벽이 높지 않아 신규 업체의 진입이 상대적으로 용이한 편입니다.제품 측면에서 방과후학교 시장의 경우 교육 업체 및 교구재 선정에 있어 교사, 학부모 등의 영향력이 크게 작용하는 시장으로 영업력 등 기술 외적인 요인이 진입장벽으로 작용하고 있습니다. 당사는 자회사들을 중심으로 한 지역별 거점을 통해 전국적으로 방과후학교 수업 서비스를 제공해왔으며, 이를 통해 축적한 수많은 레퍼런스를 통해 낮은 기술적 진입장벽으로 인한 신규업체의 시장 진입에도 불구하고 시장 입지를 공고히 유지해오고 있습니다.
그럼에도 불구하고 산업이 성장함에 따라 영업력과 자본력을 겸비한 신규 업체가 진입하거나 기존 경쟁업체와의 경쟁 과정에서 당사의 기술 및 영업력이 상대적으로 열위에 놓일 경우 당사의 사업 및 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요 사업인 교육용 로봇·드론 제조 및 판매 사업은 제품의 기술적 우위와 함께 피교육자의 흥미 유발과 교육자의 교육 용이성 등 제품 컨텐츠와 서비스의 질적 수준이 중요한 요소로 작용합니다. 다만 다른 용도의 로봇 및 드론 제품과 비교하였을 때 기술적 진입장벽이 높지 않아 신규 업체의 진입이 상대적으로 용이한 편입니다.한국로봇산업진흥원이 2023년 발간한 2022년 로봇산업실태조사에 따르면 교육용 로봇을 포함한 개인서비스용 로봇(가사용 로봇, 개인 건강관리용 로봇, 개인 여가·오락·취미용 및 감성교감 로봇, 교육용 로봇, 기타 개인서비스용 로봇) 사업을 영위하는 사업체 수는 2022년 기준 161개사로 이 중 중소기업이 159개사로 대부분을 차지하고 있습니다. 또한 2005년 이후 설립된 업체 수는 132개사로 전체 대비 82%를 차지하고 있으며 이를 통해 해당 시장이 신규 사업체의 진입이 상대적으로 용이하다는 것을 알 수 있습니다.다만 교육용 로봇 제품 시장이 기술적 측면에서의 진입장벽이 높지 않을지라도, 당사의 주력 타겟 시장인 방과후학교 시장의 경우 교육 업체 및 교구재 선정에 있어 교사, 학부모 등의 영향력이 크게 작용하는 시장으로 영업력 등 기술 외적인 요인이 시장 진입장벽으로 작용하고 있습니다. 또한 방과후학교 사업은 보수적인 국내 교육산업의 특성 상 업체 변경이 많지 않고, 과목별 수주가 아닌 지역 혹은 학교별 총판 형태로 계약되는 특성을 가지고 있어 영업력이 중요한 우위 요소로 작용한다고 볼 수 있습니다.당사는 자회사들을 중심으로 한 지역별 거점을 통해 전국적으로 방과후학교 수업 서비스를 제공해왔으며, 이를 통해 축적한 수많은 레퍼런스를 통해 낮은 기술 진입장벽으로 인한 신규업체의 시장 진입에도 불구하고 시장에서의 입지를 공고히 유지해오고 있습니다.

당사와 같이 국내 방과후학교 시장을 대상으로 교육용 로봇을 포함한 교육용 기자재 등의 제품을 주력으로 제공하는 기업으로는 ㈜로보로보와 ㈜로보티즈가 있으며 당사를 포함하여 해당 3사가 소위 메이저 업체로서 국내 교육용 로봇 시장에서 선두 그룹을 구성하고 있습니다.

【 교육용 로봇 시장 주요 경쟁업체 비교현황 】

(단위: 백만원)

구분
㈜에이럭스
㈜로보로보
㈜로보티즈

2021년
2022년
2023년
2024년 상반기
2021년
2022년
2023년
2024년 상반기
2021년
2022년
2023년
2024년 상반기

설립일
2015년 11월 18일
2000년 05월 29일
1999년 03월 25일

매출액

(매출원가율)

26,032

(62%)

37,164

(68%)

54,846

(60%)

23,852

(53%)

7,620

(55%)

11,863

(48%)

14,261

(45%)

6,630

(43%)

22,358

(49%)

25,856

(46%)

29,128

(47%)

16,430

(46%)

영업이익

(이익률)

2,662

(10%)

1,228

(3%)

5,027

(9%)

2,195

(9%)

(1,524)

(-20%)

(182)

(-2%)

221

(2%)

(723)

(-11%)

(929)

(-4%)

(2,161)

(-8%)

(5,299)

(-18%)

(837)

(-5%)

당기순이익

(이익률)

470

(2%)

1,937

(5%)

3,960

(7%)

1,782

(7%)

(1,309)

(-17%)

(350)

(-3%)

1,421

(10%)

(22)

(-0%)

729

(3%)

(224)

(-1%)

(1,300)

(-4%)

(3,044)

(-19%)

총자산
26,201
30,721
37,100
38,730
31,339
31,665
33,290
33,473
80,127
122,795
114,995
102,798

총부채
26,510
28,746
8,411
7,816
1,028
2,124
2,266
2,648
9,917
38,137
19,154
7,067

자기자본
(308)
1,975
28,689
30,914
30,311
29,541
31,024
30,825
70,210
84,658
95,841
95,731

상장여부

(상장일)

비상장

상장

(2015년 4월 22일)

상장

(2018년 10월 26일)

주요제품

(매출비중)

교육 서비스(33.7%)

교육용 로봇 및 기자재(17.0%)

교육용 드론(21.6%)

방과후 위탁(27.5%)

기타(0.2%)

교육용 로봇 및 과학기자재(70.3%)

방과후 위탁(27.6%)

기타(2.1%)

액츄에이터(98.5%)

자율주행로봇(1.5%)

주1)
연결 재무제표 기준입니다.

주2)
주요제품의 매출비중은 2024년 상반기 기준입니다.

출처:
전자공시시스템

방과후 교육시장은 각 지역 혹은 학교별로 입찰이 진행되고 각 지역마다 과목별 편성 비중 역시 상이하여 특정 과목에 대한 시장규모 및 업체별 시장 점유율을 명확히 파악하기에는 다소 어려움이 존재합니다.다만 당사의 경우 각 지역별 거점 역할을 담당하는 자회사들을 중심으로 전국 학교를 대상으로 방과후학교 교육 서비스를 제공하고 있다는 점, 방과후학교 수주의 경우 과목별 입찰이 아닌 특정 학교에서 전 과목에 대한 총판 계약 형태로 진행된다는 점을 고려하여 다음과 같이 당사의 전체 방과후학교 수주액 대비 로봇, 드론 수업 관련 수주액 비율을 전체 시장에 대입해봄으로써 시장규모 및 당사의 시장 점유율을 대략적으로나마 유추해볼 수 있습니다.

【 방과후학교 시장 내 로봇/드론 교육시장 규모 】

(단위: 억원)

구분
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

국내 초등학교 방과후학교 시장 총액
A
7,212
169
3,513
5,829
6,572

당사 방과후학교 수주액
주1)

B
40.65
49.62
54.82
82.37
83.52

로봇수업 관련 수주액
C
1.06
1.30
1.46
3.02
3.38

드론수업 관련 수주액
D
0.60
0.49
0.64
1.12
0.80

로봇/드론 수업 관련 수주액 소계
E = C + D
1.66
1.79
2.10
4.14
4.18

관련 수주액 비율
F = E/B
4.08%
3.61%
3.83%
5.03%
5.00%

타겟 시장 규모
주2)

G = A x F
294.51
6.10
134.57
292.97
328.91

성장률
-
-
-97.9%
2107.4%
117.7%
12.3%

주1)
당사 과목 수주액은 수업료 기준으로 작성하였습니다.

주2)
타겟 시장 규모는 초등 방과후학교 시장총액에 로봇 및 드론 관련 수주액 비율을 곱한 값으로 실제치가 아닌 추정치에 해당합니다.

출처:
당사, 2019~2023년 초중고사교육비조사 결과(교육부, 통계청)

2023년 국내 방과후학교 시장 총액은 6,572억원으로 예상되며 해당 시장 총액에 2023년 기준 전체 방과후 수주액 대비 로봇 및 드론수업 관련 수주액 비율을 대입할 경우 2023년 로봇 및 드론 관련 방과후학교 시장규모는 약 328.91억원으로 추산됩니다. 2023년 기준 당사의 방과후학교 사업에 직접적으로 제공된 로봇 및 드론 제품과 함께 온라인 교구재 판매 플랫폼을 통해 판매되어 실질적으로 방과후학교 시장 등에서 최종 소비된 것으로 추정되는 제품의 판매 매출은 약 76억원 수준으로 파악되며, 이 외 방과후학교 관련 수업 매출 중 로봇 및 드론 수업 관련 매출액은 약 4억원입니다. 이에 당사의 2023년 방과후학교 교육용 로봇 및 드론 매출은 총 80억원 수준으로 파악되며, 상기 추산한 타겟 시장규모 329억원을 고려할 시 당사의 2023년 방과후학교 교육용 로봇 시장 내 시장점유율은 약 24.3% 수준인 것으로 추산됩니다.

상기와 같은 방식으로 추산한 최근 3개년 당사의 시장 점유율은 하기와 같습니다.

(단위: 억원)

구분
2021년
2022년
2023년

회사명
매출액
시장 점유율
회사명
매출액
시장 점유율
회사명
매출액
시장 점유율

방과후교육용로봇/드론
에이럭스
42.22
31.37%
에이럭스
70.11
23.93%
에이럭스
80.00
24.32%

기타
92.35
68.63%
기타
222.86
76.07%
기타
248.91
75.68%

합계
134.57
100.00%
합계
292.97
100.00%
합계
328.91
100.00%

주)
상기 시장 점유율의 경우 추정치에 해당하며 실제 값과 다를 수 있습니다.

출처:
당사, DART 전자공시시스템, 2019~2023년 초중고사교육비조사 결과(교육부, 통계청)

한편, 전 세계 상용드론시장의 70% 이상의 점유율을 차지할 것으로 추정되는 중국 드론업체인 DJI가 2023년 12월 31일부로 공식 홈페이지를 통해 교육용 드론 모델인 텔로(Tello) 제품을 포함하여 모든 교육 관련 드론 제품의 생산 및 판매를 전면 중단하겠다고 공지하였습니다.
DJI의 공식 발표는 없었으나, 중국 현지 언론에 따르면 "DJI가 미중무역 분쟁 속에 반도체 수급에 어려움을 겪었으며, 이에 따라 교육용 드론 시장에서 철수한 것으로 보인다" 라고 보도되었습니다.
DJI의 판매 중단은 전 세계 교육용 드론 시장에 상당히 큰 영향을 미칠 것으로 예상되며, 당사의 제품 수요에도 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.
다만 정확한 수량은 파악하기는 어려우나, 중간 판매상들에게 기존에 공급되었던 텔로(Tello) 제품의 재고 일부가 아직 시장에서 판매되고 있습니다. 그럼에도 불구하고 수요 증대에 따른 드론 시장의 성장과 당사 드론 매출의 꾸준한 확대를 감안할 경우, 현재 시장 내에 존재하는 텔로 제품이 당사 제품의 수요에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다.

【 중국 드론업체 DJI의 교육용 드론 판매 중단 관련 홈페이지 공지문 】

dji 판매 중단 공지문.jpg
DJI 판매 중단 공지문

주)
상기 그림에는 "사용자 여러분께 송구한 말씀 전합니다. 2023년 12월 31일 부로 Tello Edu, RoboMaster EP, AI인공지능 관련 세트 등 DJI 교육 플랫폼 및 AI 교육 관련 부문의 제품을 공식 판매를 중단합니다"라고 기재되어 있습니다.

출처:
DJI 공식 홈페이지

2024년 9월, '중국드론 대응법(COUNTERING CCP DRONES ACT)' 법안이 미국 하원에서 통과되었습니다. 해당 법안에는 중국 최대 드론회사인 DJI가 향후 내놓을 제품들에 대한 제재 내용이 포함되어 있습니다. 법안의 발의 배경은 중국 개인과 기관의 데이터 수집 경로가 명확하지 않고, 절차 관계없이 데이터를 중국 정부에 제공할 수 있기에 미국 안보에 위험이 될 수 있다고 판단했을 것으로 추정됩니다.해당 법안이 실질적으로 발효되기 위해서는 미국 상원에서 법안 통과 후 미국 대통령의 서명이 필요함에 따라 실질적인 법안 발효 시기 및 발효 가능성은 예측하기 다소 어렵습니다.

만약 해당 법안이 발효될 경우, 미국 내 당사 드론 제품 수요 증가에 긍정적 요인으로 작용될 것으로 예상됩니다.
이러한 경쟁 흐름 속에서 당사는 시장 점유율 확충을 위해 제품 라인업 확대, 해외시장 진출 등 다양한 경쟁력 제고 전략을 수행하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 산업이 성장함에 따라 영업력과 자본력을 겸비한 신규 업체가 진입하거나 기존 경쟁업체와의 경쟁 과정에서 당사의 기술 및 영업력이 상대적으로 열위에 놓일 경우 당사의 사업 및 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 방과후학교 관련 예산 감소 위험
당사의 주요 매출처인 초등학교 방과후학교는 교육부 등 정부 지원금의 보조를 받고 있습니다. 방과후학교 관련 지원정책은 크게 방과후학교 자유수강권 제도와 늘봄학교 등이 있습니다. 자유수강권 제도의 경우 서울시 기준으로 2022년 23,106명의 학생들이 약 150억원의 지원을 받았습니다. 또한 2024년부터 방과후학교와 돌봄을 통합한 늘봄학교 제도가 시행되면서 약 4,672억원 가량의 관련 예산이 추가 편성되며 방과후학교 관련 예산이 큰 폭으로 증가하였습니다.
방과후학교에 대한 정부 지원 정책의 방향성은 방과후학교 시장 수요에 직접적인 영향을 미칠 수 있으며 이는 곧 당사의 방과후학교 사업과도 밀접한 연관을 갖습니다. 향후 방과후학교 지원 정책이 중단되거나, 관련 예산이 줄어들 경우 당사의 사업에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2023년과 2024년 상반기 연결재무제표 기준 당사의 방과후학교 사업부문에서의 매출액은 각각 100.2억원, 65.6억원으로 전체 매출 대비 각각 18.27%, 27.52%의 비중을 차지하고 있습니다. 또한 당사의 로봇, 드론 및 기타 교구재 제품 역시 주로 방과후학교 수업 교구재로서 활용되고 있음을 고려할 때 실질적인 방과후학교향 매출 비중은 더 크다고 볼 수 있습니다. 초등학교 방과후학교 시장은 교육부 등 정부 지원금 보조를 받고 있습니다. 방과후학교 관련 주요 지원정책으로는 크게 방과후학교 자유수강권 제도와 늘봄학교 등이 있습니다. 방과후학교 자유수강권 제도는 저소득층 가구 학생에 대한 교육 기회 확대를 목적으로 개설된 제도로서 중위소득 80% 이하 가구 학생을 대상으로 방과후학교 수강 시 연간 600,000원의 금액을 지원하는 제도입니다. 서울시 기준으로 2022년 23,106명의 학생들이 자유수강권 제도 하에 약 150억원의 지원을 받았으며, 2023년부터 지원 기준이 기존 중위소득 70% 이하에서 80%로 확대됨에 따라 지원을 받는 수혜 학생들의 수 및 집행금액이 더욱 늘어날 것으로 예상됩니다. 또한 정부는 2024년부터 방과후학교와 돌봄을 통합한 늘봄학교 제도를 새로이 시행하였으며, 약 4,672억원 가량의 예산이 추가 편성되며 방과후학교 관련 예산이 큰 폭으로 증가하였습니다.

【 방과후학교 관련 예산(안) 】

늘봄학교 관련 예산안.jpg
늘봄학교 관련 예산안

출처:
2024년 늘봄학교 추진방안(2024.02월, 교육부)

특히 늘봄학교 운영 프로그램 중 AI, 디지털 등 당사의 사업과 연관된 프로그램도 편성되어 있어 해당 정책이 확대될 경우 당사의 사업 및 매출에도 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 실제로 당사는 늘봄학교 관련 사업을 이미 수주한 상황으로 상반기 기준 약 7억원 수준의 매출이 발생하였습니다. 늘봄학교는 현재 초등학교 1학년 학생을 대상으로 시행되고 있으나, 향후 지원 대상 범위를 점진적으로 확대해나갈 계획으로 이에 따라 늘봄학교 관련 당사의 매출액 역시 증가할 것으로 예상됩니다.방과후학교에 대한 정부 지원 정책의 방향성은 방과후학교 시장 수요에 직접적인 영향을 미칠 수 있으며 이는 곧 당사의 방과후학교 사업과도 밀접한 연관을 갖습니다. 향후 방과후학교 지원 정책이 중단되거나, 관련 예산이 줄어들 경우 당사의 사업에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 사업 관련 규제 및 정책 변화 관련 위험당사의 로봇 및 드론 제품은 무선통신(RF) 기술 등을 사용하고 있는 방송통신기자재에 해당함과 동시에 만 13세 이하의 어린이가 사용하는 교구재로서 전자파/전파 적합 인증과 함께 어린이 안전 인증 등이 요구됩니다. 또한 해외로 수출하는 제품의 경우 국내 인증 뿐만 아니라 수출 대상 국가가 요구하는 인증을 획득해야만 수출이 가능하며, 당사는 FCC, CE, RoHS 등의 인증을 획득한 후 적법한 절차에 따라 제품을 판매하고 있습니다. 현재로서는 당사 제품의 인증 수령 및 유지에 있어 특별한 이상이 존재하지 않은 상황이기는 하나,
향후 관련 법의 제개정 및 인증 규격의 변화에 따라 추가 인증의 의무가 발생할 수 있으며, 만약 해당 의무를 이행하지 못하는 상황이 발생할 경우 제품 판매 중지 및 기업의 이미지 손상 등 위험에 노출될 수 있습니다.한편, 당사의 주요 제품인 드론의 경우 안전성 확보 등을 위한 여러 규정들을 따르도록 규제하고 있습니다. 현재 우리나라를 포함하여 주요 국가들의 드론 규제 현황을 살펴보면 드론의 무게 또는 최대이륙중량에 따라 요구하는 규제사항들이 상이하며 당사가 주로 제공하는 250g 미만의 드론에 경우 별도의 등록 또는 조종자 교육 이수 등의 절차를 요구하고 있지는 않은 상황입니다.
그러나 드론 산업이 점차 발전함에 따라 관련 법 제정 및 규제 개정 등에 대한 요구가 지속적으로 제기되고 있으며, 이러한 정책적 변화 속에서 당사가 주로 제공하는 소형 드론에 대한 규제가 강화될 경우 당사 제품에 대한 수요 변화를 야기할 수 있으며, 이는 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 제공하는 로봇 및 드론 제품은 무선통신(RF) 기술을 사용하는 제품으로서 방송통신기자재에 해당하며 「전파법」제58조의 2에 따라 방송통신기자재 등의 적합성 평가를 받아야 합니다. 또한 당사의 제품은 만 13세 이하의 어린이가 사용하는 교구재로서 어린이 안전인증이 요구됩니다. 또한 해외로 수출하는 제품의 경우 KC인증 뿐만 아니라 수출 대상 국가가 요구하는 인증을 획득해야만 수출이 가능합니다.

【 국내외 제품 안전 인증 현황 】

구분
설명

KC인증
- 국내에서 제조 또는 해외에서 수입한 전기제품이 국내에서 유통 및 판매되어 소비자가 사용 시 화재, 감전 등 안전사고 방지를 위하여 안전인증기관으로부터 인증받은 제품만이 유통 및 판매되도록 정부에서 지정한 강제 인증제도- 크게 안전인증(안전 인증 / 안전 확인 / 공급자 적합성 확인)과 전자파 인증(전자파 적합 등록, 적합 인증)으로 구분됨.

미국 FCC(Federal Communications Commission)
- FCC는 통신법에 의거하여 설립된 미국 정부 대리기관으로 민간부문의 통신을 관할하고 있으며, 전기 전자제품으로부터 복사되는 불필요한 전파가 공중통신에 방해가 되지 않도록 규제하는 역할 담당- FCC 인증은 미국 내에서 판매(수출)되는 무선 통신기기가 전파 간섭을 최소화하고 기타 장비 및 서비스에 영향을 미치지 않음을 증빙함

유럽, 말레이시아 CE(Conformite Europeene)
- 유럽연합(EU) 시장에 판매되는 다양한 제품들에 대한 안전성, 건강성, 환경보호 및 소비자 보호 요건을 모두 충족한다는 의미를 표시하는 통합규격인증마크- 유럽 국가에서 제품을 판매(수출)하려는 경우 의무적으로 이행해야하는 인증에 해당함

유럽 RoHS(Restriction of Hazardous Substances Directive)
- 유해 물질 사용 제한에 관한 유럽연합(EU) 지침- 납, 수은, 카드뮴, 크롬 등의 유해물질 사용을 제한함

중국 CCC(China Compulsory Certification)
- 중국 내에서 의무적으로 시행하는 제품 안전 및 품질 인증 시스템- 중국 시장에서 판매되는 일부 제품에 대해 기술 요구사항 및 안전 규정의 충족 여부를 확인함- CCC마크가 없는 제품은 중국의 관세청 혹은 세관에서 통관이 거부될 수 있음

출처:
해당 인증기관

현재 당사는 국내 교육용으로 제공하는 모든 로봇 및 드론 제품에 대해 상기 언급한 평가를 받았음을 증명하는 KC인증을 수령한 후 판매되고 있으며, 해외 수출 제품 역시 각 수출 대상 국가가 요구하는 인증 절차를 모두 이행한 후 적법한 절차를 거쳐 판매되고 있습니다. 이에 따라 신고서 제출일 현재 인증과 관련하여 당사 제품에 대한 별도의 문제는 존재하지 않는 것으로 판단됩니다.다만, 향후 관련 법의 제개정 및 인증 규격의 변화에 따라 추가 인증의 의무가 발생할 수 있으며, 만약 해당 의무를 이행하지 못하는 상황이 발생할 경우 제품 판매 중지 및 기업의 이미지 손상 등 위험에 노출될 수 있습니다.
한편, 당사의 주요 제품인 드론의 경우 조종사 없이 공중을 비행하는 특성 상 추락 사고 등에 대한 위험이 존재합니다. 뿐만 아니라, 시스템 고도화에 따라 다양한 IT 기기와 연결이 가능하다는 특성으로 인하여 보안상의 문제가 발생할 위험 또한 존재하여 드론은 안정성 확보를 위한 다양한 규제를 적용받고 있습니다.우리나라의 경우 드론을 초경량비행장치로 분류하여 항공안전법 상 초경량비행장치에 대한 안전 운항규정을 적용하고 있습니다. 드론 기체는 관할 지방항공청에 등록하여야 하며, 12kg을 초과하는 사업용 드론의 경우 조종사 증명을 요구하고 있습니다. 또한 드론의 최대이륙중량이 25kg을 초과할 경우 국토교통부령이 정하는 기관 또는 단체로부터 비행 안전을 위한 안전성 인증을 받아야 합니다.해외 역시 드론의 무게 또는 최대이륙중량에 따라 드론에 대한 상이한 규정을 제시하고 있습니다.

【 해외 드론 관련 규제 요약 】

구분
설명

미국
- 연방항공청(FAA)에서 드론운항 관리 수행- 소형 무인항공기 운항 규정인 Part 107 of the Federal Aviation Regulation(Part 107) 적용- 무게가 250g 이상인 드론의 경우 항공기 등록 필요

영국

- 민간항공청(CAA)에서 드론 관리 수행- CAP393(Air Navigation: The Order and the Regulations)을 제정하여 150kg 이하 무인항공기 관리

- 250g 이상의 무인항공기는 모두 민간항공국에 등록하여야 하며, 조종자 안전교육 이수 필요

호주

- 민간항공청(CASA)과 호주 모형기협회(MAAA)에서 드론 관리 수행- 민간 항공 안전 법규인 Civil Aviation Safety Regulations Part 101(CASR 101) 적용

- 레저용이 아닌 250g 이상의 무인항공기에 대해 민간항공청 등록과 조종자 증명 요구

중국

- 민용항공국에서 드론 관리 수행- 민간무인조종항공기 실명제등록관리규정 준수 요구

- 250g 이상의 드론 소유자 실명등록 의무화, 7kg 이상 드론 조종자 증명 필요

【 무게별 요구사항 요약 】

드론 관련 규제.jpg
드론 관련 규제

출처:
최보윤, 이병걸「드론 안전성 관련 법 제도 및 표준 수립을 위한 이슈와 요구 분석」

상기 기재된 국가별 드론 규제현황과 당사가 제공하는 주요 드론 제품은 나노 드론임을 고려하였을 때, 당사 제품은 별도의 등록 및 조종자 교육 이수 등의 절차가 필요하지 않을 것으로 예상됩니다.그러나 드론 산업이 점차 발전함에 따라 관련 법 제정 및 규제 개정 등에 대한 요구가 지속적으로 제기되고 있으며, 이에 따라 관련 발의도 꾸준히 진행되며 드론 관련 정책 및 규제들이 개진되고 있습니다. 이러한 정책적 변화 속에서 당사가 주로 제공하는 나노드론에 대한 규제가 강화되어 당사 제품이 해당 규제가 요구하는 사항들을 충족하지 못할 경우 향후 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바. 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족 실패 위험

당사는 SMT, 셀렉티브숄더링 장비, 레이저 조작기 및 레이저 프린터 등 자체 자동화 생산설비를 도입하여 로봇 및 드론 제품의 핵심 부품인 전자회로기판 생산을 내재화하였습니다. 주요 부품 생산의 내재화를 통해 외주 생산에 대한 의존도를 낮춤으로써 제품 품질 향상은 물론 제품을 적시에 납품할 수 있는 납기 대응 능력도 향상시킬 수 있었습니다.
그러나, 과거 성공적인 제품 납품 이력에도 불구하고 향후 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족에 적절히 대응하지 못할 경우 고객사로부터의 신뢰도 저하, 기업 이미지 타격 등 당사의 영업 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 제품은 대부분 자체 온라인 유통 플랫폼 "내일은쌤"을 통해 판매되고 있습니다. 내일은쌤 플랫폼에서는 각 지사별 자체 강사진은 물론 지역별 총판업체와 일반 개인 구매자 등 다양한 고객군으로부터 수시로 주문이 이루어지고 있습니다. 다양한 고객군을 대상으로 제품을 공급하는만큼 적시 납품을 위한 안정적인 재고관리 및 생산 측면에서의 효율성 제고가 매우 중요합니다.당사는 2023년 SMT 라인, 셀렉티브숄더링 장비, 레이저 조작기 및 레이저 프린터 등 자체 자동화 생산설비를 도입하여 로봇 및 드론 제품의 핵심 부품인 전자회로기판 생산을 내재화하였습니다. 주요 부품 생산의 내재화를 통해 부품 생산에 대한 외주 의존도를 낮춤으로써 원가 절감과 제품 품질 향상은 물론 유연한 생산 관리를 통해 제품을 적시에 납품할 수 있는 납기 대응 능력도 향상시킬 수 있었습니다.특히 SMT 라인은 전자 부품을 PCB(인쇄 회로 기판)의 표면에 부착하는 제조 공정을 위한 자동화 설비로, 부품의 픽업부터 배치, 부착(소더링) 및 테스트까지 일련의 과정을 자동화할 수 있습니다. 당사는 2023년 SMT 라인과 함께 전문인력을 배치하여 주요 부품에 대한 자체 생산 비중을 증가시키고 있으며, 셀렉티브솔더링 장비와 레이저 장비를 함께 가동하여 부품 생산의 오류율을 줄이고 다품종 소량생산에서의 원가 절감을 도모하고 있습니다.
한편 당사는 2023년부터 자회사의 AS파트를 당사로 기능을 이관하여 고객대응업무를 직접 관리하고 있습니다. 내일은쌤 플랫폼을 통해 AS 접수를 받고 자체 CS팀을 통해 실시간 고객 대응을 실시하고 있으며, 이를 통해 클레임 발생 즉시 발빠른 조치가 가능합니다.
당사는 신고서 제출일 현재까지 납기 미준수와 관련한 고객사의 마찰이 발생했던 이력이 존재하지 않습니다. 그러나, 과거 성공적인 제품 납품 이력에도 불구하고 향후 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족에 적절히 대응하지 못할 경우 고객사로부터의 신뢰도 저하, 기업 이미지 타격 등 당사의 영업 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 외주업체 관련 위험
당사는 현재 로봇 및 드론 제품의 조립 및 포장에 있어 외주업체를 활용하고 있습니다. SMT 등 자체 자동화 생산설비를 통해 전자회로기판 등의 부품들을 자체 생산한 후 조립 및 포장을 외주업체에 맡기며, 이후 다시 당사로 제품을 입고하여 입고 검사를 진행한 후 최종 판매에 이르는 일련의 과정을 거치게 됩니다. 현재까지는 외주업체를 활용함으로써 당사의 사업에 부정적인 영향이 미친 이력은 없습니다.
다만, 향후 갑작스러운 외주업체의 생산 중단 등 당사의 제품 제조에 차질이 발생할 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

당사는 현재 로봇 및 드론 제품의 조립 및 포장에 있어 외주업체를 활용하고 있습니다. 로봇 및 드론의 주요 부품이라고 할 수 있는 전자회로기판의 경우 2023년부터 SMT 라인 도입을 통해 자체 생산 비중을 늘려가고 있으며, 로봇의 경우 외주 업체가 조립 및 포장과 같은 단순 공정을 주로 담당하고, 드론의 경우 반제품을 외주 업체로부터 구입하여 당사가 직접 칩 이식 및 포장을 하는 방식으로 생산을 진행하고 있습니다. 또한 일부 제품에 있어서는 해외 드론 생산업체인 Apex Drone에 OEM 생산을 의뢰하여 생산을 진행하고 있습니다.

당사의 외주가공비 현황 및 각 제품별 생산방식을 요약하면 다음과 같습니다.

【 외주가공비 현황 】

(단위: 천원, 달러)

사엽연도
외주처
외주금액
외주비중
내용

2021년
제이텍
25,693
100.0%
제품 조립 및 포장

2022년
제이텍
300,117
66.7%
제품 조립 및 포장

스마트테크
149,599
33.3%
PCB 조립 및 SMT

2023년
제이텍
409,442
65.7%
제품 조립 및 포장

스마트테크
187,920
30.2%
PCB 조립 및 SMT

다온에이치씨
25,673
4.1%
PCB 조립 및 SMT

2024년상반기
제이텍
181,128
12.7%
제품 조립 및 포장

스마트테크
21,776
1.5%
PCB 조립 및 SMT

다온에이치씨
17,576
1.2%
PCB 조립 및 SMT

성운
25,431
1.8%
제품 조립 및 포장

Apex Drone(Shenzhen) Co.,Ltd
1,182,183($862,335)
82.8%
드론 제품 OEM

주)
연결 재무제표 기준입니다.

【 제품별 생산방식 요약 】

구분
품명
제조방법

로봇
테크닉
원자재 생산 및 구매 → 본사 입고 → 내부 SMT 생산 → 외주 조립 (제이텍) → 외주 포장 (제이텍) → 제품 본사 입고 및 판매

커넥트
원자재 생산 및 구매 → 본사 입고 → 내부 생산 SMT 및 생산 → 외주 조립 (제이텍) → 외주 포장 (제이텍) → 제품 본사 입고 및 판매

익사이팅

뉴로캠

네모

코딩시리즈

비누
원자재 생산 및 구매 → 본사 입고 → 내부 SMT 생산 → 외주 조립 (성운) → 외주 포장 (성운) → 제품 본사 입고 및 판매

드론
코딩드론
일부 부품 구매 → 해외 생산 및 조립 포장 (Apex) → 제품 본사 입고 및 판매

코드론
해외 생산 및 조립 포장 (Apex) → 제품 본사 입고 및 판매

배틀드론
원자재 생산 및 구매 → 본사 입고 → 내부 SMT 생산 → 내부 조립 및 포장 판매

배틀게이트

안전망드론

FC칩
원자재 생산 및 구매 → 내부 생산 → 제품 본사 입고 및 판매

스카이킥
원자재 생산 및 구매 → 내부 생산 → 제품 본사 입고 및 판매

현재 당사의 2024년 상반기 연결기준 매출원가 대비 외주가공비 비중은 약 11.35%로 2023년 1.9% 대비 크게 증가하였으나, 이는 Apex Drone(Shenzen) Co.,Ltd 로부터 드론 OEM 발주를 신규 진행함에 따라 외주가공비가 크게 증가한 것에 기인합니다. OEM 생산을 위한 외주가공비를 제외한 일반적인 조립 및 포장에 해당하는 외주가공비의 경우 2024년 상반기 기준 2.45억원 수준으로 전체 매출원가 대비 약 1.52% 비중을 차지한다는 것을 고려할 시 외주업체 사용에 따른 비용이 당사의 수익성에 미치는 영향이 크지 않다는 것을 알 수 있습니다.다만, 생산 관리 측면에서 생산량 변동에 대한 적시 대응이 어려울 수 있다는 위험이 있습니다. 신규 수주물량이 점진적으로 확대되는 상황 속에서 외주업체에서 인력 확충 등 적절한 대응을 하지 못하여 납기를 준수하지 못할 경우 당사의 전반적인 생산 과정에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 현재로서는 외주비용이 당사의 손익 현황에 미치는 영향이 크지 않으나, 향후 새로운 외주처를 모색하는 과정에서 추가 비용이 발생할 수 있습니다. 이에 따라 당사의 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 기술경쟁력 확보 위험

당사는 수년간 교육용 로봇, 드론 및 기타 교구재 등을 다양한 학습기관에 제공해오며 축적해온 기술적 역량과 노하우를 바탕으로 학습자의 안전성을 보장하고 교육 과정에서 흥미를 유발할 수 있는 제품 및 컨텐츠 개발을 위해 노력해왔습니다. 그 결과물로써 신규 로봇 제품인 'VINU'가 CES2024 Innovation Awards를 수상하며 기술적 역량을 인정받은 바 있습니다.한편 당사는 2023년 6월 본격적인 드론 사업자로서의 역량 강화를 위하여 기존 거래처였던 바이로봇 대표 및 인력을 영입하며 드론사업 역량을 강화하였으며, 이를 바탕으로 2023년 로봇링크와의 협업을 통해 북미 지역에 군사 교육용 드론 수출계약을 체결하였고 2024년에도 수주규모를 확대해나가고 있습니다. 또한 군집 쇼(Show) 기술 개발 및 축구용 드론 개발 등 교육용 드론 시장을 넘어 사업 규모를 확대해나갈 계획입니다.당사는 이렇듯 다양한 제품 포트폴리오 및 컨텐츠 기획 능력을 토대로 교육용 로봇 및 드론 시장에서의 시장 입지를 공고히 해나가고 있습니다.
그러나 지속적인 연구개발, 신제품 출시 등 당사의 노력에도 불구하고 당사가 시장 변화에 적절히 대응하지 못하거나 기술적 역량을 제고하지 못할 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 수년간 교육용 로봇, 드론 및 기타 교구재 등을 다양한 학습기관에 제공해오며 축적해온 기술적 역량과 노하우를 바탕으로 학습자의 안전성을 보장하고 교육 과정에서 흥미를 유발할 수 있는 제품 및 컨텐츠 개발을 위해 노력해왔습니다.당사의 로봇 제품은 교육적 목적에 특화된 소프트웨어 및 하드웨어 기술을 바탕으로 내구성을 강화하고 학습현장에서 교육목적에 맞는 다양한 기능을 제공함으로써 학습 효율을 크게 개선하였습니다. 3년간의 연구개발을 통해 개발한 '로봇과학 CONNECT 4종(40모델)'을 바탕으로 현재 교육용 로봇 시장에서의 입지를 공고히 하였으며, '로봇보드게임' 역시 100모델 이상 출시를 앞두고 있습니다.특히 당사 로봇 제품에 적용된 당사 자체 개발의 그래픽 인터페이스인 GULC 블록형 코딩 소프트웨어 기술은 어린 나이의 학습자도 C언어를 쉽고 직관적으로 이해하여 로봇의 매커니즘과 알고리즘을 이해할 수 있도록 하였습니다.한편 로봇의 몸체를 이루고 있는 프레임은 강한 결합력과 쉬운 조립을 요구하는데 일반적인 레고 블럭의 경우 쉬운 조립이 가능한 반면 1kg 미만의 결합력으로 쉽게 분해되어 많은 프레임을 격자 구조로 구성해야 하는 단점이 있습니다. 그러나 당사가 개발한 블럭의 경우 쉬운 조립은 물론 10kg 이상의 결합력을 보유하고 있어 적은 프레임만으로도 단단한 조립이 가능하여 어린 나이의 학습자도 쉽게 학습할 수 있다는 장점이 있습니다. 이를 바탕으로 교육 현장에서 빠른 결과를 도출하고 학생마다 조립 편차를 획기적으로 줄여 학습 효율을 향상시킬 수 있습니다.
이러한 장점을 바탕으로 당사의 신규 로봇 제품인 'VINU'가 CES2024 Innovation Awards를 수상하며 기술적 역량을 인정받았습니다. 당사는 2023년 6월 기존 거래처였던 바이로봇 대표 및 인력을 영입하며 드론사업 역량 강화를 도모하였습니다. 그 결과 2023년 로봇링크와의 협업을 바탕으로 북미 지역에 군사 교육용 드론 수출 계약 체결에 성공하였으며 2023년 4분기 기준 10억원 규모의 수주를 확보하였습니다. 2024년에도 추가 수주계약을 체결하였으며 신고서 제출일 현재 약 46억원 규모의 수주잔고를 보유하고 있습니다.

한편, 드론 제조에는 여러가지 핵심 기술이 필요합니다. 그 중에서도 가장 중요한 기술로 꼽히는 비행제어기술(FC : Flight Control)은 비행 중 동체의 자세, 배터리, 모터를 제어하는 기술입니다. FC를 자체적으로 내재화 하고 있는 드론회사는 전세계적으로 DJI를 포함한 중국 몇 개 회사 이외에는 존재하지 않습니다. 일반적으로 드론 제조회사들은 FC를 외부에서 매입해서 사용하는 것으로 파악되며, 이 중 가장 범용성 있게 사용되는 FC는 픽스호크사의 제품입니다.당사는 FC를 자체적으로 생산하고 있으며, 당사의 FC는 MCU, 관성센서(IMU), 기압센서, 무선통신(RF), 지자계, 모터/파워드라이버로 구성되며, 각 칩과 센서는 외부에서 구매한 후 당사가 자체적으로 보유하고 있는 알고리즘(소프트웨어)를 입력하여 FC 칩을 완성합니다. 해당 알고리즘이 칩, 센서, 동체를 적절하게 통제할 수 있도록 설계되었는지가 기술의 핵심입니다.또한, 당사 FC의 무게는 약 4.5g으로 픽스호크사의 FC 대비 약 90% 가벼워 경량드론 제조에 최적화되어 있으며 당사는 FC를 단독으로 판매하고 있지 않아 판매단가의 비교는 어려우나, 제조원가는 약 7달러로 픽스호크사 FC의 판매단가인 150~400달러 대비 현저히 낮습니다. 반면, 픽스호크 제품은 당사의 FC 대비 사용처의 범용성이 높고 연산속도가 빠른 장점이 있습니다. 다만, 당사 FC는 당사의 드론제조에만 사용되고 별도 제품으로 판매되지 않아 범용성이 낮은 부분은 문제가 되지 않으며, 경량 드론에서 연산속도는 핵심 경쟁력이 아님에 따라 비교 열위부분이라 보기는 어렵습니다.

당사는 현재의 교육용 드론 사업을 발판 삼아 향후 교육 목적의 드론 외 엔터테인먼트, 물류, 농업 등 다양한 산업용 드론 분야로의 확장을 목표로 하고 있습니다. 단기적으로 군집 드론 기술을 이용한 드론 쇼(Drone Show), 축구용 드론과 같은 엔터테인먼트용 드론 사업을 계획하고 있습니다.당사는 이렇듯 다양한 제품 포트폴리오 및 컨텐츠 기획 능력을 토대로 교육용 로봇 및 드론 시장에서의 시장 입지를 공고히 해나가고 있습니다. 그러나 지속적인 연구개발, 신제품 출시 등 당사의 노력에도 불구하고 당사가 시장 변화에 적절히 대응하지 못하거나 기술적 역량을 제고하지 못할 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 지적재산권 관련 위험당사는 설립 이후 꾸준히 연구개발을 수행하고, 이를 위한 전문 인력 확보를 위한 투자를 지속함으로써 독자적인 기술을 다수 확보하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사가 보유하고 있는 핵심기술 및 특허권 등과 관련한 소송 등의 분쟁은 발생하고 있지 않으며, 향후에도 당사가 보유한 지적재산권과 관련한 우발적 요소가 발생할 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다.
다만, 당사가 현재 예상하지 못한 소송 및 분쟁이 향후 발생할 수 있으며, 이 경우 당사의 전반적인 경영활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 설립 이후 꾸준히 연구개발을 수행하고, 이를 위한 전문 인력 확보를 위한 투자를 지속함으로써 독자적인 기술을 다수 확보하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사의 지적재산권 현황은 아래와 같습니다.

【 당사 지적재산권 현황 】

구분
드론
로봇
전제품
기타
합계

상표
8
12
9
9
38

특허
13
14
-
-
27

디자인
5
41
-
-
46

서비스표
-
-
1
13
14

실용신안
-
1
-
-
1

합계
26
68
10
22
126

1) 상표권 내역

No.
내용
권리자
출원일
등록일
적용제품
출원국

1

BYROBOT

주식회사 에이럭스
2012-08-02
2013-11-12
드론
한국

2

바이로봇(BYROBOT) 제[35]류

주식회사 에이럭스
2012-08-02
2013-11-12
드론
한국

3

제 [12] 류, 제 [28] 류.jpg
제 [12] 류, 제 [28] 류

주식회사 에이럭스
2013-10-25
2014-07-18
드론
한국

4

drone fighter.jpg
DRONE FIGHTER

주식회사 에이럭스
2013-10-25
2014-07-18
드론
한국

5
PETRONE
주식회사 에이럭스
2015-08-03
2016-04-15
드론
한국

6
LIGHTRONE
주식회사 에이럭스
2017-06-28
2018-01-19
드론
한국

7
Lightrone
주식회사 에이럭스
2017-07-10
-
드론
미국

8

에이럭스(ALUX)

주식회사 에이럭스
2016-01-21
2016-11-29
전제품
한국

9

codingis 제 [09] 류.jpg
Codingis 제 [09] 류

주식회사 에이럭스
2017-08-25
2020-08-20
로봇
한국

10

codingis 제 [16] 류.jpg
Codingis 제 [16] 류

주식회사 에이럭스
2017-08-25
2020-08-20
로봇
한국

11

codingis 제 [28] 류.jpg
Codingis 제 [28] 류

주식회사 에이럭스
2017-08-25
2018-05-09
로봇
한국

12

codingis 제 [41] 류.jpg
Codingis 제 [41] 류

주식회사 에이럭스
2017-08-25
2020-08-20
로봇
한국

13

nemo 제 [09] 류.jpg
NEMO 제 [09] 류

주식회사 에이럭스
2020-01-08
2021-01-12
로봇
한국

14

nemo 제 [16] 류.jpg
NEMO 제 [16] 류

주식회사 에이럭스
2020-01-08
2021-01-12
로봇
한국

15

nemo 제 [28] 류.jpg
NEMO 제 [28] 류

주식회사 에이럭스
2020-01-08
2020-11-27
로봇
한국

16

nemo 제 [41] 류.jpg
NEMO 제 [41] 류

주식회사 에이럭스
2020-01-08
2021-01-12
로봇
한국

17
내일은쌤 제[41]류
주식회사 에이럭스
2021-12-30
2023-09-13
전제품
한국

18
내일은쌤 제[28]류
주식회사 에이럭스
2021-12-30
2023-09-13
전제품
한국

19
내일은쌤 제[42]류
주식회사 에이럭스
2021-12-30
2023-12-12
전제품
한국

20
내일은쌤 제[35]류
주식회사 에이럭스
2021-12-30
2023-09-13
전제품
한국

21
내일은쌤 제[16]류
주식회사 에이럭스
2021-12-30
2023-09-13
전제품
한국

22
세모배 제[09]류
주식회사 에이럭스
2022-09-30
-
전제품
한국

23
Axtarcoding 제[41]류
주식회사 에이럭스
2022-10-28
-
전제품
한국

24
에이스타코딩 제[41]류
주식회사 에이럭스
2022-10-28
-
전제품
한국

25
고카 ( GoCar ) 제[28]류
주식회사 에이럭스
2023-08-04
-
드론
한국

26
PROBO EXCITING 제[16]류
주식회사 에이럭스
2023-10-20
-
로봇
한국

27
PROBO EXCITING 제[28]류
주식회사 에이럭스
2023-10-20
-
로봇
한국

28
프로보 익사이팅 제[16]류
주식회사 에이럭스
2023-10-20
-
로봇
한국

29
프로보 익사이팅 제[28]류
주식회사 에이럭스
2023-10-20
-
로봇
한국

30
1230G
주식회사 에이럭스
-
2006-09-22
기타
한국

31
G1230 제[16]류
주식회사 에이럭스
-
2006-10-30
기타
한국

32
G1230school
주식회사 에이럭스
-
2006-10-30
기타
한국

33
1230
주식회사 에이럭스
-
2006-12-22
기타
한국

34
에스라이팅
주식회사 에이럭스
-
2012-03-13
기타
한국

35
S&Writing 제[16]류
주식회사 에이럭스
-
2012-03-13
기타
한국

36
S&Writing
주식회사 에이럭스
-
2012-03-13
기타
한국

37
에스라이팅 제[09]류
주식회사 에이럭스
-
2012-03-13
기타
한국

38
에스라이팅
주식회사 에이럭스
-
2012-03-13
기타
한국

2) 특허권 내역

No.
내용
권리자
출원일
등록일
적용제품
출원국

1
수직 이착륙 비행체
주식회사 에이럭스
2011-09-21
2013-05-21
드론
한국

2
랩 필러
주식회사 에이럭스
2012-08-02
2013-02-26
드론
한국

3
멀티콥터 비행로봇의 모터 브라켓
주식회사 에이럭스
2013-07-09
2014-12-23
드론
한국

4
휴대용 이탈방지장치
주식회사 에이럭스
2013-09-10
2015-01-07
드론
한국

5
멀티콥터 형 비행로봇을 이용한 비행 전투 게임 시스템 및 이를 이용한 비행 전투 게임 방법
주식회사 에이럭스
2013-10-25
2015-05-06
드론
한국

6
무선 조종 비행체를 이용한 배틀 게임 중계 시스템
주식회사 에이럭스
2013-12-03
2015-03-18
드론
한국

7
비행 로봇을 이용한 관리 시스템
주식회사 에이럭스
2014-04-28
2015-12-17
드론
한국

8
증강현실 서비스 제공 시스템
주식회사 에이럭스
2017-09-04
2019-06-07
드론
한국

9
코딩 교육용 로봇
주식회사 에이럭스
2019-09-06
2021-07-06
드론
한국

10
모듈형 모터 브라켓을 포함하는 드론
주식회사 에이럭스
2022-04-29
-
드론
한국

11
Motor braket for multicopter flying robot
주식회사 에이럭스
2014-05-13
-
드론
미국

12
Use many rotors type flying robot's flight fight gaming device
주식회사 에이럭스
2014-06-24
-
드론
중국

13
Drone comprising a modular motor
주식회사 에이럭스
2022-08-25
-
드론
중국

14
프로그래밍 커리큘럼 제공 방법
주식회사 에이럭스
2017-06-27
2018-06-21
로봇
한국

15
코딩 학습교구를 이용한 미션수행방법
주식회사 에이럭스
2021-02-01
2022-12-09
로봇
한국

16
코딩 학습교구에서 수행되는 그리드 미션수행방법
주식회사 에이럭스
2021-02-01
2023-01-11
로봇
한국

17
코딩 학습교구에서 수행되는 경로이동 미션수행방법
주식회사 에이럭스
2021-02-01
2023-01-11
로봇
한국

18
코딩 학습교구에서 수행되는 기울임 이동 미션수행방법
주식회사 에이럭스
2021-02-01
2023-03-22
로봇
한국

19
코딩 학습교구에서 수행되는 컬러감지 미션수행방법
주식회사 에이럭스
2021-02-01
2022-12-09
로봇
한국

20
코딩 학습교구에서 수행되는 좌표이동 미션수행방법
주식회사 에이럭스
2021-02-01
2022-07-13
로봇
한국

21
코딩 학습교구에서 수행되는 모양만들기 미션수행방법
주식회사 에이럭스
2021-02-01
2022-10-14
로봇
한국

22
보드게임 시스템
주식회사 에이럭스
2021-12-30
-
로봇
한국

23
조립식 블록
주식회사 에이럭스
-
2016-02-25
로봇
한국

24
시장 세분화를 위한 장치, 이를 위한 방법 및이 방법이 기록된 컴퓨터 판독 가능한 기록매체
주식회사 에이럭스
-
2017-12-28
로봇
한국

25
프로그래밍 커리큘럼 제공 방법
주식회사 에이럭스
-
2018-06-21
로봇
한국

26
서보 모터 조립체
주식회사 에이럭스
-
2018-11-21
로봇
한국

27
심폐 소생술 연습용 완구
주식회사 에이럭스
-
2019-01-30
로봇
한국

3) 디자인권 내역

No.
내용
권리자
출원일
등록일
적용제품
출원국

1
랩 제거구
주식회사 에이럭스
2012-08-02
2012-09-20
드론
한국

2
배터리 팩
주식회사 에이럭스
2013-05-22
2013-11-05
드론
한국

3
드론
주식회사 에이럭스
2015-04-14
2016-01-22
드론
한국

4
Battery pack (배터리 팩)
주식회사 에이럭스
2013-11-21
-
드론
미국

5
Unmanned flying robot (무인비행로봇)
주식회사 에이럭스
2016-10-10
-
드론
미국

6

화상디자인이 표시된 디스플레이패널_01.jpg
화상디자인이 표시된 디스플레이패널_01

주식회사 에이럭스
2020-01-14
2021-01-13
로봇
한국

7

화상디자인이 표시된 디스플레이패널_02.jpg
화상디자인이 표시된 디스플레이패널_02

주식회사 에이럭스
2020-01-14
2021-03-29
로봇
한국

8

조립 완구용 로봇_01.jpg
조립 완구용 로봇_01

주식회사 에이럭스
2023-09-25
-
로봇
한국

9

조립 완구용 로봇_02.jpg
조립 완구용 로봇_02

주식회사 에이럭스
2023-09-25
-
로봇
한국

10

조립 완구용 로봇_03.jpg
조립 완구용 로봇_03

주식회사 에이럭스
2023-09-25
-
로봇
한국

11

조립 완구용 로봇_04.jpg
조립 완구용 로봇_04

주식회사 에이럭스
2023-09-25
-
로봇
한국

12

조립 완구용 로봇_05.jpg
조립 완구용 로봇_05

주식회사 에이럭스
2023-09-25
-
로봇
한국

13

조립 완구용 로봇_06.jpg
조립 완구용 로봇_06

주식회사 에이럭스
2023-09-25
-
로봇
한국

14

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조립 완구용 로봇_07

주식회사 에이럭스
2023-09-25
-
로봇
한국

15

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조립 완구용 로봇_08

주식회사 에이럭스
2023-09-26
-
로봇
한국

16

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조립 완구용 로봇_09

주식회사 에이럭스
2023-09-26
-
로봇
한국

17

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조립 완구용 로봇_10

주식회사 에이럭스
2023-09-26
-
로봇
한국

18

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조립 완구용 로봇_11

주식회사 에이럭스
2023-09-26
-
로봇
한국

19

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조립 완구용 로봇_12

주식회사 에이럭스
2023-09-26
-
로봇
한국

20

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조립 완구용 로봇_13

주식회사 에이럭스
2023-09-27
-
로봇
한국

21

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조립 완구용 로봇_14

주식회사 에이럭스
2023-09-27
-
로봇
한국

22

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조립 완구용 로봇_15

주식회사 에이럭스
2023-09-27
-
로봇
한국

23

조립 완구용 로봇_16.jpg
조립 완구용 로봇_16

주식회사 에이럭스
2023-09-27
-
로봇
한국

24

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조립 완구용 로봇_17

주식회사 에이럭스
2023-09-27
-
로봇
한국

25

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조립 완구용 로봇_18

주식회사 에이럭스
2023-09-27
-
로봇
한국

26

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조립 완구용 로봇_19

주식회사 에이럭스
2023-09-27
-
로봇
한국

27

조립 완구용 로봇_20.jpg
조립 완구용 로봇_20

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2023-09-27
-
로봇
한국

28

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조립 완구용 로봇_21

주식회사 에이럭스
2023-09-27
-
로봇
한국

29

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조립 완구용 로봇_22

주식회사 에이럭스
2023-09-27
-
로봇
한국

30

조립 완구용 로봇_23.jpg
조립 완구용 로봇_23

주식회사 에이럭스
2023-09-27
-
로봇
한국

31

조립 완구용 블록_01.jpg
조립 완구용 블록_01

주식회사 에이럭스
-
2018-01-10
로봇
한국

32

조립 완구용 블록_02.jpg
조립 완구용 블록_02

주식회사 에이럭스
-
2018-01-10
로봇
한국

33

조립 완구_01.jpg
조립 완구_01

주식회사 에이럭스
-
2018-03-28
로봇
한국

34

완구용 바퀴 프레임_01.jpg
완구용 바퀴 프레임_01

주식회사 에이럭스
-
2018-05-16
로봇
한국

35

완구용 바퀴 프레임_02.jpg
완구용 바퀴 프레임_02

주식회사 에이럭스
-
2018-05-16
로봇
한국

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조립 완구_02.jpg
조립 완구_02

주식회사 에이럭스
-
2018-08-16
로봇
한국

37

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조립 완구_03

주식회사 에이럭스
-
2018-08-16
로봇
한국

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조립 완구_04

주식회사 에이럭스
-
2018-08-16
로봇
한국

39

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조립 완구_05

주식회사 에이럭스
-
2018-08-16
로봇
한국

40

조립 완구_06.jpg
조립 완구_06

주식회사 에이럭스
-
2018-08-16
로봇
한국

41

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조립 완구_07

주식회사 에이럭스
-
2018-08-16
로봇
한국

42

조립 완구_08.jpg
조립 완구_08

주식회사 에이럭스
-
2018-08-16
로봇
한국

43

조립 완구_09.jpg
조립 완구_09

주식회사 에이럭스
-
2018-08-16
로봇
한국

44

조립 완구_10.jpg
조립 완구_10

주식회사 에이럭스
-
2018-11-21
로봇
한국

45

완구용 축의 고정링_01.jpg
완구용 축의 고정링_01

주식회사 에이럭스
-
2020-09-04
로봇
한국

46

완구용 축의 고정링_02.jpg
완구용 축의 고정링_02

주식회사 에이럭스
-
2020-09-04
로봇
한국

4) 서비스, 실용신안권 내역

No.
구분
내용
권리자
출원일
등록일
적용제품
출원국

1
서비스표
1230G
주식회사 에이럭스
-
2006-11-06
기타
한국

2
서비스표
G1230
주식회사 에이럭스
-
2006-11-20
기타
한국

3
서비스표
1230 제[41]류
주식회사 에이럭스
-
2006-12-22
기타
한국

4
서비스표
1230 제[38]류
주식회사 에이럭스
-
2007-01-31
기타
한국

5
서비스표
에스라이팅 제[35]류
주식회사 에이럭스
-
2012-03-13
기타
한국

6
서비스표
에스라이팅 제[41]류
주식회사 에이럭스
-
2012-03-13
기타
한국

7
서비스표

제 [41] 류.jpg
에스라이팅 로고(구형태) 제[41]류

주식회사 에이럭스
-
2012-03-13
기타
한국

8
서비스표

에스라이팅 로고(한글로고)

주식회사 에이럭스
-
2012-03-13
기타
한국

9
서비스표

에스라이팅 로고(영어로고)

주식회사 에이럭스
-
2012-03-13
기타
한국

10
서비스표

제 [38] 류.jpg
에스라이팅 로고(구형태) 제[38]류

주식회사 에이럭스
-
2012-03-13
기타
한국

11
서비스표

제 [38] 류_02.jpg
에스라이팅 로고(한글로고) 제[38]류

주식회사 에이럭스
-
2012-03-13
기타
한국

12
서비스표

제 [35] 류.jpg
에스라이팅 로고(구형태) 제[35]류

주식회사 에이럭스
-
2012-03-13
기타
한국

13
서비스표

제 [41] 류_02.jpg
에스라이팅 로고(영어로고) 제[41]류

주식회사 에이럭스
-
2012-03-13
기타
한국

14
서비스표

제 [42] 류.jpg
에이럭스 로고 제[42]류

주식회사 에이럭스
-
2016-11-29
전제품
한국

15
실용신안
휠 장치
주식회사 에이럭스
-
2018-06-20
로봇
한국

증권신고서 제출일 현재 당사가 보유하고 있는 핵심기술 및 특허권 등과 관련한 소송 등의 분쟁은 발생하고 있지 않으며, 향후에도 당사가 보유한 지적재산권과 관련한 우발적 요소가 발생할 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다. 다만, 당사가 현재 예상하지 못한 소송 및 분쟁이 향후 발생할 수 있으며, 이 경우 당사의 전반적인 경영활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

차. 매출처 편중의 위험
당사의 사업은 ① 교육용 로봇, 드론 및 기타 교구재 제조 및 판매, ② 공공기관 발주 용역, ③ 교육용역 및 학원사업으로 구분할 수 있으며, 각 사업별로 상이한 매출처를 보유하고 있습니다. 교육용 로봇과 기타 교구재의 경우 각 지사별 강사진, 지역별 총판업체 등 다수의 판매처에 매출이 분산되어 있는 특성을 가지고 있으나, 드론의 경우 북미 사업 진출 확대에 따라 로보링크향 매출이 28.6억원으로 전체 드론 매출 대비 약 56.2%를 차지하고 있습니다. 공공기관 발주용역의 경우 정부 및 지자체의 예산편성과 진행사업이 매년 상이함에 따라 매출처 및 매출처별 매출비중 역시 매년 달라지는 모습을 보이고 있습니다. 교육용역의 경우 대부분 교구재 임대 사업으로 구성되어 있으며 소수 업체들에 편중되지 않은 매출비중을 보이고 있습니다.
특정 매출처로 편중된 매출 비중은 향후 매출처의 경영악화로 인한 수요 감소 또는 가격인하 압박 및 이탈 등에 대한 대항력의 저하를 야기하며 이로 인하여 당사로 하여금 매출 변동 위험에 노출되도록 합니다. 향후 매출처 편중 정도가 현재보다 더욱 악화될 경우 주요 매출처와의 거래 중단 또는 매출처 확대 실패에 따른 협상력 악화 등 당사의 사업과 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기를 바랍니다.

당사의 사업은 ① 교육용 로봇, 드론 및 기타 교구재 제조 및 판매, ② 공공기관 발주용역, ③ 교육용역 및 학원사업으로 구분할 수 있으며, 각 사업별로 상이한 매출처를 보유하고 있습니다.

교육용 로봇과 기타 교구재의 경우 주로 초등학교 방과후수업에 사용되며, 당사의 각 지사별 강사진 또는 지역별 총판업체 등에 주로 공급되고 있습니다. 이에 매출처가 매년 상이하며, 다수의 판매처에 매출이 분산되어 있는 특성을 가지고 있습니다. 반면 드론 제품의 경우 2024년 상반기 기준 로보링크향 매출액이 28.6억원으로 전체 드론 매출 대비 약 56.2%를 차지하고 있습니다. 이는 2023년부터 로보링크와 함께 북미사업에 진출하면서 대규모 매출이 발생함에 따라 공급업체 역할을 담당하는 로보링크로의 매출 비중이 상대적으로 높아졌기 때문입니다.

로보링크는 미국에서 교육 콘텐츠 개발과 교육프로그램 및 플랫폼을 운영하는 기업으로 당사 미국향 드론 수출 제비용 및 마케팅 비용 전액을 부담하는 조건으로 2027년까지 당사의 주력 드론 제품인 코드론의 미국시장 독점 판매권을 보유하고 있습니다. 다만, 계약에 따라 2026년까지 코드론을 최소 80억원 이상 판매하지 못할 경우 2026년 12월 31일부로 계약이 조기 종료됩니다. 이와 같은 계약 조건에도 불구하고, 신고서 제출일 현재까지의 판매금액 및 수주잔고 고려 시 매출 조건을 달성하지 못하여 계약이 조기 종료될 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 또한 증권신고서 제출일 현재 코드론 제품이 미국 아마존에서도 활발히 판매되는 점을 감안할 때, 필요에 따라 독점권 만료시점인 2027년에 새로운 현지 판매채널을 확보하는 것은 어렵지 않을 것으로 예상됩니다.

공공기관 발주용역에 있어 당사는 주로 공공기관 혹은 지자체로부터 사업을 발주받아 디지털역량강화 교육과 같은 다양한 교육 용역을 제공하고 있으며, 정부 및 지자체 예산편성과 진행 사업이 상이함에 따라 매출처와 매출처별 매출비중 역시 매년 달라지는 모습을 보이고 있습니다.
교육용역의 경우 교구재 임대 사업 및 강사 교육 등으로 구성되어 있으며 매년 상이한 매출처를 보유하고 있습니다. 2024년 상반기 수주잔고 기준 교육용역 부문에서의 주요 매출처로는 한국청소년교육사회적협동조합(1,281백만원), 공주교육대학교방과후학교 나우누리(296백만원), 진주교육대학교 산학협력단(384백만원) 등이 있습니다.

【 각 사업별 매출 현황 】

(단위: 백만원)

매출유형
품목
구분
주요 매출처
2021년
2022년
2023년
2024년 상반기

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

제품
로봇
내수
개인 소비자
1,119
4.30%
2,282
6.14%
3,673
6.70%
2,028
8.50%

지역별 지사
3,256
12.51%
3,664
9.86%
3,938
7.18%
1,379
5.78%

수출
중국
221
0.85%
-
-
-
-
40
0.17%

말레이시아
16
0.06%
51
0.14%
20
0.04%
24
0.10%

기타 (4개)
-
-
1
0.00%
-
-
4
0.02%

드론
내수
로보링크
-
-
189
0.51%
110
0.20%
568
2.38%

에쓰에프 코퍼레이션
-
-
-
-
4
0.01%
298
1.25%

㈜조은에듀테크
-
-
50
0.13%
117
0.21%
125
0.52%

기타 (38 개)
-
-
2,767
7.45%
3,893
7.10%
1,808
7.58%

수출
로보링크
-
-
-
-
1,299
2.37%
2,295
9.62%

기타 (3 개)
-
-

-
13
0.02%
51
0.22%

학원교재
내수
가맹학원
-
-
127
0.34%
446
0.81%
273
1.15%

상품
기타교구재
내수
뇌벨업 아카데미
-
-
-
-
92
0.17%
116
0.48%

내수
개인 소비자(학원강사 등) 및방과후 위탁업체
2,332
8.96%
3,402
9.15%
4,381
7.99%
1,763
7.39%

용역
공공기관 발주용역
내수
한국지능정보사회진흥원 및 각 자치구
12,370
47.52%
12,192
32.80%
17,952
32.73%
2,308
9.67%

교육운영용역
내수
교육 업체
6,177
23.73%
10,731
28.87%
15,447
28.17%
7,487
31.39%

학원사업
국내
개인 소비자
-
-
969
2.61%
2,686
4.90%
3,044
12.76%

기타
국내
기타
541
2.08%
739
1.99%
775
1.41%
240
1.01%

총합계
26,032
100.00%
37,164
100.00%
54,846
100.00%
23,852
100.00%

주)
연결 재무제표 기준입니다.

특정 매출처로 편중된 매출 비중은 향후 매출처의 경영악화로 인한 수요 감소 또는 가격인하 압박 및 이탈 등에 대한 대항력의 저하를 야기하며 이로 인하여 당사로 하여금 매출 변동 위험에 노출되도록 합니다. 당사는 지역별 거점 역할을 담당하는 자회사를 통해 영업 인프라를 구성하여 다양한 지역 및 기관으로부터 사업 수주 기회를 확보하고 있으며, 당사 전용 온라인 유통 플랫폼 '내일은쌤'을 통해 불특정 다수의 수요자들을 대상으로 제품을 판매하는 등 매출처 다각화를 위해 노력하고 있습니다.
그러나 이러한 노력에도 불구하고, 향후 매출처 편중 정도가 현재보다 더욱 악화될 경우 주요 매출처와의 거래 중단 또는 매출처 확대 실패에 따른 협상력 악화 등 당사의 사업과 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기를 바랍니다.

카. 환율변동 관련 위험
당사는 일부 로봇 및 드론 제품을 해외에 수출함에 있어 달러화를 결제통화로 사용하고 있으며, 중국에도 소수 물량을 수출함에 따라 위안화 역시 결제통화로 사용한 바 있습니다. 당사의 연결 기준 전체 매출액 대비 수출액 비중은 2021년 0.91%, 2022년 0.14%로 비교적 낮은 수준이었으나, 2023년부터 북미향 드론 수출 신규 수주 및 2024년 수주물량 확대 등에 따라 수출비중이 2023년 2.43%, 2024년 상반기 10.12%로 급격히 증가하였습니다.
전체 매출액 대비 수출액 비중이 커진다는 것은 환율변동에 따른 당사의 매출 및 재무상태의 변동성이 커질 수 있음을 의미하기도 합니다.
향후 환율 변동은 당사가 보유한 외화 표시 자산 혹은 추후 발생할 수 있는 외화 표시 부채의 가치에 영향을 미칠 수 있으며, 결과적으로 당사의 사업 및 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 일부 로봇 및 드론 제품을 해외에 수출함에 있어 달러화를 결제통화로 사용하고 있으며, 중국 및 일본에도 소수 물량을 수출함에 따라 위안화 및 엔화 역시 결제통화로 사용한 바 있습니다. 당사의 연결 기준 전체 매출액 대비 수출액 비중은 2021년 0.91%, 2022년 0.14%로 비교적 낮은 수준이었으나, 2023년부터 북미향 드론 수출 신규 수주 및 2024년 수주물량 확대 등에 따라 수출비중이 2023년 2.43%, 2024년 상반기 10.12%로 급격히 증가하였습니다.

【 에이럭스 매출액 현황 】

(단위: 백만원)

구분
2021년
2022년
2023년
2024년 상반기

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

합계
내수
25,795
99.09%
37,112
99.86%
53,514
97.57%
21,437
89.88%

수출
237
0.91%
52
0.14%
1,332
2.43%
2,415
10.12%

합계
26,032
100.00%
37,164
100.00%
54,846
100.00%
23,852
100.00%

주)
연결 재무제표 기준입니다.

【 에이럭스 수출 현황 】

(단위: 천원, 달러, 위안, 엔)

품목
2021년
2022년
2023년
2024년 상반기

수출국
수출액
수출국
수출액
수출국
수출액
수출국
수출액

로봇
말레이시아
15,812(USD 13,906)
말레이시아
50,980(USD 37,284.98)
말레이시아
19,801(USD 14,799)
말레이시아
24,153(USD 21,836)

중국
221,225(USD 195,522)
인도
1,439(USD 1,207.25)
-
-
중국
40,431(USD 13,345)(CNY 126,215)

-
-
-
-
-
-
싱가포르
275(USD 184,82)

-
-
-
-
-
-
헝가리
1,653(USD 1,190)

-
-
-
-
-
-
일본
2,288(JPY 840,600)

드론
-
-
-
-
미국
1,311,865(USD 987,740)
미국
2,294,594(USD 1,698,752)

-
-
-
-
-
-
말레이시아
6,561(USD 5,779)

-
-
-
-
-
-
일본
44,837(USD 29,074)

계
-
237,037(USD 209,428)
-
52,419(USD 38,492.23)
-
1,331,666(USD 1,002,539)
-
2,414,792(USD 1,770,161)(CNY 126,215)(JPY 840,600)

주)
연결 재무제표 기준입니다.

한편 2022년, 2023년 및 2024년 상반기말 기준 당사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액과 외화 관련 손익은 다음과 같습니다.

【 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액 】

(단위: USD, CNY)

통화
2024년 상반기
2023년
2022년
2021년

자 산
부 채
자 산
부 채
자 산
부 채
자 산
부 채

USD
246,471
-
443,420
-
24,952
-
139,677
-

CNY
169,867
-
-
-
-
-
-
-

【 외화 관련 손익 】

(단위: 천원)

구분
2024년 상반기
2023년
2022년
2021년

외환차익
9,748
35,322
1,040
6,644

외화환산이익
8,242
7,458
13,702
5,998

외환차손
4,114
13,471
2,875
1,019

외화환산손실
-
2,311
1,550
435

주)
연결 재무제표 기준입니다.

전체 매출액 대비 수출액 비중이 커진다는 것은 환율변동에 따른 당사의 매출 및 재무상태의 변동성이 커질 수 있음을 의미하기도 합니다. 당사는 현재 파생상품 등을 활용한 별도의 환헷지 정책을 실행하고 있지는 않으나 외화로 표시된 자산에 대해 환노출 위험을 주기적으로 모니터링하여 위험을 관리하고 있습니다.각 연도별로 다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 때 합리적인 범위에서 예상 가능한 환율의 변동이 당사의 세후이익에 미치는 효과에 대한 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다.

【 환율변동에 따른 세후이익에 대한 영향 】

(단위: 천원)

통화
2024년 상반기
2023년
2022년
2021년

10% 상승시
10%하락시
10% 상승시
10%하락시
10% 상승시
10%하락시
10% 상승시
10%하락시

USD
34,240
(34,240)
55,885
(55,885)
3,374
(3,374)
17,701
(17,701)

CNY
3,235
(3,235)
-
-
-
-
-
-

향후 외화표시 자산에 대한 익스포져를 일부 헷징하기 위한 외화선도계약을 체결하여 외환 리스크를 모니터링하는 등의 환위험 헤지 전략 등을 도입할 수 있으나 그럼에도 당사의 영업실적이 환율 변동의 영향을 지속적으로 받고 있는 상황 속에서 해당 정책이 환율 변동이 당사의 재무에 미치는 영향을 완전히 제거할 수 있으리라 보장할 수 없습니다.따라서 향후 환율 변동은 당사가 보유한 외화 표시 자산 혹은 추후 발생할 수 있는 외화 표시 부채의 가치에 영향을 미칠 수 있으며, 결과적으로 당사의 사업 및 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

타. 수출 관련 위험2024년 상반기 기준 당사의 드론 수출액은 16.1억원이며, 이중 약 98%를 미국에 판매하고 있습니다. 미국의 경우 국가 안보 등의 사유로 중국기업의 드론과 중국산 칩셋이 사용된 드론들에 대한 제재를 점진적으로 도입하려 하고 있습니다.미국 현지 판매처가 중국 내에서 생산된 반도체 칩셋의 사용을 거부함에 따라 당사는 미국 수출 시 코드론 제품에 중국산 MCU나 무선통신칩을 사용하지 않고 다른 국가에서 생산한 MCU와 무선통신칩으로 대체하여 드론을 제조하고 있습니다.당사는 미국을 비롯한 해외 국가 수출 시 현지 규제나 법규, 제재사항을 준수하기 위해 사전에 다방면으로 준비하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 각 국가별 현지 규제나 법규, 제재사항이 급격하게 변동될 경우 당사의 제품 판매에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2024년 상반기 기준 당사의 드론 수출액은 16.1억원이며, 이중 약 98%를 미국에 판매하고 있습니다. 미국의 경우 국가 안보 등의 사유로 중국기업의 드론과 중국산 칩셋이 사용된 드론들에 대한 제재를 점진적으로 도입하려 하고 있습니다.기존 국내에서 판매되는 당사의 코드론 제품의 경우 제조과정에서 일부 MCU나 무선통신칩을 외국 기업이 중국 내 공장에서 생산한 부품을 혼용하여 사용하였습니다. 다만 당사가 미국에 코드론을 수출하는 과정에서 미국 현지 판매처가 중국 내에서 생산된 반도체 칩셋의 사용을 거부함에 따라 당사도 미국에 수출하는 코드론 제품의 경우 중국산 MCU나 무선통신칩을 사용하지 않고, 다른 국가에서 생산한 MCU와 무선통신칩을 대체 사용하여 드론을 제조하고 있습니다.현재까지는 미국 현지 판매처에서 반도체 칩셋을 제외한 부분에 중국산 부품을 사용하는 것을 허용하고 있습니다. 이에 따라 당사가 미국에 수출하는 코드론의 경우에도 배터리, 모터 등은 중국산 제품을 사용하고 있습니다. 다만 향후 미국이 중국산 드론에 대한 제재를 강화할 경우 중국산 배터리 혹은 모터의 사용이 어려워질 수 있으며, 당사는 이러한 경우를 사전에 대비하기 위해 코드론 제품 사양에 알맞는 국내 배터리 및 모터 제조사를 물색하고 있습니다.이와 같이 당사는 미국을 비롯한 해외 국가 수출 시 현지 규제나 법규, 제재사항을 준수하기 위해 사전에 다방면으로 준비하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 각 국가별 현지 규제나 법규, 제재사항이 급격하게 변동될 경우 당사의 제품 판매에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 실적 하락 및 수익성 악화 위험

당사는 교육용 로봇 및 드론을 제조하여 초등학고 방과후시장에 공급하는 것을 주사업으로 진행하고 있습니다. 또한, 당사는 이와 같은 교구재를 바탕으로 개발된 교육 컨텐츠를 활용하여 교육 서비스도 함께 제공하고 있습니다.당사는 COVID-19 팬데믹 당시 초등학교 방과후교육의 운영이 불가능한 상황에서 그간 축적해온 교육 컨텐츠 생산 능력, 교육 강사 풀, 안정적인 운영 능력을 적극 활용함으로써 AI / 코딩 / 디지털 등 관련 교육 용역 사업을 다수 수주하였습니다. 이를 통해 당사의 주력 사업인 로봇 및 드론에 투자할 수 있는 기반을 마련하였고, 팬데믹 이후 교육용 로봇 및 드론 시장에서 성공적으로 경쟁함으로써 최근 3년간 꾸준한 매출 및 수익성 개선으로 이어졌습니다.당사는 제품 포트폴리오 확대, 글로벌 진출, 신규 사업 진출을 통해 매출 확대를 진행할 예정입니다. 당사의 매출 규모가 확대됨에 따라 향후에는 원재료 매입 과정에서 더욱 비용을 절감할 수 있을 것이라 예상되는 바, 추가적인 수익성 개선 또한 가능할 것으로 예상됩니다.
그럼에도 불구하고, 신규 제품 개발, 지역 확장, 생산 설비 증설 등의 과정에서 예상치 못한 비용이 발생할 경우 당사의 수익성이 저하될 위험이 존재합니다.

당사는 교육용 로봇 및 드론을 제조하여 초등학교 방과후 시장에 공급하는 것을 주사업으로 진행하고 있습니다. 또한, 당사는 이와 같은 교구재를 바탕으로 개발된 교육 컨텐츠를 활용하여 교육 서비스도 함께 제공하고 있습니다.

【 당사 요약 연결손익계산서 】

(단위: 백만원)

구분
2021년
2022년
2023년
2024년 상반기

매출액
26,032
37,164
54,846
23,852

매출총이익
9,869
11,711
21,976
11,268

매출총이익률
37.9%
31.5%
40.1%
47.2%

영업이익
2,662
1,228
5,027
2,195

영업이익률
10.2%
3.3%
9.2%
9.2%

법인세비용차감전순이익
678
2,388
4,863
2,235

당기순이익
470
1,937
3,960
1,782

당기순이익률
1.8%
5.2%
7.2%
7.5%

주)
연결 재무제표 기준입니다.

당사는 최근 3년간 꾸준한 매출 성장세를 보여주었으며, 당기순이익 또한 꾸준히 상승하고 있습니다. 당사의 매출액은 연결 기준 2021년 약 260억원, 2022년 약 372억원, 2023년 약 548억원, 2024년 상반기는 239억원이며, 2021년부터 2023년까지 연평균 45.2%의 매출액 성장률을 보여주었습니다. 당기순이익 또한 연결 기준 2021년 약 5억원, 2022년 약 19억원, 2023년 약 40억원의 흑자를 시현하며 매년 성장하였습니다.

【 당사 요약 별도손익계산서 】

(단위: 백만원)

구분
2021년
2022년
2023년
2024년 상반기

매출액
9,498
14,921
29,427
14,702

매출총이익
3,667
5,434
12,095
7,539

매출총이익률
38.6%
36.4%
41.1%
51.3%

영업이익
1,395
347
2,543
1,064

영업이익률
14.7%
2.3%
8.6%
7.2%

법인세비용차감전순이익
(696)
1,052
3,835
4,641

당기순이익
(868)
1,135
2,973
4,431

당기순이익률
-9.1%
7.6%
10.1%
30.1%

주)
별도 재무제표 기준입니다.

당사는 별도 기준 2021년 당기순이익 적자를 시현하였으나, 이는 전환상환우선주 부채에 대한 파생상품 평가 손실에 따른 일시적 비용으로 인한 것으로 2022년과 2023년에는 당기순이익 흑자를 시현하였습니다. 2024년에는 관계회사인 프로보에듀에게 배당금 35.7억원을 수취하였습니다.이와 같은 당사의 성장은 1) 팬데믹 기간 동안의 투자를 통한 경쟁우위 확보, 2) 초등학교 방과후교육 시장의 회복, 3) 교과과정 개편에 따른 AI/코딩 과목의 비중 증대에 기인합니다. 특히, COVID-19로 인해 초등학교 방과후교육의 운영이 불가능하였던 때에 당사는 그간 축적해온 교육 컨텐츠 생산 능력, 교육 강사 풀, 안정적인 운영 능력을 적극 활용함으로써 AI / 코딩 / 디지털 등 관련 교육 용역 사업을 다수 수주하였습니다. 이를 통해 당사는 주사업 분야인 로봇 및 드론 사업에 투자할 수 있는 충분한 여력을 확보하였고, 이는 추후 제품 포트폴리오 확대 및 품질 향상 등 당사의 경쟁우위를 확보할 수 있는 발판이 되었습니다. 당사는 향후에도 제품 포트폴리오 확대, 해외 시장 진출, 신규사업 진출 등의 성장 전략을 통해 성장세를 이어나갈 계획입니다.

【 당사 수익성 지표 】

(단위: 백만원)

구 분
재 무 비 율
2021년
2022년
2023년
2024년 상반기
업종 평균

수익성
매출액 순이익률
1.81%
5.21%
7.22%
7.47%
5.15%

총자산 순이익률
1.80%
6.81%
11.68%
9.40%
5.08%

자기자본 순이익률
N/A
232.51%
25.83%
11.96%
10.07%

매출액 총이익률
37.91%
31.51%
40.07%
47.24%
27.68%

매출액 경상이익률
2.61%
6.43%
8.87%
9.37%
6.68%

총자본 경상이익률
2.59%
8.39%
14.34%
11.79%
6.59%

주1)
업종평균은 한국은행에서 발간한 "2022년 기업경영분석"의 "C.33(기타 제품 제조)" 기준입니다.

주2)
2024년 상반기의 총자산 순이익률, 자기자본 순이익률, 총자본 경상이익률의 경우 2024년 상반기 연환산 순이익과 경상이익을 사용하였습니다.

주3)
당사는 2020년 연결대상 기업이 아니었음에 따라 2021년 총자산 순이익률, 자기자본 순이익률, 총자본 경상이익률의 경우 기초 및 기말의 평균을 사용하지 않고 2021년말 기준으로 작성하였습니다.

주4)
연결 재무제표 기준입니다.

【 매출유형별 매출원가 】

(단위: 백만원, %)

매출유형
품목
2021년도
2022년
2023년도
2024년도 상반기

매출액
매출원가
원가율
매출액
매출원가
원가율
매출액
매출원가
원가율
매출액
매출원가
원가율

제품
드론
-
-
0.0%
3,006
1,683
56.0%
5,435
3,058
56.3%
5,145
2,715
52.8%

로봇
4,612
1,786
38.7%
5,999
3,180
53.0%
7,631
3,205
42.0%
3,476
1,904
54.8%

기타
-
-
0.0%
127
45
35.6%
446
131
29.3%
273
70
25.8%

제품계
4,612
1,786
38.7%
9,132
4,908
53.7%
13,512
6,394
47.3%
8,894
4,689
52.7%

상품
기타교구재
2,332
2,084
89.4%
3,402
3,571
105.0%
4,473
4,331
96.8%
1,879
1,066
56.7%

상품계
2,332
2,084
89.4%
3,402
3,571
105.0%
4,473
4,331
96.8%
1,879
1,066
56.7%

용역
공공기관 발주용역
12,370
9,138
73.9%
12,192
10,726
88.0%
17,952
10,882
60.6%
2,308
1,786
77.4%

교육운영 용역
6,177
3,155
51.1%
10,731
5,740
53.5%
15,447
9,935
64.3%
7,487
3,854
51.5%

학원사업
-
-
0.0%
969
508
52.4%
2,686
1,328
49.4%
3,044
1,190
39.1%

용역계
18,547
12,293
66.3%
23,891
16,974
71.0%
36,086
22,145
61.4%
12,839
6,829
53.2%

기타
기타
541
-
0.0%
739
-
0.0%
775
-
0.0%
240
-
0.0%

합계
26,032
16,163
62.1%
37,164
25,453
68.5%
54,846
32,869
59.9%
23,852
12,584
52.8%

주)
연결 재무제표 기준입니다.

당사는 공급처 다변화 및 재고 확보를 통해 원가율을 관리하고 있습니다. 특히, 2022년 반도체 수급난으로 인해 원재료 가격과 원가율이 상승한 이후, 당사는 1년치 반도체 재고를 보유하는 것을 기본 정책으로 시행하고 있습니다. 또한, 대체가 불가능한 원재료의 가격에 큰 변동이 있는 경우 품질을 유지하는 동시에 설계를 변경하는 등의 조치를 취해 원가율이 높아지지 않도록 노력하고 있습니다.

한편, 당사 수익성 및 영업상황에 대한 투자자들의 이해를 돕기 위해 당사의 2024년 반기 감사 또는 검토받지 않은 잠정 매출액을 기재하며, 상세 내용은 아래와 같습니다.

【 2024년 1월 ~ 2024년
9월 월별 예상 매출 및 영업손익 】

(단위: 백만원)

구분
24년 3분기 (7-9월)
'24년 9월
'24년 8월
'24년 7월
24년 2분기 (4-6월)
'24년 6월
'24년 5월
'24년 4월
24년 1분기 (1-3월)
'24년 3월
'24년 2월
'24년 1월

Ⅰ. 매출액
16,507
6,756
5,214
4,536
14,371
6,914
3,979
3,478
9,481
4,924
2,675
1,882

Ⅱ. 매출원가
9,514
4,172
2,936
2,405
7,620
3,183
2,667
1,771
4,964
2,339
1,659
965

Ⅲ. 매출총이익
6,993
2,584
2,278
2,131
6,751
3,732
1,312
1,707
4,517
2,585
1,015
917

Ⅳ. 판매비와 관리비
5,241
1,277
1,999
1,965
4,701
1,161
1,914
1,626
4,372
1,608
1,305
1,459

Ⅴ. 영업이익(손실)
1,752
1,307
279
166
2,049
2,571
(602)
81
145
977
(290)
(543)

주1)

2024년 7, 8월,
9월 매출 및 영업손익은 가결산 자료입니다. 상기 가결산 자료는 검토받지 않은 숫자로 향후 변동될 가능성이 존재합니다.

주2)
연결 재무제표 기준입니다.

당사는 제품 포트폴리오 확대, 글로벌 진출, 신규 사업 진출을 통해 매출 확대를 진행할 예정입니다. 당사의 매출 규모가 확대됨에 따라 향후에는 원재료 매입 과정에서 더욱 비용을 절감할 수 있을 것이라 예상되는 바, 추가적인 수익성 개선 또한 가능할 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고, 신규 제품 개발, 지역 확장, 생산 설비 증설 등의 과정에서 예상치 못한 비용이 발생할 경우 당사의 수익성이 저하될 위험이 존재합니다.

나. 재무건전성 관련 위험

당사의 연결 기준 부채비율은 2022년 1455.62%, 2023년 29.32%, 2024년 상반기 25.28%로 최근 3년간 꾸준히 부채비율을 개선시켜가고 있습니다. 당사는 2021년까지 완전자본잠식 상태였으나, 당기순이익 시현에 따른 결손금 감소 및 투자유치 등을 통해 2022년 말 기준 자본잠식 상태에서 벗어났습니다. 당사의 차입금 의존도는 2021년 7.93%, 2022년 4.78%, 2023년 2.80%으로 2022년 기준 업종 평균 대비 낮은 수준을 유지하였고, 꾸준히 차입금 의존도를 감소시켜왔습니다.당사는 최근 3사업연도 간 견고한 매출 성장세를 기록하고 있으며, 상장을 통한 공모자금 유입 시 재무안전성을 개선될 것으로 예상됩니다.
그럼에도 불구하고 향후 수익성 악화 등으로 인한 운영자금 충당, 투자활동을 위한 자금 차입, 예상 밖의 영업환경 악화나 현금흐름 악화 등의 상황이 발생하는 경우 회사의 재무안정성 지표는 악화될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3사업연도 및 2024년 상반기 기준 주요 재무안정성 및 유동성 지표는 하기와 같습니다.

【 최근 3사업연도 및 당해년도 재무비율 】

재무비율
2021년
2022년
2023년
2024년 상반기
업종평균

유동비율
355.73%
245.08%
366.49%
387.51%
178.76%

부채비율
N/A
1455.62%
29.32%
25.28%
98.32%

차입금의존도
7.93%
4.78%
2.80%
0.00%
29.72%

이자보상배율(배)
4.52배
0.93배
3.21배
16.80배
5.59배

주1)
업종평균은 한국은행에서 발간한 "2022년 기업경영분석"의 "C.33(기타 제품 제조)" 기준입니다.

주2)
연결 재무제표 기준입니다.

당사의 연결 기준 부채비율은 2022년 1455.62%, 2023년 29.32%, 2024년 상반기 25.28%로 최근 3년간 꾸준히 부채비율을 개선시켜가고 있습니다. 부채비율 개선 결과 2023년, 2024년 상반기 말 기준 부채비율은 2022년 동업종 평균 대비 하회하고 있습니다. 당사는 2021년까지 완전자본잠식 상태였으나, 당기순이익 시현에 따른 결손금 감소 및 투자유치 등을 통해 2022년 말 기준 자본잠식 상태에서 벗어났습니다.당사의 차입금 의존도는 2021년 7.93%, 2022년 4.78%, 2023년 2.80%로 최근 3사업연도간 꾸준히 차입금 의존도를 낮추었으며, 2023년 말 기준 2022년 업종평균 대비 월등히 낮은 수준을 기록하였습니다. 당사는 최근 3사업연도 간 견고한 매출 성장세를 기록하고 있으며, 상장을 통한 공모자금 유입 시 재무안전성을 개선될 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 향후 수익성 악화 등으로 인한 운영자금 충당, 투자활동을 위한 자금 차입, 예상 밖의 영업환경 악화나 현금흐름 악화 등의 상황이 발생하는 경우 회사의 재무안정성 지표는 악화될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 매출채권 건전성 악화 위험

당사의 매출채권 및 기타채권은 연결 기준 2022년 5,134백만원, 2023년 5,893백만원, 2024년 상반기말 5,642백만원으로 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 당사의 매출채권 회전율은 2022년 6.54회, 2023년 9.95회, 2024년 상반기 8.27회로 업종 평균 대비 유사하거나 다소 낮은 수준을 보여주고 있습니다.2023년 기준 주요 매출처는 대부분 에스케이텔레콤(주), 공주교육대학교 나우누리 재단법인, 한국청소년 교육사회적협동조합, 한국지능정보정보사회진흥원 등 대기업, 공공기관, 교육기관, 관계회사로 이루어져 있습니다. 이에 따라 최근 3개년 말 기준 매출채권 잔액은 대부분이 3월 미만 채권입니다. 2022년 거래처 ㈜한송아겐스랩의 파산으로 140,300,000원이 미회수 및 대손처리 되었으나, 이를 제외한 당사의 매출채권 대부분은 적절히 회수되고 있는 것으로 판단됩니다. 이처럼 특수한 상황 외에는

당사의 매출채권은 적절히 회수되고 있어 매출채권 회수 지연 관련 대손충당금 설정으로 인해 당사의 손익이 악화될 가능성은 미미할 것으로 판단됩니다.
그럼에도 불구하고, 경기 불황 등으로 인해 매출채권의 회수가 지연될 경우 , 당사의 현금흐름 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 매출채권 및 기타채권은 연결 기준 2022년 5,134백만원, 2023년 5,893백만원, 2024년 상반기말 5,642백만원으로 안정적인 수준을 유지하고 있습니다.

【 매출채권 및 기타채권 내역 】

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말
전전기말

유동
비유동
유동
비유동
유동
비유동

매출채권
4,043,436
-
5,492,976
-
5,295,789
-

차감: 대손충당금
(541,634)
-
(789,020)
-
(873,038)
-

매출채권(순액)
3,501,802
-
4,703,956
-
4,422,751
-

미수금
8,764
-
4,646
-
15,993
-

임차보증금
-
2,096,558
-
1,128,713
-
661,191

기타보증금
-
34,620
-
55,820
-
33,989

합 계
3,510,566
2,131,178
4,708,602
1,184,533
4,438,744
695,180

주)
연결 재무제표 기준입니다.

당사의 매출채권 회전율은 2021년 4.18회, 2022년 6.54회, 2023년 9.95회, 2024년 상반기 8.27회로 업종 평균과 유사하거나 다소 낮은 수준을 보여주고 있습니다. 당사의 매출액 성장세가 높음에 따라 당사 매출채권 회전율 또한 매년 높아지고 있으며, 향후 글로벌 진출, 제품 포트폴리오 확대 등을 통해 매출 규모가 확대될 시 매출채권 회전율 또한 업종 평균과 유사한 수준을 달성할 수 있을 것이라 예상됩니다.

【 매출채권 회전율 현황 】

(단위: 회)

재무비율
2021년
2022년
2023년
2024년 반기

2022연도

업종평균

매출채권 회전율
4.18
6.54
9.95
8.27
8.29

주1)
업종평균은 한국은행에서 발간한 "2022년 기업경영분석"의 "C.33(기타 제품 제조)" 기준입니다.

주2)
당사 매출채권 회전율은 연결 재무제표 기준입니다.

주3)
당사는 2020년 연결대상 기업이 아니었음에 따라 2021년 매출채권 회전율 계산 시 기초 및 기말의 매출채권 평균을 사용하지 않고 2021년말 기준으로 계산하였습니다.

【 매출채권 연령분석 】

(단위: 천원, 개)

구분
3개월 이하
3개월 초과 ~ 6개월 이하
6개월 초과 ~ 9개월 이하
9개월 초과 ~ 12개월 이하
12개월 초과
매출채권잔액
부도 금액(업체 수)

2021년도말
5,045,737
211,484
57,437
5,791
-
5,320,450
-

2022년도말
4,239,399
133,408
35,431
42,819
1,695
4,422,751
140,300(1)

2023년도말
4,465,006
64,024
4,264
73,363
97,299
4,703,956
-

2024년 반기말
3,219,731
42,555
38,003
4,187
197,326
3,501,802
-

주)
연결 재무제표 기준입니다.

당사는 매출처의 거래규모, 신용상태 등을 고려한 자체적인 가이드라인을 통해 결제조건을 관리하고 있습니다. 당사의 제품 매출은 대부분 신청회사의 교구재 판매 플랫폼인 "내일은쌤"을 통해 판매되고 있으며, 대부분 주문 시 즉시 결제되고 있습니다.2023년 기준 주요 매출처는 대부분 에스케이텔레콤(주), 공주교육대학교 나우누리 재단법인, 한국청소년 교육사회적협동조합, 한국지능정보정보사회진흥원 등 대기업, 공공기관, 교육기관, 관계회사로 이루어져 있음에 따라 대부분의 매출이 한달 이내에 현금 회수되고 있습니다.

이에 따라 최근 3개년 말 기준 매출채권 잔액은 대부분이 3월 이하 채권입니다. 2022년 거래처 ㈜한송아겐스랩의 파산으로 140,300,000원이 미회수 및 대손처리 되었으나, 이를 제외한 당사의 매출채권 대부분은 적절히 회수되고 있는 것으로 판단됩니다.

【 매출채권 회수현황 】

(단위: 천원)

매출처명
매출채권(A)
연령분석(최근사업연도말)
대손충당금
회수현황(B)
잔액

최근사업연도말
3월내
3~6월
6~12월
1년이상
최근사업연도말
1월
2월
3월
4월
5월
6월
계
(A-B)

에스케이텔레콤(주)
629,000
629,000
-
-
-
-
-
-
629,000
-
-
-
629,000
-

공주교육대학교방과후학교(재)나우누리
572,506
572,156
-
350
-
-
572,112
156
238
-
-
-
572,506
-

한국청소년교육사회적협동조합
367,936
367,936
-
-
-
-
220,000
704
147,232
-
-
-
367,936
-

한국지능정보사회진흥원
338,906
338,906
-
-
-
-
338,906
-
-
-
-
-
338,906
-

주식회사 정아글로벌
327,800
327,800
-
-
-
-
327,800
-
-
-
-
-
327,800
-

기타
3,256,827
2,340,114
83,363
178,998
654,352
(789,020)
798,302
520,980
1,937,544
-
-
-
3,256,827
-

계
5,492,976
4,575,913
83,363
179,348
654,352
(789,020)
2,257,121
521,840
2,714,015
-
-
-
5,492,976
-

주)
연결 재무제표 기준입니다.

이처럼 특수한 상황 외에는 당사의 매출채권은 적절히 회수되고 있어 매출채권 회수 지연 관련 대손충당금 설정으로 인해 당사의 손익이 악화될 가능성은 미미할 것으로 판단됩니다 . 그럼에도 불구하고, 경기 불황 등으로 인해 매출채권의 회수가 지연될 경우 , 당사의 현금흐름 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다 .

라. 현금흐름 관련 위험

당사는 당기순이익 흑자를 시현함으로써 2022년부터 지속적으로 양의 영업활동 현금흐름을 보이고 있습니다. 최근 3사업연도 동안 당사는 유형자산 증가로 인해 투자활동 현금흐름에 지속적인 순지출이 발생하였습니다. 유형자산 증가 외에도 단기금융상품의 증가로 인해 현금이 지출된 바 있으며, 재무활동에서는 차입금 상환, 전환사채 감소 등으로 2022년, 2024년 반기 순유출이 발생한 바 있습니다.
2024년 상반기말 기준 현금및현금성자산과 단기금융상품은 126.24억원입니다. 증권신고서 제출일 현재 당사의 유동성 리스크 발생 가능성은 낮은 것으로 판단되나, 향후 시장 성장 둔화, 예산 감소 등의 사유로 시장의 수요가 둔화될 경우, 당사의 영업현금흐름에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.

당사의 최근 3사업연도 현금흐름은 아래 표와 같습니다.

【 최근 3사업연도 및 당해연도 현금흐름 】

(단위: 천원)

과목
2021년
2022년
2023년
2024년 반기

Ⅰ.영업활동으로 인한 현금흐름
(235,068)
4,352,305
3,107,713
3,034,493

Ⅱ.투자활동으로 인한 현금흐름
(316,037)
(6,447,198)
(1,539,613)
(4,052,441)

Ⅲ.재무활동으로 인한 현금흐름
10,589,399
(1,352,799)
1,473,661
(1,809,124)

Ⅳ.외화환산으로 인한 현금의 변동
6,028
12,211
5,121
8,242

Ⅴ.현금및현금성자산의 증가(감소)
10,044,323
(3,435,480)
3,046,881
(2,818,830)

Ⅵ.기초 현금및현금성자산
2,787,597
12,831,919
9,396,439
12,443,320

Ⅶ.기말 현금및현금성자산
12,831,919
9,396,439
12,443,320
9,624,490

주)
연결 재무제표 기준입니다.

2024년 상반기의 경우, 양의 반기순이익(17.82억원)과 매출채권 감소(41.67억원) 등으로 30.34억원의 영업현금흐름을 기록하였습니다. 투자활동에서는 13.44억원의 유형자산의 취득, 지에듀 중동/인천지점 사업양수도로 인한 순현금유출(15.87억원) 등에 따라 음의 현금흐름 (40.52억원)을 기록하였습니다. 재무활동에서는 차입금 상환(10.40억원), 리스료 지급(7.41억원) 등으로 음의 현금흐름(-18.09억원)을 기록하였습니다. 2023년의 경우 양의 당기순이익(39.60억원)을 시현하고 감가상각비(12.55억원)가 증가하였으나, 매출채권 증가(29.39억원) 등으로 31.08억원의 영업현금흐름을 기록하였습니다. 투자활동에서는 유형자산의 증가(10.29억원) 및 임차보증금의 증가(7.61억원)으로 음의 현금흐름(15.40억원)을 기록하였습니다. 재무활동에서는 단기차입금의 상환(4.67억원), 상환전환우선주 투자 유치(25.00억원) 등으로 14.74억원의 양의 현금흐름을 기록하였습니다.2022년의 경우 양의 당기순이익(19.37억원)과 매출채권 감소(12.97억원) 등으로 43.52억원의 영업현금흐름을 기록하였습니다. 투자활동에서는 단기금융상품의 증가(40.00억원), 유형자산의 증가(13.28억원) 등으로 음의 현금흐름(-64.47억원)이 발생하였습니다. 재무활동에서는 단기차입금의 상환(6.15억원), 전환사채 감소(3.04억원) 등으로 13.53억원의 음의 현금흐름을 기록하였습니다. 2021년의 경우 양의 당기순이익(4.70억원)을 시현하였으나, 외상매출금의 증가(36.12억원), 원재료의 증가(10.31억원) 등으로 음의 영업현금흐름(-2.35억원)을 기록하였습니다. 투자활동에서는 단기대여금의 증가(4.03억원), 교육장비의 증가(2.81억원) 등으로 음의 현금흐름(-3.16억원)을 기록하였습니다. 재무활동에서는 단기차입금의 증가(10.21억원), 전환상환우선주의 증가(10.00억원) 등으로 105.89억원의 양의 현금흐름이 발생하였습니다.당사는 차입금 규모를 매년 감소시키며 갑작스러운 경영환경 변화에 대비하기 위해 자금의 유동성을 확보하고 있습니다. 또한, 매년 당기순이익 흑자를 시현하며 영업활동으로부터 양의 현금흐름을 창출하고 있으며 안정적인 현금흐름을 보여주고 있습니다.

【 최근 3 사업연도 및 당해연도 재무 현황 】

(단위: 천원)

구 분
2021년
2022년
2023년
2024년 반기

현금및현금성자산
12,831,919
9,396,439
12,443,320
9,624,490

단기금융상품
1,000
4,001,000
4,000,000
3,000,000

소계
12,832,919
13,397,439
16,443,320
12,624,490

영업활동으로 인한 현금흐름
(208,879)
4,751,736
3,331,906
3,581,180

장단기차입금
2,077,311
1,467,000
1,040,000
-

주)
연결 재무제표 기준입니다.

그럼에도 불구하고 향후 시장 성장 둔화, 예산 감소 등의 사유로 시장의 수요가 둔화될 경우, 당사의 영업현금흐름에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 당사는 향후 신규 사업 진출, 글로벌 진출을 위한 투자가 예정되어 있습니다. 신규 사업 및 지역에서 당사의 경쟁력이 예상만큼 강하지 않을 경우, 당사의 재무실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 재고자산 관련 위험

당사의 재고자산은 2021년 2,143백만원, 2022년 3,412백만원, 2023년 5.075백만원, 2024년 반기 5,253백만원으로 매년 매출액 증가에 따라 재고자산 또한 증가하였습니다. 당사의 재고자산 회전율은 2021년 12.15회에서 2024년 반기 9.24회로 다소 하락하였으나, 2022년 업종평균 대비 높은 수준을 유지하고 있습니다.
현재 당사는 재고자산을 양호한 수준으로 유지하고 있으나, 향후 소비경기 침체 혹은 당사 제품 경쟁력 약화 등의 사유로 판매량이 감소하는 경우 재고자산이 증가할 수 있습니다. 재고자산이 진부화 되는 경우 평가손실출당금을 발생시킬 수 있으며, 이에 따른 손실 확대로 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠수 있으니 투자자께서는 투자 시 이 점에 유의하시기 바랍니다.

재고자산 회전율은 기업의 재고자산이 얼마나 빠르게 판매되는지를 나태내는 지표로 회전율이 높을수록 재고자산이 빠르게 판매되어 현금화된다는 것을 의미하며 재고자산 가치 하락 위험이 낮아지게 됩니다. 당사의 재고자산 회전율은 2021년 12.15회, 2022년 13.38회, 2023년 12.92회, 2024년 상반기말 9.24회로 2022년 업종 평균인 7.02회를 상회하고 있습니다.

【 재고자산 현황 】

(단위: 백만원)

구분
2021년도
2022년도
2023년도
2024년 반기
2022년 업종평균

총 자산
26,201
30,721
37,100
38,730
15,735

재고자산
2,143
3,412
5,075
5,253
2,274

재고자산 회전율(회)
12.15
13.38
12.92
9.24
7.02

주1)
업종평균은 한국은행에서 발간한 "2022년 기업경영분석"의 "C.33(기타 제품 제조)" 기준입니다.

주2)
2024년 반기 재고자산 회전율의 경우 상반기 매출액을 연환산하여 산출하였습니다.

주3)
당사는 2020년 연결대상 기업이 아니었음에 따라 2021년 재고자산 회전율 계산 시 기초 및 기말의 재고자산 평균을 사용하지 않고 2021년말 기준으로 계산하였습니다.

주4)
연결 재무제표 기준입니다.

당사의 재고자산은 2021년 2,143백만원, 2022년 3,412백만원, 2023년 5,075백만원, 2024년 상반기말 5,253백만원으로 매년 매출 증가에 따라 재고자산 증가 추세를 보였습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사는 적정 재고자산 수준을 유지하고 있으나, 향후 소비경기 침체 혹은 당사 제품 경쟁력 약화 등의 사유로 판매량이 감소하는 경우 재고자산이 진부화되어 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바. 관계회사와의 거래 관련 위험

증권신고서 제출일 현재 당사의 종속기업은 8개사이며 100% 종속기업 7개사와 100% 종속기업인 ㈜프로보에듀가 49%의 지분을 보유한 기업 1개사로 구성되어 있습니다. 당사는 과거 관계회사와 대여금, 매출 및 매입 등의 거래가 발생한 사실이 있습니다.당사는 이해관계자 거래와 관련한 내부통제절차를 강화하기 위하여 2023년 03월 01일 이해관계자와의 거래에 관한 규정을 제정하였습니다. 당사는 관계회사간 거래가 특정 임원의 의사결정 등으로 좌우되지 않도록 매년 1월 초에 이사회를 개최하고 당해 사업연도의 관계회사간 거래 한도 금액을 설정합니다. 또한, 이해관계자와의 거래에 대한 규정 제6조에 의거하여 일정 규모 이상의 거래에 대하여는 추가적인 이사회 승인을 득하여 거래를 이행하고 있습니다.
이에 당사의 이해관계자 거래는 관련 법령 및 사규를 준수하여 적법한 절차에 의거하여 진행되는지 검토하고 있다고 판단되나, 추후 예기치 못한 거래가 발생하거나, 공정하지 않은 거래가 발생할 경우 과도한 수준의 비용이 계상되는 등 당사의 내부통제 및 재무 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 종속기업은 하기 8개사가 존재합니다.

회사명
당사 지분율
주요 사업

주식회사 프로보에듀
100%
방과후교육 및 디지털교육용역 (대전)

주식회사 휴먼에듀
100%
방과후교육 및 디지털교육용역 (경인)

주식회사 헤럴드융합교육연구소
100%
방과후교육 및 디지털교육용역 (울산 - 대형 프로젝트)

주식회사 헤럴드아카데미평생교육원
100%
방과후교육 및 디지털교육용역 (울산 - 소형 프로젝트)

주식회사 아름교육
100%
방과후교육 및 디지털교육용역 (충북)

주식회사 지일이삼공에프씨
100%
G1230 학원교재

주식회사 유소년교육연구소
100%
방과후교육 및 디지털교육용역 (충남)

BEIJING PROBO CO., LTD.
49% 주)
중국 현지 판매

주)

당사의 종속기업인 ㈜프로보에듀의 종속기업입니다.

당사는 과거 관계회사와의 매출 및 매입 등의 거래가 있었으며, 최근 3개년 기준 세부 거래 내역은 다음과 같습니다.(1) 대여금 및 차입금

【 대여금 및 차입금 】

(단위: 천원)

성명
관계
구분
2021년
2022년
2023년
2024년 반기

제출일

현재 잔액

증가
감소
증가
감소
증가
감소
증가
감소

㈜아름교육
종속기업
대여금
20,000
-
-
20,000
-
-
-
-
0

㈜휴먼에듀
종속기업
대여금
218,480
18,480
-
550,000
-
-
-
-
0

㈜미래교육연대
종속기업
대여금
20,000
-
-
20,000
-
-
-
-
0

㈜유소년교육연구소
종속기업
대여금
85,000
-
-
85,000
-
-
-
-
0

㈜지일이삼공에프씨
종속기업
대여금
-
-
396,784
396,784
29,633
29,633
-
-
0

당사는 종속기업의 자금 필요에 따라 자금을 대여해 준 사실이 존재하며, 해당 대여금의 경우 세법상 법정 이자율을 계산하여 이자를 수취하였습니다.
이에 증권신고서 제출일 현재 종속기업의 대여금 잔액은 없습니다.

(2) 매출·매입거래

【 매출·매입거래 및 채권·채무 현황 】

(단위: 백만원)

성명

(법인명)

관계
구분
2021년
2022년
2023년
2024년 반기

금액
금액
금액
금액

프로보에듀
관계사
매출거래
209
-
240
3,557

매출채권잔액

2,544
-
154
-

매입거래
7
-
9,013
60

매입채무 잔액

1
-
2,716
-

휴먼에듀
관계사
매출거래
541
-
841
111

매출채권잔액
833
-
12
-

매입거래
5
-
385
-

매입채무 잔액
-
-
-
-

미래교육연대

관계사
매출거래
7
-
1,012
-

매출채권 잔액
85
-
-
-

매입거래
-
-
3
-

매입채무 잔액
-
-
-
-

아름교육
관계사
매출거래
-
-
861
42

매출채권 잔액
70
-
787
-

매입거래
72
288
20
14

매입채무 잔액
-
-
-
-

해럴드융합교육연구소
관계사
매출거래
-
354
664
28

매출채권 잔액
-
126
5
7

매입거래
-
-
-
-

매입채무 잔액
-
-
-
-

지일이삼공

에프씨

관계사
매출거래
-
-
-
-

매출채권 잔액
-
-
-
6

매출거래
-
2
26
-

매출채권 잔액
-
4
-
-

유소년교육연구소
관계사
매출거래
-
6
415
77

매출채권 잔액
85
5
9
-

매출거래
-
-
-
-

매출채권 잔액
-
-
-
-

주1)
㈜미래교육연대는 2023년 기 중 청산하였습니다.

주2)
매출채권 잔액에는 선급금이 포함되어 있습니다.

당사와 관계회사와의 매입/매출 거래는 관계회사가 사업상 당사의 제품 혹은 용역을 필요로 하는 경우에 발생합니다. 당사의 관계회사 대부분은 각 지역에서 방과후학교 운영 용역을 수주하여 운영함에 따라 AI/코딩 과목 운영 시 당사로부터 로봇 및 드론을 포함한 교구재를 매입하고 있습니다. 또한, 관계회사가 방과후학교와 기타 디지털 교육 용역 등을 수주하여 운영할 때 자체 역량으로 업무 진행이 어려운 경우, 부분적으로 당사에 운영 용역을 하도급하여 진행하는 경우가 간헐적으로 발생합니다. 상기와 같은 이유로 발생한 매출거래의 경우, 거래조건이 제3자간 거래와 유사한 가격으로 진행하였습니다. 매입거래의 경우, 2023년 초까지 ㈜프로보에듀에서 로봇을 생산함에 따라 이와 관련한 매입 거래가 발생하였으며, 거래조건은 제3자와 유사한 가격으로 진행하였습니다. 그 외 관계회사와의 매입 거래는 이자 지급 및 교구재 등 자산 거래에 따른 것입니다.2023년 이후 제품 매출 거래는 대부분 당사의 교구재 판매 플랫폼인 "내일은쌤"을 통해 이루어지고 있으며, 결제는 교구재 구매 시 이루어집니다. 다만, 교육용역의 경우 매출채권 발행 후 용역 완료 시점에 청구 결제로 진행되며, 관계회사 채권 현황 및 회수 여부는 다음과 같습니다.

【 관계회사 매출채권 현황 】

(단위: 원)

관계회사
2023년 말 채권 잔액
증권신고서 제출일 현재 해당 채권회수여부

㈜프로보에듀
153,641,000
전액회수

㈜휴먼에듀
12,474,750
전액회수

㈜헤럴드융합연구소
5,256,000
전액회수

㈜헤럴드아카데미평생교육원
-
-

㈜아름교육
786,511,150
전액회수

㈜지일이삼공에프씨
-
-

㈜유소년교육연구소
9,409,630
전액회수

BEIJING PROBO CO., LTD.
-
-

당사는 이해관계자와의 거래 기준 확립 및 투명성 확보를 위하여 2023년 03월 01일 이해관계자 거래에 관한 규정을 제정하였습니다. 당사와 관계회사와의 경상적인 영업거래가 지속적으로 발생함에 따라 당사는 관계회사간 거래가 특정 임원의 의사결정 등으로 좌우되지 않도록 매년 1월 초에 이사회를 개최하고 당해 사업연도의 관계회사간 거래 한도 금액을 설정합니다. 또한, 이해관계자 거래에 관한 규정 제6조에 의거하여 일정 규모 이상의 거래에 대하여는 추가적인 이사회 승인을 득하여 거래를 이행하고 있습니다.

이해관계자 거래에 관한 규정제6조(거래의 제한 및 절차)1. 회사는 이해관계자자와 다음 각호의 1에 해당하는 거래(제4조의 규정에 의하여 금지되는 거래를 제외한다)를 하고자 하는 경우에는 이사회의 승인을 얻어야 한다.① 단일의 거래규모가 회사의 최근 사업연도 말 현재의 자산총액 또는 매출총액의 100분의 1이상인 거래② 당해 사업연도 중에 특정인과 당해 거래를 포함한 거래총액이 회사의 최근 사업연도 말 현재의 자산총액 도는 매출총액의 100분의 1이상인 거래(후략)

이에 당사의 이해관계자 거래는 관련 법령 및 사규를 준수하여 적법한 절차에 의거하여 진행되는지 검토하고 있다고 판단되나, 추후 예기치 못한 거래가 발생하거나, 공정하지 않은 거래가 발생할 경우 과도한 수준의 비용이 계상되는 등 당사의 내부통제 및 재무 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

사. 연구개발 인력 이탈 위험

당사가 현재 영위하고 있는 교육용 로봇/드론 사업은 지속적인 품질 개선과 컨텐츠 개발이 필수적입니다. 당사의 연구개발 인력은 주 고객층의 니즈를 충족시킬 수 있도록 안전성을 최우선으로 고려하는 동시에 경쟁사와 차별화되는 컨텐츠 및 기능을 개발하고 있습니다.
당사는 이러한 연구개발 인력을 유지하기 위해 주식매수선택권 부여, 의무보유 기간 연장 등의 조치를 취하고 있으나, 향후 당사의 사업에 필수적인 인력이 이탈할 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2015년 설립 후 코딩 관련 교재를 주로 생산할 당시 당사의 주력 연구개발 대상은 해당 교재의 컨텐츠를 생산하는 것이었으며, 이는 교육사업부에서 담당하였습니다. 2020년 02월 당사가 주식회사 프로보에듀를 100% 자회사로 편입시키며 로봇 관련 연구개발은 주식회사 프로보에듀의 로봇사업부가 담당하게 되었고, 관련 교재 컨텐츠 역시 해당 사업부에서 진행하는 것으로 변경되었습니다. 이후 로봇사업부는 2024년 03월 01일자로 당사로 부서 전체가 전적하여 증권신고서 제출일 현재 로봇 관련 연구개발은 당사의 로봇사업부에서 수행하고 있습니다. 한편, 2022년 드론사업을 준비하고 2023년 06월 당사의 드론사업부가 본격 신설되면서 드론 관련 연구개발 업무가 추가되었고 이는 드론사업부에서 수행하고 있습니다.

연구개발 조직도.jpg
연구개발 조직도

증권신고서 제출일 현재 당사의 연구개발인력 구성은 박사 1명, 석사 1명, 학사 10명, 기타 11명으로 구성되어 있습니다. 당사의 주요 연구인력은 다음과 같습니다.

【 연구개발인력 구성 】

학력
박사
석사
학사
기타

인원수
1
1
10
11

【 주요 연구개발인력 현황 】

직위
성명
담당업무
주요경력
주요연구실적

이사
류제홍
로봇사업부 총괄

2024.03 ~ 현재 ㈜에이럭스 이사

2014.08 ~ 2024.03 프로보에듀 대표

2011.01 ~ 2014.07 드림아이 개발

2010.03 ~ 2010.11 KM디지텍 반도체 FAE

2000.06 ~ 2009.12 로보로보 개발팀

2001.02 인덕대학교 메카트로닉스 학사

로봇제품개발

이사
지상기
드론사업부 총괄

2023.06 ~ 현재 ㈜에이럭스 이사

2011.08 ~ 2023.05 ㈜바이로봇 대표

2007.02 홍익대학교 기계공학과 석사

드론제품개발

이사
김형진
로봇사업부 연구개발

2024.03 ~ 현재 ㈜에이럭스 이사

2014.10 ~ 2024.03 프로보에듀 이사

2011.07 ~ 2014.09 드림아이 개발

2009.07 ~ 2011.06 아이비기술 개발

2009.02 인덕대학교 메카트로닉스 학사

로봇제품 회로개발

차장
김동근

로봇사업부

연구개발

2024.03 ~ 현재 ㈜에이럭스 차장

2015.04 ~ 2024.02 ㈜프로보에듀

2008.08 ~ 2014.04 주식회사 로보빌더

2008.01 ~ 2008.07 아이알위드파워㈜

2006.02 ~ 2007.02 ㈜경인기술

2000.11 ~ 2001.07 ㈜로보로보

로봇제품 회로 개발

부장
황세희

드론사업부

연구개발

2023.06 ~ 현재 ㈜에이럭스

2015.02 ~ 2023.05 주식회사 바이로봇

2010.10 ~ 2015.02 한국생산기술연구원

2009.01 ~ 2010.08 메인소프트

2006.03 ~ 2008.03 한국생산기술연구원

드론제품 연구개발

당사는 로봇 관련 교구재 및 교육용 드론 개발 및 제조를 하고 있으며, 향후에는 카메라가 부착된 드론 제조 및 판매를 신사업으로 추진할 계획입니다. 카메라가 부착된 드론의 경우 기존 교육 목적 외에도 건물 점검 등의 다양한 목적으로 활용이 가능하기에 당사 제품의 적용 가능 시장이 확대될 것으로 예상됩니다. 이를 위해 당사는 연구개발 및 지속적인 비용과 인력을 투입할 계획입니다.당사의 핵심 연구개발 인력인 류제홍 이사, 지상기 이사, 김형진 이사의 경우 증권신고서 제출일 현재 하기와 같이 당사 주식을 보유하고 있으며, 상장일로부터 1년 6개월간 한국예탁결제원에 의무보유 될 예정입니다. 또한, 당사는 당사 주식을 보유하고 있지 않은 김동근 차장, 황세희 부장의 근무 의욕 고취 및 근속 유도를 위하여 2023년 07월 주식매수선택권을 부여하였습니다.

【 최대주주등 의무보유 현황 】

성명
관계
공모전
공모후
의무보유 주식수
의무보유 기간
비고

주식수
지분율
주식수
지분율

이치헌
최대주주등
3,211,015
27.46%
3,211,015
24.26%
3,211,015
상장일로부터 1년 6개월
대표이사

이다인
최대주주등
430,175
3.68%
430,175
3.25%
430,175
상장일로부터 1년 6개월
대표이사

김성훈
최대주주등
275,000
2.35%
275,000
2.08%
275,000
상장일로부터 1년 6개월
인사총괄

이상규
최대주주등
159,000
1.36%
159,000
1.20%
159,000
상장일로부터 1년 6개월
자회사 대표이사

류제홍
최대주주등
802,175
6.86%
802,175
6.06%
802,175
상장일로부터 1년 6개월
로봇사업부 총괄

이숭훈
최대주주등
695,825
5.95%
695,825
5.26%
695,825
상장일로부터 1년 6개월
SCM총괄

김형진
최대주주등
428,425
3.66%
428,425
3.24%
428,425
상장일로부터 1년 6개월
로봇연구

지상기
최대주주등
212,700
1.82%
212,700
1.61%
106,350
상장일로부터 1년 6개월
드론사업부 총괄

106,350
6개월

소계
6,214,315
53.15%
6,214,315
46.94%
6,214,315
-
-

【 주식매수선택권 부여 현황 】

회차
이름
종류
부여주식수
행사가격
부여일
행사시작일
행사종료일
비고

1회차
임직원 2인
주식보상형
275,000
2,340
2022-01-27
2024-01-28
2029-01-26
임원

2회차
임직원 및 외부전문가 3인
주식보상형
276,500
2,340
2022-06-21
2024-06-22
2029-06-20
임원

3회차
임원 1인
주식보상형
250,000
5,156
2023-03-31
2027-04-01
2032-03-30
자회사 대표

4회차
지상기
주식보상형
162,500
5,160
2023-07-31
2027-08-01
2032-07-30
임원

황세희
주식보상형
75,000
5,160
2023-07-31
2027-08-01
2032-07-30
직원

김동근
주식보상형
10,000
5,160
2023-07-31
2027-08-01
2032-07-30
자회사 직원

5회차
임직원 4인
주식보상형
19,380
5,160
2023-10-05
2027-10-06
2032-10-04
자회사 대표

주1)
부여주식 수 및 행사가격은 액면분할 후 현재 기준입니다.

주2)
김동근 차장은 주식매수선택권 부여 당시 자회사 직원이었으나, 현재는 당사 직원으로 근무하고 있습니다.

당사의 이러한 노력에도 불구하고, 향후 핵심 연구개발인력의 유출로 회사의 성장 잠재력이 훼손될 수 있으며, 당사의 기술 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 핵심 연구개발인력의 이탈로 신규 사업 진출 계획에 차질이 발생할 경우 당사의 경쟁력 및 사업성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

아. 내부 정보관리 미흡 위험
코스닥시장 상장법인은 공시의무사항 및 투자판단에 영향을 미치는 중요사항 발생시 이를 종합적으로 관리하고 적시에 공개할 수 있는 관련 규정 및 공시 체계를 정비하여야 하며, 불공정거래를 예방할 수 있는 시스템을 구축하여야 합니다. 이를 위하여 당사는 관련 규정 구비 및 공시 조직을 구축하였으며, 상장 후에는 공시 책임자 및 담당자의 공시전문 교육 이수, 전체 임직원 대상 교육 실시, 공시 의무 준수 확약서 및 불공정거래행위 규제 준수 확약서 등을 징구할 계획입니다.
그럼에도 불구하고, 여러 사유들로 인해 중요한 사항이 적시에 공시되지 못할 위험을 원칙적으로 배제할 수 없습니다.

당사는 상장 이후 공시규정 등 관련 규정에서 정하고 있는 주요한 사항들을 적시에 공시 가능하도록 공시책임자와 공시담당자 2인이 공시업무에 대해 상호 점검 및 보완할 수 있는 업무 프로세스를 갖추었습니다. 당사의 공시 담당 임직원은 아래와 같습니다.

직위
성명
담당업무
주요경력
비고

이사
홍성유
CFO
22.06 - 현재 에이럭스15.06 - 22.05 아모레퍼시픽10.10 - 15.06 삼정회계법인
공시책임자

과장
박미정
회계
20.09 - 현재 에이럭스19.03 - 20.08 노랑풍선씨티버스15.01 - 18.11 세무법인 한원
공시담당자(정)

대리
김지연
회계
22.12 - 현재 에이럭스20.06 - 22.11 아름교육15.10 - 17.05 CGV
공시담당자(부)

당사는 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」,「코스닥시장 공시규정」,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 등 제 법률 규정에 따른 공시 의무를 충실히 이행할 것입니다. 또한 내부정보 이용 방지를 위해서 공시사항 발생시 즉각 공시하여 내부정보가 유출되거나 악의적으로 이용되지 않도록 할 것입니다. 또한 당사는 정기적인 IR을 실시하여 투자자들에게 회사의 정보를 적법하게 제공할 것이며, IR을 통한 투자자의 신뢰를 확보하기 위하여 노력할 것입니다.

당사의 공시책임자 및 공시담당자는 공시규정에 따라 공시업무에 관한 교육 등을 이수하였으며, 별도로 임원 및 직원 내부정보관리 및 내부정보거래에 대한 교육을 주기적으로 진행할 예정입니다. 또한 당사는 회계결산, 감사보고서, 주요 경영사항의 발생, 주주총회 소집 등 회사 경영과 관련된 주요 자료가 주주에게 적법하게 공시될 수 있도록 금융감독원 전자공시시스템을 통하여 결산자료, 기타 주요 경영사항에 대한 사항 등을 적시성 있게 공시할 것입니다.

또한, 당사는 상장 이후 임직원이 미공개중요정보를 유출하거나 이를 활용하여 증권을 매매하거나 타인에게 이용하지 못하게 할 것입니다. 당사는 미공개중요정보 이용을 금지하기 위해 내부정보관리규정을 제정하였습니다.

「내부정보관리규정」

제16조(미공개중요정보의 이용행위 금지) 임원.직원은 법 제174조제1항이 정하는 미공개중요정보(합병대상기업과의 합병과 관련된 정보와 계열회사의 미공개중요정보를 포함한다)를 특정증권등의 매매, 그 밖의 거래에 이용하거나 타인에게 이용하게 해서는 아니 된다.

그러나 당사의 상기와 같은 노력에도 불구하고 공시 위반이나 불공정거래 등의 발생, 임직원의 내부정보 불법적 활용, 그리고 예상치 못한 관리인력 이탈에 따른 위험을 원천적으로 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

자. 우발채무 관련 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재 영업에 대한 중대한 영향을 미치는 소송 및 법률위반사항과 관련한 우발채무는 존재하지 않습니다. 다만, 당사의 관계회사인 ㈜지일이삼공에프씨는 2023년 7월 56,013천원 상당의 대여금 지급과 관련하여 소를 제기받았으며, 2024년 9월 대여금 지급 명령이 확정되었습니다. 2024년 상반기말 당시 기준으로는 해당 소송사건의 결과가 확정되지 않은 상황으로 연결회사 재무상황에 미칠 영향을 합리적으로 추정할 수 없었기에 이로 인한 영향은 재무제표에 반영되지 않았습니다.당사는
고객사로부터 제품 관련 손해배상 청구, 소송과 같은 우발적인 채무가 발생할 가능성이 있습니다. 또한 당사는 제품 부작용에 따른 소송, 수출입 과정에서 발생할 수 있는 분쟁, 대금결제 등과 관련한 보험을 가입하고 있지 않기 때문에 다양한 손해배상의 청구 및 소송에 따른 우발채무 리스크에 노출되어 있습니다. 이러한 우발채무는 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 투자자 분들께서 이 점에 유의해주시기 바랍니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 영업에 대한 중대한 영향을 미치는 소송 및 법률위반사항과 관련한 우발채무는 존재하지 않습니다. 다만, 당사의 관계회사인 ㈜지일이삼공에프씨는 2023년 7월 56,013천원 상당의 대여금 지급과 관련하여 소를 제기받았으며, 2024년 9월 대여금 지급 명령이 확정되었습니다. 2024년 상반기말 당시 기준으로는 해당 소송사건의 결과가 확정되지 않은 상황으로 연결회사 재무상황에 미칠 영향을 합리적으로 추정할 수 없었기에 이로 인한 영향은 재무제표에 반영되지 않았습니다.

(단위 : 백만원)

일자
사건번호
사건명
관할법원
원고
피고
소송가액
비고

2022.09.21
2022가합550901
채무부존재확인
서울중앙지방법원
주식회사 지일이삼공에프씨
주식회사 지○○○○
1,300
원고 일부 승항소기각

2023.06.15
2023가단133961
용역대금 청구의 소
서울북부지방법원
주식회사 에이럭스
사단법인 글로벌○○○○○○○
121
원고 승소

2023.07.24
2023차전122107
대여금
서울북부지방법원
주식회사 ○○○○○○
주식회사 지일이삼공에프씨
56
지급명령 판결문 수취

주)
증권신고서 제출일 현재 계류중인 소송사건은 없으나, 당사의 계열회사인 주식회사 지일이삼공에프씨는 2024년 9월 5일 지급명령 판결문을 수취하였습니다. 지급명령 판결문에 따라 소송가액 및 이자를 지급해야 하나, 해당 금액이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 아니할 것으로 판단하고 있습니다.

법률 분쟁은 통상적으로 장기간에 걸쳐 진행되며, 사안에 따라 매우 큰 규모의 소송비용이 발생할 수 있습니다. 또한 당사는 영업활동과 관련하여 발생 가능한 우발채무에 대비한 보험에 가입되어 있지 않기 때문에 우발채무 발생 시 보상 범위 및 규모에 따라 당사의 재무 구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 특히 당사의 지급여력을 초과하는 손해배상 혹은 품질 이상과 관련된 판결 등이 발생할 경우 유동성 위험을 초래할 뿐만 아니라 당사의 실적과 업계 내 인지도 하락으로 사업의 계속가능성에도 부정적인 영향을 초래할 수 있습니다.

차. 해외 진출 관련 위험

당사는 향후 매출처 다각화 및 매출 규모 확대를 위해 북미, 일본으로의 진출을 계획하고 있습니다. 당사는 현재 북미향 수출은 미국 현지 판매법인인 ROBOLINK, INC.와의 수출 계약을 통해 진행하고 있으며, 일본향 수출은 직접 박람회 참가 등을 통해 영업 및 판매를 진행하고 있습니다. 당사는 향후 본격적인 글로벌 진출을 위해 미국 및 일본의 현지 법인 설립을 계획하고 있으며, 이를 통해 매출 규모를 확대할 수 있을 것으로 예상하고 있습니다.
다만, 국내와는 다른 현지 환경 및 기준에 따라 해외 진출이 다소 지연될 수 있으며, 해외 진출 과정에서 발생하는 비용으로 인해 당사의 수익성이 악화될 수 있습니다.

당사는 향후 매출처 다각화 및 매출 규모 확대를 위해 북미, 일본으로의 진출을 계획하고 있습니다. 현재 ROBOLINK, INC.와의 수출계약을 통해 북미향 수출을 진행하고 있으나, 향후에는 미국 내 현지 생산과 본사의 경영 영업 방침에 대한 통제가 가능한 현지법인의 설립을 계획하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사의 미국향 드론 수출의 수주 잔고액은 약 340만불이며, 현재 미국 현지 기업과 신규 드론 제품의 규격 등 수출에 대해 논의하고 있습니다. 또한, 당사는 2024년 05월 초 일본에서 개최된 EDIX 박람회에서 로봇 및 드론 관련 전시를 진행하였고, 부스 전시 후 일본 현지 법인으로부터 드론 470대를 발주 받아 판매하였습니다. 당사는 해당 계약이 일본 시장에서 당사 제품의 경쟁력을 확인할 수 있는 기회라 판단하였고, 향후 일본 현지 법인을 설립하여 본격적으로 일본에 진출할 계획을 갖고 있습니다.이와 같은 해외 진출은 당사의 글로벌 인지도를 높이고 매출처를 확대할 수 있는 기회라고 판단됩니다. 다만, 국내와는 다른 현지 환경 및 기준에 따라 현재 당사의 계획에 비해 해외 진출이 다소 지연될 수 있으며, 진출 이후에도 낮은 인지도로 현지 기업 대비 시장 내에서 성공적으로 경쟁하지 못할 가능성이 있습니다. 해외 진출이 지연될 경우, 당사의 매출 규모 확대 또한 지연될 수 있으며 해외 진출 과정에서 발생하는 비용으로 인해 당사의 수익성이 악화될 수 있습니다.

카. 신규 사업 관련 위험당사는 현재 국내 교육용 로봇 및 드론 시장이라는 특화된 시장에서 주요 사업을 영위하고 있으나, 향후 국내 사교육 시장, 해외 교육 시장, 궁극적으로는 교육 시장을 넘어 활용 시장까지 진출할 계획을 가지고 있습니다. 우선, 당사가 이미 보유한 학원 가맹점, 제품 및 콘텐츠 등의 경쟁력을 활용하여 국내 사교육 시장 및 해외 교육용 로봇, 드론 시장에 진출할 계획입니다. 이후 고중량의 측정/탐사 드론을 생산 및 납품하였던 경험을 바탕으로 활용 시장으로 사업영역을 확장하여 매출 규모를 확대할 계획입니다.
다만, 현재 당사가 영위하는 사업과 다른 사업환경, 진입장벽 등의 사유로 신규 사업 진출이 지연되거나 신규 사업의 수익화가 어려울 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 현재 국내 교육용 로봇 및 드론 시장이라는 특화된 시장에서 주요 사업을 영위하고 있습니다. 당사는 향후 국내 사교육 시장, 해외 교육 시장, 궁극적으로는 교육 시장을 넘어 활용 시장까지 진출할 계획을 가지고 있습니다.

신규 사업 계획.jpg
신규 사업 계획

사교육 시장의 경우, 당사가 이미 학원 가맹점을 보유하고 있으며 방과후학교를 통해 당사 제품 및 콘텐츠의 경쟁력을 확인하였기에 사업 확장에 무리가 없을 것으로 판단됩니다. 또한, 초·중등학교의 코딩교육 의무화가 진행될 경우, 코딩 관련 사교육 시장의 성장이 본격화될 것으로 예상됨에 따라 시장의 성장성 또한 높을 것으로 판단됩니다.한편, 당사는 교육용 드론 시장에서의 성과를 바탕으로 드론 활용시장으로의 진입을 계획하고 있습니다. 드론 활용시장의 규모는 총 4,887억원으로 이 중 당사가 현재 주타겟으로 삼고 있는 교육 시장이 571억원, 그 외 활용시장이 4,316억원으로 추산됩니다. 현재 당사가 사업을 영위하는 교육용 드론의 경우, 초심자의 컨트롤 및 프로그래밍을 대상으로 하므로 동체의 제어가 이루어지지 않아 추락 등이 발생하여도 안전 사고가 일어나지 않는 것이 중요합니다. 이에 따라 동체의 무게를 250g 미만의 초경량으로 유지하고, 프로펠러에 안전망을 씌우는 등 안전을 위한 스펙에 초점이 맞추어져 있습니다.
반면, 활용시장의 경우 250g 이상의 드론이 주로 사용되며, 해당 드론은 현행 법령상 전문 드론자격증 및 당국에 비행신고를 요구하고 있습니다. 또한, 교육용 드론에서 가장 중요한 요소인 안전 외에도 고중량의 동체를 어떻게 컨트롤 할 수 있는지, 자율주행 기능이 어느 정도로 구현되어 있는지 등에 대한 스펙이 중요한 시장입니다. 다만, 당사는 증권신고서 제출일 현재까지 고중량 드론을 생산한 이력이 없으며, 고중량 드론의 생산시설 및 생산 능력을 보유하고 있지 않습니다.

2025년 국제드론축구연맹(FIDA) 주최하에 전주시에서 드론 축구 월드컵 개최가 예정되어 있으며, 당사는 해당 드론 축구공을 제작하여 납품할 예정입니다. 현재 당사가 자체 제작한 샘플을 거래처에 납품하였고, 해당 거래처로부터 수령한 피드백을 반영하여 2025년 상반기 3천대 수준의 초도 물량의 납품을 계획중입니다.
또한, 2025년 상반기에는 당사의 기술력을 활용하여 군집 드론쇼를 진행할 예정입니다.
현재 국내 드론쇼 사업을 영위하고 있는 대부분의 경쟁사가 국외 소프트웨어와 국외 펌웨어를 활용한 드론을 사용하고 있습니다. 반면 당사는 드론을 자체적으로 양산할 수 있는 생산시설을 보유하고 있음에 따라 경쟁사 대비 낮은 가격으로 드론을 조달 및 운용할 수 있는 장점이 있으며, 자체 기술로 통합 컨트롤러를 개발하고 있습니다. 다만 당사는 군집 드론쇼 사업의 후발주자로 증권신고서 제출일 현재까지 군집 드론쇼 운영 관련 레퍼런스를 보유하고 있지 않습니다.

다만, 축구드론 및 군집드론과 같은 단기 신규사업은 계획대로 진행될 예정이나, 이외의 신규사업들은 아직 구체적인 진출계획이 확정되지 않은 상황이며, 현재 당사가 영위하는 사업과 다른 사업환경, 진입장벽 등의 사유로 신규 사업 진출이 지연되거나 신규 사업의 수익화가 어려울 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

타. 원재료 수급 및 가격 변동에 따른 위험

당사는 로봇 및 드론 제품에 사용되는 칩을 자체 SMT 라인을 활용하여 생산하고 있으며 , 이를 위한 원재료 매입이 지속적으로 이루어지고 있습니다. 당사의 주요 원재료는 반도체, 모터, 배터리입니다. 모터 및 배터리의 경우, 다수의 공급처가 존재함에 따라 공급처 중 일부에서 문제가 발생하더라도 빠르게 대체가 가능하여 해당 원재료 수급으로 인해 당사의 사업에 차질이 생길 가능성은 높지 않을 것으로 예상됩니다.반면, 반도체는 공급처를 다변화하거나 빠르게 변경하는 것이 어려워 모터 및 배터리와 같은 방식으로 원재료 수급의 안정성을 보장할 수는 없습니다. 이에 당사는 1년치 반도체 재고를 미리 확보함으로써 원재료 수급의 안정성을 도모하고 있습니다.
당사의 이러한 노력에도 불구하고 현재 당사가 예상치 못한 글로벌 공급망 이슈 등의 이유로 정상적인 원재료 수급이 불가능하거나 가격이 급등할 경우, 당사의 제조 및 판매에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 로봇 및 드론 제품에 사용되는 칩을 자체 SMT 라인을 활용하여 생산하고 있으며, 이를 위한 원재료 등의 매입이 지속적으로 이루어지고 있습니다. 최근 3개년 및 2024년 반기 당사의 매입 현황은 아래와 같습니다.

【 매입 현황 】

(단위: 천원, 달러)

매입유형
품 목
구 분
2021년도
2022년도
2023년도
2024년도 상반기

(제07기)
(제08기)
(제09기)
(제10기)

원재료
PCB기판
국내
64,147
266,449
274,048
81,137

수입
-
-
6,905
42,600

($5,296)
($31,075)

소계
64,147
266,449
280,953
123,738

($5,296)
($31,075)

기구
국내
62,179
211,604
332,185
119,153

수입
4,650
25,084
56,402
77,229

($3,928)
($19,352)
($43,254)
($56,334)

소계
66,829
236,688
388,587
196,381

($3,928)
($19,352)
($43,254)
($56,334)

모터
국내
64,560
222,680
197,196
121,214

수입
-
-
23,500
36,809

($18,022)
($26,850)

소계
64,560
222,680
220,696
158,023

($18,022)
($26,850)

반도체
국내
129,045
319,756
749,610
159,211

수입
13,023
21,836
64,475
113,416

($11,002)
($16,846)
($49,445)
($82,731)

소계
142,068
341,592
814,085
272,628

($11,002)
($16,846)
($49,445)
($82,731)

배터리
국내
19,370
30,210
56,382
78,780

수입
-
8,040
6,527
159,344

($6,203)
($5,006)
($116,232)

소계
19,370
38,250
62,909
238,124

($6,203)
($5,006)
($116,232)

사출
국내
133,585
636,197
994,273
443,869

수입
10,019
-
13,120
78,422

($8,464)
($10,061)
($57,204)

소계
143,604
636,197
1,007,393
522,291

($8,464)
($10,061)
($57,204)

케이블
국내
15,117
129,974
172,010
25,717

수입
-
-
24,002
53,476

($18,406)
($39,008)

소계
15,117
129,974
196,012
79,193

($18,406)
($39,008)

회로자재
국내
219,989
369,172
669,874
393,912

수입
12,349
50,151
112,864
220,556

($10,432)
($38,691)
($86,553)
($160,883)

소계
232,337
419,323
782,738
614,469

($10,432)
($38,691)
($86,553)
($160,883)

기타
국내
74,826
420,500
576,679
154,841

수입
-
29,379
66,969
32,479

($22,665)
($51,357)
($23,691)

소계
74,826
449,879
643,647
187,320

($22,665)
($51,357)
($23,691)

합계
822,858
2,741,032
4,397,021
2,392,166

($33,826)
($103,756)
($287,400)
($594,008)

외주가공비
외주가공비
국내
25,693
449,716
623,036
245,911

수입
-
-
-
1,182,183

($862,335)

소계
25,693
449,716
623,036
1,428,095

($862,335)

합계
25,693
449,716
623,036
565,760

($862,335)

상품
로봇
국내
302,664
51,950
-
-

수입
-
-
-
-

소계
302,664
51,950
-
-

드론
국내
-
1,904,968
2,609,069
-

수입
-
-
551,358
-

($422,827)

소계
-
1,904,968
3,160,427
-

($422,827)

학원교재
국내
-
-
-
-

수입
-
-
-
-

소계
-
-
-
-

기타
국내
28,379
136,421
2,019,756
601,806

수입
-
-
-
24,290

($17,718)

소계
28,379
136,421
2,019,756
626,096

($17,718)

합계
331,043
2,093,339
5,180,183
626,096

($422,827)
($17,718)

제품
로봇
국내
-
-
50,359
-

수입
-
-
-
-

소계
-
-
50,359
-

드론
국내
-
-
2,182
-

수입
-
-
-
-

소계
-
-
2,182
-

학원교재
국내
-
-
201,014
103,452

수입
-
-
-
-

소계
-
-
201,014
103,452

기타
국내
-
-
540
-

수입
-
-
-
-

소계
-
-
540
-

합계
-
-
254,095
103,452

반제품
로봇
국내
-
-
1,840
-

수입
-
-
-
-

소계
-
-
1,840
-

드론
국내
-
-
-
-

수입
-
-
-
-

소계
-
-
-
-

학원교재
국내
-
-
-
-

수입
-
-
-
-

소계
-
-
-
-

기타
국내
-
-
-
-

수입
-
-
-
-

소계
-
-
-
-

합계
-
-
1,840
-

총 합 계
국내
1,139,555
5,149,597
9,530,053
2,529,004

수입
40,039
134,490
926,122
2,020,805

($33,826)
($103,756)
($710,227)
($1,474,061)

합계
1,179,594
5,284,087
10,456,175
4,549,809

주)
상기 표는 연결 기준으로 작성되었습니다.

【 원재료 가격변동추이 】

(단위: 원)

품목
구분
2021년
2022년
2023년
2024년 상반기

반도체
국내
564
3,444
1,356
943

수입
303
604
582
2,420

모터
국내
147
153
153
255

수입
-
-
1,776
1603

배터리
국내
105
5,105
158
156

수입
-
1,005
1,833
3,427

사출
국내
50
76
84
76

수입
-
-
1,312
1,499

회로자재
국내
33
69
72
90

수입
107
686
2,047
234

PCB기판
국내
75
177
172
224

수입
-
23
331
258

케이블
국내
50
92
110
161

수입
-
-
158
509

기구
국내
34
59
89
116

수입
275
725
265
1,165

주)
상기 표는 연결 기준으로 작성되었습니다.

【 주요 매입처 현황 】

(단위 : 천원, 달러)

품 목
구 입 처
구분
2021년 (제 7기)
2022년 (제 8기)
2023년 (제 9기)
2024년 반기 (제 10기)
비고

원재료
반도체
㈜ WT데크놀로지코리아
국내
40,562
110,769
246,257
61,284
대리점

엠에스씨세미컴
국내
36,103
117,050
165,797
16,658
유통

동북전자
국내
37,303
16,482
121,000
2,433
유통

자이온전자
국내
15,077
68,447
216,557
16,385
대리점

주식회사 바이로봇
국내
-
-
-
62,452
제조

유니퀘스트㈜
수입
-
-
-
45,071 ($32,876.56)
유통

UNITECK(HONNG KONG) LIMTED
수입
-
-
-
59,377 ($43,312.39)
유통

기타
국내
-
7,008
-
-
-

기타
수입
13,023 ($11,001.63)
21,836 ($16,845.60)
64,475 ($49,444.57)
8,968 ($6,541.60)
-

모터
㈜ 비엔비아이엔티
국내
64,560
222,680
197,196
95,800
유통

주식회사 바이로봇
국내
-
-
-
25,414
제조

Shenzhen GEO Trading Co., Ltd
수입
-
-
-
36,685 ($26,759.4)
유통

Yichang Wingfong Industry & T
수입
-
-
23,500 ($18,021.92)
-
유통

기타
국내
-
-
-
-
-

기타
수입
-
-
-
125 ($90.89)
-

배터리
(주)페어맨
국내
19,370
30,150
56,382
15,170
유통

주식회사 바이로봇
국내
-
-
-
63,611
제조

Shenzhen GEO Trading Co., Ltd
수입
-
-
-
61,055 ($44,535.85)
유통

Geoneng Battery Limited
수입
-
-
-
93,598 ($68,275.24)
제조

기타
국내
-
60
-
-
-

기타
수입
-
8,040 ($6,202.96)
6,527 ($5,005.65)
4,690 ($3,420.91)
-

사출
동진산업
국내
29,145
122,421
121,888
53,543
제조

우진하이텍
국내
53,111
305,948
575,695
283,270
제조

에프에이비 엔프라
국내
11,383
28,709
6,276
-
제조

삼진하이텍
국내
10,259
20,515
30,515
13,548
제조

정엔지니어링
국내
8,985
81,045
119,175
58,269
제조

Shenzhen GEO Trading Co., Ltd
수입
-
-
-
31,860 ($23,239.67)
유통

기타
국내
20,703
77,561
140,724
35,239
-

기타
수입
10,019 ($8,463.77)
-
13,120 ($10,061.35)
46,562 ($33,964.65)
-

회로자재
엠에스씨세미컴
국내
139,907
286,249
555,747
164,208
유통

동북전자
국내
74,394
65,816
102,079
59,142
유통

주식회사 바이로봇
국내
-
-
-
121,327
제조

㈜성운
국내
-
-
-
14,700
임가공

SHENZHEN SAEF TECHNOLOGY LTD.
수입
-
31,828 ($24,557.78)
26,909 ($20,635.86)
33,430 ($24,385.54)
제조

Xiamen Better Silicone Rubber
수입
-
-
31,051 ($23,812.16)
-
제조

UNITECK (HONG KONG) LIMITED
수입
-
-
-
66,684 ($48,642.25)
유통

Shenzhen GEO Trading Co., Ltd
수입
-
-
-
41,441 ($30,228.77)
유통

기타
국내
5,687
17,107
12,048
34,535
-

기타
수입
12,349 ($10,432.24)
18,323 ($14,135.72)
54,905 ($42,105.39)
79,001 ($57,626.68)
-

PCB기판
디디피에이(주)
국내
56,910
224,872
205,732
74,652
제조

주식회사 바이로봇
국내
-
-
-
3,524
제조

SHENZHEN JLC TECHNOLOGY GROU
수입
-
-
-
39,845 ($29,064.84)
제조

기타
국내
7,237
41,578
68,315
2,961
-

기타
수입
-
-
6,905 ($5,295.65)
2,755 ($2,009.76)
-

케이블
이노비젼㈜
국내
15,117
125,247
160,666
13,687
제조

주식회사 바이로봇
국내
-
-
-
11,898
제조

기타
국내
-
4,727
11,344
132
-

기타
수입
-
-
24,002 ($18,406.35)
53,476 ($39,007.50)
-

기구
청솔
국내
11,528
69,992
122,350
18,877
제조

대명금속
국내
25,013
41,469
78,326
26,191
제조

세영정밀
국내
4,514
46,808
58,846
1,260
제조

주식회사 바이로봇
국내
-
-
-
11,587
제조

주식회사 이로보텍
국내
-
-
-
40,135
임가공/유통

Shenzhen GEO Trading CO., Limited
수입
-
-
-
72,842 ($53,134.04)
유통

JiaLiChuang (hongkong)Co., Limited
수입
4,650 ($3,928)
14,500 ($11,186.37)
24,650 ($18,903.66)
-
제조

기타
국내
21,124
53,335
72,664
21,102
-

기타
수입
-
10,584 ($8,165.28)
31,752 ($24,350.07)
4,387 ($3,199.90)
-

기타
기타
국내
74,826
420,500
576,679
154,841
-

기타
수입
-
29,379 ($22,664.98)
66,969 ($51,357.28)
32,479 ($23,691.42)
-

주)
연결 기준으로 작성되었습니다.

당사의 주요 원재료는 반도체, 모터, 배터리입니다. 이 중 모터 및 배터리는
다수의 유통업체(총판) 등을 확보해 원재료 수급을 하고 있으며, 유통업체의 납기와 단가를 고려하여 거래를 진행하고 있습니다. 매입처가 유통업체의 경우 제조업체 대비 당사가 교섭력에 우위에 있으나, 납기 등의 위험이 존재합니다. 이에 따라 상기 유통업체를 제외한 다수의 유통업체들과 지속적으로 컨택하여 가격 경쟁력 등을 확인하고 있어 모터 및 배터리 수급으로 인해 당사의 사업에 차질이 생길 가능성은 높지 않을 것으로 판단됩니다.
반도체의 경우 로봇은 Microchip 제품을, 드론은 STMicroelectronics의 제품을 사용하고 있습니다. 반도체는 공급처를 다변화하거나 빠르게 대체하는 것이 어려워 모터나 배터리와 같은 방식으로 원재료 수급의 안정성을 보장할 수는 없습니다. 이에 당사는 2021년 전세계적인 반도체 수급난 이후 1년치 재고를 미리 확보함으로써 원재료 수급의 안정성을 높이고 있습니다.
사출물을 비롯하여 거래처가 제조업체인 경우 당사가 금형을 보유하고 금형에 따라 원재료를 생산함에 따라 시장에 대체 생산업체가 충분히 존재합니다. 또한 필요시 회사가 내부적으로 공정을 내재화하는 것도 크게 어렵지 않은 상황입니다.
당사가 매입하는 원재료 가격은 일반 물가 상승률에 맞추어 점진적으로 상승하는 추세였으나 2020년 COVID-19 이후 전세계적인 공급망 불균형으로 인해 최근 3년간 매우 가파른 속도로 증가하였습니다. 특히, 2022년 반도체 및 배터리를 중심으로 원재료의 가격이 큰 폭으로 상승하였습니다. 당사는 원재료 교체, 거래처 변경 등의 방법으로 원재료 수급의 안정성을 도모하였고 2023년에는 원재료의 가격 상승폭이 완화되었습니다.

당사의 이러한 노력에도 불구하고 현재 당사가 예상치 못한 글로벌 공급망 이슈 등의 이유로 정상적인 원재료 수급이 불가능하거나 가격이 급등할 경우, 당사의 제조 및 판매에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

파. 관계회사 실적 악화 위험
제출일 현재 당사의 관계회사는 8개사로, ㈜프로보에듀, ㈜휴먼에듀, ㈜헤럴드융합교육연구소, ㈜헤럴드아카데미평생교육원, ㈜아름교육, ㈜유소년교육연구소 6개사는 각 지역에서 방과후학교 및 디지털교육용역을 주사업으로 진행하고 ㈜지일이삼공에프씨는 학원 가맹점 사업을 영위하고 있습니다.
초등 방과후학교 시장이 회복세를 나타냄에 따라 당사 관계회사들에게 우호적인 환경이 형성될 것으로 예상되고 학원 사업의 경우 현재 수익성은 높지 않으나 향후 당사의 신규 사업 진출에 활용될 수 있을 것이라 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 관계회사의 영업 상황이 악화되어 수익성이 저하될 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 연결대상 종속기업은 현황은 다음과 같습니다.

회사명
당사 지분율
주요 사업

주식회사 프로보에듀
100%
방과후교육 및 디지털교육용역 (대전)

주식회사 휴먼에듀
100%
방과후교육 및 디지털교육용역 (경인)

주식회사 헤럴드융합교육연구소
100%
방과후교육 및 디지털교육용역 (울산 - 대형 프로젝트)

주식회사 헤럴드아카데미평생교육원
100%
방과후교육 및 디지털교육용역 (울산 - 소형 프로젝트)

주식회사 아름교육
100%
방과후교육 및 디지털교육용역 (충북)

주식회사 지일이삼공에프씨
100%
G1230 학원교재

주식회사 유소년교육연구소
100%
방과후교육 및 디지털교육용역 (충남)

BEIJING PROBO CO., LTD.
49% 주)
중국 현지 판매

주)

당사의 종속기업인 ㈜프로보에듀의 종속기업입니다.

【 종속기업 요약 재무정보 】

(단위: 천원)

구분
구분
2021년
2022년
2023년

㈜프로보에듀
자산
6,243,299
8,135,598
10,201,275

부채
3,766,568
1,833,130
2,006,302

매출액
8,504,664
11,471,207
16,491,231

당기순이익
783,028
891,937
1,325,379

㈜휴먼에듀
자산
2,673,367
764,524
714,088

부채
2,094,663
283,831
206,384

매출액
3,870,602
2,218,411
4,522,381

당기순이익
581,800
(435,817)
24,609

㈜헤럴드융합연구소
자산
251,968
1,009,034
618,063

부채
226,031
753,630
313,367

매출액
1,781,417
3,242,967
4,646,912

당기순이익
(9,087)
229,437
(22,152)

㈜헤럴드아카데미평생교육원
자산
18,276
34,616
41,480

부채
63,344
24,531
42,870

매출액
240,326
396,674
372,986

당기순이익
(34,673)
55,153
(11,475)

㈜아름교육
자산
563,964
398,819
1,409,556

부채
461,470
201,059
968,440

매출액
1,621,659
1,395,203
2,568,380

당기순이익
32,236
95,266
242,251

㈜지일이삼공에프씨
자산
1,331,405
174,691
105,720

부채
1,645,263
55,000
55,414

매출액
1,283,101
251,856
25,565

당기순이익
(103,654)
(34,820)
(69,386)

㈜유소년교육연구소
자산
286,574
2,960,241
1,310,843

부채
308,653
2,769,337
638,030

매출액
1,806,185
4,635,045
8,920,896

당기순이익
(37,479)
212,983
481,909

BEIJING PROBO CO., LTD.
자산
77,148
74,334
83,609

부채
10,361
11,017
12,273

매출액
128
-
11,086

당기순이익
644
(1,838)
8,381

당사의 연결대상 종속기업 중 ㈜프로보에듀, ㈜휴먼에듀, ㈜헤럴드융합교육연구소, ㈜헤럴드아카데미평생교육원, ㈜아름교육, ㈜지일이삼공에프씨, ㈜유소년교육연구소 6개사는 당사와 같이 방과후교육 및 디지털교육용역 사업을 영위하고 있습니다. 당사와 동일한 사업을 영위하는 관계회사가 다수 존재하는 이유는 방과후교육 및 디지털교육용역 사업의 경우 각 지역별 학교나 교육기관이 해당 지역의 회사를 대상으로 입찰을 진행하기 때문입니다. 초등 방과후학교 시장은 팬데믹 이후 꾸준한 회복세를 보이고 있으며, 특히 초등 방과후시장 내에서 당사의 주요 타겟인 로봇, 공학, 인공지능 관련 과목이 포함됨에 따라 방과후학교 사업을 진행하는 관계회사에게 우호적인 환경이 이어질 것으로 예상됩니다.

【 초등 방과후학교 시장 총액 및 참여율 현황 】

(단위: 억원)

구분
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

초등 방과후학교 시장 총액
7,212
169
3,513
5,829
6,572

성장률
-
-97.7%
1978.7%
65.9%
12.7%

출처:
2019년~2023년 초중고 사교육비 조사결과(교육부, 통계청)

한편, ㈜지일이삼공에프씨는 G1230 학원 프랜차이즈 사업을 운영하며, 방과후교육 및 디지털교육용역을 제공하는 당사와는 다른 사업을 영위하고 있습니다. 현재 매출액 규모는 크지 않으나, 당사는 신규 사업으로 계획하고 있는 드론/로봇 사교육 시장에서 현재 ㈜지일이삼공에프씨가 보유한 학원 가맹점들을 적극 활용할 수 있을 것이라 판단하고 있습니다.BEIJING PROBO CO., LTD.는 중국 내 판매를 목적으로 2017년 중국 내 개인들과 공동출자하여 설립된 현지 법인입니다. 설립 당시 당사는 중국으로의 판매 채널 확대 계획을 갖고 있었으며 실제 수출까지 이루어졌으나, COVID-19 팬데믹 이후 자금 경색으로 인해 현재는 사실상 운영이 중단된 상황입니다. 이처럼 초등 방과후학교 시장이 회복세를 나타냄에 따라 당사 관계회사들에게 우호적인 환경이 형성될 것으로 예상되고, 학원 사업의 경우 현재 수익성은 높지 않으나 향후 당사의 신규 사업 진출에 활용될 수 있을 것이라 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 관계회사의 영업 상황이 악화되어 수익성이 저하될 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

하. 경영환경 변화 위험

당사의 이사회를 구성하고 있는 등기임원 및 주요 임원의 경력과 구성으로 보아 충분한 경영능력을 확보하고 있는 것으로 판단되며, 대표이사 및 주요 임원은 법률 위반 사실 등이 없으므로 적격한 경영진으로 판단됩니다. 당사는 투명한 경영을 하고 있으며 최고경영자나 주요 임원의 변경 가능성은 높지 않다고 판단됩니다.
그러나 최대주주 변경으로 인한 최고경영자 및 주요임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재는 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심인력인 최고 경영자나 주요 임원이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

당사의 이사회를 구성하고 있는 등기 임원 및 주요 임원의 경력과 구성으로 보아 충분한 경영능력을 확보하고 있는 것으로 판단되며, 대표이사 및 주요 임원은 법률 위반 사실 등이 없으므로 적격한 경영진으로 판단됩니다. 당사의 증권신고서 제출일 현재 임원 현황은『제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항 - 1. 임원 및 직원 등의 현황 - 가. 임원 현황』부분을 참조하시기 바랍니다.

당사는 투명한 경영을 하고 있으며 최고경영자나 주요 임원의 변경 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나 최대주주 변경으로 인한 최고경영자 및 주요임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재는 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심인력인 최고 경영자나 주요 임원이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

거. 내부회계관리제도 운영 관련 위험
당사는 신뢰할 수 있는 회계정보 작성 및 공시를 위하여 회계의 부정과 오류를 예방하고 적시에 발견할 수 있도록 회계시스템을 관리ㆍ통제하며, 회사의 재무제표가 한국채택국제회계기준에 따라 작성, 공시되었는지의 여부에 대한 합리적 확신을 제공하기 위하여 내부회계관리제도 시스템을 운영할 예정입니다. 당사는 상장 시 신뢰성 있는 내부회계관리를 위하여 2023년 05월 한울회계법인과 내부회계관리제도 구축용역을 체결하였고, 2023년 01월 01일 '내부회계관리규정'을 제정하였습니다. 또한, 홍성유 이사를 내부회계관리자로 지정하여 안정적으로 내부회계관리제도를 운영할 수 있는 조직체계를 구축하여 상장 후 외감법에 의거하여 내부회계관리제도를 운영할 계획입니다.
내부회계관리조직이 적절하게 운영되지 않거나 혹은 외부감사인의 내부회계관리 운영실태를 감사한 결과 중요한 취약점이 발견될 시에는 각종 제재사항에 해당할 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

당사는 신뢰할 수 있는 회계정보 작성 및 공시를 위하여 회계의 부정과 오류를 예방하고 적시에 발견할 수 있도록 회계시스템을 관리ㆍ통제하며, 회사의 재무제표가 한국채택국제회계기준에 따라 작성, 공시되었는지의 여부에 대한 합리적 확신을 제공하기 위하여 내부회계관리제도 시스템을 구축하였습니다.

당사는 상장시 신뢰성 있는 내부회계관리를 위하여 2023년 05월 한울회계법인과 내부회계관리제도 구축용역을 체결하였고, 2023년 01월 01일 '내부회계관리규정'을 제정하였습니다. 또한, 홍성유 이사를 내부회계관리자로 지정하여 안정적으로 내부회계관리제도를 운영할 수 있는 조직체계를 구축하였고, 상장 후 외감법에 의거하여 내부회계관리제도를 운영할 계획입니다.

【 내부회계관리자의 인적사항 】

성명

(생년월일)

직
책

학력
주요 경력

홍성유(1983.02.14)

이사

고려대학교 경영학과 학사

2022.06 ~ 현재 ㈜에이럭스 사내이사

2015.06 ~ 2022.05 아모레퍼시픽

2010.10 ~ 2015.06 삼정회계법인

그럼에도 내부회계관리조직이 적절하게 운영되지 않거나 혹은 외부감사인의 내부회계관리 운영실태를 감사한 결과 중요한 취약점이 발견될 시에는 각종 제재사항에 해당할 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

너. 임직원의 위법행위 발생 가능성에 따른 위험

당사의 임직원이 법규를 위반할 경우, 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등을 당할 수 있으며, 당사의 평판에 심각한 훼손을 끼치거나 혹은 재무적 손실을 경험할 수 있습니다. 또한, 임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써, 향후 당사의 조직 문화에 악영향을 미칠 수 있으며 매출처와의 거래관계에도 부정적 영향을 미쳐 영업상 손해를 입을 가능성이 존재하는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 각종 규정 제정, 임직원 위법행위 예방 교육 등 다양한 방법을 통해 임직원으로 하여금 법규를 위반하는 행위를 하지 않도록 하기 위하여 지속적으로 노력하고 있습니다. 그러나 어떠한 사유에 의해서든 당사의 임직원이 법규를 위반할 경우, 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등을 당할 수 있으며, 당사의 평판에 심각한 훼손을 끼치거나 혹은 재무적 손실을 경험할 수 있습니다.

또한, 임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써, 향후 당사의 조직 문화에 악영향을 미칠 수 있으며 매출처와의 거래관계에도 부정적 영향을 미쳐 영업상 손해를 입을 가능성이 존재하는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

당사의 상장예정주식수 13,237,930주 중 34.97%에 해당하는 4,629,201주는 상장 직후 유통가능 물량에 해당합니다.

유통가능물량의 경우 상장일로부터 매도가 가능하므로 이로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으며, 추가적으로 최대주주 등 의무보유 대상자의 의무보유기간 및 기타 주주들의 매각제한기간이 종료되는 경우추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 또한, 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

금번 공모예정주식을 포함한 당사의 상장예정주식수 13,237,930주 중 최대주주인 이치헌 대표이사가 보유한 3,211,015주(상장예정주식수 기준 지분율 24.26%) 및 특수관계인 7인이 보유한 3,003,300주(상장예정주식수 기준 지분율 22.69%)는 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 한국예탁결제원에 의무보유합니다. 다만, 이치헌 대표이사의 지분을 포함한 최대주주등 지분 6,107,965주(상장예정주식수 기준 지분율 46.14%)는 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항의 단서 조항에 따라 한국거래소와 협의하에 보유기간을 1년 연장하여 상장일로부터 18개월간 매각이 제한됩니다.

한국투자증권㈜의 보유주식 485,000주(상장예정주식수 기준 지분율 3.66%)는 2020년 02월 제3자배정 유상증자를 통해 취득한 것으로, 코스닥시장 상장규정에 따른 의무보유 대상주식은 아니나 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제7호에 따라 일부 물량 145,500주(상장예정주식수 기준 지분율 1.10%)에 대하여 상장 후 1개월간 자발적으로 의무보유 합니다. 또한, 신용보증기금이 보유한 주식 500,000주(상장예정주식수 기준 지분율 3.78%) 중 150,000주(상장예정주식수 기준 지분율 1.13%)의 경우에도 동 조항에 따라 상장 후 1개월간 자발적으로 의무보유 합니다.

전문투자자인 모비릭스파트너스가 보유한 46,621주(상장예정주식수 기준 지분율 0.35%), 유앤에스파트너스가 보유한 41,959주(상장예정주식수 기준 지분율 0.32%), 벤처금융 엘에프아이하이테크조합2호가 보유한 91,376주(상장예정주식수 기준 지분율 0.69%), 기타 소액주주 2인이 보유한 주식 97,904주(상장예정주식수 기준 지분율 0.74%)는 상장예비심사 신청일 전 1년 이내 최대주주등의 지분 취득 물량으로 「코스닥시장 상장규정」 제26조1항제2호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 의무보유됩니다.

오픈워터 Pro-IPO 투자조합4호 등 벤처금융 주식수 931,205주(상장예정주식수 기준 지분율 7.03%)는 상장예비심사 신청일 전 2년 이내 취득한 지분으로 「코스닥시장 상장규정」 제26조1항제4호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 의무보유됩니다.IDV IP STAR 투자조합 등 벤처금융 주식수 424,205주(상장예정주식수 기준 지분율 3.20%), 그 외 지분율 1% 이상 주주 2인이 보유한 총 420,644주(상장예정주식수 기준 지분율 3.18%)는 코스닥시장 상장규정에 따른 의무보유 대상주식은 아니나 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제7호에 따라 상장 후 1개월간 자발적으로 의무보유 합니다.

또한, 상장주선인 한국투자증권(주)은 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 제1호 나목에 따라 상장을 위해 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 45,000주(상장예정주식수 기준 지분율 0.34%)를 확정공모가액과 같은 가격으로 취득하여 상장일로부터 3개월간 의무보유 합니다.

상기의 「코스닥시장 상장규정」에 의거한 의무보유 물량은 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.

【
한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우 】

- 코스닥시장 상장규정 제16조(의무보유의 예외 등)① 거래소는 법령상 의무의 이행 또는 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조 개선을 위하여 세칙으로 정하는 인수ㆍ합병 등에 대하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 법령상 의무의 이행, 기업의 인수ㆍ합병 등으로 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다.

② 이 규정에 따른 의무보유 대상자는 의무보유된 주식등의 권리행사 등을 위하여 불가피한 경우로서 세칙으로 정하는 경우에는 거래소의 승인을 받아 인출, 질권 설정·말소 등을 할 수 있다.

③ 제1항 및 제2항 외에 의무보유 예외 사유의 적용 방법과 그 밖에 필요한 사항은 세칙으로 정한다.

- 코스닥시장 상장규정 시행세칙 제17조(의무보유의 예외 등)

① 규정 제16조제1항 전단에서 "세칙으로 정하는 인수ㆍ합병 등"이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수ㆍ합병 등을 말한다.

1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우

2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우

4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

(하략)

당사의 공모 후 매각제한 주식 및 유통가능 주식에 대한 상세 내용은 아래와 같습니다.

【상장 후 유통제한 및 유통가능주식수 현황】

(단위 : 주)

주주명
회사와의 관계
주식의 종류
공모 전 보유 주식
공모 후
매각제한 기간
매각제한 사유

보유주식
매각제한 물량
유통가능 물량

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

이치헌
최대주주
보통주
3,211,015
27.46%
3,211,015
24.26%
3,211,015
24.26%
-
-
상장일로부터 18개월
주1)

이다인
임원
430,175
3.68%
430,175
3.25%
430,175
3.25%
-
-
상장일로부터 18개월

김성훈
임원
275,000
2.35%
275,000
2.08%
275,000
2.08%
-
-
상장일로부터 18개월

이상규
자회사 임원
159,000
1.36%
159,000
1.20%
159,000
1.20%
-
-
상장일로부터 18개월

류제홍
임원
802,175
6.86%
802,175
6.06%
802,175
6.06%
-
-
상장일로부터 18개월

이숭훈
임원
695,825
5.95%
695,825
5.26%
695,825
5.26%
-
-
상장일로부터 18개월

김형진
임원
428,425
3.66%
428,425
3.24%
428,425
3.24%
-
-
상장일로부터 18개월

지상기
임원
212,700
1.82%
212,700
1.61%
106,350
0.80%
-
-
상장일로부터 18개월

106,350
0.80%
-
-
상장일로부터 6개월
주2)

소계
6,214,315
53.15%
6,214,315
46.94%
6,214,315
46.94%
-
-
-
-

신용보증기금
전문투자자
보통주
500,000
4.28%
500,000
3.78%
150,000
1.13%
350,000
2.64%
상장일로부터 1개월
주3)

한국투자증권(주)
485,000
4.15%
485,000
3.66%
145,500
1.10%
339,500
2.56%
상장일로부터 1개월

(주)모비릭스파트너스
46,621
0.40%
46,621
0.35%
46,621
0.35%
-
-
상장일로부터 6개월
주4)

유앤에스파트너스
41,959
0.36%
41,959
0.32%
41,959
0.32%
-
-
상장일로부터 6개월

중소벤처기업진흥공단
37,875
0.32%
37,875
0.29%
-
-
37,875
0.29%
-
-

소계
1,111,455
9.51%
1,111,455
8.40%
384,080
2.90%
727,375
5.49%
-
-

IDV IP STAR 투자조합
벤처금융
보통주
416,675
3.56%
416,675
3.15%
125,002
0.94%
291,673
2.20%
상장일로부터 1개월
주3)

오픈워터 Pro-IPO 투자조합4호
351,575
3.01%
351,575
2.66%
351,575
2.66%
-
-
상장일로부터 1개월
주5)

IMM 살루스 벤처펀드 제1호
446,550
3.82%
446,550
3.37%
133,964
1.01%
312,586
2.36%
상장일로부터 1개월
주3)

HUAYI-IDV 글로벌 콘텐츠 투자조합
227,250
1.94%
227,250
1.72%
68,175
0.51%
159,075
1.20%
상장일로부터 1개월

신한-오픈워터 Pre-IPO 투자조합 제1호
219,901
1.88%
219,901
1.66%
219,901
1.66%
-
-
상장일로부터 1개월
주5)

롯데-KDB오픈이노베이션펀드
179,831
1.54%
179,831
1.36%
123,218
0.93%
56,613
0.43%
상장일로부터 1개월
주3), 주5)

롯데크리에이트펀드
146,871
1.26%
146,871
1.11%
90,241
0.68%
56,630
0.43%
상장일로부터 1개월

우신벤처투자 주식회사
161,775
1.38%
161,775
1.22%
48,532
0.37%
113,243
0.86%
상장일로부터 1개월
주3)

아이디브이 알파&오메가 1호 펀드
139,825
1.20%
139,825
1.06%
139,825
1.06%
-
-
상장일로부터 1개월
주5)

엘에프아이하이테크조합2호
91,376
0.78%
91,376
0.69%
91,376
0.69%
-
-
상장일로부터 6개월
주4)

오픈워터엔젤스투자조합2호
54,977
0.47%
54,977
0.42%
54,977
0.42%
-
-
상장일로부터 1개월
주5)

소계
2,436,606
20.84%
2,436,606
18.41%
1,446,786
10.93%
989,820
7.48%
-
-

넷마블 주식회사
1% 이상 주주
보통주
1,132,525
9.69%
1,132,525
8.56%
339,757
2.57%
792,768
5.99%
상장일로부터 1개월
주3)

중소기업은행(타임폴리오 혁신성장뉴딜 일반사모투자신탁)
269,625
2.31%
269,625
2.04%
80,887
0.61%
188,738
1.43%
상장일로부터 1개월

김도현
125,000
1.07%
125,000
0.94%
-
-
125,000
0.94%
-
-

한상준
125,000
1.07%
125,000
0.94%
-
-
125,000
0.94%
-
-

소계
1,652,150
14.13%
1,652,150
12.48%
420,644
3.18%
1,231,506
9.30%
-
-

에이엘엑스에듀테크1호 외 5인
기타
보통주
278,404
2.38%
278,404
2.10%
97,904
0.74%
180,500
1.36%
상장일로부터 6개월
주4)

소계
278,404
2.38%
278,404
2.10%
97,904
0.74%
180,500
1.36%
-
-

공모주주
공모주식
보통주
-
-
1,500,000
11.33%
-
-
1,500,000
11.33%
-
-

상장주선인 의무인수분
-
보통주
-
-
45,000
0.34%
45,000
0.34%
-
-
상장일로부터 3개월
주6)

합계
-
11,692,930
100.0%
13,237,930
100.0%
8,608,729
65.03%
4,629,201
34.97%
-
-

주1)
당사의 최대주주 및 그 특수관계인의 주식은 「코스닥시장 상장규정」 제26조1항제1호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 의무보유됩니다. 다만, 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항의 단서 조항에 따라 한국거래소와 협의하에 자발적으로 의무보유기간을 연장하여 상장일로부터 18개월간 매각이 제한됩니다.

주2)
「코스닥시장 상장규정」 제26조1항제1호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 의무보유됩니다.

주3)
코스닥시장 상장규정에 따른 의무보유 대상주식은 아니나 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제7호에 따라 보유 주식의 일부를 상장 후 1개월간 자발적으로 의무보유 합니다.

주4)
상장예비심사 신청일 전 1년 이내 최대주주등의 지분 취득 물량으로「코스닥시장 상장규정」 제26조1항제2호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 의무보유됩니다.

주5)
상장예비심사 신청일 전 2년 이내 취득한 지분으로 「코스닥시장 상장규정」 제26조1항제4호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 의무보유됩니다.

주6)
상장주선인 한국투자증권(주)는 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호 나목에 의거 공모주식의 3%에 해당하는 의무인수분 45,000주(10억원을 초과하는 경우 10억원에 해당하는 물량)를 인수하여 상장 후 3개월간 의무보유 예정입니다. 단, 금번 공모물량 중 실권주가 발생하여 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 취득하는 수량은 변경될 수 있습니다.

구분
주식수
유통가능 주식수 비율

상장일 유통가능
4,629,201주
34.97%

상장후 1개월뒤 유통가능
6,700,755주
50.62%

상장후 2개월뒤 유통가능
6,700,755주
50.62%

상장후 3개월뒤 유통가능
6,745,755주
50.96%

상장후 6개월뒤 유통가능
7,129,965주
53.86%

상장후 12개월뒤 유통가능
7,129,965주
53.86%

상장후 18개월뒤 유통가능
13,237,930주
100.00%

상기와 같은 매도가능물량의 단기간 내 급격한 출회는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 의무보유기간 종료 후 주요 주주 등의 소유주식 매각은 당사의 사업성, 성장성 등에 대한 부정적인 시각으로 인식될 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

나. 주식매수선택권 행사에 따른 주가 희석화 위험당사는 설립 이후 당사의 경영과 기술혁신 등에 기여할 수 있는 당사 및 자회사의 임직원과 외부 전문가 등에게 총 5차례에 걸쳐 주식매수선택권을 부여하였으며, 증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 1,068,380주입니다. 이는 공모 후 발행주식총수의 8.07%입니다.
향후 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주가 발행되어 시장에 출회될 경우 당사의 상장 후 주가에 희석화 요인으로 작용하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 상기와 같이 출회 가능한 물량에 대해 반드시 유의하시기 바랍니다.

당사는 설립 이후 당사의 경영과 기술혁신 등에 기여할 수 있는 당사 및 자회사의 임직원과 외부 전문가 등에게 주식매수선택권을 부여하였으며 현황은 아래와 같습니다.

【잔여 주식매수선택권 부여 현황】

(단위 : 주, 원)

부여일
대상자
관계
부여주식종류
부여주식수
행사주식수
소멸주식수
잔여주식수
행사가격
행사기간

2022.01.27
배ㅇㅇ
임원
보통주
250,000
-
-
250,000
2,340
2024.01.28 ~ 2029.01.26

2022.01.27
신ㅇㅇ
직원
보통주
25,000
-
-
25,000
2,340
2024.01.28 ~ 2029.01.26

2022.06.21
홍ㅇㅇ
임원
보통주
113,250
-
-
113,250
2,340
2024.06.22 ~ 2029.06.20

2022.06.21
김ㅇㅇ 외 1명
외부인력
보통주
163,250
-
-
163,250
2,340
2024.06.22 ~ 2029.06.20

2023.03.31
김ㅇㅇ
자회사 임원
보통주
250,000
-
-
250,000
5,156
2027.04.01 ~ 2032.03.30

2023.07.31
지ㅇㅇ 외 1명
직원
보통주
237,500
-
-
237,500
5,160
2027.08.01 ~ 2032.07.30

2023.07.31
김ㅇㅇ
자회사 직원
보통주
10,000
-
-
10,000
5,160
2027.08.01 ~ 2032.07.30

2023.10.05
이ㅇㅇ
자회사 임원
보통주
9,690
-
-
9,690
5,160
2027.10.06 ~ 2032.10.04

2023.10.05
라ㅇㅇ 외 2명
자회사 직원
보통주
9,690
-
-
9,690
5,160
2027.10.06 ~ 2032.10.04

합계
1,068,380
-
-
1,068,380
-
-

주)

당사는 2023.03.31. 액면분할(액면가 5,000원 → 200원)을 실시하였으며, 상기 주식수 및 행사가격은 이에 따른 조정을 반영하여 기재하였습니다.

증권신고서 작성기준일 현재 당사의 미행사 주식매수선택권은 총 1,068,380주(상장예정주식수의 8.07%)입니다. 부여된 주식매수선택권 중 275,000주는 2024년 01월 28일로부터, 276,500주는 2024년 06월 22일로부터 약 5년간 행사가 가능하여 신규 상장 시 즉시 행사가 가능합니다. 해당 물량을 포함하여 추가적인 주식매수선택권 행사로 인해 주식수가 증가할 경우, 당사의 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항

상장 시 공모 주식 1,500,000주 이외에 「코스닥시장 상장규정」에 의해 상장주선인이 별도로 45,000주를 취득하게 됩니다. 이에 따라
공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 한편, 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

금번 공모 시「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호나목에 의해 상장주선인 한국투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

【 상장주선인 의무인수 내역 】

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
취득 후 의무보유기간

한국투자증권㈜
보통주
45,000주
720,000,000원
상장 후 3개월

주1)

위 취득금액은
확정공모가액인 16,000원 기준입니다.

주2)
「코스닥시장 상장규정」상의 상장주선인으로서 위 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호나목에 의거해 위와 같이 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후 3개월 간 보유하여야 합니다.

「코스닥시장 상장규정」시행세칙 제15조제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득한 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이 45,000주보다 감소할 수 있습니다.투자자께서는 이와 같이 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다.

라. 상장주선인의 주식 보유에 따른 이해상충 발생 위험당사의 상장주선인인 한국투자증권㈜는 2020년 02월 12일 485,000주(공모 후 3.66%)를 취득한 사실이 존재합니다.
상장주선인의 당사 주식 보유는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 등 관련 규정상 문제가 없습니다.
그럼에도 불구하고 한국투자증권㈜는 당사의 상장주선인이자 전문투자자 주주로서 금번 공모를 진행하는 과정에서 이해상충 발생 가능성이 존재하며, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사의 상장주선인인 한국투자증권㈜는 2020년 02월 12일(공모 후 3.66%)를 취득한 사실이 존재합니다. 취득 내역은 아래와 같습니다.

주식의 종류
취득일
취득주식수 (공모 후 지분율)
주당 취득가액
총 취득금액
공모가격과의 괴리율
상장 후 의무보유

보통주
2020.02.12
485,000주(3.66%)
3,600원
1,746,000,000원
344.44%
주1)

주1)
상장주선인 보유주식 485,000주는 코스닥시장 상장규정에 따른 의무보유 대상주식은 아니나 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제7호에 따라 보유 주식수 중 145,500주는 상장 후 1개월간 자발적으로 의무보유 합니다.

주2)

공모가격과의 괴리율은 (공모가격-취득가액)÷취득가액이며, 공모가격은
확정공모가액인 16,000원을 기준으로 산출하였습니다.

주3)
상기 공모 후 지분율은 상장예정주식수 기준입니다.

주4)
상기 주식수 및 주당 취득가액은 2023.03.31 액면분할(액면가 5,000원 → 200원) 후 기준입니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 한국투자증권㈜의 대표주관계약 체결 당시 지분율은 4.996%로 해당사항 없습니다.또한 동 규정 제15조 제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 아래와 같이 명시하고 있으나, 한국투자증권㈜는 해당사항이 없음을 증빙하는 "발행회사와 주관회사의 이해관계 여부 확인서"를 상장예비심사 신청 시 한국거래소에 제출한 바 있습니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제15조(불건전한 인수행위의 금지)(중략)

④ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 "협회가 정하는 이해관계가 있는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다.

1. 발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

2. 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

3. 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10이상 보유하고 있는 경우

4. 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다.

5. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1이상 보유하고 있는 경우

6. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우

7. 금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우

상기와 같이 상장주선인의 당사 주식 보유는 규정상 문제가 없습니다. 그럼에도 불구하고 한국투자증권㈜는 당사의 상장주선인이자 전문투자자 주주로서 금번 공모를 진행하는 과정에서 이해상충 발생 가능성이 존재하며, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

마. 상장예비심사결과 효력 상실 위험

당사는 2024년 05월 27일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2024년 09월 05일 상장예비심사 승인을 통지 받았으며, 코스닥시장에 상장하기 위해서는 「코스닥시장 상장규정」에 따라 2025년 03월 04일까지 신규상장 신청을 해야 합니다. 투자자 보호 등의 사유로 효력발생시기가 재기산되는 정정기재가 발생하여 상장 일정이 조정될 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실될 가능성이 있습니다.

「코스닥시장 상장규정」제8조제1항제5호에 따라 보통주권의 신규상장신청인이 한국거래소의 상장예비심사를 통과 후 해당 보통주권을 신규상장하기 위하여 상장예비심사결과를 통지 받은 날로부터 6개월 이내에 세칙으로 정하는 신규상장신청서와 첨부서류를 한국거래소에 제출하여야 합니다.당사는 2024년 05월 27일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2024년 09월 05일 상장예비심사 승인을 통지 받았으며, 코스닥시장에 상장하기 위해서는 「코스닥시장 상장규정」에 따라 2025년 03월 04일까지 신규상장 신청을 해야 합니다.

한국거래소의 상장예비심사 결과 당사는 「코스닥시장 상장규정」제28조제1항에서 정하는 신규상장신청일(모집완료일)까지 주식의 분산 요건을 구비하여야 합니다. 코스닥시장 상장규정 상 분산요건은 다음과 같습니다.

【 코스닥시장 분산요건 (다음 중 택1) 】

가. 신청일 기준 소액주주 지분 25% 이상인 경우: - 신청 후 5%(최소 10억원) 이상 공모나. 신청일 기준 소액주주 지분 25% 미만인 경우: - 신청 후 10% 이상 공모 & 상장신청일 기준 소액주주 지분 25% 이상다. 신청일 기준 자기자본 500억원 또는 시가총액 1,000억원 이상: - 신청 후 10% 이상 & 기업 규모에 따라 100만주 이상 공모라. 신청 후 25% 이상 공모 (*) 단, 상장신청일 기준 소액주주 500인 이상 충족 필요

그러나 상장 전 한국거래소가 판단하기에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미칠 수 있다고 인정하는 경우, 한국거래소는 상장예비심사승인의 효력을 인정하지 않을 수 있습니다. 이 경우 당사는 상장예비심사신청서를 다시 제출하여 심사를 받아야 할 수 있으며, 당사 주식의 상장 연기 혹은 승인 취소로 이어질 수 있습니다. 상장에비심사결과의 효력 불인정과 관련된 사항은 첨부서류 『예비상장심사결과』를 참고하시기 바랍니다.

또한, 투자자 보호 또는 건전한 거래질서를 위하여 증권신고의 효력발생시기를 재기산하는 정정기재가 필요한 경우 청약일정 및 신규상장 일정이 변경될 수 있고, 이 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실되어 상장예비심사를 다시 진행해야 할 가능성이 있습니다.다만, 「코스닥시장 상장규정」제8조제1항제5호에 따라 해당 신규상장신청인이 코스닥시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 제출기한의 연장을 요구하여 한국거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 상장심사승인 효력을 연장할 수 있습니다. 그러나 증권신고서 제출일 현재 한국거래소가 당사의 상장심사승인 효력 연장 신청을 승인할 것으로 확실 할 수 없기 때문에 청약 일정 및 신규상장 일정이 지연될 가능성이 존재합니다.

바.

수요예측 경쟁률에 관한 주의사항수요예측은 2024
년 10월 11일(금) ~ 10월 17일(목)
, 청약은 2024
년 10월 23일(수) ~ 10월 24일(목)에 진행될 예정입니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아닙니다.

당사의 수요예측은 2024년 10월 11일(금) ~ 10월 17일(목)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격 확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2024년 10월 23일(수) ~ 10월 24일(목)에 일반투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

사. 공모자금의 사용내역 관련 위험당사는 금번 공모를 통해 조달한 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 자금은
23,504백만원(확정공모가액인 16,000원
기준이며 인수수수료와 기타 발행비용을 제외한 순수입금 기준)으로 예상됩니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 당사 주주에게 유리한 수익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다.

당사는 해당 공모자금을 운영자금 등의 용도로 사용할 계획입니다. 상세 내역은 「Ⅴ. 자금의 사용목적」을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모를 통해 조달한 순수입금의 사용내역은 향후 당사가 제출하는 사업보고서, 분/반기 보고서 상 「III. 재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금 조달 - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적」에서 확인 하시기 바랍니다.

아. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영
당사는 2024년 반기말, 2023년 온기 재무제표에 대해 회계법인으로부터 검토 및 감사 받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다.
본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2024년 반기말 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

당사는 2024년 반기말, 2023년 온기 재무제표에 대해 회계법인으로부터 검토 및 감사 받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2024년 반기말 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

다만, 『III.투자위험요소 - 2. 회사위험 - 가. 실적 하락 및 수익성 악화 위험』에는 당사 수익성 및 영업상황에 대한 투자자들의 이해를 돕기 위해 감사 또는 검토받지 않은 2024년 반기 이후의 잠정 매출액을 기재해 두었습니다.

다만, 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로, 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

자. 상장 후 경영안정성에 관한 사항

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 이치헌 대표이사는 총 발행주식수의 27.46%를 보유하고 있으며, 임원을 포함한 최대주주등의 지분율 합계는 53.15%로 안정적인 경영권을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모 주식수 1,500,000주 및 상장주선인 의무인수분 45,000주를 감안할 시 공모 후 최대주주등의 지분율은 46.94%로 감소하게 됩니다.
의무보유 기간 종료 후 최대주주등 및 특수관계인 지분을 대량 매각하거나 경영권을 주도하고 있는 최대주주 및 경영진과 관련하여 경영권 변동 또는 기업지배구조 및 경영권 분쟁, 도덕적 해이 발생 등으로 당사의 경영환경이 악화될 경우 경영 안정성이 저해될 수 있습니다. 또한 향후 자금 확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주간의 지분 보유 경쟁 등이 발생할 시 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 이치헌 대표이사는 총 발행주식수의 27.46%를 보유하고 있으며, 임원을 포함한 최대주주등의 지분율 합계는 53.15%로 안정적인 경영권을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.

금번 코스닥시장 상장을 위한 공모 주식수 1,500,000주 및 상장주선인 의무인수분 45,000주를 감안할 시 공모 후 최대주주등의 지분율은 46.94%로 감소하게 됩니다.

【 최대주주등의 공모 전 및 공모 후 지분율 변동 】

(단위: 주)

구분
주주명
주식 종류
공모 전
공모 후

주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주등
이치헌
보통주
3,211,015
27.46%
3,211,015
24.26%

이다인
보통주
430,175
3.68%
430,175
3.25%

김성훈
보통주
275,000
2.35%
275,000
2.08%

이상규
보통주
159,000
1.36%
159,000
1.20%

류제홍
보통주
802,175
6.86%
802,175
6.06%

이숭훈
보통주
695,825
5.95%
695,825
5.26%

김형진
보통주
428,425
3.66%
428,425
3.24%

지상기
보통주
212,700
1.82%
212,700
1.61%

합계
-
6,214,315
53.15%
6,214,315
46.94%

의무보유 기간 종료 후 최대주주등 및 특수관계인 지분을 대량 매각하거나 경영을 주도하고 있는 최대주주 및 경영진과 관련하여 경영권 변동 또는 기업지배구조 및 경영 권 분쟁, 도덕적 해이 발생 등으로 당사의 경영환경이 악화될 경우 경영 안정성이 저해될 수 있습니다. 또한 향후 자금확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주들간의 지분보유 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

차.
일반청약자 배정 관련 위험

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호 신설에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우, 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 종전 규정과 달리 일반청약자 배정 물량이 증가하게 될 위험이 있습니다.

또한, 금번 공모는 일괄청약방식을 적용함으로써 일반청약자는 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률보다 많을 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 배정주식에 따른 청약증거금의 환불은 이루어지지 않습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제3호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정할 예정입니다. 한편, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

금번 공모에는 우리사주조합에 대한 우선배정이 없으며, 상기 규정에 따라 일반투자자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 당초 배정 물량이 증가할 수 있으니, 투자자께서는 청약 시 이점을 유의해 주시기 바랍니다.

또한, 금번 공모는 일반청약자에게 주식을 배정함에 있어서 일괄청약방식을 택함에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고, 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 청약 배정 방법은 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다.이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한, 청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

카.
공모가 산정 관련 위험

금번 공모를 위한 가격 결정은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다

당사의 희망공모가는 PER을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 최종 선정된 비교기업은 당사와 사업, 성장성, 전략 등 다양한 측면에서 차이가 존재하며 국내외 경기, 주식시장 현황 등 다양한 요인의 영향으로 인해 PER 방식의 한계 및 비교기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있으며, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모를 위한 가격 결정은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다. 이에 따라, 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다. 1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법 2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사 3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하"최저공모가격"이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법 4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

한편, 당사는 공모예정가액 산정을 위한 평가가치 산술에 있어 당사의 당기순이익을 기준으로 비교기업 PER 지표를 적용한 비교가치를 산출하여 평가하였습니다. 다만, PER 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 비교기업의 선정과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가) 등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가법의 한계점으로 지적받고 있습니다.

당사는 비교기업 선정을 위해 당사의 사업구조, 영업능력, 시장 내 지위, 경영성과 및 재무현황, 회사가 속한 산업의 특성, 시장의 규모, 비교기업의 경영성과 및 주가 수준 등 기타 사용 가능한 다양한 요소를 종합적으로 고려하였습니다.

다만, 비교기업으로 선정된

브이원텍, 로보스타 2개사가 당사와 사업의 연관성이 존재하고 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없으며, 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 선정의 부적합성이 있을 수 있습니다.

상기와 같은 평가방식 및 비교기업 선정방식의 한계로 인해 당사의 주당 평가가액은 당사의 기업가치를 평가하는데 있어 절대성을 내포하는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기상황의 변동 및 당사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 있지 않습니다. 또한, 당사의 평가가치는 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 그 가치를 보증하거나 향후 시장에서 거래될 주가수준을 예측하는 것이 아님을 투자시 유의하시기 바랍니다.

당사의 희망공모가액 산출과 관련하여 자세한 사항은 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다.

타. 상장 이후 공모가 이하로 주가 하락 위험당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 금번 공모 이후 당사 주식의 시장가격은 하락할 수 있으며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며, 한국거래소 코스닥시장 이외의 기타 다른 유가증권 거래 시장에 상장할 것을 구체적으로 계획하고 있지 않습니다. 따라서 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다.또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 협의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격이 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아닙니다. 금번 공모 이후 당사 보통주의 시장가는 시장에 의해 결정될 것이며 다음과 같은 다양한 요인의 영향을 받을 수 있습니다.

- 당사 재무 실적

- 당사 및 당사가 속한 산업의 연혁 및 향후 전망

- 당사 경영에 대한 평가, 과거 및 현재의 영업상태, 향후 시기별 매출 전망, 그리고 현재 및 향후의 비용 구조 전망

- 당사와 유사한 사업활동을 영위하는 상장회사들에 대한 가치평가

- 기존 주주 또는 당사에 의한 향후 당사의 보통주 매도

- 국내외 증시 변동성따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수 있으며 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

파. 주식의 대규모 발행 또는 매각 위험 (Overhang Issue)향후 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우, 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

당사는 코스닥시장 상장 이후 6개월이 경과하기 전까지 상장주선인의 사전 서면동의 없이는 총액인수계약서에 의한 공모주식을 상장주선인에 매각하는 것 이외에 주식 또는 전환사채 등 주식과 연결된 유가증권을 발행하거나 직간접적으로 매매하거나, 담보제공 등 제3자와의 거래를 하지 않도록 할 것입니다.향후 당사가 보통주를 추가적으로 발행하거나 당사의 주주가 보유한 주식을 대규모로 매각하는 경우(매각 제한 기간이 종료한 이후에는 매각 금지 대상 물량을 보유한 주주들도 포함) 또는 이와 같은 사건이 발생할 것이라는 인식이 형성되는 경우, 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

하. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여

금번 공모의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 이에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 "초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았습니다. 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

금번 공모의 경우 2016년 12월 13일 개정되어 2017년 1월 1일부로 시행되는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 주식에 대한 초과 청약이 있을 경우 대표주관회사가 발행사로부터 추가로 공모주식을 취득할 수 있는 초과배정옵션에 관한 계약을 체결하지 않았으므로, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 환매청구권 행사가능기간가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

거. 신규상장일 기준가 산정방식 및 가격제한폭 관련 위험

신규상장종목의 최초 가격 결정은 시가기준가 방식에 따르지 않고, 발행가액 자체를 기준으로 하며, 신규상장종목의 가격제한폭은 신규상장일 기준가격 대비 60~400%로 상한가 및 하한가가 설정되어 있습니다.

신규상장종목 상장일은 변동성완화장치(VI)가 적용되지 않으며, 상장 익일부터 적용됩니다. 다만, 가격 변동은 상기와 같이 기준가의 가격제한폭(60~400%) 내로 제한됩니다. 투자자께서는 이 점을 참고하시어 투자 시 유의하시기 바랍니다.

신규상장종목의 최초 가격 결정은 시가기준가 방식에 따르지 않고, 발행가액 자체를 기준으로 하며, 신규상장종목의 가격제한폭은 신규상장일 기준가격 대비 60~400%로 상한가 및 하한가가 설정되어 있습니다.

신규상장종목 상장일은 변동성완화장치(VI)가 적용되지 않으며, 상장 익일부터 적용됩니다. 다만, 가격 변동은 상기와 같이 기준가의 가격제한폭(60~400%) 내로 제한됩니다. 투자자께서는 이 점을 참고하시어 투자 시 유의하시기 바랍니다.

너. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험본 공모 후 최대주주인 이치헌 대표이사는 보통주 3,211,015주를 보유하고 있으며, 공모 후 지분율은 24.26%로 예상됩니다. 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에서 상정되는 대부분의 사안을 결정 할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

본 공모 후 최대주주인 이치헌 대표이사는 보통주 3,211,015주를 보유하고 있으며, 공모 후 지분율은 24.26%로 예상됩니다. 따라서, 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다.또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 투자하시기 바랍니다.

더. 추가적인 소송 위험소수주주의 소수주주권 행사 및 집단 소송으로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있으며, 당사의 전략 이행을 지연시킬 수 있습니다.

상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다.

또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다.회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있습니다.

또한, 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며, 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단소송을 제기할 수 있습니다.

당사는 증권신고서와 투자설명서를 신의성실에 원칙에 입각하여 충실히 작성하여 공시하고 기타 제반 공시사항에 대해 적시성과 완전성을 갖추기 위해 노력하고 있지만, 향후 당사를 대상으로 집단소송이 제기되지 않을 것이라 보장할 수 없습니다.

상기와 같이 당사를 대상으로 한 소송이 제기될 경우, 상당한 비용이 발생함은 물론이거니와 핵심사업에 대한 당사 경영진의 주의 및 투입자원이 분산될 수 있는 점 투자자께선 유의하시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조 제1항 및 동법 시행령 제125조 제1항 제2호 마목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재한 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 한국투자증권㈜이므로 문장의 주어를 "당사", "한국투자증권㈜"로 기재하였습니다. 발행회사인 ㈜에이럭스의 경우에는 "동사", "회사"로 기재하였습니다.■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜에이럭스에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 ㈜에이럭스로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 희망공모가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜에이럭스에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다.■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업 개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장법 상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내ㆍ외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

1. 공모가격에 대한 의견

【 공모가 산정 요약표 】

평가방법
상대가치법

평가모형
PER

적용 재무수치
실적치

적용산식
2024년 반기 LTM 당기순이익(①) × 비교대상회사 PER(②) ÷ 주식수(③) × {1-할인율(④)}

적용근거
구분
수치
참고사항

①
2024년 반기 LTM 기준 당기순이익
4,169,567천원
1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (3) 희망공모가액의 산출 참고

②
비교대상회사 PER
51.56배
1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (3) 희망공모가액의 산출 참고

③
주식수
13,789,430주
1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (3) 희망공모가액의 산출 참고

주당 평가가액
15,591원
① × ② ÷ ③

④
주당 평가가액에 대한 할인율
13.41% ~ 26.24%
1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (3) 희망공모가액의 산출 참고

공모가 산정결과
11,500원~ 13,500원
수요예측 이후 발행회사와 협의하여 최종 공모가액을 확정할 예정입니다.

동사의 공모가격 산정을 위한 재무수치는 과거 재무수치 및 영업실적에 기반하여 작성되었습니다. 회사의 과거 재무수치에 관하여는 『제2부 발행인에 관한 사항 - 'III.재무에 관한 사항'』에 기재되어 있는 내용을 참고 부탁드립니다.

가. 평가결과

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜에이럭스의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망 공모가격을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망 공모가격
11,500원 ~ 13,500원

확정 공모가격
16,000원

확정 공모가격결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사와발행회사인 ㈜에이럭스가 확정 공모가격을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한
확정공모가격은 ㈜에이럭스의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 인하여 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜에이럭스의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정 공모가격은 동 수요예측 결과 및 주식시장 등을 감안하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜에이럭스가 협의하여 1주당 16,000원으로 결정하였습니다.

나. 희망공모가액의 산출방법(1) 희망공모가액 산출 방법 개요(가) 평가방법 선정 개요
일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치 할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치 평가방법이 있습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달 원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교기업과 비교하기 위해서는 비교기업의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.본질가치 평가방법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가존재합니다. 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상 기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요 제품으로 하는 비교가능성이 높은 비교기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교, 평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.그러나, 비교기업의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다.

(나) 평가방법 산정

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 금번 공모를 위한 ㈜에이럭스의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 유가증권시장 또는 코스닥시장에 기상장된 유사회사를 이용한 상대가치 평가법을 이용하였습니다.

【 ㈜에이럭스 비교가치 산정시 PER 적용사유 】

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(Price/Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라 발행회사인 ㈜에이럭스의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다.

【 ㈜에이럭스 비교가치 산정시 EV/EBITDA, PBR, PSR 제외사유 】

제외 투자지표
투자지표의 부적합성

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로써, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다.

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교대상회사의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교대상회사 간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익율(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 가치산정시 제외하였습니다.

(2) 유사회사의 선정
발행회사인 ㈜에이럭스는 드론과 교육용 로봇을 제조하여 초등학교 방과후 시장에 공급하는 것을 주 사업으로 영위하고 있으며, 해당 교구재를 바탕으로 개발된 교육 컨텐츠를 활용하여 교육서비스를 부가적인 사업으로 영위하고 있습니다. 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 동사의 업종, 사업, 재무 및 일반 유사성을 고려하여 총 2개사를 동사의 공모가격 산정을 위한 비교기업으로 선정하였으며, 상세 선정 내역은 다음과 같습니다.대표주관회사는 적정기업가치 산출을 위하여 회사가 속한 한국표준산업분류와 주요 제품 등 실질적인 사업 내용 및 기술 등을 종합적으로 반영하여 국내 유사회사의 표준산업분류를 산업용 로봇 제조업(C29280), 그 외 기타 전기장비 제조업(C28909), 그 외 기타 특수목적용 기계 제조업 (C29299) 에 속하는 유가증권시장 또는 코스닥 시장 상장사를 선정하였습니다.그 외 동사와의 사업 유사성, 재무 유사성, 일반 유사성을 고려하여 최종적으로 총 2개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다. 그러나 최종 선정된 유사회사들은 ㈜에이럭스과 일정 수준의 사업구조 및 전략, 제품,영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재합니다. 투자자들은 유사회사 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 이와 같은 차이 사항에 유의하시기 바랍니다.

유사회사로 선정되지는 않았으나, 동사의 경쟁기업으로 볼 수 있는 회사로는 교육용 로봇을 제조하고 있는 로보로보, 로보티즈 2개사가 있습니다. 다만, 로보로보의 경우 2024년 상반기 적자에 따라 비경상적인 Multiple (PER 5배 미만, 100배 이상)를 시현하고 있어 비교기업에서 제외하였습니다. 로보티즈 역시 2023년 온기 및 2024년 상반기 적자를 시현함에 따라 유사회사에서 제외하였습니다.

투자자들의 이해를 돕기 위한 동사와 경쟁기업의 비교현황은 아래와 같습니다.

【 주요 경쟁업체 비교현황 】

(단위: 백만원)

구분
㈜에이럭스
㈜로보로보
㈜로보티즈

2021년
2022년
2023년
2024년 상반기
2021년
2022년
2023년
2024년 상반기
2021년
2022년
2023년
2024년 상반기

설립일
2015년 11월 18일
2000년 05월 29일
1999년 03월 25일

매출액

(매출원가율)

26,032

(62%)

37,164

(68%)

54,846

(60%)

23,852

(53%)

7,620

(55%)

11,863

(48%)

14,261

(45%)

6,630

(43%)

22,358

(49%)

25,856

(46%)

29,128

(47%)

16,430

(46%)

영업이익

(이익률)

2,662

(10%)

1,228

(3%)

5,027

(9%)

2,195

(9%)

(1,524)

(-20%)

(182)

(-2%)

221

(2%)

(723)

(-11%)

(929)

(-4%)

(2,161)

(-8%)

(5,299)

(-18%)

(837)

(-5%)

당기순이익

(이익률)

470

(2%)

1,937

(5%)

3,960

(7%)

1,782

(7%)

(1,309)

(-17%)

(350)

(-3%)

1,421

(10%)

(22)

(-0%)

729

(3%)

(224)

(-1%)

(1,300)

(-4%)

(3,044)

(-19%)

총자산
26,201
30,721
37,100
38,730
31,339
31,665
33,290
33,473
80,127
122,795
114,995
102,798

총부채
26,510
28,746
8,411
7,816
1,028
2,124
2,266
2,648
9,917
38,137
19,154
7,067

자기자본
(308)
1,975
28,689
30,914
30,311
29,541
31,024
30,825
70,210
84,658
95,841
95,731

상장여부

(상장일)

비상장

상장

(2015년 04월 22일)

상장

(2018년 10월 26일)

주요제품

(매출비중)

교육 서비스(33.7%)

교육용 로봇 및 기자재(17.0%)

교육용 드론(21.6%)

방과후 위탁(27.5%)

기타(0.2%)

교육용 로봇 및 과학기자재(70.3%)

방과후 위탁(27.6%)

기타(2.1%)

액츄에이터(98.5%)

자율주행로봇(1.5%)

주1)
연결 재무제표 기준입니다.

주2)
주요제품의 매출비중은 2024년 상반기 기준입니다.

출처:
전자공시시스템

(가) 유사회사 선정 개요

구분
선정기준
세부 검토기준
선정회사

1차
업종 유사성
한국표준산업분류상 산업용 로봇 제조업(C29280), 그 외 기타 전기장비 제조업(C28909), 그 외 기타 특수목적용 기계 제조업 (C29299) 에 속하는 상장회사
→ 총 69개사

2차
재무 유사성
① 최근 사업연도(2023년) 기준 영업이익 및 당기순이익(지배주주귀속 순이익 포함) 시현② 결산월이 12월로 동일할 것
→ 총 36개사

3차
사업 유사성
상기 재무 유사성으로 분류된 36개 사 중 로봇산업 내 AGV, 이송로봇, 서비스로봇을 제조하는 회사
→ 총 4개사

4차
일반 유사성
① 상장 후 1년 이상 경과하였을 것② 최근 6개월 간 한국거래소로부터 투자위험종목, 관리종목 등으로 지정 또는 회계처리기준을 위반한 사실이 없을 것③ 최근 12개월 간 주요사항보고서를 통해 자산총액 20% 이상 유형자산을 양수도했거나, 양수도 계획을 공시한 기업 제외④ 비경상적 Multiple(PER 5배 미만, 100배 이상) 제외
→ 총 2개사 (브이원텍, 로보스타)

(나) 유사회사 선정 세부내역

■ 1차 유사회사 선정 - 업종유사성

회사는 드론과 교육용 로봇을 제조하여 초등학교 방과후 시장에 공급을 전문으로 하는 기업입니다. 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 업종 유사성을 고려하여 한국표준산업 업종 분류상 산업용 로봇 제조업(C29280), 그 외 기타 전기장비 제조업(C28909), 그 외 기타 특수목적용 기계 제조업 (C29299) 에 속한 코스닥시장 또는 유가증권시장 상장사 총 69개사를 모집단으로 선정하였습니다.

한국표준산업분류
해 당 회 사

산업용 로봇 제조업(C29280)
두산로보틱스, 엔젤로보틱스, 레인보우로보틱스, 로보스타, 라온테크 등 10개사

그 외 기타 전기장비 제조업(C28909)
로보로보, 서진시스템, 에이프로 등 6개사

그 외 기타 특수목적용 기계 제조업 (C29299)
두산밥캣, 한국주강, 브이원텍, 유일로보틱스, 로보티즈 등 53개사

■
2차 유사회사 선정 - 재무유사성
1차 유사회사로 선정된 회사 중 12월 결산법인이 아닌 회사를 제외하고, 2023년 영업이익, 당기순이익(지배주주 귀속순이익 기준)을 시현한 회사로 재분류하여 아래와 같이 총 36개사를 선정하였습니다.

선정기준
재무유사성 기준

재무유사성
①최근 사업연도(2023년) 기준 영업이익 및 당기순이익(지배주주귀속 순이익 포함) 시현②결산월이 12월로 동일할 것

(단위: 백만원)

회사명
① 2023년영업이익과 당기순이익(지배주주귀속 순이익 기준) 시현
선정여부

영업이익
당기순이익(지배주주귀속 순이익)

두산밥캣
1,389,900
921,479
O

한국주강
2,419
2,495
O

우신시스템
12,410
7,431
O

코닉오토메이션
1,843
2,337
O

필에너지
15,312
-6,417
X

태성
-686
-1,417
X

피에스케이
54,119
52,520
O

네온테크
2,167
-5,120
X

나인테크
-3,098
8,874
X

자비스
841
-3,895
X

네오셈
8,087
8,282
O

씨아이에스
38,943
28,916
O

유일에너테크
-10,109
-13,224
X

이노메트리
8,209
7,806
O

넥스틴
36,166
30,934
O

브이원텍
1,977
2,961
O

원준
4,641
5,590
O

유일로보틱스
-7,008
-6,556
X

팸텍
10,830
7,510
O

파인텍
-4,227
-7,591
X

인텍플러스
-11,092
-10,791
X

제우스
7,145
9,944
O

케이엔에스
3,964
3,188
O

오로스테크놀로지
2,370
3,379
O

파라텍
-16,022
-15,043
X

티에스아이
1,992
-4,884
X

엠플러스
23,880
20,004
O

KS인더스트리
10,864
3,680
O

지아이텍
4,500
7,213
O

피엔티
76,924
69,762
O

기가비스
35,014
32,663
O

펨트론
8,062
7,119
O

코윈테크
22,817
11,815
O

에프엔에스테크
2,282
1,757
O

하나기술
-6,315
-3,809
X

아이엠티
-2,239
-2,327
X

넥스턴바이오
1,267
9,681
O

에스엔유
4,453
7,079
O

원익피앤이
2,894
-3,648
X

DMS
28,921
20,254
O

에스에프에이
85,475
39,965
O

윤성에프앤씨
26,474
24,521
O

로보티즈
-5,299
-1,351
X

고영
20,372
21,926
O

나래나노텍
-14,991
-13,283
X

톱텍
68,951
57,327
O

티에스넥스젠
-1,724
39
X

제일엠앤에스
1,763
-4,363
X

뉴온
-10,481
-23,228
X

이큐셀
785
-1,252
X

피엔티엠에스
-1,062
-2,485
X

NPX
-538
122
X

디에이테크놀로지
-44,459
-53,418
X

로보로보
221
1,388
O

서진시스템
48,998
-22,561
X

엔시스
1,854
2,249
O

강원에너지
6,928
4,396
O

에이프로
15,514
12,492
O

대보마그네틱
127
-8,198
X

두산로보틱스
-19,168
-15,874
X

엔젤로보틱스
-6,497
-9,239
X

뉴로메카
-14,825
-17,654
X

레인보우로보틱스
-44,590
-895
X

티로보틱스
-8,210
-49,961
X

로보스타
1,136
694
O

라온테크
1,982
2,318
O

휴림로봇
-1,862
-3,844
X

에스피시스템스
-304
-806
X

유진로봇
-4,676
-5,176
X

출처:DataGuide, 각 사 사업보고서 및 분기 보고서(DART공시)

■ 3차 유사회사 선정 - 사업유사성

2차 유사회사로 선정된 회사 중 세부적인 사업유사성을 기준으로 4개사를 선정하였습니다. 선정 근거 및 선정 내역은 아래와 같습니다.

선정기준
사업유사성 기준

사업유사성
로봇산업 내 AGV, 이송로봇, 서비스로봇을 제조하는 회사

【 2차 비교대상회사의 선정 】

기업명
2023년 기준 주력사업(매출비중)
선정여부

두산밥캣
Compact 건설기계(79.7%),산업차량(15.4%),Portable Power(4.9%)
X

한국주강
고철사업(57.04%),주강사업(42.53%),기타(0.43%)
X

우신시스템
자동차부품부문(66.78%),차체설비부문(30.44%),기타(2.78%)
X

코닉오토메이션
로봇물류(62.7%), 스마트팩토리(20.9%),IT인프라(10.8%),제어SW(5.6%)
X

피에스케이
반도체 공정장비류(54.8%),기타(45.2%)
X

네오셈
제품매출(테스터)(94.66%),용역및기타(4.91%),상품매출(0.43%)
X

씨아이에스
Calender (Roll Press)(68.39%),Slitter(8.11%),기타(6.42%),Coater(17.08%)
X

이노메트리
X-ray 2차전지 검사장비(72.73%),제조장비(3.51%),검사장비 연계매출(23.76%)
X

넥스틴
제품 (AEGIS-II)(67.0%),제품 (AEGIS-I)(33.0%)
X

브이원텍
2차전지 검사시스템(39.9%),LCD/OLED 압흔검사기(20.2%),로보틱스/운반기계 등(35.7%), Factory Automation 사업(3.7%), Repair service, 임대 등(0.5%)
O

원준
열처리 장비(83.4%),공정 설비(15.5%),기타 (1.1%)
X

팸텍
카메라모듈(68.19%),반도체장비(12.62%),기타(19.19%)
X

제우스
반도체 세정장비(62.75%),신업용로봇 및 진공펌프(22.61%),디스플레이 장비(9.98%),플러그밸브장비(4.66%)
X

케이엔에스
2차전지자동화설비(58.14%), 기타장비(39.73%), 용역(2.13%), 상품(0.0%)
X

오로스테크놀로지
제품(OL-12inch)(37.25%),제품(기타)(43.25%),용역(15.05%),상품(4.45%)
X

엠플러스
이차전지 자동화 조립장비(80.86%),기타(19.14%)
X

KS인더스트리
선박구성부분품(69.57%), 기타(30.43%)
X

지아이텍
SLOT DIE(54.2%),REPAIR(27.4%),SLIT NOZZLE(5.5%), 장비(12.5%),기타 (0.4%)
X

피엔티
2차전지(88.7%), 소재사업(11.3%){별도기준]
X

기가비스
AOI (36.30%), AOR(10.60%), VRS(5.40%), FA(21.90%), 소프트웨어(5.10%), 용역매출(17.80%), 임대료(2.50%)
X

펨트론
SMT검사장비(86.4%),반도체검사장비(13.4%),2차전지검사장비(0.2%)
X

코윈테크
자동화시스템(2차전지)(60.84%),2차전지 시스템 엔지니어링(34.34%),자동화시스템(2차전지 외)(1.34%),유지보수(1.65%),2차전지 전극(1.47%), 상품(0.31%), 기타(0.05%)
X

에프엔에스테크
장비(37.79%),부품소재(62.21%)
X

넥스턴바이오
CNC자동선반 등 기타(100%)
X

에스엔유
LCD제조 장비(49.5%), OLED 제조장비(16.44%), 2차전지 제조장비(19.94%), 반도체/PCB 제조장비(4.16%), 용역서비스/임대(9.96%)
X

DMS
제조(FPD설비 제조) (67.26%), 기타(32.74%)
X

에스에프에이
스마트팩토리 시스템솔루션(63.02%), 스마트팩토리 장비솔루션(36.98%) [별도]
X

윤성에프앤씨
2차전지(93.82%),바이오제약(6.17%),기타(0.0%)
X

고영
3D AOI(51.0%), 3D SPI(35.3%), 기타(13.7%)
X

톱텍
FA사업부문(96.79%),나노부문(2.16%),태양광발전소 공사(0.44%), 기타(0.61%)
X

로보로보
교육용 로봇(70.26%),방과후위탁서비스(27.63%),기타(2.11%)
O

엔시스
2차전지(74.43%),setup 대응(24.18%), 설비검사장비(1.40%)
X

강원에너지
2차전지 소재(40.93%), 2차전지 설비(38.76%), 산업용증기발생기(12.55%), 환경에너지설비(0.20%), 화공설비(5.08%), 기타플랜트설비(2.06%), 기타 상품 및 서비스(0.41%)
X

에이프로
2차전지 활성화장비(98.19%),기타(1.81%)
X

로보스타
Robot사업(74.97%),시스템 엔지니어링 사업(21.64%), 기타(3.39%)
O

라온테크
반도체 웨이퍼 이송로봇 및 자동화 모듈(93.5%), 기타(6.5%)
O

출처: 각 사 사업보고서(DART공시)

■ 4차 유사회사 선정 - 일반유사성

3차 유사회사로 선정된 4개 기업 중 아래 일반 유사성 기준에 아래 2개사를 비교회사로 선정하였습니다.

선정기준
일반유사성 기준

일반유사성
① 상장 후 1년 이상 경과하였을 것② 최근 6개월 간 한국거래소로부터 투자위험종목, 관리종목 등으로 지정 또는 회계처리기준을 위반한 사실이 없을 것③ 최근 12개월 간 주요사항보고서를 통해 자산총액 20% 이상 유형자산을 양수도했거나, 양수도 계획을 공시한 기업 제외④ 비경상적 Multiple(PER 5배 미만, 100배 이상) 제외

회사명
요건충족 여부
선정여부

① 상장 후 1년 이상 경과하였을 것
② 최근 6개월 간 한국거래소로부터 투자위험종목, 관리종목 등으로 지정 또는 회계처리기준을 위반한 사실이 없을 것
③ 최근 12개월 간 주요사항보고서를 통해 자산총액 20% 이상 유형자산을 양수도했거나, 양수도 계획을 공시한 기업 제외
④ 비경상적 Multiple(PER 5배 미만, 100배 이상) 제외

브이원텍
O
O
O
O
O

로보로보
O
O
O
X
X

로보스타
O
O
O
O
O

라온테크
O
O
X
O
X

출처: 각 사 사업보고서 및 분기 보고서(DART공시)

【 최종 유사기업 선정결과 요약 】

최종 유사기업

브이원텍, 로보스타

(다) 유사회사 선정결과대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기 선정기준을 충족하는 최종적으로 총 2개 기업(브이원텍, 로보스타)을 최종 비교대상회사로 선정하였습니다. 그러나, 동사와 선정된 비교대상회사 간 재무 및 사업적 연관성이 존재하고 비교가능성이 일정 수준 존재한다 하더라도 상대가치 평가방법의 특성상 사업 유사성, 재무 유사성 및 일반요건 등 측면에서 완전히 동일한 비교대상회사는 존재하지 않습니다. 따라서 현재 가용한 정보를 바탕으로 일정한 범위 내에서 유사성을 갖춘 비교회사를 선정하는 합리적인 비교대상회사 선정 및 과정인 경우에도, 그 완전성을 보장할 수는 없습니다. 결론적으로, 현재 수준에서 합리적인 판단 과정을 통해 선정한 비교대상회사의 경우에도, 사업 구조, 시장점유율, 밸류체인 내 지위, 개발인력 수준, 재무 안전성, 지배구조, 경영진, 경영전략 등 주식의 가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 있어 동사와 차이점이 존재하거나 발생할 수 있습니다.또한 동사의 희망공모가액은 선정 비교대상회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 비교대상회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 비교대상회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 비교대상회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.
(라) 유사회사 기준주가

기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위해 2024년 09월 11일(증권신고서 제출일로부터 4영업일 전일)을 분석기준일로 하여 1개월 간(2024년 08월 12일~2024년 09월 11일, 22영업일) 종가의 산술평균,

1주일 간(2024년 09월 05일~2024년 09월 11일, 5영업일) 종가의 산술평균과 분석기준일 종가 중 가장 낮은 가액을 기준주가로 적용하였습니다.

【 비교대상회사 기준주가 산정 내역 】

(단위 : 원)

일자
브이원텍
로보스타

기준주가 MIN[(A),(B),(C)]
4,580
21,950

분석기준일 종가 (A)
4,580
21,950

1주일 평균 종가 (B)
4,674
22,050

1개월 평균 종가 (C)
5,184
23,427

2024-09-11
4,580
21,950

2024-09-10
4,625
21,800

2024-09-09
4,690
22,200

2024-09-06
4,650
21,750

2024-09-05
4,825
22,550

2024-09-04
4,965
22,950

2024-09-03
5,190
23,900

2024-09-02
5,280
24,300

2024-08-30
5,310
23,800

2024-08-29
5,220
23,600

2024-08-28
5,250
23,700

2024-08-27
5,200
24,300

2024-08-26
5,210
24,100

2024-08-23
5,330
24,350

2024-08-22
5,490
24,400

2024-08-21
5,520
24,900

2024-08-20
5,450
24,450

2024-08-19
5,270
23,500

2024-08-16
5,490
23,550

2024-08-14
5,610
23,400

2024-08-13
5,430
22,900

2024-08-12
5,470
23,050

출처: 한국거래소

(3) 희망공모가액의 산출(가) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출

【 PER 평가방법 적용 상대가치 산출 의의, 방법 및 한계점 】

① 의의PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다. PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장율을 반영한 지표로 이용되고 있습니다.② 산출 방법PER 평가방법을 적용한 상대가치는 2024년 반기(Calendar) LTM 실적을 기준으로 산출한 비교기업들의 산술평균 PER 배수를 동사의 2024년 반기(Calendar) LTM 당기순이익에 적용하여 산출하였습니다.※ PER를 이용한 비교가치 = 비교기업 PER 배수 X 주당 순이익- 대표주관회사인 한국투자증권㈜은 비교가치 산정시 비교기업의 주식수는 상장주식수를 반영하였으며, 발행사의 발행주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수에 신주모집주식수, 상장주선인 의무인수 주식수 및 1년 이내 행사가능한 주식매수선택권을 포함하여 제시하고 있습니다.※ 적용주식수:유사회사 : 분석기준일 현재 상장주식수발행회사 : 신고서 제출일 현재 주식수 + 신주모집 주식수 + 상장주선인 의무인수 주식수 + 1년 이내 행사가능한 주식매수선택권※ 비교대상회사의 재무자료는 금융감독원 전자공시시스템에 각사의 공시자료를 참조하였습니다.③ 한계점- 순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.- 비교기업이 동일 업종, 사업분야를 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 매출 구성, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.- 또한 PER 배수 결정 요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장율 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다.- 비교기업간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교기업간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다.

(나) 비교대상회사 PER 산출
상기에서 산출한 기준주가 및 비교대상회사의 2024년 반기(Calendar) 기준 4개 분기의 (지배주주) 순이익 수치를 비교하여 아래와 같이 적용 PER을 산출하였습니다.

【 2024년 반기(Calendar) LTM 기준 비교기업 PER 산정 】

구분
브이원텍
로보스타

적용 당기순이익(천원)(A)(주1)
1,780,729
3,445,236

보통주 상장주식수(주)(B) (주2)
15,942,886
9,750,000

주당순이익(원)(C=A/B)
112
353

기준주가(원)(D)
4,580
21,950

PER(배)(E=D/C)
41.00
62.12

적용 PER(배)
51.56

주1)
연결재무제표 작성법인의 경우 적용 당기순이익은 지배지분순이익을 기재하였습니다.

주2)
보통주 상장주식수는 분석기준일(2024년 09월 11일) 현재 상장주식총수입니다.

(다) 주당 평가가액 산출

【 PER에 의한 ㈜에이럭스의 평가가치 】

구 분
산식
산출내역
비 고

적용 당기순이익
(A)
4,169,567 천원
주1)

적용주식수
(B)
13,789,430 주
주2)

적용 주당 순이익
(C) = (A) ÷ (B)
302 원
-

적용 PER
(D)
51.56 배
-

주당 평가가액
(E) = (C) X (D)
15,591 원
-

주1)
적용 순이익은 2024년 반기 기준 최근 4개분기의 당기순이익의 합계이며, 상세 산출내역은 다음과 같습니다.

구분
산식
순이익

2023년 온기
(A)
3,956,615 천원

2023년 2Q 순이익
(B)
1,572,869 천원

2024년 2Q 순이익
(C)
1,785,822 천원

적용 순이익
(D) = (A) - (B) + (C)
4,169,567 천원

주2)
적용주식수 산정 내역은 다음과 같습니다.

구분
주식수
비고

기발행보통주식수
11,692,930주
보통주

공모 신주발행주식수
1,500,000주
IPO 공모시 신주발행 주식수

상장주선인 의무인수분
45,000주
공모가 하단 기준

주식매수선택권
551,500
상장 후 1년 이내 행사 가능 물량

합계
13,789,430주
-

주3) 증권신고서 제출일로부터 (주)에이럭스의 과거 3년간 신규 발행 주식은 다음과 같습니다.

(단위:주, 원)

주식발행일자
발행형태 및 방식
주식종류
총발행수량
주당발행가액
발행 후 총 유통주식수
발행관련 중요계약 조건
주요 투자자,행사자
비고

보통주
우선주
합계

2021.12.18
유상증자
우선주
1,456,075
6,181
7,623,900
3,539,525
11,163,425
1. 배당에 관한 사항 : 참가적, 누적적 종류주식으로 인수인은 1주당 발행가액 기준 연 0%의 배당2. 전환에 관한 사항(1) 전환기간 : 최초발행 후 익일로부터 10년 경과일 전일까지(2) 전환비율 조정1) 우선주 1주당 보통주식 1주로 하나, IPO 공모가격의 70%에 하회하는 경우, 조정후 1주당 전환되는 보통주식의 수 = 조정전 1주당 전환되는 보통주식 수 * 조정전 전환가격 / IPO 공모단가의 70%에 해당하는 가격2) 회사가 본건 종류주식의 전환 전에 그 당시의 본건 종류주식의 전환가격을 하회하는 발행가격으로 유상증자 또는 주식관련사채를 발행할 경우에는 전환가격은 그 하회하는 발행가격으로 조정3) 주식배당, 무상증자 등으로 인해 발행주식수가 증가하는 경우, 신주와 같은 조건 및 종류의 주식 무상지급 [무상지급되는 우선주식수 = 발행 전 우선주식의 주주 보유 우선주식수 *((발행 후 회사 발행주식 총수 / 발행 전 회사 발행주식 총수) - 1)]4) 무상감자를 할 경우에는 전환비율을 감자비율에 따라 조정, 단, 경영과실 등의 사유로 특정 주주에 대해서만 차등적으로 무상감자하는 경우 전환비율을 조정하지 않음5) 본건 우선주식의 투자 이후 후행 투자자의 전환비율 조정이 본건 우선주식 보다 유리한 경우 후행 투자자의 전환비율에 따라 전환비율 조정6) 주식의 분할 또는 병합하는 경우 전환비율은 그 분할 또는 병합의 비율에 따라 조정되며, 단주의 평가는 주식의 분할 또는 병합 당시 본건 종류주식의 전환가격 기준7) 인수 또는 합병, 주식교환 시 합병비율 또는 교환비율 산정을 위한 주식평가액의 70%에 해당하는 금액이 그 당시의 본건 종류주식의 전환가격을 하회하는 경우는 전환가격을 해당 평가가액의 70%가격으로 조정하고, 전환비율은 그에 상응하게 조정3. 상환에 관한 사항(1) 일반상환권 : 종류주식의 납입기일 다음날로부터 3년이 경과한 날로부터 상환 청구권리를 가지며, 1주당 상환가액은 종류주식의 인수단가와 동 금액에 대하여 발행일로부터 상환일까지 연복리 6%를 적용하여 산출한 이자액의 합계액으로 하되, 기지급된 배당금을 차감한 금액으로 상환(2) 특별상환권 : 특별 상환권 청구사유가 발생한 경우 투자원금에 연 15%를 가산한 금액의 합계를 상환
넷마블, 우신벤처투자, IMM인베스트먼트
액면분할 후 주식수 및 주당 발행가액

2021.12.24
유상증자
우선주
161,775
6,181
7,623,900
3,701,300
11,325,200
1. 배당에 관한 사항 : 참가적, 누적적 종류주식으로 인수인은 1주당 발행가액 기준 연 0%의 배당2. 전환에 관한 사항(1) 전환기간 : 최초발행 후 익일로부터 10년 경과일 전일까지(2) 전환비율 조정1) 우선주 1주당 보통주식 1주로 하나, IPO 공모가격의 70%에 하회하는 경우, 조정후 1주당 전환되는 보통주식의 수 = 조정전 1주당 전환되는 보통주식 수 * 조정전 전환가격 / IPO 공모단가의 70%에 해당하는 가격2) 회사가 본건 종류주식의 전환 전에 그 당시의 본건 종류주식의 전환가격을 하회하는 발행가격으로 유상증자 또는 주식관련사채를 발행할 경우에는 전환가격은 그 하회하는 발행가격으로 조정3) 주식배당, 무상증자 등으로 인해 발행주식수가 증가하는 경우, 신주와 같은 조건 및 종류의 주식 무상지급 [무상지급되는 우선주식수 = 발행 전 우선주식의 주주 보유 우선주식수 *((발행 후 회사 발행주식 총수 / 발행 전 회사 발행주식 총수) - 1)]4) 무상감자를 할 경우에는 전환비율을 감자비율에 따라 조정, 단, 경영과실 등의 사유로 특정 주주에 대해서만 차등적으로 무상감자하는 경우 전환비율을 조정하지 않음5) 본건 우선주식의 투자 이후 후행 투자자의 전환비율 조정이 본건 우선주식 보다 유리한 경우 후행 투자자의 전환비율에 따라 전환비율 조정6) 주식의 분할 또는 병합하는 경우 전환비율은 그 분할 또는 병합의 비율에 따라 조정되며, 단주의 평가는 주식의 분할 또는 병합 당시 본건 종류주식의 전환가격 기준7) 인수 또는 합병, 주식교환 시 합병비율 또는 교환비율 산정을 위한 주식평가액의 70%에 해당하는 금액이 그 당시의 본건 종류주식의 전환가격을 하회하는 경우는 전환가격을 해당 평가가액의 70%가격으로 조정하고, 전환비율은 그에 상응하게 조정3. 상환에 관한 사항(1) 일반상환권 : 종류주식의 납입기일 다음날로부터 3년이 경과한 날로부터 상환 청구권리를 가지며, 1주당 상환가액은 종류주식의 인수단가와 동 금액에 대하여 발행일로부터 상환일까지 연복리 6%를 적용하여 산출한 이자액의 합계액으로 하되, 기지급된 배당금을 차감한 금액으로 상환(2) 특별상환권 : 특별 상환권 청구사유가 발생한 경우 투자원금에 연 15%를 가산한 금액의 합계를 상환
롯데-KDB오픈이노베이션펀드, 롯데크리에이트펀드
액면분할 후 주식수 및 주당 발행가액

2023.09.01
유상증자
우선주
164,927
9,095
7,623,900
3,866,227
11,490,127
1. 배당에 관한 사항 : 참가적, 누적적 종류주식으로 인수인은 1주당 발행가액 기준 연 0%의 배당2. 전환에 관한 사항(1) 전환기간 : 최초발행 후 익일로부터 10년 경과일 전일까지(2) 전환비율 조정1) 우선주 1주당 보통주식 1주로 하나, IPO 공모가격의 70%에 하회하는 경우, 조정후 1주당 전환되는 보통주식의 수 = 조정전 1주당 전환되는 보통주식 수 * 조정전 전환가격 / IPO 공모단가의 70%에 해당하는 가격2) 회사가 본건 종류주식의 전환 전에 그 당시의 본건 종류주식의 전환가격을 하회하는 발행가격으로 유상증자 또는 주식관련사채를 발행할 경우에는 전환가격은 그 하회하는 발행가격으로 조정3) 주식배당, 무상증자 등으로 인해 발행주식수가 증가하는 경우, 신주와 같은 조건 및 종류의 주식 무상지급 [무상지급되는 우선주식수 = 발행 전 우선주식의 주주 보유 우선주식수 *((발행 후 회사 발행주식 총수 / 발행 전 회사 발행주식 총수) - 1)]4) 무상감자를 할 경우에는 전환비율을 감자비율에 따라 조정, 단, 경영과실 등의 사유로 특정 주주에 대해서만 차등적으로 무상감자하는 경우 전환비율을 조정하지 않음5) 주식의 분할 또는 병합하는 경우 전환비율은 그 분할 또는 병합의 비율에 따라 조정되며, 단주의 평가는 주식의 분할 또는 병합 당시 본건 종류주식의 전환가격 기준6) 인수 또는 합병, 주식교환 시 합병비율 또는 교환비율 산정을 위한 주식평가액의 70%에 해당하는 금액이 그 당시의 본건 종류주식의 전환가격을 하회하는 경우는 전환가격을 해당 평가가액의 70%가격으로 조정하고, 전환비율은 그에 상응하게 조정3. 상환에 관한 사항(1) 일반상환권 : 종류주식의 납입기일 다음날로부터 3년이 경과한 날로부터 상환 청구권리를 가지며, 1주당 상환가액은 종류주식의 인수단가와 동 금액에 대하여 발행일로부터 상환일까지 연복리 6%를 적용하여 산출한 이자액의 합계액으로 하되, 기지급된 배당금을 차감한 금액으로 상환
-

2023.09.16
유상증자
우선주
109,951
9,095
7,623,900
3,976,178
11,600,078
1. 배당에 관한 사항 : 참가적, 누적적 종류주식으로 인수인은 1주당 발행가액 기준 연 0%의 배당2. 전환에 관한 사항(1) 전환기간 : 최초발행 후 익일로부터 10년 경과일 전일까지(2) 전환비율 조정1) 우선주 1주당 보통주식 1주로 하나, IPO 공모가격의 70%에 하회하는 경우, 조정후 1주당 전환되는 보통주식의 수 = 조정전 1주당 전환되는 보통주식 수 * 조정전 전환가격 / IPO 공모단가의 70%에 해당하는 가격2) 회사가 본건 종류주식의 전환 전에 그 당시의 본건 종류주식의 전환가격을 하회하는 발행가격으로 유상증자 또는 주식관련사채를 발행할 경우에는 전환가격은 그 하회하는 발행가격으로 조정3) 주식배당, 무상증자 등으로 인해 발행주식수가 증가하는 경우, 신주와 같은 조건 및 종류의 주식 무상지급 [무상지급되는 우선주식수 = 발행 전 우선주식의 주주 보유 우선주식수 *((발행 후 회사 발행주식 총수 / 발행 전 회사 발행주식 총수) - 1)]4) 무상감자를 할 경우에는 전환비율을 감자비율에 따라 조정, 단, 경영과실 등의 사유로 특정 주주에 대해서만 차등적으로 무상감자하는 경우 전환비율을 조정하지 않음5) 주식의 분할 또는 병합하는 경우 전환비율은 그 분할 또는 병합의 비율에 따라 조정되며, 단주의 평가는 주식의 분할 또는 병합 당시 본건 종류주식의 전환가격 기준6) 인수 또는 합병, 주식교환 시 합병비율 또는 교환비율 산정을 위한 주식평가액의 70%에 해당하는 금액이 그 당시의 본건 종류주식의 전환가격을 하회하는 경우는 전환가격을 해당 평가가액의 70%가격으로 조정하고, 전환비율은 그에 상응하게 조정3. 상환에 관한 사항(1) 일반상환권 : 종류주식의 납입기일 다음날로부터 3년이 경과한 날로부터 상환 청구권리를 가지며, 1주당 상환가액은 종류주식의 인수단가와 동 금액에 대하여 발행일로부터 상환일까지 연복리 6%를 적용하여 산출한 이자액의 합계액으로 하되, 기지급된 배당금을 차감한 금액으로 상환
신한-오픈워터 Pre-IPO 투자조합 제1호
-

2023.09.27
유상증자
보통주
54,977
9,095
7,678,877
3,976,178
11,655,055
-
오픈워터엔젤스투자조합2호
-

2023.12.20
전환 청구
우선주
-3,976,178
-
11,655,055
-
11,655,055
-
-
-

보통주
3,976,176
-
-
-
-

2024.04.30
전환권 행사
우선주
37,875
1,760
11,655,055
37,875
11,692,930
1. 배당에 관한 사항 : 참가적, 누적적 종류주식으로 인수인은 1주당 발행가액 기준 연 1%의 배당2. 전환에 관한 사항(1) 전환기간 : 최초발행 후 익일로부터 10년 경과일 전일까지(2) 전환비율 조정1) 우선주 1주당 보통주식 1주로 하나, 각종 사유로 전환가격이 변경됨에도 불구하고 IPO 공모가격의 80%에 하회하는 경우, 조정후 1주당 전환되는 보통주식의 수 = 조정전 1주당 전환되는 보통주식 수 * 조정전 전환가격 / IPO 공모단가의 80%에 해당하는 가격2) 전환청구를 하기전 우선주 1주당 당초의 전환 가격을 하회 하는 가격으로 유상증자, 주식배당, 무상증자 등으로 의하여 주식을 발행하는 경우 다음과 같이 전환가격을 조정[조정후 전환가격 =(((조정전전환가격*기발행주식수)+(1주당발행가격&발행주식수))/(기발행주식수+발행주식수))]3) 회사가 본건 종류주식의 전환 전에 그 당시의 본건 종류주식의 전환가격을 하회하는 발행가격으로 전환사채, 신주인수권부사채 등을 포함한 주식관련사채를 발행할 경우에는 전환가격은 그 하회하는 발행가격으로 조정4) 자본감소, 합병, 주식분할 및 주식병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우에는 당해 자본감소, 합병, 주식의 분할 및 병합 직전에 우선주가 전액 보통주식으로 전환되었더라면 우선주주가 가질 수 있었던 주식수를 그 가치 또는 그 이상으로 보장하는 방법으로 전환가격 조정3. 상환에 관한 사항(1) 일반상환권 : 종류주식의 납입기일 다음날로부터 3년이 경과한 날로부터 상환 청구권리를 가지며, 1주당 상환가액은 종류주식의 인수단가와 동 금액에 대하여 발행일로부터 상환일까지 연복리 4%를 적용하여 산출한 이자액의 합계액으로 하되, 기지급된 배당금을 차감한 금액으로 상환
중소벤처기업진흥공단
CB 우선주 전환

2024.05.20
전환 청구
우선주
-37,875
-
11,692,930
-
11,692,930
-
-
-

보통주
37,875
-
-
-
-

주1)
총발행 수량 및 주당 발행가액은 2024년 3월 31일 진행된 액면분할(5,000원 → 200원)의 영향를 반영하였습니다.

주2)
증권신고서 제출일 현재 우선주는 전량 보통주로 전환 완료하였습니다.

주3)
각 계약에 포함된 협의권, 동의권, 정보제공권 등의 경우 IPO 이후로는 계약종료사항에 따라 효력이 상실될 예정입니다.

상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다.

(라) 희망공모가액 결정
상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜에이럭스의 희망공모가액은 아래와같습니다.

【 ㈜에이럭스 희망공모가액 산출내역 】

구 분
내 용

상대가치 주당 평가가액
15,591 원

평가액 대비 할인율
26.24%~13.41%

공모희망가액 밴드
11,500원 ~ 13,500원

확정 공모가액 주1)
16,000원

주1)
주당 희망 공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2023년 이후 코스닥시장에 신규상장한 일반상장 법인의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율 등을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다

주2)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종
16,000원으로 확정되었습니다.

【 2023년 이후 코스닥 신규 일반상장법인의 평가액 대비 할인율 】

상장일
회사명
평가액 대비 할인율(%)

상단
하단

2024-08-30
아이스크림미디어
9.41%
27.89%

2024-08-22
M83
33.63%
43.84%

2024-08-21
티디에스팜
11.86%
21.75%

2024-08-16
유라클
22.74%
33.78%

2024-06-27
하이젠알앤엠
33.83%
19.13%

2024-06-14
그리드위즈
43.11%
51.65%

2024-05-24
노브랜드
14.45%
32.34%

2024-05-07
코칩
9.08%
28.57%

2024-03-13
오상헬스케어
39.89%
47.91%

2024-02-06
스튜디오삼익
19.62%
29.36%

2024-02-01
이닉스
21.93%
34.71%

2024-01-29
포스뱅크
17.23%
28.26%

2024-01-26
현대힘스
24.20%
39.84%

2024-01-25
HB인베스트먼트
26.62%
37.10%

2024-01-24
우진엔텍
14.87%
25.30%

2023-12-12
LS머트리얼즈
13.62%
30.89%

2023-12-06
케이엔에스
22.34%
32.93%

2023-11-28
에이에스텍
21.96%
34.44%

2023-11-24
한선엔지니어링
22.68%
32.99%

2023-11-21
에코아이
15.60%
30.70%

2023-11-20
스톰테크
26.60%
38.20%

2023-11-15
캡스톤파트너스
14.87%
24.32%

2023-11-13
에스와이스틸텍
20.00%
36.00%

2023-11-13
에이직랜드
30.96%
38.38%

2023-11-09
메가터치
19.83%
29.85%

2023-11-02
유진테크놀로지
30.55%
38.69%

2023-10-26
워트
12.43%
21.81%

2023-10-20
에스엘에스바이오
7.55%
19.35%

2023-10-19
신성에스티
29.30%
37.78%

2023-10-18
퓨릿
28.00%
40.50%

2023-10-06
레뷰코퍼레이션
22.43%
32.42%

2023-10-04
한싹
20.01%
35.28%

2023-09-25
인스웨이브시스템즈
38.96%
49.14%

2023-08-17
빅텐츠
21.56%
28.38%

2023-08-10
코츠테크놀로지
23.69%
33.65%

2023-08-04
엠아이큐브솔루션
24.48%
35.81%

2023-07-27
에이엘티
24.48%
38.48%

2023-07-24
뷰티스킨
6.69%
18.36%

2023-07-14
필에너지
20.73%
30.50%

2023-06-29
시큐센
13.95%
28.29%

2023-06-08
마녀공장
37.32%
46.28%

2023-06-02
나라셀라
21.52%
34.60%

2023-06-01
진영
31.41%
41.21%

2023-05-24
기가비스
39.00%
47.14%

2023-05-17
트루엔
23.47%
36.22%

2023-04-27
토마토시스템
21.35%
35.52%

2023-03-29
LB인베스트먼트
19.78%
30.79%

2023-03-13
금양그린파워
33.41%
44.23%

2023-03-03
나노팀
22.21%
31.19%

2023-03-02
바이오인프라
25.64%
36.26%

2023-02-20
이노진
6.60%
22.17%

2023-02-09
꿈비
13.18%
22.83%

2023-02-07
스튜디오미르
20.80%
38.00%

2023-02-03
삼기이브이
10.98%
25.51%

2023-01-27
미래반도체
10.72%
21.14%

2023-01-19
한주라이트메탈
32.20%
40.95%

평균
22.24%
33.44%

대표주관회사인 한국투자증권㈜은 ㈜에이럭스의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 26.24% ~ 13.41%의 할인율을 적용하여 공모희망가액을 11,500원 ~ 13,500원으로 제시하였습니다.이는 2023년 이후 코스닥시장에 신규 상장한 일반상장기업들의 평가액 대비 평균 할인율 하단기준 33.44%와 상단기준 22.24%보다 낮은 수준이며 동사가 속한 산업의 특성, 기존 상장업체와 비교시 재무 안정성 및 수익성을 포함한 재무지표에 수치 등을 종합적으로 고려한 산출 결과입니다.금번 공모시 제시된 할인율은 2023년 이후 코스닥시장 상장을 완료한 기업들의 제시 할인율을 참고하였으나, 다양한 대내외적인 변수에 따라 기업간 할인율이 상이하게 책정되므로 금번 공모시 제시된 할인율은 동 기업들의 평균 할인율과는 차이가 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.또한, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액임을 유의하시기 바랍니다.
대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을
실시하였으며, 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 확정공모가액을 최종 결정하였습니다.

다. 기상장기업과의 비교참고 정보(1) 비교기업의 사업현황(가) 브이원텍
브이원텍은 2006년 설립되었으며 LCD/OLED 압흔검사장비 개발 및 제조 등의 디스플레이 사업 부문과 2차전지 배터리 검사장비 부문, 스마트 팩토리 및 물류창고 등에 필요한 자율 주행 로봇(AMR / AGV) 사업 부문으로 구분됩니다.

【 브이원텍의 주요 사업부문】

구분
정의
제품군
주요 제품명

디스플레이
머신비전(Machine Vision) 및 화상처리를 통한 디스플레이 검사 S/W 판매 및 제작공정 중 패널에 부착되는 IC, FPC의 부착 상태를 검사하는 압흔검사기 제조
LCD/OLED 검사 장비
압흔검사기

OLED Mask 검사장비 등

SW
OLED Lamination SW

2차전지
2차전지 제조 공정에서 배터리의 안정성과 품질을 검증하기 위한 첨단 검사 시스템 및 장비 개발
검사 장비
2차전지 검사장비

AMR/AGV
제조 라인과 물류창고에서 자재 및 제품의 자동화된 이동을 위해 사람의 개입 없이 스스로 운행 및 판단하는 자율주행 로봇(AMR/AGV) 개발
물류 로봇
SR7P, SR1, HPA 05 등

서비스 로봇
IM5S

회사가 영위하는 주요 사업은 2차전지 부문으로, 배터리 안정성과 품질에 대한 중요성이 부각됨에 따라 해당 사업의 장기적인 수요가 지속될 것으로 전망되며, 수주에 따른 매출 변동성이 큰 디스플레이 사업의 리스크를 완화하기 위해 로보틱스 사업의 외형 성장을 추진하여 안정적인 포트폴리오를 구축하였습니다.

회사는 소형 (Z-Stacking) 2차전지 검사장비 개발 등 지속적인 R&D를 통해 품질 경쟁력을 강화하여 고객 만족도를 높이고 수익성 개선을 위한 다양한 활동을 추진하고 있습니다. 이와 더불어 회사 고유의 기술력과 AI 기술을 접목한 신제품 "With AI"를 개발 중에 있으며 사업영역 확장을 계획하고 있습니다.

【 브이원텍 최근 반기말 및 3개년 사업부문별 매출 현황 】

(단위 : 백만원, %)

사업부문
제품명
매출유형
2024년도
2023년도
2022년도
2021년도

제26기 반기
제 25기
제 24기
제 23기

매출액(비율)
매출액(비율)
매출액(비율)
매출액(비율)

디스플레이 사업
LCD/OLED 압흔검사기 등
제품매출
6,773 (20.24)
9,062 (11.08)
18,316 (30.64)
16,998 (33.27)

2차전지 사업
2차전지 검사 시스템
제품매출
13,342 (39.87)
43,319 (52.97)
25,722 (43.04)
25,757 (50.41)

AMR/AGV 사업
로보틱스/운반기계
제품매출
9,959 (29.76)
22,519 (27.53)
5,420 (9.07)
3,752 (7.34)

로보틱스/운반기계
상품매출
365 (1.09)
580 (0.71)
296 (0.50)
99 (0.19)

로보틱스/운반기계
용역매출
1,388 (4.15)
2,814 (3.44)
2,217 (3.71)
787 (1.54)

로보틱스/운반기계
기타
234 (0.70)
17 (0.02)
-
-

Factory Automation
상품매출
1,187 (3.55)
2,565 (3.14)
7,030 (11.76)
2,818 (5.52)

Factory Automation
용역매출
58 (0.17)
53 (0.06)
69 (0.12)
151 (0.30)

소계
33.306
80,929
59,070
49,575

기타(A/S) 등
기타매출
154 (0.46)
855 (1.05)
713 (1.19)
728 (1.42)

총 합계
33,460
81,784
59,783
51,090

주)
상기 실적은 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.(연결기준)

출처
DART 전자공시시스템

【 브이원텍 최근 반기말 및 3개년 요약 재무정보 】

(단위 : 천원)

구분
2024년 반기
2023년
2022년
2021년

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

자산총계
207,982,886
203,989,399
175,413,390
132,415,969

부채총계
64,062,225
71,005,962
78,168,624
32,903,498

자기자본
143,920,661
132,983,436
97,244,766
99,512,471

매출액
33,460,258
81,783,668
59,783,166
51,090,254

영업이익
(1,990,743)
1,976,702
38,009
4,964,161

당기순이익
(2,728,283)
(3,535,930)
(3,991,332)
10,644,026

(지배주주)당기순이익
(935,681)
2,960,740
(656,458)
11,751,262

매출구성(2024년 반기 기준)
2차전지 검사시스템 39.9%,로보틱스/운반기계 등 35.7%,LCD/OLED 압흔검사기 20.2%,기타 4.2%

출처:
DART 전자공시시스템

(나) 로보스타

로보스타는 1999년 산업용 로봇 제조를 목적으로 설립하여, 제조업 전반에 제조용 로봇을 공급하는 로봇 사업 부문과 로봇을 활용한 공정장비 및 자동화 솔루션을 제공하는 System Engineering 사업 부문으로 구분됩니다.

【 로보스타 주요 사업 부문 】

구분
정의
제품군
주요 제품명

로봇
단축 로봇부터 다관절 로봇까지 포괄하는 솔루션을 통해 제조 공정의 자동화와 효율성 향상을 제공하며 공장 내 물류 이송 자동화를 위한 무인 운반 로봇 제공
제조용 로봇
직각좌표 로봇, 리니어 로봇, 수평다관절 로봇(SCARA), 수직다관절 로봇, 컨트롤러 등

모빌리티 로봇
AGV(Automated Guided Vehicle),AMR(Autonomous Mobile Robot)

SystemEngineering
반도체 제조 공정에서 핵심적인 웨이퍼 반송용 로봇과 FPD 제조 공정에서 사용하는 글라스 반송용 로봇을 비롯해, 반도체, IT 기기, 전자제품 등의 소형 부품을 핸들링, 정렬, 검사하는 제조 공정 장비 제공
반도체 장비, 트랜스퍼 로봇
Wafer / Glass 반송용 로봇 및 System, 반도체 EFEM(Equipment Front End Module) 등

공정 / 물류장비
Assembly용 장비, 물류 장비, 무인반송 장비 등

회사의 주요 사업은 제조시설 투자에 기반한 수주 사업으로, 전방산업의 투자 환경에 따라 매출 변동성이 존재하지만, 디스플레이, 자동차 산업 외에도 2차전지 및 반도체 산업용 제품의 매출 비중을 확대함으로써 특정 산업의 투자 환경에 따른 리스크를 분산하여 안정적인 포트폴리오를 구축하였습니다.회사는 올해 생산성 증대, 품질 강화, 원가 구조 재정비 등 전반적인 경쟁력 강화를 통해 고객 만족도를 높이고, 수익성 개선을 위한 노력을 기여하고 있습니다. 또한, 외부 협력 강화와 중장기적 사업 고도화를 위한 R&D 로드맵을 수립하며 체계적으로 미래를 대비하고 있습니다.회사와 회사의 연결대상 종속회사인 ROBOSTAR(SHANGHAI) CO., LTD. 는 제조용 로봇을 중심으로 하기와 같은 제품을 제조, 판매하고 있으며 연결기준으로 작성하였습니다.

【 로보스타 주요 제품별 매출현황 】

(단위 : 백만원, %)

구분
사업부문
제 품 명
매출유형
2024년도(제26기 반기말)매출액(비율)
2023년도(제25기)매출액(비율)
2022년도(제24기)매출액(비율)
2021년도(제23기)매출액(비율)

(주)로보스타
Robot 사업
직각좌표 로봇/AGV 외
제품매출

36,377

(74.97)

79,930

(77.84)

86,450

(60.35)

84,874

(59.58)

SystemEngineering사업
공정 장비/물류장비 외
제품매출
10,500(21.64)
19,249(18.75)
51,895(36.23)
54,639(38.35)

소계

46,877

(96.61)

99,179

(96.59)

138,346

(96.58)

139,513

(97.93)

기타(A/S) 등
기타매출
1,644(3.39)
3,500(3.41)
4,894(3.42)
2,952(2.07)

총 합계
48,521(100.00)
102,679(100.00)
143,240(100.00)
142,465(100.00)

주)
청산 완료된 연결 종속회사 로보메디를 중단 손익으로 분류(제23기)

출처:
DART 전자공시시스템

【 로보스타 최근 반기말 및 3개년 요약 재무정보 】

(단위 : 천원)

구분
2024년 반기
2023년
2022년
2021년

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

자산총계
120,623,009
115,930,938
136,447,103
124,699,630

부채총계
28,590,935
25,980,999
46,536,515
38,614,391

자기자본
92,032,074
89,949,939
89,910,588
86,085,239

매출액
48,520,987
102,679,156
143,240,218
142,465,024

영업이익
1,126,022
1,135,969
1,794,248
224,034

당기순이익
2,058,177
693,544
3,281,878
1,634,178

(지배주주)당기순이익
2,058,177
693,544
3,281,878
1,634,178

매출구성

('24년 반기 기준)

직각좌표 로봇, AGV 등 로봇 사업 75.0%,공정 장비, 물류장비 등 System Engineering 사업 21.6%,기타 3.4%

출처:
DART 전자공시시스템

(2) 비교기업의 주요 재무현황

[2024년 반기 기준]

【 동사 및 비교기업 2024년 반기 요약 재무현황 】

(단위: 백만원)

구 분
동사
브이원텍
로보스타

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

[유동자산]
23,109
80,165
81,662

[비유동자산]
15,621
127,818
38,961

자산총계
38,730
207,983
120,623

[유동부채]
5,963
62,187
28,310

[비유동부채]
1,852
1,875
281

부채총계
7,816
64,062
28,591

[자본금]
2,339
7,971
4,875

자본총계
30,914
143,921
92,032

(지배지분) 자본총계
30,890
116,908
92,032

매출액
23,852
33,460
48,521

영업이익(영업손실)
2,195
(1,991)
1,126

당기순이익(당기순손실)
1,782
(2,728)
2,058

(지배지분) 당기순이익
1,786
(936)
2,058

출처:
각 사 사업보고서 및 반기보고서(DART공시)

[2023년 기준]

【 동사 및 비교기업 2023년 요약 재무현황 】

(단위: 백만원)

구 분
동사
브이원텍
로보스타

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

[유동자산]
27,846
87,832
74,276

[비유동자산]
9,254
116,157
41,655

자산총계
37,100
203,989
115,931

[유동부채]
7,598
55,113
25,747

[비유동부채]
813
15,893
234

부채총계
8,411
71,006
25,981

[자본금]
2,331
7,971
4,875

자본총계
28,689
132,983
89,950

(지배지분) 자본총계
28,661
118,660
89,950

매출액
54,846
81,784
102,679

영업이익(영업손실)
5,027
1,977
1,136

당기순이익(당기순손실)
3,960
(3,536)
694

(지배지분) 당기순이익
3,957
2,961
694

출처:
각 사 사업보고서 및 분기보고서(DART공시)

(3) 비교기업의 주요 재무비율

[2024년 반기 기준]

【 동사 및 비교기업 2024년 반기 주요 재무비율 】

구 분
비 율
동사
브이원텍
로보스타

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

성장성
매출액 증가율
-4.50%
22.20%
2.77%

영업이익 증가율
-2.74%
적자폭 감소
흑자 전환

당기순이익 증가율
13.15%
적자폭 확대
흑자 전환

총자산 증가율
4.39%
1.96%
4.05%

활동성
총자산 회전율
1.26회
0.32회
0.82회

재고자산 회전율
9.24회
1.98회
3.48회

매출채권 회전율
8.27회
4.54회
4.16회

수익성
매출액 영업이익률
9.20%
-5.95%
2.32%

매출액 순이익률
7.47%
-8.15%
4.24%

총자산 순이익률
9.40%
-2.65%
3.48%

자기자본 순이익률
11.96%
-3.94%
4.52%

안정성
부채비율
25.28%
44.51%
31.07%

차입금의존도
0.00%
6.27%
0.02%

유동비율
387.51%
128.91%
288.46%

주1)
당기순이익 및 자기자본의 경우 연결기준입니다.

주2)
성장성 지표에서의 매출액, 영업이익, 당기순이익의 경우 2023년 반기 대비 수치에 해당합니다. 총자산의 경우 2023년 말 대비 수치에 해당합니다.

주3)
활동성 지표 및 수익성 지표에서의 매출액, 영업이익 및 당기순이익은 반기 수치를 연환산하여 적용하였습니다.

출처:
각 사 사업보고서 및 분기보고서(DART공시)

[2023년 기준]

【 동사 및 비교기업 2023년 주요 재무비율 】

구 분
비 율
동사
브이원텍
로보스타

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

성장성
매출액 증가율
47.58%
36.80%
-28.32%

영업이익 증가율
309.24%
5100.63%
-36.69%

당기순이익 증가율
104.41%
적자폭 감소
-78.87%

총자산 증가율
20.76%
16.29%
-15.04%

활동성
총자산 회전율
1.62회
0.43회
0.81회

재고자산 회전율
12.92회
2.52회
3.39회

매출채권 회전율
9.95회
5.86회
3.12회

수익성
매출액 영업이익률
9.17%
2.42%
1.11%

매출액 순이익률
7.22%
-4.32%
0.68%

총자산 순이익률
11.68%
-1.86%
0.55%

자기자본 순이익률
25.83%
-3.07%
0.77%

안정성
부채비율
29.32%
53.39%
28.88%

차입금의존도
2.80%
3.45%
0.01%

유동비율
366.49%
159.37%
288.49%

주)
당기순이익 및 자기자본의 경우 연결기준입니다.

출처:
각 사 사업보고서(DART공시)

【 재무비율 산정방법 】

구 분
산 식
설 명

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산 ──────── ×100당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채 ──────── ×100당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는 한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금 등 ──────── ×100당기말 총자본
총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가높은 기업일수록 금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

[수익성 비율]

매출액 영업이익률
당기 영업이익 ─────── ×100당기 매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할 때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익률
당기 당기순이익 ──────── ×100당기 매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익률
당기 당기순이익 ───────── ×100(기초총자산+기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익률
당기 당기순이익──────── ×100(기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기매출액 ────── ×100 - 100전기매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액 증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기영업이익 ─────── ×100 - 100전기영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

당기순이익 증가율
당기순이익 ────── ×100 - 100전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말총자산 ─────── ×100 - 100전기말총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

총자산 회전율
당기 매출액─────────────(기초총자산+기말총자산)/2
총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

재고자산회전율
당기 매출액──────────────(기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

매출채권회전율
당기 매출액──────────────(기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

2. 평가기관

구 분
증권회사(분석기관)

회사명
고유번호

대표주관회사
한국투자증권㈜
00160144

3. 평가의 개요

가. 개요
기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜에이럭스 기명식 보통주 1,500,000주를 총액인수 및 모집하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 최근 3사업연도의 결산서 및 감사보고서 등 관련 자료를 바탕으로 동사의 사업성, 수익성, 재무안정성 및 기술성 등에 대하여 기업실사를 실시하였으며, 기업실사를 통한 위험 요인들을 주식가치 산정에 반영하여 평가하였습니다.

나. 평가일정

구 분
일 시

대표주관회사 계약 체결
2020년 07월 10일

기업실사
2020년 07월 10일 ~ 2024년 09월 19일

상장예비심사 신청
2024년 05월 27일

상장예비심사 승인
2024년 09월 05일

증권신고서 제출
2024년 09월 20일

다. 기업실사 이행사항대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜에이럭스의 코스닥시장 상장을 위하여 기업실사(Due-Diligence)를 실시하였으며, 동 기업실사의 참여자 및 일정, 실사내용 등 상세한 내용은 첨부서류인 「기업실사」에 기재하였으므로 해당 첨부서류를 참고하여 주시기 바랍니다.

4. 기업실사결과 및 평가내용

가. 사업의 수익성(1) 매출의 우량도동사는 안정적인 교육서비스 사업 운영과 로봇, 드론 제품의 포트폴리오 다양화를 통해 최근 3년간 지속적인 매출액의 성장세를 시현하였습니다.

(단위: 백만원)

구분
2024년 2분기
2023년
2022년
2021년

회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

매출액
23,852
54,846
37,164
26,032

기말 매출채권(6월이상 채권)
2,044(293)
2,792(354)
3,076(282)
2,832(257)

부도금액(업체수)
-
-
140(1)
-

동사는 2023년 말 기준 전체 매출채권 잔액 중 6개월 미만 잔액이 약 91.53%의 비중을 차지하며 안정적인 매출채권 회수 현황을 유지하고 있습니다. 또한 2023년말 기준 보유 중이던 매출채권은 2024년 상반기에 전량 회수되었습니다.2022년 8월 거래처 ㈜한송아겐스랩의 파산으로 140,300,000원이 미회수 및 대손처리 되었으나, 금액이 전체 매출 대비 크지 않고 해당 건 외에 부도 업체가 없음에 따라 매출채권 미회수 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다.

(2) 사업의 수익성

(단위: 백만원)

구분
2024년 2분기
2023년
2022년
2021년

회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

매출액
23,852
54,846
37,164
26,032

영업이익
2,195
5,027
1,228
2,662

영업이익률
9.20%
9.17%
3.31%
10.23%

당기순이익
1,786
3,957
1,857
425

당기순이익률
7.49%
7.21%
5.00%
1.63%

주)
연결법인의 당기순이익의 경우 지배주주 귀속분에 해당합니다.

동사는 사업 포트폴리오 다양화를 통해 최근 3년간 매출액이 지속적으로 성장함에 따라 시장 내 경쟁력을 강화되며 당기순이익이 지속적으로 증가되었습니다.2022년 영억이익의 경우 사업 확장을 위한 고용 증가에 따른 인간비 증가로 인해 수익성이 다소 악화되었으나, 2023년 추가 인력에 따른 부가가치 상승으로 인해 영업이익과 경상이익률이 크게 개션되었습니다. 또한 2023년 동사는 SMT라인 구축 후 직접 운영을 통해 생산시간을 단축하고 비용을 절감시켰습니다. 향후 우수한 기술력과 영업력을 바탕으로 교육 시장을 넘어 타 산업군으로의 시장 진입 및 해외시장 진출의 본격화 등을 계획하고 있어, 향후에도 매출 성장이 지속될 것으로 전망됩니다.

나. 사업의 성장성(1) 시장의 규모 및 산업의 성장잠재력(가) 드론 시장
드론 조사기관 Drone Industry Insights에 따르면, 글로벌 드론 시장 규모는 2022년 304억달러에서 연평균 7.1% 성장하며 2030년 546억달러에 달할 것으로 전망됩니다. 2022년 기준 지역별로는 아시아 지역이 119억달러로 가장 큰 시장으로, 해당 시장은 2030년까지 194억달러까지 확대될 것으로 예상됩니다. 성장 속도로는 유럽 드론시장이 연평균 8.8%의 가장 높은 성장세를 보일 것으로 전망됩니다. 드론 시장은 1) 운송, 2) 군사, 3) 농업 및 건설업, 4) 탐색용, 5) 기타 서비스 등에 활용됨에 따라 수요가 증가할 것으로 예상됩니다.

[글로벌 드론 시장 규모 및 전망]

글로벌 드론 시장 규모 및 전망.jpg
글로벌 드론 시장 규모 및 전망

출처:
Drone Industry Insights (*1)

(*1)
Drone Industry Insights는 2015년에 설립된 드론 산업에 관한 전문적인 연구와 분석을 제공하는 시장 조사 및 컨설팅 회사입니다. 드론 관련 비즈니스와 시장 데이터를 바탕으로 다양한 산업의 드론 활용에 대한 인사이트를 제공하고 있습니다.

국토교통부 제2차 드론산업발전 기본계획('23~'32) 공청회 자료에 따르면, 국내 드론 시장은 2022년 0.65조원에서 2030년까지 2.22조원으로 연평균 16% 성장할 것으로 추정됩니다. 특히 국내 드론 시장은 관련 규제 해제 및 드론 기체 안정화 기술이 확보되는 2025년부터 급격히 성장할 것으로 전망하고 있습니다.

[국내 드론 시장 규모 및 전망]

국내 드론 시장 규모 및 전망.jpg
국내 드론 시장 규모 및 전망

출처:
국토교통부, '제2차 드론산업발전 기본계획('23~'32)

동사는 주로 교육용 목적의 나노드론을 제조 및 판매하고 있습니다. 나노드론은 크기가 작고 중량이 가벼운 것이 특징입니다. 또한, 나노드론은 타 드론에 비해 적용되는 규제가 적어 교육용 목적으로 가장 많이 사용되고 있으며, 그 외에는 군사 정찰용, 건설용, 취미/레크레이션용으로 사용되고 있습니다.

[글로벌 나노 드론 시장 규모 및 전망]

글로벌 나노드론 시장 전망.jpg
글로벌 나노드론 시장 전망

출처:
The Business Research Company (*1)

(*1)
The Business Research Company는 다양한 산업에 걸친 글로벌 시장 조사와 데이터 기반 인사이트를 제공하는 시장 조사 전문 기업입니다. 이 회사는 헬스케어, IT, 금융 서비스, 제조업 등 여러 분야에서 시장 보고서, 맞춤형 연구, 지속적인 리서치 서비스를 제공하고 있습니다. 또한, Global Market Model이라는 독자적인 데이터베이스를 통해 150만 개 이상의 데이터 세트와 세부적인 시장 분석을 지원하며, 기업들이 전략적 결정을 내릴 수 있도록 돕고 있습니다.

글로벌 리서치기관 The Business Research Company에 따르면, 나노드론 시장의 규모는 2023년 16.8억달러에서 2024년 22억달러까지 확대될 것으로 예상되며, 2028년까지는 연평균 30.4% 성장하며 63.7억달러를 달성할 것으로 예상됩니다. 전체 드론 시장 대비 나노드론이 빠르게 성장하는 이유는 드론 시장이 개화기에 도입하기 전 사전적으로 드론 관련 교육시장이 확대될 것으로 예상되기 때문이며, 드론 교육부분의 성장이 나노드론시장의 성장을 주도할 것으로 예상됩니다. 또한 그외에도 건설업계에서 건설현장의 효율적인 점검을 위한 나노드론 수요가 크게 늘어날 전망입니다.

(나) 로봇 시장
로봇 시장은 현재 급속한 성장을 지속하고 있으며, 미래에도 성장세를 유지할 것으로 예측됩니다. 특히 첨단기술이 융복합된 지능형로봇은 사회문제 해결, 기술패권 경쟁우위 달성을 위한 산업기술의 핵심으로 평가받고 있으며, 로봇의 산업 통합을 목표로 각국은 적극적인 정책을 펼치고 있습니다. 로봇 산업경쟁력이 사회통합에 있다는 관점 아래 세계 각국은 로봇-사회통합을 위한 정책을 추진하고, 기술경쟁력 확보를 위해 주요국별 기술전략에 로봇산업을 포함하여 국가 R&D 예산 투입 및 전략기획을 진행하고 있습니다.

[주요국 지능형 로봇 정책동향]

주요국 지능형로봇 정책동향.jpg
주요국 지능형로봇 정책동향

출처:
중소기업 전략기술로드맵, 2024~2026 "지능형 로봇"

2023년 지능형로봇의 세계 시장 규모는 373억 달러 수준이며, 2027년까지 연평균 3.83% 성장하여 2027년에 434억 달러 규모에 이를 것으로 전망됩니다. 이 중 서비스용 지능형로봇은 2023년 현재 285억 달러에서 2027년 334억달러로 연평균 4.02% 성장할 것으로 예측됩니다.

[지능형로봇 세계시장 규모 및 전망]

지능형로봇 글로벌 시장 규모 및 전망.jpg
지능형로봇 글로벌 시장 규모 및 전망

출처:
Industries & Markets - Robotics, Industrial Robotics, Service Robotics; Market data & analysis_statista ('23) (*1)

(*1)
2007년에 설립된 Statista는 독일에 본사를 둔 글로벌 통계 포탈로, 다양한 산업, 경제, 소비자 시장, 인구 통계에 대한 데이터를 제공하는 기관입니다. Statista는 제3자로부터 수집된 공개 데이터뿐만 아니라 자체 설문조사와 연구, 분석을 통해 수집한 독점 데이터도 포함하여 100만개 이상의 통계를 제공하고 있습니다.

국내의 경우, 2023년 지능형로봇 시장 규모는 약 15억 달러 수준이며, 2027년까지 연평균 7.62% 성장하여 약 20억 3,000만 달러에 이를 것으로 예측됩니다

[지능형로봇 세계시장 규모 및 전망]

지능형로봇 국내시장 규모 및 전망.jpg
지능형로봇 국내시장 규모 및 전망

출처:
Industries & Markets - Robotics, Industrial Robotics, Service Robotics; Market data & analysis_statista ('23) (*1)

(*1)
2007년에 설립된 Statista는 독일에 본사를 둔 글로벌 통계 포탈로, 다양한 산업, 경제, 소비자 시장, 인구 통계에 대한 데이터를 제공하는 기관입니다. Statista는 제3자로부터 수집된 공개 데이터뿐만 아니라 자체 설문조사와 연구, 분석을 통해 수집한 독점 데이터도 포함하여 100만개 이상의 통계를 제공하고 있습니다.

한국로봇산업진흥원이 발간한 '2022년도 로봇산업 실태조사 결과보고서'에 따르면, 국내 서비스용 로봇 시장 내 교육용 로봇제조 시장은 약 1,134억원 수준입니다. 2019~2022년 동안 교육용 로봇제조시장의 연평균 성장률은 약 18%로, 같은 기간 내 전체 서비스용 로봇 시장의 성장률인 10.6%보다 높았습니다.중소벤처기업부에서 발간한 '중소기업 전략기술로드맵 2024~2026 지능형 로봇 보고서'에 따르면 2023~2027년 국내 서비스용 지능형로봇 시장의 연평균 성장률은 8.18%에 달할 것으로 전망됩니다. 서비스용 지능형로봇 시장의 본격적인 개화기 전까지는 교육용 로봇시장의 성장이 더 빠를 것으로 예상되고 있습니다.

【 개인서비스용 로봇 시장규모(출하기준) 】

(단위: 억원)

구분
2019년
2020년
2021년
2022년

가사용 로봇 제조
1,821
2,454
2,557
2,662

개인 건강관리용 로봇 제조
65
89
117
141

개인 여가·오락용 및 감성교감 로봇 제조
245
311
119
211

교육용 로봇 제조
695
767
1,011
1,134

기타 개인서비스용 로봇 제조
316
285
95
102

합계
3,142
3,906
3,899
4,249

출처:
로봇산업 실태조사 결과보고서(한국로봇산업진흥원, 2020~2023 발간) (*1)

(*1)
한국로봇산업진흥원(Korea Institute for Robot Industry Advancement, KIRIA)은 한국의 로봇 산업 발전을 촉진하기 위해 2010년 설립된 산업통상자원부 산하의 공공기관으로 로봇 기술의 연구, 개발, 상용화를 지원하고, 로봇 관련 중소기업을 육성하며, 글로벌 경쟁력을 강화하는 다양한 정책을 추진합니다.

(다) 초등 교육
① 방과후학교 시장방과후학교는 2006년부터 초,중,고등학교에서 정규 교육과정 이외의 시간에 다양한 형태의 프로그램으로 운영하는 교육체제입니다.기존의 방과후 교육활동이 학교장 중심, 현직교원 중심, 본교 재학생 위주, 본교 시설 위주였던 반면, 현재 방과후활동은 다음 4가지 특성을 지니고 있습니다.① 운영주체: 학교장, 대학, 비영리법인(단체) 등에 운영주체의 개방성 확대② 지도강사: 현직교원, 전문가, 학원강사, 지역사회인사 등으로 다양화③ 교육대상: 타교학생이나 지역사회 성인까지 점진적 확대④ 교육장소: 인근학교 및 지역사회의 다양한 시설 활용 극대화 등방과후학교는 각급 학교에 따라 단계별 목표가 정해져 있습니다. 초등학교 1∼3학년은 방과 후 보육 및 교육 욕구 해소, 4∼6학년은 특기적성 및 다양한 교육프로그램을 통하여 학교 밖 교육을 학교 안으로 흡수하는 데 목표를 두고 있습니다. 중학교는 수준별 교과 보충과 심화 학습, 특기 적성 교육을 통한 사교육비 경감에, 고등학교는 수준별 교육과 스트레스 관리, 진로 지도 등을 통한 능력 개발에 목표를 두고 있습니다.또한, 방과후학교는 학생 보살핌, 청소년 보호 선도, 자기주도적 학습력 신장, 인성, 창의성, 특기 계발 등을 위한 다양한 프로그램이 개설되어 운영되고, 지역사회와 학교의 여건을 고려하되 수요자인 학생 개개인의 선택권을 최대한 보장하는 것이 특징입니다.통계청에서 발간한 2019년 ~ 2023년 초중고사교육비조사 결과에 따르면 방과후학교의 시장규모는 다음과 같습니다.

【 초등 방과후학교 시장 총액 및 참여율 현황 】

(단위: 억원)

구분
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

초등 방과후학교 시장 총액
7,212
169
3,513
5,829
6,572

성장률
-
-97.7%
1978.7%
65.9%
12.7%

출처:
2019년~2023년 초중고 사교육비 조사결과(교육부, 통계청)

2020년 전세계적인 COVID-19 팬데믹의 영향으로 시장 총액과 참여율이 90% 이상 감소하였으나, 현재 빠르게 회복해 나가고 있으며 빠른 시일 내에 팬데믹 이전 수준을 회복할 것으로 예상됩니다. ② 방과후학교 내 드론, 로봇, 코딩 교육 시장 동사가 제조하는 교육용 로봇 및 드론의 주요 타겟 시장은 초등 방과후수업 내 로봇, 드론, 코딩 관련 시장입니다. 방과후학교 내 드론, 로봇, 코딩 교육시장의 규모는 공개된 정보의 한계로 인해 정확히 파악할 수는 없으나, 동사가 수주한 방과후학교 수업 중 관련 시장 비율을 전체 초등 방과후시장에 대입한 값은 다음과 같습니다.

【 방과후학교 시장 내 로봇/드론 교육시장 규모 】

(단위: 억원)

구분
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

국내 초등학교 방과후학교 시장 총액
A
7,212
169
3,513
5,829
6,572

에이럭스 방과후학교 수주액
주1)

B
40.65
49.62
54.82
82.37
83.52

로봇수업 관련 수주액
C
1.06
1.30
1.46
3.02
3.38

드론수업 관련 수주액
D
0.60
0.49
0.64
1.12
0.80

로봇/드론 수업 관련 수주액 소계
E = C + D
1.66
1.79
2.10
4.14
4.18

관련 수주액 비율
F = E/B
4.08%
3.61%
3.83%
5.03%
5.00%

타겟 시장 규모
주2)

G = A x F
294.51
6.10
134.57
292.97
328.91

성장률
-
-
-97.9%
2107.4%
117.7%
12.3%

주1)
에이럭스 과목 수주액은 수업료 기준으로 작성하였습니다.

주2)
타겟 시장 규모는 초등 방과후학교 시장총액에 로봇 및 드론 관련 수주액 비율을 곱한 값으로 실제치가 아닌 추정치에 해당합니다.

출처:
회사, 2019년~2023년 초중고 사교육비 조사결과(교육부, 통계청)

방과후학교 내 로봇/드론 수업 규모는 지속적으로 확대되고 있으며, 로봇/드론 수업의 경우 코딩과 연계되어 진행되는 경우가 많아 2025년부터 코딩교육이 의무화될 경우 로봇 및 드론 수업의 시장 규모는 더욱 빠르게 커질 것으로 예상되고 있습니다.

(라) 교육용역
교육용역 시장은 정부 공공기관 및 지방자치단체에서 입찰하여 수주하는 방식으로 이루집니다. 따라서 교육용역 시장은 매년 각 부처 및 지방자치단체의 예산 편성 방향에 많은 영향을 받고 있습니다. 매년 연말 국회 본회에서 의결을 통해 차년도 각 부처의 예산을 확정하며, 이후 각 부처는 예산의 세부 집행 방향을 결정하고 필요 시 연중 추경을 통해 추가 예산을 편성합니다. 이에 따라 교육용역 시장의 규모는 매년 상이하며, 정확한 시장 규모 추산 및 1개년 이상의 전망이 다소 어렵습니다. COVID-19 이후 정부가 각 계층의 디지털격차해소를 위해 과학기술정보통신부의 "디지털 격차해소 기반 조성" 사업의 예산을 증액함에 따라 관련 교육의 용역시장도 확대되었습니다. 관련 교육으로는 고령층/장애인들을 대상으로 하는 스마트폰 및 키오스크 기본교육, 저소득층 등을 위한 인공지능 교육 등이 있습니다.다만 2024년에는 디지털격차해소기반조성 관련 예산이 428.6억원으로 전년대비 52% 감소하였고, 세부 사업 중 디지털 배움터 운영 사업 예산이 279.4억원으로 전년대비 60% 감소하였습니다. 2024년 교육부 예산 중 교육분야 예산도 89조 6천억원으로 전년대비 6.7% 감소했였으나, 각 지방교육재정교부금 중 '디지털교육혁신 특별교부금'이 신설되어 5,333억원이 편성되는 등 디지털교육 관련 예산은 전반적으로 증가하였습니다.

다. 회사의 경쟁력

(1) 기술의 경쟁우위도

(가) 로봇 기술
동사는 교구용 로봇에 특화된 소프트웨어 및 하드웨어 기술을 바탕으로 내구성을 강화하고, 학습현장에서의 학습 효율을 크게 개선하였습니다. 동사는 3년간의 연구개발을 통해 개발한 로봇과학 커넥트 4종(40모델)을 성공적으로 출시하여 현재의 시장 입지를 공고히 하였으며, 로봇보드게임 역시 100개 이상의 모델을 출시할 예정입니다.동사가 자체 개발한 그래픽 인터페이스인 GULC라는 블록형 코딩 소프트웨어 기술은 사용자가 학습과정에서 C언어를 쉽고 직관적으로 이해하여 로봇의 매커니즘과 알고리즘을 구현할 수 있도록 하였습니다. 한편 초등 교육용 교구재의 핵심 항목 중 하나는 교구재를 다소 거칠게 다루는 영유아의 특성을 반영하는 것입니다. 이에 따라, 높은 곳에서 물체를 떨어뜨리거나 잘못된 부위에 힘을 주어 부품이 파손되는 것을 방지하여야 하고, 이와 동시에 조립 자체가 어려워지지 않도록 하는 것이 핵심입니다.일반적인 레고 블록의 경우, 쉬운 조립은 가능한 반면 1kg 미만의 결합력으로 쉽게 분해되어 많은 프레임을 격자 구조로 구성해야만 하는 단점이 있습니다. 그러나 동사가 개발한 쉬운 조립은 물론 블록의 경우 10kg 이상의 결합력을 보유하고 있기에 적은 프레임만으로도 로봇 구성이 가능하다는 장점이 있습니다. 또한 동사만의 독자적인 커넥팅 기술은 결합강도가 레고의 최대 11배에 달해 움직이는 구조물 제작에 최적화되어 있으며, 플라스틱, 우드락, 종이, 금속 등 모든 재료에 적용할 수 있는 장점을 보유하고 있습니다.

[로봇 교구재의 커넥팅 기술]

로봇 교구재의 내구성 강점.jpg
로봇 교구재의 커넥팅 기술

출처:
회사 내부 자료

(나) 드론 무선통신 기술
동사는 2023년 6월 본격적인 드론 사업자로서의 역량 강화를 위하여 기존 거래처였던 바이로봇 대표 및 인력을 영입하였습니다. 무선통신 기술은 드론 조종에 필수적으로 요구되는 기술 중 하나입니다. 특히 다수의 교육생이 밀집된 지역에 함께 존재하는 방과후학교 특성상 특정 드론과 조종기 간의 무선 통신과 근접거리의 타 교육생간의 상호영향을 방지하는 기술의 구현이 그 무엇보다 중요합니다. 동사는 강화된 FHSS(Frequency Hopping Spread Spectrum) 기술을 통해 무선조종 간 주파수 혼선을 방지하고 타 조종기와의 간섭을 최소화 하였습니다. 10대 내외로 동시 운영이 가능한 일반적인 무선통신과 달리 동사의 무선통신 기술은 약 1,000여대의 드론을 운영할 수 있어 학습규모와 상관없이 상용화가 가능하다는 장점이 있습니다. 또한 동사는 드론 디바이스와의 무선 통신을 위한 프토토콜-모듈 기술을 독자 개발하여 대중국 기술 의존성을 낮추어 향후 글로벌 사업확장에 있어 유리한 입지를 확보하였습니다.

[드론 무선통신 기술]

드론 무선통신 기술.jpg
드론 무선통신 기술

출처:
회사 내부 자료

(2) 지적 재산권 소유 내역
동사는 아래와 같은 지적재산권을 보유하고 있습니다.

구분
드론
로봇
전제품
기타
합계

상표
8
12
9
9
38

특허
13
14
-
-
27

디자인
5
41
-
-
46

서비스표
-
-
1
13
14

실용신안
-
1
-
-
1

합계
26
68
10
22
126

1) 상표권 내역

No.
내용
권리자
출원일
등록일
적용제품
출원국

1

BYROBOT

주식회사 에이럭스
2012-08-02
2013-11-12
드론
한국

2

바이로봇(BYROBOT) 제[35]류

주식회사 에이럭스
2012-08-02
2013-11-12
드론
한국

3

제 [12] 류, 제 [28] 류.jpg
제 [12] 류, 제 [28] 류

주식회사 에이럭스
2013-10-25
2014-07-18
드론
한국

4

drone fighter.jpg
DRONE FIGHTER

주식회사 에이럭스
2013-10-25
2014-07-18
드론
한국

5
PETRONE
주식회사 에이럭스
2015-08-03
2016-04-15
드론
한국

6
LIGHTRONE
주식회사 에이럭스
2017-06-28
2018-01-19
드론
한국

7
Lightrone
주식회사 에이럭스
2017-07-10
-
드론
미국

8

에이럭스(ALUX)

주식회사 에이럭스
2016-01-21
2016-11-29
전제품
한국

9

codingis 제 [09] 류.jpg
Codingis 제 [09] 류

주식회사 에이럭스
2017-08-25
2020-08-20
로봇
한국

10

codingis 제 [16] 류.jpg
Codingis 제 [16] 류

주식회사 에이럭스
2017-08-25
2020-08-20
로봇
한국

11

codingis 제 [28] 류.jpg
Codingis 제 [28] 류

주식회사 에이럭스
2017-08-25
2018-05-09
로봇
한국

12

codingis 제 [41] 류.jpg
Codingis 제 [41] 류

주식회사 에이럭스
2017-08-25
2020-08-20
로봇
한국

13

nemo 제 [09] 류.jpg
NEMO 제 [09] 류

주식회사 에이럭스
2020-01-08
2021-01-12
로봇
한국

14

nemo 제 [16] 류.jpg
NEMO 제 [16] 류

주식회사 에이럭스
2020-01-08
2021-01-12
로봇
한국

15

nemo 제 [28] 류.jpg
NEMO 제 [28] 류

주식회사 에이럭스
2020-01-08
2020-11-27
로봇
한국

16

nemo 제 [41] 류.jpg
NEMO 제 [41] 류

주식회사 에이럭스
2020-01-08
2021-01-12
로봇
한국

17
내일은쌤 제[41]류
주식회사 에이럭스
2021-12-30
2023-09-13
전제품
한국

18
내일은쌤 제[28]류
주식회사 에이럭스
2021-12-30
2023-09-13
전제품
한국

19
내일은쌤 제[42]류
주식회사 에이럭스
2021-12-30
2023-12-12
전제품
한국

20
내일은쌤 제[35]류
주식회사 에이럭스
2021-12-30
2023-09-13
전제품
한국

21
내일은쌤 제[16]류
주식회사 에이럭스
2021-12-30
2023-09-13
전제품
한국

22
세모배 제[09]류
주식회사 에이럭스
2022-09-30
-
전제품
한국

23
Axtarcoding 제[41]류
주식회사 에이럭스
2022-10-28
-
전제품
한국

24
에이스타코딩 제[41]류
주식회사 에이럭스
2022-10-28
-
전제품
한국

25
고카 ( GoCar ) 제[28]류
주식회사 에이럭스
2023-08-04
-
드론
한국

26
PROBO EXCITING 제[16]류
주식회사 에이럭스
2023-10-20
-
로봇
한국

27
PROBO EXCITING 제[28]류
주식회사 에이럭스
2023-10-20
-
로봇
한국

28
프로보 익사이팅 제[16]류
주식회사 에이럭스
2023-10-20
-
로봇
한국

29
프로보 익사이팅 제[28]류
주식회사 에이럭스
2023-10-20
-
로봇
한국

30
1230G
주식회사 에이럭스
-
2006-09-22
기타
한국

31
G1230 제[16]류
주식회사 에이럭스
-
2006-10-30
기타
한국

32
G1230school
주식회사 에이럭스
-
2006-10-30
기타
한국

33
1230
주식회사 에이럭스
-
2006-12-22
기타
한국

34
에스라이팅
주식회사 에이럭스
-
2012-03-13
기타
한국

35
S&Writing 제[16]류
주식회사 에이럭스
-
2012-03-13
기타
한국

36
S&Writing
주식회사 에이럭스
-
2012-03-13
기타
한국

37
에스라이팅 제[09]류
주식회사 에이럭스
-
2012-03-13
기타
한국

38
에스라이팅
주식회사 에이럭스
-
2012-03-13
기타
한국

2) 특허권 내역

No.
내용
권리자
출원일
등록일
적용제품
출원국

1
수직 이착륙 비행체
주식회사 에이럭스
2011-09-21
2013-05-21
드론
한국

2
랩 필러
주식회사 에이럭스
2012-08-02
2013-02-26
드론
한국

3
멀티콥터 비행로봇의 모터 브라켓
주식회사 에이럭스
2013-07-09
2014-12-23
드론
한국

4
휴대용 이탈방지장치
주식회사 에이럭스
2013-09-10
2015-01-07
드론
한국

5
멀티콥터 형 비행로봇을 이용한 비행 전투 게임 시스템 및 이를 이용한 비행 전투 게임 방법
주식회사 에이럭스
2013-10-25
2015-05-06
드론
한국

6
무선 조종 비행체를 이용한 배틀 게임 중계 시스템
주식회사 에이럭스
2013-12-03
2015-03-18
드론
한국

7
비행 로봇을 이용한 관리 시스템
주식회사 에이럭스
2014-04-28
2015-12-17
드론
한국

8
증강현실 서비스 제공 시스템
주식회사 에이럭스
2017-09-04
2019-06-07
드론
한국

9
코딩 교육용 로봇
주식회사 에이럭스
2019-09-06
2021-07-06
드론
한국

10
모듈형 모터 브라켓을 포함하는 드론
주식회사 에이럭스
2022-04-29
-
드론
한국

11
Motor braket for multicopter flying robot
주식회사 에이럭스
2014-05-13
-
드론
미국

12
Use many rotors type flying robot's flight fight gaming device
주식회사 에이럭스
2014-06-24
-
드론
중국

13
Drone comprising a modular motor
주식회사 에이럭스
2022-08-25
-
드론
중국

14
프로그래밍 커리큘럼 제공 방법
주식회사 에이럭스
2017-06-27
2018-06-21
로봇
한국

15
코딩 학습교구를 이용한 미션수행방법
주식회사 에이럭스
2021-02-01
2022-12-09
로봇
한국

16
코딩 학습교구에서 수행되는 그리드 미션수행방법
주식회사 에이럭스
2021-02-01
2023-01-11
로봇
한국

17
코딩 학습교구에서 수행되는 경로이동 미션수행방법
주식회사 에이럭스
2021-02-01
2023-01-11
로봇
한국

18
코딩 학습교구에서 수행되는 기울임 이동 미션수행방법
주식회사 에이럭스
2021-02-01
2023-03-22
로봇
한국

19
코딩 학습교구에서 수행되는 컬러감지 미션수행방법
주식회사 에이럭스
2021-02-01
2022-12-09
로봇
한국

20
코딩 학습교구에서 수행되는 좌표이동 미션수행방법
주식회사 에이럭스
2021-02-01
2022-07-13
로봇
한국

21
코딩 학습교구에서 수행되는 모양만들기 미션수행방법
주식회사 에이럭스
2021-02-01
2022-10-14
로봇
한국

22
보드게임 시스템
주식회사 에이럭스
2021-12-30
-
로봇
한국

23
조립식 블록
주식회사 에이럭스
-
2016-02-25
로봇
한국

24
시장 세분화를 위한 장치, 이를 위한 방법 및 이 방법이 기록된 컴퓨터 판독 가능한 기록매체
주식회사 에이럭스
-
2017-12-28
로봇
한국

25
프로그래밍 커리큘럼 제공 방법
주식회사 에이럭스
-
2018-06-21
로봇
한국

26
서보 모터 조립체
주식회사 에이럭스
-
2018-11-21
로봇
한국

27
심폐 소생술 연습용 완구
주식회사 에이럭스
-
2019-01-30
로봇
한국

3) 디자인권 내역

No.
내용
권리자
출원일
등록일
적용제품
출원국

1
랩 제거구
주식회사 에이럭스
2012-08-02
2012-09-20
드론
한국

2
배터리 팩
주식회사 에이럭스
2013-05-22
2013-11-05
드론
한국

3
드론
주식회사 에이럭스
2015-04-14
2016-01-22
드론
한국

4
Battery pack (배터리 팩)
주식회사 에이럭스
2013-11-21
-
드론
미국

5
Unmanned flying robot (무인비행로봇)
주식회사 에이럭스
2016-10-10
-
드론
미국

6

화상디자인이 표시된 디스플레이패널_01.jpg
화상디자인이 표시된 디스플레이패널_01

주식회사 에이럭스
2020-01-14
2021-01-13
로봇
한국

7

화상디자인이 표시된 디스플레이패널_02.jpg
화상디자인이 표시된 디스플레이패널_02

주식회사 에이럭스
2020-01-14
2021-03-29
로봇
한국

8

조립 완구용 로봇_01.jpg
조립 완구용 로봇_01

주식회사 에이럭스
2023-09-25
-
로봇
한국

9

조립 완구용 로봇_02.jpg
조립 완구용 로봇_02

주식회사 에이럭스
2023-09-25
-
로봇
한국

10

조립 완구용 로봇_03.jpg
조립 완구용 로봇_03

주식회사 에이럭스
2023-09-25
-
로봇
한국

11

조립 완구용 로봇_04.jpg
조립 완구용 로봇_04

주식회사 에이럭스
2023-09-25
-
로봇
한국

12

조립 완구용 로봇_05.jpg
조립 완구용 로봇_05

주식회사 에이럭스
2023-09-25
-
로봇
한국

13

조립 완구용 로봇_06.jpg
조립 완구용 로봇_06

주식회사 에이럭스
2023-09-25
-
로봇
한국

14

조립 완구용 로봇_07.jpg
조립 완구용 로봇_07

주식회사 에이럭스
2023-09-25
-
로봇
한국

15

조립 완구용 로봇_08.jpg
조립 완구용 로봇_08

주식회사 에이럭스
2023-09-26
-
로봇
한국

16

조립 완구용 로봇_09.jpg
조립 완구용 로봇_09

주식회사 에이럭스
2023-09-26
-
로봇
한국

17

조립 완구용 로봇_10.jpg
조립 완구용 로봇_10

주식회사 에이럭스
2023-09-26
-
로봇
한국

18

조립 완구용 로봇_11.jpg
조립 완구용 로봇_11

주식회사 에이럭스
2023-09-26
-
로봇
한국

19

조립 완구용 로봇_12.jpg
조립 완구용 로봇_12

주식회사 에이럭스
2023-09-26
-
로봇
한국

20

조립 완구용 로봇_13.jpg
조립 완구용 로봇_13

주식회사 에이럭스
2023-09-27
-
로봇
한국

21

조립 완구용 로봇_14.jpg
조립 완구용 로봇_14

주식회사 에이럭스
2023-09-27
-
로봇
한국

22

조립 완구용 로봇_15.jpg
조립 완구용 로봇_15

주식회사 에이럭스
2023-09-27
-
로봇
한국

23

조립 완구용 로봇_16.jpg
조립 완구용 로봇_16

주식회사 에이럭스
2023-09-27
-
로봇
한국

24

조립 완구용 로봇_17.jpg
조립 완구용 로봇_17

주식회사 에이럭스
2023-09-27
-
로봇
한국

25

조립 완구용 로봇_18.jpg
조립 완구용 로봇_18

주식회사 에이럭스
2023-09-27
-
로봇
한국

26

조립 완구용 로봇_19.jpg
조립 완구용 로봇_19

주식회사 에이럭스
2023-09-27
-
로봇
한국

27

조립 완구용 로봇_20.jpg
조립 완구용 로봇_20

주식회사 에이럭스
2023-09-27
-
로봇
한국

28

조립 완구용 로봇_21.jpg
조립 완구용 로봇_21

주식회사 에이럭스
2023-09-27
-
로봇
한국

29

조립 완구용 로봇_22.jpg
조립 완구용 로봇_22

주식회사 에이럭스
2023-09-27
-
로봇
한국

30

조립 완구용 로봇_23.jpg
조립 완구용 로봇_23

주식회사 에이럭스
2023-09-27
-
로봇
한국

31

조립 완구용 블록_01.jpg
조립 완구용 블록_01

주식회사 에이럭스
-
2018-01-10
로봇
한국

32

조립 완구용 블록_02.jpg
조립 완구용 블록_02

주식회사 에이럭스
-
2018-01-10
로봇
한국

33

조립 완구_01.jpg
조립 완구_01

주식회사 에이럭스
-
2018-03-28
로봇
한국

34

완구용 바퀴 프레임_01.jpg
완구용 바퀴 프레임_01

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-
2018-05-16
로봇
한국

35

완구용 바퀴 프레임_02.jpg
완구용 바퀴 프레임_02

주식회사 에이럭스
-
2018-05-16
로봇
한국

36

조립 완구_02.jpg
조립 완구_02

주식회사 에이럭스
-
2018-08-16
로봇
한국

37

조립 완구_03.jpg
조립 완구_03

주식회사 에이럭스
-
2018-08-16
로봇
한국

38

조립 완구_04.jpg
조립 완구_04

주식회사 에이럭스
-
2018-08-16
로봇
한국

39

조립 완구_05.jpg
조립 완구_05

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-
2018-08-16
로봇
한국

40

조립 완구_06.jpg
조립 완구_06

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-
2018-08-16
로봇
한국

41

조립 완구_07.jpg
조립 완구_07

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-
2018-08-16
로봇
한국

42

조립 완구_08.jpg
조립 완구_08

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-
2018-08-16
로봇
한국

43

조립 완구_09.jpg
조립 완구_09

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2018-08-16
로봇
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44

조립 완구_10.jpg
조립 완구_10

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-
2018-11-21
로봇
한국

45

완구용 축의 고정링_01.jpg
완구용 축의 고정링_01

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-
2020-09-04
로봇
한국

46

완구용 축의 고정링_02.jpg
완구용 축의 고정링_02

주식회사 에이럭스
-
2020-09-04
로봇
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4) 서비스, 실용신안권 내역

No.
구분
내용
권리자
출원일
등록일
적용제품
출원국

1
서비스표
1230G
주식회사 에이럭스
-
2006-11-06
기타
한국

2
서비스표
G1230
주식회사 에이럭스
-
2006-11-20
기타
한국

3
서비스표
1230 제[41]류
주식회사 에이럭스
-
2006-12-22
기타
한국

4
서비스표
1230 제[38]류
주식회사 에이럭스
-
2007-01-31
기타
한국

5
서비스표
에스라이팅 제[35]류
주식회사 에이럭스
-
2012-03-13
기타
한국

6
서비스표
에스라이팅 제[41]류
주식회사 에이럭스
-
2012-03-13
기타
한국

7
서비스표

제 [41] 류.jpg
에스라이팅 로고(구형태) 제[41]류

주식회사 에이럭스
-
2012-03-13
기타
한국

8
서비스표

에스라이팅 로고(한글로고)

주식회사 에이럭스
-
2012-03-13
기타
한국

9
서비스표

에스라이팅 로고(영어로고)

주식회사 에이럭스
-
2012-03-13
기타
한국

10
서비스표

제 [38] 류.jpg
에스라이팅 로고(구형태) 제[38]류

주식회사 에이럭스
-
2012-03-13
기타
한국

11
서비스표

제 [38] 류_02.jpg
에스라이팅 로고(한글로고) 제[38]류

주식회사 에이럭스
-
2012-03-13
기타
한국

12
서비스표

제 [35] 류.jpg
에스라이팅 로고(구형태) 제[35]류

주식회사 에이럭스
-
2012-03-13
기타
한국

13
서비스표

제 [41] 류_02.jpg
에스라이팅 로고(영어로고) 제[41]류

주식회사 에이럭스
-
2012-03-13
기타
한국

14
서비스표

제 [42] 류.jpg
에이럭스 로고 제[42]류

주식회사 에이럭스
-
2016-11-29
전제품
한국

15
실용신안
휠 장치
주식회사 에이럭스
-
2018-06-20
로봇
한국

(3) 주요 경쟁기업 및 제품 경쟁 현황

[교육용 로봇시장]
국내 교육용 로봇시장에서의 로봇은 기타 서비스 로봇과 달리 고성능 스펙보다는 1) 저렴한 가격, 2) 초심자의 오작동에도 보장된 안정성, 3) 피교육자의 흥미를 유발할 수 있는 컨텐츠 보유 여부가 우선시 되고 있습니다.제품의 높은 스펙을 요구하지 않음에 따라 기술적인 진입장벽이 높은 시장은 아닙니다. 실제 주요 경쟁사간 제품 기술력의 차이는 크지 않은 것으로 파악되며, 로봇의 기술력보다는 로봇을 활용한 교육 커리큘럼이 피교육자의 높은 흥미를 유발시킬 수 있는지, 교육자가 해당 커리큘럼으로 로봇 교육을 진행하기가 용이한지 등 제품 컨텐츠의 질에 따라 경쟁 우위가 결정되는 시장으로 볼 수 있습니다.국내 로봇교육시장은 소위 메이저 3사로 불리는 에이럭스, 로보로보, 로보티즈가 시장의 선두 그룹을 형성하고 있으며, 기타 영세업체 및 저가 중국업체가 경쟁하고 있습니다.교육용 로봇은 대부분 방과후 교육시장에서 사용되고 있습니다. 방과후 교육시장은 각 학교별로 입찰이 진행되고, 학교별 지역별로 각 과목별 편성비중이 달라 특정 과목별 시장규모 및 업체별 시장 점유율을 정확히 산출하기에는 다소 어려움이 있습니다. 다만, 주요 경쟁사와의 교육용 로봇 제품 매출액 비교를 통해 시장 경쟁 현황을 간접적으로 알 수 있으며, 국내 로봇 교육시장의 메이저 3사 중 에이럭스와 로보로보의 국내 교육용 로봇 매출액은 아래와 같습니다.

【 국내 교육용로봇 매출액】

(단위: 억원)

제품
2021년
2022년
2023년

회사명
매출액
회사명
매출액
회사명
매출액

교육용 로봇
에이럭스
40.1
에이럭스
54.2
에이럭스
59.4

로보로보
41.1
로보로보
61.5
로보로보
56.0

주)
로보로보 매출액의 경우 일부 기타 과학기자재 제품 및 교재 상품 매출이 포함되어 있습니다

출처:
DART 공시, 에이럭스

주요 경쟁사 중 로보티즈의 경우 교육용 로봇과 관련된 매출액을 따로 공시하고 있지 않아 정확한 교육용 로봇 관련 매출액을 추산하기 어렵습니다.
[교육용 드론시장]1) 전체 드론 시장
글로벌 드론 제조시장은 미국과 중국을 중심으로 빠르게 성장하였습니다. 글로벌 드론 제조업체로는 DJI(중국, 취미용), Parrot(프랑스, 산업용), AeroVironment(미국, 방산/산업용), Insitu(미국, 방산/산업용), XAG(중국, 취미/산업용) 등이 있으며, 이 중 중국의 DJI가 글로벌 시장에서 50% 이상의 점유율을 확보하고 있는 것으로 파악됩니다. 다만 시장 내에서 압도적 선두기업인 DJI와 중국 XAG가 비상장사로서, 2021년 이후 재무수치 및 실적을 공개하지 않음에 따라 정확한 시장 규모 및 회사별 정확한 시장 점유율을 산출하기는 어렵습니다.
2) 교육용 드론시장(나노드론)
교육용 드론으로는 드론 관련 규제에 대한 제약이 가장 적은 나노드론이 가장 많이 사용되고 있으며, 동사의 드론사업부의 주요 제품 역시 나노드론입니다.나노드론 시장 역시 글로벌 드론 제조업체인 DJI의 교육용 드론 모델인 '텔로(Tello)' 기종이 전체 시장에서 70% 이상을 점유하고 있는 것으로 추산됩니다. 국내 교육용 드론 시장 역시 DJI가 압도적인 시장 점유율을 확보하고 있는 것으로 파악되며, 남은 시장을 동사를 비롯한 기타 국내 업체 및 중국 드론 제조업체들이 차지하고 있는 것으로 추정됩니다. 다만 2023년 12월 31일에 시장을 사실상 독과점하고 있는 중국 드론 제조업체 DJI가공식 홈페이지를 통해 교육용 드론 모델인 '텔로(Tello)'의 생산을 중단하겠다고 공지함에 따라 향후 나노드론 시장은 큰 변화가 있을 것으로 예상됩니다.현재 드론 산업은 시장 형성 초기 단계이며, 글로벌 선두기업들이 모두 중국기업으로 재무제표 및 드론 판매량을 공개하지 않음에 따라 정확한 세부 시장 규모 산출이 어렵습니다. 또한 현재 국내에는 드론 관련 상장기업이 존재하지 않으며, 중국 메이저 드론 제조업체들 역시 비상장사로서 재무수치 및 실적을 공개하지 않아, 정확한 시장 점유율 및 경쟁기업의 재무제표를 파악하기 어렵다는 한계가 있습니다.

[초등학교 방과후교육 시장]
방과후 교육시장은 각 학교별로 입찰이 진행되고 있으며, 각 지역별로 지역업체들이 분산되어 있어 정확한 경쟁업체와 경쟁업체별 시장 점유율을 파악하기에는 다소 어려움이 있습니다. 다만 에이럭스 관계회사의 낙찰액 기준 연도별 시장 점유율은 아래와 같습니다.

【 에이럭스 관계회사별 방과후교육 시장 점유율】

(단위: 백만원)

법인명
지역
지역예산
법인 낙찰액
점유율

2022
2023
2024
2022
2023
2024
2022
2023
2024

주식회사 아름교육
충북
2,111
2,294
1,853
958
1,090
922
45%
48%
50%

주식회사 휴먼에듀
인천
12,436
19,896
23,160
334
359
4,231
3%
2%
18%

주식회사 헤럴드융합교육연구소
울산
19,717
19,649
21,288
3,807
3,005
4,422
19%
15%
21%

주식회사 헤럴드아카데미 평생교육원
울산
19,717
19,649
21,288
218
365
464
1%
2%
2%

주식회사 유소년교육연구소
충남
17,172
19,014
16,352
3,248
3,917
2,628
19%
21%
16%

주)
지역 예산과 법인 낙찰액의 경우 최초 공고에 따른 금액이며, 실제 법인별 매출액과는 학생 수 등에 따라 상이할 수 있습니다.

출처:
'나라장터: 국가종합전자조달', 회사

라. 회사의 성장성

(1) 기업의 성장 전략
동사는 2015년 11월 18일 설립되어 2019년까지 코딩 관련 교구재 등을 개발 및 생산하고 학원 및 방과후교실에 공급함으로써 완만한 성장을 이루어냈습니다. 동사는 로봇 관련 교육 시장이 큰 성장 가능성을 보유하고 있을 것으로 판단하였고, 이에 자체 생산 인프라 구성을 위하여 2020년 2월 로봇 교구재 외주 생산 업체였던 주식회사 프로보에듀를 포괄적 주식 교환을 통해 100% 자회사로 편입하였습니다. 2020년 2분기부터는 COVID-19의 영향으로 동사가 주 타겟으로 삼고 있던 초등학교 방과후학교 운영이 불가능하여 전반적인 사업활동에 큰 위기를 겪게 되었습니다. 그럼에도 동사는 그동안 축적해놓은 교육 컨텐츠 개발 능력, 다수의 교육 강사 네트워크 등을 적극 활용하여 정부 주관의 AI, 코딩, 디지털 등의 교육사업을 다수 수주하는데 성공하였고 이로써 위기를 극복할 수 있었습니다. COVID-19 팬데믹 이후인 2021년부터는 방과후학교 시장의 회복과 함께 그간 진행해온 투자활동을 통한 경쟁우위 제고, 교육과정 개편에 따른 AI 및 코딩 관련 과목 비중 확대와 같은 요인들에 힘입어 매년 큰 폭의 매출성장을 실현해왔습니다.한편 동사는 로봇뿐만 아니라 드론 교육 시장의 성장성에도 주목하며 신규사업으로 드론 사업을 진행하였습니다. 당시 드론시장은 중국 업체인 DJI가 전세계 시장의 70%를 점유하고 있는 독과점 시장으로 신규업체가 진입하기에는 진입장벽이 존재하였으나, 동사는 DJI의 교육용 제품인 텔로의 경우 중국산 제품으로 AS가 용이하지 않고, 부품을 구하기 어려우며, 전문 교육용으로 제작된 제품이 아니기에 국내 교육시장에서 더욱 적합한 국산 드론이 필요한 상황이라 판단하였습니다. 또한, 동사의 교육 컨텐츠 개발 역량을 활용한다면 충분히 국내 드론 시장에서의 우위를 점할 수 있으리라 판단하였습니다.이에 따라 동사는 2022년부터 드론 생산업체인 주식회사 바이로봇과 협업하여 교육시장에 드론 제품을 판매하기 시작하였고, 이후 주요 사업인 로봇 사업과 시너지가 있음을 확인하며 사업 확장을 본격화하였습니다. 동사는 2023년 06월 주식회사 바이로봇의 대표 및 주요 멤버를 영입하였고, 2023년 하반기 로봇링크와 협업을 통해 약 160만 달러 규모('23년 4분기 98만 달러, '24년 1분기 71만 달러)의 북미 지역 드론 수출 계약을 체결하는 등의 가시적인 성과를 달성하였습니다. 또한, 2024년 08월까지 380만 달러 규모의 추가 수출 계약을 체결하는 등의 성과를 이루었으며, 향후에도 드론 관련 사업은 지속적으로 성장할 것으로 예상됩니다.동사는 중장기적으로 꾸준한 연구개발을 통해 드론과 로봇의 제품 포트폴리오를 확대하고자 합니다. 로봇 부문에 있어서는 기존 교육용 시장 내에서의 입지를 공고히 할 교육용 로봇 라인업 확대에 집중할 계획이며, 드론 부문의 경우 단기적으로 군집 쇼(Show) 기술 개발 및 축구용 드론 개발을 통해 교육 영역 외 타 산업으로의 진출을 위한 초석을 다질 계획입니다.
(2) 향후 성장을 위한 사업 계획(가) 제품 라인업 확대
동사는 꾸준한 연구개발을 통해 기술력을 보완한 신규 라인업을 점진적으로 확대하며 매출성장을 도모할 계획입니다. 로봇 부문에 있어서는 기존 교육용 시장 내에서의 입지를 공고히 할 교육용 로봇 라인업 확대에 집중할 계획이며, 드론 부문의 경우 단기적으로 군집 쇼(Show) 기술 개발 및 축구용 드론 개발을 통해 교육 영역 외 타 산업으로의 진출을 위한 초석을 다질 계획입니다. 향후 상세 출시 라인업 계획은 아래와 같습니다.

【 향후 출시 라인업 계획】

구분
제품(기술)명
제품(기술)설명 및 기대효과
개발기간

로봇
매니아용 RC
- 고가의 트랙이 아닌 바닥 라인에서도 경기 가능- 매니아만 남아 있는 4WD를 영유아부터 성인까지 쉽게 즐길 수 있는 스포츠로 발전 기대
1년

정전식 터치 패널 위에서 동작되는 로봇
- 영유아 대상으로 직접적인 동작을 겸비한 로봇 교육 제공- 국내 최초의 태블릿 PC위에서 동작되는 로봇으로 새로운 형태의 교육 서비스 제공 가능
1년 6개월

카메라가 탑재된 인공지능 실습 로봇
- 인공지능 학습을 위한 완제품 로봇- 전방향 이동 학습으로 얼굴인식, 사물인식 시 곧바로 타겟으로 이동 가능- 전방향 이동 및 회전이 가능하여 보다 다양한 동작 수행을 통한 학습 흥미 제고
1년

조립식 전자보드게임
- 블록형 로봇으로 패밀리 보드게임 구현- 다양한 센서를 활용하여 전자, 메커니즘, 코딩 교육에 특화- 100가지가 넘는 다양한 종류의 게임을 출시함으로써 전자 보드게임이라는 새로운 서비스 영역 생성
1년

드론
D-Soccer
- 드론축구 주요부품 국산화- 하위 펌웨어 서포트 인력 필요
4개월

카메라 드론
- 단종된 DJI의 텔로 대체 제품- 점유율 70% 이상의 DJI의 텔로 단종으로 경쟁력이 높을 것으로 예상- 카메라를 이용한 AI 컨텐츠 추가
HW1년,APP 6개월

드론쇼
- 드론 기술력 홍보효과, 기술적 가치 상승- 드론 산업의 확장성 기대할수 있음
1년

(나) 설비 증설
증권신고서 제출일 현재 동사는 인천광역시 부평구에 로봇 및 드론 제품을 생산하는 생산 공장을 보유하고 있습니다. 기존에는 로봇 및 드론에 부품으로 들어가는 칩을 외주 생산을 하였으나, 동사는 ① 제품의 품질 향상 ② 다품종 소량생산 실현을 목표로 2023년 관련 장비(SMT라인 및 셀렉티브솔더링)을 도입하여 자체 생산 비중을 증가시켰습니다.칩이 로봇과 드론에 공통적으로 사용됨에 따라 향후 신규 라인업 출시 및 수주 물량 증가에 따라 칩 생산을 위한 신규 설비 도입이 필요할 것으로 예상됩니다. 이에 동사는 2026년 상반기 도입을 목표로 SMT라인 1대, 셀렉티브 숄더링 2대, 에어컨프레셔 1대를 추가 도입할 예정입니다.
(다) 해외 진출
로봇/드론/코딩의 경우, 국내뿐만 아니라 전세계적으로 관심도가 높은 산업일 뿐만 아니라, 관련된 교육에 대한 관심이 높아 해외 진출 시 동사의 매출 규모 확대가 가능할 것으로 예상됩니다.동사는 향후 북미, 일본으로의 지역적 확장을 계획하고 있습니다. 동사는 이미 북미 수출을 위해 현지 판매법인 로보링크와 수출계약을 체결하여 수출을 진행하고 있습니다. 동사는 북미지역에 2023년 4분기 98만불, 2024년 1분기 71만불 등 약 6개월 만에 총 169만불의 드론 수출을 진행하였으며, 신고서 제출일 현재 미국 수출향 드론 수주 잔고액은 약 340만불입니다. 또한 현재 미국 현지 기업과 시큐리티 드론 등 신규 드론 제품의 규격 등을 논의하는 등 추가 수주를 위한 준비를 이어가고 있습니다. 향후 지속적으로 미국향 드론 수출이 확대될 경우 장기적으로는 미국 내 현지 생산과 본사의 경영 영업방침에 대한 통제가 가능한 현지법인의 설립을 계획하고 있습니다.또한, 동사는 2024년 5월 초 일본에서 개최된 EDIX 박람회에서 로봇, 드론 부스 전시를 진행하였고 부스 전시 후 일본 현지 법인에게 드론 470대를 발주 받아 판매하였습니다. 동사는 해당 계약을 통해 일본 시장에서 동사 제품의 경쟁력과 사용자 반응을 확인하였다고 판단하고 있으며, 향후 일본 현지 법인을 설립하여 본격적으로 진출할 계획도 갖고 있습니다.
마. 재무현황

(1) 성장성 지표

【 최근 3사업연도 재무실적 】

(단위: 백만원)

구분
2021년
2022년
2023년
2024년 상반기

매출액
26,032
37,164
54,846
23,852

(증감률%)
-
42.8%
47.6%
-4.5%

영업이익
2,662
1,228
5,027
2,195

(증감률%)
-
-53.9%
309.2%
-2.7%

경상이익률
2.6%
6.4%
8.9%
9.4%

주1) 2024년 상반기 증감률의 경우 2023년 상반기 대비 수치에 해당합니다.

주2) 2020년도 연결재무제표가 부재함에 따라 2021년 증감률을 표기하지 않았습니다.

2024년 상반기 말 기준 동사의 매출액은 239억원으로 전년동기대비 약 4.5% 감소하였습니다. 같은 기간 영업이익은 22억원으로 전년동기대비 약 2.7% 감소하였습니다. 전년동기대비 매출액 및 영업이익이 감소한 것은 2023년 상반기에 이례적으로 디지털교육용역사업이 많아 비교적 높은 매출을 기록하였기 때문입니다. 동사는 교육용 로봇 및 드론 등을 제조하여 초등학교 방과후 학교시장에 공급하는 사업 특성상 상반기보다는 하반기에 매출이 집중됨에 따라 하반기에는 상반기 대비 높은 매출을 달성할 수 있을 것으로 예상됩니다. 동사는 코딩 관련 교구재 등을 개발 및 생산하고 학원 및 방과후교실에 공급하는 회사로 설립되었으며, 현재 교육용 로봇 및 드론을 직접 제조하는 등 사업 포트폴리오 다양화를 진행하였습니다. 동사는 포트폴리오 다양화를 통해 지속적인 매출액의 성장세를 시현하였으며, 향후 드론 및 교육용 로봇의 제품라인업 확대, 해외진출 등이 본격적으로 진행될 경우 추가적인 성장세를 보일 것으로 예상됩니다.

(2) 안정성 지표

【 최근 3사업연도 및 당해년도 재무비율 】

재무비율
2021년
2022년
2023년
2024년 상반기
업종평균

부채비율
N/A
1455.62%
29.32%
25.28%
98.32%

재고재산 회전율(회)
12.15
13.38
12.92
9.24
7.02

매출채권 회전율(회)
4.18
6.54
9.95
8.27
8.29

영업활동으로 인한 현금흐름 (천원)
(208,879)
4,751,736
3,331,906
3,581,180
N/A

주1)
업종평균은 한국은행에서 발간한 "2022년 기업경영분석"의 "C.33(기타 제품 제조)" 기준입니다.

주2)
연결 재무제표 기준입니다.

주3)
동사는 2020년 연결대상 기업이 아니었음에 따라 2021년 재고자산 회전율 계산 시 기초 및 기말의 재고자산 평균을 사용하지 않고 2021년말 기준으로 계산하였습니다.

주4)
동사는 2020년 연결대상 기업이 아니었음에 따라 2021년 매출채권 회전율 계산 시 기초 및 기말의 매출채권 평균을 사용하지 않고 2021년말 기준으로 계산하였습니다.

동사의 2024년 반기 기준 부채비율은 25.28%로 2022년 동업종 평균을 하회합니다. 동사는 지속적으로 이익을 시현하고 있고, 이에 따라 자본총계가 꾸준히 증가함에 따라 부채비율이 점차 개선되고 있습니다.또한, 동사의 2024년 상반기 기준 재고자산 회전율은 9.24회로 2022년 동업종 평균인 8.29회를 상회하며, 효율적으로 재고자산을 관리하고 있음을 알 수 있습니다. 동사의 2024년 상반기 기준 매출채권 회전율은 8.27회로 업종 평균과 유사한 수준을 보이고 있습니다. 동사의 제품 매출 대부분은 동사의 교구재 판매 플랫폼인 "내일은쌤"을 통해 이루어지고 있으며, 그 외에 2023년 기준 주요 매출처는 대부분 에스케이텔레콤(주), 공주교육대학교 나우누리 재단법인, 한국청소년 교육사회적협동조합, 한국지능정보정보사회진흥원 등 대기업, 공공기관, 교육기관, 관계회사로 이루어져 있는만큼 대금 회수는 원활히 이루어지고 있습니다.

(3) 재무자료의 신뢰성

【 최근 3개 사업연도 감사의견 】

사업연도
감사의견
감사인
채택회계기준
특기사항

2024년도 2분기
검토
한울회계법인
K-IFRS

2023년도
적정
삼정회계법인
K-IFRS
-

2022년도
적정
삼덕회계법인
K-IFRS
-

2021년도
적정
삼덕회계법인
K-GAAP
-

동사는 증권신고서 제출일 현재 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률에 의거하여 회계감사를 수검하고 있습니다. 동사는 상장을 준비하는 과정에서 금융감독원에 감사인 지정 신청을 하여 지정감사인으로 삼정회계법인을 지정 받아 회계감사를 수검하였습니다. 2022년 최초로 K-IFRS로 전환 후 감사를 수검 받았으며, 이에 대한 감사인의 감사의견은 적정 의견이었습니다.또한, 해당 회계법인의 회계감사 관련 임직원은 동사의 주주 또는 친인척 등에 해당하지 않고 감사 용역 외 거래관계 역시 존재하지 않으며, 동사의 주식 등을 보유한 사실이 없습니다. 따라서 동사의 감사인 및 감사 관련 인력은 동사의 상장예비심사신청 관련 재무 자료에 대하여 독립성을 유지하고 있으며, 동사 재무 자료의 신뢰성이 확보되어 있는 것으로 판단됩니다.

바. 경영환경(1) CEO의 자질
동사의 CEO인 이치헌 대표이사는 IT 관련 사업에 오래 종사한 경험을 바탕으로 동사의 제품 개발 및 포트폴리오 관리, 프로젝트 수주 등 업무 전반을 총괄하고 있습니다. KAIST 재료공학 박사를 취득한 후 미국 펜실베니아 대학교 LRSM(Laboratory for Research on the Structure of Matter) 연구소 활동하는 등 공학에 대한 전문지식을 쌓았으며, 이후 LG CNS의 IT컨설팅을 담당하는 엔트루컨설팅 부서의 담당으로서 활약하며 IT 제품에 대한 전문 지식과 사업 역량을 습득하였습니다. 이치헌 대표이사는 2016년부터 동사에서 근무하며 사업을 이끌어 나가고 있습니다.동사의 각자대표인 이다인 대표이사의 경우 2006년부터 2008년까지 삼성전자 반도체 총괄 S.LSI 사업부에서 연구원으로 활동하고 2011년부터 2015년까지 LG CNS 엔트루컨설팅 부서의 책임 역할을 맡으며 IT 사업에 대한 전문 지식을 습득하였습니다. 이후 2018년부터 동사의 사내이사로 합류하여 2021년 대표이사직을 맡게 되었으며 현재까지 이치헌 대표이사와 함께 각자대표로서 사업을 이끌어나가고 있습니다.이치헌, 이다인 대표이사 모두 IT 업계에서의 오랜 업력을 바탕으로 쌓아온 전문 지식을 기반으로 동사의 사업 활동에 적극적으로 참여하고 있으며 동사의 전문 경영인으로서의 자질이 충분하다고 판단됩니다.
(2) 인력 및 조직 경쟁력
동사는 드론 및 교육용 로봇 직접 생산 등 사업 포트폴리오를 지속적으로 확장 함에 따라 2021년 종업원수 17명에서 증권신고서 제출일 현재 144명으로 증가하였습니다. 동사의 핵심 경쟁력인 기술을 담당하고 있는 로봇사업부 및 드론사업부를 필두로, 이러한 기술을 교육과 연결하고 인재를 육성하는 교육사업부, 해당 교육을 민간에 공급하는 역할을 하고 있는 학원사업팀 및 가맹사업팀이 유기적으로 업무를 진행중이며, 내일은쌤, 플랫폼본부, SCM본부, 경영관리본부, 재경본부가 이를 뒷받침하고 있습니다. 현재 동사의 각 부서별 업무 내용과 연구개발조직은 다음과 같습니다.

【 각 사업부별 업무내용 】

사업본부
업무내용

로봇사업부
- 로봇 관련 교구재 R&D 및 기획

드론사업부
- 드론 관련 교구재 R&D 및 기획

교육사업부
- 디지털 관련 교육용역 사업 수주 및 운영

학원사업팀
- G1230 브랜드로 화정 및 검단 학원 운영

가맹사업팀

- G1230 브랜드 관련 학원 프랜차이즈 사업 진행

- 교재 개발 후 가맹점에 교재 판매

내일은쌤

- 교구재 전문 온라인 플랫폼인 “내일은쌤” 운영

- 교구재 매입 및 판매 진행

플랫폼본부

- 로봇/드론에 사용되는 소프트웨어 개발 지원 및 유지/보수

- 에이럭스 사용 내부 소프트웨어 유지/보수

SCM본부

- 물류관리: 오배송 등 최소화로 물류 품질 유지 관리

- 생산관리: 인천 공장에서 부품 및 완제품 생산

- 재고관리: 재고 위치, 수량 등 실시간 관리

경영관리본부

- 인사: 급여, 입사자, 퇴사자 등 전반적 관리

- 자금: 자금일보 작성 및 입/출금 관리

- 총무: 회사 계약 관리, 비품 관리 등 전담

재경본부

- 회계: 회사 결산 및 재무제표 작성

- 세무: 세금 신고, 지급명세서 등 제출

- IR: 주주 요청자료 대응, 이사회 및 주주총회 등 담당

- 내부회계: 회사 규정 관리, 내부회계관리제도 도입 및 운영

【 연구개발조직도】

연구개발조직

(3) 경영의 투명성 및 안정성

[경영의 투명성]
이사회의 운영은 사내에 제정되어 있는 이사회 규정에 따라 적법하게 운영되고 있으며 동사의 김지훈 감사는 감사업무 수행을 위한 독립성과 전문성을 바탕으로 이사회 견제 및 주주권리 보호 등의 역할을 수행하고 있습니다. 동사는 기업공개와 관련하여 홍성유 사내이사를 공시책임자로, 박미정 과장과 김지연 대리를 공시 담당자로 임명하였으며 기업공개 후 내부정보의 철저한 관리를 위하여 '상장회사 표준 내부정보관리 규정' 등을 참고하여 내부정보관리규정을 강화할 계획입니다.
[경영의 안전성]
동사의 최대주주인 이치헌 대표이사는 증권신고서 제출일 현재 27.46%를 보유하고 있으며, 임원을 포함한 최대주주등의 지분율은 53.15%입니다. 동사는 금번 공모 시, 1,500,000주를 공모할 예정이며, 상장주선인 의무인수분 45,000주를 감안할 시 공모 후 최대주주등의 지분율은 46.94%로 다소 감소하나, 안정적인 경영을 영위하는데 필요한 지분율을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 동사는 임직원 및 관계회사 임직원, 외부전문가에게 부여한 미행사 주식매수선택권 1,068,380주(1년 이내 행사 가능한 주식매수선택권 551,500주) 외에 전환사채, 신주인수권부사채 등 주식관련 사채, 상환전환우선주 등 종류주식이 존재하지 않음에 따라 공모 이후 추가적인 희석으로 인한 경영권 관련 위험은 제한적이라고 판단합니다. 따라서 최대주주의 안정적 경영권 유지 확보 및 주주 이익 침해 가능성은 적은 것으로 판단됩니다. 또한, 동사는 상장 이전에 분산요건 충족을 위한 공모를 제외하고는 자본금 변동이 발생할 수 있는 증자 등을 계획하고 있지 않습니다. 최대주주의 보유 지분 및 의무보유 대상자의 보유 지분은 한국예탁결제원에 의무보유(의무예탁)될 예정이며, 의무보유 기간 동안에는 매매예약 등의 주식 거래를 하지 않을 것입니다.
(4) 경영의 독립성
동사는 최근 사업연도말 기준(2023년말) 자산총액 1천억원 미만 법인으로 사외이사 선임 의무는 없으나, 이사회 운영의 독립성 및 투명성 제고를 위하여 사외이사 1인을 선임하고 있습니다. 동사의 사외이사는 최대주주와 특수관계가 없는 타인이며 이사회 참여를 통한 적절한 감시 및 견제 시스템을 구축함으로써 경영의 독립성을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 또한 증권신고서 제출일 현재 동사의 지분구조를 감안하였을 때, 동사의 경영의 독립성이 훼손될 만한 요소는 제한적일 것으로 판단됩니다.
사. 기타 투자자보호(1) 주식 등의 발행 관련 사항
동사는 주식등의 발행에 있어 적법한 절차에 따라 발행하였으며, 과거 발행한 주식 등의 발행가격 적정성 검토 결과 발행단가와 공모 예정가액과의 차이는 회사 사업의 발전 및 전방시장의 확대 등에 기인한 것으로 판단됩니다. 주식매수선택권 부여 또한 부여대상, 부여절차, 행사가액의 적정성 등을 검토한 결과 특이사항 없습니다.

(2) 최대주주 등 관한 사항

【 최대주주등의 주식보유현황 】

구분
구분
현재
상장 후

주주명
관계
주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주등
이치헌
대표이사
3,211,015
27.46%
3,211,015
24.26%

이다인
등기임원(대표이사)
430,175
3.68%
430,175
3.25%

김성훈
미등기임원
275,000
2.35%
275,000
2.08%

이상규
관계회사 대표이사
159,000
1.36%
159,000
1.20%

류제홍
미등기임원
802,175
6.86%
802,175
6.06%

이숭훈
미등기임원
695,825
5.95%
695,825
5.26%

김형진
미등기임원
428,425
3.66%
428,425
3.24%

지상기
미등기임원
212,700
1.82%
212,700
1.61%

최대주주등 지분율
6,214,315
53.15%
6,214,315
46.94%

제출일 현재 이치헌 대표이사는 동사 지분 27.46%를 보유하고 있으며, 임원을 포함한 최대주주등의 지분율은 53.15%입니다. 동사는 금번 공모 시, 1,500,000주를 공모할 예정이며, 상장주선인 의무인수분 45,000주를 감안할 시 공모 후 최대주주등의 지분율은 46.94%로 감소합니다. 동사는 임직원 및 관계회사 임직원, 외부전문가에게 부여한 미행사 주식매수선택권 1,068,380주(1년 이내 행사 가능한 주식매수선택권 551,500주) 외에 전환사채, 신주인수권부사채 등 주식관련 사채, 상환전환우선주 등 종류주식이 존재하지 않음에 따라 공모 이후 추가적인 희석으로 인한 경영권 관련 위험은 제한적이라고 판단합니다. 또한, 최대주주등과의 거래 관련하여 원칙적으로는 금지하고 있으며, 이해관계자와의 거래에 관한 규정을 제정하여 부득이하게 거래가 이루어질 경우 해당 규정에 의거하여 이사회 결의 등 통제 절차를 준수하도록 하였습니다.

(3) 이사회 및 감사 관련 사항
신고서 제출일 현재 동사의 이사회 현황은 다음과 같습니다

【 이사회 현황 】

직책
성명
비고

사내이사
이치헌
대표이사

사내이사
이다인
대표이사

사내이사
홍성유
-

사외이사
길지영
법무법인 린 변호사

감사
김지훈
인일회계법인 회계사

동사의 이사회는 상법과 기타 법령, 정관과 동사의 이사회 규정에서 정한 사항 및 회사의 업무집행에 관한 중요한 사항을 결의하고, 이사 및 경영진의 집무집행을 감독하는 역할을 하고 있습니다. 동사는 상법 제 363조 및 정관 제 26조에 의거하여 주주총회 소집일시, 장소 및 회의의 목적사항을 총회의 2주간 전에 주주에게 서면 또는 전자문서로 통지하고 있으며, 회의 목적 사항이 이사 또는 감사의 선임에 관한 사항일 경우에는 이사후보자 또는 감사후보자의 성명, 약력 등 후보자에 관한 사항을 통지하고 있습니다. 또한 동사는 주주총회 결의에 의하여 선임된 비상근 감사 1인이 동사 정관 제51조에서 규정하고 있는 감사의 직무에 따라 감사업무를 충실히 수행하고 있습니다.

【 감사의 인적사항 】

성 명
주요 경력
결격요건 여부
비고

김지훈

2011.08 부산대학교 경영학과 학사

2010.10~2012.02 삼정회계법인 회계사

2012.03~2022.07 예금보험공사 회계담당

2019.07~2022.07 서울중앙지방검찰청 파견근무2022.07~현재 인일회계법인 회계사2024.03~현재 (주) 에이럭스 감사

부
-

동사의 이사 및 감사 보수 한도는 매년 주주총회 승인을 득하여 결정됩니다. 동사의 최근 사업연도인 제 9기(2023년 01월 01일 ~ 2023년 12월 31일)에 대한 이사보수 한도는 2023년 03월 31일 정기주주총회에서 10.0억원으로 승인되었으며, 실제 임원 보수는 승인된 한도 내에서 집행되었습니다. 회사의 매출 규모 등을 감안하면 과도하지 않은 수준인 것으로 판단됩니다. 또한 동사의 퇴직금 지급률은 주주총회의 승인을 득한 '임원퇴직금 지급규정'에 따르고 있으며, 퇴직금 배수는 모든 임원이 1배수를 적용하고 있음에 따라 적절한 수준인 것으로 판단됩니다. 제출일 현재 타사의 임원을 겸직하고 있는 동사의 임원 현황은 아래와 같으며, 겸직으로 인한 동사와의 이해상충은 부재할 것으로 판단됩니다.

【 임원의 겸직현황 】

구분
성명
겸임회사명
직책명
담당업무
재직기간
겸직회사와신청회사의 관계
비고

대표이사
이치헌
주식회사 지일이삼공에프씨
대표이사
경영총괄
'22.05~ 현재
100% 자회사
-

대표이사
이다인
주식회사 프로보에듀
기타비상무이사
경영자문
'24.03~ 현재
100% 자회사
-

이사(미등기)
김성훈
주식회사 프로보에듀
감사
감사
'22.12~ 현재
100% 자회사
-

이사(미등기)
이숭훈
주식회사 프로보에듀
기타비상무이사
경영자문
'24.03~ 현재
100% 자회사
-

사외이사
길지영
법무법인 린
변호사
변호사
'22.08~ 현재
-
-

감사
김지훈
인일회계법인
회계사
회계사
'22.07~ 현재
-
-

(4) 관계회사 관련 사항

신고서 제출일 현재 동사의 관계회사 현황은 다음과 같습니다.

[관계회사 현황]

구분
기업명
주주명
지분율
비고

비상장사
주식회사 프로보에듀
(주)에이럭스
100%
-

주식회사 유소년교육연구소
-

주식회사 휴먼에듀
-

주식회사 아름교육
-

주식회사 헤럴드융합교육연구소
-

주식회사 헤럴드아카데미평생교육원
-

주식회사 지일이삼공에프씨
-

BEIJING PROBO CO., LTD.
(주)프로보에듀
48.98%
-

최근 3개년 관계회사와의 대여금 및 차입금, 매출 및 매입 등의 거래 내역은 아래와 같습니다.

【 대여금 및 차입금 】

(단위: 천원)

성명
관계
구분
2021년
2022년
2023년
2024년 반기

제출일

현재 잔액

증가
감소
증가
감소
증가
감소
증가
감소

㈜아름교육
종속기업
대여금
20,000
-
-
20,000
-
-
-
-
0

㈜휴먼에듀
종속기업
대여금
218,480
18,480
-
550,000
-
-
-
-
0

㈜미래교육연대
종속기업
대여금
20,000
-
-
20,000
-
-
-
-
0

㈜유소년교육연구소
종속기업
대여금
85,000
-
-
85,000
-
-
-
-
0

㈜지일이삼공에프씨
종속기업
대여금
-
-
396,784
396,784
29,633
29,633
-
-
0

동사는 관계회사의 자금 수요에 따라 자금을 대여해 준 사실이 존재하며, 세법상 법정 이자율을 계산하여 이자를 수취하였습니다. 증권신고서 제출일 현재 관계회사의 대여금 잔액은 존재하지 않습니다.

【 매출·매입거래 및 채권·채무 현황 】

(단위: 백만원)

성명

(법인명)

관계
구분
2021년
2022년
2023년
2024년 반기

금액
금액
금액
금액

프로보에듀
관계사
매출거래
209
-
240
3,557

매출채권잔액
2,544
-
154
-

매입거래
7
-
9,013
60

매입채무 잔액
1
-
2,716
-

휴먼에듀
관계사
매출거래
541
-
841
111

매출채권잔액
833
-
12
-

매입거래
5
-
385
-

매입채무 잔액
-
-
-
-

미래교육연대
관계사
매출거래
7
-
1,012
-

매출채권 잔액
85
-
-
-

매입거래
-
-
3
-

매입채무 잔액
-
-
-
-

아름교육
관계사
매출거래
-
-
861
42

매출채권 잔액
70
-
787
-

매입거래
72
288
20
14

매입채무 잔액
-
-
-
-

해럴드융합교육연구소
관계사
매출거래
-
354
664
28

매출채권 잔액
-
126
5
7

매입거래
-
-
-
-

매입채무 잔액
-
-
-
-

지일이삼공

에프씨

관계사
매출거래
-
-
-
-

매출채권 잔액
-
-
-
6

매출거래
-
2
26
-

매출채권 잔액
-
4
-
-

유소년교육연구소
관계사
매출거래
-
6
415
77

매출채권 잔액
85
5
9
-

매출거래
-
-
-
-

매출채권 잔액
-
-
-
-

주1)
㈜미래교육연대는 2023년 기 중 청산하였습니다.

주2)
매출채권 잔액에는 선급금이 포함되어 있습니다.

동사의 관계회사는 각 지역에서 방과후학교 운영 교육을 수주하여 운영함에 있어 AI/코딩 과목 운영 시 동사로부터 로봇 및 드론을 포함한 교구재를 매입하고 있습니다. 또한, 관계회사가 방과후학교와 기타 디지털 교육 용역 등을 수주하여 운영할 때 자체 역량으로 업무 진행이 어려울 경우, 부분적으로 동사에 운영 용역을 하도급하여 진핸하는 경우가 일부 존재합니다. 해당 매출거래에 있어 거래조건은 제3자간 거래와 유사한 가격으로 진행하였습니다.한편 매입거래의 경우 2023년 초까지 ㈜프로보에듀에서 로봇을 생산함에 따라 동사가 ㈜프로보에듀의 제품을 매입하면서 발생하였으며, 이 역시 거래조건은 제3자와 유사한 가격으로 진행하였습니다. 그 외 관계회사와의 매입거래는 이자 지급 및 교구재 등 자산 거래 등에 따른 것입니다.2023년 이후 제품 매출 거래는 대부분 동사의 교구재 판매 플랫폼인 "내일은쌤"을 통해 이루어지고 있으며, 결제는 교구재 구매 시 이루어집니다. 다만, 교육용역의 경우 매출채권 발행 후 용역 완료 시점에서의 청구 결재로 진행되며, 2023년 및 증권신고서 제출일 기준 관계회사 채권 현황 및 회수 여부는 다음과 같습니다.

【 관계회사 매출채권 현황 】

(단위: 원)

관계회사
2023년 말 채권 잔액
증권신고서 제출일 현재해당 채권회수여부

㈜프로보에듀
153,641,000
전액회수

㈜휴먼에듀
12,474,750
전액회수

㈜헤럴드융합연구소
5,256,000
전액회수

㈜헤럴드아카데미평생교육원
-
-

㈜아름교육
786,511,150
전액회수

㈜지일이삼공에프씨
-
-

㈜유소년교육연구소
9,409,630
전액회수

BEIJING PROBO CO., LTD.
-
-

동사는 2023년 03월 01일 이해관계자와의 거래 기준을 확립하고 투명성을 확보하기 위하여 이해관계자 거래에 관한 규정을 제정하였습니다. 동사와 관계회사간 경상적인 영업거래가 지속적으로 발생함에 따라 해당 거래가 특정 임원의 의사결정 등으로 좌우되지 않도록 매년 1월 초 이사회를 개최하고 당해 사업연도의 관계회사간 거래 한도 금액을 설정하고 있습니다. 또한, 이해관계자 거래에 관한 규정 제6조에 의거하여 일정 규모 이상의 거래에 대해 추가적인 이사회 승인을 득하도록 하고 있습니다.

이해관계자 거래에 관한 규정제6조(거래의 제한 및 절차)1. 회사는 이해관계자자와 다음 각호의 1에 해당하는 거래(제4조의 규정에 의하여 금지되는 거래를 제외한다)를 하고자 하는 경우에는 이사회의 승인을 얻어야 한다.① 단일의 거래규모가 회사의 최근 사업연도 말 현재의 자산총액 또는 매출총액의 100분의 1이상인 거래② 당해 사업연도 중에 특정인과 당해 거래를 포함한 거래총액이 회사의 최근 사업연도 말 현재의 자산총액 도는 매출총액의 100분의 1이상인 거래(후략)

(5) 회계시스템 및 외부 감사인 관련 사항
동사의 회계는 재경본부 내에 최상원 주임, 박미정 과장, 임선영 대리, 김지연 대리가 전담하고 있으며, 자금의 경우 경영관리본부 내에 황나인 주임, 임현민 차장, 박진경 주임이 담당하고 있어 직원 간 업무분장 및 견제기능이 적절히 구비되어 있습니다. 동사의 자금집행은 현업부서의 지출품의서 및 결의서를 기반으로 회계팀에서 전표를 작성하고 자금팀에서 확인 및 결재 후 김성훈 이사의 승인을 거쳐 실시하고 있습니다. 자금팀 상신 후 김성훈 이사의 승인을 거쳐 자금을 집행하는 시스템을 갖추어 자금 입출금 과정에서의 부정 및 오류를 방지하고 있습니다. 회계처리의 경우 회계팀원이 전표를 작성하고 홍성유 이사가 이를 승인하고 있습니다.

동사는 공시책임자로 홍성유 사내이사, 공시담당자로 재경본부의 박미정 과장, 김지연 대리를 지정하여 공시업무를 담당할 예정입니다. 공시 담당 인력들은 코스닥시장 공시규정 제44조 제5항 및 동 규정 시행세칙 제21조 제3항에 의거 신규상장일로부터 6월 이내에 공시책임자 또는 공시담당자 전문과정을 이수할 예정입니다. 상기 공시책임자 및 공시담당자의 경력 등을 고려하였을 때, 동사의 공시 인력 및 조직은 적절히 구성되어 있는 것으로 판단됩니다.

동사는 증권신고서 제출일 현재 「주식회사의 외부감사에 관한 법률」 제8조에 따른 내부회계관리제도 운영 대상이 아니나, 2023년 5월 한울회계법인과 내부회계관리제도 구축용역계약을 체결함에 따라 내부회계관리제도 구축 컨설팅 및 내부회계관리규정 제정을 실시하였으며, 상장 이후 사업연도마다 내부회계관리제도 운용실태에 대한 보고 및 검토를 실시할 계획입니다.위와 같은 동사 현황에 미루어 보았을 때, 동사는 회계처리, 자금예산관리, 자금입출금관리 등 업무가 적절하게 분장되어 있으며, 관련 규정을 제정하여 준수함에 따라 부정 및 오류 방지를 위한 절차가 구비되어 있는 것으로 판단됩니다.

(6) 기타사항[ 소송 및 분쟁 현황 ]
'24년 당반기말 현재 연결회사가 피고로 계류중인 소송사건은 1건입니다. 종속기업인 (주)지일이삼공에프씨는 대여금 관련 법률소송의 피고이며, 소송가액은 56,013천원입니다. 사건 내용은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

일자
사건번호
사건명
관할법원
원고
피고
소송가액
비고

2023.07.24
2023차전122107
대여금청구의 소
서울북부지방법원
주식회사○○○○○
주식회사 지일이삼공에프씨
56,013
2023.07.24. 지급명령 제기2023.08.17. 지급명령 이의신청서 접수, 이후 소송절차 회부2023.10.05. 소장접수2023.10.23.~2024.02.16. 피고 지엔엠에듀 소장 송달(5차례)2024.02.16. 피고 지일이삼공교육 소장 송달2024.09.05. 지급명령 판결문 수취

다만 해당 사건이 2024년 9월 5일자로 종결됨에 따라 증권신고서 제출일 현재 동사가 계류 중인 소송은 존재하지 않습니다.동사가 지급해야할 소송가액이 동사의 자산총계 대비 미미한 수준이며, 지급보증, 담보제공, 파생상품, 발행어음 등으로 인해 우발채무가 현실화 될 우려로 인하여 재무안정성이 악화될 가능성은 높지 않을 것으로 예상됩니다.
[ 내부통제 이슈 사항]
동사는 코스닥시장 상장을 위한 준비과정에서 상장회사로서 갖추어야 할 주요 내부통제시스템의 정비를 완료하였으며, 정비 이후 적절히 운영하여 오고 있는 바 내부통제시스템과 관련한 주요 이슈사항은 없는 것으로 판단됩니다.

5. 기업공개(IPO) 관련 평가 의견

가. 한국거래소의 상장예비심사 시 주요 확약사항

동사는 경영 안정성 강화와 유통가능물량 제한 등을 위해 최대주주와 특수관계인의 보유주식에 대해 다음과 같이 의무보유할 것을 확약하였습니다.

【 최대주주등 의무보유 현황 】

성명
관계
공모전
공모후
의무보유 주식수
의무보유
의무보유 기간
비고

주식수
지분율
주식수
지분율

이치헌
최대주주등
3,211,015
27.46%
3,211,015
24.26%
3,211,015
3,211,015
상장일로부터 1년 6개월
대표이사

이다인
최대주주등
430,175
3.68%
430,175
3.25%
430,175
430,175
상장일로부터 1년 6개월
대표이사

김성훈
최대주주등
275,000
2.35%
275,000
2.08%
275,000
275,000
상장일로부터 1년 6개월
인사총괄

이상규
최대주주등
159,000
1.36%
159,000
1.20%
159,000
159,000
상장일로부터 1년 6개월
자회사 대표이사

류제홍
최대주주등
802,175
6.86%
802,175
6.06%
802,175
802,175
상장일로부터 1년 6개월
로봇사업부 총괄

이숭훈
최대주주등
695,825
5.95%
695,825
5.26%
695,825
695,825
상장일로부터 1년 6개월
SCM총괄

김형진
최대주주등
428,425
3.66%
428,425
3.24%
428,425
428,425
상장일로부터 1년 6개월
로봇연구

지상기
최대주주등
212,700
1.82%
212,700
1.61%
106,350
106,350
상장일로부터 1년 6개월
드론사업부 총괄

106,350
106,350
상장일로부터 6개월

소계
6,214,315
53.15%
6,214,315
46.94%
6,214,315
6,214,315
-
-

또한 동사는 상장 이후의 오버행 이슈를 예방하고, 투자자의 이익을 보호하고자 기타 주주별 간에 따른 자발적 의무보유 논의를 완료하였습니다. 최대주주등을 제외한 기타 주주들의 규정상 의무보유 주식은 1,254,065주이며, 주주들 간의 합의가 이루어진 자발적 의무보유 주식은 1,140,349주로, 최대주주등을 제외한 총 의무보유 주식은 2,394,414주(공모 후 기준 18.1%)입니다. 해당 주식은 상장 당일 매각이 제한되게 됩니다. 자세한 의무보유 사항은 「본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소-3.기타위험-가. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험」에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

나. 기업가치평가 및 주요 리스크에 대한 위원회 의견 등

내부위원회 명칭
위원회 주요 구성원
일시
논의내용
비고

신청서 제출전인수위원회
IB1본부 최신호 본부장IB1본부 IPO1 담당 김해광 담당IB1본부 IPO2 담당 방한철 담당IB1본부 기업금융1부 김헌조 부서장IB1본부 기업금융2부 김유동 부서장IB1본부 기업금융3부 장우석 부서장IB전략컨설팅부 이도연 부서장
2024-05-24
1. 사업의 수익성과 성장성
- 전방 시장인 드론시장의 꾸준한 성장세와 드론 제품군 확대에 따라 매출 성장이 예상됩니다. 또한 2024년 2학기부터 늘봄학교가 전면 시행됨에 따라 외형 성장이 기대됩니다. - 드론/로봇 제품의 매출 확대를 통한 수익성 확대가 기대하고 있습니다.

2. 사업의 경쟁력
- 동사는 로봇 드론 생산 및 관련 콘텐츠 제작부터 제품 유통 플랫폼 (내일은쌤), 방과후학교 영업망까지로봇 드론 관련 교육을 제공할 수 있는 밸류 체인을 구축하고 있는 강점을 가지고 있습니다.- 로봇/드론 자체 제조능력을 확보하였으며, 드론의 경우 자체 개발칩을 사용하여 경쟁사들 대비 높은 가격 경쟁력을 보유하고 있습니다.- 디지털 인재양성 종합방안에 따라 2025년부터 초등학교와 중학교에서 코딩이 의무화됨에 따라 공/사교육 시장 전반에서 코딩 교육수요가 늘어날 것으로 예상됩니다.

3. 재무상태, 경영능력 및 투명성
- 2023년말 연결 기준 약 164억원의 현금성 자산 보유 및 낮은 부채비율로 안정적인 재무 구조를 확보하고 있습니다.- 이사회내 사외이사, 감사의 선임을 통하여 이사회 견제 기능 수행하고 있으며, 이치헌 대표이사의 오랜 업력 및 최대주주등의 안정적인 지분율로 경영안정성을 확보중입니다.

4. 기업가치평가에 관한 사항
-국내에서 드론 사업을 영위하는 상장사가 부재하여, 로봇 관련 사업을 영위하는 기업을 중심으로 선별하였으며, 최종 선정기업은 로보로보와 라온테크 2개사였으며, 2개사 평균 PER은 54.43배입니다.-동사의 2023년 당기순이익 39.6억원에 비교기업 2개사의 평균 PER 적용시 평가시가총액은 2,155억원이며, 이에 할인율 적용시 공모단가는 11,500원에서 13,500원으로 예상 공모시가총액은 1,522억원에서 1,787억원 입니다.

신고서 제출전인수위원회
IB1본부 최신호 본부장IB1본부 IPO1 담당 김해광 담당IB1본부 IPO2 담당 방한철 담당IB1본부 기업금융1부 김헌조 부서장IB1본부 기업금융2부 김유동 부서장IB1본부 기업금융3부 김병수 팀장(代 장우석 부서장)IB전략컨설팅부 이도연 부서장
2024-09-13
1. 2024년 상반기 실적 현황
-동사의 연결기준 2024년 상반기 매출액과 영업이익은 각각 전년동기대비 4.5%, 2.7% 감소하였고, 당기순이익은 전년동기대비 13% 증가하였습니다. 동사는 방과후학교 사업 특성상 상반기보다는 하반기에 매출이 집중됩니다. 현재 드론 수출 수주잔고 및 교육용역 수주 잔고를 고려할 때, 하반기 실적은 양호할 것으로 예상됩니다. - 2024년 상반기 기준 보유 현금성자산은 약 126억원으로 여전히 안정적인 재무 구조를 확보하고 있습니다

2. 상장예비심사신청서 제출 이후 경영 및 영업활동 주요 변동사항
상장예비심사신청서 제출 이후 동사의 경영 및 영업활동에서 공시사항 등에 중요한 변동사항은 존재하지 않는 것으로 확인하였습니다.

3. 기업가치평가에 관한 사항
-동사의 가치평가를 위하여 비교한 유사기업의 경우 총 2개사로 로보스타와 브이원텍입니다. 2개사의 평균 PER은 51.56배입니다.- 신청서 제출전 인수위원회 당시 최종 유사기업으로 선정됐던 기업은 로보로보와 라온테크였습니다. 로보로보의 경우 동사와 가장 사업성이 유사하나, 2024년 상반기 적자를 기록함에 따라 비경상적 멀티플을 받고 있어서 제외하였습니다. 라온테크의 경우 최근 12개월 간 주요사항보고서를 통해 자산총액 20% 이상 유형자산을 양수하겠다고 밝힘에 따라 유사기업에서 제외하였습니다.-동사의 2024년 2분기 LTM 당기순이익은 약 41.7억원입니다. 평가시가총액은 1,450억원이며, 이에 할인율 적용시 공모단가는 11,500원에서 13,500원으로 예상공모 시가총액은 1,522억원에서 1,787억원입니다.

6. 최근 3년간 대표주관회사로서 기업공개에 참여한 기업의 기간별 수익률

순번
상장 회사명
소속시장
상장일
공모 희망가
공모가
수익률

하단
상단
구분
상장일
1개월
3개월
6개월
9개월
12개월

1
모비릭스
코스닥
2021-01-28
10,500
14,000
14,000
공모주식(A)
160.00
49.69
77.26
60.07
37.87
26.42

시장지수(B)
(2.50)
(4.92)
6.22
8.88
4.96
(11.65)

시장지수초과(A-B)
162.50
54.61
71.04
51.20
32.91
38.07

2
와이더플래닛
코스닥
2021-02-03
12,000
15,000
16,000
공모주식(A)
25.00
67.19
37.50
54.38
25.00
1.56

시장지수(B)
0.00
(4.90)
1.31
6.91
3.99
(10.08)

시장지수초과(A-B)
25.00
72.08
36.19
47.46
21.01
11.64

3
라이프시맨틱스
코스닥
2021-03-23
9,000
12,500
12,500
공모주식(A)
40.00
4.80
(2.70)
3.51
(18.02)
(29.70)

시장지수(B)
(0.95)
8.39
6.90
10.55
5.69
(2.29)

시장지수초과(A-B)
40.95
(3.59)
(9.60)
(7.04)
(23.71)
(27.41)

4
자이언트스텝
코스닥
2021-03-24
9,000
11,000
11,000
공모주식(A)
160.00
329.09
412.00
590.84
570.36
973.73

시장지수(B)
0.79
7.65
6.57
8.64
5.19
(2.44)

시장지수초과(A-B)
159.21
321.44
405.43
582.20
565.17
976.16

5
해성티피씨
코스닥
2021-04-21
9,500
11,500
13,000
공모주식(A)
160.00
60.00
44.62
0.77
38.47
29.82

시장지수(B)
(0.94)
(5.00)
2.10
(2.02)
(6.21)
(9.13)

시장지수초과(A-B)
160.94
65.00
42.52
2.78
44.68
38.95

6
LB루셈
코스닥
2021-06-11
12,000
14,000
14,000
공모주식(A)
8.57
(1.07)
(0.71)
(20.00)
(26.07)
(31.93)

시장지수(B)
0.34
3.81
4.72
2.06
(10.30)
(12.24)

시장지수초과(A-B)
8.23
(4.89)
(5.43)
(22.06)
(15.78)
(19.69)

7
HK이노엔
코스닥
2021-08-09
50,000
59,000
59,000
공모주식(A)
16.10
5.59
(12.03)
(31.02)
(32.80)
(26.36)

시장지수(B)
0.02
(2.15)
(5.42)
(15.54)
(16.58)
(21.62)

시장지수초과(A-B)
16.08
7.74
(6.61)
(15.48)
(16.21)
(4.74)

8
원티드랩
코스닥
2021-08-11
28,000
35,000
35,000
공모주식(A)
160.00
97.14
128.00
69.43
68.57
32.00

시장지수(B)
(0.01)
(1.33)
(6.10)
(14.85)
(18.61)
(22.02)

시장지수초과(A-B)
160.01
98.47
134.10
84.28
87.18
54.02

9
롯데렌탈
유가증권
2021-08-19
47,000
59,000
59,000
공모주식(A)
(5.93)
(22.88)
(33.81)
(38.98)
(35.25)
(36.10)

시장지수(B)
(1.93)
1.38
(4.86)
(11.41)
(15.23)
(19.04)

시장지수초과(A-B)
(4.00)
(24.26)
(28.96)
(27.58)
(20.02)
(17.06)

10
현대중공업
유가증권
2021-09-17
52,000
60,000
60,000
공모주식(A)
85.83
75.00
59.50
83.33
115.00
100.00

시장지수(B)
0.33
(3.99)
(4.27)
(15.32)
(21.94)
(24.13)

시장지수초과(A-B)
85.50
78.99
63.77
98.66
136.94
124.13

11
디어유
코스닥
2021-11-10
18,000
24,000
26,000
공모주식(A)
155.77
237.67
129.03
72.19
61.49
17.30

시장지수(B)
(2.07)
3.56
(7.82)
(12.85)
(15.60)
(27.65)

시장지수초과(A-B)
157.84
234.11
136.85
85.04
77.10
44.95

12
케이티비네트워크
코스닥
2021-12-16
5,800
7,200
5,800
공모주식(A)
(7.76)
(24.74)
(25.86)
(36.81)
(47.59)
(50.09)

시장지수(B)
0.43
(3.62)
(13.56)
(20.68)
(22.47)
(28.30)

시장지수초과(A-B)
(8.19)
(21.12)
(12.30)
(16.13)
(25.11)
(21.79)

13
아셈스
코스닥
2022-02-07
7,000
8,000
8,000
공모주식(A)
68.75
41.88
92.50
94.38
52.50
60.00

시장지수(B)
(0.38)
0.17
(1.69)
(7.53)
(22.85)
(15.35)

시장지수초과(A-B)
69.13
41.70
94.19
101.91
75.35
75.35

14
브이씨
코스닥
2022-02-24
15,000
19,500
15,000
공모주식(A)
2.33
(25.33)
(12.47)
(27.47)
(52.85)
(43.16)

시장지수(B)
(3.32)
9.71
4.17
(7.64)
(14.46)
(7.65)

시장지수초과(A-B)
5.65
(35.04)
(16.64)
(19.83)
(38.40)
(35.50)

15
노을
코스닥
2022-03-03
13,000
17,000
10,000
공모주식(A)
(7.90)
(22.30)
(26.72)
(21.01)
(26.28)
(19.80)

시장지수(B)
1.88
3.10
(2.32)
(13.86)
(19.66)
(13.72)

시장지수초과(A-B)
(9.78)
(25.40)
(24.40)
(7.15)
(6.62)
(6.08)

16
유일로보틱스
코스닥
2022-03-18
7,600
9,200
10,000
공모주식(A)
160.00
142.50
109.00
232.00
129.50
226.50

시장지수(B)
0.97
0.16
(13.46)
(16.57)
(22.27)
(13.61)

시장지수초과(A-B)
159.03
142.34
122.46
248.57
151.77
240.11

17
지투파워
코스닥
2022-04-01
13,500
16,400
16,400
공모주식(A)
114.94
35.98
106.10
83.19
147.36
260.65

시장지수(B)
(0.42)
(3.81)
(20.75)
(28.48)
(27.78)
(9.89)

시장지수초과(A-B)
115.36
39.78
126.84
111.67
175.14
270.54

18
대명에너지
코스닥
2022-05-16
15,000
18,000
15,000
공모주식(A)
(7.00)
13.67
84.33
73.00
46.76
50.78

시장지수(B)
0.37
(6.64)
(2.88)
(13.00)
(10.60)
(4.87)

시장지수초과(A-B)
(7.37)
20.30
87.21
86.00
57.37
55.65

19
보로노이
코스닥
2022-06-24
40,000
46,000
40,000
공모주식(A)
(26.63)
(6.45)
(28.71)
(25.07)
(31.70)
23.59

시장지수(B)
5.03
5.26
(2.79)
(7.87)
8.25
16.60

시장지수초과(A-B)
(31.65)
(11.71)
(25.92)
(17.20)
(39.95)
6.99

20
코난테크놀로지
코스닥
2022-07-07
21,000
25,000
25,000
공모주식(A)
22.40
8.60
(14.20)
10.60
274.80
166.00

시장지수(B)
1.79
9.72
(6.86)
(9.11)
14.20
14.85

시장지수초과(A-B)
20.61
(1.12)
(7.34)
19.71
260.60
151.15

21
새빗켐
코스닥
2022-08-04
25,000
30,000
35,000
공모주식(A)
107.14
390.57
244.29
189.22
162.93
161.18

시장지수(B)
1.20
(4.76)
(15.88)
(7.07)
2.18
11.53

시장지수초과(A-B)
105.94
395.33
260.17
196.30
160.75
149.64

22
알피바이오
코스닥
2022-09-29
10,000
13,000
13,000
공모주식(A)
40.77
(11.26)
5.21
8.21
(3.97)
(29.88)

시장지수(B)
0.18
1.86
2.56
23.47
28.43
24.58

시장지수초과(A-B)
40.59
(13.12)
2.65
(15.26)
(32.40)
(54.46)

23
탑머티리얼
코스닥
2022-10-18
27,000
30,000
30,000
공모주식(A)
23.33
51.67
7.00
151.33
148.33
80.00

시장지수(B)
2.21
5.80
1.81
30.47
28.86
17.69

시장지수초과(A-B)
21.12
45.86
5.19
120.86
119.47
62.31

24
인벤티지랩
코스닥
2022-11-22
19,000
26,000
12,000
공모주식(A)
24.58
(9.58)
(11.97)
(20.61)
89.09
37.05

시장지수(B)
(0.88)
(0.92)
11.39
18.18
24.77
14.71

시장지수초과(A-B)
25.46
(8.66)
(23.37)
(38.78)
64.31
22.35

25
바이오노트
유가증권
2022-12-22
18,000
22,000
9,000
공모주식(A)
18.33
0.00
(25.78)
(48.28)
(46.74)
(52.53)

시장지수(B)
1.19
1.63
1.34
9.59
6.71
10.32

시장지수초과(A-B)
17.14
(1.63)
(27.12)
(57.87)
(53.45)
(62.85)

26
오브젠
코스닥
2023-01-30
18,000
24,000
18,000
공모주식(A)
160.00
246.67
127.50
135.28
15.98
27.21

시장지수(B)
(0.35)
5.64
14.11
23.71
1.34
10.90

시장지수초과(A-B)
160.35
241.02
113.39
111.57
14.64
16.30

27
제이오
코스닥
2023-02-16
10,000
13,000
13,000
공모주식(A)
65.38
93.08
109.23
107.31
96.92
82.87

시장지수(B)
2.51
(0.45)
3.80
14.91
3.14
9.49

시장지수초과(A-B)
62.87
93.53
105.43
92.40
93.78
73.37

28
나노팀
코스닥
2023-03-03
11,500
13,000
13,000
공모주식(A)
129.23
154.23
108.08
64.62
15.54
(4.31)

시장지수(B)
1.93
5.62
8.18
14.62
3.09
7.54

시장지수초과(A-B)
127.30
148.61
99.90
49.99
12.45
(11.85)

29
마이크로투나노
코스닥
2023-04-26
13,500
15,500
15,500
공모주식(A)
33.23
35.16
28.97
(13.55)
5.03
11.29

시장지수(B)
(0.99)
2.08
13.19
(7.18)
(0.81)
2.75

시장지수초과(A-B)
34.21
33.08
15.78
(6.37)
5.84
8.54

30
마녀공장
코스닥
2023-06-08
12,000
14,000
16,000
공모주식(A)
160.00
121.88
95.00
37.19
24.69
40.63

시장지수(B)
(0.52)
(1.01)
3.45
(7.18)
(1.46)
(1.14)

시장지수초과(A-B)
160.52
122.89
91.55
44.37
26.14
41.76

31
와이랩
코스닥
2023-07-20
7,000
8,000
9,000
공모주식(A)
15.00
26.33
(13.11)
4.87
50.50
(11.14)

시장지수(B)
0.85
(5.83)
(15.84)
(9.55)
(9.63)
(11.04)

시장지수초과(A-B)
14.15
32.16
2.73
14.41
60.13
(0.09)

32
파로스아이바이오
코스닥
2023-07-27
14,000
18,000
14,000
공모주식(A)
(37.64)
12.07
(29.29)
1.14
12.07
(16.00)

시장지수(B)
(1.87)
1.76
(15.83)
(5.27)
(3.05)
(9.76)

시장지수초과(A-B)
(35.77)
10.31
(13.45)
6.41
15.12
(6.24)

33
엠아이큐브솔루션
코스닥
2023-08-04
8,500
10,000
12,000
공모주식(A)
122.50
131.00
63.70
29.22
14.18
(20.23)

시장지수(B)
(0.21)
0.14
(14.85)
(11.29)
(5.75)
(15.15)

시장지수초과(A-B)
122.71
130.85
78.55
40.51
19.94
(5.08)

34
파두
코스닥
2023-08-07
26,000
31,000
31,000
공모주식(A)
(10.97)
29.17
8.18
(34.05)
(40.37)
(49.78)

시장지수(B)
(2.20)
2.20
(6.54)
(10.15)
(3.63)
(18.41)

시장지수초과(A-B)
(8.77)
26.97
14.72
(23.90)
(36.74)
(31.37)

35
코츠테크놀로지
코스닥
2023-08-10
10,000
11,500
13,000
공모주식(A)
56.92
76.54
(4.92)
16.38
77.31
68.05

시장지수(B)
0.25
0.32
(11.90)
(9.30)
(4.51)
(16.12)

시장지수초과(A-B)
56.67
76.22
6.97
25.68
81.82
84.17

36
두산로보틱스
유가증권
2023-10-05
21,000
26,000
26,000
공모주식(A)
97.69
72.31
320.00
209.23
186.15
-

시장지수(B)
(0.09)
(1.47)
7.63
14.08
17.53
-

시장지수초과(A-B)
97.78
73.77
312.37
195.15
168.62
-

37
퀄리타스반도체
코스닥
2023-10-27
13,000
15,000
17,000
공모주식(A)
21.47
37.52
140.77
99.76
0.51
-

시장지수(B)
0.62
8.89
11.86
14.47
6.56
-

시장지수초과(A-B)
20.85
28.64
128.91
85.28
(6.04)
-

38
삼현
코스닥
2024-03-21
20,000
25,000
30,000
공모주식(A)
56.67
9.67
(10.50)
(75.37)
-
-

시장지수(B)
1.44
(6.90)
(5.17)
(17.25)
-
-

시장지수초과(A-B)
55.23
16.56
(5.33)
(58.12)
-
-

39
디앤디파마텍
코스닥
2024-05-02
22,000
26,000
33,000
공모주식(A)
10.61
(13.14)
2.56
-
-
-

시장지수(B)
(0.17)
(3.17)
(6.22)
-
-
-

시장지수초과(A-B)
10.77
(9.97)
8.78
-
-
-

40
코칩
코스닥
2024-05-07
11,000
14,000
18,000
공모주식(A)
58.06
(7.83)
(39.72)
-
-
-

시장지수(B)
0.66
(2.35)
(15.88)
-
-
-

시장지수초과(A-B)
57.40
(5.48)
(23.84)
-
-
-

41
씨어스테크놀로지
코스닥
2024-06-19
10,500
14,000
17,000
공모주식(A)
8.82
(35.65)
(9.53)
-
-
-

시장지수(B)
0.26
(4.49)
(11.23)
-
-
-

시장지수초과(A-B)
8.57
(31.15)
1.70
-
-
-

42
에스오에스랩
코스닥
2024-06-25
7,500
9,000
11,500
공모주식(A)
25.39
(30.61)
(33.22)
-
-
-

시장지수(B)
0.06
(3.29)
(8.86)
-
-
-

시장지수초과(A-B)
25.34
(27.31)
(24.35)
-
-
-

43
하이젠알앤엠
코스닥
2024-06-27
4,500
5,500
7,000
공모주식(A)
116.57
51.14
51.57
-
-
-

시장지수(B)
(0.41)
(4.90)
(7.09)
-
-
-

시장지수초과(A-B)
116.98
56.04
58.66
-
-
-

44
시프트업
유가증권
2024-07-11
47,000
60,000
60,000
공모주식(A)
18.33
19.33
(2.17)
-
-
-

시장지수(B)
0.81
(10.48)
(10.11)
-
-
-

시장지수초과(A-B)
17.52
29.81
7.94
-
-
-

45
넥스트바이오메디컬
코스닥
2024-08-20
24,000
29,000
29,000
공모주식(A)

(18.28
)

37.24
-
-
-
-

시장지수(B)
1.28
(6.09)
-
-
-
-

시장지수초과(A-B)

(19.56
)

43.33
-
-
-
-

46
티디에스팜
코스닥
2024-08-21
9,500
10,700
13,000
공모주식(A)
300.00
140.00
-
-
-
-

시장지수(B)

(0.96
)

(4.04)
-
-
-
-

시장지수초과(A-B)
300.96
144.04
-
-
-
-

47
인스피언
코스닥
2024-10-18
8,000
10,000
12,000
공모주식(A)
31.83
-
-
-
-
-

시장지수(B)
(1.63)
-
-
-
-
-

시장지수초과(A-B)
33.46
-
-
-
-
-

구분
상장회사의 수
평균 수익률

유가증권시장
5
시장지수초과
42.79
31.34
65.60
52.09
58.02
14.74

코스닥시장
42
64.31
62.06
52.65
61.19
60.05
68.68

합계
47
62.02
58.72
54.12
60.21
59.83
64.06

주)
SPAC, REITs, 이전상장, 스팩합병은 제외하였습니다.

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금 조달 금액

(단위: 원)

구분
금액

모집 총액 (1)
24,000,000,000

상장주선인 의무인수 금액 (2)
720,000,000

발행제비용 (3)
1,215,692,500

순수입금 [(1)+(2)-(3)]
23,504,307,500

주1)

상기 금액은
확정
공모가액인
16,000원을 기준으로 산정하였습니다.

주2)

상기 금액은
실제 비용의 발생여부에 따라 변동 될 수 있습니다.

주3)
상장규정에 따른 상장주선인의 의무취득 총액은 코스닥 상장 규정 제26조 제6항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득한 부분입니다. 단, 모집·매출하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무취득 금액이 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분
금 액
계 산 근 거

인수수수료
1,112,400,000
공모금액 및 상장주선인의 의무인수금액의 발행금액의 4.5%

등록세
1,236,000
증자자본금의 4/1,000

교육세
247,200
등록세의 20%

상장수수료
13,680,000
1,320만원 + 2,000억원 초과금액의 10억원당 4만원

상장심사수수료
5,000,000
자기자본 1,000억원 이하 500만원

IR비용 및 등기비용 등
83,129,300
IR, 청약공고 비용 등 기타비용

발행제비용 합계
1,215,692,500
-

주1)

상기 인수수수료는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 16,000원을 기준으로 산정한 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 4.5%에 해당하는 금액입니다. 또한, 상장주선인의 의무인수금액은 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 인수수수료도 변동될 수 있습니다.

주2)
등록세 및 교육세의 경우, 모집 주식수와 상장주선인 의무인수분에 의해 증가한 주식수를 기준으로 산정하였습니다.

주3)

상기 금액은
실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용목적

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 아래 사용 계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자분들께서는 인지하시기 바랍니다. 또한, 아래의 공모자금 사용계획은
확정 공모가액인 16,000원
을 기준으로 작성되었습니다. 만일 공모자금이 예상 소요금액에 미달되는 경우 당사는 자체 보유자금 등으로 충당할 예정입니다.

자금의 사용목적

(기준일 :
2024.10.21
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

3,102
-
6,468
-
13,934
-
23,504

주)

인수수수료 등 상기 발행제비용은
확정공모가액인 16,000원
기준이며,
실제 비용 발생여부에

따라 변동될 수 있습니다.

나. 자금의 세부 사용계획

당사는 금번 상장을 통해 조달된 자금을 회사의 향후 사업 확장을 위해 타법인과의 협업 및 지분투자, 시설/기계설비 투자 등에 사용할 예정이며, 구체적인 자금사용내역은 다음과 같습니다.

【 에이럭스 자금 사용계획 】

(단위: 백만원)

구분
금액
비고

(1) 글로벌 판매망 확장을 위한 JV 설립
3,500
-

북미 지역 JV 설립
2,500
타법인증권 취득자금

일본 지역 JV 설립
1,000
타법인증권 취득자금

(2) SCM 역량 확충
2,346
-

추가 물류창고 확보
266
시설자금

생산라인 확충
2,080
시설자금

(3) 드론 기술 개발
9,820
-

① 기술업체 협업 및 지분 인수
6,500
-

기술 협약을 통한 드론 개발역량 강화
1,000
운영자금

지분 인수
5,500
타법인증권 취득자금

② MCU 공급망 확보(중국 Allwinner Technology Co., Ltd 협업)
1,900
-

MCU 기술 이전
500
운영자금

한국 지사 지분 투자
1,000
타법인증권 취득자금

기술인력 투자
400
운영자금

③ 드론 제품 경쟁력 강화
1,420
-

품질 경쟁력 강화를 위한 설비 투자
420
시설자금

원가 경쟁력 강화를 위한 설비 투자
1,000
시설자금

(4) 기타 운영자금
7,838
운영자금

합계
23,504
-

다만, 용도별 자금의 규모와 지출 시기는 당사가 직면한 사업환경 변화 및 예상치 못한 자금수요 등에 따라 변동될 가능성이 존재하며, 공모자금을 초과하는 자금에 대해서는 자체 운영자금으로 충당할 예정입니다.
(1) 글로벌 사업 확장을 위한 JV 설립
① 북미 지역 JV 설립당사는 2023년 4분기부터 북미향 드론 수출계약을 체결하여 현지 공급업체인 주식회사 로보링크(미국법인 ROBORINK, INC)를 통해 수출을 진행하고 있습니다. 현재는 로보링크에 제품을 공급하는 방식으로 수출을 진행하고 있으나, 장기적으로는 미국 내 현지 생산과 본사의 경영 영업방침에 대한 통제가 가능한 현지법인의 설립을 목표로 하고 있습니다.
신생 법인의 설립보다는 현재 파트너쉽이 있고 현지 인력 조직이 갖추어져 있는 로보링크에 지분을 투자하여 51:49(로보링크:에이럭스) 비율의 JV를 설립하는 것을 비용적인 측면에서 가장 효율적인 방안으로 판단하고 있습니다. 이에 따라 주식회사 로보링크의 미국 현지 법인 ROBORINK, Inc.의 지분매입을 위해 협의 중에 있으며, 지분매입가로 약 25억원을 예상하고 있습니다.현재 JV설립과 관련하여 1) 로보링크가 보유하고 있는 북미 판매망 등 판매 인프라의 공유 여부와 2) 에이럭스가 보유하고 있는 코드론 제품 제조 노하우 공유 여부 등 주요 협의 사항 확인하는 단계에 있습니다.
② 일본 JV 설립당사는 2024년 5월 일본의 교육산업박람회인 EDIX 박람회에서 로봇, 드론 부스 전시를 진행하였습니다. EDIX 박람회는 2009년 처음 개최되어 매년 약 480개의 기업과 35,000명 이상의 방문자가 참여하는 교육산업박람회입니다. 당사는 올해 EDIX 박람회를 계기로 일본
교육업체인 Follow사
와

약 1억원 가량의 교구재 판매 계약을 체결하기로 합의하였습니다. 해당 계약은 향후 당사의 교구재 사용에 대한 테스트 판매의 개념으로 의미가 있으며 향후 일본 현지 영업을 강화하여 Follow사와 Joint Venture를 설립하는 것을 장기적 플랜으로 설정하였습니다. 투자금액은 약 10억원으로 예상하고 있습니다.
현재 Follow사는 일본 소비자층들의 에이럭스 제품 선호도를 확인하고 있으며, 당사는 Follow사의 일본 내 판매역량을 점검하고 있는 상황입니다. JV설립과 관련한 구체적인 방안 논의는 2025년 이후에 진행될 것으로 예상됩니다.

(2) SCM 역량 확충① 추가 물류창고 확보당사는 증권신고서 제출일 현재 인천광역시에 위치한 물류창고 및 공장을 보유하고 있으며, 각 창고 및 공장과 관련하여 연간 발생하는 비용은 다음과 같습니다.

【 에이럭스 물류창고 및 공장 관련 비용 】

(단위: 원)

구분
주소
면적(㎡)
연간 비용

보증금
임차료
관리비

물류창고
인천광역시 부평구 안남로 433번길 57 4층
826
50,000,000
6,000,000
9,000,000

인천광역시 부평구 안남로 433번길 57 3층
826
50,000,000
6,000,000
9,000,000

물류창고 계
1,652
100,000,000
12,000,000
18,000,000

공장
인천광역시 부평구 부평대로 329번길 86 4층
738
48,400,000
4,840,000
6,600,000

공장 계
738
48,400,000
4,840,000
6,600,000

당사는 2023년 드론 추가 생산에 따른 원재료 매입량의 증가와 2023년 구축한 내일은쌤의 활성화에 따른 제품 매입 증가,
배송기간 단축을 위한 안전재고 확보량 증가 등에 따라 재고자산이 빠르게 증가하고 있는 추세입니다.

【 에이럭스 재고자산 현황 】

(단위: 원)

구분
2021년
2022년
2023년
2024년 상반기

재고자산
2,142,804,050
3,412,428,770
5,074,655,728
5,253,156,835

현재 인천 지역에 위치한 물류창고 및 공장의 보관 능력으로는 향후 원활한 재고관리가 불가능할 것으로 판단하고 있으며, 이에 따라 당사는 현재 826㎡ 면적의 물류창고를 인천에 추가로 확보할 계획을 가지고 있으며 총 투자금액은 보증금 7,000만원, 연 임차료 800만원, 연 관리비 1,000만원, 연 인력 추가분 8,000만원으로 예상됩니다. 당사는 해당 물류창고 관련 비용 중 2025년과 2026년에 발생하는 비용을 공모자금으로 조달할 계획입니다. 이에 따라 추가 물류창고 확보를 위해 2025년 168백만원, 2026년 98백만원, 총 266백만원의 공모자금을 사용할 예정입니다.

② 생산라인 확충
당사는 제품의 품질향상과 다품종 소량생산의 실현을 목표로 주요 부품인 회로보드 생산의 내재화를 위해 2023년 SMT 라인 및 셀렉티브솔더링 장비 등을 도입하였으며, 해당 설비 관련 전문인력 1명을 채용하였습니다. 향후 생산량이 증가할 것으로 예상되고, 회로보드 생산 내재화를 전 제품으로 확대하는 것을 목표로 함에 따라 추가 생산설비 증설이 필요하다고 판단하고 있으며, 다음과 같이 투자를 계획하고 있습니다. 인력의 경우
4년치
의 비용에 대해서만 공모자금을 사용할 예정입니다.

【 에이럭스 생산라인 도입 계획 】

구분
수량
설명
구성품
투자예정금액(백만원)

SMT 라인
2대
MCU를 회로보드에 연결해주는 장치
로더, 스크린프린터, 인라인, 칩마운터,멀티마운터, 리플로우, 쿨링컨베이어,언로더, 워크스테이션, 오토드레이, AOI
1,600

셀렉티브솔더링
4대
기타 Chip을 회로보드에 연결해주는 장치
셀렉티브솔더링
240

에어컴프레셔
2대
공기 기압 제공 장치
에어컴프레셔
80

인력
1명
운용 인력

1명 X 연간 4천만원 X
4년

160

합계
2,080

(3) 드론 기술 개발

① 기술업체 협업 및 지분 인수
당사는 나노 드론 시장에서 카메라를 장착한 드론의 개발을 목표로 하고 있으며, 이를 상용화하기 위한 R&D를 진행하고 있습니다. 장기적으로 카메라 드론에 대한 높은 경쟁력을 확보하기 위한 방안으로 드론 카메라 기술을 보유하여 이미 상용화하고 있는 영세 드론 업체와의 기술협약을 체결하고 필요시 지분을 인수할 계획을 가지고 있습니다.
인수 대상 기업으로 고려 중인 업체는 주로 방산 관련 대형 드론을 납품하는 업체로, 제품 특성상 카메라 드론과 관련하여 기술 노하우를 상당히 축적하고 있는 업체입니다. 해당 업체는 1대당 3,000~4,000만원 가량의 고사양 드론을 주로 생산하고 있어 당사의 주력 제품인 100g 미만의 초경량 드론에 대한 경험이 없어 해당 제품에 대한 생산 노하우 및 기술확보에 니즈가 있는 상황입니다.
2025년 내로 약 10억원 가량의 투자하여 해당 법인과 기술협약을 진행하여 카메라 드론 개발에 대한 노하우 및 관련 특허를 취득하고 2026년 내로 약 55억원의 자금을 투입하여 지분을 인수함으로써 초경량 드론 시장과 고스펙 드론 시장에서의 양 회사간 상호 보완 발전할 수 있는 관계로 발전하는 것을 목표로 하고 있습니다.다만, 증권신고서 제출일 현재까지 지분인수와 관련하여 구체적인 논의가 진행된 바 없으며, 기술 협약 및 지분 인수는 상기 일정보다 지연될 가능성이 있습니다. 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지 일정이 지연될 시 해당 자금은 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관에 예치하여 운용할 예정입니다.
② MCU 공급망 확보를 위한 협업당사 드론 제품의 조종기(Flight Control, FC)에 사용되는 MCU(Micro Control Unit)는 영국 STMicroelectronics사가 개발한 칩입니다. 다만,
해당 MCU의 경우 향후 당사의 카메라 드론 시장 진출 시 필요한 카메라(영상처리) 관련 프로세스를 처리할 알고리즘을 구현하기 어려울 것으로 판단됩니다. 이에 당사는 영상처리 관련 알고리즘을 별도로 처리할 수 있는 MCU의 도입을 염두에 두고 있습니다. 단가 및 성능을 고려하였을 때 중국 AllWinner Technology Co., Ltd가 개발한 MCU가 가장 적합한 것으로 판단하였으며 이에 해당 업체와 기술 협력 등을 위해 협의 중에 있습니다.

현재 MCU의 안정적인 제공, 카메라 관련 알고리즘 기술의 이전 등의 내용을 논의 중에 있으며, 1) 2025년 기술이전을 위핸 대가로 5억원을, 2) 2026년 안정적인 공급망 제공을 위한 한국 지사 지분 10억원 투자, 3) 기술 인력 관련 비용
4억원
(연간 1억원 × 2년
× 2명
)
총 19억원
의 비용을 공모자금을 통해 조달할 예정입니다.③ 드론 제품 경쟁력 강화드론의 대량 생산 시 고품질 및 균일한 품질 유지를 위하여 주파수, 전자파, 배터리 등의 품질 확인 장비를 도입하여 대량 생산을 위한 자체 생산 프로세스를 세팅하는 것을 계획하고 있습니다. 이를 통해 당사 드론 제품의 품질 신뢰도를 제고하고, 신규 후행 진입회사들에게 당사만의 시장 진입장벽으로 작용하기를 기대하고 있습니다. 당사의 드론 제품의 품질 향상을 위해 도입을 계획 중인 생산 설비는 다음과 같습니다.

【 에이럭스 드론 품질관리 설비 도입 계획 】

설비명
기능 및 용도
투자금액(백만원)

스펙트럼애널라이저
주파수 분석기로 다음 두 가지를 확인합니다.1. RF칩이 PCB 기판에 정확하게 부착되어 있는지 여부2. 전자파가 인증 가능 영역대 이상으로 방출되는지 여부RF칩 부착 불량 및 전자파 오류 발생 여부를 탐지하여 불량품의 출고를 사전에 방지합니다.
100

챔버
외부 전자파가 완벽하게 차단되는 방으로, 당사의 조종기(FC)에서 본체로 방출되는 주파수만을 측정하는 일종의 실험실입니다.당사 제품의 주파수가 국가별 허용 영역범위 내에서 움직이는지 확인할 수 있으며, 이를 통해 불량품의 출고를 사전에 방지합니다.
300

배터리충방전 체크기
배터리의 성능을 확인하여 배터리가 불량인 제품의 출고를 사전에 방지합니다.
20

합계
420

또한 당사는 품질과 별도로 드론 제조 과정에서의 원가 절감을 위한 자동화 설비 도입을 계획하고 있습니다.당사의 드론 제품 제조 공정은 회로보드제조 공정 → Writing 공정 → 조립공정 → 포장공정으로 이루어져 있으며, 이 중 회로보드제조 공정과 Writing 공정은 현재 일부 자동화가 되어 있으나 나머지 공정의 경우 수작업으로 진행되고 있는 상황입니다.당사는 현재 수작업으로 진행되는 공정의 자동화를 위한 라인을 구축하여 원가 절감을 도모할 계획이며, 구체적으로는 현재 당사의 드론제품 OEM을 담당하고 있는 중국 드론제조업체인 Apex Drone의 생산라인을 벤치마킹할 계획입니다.

【 에이럭스 드론 생산라인 전경 】

apex_1

apex_2

apex_3

apex_4

해당 생산라인 도입 시 소요되는 비용은 대략 5억원으로 예상하고
있으며
,
2025년과 2027년에 각각 1SET의 생산라인을 도입할 예정입니다.
(4) 기타 운영자금
당사는 개발 및 관리 인력 확충 및 우수 기술인력 등을 위해
약 50명
내외의 인원을 채용할 예정입니다. 또한 내일은쌤 온라인 플랫폼 시스템 강화를 위해 꾸준히 투자를 집행할 계획이며 이 밖에도 원활한 업무 수행을 위한 IT 지원 등 기타 운영비용을 위해서도 일부 공모자금을 활용할 계획입니다.

【 에이럭스 기타 운영자금 계획 】

(단위: 백만원)

구분
2024년
2025년
2026년
2027년

인건비
800
1,200
1,400
1,600

온라인 플랫폼 강화
200
200
250
250

기타
382
466
520
570

합계
1,382
1,866
2,170
2,420

다. 기타 사항당사는 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용 시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다.또한 현재 당사의 공모자금 사용 계획은 대표주관회사 한국투자증권(주)와 함께 협의하여
결정한 확정공모가액인 16,000원을 기준으로 작성되었습니다. 금번 당사의 상장 공모를 위한 공모가격은 증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라
결정되었습니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황(1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
8
-
-
8
1

합계
8
-
-
8
1

(2) 연결대상회사의 변동내용

구분
자회사
사유

신규 연결
-
-

연결 제외
-
-

나. 회사의 법적·상업적 명칭당사의 명칭은 '주식회사 에이럭스'이며, 영문명은 'ALUX Co., Ltd.' 입니다.
다. 설립일자 및 존속기간
당사는 2015년 11월 18일 주식회사 에이럭스 라는 사명으로 설립되었으며, 증권신고서 제출 현재까지 사명을 변경한 사실이 없습니다.
라. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지

구분
내용

본사주소
서울특별시 도봉구 마들로13길61, 16층(창동, 창동 씨드큐브)

전화번호
02-3665-8956

홈페이지
https://www.aluxonline.com/

마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
해당

벤처기업 해당 여부
해당

중견기업 해당 여부
미해당

에이럭스_중소기업확인서

에이럭스_벤처기업확인서

바. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처증권신고서 제출일 현재 해당 사항 없습니다.
사. 주요 사업의 내용당사는 드론/로봇 제조 기술 및 생산 시설을 보유하고 이를 활용시장에 접목하고 있는 드론/로봇 에듀테크 기업입니다. 특히, 초경량 드론/로봇을 전문적으로 개발하여 다양한 제품 라인업을 보유하고 있습니다. 주로 초등 코딩 교육 시장에 이를 교구재로 활용하고 자체 컨텐츠를 접목함으로써 양질의 미래교육을 제공하는 것을 주사업으로 성장하여 왔습니다.2023년부터는 드론사업부를 신설하여 중장기 성장동력으로 드론에 역점을 두고 있으며, 교육용 드론 이외에도 레저드론(축구드론), 공연드론(군집드론), 보안드론 등을 개발함으로써 활용시장으로 그 영역을 확장하고 있습니다. 특히, 드론 글로벌화에 집중하여 미국 시장으로 수출을 시작하였고, 그 결과 2023년 USD 98만불, 2024년 상반기 USD170만불의 드론을 수출하는 등 큰폭의 성장을 일구고 있습니다.상세한 내용은 동 공시서류의 'Ⅱ사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.
아. 신용평가에 관한 사항(1) 최근 3년간 신용평가 내역

평가일
재무기준일
신용평가전문기관명
신용등급
신용등급유효기간

2024.06.25
2023.12.31
한국평가데이터
BBB-
2025.06.24

2023.07.10
2022.12.31
한국평가데이터
BB+
2024.07.09

2022.04.13
2021.12.31
한국평가데이터
BB
2023.04.12

(2) 신용등급 정의

등급
등급의 정의

AAA
채무상환능력이 최고 우량한 수준임

AA
채무상환능력이 매우 우량하나, AAA보다 다소 열위한 요소가 있음

A
채무상환능력이 우량하나, 상위등급에 비해 경기침체 및 환경변화의 영향을 받기 쉬움

BBB
채무상환능력이 양호하나, 장래 경기침체 및 환경악화에 따라 채무상환 능력이 저하될 가능성이 내포되어 있음

BB
채무상환능력은 인정되나, 장래의 경제여건 및 시장환경 변화에 따라 그 안정성면에서는 다소 불안한 요소가 내포되어 있음

B
현재시점에서 채무상환 능력에는 당면 문제는 없으나, 장래의 경제여건 및 시장환경 변화에 따라 그 안정성면에서는 불안한 요소가 있음

CCC
현재시점에서 채무불이행 가능성을 내포하고 있어 투기적임

CC
채무불인행 가능성이 높음

C
채무불인행 가능성이 매우 높음

D
현재 채무불이행 상태에 있음

자. 회사의 주권상장(또는 등록·지정) 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록, 지정) 현황
주권상장(또는 등록, 지정) 일자
특례상장 유형

해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점 소재지 및 그 변경

시기
구분
주소

2015.11
회사 설립
서울특별시 강서구 양천로 551 17, 511호(가양동, 비즈메트로 1차)

2017.03
본점 이전
서울특별시 마포구 매봉사로 37, 1001호(상암동, 디엠씨산학렵력연구센터)

2022.05
본점 이전
서울특별시 도봉구 마들로13길 84, 2층 13호(창동, 서울창업허브)

2024.03
본점 이전
서울특별시 도봉구 마들로13길 61, 16층(창동, 창동 씨드큐브)

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2015.11.18
정기 주주총회
-
대표이사 김은영사내이사 김승철사내이사 박선영사외이사 정석봉
-

2016.02.22
임시 주주총회
-
-
사내이사 박선영(사임)

2016.10.05
임시 주주총회
대표이사 이치헌
-
사내이사 김승철(사임)

2017.05.18
임시 주주총회
사내이사 이다인감사 임영수
-
사내이사 김은영(사임)

2018.11.18
임시 주주총회
사외이사 서종현
-
사외이사 정석봉(사임)

2019.10.05
임시 주주총회
-
-
대표이사 이치헌(만료)

2020.03.31
정기 주주총회
사내이사 류제홍
-
감사 임영수(만료)

2020.05.18
임시 주주총회
-
-
사내이사 이다인(만료)

2021.11.18
임시 주주총회
-
-
사외이사 서종현(만료)

2021.12.13
임시 주주총회
대표이사 이치헌대표이사 이다인감사 김동현
-
-

2022.03.31
정기 주주총회
기타비상무이사 이동우
-
-

2023.03.31
정기 주주총회
사내이사 홍성유
-
사내이사 류제홍(사임)

2024.01.26
임시 주주총회
-
-
기타비상무이사 이동우(사임)

2024.03.29
정기 주주총회
감사 김지훈사외이사 길지영
-
감사 김동현(임기만료)

다. 최대주주의 변동

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비고

2015.11.16
김은영
29,000주
48.3%
설립
-

2016.02.29
이치헌
60,000주
100.0%
취득
-

2017.04.13
이치헌
140,440주
70.9%
유상증자
-

2017.05.27
이치헌
140,440주
64.4%
타인증자
-

2018.07.10
이치헌
150,340주
69.0%
취득
-

2018.12.15
이치헌
150,340주
61.3%
타인증자
-

2020.02.08
이치헌
150,340주
57.4%
타인증자
-

2020.02.12
이치헌
150,340주
43.4%
타인증자
-

2020.02.22
이치헌
150,340주
38.7%
타인증자
-

2021.12.18
이치헌
150,340주
33.7%
타인증자
-

2021.12.24
이치헌
150,340주
33.2%
타인증자
-

2022.04.06
이치헌
139,555주
30.8%
양도
-

2023.03.31
이치헌
3,488,875주
30.8%
액면분할
5,000원 → 200원

2023.09.01
이치헌
3,488,875주
30.4%
타인증자
-

2023.09.16
이치헌
3,488,875주
30.1%
타인증자
-

2023.09.27
이치헌
3,488,875주
29.9%
타인증자
-

2024.02.01
이치헌
3,390,971주
29.1%
증여
-

2024.02.29
이치헌
3,302,391주
28.3%
양도
-

2024.03.08
이치헌
3,211,015주
27.6%
양도
-

2024.04.30
이치헌
3,211,015주
27.5%
타인증자
전환사채 전환

라. 상호의 변경

증권신고서 현재 제출일 해당사항 없습니다.
마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과
증권신고서 현재 제출일 해당사항 없습니다.
바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용
증권신고서 현재 제출일 해당사항 없습니다.
사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
당사는 최근 5사업연도기간 중 주주총회를 통해 아래와 같이 사업목적을 변경한 바 있습니다.

변경일
변경 전
변경 후

2022.06.21(임시주총)
정관제2조(목적)당 회사는 다음 사업을 경영함을 목적으로 한다.1. 위 각 호에 관련된 수출입업 및 유통업1. 위 각 호에 관련된 연구개발사업 일체1. 위 각 호에 관련된 부대사업 일체1~1. 생략
정관제2조(목적)당 회사는 다음 사업을 경영함을 목적으로 한다.1. 위 각호에 관련된 수출입업 및 유통업1. 위 각호에 관련된 연구개발사업 일체1. 위 각호에 관련된 부대사업 일체1. 일반교과학원, 외국어학원, 온라인 교육학원, 기타 일반 교습학원엄1. 일반교과학원(기타 준사설강습소, 교습소)업1~1. 생략

2023.10.05(임시주총)
정관제2조(목적)당 회사는 다음 사업을 경영함을 목적으로 한다.1~1. 생략
제2조(목적)당 회사는 다음 사업을 경영함을 목적으로 한다.1~1. 생략1. 그 외 기타 달리 분류되지 않은 제품제조업1. 무인항공기 및 무인 비행장치제조업1. 산업용 로봇 제조업

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

일자
내용

2015.11
주식회사 에이럭스 법인설립 (자본금 3억원)

2017.03
서울특별시 마포구 매봉산로 37, 1001호(상암동, 디엠씨산학협력연구센터)

2018.12
주식회사 아름교육 지분 100% 인수

2019.01

주식회사 헤럴드아카데미(現 주식회사 헤럴드융합교육연구소) 지분 100% 인수

주식회사 헤럴드아카데미평생교육원 지분 100% 인수

주식회사 휴먼에듀 지분 100% 인수

2019.08
주식회사 미래교육연대 설립(지분 72%)

2020.03
주식회사 프로보(現 주식회사 프로보에듀)의 지분 100% 인수

2022.05
서울특별시 도봉구 마들로13길 84, 2층 13호(창동, 서울창업허브)

2022.05
주식회사 지일이삼공에프씨의 지분 100% 인수

2023.09
주식회사 미래교육연대 청산 → 주식회사 유소년 교육연구소 지분 100% 배당

2023.10
자회사 드론 미국 수출 시작

2024.03
서울특별시 도봉구 마들로13길 61, 16층(창동, 창동 씨드큐브)

3. 자본금 변동사항

(단위 : 주, 원)

종류
구분
제10기(2024년 2분기)
제9기(2023년)
제8기(2022년)
제7기(2021년)
제6기(2020년)

보통주
발행주식총수
11,692,930
11,655,055
304,956
304,956
304,956

액면금액
200
200
5,000
5,000
5,000

자본금
2,338,586,000
2,331,011,000
1,524,780,000
1,524,780,000
1,524,780,000

우선주
발행주식총수
-
-
148,052
148,052
83,338

액면금액
-
-
5,000
5,000
5,000

자본금
-
-
740,260,000
740,260,000
416,690,000

기타
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

합계
자본금
2,338,586,000
2,331,011,000
2,265,040,000
2,265,040,000
1,941,470,000

주1)
당사는 2023년 03월 31일 액면분할 (5,000원 -> 200원)을 실시하였습니다.

주2)
2023년 12월 20일 우선주 148,052주(액면분할 전 기준) 전량 보통주로 전환되었습니다.

주3)
2024년 04월 30일 전환사채의 우선주 전환으로 37,875주가 발행되었으며, 2024년 05월 20일 해당 우선주 전량 보통주로 전환되었습니다.

4. 주식의 총수 등

증권신고서 제출일 현재 당사가 발행할 주식의 총수는 50,000,000주이며, 발행주식의 총수는 11,692,930주, 유통주식총수는 11,692,930주입니다.

가. 주식의 총수 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
종류주식
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
50,000,000
50,000,000
주2)

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
11,692,930
4,014,053
15,706,983
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
4,014,053
4,014,053
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
4,014,053
4,014,053
주3), 주4)

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
11,692,930
-
11,692,930
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
11,692,930
-
11,692,930
-

주1)
상기 주식 수는 2023년 03월 31일 실시한 액면분할 (5,000원 -> 200원) 반영 후 기준입니다.

주2)
당사가 발행할 주식의 총수는 종류주식을 포함하여 50,000,000주입니다. 당사는 정관에 의해 종류주식의 발행한도를 전체 발행주식총수의 25% 한도로 하고 있습니다.

주3)
2023년 12월 20일 우선주 3,976,178주(액면분할 후 기준) 전량 보통주로 전환되었습니다.

주4)
2024년 04월 30일 전환사채의 전환으로 우선주 37,875주가 발행되었으며, 2024년 05월 20일 해당 우선주 전량 보통주로 전환되었습니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재까지 자기주식을 취득 및 처분한 사실이 없습니다.

다. 종류주식(명칭) 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 종류주식을 발행하고 있지 않습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관에 관한 사항당사의 최근 정관은 2024년 03월 29일 개최된 정기주주총회를 통해 가결된 정관입니다.

나. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2016.04.29
임시주총
제2조(목적)
- 목적 사업 변경 및 추가

2017.04.12
임시주총
제2조(목적)제9조(인주인수권)
- 목적 사업 추가- 인주인수권에 대한 근거 신설

2017.05.18
임시주총
제2조(목적)제8조(주식 및 주권의 종류)제9조(우선주식의 수와 내용)제10조(상환주식의 내용)제11조(전환주식의 내용)제20조(주주명부의 폐쇄 및 기준일)제21조(주주의 주소, 성명, 인감 또는 서명 등 신고)제13조(신주의 발행기산일)제22조(사채의 모집)제23조(전환사채의 발행)제25조(사채발행에 관한 준용규정)제41조(감사의 직무)제42조(임원의 보수와 퇴직금)제46조(이익배당)제47조(중간배당)제48조(배당지급청구원의 소멸시효)제49조(업무규정)제50조(규정외 사항)
- 목적 사업 일부 삭제- 종류주식 발행 근거 신설- 주주명부 폐쇄 기준일 명확화- 주주 신고사항 명확화- 신주 발행 기산일 규정 신설- 전환사채 모집 규정 신설- 감사의 직무 명확화- 임원의 보수와 퇴직금 규정 명확화- 이익배당에 대한 규정 명확화- 중간배당 규정 신설- 기타 업무 및 규정외 사항 발생시 준용규정 신설

2019.03.29
정기주총
제2조(목적)제9조의1(전환상환우선주의 수와 내용)제9조의2(전환상환우선주의 전환)제9조의3(전환상환우선주의 상환)
- 목적 사업 추가- 전환상환우선주 관련 세부 내용 정비 및 신설

2021.12.13
임시주총
제11조의2(주식매수선택권)
- 주식매수선택권 부여 규정 신설

2022.06.21
임시주총
제2조(목적)제11조의2(주식매수선택권)
- 목적 사업 추가- 주식매수선택권 규정 조문 구체화- 주주총회 서면의결권 규정 신설

2023.03.31
정기주총
전면개정
- 코스닥 표준정관 반영

2023.10.05
임시주총
제2조(목적)
- 목적 사업 추가

2024.03.29
정기주총
제2조(목적)제9조의2(주식의 전환에 관한 종류주식의 내용)제10조(주식매수선택권)제11조(신주인수권)제15조(주주명부의 폐쇄 및 기준일)제24조(사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록)제26조(소집통지 및 공고)제35조(의결권 행사)
- 목적 사업 내용 정비- 종류주식 전환에 대한 조문 구체화- 주식매수선택권 규정 명확화- 신주인수권 근거 법령 명확화- 주주명부 기준일 제도 정비- 사채 및 신주인수권 전자등록 내용 반영- 소액주주 통지 의무에 대한 내용 신설- 서면의결권 규정 삭제

다. 사업목적 현황(1) 사업목적 현황

구분
사업목적
사업영위 여부

1
무인항공기 및 무인 비행장치 제조업
영위

2
산업용 로봇 제조업
영위

3
온라인 전자상거래업
영위

4
디지털콘텐츠 제작업
영위

5
시스템, 응용 소프트웨어 개발 및 공급업
영위

6
상품중개업
영위

7
소프트웨어 관련 교육업
영위

8
출판업
영위

9
교구재 및 완구 제작업
영위

10
영상물 제작업
영위

11
일반교과학원, 외국어학원, 온라인 교육학원, 기타 일반 교습학원업
영위

12
일반교과학원(기타 준사설강습소, 교습소)업
영위

13
위 각호에 관련된 수출입업 및 유통업
영위

14
위 각호에 관련된 연구개발사업 일체
영위

15
위 각호에 관련된 부대사업 일체
영위

16
그 외 기타 달리 분류되지 않은 제품제조업
영위

17
온라인 광고, 홍보, 마케팅 대행업
미영위

18
콜센터 및 서비스 운영업
미영위

19
화장품, 의류, 패션, 유아동용품, 식품, 가전관련 무역업
미영위

20
국제물류주선업
미영위

(2) 사업목적 변경 내용

구분
변경일
사업목적

변경 전
변경 후

추가
2016.04.29
-
1. 국제물류 주선업1. 위 각호에 관련된 수출입업

추가
2017.04.12
-
1. 교육업1. 출판업1. 교구재 및 완구 제작업1. 영상물 제작업1. 위 각호에 관련된 연구개발사업 일체1. 위 각호에 관련된 부대사업 일체

삭제
2017.05.18
1.소프트웨어 관련 교육업
-

추가
2019.03.29
-
1. 컨설팅 및 자문업1. 교육커리큘럼 운영 및 교육 행사 운영업

추가
2022.06.21
-
1. 일반교과학원, 외국어학원, 온라인 교육학원, 기타 일반 교습학원업1. 일반교과학원(기타 준사설강습소, 교습소)업

추가
2023.10.05
-
1. 그 외 기타 달리 분류되지 않은 제품제조업1. 무인항공기 및 무인 비행장치 제조업1. 산업용 로봇 제조업

(3) 사업목적 변경 사유

사업목적
변경 취지 및 목적
변경제안주체
회사의 주된사업에미치는 영향

1. 국제물류 주선업
수출입 업무 진행
이사회
사업 영역 확대 및 밸류 체인 내재화

1. 각 호에 관련된 수출입업

1. 교육업
교육 관련 용역 수주 및 운영

1. 출판업
교재 출판

1. 교구재 및 완구 제작업
교육 관련 용역 수주 및 운영

1. 영상물 제작업

1. 위 각호에 관련된 연구개발사업 일체
목적사업 관련 연구개발 진행

1. 위 각호에 관련된 부대사업 일체
목적사업 관련 부대사업 진행

1. 소프트웨어 관련 교육업
영위하지 않는 사업목적 삭제

1. 컨설팅 및 자문업
교육 관련 용역 수주 및 운영

1. 교육커리큘럼 운영 및 교육 행사 운영업

1. 일반교과학원, 외국어학원, 온라인 교육학원, 기타 일반 교습학원업
학원사업 운영

1. 일반교과학원(기타 준사설강습소, 교습소)업

1. 그 외 기타 달리 분류되지 않은 제품제조업
드론 및 로봇 제조

1. 무인항공기 및 무인 비행장치 제조업

1. 산업용 로봇 제조업

1) 그 사업 분야(업종, 제품 및 서비스의 내용 등) 및 진출 목적회사는 목적 추가는 크게 다음 2가지 사업을 위한 것입니다.① 드론/로봇 제조산업 : 주로 교육을 위한 교구재로 소비되는 경량 드론/로봇을 생산하는 공장을 신설하고 제조하게 되어 관련 제조업을 목적사업으로 추가하였습니다.② 에듀테크 산업 : 공교육 및 사교육 분야에서 에듀테크사업을 추진하고 이에 필수적인 컨텐츠를 제작 및 판매하기 위하여 출판업(책자), 교구재 및 완구 제작업(교구재), 영상물 제작업(영상 컨텐츠)를 목적사업으로 등록하였습니다.

2) 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성회사의 시장은 크게 ①드론 제품을 제작하여 ODM 방식으로 납품하는 제작시장과 ②드론/로봇을 활용한 에듀테크 시장 입니다.① 드론 제품 제작 시장

세계 드론산업 중 제작 시장의 규모는 '21년 약 8조원에서 '32년 37조원까지 약 4.6배 이상 성장할 것으로 전망됩니다(출처 : 제2차 드론사업발전 기본계획(2023~2032)). 미국, 중국, 일본 등 각 국에서 드론 사업에서의 선점을 위하여 국가별 산업 육성방안 마련, 제도정비, 실증지원 등을 제도적으로 빠르게 추진하고 있으며, 국내에서도 드론산업을 4차 산업혁명의 신성장동력으로 육성하기 위하여 2017년부터 "드론산업발전 기본계획"을 5년마다 수립하여 시행하는 등 산업 육성을 적극적으로 추진하고 있는 상황입니다.② 드론/로봇 활용 에듀테크 시장

국내 에듀테크 시장 규모는 2021년 7.3조원에서 연평균 약 8.5% 성장하여 2026년에는 10조원을 초과할 것으로 전망됩니다(출처: 에듀테크연구원). 특히, 교육부는 2018년 제6차 교육정보화 기본계획(2019~2023)을 발표, 주요 정책 과제로 디지털 기반 교육 혁신을 채택하고 이에 대한 주요 과제로 AI 기술 데이터 과학을 활용한 디지털 교과서 개발, 역량을 갖춘 교원 양성을 위한 집중 연수, 디지털 기술 활용 교수 학습 방법 개발, 시범교육청 중심 디지털 선도학교 운영, 디지털 인프라 확충과 같은 5가지 과제를 채택하였습니다. 이러한 정책적 지원은 사교육 시장보다 다소 성장이 더뎠던 공교육 시장의 빠른 성장을 일구어 낼 것으로 보이며, 성장하고 있는 사교육 시장의 속도를 더욱 가속화 시킬 것으로 예상됩니다.

3) 사업 추진현황(조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부, 매출 발생여부 등)중장기 성장동력으로 드론산업에 역점을 두어 2023년부터는 드론사업부를 신설, 운영하고 있으며 미국 시장으로 수출을 시작, 2023년 USD 98만불, 2024년 상반기 USD 170만불의 드론을 수출하는 등 큰폭의 성장을 일구고 있습니다.4) 기존 사업과의 연관성

회사가 생산하고 있는 드론/로봇 제품은 현재 기준 경량 제품을 생산하고 해당 제품은 주로 교육용으로 소비됩니다. 에듀테크 산업에 소비되는 교구재와 맞물려 회사의 원가 절감, 밸류 체인에서의 경쟁 우위 등에서 시너지를 내고 있습니다.5) 주요 위험대한민국 2023년 잠정 출산율이 0.72명을 기록하는 등 저출산 현상이 지속되고 있어에듀테크 주 소비자층에서 해당하는 학령인구 감소 현상이 나타나고 있습니다. 다만 1인당 월평균 사교육비 2022년 41만원에서 2023년 43.4만원으로 약 5.8% 성장하는 등 소위 객단가 증가현상으로 전체 시장에서 영향을 주는 것으로 보이지는 않습니다.6) 향후 추진계획드론 제작시장의 영역을 넓히기 위하여 교육용 경량 드론 이외에도 레저드론(축구드론), 공연드론(군집드론), 보안드론 등을 개발중에 있으며 2025년 이후 상용화를 계획하고 있습니다.

II. 사업의 내용

【 용어의 정의 】

용 어
설 명

디지털 트랜스포메이션
비즈니스를 수동으로 처리하는 기존의 방식을 로봇, AI, 클라우드, 사물인터넷(IoT) 등의 디지털 대안으로 완전히 교체하는 절차를 의미합니다.

지능형 로봇
인공지능과 로봇 공학의 결합으로 만들어진 로봇으로, 센서, 액츄에이터, 제어시스템 및 인공지능 알고리즘을 포함한 다양한 기술을 사용하여 주변 환경을 스스로 인식하고 그에 맞게 행동을 이행할 수 있는 로봇입니다.

제조용 로봇

제조업에서 사용되는 로봇으로 제품 생산과 관련된 다양한 작업을 자동화하고 업무 환경을 개선하여 생산성 향상, 비용 절감, 안정성 향상 등 다양한 이점을 제공하는 로봇입니다
.

서비스용 로봇

상업 혹은 일상 환경에서 고객 서비스, 보안, 안내 등의 업무를 처리하도록 설계된 로봇을 의미합니다
.

액츄에이터

공기압, 유압, 전기 등 에너지를 이용하여 대상물을 움직이거나 제어하는 데 쓰이는 기계입니다
.

상업용 드론
상업적인 목적을 위해 사용되는 드론을 가리킵니다. 고해상도 카메라, 센서 등 다양한 장비와 결합되어 활용되는 특성을 가지고 있으며, 주로 물류, 영상 촬영, 건설현장, 농업, 긴급구조 등의 산업분야에서 활용되고 있습니다.

군집 드론
여러 대의 드론이 함께 협력하여 작업을 수행하는 드론 시스템을 의미하며, 주로 무인 항공 임무를 수행합니다.

AI (Artificial Intelligence)

인간의 학습능력, 추론능력, 지각능력을 인공적으로 구현하려는 컴퓨터 과학의 세부분야입니다
.

CMOS HD

(Complementary Metal-Oxide-Semiconductor HD)

720p 혹은 1080p 이상의 고해상도를 지원하는 CMOS 이미지 센서가 장착된 카메라를 의미합니다. CMOS HD는 고해상도의 영상을 촬영하여 선명하고 자세한 이미지를 제공하며 현대적인 디지털 영상 촬영의 필수적인 요소 중 하나입니다.

오토호버링

비행체가 고정된 위치에서 자동으로 정지하고 호버링(정지비행)하는 기술을 가리킵니다. 주로 무인항공기(드론)나 헬리콥터와 같은 비행체에서 내부 센서 및 GPS를 통해 비행체의 위치 및 자세를 실시간으로 감지하고 제어하며, 이를 통해 비행체는 고정된 위치를 유지할 수 있습니다
.

세계드론축구협회
드론 축구를 촉진하고 발전하기 위해 개설된 국제 단체입니다. 국제 드론 축구대회 개최 및 규정 등 표준화 업무를 맡으며, 드론 기술과 스포츠의 결합을 통해 새로운 엔터테인먼트 산업의 개화 및 드론 기술의 발전에 기여하고 있습니다.

나노 드론

통상 250g 미만의 드론을 가리킵니다. 상대적으로 규제가 적은 편으로 주로 모니터링 및 탐사, 보안, 엔터테인먼트, 농업, 교육 등의 다양한 분야에서 활용되고 있습니다
.

Flight Control 칩

비행제어칩(Flight Control Chip)은 드론 등의 비행체의 제어 시스템에서 활용되는 중앙 처리 장치로, 각종 센서로부터 수집된 데이터를 분석하고 이를 기반으로 비행체의 비행을 제어합니다. 비행체의 자세 제어, 비행 경로 계획, 안정화, 비행 모드 등 다양한 제어 기능을 수행합니다
.

RC 조종

무선 원격 제어를 통해 모형 차량, 비행기, 보트 등을 조작하는 행위를 말합니다. 라디오 주파수 등의 통신 기술을 사용하며 일반적으로 조종기나 컨트롤러를 통해 원격으로 장치를 조작합니다
.

휴먼인터페이스

사람과 컴퓨터 또는 기계간의 상호작용을 위한 인터페이스를 말합니다. 키보드, 마우스, Touch Screen, 음성인식, 행동 인식, 가상 및 증강현실과 같은 하드웨어 기반의 인터페이스와 GUI(Graphical User Interface), CLI(Command Line Interface), AR(Augmented Reality), 자연어 처리 등 다양한 소프트웨어 및 알고리즘을 포괄하는 개념입니다
.

유비쿼터스 네트워크

사물인터넷(IoT) 및 다양한 디지털 기기들이 언제 어디서나 연결되어 있고, 사용자들에게 투명하게 제공되는 네트워크를 의미합니다. 여러 기기들 간의 실시간 통신 및 데이터 교환을 허용하며, 사용자로 하여금 네트워크에 연결된 모든 기기에 통합적으로 접근하고 관리할 수 있도록 합니다
.

RF

(Radio Frequency)

라디오 주파수 범위를 가리키며, 무선 통신 시스템에서 전파가 사용되는 주파수 대역을 나타냅니다. 무선 통신 외에도 센서 네트워크, 의료기기, 군사 분야 등 다양한 분야에서 활용되고 있습니다
.

락핀 방식

금속으로 만들어진 핀 또는 촉수로 구성된 락핀을 통해 물체나 장치를 고정하거나 연결하는 방식을 의미합니다. 주로 기계 및 공구, 자동차, 전자기기 등의 부품 등의 고정 혹은 조립 등에 사용됩니다
.

리벳 방식
주로 금속 시트, 플라스틱 시트, 나무 등의 재료에 구멍을 내어 리벳을 끼워넣고 압착하여 두 재료를 단단하게 고정하는 방식을 의미합니다.

라인트레이싱

컴퓨터 그래픽에서 사용되는 기술로, 빛의 경로를 추적하여 현실적이고 자연스러운 이미지를 생성하는 것을 의미합니다. 빛의 반사, 굴절, 그림자 등 광학 현상을 고려하여 이미지를 생성하며, 주로 시뮬레이션, 시각효과 및 영화 제작 등에 사용됩니다
.

옴니휠 (Omniwheel)

주로 로봇이나 자동차 등 스스로 이동 가능한 플랫폼에서 사용되는 바퀴로, 회전과 이동을 조합하여 전후좌우 다양한 움직임을 가능하게 합니다. 로봇의 조작성과 제어성을 향상시키며 좁은 공간에서의 세밀한 움직임 및 복잡한 환경에서의 작업을 가능하게 합니다
.

제스쳐 인식
사람의 동작이나 자세를 감지하여 그에 맞는 응답을 수행하는 기술입니다. 카메라나 센서를 통해 사용자의 제스쳐를 식별하여 손가락 움직임, 손의 위치, 몸의 동작 등 인간과 컴퓨터 간의 상호작용을 가능하게 합니다.

사물 인식

컴퓨터 비전 기술의 한 분야로, 디지털 이미지나 비디오에서 사물을 식별하고 분류하는 기술을 의미합니다. 인공지능 및 머신러닝 알고리즘을 사용하여 이미지나 비디오에서 특정 패턴과 특징을 찾아내어 이를 특정 사물로 인식하는 일련의 과정을 포함합니다
.

머신러닝
컴퓨터가 데이터를 분석하고 패턴을 학습하여 작업을 자동화하거나 예측하는 인공지능 기술입니다. 이미지 인식, 음성 인식, 자연어 처리, 추천 알고리즘, 예측 분석, 자율 주행 등 다양한 분야에서 기초 기술로 사용되고 있습니다.

DJI

중국의 드론 및 항공 기술 회사

로 소비자 및 전문가용 드론 솔루션을 제공하고 있으며, 영상촬영, 지형 조사, 재난 구조, 농업, 감시보안 등 다양한 분야에 걸친 드론을 생산하고 있습니다
.

CES (Consumer Electronic Show)

매년 미국 라스베이거스에서 개최되며, 세계 각국의 주요 기업들이 최신 기술 및 제품을 소개하고 전시하는 세계적인 전시회입니다. 주로 가전제품, 스마트폰, 컴퓨터 및 주변 기기, 자동차 전자제품, 로봇 및 AI 기술 등 다양한 분야로 구성되어 있습니다
.

융합인재교육(STEAM)

융합인재교육(STEAM)은 과학(Science), 기술(Technology), 공학(Engineering), 예술(Arts), 수학(Mathematics) 분야의 교육을 종합적으로 다루는 교육 방법론이나 프로그램을 가리킵니다. 과학 실험, 엔지니어링 프로젝트, 프로그래밍 과제, 수학적 모델링 등의 교육활동이 포함되며, 컴퓨터 과학, 로봇 공학, 생명 과학, 물리학
, 화학
, 수학 등의 다양한 학문 분야를 포함하고 있습니다
.

엔트리 프로그램

한국정보화진흥원(NIA)이 주도하는 정보문화진흥지원 사업의 일환으로 개발된 교육용 프로그래밍 플랫폼으로, 주로 초중등학생을 대상으로 제공되어 학생들이 시각적으로 프로그래밍을 익히고 배울 수 있도록 합니다. 사용자 친화적인 UI 구성을 통해 프로그래밍에 대한 장벽을 낮추고 창의적 문제해결 능력 및 논리적 사고 역량을 키울 수 있도록 돕습니다
.

EDIX 박람회 (Education IT Solution Expo)

교육산업과 관련된 최신 기술 및 서비스를 소개하고 산업간 네트워크를 촉진하는 일본의 국제 교육 박람회입니다. 특히 교육용 소프트웨어, 학습 콘텐츠, 학습 관리 시스템(LMS), 가상 현실(VR), 증강 현실(AR), 인공지능(AI) 등 교육분야에서의
IT 솔루션을 중점적으로 다룹니다
.

CPU

Central Processing Unit(

중앙처리장치)의 약어로 컴퓨터 시스템의 핵심 부품 중 하나입니다. 컴퓨터의 모든 연산과 제어를 담당하며, 프로그램에서 명령어를 실행하고 데이터를 처리합니다
.

펌웨어 (Firmware)

장치나 전자제품에 내장된 소프트웨어로, 하드웨어를 제어하고 작동시키는데 필요한 명령어와 데이터를 내장합니다. 일반적으로 ROM이나 플래시 메모리에 저장되며, 제조사가 제품에 기본적으로 설치 및 배포하여 업데이트를 통해 새로운 기능이나 버그 수정 등을 진행합니다
.

Image Tracking

디지털 이미지나 비디오에서 특정 개체나 패턴을 식별하고 그 위치를 추적하는 기술 및 기법을 의미합니다. 주로 컴퓨터 비전 및 그래픽 분야에서 사용되며 객체 감지, 모션 캡처, 증강현실, 항공사진 분석 등의 다양한 분야에서 활용되는 기술입니다
.

LCD 터치스크린

LCD(Liquid Crystal Display)

디스플레이 패널에 터치센서가 통합된 기술을 가리킵니다
.

Unity 게임엔진
Unity Technologies가 개발한 게임 엔진으로 2D 및 3D 게임 개발을 위한 다양한 기능을 제공하며, 크로스 플랫폼 게임 개발을 지원합니다.

전자집적회로 (Integrated Circuit, IC)

전자집적회로(Integrated Circuit, IC)는 수백에서 수백만 개의 작은 전자 부품을 단일 패키지에 집적시킨 실리콘 칩을 의미하며, 신호 처리, 논리 연산, 메모리 저장 등 다양한 기능을 포함하고 있습니다
.

Geofencing

지리적 위치를 기반으로 가상의 경계를 설정하여 해당 지역에 진입하거나 퇴장하는 것을 감지하는 기술입니다. GPS, Wifi, 셀룰러 데이터와 같은 위치 추적 기술을 통해 구현되며, 위치 기반 서비스, 보안 및 모니터링, 자동화, 광고 및 마케팅 등 다양한 산업 분야에서 응용되어 사용되고 있습니다
.

GPU

Graphic Processing Unit

의 약어로, 컴퓨터 시스템에서 그래픽 처리를 담당하는 하드웨어 장치를 의미합니다. CPU와 달리 병렬 처리가 가능하여 연산을 빠르고 효율적으로 수행할 수 있습니다
.

서보 모터 (Servomotor)
정보처리회로의 명령에 따라 위치 이동, 가감속 변화 등 기기를 정확하게 제어하는 모터 및 구동시스템을 포괄하는 개념입니다.

적외선 통신

적외선 광선을 사용하여 데이터를 송수신하는 무선 통신 기술입니다. 가까운 거리 내에서 데이터를 전송하는데 사용되며 리모컨, 노트북 및 스마트폰 간 파일 전송, 자동차 키리스 엑세스(Keyless Access) 시스템, 보안 시스템 등에 활용됩니다
.

Micro Controller Unit (MCU)

하나의 집적회로 칩 안에 중앙처리장치(CPU), 메모리, 입출력 포트, 타이머, 통신 인터페이스 등이 포함된 소형 컴퓨터를 의미합니다. 제한된 공간과 전력을 가진 임베디드 시스템에서 주로 사용되며, 주변 장치를 제어하고 데이터를 처리하는 등의 소규모 프로그램을 실행하는 역할을 담당합니다
.

알고리즘
일련의 명령어나 규칙의 집합으로, 주어진 문제를 해결하거나 원하는 결과를 얻기 위한 절차

User Interface (UI)
사용자 인터페이스(User Interface, UI)는 사용자가 컴퓨터 등 전자기기와 상호 작용할 수 있도록 하는 시스템 전반을 포괄하는 개념입니다.

Graphical User Interface

(GUI)

사용자 인터페이스(User Interface, UI) 중 하나로, 윈도우, 아이콘, 버튼, 메뉴, 대화 상자 등의 시각적 요소를 사용하여 사용자가 컴퓨터와 상호작용할 수 있도록 합니다
.

리눅스 (Linux)

오픈소스 운영 체제 중 하나로, 멀티 유저 및 멀티 태스킹 환경을 제공하는 시분할 시스템인 UNIX 계열의 운영체제입니다. 커널(Kernel) 기반의 운영체제로, 개인용 데스크톱, 노트북, 모바일 기기, 클라우드 등 다양한 환경에서 사용되고 있으며
, 세계적으로 널리 사용되고 있습니다
.

OEM

Original Equipment Manufacturing

의 약어로 브랜드를 보유하지 않는 제조업체가 타 브랜드사로부터 수주받은 제품의 생산을 전담하여 해당 브랜드에게 제품을 판매하는 생산방식 혹은 생산업체를 뜻합니다
.

ODM

Original Design Manufacturing

의 약어로 제품의 생산과 디자인을 동시에 담당하는 생산방식 혹은 생산업체를 뜻합니다. 자체적으로 제품의 디자인을 기획하고, 생산까지 전담하며 다른 회사에게 제품을 공급함과 동시에 자신의 브랜드로 제품을 판매할 수도 있습니다
.

B2G

Business to Government

의 약어로 기업에서 정부로의 비즈니스를 의미합니다. 기업이 정부와의 거래, 계약, 협력 등을 통해 제품 혹은 서비스를 판매하는 과정을 가리킵니다. 일반적으로 대부분 입찰 프로세스를 통해 수주가 이루어지며, 기업은 정부의 정책적 요구사항 및 품질 유지 등의 다양한 요건에 충족해야 합니다
.

B2C

Business to Consumer

의 약어로 기업에서 소비자로의 비즈니스를 의미합니다. 기업이 제품이나 서비스를 소비자에게 직접 판매하는 과정을 가리키며, 전통 소매업은 물론 최근 유통 인프라의 발전에 따라 그 영역이 더욱 확대되고 있습니다
.

PCB기판

Printed Circuit Board

의 약어로, 전자부품들을 연결하고 고정하는 역할을 하는 핵심 부품입니다. 전기적으로 연결된 피복재 위에 인쇄된 구리 선로를 통해 부품들간의 전기적 연결을 제공하는 역할을 맡습니다
.

SMT

Surface Mount Technology(

표면 실장 기술)의 약어로, 전자 부품을 PCB(인쇄 회로 기판)의 표면에 부착하는 제조 공정을 의미합니다. 자동화 설비를 통해 부품 픽업부터 배치, 부착(소더링) 및 테스트까지 일련의 과정을 포괄하는 개념입니다
.

셀렉티브솔더링
SMT 공정 과정에서 필요 지역에만 부품을 선별적으로 부착(솔더링)을 진행하는 공정을 의미합니다. 솔더링이 적용되지 않을 부분에 마스킹 재료를 적용하여 해당 부분을 제외한 지역에만 솔더링을 진행한 후 마스킹을 제거하는 과정으로 공정이 이루어집니다. 특정 부품이나 지역에만 솔더를 적용하기에 기존 SMT 대비 비용을 절감할 수 있으며, 다른 부품 또는 소자들과 충돌할 수 있는 작은 공간에 있는 부품 접합에 유용합니다.

SMD
Surface Mount Device의 약어로, SMT 공정을 위한 장치를 의미합니다.

수삽 (DIP)
Dual In-Line Package의 약어로 전자 부품을 PCB 기판에 부착하는 공정 중 하나입니다. DIP에는 두 개의 평평한 인라인 로우에 핀이 있으며, 각 핀은 PCB의 구멍에 맞게 설계되어 있습니다. DIP의 각 핀이 구멍에 삽입된 후 용접하여 안정적으로 PCB기판에 부착되며 전자부품과 PCB간 결합이 이루어집니다.

레이저 인쇄 라인

레이저 기술을 사용하여 전자 제품 표면에 인쇄된 객체를 의미합니다. 고해상도 인쇄가 가능하여 전자 제품의 외관을 개선하고, 표면에 강력한 부착력을 제공하여 내구성을 높일 수 있습니다
.

디지털 역량 강화 사업

디지털 분야에서의 국가 경쟁력을 향상시키기 위해 추진 중인 정부 정책입니다. 다양한 산업과 사회 분야에서의 혁신과 성장을 목표로 디지털 기술을 적극 도입하도록 지원하는 정책으로, 디지털 인프라 구축, 인공지능(AI), 빅데이터, 사물인터넷
(IoT), 사이버 보안 등 다양한 분야에 걸쳐 정부 예산이 투입되고 있습니다
.

KC 안전인증

한국의 전파법에 따라 전자제품에 대한 안전성을 평가하고 인증하는 제도로 주로 가전제품, 정보통신기기, 전기전자장비 등의 제품들은 KC 로고가 부착된 안전성 인증 마크를 가져야 합니다. KC 인증은 제품이 안전하게 사용될 수 있음을 확인하고
, 국제 기준 및 국내 법규를 준수함을 의미합니다
.

CE (Conformite Europeene)

유럽연합(EU) 시장에 판매되는 다양한 제품들에 대한 안전성, 건강성, 환경 보호 및 소비자 보호 요건을 모두 충족한다는 의미를 표시하는 통합규격인증마크입니다. 유럽 국가에서 제품을 판매(수출)하려는 경우 의무적으로 이행해야 하는 인증에 해당합니다
.

FCC (Federal Communication Commission)

미국의 통신 규제 기관으로 라디오, 텔레비전, 전파, 케이블 및 위성 통신 등과 관련된 모든 통신 서비스와 기기 제품을 규제하는 규제 기관입니다. 미국의 전파 스펙트럼 관리, 통신 인프라, 소비자 보호 및 규제 준수 등을 담당하고 있으며, FCC 인증은 미국 내에서 판매(수출)되는 무선 통신 기기가 전파 간섭을 최소화하고 기타 장비 및 서비스에 영향을 미치지 않음을 증빙합니다
.

CCC

(China Compulsory Certification)

중국 내에서 의무적으로 시행하는 제품 안전 및 품질 인증 시스템입니다. 중국 국가 표준화 관리위원회가 관리하며 중국 시장에서 판매되는 일부 제품에 대해 기술 요구사항 및 안전 규정을 충족여부를 확인합니다. CCC마크가 없는 제품은 중국의 관세청 혹은 세관에서 통관이 거부당할 수 있습니다
.

디지털격차해소 사업

디지털 기술과 인프라의 보급을 통해 정보 및 통신 기술의 이점을 모든 사람들에게 보편적으로 확산하는 것을 목표로 하는 정책입니다. 주로 노년층, 장애인, 저소득층 등 디지털 기술에 취약한 계층을 대상으로 교육, 디지털 기기 제공, 디지털 서비스 및 컨텐츠 제공 등 다양한 형태의 지원사업을 포함하고 있습니다
.

디지털배움터 운영 사업

디지털격차해소 사업 정책의 세부 사업 중 하나로, 주로 디지털 기술에 취약한 계층을 대상으로 키오스크, 스마트폰, 챗봇 활용 교육 등 다양한 디지털 관련 교육을 제공하는 사업입니다. 정부, 비정부 기관, 기업 등 다양한 주체가 함께 참여하는 형태로 이루어지고 있습니다
.

디지털교육혁신 특별교부금

교육 분야에서 디지털 기술을 활용하여 교육 혁신을 이끌고자 마련한 특별 재정 지원 프로그램입니다. 학교 등 교육기관에 디지털 교육 기술을 도입하거나, 디지털 교육 컨텐츠 개발, 교사 교육 및 역량 강화 등 다양한 목적으로 재정지원이 이루어지고 있습니다
.

RoHS

Restriction of Hazardous Substances

의 약어로, 유해 물질 사용 제한에 관한 유럽연합(EU) 지침입니다. 납, 수은, 카드뮴, 크롬 등의 유해물질 사용을 제한하고 있습니다
.

스크래치 언어

시각적 프로그래밍 언어로 블록 형태의 그래픽 인터페이스 형태의 코드를 구성하고 있으며 프로그래밍 개념을 시각적으로 이해하기 쉽도록 하여 주로 교육용 목적으로 학생들의 창의적인 문제 해결 및 프로그래밍 학습을 위해 사용되고 있습니다
.

C언어

시스템 프로그래밍 및 응용 프로그래밍을 위한 범용적으로 사용되는 프로그래밍 언어입니다. 운영체제, 시스템, 소프트웨어, 임베디드 시스템, 네트워크 프로그래밍
, 게임 개발 등 다양한 분야에서 사용됩니다
.

파이썬 (Python)
C언어를 기반으로 한 오픈소스 고급 프로그래밍 언어입니다. 간결성과 다양한 라이브러리 및 프레임워크를 지원하여 웹 개발, 데이터 과학, 인공지능, 자연어 처리, 시스템 프로그래밍 등 다양한 분야에서 널리 사용되고 있습니다.

언플러그드 코딩

컴퓨터나 전자기기 없이 교재, 알고리즘 게임, 시뮬레이션 프로그램 등의 툴을 사용하여 코딩을 가르치거나 학습하는 방법을 의미합니다. 주로 초등학생 등 초급 사용자에게 컴퓨터 과학 개념을 가르치기 위해 사용되며, 문제 해결 능력 및 논리적 사고를 향상시키는데 목적을 두고 있습니다
.

1. 사업의 개요

당사는 2015년 설립된 로봇 및 드론 제조회사로 주로 교육용 로봇 및 드론을 제조하여 초등학교 방과후 시장에 공급하는 것을 주사업으로 진행하고 있습니다. 또한, 해당 교구재를 바탕으로 개발된 교육 컨텐츠를 활용하여 교육서비스를 부가적으로 제공하고 있습니다.

설립 후 2019년까지 당사는 주로 코딩 관련 교구재를 개발 및 생산하고, 학원 및 방과후교실에 이를 판매함으로써 성장을 일구어냈습니다. 이러한 성장 과정에서 당사는 로봇 관련 교육 시장에 큰 잠재성이 있을 것으로 판단하였고, 당사의 로봇 교구재 외주 생산 업체였던 주식회사 프로보에듀를 2020년 02월 주식의 포괄적 교환을 통해 100% 자회사로 편입하였습니다. 이를 통해 로봇 관련 자체 제조 인프라를 확보함으로써 당사는 로봇 전문 제조회사로 성장하기 위한 기반을 마련하였습니다.

2020년 2분기부터는 COVID-19 팬데믹의 영향으로 당사가 주타겟으로 삼고 있던 초등학교 방과후교실의 운영이 불가능해지며 당사뿐만 아니라 해당 시장을 타겟으로 하고 있는 모든 경쟁업체가 위기에 직면하게 되었습니다. 당사는 그간 축적해온 교육 컨텐츠 생산 능력, 다수의 교육 강사 풀, 안정적인 운영 능력을 적극 활용하여 AI, 코딩, 디지털 등의 교육 관련 용역 사업에 집중하였습니다. 이를 통해 전국민 디지털 역량 강화 사업 등 디지털 교육 사업을 다수 수주하고 성공적으로 수행함으로써 위기를 극복하였습니다. 그 결과 당사는 로봇 분야에 안정적으로 투자할 수 있는 여력을 확보하게 되었고, 이는 제품 라인업, 퀄리티 등 다양한 측면에서 경쟁우위를 가져갈 수 있는 발판이 되었습니다.

팬데믹 이후인 2021년부터 당사는 ① 팬데믹 동안 투자에 따른 경쟁우위 요소 확보 ② 초등학교 방과후교실 시장의 회복 ③ 교과과정 개편에 따라 AI, 코딩 과목의 비중 증대 등과 같은 요인에 힘입어 매년 큰폭의 성장을 이루어 냈습니다. 또한, 당사는 기존 사업과 시너지를 창출할 수 있는 새로운 사업기회를 모색하였고, 광의의 로봇 개념에 포함되는 드론 교육 시장의 성장성에 주목하였습니다. 드론 시장은 최근까지도 중국 DJI가 전세계 시장의 70% 이상을 점유하고 있어, 국내 드론 제조 업체들이 거의 시장에서 사장되고 군소 드론 업체들이 난립하던 상황이었습니다. 다만, 텔로는 중국산 제품으로 ①AS가 용이하지 않음 ②부품을 구하기가 어려움 ③전문 교육용으로 제작된 제품이 아님 등의 한계가 존재하여 당사는 국내 교육 시장에 더욱 적합한 국산 드론이 필요하고, 당사의 교육 컨텐츠 생산 능력을 활용하면 해당 시장에서 충분히 경쟁에서 우위를 점할 수 있을 것으로 판단하였습니다. 이에 당사는2022년부터 드론 생산업체인 주식회사 바이로봇으로부터 드론을 매입하여 교육시장에 판매하기 시작하였습니다.

당사는 드론이 당사의 주요 사업인 로봇과의 시너지가 있다고 판단하여 본격적으로 드론 사업을 확장하였습니다. 2023년 06월 본격적인 드론 사업자로써의 역량 강화를 위하여 거래처였던 주식회사 바이로봇 대표 및 임직원을 영입하였습니다. 이를 통해 당사는 2023년 로보링크와 북미향 드론 수출 계약을 체결하여 2023년 4분기 98만불, 2024년 1분기에는 71만불의 수출을 진행하고, 2024년 4월 18일 현재 138만불의 추가 수출을 수주하는 등 드론 관련 사업을 활발히 진행하고 있습니다.

기술적으로 당사는 로봇의 기술적 역량을 인정받아 2024년 1월 Wearable stand_alone coding education robot 부문에서 당사 교구인 “VINU”가 CES 2024 INNOVATION AWARDS를 수상하였습니다. 2025년 상반기에는 드론의 기술적 역량을 홍보하는 자리인 군집 드론쇼를 개최를 계획하고 있는 등 그 기술적 역량을 점차 확대할 예정이며, 향후에는 IPO를 통한 자금을 기반으로 타 로봇/드론 업체와의 협업 등을 통해 교육용 이외에 로봇/드론을 이용한 기타 산업군으로 시장을 확장하여 나갈 예정입니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황당사는 교육용 로봇 및 드론을 제조하여 초등학교 방과후 시장에 공급하는 것을 주사업으로 진행하고, 해당 교구재를 바탕으로 개발된 교육 컨텐츠를 활용하여 교육서비스를 부가적으로 제공하고 있습니다.

(1) 로봇제품군

당사의 로봇은 유아 및 저연령층이 코딩을 쉽게 접하고 흥미를 유발시킬 수 있도록 총 7개의 라인업을 갖고 있으며 각 라인업의 특징을 요약하면 다음과 같습니다.

(가) CONNECT

CONNECT는 자체 개발한 신개념 특허 기술인 '핀 결합방식'을 적용하여 어린아이들도 쉽게 사용할 수 있는 블록 타입 로봇 교구로서, 높은 결합력을 제공하여 아이들이 상상한 대로 로봇을 조립하고 코딩으로 작동시킬 수 있습니다. 스크래치와 C언어 기반의 프로그램을 지원하여 창의적인 코딩 블록 로봇을 구현할 수 있도록 지원합니다.

곤충, 동물, 자동차, 배틀 로봇 등 블럭으로 표현할 수 있는 모든 사물을 직접 만들면서 기계 동작의 원리와 메커니즘을 이해할 수 있고, 실제로 동작하는 로봇의 센서들과 실행에 관련된 전반적인 시스템을 체험하면서 로봇 공학과 프로그래밍에 대한 폭넓은 이해를 얻을 수 있습니다.

CONNECT LEVEL6

(나) TECHNIC

TECHNIC은 풀 메탈 모터를 사용하여 강력한 내구성을 지닌 코딩 조립 로봇으로, 볼트와 너트 조립 방식을 통해 전문적이고 세밀한 표현이 가능한 것이 특징입니다. 국내 최초로 RF 리모컨을 도입하여 최대 30M의 거리에서도 간섭 없이 동작이 가능하며, 조종을 이용한 교육 시 원활한 수업환경을 제공합니다.

TECHNIC의 로봇 교육 수업은 로봇 소개, 조립 및 제작, 동작 및 미션, 프로그램 확인, 로봇 이론 설명, 퀴즈 등의 단계를 통해 학생들에게 로봇에 대한 체험적인 학습을 제공합니다. 이를 통해 학생들은 메이커 활동과 프로그래밍에 대한 이해를 향상시킬 수 있습니다.

TECHNIC LEVEL7

(2) 드론제품군

당사는 주로 교육용으로 소비되는 100g 이하 무게의 총경량 드론을 주로 생산하고 있으며, D-soccer와 같은 ODM 제품도 생산하여 납품하고 있습니다. 종류별 상세한 제품의 특징은 다음과 같습니다.

(가) 코딩드론 BRC-105

코딩드론 BRC-105는 언플러그드 코딩이 가능한 드론으로, 언플러그드 코딩부터 온라인 코딩까지 다양한 코딩 교육에서 활용할 수 있고 전방 장애물 센서가 탑재되어 있어 자율 비행이 가능한 드론입니다.

코딩드론

코딩드론 파이썬.jpg
코딩드론 온라인 / 오프라인 파이썬 코딩 프로그램

코딩드론 블록.jpg
코딩드론 온라인 / 오프라인 블록 코딩 프로그램

(3) 방과후학교

방과후학교는 사교육비 경감 대책에 따라 학교 일과 시간 이후 학생마다 특기 적성을 고려한 커리큘럼을 학교에서 운영하는 것입니다. 방과후학교는 2004년 2월 방과후 보육 프로그램이라는 명칭으로 운영되다가, 2005년 3월 방과후학교로 명칭을 바꾸고 2006년부터 전면적으로 실시되었습니다.

운영기간은 학교, 지역마다 다소 차이가 존재하나 일반적으로 3월~12월까지 운영되며 구체적인 운영 일정은 다음 표와 같습니다

[방과후학교 운영 일정]

일자
내용

전년 11월
교과 과정 개설에 대한 학부모 설문 조사 진행

1~2월
교과 과정 확정 및 위탁운영 업체 입찰 공고(조달청 위탁)

2월
위탁운영 업체 입찰 → 평가 → 확정

3월~12월
위탁업체 방과후학교 운영

일반적으로 방과후학교 서비스를 위탁하여 운영하는 업체는 특정 지역 및 학교로부터의 입찰을 통해 사업을 수주받습니다. 입찰 과정에서 입찰 업체는 제시한 가격, 운영 경력 등으로 평가를 받게 되고 평가결과에 따라 낙찰받아 해당 지역 혹은 학교의 방과후학교를 운영하게 됩니다.

위탁업체는 운영과정에서 크게 2가지 수입이 발생하는데 하나는 해당 방과후학교 교과를 담당하는 강사를 알선/교육/관리 하면서 수령하는 강사료 수입, 다른 하나는 해당 교과에 필요한 교구재를 판매하는 교구재 수입입니다.

방과후학교 사업은 학교로부터 위탁업체가 선정되는 특성상 외형적으로 B2G 사업으로 보이나, 실제 교과 과정 및 교구재 선정에 있어서 학부모 설문, 학부모 위원회의 영향력이 매우 크게 작용하기에 사실상 최종소비자에 해당하는 방과후학교 학생 및 학부모의 만족도가 중요한 시장으로 B2C 사업의 성격을 더욱 강하게 띄는 것이 특징입니다.

(4) 교육 용역 사업

당사는 그간 축적해온 교육 컨텐츠 생산 능력, 다수의 교육 강사 풀, 안정적인 운영 능력을 적극 활용하여 AI, 코딩, 디지털 등의 교육 관련 용역 사업에 집중하였으며 이 과정에서 전국민 디지털 역량 강화 사업 등 디지털 교육 사업을 다수 수주하였습니다.

공공기관 교육 용역은 공공기관 및 지방자치단체에서 입찰하여 수주하는 방식으로 진행되며, 주요 매출처는 한국지능정보사회진흥원, 경기도평생교육진흥원 등이 있습니다. 공공기관 용역은 정부 예산과 직결되는 사업으로 예산 변동에 따라 매출이 변동될 수 있습니다.

당사의 사업부분별 매출액 및 총매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

매출유형
구분1
제품명
2021년
2022년
2023년
2024년 상반기

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

제품
로봇
테크닉
2,147
8.2%
2,744
7%
3,435
6%
1,527
6%

커넥트
944
3.6%
1,186
3%
1,490
3%
1,008
4%

뉴로캠
288
1.1%
0
0%
357
1%
17
0%

기타
1,233
5.3%
2,070
6%
2,350
4%
924
4%

소계
4,612
18.2%
5,999
16%
7,631
14%
3,476
15%

드론
스카이킥
0
0.0%
1,817
5%
526
1%
420
2%

코딩드론
0
0.0%
549
1%
1,699
3%
415
2%

코드론
0
0.0%
431
1%
2,492
5%
2,118
9%

기타
0
0.0%
210
1%
718
1%
2,192
9%

소계
0
0.0%
3,006
8%
5,435
10%
5,145
22%

기타
영어
0
0.0%
62
0%
233
0%
133
1%

수학
0
0.0%
63
0%
204
0%
135
1%

기타
0
0.0%
2
0%
8
0%
5
0%

소계
0
0.0%
127
0%
446
1%
273
1%

제품 계
4,612
18.2%
9,132
25%
13,512
25%
8,894
37%

상품
기타교구재
큐브
0
0.0%
0
0%
308
1%
204
1%

교구재
0
0.0%
0
0%
273
0%
304
1%

기념품
0
0.0%
0
0%
264
0%
0
0%

기타
2,332
8.4%
3,402
9%
3,629
7%
1,371
6%

소계
2,332
8.4%
3,402
9%
4,473
8%
1,879
8%

상품 계
2,332
8.4%
3,402
9%
4,473
8%
1,879
8%

상제품 매출 총계
6,944
26.7%
12,534
34%
17,985
33%
10,773
45%

용역
공공기관 발주용역
디지털역량강화사업
11,117
42.7%
11,494
31%
11,791
21%
393
2%

경기도 찾아가는 배움교실
146
0.6%
550
1%
591
1%
45
0%

기타
1,107
4.3%
148
0%
5,570
10%
1,869
8%

소계
12,370
47.5%
12,192
33%
17,952
33%
2,308
10%

교육운영용역
교구재임대
107
0.4%
818
2%
3,929
7%
1,087
5%

교육사업 운영용역
6,070
23.3%
9,913
27%
11,518
21%
6,400
27%

소계
6,177
23.7%
10,731
29%
15,447
28%
7,487
31%

학원사업
G1230화정학원
0
0.0%
930
3%
2,256
4%
1,148
5%

G1230검단학원
0
0.0%
9
0%
426
1%
400
2%

지에듀
0
0.0%
0
0%
0
0%
1,379
6%

기타
0
0.0%
31
0%
5
0%
117
0%

소계
0
0.0%
969
3%
2,686
5%
3,044
13%

용역 계
18,547
71.2%
23,892
65.0%
36,085
66.0%
12,839
54.0%

기타
기타
541
2.1%
739
2%
775
1%
240
1%

용역/기타매출 총계
19,088
73.3%
24,630
66%
36,860
67%
13,079
55%

총 매출액
26,032
100%
37,164
100%
54,846
100%
23,852
100%

주)
연결 기준으로 작성되었습니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동 추이

(단위 : 원, 달러)

사업연도

2021년

(제 7기)

2022년

(제 8기)

2023년

(제 9기)

2024년 반기

(제 10기)

구분
제품명
구분

로봇
테크닉
내 수
52,400
50,800
50,890
51,385

수 출
-
-
-

59,448

($43.36)

커넥트
내 수
54,480
54,850
48,640
45,159

수 출
-
-
57,210 ($44.37)
58,563 ($42.72)

드론
코드론
내 수
-
38,480
-
86,904

수 출
-
-
71,970 ($55.82)
92,374 ($67.38)

코딩드론
내 수
-
97,610
101,730
85,197

수 출
-
-
-

93,642

($68.31)

3. 원재료 및 생산설비

가. 매입현황

(단위 : 천원, 달러)

매입유형
품 목
구 분
2021년(제 7기)
2022년(제 8기)
2023년(제 9기)
2024년 반기(제 10기)

원재료
PCB기판
국내
64,147
266,449
274,048
81,138

수입
-
-

6,905

($5,295.65)

42,600

($31,074.60)

소계
64,147
266,449

280,953

($5,295.65)

123,738

($31,074.60)

기구
국내
62,179
211,604
332,185
119,153

수입

4,650

($3,928)

25,084

($19,351.65)

56,402

($43,253.73)

77,229

($56,333.95)

소계

66,829

($3,928)

236,688

($19,351.65)

388,587

($43,253.73)

196,381

($56,333.95)

모터
국내
64,560
222,680
197,196
121,214

수입
-
-

23,500

($18,021.92)

36,809

($26,850.29)

소계
64,560
222,680

220,696

($18,021.92)

158,023

($26,850.29)

반도체
국내
129,045
319,756
749,610
159,211

수입

13,023

($11,001.63)

21,836

($16,845.60)

64,475

($49,444.57)

113,416

($82,730.55)

소계

142,068

($11,001.63)

341,592

($16,845.60)

814,085

($49,444.57)

272,628

($82,730.55)

배터리
국내
19,370
30,210
56,382
78,780

수입
-

8,040

($6,202.96)

6,527

($5,005.65)

159,344

($116,232.00)

소계
19,370

38,250

($6,202.96)

62,909

($5,005.65)

238,124

($116,232.00)

사출
국내
133,585
636,197
994,273
443,869

수입

10,019

($8,463.77)

-

13,120

($10,061.35)

78,422

($57,204.33)

소계

143,604

($8,463.77)

636,197

1,007,393

($10,061.35)

522,291

($57,204.33)

케이블
국내
15,117
129,974
172,010
25,717

수입
-
-

24,002

($18,406.35)

53,476

($39,007.50)

소계
15,117
129,974

196,012

($18,406.35)

79,193

($39,007.50)

회로자재
국내
219,989
369,172
669,874
393,913

수입

12,349

($10,432.24)

50,151

($38,690.50)

112,864

($86,553.41)

220,556

($160,883.23)

소계

232,337

($10,432.24)

419,323

($38,690.50)

782,738

($86,553.41)

614,469

($160,883.23)

기타
국내
74,826
420,500
576,679
154,841

수입
-

29,379

($22,664.98)

66,969

($51,357.28)

32,479

($23,691.42)

소계
74,826

449,879

($22,664.98)

643,647

($51,357.28)

187,320

($23,691.42)

합계

822,858

($33,825.63)

2,741,032

($103,755.69)

4,397,021

($287,399.92)

2,392,166

($594,007.88)

주)
연결 기준으로 작성되었습니다.

나. 원재료 가격변동추이

(단위 : 원, 달러)

품목
구분
2021년(제 7기)
2022년(제 8기)
2023년(제 9기)
2024년 반기(제 10기)

반도체
국내
564
3,444
1,356
943

수입

303

($0.26)

604

($0.48)

582

($0.45)

2,420

($1.77)

모터
국내
147
153
153
255

수입
-
-

1,776

($1.38)

1,603

($1.17)

배터리
국내
105
5,105
158
156

수입
-

1,005

($0.79)

1,833

($1.42)

3,427

($2.50)

사출
국내
50
76
84
76

수입
-
-

1,312

($1.02)

1,499

($1.09)

회로자재
국내
33
69
72
90

수입

107

($0.09)

686

($0.54)

2,047

($1.59)

234

($0.17)

PCB기판
국내
75
177
172
224

수입
-

23

($0.02)

331

($0.26)

258

($0.19)

케이블
국내
50
92
110
161

수입
-
-

158

($0.12)

509

($0.37)

기구
국내
34
59
89
116

수입

275

($0.23)

725

($0.57)

265

($0.21)

1,165

($0.85)

주)
연결 기준으로 작성되었습니다.

다. 주요 매입처에 관한 사항

(단위 : 천원, 달러)

품 목
구 입 처
구분
2021년 (제 7기)
2022년 (제 8기)
2023년 (제 9기)
2024년 반기 (제 10기)

원재료
반도체
㈜ WT데크놀로지코리아
국내
40,562
110,769
246,257
61,284

엠에스씨세미컴
국내
36,103
117,050
165,797
16,658

동북전자
국내
37,303
16,482
121,000
2,433

자이온전자
국내
15,077
68,447
216,557
16,385

주식회사 바이로봇
국내
-
-
-
62,452

유니퀘스트㈜
수입
-
-
-
45,071 ($32,876.56)

UNITECK(HONNG KONG) LIMTED
수입
-
-
-
59,377 ($43,312.39)

기타
국내
-
7,008
-
-

기타
수입
13,023 ($11,001.63)
21,836 ($16,845.60)
64,475 ($49,444.57)
8,968 ($6,541.60)

모터
㈜ 비엔비아이엔티
국내
64,560
222,680
197,196
95,800

주식회사 바이로봇
국내
-
-
-
25,414

Shenzhen GEO Trading Co., Ltd
수입
-
-
-
36,685 ($26,759.4)

Yichang Wingfong Industry & T
수입
-
-
23,500 ($18,021.92)
-

기타
국내
-
-
-
-

기타
수입
-
-
-
125 ($90.89)

배터리
(주)페어맨
국내
19,370
30,150
56,382
15,170

주식회사 바이로봇
국내
-
-
-
63,611

Shenzhen GEO Trading Co., Ltd
수입
-
-
-
61,055 ($44,535.85)

Geoneng Battery Limited
수입
-
-
-
93,598 ($68,275.24)

기타
국내
-
60
-
-

기타
수입
-
8,040 ($6,202.96)
6,527 ($5,005.65)
4,690 ($3,420.91)

사출
동진산업
국내
29,145
122,421
121,888
53,543

우진하이텍
국내
53,111
305,948
575,695
283,270

에프에이비 엔프라
국내
11,383
28,709
6,276
-

삼진하이텍
국내
10,259
20,515
30,515
13,548

정엔지니어링
국내
8,985
81,045
119,175
58,269

Shenzhen GEO Trading Co., Ltd
수입
-
-
-
31,860 ($23,239.67)

기타
국내
20,703
77,561
140,724
35,239

기타
수입
10,019 ($8,463.77)
-
13,120 ($10,061.35)
46,562 ($33,964.65)

회로자재
엠에스씨세미컴
국내
139,907
286,249
555,747
164,208

동북전자
국내
74,394
65,816
102,079
59,142

주식회사 바이로봇
국내
-
-
-
121,327

㈜성운
국내
-
-
-
14,700

SHENZHEN SAEF TECHNOLOGY LTD.
수입
-
31,828 ($24,557.78)
26,909 ($20,635.86)
33,430 ($24,385.54)

Xiamen Better Silicone Rubber
수입
-
-
31,051 ($23,812.16)
-

UNITECK (HONG KONG) LIMITED
수입
-
-
-
66,684 ($48,642.25)

Shenzhen GEO Trading Co., Ltd
수입
-
-
-
41,441 ($30,228.77)

기타
국내
5,687
17,107
12,048
34,535

기타
수입
12,349 ($10,432.24)
18,323 ($14,135.72)
54,905 ($42,105.39)
79,001 ($57,626.68)

PCB기판
디디피에이(주)
국내
56,910
224,872
205,732
74,652

주식회사 바이로봇
국내
-
-
-
3,524

SHENZHEN JLC TECHNOLOGY GROU
수입
-
-
-
39,845 ($29,064.84)

기타
국내
7,237
41,578
68,315
2,961

기타
수입
-
-
6,905 ($5,295.65)
2,755 ($2,009.76)

케이블
이노비젼㈜
국내
15,117
125,247
160,666
13,687

주식회사 바이로봇
국내
-
-
-
11,898

기타
국내
-
4,727
11,344
132

기타
수입
-
-
24,002 ($18,406.35)
53,476 ($39,007.50)

기구
청솔
국내
11,528
69,992
122,350
18,877

대명금속
국내
25,013
41,469
78,326
26,191

세영정밀
국내
4,514
46,808
58,846
1,260

주식회사 바이로봇
국내
-
-
-
11,587

주식회사 이로보텍
국내
-
-
-
40,135

Shenzhen GEO Trading CO., Limited
수입
-
-
-
72,842 ($53,134.04)

JiaLiChuang (hongkong)Co., Limited
수입
4,650 ($3,928)
14,500 ($11,186.37)
24,650 ($18,903.66)
-

기타
국내
21,124
53,335
72,664
21,102

기타
수입
-
10,584 ($8,165.28)
31,752 ($24,350.07)
4,387 ($3,199.90)

기타
기타
국내
74,826
420,500
576,679
154,841

기타
수입
-
29,379 ($22,664.98)
66,969 ($51,357.28)
32,479 ($23,691.42)

주)
연결 기준으로 작성되었습니다.

라. 생산능력 및 생산실적

(단위 : 천원, 개)

제품명
구 분
2021년 (제 7기)
2022년 (제 8기)
2023년 (제 9기)
2024년 반기 (제 10기)

수량
금액
수량
금액
수량
금액
수량
금액

CONNECT
생산능력
48,750
864,362
53,180
976,028
58,500
1,043,488
29,250
534,701

생산실적
17,540
310,993
35,930
659,434
37,000
659,984
19,500
356,468

가 동 율
36%
68%
63%
67%

기말재고
1,512
26,809
7,158
126,915
6,568
116,454
6,137
112,187

TECHNIC
생산능력
65,000
1,411,804
59,090
1,445,347
65,000
1,438,129
32,500
784,898

생산실적
44,267
961,482
58,391
1,298,389
61,038
1,350,469
26,151
631,565

가 동 율
68%
90%
94%
80%

기말재고
3,987
86,598
13,952
310,238
10,224
226,207
9,308
224,795

NEUROCAM
생산능력
-
-
17,720
243,103
19,500
266,809
-
-

생산실적
-
-
2,000
27,438
5,000
68,413
-
-

가 동 율
-
11%
26%
-

기말재고
300
4,119
1,154
15,832
1,282
17,541
1,225
16,762

코딩시리즈
생산능력
40,620
576,673
44,310
654,459
48,750
704,833
24,375
312,274

생산실적
11,481
162,993
22,495
332,251
38,800
560,975
11,500
147,329

가 동 율
28%
51%
80%
47%

기말재고
6,064
86,089
7,834
115,708
11,057
159,863
10,892
139,540

AI VINU
생산능력
-
-
45,450
1,744,421
50,000
1,885,045
25,000
868,616

생산실적
-
-
2,000
76,762
8,132
306,584
4,844
168,303

가 동 율
-
4%
16%
19%

기말재고
-
-
221
8,482
2,138
80,605
3,217
111,773

EXCITING
생산능력
-
-
-
-
19,500
501,334
-
-

생산실적
-
-
-
-
3,000
77,128
-
-

가 동 율
-
-
15%
-

기말재고
-
-
-
-
1,452
37,330
638
16,402

NEMO
생산능력
-
-
17,200
267,023
19,500
269,119
9,750
133,798

생산실적
-
-
5,000
77,623
8,421
116,218
2,900
39,796

가 동 율
-
-
29%
43%
30%

기말재고
423
6,567
4,181
64,908
8,696
120,013
6,914
94,880

코딩드론 BRC-105
생산능력
-
-
-
-
-
-
30,000
2,851,680

생산실적
-
-
-
-
-
-
4,000
380,224

가 동 율
-
-
-
13%

기말재고
-
-
-
-
-
-
-
-

배틀게이트
생산능력
-
-
-
-
-
-
5,000
99,322

생산실적
-
-
-
-
-
-
286
5,681

가 동 율
-
-
-
6%

기말재고

233
4,628

코딩라이더
생산능력
-
-
-
-
-
-
10,000
208,136

생산실적
-
-
-
-
-
-
5,000
104,068

가 동 율
-
-
-
50%

기말재고
-
-
-
-
-
-
1,819
37,860

기타
생산능력
-
-
70,000
195,160
160,000
446,080
80,000
223,040

생산실적
-
-
35,600
99,253
94,592
229,978
54,261
151,280

가 동 율
-
51%
59%
68%

기말재고
-
-
2,499
6,967
117,703
328,156
105,467
294,042

마. 생산설비 등에 관한 사항당사는 2023년 제조기능을 확보하여, 2023년 이전 제조시설은 존재하지 않았습니다.1) 2023년

(단위 : 천원)

소재지
계정과목
자산구분
기초가액
당기증감
당기상각
기말가액
비고

증가
감소

인천 공장
기계장치
기계장치
-
24,645
-
-
24,645
-

금형
-
163,234
-
2,196
99,945
정부보조금으로 취득한 금형 61,093천원

(61,093)

합계
-
187,878
-
2,196
124,590
-

(61,093)

2) 2024년 반기

(단위 : 천원)

소재지
계정과목
자산구분
기초가액
반기증감
반기상각
반기말가액
비고

증가
감소

인천 공장
기계장치
기계장치
24,645
384,011
-
8,140
400,516
-

금형
99,945
349,983
-
18,578
492,443
정부보조금으로 취득한 금형 57,934천원

(57,934)

합계
124,590
733,904
-
26,718
835,025
-

3) 설비의 신설 / 매입계획

(단위 : 원)

구 분

설비 능력

총소요자금

기 지출액

지 출 예 정

착공 예정일

준공 년월일

진척율
비 고

2025년
2026년
2027년
2027년이후

토 지
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

건 물
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기계장치

(SMT라인1대)

연간

72만개

8.0억원
-
6.4억원
1.6억원
-
-
25년 하반기
26년 상반기
-
주1)

기계장치(셀렉티브솔더링2대)

연간

72,000대

1.2억원
-
0.8억원
0.4억원
-
-
25년 하반기
26년 상반기
-
주2)

기계장치(에어컨프레셔 1대)
-
0.4억원
-
0.4억원
-
-
-
25년 하반기
-
-
주3)

구 축 물
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기 타
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

계
-
9.6억원
-
7.6억원
2.0억원
-
-
-
-
-
-

주1)
MCU를 회로보드에 부착시키는 라인으로 로더, 스크린프린터, 인라인, 칩마운터, 멀티마운터, 리플로우, 쿨링컨베이어, 언로더, 워크스테이션, 오토드레이, AOI로 구성되어 있습니다. 일간 생산량 3,000개 X 한달 생산일수 20일 X 12달 = 720,000개 생산이 가능합니다.

주2)
회로보드에 칩을 부착시켜주는 장치로 일간 생산량 300개 X 한달 생산일수 20일 X 12달 = 72,000개 생산이 가능합니다.

주3)
비생산 장치로 SMT라인에 유압을 제공하는 장치입니다

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

당사의 매출 실적은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

매출유형
품목
2021년
2022년
2023년
2024년 반기

금액
금액
금액
금액

제품
로봇
수출
237
52
20
69

내수
4,375
5,947
7,611
3,407

소계
4,612
5,999
7,631
3,476

드론
수출
-
-
1,312
2,346

내수
-
3,006
4,124
2,799

소계
-
3,006
5,435
5,145

기타
내수
-
127
446
273

제품 계
수출
237
52
1,332
2,415

내수
4,375
9,080
12,181
6,479

상품
기타교구재
수출
-
-
-
-

내수
2,332
3,402
4,473
1,879

소계
2,332
3,402
4,473
1,879

상품 계
수출
-
-
-
-

내수
2,332
3,402
4,473
1,879

용역
공공기관 발주용역
수출
-
-
-
-

내수
12,370
12,192
17,952
2,308

교육운영용역
수출
-
-
-
-

내수
6,177
10,731
15,447
7,487

학원사업
수출
-
-
-
-

내수
-
938
2,686
3,044

수출
-
-
-
-

내수
541
770
775
240

용역 계
수출
-
-
-
-

내수
19,088
24,630
36,860
13,079

합계
수출
237
52
1,332
2,415

내수
25,795
37,112
53,514
21,437

총 합계
26,032
37,164
54,846
23,852

주)
연결 기준으로 작성되었습니다.

나. 주요 매출처 등 현황
당사의 주요 매출처는 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

매출유형
품목
구분
주요 매출처
2021년 (제 7기)
2022년 (제 8기)
2023년 (제 9기)
2024년 반기 (제 10기)

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

제품매출
로봇
국내
개인 소비자
1,119
4.30%
2,282
6.14%
3,673
6.70%
2,028
8.50%

제품매출
로봇
국내
지역별 지사
3,256
12.51%
3,664
9.86%
3,938
7.18%
1,379
5.78%

제품매출
로봇
수출
말레이시아 총판
237
0.91%
52
0.14%
20
0.04%
69
0.29%

제품매출
로봇
수출
기타
-
-
-
-
-
-
-
-

제품매출
드론
국내
로보링크
-
-
189
0.51%
110
0.20%
568
2.38%

제품매출
드론
국내
에쓰에프 코퍼레이션
-
-
-
-
4
0.01%
298
1.25%

제품매출
드론
국내
㈜조은에듀테크
-
-
50
0.13%
117
0.21%
125
0.52%

제품매출
드론
국내
기타
-
-
2,767
7.45%
3,893
7.10%
1,808
7.58%

제품매출
드론
수출
로보링크
-
-
-
-
1,299
2.37%
2,295
9.62%

제품매출
드론
수출
기타
-
-
-
-
13
0.02%
51
0.22%

제품매출
학원교재
국내
가맹학원
-
-
127
0.34%
446
0.81%
273
1.15%

상품매출
기타교구재
국내
뇌벨업 아카데미
-
-
-
-
92
0.17%
116
0.48%

상품매출
기타교구재
국내
개인 소비자(학원강사 등) 및 방과후 위탁 업체
2,332
8.96%
3,402
9.15%
4,381
7.97%
1,763
7.39%

용역매출
공공기관발주용역
국내
한국지능정보사회진흥원 및 각 자치구
12,370
47.52%
12,192
32.80%
17,952
32.74%
2,308
9.67%

교육운영용역
국내
교육 업체
6,177
23.73%
10,731
28.87%
15,447
28.17%
7,487
31.39%

학원사업
국내
개인 소비자
-
-
969
2.61%
2,686
4.90%
3,044
12.76%

기타
국내
기타
521
2.00%
209
0.56%
164
0.30%
34
0.14%

기타
국내
가맹학원
20
0.08%
530
1.43%
611
1.11%
207
0.87%

총 합계
26,032
100%
37,164
100%
54,846
100.00%
23,852
100%

주)
연결 기준으로 작성되었습니다.

다. 판매 조직과 판매 방법

당사는 크게 ①로봇/드론/기타 교구재 ②교육용역 카테고리에 따라 판매조직을 다음과 같이 가져가고 있습니다.

구분
판매조직
인원구성
유통채널
소비자

로봇/드론

/기타교구재

RD 사업팀
4명

온라인플랫폼

(내일은쌤)

지역별 총판업

일반 강사

개인 구매자

내일은쌤
3명

교육용역
교육사업부
2명
나라장터

정부 및

공공기관

학원사업팀
3명
화정직영학원
수강생

3명
검단직영학원

5명
인천직영학원

5명
중동직영학원

라. 판매경로
당사 주요 제품의 판매경로와 매출액 현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 원, 달러)

매출유형
품 목
구 분
판매경로
매출액
판매경로별 매출액 (비중)

제품매출

테크닉

(로봇)

국내
온라인 플랫폼 -> 지역총판 -> 소비자
KRW
1,527,084,517
6.40%

제품매출

코딩드론

(드론)

수출
주문 수주 후 판매
KRW
1,611,861,263
6.76%

USD
1,409,725.00

국내
온라인 플랫폼 -> 지역총판 -> 소비자
KRW
505,740,440
2.12%

용역매출
2024년 강남구 학교로 찾아가는 디지털 미래인재
국내
직접판매
KRW
579,395,583
2.43%

용역매출
2024년 디지털역량강화교육 서울
국내
직접판매
KRW
238,531,440
1.00%

용역매출
2024년 디지털역량강화교육 경기,인천
국내
직접판매
KRW
154,340,260
0.65%

용역매출
늘봄학교 프로그램 개발, 운영 사업
국내
직접판매
KRW
604,980,383
2.54%

용역매출
교구재임대
국내
직접판매
KRW
1,087,082,815
4.56%

용역매출
교육사업운영용역
국내
직접판매
KRW
6,399,998,653
26.83%

기타
국내
온라인 플랫폼 및 직접판매
KRW
11,142,981,003
46.72%

합계
KRW
23,851,996,357
100.00%

주)
2024년 반기 연결 기준입니다.

마. 판매전략

(1) 로봇/드론/기타교구재

당사는 전국 주요 거점에 총판 계약을 체결하는 지사에 물건을 판매하고, 지사는 정해진 범위 내에서 관리하고 있는 강사, 학교 등에 판매하는 것을 기본 판매전략으로 합니다. 지사 영업은 RD 사업팀이 담당하며 영업의 내용은 판매하는 제품에 대한 설명, 교육 등을 기본으로 합니다.

(2) B2G 교육용역

당사가 강점을 갖고 있는 디지털 관련 용역을 대상으로 하며, 조달청이 운영하는 나라장터를 기본으로 해당 사이트에 공고되어 있는 용역이 매출 대상입니다.

(3) 학원용역

신규 학원 설립 보다는 실제 일정수준의 매출과 영업이익을 달성하고 있는 학원을 인수하여 해당 학원의 충성 고객을 유지하는 전략을 기본으로 합니다.

바. 수주 현황에 관한 사항
1) 에이럭스 수주현황

(단위 : 천원)

발주처
품 목
수주일자
납 기
수주총액
상반기 기납품액
수주잔고

수 량
금 액
수 량
금 액
수 량
금 액

서울특별시
2024 디지털 안내사
2024-01-01
2024-12-31
1
197,490
1
98,205
1
99,285

강남구청
2024년 강남구 미래인재
2024-03-06
2024-12-31
1
1,490,582
1
579,396
1
911,186

서울특별시립과학관
2024년 서울로봇인공지능과학관 전시 운영 콘텐츠 기획 개발
2024-05-01
2024-12-31
1
628,036
1
156,368
1
471,668

한국지능정보사회진흥원
2024년 디지털 배움터 서울
2024-06-01
2024-12-12
1
1,550,455
1
238,531
1
1,311,923

한국지능정보사회진흥원
2024년 경상북도 취약청소년 디지털 미래설계 교육
2024-06-24
2024-12-20
1
268,636
1
10,447
1
258,189

서울특별시교육청 서울특별시강동송파교육지원청
2024년 강동송파 중등 학교로 찾아가는 디지털역량강화 연수 위탁 용역
2024-07-01
2024-09-30
1
108,600
1
-
1
108,600

서울교육대학교
2024년 늘봄학교 관련 용역
2024-07-01
2025-01-31
1
116,364
1
-
1
116,364

서울특별시교육청 서울특별시강서양천교육지원청
2024년 강서양천 초등 학교로 찾아가는 디지털역량강화 연수 위탁 용역
2024-07-15
2024-10-31
1
107,300
1
-
1
107,300

서울특별시교육청 서울특별시남부교육지원청
2024 남부 초중고 학교로 찾아가는 AIDT 직무연수 위탁 용역
2024-07-23
2024-12-06
1
390,466
1
-
1
390,466

서울특별시교육청 서울특별시동부교육지원청
2024 안드로이드 및 크롬 디벗 기반 AI디지털 교수학습 역량강화 연수 위탁 용역
2024-08-06
2024-12-20
1
116,291
1
-
1
116,291

(사)초등컴퓨팅교사협회
교구재 임대 용역
2024-03-31
2024-03-31
1
122,100
1
101,660
1
20,440

코리아아톰즈 주식회사
교구재 임대 용역
2024-07-15
2024-07-15
1
591
1
-
1
591

주식회사 창의융합교육협회
4차산업 분야 교육프로그램 운영 용역(도봉구)
2024-07-18
2024-07-18
1
24,511
1
-
1
24,511

에프엔제이
교구재 임대 용역
2024-07-31
2024-07-31
1
28,145
1
-
1
28,145

남서울대학교산학협력단
교구재 임대 용역
2024-07-18
2024-07-18
1
18,000
1
-
1
18,000

수주 용역 계
15
5,167,567
15
1,184,607
15
3,982,960

로보링크 주식회사
드론
2024-02-26
2024년 하반기
3,000
497,638
-
-
3,000
497,638

로보링크 주식회사
드론
2024-04-18
2024년 하반기
18,000
1,319,658
-
-
18,000
1,319,658

로보링크 주식회사
드론
2024-05-21
2024년 하반기
1,000
55,004
-
-
1,000
55,004

로보링크 주식회사
드론
2024-06-11
2024년 하반기
3,000
429,434
-
-
3,000
429,434

로보링크 주식회사
드론
2024-07-17
2024년 하반기
3,000
465,610
-
-
3,000
465,610

로보링크 주식회사
드론
2024-08-01
2024년 하반기
18,000
1,815,444
-
-
18,000
1,815,444

로보링크 주식회사
드론
2024-08-06
2024년 하반기
240
34,181
-
-
240
34,181

수주 드론 계
46,240
4,616,967
-
-
46,240
4,616,967

총 합계
46,255
9,784,534
15
1,184,607
46,255
8,599,927

주)
기준일은 2024년 8월 23일이나, 2024년 7~8월 내에 납기완료된 금액도 모두 표기하였습니다.

2) 계열사 수주현황

(단위 : 천원)

법인명
발주처
품 목
수주일자
납 기
수주총액
상반기 기납품액
수주잔고

수 량
금 액
수 량
금 액
수 량
금 액

㈜프로보에듀
서울특별시
24년 스마트경로당 동행단 면접 및 교육용역
2024-01-01
2024-11-29
1
18,440
1
10,048
1
8,392

경기도교육청 경기도광명교육지원청
2024 미래교육협력지구 '광명sw,ai탐험대' 교육운영
2024-03-20
2024-12-31
1
71,864
1
25,791
1
46,073

안양시 인재육성재단
창의융합 미래인재 양성 프로젝트 중학교 소프트웨어 수업 운영 용역
2024-04-09
2024-12-31
1
145,927
1
45,363
1
100,564

케이비에스미디어주식회사
온드림스쿨
2024-02-22
2024-12-31
1
50,700
1
37,680
1
13,020

소계
4
286,931
4
118,882
4
168,049

㈜아름교육
(재)수성미래교육재단
2024년 수성미래교육관 미래광장 교육 프로그램 운영
2024-04-15
2024-12-31
1
47,273
1
13,946
1
33,326

충청북도청주교육지원청
디지털 기반 교육혁신 관리자 연수 용역
2024-06-24
2024-11-15
1
153,636
1
25,606
1
128,030

청주교육대학교 산학협력단
2024년 늘봄학교 관련 용역
2024-07-01
2025-01-31
1
93,361
1
-
1
93,361

소계
3
294,271
3
39,552
3
254,718

㈜휴먼에듀
한국지능정보사회진흥원
경인지역 디지털배움터
2024-06-19
2024-12-12
1
1,080,382
1
154,340
1
926,042

소계
1
1,080,382
1
154,340
1
926,042

㈜유소년교육연구소
공주대학교산학협력단
2024년 늘봄학교 관련 용역
2024-02-23
2024-07-31
1
169,673
1
136,799
1
32,874

충청남도교육청 충청남도아산교육지원청
2024년 늘봄학교 관련 용역
2024-05-03
2024-12-13
1
190,909
1
47,511
1
143,398

대전광역시 유성구
2024 어르신 디지털 투어운영
2024-05-28
2024-10-31
1
8,636
1
1,870
1
6,766

한국지능정보사회진흥원
대전광역시 유성구 취약청소년 디지털 미래설계 교육
2024-06-18
2024-12-20
1
409,091
1
58,442
1
350,649

공주대학교산학협력단
2024년 늘봄학교 관련 용역
2024-06-18
2025-01-31
1
99,586
1
-
1
99,586

충남대학교 산학협력단
2024년 찾아가는 학교 연수 지원 사업(1차)
2024-05-02
2024-05-02
1
409,091
1
-
1
409,091

주식회사 엘지에듀
교구재 임대 용역
2024-02-26
2024-07-31
1
27,540
1
-
1
27,540

소계
7
1,314,526
7
244,622
7
1,069,904

㈜헤럴드융합교육연구소
울산광역시학생교육문화회관
2024 울산학생교육문화회관 학생방송 기자단
2024-04-01
2024-12-31
1
12,273
1
4,061
1
8,212

진주교육대학교 산학협력단
2024년 늘봄학교 관련 용역
2024-07-01
2025-01-31
1
99,174
1
-
1
99,174

소계
2
111,446
2
4,061
2
107,385

계열사 총 합계
17
3,087,555
17
561,457
17
2,526,098

5. 위험관리 및 파생거래

금융상품과 관련하여 연결회사는 외환위험, 유동성위험, 이자율위험, 가격위험, 신용위험등에 대한 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 연결회사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 연결회사의 위험관리 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 본 반기연결재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

(1) 자본위험관리연결회사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결회사의 전반적인 전략은 전기와 변동이 없습니다. 연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 연결재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다. 연결회사는 외부적으로 강제된 자기자본규제의 대상은 아닙니다.

한편, 당반기말 및 전기말 현재 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

부채비율:

부채총계
7,815,601
8,410,734

자본총계
30,913,997
28,689,184

부채비율
25.28%
29.32%

순차입금비율:

현금및현금성자산
9,624,490
12,443,320

단기금융상품
3,000,000
4,000,000

차입금 및 사채
-
1,193,902

순차입금
(12,624,490)
(15,249,418)

순차입금비율(주1)
-
-

(주1) 순차입금이 부(-)의 금액이므로 순차입금비율을 산정하지 아니하였습니다.

(2) 금융위험관리연결회사는 시장위험, 신용위험과 유동성위험에 노출되어 있습니다(시장위험은 다시통화위험, 이자율위험과 가격위험 등으로 구분 됨). 연결회사는 이러한 위험요소들을관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다. 금융위험관리의 대상이 되는 연결회사의 금융자산은 현금및현금성자산, 장단기금융상품, 매출채권및기타채권 등으로 구성되어 있으며 금융부채는 매입채무및기타채무 등으로 구성되어 있습니다.

1) 외환위험 연결회사는 글로벌 영업 및 기능통화와 다른 수입과 지출로 인해 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 USD, CNY가 있습니다. 연결회사는 사업의 성격 및 환율 변동위험 대처수단의 유무 등을 고려하여 헷지정책을 선택하고 있습니다. 또한 연결회사는 외화로 표시된 채권과 채무 관리시스템을 통하여 환노출 위험을주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.

① 당반기말 및 전기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 부채는 USD, CNY로 구성되어 있으며 상세 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: USD,CNY)

구 분
통화
당반기말
전기말

자산:

현금및현금성자산
USD
246,471
433,420

CNY
169,867
-

당반기말과 전기말 현재 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
평균환율
기말환율

당반기
전반기
당반기말
전기말

USD
1,349.50
1,294.97
1,389.20
1,289.40

CNY
186.73
186.80
190.43
180.84

연결회사는 화폐성 외화자산과 외화부채의 환산과 관련하여 당반기 중 외화환산손익8,242천원(전기 : 216천원)을 인식하였습니다.

② 민감도 분석당반기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 USD, CNY에 대한 기능통화의 환율 10% 변동 시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 반 기
전 기

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
34,240
(34,240)
55,885
(55,885)

CNY
3,235
(3,235)
-
-

상기 민감도 분석은 당반기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

2) 유동성 위험연결회사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

당반기말 및 전기말 현재 현재 금융상품부채의 만기는 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함하고 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다. 연결회사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

① 당반기말

(단위: 천원)

구 분
1 년 미만
1년 ~ 5년
5년 초과
합 계

매입채무및기타채무
1,263,149
103,525
-
1,366,674

리스부채
1,638,775
2,100,936
-
3,739,711

합 계
2,901,924
2,204,461
-
5,106,385

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
1 년 미만
1년 ~ 5년
5년 초과
합 계

매입채무및기타채무
2,506,483
52,460
-
2,558,943

차입금 및 사채
1,219,862
-
-
1,219,862

파생금융부채
153,441
-
-
153,441

리스부채
692,539
743,796
-
1,436,335

합 계
4,572,325
796,256
-
5,368,581

3) 이자율 위험이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사는 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의적정비율 유지, 국내외 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해 이자율변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.

① 당반기말 및 전기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 변동이자부 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

변동이자율:

금융부채
-
1,040,000

② 민감도 분석당반기말 현재 이자율이 1%포인트 변동한다면, 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였으며, 당반기 및 전기 중 구체적인 세전손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 반 기
전 기

1% 상승
1% 하락
1% 상승
1% 하락

단기차입금
-
-
(10,400)
10,400

4) 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 연결회사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을 채택하고 있습니다. 연결회사의 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 지속적으로 검토하고 있으며 이러한 거래 총액은 승인된 거래처에 분산되어 있습니다.

한편, 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 연결회사는 현금및현금성자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 당반기말과 전기말 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

현금및현금성자산
9,624,490
12,443,320

매출채권및기타채권
5,641,744
5,893,135

단기금융상품
3,000,000
4,000,000

합 계
18,266,234
22,336,455

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요 계약 등

당사의 경영상 주요계약은 아래와 같습니다.

(단위: 원)

계약상대방
계약일
계약기간
계약의 목적 및 내용
계약금액
계약상의 주요내용

서울주택도시공사
2023.09.15
2024.03.01 ~ 2026.02.28
에이럭스 본사 확장 및 이전
임대차 보증금326,640,000 / 월세 : 32,664,000
본사 확장 및 이전

서울특별시 강남구청
2024.03.06
2024.03.06 ~ 2024.12.31
초등학교 실과교육과정을 비롯하여 교육과정을 연게한 커리큘럼 제공 및 학교 실정에 부합하는 유형별 맞춤형 디지털 특화교육프로그램 발굴 및 교구 제공
1,639,640,000
-

로보링크
2023.08.01
2023.08.01 ~ 2026.12.3 의사표시 없을 경우 동일한 조건으로 자동 연장
로보링크의 주문하에 에이럭스가 공급하는 코드론(CoDrone) 브랜드의 제품은 로보링크의 마켓환경이 반영된 소프트웨어 및 교육 콘텐츠가 개발된 제품으로, 로보링크가 독점적 판매 권한을 가지며 시장 혼탁을 방지하기 위해 에이럭스는 같은 제품을 미국(미국령 포함) 지역에서는 팔지 않기로 한다. 독점권 계약
-
독점권의 기한은 에이럭스가 매출 목표치의 80%이상을 달성할 경우에 한하여 1년씩 독점권을 연장하기로 하며, 매출 목표 달성율이 80% 미만일 경우에는 상호 협의를 통하여 연장 여부를 결정하기로 한다.

케이탑자기관리부동산투자회사
2023.07.24(연장)
2023.10.15 ~ 2026.10.14(연장)
당사가 운영하고 있는 G1230 학원의 직영점 임대차 계약 (에이럭스 화정지일이삼공)
임대차보증금100,000,000 / 월세 5,980,000 / 관리비 2,150,000
-

김유라
2022.09.23
2022.09.23 ~ 2027.09.30
당사가 운영하고 있는 G1230 학원의 직영점 임대차 계약 (에이럭스 검단지일이상공)
임대차보증금40,000,000 / 월세 3,113,000
-

심재희
2022.08.16
2022.09.01 ~ 2027.09.30
임대차보증금30,000,000 / 월세 2,310,000
-

굿모닝로얄프라자
2024.02.26
2024.03.01 ~ 2027.02.28
당사가 운영하고 있는 지에듀 학원의 직영점 임대차 계약 (에이럭스 중동지에듀학원)
임대차보증금100,000,000 / 월세 6,000,000
-

양대석
2024.02.24
2024.03.01 ~ 2029.02.28
임대차보증금400,000,000 / 월세 18,000,000
-

황세누
2024.02.23
2024.03.01~ 2027.02.28
당사가 운영하고 있는 지에듀 학원의 직영점 임대차 계약 (에이럭스 계양지에듀학원)
임대차보증금400,000,000 / 월세 11,000,000
-

조철래
2024.04.01
2024.04.02 ~ 2026.04.01
당사 운형하고 있는 디랩대치학원의 임대차 계약 (에이럭스 대치디랩학원)
임대차보증금100,000,000 / 월세 11,000,000
-

한국지능정보사회진흥원
2024.06.01
2024.06.01 ~ 2024.12.12
디지털역량 교육사업을 통해 원하는 시민 누구나 쉽게 찾아가 배울 수 있도록 행정복지센터, 평생학습관, 도서관 같은 생활SOC의 공간을 활용하여 '디지털배움터'를 운영
1,550,454,545
-

나. 연구개발활동(1) 연구개발조직

2015년 설립 후 코딩 관련 교재를 주로 생산할 당시, 당사의 주된 연구개발은 해당 교재의 컨텐츠를 생산하는 것이었으며 이는 교육사업부에서 담당하였었습니다. 2020년 2월 로봇 관련 교구재에 집중하기로 결정하고 이와 관련 주식회사 프로보에듀를 100% 자회사로 편입시키면서 로봇 관련 연구개발은 별도법인인 주식회사 프로보에듀의 로봇사업부가 담당하게 되었습니다. 이에 따라 관련 교재 컨텐츠 개발 또한 해당 사업부에서 진행하는 것으로 변경되었습니다. 이후 2024년 3월 1일자로 로봇사업부는 전체가 당사로 전적함에 따라 현재 로봇 관련 연구개발은 당사의 로봇사업부에서 수행하고 있습니다. 한편, 2022년 드론사업을 실시하고 2023년 6월 당사의 드론사업부가 본격 신설되면서 드론 관련 연구개발 업무가 추가되었고, 이는 드론사업부에서 수행하고 있습니다.이와 관련된 연구개발 조직도는 다음과 같습니다.

연구개발조직

(2) 연구개발 실적(가) 연구개발비용

(단위 : 원)

구분
2024연도 상반기
2023연도
2022연도
2021연도

매출액
23,851,996,357
54,845,581,406
37,164,063,070
26,031,701,417

연구개발비용 계 주1)
985,536,697
870,366,086
658,349,766
189,995,387

국고지원금 주2)
-
157,600,000
42,400,000
418,000,000

회계처리
개발비 자산화(무형자산)
63,477,570
17,152,920
21,463,199
20,434,721

경상연구개발비(비용)
922,059,127
1,010,813,166
679,286,567
587,560,666

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용 계 ÷ 당기매출액 × 100]
4.13%
1.59%
1.77%
0.73%

주1)
당사는 감사보고서 상 별도의 경상연구개발비 항목을 정의하지 않고 있으며, 해당 금액은 당사의 로봇사업부 및 드론사업부의 개발 관련 비용의 합을 기재하였습니다.

주2)
정부지원사업으로 지원받은 금액에 해당하며, 수령 당시 시점 기준입니다.

(나) 정부 지원 사업

(단위 : 원)

연구과제명
주관부서
과제명
기간
정부지원금 주1)
관련제품

로봇 기술사업화 지원사업
서울경제진흥원
로봇과 대형 터치스크린 기반의 놀이 및 교육 플랫폼 '비누' 개발
2022-09-01 ~ 2023-08-31
200,000,000
VINU

2020년도 창업지원시설 입주기업 기술사업화 지원사업
서울경제진흥원
코딩 교육을 돕는 AI 플랫폼(튜터 및 머신러닝) 구축 및 AI 교구 개발
2020-07-01 ~2021-06-30
80,000,000
뉴로캠

DMC 첨단 산학 입주기업 맞춤형 바우처 프로그램
서울경제진흥원
-
2019-07-01 ~ 2019-10-31
28,872,792
NEMO

2019년 창업도약패키지 지원사업
중소기업기술정보진흥원
코딩교육 생태계 조성을 위한 스마트 디바이스와 인공지능 플랫폼 개발
2019-06-21 ~ 2020-06-20
180,000,000
LMS, NEMO

창업성장-기술개발사업(혁신성장패키지)
중소기업기술정보진흥원
2019년 창업성장기술개발사업 혁신형 창업과제
2019-06-26 ~2021-06-25
338,000,000
LMS, NEMO

주)
괄호 안 비율은 각 연구 과제 완료 시점이 속한 사업연도말 기준 매출액 대비 정부지원금 금액의 비중에 해당합니다.

(다) 내부 연구 과제

연구과제
연구기간
개발결과 및 기대효과

Drone Battle Gate 경기장 개발
2023.01~2023.10

1) 개발 목표

자체 충전 배터리기능과 RF통신을 접목하여 거리와 장소의 제한 극복

2) 개발 내용

RF통신간 발생할 통신 오류를 없애기 위한 핵심기술 개발

드론 감지를 위한 전방위 센서 장착

경기 내용 콘텐츠 개발 & 소프트웨어 개발

3) 기대 효과

기술 국산화 및 국내 양산에 의한 저가 제품 양산 및 수입 대체 효과 기대

VINU Unplugged Robot
2022.02~2023.01

1) 개발 목표

PC와 휴대폰 없이 로봇에 코딩을 할 수 있는 기능을 추가한 로봇 개발

2) 개발 내용

로봇에 Touch LCD를 장착하여 직접 코딩 가능한 로봇개발

각종 센서와 모터를 장착 다양한 코딩이 가능하게 개발

외부에 액츄에이터을 연결할 수 있는 공간을 만들어 확장성 유지

3) 기대 효과

로봇 자체에 PC와 동일한 코딩 기능이 있는 최초의 제품으로

시장 진입이 용이하고 국내 및 해외 시장 확대 예상

Probo Scratch
2021.05~2022.01

1) 개발 목표

하드웨어와 소프트웨어를 동시에 학습할 수 있는 플랫폼

2) 개발 내용

명령어 블록으로 코딩하여 제어할 수 있는 오브젝트 구성

여러 알고리즘을 저장하여 편리한 블록 코딩 구성

하드웨어(Connect, Technic)와 연결하여 다양한 동작 구성

3) 기대효과

여러 국가에서 사용중인 Scratch플랫폼으로 인한 제품의 세계화

CONNECTRobot
2020.02~2021.04

1) 개발 목표

블록&리벳 구조인 코딩 로봇의 컨텐츠 제작

2) 개발 내용

새로운 블록의 금형을 제작하여 좀더 다양한 기구 제작

차세대 로봇의 개발을 위한 액츄에이터 개발

3) 기대효과

다양한 컨텐츠 확보로 인한 제품 경쟁력 향상과 유저 이탈을 방지

GULC
2019.02~2020.01

1) 개발 목표

사용자가 편리하게 사용할 수 있도록 입출력 등의 기능을 알기 쉬운 아이콘 따위의 Graphical use interface형태로 제작

2) 개발 내용

거의 모든 기능을 그래픽화 하여 사용자가 쉽게 접근

CPU와 상호작용하여 현재 상태, 동작 등을 그래프로 표현

3) 기대효과

코딩의 다양한 분양의 시장 확대

(3) 연구개발 계획당사는 증권신고서 제출일 현재 계획되어 있는 연구개발은 아래와 같이 로봇 관련과 드론 관련으로 볼 수 있습니다.
(가) 드론 관련

제품
연구기관
개발내용

개발

기간

개발 비용

(원재료 / 인력)

재원

조달방법

시장 규모 / 개발 효과

/ 필요인력 / 국내 경쟁력

D-Soccer
자체연구

드론 FC

조종기

4개월

원재료 약 500만원

인력 4.5명

자체

5억원 ~ 10억원 매출

드론축구 주요부품 국산화

하위 펌웨어 서포트 인력 필요

카메라 드론
자체연구

드론 FC

조종기

스마트폰 어플

1년

(하드웨어)

0.5년(어플)

원재료 전장부 3000만원

원재료 기구부 1.5억원

인력 7~8명

자체

50억원 이상의 매출

텔로 대체품

카메라를 이용한 AI 컨텐츠 추가

리눅스 개발자 1명, 어플 개발자 1명 필요

점유율 70% 이상의 DJI의 텔로 단종으로 경쟁력이 높을 것으로 예상

드론 쇼(군집)
자체연구

드론 FC

조종기

1년

벤치마킹

소프트웨어 3000만원

드론 20대 3000만원

개발

전장부 5000만원

기구부 1.5억원

인력 6~7명

자체

50억원 이상의 매출

드론 기술력 홍보효과, 기술적 가치 상승

1대당 약 100만원 드론원재료, 2000대의 경우 20억원

운용팀 약 20명 필요

국내 해당업체 매출 : 파블로80억(23년) / 유비파이60억(22년) / 다온아이앤씨 25억(21년) (비행대수 1500대로 가장 많음)

드론 산업의 확장성 기대할수 있음

(나) 로봇 관련

제품
연구기관
개발내용

개발

기간

개발 비용

(원재료 / 인력)

재원조달방법

시장 규모 / 개발 효과

/ 필요인력 / 국내 경쟁력

라인RC
자체연구
매니아용 RC
1년

원재료 전장부 약 500만원

원재료 기구 약 1.5억

인력 5명

자체

10억원 ~ 20억원 매출

타미야 4WD 트랙 경기

의 다른 버전

고가의 트랙이 아닌 바닥 라인으로만 경기장 구성

완구 및 캐릭터 디자인 1명

하드웨어 1명, 펌웨어 1명 소프트엔지니어 2명

매니아로만 남은 4WD를 영유아부터 성인까지 경험, 레저 스포츠로 발전

미니봇
자체연구
정전식 터치 패널위에서 동작되는 로봇

1년

6개월

원재료 전장부 약 300만원

원재료 기구 약 0.5억

인력 5~8명

자체

30억~50억원 매출

테블릿 PC의 보급과 함께 새로운 형태의 교육 소비.영유아 대상 직접적인 동작으로 교육 극대화

소프트엔지니어 3명, 하드웨어1명, 펌웨어1명, 메커니즘 1명

테블릿 PC 위에서 동작되는 최초의 로봇

AI옴니디렉션
자체연구
카메라 탑재된 인공지능 실습 로봇
1년

원재료 전장부 500만원

원재료 기구부 1억

인력5명

자체

5~10억원 매출

인공지능 학습을 위한 완제품 로봇

전방향 이동 및 회전이 가능 형태

소프트엔지니어 2명

하드웨어 1명

펌웨어 1명

메커니즘 1명

전방향 이동 학습으로 얼굴인식/사물인식시 회피하지 않고 곧바로 타켓이동

프로보게임즈
자체연구
조립형 전자보드게임
1년

원재료 전장부 300만원

원재료 기구부 3억

인력 5~7명

자체

10~30억원 매출

블록형 로봇으로 패밀리 보드게임 구현

다양한 센서를 활용하여 전자, 메커니즘, 코딩 교육에 특화

콘텐츠 2명

디자인 2명

소프트엔지니어 1명

하드웨어 1명

100가지 넘는 다양한 종류의 게임출시로 전자보드게임의 새로운 카테고리 생성

7. 기타 참고사항

가. 지적재산권 현황증권신고서 제출일 현재 당사의 지적재산권 현황은 아래와 같습니다.

구분
드론
로봇
전제품
기타
합계

상표
8
12
9
9
38

특허
13
14
-
-
27

디자인
5
41
-
-
46

서비스표
-
-
1
13
14

실용신안
-
1
-
-
1

합계
26
68
10
22
126

(1) 상표권 내역

No.
내용
권리자
출원일
등록일
적용제품
출원국

1

BYROBOT

주식회사 에이럭스
2012-08-02
2013-11-12
드론
한국

2

바이로봇(BYROBOT) 제[35]류

주식회사 에이럭스
2012-08-02
2013-11-12
드론
한국

3

제 [12] 류, 제 [28] 류.jpg
제 [12] 류, 제 [28] 류

주식회사 에이럭스
2013-10-25
2014-07-18
드론
한국

4

drone fighter.jpg
DRONE FIGHTER

주식회사 에이럭스
2013-10-25
2014-07-18
드론
한국

5
PETRONE
주식회사 에이럭스
2015-08-03
2016-04-15
드론
한국

6
LIGHTRONE
주식회사 에이럭스
2017-06-28
2018-01-19
드론
한국

7
Lightrone
주식회사 에이럭스
2017-07-10
-
드론
미국

8

에이럭스(ALUX)

주식회사 에이럭스
2016-01-21
2016-11-29
전제품
한국

9

codingis 제 [09] 류.jpg
Codingis 제 [09] 류

주식회사 에이럭스
2017-08-25
2020-08-20
로봇
한국

10

codingis 제 [16] 류.jpg
Codingis 제 [16] 류

주식회사 에이럭스
2017-08-25
2020-08-20
로봇
한국

11

codingis 제 [28] 류.jpg
Codingis 제 [28] 류

주식회사 에이럭스
2017-08-25
2018-05-09
로봇
한국

12

codingis 제 [41] 류.jpg
Codingis 제 [41] 류

주식회사 에이럭스
2017-08-25
2020-08-20
로봇
한국

13

nemo 제 [09] 류.jpg
NEMO 제 [09] 류

주식회사 에이럭스
2020-01-08
2021-01-12
로봇
한국

14

nemo 제 [16] 류.jpg
NEMO 제 [16] 류

주식회사 에이럭스
2020-01-08
2021-01-12
로봇
한국

15

nemo 제 [28] 류.jpg
NEMO 제 [28] 류

주식회사 에이럭스
2020-01-08
2020-11-27
로봇
한국

16

nemo 제 [41] 류.jpg
NEMO 제 [41] 류

주식회사 에이럭스
2020-01-08
2021-01-12
로봇
한국

17
내일은쌤 제[41]류
주식회사 에이럭스
2021-12-30
2023-09-13
전제품
한국

18
내일은쌤 제[28]류
주식회사 에이럭스
2021-12-30
2023-09-13
전제품
한국

19
내일은쌤 제[42]류
주식회사 에이럭스
2021-12-30
2023-12-12
전제품
한국

20
내일은쌤 제[35]류
주식회사 에이럭스
2021-12-30
2023-09-13
전제품
한국

21
내일은쌤 제[16]류
주식회사 에이럭스
2021-12-30
2023-09-13
전제품
한국

22
세모배 제[09]류
주식회사 에이럭스
2022-09-30
-
전제품
한국

23
Axtarcoding 제[41]류
주식회사 에이럭스
2022-10-28
-
전제품
한국

24
에이스타코딩 제[41]류
주식회사 에이럭스
2022-10-28
-
전제품
한국

25
고카 ( GoCar ) 제[28]류
주식회사 에이럭스
2023-08-04
-
드론
한국

26
PROBO EXCITING 제[16]류
주식회사 에이럭스
2023-10-20
-
로봇
한국

27
PROBO EXCITING 제[28]류
주식회사 에이럭스
2023-10-20
-
로봇
한국

28
프로보 익사이팅 제[16]류
주식회사 에이럭스
2023-10-20
-
로봇
한국

29
프로보 익사이팅 제[28]류
주식회사 에이럭스
2023-10-20
-
로봇
한국

30
1230G
주식회사 에이럭스
-
2006-09-22
기타
한국

31
G1230 제[16]류
주식회사 에이럭스
-
2006-10-30
기타
한국

32
G1230school
주식회사 에이럭스
-
2006-10-30
기타
한국

33
1230
주식회사 에이럭스
-
2006-12-22
기타
한국

34
에스라이팅
주식회사 에이럭스
-
2012-03-13
기타
한국

35
S&Writing 제[16]류
주식회사 에이럭스
-
2012-03-13
기타
한국

36
S&Writing
주식회사 에이럭스
-
2012-03-13
기타
한국

37
에스라이팅 제[09]류
주식회사 에이럭스
-
2012-03-13
기타
한국

38
에스라이팅
주식회사 에이럭스
-
2012-03-13
기타
한국

(2) 특허권 내역

No.
내용
권리자
출원일
등록일
적용제품
출원국

1
수직 이착륙 비행체
주식회사 에이럭스
2011-09-21
2013-05-21
드론
한국

2
랩 필러
주식회사 에이럭스
2012-08-02
2013-02-26
드론
한국

3
멀티콥터 비행로봇의 모터 브라켓
주식회사 에이럭스
2013-07-09
2014-12-23
드론
한국

4
휴대용 이탈방지장치
주식회사 에이럭스
2013-09-10
2015-01-07
드론
한국

5
멀티콥터 형 비행로봇을 이용한 비행 전투 게임 시스템 및 이를 이용한 비행 전투 게임 방법
주식회사 에이럭스
2013-10-25
2015-05-06
드론
한국

6
무선 조종 비행체를 이용한 배틀 게임 중계 시스템
주식회사 에이럭스
2013-12-03
2015-03-18
드론
한국

7
비행 로봇을 이용한 관리 시스템
주식회사 에이럭스
2014-04-28
2015-12-17
드론
한국

8
증강현실 서비스 제공 시스템
주식회사 에이럭스
2017-09-04
2019-06-07
드론
한국

9
코딩 교육용 로봇
주식회사 에이럭스
2019-09-06
2021-07-06
드론
한국

10
모듈형 모터 브라켓을 포함하는 드론
주식회사 에이럭스
2022-04-29
-
드론
한국

11
Motor braket for multicopter flying robot
주식회사 에이럭스
2014-05-13
-
드론
미국

12
Use many rotors type flying robot's flight fight gaming device
주식회사 에이럭스
2014-06-24
-
드론
중국

13
Drone comprising a modular motor
주식회사 에이럭스
2022-08-25
-
드론
중국

14
프로그래밍 커리큘럼 제공 방법
주식회사 에이럭스
2017-06-27
2018-06-21
로봇
한국

15
코딩 학습교구를 이용한 미션수행방법
주식회사 에이럭스
2021-02-01
2022-12-09
로봇
한국

16
코딩 학습교구에서 수행되는 그리드 미션수행방법
주식회사 에이럭스
2021-02-01
2023-01-11
로봇
한국

17
코딩 학습교구에서 수행되는 경로이동 미션수행방법
주식회사 에이럭스
2021-02-01
2023-01-11
로봇
한국

18
코딩 학습교구에서 수행되는 기울임 이동 미션수행방법
주식회사 에이럭스
2021-02-01
2023-03-22
로봇
한국

19
코딩 학습교구에서 수행되는 컬러감지 미션수행방법
주식회사 에이럭스
2021-02-01
2022-12-09
로봇
한국

20
코딩 학습교구에서 수행되는 좌표이동 미션수행방법
주식회사 에이럭스
2021-02-01
2022-07-13
로봇
한국

21
코딩 학습교구에서 수행되는 모양만들기 미션수행방법
주식회사 에이럭스
2021-02-01
2022-10-14
로봇
한국

22
보드게임 시스템
주식회사 에이럭스
2021-12-30
-
로봇
한국

23
조립식 블록
주식회사 에이럭스
-
2016-02-25
로봇
한국

24
시장 세분화를 위한 장치, 이를 위한 방법 및이 방법이 기록된 컴퓨터 판독 가능한 기록매체
주식회사 에이럭스
-
2017-12-28
로봇
한국

25
프로그래밍 커리큘럼 제공 방법
주식회사 에이럭스
-
2018-06-21
로봇
한국

26
서보 모터 조립체
주식회사 에이럭스
-
2018-11-21
로봇
한국

27
심폐 소생술 연습용 완구
주식회사 에이럭스
-
2019-01-30
로봇
한국

(3) 디자인권 내역

No.
내용
권리자
출원일
등록일
적용제품
출원국

1
랩 제거구
주식회사 에이럭스
2012-08-02
2012-09-20
드론
한국

2
배터리 팩
주식회사 에이럭스
2013-05-22
2013-11-05
드론
한국

3
드론
주식회사 에이럭스
2015-04-14
2016-01-22
드론
한국

4
Battery pack (배터리 팩)
주식회사 에이럭스
2013-11-21
-
드론
미국

5
Unmanned flying robot (무인비행로봇)
주식회사 에이럭스
2016-10-10
-
드론
미국

6

화상디자인이 표시된 디스플레이패널_01.jpg
화상디자인이 표시된 디스플레이패널_01

주식회사 에이럭스
2020-01-14
2021-01-13
로봇
한국

7

화상디자인이 표시된 디스플레이패널_02.jpg
화상디자인이 표시된 디스플레이패널_02

주식회사 에이럭스
2020-01-14
2021-03-29
로봇
한국

8

조립 완구용 로봇_01.jpg
조립 완구용 로봇_01

주식회사 에이럭스
2023-09-25
-
로봇
한국

9

조립 완구용 로봇_02.jpg
조립 완구용 로봇_02

주식회사 에이럭스
2023-09-25
-
로봇
한국

10

조립 완구용 로봇_03.jpg
조립 완구용 로봇_03

주식회사 에이럭스
2023-09-25
-
로봇
한국

11

조립 완구용 로봇_04.jpg
조립 완구용 로봇_04

주식회사 에이럭스
2023-09-25
-
로봇
한국

12

조립 완구용 로봇_05.jpg
조립 완구용 로봇_05

주식회사 에이럭스
2023-09-25
-
로봇
한국

13

조립 완구용 로봇_06.jpg
조립 완구용 로봇_06

주식회사 에이럭스
2023-09-25
-
로봇
한국

14

조립 완구용 로봇_07.jpg
조립 완구용 로봇_07

주식회사 에이럭스
2023-09-25
-
로봇
한국

15

조립 완구용 로봇_08.jpg
조립 완구용 로봇_08

주식회사 에이럭스
2023-09-26
-
로봇
한국

16

조립 완구용 로봇_09.jpg
조립 완구용 로봇_09

주식회사 에이럭스
2023-09-26
-
로봇
한국

17

조립 완구용 로봇_10.jpg
조립 완구용 로봇_10

주식회사 에이럭스
2023-09-26
-
로봇
한국

18

조립 완구용 로봇_11.jpg
조립 완구용 로봇_11

주식회사 에이럭스
2023-09-26
-
로봇
한국

19

조립 완구용 로봇_12.jpg
조립 완구용 로봇_12

주식회사 에이럭스
2023-09-26
-
로봇
한국

20

조립 완구용 로봇_13.jpg
조립 완구용 로봇_13

주식회사 에이럭스
2023-09-27
-
로봇
한국

21

조립 완구용 로봇_14.jpg
조립 완구용 로봇_14

주식회사 에이럭스
2023-09-27
-
로봇
한국

22

조립 완구용 로봇_15.jpg
조립 완구용 로봇_15

주식회사 에이럭스
2023-09-27
-
로봇
한국

23

조립 완구용 로봇_16.jpg
조립 완구용 로봇_16

주식회사 에이럭스
2023-09-27
-
로봇
한국

24

조립 완구용 로봇_17.jpg
조립 완구용 로봇_17

주식회사 에이럭스
2023-09-27
-
로봇
한국

25

조립 완구용 로봇_18.jpg
조립 완구용 로봇_18

주식회사 에이럭스
2023-09-27
-
로봇
한국

26

조립 완구용 로봇_19.jpg
조립 완구용 로봇_19

주식회사 에이럭스
2023-09-27
-
로봇
한국

27

조립 완구용 로봇_20.jpg
조립 완구용 로봇_20

주식회사 에이럭스
2023-09-27
-
로봇
한국

28

조립 완구용 로봇_21.jpg
조립 완구용 로봇_21

주식회사 에이럭스
2023-09-27
-
로봇
한국

29

조립 완구용 로봇_22.jpg
조립 완구용 로봇_22

주식회사 에이럭스
2023-09-27
-
로봇
한국

30

조립 완구용 로봇_23.jpg
조립 완구용 로봇_23

주식회사 에이럭스
2023-09-27
-
로봇
한국

31

조립 완구용 블록_01.jpg
조립 완구용 블록_01

주식회사 에이럭스
-
2018-01-10
로봇
한국

32

조립 완구용 블록_02.jpg
조립 완구용 블록_02

주식회사 에이럭스
-
2018-01-10
로봇
한국

33

조립 완구_01.jpg
조립 완구_01

주식회사 에이럭스
-
2018-03-28
로봇
한국

34

완구용 바퀴 프레임_01.jpg
완구용 바퀴 프레임_01

주식회사 에이럭스
-
2018-05-16
로봇
한국

35

완구용 바퀴 프레임_02.jpg
완구용 바퀴 프레임_02

주식회사 에이럭스
-
2018-05-16
로봇
한국

36

조립 완구_02.jpg
조립 완구_02

주식회사 에이럭스
-
2018-08-16
로봇
한국

37

조립 완구_03.jpg
조립 완구_03

주식회사 에이럭스
-
2018-08-16
로봇
한국

38

조립 완구_04.jpg
조립 완구_04

주식회사 에이럭스
-
2018-08-16
로봇
한국

39

조립 완구_05.jpg
조립 완구_05

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-
2018-08-16
로봇
한국

40

조립 완구_06.jpg
조립 완구_06

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2018-08-16
로봇
한국

41

조립 완구_07.jpg
조립 완구_07

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2018-08-16
로봇
한국

42

조립 완구_08.jpg
조립 완구_08

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로봇
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43

조립 완구_09.jpg
조립 완구_09

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2018-08-16
로봇
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44

조립 완구_10.jpg
조립 완구_10

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2018-11-21
로봇
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45

완구용 축의 고정링_01.jpg
완구용 축의 고정링_01

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2020-09-04
로봇
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46

완구용 축의 고정링_02.jpg
완구용 축의 고정링_02

주식회사 에이럭스
-
2020-09-04
로봇
한국

(4) 서비스, 실용신안권 내역

No.
구분
내용
권리자
출원일
등록일
적용제품
출원국

1
서비스표
1230G
주식회사 에이럭스
-
2006-11-06
기타
한국

2
서비스표
G1230
주식회사 에이럭스
-
2006-11-20
기타
한국

3
서비스표
1230 제[41]류
주식회사 에이럭스
-
2006-12-22
기타
한국

4
서비스표
1230 제[38]류
주식회사 에이럭스
-
2007-01-31
기타
한국

5
서비스표
에스라이팅 제[35]류
주식회사 에이럭스
-
2012-03-13
기타
한국

6
서비스표
에스라이팅 제[41]류
주식회사 에이럭스
-
2012-03-13
기타
한국

7
서비스표

제 [41] 류.jpg
에스라이팅 로고(구형태) 제[41]류

주식회사 에이럭스
-
2012-03-13
기타
한국

8
서비스표

에스라이팅 로고(한글로고)

주식회사 에이럭스
-
2012-03-13
기타
한국

9
서비스표

에스라이팅 로고(영어로고)

주식회사 에이럭스
-
2012-03-13
기타
한국

10
서비스표

제 [38] 류.jpg
에스라이팅 로고(구형태) 제[38]류

주식회사 에이럭스
-
2012-03-13
기타
한국

11
서비스표

제 [38] 류_02.jpg
에스라이팅 로고(한글로고) 제[38]류

주식회사 에이럭스
-
2012-03-13
기타
한국

12
서비스표

제 [35] 류.jpg
에스라이팅 로고(구형태) 제[35]류

주식회사 에이럭스
-
2012-03-13
기타
한국

13
서비스표

제 [41] 류_02.jpg
에스라이팅 로고(영어로고) 제[41]류

주식회사 에이럭스
-
2012-03-13
기타
한국

14
서비스표

제 [42] 류.jpg
에이럭스 로고 제[42]류

주식회사 에이럭스
-
2016-11-29
전제품
한국

15
실용신안
휠 장치
주식회사 에이럭스
-
2018-06-20
로봇
한국

나. 산업에 관한 사항(1) 시장의 특성(가) 주요목표시장
당사는 국내 교육시장을 초등, 중등, 고등 3단계로 세분화하고 각각의 세그멘트 별로 학원으로 대표되는 사교육 시장, 방과후교실로 대표되는 공교육 시장으로 분류하였습니다. 이렇게 분류한 세그멘트 중 당사가 메인으로 타겟하는 시장은 "초등 + 방과후교실" 시장(이하 "초등방과후시장")이며, 이를 도식화하면 다음과 같습니다.

주요목표시장 도식화.jpg
주요목표시장 도식화

(나) 방과후학교 연혁

방과후학교는 2006년부터 초·중·고등학교에서 정규 교육과정 이외의 시간에 다양한 형태의 프로그램으로 운영하는 교육체제입니다.

기존의 방과후 교육활동이 학교장 중심, 현직교원 중심, 본교 재학생 위주, 본교 시설위주인 반면, 현재 방과후활동은 다음 4가지 특성을 지니고 있습니다.

① 운영주체: 학교장, 대학, 비영리법인(단체) 등에 운영주체의 개방성 확대

② 지도강사: 현직교원, 전문가, 학원강사, 지역사회인사 등으로 다양화

③ 교육대상: 타교학생이나 지역사회 성인까지 점진적 확대

④ 교육장소: 인근학교 및 지역사회의 다양한 시설 활용 극대화 등

방과후학교는 각급 학교에 따라 단계별 목표가 정해져 있습니다. 초등학교 1∼3학년은 방과 후 보육 및 교육 욕구 해소, 4∼6학년은 특기적성 및 다양한 교육프로그램을 통하여 학교 밖 교육을 학교 안으로 흡수하는 데 목표를 두고 있습니다. 중학교는 수준별 교과 보충과 심화 학습, 특기 적성 교육을 통한 사교육비 경감에, 고등학교는 수준별 교육과 스트레스 관리, 진로 지도 등을 통한 능력 개발에 목표를 두고 있습니다.

또한, 방과후학교는 학생 보살핌, 청소년 보호 선도, 자기주도적 학습력 신장, 인성, 창의성, 특기 계발 등을 위한 다양한 프로그램이 개설되어 운영되고, 지역사회와 학교의 여건을 고려하되 수요자인 학생 개개인의 선택권을 최대한 보장하는 것이 특징입니다.
(다) 수요 변동요인

초등 방과후학교 수요의 변동요인으로는 ⓛ 인구통계적 요인 ② 질적 요인이 있습니다. 인구통계적 요인은 초등학교에 재학 중인 학생 수, 학생 1인당 교육비용, 맞벌이 가구수의 증감, 부모의 소득수준이 해당됩니다. 한편, 질적 요인은 학생이 원하는 교과과정이 개설되는지 여부, 수업내용의 만족도 등이 해당됩니다.

또한, 산업의 발달 및 고도화에 따라 로봇, 드론이 다방면에서 활용도가 증가하고 이에 따라 시장 규모가 확대되고 관련 산업이 성장하면서 교육영역으로도 전가되어 공교육 및 사교육 내에서 로봇, 드론, 코딩관련 비중이 높아지고 있습니다.
(라) 규제 환경
ⓛ 로봇/드론 관련 규제 환경

로봇/드론 산업은 역사가 길지 않아 현재 관련 법령/규정이 기존의 법령과 맞지 않고미비되어 있는 부분이 많습니다. 다만, 로봇/드론 모두 정부 주도하에 기본계획이 설립되고 기본적으로 친비지니스적인 환경 조성, 규제 완화를 기본 노선으로 진행되고 있으며, 구체적인 내용은 다음과 같습니다.

산업통상자원부는 2009년부터 지능형로봇 기본 계획을 5년마다 발표하여 지능형로봇에 대한 지속적인 정책 지원을 실행하고 있습니다. 산업통상자원부는 2024년 1월 제4차 지능형로봇 기본계획을 발표하며 로봇 3대 핵심 경쟁력 강화, K-Robot 시장의 글로벌 진출 확대, 로봇친화적 환경 조성을 3대 전략으로 내세우며, 2030년까지 민관합동 총 3조원을 투자하여 강력한 민관협력 체계를 가동할 것을 발표하였습니다.

산업통상자원부 자료.jpg
국내 로봇산업 정책 변화

출처:
제5차 국가표준기본계획, 산업통상자원부

2023년 03월에는 관계부처 합동으로 "로봇 新 비즈니스 창출을 위한 첨단로봇 규제혁신 방안"이 발표되어 다음과 같은 규제혁신 방안이 마련되는 등 비즈니스에 대한 규제 완화와 동시에 산업 수요를 이끌어내기 위한 국가적 제도적 장치가 마련되는 중입니다.

산업통상자원부 규제혁신 방안 자료.jpg
산업통상자원부 규제혁신 방안 자료

특히, 드론의 경우 4차 산업혁명의 신정장동력으로 육성하기 위하여 "드론 활용의 촉진 및 기반조성에 관한 법률"을 제정하여, 5년마다 드론사업발전 기본계획을 수립하는 근거를 마련하였습니다. 이에 따라 2017년에 제1차 드론사업발전 기본계획을 수립/시행하였고, 2023년 제2차 드론사업발전 기본계획이 수립되고 현재 진행 중에 있습니다.

해당 계획 중 규제 관련 내용은 구체적으로 다음과 같습니다.

1)
드론배송을 위한 사업자등록요건 등을 마련하여 드론배송 표준 제시

2)
'드론배송사업'의 법적근거 구체화 및 세부 사업기준 마련(현재는 "항공사업법 시행령" 내 초경량비행장치사용사업 등록요건 정도만 존재)

3)
"K-드론배송 사용화 추진단" 운영 및 실증결과를 바탕으로 안전기준/배송표준 등 마련

4)
야간/비가시권 비행을 위한 "특별비행승인요건"을 특정장비 구비에서 성능충족 요건으로 완화하고, 승인절차도 간소화(~`23), 예) 적외선카메라 등 장착 → 시각보조장치 등 주변안전 확인이 가능한 성능 하천·나대지 등 추락 시 지상피해 우려가 적은 지역은 지상관찰자 배치 완화

5)
조종자 금지행위가 불분명하게 규정된 현행 "조종자준수사항"은 운용환경의 위험도별로 세부기준을 구체화하여 사업자 부담 완화

6)
도심 내 군집비행, 인구밀집지역 비행 중 고장대응 방안* 등 비상시지상피해 예방을 위한 세부 비행지침도 함께 마련 * 비상착륙지 확보, 비상낙하산 장착, 비행모니터링, 지오펜싱(Geofencing) 기능탑재 등

7)
의약품 등 드론 배송물품 제한규제 완화 및 자율비행 등 신기술활용기준 마련 등 사업화에 걸림돌이 되는 법·제도* 정비(~`24) * 드론법, 항공안전·사업법, 전파법, 응급의료법, 생활물류법, 약사법 등

② 방과후학교 관련 규제환경

초등학교 방과후학교 시장 관련 법령은 '초.중등교육법' 과 '공교육정상화법’ 등이 있으며 초.중등학교 교육과정 총론에 근거한 학교 운영 방침에 따라 영향을 받을 수 있습니다. 국내 교육용으로 제공되는 모든 로봇 제품은 KC인증을 거쳐 판매되고 있으며, 드론 제품은 추가적으로 "자율안전인증"을 획득한 후 판매됩니다. 해외로 수출하는 제품은 국가별로 인증을 받아야 하며, 유럽/말레이시아 CE, 미국 FCC, 중국 CCC 등을 인증 받은 후 판매되고 있습니다.
(2) 시장 규모 및 전망
당사는 로봇/드론 제조 능력을 바탕으로 향후 다음과 같은 시장 확장을 계획하고 있습니다.

시장 규모 및 전망.jpg
시장 규모 및 전망

초등방과후 교육을 메인으로 하고 있는 현재 ⓛ 초등방과후시장에서의 안정적인 시장 선두의 지위로 충분한 유동성 및 노하우를 확보한 후 ② 잠재력이 매우 높은 사교육 시장과 ③ 해외 로봇/드론 관련 교육 시장으로 비즈니스를 확대해 나갈 예정이며 종국에는 영세한 국내 로봇/드론 업체와의 협업 등을 통하여 ④ 활용 시장에 진출할 계획을 가지고 있습니다.

해당 사업계획에 따라 회사에서 예측하고 있는 각 시장의 규모 및 전망은 다음과 같습니다.

(가) 초등 교육 시장

ⓛ 방과후학교 시장

통계청에서 발간한 2019년 ~ 2023년 초중고사교육비조사 결과에 따르면 방과후학교의 시장규모는 다음과 같습니다.

[초등 방과후학교 시장 추이]

구분
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

초등 방과후학교 시장 총액
7,212억원
169억원
3,513억원
5,829억원
6,572억원

성장률

-97.7%
1978.7%
65.9%
12.7%

출처:
2019년 ~ 2023년 초중고 사교육비조사 결과(교육부, 통계청)

2020년 전세계적인 COVID-19 팬데믹의 영향으로 시장 총액과 참여율이 90% 이상 감소하였으나, 현재 빠르게 회복해 나가고 있으며 향후 팬데믹 이전 수준을 회복할 것으로 예상됩니다.

당사의 타겟 시장은 초등 방과후수업 중 로봇, 드론, 코딩 관련 시장입니다. 다만 방과후학교의 경우 과목별 입찰이 아닌 학교별로 입찰하기 때문에 당사는 로봇, 드론, 코딩 과목 외에 기타 과목도 수주하고 있습니다. 당사가 수주한 방과후학교 수업 중 관련 시장 비율을 전체 초등 방과후시장에 대입한 값은 다음과 같습니다.

[방과후시장 내 드론, 로봇, 코딩 교육 시장 규모]

구분
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

에이럭스 방과후 수주액 주1)
40.65억원
49.62억원
54.82억원
82.37억원
83.52억원

에이럭스 관련 과목 수주액 주1)
1.93억원
1.98억원
2.59억원
5.45억원
6.25억원

드론수업
0.60억원
0.49억원
0.64억원
1.12억원
0.80억원

로봇수업
1.06억원
1.30억원
1.46억원
3.02억원
3.38억원

코딩수업
0.28억원
0.20억원
0.49억원
1.31억원
2.07억원

관련 수주액 비율
4.8%
4.0%
4.7%
6.6%
7.5%

타겟 시장 규모 주2)
342.41억원
6.74억원
165.97억원
385.68억원
491.80억원

성장률
-
-98.0%
2357.3%
132.5%
27.5%

주1)
에이럭스 과목 수주액 등은 수업료 기준으로 작성

주2)
타켓 시장 규모는 초등 방과후학교 시장총액 * 관련 수주액 비율

2023년부터 당사는 교구재 판매 플랫폼인 "내일은쌤"을 구축하였고, 방과후교육 경쟁업체들도 해당 플랫폼에서 당사의 로봇, 드론, 코딩 관련 교구재를 구입하고 있습니다. 당사의 타켓시장 관련 매출액은 다음과 같습니다.

[에이럭스 그룹의 로봇, 드론 관련 방과후교육 매출액]

구분
로봇(내일은쌤)
드론(내일은쌤)

에이럭스의 타켓시장

방과후 매출

총합

2023년
59.01억원
16.81억원
22.96억원
98.77억원

2023년 타켓시장 전체 규모가 491.8억원 수준임을 감안할 때, 2023년 당사의 시장 점유율은 20.08% 수준으로 추산됩니다.

또한 전통적인 국어, 영어, 수학의 비중이 높았던 기존의 방과후학교의 수업 구조에서 드론, 로봇, 코딩 등의 수업 비중이 높아짐에 따라 당사의 타켓시장 규모 및 매출은 확대될 것으로 전망됩니다.

이러한 추세는 2022년 교육과정 개편시 로봇, 공학, 인공지능 등 관련 과목이 교과목구성안으로 포함되고 2025년에는 초등학교 정보교과 시수를 확대하는 등의 정부의 교육 정책에 기인합니다. 이에 초등 방과후시장 전체의 규모가 완만한 성장세를 보이더라도, 당사의 타겟 시장은 전체 시장 내에서 높은 성장세를 보일 것으로 판단됩니다.

교육과정 개정.jpg
2022 개정 교육과정 고교 교과목 구성(안)

출처:
교육부

디지털 저변 확대를 위한 주요 교육정책.jpg
디지털 저변 확대를 위한 주요 교육정책

출처:
교육부

② 사교육 시장

사교육 시장은 당사가 현재 사업을 영위하고 있지는 않으나 향후 확장하고자 하는 시장입니다. 국내 사교육 시장은 인구 감소 추세에도 불구하고 COVID-19 팬데믹이 발생한 2020년을 제외하면 매우 견고한 성장세를 보여주고 있으며, 전체 시장 규모가 방과후학교의 약 20배 가량을 형성하고 있습니다.

현재 사교육 시장 내에서 당사가 주력으로 타겟하는 로봇 및 드론교육 분야의 규모는미비한 수준이나, 방과후학교 시장과 동일하게 정부의 교과과정 개편, 로봇/코딩 등 의무교육 교과과목 확대 등에 따라 전체 사교육 시장에서 로봇 및 드론교육이 차지하는 비중은 빠르게 증가할 것으로 전망됩니다.

[초등학교 사교육 시장 추이]

구분
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

초등학교 사교육 시장 총액
95,597억원
76,107억원
105,279억원
119,055억원
124,222억원

성장률
-
-20.39%
38.33%
13.09%
4.34%

출처:
2023년 초중고 사교육비 조사결과(교육부, 통계청)

실제로 COVID-19 이후 사교육 시장에서는 로봇교실 등이 포함된 취미/교양 과목의사교육 비용이 가장 빠르게 증가하였습니다.

[초등학교 사교육 과목별 시장 성장 추이]

( 단위 : 억원)

구분
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

일반교과 사교
56,545

51,176

(YoY -9.5%)

66,977

(YoY 30.9%)

74,849

(YoY 11.8%)

77,082

(YoY 3.0%)

예체능, 취미 교양

사교육

38,814

24,685

(YoY -36.4%)

38,089

(YoY 54.3%)

43,973

(YoY 15.4%)

46,879

(YoY 6.6%)

-음악
12,982

8,641

(YoY -33.4%)

13,053

(YoY 51.1%)

14,404

(YoY 10.4%)

13,597

(YoY -5.6%)

-미술
5,281

3,375

(YoY -36.1%)

5,686

(YoY 68.5%)

6,382

(YoY 12.2%)

6,584

(YoY 3.2%)

-체육
18,027

11,270

(YoY -37.5%)

17,373

(YoY 54.2%)

20,832

(YoY 19.9%)

23,597

(YoY 13.3%)

-취미/교양
2,524

1,398

(YoY -44.6%)

1,976

(YoY 41.3%)

2,355

(YoY 19.2%)

3,101

(YoY 31.7%)

진로/진학 학습상담
237

247

(YoY 4.2%)

213

(YoY -13.8%)

233

(YoY 9.4%)

261

(YoY 12.0%)

주)
취미/교양은 로봇교실, 바둑, 장기, 체스, 십자수, 점토 공작 등

출처:
2023년 초중고 사교육비 조사결과(교육부, 통계청)

(나) 교육용역 시장

교육용역 시장은 정부 공공기관 및 지방자치단체에서 입찰을 하여 수주하는 방식으로 이루집니다. 따라서 교육용역 시장은 매년 각 부처 및 지방자치단체의 예산 편성 방향에 많은 영향을 받고 있습니다. 매년 연말 국회 본회에서 의결을 통해 차년도 각 부처의 예산이 확정되며, 이후 각 부처는 예산의 세부 집행 방향을 결정하고 필요 시 연중 추경을 통해 추가 예산을 편성합니다. 이에 따라 교육용역 시장의 규모는 매년 상이하며, 정확한 시장 규모 추산 및 1개년 이상의 전망이 다소 어렵습니다.

당사는 방과후교육 시장이 급격히 감소한 COVID-19 팬데믹 시기에 교육용역 사업을 확대함으로써 위기를 극복하였습니다. 당사의 교육용역 사업부문의 주요 타켓시장은 디지털 관련 사업이며, 해당 사업분야는 지난 몇 년간 정부의 정책 기조 속에 매년 확대되었습니다.

[에이럭스의 디지털 관련 교육용역 수주 현황]

(단위 : 억원)

연도
과학기술정보통신부
교육부
지방자치단체
합계

2021년
112.19
-
-
112.19

2022년
99.49
-
5.6
105.10

2023년
117.32
39.44
10.38
167.15

COVID-19 이후 정부가 각 계층의 디지털격차해소를 위해 과학기술정보통신부의 "디지털 격차해소 기반 조성" 사업의 예산을 증액함에 따라 관련 교육의 용역시장도 확대되었습니다. 관련 교육으로는 고령층/장애인들을 대상으로 하는 스마트폰 및 키오스크 기본교육, 저소득층 등을 위한 인공지능 교육 등이 있으며, 당사는 2021년부터 각 지역별 입찰에 참여하며 본격적으로 진출하였습니다. 당사가 2022년과 2023년 디지털격차해소기반조성 사업 내 입찰받은 사업의 수주액은 각각 99억원, 117억원으로 전체 예산 중 12.6%와 13.2%를 차지하였습니다.

다만 2024년에는 디지털격차해소기반조성 관련 예산이 428.6억원으로 전년대비 52% 감소하였고, 세부 사업 중 디지털 배움터 운영 사업 예산이 279.4억원으로 전년대비 60% 감소함에 따라 당사의 2024년 과학기술정보통신부향 교육용역 매출액은 다소 감소할 것으로 전망됩니다.

2024년 교육부 예산 중 교육분야 예산도 89조 6천억원으로 전년대비 6.7% 감소했습니다. 세부적으로는 육아 및 초등중등 교육과 평생/직업교육이 각각 8.9%, 15.6% 감소한 반면 고등교육 관련 예산은 7.1% 증가했습니다.

당사가 영위하는 육아 및 초등중등 교육과 평생/직업교육 관련 분야의 예산이 감소하여 당사의 향후 사업에 부정적으로 영향을 미칠 것으로 비춰질 수 있으나, 전체 예산 등이 감소한 가운데에도 각 지방교육재정교부금 중 '디지털교육혁신 특별교부금'이 신설되며 5,333억원이 편성되는 등 디지털교육 관련 예산은 전반적으로 증가하였다는 점은 긍정적인 요인입니다. 다만 교육부 예산의 경우 각 분야별 정확한 교육용역 항목 배분 금액이 공개되지 않아 실질적으로 예산의 변동이 교육용역부분에 미치는 영향을 정확히 추산하기는 다소 어렵습니다.
(다) 국내외 로봇/드론 시장

① 로봇

첨단기술이 융복합된 지능형로봇은 사회문제 해결/기술패권 경쟁우위 달성을 위한 산업기술의 핵심으로 평가받고 있으며, 로봇의 산업 통합을 목표로 각국은 적극적인 정책을 펼치고 있습니다. 로봇 산업경쟁력이 사회통합에 있다는 관점 아래 세계 각국은 로봇-사회통합을 위한 정책을 추진하고, 기술경쟁력 확보를 위해 주요국별 기술전략에 로봇산업을 포함하여 국가 R&D 예산 투입 및 전략기획을 진행하고 있습니다.

중소기업 전략기술로드맵.jpg
중소기업 전략기술로드맵

출처:
중소기업 전략기술로드맵 2024~2026 "지능형 로봇"

2023년 지능형로봇의 세계 시장 규모는 373억 달러 수준이며, 2027년까지 연평균 3.83% 성장하여 2027년에 434억 달러 규모에 이를 것으로 전망됩니다. 이 중 서비스용 지능형로봇은 2023년 현재 285억 달러에서 2027년 334억달러로 연평균 4.02% 성장할 것으로 예측됩니다.

[지능형로봇 세계시장 규모 및 전망]

(단위: 십억 달러, %)

구분
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년
CAGR ('21-'27)

세계시장
34.66
35.99
37.37
38.80
40.29
41.83
43.43
3.83%

제조용
8.33
8.60
8.88
9.17
9.46
9.77
10.08
3.23%

서비스용
26.33
27.39
28.49
29.64
30.83
32.07
33.35
4.02%

출처:
Industries & Markets/Robotics, Industrial Robotics, Service Robotics; Market data & analysis_statista ('23)

[지능형로봇 국내시장 규모 및 전망]

(단위: 십억 달러, %)

구분
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년
CAGR ('21-'27)

국내시장
1.30
1.40
1.51
1.63
1.75
1.88
2.03
7.62%

제조용
0.36
0.38
0.40
0.42
0.45
0.47
0.50
5.44%

서비스용
0.95
1.03
1.11
1.20
1.30
1.41
1.52
8.25%

출처:
Industries & Markets/Robotics, Industrial Robotics, Service Robotics; Market data & analysis_statista ('23)

한국로봇산업진흥원이 발간한 '2022년도 로봇산업 실태조사 결과보고서'에 따르면, 국내 서비스용 로봇 시장 내 교육용 로봇제조 시장은 약 1,134억원 수준입니다. 2019~2022년 동안 교육용 로봇제조시장의 연평균 성장률은 약 18%로, 같은 기간 내 전체 서비스용 로봇 시장의 성장률인 10.6%를 상회했습니다. 이는 최근 유아 및 초등학생을 대상으로 코딩과 연계된 로봇수업이 확대된 것과 기타 교육 목적에 사용되는 로봇의 수요가 크게 늘었기 때문으로 파악됩니다.

중소벤처기업부에서 발간한 '중소기업 전략기술로드맵 2024~2026 지능형 로봇 보고서'에 따르면 2023~2027년 국내 서비스용 지능형로봇 시장의 연평균 성장률은 8.18%에 달할 것으로 전망됩니다. 서비스용 지능형로봇 시장의 본격적인 개화기 전까지는 교육용 로봇시장의 성장이 더 빠를 것으로 예상됨에 따라 교육용 로봇시장은 연평균 두자릿수의 성장이 예상됩니다.

2022년 당사의 로봇 매출이 78.55억원임을 감안할 때 교육용 로봇제조 시장 내 당사의 국내 시장 점유율은 약 7% 수준입니다. 다만 해당 시장의 규모는 당사가 제조하고 있는 콘텐츠 기반의 교보재용 교육 로봇 외에도 기타 교육 목적에 사용되는 로봇제조도 포함된 숫자임에 따라, 실제 당사가 제조하고 있는 콘텐츠 기반의 교보재용 교육 로봇시장 내의 당사의 점유율은 이보다 높을 것으로 예상됩니다.

[국내 서비스용 로봇 시장 규모(출하기준)]

(단위: 억원)

구분
2019년
2020년
2021년
2022년

가사용 로봇 제조
1,821
2,454
2,557
2,662

개인 건강관리용 로봇 제조
65
89
117
141

개인 여가·오락용 및 감성교감 로봇 제조
245
311
119
211

교육용 로봇제조
695
767
1,011
1,134

기타 개인서비스용 로봇 제조
316
285
95
102

합계
3,142
3,906
3,899
4,249

출처:
한국로봇산업진흥원,로봇산업 실태조사 결과보고서

② 드론

드론 조사기관 Drone Industry Insights에 따르면, 글로벌 드론 시장 규모는 2022년 304억달러에서 연평균 7.1% 성장하며 2030년 546억달러에 달할 것으로 전망됩니다. 2022년 기준 지역별로는 아시아 지역이 119억달러로 가장 큰 시장으로, 해당 시장은 2030년까지 194억달러까지 확대될 것으로 예상됩니다. 성장 속도로는 유럽 드론시장이 연평균 8.8%의 가장 높은 성장세를 보일 것으로 전망됩니다. 드론 시장은 1) 운송, 2) 군사, 3) 농업 및 건설업, 4) 탐색용, 5) 기타 서비스 등에 활용됨에 따라 수요가 증가할 것으로 예상됩니다.

글로벌 드론 시장 규모 및 전망.jpg
글로벌 드론 시장 규모 및 전망

출처:
Drone Industry Insights

국토교통부 제2차 드론산업발전 기본계획('23~'32) 공청회 자료에 따르면, 국내 드론 시장은 2022년 0.65조원에서 2030년까지 2.22조원으로 연평균 16% 성장할 것으로 추정됩니다. 특히 국내 드론 시장은 관련 규제 해제 및 드론 기체 안정화 기술이확보되는 2025년부터 급격히 성장할 것으로 전망하고 있습니다.

국내 드론 시장 규모 및 전망(차트화).jpg
국내 드론 시장 규모 및 전망(차트화)

출처:
제2차 드론산업발전 기본계획('23~'32), 국토교통부

당사가 드론사업을 영위하고 있는 나노드론은 크기가 작고 중량이 가벼운 것이 특징입니다. 또한, 타 드론에 비해 적용되는 규제가 적어 교육용 목적으로 가장 많이 사용되고 있으며, 그 외에는 군사 정찰용, 건설용, 취미/레크레이션용으로 사용되고 있습니다.

세계 나노드론 시장 전망.jpg
세계 나노드론 시장 전망(차트화)

출처:
The Business Research Company

글로벌 리서치기관 The Business Research Company에 따르면, 나노드론 시장의 규모는 2023년 16.8억달러에서 2024년 22억달러까지 확대될 것으로 예상되며, 2028년까지는 연평균 30.4% 성장하며 63.7억달러를 달성할 것으로 예상됩니다. 전체 드론 시장 대비 나노드론이 빠르게 성장하는 이유는 드론 시장이 개화기에 도입하기 전 사전적으로 드론 관련 교육시장이 확대될 것으로 예상되기 때문이며, 드론 교육부분의 성장이 나노드론시장의 성장을 주도할 것으로 예상됩니다. 또한 그외에도 건설업계에서 건설현장의 효율적인 점검을 위한 나노드론 수요가 크게 늘어날 전망입니다.

2023년까지 나노드론 시장은 중국 대형 드론 업체인 DJI의 교육용 드론 모델인 텔로(Tello)가 70%~80%를 차지하고, 남은 시장을 영세기업들이 나누어서 점유하고 있었습니다. 다만 DJI를 비롯한 글로벌 주요 드론 제조기업들이 비상장사로써 재무수치 및 판매실적을 발표하고 있지 않아 정확한 시장 점유율은 추산하기 어렵습니다.

한편 2023년 12월 31일부로 DJI가 공식 홈페이지에 텔로를 포함한 모든 교육사업부의 판매를 전면 중단을 공지하였고, 이에 따라 현재 시장에 풀려있는 DJI의 텔로 모델이 전부 소진된 후 나노드론시장은 지금까지와는 다른 양상을 보여줄 것으로 예상됩니다

dji의 텔로 판매 중단 관련 공지.jpg
DJI의 텔로 판매 중단 관련 공지

주)
상기 사진에는 "사용자 여러분께 송구한 말씀을 전합니다. 2023년 12월 31일 부로 Tello Edu, RoboMaster EP, AI인공지능 관련 세트 등 DJI 교육 플랫폼 및 AI 교육 관련 부분의 제품을 정식 판매 중단합니다."라고 기재되어 있습니다.

출처:
DJI 공식 홈페이지

또한, 최근 미중 무역 갈등 여파로 인하여 세계 최대 시장인 미국에서 독과점 드론 업체인 중국 DJI를 기피하고자 하는 미정부의 다양한 시도가 진행되었습니다. 미국은 2019년 중국산 드론과 부품의 군용 구매를 금지한데에 이어, 2020년에는 미국회사 부품을 사용하지 못하도록 하는 미국 상무부 제재 리스트에 DJI를 포함하였습니다. 또한, 2021년 말에는 재무부 투자 블랙리스트에 DJI를 올린 상황입니다.

이에 대한 반대급부로 국산 드론 업체를 포함한 중국 외 드론 업체들의 수출 판로가 개척될 것으로 기대하고 있으며, 실제 당사는 2023년 4분기 98만불, 2024년 1분기 71만불 등 약 6개월 만에 총 169만불의 드론을 미국으로 수출 하는 등의 성과를 이루었고, 2024년 4월 18일에는 138만불을 추가로 수주하였습니다. 향후 드론 관련 북미수출이 매우 빠른 속도로 확대될 것으로 예상됩니다.

(3) 경쟁 현황

(가) 로봇교육

로봇교육시장에서 로봇은 고성능 스펙보다는 다음의 사항이 우선시되는 시장으로 파악됩니다.

ⓛ 가격이 저렴할 것

② 초심자의 오작동에도 안전성이 보장되어야 함

③ 피교육자의 흥미를 유발할 수 있는 컨텐츠가 동반되어야 함

이와 같은 시장 상황에서 소위 메이저 3사(당사, 로보로보, 로보티즈)가 시장의 선두그룹을 형성하고 있으며, 기타 영세업체 및 저가 중국업체가 경쟁하고 있습니다.

로봇교육시장은 제품의 높은 스펙을 요구하지 않아 기술적인 진입장벽이 높은 시장으로 판단되지는 않습니다. 실제 경쟁사간 제품 기술력의 차이는 크지 않은 것으로 파악되며, 로봇의 기술력보다는 로봇을 활용한 교육 커리큘럼이 피교육자의 높은 흥미를 유발시킬 수 있는지, 교육자가 해당 커리큘럼으로 로봇 교육을 진행하기가 용이한지 등 제품 컨텐츠의 질에 따라 경쟁 우위가 결정되는 시장으로 판단됩니다.

방과후 교육시장은 각 학교별로 입찰이 진행되고, 학교별 지역별로 각 과목별 편성비중이 달라 특정 과목별 시장규모 및 업체별 시장 점유율을 정확히 파악하기에는 다소어려움이 있습니다. 다만 다음과 같이 시장 규모 및 당사, 경쟁사의 시장점유율을 유추할 수 있습니다.

[방과후시장 내 로봇/드론 교육 시장 규모]

구분
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

국내 방과후 시장 총액
7,212억원
169억원
3,513억원
5,829억원
6,572억원

에이럭스 방과후 수주액 주1)
40.65억원
49.62억원
54.82억원
82.37억원
83.52억원

로봇수업
1.06억원
1.30억원
1.46억원
3.02억원
3.38억원

드론수업
0.60억원
0.49억원
0.64억원
1.12억원
0.80억원

로봇/드론 수업 소계
1.66억원
1.79억원
2.10억원
4.14억원
4.18억원

관련 수주액 비율
4.08%
3.61%
3.83%
5.03%
5.00%

타겟 시장 규모 주2)
294.51억원
6.10억원
134.57억원
292.97억원
328.91억원

성장율
-
-97.9%
2107.4%
117.7%
12.3%

주1)
에이럭스 과목 수주액 등은 수업료 기준으로 작성

주2)
타켓 시장 규모는 초등 방과후학교 시장총액 X 관련 수주액 비율

2023년 로봇 및 드론 관련 방과후시장 교육시장 규모는 328.91억원으로 추산됩니다.2023년 기준 당사의 로봇 및 드론 관련 방과후 매출이 80.00억원임을 감안할 때 시장 점유율은 24.3% 수준으로 예상됩니다.

[에이럭스 그룹의 로봇/드론 관련 방과후교육 매출액]

구분
로봇 (내일은쌤)
드론 (내일은쌤)
에이럭스의 타켓시장 방과후 매출
합계
로봇/드론 관련 방과후시장 규모
시장점유율

2023년
59.01억원
16.81억원
4.18억원
80.00억원
328.91억원
24.32%

위와 같은 방법으로 추산할 때, 최근 3개년 당사의 교육용로봇 시장 내 시장점유율은 다음과 같습니다. 2021년의 경우 COVID-19에 따라 시장규모가 축소되었으며, 이에 따라 일시적으로 시장 점유율이 상승하였습니다.

(단위: 억원)

구분
2021년
2022년
2023년

회사명
매출액
시장 점유율
회사명
매출액
시장 점유율
회사명
매출액
시장 점유율

방과후교육용로봇/드론
에이럭스
42.22
31.37%
에이럭스
70.11
23.93%
에이럭스
80.00
24.32%

기타
92.35
68.63%
기타
222.86
76.07%
기타
248.91
75.68%

합계
134.57
100.00%
합계
292.97
100.00%
합계
328.91
100.00%

주)
상기 시장 점유율의 경우 추정치에 해당하며 실제 값과 다를 수 있습니다.

출처:
당사, DART 전자공시시스템, 2019~2023년 초중고사교육비조사 결과(교육부, 통계청)

(나) 드론교육

드론교육 역시 로봇교육과 전반적으로 유사한 특징을 갖습니다. 다만, 로봇에 비해 그 기술적인 진입장벽이 다소 높은 편입니다. 경쟁 측면에서는 중국의 DJI가 전세계 상용드론시장의 70%를 차지하고 있고 국내 업체들이 매우 영세한 규모로 존재하고 있어 사실상 DJI의 독과점 시장으로 분석됩니다.

다만 2023년 12월 31일부로 DJI가 공식 홈페이지에 텔로를 포함한 모든 교육사업부의 판매를 전면 중단을 공지하였습니다. 이에 따라 현재 시장에 풀려있는 DJI의 텔로모델이 전부 소진 후 나노드론시장의 변동이 예상되고 있습니다.

(4) 비교우위 사항
당사는 아래와 같이 타사와의 비교우위 사항이 있습니다.
(가) 초등 교육에 적합한 내구성의 구현
초등 교육용 교구재의 핵심 항목 중 하나는 교구재를 다소 거칠게 다루는 영유아의 특성을 반영하여 높은 곳에 물체를 떨어뜨리거나 잘못된 부위에 힘을 주어 부품이 파손되는 것을 방지하는 동시에 조립 자체가 어려워지지 않도록 하는 것입니다. 당사는 이러한 점에 착안하여 독자적인 커넥팅 기술을 보유하고 있으며, 실제 학교 현장에서 로봇 교구재로서 품질을 인정받는 데 큰 역할을 하고 있습니다.

비교우위 사항.jpg
내구성 기술

(나) 무선통신 기술

드론 교육은 원거리 비행 물체와 조종기간의 무선 통신이 필수적입니다. 또한, 방과후학교 특성상 다수의 교육생이 조종기로 드론을 컨트롤하여야 합니다. 이 경우 조종기와 드론 동체간 통신이 근접거리에 있는 교육생으로 인하여 상호 영향을 받기 때문에 이러한 영향을 배제하기 위한 무선통신 솔루션이 필수적입니다. 당사는 다음과 같은 무선 통신 기술을 자체 보유하고 있어 최적의 드론 교육 환경을 제공합니다.

무선통신 기술.jpg
무선통신 기술

(다) 풍부한 교육 컨텐츠

당사는 교구재와 더불어 해당 교구재로 교육을 진행할 수 있는 방대한 양의 컨텐츠를저학년용/고학년용으로 따로 구비하고 있으며, 컨텐츠별 레벨을 세분화함으로써 한 컨텐츠로 최대 2년을 교육할 수 있도록 커리큘럼을 구성하고 있습니다. 이는 학생뿐만이 아니라 당사의 소비자 중 하나인 강사의 수요를 이끌어내기 위한 방안으로, 강사는 당사의 제품을 활용함으로써 양질의 컨텐츠로 장기간 안정적인 교육을 수행하는 이점을 누릴 수 있습니다. 해당 교구재 및 컨텐츠는 아래와 같습니다.

당사의 교육 컨텐츠.jpg
당사의 교육 컨텐츠

(라) 대규모의 로봇대회 개최

당사는 2015년부터 현재까지 매년 10월 ~ 11월경 당사의 제품으로 교육을 제공받는 교육생을 대상으로 G-PRC(Global Probo Robot Champion) 대회를 개최하고 있습니다. 2023년에는 중국, 필리핀, 베트남, 말레이시아, 싱가폴, 브루나이와 같은 해외 참여자와 국내에서 약 6개월간의 예선을 거친 국내 참여자를 대상으로 11월 12일 서울 장충체육관에서 본선을 개최하였습니다.

전국 예선 기준 전국 약 2만명의 참가자가 참여하여 본선 기준 2,000명이 참여하는 등 명실상부 국내 로봇대회 중 가장 큰 대회로 자리잡았으며, 해당 대회로 인하여 당사 제품을 쓰는 강사 및 교육생에게 로열티를 제공하고 있습니다.

g-prc 대회.jpg
G-PRC 대회

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결 재무정보

(단위: 원)

사업연도
2024년 반기
2023년
2022년
2021년

제 10기 반기
제 9기
제 8기
제 7기

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

감사인(감사의견)
한울회계법인(적정)
삼정회계법인(적정)
삼덕회계법인(적정)
감사받지 아니함

[유동자산]
23,108,503,938
27,846,237,021
22,001,128,768
21,206,329,238

매출채권
3,501,801,718
4,703,956,139
4,422,751,038
5,320,450,294

재고자산
5,253,156,835
5,074,655,728
3,412,428,770
2,142,804,050

기타유동자산
14,353,545,385
18,067,625,154
14,165,948,960
13,743,074,894

[비유동자산]
15,621,093,792
9,253,680,220
8,720,211,794
4,995,154,364

투자자산
-
-
-
2,860,000

유형자산
5,293,599,072
3,385,459,799
3,026,279,508
2,029,772,651

무형자산
3,638,061,475
2,375,025,301
2,915,993,659
1,375,770,374

기타비유동자산
6,689,433,245
3,493,195,120
2,777,938,627
1,586,751,339

자산총계
38,729,597,730
37,099,917,241
30,721,340,562
26,201,483,602

[유동부채]
5,963,315,978
7,598,148,229
8,977,174,573
5,961,356,591

매입채무 및 기타채무
1,263,149,349
2,506,483,128
2,606,747,353
2,438,473,628

단기차입금
-
1,040,000,000
1,467,000,000
2,037,311,117

기타유동부채
4,700,166,629
4,051,665,101
4,903,427,220
1,485,571,846

[비유동부채]
1,852,285,197
812,585,287
19,769,305,841
20,548,616,521

장기차입금
-
-
-
40,000,000

기타비유동부채
1,852,285,197
812,585,287
19,769,305,841
20,508,616,521

부채총계
7,815,601,175
8,410,733,516
28,746,480,414
26,509,973,112

지배기업지분
30,889,681,324
28,660,649,412
1,820,281,316
(580,013,686)

[자본금]
2,338,586,000
2,331,011,000
1,524,780,000
1,524,780,000

[자본잉여금]
23,455,392,514
23,306,630,237
2,065,220,000
2,065,220,000

[기타자본구성요소]
1,660,699,305
1,373,826,599
540,117,228
4,129,404

[이월잉여금]
3,435,003,505
1,649,181,576
(2,309,835,912)
(4,174,143,090)

비지배지분
24,315,231
28,534,313
154,578,832
271,524,176

자본총계
30,913,996,555
28,689,183,725
1,974,860,148
(308,489,510)

구분
2024년 1월 1일 ~ 2024년 6월 30일
2023년 1월 1일 ~ 2023년 12월 31일
2022년 1월 1일 ~ 2022년 12월 31일
2021년 1월 1일 ~ 2021년 12월 31일

매출액
23,851,996,357
54,845,581,406
37,164,063,070
26,031,701,417

영업이익
2,194,565,338
5,027,356,557
1,228,474,084
2,662,095,813

법인세차감전이익
2,235,205,997
4,863,328,042
2,388,271,666
678,257,806

연결당기순이익
1,781,602,847
3,959,967,181
1,937,264,949
470,405,355

지배지분 귀속
1,785,821,929
3,956,614,601
1,856,501,324
424,566,733

비지배지분 귀속
(4,219,082)
3,352,580
80,763,625
45,838,622

총포괄이익
1,781,602,847
3,962,006,905
1,943,439,710
463,211,797

지배지분 귀속
1,785,821,929
3,958,799,590
1,863,328,522
414,620,239

비지배지분 귀속
(4,219,082)
3,207,315
80,111,188
48,591,558

기본주당순이익
153
509
6,088
1,392

희석주당순이익
152
279
2,613
1,392

나. 요약 별도 재무정보

(단위: 원)

사업연도
2024년 반기
2023년
2022년
2021년

제 10기 반기
제 9기
제 8기
제 7기

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

감사인(감사의견)
한울회계법인(적정)
삼정회계법인(적정)
삼덕회계법인(적정)
감사받지 아니함

[유동자산]
16,884,462,513
20,358,498,239
11,553,426,884
16,711,764,044

매출채권
1,742,793,410
2,443,472,427
2,667,349,734
2,522,071,581

재고자산
5,208,845,212
5,008,505,220
825,636,459
186,520,000

기타유동자산
9,932,823,891
12,906,520,592
8,060,440,691
14,003,172,463

[비유동자산]
18,997,426,558
12,323,293,809
11,182,607,009
4,776,744,101

투자자산
7,783,800,289
7,734,043,437
6,983,776,000
3,352,736,000

유형자산
3,655,174,235
1,609,234,215
1,147,032,596
476,956,034

무형자산
2,528,682,365
1,255,124,437
996,222,325
41,479,119

기타비유동자산
5,029,769,669
1,724,891,720
2,055,576,088
905,572,948

자산총계
35,881,889,071
32,681,792,048
22,736,033,893
21,488,508,145

[유동부채]
3,858,489,224
6,669,684,390
3,332,927,331
2,950,881,098

매입채무 및 기타채무
903,887,906
3,410,091,703
1,100,979,114
563,386,036

단기차입금
-
500,000,000
920,000,000
1,420,000,000

기타유동부채
2,954,601,318
2,759,592,687
1,311,948,217
967,495,062

[비유동부채]
1,539,357,792
401,777,560
19,627,779,224
20,406,958,996

장기차입금
-
-
-
-

기타비유동부채
1,539,357,792
401,777,560
19,627,779,224
20,406,958,996

부채총계
5,397,847,016
7,071,461,950
22,960,706,555
23,357,840,094

[자본금]
2,338,586,000
2,331,011,000
1,524,780,000
1,524,780,000

[자본잉여금]
23,455,392,514
23,306,630,237
2,065,220,000
2,065,220,000

[기타자본구성요소]
1,611,458,089
1,324,585,383
509,909,948
-

[이월잉여금]
3,078,605,452
(1,351,896,522)
(4,324,582,610)
(5,459,331,949)

자본총계
30,484,042,055
25,610,330,098
(224,672,662)
(1,869,331,949)

구분
2024년 1월 1일 ~ 2024년 6월 30일
2023년 1월 1일 ~ 2023년 12월 31일
2022년 1월 1일 ~ 2022년 12월 31일
2021년 1월 1일 ~ 2021년 12월 31일

매출액
14,701,624,566
29,426,926,633
14,920,920,461
9,497,608,319

영업이익
1,063,999,794
2,542,847,843
346,540,023
1,395,028,741

법인세비용차감전계속사업이익
4,641,150,410
3,834,942,325
1,051,723,840
(695,634,609)

당기순이익
4,430,501,974
2,972,686,088
1,134,749,339
(867,553,109)

주당순이익
380
383
3,721
(2,845)

2. 연결재무제표

연 결 재 무 상 태 표

제 10(당) 기 반기 2024년 06월 30일 현재

제 9(전) 기 2023년 12월 31일 현재

제 8(전전) 기 2022년 12월 31일 현재

제 7(전전전) 기 2021년 12월 31일 현재

주식회사 에이럭스와 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
제 10(당) 기 반기
제 9(전) 기
제 8(전전) 기
제 7(전전전) 기

자 산

I.유동자산
23,108,503,938
27,846,237,021
22,001,128,768
21,206,329,238

현금및현금성자산
9,624,489,871
12,443,319,711
9,396,438,576
12,831,919,074

단기금융상품
3,000,000,000
4,000,000,000
4,001,000,000
1,000,000

매출채권및기타채권
3,510,565,856
4,708,602,468
4,438,743,668
5,956,483,258

재고자산
5,253,156,835
5,074,655,728
3,412,428,770
2,142,804,050

기타유동자산
1,719,635,386
1,619,583,194
717,706,574
274,072,506

당기법인세자산
655,990
75,920
34,811,180
50,350

II.비유동자산
15,621,093,792
9,253,680,220
8,720,211,794
4,995,154,364

장기금융상품
-
-
-
2,760,000

기타포괄손익-공정가치금융자산
-
-
-
100,000

매출채권및기타채권
2,131,178,433
1,184,532,972
695,180,303
278,608,621

유형자산
5,293,599,072
3,385,459,799
3,026,279,508
2,029,772,651

사용권자산
3,575,299,134
1,320,946,647
1,102,247,115
130,608,358

무형자산
3,638,061,475
2,375,025,301
2,915,993,659
1,375,770,374

이연법인세자산
982,955,678
987,715,501
980,511,209
1,177,534,360

자산총계
38,729,597,730
37,099,917,241
30,721,340,562
26,201,483,602

부채

I.유동부채
5,963,315,978
7,598,148,229
8,977,174,573
5,961,356,591

매입채무및기타채무
1,263,149,349
2,506,483,128
2,606,747,353
2,438,473,628

단기차입금
-
1,040,000,000
1,467,000,000
2,037,311,117

유동성전환사채
-
153,902,292
279,327,708
244,857,946

파생금융부채
-
153,441,221
408,410,672
315,979,592

당기법인세부채
716,732,083
849,790,760
324,330,916
236,876,685

유동성리스부채
1,570,434,399
623,702,834
396,671,103
125,997,752

기타유동부채
2,413,000,147
2,270,827,994
3,494,686,821
561,859,871

II.비유동부채
1,852,285,197
812,585,287
19,769,305,841
20,548,616,521

기타채무
103,524,652
52,459,852
52,351,840
-

장기차입금
-
-
-
40,000,000

전환사채
-
-
153,902,292
433,230,000

전환상환우선주부채
-
-
8,403,862,366
7,223,160,948

파생상품부채
-
-
10,405,803,029
12,558,877,946

순확정급여부채
22,798,501
64,772,120
54,703,402
237,450,589

이연법인세부채
-
-
4,633,928
35,473,893

리스부채
1,725,962,044
695,353,315
694,048,984
20,423,145

부채총계
7,815,601,175
8,410,733,516
28,746,480,414
26,509,973,112

자본

I.지배기업지분
30,889,681,324
28,660,649,412
1,820,281,316
(580,013,686)

자본금
2,338,586,000
2,331,011,000
1,524,780,000
1,524,780,000

주식발행초과금
23,455,392,514
23,306,630,237
2,065,220,000
2,065,220,000

기타자본항목
1,660,699,305
1,373,826,599
540,117,228
4,129,404

이익잉여금(결손금)
3,435,003,505
1,649,181,576
(2,309,835,912)
(4,174,143,090)

II.비지배지분
24,315,231
28,534,313
154,578,832
271,524,176

자본총계
30,913,996,555
28,689,183,725
1,974,860,148
(308,489,510)

자본과부채총계
38,729,597,730
37,099,917,241
30,721,340,562
26,201,483,602

연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제 10(당) 기 반기 2024년 06월 30일 현재

제 9(전) 기 2023년 12월 31일 현재

제 8(전전) 기 2022년 12월 31일 현재

제 7(전전전) 기 2021년 12월 31일 현재

주식회사 에이럭스와 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
제 10(당) 기 반기
제 9(전) 기
제 8(전전) 기
제 7(전전전) 기

I. 매출액
23,851,996,357
54,845,581,406
37,164,063,070
26,031,701,417

II. 매출원가
12,583,982,800
32,869,165,201
25,453,132,202
16,163,027,335

III. 매출총이익
11,268,013,557
21,976,416,205
11,710,930,868
9,868,674,082

Ⅳ.판매비와관리비
9,073,448,219
16,949,059,648
10,482,456,784
7,206,578,269

Ⅴ.영업이익
2,194,565,338
5,027,356,557
1,228,474,084
2,662,095,813

Ⅵ.영업외수익
200,174,443
1,794,953,085
2,645,805,360
272,644,015

Ⅶ.영업외비용
159,533,784
1,958,981,600
1,486,007,778
2,256,482,022

Ⅷ.법인세차감전이익
2,235,205,997
4,863,328,042
2,388,271,666
678,257,806

법인세비용
453,603,150
903,360,861
451,006,717
207,852,451

Ⅸ. 당기순이익
1,781,602,847
3,959,967,181
1,937,264,949
470,405,355

기타포괄손익
-
2,039,724
6,174,761
(7,193,558)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 기타포괄손익
-
2,402,887
7,805,854
(14,075,898)

확정급여부채의 재측정요소
-
2,402,887
7,805,854
(14,075,898)

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 기타포괄손익
-
(363,163)
(1,631,093)
6,882,340

해외사업환산손익
-
(363,163)
(1,631,093)
6,882,340

총포괄이익
1,781,602,847
3,962,006,905
1,943,439,710
463,211,797

당기순이익의 귀속:
-

지배기업지분
1,785,821,929
3,956,614,601
1,856,501,324
424,566,733

비지배지분
(4,219,082)
3,352,580
80,763,625
45,838,622

총포괄이익의 귀속:
-

지배기업지분
1,785,821,929
3,958,799,590
1,863,328,522
414,620,239

비지배지분
(4,219,082)
3,207,315
80,111,188
48,591,558

주당손익
-

기본주당순이익
153
509
6,088
1,392

희석주당순이익
152
279
2,613
1,392

연 결 자 본 변 동 표

제 10(당) 기 반기 2024년 06월 30일 현재

제 9(전) 기 2023년 12월 31일 현재

제 8(전전) 기 2022년 12월 31일 현재

제 7(전전전) 기 2021년 12월 31일 현재

주식회사 에이럭스와 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
자본금
주식발행초과금
기타자본항목
이익잉여금
비지배주주지분
합 계

2021.01.01 (기초)
1,524,780,000
2,065,220,000
-
(4,584,633,925)
222,932,618
(771,701,307)

당기순이익
-
-
-
424,566,733
45,838,622
470,405,355

해외사업환산손익
-
-
4,129,404
-
2,752,936
6,882,340

확정급여채무의 재측정요소
-
-
-
(14,075,898)
-
(14,075,898)

2021.12.31(기말)
1,524,780,000
2,065,220,000
4,129,404
(4,174,143,090)
271,524,176
(308,489,510)

2022.01.01(기초)
1,524,780,000
2,065,220,000
4,129,404
(4,174,143,090)
271,524,176
(308,489,510)

당기순이익
-
-
-
1,856,501,324
80,763,625
1,937,264,949

해외사업환산손익
-
-
(978,656)
-
(652,437)
(1,631,093)

확정급여채무의 재측정요소
-
-
-
7,805,854
-
7,805,854

자본에 직접 인식된 주주와의 거래 :

주식보상비용
-
-
509,909,948
-
-
509,909,948

연결실체의 변동
-
-
27,056,532
-
(197,056,532)
(170,000,000)

2022.12.31(기말)
1,524,780,000
2,065,220,000
540,117,228
(2,309,835,912)
154,578,832
1,974,860,148

2023.01.01(기초)
1,524,780,000
2,065,220,000
540,117,228
(2,309,835,912)
154,578,832
1,974,860,148

당기순이익
-
-
-
3,956,614,601
3,352,580
3,959,967,181

해외사업환산손익
-
-
(217,898)
-
(145,265)
(363,163)

확정급여채무의 재측정요소
-
-
-
2,402,887
-
2,402,887

자본에 직접 인식된 주주와의 거래 :

유상증자
10,995,400
489,020,415
-
-
-
500,015,815

전환상환우선주의 전환
795,235,600
20,752,389,822
-
-
-
21,547,625,422

주식보상비용
-
-
814,675,435
-
-
814,675,435

연결실체의 변동

19,251,834

(129,251,834)
(110,000,000)

2023.12.31(기말)
2,331,011,000
23,306,630,237
1,373,826,599
1,649,181,576
28,534,313
28,689,183,725

2024.01.01(기초)
2,331,011,000
23,306,630,237
1,373,826,599
1,649,181,576
28,534,313
28,689,183,725

당기순이익
-
-
-
1,785,821,929
(4,219,082)
1,781,602,847

자본에 직접 인식된 주주와의 거래 :

전환사채의 전환
7,575,000
148,762,277
-
-
-
156,337,277

주식선택권
-
-
286,872,706
-
-
286,872,706

2024.06.30(반기말)
2,338,586,000
23,455,392,514
1,660,699,305
3,435,003,505
24,315,231
30,913,996,555

연 결 현 금 흐 름 표

제 10(당) 기 반기 2024년 06월 30일 현재

제 9(전) 기 2023년 12월 31일 현재

제 8(전전) 기 2022년 12월 31일 현재

제 7(전전전) 기 2021년 12월 31일 현재

주식회사 에이럭스와 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
제 10(당) 기 반기
제 9(전) 기
제 8(전전) 기
제 7(전전전) 기

I.영업활동현금흐름
3,034,493,271
3,107,712,503
4,352,305,478
(235,067,892)

1.영업활동으로창출된현금
3,581,179,555
3,331,906,289
4,751,735,922
(208,878,609)

(1)당기순이익
1,781,602,847
3,959,967,181
1,937,264,949
470,405,355

(2)손익항목의조정
1,804,159,704
3,523,799,715
919,242,622
2,932,646,252

대손상각비
(215,085,245)
56,281,258
99,665,899
155,310,907

감가상각비
1,145,161,057
1,254,910,867
682,739,186
371,041,886

무형자산상각비
162,711,026
218,217,794
102,295,306
41,132,734

퇴직급여
10,344,558
20,689,124
118,905,817
82,897,159

주식보상비용
286,872,706
814,675,435
509,909,948
-

재고자산평가손실(환입)
(6,648,795)
78,883,293
-
-

유형자산처분손실
15,640,000
1,000
-
-

이자비용
130,634,939
1,568,332,744
1,322,856,610
588,861,151

외화환산손실
-
2,311,309
1,550,170
434,636

투자자산처분손실
-
-
921,202
840,690

무형자산손상차손
-
272,600,040
-
-

잡손실
2,416,713
-
2,760,000
1,001,218

법인세비용
453,603,150
903,360,861
451,006,717
207,852,451

유형자산처분이익
(899,000)
(454,545)
-
(7,008,422)

부의영업권일시환입
-
-
(276,575,068)
-

이자수익
(55,218,988)
(218,774,584)
(22,447,412)
(5,739,237)

외화환산이익
(8,241,598)
(7,458,072)
(13,701,916)
(5,997,519)

배당금수익
(41,104,151)
-
-
-

파생상품평가이익
(76,026,668)
(1,403,526,123)
(2,060,643,837)
-

무형자산처분이익
-
(2,000)
-
-

잡이익
-
(36,248,686)
-
-

파생상품평가손실
-
-
-
1,501,973,678

전기오류수정손실
-
-
-
44,920

(3)영업활동으로 인한 자산부채의 변동
(4,582,996)
(4,151,860,607)
1,895,228,351
(3,611,930,216)

매출채권의 감소(증가)
4,167,406,335
(2,939,401,348)
1,297,426,337
(3,612,235,230)

미수금의 감소(증가)
149,523,191
(142,280,683)
67,963,699
74,391,302

재고자산의 감소(증가)
(164,591,185)
(1,741,257,270)
(1,173,250,439)
(83,816,829)

선급금의 증가
(142,697,042)
(812,779,780)
(243,426,608)
(278,193,807)

선급비용의 감소 (증가)
(5,100,329)
(77,182,660)
(52,420,388)
6,160,598

부가세대급금의 감소(증가)
47,745,179
(9,138,444)
(31,098,004)
-

기타유동자산의 감소
-
1,714,980
145,824
16,677

매입채무의 증가(감소)
(2,581,791,856)
2,009,983,833
(480,445,951)
511,436,784

미지급금의 증가 (감소)
(1,598,491,539)
744,705,197
914,857,720
(218,486,940)

미지급비용의 증가 (감소)
33,495,474
42,469,102
(760,370,943)
730,365,420

예수금의 증가(감소)
(32,625,006)
14,123,891
16,362,237
3,457,277

선수금의 증가(감소)
(1,313,037,286)
1,416,361,692
(141,419,129)
(1,056,413,433)

선수수익의 증가(감소)
1,717,780,618
(2,412,363,635)
2,412,363,635
-

부가세예수금의 증가(감소)
(229,946,173)
(241,969,999)
413,508,202
329,724,630

예수보증금의 증가(감소)
64,800
3,108,012
(52,085,460)
-

퇴직금의 지급
(52,318,177)
(5,453,495)
(286,698,705)
(15,336,665)

사외적립자산의 적립
-
(2,500,000)
(6,183,676)
(3,000,000)

2. 이자수취
4,799,008
188,171,480
11,902,989
3,704,597

3. 이자지급
(10,107,369)
(57,097,265)
(53,672,677)
(45,791,880)

4. 배당금수령
41,104,151
-
-
-

5. 법인세지급
(582,482,074)
(355,268,001)
(357,660,756)
15,898,000

II. 투자활동으로 인한 현금흐름
(4,052,441,146)
(1,539,613,281)
(6,447,197,977)
(316,036,780)

단기대여금의 증가
-
-
-
(403,000,690)

단기대여금의 감소
-
-
614,071,121
478,638,243

출자금의 증가
-
-
-
(100,000)

출자금의 감소
-
-
100,000
-

단기금융상품의 감소
2,000,000,000
4,001,000,000
-
-

단기금융상품의 증가
(1,000,000,000)
(4,000,000,000)
(4,000,000,000)
-

당기손익-공정가치측정금융자산의 증가
-
-
(5,390,260)
(15,735,000)

당기손익-공정가치측정금융자산의 감소
-
-
4,469,058
14,894,310

정부보조금의 수령
-
63,200,000
-
-

유형자산의 증가
(1,343,954,019)
(1,029,171,830)
(1,327,884,182)
(412,832,365)

유형자산의 감소
5,900,000
454,545
534,672
7,010,422

무형자산의 증가
(865,000,000)
(99,847,476)
(613,016,999)
(38,120,000)

무형자산의 감소
-
-
-
-

임차보증금의 증가
(1,348,326,000)
(760,667,150)
(382,203,244)
(50,600,000)

임차보증금의 감소
65,000,000
307,249,630
110,000,000
13,407,300

기타보증금의 증가
(800,000)
(29,191,000)
(27,088,000)
-

기타보증금의 감소
22,000,000
7,360,000
-
40,001,000

예수보증금의 증가
-
-
52,351,840
-

리스채권의 회수
-
-
12,600,000
50,400,000

사업양수도
(1,587,261,127)
-
(700,000,000)
-

사업결합
-
-
(185,741,983)
-

III. 재무활동으로 인한 현금흐름
(1,809,123,563)
1,473,660,663
(1,352,799,089)
10,589,399,015

단기차입금의 증가
-
40,000,000
-
1,021,307,250

단기차입금의 감소
(1,040,000,000)
(467,000,000)
(615,311,117)
(97,982,463)

장기차입금의 감소
-
-
-
(8,320,000)

전환사채의 감소
(79,033,803)
(311,552,322)
(304,219,698)
(149,450,666)

전환상환우선주의 증가
-
2,500,015,410
-
9,999,801,422

리스료의 지급
(741,089,760)
(677,818,240)
(263,268,274)
(175,956,528)

임대보증금의 증가
51,000,000
-
-
-

유상증자
-
500,015,815
-
-

비지배지분변동
-
(110,000,000)
(170,000,000)
-

IV. 외화환산으로 인한 현금의 변동
8,241,598
5,121,250
12,211,090
6,028,185

V. 현금및현금성자산의 증가(감소)
(2,818,829,840)
3,046,881,135
(3,435,480,498)
10,044,322,528

VI. 기초의 현금및현금성자산
12,443,319,711
9,396,438,576
12,831,919,074
2,787,596,546

VII. 기말의 현금및현금성자산
9,624,489,871
12,443,319,711
9,396,438,576
12,831,919,074

3. 연결재무제표 주석

제 10(당) 기 반기 2024년 06월 30일 현재

제 9(전) 기 2023년 12월 31일 현재

주식회사 에이럭스와 그 종속기업

1. 회사의 개요(1) 지배기업의 개요주식회사 에이럭스(이하 "지배기업" 또는 "당사")는 시스템, 응용 소프트웨어 개발 및 공급, 소프트웨어 관련 교육업을 목적으로 2015년 11월 18일에 설립되었고, 지배기업의 본사는 서울특별시 도봉구 마들로13길 61, 16층에 위치하고 있습니다. 수차례의 유ㆍ무상증자 등을 통하여 당반기말 현재 지배기업의 자본금은 2,338,586천원이며, 당반기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주 주 명
보유주식수(주)
지분율

이치헌
3,211,015
27.45%

이다인
430,175
3.67%

넷마블(주)
1,132,525
9.69%

신용보증기금
500,000
4.28%

한국투자증권(주)
485,000
4.15%

IMM살루스벤처펀드1호
446,550
3.82%

오픈워터 Pre-IPO 투자조합4호
351,575
3.01%

기업은행(타임폴리오자산운용)
269,625
2.31%

HUAYI-IDV글로벌콘텐츠투자조합
128,601
1.10%

우신벤처투자
161,775
1.38%

롯데-KDB오픈이노베이션펀드
179,831
1.54%

롯데크리에이트펀드
146,871
1.26%

기타주주
4,249,387
36.34%

합 계
11,692,930
100.00%

(2) 종속기업의 개요

1) 당반기말 및 전기말 현재 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

구 분
업 종
소재지
보유 지분율
결산월

당반기말
전기말

(주)프로보에듀
기타 교육지원 서비스업
대한민국
100.00%
100.00%
12월

(주)휴먼에듀
기타 교육지원 서비스업
대한민국
100.00%
100.00%
12월

(주)헤럴드융합교육연구소
기타 교육지원 서비스업
대한민국
100.00%
100.00%
12월

(주)헤럴드아카데미평생교육원
기타 교육지원 서비스업
대한민국
100.00%
100.00%
12월

(주)아름교육
기타 교육지원 서비스업
대한민국
100.00%
100.00%
12월

(주)지일이삼공에프씨
기타 교육지원 서비스업
대한민국
100.00%
100.00%
12월

(주)유소년교육연구소
기타 교육지원 서비스업
대한민국
100.00%
100.00%
12월

BEIJING PROBO CO., LTD.(주1)
기타 교육지원 서비스업
중국
60.00%
60.00%
12월

(주1)
연결대상 종속기업인 (주)프로보에듀가 60%의 지분을 소유하고 있습니다.

2) 당반기 및 전기 현재 종속기업의 요약 재무정보는 아래와 같습니다.① 당반기

(단위: 천원)

구 분
자 산
부 채
자 본
매 출
반기순손익
총포괄손익

(주)프로보에듀
5,321,108
695,782
4,625,326
1,526,380
(42,008)
(42,008)

(주)휴먼에듀
1,854,232
890,076
964,156
2,440,039
456,452
456,452

(주)헤럴드융합교육연구소
813,469
142,505
670,964
2,436,492
319,156
319,156

(주)헤럴드아카데미평생교육원
38,160
25,992
12,168
139,206
13,558
13,558

(주)아름교육
618,577
105,547
513,030
943,898
69,630
69,630

(주)지일이삼공에프씨
81,408
60,673
20,735
-
(29,571)
(29,571)

(주)유소년교육연구소
1,238,440
417,953
820,487
2,030,810
147,675
147,675

BEIJING PROBO CO., LTD.
89,093
28,305
60,788
5,543
(10,548)
(10,548)

② 전기

(단위: 천원)

구 분
자 산
부 채
자 본
매 출
당기순손익
총포괄손익

(주)프로보에듀
10,201,275
2,006,302
8,194,973
16,491,231
1,325,379
1,325,379

(주)휴먼에듀
714,088
206,384
507,704
4,522,381
24,609
27,012

(주)헤럴드융합교육연구소
618,063
313,367
304,696
4,646,912
(22,152)
(22,152)

(주)헤럴드아카데미평생교육원
41,480
42,870
(1,390)
372,986
(11,475)
(11,475)

(주)미래교육연대
-
-
-
-
44,800
44,800

(주)아름교육
1,409,556
968,440
441,116
2,568,380
242,251
242,251

(주)지일이삼공에프씨
105,720
55,414
50,306
25,565
(69,386)
(69,386)

(주)유소년교육연구소
1,310,843
638,030
672,813
8,920,896
481,909
481,909

BEIJING PROBO CO., LTD.
83,609
12,273
71,336
11,086
8,381
8,018

(3) 당반기말 현재 연결회사의 비지배지분과 관련한 종속기업 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
BEIJING PROBO CO., LTD.

누적 비지배지분
24,315

비지배지분에 배분된 반기순이익
(4,219)

영업활동현금흐름
(59)

투자활동현금흐름
-

재무활동현금흐름
-

외화환산으로 인한 현금의 변동
-

현금및현금성자산의 순증감
(59)

2. 연결재무제표 작성기준

(1) 반기재무제표 작성기준

연결회사의 반기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 동 반기연결재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2023년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

반기연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2023년 12월 31일로 종료하는 회계연도에대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

1) 연결회사가 신규 적용한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서연결회사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 주요 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였으며, 해당 기준서 및 해석서의 개정이 연결회사의 반기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' (개정) - 부채의 유동/비유동 분류

- 기업회계기준서 제1116호 '리스' (개정) - 판매후리스에서 생기는 부채

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' (개정) - 가상자산

- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' 및 제1107호 '금융상품:공시'(개정) - 공급자금융약정2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정ㆍ공표되었으나 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고 연결회사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

① 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' (개정) - 교환가능성 결여

동 개정사항은 한 통화를 다른 통화로 교환 가능한지 여부를 평가하고 교환 가능하지않은 경우 사용할 현물환율을 결정할 때 일관된 접근 방식을 적용하고 관련 정보를 공시하도록 요구합니다. 동 개정사항은 2025 년 1 월 1 일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정사항이 연결재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측 가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

반기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세 비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 현금및현금성자산당반기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

보유현금
923
-

보통예금
9,623,566
12,443,320

합 계
9,624,490
12,443,320

5. 단기금융상품당반기말 및 전기말 현재 단기금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
항 목
당반기말
전기말

단기금융상품
정기예금
3,000,000
4,000,000

6. 매출채권 및 기타채권

(1) 당반기말 및 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권
4,043,436
-
5,492,976
-

차감: 대손충당금
(541,634)
-
(789,020)
-

매출채권(순액)
3,501,802
-
4,703,956
-

미수금
8,764
-
4,646
-

임차보증금
-
2,096,558
-
1,128,713

기타보증금
-
34,620
-
55,820

합 계
3,510,566
2,131,178
4,708,602
1,184,533

(2) 당반기말 및 전기말 매출채권에 대한 대손충당금 내역은 다음과 같습니다.① 당반기말

(단위: 천원)

구 분
3개월 이하
3개월 초과~6개월 이하
6개월 초과~9개월 이하
9개월 초과~12개월 이하
12개월 초과
합계

매출채권 장부금액
3,311,478
53,518
60,398
8,493
609,549
4,043,436

대손충당금
(91,747)
(10,963)
(22,395)
(4,306)
(412,223)
(541,634)

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
3개월 이하
3개월 초과~6개월 이하
6개월 초과~9개월 이하
9개월 초과~12개월 이하
12개월 초과
합계

매출채권 장부금액
4,648,311
80,746
7,272
161,964
594,683
5,492,976

대손충당금
(183,305)
(16,722)
(3,008)
(88,601)
(497,384)
(789,020)

(3) 당반기 및 전반기 중 매출채권 대손충당금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 반 기
전 반 기

기초금액
(789,020)
(873,038)

대손상각비(환입)
215,085
-

제각
32,301
-

기타
-
-

기말금액
(541,634)
(873,038)

손상된 채권에 대한 충당금 설정액은 포괄손익계산서의 판매비와관리비에 포함되어 있으며, 추가적인 현금회수 가능성이 없는 경우 대손충당금은 일반적으로 제각하고 있습니다.

7. 재고자산(1) 당반기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말
전기말

취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액

상품
704,246
(13,096)
691,150
2,046,779
(46,012)
2,000,767

제품
2,959,543
(59,138)
2,900,405
2,178,751
(32,871)
2,145,880

원재료
1,339,203
-
1,339,203
751,103
-
751,103

재공품
322,399
-
322,399
176,906
-
176,906

합 계
5,325,391
(72,234)
5,253,157
5,153,539
(78,883)
5,074,656

(2) 당반기 중 재고자산 평가충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기초금액
설 정
환 입
기말금액

상 품
(46,012)
-
32,916
(13,096)

제 품
(32,871)
(26,267)
-
(59,138)

합 계
(78,883)
(26,267)
32,916
(72,234)

8. 유형자산

(1) 당반기말 및 전기말 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
감가상각누계액
정부보조금
장부금액
취득원가
감가상각누계액
정부보조금
장부금액

토지
874,553
-
-
874,553
874,553
-
-
874,553

건물
310,911
(92,754)
-
218,157
310,911
(84,982)
-
225,929

기계장치
945,564
(60,510)
(57,933)
827,121
211,570
(25,887)
(61,093)
124,590

차량운반구
171,212
(94,352)
-
76,860
185,382
(99,003)
-
86,379

비품
1,854,735
(1,177,869)
-
676,866
1,709,924
(1,046,441)
-
663,483

시설장치
2,861,526
(554,940)
-
2,306,586
1,020,926
(378,198)
-
642,728

교육장비
647,773
(334,317)
-
313,456
647,772
(269,539)
-
378,233

건설중인자산
-
-
-
-
389,565
-
-
389,565

합 계
7,666,274
(2,314,742)
(57,933)
5,293,599
5,350,603
(1,904,050)
(61,093)
3,385,460

(2) 당반기 및 전반기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위: 천원)

구 분
기초금액
취 득
처 분
사업양수도
감가상각비
대 체
기말금액

토지
874,553
-
-
-
-
-
874,553

건물
225,929
-
-
-
(7,772)
-
218,157

기계장치
124,590
370,230
-
-
(31,464)
363,765
827,121

차량운반구
86,379
4,565
(1)
-
(14,083)
-
76,860

비품
663,483
20,759
-
124,053
(131,429)
-
676,866

시설장치
642,728
499,000
(20,641)
895,200
(184,901)
475,200
2,306,586

교육장비
378,233
-
-
-
(64,777)
-
313,456

건설중인자산
389,565
449,400
-
-
-
(838,965)
-

합 계
3,385,460
1,343,954
(20,642)
1,019,253
(434,426)
-
5,293,599

② 전반기

(단위: 천원)

구 분
기초금액
취 득
처 분
감가상각비
대 체
기말금액

토지
874,553
-
-
-
-
874,553

건물
241,475
-
-
(7,773)
-
233,702

기계장치
23,465
23,812
-
(5,200)
-
42,077

차량운반구
117,611
-
(1)
(15,615)
-
101,995

비품
694,415
175,479
-
(113,688)
-
756,206

시설장치
451,068
9,426
-
(81,180)
307,351
686,665

교육장비
507,788
-
-
(64,777)
-
443,011

건설중인자산
115,906
270,375
-
-
(307,351)
78,930

합 계
3,026,281
479,092
(1)
(288,233)
-
3,217,139

9. 리스(1) 당반기말 및 전기말 현재 사용권자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

취득금액
감가상각누계액
장부금액
취득금액
감가상각누계액
장부금액

건물
4,752,848
(1,177,549)
3,575,299
1,971,956
(651,009)
1,320,947

(2) 당반기 및 전반기 중 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
감가상각비
기 말

건물
1,320,947
2,978,189
(13,102)
(710,735)
3,575,299

② 전반기

(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득
감가상각비
기 말

건물
1,100,733
-
(192,591)
908,142

차량운반구
1,514
-
(1,513)
1

합 계
1,102,247
-
(194,104)
908,143

(3) 당반기 및 전반기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 반 기
전 반 기

기초금액
1,319,056
1,090,720

취득/자본적지출
2,612,288
-

처분
(10,685)
-

이자비용
116,827
-

지급
(741,090)
(204,150)

기말금액
3,296,396
886,570

(4) 당반기말 및 전기말 현재 리스부채의 할인 전 만기분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

최소리스료
최소리스료의 현재가치
최소리스료
최소리스료의 현재가치

1년 이내
1,638,775
1,570,434
695,139
623,703

1년 초과 5년 이내
2,100,936
1,725,962
753,896
695,353

합 계
3,739,711
3,296,396
1,449,035
1,319,056

(5) 당반기 및 전반기 중 리스와 관련하여 연결회사의 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 반 기
전 반 기

사용권자산의 감가상각비
710,735
194,104

리스부채의 이자비용
116,827
-

리스료-단기리스
104,442
146,398

리스료-소액 기초자산 리스
22,083
13,299

합 계
954,087
353,801

10. 무형자산

(1) 당반기말 및 전기말 현재 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
장부금액
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
장부금액

영업권
2,239,859
-
(272,600)
1,967,259
1,679,112
-
(272,600)
1,406,512

개발비
108,567
(57,949)
-
50,618
108,567
(44,749)
-
63,818

고객관계
451,303
(82,320)
-
368,983
451,303
(56,720)
-
394,583

산업재산권
928,187
(84,260)
-
843,927
63,187
(21,493)
-
41,694

소프트웨어
719,648
(365,457)
-
354,191
719,648
(304,313)
-
415,335

기타의무형자산
31,985
(31,984)
-
1
31,985
(31,984)
-
1

건설중인무형자산
53,082
-
-
53,082
53,082
-
-
53,082

합계
4,532,631
(621,970)
(272,600)
3,638,061
3,106,884
(459,259)
(272,600)
2,375,025

(2) 당반기 및 전반기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당반기

(단위: 천원)

구 분
기초금액
취득
사업양수도
상각비
기말금액

영업권
1,406,512
-
560,747
-
1,967,259

개발비
63,818
-
-
(13,200)
50,618

고객관계
394,583
-
-
(25,600)
368,983

산업재산권
41,694
865,000
-
(62,767)
843,927

소프트웨어
415,335
-
-
(61,144)
354,191

기타의무형자산
1
-
-
-
1

건설중인무형자산
53,082
-
-
-
53,082

합 계
2,375,025
865,000
560,747
(162,711)
3,638,061

② 전반기

(단위: 천원)

구 분
기초금액
취득
손상차손
대 체
상각비
기말금액

영업권
1,679,112
-
(211,860)
-
-
1,467,252

개발비
90,567
-
-
-
(13,374)
77,193

고객관계
445,784
-
-
-
(25,601)
420,183

산업재산권
52,169
-
-
-
(5,428)
46,741

소프트웨어
440,271
5,965
-
98,692
(63,831)
481,097

기타의무형자산
6,891
-
-
(6,692)
(198)
1

건설중인무형자산
201,200
174,250
-
(92,000)
-
283,450

합 계
2,915,994
180,215
(211,860)
-
(108,432)
2,775,917

11. 기타자산

당반기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
1,570,656
-
1,427,959
-

선급비용
143,263
-
138,163
-

부가세대급금
147
-
47,892
-

기타유동자산
5,569
-
5,569
-

합 계
1,719,635
-
1,619,583
-

12. 매입채무 및 기타채무당반기말 및 전기말 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

외상매입금
224,698
-
226,008
-

미지급금
869,166
-
2,144,332
-

미지급비용
166,285
-
133,143
-

보증금
3,000
103,525
3,000
52,460

합 계
1,263,149
103,525
2,506,483
52,460

13. 차입금 및 전환사채

(1) 당반기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
연이자율
당반기말
전기말

운영자금
하나은행
4.34% - 7.24%
-
540,000

중소기업은행
4.69%
-
500,000

합 계
-
1,040,000

(2) 전환사채① 당반기말 및 전기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
발행일
만기일
연이자율
당반기말
전기말

전환사채
2017.05.25
2024.05.24
0.25%
-
133,320

사채상환할증금
-
25,206

전환권조정
-
(4,624)

소 계
-
153,902

차감 : 유동성 대체
-
(153,902)

차 감 계
-
-

② 전기말 현재 연결회사가 발행한 전환사채의 발행내용은 다음과 같습니다.

구 분
내 용

사채명
성장공유형 전환사채

발행일
2017.05.25

만기일
2024.05.24

발행금액
800,000,000원

표면이자율
0.25%

만기보장이자율
3.00%

전환권 행사기간
2017.05.26 ~ 2024.05.23

전환권 행사가격
1,600원

이자지급시기
매월 말

원금상환방법
4년 거치 후 3년 분할상환(상환일 전일까지 기간에 대해 만기보장이자율을 적용하여 계산한 금액에서 상환일까지 지급한 이자를 공제한 금액을 원금에 가산하여 상환)

전환조건
전환비율은 권면금액의 100%로 하고 전환가격은 보통주식 1주 당 사채금액 1,600원으로 하며, 전환청구를 하기 전에 시가를 하회하는발행가액으로 유상증자(공모의 경우 공모단가의 80%으로 전환가격조정), 주식배당, 무상증자 함으로써 주식을 발행하는 경우에는 전환가격을 조정함.

연결회사는 전환사채에 내재된 전환권은 자본요소에 해당하지 않으므로 금융부채로 분류하였으며, 전환권이 내재파생상품의 분리조건을 모두 충족하므로 주계약에서 분리하여 별도의 파생상품으로 회계처리하였습니다.

③ 당반기 및 전반기 중 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되어(리픽싱 조건) 파생상품 부채로 인식된 전환사채의 내재파생상품이 당기손익에 미치는 영향은 다음과같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 반 기
전 반 기

최초 인식시점 장부금액
282,434
282,434

보고기간종료일 장부금액
-
462,155

A. 법인세차감전계속사업이익
2,235,206
2,046,209

B. 파생상품평가이익
76,027
-

C. 평가손익 제외 후 법인세차감전계속사업이익(A-B)
2,159,179
2,046,209

14. 퇴직급여제도(1) 확정기여형퇴직급여제도확정기여형퇴직급여제도에 대한 기여금은 종업원이 이에 대하여 지급받을 자격이 있는 용역을 제공한 때 비용으로 인식하고 있습니다. 당반기 및 전반기 중 확정기여형퇴직연금제도에 의하여 포괄손익계산서에 인식된 총비용은 333,853천원 및 243,511천원입니다. 당반기말 현재 확정기여형퇴직급여제도와 관련된 미지급금은 없습니다.(2) 확정급여제도연결회사는 자격요건을 갖춘 임원들을 위하여 확정급여형퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 이와 관련하여 확정급여채무의 보험수리적 평가는 독립적인 평가기관에 의하여 수행되었습니다. 확정급여채무의 현재가치, 관련 당기근무원가 및 과거근무원가는 예측단위적립방식을 사용하여 측정되었습니다.

1) 당반기말 및 전기말 현재 순확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
27,711
79,949

사외적립자산의 공정가치
(4,912)
(15,177)

재무상태표상 순확정급여부채
22,799
64,772

2) 당반기 및 전반기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 반 기
전 반 기

기초금액
79,949
66,909

당기근무원가
10,345
-

이자원가
-
-

재측정요소
-
-

지급액
(62,583)
-

기말금액
27,711
66,909

3) 당반기 및 전반기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 반 기
전 반 기

기초금액
15,177
12,206

이자수익
-
-

기여금
-
2,500

재측정요소
-
-

지급액
(10,265)
-

기말금액
4,912
14,706

4) 당반기말 및 전기말 현재의 주요 보험수리적가정은 다음과 같습니다.

구 분
당반기말
전기말

기대임금상승률
2%~4%
2%~4%

할인율
4.15%
4.15%

15. 기타부채당반기말 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

예수금
150,664
-
183,289
-

선수금
242,486
-
1,555,524
-

부가세예수금
302,069
-
532,015
-

선수수익
1,717,781
-
-
-

합 계
2,413,000
-
2,270,828
-

16. 자본금 및 기타자본구성요소

(1) 당반기말 및 전기말 현재 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

발행할 주식의 총수
50,000,000주
50,000,000주

1주의 금액
200원
200원

발행주식수
11,692,930주
11,655,055주

자본금
2,338,586
2,331,011

(2) 당반기말 및 전기말 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

주식발행초과금
23,455,393
23,306,630

주식선택권
1,611,458
1,324,585

기타자본조정
46,308
46,308

해외사업환산손익
2,933
2,933

합 계
25,116,092
24,680,456

17. 이익잉여금

(1) 당반기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

미처분이익잉여금
3,435,004
1,649,182

(2) 당반기 및 전반기 중 배당금 지급내역은 없습니다.

18. 주식기준보상

(1) 당반기말 현재 연결회사가 임직원에게 부여한 주식선택권의 조항 및 조건은 아래와같습니다.

구 분
1차
2차
3차
4차
5차

결제방식
주식결제형
주식결제형
주식결제형
주식결제형
주식결제형

발행할 주식의 종류
기명식 보통주식
기명식 보통주식
기명식 보통주식
기명식 보통주식
기명식 보통주식

부여방법
신주발행
신주발행
신주발행
신주발행
신주발행

총부여수량
11,000 주
11,060 주
250,000 주
247,500 주
19,380 주

행사수량
-
-
-
-
-

미행사수량
11,000 주
11,060 주
250,000 주
247,500 주
19,380 주

행사가격
2,340 원
2,340 원
5,156 원
5,160 원
5,160 원

부여일
2022-01-27
2022-06-21
2023-03-31
2023-07-31
2023-10-05

부여일 주가
2,337 원
2,882 원
4,512 원
3,697 원
3,697 원

만기일
2029-01-26
2029-06-20
2032-03-30
2032-07-30
2032-10-04

가득조건
2년간약정용역 제공
2년간약정용역 제공
4년간약정용역 제공
4년간약정용역 제공
4년간약정용역 제공

(2) 당반기 및 전반기 중 행사 또는 부여 취소된 주식선택권의 내역은 없습니다.

(3) 동 주식선택권의 공정가치는 이항옵션가격결정모형에 따라 산정되었으며, 모형에 적용된 변수는 다음과 같습니다.

구 분
1차
2차
3차
4차
5차

부여일 주식가격
2,337 원
2,882 원
4,512 원
3,697 원
3,697 원

행사가격
2,340 원
2,340 원
5,156 원
5,160 원
5,160 원

기대변동성
22.82%
24.02%
23.21%
20.09%
19.98%

옵션만기
7년
7년
9년
9년
9년

배당수익률
-
-
-
-
-

무위험이자율
2.20%
3.65%
3.24%~3.36%
3.45%~3.74%
3.42%~4.29%

연결회사는 당반기 및 전반기에 각각 286,873천원 및 370,600천원의 주식보상비용을 인식하였습니다.

19. 영업부문정보(1) 연결회사는 단일의 영업부문으로 운영되고 있습니다.(2) 당반기와 전반기 중 매출액의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 반 기
전 반 기

고객과의 계약에서 생기는 수익
수익인식시기 :

한시점에 인식
10,984,077
8,624,156

기간에 걸쳐 인식
12,867,919
16,351,762

합 계
23,851,996
24,975,918

(3) 지역별 정보

(단위: 천원)

구 분
당 반 기
전 반 기

국내
21,437,229
24,928,065

해외
2,414,767
47,853

합계
23,851,996
24,975,918

(4) 당반기 및 전반기 회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 반 기
전 반 기

A사
2,862,222
-

B사
-
2,968,074

C사
-
3,647,879

합계
2,862,222
6,615,953

20. 판매비와관리비

당반기 및 전반기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 반 기
전 반 기

급여
3,995,235
2,982,895

퇴직급여
333,853
243,511

주식보상비용
286,873
370,600

복리후생비
570,595
588,746

여비교통비
95,431
78,049

세금과공과금
101,600
72,681

감가상각비
1,056,826
412,360

지급임차료
126,525
319,870

보험료
40,785
61,840

차량유지비
24,491
23,523

운반비
86,098
97,706

사무용품비
-
40,812

소모품비
333,673
266,691

지급수수료
1,450,291
999,513

교구재료비
57,486
6,840

광고선전비
30,277
71,701

대손상각비(환입)
(215,085)
-

무형고정자산상각
162,711
108,433

외주용역비
291,354
360,969

기타
244,429
170,543

합 계
9,073,448
7,277,283

21. 비용의 성격별 분류당반기 및 전반기 중 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 반 기
전 반 기

재고자산의 변동
(220,437)
(1,729,242)

원재료 및 상품매입액
4,137,467
5,819,085

급여
4,041,326
2,982,895

퇴직급여
333,853
243,511

주식보상비용
286,873
370,600

복리후생비
570,595
588,746

여비교통비
95,431
78,049

세금과공과금
101,600
72,681

감가상각비
1,145,161
483,417

지급임차료
126,525
319,870

보험료
40,785
61,840

차량유지비
24,491
23,523

운반비
86,098
97,706

사무용품비
-
40,812

소모품비
340,882
291,320

지급수수료
1,742,423
1,456,728

교구재료비
57,486
6,840

광고선전비
30,277
71,701

대손상각비(환입)
(215,085)
-

무형고정자산상각
162,711
108,433

외주용역비
291,354
360,969

기타
8,477,615
10,970,140

합 계
21,657,431
22,719,624

22. 금융수익 및 금융비용

(1) 당반기 및 전반기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 반 기
전 반 기

이자수익
55,219
67,756

외환차익
9,748
6,432

외화환산이익
8,242
1,767

배당금수익
41,104
-

파생상품평가이익
76,027
-

합 계
190,340
75,955

(2) 당반기 및 전반기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 반 기
전 반 기

이자비용
130,635
55,288

외환차손
4,114
7,281

외화환산손실
-
1,551

합 계
134,749
64,119

23. 기타수익 및 기타비용

(1) 당반기 및 전반기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 반 기
전 반 기

유형자산처분이익
899
455

잡이익
8,935
55,020

합 계
9,834
55,475

(2) 당반기 및 전반기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 반 기
전 반 기

유형자산처분손실
15,640
1

기부금
300
42,000

무형자산손상차손
-
211,860

잡손실
8,845
23,534

합 계
24,785
277,395

24. 법인세법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 예상평균연간법인세율의 추정과 이연법인세자산의 실현가능성에 기초하여 인식하였습니다. 당반기 및 전반기 중 법인세비용의 평균유효세율은 각각 20.29% 및 23.05%입니다.

25. 주당이익

(1) 기본주당손익

1) 당반기 및 전반기의 기본주당손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 반 기
전 반 기

보통주 귀속 지배기업지분 반기순이익
1,785,822
1,572,869

가중평균유통보통주식수
11,663,795주
7,623,900주

기본주당손익
153원
206원

보통주 기본주당순이익은 보통주에 귀속되는 포괄손익계산서상 지배기업지분 반기순이익을 보고기간동안의 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.

2) 당반기 및 전반기 중 가중평균유통보통주식수의 계산내역은 다음과 같습니다. ① 당반기

(단위 : 주)

내 역
기준일
유통 주식수
일 수
적 수
가중평균 유통보통주식수

당기초
2024.01.01
11,655,055
-
-

전환상환우선주 전환
2024.05.20
11,655,055
140
1,631,707,700

당반기말
2024.06.30
11,692,930
42
491,103,060

합 계

182
2,122,810,760
11,663,795

② 전반기

(단위 : 주)

내 역
기준일
유통 주식수
일 수
적 수
가중평균 유통보통주식수

전기초
2023.01.01
7,623,900
-
-

전반기말
2023.06.30
7,623,900
181
1,379,925,900

합 계

181
1,379,925,900
7,623,900

(2) 희석주당손익 희석주당손익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다.

1) 당반기 및 전반기의 희석주당손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 반 기
전 반 기

보통주 귀속 지배기업지분 반기순이익
1,785,822
1,877,765

가중평균유통보통주식수
11,718,041주
9,757,225주

희석주당손익
152원
192원

2) 보통주 희석주당손익을 계산하기 위한 보통주귀속반기순이익은 보통주 기본주당이익 계산에 사용된 반기순이익에서 다음과 같이 조정하여 산출합니다.

(단위: 천원)

구 분
당 반 기
전 반 기

보통주 기본주당손익 산출에 사용된 반기순이익
1,785,822
1,572,869

조정 :

전환상환우선주
-
304,896

보통주 희석주당손익 산출에 사용된 반기순이익
1,785,822
1,877,765

3) 보통주 희석주당손익을 계산하기 위한 가중평균보통주식수는 보통주 기본주당손익 계산에 사용된 가중평균보통주식수에서 다음과 같이 조정하여 산출합니다.

(단위: 주)

구 분
당 반 기
전 반 기

보통주 기본주당손익 산출에 사용된 가중평균유통보통주식수
11,663,795
7,623,900

무상으로 발행된 것으로 간주된 주식수 :

전환사채
4,371
-

전환상환우선주
-
2,083,450

주식매수선택권
49,875
49,875

보통주 희석주당손익 산출에 사용된 가중평균유통보통주식수
11,718,041
9,757,225

4) 다음의 잠재적 보통주식은 희석효과가 없으므로 보통주 희석주당손익을 계산할 때 가중평균보통주식수에서 제외하였습니다.① 당반기

(단위 : 주, 천원)

구 분
주식수
조정손익

전환사채
24,973
3,906

주식매수선택권
793,380
-

② 전반기

(단위 : 주, 천원)

구 분
주식수
조정손익

전환사채
24,973
16,295

전환상환우선주
1,617,850
384,542

주식매수선택권
526,500
-

26. 우발채무 및 약정사항

(1) 당반기말 현재 연결회사는 서울보증보험 등으로부터 선금반환보증 등과 관련하여 5,816,111천원의 보증을 제공받고 있으며, 선금반환보증과 관련해서 대표이사가 연대보증을 제공하고 있습니다.(2) 당반기말 현재 연결회사가 타인에게 제공한 지급보증내역은 없습니다.

(3) 당반기말 현재 연결회사가 피고로 계류중인 소송사건은 1건입니다. 종속기업인 (주)지일이삼공에프씨는 대여금 관련 법률소송의 피고이며, 소송가액은 56,013천원입니다. 당반기말 현재 소송사건의 결과가 연결회사의 재무제표에 미칠 영향을 합리적으로 추정할 수 없으므로, 이로 인한 영향이 재무제표에 반영되지 않았습니다.

(4) 당반기말 현재 금융기관과 체결한 약정은 없습니다.

한편, 상기 부보사항 이외에 연결회사는 종업원에 대한 단체상해보험 및 학원배상책임보험에 가입하고 있습니다.27. 특수관계자와의 거래

(1) 당반기말 현재 연결회사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

특수관계 구분
특수관계자명

유의적인 영향력을행사하는 기업(주1)
신용보증기금

(주)화이인베스트먼트

아이디벤처스(주)

한국투자증권(주)

넷마블(주)

우신벤처투자(주)

아이엠엠인베스트먼트(주)

신한캐피탈(주)

(주)오픈워터인베스트먼트

기타특수관계자
대표이사

(주1) 연결회사의 이사 선임 권한을 보유하고 있어 특수관계자로 분류하였습니다.(2) 당반기 및 전반기 중 특수관계자와의 거래내역은 없으며, 채권ㆍ채무내역도 없습니다.

(3) 당반기말 현재 연결회사가 특수관계자의 자금조달 등을 위해 제공하고 있는 지급보증 및 담보의 내역은 없습니다.

(4) 당반기 및 전반기 중 지배기업의 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

단기종업원급여
205,640
189,925

퇴직급여
17,108
18,502

주식보상비용
76,791
81,479

합 계
299,539
289,906

지배기업의 주요 경영진에 대한 보상은 급여, 비화폐성 급여 및 퇴직급여제도에 대한기여금을 포함하고 있으며, 지배기업의 주요 경영진은 지배기업의 주식을 매입할 수 있는 주식선택권을 부여 받았습니다. 또한 지배기업의 주요 경영진은 회사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 임원 및 사외이사 등으로 구성되어있습니다.

28. 금융상품(1) 당반기말 및 전기말 현재 금융상품의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.① 당반기말

(단위: 천원)

구 분
상각후원가측정 금융자산
상각후원가 측정 금융부채

금융자산:

현금및현금성자산
9,624,490
-

매출채권및기타채권
5,641,744
-

단기금융상품
3,000,000
-

합 계
18,266,234
-

금융부채:

매입채무및기타채무
-
1,366,674

리스부채
-
3,296,396

합 계
-
4,663,070

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
상각후원가측정 금융자산
상각후원가 측정 금융부채
당기손익-공정가치 측정 금융부채

금융자산:

현금및현금성자산
12,443,320
-
-

매출채권및기타채권
5,893,135
-
-

단기금융상품
4,000,000
-
-

합 계
22,336,455
-
-

금융부채:

매입채무및기타채무
-
2,558,943
-

차입금 및 사채
-
1,193,902
-

파생상품부채
-
-
153,441

리스부채
-
1,319,056
-

합 계
-
5,071,901
153,441

(2) 당반기 및 전반기 중 금융상품 범주별 금융수익과 금융비용의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 반 기
전 반 기

금융자산:

상각후원가측정금융자산

이자수익
55,219
67,756

외화환산이익
8,242
1,767

배당금수익
41,104
-

상각후원가측정금융부채

외환차익
9,748
6,432

당기손익-공정가치측정금융부채

파생상품평가이익
76,027
-

합 계
190,340
75,955

금융부채:

상각후원가측정금융부채

이자비용
130,635
55,288

외환차손
4,114
7,281

상각후원가측정금융자산

외화환산손실
-
1,551

합 계
134,749
64,119

(3) 금융상품의 공정가치1) 당반기말 및 전기말 현재 금융자산 및 금융부채는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 별도의 공정가치 공시를 생략하였습니다.

2) 공정가치 측정에 적용된 평가기법과 가정

연결회사는 재무보고목적상 공정가치측정에 사용된 투입변수의 관측가능한 정도와 공정가치측정치 전체에 대한 투입변수의 유의성에 기초하여 다음에서 설명하는 바와 같이 공정가치측정치를 수준 1, 2 또는 3으로 분류합니다.

(수준 1)

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

(수준 2)
수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로관측가능한 투입변수

(수준 3)
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

① 당반기말 현재 최초 인식후 공정가치로 측정되는 금융상품은 없습니다.

② 수준 3 공정가치 측정으로 분류되는 금융상품의 당반기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기 초
당기손익
전 환
기 말

당기손익-공정가치측정금융부채:

파생상품부채
153,441
(76,027)
(77,414)
-

당반기 중 연결회사의 금융상품의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

29. 위험관리금융상품과 관련하여 연결회사는 외환위험, 유동성위험, 이자율위험, 가격위험, 신용위험등에 대한 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 연결회사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 연결회사의 위험관리 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 본 반기연결재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

(1) 자본위험관리연결회사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결회사의 전반적인 전략은 전기와 변동이 없습니다. 연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 연결재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다. 연결회사는 외부적으로 강제된 자기자본규제의 대상은 아닙니다.

한편, 당반기말 및 전기말 현재 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

부채비율:

부채총계
7,815,601
8,410,734

자본총계
30,913,997
28,689,184

부채비율
25.28%
29.32%

순차입금비율:

현금및현금성자산
9,624,490
12,443,320

단기금융상품
3,000,000
4,000,000

차입금 및 사채
-
1,193,902

순차입금
(12,624,490)
(15,249,418)

순차입금비율(주1)
-
-

(주1) 순차입금이 부(-)의 금액이므로 순차입금비율을 산정하지 아니하였습니다.

(2) 금융위험관리연결회사는 시장위험, 신용위험과 유동성위험에 노출되어 있습니다(시장위험은 다시통화위험, 이자율위험과 가격위험 등으로 구분 됨). 연결회사는 이러한 위험요소들을관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다. 금융위험관리의 대상이 되는 연결회사의 금융자산은 현금및현금성자산, 장단기금융상품, 매출채권및기타채권 등으로 구성되어 있으며 금융부채는 매입채무및기타채무 등으로 구성되어 있습니다.

1) 외환위험 연결회사는 글로벌 영업 및 기능통화와 다른 수입과 지출로 인해 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 USD, CNY가 있습니다. 연결회사는 사업의 성격 및 환율 변동위험 대처수단의 유무 등을 고려하여 헷지정책을 선택하고 있습니다. 또한 연결회사는 외화로 표시된 채권과 채무 관리시스템을 통하여 환노출 위험을주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.

① 당반기말 및 전기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 부채는 USD, CNY로 구성되어 있으며 상세 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: USD,CNY)

구 분
통화
당반기말
전기말

자산:

현금및현금성자산
USD
246,471
433,420

CNY
169,867
-

당반기말과 전기말 현재 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
평균환율
기말환율

당반기
전반기
당반기말
전기말

USD
1,349.50
1,294.97
1,389.20
1,289.40

CNY
186.73
186.80
190.43
180.84

연결회사는 화폐성 외화자산과 외화부채의 환산과 관련하여 당반기 중 외화환산손익8,242천원(전기 : 216천원)을 인식하였습니다.

② 민감도 분석당반기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 USD, CNY에 대한 기능통화의 환율 10% 변동 시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 반 기
전 기

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
34,240
(34,240)
55,885
(55,885)

CNY
3,235
(3,235)
-
-

상기 민감도 분석은 당반기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

2) 유동성 위험연결회사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

당반기말 및 전기말 현재 현재 금융상품부채의 만기는 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함하고 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다. 연결회사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

① 당반기말

(단위: 천원)

구 분
1 년 미만
1년 ~ 5년
5년 초과
합 계

매입채무및기타채무
1,263,149
103,525
-
1,366,674

리스부채
1,638,775
2,100,936
-
3,739,711

합 계
2,901,924
2,204,461
-
5,106,385

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
1 년 미만
1년 ~ 5년
5년 초과
합 계

매입채무및기타채무
2,506,483
52,460
-
2,558,943

차입금 및 사채
1,219,862
-
-
1,219,862

파생금융부채
153,441
-
-
153,441

리스부채
692,539
743,796
-
1,436,335

합 계
4,572,325
796,256
-
5,368,581

3) 이자율 위험이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사는 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의적정비율 유지, 국내외 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해 이자율변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.

① 당반기말 및 전기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 변동이자부 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

변동이자율:

금융부채
-
1,040,000

② 민감도 분석당반기말 현재 이자율이 1%포인트 변동한다면, 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였으며, 당반기 및 전기 중 구체적인 세전손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 반 기
전 기

1% 상승
1% 하락
1% 상승
1% 하락

단기차입금
-
-
(10,400)
10,400

4) 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 연결회사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을 채택하고 있습니다. 연결회사의 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 지속적으로 검토하고 있으며 이러한 거래 총액은 승인된 거래처에 분산되어 있습니다.

한편, 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 연결회사는 현금및현금성자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 당반기말과 전기말 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

현금및현금성자산
9,624,490
12,443,320

매출채권및기타채권
5,641,744
5,893,135

단기금융상품
3,000,000
4,000,000

합 계
18,266,234
22,336,455

30. 현금흐름표

(1) 현금흐름표상 현금및현금성자산은 재무상태표상의 현금및현금성자산으로 현금 및 은행의 보통예금으로 구성되어 있습니다.

(2) 당반기 및 전반기의 현금흐름표에 포함되지 않은 주요 비현금 투자활동거래와 비현금재무활동거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 반 기
전 반 기

사용권자산의 증가
2,978,189
-

리스부채의 유동성재분류
666,541
-

건설중인자산의 대체
838,965
307,351

전환사채의 전환권 행사
156,337
-

(3) 당반기 및 전반기 중 재무활동에서 발생한 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당반기

(단위: 천원)

구 분
기 초
재무활동현금흐름에서발생한 변동
비현금 변동
이자비용
이자지급액
기 말

차입금
1,040,000
(1,040,000)
-
-
-
-

전환사채
153,902
(79,033)
(78,923)
4,160
(106)
-

리스부채
1,319,056
(741,090)
2,601,603
116,827
-
3,296,396

재무활동으로부터의 총부채
2,512,958
(1,860,123)
2,522,680
120,987
(106)
3,296,396

② 전반기

(단위: 천원)

구 분
기 초
재무활동현금흐름에서 발생한 변동
기 말

차입금
1,467,000
(422,058)
1,044,942

전환사채
433,230
(133,320)
299,910

전환상환우선주
8,403,862
-
8,403,862

리스부채
1,090,720
(204,150)
886,570

재무활동으로부터의 총부채
11,394,812
(759,528)
10,635,284

31. 사업양수도

(1) 당반기 중 발생한 사업양수도의 내역은 다음과 같습니다.

사업부문
주요사업
취득목적
취득일

지에듀 중동/인천지점
학원사업
사업 시너지 창출
2024-03-01

(2) 당반기 중 발생한 사업양수도로 인하여 취득일에 취득한 자산과 인수한 부채의 공정가치 및 이전대가의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

계정과목
금액

I. 자산 및 부채의 공정가치
1,026,514

재고자산
7,261

유형자산
1,019,253

II. 이전대가
1,587,261

현금
1,587,261

III. 영업권 (III = II - I )
560,747

(3) 당반기 중 발생한 사업양수도로 인한 순현금유출은 다음과 같습니다

(단위:천원)

계정과목
금액

현금으로 지급한 대가
1,587,261

차감: 취득한 현금 및 현금성자산
-

차 감 계
1,587,261

4. 재무제표

재 무 상 태 표

제 10(당) 기 반기 2024년 06월 30일 현재

제 9(전) 기 2023년 12월 31일 현재

제 8(전전) 기 2022년 12월 31일 현재

제 7(전전전) 기 2021년 12월 31일 현재

주식회사 에이럭스
(단위: 원)

과 목
제 10(당) 기 반기
제 9(전) 기
제 8(전전) 기
제 7(전전전) 기

자 산

I. 유동자산
16,884,462,513
20,358,498,239
11,553,426,884
16,711,764,044

현금및현금성자산
5,582,722,952
7,556,297,343
3,702,785,654
11,154,864,561

단기금융상품
3,000,000,000
4,000,000,000
4,001,000,000
1,000,000

매출채권및기타채권
1,748,293,410
2,597,113,427
2,668,203,753
2,870,521,921

재고자산
5,208,845,212
5,008,505,220
825,636,459
186,520,000

기타유동자산
1,344,197,959
1,196,582,249
321,686,258
2,498,857,562

당기법인세자산
402,980
-
34,114,760
-

II. 비유동자산
18,997,426,558
12,323,293,809
11,182,607,009
4,776,744,101

장기금융상품
-
-
-
2,760,000

기타포괄손익-공정가치금융자산
-
-
-
-

매출채권및기타채권_비유동
1,301,569,395
378,432,648
312,006,014
37,332,141

종속기업투자주식
7,783,800,289
7,734,043,437
6,983,776,000
3,349,976,000

유형자산
3,655,174,235
1,609,234,215
1,147,032,596
476,956,034

사용권자산
2,963,456,001
581,714,799
846,126,894
40,467,626

무형자산
2,528,682,365
1,255,124,437
996,222,325
41,479,119

이연법인세자산
764,744,273
764,744,273
897,443,180
827,773,181

자산총계
35,881,889,071
32,681,792,048
22,736,033,893
21,488,508,145

부채

I. 유동부채
3,858,489,224
6,669,684,390
3,332,927,331
2,950,881,098

매입채무및기타채무
903,887,906
3,410,091,703
1,100,979,114
563,386,036

단기차입금
-
500,000,000
920,000,000
1,420,000,000

전환사채
-
153,902,292
279,327,708
244,857,946

파생금융부채
-
153,441,221
408,410,672
315,979,592

당기법인세부채
411,574,346
604,783,790
-
89,309,307

리스부채
1,194,635,671
232,676,342
226,299,873
40,051,663

기타유동부채
1,348,391,301
1,614,789,042
397,909,964
277,296,554

II. 비유동부채
1,539,357,792
401,777,560
19,627,779,224
20,406,958,996

기타채무
52,524,652
52,459,852
52,351,840
-

전환사채
-
-
153,902,292
433,230,000

전환상환우선주부채
-
-
8,403,862,366
7,223,160,948

파생금융부채
-
-
10,405,803,029
12,558,877,946

순확정급여부채
-
-
-
190,081,237

리스부채_비유동
1,486,833,140
349,317,708
611,859,697
1,608,865

부채총계
5,397,847,016
7,071,461,950
22,960,706,555
23,357,840,094

자본

I. 자본금
2,338,586,000
2,331,011,000
1,524,780,000
1,524,780,000

II. 주식발행초과금
23,455,392,514
23,306,630,237
2,065,220,000
2,065,220,000

III. 기타자본구성요소
1,611,458,089
1,324,585,383
509,909,948
-

Ⅳ. 이익잉여금(결손금)
3,078,605,452
(1,351,896,522)
(4,324,582,610)
(5,459,331,949)

자본총계
30,484,042,055
25,610,330,098
(224,672,662)
(1,869,331,949)

부채와자본총계
35,881,889,071
32,681,792,048
22,736,033,893
21,488,508,145

포 괄 손 익 계 산 서

제 10(당) 기 반기 2024년 06월 30일 현재

제 9(전) 기 2023년 12월 31일 현재

제 8(전전) 기 2022년 12월 31일 현재

제 7(전전전) 기 2021년 12월 31일 현재

주식회사 에이럭스
(단위: 원)

과 목
제 10(당) 기 반기
제 9(전) 기
제 8(전전) 기
제 7(전전전) 기

I. 매출액
14,701,624,566
29,426,926,633
14,920,920,461
9,497,608,319

II. 매출원가
7,162,393,192
17,331,664,437
9,486,784,710
5,830,891,623

III. 매출총이익
7,539,231,374
12,095,262,196
5,434,135,751
3,666,716,696

IV. 판매비와관리비
6,475,231,580
9,552,414,353
5,087,595,728
2,271,687,955

V. 영업이익
1,063,999,794
2,542,847,843
346,540,023
1,395,028,741

Ⅵ. 영업외수익
3,705,541,786
2,964,157,742
2,091,160,661
17,497,439

Ⅶ. 영업외비용
128,391,170
1,672,063,260
1,385,976,844
2,108,160,789

Ⅷ. 법인세차감전이익
4,641,150,410
3,834,942,325
1,051,723,840
(695,634,609)

법인세비용(수익)
210,648,436
862,256,237
(83,025,499)
171,918,500

Ⅹ. 반기순이익
4,430,501,974
2,972,686,088
1,134,749,339
(867,553,109)

XI. 기타포괄손익
-
-
-
(1,745,911)

XII. 총포괄이익
4,430,501,974
2,972,686,088
1,134,749,339
(869,299,020)

XIII. 주당이익

기본주당순이익
380
383
3,721
(2,845)

희석주당순이익
378
181
1,066
(2,845)

자 본 변 동 표

제 10(당) 기 반기 2024년 06월 30일 현재

제 9(전) 기 2023년 12월 31일 현재

제 8(전전) 기 2022년 12월 31일 현재

제 7(전전전) 기 2021년 12월 31일 현재

주식회사 에이럭스
(단위: 원)

과 목
자 본 금
주식발행초과금
기타자본항목
이익잉여금
총 계

2021.01.01(기초)
1,524,780,000
2,065,220,000
-
(4,590,032,929)
(1,000,032,929)

총포괄이익

당기순이익
-
-
-
(867,553,109)
(867,553,109)

확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
(1,745,911)
(1,745,911)

2021.12.31(기말)
1,524,780,000
2,065,220,000
-
(5,459,331,949)
(1,869,331,949)

2022.01.01(기초)
1,524,780,000
2,065,220,000
-
(5,459,331,949)
(1,869,331,949)

총포괄이익

당기순이익
-

-
1,134,749,339
1,134,749,339

소유주와의 거래

주식선택권
-

509,909,948
-
509,909,948

2022.12.31(기말)
1,524,780,000
2,065,220,000
509,909,948
(4,324,582,610)
(224,672,662)

2023.01.01(기초)
1,524,780,000
2,065,220,000
509,909,948
(4,324,582,610)
(224,672,662)

총포괄이익

당기순이익
-

-
2,972,686,088
2,972,686,088

소유주와의 거래

유상증자
10,995,400
489,020,415
-
-
500,015,815

전환상환우선주의 전환
795,235,600
20,752,389,822
-
-
21,547,625,422

주식선택권
-
-
814,675,435
-
814,675,435

2023.12.31(기말)
2,331,011,000
23,306,630,237
1,324,585,383
(1,351,896,522)
25,610,330,098

2024.01.01(기초)
2,331,011,000
23,306,630,237
1,324,585,383
(1,351,896,522)
25,610,330,098

총포괄이익

당기순이익
-

-
4,430,501,974
4,430,501,974

전환사채의 전환
7,575,000
148,762,277
-
-
156,337,277

주식선택권
-

286,872,706
-
286,872,706

2024.06.30(기말)
2,338,586,000
23,455,392,514
1,611,458,089
3,078,605,452
30,484,042,055

현 금 흐 름 표

제 10(당) 기 반기 2024년 06월 30일 현재

제 9(전) 기 2023년 12월 31일 현재

제 8(전전) 기 2022년 12월 31일 현재

제 7(전전전) 기 2021년 12월 31일 현재

주식회사 에이럭스
(단위: 원)

과 목
제 10(당) 기 반기
제 9(전) 기
제 8(전전) 기
제 7(전전전) 기

I. 영업활동현금흐름
3,127,469,400
2,865,467,036
(15,150,891)
(30,793,358)

영업활동으로창출된현금
(32,705,518)
2,533,195,814
127,599,596
936,495

이자수취
2,723,918
457,287,698
8,866,708
1,434,643

이자지급
(7,392,291)
(34,357,696)
(28,193,128)
(27,908,686)

배당금수령
3,569,104,151
-
-
-

법인세지급액
(404,260,860)
(90,658,780)
(123,424,067)
(5,255,810)

II. 투자활동현금흐름
(4,033,341,146)
(1,062,848,217)
(6,538,830,017)
(354,823,023)

단기금융상품의 증가
(1,000,000,000)
(4,000,000,000)
(4,000,000,000)
-

단기금융상품의 감소
2,000,000,000
4,001,000,000
-
-

단기대여금의 증가
-
-
-
(548,000,690)

단기대여금의 감소
-
-
302,399,540
478,638,243

당기손익-공정가치측정금융자산의 증가
-
-
(5,200,000)
(13,540,000)

당기손익-공정가치측정금융자산의 감소
-
-
4,468,775
12,804,516

종속기업투자주식의 증가
-
(721,194,266)
(700,000,000)
-

종속기업투자주식의 감소
-
896,677,990
-
-

유형자산의 증가

(1,343,954,019)
(743,036,058)
(837,730,929)
(284,725,092)

유형자산의 감소
5,000,000
-
-
-

정부보조금의 수령
-
63,200,000
-
-

무형자산의 증가
(865,000,000)
(524,192,883)
(560,049,999)
-

임차보증금의 증가
(1,298,326,000)
(300,667,150)
(244,869,244)
-

임차보증금의 감소
35,000,000
290,914,150
-
-

기타보증금의 증가
(800,000)
(25,550,000)
(200,000)
-

기타보증금의 감소
22,000,000
-
-
-

예수보증금의 증가
-
-
52,351,840
-

사업양수도
(1,587,261,127)
-
(550,000,000)
-

III. 재무활동현금흐름
(1,075,944,243)
2,045,619,303
(900,003,210)
10,298,907,244

단기차입금의 증가
-
-
-
500,000,000

단기차입금의 감소
(500,000,000)
(420,000,000)
(500,000,000)
(10,000,000)

전환사채의 감소
(79,033,803)
(311,552,322)
(304,219,698)
(149,450,666)

전환상환우선주의 증가
-
2,500,015,410
-
9,999,801,422

리스료의 지급
(496,910,440)
(222,859,600)
(95,783,512)
(41,443,512)

유상증자
-
500,015,815
-
-

IV. 외화환산으로인한현금의변동
8,241,598
5,273,567
1,905,211
2,151,487

V. 현금및현금성자산의증가(감소)
(1,973,574,391)
3,853,511,689
(7,452,078,907)
9,915,442,350

VI. 기초의현금및현금성자산
7,556,297,343
3,702,785,654
11,154,864,561
1,239,422,211

VII. 기말의현금및현금성자산
5,582,722,952
7,556,297,343
3,702,785,654
11,154,864,561

5. 재무제표 주석

제 10(당) 기 반기 2024년 06월 30일 현재

제 9(전) 기 2023년 12월 31일 현재

주식회사 에이럭스

1. 회사의 개요주식회사 에이럭스(이하 "당사")는 시스템, 응용 소프트웨어 개발 및 공급, 소프트웨어 관련 교육업을 목적으로 2015년 11월 18일에 설립되었고, 당사의 본사는 서울특별시 도봉구 마들로 13길 61, 16층에 위치하고 있습니다. 수차례의 유ㆍ무상증자 등을 통하여 당반기말 현재 당사의 자본금은 2,338,586천원이며, 당반기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주 주 명
보유주식수(주)
지분율

이치헌
3,211,015
27.45%

이다인
430,175
3.67%

넷마블(주)
1,132,525
9.69%

신용보증기금
500,000
4.28%

한국투자증권(주)
485,000
4.15%

IMM살루스벤처펀드1호
446,550
3.82%

오픈워터 Pre-IPO 투자조합4호
351,575
3.01%

기업은행(타임폴리오자산운용)
269,625
2.31%

HUAYI-IDV글로벌콘텐츠투자조합
128,601
1.10%

우신벤처투자
161,775
1.38%

롯데-KDB오픈이노베이션펀드
179,831
1.54%

롯데크리에이트펀드
146,871
1.26%

기타주주
4,249,387
36.34%

합 계
11,692,930
100.00%

2. 재무제표 작성기준

(1) 반기재무제표 작성기준

당사의 반기재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표이며, 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성된 중간재무제표로서 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 동 반기재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2023년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

반기재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2023년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

1) 당사가 신규 적용한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서당사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 주요 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였으며, 해당 기준서 및 해석서의 개정이 당사의 반기재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' (개정) - 부채의 유동/비유동 분류

- 기업회계기준서 제1116호 '리스' (개정) - 판매후리스에서 생기는 부채

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' (개정) - 가상자산

- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' 및 제1107호 '금융상품:공시'(개정) - 공급자금융약정2) 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정ㆍ공표되었으나 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고 당사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

① 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' (개정) - 교환가능성 결여

동 개정사항은 한 통화를 다른 통화로 교환 가능한지 여부를 평가하고 교환 가능하지않은 경우 사용할 현물환율을 결정할 때 일관된 접근 방식을 적용하고 관련 정보를 공시하도록 요구합니다. 동 개정사항은 2025 년 1 월 1 일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

당사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측 가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

반기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세 비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 현금및현금성자산당반기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

보유현금
924
-

보통예금
5,581,799
7,556,297

합 계
5,582,723
7,556,297

5. 단기금융상품당반기말 및 전기말 현재 단기금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
항 목
당반기말
전기말

단기금융상품
정기예금
3,000,000
4,000,000

6. 매출채권 및 기타채권

(1) 당반기말 및 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권
2,044,197
-
2,792,439
-

차감: 대손충당금
(301,404)
-
(348,967)
-

매출채권(순액)
1,742,793
-
2,443,472
-

미수금
5,500
-
153,641
-

임차보증금
-
1,296,819
-
352,483

기타보증금
-
4,750
-
25,950

합 계
1,748,293
1,301,569
2,597,113
378,433

(2) 당반기말 및 전기말 현재 매출채권에 대한 대손충당금 내역은 다음과 같습니다.① 당반기말

(단위: 천원)

구 분
3개월 이하
3개월 초과~6개월 이하
6개월 초과~9개월 이하
9개월 초과~12개월 이하
12개월 초과
합계

매출채권 장부금액
1,697,806
53,513
52,225
3,513
237,140
2,044,197

대손충당금
(28,743)
(10,963)
(22,338)
(2,220)
(237,140)
(301,404)

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
3개월 이하
3개월 초과~6개월 이하
6개월 초과~9개월 이하
9개월 초과~12개월 이하
12개월 초과
합계

매출채권 장부금액
2,362,194
75,765
7,226
110,831
236,423
2,792,439

대손충당금
(32,406)
(16,297)
(2,998)
(60,843)
(236,423)
(348,967)

(3) 당반기 및 전반기 중 매출채권 대손충당금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 반 기
전 반 기

기초금액
(348,967)
(408,336)

대손상각비(환입)
47,563
-

제각
-
-

기말금액
(301,404)
(408,336)

손상된 채권에 대한 충당금 설정액은 포괄손익계산서의 판매비와관리비에 포함되어 있으며, 추가적인 현금회수 가능성이 없는 경우 대손충당금은 일반적으로 제각하고 있습니다.

7. 재고자산(1) 당반기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말
전기말

취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액

상 품
659,934
(13,096)
646,838
1,984,337
(46,012)
1,938,325

제 품
2,959,543
(59,138)
2,900,405
2,175,042
(32,871)
2,142,171

원재료
1,339,203
-
1,339,203
751,103
-
751,103

재공품
322,399
-
322,399
176,907
-
176,907

합 계
5,281,079
(72,234)
5,208,845
5,087,389
(78,883)
5,008,506

(2) 당반기 중 재고자산 평가충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기초금액
설 정
환 입
기말금액

상 품
(46,012)
-
32,916
(13,096)

제 품
(32,871)
(26,267)
-
(59,138)

합 계
(78,883)
(26,267)
32,916
(72,234)

8. 종속기업투자

(1) 당반기말 및 전기말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위: 천원)

구 분
업 종
소재지
지분율
취득원가
장부금액

(주)프로보에듀
기타 교육지원 서비스업
대한민국
100.00%
6,101,282
6,101,282

(주)휴먼에듀
기타 교육지원 서비스업
대한민국
100.00%
420,000
420,000

(주)헤럴드융합교육연구소
기타 교육지원 서비스업
대한민국
100.00%
168,556
168,556

(주)헤럴드아카데미평생교육원
기타 교육지원 서비스업
대한민국
100.00%
10,000
-

(주)아름교육
기타 교육지원 서비스업
대한민국
100.00%
103,389
103,389

(주)지일이삼공에프씨
기타 교육지원 서비스업
대한민국
100.00%
200,000
50,305

(주)유소년교육연구소
기타 교육지원 서비스업
대한민국
100.00%
940,268
940,268

합 계

7,943,495
7,783,800

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
업 종
소재지
지분율
취득원가
장부금액

(주)프로보에듀
기타 교육지원 서비스업
대한민국
100.00%
6,100,921
6,100,921

(주)휴먼에듀
기타 교육지원 서비스업
대한민국
100.00%
420,000
420,000

(주)헤럴드융합교육연구소
기타 교육지원 서비스업
대한민국
100.00%
121,444
121,444

(주)헤럴드아카데미평생교육원
기타 교육지원 서비스업
대한민국
100.00%
10,000
-

(주)아름교육
기타 교육지원 서비스업
대한민국
45.00%
101,105
101,105

(주)지일이삼공에프씨
기타 교육지원 서비스업
대한민국
100.00%
200,000
50,305

(주)유소년교육연구소
기타 교육지원 서비스업
대한민국
100.00%
940,268
940,268

합 계

7,893,738
7,734,043

(2) 당반기 및 전반기 중 종속기업투자의 변동내용은 다음과 같습니다.① 당반기

(단위: 천원)

구 분
기초금액
취 득
처 분
기 타(주1)
기말금액

(주)프로보에듀
6,100,921
-
-
361
6,101,282

(주)휴먼에듀
420,000
-
-
-
420,000

(주)헤럴드융합교육연구소
121,444
-
-
47,112
168,556

(주)헤럴드아카데미평생교육원
-
-
-
-
-

(주)아름교육
101,105
-
-
2,284
103,389

(주)지일이삼공에프씨
50,305
-
-
-
50,305

(주)유소년교육연구소
940,268
-
-
-
940,268

합 계
7,734,043
-
-
49,757
7,783,800

(주1)
종속회사 임직원에 대한 주식기준보상으로 인해 변동하였습니다.

② 전반기

(단위: 천원)

구 분
기초금액
취 득
처 분
기 타
기말금액

(주)프로보에듀
5,533,800
566,194
-
-
6,099,994

(주)휴먼에듀
420,000
-
-
-
420,000

(주)헤럴드융합교육연구소
50,000
-
-
-
50,000

(주)헤럴드아카데미평생교육원
10,000
-
-
-
10,000

(주)미래교육연대
724,976
100,000
-
-
824,976

(주)아름교육
45,000
55,000
-
-
100,000

(주)지일이삼공에프씨
200,000
-
-
-
200,000

합 계
6,983,776
721,194
-
-
7,704,970

(3) 당반기말 및 전기말 현재 종속기업의 요약 재무정보는 아래와 같습니다.① 당반기말

(단위: 천원)

구 분
자 산
부 채
자 본
매 출
반기순손익
총포괄손익

(주)프로보에듀
5,321,108
695,782
4,625,326
1,526,380
(42,008)
(42,008)

(주)휴먼에듀
1,854,232
890,076
964,156
2,440,039
456,452
456,452

(주)헤럴드융합교육연구소
813,469
142,505
670,964
2,436,492
319,156
319,156

(주)헤럴드아카데미평생교육원
38,160
25,992
12,168
139,206
13,558
13,558

(주)아름교육
618,577
105,547
513,030
943,898
69,630
69,630

(주)지일이삼공에프씨
81,408
60,673
20,735
-
(29,571)
(29,571)

(주)유소년교육연구소
1,238,440
417,953
820,487
2,030,810
147,675
147,675

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
자 산
부 채
자 본
매 출
당기순손익
총포괄손익

(주)프로보에듀
10,201,275
2,006,302
8,194,973
16,491,231
1,325,379
1,325,379

(주)휴먼에듀
714,088
206,384
507,704
4,522,381
24,609
27,012

(주)헤럴드융합교육연구소
618,063
313,367
304,696
4,646,912
(22,152)
(22,152)

(주)헤럴드아카데미평생교육원
41,480
42,870
(1,390)
372,986
(11,475)
(11,475)

(주)미래교육연대
-
-
-
-
44,800
44,800

(주)아름교육
1,409,556
968,440
441,116
2,568,380
242,251
242,251

(주)지일이삼공에프씨
105,720
55,414
50,306
25,565
(69,386)
(69,386)

(주)유소년교육연구소
1,310,843
638,030
672,813
8,920,896
481,909
481,909

9. 유형자산

(1) 당반기말 및 전기말 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
감가상각누계액
정부보조금
장부금액
취득원가
감가상각누계액
정부보조금
장부금액

기계장치
921,873
(28,914)
(57,934)
835,025
187,878
(2,196)
(61,093)
124,589

차량운반구
80,815
(33,975)
-
46,840
76,250
(26,046)
-
50,204

비품
1,006,535
(438,617)
-
567,918
861,723
(351,391)
-
510,332

시설장치
2,317,643
(316,376)
-
2,001,267
477,043
(192,023)
-
285,020

교육장비
454,005
(249,881)
-
204,124
454,005
(204,481)
-
249,524

건설중인자산
-
-
-
-
389,565
-
-
389,565

합 계
4,780,871
(1,067,763)
(57,934)
3,655,174
2,446,464
(776,137)
(61,093)
1,609,234

(2) 당반기 및 전반기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위: 천원)

구 분
기초금액
취 득
처 분
대 체
사업양수도
감가상각비
기말금액

기계장치
124,589
370,230
-
363,765
-
(23,559)
835,025

차량운반구
50,204
4,565
-
-
-
(7,929)
46,840

비품
510,332
20,759
-
-
124,053
(87,226)
567,918

시설장치
285,020
499,000
(20,640)
475,200
895,200
(132,513)
2,001,267

교육장비
249,524
-
-
-
-
(45,400)
204,124

건설중인자산
389,565
449,400
-
(838,965)
-
-
-

합 계
1,609,234
1,343,954
(20,640)
-
1,019,253
(296,627)
3,655,174

② 전반기

(단위: 천원)

구 분
기초금액
취 득
처 분
감가상각비
기말금액

차량운반구
65,454
-
-
(7,625)
57,829

비품
421,720
163,582
-
(64,255)
521,047

시설장치
319,533
-
-
(42,964)
276,569

교육장비
340,325
-
-
(45,400)
294,925

합 계
1,147,032
163,582
-
(160,244)
1,150,370

10. 리스(1) 당반기말 및 전기말 현재 사용권자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

취득금액
감가상각누계액
장부금액
취득금액
감가상각누계액
장부금액

건물
3,592,579
(629,123)
2,963,456
767,821
(186,106)
581,715

(2) 당반기 및 전반기 중 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
감가상각비
기타(주1)
기 말

건물
581,715
1,265,634
(13,102)
(476,591)
1,605,800
2,963,456

(주1)
당반기 중 발생한 사업양수도로 인한 리스계약 승계분에 해당합니다.

② 전반기

(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
감가상각비
기 말

건물
844,613
-
-
(81,916)
762,697

차량운반구
1,514
-
-
(1,513)
1

합 계
846,127
-
-
(83,429)
762,698

(3) 당반기 및 전반기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 반 기
전 반 기

기초금액
581,994
838,160

취득/자본적지출
1,197,548
-

해지
(10,685)
-

이자비용
93,567
-

지급
(496,910)
(94,150)

기타(주1)
1,315,955
-

기말금액
2,681,469
744,010

(주1)
당반기 중 발생한 사업양수도로 인한 리스계약 승계분에 해당합니다.

(4) 당반기말 및 전기말 현재 리스부채의 할인 전 만기분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

최소리스료
최소리스료의 현재가치
최소리스료
최소리스료의 현재가치

1년 이내
1,251,417
1,194,636
267,980
232,676

1년 초과 5년 이내
1,828,890
1,486,833
384,770
349,318

합 계
3,080,307
2,681,469
652,750
581,994

(5) 당반기 및 전반기 중 리스와 관련하여 당사의 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 반 기
전 반 기

사용권자산의 감가상각비
476,591
83,429

리스부채의 이자비용
93,567
19,324

리스료-단기리스
-
28,007

리스료-소액 기초자산 리스
12,470
9,580

합 계
582,628
140,340

11. 무형자산

(1) 당반기말 및 전기말 현재 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
감가상각누계액
장부금액
취득원가
감가상각누계액
장부금액

영업권
938,451
-
938,451
377,704
-
377,704

고객관계
60,707
(23,730)
36,977
60,707
(17,660)
43,047

산업재산권
1,384,618
(124,447)
1,260,171
519,618
(22,153)
497,465

소프트웨어
478,142
(185,060)
293,082
478,142
(141,235)
336,907

기타의무형자산
31,985
(31,984)
1
31,985
(31,984)
1

합 계
2,893,903
(365,221)
2,528,682
1,468,156
(213,032)
1,255,124

(2) 당반기 및 전반기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당반기

(단위: 천원)

구 분
기초금액
취 득
대 체
사업양수도
상각비
기말금액

영업권
377,704
-
-
560,747
-
938,451

고객관계
43,047
-
-
-
(6,070)
36,977

산업재산권
497,465
865,000
-
-
(102,294)
1,260,171

소프트웨어
336,907
-
-
-
(43,825)
293,082

기타의무형자산
1
-
-
-
-
1

합 계
1,255,124
865,000
-
560,747
(152,189)
2,528,682

② 전반기

(단위: 천원)

구 분
기초금액
취 득
대 체
상각비
기말금액

영업권
377,704
-
-
-
377,704

고객관계
55,188
-
-
(6,071)
49,117

산업재산권
43,449
-
-
(2,479)
40,970

소프트웨어
324,990
4,200
98,692
(43,973)
383,909

기타의무형자산
6,891
-
(6,692)
(198)
1

건설중인무형자산
188,000
144,000
(92,000)
-
240,000

합 계
996,222
148,200
-
(52,721)
1,091,701

12. 기타자산

당반기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
1,236,318
-
1,084,254
-

선급비용
107,880
-
112,328
-

합 계
1,344,198
-
1,196,582
-

13. 매입채무 및 기타채무당반기말 및 전기말 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

외상매입금
219,893
-
2,801,684
-

미지급금
574,556
-
526,333
-

미지급비용
106,439
-
79,075
-

보증금
3,000
52,525
3,000
52,460

합 계
903,888
52,525
3,410,092
52,460

14. 차입금 및 전환사채

(1) 당반기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
연이자율
당반기말
전기말

운영자금
하나은행
4.34%
-
500,000

(2) 전환사채① 당반기말 및 전기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
발행일
만기일
연이자율
당반기말
전기말

전환사채
2017.05.25
2024.05.24
0.25%
-
133,320

사채상환할증금
-
25,206

전환권조정
-
(4,624)

소 계
-
153,902

차감 : 유동성 대체
-
(153,902)

차 감 계
-
-

② 전기말 현재 당사가 발행한 전환사채의 발행내용은 다음과 같습니다.

구 분
내 용

사채명
성장공유형 전환사채

발행일
2017.05.25

만기일
2024.05.24

발행금액
800,000,000원

표면이자율
0.25%

만기보장이자율
3.00%

전환권 행사기간
2017.05.26 ~ 2024.05.23

전환권 행사가격
1,600원

이자지급시기
매월 말

원금상환방법
4년 거치 후 3년 분할상환(상환일 전일까지 기간에 대해 만기보장이자율을 적용하여 계산한 금액에서 상환일까지 지급한 이자를 공제한 금액을 원금에 가산하여 상환)

전환조건
전환비율은 권면금액의 100%로 하고 전환가격은 보통주식 1주 당 사채금액 1,600원으로 하며, 전환청구를 하기 전에 시가를 하회하는발행가액으로 유상증자(공모의 경우 공모단가의 80%으로 전환가격조정), 주식배당, 무상증자 함으로써 주식을 발행하는 경우에는 전환가격을 조정함.

당사는 전환사채에 내재된 전환권은 자본요소에 해당하지 않으므로 금융부채로 분류하였으며, 전환권이 내재파생상품의 분리조건을 모두 충족하므로 주계약에서 분리하여 별도의 파생상품으로 회계처리하였습니다.③ 당반기 및 전반기 중 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되어(리픽싱 조건) 파생상품 부채로 인식된 전환사채의 내재파생상품이 당기손익에 미치는 영향은 다음과같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 반 기
전 반 기

최초 인식시점 장부금액
282,434
282,434

보고기간종료일 장부금액
-
299,910

A. 법인세차감전계속사업이익
4,641,150
1,165,512

B. 파생상품평가이익
76,027
-

C. 평가손익 제외 후 법인세차감전계속사업이익(A-B)
4,565,123
1,165,512

15. 퇴직급여제도 확정기여형퇴직급여제도에 대한 기여금은 종업원이 이에 대하여 지급받을 자격이 있는 용역을 제공한 때 비용으로 인식하고 있습니다. 당반기 및 전반기 중 확정기여형퇴직연금제도에 의하여 포괄손익계산서에 인식된 총비용은 각각 192,746천원 및 125,706천원입니다. 당반기말 현재 확정기여형퇴직급여제도와 관련된 미지급금은 없습니다.

16. 기타부채당반기말 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

예수금
48,798
-
87,839
-

선수금
221,238
-
1,514,508
-

선수수익
945,616
-
-
-

부가세예수금
132,739
-
12,442
-

합 계
1,348,391
-
1,614,789
-

17. 자본금 및 기타자본구성요소

(1) 당반기말 및 전기말 현재 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

발행할 주식의 총수
50,000,000주
50,000,000주

1주의 금액
200원
200원

발행주식수
11,692,930주
11,655,055주

자본금
2,338,586
2,331,011

(2) 당반기말 및 전기말 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

주식발행초과금
23,455,393
23,306,630

주식선택권
1,611,458
1,324,586

합 계
25,066,851
24,631,216

18. 이익잉여금

당반기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

미처분이익잉여금(미처리결손금)
3,078,605
(1,351,897)

(2) 당반기 및 전반기 중 배당금 지급내역은 없습니다.

19. 주식기준보상(1) 당반기말 현재 당사가 임직원에게 부여한 주식선택권의 조항 및 조건은 아래와 같습니다.

구 분
1차
2차
3차
4차
5차

결제방식
주식결제형
주식결제형
주식결제형
주식결제형
주식결제형

발행할 주식의 종류
기명식 보통주식
기명식 보통주식
기명식 보통주식
기명식 보통주식
기명식 보통주식

부여방법
신주발행
신주발행
신주발행
신주발행
신주발행

총부여수량
11,000 주
11,060 주
250,000 주
247,500 주
19,380 주

행사수량
-
-
-
-
-

미행사수량
11,000 주
11,060 주
250,000 주
247,500 주
19,380 주

행사가격
2,340 원
2,340 원
5,156 원
5,160 원
5,160 원

부여일
2022-01-27
2022-06-21
2023-03-31
2023-07-31
2023-10-05

부여일 주가
2,337 원
2,882 원
4,512 원
3,697 원
3,697 원

만기일
2029-01-26
2029-06-20
2032-03-30
2032-07-30
2032-10-04

가득조건
2년간약정용역 제공
2년간약정용역 제공
4년간약정용역 제공
4년간약정용역 제공
4년간약정용역 제공

(2) 당반기 및 전반기 중 행사 또는 부여 취소된 주식선택권의 내역은 없습니다.

(3) 동 주식선택권의 공정가치는 이항옵션가격결정모형에 따라 산정되었으며, 모형에 적용된 변수는 다음과 같습니다.

구 분
1차
2차
3차
4차
5차

부여일 주식가격
2,337 원
2,882 원
4,512 원
3,697 원
3,697 원

행사가격
2,340 원
2,340 원
5,156 원
5,160 원
5,160 원

기대변동성
22.82%
24.02%
23.21%
20.09%
19.98%

옵션만기
7년
7년
9년
9년
9년

배당수익률
-
-
-
-
-

무위험이자율
2.20%
3.65%
3.24%~3.36%
3.45%~3.74%
3.42%~4.29%

당사는 당반기 및 전반기에 각각 237,116천원 및 370,600천원의 주식보상비용을 인식하였습니다.

20. 영업수익당반기와 전반기 중 매출액의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 반 기
전 반 기

고객과의 계약에서생기는 수익
수익인식시기 :

한시점에 인식
9,938,506
6,838,360

기간에 걸쳐 인식
4,763,119
5,831,712

합 계
14,701,625
12,670,072

21. 판매비와관리비

당반기 및 전반기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 반 기
전 반 기

급여
2,740,988
1,379,275

퇴직급여
192,746
125,706

주식보상비용
237,116
370,600

복리후생비
348,452
316,069

여비교통비
61,825
47,682

세금과공과금
50,368
22,916

감가상각비
704,259
198,273

지급임차료
12,470
78,736

보험료
16,861
22,049

차량유지비
7,412
7,135

운반비
80,030
72,673

사무용품비
-
16,384

소모품비
226,432
109,453

지급수수료
1,473,736
836,396

교구재료비
43,502
6,840

광고선전비
27,469
56,258

대손상각비(환입)
(47,564)
-

무형고정자산상각
152,189
52,720

기타
146,941
82,533

합 계
6,475,232
3,801,698

22. 비용의 성격별 분류당반기 및 전반기 중 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 반 기
전 반 기

재고자산의 변동
1,746,847
(1,547,067)

재고자산의 매입
5,001,157
5,880,547

급여
2,787,079
3,408,719

퇴직급여
192,746
125,706

주식보상비용
237,116
370,600

복리후생비
348,452
316,069

여비교통비
61,825
47,682

세금과공과금
50,368
22,916

감가상각비
773,217
243,673

지급임차료
12,470
78,736

보험료
16,861
22,049

차량유지비
7,412
7,135

운반비
80,030
72,673

사무용품비
-
16,384

소모품비
226,432
109,453

지급수수료
1,719,648
2,359,564

교구재료비
43,502
6,840

광고선전비
27,469
56,258

대손상각비(환입)
(47,564)
-

무형고정자산상각
152,189
52,720

기타
200,369
165,483

합 계
13,637,625
11,816,140

23. 금융수익 및 금융비용

(1) 당반기 및 전반기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 반 기
전 반 기

이자수익
41,665
339,316

외환차익
9,495
-

외화환산이익
8,242
-

배당금수익
3,569,104
-

파생상품평가이익
76,027
-

합 계
3,704,533
339,316

(2) 당반기 및 전반기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 반 기
전 반 기

이자비용
104,660
44,852

외환차손
719
-

합 계
105,379
44,852

24. 기타수익 및 기타비용

(1) 당반기 및 전반기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 반 기
전 반 기

잡이익
1,009
31,635

(2) 당반기 및 전반기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 반 기
전 반 기

유형자산처분손실
15,640
-

기부금
300
2,000

잡손실
7,072
12,518

합 계
23,012
14,518

25. 법인세법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 예상평균연간법인세율의 추정과 이연법인세자산의 실현가능성에 기초하여 인식하였습니다. 당반기 및 전반기 중 법인세비용의 평균유효세율은 각각 4.54% 및 24.86%입니다.

26. 주당이익

(1) 기본주당손익

1) 당반기 및 전반기의 기본주당손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 반 기
전 반 기

보통주귀속반기순이익
4,430,502
875,795

가중평균유통보통주식수(주1)
11,663,795주
7,623,900주

기본주당손익
380원
115원

보통주 기본주당순이익은 보통주에 귀속되는 포괄손익계산서상 반기순이익을 보고기간동안의 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다. 2) 당반기 및 전반기 중 가중평균유통보통주식수의 계산내역은 다음과 같습니다. ① 당반기

(단위 : 주)

내 역
기준일
유통 주식수
일 수
적 수
가중평균유통보통주식수

당기초
2024.01.01
11,655,055
-
-

전환상환우선주 전환
2024.05.20
11,655,055
140
1,631,707,700

당반기말
2024.06.30
11,692,930
42
491,103,060

합 계

182
2,122,810,760
11,663,795

② 전반기

(단위 : 주)

내 역
기준일
유통 주식수
일 수
적 수
가중평균유통보통주식수

전기초
2023.01.01
7,623,900
-
-

전반기말
2023.06.30
7,623,900
181
1,379,925,900

합 계

181
1,379,925,900
7,623,900

(2) 희석주당손익희석주당손익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다.

1) 당반기 및 전반기의 희석주당손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 반 기
전 반 기

보통주귀속반기순이익
4,434,408
931,250

가중평균유통보통주식수(주1)
11,743,014주
8,173,775주

희석주당손익
378원
114원

2) 보통주 희석주당손익을 계산하기 위한 보통주귀속반기순이익은 보통주 기본주당이익 계산에 사용된 반기순이익에서 다음과 같이 조정하여 산출합니다.

(단위: 천원)

구 분
당 반 기
전 반 기

보통주 기본주당손익 산출에 사용된 반기순이익
4,430,502
875,795

조정 :

전환사채
3,906
-

전환상환우선주
-
55,456

보통주 희석주당손익 산출에 사용된 반기순이익
4,434,408
931,250

3) 보통주 희석주당손익을 계산하기 위한 가중평균보통주식수는 보통주 기본주당손익 계산에 사용된 가중평균보통주식수에서 다음과 같이 조정하여 산출합니다.

(단위: 주)

구 분
당 반 기
전 반 기

보통주 기본주당손익 산출에 사용된 가중평균유통보통주식수
11,663,795
7,623,900

무상으로 발행된 것으로 간주된 주식수 :

전환사채
29,343
-

전환상환우선주
-
500,000

주식매수선택권
49,875
49,875

보통주 희석주당손익 산출에 사용된 가중평균유통보통주식수
11,743,014
8,173,775

4) 다음의 잠재적 보통주식은 희석효과가 없으므로 보통주 희석주당손익을 계산할 때 가중평균보통주식수에서 제외하였습니다.

① 당반기

(단위 : 주, 원)

구 분
주식수
조정손익

주식매수선택권
793,380
-

② 전반기

(단위 : 주, 원)

구 분
주식수
조정손익

전환사채
24,973
16,294,875

전환상환우선주
3,201,300
633,982,340

주식매수선택권
526,500
-

27. 우발채무 및 약정사항

(1) 당반기말 현재 당사는 서울보증보험으로부터 선금반환보증 등과 관련하여 3,600,683천원의 보증을 제공받고 있으며, 해당 보증과 관련해서 대표이사가 서울보증보험에 연대보증을 제공하고 있습니다.(2) 당반기말 현재 당사가 타인에게 제공한 지급보증내역은 없습니다.(3) 당반기말 현재 당사가 피고로 계류중인 소송사건은 없습니다.(4) 당반기말 현재 금융기관과 체결한 약정은 없습니다.

한편, 상기 부보사항 이외에 당사는 종업원에 대한 단체상해보험 및 학원배상책임보험에 가입하고 있습니다.

28. 특수관계자와의 거래

(1) 당반기말 현재 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

특수관계 구분
특수관계자명

종속기업
(주)프로보에듀

(주)휴먼에듀

(주)헤럴드융합교육연구소

(주)헤럴드아카데미평생교육원

(주)아름교육

(주)지일이삼공에프씨

(주)유소년교육연구소

BEIJING PROBO CO., LTD.(주1)

유의적인 영향력을 행사하는 기업(주2)
신용보증기금

(주)화이인베스트먼트

아이디벤처스(주)

한국투자증권(주)

넷마블(주)

우신벤처투자(주)

아이엠엠인베스트먼트(주)

신한캐피탈(주)

(주)오픈워터인베스트먼트

기타 특수관계자
대표이사

(주1)
당사의 종속기업인 (주)프로보에듀의 종속기업입니다.

(주2)
당사의 이사 선임 권한을 보유하고 있어 특수관계자로 분류하였습니다.

(2) 당반기 및 전반기 중 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계 구분
특수관계자명
당 반 기
전 반 기

매출 등
매입 등
매출 등
매입 등

종속기업
(주)프로보에듀
3,557,280
60,410
239,743
3,571,543

(주)휴먼에듀
111,106
-
781,906
297,572

(주)헤럴드융합교육연구소
27,729
-
641,341
-

(주)헤럴드아카데미
-
-
-
15,000

(주)미래교육연대
-
-
-
3,385

(주)아름교육
42,129
13,576
113,518
-

(주)지일이삼공에프씨
-
-
-
-

(주)유소년교육연구소
76,856
-
386,926
-

합 계
3,815,100
73,986
2,163,434
3,887,500

(3) 당반기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계 구분
특수관계자명
당반기말
전기말

채권 등
채권 등
채무 등

종속기업
(주)프로보에듀
-
153,641
2,706,518

(주)휴먼에듀
-
12,475
-

(주)헤럴드융합교육연구소
6,658
5,256
-

(주)아름교육
179
16,508
-

(주)지일이삼공에프씨
5,500
-
-

(주)유소년교육연구소
-
9,410

합 계
12,337
197,290
2,706,518

(4) 당반기 및 전반기 중에는 특수관계자와의 자금거래가 존재하지 않습니다.

(5) 당반기말 현재 당사가 특수관계자의 자금조달 등을 위해 제공하고 있는 지급보증및 담보의 내역은 없습니다.

(6) 당반기 및 전반기 중 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 반 기
전 반 기

단기종업원급여
205,640
189,925

퇴직급여
17,108
18,502

주식보상비용
76,791
81,479

합 계
299,539
289,906

당사의 주요 경영진에 대한 보상은 급여, 비화폐성 급여 및 퇴직급여제도에 대한 기여금을 포함하고 있으며, 당사의 주요 경영진은 당사의 주식을 매입할 수 있는 주식선택권을 부여 받았습니다. 또한 당사의 주요 경영진은 회사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 임원 및 사외이사 등으로 구성되어 있습니다.

29. 금융상품(1) 당반기말 및 전기말 현재 금융상품의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

상각후원가측정 금융자산
상각후원가 측정 금융부채
상각후원가측정 금융자산
상각후원가 측정 금융부채
당기손익-공정가치 측정 금융부채

금융자산:

현금및현금성자산
5,582,723
-
7,556,297
-
-

매출채권및기타채권
3,049,862
-
2,975,546
-
-

단기금융상품
3,000,000
-
4,000,000
-
-

합 계
11,632,585
-
14,531,843
-
-

금융부채:

매입채무및기타채무
-
956,413
-
3,462,552
-

차입금 및 사채
-
-
-
653,902
-

파생상품부채
-
-
-
-
153,441

리스부채
-
2,681,469
-
581,994
-

합 계
-
3,637,882
-
4,698,448
153,441

(2) 당반기 및 전반기 중 금융상품 범주별 금융수익과 금융비용의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 반 기
전 반 기

금융자산:

상각후원가측정금융자산

이자수익
41,665
339,316

외환차익
9,495
-

외화환산이익
8,242
-

배당금수익
3,569,104
-

당기손익-공정가치측정금융부채

파생상품평가이익
76,027
-

합 계
3,704,533
339,316

금융부채:

상각후원가측정금융부채

이자비용
104,660
44,852

외환차손
719
-

합 계
105,379
44,852

(3) 금융상품의 공정가치1) 당반기말 및 전기말 현재 금융자산 및 금융부채는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 별도의 공정가치 공시를 생략하였습니다.

2) 공정가치 측정에 적용된 평가기법과 가정

당사는 재무보고목적상 공정가치측정에 사용된 투입변수의 관측가능한 정도와 공정가치측정치 전체에 대한 투입변수의 유의성에 기초하여 다음에서 설명하는 바와 같이 공정가치측정치를 수준 1, 2 또는 3으로 분류합니다.

(수준 1)

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

(수준 2)
수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로관측가능한 투입변수

(수준 3)
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

① 당반기말 현재 최초 인식후 공정가치로 측정되는 금융상품은 없습니다.

② 수준 3 공정가치 측정으로 분류되는 금융상품의 당반기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기 초
당기손익
전 환
기 말

당기손익-공정가치측정금융부채:

파생상품부채
153,441
(76,027)
(77,414)
-

당반기 중 당사의 금융상품의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

30. 위험관리금융상품과 관련하여 당사는 외환위험, 유동성위험, 이자율위험, 가격위험, 신용위험등에 대한 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 당사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 당사의 위험관리 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 본 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

(1) 자본위험관리당사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 당사의 전반적인 전략은 전기와 변동이 없습니다.

당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다. 당사는 외부적으로 강제된 자기자본규제의 대상은 아닙니다.

한편, 당반기말 및 전기말 현재 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

부채비율:

부채총계
5,397,847
7,071,462

자본총계
30,484,042
25,610,330

부채비율(주1)
17.71%
27.61%

순차입금비율:

현금및현금성자산
5,582,723
7,556,297

단기금융상품
3,000,000
4,000,000

차입금 및 사채
-
653,902

순차입금
(8,582,723)
(10,902,395)

순차입금비율(주1)
-
-

(주1) 순차입금이 부(-)의 금액이므로 순차입금비율을 산정하지 아니하였습니다.

(2) 금융위험관리당사는 시장위험, 신용위험과 유동성위험에 노출되어 있습니다(시장위험은 다시 통화위험, 이자율위험과 가격위험 등으로 구분 됨). 당사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다. 금융위험관리의 대상이 되는 당사의 금융자산은 현금및현금성자산, 장단기금융상품, 매출채권및기타채권 등으로 구성되어 있으며금융부채는 매입채무및기타채무 등으로 구성되어 있습니다.

1) 외환위험 당사는 글로벌 영업 및 기능통화와 다른 수입과 지출로 인해 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 USD, CNY가 있습니다. 당사는 사업의 성격및 환율 변동위험 대처수단의 유무 등을 고려하여 헷지정책을 선택하고 있습니다. 또한 당사는 외화로 표시된 채권과 채무 관리시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.

① 당반기말 및 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 부채는 USD와 CNY로 구성되어 있으며 상세 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: USD,CNY)

구 분
당반기말
전기말

자산:

현금 및 현금성자산

USD
246,471
427,286

CNY
169,867
-

당반기말과 전기말 현재 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
평균환율
기말환율

당반기
전반기
당반기말
전기말

USD
1,349.50
1,294.97
1,389.20
1,289.40

CNY
186.73
186.80
190.43
180.84

당사는 화폐성 외화자산과 외화부채의 환산과 관련하여 당반기 중 손익으로 인식한 외화환산이익은 8,242천원(전기 : -천원)입니다.

② 민감도 분석당반기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 USD와 CNY에 대한 기능통화의 환율 10% 변동 시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 반 기
전 기

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
34,240
(34,240)
55,094
(55,094)

CNY
3,235
(3,235)
-
-

상기 민감도 분석은 당반기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

2) 유동성 위험당사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 당사의 자금조달 계획, 약정 준수, 당사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

당반기말 및 전기말 현재 현재 금융상품부채의 만기는 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함하고 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다. 당사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

① 당반기말

(단위: 천원)

구 분
1 년 미만
1년 ~ 5년
5년 초과
합 계

매입채무및기타채무
903,888
52,525
-
956,413

리스부채
1,251,417
1,828,890
-
3,080,307

합 계
2,155,305
1,881,415
-
4,036,720

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
1 년 미만
1년 ~ 5년
5년 초과
합 계

매입채무및기타채무
3,410,092
52,460
-
3,462,552

차입금 및 사채
679,862
-
-
679,862

파생금융부채
153,441
-
-
153,441

리스부채
267,980
384,770
-
652,750

합 계
4,511,375
437,230
-
4,948,605

3) 이자율 위험이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 당사는 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 국내외 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해 이자율변동에 따른위험을 최소화하고 있습니다.

① 당반기말 및 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 변동이자부 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

변동이자율:

금융부채
-
500,000

② 민감도 분석당반기말 현재 이자율이 1%포인트 변동한다면, 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였으며, 당반기 및 전기 중 구체적인 세전손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 반 기
전 기

1% 상승
1% 하락
1% 상승
1% 하락

단기차입금
-
-
(5,000)
5,000

4) 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 당사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을채택하고 있습니다. 당사의 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 지속적으로 검토하고 있으며 이러한 거래 총액은 승인된 거래처에 분산되어 있습니다.

한편, 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당사는 현금및현금성자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 당반기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

현금및현금성자산
5,582,723
7,556,297

매출채권및기타채권
3,049,863
2,975,546

단기금융상품
3,000,000
4,000,000

합 계
11,632,586
14,531,843

30. 현금흐름표

(1) 현금흐름표상 현금및현금성자산은 재무상태표상의 현금및현금성자산으로 현금 및 은행의 보통예금으로 구성되어 있습니다.

(2) 당반기 및 전반기의 현금흐름표에 포함되지 않은 주요 비현금 투자활동거래와 비현금재무활동거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 반 기
전 반 기

사용권자산의 증가
2,871,434
-

건설중인자산의 대체
838,965
-

전환사채의 전환권 행사
156,337
-

(3) 당반기 및 전반기 중 재무활동에서 발생한 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당반기

(단위: 천원)

구 분
기 초
재무활동현금흐름에서발생한 변동
비현금 변동
이자비용
이자지급액
기 말

차입금
500,000
(500,000)
-
-
-
-

전환사채
153,902
(79,033)
(78,923)
4,160
(106)
-

리스부채
581,994
(496,910)
2,502,818
93,567
-
2,681,469

재무활동으로부터의 총부채
1,235,896
(1,075,943)
2,423,895
97,727
(106)
2,681,469

② 전반기

(단위: 천원)

구 분
기 초
재무활동 현금흐름에서 발생한 변동
기 말

차입금
920,000
(420,000)
500,000

전환사채
433,230
(133,320)
299,910

전환상환우선주
8,403,862
-
8,403,862

리스부채
838,160
(94,150)
744,010

재무활동으로부터의 총부채
10,595,252
(647,470)
9,947,782

32. 사업양수도

(1) 당반기 중 발생한 사업양수도의 내역은 다음과 같습니다.

사업부문
주요사업
취득목적
취득일

지에듀 중동/인천지점
학원사업
사업 시너지 창출
2024-03-01

(2) 당반기 중 발생한 사업양수도로 인하여 취득일에 취득한 자산과 인수한 부채의 공정가치 및 이전대가의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

계정과목
금액

I. 자산 및 부채의 공정가치
1,026,514

재고자산
7,261

유형자산
1,019,253

II. 이전대가
1,587,261

현금
1,587,261

III. 영업권 (III = II - I )
560,747

(3) 당반기 중 발생한 사업양수도로 인한 순현금유출은 다음과 같습니다

(단위:천원)

계정과목
금액

현금으로 지급한 대가
1,587,261

차감: 취득한 현금 및 현금성자산
-

차 감 계
1,587,261

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

당사의 정관 상 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다.

제 57 조 (이익금의 처분)

회사는 매사업연도의 처분전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정준비금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금처분액

제 58 조 (이익배당)

① 이익의 배당은 금전 또는 금전외의 재산으로 할 수 있다.

② 이 회사는 이사회결의로 제1항의 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있으며, 기준일을 정한 경우 그 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.

③이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로도 할 수 있다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

제 59 조 (중간배당)

① 본 회사는 영업년도 중 1회에 한하여 현재의 주주에게 상법 제462조의 3에 의한 중간배당을 할 수 있다. 중간배당은 이익으로 한다.

② 이 회사는 이사회 결의로 제1항의 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있으며, 기준일을 정한 경우 그 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.

③ 중간배당은 직전 결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전 결산기의 자본금의 액

2. 직전 결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전 결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

4. 직전 결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정 목적을 위해 적립한 임의준비금

5. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액

6. 상법시행령에서 정하는 미실현이익

나. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제 10기 반기
제 9기
제 8기

주당액면가액(원)
200
200
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
1,782
3,960
1,937

(별도)당기순이익(백만원)
4,431
2,973
1,135

(연결)주당순이익(원)
153
509
6,088

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

다. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
-
-

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

가. 증자(감자)현황
최근 3개 사업연도 당사의 증자(감자) 현황은 다음과 같습니다.

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2021.12.18
유상증자
우선주
58,243
5,000
154,523
-

2021.12.24
유상증자
우선주
6,471
5,000
154,523
-

2023.09.01
유상증자
우선주
164,927
200
9,095
-

2023.09.16
유상증자
우선주
109,951
200
9,095
-

2023.09.27
유상증자
보통주
54,977
200
9,095
-

2023.12.20
-
우선주
-3,976,178
200
-
우선주→ 보통주 전환

2023.12.20
-
보통주
3,976,178
200
-
우선주→ 보통주 전환

2024.04.30
전환권행사
보통주
37,875
200
1,760
상환전환우선주→보통주 전환

나. 미상환 전환사채 발행현황증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 채무증권 발행실적증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
바. 기업어음증권 미상환 잔액증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
사. 단기사채 미상환 잔액증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
아. 회사채 미상환 잔액증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
자. 신종자본증권 미상환 잔액증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
차. 조건부자본증권 미상환 잔액증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 사모자금의 사용내역

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위 : 원)

구분
회차
납입일
주요사항보고서의자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사설립
-
2015-11-16
운영자금
300,000,000
운영자금
300,000,000
-

유상증자(제3자배정)
1차
2017-04-13
운영자금
690,000,000
운영자금
690,000,000
-

유상증자(전환사채 발행)
2차
2017-05-27
운영자금
1,000,000,000
운영자금
1,000,000,000
-

유상증자(우선주 발행)
3차
2018-12-15
운영자금
1,499,905,000
운영자금
1,499,905,000
-

유상증자(우선주 발행)
4차
2020-02-08
운영자금
1,500,030,000
운영자금
1,500,030,000
-

유상증자(우선주 발행)
5차
2020-02-12
운영자금
1,746,000,000
운영자금
1,746,000,000
-

유상증자(주식의 포괄적 교환에 의한 증자)
6차
2020-02-22
운영자금
10,190,446,812
운영자금
10,190,446,812
-

유상증자(우선주 발행)
7차
2021-12-18
운영자금
8,999,883,089
운영자금
8,999,883,089
-

유상증자(우선주 발행)
8차
2021-12-24
운영자금
999,918,333
운영자금
999,918,333
-

유상증자(우선주 발행)
9차
2023-09-01
운영자금
1,500,011,065
운영자금
1,500,011,065
-

유상증자(우선주 발행)
10차
2023-09-16
운영자금
1,000,004,345
운영자금
1,000,004,345
-

유상증자(보통주 발행)
11차
2023-09-27
운영자금
500,015,815
운영자금
500,015,815
-

다. 미사용자금의 운용내역
증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1) 재무제표를 재작성한 경우 재작성 사유, 내용 및 재무제표에 미치는 영향- 해당사항이 없습니다

(2) 합병, 분할 자산양수도, 영업양수도
- 해당사항이 없습니다
(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항
- 해당사항이 없습니다.
(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항
- 해당사항이 없습니다.

나. 대손충당금 설정 현황

(1) 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위 : 백만원, %)

구분
계정과목
채권금액
대손충당금
대손충당금설정률

2024년 반기 (제 10기 반기)
외상매출금
4,043
542
13%

미수금
9
-
-

합계
4,052
542
13%

2023년 (제 9기)
외상매출금
5,493
789
14%

미수금
5
-
-

합계
5,498
789
14%

2022년 (제 8기)
외상매출금
5,296
873
16%

미수금
16
-
-

합계
5,312
873
16%

2021년 (제 7기)
외상매출금
6,192
872
14%

미수금
6
-
-

단기대여금
617
-
-

합계
6,816
872
14%

주) 위 계정과목별 대손충당금 설정내용은 연결 기준으로 작성 하였습니다.

(2) 대손충당금 변동 현황

(단위 : 백만원)

구 분
2024년 반기(제 10기 반기)
2023년(제 9기)
2022년(제 8기)
2021년(제7기)

1. 기초 대손충당금 잔액합계
(789)
(873)
(872)
(717)

2. 순대손처리액(①-②±③)
32
140
(35)
-

① 대손처리액(상각채권액)
32
140
(35)
-

② 상각채권회수액
-
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
215
(56)
34
(155)

4. 기말 대손충당금 잔액합계
542
789
873
872

주) 위 대손충당금 변동현황은 연결 기준으로 작성 하였습니다.

(3) 매출채권 관련 대손충당금 설정방침
당사는 현재 K-IFRS기준에 따라 연령분석을 통해 매출 후 12개월 이상 미회수된 채권에 대하여 100% 대손을 설정하고 있습니다. 또한, 12개월 미만 채권의 경우 경험율 등이 반영된 평가를 통해 대손설정율을 정하여 대손을 설정하고 있습니다.

(4) 당기말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(기준일 : 2023년 12월 31일)
(단위 : 백만원, %)

구분
6월 이하
6월 초과1년 이하
1년 초과3년 이하
3년 초과
계

금액
일반
4,672
179
531
110
5,493

계
4,672
179
531
110
5,493

구성비율
85.06%
3.27%
9.67%
2.00%
100.00%

다. 재고자산 현황

(1) 재고자산 보유현황

(단위 : 천원)

사업부문
계정과목
2024년 반기(제 10기 반기)
2023년(제 9기)
2022년(제 8기)
2021년(제 7기)
비고

로봇사업부
제품
1,644,300
1,918,481
1,054,765
237,656
-

제품평가충당금
(58,219)
(32,360)
-
-
-

상품
16,713
-
51,950
-
-

원재료
1,083,184
735,709
924,324
1,061,178
-

재공품
144,012
176,907
161,666
409,509
-

소계
2,829,991
2,798,737
2,192,705
1,708,342
-

드론사업부
제품
1,014,293
-
-
-
-

상품
4,944
1,427,008
773,687
-
-

상품평가충당금
(6,348)
(22,304)
-
-
-

원재료
218,832
15,394
-
-
-

재공품
174,016
-
-
-
-

소계
1,405,735
1,420,097
773,687
-
-

가맹사업부
제품
300,247
256,560
-
-
-

제품평가충당금
(920)
(511)
-
-
-

상품
-
-
-
-
-

원재료
-
-
-
-
-

재공품
-
-
-
-
-

소계
299,327
256,049
-
-
-

교육네트워크사업부
제품
-
-
-
-
-

상품
-
-
-
186,520
-

원재료
-
-
-
-
-

재공품
-
-
-
-
-

소계
-
-
-
186,520
-

기타
제품
704
3,709
107,992
4,690
-

상품
682,590
619,771
338,046
214,707
-

상품평가충당금
(6,748)
(23,708)

-

원재료
37,187
-
-
-
-

재공품
4,370
-
-
28,545
-

소계
718,104
599,773
446,037
247,942
-

합계
5,253,157
5,074,656
3,412,429
2,142,804
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]
13.56%
13.68%
11.11%
8.18%
-

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]
2.23
2.53
3.05
1.84
-

주) 위 재고자산 보유현황은 연결 기준으로 작성 하였습니다.
(2) 재고자산의 평가현황

(단위 : 천원)

구 분

당반기말
전기말

취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액

상 품
704,246
(13,096)
691,150
2,046,779
(46,012)
2,000,767

제 품
2,959,543
(59,138)
2,900,405
2,178,751
(32,871)
2,145,880

원재료
1,339,203
-
1,339,203
751,103
-
751,103

재공품
322,399
-
322,399
176,907
-
176,906

합 계
5,325,391
(72,234)
5,253,157
5,153,539
(78,883)
5,074,656

주) 위 재고자산의 평가현황은 연결 기준으로 작성 하였습니다.

(3) 재고자산의 실사내용당사는 감사인의 입회하에 재고자산 실사를 실시하였으며, 재고자산 실사일자 및 입회자의 내역은 다음과 같습니다.

법 인 명
실사일자
실사입회자
재고자산담보제공여부

(주)에이럭스
2023.12.29
삼정회계법인
부

(4) 재고자산의 담보제공증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 수주계약 현황(1) 에이럭스 수주현황

(단위 : 천원)

발주처
품 목
수주일자
납 기
수주총액
수주잔고

수 량
금 액
수 량
금 액

서울특별시
2024 디지털 안내사
2024-01-01
2024-12-31
1
197,490
1
99,285

강남구청
2024년 강남구 미래인재
2024-03-06
2024-12-31
1
1,490,582
1
911,186

서울특별시립과학관
2024년 서울로봇인공지능과학관 전시 운영 콘텐츠 기획 개발
2024-05-01
2024-12-31
1
628,036
1
471,668

한국지능정보사회진흥원
2024년 디지털 배움터 서울
2024-06-01
2024-12-12
1
1,550,455
1
1,311,923

한국지능정보사회진흥원
2024년 경상북도 취약청소년 디지털 미래설계 교육
2024-06-24
2024-12-20
1
268,636
1
258,189

서울특별시교육청 서울특별시강동송파교육지원청
2024년 강동송파 중등 학교로 찾아가는 디지털역량강화 연수 위탁 용역
2024-07-01
2024-09-30
1
108,600
1
108,600

서울교육대학교
2024년 늘봄학교 관련 용역
2024-07-01
2025-01-31
1
116,364
1
116,364

서울특별시교육청 서울특별시강서양천교육지원청
2024년 강서양천 초등 학교로 찾아가는 디지털역량강화 연수 위탁 용역
2024-07-15
2024-10-31
1
107,300
1
107,300

서울특별시교육청 서울특별시남부교육지원청
2024 남부 초중고 학교로 찾아가는 AIDT 직무연수 위탁 용역
2024-07-23
2024-12-06
1
390,466
1
390,466

서울특별시교육청 서울특별시동부교육지원청
2024 안드로이드 및 크롬 디벗 기반 AI디지털 교수학습 역량강화 연수 위탁 용역
2024-08-06
2024-12-20
1
116,291
1
116,291

(사)초등컴퓨팅교사협회
교구재 임대 용역
2024-03-31
2024-03-31
1
122,100
1
20,440

코리아아톰즈 주식회사
교구재 임대 용역
2024-07-15
2024-07-15
1
591
1
591

주식회사 창의융합교육협회
4차산업 분야 교육프로그램 운영 용역(도봉구)
2024-07-18
2024-07-18
1
24,511
1
24,511

에프엔제이
교구재 임대 용역
2024-07-31
2024-07-31
1
28,145
1
28,145

남서울대학교산학협력단
교구재 임대 용역
2024-07-18
2024-07-18
1
18,000
1
18,000

수주 용역 계
15
5,167,567
15
3,982,960

로보링크 주식회사
드론
2024-02-26
2024년 하반기
3,000
497,638
3,000
497,638

로보링크 주식회사
드론
2024-04-18
2024년 하반기
18,000
1,319,658
18,000
1,319,658

로보링크 주식회사
드론
2024-05-21
2024년 하반기
1,000
55,004
1,000
55,004

로보링크 주식회사
드론
2024-06-11
2024년 하반기
3,000
429,434
3,000
429,434

로보링크 주식회사
드론
2024-07-17
2024년 하반기
3,000
465,610
3,000
465,610

로보링크 주식회사
드론
2024-08-01
2024년 하반기
18,000
1,815,444
18,000
1,815,444

로보링크 주식회사
드론
2024-08-06
2024년 하반기
240
34,181
240
34,181

수주 드론 계
46,240
4,616,967
46,240
4,616,967

총 합계
46,255
9,784,534
46,255
8,599,927

(
2) 계열사 수주현황

(단위 : 천원)

법인명
발주처
품 목
수주일자
납 기
수주총액
수주잔고

수 량
금 액
수 량
금 액

㈜프로보에듀
서울특별시
24년 스마트경로당 동행단 면접 및 교육용역
2024-01-01
2024-11-29
1
18,440
1
8,392

경기도교육청 경기도광명교육지원청
2024 미래교육협력지구 '광명sw,ai탐험대' 교육운영
2024-03-20
2024-12-31
1
71,864
1
46,073

안양시 인재육성재단
창의융합 미래인재 양성 프로젝트 중학교 소프트웨어 수업 운영 용역
2024-04-09
2024-12-31
1
145,927
1
100,564

케이비에스미디어주식회사
온드림스쿨
2024-02-22
2024-12-31
1
50,700
1
13,020

소계
4
286,931
4
168,049

㈜아름교육
(재)수성미래교육재단
2024년 수성미래교육관 미래광장 교육 프로그램 운영
2024-04-15
2024-12-31
1
47,273
1
33,326

충청북도청주교육지원청
디지털 기반 교육혁신 관리자 연수 용역
2024-06-24
2024-11-15
1
153,636
1
128,030

청주교육대학교 산학협력단
2024년 늘봄학교 관련 용역
2024-07-01
2025-01-31
1
93,361
1
93,361

소계
3
294,271
3
254,718

㈜휴먼에듀
한국지능정보사회진흥원
경인지역 디지털배움터
2024-06-19
2024-12-12
1
1,080,382
1
926,042

소계
1
1,080,382
1
926,042

㈜유소년교육연구소
공주대학교산학협력단
2024년 늘봄학교 관련 용역
2024-02-23
2024-07-31
1
169,673
1
32,874

충청남도교육청 충청남도아산교육지원청
2024년 늘봄학교 관련 용역
2024-05-03
2024-12-13
1
190,909
1
143,398

대전광역시 유성구
2024 어르신 디지털 투어 운영
2024-05-28
2024-10-31
1
8,636
1
6,766

한국지능정보사회진흥원
대전광역시 유성구 취약 청소년 디지털 미래설계 교육
2024-06-18
2024-12-20
1
409,091
1
350,649

공주대학교산학협력단
2024년 늘봄학교 관련 용역
2024-06-18
2025-01-31
1
99,586
1
99,586

충남대학교 산학협력단
2024년 찾아가는 학교 연수 지원 사업(1차)
2024-05-02
2024-05-02
1
409,091
1
409,091

주식회사 엘지에듀
교구재 임대 용역
2024-02-26
2024-07-31
1
27,540
1
27,540

소계
7
1,314,526
7
1,069,904

㈜헤럴드융합교육연구소
울산광역시학생교육문화회관
2024 울산학생교육문화회관 학생방송 기자단
2024-04-01
2024-12-31
1
12,273
1
8,212

진주교육대학교 산학협력단
2024년 늘봄학교 관련 용역
2024-07-01
2025-01-31
1
99,174
1
99,174

소계
2
111,446
2
107,385

계열사 총 합계
17
3,087,555
17
2,526,098

마. 공정가치평가 내역
(1) 당반기말 및 전기말 현재 금융상품의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.① 당반기말

(단위: 천원)

구 분
상각후원가측정 금융자산
상각후원가 측정 금융부채

금융자산:

현금및현금성자산
9,624,490
-

매출채권및기타채권
5,641,744
-

단기금융상품
3,000,000
-

합 계
18,266,234
-

금융부채:

매입채무및기타채무
-
1,366,674

리스부채
-
3,296,396

합 계
-
4,663,070

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
상각후원가측정 금융자산
상각후원가 측정 금융부채
당기손익-공정가치 측정 금융부채

금융자산:

현금및현금성자산
12,443,320
-
-

매출채권및기타채권
5,893,135
-
-

단기금융상품
4,000,000
-
-

합 계
22,336,455
-
-

금융부채:

매입채무및기타채무
-
2,558,943
-

차입금 및 사채
-
1,193,902
-

파생상품부채
-
-
153,441

리스부채
-
1,319,056
-

합 계
-
5,071,901
153,441

(2) 당반기 및 전반기 중 금융상품 범주별 금융수익과 금융비용의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 반 기
전 반 기

금융자산:

상각후원가측정금융자산

이자수익
55,219
67,756

외화환산이익
8,242
1,767

배당금수익
41,104
-

상각후원가측정금융부채

외환차익
9,748
6,432

당기손익-공정가치측정금융부채

파생상품평가이익
76,027
-

합 계
190,340
75,955

금융부채:

상각후원가측정금융부채

이자비용
130,635
55,288

외환차손
4,114
7,281

상각후원가측정금융자산

외화환산손실
-
1,551

합 계
134,749
64,119

(3) 금융상품의 공정가치1) 당반기말 및 전기말 현재 금융자산 및 금융부채는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 별도의 공정가치 공시를 생략하였습니다.

2) 공정가치 측정에 적용된 평가기법과 가정

연결회사는 재무보고목적상 공정가치측정에 사용된 투입변수의 관측가능한 정도와 공정가치측정치 전체에 대한 투입변수의 유의성에 기초하여 다음에서 설명하는 바와 같이 공정가치측정치를 수준 1, 2 또는 3으로 분류합니다.

(수준 1)

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

(수준 2)
수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로관측가능한 투입변수

(수준 3)
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

① 당반기말 현재 최초 인식후 공정가치로 측정되는 금융상품은 없습니다.

② 수준 3 공정가치 측정으로 분류되는 금융상품의 당반기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기 초
당기손익
전 환
기 말

당기손익-공정가치측정금융부채:

파생상품부채
153,441
(76,027)
(77,414)
-

당반기 중 연결회사의 금융상품의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 감사의견 등(1) 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
회계기준
강조사항등
핵심 감사사항

2024년도 반기 (제10기 반기)
한울회계법인
검토
K-IFRS
해당사항없음
해당사항없음

2023년도 (제9기)
삼정회계법인
적정
K-IFRS
해당사항없음
해당사항없음

2022년도 (제8기)
삼덕회계법인
적정
K-IFRS
해당사항없음
해당사항없음

2021년도 (제7기)
삼덕회계법인
적정
K-GAAP
해당사항없음
해당사항없음

당사는 2021년 (제7기)에 일반기업회계기준에 따른 재무제표를 작성하여 외부감사인으로 부터 적정의견을 받았습니다.이후, 2022년 (제8기)에 2022년 1월 1일을 전환일로 일반기업회계기준에서 한국채택국제회계기준 (K-IFRS)로 회계기준을 변경하였습니다.
나. 감사용역 체결현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 원, 시간)

사업연도
감사인
내용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

2024년도 반기 (제10기 반기)
한울회계법인
재무제표 감사 (별도,연결)
65,000,000
593
-
-

2023년도 (제9기)
삼정회계법인
재무제표 감사 (별도,연결)
150,000,000
1,120
173,200,000
1,120

2022년도 (제8기)
삼덕회계법인
재무제표 감사 (별도,연결)
60,000,000
658
65,000,000
658

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위 : 원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

2021
2022.07.14
원가관리 자문용역
2022.04~2022.04
3,000,000
한울회계법인

2021
2022.07.26
계열사 FY2021 임의감사
2022.04~2022.09
25,000,000
삼덕회계법인

2021
2022.07.31
전사 FY2021 K-IFRS 컨버전 용역 수수료
2022.07~2023.03
75,000,000
한울회계법인

2022
2023.03.31
전사 FY2022 K-IFRS 컨버전 용역 수수료
2022.07~2023.03
30,000,000
한울회계법인

2023
2023.07.07
내부관리회계제도 구축 용역수수료
2023.06~2023.07
45,000,000
한울회계법인

2023
2023.11.10
에이럭스 공정가치 평가용역(전환사채,전환상환우선주의 파생상품 및 주식선택권)
2023.11~2023.12
20,000,000
한울회계법인

2023
2023.11.10
재무자문용역
2023.11~2023.12
30,000,000
한울회계법인

2023
2023.11.11
회계업무 검토용역
2023.11~2023.11
25,000,000
한울회계법인

2024
2024.09.09
2024 반기검토 재무정보확인
2024.09~2024.09
9,000,000
한울회계법인

라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2022년 12월 23일
회사측 : CFO, 감사감사인 : 업무수행이사, 필드책임회계사
서면
- 연간 회계감사 수행계획- 주요감사사항의 소개 및 논의- 감사인의 독립성 등

2
2023년 03월 27일
회사측 : CFO, 감사감사인 : 업무수행이사, 필드책임회계사
서면
- 재무제표 감사결과- 기타 필수 커뮤니케이션 사항

3
2023년 12월 12일
회사측 : 감사감사인 : 업무수행이사 외 1인
서면
- 연간 회계감사 수행계획- 주요감사사항의 소개 및 논의- 감사인의 독립성 등

4
2024년 03월 26일
회사측 : 감사감사인 : 업무수행이사 외 1인
서면
- 재무제표 감사결과- 기타 필수 커뮤니케이션 사항

마. 회계감사인의 변경
당사는 한국거래소 코스닥시장 상장을 준비하는 과정에서 "주식회사 등의 외부감사에 관한 법률"에 따라 2023년 삼정회계법인을 지정감사인으로 지정받았으며 2023년10월 27일 지정감사 계약을 체결하였습니다.
바. 조정협의내용 및 재무제표 불일치 정보증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제의 유효성 감사당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 내부회계관리제도당사는 직전 사업연도 말 1천억원 미만인 주권비상장법인으로써 「주식회사의 외부감사에 관한 법률」 제 8조에 따른 내부회계관리제도 의무적용 대상이 아닙니다. 한편, 당사는 상장준비 과정에서 2023년 5월 한울회계법인과 내부회계관리제도 구축 용역계약을 체결하여 상장이후 2024년 결산기 부터 내부회계관리제도 구축 및 업무 담당조직을 편성하여 본격적으로 운영할 계획입니다.이에 따라 「주식회사의 외부감사에 관한 법률」 에 의거하여 내부회계관리자가 사업연도별로 이사회 및 감사에게 내부회계관리제도의 운영실태를 보고하고, 감사는 외부감사인에게 이를 제시하여 외부감사인의 내부회계관리제도에 대한 감사의견을 표명하도록 할 예정입니다. 당사의 내부회계관리제도 관련 조직도는 다음과 같습니다.

구분
직책
성명
소속
담당업무

내부회계관리제도 운영책임자
대표이사
이치헌
-

내부회계관리제도가 원활히 관리,운영되도록

관련 임직원을 교육하고 필요한 설비를 지원

감사
감사
김지훈
-
내부회계관리제도 평가결과 승인, 미비점 평가

내부회계관리자
이사
홍성유
재경본부
내부회계관리제도 운영실태 이사회 보고

내부회계관리제도 운영담당자
대리
임선영
재경본부
내부회계관리제도 운영

내부회계관리제도 운영담당자
주임
최상원
재경본부
내부회계관리제도 운영

다. 내부통제구조의 평가당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

(1) 이사의 수당사의 증권신고서 제출일 현재 이사회는 사내이사 3인, 사외이사 1인으로 구성되어있습니다.당사 이사회 규정에 의하면 당사의 이사회는 법령 또는 정관에 정해진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 이사회 운영사항 제 3조에 열거 된 업무집행에 관한 사항을의결하고 있습니다. 또한, 이사회는 이사의 직무 집행을 감독하고 있습니다.

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임(주1)
해임
중도퇴임

3
1
1
-
-

주)
2024년 3월 29일 개최된 2023년 정기주주총회 결과로 사외이사 길지영이 선임 되었습니다.

(2) 이사회의 운영에 관한 사항

구분
내용

제2조

(적용범위)

이사회에 관한 사항은 법령 또는 회사정관에 정하여진 것 이외에는 본 규정이 정하는 바에 따른다.

제3조

(권한)

1. 이사회는 법령 또는 회사정관에서 정한 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항,

회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결한다.

2. 중요한 자산의 처분 및 양도, 대규모 재산의 차입, 지배인의 선임 또는 해임과

지점의 설치·이전 또는 폐지 등 업무집행에 관한 중요사항을 의결한다.

3. 이사회는 이사의 직무집행을 감독한다.

제4조

(위원회)

이사회는 정관이 정한 바에 따라 위원회를 설치할 수 있으며, 다음 각 호의 사항을 제외하고는 그 권한을 위원회에 위임할 수 있다.

① 주주총회의 승인을 요하는 사항의 제안

② 대표이사의 선임 및 해임

③ 위원회의 설치와 그 위원의 선임 및 해임

④ 정관에서 정하는 사항

각 위원회의 구성, 권한, 운영 등에 관한 세부사항은 이사회의 결의로 정한다.

제5조

(구성)

이사회는 3인 이상의 이사 전원으로 구성되며 1명의 사외이사를 둘 수 있다.

제6조

(의장)

이사회의 의장은 대표이사로 하며 대표이사가 사고 등으로 인하여 직무를 수행할 수 없을 때에는 대표이사가 지명한 이사의 순서로 그 직무를 대행한다.

제7조

(감사의 출석)

감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있으며, 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하거나 그 행위를 할 염려가 있다고 인정한 때에는 이사회에 이를 보고하여야 한다.

제8조

(관계인의 출석)

이사회는 의안을 심의함에 있어 관계 임직원 또는 외부인사를 출석시켜 의안에 대한 설명이나 의견을 청취할 수 있다.

제9조

(이사회의 종류)

이사회는 정기이사회와 임시이사회로 한다. 정기이사회는 상반기, 하반기 긱 1회씩 연 2회 개최하며 임시이사회는 필요에 따라 수시로 개최한다.

제10조

(소집권자)

이사회는 대표이사가 소집한다. 그러나 대표이사가 사고로 인하여 직무를 행할 수 없을 때에는 대표이사가 지명한 이사의 순서로 그 직무를 대행한다. 각 이사는 대표이사 사장에게 의안을 서면으로 제출하여 이사회의 소집을 청구할 수 있다. 이 경우 대표이사 사장이 7일 이내에 이사회를 소집하지 아니하는 때에는 그 소집을 청구한 이사가 이사회를 소집할 수 있다.

제11조

(소집절차)

이사회를 소집함에는 이사회 일자를 정하고 그 1일전에 각 이사 및 감사에 대하여 통지를 발송하여야 한다. 단, 이사 및 감사 전원의 동의가 있을 때에는 제1항의 절차에 상관없이 언제든지 회의를 할 수 있다.

제12조

(결의방법)

1. 이사회의 결의는 법령에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수로 한다.

2. 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 동영상 및 음성을 동시에 송수신하는 통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있으며, 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

3. 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못한다.

4. 제3항의 규정에 의하여 의결권을 행사할 수 없는 이사의 수는 출석한 이사의 수에 산입하지 아니한다.

제13조

(부의사항)

이사회의 부의할 사항은 다음 각호와 같다.

1. 대표이사의 선임과 공동대표의 결정.

2. 신주의 발행, 사채의 발행, 전환사채의 발행, 신주인수권부사채의 발행, 기타사채의 발행, 자금의 차입 등 자금조달에 관한 사항.

3. 지배인의 선임 또는 해임.

4. 주주총회에 상정할 안건에 관한 사항 및 주주총회의 소집 결정.

5. 이사에 대한 겸업의 승인.

6. 이사와 회사 간의 거래의 승인.

7. 이사회 소집권자의 특정.

8. 준비금의 자본전입.

9. 결산 및 연차 재무제표의 사전승인, 영업보고서의 승인.

10. 내부회계관리실태의 보고 승인.

11. 중간배당의 결정.

12. 이사(대표이사 포함)의 업무감독권, 이사의 직무집행감독권.

13. 지점의 설치, 이전 및 폐쇄, 자회사의 설립

14. 간이합병의 승인 및 소규모합병의 승인.

15. 주주제안의 채택.

16. 일정범위내에서의 주식매수선택권의 부여 및 취소.

17. 주식양도, 양수의 승인.

18. 정관의 변경에 관한 사항.

19. 예산에 관한 사항.

20. 특수관계자와의 거래에 대한 승인.

21. 중요한 계약과 협약에 대한 사항.

22. 중요한 재산의 권리에 관한 사항.

23. 기타 법령 및 정관에 이사회 의결을 요구하는 경영상 주요 사항.

제14조

(이사의 직무집행에 대한 감독권)

이사회는 이사의 청구가 있거나 필요하다고 판단한 경우 해당이사에 대하여 관련자료의 제출, 조사 및 설명을 요청할 수 있으며, 감독권을 행사한 이사회는 그 결과에 대하여 적절한 조치를 취하여야 한다.

나. 중요 의결사항 등

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사내이사
사외이사

이치헌
이다인
홍성유
길지영

출석률:
출석률:
출석률:
출석률:

100%
100%
100%
60%

24-01
2024-01-02
1. 회사 사규 개정의 건 : A405.위임전결규정 A406.내부정보관리규정 신설 2. 2024년 특수관계자 거래 금액 한도 설정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

24-02
2024-01-29
1. 명의개서대리인 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

24-03
2024-02-01
1. 영업양수도의 건 - 지에듀 중동센터학원 - 지에듀 인천센터학원
가결
찬성
찬성
찬성
-

24-04
2024-02-09
1. 정기주주총회 개최 결의의 건 2. 결산 확정 재무제표의 관한 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

24-05
2024-02-29
1. 대표이사 이다인 주식회사 프로보에듀 기타비상무이사 겸임 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

24-06
2024-03-04
1. 본점이전(관내)의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

24-07
2024-03-11
1. '주식회사 디랩'과 업무협약 및 물품구매 승인의 건2. 지점 폐지의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

24-08
2024-03-12
1. 디랩코딩학원 설립에 관한 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

24-09
2024-04-26
1. 코스닥시장 상장 결의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

24-10
2024-04-29
1. 지점 이전의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

24-11
2024-04-30
1. 신주식 발행의 건(전환상환우선주식 보통주 전환)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

24-12
2024-05-21
1. 주식전환청구 경정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

24-13
2024-09-12
1. 코스닥시장 상장을 위한 신주발행 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

다. 이사회 내 위원회
증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

라. 이사의 독립성(1) 이사 선출에 대한 독립성 기준을 운영하는지 여부당사는 상법 제363조 제 2항 및 정관 제 26조에 의거, 이사선임을 위한 주주총회를소집함에 있어 이사의 선출 목적과 이사 후보자의 성명, 약력 등의 정보를 총회 성립 2주간 전에 서면 또는 전자문서로 주주에게 통지하고 있습니다.

또한, 당사는 증권신고서 작성일 현재 상법 제363조의2(주주제안권) 또는 제542조의 6 제2항(소수주주권)의 규정에 의한 이사선임 의안이 제출된 사실이 없습니다.(2) 이사의 임기 연임여부 등

직명
성명
추천인
활동분야
선임배경
임기
연임여부
회사와의 거래
최대주주 또는 주요주주와의 관계

(만료일)
(횟수)

사내이사 (대표이사)
이치헌
이사회
전체 총괄
오랜 경력을 바탕으로 폭넒은 경험과 지식을 겸비하고 있어 교구재(ex.드론 등)의 제조와 컨텐츠 개발 등 경영 전반을 총괄
3년 (2024.12.13)
연임 (2회)
-
본인

사내이사 (대표이사)
이다인
이사회
교육 총괄
과거 컨설팅 경험을 바탕으로 미래교육 시장분야에 높은 품질의 교육운영,콘텐츠 등 생산이 가능하여 회사 성장에 일조 할 것으로 기대
3년 (2024.12.13)
연임 (2회)
-
타인

사내이사
홍성유
이사회
재경 총괄
상장에 필요한 결산시스템 구축, 지정감사 수검 및 내부회계관리제도 구축의 책임자로서, 회사의 경영 혁신에 기여도가 클 것으로 판단
3년 (2026.03.31)
신임
-
타인

사외이사
길지영
이사회
자문
전력 분야의 전문성을 바탕으로 회사 경영에 많은 기여를 할것으로 기대
3년 (2027.03.29)
신임
-
타인

(3) 사외이사후보추천위원회 설치 및 구성 현황당사는 최근 사업연도 말 자산 2조원 미만의 법인으로 상법상 사외이사후보추천위원회 의무 설치 대상법인에 해당되지 않습니다. 이에 따라 증권신고서 제출일 현재 사외이사후보추천위원회가 존재하지 않습니다.

마. 사외이사의 전문성
(1) 사외이사 지원 조직당사는 현재 사외이사 직무수행을 보조하기 위한 별도의 지원조직은 갖추고 있지 않으나, 재경본부를 통해 이사회 개최 통보, 자료제출, 지시사항 이행 및 결과보고 등의 사외이사 보조 활동을 수행하고 있습니다.

(2) 사외이사 교육실시 현황

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
당사는 이사회의 각 안건에 대한 내용과 경영현황에 대하여 사외이사에게 충분히 설명하고 필요한 자료를 제공하고 있습니다. 현재 추가적인 교육은 실시하고 있지 않으나 추후 전문성을 높이기 위한 교육이 필요할 경우 실시 할 예정입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

당사는 본 증권신고서 제출일 현재 감사위원회를 운영하고 있지 아니하며, 상근감사 1인이 감사업무를 수행하고 있습니다. 당사 정관 제35조에 따라 감사는 본 회사의 회계 및 업무를 감사하며, 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있습니다.

가. 감사의 인적사항

구분
성명
주요경력
신규
결격여부
비고

(생년월일)
선임여부

비상근 감사
김지훈 (84.09.17)
2011.08 부산대학교 경영학과 학사2010.10 ~ 2012.02 삼정회계법인2019.01 ~ 2021.01 서울중앙지방 검찰청 파견2012.03 ~ 2022.07 예금보험공사2022.07 ~ 현재 인일회계법인2024.03 ~ 현재 ㈜에이럭스 감사
신임
해당사항없음
한국공인회계사

나. 감사의 독립성
당사의 정관은 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위하여 정관 제51조 를 통해 회사의 감사에 대한 권한을 부여 하고 있습니다. 또한, 직무 수행을 위해 필요한 경우 자회사의 영업보고를 요구할 수 있으며 이사회를소집할 수 있도록 규정하고 있습니다.

구 분
내 용

정관 제51조감사의 직무 등
① 감사는 본 회사의 회계와 업무를 감사한다.② 감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다.③ 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시총회의 소집을 청구할 수 있다.④ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 서면에 적어 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회소집을 청구할 수 있다.⑤ 제4항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.⑥ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체 없이 보고하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.⑦ 감사에 대해서는 제40조 제3항의 규정을 준용한다.⑧ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

다. 감사의 주요 활동내용
당사는 2024년 3월 29일 김동현 감사에서 김지훈 감사로 변경되었습니다. 아래의 활동내역은 김지훈 감사의 주요 활동 내역입니다.

회차
개최일자
의안내용
가결여부
감사

김지훈

출석률:

60%

24-09
2024-04-26
1. 코스닥시장 상장 결의의 건
가결
찬성

24-11
2024-04-30
1. 신주식 발행의 건(전환상환우선주식 보통주 전환)
가결
찬성

24-13
2024-09-12
1. 코스닥시장 상장을 위한 신주발행 승인의 건
가결
찬성

라. 감사 교육 실시 현황

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
당사는 이사회 개최 전, 해당 안건 및 주요현안에 대한 내용을 충분히 검토할 수 있도록 자료 및 질의응답 등을 제공하고 있는 바, 당기 중 별도의 교육을 실시하지 않았습니다. 추후 교육이 필요할 경우 교육 내용 및 과정 등에 대해 내부 검토를 진행하여 교육을 실시할 예정입니다.

마. 감사 교육 실시 계획당사는「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」에 따른 감사의 역할과 책임을 명확히 인지하고, 내부회계관리제도 및 관련 법령에 대한 이해를 높이기 위하여 회사의 사업 현황, 외부감사인의 회계감사 및 내부통제에 관한 점검 결과, 경영진단 결과 등을 주기적으로 제공하고 실효성 있는 교육이 이루어지게 할 계획입니다.
사. 감사 지원 조직 현황
당사는 현재 감사를 위한 별도의 지원조직은 갖추고 있지 않으나, 재경본부를 통해 감사가 이사회에서 전문적인 직무수행을 할 수 있도록 지원하고 있습니다.

아. 준법지원인 등 지원조직 현황

당사는 상법 제542조의13에 따른 자산총액 5천억원 이상 상장법인에 해당하지 않으므로 별도의 준법지원인을 선임하고 있지 않습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

공시서류제출일 현재 당사 주주총회에 관한 사항 중 투표제도 현황, 소수주주권의 행사여부, 경영권 경쟁 여부, 주식사무 에 관한 사항은 변동사항이 없습니다.

가. 투표제도 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
미도입

실시여부
-
-
-

나. 소수주주권의 행사여부

당사는 설립 이후부터 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다.

다. 경영권 경쟁 여부
당사는 설립 이후부터 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
11,692,930
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
11,692,930
-

우선주
-
-

마. 주식사무
당사는 정관 제14조에 따라 명의개서대리인을 둘 수 있으며, 증권신고서 제출일 현재 주식회사 하나은행을 명의개서대리인으로 하고 있습니다.

정관상신주인수권의 내용

제 11조 (신주인수권)
① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 제1항의 규정에 불구하고 다음 각호의 경우에는 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제 165조 의 6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우.

2. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제 165조 의 7 또는 「근로복지기본법」 제38조의 규정에 따라 우리사주조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우.

3. 「상법」 또는 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」에 의한 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우.

4. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 재무구조개선, 기술도입, 사업제휴, 신규사업추진 및 긴급한 자금조달 등 회사 경영상 목적을 달성하기 위하여 기관, 조합, 개인 등의 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우.

6. 주권을 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조의2에 따른 증권시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우.

7. 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의2에 따라 유가증권시장이나 코스닥시장 상장시 대표주관회사에게 신주인수권을 부여하는 경우

8. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 필요로 「외국인투자촉진법」에 의한 외국인투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

③ 제 2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 제2항에 따라 주주 외의 자에게 신주를 배정하는 경우 회사는 「상법」 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 단 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 그 납입기일의 1주 전까지 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

결산일
매년 12월 31일
정기주주총회
매 사업연도 종료후 3월 이내

주주명부폐쇄시기

제 15 조 (주주명부의 폐쇄 및 기준일)

① 회사는 매년 1월 1일부터 1월 7일까지 주주의 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다. 다만, 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 항은 적용하지 않는다.

② 회사는 매년 12월 31일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.

③ 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 3개월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나 이사회의 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로

할 수 있으며, 이사회가 필요하다고 인정하는 경우에는 주주명부의 기재변경 정지와 기준일의 지정을 함께 할 수 있다. 회사는 이를 2주간전에 공고하여야 한다.

주식 등의전자등록

제 8조의2 (주식등의 전자등록)

「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 주식등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하여야 한다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식 등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다.

명의개서대리인
주식회사 하나은행

서울특별시 중구 을지로 35 (을지로 1가)

주주의 특전
해당사항 없음
공고게재
홈페이지, 서울경제신문

바. 주주총회 의사록 요약

증권신고서 제출일 현재 공시대상기간동안 개최한 주주총회 결의 내용은 아래와 같습니다.

개최일자
안건
가결여부

2022-01-27
1. 주식매수선택권 부여의 건
가결

2022-03-31
1. 2021 결산보고서 승인의 건2. 임원 선임의 건 : 기타비상무이사 이동우3. 임원보수 한도 승인의 건 : 10억
가결

2022-04-15
1. G1230FC 자회사 편입의 건
가결

2022-06-21
1. 정관 변경의 건2. 주식매수선택권 부여의 건
가결

2023-03-31
1. 주식액면분할의 건 : 5000원 → 200원2. 2022 결산보고서 승인의 건3. 임원 선임의 건 : 사내이사 홍성유4. 임원보수 한도 승인의 건 : 10억5. 정관변경의 건6. 주식매수선택권 부여의 건
가결

2023-07-31
1. 주식매수선택권 부여의 건
가결

2023-10-05
1. 주식매수선택권 부여의 건2. 정관변경의 건 : 목적사업 추가3. 임원 보수규정 재정의 건
가결

2024-03-29
1. 결산보고서 승인의 건2. 임원 보수한도 승인의 건3. 사외이사 및 감사 선임 및 사임의 건4. 정관 변경의 건
가결

VI. 주주에 관한 사항

가. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기초(2024.01.01.)
기말(신고서 제출일)

주식수
지분율
주식수
지분율

이치헌
최대주주 본인
보통주
3,488,875
29.93
3,211,015
27.46
증여(주1)양도(주2)

류제홍
임원
보통주
802,175
6.88
802,175
6.86
-

이숭훈
임원
보통주
695,825
5.97
695,825
5.95
-

이다인
대표이사
보통주
430,175
3.69
430,175
3.68
-

김형진
임원
보통주
428,425
3.68
428,425
3.66
-

김성훈
임원
보통주
275,000
2.36
275,000
2.35
-

지상기
임원
보통주
212,700
1.82
212,700
1.82
-

이상규
임원
보통주
159,000
1.36
159,000
1.36
-

계
보통주
6,492,175
55.70
6,214,315
53.15

주1)
2024년 2월 배우자에게 보통주 97,904주를 증여하였습니다.

주2)
2024년 2월 투자법인A에 보통주 41,959주, 투자법인B에 보통주 46,621주를 주당 10,725원에 양도하였으며, 2024년 3월 투자조합C에 보통주 91,376주를 주당 10,725원에 양도하였습니다.

나. 최대주주의 주요경력

성명 (생년월일)
약력
담당업무

이치헌 (1975.11.01)
- KAIST 재료공학과 박사 (2004) - LRSM연구소, University of Pennsylvania 연구원(2001~2002) - LG CNS B2C 글로벌 커머스 사업총괄 (2004~2016) - 주식회사 에이럭스 대표이사 (2016~현재)
대표이사

다. 최대주주의 변동현황

증권신고서 제출일 현재 기준 해당사항 없습니다.

라. 주식 소유현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
이치헌
3,211,015
27.46
최대주주

넷마블 주식회사
1,132,525
9.69
-

이숭훈
695,825
5.95
임원

류제홍
802,175
6.86
임원

우리사주조합
-
-
-

마. 소액주주현황

(기준일 :
2024년 05월 27일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액
전체
비율
소액
총발행
비율

주주수
주주수
(%)
주식수
주식수
(%)

소액주주
6
34
17.65
551,212
11,692,930
4.71
-

주1)
소액주주는 발행주식총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주로서, 상기 보유주식수는 최대주주 등의 소유주식수를 제외한 주식수입니다.

주2)
상기 총발행주식수는 의결권이 있는 발행주식 총수입니다.

주3)
상기 소유주식 현황은 가장 최근의 주주명부 폐쇄일(2024년 05월 27일)을 기준으로 작성하였습니다.

주4)
현재 당사의 주식사무는 하나은행에서 수행함에 따라 매각제한주주 외의 주주구성은 변동이 있을 수 있습니다

바. 주가 및 주식거래실적
증권신고서 제출일 현재 기준 해당사항 없습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

이치헌
남
1975.11
대표이사
등기
상근
전체 총괄
2016.10 ~ 현재 ㈜에이럭스 대표이사 2022.05 ~ 현재 ㈜G1230FC 대표이사 2018.12 ~ 2019.08 ㈜아름교육 사외이사 2004.05 ~ 2016.02 LG CNS 사업담당 2001.07 ~ 2002.06 University of Pennsylvania LRSM연구소 2004.02 KAIST 재료공학 박사
3,488,875
-
본인
7년 11개월
2024.12.13

이다인
여
1983.08
대표이사
등기
상근
교육 총괄
2021.12 ~ 현재 ㈜에이럭스 대표이사 2024.03 ~ 현재 프로보에듀 기타비상무이사 2022.08 ~ 2023.10 ㈜G1230FC 사내이사 2021.03~2023.03 ㈜아름교육 사외이사 2019.08~2021.03 ㈜아름교육 사외이사 2017.06 ~ 2021.12 ㈜에이럭스 이사 2015.04 ~ 2017.03 삼성물산 과장 2011.01 ~ 2015.03 LG CNS 책임 2009.03 ~ 2011.02 서울대학교 경영대학원 마케팅 석사 2006.02 ~ 2009.02 삼성전자 연구원 2006.02 고려대학교 화학과 학사
430,175
-
-
7년 2개월
2024.12.13

홍성유
남
1983.02
사내이사
등기
상근
재경 총괄
2022.06 ~ 현재 ㈜에이럭스 이사 2015.06 ~ 2022.05 아모레퍼시픽 2010.10 ~ 2015.05 삼정회계법인 2010.08 고려대학교 경영학 학사
113,250
-
-
2년 2개월
2026.03.31

류제홍
남
1980.04
사내이사
미등기
상근
로봇 총괄
2024.03 ~ 현재 ㈜에이럭스 이사 2014.08 ~ 2024.03 프로보에듀 대표 2011.01 ~ 2014.07 드림아이 개발 2010.03 ~ 2010.11 KM디지텍 반도체 FAE 2000.06 ~ 2009.12 로보로보 개발팀 2001.02 인덕대학교 메카트로닉스 학사
802,175
-
-
5개월
-

김형진
남
1983.03
사내이사
미등기
상근
로봇 연구
2024.03 ~ 현재 ㈜에이럭스 이사 2014.10 ~ 2024.03 프로보에듀 이사 2011.07 ~ 2014.09 드림아이 개발 2009.07 ~ 2011.06 아이비기술 개발 2009.02 인덕대학교 메카트로닉스 학사
428,425
-
-
5개월
-

지상기
남
1979.05
사내이사
미등기
상근
드론총괄
2023.06 ~ 현재 ㈜에이럭스 이사 2011.08 ~ 2023.05 ㈜바이로봇 대표 2007.02 홍익대학교 기계공학과 석사
212,700
-
-
1년 2개월
-

이숭훈
남
1983.04
사내이사
미등기
상근
SCM총괄
2023.09 ~ 현재 ㈜에이럭스 이사 2014.08 ~ 2023.12 프로보에듀 이사 2011.08 ~ 2014.08 드림아이 대표 2010.08 인덕대학교 전자공학 학사
695,825
-
-
11개월
-

배기성
남
1979.1
사내이사
미등기
상근
IT총괄
2020.09 ~ 현재 ㈜에이럭스 본부장 2019.08 ~ 2020.08 ㈜포클 대표이사 2016.11 ~ 2019.07 ㈜36스프린츠 대표 2015.07 ~ 2016.10 ㈜마이티웍스 이사 2013.06 ~ 2014.07 ㈜인코어드테크놀로지스 실장 2011.05 ~ 2012.12 ㈜버드랜드소프트웨어 책임 2006.07~2011.04 (유)한국마이크로소프트 2007.02 서울대학교 컴퓨터공학과 학사
250,000
-
-
3년 11개월
-

김성훈
남
1977.07
사내이사
미등기
상근
인사총괄
2017.03 ~ 현재 ㈜에이럭스 이사 2022.12~ 현재 ㈜프로보에듀 감사 2022.05 ~ 2023.10 ㈜G1230FC 감사 2019.08 ~ 2023.06 미래교육연대 사내이사 2018.12 ~2023.03 ㈜ 아름교육 감사 2005.11 ~ 2017.02 학업 및 자영업 2004.03 ~ 2005.10 동아홀딩스 재경 2003.08 성균관대학교 경영학과 학사
275,000
-
-
7년 5개월
-

길지영
여
1978.07
사외이사
등기
비상근
사외이사
2024.03 ~ 현재 ㈜에이럭스 사외이사 2022.08 ~ 현재 법무법인 린 2018.09 ~ 2022.03 한세예스24홀딩스㈜ 2017.04 ~ 2018.06 람정제주개발㈜ 2014.08 ~ 2017.04 법무법인 정안 2011.02 ~ 2014.07 삼일회계법인 2009.03 ~ 2011.01 사법연수원 2003.02 ~ 2008.12 사법시헙 합격 2003.02 서울대학교 경영학과 학사
-
-
-
5개월
2027.03.28

김지훈
남
1984.09
감사
등기
비상근
감사
2024.03 ~ 현재 ㈜에이럭스 감사 2022.07 ~ 현재 인일회계법인 2012.03 ~ 2022.07 예금보험공사 2019.01 ~ 2021.01 서울중앙지방 검찰청 파견 2010.10 ~ 2012.02 삼정회계법인 2011.08 부산대학교 경영학과 학사
-
-
-
5개월
2027.03.28

나. 임원의 겸직 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)

성명

(출생년월)

회사명
직책명
담당업무
재직기간
겸직회사와당사의 관계
비고

이치헌 (1975.11)
주식회사 지일이삼공 에프씨
이사
경영총괄
2022.05~현재
자회사
-

이다인 (1983.08)
주식회사 프로보에듀
기타비상무이사
경영자문
2024.03~현재
자회사
-

이숭훈 (1983.04)
주식회사 프로보에듀
기타비상무이사
경영자문
2024.03~현재
자회사
-

김성훈 (1977.07)
주식회사 프로보에듀
감사
감사
2022.12~현재
자회사
-

길지영 (1978.07)
법무법인 린
변호사
변호사
2022.08~현재
관계없음
-

김지훈 (1984.09)
인일회계법인
회계사
회계사
2022.07~현재
관계없음
-

다. 직원 등 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 명, 백만원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직원수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

사무
남
5
-
-

7
2년 3개월
237
47
-
-
-

여
7
-
-

7
1년 5개월
245
35

IT
남
11
-
-

11
1년
475
43

여
14
-
-

14
1년 2개월
560
40

생산
남
11
-
-

11
6개월
544
49

여
-
-
-

-
-
-
-

영업
남
14
-
4

18
7개월
742
41

여
25
-
8

34
9개월
1120
33

연구개발
남
16
-
-

16
5개월
1047
65

여
9
-
-

9
4개월
284
31

학원
남
3
-
-

3
7개월
230
76

여
14
-
-

14
8개월
540
38

계
129
-
12

144
9개월
6,024
498

주)
상기 연간급여 총액의 경우, 2024년 01월부터 06월까지 급여입니다.

라. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
6
334
55
-

주)
상기 급여총액은 2024년 1월부터 6월까지 급여이며, 1인당 평균보수액은 급여총액을 인원수로 나눈 금액입니다.

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황

(1) 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

사내이사 및 사외이사
4
1,000
-

감사
1
1,000
-

주1)
이사와 감사 인원수는 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도로 기재하였습니다.

주2)
상기 주주총회 승인금액은 2024년 3월 29일 개최된 정기주주총회에서 승인된 보수한도입니다.

(2) 보수지급금액

(2-1) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
272
94
-

주)
인원수와 보수총액은 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도로 기재하였습니다.

(2-2) 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사
3
267
89
-

사외이사
1
5
5
-

감사
1
1
1
-

주)
인원수와 보수총액은 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도로 기재하였습니다.

(3) 이사ㆍ감사의 보수지급기준당사는 정관 에 의거하여 이사와 감사의 보수의 한도를 주주총회 결의로 정하고 있으며, 주주총회에서 승인된 보수 한도 범위 내에서 각 해당 직위, 담당 업무 등을 감안하여 내부 규정에 따라 지급하고 있습니다.

구분
내용

정관 제 41조 (이사의 보수과 퇴직금)
① 이사의 보수(본 조 제2항, 제3항에 의한 퇴직금, 유족 보상금은 제외)는 주주총회의 결의 또는 주주총회의 결의를 거친 임원보수 및 상여금 지급규정에 의한다. ② 이사의 퇴직금의 지급은 주주총회의 결의를 거친 임원퇴직금 지급규정에 의한다.

정관 제53조 (감사의 보수와 퇴직금)
① 감사의 보수와 퇴직금에 관하여는 제41조의 규정을 준용한다.② 감사의 보수를 결정하기 위한 의안은 이사의 보수결정을 위한 의안과 구분하여 상정·의결하여야 한다.

나. 이사ㆍ감사의 개인별 보수 현황
증권신고서 제출일 현재 개인별 보수가 5억원 이상인 이사ㆍ감사가 없습니다.

다. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황 등

(단위 : 백만원)

구분
부여받은인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사(사외이사 제외)
1
265

사외이사
-
-

감사
-
-

업무집행지시자 등
-
-

계
1
265

주1)
증권신고서 제출일 현재 재임중인 등기이사 중 주식매수선택권를 부여받은 인원수는 1명입니다.

주2)
최근 사엽연도 말 기준입니다.

현재까지 당사가 당사의 임직원에게 부여한 주식매수선택권의 내역은 다음과 같습니다.

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 원, 주)

부여회차
부여받은자
관계
부여일
부여방법
주식의종류
최초부여수량
당기변동 수량
총변동 수량
기말미행사수량
행사 기간
행사가격
의무보유기간

행사
취소
행사
취소

1회차
배기성
직원
2022.01.27
신주교부
보통주
250,000
-
-
-
-
250,000
2024.01.28 ~2029.01.26
2,340
상장일로부터 6개월

신○○
직원
25,000
-
-
-
-
25,000
해당없음

소계
275,000
-
-
-
-
275,000
-
-
-

2회차
홍성유
등기임원
2022.06.21
신주교부
보통주
113,250
-
-
-
-
113,250
2024.06.22~2029.06.20
2,340
상장일로부터 6개월

김○○
외부전문가
81,625
-
-
-
-
81,625
해당없음

정○○
외부전문가
81,625
-
-
-
-
81,625
해당없음

소계
276,500
-
-
-
-
276,500
-
-
-

3회차
김시열
자회사 임원
2023.03.31
신주교부
보통주
250,000
-
-
-
-
250,000
2027.04.01~2032.03.30
5,156
상장일로부터 6개월

소계
250,000
-
-
-
-
250,000
-
-
-

4회차
지상기
직원
2023.07.31
신주교부
보통주
162,500
-
-
-
-
162,500
2027.08.01~2032.07.30
5,160
상장일로부터 6개월

황○○
직원
75,000
-
-
-
-
75,000
해당없음

김○○
자회사 직원
10,000
-
-
-
-
10,000
해당없음

소계
247,500
-
-
-
-
247,500
-
-
-

5회차
이재희
자회사 임원
2023.10.05
신주교부
보통주
9,690
-
-
-
-
9,690
2027.10.06~2032.10.04
5,160
상장일로부터 6개월

라○○
자회사 직원
1,938
-
-
-
-
1,938
해당없음

박○○
자회사 직원
3,876
-
-
-
-
3,876
해당없음

강○○
자회사 직원
3,876
-
-
-
-
3,876
해당없음

소계
19,380
-
-
-
-
19,380
-
-
-

합계
1,068,380
-
-
-
-
1,068,380
-
-
-

주)
상기 행사가격은 액면분할(5,000원->200원)을 반영한 금액입니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

에이럭스 그룹
0
8
8

나. 소속회사의 명칭

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
0
-
-

비상장
8
주식회사 프로보에듀
110111-5484285

주식회사 유소년교육연구소
161511-0264047

주식회사 휴먼에듀
120111-0785785

주식회사 아름교육
150111-0160171

주식회사 헤럴드융합교육연구소
230111-0215135

주식회사 헤럴드아카데미평생교육원
230111-0285493

주식회사 지일이삼공에프씨
131111-0200136

BEIJING PROBO CO.,LTD.
-

다. 계열회사간의 지배ㆍ종속 및 출자 현황을 파악할 수 있는 계통도

상호
최대주주
최대주주 지분율

주식회사 프로보에듀
주식회사 에이럭스
100.00%

주식회사 유소년교육연구소
주식회사 에이럭스
100.00%

주식회사 휴먼에듀
주식회사 에이럭스
100.00%

주식회사 아름교육
주식회사 에이럭스
100.00%

주식회사 헤럴드융합교육연구소
주식회사 에이럭스
100.00%

주식회사 헤럴드아카데미평생교육원
주식회사 에이럭스
100.00%

주식회사 지일이삼공에프씨
주식회사 에이럭스
100.00%

BEIJING PROBO CO.,LTD.
주식회사 프로보에듀
48.98%

주)
주식회사 프로보에듀는 BEIJING PROBO CO.,LTD의 지분 48.98%를 보유하고 있는 주요 주주이며, 최대주주는 당사와 관계가 없는 개인주주로 BEIJING PROBO CO.,LTD의 지분 51.02%를 보유하고 있습니다.

라. 계열회사간의 업무조정이나 이해관계를 조정하는 기구 또는 조직이 있는 경우 그 현황
증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
마. 계열회사 중 회사의 경영에 직접 또는 간접으로 영향력을 미치는 회사증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
바. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

회사명
성 명
출생년월
직 책
등기
상근

주식회사 프로보에듀
이다인
1983.08
기타비상무이사
등기
비상근

이숭훈
1983.04
기타비상무이사
등기
비상근

김성훈
1977.07
감사
등기
비상근

주식회사 지일이삼공에프씨
이치헌
1975.11
사내이사
등기
상근

주)
증권신고서 제출일 현재 당사의 임원으로 재직 중인 인원을 기준으로 작성하였습니다.

사. 타법인출자 현황(요약)

증권신고서 제출일 현재 당사는 계열회사 외 타법인 출자 내역은 없습니다.

IX. 대주주 등과의 거래내용

가. 대주주 등에 대한 신용공여 등
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
나. 대주주와의 자산양수도 등
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
다. 대주주와의 영업거래
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
라. 대주주에 대한 주식기준보상 거래
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
마. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 사건 등

(단위 : 백만원)

일자
사건번호
사건명
관할법원
원고
피고
소송가액
비고

2022.09.21
2022가합550901
채무부존재확인
서울중앙지방법원
주식회사 지일이삼공에프씨
주식회사 지○○○○
1,300
원고 일부 승항소기각

2023.06.15
2023가단133961
용역대금 청구의 소
서울북부지방법원
주식회사 에이럭스
사단법인 글로벌○○○○○○○
121
원고 승소

2023.07.24
2023차전122107
대여금
서울북부지방법원
주식회사 ○○○○○○
주식회사 지일이삼공에프씨
56
지급명령 판결문 수취

주)
증권신고서 제출일 현재 계류중인 소송사건은 없으나, 당사의 계열회사인 주식회사 지일이삼공에프씨는 2024년 9월 5일 지급명령 판결문을 수취하였습니다. 지급명령 판결문에 따라 소송가액 및 이자를 지급해야 하나, 해당 금액이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 아니할 것으로 판단하고 있습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음/수표 현황당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 채무보증현황당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 채무인수약정 현황당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 그 밖의 우발채무 등

법인명
상품명
보험가입금액
피보험자 상호
주계약내용
보증내용

주식회사에이럭스
공탁보증보험
10,700,000
사단법인 글로벌○○○○○○○
채권가압류
가압류 담보

공탁보증보험
3,000,000
사단법인 글로벌○○○○○○○
채권가압류
가압류 담보

공탁보증보험
3,000,000
사단법인 글로벌○○○○○○○
채권가압류
가압류 담보

공탁보증보험
12,000,000
사단법인 글로벌○○○○○○○
채권가압류
가압류 담보

공탁보증보험
4,000,000
사단법인 글로벌○○○○○○○
채권가압류
가압류 담보

지급보증보험
7,500,000
한국○○○○
전기 공급계약
전기요금 납부 지급보증

지급보증보험
142,850,000
(재)서울○○○○○
2023년도 새싹(SeSAC) 도봉 캠퍼스 1기 교육과정 운영 협약
국가 지원사업에 따른 협약지원금 반환 지급보증

계약보증보험
10,861,950
서울○○○
2024년 디지털 안내사 관리운영 용역
계약보증금

지급보증보험
300,000,000
엔에이○○○○○○○
NHN KCP 전자결제대행 및 결제대금 예치서비스 계약
신용카드가맹점/신용카드 등 전자결제 대행계약에 따른 손해배상 지급보증

선금보증보험
114,386,100
서울○○○
2024년 디지털 안내사 관리운영 용역
선금 반환보증

계약보증보험
163,964,000
서울○○○ ○○○
(협상에 의한 계약)학교로 찾아가는 디지털 미래인재 프로젝트 운영(초등) 용역
계약보증금

선금보증보험
515,528,700
서울○○○ ○○○
(협상에 의한 계약)학교로 찾아가는 디지털 미래인재 프로젝트 운영(초등) 용역
선금 반환보증

지급보증보험
151,200,000
(재)서울○○○○○
2024년 청년취업사관학교 새싹(SeSAC) 도봉 캠퍼스 2기 교육과정 운영 협약
국가 지원사업에 따른 협약지원금 반환 지급보증

지급보증보험
11,807,136
(재단)대구디○○○○○○○
SW 융합테크비즈센터 임대차(입주) 계약
임대차(입주) 계약에 따른 임대보증금 지급보증

계약보증보험
34,542,000
서울○○○
2024년 서울로봇인공지능과학관 전시 운영 및 콘텐츠 기획·개발 용역
계약보증금

지급보증보험
17,000,000
(주)한○
택배 운송 계약
운임 지급보증

지급보증보험
500,000,000
토○○○○○○
토스페이먼츠 전자결제 서비스 이용계약
토스페이먼츠 전자결제 서비스 이용계약에 따른 손해배상 지급보증

지급보증보험
20,000,000
(주)카○○○○
카카오페이 이용계약
신용카드가맹점/신용카드 등 전자결제 대행계약에 따른 손해배상 지급보증

계약보증보험
189,500,000
대한○○○○○○○○
2024년 서울, 강원 디지털배움터 교육 운영
계약보증금

계약보증보험
29,550,000
대한○○○○○○○○
2024년 경상북도 취약청소년 디지털 미래설계 교육
계약보증금

선금보증보험
1,147,886,710
한국○○○○○○○○○
2024년 서울, 강원 디지털배움터 교육 운영
선금 반환보증

계약보증보험
5,973,000
서울○○○○○○○○○○○○
(긴급)2024 강동송파 중등 학교로 찾아가는 디지털 역량 강화 연수 위탁 운영
계약보증금

선금보증보험
205,433,360
한국○○○○○○○○○
2024년 경상북도 취약청소년 디지털 미래설계 교육
선금 반환보증

주식회사 프로보에듀
공탁보증보험
2,500,000
오○○
부동산가압류
가압류 담보

지급보증보험
2,500,000
한국○○○○
전기 공급계약
전기요금 납부 지급보증

계약보증보험
3,952,500
경기○○○○○○○○
2024 미래교육협력지구 ‘광명 SW·AI 탐험대’ 교육 운영
계약보증금

계약보증보험
8,026,000
(재단)안○○○○○○○○
창의융합 미래인재 양성 프로젝트 중학교 소프트웨어 수업 운영 용역
계약보증금

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재 현황

증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다

나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
다. 단기매매차익 발생 및 반환에 관한 사항증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항
증권신고서 작성기준일 이후 발생한 주요사항은 없습니다.
나. 중소기업기준 검토표

중소기업 등 기준검토표

다. 외국지주회사의 자회사 현황
증권신고서 작성기준일 이후 발생한 주요사항은 없습니다.
라. 법적위험 변동사항
증권신고서 작성기준일 이후 발생한 주요사항은 없습니다.
마. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항증권신고서 작성기준일 이후 발생한 주요사항은 없습니다.
바. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부
증권신고서 작성기준일 이후 발생한 주요사항은 없습니다.
사. 기업인수목적회사의 금융투자업자의 역할 및 의무
증권신고서 작성기준일 이후 발생한 주요사항은 없습니다.
아. 합병등의 사후정보증권신고서 작성기준일 이후 발생한 주요사항은 없습니다.
자. 녹색경영증권신고서 작성기준일 이후 발생한 주요사항은 없습니다.
차. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항증권신고서 작성기준일 이후 발생한 주요사항은 없습니다.
카. 조건부자본증권의 전환·채무재조정 사유등의 변동현황증권신고서 작성기준일 이후 발생한 주요사항은 없습니다.

XI. 상세표

가. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 천원)

상호
설립일
소재지
주요사업
최근사업연도말 자산총액
지배관계근거
주요종속회사여부

주식회사프로보에듀
2014.08.06
경기도성남시
교육서비스
10,201,275
지분 100% 보유
주요종속회사

주식회사휴먼에듀
2007.12.12
인천광역시
교육서비스
714,088
지분 100% 보유
-

주식회사아름교육
2012.04.23
충청북도청주시
교육서비스
1,409,556
지분 100% 보유
-

주식회사헤럴드융합교육연구소
2013.11.20
울산광역시
교육서비스
618,063
지분 100% 보유
-

주식회사헤럴드아카데미평생교육원
2017.11.30
울산광역시
교육서비스
41,480
지분 100% 보유
-

주식회사유소년교육연구소
2020.01.13
충청남도천안시
교육서비스
1,310,843
지분 100% 보유
-

주식회사지일이삼공에프씨
2007.12.12
경기도고양시
출판업,프랜차이즈
105,720
지분 100% 보유
-

BEIJING PROBO CO., LTD.(주2)
2017.05.03
중국
도소매
83,609
주요종속회사가 지분 49% 보유
-

주1)
최근 사업연도 재무현황은 2023년 말 기준입니다.

주2)
BEIJING PROBO ., LTD. 의 경우 당사의 100% 자회사인 주식회사 프로보에듀가 지분 49%를 보유 하였습니다.

나. 계열회사 현황(상세)

(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
-
-
-

비상장
8
주식회사 프로보에듀
110111-5484285

주식회사 유소년교육연구소
161511-0264047

주식회사 휴먼에듀
120111-0785785

주식회사 아름교육
150111-0160171

주식회사 헤럴드융합교육연구소
230111-0215135

주식회사 헤럴드아카데미평생교육원
230111-0285493

주식회사 지일이삼공에프씨
131111-0200136

BEIJING PROBO CO.,LTD.
-

합계
8
-
-

주)
증권신고서 제출일 현재 기준의 계열사 현황을 기재하였습니다.

다. 타법인 출자현황(상세)

당사는 상기 기재된 연결대상 종속회사를 제외하고 타업인 출자 내역이 없습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.