동방메디컬 — [기재정정]증권신고서(지분증권) (20241014)
제출인: 동방메디컬

증권신고서(지분증권)
3.7
(주)동방메디컬

정 정 신 고 (보고)

2024년 10월 14일

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서(지분증권)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2024년 09월 13일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2024년 09월 13일
증권신고서
최초 제출

2024년 10월 14일
[정정]증권신고서

1차 정정(
"굵은 파란색")

3. 정정사항

항 목
정정요구ㆍ명령 관련 여부
정정사유
정 정 전
정 정 후

금번 정정 내용은 기재사항 보완을 위한 정정으로서, 금번 정정에 따른 변동사항은 투자자 편의를 위해 "
굵은 파란색
"을 사용하였습니다

요약정보
※ 핵심투자위험을 포함한 요약정보 내 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정정표에 별도로 기재하지 않습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
아니오
기재사항 정정
(주1)
(주1)

3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항 - (1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시
아니오
기재사항 정정
(주2)
(주2)

3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항 - (2) 수요예측 참가자격
아니오
기재사항 정정
(주3)
(주3)

3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항 - (7) 수요예측 접수일시 및 방법
아니오
기재사항 정정
(주4)
(주4)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 가. 모집 또는 매출 조건
아니오
기재사항 정정
(주5)
(주5)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 모집 또는 매출의 절차 - (1) 공모의 일자 및 방법
아니오
기재사항 정정
(주6)
(주6)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 모집 또는 매출의 절차 - (5) 기관투자자(고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함)의 청약
아니오
기재사항 정정
(주7)
(주7)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법
아니오
기재사항 정정
(주8)
(주8)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 바. 청약증거금의 대체, 반환 및 주금납입
아니오
기재사항 정정
(주9)
(주9)

5. 인수 등에 관한 사항
아니오
기재사항 정정
(주10)
(주10)

III. 투자위험요소

1. 사업위험 - 다. 글로벌 한방의료기기 산업 성장 둔화 위험
아니오
기재사항 정정
(주11)
(주11)

2. 회사위험 - 가. 수익성 및 성장성 악화 위험
아니오
기재사항 정정
(주12)
(주12)

2. 회사위험 - 나. 재무안정성에 관한 위험
아니오
기재사항 정정
(주13)
(주13)

2. 회사위험 - 사. 지적재산권 관련 위험
아니오
기재사항 정정
(주14)
(주14)

2. 회사위험 - 아. 소송 또는 분쟁으로 인한 우발채무 위험
아니오
기재사항 정정
(주15)
(주15)

2. 회사위험 - 자. 매출처 편중 위험
아니오
기재사항 정정
(주16)
(주16)

2. 회사위험 - 파. 결산일 이후 최근 재무정보 관련 위험
아니오
기재사항 정정
(주17)
(주17)

2. 회사위험 - 하. 생산시설 확대 위험
아니오
기재사항 정정
(주18)
(주18)

2. 회사위험 - 더. 주주간 계약 관련 위험
아니오
기재사항 추가
(주19)
(주19)

3. 기타위험 - 가. 상장 이후 유통가능 물량 출회에 따른 위험
아니오
기재사항 정정
(주20)
(주20)

3. 기타위험 - 나. 주식매수선택권 및 신주인수권 행사에 따른 지분 희석 및 잠재 물량 출회와 관련된 위험
아니오
기재사항 정정
(주21)
(주21)

3. 기타위험 - 라. 공모가 산정 및 결정 방식의 한계에 따른 위험
아니오
기재사항 정정
(주22)
(주22)

3. 기타위험 - 타. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항
아니오
기재사항 정정
(주23)
(주23)

3. 기타위험 - 거. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영
아니오
기재사항 정정
(주24)
(주24)

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

1. 공모가격에 대한 의견
아니오
기재사항 정정
(주25)
(주25)

1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법
아니오
기재사항 정정
(주26)
(주26)

1. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액 산출
아니오
기재사항 정정
(주27)
(주27)

1. 공모가격에 대한 의견 - 라. 기상장기업과의 비교참고 정보
아니오
기재사항 정정
(주28)
(주28)

1. 공모가격에 대한 의견 - 마. 인수인의 실적
아니오
기재사항 정정
(주29)
(주29)

3. 평가의 개요
아니오
기재사항 정정
(주30)
(주30)

4. 기업실사 결과 및 평가내용 - 나. 산업의 성장성 - (1) 시장의 규모 및 산업의 성장잠재력 - (가) 한방의료기기 사업부문
아니오
기재사항 정정
(주31)
(주31)

4. 기업실사 결과 및 평가내용 - 나. 산업의 성장성 - (2) 시장 경쟁 상황 - (가) 한방의료기기 사업부문
아니오
기재사항 정정
(주32)
(주32)

4. 기업실사 결과 및 평가내용 - 나. 산업의 성장성 - (2) 시장 경쟁 상황 - (나) 미용 및 기타 사업부문
아니오
기재사항 정정
(주33)
(주33)

V. 자금의 사용목적

2. 자금 사용의 목적 - 나. 자금의 세부 사용 계획
아니오
기재사항 정정
(주34)
(주34)

제2부 발행인에 관한 사항

II. 사업의 내용

3. 원재료 및 생산설비
아니오
기재사항 정정
(주35)
(주35)

IX. 대주주 등과의 거래내용

4. 대주주에 대한 주식기준보상 거래
아니오
기재사항 추가
(주36)
(주36)

(주1) 정정 전

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
3,401,029
500
9,000
30,609,261,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
NH투자증권
기명식보통주
3,401,029
30,609,261,000
1,224,370,440
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 10월 28일 ~ 2024년 10월 29일
2024년 10월 31일
2024년 10월 28일
2024년 10월 31일
-

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)
모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 9,000원 ~ 10,500원 중 최저가액인 9,000원 기준입니다. 참고 목적으로 희망공모가액 최고가인 10,500원 기준 금번 공모의 모집(매출)총액은 35,710,804,500원입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정 시 정정 증권신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주5)
【청약일】- 우리사주 청약일 : 2024년 10월 28일 (1일간)- 기관투자자 청약일: 2024년 10월 28일 ~ 10월 29일 (2일간)- 일반청약자 청약일: 2024년 10월 28일 ~ 10월 29일 (2일간)※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2024년 10월 28일에 실시되고, 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2024년 10월 28일 ~ 10월 29일 이틀간 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바랍니다. 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경과 회사 상황 및 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2024년 06월 13일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2024년 09월 04일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의

4.0%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 이 외에 대표주관회사를 대상으로 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 추가적인 성과수수료가 지급될 수 있습니다. 또한, 상장주선인의 의무인수 금액은 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우에는 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

주9)

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항에 의해 상장주선인은 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월 동안 의무보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

NH투자증권
기명식 보통주
102,031주
918,277,830원
「코스닥시장 상장규정」에 따른 상장주선인의 의무 취득분

(*) 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하여 3개월간 의무보유 하게 됩니다. 단, 취득금액의 한도를 10억원으로 규정하고 있기 때문에 최종 공모가격 결정에 따라 취득수량의 변동가능성이 존재합니다.

주10)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(희망공모가액 하단 9,000원 기준 102,031주에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주11)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

(주1) 정정 후

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
3,401,029
500
9,000
30,609,261,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
NH투자증권
기명식보통주
3,401,029
30,609,261,000
1,261,101,600
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 11월 11일 ~ 2024년 11월 12일
2024년 11월 14일
2024년 11월 11일
2024년 11월 14일
-

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)
모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 9,000원 ~ 10,500원 중 최저가액인 9,000원 기준입니다. 참고 목적으로 희망공모가액 최고가인 10,500원 기준 금번 공모의 모집(매출)총액은 35,710,804,500원입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정 시 정정 증권신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주5)

【청약일】- 우리사주 청약일 :
2024년 11월 11일 (1일간)- 기관투자자 청약일:
2024년 11월 11일 ~ 11월 12일 (2일간)- 일반청약자 청약일:
2024년 11월 11일 ~ 11월 12일 (2일간)※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인
2024년 11월 11일에 실시되고, 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은
2024년 11월 11일 ~ 11월 12일 이틀간 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바랍니다. 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경과 회사 상황 및 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2024년 06월 13일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2024년 09월 04일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의

4.0%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 이 외에 대표주관회사를 대상으로 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 추가적인 성과수수료가 지급될 수 있습니다. 또한, 상장주선인의 의무인수 금액은 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우에는 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

주9)

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항에 의해 상장주선인은 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월 동안 의무보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

NH투자증권
기명식 보통주
102,031주
918,279,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른 상장주선인의 의무 취득분

(*) 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하여 3개월간 의무보유 하게 됩니다. 단, 취득금액의 한도를 10억원으로 규정하고 있기 때문에 최종 공모가격 결정에 따라 취득수량의 변동가능성이 존재합니다.

주10)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(희망공모가액 하단 9,000원 기준 102,031주에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주11)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

(주2) 정정 전

3. 공모가격 결정방법

다. 수요예측에 관한 사항
(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2024년 10월 16일(수)
주1)

기업 IR
2024년 10월 14일(월) ~ 2024년 10월 18일(금)
주2)

수요예측 일시
2024년 10월 16일(수) ~ 2024년 10월 22일(화)
주3)

공모가액 확정공고
2024년 10월 24일(금)
-

문의처
NH투자증권㈜ (☎ 02-2229-6070, 6498)
-

주1)
수요예측 안내공고는 2024년 10월 16일 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(http://www.nhqv.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
본 공모와 관련하여 기업 IR은 국내 및 해외기관투자자를 대상으로 진행할 예정입니다.

주3)
수요예측 마감시각은 한국시간 기준 2024년 10월 22일(화) 17:00 임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(주2) 정정 후

3. 공모가격 결정방법

다. 수요예측에 관한 사항

(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2024년 10월 30일(수)
주1)

기업 IR
2024년 10월 25일(금) ~ 2024년 10월 31일(목)
주2)

수요예측 일시
2024년 10월 30일(수) ~ 2024년 11월 05일(화)
주3)

공모가액 확정공고
2024년 11월 07일(목)
-

문의처

NH투자증권㈜ (☎
02-768-7392, 02-2229-6265
)

-

주1)

수요예측 안내공고는
2024년 10월 30일(수) 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(http://www.nhqv.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
본 공모와 관련하여 기업 IR은 국내 및 해외기관투자자를 대상으로 진행할 예정입니다.

주3)

수요예측 마감시각은 한국시간 기준
2024년 11월 05일(화) 17:00 임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(주3) 정정 전

(2) 수요예측 참가자격

(가) 기관투자자
"기관투자자"란 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제2조(용어의 정의)이 규정에서 사용하는 용어의 정의는 다음과 같다. 다만, 이 규정에서 정하지 아니한 용어는 관계법령에서 정하는 바에 따른다.(중략)8. "기관투자자"란 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단

라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

(중략)

※ 고위험고수익투자신탁등이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 '고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【고위험고수익채권투자신탁】

「조세특
례제한법」제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익채권투자신탁"이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.(이하 생략)
「조세특례제한법 시행령」제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)

① 「조세특례제한법」제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임
재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우 : 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 "단기사채"라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우 : 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

(주3) 정정 후

(2) 수요예측 참가자격

(가) 기관투자자
"기관투자자"란 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제2조(용어의 정의)이 규정에서 사용하는 용어의 정의는 다음과 같다. 다만, 이 규정에서 정하지 아니한 용어는 관계법령에서 정하는 바에 따른다.(중략)8. "기관투자자"란 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단

라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

(중략)※ 고위험고수익투자신탁등이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 '고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【고위험고수익채권투자신탁】

「조세특
례제한법」제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익채권투자신탁"이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.(이하 생략)
「조세특례제한법 시행령」제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)

① 「조세특례제한법」제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임
재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우 : 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 "단기사채"라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우 : 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【고위험고수익투자신탁】

『조세특례제한법』 주1)제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』 주2)제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1)
법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고

주2)
대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

(주4) 정정 전

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

구 분
내 용

접수기간
2024년 10월 16일(수) 09:00 ~ 2024년 10월 22일(화) 17:00 (한국시간 기준)

접수방법
인터넷 접수(해외 기관투자자의 경우도 동일)

(주4) 정정 후

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

구 분
내 용

접수기간

2024년 10월 30일(수) 09:00 ~ 2024년 11월 05일(화) 17:00 (한국시간 기준)

접수방법
인터넷 접수(해외 기관투자자의 경우도 동일)

(주5) 정정 전

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항목
내용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 3,401,029주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
9,000원

확정가액
주2)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
30,609,261,000원

확정가액
주2)

청약단위
주3)

청약기일
우리사주조합
개시일
2024년 10월 28일

종료일
2024년 10월 28일

기관투자자(고위험고수익투자신탁,벤처기업투자신탁 포함)
개시일
2024년 10월 28일

종료일
2024년 10월 29일

일반투자자
개시일
2024년 10월 28일

종료일
2024년 10월 29일

청약증거금
우리사주조합
100%

기관투자자(고위험고수익투자신탁,벤처기업투자신탁 포함)
0%

일반투자자
50%

납입기일
2024년 10월 31일

주1)
청약기일: 상기 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

※NH투자증권㈜ 청약일: 2024년 10월 28일 ~ 29일 (10:00 ~ 16:00)

주2)
주당 공모가액은 청약일 전 대표주관회사가 수요예측한 결과를 반영하여 발행회사와 협의하여 최종 결정할 예정입니다.

주3)
청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래의 『다. 청약에 관항 사항 - (4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위』를 참조하여 주시기 바라며, 기타 사항은 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주4)
청약증거금

① 우리사주조합의 청약증거금은 100%로 합니다.

② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.

③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2024년 10월 31일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(2024년 10월 31일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2024년 10월 31일 10:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)
청약취급처

1) 우리사주조합 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점

2) 기관투자자 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점

3) 일반청약자 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「코스닥시장 상장규정」제28조제1항제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

(주5) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항목
내용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 3,401,029주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
9,000원

확정가액
주2)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
30,609,261,000원

확정가액
주2)

청약단위
주3)

청약기일
우리사주조합
개시일
2024년 11월 11일

종료일
2024년 11월 11일

기관투자자(고위험고수익투자신탁,벤처기업투자신탁 포함)
개시일
2024년 11월 11일

종료일
2024년 11월 12일

일반투자자
개시일
2024년 11월 11일

종료일
2024년 11월 12일

청약증거금
우리사주조합
100%

기관투자자(고위험고수익투자신탁,벤처기업투자신탁 포함)
0%

일반투자자
50%

납입기일
2024년 11월 14일

주1)
청약기일: 상기 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

※NH투자증권㈜ 청약일:
2024년 11월 11일 ~ 12일
(10:00 ~ 16:00)

주2)
주당 공모가액은 청약일 전 대표주관회사가 수요예측한 결과를 반영하여 발행회사와 협의하여 최종 결정할 예정입니다.

주3)
청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래의 『다. 청약에 관항 사항 - (4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위』를 참조하여 주시기 바라며, 기타 사항은 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주4)
청약증거금

① 우리사주조합의 청약증거금은 100%로 합니다.

② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.

③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(
2024년 11월 14일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(
2024년 11월 14일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2024년 11월 14일
10:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)
청약취급처

1) 우리사주조합 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점

2) 기관투자자 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점

3) 일반청약자 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「코스닥시장 상장규정」제28조제1항제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

(주6) 정정 전

나. 모집 또는 매출의 절차(1) 공모의 일자 및 방법

구 분
일 자
신 문

수요예측 안내공고
2024년 10월 16일(수)
인터넷 공고 주1)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2024년 10월 24일(목)
주2)

청 약 공 고
2024년 10월 28일(월)
인터넷 공고 주2)

배 정 공 고
2024년 10월 31일(목)
인터넷 공고 주3)

주1)
수요예측 안내공고는 2024년 10월 16일(수) 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(http://www.nhqv.com)에 게시합니다.

주2)
모집가액 확정공고는 2024년 10월 24일(목) 정정 증권신고서를 제출함으로써 갈음하며, 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(http://www.nhqv.com)에 게시하고, 청약공고는 2024년 10월 28일(월)에 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(http://www.nhqv.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주3)
일반청약자에 대한 배정공고는 2024년 10월 31일(목) 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(http://www.nhqv.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대해 배정일인 2024년 10월 31일(목)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.

단, 「증권 인수업무등에 관한 규정」제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2024년 10월 30일(수) 오후 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다. 참고로 상기의 납입일 2024년 10월 31일(목)은 공모청약자금이 발행회사인 ㈜동방메디컬로 납입되는 일자임에 유념해주시기 바랍니다.

주5)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(주6) 정정 후

나. 모집 또는 매출의 절차(1) 공모의 일자 및 방법

구 분
일 자
신 문

수요예측 안내공고
2024년 10월 30일(수)
인터넷 공고 주1)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2024년 11월 07일(목)
주2)

청 약 공 고
2024년 11월 11일(월)
인터넷 공고 주2)

배 정 공 고
2024년 11월 14일(목)
인터넷 공고 주3)

주1)

수요예측 안내공고는
2024년 10월 30일(수) 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(http://www.nhqv.com)에 게시합니다.

주2)

모집가액 확정공고는
2024년 11월 07일(목) 정정 증권신고서를 제출함으로써 갈음하며, 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(http://www.nhqv.com)에 게시하고, 청약공고는
2024년 11월 11일(월)에 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(http://www.nhqv.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주3)

일반청약자에 대한 배정공고는
2024년 11월 14일(목) 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(http://www.nhqv.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)

일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대해 배정일인
2024년 11월 14일(목)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.

단, 「증권 인수업무등에 관한 규정」제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인
2024년 11월 13일(수) 오후 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다. 참고로 상기의 납입일
2024년 11월 14일(목)은 공모청약자금이 발행회사인 ㈜동방메디컬로 납입되는 일자임에 유념해주시기 바랍니다.

주5)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(주7) 정정 전
(5) 기관투자자(고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함)의 청약
국내 및 해외 기관투자자가 수요예측에 참가하여 배정받은 주식에 대한 청약은 청약일인 2024년 10월 28일(월) ~ 2024년 10월 29일(화) 10:00 ~ 16:00 (한국시간 기준) 사이에 NH투자증권㈜가 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금율 0%)를 작성하여 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2024년 10월 31일(목) 10:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.
(주7) 정정 후
(5) 기관투자자(고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함)의 청약
국내 및 해외 기관투자자가 수요예측에 참가하여 배정받은 주식에 대한 청약은 청약일인
2024년 11월 11일(월) ~ 2024년 11월 12일(화)
10:00 ~ 16:00 (한국시간 기준) 사이에 NH투자증권㈜가 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금율 0%)를 작성하여 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인
2024년 11월 14일(목)
10:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.
(주8) 정정 전

라. 청약결과 배정방법(중략)

(2) 배정 방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사인 ㈜동방메디컬이 사전에 총액인수계약서상에서 약정한 배정기준에 의거하여 다음과 같이 배정합니다.① 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식대로 배정합니다.② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. 금번 공모는 일반청약자에게
850,258주 이상 1,020,309주 이하
를 배정할 예정으로서, 균등방식 최소배정 예정물량은
425,129주에서 510,155주 이상입니다.③ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.④ 일반청약자 배정물량 중 1/2이상을 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.⑤ 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일까지 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 추가 납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사는 자기계산으로 인수합니다.단, 「증권 인수업무등에 관한 규정」 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인

2024년 10월 30일(수) 오후 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.⑥ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 인수단이 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.⑦ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.⑧ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제9조(주식의 배정)(중략)④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 ""집합투자회사등""이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자4. (삭제)5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 “주주에 관한 사항”에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

(3) 배정결과의 통지
일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은

2024년 10월 31일(목) 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(http://www.nhqv.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

(주8) 정정 후

라. 청약결과 배정방법(중략)

(2) 배정 방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사인 ㈜동방메디컬이 사전에 총액인수계약서상에서 약정한 배정기준에 의거하여 다음과 같이 배정합니다.① 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식대로 배정합니다.② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. 금번 공모는 일반청약자에게
850,258주 이상 1,020,309주 이하
를 배정할 예정으로서, 균등방식 최소배정 예정물량은
425,129주에서 510,155주 이상입니다.③ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.④ 일반청약자 배정물량 중 1/2이상을 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.⑤ 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일까지 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 추가 납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사는 자기계산으로 인수합니다.
단, 「증권 인수업무등에 관한 규정」 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인

2024년 11월 13일(수)
오후 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.⑥ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 인수단이 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.⑦ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.⑧ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제9조(주식의 배정)(중략)④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 ""집합투자회사등""이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자4. (삭제)5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 “주주에 관한 사항”에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

(3) 배정결과의 통지

일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은

2024년 11월 14일(목)
대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(http://www.nhqv.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

(주9) 정정 전
바. 청약증거금의 대체, 반환 및 주금납입
일반청약자 청약증거금은 주금납입기일인 2024년 10월 31일(목)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 인수단이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일 2024년 10월 31일(목)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2024년 10월 31일(목) 10:00 ~ 12:00 사이에 당해 기관투자자 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일인 2024년 10월 31일(목)에 주금납입금으로 대체됩니다.한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수단이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.대표주관회사는 청약자의 납입주금을 납입기일인 2024년 10월 31일(목)에 신주모집분에 대한 납입금을 KB국민은행 야탑역 지점에 납입하여야 합니다.

(주9) 정정 후
바. 청약증거금의 대체, 반환 및 주금납입
일반청약자 청약증거금은 주금납입기일인
2024년 11월 14일(목)
에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 인수단이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일
2024년 11월 14일(목)
에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2024년 11월 14일(목)
10:00 ~ 12:00 사이에 당해 기관투자자 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일인
2024년 11월 14일(목)
에 주금납입금으로 대체됩니다.한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수단이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.대표주관회사는 청약자의 납입주금을 납입기일인
2024년 11월 14일(목)
에 신주모집분에 대한 납입금을 KB국민은행 야탑역 지점에 납입하여야 합니다.

(주10) 정정 전

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

【인수방법 : 총액인수】

인수인
인수주식의 종류 및수량(인수비율)
인수금액(주1)
인수조건

명칭
주소

NH투자증권
서울특별시 영등포구 여의대로 108
기명식 보통주3,401,029주 (100%)
30,609,261,000원
총액인수

주1)
인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 9,000원 ~ 10,500원 중 최저가액인 9,000원 기준으로 계산한 금액이며, 확정된 금액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거하여 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항
(1) 인수수수료

구분
대가 수령자
금액
금액 산정내역
대가 수령시기
대가 관련계약내용
대가 관련계약내용 변경 이력
대가 관련계약내용 변경사유
비고

인수수수료(성과수수료 제외)
NH투자증권
1,261,101,553원
인수금액의 4.0%
납입일 익일
주1)
-
-
주2)

대표주관수수료
-
-
-
-
주3)
-
-
주4)

성과수수료
NH투자증권
미정
-
납입일 익일
주1)
-
-
-

기타
-
-
-
-
-
-
-
-

주1)
2024년 9월 13일 체결 [총액인수계약서] 제15조 (수수료)① 발행회사는 발행금액(본 주식 및 추가 주식 포함)의 [4.0%]에 해당하는 금액을 대표주관회사에게 수수료로 지급한다.② 발행회사는 제1항의 기본수수료 외에 공모 실적, 기여도 등을 고려하여 독자적인 재량에 따라 대표주관회사에게 별도의 성과수수료를 지급할 수 있다.③ 발행회사는 제1항 및 제2항에 따른 수수료를 주금납입기일 익일 내에 대표주관회사가 지정한 계좌로 현금입금 또는 계좌이체 하는 방식으로 지급한다.

주2)
대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 9,000원 ~ 10,500원 중 최저가액인 9,000원을 기준으로 산정한 금액으로, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
2023년 7월 7일 체결 [대표주관계약서] 제8조 (수수료 지급)"본건 상장"관련 대표주관회사 수수료의 확정 금액 및 지급시기 등과 관련한 구체적인 지급절차와 방법은 향후 "갑"과 "을"이 체결하는 총액인수 및 모집계약서에서 정하기로 한다.

주4)
2024년 8월 1일 이전에 대표주관계약을 체결함에 따라 계약 해지 시 별도의 대표주관수수료가 발생하지 않습니다.

(2) 신주인수권

당사는 금번 공모시 정관 제10조 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록
120,000주에 관한 신주인수권 계약을 체결하습니다.대표주관회사가 금번 공모 시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는
공모주식 수량의 3.53%인 120,000주이고, 행사가격은 확정공모가액이며, 행사가능기간은 상장일부터 9개월 이후 18개월 이내입니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의2(신주인수권)

① 대표주관회사가 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 발행회사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권"이라 한다)에 관한 계약을 발행회사와 체결하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 신주인수권을 행사하여 취득할 수 있는 주식의 수량은 공모주식 수량의 10% 이내일 것

2. 신주인수권의 행사기간은 상장일부터 3개월 이후 18개월 이내일 것

3. 신주인수권의 행사가격은 공모가격 이상일 것

② 대표주관회사는 제1항에서 정하는 신주인수권에 관한 계약을 체결한 경우 그 사실을 증권신고서에 기재하여야 하며, 해당 권리를 행사하여 신주를 취득한 경우 자신의 홈페이지에 다음 각 호의 사항을 지체없이 게시하여야 한다.

1. 발행회사명

2. 신주인수권 계약 체결일 및 행사일

3. 신주인수권 행사로 취득한 주식의 종류 및 수량

4. 주당 취득가격

상기 규정에 따라 대표주관회사가 금번 공모 시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는 공모주식 수량의
3.53%인 120,000주로 행사가격은 확정공모가액이며, 상장일부터
9개월 이후 18개월 이내
에 행사 가능합니다.

【신주인수권 계약의 주요 내용】

구분
내용

행사가능주식수
120,000주

행사가능기간
상장일부터 9개월 이후 18개월 이내

행사가격
확정공모가액

다. 환매청구권에 관한 사항

당사는 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항
금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호나목에 의거하여 상장주선인 NH투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여 상장일부터 3개월간 의무보유하여야 합니다. 금번 공모의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

NH투자증권
기명식 보통주
102,031주
918,277,830원
「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

주1)
상기 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 9,000원 ~ 10,500원 중 최저가액인 9,000원 기준입니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(희망공모가액 하단 9,000원 기준 102,031주에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주3)
동 상장주선인의 의무 취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 공모물량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 확정공모가액에 따라 그 취득수량이 변동될 예정입니다.

(후략)

(주10) 정정 후

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

【인수방법 : 총액인수】

인수인
인수주식의 종류 및수량(인수비율)
인수금액(주1)
인수조건

명칭
주소

NH투자증권
서울특별시 영등포구 여의대로 108
기명식 보통주3,401,029주 (100%)
30,609,261,000원
총액인수

주1)
인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 9,000원 ~ 10,500원 중 최저가액인 9,000원 기준으로 계산한 금액이며, 확정된 금액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거하여 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항
(1) 인수수수료

구분
대가 수령자
금액
금액 산정내역
대가 수령시기
대가 관련계약내용
대가 관련계약내용 변경 이력
대가 관련계약내용 변경사유
비고

인수수수료(성과수수료 제외)
NH투자증권
1,261,101,600원
인수금액의 4.0%
납입일 익일
주1)
-
-
주2)

대표주관수수료
-
-
-
-
주3)
-
-
주4)

성과수수료
NH투자증권
미정
-
납입일 익일
주1)
-
-
-

기타
-
-
-
-
-
-
-
-

주1)
2024년 9월 13일 체결 [총액인수계약서] 제15조 (수수료)① 발행회사는 발행금액(본 주식 및 추가 주식 포함)의 [4.0%]에 해당하는 금액을 대표주관회사에게 수수료로 지급한다.② 발행회사는 제1항의 기본수수료 외에 공모 실적, 기여도 등을 고려하여 독자적인 재량에 따라 대표주관회사에게 별도의 성과수수료를 지급할 수 있다.③ 발행회사는 제1항 및 제2항에 따른 수수료를 주금납입기일 익일 내에 대표주관회사가 지정한 계좌로 현금입금 또는 계좌이체 하는 방식으로 지급한다.

주2)
대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 9,000원 ~ 10,500원 중 최저가액인 9,000원을 기준으로 산정한 금액으로, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
2023년 7월 7일 체결 [대표주관계약서] 제8조 (수수료 지급)"본건 상장"관련 대표주관회사 수수료의 확정 금액 및 지급시기 등과 관련한 구체적인 지급절차와 방법은 향후 "갑"과 "을"이 체결하는 총액인수 및 모집계약서에서 정하기로 한다.

주4)
2024년 8월 1일 이전에 대표주관계약을 체결함에 따라 계약 해지 시 별도의 대표주관수수료가 발생하지 않습니다.

(2) 신주인수권

당사는 금번 공모시 정관 제10조 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록
120,000주에 관한 신주인수권 계약을 체결하습니다.대표주관회사가 금번 공모 시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는
공모주식 수량의 3.53%인 120,000주이고, 행사가격은 확정공모가액이며, 행사가능기간은 상장일부터 9개월 이후 18개월 이내입니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의2(신주인수권)

① 대표주관회사가 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 발행회사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권"이라 한다)에 관한 계약을 발행회사와 체결하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 신주인수권을 행사하여 취득할 수 있는 주식의 수량은 공모주식 수량의 10% 이내일 것

2. 신주인수권의 행사기간은 상장일부터 3개월 이후 18개월 이내일 것

3. 신주인수권의 행사가격은 공모가격 이상일 것

② 대표주관회사는 제1항에서 정하는 신주인수권에 관한 계약을 체결한 경우 그 사실을 증권신고서에 기재하여야 하며, 해당 권리를 행사하여 신주를 취득한 경우 자신의 홈페이지에 다음 각 호의 사항을 지체없이 게시하여야 한다.

1. 발행회사명

2. 신주인수권 계약 체결일 및 행사일

3. 신주인수권 행사로 취득한 주식의 종류 및 수량

4. 주당 취득가격

상기 규정에 따라 대표주관회사가 금번 공모 시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는 공모주식 수량의
3.53%인 120,000주로 행사가격은 확정공모가액이며, 상장일부터
9개월 이후 18개월 이내
에 행사 가능합니다.

【신주인수권 계약의 주요 내용】

구분
내용

행사가능주식수
120,000주

행사가능기간
상장일부터 9개월 이후 18개월 이내

행사가격
확정공모가액

다. 환매청구권에 관한 사항

당사는 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호나목에 의거하여 상장주선인 NH투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여 상장일부터 3개월간 의무보유하여야 합니다. 금번 공모의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

NH투자증권
기명식 보통주
102,031주
918,279,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

주1)
상기 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 9,000원 ~ 10,500원 중 최저가액인 9,000원 기준입니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(희망공모가액 하단 9,000원 기준 102,031주에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주3)
동 상장주선인의 의무 취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 공모물량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 확정공모가액에 따라 그 취득수량이 변동될 예정입니다.

(후략)

(주11) 정정 전

다. 글로벌 한방의료기기 산업 성장 둔화 위험대체의학 시장에 대한 관심도 및 이해도의 증가로 관련 시장이 성장함에 따라 당사 주요 제품인 한방침 및 부항컵 시장 역시 장기적으로 성장할 것으로 예상하고 있으며, 이에 따라 해외 수출 규모의 증가로 당사 매출 역시 증가할 것으로 기대하고 있습니다. 글로벌 한방침 및 부항컵 시장은 각각 2023년 기준 시장 규모가 3,001억 달러, 249억 달러로 추산되고 있으며, 향후 2033년까지 각각 연평균 8.5%, 10.2% 성장할 것으로 예상되고 있습니다. 그러나 미국 및 유럽 등 서구 문화권 지역에서의 대체 의학 시장에 대한 관심도가 낮아지거나 관련 분야에서 예기치 못한 문제가 발생하는 등의 사유로 한방침 및 부항컵 시장을 포함한 대체의학 시장의 성장이 둔화될 수 있습니다.

(중략)

[글로벌 부항컵 시장 규모]

글로벌 부항컵 시장 규모.jpg
글로벌 부항컵 시장 규모

출처)
Market US, Global Cupping Therapy Kits Market

(주11) 정정 후

다. 글로벌 한방의료기기 산업 성장 둔화 위험대체의학 시장에 대한 관심도 및 이해도의 증가로 관련 시장이 성장함에 따라 당사 주요 제품인 한방침 및 부항컵 시장 역시 장기적으로 성장할 것으로 예상하고 있으며, 이에 따라 해외 수출 규모의 증가로 당사 매출 역시 증가할 것으로 기대하고 있습니다. 글로벌 한방침 및 부항컵 시장은 각각 2023년 기준 시장 규모가 3,001억 달러, 249억 달러로 추산되고 있으며, 향후 2033년까지 각각 연평균 8.5%, 10.2% 성장할 것으로 예상되고 있습니다. 그러나 미국 및 유럽 등 서구 문화권 지역에서의 대체 의학 시장에 대한 관심도가 낮아지거나 관련 분야에서 예기치 못한 문제가 발생하는 등의 사유로 한방침 및 부항컵 시장을 포함한 대체의학 시장의 성장이 둔화될 수 있습니다.

(중략)

[글로벌 부항컵 시장 규모]

(단위 : USD Billion)

글로벌 부항컵 시장 규모.jpg
글로벌 부항컵 시장 규모

출처)
Market US, Global Cupping Therapy Kits Market

(주12) 정정 전

가. 수익성 및 성장성 악화 위험당사는 필러 매출의 성장을 통해 2021년 대비 2024년 매출액이 2배 가까지 증가하였으며, 수익성 역시 낮지 않은 수준을 유지하고 있는 것으로 판단됩니다. 다만, 향후 대내외적인 경기 변동에 따라 경제가 위축되거나 경쟁기업 간의 가격 경쟁이 심화되는 경우 당사의 수익성 및 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3개년 및 당해사업연도 사업부문별 매출 추이는 다음과 같습니다.

[최근 3사업연도 및 당해사업연도 사업부문별 매출 추이]

(단위 : 천원)

연도
2024년 반기
2023년
2022년
2021년

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-GAAP 별도

구분
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

미용성형의료기기
30,108,134
59.54%
50,637,220
55.72%
41,690,514
51.21%
25,005,301
48.60%

한방의료기기
20,460,311
40.46%
40,237,885
44.28%
39,717,075
48.79%
26,449,193
51.40%

합계
50,568,445
100.00%
90,875,105
100.00%
81,407,589
100.00%
51,454,494
100.00%

주1)
당사는 2022년 1월 1일을 전환일로 한국채택국제회계기준을 적용하였으며, 2021년까지 연결재무제표 작성 대상에 해당하지 않아 비교표시된 2021년 재무현황은 일반기업회계기준 하 별도 재무제표 수치입니다.

당사의 2021년, 2022년 및 2023년 매출액은 각각 515억원, 814억원, 909억원이며, 2024년 2분기에는 506억원의 매출액을 기록하며 지속적으로 성장하고 있습니다. 특히 미용성형의료기기 부문의 경우 2021년 온기 기준 매출액이 250억이었으나 2024년 반기 기준 매출액이 301억으로 2배 이상 성장하였습니다.당사 매출 성장을 견인하는 주요 제품은 필러입니다. 당사의 필러 매출은 2021년 32억에서 2023년 157억으로 약 5배 성장하였으며, 2024년 반기 기준 113억의 매출을 시현하였습니다. 당사는 2018년 식품의약품안전처로부터 HA필러에 대한 인허가를 득하였습니다. 필러는 인체에 주입되는 형태로 이용되며, 이에 따라 제품의 안정성에 대한 중요도가 높아 일반적으로 제품의 출시 이후 안정적인 매출이 발생하기까지 3~5년이 소요됩니다. 현재 당사는 제품에 대한 안정성을 인정받아 안정적으로 매출이 발생하고 있으며 향후 해외 수출 확대 등을 바탕으로 지속적으로 성장할 것으로 예상하고 있습니다.시장조사기관 Precedenceresearch에 따르면 글로벌 더말 필러 시장 규모는 2022년 기준 약 60억달러이며, 2032년 134억달러까지 연평균 8.4% 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 또한, 2022년 기준 더말필러 중 HA필러의 시장규모는 전체 더말필러 시장의 약 76%로 대부분을 차지하고 있습니다. 따라서 당사의 주력 매출인 HA필러 사업 역시 향후 지속적으로 성장할 것으로 전망됩니다.

[글로벌 더말 필러 시장 규모 전망]

(단위 : 십억달러)

구분
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년
2029년
2030년
2031년
2032년

더말필러 시장규모
6.00
6.47
6.99
7.56
8.18
8.86
9.60
10.42
11.31
12.30
13.38

한편, 당사의 최근 3사업연도 및 당해사업연도 손익 추이는 다음과 같습니다.

[당사의 최근 3개년 손익 추이]

(단위 : 천원)

구분
2024년 반기
2023년
2022년
2021년

K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-GAAP 별도

금액
증가율
금액
증가율
금액
증가율
금액
증가율

매출액
50,568,445
17.47%
90,875,105
11.63%
81,407,589
58.21%
51,454,494
24.81%

매출원가
33,825,931
24.71%
59,890,676
2.14%
58,636,017
48.01%
39,616,138
25.90%

매출총이익
16,742,515
5.14%
30,984,429
36.07%
22,771,573
92.35%
11,838,356
21.28%

판매관리비
9,282,201
33.57%
14,507,297
(12.87%)
16,650,365
130.25%
7,231,398
(10.52%)

영업손익
7,460,313
(16.88%)
16,477,132
169.18%
6,121,208
32.87%
4,606,958
174.35%

당기순손익
(1,129,958)
(119.83%)
9,734,111
193.24%
3,319,516
10.85%
2,994,656
43.17%

주1)
당사는 2022년 1월 1일을 전환일로 한국채택국제회계기준을 적용하였으며, 2021년까지 연결재무제표 작성 대상에 해당하지 않아 비교표시된 2021년 재무현황은 일반기업회계기준 하 별도 재무제표 수치입니다.

주2)
2024년 반기 증가율은 2023년 반기 대비 증가율입니다.

당사는 2023년 K-IFRS 연결 기준 당기순이익 97억에서 2024년 반기 기준 당기순손실 11억으로 감소하였습니다. 당사는 2024년 5월 전환상환우선주를 모두 보통주로 전환하였으며, 이에 따라 전환일에 관련 전환상환우선주부채의 공정가치를 평가하고, 전기말 공정가치와의 차액을 거래손익으로 인식하였으며, 이에 따라 비경상적인 파생상품거래손실이 약 87억 발생하였습니다. 해당 손익 효과를 제외하는 경우 당사의 당기순이익은 75억으로, 2023년 반기 대비 32% 증가한 수준입니다.상기와 같이 비경상적인 효과를 제외하는 경우 당사는 지속적인 성장세를 유지하고 있으며, 수익성 역시 낮지 않은 수준을 유지하고 있는 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 향후 대내외적인 경기 변동에 따라 경제가 위축되거나 경쟁기업 간의 가격 경쟁이 심화되는 경우 당사의 수익성 및 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.

(주12) 정정 후

가. 수익성 및 성장성 악화 위험당사는 필러 매출의 성장을 통해 2021년 대비 2024년 매출액이 2배 가까이 증가하였으며, 수익성 역시 낮지 않은 수준을 유지하고 있는 것으로 판단됩니다. 다만, 향후 대내외적인 경기 변동에 따라 경제가 위축되거나 경쟁기업 간의 가격 경쟁이 심화되는 경우 당사의 수익성 및 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3개년 및 당해사업연도 사업부문별 매출 추이는 다음과 같습니다.

[최근 3사업연도 및 당해사업연도 사업부문별 매출 추이]

(단위 : 천원)

연도
2024년 반기
2023년
2022년
2021년

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-GAAP 별도

구분
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

미용성형의료기기
30,108,134
59.54%
50,637,220
55.72%
41,690,514
51.21%
25,005,301
48.60%

한방의료기기
20,460,311
40.46%
40,237,885
44.28%
39,717,075
48.79%
26,449,193
51.40%

합계
50,568,445
100.00%
90,875,105
100.00%
81,407,589
100.00%
51,454,494
100.00%

주1)
당사는 2022년 1월 1일을 전환일로 한국채택국제회계기준을 적용하였으며, 2021년까지 연결재무제표 작성 대상에 해당하지 않아 비교표시된 2021년 재무현황은 일반기업회계기준 하 별도 재무제표 수치입니다.

당사의 2021년, 2022년 및 2023년 매출액은 각각 515억원, 814억원, 909억원이며, 2024년 2분기에는 506억원의 매출액을 기록하며 지속적으로 성장하고 있습니다. 특히 미용성형의료기기 부문의 경우 2021년 온기 기준 매출액이 250억이었으나 2024년 반기 기준 매출액이 301억으로 2배 이상 성장하였습니다.

당사 매출 성장을 견인하는 주요 제품은 필러입니다. 당사의 필러 매출은 2021년 32억에서 2023년 157억으로 약 5배 성장하였으며, 2024년 반기 기준 113억의 매출을 시현하였습니다. 당사는 2018년 식품의약품안전처로부터 HA필러에 대한 인허가를 득하였습니다. 필러는 인체에 주입되는 형태로 이용되며, 이에 따라 제품의 안정성에 대한 중요도가 높아 일반적으로 제품의 출시 이후 안정적인 매출이 발생하기까지 3~5년이 소요됩니다. 현재 당사는 제품에 대한 안정성을 인정받아 안정적으로 매출이 발생하고 있으며 향후 해외 수출 확대 등을 바탕으로 지속적으로 성장할 것으로 예상하고 있습니다.시장조사기관 Precedenceresearch에 따르면 글로벌 더말 필러 시장 규모는 2022년 기준 약 60억달러이며, 2032년 134억달러까지 연평균 8.4% 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 또한, 2022년 기준 더말필러 중 HA필러의 시장규모는 전체 더말필러 시장의 약 76%로 대부분을 차지하고 있습니다. 따라서 당사의 주력 매출인 HA필러 사업 역시 향후 지속적으로 성장할 것으로 전망됩니다.

[글로벌 더말 필러 시장 규모 전망]

(단위 : 십억달러)

구분
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년
2029년
2030년
2031년
2032년

더말필러 시장규모
6.00
6.47
6.99
7.56
8.18
8.86
9.60
10.42
11.31
12.30
13.38

한편, 당사의 최근 3사업연도 및 당해사업연도 손익 추이는 다음과 같습니다.

[당사의 최근 3개년 손익 추이]

(단위 : 천원)

구분
2024년 반기
2023년
2022년
2021년

K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-GAAP 별도

금액
증가율
금액
증가율
금액
증가율
금액
증가율

매출액
50,568,445
17.47%
90,875,105
11.63%
81,407,589
58.21%
51,454,494
24.81%

매출원가
33,825,931
24.71%
59,890,676
2.14%
58,636,017
48.01%
39,616,138
25.90%

매출총이익
16,742,515
5.14%
30,984,429
36.07%
22,771,573
92.35%
11,838,356
21.28%

판매관리비
9,282,201
33.57%
14,507,297
(12.87%)
16,650,365
130.25%
7,231,398
(10.52%)

영업손익
7,460,313
(16.88%)
16,477,132
169.18%
6,121,208
32.87%
4,606,958
174.35%

당기순손익
(1,129,958)
(119.83%)
9,734,111
193.24%
3,319,516
10.85%
2,994,656
43.17%

주1)
당사는 2022년 1월 1일을 전환일로 한국채택국제회계기준을 적용하였으며, 2021년까지 연결재무제표 작성 대상에 해당하지 않아 비교표시된 2021년 재무현황은 일반기업회계기준 하 별도 재무제표 수치입니다.

주2)
2024년 반기 증가율은 2023년 반기 대비 증가율입니다.

당사는 2023년 K-IFRS 연결 기준 당기순이익 97억에서 2024년 반기 기준 당기순손실 11억으로 감소하였습니다. 당사는 2024년 5월 전환상환우선주를 모두 보통주로 전환하였으며, 이에 따라 전환일에 관련 전환상환우선주부채의 공정가치를 평가하고, 전기말 공정가치와의 차액을 거래손익으로 인식
하였습니다. 일반적으로 전환상환우선주는 발행회사가 향후 상환의무를 부담함에 따른 부채 요소와 보통주로 전환할 수 있는 전환권, 즉 파생상품 요소를 동시에 보유하고 있는 복합금융상품에 해당합니다. K-IFRS 하에서는 이러한 복합금융상품을 각각 분리하여 회계처리하도록 하고 있으며, 이에 따라 당사는 상환권에 대하여 상각후원가측정금융부채로 분류되는 전환상환우선주부채를 인식하고, 전환권에 대해서는 파생상품부채를 인식하였습니다. 이때, 전환권에 해당하는 파생상품부채는 매 사업연도말 및 양도 또는 제거 시가 발생하는 경우에 공정가치로 평가하여야 합니다. 이에 따라 당사는 매 사업연도말 파생상품부채에 대하여 공정가치 평가 후 평가손익을 인식하였으며, 2024년 4월 및 5월에 전환상환우선주가 모두 보통주로 전환되는 과정에서 해당 파생상품부채에 대한 공정가치 평가가 이루어지면서 비경상적인 파생상품거래손실이 약 87억 발생하였습니다. 해당 손익 효과를 제외하는 경우 당사의 당기순이익은 75억으로, 2023년 반기 대비 32% 증가한 수준입니다.
일반적으로 전환상환우선주의 가치는 기초자산에 해당하는 보통주의 가치에 비례하는 경향이 있습니다. 당사의 경우 2022년 이후 영업이익 및 당기순이익이 크게 성장하였으며, 2024년 역시 별도 기준으로 영업이익이 2023년 반기 대비 32% 증가하는 등 실적이 크게 개선되어 당사의 가치 역시 증가하여 파생상품부채의 거래손실이 발생하였습니다.상기와 같이 비경상적인 효과를 제외하는 경우 당사는 지속적인 성장세를 유지하고 있으며, 수익성 역시 낮지 않은 수준을 유지하고 있는 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 향후 대내외적인 경기 변동에 따라 경제가 위축되거나 경쟁기업 간의 가격 경쟁이 심화되는 경우 당사의 수익성 및 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.

(주13) 정정 전

나. 재무안정성에 관한 위험당사는 2024년 전환상환우선주의 보통주 전환으로 재무안정성 비율이 크게 개선되었습니다. 또한, 공모자금을 활용한 차입금 상환으로 이자율이 높은 차입금 일부를 상환하여 재무안정성 지표를 개선하고 금융비용을 감소할 예정입니다. 그럼에도 불구하고 대내외적인 경제환경의 변화로 인하여 당사의 재무현황이 악화될 수 있으며, 이로 인하여 신규 사업 확장을 위한 자금 조달에 어려움을 겪을 수 있습니다. 또한, 당사의 사업이 위축되는 경우 영업현금흐름이 악화될 수 있으며, 이는 당사의 재무건전성 악화로 이어질 수 있으니 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3사업연도 및 당해사업연도 재무안정성 지표는 다음과 같습니다.

[최근 3사업연도 및 당해사업연도 재무안정성 비율]

구 분
2024년 반기
2023년
2022년
2021년
2022년업종 평균

K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

유동비율
147.71%
118.20%
101.73%
91.37%
172.12%

부채비율
90.78%
148.31%
209.59%
220.69%
94.35%

차입금의존도
28.03%
42.38%
43.51%
41.20%
28.94%

이자보상배율(배)
6.60
6.31
4.68
9.04
3.42

당좌비율
82.96%
63.72%
59.64%
50.08%
130.21%

주1)
2021년 이자보상배율은 K-GAAP 별도 기준으로 산정된 수치입니다.

주2)
업종평균은 한국은행에서 발간한 "2022년 기업경영분석"의 C27. 의료, 정밀, 광학기기 및 시계(중소기업)의 수치입니다.

(중략)

당사는 금번 공모를 통해 유입된 자금을 이용하여 이자율이 높은 차입금 일부를 상환하여 재무안정성 지표를 개선하고 금융비용을 감소할 예정입니다. 공모자금을 활용한 당사의 차입금 상환 계획은 다음과 같습니다.

[공모자금을 통한 차입금 상환계획]

(단위 : 천원)

차입처
종류
2024년 8월말 잔액
이자율(%)
만기
2024년
2025년
2026년
차입금 상환 합계

신한은행
일반
1,500,000
4.78%
2025-04-26
-
-
-
-

일반
1,200,000
4.78%
2025-04-26
-
-
-
-

일반
300,000
4.78%
2025-04-26
-
300,000
-
300,000

일반
1,800,000
4.74%
2025-04-26
-
-
-
-

국민은행
일반
99,968
5.29%
2024-10-30
66,645
33,323
-
99,968

일반
208,333
5.16%
2025-06-30
62,500
145,833
-
208,333

일반
183,051
5.29%
2025-06-30
49,923
116,487
16,641
183,051

일반
366,667
5.38%
2026-06-30
50,000
200,000
116,667
366,667

일반
2,000,000
5.10%
2026-09-15
-
-
-
-

일반
377,300
1.75%
2027-03-15
34,300
137,200
137,200
308,700

일반
480,000
1.75%
2028-06-15
30,000
120,000
120,000
270,000

일반
660,000
2.00%
2029-06-15
33,000
132,000
132,000
297,000

일반
468,000
1.75%
2029-12-15
-
93,600
93,600
187,200

일반
1,520,000
2.00%
2032-09-15
-
1,520,000
-
1,520,000

일반
104,000
2.00%
2034-06-15
-
-
-
-

일반
300,000
2.00%
2029-06-15
-
-
-
-

일반
3,000,000
4.07%
2025-08-16
-
3,000,000
-
3,000,000

산업은행
일반
500,000
4.97%
2024-12-30
500,000
-
-
500,000

일반
420,000
1.97%
2025-03-13
140,000
140,000
140,000
420,000

일반
1,000,000
4.92%
2031-12-30
-
142,960
142,960
285,920

일반
1,400,000
4.91%
2031-12-30
-
200,000
200,000
400,000

일반
6,000,000
4.69%
2025-03-15
-
-
-
-

우리은행
일반
432,000
2.25%
2028-12-15
-
-
-
-

일반
447,000
2.25%
2028-12-15
-
-
-
-

일반
280,000
2.25%
2028-12-15
-
-
-
-

합계
25,046,319
-
-
966,368
6,281,403
1,099,068
8,346,839

주1)
차입금 상환계획은 별도재무제표 기준입니다.

(후략)

(주13) 정정 후

나. 재무안정성에 관한 위험당사는 2024년 전환상환우선주의 보통주 전환으로 재무안정성 비율이 크게 개선되었습니다. 또한, 공모자금을 활용한 차입금 상환으로 이자율이 높은 차입금 일부를 상환하여 재무안정성 지표를 개선하고 금융비용을 감소할 예정입니다. 그럼에도 불구하고 대내외적인 경제환경의 변화로 인하여 당사의 재무현황이 악화될 수 있으며, 이로 인하여 신규 사업 확장을 위한 자금 조달에 어려움을 겪을 수 있습니다. 또한, 당사의 사업이 위축되는 경우 영업현금흐름이 악화될 수 있으며, 이는 당사의 재무건전성 악화로 이어질 수 있으니 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3사업연도 및 당해사업연도 재무안정성 지표는 다음과 같습니다.

[최근 3사업연도 및 당해사업연도 재무안정성 비율]

구 분
2024년 반기
2023년
2022년
2021년
2022년업종 평균

K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

유동비율
147.71%
118.20%
101.73%
91.37%
172.12%

부채비율
90.78%
148.31%
209.59%
220.69%
94.35%

차입금의존도
28.03%
42.38%
43.51%
41.20%
28.94%

이자보상배율(배)
6.60
6.31
4.68
9.04
3.42

당좌비율
82.96%
63.72%
59.64%
50.08%
130.21%

주1)
2021년 이자보상배율은 K-GAAP 별도 기준으로 산정된 수치입니다.

주2)
업종평균은 한국은행에서 발간한 "2022년 기업경영분석"의 C27. 의료, 정밀, 광학기기 및 시계(중소기업)의 수치입니다.

(중략)

당사는 금번 공모를 통해 유입된 자금을 이용하여 이자율이 높은 차입금 일부를 상환하여 재무안정성 지표를 개선하고 금융비용을 감소할 예정입니다. 공모자금을 활용한 당사의 차입금 상환 계획은 다음과 같습니다.

[공모자금을 통한 차입금 상환계획]

(단위 : 천원)

차입처
종류
2024년 8월말 잔액
이자율(%)
만기
2024년
2025년
2026년
차입금 상환 합계

신한은행
일반
1,500,000
4.78%
2025-04-26
-
-
-
-

일반
1,200,000
4.78%
2025-04-26
-
-
-
-

일반
300,000
4.78%
2025-04-26
-
300,000
-
300,000

일반
1,800,000
4.74%
2025-04-26
-
-
-
-

국민은행
일반
99,968
5.29%
2024-10-30
-
-
-
-

일반
208,333
5.16%
2025-06-30
62,500
145,833
-
208,333

일반
183,051
5.29%
2025-06-30
49,923
116,487
16,641
183,051

일반
366,667
5.38%
2026-06-30
50,000
200,000
116,667
366,667

일반
2,000,000
5.10%
2026-09-15
-
-
-
-

일반
377,300
1.75%
2027-03-15
34,300
137,200
137,200
308,700

일반
480,000
1.75%
2028-06-15
30,000
120,000
120,000
270,000

일반
660,000
2.00%
2029-06-15
33,000
132,000
132,000
297,000

일반
468,000
1.75%
2029-12-15
-
93,600
93,600
187,200

일반
1,520,000
2.00%
2032-09-15
-
1,520,000
-
1,520,000

일반
104,000
2.00%
2034-06-15
-
-
-
-

일반
300,000
2.00%
2029-06-15
-
-
-
-

일반
3,000,000
4.07%
2025-08-16
-
3,000,000
-
3,000,000

산업은행
일반
500,000
4.97%
2024-12-30
500,000
-
-
500,000

일반
420,000
1.97%
2025-03-13
140,000
140,000
140,000
420,000

일반
1,000,000
4.92%
2031-12-30
-
142,960
142,960
285,920

일반
1,400,000
4.91%
2031-12-30
-
200,000
200,000
400,000

일반
6,000,000
4.69%
2025-03-15
-
-
-
-

우리은행
일반
432,000
2.25%
2028-12-15
-
-
-
-

일반
447,000
2.25%
2028-12-15
-
-
-
-

일반
280,000
2.25%
2028-12-15
-
-
-
-

합계
25,046,319
-
-
899,723
6,248,081
1,099,068
8,246,871

주1)
차입금 상환계획은 별도재무제표 기준입니다.

(후략)

(주14) 정정 전

사. 지적재산권 관련 위험당사는 제품의 차별성 및 경쟁력 유지를 목적으로 총 58건의 국내 특허과 21건의 해외 특허 및 기타 상표권 등을 보유하고 있습니다. 당사가 보유하고 있는 지적재산권에 대한 분쟁 및 소송이 발생하거나, 당사가 제3자의 지식재산권 또는 기타 권리를 침해 또는 위반하였다고 주장하는 청구 또는 소송이 제기되는 경우 이에 대응하기 위한 시간과 비용이 소요될 수 있으며, 이로 인해 당사의 영업 및 재무성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(중략)

증권신고서 제출일 현재 당사는 특허권 침해 소송에 피고로 계류중입니다. 당사가 계류중인 소송 및 분쟁사건은 다음과 같습니다.

[계류중인 소송사건 내역]

(단위 : 천원)

계류법원
원고(신청인)
피고(피신청인)
사건내용
소송가액
진행상황

서울중앙지방법원
정○○
당사
특허권침해 등 청구의 소
100,000
1심 진행중

특허심판원
정○○
당사
특허무효 심결에 대한 항소
-
항소심 진행중

당사는 상기 특허권침해 등 청구의 소에 대응하기 위하여 해당 침해 관련 특허에 대하여 특허 무효 심판을 청구하였으며, 특허권 무효 소송에 대하여 1심에서 승소하였습니다. 원고는 특허권 무효 소송에 대하여 항소를 제기하여 현재 항소심을 진행중입니다. 당사는 상기 특허권 무효 심판의 소송 결과에 따라 특허권 침해 등 청구의 소에 대한 판결을 바탕으로 판결이 날 것으로 예상하고 있습니다. 특허권침해 등 청구의 소의 상세 진행 내역은 다음과 같습니다.

[계류중인 소송사건 상세 내역]

사건명
서울중앙지방법원 2022가합535841 특허권침해금지 등 청구의 소

당사자
원고 정영춘 / 피고 ㈜동방메디컬

담당재판부
제63-1민사부(나)

소제기일자
2022.06.23

청구취지

1. 피고제품의 생산, 사용, 양도, 대여 등의 금지

2. 제1항 기재물품 일체의 폐기

3. 소송비용의 피고 부담

4. 제1, 2항은 가집행할 수 있다

소송의 내용
원고는 피고가 판매하는 'Forte Fix 제품이 본 사건 특허 청구항 제2항을 문언침해 혹은 균등침해하고 있다고 주장하며 본 소송을 제기한 것임

대응 현황
원고의 본 사건 특허는 진보성의 결여로 무효임이 분명한 권리남용에 해당하고, 아울러 피고(동방메디컬)의 제품과 상이한 바, 현재 특허법인성암을 통해 원고 특허에 대한 권리범위확인심판 및 특허무효심판을 청구하였으며, 법무법인 현을 소송대리인으로 하여 준비서면 제출한 상황임

현재 사항

당사는 본 소송 관련하여 원고의 특허에 대해 권리범위확인심판 및 특허무효심판을 제기하였으며, 특허무효심판 결과 원고측의 특허가 무효라는 1심 판결을 얻음. (2023.10.27.)

원고측은 특허무효 1심 판결 후 항소를 제기함. (2024.01.09.)

상기 소송과 관련하여 당사는 특허 무효 심판 항소심에서 판결이 바뀌지 않을 것으로 예상하고 있으며, 이러한 결과를 바탕으로 특허침해금지 소송 역시 원인이 되는 특허의 무효를 인정받아 승소할 것으로 예상하고 있습니다. 또한, 해당 소송에서 패소하는 경우에도 원인이 되는 특허와 관련된 매출이 크지 않아 당사의 영업에 미치는 영향을 크지 않을 것으로 판단됩니다.지적재산권과 관련하여 향후 제3자가 당사의 지식재산권을 침해하거나, 당사의 지식재산권이 인정받지 못하는 경우 이에 대응하기 위하여 많은 시간과 비용이 소요될 수 있습니다. 또한, 당사가 제3자의 지식재산권 또는 기타 권리를 침해하거나 위반하였다고 주장하는 청구 또는 소송이 신규로 제기될 수 있으며, 이러한 청구 또는 소송은 당사의 경쟁력을 약화시키고, 당사의 사업, 재무 상태 및 운영 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

(주14) 정정 후

사. 지적재산권 관련 위험당사는 제품의 차별성 및 경쟁력 유지를 목적으로 총 58건의 국내 특허과 21건의 해외 특허 및 기타 상표권 등을 보유하고 있습니다. 당사가 보유하고 있는 지적재산권에 대한 분쟁 및 소송이 발생하거나, 당사가 제3자의 지식재산권 또는 기타 권리를 침해 또는 위반하였다고 주장하는 청구 또는 소송이 제기되는 경우 이에 대응하기 위한 시간과 비용이 소요될 수 있으며, 이로 인해 당사의 영업 및 재무성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(중략)

증권신고서 제출일 현재 당사는 특허권 침해 소송에 피고로 계류중입니다. 특허당사가 계류중인 소송 및 분쟁사건은 다음과 같습니다.

[계류중인 소송사건 내역]

(단위 : 천원)

계류법원
원고(신청인)
피고(피신청인)
사건내용
소송가액
진행상황

서울중앙지방법원
정○○
당사
특허권침해 등 청구의 소
100,000
1심 진행중

특허심판원
정○○
당사
특허무효 심결에 대한 항소
-
항소심 진행중

당사는 상기 특허권침해 등 청구의 소에 대응하기 위하여 해당 침해 관련 특허에 대하여 특허 무효 심판을 청구하였으며, 특허권 무효 소송에 대하여 1심에서 승소하였습니다. 원고는 특허권 무효 소송에 대하여 항소를 제기하여 현재 항소심을 진행중입니다. 당사는 상기 특허권 무효 심판의 소송 결과에 따라 특허권 침해 등 청구의 소에 대한 판결을 바탕으로 판결이 날 것으로 예상하고 있습니다. 특허권침해 등 청구의 소의 상세 진행 내역은 다음과 같습니다.

[계류중인 소송사건 상세 내역]

사건명
서울중앙지방법원 2022가합535841 특허권침해금지 등 청구의 소

당사자
원고 정OO / 피고 ㈜동방메디컬

담당재판부
제63-1민사부(나)

소제기일자
2022.06.23

청구취지

1. 피고제품의 생산, 사용, 양도, 대여 등의 금지

2. 제1항 기재물품 일체의 폐기

3. 소송비용의 피고 부담

4. 제1, 2항은 가집행할 수 있다

소송의 내용
원고는 피고가 판매하는 'Forte Fix 제품이 본 사건 특허 청구항 제2항을 문언침해 혹은 균등침해하고 있다고 주장하며 본 소송을 제기한 것임

대응 현황
원고의 본 사건 특허는 진보성의 결여로 무효임이 분명한 권리남용에 해당하고, 아울러 피고(동방메디컬)의 제품과 상이한 바, 현재 특허법인성암을 통해 원고 특허에 대한 권리범위확인심판 및 특허무효심판을 청구하였으며, 법무법인 현을 소송대리인으로 하여 준비서면 제출한 상황임

현재 사항

당사는 본 소송 관련하여 원고의 특허에 대해 권리범위확인심판 및 특허무효심판을 제기하였으며, 특허무효심판 결과 원고측의 특허가 무효라는 1심 판결을 얻음. (2023.10.27.)

원고측은 특허무효 1심 판결 후 항소를 제기함. (2024.01.09.)

상기 소송과 관련하여 당사는 특허 무효 심판 항소심에서 판결이 바뀌지 않을 것으로 예상하고 있으며, 이러한 결과를 바탕으로 특허침해금지 소송 역시 원인이 되는 특허의 무효를 인정받아 승소할 것으로 예상하고 있습니다. 또한, 해당 소송에서 패소하는 경우에도 원인이 되는 특허와 관련된
제품인 Forte Fix의 2023년 매출은 약 3억원으로 연결기준 당사 총 매출액의 약 0.3% 수준으로 매출이 크지 않아 당사의 영업에 미치는 영향을 크지 않을 것으로 판단됩니다.지적재산권과 관련하여 향후 제3자가 당사의 지식재산권을 침해하거나, 당사의 지식재산권이 인정받지 못하는 경우 이에 대응하기 위하여 많은 시간과 비용이 소요될 수 있습니다. 또한, 당사가 제3자의 지식재산권 또는 기타 권리를 침해하거나 위반하였다고 주장하는 청구 또는 소송이 신규로 제기될 수 있으며, 이러한 청구 또는 소송은 당사의 경쟁력을 약화시키고, 당사의 사업, 재무 상태 및 운영 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

(주15) 정정 전

아. 소송 또는 분쟁으로 인한 우발채무 위험
당사는 증권신고서 제출일 현재 영업에 중대한 영향을 미치는 진행중인 소송 및 법률 위반사항 등으로 인한 우발채무가 존재하지 않으나, 다양한 종류의 분쟁, 소송 등으로 인한 우발채무의 발생 가능성을 배제할 수 없으며, 향후 이러한 우발채무가 현실화되는 경우 당사의 영업 및 재무현황에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당사는 현재 특허권 침해와 관련된 소송에 계류되어 있으나 해당 소송에 대하여 승소를 예상하고 있으며, 그 외 증권신고서 제출일 현재 영업에 중대한 영향을 미치는 진행중인 소송 및 법률 위반사항은 존재하지 않습니다. 해당 소송사건은 특허권과 관련된 소송으로 상세한 내용은 「III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 사. 지식재산권 관련 위험」을 참고하여 주시기 바랍니다.

향후 당사의 영업활동이 활발해지고 해외 종속기업 확장 등 외형 성장에 따라 다양한 이해관계자들 간 권리 분쟁 등이 발생할 가능성이 존재합니다. 또한, 당사 기술과 관련된 특허권 분쟁, 핵심인력 유출입, 임직원 및 관련자가 당사에 중대한 손해를 입히는 경우 등 다양한 종류의 분쟁 또는 소송이 발생할 수 있습니다. 당사는 미래에 발생 가능한 분쟁 및 소송사건에 대하여 결과를 예측할 수 없으며, 소송 결과에 따라 당사의 경영 실적, 재무 현황, 평판 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 특히 당사의 책임 의무가 있는 대규모 집단소송이 발생하는 경우 원고에 대한 손해배상과 공동책임의무로 인하여 사업 전반에 중대한 악영향을 끼칠 수 있으며, 이로 인하여 당사의 대외인지도가 훼손되고 중대한 행정적인 조치로 인하여 사업계획이 지연될 가능성이 존재합니다.

(주15) 정정 후

아. 소송 또는 분쟁으로 인한 우발채무 위험
당사는 증권신고서 제출일 현재 영업에 중대한 영향을 미치는 진행중인 소송 및 법률 위반사항 등으로 인한 우발채무가 존재하지 않으나, 다양한 종류의 분쟁, 소송 등으로 인한 우발채무의 발생 가능성을 배제할 수 없으며, 향후 이러한 우발채무가 현실화되는 경우 당사의 영업 및 재무현황에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당사 및 당사의 종속기업이 계류중인 소송사건의 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

원고
피고
사건내용
소송가액
진행상황

정OO
동방메디컬
특허권침해 등 청구의 소
100
1심 진행중

(주)위OO
(주)메디퍼스트
부동산매입에 따른 사해행위 취소 소송
778
1심 진행중

(주)위OO
(주)메디퍼스트 외 1인
부동산매입에 따른 사해행위 취소 소송
965
1심 진행중

당사는 현재 특허권 침해와 관련된 소송에 계류되어 있으나 해당 소송에 대하여 승소를 예상하고 있으며, 그 외 증권신고서 제출일 현재 영업에 중대한 영향을 미치는 진행중인 소송 및 법률 위반사항은 존재하지 않습니다. 해당 소송사건은 특허권과 관련된 소송으로 상세한 내용은 「III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 사. 지식재산권 관련 위험」을 참고하여 주시기 바랍니다.
한편, 당사가 100% 지분을 보유하고 있는 종속기업인 (주)메디퍼스트는 증권신고서 제출일 현재 2개의 부동산매입에 따른 사해행위 취소 소송에 계류되어 있습니다. 해당 2개의 소송사건은 (주)메디퍼스트가 취득한 충청북도 진천 소재의 토지 및 건물과 관련하여 해당 부동산 매도자의 채권자인 (주)위OO(이하 "원고")로부터 제기된 소송으로, 실질적으로 동일한 사건에 해당합니다. (주)메디퍼스트는 2022년 토지 및 건물을 취득한 바 있습니다. 이에 대하여 원고는 토지 매도자가 원고에 대한 채무를 보유하고 있음에도 이를 변제하지 않기 위하여 악의적으로 (주)메디퍼스트에 부동산을 매도하였다고 주장하고 있습니다.이와 관련하여 (주)메디퍼스트는 해당 채무관계에 대하여 인지하지 못하고 선의로 매매거래가 이루어졌으며, 거래 대상 부동산에 대한 등기부등본 확인 등충분한 주의 의무를 기울였음을 주장하고 있습니다. 또한, 원고가 주장하는 채권은 토지 매도자가 아닌 다른 법인에 대한 채권이며, 이를 모두 변제 완료하였다고 주장하고 있습니다. 따라서 이와 관련하여 원고의 채권이 인정되지 않을 가능성이 높으나, 해당 소송은 현재 진행중으로 현재 단게에서 승패를 예측할 수 없으며, 해당 소송에서 패소하는 경우 소송가액 상당의 재무적 손실이 발생할 수 있습니다.

또한, 향후 당사의 영업활동이 활발해지고 해외 종속기업 확장 등 외형 성장에 따라 다양한 이해관계자들 간 권리 분쟁 등이 발생할 가능성이 존재합니다. 또한, 당사 기술과 관련된 특허권 분쟁, 핵심인력 유출입, 임직원 및 관련자가 당사에 중대한 손해를 입히는 경우 등 다양한 종류의 분쟁 또는 소송이 발생할 수 있습니다. 당사는 미래에 발생 가능한 분쟁 및 소송사건에 대하여 결과를 예측할 수 없으며, 소송 결과에 따라 당사의 경영 실적, 재무 현황, 평판 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 특히 당사의 책임 의무가 있는 대규모 집단소송이 발생하는 경우 원고에 대한 손해배상과 공동책임의무로 인하여 사업 전반에 중대한 악영향을 끼칠 수 있으며, 이로 인하여 당사의 대외인지도가 훼손되고 중대한 행정적인 조치로 인하여 사업계획이 지연될 가능성이 존재합니다.

(주16) 정정 전

자. 매출처 편중에 따른 위험당사는 2021년 이후 지속적으로 신규 거래처를 확보하고 있으며, 이에 따라 5% 이상의 매출 비중을 차지하는 매출처가 지속적으로 감소하고 있어 매출처 편중 위험은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 판매처의 재무 상태가 악화, 예기치 못한 사업상의 위험, 정상적인 사업의 영위의 어려움, 현재 계약 관계의 악화 등으로 인하여 매출 편중의 위험은 높아질 수 있으며 당사의 사업에 중대한 악영향을 미칠 수 있으니 이 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 매출 상위 5개 업체에 대한 매출이 일반적으로 전체 매출의 20% 이상에 해당하는 경향을 보이고 있습니다. 의 최근 3사업연도 및 당해사업연도 연간 매출 상위 5개 업체에 대한 매출 비중 현황은 다음과 같습니다.

[최근 3사엽연도 및 당해사업연도 연간 상위 5개 매출처에 대한 매출 비중 현황]

거래처
2021년
2022년
2023년
2024년

합계
비중
합계
비중
합계
비중
합계
비중

(주)제이비피코리아
3,926,257
7.63%
4,762,160
5.85%
5,525,673
6.08%
2,622,846
5.19%

LHASA OMS
3,895,276
7.57%
4,251,266
5.22%
4,292,856
4.72%
2,427,068
4.80%

(주)코스모라이프
3,250,876
6.32%
3,773,772
4.64%
3,687,386
4.06%
2,022,143
4.00%

Suzhou Acupuncture Utensils Limited Company
-
-
3,372,041
4.14%
3,210,140
3.53%
1,553,574
3.07%

주식회사 스턴메디칼
379,894
0.74%
2,107,537
2.59%
3,122,589
3.44%
1,915,387
3.79%

(주)그랑에스피오
2,239,507
4.35%
2,879,335
3.54%
2,628,102
2.89%
1,031,458
2.04%

So-Young Medical Technology（HaiNan） CO.,LTD.
-
-
626,304
0.77%
3,385,373
3.73%
2,385,358
4.72%

한의-한의통상
1,874,468
3.64%
2,392,790
2.94%
2,378,854
2.62%
588,006
1.16%

매출합계
51,454,494
100.00%
81,407,589
100.00%
90,875,105
100.00%
50,568,445
100.00%

당사는 일반적으로 전문 대리점 및 총판 업체를 통해 제품을 판매하고 있으며, 이에 따라 판매량이 많은 업체에 대한 매출 규모가 크며, 특히 수출 업체의 경우 해당 업체에 대한 매출 비중이 상대적으로 유의적입니다. 다만, 당사는 2021년 이후 지속적으로 신규 거래처를 확보하고 있으며, 이에 따라 5% 이상의 매출 비중을 차지하는 매출처가 지속적으로 감소하고 있어 매출처 편중 위험은 높지 않은 것으로 판단됩니다.또한, 매출 비중이 높은 거래처의 경우 대부분 장기간 거래 관계를 유지해온 거래처이며, 계약 역시 장기 계약을 유지하는 경가 많아 해당 거래처와의 거래 단절로 인한 매출 감소 위험은 낮은 것으로 판단됩니다. 당사는 매출 상위업체를 제외한 판매처별 매출액이 높게 분산되어 있어, 특정 거래처로부터의 계약 해지 또는 거래중단으로 인한 대규모 손실 발생 가능성은 높지 않
은 편입니다.

상기와 같이 당사의 매출처 편중 위험은 높지 않은 것으로 판단되지만, 판매처의 재무 상태가 악화, 예기치 못한 사업상의 위험, 정상적인 사업의 영위의 어려움, 현재 계약 관계의 악화 등으로 인하여 매출 편중의 위험은 높아질 수 있으며 당사의 사업에 중대한 악영향을 미칠 수 있으니 이 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(주16) 정정 후

자. 매출처 편중에 따른 위험당사는 2021년 이후 지속적으로 신규 거래처를 확보하고 있으며, 이에 따라 5% 이상의 매출 비중을 차지하는 매출처가 지속적으로 감소하고 있어 매출처 편중 위험은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 판매처의 재무 상태가 악화, 예기치 못한 사업상의 위험, 정상적인 사업의 영위의 어려움, 현재 계약 관계의 악화 등으로 인하여 매출 편중의 위험은 높아질 수 있으며 당사의 사업에 중대한 악영향을 미칠 수 있으니 이 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 매출 상위 5개 업체에 대한 매출이 일반적으로 전체 매출의 20% 이상에 해당하는 경향을 보이고 있습니다. 의 최근 3사업연도 및 당해사업연도 연간 매출 상위 5개 업체에 대한 매출 비중 현황은 다음과 같습니다.

[최근 3사엽연도 및 당해사업연도 연간 상위 5개 매출처에 대한 매출 비중 현황]

(단위 : 천원)

거래처
2021년
2022년
2023년

2024년
반기

합계
비중
합계
비중
합계
비중
합계
비중

(주)제이비피코리아
3,926,257
7.63%
4,762,160
5.85%
5,525,673
6.08%
2,622,846
5.19%

LHASA OMS
3,895,276
7.57%
4,251,266
5.22%
4,292,856
4.72%
2,427,068
4.80%

(주)코스모라이프
3,250,876
6.32%
3,773,772
4.64%
3,687,386
4.06%
2,022,143
4.00%

Suzhou Acupuncture Utensils Limited Company
-
-
3,372,041
4.14%
3,210,140
3.53%
1,553,574
3.07%

주식회사 스턴메디칼
379,894
0.74%
2,107,537
2.59%
3,122,589
3.44%
1,915,387
3.79%

(주)그랑에스피오
2,239,507
4.35%
2,879,335
3.54%
2,628,102
2.89%
1,031,458
2.04%

So-Young Medical Technology（HaiNan） CO.,LTD.
-
-
626,304
0.77%
3,385,373
3.73%
2,385,358
4.72%

한의-한의통상
1,874,468
3.64%
2,392,790
2.94%
2,378,854
2.62%
588,006
1.16%

매출합계
51,454,494
100.00%
81,407,589
100.00%
90,875,105
100.00%
50,568,445
100.00%

당사는 일반적으로 전문 대리점 및 총판 업체를 통해 제품을 판매하고 있으며, 이에 따라 판매량이 많은 업체에 대한 매출 규모가 크며, 특히 수출 업체의 경우 해당 업체에 대한 매출 비중이 상대적으로 유의적입니다. 다만, 당사는 2021년 이후 지속적으로 신규 거래처를 확보하고 있으며, 이에 따라 5% 이상의 매출 비중을 차지하는 매출처가 지속적으로 감소하고 있어 매출처 편중 위험은 높지 않은 것으로 판단됩니다.
한편, 상기 거래처 중 일부의 경우 특정 품목에 대한 매출액 대비 매출 비중이 10% 이상으로 유의적입니다. 특히 한방침의 경우 상위 3개 업체에서 전체 한방침 매출의 약 30% 내외가 발생하고 있으며, 필러 역시 상위 2개 업체에서 전체 필러 매출의 40% 내외가 발생하고 있습니다. 각 품목별로 개별 거래처에 대한 매출액이 10% 이상인 거래처는 다음과 같습니다.

[품목별, 거래처별 매출액 및 매출비중]

(단위 : 천원, %)

사업부문
품목
거래처
2021년
2022년
2023년
2024년 반기

품목 매출액
품목 매출 비중
품목 매출액
품목 매출 비중
품목 매출액
품목 매출 비중
품목 매출액
품목 매출 비중

한방의료기기
한방침
LHASA OMS
3,811,348
25.21%
4,199,234
13.90%
4,216,447
15.28%
2,392,664
15.58%

(주)코스모라이프
1,598,964
10.58%
1,632,330
5.40%
1,359,251
4.93%
367,521
2.39%

Suzhou Acupuncture UtensilsLimited Company
-
-
3,372,041
11.16%
3,210,140
11.63%
1,553,574
10.12%

소계
5,410,312
35.79%
9,203,605
30.46%
8,785,838
31.84%
4,313,759
28.09%

부항
(주)코스모라이프
1,242,670
15.36%
1,789,233
19.49%
1,954,545
17.56%
1,067,588
17.41%

한방용품
(주)코스모라이프
315,432
18.03%
281,263
15.45%
279,359
10.57%
122,156
10.88%

미용성형의료기기
필러
So-Young Medical Technology(HaiNan) CO.,LTD.
-
-
626,304
8.14%
3,385,373
21.56%
2,383,989
21.08%

주식회사 스턴메디칼
368,410
11.67%
2,084,448
27.11%
3,097,606
19.73%
1,899,220
16.79%

소계
368,410
11.67%
2,710,752
35.25%
6,482,979
41.29%
4,283,209
37.87%

각종 니들류
(주)제이비피코리아
3,430,911
33.86%
3,998,313
16.70%
4,810,511
17.79%
2,287,126
15.93%

흡수성 봉합사
(주)그랑에스피오
388,710
4.19%
2,014,765
13.84%
1,502,273
11.53%
696,407
9.56%

주1)
품목 매출 비중은 내부거래 제거 전 기준 해당하는 품목별 매출액 대비 거래처에 대한 해당 품목의 매출액 비중입니다.

다만
, 매출 비중이 높은 거래처의 경우 대부분 장기간 거래 관계를 유지해온 거래처이며, 계약 역시 장기 계약을 유지하는 경우가 많아 해당 거래처와의 거래 단절로 인한 매출 감소 위험은 낮은 것으로 판단됩니다. 당사는 매출 상위업체를 제외한 판매처별 매출액이 높게 분산되어 있어, 특정 거래처로부터의 계약 해지 또는 거래중단으로 인한 대규모 손실 발생 가능성은 높지 않
은 편입니다.
또한, 필러 매출의 약 20% 상당이 발생하고 있는 거래처 So-Young Medical Technology (HaiNan) CO., LTD의 경우 당사와 중국에 합작법인 절강신양의료기계유한공사를 설립한 회사의 계열회사로 당사와의 관계를 고려할 때 거래가 단절될 가능성인 매우 낮습니다.

상기와 같이 당사의 매출처 편중 위험은 높지 않은 것으로 판단되지만, 판매처의 재무 상태가 악화, 예기치 못한 사업상의 위험, 정상적인 사업의 영위의 어려움, 현재 계약 관계의 악화 등으로 인하여 매출 편중의 위험은 높아질 수 있으며 당사의 사업에 중대한 악영향을 미칠 수 있으니 이 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(주17) 정정 전

파. 결산일 이후 최근 재무정보 관련 위험증권신고서 작성지침에 따라 증권신고서에 기재하는 "재무에 관한 사항"은 최근사업연도(또는 반기, 분기) 말을 기준으로 감사인의 감사 또는 검토를 받은 수치를 기준으로 기재하고 있습니다. 그러나, 이러한 기재방식은 회계처리 오류의 가능성은 축소할 수 있으나, 결산일 이후 회사의 손익 추이에 관하여는 투자자에게 정보를 제공하기 어려울 수 있다고 판단됩니다. 이에, 당사는 당사의
2024년 반기 검토 이후 월별 잠정 매출액 및 영업손익을 아래와 같이 공시합니다.
아래 기재한 잠정실적은 당사의 가결산 기준의 재무수치로서 향후 감사(검토)받은
확정실적과의 차이발생 가능성이 있으며, 당사의 실적 악화에 의한 주가하락 등의 투자위험이 존재함에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 작성지침에 따라 증권신고서에 기재하는 "재무에 관한 사항"은 최근사업연도(또는 반기, 분기) 말을 기준으로 감사인의 감사 또는 검토를 받은 수치를 기준으로 기재하고 있습니다. 발행회사는 신뢰성 있는 재무정보를 생산하기 위하여 최선의 노력을 다 할 것으로 판단되나, 발행회사의 의도적 혹은 비의도적인 회계처리 오류의 발생 가능성을 배제할 수 없는 바, 감사인의 감사 혹은 검토를 받은 재무 수치를 기준으로 증권신고서를 작성하도록 함으로서 상기한 회계처리 오류의 가능성을 축소할 수 있으리라 사료됩니다.그러나, 이러한 기재방식은 회계처리 오류의 가능성은 축소할 수 있으나, 결산일 이후 회사의 손익 추이에 관하여는 투자자에게 정보를 제공하기 어려울 수 있다고 판단됩니다. 이에, 당사는 본 증권신고서 제출일 현재 2024년 반기말 이후의 재무수치에 대한 감사(검토)가 이루어지지 않았으나, 자체적인 결산에 따라 최근 분기말 이후 기간에 대한 별도기준 월별 잠정 매출액 및 영업손익을 아래와 같이 공시합니다. 아래 기재한 잠정실적은 당사의 가결산 기준의 재무수치로서 향후 감사(검토)받은 확정실적과의 차이발생 가능성이 있으며, 당사의 실적 악화에 의한 주가하락 등의 투자위험이 존재함에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다

[2024년 반기 검토 이후 월별 잠정 영업손익]

(단위: 천원)

구분
2024년 1분기
2024년 2분기
2024년 반기 누적
2024년 7월 가결산

회계기준
K-IFRS 별도
K-IFRS 별도
K-IFRS 별도
K-IFRS 별도

감사의견
검토
검토
검토
감사/검토받지 않음

매출
19,708,818
21,261,347
40,970,164
6,968,933

매출원가
13,863,685
14,498,164
28,361,849
4,298,739

매출총이익
5,845,132
6,763,183
12,608,315
2,670,194

판매관리비
3,049,504
3,358,369
6,407,873
1,106,603

영업이익
2,795,628
3,404,814
6,200,442
1,563,592

주)
당사는 분기별 결산을 수행하고 있으며, 상기 7월 매출원가 및 판매관리비는 과거 원가율을 바탕으로 산정한 예상치로, 2024년 3분기 결산 시 변동이 발생할 수 있습니다.

또한, 당사는 K-IFRS 연결재무제표 기준으로
2024년 1분기 매출 24,204백만원, 2024년 2분기 매출 26,365백만원으로 반기까지 누적 50,568백만원의 매출을 시현하였으며, 2024년 7월 가결산 기준 내부거래 조정 전 연결 매출액은 10,933백만원입니다.
7월 가결산 연결 매출액은 당사 및 종속회사의 자체적인 결산 매출금액 및 내부거래 조정 금액을 반영하지 않은 금액으로 향후 감사인 검토 및 분기 결산 과정에서 금액이 변동될 수 있습니다.한편, 증권신고서 제출일 현재 당사가 투자위험요소에 기재한 사항 외에 당사가 인지하고 있는 당사의 유가증권시장 신규상장 전까지 당사의 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 추가적인 영업환경 변동 전망에 관한 사항은 존재하지 않습니다.

(주17) 정정 후

파. 결산일 이후 최근 재무정보 관련 위험증권신고서 작성지침에 따라 증권신고서에 기재하는 "재무에 관한 사항"은 최근사업연도(또는 반기, 분기) 말을 기준으로 감사인의 감사 또는 검토를 받은 수치를 기준으로 기재하고 있습니다. 그러나, 이러한 기재방식은 회계처리 오류의 가능성은 축소할 수 있으나, 결산일 이후 회사의 손익 추이에 관하여는 투자자에게 정보를 제공하기 어려울 수 있다고 판단됩니다. 이에, 당사는 당사의
2024년 반기 검토 이후 월별 잠정 매출액 및 영업손익을 아래와 같이 공시합니다.
아래 기재한 잠정실적은 당사의 가결산 기준의 재무수치로서 향후 감사(검토)받은
확정실적과의 차이발생 가능성이 있으며, 당사의 실적 악화에 의한 주가하락 등의 투자위험이 존재함에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 작성지침에 따라 증권신고서에 기재하는 "재무에 관한 사항"은 최근사업연도(또는 반기, 분기) 말을 기준으로 감사인의 감사 또는 검토를 받은 수치를 기준으로 기재하고 있습니다. 발행회사는 신뢰성 있는 재무정보를 생산하기 위하여 최선의 노력을 다 할 것으로 판단되나, 발행회사의 의도적 혹은 비의도적인 회계처리 오류의 발생 가능성을 배제할 수 없는 바, 감사인의 감사 혹은 검토를 받은 재무 수치를 기준으로 증권신고서를 작성하도록 함으로서 상기한 회계처리 오류의 가능성을 축소할 수 있으리라 사료됩니다.그러나, 이러한 기재방식은 회계처리 오류의 가능성은 축소할 수 있으나, 결산일 이후 회사의 손익 추이에 관하여는 투자자에게 정보를 제공하기 어려울 수 있다고 판단됩니다. 이에, 당사는 본 증권신고서 제출일 현재 2024년 반기말 이후의 재무수치에 대한 감사(검토)가 이루어지지 않았으나, 자체적인 결산에 따라 최근 분기말 이후 기간에 대한 별도기준 월별 잠정 매출액 및 영업손익을 아래와 같이 공시합니다. 아래 기재한 잠정실적은 당사의 가결산 기준의 재무수치로서 향후 감사(검토)받은 확정실적과의 차이발생 가능성이 있으며, 당사의 실적 악화에 의한 주가하락 등의 투자위험이 존재함에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다

[2024년 반기 검토 이후 월별 잠정 영업손익]

(단위: 천원)

구분
2024년 1분기
2024년 2분기
2024년 반기 누적
2024년 7월 가결산
2024년 8월 가결산

회계기준
K-IFRS 별도
K-IFRS 별도
K-IFRS 별도
K-IFRS 별도
K-IFRS 별도

감사의견
검토
검토
검토
감사/검토받지 않음
감사/검토받지 않음

매출
19,708,818
21,261,347
40,970,164
6,968,933
6,442,116,564

매출원가
13,863,685
14,498,164
28,361,849
4,298,739
4,519,671,173

매출총이익
5,845,132
6,763,183
12,608,315
2,670,194
1,922,445,391

판매관리비
3,049,504
3,358,369
6,407,873
1,106,603
1,109,398,689

영업이익
2,795,628
3,404,814
6,200,442
1,563,592
813,046,702

주)

당사는 분기별 결산을 수행하고 있으며, 상기 7월
및 8월 매출원가 및 판매관리비는 과거 원가율을 바탕으로 산정한 예상치로, 2024년 3분기 결산 시 변동이 발생할 수 있습니다.

또한, 당사는 K-IFRS 연결재무제표 기준으로
2024년 1분기 매출 24,204백만원, 2024년 2분기 매출 26,365백만원으로 반기까지 누적 50,568백만원의 매출을 시현하였으며, 2024년 7월
및 8월
가결산 기준 내부거래 조정 전 연결 매출액은
각각
10,933백만원
, 9,915백만원
입니다.
7월
및 8월 가결산 연결 매출액은 당사 및 종속회사의 자체적인 결산 매출금액
이며 내부거래 조정 금액을 반영하지 않은 금액으로 향후 감사인 검토 및 분기 결산 과정에서 금액이 변동될 수 있습니다.한편, 증권신고서 제출일 현재 당사가 투자위험요소에 기재한 사항 외에 당사가 인지하고 있는 당사의 유가증권시장 신규상장 전까지 당사의 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 추가적인 영업환경 변동 전망에 관한 사항은 존재하지 않습니다.

(주18) 정정 전

하. 생산시설 확대 위험
당사는 제품군 및 고객사, 타겟 시장의 확대에 따라 추가적인 공장 또는 기계장치 등의 설비를 증설하거나 종속기업을 통해 설비를 확보해왔습니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 부항컵 공장 증설, 인도네시아 현지 법인을 통한 한방침 등 생산 공장 증설, 브라질 현지 필러 및 흡수성 봉합사 생산시설 증설을 계획하고 있습니다.
당사는 의료기기 제조 업체에 해당하여 신규 공장 등의 경우 GMP 등 설비에 대한 인증이 필요합니다. 따라서 신규로 공장을 증설할 경우, 당사가 예상하지 못한 비용의 추가적인 발생, 설비 증설 지연 등이 발생할 수 있으며, 이로 인하여 당사의 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 생산 설비 증설 이후 예기치 못한 수요의 감소가 발생하는 경우 감가상각비 등의
고정비용 및 이자비용 등의 금융비용 지출로 인한 레버리지 효과로 수익성이 악화될 수 있으니 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.

(중략)

당사는 수요 증가에 따라 생산을 확대하기 위하여 당사의 웅천 제2공장 설비를 공모자금을 활용하여 증설할 계획을 가지고 있습니다. 웅천2공장은 당사 제품 중 부항컵을 생산하는 공장으로, 현재 당사는 부항컵의 수요 증가에 대응하기 위하여 외주가공을 통해 부항컵을 생산하고 있습니다. 당사는 향후 원가율이 낮은 직접생산 방식을 통해 부항컵을 생산하여 수익성을 극대화하기 위하여 부항컵 생산 공장을 증설하고자 합니다. 국내 공장의 설비 증설에 관한 상세 내역은 다음과 같습니다.

[웅천2공장 설비 투자 진행 계획 및 현황]

(단위 : 천원)

구분
상세항목
2024년
2025년
합계

공장건축
건물,바닥,클린룸등
270,988
-
270,988

기계장치
침 생산장비(호침검사기)
-
360,000
360,000

부항포장기
468,000
360,000
828,000

구축물
폐수처리 시설
500,000
-
500,000

합계
1,238,988
720,000
1,958,988

주1)

당사는 증권신고서 제출일 현재 상기 공장 증설 및 설비 투자를 일부 진행 중에 있습니다. 상기 공장 증설 및 설비투자 관련 총 예상 소요자금 및 이에 대한 기지출액은 다음과 같습니다.

[시설자금 총 소요자금 및 기지출액]

(단위 : 천원)

구분
상세항목
총소요자금
기지출
착공(예정)일
준공예정일

공장건축
건물,바닥,클린룸등
2,000,000
1,729,012
2023.06
2024.12

기계장치
침 생산장비(호침검사기)
360,000
-
2025.01
2025.12

부항포장기
900,000
72,000
2024.01
2025.12

구축물
폐수처리 시설
500,000
-
2024.06
2024.09

합계
3,760,000
1,801,012
-
-

한편, 당사는 과거 중국의 저렴한 인건비를 활용하기 위하여 중국 청도에 자회사인 청도동방의료용구 유한공사를 설립하였으며, 동 자회사에서 당사 주요 제품 중 하나인 한방침의 반제품을 생산하였습니다. 다만, 최근 중국 내 인건비의 상승으로 인건비가 보다 저렴한 인도네시아로 생산기지를 이전하고 생산설비를 확장하기 위하여 2023년 2월 28일 PT Dongbang Medical Indonesia 법인을 설립하고 한방침 공장을 준공 중에 있습니다. 당사는 2023년 2월 법인 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 총 약 30억을 출자하였으며, 추가적으로 예상되는 자금소요 금액에 대하여 공모자금을 통해 출자할 예정입니다.또한, 당사는 증권신고서 제출일 현재 코오롱제약과 브라질 봉합사 시장에 진출하였으며, 이후 추가로 브라질 필러 시장에 진출하기 위하여 2024년 중에 현지 종속회사를 설립하고 동 종속회사를 통해 필러에 대한 의료기기 신규 허가를 획득할 예정입니다. 또한, 2025년에는 제품의 생산 및 판매를 목적으로 동 종속회사와 브라질 P社와의 합작법인을 설립하여 해당 법인을 통해 제품을 생산 및 판매할 계획입니다. 당사는 공모자금 유입 금액을 이용하여 해당 설비 투자에 소요될 것으로 예상되는 금액을 조달할 예정입니다. 당사가 해외법인 출자를 통하여 진행할 것으로 예상되는 설비 투자 내역은 다음과 같습니다.

[공장별 상세 투자 예상 내역]

(단위 : 천원)

생산법인
구분
상세 내역
2024년
2025년
합계

PT DongbangMedical Indonesia
공장건축
부지 매입 및 공장 건축
3,728,583
500,000
4,228,583

기계장치
침연마 및 조립기 등
399,500
874,000
1,273,500

레이저 용접기 등
50,000
40,000
90,000

재침연마장치등
-
1,970,000
1,970,000

구축물
폐수처리시설
100,000
100,000
200,000

소계
4,278,083
3,484,000
7,762,083

브라질 합작법인
공장건축
부지 매입 및 공장 건축
-
2,732,000
2,732,000

기계장치
생산설비 (혼합기,정제기,충전기,멸균기,건조기 등)
-
1,226,504
1,226,504

자동포장설비
-
811,280
811,280

시험대, GC LC 등 품질관리 설비
-
180,487
180,487

냉장고 등 보관 시설
-
14,669
14,669

구축물
정제수, 분배기 등 수처리 설비
-
606,400
606,400

소계
-
5,571,340
5,571,340

합계
4,278,083
9,055,340
13,333,423

주1)

당사는 증권신고서 제출일 현재 PT Dongbang Medical Indonesia에 공장 건축을 위한 부지 매입 등을 목적으로 출자가 이루어진 바 있습니다. 예상되는 당사의 총 출자 예상금액 및 기출자 금액은 다음과 같습니다.

[PT Dongbang Medical Indonesia 총 출자예상금액 및 기지출액]

(단위 : 천원)

구분
상세내역
총투자금액
기지출금액
추가 출자금액

공장건축
공장건축
7,190,000
2,961,418
4,228,583

기계장치
침연마 및 조립기 등
1,273,500
-
1,273,500

레이저 용접기 등
90,000
-
90,000

재침연마장치등
1,970,000
-
1,970,000

구축물
폐수처리설비
200,000
-
200,000

합계
10,723,500
2,961,418
7,762,083

주2)

당사는 증권신고서 제출일 현재 브라질 합작법인 투자와 관련하여 구체적인 투자 형태 및 지분관계, 규모 등에 대하여 P社와 논의 중에 있으나, 현재 지분율 60 : 40 비중으로 투자가 진행될 것으로 예상하고 있습니다. 브라질 합작법인 공장 및 생산설비와 관련하여 예상되는 총 투자금액은 다음과 같습니다.

[브라질 합작법인 총 예상 소요금액]

(단위 : 천원)

구분
상세내역
총투자금액
당사 부담금액

공장건축
부지 매입 및 공장 건축
6,830,000
2,732,000

기계장치
생산설비 (혼합기,정제기,충전기,멸균기,건조기 등)
3,066,260
1,226,504

자동포장설비
2,028,201
811,280

시험대, GC LC 등 품질관리 설비
451,217
180,487

냉장고 등 보관 시설
36,672
14,669

구축물
정제수, 분배기 등 수처리 설비
1,516,000
606,400

합계
13,928,350
5,571,340

주3)
브라질 합작법인에 대한 출자는 당사가 2024년 중 설립할 브라질 현지 종속회사를 통해 이루어질 예정입니다.

당사는 당사 제품에 대한 수요를 고려하여 신규 설비 투자계획을 수립해 나가고 있습니다. 당사는 의료기기 제조 업체에 해당하며, 정상적인 영업을 영위하기 위해 GMP 인증, ISO 13485 인증 등 생산설비가 의료기기의 설계, 개발, 생산, 시판 후 관리 등 전 과정에 대한 품질경영시스템을 확보하여 안전하고 일관된 품질의 제품을 제조 및 판매할 수 있는 수준을 갖추어야 합니다.따라서, 신규로 공장을 증설할 경우, 당사가 예상하지 못한 비용의 추가적인 발생, 설비 증설 지연 등이 발생할 수 있으며, 이로 인하여 당사의 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 생산 설비 증설 이후 예기치 못한 수요의 감소가 발생하는 경우 감가상각비 등의 고정비용 및 이자비용 등의 금융비용 지출로 인한 레버리지 효과로 수익성이 악화될 수 있으니 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.

(주18) 정정 후

하. 생산시설 확대 위험
당사는 제품군 및 고객사, 타겟 시장의 확대에 따라 추가적인 공장 또는 기계장치 등의 설비를 증설하거나 종속기업을 통해 설비를 확보해왔습니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 부항컵 공장 증설, 인도네시아 현지 법인을 통한 한방침 등 생산 공장 증설, 브라질 현지 필러 및 흡수성 봉합사 생산시설 증설을 계획하고 있습니다.
당사는 의료기기 제조 업체에 해당하여 신규 공장 등의 경우 GMP 등 설비에 대한 인증이 필요합니다. 따라서 신규로 공장을 증설할 경우, 당사가 예상하지 못한 비용의 추가적인 발생, 설비 증설 지연 등이 발생할 수 있으며, 이로 인하여 당사의 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 생산 설비 증설 이후 예기치 못한 수요의 감소가 발생하는 경우 감가상각비 등의
고정비용 및 이자비용 등의 금융비용 지출로 인한 레버리지 효과로 수익성이 악화될 수 있으니 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.

(중략)

당사는 수요 증가에 따라 생산을 확대하기 위하여 당사의 웅천 제2공장 설비를 공모자금을 활용하여 증설할 계획을 가지고 있습니다. 웅천2공장은 당사 제품 중 부항컵을 생산하는 공장으로, 현재 당사는 부항컵의 수요 증가에 대응하기 위하여 외주가공을 통해 부항컵을 생산하고 있습니다. 당사는 향후 원가율이 낮은 직접생산 방식을 통해 부항컵을 생산하여 수익성을 극대화하기 위하여 부항컵 생산 공장을 증설하고자 합니다. 국내 공장의 설비 증설에 관한 상세 내역은 다음과 같습니다.

[웅천2공장 설비 투자 진행 계획 및 현황]

(단위 : 천원)

구분
상세항목
2024년
2025년
합계

공장건축
건물,바닥,클린룸등
94,088
-
94,088

기계장치
침 생산장비(호침검사기)
-
360,000
360,000

부항포장기
468,000
360,000
828,000

합계
562,088
720,000
1,282,088

주1)

당사는 증권신고서 제출일 현재 상기 공장 증설 및 설비 투자를 일부 진행 중에 있습니다. 상기 공장 증설 및 설비투자 관련 총 예상 소요자금 및 이에 대한 기지출액은 다음과 같습니다.

[시설자금 총 소요자금 및 기지출액]

(단위 : 천원)

구분
상세항목
총소요자금
기지출
착공(예정)일
준공예정일

공장건축
건물,바닥,클린룸등
2,000,000
1,905,912
2023.06
2024.12

기계장치
침 생산장비(호침검사기)
360,000
-
2025.01
2025.12

부항포장기
900,000
72,000
2024.01
2025.12

구축물
폐수처리 시설
500,000
-
2024.06
2024.09

합계
3,260,000
1,977,912
-
-

한편, 당사는 과거 중국의 저렴한 인건비를 활용하기 위하여 중국 청도에 자회사인 청도동방의료용구 유한공사를 설립하였으며, 동 자회사에서 당사 주요 제품 중 하나인 한방침의 반제품을 생산하였습니다. 다만, 최근 중국 내 인건비의 상승으로 인건비가 보다 저렴한 인도네시아로 생산기지를 이전하고 생산설비를 확장하기 위하여 2023년 2월 28일 PT Dongbang Medical Indonesia 법인을 설립하고 한방침 공장을 준공 중에 있습니다. 당사는 2023년 2월 법인 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 총 약
40억을 출자하였으며, 추가적으로 예상되는 자금소요 금액에 대하여 공모자금을 통해 출자할 예정입니다.또한, 당사는 증권신고서 제출일 현재 코오롱제약과 브라질 봉합사 시장에 진출하였으며, 이후 추가로 브라질 필러 시장에 진출하기 위하여 2024년 중에 현지 종속회사를 설립하고 동 종속회사를 통해 필러에 대한 의료기기 신규 허가를 획득할 예정입니다. 또한, 2025년에는 제품의 생산 및 판매를 목적으로 동 종속회사와 브라질 P社와의 합작법인을 설립하여 해당 법인을 통해 제품을 생산 및 판매할 계획입니다. 당사는 공모자금 유입 금액을 이용하여 해당 설비 투자에 소요될 것으로 예상되는 금액을 조달할 예정입니다. 당사가 해외법인 출자를 통하여 진행할 것으로 예상되는 설비 투자 내역은 다음과 같습니다.

[공장별 상세 투자 예상 내역]

(단위 : 천원)

생산법인
구분
상세 내역
2024년
2025년
합계

PT Dongbang Medical Indonesia
공장건축
부지 매입 및 공장 건축
2,529,963
500,000
3,029,963

기계장치
침연마 및 조립기 등
399,500
874,000
1,273,500

레이저 용접기 등
50,000
40,000
90,000

재침연마장치등
-
1,970,000
1,970,000

구축물
폐수처리시설
100,000
100,000
200,000

소계
3,079,463
3,484,000
6,563,463

브라질 합작법인
공장건축
부지 매입 및 공장 건축
-
2,732,000
2,732,000

기계장치
생산설비 (혼합기,정제기,충전기,멸균기,건조기 등)
-
1,226,504
1,226,504

자동포장설비
-
811,280
811,280

시험대, GC LC 등 품질관리 설비
-
180,487
180,487

냉장고 등 보관 시설
-
14,669
14,669

구축물
정제수, 분배기 등 수처리 설비
-
606,400
606,400

소계
-
5,571,340
5,571,340

합계
3,079,463
9,055,340
12,134,803

주1)

당사는 증권신고서 제출일 현재 PT Dongbang Medical Indonesia에 공장 건축을 위한 부지 매입 등을 목적으로 출자가 이루어진 바 있습니다. 예상되는 당사의 총 출자 예상금액 및 기출자 금액은 다음과 같습니다.

[PT Dongbang Medical Indonesia 총 출자예상금액 및 기지출액]

(단위 : 천원)

구분
상세내역
총투자금액
기지출금액
추가 출자금액

공장건축
공장건축
7,190,000
4,160,038
3,029,963

기계장치
침연마 및 조립기 등
1,273,500
-
1,273,500

레이저 용접기 등
90,000
-
90,000

재침연마장치등
1,970,000
-
1,970,000

구축물
폐수처리설비
200,000
-
200,000

합계
10,723,500
4,160,038
6,563,463

주2)

당사는 증권신고서 제출일 현재 브라질 합작법인 투자와 관련하여 구체적인 투자 형태 및 지분관계, 규모 등에 대하여 P社와 논의 중에 있으나, 현재 지분율 60 : 40 비중으로 투자가 진행될 것으로 예상하고 있습니다. 브라질 합작법인 공장 및 생산설비와 관련하여 예상되는 총 투자금액은 다음과 같습니다.

[브라질 합작법인 총 예상 소요금액]

(단위 : 천원)

구분
상세내역
총투자금액
당사 부담금액

공장건축
부지 매입 및 공장 건축
6,830,000
2,732,000

기계장치
생산설비 (혼합기,정제기,충전기,멸균기,건조기 등)
3,066,260
1,226,504

자동포장설비
2,028,201
811,280

시험대, GC LC 등 품질관리 설비
451,217
180,487

냉장고 등 보관 시설
36,672
14,669

구축물
정제수, 분배기 등 수처리 설비
1,516,000
606,400

합계
13,928,350
5,571,340

주3)
브라질 합작법인에 대한 출자는 당사가 2024년 중 설립할 브라질 현지 종속회사를 통해 이루어질 예정입니다.

당사는 당사 제품에 대한 수요를 고려하여 신규 설비 투자계획을 수립해 나가고 있습니다. 당사는 의료기기 제조 업체에 해당하며, 정상적인 영업을 영위하기 위해 GMP 인증, ISO 13485 인증 등 생산설비가 의료기기의 설계, 개발, 생산, 시판 후 관리 등 전 과정에 대한 품질경영시스템을 확보하여 안전하고 일관된 품질의 제품을 제조 및 판매할 수 있는 수준을 갖추어야 합니다.따라서, 신규로 공장을 증설할 경우, 당사가 예상하지 못한 비용의 추가적인 발생, 설비 증설 지연 등이 발생할 수 있으며, 이로 인하여 당사의 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 생산 설비 증설 이후 예기치 못한 수요의 감소가 발생하는 경우 감가상각비 등의 고정비용 및 이자비용 등의 금융비용 지출로 인한 레버리지 효과로 수익성이 악화될 수 있으니 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.

(주19) 정정 전
(기재사항 추가)
(주19) 정정 후

더. 주주간 계약 관련 위험2024년 5월 중 당사의 최대주주인 김근식 대표는 하기와 같이 보유 주식 11,497,288주 중 일부인 1,506,433주를 기관투자자 등에 매도한 바 있습니다. 동 양수도 계약에 따라 주식을 매입한 투자자는 2025년 12월 31일까지 당사가 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하지 못하는 경우 김근식 대표이사에게 대상 주식의 전부 또는 일부를 매수하여줄 것을 청구할 수 있습니다. 동 주식의 매수 가격은 해당 거래금액인 1주당 8,860원입니다. 해당 매수청구권은 당사가 2025년 12월 31일 이내에 코스닥시장에 상장 완료하는 경우 효력이 상실될 예정이나, 당사의 상장의 지연 또는 무산이 발생하는 경우 동 계약 조항의 효력이 유지될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

2024년 5월 중 당사의 최대주주인 김근식 대표는 하기와 같이 보유 주식 11,497,288주 중 일부인 1,506,433주를 기관투자자 등에 매도한 바 있습니다. 동 양수도 계약에 따라 주식을 매입한 투자자는 2025년 12월 31일까지 당사가 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하지 못하는 경우 김근식 대표이사에게 대상 주식의 전부 또는 일부를 매수하여줄 것을 청구할 수 있습니다. 동 주식의 매수 가격은 해당 거래금액인 1주당 8,860원입니다. 해당 매수청구권은 당사가 2025년 12월 31일 이내에 코스닥시장에 상장 완료하는 경우 효력이 상실될 예정이나, 당사의 상장의 지연 또는 무산이 발생하는 경우 동 계약 조항의 효력이 유지될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 이와 관련된 김근식 대표의 주식 양도 상세 내역 및 양수도가액과 희망공모가액과의 괴리율은 다음과 같습니다.

[김근식 대표이사 주식 양도 현황]

구분
거래일자
주식종류
주당가액
총 매도수량
거래금액
희망공모가액과의괴리율
거래 후보유주식수
거래 후 지분율
비고

주식 양도
2024.05.17
보통주
8,860원
906,433주
8,031백만원
1.58% ~ 18.51%
10,590,855주
60.5%
-

2024.05.22
600,000주
5,316백만원
9,990,855주
57.1%
-

주1)
희망공모가액과의 괴리율은 '(희망공모가액-취득가액)/취득가액'으로 산정하였습니다.

(주20) 정정 전

가. 상장 이후 유통가능 물량 출회에 따른 위험
당사의 상장예정주식수 21,000,000주
중
약
33.43%
에 해당하는
7,020,677
주는 상장 직후 유통가능 물량입니다.
유통가능 물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당 물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있습니다. 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가 물량 출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 이처럼 상장일부터 유통가능한 물량과 이후 추가 물량 출회가 가능하다는 점을 투자자께서는 유념하여 주시기 바랍니다.

금번 공모 주식 및 상장주선인의 의무 취득분을 포함하여 당사의 총상장예정주식수 21,000,000주 중 최대주주등이 보유한 10,090,855주(상장예정주식수 기준 지분율 48.05%)는 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제1호에 의거하여 상장일부터 6개월간 의무보유 설정됩니다.

또한, 「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항제2호에 의거하여 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인의 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득한 자에 해당하는 키움-케이엔티 라이징스타신기술사업투자조합 등 총 9인이 보유한 1,506,433주(상장예정주식수 기준 지분율 7.17%)는 상장일부터 6개월간 의무보유됩니다.이외에 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제4호에 의거하여 상장예비심사 신청일부터 투자기간이 2년 미만인 벤처금융 및 전문투자자가 보유한 주식에 해당하는 원익 뉴그로쓰2020 등 총 4개 조합이 보유한 2,100,004주(상장예정주식수 기준 지분율 10.00%)는 상장일부터 1개월간 의무보유됩니다. 이에 따라 최대주주를 제외한 기존주주와 기타주주의 의무보유 수량은 총 3,606,437주(상장예정주식수 기준 지분율 17.17%)입니다.아울러, 금번 공모시 우리사주조합에 우선 배정되는
180,000주(상장예정주식수 기준 지분율
0.86%)는 상장 이후 한국증권금융에 예탁되며, 일부 예외사항을 제외하고 예탁일부터 1년간 처분할 수 없습니다.

끝으로, 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의거하여 상장주선인 NH투자증권㈜는 공모물량의 3% 혹은 10억원의 금액 중 공모물량의 3%에 해당하는 수량인 102,031주를 추가로 인수하게 되며, 「코스닥시장 상장규정」에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 의무보유됩니다.상기 「코스닥시장 상장규정」에 의거한 의무보유 물량은 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.

【상장 후 유통제한 및 유통가능주식수 현황】

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주, %)

구분
주주명
총주식수
유통가능물량
매각제한물량
기간
비고

보통주
지분율
보통주
지분율
총보호예수 물량
지분율

최대주주등
김근식
9,990,855
47.58%
-
-
9,990,855
47.58%
6개월
주1)

이영주
100,000
0.48%
-
-
100,000
0.48%
6개월
주1)

소계
10,090,855
48.05%
-
-
10,090,855
48.05%
-
-

기존주주
원익 뉴그로쓰2020
2,160,801
10.29%
477,311
2.27%
1,683,490
8.02%
1개월
주2)

엔에이치엔인베스트먼트파트너스
1,012,842
4.82%
1,012,842
4.82%
-
-
-
-

키움-케이엔티 라이징스타신기술사업투자조합
600,000
2.86%
-
-
600,000
2.86%
6개월
주3)

크레시트에이스신기술투자조합2호
340,202
1.62%
75,149
0.36%
265,053
1.26%
1개월
주2)

로프티록 메디컬신기술조합1호
300,000
1.43%
-
-
300,000
1.43%
6개월
주3)

기술신용보증기금
273,523
1.30%
273,523
1.30%
-
-
-
-

신용호
266,680
1.27%
266,680
1.27%
-
-
-
-

㈜제이비피코리아
200,000
0.95%
200,000
0.95%
-
-
-
-

타임폴리오 코스닥벤처The Wise 대체투자 3호일반사모투자신탁
170,040
0.81%
77,760
0.37%
92,280
0.44%
6개월
주3)

신한타임세컨더리블라인드신기술투자조합
169,300
0.81%
-
-
169,300
0.81%
6개월
주3)

신한-수 세컨더리 투자조합
150,000
0.71%
-
-
150,000
0.71%
6개월
주3)

타임폴리오 코스닥벤처The Agile 대체투자 2호일반사모투자신탁
141,881
0.68%
64,883
0.31%
76,998
0.37%
6개월
주3)

이앤벤처4호지역산업활력투자조합
97,201
0.46%
21,470
0.10%
75,731
0.36%
1개월
주2)

이앤벤처5호W라이징스타투자조합
97,200
0.46%
21,470
0.10%
75,730
0.36%
1개월
주2)

타임폴리오 코스닥벤처The Agile 대체투자 3호일반사모투자신탁
67,379
0.32%
30,813
0.15%
36,566
0.17%
6개월
주3)

㈜케이씨 투자파트너스
56,433
0.27%
-
-
56,433
0.27%
6개월
주3)

타임폴리오 코스닥벤처The Unique 대체투자 4호일반사모투자신탁
45,801
0.22%
20,945
0.10%
24,856
0.12%
6개월
주3)

기타 기관투자자
690,122
3.29%
690,122
3.29%
-
-
-
-

기타 개인투자자
566,680
2.70%
566,680
2.70%
-
-
-
-

소계
7,406,085
35.27%
3,799,648
18.09%
3,606,437
17.17%
-
-

신규주주
공모주주(우리사주조합)
180,000
0.86%
-
-
180,000
0
1년
주4)

공모주주(기관투자자 및 일반청약자)
3,221,029
15.34%
3,221,029
15.34%
-
-
-
-

주관사 의무인수분(NH투자증권㈜)
102,031
0.49%
-
-
102,031
0.49%
3개월
주5)

소계
3,503,060
16.68%
3,221,029
15.34%
282,031
1.34%
-
-

합계
21,000,000
100.00%
7,020,677
33.43%
13,979,323
66.57%
-
-

주1)
「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제1호에 의거하여 최대주주등이 보유한 주식은 상장일부터 6개월간 의무보유됩니다.

주2)
「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제4호에 의거하여 벤처금융 또는 전문투자자가 모집(매출)이 아닌 방법으로 취득한 주식이 상장예비심사 신청일 기준 투자기간 2년 미만일 경우 상장일부터 1개월간 의무보유됩니다.

주3)
「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제2호에 의거하여 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 최대주주등이 소유하는 주식을 취득한 자는 상장일부터 6개월간 의무보유됩니다.

주4)
금번 공모시 우선 배정하는 우리사주조합 보유주식은 상장 이후 한국증권금융에 예탁하여야 하며, 일부 예외사항을 제외하고 예탁일부터 1년간 처분할 수 없습니다. 단, 우리사주조합에 배정되는 주식수는 청약일 이후 우리사주조합 신청(청약) 수량에 따라 확정됩니다.

주5)
「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의거하여 상장주선인 NH투자증권은 금번 공모시 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량)을 확정공모가액과 같은 가격으로 취득하여 상장일부터 3개월간 의무보유합니다. 단, 금번 공모물량 중 실권주가 발생하여 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 취득하는 수량은 변경될 수 있습니다.

【상장 이후 유통가능 주식수 현황】

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주, %)

구분
주식수
유통가능 주식수 비율

상장일 유통가능
7,020,677
33.43%

상장후 1개월뒤 유통가능
9,122,681
43.43%

상장후 2개월뒤 유통가능
9,122,681
43.43%

상장후 3개월뒤 유통가능
9,222,712
43.92%

상장후 6개월뒤 유통가능
20,820,000
99.14%

상장후 12개월뒤 유통가능
21,000,000
100.00%

상기와 같은 매도가능물량의 단기간 내 급격한 출회는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 의무보유기간 종료 후 주요 주주 등의 소유주식 매각은 당사의 사업성, 성장성 등에 대한 부정적인 시각으로 인식될 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

(주20) 정정 후

가. 상장 이후 유통가능 물량 출회에 따른 위험
당사의 상장예정주식수 21,000,000주
중
약
33.43%
에 해당하는
7,020,677
주는 상장 직후 유통가능 물량입니다.
유통가능 물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당 물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있습니다. 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가 물량 출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 이처럼 상장일부터 유통가능한 물량과 이후 추가 물량 출회가 가능하다는 점을 투자자께서는 유념하여 주시기 바랍니다.

금번 공모 주식 및 상장주선인의 의무 취득분을 포함하여 당사의 총상장예정주식수 21,000,000주 중 최대주주등이 보유한 10,090,855주(상장예정주식수 기준 지분율 48.05%)는 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제1호에 의거하여 상장일부터 6개월간 의무보유 설정됩니다.

또한, 「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항제2호에 의거하여 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인의 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득한 자에 해당하는 키움-케이엔티 라이징스타신기술사업투자조합 등 총 9인이 보유한 1,506,433주(상장예정주식수 기준 지분율 7.17%)는 상장일부터 6개월간 의무보유됩니다.이외에 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제4호에 의거하여 상장예비심사 신청일부터 투자기간이 2년 미만인 벤처금융 및 전문투자자가 보유한 주식에 해당하는 원익 뉴그로쓰2020 등 총 4개 조합이 보유한 2,100,004주(상장예정주식수 기준 지분율 10.00%)는 상장일부터 1개월간 의무보유됩니다. 이에 따라 최대주주를 제외한 기존주주와 기타주주의 의무보유 수량은 총 3,606,437주(상장예정주식수 기준 지분율 17.17%)입니다.아울러, 금번 공모시 우리사주조합에 우선 배정되는
180,000주(상장예정주식수 기준 지분율
0.86%)는 상장 이후 한국증권금융에 예탁되며, 일부 예외사항을 제외하고 예탁일부터 1년간 처분할 수 없습니다.

끝으로, 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의거하여 상장주선인 NH투자증권㈜는 공모물량의 3% 혹은 10억원의 금액 중 공모물량의 3%에 해당하는 수량인 102,031주를 추가로 인수하게 되며, 「코스닥시장 상장규정」에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 의무보유됩니다.상기 「코스닥시장 상장규정」에 의거한 의무보유 물량은 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.

【상장 후 유통제한 및 유통가능주식수 현황】

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주, %)

주주명
회사와의 관계
주식의 종류
총주식수
매각제한물량
유통가능물량
매각제한 기간(상장일 기준)
매각제한사유

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

김근식
최대주주
보통주
9,990,855
47.58%
9,990,855
47.58%
-
-
6개월
주1)

이영주
최대주주등
보통주
100,000
0.48%
100,000
0.48%
-
-
6개월
주1)

최대주주등 소계
보통주
10,090,855
48.05%
10,090,855
48.05%
-
-
-
-

원익 뉴그로쓰2020
기존주주
보통주
2,160,801
10.29%
1,683,490
8.02%
477,311
2.27%
1개월
주2)

엔에이치엔인베스트먼트 파트너스
기존주주
보통주
1,012,842
4.82%
-
-
1,012,842
4.82%
-
-

키움-케이엔티 라이징스타신기술사업투자조합
기존주주
보통주
600,000
2.86%
600,000
2.86%
-
-
6개월
주3)

크레시트에이스신기술투자조합2호
기존주주
보통주
340,202
1.62%
265,053
1.26%
75,149
0.36%
1개월
주2)

로프티록 메디컬신기술조합1호
기존주주
보통주
300,000
1.43%
300,000
1.43%
-
-
6개월
주3)

기술신용보증기금
기존주주
보통주
273,523
1.30%
-
-
273,523
1.30%
-
-

신OO
기존주주
보통주
266,680
1.27%
-
-
266,680
1.27%
-
-

㈜제이비피코리아
기존주주
보통주
200,000
0.95%
-
-
200,000
0.95%
-
-

타임폴리오 코스닥벤처The Wise 대체투자 3호일반사모투자신탁
기존주주
보통주
170,040
0.81%
92,280
0.44%
77,760
0.37%
6개월
주3)

신한타임세컨더리블라인드신기술투자조합
기존주주
보통주
169,300
0.81%
169,300
0.81%
-
-
6개월
주3)

신한-수 세컨더리 투자조합
기존주주
보통주
150,000
0.71%
150,000
0.71%
-
-
6개월
주3)

타임폴리오 코스닥벤처The Agile 대체투자 2호일반사모투자신탁
기존주주
보통주
141,881
0.68%
76,998
0.37%
64,883
0.31%
6개월
주3)

이앤벤처4호지역산업활력투자조합
기존주주
보통주
97,201
0.46%
75,731
0.36%
21,470
0.10%
1개월
주2)

이앤벤처5호W라이징스타투자조합
기존주주
보통주
97,200
0.46%
75,730
0.36%
21,470
0.10%
1개월
주2)

타임폴리오 코스닥벤처The Agile 대체투자 3호일반사모투자신탁
기존주주
보통주
67,379
0.32%
36,566
0.17%
30,813
0.15%
6개월
주3)

㈜케이씨 투자파트너스
기존주주
보통주
56,433
0.27%
56,433
0.27%
-
-
6개월
주3)

타임폴리오 코스닥벤처The Unique 대체투자 4호일반사모투자신탁
기존주주
보통주
45,801
0.22%
24,856
0.12%
20,945
0.10%
6개월
주3)

기타 기관투자자
기존주주
보통주
690,122
3.29%
-
-
690,122
3.29%
-
-

기타 개인투자자
기존주주
보통주
566,680
2.70%
-
-
566,680
2.70%
-
-

기타 기존주주 소계
보통주
7,406,085
35.27%
3,606,437
17.17%
3,799,648
18.09%
-
-

공모주주(우리사주조합)
공모주주
보통주
180,000
0.86%
180,000
0
-
-
1년
주4)

공모주주(기관투자자 및 일반청약자)
공모주주
보통주
3,221,029
15.34%
-
-
3,221,029
15.34%
-
-

NH투자증권㈜
상장주선인
보통주
102,031
0.49%
102,031
0.49%
-
-
3개월
주5)

공모주주 소계
보통주
3,503,060
16.68%
282,031
1.34%
3,221,029
15.34%
-
-

합계
21,000,000
100.00%
13,979,323
66.57%
7,020,677
33.43%
-
-

주1)
「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제1호에 의거하여 최대주주등이 보유한 주식은 상장일부터 6개월간 의무보유됩니다.

주2)
「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제4호에 의거하여 벤처금융 또는 전문투자자가 모집(매출)이 아닌 방법으로 취득한 주식이 상장예비심사 신청일 기준 투자기간 2년 미만일 경우 상장일부터 1개월간 의무보유됩니다.

주3)
「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제2호에 의거하여 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 최대주주등이 소유하는 주식을 취득한 자는 상장일부터 6개월간 의무보유됩니다.

주4)
금번 공모시 우선 배정하는 우리사주조합 보유주식은 상장 이후 한국증권금융에 예탁하여야 하며, 일부 예외사항을 제외하고 예탁일부터 1년간 처분할 수 없습니다. 단, 우리사주조합에 배정되는 주식수는 청약일 이후 우리사주조합 신청(청약) 수량에 따라 확정됩니다.

주5)
「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의거하여 상장주선인 NH투자증권은 금번 공모시 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량)을 확정공모가액과 같은 가격으로 취득하여 상장일부터 3개월간 의무보유합니다. 단, 금번 공모물량 중 실권주가 발생하여 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 취득하는 수량은 변경될 수 있습니다.

【상장 이후 유통가능 주식수 현황】

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주, %)

구분
주식수
유통가능 주식수 비율

상장일 유통가능
7,020,677
33.43%

상장후 1개월뒤 유통가능
9,122,681
43.43%

상장후 2개월뒤 유통가능
9,122,681
43.43%

상장후 3개월뒤 유통가능
9,222,712
43.92%

상장후 6개월뒤 유통가능
20,820,000
99.14%

상장후 12개월뒤 유통가능
21,000,000
100.00%

상기와 같은 매도가능물량의 단기간 내 급격한 출회는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 의무보유기간 종료 후 주요 주주 등의 소유주식 매각은 당사의 사업성, 성장성 등에 대한 부정적인 시각으로 인식될 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

(주21) 정정 전

나. 주식매수선택권 행사에 따른 지분 희석 및 잠재 물량 출회와 관련된 위험
증권신고서 작성기준일 현재 당사의 미행사 주식매수선택권은 총 560,000주(상장예정주식수 기준 지분율 2.67%)입니다. 부여된 주식매수선택권 총 560,000주 중 408,000주는 2024년 03월 30일부터 3년간 행사 가능하며, 152,000주는 2026년 03월 29일부터 3년간 행사 가능합니다.주식매수선택권 부여를 통한 주식보상비용은 당사의 수익성을 악화시킬 수 있으며, 주식매수선택권 행사에 의하여 신주가 발행될 경우 상장주식수가 증가할 수 있습니다. 이와 같이 주식매수선택권 행사를 통해 발행된 신주가 일시에 유통될 경우 당사의 주가는 부정적인 영향을 받을 수 있다는 점을 투자자들께서는 유념하시기 바랍니다.

당사는 임직원의 근로의욕 고취 및 성과 분배, 복지 증진의 목적으로 임직원을 대상으로 주식매수선택권을 부여하였습니다. 증권신고서 제출일 잔여 주식매수선택권은 현황은 다음과 같습니다.

【잔여 주식매수선택권 부여 현황】

(단위 : 주, 원)

부여일
대상자
관계
부여주식종류
부여주식수
행사주식수
소멸주식수
잔여주식수
행사가격
행사기간
비고

2022.03.30
최낙이 등 10인
임원
보통주
211,000
-
15,000
196,000
3,000
2024.03.30 ~ 2027.03.30
주3), 주4)

2022.03.30
최ㅇㅇ 등 30인
직원
보통주
252,000
-
40,000
212,000
3,000
2024.03.30 ~ 2027.03.30
주4)

2023.03.29
곽동렬 등 9인
임원
보통주
48,000
-
-
48,000
3,000
2026.03.29 ~ 2029.03.29
-

2023.03.29
최ㅇㅇ 등 24인
직원
보통주
104,000
-
-
104,000
3,000
2026.03.29 ~ 2029.03.29
-

합계
615,000
-
55,000
560,000
-
-
-

주1)
주식매수선택권의 행사가액은 액면가 500원을 기준으로 1주당 3,000원이며, 주식매수선택권은 이를 부여한 주주총회 결의일을 기점으로 각각 24개월 이후부터 행사할 수 있으며, 이후 36개월 이내에 행사하지 아니한 주식매수선택권은 부여하지 않은 것으로 봅니다.

주2)
당사는 2017년 03월 28일 총 334,830주의 주식매수선택권을 1차 부여했으나, 해당 부여분은 2022년 03월 27일 행사기간 만료로 전량 소멸됐습니다.

주3)
「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제6호에 의거하여 최대주주등이 상장일 이후 주식매수선택권의 행사로 취득하는 주식은 상장일부터 6개월간 의무보유됩니다.

주4)
당사는 2022년 03월 30일 임직원 40인에게 총 463,000주의 주식매수선택권을 2차 부여했으며, 해당 부여분 중 55,000주는 이승환 등 임직원 8인의 중도 퇴사로 인하여 취소됐습니다.

증권신고서 작성기준일 현재 당사의 미행사 주식매수선택권은 총 560,000주(상장예정주식수 기준 지분율 2.67%)입니다. 부여된 주식매수선택권 총 560,000주 중 408,000주는 2024년 03월 30일부터 3년간 행사 가능하며, 152,000주는 2026년 03월 29일부터 3년간 행사 가능합니다.주식매수선택권 부여를 통한 주식보상비용은 당사의 수익성을 악화시킬 수 있으며, 주식매수선택권 행사에 의하여 신주가 발행될 경우 상장주식수가 증가할 수 있습니다. 이와 같이 주식매수선택권 행사를 통해 발행된 신주가 일시에 유통될 경우 당사의 주가는 부정적인 영향을 받을 수 있다는 점을 투자자들께서는 유념하시기 바랍니다.

(주21) 정정 후

나. 주식매수선택권
및 신주인수권
행사에 따른 지분 희석 위험
증권신고서 작성기준일 현재 당사의 미행사 주식매수선택권은 총 560,000주(상장예정주식수 기준 지분율 2.67%)입니다. 부여된 주식매수선택권 총 560,000주 중 408,000주는 2024년 03월 30일부터 3년간 행사 가능하며, 152,000주는 2026년 03월 29일부터 3년간 행사 가능합니다.
또한, 당사는 금번 공모 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의2에 따라 기업공개를위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 120,000주에 관한 계약을 체결하였습니다.주식매수선택권 부여를 통한 주식보상비용은 당사의 수익성을 악화시킬 수 있으며, 주식매수선택권
또는 신주인수권의
행사에 의하여 신주가 발행될 경우 상장주식수가 증가할 수 있습니다. 이와 같이 주식매수선택권
또는 신주인수권의
행사를 통해 발행된 신주가 일시에 유통될 경우 당사의 주가는 부정적인 영향을 받을 수 있다는 점을 투자자들께서는 유념하시기 바랍니다.

당사는 임직원의 근로의욕 고취 및 성과 분배, 복지 증진의 목적으로 임직원을 대상으로 주식매수선택권을 부여하였습니다. 증권신고서 제출일 잔여 주식매수선택권
은 총 560,000주 (공모 후 발행주식총수의 2.67%)입니다. 또한, 당사는 금번 공모 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의2에 따라 기업공개를위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 120,000주(공모 후 발행주식총수의 0.57%)에 관한 계약을 체결하였습니다. 주식매수선택권 및 신주인수권의 상세 현황은 다음과 같습니다.

【주식매수선택권
및 신주인수권 부여 현황】

(단위 : 주, 원)

구분
부여 대상
부여일
부여주식종류
수량
행사가격
행사기간
비고

부여주식수
행사주식수
소멸주식수
잔여주식수

주식매수선택권
최낙이 등 10인
임원
2022.03.30
보통주
211,000
-
15,000
196,000
3,000
2024.03.30 ~ 2027.03.30
주3), 주4)

최ㅇㅇ 등 30인
직원
2022.03.30
보통주
252,000
-
40,000
212,000
3,000
2024.03.30 ~ 2027.03.30
주4)

곽동렬 등 9인
임원
2024.03.29
보통주
48,000
-
-
48,000
3,000
2026.03.29 ~ 2029.03.29
-

최ㅇㅇ 등 24인
직원
2024.03.29
보통주
104,000
-
-
104,000
3,000
2026.03.29 ~ 2029.03.29
-

신주인수권
NH투자증권(주)
2024.09.13
보통주
120,000
-
-
120,000
9,000
상장일로부터 9개월 이후18개월 이내 행사 가능
주5)

합계
615,000
-
55,000
560,000
-
-
-

주1)
주식매수선택권의 행사가액은 액면가 500원을 기준으로 1주당 3,000원이며, 주식매수선택권은 이를 부여한 주주총회 결의일을 기점으로 각각 24개월 이후부터 행사할 수 있으며, 이후 36개월 이내에 행사하지 아니한 주식매수선택권은 부여하지 않은 것으로 봅니다.

주2)
당사는 2017년 03월 28일 총 334,830주의 주식매수선택권을 1차 부여했으나, 해당 부여분은 2022년 03월 27일 행사기간 만료로 전량 소멸됐습니다.

주3)
「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제6호에 의거하여 최대주주등이 상장일 이후 주식매수선택권의 행사로 취득하는 주식은 상장일부터 6개월간 의무보유됩니다.

주4)
당사는 2022년 03월 30일 임직원 40인에게 총 463,000주의 주식매수선택권을 2차 부여했으며, 해당 부여분 중 55,000주는 이승환 등 임직원 8인의 중도 퇴사로 인하여 취소됐습니다.

주5)
신주인수권의 행사가액은 확정공모가액이며, 공모희망가액인 9,000원 ~ 10,500원 중 최저가액인 9,000원 기준으로 작성하였습니다.

증권신고서 작성기준일 현재 당사의 미행사 주식매수선택권은 총 560,000주(상장예정주식수 기준 지분율 2.67%)입니다. 부여된 주식매수선택권 총 560,000주 중 408,000주는 2024년 03월 30일부터 3년간 행사 가능하며, 152,000주는 2026년 03월 29일부터 3년간 행사 가능합니다.
또한, 상장주선인에게 부여된 신주인수권 120,000주는 상장일로부터 9개월 이후부터 18개월 이내에 행사가 가능합니다.주식매수선택권 부여를 통한 주식보상비용은 당사의 수익성을 악화시킬 수 있으며, 주식매수선택권
또는 신주인수권의 행사에 의하여 신주가 발행될 경우 상장주식수가 증가할 수 있습니다. 이와 같이 주식매수선택권
또는 신주인수권의 행사를 통해 발행된 신주가 일시에 유통될 경우 당사의 주가는 부정적인 영향을 받을 수 있다는 점을 투자자들께서는 유념하시기 바랍니다.

(주22) 정정 전

라. 공모가 산정 및 결정 방식의 한계에 따른 위험

당사의 희망 공모가액은 유사회사의 EV/EBITDA를 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 판매 제품의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정이며, 그 완결성이 보장되지 아니합니다
.

당사는 바이오플러스, 휴메딕스, 케어젠, 한국비엔씨 4개사를 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 비교기업으로 선정된 4개사가 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 그 외에 비교기업 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 비교기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있습니다
.
주식의 공모가격 결정은 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능합니다. 금번 공모를 위한 가격 결정은 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 희망공모가액은 유사회사의 EV/EBITDA을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. EV/EBITDA 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 유사회사의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생 가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다.

최종 선정된 유사회사들은 당사와 사업구조 및 전략, 제품(Service), 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재하므로, 투자자께서는 유사회사 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 상기와 같은 사항 및 EV/EBITDA 평가방식의 한계에 주의하시기 바랍니다. 또한, 향후 발생할 수 있는 경기변동, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며 이러한 변동가능성이 해당 공모가액 추정에 충분히 반영되지 아니할 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[EV/EBITDA 방식의 희망공모가액 선정방법의 한계]

구분
한계

EV/EBITDA가치평가
EV/EBITDA 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 영업이익뿐만 아니라 구각간 성장률, 기업별 투자율 등 다양합니다. 따라서 영업이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러 요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.

비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.

일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.

EBITDA는 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도 현금흐름을 창출할 수 있는지를 나타내나, 현실적으로 손익계산서 항목을 기반으로 산출하며 영업활동의 자산부채 변동을 제외하고 있습니다. 따라서, 기업의 현금흐름 창출력을 정확하게 나타낼 수 없는 한계점이 존재합니다.

EBITDA는 감가상각 등을 제외한 영업활동을 통해 얻은 이익으로 기업의 존속에 필요한 재투자를 고려하지않고 있습니다. 성장을 위한 투자가 아니여도 영업용 자산의 가용기간이 영속적이지 않은 이상, 기업의 존속을 위해 재투자는 불가피하기에 재투자를 무시하면 기업에 귀속되는 영업활동을 통해 얻은 이익이 실제보다 과다하게 인식될 가능성이 존재합니다

당사는 증권신고서 제출일 현재 한방 의료기기(침, 부항컵), 미용의료기기(HA 필러)를 주요 제품으로 생산 및 판매 하는 사업을 주 사업영역으로 영위하고 있으며, 한국표준산업분류 상 기타 의료용 기기 제조업(C27190)에 속해 있습니다
.

이에 따른 비교기업 선정을 위해 당사의 사업구조, 영업능력, 시장 내 지위, 경영성과 및 재무현황, 회사가 속한 산업의 특성, 시장의 규모, 비교기업의 경영성과 및 주가 수준 등 기타 사용 가능한 다양한 요소를 종합적으로 고려하였습니다. 그 결과 당사는 바이오플러스, 휴메딕스, 케어젠 3개사를 최종 비교기업으로 선정하였습니다.

상기 기준에 따라 비교기업으로 선정된 3개사가 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없으며, 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업선정의 부적합성이 존재하므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

주식의 공모가격 결정은 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능합니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하"최저공모가격"이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

금번 공모를 위한 가격 결정은 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(주22) 정정 후

라. 공모가 산정 및 결정 방식의 한계에 따른 위험

당사의 희망 공모가액은 유사회사의 EV/EBITDA를 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 판매 제품의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정이며, 그 완결성이 보장되지 아니합니다
.

당사는
바이오플러스, 휴메딕스,
제테마
, 한국비엔씨 4개사
를 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 비교기업으로 선정된 4개사가 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 그 외에 비교기업 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 비교기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있습니다
.
주식의 공모가격 결정은 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능합니다. 금번 공모를 위한 가격 결정은 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 희망공모가액은 유사회사의 EV/EBITDA을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. EV/EBITDA 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 유사회사의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생 가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다.

최종 선정된 유사회사들은 당사와 사업구조 및 전략, 제품(Service), 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재하므로, 투자자께서는 유사회사 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 상기와 같은 사항 및 EV/EBITDA 평가방식의 한계에 주의하시기 바랍니다. 또한, 향후 발생할 수 있는 경기변동, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며 이러한 변동가능성이 해당 공모가액 추정에 충분히 반영되지 아니할 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[EV/EBITDA 방식의 희망공모가액 선정방법의 한계]

구분
한계

EV/EBITDA가치평가
EV/EBITDA 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 영업이익뿐만 아니라 구각간 성장률, 기업별 투자율 등 다양합니다. 따라서 영업이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러 요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.

비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.

일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.

EBITDA는 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도 현금흐름을 창출할 수 있는지를 나타내나, 현실적으로 손익계산서 항목을 기반으로 산출하며 영업활동의 자산부채 변동을 제외하고 있습니다. 따라서, 기업의 현금흐름 창출력을 정확하게 나타낼 수 없는 한계점이 존재합니다.

EBITDA는 감가상각 등을 제외한 영업활동을 통해 얻은 이익으로 기업의 존속에 필요한 재투자를 고려하지않고 있습니다. 성장을 위한 투자가 아니여도 영업용 자산의 가용기간이 영속적이지 않은 이상, 기업의 존속을 위해 재투자는 불가피하기에 재투자를 무시하면 기업에 귀속되는 영업활동을 통해 얻은 이익이 실제보다 과다하게 인식될 가능성이 존재합니다

당사는 증권신고서 제출일 현재 한방 의료기기(침, 부항컵), 미용의료기기(HA 필러)를 주요 제품으로 생산 및 판매 하는 사업을 주 사업영역으로 영위하고 있으며, 한국표준산업분류 상 기타 의료용 기기 제조업(C27190)에 속해 있습니다
.

이에 따른 비교기업 선정을 위해 당사의 사업구조, 영업능력, 시장 내 지위, 경영성과 및 재무현황, 회사가 속한 산업의 특성, 시장의 규모, 비교기업의 경영성과 및 주가 수준 등 기타 사용 가능한 다양한 요소를 종합적으로 고려하였습니다. 그 결과 당사는 바이오플러스, 휴메딕스,

제테마, 한국비엔씨 4개사를 최종 비교기업으로 선정하였습니다.

상기 기준에 따라 비교기업으로 선정된
4개사가 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없으며, 사업 구조, 시장점유율, 인력수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 선정의 부적합성이 존재하므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

주식의 공모가격 결정은 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능합니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하"최저공모가격"이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

금번 공모를 위한 가격 결정은 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(주23) 정정 전

타. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항
당사의 수요예측 예정일은 2024년 10월 16일(수) ~ 2024년 10월 22일(화)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2024년 10월 28일(월) ~ 29일(화)에 일반투자자(일반청약자)와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서, 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

당사의 수요예측 예정일은 2024년 10월 16일(수) ~ 2024년 10월 22일(화)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2024년 10월 28일(월) ~ 29일(화)에 일반투자자(일반청약자)와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서, 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

(주23) 정정 후

타. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항
당사의 수요예측 예정일은
2024년 10월 30일(수) ~ 2024년 11월 05일(화)
입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은

가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2024년
11월 11일(월) ~ 12일(화)
에 일반투자자(일반청약자)와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서, 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

당사의 수요예측 예정일은
2024년 10월 30일(수) ~ 2024년 11월 05일(화)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2024년
11월 11일(월) ~ 12일(화)
에 일반투자자(일반청약자)와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서, 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

(주24) 정정 전

거. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영
당사는 2024년 반기말, 2023년 온기 재무제표에 대해 회계법인으로부터 검토 및 감사 받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2024년 반기말 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

한편, 2024년 반기 이후 7월 실적을 "III. 투자위험요소 - 회사위험 파. 결산일 이후 최근 재무정보 관련 위험"에 기재하였으니, 참고하시기 바랍니다.

당사는 2024년 반기말, 2023년 온기 재무제표에 대해 회계법인으로부터 검토 및 감사 받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2024년 반기말 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

다만, 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로, 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

한편, 2024년 반기 이후 7월 실적을 "III. 투자위험요소 - 회사위험

파. 결산일 이후 최근 재무정보 관련 위험"에 기재하였으니, 참고하시기 바랍니다.

(주24) 정정 후

거. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영
당사는 2024년 반기말, 2023년 온기 재무제표에 대해 회계법인으로부터 검토 및 감사 받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2024년 반기말 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

한편, 2024년 반기 이후 7월
및 8월
실적을 "III. 투자위험요소 - 회사위험 파. 결산일 이후 최근 재무정보 관련 위험"에 기재하였으니, 참고하시기 바랍니다.

당사는 2024년 반기말, 2023년 온기 재무제표에 대해 회계법인으로부터 검토 및 감사 받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2024년 반기말 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

다만, 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로, 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

한편, 2024년 반기 이후 7월
및 8월
실적을 "III. 투자위험요소 - 회사위험

파. 결산일 이후 최근 재무정보 관련 위험"에 기재하였으니, 참고하시기 바랍니다.

(주25) 정정 전

1. 공모가격에 대한 의견

【 공모가 산정 요약표 】

평가방법
상대가치법

평가모형
EV/EBITDA

적용 재무수치
실적치 (2024년 반기 기준 연환산 EBITDA)

적용산식
[2024년 반기 기준 연환산 EBITDA (①) × 유사기업 EB/EBITDA (②) - 순차입금 (③)] ÷ 주식수(④) × {1-할인율(⑤)}

적용근거
구분
단위
수치
참고사항

①
2024년 반기 연환산 EBITDA
천원
20,671,906
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (4) 희망 공모가액 산출 - (다) 주당 평가가액 산출

②
유사기업 EV/EBITDA
배
16.37배
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (4) 희망 공모가액 산출 - (나) 비교기업 EV/EBITDA 산출

③
2024년 반기말 순차입금
천원
26,186,525
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (4) 희망 공모가액 산출 - (다) 주당 평가가액 산출

④
주식수
주
21,680,000
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (4) 희망 공모가액 산출 - (다) 주당 평가가액 산출

주당 평가가액[(① × ② - ③) ÷ ④]
원
14,404
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (4) 희망 공모가액 산출 - (다) 주당 평가가액 산출

⑤
주당 평가가액에 대한 할인율
%
27.10% ~ 37.52%
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (4) 희망 공모가액 산출 - (라) 희망공모가액 산정

희망 공모가액 밴드
원
9,000원 ~ 10,500원
수요예측 이후 발행회사와 협의하여 최종 공모가액을 확정할 예정입니다.

동사의 공모가격 산정을 위한 재무수치는 과거 재무수치 및 영업실적에 기반하여 작성되었습니다. 회사의 과거 재무수치에 관하여는 제2부 발행인에 관한 사항 - 'III. 재무에 관한 사항'에 기재되어 있는 내용을 참고 부탁드립니다.

(주25) 정정 후

1. 공모가격에 대한 의견

【 공모가 산정 요약표 】

평가방법
상대가치법

평가모형
EV/EBITDA

적용 재무수치
실적치 (2024년 반기 기준 연환산 EBITDA)

적용산식
[2024년 반기 기준 연환산 EBITDA (①) × 유사기업 EB/EBITDA (②) - 순차입금 (③)] ÷ 주식수(④) × {1-할인율(⑤)}

적용근거
구분
단위
수치
참고사항

①
2024년 반기 연환산 EBITDA
천원
20,671,906
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (4) 희망 공모가액 산출 - (다) 주당 평가가액 산출

②
유사기업 EV/EBITDA
배
15.56
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (4) 희망 공모가액 산출 - (나) 비교기업 EV/EBITDA 산출

③
2024년 반기말 순차입금
천원
26,186,525
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (4) 희망 공모가액 산출 - (다) 주당 평가가액 산출

④
주식수
주
21,680,000
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (4) 희망 공모가액 산출 - (다) 주당 평가가액 산출

주당 평가가액[(① × ② - ③) ÷ ④]
원
13,629
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (4) 희망 공모가액 산출 - (다) 주당 평가가액 산출

⑤
주당 평가가액에 대한 할인율
%
22.97% ~ 33.97%
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (4) 희망 공모가액 산출 - (라) 희망공모가액 산정

희망 공모가액 밴드
원
9,000원 ~ 10,500원
수요예측 이후 발행회사와 협의하여 최종 공모가액을 확정할 예정입니다.

동사의 공모가격 산정을 위한 재무수치는 과거 재무수치 및 영업실적에 기반하여 작성되었습니다. 회사의 과거 재무수치에 관하여는 제2부 발행인에 관한 사항 - 'III. 재무에 관한 사항'에 기재되어 있는 내용을 참고 부탁드립니다.

(주26) 정정 전

나. 희망공모가액의 산출방법(1) 희망공모가액 산출 방법 개요
(가) 평가방법 선정 개요일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치 할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치 평가방법이 있습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달 원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교대상회사와 비교하기 위해서는 비교대상회사의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.본질가치 평가방법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가존재합니다. 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상 기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요 제품으로 하는 비교가능성이 높은 비교대상회사들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교대상회사를 비교,평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.그러나, 비교대상회사의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가) 등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다.
(나) 평가방법 산정대표주관회사인 NH투자증권㈜는 금번 공모를 위한 ㈜동방메디컬의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 유가증권시장 또는 코스닥시장에 기상장된 유사회사를 이용한 상대가치 평가법을 이용하였습니다.

【㈜동방메디컬 비교가치 산정시 EV/EBITDA 선정 사유】

적용 투자지표
투자지표의 적합성

EV/EBITDA

EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다.
EV/EBITDA는 영업이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라 영업활동의 수익성과 기업가치를 연결시켜 총체적으로 평가할 수 있는 모델입니다. 또한 EV/EBITDA에 의한 가치 평가는 PER에 의한 가치 평가시 야기되는 감가상각방법 등 회계처리방법, 이자율, 법인세 등의 차이에 의한 가치평가 왜곡을 배제한 상대지표입니다.
동사는 생산량 증가를 위해 설립시부터 설비투자가 지속적으로 이루어지고 있습니다. 동사가 속해있는 산업은 감가상각비 비중이 유의적인 산업이며, 감가상각비는 비현금성비용으로 동사의 경제적인 이익과는 일부 괴리가 있다고 판단하였습니다. 따라서 설비 등 투자와 관련한 각종 상각비 처리 등의 차이에 의한 효과를 배제하고 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)을 통해 동사의 기업가치를 산정하는 것이 합리적이라고 판단됩니다. 또한, 동사는 2024년 중 지분 인수가 발생한 바가 있어

【㈜동방메디컬 비교가치 산정시 PER, PBR, PSR 제외사유】

제외 투자지표
투자지표의 부적합성

PER

PER(Price/Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다. 또한 개념의 명확성, 산출의 용이성 등으로 가장 일반적으로 사용되는 투자지표이기도 합니다.
그러나 PER 평가의 기준이 되는 이익(당기순이익)은 회계처리기준이 다른 경우 비교가능성이 떨어지며, 특히 동사 산업과 같이 설비투자비중이 높은 산업의 경우 감가상각회계처리 등에 따라 이익수준이 다르게 나타난다는 문제점이 있고, 자산처분손익, 자산손상차손, 파생상품평가손익 등 일시적 또는 비영업적인 항목도 이익액 산정에 영향을 줄수 있다는 점에서 비교지표로서의 한계를 가집니다. 이에 따라 가치산정시 제외하였습니다.

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교대상회사의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교대상회사 간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익율(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 가치산정시 제외하였습니다.

(2) 비교평가모형의 한계
동사의 주당 평가가액은 동사의 2024년 반기 연환산 주당 EBITDA 값에 EV/EBITDA 배수를 적용하여 산출한 상대적 성격의 비교가치로서, 동사의 기업가치를 평가하는 데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기 상황의 변동 및 동사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 반영되지 않았습니다.또한, 동사의 비교대상회사의 기준주가를 특정시점에서 산정하였으므로 향후 발생할수 있는 비교대상회사의 주가변동에 의하여 동사의 주당 평가가액도 변화할 수 있습니다.따라서 금번 평가의 결과로 산출된 동사의 평가가치는 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 그 가치를 보증하거나 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 예측하는 것이 아님을 유의하시기 바랍니다.
(3) 비교대상회사 선정대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜동방메디컬의 업종, 재무, 사업 및 일반 유사성을 고려하여 총 4개사를 동사의 공모가격 산정을 위한 비교회사로 최종 선정하였으며, 상세 선정내역은 다음과 같습니다.최종 선정된 4개 비교회사는 동사의 사업 구조와 영업적 특성, 재무적인 측면에서 유사성이 존재하는 것으로 판단되어 선정되었으나, 주요 사업 및 매출 비중의 차이가 존재합니다. 또한, 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자께서는 비교참고 정보를 토대로 한 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.
(가) 비교대상회사 선정 요약

【비교대상회사 선정 기준표】

구 분
선정기준
세부 검토기준
선정회사

1차
업종유사성

① 한국표준산업분류 기준 다음 중 하나에 속하는 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사- 의료용 기기 제조업(C27100)- 의료용품 및 기타 의약 관련제품 제조업(C21300)

- 의약품제조업(C21200)

- 기초 의약 물질 및 생물학적 제제 제조업(C21100)

232개사

2차
재무유사성

① 분

석기준일 현재 2024년 반기

기준 결산실적을 공시한 기업

② 2023년말 기준 영업이익 및 (지배주주)당기순이익 시현 기업

③ 2024년 반기 기준 영업이익 및 (지배주주)당기순이익 시현 기업

④

분석기준일 기준 시가총액이 1천억원 이상

1조원 미만

인 기업

49개사

3차
사업유사성
① 2023년말 기준 미용 의료기기 중 필러 관련 매출비중이 30% 이상을 차지하는 기업② 2023년말 기준 한방 의료기기 관련 매출비중이 30% 이상을 차지하는 기업
4개사

4차
일반유사성

① 분석기준일 현재 상장 후 1년 이상 경과한 기업
② 분석기준일 현재 최근 6개월간 합병, 분할, 최대주주 변경 등 기업가치에 중대한 영향을 미치는 사건이 없는 기업③ 분석기준일 현재 EV/EBITDA 50배 이상의 비경상적인 멀티플을 나타내지 않을 것(Outlier 제거)

4개사

자료)
전자공시시스템

주1)
분석기준일은 2024년 9월 10일 입니다.

(나) 비교대상회사 선정 세부내역

1) 1차 선정기준(모집단) - 업종 유사성

동사는 미용 의료기기(필러 등), 한방 의료기기(한방침, 부항컵) 생산 및 판매를 주사업으로 영위하고 있습니다. 동사는 증권신고서 제출일 현재 한국표준산업분류상 "의료용 기기 제조업 (C271000)"으로 분류되어있습니다.

동사의 사업적 특성을 고려하여, 산업분류가 다르더라도 비교회사로 선정될 수 있는 가능성을 열어두어 투자자께 합리적인 정보를 전달할 수 있도록 미용 의료기기 및 한방 의료기기 관련 사업을 사업을 영위하는 회사들도 포함할 수 있도록 모집단의 범위를 넓혀 설정하였습니다.

이에 따라 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 의료용 기기 제조업(C27100), 의료용품 및 기타 의약 관련제품 제조업(C21300),

의약품제조업(C21200)

, 기초 의약 물질 및 생물학적 제제 제조업(C21100)에 속한
유가증권시장 또는 코스닥시장 상장사를 모집단으로 선정하였습니다.

[1차 비교기업의 선정: 총 232개 기업]

한국표준산업분류
해 당 회 사

의료용 기기 제조업(C27100)
클래시스, 덴티움, 원텍, 바텍, 인바디, 제이시스메디컬, 비올레이언스 등 56개사

의료용품 및 기타 의약 관련제품 제조업(C21300)
파마리서치, 오상헬스케어, 엑세스바이오, 하스, 한스바이오메드 등 29개사

의약품제조업(C21200)
휴메딕스, 종근당, 한미약품, 대웅, 유한양행 등 97개사

기초 의약 물질 및 생물학적 제제 제조업(C21100)
케어젠, 바이오플러스, 대웅제약, 휴젤 등 50개사

2) 2차 선정기준 - 재무 유사성

1차 유사회사로 선정된 회사 중 재무유사성을 기준으로 49개사를 선정하였으며, 선정 근거 및 선정 내역은 아래와 같습니다.

구분
기준

재무유사성

① 분석기준일 현재 2024년 반기 기준 결산실적을 공시한 기업

② 2023년말 기준 영업이익 및 (지배주주)당기순이익 시현 기업

③ 2024년 반기 기준 영업이익 및 (지배주주)당기순이익 시현 기업

④ 분석기준일 기준 시가총액이 1천억원 이상 1조원 미만인 기업

[2차 비교기업의 선정: 총 49개 기업]

(단위: 백만원)

회사명
2024년 반기말결산실적 공시여부
2023년
2024년 반기말
시가총액
선정여부

영업이익
당기순이익(지배)
영업이익
당기순이익(지배)

동화약품
O
18,776
27,438
11,151
6,511
213,396
○

유한양행
O
56,760
136,089
19,120
44,772
6,946,105
X

유유제약
O
365
(7,181)
8,448
6,418
75,709
X

일동홀딩스
O
(79,562)
(59,587)
(7,157)
(5,366)
84,476
X

삼천당제약
O
9,560
(10,383)
4,001
1,314
3,108,115
X

삼일제약
O
6,471
1,664
3,212
(1,392)
200,854
X

JW중외제약
O
100,304
37,006
37,887
28,599
626,392
○

삼성제약
O
(18,037)
(24,812)
(8,330)
(15,086)
141,526
X

안국약품
O
5,061
1,290
4,750
17,438
91,949
X

종근당홀딩스
O
17,005
47,007
21,094
24,109
249,491
○

동성제약
O
596
(2,074)
-
-
117,324
X

한독
O
12,579
(28,797)
6,503
(15,133)
189,937
X

오리엔트바이오
O
1,453
(12,424)
-
-
54,904
X

국제약품
O
(1,989)
(8,415)
4,081
3,346
107,704
X

신신제약
O
6,004
4,680
3,869
3,099
93,450
X

부광약품
O
(37,497)
(31,330)
(3,514)
(4,644)
320,710
X

에이프로젠바이오로직스
O
(57,478)
(118,270)
(23,654)
(29,484)
187,694
X

대웅
O
195,606
152,665
117,161
41,084
1,130,280
X

일성아이에스
O
(7,993)
(20,941)
-
-
206,948
X

대원제약
O
32,233
23,917
13,624
8,483
316,229
○

영진약품
O
3,117
(3,876)
5,811
2,636
416,995
X

보령
O
68,267
40,203
36,467
47,046
673,849
○

현대약품
O
6,927
6,122
2,592
1,391
138,560
○

팜젠사이언스
O
9,127
5,727
5,730
2,998
84,621
X

삼진제약
O
20,484
18,906
13,264
-
248,949
X

파미셀
O
1,296
3,578
229
-
285,381
X

피제이전자
O
7,413
6,111
4,954
-
74,400
X

녹십자
O
34,436
(26,632)
2,634
(32,248)
1,646,633
X

동구바이오제약
O
14,616
11,812
6,138
6,686
158,835
○

진양제약
O
9,085
12,659
4,264
-
63,880
X

네이처셀
O
(10,273)
(11,680)
1,388
1,454
615,254
X

일양약품
O
24,813
(2,546)
5,544
3,110
249,259
X

서흥
O
42,995
6,119
23,046
7,013
191,353
○

광동제약
O
42,070
36,966
22,072
19,523
296,178
○

삼아제약
O
23,500
21,374
19,023
15,711
135,363
○

한올바이오파마
O
2,211
3,509
(2,938)
-
1,666,476
X

진원생명과학
O
(48,368)
(77,768)
-
-
200,898
X

경동제약
O
(24,955)
(20,708)
(131)
2,763
189,228
X

신일제약
O
13,991
13,641
8,175
7,616
85,104
X

고려제약
O
18,026
(4,917)
-
-
53,460
X

환인제약
O
30,170
29,774
15,294
15,280
243,103
○

명문제약
O
964
(4,525)
(1,613)
(2,748)
67,873
X

우진비앤지
O
714
(1,184)
1,539
1,660
29,265
X

서울제약
O
1,213
3,517
829
-
41,624
X

신풍제약
O
(47,392)
(57,325)
-
-
605,089
X

대한약품
O
35,795
28,426
18,514
-
154,200
X

HLB
O
(125,025)
(189,079)
(73,242)
(70,978)
10,392,298
X

한국파마
O
6,269
84
3,066
-
169,599
X

유나이티드제약
O
54,950
48,262
29,397
-
341,377
X

조아제약
O
(6,835)
(10,514)
-
-
42,318
X

주식회사 오상헬스케어
O
142,827
116,436
(9,468)
-
187,348
X

대성미생물
O
(689)
(680)
-
-
34,542
X

오스코텍
O
(32,655)
(24,280)
-
-
1,296,478
X

디오
O
20,896
3,311
(41,504)
(43,136)
248,867
X

나노엔텍
O
(2,229)
(3,678)
-
-
95,206
X

인바디
O
38,348
36,723
19,413
17,098
311,306
○

폴라리스AI파마
O
5,344
3,824
496
-
82,412
X

메디아나
O
9,402
8,893
2,023
4,351
90,201
X

코미팜
O
(6,273)
(3,979)
4,920
5,860
279,664
X

한스바이오메드
O
(4,155)
(23,045)
1,032
(1,075)
123,225
X

알파녹스
O
(14,129)
(19,966)
-
-
23,928
X

바텍
O
64,042
51,734
31,224
32,121
337,192
○

HLB파나진
O
(1,839)
(4,816)
-
-
139,657
X

인트론바이오
O
(3,285)
(9,695)
-
-
196,025
X

시너지이노베이션
O
14,985
2,305
8,450
14,156
200,981
○

셀루메드
O
(10,458)
(37,298)
(2,155)
(4,332)
73,359
X

쎌바이오텍
O
2,195
6,304
3,580
7,298
116,560
○

현대바이오랜드
O
7,085
8,056
10,166
7,809
153,000
○

제일바이오
O
(2,018)
(1,446)
-
-
60,588
X

바이넥스
O
1,042
4,671
(18,900)
(15,106)
587,897
X

경남제약
O
(6,745)
(20,997)
-
-
28,546
X

대한뉴팜
O
18,809
12,542
10,810
10,817
118,428
○

이노시스
O
(1,622)
1,629
(1,287)
(809)
125,509
X

멕아이씨에스
O
(13,874)
(16,122)
(2,954)
(3,579)
37,960
X

CMG제약
O
3,037
6,455
426
8,223
288,896
○

메타바이오메드
O
10,748
10,080
8,535
9,662
87,694
X

씨티씨바이오
O
(4,578)
(15,588)
(1,718)
(2,539)
160,078
X

화일약품
O
2,047
3,863
1,026
-
116,162
X

종근당바이오
O
(20,153)
(24,193)
-
-
139,069
X

바이오니아
O
792
(10,587)
-
-
647,838
X

휴비츠
O
16,380
9,978
8,620
9,284
114,298
○

테라젠이텍스
O
11,560
26,211
7,231
2,180
109,114
○

대화제약
O
1,964
(1,147)
1,605
(1,217)
175,555
X

JW신약
O
5,628
(37,357)
4,717
2,657
77,177
X

선바이오
O
5,192
4,607
(1,935)
-
85,702
X

HLB생명과학
O
(24,533)
(5,983)
-
-
1,225,895
X

셀트리온
O
651,481
535,648
87,925
100,450
39,497,857
X

셀트리온제약
O
36,071
21,265
13,108
7,482
2,733,145
X

대웅제약
O
122,592
121,739
71,974
9,285
1,352,153
X

중앙백신
O
6,994
5,998
3,467
3,741
96,007
X

아미노로직스
O
1,462
2,436
365
1,742
99,244
X

대봉엘에스
O
3,801
4,182
4,351
2,229
132,595
○

메디포스트
O
(25,131)
5,840
(15,219)
(3,989)
192,646
X

한국유니온제약
O
(5,233)
(18,156)
-
-
36,280
X

비보존 제약
O
2,585
(3,357)
1,063
(1,509)
170,298
X

휴온스글로벌
O
113,950
38,384
56,340
21,129
281,459
○

차바이오텍
O
(9,567)
(8,431)
-
-
827,259
X

동국제약
O
66,873
47,175
40,235
33,292
732,256
○

바이오솔루션
O
(5,032)
(1,249)
-
-
102,526
X

이수앱지스
O
3,886
3,611
8,005
-
214,781
X

메디톡스
O
17,322
9,755
13,402
9,941
1,198,413
X

펩트론
O
(15,884)
(15,922)
-
-
876,905
X

씨젠
O
(30,053)
669
-
-
1,185,530
X

아이센스
O
10,929
3,709
2,780
(264)
417,046
X

바이오플러스
O
28,026
25,581
5,130
7,819
292,551
○

뷰웍스
O
18,736
14,715
10,877
10,772
252,047
○

세운메디칼
O
16,920
14,957
6,416
6,702
112,785
○

이연제약
O
4,034
3,583
1,448
986
236,052
○

코오롱생명과학
O
(24,095)
(30,726)
(9,893)
(63,856)
232,814
X

코렌텍
O
7,052
4,055
181
(1,725)
83,107
X

하이텍팜
O
10,089
8,076
9,047
-
144,824
X

그린생명과학
O
(4,643)
(16,358)
-
-
35,960
X

씨유메디칼
O
4,941
(8,204)
-
-
32,600
X

인터로조
O
18,315
13,798
6,872
1,677
329,090
○

대정화금
O
10,996
12,959
4,062
-
101,025
X

제노레이
O
12,757
12,486
5,580
3,318
86,304
X

한미약품
O
220,691
146,231
134,754
95,273
3,535,834
X

옵투스제약
O
8,187
10,760
4,277
-
100,796
X

에스디바이오센서
O
(248,085)
(467,712)
(25,446)
(29,858)
1,173,821
X

나이벡
O
(2,230)
(6,284)
-
-
161,067
X

녹십자엠에스
O
1,801
1,797
432
1,082
84,033
X

휴젤
O
117,782
93,076
66,387
55,584
2,848,511
X

덴티움
O
138,279
96,524
46,928
37,348
782,566
○

하이로닉
O
5,271
8,225
1,939
2,838
133,858
○

인트로메딕
O
(4,830)
(6,817)
(694)
(5,416)
251,538
X

옵티팜
O
(2,631)
(2,437)
-
-
80,685
X

엘앤케이바이오
O
2,034
(1,867)
1,250
4,553
123,807
X

이루다
O
1,449
(4,300)
-
-
118,301
X

코아스템켐온
O
(19,676)
(17,672)
(8,540)
(25,469)
315,227
X

동아에스티
O
11,178
11,122
(22,082)
(8,283)
577,829
X

앱클론
O
(11,506)
(12,766)
-
-
206,102
X

아이큐어
O
(22,656)
(31,420)
(8,129)
(5,153)
72,375
X

엠아이텍
O
14,066
12,798
9,265
10,387
201,315
○

애드바이오텍
O
(4,762)
(2,863)
-
-
28,792
X

엔케이맥스
O
(60,829)
5,261
(7,240)
(28,717)
172,748
X

엔지켐생명과학
O
(14,356)
(9,326)
(5,828)
(4,449)
124,196
X

종근당
O
246,599
212,521
66,672
78,937
1,457,091
X

제노포커스
O
(9,464)
(2,950)
(365)
(1,382)
70,954
X

테고사이언스
O
(1,188)
(2,323)
(986)
4,248
126,336
X

HK이노엔
O
65,930
47,199
41,607
27,903
1,065,204
X

애니젠
O
(6,717)
(9,079)
-
-
63,576
X

레이저옵텍
O
4,481
17
1,957
-
89,176
X

콜마비앤에이치
O
30,256
19,710
17,331
12,135
430,055
○

텔콘RF제약
O
965
13,906
(1,968)
(17,141)
73,834
X

휴메딕스
O
37,310
24,821
23,707
21,121
347,566
○

비씨월드제약
O
6,365
2,634
(799)
-
44,551
X

휴마시스
O
(52,355)
(55,424)
-
-
206,612
X

바디텍메드
O
28,477
25,947
15,163
16,321
380,482
○

유바이오로직스
O
7,699
(13,879)
731
(5,330)
359,132
X

삼성바이오로직스
O
1,113,680
857,691
655,810
497,354
64,554,818
X

파멥신
O
(12,102)
(14,247)
-
-
233,786
X

셀바스헬스케어
O
3,346
5,170
623
844
103,220
○

클래시스
O
89,622
74,225
57,697
52,671
2,924,778
X

케어젠
O
40,378
39,930
15,431
15,549
827,211
○

경보제약
O
5,545
2,974
4,324
-
177,867
X

파마리서치
O
92,258
76,551
57,429
48,628
1,519,395
X

미코바이오메드
O
(19,376)
(25,774)
-
-
57,947
X

디알텍
O
(149)
(2,248)
(7,434)
(9,686)
203,855
X

제테마
O
2,634
13,966
3,880
(1,438)
265,381
X

강스템바이오텍
O
(22,777)
(21,949)
-
-
80,774
X

한국비티비
O
(7,329)
(9,226)
-
-
63,268
X

퓨쳐켐
O
(8,412)
(6,709)
(4,762)
(5,328)
401,154
X

팬젠
O
(4,225)
(4,489)
-
-
44,004
X

제놀루션
O
(7,091)
(5,512)
(4,588)
(2,178)
54,692
X

오스테오닉
O
4,843
3,658
2,920
1,664
98,143
X

레이
O
6,118
(2,146)
-
-
123,497
X

레이언스
O
19,696
19,600
6,354
7,156
118,294
○

젠큐릭스
O
(11,159)
(19,260)
(5,464)
(7,288)
36,738
X

JW생명과학
O
30,862
28,144
16,981
11,790
173,863
○

녹십자웰빙
O
10,457
6,748
6,776
4,151
139,533
○

에스티팜
O
33,512
19,581
(1,179)
7,245
1,643,957
X

피씨엘
O
(16,131)
(20,318)
-
-
66,255
X

휴온스
O
56,002
50,473
20,001
18,369
330,040
○

올리패스
O
(13,707)
(12,949)
-
-
21,666
X

티앤알바이오팹
O
(12,724)
(13,419)
-
-
126,695
X

아스타
O
(2,724)
(2,813)
-
-
67,253
X

SCL사이언스
O
(4,017)
(5,026)
-
-
65,551
X

일동제약
O
(53,944)
(78,928)
1,113
(4,072)
365,093
X

바이오에프디엔씨
O
5,034
5,585
2,193
-
125,566
X

수젠텍
O
(22,758)
(17,238)
(9,933)
(2,175)
100,961
X

한국비엔씨
O
6,046
25,686
5,578
2,925
349,749
○

세종메디칼
O
(411)
(23,087)
-
-
22,984
X

알리코제약
O
3,073
3,061
(5,781)
-
60,695
X

덴티스
O
429
3,835
3,430
6,865
116,517
○

유틸렉스
O
(29,784)
(27,718)
(11,928)
(11,372)
90,157
X

디알젬
O
10,071
9,191
5,756
7,137
84,489
X

제일약품
O
8,731
5,005
(17,257)
-
201,310
X

제이시스메디칼
O
36,314
24,800
19,110
16,054
978,792
○

브릿지바이오테라퓨틱스
O
(40,349)
(42,321)
-
-
101,699
X

엘앤씨바이오
O
7,748
48,361
2,990
2,617
386,777
○

네오펙트
O
(1,778)
(4,963)
(1,861)
1,790
38,688
X

하나제약
O
27,031
22,333
12,321
-
195,325
X

이오플로우
O
(39,367)
(61,936)
-
-
197,527
X

에스씨엠생명과학
O
(12,998)
(23,961)
-
-
43,084
X

에이비엘바이오
O
(2,617)
(2,647)
-
-
1,302,095
X

SK바이오사이언스
O
(11,988)
22,318
-
-
3,895,167
X

리메드
O
(2,860)
797
1,247
987
88,544
X

프로티아
O
164
463
409
1,083
34,382
X

에스바이오메딕스
O
(5,988)
(7,524)
-
-
269,076
X

피플바이오
O
(15,248)
(16,035)
-
-
66,643
X

마이크로디지탈
O
880
590
(736)
-
147,764
X

원바이오젠
O
7,123
5,497
3,229
2,698
50,338
X

국전약품
O
6,499
4,824
2,032
3,509
199,221
○

보로노이
O
(31,336)
(36,848)
-
-
1,150,768
X

지놈앤컴퍼니
O
(55,092)
(47,466)
-
-
109,444
X

알피바이오
O
6,623
5,437
222
-
54,165
X

바이오다인
O
(2,051)
(992)
-
-
395,267
X

퀀타매트릭스
O
(22,448)
(21,556)
-
-
158,925
X

위더스제약
O
7,909
7,959
3,086
-
92,019
X

셀레믹스
O
(5,770)
(3,876)
-
-
29,064
X

프레스티지바이오로직스
O
(22,105)
(17,980)
-
-
297,975
X

프리시젼바이오
O
(4,811)
(4,490)
-
-
37,283
X

비올
O
22,313
21,561
16,225
15,063
475,532
○

원텍
O
46,037
38,833
13,658
10,348
504,774
○

티앤엘
O
30,839
27,439
27,970
24,419
452,730
○

한컴라이프케어
O
1,832
825
6,007
4,806
101,842
○

엑셀세라퓨틱스
O
(8,706)
(9,281)
-
-
50,389
X

노을
O
(16,139)
(16,321)
-
-
71,012
X

바이오노트
O
(47,041)
(20,497)
6,137
23,665
442,923
X

샤페론
O
(13,228)
(12,403)
-
-
52,600
X

넥스트바이오메디컬
O
(5,227)
(7,522)
-
-
-
X

플라즈맵
O
(20,572)
(18,792)
-
-
49,155
X

비스토스
O
284
806
254
-
42,467
X

큐리옥스바이오시스템즈
O
(10,557)
(10,040)
-
-
299,806
X

하스
O
1,614
1,796
856
841
89,252
X

이엔셀
O
(11,755)
(5,054)
-
-
-
X

씨어스테크놀로지
O
(9,803)
(9,917)
(5,476)
(5,699)
119,869
X

피앤에스미캐닉스
O
1,320
1,410
477
-
80,573
X

라메디텍
O
(3,526)
(8,305)
-
-
88,237
X

티디에스팜
O
5,016
4,688
-
-
-
X

엑세스바이오
O
21,590
(3,173)
-
-
241,835
X

코오롱티슈진
O
(20,504)
(17,224)
-
-
1,103,788
X

출처
금융감독원 전자공시시스템

주)
연결재무제표 작성 법인의 경우 지배기업지분 당기순이익을 적용하였습니다.

3) 3차 선정기준 - 사업 유사성2차 유사회사로 선정된 회사 중 세부적인 사업유사성을 기준으로 4개사를 선정하였습니다. 선정 근거 및 선정 내역은 아래와 같습니다.

선정기준
사업유사성 기준

사업유사성
① 2023년말 기준 미용 의료기기 중 필러 관련 매출비중이 30% 이상을 차지하는 기업 또는② 2023년말 기준 한방 의료기기 관련 매출비중이 30% 이상을 차지하는 기업

[3차 비교기업의 선정: 총 4개 기업]

회사명
2023년 기준 주력사업(매출비중)
선정여부

동화약품
의약품 및 의약외품 등(92.79%), 정형외과용 의료기기(7.12%), 기타(0.09%)
X

JW중외제약
전문의약품(72.52%), 기타(27.48%)
X

종근당홀딩스
건강기능식품(53.43%), 완제 및 원료의약품(42.82%), 기타(3.75%)
X

대원제약
의약품 등(94.77%), 종속기업매출 등 기타(5.23%)
X

보령
전문의약품 및 일반의약품(99.91%), 기타(0.09%)
X

현대약품
의약품 및 식품(99.2%), 임대료 등(0.8%)
X

동구바이오제약
의약품 및 의약외품(91.20%), 상품(8.02%), 기타(0.78%)
X

서흥
하드캡슐(32.90%), 건강기능식품(31.80%), 의약품(11.30%), 기타(24.00%)
X

광동제약
음료 및 생수(56.20%), 전문의약품(10.10%), 일반의약품(9.60%), 기타(24.10%)
X

삼아제약
전문의약품(99.99%), 일반의약품 및 건강기능식품(0.01%)
X

환인제약
의약품(100.00%)
X

인바디
체성분분석기(70.50%), 자동혈압계(5.20%) 기타 제품, 상품, 용역 등(24.30%)
X

바텍
치과용 영상진단장비(85.30%), 상품(8.20%), 용역(6.50%)
X

시너지이노베이션
스텐트, 내시경 등 의료기기(55.70%), 미생물배양배지 및 균주(21.80%), 건강기능식품(22.40%), 기타(0.10%)
X

쎌바이오텍
건강기능식품(88.73%), 건강기능식품 원료(9.64%), 용역(1.63%)
X

현대바이오랜드
화장품(52.90%), 건강기능식품(24.10%), 의약품 원료(5.00%), 재생의료기기(18.00%)
X

대한뉴팜
인체의약품(56.60%), 동물의약품(29.10%), 기타(14.30%)
X

CMG제약
의약품(89.70%), 상품(7.60%), 용역 및 기타(2.70%)
X

휴비츠
검안기기(56.10%), 렌즈가공기 등 기타 제품(34.07%), 기타(9.83%)
X

테라젠이텍스
의약품 제품(57.65%), 의약품 유통(35.89%), 용역 및 기타 상품(6.46%)
X

대봉엘에스
화장품소재 및 원료의약품(83.08%), 용역(16.92%)
X

휴온스글로벌
의약품(78.74%), 피부미용 등 의료기기(6.57%), 건강기능식품(4.86%), 기타(9.83%)
X

동국제약
의약품 제품(80.18%), 의약품 원료, 비타민류 등 (18.42%), 기타(1.40%)
X

바이오플러스
HA필러(73.05%), 메디컬 디바이스(11.95%), 기타코스메틱 등(7.90%), 상품 및 용역 (7.10%)
O

뷰웍스
의료용 이미징 솔루션 (74.9%), 산업용 이미징 솔루션(25.1%)
X

세운메디칼
의료용저압지속흡인기류(12.8%), 흡인용튜브카데타류(11.9%), 수액세트(17.0%), 비뇨기과용 튜브카테타류(12.8%), 스텐트류(14.1%), 기타(31.4%)
X

이연제약
의약품 제품(69.7%), 의약품 상품(22.8%), 임가공 (7.5%)
X

인터로조
Hydrogel (83.5%), Silicone Hydrogel(16.2%), 기타(0.3%)
X

덴티움
임플란트(90.4%), 치과용장비(2.2%), 치과용합성골 등(4.1%), 크라운 등(0.4%), 치과 시술용 기자재 등(1.4%), 기타(1.5%)
X

하이로닉
집속초음파제품, 레이저제품 및 기타 미용의료기기 (100%)
X

엠아이텍
스텐트(76.82%), 내시경(12.14%), 기타(11.04%)
X

콜마비앤에이치
건강기능식품 (55.4%), 화장품(41.8%), 기타(2.8%)
X

휴메딕스
필러, 관절염 치료제, 전문의약품, 점안제, 원료의약품, 화장품 등 (75.39%), 기타 (24.61%)
O

바디텍메드
면역진단카트리지(83.31%), 면역진단기기(13.34%), 헤모글로빈진단기기(0.78%), 기타(2.58%)
X

셀바스헬스케어
의료진단기기 (50.71%), 보조공학기기 (49.29%)
X

케어젠
전문테라피(필러, 메조) (68.7%), 코슈메슈티컬 (13.8%), 건강기능식품(15.4%), 기타(2.1%)
O

레이언스
TFT Detector (31.70%), CMOS Detector (40.61%), I/O Sensor (23.46%), 기타 (4.22%)
X

JW생명과학
의약품 제조 및 판매 (100%)
X

녹십자웰빙
전문의약품(77.69%), 기타(19.90%), 기타(2.41%)
X

휴온스
전문의약품 (47%), 뷰티, 웰빙(건강기능식품, 비타민 주사제, 비만치료제, 관절염 주사제, 의료기기 등) (34%), 의약품 수탁생산 (12%), 기타 (7%)
X

한국비엔씨
미용성형용제품군(필러류, 화장품, 보툴리눔톡신 등) (49%), 수술/시술용제품군(유착/창상피복재, 조직보충재 등) (13.3%), 상품 등 (37.7%)
O

덴티스
임플란트 (82.0%), 의료용 조명등 (13.4%), 치과용 3D프린터 (1.1%), 바이오 (3.5%)
X

제이시스메디칼
Device(HIFU, RF 등) (51%), 소모품(카트리지, 팁 등) (40%), 기타 (9%)
X

엘앤씨바이오
인체조직 이식재 (71.97%), 의료기기 (17.33%), 기능성 화장품(5.48%), 제약 및 기타(5.22%)
X

국전약품
의약품 (99.28%), 소재사업 (0.72%)
X

비올
의료기기 장비 (66.14%), 의료기기 소모품 (32.74%), 개인용 미용기기 (0.12%), 기타 (1.01%)
X

원텍
피부미용 수술기 등(95.9%), 서지컬(0.7%), 홈케어(1.1%), 기타(2.3%)
X

티앤엘
창상피복재(82.57%), 정형외과용 고정제 (11.47%), 기타 (5.96%)
X

한컴라이프케어
호흡기 제품(30.60%), 마스크 제품(20.22%) 기타 제품(32.14%), 상품(10.30%), 기타(6.75%)
X

출처: 금융감독원 전자공시시스템

4) 4차 선정기준 - 일반 유사성3차로 선정된 4개 기업 중 아래 일반 유사성 기준으로 4개사를 선정하였습니다. 선정 근거 및 선정 내역은 아래와 같습니다.

선정기준
일반유사성 기준

일반유사성

① 분석 기준일 현재 상장 후 1년 이상 경과한 기업② 6개월 이내 합병, 분할, 증자 및 시장조치 등의 특별한 사항이 없을 것
③ EV/EBITDA 50배 이상 제외(Outlier 제외)

[4차 비교기업의 선정: 총 4개 기업]

회사명
상장 후 1년 이상경과 여부
최근 6개월 내 합병,분할, 증자 및 시장조치 등 해당 여부
EV/EBITDA 50배 이상여부
선정여부

케어젠
○(2015-11-17 상장)
해당사항 없음
X(EV/EBITDA 24.55)
○(24.55)

바이오플러스
○(2021-09-27 상장)
해당사항 없음
○(EV/EBITDA 21.36)
○(21.36)

휴메딕스
○(2014-12-26 상장)
해당사항 없음
○(EV/EBITDA 4.57)
○(4.57)

한국비엔씨
○(2016-12-28 상장)
해당사항 없음
O(EV/EBITDA 15.01)
O(15.01)

주1)
EV/EBITDA 산정시 유사회사의 기준주가는 평가기준일(2024년 09월 10일)기준 최근 1개월 종가의 산술평균, 1주일 종가의 산술평균, 평가기준일 종가 중 가장 낮은 가액을 적용하였습니다.

주2)

EV/EBITDA 산정시 유사회사의
2024년 반기 기준 연환산 실적을 적용한 EV/EBITDA 을 적용하였습니다.

[최종 비교기업 선정 결과]

최종 비교기업 - 총 4개사

바이오플러스, 휴메딕스, 케어젠, 한국비엔씨

(다) 비교대상회사 선정 결과대표주관회사인 NH투자증권㈜는 상기 선정기준을 충족하는 바이오플러스, 휴메딕스, 케어젠, 한국비엔씨 총 4개사를 최종 비교기업으로 선정하였습니다.그러나, 동사와 선정된 비교기업간 재무 및 사업적 연관성이 존재하고 비교 가능성이 일정 수준 존재한다 하더라도 상대가치 평가방법의 특성상 사업 유사성, 재무 유사성 및 일반요건 등 측면에서 완전히 동일한 비교기업은 존재하지 않습니다. 따라서 현재 가용한 정보를 바탕으로 일정한 범위 내에서 유사성을 갖춘 비교회사를 선정하는 합리적인 비교회사 선정 및 과정인 경우에도, 그 완전성을 보장할 수는 없습니다.결론적으로, 현재 수준에서 합리적인 판단 과정을 통해 선정한 비교기업의 경우에도, 사업 구조, 시장점유율, 밸류체인 내 지위, 개발인력 수준, 재무 안전성, 지배구조, 경영진, 경영전략 등 주식의 가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 있어 동사와 차이점이 존재하거나 발생할 수 있습니다.또한 동사의 희망공모가액은 선정 비교기업의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 비교기업의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 비교기업의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.

(라) 증권신고서 또는 한국거래소 상장예비심사신청서에 경쟁기업으로 기재된 기업이 비교기업에서 제외된 사유'IV. 인수인의 의견 - 4. 기업실사결과 및 평가내용 - 다. 회사의 경쟁력 - (4) 경쟁사 비교 - (가) 경쟁업체 현황'에서 언급된 하기 경쟁사는 기업가치 산정에서 비교기업으로 선정할 수 없어 제외되었으며, 사유는 다음과 같습니다.

[경쟁기업으로 기재된 기업의 비교기업 제외 사유]

구분
회사명
제외사유

한방 의료기기(한방침)
㈜케이엠에스
㈜케이엠에스는 비상장회사이며, 이에 따라 비교기업 선정기준 중 "1차 선정기준(업종유사성) - ① 한국표준산업분류 기준 다음 중 하나에 속하는 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사"에 해당하지 않아 제외하였습니다.

SMC
SMC는 비상장회사이며, 이에 따라 비교기업 선정기준 중 "1차 선정기준(업종유사성) - ① 한국표준산업분류 기준 다음 중 하나에 속하는 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사"에 해당하지 않아 제외하였습니다.

㈜다나메디컬
㈜다나메디컬은 비상장회사이며, 이에 따라 비교기업 선정기준 중 "1차 선정기준(업종유사성) - ① 한국표준산업분류 기준 다음 중 하나에 속하는 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사"에 해당하지 않아 제외하였습니다.

미용 의료기기(필러)
휴젤㈜
휴젤㈜은 분석기준일 현재 "4차 선정기준(일반 유사성) - ② 6개월 이내 합병, 분할, 증자 및 시장조치 등의 특별한 사항이 없을 것에 해당하지 않아 제외하였습니다.

(마) 유사회사 기준주가
기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위해
2024년 09월09일(증권신고서 제출일로부터 4영업일 전일)을 분석기준일로 하여 1개월 간 (2024년 08월 12일~2024년 09월 09일, 20영업일) 종가의 산술평균, 1주일간(2024년 09월 03일~2024년 09월 09일, 5영업일)
종가의 산술평균과 분석기준일 종가 중 가장 낮은 가액을 기준주가로 적용하였습니다.

【 비교대상회사 기준주가 산정 내역 】

(단위 : 원, 주)

일자
바이오플러스
휴메딕스
케어젠
한국비엔씨

기준주가 MIN[(A),(B),(C)]
4,990
31,560
16,704
5,436

분석기준일 종가 (A)
4,990
32,500
17,300
5,670

1주일 평균 종가 (B)
5,122
31,560
16,704
5,436

1개월 평균 종가 (C)
5,808
33,703
16,805
6,017

2024-09-10
4,990
32,500
17,300
5,670

2024-09-09
5,030
31,800
17,020
5,410

2024-09-06
5,050
31,100
15,850
5,150

2024-09-05
5,200
30,950
16,460
5,400

2024-09-04
5,340
31,450
16,890
5,550

2024-09-03
5,770
32,150
18,000
5,710

2024-09-02
5,800
32,850
17,010
6,030

2024-08-30
5,820
33,300
17,200
6,170

2024-08-29
5,770
32,950
16,860
6,170

2024-08-28
5,930
33,500
16,700
6,360

2024-08-27
5,950
33,200
16,420
6,110

2024-08-26
6,030
33,350
16,560
6,110

2024-08-23
5,980
34,950
16,870
6,130

2024-08-22
5,930
35,400
16,910
6,150

2024-08-21
6,060
35,950
16,980
6,420

2024-08-20
5,950
35,950
17,210
6,380

2024-08-19
6,130
36,250
16,850
6,750

2024-08-16
6,260
36,600
17,050
6,560

2024-08-14
6,580
34,700
16,170
6,050

2024-08-13
6,590
35,150
15,790
6,060

발행주식총수
57,930,864
11,229,930
53,715,000
67,912,443

기준시가총액
289,075,011,360
354,416,590,800
897,255,360,000
369,172,040,148

출처:)
한국거래소

주1)
발행주식총수는 기준일 현재 상장주식수입니다.

(주26) 정정 후

나. 희망공모가액의 산출방법(1) 희망공모가액 산출 방법 개요
(가) 평가방법 선정 개요일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치 할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치 평가방법이 있습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달 원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교대상회사와 비교하기 위해서는 비교대상회사의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.본질가치 평가방법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가존재합니다. 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상 기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요 제품으로 하는 비교가능성이 높은 비교대상회사들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교대상회사를 비교,평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.그러나, 비교대상회사의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가) 등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다.
(나) 평가방법 산정대표주관회사인 NH투자증권㈜는 금번 공모를 위한 ㈜동방메디컬의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 유가증권시장 또는 코스닥시장에 기상장된 유사회사를 이용한 상대가치 평가법을 이용하였습니다.

【㈜동방메디컬 비교가치 산정시 EV/EBITDA 선정 사유】

적용 투자지표
투자지표의 적합성

EV/EBITDA

EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다.
EV/EBITDA는 영업이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라 영업활동의 수익성과 기업가치를 연결시켜 총체적으로 평가할 수 있는 모델입니다. 또한 EV/EBITDA에 의한 가치 평가는 PER에 의한 가치 평가시 야기되는 감가상각방법 등 회계처리방법, 이자율, 법인세 등의 차이에 의한 가치평가 왜곡을 배제한 상대지표입니다.
동사는 생산량 증가를 위해 설립시부터 설비투자가 지속적으로 이루어지고 있습니다. 동사가 속해있는 산업은 감가상각비 비중이 유의적인 산업이며, 감가상각비는 비현금성비용으로 동사의 경제적인 이익과는 일부 괴리가 있다고 판단하였습니다. 따라서 설비 등 투자와 관련한 각종 상각비 처리 등의 차이에 의한 효과를 배제하고 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)을 통해 동사의 기업가치를 산정하는 것이 합리적이라고 판단됩니다. 또한, 동사는 2024년 중 지분 인수가 발생한 바가 있어

【㈜동방메디컬 비교가치 산정시 PER, PBR, PSR 제외사유】

제외 투자지표
투자지표의 부적합성

PER

PER(Price/Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다. 또한 개념의 명확성, 산출의 용이성 등으로 가장 일반적으로 사용되는 투자지표이기도 합니다.
그러나 PER 평가의 기준이 되는 이익(당기순이익)은 회계처리기준이 다른 경우 비교가능성이 떨어지며, 특히 동사 산업과 같이 설비투자비중이 높은 산업의 경우 감가상각회계처리 등에 따라 이익수준이 다르게 나타난다는 문제점이 있고, 자산처분손익, 자산손상차손, 파생상품평가손익 등 일시적 또는 비영업적인 항목도 이익액 산정에 영향을 줄수 있다는 점에서 비교지표로서의 한계를 가집니다. 이에 따라 가치산정시 제외하였습니다.

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교대상회사의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교대상회사 간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익율(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 가치산정시 제외하였습니다.

(2) 비교평가모형의 한계
동사의 주당 평가가액은 동사의 2024년 반기 연환산 주당 EBITDA 값에 EV/EBITDA 배수를 적용하여 산출한 상대적 성격의 비교가치로서, 동사의 기업가치를 평가하는 데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기 상황의 변동 및 동사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 반영되지 않았습니다.또한, 동사의 비교대상회사의 기준주가를 특정시점에서 산정하였으므로 향후 발생할수 있는 비교대상회사의 주가변동에 의하여 동사의 주당 평가가액도 변화할 수 있습니다.따라서 금번 평가의 결과로 산출된 동사의 평가가치는 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 그 가치를 보증하거나 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 예측하는 것이 아님을 유의하시기 바랍니다.
(3) 비교대상회사 선정대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜동방메디컬의 업종, 재무, 사업 및 일반 유사성을 고려하여 총 4개사를 동사의 공모가격 산정을 위한 비교회사로 최종 선정하였으며, 상세 선정내역은 다음과 같습니다.최종 선정된 4개 비교회사는 동사의 사업 구조와 영업적 특성, 재무적인 측면에서 유사성이 존재하는 것으로 판단되어 선정되었으나, 주요 사업 및 매출 비중의 차이가 존재합니다. 또한, 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자께서는 비교참고 정보를 토대로 한 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.
(가) 비교대상회사 선정 요약

【비교대상회사 선정 기준표】

구 분
선정기준
세부 검토기준
선정회사

1차
업종유사성

① 한국표준산업분류 기준 다음 중 하나에 속하는 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사- 의료용 기기 제조업(C27100)- 의료용품 및 기타 의약 관련제품 제조업(C21300)

- 의약품제조업(C21200)

- 기초 의약 물질 및 생물학적 제제 제조업(C21100)

232개사

2차
재무유사성

① 분

석기준일 현재 2024년 반기

기준 결산실적을 공시한 기업

② 2023년말 기준
양의 EBITDA 시현 기업

③ 2024년 반기 기준
양의 EBITDA 시현 기업

④

분석기준일 기준 시가총액이 1천억원 이상

1조원 미만

인 기업

84개사

3차
사업유사성
① 2023년말 기준 미용 의료기기 중 필러 관련 매출비중이 30% 이상을 차지하는 기업② 2023년말 기준 한방 의료기기 관련 매출비중이 30% 이상을 차지하는 기업

5개사

4차
일반유사성

① 분석기준일 현재 상장 후 1년 이상 경과한 기업② 6개월 이내 합병, 분할, 증자 및 시장조치
(거래정지, 관리종목 지정, 투자위험종목 지정, 불성실공시) 등의 특별한 사항이 없을 것
③ 분석기준일 현재 EV/EBITDA 50배 이상의 비경상적인 멀티플을 나타내지 않을 것(Outlier 제거)

4개사

자료)
전자공시시스템

주1)

분석기준일은
2024년 10월 07일 입니다.

(나) 비교대상회사 선정 세부내역

1) 1차 선정기준(모집단) - 업종 유사성

동사는 미용 의료기기(필러 등), 한방 의료기기(한방침, 부항컵) 생산 및 판매를 주사업으로 영위하고 있습니다. 동사는 증권신고서 제출일 현재 한국표준산업분류상 "의료용 기기 제조업 (C271000)"으로 분류되어있습니다.

동사의 사업적 특성을 고려하여, 산업분류가 다르더라도 비교회사로 선정될 수 있는 가능성을 열어두어 투자자께 합리적인 정보를 전달할 수 있도록 미용 의료기기 및 한방 의료기기 관련 사업을 사업을 영위하는 회사들도 포함할 수 있도록 모집단의 범위를 넓혀 설정하였습니다.

이에 따라 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 의료용 기기 제조업(C27100), 의료용품 및 기타 의약 관련제품 제조업(C21300),
의약품제조업(C21200), 기초 의약 물질 및 생물학적 제제 제조업(C21100)에 속한
유가증권시장 또는 코스닥시장 상장사를 모집단으로 선정하였습니다.

[1차 비교기업의 선정: 총 232개 기업]

한국표준산업분류
해 당 회 사

의료용 기기 제조업(C27100)
클래시스, 덴티움, 원텍, 바텍, 인바디, 제이시스메디컬, 비올레이언스 등 56개사

의료용품 및 기타 의약 관련제품 제조업(C21300)
파마리서치, 오상헬스케어, 엑세스바이오, 하스, 한스바이오메드 등 29개사

의약품제조업(C21200)
휴메딕스, 종근당, 한미약품, 대웅, 유한양행 등 97개사

기초 의약 물질 및 생물학적 제제 제조업(C21100)
케어젠, 바이오플러스, 대웅제약, 휴젤 등 50개사

2) 2차 선정기준 - 재무 유사성

1차 유사회사로 선정된 회사 중 재무유사성을 기준으로 49개사를 선정하였으며, 선정 근거 및 선정 내역은 아래와 같습니다.

구분
기준

재무유사성

① 분석기준일 현재 2024년 반기 기준 결산실적을 공시한 기업

② 2023년말 기준
양의 EBITDA 시현 기업③ 2024년 반기 기준
양의 EBITDA 시현 기업

④ 분석기준일 기준 시가총액이 1천억원 이상 1조원 미만인 기업

[2차 비교기업의 선정: 총
84개 기업]

(단위 : 백만원)

종목명

2024
년 반기말 실적 공시 여부

EBITDA
시가총액
선정 여부

2023
년

2024
년 반기

동화약품
O
32,672
20,024
214,514
O

유한양행
O
101,443
50,250
11,895,004
X

유유제약
O
5,972
11,279
78,349
X

일동홀딩스
O
(41,617)
11,142
93,477
X

삼천당제약
O
17,990
8,356
3,084,658
X

삼일제약
O
11,839
5,839
368,448
O

JW중외제약
O
122,878
47,486
642,692
O

삼성제약
O
(16,123)
(7,425)
166,196
X

안국약품
O
10,084
7,808
93,514
X

종근당홀딩스
O
62,285
43,463
282,556
O

동성제약
O
2,698
(883)
117,324
X

한독
O
35,067
16,636
182,367
O

오리엔트바이오
O
4,543
414
54,548
X

국제약품
O
2,215
5,703
115,744
O

신신제약
O
9,941
5,979
92,995
X

부광약품
O
(33,204)
(1,602)
346,381
X

에이프로젠바이오로직스
O
(36,080)
(14,966)
176,980
X

대웅
O
249,827
145,640
1,418,664
X

일성아이에스
O
(4,907)
(4,658)
215,859
X

대원제약
O
49,794
23,914
327,891
O

영진약품
O
11,810
10,162
432,541
O

보령
O
112,654
57,912
761,085
O

현대약품
O
10,227
4,322
139,040
O

팜젠사이언스
O
13,374
8,054
89,438
X

삼진제약
O
37,097
21,972
259,930
O

파미셀
O
4,137
1,709
316,890
O

피제이전자
O
10,865
6,816
82,800
X

녹십자
O
110,335
42,452
1,852,316
X

동구바이오제약
O
20,644
9,324
161,681
O

진양제약
O
11,740
5,550
64,761
X

네이처셀
O
(8,708)
2,317
640,997
X

일양약품
O
38,417
11,422
246,014
O

서흥
O
79,429
42,510
196,675
O

광동제약
O
54,974
29,342
300,371
O

삼아제약
O
27,395
21,087
134,726
O

한올바이오파마
O
5,458
(1,333)
2,026,937
X

진원생명과학
O
(35,592)
(13,734)
192,494
X

경동제약
O
(19,106)
2,583
191,997
X

신일제약
O
19,353
10,985
86,302
X

고려제약
O
19,775
9,694
55,330
X

환인제약
O
36,830
19,079
245,521
O

명문제약
O
5,132
415
70,963
X

우진비앤지
O
4,668
3,472
30,392
X

서울제약
O
3,141
2,003
44,655
X

신풍제약
O
(35,484)
(2,150)
643,768
X

대한약품
O
44,459
22,086
156,300
O

HLB
O
(115,342)
(70,178)
10,752,433
X

한국파마
O
9,082
4,454
175,816
O

유나이티드제약
O
65,044
34,725
339,743
O

조아제약
O
(4,448)
(2,181)
43,805
X

주식회사 오상헬스케어
O
149,163
(5,923)
185,175
X

대성미생물
O
2,173
80
37,962
X

오스코텍
O
(30,798)
(14,384)
1,432,244
X

디오
O
33,205
(35,721)
241,206
X

나노엔텍
O
319
964
108,372
O

인바디
O
44,309
22,933
331,832
O

폴라리스AI파마
O
7,659
1,706
87,872
X

메디아나
O
11,222
3,011
94,479
X

코미팜
O
(2,744)
6,424
284,254
X

한스바이오메드
O
993
3,751
124,713
O

알파녹스
O
(12,859)
(2,636)
23,170
X

바텍
O
78,657
38,136
364,672
O

HLB파나진
O
(840)
(278)
131,568
X

인트론바이오
O
(1,373)
(1,224)
211,052
X

시너지이노베이션
O
19,450
10,350
241,095
O

셀루메드
O
(7,943)
(1,615)
182,226
X

쎌바이오텍
O
6,100
5,545
127,464
O

현대바이오랜드
O
13,409
13,413
167,100
O

제일바이오
O
(1,836)
(653)
60,588
X

바이넥스
O
10,935
(12,893)
755,913
X

경남제약
O
(3,886)
187
26,232
X

대한뉴팜
O
22,290
12,854
118,715
O

이노시스
O
231
(511)
125,415
X

멕아이씨에스
O
(12,699)
(2,275)
41,330
X

CMG제약
O
5,595
2,030
295,840
O

메타바이오메드
O
14,970
10,936
92,944
X

씨티씨바이오
O
1,368
712
186,194
O

화일약품
O
3,210
1,654
116,777
O

종근당바이오
O
(2,575)
16,763
159,916
X

바이오니아
O
9,745
6,706
681,392
O

휴비츠
O
21,420
11,142
114,541
O

테라젠이텍스
O
17,404
9,828
113,823
O

대화제약
O
7,834
4,864
321,882
O

JW신약
O
8,296
5,710
84,448
X

선바이오
O
6,132
(1,387)
86,811
X

HLB생명과학
O
(16,837)
(8,974)
1,241,352
X

셀트리온
O
897,309
351,740
41,494,452
X

셀트리온제약
O
55,796
23,244
2,845,466
X

대웅제약
O
166,389
100,478
1,659,198
X

중앙백신
O
12,507
6,174
99,484
X

아미노로직스
O
1,908
586
102,757
O

대봉엘에스
O
7,199
6,046
229,492
O

메디포스트
O
(19,259)
(12,233)
197,437
X

한국유니온제약
O
(1,343)
(2,098)
23,976
X

비보존 제약
O
5,813
2,809
191,283
O

휴온스글로벌
O
149,930
76,168
410,198
O

차바이오텍
O
28,232
6,493
956,219
O

동국제약
O
87,971
53,852
766,046
O

바이오솔루션
O
(2,382)
(2,276)
120,034
X

이수앱지스
O
8,967
10,264
233,361
O

메디톡스
O
32,698
13,402
1,289,644
X

펩트론
O
(12,990)
(6,921)
1,260,098
X

씨젠
O
35,658
19,935
1,295,205
X

아이센스
O
24,495
10,620
496,365
O

바이오플러스
O
30,516
6,678
298,923
O

뷰웍스
O
25,727
14,556
261,549
O

세운메디칼
O
20,568
8,170
122,859
O

이연제약
O
8,816
3,507
254,639
O

코오롱생명과학
O
(15,264)
(5,748)
233,684
X

코렌텍
O
12,032
3,199
86,048
X

하이텍팜
O
15,075
11,606
136,743
O

그린생명과학
O
(2,167)
1,824
45,900
X

씨유메디칼
O
6,876
5,414
37,663
X

인터로조
O
28,031
11,983
329,090
O

대정화금
O
13,710
5,755
105,267
O

제노레이
O
17,035
8,771
88,487
X

한미약품
O
319,144
177,467
4,118,734
X

옵투스제약
O
12,424
6,268
110,003
O

에스디바이오센서
O
(110,543)
44,973
1,124,030
X

나이벡
O
1,147
2,279
180,621
O

녹십자엠에스
O
5,654
2,322
87,620
X

휴젤
O
131,642
74,312
3,188,820
X

덴티움
O
159,163
58,788
887,720
O

하이로닉
O
6,288
2,548
125,864
O

인트로메딕
O
(4,313)
(410)
251,538
X

옵티팜
O
(1,198)
(868)
77,164
X

엘앤케이바이오
O
4,347
2,457
136,567
O

이루다
O
3,539
2,289
150,315
O

코아스템켐온
O
(14,789)
(6,125)
460,185
X

동아에스티
O
37,522
(8,553)
642,556
X

앱클론
O
(9,822)
(8,276)
274,445
X

아이큐어
O
(13,614)
(3,723)
73,314
X

엠아이텍
O
15,916
10,110
269,930
O

애드바이오텍
O
(3,629)
(1,763)
31,535
X

엔케이맥스
O
(52,328)
(4,076)
172,748
X

엔지켐생명과학
O
(10,844)
(4,055)
132,702
X

종근당
O
283,629
85,574
1,453,139
X

제노포커스
O
(4,824)
1,931
71,736
X

테고사이언스
O
(641)
(718)
124,227
X

HK이노엔
O
104,696
60,768
1,413,662
X

애니젠
O
(3,849)
(1,464)
73,782
X

레이저옵텍
O
5,807
2,678
90,691
X

콜마비앤에이치
O
46,766
26,544
423,290
O

텔콘RF제약
O
5,210
195
69,745
X

휴메딕스
O
48,588
29,372
375,080
O

비씨월드제약
O
13,835
3,028
43,573
X

휴마시스
O
(47,632)
(6,006)
200,014
X

바디텍메드
O
36,708
19,186
349,950
O

유바이오로직스
O
16,867
5,320
449,372
O

삼성바이오로직스
O
1,603,462
947,272
71,458,696
X

파멥신
O
(11,070)
(3,616)
233,786
X

셀바스헬스케어
O
4,356
1,174
122,396
O

클래시스
O
93,900
60,034
3,718,372
X

케어젠
O
45,360
18,102
982,985
O

경보제약
O
17,244
10,542
177,867
O

파마리서치
O
104,253
63,731
2,176,544
X

미코바이오메드
O
(17,066)
(11,390)
73,414
X

디알텍
O
7,830
(2,527)
237,401
X

제테마
O
11,008
8,450
304,849
O

강스템바이오텍
O
(18,862)
(6,560)
103,588
X

한국비티비
O
(6,767)
557
63,268
X

퓨쳐켐
O
(2,755)
(1,694)
582,392
X

팬젠
O
(2,629)
704
52,508
X

제놀루션
O
(5,513)
(3,699)
57,954
X

오스테오닉
O
7,550
4,560
117,358
O

레이
O
14,549
(21,288)
148,290
X

레이언스
O
23,819
8,918
116,967
O

젠큐릭스
O
(9,768)
(4,739)
40,397
X

JW생명과학
O
46,393
24,819
175,289
O

녹십자웰빙
O
15,876
9,436
206,992
O

에스티팜
O
57,519
10,876
2,159,215
X

피씨엘
O
(13,266)
(6,089)
68,048
X

휴온스
O
74,234
30,180
336,030
O

올리패스
O
(12,069)
(5,035)
16,539
X

티앤알바이오팹
O
(10,567)
(6,388)
152,767
X

아스타
O
(1,871)
(1,999)
67,701
X

SCL사이언스
O
(3,217)
(993)
65,842
X

일동제약
O
(25,625)
14,031
396,523
X

바이오에프디엔씨
O
6,121
2,785
133,653
O

수젠텍
O
(17,975)
(7,540)
98,283
X

한국비엔씨
O
14,172
9,996
385,064
O

세종메디칼
O
1,278
(1,910)
22,984
X

알리코제약
O
7,844
(2,593)
62,688
X

덴티스
O
4,884
5,908
120,470
O

유틸렉스
O
(25,959)
(10,012)
85,741
X

디알젬
O
11,969
7,074
85,395
X

제일약품
O
18,498
(12,507)
218,808
X

제이시스메디칼
O
40,577
21,423
974,159
O

브릿지바이오테라퓨틱스
O
(38,925)
(10,239)
222,974
X

엘앤씨바이오
O
13,402
6,042
441,221
O

네오펙트
O
628
(761)
38,970
X

하나제약
O
34,678
16,233
201,723
O

이오플로우
O
(33,902)
(23,438)
171,353
X

에스씨엠생명과학
O
(12,158)
(5,112)
47,689
X

에이비엘바이오
O
(27)
(24,329)
1,628,820
X

SK바이오사이언스
O
22,777
(29,838)
4,148,699
X

리메드
O
(1,905)
1,875
89,004
X

프로티아
O
611
624
36,185
X

에스바이오메딕스
O
(4,435)
(2,163)
374,642
X

피플바이오
O
(13,683)
(5,449)
73,497
X

마이크로디지탈
O
2,785
237
244,609
O

원바이오젠
O
8,692
4,050
51,114
X

국전약품
O
9,632
4,493
213,206
O

보로노이
O
(28,631)
(15,299)
1,892,615
X

지놈앤컴퍼니
O
(46,820)
(7,219)
102,412
X

알피바이오
O
12,671
3,613
57,631
X

바이오다인
O
(385)
84
654,810
X

퀀타매트릭스
O
(20,054)
(7,249)
153,467
X

위더스제약
O
10,754
4,908
94,263
X

셀레믹스
O
(4,914)
(873)
35,473
X

프레스티지바이오로직스
O
(17,863)
(22,199)
367,164
X

프리시젼바이오
O
(1,665)
(1,455)
45,471
X

비올
O
23,408
16,808
498,315
O

원텍
O
47,874
14,773
586,968
O

티앤엘
O
33,636
29,775
564,083
O

한컴라이프케어
O
8,916
9,009
111,528
O

엑셀세라퓨틱스
O
(7,108)
(3,306)
88,003
X

노을
O
(14,268)
(11,649)
111,765
X

바이오노트
O
(38,835)
10,189
478,133
X

샤페론
O
(12,441)
(7,917)
126,299
X

넥스트바이오메디컬
미공시
(4,759)
-
330,733
X

플라즈맵
O
(18,796)
(6,373)
56,848
X

비스토스
O
924
595
48,054
X

큐리옥스바이오시스템즈
O
(8,605)
(5,438)
306,160
X

하스
O
2,721
1,519
73,815
X

이엔셀
미공시
(7,516)
-
235,354
X

씨어스테크놀로지
O
(8,814)
(4,925)
185,765
X

피앤에스미캐닉스
O
1,438
542
89,245
X

라메디텍
O
(3,230)
(4,274)
104,674
X

티디에스팜
미공시
6,038
-
110,047
X

엑세스바이오
O
37,748
8,860
235,422
O

코오롱티슈진
O
(19,093)
(9,251)
1,111,735
X

출처
금융감독원 전자공시시스템

3) 3차 선정기준 - 사업 유사성2차 유사회사로 선정된 회사 중 세부적인 사업유사성을 기준으로
5
개사를 선정하였습니다. 선정 근거 및 선정 내역은 아래와 같습니다.

선정기준
사업유사성 기준

사업유사성
① 2023년말 기준 미용 의료기기 중 필러 관련 매출비중이 30% 이상을 차지하는 기업 또는② 2023년말 기준 한방 의료기기 관련 매출비중이 30% 이상을 차지하는 기업

[3차 비교기업의 선정: 총
5개 기업]

종목명
매출비중
선정 여부

동화약품
의약품 및 의약외품 등(92.79%), 정형외과용 의료기기(7.12%), 기타(0.09%)
X

삼일제약
제약(97.26%), 기타 (2.74%)
X

JW중외제약
전문의약품(72.52%), 기타(27.48%)
X

종근당홀딩스
건강기능식품(53.43%), 완제 및 원료의약품(42.82%), 기타(3.75%)
X

한독
의약품(75.93%), 진단기기 및 시약(15.63%), 기타(8.44%)
X

국제약품
의약품(92.15%), 노인복지용품 및 원료 등 (7.43%), 기타 (0.42%)
X

대원제약
의약품 등(94.77%), 종속기업매출 등 기타(5.23%)
X

영진약품
의약품 등(80.85%), 가공료(16.77%), 기타(2.38%)
X

보령
전문의약품 및 일반의약품(99.91%), 기타(0.09%)
X

현대약품
의약품 및 식품(99.2%), 임대료 등(0.8%)
X

삼진제약
의약품(85.75%), 건강기능식품 등(14.25%)
X

파미셀
뉴클레오시드(26.32%), PEG 유도체(15.70%), 의약품 등(34.75%), 기타 상품(20.28%), 용역 등 기타(2.95%)
X

동구바이오제약
의약품 및 의약외품(91.20%), 상품(8.02%), 기타(0.78%)
X

일양약품
전문의약품 외(60.87%), 일반의약품 등 (14.32%), 원료의약품 외(10.73%), 기타(14.08%)
X

서흥
하드캡슐(32.90%), 건강기능식품(31.80%), 의약품(11.30%), 기타(24.00%)
X

광동제약
음료 및 생수(56.20%), 전문의약품(10.10%), 일반의약품(9.60%), 기타(24.10%)
X

삼아제약
전문의약품(99.99%), 일반의약품 및 건강기능식품(0.01%)
X

환인제약
의약품(100.00%)
X

대한약품
수액(77.69%), 앰플 및 바이알(21.36%) 기타(0.95%)
X

한국파마
의약품 등(99.77%), 임대수익 등 기타(0.23%)
X

유나이티드제약
전문의약품 및 일반의약품(100%)
X

나노엔텍
생명과학장비 및 소모품 (33.4%), 체외진단 장비 및 소모품(62.6%), 기타(3.8%)
X

인바디
체성분분석기(70.50%), 자동혈압계(5.20%) 기타 제품, 상품, 용역 등(24.30%)
X

한스바이오메드
피부이식재(21.28%), 뼈 이식재(26.40%), 의료기기(43.16%), 실리콘소재(1.40%), 기타(1.15%)
X

바텍
치과용 영상진단장비(85.30%), 상품(8.20%), 용역(6.50%)
X

시너지이노베이션
스텐트, 내시경 등 의료기기(55.70%), 미생물배양배지 및 균주(21.80%), 건강기능식품(22.40%), 기타(0.10%)
X

쎌바이오텍
건강기능식품(88.73%), 건강기능식품 원료(9.64%), 용역(1.63%)
X

현대바이오랜드
화장품(52.90%), 건강기능식품(24.10%), 의약품 원료(5.00%), 재생의료기기(18.00%)
X

대한뉴팜
인체의약품(56.60%), 동물의약품(29.10%), 기타(14.30%)
X

CMG제약
의약품(89.70%), 상품(7.60%), 용역 및 기타(2.70%)
X

씨티씨바이오
동물약품군 (45.6%), 인체약품군(54.4%)
X

화일약품
의약품(100%)
X

바이오니아
분자진단 등 바이오 사업(15%), 프로바이오틱스 (85%)
X

휴비츠
검안기기(56.10%), 렌즈가공기 등 기타 제품(34.07%), 기타(9.83%)
X

테라젠이텍스
의약품 제품(57.65%), 의약품 유통(35.89%), 용역 및 기타 상품(6.46%)
X

대화제약
의약품(83.79%), 의약품원료(9.59%), 의료정보시스템 (0.19%), 화장품, 의료기기 등(6.43%)
X

아미노로직스
원료의약품(22.5%), 아미노산(77.5%)
X

대봉엘에스
화장품소재 및 원료의약품(83.08%), 용역(16.92%)
X

비보존 제약
신약개발(62.18%), 투자수익(37.82%)
X

휴온스글로벌
의약품(78.74%), 피부미용 등 의료기기(6.57%), 건강기능식품(4.86%), 기타(9.83%)
X

차바이오텍
의료서비스(60.22%), 의약품/화장품/화장품원료 등(10.76%), 의료기기 및 의료용품 등(2.08%), 서비스매출(12.13%), 기타(14.82%)
X

동국제약
의약품 제품(80.18%), 의약품 원료, 비타민류 등 (18.42%), 기타(1.40%)
X

이수앱지스
제약(98.08%), 기타(1.92%)
X

아이센스
혈당측정기 및 스트립(87.0%), 전해질/가스 분석기 및 카트리지(5.4%), 혈액응고측정기기 및 스트립(7.1%), 기타(0.5%)
X

바이오플러스
HA필러(73.05%), 메디컬 디바이스(11.95%), 기타코스메틱 등(7.90%), 상품 및 용역 (7.10%)
O

뷰웍스
의료용 이미징 솔루션 (74.9%), 산업용 이미징 솔루션(25.1%)
X

세운메디칼
의료용저압지속흡인기류(12.8%), 흡인용튜브카데타류(11.9%), 수액세트(17.0%), 비뇨기과용 튜브카테타류(12.8%), 스텐트류(14.1%), 기타(31.4%)
X

이연제약
의약품 제품(69.7%), 의약품 상품(22.8%), 임가공 (7.5%)
X

하이텍팜
원료의약품(99.90%), 기타(0.10%)
X

인터로조
Hydrogel (83.5%), Silicone Hydrogel(16.2%), 기타(0.3%)
X

대정화금
시약 및 원료의약품(100%)
X

옵투스제약
의약품(99.20%), 기타(0.80%)
X

나이벡
조직재생용 바이오소재 (97.99%), 구강보건제품(2.01%)
X

덴티움
임플란트(90.4%), 치과용장비(2.2%), 치과용합성골 등(4.1%), 크라운 등(0.4%), 치과 시술용 기자재 등(1.4%), 기타(1.5%)
X

하이로닉
집속초음파제품, 레이저제품 및 기타 미용의료기기 (100%)
X

엘앤케이바이오
흉요추 및 경추용 의료기기 등(89.4%), 기타(10.5%)
X

이루다
레이저, 고주파 등 피부미용 의료기기 (73.6%), 기타(26.4%)
X

엠아이텍
스텐트(76.82%), 내시경(12.14%), 기타(11.04%)
X

콜마비앤에이치
건강기능식품 (55.4%), 화장품(41.8%), 기타(2.8%)
X

휴메딕스
필러, 관절염 치료제, 전문의약품, 점안제, 원료의약품, 화장품 등 (75.39%), 기타 (24.61%)
O

바디텍메드
면역진단카트리지(83.31%), 면역진단기기(13.34%), 헤모글로빈진단기기(0.78%), 기타(2.58%)
X

유바이오로직스
경구용콜레라백신(94.26%), 필러(1.49%), CRMO(4.25%)
X

셀바스헬스케어
의료진단기기 (50.71%), 보조공학기기 (49.29%)
X

케어젠
전문테라피(필러, 메조) (68.7%), 코슈메슈티컬 (13.8%), 건강기능식품(15.4%), 기타(2.1%)
O

경보제약
원료의약품(64.37%), 완제의약품(33.81%), 기타(1.82%)
X

제테마
필러, 톡신 등(93.54%), 기타(6.36%)
O

오스테오닉
금속소재 기반 의료기기(63.37%), 생체재료 기반 의료기기(36.63%)
X

레이언스
TFT Detector (31.70%), CMOS Detector (40.61%), I/O Sensor (23.46%), 기타 (4.22%)
X

JW생명과학
의약품 제조 및 판매 (100%)
X

녹십자웰빙
전문의약품(77.69%), 기타(19.90%), 기타(2.41%)
X

휴온스
전문의약품 (47%), 뷰티, 웰빙(건강기능식품, 비타민 주사제, 비만치료제, 관절염 주사제, 의료기기 등) (34%), 의약품 수탁생산 (12%), 기타 (7%)
X

바이오에프디엔씨
화장품(53.82%), 식물세포(32.09%), 성장인자(12.51%), 용역 등 기타(1.58%)
X

한국비엔씨
미용성형용제품군(필러류, 화장품, 보툴리눔톡신 등) (49%), 수술/시술용제품군(유착/창상피복재, 조직보충재 등) (13.3%), 상품 등 (37.7%)
O

덴티스
임플란트 (82.0%), 의료용 조명등 (13.4%), 치과용 3D프린터 (1.1%), 바이오 (3.5%)
X

제이시스메디칼
Device(HIFU, RF 등) (51%), 소모품(카트리지, 팁 등) (40%), 기타 (9%)
X

엘앤씨바이오
인체조직 이식재 (71.97%), 의료기기 (17.33%), 기능성 화장품(5.48%), 제약 및 기타(5.22%)
X

하나제약
전문의약품 및 일반의약품 등(99.24%), 기타(0.76%)
X

마이크로디지탈
바이오프로세스(38.2%), 바이오메디컬(47.2%), 기타(14.6%)
X

국전약품
의약품 (99.28%), 소재사업 (0.72%)
X

비올
의료기기 장비 (66.14%), 의료기기 소모품 (32.74%), 개인용 미용기기 (0.12%), 기타 (1.01%)
X

원텍
피부미용 수술기 등(95.9%), 서지컬(0.7%), 홈케어(1.1%), 기타(2.3%)
X

티앤엘
창상피복재(82.57%), 정형외과용 고정제 (11.47%), 기타 (5.96%)
X

한컴라이프케어
호흡기 제품(30.60%), 마스크 제품(20.22%) 기타 제품(32.14%), 상품(10.30%), 기타(6.75%)
X

엑세스바이오
말라리아 RDT(0.4%), COVID-19 RDT(95.9%), 기타(3.7%)
X

출처: 금융감독원 전자공시시스템

4) 4차 선정기준 - 일반 유사성3차로 선정된
5
개 기업 중 아래 일반 유사성 기준으로 4개사를 선정하였습니다.선정 근거 및 선정 내역은 아래와 같습니다.

선정기준
일반유사성 기준

일반유사성

① 분석 기준일 현재 상장 후 1년 이상 경과한 기업② 6개월 이내 합병, 분할, 증자 및 시장조치
(거래정지, 관리종목 지정, 투자위험종목 지정, 불성실공시법인 지정)
등의 특별한 사항이 없을 것
③ EV/EBITDA 50배 이상 제외(Outlier 제외)

[4차 비교기업의 선정: 총 4개 기업]

회사명
상장 후 1년 이상경과 여부
최근 6개월 내 합병,분할, 증자 및 시장조치 등 해당 여부
EV/EBITDA 50배 이상여부
선정여부

케어젠
○(2015-11-17 상장)
X(2024-07-30 불성실공시법인 지정)

O(EV/EBITDA
26.92)

X(
26.92)

바이오플러스
○(2021-09-27 상장)
해당사항 없음

○(EV/EBITDA
22.15)

○(
22.15)

휴메딕스
○(2014-12-26 상장)
해당사항 없음

○(EV/EBITDA
4.99)

○(
4.99)

한국비엔씨
○(2016-12-28 상장)
해당사항 없음

O(EV/EBITDA
11.29
)

○(
11.29)

제테마
O(2019-11-14 상장)
해당사항 없음
O(EV/EBITDA 23.83)
O(23.83)

주1)

EV/EBITDA 산정시 유사회사의 기준주가는 평가기준일(2024년
10월 07일)기준 최근 1개월 종가의 산술평균, 1주일 종가의 산술평균, 평가기준일 종가 중 가장 낮은 가액을 적용하였습니다.

주2)

EV/EBITDA 산정시 유사회사의
2024년 반기 기준 연환산 실적을 적용한 EV/EBITDA 을 적용하였습니다.

[최종 비교기업 선정 결과]

최종 비교기업 - 총 4개사

바이오플러스, 휴메딕스,
제테마, 한국비엔씨

(다) 비교대상회사 선정 결과
대표주관회사인 NH투자증권㈜는 상기 선정기준을 충족하는 바이오플러스, 휴메딕스,
제테마, 한국비엔씨 총 4개사를 최종 비교기업으로 선정하였습니다.그러나, 동사와 선정된 비교기업간 재무 및 사업적 연관성이 존재하고 비교 가능성이 일정 수준 존재한다 하더라도 상대가치 평가방법의 특성상 사업 유사성, 재무 유사성 및 일반요건 등 측면에서 완전히 동일한 비교기업은 존재하지 않습니다. 따라서 현재 가용한 정보를 바탕으로 일정한 범위 내에서 유사성을 갖춘 비교회사를 선정하는 합리적인 비교회사 선정 및 과정인 경우에도, 그 완전성을 보장할 수는 없습니다. 결론적으로, 현재 수준에서 합리적인 판단 과정을 통해 선정한 비교기업의 경우에도, 사업 구조, 시장점유율, 밸류체인 내 지위, 개발인력 수준, 재무 안전성, 지배구조, 경영진, 경영전략 등 주식의 가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 있어 동사와 차이점이 존재하거나 발생할 수 있습니다.또한 동사의 희망공모가액은 선정 비교기업의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 비교기업의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 비교기업의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.

(라) 증권신고서 또는 한국거래소 상장예비심사신청서에 경쟁기업으로 기재된 기업이 비교기업에서 제외된 사유'IV. 인수인의 의견 - 4. 기업실사결과 및 평가내용 - 다. 회사의 경쟁력 - (4) 경쟁사 비교 - (가) 경쟁업체 현황'에서 언급된 하기 경쟁사는 기업가치 산정에서 비교기업으로 선정할 수 없어 제외되었으며, 사유는 다음과 같습니다.

[경쟁기업으로 기재된 기업의 비교기업 제외 사유]

구분
회사명
제외사유

한방 의료기기(한방침)
㈜케이엠에스
㈜케이엠에스는 비상장회사이며, 이에 따라 비교기업 선정기준 중 "1차 선정기준(업종유사성) - ① 한국표준산업분류 기준 다음 중 하나에 속하는 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사"에 해당하지 않아 제외하였습니다.

SMC
SMC는 비상장회사이며, 이에 따라 비교기업 선정기준 중 "1차 선정기준(업종유사성) - ① 한국표준산업분류 기준 다음 중 하나에 속하는 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사"에 해당하지 않아 제외하였습니다.

㈜다나메디컬
㈜다나메디컬은 비상장회사이며, 이에 따라 비교기업 선정기준 중 "1차 선정기준(업종유사성) - ① 한국표준산업분류 기준 다음 중 하나에 속하는 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사"에 해당하지 않아 제외하였습니다.

미용 의료기기(필러)
휴젤㈜

휴젤㈜은 분석기준일 현재 "2차 선정기준(재무 유사성) -
④

분석기준일 기준 시가총액이 1천억원 이상 1조원 미만

인 기업

에 해당하지 않아 제외하였습니다.

메디톡스

메디톡스는 분석기준일 현재 "2차 선정기준(재무 유사성) -
④ 분석기준일 기준 시가총액이 1천억원 이상 1조원 미만

인 기업
에 해당하지 않아 제외하였습니다.

한스바이오메드
한스바이오메드는 3차 선정기준(사업 유사성)에 따라 2023년말 기준 미용 의료기기 중 필러 또는 한방 의료기기 매출비중이 30% 이상에 해당하지 않아 제외하였습니다.

(마) 유사회사 기준주가
기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위해
2024년 09월09일(증권신고서 제출일로부터 4영업일 전일)을 분석기준일로 하여 1개월 간 (2024년 08월 12일~2024년 09월 09일, 20영업일) 종가의 산술평균, 1주일간(2024년 09월 03일~2024년 09월 09일, 5영업일) 종가의 산술평균과 분석기준일 종가 중 가장 낮은 가액을 기준주가로 적용하였습니다.

【 비교대상회사 기준주가 산정 내역 】

(단위 : 원, 주)

구분
바이오플러스
휴메딕스
제테마
한국비엔씨

기준주가 MIN[(A),(B),(C)]
5,173
33,730
16,493
5,590

분석기준일 종가 (A)
5,330
33,800
17,120
5,590

1주일 평균 종가 (B)
5,204
33,730
16,898
5,690

1개월 평균 종가 (C)
5,173
34,750
16,493
5,675

2024-10-07
5,330
33,800
17,120
5,590

2024-10-04
5,150
35,000
17,300
5,700

2024-10-02
5,110
32,200
16,470
5,660

2024-09-30
5,200
33,300
16,630
5,750

2024-09-27
5,230
34,350
16,970
5,750

2024-09-26
5,270
35,450
17,000
5,890

2024-09-25
5,190
36,200
16,480
5,860

2024-09-24
5,300
38,050
16,900
6,110

2024-09-23
5,360
38,600
17,000
6,080

2024-09-20
5,170
37,450
16,850
5,590

2024-09-19
5,190
36,300
16,260
5,650

2024-09-13
5,120
36,150
16,100
5,620

2024-09-12
5,130
34,300
15,480
5,660

2024-09-11
5,120
34,200
15,840
5,340

2024-09-10
4,990
32,500
15,880
5,670

2024-09-09
5,030
31,800
16,050
5,410

2024-09-06
5,050
31,100
16,050
5,150

2024-09-05
5,200
30,950
16,180
5,400

2024-09-04
5,340
31,450
16,210
5,550

2024-09-03
5,770
32,150
16,740
5,710

2024-09-02
5,800
32,850
16,970
6,030

2024-08-30
5,820
33,300
17,140
6,170

발행주식총수
57,930,864
11,229,930
17,858,759
67,912,443

기준시가총액
299,672,951,774
378,785,538,900
294,543,461,672
379,630,556,370

출처:)
한국거래소

주1)

발행주식총수는
분석
기준일
(2024년 10월 07일) 현재 상장주식수입니다.

(주27) 정정 전

(4) 희망공모가액의 산출

(가) EV/EBITDA 평가방법을 통한 상대가치 산출

[EV/EBITDA 평가방법 적용 상대가치 산출 의의, 방법 및 한계점]

① 의의EV/EBITDA는 회사의 전체 기업가치가 상각전영업이익(EBITDA)의 몇 배인지를 나타내는 지표이며, 기업가치는 EBITDA, 즉, 기업이 영업활동으로 창출해낸 현금성 영업이익에 비례한다는 것을 가정한 지표입니다.

영업활동을 통해 몇 년만에 투하된 영업자산을 회수할 수 있는가를 나타내고 있으며, 이 수치가 낮을수록 영업자산가치가 저평가된 것으로 판단할 수 있습니다. 여기서 기업가치(EV)는 기준시점에 해당기업을 소유하는데 드는 비용으로, EBITDA는 기업이 영업활동을통해 창출할 이익규모로 이해할 수 있습니다.각 회사마다 감가상각법, 법인세, 이자율 등이 다르기 때문에 기업활동의 최종산출물인 순이익만을 고려할 경우, 본질적인 영업활동에 의한 가치평가가 이루어지기가 어렵습니다. 또한 기업간에도 감가상각의 회계처리 및 적용세율, 조달금리의 차이가 존재하므로 이러한 차이점을 배제한 가치평가는 한계점이 존재합니다.특히 동사가 속한 의료기기 제조업의 경우 전체 비용에서 상각비가 차지하는 비중이 높고, 상각비 처리 방식이 순이익에 미치는 영향이 상이할 수 있습니다.이러한 평가방법 및 회사, 최종 선정된 비교기업의 손익 특성을 고려하였을 때, EV/EBITDA 평가방법은 순이익 기준 평가방법(PER)의 한계점 보완 측면에서 의미가 있는 것으로 판단됩니다.

② 산출 방법EV/EBITDA를 적용한 상대가치는 각 사 사업보고서 및 분반기보고서 등 최근 공시자료 기준의 EBITDA를 기준으로 산출한 비교회사의 EBITDA 당 기업가치를 동사의 현재 EBITDA에 적용하여 상대가치를 산출하였습니다.※ EV/EBITDA 거래배수 = 기업가치(Enterprise Value) ÷ EBITDA※ 기업가치 = 기준시가총액 + 최근 반기말 순차입금- 기준시가총액 : 기준일로부터 1개월간 시가총액의 평균, 1주일간 시가총액의 평균, 기준일 시가총액 중 최소값- 순차입금 : 이자지급성부채(사채, 차입금, 리스부채 등) - 현금및현금성자산대표주관회사인 NH투자증권㈜는 비교가치 산정시 비교기업의 주식수는 상장주식수를 반영하였으며, 발행사의 발행주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수에 신주모집주식수, 희석화가능주식수를 포함하여 제시하고 있습니다.※ 적용주식수:유사회사 : 분석기준일 현재 상장주식수발행회사 : 신고서 제출일 현재 주식수 + 신주모집 주식수 + 희석화가능주식수※ 비교대상회사의 재무자료는 금융감독원 전자공시시스템에 각사의 공시자료를 참조하였습니다.③ 한계점
EBITDA는 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도 현금흐름을 창출할 수 있는지를 나타내나, 현실적으로 손익계산서 항목을 기반으로 산출하며 영업활동의 자산부채 변동을 제외하고 있습니다. 따라서, 기업의 현금흐름 창출력을 정확하게 나타낼 수 없는 한계점이 존재합니다.
실제 기업이 지불해야하는 세금, 이자 등 기타 요소들을 배제한 채 기업가치를 평가하므로 채무비중이 높아서 재무안정성이 낮은 회사의 경우 상대적으로 과대평가할 수 있는 한계점이 존재합니다.
EV/EBITDA 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 영업이익뿐만 아니라 국가간 성장률, 기업별 투자율 등 다양합니다. 따라서 영업이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러 요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.
비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.
일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.
유형자산 및 무형자산의 상각비가 현금유출은 없으나 기업자산의 소멸을 반영하는 반면, EV/EBITDA는 기업의 존속에 필요한 재투자를 고려하지 않고 있으며 이에 따라 기업에 귀속되는 현금흐름을 실제보다 과다하게 인식할 수 있는 한계점이 존재합니다.

(나) 비교기업 EV/EBITDA 산출상기에서 산출한 기준주가를 이용하여 비교기업의
2024년 반기 연환산 기준의 EV/EBITDA를 산출하였습니다.

[2024년 반기 연환산 기준 EV/EBITDA 산정]

(단위: 천원, 배)

구분
산식
바이오플러스
휴메딕스
케어젠
한국비엔씨

기준시가총액
(A)
289,075,011
354,416,591
897,255,360
369,172,040

이자지급성부채
(B)
21,665,742
2,361,577
-
10,194,706

현금및현금성자산
(C)
25,519,870
88,217,039
8,352,067
79,216,767

순차입금
(D) = (B) - (C)
(3,854,128)
(85,855,462)
(8,352,067)
(69,022,060)

기업가치(EV)
(E) = (A) + (D)
285,220,883
268,561,129
888,903,293
300,149,980

영업이익
(F)
10,259,392
47,413,957
30,862,625
11,155,081

유형자산상각비
(G)
3,096,690
11,329,208
5,341,368
8,836,514

EBITDA
(H) = (F) + (G)
13,356,082
58,743,166
36,203,993
19,991,595

EV/EBITDA
(I) = (E) ÷ (H)
21.36배
4.57배
24.55배
15.01배

적용 EV/EBITDA 거래배수
16.37배

출처)
전자공시시스템(DART) 각 사 반기보고서

주1)
이자지급성부채 및 현금및현금성자산은 2024년 반기말 기준입니다.

주2)
상기의 영업이익 및 유무형자산상각비는 2024년 반기 연환산 기준으로 산출하였습니다.

주3)
보통주 상장주식수는 분석기준일(2024년 09월 10일) 현재 상장주식총수입니다.

(다) 주당 평가가액 산출

[EV/EBITDA에 의한 ㈜동방메디컬 평가가치]

구분
산식
산출내역
비고

적용 EBITDA
(A)
20,671,906
주1)

적용 EV/EBITDA 배수
(B)
16.37배
-

순차입금
(C)
26,186,525
주2)

적정시가총액
(D) = (A) ×(B) - (C)
312,281,607
-

적용주식수
(E)
21,680,000
-

주당 평가가액
(E) = (C) ÷ (D)
14,404
-

주1)

적용 EBITDA 상세 산출 내역은 다음과 같습니다.

구분
산식
순이익

영업이익
(A)
7,460,313

감가상각비
(B)
2,385,212

무형자산상각비
(C)
131,070

사용권자산상각비
(D)
359,358

2024년 반기 EBITDA
(E) = (A) + (B) + (C) + (D)
10,335,953

2024년 반기 연환산 EBITDA
(F) = (E) ×2
20,671,906

주2)

순차입금 상세 산출 내역은 다음과 같습니다.

구분
금액

이자지급부채

단기차입금
18,993,844

유동성장기차입금
4,803,989

유동성사채
2,996,876

유동리스부채
548,673

비유동리스부채
934,675

장기차입금
13,022,716

소계
41,300,773

현금및현금성자산
15,114,249

순차입부채
26,186,525

주3)

적용 주식수 산정 내역은 다음과 같습니다.

구분
주식수
비고

발행주식총수
17,496,940

모집주식수
3,401,029

상장주선인 의무인수분
102,031
공모가 하단 기준

주식매수선택권
560,000

상장주선인 신주인수권
120,000

적용주식수
21,680,000

(라) 최근 3개년간 증자내역동사는 증권신고서 제출일로부터 최근 3년 중 2022년 12월 원익 뉴그로쓰 2020 조합을 대상으로 150억원 수준의 유상증자를 진행 바 있습니다.

[㈜동방메디컬의 최근 3개년 신규 발행 주식 내역]

주식발행일자
발행형태 및 방식
주식종류
총 발행수량
주당발행가액
보통주
우선주
합계
주요 투자자 및 행사자
비고

2022.12.16
제3자배정유상증자
상환전환우선주
2,500,000주
6,000원
-
2,500,000주
2,500,000주
원익 뉴그로쓰2020
주1)

주1) 주당 취득가액은 투자 당시 동사의 실적 및 영업 현황, 상장 가능성 등 정성적인 요소를 종합적으로 고려하여 투자자인 원익 뉴그로쓰2020과의 협의를 통해 결정하였습니다.

(마) 희망공모가액 산정

상기 EV/EBITDA 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜동방메디컬의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[㈜동방메디컬의 희망공모가액 산출내역]

구분
내용
비고

주당 평가가액
14,404원
-

평가액 대비 할인율
27.10% ~ 37.52%
주1)

희망공모가액 밴드
9,000원 ~ 10,500원
-

확정 주당 공모가액
-
주2)

주1)
주당 희망 공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2023년 이후 코스닥시장에 신규상장한 기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율 등을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다

주2)
확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

【 2023년 이후 코스닥 신규 일반상장법인의 평가액 대비 할인율 】

상장일
회사명
평가액 대비 할인율(%)

상단
하단

2024-08-30
아이스크림미디어
9.41%
27.89%

2024-08-22
엠83
33.63%
43.84%

2024-08-21
티디에스팜
11.86%
21.75%

2024-08-16
유라클
22.74%
33.78%

2024-06-27
하이젠알앤엠
19.13%
33.83%

2024-06-14
그리드위즈
43.11%
51.65%

2024-05-23
노브랜드
14.45%
32.34%

2024-05-07
코칩
9.08%
28.57%

2024-03-13
오상헬스케어
39.89%
47.91%

2024-02-06
스튜디오삼익
19.62%
29.36%

2024-02-01
이닉스
21.93%
34.71%

2024-01-29
포스뱅크
17.23%
28.26%

2024-01-26
현대힘스
24.20%
39.84%

2024-01-25
HB인베스트먼트
26.62%
37.10%

2024-01-24
우진엔텍
14.87%
25.30%

2023-12-12
LS머트리얼즈
13.62%
30.89%

2023-12-06
케이엔에스
22.34%
32.93%

2023-11-28
에이에스텍
21.96%
34.44%

2023-11-24
한선엔지니어링
22.68%
32.99%

2023-11-21
에코아이
15.60%
30.70%

2023-11-20
스톰테크
26.60%
38.20%

2023-11-15
캡스톤파트너스
14.87%
24.32%

2023-11-13
에스와이스틸텍
20.00%
36.00%

2023-11-13
에이직랜드
30.96%
38.38%

2023-11-09
메가터치
19.83%
29.85%

2023-11-02
유진테크놀로지
30.55%
38.69%

2023-10-26
워트
12.43%
21.81%

2023-10-20
에스엘에스바이오
7.55%
19.35%

2023-10-19
신성에스티
29.30%
37.78%

2023-10-18
퓨릿
28.00%
40.50%

2023-10-06
레뷰코퍼레이션
22.43%
32.42%

2023-10-04
한싹
20.01%
35.28%

2023-09-25
인스웨이브시스템즈
38.96%
49.14%

2023-08-17
빅텐츠
21.56%
28.38%

2023-08-10
코츠테크놀로지
23.69%
33.65%

2023-08-04
엠아이큐브솔루션
24.48%
35.81%

2023-07-27
에이엘티
24.48%
38.48%

2023-07-24
뷰티스킨
6.69%
18.36%

2023-07-14
필에너지
20.73%
30.50%

2023-06-29
시큐센
13.95%
28.29%

2023-06-08
마녀공장
37.32%
46.28%

2023-06-02
나라셀라
21.52%
34.60%

2023-06-01
진영
31.41%
41.21%

2023-05-24
기가비스
39.00%
47.14%

2023-05-17
트루엔
23.47%
36.22%

2023-04-27
토마토시스템
21.35%
35.52%

2023-03-29
LB인베스트먼트
19.78%
30.79%

2023-03-13
금양그린파워
33.41%
44.23%

2023-03-03
나노팀
22.21%
31.19%

2023-03-02
바이오인프라
25.64%
36.26%

2023-02-20
이노진
6.60%
22.17%

2023-02-09
꿈비
13.18%
22.83%

2023-02-07
스튜디오미르
20.80%
38.00%

2023-02-03
삼기이브이
10.98%
25.51%

2023-01-27
미래반도체
10.72%
21.14%

2023-01-19
한주라이트메탈
32.20%
40.95%

평균
21.98%
33.92%

대표주관회사인 NH투자증권
㈜는 ㈜동방메디컬의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어주당 평가가액을 기초로 하여 27.10% ~ 37.52%의 할인율을
적용하여 희망공모가액을 9,000원 ~ 10,500원으로 제시하였습니다.

금번 공모시 제시된 할인율은
2023년 이후 코스닥시장에 상장을 완료한 일반상장기업들의 제시 할인율을 참고하
였으나, 다양한 대내외적인 변수에 따라 기업간 할인율이 상이하게 책정되므로 금번 공모시 제시된 할인율은 동 기업들의 평균 할인율과는 차이가 있으니 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

또한, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액임을 유의하시기 바랍니다.대표주관회사인 NH투자증권㈜는 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

(주27) 정정 후

다. 희망공모가액의 산출

(1) EV/EBITDA 평가방법을 통한 상대가치 산출

[EV/EBITDA 평가방법 적용 상대가치 산출 의의, 방법 및 한계점]

① 의의EV/EBITDA는 회사의 전체 기업가치가 상각전영업이익(EBITDA)의 몇 배인지를 나타내는 지표이며, 기업가치는 EBITDA, 즉, 기업이 영업활동으로 창출해낸 현금성 영업이익에 비례한다는 것을 가정한 지표입니다.

영업활동을 통해 몇 년만에 투하된 영업자산을 회수할 수 있는가를 나타내고 있으며, 이 수치가 낮을수록 영업자산가치가 저평가된 것으로 판단할 수 있습니다. 여기서 기업가치(EV)는 기준시점에 해당기업을 소유하는데 드는 비용으로, EBITDA는 기업이 영업활동을통해 창출할 이익규모로 이해할 수 있습니다.각 회사마다 감가상각법, 법인세, 이자율 등이 다르기 때문에 기업활동의 최종산출물인 순이익만을 고려할 경우, 본질적인 영업활동에 의한 가치평가가 이루어지기가 어렵습니다. 또한 기업간에도 감가상각의 회계처리 및 적용세율, 조달금리의 차이가 존재하므로 이러한 차이점을 배제한 가치평가는 한계점이 존재합니다.특히 동사가 속한 의료기기 제조업의 경우
총자산 중 유무형자산의 비중이 높으며, 전체 비용에서 상각비가 차지하는 비중이 높고, 상각비 처리 방식이 순이익에 미치는 영향이 상이할 수 있습니다.
또한, 비교기업 간 차입금의 비중이 각각 상이하여 자본구조 및 자분조달비용의 차이로 인한 순이익의 차이가 존재합니다.이러한 평가방법 및 회사, 최종 선정된 비교기업의 손익 특성을 고려하였을 때, EV/EBITDA 평가방법은 순이익 기준 평가방법(PER)의 한계점 보완 측면에서 의미가 있는 것으로 판단됩니다.
동사의 경우 2024년 반기 기준으로 전환상환우선주의 전환으로 인한 비경상적인 손실이 발생하였으며, 이로 인하여 반기기준 영업손실 및 당기순손실을 시현하였습니다. 동사의 주요 비교기업 역시 비경상적인 손익 효과로 인하여 영업이익과 당기순이익 간의 괴리가 존재한다는 점을 고려할 때 EV/EBITDA 평가방법을 활용하는 것이 보다 적절한 것으로 판단됩니다.

② 산출 방법EV/EBITDA를 적용한 상대가치는 각 사 사업보고서 및 분반기보고서 등 최근 공시자료 기준의 EBITDA를 기준으로 산출한 비교회사의 EBITDA 당 기업가치를 동사의 현재 EBITDA에 적용하여 상대가치를 산출하였습니다.※ EV/EBITDA 거래배수 = 기업가치(Enterprise Value) ÷ EBITDA※ 기업가치 = 기준시가총액 + 최근 반기말 순차입금- 기준시가총액 : 기준일로부터 1개월간 시가총액의 평균, 1주일간 시가총액의 평균, 기준일 시가총액 중 최소값- 순차입금 : 이자지급성부채(사채, 차입금, 리스부채 등) - 현금및현금성자산대표주관회사인 NH투자증권㈜는 비교가치 산정시 비교기업의 주식수는 상장주식수를 반영하였으며, 발행사의 발행주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수에 신주모집주식수, 희석화가능주식수를 포함하여 제시하고 있습니다.※ 적용주식수:유사회사 : 분석기준일 현재 상장주식수발행회사 : 신고서 제출일 현재 주식수 + 신주모집 주식수 + 희석화가능주식수※ 비교대상회사의 재무자료는 금융감독원 전자공시시스템에 각사의 공시자료를 참조하였습니다.③ 한계점
EBITDA는 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도 현금흐름을 창출할 수 있는지를 나타내나, 현실적으로 손익계산서 항목을 기반으로 산출하며 영업활동의 자산부채 변동을 제외하고 있습니다. 따라서, 기업의 현금흐름 창출력을 정확하게 나타낼 수 없는 한계점이 존재합니다.
실제 기업이 지불해야하는 세금, 이자 등 기타 요소들을 배제한 채 기업가치를 평가하므로 채무비중이 높아서 재무안정성이 낮은 회사의 경우 상대적으로 과대평가할 수 있는 한계점이 존재합니다.
EV/EBITDA 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 영업이익뿐만 아니라 국가간 성장률, 기업별 투자율 등 다양합니다. 따라서 영업이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러 요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.
비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.
일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.
유형자산 및 무형자산의 상각비가 현금유출은 없으나 기업자산의 소멸을 반영하는 반면, EV/EBITDA는 기업의 존속에 필요한 재투자를 고려하지 않고 있으며 이에 따라 기업에 귀속되는 현금흐름을 실제보다 과다하게 인식할 수 있는 한계점이 존재합니다.

(2)
비교기업 EV/EBITDA 산출상기에서 산출한 기준주가를 이용하여 비교기업의
2024년 반기 연환산 기준의 EV/EBITDA를 산출하였습니다.

[2024년 반기 연환산 기준 EV/EBITDA 산정]

(단위: 천원, 배)

구분
산식
바이오플러스
휴메딕스
제테마
한국비엔씨

기준시가총액
(A)
299,672,952
378,785,539
294,543,462
379,630,556,370

이자지급성부채
(B)
21,665,742
2,361,577
136,884,167
10,280,022

현금및현금성자산
(C)
25,519,870
88,217,039
28,755,436
79,216,767

순차입금
(D) = (B) - (C)
(3,854,128)
(85,855,462)
108,128,731
(68,936,744)

기업가치(EV)
(E) = (A) + (D)
295,818,824
292,930,077
402,672,192
225,606,717

영업이익
(F)
10,259,392
47,413,957
7,760,313
11,155,081

유
무형자산상각비

(G)
3,096,690
11,329,208
9,139,734
8,836,514

EBITDA
(H) = (F) + (G)
13,356,082
58,743,166
16,900,047
19,991,595

EV/EBITDA
(I) = (E) ÷ (H)
22.15배
4.99배
23.83배
11.29배

적용 EV/EBITDA 거래배수

15.56배

출처)
전자공시시스템(DART) 각 사 반기보고서

주1)
이자지급성부채 및 현금및현금성자산은 2024년 반기말 기준입니다.

주2)
상기의 영업이익 및 유무형자산상각비는 2024년 반기 연환산 기준으로 산출하였습니다.

주3)

보통주 상장주식수는 분석기준일(2024년
10월 07일) 현재 상장주식총수입니다.

(3)
주당 평가가액 산출

[EV/EBITDA에 의한 ㈜동방메디컬 평가가치]

구분
산식
산출내역
비고

적용 EBITDA
(A)
20,671,906
주1)

적용 EV/EBITDA 배수
(B)

15.56배

-

순차입금
(C)
26,186,525
주2)

적정시가총액
(D) = (A) ×(B) - (C)
295,468,337
-

적용주식수
(E)
21,680,000
-

주당 평가가액
(E) = (C) ÷ (D)
13,629
-

주1)

적용 EBITDA 상세 산출 내역은 다음과 같습니다.

구분
산식
순이익

영업이익
(A)
7,460,313

감가상각비
(B)
2,385,212

무형자산상각비
(C)
131,070

사용권자산상각비
(D)
359,358

2024년 반기 EBITDA
(E) = (A) + (B) + (C) + (D)
10,335,953

2024년 반기 연환산 EBITDA
(F) = (E) ×2
20,671,906

주2)

순차입금 상세 산출 내역은 다음과 같습니다.

구분
금액

이자지급부채

단기차입금
18,993,844

유동성장기차입금
4,803,989

유동성사채
2,996,876

유동리스부채
548,673

비유동리스부채
934,675

장기차입금
13,022,716

소계
41,300,773

현금및현금성자산
15,114,249

순차입부채
26,186,525

주3)

적용 주식수 산정 내역은 다음과 같습니다.

구분
주식수
비고

발행주식총수
17,496,940

모집주식수
3,401,029

상장주선인 의무인수분
102,031
공모가 하단 기준

주식매수선택권
560,000

상장주선인 신주인수권
120,000

적용주식수
21,680,000

(4)
최근 3개년간 증자내역동사는 증권신고서 제출일로부터 최근 3년 중 2022년 12월 원익 뉴그로쓰 2020 조합을 대상으로 150억원 수준의 유상증자를 진행 바 있습니다.

[㈜동방메디컬의 최근 3개년 신규 발행 주식 내역]

주식발행일자
발행형태 및 방식
주식종류
총 발행수량
주당발행가액
발행후 총 유통주식수
발행관련중요계약조건
주요 투자자및 행사자
비고

보통주
우선주
합계

2022.12.16
제3자배정유상증자
상환전환우선주
2,500,000주
6,000원
14,840,940주
3,896,004주
18,736,944주
-
원익뉴그로쓰2020 조합
주1)

2024.04.22
전환권 행사
보통주
2,500,000주
-
17,340,940주
156,000주
17,496,940주
-
원익뉴그로쓰2020조합

2024.05.17
전환권 행사
보통주
156,000주
-
17,496,940주
-
17,496,940주
-
기술보증기금

주1)
주당 취득가액은 투자 당시 동사의 실적 및 영업 현황, 상장 가능성 등 정성적인 요소를 종합적으로 고려하여 투자자인 원익 뉴그로쓰2020과의 협의를 통해 결정하였습니다.

주2)
2022년 유상증자 이후 우선주 1,240,004주를 유상감자하였습니다. 이에 따른 감자 대가는 총 10,269백만원입니다.

원익 뉴그로쓰 2020 조합은 2024년 4월 중 우선주를 모두 보통주로 전환한 이후 2024년 5월 중 총 1,419,126주를 벤처금융 등 기타 투자자에 주당 10,288원에 매도하였습니다. 원익뉴그로쓰의 투자가액 및 매도가액 간의 괴리율 현황은 다음과 같습니다.

[원익 뉴그로쓰2020 투자가액 및 매도가액 현황]

구분
거래일자
주식종류
거래수량
주당가액
희망공모가액과의 괴리율
누적보유주식수
지분율
비고

주식 양수
2022.11.02
보통주
1,079,927주
5,000원
80.00% ~ 110.00%
1,079,927주
6.7%
-

유상증자
2022.12.16
상환전환우선주
2,500,000주
6,000원
50.00% ~ 75.00%
3,579,927주
20.5%
-

주식 양도
2024.05.17
보통주
1,419,126주
10,288원
(-)12.52% ~ 2.06%
2,160,801주
12.3%
주1)

주1)
최대주주와 무관한 제3자 간에 발생한 양수도 거래입니다.

주2)
희망공모가액과의 괴리율은 '(희망공모가액-취득가액)/취득가액'으로 산정하였습니다.

(5) 희망공모가액 산정

상기 EV/EBITDA 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜동방메디컬의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[㈜동방메디컬의 희망공모가액 산출내역]

구분
내용
비고

주당 평가가액

13,629원

-

평가액 대비 할인율
22.97% ~ 33.97%
주1)

희망공모가액 밴드
9,000원 ~ 10,500원
-

확정 주당 공모가액
-
주2)

주1)
주당 희망 공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2023년 이후 코스닥시장에 신규상장한 기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율 등을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다

주2)
확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

【 2023년 이후 코스닥 신규 일반상장법인의 평가액 대비 할인율 】

상장일
회사명
평가액 대비 할인율(%)

상단
하단

2024-09-30
제닉스
23.44%
36.95%

2024-09-23
아이언디바이스
25.45%
35.91%

2024-08-30
아이스크림미디어
9.41%
27.89%

2024-08-22
엠83
33.63%
43.84%

2024-08-21
티디에스팜
11.86%
21.75%

2024-08-16
유라클
22.74%
33.78%

2024-06-27
하이젠알앤엠
19.13%
33.83%

2024-06-14
그리드위즈
43.11%
51.65%

2024-05-23
노브랜드
14.45%
32.34%

2024-05-07
코칩
9.08%
28.57%

2024-03-13
오상헬스케어
39.89%
47.91%

2024-02-06
스튜디오삼익
19.62%
29.36%

2024-02-01
이닉스
21.93%
34.71%

2024-01-29
포스뱅크
17.23%
28.26%

2024-01-26
현대힘스
24.20%
39.84%

2024-01-25
HB인베스트먼트
26.62%
37.10%

2024-01-24
우진엔텍
14.87%
25.30%

2023-12-12
LS머트리얼즈
13.62%
30.89%

2023-12-06
케이엔에스
22.34%
32.93%

2023-11-28
에이에스텍
21.96%
34.44%

2023-11-24
한선엔지니어링
22.68%
32.99%

2023-11-21
에코아이
15.60%
30.70%

2023-11-20
스톰테크
26.60%
38.20%

2023-11-15
캡스톤파트너스
14.87%
24.32%

2023-11-13
에스와이스틸텍
20.00%
36.00%

2023-11-13
에이직랜드
30.96%
38.38%

2023-11-09
메가터치
19.83%
29.85%

2023-11-02
유진테크놀로지
30.55%
38.69%

2023-10-26
워트
12.43%
21.81%

2023-10-20
에스엘에스바이오
7.55%
19.35%

2023-10-19
신성에스티
29.30%
37.78%

2023-10-18
퓨릿
28.00%
40.50%

2023-10-06
레뷰코퍼레이션
22.43%
32.42%

2023-10-04
한싹
20.01%
35.28%

2023-09-25
인스웨이브시스템즈
38.96%
49.14%

2023-08-17
빅텐츠
21.56%
28.38%

2023-08-10
코츠테크놀로지
23.69%
33.65%

2023-08-04
엠아이큐브솔루션
24.48%
35.81%

2023-07-27
에이엘티
24.48%
38.48%

2023-07-24
뷰티스킨
6.69%
18.36%

2023-07-14
필에너지
20.73%
30.50%

2023-06-29
시큐센
13.95%
28.29%

2023-06-08
마녀공장
37.32%
46.28%

2023-06-02
나라셀라
21.52%
34.60%

2023-06-01
진영
31.41%
41.21%

2023-05-24
기가비스
39.00%
47.14%

2023-05-17
트루엔
23.47%
36.22%

2023-04-27
토마토시스템
21.35%
35.52%

2023-03-29
LB인베스트먼트
19.78%
30.79%

2023-03-13
금양그린파워
33.41%
44.23%

2023-03-03
나노팀
22.21%
31.19%

2023-03-02
바이오인프라
25.64%
36.26%

2023-02-20
이노진
6.60%
22.17%

2023-02-09
꿈비
13.18%
22.83%

2023-02-07
스튜디오미르
20.80%
38.00%

2023-02-03
삼기이브이
10.98%
25.51%

2023-01-27
미래반도체
10.72%
21.14%

2023-01-19
한주라이트메탈
32.20%
40.95%

평균
22.06%
34.01%

대표주관회사인 NH투자증권
㈜는 ㈜동방메디컬의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어주당 평가가액을 기초로 하여
22.97% ~ 33.97%
의 할인율을
적용하여 희망공모가액을 9,000원 ~ 10,500원으로 제시하였습니다.

금번 공모시 제시된 할인율은
2023년 이후 코스닥시장에 상장을 완료한 일반상장기업들의 제시 할인율을 참고하
였으나, 다양한 대내외적인 변수에 따라 기업간 할인율이 상이하게 책정되므로 금번 공모시 제시된 할인율은 동 기업들의 평균 할인율과는 차이가 있으니 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

또한, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액임을 유의하시기 바랍니다.대표주관회사인 NH투자증권㈜는 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

(주28) 정정 전

다. 기상장기업과의 비교참고 정보
(1) 비교기업의 사업현황
(중략)

(기재사항 추가)

(2) 비교기업의 주요 재무현황

【동사 및 비교기업 2024년 반기 기준 요약재무현황】

(

단위: 백만원
)

구 분
동방메디컬
바이오플러스
휴메딕스
케어젠
한국비엔씨

회계기준
K-IFRS 연결

K-IFRS
연결

K-IFRS 개별
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

[유동자산]
72,435
57,557
145,224
96,850
112,031

[비유동자산]
69,627
120,014
89,154
145,468
132,893

자산총계
142,062
177,571
234,378
242,318
244,930

[유동부채]
49,040
29,566
19,074
9,733
15,391

[비유동부채]
18,557
6,159
1,974
9,059
11,762

부채총계
67,597
35,725
21,048
18,793
27,160

[자본금]
8,748
28,965
5,615
5,372
6,791

자본총계
74,464
141,846
213,329
223,526
217,770

(지배지분) 자본총계
73,997
130,339
213,329
223,526
212,540

매출액
50,568
20,902
87,035
40,911
39,939

영업이익(영업손실)
7,460
5,130
23,707
15,431
5,578

당기순이익(당기순손실)
-1,130
8,880
21,121
15,549
2,841

(지배지분) 당기순이익
-1,284
7,819
21,121
15,549
2,925

출처 :
각 사 사업보고서 및 반기보고서(DART공시)

【동사 및 비교기업 2023년 기준 요약재무현황】

(

단위: 백만원
)

구 분
동방메디컬
바이오플러스
휴메딕스
케어젠
한국비엔씨

회계기준
K-IFRS 연결

K-IFRS
연결

K-IFRS 개별
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

[유동자산]
63,393
97,336
130,352
166,427
109,944

[비유동자산]
53,608
75,470
89,626
80,850
126,208

자산총계
117,001
172,807
219,978
247,277
236,152

[유동부채]
53,630
10,964
19,603
11,314
15,015

[비유동부채]
16,252
23,781
2,312
8,664
6,931

부채총계
69,882
34,745
21,915
19,978
21,946

[자본금]
7,420
28,965
5,615
5,372
6,791

자본총계
47,119
138,061
198,063
227,299
214,206

(지배지분) 자본총계
46,790
127,817
198,063
227,299
209,532

매출액
90,875
65,043
152,274
79,210
80,997

영업이익(영업손실)
16,477
28,026
37,310
40,378
6,046

당기순이익(당기순손실)
9,734
27,422
24,821
39,930
26,116

(지배지분) 당기순이익
9,775
25,581
24,821
39,930
25,686

출처 :
각 사 사업보고서 및 반기보고서(DART공시)

(3) 비교기업의 주요 재무비율

【동사 및 유사회사 2024년 반기 기준 주요 재무비율】

(단위 : %)

구 분
비 율
동방메디컬
바이오플러스
휴메딕스
케어젠
한국비엔씨

회계기준
K-IFRS 연결

K-IFRS
연결

K-IFRS 개별
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

성장성
매출액 증가율
17.47%
-33.36%
14.70%
-4.98%
7.48%

영업이익 증가율
-16.88%
-64.04%
14.54%
-23.46%
335.92%

당기순이익 증가율
적자전환
-41.59%
47.08%
-27.96%
-59.92%

총자산 증가율
21.42%
2.76%
6.55%
-2.01%
3.72%

활동성
총자산 회전율
0.78
0.24
0.77
0.33
0.33

재고자산 회전율
3.32
5.25
5.95
4.50
6.54

매출채권 회전율
6.80
2.51
7.74
6.21
6.91

수익성
매출액 영업이익률
14.75%
24.54%
27.24%
37.72%
13.97%

매출액 순이익률
-2.54%
37.41%
24.27%
38.01%
7.32%

총자산 순이익률
-1.98%
8.93%
18.59%
12.70%
1.22%

자기자본 순이익률
-4.25%
12.12%
20.54%
13.80%
1.39%

안정성
부채비율
91.35%
27.41%
9.87%
8.41%
12.78%

차입금의존도
28.03%
3.48%
-
-
4.23%

유동비율
147.71%
194.68%
761.35%
995.03%
727.89%

출처 :

각 사 사업보고서 및 반기보고서(DART공시
)

주1)

연결법인의 당기순이익 및 자기자본의 경우 지배주주 귀속분에 해당합니다
.

주2)

성장성 지표에서의 매출액, 영업이익, 당기순이익의 경우 2023년 반기 대비 수치에 해당합니다. 총자산의 경우 2023년 말 대비 수치에 해당합니다
.

주3)

활동성 지표 및 수익성 지표에서의 매출액, 영업이익 및 당기순이익은 반기 수치를 연환산하여 적용하였습니다
.

【동사 및 유사회사 2023년 기준 주요 재무비율】

(단위 : %)

구 분
비 율
동방메디컬
바이오플러스
휴메딕스
케어젠
한국비엔씨

회계기준
K-IFRS 연결

K-IFRS
연결

K-IFRS 개별
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

성장성
매출액 증가율
11.63%
14.68%
23.63%
14.63%
91.47%

영업이익 증가율
169.18%
10.90%
43.26%
20.08%
흑자 전환

당기순이익 증가율
193.24%
21.02%
17.71%
46.44%
흑자 전환

총자산 증가율
2.87%
17.94%
-3.15%
5.64%
1.56%

활동성
총자산 회전율
0.79
0.41
0.68
0.33
0.35

재고자산 회전율
3.36
7.91
6.12
5.46
7.11

매출채권 회전율
7.04
3.42
7.45
7.88
8.43

수익성
매출액 영업이익률
18.13%
43.09%
24.50%
50.98%
7.46%

매출액 순이익률
10.76%
39.33%
16.30%
50.41%
31.71%

총자산 순이익률
8.47%
16.02%
11.10%
16.59%
10.96%

자기자본 순이익률
23.50%
21.22%
14.72%
18.02%
13.06%

안정성
부채비율
149.35%
27.18%
11.06%
8.79%
10.47%

차입금의존도
42.38%
13.03%
-
-
0.65%

유동비율
118.20%
887.76%
664.96%
1471.00%
732.25%

출처 :

각 사 사업보고서(DART공시
)

주1)

연결법인의 당기순이익 및 자기자본의 경우 지배주주 귀속분에 해당합니다
.

(주28) 정정 후

라.
기상장기업과의 비교참고 정보
(1) 비교기업의 사업현황
(중략)

(다) 제테마

주식회사 제테마는 2009년 7월 17일에 설립되었으며, 안면미용 목적으로 사용되는 히알루론산(Hyaluronic acid) 필러와 보툴리눔 독소(botulinum toxin)를 활용한 바이오 의약품 (biopharmaceuticals), 조직 봉합 및 안면 고정 리프팅실등을 연구개발 및 제조하고 있습니다.보툴리눔 독소를 활용한 바이오 의약품의 경우 국내 외 제품상용화를 위한 품목허가및 임상시험이 진행중으로써 미용ㆍ성형시장 뿐만 아니라 향후 치료용시장 진출을 목표로 사업을 확장시켜 나가고 있습니다. 또한 2020년 브라질, 2022년 중국 파트너사와 6천억원대 라이선스 아웃 계약을 체결하는 등 기술력을 인정받았습니다.2024년 상반기에는 태국 파트너사와 계약기간 5년에 약 400억원의 톡신 수출계약을체결하였고, 미국시장 진출을 위한 종속법인인 Jetema USA Inc.을 설립하는 등 해외시장진입국가를 넓혀가고 있습니다.히알루론산 필러의 경우 독자적인 Downing 공법을 활용하여 균일한 입자크기와 최적화된 주입압력으로 뭉침 현상 없이 정교한 시술이 가능한 제품을 생산하고 있습니다. 또한, 리도카인 성분을 첨가하여 시술 대상자의 통증을 현저히 완화시킨 제품군도 확보하고 있으며, 주름 관리, 안면 윤곽 등 다양한 목적별로 맞춤형 필러 제품군 출시를 통해 사용자 만족도를 높이고 있습니다.주식회사 제테마의 2024년 반기 연결기준 매출액은 345억원이며, 영업이익은 39억원을 기록하였습니다. 전년동기대비 매출액은 17.6% 증가하였고 영업이익은 91.5% 증가하였습니다. 주식회사 제테마의 2024년 반기 기준 품목별 매출 비중은 하기와 같습니다.

(단위 : 천원, %)

품 목
주요상표
매출액
비율
비 고

의료기기

(히알루론산 필러)

e.p.t.q. 레나필, 순수필
20,834,560
60.33
주름, 윤곽, 볼륨개선

의약품(보툴리눔톡신)
본톡스주, TOXSTA
9,701,509
28.10
미간주름의 일시적개선

기타
에피티콘, 화장품임대료 매출 외
3,995,991
11.57
-

합계
34,532,060
100
-

제테마의 최근 반기말 및 3개년 요약재무정보는 다음과 같습니다.

【제테마의 최근 반기말 및 3개년 요약재무정보】

(단위: 원)

구분
2024년 반기
2023년
2022년
2021년

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

자산총계
227,105,701,539
244,228,998,208
188,353,597,818
147,925,225,081

부채총계
156,179,894,595
171,173,063,335
131,406,988,877
93,363,711,118

자기자본
70,925,806,944
73,055,934,873
56,946,608,941
54,561,513,963

매출액
34,532,059,731
58,716,076,773
45,993,818,218
33,222,759,331

영업이익
3,880,156,294
2,633,639,012
4,005,811,892
2,278,946,076

당기순이익
(1,438,249,426)
13,965,914,305
1,455,004,314
10,884,104,996

매출구성(2024년 반기말 기준)
히알루론산 필러 (60.33%), 보툴리눔 톡신(28.10%), 기타 (11.57%)

출처 :
DART 전자공시시스템

주1)
자기자본과 당기순이익의 경우 지배주주 귀속분을 기재하였습니다.

(중략)

(2) 비교기업의 주요 재무현황

【동사 및 비교기업 2024년 반기 기준 요약재무현황】

(

단위: 백만원
)

구 분
동방메디컬
바이오플러스
휴메딕스
제테마
한국비엔씨

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 개별
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

[유동자산]
72,435
57,557
145,224
60,434
112,031

[비유동자산]
69,627
120,014
89,154
166,672
132,893

자산총계
142,062
177,571
234,378
227,106
244,930

[유동부채]
49,040
29,566
19,074
145,191
15,391

[비유동부채]
18,557
6,159
1,974
10,989
11,762

부채총계
67,597
35,725
21,048
156,180
27,160

[자본금]
8,748
28,965
5,615
8,929
6,791

자본총계
74,464
141,846
213,329
70,926
217,770

(지배지분) 자본총계
73,997
130,339
213,329
70,173
212,540

매출액
50,568
20,902
87,035
34,532
39,939

영업이익(영업손실)
7,460
5,130
23,707
3,880
5,578

당기순이익(당기순손실)
(1,130)
8,880
21,121
(2,246)
2,841

(지배지분) 당기순이익
(1,284)
7,819
21,121
(1,438)
2,925

출처 :
각 사 사업보고서 및 반기보고서(DART공시)

【동사 및 비교기업 2023년 기준 요약재무현황】

(

단위: 백만원
)

구 분
동방메디컬
바이오플러스
휴메딕스
제테마
한국비엔씨

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 개별
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

[유동자산]
63,393
97,336
130,352
72,200
109,944

[비유동자산]
53,608
75,470
89,626
172,029
126,208

자산총계
117,001
172,807
219,978
244,229
236,152

[유동부채]
53,630
10,964
19,603
100,273
15,015

[비유동부채]
16,252
23,781
2,312
70,900
6,931

부채총계
69,882
34,745
21,915
171,173
21,946

[자본금]
7,420
28,965
5,615
8,929
6,791

자본총계
47,119
138,061
198,063
73,056
214,206

(지배지분) 자본총계
46,790
127,817
198,063
71,512
209,532

매출액
90,875
65,043
152,274
58,716
80,997

영업이익(영업손실)
16,477
28,026
37,310
2,634
6,046

당기순이익(당기순손실)
9,734
27,422
24,821
13,604
26,116

(지배지분) 당기순이익
9,775
25,581
24,821
13,966
25,686

출처 :
각 사 사업보고서 및 반기보고서(DART공시)

(3) 비교기업의 주요 재무비율

【동사 및 유사회사 2024년 반기 기준 주요 재무비율】

(단위 : %)

구 분
비 율
동방메디컬
바이오플러스
휴메딕스
제테마
한국비엔씨

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 개별
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

성장성
매출액 증가율
17.47%
-33.36%
14.70%
17.57%
7.48%

영업이익 증가율
-16.88%
-64.04%
14.54%
91.46%
335.92%

당기순이익 증가율
적자전환
-41.59%
47.08%
(-)70.85%
-59.92%

총자산 증가율
21.42%
2.76%
6.55%
(-)7.01%
3.72%

활동성
총자산 회전율
0.78
0.24
0.77
0.29
0.33

재고자산 회전율
3.32
5.25
5.95
4.63
6.54

매출채권 회전율
6.80
2.51
7.74
12.85
6.91

수익성
매출액 영업이익률
14.75%
24.54%
27.24%
11.24%
13.97%

매출액 순이익률
-2.54%
37.41%
24.27%
(-)6.50%
7.32%

총자산 순이익률
-1.98%
8.93%
18.59%
(-)1.91%
1.22%

자기자본 순이익률
-4.25%
12.12%
20.54%
(-)6.24%
1.39%

안정성
부채비율
91.35%
27.41%
9.87%
220.20%
12.78%

차입금의존도
28.03%
3.48%
-
193.00%
4.23%

유동비율
147.71%
194.68%
761.35%
41.62%
727.89%

출처 :

각 사 사업보고서 및 반기보고서(DART공시
)

주1)

연결법인의 당기순이익 및 자기자본의 경우 지배주주 귀속분에 해당합니다
.

주2)

성장성 지표에서의 매출액, 영업이익, 당기순이익의 경우 2023년 반기 대비 수치에 해당합니다. 총자산의 경우 2023년 말 대비 수치에 해당합니다
.

주3)

활동성 지표 및 수익성 지표에서의 매출액, 영업이익 및 당기순이익은 반기 수치를 연환산하여 적용하였습니다
.

【동사 및 유사회사 2023년 기준 주요 재무비율】

(단위 : %)

구 분
비 율
동방메디컬
바이오플러스
휴메딕스
제테마
한국비엔씨

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 개별
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

성장성
매출액 증가율
11.63%
14.68%
23.63%
27.66%
91.47%

영업이익 증가율
169.18%
10.90%
43.26%
(-)34.25%
흑자 전환

당기순이익 증가율
193.24%
21.02%
17.71%
834.99%
흑자 전환

총자산 증가율
2.87%
17.94%
-3.15%
29.67%
1.56%

활동성
총자산 회전율
0.79
0.41
0.68
0.27
0.35

재고자산 회전율
3.36
7.91
6.12
5.07
7.11

매출채권 회전율
7.04
3.42
7.45
16.57
8.43

수익성
매출액 영업이익률
18.13%
43.09%
24.50%
4.49%
7.46%

매출액 순이익률
10.76%
39.33%
16.30%
23.17%
31.71%

총자산 순이익률
8.47%
16.02%
11.10%
6.29%
10.96%

자기자본 순이익률
23.50%
21.22%
14.72%
20.93%
13.06%

안정성
부채비율
149.35%
27.18%
11.06%
234.30%
10.47%

차입금의존도
42.38%
13.03%
-
207.51%
0.65%

유동비율
118.20%
887.76%
664.96%
72.00%
732.25%

출처 :

각 사 사업보고서(DART공시
)

주1)

연결법인의 당기순이익 및 자기자본의 경우 지배주주 귀속분에 해당합니다
.

(후략)
(주29) 정정 전

마. 인수인 실적

(단위 : 원, %)

순번
상장회사명
소속시장
상장일
공모 희망가
공모가
수익률

하단
상단
구분
상장일
1개월
3개월
6개월
9개월
12개월

1
프롬바이오
코스닥
2021-09-28
21,500
24,500
18,000
공모주식(A)
10.28
(20.56)
(42.22)
(49.06)
(61.67)
(60.33)

시장지수(B)
(2.16)
(3.35)
(2.27)
(10.41)
(25.53)
(34.88)

시장지수초과(A-B)
12.43
(17.20)
(39.96)
(38.65)
(36.13)
(25.45)

2
원준
코스닥
2021-10-07
52,000
60,000
65,000
공모주식(A)
33.84
50.31
54.92
60.77
73.54
6.53

시장지수(B)
3.37
8.69
9.46
3.26
(21.64)
(24.27)

시장지수초과(A-B)
30.48
41.62
45.46
57.51
95.18
30.80

3
케이카
유가증권
2021-10-13
34,300
43,200
25,000
공모주식(A)
(8.00)
0.20
22.80
33.20
(21.00)
(39.80)

시장지수(B)
0.96
1.80
0.38
(7.66)
(19.75)
(25.84)

시장지수초과(A-B)
(8.96)
(1.60)
22.42
40.86
(1.25)
(13.96)

4
지오엘리먼트
코스닥
2021-11-11
7,600
8,700
10,000
공모주식(A)
59.01
352.50
145.00
120.00
113.01
143.50

시장지수(B)
0.50
1.84
(7.82)
(13.32)
(15.88)
(25.97)

시장지수초과(A-B)
58.51
350.66
152.82
133.32
128.89
169.48

5
마음AI (마인즈랩)
코스닥
2021-11-23
26,000
30,000
30,000
공모주식(A)
26.67
(1.00)
(32.33)
(27.33)
(47.33)
(59.17)

시장지수(B)
(1.80)
(2.81)
(14.34)
(14.41)
(22.90)
(29.71)

시장지수초과(A-B)
28.47
1.81
(17.99)
(12.93)
(24.43)
(29.45)

6
이지트로닉스
코스닥
2022-02-04
19,000
22,000
22,000
공모주식(A)
15.91
(21.82)
(5.00)
(33.18)
(40.23)
(50.91)

시장지수(B)
1.26
(1.13)
(0.83)
(8.55)
(21.48)
(14.61)

시장지수초과(A-B)
14.65
(20.69)
(4.17)
(24.63)
(18.74)
(36.30)

7
비씨엔씨
코스닥
2022-03-03
9,000
11,500
13,000
공모주식(A)
73.85
55.00
60.77
48.08
21.15
23.15

시장지수(B)
1.88
5.79
(0.48)
(10.99)
(19.83)
(10.39)

시장지수초과(A-B)
71.96
49.21
61.25
59.07
40.98
33.54

8
범한퓨얼셀
코스닥
2022-06-17
32,200
40,000
40,000
공모주식(A)
19.88
(28.38)
(16.50)
(34.00)
(30.63)
(30.13)

시장지수(B)
(0.43)
(3.17)
(2.59)
(9.12)
(5.50)
10.78

시장지수초과(A-B)
20.31
(25.20)
(13.91)
(24.88)
(25.13)
(40.90)

9
HPSP
코스닥
2022-07-15
23,000
25,000
25,000
공모주식(A)
73.01
139.20
105.60
122.00
256.00
363.20

시장지수(B)
(0.48)
8.96
(14.94)
(7.35)
17.34
17.26

시장지수초과(A-B)
73.49
130.24
120.54
129.35
238.66
345.94

10
루닛
코스닥
2022-07-21
44,000
49,000
30,000
공모주식(A)
33.33
31.00
(31.00)
8.00
104.67
483.33

시장지수(B)
0.56
0.65
(12.67)
(10.25)
15.02
18.19

시장지수초과(A-B)
32.77
30.35
(18.33)
18.25
89.65
465.14

11
에이프릴바이오
코스닥
2022-07-28
20,000
23,000
16,000
공모주식(A)
36.56
27.50
(29.06)
7.81
52.81
23.75

시장지수(B)
0.33
(1.99)
(14.14)
(7.96)
7.48
14.83

시장지수초과(A-B)
36.23
29.49
(14.92)
15.77
45.33
8.92

12
이노룰스
코스닥
2022-10-07
11,000
12,500
12,500
공모주식(A)
26.80
5.20
(26.96)
(2.56)
(27.12)
(37.52)

시장지수(B)
(1.07)
(0.78)
(3.70)
23.56
26.06
12.60

시장지수초과(A-B)
27.87
5.98
(23.26)
(26.12)
(53.18)
(50.12)

13
샤페론
코스닥
2022-10-19
8,200
10,200
5,000
공모주식(A)
72.60
61.40
47.80
23.00
(17.00)
(15.00)

시장지수(B)
(0.94)
5.00
1.81
30.47
28.86
12.47

시장지수초과(A-B)
73.54
56.40
45.99
(7.47)
(45.86)
(27.47)

14
SAMG엔터
코스닥
2022-12-06
21,600
26,700
17,000
공모주식(A)
37.94
86.18
123.53
58.53
49.41
33.82

시장지수(B)
(1.89)
(7.28)
11.34
18.68
25.34
11.76

시장지수초과(A-B)
39.83
93.46
112.19
39.85
24.07
22.07

15
바이오노트
유가증권
2022-12-22
18,000
22,000
9,000
공모주식(A)
18.33
0.00
(25.78)
(48.28)
(46.74)
(52.53)

시장지수(B)
1.19
1.63
1.34
9.59
6.71
10.32

시장지수초과(A-B)
17.14
(1.63)
(27.12)
(57.87)
(53.45)
(62.85)

16
지아이이노베이션
코스닥
2023-03-30
16,000
21,000
13,000
공모주식(A)
55.76
52.30
55.76
96.91
88.07
94.53

시장지수(B)
0.77
1.38
2.73
(1.91)
0.52
7.29

시장지수초과(A-B)
54.98
50.92
53.03
98.82
87.55
87.23

17
알멕
코스닥
2023-06-30
40,000
45,000
50,000
공모주식(A)
99.00
59.00
50.40
(6.90)
(12.70)
(29.70)

시장지수(B)
0.75
8.61
(6.31)
(0.23)
6.30
(1.70)

시장지수초과(A-B)
98.25
50.39
56.71
(6.67)
(19.00)
(28.00)

18
파두
코스닥
2023-08-07
26,000
31,000
31,000
공모주식(A)
(10.97)
29.17
8.18
(34.05)
(40.37)
(49.78)

시장지수(B)
(2.20)
2.20
(6.54)
(10.15)
(3.63)
(18.41)

시장지수초과(A-B)
(8.77)
26.97
14.72
(23.90)
(36.74)
(31.37)

19
유진테크놀로지
코스닥
2023-11-02
12,800
14,500
17,000
공모주식(A)
24.71
(13.76)
(35.18)
(38.53)
(46.12)
-

시장지수(B)
4.55
12.08
8.12
17.55
9.30
-

시장지수초과(A-B)
20.16
(25.84)
(43.29)
(56.07)
(55.42)
-

20
메가터치
코스닥
2023-11-09
3,500
4,000
4,800
공모주식(A)
16.46
16.67
(10.42)
18.96
(22.40)
-

시장지수(B)
(1.00)
2.99
0.11
7.43
(14.76)
-

시장지수초과(A-B)
17.46
13.68
(10.53)
11.53
(7.63)
-

21
캡스톤파트너스
코스닥
2023-11-15
3,200
3,600
4,000
공모주식(A)
129.50
23.50
21.25
9.63
(21.75)
-

시장지수(B)
1.91
5.56
6.42
7.59
(12.96)
-

시장지수초과(A-B)
127.59
17.94
14.83
2.04
(8.79)
-

22
동인기연
유가증권
2023-11-21
33,000
37,000
30,000
공모주식(A)
(2.83)
(30.67)
(7.83)
(17.17)
(39.07)
-

시장지수(B)
0.77
4.37
7.59
10.07
(3.15)
-

시장지수초과(A-B)
(3.60)
(35.03)
(15.42)
(27.24)
(35.91)
-

23
그린리소스
코스닥
2023-11-24
11,000
14,000
17,000
공모주식(A)
207.65
96.76
89.41
63.53
25.29
-

시장지수(B)
(0.12)
3.97
6.63
3.64
(5.24)
-

시장지수초과(A-B)
207.77
92.80
82.78
59.88
30.53
-

24
DS단석
유가증권
2023-12-22
79,000
89,000
100,000
공모주식(A)
300.00
105.50
50.50
4.50
-
-

시장지수(B)
(0.02)
(5.22)
5.96
7.59
-
-

시장지수초과(A-B)
300.02
110.72
44.54
(3.09)
-
-

25
HB인베스트먼트
코스닥
2024-01-25
2,400
2,800
3,400
공모주식(A)
97.06
(2.21)
(16.91)
(32.21)
-
-

시장지수(B)
(1.49)
3.73
3.11
(2.88)
-
-

시장지수초과(A-B)
98.55
(5.94)
(20.02)
(29.33)
-
-

26
케이웨더
코스닥
2024-02-22
4,800
5,800
7,000
공모주식(A)
137.14
32.43
(25.29)
(25.29)
-
-

시장지수(B)
0.70
5.74
(2.12)
(9.74)
-
-

시장지수초과(A-B)
136.44
26.69
(23.16)
(15.54)
-
-

27
케이엔알시스템
코스닥
2024-03-07
9,000
11,000
13,500
공모주식(A)
100.37
72.59
24.89
-
-
-

시장지수(B)
(0.84)
(1.16)
(2.29)
-
-
-

시장지수초과(A-B)
101.21
73.75
27.18
-
-
-

28
오상헬스케어
코스닥
2024-03-13
13,000
15,000
20,000
공모주식(A)
46.75
(15.00)
(34.25)
-
-
-

시장지수(B)
0.02
(3.29)
(2.40)
-
-
-

시장지수초과(A-B)
46.73
(11.71)
(31.85)
-
-
-

29
엔젤로보틱스
코스닥
2024-03-26
11,000
15,000
20,000
공모주식(A)
225.00
142.50
76.25
-
-
-

시장지수(B)
0.26
(6.61)
(7.90)
-
-
-

시장지수초과(A-B)
224.74
149.11
84.15
-
-
-

30
아이씨티케이
코스닥
2024-05-17
13,000
16,000
20,000
공모주식(A)
43.50
(39.10)
(65.65)
-
-
-

시장지수(B)
(1.76)
(1.31)
(9.66)
-
-
-

시장지수초과(A-B)
45.26
(37.79)
(55.99)
-
-
-

31
에이치브이엠
코스닥
2024-06-28
11,000
14,200
18,000
공모주식(A)
12.22
(38.11)
-
-
-
-

시장지수(B)
0.21
(3.66)
-
-
-
-

시장지수초과(A-B)
12.01
(34.46)
-
-
-
-

32
시프트업
유가증권
2024-07-11
47,000
60,000
60,000
공모주식(A)
18.33
19.33
-
-
-
-

시장지수(B)
0.81
(10.48)
-
-
-
-

시장지수초과(A-B)
17.52
29.81
-
-
-
-

33
이엔셀
코스닥
2024-08-23
13,600
15,300
15,300
공모주식(A)
12.42
-
-
-
-
-

시장지수(B)
(0.03)
-
-
-
-
-

시장지수초과(A-B)
12.45
-
-
-
-
-

구분
상장회사의 수
평균 수익률

유가증권시장
5
시장지수 초과
65.17
18.87
9.92
(6.94)
(35.60)
(46.16)

코스닥시장
28
61.29
42.71
18.96
16.10
20.83
52.45

합계
33
61.88
38.99
17.76
12.55
13.47
41.50

주1)
주관회사로서 기업공개에 참여한 기업 중 공모가 포함되지 않은 스팩합병 형태의 상장 건, SPAC, REITs, 이전상장은 제외하였습니다.

주2)
공모주식 수익률 계산은 수정주가 (권리락, 액면분할 등 기준가격 조정으로 주가(기준가)가 조정될 경우, 현재 주가와 공모가 등의 비교를 위하여 동일 조정 비율을 공모가에 적용하여 소급 계산한 가격) 기준으로 계산했습니다.

(주29) 정정 후

마. 인수인 실적

(단위 : 원, %)

순번
상장회사명
소속시장
상장일
공모 희망가
공모가
수익률

하단
상단
구분
상장일
1개월
3개월
6개월
9개월
12개월

1
프롬바이오
코스닥
2021-09-28
21,500
24,500
18,000
공모주식(A)
10.28
(20.56)
(42.22)
(49.06)
(61.67)
(60.33)

시장지수(B)
(2.16)
(3.35)
(2.27)
(10.41)
(25.53)
(34.88)

시장지수초과(A-B)
12.43
(17.20)
(39.96)
(38.65)
(36.13)
(25.45)

2
원준
코스닥
2021-10-07
52,000
60,000
65,000
공모주식(A)
33.84
50.31
54.92
60.77
73.54
6.53

시장지수(B)
3.37
8.69
9.46
3.26
(21.64)
(24.27)

시장지수초과(A-B)
30.48
41.62
45.46
57.51
95.18
30.80

3
케이카
유가증권
2021-10-13
34,300
43,200
25,000
공모주식(A)
(8.00)
0.20
22.80
33.20
(21.00)
(39.80)

시장지수(B)
0.96
1.80
0.38
(7.66)
(19.75)
(25.84)

시장지수초과(A-B)
(8.96)
(1.60)
22.42
40.86
(1.25)
(13.96)

4
지오엘리먼트
코스닥
2021-11-11
7,600
8,700
10,000
공모주식(A)
59.01
352.50
145.00
120.00
113.01
143.50

시장지수(B)
0.50
1.84
(7.82)
(13.32)
(15.88)
(25.97)

시장지수초과(A-B)
58.51
350.66
152.82
133.32
128.89
169.48

5
마음AI (마인즈랩)
코스닥
2021-11-23
26,000
30,000
30,000
공모주식(A)
26.67
(1.00)
(32.33)
(27.33)
(47.33)
(59.17)

시장지수(B)
(1.80)
(2.81)
(14.34)
(14.41)
(22.90)
(29.71)

시장지수초과(A-B)
28.47
1.81
(17.99)
(12.93)
(24.43)
(29.45)

6
이지트로닉스
코스닥
2022-02-04
19,000
22,000
22,000
공모주식(A)
15.91
(21.82)
(5.00)
(33.18)
(40.23)
(50.91)

시장지수(B)
1.26
(1.13)
(0.83)
(8.55)
(21.48)
(14.61)

시장지수초과(A-B)
14.65
(20.69)
(4.17)
(24.63)
(18.74)
(36.30)

7
비씨엔씨
코스닥
2022-03-03
9,000
11,500
13,000
공모주식(A)
73.85
55.00
60.77
48.08
21.15
23.15

시장지수(B)
1.88
5.79
(0.48)
(10.99)
(19.83)
(10.39)

시장지수초과(A-B)
71.96
49.21
61.25
59.07
40.98
33.54

8
범한퓨얼셀
코스닥
2022-06-17
32,200
40,000
40,000
공모주식(A)
19.88
(28.38)
(16.50)
(34.00)
(30.63)
(30.13)

시장지수(B)
(0.43)
(3.17)
(2.59)
(9.12)
(5.50)
10.78

시장지수초과(A-B)
20.31
(25.20)
(13.91)
(24.88)
(25.13)
(40.90)

9
HPSP
코스닥
2022-07-15
23,000
25,000
25,000
공모주식(A)
73.01
139.20
105.60
122.00
256.00
363.20

시장지수(B)
(0.48)
8.96
(14.94)
(7.35)
17.34
17.26

시장지수초과(A-B)
73.49
130.24
120.54
129.35
238.66
345.94

10
루닛
코스닥
2022-07-21
44,000
49,000
30,000
공모주식(A)
33.33
31.00
(31.00)
8.00
104.67
483.33

시장지수(B)
0.56
0.65
(12.67)
(10.25)
15.02
18.19

시장지수초과(A-B)
32.77
30.35
(18.33)
18.25
89.65
465.14

11
에이프릴바이오
코스닥
2022-07-28
20,000
23,000
16,000
공모주식(A)
36.56
27.50
(29.06)
7.81
52.81
23.75

시장지수(B)
0.33
(1.99)
(14.14)
(7.96)
7.48
14.83

시장지수초과(A-B)
36.23
29.49
(14.92)
15.77
45.33
8.92

12
이노룰스
코스닥
2022-10-07
11,000
12,500
12,500
공모주식(A)
26.80
5.20
(26.96)
(2.56)
(27.12)
(37.52)

시장지수(B)
(1.07)
(0.78)
(3.70)
23.56
26.06
12.60

시장지수초과(A-B)
27.87
5.98
(23.26)
(26.12)
(53.18)
(50.12)

13
샤페론
코스닥
2022-10-19
8,200
10,200
5,000
공모주식(A)
72.60
61.40
47.80
23.00
(17.00)
(15.00)

시장지수(B)
(0.94)
5.00
1.81
30.47
28.86
12.47

시장지수초과(A-B)
73.54
56.40
45.99
(7.47)
(45.86)
(27.47)

14
SAMG엔터
코스닥
2022-12-06
21,600
26,700
17,000
공모주식(A)
37.94
86.18
123.53
58.53
49.41
33.82

시장지수(B)
(1.89)
(7.28)
11.34
18.68
25.34
11.76

시장지수초과(A-B)
39.83
93.46
112.19
39.85
24.07
22.07

15
바이오노트
유가증권
2022-12-22
18,000
22,000
9,000
공모주식(A)
18.33
0.00
(25.78)
(48.28)
(46.74)
(52.53)

시장지수(B)
1.19
1.63
1.34
9.59
6.71
10.32

시장지수초과(A-B)
17.14
(1.63)
(27.12)
(57.87)
(53.45)
(62.85)

16
지아이이노베이션
코스닥
2023-03-30
16,000
21,000
13,000
공모주식(A)
55.76
52.30
55.76
96.91
88.07
94.53

시장지수(B)
0.77
1.38
2.73
(1.91)
0.52
7.29

시장지수초과(A-B)
54.98
50.92
53.03
98.82
87.55
87.23

17
알멕
코스닥
2023-06-30
40,000
45,000
50,000
공모주식(A)
99.00
59.00
50.40
(6.90)
(12.70)
(29.70)

시장지수(B)
0.75
8.61
(6.31)
(0.23)
6.30
(1.70)

시장지수초과(A-B)
98.25
50.39
56.71
(6.67)
(19.00)
(28.00)

18
파두
코스닥
2023-08-07
26,000
31,000
31,000
공모주식(A)
(10.97)
29.17
8.18
(34.05)
(40.37)
(49.78)

시장지수(B)
(2.20)
2.20
(6.54)
(10.15)
(3.63)
(18.41)

시장지수초과(A-B)
(8.77)
26.97
14.72
(23.90)
(36.74)
(31.37)

19
유진테크놀로지
코스닥
2023-11-02
12,800
14,500
17,000
공모주식(A)
24.71
(13.76)
(35.18)
(38.53)
(46.12)
-

시장지수(B)
4.55
12.08
8.12
17.55
9.30
-

시장지수초과(A-B)
20.16
(25.84)
(43.29)
(56.07)
(55.42)
-

20
메가터치
코스닥
2023-11-09
3,500
4,000
4,800
공모주식(A)
16.46
16.67
(10.42)
18.96
(22.40)
-

시장지수(B)
(1.00)
2.99
0.11
7.43
(14.76)
-

시장지수초과(A-B)
17.46
13.68
(10.53)
11.53
(7.63)
-

21
캡스톤파트너스
코스닥
2023-11-15
3,200
3,600
4,000
공모주식(A)
129.50
23.50
21.25
9.63
(21.75)
-

시장지수(B)
1.91
5.56
6.42
7.59
(12.96)
-

시장지수초과(A-B)
127.59
17.94
14.83
2.04
(8.79)
-

22
동인기연
유가증권
2023-11-21
33,000
37,000
30,000
공모주식(A)
(2.83)
(30.67)
(7.83)
(17.17)
(39.07)
-

시장지수(B)
0.77
4.37
7.59
10.07
(3.15)
-

시장지수초과(A-B)
(3.60)
(35.03)
(15.42)
(27.24)
(35.91)
-

23
그린리소스
코스닥
2023-11-24
11,000
14,000
17,000
공모주식(A)
207.65
96.76
89.41
63.53
25.29
-

시장지수(B)
(0.12)
3.97
6.63
3.64
(5.24)
-

시장지수초과(A-B)
207.77
92.80
82.78
59.88
30.53
-

24
DS단석
유가증권
2023-12-22
79,000
89,000
100,000
공모주식(A)
300.00
105.50
50.50
4.50
(24.60)
-

시장지수(B)
(0.02)
(5.22)
5.96
7.59
(0.26)
-

시장지수초과(A-B)
300.02
110.72
44.54
(3.09)
(24.34)
-

25
HB인베스트먼트
코스닥
2024-01-25
2,400
2,800
3,400
공모주식(A)
97.06
(2.21)
(16.91)
(32.21)
-
-

시장지수(B)
(1.49)
3.73
3.11
(2.88)
-
-

시장지수초과(A-B)
98.55
(5.94)
(20.02)
(29.33)
-
-

26
케이웨더
코스닥
2024-02-22
4,800
5,800
7,000
공모주식(A)
137.14
32.43
(25.29)
(25.29)
-
-

시장지수(B)
0.70
5.74
(2.12)
(9.74)
-
-

시장지수초과(A-B)
136.44
26.69
(23.16)
(15.54)
-
-

27
케이엔알시스템
코스닥
2024-03-07
9,000
11,000
13,500
공모주식(A)
100.37
72.59
24.89
(41.11)
-
-

시장지수(B)
(0.84)
(1.16)
(2.29)
(18.85)
-
-

시장지수초과(A-B)
101.21
73.75
27.18
(22.27)
-
-

28
오상헬스케어
코스닥
2024-03-13
13,000
15,000
20,000
공모주식(A)
46.75
(15.00)
(34.25)
(33.20)
-
-

시장지수(B)
0.02
(3.29)
(2.40)
(17.59)
-
-

시장지수초과(A-B)
46.73
(11.71)
(31.85)
(15.61)
-
-

29
엔젤로보틱스
코스닥
2024-03-26
11,000
15,000
20,000
공모주식(A)
225.00
142.50
76.25
43.50
-
-

시장지수(B)
0.26
(6.61)
(7.90)
(14.72)
-
-

시장지수초과(A-B)
224.74
149.11
84.15
58.22
-
-

30
아이씨티케이
코스닥
2024-05-17
13,000
16,000
20,000
공모주식(A)
43.50
(39.10)
(65.65)
-
-
-

시장지수(B)
(1.76)
(1.31)
(9.66)
-
-
-

시장지수초과(A-B)
45.26
(37.79)
(55.99)
-
-
-

31
에이치브이엠
코스닥
2024-06-28
11,000
14,200
18,000
공모주식(A)
12.22
(38.11)
(11.00)
-
-
-

시장지수(B)
0.21
(3.66)
(7.65)
-
-
-

시장지수초과(A-B)
12.01
(34.46)
(3.35)
-
-
-

32
시프트업
유가증권
2024-07-11
47,000
60,000
60,000
공모주식(A)
18.33
19.33
(2.17)
-
-
-

시장지수(B)
0.81
(10.48)
(9.45)
-
-
-

시장지수초과(A-B)
17.52
29.81
7.29
-
-
-

33
이엔셀
코스닥
2024-08-23
13,600
15,300
15,300
공모주식(A)
12.42
50.65
-
-
-
-

시장지수(B)
(0.03)
(2.37)
-
-
-
-

시장지수초과(A-B)
12.45
53.03
-
-
-
-

구분
상장회사의 수
평균 수익률

유가증권시장
5
시장지수 초과
64.42
20.45
6.34
(11.84)
(28.74)
(38.41)

코스닥시장
28
61.26
41.63
20.40
15.18
22.49
55.88

합계
33
61.74
38.42
18.21
11.46
13.95
45.40

주1)
주관회사로서 기업공개에 참여한 기업 중 공모가 포함되지 않은 스팩합병 형태의 상장 건, SPAC, REITs, 이전상장은 제외하였습니다.

주2)
공모주식 수익률 계산은 수정주가 (권리락, 액면분할 등 기준가격 조정으로 주가(기준가)가 조정될 경우, 현재 주가와 공모가 등의 비교를 위하여 동일 조정 비율을 공모가에 적용하여 소급 계산한 가격) 기준으로 계산했습니다.

(주30) 정정 전

3. 평가의 개요
가. 개요

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜동방메디컬의 기명식 보통주 3,401,029주를 총액인수 및 모집하기 위하여 최근 3사업연도(2021년, 2022년, 2023년) 및 당해 사업연도(2024년) 반기 감사/검토보고서 및 결산서 등 관련 자료를 바탕으로 회사가 영위하는 사업의 수익성과 성장성, 회사의 경쟁력, 재무상태, 경영능력 및 투명성, 계열회사 등에 대하여 기업실사(Due-Diligence)를 실시하였으며, 기업실사 결과를 기초로 파악한 위험요인들을 주식가치 산정에 반영하여 평가를 수행하였습니다.

나. 평가 일정

구 분
일 시

대표주관회사 계약 체결
2023년 07월 07일

기업실사
2023년 07월 07일 ~ 2024년 06월 13일

상장예비심사 신청
2024년 06월 13일

신청 후 기업실사
2024년 06월 13일 ~ 2024년 09월 03일

상장예비심사 승인
2024년 09월 04일

증권신고서 제출을 위한 기업실사
2024년 09월 04일 ~ 2024년 09월 13일

증권신고서 제출
2024년 09월 13일

(주30) 정정 후

3. 평가의 개요
가. 개요

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜동방메디컬의 기명식 보통주 3,401,029주를 총액인수 및 모집하기 위하여 최근 3사업연도(2021년, 2022년, 2023년) 및 당해 사업연도(2024년) 반기 감사/검토보고서 및 결산서 등 관련 자료를 바탕으로 회사가 영위하는 사업의 수익성과 성장성, 회사의 경쟁력, 재무상태, 경영능력 및 투명성, 계열회사 등에 대하여 기업실사(Due-Diligence)를 실시하였으며, 기업실사 결과를 기초로 파악한 위험요인들을 주식가치 산정에 반영하여 평가를 수행하였습니다.

나. 평가 일정

구 분
일 시

대표주관회사 계약 체결
2023년 07월 07일

기업실사
2023년 07월 07일 ~ 2024년 06월 13일

상장예비심사 신청
2024년 06월 13일

신청 후 기업실사
2024년 06월 13일 ~ 2024년 09월 03일

상장예비심사 승인
2024년 09월 04일

증권신고서 제출을 위한 기업실사
2024년 09월 04일 ~ 2024년 09월 13일

증권신고서 제출
2024년 09월 13일

정정 증권신고서 제출
2024년 10월 14일

(주31) 정정 전

4. 기업실사 결과 및 평가내용

나. 산업의 성장성
(1) 시장의 규모 및 산업의 성장잠재력
(가) 한방의료기기 사업부문
1) 한방침 시장(중략)

2021한국한의학연구 자료에 따르면, 한의의료기기 주요 품목별 생산현황 자료에서 국내 한방침 생산량 및 생산액 규모가 2018년 약 220억원에서 2019년 약 252억원으로 증가하였다가, 2020~2021년 COVID19의 영향으로 약 230억원으로 다소 감소한 것으로 나타납니다. 아래 자료는 전체 생산량을 기준으로 하고 있으므로, 내수 및 수출 대상 품목을 포함하고 있는 것으로 보이며, 국내 생산량 기준 한방침 시장 규모는 소비자물가지수를 고려하여 2023년도에는 약 240~250억원 정도로 추정됩니다.

【2018~2021년 한의의료기기 주요 품목별 생산현황】

(단위 : 개, 천원)

한글품명
2018
2019
2020
2021

생산량
생산액
업체수
생산량
생산액
업체수
생산량
생산액
업체수
생산량
생산액
업체수

저주파자극기*
30,520
22,324,260
76
29,520
20,874,394
46
24,622
15,578,706
57
28,072
12,332,976
57

맥파계**
3,350
496,524
7
3,253
604,010
5
1,052
218,300
3
1,870
218,898
3

맥파분석기
135
233,120
5
95
44,200
5
118
101,806
4
211
84,862
4

피부저항측정기
6
20,250
-
6
23,100
-
2
7,700
-
-
-
-

침***
2,497,107,538
22,037,906
25
2,974,286,768
25,184,962
24
2,060,384,545
23,022,763
13
2,634,290,200
22,900,604
15

부항기****
75,302,235
11,210,511
28
85,378,686
14,892,138
24
103,906,213
14,355,029
22
106,615,017
14,762,304
25

온구기*****
882,412
2,354,172
33
359,420
2,866,909
28
308,591
2,324,319
13
364,780
1,761,161
15

출처 :
식품의약품안전처 「2021 의료기기 생산 및 수출입 실적 통계」

주)
분류번호별로 생산업체 상세정보 현황이 제공되나, 업체수 3개 이상일 경우에만 관련 업체 현황이 제공되며, 3개 미만의 경우 현황이 제공되지 않아 0개로 처리함

*
저주파자극기는 분류번호 A16010/16010.01 저주파자극기, A16010.02 간섭전류형 저주파자극기, A16010.03 경피성통증완화전기자극장치, A16010.04 침전기자극기를 합한 값임

**
맥파계는 분류번호 A23040/A23040.01 맥파계를 합친 값임

***
침은 분류번호 A84010 침, A84010.01 비멸균침, A84010.02 멸균침을 합한 값임

****
부항기는 분류번호 A84020 부항기, A84020.01 수동식부항기, A84020.02 전동식부항기를 합한 값임

*****
온구기는 분류번호 A84030 온구기, A84030.01 점화식온구기, A84030.02 전기식온구기를 합한 값임

2014년에 일회용 멸균호침(ISO 17218)에 대한 국제표준이 발간된 이후 국가표준(KS)으로의 도입을 거쳐 관련 산업전반에 적용되고 있어 시장의 제품에 대한 신뢰도가 꾸준히 상승하고 있습니다. 동사의 일회용 한방침은 침끝 연마시 동사만의 노하우로 균일하고 매끄러우며, 침 삽입시 통증유발을 최소화시키는 형상을 가지고 있습니다. 또한 스프링 침병을 자동으로 생산하는 자동 코일링 장치 개발, 침체와 침병을 자동 조립하는 시스템 개발, 침체 자동 연마장치 개발 등을 통해 자동화된 생산체제를 유지하고 이를 바탕으로 고품질의 일회용 한방침을 생산하여 국내 한방침 시장을 선도하고 있습니다.
2) 한방 부항 시장
- 글로벌 한방 부항 시장시장조사기관인 Verified Market Reports에 따르면, 글로벌 부항 장치 시장 규모는 2023년에 1000억 달러로 평가되었으며, 2024~2030년 예측 기간 동안 연평균 성장률(CAGR) 8%로 성장하여 2030년까지 1,713억 8천만 달러에 이를 것으로 예상됩니다. 글로벌 부항 장치 시장의 범위는 일회용 부항컵을 포함한, 다양한 재질의 부항기 및 관련 부항 장치들이 포함되었습니다. 주요 시장 참여자는 YiFang, Kangzhu, OuMaiAShi, ZaoKang, Cofoe, GYY, FOLEE, Mengshibaguan, Huamingkangtaiu, Hwato 등입니다.일회용 부항컵은 현재 미국 시장의 규모가 가장 크며, 이슬람권인 중동 시장은 사혈 부황의 역사가 깊어 향후 일회용 부항컵에 대한 잠재적인 수요가 매우 클 것으로 추정되고 있습니다.

- 국내 한방 부항 시장2021 한국한의학연구 자료에 따르면, 한의의료기기 주요 품목별 생산현황 자료에서 국내 부항기 생산량 및 생산액 규모는 2018년 112억에서 2019년 149억원으로 증가하였다가, 2020~2021년 COVID19의 영향을 크게 받지 않고 약 143~147억원을 유지하였습니다. 이는 전체 생산량을 기준으로 하고 있으므로, 내수 및 수출 대상 품목을 포함하고 있는 것으로 보이며, 국내 생산량 기준 부항기 시장 규모는 소비자물가지수를 고려하여 2023년도 기준으로 약 150~160억원 정도로 추정됩니다.

【2018~2021년 한의의료기기 주요 품목별 생산현황】

(단위 : 개, 천원)

한글품명
2018
2019
2020
2021

생산량
생산액
업체수
생산량
생산액
업체수
생산량
생산액
업체수
생산량
생산액
업체수

저주파자극기*
30,520
22,324,260
76
29,520
20,874,394
46
24,622
15,578,706
57
28,072
12,332,976
57

맥파계**
3,350
496,524
7
3,253
604,010
5
1,052
218,300
3
1,870
218,898
3

맥파분석기
135
233,120
5
95
44,200
5
118
101,806
4
211
84,862
4

피부저항측정기
6
20,250
-
6
23,100
-
2
7,700
-
-
-
-

침***
2,497,107,538
22,037,906
25
2,974,286,768
25,184,962
24
2,060,384,545
23,022,763
13
2,634,290,200
22,900,604
15

부항기****
75,302,235
11,210,511
28
85,378,686
14,892,138
24
103,906,213
14,355,029
22
106,615,017
14,762,304
25

온구기*****
882,412
2,354,172
33
359,420
2,866,909
28
308,591
2,324,319
13
364,780
1,761,161
15

출처 :
식품의약품안전처 「2021 의료기기 생산 및 수출입 실적 통계」

주)
분류번호별로 생산업체 상세정보 현황이 제공되나, 업체수 3개 이상일 경우에만 관련 업체 현황이 제공되며, 3개 미만의 경우 현황이 제공되지 않아 0개로 처리함

*
저주파자극기는 분류번호 A16010/16010.01 저주파자극기, A16010.02 간섭전류형 저주파자극기, A16010.03 경피성통증완화전기자극장치, A16010.04 침전기자극기를 합한 값임

**
맥파계는 분류번호 A23040/A23040.01 맥파계를 합친 값임

***
침은 분류번호 A84010 침, A84010.01 비멸균침, A84010.02 멸균침을 합한 값임

****
부항기는 분류번호 A84020 부항기, A84020.01 수동식부항기, A84020.02 전동식부항기를 합한 값임

*****
온구기는 분류번호 A84030 온구기, A84030.01 점화식온구기, A84030.02 전기식온구기를 합한 값임

2014~2021년 기간 동안 국내 업체들의 부항기 생산액을 살펴보면, 약 73억원에서 147억원으로 약 8년 동안 연평균성장률(CAGR)은 12.8%을 보이고 있습니다. 다만, 2019년까지 부항기 국내생산량이 급성장한 이후 부항기 생산량의 증가폭이 다소 감소하는 것으로 추정됩니다.

【2021년 국내 주요 침 생산업체 현황】

(단위 : 백만원, %)

구분
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
연평균성장률

부항기생산액
7,290
7,355
5,827
8,214
11,211
14,892
14,355
14,762
12.8%

성장률
-
0.9%
-20.8%
41.0%
36.5%
32.8%
-3.6%
2.8%

출처 :
한국한의학연감(2014~2018) 및 2021 의료기기 생산 및 수출입 실적 통계자료 활용

3) 대체 시장의 존재 여부 및 향후 전망한방침 및 부항은 전통적으로 한방의학의 대표적인 침 치료 및 사혈 치료를 위한 의료기기로서 전통의학에서부터 현대의 통증의학 및 대체의학 분야까지 사용 범위가 더욱 확대되고 있는 추세입니다. 또한, 한방 치료에서의 추나 요법이나 통증 클리닉에서 마사지, 도수 치료 등의 여러가지 시술들과 상호보완되면서 복합적인 방식으로 시술이 진행되고 있어, 여러가지 시술들이 대체제로 작용하기보다는 복합적으로 작용하여 전체 한방의료기기 시장 성장을 견인할 것으로 전망됩니다.

(주31) 정정 후

4. 기업실사 결과 및 평가내용

나. 산업의 성장성
(1) 시장의 규모 및 산업의 성장잠재력
(가) 한방의료기기 사업부문
1) 한방침 시장

2021한국한의학연구 자료에 따르면, 한의의료기기 주요 품목별 생산현황 자료에서 국내 한방침 생산량 및 생산액 규모가 2018년 약 220억원에서 2019년 약 252억원으로 증가하였다가, 2020~2021년 COVID19의 영향으로 약 230억원으로 다소 감소한 것으로 나타납니다. 아래 자료는 전체 생산량을 기준으로 하고 있으므로, 내수 및 수출 대상 품목을 포함하고
있으며, 2023년 기준 한방침 시장 규모는 약 270억원 수준으로 성장하였습니다.

【2018~
2023년 한의의료기기 주요 품목별 생산현황】

(단위 : 개, 천원)

한글품명
2018
2019
2020
2021
2022
2023

생산량
생산액
업체수
생산량
생산액
업체수
생산량
생산액
업체수
생산량
생산액
업체수
생산량
생산액
업체수
생산량
생산액

저주파자극기*
30,520
22,324,260
76
29,520
20,874,394
46
24,622
15,578,706
57
28,072
12,332,976
57
22,091
12,930,077
48
18,377
11,109,612

맥파계**
3,350
496,524
7
3,253
604,010
5
1,052
218,300
3
1,870
218,898
3
1,556
253,530
3
2,156
273,510

맥파분석기
135
233,120
5
95
44,200
5
118
101,806
4
211
84,862
4
208
430,400
4
371
887,334

피부저항측정기
6
20,250
-
6
23,100
-
2
7,700
-
-
-
-
-
-
-
1
8,800

침***
2,497,107,538
22,037,906
25
2,974,286,768
25,184,962
24
2,060,384,545
23,022,763
13
2,634,290,200
22,900,604
15
2,748,119,721
36,798,489
14
2,701,572,497
29,479,198

부항기****
75,302,235
11,210,511
28
85,378,686
14,892,138
24
103,906,213
14,355,029
22
106,615,017
14,762,304
25
80,722,194
17,855,178
22
135,791,874
18,149,566

온구기*****
882,412
2,354,172
33
359,420
2,866,909
28
308,591
2,324,319
13
364,780
1,761,161
15
561,412
1,400,099
13
160,742
1,213,582

출처 :

식품의약품안전처 「2021 의료기기 생산 및 수출입 실적 통계」,
「2022 의료기기 생산 및 수출입 실적 통계」, 「2023 의료기기 생산 및 수출입 실적 통계」

주1)
분류번호별로 생산업체 상세정보 현황이 제공되나, 업체수 3개 이상일 경우에만 관련 업체 현황이 제공되며, 3개 미만의 경우 현황이 제공되지 않아 0개로 처리함

*
저주파자극기는 분류번호 A16010/16010.01 저주파자극기, A16010.02 간섭전류형 저주파자극기, A16010.03 경피성통증완화전기자극장치, A16010.04 침전기자극기를 합한 값임

**
맥파계는 분류번호 A23040/A23040.01 맥파계를 합친 값임

***
침은 분류번호 A84010 침, A84010.01 비멸균침, A84010.02 멸균침을 합한 값임

****
부항기는 분류번호 A84020 부항기, A84020.01 수동식부항기, A84020.02 전동식부항기를 합한 값임

*****
온구기는 분류번호 A84030 온구기, A84030.01 점화식온구기, A84030.02 전기식온구기를 합한 값임

주2)
2023년부터 품목별 생산업체 수가 표기되지 않아 업체수는 2022년까지 기재하였습니다.

2014년에 일회용 멸균호침(ISO 17218)에 대한 국제표준이 발간된 이후 국가표준(KS)으로의 도입을 거쳐 관련 산업전반에 적용되고 있어 시장의 제품에 대한 신뢰도가 꾸준히 상승하고 있습니다. 동사의 일회용 한방침은 침끝 연마시 동사만의 노하우로 균일하고 매끄러우며, 침 삽입시 통증유발을 최소화시키는 형상을 가지고 있습니다. 또한 스프링 침병을 자동으로 생산하는 자동 코일링 장치 개발, 침체와 침병을 자동 조립하는 시스템 개발, 침체 자동 연마장치 개발 등을 통해 자동화된 생산체제를 유지하고 이를 바탕으로 고품질의 일회용 한방침을 생산하여 국내 한방침 시장을 선도하고 있습니다.
2) 한방 부항 시장
- 글로벌 한방 부항 시장시장조사기관인 Verified Market Reports에 따르면, 글로벌 부항 장치 시장 규모는 2023년에 1000억 달러로 평가되었으며, 2024~2030년 예측 기간 동안 연평균 성장률(CAGR) 8%로 성장하여 2030년까지 1,713억 8천만 달러에 이를 것으로 예상됩니다. 글로벌 부항 장치 시장의 범위는 일회용 부항컵을 포함한, 다양한 재질의 부항기 및 관련 부항 장치들이 포함되었습니다. 주요 시장 참여자는 YiFang, Kangzhu, OuMaiAShi, ZaoKang, Cofoe, GYY, FOLEE, Mengshibaguan, Huamingkangtaiu, Hwato 등입니다.일회용 부항컵은 현재 미국 시장의 규모가 가장 크며, 이슬람권인 중동 시장은 사혈 부황의 역사가 깊어 향후 일회용 부항컵에 대한 잠재적인 수요가 매우 클 것으로 추정되고 있습니다.

- 국내 한방 부항 시장2021 한국한의학연구 자료에 따르면, 한의의료기기 주요 품목별 생산현황 자료에서 국내 부항기 생산량 및 생산액 규모는 2018년 112억에서 2019년 149억원으로 증가하였다가, 2020~2021년 COVID19의 영향을 크게 받지 않고 약 143~147억원을 유지하였습니다. 이는 전체 생산량을 기준으로 하고 있으므로, 내수 및 수출 대상 품목을 포함하고 있
으며, 2023년 국내 생산량 기준 부항기 시장 규모는 181억원 수준으로 성장하였습니다.

【2018~
2023년 한의의료기기 주요 품목별 생산현황】

(단위 : 개, 천원)

한글품명
2018
2019
2020
2021
2022
2023

생산량
생산액
업체수
생산량
생산액
업체수
생산량
생산액
업체수
생산량
생산액
업체수
생산량
생산액
업체수
생산량
생산액

저주파 자극기*
30,520
22,324,260
76
29,520
20,874,394
46
24,622
15,578,706
57
28,072
12,332,976
57
22,091
12,930,077
48
18,377
11,109,612

맥파계**
3,350
496,524
7
3,253
604,010
5
1,052
218,300
3
1,870
218,898
3
1,556
253,530
3
2,156
273,510

맥파분석기
135
233,120
5
95
44,200
5
118
101,806
4
211
84,862
4
208
430,400
4
371
887,334

피부저항 측정기
6
20,250
-
6
23,100
-
2
7,700
-
-
-
-
-
-
-
1
8,800

침***
2,497,107,538
22,037,906
25
2,974,286,768
25,184,962
24
2,060,384,545
23,022,763
13
2,634,290,200
22,900,604
15
2,748,119,721
36,798,489
14
2,701,572,497
29,479,198

부항기****
75,302,235
11,210,511
28
85,378,686
14,892,138
24
103,906,213
14,355,029
22
106,615,017
14,762,304
25
80,722,194
17,855,178
22
135,791,874
18,149,566

온구기*****
882,412
2,354,172
33
359,420
2,866,909
28
308,591
2,324,319
13
364,780
1,761,161
15
561,412
1,400,099
13
160,742
1,213,582

출처 :

식품의약품안전처 「2021 의료기기 생산 및 수출입 실적 통계」,
「2022 의료기기 생산 및 수출입 실적 통계」, 「2023 의료기기 생산 및 수출입 실적 통계」

주1)
분류번호별로 생산업체 상세정보 현황이 제공되나, 업체수 3개 이상일 경우에만 관련 업체 현황이 제공되며, 3개 미만의 경우 현황이 제공되지 않아 0개로 처리함

*
저주파자극기는 분류번호 A16010/16010.01 저주파자극기, A16010.02 간섭전류형 저주파자극기, A16010.03 경피성통증완화전기자극장치, A16010.04 침전기자극기를 합한 값임

**
맥파계는 분류번호 A23040/A23040.01 맥파계를 합친 값임

***
침은 분류번호 A84010 침, A84010.01 비멸균침, A84010.02 멸균침을 합한 값임

****
부항기는 분류번호 A84020 부항기, A84020.01 수동식부항기, A84020.02 전동식부항기를 합한 값임

*****
온구기는 분류번호 A84030 온구기, A84030.01 점화식온구기, A84030.02 전기식온구기를 합한 값임

주2)
2023년부터 품목별 생산업체 수가 표기되지 않아 업체수는 2022년까지 기재하였습니다.

2014~
2023년 기간 동안 국내 업체들의 부항기 생산액을 살펴보면, 약 73억원에서
181억원으로 약
10년 동안 연평균성장률(CAGR)은
10.7%을 보이고 있습니다. 다만, 2019년까지 부항기 국내생산량이 급성장한 이후 부항기 생산의 증가폭이 다소 감소하는 것으로 추정됩니다.

【2014년 ~ 2023년 국내 부항기 생산액 현황】

(단위 : 백만원, %)

구분
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년
연평균성장률

부항기생산액
7,290
7,355
5,827
8,214
11,211
14,892
14,355
14,762
17,855
18,150
10.7%

성장률
-
0.9%
-20.8%
41.0%
36.5%
32.8%
-3.6%
2.8%
21.0%
1.7%

출처 :

한국한의학연감(2014~2018) 및 2021,
2022, 2023 의료기기 생산 및 수출입 실적 통계자료 활용

3) 대체 시장의 존재 여부 및 향후 전망한방침 및 부항은 전통적으로 한방의학의 대표적인 침 치료 및 사혈 치료를 위한 의료기기로서 전통의학에서부터 현대의 통증의학 및 대체의학 분야까지 사용 범위가 더욱 확대되고 있는 추세입니다. 또한, 한방 치료에서의 추나 요법이나 통증 클리닉에서 마사지, 도수 치료 등의 여러가지 시술들과 상호보완되면서 복합적인 방식으로 시술이 진행되고 있어, 여러가지 시술들이 대체제로 작용하기보다는 복합적으로 작용하여 전체 한방의료기기 시장 성장을 견인할 것으로 전망됩니다.

(주32) 정정 전

(2) 시장 경쟁 상황동사의 사업분야별 경쟁 상황은 아래와 같습니다.
(가) 한방의료기기 사업부문
1) 경쟁 상황
가) 경쟁 형태동사가 제조하는 한방침은 일회용 제품을 위주로 하고 있으며, 고품질의 제품 및 브랜드 이미지로 국내 및 국외에서 시장점유율을 높여 나가고 있습니다. 한방침은 전통 한의약 시장을 구축하고 있는 한국, 중국, 일본 등의 소수의 제조 업체들이 시장점유율의 대부분을 차지하는 과점 형태의 시장으로 추정됩니다.

국내 한방침 시장은 매년 약3~5%의 성장을 보이고 있고, 글로벌 한방침 시장은 매년 약 5~8%의 시장이 성장하고 있는 것으로 추정되고 있습니다. 동사의 국내 한방침 시장점유율은 2022년도 기준 약 43.16%를 차지하고 있으며, 동사 및 3개사의 시장점유율이 약 90%로 국내 한방 침 시장을 주도하고 있습니다.

【국내 한방침 경쟁사 동향 및 시장 점유율(2022년 매출액 기준)】

(단위 : 백만원, %)

회사명
매출액
시장점유율
강점 및 약점

㈜동방메디컬
10,628
43.16%
국내 최고 품질 최다 생산량, 다양한 사이즈 및 형태의 제품 라인업 보유, 수요 대비 생산량 부족

㈜케이엠에스
5,616
22.80%
적극적인 마케팅을 통해 시장 점유율 확대 중이나, 스프링침 위주의 한정적인 제품 라인업으로 인하여 한계성 존재

SMC
3,320
13.48%
가격 경쟁력이 높으나, 충성 고객 부족

㈜다나메디컬
2,600
10.56%
저가형 침에 의존, 지방에 한정된 매출액에 의존, 해외시장 공략 중이나 COVID-19으로 인하여 고전

기타
2,463
10.00%
-

합계
24,626
100.00%
-

출처 :
회사 자료

주1)
동사의 2022년 국내 한방침 매출액은 수출을 제외한 내수 기준 금액입니다.

주2)
㈜케이엠에스 및 SMC의 매출액은 수출을 구분할 수 없으며, ㈜다나메디컬의 매출액은 수출을 제외한 내수 기준 금액입니다.

주3)
㈜케이엠에스와 ㈜다나메디컬의 부항컵 품목별 매출액은 구분되지 않으며, SMC는 부항컵을 생산하고 있지 않습니다.

주4)
기타의 시장점유율은 동사를 포함한 주요 4개사의 매출액을 제외한 10%로 가정하였습니다.

나) 진입장벽일반적으로 의료기기의 제조, 유통은 인허가의 취득, 사후 관리 등을 유지에 대규모 자본이 투입됩니다. 최근 들어 해외 선진국들의 규제사항이 점점 더 복잡하고 지는 추세이므로, 각국의 의료기기 인허가의 취득에 드는 시간이 비용이 더욱 증가하고 있습니다. 한방의료기기도 이러한 추세를 따라가고 있으나, 일반의료기기에 비교하여 품목이 다양하지 않고 규제 사항이 복잡하지 않은 편입니다. 다만 국내 및 글로벌 시장의 규모가 제한적이며, 기존 과점 체제의 경쟁형태가 확립되어 있는 상태입니다. 또한, 신규업체가 시장에 진입하기에는 시장 특성 파악, 설비투자 및 수익성 확보 등에 어려움이 있기 때문에, 이러한 현재 시장 구조가 진입장벽으로 작용할 것으로 판단됩니다.

2) 경쟁업체 현황동사는 글로벌 한방침 시장에서 국내외 수요자의 요구에 부응하는 다양한 제품생산 능력을 보유하고 있어 국내외 높은 시장지배력을 가지고 있으며, 한방침의 핵심인 침끝 마무리 기술이 우수하고 해외 마케팅 전문인력을 확보하고 있어 국내외 시장에서 지속적인 성장세가 예상됩니다. 단, 한방침 관련 거대시장이자 경쟁상대인 중국이 한중 FTA를 통해 국내 시장진입을 노리고 있어, 이에 대응할 수 있는 고부가가치 제품의 개발이 요구되고 있습니다. 동사는 2011년 세계일류상품 및 생산업체로 선정되어 현재까지 그 자격을 유지하고 있습니다.

【글로벌 주요 기업별 생산량 및 시장 점유율(2022년 생산량 기준)】

(단위 : 백만달러, %, 천만개)

품목명
㈜동방메디컬(한국)
Huauto(중국)
云龍(중국)
SEIRIN(일본)
Jiajian(중국)
기타
합계

생산액
38
27
23
16
14
73
191

비중
19.90%
14.14%
12.04%
8.38%
7.33%
38.22%
100.00%

생산량
180
165
135
80
79
335
974

비중
18.48%
16.94%
13.86%
8.21%
8.11%
34.39%
100.00%

출처 :
회사 자료, 동사 생산량 및 각국 현지 공장 및 영업점 조사 자료를 활용하여 추정

한방침의 국내 경쟁업체로 하기 주요 3개사를 들수 있습니다.

【한방침 - 주요 국내 경쟁업체 비교 현황】

(단위 : 백만원)

구분
신청회사
㈜케이엠에스
SMC
㈜다나메디컬

'21연도(제8기)
'22연도(제9기)
'23연도(제10기)
'24연도반기(제11기)
'21연도(제21기)
'22연도(제22기)
'23연도(제23기)
'24연도반기(제24기)
'21연도(제19기)
'22연도(제20기)
'23연도(제21기)
'24연도반기(제22기)
'21연도(제19기)
'22연도(제20기)
'23연도(제21기)
'24연도반기(제22기)

설립일
2014.12.26 (법인설립일)
2020.11.30 (법인전환일)
2012.07.02
2007.06.25

매출액(원가율)
51,454(76.99%)
81,408(72.03%)
90,875(65.90%)
50,568(66.89%)
4,118(56.47%)
5,616(66.18%)
**
**
3,300
3,320
**
**
3,592(70.94%)
3,435(73.26%)
2,818(71.50%)
**

영업이익(이익률)
4,607(8.95%)
6,121(7.52%)
16,477(18.13%)
7,460(14.75%)
779(18.93%)
671(11.94%)
**
**
**
**
**
**
233(6.50%)
254(7.39%)
313(11.09%)
**

당기순이익(이익률)
2,995(5.82%)
3,320(4.08%)
9,734(10.71%)
-1,130(-2.23%)
734(17.82%)
544(9.69%)
**
**
290(8.79%)
260(7.83%)
**
**
380(10.58%)
243(7.08%)
30(1.08%)
**

총자산
78,289
113,736
117,001
142,062
5,177
4,987
**
**
**
**
**
**
9,783
9,953
9,921
**

총부채
39,097
76,999
69,882
67,597
2,902
2,183
**
**
**
**
**
**
7,725
7,852
7,841
**

자기자본
39,193
36,737
47,119
74,464
2,275
2,804
**
**
1,110
1,410
**
**
2,058
2,101
2,080
**

상장 여부(상장일)
부
부
부
부

주요 제품(매출비중)
필러(22%), 봉합사(13%),한방침(23%), 부항(17%)
한방침 등
한방침 등
한방침, 부항

출처 :
회사 자료

주1)
** 표시는 미공개 정보입니다.

주2)
동사는 2021연도를 제외하고 K-IFRS 연결 기준으로, 2021연도의 경우 K-GAAP 별도 기준으로 기재하였습니다.

주3)
㈜케이엠에스(법인), SMC(개인업체), ㈜다나메디컬(법인)은 별도로 한방의료기기 쇼핑몰(별도업체)을 운영하고 있으며, 상기 재무수치에는 쇼핑몰 매출액을 포함하지 않았습니다.

국내 한방침 및 한방부항기의 경쟁업체 상기 3개사는 사업규모상 공시되는 세부 자료가 없거나 품목별 매출을 확인할 수 없으며, 품목별 비교 및 정확한 시장점유율을 산정하기 어렵습니다. 따라서 한방침과 부항컵 매출(내수, 수출 포함)을 합산하였으며, 각 경쟁회사별 시장점유율은 주요 4개 회사의 전체 매출 합계액과 회사별 매출을 비교하여 추정하였습니다.

【한방의료기기부문 - 국내 주요 경쟁업체별 시장 점유율】

(단위 : 백만원, %)

구분
사업연도
2021연도
2022연도
2023연도

회사명
매출액
시장 점유율
매출액
시장 점유율
매출액
시장 점유율

한방의료기기매출액
신청회사
26,449
63.55%
30,819
64.22%
32,577
66.14%

㈜케이엠에스
4,118
9.89%
5,616
11.70%
5,616
11.40%

SMC
3,300
7.93%
3,320
6.92%
3,320
6.74%

㈜다나메디컬
3,592
8.63%
3,435
7.16%
2,818
5.72%

기타
4,162
10.00%
4,799
10.00%
4,926
10.00%

합계
41,621
100.00%
47,989
100.00%
49,256
100.00%

출처 :
회사 자료

주1)
상기 시장 점유율은 각 회사의 한방의료기기 매출액(내수, 수출 포함)을 전체 매출액 대비 각 회사별 매출액 비중으로 산정하였습니다.

주2)
주요 4개사를 제외한 기타는 사업연도별 약 10.00%의 시장 점유율로 가정하여 산정하였습니다.

주3)
㈜케이엠에스 및 SMC의 2023연도 매출액은 확인 가능한 자료가 부재하여 전년도(2022연도)와 동일하게 적용하였습니다.

품목별 한방의료기기 국내 생산액 대비 동사의 한방침 및 부항컵 매출액 비중으로 산정한 시장 점유율은 다음과 같습니다.

【한방의료기기부문 - 국내 주요 경쟁업체별 시장 점유율】

(단위 : 백만원, %)

제품
2021연도(제8기)
2022연도(제9기)
2023연도(제10기)

한방침 동사 매출액
26,449
30,819
32,577

한방침 국내 총생산액
4,118
5,616
5,616

동사 한방침 시장 점유율
3,300
3,320
3,320

부항컵 동사 매출액
3,592
3,435
2,818

부항 국내 총생산액
4,162
4,799
4,926

동사 부항컵 시장 점유율
41,621
47,989
49,256

출처 :
회사 자료

주1)
동사의 품목별 시장 점유율은 국내 총생산액 대비 동사의 품목별 매출액(내수, 수출 포함) 비중으로 산정하였습니다.

주2)
2022연도, 2023연도 한방침 및 부항 국내 총생산액은 확인 가능한 공시된 자료가 부재하여 2021연도 국내 총생산금액에 5.0%, 3.6%(2022연도, 2023연도 소비자물가상승률, EIU)를 적용하여 추정하였습니다.

3) 비교우위 사항한방침의 경우 전 세계적으로 한국, 일본, 중국 등에서 주로 생산되며, 일본 제품의 경우 고가의 가격 및 적은 생산수량으로 인하여 한정적인 고객층을 보유하고 있으며, 중국 제품의 경우에도 저품질 이미지로 인하여 해외 시장에서는 한정적인 고객층을 보유하고 있습니다. 동사 제품은 우수한 품질과 높은 가성비를 바탕으로 높은 시장 점유율을 보이고 있습니다.
가) 일회용 한방침동사의 일회용 한방침은 침끝 연마시 동사만의 노하우로 균일하고 매끄러우며, 침 삽입시 통증유발을 최소화시키는 형상을 가지고 있습니다. 또한 스프링 손잡이를 자동으로 생산하는 코일링 장치 개발, 침체와 침병을 자동 조립하는 시스템 개발, 침체 자동 연마장치 개발 등을 통해 자동화되고 일관된 생산체제를 유지하여 타사 대비 월등한 생산량과 고품질의 일회용 한방침을 생산하여 국내 및 글로벌 한방침 시장을 선도하고 있습니다. 또한 타사 대비 다양한 제품군과 규격을 공급하고 있고, 자체 개발 설비 및 자동화 설비로 인한 대규모 생산이 가능합니다.
나) 일회용 부항컵일회용 부항컵의 경우, 멸균 포장이 식약처 의무 규정사항은 아니나, 동사는 일회용 부항컵 생산설비를 갖추어 국내 제조업체 중 최초로 멸균 밀봉 포장 제품을 출시하여 병의원으로부터 큰 호응을 얻었으며, 특히 사혈 부항 시술시 감염 예방의 탁월함을 인정받았습니다. 2022년 3월 보건복지부로부터 일회용 부항컵의 재료대를 인정받아 건강보험 행위급여목록에 포함되었으며, 2023년 국내 생산량 기준 동사의 시장점유율은 약 70%를 달성하고 있습니다.국내 한방 부항컵을 제조하는 업체들이 대부분 영세한 반면, 동사는 고가 장비인 사출기 10대 이상의 생산설비를 갖추어 대량생산을 하고 있으며, 중국산 제품과 비교하여 사출 상태나 제품 품질, 마감이 우수한 것으로 평가받고 있습니다.

(주32) 정정 후

(2) 시장 경쟁 상황동사의 사업분야별 경쟁 상황은 아래와 같습니다.
(가) 한방의료기기 사업부문
1) 경쟁 상황
가) 경쟁 형태동사가 제조하는 한방침은 일회용 제품을 위주로 하고 있으며, 고품질의 제품 및 브랜드 이미지로 국내 및 국외에서 시장점유율을 높여 나가고 있습니다. 한방침은 전통 한의약 시장을 구축하고 있는 한국, 중국, 일본 등의 소수의 제조 업체들이 시장점유율의 대부분을 차지하는 과점 형태의 시장으로 추정됩니다.

국내 한방침 시장은 매년 약3~5%의 성장을 보이고 있고, 글로벌 한방침 시장은 매년 약 5~8%의 시장이 성장하고 있는 것으로 추정되고 있습니다. 동사의 국내 한방침 시장점유율은 2022년도 기준 약 43.16%를 차지하고 있으며, 동사 및 3개사의 시장점유율이 약 90%로 국내 한방 침 시장을 주도하고 있습니다.

【국내 한방침 경쟁사 동향 및 시장 점유율(
2023년 매출액 기준)】

(단위 : 백만원, %)

회사명
금액
시장점유율
강점 및 약점

㈜동방메디컬
16,081
54.55%
국내 최고 품질 최다 생산량, 다양한 사이즈 및 형태의 제품 라인업 보유, 수요 대비 생산량 부족

㈜케이엠에스
6,114
20.74%
적극적인 마케팅을 통해 시장 점유율 확대 중이나, 스프링침 위주의 한정적인 제품 라인업으로 인하여 한계성 존재

㈜다나메디컬
2,818
9.56%
저가형 침에 의존, 지방에 한정된 매출액에 의존, 해외시장 공략 중이나 COVID-19으로 인하여 고전

기타
4,466
15.15%
-

합계
29,479
100.00%
-

출처 :

회사 자료,
식품의약품안전처 「2023 의료기기 생산 및 수출입 실적 통계」

주1)

동사의
매출액은
2023년 한방침 매출액 합계입니다.

주2)
㈜케이엠에스 및 (주)다나메디컬은 품목별 매출액이 구분되지 않아 총매출액을 기준으로 기재하였습니다.

주3)
합계액은 2023년 국내 한방침 생산액을 기준으로 기재하였습니다.

나) 진입장벽일반적으로 의료기기의 제조, 유통은 인허가의 취득, 사후 관리 등을 유지에 대규모 자본이 투입됩니다. 최근 들어 해외 선진국들의 규제사항이 점점 더 복잡하고 지는 추세이므로, 각국의 의료기기 인허가의 취득에 드는 시간이 비용이 더욱 증가하고 있습니다. 한방의료기기도 이러한 추세를 따라가고 있으나, 일반의료기기에 비교하여 품목이 다양하지 않고 규제 사항이 복잡하지 않은 편입니다. 다만 국내 및 글로벌 시장의 규모가 제한적이며, 기존 과점 체제의 경쟁형태가 확립되어 있는 상태입니다. 또한, 신규업체가 시장에 진입하기에는 시장 특성 파악, 설비투자 및 수익성 확보 등에 어려움이 있기 때문에, 이러한 현재 시장 구조가 진입장벽으로 작용할 것으로 판단됩니다.

2) 경쟁업체 현황동사는 글로벌 한방침 시장에서 국내외 수요자의 요구에 부응하는 다양한 제품생산 능력을 보유하고 있어 국내외 높은 시장지배력을 가지고 있으며, 한방침의 핵심인 침끝 마무리 기술이 우수하고 해외 마케팅 전문인력을 확보하고 있어 국내외 시장에서 지속적인 성장세가 예상됩니다. 단, 한방침 관련 거대시장이자 경쟁상대인 중국이 한중 FTA를 통해 국내 시장진입을 노리고 있어, 이에 대응할 수 있는 고부가가치 제품의 개발이 요구되고 있습니다. 동사는 2011년 세계일류상품 및 생산업체로 선정되어 현재까지 그 자격을 유지하고 있습니다.

【글로벌 주요 기업별 생산량 및 시장 점유율(2022년 생산량 기준)】

(단위 : 백만달러, %, 천만개)

품목명
㈜동방메디컬(한국)
Huauto(중국)
云龍(중국)
SEIRIN(일본)
Jiajian(중국)
기타
합계

생산액
38
27
23
16
14
73
191

비중
19.90%
14.14%
12.04%
8.38%
7.33%
38.22%
100.00%

생산량
180
165
135
80
79
335
974

비중
18.48%
16.94%
13.86%
8.21%
8.11%
34.39%
100.00%

출처 :
회사 자료, 동사 생산량 및 각국 현지 공장 및 영업점 조사 자료를 활용하여 추정

한방침의 국내 경쟁업체로 하기 주요 3개사를 들수 있습니다.

【한방침 - 주요 국내 경쟁업체 비교 현황】

(단위 : 백만원)

구분
신청회사
㈜케이엠에스
SMC
㈜다나메디컬

'21연도(제8기)
'22연도(제9기)
'23연도(제10기)
'24연도반기(제11기)
'21연도(제21기)
'22연도(제22기)
'23연도(제23기)
'24연도반기(제24기)
'21연도(제19기)
'22연도(제20기)
'23연도(제21기)
'24연도반기(제22기)
'21연도(제19기)
'22연도(제20기)
'23연도(제21기)
'24연도반기(제22기)

설립일
2014.12.26 (법인설립일)
2020.11.30 (법인전환일)
2012.07.02
2007.06.25

매출액(원가율)
51,454(76.99%)
81,408(72.03%)
90,875(65.90%)
50,568(66.89%)
4,118(56.47%)
5,616(66.18%)
6,114(67.83%)
**
3,300
3,320
**
**
3,592(70.94%)
3,435(73.26%)
2,818(71.50%)
**

영업이익(이익률)
4,607(8.95%)
6,121(7.52%)
16,477(18.13%)
7,460(14.75%)
779(18.93%)
671(11.94%)
505(8.27%)
**
**
**
**
**
233(6.50%)
254(7.39%)
313(11.09%)
**

당기순이익(이익률)
2,995(5.82%)
3,320(4.08%)
9,734(10.71%)
-1,130(-2.23%)
734(17.82%)
544(9.69%)
432(7.07%)
**
290(8.79%)
260(7.83%)
**
**
380(10.58%)
243(7.08%)
30(1.08%)
**

총자산
78,289
113,736
117,001
142,062
5,177
4,987
5,598
**
**
**
**
**
9,783
9,953
9,921
**

총부채
39,097
76,999
69,882
67,597
2,902
2,183
2,346
**
**
**
**
**
7,725
7,852
7,841
**

자기자본
39,193
36,737
47,119
74,464
2,275
2,804
3,252
**
1,110
1,410
**
**
2,058
2,101
2,080
**

상장 여부(상장일)
부
부
부
부

주요 제품(매출비중)
필러(22%), 봉합사(13%),한방침(23%), 부항(17%)
한방침 등
한방침 등
한방침, 부항

출처 :
회사 자료

주1)
** 표시는 미공개 정보입니다.

주2)
동사는 2021연도를 제외하고 K-IFRS 연결 기준으로, 2021연도의 경우 K-GAAP 별도 기준으로 기재하였습니다.

주3)
㈜케이엠에스(법인), SMC(개인업체), ㈜다나메디컬(법인)은 별도로 한방의료기기 쇼핑몰(별도업체)을 운영하고 있으며, 상기 재무수치에는 쇼핑몰 매출액을 포함하지 않았습니다.

국내 한방침 및 한방부항기의 경쟁업체 상기 3개사는 사업규모상 공시되는 세부 자료가 없거나 품목별 매출을 확인할 수 없으며, 품목별 비교 및 정확한 시장점유율을 산정하기 어렵습니다. 따라서 한방침과 부항컵 매출(내수, 수출 포함)을 합산하였으며, 각 경쟁회사별 시장점유율은 주요 4개 회사의 전체 매출 합계액과 회사별 매출을 비교하여 추정하였습니다.

【한방의료기기부문 - 국내 주요 경쟁업체별 시장 점유율】

(단위 : 백만원, %)

구분
사업연도
2021연도
2022연도
2023연도

회사명
매출액
시장 점유율
매출액
시장 점유율
매출액
시장 점유율

한방의료기기매출액
신청회사
23,208
61.62%
26,182
47.90%
27,209
57.13%

㈜케이엠에스
4,118
10.93%
5,616
10.28%
6,114
12.84%

SMC
3,300
8.76%
3,320
6.07%
-
-

㈜다나메디컬
3,592
9.54%
3,435
6.29%
2,818
5.92%

기타
3,445
9.15%
16,101
29.46%
11,488
24.12%

합계
37,663
100.00%
54,654
100.00%
47,629
100.00%

출처 :

회사 자료,
식품의약품안전처 「2023 의료기기 생산 및 수출입 실적 통계」

주1)
상기 시장 규모는 의료기기 생산 및 수출입 실적 통계에 따른 한방침 및 부항컵 생산액 합계로, 분류번호 A84010 침, A84010.01 비멸균침, A84010.02 멸균침, A84020 부항기, A84020.01 수동식부항기, A84020.02 전동식부항기를 합한 값입니다.

주2)
동사 매출액은 별도재무제표 기준 한방침 및 부항컵 매출액입니다.

주3)
SMC의 경우 2023년 매출액이 확인되지 않아 0으로 기재하였습니다.

품목별 한방의료기기 국내 생산액 대비 동사의 한방침 및 부항컵 매출액 비중으로 산정한 시장 점유율은 다음과 같습니다.

【한방의료기기부문 - 당사의 품목별 시장점유율】

(단위 : 백만원, %)

제품
2021연도(제8기)
2022연도(제9기)
2023연도(제10기)

한방침 동사 매출액
15,119
17,002
16,081

한방침 국내 총생산액
22,901
36,798
29,479

동사 한방침 시장 점유율
66.02%
46.20%
54.55%

부항컵 동사 매출액
8,089
9,179
11,128

부항 국내 총생산액
14,762
17,855
18,150

동사 부항컵 시장 점유율
54.79%
51.41%
61.31%

출처 :

회사 자료
, 식품의약품안전처 「2023 의료기기 생산 및 수출입 실적 통계」

주1)

동사의 품목별 시장 점유율은 국내 총생산액 대비 동사의
별도재무제표 기준 품목별 매출액(내수, 수출 포함) 비중으로 산정하였습니다.

3) 비교우위 사항
한방침의 경우 전 세계적으로 한국, 일본, 중국 등에서 주로 생산되며, 일본 제품의 경우 고가의 가격 및 적은 생산수량으로 인하여 한정적인 고객층을 보유하고 있으며, 중국 제품의 경우에도 저품질 이미지로 인하여 해외 시장에서는 한정적인 고객층을 보유하고 있습니다. 동사 제품은 우수한 품질과 높은 가성비를 바탕으로 높은 시장 점유율을 보이고 있습니다.
가) 일회용 한방침
동사의 일회용 한방침은 침끝 연마시 동사만의 노하우로 균일하고 매끄러우며, 침 삽입시 통증유발을 최소화시키는 형상을 가지고 있습니다. 또한 스프링 손잡이를 자동으로 생산하는 코일링 장치 개발, 침체와 침병을 자동 조립하는 시스템 개발, 침체 자동 연마장치 개발 등을 통해 자동화되고 일관된 생산체제를 유지하여 타사 대비 월등한 생산량과 고품질의 일회용 한방침을 생산하여 국내 및 글로벌 한방침 시장을 선도하고 있습니다. 또한 타사 대비 다양한 제품군과 규격을 공급하고 있고, 자체 개발 설비 및 자동화 설비로 인한 대규모 생산이 가능합니다.
나) 일회용 부항컵
일회용 부항컵의 경우, 멸균 포장이 식약처 의무 규정사항은 아니나, 동사는 일회용 부항컵 생산설비를 갖추어 국내 제조업체 중 최초로 멸균 밀봉 포장 제품을 출시하여 병의원으로부터 큰 호응을 얻었으며, 특히 사혈 부항 시술시 감염 예방의 탁월함을 인정받았습니다. 2022년 3월 보건복지부로부터 일회용 부항컵의 재료대를 인정받아 건강보험 행위급여목록에 포함되었으며, 2023년 국내 생산량 기준 동사의 시장점유율은 약
61
%를 달성하고 있습니다.
국내 한방 부항컵을 제조하는 업체들이 대부분 영세한 반면, 동사는 고가 장비인 사출기 10대 이상의 생산설비를 갖추어 대량생산을 하고 있으며, 중국산 제품과 비교하여 사출 상태나 제품 품질, 마감이 우수한 것으로 평가받고 있습니다.
(주33) 정정 전(나) 미용 및 기타 사업부문1) 경쟁 상황
(중략)

나) 시장 점유율국내 필러 시장에서 동사와 경쟁하고 있는 회사들은 다수 있으나, 현재 필러의 시장 규모나 그 점유율을 정확히 산정할 수 있는 조사보고서나 명확한 데이터가 부족한 상태입니다. 또한 주요 경쟁사는 필러를 보다 상위 부문에 합산하여 공시 자료를 발표하거나 비상장사인 경우 품목별 재무수치가 공개되지 않아, 신청서 제출일 현재 국내 필러 시장의 업체별 시장점유율을 정확하게 산정하기 어렵습니다. 따라서 국내 생산액과 내수 및 수출매출이 크게 차이가 나지 않을 것으로 가정하여, 국내 전체 생산량과 각 회사의 매출을 비교하는 방식으로 시장점유율을 추정하였습니다.국내 필러 시장 규모는 업계관계자들 및 관련 기사에 따라 약 1,600~1,700억원 규모가 될 것으로 추정되나 국내 필러 제조 회사들은 내수 매출뿐만 아니라 수출 비중이 높아, 2022년 조직수복용생체재료의 국내 총생산량은 약 3,967억원을 달성하였습니다. 따라서 국내 시장 규모에서의 시장점유율을 비교하는 것보다 내수와 수출을 포함한 매출액을 기준으로 각회사별 시장점유율을 산정하는 것이 보다 유의미할 것으로 판단됩니다.

【각 경쟁회사별 시장 점유율(필러 매출액 기준)】

(단위 : 백만원, %)

회사명
2021연도
2022연도
2023연도

매출액
시장 점유율
매출액
시장 점유율
매출액
시장 점유율

신청회사
3,156
1.05%
7,690
1.94%
15,702
3.64%

휴젤
87,811
29.16%
94,165
23.79%
118,393
27.42%

바이오플러스
30,685
10.19%
42,298
10.69%
47,512
11.00%

제테마
22,258
7.39%
31,558
7.97%
36,645
8.49%

기타
157,250
52.21%
220,057
55.60%
213,531
49.45%

합계
301,160
100.00%
395,768
100.00%
431,783
100.00%

주1)
필러 시장의 점유율은 각 연도별 전체 조직수복용생체재료의 국내생산량(2023 식품의약품 통계연보)을 기준으로 각 회사별 내수 및 수출 매출액의 비중으로 산정하였습니다. 식품의약품통계연도는 2022년까지 자료가 공시되어 있으므로, 2023연도 국내총생산은 글로벌 필러 시장 성장률 9.1%를 적용하여 추정하였습니다.

주2)
필러 시장의 경쟁회사 중 LG화학, 휴메딕스, 메디톡스, 시지바이오 등은 사업보고서상 필러 매출부문이 구분되지 않아 확인할 수 없으므로 기타에 포함하였습니다.

(주33) 정정 후
(나) 미용 및 기타 사업부문
1) 경쟁 상황

(중략)

나) 시장 점유율국내 필러 시장에서 동사와 경쟁하고 있는 회사들은 다수 있으나, 현재 필러의 시장 규모나 그 점유율을 정확히 산정할 수 있는 조사보고서나 명확한 데이터가 부족한 상태입니다. 또한 주요 경쟁사는 필러를 보다 상위 부문에 합산하여 공시 자료를 발표하거나 비상장사인 경우 품목별 재무수치가 공개되지 않아, 신청서 제출일 현재 국내 필러 시장의 업체별 시장점유율을 정확하게 산정하기 어렵습니다. 따라서 국내 생산액과 내수 및 수출매출이 크게 차이가 나지 않을 것으로 가정하여, 국내 전체 생산량과 각 회사의 매출을 비교하는 방식으로 시장점유율을 추정하였습니다.국내 필러 시장 규모는 업계관계자들 및 관련 기사에 따라 약 1,600~1,700억원 규모가 될 것으로 추정되나 국내 필러 제조 회사들은 내수 매출뿐만 아니라 수출 비중이 높아, 2022년 조직수복용생체재료의 국내 총생산량은 약 3,967억원을 달성하였습니다. 따라서 국내 시장 규모에서의 시장점유율을 비교하는 것보다 내수와 수출을 포함한 매출액을 기준으로 각회사별 시장점유율을 산정하는 것이 보다 유의미할 것으로 판단됩니다.

【각 경쟁회사별 시장 점유율(필러 매출액 기준)】

(단위 : 백만원, %)

회사명
2021연도
2022연도
2023연도

매출액
시장 점유율
매출액
시장 점유율
매출액
시장 점유율

신청회사
3,156
1.05%
7,690
1.94%
15,702
3.13%

휴젤
87,811
29.16%
94,165
23.79%
118,393
23.60%

바이오플러스
30,685
10.19%
42,298
10.69%
47,512
9.47%

제테마
22,258
7.39%
31,558
7.97%
36,645
7.30%

기타
157,250
52.21%
220,057
55.60%
283,473
56.50%

합계
301,160
100.00%
395,768
100.00%
501,725
100.00%

출처
DART; 식품의약품안전처 「2021 의료기기 생산 및 수출입 실적 통계」, 「2022 의료기기 생산 및 수출입 실적 통계」, 「2023 의료기기 생산 및 수출입 실적 통계」

주1)
필러 시장의 점유율은 각 연도별 전체 조직수복용생체재료의 국내생산량을 기준으로 각 회사별 내수 및 수출 매출액의 비중으로 산정하였습니다.

주2)
필러 시장의 경쟁회사 중 LG화학, 휴메딕스, 메디톡스, 시지바이오 등은 사업보고서상 필러 매출부문이 구분되지 않아 확인할 수 없으므로 기타에 포함하였습니다.

(주34) 정정 전

2. 자금 사용의 목적

가. 자금의 사용목적증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2024년 09월 13일
)
(단위 : 천원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

1,958,988
-
6,501,130
8,346,839
13,333,423
-
30,140,380

주1)
상기금액은 공모가 하단인 9,000원 기준으로 산정하였습니다.

주2)
상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

당사는 금번 공모를 통한 유입자금을 납입 이후 자금사용계획에 따라 순차적으로 사용할 예정이며, 자금의 실제 사용시까지 공모자금은 보수적으로 운용할 계획입니다. 자금사용시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권 및 증권사의 안정성성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.

나. 자금의 세부 사용 계획당사의 희망공모가액인 9,000원 ~ 10,500원 중 공모가액 하단 9,000원으로 계산한 공모자금은 약 31,527,539천원(상장주선인의 의무인수금액 포함)입니다. 당사는 공모자금 중 발행제비용을 제외한 30,140,380천원을 향후 3년간 시설자금, 운영자금, 채무 상환, 타법인 증권 취득에 사용할 예정입니다. 당사의 연도별 자금 세부 사용계획은 다음과 같습니다.

[연도별 자금의 세부 사용계획]

(단위 : 천원)

구분
2024년
2025년
2026년
합계
비 고

시설자금
1,238,988
720,000
-
1,958,988
웅천공장 설비 증설

타법인증권 취득자금
4,278,083
9,055,340
-
13,333,423
인도네시아 종속기업 추가 출자 및 브라질 합작투자법인 설립

채무상환자금
966,368
6,281,403
1,099,068
8,346,839
차입금 상환

운영자금
3,344,173
3,156,958
-
6,501,130
원부재료 조달 등

합계
9,827,612
19,213,701
1,099,068
30,140,380
-

확정공모가액이 희망공모가액 하단(9,000원)에 미달하여 공모자금이 예상보다 적게 유입될 경우 시설자금, 타법인증권 취득자금, 채무상환자금, 운영자금 순의 우선순위를 설정하여 유입 자금을 사용할 계획입니다. 또한 추가 소요자금은 증권신고서 제출일 현재 보유하고 있는 현금및현금성자산과 향후 영업현금흐름을 통하여 집행할 계획입니다.

(1) 시설자금당사는 내수에 치중되어 있는 부항컵 시장의 매출 증진을 위해 중동시장에 적극적으로 진출할 계획입니다. 중동시장은 중동은 전통의학으로 한방침보다는 주로 부항컵이 사용되며, 히자마(Hijama)라는 이름으로 부항 치료가 매우 일반화되어 있으며, 사혈 부항을 시술하므로 일회용 부항컵 제품에 대한 수요가 높아 성장잠재력이 높은 시장입니다. 이에 따라 당사는 웅천공장 부항컵 공장 증설 중에 있으며, 공장 건립 비용 및 설비투자 자금을 공모자금으로 사용할 계획입니다. 또한 웅천공장의 침 생산장비 투자를 통해 한방침 부문의 생산력도 증진시키고자 계획하고 있습니다. 당사의 부항공장 증설 관련 예상되는 총 금액은 하기와 같습니다.

[시설자금 상세 사용 계획]

(단위 : 천원)

구분
상세항목
2024년
2025년
합계

공장건축
건물,바닥,클린룸등
270,988
-
270,988

기계장치
침 생산장비(호침검사기)
-
360,000
360,000

부항포장기
468,000
360,000
828,000

구축물
폐수처리 시설
500,000
-
500,000

합계
1,238,988
720,000
1,958,988

주1)

당사는 증권신고서 제출일 현재 상기 공장 증설 및 설비 투자를 일부 진행 중에 있습니다. 상기 공장 증설 및 설비투자 관련 총 예상 소요자금 및 이에 대한 기지출액은 다음과 같습니다.

[시설자금 총 소요자금 및 기지출액]

(단위 : 천원)

구분
상세항목
총소요자금
기지출
착공(예정)일
준공예정일

공장건축
건물,바닥,클린룸등
2,000,000
1,729,012
2023.06
2024.12

기계장치
침 생산장비(호침검사기)
360,000
-
2025.01
2025.12

부항포장기
900,000
72,000
2024.01
2025.12

구축물
폐수처리 시설
500,000
-
2024.06
2024.09

합계
3,760,000
1,801,012
-
-

(2) 타법인증권 취득자금당사는 과거 중국의 저렴한 인건비를 활용하기 위하여 중국 청도에 자회사인 청도동방의료용구 유한공사를 설립하였으며, 동 자회사에서 당사 주요 제품 중 하나인 한방침의 반제품을 생산하였습니다. 다만, 최근 중국 내 인건비의 상승으로 인건비가 보다 저렴한 인도네시아로 생산기지를 이전하고 생산설비를 확장하기 위하여 2023년 2월 28일 PT Dongbang Medical Indonesia 법인을 설립하고 한방침 공장을 준공 중에 있습니다. 동사는 2023년 2월 법인 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 총 약 30억을 출자하였으며, 추가적으로 예상되는 자금소요 금액에 대하여 공모자금을 통해 출자할 예정입니다.한편, 당사는 증권신고서 제출일 현재 코오롱제약과 브라질 봉합사 시장에 진출하였으며, 이후 추가로 브라질 필러 시장에 진출하기 위하여 2024년 중에 현지 종속회사를 설립하고 동 종속회사를 통해 필러에 대한 의료기기 신규 허가를 획득할 예정입니다. 또한, 2025년에는 제품의 생산 및 판매를 목적으로 동 종속회사와 브라질 P社와의 합작법인을 설립하여 해당 법인을 통해 제품을 생산 및 판매할 계획입니다. 당사는 공모자금 유입 금액을 이용하여각 자회사 별 상세 투자 예정 내역은 다음과 같습니다.

[공장별 상세 투자 예상 내역]

(단위 : 천원)

생산법인
구분
상세 내역
2024년
2025년
합계

PT DongbangMedical Indonesia
공장건축
부지 매입 및 공장 건축
3,728,583
500,000
4,228,583

기계장치
침연마 및 조립기 등
399,500
874,000
1,273,500

레이저 용접기 등
50,000
40,000
90,000

재침연마장치등
-
1,970,000
1,970,000

구축물
폐수처리시설
100,000
100,000
200,000

소계
4,278,083
3,484,000
7,762,083

브라질 합작법인
공장건축
부지 매입 및 공장 건축
-
2,732,000
2,732,000

기계장치
생산설비 (혼합기,정제기,충전기,멸균기,건조기 등)
-
1,226,504
1,226,504

자동포장설비
-
811,280
811,280

시험대, GC LC 등 품질관리 설비
-
180,487
180,487

냉장고 등 보관 시설
-
14,669
14,669

구축물
정제수, 분배기 등 수처리 설비
-
606,400
606,400

소계
-
5,571,340
5,571,340

합계
4,278,083
9,055,340
13,333,423

주1)

당사는 증권신고서 제출일 현재 PT Dongbang Medical Indonesia에 공장 건축을 위한 부지 매입 등을 목적으로 출자가 이루어진 바 있습니다. 예상되는 당사의 총 출자 예상금액 및 기출자 금액은 다음과 같습니다.

[PT Dongbang Medical Indonesia 총 출자예상금액 및 기지출액]

(단위 : 천원)

구분
상세내역
총투자금액
기지출금액
추가 출자금액

공장건축
공장건축
7,190,000
2,961,418
4,228,583

기계장치
침연마 및 조립기 등
1,273,500
-
1,273,500

레이저 용접기 등
90,000
-
90,000

재침연마장치등
1,970,000
-
1,970,000

구축물
폐수처리설비
200,000
-
200,000

합계
10,723,500
2,961,418
7,762,083

주2)

당사는 증권신고서 제출일 현재 브라질 합작법인 투자와 관련하여 구체적인 투자 형태 및 지분관계, 규모 등에 대하여 P社와 논의 중에 있으나, 현재 지분율 60 : 40 비중으로 투자가 진행될 것으로 예상하고 있습니다. 브라질 합작법인 공장 및 생산설비와 관련하여 예상되는 총 투자금액은 다음과 같습니다.

[브라질 합작법인 총 예상 소요금액]

(단위 : 천원)

구분
상세내역
총투자금액
당사 부담금액

공장건축
부지 매입 및 공장 건축
6,830,000
2,732,000

기계장치
생산설비 (혼합기,정제기,충전기,멸균기,건조기 등)
3,066,260
1,226,504

자동포장설비
2,028,201
811,280

시험대, GC LC 등 품질관리 설비
451,217
180,487

냉장고 등 보관 시설
36,672
14,669

구축물
정제수, 분배기 등 수처리 설비
1,516,000
606,400

합계
13,928,350
5,571,340

주3)
브라질 합작법인에 대한 출자는 당사가 2024년 중 설립할 브라질 현지 종속회사를 통해 이루어질 예정입니다.

(3) 채무상환 자금

당사는 공모자금 중 일부를 활용하여 순차적으로 차입금을 상환하여 재무구조를 개선할 계획입니다. 당사는 차입금 중 이자율이 높은 차입금을 우선적으로 상환할 계획이며, 상세 상환 계획은 다음과 같습니다.

[차입금 상세 상환계획]

(단위 : 천원)

차입처
종류
2024년 8월말 잔액
이자율(%)
만기
2024년
2025년
2026년
차입금 상환 합계

신한은행
일반
1,500,000
4.78%
2025-04-26
-
-
-
-

일반
1,200,000
4.78%
2025-04-26
-

-
-

일반
300,000
4.78%
2025-04-26
-
300,000
-
300,000

일반
1,800,000
4.74%
2025-04-26
-
-
-
-

국민은행
일반
99,968
5.29%
2024-10-30
66,645
33,323
-
99,968

일반
208,333
5.16%
2025-06-30
62,500
145,833
-
208,333

일반
183,051
5.29%
2025-06-30
49,923
116,487
16,641
183,051

일반
366,667
5.38%
2026-06-30
50,000
200,000
116,667
366,667

일반
2,000,000
5.10%
2026-09-15
-
-
-
-

일반
377,300
1.75%
2027-03-15
34,300
137,200
137,200
308,700

일반
480,000
1.75%
2028-06-15
30,000
120,000
120,000
270,000

일반
660,000
2.00%
2029-06-15
33,000
132,000
132,000
297,000

일반
468,000
1.75%
2029-12-15
-
93,600
93,600
187,200

일반
1,520,000
2.00%
2032-09-15
-
1,520,000
-
1,520,000

일반
104,000
2.00%
2034-06-15
-
-
-
-

일반
300,000
2.00%
2029-06-15
-
-
-
-

일반
3,000,000
4.07%
2025-08-16
-
3,000,000
-
3,000,000

산업은행
일반
500,000
4.97%
2024-12-30
500,000
-
-
500,000

일반
420,000
1.97%
2025-03-13
140,000
140,000
140,000
420,000

일반
1,000,000
4.92%
2031-12-30
-
142,960
142,960
285,920

일반
1,400,000
4.91%
2031-12-30
-
200,000
200,000
400,000

일반
6,000,000
4.69%
2025-03-15
-
-
-
-

우리은행
일반
432,000
2.25%
2028-12-15
-
-
-
-

일반
447,000
2.25%
2028-12-15
-
-
-
-

일반
280,000
2.25%
2028-12-15
-
-
-
-

합계
25,046,319
-
-
966,368
6,281,403
1,099,068
8,346,839

(4) 운영자금당사는 상기 자금을 제외한 공모자금을 원부자재 매입 등 일반적인 운영경비로 이용할 계획입니다. 연도별 세부 사용계획은 다음과 같습니다.

[운영경비 상세 사용계획]

(단위 : 천원)

구분
상세항목
2024년
2025년
2026년
합계

운영자금
원부재료 조달 등
3,344,173
3,156,958
-
6,501,130

(주34) 정정 후

2. 자금 사용의 목적

가. 자금의 사용목적 증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2024년 10월 14일
)
(단위 : 천원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

1,782,088
-
7,976,618
8,246,871
12,134,803
-
30,140,380

주1)
상기금액은 공모가 하단인 9,000원 기준으로 산정하였습니다.

주2)
상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

당사는 금번 공모를 통한 유입자금을 납입 이후 자금사용계획에 따라 순차적으로 사용할 예정이며, 자금의 실제 사용시까지 공모자금은 보수적으로 운용할 계획입니다. 자금사용시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권 및 증권사의 안정성성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.

나. 자금의 세부 사용 계획당사의 희망공모가액인 9,000원 ~ 10,500원 중 공모가액 하단 9,000원으로 계산한 공모자금은 약 31,527,539천원(상장주선인의 의무인수금액 포함)입니다. 당사는 공모자금 중 발행제비용을 제외한 30,140,380천원을 향후 3년간 시설자금, 운영자금, 채무 상환, 타법인 증권 취득에 사용할 예정입니다. 당사의 연도별 자금 세부 사용계획은 다음과 같습니다.

[연도별 자금의 세부 사용계획]

(단위 : 천원)

구분
2024년
2025년
2026년
합계
비 고

시설자금
1,062,088
720,000
-
1,782,088
웅천공장 설비 증설

타법인증권 취득자금
3,079,463
9,055,340
-
12,134,803
인도네시아 종속기업 추가 출자 및 브라질 합작투자법인 설립

채무상환자금
899,723
6,248,081
1,099,068
8,246,871
차입금 상환

운영자금
3,344,173
4,632,445
-
7,976,618
원부재료 조달 등

합계
8,385,447
20,655,866
1,099,068
30,140,380
-

확정공모가액이 희망공모가액 하단(9,000원)에 미달하여 공모자금이 예상보다 적게 유입될 경우 시설자금, 타법인증권 취득자금, 채무상환자금, 운영자금 순의 우선순위를 설정하여 유입 자금을 사용할 계획입니다. 또한 추가 소요자금은 증권신고서 제출일 현재 보유하고 있는 현금및현금성자산과 향후 영업현금흐름을 통하여 집행할 계획입니다.

(1) 시설자금당사는 내수에 치중되어 있는 부항컵 시장의 매출 증진을 위해 중동시장에 적극적으로 진출할 계획입니다. 중동시장은 중동은 전통의학으로 한방침보다는 주로 부항컵이 사용되며, 히자마(Hijama)라는 이름으로 부항 치료가 매우 일반화되어 있으며, 사혈 부항을 시술하므로 일회용 부항컵 제품에 대한 수요가 높아 성장잠재력이 높은 시장입니다. 이에 따라 당사는 웅천공장 부항컵 공장 증설 중에 있으며, 공장 건립 비용 및 설비투자 자금을 공모자금으로 사용할 계획입니다. 또한 웅천공장의 침 생산장비 투자를 통해 한방침 부문의 생산력도 증진시키고자 계획하고 있습니다. 당사의 부항공장 증설 관련 예상되는 총 금액은 하기와 같습니다.

[시설자금 상세 사용 계획]

(단위 : 천원)

구분
상세항목
2024년
2025년
합계

공장건축
건물,바닥,클린룸등
94,088
-
94,088

기계장치
침 생산장비(호침검사기)
-
360,000
360,000

부항포장기
468,000
360,000
828,000

합계
562,088
720,000
1,282,088

주1)

당사는 증권신고서 제출일 현재 상기 공장 증설 및 설비 투자를 일부 진행 중에 있습니다. 상기 공장 증설 및 설비투자 관련 총 예상 소요자금 및 이에 대한 기지출액은 다음과 같습니다.

[시설자금 총 소요자금 및 기지출액]

(단위 : 천원)

구분
상세항목
총소요자금
기지출
착공(예정)일
준공예정일

공장건축
건물,바닥,클린룸등
2,000,000
1,905,912
2023.06
2024.12

기계장치
침 생산장비(호침검사기)
360,000
-
2025.01
2025.12

부항포장기
900,000
72,000
2024.01
2025.12

합계
32,60,000
1,977,912
-
-

(2) 타법인증권 취득자금당사는 과거 중국의 저렴한 인건비를 활용하기 위하여 중국 청도에 자회사인 청도동방의료용구 유한공사를 설립하였으며, 동 자회사에서 당사 주요 제품 중 하나인 한방침의 반제품을 생산하였습니다. 다만, 최근 중국 내 인건비의 상승으로 인건비가 보다 저렴한 인도네시아로 생산기지를 이전하고 생산설비를 확장하기 위하여 2023년 2월 28일 PT Dongbang Medical Indonesia 법인을 설립하고 한방침 공장을 준공 중에 있습니다. 동사는 2023년 2월 법인 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 총 약 30억을 출자하였으며, 추가적으로 예상되는 자금소요 금액에 대하여 공모자금을 통해 출자할 예정입니다.한편, 당사는 증권신고서 제출일 현재 코오롱제약과 브라질 봉합사 시장에 진출하였으며, 이후 추가로 브라질 필러 시장에 진출하기 위하여 2024년 중에 현지 종속회사를 설립하고 동 종속회사를 통해 필러에 대한 의료기기 신규 허가를 획득할 예정입니다. 또한, 2025년에는 제품의 생산 및 판매를 목적으로 동 종속회사와 브라질 P社와의 합작법인을 설립하여 해당 법인을 통해 제품을 생산 및 판매할 계획입니다. 당사는 공모자금 유입 금액을 이용하여각 자회사 별 상세 투자 예정 내역은 다음과 같습니다.

[공장별 상세 투자 예상 내역]

(단위 : 천원)

생산법인
구분
상세 내역
2024년
2025년
합계

PT DongbangMedical Indonesia
공장건축
부지 매입 및 공장 건축
2,529,963
500,000
3,029,963

기계장치
침연마 및 조립기 등
399,500
874,000
1,273,500

레이저 용접기 등
50,000
40,000
90,000

재침연마장치등
-
1,970,000
1,970,000

구축물
폐수처리시설
100,000
100,000
200,000

소계
3,079,463
3,484,000
6,563,463

브라질 합작법인
공장건축
부지 매입 및 공장 건축
-
2,732,000
2,732,000

기계장치
생산설비 (혼합기,정제기,충전기,멸균기,건조기 등)
-
1,226,504
1,226,504

자동포장설비
-
811,280
811,280

시험대, GC LC 등 품질관리 설비
-
180,487
180,487

냉장고 등 보관 시설
-
14,669
14,669

구축물
정제수, 분배기 등 수처리 설비
-
606,400
606,400

소계
-
5,571,340
5,571,340

합계
3,079,463
9,055,340
12,134,803

주1)

당사는 증권신고서 제출일 현재 PT Dongbang Medical Indonesia에 공장 건축을 위한 부지 매입 등을 목적으로 출자가 이루어진 바 있습니다. 예상되는 당사의 총 출자 예상금액 및 기출자 금액은 다음과 같습니다.

[PT Dongbang Medical Indonesia 총 출자예상금액 및 기지출액]

(단위 : 천원)

구분
상세내역
총투자금액
기지출금액
추가 출자금액

공장건축
공장건축
7,190,000
4,160,038
3,029,963

기계장치
침연마 및 조립기 등
1,273,500
-
1,273,500

레이저 용접기 등
90,000
-
90,000

재침연마장치등
1,970,000
-
1,970,000

구축물
폐수처리설비
200,000
-
200,000

합계
10,723,500
4,160,038
6,563,463

주2)

당사는 증권신고서 제출일 현재 브라질 합작법인 투자와 관련하여 구체적인 투자 형태 및 지분관계, 규모 등에 대하여 P社와 논의 중에 있으나, 현재 지분율 60 : 40 비중으로 투자가 진행될 것으로 예상하고 있습니다. 브라질 합작법인 공장 및 생산설비와 관련하여 예상되는 총 투자금액은 다음과 같습니다.

[브라질 합작법인 총 예상 소요금액]

(단위 : 천원)

구분
상세내역
총투자금액
당사 부담금액

공장건축
부지 매입 및 공장 건축
6,830,000
2,732,000

기계장치
생산설비 (혼합기,정제기,충전기,멸균기,건조기 등)
3,066,260
1,226,504

자동포장설비
2,028,201
811,280

시험대, GC LC 등 품질관리 설비
451,217
180,487

냉장고 등 보관 시설
36,672
14,669

구축물
정제수, 분배기 등 수처리 설비
1,516,000
606,400

합계
13,928,350
5,571,340

주3)
브라질 합작법인에 대한 출자는 당사가 2024년 중 설립할 브라질 현지 종속회사를 통해 이루어질 예정입니다.

(3) 채무상환 자금

당사는 공모자금 중 일부를 활용하여 순차적으로 차입금을 상환하여 재무구조를 개선할 계획입니다. 당사는 차입금 중 이자율이 높은 차입금을 우선적으로 상환할 계획이며, 상세 상환 계획은 다음과 같습니다.

[차입금 상세 상환계획]

(단위 : 천원)

차입처
종류
2024년 8월말 잔액
이자율(%)
만기
2024년
2025년
2026년
차입금 상환 합계

신한은행
일반
1,500,000
4.78%
2025-04-26
-
-
-
-

일반
1,200,000
4.78%
2025-04-26
-
-
-
-

일반
300,000
4.78%
2025-04-26
-
300,000
-
300,000

일반
1,800,000
4.74%
2025-04-26
-
-
-
-

국민은행
일반
99,968
5.29%
2024-10-30
-
-
-
-

일반
208,333
5.16%
2025-06-30
62,500
145,833
-
208,333

일반
183,051
5.29%
2025-06-30
49,923
116,487
16,641
183,051

일반
366,667
5.38%
2026-06-30
50,000
200,000
116,667
366,667

일반
2,000,000
5.10%
2026-09-15
-
-
-
-

일반
377,300
1.75%
2027-03-15
34,300
137,200
137,200
308,700

일반
480,000
1.75%
2028-06-15
30,000
120,000
120,000
270,000

일반
660,000
2.00%
2029-06-15
33,000
132,000
132,000
297,000

일반
468,000
1.75%
2029-12-15
-
93,600
93,600
187,200

일반
1,520,000
2.00%
2032-09-15
-
1,520,000
-
1,520,000

일반
104,000
2.00%
2034-06-15
-
-
-
-

일반
300,000
2.00%
2029-06-15
-
-
-
-

일반
3,000,000
4.07%
2025-08-16
-
3,000,000
-
3,000,000

산업은행
일반
500,000
4.97%
2024-12-30
500,000
-
-
500,000

일반
420,000
1.97%
2025-03-13
140,000
140,000
140,000
420,000

일반
1,000,000
4.92%
2031-12-30
-
142,960
142,960
285,920

일반
1,400,000
4.91%
2031-12-30
-
200,000
200,000
400,000

일반
6,000,000
4.69%
2025-03-15
-
-
-
-

우리은행
일반
432,000
2.25%
2028-12-15
-
-
-
-

일반
447,000
2.25%
2028-12-15
-
-
-
-

일반
280,000
2.25%
2028-12-15
-
-
-
-

합계
25,046,319
-
-
899,723
6,248,081
1,099,068
8,246,871

(4) 운영자금당사는 상기 자금을 제외한 공모자금을 원부자재 매입 등 일반적인 운영경비로 이용할 계획입니다. 연도별 세부 사용계획은 다음과 같습니다.

[운영경비 상세 사용계획]

(단위 : 천원)

구분
상세항목
2024년
2025년
2026년
합계

운영자금
원부재료 조달 등
3,344,173
4,632,445
-
7,976,618

(주35) 정정 전

3. 원재료 및 생산설비

(중략)나. 생산설비에 관한 사항

(1) 생산능력

(단위 : 천개)

공장
품목
24년 반기(1~6월)
2023년
2022년
2021년

웅천1공장
한방침 (청도침 포함)
1,013,099
2,052,538
2,115,098
2,063,998

웅천2공장
일회용부항 (외주포함)
76,001
140,340
117,822
108,142

웅천3공장
란셋
70,356
140,712
221,496
248,424

용인공장
필러(의료기기)
1,428
2,376
908
616

에센스 외(화장품)
132
264
264
264

분당1공장
흡수성봉합사
2,600
5,200
5,200
5,200

각종 니들류(MTS, 물광 등)
1,498
2,995
2,995
2,995

분당2공장
장비(MTS)
2.5
5.0
5.0
5.0

저주파 패드
2,142.0
3,738.0
1,008.0
-

천안공장
캐뉼라
160,000
335,000
350,000
330,000

㈜메디퍼스트
카테터
6,000
12,000
12,000
12,000

흡수성봉합사
1,372
2,112
1,900
1,478

침조립
4,200
8,400
8,400
8,400

㈜필텍
일회용주사기
65,000
130,000
120,000
110,000

주사침
54,000
108,000
88,000
76,000

흡수성봉합사
1,500
3,000
3,000
2,500

범용캐뉼러
3,500
7,000
6,000
4,200

소주동방의료기기 유한공사
한방침
90,200
180,200
180,100
180,000

(중략)

(4) 투자계획 등

(단위 : 천원)

구 분
설비능력
총소요자금
기지출액
지 출 예 정
착공예정일
준공년월일
진척율
비고

2024

년

2025

년

공장건축
-
2,000,000
1,117,413
882,587
-
2023.06
2024.12
56.00%
건물, 바닥, 클린룸등

기계장치
40000/h
360,000
-
-
360,000
2025.01
2025.12
0.00%
호침검사

기계장치
3500/h
900,000
72,000
468,000
360,000
2024.01
2025.12
10.00%
부항포장

구축물
50T
500,000
-
500,000
-
2024.06
2024.09
0.00%
폐수처리

계
-
3,760,000
1,189,413
1,850,587
720,000
-
-
-
-

주).
상기 투자 외 당사는 인도네시아 및 브라질 해외법인 투자를 통해 공장 설립을 계획하고 있습니다. 신청서 제출일 현재 인도네시아 투자 관련하여 추가 소요 예상자금은 8,308,443천원, 브라질 투자 관련 추가 소요 예상자금은 5,571,340천원입니다. 해당 자금은 투자 진행 단계에서 투자의 형태, 금액 등이 변경될 수 있습니다

(주35) 정정 후

나. 생산설비에 관한 사항

(1) 생산능력

(단위 : 천개)

공장
품목
24년 반기(1~6월)
2023년
2022년
2021년

웅천1공장
한방침 (청도침 포함)
1,013,099
2,052,538
2,115,098
2,063,998

웅천2공장
일회용부항 (외주포함)
76,001
140,340
117,822
108,142

웅천3공장
란셋
70,356
140,712
221,496
248,424

용인공장
필러(의료기기)
1,428
2,376
908
616

에센스 외(화장품)
132
264
264
264

분당1공장
흡수성봉합사
2,600
5,200
5,200
5,200

각종 니들류(MTS, 물광 등)
1,498
2,995
2,995
2,995

분당2공장
장비(MTS)
2.5
5.0
5.0
5.0

저주파 패드
2,142.0
3,738.0
1,008.0
-

천안공장
캐뉼라
160,000
335,000
350,000
330,000

㈜메디퍼스트
카테터
6,000
12,000
12,000
12,000

흡수성봉합사
1,372
2,112
1,900
1,478

침조립
4,200
8,400
8,400
8,400

㈜필텍
일회용주사기
65,000
130,000
120,000
110,000

주사침
54,000
108,000
88,000
76,000

흡수성봉합사
1,500
3,000
3,000
2,500

범용캐뉼러
3,500
7,000
6,000
4,200

소주동방의료기기 유한공사
한방침
90,200
180,200
180,100
180,000

주1)
생산능력은 연도별 제조장비의 능력을 기준으로 1일 10시간, 월 22일을 기준으로 생산능력을 산정하였습니다.

주2)
2024년 반기 생산능력은 연간생산능력의 1/2입니다.

주3)
웅천1공장 생산능력에는 당사에 유상사급을 제공하는 종속회사 청도동방의료용구 유한공사의 생산능력이 포함되어있습니다.

주4)
부항컵의 경우 동기간 실제 외주생산실적을 합산한 수치입니다.

(중략)

(
5) 투자계획 등

(단위 : 천원)

구 분
설비능력
총소요자금
기지출액
지 출 예 정
착공예정일
준공년월일
진척율
비고

2024년
2025년

공장건축
-
2,000,000
1,905,912
94,088
-
2023.06
2024.12
56.00%
건물, 바닥, 클린룸등

기계장치
40000/h
360,000
-
-
360,000
2025.01
2025.12
0.00%
호침검사

기계장치
3500/h
900,000
72,000
468,000
360,000
2024.01
2025.12
10.00%
부항포장

계
-
3,260,000
1,977,912
562,088
720,000
-
-
-
-

주).
상기 투자 외 당사는 인도네시아 및 브라질 해외법인 투자를 통해 공장 설립을 계획하고 있습니다. 신청서 제출일 현재 인도네시아 투자 관련하여 추가 소요 예상자금은 8,308,443천원, 브라질 투자 관련 추가 소요 예상자금은 5,571,340천원입니다. 해당 자금은 투자 진행 단계에서 투자의 형태, 금액 등이 변경될 수 있습니다

(주36) 정정 전(기재사항 추가)
(주36) 정정 후
4. 대주주에 대한 주식기준보상 거래
당사는 2024년 3월 29일 임원에 대하여 주식매수선택권을 부여하였습니다. 본 증권신고서의 [VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 - 2. 임원의 보수 등]의 '마. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황'을 참조하시기 바랍니다.

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등의 확인서_동방메디컬_241014.jpg
대표이사 등의 확인서_동방메디컬_241014

증 권 신 고 서

( 지 분 증 권 )

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2024년 09월 13일
증권신고서
최초 제출

2024년 10월 14일
[정정]증권신고서

1차 정정(
"굵은 파란색")

금융위원회 귀중
2024년 9월 13일

회 사 명 :
주식회사 동방메디컬

대 표 이 사 :
김 근 식

본 점 소 재 지 :
충청남도 보령시 웅천읍 산업단지길 30

(전 화) 041-933-7785

(홈페이지) http://www.dongbangmedical.co.kr/

작 성 책 임 자 :
(직 책) 상 무 이 사 (성 명) 최 낙 이

(전 화)
031-628-8575

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
기명식 보통주 3,401,029주

모집 또는 매출총액 :
30,609,261,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 1) 한국거래소 : 서울특별시 영등포구 여의나루로 76 2) ㈜동방메디컬 : 충청남도 보령시 웅천읍 산업단지길 30 3) NH투자증권㈜ - 본점 : 서울특별시 영등포구 여의대로 108 파크원 NH금융타워(타워2) - 지점 : 별첨 참조

【투자자 유의사항】

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 「자본시장법」) 상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.

투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다.본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.구체적인 공모 절차에 관해서는 『제1부 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다.

【예측정보에 관한 유의사항】

「 자본시장법」에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금 규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다.본 증권신고서에서 '전망', '전망입니다', '예상', '예상입니다', '추정', '추정됩니다', 'E(estimate)', '기대', '기대됩니다', '계획', '계획입니다', '목표', '목표입니다', '예정', '예정입니다'와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 『제1부 - III. 투자위험요소』에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려 줄 의무를 부담하지 않습니다.따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하셔야 합니다.

【기타 공지사항】

"당사", "동사", "회사", "주식회사 동방메디컬", "㈜동방메디컬", "동방메디컬" 또는 "발행회사", "발행인"이라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 동방메디컬을 말합니다."대표주관회사"라 함은 금번 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 NH투자증권 주식회사를 말합니다. 아울러, "NH투자증권", "NH투자증권㈜"는 NH투자증권 주식회사를 말합니다."코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

▣ NH투자증권㈜ 본ㆍ지점망

본사
서울시 영등포구 여의대로 108 파크원 NH금융타워(타워2)대표전화번호 : 02-768-7000

콜센터
1544-0000

인터넷 홈페이지
http://www.nhqv.com

■ 지점

소재지
센터명
주 소

서 울
NH금융PLUS 영업부금융센터
서울 영등포구 여의대로 108 파크원 NH금융타워(타워2) 2층

영업부법인센터
서울 영등포구 여의대로 108 파크원 NH금융타워(타워2) 7층

강남법인센터
서울 강남구 테헤란로 521 파르나스타워 6층

압구정WM센터
서울 강남구 압구정로 230(신사동) LF서관 3층

건대역WM센터
서울 광진구 능동로 90 The Classic 500 2층

노원WM센터
서울 노원구 노해로 459 메가빌딩 3층

반포금융센터
서울 서초구 잠원로 24 반포자이상가 3층

강남금융센터
서울 강남구 강남대로 374 케이스퀘어 강남2빌딩 2층

성동WM센터
서울 성동구 왕십리로 326 코스모타워 13층

문정동WM센터
서울 송파구 법원로 128 SK V1 GL메트로시티 C동 3층

잠실금융센터
서울 송파구 올림픽로 269 롯데캐슬프라자 B동 2층

목동WM센터
서울 양천구 오목로 299 트라팰리스 웨스턴에비뉴 3층

이촌동WM센터
서울 용산구 이촌로 224 한강쇼핑센터 2층

강북법인센터
서울 종로구 세종대로 149 광화문빌딩 10층

명동EA센터
서울 중구 을지로 51 내외빌딩 3층(을지로2가)

신사EA센터
서울 강남구 강남대로 606 삼주빌딩 3층

Premier Blue 삼성동센터
서울 강남구 테헤란로 521 파르나스타워 6층

Premier Blue 도곡센터
서울 강남구 남부순환로 2806 군인공제회관 26층

Premier Blue 강남센터
서울 강남구 테헤란로 152 강남파이낸스센터(GFC) 14층

Premier Blue 강북센터
서울 중구 세종대로 136 서울파이낸스센터(SFC) 26층

NH금융PLUS 광화문금융센터
서울 종로구 세종대로 149 광화문빌딩 10층

부 산
부산금융센터
부산 부산진구 중앙대로 721 NH투자증권빌딩 1,2층

해운대WM센터
부산 해운대구 센텀동로 9 트럼프월드상가 A동 2층

구포WM센터
부산 북구 낙동대로 1791 한진빌딩 1,2층

대 구
서대구WM센터
대구 달서구 와룡로 186, 죽전빌리브스카이 4층

대구금융센터
대구 수성구 달구벌대로 2397 KB손해보험빌딩 3층

광 주
광주금융센터
광주 동구 금남로 225 2층

대 전
대전금융센터
대전 서구 대덕대로 216 NJ타워 4층

인 천
인천금융센터
인천 부평구 부평대로 16 한경부평빌딩 3층

울 산
울산WM센터
울산 남구 삼산로 247 마마파파엔베이비빌딩 3층

경기도
의정부WM센터
경기 의정부시 청사로48번길 7 대송프라자 2층

구리WM센터
경기 구리시 검배로 3 경기빌딩 2층

수원금융센터
경기 수원시 팔달구 권광로 174 GS자이 1층

NH금융PLUS 평촌금융센터
경기 안양시 동안구 시민대로 197 NH농협은행 안양시지부 4층

NH금융PLUS 분당금융센터
경기 성남시 분당구 분당로53번길 3 NH농협은행 분당금융센터빌딩 4층

수지WM센터
경기 용인시 수지구 풍덕천로 122 하나로프라자 2층

NH금융PLUS 일산센터
경기 고양시 일산서구 중앙로 1421 농협은행 주엽지점 4층

평택WM센터
경기 평택시 평택로32번길 28 세라빌딩 2층

안산WM센터
경기 안산시 단원구 고잔로 76 영풍빌딩 2층

판교Biz Plus 금융센터
경기 성남시 분당구 대왕판교로606번길 58 푸르지오월드마크 2층

강원도
원주WM센터
강원 원주시 무실동 1857-10번지 시네시티타워 4층

춘천WM센터
강원 춘천시 중앙로 55 NH투자증권빌딩 3층

강릉WM센터
강원 강릉시 경강로 2117 교보빌딩 3층

충 북
청주WM센터
충북 청주시 흥덕구 대농로 39 엘케이트리플렉스 에이동 7층

충 남
NH금융PLUS 천안아산WM센터
충남 천안시 서북구 불당14로 48 NH농협은행 천안시지부 2층

당진WM센터
충남 당진시 당진중앙2로 211-15 서해빌딩 2층

경 북
포항WM센터
경북 포항시 남구 포스코대로 329 서울빌딩 3층

구미WM센터
경북 구미시 송정대로 73 KB손해보험 구미빌딩 3층

경 남
진주WM센터
경남 진주시 향교로 3 롯데인벤스 2층

창원WM센터
경남 창원시 성산구 중앙대로 84번길 3 범한빌딩 2층 (상남동)

전 북
전주WM센터
전북 전주시 완산구 우전로 290 NH농협 전북본부 2층

전 남
목포WM센터
전남 목포시 영산로 101 LIG빌딩 2층

여수WM센터
전남 여수시 시청로 57 여수파이낸스센터(YFC) 2층

제 주
제주WM센터
제주 제주시 노형로 407 노형타워 2층

주1)
NH투자증권㈜ 지점에 방문하시기를 원하는 투자자께서는, 지점 위치가 변경될 수 있으니 방문 전 지점의 위치를 확인하시기 바랍니다.

■ 영업소

소재지
지점명
주 소

전 남
NH금융PLUS 순천Branch
전남 순천시 이수로 310 NH농협은행 순천시지부 1층

세 종
NH금융PLUS 세종Branch
세종특별자치시 한누리대로 486 NH농협은행 세종영업부 1층

경 기
판교 Branch
경기 성남시 분당구 대왕판교로606번길 58 푸르지오월드마크 2층

서 울
반포 Branch
서울 서초구 반포대로 291 원베일리스퀘어 2층

주1)
NH투자증권㈜ 지점에 방문하시기를 원하는 투자자께서는, 지점 위치가 변경될 수 있으니 방문 전 지점의 위치를 확인하시기 바랍니다.

【 대표이사 등의 확인 】

동방메디컬_대표이사 등의 확인서_240913.jpg
동방메디컬_대표이사 등의 확인서_240913

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 국내외 경기 불확실성에 따른 위험
당사는 중국, 유럽, 미국, 남미 등 전세계 국가에 진출하고 있어 글로벌 경기변동 및 지정학적 리스크에 영향을 받습니다.
지정학적 리스크로 인한 수입 중단, 거시적인 경기 침체 우려로 당사 제품에 대한 수요 악화 등이 발생할 수 있습니다. 또한, 국내 자본시장의 변동성이 확대될 경우 당사의 자본조달 능력에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이와 같이
국내외 거시경제의 침체는 당사의 사업, 재무 상태 및 운영 성과에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
나. 글로벌 미용의료기기 산업 성장 둔화 위험글로벌 미용의료기기 시장은 최근 기술성장으로 인한 미용의료기기 보급화와 소득수준 향상에 따른 미용의료기기 분야에 대한 소비여력 확대로 높은 성장세를 기록하고 있습니다. 특히
글로벌 더말 필러 시장 규모는 2023년 50.8억 달러로 추산되며, 2032년까지 연평균 8.1% 성장하여 101.6억 달러까지 성장할 것으로 예상됩니다.
이 중 당사의 주요 제품인
HA필러는 전체 더말 필러 시장의 77.5% 수준으로 지배적인 위치에 있으며, 향후에도 이러한 점유율을 유지할 것으로 예상되고 있습니다. 그럼에도 불구하고 사치재적인 성격을 지니는 미용의료기기의 특성으로 인해 관련 수요는 경기 상황에 따라 크게 변동할 수 있으며, 당사의 예상과 달리 미용의료기기 시장의 성장세가 둔화되는 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
다. 글로벌 한방의료기기 산업 성장 둔화 위험
대체의학 시장에 대한 관심도 및 이해도의 증가로 관련 시장이 성장함에 따라 당사 주요 제품인 한방침 및 부항컵 시장 역시 장기적으로 성장할 것으로 예상하고 있으며, 이에 따라 해외 수출 규모의 증가로 당사 매출이 증가할 것으로 기대하고 있습니다. 글로벌 한방침 및 부항컵 시장은 각각 2023년 기준 시장 규모가 3,001억 달러, 249억 달러로 추산되고 있으며, 향후 2033년까지 각각 연평균 8.5%, 10.2% 성장할 것으로 예상되고 있습니다. 그러나 미국 및 유럽 등 서구 문화권 지역에서의 대체 의학 시장에 대한 관심도가 낮아지거나 관련 분야에서 예기치 못한 문제가 발생하는 등의 사유로 한방침 및 부항컵 시장을 포함한 대체의학 시장의 성장이 둔화될 수 있습니다
.라. 목표시장 내 경쟁심화에 따른 시장점유율 하락 위험
한방의료기기의 경우 국내 및 글로벌 시장 내 기존 과점 체제의 경쟁 형태가 확립되어 있으며, 이러한 시장 구조가 진입장벽으로 작용할 것으로 예상하고 있으나, 관련 제품이 대부분 2등급 의료기기에 해당하여 규제 및 기술적인 측면의 진입장벽은 높지 않을 것으로 판단됩니다. 반면, 미용의료기기 사업 분야는 의료기기법 등의 규제가 일정 수준의 진입장벽으로 작용하고 있으나, 필러 산업의 경우 이미 다수의 경쟁사가 존재하며, 국내의 경우 저가 경쟁 기조로 인하여 이익 증가세가 둔화되고 있습니다. 당사는 필러를 주로 해외 수출 목적으로 제조 및 판매하며 지속적으로 시장 점유율을 확대하고 있으나, 이러한 가격경쟁 기조가 심화될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
마. 대체재 출현에 따른 위험
현재 볼륨 및 주름개선 관련 피부 미용 시장은 보툴리눔 톡신과 HA필러가 양분하고 있으나, 지속적으로 칼슘 필러, 지방 필러 등 다양한 물질을 원료로 하는 필러가 출시되고 있으며, 필러 외에도 스킨부스터, 써마지 등 주름 개선 등의 효과를 보이는 다양한 제품이 등장하고 있습니다. 이러한 제품의 안정성이 입증되고 이에 대한 소비자들의 인지도가 높아져 대체재 시장이 빠르게 확산되는 경우 당사의 향후 영업 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
바. 의료기기 규제 및 인허가 관련 위험
당사는 관련 법령을 준수하여 영업을 진행하고 있으며, 제품 판매 및 수출을 위해 국내외 표준 인증을 준수하여 적용하고 있습니다. 당사는 현재까지 국내외 정부로부터 의료기기, 미용기기 판매와 관련하여 관련 규제 위반으로 인한 법적제재를 받은 내역이 없습니다. 다만 국내외 각국의 규제 현황 차이로 인하여 당사 제품에 적용되는 규정의 변동 및 신설에 따른 리스크가 존재하며 향후 당사의 해외사업 확장 현황에 따라 추가적인 인증 절차가 필요할 수 있습니다.또한 당사가 현재까지 인지하지 못한 문제가 발견되어 제재를 받게 되거나, 당사 인증 제품의 품질 유지 미흡 혹은 국내외 정부의 규제 심화로 인하여 당사 제품의 판매 제재 혹은 인허가 취소 사유 등이 발생하는 경우에는 당사의 향후 사업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
사. 매출처 또는 파트너사의 갑작스러운 계약해지의 위험
당사는 주로 총판 및 대리점 등을 통해 판매하고 있습니다. 당사는 제품에 대한 사후관리 등의 제공 등을 통해 파트너사와의 우호적인 관계를 유지하기 위하여 노력하고 있습니다. 또한, 간이 임상 진행 등을 통해 제품에 대한 신뢰성을 확보하고 있습니다. 다만, 당사는 현재 상위 5개 업체에 대한 매출이 전체 매출의 20%를 상회하고 있으며, 이러한 거래처와의 계약 해지가 발생하는 경우 당사의 영업에 타격이 있을 수 있습니다.
아. 제품 안정성 및 부작용에 관한 위험
당사는 제품 개발 초기부터 제품의 안전성과 유효성을 확보하기 위하여 연구 개발을 진행하고 있으며, 회사 내 연구소 및 품질관리팀, 생산팀 등과 품질관리를 위한 프로세스를 갖추어 제품의 안전성을 제고하고 있습니다. 이와 같은 당사의 노력에도 불구하고 예측하지 못한 부작용 또는 안전사고가 발생할 가능성을 원천적으로 배제할 수 없으며, 이로 인한 매출 감소 등 당사 영업의 위축 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.

자. 해외 생산 관련 위험
당사는 증권신고서 제출일 현재 생산비용 절감 및 효율화를 목적으로 중국 및 인도네시아에 생산법인을 보유하고 있으며, 동 종속기업을 통해서 일부 제품의 반제품을 생산하고 있습니다. 당사는 이를 통해 비용 효율을 달성하였으나, 국내 직접 생산 대비 다양한 리스크에 노출될 가능성이 존재합니다.
차. 신규 사업 실패 위험
당사는 현재 다양한 국가로 당사 제품을 수출하여 각 국가의 시장을 점유하고 있으나, 향후 종속기업 및 관계기업 등을 통해 인도네시아 및 브라질 내수 시장에 본격적으로 진출할 계획을 가지고 있습니다. 또한, 당사는 PN 필러, PLA 필러, CaHA 필러 등 HA필러 이외의 필러를 지속적으로 연구개발하고 있습니다.
이러한 투자는 고정비인 감가상각비 증가에 영향을 미치며, 이는 비현금성비용으로 실질적인 현금흐름에 영향을 주지는 않지만 재무제표상 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 연구개발비 역시 추후 안정적인 매출로 이어지지 않는 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

회사위험

가. 수익성 및 성장성 악화 위험
당사는 필러 매출의 성장을 통해 2021년 대비 2024년 매출액이 2배 가까지 증가하였으며, 수익성 역시 낮지 않은 수준을 유지하고 있는 것으로 판단됩니다. 다만, 향후 대내외적인 경기 변동에 따라 경제가 위축되거나 경쟁기업 간의 가격 경쟁이 심화되는 경우 당사의 수익성 및 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.
나. 재무안정성에 관한 위험
당사는 2024년 전환상환우선주의 보통주 전환으로 재무안정성 비율이 크게 개선되었습니다. 또한, 공모자금을 활용한 차입금 상환으로 이자율이 높은 차입금 일부를 상환하여 재무안정성 지표를 개선하고 금융비용을 감소할 예정입니다. 그럼에도 불구하고 대내외적인 경제환경의 변화로 인하여 당사의 재무현황이 악화될 수 있으며, 이로 인하여 신규 사업 확장을 위한 자금 조달에 어려움을 겪을 수 있습니다. 또한, 당사의 사업이 위축되는 경우 영업현금흐름이 악화될 수 있으며, 이는 당사의 재무건전성 악화로 이어질 수 있으니 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.
다. 매출채권 회수 관련 위험
당사는 매출이 성장함에 따라 지속적으로 매출채권 규모가 증가하고 있습니다. 당사의 매출채권 회전율은 반기 기준 6.80회로 업종 평균을 소폭 상회하고 있습니다. 당사는 거래처 규모를 고려하여 영세 업체의 경우 선수금을 수령하는 등 매출채권의 회수 관리를 하고 있어 매출채권의 미회수로 인한 위험은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나, 향후 거래처 다변화 및 신규 국가 진출 등에 따라 미회수 매출채권이 증가하거나, 매출처의 영업 실적 악화 등으로 인하여 매출채권이 정상적으로 회수되지 않는 경우 당사의 현금흐름 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.
라. 환율 변동 위험
당사는 해외 영업의 확대와 다수의 해외 종속기업 및 관계기업으로 인하여 환율 변동 위험에 지속적으로 노출되어 있습니다. 당사는 현재 별도의 통화선도계약 또는 통화스왑계약을 체결하고 있지 아니하나, 정기적으로 환율 모니터링을 통해 외환 위험을 관리하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 예상하지 못한 글로벌 경기의 변동, 국내 통화관련 정책의 변경, 대내외 호재 및 악재 등으로 인하여 환율이 급변할 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.
마. 재고자산 관련 위험당사의
2021년, 2022년 2023년 및 2024년 반기 재고자산 회전율은 각각 3.34회, 3.56회, 3.36회 및 3.32회로 업종평균을 하회하고 있습니다. 당사는 매출 증가에 따른 안전재고 확보로 재고자산이 증가하고 있습니다. 또한, 인건비 절감을 위하여 생산법인인 청도동방의료용구 유한공사의 생산 설비를 PT Dongbang Medical Indonesia로 이전할 계획을 가지고 있으며, 이로 인한 생산 공백을 대비하여 안전재고를 확보하고 있어 재고가 증가하였습니다. 당사의
재고자산은 대부분 유효기간이 존재하지 않아 실질적인 진부화 가능성이 낮으나, 사업 확장 과정에서 영업실적이 악화된 매출처가 발생하거나 고객사의 대규모 주문취소 등이 발생하는 경우 재고자산의 소진이 지연될 수 있으며, 이와 같은 상황이 발생하는 경우 장기체화 재고자산으로 인한 평가손실 발생, 영업현금흐름의 악화 등 당사의 재무실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바
.
이해관계자 거래 관련 위험

당사는 8개의 종속기업과 2개의 관계기업 및 기타 특수관계자를 보유하고 있습니다. 당사의 종속기업은 대부분 당사의 제품 생산 또는 판매를 목적으로 설립되어 당사와 매출, 매입, 임대차 등의 내부거래가 발생하고 있습니다. 일부 종속기업의 경우 당사로부터 반제품을 매입하여 제품을 생산하고 있어 매출 및 매입 거래가 발생하고 있습니다.

당사는 이해관계자 거래의 투명성을 제고하기 위해 2024년 4월 사외이사 3인으로 구성된 내부거래위원회를 설치하고 내부거래위원회 운영규정을 제정하였습니다. 당사는 내부거래위원해 운영규정에 따라 이해관계자와의 비경상적인 거래에 대하여 사전에 승인을 득할 예정이며, 경상거래 역시 분기별로 내부거래위원회에서 사후적으로 검토 및 승인할 예정입니다.특수관계자와의 거래는 그 특성 상 이해상충 문제의 발생 가능성과 매출, 매입 등의 거래에 있어 공정하지 않은 거래가 발생할 가능성을 내재하고 있습니다. 향후 제3자와 유의적인 차이가 존재하는 거래 조건 하에서 거래가 이루어지는 경우 부당행위계산부인 등으로 인하여 과세소득이 증가할 수 있으며, 기타 행정적 제재를 받을 수 있습니다. 또한, 당사가 예상하지 못한 사유로 인하여 특수관계자와의 거래와 관련한 문제가 발생하는 경우 당사의 경영성과 및 사업, 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.

사
. 지적재산권 관련 위험
당사는 제품의 차별성 및 경쟁력 유지를 목적으로 총 58건의 국내 특허과 21건의 해외 특허 및 기타 상표권 등을 보유하고 있습니다. 당사가 보유하고 있는 지적재산권에 대한 분쟁 및 소송이 발생하거나, 당사가 제3자의 지식재산권 또는 기타 권리를 침해 또는 위반하였다고 주장하는 청구 또는 소송이 제기되는 경우 이에 대응하기 위한 시간과 비용이 소요될 수 있으며, 이로 인해 당사의 영업 및 재무성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.아.
소송 또는 분쟁으로 인한 우발채무 위험당사는 증권신고서 제출일 현재 영업에 중대한 영향을 미치는 진행중인 소송 및 법률 위반사항 등으로 인한 우발채무가 존재하지 않으나, 다양한 종류의 분쟁, 소송 등으로 인한 우발채무의 발생 가능성을 배제할 수 없으며, 향후 이러한 우발채무가 현실화되는 경우 당사의 영업 및 재무현황에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.자.
매출처 편중에 따른 위험
당사는 2021년 이후 지속적으로 신규 거래처를 확보하고 있으며, 이에 따라 5% 이상의 매출 비중을 차지하는 매출처가 지속적으로 감소하고 있어 매출처 편중 위험은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 판매처의 재무 상태가 악화, 예기치 못한 사업상의 위험, 정상적인 사업의 영위의 어려움, 현재 계약 관계의 악화 등으로 인하여 매출 편중의 위험은 높아질 수 있으며 당사의 사업에 중대한 악영향을 미칠 수 있으니 이 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.차. 종속기업 및 관계기업의 재무 실적 악화 위험
당사는 증권신고서 제출일 현재 8개의 종속기업과 2개의 관계기업을 보유하고 있습니다. 이 중 종속기업의 경영실적은 당사의 연결재무제표에 반영되며, 관계기업의 경영실적 역시 당사의 별도 및 연결재무제표에 간접적으로 영향을 미치고 있습니다. 당해사업연도 반기 기준 4개의 종속기업이 당기순손실손실을 시현하였습니다. 당사는 향후 당사 종속기업의 영업 확대로 이익이 발생할 것으로 예상하고 있으나, 이러한 당사의 예상과 달리 연결대상 종속회사의 영업실적이 악화될 경우 당사의 연결 재무실적에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 또한 연결대상 종속법인이 당사 외 제3자와의 거래비중이 증가할 경우 당사의 손익 변동 위험이 증가할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.카. 핵심 인력 이탈 위험
당사의 기술 및 제품 개발 경쟁력 유지를 위하여 연구 개발인력의 유지 및 확보가 필수적입니다. 당사는 핵심 인력의 확보를 위해 주식매수선택권의 부여, 국책과제 참여자의 경우 연구수당 지급 등의 보상 정책을 운영하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 업계 내 치열한 인력 유치와 전문 인력에 대한 높은 수요 등으로 인하여 당사의 핵심 인력이 경쟁사 및 후발주자에게로 이탈할 가능성이 있으며 이는 당사의 경영 및 경쟁력 유지에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.타. 내부회계관리제도 및 내부통제 관련 위험
당사는 2024년 2월 14일 내부회계관리규정을 제정하여 운영하고 있으며, 내부회계관리제도 평가 및 보고 모범규준을 평가기준으로 하여 내부회계관리제도의 설계 및 운영실태를 평가할 예정입니다. 또한, 당사는 CFO인 최낙이 상무를 중심으로 내부회게관리 조직을 구성하였으며, 2024년 4분기부터 내부회계관리제도를 본격적으로 운영할 예정입니다.그럼에도 불구하고 향후 내부회계관리조직이 적절하게 운영되지 않거나 혹은 외부감사인의 내부회계관리 운영실태를 감사한 결과 중요한 취약점이 발견될 시에는 각종 제재사항에 해당할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.파. 결산일 이후 최근 재무정보 관련 위험
증권신고서 작성지침에 따라 증권신고서에 기재하는 "재무에 관한 사항"은 최근사업연도(또는 반기, 분기) 말을 기준으로 감사인의 감사 또는 검토를 받은 수치를 기준으로 기재하고 있습니다. 그러나, 이러한 기재방식은 회계처리 오류의 가능성은 축소할 수 있으나, 결산일 이후 회사의 손익 추이에 관하여는 투자자에게 정보를 제공하기 어려울 수 있다고 판단됩니다. 이에, 당사는 당사의 2024년 반기 검토 이후 월별 잠정 매출액 및 영업손익을 아래와 같이 공시합니다.아래 기재한 잠정실적은 당사의 가결산 기준의 재무수치로서 향후 감사(검토)받은 확정실적과의 차이발생 가능성이 있으며,당사의 실적 악화에 의한 주가하락 등의 투자위험이 존재함에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.하. 생산시설 확대 위험
당사는 제품군 및 고객사, 타겟 시장의 확대에 따라 추가적인 공장 또는 기계장치 등의 설비를 증설하거나 종속기업을 통해 설비를 확보해왔습니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 부항컵 공장 증설, 인도네시아 현지 법인을 통한 한방침 등 생산 공장 증설, 브라질 현지 필러 및 흡수성 봉합사 생산시설 증설을 계획하고 있습니다.당사는 의료기기 제조 업체에 해당하여 신규 공장 등의 경우 GMP 등 설비에 대한 인증이 필요합니다. 따라서 신규로 공장을 증설할 경우, 당사가 예상하지 못한 비용의 추가적인 발생, 설비 증설 지연 등이 발생할 수 있으며, 이로 인하여 당사의 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 생산 설비 증설 이후 예기치 못한 수요의 감소가 발생하는 경우 감가상각비 등의 고정비용 및 이자비용 등의 금융비용 지출로 인한 레버리지 효과로 수익성이 악화될 수 있으니 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.거. 경영안정성 관련 위험

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 김근식 대표이사는 총 발행주식수의 57.10%를 보유하고 있으며, 최대주주등의 지분율은 57.67%로 안정적인 경영권을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모 주식수 3,401,029주 및 상장주선인 의무 취득분 102,031주를 감안할 시 공모 후 최대주주등의 지분율은 48.05%로 감소하게 됩니다. 의무보유 기간 종료 이후 최대주주등 및 특수관계인이 지분을 대량 매각하거나 경영을 주도하고 있는 최대주주 및 경영진과 관련하여 경영권 변동 또는 기업지배구조 및 경영권 분쟁, 도덕적 해이 등의 발생에 따라 당사의 경영환경이 악화될 경우 경영안정성이 저해될 수 있습니다. 이를 포함하여 향후 자금확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주들 간의 지분 보유 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.너. 임직원의 위법행위 발생 가능성 위험
임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써, 향후 당사의 조직 문화에 악영향을 미칠 수 있으며 매출처와의 거래관계에도 부정적 영향을 미쳐 영업 상 손해를 입을 가능성이 존재하니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
더. 주주간 계약 관련 위험
2024년 5월 중 당사의 최대주주인 김근식 대표는 하기와 같이 보유 주식 11,497,288주 중 일부인 1,506,433주를 기관투자자 등에 매도한 바 있습니다. 동 양수도 계약에 따라 주식을 매입한 투자자는 2025년 12월 31일까지 당사가 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하지 못하는 경우 김근식 대표이사에게 대상 주식의 전부 또는 일부를 매수하여줄 것을 청구할 수 있습니다. 동 주식의 매수 가격은 해당 거래금액인 1주당 8,860원입니다. 해당 매수청구권은 당사가 2025년 12월 31일 이내에 코스닥시장에 상장 완료하는 경우 효력이 상실될 예정이나, 당사의 상장의 지연 또는 무산이 발생하는 경우 동 계약 조항의 효력이 유지될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 상장 이후 유통가능 물량 출회에 따른 위험
당사의 상장예정주식수 21,000,000주 중 약 33.43%에 해당하는 7,020,677주는 상장 직후 유통가능 물량입니다.
유통가능 물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당 물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있습니다. 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가 물량 출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 이처럼 상장일부터 유통가능한 물량과 이후 추가 물량 출회가 가능하다는 점을 투자자께서는 유념하여 주시기 바랍니다.
나. 주식매수선택권
및 신주인수권
행사에 따른 지분 희석 위험
증권신고서 작성기준일 현재 당사의 미행사 주식매수선택권은 총 560,000주(상장예정주식수 기준 지분율 2.67%)입니다. 부여된 주식매수선택권 총 560,000주 중 408,000주는 2024년 03월 30일부터 3년간 행사 가능하며, 152,000주는 2026년 03월 29일부터 3년간 행사 가능합니다.
또한, 당사는 금번 공모 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의2에 따라 기업공개를위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 120,000주에 관한 계약을 체결하였습니다.
주식매수선택권 부여를 통한 주식보상비용은 당사의 수익성을 악화시킬 수 있으며, 주식매수선택권
또는 신주인수권의
행사에 의하여 신주가 발행될 경우 상장주식수가 증가할 수 있습니다. 이와 같이 주식매수선택권
또는 신주인수권의
행사를 통해 발행된 신주가 일시에 유통될 경우 당사의 주가는 부정적인 영향을 받을 수 있다는 점을 투자자들께서는 유념하시기 바랍니다.
다. 상장주선인의 의무인수 및 신주인수권에 관한 사항 관한 사항
상장주선인 NH투자증권㈜는 금번 공모시 공모 주식 3,401,029주 이외에 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 의무 취득분 102,031주를 취득하게 되며, 별도로 신주인수권을 취득할 예정입니다. 해당 신주인수권의 행사가능주식수는 공모주식 수량의 3.53%인 120,000주이고, 행사가격은 확정공모가액이며, 행사가능기간은 상장일부터 9개월 이후 18개월 이내입니다. 이에 따라 공모 이외의 주식수 증가가 발생하여 주식가치가 희석될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 공모가 산정 및 결정 방식의 한계에 따른 위험

당사의 희망 공모가액은 유사회사의 EV/EBITDA를 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 판매 제품의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정이며, 그 완결성이 보장되지 아니합니다
.

당사는 바이오플러스, 휴메딕스,
제테마
, 한국비엔씨 4개사를 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 비교기업으로 선정된 4개사가 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 그 외에 비교기업 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 비교기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있습니다
.
주식의 공모가격 결정은 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능합니다. 금번 공모를 위한 가격 결정은 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 신규상장일 기준가 산정방식 및 가격제한폭 변경

2023년 06월 26일부터 유가증권 및 코스닥시장 신규상장종목의 신규상장일 기준가격이 기존 '공모가격의 90~200% 내에서 호가를 접수하여 결정된 시가'에서 '공모가격'으로 변경되며, 신규상장일 가격제한폭은 기존 '기준가격 대비 ±30%'에서 '기준가격(공모가격)의 60~400%'로 변경됩니다
.

2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)가 적용되지 않으나, 변동성완화장치가 없더라도 가격 변동은 기준가의 가격제한폭(60~400%) 내로 제한되므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 상장기업의 관리감독기준 강화에 따른 위험

최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 특히
당사의 주권이 「코스닥시장 상장규정」제54조 및 제56조의 상장폐지 요건에 해당하는 경우 상장폐지가 될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 상장 이후 주가의 공모가격 하회 및 투자원금손실 발생에 따른 위험

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와의 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 상장 이후 투자자는 여러 요인으로 인해 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 매도하지 못할 수도 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

아. 집단소송위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 코스닥시장 상장요건 미충족 및 상장예비심사결과 효력 상실 위험
금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우, 코스닥시장에서 거래할 수 없어 당사의 주식을 취득하는 투자자께서는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다. 또한 투자자 보호 등의 사유로 추가적인 효력발생시기가 재기산 되는 정정기재가 발생하여 상장 일정이 조정될 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실될 가능성이 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다..

차
. 일반청약자 배정분 및 배정방식 변경 위험

본 건 공모 시 우리사주조합에
총 공모주식의 5.3%가 우선배정됩니다.
그러나 동 조합의청약이 해당 배정물량에 미치지 못할 경우, 우리사주조합에 배정되는 총 주식 중 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다
.

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대방안에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한, 청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

카. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여
증권 인수업무 등에 관한 규정 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 또한 금번 공모의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 또한 당사는 금번 유가증권시장 상장을 위한 공모에서 "초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

타. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항
당사의 수요예측 예정일은
2024년 10월 30일(수) ~ 2024년 11월 05일(화)
입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은

가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2024년
11월 11일(월) ~ 12일(화)
에 일반투자자(일반청약자)와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서, 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

파. 공모자금의 사용내역 관련 위험
당사는 본건 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다. 또한, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다
.
하. 지배주주와 투자자 간의 이해상충 위험
금번 공모 후 최대주주인 김근식 대표이사는 보통주 9,990,855주(상장예정주식수 기준 지분율 47.58%)를 보유하게 되며, 최대주주 및 최대주주등이 보유한 주식수는 보통주 10,090,855주(상장예정주식수 기준 지분율 48.05%)입니다. 이에 따라 지배주주는 당사의 이사를 선임할 수 있고 투표를 통해 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 수 있습니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있으므로 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시어 투자 의사를 결정하시기 바랍니다
.
거. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영
당사는 2024년 반기말, 2023년 온기 재무제표에 대해 회계법인으로부터 검토 및 감사 받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2024년 반기말 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

한편, 2024년 반기 이후 7월
및 8월
실적을 "III. 투자위험요소 - 회사위험 파. 결산일 이후 최근 재무정보 관련 위험"에 기재하였으니, 참고하시기 바랍니다
.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
3,401,029
500
9,000
30,609,261,000
일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
예
코스닥시장
신규상장

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
보통주
3,401,029
30,609,261,000
1,261,101,600
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 11월 11일 ~ 2024년 11월 12일
2024년 11월 14일
2024년 11월 11일
2024년 11월 14일
-

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
1,782,088,362

운영자금
7,976,618,856

채무상환자금
8,246,871,338

타법인증권취득자금
12,134,802,500

발행제비용
1,387,158,944

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

기명식보통주
9,000
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
3,401,029
500
9,000
30,609,261,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
NH투자증권
기명식보통주
3,401,029
30,609,261,000
1,261,101,600
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 11월 11일 ~ 2024년 11월 12일
2024년 11월 14일
2024년 11월 11일
2024년 11월 14일
-

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)
모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 9,000원 ~ 10,500원 중 최저가액인 9,000원 기준입니다. 참고 목적으로 희망공모가액 최고가인 10,500원 기준 금번 공모의 모집(매출)총액은 35,710,804,500원입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정 시 정정 증권신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주5)

【청약일】- 우리사주 청약일 :
2024년 11월 11일 (1일간)- 기관투자자 청약일:
2024년 11월 11일 ~ 11월 12일 (2일간)- 일반청약자 청약일:
2024년 11월 11일 ~ 11월 12일 (2일간)※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인
2024년 11월 11일에 실시되고, 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은
2024년 11월 11일 ~ 11월 12일 이틀간 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바랍니다. 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경과 회사 상황 및 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2024년 06월 13일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2024년 09월 04일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의

4.0%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 이 외에 대표주관회사를 대상으로 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 추가적인 성과수수료가 지급될 수 있습니다. 또한, 상장주선인의 의무인수 금액은 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우에는 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

주9)

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항에 의해 상장주선인은 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월 동안 의무보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

NH투자증권
기명식 보통주
102,031주
918,279,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른 상장주선인의 의무 취득분

(*) 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하여 3개월간 의무보유 하게 됩니다. 단, 취득금액의 한도를 10억원으로 규정하고 있기 때문에 최종 공모가격 결정에 따라 취득수량의 변동가능성이 존재합니다.

주10)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(희망공모가액 하단 9,000원 기준 102,031주에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주11)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

2. 공모방법

금번 ㈜동방메디컬의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 3,401,029주(공모주식의 100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가
. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

공모대상
주식수
배정비율
비고

우리사주조합
180,000주
5.3%
우선 배정

일반공모
3,221,029주
94.7%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
3,401,029주
100.0%
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정 증권신고서상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출하는 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주2)
「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거하여 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거하여 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

【청약대상자 유형별 공모대상 주식수】

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

우리사주조합
180,000주
5.29%
9,000원주1)
1,620,000,000원
주2)

일반청약자
850,258주~ 1,020,309주
25.00%~ 30.00%
7,652,322,000원~ 9,182,781,000원
주3), 주4)

기관투자자
2,200,720주~ 2,550,771주
64.71%~ 75.00%
19,806,480,000원~ 22,956,939,000원
주5), 주6), 주7)

합계
3,401,029주
100.00%
30,609,261,000원
-

주1)
주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 대표주관회사와 발행회사인 ㈜동방메디컬 협의하여 제시한 희망공모가액인 9,000원 ~ 10,500원 중 최저가액인 9,000원 기준입니다. 청약일 전에 대표주관회사가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사가 협의한 후, 주당 확정공모가액을 최종 결정할 것입니다.

주2)

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의7과 「근로복지기본법」제38조제1항에 의해 우리사주조합에 총 공모주식의 100분의 20을 우선적으로 배정할 수 있습니다. 금번 공모시에는 우리사주조합에
180,000주(5.3%)를 우선 배정하였습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주 조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 이내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 따라 주2) ~ 주6)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

【공모방법 : 일반공모】

공모대상
주식수
배정비율
비고

우리사주조합
180,000주
5.3%
우선 배정

일반공모
3,221,029주
94.7%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
3,401,029주
100.0%
-

【모집의 세부내역】

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

우리사주조합
180,000주
5.29%
9,000원
1,620,000,000원
-

일반청약자
850,258주~ 1,020,309주
25.00%~ 30.00%
7,652,322,000원~ 9,182,781,000원
-

기관투자자
2,200,720주~ 2,550,771주
64.71%~ 75.00%
19,806,480,000원~ 22,956,939,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
3,401,029주
100.00%
30,609,261,000원
-

주1)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 '고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【고위험고수익채권투자신탁】

「조세특례제한법」제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익채권투자신탁"이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.(이하 생략)「조세특례제한법 시행령」제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)

①
「조세특례제한법」제91조의15제1항
에서 "대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」
에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조제18항
에 따른 집합투자기구 중
같은 조 제19항
에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우 : 신용등급(
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제335조의3
에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[
「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제2조제1호나목
에 따른 사채 중
같은 법 제59조
에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 "단기사채"라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우 : 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【고위험고수익투자신탁】

「조세특례제한법」제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익채권투자신탁"이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」제14조제2항
에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.(이하 생략)「조세특례제한법 시행령」제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)

①
「조세특례제한법」제91조의15제1항
에서 "대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」
에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조제18항
에 따른 집합투자기구 중
같은 조 제19항
에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우 : 신용등급(
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제335조의3
에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[
「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제2조제1호나목
에 따른 사채 중
같은 법 제59조
에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 "단기사채"라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우 : 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」
에 의한 투자신탁(
같은 법

제251조
에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월)에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1) 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거하여 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ "신탁회사"는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측 등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측 등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 집합투자회사 등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.① 집합투자회사 등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측 등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측 등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "부동산신탁회사"는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2제4항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주2)
배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항』 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거하여 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.⑤ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거하여 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주3)
주당 모집가액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 9,000원 ~ 10,500원 중 최저가액인 9,000원 기준으로서, 청약일 전에 대표주관회사가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사가 협의한 후 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주4)
모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 9,000원 ~ 10,500원 중 최저가액인 9,000원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주5)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주6)
금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

주7)

「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모시 우리사주조합에
180,000주(5.3%)를 우선 배정하였습니다.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

다. 매출의 방법 등
금번 ㈜동방메디컬의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항
「코스닥시장 상장규정」제13조제5항에 의해 상장주선인은 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량)를 모집ㆍ매출가격과 같은 가격으로 취득하여 상장일부터 3개월 동안 의무보유하여야 합니다.

【상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구분
취득 주수
주당 취득가액
취득총액
비고

NH투자증권
102,031주
9,000원
918,279,000원
-

주1)
주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액(9,000원 ~ 10,500원)의 밴드 최저가액인 9,000원 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 혹은 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.

주3)
상장주선인은 상기 의무취득분을 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 확정공모가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다.

주4)
상장주선인은 상기 의무취득분을 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 상장일부터 3개월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대하여 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 이후 3개월) 이후 3개월 내에 시장 출회될 예정입니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차
금번 ㈜동방메디컬의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조제1항제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모시에는 동 규정 제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 다음과 같습니다.

◈ 수요예측을 통한 공모가격 결정 절차 ◈

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 대표주관회사와발행회사가 최종 협의하여공모가격 결정
확정공모가액 이상의가격을 제시한 기관투자자대상으로 질적인 측면을고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을대표주관회사 홈페이지를통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요
대표주관회사는 ㈜동방메디컬의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
9,000원 ~ 10,500원

확정공모가액결정방법
수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

주1)
상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜동방메디컬의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장 상황, 산업 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

주2)
금번 ㈜동방메디컬의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정공모가액은 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정할 예정입니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견』을 참조하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항
(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2024년 10월 30일(수)
주1)

기업 IR
2024년 10월 25일(금) ~ 2024년 10월 31일(목)
주2)

수요예측 일시
2024년 10월 30일(수) ~ 2024년 11월 05일(화)
주3)

공모가액 확정공고
2024년 11월 07일(목)
-

문의처

NH투자증권㈜ (☎
02-768-7392, 02-2229-6265
)

-

주1)

수요예측 안내공고는
2024년 10월 30일(수) 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(http://www.nhqv.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
본 공모와 관련하여 기업 IR은 국내 및 해외기관투자자를 대상으로 진행할 예정입니다.

주3)

수요예측 마감시각은 한국시간 기준
2024년 11월 05일(화) 17:00 임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격

(가) 기관투자자
"기관투자자"란 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제2조(용어의 정의)이 규정에서 사용하는 용어의 정의는 다음과 같다. 다만, 이 규정에서 정하지 아니한 용어는 관계법령에서 정하는 바에 따른다.(중략)8. "기관투자자"란 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단

라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거하여 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할것(이하 생략)

※ 금번 공모와 관련하여 「금융투자업규정」제4-19조제8호 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3에 따르면, 기업공개를 위한 주관회사의 청약자의 주금 납입능력 확인절차가 필요하며, 이는 확약서를 기준으로 판단합니다. 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여 금액이 주금납입능력을 초과하여서는 아니된다는 점을 고려할 시, 주금납입능력을 초과하는 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.대표주관회사인 NH투자증권㈜는 기관투자자 수요예측을 수행함에 있어 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3제1항제1호 및 NH투자증권㈜의 「증권인수업무 내부통제준칙」 사규에 따른 방법을 활용하여 주금납입능력을 확인하여 수요예측을 진행할 예정입니다.

【금융투자업규정】

제4-19조(불건
전한 인수행위의 금지)「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제68조제5항제4호마목에서 "금융위원회가 정하여 고시하는 행위"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위를 말한다.

(중략)8. 기업공개를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 협회가 정하는 바에 따라 청약자의 주금 납입 능력을 확인하지 아니하고 주권을 배정하는 행위

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제5조의3(허수성 수요예측등 참여 금지)① 금융투자업규정 제4-19조제8호에서 "협회가 정하는 바"란 다음 각 호의 어느 하나의 방법을 말한다.

1. 기관투자자가 수요예측등에 고유재산으로 참여하는 경우에는 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 수요예측등 참여 건별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 정하고 이를 주관회사(명칭의 여하에 불문하고 수요예측등을 행하는 금융투자회사를 말한다. 이하 이 조에서 같다)가 확인하는 방법. 이 경우 고유재산의 자기자본은 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다) 개별재무제표상의 금액으로 하고, 위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 한다.

2. 주관회사가 대표이사(외국 금융투자회사의 지점, 그 밖의 영업소의 경우 지점장 등 국내대표자를 말한다. 이하 이 조에서 같다) 또는 준법감시인의 사전 승인을 받아 자체적으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 내부규정 또는 지침을 마련하고 이에 따라 주금납입능력을 확인하는 방법

② 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제1호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 기관투자자는 수요예측등 참여시 제1항제1호에 따른 주금납입능력을 대표이사 또는 준법감시인이 서명 또는 기명날인한 확약서에 기재하여 주관회사에 제출하여야 하며, 주관회사는 동 확약서 상의 금액을 기준으로 주금납입능력을 확인하여야 한다.

③ 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제2호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 주관회사는 주금납입능력에 대한 기준 및 확인방법을 증권신고서에 기재하여야 한다.

④ 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여금액(기관투자자가 수요예측등에 참여하여 주관회사에 제출한 매입희망 물량과 가격을 곱한 금액으로 하되, 기관투자자가 수요예측등에 참여하여 매입 희망가격을 제출하지 아니하는 경우에는 매입희망 물량에 공모희망 가격 상단을 곱한 금액으로 한다. 이하 같다)이 제1항의 주금납입능력을 초과하여서는 아니 된다.

⑤ 기업공개를 위한 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이 기관투자자의 주금납입능력을 초과하는 경우 해당 수요예측등 참여 건에 대하여 공모주식을 배정하여서는 아니 된다.

⑥ 기업공개를 위한 주관회사가 둘 이상인 경우에는 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 방법으로 제1항 각 호의 방법 중 어느 하나를 주관회사별로 달리 정할 수 있다.

【NH투자증권㈜의 "증권인수업무 내부통제준칙"】

제45조(배정)(중략)③ 제1항 제1호 마목 iv)호와 관련하여, 담당부서는 기관투자자로부터 수요예측참여 요청을 받을 시 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제 5조의 3 제 1항 제2호에 의거하여 아래와 같이 기관투자자의 주금납입능력을 확인하여야 한다.1. 기관투자자가 수요예측등에 참여하는 경우에는 수요예측등 참여 건별로 다음의 기준으로 주금납입능력을 확인한다.가. 고유재산으로 참여하는 경우 자기자본을 주금납입능력으로 간주함 (이 경우 자기자본은 직전 분기말 (해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다) 개별재무제표상의 금액으로 한다)나. 위탁재산으로 참여하는 경우 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 간주함 (이 경우 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 한다.)2. 제1호의 방법으로 주금납입능력을 확인할 수 없는 비거주 외국인 기관투자자의 경우 (Equity Sales본부가 담당부서인 기관투자자에 한정함), 다음의 방법으로 주금납입능력을 확인한다.가. 미 증권거래법 144A에 따른 Qualified Institutional Buyer(이하 "QIB") 로서 수요예측 참여 희망금액이 USD 1억불 이하인 경우, 당해 분기의 주금납입능력을 USD 1억불로 간주 한다.나. 주요 해외 국부펀드 등 QIB에 준하는 요건을 갖춘 기관투자자(이하 "국부펀드")로서 수요예측 참여 희망금액이 USD 1억불 이하인 경우, 당해 분기의 주금납입능력을 USD 1억불로 간주한다.다. QIB 및 국부펀드에 해당되지 않는 기관투자자 또는 USD 1억불을 초과하여 수요예측 참여를 희망하는 기관투자자에 대하여는 다음의 기준으로 주금납입능력을 확인한다.i) 자기자본으로 참여하는 경우, 해당 기관투자자의 직전분기 납입자본금을 당해분기 주금납입능력으로 간주ii) 위탁자산으로 참여하는 경우, 직전분기말 기준 해당 기관투자자의 총 운용자산의 합계를(AUM) 확약서에 기재하고 이를 당해분기 주금납입능력으로 간주라. 본 호에 따라 주금납입능력을 확인하는 경우 수요예측 참여 기관투자자는 별지1의 양식에 서명한 확약서에 기재하여 제출하여야 한다. 단, 나목에 해당되는 경우로서 해당 국가의 정부가 지급을 보증하는 경우 확약서 제출을 면제할 수 있다.

【기관투자자 주금납입능력 확인방법】

기관투자자 구분
확인방법

국내기관투자자,해외기관투자자(표준방법)

【표준방법 (「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3제1항제1호)】

구분
내용

확인대상

수요예측등에 참여하는 기관투자자의 재산에 따라 ① 고유재산은 자기자본, ② 위탁재산은 참여 건(계좌)별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 확인합니다.① 고유재산 : 자기자본을 기준으로 하며, 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말) 개별재무제표상의 금액입니다. 금번 공모의 경우 직전 분기말은 2024년도

반기말 기준이며, 그 전 분기말은 2024년도 1분기말 기준입니다.
② 위탁재산 : 수요예측 참여 건(계좌)별로 수요예측에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액입니다. 위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 합니다.

확인방법
기관투자자는 '확인대상' 자기자본 또는 자산총액 합계액을 주금납입능력으로 확약서(*)에 기재하여 대표이사 또는 준법감시인의 서명 또는 기명날인을 받은 후 주관회사에 제출하고, 주관회사는 동 확약서 상의 자기자본 또는 자산총액 합계액을 기준으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인합니다.

(*) 기관투자자가 수요예측 참여 화면(인터넷 홈페이지)에 주금납입능력('확인대상' 자기자본 또는 자산총액 합계액)을 입력하면 확약서상에 주금납입능력이 기재되고(주금납입능력을 초과한 참여금액으로 수요예측등에 참여할 수 없도록 전산통제), 기관투자자는 동 확약서를 인쇄하여 대표이사 또는 준법감시인이 서명 또는 기명날인하여 제출하도록 합니다.

NH투자증권Equity Sales본부를 통해수요예측에 참여하는해외 기관투자자(대체방법)

NH투자증권㈜는 준법감시인의 사전 승인을 받아 제정한 내부지침에 근거하여, NH투자증권㈜ Equity Sales본부를 통해 수요예측에 참여하는 외국인 기관투자자의 경우 다음의 방법으로 주금납입능력을 확인할 수 있습니다.

【대체방법 (「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3제1항제2호)】

구분
내용

내부지침근거조항
NH투자증권㈜ "증권인수업무 내부통제준칙" 제45조

확인대상
NH투자증권㈜ Equity Sales본부를 통해 수요예측에 참여하는 외국인 기관투자자(단, Equity Sales본부가 담당부서인 기관투자자에 한정함)의 경우, 다음의 방법으로 주금납입능력으로 확인합니다.① Qualified Institutional Buyer(QIB)에 해당하면서 수요예측 참여 희망금액이 USD100,000,000 이하이면 주금납입능력을 USD100,000,000으로 간주하고, Equity Sales본부는 대체확약서를 수령하여 확인합니다.② 주요 해외 국부펀드 등 QIB에 준하는 요건을 갖춘 기관투자자(이하 "국부펀드")에 해당하면서 수요예측 참여 희망금액이 USD100,000,000 이하이면 주금납입능력을 USD100,000,000으로 간주하고, Equity Sales본부는 국부펀드임을 증빙할 수 있는 자료를 수령하여 확인합니다.(단, 해당 국가의 정부가 지급을 보증하는 경우 확약서 제출 면제)③ QIB 및 해외 국부펀드에 해당하지 않거나 QIB 및 해외 국부펀드에 해당하더라도 USD100,000,000 이상으로 수요예측에 참여하는 경우, 다음의 기준으로 대체확약서를 수령하여 주금납입능력을 확인합니다.i) 자기자본으로 참여하는 경우, 해당 기관투자자의 직전 분기 납입자본금을 당해분기 주금납입능력으로 간주ii) 위탁자산으로 참여하는 경우, 직전분기말 기준 해당 기관투자자의 총 운용자산의 합계를(AUM) 당해분기 주금납입능력으로 간주

확인방법

① 미국 증권거래법 144A에 따른 Qualified Institutional Buyer(이하 "QIB"라 한다)의 지위에 있는 외국인 기관투자자의 경우 주금납입능력은 USD 100,000,000으로 간주하고, Equity Sales본부는 외국인 기관투자자 본인이 QIB임을 확인한 대체확약서(*)를 수령하여 확인합니다. 대체확약서는 제출일이 속한 분기말까지 유효한 효력을 가집니다.② 해외 국부펀드(**)로부터 수요예측 참여의사를 받은 경우, 제1호의 QIB에 준하여 주금납입능력을 USD 100,000,000으로 간주합니다.③ 제1항 및 제2항에 해당하지 않는 외국인 기관투자자이거나 제1항 및 제2항에 해당하는 기관투자자 중 USD 100,000,000 이상으로 수요예측에 참여하는 외국인 기관투자자의 경우, 고유재산으로 참여하는 경우에는 직전 분기말(자료가 없다면 그 전 분기말 기준) 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 직전 분기말(자료가 없다면 그 전 분기말 기준) 또는 직전 분기(자료가 없다면 그 전 분기) 3개월간 일평균 총 운용자산(Asset Under Management)을 주금납입능력으로 간주하고, Equity Sales본부는 대체확약서(*)를 수령하여 확인합니다. 금번 공모의 경우 직전 분기말은 2024년도 반기말 기준이며, 그 전 분기말은 2024년도 1분기말 기준입니다. 대체확약서는 제출일이 속한 분기말까지 유효한 효력을 가집니다.

(*) "대체확약서"란 외국인 기관투자자 본인이 QIB의 지위 여부, 고유재산의 경우 자기자본, 위탁재산의 경우 총 운용자산(Asset Under Management) 등을 기재하여 본인의 주금납입능력을 확인하고, 적법한 서명권한을 가진 의사결정자가 서명한 후 제출한 서류입니다.(**) "국부펀드"란 국가의 자산을 정부가 직접 운용하여 증식시키기 위해 설립한 특수 목적 기관입니다.

※ 고위험고수익투자신탁등이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 '고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【고위험고수익채권투자신탁】

「조세특
례제한법」제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익채권투자신탁"이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.(이하 생략)
「조세특례제한법 시행령」제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)

① 「조세특례제한법」제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임
재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우 : 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 "단기사채"라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우 : 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【고위험고수익투자신탁】

『조세특례제한법』 주1)제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』 주2)제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1)
법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고

주2)
대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 벤처기업투자신탁이란 「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거하여 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

【벤처기업투자신탁】

「조세특례제한법」제16조(벤처투자조합 출자 등에 대한 소득공제)① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2025년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)의 종합소득금액에서 공제(거주자가 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 1과세연도를 선택하여 대통령령으로 정하는 바에 따라 공제시기 변경을 신청하는 경우에는 신청한 과세연도의 종합소득금액에서 공제)한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 전문투자조합에 출자하는 경우2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우3. 개인투자조합에 출자한 금액을 벤처기업 또는 이에 준하는 창업 후 3년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업(이하 이 조 및 제16조의5에서 "벤처기업등"이라 한다)에 대통령령으로 정하는 바에 따라 투자하는 경우4. 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」에 따라 벤처기업등에 투자하는 경우5. 창업ㆍ벤처전문사모집합투자기구에 투자하는 경우6. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제117조의10에 따라 온라인소액투자중개의 방법으로 모집하는 창업 후 7년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업의 지분증권에 투자하는 경우

「조세특례제한법 시행령」제14조(벤처투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제)①법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다.

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1) 「벤처투자 촉진에 관한 법률」제2조제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 않게 된 이후 7년이 지나지 않은 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

※ 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거하여 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.

【투자일임회사 등】

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2(투자일임회사 등의 수요예측등 참여 조건)① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

2. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

② 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.

1. 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

2. 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

③ 투자일임회사는 투자일임재산 또는 고유재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 각각 제1항 또는 제2항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서 및 이를 증빙하기 위하여 대표주관회사가 요구하는 서류를 대표주관회사에 제출하여야 한다.④ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.⑤ 제1항 및 제3항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.

⑥ 제2항 및 제3항의 규정은 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "집합투자회사"로, "투자일임업"은 "일반 사모집합투자업"으로, "투자일임재산"은 "집합투자재산"으로 본다.⑦ 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 경우 제2조제18호의 요건이 모두 충족됨을 확인하여야 한다

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호의 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호의 사목에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호의 마목, 사목 및 아목에 따른 투자자임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(나) 참여 제외대상
다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만 ④ 및 ⑥에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 ⑥의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.① 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.② 발행회사의 이해관계인. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.③ 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자④ 대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일로부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요 주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등⑤ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제3항에 의거하여 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 아래와 같은 사유로 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자⑥ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.⑦ 그밖의 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1항부터 제6항까지의 규정에 준하는 경우

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사(이하 생략)제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우(이하 생략)

※ 금번 수요예측에 참여한 후 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제3항에 의거하여 "불성실 수요예측등 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.※ 불성실 수요예측 참여자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제1항에 따라 다음 각 호의 1에 해당하는 자를 말합니다.

1.
수요예측등에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우.

2.

기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위를 하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인하며, 의무보유 확약의 준수 여부를 확인하기 위한 대표주관회사의 자료 제출요구에 허위자료를 제출하거나, 정당한 사유 없이 불응하는 경우에는 의무보유기간 확약을 준수하지 않은 것으로 본다.

가.
해당 주식을 매도 등 처분하는 행위

나.
해당 주식을 대여하거나, 담보로 제공 또는 대용증권으로 지정하는 행위

다.
해당 주식의 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 하는 행위. 이 경우 일별 잔고는 공매도 수량을 차감하여 산정한다.(이하 이 항 및 <별표 1>에서 같다)

라.
그 밖에 경제적 실질이 가목부터 다목에 준하는 일체의 행위

3.
수요예측등에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우

4.
수요예측등에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 법 제11조를 위반한 경우

5.
투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사가 제5조의2 제1항부터 제6항까지를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우

6.
수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우

7.
사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우

8.
수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 고위험고수익투자신탁등의 설정일·설립일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 해지(계약기간이 1년 이상인 고위험고수익투자신탁등의 만기일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우

9.
기업공개시 수요예측등 참여금액이 제5조의3제1항에 따른 주금납입능력을 초과하는 경우

10.
그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제9호까지의 규정에 준하는 경우

※ NH투자증권㈜의 불성실 수요예측 참여자의 정보관리에 관한 사항「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2에 의거하여 NH투자증권㈜는 상기 사유에 해당하는 불성실 수요예측 참여자에 대한 정보를 금융투자협회에 통보하며, 해당 불성실 수요예측 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측 참여자등록부를 작성하여 관리합니다.1. 사업자등록번호 또는 외국인투자등록번호2. 불성실 수요예측등 참여자의 명칭3. 해당 사유가 발생한 종목4. 해당 사유5. 해당 사유의 발생일6. 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항

【불성실 수요예측 등 참여 제재사항】

불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 등 참여 제재(미청약ㆍ미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리ㆍ적용)

적용 대상
위반금액
수요예측 참여제한기간

정의
규모

미청약ㆍ미납입
미청약ㆍ미납입주식수 X 공모가격
1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액5천만원 당 1개월씩 가산

(참여제한기간 상한 : 24개월)

1억원이하
6개월

의무보유확약위반
의무보유 확약위반주식수 주1)X 공모가격
1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액1.5억원 당 1개월씩 가산

(참여제한기간 상한 : 12개월)

1억원 이하
6개월

수요예측등참여금액의주금납입능력 초과
(배정받은 주식수X 공모가격)
1억원 초과
6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액1.5억원 당 1개월씩 가산(참여제한 기간 상한 : 12개월)

1억원 이하
6개월

수요예측등정보 허위 작성ㆍ제출
배정받은 주식수 X 공모가격

미청약ㆍ미납입과 동일

(참여제한기간 상한 : 12개월)

법 제11조 위반대리청약
대리청약 처분이익

미청약ㆍ미납입과 동일

(참여제한기간 상한 : 12개월)

투자일임회사등수요예측등 참여조건 위반
배정받은 주식수 X 공모가격
미청약,미납입과 동일(참여제한기간 상한 : 6개월)

벤처기업투자신탁 해지금지 위반
12개월 이내 금지

사모 벤처기업투자신탁환매금지 위반
12개월 X 환매비율 주2)

고위험고수익투자신탁 해지금지 위반
12개월 이내 금지

기타 인수질서 문란행위
6개월 이내 금지

주1)
의무보유 확약위반 주식수 : 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주2)
사모 벤처기업투자신탁 환매비율 : 환매금액 누계/(설정액 누계 - 환매외 출금액 누계)

주3)
가중 : 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있습니다. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약·미납입 및 수요예측등 참여금액의 주금납입능력 초과의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없습니다.

주4)

감면 :

1)
해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의·중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측등 참여를 제한하지 않는 것. 이하 같음) 할 수 있습니다.

1의2)
수요예측등 참여금액의 주금납입능력 초과의 경우 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 사유 발생횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 1회인 경우 제재를 면제 할 수 있습니다. 다만, 사유의 발생 원인이 고의 또는 중과실에 기인하거나 허위자료 제출 등 위원회가 필요하다고 인정되는 경우 제재를 면제하지 아니합니다.

2)
의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율*이 70% 이상인 경우로서 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 확약준수율 이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있으며, 이 경우 제재금을 부과하거나, 경제적 이익을 감안하여 수요예측등 참여를 제한할 수 있습니다.

주)
확약준수율 : [해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 × 확약기간 일수) ] × 100(%).단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 합니다.

주5)

제재금 산정기준 :

1)
Max [수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적 이익*]* 100만원 미만의 경제적 이익은 절사합니다.- 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경할 수 있습니다.

2)

불성실 수요예측등 적용 대상별 경제적 이익- 경제적 이익 산정표준을 기준으로 구체적인 사례에 따라 손익을 조정할 수 있으며, 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 달리 정할 수 있습니다.

적용 대상

경제적 이익 산정표준

미청약ㆍ미납입

의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비확약종료일 종가* 기준 평가손익 X (-1)

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격대비 상장일 종가기준 평가손익 X (-1)* 위원회 의결일 전 5 영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5 영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정

의무보유확약위반

배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익** - 배정받은 주식의공모가격 대비 확약종료일 종가기준 평가손익

** 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함

수요예측등정보 허위작성ㆍ제출

의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비확약종료일 종가* 기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

법 제11조 위반대리청약

대리청약 처분이익

투자일임회사 등수요예측등참여조건 위반

의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비확약종료일 종가* 기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

주6)
가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용(다만, 주4)의 2)에 따른 감경은 다른 가중ㆍ감경 보다 우선 적용)하고 감경적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 소수점 첫째자리에서 반올림합니다.

주7)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준)이상의 불성실 수요예측등 참여행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 합니다.

주8)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위에 대하여 일부 건에 대한 제재를 위원회에서 의결하고, 해당 의결일 이전에 발생한 나머지 건에 대한 제재를 이후에 의결하는 경우 제재의 합은 주7)의 기준에 따라 산정된 제재와 동일하여야 합니다.

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자
2,200,720주~ 2,550,771주
64.71%~ 75.00%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다

주2)
비율은 전체 공모주식수 3,401,029주에 대한 비율입니다.

주3)
일반청약자 배정분 850,258주 ~ 1,020,309주(25.00%~30.00%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구 분
최 고 한 도
최저한도

기관투자자
각 기관별로 법령등에 의한투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 및2,550,771주(기관투자자 배정물량) 중 적은 수량
1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서 물량 배정 시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격 분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적, 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바랍니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월, 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

주3)
기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 75.00%인 경우를 가정한 주식수입니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

주1)
금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여 방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(6) 수요예측 참여방법
대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(http://www.nhqv.com)를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수받지 않습니다. 다만, NH투자증권㈜의 홈페이지 문제로 인하여 인터넷 접수가 불가능할 경우 및 수요예측 참여자의 인터넷 수요예측 참여가 불가능한 경우에는 보완적으로 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 등의 방법를 통해 접수를 받습니다.

【인터넷 접수방법】

① 홈페이지 접속 : 「www.nhqv.com ⇒ 뱅킹ㆍ계좌정보 ⇒ 청약/권리 ⇒ 공모/실권주 ⇒ 수요예측(IPO 법인전용)」또는「www.nhqv.com ⇒ 화면 내 배너」② Log-in : 사업자등록번호(해외기관투자자의 경우 투자등록번호), NH투자증권 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력③ 참여기관투자자 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여④ 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 투자일임회사가 투자일임재산 또는 고유재산으로 참여하는 경우에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에서 정하고 있는 일정요건을 충족함을 보여주는 확약서류를 대표주관회사에 제출해야 하며, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제7항의 금융투자업자 중 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제4항에 의하여 고유재산으로만 수요예측에 참여할 수 있습니다.⑤ 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야합니다. 그 중 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사가 고유재산으로 참여하는 경우에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에서 정하고 있는 일정요건을 충족함을 보여주는 확약서류를 대표주관회사에 제출해야합니다. 또한, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁등분을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁의 경우 공모, 사모에 따라 개별 계좌로 신청해야 합니다. 또한 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.⑥ 집합투자회사, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드의 경우, 대표주관회사가 정하는 '펀드 명, 펀드설정금액, 계좌번호, 신청가격, 신청수량' 등을 기재한 '수요예측총괄집계표'Excel 파일을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드하여야 합니다. 또한, 기관투자자가 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등에 해당됨을 확인하는 내용' 등을 기재한 확약서를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다. 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호 및 제9조제10항 각 호에 따른 벤처기업투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용' 등을 기재한 확약서를 수요예측 화면에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다. 마지막으로, 투자일임재산으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2의1항의 각 호에 해당하는 투자일임회사에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드하여야 합니다.⑦ 집합투자회사가 통합 신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각각의 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.⑧ 대표주관회사는 수요예측 후 물량배정시에 당해 집합투자업자에 대해 전체 물량(뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량)을 배정하며, 또한, 기관투자자의 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산에 대해서는 각각 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.⑧ 대표주관회사는 수요예측 후 물량배정시에 당해 집합투자업자에 대해 전체 물량(뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량)을 배정하며, 또한, 기관투자자의 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁에 대해서는 각각 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.

【NH투자증권㈜ 수요예측 인터넷 접수시 유의사항】

ⓐ 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 NH투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁등, 고위험고수익채권투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁각각의 계좌를 개설해야 하며, 그 외 기관투자자가 수요예측에 참여하는 경우에도 고위험고수익투자신탁등, 고위험고수익채권투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁 계좌를 각각 개설해야 합니다. 특히, 고위험고수익투자신탁등, 고위험고수익채권투자신탁, 벤처기업투자신탁의 경우 공모, 사모에 따라 개별 계좌를 개설해야 합니다.ⓑ 비밀번호 5회 입력 오류시에는 소정의 서류를 지참하여 NH투자증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측 참여 전에 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.ⓒ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.ⓓ 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 참여하여야 하며, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁의 참여내역을 통합하여 참여하여야 합니다. 또한, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 하되, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁의 참여내역을 통합하여 참여하여야 합니다.한편, 대표주관회사는 수요예측 후 물량배정시에 당해 집합투자업자에 대해 전체 물량(뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량)을 배정하며, 또한, 기관투자자의 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁에 대해서는 각각 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사는 책임을 지지아니합니다.ⓔ 집합투자회사, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드의 경우, 대표주관회사가 정하는 '펀드 명, 펀드설정금액, 계좌번호, 신청가격, 신청수량' 등을 기재한 '수요예측총괄집계표' Excel 파일을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다. 또한, 집합투자회사 등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109 조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 작성 및 날인하여 제출하여야 합니다. 기관투자자가 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등에 해당됨을 확인하는 내용' 등을 기재한 확약서를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다. 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호 및 제9조제10항 각 호에 따른 벤처기업투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용' 등을 기재한 확약서를 수요예측 화면에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다. 마지막으로, 투자일임재산으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 따른 투자일임회사에 해당됨을 확인하는 내용' 등을 기재한 확약서를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드하여야 합니다.※ 금번 수요예측시 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여 방법을 인정하지 아니합니다. 따라서 수요예측에 참여시 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호의 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.또한, 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등이나 투자일임회사, 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호의 마목, 사목, 아목, 제2조제18호, 제2조제19호, 제2조제20호, 제5조의2제1항, 제9조제10항에 따른 투자자임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%에 해당되는 청약수수료를 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

구 분
내 용

접수기간

2024년 10월 30일(수) 09:00 ~ 2024년 11월 05일(화) 17:00 (한국시간 기준)

접수방법
인터넷 접수(해외 기관투자자의 경우도 동일)

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항
① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.② 모든 수요예측 참가자는 수요예측 인터넷 참여 이전까지 대표주관회사인 NH투자증권㈜에 본인 명의의 위탁 계좌를 개설하여야 합니다.③ 참가신청금액이 각 수요예측 참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.④ 금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 단, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」에 의거하여 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우에는 희망가격을 제시하지 않는 참여 방법만을 인정합니다.

⑤ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정보에 허위의 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측 참여자로 관리합니다. 다만, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 금융투자협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회가 필요하다고 인정하는 경우 불성실 수요예측 참여자에게 제재금 또는 금전의 납부를 부과할 수 있으며, 이 경우 불성실 수요예측 참여자의 고유재산에 한하여 수요예측 참여제한기간을 적용하지 아니합니다.⑥ 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측참여자로 지정될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.⑦ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁등 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.

⑧ 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산 및 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 투자신탁의 가입자가 인수회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁이 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다⑨ 수요예측 인터넷 접수를 위한 "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.⑩ 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 NH투자증권㈜ 홈페이지(www.nhqv.com)에서 뱅킹ㆍ계좌정보 ⇒ 청약/권리 ⇒ 수요예측 및 기관청약에서 확인하시기 바랍니다.⑪ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자에 대하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호의 바목에 해당하는 기관투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

투자일임회사가 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 투자일임계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자 여부, 동 규정 제9조제4항에 따른 이해관계인 여부,수요예측 참여일 현재 불성실 수요예측 참여자 여부와 투자일임계약 체결일로부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 투자일임회사가 고유재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 투자일임업 등록일로부터 2년 경과 및 수요예측 참여일전 3개월간의 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 일평균 평가액이 50억원 이상인지 여부 또는 수요예측 참여일전 3개월간의 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액)이 300억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.대표주관회사는 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 내용과 사모의 방법으로 설정된 경우 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있다는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"와 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.⑫ 기관투자자 또는 일반청약자 대상 배정물량 중 미청약된 배정물량에 대해서는 수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기 희망하는 기관투자자가 있는 경우, 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일 중 추가청약할 수 있습니다. 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.⑬ 수요예측 참가시 의무보유 확약기간을 미확약, 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월로 제시가 가능합니다.

수요예측 참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자의 경우 기준일로부터 의무보유 확약 +2일의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유확약기간 종료 후 1주일 이내에 대표주관회사인 NH투자증권㈜ 수요예측 페이지 확약증빙서류에 해당 파일을 업로드 해주시기 바랍니다. 이때 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실 수요예측 참여자'로 지정되어 일정기간 동안 NH투자증권㈜이 대표주관회사로 실시하는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 또한 펀드만기가 의무보유확약기간에 미치지 못해 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측 참여자'로 지정하오니 기관투자자등은 수요예측에 참여하기 전에 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.의무보유확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.⑭ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%(청약금액의 1.0%)에 해당하는 청약 수수료를 수요예측을 접수한 대표주관회사에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우, 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.⑮ 금번 공모시에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호의 단서조항을 적용하지 않음에 따라 수요예측 시 동 규정 제2조제8호에 따른 기관투자자만 참여할 수 있습니다.

(9) 확정공모가액 결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 합의하여 확정공모가액을 결정하며, 대표주관회사는 최종 결정된 "확정공모가액"을 NH투자증권㈜ 홈페이지(http://www.nhqv.com)에 게시합니다.
(10) 수량배정방법
상기와 같은 방법에 의하여 결정된 확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측 참여자들을 대상으로 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부 등)" 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다.집합투자회사에 대하여 물량배정시 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산을 각각 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.특히, 금번 수요예측시 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거하여 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 고위험고수익투자신탁등에 공모주식을 배정함에 있어 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제7항에 의거하여 다음과 같이 공모주식을 배정합니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제9조(주식의 배정)(중략)⑦ 대표주관회사가 제1항제4호 및 제2항제3호·제6호가목에 따라 고위험고수익투자신탁등에 공모주식을 배정함에 있어 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 고위험고수익투자신탁등별 배정 수량은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 하여야 하며, 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 20(공모의 방법으로 설정·설립된 고위험고수익투자신탁등은 100분의 10)을 초과하여서는 아니된다. 이 경우 자산총액 및 순자산은 해당 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정한다.1. 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁등의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁등은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁등(투자일임재산 및 신탁재산을 포함한다)은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법

또한, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거하여 기관투자자 중 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 25%이상을 배정하며, 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10 이내 범위에서 해당 벤처기업투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향,공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모 주식을 배정합니다. 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.다만, 고위험고수익투자신탁등과 벤처기업투자신탁의 의무 배정이 미달될 때에는 그외 기관투자자에게 추가로 배정할 수 있습니다.한편, 대표주관회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2제1항에 따른 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 조건을 모두 충족하여야 합니다.

【자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정】

① 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것② 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것③ 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

(11) 배정결과 통보
대표주관회사는 최종 결정된 확정공모가액을 NH투자증권㈜ 홈페이지(http://www.nhqv.com)에 게시하며, 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 NH투자증권㈜ 홈페이지(www.nhqv.com)에서 뱅킹ㆍ계좌정보 ⇒ 청약/권리 ⇒ 수요예측 및 기관청약 ⇒ 수요예측에서 Log-in 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.

(12) 기타 수요예측실시에 관한 유의사항
1) 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) 등은 대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만 수요예측에서 배정된 수량에 대한 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.2) 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정합니다.3) 수요예측 참여시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출하는 자는 참여 자체를 무효로 합니다.4) 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항목
내용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 3,401,029주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
9,000원

확정가액
주2)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
30,609,261,000원

확정가액
주2)

청약단위
주3)

청약기일
우리사주조합
개시일
2024년 11월 11일

종료일
2024년 11월 11일

기관투자자(고위험고수익투자신탁,벤처기업투자신탁 포함)
개시일
2024년 11월 11일

종료일
2024년 11월 12일

일반투자자
개시일
2024년 11월 11일

종료일
2024년 11월 12일

청약증거금
우리사주조합
100%

기관투자자(고위험고수익투자신탁,벤처기업투자신탁 포함)
0%

일반투자자
50%

납입기일
2024년 11월 14일

주1)
청약기일: 상기 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

※NH투자증권㈜ 청약일:
2024년 11월 11일 ~ 12일
(10:00 ~ 16:00)

주2)
주당 공모가액은 청약일 전 대표주관회사가 수요예측한 결과를 반영하여 발행회사와 협의하여 최종 결정할 예정입니다.

주3)
청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래의 『다. 청약에 관항 사항 - (4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위』를 참조하여 주시기 바라며, 기타 사항은 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주4)
청약증거금

① 우리사주조합의 청약증거금은 100%로 합니다.

② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.

③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(
2024년 11월 14일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(
2024년 11월 14일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2024년 11월 14일
10:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)
청약취급처

1) 우리사주조합 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점

2) 기관투자자 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점

3) 일반청약자 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「코스닥시장 상장규정」제28조제1항제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

나. 모집 또는 매출의 절차(1) 공모의 일자 및 방법

구 분
일 자
신 문

수요예측 안내공고
2024년 10월 30일(수)
인터넷 공고 주1)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2024년 11월 07일(목)
주2)

청 약 공 고
2024년 11월 11일(월)
인터넷 공고 주2)

배 정 공 고
2024년 11월 14일(목)
인터넷 공고 주3)

주1)

수요예측 안내공고는
2024년 10월 30일(수) 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(http://www.nhqv.com)에 게시합니다.

주2)

모집가액 확정공고는
2024년 11월 07일(목) 정정 증권신고서를 제출함으로써 갈음하며, 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(http://www.nhqv.com)에 게시하고, 청약공고는
2024년 11월 11일(월)에 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(http://www.nhqv.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주3)

일반청약자에 대한 배정공고는
2024년 11월 14일(목) 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(http://www.nhqv.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)

일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대해 배정일인
2024년 11월 14일(목)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.

단, 「증권 인수업무등에 관한 규정」제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인
2024년 11월 13일(수) 오후 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다. 참고로 상기의 납입일
2024년 11월 14일(목)은 공모청약자금이 발행회사인 ㈜동방메디컬로 납입되는 일자임에 유념해주시기 바랍니다.

주5)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측에 관한 사항
『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.

다. 청약에 관한 사항
(1) 청약의 개요
모든 청약자는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.
(2) 일반청약자의 청약
일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다. 한 청약사무취급처 내에서의 이중청약 및 복수 청약처에서의 중복청약은 불가합니다.※ 청약사무취급처: NH투자증권㈜ 본ㆍ지점
(3) 일반청약자의 청약 자격
일반청약자의 청약자격은 증권신고서 작성 기준일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경 될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 대표주관회사의 홈페이지(http://www.nhqv.com)를통하여 고지하도록 하겠습니다.

【NH투자증권㈜ 일반청약자 청약 자격】

구분
내용

청약자격
※ 영업점 창구 개설 계좌- 청약 개시일 직전일까지 개설된 청약가능계좌 보유 고객※ 비대면 개설 및 은행연계 개설 계좌- 청약 당일 계좌개설 후 청약 가능(별도 제한 없음)단, 비대면 미성년자 개설 계좌는 청약개시일 직전일까지 개설된 청약가능계좌로만 청약이 가능합니다.

청약한도및 우대기준

NH투자증권㈜의 일반청약자 최고청약한도는
28,000주~34,000주(100%)이나 우대기준 및 청약단위에 따라 42,000주~51,000주(150%), 56,000주~68,000주(200%), 70,000주~85,000주(250%), 84,000주~102,000주(300%)
까지 청약이 가능합니다.

청약한도
자격 요건

온라인
오프라인
구분
설명
추가 혜택

300%
직전 월말연금자산
1억원 이상
-

250%
직전3개월자산 평잔
3억원 이상
직전월말연금자산1천만원 이상 보유시+50% 한도 상향

200%
150%
1억원 이상

150%
100%
3천만원 이상

100%
불가
3천만원 미만

주1)
* 자산평잔 기준: 청약일이 속한 달의 직전 3개월 평잔

예) 청약일이 2024년 10월 28일 ~ 10월 29일이라고 가정할 때, 2024년 07월, 08월, 09월의 3개월 자산 평잔으로 산정함

주2)
* 연금자산 기준: 청약일이 속한 달의 직전월 말잔 (IRP+DC+개인연금저축 합산)

청약수수료

- QV 이용 고객

구분
고객등급

탑클래스/골드
로얄/그린/블루

MTS, HTS, SMT, 홈페이지
면제
건당 2,000원

고객지원센터(유선), ARS

영업점(내점/유선)
건당 5,000원

- 나무(namuh)증권 이용 고객

구분
나무멤버스 가입여부

나무멤버스 가입
나무멤버스 미가입

MTS, HTS, SMT, 홈페이지
면제
건당 2,000원

고객지원센터(유선), ARS
건당 2,000원

영업점(내점/유선)
건당 5,000원
건당 5,000원

청약 수수료는 환불일에 환불금에서 후불 징수되며, 미배정 시 청약수수료는 면제됩니다. 환불금이 없는 경우 청약계좌에서 출금 처리되며, 청약 계좌에 출금가능금액이 부족한 경우 기타대여금이 발생됨에 유의하여 주시기 바랍니다.

청약증거금
50% (모든 고객에게 동일 적용)

(4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위
① 일반투자자는 대표주관회사인 NH투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.② NH투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 NH투자증권㈜가 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

【NH투자증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

NH투자증권㈜
850,258주~ 1,020,309주
28,000주~ 34,000주
50%

주1)

NH투자증권㈜의 일반청약자 최고청약한도는 NH투자증권㈜의 일반청약자 최고청약한도는
28,000주~34,000주(100%)이나 우대기준 및 청약단위에 따라 42,000주~51,000주(150%), 56,000주~68,000주(200%), 70,000주~85,000주(250%), 84,000주~102,000주(300%)
까지 청약이 가능합니다.

【NH투자증권㈜ 청약주식별 청약단위】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 2,000주 이하
200주

2,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하
1,000주

10,000주 초과
2,000주

주1)
10,000주 초과일 경우 청약 단위는 2,000주이나 우대기준에 따른 청약단위에 대한 청약은 가능합니다.

(5) 기관투자자(고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함)의 청약

국내 및 해외 기관투자자가 수요예측에 참가하여 배정받은 주식에 대한 청약은 청약일인
2024년 11월 11일(월) ~ 2024년 11월 12일(화)
10:00 ~ 16:00 (한국시간 기준) 사이에 NH투자증권㈜가 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금율 0%)를 작성하여 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인
2024년 11월 14일(목)
10:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.

(6) 우리사주조합의 청약
우리사주조합의 청약은 대표주관회사인 NH투자증권㈜에 우리사주조합장 명의로 합니다.
(7) 청약이 제한되는 자
하기의 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각 호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대하여 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 동 규정 제9조제4항제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제9조(주식의 배정)(중략)④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자4. (삭제)5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(8) 기타
본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생하는 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
라. 청약결과 배정방법
(1) 공모주식 배정비율

① 우리사주조합 : 총 공모주식의
5.3%(180,000주)
를 우선 배정합니다.② 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의 64.71% ~ 75.00% (2,200,720주 ~ 2,550,771주)를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의 25.00% ~ 30.00% (850,258주 ~ 1,020,309주)를 배정합니다.④ 상기한 ①, ②, ③의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.⑤ 단, 대표주관회사 및 대표주관회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수단에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%인 850,258주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의 5%, 170,051주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거하여 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거하여 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법
청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사인 ㈜동방메디컬이 사전에 총액인수계약서상에서 약정한 배정기준에 의거하여 다음과 같이 배정합니다.① 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식대로 배정합니다.② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. 금번 공모는 일반청약자에게
850,258주 이상 1,020,309주 이하
를 배정할 예정으로서, 균등방식 최소배정 예정물량은
425,129주에서 510,155주 이상
입니다.③ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.④ 일반청약자 배정물량 중 1/2이상을 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.⑤ 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일까지 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 추가 납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사는 자기계산으로 인수합니다.
단, 「증권 인수업무등에 관한 규정」 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인

2024년 11월 13일(수)
오후 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.
⑥ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 인수단이 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.⑦ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.⑧ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제9조(주식의 배정)(중략)④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 ""집합투자회사등""이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자4. (삭제)5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 “주주에 관한 사항”에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

(3) 배정결과의 통지

일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은

2024년 11월 14일(목)
대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(http://www.nhqv.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

마. 투자설명서 교부에 관한 사항(1) 투자설명서의 교부
2009년 02월 04일부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의거하여 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약 전에 투자설명서를 교부 받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조제5항의 전문투자자, (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된 회계법인, 신용평가업자 등, (iii) 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.
(2) 투자설명서의 교부 방법
투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전에 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약사무취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부 받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부 받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령 거부 의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.② 투자설명서를 교부 받지 않거나, 수령 거부 의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.
(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

【NH투자증권㈜ 투자설명서 교부 방법】

청약방법
투자설명서 교부형태

지점내방 청약
본 공모의 청약 취급처인 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 인쇄물에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 청약신청서 작성시 투자설명서 교부 확인서의 교부 희망 또는 교부 거부를 선택하신 후 청약신청을 하실 수 있습니다.

HTS/ 홈페이지 청약
NH투자증권의 HTS 또는 홈페이지를 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 당사의 HTS와 당사 홈페이지(http://www.nhqv.com)에서 뱅킹ㆍ계좌정보 ⇒ 청약/권리 ⇒ 공모/실권주 ⇒ 공모/실권주청약에서 투자설명서를 확인하시어야 청약이 진행됩니다. 전자문서에 의한 투자설명서의 내용은 인쇄물(책자)의 내용과 동일합니다.

고객지원센터유선청약/ ARS청약
청약 신청 전에 투자설명서 교부 확인한 개인고객을 대상으로 청약을 받고 있습니다. 투자설명서 교부 확인 방법으로는 HTS약정이 되어있지 않아도 홈페이지(http://www.nhqv.com)에서 계좌번호 및 계좌비밀번호로 로그인하여 뱅킹ㆍ계좌정보 ⇒ 청약/권리 ⇒ 공모/실권주 ⇒ 투자설명서 본인확인에서 아래 교부방법 중 택일하여 등록 처리합니다.1) 다운로드 2) e-mail수신(고객의 수신받길 원하는 e-mail주소를 입력하고 등록하면 투자설명서 실시간 발송) 3) 교부거부(유선으로도 신청가능)고객지원센터 청약이 가능하며, ARS 청약의 경우 ARS약정후 ARS거래비밀번호 등록된 고객만 청약이 가능하며, ARS청약메뉴는 611번, ARS청약 취소는 62번 입니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조 및 「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」제2-5조제2항에 의거하여 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 인수단에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.
(3) 투자설명서 교부 의무의 주체
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거하여 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 ㈜동방메디컬에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 총액인수계약에 따라 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 하기와 같은 방법으로 수행합니다.

【자본시장과 금융투자업에 관한 법률】

제124조 (정당한 투자설명서의 사용)① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것(이하 생략)

【자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령】

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자)법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

【금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정】

제2-5조(설명의무 등)① 금융투자회사는 일반투자자에게 투자권유를 하는 경우에는 금융투자상품의 내용, 투자에 따르는 위험, 금융투자상품의 투자성에 관한 구조와 성격, 투자자가 부담하는 수수료에 관한 사항, 조기상환조건이 있는 경우 그에 관한 사항 및 계약의 해제ㆍ해지에 관한 사항 등(이하 이조에서“투자설명사항”이라 한다)을 투자자가 이해할 수 있도록 설명하고, 설명한 내용을 일반투자자가 이해하였음을 서명등의 방법으로 확인받아야 한다.② 금융투자회사는 금융소비자보호법 제19조제2항에 따라 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 설명서(제안서, 설명서 등 명칭을 불문한다. 이하 같다)를 일반투자자에게 제공하여야 한다. 다만, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서, 법 제124조제2항제3호에 따른 공모집합투자기구 집합투자증권의 간이투자설명서 및 법 제249조의4제2항에 따른 일반 사모집합투자기구 집합투자증권의 핵심상품설명서(이하 "핵심상품설명서"라 한다)에 대해서는 일반투자자가 영 제132조제2호에 따라 수령을 거부하는 경우에는 그러하지 아니하다. 이 경우 법 제123조제1항에 따른 투자설명서와 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 제외한 설명서 및 핵심상품설명서는 준법감시인 또는 금융소비자보호 총괄책임자의 사전심의를 받아야 하며, 내용 중 금융소비자보호법 시행령 제14조에 따라 중요한 내용은 부호, 색채, 굵고 큰 글자 등으로 명확하게 표시하여 알아보기 쉽게 작성하여야 한다.(이하 생략)

바. 청약증거금의 대체, 반환 및 주금납입

일반청약자 청약증거금은 주금납입기일인
2024년 11월 14일(목)
에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 인수단이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일
2024년 11월 14일(목)
에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2024년 11월 14일(목)
10:00 ~ 12:00 사이에 당해 기관투자자 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일인
2024년 11월 14일(목)
에 주금납입금으로 대체됩니다.한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수단이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.대표주관회사는 청약자의 납입주금을 납입기일인
2024년 11월 14일(목)
에 신주모집분에 대한 납입금을 KB국민은행 야탑역 지점에 납입하여야 합니다.

사. 기타의 사항(1) 신주의 배당기산일
본 공모에 의해 발행되는 신주의 배당기산일은 2024년 01월 01일입니다.
(2) 주권교부에 관한 사항
① 주권교부예정일 : 청약 결과 주식배정 확정시 대표주관회사에서 공고합니다.② 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률(이하 "전자증권법")」이 2019년 09월 16일 시행되었으며, 「전자증권법」 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다.따라서 주금을 납입한 청약자 또는 대표주관회사는 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 「전자증권법」제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정합니다.
(3) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항
「전자증권법」제35조제2항에 따라 전자등록주식을 양도하는 경우에는 동법 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다.
(4) 신주인수권증서에 관한 사항
금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 일반공모 방식이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.
(5) 정보이용 제한 및 비밀유지
대표주관회사인 NH투자증권㈜는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.
(6) 한국거래소 상장예비심사 신청 및 승인에 관한 사항
당사는 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2024년 06월 13일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2024년 09월 04일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.
(7) 주권의 매매개시일
주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 시장 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.
(8) 환매청구권
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3제1항 어느 하나에 해당할 경우 인수회사는 일반청약자에게 환매청구권을 부여하여야 하나, 당사는 금번 공모시 동 규정 제10조의3제1항을 적용하지 않음에 따라 환매청구권을 부여하지 않습니다

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

【인수방법 : 총액인수】

인수인
인수주식의 종류 및수량(인수비율)
인수금액(주1)
인수조건

명칭
주소

NH투자증권
서울특별시 영등포구 여의대로 108
기명식 보통주3,401,029주 (100%)
30,609,261,000원
총액인수

주1)
인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 9,000원 ~ 10,500원 중 최저가액인 9,000원 기준으로 계산한 금액이며, 확정된 금액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거하여 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항
(1) 인수수수료

구분
대가 수령자
금액
금액 산정내역
대가 수령시기
대가 관련계약내용
대가 관련계약내용 변경 이력
대가 관련계약내용 변경사유
비고

인수수수료(성과수수료 제외)
NH투자증권
1,261,101,600원
인수금액의 4.0%
납입일 익일
주1)
-
-
주2)

대표주관수수료
-
-
-
-
주3)
-
-
주4)

성과수수료
NH투자증권
미정
-
납입일 익일
주1)
-
-
-

기타
-
-
-
-
-
-
-
-

주1)

2024년 9월 13일 체결 [총액인수계약서] 제15조 (수수료)① 발행회사는 발행금액(본 주식 및 추가 주식 포함)의 [4.0%]에 해당하는 금액을 대표주관회사에게 수수료로 지급한다.② 발행회사는 제1항의 기본수수료 외에 공모 실적, 기여도 등을 고려하여 독자적인 재량에 따라 대표주관회사에게 별도의 성과수수료를 지급할 수 있다.③ 발행회사는 제1항 및 제2항에 따른 수수료를 주금납입기일 익일 내에 대표주관회사가 지정한 계좌로 현금입금 또는 계좌이체 하는 방식으로 지급한다.

주2)
대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 9,000원 ~ 10,500원 중 최저가액인 9,000원을 기준으로 산정한 금액으로, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
2023년 7월 7일 체결 [대표주관계약서] 제8조 (수수료 지급)"본건 상장"관련 대표주관회사 수수료의 확정 금액 및 지급시기 등과 관련한 구체적인 지급절차와 방법은 향후 "갑"과 "을"이 체결하는 총액인수 및 모집계약서에서 정하기로 한다.

주4)
2024년 8월 1일 이전에 대표주관계약을 체결함에 따라 계약 해지 시 별도의 대표주관수수료가 발생하지 않습니다.

(2) 신주인수권

당사는 금번 공모시 정관 제10조 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록
120,000주에 관한 신주인수권 계약을 체결하습니다.대표주관회사가 금번 공모 시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는
공모주식 수량의 3.53%인 120,000주이고, 행사가격은 확정공모가액이며, 행사가능기간은 상장일부터 9개월 이후 18개월 이내입니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의2(신주인수권)

① 대표주관회사가 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 발행회사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권"이라 한다)에 관한 계약을 발행회사와 체결하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 신주인수권을 행사하여 취득할 수 있는 주식의 수량은 공모주식 수량의 10% 이내일 것

2. 신주인수권의 행사기간은 상장일부터 3개월 이후 18개월 이내일 것

3. 신주인수권의 행사가격은 공모가격 이상일 것

② 대표주관회사는 제1항에서 정하는 신주인수권에 관한 계약을 체결한 경우 그 사실을 증권신고서에 기재하여야 하며, 해당 권리를 행사하여 신주를 취득한 경우 자신의 홈페이지에 다음 각 호의 사항을 지체없이 게시하여야 한다.

1. 발행회사명

2. 신주인수권 계약 체결일 및 행사일

3. 신주인수권 행사로 취득한 주식의 종류 및 수량

4. 주당 취득가격

상기 규정에 따라 대표주관회사가 금번 공모 시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는 공모주식 수량의
3.53%인 120,000주로 행사가격은 확정공모가액이며, 상장일부터
9개월 이후 18개월 이내
에 행사 가능합니다.

【신주인수권 계약의 주요 내용】

구분
내용

행사가능주식수
120,000주

행사가능기간
상장일부터 9개월 이후 18개월 이내

행사가격
확정공모가액

다. 환매청구권에 관한 사항

당사는 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항
금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호나목에 의거하여 상장주선인 NH투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여 상장일부터 3개월간 의무보유하여야 합니다. 금번 공모의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

NH투자증권
기명식 보통주
102,031주
918,279,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

주1)
상기 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 9,000원 ~ 10,500원 중 최저가액인 9,000원 기준입니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(희망공모가액 하단 9,000원 기준 102,031주에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주3)
동 상장주선인의 의무 취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 공모물량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 확정공모가액에 따라 그 취득수량이 변동될 예정입니다.

마. 기타의 사항(1) 회사와 인수인 간 특약사항당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월 동안 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연결된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.또한, 당사의 최대주주등과 의무보유 대상자는 코스닥시장 상장규정 및 상장예비심사신청시 제출한 의무보유 확약서 및 대표주관회사와 체결한 의무보유 약정서에 의거하여 소유주식을 상장일로부터 일정기간(1개월~6개월)동안 한국예탁결제원에 예탁하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관, 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계
대표주관회사인 NH투자증권㈜는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제6조(공동주관회사)① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 기업인수목적회사2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제23호에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다.1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구(이하 생략)

(3) 초과배정옵션
당사는 금번 공모에서는 "초과배정옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.
(4) 기타 공모 관련 서비스 내역
당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 기타 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅,증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

II. 증권의 주요 권리내용

금번 당사 공모주식은 「상법」에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 당사 정관상 증권의 주요 권리내용은 다음과 같습니다.

1. 액면금액

제6조 (1주의 금액)

회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 500원으로 한다.

2. 주식에 관한 사항

제5조 (발행 예정 주식의 총수)

회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주로 한다.

제7조 (설립시 발행하는 주식의 총수)

회사가 설립시에 발행하는 주식의 총수는 1,428,758주(1주의 금액 5천원)로 한다.

제8조 (주권의 발행과 종류)
회사의 주권은 일주권, 오주권, 일십주권, 오십주권, 일백주권, 오백주권, 일천주권, 일만주권의 8종으로 한다. 다만, 본 조항은 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 주식 등을 전자등록하는 경우에는 적용하지 아니한다.제8조의2 (주식 등의 전자등록)
회사는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률 제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하여야 한다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식 등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다.

제 9조 (주식의 종류)

① 회사가 발행할 주식의 종류는 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다.

② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

③ 종
류주식의 발행한도는 발행주식총수의 2분의 1로 한다. 다만 무의결권주는 발행주식총수의 4분의 1로 한다.

④ 종류주식의 명칭은 발행 당시 이사회에서 정한다.⑤ 종류주식 일주당 일개의 의결권을 갖는다. 다만, 발행당시 이사회에서 무의결권주나 의결권이 제한되는 종류주식을 발행할 수 있다.⑥ 회사가 주식배당, 유상증자 또는 무상증자를 실시하는 경우 종류주식에 대한 신주의 배정은, 주식배당과 무상증자의 경우에는 같은 종류의 종류주식으로 유상증자의 경우에는 회사가 발행키로 한 종류의 주식으로 한다.⑦ 종류주식의 존속기간은 발행일로부터 10년으로 하되, 이사회에서 달리 정할 수 있다.⑧ 본 정관에서 정한 사항에 위배하지 않는 한 이사회에서 각 종류주식에 대하여 추가적인 내용을 정할 수 있다.

제9조의2 (이익배당, 잔여재산분배, 의결권 배제 또는 제한에 관한 종류주식)
① 우선주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관하여 보통주식에 대해 우선적 내용이 있는 주식으로 할 수 있으며, 이익배당에 대한 우선배당률은 액면가액 혹은 발행가액을 기준으로 연 0% 이상에서 이사회가 정한 배당률에 따라 현금으로 지급한다.② 종류주식에 대하여 제2항에 따른 배당을 하고 보통주식에 대하여 종류주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당할 수 있다. 다만, 이사회에서 비참가로 정할 수 있다,③ 우선주식에 대하여 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당분은 누적하여 다음 사업연도의 배당시에 우선하여 배당할 수 있다. 다만, 이사회에서 비누적적으로 정할 수 있다.④ 잔여재산분배 우선주식의 분배금액은 해당 우선주식의 최초 발행가액 및 이에 대하여 발행 시에 이사회가 정하는 비율에 의한 금액을 합산한 금원으로 한다. 이사회에서 잔여재산의 가액의 결정방법, 그 밖에 잔여재산분배에 관한 내용을 정할 수 있다.

제9조의 3 (전환주식)
① 회사는 주주의 전환청구에 따라 보통주식으로 전환할 수 있는 전환주식을 발행할 수 있다.② 전환을 청구할 수 있는 기간은 발행일 다음날부터 10년 이내의 범위에서 이사회의 결의로 정한다.③ 전환주식의 보통주식으로의 전환비율은 원칙적으로 우선주식 1주당 보통주식 1주로 한다. 이사회에서 전환비율 및 전환가격 조정사유(유상증자, 주식배당, 무상증자, 합병, 주식관련 사채의 발행 등) 등 전환에 관하여 필요한 사항을 정할 수 있다.④ 전환주식의 전환은 주주가 전환을 서면으로 청구 및 주권을 제출 한 때 그 효력을 발생한다.⑤ 제4항에 따라 발행되는 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조를 준용한다.⑥ 이사회는 추가적인 권리와 특성을 갖는 전환주식을 발행할 수 있다.
제9조의 4 (상환주식)
① 회사는 주주의 상환청구 또는 회사의 이사회 결의에 따라 회사의 배당가능이익으로 소각할 수 있는 상환주식으로 발행할 수 있다.② 상환주식의 상환가액은 발행가액에 가산금액을 합산한 금액으로 하며, 가산금액은 배당률, 시장상황, 기타 상환주식의 발행에 관련된 제반 사정을 고려하여 이사회의 결의로 정한다.③ 상환주식의 상환기간은 발행일 익일부터 10년 이내의 범위 내에서 이사회의 결의로 정한다.④ 주주에게 상환청구권을 부여한 경우 주주는 자신의 선택으로 상환주식 전부를 일시에 또는 분할하여 상환해 줄 것을 청구할 수 있다. 이때 당해 주주는 상환할 뜻 및 상환 대상 주식을 회사에 통지하여야 한다.⑤ 이사회는 추가적인 권리와 특성을 갖는 상환주식을 발행할 수 있다.

3. 신주인수권에 관한 사항

제10조 (신주인수권)① 당 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식에 비례하여 신주를 배정받을 권리를 가진다.② 전항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 기존 주주의 신주인수권을 인정하지 아니하고 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.1. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에관한 법률 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우2. 상법 제340조의2 및 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우3. 주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우.4. 증권시장 상장을 위한 기업공개업무를 주관한 대표주관회사에게 기업공개 당시 공모주식총수의 100분의 10을 초과하지 않는 범위 내에서 신주를 발행하는 경우5. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 배정하는 경우6. 근로복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우7. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우8. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산.판매.자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우9. 외국인투자촉진법에 의해 외국인 투자유치를 위해 신주를 발행하는 경우③ 제 2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

4. 주식매수선택권에 관한 사항

제11조 (주식매수선택권)① 회사는 발행주식의 100분의 10 범위 내의 보통주로 주주총회의 특별결의로서 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 다만 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하여 상법 제542조의3 제3항의 규정을 적용 받을 때에는 발행주식총수의 100분의 15범위 내에서 상법 시행령 제30조 제4항에 따른 한도 내에서 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 이 경우 주식매수선택권은 경영성과 또는 주가지수 등에 연동하는 성과연동형으로 부여할 수 있다.② 제1항 단서의 규정에 따라 이사회 결의로 주식매수선택권을 부여한 경우에는 그 부여 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 얻어야 한다.③ 회사는 .벤처기업육성에 관한 특별조치법. 제2조의2에 따른 벤처기업 요건을 갖춘 경우 동법 제16조의3에서 정하는 바에 따라 발행주식총수의 100분의 50 범위 내에서 주주총회의 특별결의로 주식매수선택권을 부여할 수 있다.④ 제1항 및 제3항의 규정에 의한 주식매수선택권 부여대상자는 회사의 설립·경영과 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 자로서 다음 각 호에 해당하는 자로 한다. 다만, 회사의 이사에 대하여는 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 없다.1. 회사의 이사·감사 또는 피용자 및 상법 시행령 제30조 제1항이 정하는 관계회사의 이사, 감사 또는 피용자2. 「벤처기업육성에 관한 특별조치법 제16조의3에 따른 벤처기업의 임직원, 벤처기업이 인수한 기업의 임직원 및 해당 기업이 필요로 하는 전문성을 보유한 자로서 대통령령으로 정하는 자⑤ 주식매수선택권을 부여받은 자는 제1항 또는 제3항의 결의일부터 2년 이상 재임 또는 재직한 날부터 7년 내에 권리를 행사할 수 있다. 다만, 제1항 또는 제3항의 결의일로부터 2년 내에 사망하거나 정년으로 인한 퇴임 또는 퇴직, 기타 본인의 귀책사유가 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 자는 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다.⑥ 회사는 주식매수선택권을 다음 각 호의 1에서 정한 방법으로 부여한다.1. 주식매수선택권의 행사가격으로 새로이 보통주식(또는 종류주식)을 발행하여 교부하는 방법2. 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식(또는 종류주식)의 자기주식을 교부하는 방법3. 주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 방법⑦ 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.1. 주식매수선택권을 부여받은 자가 본인의 의사에 따라 사임 또는 사직한 경우2. 주식매수선택권을 부여받은 자가 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 입힌 경우3. 회사의 파산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우4. 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우⑧ 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조의 규정을 준용한다.⑨ 제4항의 규정에 불구하고 상법 제542조의8 제2항의 최대주주와 그 특수관계인 및 주요주주와 그 특수관계인에게는 주식매수선택권을 부여할 수 없다. 다만, 회사 또는 제4항의 관계회사의 임원이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된 자(그 임원이 계열회사의 상무에 종사하지 아니하는 이사.감사인 경우를 포함한다)에게는 주식매수선택권을 부여할 수 있다.⑩ 임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식총수의 100분의 10을 초과할 수 없다.

5. 배당에 관한 사항

제56조 (이익배당)

① 이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 자산으로 할 수 있다.

② 전항의 배당은 제17조제1항에 따라 정한 날 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

③ 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 각각 그와 같은 종류의 주식으로도 할 수 있다.

제61조 (분기배당)

① 이 회사는 사업년도 개시일부터 3월6월 및 9월 말일(이하 "분기배당 기준일"이라 한다) 현재의 주주에게 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의12에 따라 분기배당을 할 수 있다.

② 제1항의 분기배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 분기배당 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.

③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.1. 직전결산기의 자본금의 액2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금5. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액6. 당해 영업년도 중에 분기배당이 있었던 경우 그 금액의 합계액7. 상법 시행령 제19조에서 정한 미실현이익

④ 사업년도 개시일 이후 제1항의 분기배당 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다)에는 분기배당에 관해서는 당해 신주는 직전 사업년도 말에 발행된 것으로 본다.⑤ 분기배당을 할 때에는 제9조의2 내지 제9조의4의 종류주식에 대하여도 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

6. 의결권에 관한 사항

제29조 (주주의 의결권)

주주의 의결권은 의결권 있는 주식 1주마다 1개로 한다.

제30조 (상호주의에 대한 의결권 제한)회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식 총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 당 회사의 주식은 의결권이 없다.
제31조 (의결권의 불통일행사)① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일 행사를 하고자 할 때에는 회의일의 3일전 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니한다.
제32조 (의결권의 대리행사)① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.② 제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.
제33조 (주주총회의 결의방법)주주총회의 결의는 법령 또는 정관에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의1 이상의 수로 한다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

가. 국내외 경기 불확실성에 따른 위험
당사는 중국, 유럽, 미국, 남미 등 전세계 국가에 진출하고 있어 글로벌 경기변동 및 지정학적 리스크에 영향을 받습니다.
지정학적 리스크로 인한 수입 중단, 거시적인 경기 침체 우려로 당사 제품에 대한 수요 악화 등이 발생할 수 있습니다. 또한, 국내 자본시장의 변동성이 확대될 경우 당사의 자본조달 능력에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이와 같이
국내외 거시경제의 침체는 당사의 사업, 재무 상태 및 운영 성과에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2024년 07월 16일 국제통화기금(IMF)이 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면, 세계 경제성장률은 2024년에는 3.2%, 2025년에는 3.3%의 성장률을 기록할 것으로 전망됩니다. 2024년의 전망치는 지난 4월과 동일한 3.2%로 전망되었고, 2025년 전망치는 4월 전망 대비 0.1%p 상향되었습니다.

국제통화기금(IMF)은 서비스 부문 가격 상승으로 인한 디스인플레이션 지연, 무역 재개 및 지정학적 긴장으로 인한 가격 압박을 주요 위험 요소로 지목했습니다. 그러나 글로벌 경제활동과 세계 무역이 2024년부터 증가하기 시작했고, 특히 아시아 지역의 수출 증가에 따른 세계 무역 회복의 영향으로 2025년 전망치는 0.1%p 상향되었습니다. 서비스 부문의 인플레이션 압력은 지속되고 있지만 원자재 가격 하락이 이를 어느 정도 상쇄할 것으로 전망됩니다. 성공적인 구조 개혁을 통한 생산성 증가, 다자 간 협력 강화를 통한 무역 확대 등이 상방 요인이고, 지정학적 갈등에 따른 물가 상승 및 고금리 상황 지속, 선거 결과에 따른 정책 급변 및 재정적자ㆍ부채 확대 등이 성장률 하방 요인으로 지적하였습니다.

국제통화기금(IMF)이 2024년 07월 16일 전망한 세계 경제성장률 전망은 다음과 같습니다.

[IMF 세계 경제성장률 전망치]

(단위 : %, %p)

구 분

2023년

2024년(E)

2025년(E)

2024년 1월 전망

2024년 4월 전망

2024년 7월 전망

조정폭

2024년 1월 전망

2024년 4월 전망

2024년 7월 전망

조정폭

(A)

(B)

(C)

(C-B)

(D)

(E)

(F)

(F-E)

세계

3.1

3.1

3.2

3.2

-

3.2

3.2

3.3

0.1

선진국

1.6

1.5

1.7

1.7

-

1.8

1.8

1.8

-

신흥개도국

4.1

4.1

4.2

4.3

0.1

4.2

4.2

4.3

0.1

미국

2.5

2.1

2.7

2.6

△0.1

1.7

1.9

1.9

-

유로존

0.5

0.9

0.8

0.9

0.1

1.7

1.5

1.5

-

한국

1.4

2.3

2.3

2.5

0.2

2.3

2.3

2.2

△0.1

일본

1.9

0.9

0.9

0.7

△0.2

0.8

1.0

1.0

-

중국

5.2

4.6

4.6

5.0

0.4

4.1

4.1

4.5

0.4

인도

6.7

6.5

6.8

7.0

0.2

6.5

6.5

6.5

-

러시아

3.0

2.6

3.2

3.2

-

1.1

1.8

1.5

△0.3

출처)

IMF World Economic Outlook, IMF, 2024년 7월

미국과 중국을 비롯한 주요국 간의 경제관계 악화 및 무역갈등, 중국 및 기타 주요 신흥시장의 경제성장 둔화, 유럽 및 중남미의 경제 및 정치 상황 악화, 여러 중동 지역에서의 지정학적 및 사회적 불안정성 지속, 영국의 EU 탈퇴 등이 글로벌 경기침체에 복합적인 원인으로 작용하고 있습니다. 뿐만 아니라, 원재료 원가 상승, 우크라이나발 글로벌 공급망 교란에 따른 수급 문제, 급격한 인플레이션으로 인한 시장 둔화, 우크라이나-러시아 전쟁, 이스라엘-하마스 전쟁에서 비롯된 지정학적 및 사회적 불안정성 지속 등이 복합적으로 작용하여 시장의 불확실성을 지속적으로 높이고 있습니다.

한편, 한국은행은 매 3개월 마다 발표하는 경제전망보고서를 통해, 국내 경제성장률을 전망하고 있습니다. 2024년 8월 한국은행 경제전망보고서에 따르면 2024년 국내 경제성장률은 2.4%, 2025년 국내 경제성장률은 2.1% 수준일 것으로 예상됩니다. 한국은행이 발표한 국내 경제성장 전망은 다음과 같습니다.

[한국은행 국내 경제성장 전망]

(단위 : %)

구 분

2023년

2024년(E)

2025년(E)

연간

상반기

하반기

연간

연간

GDP 성장률

1.4

2.8

2.0

2.4

2.1

- 민간소비

1.8

1.0

1.8

1.4

2.2

- 건설투자

1.5

0.8

△2.2

△0.8

△0.7

- 설비투자

1.1

△2.3

2.6

0.2

4.3

- 지식재산생산물투자

1.7

1.7

2.0

1.9

3.3

- 재화수출

2.9

8.4

5.6

6.9

2.9

- 재화수입

△0.3

△1.4

4.6

1.6

3.6

출처)

한국은행 경제전망 보고서, 한국은행, 2024년 8월

주)

전년 동기 대비 기준입니다.

각 부문별로, 민간소비는 하반기 이후 기업실적에 힘입은 임금 상승률 확대 및 물가상승률 둔화 등으로 가계의 소비여력이 개선되며 회복속도가 점차 빨라질 것으로 예상하고 있습니다. 반면, 건설투자는 주거용 및 상업용 중심의 입주물량 축소, 신규착공 위축 영향 등으로 공사물량이 감소하며 당분간 부진할 것으로 예상됩니다. 설비투자는 기업실적 개선에 따른 투자여력 확대로 반등하여 양호한 흐름을 이어갈 것으로 전망됩니다. 지색재산생산물투자는 소프트웨어 등에 대한 투자가 부진하여 증가율이 낮아졌으나, 내년에는 기업의 연구개발투자 지속 및 정부 R&D 예산 확충 등으로 증가세가 확대될 전망입니다. 재화수출은 글로벌 IT경기 호조에 힘입어 견조한 증가세를 지속하는 가운데, 재화수입은 수출 호조, 설비투자 회복 등에 따라 원자재와 자본재를 중심으로 증가할 전망입니다. 당사는 중국, 유럽, 미국, 남미 등 전세계 국가에 진출하고 있어 글로벌 경기변동 및 지정학적 리스크에 영향을 받고 있습니다. 상기와 같이 미중 무역갈등, 신흥시장의 경제성장 둔화, 중동 지역에서의 지정학적 및 사회적 불안정성 지속 등으로 인한 수입 중단, 거시적인 경기 침체 우려로 인해 당사 제품에 대한 수요 악화 등이 발생할 수 있습니다. 또한, 국내 자본시장의 변동성이 확대될 경우 당사의 자본조달 능력에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이와 같이 국내외 거시경제의 침체는 당사의 사업, 재무 상태 및 운영 성과에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

나. 글로벌 미용의료기기 산업 성장 둔화 위험글로벌 미용의료기기 시장은 최근 기술성장으로 인한 미용의료기기 보급화와 소득수준 향상에 따른 미용의료기기 분야에 대한 소비여력 확대로 높은 성장세를 기록하고 있습니다. 특히
글로벌 더말 필러 시장 규모는 2023년 50.8억 달러로 추산되며, 2032년까지 연평균 8.1% 성장하여 101.6억 달러까지 성장할 것으로 예상됩니다.
이 중 당사의 주요 제품인
HA필러는 전체 더말 필러 시장의 77.5% 수준으로 지배적인 위치에 있으며, 향후에도 이러한 점유율을 유지할 것으로 예상되고 있습니다. 그럼에도 불구하고 사치재적인 성격을 지니는 미용의료기기의 특성으로 인해 관련 수요는 경기 상황에 따라 크게 변동할 수 있으며, 당사의 예상과 달리 미용의료기기 시장의 성장세가 둔화되는 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

글로벌 미용의료기기 시장은 최근 기술성장으로 인한 미용의료기기 보급화와 소득수준 향상에 따른 미용의료기기 분야에 대한 소비여력 확대로 높은 성장세를 기록하고 있습니다. 미용의료 시술 시장은 크게 침습 시술과 비침습 시술로 구분됩니다. 침습 시술은 안면거상술, 지방흡입술 등과 같이 피부를 절개 또는 구멍을 내어 신체를 침습하는 시술이며, 비침습 시술은 초음파, 고주파와 같이 피부 절개가 없는 시술, 최소침습 시술은 보툴리눔 톡신, HA필러 등 최소한의 침습을 통한 시술입니다.시장조사기관에 따르면 2021년 기준 글로벌 미용 의료 시장 규모는 990억달러로, 2030년까지 연평균 CAGR 14%의 성장이 기대되고 있으며, 이 중 비침습 시장규모는 610억달러로, 약 60%를 차지하고 있습니다. 최근 비침습 및 최소침습 시술의 시술비용이 하락하고, 회복기간 및 부작용의 최소화, 즉각적이고 자연스러운 효과 등으로 비침습 및 최소침습 시술의 수요가 증가하고 있습니다. 이에 따라 미용의료기기 분야 중 특히 최소침습 시술에 포함되는 안면주사제(보톡스, 필러) 및 미용의료기기 시술과 같은 비침습 부문의 성장세가 특히 두드러질 것으로 예상하고 있습니다. 글로벌 미용 의료 분야 시장규모 및 전망은 다음과 같습니다.

[글로벌 미용 의료 시장규모 및 전망]

글로벌 미용 의료분야 시장규모 및 전망.jpg
글로벌 미용 의료 시장규모 및 전망

2023년 글로벌 미용의료 시술 비중에 따르면 침습 시술이 전체의 45%, 비침습 시술이 55% 수준입니다. 비침습 시술 중 보툴리눔 톡신이 전체 미용성형 시술의 25%로 가장 큰 비중을 차지하고 있으며, HA필러가 전체 미용성형 시술의 16%, 비침습 시술의 29%로 미용의료 시장 내 유의적인 비중을 차지하고 있습니다. 2023년 글로벌 전체 미용성형 시술 비중은 다음과 같습니다.

[2023년 글로벌 미용성형시술 비중]

미용성형 시술 비중.jpg
미용성형 시술 비중

출처)
ISAPS, ISAPS International Survey on Aesthetic/Cosmetic Procedures (2023)

당사는 미용성형 시술 분야 중 히알루론산을 원료로 하여 안면부에 사용되는 HA 더말 필러를 주력으로 판매하고 있으며, 그 외 다른 성분을 주 원료로 하는 필러를 지속적으로 개발하고 있습니다. 글로벌 더말 필러 시장 규모는 2023년 50.8억 달러로 추산되며, 2032년까지 연평균 8.1%씩 성장하여 101.6억 달러까지 성장할 것으로 예상됩니다. 글로벌 더말 필러 시장 규모 전망은 다음과 같습니다.

[글로벌 더말 필러 시장 규모 전망]

글로벌 더말 필러 시장 전망.jpg
글로벌 더말 필러 시장 전망

출처)
Dermal Fillers Market Size, Share & Industry Analysis (2024-2032), Fortune Business Insights

상기 더말 필러 시장의 약 77.5%는 히알루론산을 주 원료로 하는 HA필러 시장에 해당합니다. 히알루론산은 인체에 이미 존재하는 물질로 지속시간은 다른 원료에 비해 짧으나 안정성이 높아 필러 시장 내에서 가장 점유율이 높으며, 향후에도 이러한 지배적인 위치를 유지할 것으로 예상됩니다.

다만, 상기 미용의료기기 시장의 전망은 미래에 대한 예측이므로 오차위험이 존재합니다. 상기 전망과 달리 미용의료기기 시장의 성장속도가 둔화되는 경우 당사의 향후 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 특히 사치재적인 성격을 지니는 미용의료기기의 특성으로 인해 경기 상황에 따라 관련 수요가 크게 변동할 수 있습니다. 또한, 상기 전망에 따라 미용의료기기 시장이 성장하더라도 당사의 사업실적이 시장의 성장 추세에 비례하지 않을 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.

다. 글로벌 한방의료기기 산업 성장 둔화 위험대체의학 시장에 대한 관심도 및 이해도의 증가로 관련 시장이 성장함에 따라 당사 주요 제품인 한방침 및 부항컵 시장 역시 장기적으로 성장할 것으로 예상하고 있으며, 이에 따라 해외 수출 규모의 증가로 당사 매출 역시 증가할 것으로 기대하고 있습니다. 글로벌 한방침 및 부항컵 시장은 각각 2023년 기준 시장 규모가 3,001억 달러, 249억 달러로 추산되고 있으며, 향후 2033년까지 각각 연평균 8.5%, 10.2% 성장할 것으로 예상되고 있습니다. 그러나 미국 및 유럽 등 서구 문화권 지역에서의 대체 의학 시장에 대한 관심도가 낮아지거나 관련 분야에서 예기치 못한 문제가 발생하는 등의 사유로 한방침 및 부항컵 시장을 포함한 대체의학 시장의 성장이 둔화될 수 있습니다.

글로벌 한방의료기기 시장은 대체 및 보완 의학(Alternative And Complementary Medicine) 시장으로 분류되고 있습니다. 시장 조사기관에 따르면, 글로벌 대체 및 보완 의학 시장의 규모는 2023년 기준 1,477억 달러로 추산되고 있으며, 2033년까지 연평균 CAGR 26%로 성장하여 2033년 기준 시장 규모는 1조 4,894억 달러로 추정되고 있습니다. 글로벌 대체 및 보완 의학 시장 규모 전망은 다음과 같습니다.

[글로벌 대체 및 보완 의학 시장 규모]

글로벌 대체 및 보완 의학 시장 전망.jpg
글로벌 대체 및 보완 의학 시장 전망

출처)

Market US, Alternative And Complementary Medicine Market

글로벌 대체 및 보완 의학 중 약 24.9%는 통증 관리를 목적으로 하는 시장으로 추산되고 있습니다. 침술, 지압 요법 등 약물이 아닌 방식을 통한 통증 완화 요법에 대한 관심이 증가하면서 관련 시장 규모가 증가하고 있습니다. 특히, 기존 방법으로 인한 잠재적인 부작용에 대한 문제가 제기됨에 따라 상대적으로 부작용이 적고 이 중 글로벌 한방침 시장은 2023년 기준 3,001억 달러로 추산되고 있으며, 2033년까지 6,785억 달러까지 연평균 CAGR 약 8.5%로 성장할 것으로 예상되고 있습니다.2023년 기준 한방침 시장 중 재사용 한방침의 비중은 약 55% 수준으로 예상되고 있습니다. 다만, 최근 중국 시장 내 대도시 위주로 일회용 한방침의 사용이 강제 또는 권고되고 있어 향후 점진적으로 일회용 한방침이 보편화될 것으로 예상됩니다. 글로벌 한방침 시장 규모 전망은 아래와 같습니다.

[글로벌 한방침 시장 규모]

글로벌 한방침 시장 규모_1.jpg
글로벌 한방침 시장 규모

출처)
Market US, Global Acupuncture Needles Market

한방침 시장 중 가장 큰 비중을 차지하는 지역은 중국을 포함한 APAC 지역으로, 2023년 기준 시장 규모가 약 1,326억 달러로 추산되어 전체 시장의 44.2% 이상의 점유율을 차지하는 것으로 파악되고 있습니다. 한편, WHO를 주축으로 이러한 전통 의학 시장의 품질 관리 및 근거 확보, 표준 제정 등을 통해 전통 의학에 대한 이해도를 제고하기 위한 노력이 지속되고 있습니다. 이를 통해 미국, 유럽 등 서구 문화권에서도 전통 의학을 받아들이고 있어 관련 시장이 확대되고 있습니다.한편, 글로벌 부항컵 시장은 2023년 기준 249억 달러 규모로 추산되고 있으며, 연평균 CAGR 10.2%로 성장할 것으로 예상되고 있습니다. 대체 및 보완 의학 시장의 성장에 따라 미국, 유럽 지역 등 서구 문화권 내에서 부항 시술에 대한 인지도가 높아지지고 있으며, 특히 운동선수 등 스포츠 재활 산업에서 근육 회복, 부상 예방, 혈액순환 활성화 및 근육통 완화 등을 목적으로 부항 시술에 대한 관심이 높아지고 있습니다. 이에 따라 스포츠 재활센터 등에서 부항 시술을 제공하는 경우가 증가하고 있으며, 홈케어 목적의 부항컵 시장 역시 지속적으로 증가할 것으로 예상되고 있습니다. 글로벌 부항컵 시장 규모는 다음과 같습니다.

[글로벌 부항컵 시장 규모]

(단위 : USD Billion)

글로벌 부항컵 시장 규모.jpg
글로벌 부항컵 시장 규모

출처)
Market US, Global Cupping Therapy Kits Market

국내 한방의료 시장의 경우 최근 상해, 교통 사고 등으로 급성 통증 치료 이외에도 여러가지 만성 통증에 대한 치료가 증가함에 따라 한의원 내원 이용자가 증가하고 있습니다. 또한, 2022년 3월 보건복지부로부터 일회용 부항컵이 건강보험 행위 급여목록에 포함되었으며, 이에 따라 부항컵 매출액이 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 다만, 국내의 경우 대부분의 경쟁사가 당사 대비 영세한 규모의 사업자이며, 당사의 시장 점유율이 60% 내외 수준으로 추정되고 있습니다. 따라서 당사는 향후 해외 시장으로의 진출을 바탕으로 한방의료기기 사업부문의 매출을 성장시키고자 하고 있습니다.당사는 상기와 같이 대체의학 시장에 대한 관심도 증가 및 관련 시장의 성장에 따라 당사 주요 제품인 한방침 및 부항컵 시장 역시 장기적으로 성장할 것으로 예상하고 있으며, 이에 따라 해외 수출 규모의 증가로 당사 매출 역시 증가할 것으로 기대하고 있습니다. 그러나 미국 및 유럽 등 서구 문화권 지역에서의 대체 의학 시장에 대한 관심도가 낮아지거나 관련 분야에서 예기치 못한 문제가 발생하는 등의 사유로 한방침 및 부항컵 시장을 포함한 대체의학 시장의 성장이 둔화될 수 있으며, 이로 인하여 당사의 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.

라. 목표시장 내 경쟁심화에 따른 시장점유율 하락 위험한방의료기기의 경우 국내 및 글로벌 시장 내 기존 과점 체제의 경쟁 형태가 확립되어 있으며, 이러한 시장 구조가 진입장벽으로 작용할 것으로 예상하고 있으나, 관련 제품이 대부분 2등급 의료기기에 해당하여 규제 및 기술적인 측면의 진입장벽은 높지 않을 것으로 판단됩니다. 반면, 미용의료기기 사업 분야는 의료기기법 등의 규제가 일정 수준의 진입장벽으로 작용하고 있으나, 필러 산업의 경우 이미 다수의 경쟁사가 존재하며, 국내의 경우 저가 경쟁 기조로 인하여 이익 증가세가 둔화되고 있습니다. 당사는 필러를 주로 해외 수출 목적으로 제조 및 판매하며 지속적으로 시장 점유율을 확대하고 있으나, 이러한 가격경쟁 기조가 심화될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 제조 및 판매하는 한방의료기기의 경우 국내 및 글로벌 시장의 규모가 상대적으로 제한적이며, 기존 과점 체제의 경쟁 형태가 확립되어 있어 신규 업체가 시장에 진입하기에는 시장의 특성 파악, 설비 투자 및 수익성 확보 등에 어려움이 있어 현재의 시장 구조가 진입장벽으로 작용할 것으로 예상하고 있습니다.특히, 당사는 국내 시장 기준으로 한방침 및 부항컵 시장의 점유율이 50%를 초과하고 있어 국내 시장에서 충분한 점유율을 확보하고 있어 국내 시장 내 지배적인 위치를 확보하고 있다고 판단하고 있습니다. 당사의 이러한 시장 지위에도 불구하고 한방의료기기 사업의 경우 관련 제품이 대부분 2등급 의료기기에 해당하여 관련 규제 및 기술적인 측면에서의 진입장벽이 높지 않아 신규 경쟁자의 진입으로 경쟁이 심화될 수 있으며, 이 경우 당사의 영업 및 사업 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.한편, 당사의 미용의료기기 사업 분야의 핵심 제품인 HA필러의 경우 인체에 직접적으로 주입되어 작용하며, 장기간 체내에 머무르는 특성으로 인하여 4등급 의료기기로 분류되고 있습니다. 이에 따라 국내의 경우 약사법과 의료기기법 등 각종 법령 및 고시에 따른 정부의 인허가 규제에 의거하여 의료기기 인허가 과정에서 임상시험을 통해 안전성을 제고하도록 하고 있으며, 인허가를 획득한 이후 생산, 제조, 유통 및 판매 전 과정에 대하여도 관리감독이 이루어지고 있습니다.그럼에도 불구하고 필러는 시장 확대 과정에서 다양한 국내 신규업체들의 진입이 발생하였으며 보툴리눔 톡신 산업 대비 원료 확보가 용이하고 각종 규제 및 표준의 기준이 완화된 필러 산업의 경우 진입장벽이 상대적으로 낮은 편이므로 국내에서 영업을 하고 있는 경쟁사가 다수 존재하며 비교적 높은 수준의 경쟁이 존재합니다. 신규 업체들이 시장 점유율을 확보하기 위한 저가 경쟁으로 인하여 제품 단가 및 수익성은점진적으로 하락하였으며, 국내 제조업체들의 이익 증가세가 둔화되고 있습니다. 국내외 필러 관련 주요 경쟁사는 다음과 같습니다.

[글로벌 필러 주요 경쟁사 현황]

회사명
국가
브랜드명

에브비(AbbVie)
미국
쥬비덤(Juvederm)

(엘러간(Allergan) 인수회사)

갈더마(Galderma)
스위스
레스틸렌(Restylane)

머츠(Merz)
독일
벨로테로, 레디어스

LG화학
한국
이브아르

메디톡스
뉴라미스

휴젤
더채움(프리미엄, 스타일, 푸어, 쉐이프10)

휴메딕스
엘라비에

시지바이오
VOM

당사는 상기 주요 경쟁사 대비 후발주자로, 상대적인 인지도는 낮은 편이나, 제품 출시 이후 지속적으로 세미나, 학회 등에 당사 제품에 대한 연구 결과를 발표하여 업계 종사자를 대상으로 당사 제품에 대한 인지도를 제고하기 위하여 노력하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 세계적으로 HA필러 경쟁업체들의 저가 경쟁 기조가 지속적으로 심화되거나 당사의 제품 인지도 제고 정책이 실패할 경우 시장 점유율의 확보에 어려움이 발생할 수 있으며, 이로 인하여 당사의 수익성 및 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 대체재 출현에 따른 위험현재 볼륨 및 주름개선 관련 피부 미용 시장은 보툴리눔 톡신과 HA필러가 양분하고 있으나, 지속적으로 칼슘 필러, 지방 필러 등 다양한 물질을 원료로 하는 필러가 출시되고 있으며, 필러 외에도 스킨부스터, 써마지 등 주름 개선 등의 효과를 보이는 다양한 제품이 등장하고 있습니다. 이러한 제품의 안정성이 입증되고 이에 대한 소비자들의 인지도가 높아져 대체재 시장이 빠르게 확산되는 경우 당사의 향후 영업 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 매출 성장을 견인하는 주요 품목은 HA필러입니다. 당사의 HA필러 매출은 2021년 32억으로 전체 매출의 6.13% 수준이었으나 매년 급격히 성장하여 2024년 반기 기준으로 전체 매출의 22.34%에 해당하는 113억의 매출을 달성하였습니다. 2021년 이후 당사의 품목별 매출 비중은 하기와 같습니다.

[최근3개년 및 당해사업연도 품목별 매출 비중]

(단위 : 천원)

구분

2024년 반기

(제11기 반기)

2023년

(제10기)

2022년

(제9기)

2021년 (제8기)

회계처리기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-GAAP 별도

사업부문
품목
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

미용성형의료기기
필러
11,310,329
22.37%
15,702,154
17.28%
7,690,108
9.45%
3,156,454
6.13%

각종 니들류
7,284,974
14.41%
13,024,915
14.33%
14,561,281
17.89%
10,131,643
19.69%

봉합사
14,357,986
28.39%
27,040,072
29.76%
23,941,825
29.41%
9,271,013
18.02%

기타
1,339,224
2.65%
2,382,585
2.62%
3,176,196
3.90%
2,217,178
4.31%

기타매출
243,936
0.48%
482,242
0.53%
854,820
1.05%
229,013
0.45%

소계
34,536,450
68.30%
58,631,968
64.52%
50,224,231
61.69%
25,005,301
48.60%

한방의료기기
한방침
15,352,472
30.36%
27,601,204
30.37%
30,206,706
37.11%
15,119,220
29.38%

부항
6,131,388
12.12%
11,127,749
12.25%
9,179,436
11.28%
8,088,851
15.72%

한방용품
1,122,906
2.22%
2,642,442
2.91%
1,820,770
2.24%
1,749,903
3.40%

기타
1,753,000
3.47%
2,725,467
3.00%
2,816,460
3.46%
1,491,218
2.90%

소계
24,359,766
48.17%
44,096,862
48.52%
44,023,373
54.08%
26,449,193
51.40%

내부거래제거
(8,327,770)
(16.47%)
(11,853,725)
(13.04%)
(12,840,014)
(15.77%)
-
-

합계
50,568,445
100.00%
90,875,105
100.00%
81,407,589
100.00%
51,454,494
100.00%

주1)
당사는 2022년 1월 1일을 전환일로 한국채택국제회계기준을 적용하였으며, 2021년까지 연결재무제표 작성 대상에 해당하지 않아 비교표시된 2021년 재무현황은 일반기업회계기준 하 별도재무제표 수치입니다.

HA필러는 피부의 볼륨과 주름개선을 목적으로 사용하는 의료기기로, 현재 보툴리눔 톡신과 더불어 비침습 의료 시술의 약 30%를 점유하는 주요 제품에 해당합니다. HA필러는 필러 제품 중 70% 이상을 점유하고 있어 지배적인 위치에 있으나, 지속적으로 칼슘 필러, 지방 필러 등 다양한 원료의 필러가 출시되고 있습니다. 현재 볼륨 및 주름개선 관련 피부 미용 시장은 보툴리눔 톡신과 HA필러가 양분하고 있으나, 향후 이러한 신규 제품의 효과와 안정성이 인정되는 경우 HA필러 시장을 대체할 수 있습니다. 당사 역시 HA필러 외에 칼슘필러 등 다양한 원료를 이용한 필러를 개발 중에 있으나, 당사의 제품 개발 대비 대체재 시장이 빠르게 확산되는 경우 당사의 향후 영업 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.또한, 최근 필러 외에도 스킨부스터, 써마지 등 주름 개선 등의 효과를 보이는 다양한 제품이 등장하고 있습니다. 스킨부스터는 볼륨을 채워 피부의 주름을 개선하는 필러와 달리 콜라겐 등으로 피부를 근본적으로 개선하기 위한 제품입니다. 현재 스킨부스터는 새롭게 등장하고 있는 제품군으로, 국내의 경우 2014년 파마리서치 사에서 출시한 PN 기반의 스킨 부스터 '리쥬란'이 대표적인 제품입니다. 최근 피부의 근본적 개선에 대한 수요가 증가하고 있으며, 미국 FDA에서 스킨부스터 제품에 대한 허가를 획득한 사례가 등장하는 등 소비자들에게 스킨부스터 제품의 인지도가 높아지고 있습니다.상기와 같이 피부 미용시장의 성장에 따라 다양한 피부관리 기술 및 제품들이 개발, 출시되고 있는 바, 향후 피부 미용시장 내에 당사 제품의 대체성 제품에 대한 선호가 증가하는 경우에는 당사의 향후 매출 계획이 지연되거나 달성하지 못할 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자 판단하시기 바랍니다.

바. 의료기기 규제 및 인허가 관련 위험당사는 관련 법령을 준수하여 영업을 진행하고 있으며, 제품 판매 및 수출을 위해 국내외 표준 인증을 준수하여 적용하고 있습니다. 당사는 현재까지 국내외 정부로부터 의료기기, 미용기기 판매와 관련하여 관련 규제 위반으로 인한 법적제재를 받은 내역이 없습니다. 다만 국내외 각국의 규제 현황 차이로 인하여 당사 제품에 적용되는 규정의 변동 및 신설에 따른 리스크가 존재하며 향후 당사의 해외사업 확장 현황에 따라 추가적인 인증 절차가 필요할 수 있습니다.또한 당사가 현재까지 인지하지 못한 문제가 발견되어 제재를 받게 되거나, 당사 인증 제품의 품질 유지 미흡 혹은 국내외 정부의 규제 심화로 인하여 당사 제품의 판매 제재 혹은 인허가 취소 사유 등이 발생하는 경우에는 당사의 향후 사업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 필러, 한방침, 부항 등 의료기기의 개발 및 판매를 주된 사업으로 영위하고 있습니다. 의료기기는 국민의 건강과 직결되고 인체에 직접 사용되는 제품으로, 제조, 수입, 판매 및 그 이후 관리까지 각국 정부의 의료정책 및 관리 제도의 영향을 받습니다. 국가간 허가 제도가 상이하고 소요 기간이 길기 때문에, 제조국에서 출시된 제품을 해외 시장으로 확대하기 위해서는 효과적인 규제 전략이 동반되어야 합니다. 일반적으로 미국 FDA, 유럽 CE Mark, 중국의 NMPA 등 주요 국가의 의료기기 허가는 12개월 내외가 소요되며, 전향적 임상시험을 요구하는 국가에서는 3년 이상이 소요되는 경우도 있습니다.국내의 경우 식품의약품안전처로부터 의료기기 GMP 인증을 받아야 제품을 제조 및 판매할 수 있으며, 각 의료기기 유형에 따라 제품 허가를 득하여야 하는 경우가 존재합니다. 국내 의료기기 분류 기준 및 관련 규제사항은 아래와 같습니다.

[
의료기기 분류 기준 및 규제사항]

구분
분류 기준
규제사항

1등급
잠재적 위해성이 거의 없는 의료기기
신고

2등급
잠재적 위해성이 낮은 의료기기
시판전 허가(인증)

3등급
중증도의 잠재적 위해성을 가진 의료기기
시판전 허가

4등급
고도의 위해성을 가진 의료기기
시판전 허가 및 공급내역 보고

출처)
식품의약품안전처

주1)
잠재적 위해성의 판단 기준은 인체와 접촉하고 있는 기간, 침습의 정도, 약품이나 에너지를 환자에게 전달하는지 여부, 환자에게 생물학적 영향을 미치는 여부를 고려하여 판단합니다.

당사의 주요 제품인 한방침은 대부분 2등급 의료기기에 해당하나, 필러 등의 경우 국내 기준으로 4등급 의료기기에 해당하여 인허가 시 기술문서 심사가 요구되는 제품에 해당합니다. 당사의 주요 제품의 의료기기 등급 현황은 다음과 같습니다.

[당사 판매 제품 의료기기 등급 분류 현황]

의료기기 등급
관련 제품명

1등급
비멸균침, 수동식부항기

2등급
멸균침, 캐뉼러 및 각종 니들류

3등급
-

4등급
필러(조직수복용생체재료), 봉합사 등

한편, 당사는 글로벌 시장을 타겟하고 있으며, 이에 따라 각 국가별 진출 시 해당 국가의 품목허가를 직접 받거나, 해당 국가에서 당사 제품으로 품목허가를 득한 대리점을 통해서만 당사 제품을 판매할 수 있습니다. 당사는 향후 시장 확대 및 신규 제품 출시 계획에 따라 주요 시장에 대하여 순차적이로 인허가를 득할 계획을 가지고 있습니다. 당사의 주요 타겟 시장의 의료기기 관련 주요 법령 및 관련 인허가 제도는 다음과 같습니다.

[유럽시장 의료기기 규제 등급]

등급분류
위험등급
위험도
규제사항

Class I
Class A
낮음
제조업자 보증

Class II a
Class B
중간
인증기관 인증

Class II b
Class C
위험
인증기관 인증

Class III
Class D
매우 위험
설계검증 자료 제출

[미국시장 의료기기 규제 등급]

등급분류
위험도
규제사항

Class I
낮음
대부분의 관련 규제들 면제, 리스팅 필요

Class II
중간
시판전 신고인 510k 제출 필요

Class III
위험
시판전 승인(PMA) 필요

당사는 의료기기 업체가 생산, 판매하는 의료기기에 대해 안전하고 유효하며 의도된 용도에 적합한 품질로 일

관
성 있게 제조, 판매됨을 보장할 수 있는 품질경영시스템인 GMP(Good Manufacturing Practice) 와 ISO13485를 운영하고 있습니다. 해당 시스템은 제품 개발에서부터 원/부자재 구입, 제조, 검사, 포장, 설치, 보관, 출하 그리고 클레임이나 반품 및 사용 후 폐기에 이르기까지 의료기기 전 수명주기(Life Cycle)에 걸쳐 안정성과 품질보증을 위해 준수하고 있습니다. 당사가 보유하고 있는 제품별 주요 인증내역은 다음과 같습니다.

[제품별 의료기기 인증 현황]

인증서 구분
적용제품
대상국가
비고

품질시스템 인증
ISO 13485:2016
-

GMP
대한민국
KTR-ABBA-14753

의료기기 제품 인증
PDO(ELASTY)
도미니카
-

PDO
유럽연합

MIRACU
도미니카
-

FEELSOFT
도미니카
-

PDO(ELASTY)
러시아
P3H : 2023/21601

PDO(ELASTY)
말레이시아
-

PDO
베트남
-

멸균주사침
중국
-

PDO(ELASTY, ELASTY-MESHFILL)
페루
-

인체조직 또는 기능대치품, 주사기 및 주사침류
대한민국
KTR-ABBA-14753

Sterile Absorbable Intradermal Viscoelastic Dermal Filler
EU
32232501

Sterile Absorbable Intradermal Viscoelastic Dermal Filler
EU
2195-MED-1834101

Elasty D,F,G
인도네시아
-

-
인도네시아
-

注射用交?透明?酸?凝?
중국
?械注?20223130127

러시아
РЗН 2023/21601

Sterile Acupuncture needle, single-use_멸균침
유럽
MTIC(심사예정)

Sterile Singuse Lancet_일회용수동랜싯
유럽
MTIC(심사예정)

Sterile Acupuncture needle, single-use_멸균침
미국
-

당사는 현재까지 국내외 정부로부터 의료기기, 미용기기 판매와 관련하여 관련 규제 위반으로 인한
법적제재를 받은 내역이 없습니다
. 다만 상기한 바와 같이 국내외 각국의 규제 현황 차이로 인하여 당사 제품에 적용되는 규정의 변동 및 신설에 따른 리스크가 존재하며 향후 당사의 해외사업 확장 현황에 따라 추가적인 인증 절차가 필요할 수 있습니다.당사는 해외 수출 시 제품 인증의 확보가 핵심임을 인지하여 당사 기업부설연구소 및 바이오연구소와 각 제품 생산공장 품질팀을 주축으로 국가별 인증제도에 대응해왔습니다. 또한, 중국, 미국 및 브라질의 경우 각 국가의 규제 및 정책에 용이하게 대응할 수 있도록 현지 법인과의 합작법인을 통해 진출하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 신규 국가로의 진입까지는 행정적으로 오랜기간이 소요될 수 있으며 국내외 정부의 의료 정책 및 규제 등이 변경되거나 강화되는 경우 인허가에 소요되는 시간 및 비용이 증가하거나 추가 발생할 수 있습니다. 또한 당사가 현재까지 인지하지 못한 문제가 발견되어 제재를 받게 되거나, 당사 인증 제품의 품질 유지 미흡 혹은 국내외 정부의 규제 심화로 인하여 당사 제품의 판매 제재 혹은 인허가 취소 사유 등이 발생하는 경우에는 당사의 향후 사업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

사. 매출처 또는 파트너사의 갑작스러운 계약해지의 위험당사는 주로 총판 및 대리점 등을 통해 판매하고 있습니다. 당사는 제품에 대한 사후관리 등의 제공 등을 통해 파트너사와의 우호적인 관계를 유지하기 위하여 노력하고 있습니다. 또한, 간이 임상 진행 등을 통해 제품에 대한 신뢰성을 확보하고 있습니다. 다만, 당사는 현재 상위 5개 업체에 대한 매출이 전체 매출의 20%를 상회하고 있으며, 이러한 거래처와의 계약 해지가 발생하는 경우 당사의 영업에 타격이 있을 수 있습니다.

당사의 주요 제품은 모두 의료기기로 다수의 병의원이 제품의 최종 소비자이며, 당사는 주로 총판 및 대리점 등을 통해 판매하고 있습니다. 국내의 경우 권역별 총판대리점을 통해 영업을 수행하고 있으며, 해외의 경우 국내 무역회사 및 현지 에이전트를 통해 제품을 수출하거나 현지 유통망을 보유한 업체와의 합작법인을 통해 제품을 유통하고 있습니다. 당사의 주요 총판 업체는 하기와 같습니다.

[국내 권역별 주요 총판 체계]

구분
미용 부문
한방 부문

강원권
이에스팜 외 5개사
굿플, 대림종합상사 외 19개사

충청권
힐바이오 외 10개사
케이엠솔루션, 백제건강의료기 외 54개사

경상권
믿음약품 외 15개사
한의통상, 한의메디 외 97 개사

전라권
유디스메디컬 외 10 개사
올포유메디컬, 원광의료기 외 57개사

[해외 지역별 주요 총판 업체]

구분
거래처명
거래시기
비고

중국권
Hainan So-young Medical Technology Co., Ltd.
2022년 03월
미용 부문

DONGBANG Bio-Technology (Beijing) co.,LTD
2019년 05월
미용 부문

북중미권
Lhasa OMS(USA)
1988년 02월
미용 및 한방 부문

남미권
Xuli Comercro (Brazil)
2009년 06월
한방 부문

기타 아시아
Great kuei Tai Inc, (Taiwan)
2009년 10월
한방 부문

당사는 제품에 대한 사후관리 등의 제공 등을 통해 파트너사와의 우호적인 관계를 유지하기 위하여 노력하고 있습니다. 또한, 당사 제품에 대한 신뢰도 및 인지도 제고를 위하여 전문의료진을 통해 당사 제품에 대한 간이 임상 등을 진행하고 임상 진행 의료진을 통해 임상 결과를 학회 및 세미나 등에 발표하고 있으며, 해외 주요 파트너사의 경우 해당 거래처에서 자체적으로 당사 제품에 대한 임상을 진행하는 등 제품에 대한 신뢰성을 확보하고 있습니다.상기와 같은 노력을 바탕으로 당사의 매출처 및 파트너 사와의 계약이 갑작스럽게 해지될 가능성은 높지 않을 것으로 판단되며, 대부분의 거래처의 경우 갑작스럽게 계약이 해지된다 하더라도 거래 중단으로 인한 대규모 손실 발생 가능성은 높지 않을 것으로 예상됩니다.다만, 당사는 현재 상위 5개 업체에 대한 매출이 전체 매출의 20%를 상회하고 있으며, 이러한 거래처와의 계약 해지가 발생하는 경우 당사의 영업에 타격이 있을 수 있습니다. 주요 거래처의 경우 대부분 장기 계약을 바탕으로 거래가 이루어지고 있어 갑작스럽게 거래가 중단될 가능성은 제한적이나, 그럼에도 불구하고 이러한 주요 업체와의 계약 해지로 거래가 갑작스럽게 중단되거나, 파트너사와의 관계가 악화되어 매출 규모가 감소하는 경우 당사의 매출에 중대한 타격이 발생할 수 있으며, 장기적으로 다른 거래처와의 계약에 영향을 미쳐 향후 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이러한 위험에 유의하시기 바랍니다.

아. 제품 안정성 및 부작용에 관한 위험
당사는 제품 개발 초기부터 제품의 안전성과 유효성을 확보하기 위하여 연구 개발을 진행하고 있으며, 회사 내 연구소 및 품질관리팀, 생산팀 등과 품질관리를 위한 프로세스를 갖추어 제품의 안전성을 제고하고 있습니다. 이와 같은 당사의 노력에도 불구하고 예측하지 못한 부작용 또는 안전사고가 발생할 가능성을 원천적으로 배제할 수 없으며, 이로 인한 매출 감소 등 당사 영업의 위축 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.

HA필러의 주 원료인 히알루론산은 인체에 존재하는 물질로, 다른 원료 대비 부작용이 일어날 가능성이 낮습니다. 또한, 부작용이 발생하더라도 시술 후 히알루로니다제(Hyaluronidase)를 주입하여 필러 성분을 융해시킬 수 있어 다른 필러 대비 안전성이 높습니다. 다만, HA필러 생산 시 히알루론산만을 인체에 투입하면 인체 내에서 쉽게 융해되므로 당사는 인체 내에서 히알루론산이 융해되지 않도록 화학적 가교제인 BDDE(Butandediol Diglycidyl Ether)를 이용하여 필러의 주 성분이 인체 내에서 쉽게 융해되지 않도록 하고 있습니다. BDDE는 가장 일반적으로 쓰이는 가교제이나, 히알루론산과 같이 인체 내에 존재하는 물질이 아니므로 안전성에 문제가 발생할 가능성이 존재합니다. 당사는 각 국가의 법령에 따라 당사 제품에 대하여 각 국가에서 요구하는 인증 절차의 진행을 통해 국내외에서 의료기기 판매를 위한 인증을 획득하고 있습니다. 특히 HA필러의 경우 인체에 주입되어 잔류하는 특성 상 의료기기 인허가 획득 과정에서 임상을 요구하는 등 높은 수준의 인증 절차를 거쳐야 합니다. 당사의 제품별 의료기기 인증 현황은 다음과 같습니다.

[제품 별 의료기기 인증 현황]

제품구분
국가별 인증

한국 (MFDS)
유럽 (CE)
미국 (FDA)
중국(NMPA)
기타

필러
취득
취득
-
취득
인도네시아, 러시아

한방침
취득
취득
취득
취득(종속기업)
-

흡수성 봉합사
취득
취득
-
취득
베트남, 도미니카, 러시아, 페루

또한, 당사는 제품 개발 초기부터 제품의 안전성과 유효성을 확보하기 위하여 연구 개발을 진행하고 있으며, 회사 내 연구소 및 품질관리팀, 생산팀 등과 함께 품질관리를 위한 프로세스를 갖추어 제품의 안전성을 제고하고 있습니다. 또한, 국내 주요 성형외과 등을 통해 간이 임상을 지속적으로 진행하면서 외부 전문가를 통해 제품의 안전성을 검증하고, 제품 자체로 인한 문제가 발생하는 경우 동일한 문제가 발생하지 않도록 품질팀 및 생산팀을 통해 제품 생산 시 문제가 발생하지 않도록 개선하고 있습니다.

상기와 같은 당사의 노력에도 불구하고 예측하지 못한 부작용 또는 안전사고가 발생할 가능성을 원천적으로 배제할 수 없으며, 그러한 사항이 발생하는 경우에는 부작용 및 안전사고에 대한 손해배상 등으로 인하여 재무적, 비재무적 손실이 발생할 수 있습니다. 그러한 경우에는 당사 평판에도 부정적 영향을 미쳐 매출 감소 등 당사 영업의 위축 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.

자. 해외 생산 관련 위험당사는 증권신고서 제출일 현재 생산비용 절감 및 효율화를 목적으로 중국 및 인도네시아에 생산법인을 보유하고 있으며, 동 종속기업을 통해서 일부 제품의 반제품을 생산하고 있습니다. 당사는 이를 통해 비용 효율을 달성하였으나, 국내 직접 생산 대비 다양한 리스크에 노출될 가능성이 존재합니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 생산비용 절감 및 효율화를 목적으로 중국 및 인도네시아에 생산법인을 보유하고 있으며, 동 종속기업을 통해서 일부 제품의 반제품을 생산하고 있습니다. 당사는 이를 통해 비용 효율을 달성하였으나, 국내 직접 생산 대비 다양한 리스크에 노출될 가능성이 존재합니다.

해외생산이 무리하게 확대됨에 따라 국내수준의 품질관리 능력이 제대로 발휘되지 못할 가능성이 존재합니다. 특히 단기간의 집중적인 해외생산 확대와 원가절감을 동시에 추구할 경우 품질관리의 실패 확률이 상승하게 됩니다. 본사와 물리적, 문화적, 언어적 거리가 존재하는 해외공장은 숙련된 인력의 발굴, 육성 등 본사의 품질관리시스템 이식이 어려울 수 있습니다.

해외공장 운영을 위해 핵심기술을 이전할 경우, 현지 경쟁업체로의 기술유출 리스크가 증가할 수 있습니다. 본사에 비해 인력관리가 어려운 해외공장의 경우 현지 직원의 전직에 의한 기술유출 위험에 노출되며, 해외공장의 장비 보수, 제작 등을 의뢰받은 현지기업이 관련 노하우를 경쟁기업에 제공하는 사례도 발생할 가능성이 있습니다.

또한, 해외 생산공장이나 원재료공급기업이 환경 기준 준수나 노동조건 관리에 소홀할 경우 비난 여론이나 정부와의 마찰이 발생할 우려가 있습니다. 또한, 현지 생산국가의 환경 및 노동 규제가 엄격하지 않더라도 판매국가의 규제 수준에 미달할 경우 분쟁발생 가능성이 존재합니다.

당사는 2001년 중국에 진출하여 해외 현지 생산공장을 설립하여
운영해온 경험을 보유하고 있으며, 국내 본사에서 자회사 관리규정을 운영하며, 종속기업을 관리하고 있습니다. 또한, 현지 법규 관련 교육 프로그램 운영과 인력별 기술 공유 단계 차별화를 통해 해외 법률 위반 리스크 및 기술유출 리스크를 관리하고 있기에 상기한 위험 발생할 가능성은 낮다고 판단됩니다.그럼에도 불구하고 당사는 상기 위험 사항 또는 당사가 예상하지 못하는 해외 생산 관련 위험 발생 시 당사의 해외 생산이 차질을 받을 수 있습니다. 특히, 2023년 인도네시아에 신규로 설립한 생산법인과 관련하여 당사가 미처 인지하지 못한 해당 국가 내 법령 및 규제 등이 존재하는 경우 이로 이한 노동 분쟁의 발생 가능성이 존재합니다. 이는 당사의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

차. 신규 사업 실패 위험당사는 현재 다양한 국가로 당사 제품을 수출하여 각 국가의 시장을 점유하고 있으나, 향후 종속기업 및 관계기업 등을 통해 인도네시아 및 브라질 내수 시장에 본격적으로 진출할 계획을 가지고 있습니다. 또한, 당사는 PN 필러, PLA 필러, CaHA 필러 등 HA필러 이외의 필러를 지속적으로 연구개발하고 있습니다.이러한 투자는 고정비인 감가상각비 증가에 영향을 미치며, 이는 비현금성비용으로 실질적인 현금흐름에 영향을 주지는 않지만 재무제표상 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 연구개발비 역시 추후 안정적인 매출로 이어지지 않는 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

당사는 현재 다양한 국가로 당사 제품을 수출하고 있으나, 향후 종속기업 및 관계기업 등을 통해 인도네시아 및 브라질 내수 시장에 본격적으로 진출할 계획을 가지고 있습니다. 당사는 2023년 판매 목적 종속기업인 PT Dongbang Medical Global을 설립하였으며, 2025년 내에 브라질에도 현지 종속기업 및 합작기업을 설립하여 생산공장을 구축할 예정입니다.또한, 당사는 현재 HA필러를 미용의료기기 부문의 주요 제품으로 하고 있으나, PN 필러, PLA 필러, CaHA 필러 등 다른 물질을 주 원료로 하는 필러를 지속적으로 연구개발하고 있습니다. PN 필러는 스킨부스터 시장을 타겟하는 제품으로 현재 파마리서치의 리쥬란이 시장에서 인지도가 높은 제품입니다. PLA 필러는 생체 적합성 생분해성 고분자인 폴리엘락틱산(PLLA)을 소재로 하는 필러로, 중국, 중동, 미국에서 높은 시장 성장율을 보이고 있습니다. 당사는 기존 고분자 필러의 단점인 낮은 수율을 극복할 수 있는 기술을 확보하기 위해 노력하고 있으며, 이를 통해 타사 대비 낮은 원가를 경쟁력으로 시장 점유 확대 전략 수립 예정에 있습니다.한편, CaHA 필러는 체내 콜라겐 생성을 촉진시켜 주름을 개선하는 칼슘 하이드록시아파타이트 더말 필러(CaHA 고분자 필러, 칼슘 필러) 제품입니다. 칼슘필러는 높은 탄성과 점성으로 히알루론산 필러보다 볼륨을 극대화하는 효과가 크며, 지속기간 역시 HA필러 대비 상대적으로 깁니다. 현재 CaHA 고분자 필러는 시장 규모 2위인 브라질에서 매우 높은 시장성을 가지고 있습니다. 이에 브라질 합작법인을 통해 당사는 제품 개발 및 생산, 협력사는 브라질 허가 및 유통을 맡아 시장 진입하고자 하고 있습니다.

당사는 상기와 같은 신규 제품 개발 및 신규 시장으로의 진출을 바탕으로 사업을 확장하고자 하고 있습니다. 이에 따른 신규 설비 투자는 고정비인 감가상각비 증가에 영향을 미치며, 이는 비현금성비용으로 실질적인 현금흐름에 영향을 주지는 않지만 재무제표상 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 신규 제품 개발을 위해 소지출한 연구개발비가 추후 안정적인 매출로 이어지지 않는 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

2. 회사위험

가. 수익성 및 성장성 악화 위험당사는 필러 매출의 성장을 통해 2021년 대비 2024년 매출액이 2배 가까지 증가하였으며, 수익성 역시 낮지 않은 수준을 유지하고 있는 것으로 판단됩니다. 다만, 향후 대내외적인 경기 변동에 따라 경제가 위축되거나 경쟁기업 간의 가격 경쟁이 심화되는 경우 당사의 수익성 및 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3개년 및 당해사업연도 사업부문별 매출 추이는 다음과 같습니다.

[최근 3사업연도 및 당해사업연도 사업부문별 매출 추이]

(단위 : 천원)

연도
2024년 반기
2023년
2022년
2021년

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-GAAP 별도

구분
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

미용성형의료기기
30,108,134
59.54%
50,637,220
55.72%
41,690,514
51.21%
25,005,301
48.60%

한방의료기기
20,460,311
40.46%
40,237,885
44.28%
39,717,075
48.79%
26,449,193
51.40%

합계
50,568,445
100.00%
90,875,105
100.00%
81,407,589
100.00%
51,454,494
100.00%

주1)
당사는 2022년 1월 1일을 전환일로 한국채택국제회계기준을 적용하였으며, 2021년까지 연결재무제표 작성 대상에 해당하지 않아 비교표시된 2021년 재무현황은 일반기업회계기준 하 별도 재무제표 수치입니다.

당사의 2021년, 2022년 및 2023년 매출액은 각각 515억원, 814억원, 909억원이며, 2024년 2분기에는 506억원의 매출액을 기록하며 지속적으로 성장하고 있습니다. 특히 미용성형의료기기 부문의 경우 2021년 온기 기준 매출액이 250억이었으나 2024년 반기 기준 매출액이 301억으로 2배 이상 성장하였습니다.당사 매출 성장을 견인하는 주요 제품은 필러입니다. 당사의 필러 매출은 2021년 32억에서 2023년 157억으로 약 5배 성장하였으며, 2024년 반기 기준 113억의 매출을 시현하였습니다. 당사는 2018년 식품의약품안전처로부터 HA필러에 대한 인허가를 득하였습니다. 필러는 인체에 주입되는 형태로 이용되며, 이에 따라 제품의 안정성에 대한 중요도가 높아 일반적으로 제품의 출시 이후 안정적인 매출이 발생하기까지 3~5년이 소요됩니다. 현재 당사는 제품에 대한 안정성을 인정받아 안정적으로 매출이 발생하고 있으며 향후 해외 수출 확대 등을 바탕으로 지속적으로 성장할 것으로 예상하고 있습니다.시장조사기관 Precedenceresearch에 따르면 글로벌 더말 필러 시장 규모는 2022년 기준 약 60억달러이며, 2032년 134억달러까지 연평균 8.4% 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 또한, 2022년 기준 더말필러 중 HA필러의 시장규모는 전체 더말필러 시장의 약 76%로 대부분을 차지하고 있습니다. 따라서 당사의 주력 매출인 HA필러 사업 역시 향후 지속적으로 성장할 것으로 전망됩니다.

[글로벌 더말 필러 시장 규모 전망]

(단위 : 십억달러)

구분
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년
2029년
2030년
2031년
2032년

더말필러 시장규모
6.00
6.47
6.99
7.56
8.18
8.86
9.60
10.42
11.31
12.30
13.38

한편, 당사의 최근 3사업연도 및 당해사업연도 손익 추이는 다음과 같습니다.

[당사의 최근 3개년 손익 추이]

(단위 : 천원)

구분
2024년 반기
2023년
2022년
2021년

K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-GAAP 별도

금액
증가율
금액
증가율
금액
증가율
금액
증가율

매출액
50,568,445
17.47%
90,875,105
11.63%
81,407,589
58.21%
51,454,494
24.81%

매출원가
33,825,931
24.71%
59,890,676
2.14%
58,636,017
48.01%
39,616,138
25.90%

매출총이익
16,742,515
5.14%
30,984,429
36.07%
22,771,573
92.35%
11,838,356
21.28%

판매관리비
9,282,201
33.57%
14,507,297
(12.87%)
16,650,365
130.25%
7,231,398
(10.52%)

영업손익
7,460,313
(16.88%)
16,477,132
169.18%
6,121,208
32.87%
4,606,958
174.35%

당기순손익
(1,129,958)
(119.83%)
9,734,111
193.24%
3,319,516
10.85%
2,994,656
43.17%

주1)
당사는 2022년 1월 1일을 전환일로 한국채택국제회계기준을 적용하였으며, 2021년까지 연결재무제표 작성 대상에 해당하지 않아 비교표시된 2021년 재무현황은 일반기업회계기준 하 별도 재무제표 수치입니다.

주2)
2024년 반기 증가율은 2023년 반기 대비 증가율입니다.

당사는 2023년 K-IFRS 연결 기준 당기순이익 97억에서 2024년 반기 기준 당기순손실 11억으로 감소하였습니다. 당사는 2024년 5월 전환상환우선주를 모두 보통주로 전환하였으며, 이에 따라 전환일에 관련 전환상환우선주부채의 공정가치를 평가하고, 전기말 공정가치와의 차액을 거래손익으로 인식
하였습니다. 일반적으로 전환상환우선주는 발행회사가 향후 상환의무를 부담함에 따른 부채 요소와 보통주로 전환할 수 있는 전환권, 즉 파생상품 요소를 동시에 보유하고 있는 복합금융상품에 해당합니다. K-IFRS 하에서는 이러한 복합금융상품을 각각 분리하여 회계처리하도록 하고 있으며, 이에 따라 당사는 상환권에 대하여 상각후원가측정금융부채로 분류되는 전환상환우선주부채를 인식하고, 전환권에 대해서는 파생상품부채를 인식하였습니다. 이때, 전환권에 해당하는 파생상품부채는 매 사업연도말 및 양도 또는 제거 시가 발생하는 경우에 공정가치로 평가하여야 합니다. 이에 따라 당사는 매 사업연도말 파생상품부채에 대하여 공정가치 평가 후 평가손익을 인식하였으며, 2024년 4월 및 5월에 전환상환우선주가 모두 보통주로 전환되는 과정에서 해당 파생상품부채에 대한 공정가치 평가가 이루어지면서 비경상적인 파생상품거래손실이 약 87억 발생하였습니다. 해당 손익 효과를 제외하는 경우 당사의 당기순이익은 75억으로, 2023년 반기 대비 32% 증가한 수준입니다.
일반적으로 전환상환우선주의 가치는 기초자산에 해당하는 보통주의 가치에 비례하는 경향이 있습니다. 당사의 경우 2022년 이후 영업이익 및 당기순이익이 크게 성장하였으며, 2024년 역시 별도 기준으로 영업이익이 2023년 반기 대비 32% 증가하는 등 실적이 크게 개선되어 당사의 가치 역시 증가하여 파생상품부채의 거래손실이 발생하였습니다.상기와 같이 비경상적인 효과를 제외하는 경우 당사는 지속적인 성장세를 유지하고 있으며, 수익성 역시 낮지 않은 수준을 유지하고 있는 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 향후 대내외적인 경기 변동에 따라 경제가 위축되거나 경쟁기업 간의 가격 경쟁이 심화되는 경우 당사의 수익성 및 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.

나. 재무안정성에 관한 위험당사는 2024년 전환상환우선주의 보통주 전환으로 재무안정성 비율이 크게 개선되었습니다. 또한, 공모자금을 활용한 차입금 상환으로 이자율이 높은 차입금 일부를 상환하여 재무안정성 지표를 개선하고 금융비용을 감소할 예정입니다. 그럼에도 불구하고 대내외적인 경제환경의 변화로 인하여 당사의 재무현황이 악화될 수 있으며, 이로 인하여 신규 사업 확장을 위한 자금 조달에 어려움을 겪을 수 있습니다. 또한, 당사의 사업이 위축되는 경우 영업현금흐름이 악화될 수 있으며, 이는 당사의 재무건전성 악화로 이어질 수 있으니 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3사업연도 및 당해사업연도 재무안정성 지표는 다음과 같습니다.

[최근 3사업연도 및 당해사업연도 재무안정성 비율]

구 분
2024년 반기
2023년
2022년
2021년
2022년업종 평균

K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

유동비율
147.71%
118.20%
101.73%
91.37%
172.12%

부채비율
90.78%
148.31%
209.59%
220.69%
94.35%

차입금의존도
28.03%
42.38%
43.51%
41.20%
28.94%

이자보상배율(배)
6.60
6.31
4.68
9.04
3.42

당좌비율
82.96%
63.72%
59.64%
50.08%
130.21%

주1)
2021년 이자보상배율은 K-GAAP 별도 기준으로 산정된 수치입니다.

주2)
업종평균은 한국은행에서 발간한 "2022년 기업경영분석"의 C27. 의료, 정밀, 광학기기 및 시계(중소기업)의 수치입니다.

당사는 2022년 1월 1일을 전환일로 하여 한국채택국제회계기준을 도입하였으며, 이에 따라 전환상환우선주를 부채로 분류하고 매사업연도말 기준으로 관련 파생상품금융부채를 평가하였습니다. 이로 인하여 2023년까지의 재무안정성 관련 지표가 업종평균 대비 낮은 수준입니다. 당사는 2024년 5월 중 전환상환우선주가 모두 보통주로 전환되었으며, 이에 따라 2024년 반기 기준 재무안정성 지표가 개선되었습니다. 당사의 전환상환우선주부채를 모두 자본으로 분류할 경우의 재무안정성 비율은 다음과 같습니다.

[전환상환우선주부채 자본 분류 시 최 3사업연도 및 당해사업연도 재무안정성 비율]

구 분
2024년 반기
2023년
2022년
2021년

K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

유동비율
147.71%
182.37%
139.14%
138.52%

부채비율
90.78%
77.30%
116.17%
115.84%

차입금의존도
28.03%
26.25%
29.55%
32.35%

이자보상배율(배)
6.60
6.31
4.68
9.04

당좌비율
82.96%
98.32%
81.57%
79.83%

주1)
2021년 이자보상배율은 K-GAAP 별도 기준으로 산정된 수치입니다.

주2)
업종평균은 한국은행에서 발간한 "2022년 기업경영분석"의 C27. 의료, 정밀, 광학기기 및 시계(중소기업)의 수치입니다.

전환상환우선주부채를 모두 자본으로 분류할 경우 당사의 2021년, 2022년 및 2023년 부채비율은 각각 115.84%, 116.17%, 77.30%로 지속적으로 개선되고 있습니다. 2024년 반기의 경우 미지급금 지급이 다소 지연됨에 따라 유동부채가 증가하여 유동비율 및 부채비율이 일시적으로 하락하였으나,
반기 이후 경상채무의 지급 및 일부 차입금 상환으로 재무안정성 관련 위험은 높지 않을 것으로 예상하고 있습니다. 당사의 전환상환우선주부채를 제외한 이자부부채는 2024년 반기말 기준 398억이며, 이 중 유동성 차입금은 268억원입니다. 당사는 하기 차입금과 관련하여 유형자산 등을 담보로 제공하고 있으며, 기술보증기금, 한국무역보험공사 및 당사의 대표이사 등으로부터 지급보증을 제공받고 있습니다. 당사의 최근 3사업연도 및 당해사업연도 반기 기준 이자부부채 현황은 다음과 같습니다.

[최근 3사업연도 및 당해사업연도 이자부부채 개요]

(단위 : 천원)

구분
2024년 반기
2023년
2022년
2021년

K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

유동
단기차입금
18,993,844
13,946,750
15,178,255
15,660,492

유동성장기차입금
4,803,989
2,257,401
4,630,177
2,533,750

사채
2,996,876
2,986,705
-
-

소계
26,794,709
19,190,856
19,808,432
18,194,242

비유동
장기차입금
13,022,716
11,519,343
10,835,915
12,016,864

장기사채
-
-
2,966,862
2,947,664

소계
13,022,716
11,519,343
13,802,776
14,964,528

합계
39,817,426
30,710,198
33,611,208
33,158,770

주1)
리스부채는 제외하였습니다.

당사는 금번 공모를 통해 유입된 자금을 이용하여 이자율이 높은 차입금 일부를 상환하여 재무안정성 지표를 개선하고 금융비용을 감소할 예정입니다. 공모자금을 활용한 당사의 차입금 상환 계획은 다음과 같습니다.

[공모자금을 통한 차입금 상환계획]

(단위 : 천원)

차입처
종류
2024년 8월말 잔액
이자율(%)
만기
2024년
2025년
2026년
차입금 상환 합계

신한은행
일반
1,500,000
4.78%
2025-04-26
-
-
-
-

일반
1,200,000
4.78%
2025-04-26
-
-
-
-

일반
300,000
4.78%
2025-04-26
-
300,000
-
300,000

일반
1,800,000
4.74%
2025-04-26
-
-
-
-

국민은행
일반
99,968
5.29%
2024-10-30
-
-
-
-

일반
208,333
5.16%
2025-06-30
62,500
145,833
-
208,333

일반
183,051
5.29%
2025-06-30
49,923
116,487
16,641
183,051

일반
366,667
5.38%
2026-06-30
50,000
200,000
116,667
366,667

일반
2,000,000
5.10%
2026-09-15
-
-
-
-

일반
377,300
1.75%
2027-03-15
34,300
137,200
137,200
308,700

일반
480,000
1.75%
2028-06-15
30,000
120,000
120,000
270,000

일반
660,000
2.00%
2029-06-15
33,000
132,000
132,000
297,000

일반
468,000
1.75%
2029-12-15
-
93,600
93,600
187,200

일반
1,520,000
2.00%
2032-09-15
-
1,520,000
-
1,520,000

일반
104,000
2.00%
2034-06-15
-
-
-
-

일반
300,000
2.00%
2029-06-15
-
-
-
-

일반
3,000,000
4.07%
2025-08-16
-
3,000,000
-
3,000,000

산업은행
일반
500,000
4.97%
2024-12-30
500,000
-
-
500,000

일반
420,000
1.97%
2025-03-13
140,000
140,000
140,000
420,000

일반
1,000,000
4.92%
2031-12-30
-
142,960
142,960
285,920

일반
1,400,000
4.91%
2031-12-30
-
200,000
200,000
400,000

일반
6,000,000
4.69%
2025-03-15
-
-
-
-

우리은행
일반
432,000
2.25%
2028-12-15
-
-
-
-

일반
447,000
2.25%
2028-12-15
-
-
-
-

일반
280,000
2.25%
2028-12-15
-
-
-
-

합계
25,046,319
-
-
899,723
6,248,081
1,099,068
8,246,871

주1)
차입금 상환계획은 별도재무제표 기준입니다.

또한, 당사는 2021년, 2022년, 2023년 및 2024년 반기 기준 영업활동으로 인한 현금흐름이 각각 57억, 105억, 63억 및 79억으로, 향후 영업활동으로 인한 현금흐름을 통한 차입금의 상환능력이 충분한 것으로 판단됩니다. 당사의 최근 3사업연도 및 당해사업연도 영업현금흐름은 다음과 같습니다.

[최근 3사업연도 및 당해사업연도 현금흐름 현황]

(단위 : 천원)

구분
2024년 반기
2023년
2022년
2021년

K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-GAAP 별도

당기순이익
(1,129,958)
9,774,572
3,191,567
2,994,656

영업활동현금흐름
7,883,102
6,275,921
10,474,232
5,707,907

투자활동현금흐름
(5,162,043)
(7,731,166)
(6,712,247)
(5,165,359)

재무활동현금흐름
(2,114,153)
(3,480,819)
3,138,162
304,176

기초현금성자산
13,736,073
18,772,175
11,847,264
4,574,923

기말현금성자산
15,114,249
13,736,073
18,772,175
5,421,646

주1)
2021년 현금흐름 및 현금성자산 잔액은 K-GAAP 별도 기준 현금흐름입니다.

그럼에도 불구하고 대내외적인 경제환경의 변화로 인하여 당사의 재무현황이 악화될 수 있으며, 이로 인하여 신규 사업 확장을 위한 자금 조달에 어려움을 겪을 수 있습니다. 또한, 당사의 사업이 위축되는 경우 영업현금흐름이 악화될 수 있으며, 이는 당사의 재무건전성 악화로 이어질 수 있으니 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.

다. 매출채권 회수 관련 위험당사는 매출이 성장함에 따라 지속적으로 매출채권 규모가 증가하고 있습니다. 당사의 매출채권 회전율은 반기 기준 6.80회로 업종 평균을 소폭 상회하고 있습니다. 당사는 거래처 규모를 고려하여 영세 업체의 경우 선수금을 수령하는 등 매출채권의 회수 관리를 하고 있어 매출채권의 미회수로 인한 위험은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나, 향후 거래처 다변화 및 신규 국가 진출 등에 따라 미회수 매출채권이 증가하거나, 매출처의 영업 실적 악화 등으로 인하여 매출채권이 정상적으로 회수되지 않는 경우 당사의 현금흐름 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.

당사 매출채권 규모는 당사의 매출 성장을 바탕으로 지속적으로 증가하였으며, 향후에도 증가 추세가 유지될 것으로 판단됩니다. 당사의 2024년 반기 기준 매출채권 회전율은 6.80회, 매출채권 회수기간은 53.70일로 업종 평균을 소폭 상회하고 있습니다. 당사는 해외 주요 수출 업체의 경우 선적 및 배송 소요 기간을 고려하여 건별 거래 규모가 크며, 채권 회수 역시 90일 이내에 이루어지고 있으며, 해당 거래처에 대한 채권 회수 여부에 따라 매출채권 회전율 및 회수기간이 변동하는 경향을 보이고 있습니다. 당사의 최근 3사업연도 및 당해사업연도 매출채권 회전율 및 회수기간 추이는 다음과 같습니다.

[최근 3사업연도 및 당해사업연도 매출채권 회전율]

(단위 : 천원, 회)

구분
2024년 반기
2023년
2022년
2021년
2022년 업종평균

K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-GAAP 별도

매출액
50,568,445
90,875,105
81,407,589
51,454,494
NA

매출채권
16,697,657
13,062,744
12,741,080
11,147,216
NA

매출채권 회전율
6.80
7.04
6.57
5.07
5.37

매출채권 회수기간
53.70
51.82
55.57
72.00
67.97

주1)
매출채권 회전율 및 회수기간은 기초 및 기말 매출채권의 평균 금액으로 산정하였습니다.

주2)
2024년 반기 매출채권 회전율 산정 시 매출액은 연환산 기준으로 산정하였습니다.

주3)
2021년의 경우 K-GAAP 별도 기준 매출액 및 매출채권을 기준으로 산정하였습니다.

주4)
업종평균은 한국은행에서 발간한 "2022년 기업경영분석"의 C27. 의료, 정밀, 광학기기 및 시계(중소기업)의 수치입니다.

당사는 2021년 및 2022년까지 COVID-19의 영향으로 중국 업체 등에 대하여 채권 회수에 어려움을 겪었으며, 이로 인하여 충당금 설정율이 증가하여 2022년 기준 충당금 설정율이 증가하였습니다. 이에 따라 당사는 2022년 회수가 불가능하다고 판단된 일부 악성채권을 모두 제각하였으며, 이후 매월 채권 연령분석을 통해 지속적으로 채권의 회수 여부를 관리하고 있습니다.이러한 채권 관리 절차를 바탕으로 당사의 평균 대손충당금 설정율은 2021년, 2022년, 2023년 및 2024년 반기에 각각 24.44%, 25.32%, 21.21%, 19.88%로 2022년 이후 지속적으로 개선되고 있습니다. 특히 9개월 초과 장기 채권의 비중이 점진적으로 감소하고 있습니다. 당사의 최근 3사업연도 및 당해사업연도 연령별 손실충당금 설정 현황은 다음과 같습니다.

[연령별 손실충당금 설정 현황]

(단위 : 천원)

구분
총 매출채권
손실충당금
매출채권 장부금액
충당금 설정율

2024년 반기
만기 미도래
13,247,854
342,250
12,905,604
2.58%

3개월 이내
2,914,758
223,772
2,690,986
7.68%

3개월 ~ 6개월 이내
1,113,925
235,738
878,187
21.16%

6개월 ~ 9개월 이내
424,480
201,600
222,880
47.49%

9개월 초과
3,140,920
3,140,920
-
100.00%

합계
20,841,938
4,144,281
16,697,657
19.88%

2023년
만기 미도래
10,031,543
327,361
9,704,182
3.26%

3개월 이내
2,708,883
217,665
2,491,218
8.04%

3개월 ~ 6개월 이내
934,360
212,586
721,775
22.75%

6개월 ~ 9개월 이내
301,633
156,064
145,570
51.74%

9개월 초과
2,602,034
2,602,034
-
100.00%

합계
16,578,454
3,515,710
13,062,744
21.21%

2022년
만기 미도래
9,431,434
456,740
8,974,694
4.84%

3개월 이내
2,774,423
351,960
2,422,463
12.69%

3개월 ~ 6개월 이내
1,486,474
513,910
972,564
34.57%

6개월 ~ 9개월 이내
486,440
280,512
205,927
57.67%

9개월 초과
2,883,001
2,717,568
165,433
94.26%

합계
17,061,772
4,320,692
12,741,080
25.32%

2021년
만기 미도래
9,963,924
390,555
9,573,369
3.92%

3개월 이내
2,203,057
311,074
1,891,984
14.12%

3개월 ~ 6개월 이내
757,165
308,342
448,822
40.72%

6개월 ~ 9개월 이내
350,842
216,951
133,891
61.84%

9개월 초과
2,670,874
2,670,874
-
100.00%

합계
15,945,861
3,897,795
12,048,066
24.44%

당사는 매출채권의 미회수를 방지하기 위하여 매월 채권 회수 현황에 대한 모니터링을 바탕으로 회수가 지연되는 거래처를 관리하고 있습니다. 또한, 거래처의 규모 및 유형을 고려하여 영세 업체의 경우 선수금을 바탕으로 거래가 이루어지고 있어 매출채권의 미회수로 인한 위험은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나, 향후 거래처 다변화 및 신규 국가 진출 등에 따라 미회수 매출채권이 증가하거나, 매출처의 영업 실적 악화 등으로 인하여 매출채권이 정상적으로 회수되지 않는 경우 당사의 현금흐름 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.

라. 환율 변동 위험
당사는 해외 영업의 확대와 다수의 해외 종속기업 및 관계기업으로 인하여 환율 변동 위험에 지속적으로 노출되어 있습니다. 당사는 현재 별도의 통화선도계약 또는 통화스왑계약을 체결하고 있지 아니하나, 정기적으로 환율 모니터링을 통해 외환 위험을 관리하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 예상하지 못한 글로벌 경기의 변동, 국내 통화관련 정책의 변경, 대내외 호재 및 악재 등으로 인하여 환율이 급변할 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.

당사는 해외 영업의 확대와 다수의 해외 종속기업 및 관계기업으로 인하여 환율 변동 위험에 지속적으로 노출되어 있습니다. 당사의 최근 3개사업연도 외환차손익 및 외화환산손익, 해외사업환산손익 발생 내역은 다음과 같습니다.

[외환차손익 및 외화환산손익 발생 추이]

(단위 : 천원)

구분
2024년 반기
2023년
2022년
2021년

K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-GAAP 별도

외환차익
221,332
532,432
1,041,982
257,308

외화환산이익
828,527
163,498
557,054
296,638

외환차손
74,225
361,291
438,107
86,740

외화환산손실
256,470
536,687
426,549
23,581

해외사업환산손익
439,498
(114,450)
(288,296)
-

당사는 별도재무제표 기준으로 2021년, 2022년, 2023년 및 2024년 반기 기준 수출 금액이 각각 123억, 170억, 200억, 108억으로 매년 증가하고 있으며, 연간 매출액 중 수출 비중은 약 25% 이상을 유지하고 있습니다. 또한, 당사는 해외 다수의 해외 종속기업 및 관계기업을 보유하고 있으며, 향후 해외 사업 확장 및 신규 국가로의 진출 등으로 수출 비중은 지속적으로 증가할 것으로 판단됩니다. 당사의 최근 3사업연도 및 당해사업연도 별도재무제표 기준 수출 및 내수 매출 비중은 다음과 같습니다.

[수출 및 내수 매출 비중]

(단위 : 천원)

구분
2024년 반기
2023년
2022년
2021년

K-IFRS 별도
K-IFRS 별도
K-IFRS 별도
K-GAAP 별도

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

내수
30,163,842
73.62%
50,628,508
71.65%
44,758,913
72.47%
39,124,690
76.04%

수출
10,806,322
26.38%
20,037,092
28.35%
17,005,729
27.53%
12,329,804
23.96%

합계
40,970,164
100.00%
70,665,600
100.00%
61,764,642
100.00%
51,454,494
100.00%

주1)
별도재무제표 기준 매출 금액입니다.

당사는 주로
달
러화, 유로화 및 위안화와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라 당사는 정기적인 환율 모니터링을 지속하며, 매출채권의 변동성을 최소화하는 목적으로 외환 위험을 관리하고 있습니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 별도의 통화선도계약 또는 통화스왑계약을 체결하고 있지 아니하나, 당사는 주기적으로 환율 동향을 참고하여 보유 중인 외환자산을 관리하고 있습니다. 당사는 외환 추세를 분석하여 상승 추세에서는 외환 자산을 보유하는 전략을 취하고 있습니다. 또한, 외환 자산이 일정 수준 이상의 가격을 형성한 상태에서 안정 추세를 기록하거나 하락 추세로 전환되는 시점 보유 중인 외환자산을 분할매도하는 전략을 취하며 외환 자산을 관리하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 예상하지 못한 글로벌 경기의 변동, 국내 통화관련 정책의 변경, 대내외 호재 및 악재 등으로 인하여 환율이 급변할 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.

마. 재고자산 관련 위험당사의
2021년, 2022년 2023년 및 2024년 반기 재고자산 회전율은 각각 3.34회, 3.56회, 3.36회 및 3.32회로 업종평균을 하회하고 있습니다. 당사는 매출 증가에 따른 안전재고 확보로 재고자산이 증가하고 있습니다. 또한, 인건비 절감을 위하여 생산법인인 청도동방의료용구 유한공사의 생산 설비를 PT Dongbang Medical Indonesia로 이전할 계획을 가지고 있으며, 이로 인한 생산 공백을 대비하여 안전재고를 확보하고 있어 재고가 증가하였습니다. 당사의
재고자산은 대부분 유효기간이 존재하지 않아 실질적인 진부화 가능성이 낮으나, 사업 확장 과정에서 영업실적이 악화된 매출처가 발생하거나 고객사의 대규모 주문취소 등이 발생하는 경우 재고자산의 소진이 지연될 수 있으며, 이와 같은 상황이 발생하는 경우 장기체화 재고자산으로 인한 평가손실 발생, 영업현금흐름의 악화 등 당사의 재무실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 2021년, 2022년 2023년 및 2024년 반기 재고자산 회전율은 각각 3.34회, 3.56회, 3.36회 및 3.32회로 업종평균을 하회하고 있습니다. 이는 당사의 매출 증가에 따른 재고자산 증가 및 안전재고 확보에서 비롯된 것으로 판단됩니다. 당사의 주요 수출 거래처의 경우 선적 및 배송에 소요되는 기간을 고려하여 거래 빈도는 낮으나 주문 시 큰 규모의 주문이 이루어지고 있습니다. 이러한 거래처의 경우 계약 시점에 향후 일정 기간동안의 연간 발주 물량을 사전에 정하고 있으며, 당사는 이를 고려하여 재고자산 생산 계획을 세우고 안전재고를 확보하고 있습니다.한편, 당사는 현재 한방사업부문 주요 생산품목인 한방침에 대하여 당사의 종속기업인 청도동방의료용구 유한공사에서 외주가공 용역을 제공하고 있었으나, 향후 해당 외주가공을 위한 생산설비 등을 인도네시아에 설립한 종속기업인 PT Dongbang Medical Indonesia로 이전할 계획입니다. 이에 따라 이전 과정에서 발생할 수 있는 생산 공백을 대비하여 관련 안전재고를 보유하고 있으며, 이에 따라 재고자산 보유 금액이 지속적으로 증가하고 있습니다. 당사의 최근 3사업연도 및 당해사업연도 재고자산 회전율 추이는 다음과 같습니다.

[최근3사업연도 및 당해사업연도 재고자산 및 재고자산회전율 추이]

(단위 : 천원, 회, 일)

구분
2024년 반기
2023년
2022년
2021년
2022년 업종평균

K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-GAAP 별도

매출액
50,568,445
90,875,105
81,407,589
51,454,494
NA

재고자산
31,751,077
29,217,395
24,854,446
15,548,140
NA

재고자산 회전율
3.32
3.36
3.56
3.34
5.77

재고자산 회수기간
110.02
108.59
102.61
109.34
63.26

주1)
재고자산 회전율 및 회수기간은 기초 및 기말 재고자산의 평균 금액으로 산정하였습니다.

주2)
2024년 반기 재고자산 회전율 산정 시 매출액은 연환산 기준으로 산정하였습니다.

주3)
2021년의 경우 K-GAAP 별도 기준 매출원가 및 재고자산을 기준으로 산정하였습니다.

주4)
업종평균은 한국은행에서 발간한 "2022년 기업경영분석"의 C27. 의료, 정밀, 광학기기 및 시계(중소기업)의 수치입니다.

한편, 당사는 파손 등의 사유로 사용이 불가능한 재고, 2년 이상 경과한 재고, 1년간 이동이 전혀 없는 재고에 대하여 100%의 충당금을 설정하고 재고자산평가손실을 인식하고 있습니다. 당사의 최근사업연도 및 당해사업연도 반기 재고자산평가충당금 설정 현황은 다음과 같습니다.

[최근사업연도 및 당해사업연도 반기 재고자산평가충당금 설정 현황]

(단위 : 천원)

구분
2024년 반기
2023년

K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

취득금액
평가충당금
장부금액
취득금액
평가충당금
장부금액

상품
3,373,344
(1,351,771)
2,021,573
3,521,502
(1,235,250)
2,286,252

제품
11,367,159
(1,132,704)
10,234,454
8,587,605
(1,001,286)
7,586,319

재공품
14,694,274
(1,823,854)
12,870,420
14,288,318
(1,583,396)
12,704,921

원재료
5,457,957
(1,037,241)
4,420,717
5,652,940
(897,590)
4,755,350

부재료
2,289,525
(375,983)
1,913,542
2,080,270
(282,208)
1,798,062

미착품
290,370
-
290,370
86,491
-
86,491

합계
37,472,630
(5,721,553)
31,751,077
34,217,126
(4,999,730)
29,217,395

당사의 재고자산은 대부분 유효기간이 존재하지 않아 실질적인 진부화 가능성은 낮습니다. 그럼에도 불구하고 향후 사업 확장 과정에서 과정에서 영업실적이 악화된 매출처가 발생하거나 고객사의 대규모 주문취소 등이 발생하는 경우 재고자산의 소진이 지연될 수 있으며, 이와 같은 상황이 발생하는 경우 장기체화 재고자산으로 인한 평가손실 발생, 영업현금흐름의 악화 등 당사의 재무실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바. 이해관계자 거래 관련 위험
당사는 8개의 종속기업과 2개의 관계기업 및 기타 특수관계자를 보유하고 있습니다. 당사의 종속기업은 대부분 당사의 제품 생산 또는 판매를 목적으로 설립되어 당사와 매출, 매입, 임대차 등의 내부거래가 발생하고 있습니다. 일부 종속기업의 경우 당사로부터 반제품을 매입하여 제품을 생산하고 있어 매출 및 매입 거래가 발생하고 있습니다.
당사는 이해관계자 거래의 투명성을 제고하기 위해 2024년 4월 사외이사 3인으로 구성된 내부거래위원회를 설치하고 내부거래위원회 운영규정을 제정하였습니다. 당사는 내부거래위원해 운영규정에 따라 이해관계자와의 비경상적인 거래에 대하여 사전에 승인을 득할 예정이며, 경상거래 역시 분기별로 내부거래위원회에서 사후적으로 검토 및 승인할 예정입니다.특수관계자와의 거래는 그 특성 상 이해상충 문제의 발생 가능성과 매출, 매입 등의 거래에 있어 공정하지 않은 거래가 발생할 가능성을 내재하고 있습니다. 향후 제3자와 유의적인 차이가 존재하는 거래 조건 하에서 거래가 이루어지는 경우 부당행위계산부인 등으로 인하여 과세소득이 증가할 수 있으며, 기타 행정적 제재를 받을 수 있습니다. 또한, 당사가 예상하지 못한 사유로 인하여 특수관계자와의 거래와 관련한 문제가 발생하는 경우 당사의 경영성과 및 사업, 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사는 8개의 종속기업과 2개의 관계기업을 보유하고 있으며, 그 외 기타 특수관계자 역시 존재하고 있습니다. 당사의 주요 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

[증권신고서 제출일 현재 특수관계자 현황]

구분
명칭
지분율
소재지
비고

종속기업
㈜필텍
90%
한국
-

㈜메디퍼스트
100%
한국
-

소주동방의료기계 유한공사
100%
중국
-

청도동방의료용구 유한공사
100%
중국
-

BENEV DBM CORPORATION
60%
미국
주1)

동방생물과기(북경) 유한공사
-
중국
주2)

PT Dongbang Medical Global
99.40%
인도네시아
-

PT Dongbang Medical Indonesia
98.66%
인도네시아
-

관계기업
동방미객(북경)과기발전 유한공사
49%
중국
주3)

절강신양의료기계유한공사
40%
중국
주4)

기타특수관계자
㈜필텍바이오
-
한국
주5)

동방메디케어
-
한국
주6)

㈜휴메디랩(舊, 프레스티지메디케어)
5.13%
한국
주7)

주1)
증권신고서 제출일 현재 잔여지분 40%는 미국 현지법인인 BENEV USA에서 보유하고 있습니다.

주2)
증권신고서 제출일 현재 종속기업인 소주동방의료기계 유한공사가 지분 100%를 보유하고 있습니다.

주3)
중국 아이메이커기술발전 유한공사와의 합작법인입니다.

주4)
So-Young Medical Hong Kong Limited 와의 합작법인입니다.

주5)
최대주주 김근식의 형 및 그 특수관계자가 지분의 100%를 보유하는 회사입니다.

주6)
최대주주의 배우자가 운영하는 개인사업입니다.

주7)
최대주주 김근식의 지분율이 24.36%에 해당하는 기타특수관계자입니다.

당사는 상기 특수관계자와 대여금, 채무보증 및 매출/매입 거래가 발생하고 있으며, 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

[대여금 잔액 현황]

(단위 : 천원)

구분
거래상대방
관계
2024년 반기
2023년
2022년
2021년

대여금
㈜메디퍼스트
종속기업
400,000
400,000
500,000,
500,000

주1)
2021년 잔액은 대여금이 아닌 선급금이었으나, 실질적으로 자금대여 성격의 금액에 해당하여 대여금으로 기재하였습니다.

당사는 ㈜메디퍼스트에 대하여 설비투자 및 영업활동 목적으로 5억원을 대여한 바가 있습니다. 당사는 2023년부터 해당 대여금을 회수하고 있으며, 2025년까지 잔여 대여금 및 이자율 4.6%를 적용한 이자상당금액을 포함하여 상기 대여금을 모두 회수할 예정입니다. ㈜메디퍼스트의 대여금 상환계획은 다음과 같습니다.

[㈜메디퍼스트 대여금 상환 계획]

(단위 : 천원)

일자
회수금액(원금)
회수금액(이자)
원금 잔액

2025-06-30
200,000,000
-
200,000,000

2025-12-31
200,000,000
99,549,041
-

당사는 종속기업인 ㈜필텍에 대하여 총 5억원 상당의 채무 지급보증을 제공하고 있습니다. ㈜필텍은 최근 3년 간 매년 10억 이상의 순이익을 시현하였으며, 재무상태 및 영업현황을 고려할 때 당사의 지급보증 제공에 따른 우발채무의 발생가능성은 제한적인 것으로 판단됩니다. 당사의 채무보증 현황은 다음과 같습니다.

[채무보증 현황]

(단위 : 천원)

거래상대방
관계
채권자
채무내용
2024년 반기
2023년
2022년
2021년

㈜필텍
종속기업
신한은행
차입금 연대보증
216,000
216,000
966,000
1,029,000

KEB하나은행
차입금 연대보증
-
168,000
456,000
456,000

신한카드
카드채무 연대보증
24,000
24,000
24,000
24,000

서울보증보험
연대보증
260,000
260,000
260,000
260,000

한편, 당사는 생산 및 판매를 목적으로 다수의 종속기업 및 관계기업을 보유하고 있어 특수관계자와의 경상거래 역시 다수 발생하고 있습니다. 특수관계자와의 경상거래 발생 내역은 다음과 같습니다.

[매출 및 매입 등 경상거래]

(단위 : 천원)

성 명 (법인명)
분 류
관계
2024년 반기
2021년
2022년
2023년

㈜메디퍼스트
매출거래
종속회사
893,778
1,534,164
2,336,250
1,549,929

매출채권잔액
126,131
523,335
104,708
59,290

매입거래
640,930
1,524,670
1,530,622
1,186,130

매입채무잔액
-
-
-
44,183

㈜필텍
매출거래
종속회사
261,948
433,489
573,086
667,631

매출채권잔액
-
-
-
-

매입거래
3,239,274
6,256,600
5,422,516
6,028,437

매입채무잔액
1,373,848
972,030
375,990
816,616

㈜필텍바이오
매출거래
최대주주 형 보유회사
336,023
832,745
709,410
486,909

매출채권잔액
22,503
65,474
66,716
27,526

매입거래
316,336
527,688
590,618
585,192

매입채무잔액
-
89,540
82,044
33,916

동방메디케어
매출거래
최대주주 배우자보유 개인사업
-
461,539
481,823
86,985

매출채권잔액
1,770
588,696
671,577
-

매입거래
236,660
368,887
517,468
503,496

매입채무잔액
35,194
660
660
40,194

소주동방의료기계유한공사
매출거래
종속회사
1,753,128
1,498,647
2,817,023
2,724,950

매출채권잔액
884,872
1,143,434
745,815
489,360

매입거래
2,116,525
2,252,636
4,742,327
2,852,377

매입채무잔액
744,381
598,783
1,475,462
618,527

청도동방의료용구유한공사
매출거래
종속회사
-
-
-
-

매출채권잔액
192,993
626,957
1,026,439
68,970

매입거래
1,104,662
1,442,484
1,919,793
1,456,649

매입채무잔액
-
-
-
-

㈜휴메디랩 (前 프레스티지메디케어)
매출거래
최대주주영향력 보유회사
25,200
69,200
34,400
59,301

매출채권잔액
189,142
109,214
148,374
177,139

매입거래
2,800
6,580
1,400
1,680

매입채무잔액
20,011
-
3,080
4,928

BENEV DBM
매출거래
종속회사
342,001
567,833
1,141,274
1,051,151

매출채권잔액
505,064
150,957
388,332
543,289

매입거래
29,268
-
16,251
20,491

매입채무잔액
-
-
11,406
-

동방미객(북경)과기발전유한공사
매출거래
종속회사(손자회사)
12,553
159,179
43,769
59,161

매출채권잔액
12,781
82,277
38,757
37,986

매입거래
-
-
-
-

매입채무잔액
-
-
19,694
-

동방생물과기(북경)유한공사
매출거래
종속회사
136,826
-
163,220
136,898

매출채권잔액
140,865
73,400
85,923
111,135

매입거래
73,841
7,512
9,705
13,503

매입채무잔액
-
-
-
-

주1)
임대차거래에 따른 수익 및 비용은 하기 부동산 임대차 거래에 별도로 표시하였습니다.

[부동산 임대차 거래]

(단위 : 천원)

성 명(법인명)
관계
종류
2024연도 반기
2023연도
2022연도
2021연도

임대
임차
임대
임차
임대
임차
임대
임차

㈜메디퍼스트
종속회사
창고
-
-
-
-
-
40,600
-
69,600

㈜필텍
종속회사
건물
3,000
-
6,000
-
-
-
-
-

이영주 (동방메디케어)
최대주주 배우자
건물
-
-
-
24,900
-
7,200
-
1,200

건물
-
-
468
-
5,000
-
-
-

건물
-
-
-
-
-
-
-
42,364

건물
4,800
-
9,600
-
15,200
-
-
-

김근식
최대주주
건물
-
10,200

20,400
-
-
-
-

한편, 당사는 상기와 같은 이해관계자 거래 발생 빈도 및 규모를 고려하여 (주)메디퍼스트 지분 100%를 인수하였습니다.

[(주)메디퍼스트 지분거래 현황]

(단위 : 천원)

양도인
양수인
매매시기
액면가
양수도가액

이영주
동방메디컬
2024년 5월
1,500원
1,116,250

김기현
동방메디컬
2024년 5월
1,500원
1,004,625

김근식
동방메디컬
2024년 5월
1,500원
958,313

김동영
동방메디컬
2024년 5월
1,500원
752,875

김철하
동방메디컬
2024년 5월
1,500원
47,500

합계
3,879,563

당사는 상기와 같은 이해관계자 거래에 대하여 사전에 이사회의 승인을 통해 적법하게 거래를 진행하였습니다. 이해관계자 거래 관련 당사의 이사회 승인 내역은 다음과 같습니다.

[이해관계자 거래에 대한 이사회 승인 절차]

개최일자
의 안 내 용
가결여부
비고

2022-01-02
1. 종속기업 및 관계기업 간 거래 승인의 건
가결
-

2022-01-02
2. 동방메디케어 거래 승인의 건
가결
-

2022-01-02
3. 메디퍼스트 경상거래 승인의 건
가결
-

2022-01-02
4. 필텍바이오와의 경상거래 승인의 건
가결
-

2022-01-17
동방메디케어 전대차계약 체결 승인의 건
가결
-

2022-09-20
㈜메디퍼스트 차량운반구 및 비품 취득 승인의 건
가결
-

2022-10-14
(주)필텍의 신한은행과의 <기운>일반자금대출(일시상환) 타과목전환 진행에 대한 연대보증 입보의 건
가결
-

2022-11-09
㈜필텍의 신한은행과의 <기시>일반자금대출(일시상환) 신규 진행에 대한 연대보증 입보의 건
가결
-

2022-12-28
임대차계약(월세)체결 승인의 건
가결
-

2022-12-31
관계회사 금전소비대차계약 체결 승인의 건
가결
-

2023-01-02
1. 종속기업 및 관계기업 간 거래 승인의 건
가결
-

2023-01-02
2. 동방메디케어 거래 승인의 건
가결
-

2023-01-02
3. 메디퍼스트 경상거래 승인의 건
가결
-

2023-01-02
4. 필텍바이오와의 경상거래 승인의 건
가결
-

2023-02-10
1. 해외자회사 설립 승인의 건
가결
-

2023-02-10
2. 관계회사 임원 겸직 승인의 건
가결
-

2023-02-10
3. 지분 투자 승인의 건
가결
-

2023-03-15
전대차계약(월세)체결 승인의 건
가결
-

2023-11-20
종속기업 추가 출자 승인의 건
가결
-

2023-11-30
1. 합작투자계약 체결 승인의 건
가결
-

2023-11-30
2. 관계회사 임원 겸직 승인의 건
가결
-

2024-01-02
1. 종속기업 및 관계기업 간 거래 승인의 건
가결
-

2024-01-02
2. 동방메디케어 거래 승인의 건
가결
-

2024-01-02
3. 메디퍼스트 경상거래 승인의 건
가결
-

2024-01-02
4. 필텍바이오와의 경상거래 승인의 건
가결
-

2024-01-05
종속기업 추가 출자 승인의 건
가결
-

2024-02-27
한국산업은행 운영자금 60억원 대환의 건
가결
-

2024-02-28
종속기업 추가 출자 승인의 건
가결
-

2024-04-19
종속기업 추가 출자 승인의 건
가결
-

2024-04-24
메디퍼스트 지분인수의 건
가결
-

2024-07-11
인도네시아 종속기업 추가 출자 승인의 건
가결
-

한편, 당사는 이해관계자와의 거래 발생 빈도 및 규모 등을 고려하여 향후 이러한 거래의 적정성을 확보하기 위하여 2024년 3월 29일 정기주주총회를 통해 사외이사 3인으로 구성된 내부거래위원회를 설치하고, 2024년 4월 15일에 내부거래위원회 운영규정을 제정하였습니다. 당사 내부거래위원회 운영규정 주요 내용은 다음과 같습니다.

[내부거래위원회 운영규정 주요 내용]

구분
내용

제9조

(권한 및 의무)

① 위원회는 특수관계인 간의 내부거래 투명성에 대한 검토 및 승인을 목적으로 하며, 다음 각 호의 행위를 대상으로 한다.

1. 가지급금 또는 대여금 등의 자금을 제공 또는 거래하는 행위

2. 주식 또는 회사채 등의 유가증권을 제공 또는 거래하는 행위

3. 부동산 또는 무체재산권 등의 자산을 제공 또는 거래하는 행위. 여기서 자산은 제1호 및 제2호에 포함되지 않는 유동자산 및 고정자산(투자자산, 유형자산, 무형자산)을 말하며, 담보를 제공하거나 제공받는 행위와 부동산의 임대차 거래를 포함한다.

4. 특수관계인이 단독으로 또는 특수관계인의 친족과 합하여 발행주식 총수의 100분의 20이상을 소유하고 있는 계열회사, 또는 그 계열회사의 상법 제342조의2(자회사에 의한 모회사 주식의 취득)에 따른 자회사와 상품 또는 용역을 제공 또는 거래하는행위 중 개별 거래금액이 자산총계 또는 자본금 중 큰 금액의 100분의 5이상이거나 50억 이상인 경우

5. 기타 내부거래위원회의 승인이 필요하다고 판단되는 행위

② 위원회는 매분기 발생한 모든 특수관계자와의 내부거래에 대하여 그 거래 내역, 거래 사유 및 거래 조건의 적정성을 보고하고 이에 대하여 사후적으로 검토 및 승인한다.

③ 위원회는 제1항 제1호 내지 제4호의 규정 외 특수관계인과의 중요한 거래로서 위원회의 결의가 필요한 것으로 판단되는 거래, 이사회 결의에 의하여 위임받은 사항 및 기타 위원회의 운영과 관련하여 필요한 일체 사항에 대하여 심의한다.

④ 위원회는 언제든지 간사에게 내부거래 세부현황 자료 조사를 명령할 수 있다.

⑤ 위원회는 법령 및 회사 규정에 중대하게 위반되는 내부거래에 대해서는 이사회에 시정 조치를 건의할 수 있다.

⑥ 위원회는 아래 각호의 의무를 지닌다.

1. 위원회의 위원은 선량한 관리자의 주의로써 그 직무를 행하여야 한다.

2. 위원회는 제4조에 규정된 내부거래를 보고받고 이를 심의 또는 결의하며, 회사가 법령 또는 규정에 중대하게 위반하는 내부거래를 한 경우 이사회에 이를 보고하여야 한다.

상기 내부거래위원회 운영규정에 따른 당사 내부거래위원회 활동 내역은 다음과 같습니다.

[내부거래위원회 설치 이후 활동 내역]

회차
개최일자
의안내용
가결여부
비고

2024-01
'24.04.16

1. 내부거래위원회 위원장 선임의 건

2. 설립 이후 내부거래 사항에 대한 보고의 건

3. 주식회사 메디퍼스트 지분 양수의 건

가결 (3/3/3)
-

2024-02
'24.05.07

주식회사 메디퍼스트 지분 양수의 건 (추가 심의
)

가결 (3/3/3)
주1)

2024-03
'24.05.31
2024년 1분기 내부거래 검토의 건
가결 (3/3/3)
-

주1)
㈜메디퍼스트에 대한지분 양수도 조건이 확정됨에 따라 해당 거래 조건에 대하여 추가 심의가 이루어졌습니다.

당사는 향후 발생하는 특수관계자와의 거래에 대하여 내부거래위원회의 사전 또는 사후 검토 절차를 바탕으로 거래의 투명성 및 거래 조건의 적정성을 검토할 예정이며, 이에 따라 특수관계자와의 거래에 따른 부의 이전 발생 가능성은 높지 않을 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 특수관계자와의 거래는 그 특성 상 이해상충 문제의 발생 가능성과 매출, 매입 등의 거래에 있어 공정하지 않은 거래가 발생할 가능성을 내재하고 있습니다. 향후 제3자와 유의적인 차이가 존재하는 거래 조건 하에서 거래가 이루어지는 경우 부당행위계산부인 등으로 인하여 과세소득이 증가할 수 있으며, 기타 행정적 제재를 받을 수 있습니다. 또한, 당사가 예상하지 못한 사유로 인하여 특수관계자와의 거래와 관련한 문제가 발생하는 경우 당사의 경영성과 및 사업, 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.

사. 지적재산권 관련 위험당사는 제품의 차별성 및 경쟁력 유지를 목적으로 총 58건의 국내 특허과 21건의 해외 특허 및 기타 상표권 등을 보유하고 있습니다. 당사가 보유하고 있는 지적재산권에 대한 분쟁 및 소송이 발생하거나, 당사가 제3자의 지식재산권 또는 기타 권리를 침해 또는 위반하였다고 주장하는 청구 또는 소송이 제기되는 경우 이에 대응하기 위한 시간과 비용이 소요될 수 있으며, 이로 인해 당사의 영업 및 재무성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당사는 제품의 차별성 및 경쟁력 유지를 위하여, 당사의 핵심 지적재산권을 특허로 등록하는 기술보호 전략을 실시하고 있습니다. 이러한 전략에 따라 당사는 총 58건의 국내 특허와 21건의 해외 특허 및 기타 상표권 등을 보유하고 있습니다.

[지적재산권 소유 현황]

종 류
특허
실용신안
디자인권
상표권
서비스표
해외특허
해외상표 등
합 계

건 수

58

(전용실시권 8건포함)

1
76
100
2
21
18
276

증권신고서 제출일 현재 당사는 특허권 침해 소송에 피고로 계류중입니다. 특허당사가 계류중인 소송 및 분쟁사건은 다음과 같습니다.

[계류중인 소송사건 내역]

(단위 : 천원)

계류법원
원고(신청인)
피고(피신청인)
사건내용
소송가액
진행상황

서울중앙지방법원
정○○
당사
특허권침해 등 청구의 소
100,000
1심 진행중

특허심판원
정○○
당사
특허무효 심결에 대한 항소
-
항소심 진행중

당사는 상기 특허권침해 등 청구의 소에 대응하기 위하여 해당 침해 관련 특허에 대하여 특허 무효 심판을 청구하였으며, 특허권 무효 소송에 대하여 1심에서 승소하였습니다. 원고는 특허권 무효 소송에 대하여 항소를 제기하여 현재 항소심을 진행중입니다. 당사는 상기 특허권 무효 심판의 소송 결과에 따라 특허권 침해 등 청구의 소에 대한 판결을 바탕으로 판결이 날 것으로 예상하고 있습니다. 특허권침해 등 청구의 소의 상세 진행 내역은 다음과 같습니다.

[계류중인 소송사건 상세 내역]

사건명
서울중앙지방법원 2022가합535841 특허권침해금지 등 청구의 소

당사자
원고 정OO / 피고 ㈜동방메디컬

담당재판부
제63-1민사부(나)

소제기일자
2022.06.23

청구취지

1. 피고제품의 생산, 사용, 양도, 대여 등의 금지

2. 제1항 기재물품 일체의 폐기

3. 소송비용의 피고 부담

4. 제1, 2항은 가집행할 수 있다

소송의 내용
원고는 피고가 판매하는 'Forte Fix 제품이 본 사건 특허 청구항 제2항을 문언침해 혹은 균등침해하고 있다고 주장하며 본 소송을 제기한 것임

대응 현황
원고의 본 사건 특허는 진보성의 결여로 무효임이 분명한 권리남용에 해당하고, 아울러 피고(동방메디컬)의 제품과 상이한 바, 현재 특허법인성암을 통해 원고 특허에 대한 권리범위확인심판 및 특허무효심판을 청구하였으며, 법무법인 현을 소송대리인으로 하여 준비서면 제출한 상황임

현재 사항

당사는 본 소송 관련하여 원고의 특허에 대해 권리범위확인심판 및 특허무효심판을 제기하였으며, 특허무효심판 결과 원고측의 특허가 무효라는 1심 판결을 얻음. (2023.10.27.)

원고측은 특허무효 1심 판결 후 항소를 제기함. (2024.01.09.)

상기 소송과 관련하여 당사는 특허 무효 심판 항소심에서 판결이 바뀌지 않을 것으로 예상하고 있으며, 이러한 결과를 바탕으로 특허침해금지 소송 역시 원인이 되는 특허의 무효를 인정받아 승소할 것으로 예상하고 있습니다. 또한, 해당 소송에서 패소하는 경우에도 원인이 되는 특허와 관련된
제품인 Forte Fix의 2023년 매출은 약 3억원으로 연결기준 당사 총 매출액의 약 0.3% 수준으로 매출이 크지 않아 당사의 영업에 미치는 영향을 크지 않을 것으로 판단됩니다. 지적재산권과 관련하여 향후 제3자가 당사의 지식재산권을 침해하거나, 당사의 지식재산권이 인정받지 못하는 경우 이에 대응하기 위하여 많은 시간과 비용이 소요될 수 있습니다. 또한, 당사가 제3자의 지식재산권 또는 기타 권리를 침해하거나 위반하였다고 주장하는 청구 또는 소송이 신규로 제기될 수 있으며, 이러한 청구 또는 소송은 당사의 경쟁력을 약화시키고, 당사의 사업, 재무 상태 및 운영 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

아. 소송 또는 분쟁으로 인한 우발채무 위험
당사는 증권신고서 제출일 현재 영업에 중대한 영향을 미치는 진행중인 소송 및 법률 위반사항 등으로 인한 우발채무가 존재하지 않으나, 다양한 종류의 분쟁, 소송 등으로 인한 우발채무의 발생 가능성을 배제할 수 없으며, 향후 이러한 우발채무가 현실화되는 경우 당사의 영업 및 재무현황에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당사 및 당사의 종속기업이 계류중인 소송사건의 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

원고
피고
사건내용
소송가액
진행상황

정OO
동방메디컬
특허권침해 등 청구의 소
100
1심 진행중

(주)위OO
(주)메디퍼스트
부동산매입에 따른 사해행위 취소 소송
778
1심 진행중

(주)위OO
(주)메디퍼스트 외 1인
부동산매입에 따른 사해행위 취소 소송
965
1심 진행중

당사는 현재 특허권 침해와 관련된 소송에 계류되어 있으나 해당 소송에 대하여 승소를 예상하고 있으며, 그 외 증권신고서 제출일 현재 영업에 중대한 영향을 미치는 진행중인 소송 및 법률 위반사항은 존재하지 않습니다. 해당 소송사건은 특허권과 관련된 소송으로 상세한 내용은 「III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 사. 지식재산권 관련 위험」을 참고하여 주시기 바랍니다.
한편, 당사가 100% 지분을 보유하고 있는 종속기업인 (주)메디퍼스트는 증권신고서 제출일 현재 2개의 부동산매입에 따른 사해행위 취소 소송에 계류되어 있습니다. 해당 2개의 소송사건은 (주)메디퍼스트가 취득한 충청북도 진천 소재의 토지 및 건물과 관련하여 해당 부동산 매도자의 채권자인 (주)위OO(이하 "원고")로부터 제기된 소송으로, 실질적으로 동일한 사건에 해당합니다. (주)메디퍼스트는 2022년 토지 및 건물을 취득한 바 있습니다. 이에 대하여 원고는 토지 매도자가 원고에 대한 채무를 보유하고 있음에도 이를 변제하지 않기 위하여 악의적으로 (주)메디퍼스트에 부동산을 매도하였다고 주장하고 있습니다.이와 관련하여 (주)메디퍼스트는 해당 채무관계에 대하여 인지하지 못하고 선의로 매매거래가 이루어졌으며, 거래 대상 부동산에 대한 등기부등본 확인 등충분한 주의 의무를 기울였음을 주장하고 있습니다. 또한, 원고가 주장하는 채권은 토지 매도자가 아닌 다른 법인에 대한 채권이며, 이를 모두 변제 완료하였다고 주장하고 있습니다. 따라서 이와 관련하여 원고의 채권이 인정되지 않을 가능성이 높으나, 해당 소송은 현재 진행중으로 현재 단게에서 승패를 예측할 수 없으며, 해당 소송에서 패소하는 경우 소송가액 상당의 재무적 손실이 발생할 수 있습니다.

또한,
향후 당사의 영업활동이 활발해지고 해외 종속기업 확장 등 외형 성장에 따라 다양한 이해관계자들 간 권리 분쟁 등이 발생할 가능성이 존재합니다. 또한, 당사 기술과 관련된 특허권 분쟁, 핵심인력 유출입, 임직원 및 관련자가 당사에 중대한 손해를 입히는 경우 등 다양한 종류의 분쟁 또는 소송이 발생할 수 있습니다. 당사는 미래에 발생 가능한 분쟁 및 소송사건에 대하여 결과를 예측할 수 없으며, 소송 결과에 따라 당사의 경영 실적, 재무 현황, 평판 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 특히 당사의 책임 의무가 있는 대규모 집단소송이 발생하는 경우 원고에 대한 손해배상과 공동책임의무로 인하여 사업 전반에 중대한 악영향을 끼칠 수 있으며, 이로 인하여 당사의 대외인지도가 훼손되고 중대한 행정적인 조치로 인하여 사업계획이 지연될 가능성이 존재합니다.

자. 매출처 편중에 따른 위험당사는 2021년 이후 지속적으로 신규 거래처를 확보하고 있으며, 이에 따라 5% 이상의 매출 비중을 차지하는 매출처가 지속적으로 감소하고 있어 매출처 편중 위험은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 판매처의 재무 상태가 악화, 예기치 못한 사업상의 위험, 정상적인 사업의 영위의 어려움, 현재 계약 관계의 악화 등으로 인하여 매출 편중의 위험은 높아질 수 있으며 당사의 사업에 중대한 악영향을 미칠 수 있으니 이 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 매출 상위 5개 업체에 대한 매출이 일반적으로 전체 매출의 20% 이상에 해당하는 경향을 보이고 있습니다. 의 최근 3사업연도 및 당해사업연도 연간 매출 상위 5개 업체에 대한 매출 비중 현황은 다음과 같습니다.

[최근 3사엽연도 및 당해사업연도 연간 상위 5개 매출처에 대한 매출 비중 현황]

(단위 : 천원)

거래처
2021년
2022년
2023년

2024년
반기

합계
비중
합계
비중
합계
비중
합계
비중

(주)제이비피코리아
3,926,257
7.63%
4,762,160
5.85%
5,525,673
6.08%
2,622,846
5.19%

LHASA OMS
3,895,276
7.57%
4,251,266
5.22%
4,292,856
4.72%
2,427,068
4.80%

(주)코스모라이프
3,250,876
6.32%
3,773,772
4.64%
3,687,386
4.06%
2,022,143
4.00%

Suzhou Acupuncture Utensils Limited Company
-
-
3,372,041
4.14%
3,210,140
3.53%
1,553,574
3.07%

주식회사 스턴메디칼
379,894
0.74%
2,107,537
2.59%
3,122,589
3.44%
1,915,387
3.79%

(주)그랑에스피오
2,239,507
4.35%
2,879,335
3.54%
2,628,102
2.89%
1,031,458
2.04%

So-Young Medical Technology（HaiNan） CO.,LTD.
-
-
626,304
0.77%
3,385,373
3.73%
2,385,358
4.72%

한의-한의통상
1,874,468
3.64%
2,392,790
2.94%
2,378,854
2.62%
588,006
1.16%

매출합계
51,454,494
100.00%
81,407,589
100.00%
90,875,105
100.00%
50,568,445
100.00%

당사는 일반적으로 전문 대리점 및 총판 업체를 통해 제품을 판매하고 있으며, 이에 따라 판매량이 많은 업체에 대한 매출 규모가 크며, 특히 수출 업체의 경우 해당 업체에 대한 매출 비중이 상대적으로 유의적입니다. 다만, 당사는 2021년 이후 지속적으로 신규 거래처를 확보하고 있으며, 이에 따라 5% 이상의 매출 비중을 차지하는 매출처가 지속적으로 감소하고 있어 매출처 편중 위험은 높지 않은 것으로 판단됩니다.
한편, 상기 거래처 중 일부의 경우 특정 품목에 대한 매출액 대비 매출 비중이 10% 이상으로 유의적입니다. 특히 한방침의 경우 상위 3개 업체에서 전체 한방침 매출의 약 30% 내외가 발생하고 있으며, 필러 역시 상위 2개 업체에서 전체 필러 매출의 40% 내외가 발생하고 있습니다. 각 품목별로 개별 거래처에 대한 매출액이 10% 이상인 거래처는 다음과 같습니다.

[품목별, 거래처별 매출액 및 매출비중]

(단위 : 천원, %)

사업부문
품목
거래처
2021년
2022년
2023년
2024년 반기

품목 매출액
품목 매출 비중
품목 매출액
품목 매출 비중
품목 매출액
품목 매출 비중
품목 매출액
품목 매출 비중

한방의료기기
한방침
LHASA OMS
3,811,348
25.21%
4,199,234
13.90%
4,216,447
15.28%
2,392,664
15.58%

(주)코스모라이프
1,598,964
10.58%
1,632,330
5.40%
1,359,251
4.93%
367,521
2.39%

Suzhou Acupuncture UtensilsLimited Company
-
-
3,372,041
11.16%
3,210,140
11.63%
1,553,574
10.12%

소계
5,410,312
35.79%
9,203,605
30.46%
8,785,838
31.84%
4,313,759
28.09%

부항
(주)코스모라이프
1,242,670
15.36%
1,789,233
19.49%
1,954,545
17.56%
1,067,588
17.41%

한방용품
(주)코스모라이프
315,432
18.03%
281,263
15.45%
279,359
10.57%
122,156
10.88%

미용성형의료기기
필러
So-Young Medical Technology(HaiNan) CO.,LTD.
-
-
626,304
8.14%
3,385,373
21.56%
2,383,989
21.08%

주식회사 스턴메디칼
368,410
11.67%
2,084,448
27.11%
3,097,606
19.73%
1,899,220
16.79%

소계
368,410
11.67%
2,710,752
35.25%
6,482,979
41.29%
4,283,209
37.87%

각종 니들류
(주)제이비피코리아
3,430,911
33.86%
3,998,313
16.70%
4,810,511
17.79%
2,287,126
15.93%

흡수성 봉합사
(주)그랑에스피오
388,710
4.19%
2,014,765
13.84%
1,502,273
11.53%
696,407
9.56%

주1)
품목 매출 비중은 내부거래 제거 전 기준 해당하는 품목별 매출액 대비 거래처에 대한 해당 품목의 매출액 비중입니다.

다만
, 매출 비중이 높은 거래처의 경우 대부분 장기간 거래 관계를 유지해온 거래처이며, 계약 역시 장기 계약을 유지하는 경우가 많아 해당 거래처와의 거래 단절로 인한 매출 감소 위험은 낮은 것으로 판단됩니다. 당사는 매출 상위업체를 제외한 판매처별 매출액이 높게 분산되어 있어, 특정 거래처로부터의 계약 해지 또는 거래중단으로 인한 대규모 손실 발생 가능성은 높지 않
은 편입니다.
또한, 필러 매출의 약 20% 상당이 발생하고 있는 거래처 So-Young Medical Technology (HaiNan) CO., LTD의 경우 당사와 중국에 합작법인 절강신양의료기계유한공사를 설립한 회사의 계열회사로 당사와의 관계를 고려할 때 거래가 단절될 가능성인 매우 낮습니다.

상기와 같이 당사의 매출처 편중 위험은 높지 않은 것으로 판단되지만, 판매처의 재무 상태가 악화, 예기치 못한 사업상의 위험, 정상적인 사업의 영위의 어려움, 현재 계약 관계의 악화 등으로 인하여 매출 편중의 위험은 높아질 수 있으며 당사의 사업에 중대한 악영향을 미칠 수 있으니 이 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

차. 종속기업 및 관계기업의 재무 실적 악화 위험당사는 증권신고서 제출일 현재 8개의 종속기업과 2개의 관계기업을 보유하고 있습니다. 이 중 종속기업의 경영실적은 당사의 연결재무제표에 반영되며, 관계기업의 경영실적 역시 당사의 별도 및 연결재무제표에 간접적으로 영향을 미치고 있습니다. 당해사업연도 반기 기준 4개의 종속기업이 당기순손실손실을 시현하였습니다. 당사는 향후 당사 종속기업의 영업 확대로 이익이 발생할 것으로 예상하고 있으나, 이러한 당사의 예상과 달리 연결대상 종속회사의 영업실적이 악화될 경우 당사의 연결 재무실적에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 또한 연결대상 종속법인이 당사 외 제3자와의 거래비중이 증가할 경우 당사의 손익 변동 위험이 증가할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사는 8개의 종속기업과 2개의 관계기업을 보유하고 있습니다. 이 중 종속기업의 경영실적은 당사의 연결재무제표에 반영되며, 관계기업의 경영실적 역시 당사의 별도 및 연결재무제표에 간접적으로 영향을 미치고 있습니다.당사의 종속기업 및 관계기업은 크게 당사의 외주가공을 위해 설립된 생산 목적의 법인, 당사 제품을 매입하여 판매하기 위해 설립된 판매 목적의 법인, 그리고 해당 법인에서 직접 생산 및 판매가 모두 이루어지는 별도 법인으로 구분됩니다. 당사 종속기업 및 관계기업의 최근사업연도 재무 현황은 다음과 같습니다.

[2024년 반기 종속기업 및 관계기업 주요 재무 현황]

(단위 : 천원)

관계
기업명
자산
부채
매출
당기순손익
총포괄손익

종속기업
(주)필텍
16,979,306
9,740,161
9,117,975
1,157,339
1,156,261

(주)메디퍼스트
15,076,332
12,768,068
855,619
110,970
107,359

소주동방의료기계 유한공사
13,357,416
1,753,595
6,631,766
537,316
1,104,733

청도동방의료용구 유한공사
1,714,654
1,185,662
1,700,130
(103,074)
(73,183)

동방생물과기(북경) 유한공사
764,499
2,263,890
625,942
35,796
(71,318)

BENEV DBM CORPORATION
528,522
1,220,896
694,749
(93,015)
(138,613)

PT Dongbang Medical Global
710,421
241,922
766
(82,394)
(97,143)

PT Dongbang Medical Indonesia
2,434,398
21,330
-
(8,722)
929

관계기업
동방미객(북경)과기발전 유한공사
8,481,530
105,911
-
(111,681)
(111,681)

절강신양의료기계유한공사
8,494,412
44,906
-
(15,026)
(15,026)

주1)
(주)메디퍼스트의 매출, 당기순이익 및 총포괄손익은 당사 종속기업으로 편입된 이후 수치입니다.

주2)
관계기업 총자산 및 총부채는 2024년 6월 28일 CNH 환율, 매출, 당기순손익, 총포괄손익은 2024년 1월 1일 ~ 2024년 6월 28일 평균 환율을 적용하였습니다.

[2023년 종속기업 및 관계기업 주요 재무 현황]

(단위 : 천원)

관계
기업명
자산
부채
매출
당기순손익
총포괄손익

종속기업
(주)필텍
16,302,136
10,219,252
17,744,021
1,553,443
1,486,107

(주)메디퍼스트
14,404,293
11,590,405
9,411,946
(334,600)
(334,600)

소주동방의료기계 유한공사
12,073,486
1,574,397
11,519,886
1,408,422
1,352,334

청도동방의료용구 유한공사
1,794,534
1,192,358
2,948,080
(324,978)
(322,072)

동방생물과기(북경) 유한공사
530,900
1,958,974
600,808
(364,195)
(353,961)

BENEV DBM CORPORATION
630,849
1,184,610
2,198,515
(322,703)
(322,773)

PT Dongbang Medical Global
181,662
16,729
-
(51,865)
(59,475)

PT Dongbang Medical Indonesia
740,725
229
-
1,937
(61,884)

관계기업
동방미객(북경)과기발전 유한공사
8,761,587
123,943
-
(1,450,416)
(1,451,052)

주1)
(주)메디퍼스트의 경우 2024년 5월 당사의 종속기업으로 편입되었으며, 이전까지 기타 특수관계자에 해당하였으며, 2023년 재무수치는 K-GAAP 별도 기준의 재무수치입니다.

주2)
관계기업 총자산 및 총부채는 2023년 12월 29일 CNH 환율, 매출, 당기순손익, 총포괄손익은 2023년 1월 1일 ~ 2023년 12월 29일 평균 환율을 적용하였습니다.

당사의 종속기업 중 청도동방의료용구 유한공사의 경우 당사의 외주가공 용역만을 제공하고 있는 법인으로, 당사 외 제3자에 대한 매출이 발생하지 않는 법인입니다. 해당 법인의 경우 지속적으로 손실이 발생하고 있으나, 당사는 향후 해당 법인의 생산 설비를 인건비가 보다 저렴한 인도네시아의 PT Dongbang Medical Indonesia로 이전하고 점진적으로 법인을 폐업할 예정입니다.동방생물과기(북경) 유한공사 및 동방미객(북경)과기발전 유한공사의 경우 모두 중국 내수 시장에서 미용의료기기를 판매하기 위하여 설립된 법인입니다. 현재 두 법인 모두 판매 제품의 인허가 획득 과정에 있어 당기순손실이 발생하고 있습니다. 당사는 2025년 중 관련 제품에 대한 인허가를 획득할 것으로 예상하고 있으며, 인허가 획득 이후 본격적인 매출이 발생하여 향후 당기순이익을 시현할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.PT Dongbang Medical Global, PT Dongbang Medical Indonesia, 절강신양의료기계유한공사는 모두 최근에 설립된 법인으로, 현재 영업을 준비하고 있는 단계에 있는 계열회사로, 당기순손실을 시현하거나 이익의 규모가 크지 않으나, 향후 당사의 해외시장 진출의 중심이 될 것으로 기대하고 있습니다.그러나 상기와 같은 당사의 예상에도 불구하고 연결대상 종속회사들의 재무상태와 영업실적의 변동은 당사의 연결재무제표에 직접적인 영향을 미치고 있으므로 향후 연결대상 종속회사의 영업실적이 악화될 경우 당사의 연결 재무실적에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 또한 연결대상 종속법인이 당사 외 제3자와의 거래비중이 증가할 경우 당사의 손익 변동 위험이 증가할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

카. 핵심 인력 이탈 위험당사의 기술 및 제품 개발 경쟁력 유지를 위하여 연구 개발인력의 유지 및 확보가 필수적입니다. 당사는 핵심 인력의 확보를 위해 주식매수선택권의 부여, 국책과제 참여자의 경우 연구수당 지급 등의 보상 정책을 운영하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 업계 내 치열한 인력 유치와 전문 인력에 대한 높은 수요 등으로 인하여 당사의 핵심 인력이 경쟁사 및 후발주자에게로 이탈할 가능성이 있으며 이는 당사의 경영 및 경쟁력 유지에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다..

당사는 대표이사 및 각 연구소장의 총괄 하에 연구개발 및 제품 설계가 이루어지는 연구개발 조직을 보유하고 있습니다. 당사의 연구소는 바이오연구소와 기업부설연구소로 구분되며, 바이오연구소는 필러(조직수복용생체재료) 연구개발을, 기업부설연구소는 흡수성 봉합사와 한방의료기기 연구개발을 각각 담당하고 있습니다. 당사는 주요 연구개발 및 인허가 등의 영업활동을 수행하기 위하여 충분한 수준의 연구개발 인력을 보유하고 있으며, 연구개발 조직도는 다음과 같습니다.

[연구개발 조직도 현황]

연구개발 조직도.jpg
연구개발 조직도

당사의 기술 및 제품 개발 경쟁력 유지를 위하여 연구 개발인력의 유지 및 확보가 필수적입니다. 당사는 핵심 인력의 장기근속을 유도하고, 신규 인력을 확보하기 위해 주식매수선택권 부여하고 있으며, 국책과제를 통한 연구 및 개발에서 사업비 중 연구수당이 포함된 과제의 경우, 과제 참여연구원에게 참여율 및 기여도에 따라 연구수당 지급하고 있어 급격한 인력 이탈 가능성은 높지 않을 것으로 보입니다.그럼에도 불구하고 업계 내 치열한 인력 유치와 전문 인력에 대한 높은 수요 등으로 인하여 당사의 핵심 인력이 경쟁사 및 후발주자에게로 이탈할 가능성이 존재합니다. 이러한 경우 당사의 성장 잠재력이 훼손될뿐만 아니라 당사의 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이러한 점에 유의하시기 바랍니다.

타. 내부회계관리제도 및 내부통제 관련 위험당사는
2024년 2월 14일 내부회계관리규정을 제정
하여 운영하고 있으며, 내부회계관리제도 평가 및 보고 모범규준을 평가기준으로 하여 내부회계관리제도의 설계 및 운영실태를 평가할 예정입니다. 또한, 당사는 CFO인 최낙이 상무를 중심으로 내부회게관리 조직을 구성하였으며, 2024년 4분기부터 내부회계관리제도를 본격적으로 운영할 예정입니다.그럼에도 불구하고
향후 내부회계관리조직이 적절하게 운영되지 않거나 혹은 외부감사인의 내부회계관리 운영실태를 감사한 결과 중요한 취약점이 발견될 시에는 각종 제재사항에 해당할 수 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위해 회계의 부정과 오류를 예방하고 적시에 발견할 수 있도록 2024년 2월 14일 내부회계관리규정을 최초로 제정하였으며, 당사 내부회계관리규정의 주요 내용은 다음과 같습니다.

[내부회계관리규정 주요 내용]

조문
주요 내용

제4조(회계정보처리의 일반원칙)
① 회사는 내부회계관리제도에 의하지 아니하고 회계정보를 작성하거나 내부회계관리제도에 따라 작성된 회계정보를 위조·변조·훼손 및 파기해서는 아니 된다.② 회계정보의 식별·측정·분류·기록 및 보고 등 회계처리에 관하여는 법 제5조 제1항에서 정하는 회계처리기준 및 회계업무처리규정을 따른다.

제5조(회계정보의 식별ㆍ측정ㆍ분류기록 및 보고)
① 회계정보에 대한 식별·측정·분류·보고 등 회계처리방법 및 회계기록에 관한 사항은 제4조의 일반원칙에 따라 처리하되, 다음 각 호의 요건을 충족하여야 한다.1. 재무상태표에 기록되어 있는 자산, 부채 및 자본은 보고기간 종료일 현재 실제로 존재하 여야 한다.2. 재무상태표에 표시된 자산은 회사의 소유이며, 부채는 회사가 변제하여야 할 채무이어야 한다.3. 거래나 사건은 회계기간 동안에 실제로 발생한 것이어야 한다.4. 재무제표에 기록되지 않은 자산, 부채, 거래나 사건 혹은 공시되지 않은 항목이 없어야 한다.5. 재무제표상의 자산, 부채, 자본, 수익과 비용 항목은 제4조의 일반원칙에 따라 적정한 금액으로 표시되어야 한다.6. 회계 거래나 사건은 적절한 금액으로 재무제표에 기록되어야 하며, 수익이나 비용은 발생 주의 원칙에 따라 적절한 회계기간에 배분되어야 한다.7. 재무제표의 구성항목은 제4조의 일반원칙에 따라 분류, 기술 및 공시되어야 한다.② 회사의 모든 회계정보는 원본서류 등과 함께 전표(전산시설을 포함)에 기록하여야 한다.③ 내부회계관리제도에 의하여 작성된 회계정보는 정기적으로 내부회계관리자에게 보고되어야 한다.

제6조(회계정보의 오류통제, 수정 및 내부검증)
회사와 감사위원회는 회계정보를 처리하는 과정 에서 오류가 발생하지 않도록 회사의 회계정보가 제4조 및 제5조에 따라 작성되었는지 여부를 제17조에 의한 점검 및 제18조에 의한 평가를 통해 확인한다.

제7조(회계기록의 관리ㆍ보존)
① 회계장부는 보조원장, 총계정원장 등의 회계보조장부와 재무제표로 구성되며, 동 장부는 실물 및 전산으로 관리한다.② 실물 회계장부는 회계부서가 지정하는 문서창고에 보관하며, 열람 및 이관ㆍ폐기 등의 관리는 회계부서의 통제 하에 수행한다.③ 전산 회계장부는 전산운영시스템에 의한 전산장치에 보관하며, 권한 있는 자에 한해 접근및 수정을 허용하고, 그 기록을 보관한다.

제14조(내부회계관리제도 설계 및 운영의 준거기준)
회사는 내부회계관리제도운영위원회(이하 '운영위원회’라 한다)에서 발표한 '내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계'(이하 '개념체계'라 한다)에 따라 내부회계관리제도를 설계 및 운영한다.

2023년 08월 한울회계법인으로부터 내부회계관리제도 설계 및 구축 컨설팅을 받았으며, 증권신고서 제출일 현재 이를 고도화하고 있습니다. 당사는 2024년 08월 내부회계관리제도의 구축을 완료하였으며, 09월 중 시스템을 도입하여 2024년 10월에 최종적으로 구축을 완료할 예정입니다.

당사는 2024년 2월 14일 내부회계관리규정을 제정하였으며, 내부회계관리자를 선임하고 관련 담당자를 구성하는 등 내부회계관리제도를 운영하기 위한 환경을 정비하였습니다.

[당사 내부회계관리자의 인적사항]

성명 (생년월일)
소속
학력 및 주요경력
재직기간

사내이사

(상근)

최낙이

'92.02 세종대학교 경영회계학과 졸업

'10.12~'19.07) ㈜베셀 경영지원팀장

'19.08~'20.06) ㈜에스케이씨에스

'20.07~'21.09) 주식회사 콕스 CFO

'21.09~현재
) ㈜동방메디컬
CFO

2년 8개월

[당사 내부회계관리 조직현황]

구분
소속
성명
직책
담당업무
근무연수
겸임 업무

내부회계관리책임자

대표이사
김근식
대표이사

- 내부회계 평가결과의 최종승인

- 평가보고서의 이사회의 보고

9년 5개월
대표이사

내부회계관리자

CFO
최낙이
본부장

- 내부회계 평가결과의 최종검토

- 평가보고서의 이사회의 보고

2년 8개월
CFO

재무담당
재무회계팀
윤정근
팀장

- 설계/운영의 효과성 평가

- 예외사항 발생 보고서 등 작성

9년 5개월
-

자금담당
재무회계팀
강은지
대리
- 지출 및 수입 관련 처리
2년
-

공시담당
경영지원팀
김규민
과장
- 공시사항 처리
5개월
-

그럼에도 불구하고 내부회계관리조직이 적절하게 운영되지 않거나 혹은 외부감사인의 내부회계관리 운영실태를 감사한 결과 중요한 취약점이 발견될 시에는 각종 제재사항에 해당할 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

파. 결산일 이후 최근 재무정보 관련 위험증권신고서 작성지침에 따라 증권신고서에 기재하는 "재무에 관한 사항"은 최근사업연도(또는 반기, 분기) 말을 기준으로 감사인의 감사 또는 검토를 받은 수치를 기준으로 기재하고 있습니다. 그러나, 이러한 기재방식은 회계처리 오류의 가능성은 축소할 수 있으나, 결산일 이후 회사의 손익 추이에 관하여는 투자자에게 정보를 제공하기 어려울 수 있다고 판단됩니다. 이에, 당사는 당사의
2024년 반기 검토 이후 월별 잠정 매출액 및 영업손익을 아래와 같이 공시합니다.
아래 기재한 잠정실적은 당사의 가결산 기준의 재무수치로서 향후 감사(검토)받은
확정실적과의 차이발생 가능성이 있으며,당사의 실적 악화에 의한 주가하락 등의 투자위험이 존재함에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 작성지침에 따라 증권신고서에 기재하는 "재무에 관한 사항"은 최근사업연도(또는 반기, 분기) 말을 기준으로 감사인의 감사 또는 검토를 받은 수치를 기준으로 기재하고 있습니다. 발행회사는 신뢰성 있는 재무정보를 생산하기 위하여 최선의 노력을 다 할 것으로 판단되나, 발행회사의 의도적 혹은 비의도적인 회계처리 오류의 발생 가능성을 배제할 수 없는 바, 감사인의 감사 혹은 검토를 받은 재무 수치를 기준으로 증권신고서를 작성하도록 함으로서 상기한 회계처리 오류의 가능성을 축소할 수 있으리라 사료됩니다.그러나, 이러한 기재방식은 회계처리 오류의 가능성은 축소할 수 있으나, 결산일 이후 회사의 손익 추이에 관하여는 투자자에게 정보를 제공하기 어려울 수 있다고 판단됩니다. 이에, 당사는 본 증권신고서 제출일 현재 2024년 반기말 이후의 재무수치에 대한 감사(검토)가 이루어지지 않았으나, 자체적인 결산에 따라 최근 분기말 이후 기간에 대한 별도기준 월별 잠정 매출액 및 영업손익을 아래와 같이 공시합니다. 아래 기재한 잠정실적은 당사의 가결산 기준의 재무수치로서 향후 감사(검토)받은 확정실적과의 차이발생 가능성이 있으며, 당사의 실적 악화에 의한 주가하락 등의 투자위험이 존재함에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다

[2024년 반기 검토 이후 월별 잠정 영업손익]

(단위: 천원)

구분
2024년 1분기
2024년 2분기
2024년 반기 누적
2024년 7월 가결산
2024년 8월 가결산

회계기준
K-IFRS 별도
K-IFRS 별도
K-IFRS 별도
K-IFRS 별도
K-IFRS 별도

감사의견
검토
검토
검토
감사/검토받지 않음
감사/검토받지 않음

매출
19,708,818
21,261,347
40,970,164
6,968,933
6,442,116,564

매출원가
13,863,685
14,498,164
28,361,849
4,298,739
4,519,671,173

매출총이익
5,845,132
6,763,183
12,608,315
2,670,194
1,922,445,391

판매관리비
3,049,504
3,358,369
6,407,873
1,106,603
1,109,398,689

영업이익
2,795,628
3,404,814
6,200,442
1,563,592
813,046,702

주)

당사는 분기별 결산을 수행하고 있으며, 상기 7월
및 8월 매출원가 및 판매관리비는 과거 원가율을 바탕으로 산정한 예상치로, 2024년 3분기 결산 시 변동이 발생할 수 있습니다.

또한, 당사는 K-IFRS 연결재무제표 기준으로
2024년 1분기 매출 24,204백만원, 2024년 2분기 매출 26,365백만원으로 반기까지 누적 50,568백만원의 매출을 시현하였으며, 2024년 7월
및 8월
가결산 기준 내부거래 조정 전 연결 매출액은
각각
10,933백만원
, 9,915백만원
입니다.
7월
및 8월
가결산 연결 매출액은 당사 및 종속회사의 자체적인 결산 매출금액
이며
내부거래 조정 금액을 반영하지 않은 금액으로 향후 감사인 검토 및 분기 결산 과정에서 금액이 변동될 수 있습니다.한편, 증권신고서 제출일 현재 당사가 투자위험요소에 기재한 사항 외에 당사가 인지하고 있는 당사의 유가증권시장 신규상장 전까지 당사의 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 추가적인 영업환경 변동 전망에 관한 사항은 존재하지 않습니다.

하. 생산시설 확대 위험
당사는 제품군 및 고객사, 타겟 시장의 확대에 따라 추가적인 공장 또는 기계장치 등의 설비를 증설하거나 종속기업을 통해 설비를 확보해왔습니다.
당사는 증권신고서 제출일 현재 부항컵 공장 증설, 인도네시아 현지 법인을 통한 한방침 등 생산 공장 증설, 브라질 현지 필러 및 흡수성 봉합사 생산시설 증설을 계획하고 있습니다.
당사는 의료기기 제조 업체에 해당하여 신규 공장 등의 경우 GMP 등 설비에 대한 인증이 필요합니다. 따라서 신규로 공장을 증설할 경우, 당사가 예상하지 못한 비용의 추가적인 발생, 설비 증설 지연 등이 발생할 수 있으며, 이로 인하여 당사의 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 생산 설비 증설 이후 예기치 못한 수요의 감소가 발생하는 경우 감가상각비 등의
고정비용 및 이자비용 등의 금융비용 지출로 인한 레버리지 효과로 수익성이 악화될 수 있으니 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.

당사는 제품군 및 고객사, 타겟 시장의 확대에 따라 추가적인 공장 또는 기계장치 등의 설비를 직접 증설하거나 종속기업을 통해 설비를 확보해왔습니다. 당사의 최근 3 사업연도 및 당해사업연도 현재 유형자산 현황은 다음과 같습니다.

[최근 3사업연도 및 당해사업연도 반기말 현재 유형자산 현황]

(단위 : 천원)

과 목
2024연도 2분기
2023연도
2022연도
2021연도

K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

토지
7,083,987
7,083,987
7,083,987
7,089,113

건물
16,848,910
12,020,634
12,397,078
10,272,086

기계장치
17,039,661
14,169,784
13,342,103
13,545,582

차량운반구
121,108
91,502
113,293
121,750

공구와기구
1,577,652
1,764,139
2,337,039
1,514,876

비품
261,708
255,903
301,303
243,992

시설장치
2,600,385
2,493,082
3,216,385
3,623,424

구축물
80,848
-
-
-

건설중인자산
2,303,452
1,833,007
1,122,350
2,236,265

합계
47,917,711
39,712,039
39,913,538
38,647,089

총자산
142,061,845
117,001,067
113,736,077
102,491,334

총자산 대비 유형자산 비중
33.73%
33.94%
35.09%
37.71%

당사는 지속적으로 유형자산 설비 투자를 집행하였으며, 종속기업 및 관계기업에 출자하여 설비 투자를 집행하였습니다. 이로 인하여 2021년 이후 부(-)의 투자활동현금흐름이 지속되고 있습니다. 당사의 최근 3사업연도 및 당해사업연도 투자활동현금흐름 내역은 다음과 같습니다.

[최근 3사업연도 및 당해사업연도 투자활동현금흐름 추이]

(단위 : 천원)

구분
2024연도 2분기
2023연도
2022연도
2021연도

K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-GAAP 별도

투자활동현금흐름
(5,162,043)
(7,731,166)
(6,712,247)
(5,165,359)

유형자산 취득
(2,940,484)
(4,464,527)
(6,207,124)
(5,113,642)

무형자산 취득
(6,344)
(215,212)
(187,835)
(5,239)

유형자산 처분
-
14,975
217,750
46,884

종속기업주식 취득
(969,744)
-
-
-

관계기업주식 취득
(1,722,375)
-
-
-

관계기업주식 처분
-
45,529
-
-

기타
476,904
(3,111,931)
(535,038)
(93,361)

당사는 수요 증가에 따라 생산을 확대하기 위하여 당사의 웅천 제2공장 설비를 공모자금을 활용하여 증설할 계획을 가지고 있습니다. 웅천2공장은 당사 제품 중 부항컵을 생산하는 공장으로, 현재 당사는 부항컵의 수요 증가에 대응하기 위하여 외주가공을 통해 부항컵을 생산하고 있습니다. 당사는 향후 원가율이 낮은 직접생산 방식을 통해 부항컵을 생산하여 수익성을 극대화하기 위하여 부항컵 생산 공장을 증설하고자 합니다. 국내 공장의 설비 증설에 관한 상세 내역은 다음과 같습니다.

[웅천2공장 설비 투자 진행 계획 및 현황]

(단위 : 천원)

구분
상세항목
2024년
2025년
합계

공장건축
건물,바닥,클린룸등
94,088
-
94,088

기계장치
침 생산장비(호침검사기)
-
360,000
360,000

부항포장기
468,000
360,000
828,000

합계
562,088
720,000
1,282,088

주1)

당사는 증권신고서 제출일 현재 상기 공장 증설 및 설비 투자를 일부 진행 중에 있습니다. 상기 공장 증설 및 설비투자 관련 총 예상 소요자금 및 이에 대한 기지출액은 다음과 같습니다.

[시설자금 총 소요자금 및 기지출액]

(단위 : 천원)

구분
상세항목
총소요자금
기지출
착공(예정)일
준공예정일

공장건축
건물,바닥,클린룸등
2,000,000
1,905,912
2023.06
2024.12

기계장치
침 생산장비(호침검사기)
360,000
-
2025.01
2025.12

부항포장기
900,000
72,000
2024.01
2025.12

구축물
폐수처리 시설
500,000
-
2024.06
2024.09

합계
3,260,000
1,977,912
-
-

한편, 당사는 과거 중국의 저렴한 인건비를 활용하기 위하여 중국 청도에 자회사인 청도동방의료용구 유한공사를 설립하였으며, 동 자회사에서 당사 주요 제품 중 하나인 한방침의 반제품을 생산하였습니다. 다만, 최근 중국 내 인건비의 상승으로 인건비가 보다 저렴한 인도네시아로 생산기지를 이전하고 생산설비를 확장하기 위하여 2023년 2월 28일 PT Dongbang Medical Indonesia 법인을 설립하고 한방침 공장을 준공 중에 있습니다. 당사는 2023년 2월 법인 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 총 약
40억을 출자하였으며, 추가적으로 예상되는 자금소요 금액에 대하여 공모자금을 통해 출자할 예정입니다.또한, 당사는 증권신고서 제출일 현재 코오롱제약과 브라질 봉합사 시장에 진출하였으며, 이후 추가로 브라질 필러 시장에 진출하기 위하여 2024년 중에 현지 종속회사를 설립하고 동 종속회사를 통해 필러에 대한 의료기기 신규 허가를 획득할 예정입니다. 또한, 2025년에는 제품의 생산 및 판매를 목적으로 동 종속회사와 브라질 P社와의 합작법인을 설립하여 해당 법인을 통해 제품을 생산 및 판매할 계획입니다. 당사는 공모자금 유입 금액을 이용하여 해당 설비 투자에 소요될 것으로 예상되는 금액을 조달할 예정입니다. 당사가 해외법인 출자를 통하여 진행할 것으로 예상되는 설비 투자 내역은 다음과 같습니다.

[공장별 상세 투자 예상 내역]

(단위 : 천원)

생산법인
구분
상세 내역
2024년
2025년
합계

PT Dongbang Medical Indonesia
공장건축
부지 매입 및 공장 건축
2,529,963
500,000
3,029,963

기계장치
침연마 및 조립기 등
399,500
874,000
1,273,500

레이저 용접기 등
50,000
40,000
90,000

재침연마장치등
-
1,970,000
1,970,000

구축물
폐수처리시설
100,000
100,000
200,000

소계
3,079,463
3,484,000
6,563,463

브라질 합작법인
공장건축
부지 매입 및 공장 건축
-
2,732,000
2,732,000

기계장치
생산설비 (혼합기,정제기,충전기,멸균기,건조기 등)
-
1,226,504
1,226,504

자동포장설비
-
811,280
811,280

시험대, GC LC 등 품질관리 설비
-
180,487
180,487

냉장고 등 보관 시설
-
14,669
14,669

구축물
정제수, 분배기 등 수처리 설비
-
606,400
606,400

소계
-
5,571,340
5,571,340

합계
3,079,463
9,055,340
12,134,803

주1)

당사는 증권신고서 제출일 현재 PT Dongbang Medical Indonesia에 공장 건축을 위한 부지 매입 등을 목적으로 출자가 이루어진 바 있습니다. 예상되는 당사의 총 출자 예상금액 및 기출자 금액은 다음과 같습니다.

[PT Dongbang Medical Indonesia 총 출자예상금액 및 기지출액]

(단위 : 천원)

구분
상세내역
총투자금액
기지출금액
추가 출자금액

공장건축
공장건축
7,190,000
4,160,038
3,029,963

기계장치
침연마 및 조립기 등
1,273,500
-
1,273,500

레이저 용접기 등
90,000
-
90,000

재침연마장치등
1,970,000
-
1,970,000

구축물
폐수처리설비
200,000
-
200,000

합계
10,723,500
4,160,038
6,563,463

주2)

당사는 증권신고서 제출일 현재 브라질 합작법인 투자와 관련하여 구체적인 투자 형태 및 지분관계, 규모 등에 대하여 P社와 논의 중에 있으나, 현재 지분율 60 : 40 비중으로 투자가 진행될 것으로 예상하고 있습니다. 브라질 합작법인 공장 및 생산설비와 관련하여 예상되는 총 투자금액은 다음과 같습니다.

[브라질 합작법인 총 예상 소요금액]

(단위 : 천원)

구분
상세내역
총투자금액
당사 부담금액

공장건축
부지 매입 및 공장 건축
6,830,000
2,732,000

기계장치
생산설비 (혼합기,정제기,충전기,멸균기,건조기 등)
3,066,260
1,226,504

자동포장설비
2,028,201
811,280

시험대, GC LC 등 품질관리 설비
451,217
180,487

냉장고 등 보관 시설
36,672
14,669

구축물
정제수, 분배기 등 수처리 설비
1,516,000
606,400

합계
13,928,350
5,571,340

주3)
브라질 합작법인에 대한 출자는 당사가 2024년 중 설립할 브라질 현지 종속회사를 통해 이루어질 예정입니다.

당사는 당사 제품에 대한 수요를 고려하여 신규 설비 투자계획을 수립해 나가고 있습니다. 당사는 의료기기 제조 업체에 해당하며, 정상적인 영업을 영위하기 위해 GMP 인증, ISO 13485 인증 등 생산설비가 의료기기의 설계, 개발, 생산, 시판 후 관리 등 전 과정에 대한 품질경영시스템을 확보하여 안전하고 일관된 품질의 제품을 제조 및 판매할 수 있는 수준을 갖추어야 합니다.따라서, 신규로 공장을 증설할 경우, 당사가 예상하지 못한 비용의 추가적인 발생, 설비 증설 지연 등이 발생할 수 있으며, 이로 인하여 당사의 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 생산 설비 증설 이후 예기치 못한 수요의 감소가 발생하는 경우 감가상각비 등의 고정비용 및 이자비용 등의 금융비용 지출로 인한 레버리지 효과로 수익성이 악화될 수 있으니 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.

거. 경영안정성 관련 위험
증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 김근식 대표이사는 총 발행주식수의 57.10%를 보유하고 있으며, 최대주주등의 지분율은 57.67%로 안정적인 경영권을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모 주식수 3,401,029주 및 상장주선인 의무 취득분 102,031주를 감안할 시 공모 후 최대주주등의 지분율은 48.05%로 감소하게 됩니다. 의무보유 기간 종료 이후 최대주주등 및 특수관계인이 지분을 대량 매각하거나 경영을 주도하고 있는 최대주주 및 경영진과 관련하여 경영권 변동 또는 기업지배구조 및 경영권 분쟁, 도덕적 해이 등의 발생에 따라 당사의 경영환경이 악화될 경우 경영안정성이 저해될 수 있습니다. 이를 포함하여 향후 자금확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주들 간의 지분 보유 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 김근식 대표이사는 총 발행주식수의 57.10%를 보유하고 있으며, 최대주주등의 지분율은 57.67%로 안정적인 경영권을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.금번 코스닥시장 상장을 위한 공모 주식수 3,401,029주 및 상장주선인 의무 취득분 102,031주를 감안할 시 공모 후 최대주주등의 지분율은 48.05%로 감소하게 됩니다.

【최대주주등의 공모 전 및 공모 후 지분율 변동】

(단위 : 주, %)

구분
주주명
관계
공모 전 보유주식수
공모 후 보유주식수

주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주등
김근식
최대주주 본인
9,990,855
57.10%
9,990,855
47.58%

이영주
최대주주의 배우자
100,000
0.57%
100,000
0.48%

합계
10,090,855
57.67%
10,090,855
48.05%

의무보유 기간 종료 후 최대주주등 및 특수관계인이 지분을 대량 매각하거나 경영을 주도하고 있는 최대주주 및 경영진과 관련하여 경영권 변동 또는 기업지배구조 및 경영권 분쟁, 도덕적 해이 등의 발생에 따라 당사의 경영환경이 악화될 경우 경영안정성이 저해될 수 있습니다. 또한, 향후 자금확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주들 간에 지분 보유 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 투명한 경영을 하고 있으며 최고경영자 혹은 주요 임원의 변경 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 그러나 최대주주 변경 등으로 인한 최고경영자 및 주요 임원의 교체, 위법 행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재 시점에서 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심인력인 최고경영자나 주요 임원이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험이 있습니다. 투자자들께서는 이 점에 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

너. 임직원의 위법행위 발생 가능성 위험
임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써, 향후 당사의 조직 문화에 악영향을 미칠 수 있으며 매출처와의 거래관계에도 부정적 영향을 미쳐 영업 상 손해를 입을 가능성이 존재하니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 위법행위가 발생하지 않도록 임직원에 대한 지속적인 모니터링을 실시를 통해 임직원으로 하여금 법규를 위반하는 행위를 하지 않도록 하기 위하여 지속적으로 노력하고 있습니다. 그러나 어떠한 사유에 의해서든 당사의 임직원이 법규를 위반할 경우, 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등을 당할 수 있으며, 당사의 평판에 심각한 훼손을 끼치거나 혹은 재무적 손실을 경험할 수 있습니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 임직원 등의 위법행위는 존재하지 않습니다.또한, 임직원 등의 위법 행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써, 향후 당사의 조직 문화에 악영향을 미칠 수 있으며 매출처와의 거래 관계에도 부정적 영향을 미쳐 영업 상 손해를 입을 가능성이 존재하니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

더. 주주간 계약 관련 위험2024년 5월 중 당사의 최대주주인 김근식 대표는 하기와 같이 보유 주식 11,497,288주 중 일부인 1,506,433주를 기관투자자 등에 매도한 바 있습니다. 동 양수도 계약에 따라 주식을 매입한 투자자는 2025년 12월 31일까지 당사가 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하지 못하는 경우 김근식 대표이사에게 대상 주식의 전부 또는 일부를 매수하여줄 것을 청구할 수 있습니다. 동 주식의 매수 가격은 해당 거래금액인 1주당 8,860원입니다. 해당 매수청구권은 당사가 2025년 12월 31일 이내에 코스닥시장에 상장 완료하는 경우 효력이 상실될 예정이나, 당사의 상장의 지연 또는 무산이 발생하는 경우 동 계약 조항의 효력이 유지될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

2024년 5월 중 당사의 최대주주인 김근식 대표는 하기와 같이 보유 주식 11,497,288주 중 일부인 1,506,433주를 기관투자자 등에 매도한 바 있습니다. 동 양수도 계약에 따라 주식을 매입한 투자자는 2025년 12월 31일까지 당사가 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하지 못하는 경우 김근식 대표이사에게 대상 주식의 전부 또는 일부를 매수하여줄 것을 청구할 수 있습니다. 동 주식의 매수 가격은 해당 거래금액인 1주당 8,860원입니다. 해당 매수청구권은 당사가 2025년 12월 31일 이내에 코스닥시장에 상장 완료하는 경우 효력이 상실될 예정이나, 당사의 상장의 지연 또는 무산이 발생하는 경우 동 계약 조항의 효력이 유지될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 이와 관련된 김근식 대표의 주식 양도 상세 내역 및 양수도가액과 희망공모가액과의 괴리율은 다음과 같습니다.

[김근식 대표이사 주식 양도 현황]

구분
거래일자
주식종류
주당가액
총 매도수량
거래금액
희망공모가액과의괴리율
거래 후보유주식수
거래 후 지분율
비고

주식 양도
2024.05.17
보통주
8,860원
906,433주
8,031백만원
1.58% ~ 18.51%
10,590,855주
60.5%
-

2024.05.22
600,000주
5,316백만원
9,990,855주
57.1%
-

주1)

희망공모가액과의 괴리율은 '(희망공모가액-취득가액)/취득가액'으로 산정하였습니다.

3. 기타위험

가. 상장 이후 유통가능 물량 출회에 따른 위험
당사의 상장예정주식수 21,000,000주
중
약
33.43%
에 해당하는
7,020,677
주는 상장 직후 유통가능 물량입니다.
유통가능 물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당 물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있습니다. 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가 물량 출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 이처럼 상장일부터 유통가능한 물량과 이후 추가 물량 출회가 가능하다는 점을 투자자께서는 유념하여 주시기 바랍니다.

금번 공모 주식 및 상장주선인의 의무 취득분을 포함하여 당사의 총상장예정주식수 21,000,000주 중 최대주주등이 보유한 10,090,855주(상장예정주식수 기준 지분율 48.05%)는 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제1호에 의거하여 상장일부터 6개월간 의무보유 설정됩니다.

또한, 「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항제2호에 의거하여 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인의 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득한 자에 해당하는 키움-케이엔티 라이징스타신기술사업투자조합 등 총 9인이 보유한 1,506,433주(상장예정주식수 기준 지분율 7.17%)는 상장일부터 6개월간 의무보유됩니다.이외에 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제4호에 의거하여 상장예비심사 신청일부터 투자기간이 2년 미만인 벤처금융 및 전문투자자가 보유한 주식에 해당하는 원익 뉴그로쓰2020 등 총 4개 조합이 보유한 2,100,004주(상장예정주식수 기준 지분율 10.00%)는 상장일부터 1개월간 의무보유됩니다. 이에 따라 최대주주를 제외한 기존주주와 기타주주의 의무보유 수량은 총 3,606,437주(상장예정주식수 기준 지분율 17.17%)입니다.아울러, 금번 공모시 우리사주조합에 우선 배정되는
180,000주(상장예정주식수 기준 지분율
0.86%)는 상장 이후 한국증권금융에 예탁되며, 일부 예외사항을 제외하고 예탁일부터 1년간 처분할 수 없습니다.

끝으로, 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의거하여 상장주선인 NH투자증권㈜는 공모물량의 3% 혹은 10억원의 금액 중 공모물량의 3%에 해당하는 수량인 102,031주를 추가로 인수하게 되며, 「코스닥시장 상장규정」에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 의무보유됩니다. 상기 「코스닥시장 상장규정」에 의거한 의무보유 물량은 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.

【상장 후 유통제한 및 유통가능주식수 현황】

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주, %)

주주명
회사와의 관계
주식의 종류
총주식수
매각제한물량
유통가능물량
매각제한 기간(상장일 기준)
매각제한 사유

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

김근식
최대주주
보통주
9,990,855
47.58%
9,990,855
47.58%
-
-
6개월
주1)

이영주
최대주주등
보통주
100,000
0.48%
100,000
0.48%
-
-
6개월
주1)

최대주주등 소계
보통주
10,090,855
48.05%
10,090,855
48.05%
-
-
-
-

원익 뉴그로쓰2020
기존주주
보통주
2,160,801
10.29%
1,683,490
8.02%
477,311
2.27%
1개월
주2)

엔에이치엔인베스트먼트 파트너스
기존주주
보통주
1,012,842
4.82%
-
-
1,012,842
4.82%
-
-

키움-케이엔티 라이징스타신기술사업투자조합
기존주주
보통주
600,000
2.86%
600,000
2.86%
-
-
6개월
주3)

크레시트에이스신기술투자조합2호
기존주주
보통주
340,202
1.62%
265,053
1.26%
75,149
0.36%
1개월
주2)

로프티록 메디컬신기술조합1호
기존주주
보통주
300,000
1.43%
300,000
1.43%
-
-
6개월
주3)

기술신용보증기금
기존주주
보통주
273,523
1.30%
-
-
273,523
1.30%
-
-

신OO
기존주주
보통주
266,680
1.27%
-
-
266,680
1.27%
-
-

㈜제이비피코리아
기존주주
보통주
200,000
0.95%
-
-
200,000
0.95%
-
-

타임폴리오 코스닥벤처The Wise 대체투자 3호일반사모투자신탁
기존주주
보통주
170,040
0.81%
92,280
0.44%
77,760
0.37%
6개월
주3)

신한타임세컨더리블라인드신기술투자조합
기존주주
보통주
169,300
0.81%
169,300
0.81%
-
-
6개월
주3)

신한-수 세컨더리 투자조합
기존주주
보통주
150,000
0.71%
150,000
0.71%
-
-
6개월
주3)

타임폴리오 코스닥벤처The Agile 대체투자 2호일반사모투자신탁
기존주주
보통주
141,881
0.68%
76,998
0.37%
64,883
0.31%
6개월
주3)

이앤벤처4호지역산업활력투자조합
기존주주
보통주
97,201
0.46%
75,731
0.36%
21,470
0.10%
1개월
주2)

이앤벤처5호W라이징스타투자조합
기존주주
보통주
97,200
0.46%
75,730
0.36%
21,470
0.10%
1개월
주2)

타임폴리오 코스닥벤처The Agile 대체투자 3호일반사모투자신탁
기존주주
보통주
67,379
0.32%
36,566
0.17%
30,813
0.15%
6개월
주3)

㈜케이씨 투자파트너스
기존주주
보통주
56,433
0.27%
56,433
0.27%
-
-
6개월
주3)

타임폴리오 코스닥벤처The Unique 대체투자 4호일반사모투자신탁
기존주주
보통주
45,801
0.22%
24,856
0.12%
20,945
0.10%
6개월
주3)

기타 기관투자자
기존주주
보통주
690,122
3.29%
-
-
690,122
3.29%
-
-

기타 개인투자자
기존주주
보통주
566,680
2.70%
-
-
566,680
2.70%
-
-

기타 기존주주 소계
보통주
7,406,085
35.27%
3,606,437
17.17%
3,799,648
18.09%
-
-

공모주주(우리사주조합)
공모주주
보통주
180,000
0.86%
180,000
0
-
-
1년
주4)

공모주주(기관투자자 및 일반청약자)
공모주주
보통주
3,221,029
15.34%
-
-
3,221,029
15.34%
-
-

NH투자증권㈜
상장주선인
보통주
102,031
0.49%
102,031
0.49%
-
-
3개월
주5)

공모주주 소계
보통주
3,503,060
16.68%
282,031
1.34%
3,221,029
15.34%
-
-

합계
21,000,000
100.00%
13,979,323
66.57%
7,020,677
33.43%
-
-

주1)
「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제1호에 의거하여 최대주주등이 보유한 주식은 상장일부터 6개월간 의무보유됩니다.

주2)
「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제4호에 의거하여 벤처금융 또는 전문투자자가 모집(매출)이 아닌 방법으로 취득한 주식이 상장예비심사 신청일 기준 투자기간 2년 미만일 경우 상장일부터 1개월간 의무보유됩니다.

주3)
「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제2호에 의거하여 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 최대주주등이 소유하는 주식을 취득한 자는 상장일부터 6개월간 의무보유됩니다.

주4)
금번 공모시 우선 배정하는 우리사주조합 보유주식은 상장 이후 한국증권금융에 예탁하여야 하며, 일부 예외사항을 제외하고 예탁일부터 1년간 처분할 수 없습니다. 단, 우리사주조합에 배정되는 주식수는 청약일 이후 우리사주조합 신청(청약) 수량에 따라 확정됩니다.

주5)
「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의거하여 상장주선인 NH투자증권은 금번 공모시 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량)을 확정공모가액과 같은 가격으로 취득하여 상장일부터 3개월간 의무보유합니다. 단, 금번 공모물량 중 실권주가 발생하여 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 취득하는 수량은 변경될 수 있습니다.

【상장 이후 유통가능 주식수 현황】

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주, %)

구분
주식수
유통가능 주식수 비율

상장일 유통가능
7,020,677
33.43%

상장후 1개월뒤 유통가능
9,122,681
43.43%

상장후 2개월뒤 유통가능
9,122,681
43.43%

상장후 3개월뒤 유통가능
9,222,712
43.92%

상장후 6개월뒤 유통가능
20,820,000
99.14%

상장후 12개월뒤 유통가능
21,000,000
100.00%

상기와 같은 매도가능물량의 단기간 내 급격한 출회는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 의무보유기간 종료 후 주요 주주 등의 소유주식 매각은 당사의 사업성, 성장성 등에 대한 부정적인 시각으로 인식될 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

나. 주식매수선택권
및 신주인수권
행사에 따른 지분 희석 위험
증권신고서 작성기준일 현재 당사의 미행사 주식매수선택권은 총 560,000주(상장예정주식수 기준 지분율 2.67%)입니다. 부여된 주식매수선택권 총 560,000주 중 408,000주는 2024년 03월 30일부터 3년간 행사 가능하며, 152,000주는 2026년 03월 29일부터 3년간 행사 가능합니다.
또한, 당사는 금번 공모 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의2에 따라 기업공개를위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 120,000주에 관한 계약을 체결하였습니다.
주식매수선택권 부여를 통한 주식보상비용은 당사의 수익성을 악화시킬 수 있으며, 주식매수선택권
또는 신주인수권의
행사에 의하여 신주가 발행될 경우 상장주식수가 증가할 수 있습니다. 이와 같이 주식매수선택권
또는 신주인수권의
행사를 통해 발행된 신주가 일시에 유통될 경우 당사의 주가는 부정적인 영향을 받을 수 있다는 점을 투자자들께서는 유념하시기 바랍니다.

당사는 임직원의 근로의욕 고취 및 성과 분배, 복지 증진의 목적으로 임직원을 대상으로 주식매수선택권을 부여하였습니다. 증권신고서 제출일 잔여 주식매수선택권
은 총 560,000주 (공모 후 발행주식총수의 2.67%)입니다. 또한, 당사는 금번 공모 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의2에 따라 기업공개를위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 120,000주(공모 후 발행주식총수의 0.57%)에 관한 계약을 체결하였습니다. 주식매수선택권 및 신주인수권의 상세 현황은 다음과 같습니다.

【주식매수선택권
및 신주인수권 부여 현황】

(단위 : 주, 원)

구분
부여 대상
부여일
부여주식종류
수량
행사가격
행사기간
비고

부여주식수
행사주식수
소멸주식수
잔여주식수

주식매수선택권
최낙이 등 10인
임원
2022.03.30
보통주
211,000
-
15,000
196,000
3,000
2024.03.30 ~ 2027.03.30
주3), 주4)

최ㅇㅇ 등 30인
직원
2022.03.30
보통주
252,000
-
40,000
212,000
3,000
2024.03.30 ~ 2027.03.30
주4)

곽동렬 등 9인
임원
2024.03.29
보통주
48,000
-
-
48,000
3,000
2026.03.29 ~ 2029.03.29
-

최ㅇㅇ 등 24인
직원
2024.03.29
보통주
104,000
-
-
104,000
3,000
2026.03.29 ~ 2029.03.29
-

신주인수권
NH투자증권(주)
2024.09.13
보통주
120,000
-
-
120,000
9,000
상장일로부터 9개월 이후18개월 이내 행사 가능
주5)

합계
615,000
-
55,000
560,000
-
-
-

주1)
주식매수선택권의 행사가액은 액면가 500원을 기준으로 1주당 3,000원이며, 주식매수선택권은 이를 부여한 주주총회 결의일을 기점으로 각각 24개월 이후부터 행사할 수 있으며, 이후 36개월 이내에 행사하지 아니한 주식매수선택권은 부여하지 않은 것으로 봅니다.

주2)
당사는 2017년 03월 28일 총 334,830주의 주식매수선택권을 1차 부여했으나, 해당 부여분은 2022년 03월 27일 행사기간 만료로 전량 소멸됐습니다.

주3)
「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제6호에 의거하여 최대주주등이 상장일 이후 주식매수선택권의 행사로 취득하는 주식은 상장일부터 6개월간 의무보유됩니다.

주4)
당사는 2022년 03월 30일 임직원 40인에게 총 463,000주의 주식매수선택권을 2차 부여했으며, 해당 부여분 중 55,000주는 이승환 등 임직원 8인의 중도 퇴사로 인하여 취소됐습니다.

주5)
신주인수권의 행사가액은 확정공모가액이며, 공모희망가액인 9,000원 ~ 10,500원 중 최저가액인 9,000원 기준으로 작성하였습니다.

증권신고서 작성기준일 현재 당사의 미행사 주식매수선택권은 총 560,000주(상장예정주식수 기준 지분율 2.67%)입니다. 부여된 주식매수선택권 총 560,000주 중 408,000주는 2024년 03월 30일부터 3년간 행사 가능하며, 152,000주는 2026년 03월 29일부터 3년간 행사 가능합니다.
또한, 상장주선인에게 부여된 신주인수권 120,000주는 상장일로부터 9개월 이후부터 18개월 이내에 행사가 가능합니다.주식매수선택권 부여를 통한 주식보상비용은 당사의 수익성을 악화시킬 수 있으며, 주식매수선택권
또는 신주인수권의 행사에 의하여 신주가 발행될 경우 상장주식수가 증가할 수 있습니다. 이와 같이 주식매수선택권
또는 신주인수권의 행사를 통해 발행된 신주가 일시에 유통될 경우 당사의 주가는 부정적인 영향을 받을 수 있다는 점을 투자자들께서는 유념하시기 바랍니다.

다. 상장주선인의 의무인수 및 신주인수권에 관한 사항 관한 사항
상장주선인 NH투자증권㈜는 금번 공모시 공모 주식 3,401,029주 이외에 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 의무 취득분 102,031주를 취득하게 되며, 별도로 신주인수권을 취득할 예정입니다. 해당 신주인수권의 행사가능주식수는 공모주식 수량의 3.53%인 120,000주이고, 행사가격은 확정공모가액이며, 행사가능기간은 상장일부터 9개월 이후 18개월 이내입니다. 이에 따라 공모 이외의 주식수 증가가 발생하여 주식가치가 희석될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호나목에 의거하여 상장주선인 NH투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여 상장일부터 3개월간 의무보유하여야 합니다. 금번 공모의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 다음과 같습니다.

【상장주선인의 의무인수 내역】

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
취득 후 의무보유기간

NH투자증권
기명식 보통주
102,031주
918,279,000원
상장 후 3개월

주1)
위 취득금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 9,000원 ~ 10,500원 중 최저가액인 9,000원 기준입니다.

주2)
「코스닥시장 상장규정」상의 상장주선인으로서 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호나목에 의거하여 위와 같이 발행된 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후 3개월간 보유하여야 합니다.

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」제15조제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없어서 그 나머지 수량을 상장주선인이 취득하는 경우에는 의무 취득분에 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이 102,031주보다 감소할 수 있습니다.또한, 당사는 공모시 정관 제10조 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 120,000주에 관한 신주인수권 계약을 체결하습니다.대표주관회사가 금번 공모 시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는 공모주식 수량의 3.53%인 120,000주이고, 행사가격은 확정공모가액이며, 행사가능기간은 상장일부터 9개월 이후 18개월 이내입니다.

【신주인수권 계약의 주요 내용】

구분
내용

행사가능주식수
120,000주

행사가능기간
상장일부터 9개월 이후 18개월 이내

행사가격
확정공모가액

투자자께서는 이와 같이 공모 이외의 주식수 증가로 인하여 주식가치가 희석될 수 있다는 점을 참고하시어 투자 의사를 결정하시기 바랍니다.

라. 공모가 산정 및 결정 방식의 한계에 따른 위험

당사의 희망 공모가액은 유사회사의 EV/EBITDA를 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 판매 제품의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정이며, 그 완결성이 보장되지 아니합니다
.

당사는
바이오플러스, 휴메딕스,
제테마
, 한국비엔씨 4개사
를 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 비교기업으로 선정된 4개사가 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 그 외에 비교기업 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 비교기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있습니다
.
주식의 공모가격 결정은 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능합니다. 금번 공모를 위한 가격 결정은 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 희망공모가액은 유사회사의 EV/EBITDA을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. EV/EBITDA 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 유사회사의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생 가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다.

최종 선정된 유사회사들은 당사와 사업구조 및 전략, 제품(Service), 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재하므로, 투자자께서는 유사회사 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 상기와 같은 사항 및 EV/EBITDA 평가방식의 한계에 주의하시기 바랍니다. 또한, 향후 발생할 수 있는 경기변동, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며 이러한 변동가능성이 해당 공모가액 추정에 충분히 반영되지 아니할 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[EV/EBITDA 방식의 희망공모가액 선정방법의 한계]

구분
한계

EV/EBITDA가치평가
EV/EBITDA 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 영업이익뿐만 아니라 구각간 성장률, 기업별 투자율 등 다양합니다. 따라서 영업이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러 요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.

비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.

일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.

EBITDA는 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도 현금흐름을 창출할 수 있는지를 나타내나, 현실적으로 손익계산서 항목을 기반으로 산출하며 영업활동의 자산부채 변동을 제외하고 있습니다. 따라서, 기업의 현금흐름 창출력을 정확하게 나타낼 수 없는 한계점이 존재합니다.

EBITDA는 감가상각 등을 제외한 영업활동을 통해 얻은 이익으로 기업의 존속에 필요한 재투자를 고려하지않고 있습니다. 성장을 위한 투자가 아니여도 영업용 자산의 가용기간이 영속적이지 않은 이상, 기업의 존속을 위해 재투자는 불가피하기에 재투자를 무시하면 기업에 귀속되는 영업활동을 통해 얻은 이익이 실제보다 과다하게 인식될 가능성이 존재합니다

당사는 증권신고서 제출일 현재 한방 의료기기(침, 부항컵), 미용의료기기(HA 필러)를 주요 제품으로 생산 및 판매 하는 사업을 주 사업영역으로 영위하고 있으며, 한국표준산업분류 상 기타 의료용 기기 제조업(C27190)에 속해 있습니다
.

이에 따른 비교기업 선정을 위해 당사의 사업구조, 영업능력, 시장 내 지위, 경영성과 및 재무현황, 회사가 속한 산업의 특성, 시장의 규모, 비교기업의 경영성과 및 주가 수준 등 기타 사용 가능한 다양한 요소를 종합적으로 고려하였습니다. 그 결과 당사는 바이오플러스, 휴메딕스,

제테마, 한국비엔씨 4개사를 최종 비교기업으로 선정하였습니다.

상기 기준에 따라 비교기업으로 선정된
4개사가 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없으며, 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 선정의 부적합성이 존재하므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

주식의 공모가격 결정은 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능합니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하"최저공모가격"이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

금번 공모를 위한 가격 결정은 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 신규상장일 기준가 산정방식 및 가격제한폭 변경

2023년 06월 26일부터 유가증권 및 코스닥시장 신규상장종목의 신규상장일 기준가격이 기존 '공모가격의 90~200% 내에서 호가를 접수하여 결정된 시가'에서 '공모가격'으로 변경되며, 신규상장일 가격제한폭은 기존 '기준가격 대비 ±30%'에서 '기준가격(공모가격)의 60~400%'로 변경됩니다
.

2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)가 적용되지 않으나, 변동성완화장치가 없더라도 가격 변동은 기준가의 가격제한폭(60~400%) 내로 제한되므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

한국거래소는 신규상장종목의 기준가격 결정방법을 개선하고 가격제한폭을 확대함으로써 신규상장일 당일 신속한 균형가격 발견기능을 제고할 목적으로 2023년 04월 13일 보도자료 통해 '신규상장일 가격 결정방법 개선을 위한 업무규정 시행세칙 개정'을 발표하였습니다.금번 유가증권시장 업무규정 시행세칙의 주요 개정내용은, 1) 신규상장종목의 최초 가격 결정을 시가기준가 방식에 따르지 않고, 발행가액 자체를 기준으로 하는 방법으로 변경하는 것과 2) 신규상장종목의 가격제한폭을 신규상장일 기준가격 대비 60~400%로 상한가 및 하한가를 확대하여 적용하는 것으로서, 이를 요약하면 아래와 같습니다
.

구분
한계
변경

기준가격 결정방법
공모가격의 90~200% 내에서호가를 접수하여 결정된 시가
공모가격

가격제한폭
기준가격 대비 ±30%
기준가격(공모가격)의 60~400%

주1)
대상시장: 유가 및 코스닥 시장(코넥스는 미적용)

주2)
대상증권 및 종목: 신규상장종목(주권, 외국주식예탁증권, 외국주권, 투자회사, 부동산투자회사, 사회간접투융자회사, 선박투자회사)

주3)
적용시간: 신규상장일의 정규시장 및 장종료 후 시간외시장

주4)
한국거래소 보도자료(2023.04.13) 참고하여 작성

금번 진행되는 공모의 경우 현재 신주의 상장 예정일이 해당 시행세칙 개정 내용의 시행시기인 2023년 6월 26일 이후이므로 개정된 규정을 적용받는다는 점을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다. 또한 2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)가 적용되지 않으나, 변동성완화장치가 없더라도 가격 변동은 기준가의 가격제한폭(60~400%) 내로 제한되므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 상장기업의 관리감독기준 강화에 따른 위험

최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.
특히

당사의 주권이 「코스닥시장 상장규정」제54조 및 제56조의 상장폐지 요건에 해당하는 경우 상장폐지가 될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및 유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.특히 "코스닥시장 상장규정 제53조(관리종목), 코스닥시장 상장규정 제2편 제3장(상장폐지)에 유의하시기 바랍니다. 「코스닥시장 상장규정」제54조 및 제56조의 상장폐지 요건에 해당하는 경우 당사 주권은 상장폐지가 될 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(https://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(https://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(https://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

사. 상장 이후 주가의 공모가격 하회 및 투자원금손실 발생에 따른 위험

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와의 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 상장 이후 투자자는 여러 요인으로 인해 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 매도하지 못할 수도 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며, 한국거래소 코스닥시장 이외의 기타 다른 유가증권 거래 시장에 상장할 것을 구체적으로 계획하고 있지않습니다. 따라서 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다.또한 수요예측을 거쳐 당사와의 협의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격이 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아닙니다. 금번 공모이후 당사 보통주의 시장가는 시장에 의해 결정될 것이며 다음과 같은 다양한 요인의 영향을 받을 수 있습니다.

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당사 재무 실적

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당사 및 당사가 속한 산업의 연혁 및 향후 전망

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당사 경영에 대한 평가, 과거 및 현재의 영업상태, 향후 시기별 매출 전망, 그리고 현재 및 향후의 비용 구조 전망

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당사와 유사한 사업활동을 영위하는 상장회사들에 대한 가치평가

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기존 주주 또는 당사에 의한 향후 당사의 보통주 매도

-
국내외 증시 변동성

본건 상장에 따라 당사의 보통주 가격은 시시각각 변동할 수 있습니다. 국내외 증권시장에서 간간이 발생한 가격 및 거래량의 급격한 변동은 주식 시장가격에 영향을 미칩니다. 이와 같은 주가의 변동은 상장사의 영업실적과 무관하거나 비례하지 않는 경우가 흔합니다. 이에 따라 투자자는 당사의 보통주를 공모가격이나 그 이상의 가격으로 매도하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 집단소송위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「증권관련 집단소송법」은 2005년 1월 1일부터 시행되었습니다. 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며, 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단 소송을 제기할 수 있도록 허용합니다. 증권 관련 집단소송에서 인정되는 소인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된 호도적 정보, 호도적인 사업보고서의 공시, 내부자/불공정 거래, 시세조작 등으로 인해 발생한 피해에 대한 청구, 회계부정으로 유발된 피해에 대해 외부회계법인을 대상으로 제기한 청구 등을 들 수 있습니다. 당사가 미래에 집단소송의 피고가 되지 않는다고 확신할 수 있는 근거는 없으며, 당사가 이러한 집단소송의 피고로 지목되면, 상당한 비용이 발생함은 물론 당사 경영진이 핵심 사업에 전념하지 못할 수 있습니다
.

「상법」상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다. 또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람 청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다.회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자
. 코스닥시장 상장요건 미충족 및 상장예비심사결과 효력 상실 위험

금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우, 코스닥시장에서 거래할 수 없어 당사의 주식을 취득하는 투자자께서는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다. 또한 투자자 보호 등의 사유로 추가적인 효력발생시기가 재기산 되는 정정기재가 발생하여 상장 일정이 조정될 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실될 가능성이 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2024년 06월 13일 상장예비심사신청서를 제출하여 2024년 09월 04일
한국거래소로부터 상장예비심사결과를 통지 받았습니다. 금번 공모는 코스닥시장 신규상장에 필요한 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 모집을 통해 공모하는 것입니다.코스닥시장 상장규정 상 분산요건은 다음과 같습니다.

[코스닥시장 분산요건] (다음 중 택1)

가. 신청일 기준 소액주주 지분 25% 이상일 경우 :- 신청 후 5%(최소 10억원) 이상 공모나. 신청일 기준 소액주주 지분 25% 미만일 경우- 신청 후 10% 이상 공모 & 상장신청일 기준 소액주주 지분 25% 이상다. 신청일 기준 자기자본 1,000억원 또는 시가총액 2,000억원 이상- 신청 후 10% 이상 & 기업 규모 따라 200만주 이상 공모라. 신청 후 25% 이상 공모(*) 단, 상장신청일 기준 소액주주 500인 이상 충족 필요

한국거래소의 상장예비심사 결과 당사는 「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항에서 정하는 신규상장신청일(모집완료일)까지 주식의 분산 요건을 구비하여야 합니다. 그러나 상장 전 하기와 같은 사유가 발생하고 한국거래소가 판단하기에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미칠 수 있다고 인정하는 경우, 한국거래소는 상장예비심사승인의 효력을 인정하지 않을 수 있습니다. 이 경우 당사는 상장예비심사신청서를 다시 제출하여 심사를 받아야 할 수도 있으며, 당사 주식의 상장 연기 혹은 상장 취소로 이어질 수 있습니다.

[상장예비심사 결과]

1. 상장예비심사결과□
㈜동방메디컬이 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사청구서 및 동 첨부서류를 코스닥시장 상장규정(이하 “상장규정”이라한다) 제6조(상장예비심사등)에 의거하여 심사('24. 9. 4)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

- 다 음 -□ 사후 이행사항- 신청법인은 상장규정 제27조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 주금납입기일)까지 상장규정 제28조제1항제1호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함
- 만약 신청법인이 신규상장 신청일에 코스닥시장상장규정 제2조 제1항제38호에서 정하는 벤처기업에 해당하지 않게 되는 경우에는 동 규정 제28조의 벤처기업 요건이 적용되지
아니하고 일반기업 상장요건을 구비하여야 함2. 상장예비심사결과의 효력 불인정□ 신청법인이
코스닥시장상장규정 제8조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 판단하는 경우, 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정
하지 않을 수 있음1) 상장규정 제5조제2호에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음이나 수표의 부도, 합병, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우2) 상장예비심사신청서 또는 첨부서류를 거짓으로 기재하거나 중요한 사항을 빠뜨린 사실이 확인된 경우3) 상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 증권 발행제한, 검찰 고발, 검찰통보 또는 과징금 부과 조치(금융위원회의 과징금 부과조치를 포함)를 의결한 사실이 확인된 경우4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조에 따른 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우5) 상장예비심사 결과를 통보받은 날부터 6개월 이내에 상장신청서를 제출하지 않은 경우. 다만, 해당 법인이 코스닥시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 상장신청서 제출기한 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 제출기한을 연장할 수 있음6) 상장을 신청할 때 제출한 재무내용 등이 상장예비심사신청 시에 제출한 내용 등과 현저하게 다르거나 중대한 변경이 발견된 경우7) 그 밖에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 상장규정시행세칙 제13조에서 정하는 경우
□ 코스닥시장상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류(최근 사업연도의 개별·연결재무제표 및 그에 대한 감사인의 감사보고서 등)에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 상장신청인에 대하여 임원(상법 제408조의2에 따른 집행임원을 포함)의 해임·면직 권고, 임원의 직무정지 또는 감사인 지정조치를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 상장 심사요건에 따라 심사하여 심사의 효력이 불인정되어야 한다고 판단되는 때에는 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음

3. 기타 신규상장에 필요한 사항□
상장신청인은 코스닥시장상장규정 제5조에서 정하는 다음 각 호의 사유가 발생한 때에는 상장주선인을 통하여 거래소에
신고하여야 함1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의2) 발행한 어음이나 수표의 부도, 합병(상법 제522조, 제527조의2, 제527조의3에 따른 합병을 말함), 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등 경영상 중대한 사실3) 모집 또는 매출의 신고. 이 경우 투자설명서(예비투자설명서 포함)와 그 기재내용의 정정사항을 포함하여 제출하여야 함4) 상장신청인이 국내기업이고, 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우, 반기재무제표와 그에 대한 감사인의 검토보고서5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회 개최(상법 제449조의2제1항에 따라 이사회결의로 재무제표를 승인하는 경우에는 이사회의 개최). 이 경우 최근 사업연도의 재무제표와 그에 대한 감사인의 감사보고서를 같이 제출하여야 함

만약 당사의 상장적격성심사 결과에 영향을 줄 수 있는 사건이 발생할 경우 이는 당사 주식 상장 일정의 연기 또는 상장의 승인 취소를 유발할 수 있으며, 이에 따라 당사의 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.코스닥시장 상장규정 제27조 및 제28조에 따라 보통주권의 신규상장신청인이 한국거래소의 상장예비심사를 통과 후 해당 보통주권을 신규상장하기 위하여 상장예비심사결과를 통지 받은 날부터 6개월 이내에 세칙으로 정하는 신규상장신청서와 첨부서류를 한국거래소에 제출하여야 합니다.당사는 2024년 06월 13일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2024년 09월 04일 상장예비심사 승인을 통지 받았으며, 코스닥시장에 상장하기 위해서는 코스닥시장 상장규정에 따라 상장예비심사 결과를 통지받은 날부터 6개월 이내에 신규상장 신청을 해야 합니다. 투자자 보호 또는 건전한 거래질서를 위하여 증권신고의 효력발생시기를 재기산하는 정정기재가 필요한 경우 청약일정 및 신규상장 일정이 변경될 수 있고, 이 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실되어 상장예비심사를 다시 진행해야 할 가능성이 있습니다.다만, 「코스닥시장 상장규정」제8조제1항제5호에 따라 해당 신규상장신청인이 코스닥시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 제출기한의 연장을 요청하여 한국거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 상장심사승인 효력을 연장할 수 있습니다. 그러나 증권신고서 제출일 현재 한국거래소가 당사의 상장심사승인 효력 연장 신청을 승인할 것으로 확신 할 수 없기 때문에 청약 일정 및 신규상장 일정이 지연 될 가능성이 존재하므로 이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

차
. 일반청약자 배정분 및 배정방식 변경 위험

본 건 공모 시 우리사주조합에
총 공모주식의 5.3%가 우선배정됩니다.
그러나 동 조합의청약이 해당 배정물량에 미치지 못할 경우, 우리사주조합에 배정되는 총 주식 중 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다
.

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대방안에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한, 청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 한국거래소 코스닥시장 상장을 위한 공모 진행 시 우리사주조합에 총 공모주식의
5.3%(180,000주)를 배
정하였습니다. 동 배정된 주식은 상장 이후 한국증권금융에 의무보유 설정되고, 예탁일로부터 1년간 매각이 제한됩니다. 단, 우리사주조합에 대한 최종 배정주식수는 우리사주조합 청약수량에 따라 확정되며, 일부 법령이 허용하는 예외 사항에 해당하는 경우에만 예탁된 주식의 인출이 가능합니다
.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 일반청약자 배정 물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있습니다.이로 인해 당초 배정된 주식수를 기준으로 산출한 청약 경쟁률 보다 실질 청약 경쟁률이 하락하게 되어 기관투자자 및 일반청약자에 대한 배정물량이 증가할 수 있으니, 투자자께서는 청약시 이 점을 유의해 주시기 바랍니다
.
2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대 방안에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다.

[금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시]

1. 일괄청약방식(청약) 현황과 마찬가지로 각자 원하는 수량을 청약(배정) 일반청약자 배정물량의 절반을 모든 청약자에 대해 균등배정*한 후 남은 절반을 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정* 수요가 일정물량에 미달하는 청약자에 대해서는 해당 수요만큼 배정

2. 분리청약방식(청약) 일반청약자 배정물량을 절반씩 A군과 B군으로 나누고 청약자는 A군과 B군을 선택하여 청약(배정) A군에 대해서는 추첨, 균등배정(1/n) 등 다양한 방식을 적용하여 당첨자간 동일한 물량*을 배정하고B군에 대해서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정* 증거금 부담을 감안하여 청약자별 최대 배정가능 수량을 설정 및 안내할 필요

3. 다중청약방식(청약) 분리청약방식의 A군에서 청약자의 수요를 반영하기 위해 A군 청약접수시 사전에 정해진 복수의 수요량을 청약자가 선택B군 청약자는 A군 수요량을 초과하는 첨위에서 원하는 수량을 청약* (예시) A군(10주, 20주, 30주), B군(30주이상(직접입력)) 중 하나를 선택(배정) A군의 각 그룹내에서 추첨, 균등배정(1/n) 등으로 물량배정B군에서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정

일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 청약 배정방법은 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 '비례배정분 청약증거금')을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다.이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 청약경쟁률을 토대로 예상한 배정주식수보다 많거나 적은 주식이 배정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자분들께서는 주금납입액 또는 환불액이 청약경쟁률에 따라 달라질 수 있는 점에 대해 유의하시기 바랍니다.

[「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조(주식의 배정) 개정사항 ]

⑪ 기업공개를 위한 주식의 인수회사가 제1항에 따라 일반청약자에게 공모주식을 배정하는 경우에는 자신이 인수한 공모주식 중 일반청약자에게 배정하는 전체수량(제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 '균등방식 배정'이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 '비례방식 배정'이라 한다)하여야 한다⑫ 제11항에도 불구하고 균등방식 배정 또는 비례방식 배정의 배정수량 보다 해당 배정방식을 선택한 일반청약자의 청약수량이 적은 경우 다음 각 호에 따라 배정하여야 한다.1. 균등방식 배정과 비례방식 배정 중 어느 한쪽의 청약수량은 배정수량에 미달하고 다른 한쪽의 청약수량은 배정수량을 초과하는 경우 청약수량이 미달한 쪽의 잔여주식을 초과한 쪽에 배정하도록 할 것2. 균등방식 배정과 비례방식 배정 모두 청약수량이 배정수량에 미달하는 경우 각각의 청약수량까지 배정하고 잔여주식을 다른 청약자 유형군에 배정하거나 인수회사가 취득할 것⑬ 기업공개를 위한 주식의 인수회사는 제11항에 따른 균등방식 배정의 방법과 수량을 준법감시인의 사전승인을 받아 결정하여야 하며, 인수회사가 복수인 경우 대표주관회사는 인수단간 균등방식 배정의 방법이 동일하도록 하여야 한다.

카. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여
증권 인수업무 등에 관한 규정 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 또한 금번 공모의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 또한 당사는 금번 유가증권시장 상장을 위한 공모에서 "초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2007년 6월 18일부터 시행된 증권 인수업무 등에 관한 규정에서 제11조 일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option) 조항이 삭제됨에 따라 이와 관련해서 투자자께서는 해당 권리를 행사할 수 없습니다.또한, 금번 공모의 경우 2016년 12월 13일 개정되어 2017년 1월 1일부로 시행되는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않습니다.또한, 당사는 금번 유가증권시장 상장을 위한 공모에서 주식에 대한 초과 청약이 있을 경우 대표주관회사가 발행사로부터 추가로 공모주식을 취득할 수 있는 "초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제39호나목에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제41호의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 환매청구권 행사가능기간가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우: 상장일부터 1개월까지나. 제1항제4호의 경우: 상장일부터 6개월까지다. 제1항제5호의 경우: 상장일부터 3개월까지2. 인수회사의 매수가격: 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

타. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항
당사의 수요예측 예정일은
2024년 10월 30일(수) ~ 2024년 11월 05일(화)
입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은

가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2024년
11월 11일(월) ~ 12일(화)
에 일반투자자(일반청약자)와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서, 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

당사의 수요예측 예정일은
2024년 10월 30일(수) ~ 2024년 11월 05일(화)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2024년
11월 11일(월) ~ 12일(화)
에 일반투자자(일반청약자)와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서, 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

파. 공모자금의 사용내역 관련 위험
당사는 본건 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다. 또한, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금은 인수수수료 및 발행회사의 재량으로 지급하는 추가 성과수수료와 기타 발행비용을 제외하고 사용될 예정이며, 당사의 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 혹은 당사 주주에게 이익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다.당사는 해당 공모자금을 시설자금, 운영자금, 채무상환자금, 타법인증권취득자금 등의 용도로 사용할 계획이며, 상세 내역은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - V. 자금의 사용목적』을 참조하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어서 재량권을 보유하며, 투자자는 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유념하시어 투자 의사를 결정하시기 바랍니다.또한, 금번 공모를 통해 조달한 순수입금의 사용내역은 향후 당사가 제출하는 사업보고서, 분/반기 보고서상의 『III. 재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항 - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적』에서 확인하시기 바랍니다.

하. 지배주주와 투자자 간의 이해상충 위험
금번 공모 후 최대주주인 김근식 대표이사는 보통주 9,990,855주(상장예정주식수 기준 지분율 47.58%)를 보유하게 되며, 최대주주 및 최대주주등이 보유한 주식수는 보통주 10,090,855주(상장예정주식수 기준 지분율 48.05%)입니다. 이에 따라 지배주주는 당사의 이사를 선임할 수 있고 투표를 통해 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 수 있습니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있으므로 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시어 투자 의사를 결정하시기 바랍니다.

금번 공모 후 최대주주인 김근식 대표이사는 보통주 9,990,855주(상장예정주식수 기준 47.58%)를 보유하게 되며, 최대주주 및 최대주주등이 보유한 주식수는 보통주 10,090,855주(상장예정주식수 기준 지분율 48.05%)입니다.이에 따라 지배주주는 당사의 이사를 선임할 수 있고 투표를 통해 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 수 있습니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있으므로 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사와 관련한 투자자 혹은 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시어 투자 의사를 결정하시기 바랍니다.

거. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영
당사는 2024년 반기말, 2023년 온기 재무제표에 대해 회계법인으로부터 검토 및 감사 받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2024년 반기말 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

한편, 2024년 반기 이후 7월
및 8월
실적을 "III. 투자위험요소 - 회사위험 파. 결산일 이후 최근 재무정보 관련 위험"에 기재하였으니, 참고하시기 바랍니다.

당사는 2024년 반기말, 2023년 온기 재무제표에 대해 회계법인으로부터 검토 및 감사 받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2024년 반기말 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

다만, 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로, 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

한편, 2024년 반기 이후 7월
및 8월
실적을 "III. 투자위험요소 - 회사위험

파. 결산일 이후 최근 재무정보 관련 위험"에 기재하였으니, 참고하시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제119조제1항 및 동법 시행령 제125조제1항제2호마목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재한 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 NH투자증권 주식회사이므로 문장의 주어를 "당사", "대표주관회사", "NH투자증권", "NH투자증권㈜"로 기재하였습니다. 발행회사인 주식회사 동방메디컬의 경우에는 "동사", "회사", "발행회사", "상장예정법인", "동방메디컬", "㈜동방메디컬"로 기재하였습니다.■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜동방메디컬에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 ㈜동방메디컬로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 희망공모가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜동방메디컬에 대한 기업실사 과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정 하에 제시하는 주관적인 의견입니다.■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업 개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장법 상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내ㆍ외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

1. 공모가격에 대한 의견

【 공모가 산정 요약표 】

평가방법
상대가치법

평가모형
EV/EBITDA

적용 재무수치
실적치 (2024년 반기 기준 연환산 EBITDA)

적용산식
[2024년 반기 기준 연환산 EBITDA (①) × 유사기업 EB/EBITDA (②) - 순차입금 (③)] ÷ 주식수(④) × {1-할인율(⑤)}

적용근거
구분
단위
수치
참고사항

①
2024년 반기 연환산 EBITDA
천원
20,671,906
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (4) 희망 공모가액 산출 - (다) 주당 평가가액 산출

②
유사기업 EV/EBITDA
배
15.56
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (4) 희망 공모가액 산출 - (나) 비교기업 EV/EBITDA 산출

③
2024년 반기말 순차입금
천원
26,186,525
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (4) 희망 공모가액 산출 - (다) 주당 평가가액 산출

④
주식수
주
21,680,000
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (4) 희망 공모가액 산출 - (다) 주당 평가가액 산출

주당 평가가액[(① × ② - ③) ÷ ④]
원
13,629
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (4) 희망 공모가액 산출 - (다) 주당 평가가액 산출

⑤
주당 평가가액에 대한 할인율
%
22.97% ~ 33.97%
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (4) 희망 공모가액 산출 - (라) 희망공모가액 산정

희망 공모가액 밴드
원
9,000원 ~ 10,500원
수요예측 이후 발행회사와 협의하여 최종 공모가액을 확정할 예정입니다.

동사의 공모가격 산정을 위한 재무수치는 과거 재무수치 및 영업실적에 기반하여 작성되었습니다. 회사의 과거 재무수치에 관하여는 제2부 발행인에 관한 사항 - 'III. 재무에 관한 사항'에 기재되어 있는 내용을 참고 부탁드립니다.

가. 평가결과

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜동방메디컬의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

희망공모가액
9,000원 ~ 10,500원

확정공모가액결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜동방메디컬의 절대적 가치를 의미하는것이 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 회사가 속한 산업의 성장성, 영업 환경의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 평가결과가 변동될 수 있음을 유의하여주시기 바랍니다.금번 ㈜동방메디컬의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사인 ㈜동방메디컬이 협의하여 최종 결정할 예정입니다.

나. 희망공모가액의 산출방법(1) 희망공모가액 산출 방법 개요
(가) 평가방법 선정 개요일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치 할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치 평가방법이 있습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달 원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교대상회사와 비교하기 위해서는 비교대상회사의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.본질가치 평가방법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가존재합니다. 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상 기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요 제품으로 하는 비교가능성이 높은 비교대상회사들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교대상회사를 비교,평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.그러나, 비교대상회사의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가) 등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다.
(나) 평가방법 산정대표주관회사인 NH투자증권㈜는 금번 공모를 위한 ㈜동방메디컬의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 유가증권시장 또는 코스닥시장에 기상장된 유사회사를 이용한 상대가치 평가법을 이용하였습니다.

【㈜동방메디컬 비교가치 산정시 EV/EBITDA 선정 사유】

적용 투자지표
투자지표의 적합성

EV/EBITDA

EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다.
EV/EBITDA는 영업이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라 영업활동의 수익성과 기업가치를 연결시켜 총체적으로 평가할 수 있는 모델입니다. 또한 EV/EBITDA에 의한 가치 평가는 PER에 의한 가치 평가시 야기되는 감가상각방법 등 회계처리방법, 이자율, 법인세 등의 차이에 의한 가치평가 왜곡을 배제한 상대지표입니다.
동사는 생산량 증가를 위해 설립시부터 설비투자가 지속적으로 이루어지고 있습니다. 동사가 속해있는 산업은 감가상각비 비중이 유의적인 산업이며, 감가상각비는 비현금성비용으로 동사의 경제적인 이익과는 일부 괴리가 있다고 판단하였습니다. 따라서 설비 등 투자와 관련한 각종 상각비 처리 등의 차이에 의한 효과를 배제하고 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)을 통해 동사의 기업가치를 산정하는 것이 합리적이라고 판단됩니다. 또한, 동사는 2024년 중 지분 인수가 발생한 바가 있어

【㈜동방메디컬 비교가치 산정시 PER, PBR, PSR 제외사유】

제외 투자지표
투자지표의 부적합성

PER

PER(Price/Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다. 또한 개념의 명확성, 산출의 용이성 등으로 가장 일반적으로 사용되는 투자지표이기도 합니다.
그러나 PER 평가의 기준이 되는 이익(당기순이익)은 회계처리기준이 다른 경우 비교가능성이 떨어지며, 특히 동사 산업과 같이 설비투자비중이 높은 산업의 경우 감가상각회계처리 등에 따라 이익수준이 다르게 나타난다는 문제점이 있고, 자산처분손익, 자산손상차손, 파생상품평가손익 등 일시적 또는 비영업적인 항목도 이익액 산정에 영향을 줄수 있다는 점에서 비교지표로서의 한계를 가집니다. 이에 따라 가치산정시 제외하였습니다.

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교대상회사의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교대상회사 간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익율(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 가치산정시 제외하였습니다.

(2) 비교평가모형의 한계
동사의 주당 평가가액은 동사의 2024년 반기 연환산 주당 EBITDA 값에 EV/EBITDA 배수를 적용하여 산출한 상대적 성격의 비교가치로서, 동사의 기업가치를 평가하는 데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기 상황의 변동 및 동사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 반영되지 않았습니다.또한, 동사의 비교대상회사의 기준주가를 특정시점에서 산정하였으므로 향후 발생할수 있는 비교대상회사의 주가변동에 의하여 동사의 주당 평가가액도 변화할 수 있습니다.따라서 금번 평가의 결과로 산출된 동사의 평가가치는 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 그 가치를 보증하거나 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 예측하는 것이 아님을 유의하시기 바랍니다.
(3) 비교대상회사 선정대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜동방메디컬의 업종, 재무, 사업 및 일반 유사성을 고려하여 총 4개사를 동사의 공모가격 산정을 위한 비교회사로 최종 선정하였으며, 상세 선정내역은 다음과 같습니다.최종 선정된 4개 비교회사는 동사의 사업 구조와 영업적 특성, 재무적인 측면에서 유사성이 존재하는 것으로 판단되어 선정되었으나, 주요 사업 및 매출 비중의 차이가 존재합니다. 또한, 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자께서는 비교참고 정보를 토대로 한 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.
(가) 비교대상회사 선정 요약

【비교대상회사 선정 기준표】

구 분
선정기준
세부 검토기준
선정회사

1차
업종유사성

① 한국표준산업분류 기준 다음 중 하나에 속하는 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사- 의료용 기기 제조업(C27100)- 의료용품 및 기타 의약 관련제품 제조업(C21300)

- 의약품제조업(C21200)

- 기초 의약 물질 및 생물학적 제제 제조업(C21100)

232개사

2차
재무유사성

① 분

석기준일 현재 2024년 반기

기준 결산실적을 공시한 기업

② 2023년말 기준
양의 EBITDA 시현 기업

③ 2024년 반기 기준
양의 EBITDA 시현 기업

④

분석기준일 기준 시가총액이 1천억원 이상

1조원 미만

인 기업

84개사

3차
사업유사성
① 2023년말 기준 미용 의료기기 중 필러 관련 매출비중이 30% 이상을 차지하는 기업② 2023년말 기준 한방 의료기기 관련 매출비중이 30% 이상을 차지하는 기업

5개사

4차
일반유사성

① 분석기준일 현재 상장 후 1년 이상 경과한 기업② 6개월 이내 합병, 분할, 증자 및 시장조치
(거래정지, 관리종목 지정, 투자위험종목 지정, 불성실공시) 등의 특별한 사항이 없을 것
③ 분석기준일 현재 EV/EBITDA 50배 이상의 비경상적인 멀티플을 나타내지 않을 것(Outlier 제거)

4개사

자료)
전자공시시스템

주1)

분석기준일은
2024년 10월 07일 입니다.

(나) 비교대상회사 선정 세부내역

1) 1차 선정기준(모집단) - 업종 유사성

동사는 미용 의료기기(필러 등), 한방 의료기기(한방침, 부항컵) 생산 및 판매를 주사업으로 영위하고 있습니다. 동사는 증권신고서 제출일 현재 한국표준산업분류상 "의료용 기기 제조업 (C271000)"으로 분류되어있습니다.

동사의 사업적 특성을 고려하여, 산업분류가 다르더라도 비교회사로 선정될 수 있는 가능성을 열어두어 투자자께 합리적인 정보를 전달할 수 있도록 미용 의료기기 및 한방 의료기기 관련 사업을 사업을 영위하는 회사들도 포함할 수 있도록 모집단의 범위를 넓혀 설정하였습니다.

이에 따라 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 의료용 기기 제조업(C27100), 의료용품 및 기타 의약 관련제품 제조업(C21300),
의약품제조업(C21200), 기초 의약 물질 및 생물학적 제제 제조업(C21100)에 속한
유가증권시장 또는 코스닥시장 상장사를 모집단으로 선정하였습니다.

[1차 비교기업의 선정: 총 232개 기업]

한국표준산업분류
해 당 회 사

의료용 기기 제조업(C27100)
클래시스, 덴티움, 원텍, 바텍, 인바디, 제이시스메디컬, 비올레이언스 등 56개사

의료용품 및 기타 의약 관련제품 제조업(C21300)
파마리서치, 오상헬스케어, 엑세스바이오, 하스, 한스바이오메드 등 29개사

의약품제조업(C21200)
휴메딕스, 종근당, 한미약품, 대웅, 유한양행 등 97개사

기초 의약 물질 및 생물학적 제제 제조업(C21100)
케어젠, 바이오플러스, 대웅제약, 휴젤 등 50개사

2) 2차 선정기준 - 재무 유사성

1차 유사회사로 선정된 회사 중 재무유사성을 기준으로 49개사를 선정하였으며, 선정 근거 및 선정 내역은 아래와 같습니다.

구분
기준

재무유사성

① 분석기준일 현재 2024년 반기 기준 결산실적을 공시한 기업

② 2023년말 기준
양의 EBITDA 시현 기업③ 2024년 반기 기준
양의 EBITDA 시현 기업

④ 분석기준일 기준 시가총액이 1천억원 이상 1조원 미만인 기업

[2차 비교기업의 선정: 총
84개 기업]

(단위 : 백만원)

종목명

2024
년 반기말 실적 공시 여부

EBITDA
시가총액
선정 여부

2023
년

2024
년 반기

동화약품
O
32,672
20,024
214,514
O

유한양행
O
101,443
50,250
11,895,004
X

유유제약
O
5,972
11,279
78,349
X

일동홀딩스
O
(41,617)
11,142
93,477
X

삼천당제약
O
17,990
8,356
3,084,658
X

삼일제약
O
11,839
5,839
368,448
O

JW중외제약
O
122,878
47,486
642,692
O

삼성제약
O
(16,123)
(7,425)
166,196
X

안국약품
O
10,084
7,808
93,514
X

종근당홀딩스
O
62,285
43,463
282,556
O

동성제약
O
2,698
(883)
117,324
X

한독
O
35,067
16,636
182,367
O

오리엔트바이오
O
4,543
414
54,548
X

국제약품
O
2,215
5,703
115,744
O

신신제약
O
9,941
5,979
92,995
X

부광약품
O
(33,204)
(1,602)
346,381
X

에이프로젠바이오로직스
O
(36,080)
(14,966)
176,980
X

대웅
O
249,827
145,640
1,418,664
X

일성아이에스
O
(4,907)
(4,658)
215,859
X

대원제약
O
49,794
23,914
327,891
O

영진약품
O
11,810
10,162
432,541
O

보령
O
112,654
57,912
761,085
O

현대약품
O
10,227
4,322
139,040
O

팜젠사이언스
O
13,374
8,054
89,438
X

삼진제약
O
37,097
21,972
259,930
O

파미셀
O
4,137
1,709
316,890
O

피제이전자
O
10,865
6,816
82,800
X

녹십자
O
110,335
42,452
1,852,316
X

동구바이오제약
O
20,644
9,324
161,681
O

진양제약
O
11,740
5,550
64,761
X

네이처셀
O
(8,708)
2,317
640,997
X

일양약품
O
38,417
11,422
246,014
O

서흥
O
79,429
42,510
196,675
O

광동제약
O
54,974
29,342
300,371
O

삼아제약
O
27,395
21,087
134,726
O

한올바이오파마
O
5,458
(1,333)
2,026,937
X

진원생명과학
O
(35,592)
(13,734)
192,494
X

경동제약
O
(19,106)
2,583
191,997
X

신일제약
O
19,353
10,985
86,302
X

고려제약
O
19,775
9,694
55,330
X

환인제약
O
36,830
19,079
245,521
O

명문제약
O
5,132
415
70,963
X

우진비앤지
O
4,668
3,472
30,392
X

서울제약
O
3,141
2,003
44,655
X

신풍제약
O
(35,484)
(2,150)
643,768
X

대한약품
O
44,459
22,086
156,300
O

HLB
O
(115,342)
(70,178)
10,752,433
X

한국파마
O
9,082
4,454
175,816
O

유나이티드제약
O
65,044
34,725
339,743
O

조아제약
O
(4,448)
(2,181)
43,805
X

주식회사 오상헬스케어
O
149,163
(5,923)
185,175
X

대성미생물
O
2,173
80
37,962
X

오스코텍
O
(30,798)
(14,384)
1,432,244
X

디오
O
33,205
(35,721)
241,206
X

나노엔텍
O
319
964
108,372
O

인바디
O
44,309
22,933
331,832
O

폴라리스AI파마
O
7,659
1,706
87,872
X

메디아나
O
11,222
3,011
94,479
X

코미팜
O
(2,744)
6,424
284,254
X

한스바이오메드
O
993
3,751
124,713
O

알파녹스
O
(12,859)
(2,636)
23,170
X

바텍
O
78,657
38,136
364,672
O

HLB파나진
O
(840)
(278)
131,568
X

인트론바이오
O
(1,373)
(1,224)
211,052
X

시너지이노베이션
O
19,450
10,350
241,095
O

셀루메드
O
(7,943)
(1,615)
182,226
X

쎌바이오텍
O
6,100
5,545
127,464
O

현대바이오랜드
O
13,409
13,413
167,100
O

제일바이오
O
(1,836)
(653)
60,588
X

바이넥스
O
10,935
(12,893)
755,913
X

경남제약
O
(3,886)
187
26,232
X

대한뉴팜
O
22,290
12,854
118,715
O

이노시스
O
231
(511)
125,415
X

멕아이씨에스
O
(12,699)
(2,275)
41,330
X

CMG제약
O
5,595
2,030
295,840
O

메타바이오메드
O
14,970
10,936
92,944
X

씨티씨바이오
O
1,368
712
186,194
O

화일약품
O
3,210
1,654
116,777
O

종근당바이오
O
(2,575)
16,763
159,916
X

바이오니아
O
9,745
6,706
681,392
O

휴비츠
O
21,420
11,142
114,541
O

테라젠이텍스
O
17,404
9,828
113,823
O

대화제약
O
7,834
4,864
321,882
O

JW신약
O
8,296
5,710
84,448
X

선바이오
O
6,132
(1,387)
86,811
X

HLB생명과학
O
(16,837)
(8,974)
1,241,352
X

셀트리온
O
897,309
351,740
41,494,452
X

셀트리온제약
O
55,796
23,244
2,845,466
X

대웅제약
O
166,389
100,478
1,659,198
X

중앙백신
O
12,507
6,174
99,484
X

아미노로직스
O
1,908
586
102,757
O

대봉엘에스
O
7,199
6,046
229,492
O

메디포스트
O
(19,259)
(12,233)
197,437
X

한국유니온제약
O
(1,343)
(2,098)
23,976
X

비보존 제약
O
5,813
2,809
191,283
O

휴온스글로벌
O
149,930
76,168
410,198
O

차바이오텍
O
28,232
6,493
956,219
O

동국제약
O
87,971
53,852
766,046
O

바이오솔루션
O
(2,382)
(2,276)
120,034
X

이수앱지스
O
8,967
10,264
233,361
O

메디톡스
O
32,698
13,402
1,289,644
X

펩트론
O
(12,990)
(6,921)
1,260,098
X

씨젠
O
35,658
19,935
1,295,205
X

아이센스
O
24,495
10,620
496,365
O

바이오플러스
O
30,516
6,678
298,923
O

뷰웍스
O
25,727
14,556
261,549
O

세운메디칼
O
20,568
8,170
122,859
O

이연제약
O
8,816
3,507
254,639
O

코오롱생명과학
O
(15,264)
(5,748)
233,684
X

코렌텍
O
12,032
3,199
86,048
X

하이텍팜
O
15,075
11,606
136,743
O

그린생명과학
O
(2,167)
1,824
45,900
X

씨유메디칼
O
6,876
5,414
37,663
X

인터로조
O
28,031
11,983
329,090
O

대정화금
O
13,710
5,755
105,267
O

제노레이
O
17,035
8,771
88,487
X

한미약품
O
319,144
177,467
4,118,734
X

옵투스제약
O
12,424
6,268
110,003
O

에스디바이오센서
O
(110,543)
44,973
1,124,030
X

나이벡
O
1,147
2,279
180,621
O

녹십자엠에스
O
5,654
2,322
87,620
X

휴젤
O
131,642
74,312
3,188,820
X

덴티움
O
159,163
58,788
887,720
O

하이로닉
O
6,288
2,548
125,864
O

인트로메딕
O
(4,313)
(410)
251,538
X

옵티팜
O
(1,198)
(868)
77,164
X

엘앤케이바이오
O
4,347
2,457
136,567
O

이루다
O
3,539
2,289
150,315
O

코아스템켐온
O
(14,789)
(6,125)
460,185
X

동아에스티
O
37,522
(8,553)
642,556
X

앱클론
O
(9,822)
(8,276)
274,445
X

아이큐어
O
(13,614)
(3,723)
73,314
X

엠아이텍
O
15,916
10,110
269,930
O

애드바이오텍
O
(3,629)
(1,763)
31,535
X

엔케이맥스
O
(52,328)
(4,076)
172,748
X

엔지켐생명과학
O
(10,844)
(4,055)
132,702
X

종근당
O
283,629
85,574
1,453,139
X

제노포커스
O
(4,824)
1,931
71,736
X

테고사이언스
O
(641)
(718)
124,227
X

HK이노엔
O
104,696
60,768
1,413,662
X

애니젠
O
(3,849)
(1,464)
73,782
X

레이저옵텍
O
5,807
2,678
90,691
X

콜마비앤에이치
O
46,766
26,544
423,290
O

텔콘RF제약
O
5,210
195
69,745
X

휴메딕스
O
48,588
29,372
375,080
O

비씨월드제약
O
13,835
3,028
43,573
X

휴마시스
O
(47,632)
(6,006)
200,014
X

바디텍메드
O
36,708
19,186
349,950
O

유바이오로직스
O
16,867
5,320
449,372
O

삼성바이오로직스
O
1,603,462
947,272
71,458,696
X

파멥신
O
(11,070)
(3,616)
233,786
X

셀바스헬스케어
O
4,356
1,174
122,396
O

클래시스
O
93,900
60,034
3,718,372
X

케어젠
O
45,360
18,102
982,985
O

경보제약
O
17,244
10,542
177,867
O

파마리서치
O
104,253
63,731
2,176,544
X

미코바이오메드
O
(17,066)
(11,390)
73,414
X

디알텍
O
7,830
(2,527)
237,401
X

제테마
O
11,008
8,450
304,849
O

강스템바이오텍
O
(18,862)
(6,560)
103,588
X

한국비티비
O
(6,767)
557
63,268
X

퓨쳐켐
O
(2,755)
(1,694)
582,392
X

팬젠
O
(2,629)
704
52,508
X

제놀루션
O
(5,513)
(3,699)
57,954
X

오스테오닉
O
7,550
4,560
117,358
O

레이
O
14,549
(21,288)
148,290
X

레이언스
O
23,819
8,918
116,967
O

젠큐릭스
O
(9,768)
(4,739)
40,397
X

JW생명과학
O
46,393
24,819
175,289
O

녹십자웰빙
O
15,876
9,436
206,992
O

에스티팜
O
57,519
10,876
2,159,215
X

피씨엘
O
(13,266)
(6,089)
68,048
X

휴온스
O
74,234
30,180
336,030
O

올리패스
O
(12,069)
(5,035)
16,539
X

티앤알바이오팹
O
(10,567)
(6,388)
152,767
X

아스타
O
(1,871)
(1,999)
67,701
X

SCL사이언스
O
(3,217)
(993)
65,842
X

일동제약
O
(25,625)
14,031
396,523
X

바이오에프디엔씨
O
6,121
2,785
133,653
O

수젠텍
O
(17,975)
(7,540)
98,283
X

한국비엔씨
O
14,172
9,996
385,064
O

세종메디칼
O
1,278
(1,910)
22,984
X

알리코제약
O
7,844
(2,593)
62,688
X

덴티스
O
4,884
5,908
120,470
O

유틸렉스
O
(25,959)
(10,012)
85,741
X

디알젬
O
11,969
7,074
85,395
X

제일약품
O
18,498
(12,507)
218,808
X

제이시스메디칼
O
40,577
21,423
974,159
O

브릿지바이오테라퓨틱스
O
(38,925)
(10,239)
222,974
X

엘앤씨바이오
O
13,402
6,042
441,221
O

네오펙트
O
628
(761)
38,970
X

하나제약
O
34,678
16,233
201,723
O

이오플로우
O
(33,902)
(23,438)
171,353
X

에스씨엠생명과학
O
(12,158)
(5,112)
47,689
X

에이비엘바이오
O
(27)
(24,329)
1,628,820
X

SK바이오사이언스
O
22,777
(29,838)
4,148,699
X

리메드
O
(1,905)
1,875
89,004
X

프로티아
O
611
624
36,185
X

에스바이오메딕스
O
(4,435)
(2,163)
374,642
X

피플바이오
O
(13,683)
(5,449)
73,497
X

마이크로디지탈
O
2,785
237
244,609
O

원바이오젠
O
8,692
4,050
51,114
X

국전약품
O
9,632
4,493
213,206
O

보로노이
O
(28,631)
(15,299)
1,892,615
X

지놈앤컴퍼니
O
(46,820)
(7,219)
102,412
X

알피바이오
O
12,671
3,613
57,631
X

바이오다인
O
(385)
84
654,810
X

퀀타매트릭스
O
(20,054)
(7,249)
153,467
X

위더스제약
O
10,754
4,908
94,263
X

셀레믹스
O
(4,914)
(873)
35,473
X

프레스티지바이오로직스
O
(17,863)
(22,199)
367,164
X

프리시젼바이오
O
(1,665)
(1,455)
45,471
X

비올
O
23,408
16,808
498,315
O

원텍
O
47,874
14,773
586,968
O

티앤엘
O
33,636
29,775
564,083
O

한컴라이프케어
O
8,916
9,009
111,528
O

엑셀세라퓨틱스
O
(7,108)
(3,306)
88,003
X

노을
O
(14,268)
(11,649)
111,765
X

바이오노트
O
(38,835)
10,189
478,133
X

샤페론
O
(12,441)
(7,917)
126,299
X

넥스트바이오메디컬
미공시
(4,759)
-
330,733
X

플라즈맵
O
(18,796)
(6,373)
56,848
X

비스토스
O
924
595
48,054
X

큐리옥스바이오시스템즈
O
(8,605)
(5,438)
306,160
X

하스
O
2,721
1,519
73,815
X

이엔셀
미공시
(7,516)
-
235,354
X

씨어스테크놀로지
O
(8,814)
(4,925)
185,765
X

피앤에스미캐닉스
O
1,438
542
89,245
X

라메디텍
O
(3,230)
(4,274)
104,674
X

티디에스팜
미공시
6,038
-
110,047
X

엑세스바이오
O
37,748
8,860
235,422
O

코오롱티슈진
O
(19,093)
(9,251)
1,111,735
X

출처
금융감독원 전자공시시스템

3) 3차 선정기준 - 사업 유사성2차 유사회사로 선정된 회사 중 세부적인 사업유사성을 기준으로
5
개사를 선정하였습니다. 선정 근거 및 선정 내역은 아래와 같습니다.

선정기준
사업유사성 기준

사업유사성
① 2023년말 기준 미용 의료기기 중 필러 관련 매출비중이 30% 이상을 차지하는 기업 또는② 2023년말 기준 한방 의료기기 관련 매출비중이 30% 이상을 차지하는 기업

[3차 비교기업의 선정: 총
5개 기업]

종목명
매출비중
선정 여부

동화약품
의약품 및 의약외품 등(92.79%), 정형외과용 의료기기(7.12%), 기타(0.09%)
X

삼일제약
제약(97.26%), 기타 (2.74%)
X

JW중외제약
전문의약품(72.52%), 기타(27.48%)
X

종근당홀딩스
건강기능식품(53.43%), 완제 및 원료의약품(42.82%), 기타(3.75%)
X

한독
의약품(75.93%), 진단기기 및 시약(15.63%), 기타(8.44%)
X

국제약품
의약품(92.15%), 노인복지용품 및 원료 등 (7.43%), 기타 (0.42%)
X

대원제약
의약품 등(94.77%), 종속기업매출 등 기타(5.23%)
X

영진약품
의약품 등(80.85%), 가공료(16.77%), 기타(2.38%)
X

보령
전문의약품 및 일반의약품(99.91%), 기타(0.09%)
X

현대약품
의약품 및 식품(99.2%), 임대료 등(0.8%)
X

삼진제약
의약품(85.75%), 건강기능식품 등(14.25%)
X

파미셀
뉴클레오시드(26.32%), PEG 유도체(15.70%), 의약품 등(34.75%), 기타 상품(20.28%), 용역 등 기타(2.95%)
X

동구바이오제약
의약품 및 의약외품(91.20%), 상품(8.02%), 기타(0.78%)
X

일양약품
전문의약품 외(60.87%), 일반의약품 등 (14.32%), 원료의약품 외(10.73%), 기타(14.08%)
X

서흥
하드캡슐(32.90%), 건강기능식품(31.80%), 의약품(11.30%), 기타(24.00%)
X

광동제약
음료 및 생수(56.20%), 전문의약품(10.10%), 일반의약품(9.60%), 기타(24.10%)
X

삼아제약
전문의약품(99.99%), 일반의약품 및 건강기능식품(0.01%)
X

환인제약
의약품(100.00%)
X

대한약품
수액(77.69%), 앰플 및 바이알(21.36%) 기타(0.95%)
X

한국파마
의약품 등(99.77%), 임대수익 등 기타(0.23%)
X

유나이티드제약
전문의약품 및 일반의약품(100%)
X

나노엔텍
생명과학장비 및 소모품 (33.4%), 체외진단 장비 및 소모품(62.6%), 기타(3.8%)
X

인바디
체성분분석기(70.50%), 자동혈압계(5.20%) 기타 제품, 상품, 용역 등(24.30%)
X

한스바이오메드
피부이식재(21.28%), 뼈 이식재(26.40%), 의료기기(43.16%), 실리콘소재(1.40%), 기타(1.15%)
X

바텍
치과용 영상진단장비(85.30%), 상품(8.20%), 용역(6.50%)
X

시너지이노베이션
스텐트, 내시경 등 의료기기(55.70%), 미생물배양배지 및 균주(21.80%), 건강기능식품(22.40%), 기타(0.10%)
X

쎌바이오텍
건강기능식품(88.73%), 건강기능식품 원료(9.64%), 용역(1.63%)
X

현대바이오랜드
화장품(52.90%), 건강기능식품(24.10%), 의약품 원료(5.00%), 재생의료기기(18.00%)
X

대한뉴팜
인체의약품(56.60%), 동물의약품(29.10%), 기타(14.30%)
X

CMG제약
의약품(89.70%), 상품(7.60%), 용역 및 기타(2.70%)
X

씨티씨바이오
동물약품군 (45.6%), 인체약품군(54.4%)
X

화일약품
의약품(100%)
X

바이오니아
분자진단 등 바이오 사업(15%), 프로바이오틱스 (85%)
X

휴비츠
검안기기(56.10%), 렌즈가공기 등 기타 제품(34.07%), 기타(9.83%)
X

테라젠이텍스
의약품 제품(57.65%), 의약품 유통(35.89%), 용역 및 기타 상품(6.46%)
X

대화제약
의약품(83.79%), 의약품원료(9.59%), 의료정보시스템 (0.19%), 화장품, 의료기기 등(6.43%)
X

아미노로직스
원료의약품(22.5%), 아미노산(77.5%)
X

대봉엘에스
화장품소재 및 원료의약품(83.08%), 용역(16.92%)
X

비보존 제약
신약개발(62.18%), 투자수익(37.82%)
X

휴온스글로벌
의약품(78.74%), 피부미용 등 의료기기(6.57%), 건강기능식품(4.86%), 기타(9.83%)
X

차바이오텍
의료서비스(60.22%), 의약품/화장품/화장품원료 등(10.76%), 의료기기 및 의료용품 등(2.08%), 서비스매출(12.13%), 기타(14.82%)
X

동국제약
의약품 제품(80.18%), 의약품 원료, 비타민류 등 (18.42%), 기타(1.40%)
X

이수앱지스
제약(98.08%), 기타(1.92%)
X

아이센스
혈당측정기 및 스트립(87.0%), 전해질/가스 분석기 및 카트리지(5.4%), 혈액응고측정기기 및 스트립(7.1%), 기타(0.5%)
X

바이오플러스
HA필러(73.05%), 메디컬 디바이스(11.95%), 기타코스메틱 등(7.90%), 상품 및 용역 (7.10%)
O

뷰웍스
의료용 이미징 솔루션 (74.9%), 산업용 이미징 솔루션(25.1%)
X

세운메디칼
의료용저압지속흡인기류(12.8%), 흡인용튜브카데타류(11.9%), 수액세트(17.0%), 비뇨기과용 튜브카테타류(12.8%), 스텐트류(14.1%), 기타(31.4%)
X

이연제약
의약품 제품(69.7%), 의약품 상품(22.8%), 임가공 (7.5%)
X

하이텍팜
원료의약품(99.90%), 기타(0.10%)
X

인터로조
Hydrogel (83.5%), Silicone Hydrogel(16.2%), 기타(0.3%)
X

대정화금
시약 및 원료의약품(100%)
X

옵투스제약
의약품(99.20%), 기타(0.80%)
X

나이벡
조직재생용 바이오소재 (97.99%), 구강보건제품(2.01%)
X

덴티움
임플란트(90.4%), 치과용장비(2.2%), 치과용합성골 등(4.1%), 크라운 등(0.4%), 치과 시술용 기자재 등(1.4%), 기타(1.5%)
X

하이로닉
집속초음파제품, 레이저제품 및 기타 미용의료기기 (100%)
X

엘앤케이바이오
흉요추 및 경추용 의료기기 등(89.4%), 기타(10.5%)
X

이루다
레이저, 고주파 등 피부미용 의료기기 (73.6%), 기타(26.4%)
X

엠아이텍
스텐트(76.82%), 내시경(12.14%), 기타(11.04%)
X

콜마비앤에이치
건강기능식품 (55.4%), 화장품(41.8%), 기타(2.8%)
X

휴메딕스
필러, 관절염 치료제, 전문의약품, 점안제, 원료의약품, 화장품 등 (75.39%), 기타 (24.61%)
O

바디텍메드
면역진단카트리지(83.31%), 면역진단기기(13.34%), 헤모글로빈진단기기(0.78%), 기타(2.58%)
X

유바이오로직스
경구용콜레라백신(94.26%), 필러(1.49%), CRMO(4.25%)
X

셀바스헬스케어
의료진단기기 (50.71%), 보조공학기기 (49.29%)
X

케어젠
전문테라피(필러, 메조) (68.7%), 코슈메슈티컬 (13.8%), 건강기능식품(15.4%), 기타(2.1%)
O

경보제약
원료의약품(64.37%), 완제의약품(33.81%), 기타(1.82%)
X

제테마
필러, 톡신 등(93.54%), 기타(6.36%)
O

오스테오닉
금속소재 기반 의료기기(63.37%), 생체재료 기반 의료기기(36.63%)
X

레이언스
TFT Detector (31.70%), CMOS Detector (40.61%), I/O Sensor (23.46%), 기타 (4.22%)
X

JW생명과학
의약품 제조 및 판매 (100%)
X

녹십자웰빙
전문의약품(77.69%), 기타(19.90%), 기타(2.41%)
X

휴온스
전문의약품 (47%), 뷰티, 웰빙(건강기능식품, 비타민 주사제, 비만치료제, 관절염 주사제, 의료기기 등) (34%), 의약품 수탁생산 (12%), 기타 (7%)
X

바이오에프디엔씨
화장품(53.82%), 식물세포(32.09%), 성장인자(12.51%), 용역 등 기타(1.58%)
X

한국비엔씨
미용성형용제품군(필러류, 화장품, 보툴리눔톡신 등) (49%), 수술/시술용제품군(유착/창상피복재, 조직보충재 등) (13.3%), 상품 등 (37.7%)
O

덴티스
임플란트 (82.0%), 의료용 조명등 (13.4%), 치과용 3D프린터 (1.1%), 바이오 (3.5%)
X

제이시스메디칼
Device(HIFU, RF 등) (51%), 소모품(카트리지, 팁 등) (40%), 기타 (9%)
X

엘앤씨바이오
인체조직 이식재 (71.97%), 의료기기 (17.33%), 기능성 화장품(5.48%), 제약 및 기타(5.22%)
X

하나제약
전문의약품 및 일반의약품 등(99.24%), 기타(0.76%)
X

마이크로디지탈
바이오프로세스(38.2%), 바이오메디컬(47.2%), 기타(14.6%)
X

국전약품
의약품 (99.28%), 소재사업 (0.72%)
X

비올
의료기기 장비 (66.14%), 의료기기 소모품 (32.74%), 개인용 미용기기 (0.12%), 기타 (1.01%)
X

원텍
피부미용 수술기 등(95.9%), 서지컬(0.7%), 홈케어(1.1%), 기타(2.3%)
X

티앤엘
창상피복재(82.57%), 정형외과용 고정제 (11.47%), 기타 (5.96%)
X

한컴라이프케어
호흡기 제품(30.60%), 마스크 제품(20.22%) 기타 제품(32.14%), 상품(10.30%), 기타(6.75%)
X

엑세스바이오
말라리아 RDT(0.4%), COVID-19 RDT(95.9%), 기타(3.7%)
X

출처: 금융감독원 전자공시시스템

4) 4차 선정기준 - 일반 유사성3차로 선정된
5
개 기업 중 아래 일반 유사성 기준으로 4개사를 선정하였습니다. 선정 근거 및 선정 내역은 아래와 같습니다.

선정기준
일반유사성 기준

일반유사성

① 분석 기준일 현재 상장 후 1년 이상 경과한 기업② 6개월 이내 합병, 분할, 증자 및 시장조치
(거래정지, 관리종목 지정, 투자위험종목 지정, 불성실공시법인 지정)
등의 특별한 사항이 없을 것
③ EV/EBITDA 50배 이상 제외(Outlier 제외)

[4차 비교기업의 선정: 총 4개 기업]

회사명
상장 후 1년 이상경과 여부
최근 6개월 내 합병,분할, 증자 및 시장조치 등 해당 여부
EV/EBITDA 50배 이상여부
선정여부

케어젠
○(2015-11-17 상장)
X(2024-07-30 불성실공시법인 지정)

O(EV/EBITDA
26.92)

X(
26.92)

바이오플러스
○(2021-09-27 상장)
해당사항 없음

○(EV/EBITDA
22.15)

○(
22.15)

휴메딕스
○(2014-12-26 상장)
해당사항 없음

○(EV/EBITDA
4.99)

○(
4.99)

한국비엔씨
○(2016-12-28 상장)
해당사항 없음

O(EV/EBITDA
11.29
)

○(
11.29)

제테마
O(2019-11-14 상장)
해당사항 없음
O(EV/EBITDA 23.83)
O(23.83)

주1)

EV/EBITDA 산정시 유사회사의 기준주가는 평가기준일(2024년
10월 07일)기준 최근 1개월 종가의 산술평균, 1주일 종가의 산술평균, 평가기준일 종가 중 가장 낮은 가액을 적용하였습니다.

주2)

EV/EBITDA 산정시 유사회사의
2024년 반기 기준 연환산 실적을 적용한 EV/EBITDA 을 적용하였습니다.

[최종 비교기업 선정 결과]

최종 비교기업 - 총 4개사

바이오플러스, 휴메딕스,
제테마, 한국비엔씨

(다) 비교대상회사 선정 결과
대표주관회사인 NH투자증권㈜는 상기 선정기준을 충족하는 바이오플러스, 휴메딕스,
제테마
, 한국비엔씨 총 4개사를 최종 비교기업으로 선정하였습니다.그러나, 동사와 선정된 비교기업간 재무 및 사업적 연관성이 존재하고 비교 가능성이 일정 수준 존재한다 하더라도 상대가치 평가방법의 특성상 사업 유사성, 재무 유사성 및 일반요건 등 측면에서 완전히 동일한 비교기업은 존재하지 않습니다. 따라서 현재 가용한 정보를 바탕으로 일정한 범위 내에서 유사성을 갖춘 비교회사를 선정하는 합리적인 비교회사 선정 및 과정인 경우에도, 그 완전성을 보장할 수는 없습니다. 결론적으로, 현재 수준에서 합리적인 판단 과정을 통해 선정한 비교기업의 경우에도, 사업 구조, 시장점유율, 밸류체인 내 지위, 개발인력 수준, 재무 안전성, 지배구조, 경영진, 경영전략 등 주식의 가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 있어 동사와 차이점이 존재하거나 발생할 수 있습니다.또한 동사의 희망공모가액은 선정 비교기업의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 비교기업의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 비교기업의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.

(라) 증권신고서 또는 한국거래소 상장예비심사신청서에 경쟁기업으로 기재된 기업이 비교기업에서 제외된 사유
'IV. 인수인의 의견 - 4. 기업실사결과 및 평가내용 - 다. 회사의 경쟁력 - (4) 경쟁사 비교 - (가) 경쟁업체 현황'에서 언급된 하기 경쟁사는 기업가치 산정에서 비교기업으로 선정할 수 없어 제외되었으며, 사유는 다음과 같습니다.

[경쟁기업으로 기재된 기업의 비교기업 제외 사유]

구분
회사명
제외사유

한방 의료기기(한방침)
㈜케이엠에스
㈜케이엠에스는 비상장회사이며, 이에 따라 비교기업 선정기준 중 "1차 선정기준(업종유사성) - ① 한국표준산업분류 기준 다음 중 하나에 속하는 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사"에 해당하지 않아 제외하였습니다.

SMC
SMC는 비상장회사이며, 이에 따라 비교기업 선정기준 중 "1차 선정기준(업종유사성) - ① 한국표준산업분류 기준 다음 중 하나에 속하는 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사"에 해당하지 않아 제외하였습니다.

㈜다나메디컬
㈜다나메디컬은 비상장회사이며, 이에 따라 비교기업 선정기준 중 "1차 선정기준(업종유사성) - ① 한국표준산업분류 기준 다음 중 하나에 속하는 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사"에 해당하지 않아 제외하였습니다.

미용 의료기기(필러)
휴젤㈜

휴젤㈜은 분석기준일 현재 "2차 선정기준(재무 유사성) -
④

분석기준일 기준 시가총액이 1천억원 이상 1조원 미만

인 기업

에 해당하지 않아 제외하였습니다.

메디톡스

메디톡스는 분석기준일 현재 "2차 선정기준(재무 유사성) -
④ 분석기준일 기준 시가총액이 1천억원 이상 1조원 미만

인 기업
에 해당하지 않아 제외하였습니다.

한스바이오메드
한스바이오메드는 3차 선정기준(사업 유사성)에 따라 2023년말 기준 미용 의료기기 중 필러 또는 한방 의료기기 매출비중이 30% 이상에 해당하지 않아 제외하였습니다.

(마) 유사회사 기준주가
기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위해
2024년 09월09일(증권신고서 제출일로부터 4영업일 전일)을 분석기준일로 하여 1개월 간 (2024년 08월 12일~2024년 09월 09일, 20영업일) 종가의 산술평균, 1주일간(2024년 09월 03일~2024년 09월 09일, 5영업일)
종가의 산술평균과 분석기준일 종가 중 가장 낮은 가액을 기준주가로 적용하였습니다.

【 비교대상회사 기준주가 산정 내역 】

(단위 : 원, 주)

구분
바이오플러스
휴메딕스
제테마
한국비엔씨

기준주가 MIN[(A),(B),(C)]
5,173
33,730
16,493
5,590

분석기준일 종가 (A)
5,330
33,800
17,120
5,590

1주일 평균 종가 (B)
5,204
33,730
16,898
5,690

1개월 평균 종가 (C)
5,173
34,750
16,493
5,675

2024-10-07
5,330
33,800
17,120
5,590

2024-10-04
5,150
35,000
17,300
5,700

2024-10-02
5,110
32,200
16,470
5,660

2024-09-30
5,200
33,300
16,630
5,750

2024-09-27
5,230
34,350
16,970
5,750

2024-09-26
5,270
35,450
17,000
5,890

2024-09-25
5,190
36,200
16,480
5,860

2024-09-24
5,300
38,050
16,900
6,110

2024-09-23
5,360
38,600
17,000
6,080

2024-09-20
5,170
37,450
16,850
5,590

2024-09-19
5,190
36,300
16,260
5,650

2024-09-13
5,120
36,150
16,100
5,620

2024-09-12
5,130
34,300
15,480
5,660

2024-09-11
5,120
34,200
15,840
5,340

2024-09-10
4,990
32,500
15,880
5,670

2024-09-09
5,030
31,800
16,050
5,410

2024-09-06
5,050
31,100
16,050
5,150

2024-09-05
5,200
30,950
16,180
5,400

2024-09-04
5,340
31,450
16,210
5,550

2024-09-03
5,770
32,150
16,740
5,710

2024-09-02
5,800
32,850
16,970
6,030

2024-08-30
5,820
33,300
17,140
6,170

발행주식총수
57,930,864
11,229,930
17,858,759
67,912,443

기준시가총액
299,672,951,774
378,785,538,900
294,543,461,672
379,630,556,370

출처:)
한국거래소

주1)

발행주식총수는
분석
기준일
(2024년 10월 07일) 현재 상장주식수입니다.

다. 희망공모가액의 산출

(1) EV/EBITDA 평가방법을 통한 상대가치 산출

[EV/EBITDA 평가방법 적용 상대가치 산출 의의, 방법 및 한계점]

① 의의EV/EBITDA는 회사의 전체 기업가치가 상각전영업이익(EBITDA)의 몇 배인지를 나타내는 지표이며, 기업가치는 EBITDA, 즉, 기업이 영업활동으로 창출해낸 현금성 영업이익에 비례한다는 것을 가정한 지표입니다.

영업활동을 통해 몇 년만에 투하된 영업자산을 회수할 수 있는가를 나타내고 있으며, 이 수치가 낮을수록 영업자산가치가 저평가된 것으로 판단할 수 있습니다. 여기서 기업가치(EV)는 기준시점에 해당기업을 소유하는데 드는 비용으로, EBITDA는 기업이 영업활동을통해 창출할 이익규모로 이해할 수 있습니다.각 회사마다 감가상각법, 법인세, 이자율 등이 다르기 때문에 기업활동의 최종산출물인 순이익만을 고려할 경우, 본질적인 영업활동에 의한 가치평가가 이루어지기가 어렵습니다. 또한 기업간에도 감가상각의 회계처리 및 적용세율, 조달금리의 차이가 존재하므로 이러한 차이점을 배제한 가치평가는 한계점이 존재합니다.특히 동사가 속한 의료기기 제조업의 경우
총자산 중 유무형자산의 비중이 높으며, 전체 비용에서 상각비가 차지하는 비중이 높고, 상각비 처리 방식이 순이익에 미치는 영향이 상이할 수 있습니다.
또한, 비교기업 간 차입금의 비중이 각각 상이하여 자본구조 및 자분조달비용의 차이로 인한 순이익의 차이가 존재합니다.이러한 평가방법 및 회사, 최종 선정된 비교기업의 손익 특성을 고려하였을 때, EV/EBITDA 평가방법은 순이익 기준 평가방법(PER)의 한계점 보완 측면에서 의미가 있는 것으로 판단됩니다.
동사의 경우 2024년 반기 기준으로 전환상환우선주의 전환으로 인한 비경상적인 손실이 발생하였으며, 이로 인하여 반기기준 영업손실 및 당기순손실을 시현하였습니다. 동사의 주요 비교기업 역시 비경상적인 손익 효과로 인하여 영업이익과 당기순이익 간의 괴리가 존재한다는 점을 고려할 때 EV/EBITDA 평가방법을 활용하는 것이 보다 적절한 것으로 판단됩니다.

② 산출 방법EV/EBITDA를 적용한 상대가치는 각 사 사업보고서 및 분반기보고서 등 최근 공시자료 기준의 EBITDA를 기준으로 산출한 비교회사의 EBITDA 당 기업가치를 동사의 현재 EBITDA에 적용하여 상대가치를 산출하였습니다.※ EV/EBITDA 거래배수 = 기업가치(Enterprise Value) ÷ EBITDA※ 기업가치 = 기준시가총액 + 최근 반기말 순차입금- 기준시가총액 : 기준일로부터 1개월간 시가총액의 평균, 1주일간 시가총액의 평균, 기준일 시가총액 중 최소값- 순차입금 : 이자지급성부채(사채, 차입금, 리스부채 등) - 현금및현금성자산대표주관회사인 NH투자증권㈜는 비교가치 산정시 비교기업의 주식수는 상장주식수를 반영하였으며, 발행사의 발행주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수에 신주모집주식수, 희석화가능주식수를 포함하여 제시하고 있습니다.※ 적용주식수:유사회사 : 분석기준일 현재 상장주식수발행회사 : 신고서 제출일 현재 주식수 + 신주모집 주식수 + 희석화가능주식수※ 비교대상회사의 재무자료는 금융감독원 전자공시시스템에 각사의 공시자료를 참조하였습니다.③ 한계점
EBITDA는 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도 현금흐름을 창출할 수 있는지를 나타내나, 현실적으로 손익계산서 항목을 기반으로 산출하며 영업활동의 자산부채 변동을 제외하고 있습니다. 따라서, 기업의 현금흐름 창출력을 정확하게 나타낼 수 없는 한계점이 존재합니다.
실제 기업이 지불해야하는 세금, 이자 등 기타 요소들을 배제한 채 기업가치를 평가하므로 채무비중이 높아서 재무안정성이 낮은 회사의 경우 상대적으로 과대평가할 수 있는 한계점이 존재합니다.
EV/EBITDA 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 영업이익뿐만 아니라 국가간 성장률, 기업별 투자율 등 다양합니다. 따라서 영업이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러 요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.
비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.
일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.
유형자산 및 무형자산의 상각비가 현금유출은 없으나 기업자산의 소멸을 반영하는 반면, EV/EBITDA는 기업의 존속에 필요한 재투자를 고려하지 않고 있으며 이에 따라 기업에 귀속되는 현금흐름을 실제보다 과다하게 인식할 수 있는 한계점이 존재합니다.

(2)
비교기업 EV/EBITDA 산출상기에서 산출한 기준주가를 이용하여 비교기업의
2024년 반기 연환산 기준의 EV/EBITDA를 산출하였습니다.

[2024년 반기 연환산 기준 EV/EBITDA 산정]

(단위: 천원, 배)

구분
산식
바이오플러스
휴메딕스
제테마
한국비엔씨

기준시가총액
(A)
299,672,952
378,785,539
294,543,462
379,630,556,370

이자지급성부채
(B)
21,665,742
2,361,577
136,884,167
10,280,022

현금및현금성자산
(C)
25,519,870
88,217,039
28,755,436
79,216,767

순차입금
(D) = (B) - (C)
(3,854,128)
(85,855,462)
108,128,731
(68,936,744)

기업가치(EV)
(E) = (A) + (D)
295,818,824
292,930,077
402,672,192
225,606,717

영업이익
(F)
10,259,392
47,413,957
7,760,313
11,155,081

유
무형자산상각비

(G)
3,096,690
11,329,208
9,139,734
8,836,514

EBITDA
(H) = (F) + (G)
13,356,082
58,743,166
16,900,047
19,991,595

EV/EBITDA
(I) = (E) ÷ (H)
22.15배
4.99배
23.83배
11.29배

적용 EV/EBITDA 거래배수

15.56배

출처)
전자공시시스템(DART) 각 사 반기보고서

주1)
이자지급성부채 및 현금및현금성자산은 2024년 반기말 기준입니다.

주2)
상기의 영업이익 및 유무형자산상각비는 2024년 반기 연환산 기준으로 산출하였습니다.

주3)

보통주 상장주식수는 분석기준일(2024년
10월 07일) 현재 상장주식총수입니다.

(3)
주당 평가가액 산출

[EV/EBITDA에 의한 ㈜동방메디컬 평가가치]

구분
산식
산출내역
비고

적용 EBITDA
(A)
20,671,906
주1)

적용 EV/EBITDA 배수
(B)

15.56배

-

순차입금
(C)
26,186,525
주2)

적정시가총액
(D) = (A) ×(B) - (C)
295,468,337
-

적용주식수
(E)
21,680,000
-

주당 평가가액
(E) = (C) ÷ (D)
13,629
-

주1)

적용 EBITDA 상세 산출 내역은 다음과 같습니다.

구분
산식
순이익

영업이익
(A)
7,460,313

감가상각비
(B)
2,385,212

무형자산상각비
(C)
131,070

사용권자산상각비
(D)
359,358

2024년 반기 EBITDA
(E) = (A) + (B) + (C) + (D)
10,335,953

2024년 반기 연환산 EBITDA
(F) = (E) ×2
20,671,906

주2)

순차입금 상세 산출 내역은 다음과 같습니다.

구분
금액

이자지급부채

단기차입금
18,993,844

유동성장기차입금
4,803,989

유동성사채
2,996,876

유동리스부채
548,673

비유동리스부채
934,675

장기차입금
13,022,716

소계
41,300,773

현금및현금성자산
15,114,249

순차입부채
26,186,525

주3)

적용 주식수 산정 내역은 다음과 같습니다.

구분
주식수
비고

발행주식총수
17,496,940

모집주식수
3,401,029

상장주선인 의무인수분
102,031
공모가 하단 기준

주식매수선택권
560,000

상장주선인 신주인수권
120,000

적용주식수
21,680,000

(4)
최근 3개년간 증자내역
동사는 증권신고서 제출일로부터 최근 3년 중 2022년 12월 원익 뉴그로쓰 2020 조합을 대상으로 150억원 수준의 유상증자를 진행 바 있습니다.

[㈜동방메디컬의 최근 3개년 신규 발행 주식 내역]

주식발행일자
발행형태 및 방식
주식종류
총 발행수량
주당발행가액
발행후 총 유통주식수
발행관련중요계약조건
주요 투자자및 행사자
비고

보통주
우선주
합계

2022.12.16
제3자배정유상증자
상환전환우선주
2,500,000주
6,000원
14,840,940주
3,896,004주
18,736,944주
-
원익뉴그로쓰2020 조합
주1)

2024.04.22
전환권 행사
보통주
2,500,000주
-
17,340,940주
156,000주
17,496,940주
-
원익뉴그로쓰2020조합

2024.05.17
전환권 행사
보통주
156,000주
-
17,496,940주
-
17,496,940주
-
기술보증기금

주1)
주당 취득가액은 투자 당시 동사의 실적 및 영업 현황, 상장 가능성 등 정성적인 요소를 종합적으로 고려하여 투자자인 원익 뉴그로쓰2020과의 협의를 통해 결정하였습니다.

주2)
2022년 유상증자 이후 우선주 1,240,004주를 유상감자하였습니다. 이에 따른 감자 대가는 총 10,269백만원입니다.

원익 뉴그로쓰 2020 조합은 2024년 4월 중 우선주를 모두 보통주로 전환한 이후 2024년 5월 중 총 1,419,126주를 벤처금융 등 기타 투자자에 주당 10,288원에 매도하였습니다. 원익뉴그로쓰의 투자가액 및 매도가액 간의 괴리율 현황은 다음과 같습니다.

[원익 뉴그로쓰2020 투자가액 및 매도가액 현황]

구분
거래일자
주식종류
거래수량
주당가액
희망공모가액과의 괴리율
누적보유주식수
지분율
비고

주식 양수
2022.11.02
보통주
1,079,927주
5,000원
80.00% ~ 110.00%
1,079,927주
6.7%
-

유상증자
2022.12.16
상환전환우선주
2,500,000주
6,000원
50.00% ~ 75.00%
3,579,927주
20.5%
-

주식 양도
2024.05.17
보통주
1,419,126주
10,288원
(-)12.52% ~ 2.06%
2,160,801주
12.3%
주1)

주1)
최대주주와 무관한 제3자 간에 발생한 양수도 거래입니다.

주2)

희망공모가액과의 괴리율은 '(희망공모가액-취득가액)/취득가액'으로 산정하였습니다.

(5) 희망공모가액 산정

상기 EV/EBITDA 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜동방메디컬의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[㈜동방메디컬의 희망공모가액 산출내역]

구분
내용
비고

주당 평가가액

13,629원

-

평가액 대비 할인율
22.97% ~ 33.97%
주1)

희망공모가액 밴드
9,000원 ~ 10,500원
-

확정 주당 공모가액
-
주2)

주1)
주당 희망 공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2023년 이후 코스닥시장에 신규상장한 기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율 등을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다

주2)
확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

【 2023년 이후 코스닥 신규 일반상장법인의 평가액 대비 할인율 】

상장일
회사명
평가액 대비 할인율(%)

상단
하단

2024-09-30
제닉스
23.44%
36.95%

2024-09-23
아이언디바이스
25.45%
35.91%

2024-08-30
아이스크림미디어
9.41%
27.89%

2024-08-22
엠83
33.63%
43.84%

2024-08-21
티디에스팜
11.86%
21.75%

2024-08-16
유라클
22.74%
33.78%

2024-06-27
하이젠알앤엠
19.13%
33.83%

2024-06-14
그리드위즈
43.11%
51.65%

2024-05-23
노브랜드
14.45%
32.34%

2024-05-07
코칩
9.08%
28.57%

2024-03-13
오상헬스케어
39.89%
47.91%

2024-02-06
스튜디오삼익
19.62%
29.36%

2024-02-01
이닉스
21.93%
34.71%

2024-01-29
포스뱅크
17.23%
28.26%

2024-01-26
현대힘스
24.20%
39.84%

2024-01-25
HB인베스트먼트
26.62%
37.10%

2024-01-24
우진엔텍
14.87%
25.30%

2023-12-12
LS머트리얼즈
13.62%
30.89%

2023-12-06
케이엔에스
22.34%
32.93%

2023-11-28
에이에스텍
21.96%
34.44%

2023-11-24
한선엔지니어링
22.68%
32.99%

2023-11-21
에코아이
15.60%
30.70%

2023-11-20
스톰테크
26.60%
38.20%

2023-11-15
캡스톤파트너스
14.87%
24.32%

2023-11-13
에스와이스틸텍
20.00%
36.00%

2023-11-13
에이직랜드
30.96%
38.38%

2023-11-09
메가터치
19.83%
29.85%

2023-11-02
유진테크놀로지
30.55%
38.69%

2023-10-26
워트
12.43%
21.81%

2023-10-20
에스엘에스바이오
7.55%
19.35%

2023-10-19
신성에스티
29.30%
37.78%

2023-10-18
퓨릿
28.00%
40.50%

2023-10-06
레뷰코퍼레이션
22.43%
32.42%

2023-10-04
한싹
20.01%
35.28%

2023-09-25
인스웨이브시스템즈
38.96%
49.14%

2023-08-17
빅텐츠
21.56%
28.38%

2023-08-10
코츠테크놀로지
23.69%
33.65%

2023-08-04
엠아이큐브솔루션
24.48%
35.81%

2023-07-27
에이엘티
24.48%
38.48%

2023-07-24
뷰티스킨
6.69%
18.36%

2023-07-14
필에너지
20.73%
30.50%

2023-06-29
시큐센
13.95%
28.29%

2023-06-08
마녀공장
37.32%
46.28%

2023-06-02
나라셀라
21.52%
34.60%

2023-06-01
진영
31.41%
41.21%

2023-05-24
기가비스
39.00%
47.14%

2023-05-17
트루엔
23.47%
36.22%

2023-04-27
토마토시스템
21.35%
35.52%

2023-03-29
LB인베스트먼트
19.78%
30.79%

2023-03-13
금양그린파워
33.41%
44.23%

2023-03-03
나노팀
22.21%
31.19%

2023-03-02
바이오인프라
25.64%
36.26%

2023-02-20
이노진
6.60%
22.17%

2023-02-09
꿈비
13.18%
22.83%

2023-02-07
스튜디오미르
20.80%
38.00%

2023-02-03
삼기이브이
10.98%
25.51%

2023-01-27
미래반도체
10.72%
21.14%

2023-01-19
한주라이트메탈
32.20%
40.95%

평균
22.06%
34.01%

대표주관회사인 NH투자증권
㈜는 ㈜동방메디컬의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어주당 평가가액을 기초로 하여
22.97% ~ 33.97%
의 할인율을
적용하여 희망공모가액을 9,000원 ~ 10,500원으로 제시하였습니다.

금번 공모시 제시된 할인율은
2023년 이후 코스닥시장에 상장을 완료한 일반상장기업들의 제시 할인율을 참고하
였으나, 다양한 대내외적인 변수에 따라 기업간 할인율이 상이하게 책정되므로 금번 공모시 제시된 할인율은 동 기업들의 평균 할인율과는 차이가 있으니 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

또한, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액임을 유의하시기 바랍니다.대표주관회사인 NH투자증권㈜는 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

라.
기상장기업과의 비교참고 정보
(1) 비교기업의 사업현황

(가) 바이오플러스
바이오플러스 주식회사(舊 휴먼티슈코리아 주식회사)는 2003년 05월 설립되었으며, 2021년 09월 27일 코스닥시장에 상장되었습니다. 바이오플러스의 주요 사업은 히알루론산(HA)을 주재료로 하는 의료기기인 더말 필러, 유착 방지제, 관절용 조직 수복제, 방광용 조직 수복제 등 바이오 의료기기(Bio Medical Devices)와 Bio Cosmetic 제품의 연구 개발 및 제조, 판매 사업입니다.2014년말 HA필러의 식약처 품목허가를 시작으로 2015년부터 본격적인 영업 및 마케팅 활동을 전개하기 시작하였으며, 필러, 유착 방지제, 관절 조직 수복제는 국내외에서 우수성을 인정받아 고성장을 시현하고 있습니다. 2021년 말에는 식약처 품목허가를 득한 방광용 조직 수복제를 시장에 출시하였으며, 최근에는 의약품 제제를 화장품으로 개발한 바이오 코스메틱 제품을 출시하는 등 당사 기술력을 활용한 다양한 제품을 개발 및 출시하고 있습니다. 이외에도 차세대 보툴리눔 톡신, 항바이러스 치료제, 비만/당뇨 치료제 등의 "바이오 의약품 (Bio Pharmaceuticals)" 개발에도 역량을 집중하고 있습니다. 바이오플러스의 제품 및 서비스 매출 현황은 다음과 같습니다.

(

단위 : 백만원, %
)

구분
품목
매출액

2024년 반기
2023년
2022년

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

제품
HA필러
15,413
73.74%
47,512
73.05%
42,298
74.57%

메디컬 디바이스
3,183
15.23%
7,774
11.95%
5,204
9.18%

기타(코스메틱 등)
1,175
5.62%
5,140
7.90%
3,181
5.61%

소계
19,771
94.59%
60,426
92.90%
50,683
89.36%

상품
1,126
5.39%
4,595
7.07%
6,036
10.64%

용역
5
0.02%
22
0.03%
-
0.00%

합계
20,902
100.00%
65,043
100.00%
56,719
100.00%

바이오플러스의 최근 반기말 및 3개년 요약재무정보는 다음과 같습니다.

【바이오플러스의 최근 반기말 및 3개년 요약재무정보】

(단위: 원)

구분
2024년 반기
2023년
2022년
2021년

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

자산총계
177,571,104,409
172,806,754,935
146,518,047,145
88,461,940,874

부채총계
35,724,735,378
34,745,358,340
31,557,510,776
7,936,944,436

자기자본
130,338,990,260
127,816,696,027
113,265,377,481
78,699,496,430

매출액
20,902,027,551
65,042,901,061
56,718,818,557
37,418,198,215

영업이익
5,129,695,760
28,025,617,245
25,271,435,156
18,226,355,983

당기순이익
7,819,403,874
25,580,547,164
21,136,873,429
10,724,704,319

매출구성(2024년 반기말 기준)
HA필러(73.74%), 메디컬 디바이스(15.23%), 기타 제품(5.62%), 상품 및 용역(5.41%)

출처 :
DART 전자공시시스템

주1)
자기자본과 당기순이익의 경우 지배주주 귀속분을 기재하였습니다.

(나) 휴메딕스
주식회사 휴메딕스(舊 주식회사 한약마을)는 2003년 02월 설립되었으며, 2014년 12월 26일 코스닥시장에 상장되었습니다. 휴메딕스는 주요 사업으로 에스테틱 사업과 CMO 사업을 영위하고 있으며, 주요 에스테틱 제품은 HA필러, 보툴리눔 톡신, 화장품 등으로 구성되고 주요 CMO 제품은 전문의약품, 관절염치료제, 점안제 등으로 구성되어 있습니다.휴메딕스는 HA필러인 '엘라비에'를 개발하여 2012년 식약처 품목허가를 취득한 후 시장에 출시하였으며, 2015년에는 엘라비에의 중국 CFDA 허가를 취득하며 해외 필러 시장에 본격적으로 진출하였습니다. 2019년에는 보툴리눔 톡신인 '리즈톡스'를 출시하였고, 이후에도 HA, PDRN, 알로페론을 함유한 화장품 등 제품 개발을 통해 에스테틱 제품군을 확장하며 고성장세를 지속하였습니다. 아울러, 전문의약품과 관절염치료제, 안과용제 등 CMO 사업도 전개하고 있습니다. 휴메딕스의 제품 및 서비스 매출 현황은 다음과 같습니다.

(

단위 : 백만원, %
)

구분
품목
매출액

2024년 반기
2023년
2022년

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

제품
필러, 관절염치료제,전문의약품, 점안제,원료의약품, 화장품 등
70,185
80.64%
114,797
75.39%
91,266
74.10%

상품
16,450
18.90%
36,559
24.01%
30,731
24.95%

기타
400
0.46%
918
0.60%
1,176
0.95%

합계
87,035
100.00%
152,274
100.00%
123,173
100.00%

휴메딕스의 최근 반기말 및 3개년 요약재무정보는 다음과 같습니다.

【휴메딕스의 최근 반기말 및 3개년 요약재무정보】

(단위: 원)

구분
2024년 반기
2023년
2022년
2021년

회계기준
K-IFRS 개별
K-IFRS 개별
K-IFRS 개별
K-IFRS 연결

자산총계
234,377,583,691
219,977,705,859
227,136,347,059
215,861,747,207

부채총계
21,048,364,461
21,914,649,621
88,026,695,306
73,909,526,512

자기자본
213,329,219,230
198,063,056,238
139,109,651,753
125,989,880,073

매출액
87,035,297,954
152,273,808,567
123,172,789,865
110,992,354,033

영업이익
23,706,978,644
37,310,070,521
26,043,261,960
15,989,941,775

당기순이익
21,121,148,892
24,820,704,790
21,086,065,777
9,064,623,503

매출구성(2024년 반기말 기준)
제품(80.64%), 상품(18.90%), 기타(0.46%)

출처 :
DART 전자공시시스템

주1)
2021년까지 연결기준이었으나, 2022년 중 자회사의 합병에 따른 소멸로 인하여 개별기준으로 변경되었습니다. 2021년의 자기자본과 당기순이익, 2022년의 당기순이익의 경우 지배주주 귀속분을 기재하였습니다.

(다) 제테마

주식회사 제테마는 2009년 7월 17일에 설립되었으며, 안면미용 목적으로 사용되는 히알루론산(Hyaluronic acid) 필러와 보툴리눔 독소(botulinum toxin)를 활용한 바이오 의약품 (biopharmaceuticals), 조직 봉합 및 안면 고정 리프팅실등을 연구개발 및 제조하고 있습니다.보툴리눔 독소를 활용한 바이오 의약품의 경우 국내 외 제품상용화를 위한 품목허가및 임상시험이 진행중으로써 미용ㆍ성형시장 뿐만 아니라 향후 치료용시장 진출을 목표로 사업을 확장시켜 나가고 있습니다. 또한 2020년 브라질, 2022년 중국 파트너사와 6천억원대 라이선스 아웃 계약을 체결하는 등 기술력을 인정받았습니다.2024년 상반기에는 태국 파트너사와 계약기간 5년에 약 400억원의 톡신 수출계약을체결하였고, 미국시장 진출을 위한 종속법인인 Jetema USA Inc.을 설립하는 등 해외시장진입국가를 넓혀가고 있습니다.히알루론산 필러의 경우 독자적인 Downing 공법을 활용하여 균일한 입자크기와 최적화된 주입압력으로 뭉침 현상 없이 정교한 시술이 가능한 제품을 생산하고 있습니다. 또한, 리도카인 성분을 첨가하여 시술 대상자의 통증을 현저히 완화시킨 제품군도 확보하고 있으며, 주름 관리, 안면 윤곽 등 다양한 목적별로 맞춤형 필러 제품군 출시를 통해 사용자 만족도를 높이고 있습니다.주식회사 제테마의 2024년 반기 연결기준 매출액은 345억원이며, 영업이익은 39억원을 기록하였습니다. 전년동기대비 매출액은 17.6% 증가하였고 영업이익은 91.5% 증가하였습니다. 주식회사 제테마의 2024년 반기 기준 품목별 매출 비중은 하기와 같습니다.

(단위 : 천원, %)

품 목
주요상표
매출액
비율
비 고

의료기기

(히알루론산 필러)

e.p.t.q. 레나필, 순수필
20,834,560
60.33
주름, 윤곽, 볼륨개선

의약품(보툴리눔톡신)
본톡스주, TOXSTA
9,701,509
28.10
미간주름의 일시적개선

기타
에피티콘, 화장품임대료 매출 외
3,995,991
11.57
-

합계
34,532,060
100
-

제테마의 최근 반기말 및 3개년 요약재무정보는 다음과 같습니다.

【제테마의 최근 반기말 및 3개년 요약재무정보】

(단위: 원)

구분
2024년 반기
2023년
2022년
2021년

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

자산총계
227,105,701,539
244,228,998,208
188,353,597,818
147,925,225,081

부채총계
156,179,894,595
171,173,063,335
131,406,988,877
93,363,711,118

자기자본
70,925,806,944
73,055,934,873
56,946,608,941
54,561,513,963

매출액
34,532,059,731
58,716,076,773
45,993,818,218
33,222,759,331

영업이익
3,880,156,294
2,633,639,012
4,005,811,892
2,278,946,076

당기순이익
(1,438,249,426)
13,965,914,305
1,455,004,314
10,884,104,996

매출구성(2024년 반기말 기준)
히알루론산 필러 (60.33%), 보툴리눔 톡신(28.10%), 기타 (11.57%)

출처 :
DART 전자공시시스템

주1)
자기자본과 당기순이익의 경우 지배주주 귀속분을 기재하였습니다.

(라) 한국비엔씨주식회사 한국비엔씨는 2007년 08월 설립되었으며, 2019년 12월 03일 코스닥시장에 상장되었습니다. 한국비엔씨는 국내 1세대 미용 필러 업체 중 하나로서 HA와 콜라겐을 가공하여 의료기기, 안티에이징 관련 미용기기, 의약품, 코스메슈티컬 등 분야의 응용제품을 연구 및 개발하는 사업을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 주요 제품은 HA필러, 보툴리눔톡신을 활용한 바이오의약품 등 미용성형용 제품군과 유착방지재, 창상피복재 등 수술/시술용 제품군 등으로 구성되어 있습니다.한국비엔씨는 2011년 주름개선용 필러 품목허가를 취득한 후 2012년 HA필러인 '큐젤'을 시장에 출시하였습니다. 이후 한국비엔씨는 큐젤의 CE 인증을 취득하였으며, 중국과 동남아 등 해외 수출을 전개하며 높은 성장세를 시현하였습니다. 이후에도 콜라겐흡수성창상피복재와 보툴리눔톡신 제품의 의료기기 품목허가 승인을 취득하는 등 제품군을 지속 확대하고 있습니다. 한국비엔씨의 제품 및 서비스 매출 현황은 다음과 같습니다.

(

단위 : 백만원, %
)

매출유형
품목
매출액

2024년 반기
2023년
2022년

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

제품
미용성형용 제품군(필러류, 화장품,보툴리눔톡신 등)
22,876
57.28%
39,706
49.02%
18,064
42.70%

수술/시술용 제품군(유착/창상피복재,조직보충재 등)
5,006
12.54%
10,790
13.32%
9,979
23.59%

소계
27,883
69.81%
50,497
62.34%
28,043
66.29%

상품 및 용역 등
12,056
30.19%
30,501
37.66%
14,261
33.71%

합계
39,939
100.00%
80,997
100.00%
42,303
100.00%

한국비엔씨의 최근 반기말 및 3개년 요약재무정보는 다음과 같습니다.

【한국비엔씨의 최근 반기말 및 3개년 요약재무정보】

(단위: 원)

구분
2024년 반기
2023년
2022년
2021년

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 개별

자산총계
244,929,691,253
236,152,384,114
232,521,395,784
134,712,451,388

부채총계
27,159,742,788
21,945,924,187
42,423,267,978
84,049,020,670

자기자본
212,539,527,850
209,531,906,041
183,947,529,358
50,663,430,718

매출액
39,938,935,617
80,997,489,681
42,303,378,385
25,248,626,317

영업이익
5,577,540,689
6,045,988,919
-10,096,839,835
-11,234,531,970

당기순이익
2,925,435,172
25,686,082,039
-44,704,614,173
-176,267,342,233

매출구성(2024년 반기말 기준)
미용성형용 제품(57.28%), 수술/시술용 제품(12.54%), 상품 및 용역 등(30.19%)

출처 :
DART 전자공시시스템

주1)
자기자본과 당기순이익의 경우 지배주주 귀속분을 기재하였습니다.

(2) 비교기업의 주요 재무현황

【동사 및 비교기업 2024년 반기 기준 요약재무현황】

(

단위: 백만원
)

구 분
동방메디컬
바이오플러스
휴메딕스
제테마
한국비엔씨

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 개별
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

[유동자산]
72,435
57,557
145,224
60,434
112,031

[비유동자산]
69,627
120,014
89,154
166,672
132,893

자산총계
142,062
177,571
234,378
227,106
244,930

[유동부채]
49,040
29,566
19,074
145,191
15,391

[비유동부채]
18,557
6,159
1,974
10,989
11,762

부채총계
67,597
35,725
21,048
156,180
27,160

[자본금]
8,748
28,965
5,615
8,929
6,791

자본총계
74,464
141,846
213,329
70,926
217,770

(지배지분) 자본총계
73,997
130,339
213,329
70,173
212,540

매출액
50,568
20,902
87,035
34,532
39,939

영업이익(영업손실)
7,460
5,130
23,707
3,880
5,578

당기순이익(당기순손실)
(1,130)
8,880
21,121
(2,246)
2,841

(지배지분) 당기순이익
(1,284)
7,819
21,121
(1,438)
2,925

출처 :
각 사 사업보고서 및 반기보고서(DART공시)

【동사 및 비교기업 2023년 기준 요약재무현황】

(

단위: 백만원
)

구 분
동방메디컬
바이오플러스
휴메딕스
제테마
한국비엔씨

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 개별
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

[유동자산]
63,393
97,336
130,352
72,200
109,944

[비유동자산]
53,608
75,470
89,626
172,029
126,208

자산총계
117,001
172,807
219,978
244,229
236,152

[유동부채]
53,630
10,964
19,603
100,273
15,015

[비유동부채]
16,252
23,781
2,312
70,900
6,931

부채총계
69,882
34,745
21,915
171,173
21,946

[자본금]
7,420
28,965
5,615
8,929
6,791

자본총계
47,119
138,061
198,063
73,056
214,206

(지배지분) 자본총계
46,790
127,817
198,063
71,512
209,532

매출액
90,875
65,043
152,274
58,716
80,997

영업이익(영업손실)
16,477
28,026
37,310
2,634
6,046

당기순이익(당기순손실)
9,734
27,422
24,821
13,604
26,116

(지배지분) 당기순이익
9,775
25,581
24,821
13,966
25,686

출처 :
각 사 사업보고서 및 반기보고서(DART공시)

(3) 비교기업의 주요 재무비율

【동사 및 유사회사 2024년 반기 기준 주요 재무비율】

(단위 : %)

구 분
비 율
동방메디컬
바이오플러스
휴메딕스
제테마
한국비엔씨

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 개별
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

성장성
매출액 증가율
17.47%
-33.36%
14.70%
17.57%
7.48%

영업이익 증가율
-16.88%
-64.04%
14.54%
91.46%
335.92%

당기순이익 증가율
적자전환
-41.59%
47.08%
(-)70.85%
-59.92%

총자산 증가율
21.42%
2.76%
6.55%
(-)7.01%
3.72%

활동성
총자산 회전율
0.78
0.24
0.77
0.29
0.33

재고자산 회전율
3.32
5.25
5.95
4.63
6.54

매출채권 회전율
6.80
2.51
7.74
12.85
6.91

수익성
매출액 영업이익률
14.75%
24.54%
27.24%
11.24%
13.97%

매출액 순이익률
-2.54%
37.41%
24.27%
(-)6.50%
7.32%

총자산 순이익률
-1.98%
8.93%
18.59%
(-)1.91%
1.22%

자기자본 순이익률
-4.25%
12.12%
20.54%
(-)6.24%
1.39%

안정성
부채비율
91.35%
27.41%
9.87%
220.20%
12.78%

차입금의존도
28.03%
3.48%
-
193.00%
4.23%

유동비율
147.71%
194.68%
761.35%
41.62%
727.89%

출처 :

각 사 사업보고서 및 반기보고서(DART공시
)

주1)

연결법인의 당기순이익 및 자기자본의 경우 지배주주 귀속분에 해당합니다
.

주2)

성장성 지표에서의 매출액, 영업이익, 당기순이익의 경우 2023년 반기 대비 수치에 해당합니다. 총자산의 경우 2023년 말 대비 수치에 해당합니다
.

주3)

활동성 지표 및 수익성 지표에서의 매출액, 영업이익 및 당기순이익은 반기 수치를 연환산하여 적용하였습니다
.

【동사 및 유사회사 2023년 기준 주요 재무비율】

(단위 : %)

구 분
비 율
동방메디컬
바이오플러스
휴메딕스
제테마
한국비엔씨

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 개별
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

성장성
매출액 증가율
11.63%
14.68%
23.63%
27.66%
91.47%

영업이익 증가율
169.18%
10.90%
43.26%
(-)34.25%
흑자 전환

당기순이익 증가율
193.24%
21.02%
17.71%
834.99%
흑자 전환

총자산 증가율
2.87%
17.94%
-3.15%
29.67%
1.56%

활동성
총자산 회전율
0.79
0.41
0.68
0.27
0.35

재고자산 회전율
3.36
7.91
6.12
5.07
7.11

매출채권 회전율
7.04
3.42
7.45
16.57
8.43

수익성
매출액 영업이익률
18.13%
43.09%
24.50%
4.49%
7.46%

매출액 순이익률
10.76%
39.33%
16.30%
23.17%
31.71%

총자산 순이익률
8.47%
16.02%
11.10%
6.29%
10.96%

자기자본 순이익률
23.50%
21.22%
14.72%
20.93%
13.06%

안정성
부채비율
149.35%
27.18%
11.06%
234.30%
10.47%

차입금의존도
42.38%
13.03%
-
207.51%
0.65%

유동비율
118.20%
887.76%
664.96%
72.00%
732.25%

출처 :

각 사 사업보고서(DART공시
)

주1)

연결법인의 당기순이익 및 자기자본의 경우 지배주주 귀속분에 해당합니다
.

【 재무비율 산정방법 】

구 분
산 식
설 명

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산 ──────── ×100당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채 ──────── ×100당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는 한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금 등 ──────── ×100당기말 총자본
총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가높은 기업일수록 금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

[수익성 비율]

매출액 영업이익률
당기 영업이익 ─────── ×100당기 매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할 때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익률
당기 당기순이익 ──────── ×100당기 매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익률
당기 당기순이익 ───────── ×100(기초총자산+기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익률
당기 당기순이익──────── ×100(기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기매출액 ────── ×100 - 100전기매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액 증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기영업이익 ─────── ×100 - 100전기영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

당기순이익 증가율
당기순이익 ────── ×100 - 100전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말총자산 ─────── ×100 - 100전기말총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

총자산 회전율
당기 매출액─────────────(기초총자산+기말총자산)/2
총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

재고자산회전율
당기 매출액──────────────(기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

매출채권회전율
당기 매출액──────────────(기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

마. 인수인 실적

(단위 : 원, %)

순번
상장회사명
소속시장
상장일
공모 희망가
공모가
수익률

하단
상단
구분
상장일
1개월
3개월
6개월
9개월
12개월

1
프롬바이오
코스닥
2021-09-28
21,500
24,500
18,000
공모주식(A)
10.28
(20.56)
(42.22)
(49.06)
(61.67)
(60.33)

시장지수(B)
(2.16)
(3.35)
(2.27)
(10.41)
(25.53)
(34.88)

시장지수초과(A-B)
12.43
(17.20)
(39.96)
(38.65)
(36.13)
(25.45)

2
원준
코스닥
2021-10-07
52,000
60,000
65,000
공모주식(A)
33.84
50.31
54.92
60.77
73.54
6.53

시장지수(B)
3.37
8.69
9.46
3.26
(21.64)
(24.27)

시장지수초과(A-B)
30.48
41.62
45.46
57.51
95.18
30.80

3
케이카
유가증권
2021-10-13
34,300
43,200
25,000
공모주식(A)
(8.00)
0.20
22.80
33.20
(21.00)
(39.80)

시장지수(B)
0.96
1.80
0.38
(7.66)
(19.75)
(25.84)

시장지수초과(A-B)
(8.96)
(1.60)
22.42
40.86
(1.25)
(13.96)

4
지오엘리먼트
코스닥
2021-11-11
7,600
8,700
10,000
공모주식(A)
59.01
352.50
145.00
120.00
113.01
143.50

시장지수(B)
0.50
1.84
(7.82)
(13.32)
(15.88)
(25.97)

시장지수초과(A-B)
58.51
350.66
152.82
133.32
128.89
169.48

5
마음AI (마인즈랩)
코스닥
2021-11-23
26,000
30,000
30,000
공모주식(A)
26.67
(1.00)
(32.33)
(27.33)
(47.33)
(59.17)

시장지수(B)
(1.80)
(2.81)
(14.34)
(14.41)
(22.90)
(29.71)

시장지수초과(A-B)
28.47
1.81
(17.99)
(12.93)
(24.43)
(29.45)

6
이지트로닉스
코스닥
2022-02-04
19,000
22,000
22,000
공모주식(A)
15.91
(21.82)
(5.00)
(33.18)
(40.23)
(50.91)

시장지수(B)
1.26
(1.13)
(0.83)
(8.55)
(21.48)
(14.61)

시장지수초과(A-B)
14.65
(20.69)
(4.17)
(24.63)
(18.74)
(36.30)

7
비씨엔씨
코스닥
2022-03-03
9,000
11,500
13,000
공모주식(A)
73.85
55.00
60.77
48.08
21.15
23.15

시장지수(B)
1.88
5.79
(0.48)
(10.99)
(19.83)
(10.39)

시장지수초과(A-B)
71.96
49.21
61.25
59.07
40.98
33.54

8
범한퓨얼셀
코스닥
2022-06-17
32,200
40,000
40,000
공모주식(A)
19.88
(28.38)
(16.50)
(34.00)
(30.63)
(30.13)

시장지수(B)
(0.43)
(3.17)
(2.59)
(9.12)
(5.50)
10.78

시장지수초과(A-B)
20.31
(25.20)
(13.91)
(24.88)
(25.13)
(40.90)

9
HPSP
코스닥
2022-07-15
23,000
25,000
25,000
공모주식(A)
73.01
139.20
105.60
122.00
256.00
363.20

시장지수(B)
(0.48)
8.96
(14.94)
(7.35)
17.34
17.26

시장지수초과(A-B)
73.49
130.24
120.54
129.35
238.66
345.94

10
루닛
코스닥
2022-07-21
44,000
49,000
30,000
공모주식(A)
33.33
31.00
(31.00)
8.00
104.67
483.33

시장지수(B)
0.56
0.65
(12.67)
(10.25)
15.02
18.19

시장지수초과(A-B)
32.77
30.35
(18.33)
18.25
89.65
465.14

11
에이프릴바이오
코스닥
2022-07-28
20,000
23,000
16,000
공모주식(A)
36.56
27.50
(29.06)
7.81
52.81
23.75

시장지수(B)
0.33
(1.99)
(14.14)
(7.96)
7.48
14.83

시장지수초과(A-B)
36.23
29.49
(14.92)
15.77
45.33
8.92

12
이노룰스
코스닥
2022-10-07
11,000
12,500
12,500
공모주식(A)
26.80
5.20
(26.96)
(2.56)
(27.12)
(37.52)

시장지수(B)
(1.07)
(0.78)
(3.70)
23.56
26.06
12.60

시장지수초과(A-B)
27.87
5.98
(23.26)
(26.12)
(53.18)
(50.12)

13
샤페론
코스닥
2022-10-19
8,200
10,200
5,000
공모주식(A)
72.60
61.40
47.80
23.00
(17.00)
(15.00)

시장지수(B)
(0.94)
5.00
1.81
30.47
28.86
12.47

시장지수초과(A-B)
73.54
56.40
45.99
(7.47)
(45.86)
(27.47)

14
SAMG엔터
코스닥
2022-12-06
21,600
26,700
17,000
공모주식(A)
37.94
86.18
123.53
58.53
49.41
33.82

시장지수(B)
(1.89)
(7.28)
11.34
18.68
25.34
11.76

시장지수초과(A-B)
39.83
93.46
112.19
39.85
24.07
22.07

15
바이오노트
유가증권
2022-12-22
18,000
22,000
9,000
공모주식(A)
18.33
0.00
(25.78)
(48.28)
(46.74)
(52.53)

시장지수(B)
1.19
1.63
1.34
9.59
6.71
10.32

시장지수초과(A-B)
17.14
(1.63)
(27.12)
(57.87)
(53.45)
(62.85)

16
지아이이노베이션
코스닥
2023-03-30
16,000
21,000
13,000
공모주식(A)
55.76
52.30
55.76
96.91
88.07
94.53

시장지수(B)
0.77
1.38
2.73
(1.91)
0.52
7.29

시장지수초과(A-B)
54.98
50.92
53.03
98.82
87.55
87.23

17
알멕
코스닥
2023-06-30
40,000
45,000
50,000
공모주식(A)
99.00
59.00
50.40
(6.90)
(12.70)
(29.70)

시장지수(B)
0.75
8.61
(6.31)
(0.23)
6.30
(1.70)

시장지수초과(A-B)
98.25
50.39
56.71
(6.67)
(19.00)
(28.00)

18
파두
코스닥
2023-08-07
26,000
31,000
31,000
공모주식(A)
(10.97)
29.17
8.18
(34.05)
(40.37)
(49.78)

시장지수(B)
(2.20)
2.20
(6.54)
(10.15)
(3.63)
(18.41)

시장지수초과(A-B)
(8.77)
26.97
14.72
(23.90)
(36.74)
(31.37)

19
유진테크놀로지
코스닥
2023-11-02
12,800
14,500
17,000
공모주식(A)
24.71
(13.76)
(35.18)
(38.53)
(46.12)
-

시장지수(B)
4.55
12.08
8.12
17.55
9.30
-

시장지수초과(A-B)
20.16
(25.84)
(43.29)
(56.07)
(55.42)
-

20
메가터치
코스닥
2023-11-09
3,500
4,000
4,800
공모주식(A)
16.46
16.67
(10.42)
18.96
(22.40)
-

시장지수(B)
(1.00)
2.99
0.11
7.43
(14.76)
-

시장지수초과(A-B)
17.46
13.68
(10.53)
11.53
(7.63)
-

21
캡스톤파트너스
코스닥
2023-11-15
3,200
3,600
4,000
공모주식(A)
129.50
23.50
21.25
9.63
(21.75)
-

시장지수(B)
1.91
5.56
6.42
7.59
(12.96)
-

시장지수초과(A-B)
127.59
17.94
14.83
2.04
(8.79)
-

22
동인기연
유가증권
2023-11-21
33,000
37,000
30,000
공모주식(A)
(2.83)
(30.67)
(7.83)
(17.17)
(39.07)
-

시장지수(B)
0.77
4.37
7.59
10.07
(3.15)
-

시장지수초과(A-B)
(3.60)
(35.03)
(15.42)
(27.24)
(35.91)
-

23
그린리소스
코스닥
2023-11-24
11,000
14,000
17,000
공모주식(A)
207.65
96.76
89.41
63.53
25.29
-

시장지수(B)
(0.12)
3.97
6.63
3.64
(5.24)
-

시장지수초과(A-B)
207.77
92.80
82.78
59.88
30.53
-

24
DS단석
유가증권
2023-12-22
79,000
89,000
100,000
공모주식(A)
300.00
105.50
50.50
4.50
(24.60)
-

시장지수(B)
(0.02)
(5.22)
5.96
7.59
(0.26)
-

시장지수초과(A-B)
300.02
110.72
44.54
(3.09)
(24.34)
-

25
HB인베스트먼트
코스닥
2024-01-25
2,400
2,800
3,400
공모주식(A)
97.06
(2.21)
(16.91)
(32.21)
-
-

시장지수(B)
(1.49)
3.73
3.11
(2.88)
-
-

시장지수초과(A-B)
98.55
(5.94)
(20.02)
(29.33)
-
-

26
케이웨더
코스닥
2024-02-22
4,800
5,800
7,000
공모주식(A)
137.14
32.43
(25.29)
(25.29)
-
-

시장지수(B)
0.70
5.74
(2.12)
(9.74)
-
-

시장지수초과(A-B)
136.44
26.69
(23.16)
(15.54)
-
-

27
케이엔알시스템
코스닥
2024-03-07
9,000
11,000
13,500
공모주식(A)
100.37
72.59
24.89
(41.11)
-
-

시장지수(B)
(0.84)
(1.16)
(2.29)
(18.85)
-
-

시장지수초과(A-B)
101.21
73.75
27.18
(22.27)
-
-

28
오상헬스케어
코스닥
2024-03-13
13,000
15,000
20,000
공모주식(A)
46.75
(15.00)
(34.25)
(33.20)
-
-

시장지수(B)
0.02
(3.29)
(2.40)
(17.59)
-
-

시장지수초과(A-B)
46.73
(11.71)
(31.85)
(15.61)
-
-

29
엔젤로보틱스
코스닥
2024-03-26
11,000
15,000
20,000
공모주식(A)
225.00
142.50
76.25
43.50
-
-

시장지수(B)
0.26
(6.61)
(7.90)
(14.72)
-
-

시장지수초과(A-B)
224.74
149.11
84.15
58.22
-
-

30
아이씨티케이
코스닥
2024-05-17
13,000
16,000
20,000
공모주식(A)
43.50
(39.10)
(65.65)
-
-
-

시장지수(B)
(1.76)
(1.31)
(9.66)
-
-
-

시장지수초과(A-B)
45.26
(37.79)
(55.99)
-
-
-

31
에이치브이엠
코스닥
2024-06-28
11,000
14,200
18,000
공모주식(A)
12.22
(38.11)
(11.00)
-
-
-

시장지수(B)
0.21
(3.66)
(7.65)
-
-
-

시장지수초과(A-B)
12.01
(34.46)
(3.35)
-
-
-

32
시프트업
유가증권
2024-07-11
47,000
60,000
60,000
공모주식(A)
18.33
19.33
(2.17)
-
-
-

시장지수(B)
0.81
(10.48)
(9.45)
-
-
-

시장지수초과(A-B)
17.52
29.81
7.29
-
-
-

33
이엔셀
코스닥
2024-08-23
13,600
15,300
15,300
공모주식(A)
12.42
50.65
-
-
-
-

시장지수(B)
(0.03)
(2.37)
-
-
-
-

시장지수초과(A-B)
12.45
53.03
-
-
-
-

구분
상장회사의 수
평균 수익률

유가증권시장
5
시장지수 초과
64.42
20.45
6.34
(11.84)
(28.74)
(38.41)

코스닥시장
28
61.26
41.63
20.40
15.18
22.49
55.88

합계
33
61.74
38.42
18.21
11.46
13.95
45.40

주1)
주관회사로서 기업공개에 참여한 기업 중 공모가 포함되지 않은 스팩합병 형태의 상장 건, SPAC, REITs, 이전상장은 제외하였습니다.

주2)
공모주식 수익률 계산은 수정주가 (권리락, 액면분할 등 기준가격 조정으로 주가(기준가)가 조정될 경우, 현재 주가와 공모가 등의 비교를 위하여 동일 조정 비율을 공모가에 적용하여 소급 계산한 가격) 기준으로 계산했습니다.

2. 평가기관

구 분
증권회사(분석기관)

회사명
고유번호

대표주관회사
NH투자증권㈜
00120182

3. 평가의 개요
가. 개요

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜동방메디컬의 기명식 보통주 3,401,029주를 총액인수 및 모집하기 위하여 최근 3사업연도(2021년, 2022년, 2023년) 및 당해 사업연도(2024년) 반기 감사/검토보고서 및 결산서 등 관련 자료를 바탕으로 회사가 영위하는 사업의 수익성과 성장성, 회사의 경쟁력, 재무상태, 경영능력 및 투명성, 계열회사 등에 대하여 기업실사(Due-Diligence)를 실시하였으며, 기업실사 결과를 기초로 파악한 위험요인들을 주식가치 산정에 반영하여 평가를 수행하였습니다.

나. 평가 일정

구 분
일 시

대표주관회사 계약 체결
2023년 07월 07일

기업실사
2023년 07월 07일 ~ 2024년 06월 13일

상장예비심사 신청
2024년 06월 13일

신청 후 기업실사
2024년 06월 13일 ~ 2024년 09월 03일

상장예비심사 승인
2024년 09월 04일

증권신고서 제출을 위한 기업실사
2024년 09월 04일 ~ 2024년 09월 13일

증권신고서 제출
2024년 09월 13일

정정 증권신고서 제출
2024년 10월 14일

다. 기업실사 이행상황대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜동방메디컬의 코스닥시장 상장을 위하여 동사에 대한 기업실사(Due-Diligence)를 실시하였으며, 동 기업실사의 참여자 및 일정, 실사내용은 다음과 같습니다.
(1) 대표주관회사 기업실사 참여자

소 속
성 명
부 서
직 책
실사업무 분장
실사 참여기간
IB 및 기업금융 경력

NH투자증권㈜
김중곤
ECM본부
본부장
IPO 업무 총괄
2023년 07월 07일 ~ 2024년 09월 12일
기업금융 23년

곽형서
ECM2부
부서장
IPO 실무 총괄
2023년 07월 07일 ~ 2024년 09월 12일
기업금융 19년

이창흔
ECM2부
부장
기업실사 및 서류작성 실무 총괄
2023년 07월 07일 ~ 2024년 09월 12일
기업금융 13년

신연경
ECM2부
과장
기업실사 및 서류작성 실무 담당
2023년 07월 07일 ~ 2024년 09월 12일
기업금융 5년

이진상
ECM2부
주임
기업실사 및 서류작성 실무 담당
2023년 08월 07일 ~ 2024년 09월 12일
기업금융 1년

(2) 발행회사 실사 참여자

성 명
부 서(직책)
직급
담당업무

김근식
-
대표이사
경영총괄

최낙이
-
상무이사
CFO

곽동렬
경영지원팀
이사
경영지원

김인철
청도동방의료용구유한공사
이사
청도공장 총괄

김훈석
소주동방의료기계유한공사
이사
소주공장 총괄

오세진
소주동방의료기계유한공사
이사
소주공장

윤정근
재무회계팀
부장
재무회계팀장

김동규
재무회계팀
차장
재무회계팀원

김규민
경영지원팀
과장
경영지원팀원

(3) 기업실사 항목

항 목
세부 확인사항

모집 또는 매출에관한 일반사항

가. 당 증권 관련 정관상 근거, 청약방식, 발행가액, 발행절차 등 관련 법규를 준수여부 확인

나. 당 증권에 대한 이사회 결의 내용 확인

다. 당 증권 발행가액의 적정성 검토

라. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부

마. 주주배정의 경우 신주인수권증서 상장 등 주주 보호방안이 있는지 여부

바. 우리사주조합 배정 비율 및 절차의 관련 법규 준수 여부

사. 발행회사 주식의 최근 시세가 액면가 이하이고 발행가액이 액면가 이상인 때에 발행회사 또는 발행회사의 대주주 등과 청약예정자 사이에 손실보전 등의 약정이 있는지 여부

증권의 주요권리내용
가. 당 증권의 발행과 관련하여 신주인수권, 의결권, 배당 등의 사항이 정관에 명시되어 있는지 확인나. 정관이나 관계법령에 회사의 지배권 변동을 실질적으로 제한하는 금지조항 등 특별한 조항의 존재 여부

투자위험요소
가. 발행회사의 사업위험, 회사위험, 기타 투자위험이 증권신고서에 적정하게 반영되어 있는지 여부 검토

자금의 사용목적

가. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달 시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부

나. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부

다. 발행회사가 과거에 횡령 등이 발생했거나, 조달자금 사용계획을 변경한 사실이 있는지 여부

라. 자금사용처가 신규사업 진출이나 타법인주식 취득인지 여부

경영능력 및투명성

가. 최대주주의 지분율 및 주식보유 형태(담보 제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식 관련 증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부

나. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

다. 최대주주등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청 시스템(조회시점의 과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성을 확인할 것

라. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부

마. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 상법상 절차를 준수하였는지 여부

바. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사 경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

사. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부

아. 공시된 임원 외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부

자. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부

차. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부

카. 사내규정을 구비하고 있으며 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부

타. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부

파. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지 않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부

하. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발 방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부

거. 이사회 운영실태 관련하여 이사회의사록 원본 관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부

너. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부

회사의 개요

가. 직전 정기보고서 제출 이후 현재까지 발생한 회사의 주된 변동내용 확인

나. 최근 3년간 자본금의 변동내용 확인

사업의 내용

가. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등 검토

나. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용과 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용의 부합 여부에 대한 검토

다. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는지 여부

라. 평판 리스크 존재 여부와 존재하는 경우 리스크 관리방안 검토

마. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부

바. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이 등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부

사. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정 거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속 가능성 여부

아. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재 여부

자. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부

차. 발행회사의 주된 사업이 해외시장에 진출되어 있는 경우인지 여부

카. 발행회사의 주된 사업이 수출입 거래 규모가 크거나 파생상품계약이 체결되어 있는지 여부

재무에 관한 사항

가. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의 연간추이를 동일, 유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토

나. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부

다. 차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함),유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정)을 검토

라. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토

마. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부

바. 자본잠식 해소 등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부

사. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부

아. 신용등급이 최근 3년 내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토

자. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부

차. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금 설정 추이에 비추어 회수 가능성이 있는지 여부

카. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처 간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부

타. 차, 카의 내용을 확인하기 위해 발행회사의 경영자 및 내부통제관리자, 감사와의 면담을 하였는지 여부

파. 타법인 주식 취득가액 산정근거가 합리적인지 여부

하. 타법인이 비상장회사이거나 해외소재 회사인 경우 기존 회사운영 자금의 사용내역과 재무정보에 대해 신뢰할 만한 자료가 존재하는지 여부

거. K-IFRS 적용으로 인해 기존의 재무구조와 상당한 차이가 발생하거나 발생될 것으로 예상되는지 여부

너. 발행회사가 최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는지 여부

감사인의감사의견 등
가. 최근 3개년간 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견 받은 사실 여부 검토 및 발생 시 이에 대한 재무위험성 검토

회사의 기관 및계열회사에관한 사항
가. 발행회사가 계열회사 주식을 보유하고 있는지 여부

주주에 관한 사항

가. 직전 정기보고서 제출 이후부터 현재까지 최대주주의 지분율 변동 또는 주식 관련 증권 전환 또는 주식매수선택권의 행사 유무 검토

나. 최대주주 지분율 변동 또는 전환권 행사가 있을 경우 이로 인한 경영권 안정화 방안 마련 여부 검토

다. 최근 1년간 최대주주 변동내역 확인

임원 및 직원 등에관한 사항
'경영능력 및 투명성' 항목 검토로 갈음

이해관계자와의거래내용 등

가. 감사보고서상 관련 거래 내역의 기재 내용 검토

나. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부

다. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부

라. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장 후 만기 연장되었는지 여부

기타 투자자보호를위해 필요한 사항

가. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식 포함) 및 자기주식 처분 등에 따른 주식가치 하락 가능성 검토

나. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부

다. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자 배정자의 실재성 및 증자 참여의 진정성 등 검토

라. 발행회사의 관리종목 및 상장폐지 요건 해당 가능성

마. 발행회사가 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 적이 있는지 여부

바. 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부

사. 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인

아. 발행회사의 소송 및 분쟁 내역 등이 있는지 여부

자. 발행회사의 횡령, 배임 등 회사의 재무에 직접적 영향을 끼치는 소송이 있는지 여부

차. 발행회사 및 임직원의 제재현황이 존재하는지 여부

카. 투자자의 합리적인 투자판단이나 의사결정에 중요한 영향을 미칠 수 있는 기존 정보(과거 공시나 언론보도 등)가 검증시점에 잘못 알려져 있거나 그 내용이 변동된 경우가 있는지 여부

(4) 기업실사 주요 일정 및 내용
기업실사 주요 일정 및 내용에 대한 자세한 사항은 본 증권신고서의 첨부서류인 기업실사」의 내용을 참고하시기 바랍니다.

(5) 한국거래소의 상장예비심사시 중요 확약사항동사는 증권신고서 제출일 현재 한국거래소 상장예비심사 시 주요 확약사항이 존재하지 않습니다.
(6) 주관회사 내부 위원회 논의사항
동사의 금번 공모의 경우 주관회사 내부위원회 개최는 해당사항 없습니다. NH투자증권(주) 사내규정 중 인수업무준칙 제6조(리스크 관리 절차)에 의거하여 IPO의 경우 상장예비심사신청 시 공모금액이 3,000억원을 초과하는 경우 리스크관리협의회에 보고하도록 규정하고 있습니다. 금번 공모의 경우 공모금액이 3,000억원에 미달하여 NH투자증권(주) 내부적으로 리스크관리협의회에 보고절차를 진행하지 않았습니다.
한편, 금번 개정된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」에 의거, 수요예측을 통하여 공모가격을 결정하는 경우 동 공모가격의 결정(공모희망가격의 범위 산정 및 수요예측 결과의 반영을 포함)에 대한 내부기준을 마련하고 이에 따라 공모가격의 결정을 진행하도록 하고 있습니다. 하지만, 동 개정 규정 부칙 제2조제2항에 따라 동 내용은 2024년 10월 1일 이후 대표주관계약을 체결하는 건부터 적용 대상이며, 동방메디컬의 경우 대표주관계약 체결일이 2023년 7월 7일임에 따라 해당 개정된 규정의 적용 대상이 아닙니다. 증권신고서 제출일 현재 NH투자증권(주)은 동 개정내용과 관련된 내부 기준을 마련하여 내부규정을 개정할 계획에 있는 상황임을 유념하시기 바랍니다.

4. 기업실사 결과 및 평가내용

가. 사업의 수익성
(1) 매출의 우량도

동사는 한방침, 부항컵 등 한방 의료기기 및 필러, 주사기 등 미용 의료기기 제조를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 동사의 주요 제품군은 한방 제품군과 미용 및 기타 제품군으로 분류되고, 주요 매출처는 병의원 및 국내외 중간 유통상이며, 중간 유통상의 경우에도 최종 매출처는 병의원으로 파악됩니다.동사의 최근 3년간 매출액은 2021년 514.5억원, 2022년 617.7억원, 2023년 706.7억원으로 연평균 약 17.19% 수준의 고성장을 시현하였으며, 2024년 반기까지의 매출액은 409.7억원으로 전년 동기 대비 약 20.14% 성장하였습니다. 최근 3년간 매출액 성장률은 안정적인 한방침 사업 전개와 필러 및 부항 사업의 성장을 바탕으로 각각 2021년 24.81%, 2022년 20.04%, 2023년 14.41%의 높은 성장률을 기록하였습니다.동사는 주요 매출 및 매입 거래와 관련하여 매출채권 회수 및 매입채무 지급 정책과 대손충당금 설정 정책을 자체적으로 수립하여 매출채권 부실방지를 위하여 선제적으로 대응하고 있는 것으로 파악됩니다. 이를 바탕으로 최근 3년간 동사의 매출액 대비 낮은 매출채권 부도금액(2021년 16백만원, 2022년 2백만원, 2023년 0원) 및 30% 미만의 미회수 매출채권 비율을 유지하고 있습니다.

【동사 매출액 추이】

(단위 : 백만원, %, 개)

구분
2021년(제8기)
2022년(제9기)
2023년(제10기)
2024년 반기(제11기 반기)

회계기준
K-GAAP
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

매출액
51,454
61,765
70,666
40,970

매출액 성장률
24.81%
20.04%
14.41%
20.14%

수출금액(비중)
12,340(24.0%)
17,006(27.5%)
20,046(28.4%)
5,484(25.8%)

거래업체수
859
974
1,208
1,262

기말 매출채권(6개월 이상 채권)
13,993(3,687)
16,084(4,494)
15,372(3,551)

18,288(3,621)

부도금액(업체수)
16(5개)
2(1개)
-
-

주1)
별도재무제표 기준입니다.

주2)
2024년 반기 매출액 성장률은 전년 동기(2023년 반기) 대비 성장률입니다.

아울러, 동사는 2021년부터 필러 등 미용 의료기기 제품의 매출 비중이 지속적으로 증가하고 있습니다. 세계적으로 미용 의료에 대한 수요 증가와 함께 최소 침습 수술에 대한 선호도가 높아짐에 따라 국내외 필러 시장은 지속 성장할 것으로 예상되며, 동사의 지속적인 제품 개발 및 해외 주요 매출처와 설립한 합작법인, 기체결한 공급 계약 등을 종합적으로 고려할 때, 동사는 향후에도 안정적으로 매출이 성장할 수 있을 것으로 전망됩니다.

(2) 수익성동사는 2021년까지 76.99%의 매출원가율을 시현하고 있었으나, 2022년 중 재고자산 평가손실(28.7억원) 인식에 따라 일시적으로 79.59%로 증가하였습니다. 2023년 이후 매출원가가 한방 의료기기 사업(2023년 매출원가율 78.41%) 대비 낮은 미용 의료기기 사업(2023년 매출원가율 61.79%)의 가파른 성장과 매출액 증대에 따른 규모의 경제가 시현되어, 2023년과 2024년 반기의 매출원가율이 각각 69.45%와 69.23%까지 개선되었습니다. 향후 필러 사업의 안정적인 확장세가 이어짐으로써 동사가 계획하는 성장률을 달성할 경우, 매출액과 영업이익의 지속적인 성장 및 영업이익률의 개선이 예상됩니다.

【동사 수익성 지표】

(단위 : 백만원, %)

구분
2021년(제8기)
2022년(제9기)
2023년(제10기)
2024년 반기(제11기 반기)

회계기준
K-GAAP
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

매출액
51,454
61,765
70,666
40,970

매출원가
39,616
49,161
49,077
28,362

매출원가율
76.99%
79.59%
69.45%
69.23%

판매관리비
7,231
9,662
8,864
6,408

영업이익
4,607
2,942
12,725
6,200

영업이익률
8.95%
4.76%
18.01%
15.13%

당기순이익
2,995
1,528
8,125
-2,114

순이익률
5.82%
2.47%
11.50%
-5.16%

주1)
별도재무제표 기준입니다.

주2)
2021연도 수치는 K-GAAP 회계처리기준에 따라 작성되었습니다.

나. 산업의 성장성
(1) 시장의 규모 및 산업의 성장잠재력
(가) 한방의료기기 사업부문
1) 한방침 시장
- 글로벌 한방침 시장GMI(Global Market Insights Inc.)에 따르면 글로벌 한방침 시장 규모는 2022년 기준 2억 3,800만 달러 이상으로 평가되고 있으며, 2023년에서 2032년 사이에 약 7.5%의 연평균성장률(CAGR)을 기록하여 10년 후인 2032년에는 4억 8,700만 달러에 달할 것으로 예상됩니다.한방침을 제품 유형에 따라 분류하면 글로벌 시장은 일회용과 재사용으로 세분화할 수 있는데, 일회용 한방침은 2022년 기준 1억 3천만 달러 이상의 가장 큰 매출 규모를 보이고 있으며, 2032년에는 2억 7천만 달러를 초과할 것으로 추정됩니다. 이러한 급증은 비용 대비 효율성이 높으며 환자들 간의 질병 전염 위험성을 줄일 수 있기 때문입니다. 한방침 관련 일회용 사용을 의무화한 국제표준(ISO 17218:2014 - Sterile acupuncture needles for single use)이 2014년에 발간되어 다수의 국가에서 이를 따르고 있습니다. 비록 아직 일부 국가, 특히 한방침의 가장 큰 시장인 중국의 일회용 한방침 사용이 미진한 상황이지만 중국 정부의 계도에 따라 향후 일회용 한방침의 사용 비중은 향후 더욱 높아질 것으로 보입니다. 중국의 일회용 한방침 시장규모는 약 7,020만 달로서 글로벌 침 시장의 약 68.76%를 차지하여 가장 큰 규모를 보이는 것으로 나타났습니다.한편, 최근 침 치료가 COVID-19 환자의 예방과 치료 및 재활, 그리고 COVID-19로 인한 증상 완화에 상당한 효과를 가지고 있는 것으로 알려지게 되어, 침 요법이 만성 폐쇄성 폐질환(COPD) 및 관련 호흡 곤란에 대한 효과적인 치료 방법으로 입증되었기 때문에 향후 한방침 시장의 확산에도 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보입니다. 또한 항생제 내성, 건강하지 못한 생활습관, 알코올 소비, 흡연 등의 요인으로 당뇨병, 고혈압, 비만 등 만성질환 발병률이 전세계적으로 증가하는 것도 시장 성장의 주요 요인 중 하나로 보고 있습니다.

글로벌 한방침 시장 규모.jpg
글로벌 한방침 시장 규모

출처 :
Global Market Insights Inc.(2022)

최종 용도별로 보면 한방침 시장은 병원과 의원(clinics) 등으로 세분화할 수 있는데, 병원 부문은 2022년 글로벌 시장에서 44% 이상을 차지하며 압도적인 점유율을 기록했고, 2032년에는 2억 1천만 달러를 넘어설 것으로 예상됩니다. 개발도상국의 만성질환자 증가, 침 치료에 대한 인식 개선, 보완ㆍ대체의학의 수요 증가 등이 이를 뒷받침하고 있습니다. 또한 선진국들의 일회용 의료기기 사용에 대한 관심 증가와 지출확대는 병원에서의 한방침 사용량 증가에 기여를 할 것으로 보입니다.한방침 최대 시장인 중국의 경우, 중국 정부는 한방침을 2류 의료기기로 분류 관리하고 있는데, 중국의 의료기기감독관리 조례에 따르면 2류 의료기기는 중도(中度) 리스크를 가지고 있어 안전하고 효과적으로 관리할 필요성이 있는 의료기기를 의미합니다. 현재 중국은 대부분 일정규모 이상의 병원에서는 일회용 침을 사용하고 있으나, 강제성을 가진 규정은 없어 경제적으로 발달한 북경, 상해, 천진, 심천 등의 연해지역 대도시의 경우를 제외하고 내륙이나 지방의 중소도시에서는 아직도 재사용침을 사용하고 있는 상황입니다. 단, 최근의 중국 각 대도시나 성 단위로 일회용 침의 사용을 강제 또는 계도하고 있어 향후 일회용 침의 사용이 보편화될 것으로 보입니다. 상하이시(上海市)가 지난 2008년 12월부터 관할지역 내 모든 의료기관에 일회용성 멸균 한방침을 사용할 것을 규정하고, 기존에 비해 높아진 진료비를 의료보험으로 포함해 관리하도록 한 바 있습니다.글로벌 한방침 시장에서 중국 다음의 거대 시장인 미국의 경우는 그 시장규모는 2022년 기준 5,500만 달러 이상이며, 2032년에는 1억 1,000만 달러 이상으로 가파르게 성장할 것으로 예상됩니다. 이는 현지의 높은 의료 지출과 가처분 소득 증가, 대체의학으로서의 침 치료에 대한 긍정적인 인식 증가에 따른 것입니다.
- 국내 한방침 시장한국한의학연구원의 『2021년 한의약산업실태조사 통계집』에 따르면 2021년도 국내 한의약 산업 매출액은 10조 8,847억 원으로서, 연평균 성장률은 약 4.5%인 것으로 나타났습니다.

2013년~2021년 국내 한의약 산업 매출.jpg
2013~2021년 국내 한의약 산업 매출

출처 :
2021년 한의약산업실태조사 통계집, 민족의학식문

한방침 업계의 자체 조사에 따르면 2021년 기준 국내 한방침 시장 규모는 약 210~220억원대로 추산되고 있으며, 아래의 5개 업체가 국내 한방침 시장의 내수 기준으로 약 90%를 점유하고 있는 것으로 파악되었습니다.

【2021년 국내 주요 침 생산업체 현황】

No.
업체명
소재지
생산량(연간)
매출형태
비고

1
㈜동방메디컬
충남 보령 외
36억 개
내수 및 수출
-

2
㈜KMS
충남천안시
6억 개
내수
-

3
SMC
서울특별시
5.4억 개
내수
-

4
㈜다나메디컬
광주광역시
3.6억 개
내수 및 수출
-

5
행림서원의료기
경기 이천 외
1억 개
내수 및 수출
-

출처 :
한의산업동향, 국내외 한의침 산업동향(2021)

2021한국한의학연구 자료에 따르면, 한의의료기기 주요 품목별 생산현황 자료에서 국내 한방침 생산량 및 생산액 규모가 2018년 약 220억원에서 2019년 약 252억원으로 증가하였다가, 2020~2021년 COVID19의 영향으로 약 230억원으로 다소 감소한 것으로 나타납니다. 아래 자료는 전체 생산량을 기준으로 하고 있으므로, 내수 및 수출 대상 품목을 포함하고
있으며, 2023년 기준 한방침 시장 규모는 약 270억원 수준으로 성장하였습니다.

【2018~
2023년 한의의료기기 주요 품목별 생산현황】

(단위 : 개, 천원)

한글품명
2018
2019
2020
2021
2022
2023

생산량
생산액
업체수
생산량
생산액
업체수
생산량
생산액
업체수
생산량
생산액
업체수
생산량
생산액
업체수
생산량
생산액

저주파자극기*
30,520
22,324,260
76
29,520
20,874,394
46
24,622
15,578,706
57
28,072
12,332,976
57
22,091
12,930,077
48
18,377
11,109,612

맥파계**
3,350
496,524
7
3,253
604,010
5
1,052
218,300
3
1,870
218,898
3
1,556
253,530
3
2,156
273,510

맥파분석기
135
233,120
5
95
44,200
5
118
101,806
4
211
84,862
4
208
430,400
4
371
887,334

피부저항측정기
6
20,250
-
6
23,100
-
2
7,700
-
-
-
-
-
-
-
1
8,800

침***
2,497,107,538
22,037,906
25
2,974,286,768
25,184,962
24
2,060,384,545
23,022,763
13
2,634,290,200
22,900,604
15
2,748,119,721
36,798,489
14
2,701,572,497
29,479,198

부항기****
75,302,235
11,210,511
28
85,378,686
14,892,138
24
103,906,213
14,355,029
22
106,615,017
14,762,304
25
80,722,194
17,855,178
22
135,791,874
18,149,566

온구기*****
882,412
2,354,172
33
359,420
2,866,909
28
308,591
2,324,319
13
364,780
1,761,161
15
561,412
1,400,099
13
160,742
1,213,582

출처 :

식품의약품안전처 「2021 의료기기 생산 및 수출입 실적 통계」,
「2022 의료기기 생산 및 수출입 실적 통계」, 「2023 의료기기 생산 및 수출입 실적 통계」

주1)
분류번호별로 생산업체 상세정보 현황이 제공되나, 업체수 3개 이상일 경우에만 관련 업체 현황이 제공되며, 3개 미만의 경우 현황이 제공되지 않아 0개로 처리함

*
저주파자극기는 분류번호 A16010/16010.01 저주파자극기, A16010.02 간섭전류형 저주파자극기, A16010.03 경피성통증완화전기자극장치, A16010.04 침전기자극기를 합한 값임

**
맥파계는 분류번호 A23040/A23040.01 맥파계를 합친 값임

***
침은 분류번호 A84010 침, A84010.01 비멸균침, A84010.02 멸균침을 합한 값임

****
부항기는 분류번호 A84020 부항기, A84020.01 수동식부항기, A84020.02 전동식부항기를 합한 값임

*****
온구기는 분류번호 A84030 온구기, A84030.01 점화식온구기, A84030.02 전기식온구기를 합한 값임

주2)
2023년부터 품목별 생산업체 수가 표기되지 않아 업체수는 2022년까지 기재하였습니다.

2014년에 일회용 멸균호침(ISO 17218)에 대한 국제표준이 발간된 이후 국가표준(KS)으로의 도입을 거쳐 관련 산업전반에 적용되고 있어 시장의 제품에 대한 신뢰도가 꾸준히 상승하고 있습니다. 동사의 일회용 한방침은 침끝 연마시 동사만의 노하우로 균일하고 매끄러우며, 침 삽입시 통증유발을 최소화시키는 형상을 가지고 있습니다. 또한 스프링 침병을 자동으로 생산하는 자동 코일링 장치 개발, 침체와 침병을 자동 조립하는 시스템 개발, 침체 자동 연마장치 개발 등을 통해 자동화된 생산체제를 유지하고 이를 바탕으로 고품질의 일회용 한방침을 생산하여 국내 한방침 시장을 선도하고 있습니다.
2) 한방 부항 시장
- 글로벌 한방 부항 시장시장조사기관인 Verified Market Reports에 따르면, 글로벌 부항 장치 시장 규모는 2023년에 1000억 달러로 평가되었으며, 2024~2030년 예측 기간 동안 연평균 성장률(CAGR) 8%로 성장하여 2030년까지 1,713억 8천만 달러에 이를 것으로 예상됩니다. 글로벌 부항 장치 시장의 범위는 일회용 부항컵을 포함한, 다양한 재질의 부항기 및 관련 부항 장치들이 포함되었습니다. 주요 시장 참여자는 YiFang, Kangzhu, OuMaiAShi, ZaoKang, Cofoe, GYY, FOLEE, Mengshibaguan, Huamingkangtaiu, Hwato 등입니다.일회용 부항컵은 현재 미국 시장의 규모가 가장 크며, 이슬람권인 중동 시장은 사혈 부황의 역사가 깊어 향후 일회용 부항컵에 대한 잠재적인 수요가 매우 클 것으로 추정되고 있습니다.

- 국내 한방 부항 시장2021 한국한의학연구 자료에 따르면, 한의의료기기 주요 품목별 생산현황 자료에서 국내 부항기 생산량 및 생산액 규모는 2018년 112억에서 2019년 149억원으로 증가하였다가, 2020~2021년 COVID19의 영향을 크게 받지 않고 약 143~147억원을 유지하였습니다. 이는 전체 생산량을 기준으로 하고 있으므로, 내수 및 수출 대상 품목을 포함하고 있
으며, 2023년 국내 생산량 기준 부항기 시장 규모는 181억원 수준으로 성장하였습니다.

【2018~
2023년 한의의료기기 주요 품목별 생산현황】

(단위 : 개, 천원)

한글품명
2018
2019
2020
2021
2022
2023

생산량
생산액
업체수
생산량
생산액
업체수
생산량
생산액
업체수
생산량
생산액
업체수
생산량
생산액
업체수
생산량
생산액

저주파 자극기*
30,520
22,324,260
76
29,520
20,874,394
46
24,622
15,578,706
57
28,072
12,332,976
57
22,091
12,930,077
48
18,377
11,109,612

맥파계**
3,350
496,524
7
3,253
604,010
5
1,052
218,300
3
1,870
218,898
3
1,556
253,530
3
2,156
273,510

맥파분석기
135
233,120
5
95
44,200
5
118
101,806
4
211
84,862
4
208
430,400
4
371
887,334

피부저항 측정기
6
20,250
-
6
23,100
-
2
7,700
-
-
-
-
-
-
-
1
8,800

침***
2,497,107,538
22,037,906
25
2,974,286,768
25,184,962
24
2,060,384,545
23,022,763
13
2,634,290,200
22,900,604
15
2,748,119,721
36,798,489
14
2,701,572,497
29,479,198

부항기****
75,302,235
11,210,511
28
85,378,686
14,892,138
24
103,906,213
14,355,029
22
106,615,017
14,762,304
25
80,722,194
17,855,178
22
135,791,874
18,149,566

온구기*****
882,412
2,354,172
33
359,420
2,866,909
28
308,591
2,324,319
13
364,780
1,761,161
15
561,412
1,400,099
13
160,742
1,213,582

출처 :

식품의약품안전처 「2021 의료기기 생산 및 수출입 실적 통계」,
「2022 의료기기 생산 및 수출입 실적 통계」, 「2023 의료기기 생산 및 수출입 실적 통계」

주1)
분류번호별로 생산업체 상세정보 현황이 제공되나, 업체수 3개 이상일 경우에만 관련 업체 현황이 제공되며, 3개 미만의 경우 현황이 제공되지 않아 0개로 처리함

*
저주파자극기는 분류번호 A16010/16010.01 저주파자극기, A16010.02 간섭전류형 저주파자극기, A16010.03 경피성통증완화전기자극장치, A16010.04 침전기자극기를 합한 값임

**
맥파계는 분류번호 A23040/A23040.01 맥파계를 합친 값임

***
침은 분류번호 A84010 침, A84010.01 비멸균침, A84010.02 멸균침을 합한 값임

****
부항기는 분류번호 A84020 부항기, A84020.01 수동식부항기, A84020.02 전동식부항기를 합한 값임

*****
온구기는 분류번호 A84030 온구기, A84030.01 점화식온구기, A84030.02 전기식온구기를 합한 값임

주2)
2023년부터 품목별 생산업체 수가 표기되지 않아 업체수는 2022년까지 기재하였습니다.

2014~
2023년 기간 동안 국내 업체들의 부항기 생산액을 살펴보면, 약 73억원에서
181억원으로 약
10년 동안 연평균성장률(CAGR)은
10.7%을 보이고 있습니다. 다만, 2019년까지 부항기 국내생산량이 급성장한 이후 부항기 생산의 증가폭이 다소 감소하는 것으로 추정됩니다.

【2014년 ~ 2023년 국내 부항기 생산액 현황】

(단위 : 백만원, %)

구분
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년
연평균성장률

부항기생산액
7,290
7,355
5,827
8,214
11,211
14,892
14,355
14,762
17,855
18,150
10.7%

성장률
-
0.9%
-20.8%
41.0%
36.5%
32.8%
-3.6%
2.8%
21.0%
1.7%

출처 :

한국한의학연감(2014~2018) 및 2021,
2022, 2023 의료기기 생산 및 수출입 실적 통계자료 활용

3) 대체 시장의 존재 여부 및 향후 전망한방침 및 부항은 전통적으로 한방의학의 대표적인 침 치료 및 사혈 치료를 위한 의료기기로서 전통의학에서부터 현대의 통증의학 및 대체의학 분야까지 사용 범위가 더욱 확대되고 있는 추세입니다. 또한, 한방 치료에서의 추나 요법이나 통증 클리닉에서 마사지, 도수 치료 등의 여러가지 시술들과 상호보완되면서 복합적인 방식으로 시술이 진행되고 있어, 여러가지 시술들이 대체제로 작용하기보다는 복합적으로 작용하여 전체 한방의료기기 시장 성장을 견인할 것으로 전망됩니다.
(나) 미용 및 기타 사업부문
1) 글로벌 미용의료시장동사가 영위하는 미용 의료 사업 부문은 '안티에이징'을 위한 의료기기를 제조 판매하고 있습니다. '안티에이징'은 1980년대 미국에서 예방의학 캠페인에서 시작된 개념으로, 최근 '안티에이징'이라는 용어는 노화 기전을 예방, 관리, 치료하는 모든 제품 및 서비스를 의미합니다. 안티에이징을 위한 에스테틱 분야는 크게 ① 의료(보톨리늄 톡신, 필러, 에너지 기반 미용의료기기 등), ② 소비재(기능성 화장품, 건강기능 식품 등), ③ 서비스(에스테틱 샵, 요가 등) 세 가지로 나뉘어집니다. 과거에는 화장품 등 소비재 분야가 에스테틱 시장의 대부분을 차지하였으나, 최근에는 미용의료기기의 기술성장으로 인한 보급화와 수요자의 소비여력 확대로 의료분야가 높은 성장세를 기록중입니다. 시장조사기관인 Grand View Research 및 이베스트투자증권 리서치센터 보고서에 의하여, 2021년 기준 글로벌 미용 의료 시장 규모(침습+비침습)는 99십억달러(약120조원)로 2030년까지 CAGR 14%의 성장이 기대되고 있습니다. 그 중에서도, 안면주사제(보톡스, 필러), 미용 의료기기 시술과 같은 비침습 부문이 일상으로의 복귀가 빠르고, 수술없이 자연스럽게 그와 유사한 효과를 시현한다는 점을 기반으로 전체 시장성장률보다 높은 CAGR 16%의 성장이 가능할 전망입니다.

(단위 : 십억달러)

글로벌 미용의료 분야 시장규모 및 전망.jpg
글로벌 미용의료 분야 시장규모 및 전망

출처 :
GVR, 이베스트투자증권 리서치센터

주)
비침습은 안면주사제 및 각종 스킨리쥬비네이션 시술 등을 포함하고, 침습은 각종 성형수술, 지방흡입술 등을 포함함

【글로벌 미용의료 시장의 침습, 비침습 구분】

구분
침습
비침습

글로벌 시장규모(2021년 기준)
380억 달러
610억 달러

주요 시술
각종 성형수술, 지방흡입 등
보툴리늄 톡신, 필러,미용의료기기 시술

비용
수백만원 이상
수십만원~수백만원

시술 시간
최소 1~4시간
수분~1시간 이하

시술 횟수
통상 1회
주기적인 관리

일상회복 기간
1주일~1개월 이상
즉시 복귀

출처 :
이베스트투자증권 리서치센터

국제미용성형학회(ISAPS)에 의하면 전세계 의료성형 시술 및 수술건수는 2010년 1,400 만건에서 2019년 2,500 만건으로 9 년간 77% 성장하였습니다. 이중 침습적인 형태의 수술은 69% 성장한 데 비해 필러 및 보툴리눔 톡신이 포함된 비침습적/최소침습적인 시술은 98% 성장하였습니다. 이는 미용에 대한 관심이 높아짐에 따라 성형수술에 대한 수요가 증가하고 있는 동시에 비용, 부작용, 회복기간 등의 이유로 침습적 수술이 아닌 저렴하고 부작용이 적은 비침습/최소침습적 미용시술에 대한 관심이 높아졌기 때문입니다. 시장조사기관인 Grand View Research, Inc.(2023.04)의 보고서 상, 세계의 노인 인구는 지속적으로 증가하고 있으며, WHO의 추산에 따르면 65세 이상 세계 인구는 2000년 7%에서 2050년 16%까지 증가할 것으로 예상됩니다. 이러한 노령인구 증가에 따라 비만, 피부노화, 골관절염의 발생률이 증가할 것으로 예상됩니다. 세계적으로 대상 인구 증가와 함께 최소 침습 수술에 대한 선호도가 높아짐에 따라 예측 기간 동안 필러 제품에 대한 수요가 크게 증가할 것으로 예상됩니다.동사가 영위하고 있는 HA필러 제품이 포함된 글로벌 필러 시장은 전체 비침습시술 시장에서 2019~2021년 3년 평균 약 30% 규모를 차지하고 있으며, 비침습시술 시장의 성장세에 따라 필러 시장 규모도 증가하고 있습니다.

[글로벌 미용의료 시장 비침습 시술의 구성 비중 (2021년 ~ 2023년)]

구분
2021년
2022년
2023년

시술
비중
시술
비중
시술
비중

1위
Botulinum Toxin
41.6%
Botulinum Toxin
48.9%
Botulinum Toxin
46.3%

2위
Hyaluronic Acid
30.0%
Hyaluronic Acid
22.9%
Hyaluronic Acid
29.0%

3위
Hair Removal
10.4%
Hair Removal
9.5%
Hair Removal
8.4%

4위
Non-Surgical Skin Tightening
5.7%
Chemical Peel
4.5%
Non-Surgical Skin Tightening
4.3%

5위
Non-Surgical Fat Reduction
4.2%
Non-Surgical Fat Reduction
4.1%
Non-Surgical Fat Reduction
3.3%

출처)
ISAPS, 이베스트투자증권 리서치센터

글로벌 에스테틱 시장은 코로나19 이전에도 구조적 성장세를 지나왔으나 2021년 리오프닝과 함께 이연된 수요가 더해지며 큰 폭의 에스테틱 장비 및 시술 수요가 발생했으며 2022년 오미크론 변이에도 견조한 산업성장흐름이 이어졌습니다. 글로벌 에스테틱 산업의 구조적 성장이 가능한 이유는 인구 고령화에 따른 안티에이징 욕구 확대, 기술 발달에 따른 회복 시간 단축 및 효과 증대로 미용 성형 수요 연령층 확대 등이 주요 요인입니다. 과거 40대 이상 여성이 안티에이징, 에스테틱 시술의 주요 소비층이었다면 시술 가격, 회복에 대한 부담이 대폭 축소되며 사람들의 미용성형에 대한 인식은 선택에서 필수 소비 성격으로 변모하고 있습니다.최소 침습 에스테틱 대표적인 시술은 필러, 보톡스 등으로 비수술적 시술의 3대 영역은 HA필러(31.7%), 보톨리눔 톡신(46.1%), 제모(7.7%)로 구성되며, 이 중 필러의 경우 지방이식 대체 시술로 휴유증이 적고 높은 가격 경쟁력으로 주목받았으며 최근에는 다양한 부위 시술에 특화된 필러 종류 확대 및 반영구 필러, 차세대 필러 개발 등으로 SKU 확대가 활발히 진행되고 있습니다. 글로벌 필러 시장에서 Allergan(Juvedrm), Galderma(Restylane), Merz Aesthetics(Radiesse) 등은 독보적인 점유율을 보유하고 있습니다. 성형용 필러는 원재료에 따라 크게 칼슘/콜라겐(collagen)필러, PMMA(polymethyl methacrylate)필러, 그리고 피부 속에서도 존재하는 히알루론산 기반으로 하는 HA필러 등으로 구분됩니다. 이중 가장 대중화된 필러는 히알루론산 기반 필러로 지속성은 길지 않으나 낮은 부작용과 이물감이 특징으로 글로벌 필러 시장의성장 동력으로 작용하고 있습니다.필러 제품의 원재료에 따라 제품을 아래와 같이 구분할 수 있으며, 각 원재료에 따른 지속성 및 특징은 다음과 같습니다.

【성형용 필러 제품 분류】

원재료
지속성
특징

콜라겐
흡수성(3~4개월)
- 동물유래 단백질을 추출하여 제조되는 천연고분자- 효소(Collagenase)에 의하여 분해가 가능

히알루론산
흡수성(6~12개월)
- 미생물 발효를 통해 제조되는 천연고분자- 효소(Hyaluronidase)에 의해 분해가 가능- 초기에는 수탉의 닭벼슬에서 추출하였으나 최근에는 연쇄상구균인 란스필드그룹 A(또는 C)를 이용하여 발효시킨 미생물 유래 히알루론산을 사용

칼슘 하이드록시아파타이트
흡수성(약 18개월)
- 치아 또는 뼈에서 발견되는 성분- 입자형태로 점성을 가진 용액에 현탁하여 주입

폴리락틴산
흡수성(약 24개월)
- 에스터결합(Ester Bond)의 가수분해과정을 통해 산 등의 형태로 분해되는 합성고분자- 입자형태로 점성을 가진 용액에 현탁하여 주입- 폴리카프로락톤의 경우 폴리락틱산에 비해 분해속도가 느리고 체내 유지기간이 긴 것으로 알려져 있음

폴리메틸메타크릴레이트
비흡수성
- 골시멘트, 콘택트렌즈에 쓰이는 합성고분자- 미세한 입자형태로 점성을 가진 용액에 현탁하여 주입

출처 :
한국IR협의회, 기업리서치센터, 성형용 필러 안전사용을 위한 안내서,식품의약품안전처 식품의약품안전평가원(2015.04) 성형용 필러 허가ㆍ심사 가이드라인, 식품의약품 안전처

ReserachAndMarkets의 보고서에 의하면 글로벌 히알루론산 기반의 더말 필러 시장 규모는 2020년 58.0억달러로 추산되며 2026년에는 83.2억달러에 도달할 것으로 전망되고 있습니다.

(단위 : 억달러)

글로벌 ha필러 시장규모 및 전망.jpg
글로벌 HA필러 시장규모 및 전망

출처 :
언론 보도, ResearchAndMarkets, 한국IR협의회 기업리서치센터

2) 국내 필러 시장국내 HA 필러 시장은 시장 초기 보툴리눔 톡신과 마찬가지로 글로벌 의료미용 업체인 앨러간(Allergan), 갈더마(Galderma), 머츠(Merz) 등 수입품들이 프리미엄 이미지를 앞세워 국내 시장을 선점하였으나, LG화학이 국산 HA 필러를 출시한 이후 휴젤, 메디톡스 등의 후발주자들이 검증된 품질과 해외 제품 대비 가격경쟁력이 있는 저가국산 제품을 출시하며 시장 점유율을 빠르게 확대해 갔습니다. 삼성증권 리서치보고서에 따르면 2019년 기준 필러의 국내시장 점유율은 국내제품이 전체 매출의 73%를 차지하며 해외 제품대비 크게 우위를 점하고 있으며, 시장에 선도적으로 진입한 휴젤, 메디톡스, LG 화학의 제품이 시장의 34%를 점유하고 있습니다.에너지 경제(2023.08)에 따르면, HA 필러 시장규모는 국내 약 1500억원, 전 세계 43억달러 (약 5조8000억원)로 추산됩니다. 이는 보툴리눔 톡신 시장규모 국내 약 2,000억원, 전 세계 8조원 못지 않은 규모로 Medical Aesthetics Market 자료에 따르면 글로벌 필러 시장은 연평균 11% 성장해 2023년 43억달러(5조3000억원)에 달할 것으로 보이고, 국내 필러 시장은 2023년 1,560억원에 이를 것으로 증권업계에서 전망했습니다.국내제품이 해외제품 대비 품질의 차이가 없고 가격경쟁력이 있는 국산제품의 글로벌 수출이 본격적으로 진행되면서 K-필러의 위상이 높아졌고, 기존 높은 가격으로 인해 쉽게 접근할 수 없었던 잠재고객층을 확보함으로써 글로벌 필러 시장의 성장과 확대를 주도하고 있습니다.국내의 경우, 필러 시술 환자들이 효과적 측면(편의성 포함)뿐만 아니라 안전성이나 부작용에도 관심이 점점 높아지고 있어 '원재료', '생산방법' 등의 안전성 관련 요소들도 중요한 제품 차별화 포인트로 부각되고 있습니다. 특히, HA필러의 단점이었던 시술 시 발생하는 환자의 통증을 줄이기 위하여 국소마취제인 리도카인(lidocaine)을 포함하는 등 개선된 제품 출시 또한 시장의 성장 요인이 되고 있습니다.삼성증권 리서치보고서에 의하면 2019년 기준 국내 안면미용 필러 시장은 약 1,100억원 규모로 추정되었으며 2023년까지 4 년간 연평균 9.1% 수준의 성장률을 보이며 2023년 약 1,560억원의 시장규모를 형성할 것으로 예상하고 있습니다.

【국내 필러 시장 규모 추이】

(단위 : 십억원)

구분
2018년
2019년
2020년(E)
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)

시장규모
95
110
122
130
143
156

출처 :
삼성증권 헬스케어 산업분석 보고서(2021.01.05)

이러한 지속적인 성장의 이유로는 소득수준의 향상과 고령화 현상 심화로 인한 수요의 증가 및 필러 단가의 가격 하락에 기인합니다. 특히 히알루론산 필러 국내시장은 시장이 가파르게 성장하면서 경쟁자들이 급격하게 증가하였으며 이로 인해 가격이 지속적으로 하락하여 수입산 대비 저렴한 가격에 필러 시술이 가능하게 되었습니다. 이처럼 안면부 필러를 비롯한 미용 관련 의료기기 시장에 대한 수요가 점차 증가하는 추세임에 따라 필러 시장의 성장 전망을 밝게 보고 있습니다.

2019년 국내 필러시장 점유율.jpg
2019년 국내 필러시장 점유율

출처 :
삼성증권

(단위 : 십억원)

국내 안면미용 필러 시장전망.jpg
국내 안면미용 필러 시장전망

출처 :
삼성증권, 휴젤

또한, 국내 필러시장은 제품 가격이 하향 안정화되어 제품간 가격경쟁력의 의미가 약해지고 있으며 오히려 가격이 높더라도 부작용이 적고 동시에 피시술자가 원하는 수준의 시술효과를 보장하며 그 효과가 오래가는 품질경쟁력의 중요성이 커졌습니다. 따라서 우수한 품질을 통해 시장에서의 신뢰를 얻어야만 효과적인 가격방어를 통해 이익률을 유지할 수 있습니다.
3) 의료용 니들 시장의료용 니들은 맞춤형 헬스케어 분야에 속하는 기술로, 약물을 체내로 주입하거나 체액을 빼낼 때 또는 조직을 봉합할 때 사용되는 의료 장치입니다. 의료산업에서 사용되는 니들은 일반적으로 스테인리스 스틸, 유리, 플라스틱과 같은 재질로 만들어진 작고 뾰족한 도구입니다.의료용 니들 시장의 성장을 이끄는 요인으로는 노인 인구의 증가, 신흥 시장의 병원 수 증가, 만성 질환의 유병률 증가, 백신 수요 증가 등이 있습니다. 백신 생산 및 효능 향상에 중점을 둔 생물 의학 연구 활동이 증가하고 있습니다. 백신 예방 접종은 일반적으로 주사제를 사용하여 투여하고 있으며, 이는 환자들 사이에서 가장 선호되는 약물 전달 방법 중 하나임 의료용 니들 시장이 직면한 과제로는 대체 약물 전달 방법의 개발에 대한 관심 증가가 있으며, 그 예로 주사용 약물 전달 기술의 중요한 시장인 인슐린 주사 시장에서 흡입 가능 인슐린이나, 최근 부각되고 있는 마이크로 니들 등입니다.전 세계 의료용 니들 시장은 2017년 58억 2,000만 달러에서 연평균 성장률 7.8%로 증가하여, 2022년에는 84억 7,000만 달러에 이를 것으로 추산되고 있습니다.

글로벌 의료용 니들 시장 규모.jpg
글로벌 의료용 니들 시장 규모

출처 :
MarketsandMarkets, Needles Market, 연구개발특구진흥재단 의료용 니들시장(2019.12)

전 세계 의료용 니들 시장은 제품에 따라 펜 니들, 채혈 니들, 봉합 니들, 안 과용 니들, 치과용 니들, 흡입 니들, 기타로 분류됩니다. 펜 니들은 2017년 18억 7,620만 달러에서 연평균 성장률 10.2%로 증가하여, 2022년에는 30억 4,500만 달러에 이를 것으로 전망됩니다. 채혈 니들은 2017년 11억 840만 달러에서 연평균 성장률 8.1%로 증가하여, 2022년에는 16억 3,470만 달러에 이를 것으로 전망됩니다.봉합 니들은 2017년 9억 8,330만 달러에서 연평균 성장률 7.2%로 증가하여, 2022년에는 13억 8,910만 달러에 이를 것으로 전망되며, 안과용 니들은 2017년 7억 3,390만 달러에서 연평균 성장률 4.7%로 증가하여, 2022년에는 9억 2,220만 달러에 이를 것으로 전망됩니다. 치과용 니들은 2017년 5억 7,070만 달러에서 연평균 성장률 5.2%로 증가하여, 2022년에는 7억 3,540만 달러에 이를 것으로 전망됩니다. 흡입 니들은 2017년 3억 4,500만 달러에서 연평균 성장률 6.5%로 증가하여, 2022년에는 4억 7,260만 달러에 이를 것으로 전망됩니다. 기타는 2017년 2억 70만 달러에서 연평균 성장률 6.2%로 증가하여, 2022년에는 2억 7,100만 달러에 이를 것으로 전망됩니다.

(단위 : 백만달러)

글로벌 의료용 니들 시장의 제품별 시장 규모 및 전망.jpg
글로벌 의료용 니들 시장의 제품별 시장 규모 및 전망

출처 :
MarketsandMarkets, Needles Market(2017)

전 세계 의료용 니들 시장을 지역별로 살펴보면, 2017년을 기준으로 북미 지역이 34.9%로 가장 높은 점유율을 차지하였고, 유럽 지역이 31.7%, 아시아-태평 양 지역이 24.7%, 기타 지역이 8.7%로 나타납니다.전 세계 의료용 니들 시장에서 주요 기업은 해밀턴(HAMILTON COMPANY, 미국), 매드트로닉(MEDTRONIC PLC, 아일랜드), 백톤(BECTON), 디킨스앤컴퍼니(DICKINSON AND COMPANY, 미국), 비브라운(B. BRAUN MELSUNGEN AG, 독일), 스트릭커(STRYKER CORPORATION, 미국) 등이 있습니다. 전 세계 봉합바늘 시장에서 주요 기업은 비브라운(B. Braun Melsungen, 독일), 푸투라(Futura Surgicare, 인도), 힐롬(Hill-Rom, 미국), 존슨앤존슨(Johnson & Johnson, 미국), 매드트로닉(Medtronic, 아일랜드) 등이 있습니다.참고로, 보건산업진흥원(보건산업브리프 의료기기품목시장분석 Vol. 62, 2019.06.11)에 따르면, 세계 주사기 시장 규모는 조사기간(2015~2017년) 동안 세계 시장에서 2.6%의 연평균성장률을 보이며 지속적으로 성장하였으며, General Syringes이 Specialized Syringes 보다 약 2,000백만 달러 더 큰 규모를 보이고 있으며 연평균 성장률 또한 0.5% 더 크게 성장하고 있는 것으로 나타났습니다. 2018년부터 2025년 추정기간동안 세계 주사기 시장규모는 General Syringes 및 Specialized Syringes는 지속적인 성장세를 나타낼 것으로 예상되며, 특히 General Syringes는 3.1%의 연평균성장률을 보이며 기존 성장세보다 상승할 것으로 예상됩니다.

【글로벌 주사기 시장 규모 예측(2018~2025년)】

(단위 : 백만달러, %)

품목명
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
연평균 성장률(CAGR)

GeneralSyringes
5,918
6,103
6,295
6,493
6,697
6,908
7,125
7,350
3.1%

SpecializedSyringes
4,091
4,192
4,295
4,402
4,511
4,623
4,738
4,857
2.5%

합계
10,009
10,295
10,590
10,894
11,207
11,530
11,863
12,206
2.9%

출처 :
Hospital Supplies Market Size [Syringes and Needles], Global, 2015-2025, USD Constant Millions, Global Data 가공

보건산업진흥원(보건산업브리프 의료기기품목시장분석 Vol. 62, 2019. 6. 11)에 따르면 국내 주사기의 시장규모는 2015년도에 큰 폭으로 상승한 것을 제외하면 하락세를 보이며 축소되고 있는 모습으로 나타납니다. 생산량 또한 시장규모와 비슷한 추이를 보였으며, 2015년도를 제외하면 모두 하락하는 양상을 띄고 있습니다. 국내 시장규모 기준 가장 규모가 큰 품목은 '주사기'로, 약 65,948백만 원을 기록하며 전체의 80%를 점유하여 1위를 차지하고 있습니다. 세부 품목별 시장 점유율은 주사기(80%)에 이어, 세정용주사기(11%), 인슐린주사기(3%), 유리주사기(3%), 카트리지형주사기(1%), 그 외(2%)의 순으로 나타났습니다.

【국내 전체 주사기 생산 및 수출입 현황(2013~2017년)】

(단위 : 개, 개소, 백만원, %)

구분
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년
연평균 성장률(CAGR)
2017년 전체의료기기 생산수출입 실적대비 비중

주사기 전체
생산량
1,404,722,528
1,294,857,120
1,708,970,306
1,286,184,864
1,003,857,680
-8.1%

수출량
608,237,730
681,667,779
848,464,361
604,391,335
373,052,370
-11.5%

수입량
122,647,519
92,166,932
99,410,783
91,857,955
109,673,277
-2.8%

생산업체수
31
34
31
38
39

수출업체수
20
21
20
21
20

수입업체수
31
34
32
35
39

생산금액
70,149
64,486
86,644
81,637
79,397
3.1%
0.3%

증감률
-
-8.1%
34.4%
-5.8%
-2.7%

수출금액
32,248
33,206
42,459
36,008
29,263
-2.4%
0.8%

증감률
-
3.0%
27.9%
-15.2%
-18.7%

수입금액
15,819
12,936
18,142
15,076
15,989
0.3%
0.4%

증감률
-
-18.2%
40.2%
-16.9%
6.1%

무역수지
16,429
20,270
24,317
20,932
13,274
-5.2%

시장규모(A)
68,035
64,235
82,310
81,432
82,663
5.0%

시장규모(B)
53,721
44,216
62,328
60,705
66,123
5.3%
1.1%

국산점유율(A)
77%
80%
78%
81%
81%

외산점유율(A)
23%
20%
22%
19%
19%

출처 :
의료기기 생산ㆍ수출ㆍ수입 실적 보고자료(2013-2017), 식품의약품안전처

국내 의료용 주사기의 주요 생산업체는 ㈜신창메디칼, ㈜한국백신, ㈜필텍바이오, ㈜성심메디칼, ㈜화진메디칼, ㈜필텍, 태창산업㈜구미공장, ㈜신아메드, ㈜씨피엘, 정림의료기산업㈜, ㈜쟈마트메디칼, ㈜메디라인액티브코리아, ㈜에스비디메디칼, ㈜허스케어 등이 있습니다.2023년 의료기기 생산 및 수출입 실적 통계자료(한국의료기기산업협회)에 따르면, 비멸균주사침(53010.01) 품목의 국내생산량은 78억원, 멸균주산침((53010.02) 품목의 국내생산량은 375억원으로 추산되었습니다. 범용카테터캐뉼러(A57140.01) 폼목의 국내생산량은 91억원으로 추산되었습니다.
4) 대체 시장의 존재 여부 및 향후 전망미용 의료기기 시장은 미용 시술이 대중화되면서 최근의 미용 성형 트랜드를 따라가며 성장을 합니다. 삼성증권 보고서(의료장비Overweight, 2023.09.22)에 따르면, 최근의 미용 시술의 트랜드는 필러, 레이저, 리프팅 등의 여러가지 시술들이 상호보완되면서 복합적인 방식으로 진행이 되고 있습니다.미용 성형 시장은 필러, 리프팅실 시술과 같은 비외과적, 비침습 시술에 대한 구조적인 수요 증가에 따라 지속적으로 성장하고 있으며 SNS와 미용성형 플랫폼의 발달과 함께 시술 후기에 대한 정보를 확보하기 용이해지면서 처음 시술을 받는 사람들의 수가 증가하고 있습니다. 사치재로 여겨지던 미용성형 시술들이 점차 대중화되며 관리적 시술에 대한 수요가 증가하고 있는 것입니다. 톡신/필러는 비외과적 시술 중 가장 큰 비중을 차지하고 있으며(시술건수 기준 41%, ISAPS 2021 report), 이에 더해 레이저/RF/HIFU 미용기기 시술들과 스킨부스터/리프팅실을 이용한 시술들이 상호보완적 관계로 보급중입니다.최근 유행하는 대부분의 비침습/최소침습적 시술의 경우 시술 시간이 대부분 20분~1시간 이내로 길지 않습니다. 톡신/필러/스킨부스터/RF/HIFU/레이저 모두 기대하는 효과가 각각 다르기 때문에 최근 들어 환자들은 한번 방문 시 1-2개 이상의 시술을 같이 받고자 하는 수요가 증가하고 있습니다. 주요 병원들에서도 객단가를 높이기 위해 주사 제형시술(톡신/필러/스킨부스터)과 에너기 기기를 이용한 시술(RF/HIFU/레이저)을 묶어 프로모션 하는 경우가 대부분입니다. 결국 주요 히트 상품에 매출 의존도가 컸 던 업체들은 점차 품목의 포트폴리오를 넓혀가며 자체 브랜드로 모든 종류의 시술을 커버할 수 있는 방향을 모색할 수밖에 없습니다. 자체적으로 두가지 에너지원을 사용하는 기기를 출시하거나, (하이로닉 - 더블로, 이루다 - 시크릿 듀오), 타 품목의 업체를 인수하는 등 (휴젤의 리프팅실(제이월드, 2020년) 업체 인수, 클래시스(HIFU/RF)의 이루다(레이저/마이크로니들RF) 지분 인수) 미용성형 업체들은 가파른 성장과 동시에 합종연횡을 진행 중입니다.신규 필러 제품으로 칼슘필러, PLLA필러 등 많은 제형이 나오고 있지만, 현재까지는 HA필러가 안전성 측면에서 가장 우수하며, 향후 신규 필러 제품이 개발될 경우 HA필러와 여러 필러가 상호 경쟁하며 성장할 것으로 판단됩니다.니들 시장의 제조업체는 최종사용자에게 광범위한 다양한 봉합 바늘을 제공하고 있으며, 최종사용자는 다양한 공급업체와 제품을 선택할 수 있습니다. 시장에는 많은 공급업체가 있기 때문에 공급자의 협상력은 낮은 편이며, 제조업체는 공급업체 간에 자유롭게 전환할 수 있습니다. 또한 니들 생산에 요구되는 자본이 적고 낮은 제품 차별화로 인해 신규 참가자가 시장에 진입할 가능성은 높은 편입니다.니들의 대체제로는 외과용 스테이플, 상처 봉합 테이프, 외과용 접착제 등은 봉합용 바늘의 대안으로 사용되고 있으며, 최근 대체 약물 전달 방법으로 마이크로 니들, 흡입가능 인슐린 등이 개발되고 있으나, 특정 사용 용도의 니들이 대체될 것으로 전망됩니다.
(2) 시장 경쟁 상황동사의 사업분야별 경쟁 상황은 아래와 같습니다.
(가) 한방의료기기 사업부문
1) 경쟁 상황
가) 경쟁 형태동사가 제조하는 한방침은 일회용 제품을 위주로 하고 있으며, 고품질의 제품 및 브랜드 이미지로 국내 및 국외에서 시장점유율을 높여 나가고 있습니다. 한방침은 전통 한의약 시장을 구축하고 있는 한국, 중국, 일본 등의 소수의 제조 업체들이 시장점유율의 대부분을 차지하는 과점 형태의 시장으로 추정됩니다.

국내 한방침 시장은 매년 약3~5%의 성장을 보이고 있고, 글로벌 한방침 시장은 매년 약 5~8%의 시장이 성장하고 있는 것으로 추정되고 있습니다. 동사의 국내 한방침 시장점유율은 2022년도 기준 약 43.16%를 차지하고 있으며, 동사 및 3개사의 시장점유율이 약 90%로 국내 한방 침 시장을 주도하고 있습니다.

【국내 한방침 경쟁사 동향 및 시장 점유율(
2023년 매출액 기준)】

(단위 : 백만원, %)

회사명
금액
시장점유율
강점 및 약점

㈜동방메디컬
16,081
54.55%
국내 최고 품질 최다 생산량, 다양한 사이즈 및 형태의 제품 라인업 보유, 수요 대비 생산량 부족

㈜케이엠에스
6,114
20.74%
적극적인 마케팅을 통해 시장 점유율 확대 중이나, 스프링침 위주의 한정적인 제품 라인업으로 인하여 한계성 존재

㈜다나메디컬
2,818
9.56%
저가형 침에 의존, 지방에 한정된 매출액에 의존, 해외시장 공략 중이나 COVID-19으로 인하여 고전

기타
4,466
15.15%
-

합계
29,479
100.00%
-

출처 :

회사 자료,
식품의약품안전처 「2023 의료기기 생산 및 수출입 실적 통계」

주1)

동사의
매출액은
2023년 한방침 매출액 합계입니다.

주2)
㈜케이엠에스 및 (주)다나메디컬은 품목별 매출액이 구분되지 않아 총매출액을 기준으로 기재하였습니다.

주3)
합계액은 2023년 국내 한방침 생산액을 기준으로 기재하였습니다.

나) 진입장벽일반적으로 의료기기의 제조, 유통은 인허가의 취득, 사후 관리 등을 유지에 대규모 자본이 투입됩니다. 최근 들어 해외 선진국들의 규제사항이 점점 더 복잡하고 지는 추세이므로, 각국의 의료기기 인허가의 취득에 드는 시간이 비용이 더욱 증가하고 있습니다. 한방의료기기도 이러한 추세를 따라가고 있으나, 일반의료기기에 비교하여 품목이 다양하지 않고 규제 사항이 복잡하지 않은 편입니다. 다만 국내 및 글로벌 시장의 규모가 제한적이며, 기존 과점 체제의 경쟁형태가 확립되어 있는 상태입니다. 또한, 신규업체가 시장에 진입하기에는 시장 특성 파악, 설비투자 및 수익성 확보 등에 어려움이 있기 때문에, 이러한 현재 시장 구조가 진입장벽으로 작용할 것으로 판단됩니다.

2) 경쟁업체 현황동사는 글로벌 한방침 시장에서 국내외 수요자의 요구에 부응하는 다양한 제품생산 능력을 보유하고 있어 국내외 높은 시장지배력을 가지고 있으며, 한방침의 핵심인 침끝 마무리 기술이 우수하고 해외 마케팅 전문인력을 확보하고 있어 국내외 시장에서 지속적인 성장세가 예상됩니다. 단, 한방침 관련 거대시장이자 경쟁상대인 중국이 한중 FTA를 통해 국내 시장진입을 노리고 있어, 이에 대응할 수 있는 고부가가치 제품의 개발이 요구되고 있습니다. 동사는 2011년 세계일류상품 및 생산업체로 선정되어 현재까지 그 자격을 유지하고 있습니다.

【글로벌 주요 기업별 생산량 및 시장 점유율(2022년 생산량 기준)】

(단위 : 백만달러, %, 천만개)

품목명
㈜동방메디컬(한국)
Huauto(중국)
云龍(중국)
SEIRIN(일본)
Jiajian(중국)
기타
합계

생산액
38
27
23
16
14
73
191

비중
19.90%
14.14%
12.04%
8.38%
7.33%
38.22%
100.00%

생산량
180
165
135
80
79
335
974

비중
18.48%
16.94%
13.86%
8.21%
8.11%
34.39%
100.00%

출처 :
회사 자료, 동사 생산량 및 각국 현지 공장 및 영업점 조사 자료를 활용하여 추정

한방침의 국내 경쟁업체로 하기 주요 3개사를 들수 있습니다.

【한방침 - 주요 국내 경쟁업체 비교 현황】

(단위 : 백만원)

구분
신청회사
㈜케이엠에스
SMC
㈜다나메디컬

'21연도(제8기)
'22연도(제9기)
'23연도(제10기)
'24연도반기(제11기)
'21연도(제21기)
'22연도(제22기)
'23연도(제23기)
'24연도반기(제24기)
'21연도(제19기)
'22연도(제20기)
'23연도(제21기)
'24연도반기(제22기)
'21연도(제19기)
'22연도(제20기)
'23연도(제21기)
'24연도반기(제22기)

설립일
2014.12.26 (법인설립일)
2020.11.30 (법인전환일)
2012.07.02
2007.06.25

매출액(원가율)
51,454(76.99%)
81,408(72.03%)
90,875(65.90%)
50,568(66.89%)
4,118(56.47%)
5,616(66.18%)
6,114(67.83%)
**
3,300
3,320
**
**
3,592(70.94%)
3,435(73.26%)
2,818(71.50%)
**

영업이익(이익률)
4,607(8.95%)
6,121(7.52%)
16,477(18.13%)
7,460(14.75%)
779(18.93%)
671(11.94%)
505(8.27%)
**
**
**
**
**
233(6.50%)
254(7.39%)
313(11.09%)
**

당기순이익(이익률)
2,995(5.82%)
3,320(4.08%)
9,734(10.71%)
-1,130(-2.23%)
734(17.82%)
544(9.69%)
432(7.07%)
**
290(8.79%)
260(7.83%)
**
**
380(10.58%)
243(7.08%)
30(1.08%)
**

총자산
78,289
113,736
117,001
142,062
5,177
4,987
5,598
**
**
**
**
**
9,783
9,953
9,921
**

총부채
39,097
76,999
69,882
67,597
2,902
2,183
2,346
**
**
**
**
**
7,725
7,852
7,841
**

자기자본
39,193
36,737
47,119
74,464
2,275
2,804
3,252
**
1,110
1,410
**
**
2,058
2,101
2,080
**

상장 여부(상장일)
부
부
부
부

주요 제품(매출비중)
필러(22%), 봉합사(13%),한방침(23%), 부항(17%)
한방침 등
한방침 등
한방침, 부항

출처 :
회사 자료

주1)
** 표시는 미공개 정보입니다.

주2)
동사는 2021연도를 제외하고 K-IFRS 연결 기준으로, 2021연도의 경우 K-GAAP 별도 기준으로 기재하였습니다.

주3)
㈜케이엠에스(법인), SMC(개인업체), ㈜다나메디컬(법인)은 별도로 한방의료기기 쇼핑몰(별도업체)을 운영하고 있으며, 상기 재무수치에는 쇼핑몰 매출액을 포함하지 않았습니다.

국내 한방침 및 한방부항기의 경쟁업체 상기 3개사는 사업규모상 공시되는 세부 자료가 없거나 품목별 매출을 확인할 수 없으며, 품목별 비교 및 정확한 시장점유율을 산정하기 어렵습니다. 따라서 한방침과 부항컵 매출(내수, 수출 포함)을 합산하였으며, 각 경쟁회사별 시장점유율은 주요 4개 회사의 전체 매출 합계액과 회사별 매출을 비교하여 추정하였습니다.

【한방의료기기부문 - 국내 주요 경쟁업체별 시장 점유율】

(단위 : 백만원, %)

구분
사업연도
2021연도
2022연도
2023연도

회사명
매출액
시장 점유율
매출액
시장 점유율
매출액
시장 점유율

한방의료기기매출액
신청회사
23,208
61.62%
26,182
47.90%
27,209
57.13%

㈜케이엠에스
4,118
10.93%
5,616
10.28%
6,114
12.84%

SMC
3,300
8.76%
3,320
6.07%
-
-

㈜다나메디컬
3,592
9.54%
3,435
6.29%
2,818
5.92%

기타
3,445
9.15%
16,101
29.46%
11,488
24.12%

합계
37,663
100.00%
54,654
100.00%
47,629
100.00%

출처 :

회사 자료,
식품의약품안전처 「2023 의료기기 생산 및 수출입 실적 통계」

주1)
상기 시장 규모는 의료기기 생산 및 수출입 실적 통계에 따른 한방침 및 부항컵 생산액 합계로, 분류번호 A84010 침, A84010.01 비멸균침, A84010.02 멸균침, A84020 부항기, A84020.01 수동식부항기, A84020.02 전동식부항기를 합한 값입니다.

주2)
동사 매출액은 별도재무제표 기준 한방침 및 부항컵 매출액입니다.

주3)
SMC의 경우 2023년 매출액이 확인되지 않아 0으로 기재하였습니다.

품목별 한방의료기기 국내 생산액 대비 동사의 한방침 및 부항컵 매출액 비중으로 산정한 시장 점유율은 다음과 같습니다.

【한방의료기기부문 - 당사의 품목별 시장점유율】

(단위 : 백만원, %)

제품
2021연도(제8기)
2022연도(제9기)
2023연도(제10기)

한방침 동사 매출액
15,119
17,002
16,081

한방침 국내 총생산액
22,901
36,798
29,479

동사 한방침 시장 점유율
66.02%
46.20%
54.55%

부항컵 동사 매출액
8,089
9,179
11,128

부항 국내 총생산액
14,762
17,855
18,150

동사 부항컵 시장 점유율
54.79%
51.41%
61.31%

출처 :

회사 자료
, 식품의약품안전처 「2023 의료기기 생산 및 수출입 실적 통계」

주1)

동사의 품목별 시장 점유율은 국내 총생산액 대비 동사의
별도재무제표 기준 품목별 매출액(내수, 수출 포함) 비중으로 산정하였습니다.

3) 비교우위 사항한방침의 경우 전 세계적으로 한국, 일본, 중국 등에서 주로 생산되며, 일본 제품의 경우 고가의 가격 및 적은 생산수량으로 인하여 한정적인 고객층을 보유하고 있으며, 중국 제품의 경우에도 저품질 이미지로 인하여 해외 시장에서는 한정적인 고객층을 보유하고 있습니다. 동사 제품은 우수한 품질과 높은 가성비를 바탕으로 높은 시장 점유율을 보이고 있습니다.
가) 일회용 한방침동사의 일회용 한방침은 침끝 연마시 동사만의 노하우로 균일하고 매끄러우며, 침 삽입시 통증유발을 최소화시키는 형상을 가지고 있습니다. 또한 스프링 손잡이를 자동으로 생산하는 코일링 장치 개발, 침체와 침병을 자동 조립하는 시스템 개발, 침체 자동 연마장치 개발 등을 통해 자동화되고 일관된 생산체제를 유지하여 타사 대비 월등한 생산량과 고품질의 일회용 한방침을 생산하여 국내 및 글로벌 한방침 시장을 선도하고 있습니다. 또한 타사 대비 다양한 제품군과 규격을 공급하고 있고, 자체 개발 설비 및 자동화 설비로 인한 대규모 생산이 가능합니다.
나) 일회용 부항컵일회용 부항컵의 경우, 멸균 포장이 식약처 의무 규정사항은 아니나, 동사는 일회용 부항컵 생산설비를 갖추어 국내 제조업체 중 최초로 멸균 밀봉 포장 제품을 출시하여 병의원으로부터 큰 호응을 얻었으며, 특히 사혈 부항 시술시 감염 예방의 탁월함을 인정받았습니다. 2022년 3월 보건복지부로부터 일회용 부항컵의 재료대를 인정받아 건강보험 행위급여목록에 포함되었으며, 2023년 국내 생산량 기준 동사의 시장점유율은 약
61%를 달성하고 있습니다.국내 한방 부항컵을 제조하는 업체들이 대부분 영세한 반면, 동사는 고가 장비인 사출기 10대 이상의 생산설비를 갖추어 대량생산을 하고 있으며, 중국산 제품과 비교하여 사출 상태나 제품 품질, 마감이 우수한 것으로 평가받고 있습니다.

(나) 미용 및 기타 사업부문
1) 경쟁 상황
가) 경쟁 형태
- 글로벌 필러 시장글로벌 필러시장은 글로벌 헬스케어 기업인 앨러간, 갈더마, 머츠의 제품이 오랜 기간 시장을 선도하고 있습니다. 이는 필러의 특성상 신체에 투입되어 여러 부작용을 낳을 수 있기 때문에 기존에 사용되어 왔던 신뢰성이 높고 안전한 제품에 대한 소비자들의 충성도가 높은 점과 이들 글로벌 기업이 막강한 자금력을 바탕으로 연구개발과 신제품 출시에 적극적이기 때문입니다. 앨러간의 경우 2020년 아일랜드에 새로운 R&D 기반 공장을 신설하였으며 머츠는 2019년 히알루론산과 글리세롤을 기반 필러인 Balotero Revive, 2020년 CaHA 기반 필러인 Radiesse를 출시하는 등 시장 점유율을 유지하기 위하여 지속적인 연구와 신제품을 출시하고 있습니다.

글로벌 필러 시장 점유율.jpg
글로벌 필러 시장 점유율

출처 :
UBS Pharmaceutical Handbook, 삼성증권

필러는 전문의약품으로 분류되는 보툴리눔 톡신과 달리 균주에 대한 규제가 없고 임상절차 또한 의약품에 비해 간소하기 때문에 전세계적으로 100개 이상의 생산업체가 존재하며 700개 이상의 제품이 판매되고 있는 등 경쟁수준이 매우 높습니다. 동사는 높은 경쟁에도 불구하고 판매 초기부터 국내 및 글로벌 시장을 공락하였습니다. 동사는 중국, 한국, 일본 등 주요 지역 판매에만 의존하지 않 지속적인 매출 지역 확대를 위해 노력한 결과 유럽, 러시아, 동남아, 중동 지역으로 매출을 확보하였습니다.
- 국내 필러 시장국내 필러 시장은 수입품이 지배하던 시장 초기에 LG 화학이 국산 히알루론산 필러를 출시한 것을 필두로, 성능 수준에서 큰 차이가 없으면서도 수입품 대비 저렴한 가격의 제품을 출시하는 국산 업체들이 시장에 진입하였습니다. 국산 제품은 앨러간의 쥬비덤 등 글로벌 기업들의 브랜드가 과점하고 있던 시장을 빠른 속도로 잠식해 나갔습니다. 이러한 국산 저가 제품들의 진입으로 인하여 시장의 수요가 상승함과 동시에 미에 대한 대중들의 관심이 증가하여 전체 시장은 빠른 속도로 성장함과 더불어 상대적으로 진입 장벽이 의약품보다 낮은 이유로 수많은 경쟁업체들이 진입하게 되었습니다.현재 국내 필러 제조사는 약 40여개 이상인 것으로 추정되며, 다수의 경쟁사 진입으로 높아진 경쟁으로 인하여 업계는 가격경쟁을 통한 출혈경쟁으로 점차 개별 기업의 이익률은 감소하는 추세를 보이고 있습니다. 이에 따라 국내 필러 시장은 2017년을 기점으로 신규 생산업체 수가 줄어면서 초기 성장 단계를 지나 재편(Consolidation)의 단계로 진행되고 있다고 판단되며, 허가를 받은 제품들 중 실제로 유의미한 매출을 보이는 몇몇 제품들로 업계가 재편되고 있는 상황으로 판단됩니다.- 의료용 니들 시장전 세계 의료용 니들 시장에서 주요 기업은 해밀턴(HAMILTON COMPANY,미국), 매드트로닉(MEDTRONIC PLC, 아일랜드), 백톤(BECTON), 디킨스앤컴퍼니(DICKINSON AND COMPANY,미국), 비브라운(B. BRAUN MELSUNGEN AG,독일), 스트릭커(STRYKER CORPORATION, 미국) 등이 있습니다. 전 세계 봉합바늘 시장에서 주요 기업은 비브라운(B. Braun Melsungen,독일), 푸투라(Futura Surgicare, 인도), 힐롬(Hill-Rom, 미국), 존슨앤존슨(Johnson & Johnson, 미국), 매드트로닉(Medtronic, 아일랜드) 등이 있습니다.참고로, 국내 주사기 생산업체 및 수입제조업체는 다음과 같습니다.

【전체 주사기 업체 현황】

품목 분류
생산업체
수입제조업체

전체 주사기
㈜신창메디칼, ㈜한국백신, ㈜필텍바이오,㈜성심메디칼, ㈜화진메디칼, ㈜필텍,태창산업㈜ 구미공장, ㈜신아메드, ㈜씨피엘,정림의료기산업㈜, ㈜쟈마트메디칼,㈜메디라인액티브코리아, ㈜에스비디메디칼,㈜허스케어 외 25개
SCHOTT Schweiz AG,Becton Dickinson and Company,BECTON DICKINSON INDIA (P) LTD.,Ares Trading S.A.,NIPRO PHARMAPACKAGING GERMANY GMBH,Becton Dickinson Medical(S) Pte Ltd. 외 41개

출처 :
식품의약품안전처 제품정보방

동사의 니들류 매출은 주로 ㈜필텍, ㈜필텍바이오 등의 관계회사로부터 매입한 상품 매출입니다.
나) 진입장벽
- 국내외 필러 시장식약처 분류체계상 의료기기로 분류되는 HA필러의 경우 인체에 직접적으로 작용하며 또한 장기간 체내에 머무르는 특성 때문에 4 등급 의료기기로 분류됩니다. 이에 따라 국내는 약사법과 의료기기법 등의 법령과 각종 고시 등 정부의 인허가 등 규제에 의거 의료기기 생산 및 제조, 임상시험 등 안전규제, 유통 및 판매 등 안전성·유효성 확보, 지적재산권 보장 등에 대하여 규제하고 있습니다. 또한 해외에 수출하기 위해서는 각 국가별로 규정된 제품 허가를 득하여야 합니다.특히, 최근 국내 HA필러의 허가/심사 기준은 과거에 비해 많이 까다로워지고 있는 추세이며 이는 신규업체들의 시장진입을 어렵게 만드는 진입장벽으로 작용할 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 히알루론산 필러는 비슷한 효과를 기대할 수 있는 보톨리눔 톡신 대비 규제 수준이 다소 낮아 다수의 경쟁업체가 시장에 참여하고 있으며 전세계적으로 100개사 이상의 기업이 HA필러 제품을 판매하는 것으로 추정됩니다.또한, HA 필러 시장은 표면적으로는 다수의 기업이 시장에서 경쟁하고 있어 진입장벽이 낮아 보이나, 실질적으로는 상술한 각종 규제, 특히 식품의약품안전처의 '우수 의료기기 제조 및 품질관리 기준' 인증(GMP)을 취득하여야 생산 및 판매가 가능합니다. 필러는 전문의약품에 비해 설비투자 및 GMP 측면에서 진입장벽이 상대적으로 낮은 편이지만, 인체에 직접 시술되는 히알루론산 필러의 특성상 청정공기 공급을 위한 공기조화장치, 청정도가 유지되는 제조 작업실, 정제수 등의 제조용수 공급시설 및 충전기, 멸균기 등의 제조설비를 갖추어야하고, GMP 운영을 위한 품질관리 시스템 및 관련 절차서를 갖추어야 하므로 식품, 화장품 등의 타 제조업보다 진입장벽이 높습니다.국내 필러 업체들은 내수와 수출을 병행하고 있으며 최근 수출 비중이 증가하는 추세에 있습니다 해외 수출시 각국의 의료기기 규제당국에 허가를 받아야 하고, 인허가 및 개발 과정에서 막대한 비용이 소요되기 때문에 글로벌/국내 필러 시장에서의 진입장벽도 높은 편입니다.
- 니들류니들 시장의 제조업체는 최종사용자에게 광범위한 다양한 봉합 바늘을 제공하고 있으며, 최종사용자는 다양한 공급업체의 제품을 선택할 수 있습니다. 시장에는 많은 공급업체가 있기 때문에 공급자의 협상력은 낮은 편이며, 제조업체는 공급업체 간에 자유롭게 전환될 수 있습니다. 또한 니들 생산에 요구되는 자본이 적고 낮은 제품 차별화로 인해 신규 참가자가 시장에 진입할 가능성은 높은 편입니다.
- 국내외 흡수성 봉합사 시장흡수성 봉합사는 인체에 직접적으로 작용하며 단기 또는 장기간 체내에 머무르는 특성 때문에 잠재성 위험을 판단하여 4 급 의료기기로 분류됩니다. 이에 따라 국내는 약사법과 의료기기법 등의 법령과 각종 고시 등 정부의 인허가 등 규제에 의거 의료기기 생산 및 제조, 임상시험 등 안전규제, 유통 및 판매 등 안전성·유효성 확보, 지적재산권 보장 등에 대하여 규제하고 있습니다. 또한 해외에 수출하기 위해서는 각국가별로 규정된 제품 허가를 득해야 합니다.기존에 제조사와 판매처가 각각 분리되어 OEM 공급처 판매처로 그 시장 규모가 한정적이었나 코로나를 기점으로 코로나 발생전 수요가 급증하였고 이후후 폭발적으로 급상승되었습니다. 최근 재택근무 등 근무형태의 변화와 미용시장의 급성장으로 인해 다수의 기업들이 시장에 진출하기 위하여 제조기반을 만들고 경쟁구도도 심해지면서 가격 저하의 경쟁이 심화되었으나, 타사 대비 동사는 재반시설과 멸균시설 등 국내외 최고 수준의 제조설비 및 GMP 운영을 위한 품질관리 시스템 등을 확보하고 있어 경쟁력을 갖추고 있습니다. 따라서 국내외 흡수성 봉합사 시장은 진입장벽이 높다고 할 수 있습니다.
2) 경쟁업체 현황
가) 주요 경쟁업체 현황
- 국내외 필러 시장 경쟁업체글로벌 필러 시장에서 주요 기업은 에브비(AbbVie), 갈더마, LG화학, 머츠 등이 있으며, Top 5 글로벌 합산 점유율은 약 77%에 달하고 있으며, 글로벌 상위품목들이 오랜 시장 시장을 선도하고 있습니다. 필러의 특성상 신체에 투입되어 여러 부작용을 낳을 수 있기 때문에 신뢰도가 높고 안전한 제품에 대한 선호도가 높게 나타나며, 글로벌 대기업의 자금력을 바탕으로 한 연구개발과 신제품 출시도 이러한 경향에 한몫을 하고 있습니다. 글로벌 상위 품목이 높은 시장점유율을 차지하고 있으나 HA 필러는 전문의약품으로 분류되는 보툴리늄톡신과 다르게 균주에 대한 규제가 없고 임상절차도 상대적으로 간소함에 따라 전세계적으로 100개 이상의 생산업체가 존재하며 700개 이상의 제품이 판매되는 등 경쟁수준이 높은 편입니다.

【글로벌 필러 주요 업체】

회사명
국가
브랜드명
비고

에브비(AbbVie)(앨러간(Allergan)의 인수회사)
미국
쥬비덤(Juvederm)
글로벌 1위 기업

갈더마(Galderma)
스위스
레스틸렌(restylane)
-

머츠(Merz)
독일
벨로테로, 레디어스
-

LG화학
한국
이브아르
-

메디톡스
뉴라미스
-

휴젤
더채움(프리미엄, 스타일, 푸어, 쉐이프10)
-

휴메딕스
엘라비에
-

시지바이오
VOM
-

글로벌 필러 시장의 메이저 업체는 에브비와 갈더마 등 글로벌 제약회사들입니다. 에브비는 1948년 미국의 Gavin S. Herbert 약사에 의해 설립되어 1950년에 법인으로 전환되었고 이후 1991년 눈주름 근육장애용 약품을 제조하던 Oculinum 社를 인수하며 해당 제품을 Botox로 바꾸며 최초로 해당 제품을 안면미용 시장에 적용시키며 두각을 나타냈습니다. 현재는 메디컬 에스테틱(Medical Aesthetics) 사업부를 중심으로 안과 사업부(Eye Care), 보톡스® 치료 사업부 (Neurosciences & Urology)에서 다양한 질환 카테고리에 대한 의약품을 공급하는 글로벌 제약회사로 성장하였으며, 1995년 09 월 한국 현지법인인 한국앨러간㈜를 설립, 대표 히알루론산(Hyaluronic Acid) 필러인 쥬비덤, 실리콘겔 인공 유방 및 안과용 의약품 등을 판매하고 있습니다. 아울러 앨러간은 2020 년 5 월 글로벌 제약회사인 에브비에 인수됐습니다.갈더마는 1981년 글로벌 식품업체인 스위스의 네슬레(Nestle)와 프랑스의 글로벌 화장품업체인 로레알(L'Oreal)이 50:50 합작으로 설립한 피부과 전문의약품 및 치료용 화장품 전문 생산회사로, 현재는 EQT(EQT VII)와 ADIA(Abu Dhabi Investment Authority)로 구성된 컨소시엄에 매각되어 단일 규모 최대의 글로벌 피부 전문업체로 성장했습니다. 갈더마 그룹은 1998년 12월 23일 갈더마코리아를 설립하며 히알루론산 필러 레스틸렌을 필두로 본격적으로 국내 시장에 진출하였고, 초기 국내 필러 시장을 선점하며 미국 앨러간의 쥬비덤과 시장 점유율을 확대해 왔고 현재도 상당한 수준의 시장 점유율을 확보하고 있습니다.필러는 보툴리눔 톡신 산업 대비 원료 확보가 용이하고 각종 규제 및 표준의 기준이 완화되어 진입장벽이 낮습니다. 글로벌 필러 제품 700여 개인데 비하여 글로벌 보툴리눔 톡신 업체 11 개입니다. 그리고 소비자 소득 수준의 증대와 이에 따른 평균수명연장 및 미(美)에 대한 관심 증가로 인해 필러 시술의 보편화가 빠르게 이뤄졌으며 특히 국내와 중국 시장이 급속도로 성장했습니다. 2011년 전세계적으로 12개에 불과하였던 필러 생산업체는 2016년 68개로 증가하였으며, 현재는 100여 개 이상인 것으로추정됩니다.히알루론산 필러 산업의 급속한 성장과 더불어 보톨리눔톡신 대비 상대적으로 낮은 진입장벽으로 인하여 시장 진입자가 빠르게 늘어 경쟁이 심화되었고, 현재는 과거부터 시장에 진입하여 오랜 기간 브랜드 평판과 시장 신뢰를 구축한 업체 혹은 후발주자임에도 시장에서 품질을 인정받은 동사와 같은 업체로 개편되며 지난 2년간 생산 업체는 감소 추세에 있습니다. 따라서 현재 히알루론산 필러 산업은 기존 가격경쟁력이 중요하던 시기를 지나 품질 경쟁력을 중요하게 보는 시장으로 변화하고 있다고 판단됩니다.여타 의료기기와 유사하게 필러 또한 시장 초기 국내 제품 대비 외산 선호 경향이 높았으나 현재는 국산 제품들이 수입품과 동등한 성능에 저렴한 가격으로 수입산 제품이 차지하고 있었던 국내 필러시장을 대체하였습니다.국내 필러 시장은 쥬비덤, 레스틸렌, 벨로테로 등 수입 제품과 LG 화학, 휴젤, 휴메딕스, 메디톡스 등 국내 기업 제품이 시장을 주도하고 있습니다. 현재 국내 상장사들의 성장 사이클을 보면 제품별로 '국내 출시 - 신속한 제품 피드백 축적 후 해외 출시'의 과정을 거치게 됩니다. 일반적인 소비재와 다르게 의료기기로 허가 받은 이후 해당 지역에 판매(수출) 가능한 라이선스 기반의 사업을 하고 있습니다.

【국내 필러 주요 경쟁업체 현황】

회사명
필러 브랜드명
주요 내용

LG화학
이브아르와이솔루션
- 2011년 이브아르 출시- 다양한 제품군을 갖추고 있어 의료진에게 보다 많은 선택지 제공- 2016년부터 5년 연속 중국 시장 점유율 1위(25%)

휴젤
더채움
- 2009 년 7 월 설립- 안면미용 목적으로 사용되는 히알루론산(Hyaluronic acid) 필러의 판매, 보툴리눔 독소(botulinum toxin)를 활용한 바이오 의약품(biopharmaceuticals), 조직 봉합 및 안면 고정 리프팅실 등을 연구개발 및 제조- 실제 히알루론산 필러의 제조는 종속회사인 ㈜아크로스에서 영위- 필러 제조를 위한 히알루론산의 가교제로 BDDE 기법 사용- 주요 제품 : HA 필러 더채움, 국소마취제 리도카인 성분을 첨가한 더채움 프리미엄, 주입감을 개선한 더채움 스타일

휴메딕스
엘라비에
- 2003 년 2 월에 설립- BDDE 기법을 활용한 히알루론산 응용핵심 원천기술을 활용한 필러와 관절염치료제를 국내 및 해외 헬스케어 시장에 공급- 원천 기술을 바탕으로 다양한 분야에 적용하여 의약품, 의료기기, 원료생산뿐만 아니라 기능성 화장품 분야로 사업영역을 넓히고 있음- 주력 제품군 : HA, PDRN 을 이용한 전문의약품 하이히알원스주, 하이히알플러스주, 하이히알주, 하이주(이상 관절주사제), 리비탈렉스주(PDRN 상처 치료 및 조직수복 주사제), 필러, 각종 전문의약품을 생산 및 판매

메디톡스
뉴라미스
- 뉴라미스: 2013년 자체 개발한 히알루론산 필러로, 미국 FDA와 유럽 EDQM 승인을 받은 히알루론산 원료 사용.- 히알루론산 가교 반응의 효율을 높여 지속성을 강화하는 독자 기술 적용, 가교제(BDDE) 잔류량을 최소화해 부작용 발생 가능성 줄임

시지바이오
VOM, 지젤리뉴,페이스템
- 주력 제품 : VOM(2030 젊은 층을 타깃으로 하는 HA필러), 지젤리뉴(고급 HA필러 라인), 페이스템(칼슘필러)- 22년 리도카인이 포함된 신제품 지젤리뉴 시그니처2를 중국에서 출시- VOM과 지젤리뉴는 유럽CE(안전인증)를 획득, EU 27개국 판매 가능

바이오플러스
Skinplus-hyalBioplusdew hyaldew all
- 2014년말에 HA필러의 식약처 품목허가- MDM Technology(자체 개발 및 원천 특허기술)를 적용한 HA필러

삼양홀딩스
라풀렌
- 생분해성 고분자 필러(PCL)

차메디텍
미담
- 차바이오텍 자회사- 주력 제품 : 미담, 미담 플러스, 미담, 임팩트, 도로시, 히아필리아(글로벌 시장에 초점)- 히아필리아는 2013년 출시된 뒤 유럽, 중동 등 15개 국가에 수출, 중국 진출을 위한 임상 3상을 완료한 후 품목허가 절차를 진행중

국내 히알루론산 필러 시장은 시장 초기 앨러간, 갤더마 등 수입품에 의존하였으나 LG화학이 국산 HA필러를 출시한 이후 휴젤, 메디톡스 등의 후발주자들이 해외제품 대비 가격경쟁력이 있는 저가국산 제품을 출시하며 시장 점유율을 빠르게 늘렸습니다. 이를 계기로 2019년 기준 필러의 국내시장 점유율은 국내제품이 전체 매출의 73%를 차지하며 해외 제품대비 크게 우위를 점하고 있으며 시장에 선도적으로 진입한 휴젤, 메디톡스, LG화학의 제품이 시장의 34%를 점유하고 있습니다.

HA필러 시장의 주요 국내 경쟁업체로 하기 주요 6개사를 들 수 있습니다.

【필러 - 주요 국내 경쟁업체 비교 현황】

(단위 : 백만원, %)

구분
신청회사
휴젤
바이오플러스
휴메딕스

'21연도(제8기)
'22연도(제9기)
'23연도(제10기)
'24연도반기(제11기)
'21연도(제21기)
'22연도(제22기)
'23연도(제23기)
'24연도반기(제24기)
'21연도(제19기)
'22연도(제20기)
'23연도(제21기)
'24연도반기(제22기)
'21연도(제19기)
'22연도(제20기)
'23연도(제21기)
'24연도반기(제22기)

설립일
법인설립일(2014.12.26)
2001.11.22
2003.05.23
2003.02.27

매출액(원가율)
51,454(76.99%)
81,408(72.03%)
90,875(65.90%)
50,568(66.89%)
231,900(23.63%)
281,700(22.30%)
319,700(23.00%)
169,730(24.24%)
37,400(36.81%)
56,700(40.40%)
65,000(39.16%)
20,902(43.90%)
110,992(60.21%)
123,173(55.64%)
152,274(53.80%)
87,035(52.89%)

영업이익(이익률)
4,607(8.95%)
6,121(7.52%)
16,477(18.13%)
7,460(14.75%)
95,600(41.24%)
101,400(36.84%)
117,800(36.84%)
66,387(39.11%)
18,200(48.66%)
25,300(44.62%)
28,000(43.08%)
5,130(24.54%)
15,990(14.41%)
26,043(21.14%)
37,310(24.50%)
23,707(27.24%)

당기순이익(이익률)
2,995(5.82%)
3,320(4.08%)
9,734(10.71%)
-1,130(-2.23%)
60,400(26.05%)
60,700(21.55%)
97,700(30.56%)
59,705(35.18%)
10,700(28.61%)
20,700(36.51%)
27,400(42.15%)
8,880(42.48%)
10,051(9.06%)
21,154(17.17%)
24,821(16.30%)
21,121(24.27%)

총자산
78,289
113,736
117,001
142,062
1,009,700
1,049,800
929,300
899,415
88,500
146,500
172,800
177,571
215,862
227,136
219,978
234,378

총부채
39,097
76,999
69,882
67,597
180,600
200,300
149,600
86,150
7,900
31,600
34,700
35,725
73,910
88,027
21,915
21,048

자기자본
39,193
36,737
47,119
74,464
829,200
849,500
779,700
813,265
80,500
115,000
138,100
141,846
141,952
139,110
198,063
213,329

상장 여부(상장일)
비상장
코스닥시장 상장(2015년 12월 24일)
코스닥시장 상장(2021년 09월 27일)
코스닥시장 상장(2014년 12월 26일)

주요 제품(매출비중)
필러(22%), 봉합사(13%),한방침(23%), 부항(17%)
보툴렉스(52%), 필러(37%),봉합사 등(13%)
HA필러(73%),의료기기(12%)
필러, 관절염 치료제,전문의약품 등(75%)

출처 :
회사 자료, 각 사 사업보고서

주1)
동사는 2021연도를 제외하고 K-IFRS 연결 기준으로, 2021연도의 경우 K-GAAP 별도 기준으로 기재하였습니다.

주2)
국내 경쟁업체는 K-IFRS 연결 기준으로 기재하였습니다.

【필러 - 주요 국내 경쟁업체 비교 현황(계속)】

(단위 : 백만원, %)

구분
메디톡스
제테마
한스바이오메드

'21연도(제22기)
'22연도(제23기)
'23연도(제24기)
'24연도반기(제25기)
'21연도(제13기)
'22연도(제14기)
'23연도(제15기)
'24연도반기(제16기)
'21연도(제23기)
'22연도(제24기)
'23연도(제25기)
'24연도반기(제26기)

설립일
2000.05.02
2009.07.17
1999.09.15

매출액(원가율)
168,715(42.74%)
183,090(35.21%)
210,904(39.46%)
119,594(37.73%)
33,223(54.64%)
45,994(51.54%)
58,716(51.81%)
34,532(43.77%)
59,098(50.54%)
74,459(38.65%)
78,032(42.17%)
40,813(36.08%)

영업이익(이익률)
43,566(25.82%)
55,160(30.13%)
23,247(11.02%)
13,402(11.21%)
2,279(6.86%)
4,006(8.71%)
2,634(4.49%)
3,880(11.24%)
-19,778(-33.47%)
1,293(1.74%)
-4,155(-5.32%)
1,032(2.53%)

당기순이익(이익률)
107,460(63.69%)
36,842(20.12%)
18,567(8.80%)
9,867(8.25%)
10,884(32.76%)
1,455(3.16%)
13,604(23.17%)
-2,246(-6.50%)
-22,126(-37.44%)
4,923(6.61%)
-24,092(-30.87%)
-1,532(-3.75%)

총자산
547,093
561,354
591,952
613,936
147,925
188,354
244,229
227,106
129,445
131,686
122,368
120,891

총부채
158,746
146,754
125,306
136,192
93,364
131,407
171,173
156,180
81,863
84,231
72,419
48,366

자기자본
388,347
414,600
466,646
477,744
54,562
56,947
73,056
70,926
47,581
47,455
49,949
72,525

상장 여부(상장일)
코스닥시장 상장(2009년 01월 16일)
코스닥시장 상장(2019년 11월 14일)
코스닥시장 상장(2009년 07월 23일)

주요 제품(매출비중)
보툴리늄톡신&필러(87%),의료기기(3%)
HA필러(62%),보툴리늄톡신(29%)
리프팅실&모발이식 등의료기기(43%),피부이식재(21%), 뼈이식재(26%)

출처 :
회사 자료, 각 사 사업보고서

주1)
동사는 2021연도를 제외하고 K-IFRS 연결 기준으로, 2021연도의 경우 K-GAAP 별도 기준으로 기재하였습니다.

주2)
국내 경쟁업체는 K-IFRS 연결 기준으로 기재하였습니다.

주3)
한스바이오메드는 9월말 결산법인의 각 회계연도별(10월 01일 ~ 09월 30일) 재무 수치입니다.

나) 시장 점유율국내 필러 시장에서 동사와 경쟁하고 있는 회사들은 다수 있으나, 현재 필러의 시장 규모나 그 점유율을 정확히 산정할 수 있는 조사보고서나 명확한 데이터가 부족한 상태입니다. 또한 주요 경쟁사는 필러를 보다 상위 부문에 합산하여 공시 자료를 발표하거나 비상장사인 경우 품목별 재무수치가 공개되지 않아, 신청서 제출일 현재 국내 필러 시장의 업체별 시장점유율을 정확하게 산정하기 어렵습니다. 따라서 국내 생산액과 내수 및 수출매출이 크게 차이가 나지 않을 것으로 가정하여, 국내 전체 생산량과 각 회사의 매출을 비교하는 방식으로 시장점유율을 추정하였습니다.국내 필러 시장 규모는 업계관계자들 및 관련 기사에 따라 약 1,600~1,700억원 규모가 될 것으로 추정되나 국내 필러 제조 회사들은 내수 매출뿐만 아니라 수출 비중이 높아, 2022년 조직수복용생체재료의 국내 총생산량은 약 3,967억원을 달성하였습니다. 따라서 국내 시장 규모에서의 시장점유율을 비교하는 것보다 내수와 수출을 포함한 매출액을 기준으로 각회사별 시장점유율을 산정하는 것이 보다 유의미할 것으로 판단됩니다.

【각 경쟁회사별 시장 점유율(필러 매출액 기준)】

(단위 : 백만원, %)

회사명
2021연도
2022연도
2023연도

매출액
시장 점유율
매출액
시장 점유율
매출액
시장 점유율

신청회사
3,156
1.05%
7,690
1.94%
15,702
3.13%

휴젤
87,811
29.16%
94,165
23.79%
118,393
23.60%

바이오플러스
30,685
10.19%
42,298
10.69%
47,512
9.47%

제테마
22,258
7.39%
31,558
7.97%
36,645
7.30%

기타
157,250
52.21%
220,057
55.60%
283,473
56.50%

합계
301,160
100.00%
395,768
100.00%
501,725
100.00%

출처
DART; 식품의약품안전처 「2021 의료기기 생산 및 수출입 실적 통계」, 「2022 의료기기 생산 및 수출입 실적 통계」, 「2023 의료기기 생산 및 수출입 실적 통계」

주1)
필러 시장의 점유율은 각 연도별 전체 조직수복용생체재료의 국내생산량을 기준으로 각 회사별 내수 및 수출 매출액의 비중으로 산정하였습니다.

주2)
필러 시장의 경쟁회사 중 LG화학, 휴메딕스, 메디톡스, 시지바이오 등은 사업보고서상 필러 매출부문이 구분되지 않아 확인할 수 없으므로 기타에 포함하였습니다.

3) 비교우위 사항
가) 필러(Hyaluronic Acid Dermal Filler)히알루론산은 자체만으로 필러로 사용하기에는 반감기가 짧고 물리적인 성질이 낮아 화학적인 가교를 통해 필러로서의 효능, 효과를 갖는 지속기간과 물리화학적 성질을 갖도록 하는 기술이 중요합니다.동사만의 독자기술로 개발된 PNET(Preserved Natural Entanglement Ttchnology) 기술은 인체 유래물질인 히알루론산을 화학적 가교제인 BDDE(1,4-Butanediol Diglycidyl Ether)를 이용하여 효율적으로 가교하는 기술입니다.히알루론산은 인체 유래물질로서 안전하지만 가교제인 BDDE는 안전성에 문제가 될 수 있어 사용을 최소화하는 것이 바람직합니다. 또한 사용된 BDDE는 잔류하지 않도록 제조 공정에서 완전히 제거하는 것도 중요합니다. PNET기술은 최소한의 가교제를 사용하여 히알루론산의 변형을 최소화하였고, 자연적인 꼬임을 통한 안정화 기술입니다. 잔류 BDD는 세척 공정을 통해 USA FDA 가이드라인 기준(2ppm 이하)에충족하여 미검출되도록 하고 있습니다.동사의 히알루론산 필러는 PNET 기술을 통해 높은 점탄성, 응집성, 지속성, 시술 편의성을 갖는 우수한 필러로서 다양한 시험을 통해 제품의 우수성과 안전성을 확인하였습니다.

필러 성능 제품 비교 - comples modulus, shear vicsosity.jpg
필러 성능 제품 비교 : Comples modulus, Shear vicsosity

아래의 표에서와 같이 경쟁사 제품 보다 히알루론산의 변형을 최소화하면서도 상대적으로 높은 탄성률을 나타내는 MoE 분석 결과를 나타내고 있습니다.

필러 성능 제품 비교 - moe.jpg
필러 성능 제품 비교 : MoE

필러가 피부에 주입될 시, 외부의 물리적 자극이나 근육의 움직임 등으로 다른 부위로 움직일 수 있으므로 응집성 및 접착 능력이 우수한 필러 사용이 필요하게 됩니다. 아래의 자료와 같이 동사의 제품을 경쟁사 제품과 비교했을 때 우수한 응집성 및 접착력을 확인하였습니다.

필러 성능 제품 비교 - 응집성 및 접착력.jpg
필러 성능 제품 비교 : 응집성 및 접착력

나) 니들류동사가 자체 개발한 테이퍼 단부에 블런트 형상을 갑는 안전 캐뉼러는 조직 관통의 용이함과 힘의 영향에서 벗어나 혈관 부작용, 출현, 멍, 알레르기 최소화는 효과를 갖고 있습니다. 또한 조직 박리와 약물 주입이 포함된 L타입 브런트 캐뉼러는 조직 박리와 함께 조직을 들어 올리는 형태로 약물이 조직 내에서 잘 안착할 수 있도록 도와주는 타입의 제품으로 혈관 부작용, 출현, 멍, 알레르기 최소화하는 효과를 나타내고 있습니다.동사는 의료용 금속 파이프 기술(금속 박벽관 기술, TPMT: Thin-walled Pipe Technology)의 선두주자인 일본 업체와 기술을 협력하여 공급받고 있으며, 정밀 레이저 빔 용접기술(LBWMT: Laser Beam Welding Technology), 전기.화학 폴리싱 연마기술(EPT: Electric Polishing Technology), 정밀 고압수 세척기술(MHPWCS: Micro High Pressure Water Cleaning Technology), 실리콘 균일 도포기술(SCT: Silicone Coating Technology) 등을 통하여 고품질의 캐뉼러를 생산하고 있습니다.
다) 흡수성 봉합사동사의 흡수성 봉합사 중 PCL 제품은 PCL봉합사 시장 초기(2020년)에 출시되어, 생분해성 고분자 성분으로 구성되어 유연하고 부드러운 특성을 가지고 있으며, 기존 실 대비 이물감이 가장 적으며, 유지기간도 최대 24개월로 그 효과가 오래 유지되고 있다는 장점이 있습니다.
다. 회사의 경쟁력

(1) 기술의 완성도

(가) 일회용 한방침
동사의 일회용 멸균 호침은 자체 개발한 설비를 이용하여 침 첨부(尖部) 연마 시 동사만의 노하우로 균일하고 매끄러우며 침 삽입 시 통증유발을 최소화시키는 형상을 갖고 있습니다. 특히 동사의 솔잎형 침끝 가공기술은 자체 개발한 설비로 침병과 침체의 결합이 용이하며 균일한 품질의 제품을 대량생산이 가능한 설비입니다. 국내에 사용되고 있는 호침은 쌈지를 이용한 포장방식으로 동사는 자동 포장기계를 개발하여 원가절감 및 고품질의 제품을 생산하고 있습니다.또한, 동사는 스프링 침병을 자동으로 생산하는 자동 코일링 장치 개발(발명특허), 침체와 침병을 자동 조립하는 시스템 개발(발명특허), 침체 자동 연마장치 개발(실용특허) 등을 통한 자동화된 생산체제를 바탕으로 고품질의 일회용 한방침을 생산하고 있습니다.마지막으로 솔잎형 침첨 연마기술과 의료용 실리콘을 극소량(Wt 2% 이내) 코팅하여 피시술자의 2차 통증을 최소화하는 등 기술의 완성도를 가지고 있습니다.
(나) 일회용 부항컵
부항요법은 열 또는 음압장치를 이용해서 부항컵을 피부에 부착한 후, 물리적 자극을 통해 피를 뽑거나 울혈을 일으켜 질병을 치료하는 방법으로 기존에 도자기, 유리, 수지 등의 소재로 만들어진 부항기가 있습니다. 부항은 시술방법에 따라 습부항과 건부항의 두 가지로 나뉘는데, 습부항은 사혈침이나 삼릉침 등으로 해당하는 부위를 찔러 피부에 미세한 구멍을 낸 다음, 그 자리에 부항기를 붙여 피를 뽑아내는 시술법으로 각종 통증, 관절통, 여드름, 종기 등의 치료에 활용되며, 부항을 붙일 자리에 약물을 주사한 후 부항기를 붙이는 약침 부항법을 사용하기도 합니다. 건부항은 침으로 피부에 구멍을 내지 않고 환부에 부항을 붙이는 방법을 말하데, 이는 혈관을 확장하고 근육을 자극하여 기혈의 순환을 도와주는 시술법입니다.동사의 일회용 부항컵은 부품의 단순화 및 적합 소재의 사용으로 안전 및 위생적으로 일회용으로 사용이 가능하도록 설계되어 있습니다. 또한 종래에 사용되던 부항컵과 다르게 EO Gas 멸균처리를 하여 더 안정적인 제품 공급이 가능하며, 자동화 설비시스템 구축으로 안정적인 생산량을 확보하며 일회용 부항컵 시장을 선도하고 있습니다.

(다) 히알루론산 더말필러

1) 핵심 기술
본 기술은 히알루론산을 응용한 조직수복용 생체재료를 인체내 삽입을 통해 원하는 효능 및 효과를 얻고자 설계된 물질 및 이를 응용하기 위한 기술입니다.히알루론산은 생체 고분자이기 때문에 생체 친화적이고 안전성이 우수한 반면에 인체 조직에서 반감기가 짧아 조직을 수복하고 주름을 개선하는 필러로서는 적합한 물리화학적 성질을 갖지 못합니다. 따라서 필러로서의 물리화학적 성질을 갖기 위해서는 가교제(cross linker)를 통한 가교(cross-linking) 기술이 필요합니다.

히알루론산과 bdde의 가교 반응.jpg
히알루론산과 BDDE의 가교 반응

히알루론산은 긴 사슬 형태의 고분자 입니다. 이러한 고분자 사슬과 사슬 사이를 가교제와의 화학반응을 통해 이어주면 점탄성이 증가하는 새로운 물리화학적 성질을 갖고, 조직에서 오랜기간 유지되는 성질을 나타내게 됩니다. 현재 판매되고 있는 히알루론산 필러 제품들 중에서 가장 많이 사용되는 가교제는 BDDE(1,4-Butanediol Diglycidyl Ether)로서 오랜 사용경험과 많은 제품들로 안전성이 입증되었습니다. 하지만 BDDE는 유전독성과 알러지 유발에 대한 가능성이 있어 FDA에서 제품내 잔류 BDDE를 2ppm이하로 관리하도록 하고 있습니다.이러한 가교 방법은 제조사 마다 다소 상이할 수 있고 효율적인 가교 반응과 안전한 제품을 개발하기 위해서는 독자적인 기술이 필요합니다.
2) 주력기술의 차별성 및 비교
동사만의 독자기술로 개발된 PNET(Preserved Natural Entanglement Ttchnology) 기술은 인체 유래물질인 히알루론산을 화학적 가교제인 BDDE(1,4-Butanediol Diglycidyl Ether)를 이용하여 효율적으로 가교하는 기술입니다.

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PNET 기술의 효율성

히알루론산은 인체 유래물질로서 안전하지만 가교제인 BDDE는 안전성에 문제가 될 수 있어 사용을 최소화하는 것이 바람직합니다. 또한 사용된 BDDE는 잔류하지 않도록 제조 공정에서 완전히 제거하는 것도 중요합니다. PNET 기술은 최소한의 가교제를 사용하여 히알루론산의 변형을 최소화하였고, 자연적인 꼬임을 통한 안정화 기술입니다. 잔류 BDDE는 세척 공정을 통해 USA FDA 가이드라인 기준(2ppm 이하)에 충족하여 미검출 되도록 하고 있습니다.

pnet 가교 기술과 전통적 가교 방법의 비교.jpg
PNET 가교 기술과 전통적 가교 방법의 비교

동사의 히알루론산 더멀필러는 PNET 기술을 통해 높은 점탄성, 응집성, 지속성, 시술 편의성을 갖는 우수한 필러로서 다양한 시험을 통해 제품의 우수성과 안전성을 확인하였습니다. 또한, PNET 기술을 통해 히알루론산을 이용한 다양한 생체재료의 개발에 응용이 가능할 수 있습니다.
(라) 캐뉼러 및 니들류
필러는 볼륨 손실, 주름, 얼굴 윤곽을 해결하기 위한 비수술적 성형 기술로 다양한 소재로 구성된 필러를 피부에 주입하는 방식으로 시술이 진행됩니다. 필러 시술은 많은 장점에도 불구하고, 체내 필러 주입의 부작용으로 혈관 부작용, 염증, 알레르기, 출혈, 멍등 문제가 생길 수 있습니다. 이러한 부작용은 주삿바늘이 혈관 내로 주입되면서 나타나는 현상입니다.이러한 문제점의 해결방법으로 기업과 병원은 둥근 형태의 캐뉼러를 출시하고 있습니다. 니들은 끝이 날카로운 형상으로 이루어져 있어서 멍, 출혈, 혈관 부작용이 큰 반면 시술시 니들과 조직간의 저항이 약한 점과 세밀하게 시술을 할 수 있습니다. 반면에 캐뉼러는 끝 단부가 둥근 형태를 가지고 있어 멍, 출혈, 혈관 부작용이 적은 반면 캐뉼러의 조직간의 저항과 세밀함이 적은 단점이 존재합니다. 시술시 안정성이 중요하기 때문에 날카로운 형태보다 둥근 형태의 캐뉼러 제품이 출시되고 있습니다.

니들과 캐뉼러 비교.jpg
니들과 캐뉼러 비교

시장에서는 이러한 캐뉼러의 둥근 형태의 장점만 강조되고 있으나, 이용적인 측면에서 다음과 같은 기능이 중요합니다. 캐뉼러는 최소의 힘으로 다수회 시술하는 동안 용이하고 부드럽게 조직을 관통하여 이동할 수 있어야만 합니다. 조직의 외상을 최소화하면서 조직을 통과하여 이동시키는 데 필요한 힘의 양은 적어야 하며, 많은 양의 약물을 전달해야 합니다.이를 위하여 첫 번째는 외경은 작고 내경은 넓은 캐뉼러를 사용해야 합니다. 기업 또는 제품마다 점도, 알갱이의 크기 등 다양한 특성의 제품들이 판매되고 있으므로 외경은 작으면서 큰 토출량을 가져야 합니다. 두 번째는 끝 단부 모양의 중요성으로 시술 타깃 지점까지 안내하는 역할을 합니다. 조직 손상으로 인한 부작용을 최소화하기 위해서는 안전하면서도 잘 가이드 할 수 있는 앞의 모양이 중요합니다. 테이퍼 포인트(taper point)를 가지고 있으면서 끝단의 모양은 블런트 팁(blunt tip) 형태를 취하고 있어야 조직 관통이 용이합니다. 마지막으로 코팅입니다. 관통력, 즉 저항을 감소시키고 조직내로 캐뉼러 삽입을 용이하게 하는 것 입니다. 코팅 용액이 얼마나 균일하게 도포되어 있느냐에 따라 성능의 차이가 발생할 수 있습니다.이러한 문제를 해결하기 위해서 자사는 5가지 핵심기술(TPMT, LBWMT, EPT, MPWT, SCT)을 지정하고 지속적으로 연구 개발하고 있습니다.

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TLMES 종합기술

캐뉼러 제품도.jpg
캐뉼러 제품도

또한, 잠재적 경쟁자로부터 진입의 장벽을 높이기 위해 지식재산권 및 제조 기술을 공개하지 않고 보호하고 있습니다.
1) 금속 박벽관 기술(TPMT : Thin-walled Pipe Technology)

얇은 벽을 갖는 캐뉼러.jpg
얇은 벽을 갖는 캐뉼러

캐뉼러의 규격은 국제 표준화 기구(ISO)에서 지정한 규격을 따르며, 캐뉼러의 외경 크기에 의하여 결정됩니다. 게이지(G, Gauge)단위는 숫자가 커질수록 얇아집니다. 숫자도 커지고 내경의 크기는 커지는 형태가 가장 이상적인 의료용 파이프라고 할 수 있습니다. 최대한 내경의 크기를 해결함과 동시에 제품에 문제가 발생하지 않는 범위에서 벽의 두께를 얇게 만드는 것이 제조의 핵심 기술입니다. 이를 달성하기 위하여 동사는 의료용 금속 파이프 기술의 선두주자인 일본 업체와 기술을 협력하여 공급 받고 있습니다.
2) 정밀 레이저빔 용접기술(LBWMT : Laser Beam Welding Tehcnology)
금속을 용해시킨 상태에서 단단하게 결합과정을 거쳐가면 테이퍼 형태를 완성하는 고정밀 레이저빔 기술입니다.

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정밀 레이저빔 용접 제조장비

3) 전기ㆍ화학 폴리싱 연마기술(EPT : Electric Polishing Technology)
전해연마(electropolishign) 기술은 전기-화학적 반응을 이용한 연마법으로 피연마재를 양극, 전극을 음극으로 하여, 양극 표면에서의 금속용출을 이용해 표면 조도, 광택도, 내식성 등을 향상시키는 연마법입니다. 전해 연마는 음극에 가까운 부분부터 분해가 시작됩니다. 따라서 캐뉼러의 사이 사이에 음극판을 배열함으로써 제품의 품질을 향상시킬 수 있습니다.

전해연마 제조장비.jpg
전해연마 제조장비

4) 정밀 고압수 세척기술(MHPWCS : Micro High Pressure Water Cleaning Technology)
대상물의 특성에 따라 저ㆍ고압의 세척액을 대상물에 분사하여 Dust, Oil, Chip, Burr를 제거하는 기술로 자동으로 세척하는 기술입니다.

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정밀 고압수 세척 시스템

5) 실리콘 균일 도포기술(SCT : Silicone Coating Technology)
실리콘 코팅의 핵심은 얇은 실리콘 코팅의 내구성이 그대로 유지되는 것입니다. 시술 중에 발생되는 마모에도 강한 내구성을 유지하는 것이고, 또한 마찰력과 저항력이 발생되지 않도록 균일하게 도포하는 것입니다. 따라서 품질의 균일성을 유지하기 위하여 개별적인 도포와 코팅액의 농도를 지속적으로 유지하는 검사와 장비, 그리고 건조 등이 포함되어 있습니다.

실리콘 코팅기술.jpg
실리콘 코팅기술

(마) 흡수성 봉합사
봉합사가 다양한 분야에 상업적으로 응용되기 위해서는 녹는점, 결정성, 용해도, 적절한 기계적 강도와 형태 유지, 생분해 속도 등의 물성들을 용도에 적합하게 제조해야만 합니다. 따라서 이러한 생체 분해성 실이 가지고 있는 한계점을 극복하기위해서는 다양한 제조 기술과 노하우가 필요합니다. 동사는 끊임없는 노력 끝에 동사는 몰딩결정화 제어 성형 및 제조 기술과 고정밀 단조 제어 성형 기술을 보유하고 있습니다. 또한 잠재적 경쟁자로부터 진입의 장벽을 높이기 위해 제조 기술 특허(특허등록번호 : 10-2163830, 10-2109085)로 기술을 보호하고 있습니다.
1) 몰딩 결정화 제어 성형 및 제조 기술(몰딩 성형)
정밀하고 미세한 의료용 실을 제작하기 위해서는 인젝션 머신, 초정밀 금형 그리고 자동화 장비 기술이 필요하며, 동시에 제어 기술을 포함한 멀티기술이 필요합니다

초정밀 몰딩 성형 장비.jpg
초정밀 몰딩 성형 장비

의료용 사출성형에 사용되는 생체적합 고분자는 오염과 고압성형 조건에 부합되어야 합니다. 이를 위하여 전용 스테인레스 마이크로 스크류를 자체 개발하였으며, 프로그램 제어 기술을 적용한 인젝션 머신을 제작하였습니다.또한, 동사는 미세 복합몰딩실 제조를 위한 또 다른 기술인 초정밀 마이크로 복합 몰딩금형 제작 기술을 보유하고 있습니다. 동 기술은 기존 절삭 가공이 아닌 3차원 초정밀 레이저를 활용한 가공과 특수 후처리를 걸쳐 제작된 금형 기술입니다.동사는 공정상에서 발생되는 제품의 분해를 최소화 하기위해 제어 기술을 포함하여 자동화로 제조하고 있습니다.
2) 고정밀 단조 제어 성형 및 제조 기술(단조 성형)
단조 금형은 소재의 강도, 연성, 변형 속도, 마찰특성, 소재의 형상과 복잡성 등을 고려하여야 하고, 저항이 최소인 방향으로 소재 재료를 유동시키는 것이 중요합니다. 또한 단조 성형은 금형 공동부에 소재가 적절히 충전되도록 하는 것이 매우 중요합니다. 소재의 체적을 고려한 세심한 계산과 최대한 고유의 특성이 변화되지 않도록 금형 및 설비를 최적화하여야 합니다.

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고정밀 단조 성형 장비

이를 위하여 자사는 고정밀 단조 금형을 자체에서 설계하고 컴퓨터 시뮬레이션을 통하여 최적의 조건으로 재료의 변형을 최소화하기 위하여 열제어 시스템이 포함된 자동화 설비와 단조 성형금형 개발을 완료하여 보유하고 있으며, 고정밀 단조 금형을 제작하기 위하여 일반적인 절삭가공이 아닌 3D레이저 초정밀 가공 기술을 응용하여 금형 제작 후 특수 후처리하여 제조에 사용하고 있습니다. 이러한 기술은 자체 설계 및 외주 관리를 통해 자사 규격에 맞게 제작한 기술입니다.
(2) 기술의 경쟁우위도동사는 하기와 같이 다수의 지적재산권을 보유하고 있습니다. 특히 한방침 및 매선침에 대하여 침의 형태를 다양하게 제조하여 의료진이 원하는 효과를 낼 수 있다고 판단하여 여러 형태의 침에 대하여 각각 특허를 출원하였습니다.또한, 글로벌 시장으로의 진출을 목적으로 미국, 캐나다, 중국, 멕시코 등 주요 해외 국가에 매선침 등의 의료기기에 관한 특허를 출원하였습니다. 동사는 향후 동사의 전방시장 규모를 고려하여 주요 국가에 대한 특허 출원 및 등록을 순차적으로 지속하여 진행할 계획을 가지고 있습니다.

종류
특허
실용신안
디자인권
상표권
서비스표
해외특허
해외상표 등
합계

건수
64(전용실시권 8건 포함)
2
78
102
2
23
16
287

(3) 연구인력의 수준동사는 대표이사 및 각 연구소장의 총괄 하에 연구개발 및 제품 설계가 이루어지는 연구개발 조직을 보유하고 있습니다. 동사의 연구소는 바이오연구소와 기업부설연구소로 구분되며, 바이오연구소는 필러(조직수목용생체재료) 연구개발을, 기업부설연구소는 흡수성 봉합사와 한방의료기기 연구개발을 각각 담당하고 있습니다. 동사는 주요 연구개발 및 인허가 등의 영업활동을 수행하기 위하여 충분한 수준의 연구개발 인력을 보유하고 있으며, 연구개발 조직도는 다음과 같습니다.

연구개발 조직도.jpg
연구개발 조직도

구분
기능

기업부설연구소
바이오연구소
조직수복용 생체재료 연구 및 개발

기업부설연구소
한방 의료기기, 흡수성 봉합사 등 연구 및 개발

【주요 연구개발 인력 현황】

직위
성명
담당 업무
주요 경력
주요 연구실적

소장
김정민
연구소 총괄
('00.02)('02.02)('01.11 ~ '24.01)('24.02 ~ 현재)
명지대학교 화학과 학사명지대학교 유기화학 석사㈜일동제약 중앙연구소 수석연구원㈜동방메디컬 용인지점 연구소장
- 원료의약품(API) 합성 및 개발, 공정 개선, 기술 이전- 히알루론산 원료 개발- 히알루론산 더말 필러 개발- 히알루론산 더말 필러 공정 개선 및 기술 이전- PN 더말 필러 개발

차장
박재관
개발 파트
('11.02)('13.02)('12.12 ~ '24.03)('24.04 ~ 현재)
세종대학교 응용화학과 학사세종대학교 유기화학 석사㈜일동제약 중앙연구소 선임연구원㈜동방메디컬 용인지점 연구소
- 히알루론산 더말 필러 개발- 히알루론산 더말 필러 공정 개선 및 기술 이전

과장
이규호
개발 파트
('10.02)('13.08)('15.04 ~ '18.07)('18.07 ~ 현재)
강릉원주대학교 해양분자생명공학 학사강릉원주대학교 해양응용생명공학 석사㈜스피어테크 연구&품질관리팀㈜동방메디컬 용인지점 연구소
- 화장품 제형 개발- 화장품 인허가 업무- 히알루론산 더말 필러 공정 개선

대리
염현희
개발 파트
('17.02)('16.08 ~ '18.02)('19.01 ~ '19.07)('19.08 ~ '21.12)('22.01 ~ 현재)
한경대학교 화학공학과 학사㈜동방메디컬 용인지점 품질팀㈜제노스 바이오팀㈜제테마 품질팀㈜동방메디컬 용인지점 연구소
- 히알루론산 더말 필러 품질 분석- 히알루론산 더말 필러 인허가- 히알루론산 더말 필러 공정 개선

사원
김인선
분석 파트
('22.02)('22.01 ~ '22.06)('23.05 ~ 현재)
단국대학교 미생물학과 학사포항공과대학교 시스템공학 연구실㈜동방메디컬 용인지점 연구소
- 히알루론산 더말 필러 인허가- 히알루론산 더말 필러 품질 분석

(4) 기술의 상용화 경쟁력동사는 각 사업부문에 대하여 다음과 같은 자체적으로 연구개발을 완료한 바 있습니다.
(가) 한방 사업부문

연구과제
연구결과 및 기대효과
상품화 여부 및 진행

PP침 개발
종래의 스프링타입 침의 침병부에 사출성형을 하여 기존 PP침의 단점을 보완하여 품질향상, 불량 감소 및 원가절감을 할수 있는 PP침 개발
상용화 진행 中

나노침 개발
시장의 변화에 따라 미세한 굵기의 침 소요가 발생하고 있는 단계로 직경 0.10 ~ 0.14 의 침을 제작할 수 설비 및 제품 개발
런칭 준비 中

일회용 부항컵 조립 및 포장 시스템 개발
기존 일회용 부항컵 시스템의 불량률을 감소 및 생산효율 증가를 위한 향상된 일회용 부항컵 조립 및 포장 시스템 개발
순차적 설비 도입 中

PP침 싱글조립기 개발
시장의 수요에 따른 PP침의 새로운 방식의 침관과 침의 조립방식에 따른 설비 개발
설비 보완 中

주)

정부과제 수행내역은 다음과 같습니다.

연구과제명
주관부서
연구기간
정부출연금(백만원)
관련 제품
비고

나노테크 표면처리 기법을 이용한 고효능 나노ㆍ한방 융합 신소재 침의 개발 및 기술사업화 연구
보건복지부
'19.04 ~ '21.12
641
다공성침
완료

황토코팅기 개발
생산기술연구원
'21.04 ~ '21.09
30
황토코팅기
완료

초음파 활용 야침도 요법 의료기기 개발 및 활용
보건복지부
'23.04 ~ '27.12
1,061
약침도
진행 중

(나) 미용 및 기타 사업부문

연구과제
연구결과 및 기대효과
상품화 여부 및 진행 상황

히알루론산(HA)비리도카인 더말필러 개발
- 인체 유래물질인 히알루론산(HA)을 소재로 성인의 안면부 주름 부위 피하에 주입하여 약리작용 없이 물리적인 수복을 통해 주름의 일시적인 개선, 볼륨 회복 등을 목적으로 하는 제품 개발- 최소침습(Minimal Invasive) 형태로서 주사만으로 시술이 가능
- 비리도카인 더말필러 생산 및 판매- ODM 제품 생산- 수출용 제품 생산 및 판매

히알루론산(HA)리도카인 더말필러 개발
- 인체유래 물질인 히알루론산(HA)을 소재로 성인의 안면부 주름 부위 피하에 주입하여 약리작용 없이 물리적인 수복을 통해 주름의 일시적인 개선, 볼륨 회복 등을 목적으로 하는 제품 개발- 신경통증을 완화하는 약물인 리도카인을 함유하여 피부층에 주입시 통증을 완화하는 제형의 제품 개발- 최소침습(Minimal Invasive)형태로서 주사만으로 시술이 가능
- 리도카인 더말필러 생산 및 판매- ODM 제품 생산- 수출용 제품 생산 및 판매

폴리뉴클레오타이드(PN)더말필러 개발
- 연어의 생식세포에서 추출한 폴리뉴클레오타이드(PN)를 소재로 성인의 안면부 피하에 주입하여 피부 재생, 수분 유지, 염증 완화, 세포 재생 촉진 등을 목적으로 하는 제품 개발- 최소침습(Minimal Invasive) 형태로서 주사만으로 시술이 가능
상품화 진행 중

폴리뉴클레오타이드(PN) + 히알루론산(HA)리도카인 더말필러 개발
- 인체유래 물질인 히알루론산(HA)과 연어의 생식세포에서 추출한 폴리뉴클레오타이드(PN) 를 소재로 성인의 안면부 피하에 주입하여 물리적인 수복을 통해 주름의 일시적인 개선 및 피부 재생, 수분 유지, 염증 완화, 세포 재생 촉진 등을 목적으로 하는 제품 개발- 신경통증을 완화하는 약물인 리도카인을 함유하여 피부층에 주입시 통증을 완화하는 제형의 제품 개발- 최소침습(Minimal Invasive) 형태로서 주사만으로 시술이 가능
상품화 진행 중

폴리엘락틱산(PLLA) 더말필러 개발
- 생체 적합성 생분해성 고분자인 폴리엘락틱산(PLLA)을 소재로 성인의 안면부 피하에 주입하여 섬유아세포를 자극하여 자가 콜라겐 생성을 촉진함으로써 주름을 개선하고 볼륨감 회복 등을 목적으로 하는 제품 개발- 최소침습(Minimal Invasive) 형태로서 주사만으로 시술이 가능
상품화 진행 중

테이퍼 단부에 블런트 형상을 갖는안전 캐뉼러
- 조직 관통의 용이함과 힘에 영향에서 벗어남- 혈관 부작용, 출현, 멍, 알레르기 최소화.
자체 생산 및 판매

조직 박리와 약물 주입이 포함된L타입 브런트 캐뉼러
- 조직 박리와 함께 조직을 들어 올리는 형태로 약물이 조직내에서 잘 안착할 수 있도록 도와주는 타입의 제품- 혈관 부작용, 출현, 멍, 알레르기 최소화
자체 생산 및 판매

단선실개발
생체적합성 의료용 단선사를활용한 제품 개발
- 생체적합성 고분자 원료로 만들어진 단선사는 비항원, 비열화로 조직반응이 적은 특성과 표면이 매끄러운 특징 갖고 있음- 효과로는 주름, 미백, 콜라겐 증식, 지방 분해
자체 생산 및 판매

다수 개의 의료용 단선사가결합한 생체적합성 의료용실 제품 개발
- 미세바늘 내측에 단일 단선사가 내장되고, 외측에 다수 개의 접은 실이 단선사와 결합되어 있는 제품- 효과는 깊은 주름과 볼륨, 지방 분해, 다크서클, 미백, 콜라겐 증식.
자체 생산 및 판매

단양방향개발
단선사에 미세 칼집 Cog리프팅 의료용 실 제품 개발
- 생체적합성 고분자 원료로 만들어진 단선사 표면에가시모양의 칼집이 가공되어 있고, 미세한 시술이 필요한 곳에 사용되는 제품- 효과로는 피부탄력, 잔주름개선, 피부재생 등
자체 생산 및 판매

단방향 또는 양방향 Cog가포함된 리프팅 의료용실 제품 개발(단조 성형)
- 생체적합성 고분자 원료로 만들어진 의료용 실을 단조 형태로 가공하여 처짐이 심하거나 무거운 조직을 효과적으로 시술하기 위한 조직 고정 의료용 실.- 효과로는 피부 탄력, 잔주름 개선, 피부 재생 등,
자체 생산 및 판매

특수실개발
공극을 포함한 약물 전달생체적합성 의료용실 제품 개발(몰딩 성형)
- 직조로 만들어진 생체적합성 고분자 제품- 메쉬 내·외부 주변부를 콜라겐이 합성되어 꺼진 조직의 융기를 유도하고 공극 내부에 필러와 함께 사용이 가능하도록 만들어진 제품- 효과로는 꺼진 부분의 볼륨, 미백, 지방 분해, 콜라겐, 얼굴의 디자인
자체 생산 및 판매

이중으로 결합된생체적합성 의료용실 제품 개발(몰딩 성형)
- 생체적합성 고분자 가시돌기의 패턴을 전체로 확장하여 조직 내 이동현상을 방지하고 실 특정부위에 당기는 힘이 실 전체로 분산되어 실이 돌출되거나 보조개 현상 방지하는 실- 또한, 중심코어 실과 가시의 재료를 달리하여 분해시간 조절 및 강도를 조절할 수 있는 의료용 실- 효과로는 피부 탄력, 잔주름 개선, 피부 재생, 깊은 주름 개선
자체 생산 및 판매

다양한 의료용 실이 결합한생체적합성 복합 의료용실 제품 개발
- 단선 실과 메쉬 몰딩 실의 장점을 결합한 특수실- 중심실과 메쉬구조 사이 조직유착으로 힘이 돌기에서 메쉬 분산되어 보다 강하고 자연스러움과 동시에 필러를 동시에 줄 수 있는 복합실 제품- 효과로 볼륨, 미백, 지방 분해, 콜라겐 생성
자체 생산 및 판매

주1)

상기 연구과제를 수행한 연구기관은 동사입니다.

주2)
정부과제 수행실적은 존재하지 않습니다.

라. 성장성
(1) 기업의 성장전략동사는 1985년 국내 일회용 한방침 사업으로 시작하였습니다. 과거 한방침, 부항 등 재사용되던 의료기기에 대하여 일회용 시장을 선도하고 중국의 청도 및 소주 지역에 현지 생산법인을 설립하여 매출을 확대하여 나갔습니다. 또한, 2003년 기업부설 기술연구소를 설립하여 동 연구소를 주축으로 하여 한방침 분야에서 미국 FDA 510K, 유럽 CE 0120 인증 등을 획득하였으며, ISO 9001 인증을 획득하는 등 해외 수출 기반을 확보하였습니다. 아울러, 제품군을 확장하여 일회용 부항 등의 시장을 선점하여 국내외 한방 의료기기 시장 내에서 시장 점유율을 확대하였습니다.한편, 2005년부터 일회용 주사기와 인슐린 주사기, 카테터 등 한방이 아닌 양방 의료소모품 시장에 진출하였습니다. 2012년에는 한의학의 매선요법과 동일한 원리의 흡수성 봉합사를 개발ㆍ생산하여 국내 시장을 선점하는 등 한방 의료기기 이외의 분야로 진출하기 위한 발판을 마련하였습니다. 이후 2014년 사업의 규모가 점차 확대됨에 따라 투자 확대 등을 목적으로 법인으로의 전환이 이루어졌습니다.법인 전환 이후 케이넷디에스브이글로벌메디케어투자조합, 기술신용보증기금, 미래에쿼티투자파트너스 등 다수의 VC 및 전문투자자로부터 투자 유치를 받았으며, 해당 자금 유입액을 이용하여 2016년부터 미용 및 기타 사업으로의 확장을 위하여 필러 생산을 위한 용인공장, 니들류 및 봉합사 생산을 위한 분당 공장, 캐뉼러 등을 생산하기 위한 천안 공장을 각각 준공하였습니다. 또한, 미용 및 기타 의료기기 부문의 해외 진출을 위하여 각종 인증 및 수출허가 등 기반을 확보하였으며, 2017년 2,000만불 수출의 탑을 수상하였습니다. 2018년에는 HA 필러를 런칭하고 리도카인 함유 필러 품목허가를 득하는 등 신제품 개발 및 인증을 지속적으로 획득하여 미용 및 기타 분야로의 진출을 가속화하고, 동사가 전통적으로 강점을 보유하고 있는 한방 의료기기 산업 내에서의 입지를 강화하여 2021년 기준 매출액 500억원, 영업이익 46억원을 시현하였습니다. 2022년 이후에는 동사가 주도하여 미용침의 국제표준을 제정하는 등 글로벌 한방 의료기기 시장과 미용 의료 시장을 주도하는 기업으로 성장하여 나가고 있으며, 2023년 연결 기준 매출액 900억원을 돌파하였습니다.
(2) 향후 성장을 위한 사업계획동사는 신규 분야로의 진출보다는 현재 영위하고 있는 사업부문 내에서 시장점유율 확대 및 제품 다각화를 통해 성장할 계획입니다. 동사는 현재 중국 내 인건비 상승 등으로 인하여 중국보다 인건비가 저렴한 인도네시아에 신규 생산법인을 설립하였으며, 향후 해당 공장 설비 투자를 통해 기존에 청도공장에서 생산하던 물량에 대하여 인도네시아에서 생산할 예정이며, 추가적인 설비 확장을 통해 생산 Capacity를 확장하여 시장 확대에 따른 수요 증가에 대응할 계획입니다.또한, 동사는 중국 필러 시장에 본격적으로 진출하기 위하여 동사의 주요 필러 매출처인 So-Young Medical Hongkong Limited와 2024년 중 합작법인을 설립하였습니다. 동사는 2022년 중 해당 회사의 계열사와 5년간 총 약 40.8백만 USD 규모의 필러(리도카인 미함유) 독점 공급 계약을 체결한 바 있으며, 향후 신규 설립된 합작법인을 통해 리도카인 함유 필러 등 동사의 혁신 제품을 공급하여 중국 내수시장에서의 매출을 지속적으로 확대할 계획입니다.한편, 동사는 2023년 중 코오롱제약 주식회사를 통해 브라질 및 라틴아메리카 지역에 동사 제품인 미라큐 등을 공급하기 위하여 5년간 총 약 18백만 USD 규모의 공급 계약을 체결한 바 있습니다. 동사는 이후 브라질 등 남미 지역 필러 시장에 본격적으로 진출하기 위하여 합작법인을 설립할 계획을 가지고 있으며, 이를 위하여 현재 브라질의 P社와 협의 중에 있습니다.
(3) 사업의 확장 가능성동사는 전술한 바와 같이 신규 제품에 대한 연구개발을 통해 지속적으로 시장의 수요를 충족할 수 있는 새로운 제품을 출시하고자 하고 있습니다. 동사는 그 일환으로 현재 하기와 같이 연구개발 및 임상 등 허가 절차를 진행 중에 있습니다.
(가) PGA 필러현재 조직수복 목적 미용 의료기기 시장의 가장 큰 시장 점유율 가지고 있는 HA필러 시장을 타겟으로 잡고 있습니다. HA필러 주 원료는 HA와 BDDE이고, PGA필러는 HA와 같이 미생균 발효 통해 생산하기에 뛰어난 생체 적합성을 가집니다. HA필러 대비 독성이 있는 BDDE가 아닌 감마선을 통한 가교를 하고, 가교 후 물성도 HA필러 대비 매우 높게 생산할 수 있기에 필러에서 가장 중요한 안전성과 물성 두가지 모두를 확보했습니다.
(나) PN 필러스킨부스터 시장 타겟 제품 중 한국에서 유일하게 허가된 제품과 같은 성분으로, 연어 정소에서 추출한 연어 RNA 성분이 인간 RNA와 유사하여 세포 분화 시 활성화 효과가 있습니다. 기존 제품보다 분자량을 늘리는 개발 과정에 있고, 분자량이 높기에 인체에서 작용 시 더 높은 효과를 기대할 수 있습니다.
(다) PLA 필러PLA 고분자 필러는 생체 적합성 생분해성 고분자인 폴리엘락틱산(PLLA)을 소재로 성인의 안면부 피하에 주입하여 섬유아세포를 자극해 자가 콜라겐 생성을 촉진함으로써 주름을 개선하고 볼륨감 회복 등을 목적으로 하는 제품이며 현재 연구 개발중입니다. 2022년부터 중국, 중동, 미국에서 높은 시장 성장율을 보이고 있으며, 동사는 기존 고분자 필러의 단점인 낮은 수율을 극복할 수 있는 기술 확보에 있으며 이를 통해 타사 대비 낮은 원가를 통해 시장 점유 확대 전략 수립 예정에 있습니다.
(라) CaHA 필러동사는 다양한 생체재료 소재를 이용하여 더말 필러 제품의 파이프라인 강화를 위해 체내 콜라겐 생성을 촉진시켜 주름을 개선하는 칼슘 하이드록시아파타이트 더말 필러(CaHA 고분자 필러, 칼슘 필러) 제품을 개발하고 있습니다. 칼슘 필러는 높은 탄성과 점성으로 히알루론산 필러보다 볼륨을 극대화하는 효과가 큽니다. 지속 기간도 12~24개월로 훨씬 길고, 팔자 주름, 코 끝, 브이 라인을 위한 턱 끝 시술에 많이 사용되고 있습니다.칼슘 필러 제조사는 세계적으로 미국 앨러간과 독일 멀츠, 한국 시지바이오 정도로 알려져 있습니다. 현재 CaHA 고분자 필러는 시장 규모 2위인 브라질에서 매우 높은 시장성을 가지고 있습니다. 이에 브라질 업체와 협업하여 자사는 제품 개발 및 생산, 협력사는 브라질 허가 및 유통을 맡아 시장 진입하고자 하며, 현지 브라질 업체와 합자투자회사 설립을 협의 중입니다. 참고로 필러의 해외 영업상 시장 규모의 크기는 미국, 브라질, 중국, 유럽 순이며, 동사가 현재 연구개발중인 CaHA 필러는 특히 브라질에서 인지도가 높습니다.

마. 재무상태
(1) 재무적 성장성

【최근 3개년 품목별 매출액 및 비중 추이】

(단위: 백만원, %)

매출 구분
2021연도(제8기)
2022연도(제9기)
2023연도(제10기)
2024연도 반기(제11기 반기)

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

한방 사업
한방침
15,119
29.38%
17,002
27.53%
16,081
22.76%
8,721
21.29%

부항
8,089
15.72%
9,179
14.86%
11,128
15.75%
6,131
14.97%

한방용품
1,750
3.40%
1,821
2.95%
2,642
3.74%
1,123
2.74%

기타
1,491
2.90%
2,816
4.56%
2,725
3.86%
1,753
4.28%

소계
26,449
51.40%
30,819
49.90%
32,557
46.10%
17,728
43.27%

미용 사업
필러
3,156
6.13%
7,690
12.45%
15,702
22.22%
11,310
27.61%

니들류
10,132
19.69%
10,502
17.00%
10,724
15.18%
5,466
13.34%

기타
11,717
22.77%
12,754
20.65%
11,662
16.50%
6,466
15.78%

소계
25,005
48.60%
30,946
50.10%
38,089
53.90%
23,242
56.73%

매출 총계
51,454
100.00%
61,765
100.00%
70,666
100.00%
40,970
100.00%

주1)
별도재무제표 기준입니다.

주2)
2021연도 수치는 K-GAAP 회계처리기준에 따라 작성되었습니다.

동사의 매출액은 안정적인 한방침 사업 전개와 필러 및 부항 사업의 성장에 힘입어 2023년 매출액은 전년 대비 14.4% 증가한 707억원을 기록하였으며, 2024년 2분기에도 전년 대비 매출액 증가 추세를 시현하고 있습니다. 이러한 외형 성장은 2022년 매출액 77억원(매출액 비중 12.45%)에서 2023년 157억원(매출액 비중 22.22%)으로 2배 이상 성장한 필러 사업과 2022년 매출액 92억원(매출액 비중 14.86%)에서 2023년 111억원(매출액 비중 15.75%)으로 증가한 부항 사업의 기여에 기인하였습니다.

【최근 3개년 성장성 지표】

(단위: 백만원, %)

구 분
2021연도(제8기)
2022연도(제9기)
2023연도(제10기)
2024연도 반기(제11기 반기)

매출액(증감률 %)
51,454(+24.8%)
61,765(+20.0%)
70,666(+14.4%)
40,970(+20.1%)

영업이익(증감률 %)
4,607(+174.4%)
2,942(-36.1%)
12,725(+332.5%)
6,200(-2.6%)

1인당 부가가치
257
298
294
312

경상이익률(%)
8.0%
5.0%
14.6%
-1.1%

주1)
별도재무제표 기준입니다.

주2)
2021연도 수치는 K-GAAP 회계처리기준에 따라 작성되었습니다.

주3)
1인당 부가가치는 연간 매출액을 기말 종업원 수로 나누어 산출하였습니다.

주4)
경상이익률은 법인세차감전계속사업이익을 매출액으로 나누어 산출하였습니다.

주5)
매출액 및 영업이익 증감률, 1인당 부가가치 산정 시 2024년 반기는 연환산 기준 수치를 적용하였습니다.

한편, 동사의 영업이익은 최근 3개년 중 2022년을 제외하고는 큰 폭으로 증가하는 모습을 나타냈습니다. 2022년 영업이익 감소의 주요 요인은 일시적 성격의 비용인 재고자산평가손실(28.7억원) 등의 증가였으며, 2023년에는 일회성 비용(재고자산평가손실 등) 감소와 기존 주요 사업이던 한방 사업 대비 매출원가가 낮은 미용 사업 매출액 증가 등으로 인하여 전년 대비 332.5% 성장한 127억원을 달성하였습니다.2024년 반기 연환산 영업이익의 전년 대비 증가율은 -2.6%로 감소하였으나, 동사의 매출액은 연말에 가까워질수록 증가하는 경향을 보이므로 개선될 것으로 예상됩니다. 향후 매출원가 측면에서 한방침, 부항 등 한방 사업(2023년 매출원가율 78.41%) 대비 유리한 필러, 니들류 등 미용 사업(2023년 매출원가율 61.79%)의 가파른 성장과 매출액 증가에 따른 규모의 경제 시현을 통해 동사의 수익성은 높아질 것으로 예상됩니다.
(2) 재무적 안정성

동사의 최근 3개년 주요 재무적 안정성 및 유동성 관련 지표는 아래와 같습니다.

【동사의 최근 3개년 재무적 안정성 지표】

구분
2021년(제8기)
2022년(제9기)

2022년도동업종 평균

2023년(제10기)
2024년 반기(제11기 반기)

부채비율(%)
99.8%
229.1%
94.4%
156.5%
69.8%

자본의 잠식률(%)
-
-
-
-
-

재고자산 회전율(회)
3.3
3.7
5.8
3.4
3.5

매출채권 회전율(회)
5.1
5.4
5.4
5.9
6.4

영업활동으로 인한 현금흐름(백만원)
5,708
7,402
-
3,647
7,031

특정인에 대한 자금의존 또는 자금 대여(백만원)
-
-
-
-
-

주1)
별도재무제표 기준입니다.

주2)
2021연도 수치는 K-GAAP 회계처리기준에 따라 작성되었습니다.

주3)
2024연도 반기 회전율은 반기 회전율을 연환산한 수치입니다.

주4)
동업종 평균 재무비율은 2023년 10월에 발간된 한국은행 기업경영분석(2022년 기준)을 참조하였으며, 한국표준산업분류 C27(의료, 정밀, 광학기기 및 시계) 중소기업 평균치를 참조하였습니다.

주5)
당기 재고자산 회전율은 당기말 매출액을 당기초와 당기말 재고자산의 평균값으로 나누어 계산하였습니다.

주6)
당기 매출채권 회전율은 당기말 매출액을 당기초와 당기말 매출채권의 평균값으로 나누어 계산하였습니다.

동사의 부채비율은 2021년 99.8%에서 2022년 229.1%로 급증한 후 2023년 156.5%, 2024년 반기 69.8%로 감소하는 추세를 보였습니다. 2022년 동사의 부채비율이 급등한 배경은 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 전환에 따라 기존에 자본으로 분류되었던 상환전환우선주가 부채로 분류된 데 있습니다. 다만, 2024년 04월부터 05월에 걸쳐서 상환전환우선주가 전량 보통주로 전환됨에 따라 증권신고서 제출일 현재 부채비율은 크게 하락한 것으로 예상됩니다. 한편, 2022년 대비 2024년 반기 동사의 유동성장기차입금 및 장기차입금은 각각 24.4억원, 9.4억원 감소하고 미처분이익잉여금은 61.6억원 증가하여 부채비율이 개선되었으며, 동사의 외형 성장 및 이익 증가 양상을 고려할 때 부채비율 개선 추세는 이어질 것으로 예상됩니다.2023년말 기준 동사의 매출채권 회전율은 5.9회로 동업종 평균(2022년 기준)을 상회하였으나, 재고자산 회전율은 3.4회로 동업종 대비 낮은 수치를 보였습니다. 재고자산 회전율이 동업종 대비 낮은 이유는 동사의 제품 품목이 다양하게 구성되어, 안정적인 제품 공급을 위해서는 이에 상응하는 다양한 재고 보유에 대한 필요성이 존재하기 때문입니다. 다만, 동사의 재고자산 중 스테인리스 등의 원재료는 진부화 위험이 적은 품목이며, 한방침 등의 경우 유통기한이 긴 편이므로 재고자산에 대한 위험은 적은 것으로 판단됩니다. 한편, 매출채권의 경우, 6개월 이상 미회수 매출채권의 비중이 최근 3개년 모두 30% 미만으로 낮은 수준이며 부도금액도 1% 미만을 유지하고 있으므로, 향후에도 회수하지 못할 위험은 높지 않을 것으로 예상됩니다.동사는 양호한 영업 실적이 지속됨에 따라 최근 3개년 모두 양(+)의 영업활동 현금흐름을 시현하였으며, 2023년에는 매입채무 및 미지급금을 일시 지급하여 영업활동 현금흐름이 평년 대비 감소하였으나, 2024년 반기에 70.3억원 수준의 영업활동 현금흐름을 시현하여 평년 수준을 회복하였습니다. 또한, 동사의 특정인에 대한 자금의존 및 대여는 존재하지 아니합니다.
(3) 재무자료의 신뢰성동사는 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 도입을 위해 2023년 11월부터 같은 해 12월까지 대성삼경회계법인과 계약을 체결하여 동사에 대한 컨설팅과 한국채택회계기준 도입에 따른 영향을 분석하였습니다. 동사는 2023년 01월 01일 이후부터 개시하는 연차 보고기간부터 한국채택국제회계기준을 도입하였고, 한국채택국제회계기준으로의 전환일은 2022년 01월 01일입니다. 회사는 동 기간부터 현재까지 재무제표에 대한 감사의견 또한 적정의견을 수령한 바, K-IFRS 도입의 적정성과 관련하여 결격이 될 만한 특별한 요소를 발견하지 못하였습니다.

구분
내용

K-IFRS 도입 준비기간
2023.11.01 ~ 2023.12.31

K-IFRS 담당 인력
직위
성명
담당 업무
주요 경력
비고

부장
윤정근
회계팀장
㈜동방메디컬 10년차 근무
-

차장
김동규
회계팀원
㈜동방메디컬 8년차 근무
-

회계시스템 구축
구축기간
-
구축비용
-

공급자
-

컨설팅/자문
계약기간
2023.11.01 ~ 2023.12.31
자문료
54,000,000원

공급자
대성삼경회계법인

임직원 교육내용
-

연결재무제표 작성대상 종속회사
㈜필텍, 소주동방의료기계유한공사, 청도동방의료용구유한공사,동방생물과기(북경)유한공사 (소주동방의료기계유한공사의 종속기업), BENEV DBM CORPORATION,PT Dongbang Medical Global, PT Dongbang Medical Indinesia

또한, 동사는 신고서 제출일 현재 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」에 의거하여 회계감사를 수검하고 있으며, 상장 준비 과정에서 금융감독원에 감사인 지정 신청을 하여 지정감사인으로 우리회계법인을 지정 받아 회계감사를 수검하였으며 이에 대한 감사인의 감사의견은 적정 의견이었습니다. 최근

3개 사업연도 감사인의 감사의견 등의 상황은 아래와 같습니다.아울러, 해당 회계법인의 회계감사 관련 임직원은 동사의 주주 또는 친인척 등에 해당하지 않고 감사 용역 외 거래관계가 존재하지 않으며 동사의 주식 등을 보유한 사실이 없습니다. 따라서 동사의 감사인 및 감사 관련 인력은 동사의 재무 자료에 대하여 독립성을 유지하고 있으며, 동사 재무 자료의 신뢰성이 확보되어 있는 것으로 판단됩니다

【 최근 3개 사업연도 감사의견 】

사업연도
감사의견
감사인
채택회계기준
특기사항

2023년(제10기)
적정
우리회계법인
K-IFRS
-

2022년(제09기)
적정
대성삼경회계법인
K-GAAP
-

2021년(제08기)
적정
신한회계법인
K-GAAP
-

바. 경영능력 및 투명성
(1) 대표이사의 자질동사의 김근식 대표이사는 한방침에 대한 건강보험 적용에 따른 한방침 시장규모 확대를 기회로 삼아 식품의약품안전청으로부터 의료기기제조업 허가를 받고 일회용 한방침을 주요제품으로 하여 동방침구제작소(現 동방메디컬)를 설립하였습니다.김근식 대표이사의 경영하에 동사는 환자의 고통 경감을 위한 침끝 연마 노하우와 침 제작기계 및 침 제조 자동화 공정 개발을 통해 국내 한방침 시장 1위 사업자 지위에 올랐습니다. 한편, 2005년부터는 일회용 주사기와 인슐린 주사기, 카테터 등 양방 의료소모품 사업도 전개하기 시작하여, 2012년 한의학의 매선요법에 기원을 둔 흡수성 봉합사 생산과 2016년 필러 생산, 2018년 히알루론산 필러 제품 런칭을 통해 미용 의료기기 사업을 확대하고 있습니다.동사는 상기한 바와 같은 김근식 대표이사의 경영 활동에 힘입어 2010년 500만불 수출의 탑을 수상하였고, 2011년에는 지식경제부로부터 세계일류상품(한방침) 생산기업으로 선정되었으며, 2012년에는 중소기업청으로부터 글로벌 강소기업 육성대상 기업으로 선정되었습니다. 또한, 해외시장 공략에 전력한 결과 2017년 2,000만불 수출의 탑을 수상하는 등 국내외를 대표하는 한방 및 양방 전문기업으로 성장하고 있습니다. 김근식 대표이사의 주요 경력 및 학력 등에 관한 세부 내용은 다음과 같습니다.

성명

김 근 식(Kim keun sik, 金斤植)

생년월일
1956년 03월 17일

학력
학교명
전공
졸업(수료)년도

경희대학교

원예학
1982.02

주요 경력
근무기간
근무처
최종직위 및 직책

1985.11 ~ 2014.10
동방침구제작소
대표

2014.11 ~ 현재
㈜동방메디컬
대표이사

2012.12 ~ 2015.12
㈜필텍
대표이사

2017.12 ~ 2024.03
㈜필텍
대표이사

2020.08 ~ 2022.08
한국한의약진흥원
비상근이사

2021.02 ~ 2024.02
한국의료기기산업협회
부회장

2021.07 ~ 2021.12
의료기기 전문가(식약처)
-

(2) 인력 및 조직 경쟁력동사의 대표이사 및 임원은 한방 의료기기 분야에서 다년간 경험을 축적한 전문 인력으로서 산업에 대한 폭넓은 이해와 경험을 바탕으로, 경영을 위한 핵심 역량을 보유한 것으로 판단됩니다. 증권신고서 제출일 현재 동사에는 총
263
명의 임직원이 근무하고 있으며 자체적으로 연구 및 개발, 영업, 마케팅까지 수행할 수 있는 체계를 구축하고 있습니다. 동사의 세부 조직도는 아래와 같습니다.

㈜동방메디컬 조직도.jpg
㈜동방메디컬 조직도

특히 동사의 연구개발 조직은 크게 바이오연구소와 기업부설연구소로 구분되고 각 연구소 산하에 2개의 파트로 구성되어 있으며, 2016년 12월 기업부설연구소 인증을 받았습니다. 바이오연구소는 연구소장인 김정민 이사의 지휘 하에 동사의 핵심 기술인 조직수복용 생체재료 응용 기술 연구와 이를 적용한 제품의 개발 및 분석 업무 등을 총괄하고 있으며, 기업부설연구소는 연구소장인 이창훈 이사의 지휘 하에 동사의 핵심 기술인 한방의료기기 응용 기술과 흡수성 봉합사에 대한 연구와 이를 적용한 제품의 개발, 분석 업무 등을 총괄하고 있습니다.

㈜동방메디컬 연구개발 조직.jpg
㈜동방메디컬 연구개발 조직

(3) 경영의 투명성 및 안정성동사는 다수의 대형 투자기관으로부터 투자를 받아 경영상 주요사항에 대해 투자자의 구두 또는 서면동의를 득하고 있으며, 동사의 임원과 관련한 불투명한 자금사용 등 경영투명성과 관련한 미비점은 발견되지 않았습니다.동사의 이사회는 대표이사와 CFO 등 사내이사 3인과 동사의 이해관계가 없는 사외이사 3인 등으로 구성되어 있으며, 이사회의 운영은 사내에 제정된 이사회 운영규정에 따라 적법하게 운영되고 있습니다. 또한, 동사는 2024년 03월 29일 감사위원회를 설치하였으며, 사외이사 3인으로 구성된 감사위원회는 감사 업무 수행을 위한 독립성과 전문성을 바탕으로 이사회 견제 및 주주권리 보호 등의 역할을 수행하고 있습니다. 따라서 주요 의사결정에 대한 이사회의 독립성이 확보된 것으로 판단됩니다.

【㈜동방메디컬 이사회 구성 현황】

직책명
성명
담당업무
약력
소유주식
관계
비고

종류
수량

대표이사(상근/등기)
김근식('56.03.17)
대표이사
('82.02)('85.11 ~ '14.11)('14.12 ~ 현재)('10.02 ~ '15.12)('17.12 ~ '24.03)('03.01 ~ 현재)('18.01 ~ 현재)('16.08 ~ 현재)('20.02 ~ 현재)('20.08 ~ '22.08)('21.02 ~ '24.02)('21.07 ~ '21.12)
경희대학교 원예학과 졸업동방침구제작소 대표㈜동방메디컬 대표이사㈜필텍 대표이사㈜필텍 대표이사소주동방의료기계유한공사 대표청도동방의료용구유한공사 대표BENEV DBM CORPORATION 대표동방미객(북경)과기발전유한공사 대표한국한의약진흥원 비상근이사한국의료기기산업협회 부회장의료기기 전문가(식약처)
보통주
9,990,855주
최대주주본인
중임(9년 5개월)

상무이사(상근/등기)
최낙이('66.12.19)
CFO
('92.02)('10.12 ~ '19.07)('19.08 ~ '20.06)('20.07 ~ '21.09)('21.09 ~ 현재)
세종대학교 경영회계학과 졸업㈜베셀 경영지원팀장㈜에스케이씨에스㈜콕스 CFO㈜동방메디컬 CFO
-
-
타인
신임

이사(상근/등기)
이선우('77.11.07)
웅천1공장
('03.08)('03.03 ~ '14.11)('14.12 ~ 현재)
강원대학교 기계공학과 졸업동방침구제작소㈜동방메디컬
-
-
타인
중임(3년 2개월)

사외이사(비상근/등기)
오준석('77.09.20)
사외이사
('05.02)('16.02)('05.09 ~ '07.08)('07.09 ~ '09.08)('09.09 ~ '15.03)('15.04 ~ 현재)
숭실대학교 회계학과 졸업숭실대학교 회계학과 석사 수료신우회계법인 공인회계사안진회계법인 공인회계사태경회계법인 공인회계사삼도회계법인 공인회계사
-
-
타인
신임

사외이사(비상근/등기)
서재령('67.01.20)
사외이사
('92.02)('00.02)('02.09 ~ '04.08)('95.11 ~ 현재)(현재)
원광대학교 한의과 대학 졸업원광대학교 한의과대학원 석박사 취득원광대학교 한의과대학 외래교수재정한의원 원장대한한의사협회 중앙대의원
-
-
타인
신임

사외이사(비상근/등기)
정지은('79.07.23)
사외이사
('04.02)('13.02)('04.10 ~ '10.03)('14.06 ~ '16.07)('16.07 ~ '22.10)('22.10 ~ '24.01)('24.01 ~ 현재)
서울대학교 경제학과/인류학과 졸업이화여자대학교 법학전문대학원삼일회계법인 공인회계사국세청 본청 심사담당관법무법인 텍스로신한투자증권법무법인 텍스로
-
-
타인
신임

기타비상무이사(비상근/등기)
이현호('91.11.03)
기타비상무이사
('17.02)('17.01 ~ '19.09)('19.09 ~ '21.06)('21.06 ~ 현재)
서강대학교 경영학과 졸업삼정KPMG 회계법인 Deal AdvisoryNH-Amundi자산운용 기업투자본부원익투자파트너스㈜ 기업투자본부
-
-
타인
신임

아울러, 동사는 상장 이후 거래소 및 금융감독원에 공시의무를 성실히 이행하기 위하여 CFO인 최낙이 상무와 재무회계팀 윤정근 부장을 각각 공시책임자와 공시담당자로 임명하였습니다.

(4) 경영의 독립성증권신고서 제출일 현재 동사의 최대주주인 김근식 대표이사는 총 발행주식수의 57.10%를 보유하고 있으며, 최대주주등의 지분율은 57.67%로 안정적인 경영권을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.금번 코스닥시장 상장을 위한 공모 주식수 3,401,029주 및 상장주선인 의무인수분 102,031주를 감안할 시 공모 후 최대주주등의 지분율은 48.05%로 감소하게 됩니다.

【최대주주등의 공모 전 및 공모 후 지분율 변동】

(단위 : 주, %)

구분
주주명
관계
공모 전 보유주식수
공모 후 보유주식수

주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주등
김근식
최대주주 본인
9,990,855
57.10%
9,990,855
47.58%

이영주
최대주주의 배우자
100,000
0.57%
100,000
0.48%

합계
10,090,855
57.67%
10,090,855
48.05%

상기한 바와 같이 동사는 상장 이후 최대주주등의 지분율이 약 48% 수준으로 경영안정성 유지에 문제가 없다고 판단됩니다. 또한, 동사는 최대주주 및 일부 조직의 의사결정에 영향을 받지 않고 이사회를 통한 의사결정을 바탕으로 회사를 운영할 수 있는 체계를 갖추고 있으며, 상장회사 표준이사회 규정에 준하는 이사회 운영규정을 제정하여 이사회를 동 규정에 따라 운영하고 있습니다. 따라서 이사 및 감사위원회의 적절한 감시 및 견제 기능이 원활히 작동될 것으로 판단합니다.
사. 기타 투자자보호증권신고서 제출일 현재 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜동방메디컬의 주권을 상장하는 것이 투자자보호 및 코스닥시장의 건전한 발전을 저해하지 않는다고 판단하고 있습니다. 동사는 기업의 계속성이나 안정성, 기업지배구조 및 내부통제제도 등의 측면에서 특별한 문제점을 보이지 않고 있습니다. 또한, 건전한 경영 철학과 비전을 바탕으로 상장 후 투자자보호 및 코스닥시장의 건전한 발전을 저해하지 않을 것으로 판단됩니다.

아. 인수인과 일반투자자 간 이해상충 가능성증권신고서 제출일 현재 인수인이 발행회사의 주식을 보유하고 있지 않아 인수인과 일반투자자 간 이해상충의 우려가 있다고 인정되는 사유는 없다고 판단됩니다.

V. 자금의 사용목적

1.

모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금 조달 금액

(단위 : 천원)

구 분
금 액

총 공 모 금 액(1)
30,609,261

상장주선인 의무인수 금액(2)
918,278

구 주 매 출 금 액(3)
-

발 행 제 비 용(4)
1,387,159

순 수 입 금 [ (1)+(2)-(3)-(4) ]
30,140,380

주1)
상기 금액은 공모가 하단인 9,000원 기준이며, 추후 확정 공모가액 및 실제 비용 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수 금액은 코스닥시장 상장규정 제13조 제5항에 근거하여 공모희망가액 9,000원 ~ 10,500원 중 공모가 하단인 9,000원을 기준으로 모집 총액의 3%와 10억원 중 낮은 금액으로 산정하였습니다.

주3)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 천원)

구 분
금 액
계 산 근 거

인수수수료
1,261,102
공모금액(상장주선인 의무인수분 포함)의 4.0%

등록세
7,006
증자자본금의 0.4%

교육세
1,401
등록세의 20%

상장심사수수료
5,000
500만원(자기자본 1천억원 이하)

상장수수료
12,650
820만원+1,000억원 초과금액의 10억원당 5만원

기타비용
100,000
IR, 청약공고, 회계법인 확인서한, 전산용역비, 등기 비용 등

합계
1,387,159
-

주1)
인수수수료는 총 공모금액 및 상장주선인의 의무인수분을 포함한 금액의 4.0%에 해당하는 금액이며, 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위인 9,000원 ~ 10,500원 중 최저가액인 9,000원 기준입니다.

주2)
등록세 및 교육세의 경우, 모집 주식수와 상장주선인 의무인수분에 증가한 주식수를 기준으로 산정하였습니다.

주3)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

2. 자금 사용의 목적

가. 자금의 사용목적 증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2024년 10월 14일
)
(단위 : 천원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

1,782,088
-
7,976,618
8,246,871
12,134,803
-
30,140,380

주1)
상기금액은 공모가 하단인 9,000원 기준으로 산정하였습니다.

주2)
상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

당사는 금번 공모를 통한 유입자금을 납입 이후 자금사용계획에 따라 순차적으로 사용할 예정이며, 자금의 실제 사용시까지 공모자금은 보수적으로 운용할 계획입니다. 자금사용시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권 및 증권사의 안정성성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.

나. 자금의 세부 사용 계획당사의 희망공모가액인 9,000원 ~ 10,500원 중 공모가액 하단 9,000원으로 계산한 공모자금은 약 31,527,539천원(상장주선인의 의무인수금액 포함)입니다. 당사는 공모자금 중 발행제비용을 제외한 30,140,380천원을 향후 3년간 시설자금, 운영자금, 채무 상환, 타법인 증권 취득에 사용할 예정입니다. 당사의 연도별 자금 세부 사용계획은 다음과 같습니다.

[연도별 자금의 세부 사용계획]

(단위 : 천원)

구분
2024년
2025년
2026년
합계
비 고

시설자금
1,062,088
720,000
-
1,782,088
웅천공장 설비 증설

타법인증권 취득자금
3,079,463
9,055,340
-
12,134,803
인도네시아 종속기업 추가 출자 및 브라질 합작투자법인 설립

채무상환자금
899,723
6,248,081
1,099,068
8,246,871
차입금 상환

운영자금
3,344,173
4,632,445
-
7,976,618
원부재료 조달 등

합계
8,385,447
20,655,866
1,099,068
30,140,380
-

확정공모가액이 희망공모가액 하단(9,000원)에 미달하여 공모자금이 예상보다 적게 유입될 경우 시설자금, 타법인증권 취득자금, 채무상환자금, 운영자금 순의 우선순위를 설정하여 유입 자금을 사용할 계획입니다. 또한 추가 소요자금은 증권신고서 제출일 현재 보유하고 있는 현금및현금성자산과 향후 영업현금흐름을 통하여 집행할 계획입니다.

(1) 시설자금당사는 내수에 치중되어 있는 부항컵 시장의 매출 증진을 위해 중동시장에 적극적으로 진출할 계획입니다. 중동시장은 중동은 전통의학으로 한방침보다는 주로 부항컵이 사용되며, 히자마(Hijama)라는 이름으로 부항 치료가 매우 일반화되어 있으며, 사혈 부항을 시술하므로 일회용 부항컵 제품에 대한 수요가 높아 성장잠재력이 높은 시장입니다. 이에 따라 당사는 웅천공장 부항컵 공장 증설 중에 있으며, 공장 건립 비용 및 설비투자 자금을 공모자금으로 사용할 계획입니다. 또한 웅천공장의 침 생산장비 투자를 통해 한방침 부문의 생산력도 증진시키고자 계획하고 있습니다. 당사의 부항공장 증설 관련 예상되는 총 금액은 하기와 같습니다.

[시설자금 상세 사용 계획]

(단위 : 천원)

구분
상세항목
2024년
2025년
합계

공장건축
건물,바닥,클린룸등
94,088
-
94,088

기계장치
침 생산장비(호침검사기)
-
360,000
360,000

부항포장기
468,000
360,000
828,000

합계
562,088
720,000
1,282,088

주1)

당사는 증권신고서 제출일 현재 상기 공장 증설 및 설비 투자를 일부 진행 중에 있습니다. 상기 공장 증설 및 설비투자 관련 총 예상 소요자금 및 이에 대한 기지출액은 다음과 같습니다.

[시설자금 총 소요자금 및 기지출액]

(단위 : 천원)

구분
상세항목
총소요자금
기지출
착공(예정)일
준공예정일

공장건축
건물,바닥,클린룸등
2,000,000
1,905,912
2023.06
2024.12

기계장치
침 생산장비(호침검사기)
360,000
-
2025.01
2025.12

부항포장기
900,000
72,000
2024.01
2025.12

합계
32,60,000
1,977,912
-
-

(2) 타법인증권 취득자금
당사는 과거 중국의 저렴한 인건비를 활용하기 위하여 중국 청도에 자회사인 청도동방의료용구 유한공사를 설립하였으며, 동 자회사에서 당사 주요 제품 중 하나인 한방침의 반제품을 생산하였습니다. 다만, 최근 중국 내 인건비의 상승으로 인건비가 보다 저렴한 인도네시아로 생산기지를 이전하고 생산설비를 확장하기 위하여 2023년 2월 28일 PT Dongbang Medical Indonesia 법인을 설립하고 한방침 공장을 준공 중에 있습니다. 동사는 2023년 2월 법인 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 총 약 30억을 출자하였으며, 추가적으로 예상되는 자금소요 금액에 대하여 공모자금을 통해 출자할 예정입니다.한편, 당사는 증권신고서 제출일 현재 코오롱제약과 브라질 봉합사 시장에 진출하였으며, 이후 추가로 브라질 필러 시장에 진출하기 위하여 2024년 중에 현지 종속회사를 설립하고 동 종속회사를 통해 필러에 대한 의료기기 신규 허가를 획득할 예정입니다. 또한, 2025년에는 제품의 생산 및 판매를 목적으로 동 종속회사와 브라질 P社와의 합작법인을 설립하여 해당 법인을 통해 제품을 생산 및 판매할 계획입니다. 당사는 공모자금 유입 금액을 이용하여 각 자회사 별 상세 투자 예정 내역은 다음과 같습니다.

[공장별 상세 투자 예상 내역]

(단위 : 천원)

생산법인
구분
상세 내역
2024년
2025년
합계

PT DongbangMedical Indonesia
공장건축
부지 매입 및 공장 건축
2,529,963
500,000
3,029,963

기계장치
침연마 및 조립기 등
399,500
874,000
1,273,500

레이저 용접기 등
50,000
40,000
90,000

재침연마장치등
-
1,970,000
1,970,000

구축물
폐수처리시설
100,000
100,000
200,000

소계
3,079,463
3,484,000
6,563,463

브라질 합작법인
공장건축
부지 매입 및 공장 건축
-
2,732,000
2,732,000

기계장치
생산설비 (혼합기,정제기,충전기,멸균기,건조기 등)
-
1,226,504
1,226,504

자동포장설비
-
811,280
811,280

시험대, GC LC 등 품질관리 설비
-
180,487
180,487

냉장고 등 보관 시설
-
14,669
14,669

구축물
정제수, 분배기 등 수처리 설비
-
606,400
606,400

소계
-
5,571,340
5,571,340

합계
3,079,463
9,055,340
12,134,803

주1)

당사는 증권신고서 제출일 현재 PT Dongbang Medical Indonesia에 공장 건축을 위한 부지 매입 등을 목적으로 출자가 이루어진 바 있습니다. 예상되는 당사의 총 출자 예상금액 및 기출자 금액은 다음과 같습니다.

[PT Dongbang Medical Indonesia 총 출자예상금액 및 기지출액]

(단위 : 천원)

구분
상세내역
총투자금액
기지출금액
추가 출자금액

공장건축
공장건축
7,190,000
4,160,038
3,029,963

기계장치
침연마 및 조립기 등
1,273,500
-
1,273,500

레이저 용접기 등
90,000
-
90,000

재침연마장치등
1,970,000
-
1,970,000

구축물
폐수처리설비
200,000
-
200,000

합계
10,723,500
4,160,038
6,563,463

주2)

당사는 증권신고서 제출일 현재 브라질 합작법인 투자와 관련하여 구체적인 투자 형태 및 지분관계, 규모 등에 대하여 P社와 논의 중에 있으나, 현재 지분율 60 : 40 비중으로 투자가 진행될 것으로 예상하고 있습니다. 브라질 합작법인 공장 및 생산설비와 관련하여 예상되는 총 투자금액은 다음과 같습니다.

[브라질 합작법인 총 예상 소요금액]

(단위 : 천원)

구분
상세내역
총투자금액
당사 부담금액

공장건축
부지 매입 및 공장 건축
6,830,000
2,732,000

기계장치
생산설비 (혼합기,정제기,충전기,멸균기,건조기 등)
3,066,260
1,226,504

자동포장설비
2,028,201
811,280

시험대, GC LC 등 품질관리 설비
451,217
180,487

냉장고 등 보관 시설
36,672
14,669

구축물
정제수, 분배기 등 수처리 설비
1,516,000
606,400

합계
13,928,350
5,571,340

주3)
브라질 합작법인에 대한 출자는 당사가 2024년 중 설립할 브라질 현지 종속회사를 통해 이루어질 예정입니다.

(3) 채무상환 자금

당사는 공모자금 중 일부를 활용하여 순차적으로 차입금을 상환하여 재무구조를 개선할 계획입니다. 당사는 차입금 중 이자율이 높은 차입금을 우선적으로 상환할 계획이며, 상세 상환 계획은 다음과 같습니다.

[차입금 상세 상환계획]

(단위 : 천원)

차입처
종류
2024년 8월말 잔액
이자율(%)
만기
2024년
2025년
2026년
차입금 상환 합계

신한은행
일반
1,500,000
4.78%
2025-04-26
-
-
-
-

일반
1,200,000
4.78%
2025-04-26
-
-
-
-

일반
300,000
4.78%
2025-04-26
-
300,000
-
300,000

일반
1,800,000
4.74%
2025-04-26
-
-
-
-

국민은행
일반
99,968
5.29%
2024-10-30
-
-
-
-

일반
208,333
5.16%
2025-06-30
62,500
145,833
-
208,333

일반
183,051
5.29%
2025-06-30
49,923
116,487
16,641
183,051

일반
366,667
5.38%
2026-06-30
50,000
200,000
116,667
366,667

일반
2,000,000
5.10%
2026-09-15
-
-
-
-

일반
377,300
1.75%
2027-03-15
34,300
137,200
137,200
308,700

일반
480,000
1.75%
2028-06-15
30,000
120,000
120,000
270,000

일반
660,000
2.00%
2029-06-15
33,000
132,000
132,000
297,000

일반
468,000
1.75%
2029-12-15
-
93,600
93,600
187,200

일반
1,520,000
2.00%
2032-09-15
-
1,520,000
-
1,520,000

일반
104,000
2.00%
2034-06-15
-
-
-
-

일반
300,000
2.00%
2029-06-15
-
-
-
-

일반
3,000,000
4.07%
2025-08-16
-
3,000,000
-
3,000,000

산업은행
일반
500,000
4.97%
2024-12-30
500,000
-
-
500,000

일반
420,000
1.97%
2025-03-13
140,000
140,000
140,000
420,000

일반
1,000,000
4.92%
2031-12-30
-
142,960
142,960
285,920

일반
1,400,000
4.91%
2031-12-30
-
200,000
200,000
400,000

일반
6,000,000
4.69%
2025-03-15
-
-
-
-

우리은행
일반
432,000
2.25%
2028-12-15
-
-
-
-

일반
447,000
2.25%
2028-12-15
-
-
-
-

일반
280,000
2.25%
2028-12-15
-
-
-
-

합계
25,046,319
-
-
899,723
6,248,081
1,099,068
8,246,871

(4) 운영자금당사는 상기 자금을 제외한 공모자금을 원부자재 매입 등 일반적인 운영경비로 이용할 계획입니다. 연도별 세부 사용계획은 다음과 같습니다.

[운영경비 상세 사용계획]

(단위 : 천원)

구분
상세항목
2024년
2025년
2026년
합계

운영자금
원부재료 조달 등
3,344,173
4,632,445
-
7,976,618

다. 기타사항당사는 공모자금 유입 후 상기에 명시한 목적 및 계획에 따라 자금을 집행할 계획이며, 실제로 자금이 집행되기 이전까지의 보유기간에는 제1금융권, 증권사 및 전문위탁운용사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획입니다. 현재 당사는 매월 자금수지계획을 수립하여 현금흐름을 관리하고 있으며, 자금의 집행과 운용은 위임 전결 규정에 따라 실행하고 있습니다. 이번 공모자금 또한 동일한 내부 규정 및 통제 절차에 따라 집행 및 운용할 계획입니다.당사는 증가하고 있는 제품에 대한 수요에 대응하기 위하여 신규 공장 및 설비에 대한 투자를 통해 생산능력을 확충하고, 이를 통해 외주용역을 통한 생산 비중을 축소하여 원가율을 개선하고 매출 신장에 기여하고자 합니다. 또한, 해외 자회사 및 합작법인을 통해 다양한 고객사 확보, 매출 다각화를 통한 외형 성장을 추구하고자 합니다. 또한, 공모자금의 일부는 채무 상환을 위해 사용할 계획입니다. 당사는 금리가 높은 차입금의 상환을 통해 금융비용이 감소하고 재무구조가 개선될 것으로 기대하고 있습니다.

당사는 공모자금의 유입을 통하여 글로벌 네트워크를 강화하여 시장 경쟁력을 제고하고, 더불어 상장사로서의 인지도를 이용한 우수 인력을 확보하여 고용창출 및 지역 경제발전에의 역할을 도모하고 있습니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사의 개황(1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 사)

구분
연결대상회사수

주요

종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
7
1
-
8
2

합계
7
1
-
8
2

주1)
상세 현황은 『제2부 발행인에 관한 사항 - XI. 상세표 - 1. 연결대상 종속회사 현황(상세)』를 참조하시기 바랍니다.

주2)
주요 종속회사 여부 판단 기준 :i) 최근 사업연도말 자산총액이 지배회사 자산총액의 10% 이상ii) 최근 사업연도말 자산총액이 750억원 이상

(2) 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규 연결
주식회사 메디퍼스트
당기 중 지분 신규 취득으로기타특수관계자에서 자회사로 편입

연결 제외
-
-

나. 회사의 법적, 상업적 명칭당사의 국문 명칭은 "주식회사 동방메디컬"이며, 영문 명칭은 "DongBang Medical CO., Ltd."입니다.
다. 설립일자당사는 2014년 12월 26일 "주식회사 동방메디컬"로 설립되었습니다.
라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구분
내용

주소
충청남도 보령시 웅천읍 산업단지길 30

전화번호
031-707-4433

홈페이지 주소
http://www.dongbangmedical.co.kr

마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
해당

벤처기업 해당 여부
해당

중견기업 해당 여부
미해당

중소기업 확인서.jpg
중소기업 확인서

벤처기업 확인서.jpg
벤처기업 확인서

바. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
사. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업

당사는 1985년에 설립된 이래, 한방의료기기 및 미용의료기기 등의 제조 및 판매업을 영위하고 있습니다. 첨단 생산설비와 우수한 기술력을 바탕으로 생산된 고품질의 한방 의료기기(일회용 한방침, 일회용 부항컵 등)와 미용 의료기기(필러, 캐뉼러, 각종 니들류 등) 등을 당사 고유 브랜드(동방침, 동방 부항컵, 엘라스티 필러, 엘라스티 스레드, DBC, Acuprime 등)로 국내 판매 및 아시아, 북미, 남미, 유럽 등 세계 50여 개국에 수출하고 있습니다.당사의 한방의료기기 부문은 1985년 동방침구제작소로 설립된 이래 주로 한방침, 한방 부항기 등의 한방의료기기를 제작 및 판매하여 왔으며, 일회용 한방침과 일회용 부항컵 품목에서 국내 시장점유율 1위를 달성하고 있습니다.

당사는 2005년경부터 일회용 주사기 등 양방 의료소모품 시장에 진출하였으며, 이후 미용의료기기 시장의 성장에 따라 2016년 이후 필러를 비롯하여 본격적으로 미용 및 기타 의료기기 사업에 진출하였습니다. 당사는 현재 '생체재료 및 미용 목적 제품의 개발 기술'을 바탕으로 미용의료기기 등의 개발, 제조 및 판매를 주력으로 하고 있으며, 현재 히알루론산 기반 더말필러(HA Dermal Filler), 캐뉼러, 각종 니들류, 생분해 물질 기반 흡수성 봉합사(PDO, PCL, PLCL Suture) 등의 제조 및 판매를 주요 사업으로 하고 있습니다.

※ 자세한 사항은 『제2부 발행인에 관한 사항 - II. 사업의 내용』을 참조하시기 바랍니다.

아. 신용평가에 관한 사항
(1) 최근 3년간 신용평가 내역

평가일
평가기관
평가등급
평가구분

2021.03.30
NICE평가정보㈜
BB+
신용평가

2021.04.01
NICE평가정보㈜
BBB-
신용평가

2021.06.25
NICE평가정보㈜
BB+
신용평가

2021.06.26
NICE평가정보㈜
BBB-
신용평가

2021.09.30
NICE평가정보㈜
BB+
신용평가

2021.11.13
NICE평가정보㈜
BB0
신용평가

2021.12.10
NICE평가정보㈜
BB+
신용평가

2022.04.06
NICE평가정보㈜
BB+
신용평가

2023.02.03
NICE평가정보㈜
BBB-
신용평가

2023.03.07
NICE평가정보㈜
BBB-
신용평가

2023.04.08
NICE평가정보㈜
BBB-
신용평가

2024.02.21
NICE평가정보㈜
BBB-
신용평가

2024.04.15
NICE평가정보㈜
BB0
신용평가

(2) 신용평가회사의 신용등급 정의

신용등급
등급의 정의

AAA
상거래를 위한 신용능력이 최우량급이며, 환경변화에 충분한 대처가 가능한 기업

AA
상거래를 위한 신용능력이 우량하며, 환경변화에 충분히 적절한 대처가 가능한 기업

A
상거래를 위한 신용능력이 양호하며, 환경변화에 대한 대처능력이 제한적인 기업

BBB
상거래를 위한 신용능력이 양호하며, 경제여건 및 환경악화에 따라 거래안정성 저하가능성 있는 기업

BB
상거래를 위한 신용능력이 보통이며, 경제여건 및 환경악화에 따라 거래안정성 저하가 우려되는 기업

B
상거래를 위한 신용능력이 보통이며, 경제여건 및 환경악화에 따라 거래안정성 저하가능이 높은 기업

CCC
상거래를 위한 신용능력이 보통이하이며, 거래안정성 저하가 예상되어 주의를 요하는 기업

CC
상거래를 위한 신용능력이 매우 낮으며, 거래의 안정성이 낮은 기업

C
상거래를 위한 신용능력이 최하위 수준이며, 거래위험 발생가능성이 매우 높은 기업

D
현재 신용위험이 실제 발생하거나 신용위험에 준하는 상태에 처해있는 기업

R
기업정보 미비 또는 당사와 특수관계자에 해당하여 평가를 유보하는 기업

NR
피흡수합병, 휴폐업, 청산 등으로 인해 평가 제외하는 기업

자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 유형

미해당
미해당
미해당

2. 회사의 연혁

가. 본점 소재지 및 그 변경

일자
내용
비고

2014.12.26
충청남도 보령시 웅천읍 산업단지길 30
설립

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

최근 5사업연도 중 당사 경영진의 중요한 변동 내역은 다음과 같습니다.

변동일자
주총종류
선임
임기만료 또는 해임
비고

신규
재선임

2021.03.24
정기주주총회
사내이사 이선우
대표이사 김근식감사 김영철
사내이사 안강연
주1)

2023.03.24
정기주주총회
기타비상무이사 이현호
-
사외이사 이호장
주2)

2024.03.29
정기주주총회
사내이사 최낙이 사외이사 및 감사위원 오준석 사외이사 및 감사위원 서재령 사외이사 및 감사위원 정지은
대표이사 김근식사내이사 이선우
감사 김영철
주3)

주1)
안강연 사내이사가 일신상의 사유로 사임하고 이선우 사내이사가 취임하였습니다.

주2)
이호장 사외이사가 임기만료로 사임하고 이현호 기타비상무이사가 취임하였습니다.

주3)
김영철 감사가 임기만료로 사임하고, 내부통제 강화 목적으로 사외이사 3인 선임 후 감사위원 3인으로 구성된 감사위원회를 설치하였습니다.

다. 최대주주의 변동당사는 설립 이후 최대주주의 변동이 발생하지 않았습니다.

라. 상호의 변경

일자
변경 전
비고

2014.12.26
주식회사 동방메디컬
설립

2015.08.21
주식회사 동방메디컬 (DongBang Medical Co., Ltd.)
영문 상호명 추가

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

시기
내용
비고

2019.06.30
김근식 외 2인으로부터 ㈜필텍을 인수
주1)

2024.05.30
김근식 외 4인으로부터 ㈜메디퍼스트를 인수
주2)

주1)
김근식 외 2인으로부터 ㈜필텍 지분 90%를 무상으로 인수하였습니다.

주2)
김근식 외 4인으로부터 ㈜메디퍼스트 지분 100%를 양수하였습니다.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

일시
주요 내용

2014.12
주식회사 동방메디컬 법인전환

2014.12
1,000만불 수출의 탑 수상

2015.11
캐나다 CAMCAS 인증 획득

2015.11
ISO 9001:2008 인증

2015.11
ISO 13485:2003/2012 인증

2015.11
CE 인증

2016.03
필러공장 완공(경기 용인)

2016.05
Filler 수출허가(제허 16-389호)

2017.12
2,000만불 수출의 탑 수상

2018.01
HA Filler 런칭

2018.03
KFDA Filler(리도카인 미포함) 품목허가(제허 18-207호)

2018.10
KFDA Filler(리도카인 포함) 품목허가(제허 18-716호)

2018.10
KFDA Mesh형 매선 제조허가 취득

2019.03
FDA 510(k) 매선(Polydioxanone Suture) 등록

2020.02
동방메디컬-중국 아이메이커 JV 설립(중국 북경)

2020.03

CE 인증(CE-MDD-0048/02/2020/01) 흡수성 봉합사

(Sterile Single Use Absorbable Polydioxanone Suture with Needle)

2021.08
INNO-BIZ 기업선정 (중소벤처기업부)

2022.03
벤처기업 인증

2022.04
글로벌강소기업 선정 (중소벤처기업부)

2022.12
세계일류상품 및 생산업체 선정 (산업통상자원부) : 12년 연속

2023.04
글로벌강소기업 1,000+ 선정(중소벤처기업부)

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

(기준일 : 증권신고서 제출일 기준)
(단위 : 원, 주)

종류
구분
제11기(2024년 반기)
제10기(2023년말)
제9기(2022년말)
제8기(2021년말)

보통주
발행주식총수
17,496,940
14,840,940
14,840,940
14,840,940

액면금액
500
500
500
500

자본금
8,748,470,000
7,420,470,000
7,420,470,000
7,420,470,000

우선주
발행주식총수
-
2,656,000
2,656,000
1,556,000

액면금액
-
500
500
500

자본금
-
1,328,000,000
1,328,000,000
778,000,000

기타
발행주식총수
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-

합계
자본금
8,748,470,000
8,748,470,000
8,748,470,000
8,198,470,000

주1)
2022년 10월 27일 2015Hidden Opportunity투자조합에 대하여 전환상환우선주 159,996주를 상환하였습니다.

주2)
2022년 12월 16일 원익 뉴그로쓰2020에 대한 유상증자로 인하여 전환상환우선주 2,500,000주를 발행하였습니다.

주3)
2022년 12월 16일 KVIC-유안타 2015해외진출펀드, 미래에쿼티투자파트너스, 효성신성장산업펀드 등에 대하여 전환상환우선주 1,240,004주를 상환하였습니다.

주4)
2024년 04월 22일 및 2024년 05월 14일 전환상환우선주가 모두 보통주로 전환되었습니다.

나. 전환사채 등 발행현황당사는 증권서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
다. 신주인수권부사채 등 발행현황당사는 증권서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
전환상환우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
100,000,000
-
100,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
17,496,940
5,460,000
22,956,940
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
5,460,000
5,460,000
-

1. 감자
-
1,240,004
1,240,004
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
1,563,996
1,563,996
-

4. 기타
-
2,656,000
2,656,000
보통주 전환

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
17,496,940
-
17,496,940
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
17,496,940
-
17,496,940
-

주1)
당사의 정관에서 정하고 있는 발행할 주식의 총수는 보통주식 및 종류주식을 합하여 100,000,000주입니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 다양한 종류의 주식당사는 과거 종류주식을 발행한 내역이 존재하나, 2024년 05월 14일부로 전량 보통주로 전환하여 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근 개정일당사의 최근 정관 개정일은 2024년 03월 29일입니다.
나. 정관 변경 이력

최근 5개년간 당사의 정관 변경 이력은 다음과 같습니다.

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2021.09.03
임시주주총회
제21조(사채발행에 관한 준용규정)
사채권 및 신주인수권증권 전자등록 근거 신설

2022.11.03
임시주주총회
제9조(주식의 종류)제9조의2(이익배당, 의결권 배제 및 주식의 전환에 관한 종류주식)제9조의3(우선주 전환에 관한 사항)제9조의4(우선주 상환에 관한 사항)제9조의 5(전환상환우선 종류주식)
주식등의 전자등록에 관한 사항 추가종류주식에 관한 사항 개정

2024.03.29
제10기 정기주주총회

전면 개정신주인수권, 주식매수선택권, 전자증권 도입 등 정관 전반에 대하여 표준정관을 준용하여 전면 개정

코스닥시장 상장을 위하여 코스닥 표준정관에 준하도록 전면 개정

다. 사업목적현황(1) 정관상 사업목적증권신고서 제출일 현재 정관상 당사의 사업목적은 다음과 같습니다.

구분
사업목적
사업영위 여부

1
의료용 기기 및 기구 제조, 도소매, 수출입업
영위

2
전자상거래업
영위

3
통신판매업
영위

4
부동산 임대업
영위

5
교육 서비스업(기타 기술 및 직업훈련)
비영위

6
의료기기 제조, 도소매, 수출입업
영위

7
화장품 제조, 도소매, 수출입업
영위

8
외국인환자유치업(의료관광사업)
비영위

9
의약품, 의약부외품 제조 도소매 수출입업
영위

10
각호에 부대하는 사업일체
영위

(2) 정관상 사업목적의 변경 및 변경 사유당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 1985년에 설립된 이래, 한방의료기기 및 미용의료기기 등의 제조 및 판매업을 영위하고 있습니다. 첨단 생산설비와 우수한 기술력을 바탕으로 생산된 고품질의 한방 의료기기(일회용 한방침, 일회용 부항컵 등)와 미용 의료기기 (필러, 캐뉼러, 각종 니들류 등) 등을 당사 고유 브랜드(동방침, 동방 부항컵, 엘라스티 필러, 엘라스티 스레드, DBC, Acuprime 등)로 국내 판매 및 아시아, 북미, 남미, 유럽 등 세계 50여 개국에 수출해오고 있습니다.

당사의 한방의료기기 부문은 1985년 동방침구제작소로 설립된 이래로 한방침, 한방 부항기 등의 한방의료기기를 주로 제작 판매해왔으며, 일회용 한방침과 일회용 부항컵 품목에서 국내 시장점유율 1위를 달성하고 있습니다.

당사의 일회용 한방침은 침끝 연마 시 당사만의 노하우로 균일하고 매끄러우며, 침 삽입시 통증 유발을 최소화하는 형상을 가지고 있습니다. 또한 스프링 손잡이를 자동으로 생산하는 코일링 장치, 침체와 침병을 자동 조립하는 시스템, 침체 자동 연마장치 등을 개발하여 자동화되고 일관된 생산체제를 유지하여 타사 대비 월등한 생산량과 고품질의 일회용 한방침을 생산하여 다양한 제품군과 규격을 공급하고 있습니다. 당사는 이러한 역량을 바탕으로 국내 한방침 시장을 선도하고 있으며, 일회용 한방침과 관련하여 2014년에 국제표준(ISO 17218:2014 Sterile acupuncture needles for single use) 제정 시 국내 제조업체 대표로 참여하여 한국의 의견을 상당부분 반영시킨 바 있습니다. 해당 국제표준은 현재 KS로 부합화(KS P ISO17218)되어 있습니다.

당사의 일회용 부항컵은 부품의 단순화 및 적합 소재의 사용으로 안전하고 위생적으로 일회용으로 사용이 가능하도록 설계되어 있습니다. 종래에 사용되던 부항컵과 다르게 EO Gas 멸균처리를 하여 더 안정적인 제품 공급이 가능합니다. 내수시장 일회용부항컵 최초로 자동화 설비시스템을 구축하여 생산량을 확보하며 일회용 부항컵 선두주자로 발돋음하였습니다.

한편, 당사는 2005년경부터 일회용 주사기 등 양방 의료소모품 시장에 진출하였으며, 이후 미용의료기기 시장의 성장에 따라 2016년 이후 필러를 비롯하여 본격적으로 미용 및 기타 의료기기 사업으로 진출하였습니다. 당사는 현재 '생체재료 및 미용 목적 제품의 개발 기술’을 바탕으로 미용의료기기 등의 개발, 제조 및 판매를 주력으로 영위하고 있으며, 현재 히알루론산 기반 더말필러(HA Dermal filler), 캐뉼러, 각종 니들류, 생분해 물질 기반 흡수성 봉합사(PDO, PCL, PLCL Suture) 등의 제조 및 판매를 주요 사업으로 하고 있습니다.

당사는 기존에 출시된 제품의 개선 및 신규 시장으로의 진출을 목적으로 신제품 연구개발 및 허가 절차를 진행하여 국내 및 해외 병원, 제약사, 유통사 등에 직·간접적으로 판매하고 있습니다. 당사는 2018년도 급격한 매출 신장의 전환점 이후 지속적으로 성장하고 있으며, 특히HA Dermal Filler의 경우 최근 분기당 평균 약 40~50억원의 매출이 창출되고 있습니다. 아울러 미용 분야의 매출 증대를 위한 HA Dermal Filler 생산량 향상, 제품 개선, 신제형 제품의 연구개발(PGA 필러, PN 필러, PLA 필러, PLCL 봉합사, 스킨부스터 등)도 지속적으로 수행하고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 매출실적

(단위 : 천원, % )

구분

2024년 반기

(제11기 반기)

2023년

(제10기)

2022년

(제9기)

2021년 (제8기)

회계처리기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-GAAP 별도

사업부문
품목
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

미용성형의료기기
필러
11,310,329
22.37%
15,702,154
17.28%
7,690,108
9.45%
3,156,454
6.13%

각종 니들류
7,284,974
14.41%
13,024,915
14.33%
14,561,281
17.89%
10,131,643
19.69%

봉합사
14,357,986
28.39%
27,040,072
29.76%
23,941,825
29.41%
9,271,013
18.02%

기타
1,339,224
2.65%
2,382,585
2.62%
3,176,196
3.90%
2,217,178
4.31%

기타매출
243,936
0.48%
482,242
0.53%
854,820
1.05%
229,013
0.45%

소계
34,536,450
68.30%
58,631,968
64.52%
50,224,231
61.69%
25,005,301
48.60%

한방의료기기
한방침
15,352,472
30.36%
27,601,204
30.37%
30,206,706
37.11%
15,119,220
29.38%

부항
6,131,388
12.12%
11,127,749
12.25%
9,179,436
11.28%
8,088,851
15.72%

한방용품
1,122,906
2.22%
2,642,442
2.91%
1,820,770
2.24%
1,749,903
3.40%

기타
1,753,000
3.47%
2,725,467
3.00%
2,816,460
3.46%
1,491,218
2.90%

소계
24,359,766
48.17%
44,096,862
48.52%
44,023,373
54.08%
26,449,193
51.40%

내부거래제거
(8,327,770)
(16.47%)
(11,853,725)
(13.04%)
(12,840,014)
(15.77%)
-
-

합계
50,568,445
100.00%
90,875,105
100.00%
81,407,589
100.00%
51,454,494
100.00%

주1)
당사는 2022년 1월 1일을 전환일로 한국채택국제회계기준을 적용하였으며, 2021년까지 연결재무제표 작성 대상에 해당하지 않아 비교표시된 2021년 재무현황은 일반기업회계기준 하 별도재무제표 수치입니다.

나. 주요 제품 등의 내용

(1) 일회용 한방침(Sterrile Acupuncture Needle for single use)

한방침은 한의학 이론에 근거하여 인체의 체표상 특정한 부위에 질병치료, 예방관리 및 건강증진을 목적으로 자입 또는 자극하는 다양한 형태의 의료기기로서, 침체(body of the needle), 침자루(handle of the needle), 침관(guide tube)으로 구성되어 있습니다. 한의학에서 치료 목적으로 사용되는 침은 호침, 장침, 정안침, 도침, 수침, 얼침, 수지침, S슬림침 등 8종이 사용되고 있으며, 그 중 약 90 % 이상 호침이 사용되고 있습니다. 일회용 한방침과 관련하여 당사 주도로2014년에 국제표준(ISO 17218:2014 Sterile acupuncture needles for single use)이 제정되었으며, 해당 국제표준은 현재 KS로 부합화(KS P ISO17218) 되었습니다. 당사는 호침, 장침, 수지침, 미용침 등 다양한 품목의 제품을 판매하고 있습니다.

(2) 일회용 부항컵(Air Extraction Cupping Device)

부항요법은 열 또는 음압장치를 이용해서 부항컵을 피부에 부착한 후, 물리적 자극을 통해 피를 뽑거나 울혈을 일으켜 질병을 치료하는 방법으로, 도자기, 유리, 수지 등의 소재로 만들어진 부항기를 이용합니다. 부항은 시술방법에 따라 습부항과 건부항의 두 가지로 나뉘는데, 습부항은 사혈침이나 삼릉침 등으로 해당하는 부위를 찔러 피부에 미세한 구멍을 낸 다음, 그 자리에 부항기를 붙여 피를 뽑아내는 시술법으로 각종 통증, 관절통, 여드름, 종기 등의 치료에 활용되며, 부항을 붙일 자리에 약물을 주사한 후 부항기를 붙이는 약침 부항법을 사용하기도 합니다. 건부항은 침으로 피부에 구멍을 내지 않고 환부에 부항을 붙이는 방법을 말하데, 이는 혈관을 확장하고 근육을 자극하여 기혈의 순환을 도와주는 시술법입니다.

당사의 일회용 부항컵은 부품의 단순화 및 적합 소재의 사용으로 안전 및 위생적으로 일회용으로 사용이 가능하도록 설계되어 있습니다. 종래에 사용되던 부항컵과 다르게 EO Gas 멸균처리를 하여 더 안정적인 제품 공급이 가능합니다. 내수시장 일회용부항컵 최초로 자동화 설비시스템 구축으로 생산량 확보하며 일회용부항컵 선두주자 발돋음하였습니다.

(3) HA 필러(Hyaluronic acid dermal filler)
당사 HA필러는 백신 제조와 같이 박테리아 발효를 통해 생산되며, 인체에 존재하는 물질로서 인체 면역 반응이 없고, 자신 무게의 최대 1,000배의 물을 흡수하는 매우 안전하고 효과적인 히알루론산을 주원료로 제조됩니다. HA필러의 가장 중요한 요소는 안전성과 물성이며, 당사 HA필러는 고도화된 제조 기술을 통해 안전성과 물성도 확보한 제품입니다. HA필러의 대표적인 물성은 점성, 탄성, 응집력입니다. 점성은 흐르는 것에 저항하는 정도를 나타내며, 탄성은 외력에 의해 일시적으로 변형이 나타나다가 외력이 제거되면 원래의 형태는 회복하는 특징입니다. 응집력은 필러를 누르는 압력에 저항하는 힘인데 응집력이 높을수록 압력에 의한 변형이 어렵고 응집력이 낮을수록 압력에 의한 변형이 쉽고 잘 퍼지는 특성이 있습니다. 필러의 물성에 따라 시술부위 및 사용목적이 다릅니다.당사의 독자기술로 개발된 PNET(Preserved Natural Entanglement Ttchnology) 기술은 인체 유래물질인 히알루론산을 화학적 가교제인 BDDE(1,4-Butanediol Diglycidyl Ether)를 이용하여 효율적으로 가교하는 기술입니다.히알루론산은 인체 유래물질로서 안전하지만 가교제인 BDDE는 안전성에 문제가 될 수 있어 사용을 최소화하는 것이 바람직합니다. 또한 사용된 BDDE는 잔류하지 않도록 제조 공정에서 완전히 제거하는 것도 중요합니다. PNET기술은 최소한의 가교제를 사용하여 히알루론산의 변형을 최소화하였고, 자연적인 꼬임을 통한 안정화 기술입니다. 잔류 BDDE는 세척 공정을 통해 USA FDA 가이드라인 기준(2ppm 이하)에 충족하여 미검출 되도록 하고 있습니다. 당사의 히알루론산 더말 필러는 PNET 기술을 통해 높은 점탄성, 응집성, 지속성, 시술 편의성을 갖는 우수한 필러로서 다양한 시험을 통해 제품의 우수성과 안전성을 확인하였습니다. 또한 PNET 기술을 통해 히알루론산을 이용한 다양한 생체재료의 개발에 응용이 가능할 수 있습니다.
(4) 기타 의료기기- 니들(Needle)류
당사의 니들류는 캐뉼러 및 각종 니들류 등을 포함합니다. 캐뉼러는 사용 목적에 따라 의료 목적용과 미용 성형 등의 목적용으로 구분됩니다. 의료 목적용 캐뉼러는 인슐린 투여, 수액 주입, 혈액 채취, 약물 투여 등으로 사용되는 제품이고, 미용, 성형 등의 목적용 캐뉼러는 필러캐눌라, 매선용 캐눌라, 안구 및 특수 목적용 제품입니다. 당사가 주로 생산하는 캐눌러는 필러캐눌라, 필러주사침, 물광니들(멀티니들), 매선용(L-TYPE, U-TYPE, W-TYPE, V-TYPE) 등입니다. 각종 니들류의 주 생산품은 펜니들, 인슐린, 치과침, 카테타, 블런트니들 등입니다.
- 흡수성 봉합사(Thread)

봉합사는 조직의 봉합 및 결절, 고정 등에 사용하는 의료기기로서, 분류하는 방법은 인체 내 분해여부에 따라 흡수성(absorbable)과 비흡수성(nonabsorbable)으로 분류되며, 다시 소재에 따라 천연소재(natural)와 합성소재(synthetic), 외형적 구성에 따라 복선사(braided, 여러 줄로 구성)와 단선사(Mono-filament, 한 줄로 구성)로 나뉘어집니다.

일반적으로 흡수성 봉합사는 장기간 혹은 영구적인 지지가 필요한 부위를 제외한 대부분의 상처에 사용하며, 특히 치유가 빠른 부위(위장, 대장 등)나 결석이 우려되는 부위(비뇨기 등)에 사용됩니다. 비흡수성 봉합사는 피부 봉합을 비롯해 장기간 혹은 영구적으로 지지가 필요한 부위에 사용됩니다.

그리고 초기에는 천연소재가 많이 사용됐으나 점차 이물반응의 가능성이 낮은 합성소재 봉합사로 대체되는 추세입니다. 복선사는 강한 봉합력이 필요한 부위에 사용되며 단선사에 비해 유연성이 높고, 단선사는 감염이 우려되는 상처나 미용효과가 중시되는 상처의 경우에 주로 사용되나 핸들링하는데 있어 복선사보다는 다소 어려움이 있습니다.

당사의 흡수성 봉합사의 재료로는 체내에서 녹는 성질을 갖는 PDO, PCL, PLCL 등의 성분을 주로 사용하고 있으며, 녹는 실은 일정기간이 지나면 피부 속에서 자연스럽게 흡수되어 사라짐으로 이물감이 느껴지지 않고, 안정성이 높으며, 실을 제거하는 2차 시술이 필요하지 않아 염증에 대한 부작용이 없는 장점이 있습니다. 당사는 국내 흡수성 봉합사 시장 초기에 진출하여 독보적이고 다양한 흡수성 봉합사 가공 능력을 갖추고 있습니다.
다. 주요 제품 등의 가격변동추이

(1) 한방의료기기 사업부문(침, 부항컵)당사가 생산하는 침, 부항컵 등은 사이즈, 용도 및 주문개수 등 고객사 별로 품목이 매우 다양할 뿐만 아니라, 각 국가별 판매 형태에 따라 단가가 상이하여 부품별로 가격변동 추이를 산출하는 데 상당한 어려움이 있어 표기하지 않았으며, 원자재 수급 등에 따라 가격변동 요인이 있을 수 있습니다.

(2) 미용의료기기 사업부문(HA 필러 등)국내외 시장에서 경쟁이 치열해지고 있는 HA 필러 등의 미용의료기기 사업부문은 각 고객사별로 개별 계약에 따른 공급가격은 중요한 영업기밀에 해당하고 있습니다. 또한, 당사는 고객사의 가격경쟁력 제고 및 경쟁사에 대한 정보유출 우려 등을 감안하여 상세한 표기는 하지 않을 예정이며, 원자재 수급 등에 따라 가격변동 요인이 있습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 원재료에 관한 사항

(1) 주요 원재료 현황

[한방침 원재료 연도별 수급 현황]

(단위 : 천원)

주요 원료
2021년
2022년
2023년
2024년 반기

스테인리스 스틸 204
213,399
334,726
147,866
23,203

스테인리스 스틸 304
1,192,638
1,971,928
1,781,566
460,101

반제품
4,710,666
8,910,505
6,390,799
1,378,817

일회용 부항컵의 주요 원재료는 제품 몸통의 사출을 위한 원료 폴리프로필렌(PP-polypropylene)과 공기 흡입을 조절하는 체크패드가 있습니다.

[부항컵 원재료 연도별 수급 현황]

(단위 : 천원)

주요 원료
2021년
2022년
2023년
2024년 반기

PP(수지)
1,509,510
1,858,432
1,988,700
1,074,025

체크패드(부품)
1,427,962
2,169,200
2,046,800
1,020,000

필러의 경우 히알루론산 원료를 기반으로 당사 보유 여러가지 기술을 응용하여 개발 및 제품화하였기 때문에 주요 원재료는 히알루론산입니다.

[필러 원재료 연도별 수급 현황]

(단위 : 천원)

주요 원료
2021년
2022년
2023년
2024년 반기

히알루론산나트륨
266,000
830,280
2,484,550
158,000

캐뉼러는 의료용 튜브로, 주로 수액 주입, 혈액 채취, 약물 투여, 미용, 성형 등을 목적으로 사용되는 의료 기기입니다. 캐뉼러의 원재료 100%는 스테인리스 304 또는 304L 계열의 튜브(파이프) 형태를 갖고 있으며, 튜브(파이프)는 ISO규격(국제기준)에 따라 외경과 내경으로 관리되고 있습니다.

[캐뉼러 원재료 연도별 수급 현황]

(단위 : 천원)

주요 원료
2021년
2022년
2023년
2024년 반기

튜브(파이프)
947,560
889,978
1,065,580
146,897

흡수성 봉합사의 경우 주요 원료는 폴리(1.4-dioxane-2-one)를 주원료로 제작하는 폴리디옥산논 봉합사 입니다.

[봉합사 원재료 연도별 수급 현황]

(단위 : 천원)

주요 원료
2021년
2022년
2023년
2024년 반기

흡수성 봉합사
218,500
257,030
262,545

66,680

(2) 주요 원재료 가격(매입단가) 변동추이

[한방침 원재료 연도별 가격 변동성]

(단위 : 원/kg,ea)

주요 원료
2021년
2022년
2023년
2024년 반기

스테인리스 스틸 204
4,906
5,515
6,038
6,195

스테인리스 스틸 304
30,352
36,218
34,408
32,759

반제품
4.66
5.46
5.58
1,790

[부항컵 원재료 연도별 가격 변동성]

(단위 : 원/kg,ea)

주요 원료
2021년
2022년
2023년
2024년 반기

PP(수지)
1,634
1,864
1,737
1,708

체크패드(부품)
13.8
17
17
17

[필러 원재료 연도별 가격 변동성]

(단위 : 원/g)

주요 재료
2021년
2022년
2023년
2024년 반기

히알루론산나트륨
14,000
7,900
7,900
7,900

주
) 22
년도 구매처 변경으로 인하여 히알루론산나트룸 원료의 단가가 변동되었습니다
.

[캐뉼러 연도별 가격 변동성]

(단위 : 원/개)

주요 재료
2021년
2022년
2023년
2024년 반기

튜브(파이프)
57.77
60.97
65.37
61

[흡수성 봉합사 연도별 가격 변동성]

(단위 : 원/개)

주요 재료
2021년
2022년
2023년
2024년 반기

폴리디옥사논 봉합사 USP 2
1,080
1,080
1,080
877

주1)

흡수성 봉합사는 규격별로 단가가 달라 규격 중 소비량이 제일 많은
USP 2
규격 단가 기준으로 작성하였습니다
.

나. 생산설비에 관한 사항

(1) 생산능력

(단위 : 천개)

공장
품목
24년 반기(1~6월)
2023년
2022년
2021년

웅천1공장
한방침 (청도침 포함)
1,013,099
2,052,538
2,115,098
2,063,998

웅천2공장
일회용부항 (외주포함)
76,001
140,340
117,822
108,142

웅천3공장
란셋
70,356
140,712
221,496
248,424

용인공장
필러(의료기기)
1,428
2,376
908
616

에센스 외(화장품)
132
264
264
264

분당1공장
흡수성봉합사
2,600
5,200
5,200
5,200

각종 니들류(MTS, 물광 등)
1,498
2,995
2,995
2,995

분당2공장
장비(MTS)
2.5
5.0
5.0
5.0

저주파 패드
2,142.0
3,738.0
1,008.0
-

천안공장
캐뉼라
160,000
335,000
350,000
330,000

㈜메디퍼스트
카테터
6,000
12,000
12,000
12,000

흡수성봉합사
1,372
2,112
1,900
1,478

침조립
4,200
8,400
8,400
8,400

㈜필텍
일회용주사기
65,000
130,000
120,000
110,000

주사침
54,000
108,000
88,000
76,000

흡수성봉합사
1,500
3,000
3,000
2,500

범용캐뉼러
3,500
7,000
6,000
4,200

소주동방의료기기 유한공사
한방침
90,200
180,200
180,100
180,000

주1)
생산능력은 연도별 제조장비의 능력을 기준으로 1일 10시간, 월 22일을 기준으로 생산능력을 산정하였습니다.

주2)
2024년 반기 생산능력은 연간생산능력의 1/2입니다.

주3)
웅천1공장 생산능력에는 당사에 유상사급을 제공하는 종속회사 청도동방의료용구 유한공사의 생산능력이 포함되어있습니다.

주4)
부항컵의 경우 동기간 실제 외주생산실적을 합산한 수치입니다.

(2) 생산실적

(단위 : 천개)

공장
품목
24년 반기(1~6월)
2023년
2022년
2021년

웅천1공장
한방침 (청도침 포함)
692,264
1,320,876
1,425,430
1,267,327

웅천2공장
일회용부항 (외주포함)
72,852
128,456
110,571
99,544

웅천3공장
란셋
32,617
66,996
73,722
67,022

용인공장
필러(의료기기)
1,573
1,660
1,002
474

에센스 외(화장품)
-
180
38
96

분당1공장
흡수성봉합사
1,443
2,424
1,998
2,054

각종 니들류(MTS, 물광 등)
401
904
718
894

분당2공장
장비(MTS)
0.6
1.1
0.8
1.0

저주파 패드
573.6
2,199.6
763.2
-

천안공장
캐뉼라
142,143
333,954
378,656
328,326

㈜메디퍼스트
카테터
6,351
11,926
13,770
11,387

흡수성봉합사
1,266
2,063
1,768
1,438

침조립
3,997
8,100
9,002
7,472

㈜필텍
일회용주사기
60,158
121,189
113,175
105,054

주사침
29,087
48,993
35,141
30,118

흡수성봉합사
1,135
1,920
2,394
2,354

범용
3,036
6,867
5,896
4,187

소주동방의료기기 유한공사
한방침
99,343
167,102
196,462
166,556

(3) 가동율

(단위 : %)

공장
품목
24년 반기(1~6월)
2023년
2022년
2021년

웅천1공장
한방침 (청도침 포함)
68.33%
64.35%
67.39%
61.40%

웅천2공장
일회용부항 (외주포함)
95.86%
91.53%
93.85%
92.05%

웅천3공장
란셋
46.36%
47.61%
33.28%
26.98%

용인공장
필러(의료기기)
110.15%
69.87%
110.35%
76.95%

에센스 외(화장품)
-
68.18%
14.39%
36.36%

분당1공장
흡수성봉합사
55.50%
46.62%
38.42%
39.50%

각종 니들류(MTS, 물광 등)
26.78%
30.18%
23.97%
29.85%

분당2공장
장비(MTS)
23.97%
22.36%
15.20%
18.91%

저주파 패드
26.78%
58.84%
75.71%
-

천안공장
캐뉼라
88.84%
99.69%
108.19%
99.49%

㈜메디퍼스트
카테터
105.85%
99.38%
114.75%
94.89%

흡수성봉합사
92.27%
97.68%
93.05%
97.29%

침조립
95.17%
96.43%
107.17%
88.95%

㈜필텍
일회용주사기
92.55%
93.22%
94.31%
95.50%

주사침
53.86%
45.36%
39.93%
39.63%

흡수성봉합사
75.67%
64.00%
79.80%
94.16%

범용
86.74%
98.10%
98.27%
99.69%

소주동방의료기기 유한공사
한방침
110.14%
92.73%
109.08%
92.53%

주1)
가동율 산출방법 : (생산실적/생산능력)×100

(4) 생산설비 등에 관한 사항

(단위 : 천원)

구분
자산
소재지
기초가액
당기증감
당기상각
기말가액
2024년 반기말

증가
감소

웅천1공장
토지
보령시 웅천읍
748,795
-
-
-
748,795
748,795

건물
3,819,795
-
-
95,495
2,944,426
2,896,678

시설장치
740,767
-
-
74,077
330,902
293,864

기계장치
1,863,304
22,000
-
187,064
462,064
383,360

공구와기구
167,340
6,500
-
29,452
57,371
46,007

웅천2공장
토지
보령시 웅천읍
614,565
-
-
-
614,565
614,565

건물
1,055,362
-
-
26,384
885,032
1,998,892

시설장치
401,352
6,092
-
40,287
213,189
192,816

기계장치
3,688,540
125,200
-
375,161
2,234,340
2,233,681

공구와기구
2,070,404
36,189
-
346,996
786,862
639,689

웅천3공장
토지
보령시 웅천읍
944,206
-
-
-
944,206
944,206

건물
585,535
-
-
14,638
545,279
537,960

시설장치
32,528
1,050
-
3,349
25,790
24,111

기계장치
1,010,784
25,000
-
102,953
179,305
127,539

공구와기구
499,332
-
-
31,213
95,829
80,272

분당1공장
토지
성남시 분당구
437,353
-
-
-
437,353
437,353

건물
194,770
-
-
4,869
150,135
147,701

시설장치
449,440
3,885
-
45,268
145,768
134,435

기계장치
1,887,391
114,660
-
198,264
658,683
597,418

공구와기구
1,094,811
41,000
-
111,747
202,472
157,772

분당2공장
시설장치
성남시 분당구
96,852
-
-
9,685
82,071
79,650

기계장치
183,556
197,680
-
22,170
322,962
313,431

공구와기구
330,503
-
-
20,081
3,170
14,996

천안
토지
천안시 동남구
374,148
-
-
-
374,148
374,148

건물
645,150
-
-
16,129
497,303
489,239

시설장치
184,226
15,500
-
19,835
130,765
120,779

기계장치
2,419,525
79,225
-
248,822
1,189,200
1,064,284

공구와기구
134,551
10,060
-
8,543
20,391
16,133

용인
토지
용인시 기흥구
2,421,684
-
-
-
2,421,684
2,421,684

건물
3,450,294
-
-
86,257
2,695,542
2,652,414

시설장치
4,155,217
39,989
-
418,273
1,153,629
1,013,285

기계장치
4,774,913
2,744,600
-
531,820
3,902,884
3,831,832

공구와기구
585,721
28,900
-
34,816
75,055
97,619

㈜필텍
시설장치
전라북도 군산시
493,389
-
97,467
76,792
319,131
450,998

기계장치
4,706,893
93,300
20,163
664,249
4,115,781
4,062,143

공구와기구
437,952
1,417
-
111,431
327,938
319,558

비품
21,602
9,400
-
7,722
23,280
23,381

차량운반구
30,855
25,550
-
9,528
46,876
68,564

건설중인자산
-
123,100
-
-
123,100
39,250

㈜ 메디퍼스트
토지
충북 진천군 이월면
615,816
-
-
-
615,816
615,816

건물
3,217,793
-
-
81,635
3,136,157
3,095,340

건물
충남 천안시 광덕면
2,818,222
-
-
97,768
2,720,454
2,671,570

구축물
84,917
-
-
2,713
82,205
80,848

시설장치
250,297
64,000
-
65,360
248,937
224,615

기계장치
3,018,957
335,000
-
423,623
2,930,334
2,949,547

차량운반구
19,800
-
-
4,400
15,400
13,200

공구와기구
80,595
-
-
60,649
19,946
13,846

비품
18,279
3,155
-
8,435
12,998
9,292

건설중인자산
-
-
-
-
-
429,908

소주동방의료기기 유한공사
토지
중국 소주
83,476
-
-
2,676
80,799
83,675

건물
314,225
-
-
48,460
265,764
254,343

기계장치
1,043,127
32,007
-
131,379
943,755
947,854

비품
7,438
10,722
-
1,471
16,690
16,559

차량운반구
5,598
-
-
-
5,598
5,895

기타
193,120
22,398
-
22,288
193,229
192,240

청도동방의료용구 유한공사
기계장치
중국 청도
687,723
-
94,042
-
593,681
575,942

비품
32,103
-
13,801
-
18,302
12,006

주1)

당사는 차입금 조달을 위해 상기 토지
,
건물 등 유형자산을 담보 제공하였으며
,
설정액은
28,059
백만원입니다
.

(
5
) 투자계획 등

(단위 : 천원)

구 분
설비능력
총소요자금
기지출액
지 출 예 정
착공예정일
준공년월일
진척율
비고

2024년
2025년

공장건축
-
2,000,000
1,905,912
94,088
-
2023.06
2024.12
56.00%
건물, 바닥, 클린룸등

기계장치
40000/h
360,000
-
-
360,000
2025.01
2025.12
0.00%
호침검사

기계장치
3500/h
900,000
72,000
468,000
360,000
2024.01
2025.12
10.00%
부항포장

계
-
3,260,000
1,977,912
562,088
720,000
-
-
-
-

주).
상기 투자 외 당사는 인도네시아 및 브라질 해외법인 투자를 통해 공장 설립을 계획하고 있습니다. 신청서 제출일 현재 인도네시아 투자 관련하여 추가 소요 예상자금은 8,308,443천원, 브라질 투자 관련 추가 소요 예상자금은 5,571,340천원입니다. 해당 자금은 투자 진행 단계에서 투자의 형태, 금액 등이 변경될 수 있습니다

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위 : 천원)

구분
2024년 반기
2023년
2022년
2021년

K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-GAAP 별도

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

미용성형의료기기
필러
내수
8,274,782
16.36%
10,019,831
11.03%
4,909,720
6.03%
2,679,153
5.21%

수출
3,035,547
6.00%
5,682,324
6.25%
2,780,388
3.42%
477,302
0.93%

각종 니들류
내수
12,524,120
24.77%
24,449,694
26.90%
21,613,184
26.55%
9,362,040
18.19%

수출
1,833,867
3.63%
2,590,378
2.85%
2,328,642
2.86%
769,602
1.50%

흡수성 봉합사
내수
5,386,017
10.65%
8,229,433
9.06%
8,341,915
10.25%
6,362,374
12.37%

수출
1,898,957
3.76%
4,795,482
5.28%
6,219,367
7.64%
2,908,639
5.65%

기타
내수
1,280,503
2.53%
2,183,946
2.40%
3,012,704
3.70%
1,775,927
3.45%

수출
58,721
0.12%
198,640
0.22%
163,492
0.20%
441,251
0.86%

기타매출
내수
187,822
0.37%
298,060
0.33%
341,807
0.42%
191,618
0.37%

수출
56,114
0.11%
184,182
0.20%
513,013
0.63%
37,394
0.07%

소계
34,536,450
68.30%
58,631,968
64.52%
50,224,231
61.69%
25,005,301
48.60%

한방의료기기
한방침
내수
7,191,813
14.22%
11,983,817
13.19%
15,321,496
18.82%
9,099,938
17.69%

수출
8,160,658
16.14%
15,617,387
17.19%
14,885,211
18.28%
6,019,283
11.70%

부항
내수
6,099,366
12.06%
11,051,632
12.16%
9,117,961
11.20%
8,021,382
15.59%

수출
32,022
0.06%
76,117
0.08%
61,476
0.08%
67,469
0.13%

한방용품
내수
1,034,263
2.05%
2,376,674
2.62%
1,750,053
2.15%
1,631,497
3.17%

수출
88,643
0.18%
265,768
0.29%
70,717
0.09%
118,407
0.23%

기타
내수
-
-
744
0.00%
-
-
760
0.00%

수출
1,753,000
3.47%
2,724,723
3.00%
2,816,460
3.46%
1,490,458
2.90%

소계
24,359,766
48.17%
44,096,862
48.52%
44,023,373
54.08%
26,449,193
51.40%

내부거래제거
(8,327,770)
(16.47%)
(11,853,725)
(13.04%)
(12,840,014)
(15.77%)
-
-

총합계
50,568,445
100.00%
90,875,105
100.00%
81,407,589
100.00%
51,454,494
100.00%

주1)
당사는 2022년 1월 1일을 전환일로 한국채택국제회계기준을 적용하였으며, 2021년까지 연결재무제표 작성 대상에 해당하지 않아 비교표시된 2021년 재무현황은 일반기업회계기준 하 별도재무제표 수치입니다.

나. 매출경로
(1) 판매조직 당사의 영업조직은 5부 1팀으로 구성되어 있습니다. 미용 및 기타부문은 바이오사업부, M/A 사업부, 중국사업부에서 영업을 수행하고 있으며, 한방의료기기 부문은 국내영업부, 해외영업부에서 영업하고 있습니다. 마케팅팀은 제품 관련 홍보, 세미나 등의 업무를 총괄 수행하고 있습니다. 또한 당사의 영업조직은 해외종속회사와의 협업을 통해 해외 현지 영업을 진행하고 있습니다. 소주동방의료기계 유한공사는 한방 부문에 대해 중국 제조 및 판매활동을 수행하고 있으며, 동방생물과기북경유한공사는 본사의 중국사업부와 협업을 통해 미용의료기기의 對 중국 영업을 수행하고 있습니다. 또한 미국 합작법인인 BENEV DBM 을 통해 미국 현지에 미용 의료기기 영업을 수행하고 있습니다.

팀명
수행내역
인원수

바이오사업부
국내 무역회사 및 제조사 대상 캐뉼러, 니들류 등 영업
2명

M/A사업부

주로 필러, 흡수성 봉합사를 영업하며, 해당 제품 외에도 니들, 캐뉼러 등 미용 부무에 대한 전반적 영업 수행

국내 및 해외 영업 모두 진행

15명

중국사업부
미용의료기기 對 중국 영업 및 판매
2명

국내영업부

한방부문 국내 영업 총괄

- 서울, 수도권의 국내 병의원 등 거래처 확보 주력

- 각 충청권/전라권 등 권역별 관리 수행

- 영업지원 국내 아카데미 라이브 및 Key Opinion Leader 관리

- 기타 클레임처리

8명

해외영업부

한방부문 해외 영업 총괄

- 주요 유통업체 등 관리 및 영업

3명

마케팅팀
제품 마케팅, 각종 세미나 및 전시회 업무
6명

(2) 판매경로

당사의 판매경로는 국내의 경우 병ㆍ의원, 제조업체, 관계회사 대상 직접판매와 지역별 대리점/총판 등의 도소매 유통상, 해외 수출을 위한 국내 무역회사 등을 통한 간접판매로 나뉘어집니다. 수출의 경우 제조/판매를 위한 관계회사 매출을 제외하면, 현지 딜러를 통한 수출이 대부분을 구성하고 있습니다.

주요 유통경로를 요약하면 다음과 같습니다.

구 분
판매경로

수출
직접판매
당사→관계사(제조)→ (유통상 등)→최종 소비자

당사 → 최종 소비자(전시회 등)

간접판매
당사→해당 국가 대리점(딜러)→(제조사 등)→최종 소비자

당사→관계사(판매)→최종 소비자

내수
직접판매
당사→최종 소비자(개인, 병의원, 전문샵)

당사→제조사→(유통상 등)→최종 소비자

당사→관계사(제조)→ (유통상 등)→최종 소비자

간접판매
당사→도소매(국내총판/대리점 등)→최종 소비자

당사→국내 무역회사→해외 현지 딜러→최종 소비자

(3) 판매전략

(가) 지역별 관리체계 구축

당사는 의료기기 판매업체로 다수의 병의원이 당사 제품의 최종 소비자입니다. 당사는 수많은 병의원을 대상으로 직접 영업을 수행하기 보다 권역별로 총판대리점을 통해 영업하고 있습니다. 국내의 경우 수도권은 병의원 대상 직접영업을 수행하고, 비수도권은 강원, 충청, 경상, 전라 총판 및 대리점을 통해 현지 지역에 적합한 영업활동을 수행하고 있습니다.

[ 국내 권역별 총판 체계 ]

구분
미용 및 기타 부문
한방 부문

강원권
이에스팜 외 5개사
굿플, 대림종합상사 외 19개사

충청권
힐바이오 외 10개사
케이엠솔루션, 백제건강의료기 외 54개사

경상권
믿음약품 외 15개사
한의통상, 한의메디 외 97 개사

전라권
유디스메디컬 외 10 개사
올포유메디컬, 원광의료기 외 57개사

또한 해외의 경우 국내 무역회사 및 현지 에이젼트와의 우호적 관계 유지를 통해 현지화 전략을 수행하고 있습니다. 다음은 당사의 주요 국가별 현지 에이젼트로 당사는 해당 지역의 에이젼트와 지속적으로 관계를 유지하고 있습니다. 당사는 해외 수출국 규제 정책에 대한 숙지 및 허가 획득과 함께 현지 에이젼트와의 우호적 관계를 통해 전세계 50여개국에 당사의 제품을 수출하고 있습니다.

[ 해외 지역별 대표 에이젼트 ]

구분
거래처명
거래시기
비고

중국권

Hainan So-young Medical Technology Co., Ltd.

DONGBANG Bio-Technology (Beijing) co.,LTD

2022년 03월

2019년 05월

필러

기타 미용부문

북중미권
Lhasa OMS(USA)
1988년 02월
미용/한방

남미권
Xuli Comercro (Brazil)
2009년 06월
한방

기타 아시아
Great kuei Tai Inc, (Taiwan)
2009년 10월
한방

(나)

해외 진출 확대 전략

당사는 중국, 미국 등에 현지판매법인을 설립하여 현지의 니즈, 제도적/사회 환경 변화에 유연하게 대응하고 있습니다. 또한 보다 빠르고 안정적으로 현지화에 성공하고자 현지 유통망을 보유한 업체와 합작법인을 설립하여 진출하고 있습니다.

[주요 해외법인 설립 현황 및 계획]

회사명
진출형태
지분율
합작 파트너 및 지분율
비고

소주동방의료기계유한공사
현지법인 설립
100%
-
대만 등

동방생물과기(북경)유한공사주
현지법인 설립
100%

미용의료기기 판매

BENEV DBM CORPORATION
합작법인 설립
60%
BENEV Company,Inc 40%
필러 판매

PT DONGBANG MEDICAL GLOBAL
현지법인 설립
97.65%
-
인도네시아 한방침 현지 생산 및 판매

PT DONGBANG MEDICAL INDONESIA
현지법인 설립
95%
-

동방미객(북경)과기발전유한공사
합작법인 설립
49.00%
애미객기술발전고분유한공사 51%
중국 봉합사 생산 및 판매

절강신양의료기계유한공사3)
합작법인 설립
40%
So-Young Medical Hongkong Limited 60%
중국 필러 생산 및 판매

미정
합작법인 설립
미정
브라질 P사
브라질 필러/봉합사 생산 및 판매

(다) 학회 및 세미나, 전시회 참여

당사는 국내/외 한방 부문 및 미용성형 분야의 전문가, 에이젼트 등이 모인 학술대회 및 세미나, 전시회 참여를 통해 관계자와의 우호적인 관계를 유지하고, 당사 제품에 대한 정보 제공, 산업의 신규 트렌드 등의 정보를 취득하는 등의 활동을 수행하고 있습니다.

국내 학술대회는 주로 연구임상 등의 의료진 대상 발표와 논의를 진행하며, 아카데미는 50여명의 전문의료진 대상으로 다양한 방법의 기술을 전달하는 행사입니다. 또한 10명 내외의 소규모 라이브 세미나도 월 1회 진행하고 있습니다. 당사는 연자(학회 임원진 및 다수의 논문 보유자, 의료진들을 교육하는 의료진)들에게 당사 제품에 대한 간이 임상 및 다양한 레퍼런스를 제공해줍니다. 이러한 정보는 학회를 통해 각 의료진들에게 정보가 제공되기 때문에 학회는 beginner 의료진들의 제품 선택에 대한 길잡이로서의 역할을 제공하고 당사 제품을 알리는 데도 도움이 됩니다. 또한 당사는 국내뿐만 아니라 해회 학술 세미나 등에 참여를 통해 국내외 고객사, 의료진들에게 당사 제품의 품목에 대한 홍보 등을 수행하고 있습니다.

(라) 기타 판매전략

당사는 다음과 같은 조직 및 인적자원 투자 및 강화전략, 마케팅 강화 전략을 추진 중에 있습니다.

구 분
내 용

조직 및 인적 자원 투자 및 강화 전략

1) 다양한 학술적 프로그램참여 국내외 연자 KOL 그룹형성

2) 국내 의료진들의 안전성 reference를 활용한 논문 프로그램 진행

3) 영업 전과정의 관리 및 지원기능을 향상시키기 위한 영업관리조직 증편 및 물류 시스템 증편

마케팅 강화 전략

1) 고가 및 고급화 전략: 고가 전략 고수 및 제품 품질기준 강화 (필러 가격 하락 추세)

2) 상표권 관리(등록 포함) 기능 강화: 브랜드 전략 수립 및 국내외(특히 해외) 시장에서의 브랜드 보호

3) 전문가 집단을 통한 바이럴 마케팅: SNS등 바이럴 마케팅 활동을 통해 제품 인지도 제고

라. 수주현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험관리
(1) 시장위험시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용 가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.
(가) 환율변동위험연결회사는 수출 및 원자재의 수입이 영업활동에서 큰 비중을 차지하고 있으므로 기능통화인 원화와 다른 외화 수입 및 지출이 발생하고 있습니다. 이로 인해 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD, CNY 등이 있습니다.연결회사는 거래로부터 발생하는 환위험을 최소화하기 위하여 수출입 등의 경상거래와 자본거래(예금 또는 차입)시의 입ㆍ지출 통화를 매치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 억제하고 있으며, 환위험을 주기적으로 모니터링, 평가 및 관리하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 연결회사의 외화금융자산(부채)는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

계정과목
당반기말
전기말

<외화금융자산>

현금및현금성자산
4,625,935,252
3,736,640,586

금융상품
2,482,886,459
2,263,763,283

매출채권
3,916,018,398
3,308,739,930

미수금
75,253,366
7,921,661

미수수익
10,899,858
1,235,854

보증금
83,352,000
-

소계
11,194,345,333
9,318,301,314

<외화금융부채>

매입채무
1,240,344,469
618,527,243

미지급금
3,133,801,814
2,908,669,781

소계
4,374,146,283
3,527,197,024

외화 순자산(부채)
6,820,199,050
5,791,104,290

법인세차감전 손익에 영향을 미치는 환율효과는 표시통화인 원화에 대한 다른 통화들의 변동효과 합계로 계산된 것입니다. 환위험에 노출되어있는 자산(부채)에 대한 환율변동위험은 해당 통화 환율의 5% 인상 및 인하인 경우를 가정하여 계산하였습니다.

(단위 : 원)

계정과목
당반기말
전기말

환율 5%인상시
환율 5%인하시
환율 5%인상시
환율 5%인하시

외화금융자산
559,717,267
(559,717,267)
465,915,066
(465,915,066)

외화금융부채
(218,707,314)
218,707,314
(289,555,215)
289,555,215

순변동효과
341,009,953
(341,009,953)
176,359,851
(176,359,851)

(나) 이자율위험이자율 위험은 시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치(공정가치)변동 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 현금흐름(이자수익 및 비용)이 변동될 위험을의미합니다.

연결회사의 이자율 변동위험은 주로 예금 및 변동금리부 차입금으로 인해 발생하며, 연결회사는 외부차입을 최소화함으로써 금융비용 절감 및 이자율 위험에 대한 노출을 축소하고 주기적인 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해 이자율 위험을 관리하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 연결회사가 보유하고 있는 이자부 금융자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당반기말
전기말

<금융자산>

금융상품
4,054,216,459
2,760,703,283

<금융부채>

단기차입금
18,993,844,443
13,946,750,000

유동성장기차입금
4,803,988,828
2,257,400,687

장기차입금
13,022,716,401
11,519,342,561

합계
36,820,549,672
27,723,493,248

순금융자산(부채)
(32,766,333,213)
(24,962,789,965)

연결회사는 이자부 금융상품을 보유하고 있는 상황이기 때문에 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당반기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하다고 가정하면 변동이자율 금융상품이 이자율변동에 의해 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당반기
전기

1% 상승시
1% 하락시
1% 상승시
1% 하락시

법인세비용차감전순이익
(327,663,332)
327,663,332
(249,627,900)
249,627,900

(2) 신용위험신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 주기적으로 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정, 관리하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 보고기간종료일 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

계정과목
당반기말
전기말

장단기금융상품
4,054,216,459
2,760,703,283

당기손익-공정가치측정금융자산
151,893,648
122,249,659

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
1,100,990,000
1,100,990,000

매출채권및기타수취채권
18,843,725,721
15,679,441,711

합계
24,150,825,828
19,663,384,653

(3) 유동성위험연결회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 필요 현금수준 추정 및 입지출 관리 등을 통하여 주기적으로 적정유동성을 유지 및 관리하고 있습니다. 또한, 연결회사는 만약의 유동성 위험에 대비하여 무역금융 및 당좌차월 한도를 확보하고 있으며 적정수준의 차입한도를 확보하고 있습니다.보고기간종료일 현재 금융부채에 대하여 보고기간종료일로부터 계약만기일까지의 잔여만기에 따라 만기별로 구분된 순유동성은 다음과 같습니다.

<당반기말>

(단위 : 원)

구분
장부금액
계약상 현금흐름
1년 이하
1년~5년
5년초과

단기차입금
18,993,844,443
18,993,844,443
18,993,844,443
-
-

유동성장기차입금
4,803,988,828
4,803,988,828
4,803,988,828
-
-

유동성사채
2,996,876,015
3,000,000,000
3,000,000,000
-
-

유동성상환전환우선주부채
-
-
-
-
-

장기차입금
13,022,716,401
13,022,716,401
-
10,946,351,082
2,076,365,319

매입채무및기타채무
19,684,580,532
19,684,580,532
18,559,905,216
1,124,675,316

합계
59,502,006,219
59,505,130,204
45,357,738,487
12,071,026,398
2,076,365,319

<전기말>

(단위 : 원)

구분
장부금액
계약상 현금흐름
1년 이하
1년~5년
5년초과

단기차입금
13,945,750,000
13,945,750,000
13,945,750,000
-
-

유동성장기차입금
2,257,400,687
2,257,400,687
2,257,400,687
-
-

유동성사채
2,986,705,099
3,000,000,000
3,000,000,000
-
-

유동성상환전환우선주부채
6,853,008,900
26,776,757,417
26,776,757,417
-
-

장기차입금
11,519,342,561
11,519,342,561
-
6,935,947,242
4,583,395,319

매입채무및기타채무
13,548,097,305
13,548,097,305
12,546,273,083
911,824,222
90,000,000

합계
51,110,304,552
71,047,347,970
58,526,181,187
7,847,771,464
4,673,395,319

(4) 자본관리연결회사의 자본관리의 주요 목적은 자본성장과 분배를 통하여 주주들의 지속적인 투자 수익을 창출하는 것입니다. 이러한 목적을 달성하기 위한 방안으로 연결회사는 위험과 수익간의 적절한 균형을 유지하고 전략적 투자 및 운전자본의 유지를 위한 충분한 자금조달능력을 유지하기 위하여 부채비율을 감독하고 있습니다. 또한, 배당정책의 변경,유상증자 또는 부채상환 등을 통한 자본구조의 변경 결정시 연결회사는 단기적 현황과 장기적인 영업전망 및 사업목표를 고려하고 있습니다.

연결회사는 순부채를 총자본, 즉 자기자본과 순부채를 합한 금액으로 나눈 부채비율을 사용하고 감독하고 있는 바, 연결회사는 순부채를 차입금에서 현금및현금성자산을 차감하여 산정하고 있습니다. 당반기말과 전기말 현재 순부채 및 자기자본은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

내역
당반기말
전기말

차입금(A)
39,817,425,687
30,710,198,347

차감 : 현금및현금성자산(B)
15,114,248,896
13,736,073,132

순부채(C=A-B)
24,703,176,791
16,974,125,215

자기자본(D)
74,464,430,479
47,118,604,939

순부채 및 자기자본(E=C+D)
99,167,607,270
64,092,730,154

부채비율(F=C/E)
24.91%
26.48%

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약당사의 증권신고서 제출일 현재 경영상의 주요계약은 다음과 같습니다.

계약구분

계약 상대방
계약체결시기 및 계약기간
계약의 목적 및 내용

매출계약
L사

2011년 8월(계약기간 5년, 자동연장)

미국 총판 계약

매출계약
H사

2022년 3월 29일

~2027년 5월 30일

중국대륙지역(홍콩 마카오, 대만 제외) 총판 계약

매출계약
K사

2023년 7월

(계약기간 5년, 자동연장)

HA Filler 및 고분자 실 수출

특허 공동사용 및제품공급계약서
S사

2015년 4월

(계약기간 3년, 자동연장)

스킨메디언스 특허의 공동소유매선 관련 제품 개발, 제조, 유통의 전략적 협력관계 구축

합자계약서

애미객기술발전고분유한공사

2020년 1월 31일

합자법인 동방미객(북경)과기발전유한공사 설립

합자계약서
So-Young MedicalHongkong Limited
2024년 3월 18일
합자법인 절강신양의료기계유한공사 설립

나. 연구개발 활동(1) 연구개발 담당조직당사의 연구개발조직은 아래와 같이 기업부설연구소, 바이오연구소로 구성되어 있습니다. 바이오연구소는 필러(조직수복용생체재료)연구개발을 담당하고 있으며, 기업부설연구소는 흡수성 봉합사, 한방의료기기 연구개발을 담당하고 있습니다.

구분
연구개발 영역

바이오연구소(용인)
조직수복용생체재료 연구 개발

부설연구소(웅천, 판교)
한방의료기기, 흡수성 봉합사 등 연구 개발

당사는 2003년과 2016년에 각각 기업부설연구 인증을 받아 운영하고 있으며, 증권신고서 제출일 현재 바이오연구소와 기업부설연구소 2개 조직, 4개 파트 총 10명의 인력이 재직하고 있습니다. 이에 연구소별로 구분하여 설명하면 다음과 같습니다.

(가) 바이오 연구소

당사는 2016년 12월 기업부설연구소(이하 “연구소”) 인증을 받아 운영하고 있으며, 증권신고서 제출일 현재 연구소 산하 2개 파트 5명의 인력이 재직하고 있습니다. 당사의 연구소는 연구소장 김정민 이사의 지휘 아래 당사 핵심 기술인 생체재료 응용 기술 연구와 이를 적용한 제품의 개발, 분석 업무 등을 총괄합니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 연구개발 인력은 아래와 같습니다.

구분
인원수
수행 업무

연구소
연구소장
1명
연구소 총괄

개발파트
3명

과제탐색 및 개발(문헌 조사, 컨셉 개발, 선행연구)

전임상 시험

국내외 인허가

분석파트
1명

기기 분석(제품 분석)

시험법(시험법 확립)

합계
5명
-

-
연구개발인력 구성

증권신고서 제출일 현재 당사 연구 인력은 석사 3명 및 학사 2명으로 이루어져 있으며, 상장 이 후 제고된 기업평판과 대외신인도를 활용하여 연구 인력을 충원할 계획을 가지고 있습니다.

(단위 : 명)

학력
박사
석사
학사
기타

인원수
-
3
2
-

-
주요 연구개발인력 현황

증권신고서 제출일 현재 당사의 연구 인력은 총 5명으로 유사업종 또는 관련 업종에서의 기술개발을 경험한 연구원들을 중심으로 구성되어 있습니다. 당사의 주요 연구개발 인력 현황은 다음과 같습니다.

직위
성명
담당업무
주요경력
주요연구실적

소장
김정민
연구소 총괄

명지대학교 화학과 학사('00.02)

명지대학교 유기화학 석사('02.02)

㈜일동제약 중앙연구소 수석연구원 ('01.11~'24.01)

㈜동방메디컬 용인지점 연구소장('24.02~현재)

원료의약품(API) 합성 및 개발, 공정 개선, 기술 이전

히알루론산 원료 개발

히알루론산 더말 필러 개발

히알루론산 더말 필러 공정 개선 및 기술 이전

PN 더말 필러 개발

차장
박재관
개발 파트

세종대학교 응용화학과 학사('11.02)

세종대학교 유기화학 석사('13.02)

㈜일동제약 중앙연구소 선임연구원 ('12.12~’24.03)

㈜동방메디컬 용인지점 연구소 ('24.04~현재)

히알루론산 더말 필러 개발

히알루론산 더말 필러 공정 개선 및 기술 이전

과장
이규호
개발 파트

강릉원주대학교 해양분자생명공학 학사('10.02)

강릉원주대학교 해양응용생명공학 석사('13.08)

㈜스피어테크 연구&품질관리팀 ('15.04~’18.07)

㈜동방메디컬 용인지점 연구소 ('18.07~현재)

화장품 제형 개발

화장품 인허가 업무

히알루론산 더말 필러 공정 개선

대리
염현희
개발 파트

한경대학교 화학공학과 학사('17.02)

㈜동방메디컬 용인지점 품질팀 ('16.08~'18.02)

㈜제노스 바이오팀('19.01~'19.07)

㈜제테마 품질팀('19.08~'21.12)

㈜동방메디컬 용인지점 연구소 ('22.01~현재)

히알루론산 더말 필러 품질 분석

히알루론산 더말 필러 인허가

히알루론산 더말 필러 공정 개선

사원
김인선
분석 파트

단국대학교 미생물학과 학사('22.02)

포항공과대학교 시스템생명공학 연구실('22.01~'22.06)

㈜동방메디컬 용인지점 연구소 ('23.05~현재)

히알루론산 더말 필러 인허가

히알루론산 더말 필러 품질 분석

(나) 기업부설연구소

당사의 기업부설연구소는 2003년 06월 기업부설연구소(이하 '연구소') 인증을 받아 운영하고 있으며, 증권신고서 제출일 현재 연구소 산하 2개 파트 4명의 인력이 재직하고 있습니다. 당사의 연구소는 연구소장 이창훈 이사의 지휘 아래 당사 핵심 기술인 한방의료기기 응용 기술 연구와 이를 적용한 제품의 개발, 분석 업무, 흡수성 봉합사에 대한 연구, 개발 등을 총괄합니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 연구개발 인력은 아래와 같습니다.

구분
인원수
수행 업무

주연구소

(웅천)

연구소장
1

연구소 총괄

과제탐색 및 개발(문헌 조사, 컨셉 개발, 선행연구
)

개발파트
1
신제품 및 공정개선 개발

부연구소

(판교)

개발파트
1

과제탐색 및 개발(문헌 조사, 컨셉 개발, 선행연구)

신제품 개발

분석파트
1

기기 분석(제품 분석)

시험법(시험법 확립)

합계
4
-

- 연구개발인력 구성

증권신고서 제출일 현재 당사 연구 인력은 학사 4명으로 이루어져 있으며, 상장 이후 제고된 기업평판과 대외신인도를 활용하여 연구 인력을 충원할 계획을 가지고 있습니다.

(단위 : 명)

학력
박사
석사
학사
기타

인원수
-
-
4
-

- 주요 연구개발인력 현황

증권신고서 제출일 현재 당사의 연구 인력은 총 4명으로 유사업종 또는 관련 업종에서의 기술개발을 경험한 연구원들을 중심으로 구성되어 있습니다. 당사의 주요 연구개발 인력 현황은 다음과 같습니다.

직위
성명
담당업무
주요경력
주요연구실적

연구소장
이창훈
제품 및 설비개발

-대전산업대학교 기계설계 학사 (2000.02)

-대진기계 설계부(2000.06~2001.06)

-BB TRADING 설계부 (2001.07~2003.03)

-동방침구제작소 부설연구소 근무 (2003.05)

-동방메디컬 연구소장(2019.02~)

동방메디컬

- 쌈지자동포장기 개발

- 전기자극용 전침 개발

- 자동 쑥탄 성형기 개발

- 일회용 멸균부항컵 개발

- 스프링 가공 및 절단 시스템 개발

- 부항컵 자동조립 및 포장시스템 개발

- 다공성침 제품 및 공정 개발

- PP 싱글침 개발 및 자동 조립기 개발

- 나노침 개발

- 초음파 활용 약침도요법 의료기기 개발(진행중)

책임연구원
이선우
제품 및 설비개발

-강원대학교 기계공학 학사(2003.02)

-동방침구제작소 부설연구소 근무 (2003.03)

- 동방메디컬 책임연구원(2019.02~)

동방메디컬

- 일회용 멸균부항컵 개발

- 부항컵 자동조립 및 포장시스템 개발

- 다공성침 제품 및 공정 개발

- PP 싱글침 개발 및 자동 조립기 개발

- 초음파 활용 약침도요법 의료기기 개발(진행중)

책임연구원
박승민
제품 및 설비개발

-동서울대학교 전자과 (1997.02)

-네오메디칼 기술개발(2000.01~2006.04)

- 휴메디랩(前 ㈜프레스티지메디케어)

기술개발 (2007.09~2022.09)

-동방메디컬 기술개발 (2022.09~)

흡수성 봉합사 적용 신재료 연구 개발

PCL제료의 MESH 적용 연구

원급
김은빈
제품 및 설비개발

-선문대학교 제약공학 학사(2018.02)

-동방메디컬 품질(2020.12~2022.02)

-동방메디컬 기술개발(2022.03~)

흡수성 봉합사 신재료의 가공 기술 개발 참여

다. 연구개발 비용

(단위 : 천원, %)

과 목
2024연도2분기(제11기)
2023연도(제10기)
2022연도(제9기)
2021연도(제8기)
비고

연구개발비용 계
1,268,044
2,009,913
1,798,364
1,020,802
-

(정부보조금)
-
-
-
-
-

연구개발비용 (정부보조금 차감 후)
-
-
-
-
-

회계처리
판매비와 관리비
1,268,044
2,009,913
1,798,364
1,020,802
-

제조경비
-
-
-
-
-

개발비(무형자산)
-
-
-
-
-

기타
-
-
-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]
2.51
2.21
2.21
1.98
-

라. 연구개발 실적
(1) 연구개발 실적

(가) 한방사업부문

연구과제
연구결과 및 기대효과
상품화 여부 및 진행

PP침 개발
종래의 스프링타입 침의 침병부에 사출성형을 하여 기존 PP침의 단점을 보완하여 품질향상, 불량 감소 및 원가절감을 할수 있는 PP침 개발
상용화 진행 中

나노침 개발
시장의 변화에 따라 미세한 굵기의 침 소요가 발생하고 있는 단계로 직경 0.10 ~ 0.14 의 침을 제작할 수 설비 및 제품 개발
런칭 준비 中

일회용 부항컵 조립 및 포장 시스템 개발
기존 일회용 부항컵 시스템의 불량률 감소 및 생산효율 증가를 위한 향상된 일회용 부항컵 조립 및 포장 시스템 개발
순차적 설비 도입 中

PP침 싱글조립기 개발
시장의 수요에 따른 PP침의 새로운 방식의 침관과 침의 조립방식에 따른 설비 개발
설비 보완 中

주)

정부과제 수행내역

연구과제명
주관부서
연구기간

정부출연금

(백만원)

관련제품
비고

나노테크 표면처리 기법을 이용한 고효능 나노.한방 융합 신소재 침의 개발 및 기술사업화 연구
보건복지부
19.04~21.12
641
다공성침
완료

황토 코팅기 개발
생산기술연구원
21.04~21.09
30
황토코팅
완료

초음파 활용 약침도 요법 의료기기 개발 및 활용
보건복지부
23.04~27.12
1,061
약침도
진행중

(나) 미용 및 기타사업부문

연구과제
연구결과 및 기대효과
상품화 여부 및 진행 상황

히알루론론산(HA)

비리도카인

더말필러 개발

- 인체 유래물질인 히알루론산(HA)을 소재로 성인의 안면부 주름 부위 피하에 주입하여 약리작용 없이 물리적인 수복을 통해 주름의 일시적인 개선, 볼륨 회복 등을 목적으로 하는 제품 개발

- 최소침습(Minimal invasive)형태로서 주사만으로 시술이 가능

- 비리도카인 더말필러 생산 및 판매

- ODM 제품 생산

- 수출용 제품 생산 및 판매

히알루론산(HA)

리도카인

더말필러 개발

- 인체유래 물질인 히알루론산(HA)을 소재로 성인의 안면부 주름 부위 피하에 주입하여 약리작용 없이 물리적인 수복을 통해 주름의 일시적인 개선, 볼륨 회복 등을 목적으로 하는 제품 개발

- 신경통증을 완화하는 약물인 리도카인을 함유하여 피부층에 주입시 통증을 완화하는 제형의 제품 개발

- 최소침습(Minimal invasive)형태로서 주사만으로 시술이 가능

- 리도카인 더말필러 생산 및 판매

- ODM 제품 생산

- 수출용 제품 생산 및 판매

폴리뉴클레오타이드

(PN)

더말필러 개발

- 연어의 생식세포에서 추출한 폴리뉴클레오타이드(PN) 를 소재로 성인의 안면부 피하에 주입하여 피부 재생, 수분 유지, 염증 완화, 세포 재생 촉진 등을 목적으로 하는 제품 개발

- 최소침습(Minimal invasive)형태로서 주사만으로 시술이 가능

상품화 진행 중

폴리뉴클레오타이드

(PN) +

히알루론산(HA) 리도카인

더말필러 개발

- 인체유래 물질인 히알루론산(HA)과 연어의 생식세포에서 추출한 폴리뉴클레오타이드(PN) 를 소재로 성인의 안면부 피하에 주입하여 물리적인 수복을 통해 주름의 일시적인 개선 및 피부 재생, 수분 유지, 염증 완화, 세포 재생 촉진 등을 목적으로 하는 제품 개발

- 신경통증을 완화하는 약물인 리도카인을 함유하여 피부층에 주입시 통증을 완화하는 제형의 제품 개발

- 최소침습(Minimal invasive)형태로서 주사만으로 시술이 가능

상품화 진행 중

폴리엘락틱산(PLLA)

더말필러 개발

- 생체 적합성 생분해성 고분자인 폴리엘락틱산(PLLA)을 소재로 성인의 안면부 피하에 주입하여 섬유아세포를 자극해 자가 콜라겐 생성을 촉진함으로써 주름을 개선하고 볼륨감 회복 등을 목적으로 하는 제품 개발

- 최소침습(Minimal invasive)형태로서 주사만으로 시술이 가능

상품화 진행 중

테이퍼 단부에 블런트 형상을 갖는 안전 캐뉼러

조직 관통의 용이함과 힘에 영향에서 벗어남.

혈관 부작용, 출현, 멍, 알레르기 최소화.

자체 생산

및 판매

조직 박리와 약물 주입이 포함된 L타입 브런트 캐뉼러

조직 박리와 함께 조직을 들어 올리는 형태로 약물이 조직내에서 잘 안착할 수 있도록 도와 주는 타입의 제품.

혈관 부작용, 출현, 멍, 알레르기 최소화.

자체 생산

및 판매

단선실 개발
생체적합성 의료용 단선사를 활용한 제품 개발

생체적합성 고분자 원료로 만들어진 단선사는 비항원, 비열화로 조직반응이 적은 특성과 표면이 매끄러운 특징 갖고 있음.

효과로는 주름, 미백, 콜라겐증식, 지방분해.

자체 생산

및 판매

다수개의 의료용 단선사가 결합한 생체적합성 의료용 실 제품 개발

미세바늘 내측에 단일 단선사가 내장되고, 외측에 다수개의 접은 실이 단선사와 결합되어 있는 제품

효과는 깊은 주름과 볼륨, 지방분해, 다크서클, 미백, 콜라겐증식.

자체 생산

및 판매

단·양방향 개발
단선사에 미세 칼집 Cog 의료용 실 제품 개발

생체적합성 고분자 원료로 만들어진 단선사 표면에 가시모양의 칼집이 가공되어 있고, 미세한 시술이 필요한 곳에 사용되는 제품.

효과로는 피부탄력, 잔주름개선, 피부재생 등.

자체 생산

및 판매

단방향 또는 양방향 Cog가 포함된 의료용 실 제품 개발

(단조 성형)

생체적합성 고분자 원료로 만들어진 의료용 실을 단조 형태로 가공하여 처짐이 심하거나 무거운 조직을 효과적으로 시술하기 위한 조직 고정 의료용 실.

효과로는 피부탄력, 잔주름개선, 피부재생 등,

자체 생산

및 판매

특수실 개발
공극을 포함한 약물 전달 생체적합성 의료용 실 제품 개발(몰딩 성형)

직조로 만들어진 생체적합성 고분자 제품

메쉬 내·외부 주변부를 콜라겐이 합성되어 꺼진 조직의 융기를 유도하고 공극 내부에 필러와 함께 사용이 가능하도록 만들어진 제품

효과로는 꺼진 부분의 볼륨, 미백, 지방분해, 콜라겐, 얼굴의 디자인

자체 생산

및 판매

이중으로 결합된 생체적합성 의료용 실 제품 개발(몰딩 성형)

생체적합성 고분자 가시돌기의 패턴을 전체로 확장하여 조직내 이동현상을 방지하고 실 특정부위에 당기는 힘이 실 전체로 분산되어 실이 돌출되거나 보조개 현상 방지하는 실 또한 중심코어 실과 가시의 재료를 달리하여 분해시간 조절 및 강도를 조절 할 수 있는 의료용 실.효과로는 피부탄력, 잔주름개선, 피부재생, 깊은 주름개선.

자체 생산

및 판매

다양한 의료용 실이 결합한 생체적합성 복합 의료용 실 제품 개발

단선 실과 메쉬 몰딩 실의 장점을 결합한 특수 실

중심실과 메쉬구조 사이 조직유착으로 힘이 돌기에서 메쉬 분산되어 보다 강하고 자연스러움과 동시에 필러를 동시에 줄수 있는 복합실 제품

효과로 볼륨, 미백, 지방분해, 콜라겐 생성.

자체 생산

및 판매

주1)
연구기관은 당사입니다

주2)
정부과제 수행실적은 존재하지 않습니다.

(2) 연구개발 계획

(가) 한방 의료기기 개발

(단위 : 백만원)

연구명
연구기관
개 발 내 용 및 효 과
소요자금
재원조달방법

부항 포장시스템 개발
자체
종래 사용되던 포장시스템에서 불량률 감소, 생산효율 증가를 위한 새로운 방식의 포장시스템 개발
200

자체

자금

레이저 용접침 개발
자체
레이저를 이용한 침병과 침체를 결합하는 방식의 고품질의 제품 개발
300

자체

자금

호침 검사기 개발
자체
연마된 호침의 침끝 상태 검사 설비 개발
120

자체

자금

레이저를 이용한 침첨부 표면처리 호침 개발
자체
레이저를 이용한 첨첨부에 치료효과를 증가시키는 표면처리가 된 호침 개발
200

자체

자금

(나) 미용 및 기타사업부문

연구과제명
연구 기관
기대 효과
소요자금
재원조달 방법

히알루론산 더말필러(구슬 필러) 개발
자체

- 기존의 히알루론산 더말 필러와 차별되는 구슬 타입의 입자를 갖는 히알루론산 더말 필러 제품 개발

- 구슬 타입의 입자를 통해 우수한 주름개선 효과 및 지속력 예상

약 20억원

자체

자금

칼슘 더말 필러 개발
자체

- 체내 콜라겐 생성을 촉진시켜 주름을 개선하는 칼슘 하이드록시아파타이트 더말 필러 제품 개발

- 다양한 생체재료 소재를 이용하여 더말 필러 제품의 파이프라인 강화

약 20억원

자체

자금

펨토초 레이저 시스템을 활용한 다수개의 정밀 약물 방출 주입구를 갖는 캐뉼러 개발
자체

정확한 타깃에 방사형태의 약물을 주입

조직의 손상예방, 시술 시간단축, 심리적 안정

약 3억원

자체

자금

캐뉼러 외주면에 잔공을 갖는 다방향 약물 주입장치 개발
자체
사방형 방출로 시술위치 변경으로 인한 조직의 손상예방과 시술 시간단축, 심리적 안정
약 3억원

자체

자금

7. 기타 참고사항

가. 지적재산권 소유 현황

종류
특허
실용신안
디자인권
상표권
서비스표
해외 특허
해외 상표 등
합계

건수

50

(전용실시권 8건 포함)

1
76
100
2
21
18
268

(1) 특허권(전용실시권 포함)

번호
내용
권리자
출원일
등록일
적용제품
출원국
비고

1
한방용 침
동방메디컬
2001.07.12
2004.12.15
한방침
한국
-

2
한방용 침
동방메디컬
2003.01.14
2005.08.25
한방침
한국
-

3
쑥뜸기용 쑥탄 및 원적외선 방사쑥탄
동방메디컬
2003.08.08
2005.12.26
쑥탄
한국
-

4
증기를 이용한 쑥봉 제조방법
동방메디컬
2006.06.07
2007.04.26
뜸
한국
-

5
피부자극기의 롤러 제조방법
동방메디컬
2008.11.14
2009.03.19
MTS롤러
한국
-

6
티타늄산화물로 표면 처리된 한방침
동방메디컬
2007.12.10
2009.06.16
한방침
한국
-

7
근육강화 생분해 섬유사 삽입장치
동방메디컬
2009.02.06
2012.01.06
매선침
한국
권리양수

8
부항컵용 밸브, 바디 및 이를 이용하는 부항컵
동방메디컬
2009.09.14
2012.02.29
부항
한국
-

9
니들 조립체
동방메디컬
2010.05.14
2012.08.21
한방침
한국
-

10
니들 디바이스
동방메디컬
2010.05.14
2012.11.30
한방침
한국
-

11
실 삽입기
동방메디컬
2011.10.05
2013.04.15
매선침
한국
-

12
복수개의 니들을 갖는 실 삽입기
동방메디컬
2012.08.31
2014.04.02
매선침
한국
-

13
멀티니들장치
동방메디컬
2012.10.11
2014.08.25
MTS
한국
-

14
고주파 매선삽입장치
동방메디컬
2012.12.12
2014.11.27
매선침
한국
-

15
고주파 멀티주사장치
동방메디컬
2012.12.28
2014.12.16
매선침
한국
-

16
니들장치
동방메디컬
2013.05.20
2015.01.14
MTS
한국
-

17
피부자극기
동방메디컬
2014.03.13
2015.12.07
MTS
한국
-

18
메쉬형 리프팅 부재
동방메디컬
2014.12.03
2016.06.27
매선침
한국
-

19
메쉬형 리프팅 부재
동방메디컬
2015.01.07
2016.06.27
매선침
한국
-

20
치료용니들부재, 이를 구비하는 주사용 기구 및 이를 이용한 치료방법
동방메디컬
2014.11.07
2016.11.23
주사침
한국
-

21
니들패치의 제조방법 및 이 방법으로 제조된 니들패치
동방메디컬
2016.12.21
2017.03.15
니들패치
한국
-

22
주름 제거 임플란트
동방메디컬
2012.05.10
2012.05.10
매선침
한국
-

23
침 조립체, 그 조립체를 조립하기 위한 세팅장치 및 그 세팅장치를 이용한 침 조립체의 제조방법
동방메디컬
2015.12.28
2017.07.04
한방침
한국
-

24
니들 패치 제조용 조성물 및 이로 제조된 니들 패치
동방메디컬
2016.11.29
2017.07.18
니들패치
한국
-

25
니들 조립체
동방메디컬
2016.10.19
2017.01.25
매선침
한국
-

26
리프팅 부재
동방메디컬
2016.06.30
2018.03.21
매선침
한국
-

27
리프팅 부재
동방메디컬
2017.06.05
2018.09.28
매선침
한국
-

28
약물 카트리지 및 이를 구비하는 약물주입기
동방메디컬
2016.08.12
2018.11.22
인슐린펌프
한국
-

29
안정화된 비타민 C를 함유하는 화장용 마스크 팩 섬유 원단의 제조방법
동방메디컬
2018.01.18
2019.01.16
화장품
한국
-

30
한방침 제조 장치
동방메디컬
2018.04.17
2019.01.16
한방침
한국
-

31
리프팅용 봉합사 및 그 제조방법
동방메디컬
2017.06.05
2019.04.11
매선침
한국
-

32
리프팅 부재
동방메디컬
2017.06.05
2019.05.03
매선침
한국
-

33
피부주름 성형용 캐뉼라의 제조방법 및 상기 방법으로 제조된 캐뉼라
동방메디컬
2018.07.13
2019.07.01
매선침
한국
-

34
리프팅 실, 리프팅 실 삽입기 및 리프팅 실 삽입 유니트
동방메디컬
2017.12.27
2019.08.19
매선침
한국
-

35
안면 리프팅용 니들 조립체
동방메디컬
2017.06.05
2020.01.16
매선침
한국
-

36
리프팅 실 및 그 제조방법
동방메디컬
2017.12.29
2020.05.04
매선침
한국
-

37
리프팅 실, 리프팅 실 제조장치 및 리프팅 실 삽입 유니트
동방메디컬
2017.12.27
2020.08.19
매선침
한국
-

38
리프팅 실, 리프팅 실 제조장치 및 리프팅 실 제조방법
동방메디컬
2018.03.16
2020.10.05
매선침
한국
-

39
매쉬 부재 제조 장치 및 메쉬 부재 제조방법
동방메디컬
2018.03.16
2020.12.24
매선침
한국
-

40
리프팅 부재
동방메디컬
2019.06.03
2021.10.05
매선침
한국
-

41
액체 디스펜스
동방메디컬
2019.10.13
2022.01.10
HA필러
한국
-

42
재사용 이중 방지기능을 갖는 안전란셋
동방메디컬
2012.01.03
2022.01.27
란셋
한국
권리양수

43
약액 카트리지용 홀더
동방메디컬
2021.04.14
2023.08.18
-
한국
-

44
코 성형용 리프팅 사
동방, 오해석
2021.04.22
2022.01.28
매선
한국
공동

45
코 성형용 리프팅 실 및 이의 제조 방법
동방, 오해석
2021.11.09
2022.06.16
매선
한국
공동

46
코 성형용 리프팅 실
동방, 오해석
2021.11.09
2022.06.16
매선
한국
공동

47
코 성형용 리프팅 실
동방, 오해석
2021.11.09
2022.06.16
매선
한국
공동

48
코 성형용 리프팅 실
동방, 오해석
2021.12.02
2022.06.16
매선
한국
공동

49
코 성형용 리프팅 실
동방, 오해석
2022.01.12
2022.10.27
매선
한국
공동

50
약액 카트리지용 홀더
동방메디컬
2021.04.05
2023.12.21
-
한국
-

(2) 해외특허권

번호
구분
내용
권리자
출원일
등록일
적용제품
출원국

1
특허
LIFTING MEMBER
동방메디컬
2017.06.30
2020.04.08
매선
러시아

2
특허
SUTURE FOR LIFTING MANUFACTURING METHOD THEREFOR
동방메디컬
2019.01.31
2020.06.11
매선
호주

3
특허
LIFTING MEMBER
동방메디컬
2019.01.10
2020.10.08
매선
호주

4
특허
リフティング 部材
동방메디컬
2017.06.30
2020.07.07
매선
일본

5
특허
SUTURE FOR LIFTING MANUFACTURING METHOD THEREFOR
동방메디컬
2019.01.30
2020.05.21
매선
러시아

6
특허
リフティング用縫合?およびその製造方法
동방메디컬
2017.07.07
2020.09.07
매선
일본

7
특허
약물 카트리지 및 이를 구비하는 약물주입기
동방메디컬
2016.09.30
2021.04.27
인슐린
중국

8
특허
SUTURA PARA ESTIRAMIENTO CON PARTESS VARIABLES FORMADAS DE MANERA MOVIL O FIJA
동방메디컬
2019.02.01
2021.07.28
매선
콜롬비아

9
특허
LIFTING MEMBER
동방메디컬
2017.06.30
2021.07.27
매선
미국

10
특허
MIEMBRO PARA ESTIRAMIENTO QUW INDUCE LA GENERACION DE UN MATERIAL AUTOGENO
동방메디컬
2019.01.18
2022.01.19
매선
콜롬비아

11
특허
SUTURE FOR LIFTING MANUFACTURING METHOD THEREFOR
동방메디컬
2017.07.07
2022.01.26
매선
말레이시아

12
특허
SUTURE FOR LIFTING AND MANUFACTURING METHOD THEREFOR
동방메디컬
2017.07.07
2022.05.31
매선
캐나다

13
특허
LIFTING MEMBER
동방메디컬
2017.06.30
2021.10.29
매선
인니

14
특허
SUTURE FOR LIFTING AND MANUFACTURING METHOD THEREFOR
동방메디컬
2019.01.04
2022.11.22
매선
미국

15
특허
LIFTING MEMBER
동방메디컬
2017.06.30
2023.03.14
매선
캐나다

16
특허
LIFTING MEMBER
동방메디컬
2017.06.30
2022.12.26
매선
베트남

17
특허
SUTURE FOR LIFTING AND MANUFACTURING METHOD THEREFOR
동방메디컬
2017.06.07
2023.04.10
매선
베트남

18
특허
SUTURE FOR LIFTING AND MANUFACTURING METHOD THEREFOR
동방메디컬
2017.07.07
2023.03.29
매선
멕시코

19
특허
SUTURE FOR LIFTING AND MANUFACTURING METHOD THEREFOR
동방메디컬
2017.07.07
2023.03.21
매선
인니

20
특허
LIFTING MEMBER
동방메디컬
2018.12.27
2023.08.02
매선
태국

21
특허
LIFTING MEMBER
동방메디컬
2017.06.30
2023.05.26
매선
말레이시아

나. 사업과 관련된 법률, 규정 등에 의한 규제사항 당사가 속한 의료기기 산업은 의료기기 제품의 설계 및 제조에 관련된 기술로 임상의학과 화학, 전기, 전자, 기계 재료, 금속재료, 광학 등의 공학이 융합되는 응용기술이며, 궁극적으로 의료기기를 통한 인간의 삶의 질 향상을 목표로 하는 보건의료의 한 분야입니다. 의료기기란 사람 또는 동물에게 단독 또는 조합하여 사용되는 기구ㆍ기계ㆍ장치ㆍ재료 또는 이와 유사한 제품으로서 질병의 진단ㆍ치료ㆍ경감ㆍ처치 또는 예방의 목적으로 사용되거나, 상해 또는 장애를 진단ㆍ치료ㆍ경감 또는 보정할 목적으로 사용되거나, 구조 또는 기능의 검사ㆍ대체 또는 변형의 목적으로 사용되는 제품 등을 말합니다.

의료기기법 제2조에서는 구체적으로 의료기기를 다음의 제품으로 정의하고 있습니다.

[의료기기의 정의]

① 질병을 진단·치료·경감·처치 또는 예방할 목적으로 사용되는 제품

② 상해 또는 장애를 진단·치료·경감 또는 보정할 목적으로 사용되는 제품

③ 구조 또는 기능의 검사·대체 또는 변형할 목적으로 사용되는 제품

④ 임신을 조절할 목적으로 사용되는 제품

의료기기 규제에 관한 국제협의체인 국제조화실무작업반(GHTF : Global Harmonization Task Force)에서는 의료기기를 기구. 장치, 도구, 기계, 부속품, 임플란트, 체외진단시약, 소프트웨어, 재료 또는 기타 유사하거나 관련 물품이 인간을 위해 단독 또는 조합으로 사용되어야 하며, 다음의 목적을 위해 인간에게 사용하도록 제조자가 의도한 것으로 정의하며, 약리적, 면역학적 또는 신진대사적 인체에 대하여 주요 작용을 달성하지는 않지만 그러한 방법에 의해 목적하는 기능을 도와줄 수 있는 것으로 정의하였습니다.

국내 식품의약품안전처의 의료기기법 시행규칙 제2조 및 의료기기의 등급분류 및 지정에 관한 기준과 절차, 등급의 지정절차에 따른 의료기기 품목의 대분류는 ⓐ 기구ㆍ기계(Medical Instruments), ⓑ 의료용 품(Medical Supplies), ⓒ 치과재료(Dental Materials), ⓓ 체외진단용 시약(IVD Reagents)의 4가지 유형으로 구분합니다.

국내 모든 의료기기의 시장 유통을 위해서는 식품의약품안전처의 인허가 과정을 거쳐야 하는데 인체 위해성이 낮은 1등급 품목은 단순 신고만으로 허가를 받을 수 있습니다. 그러나 인체 위해성이 있거나 유효성이 요구되는 2~4등급의 품목은 일련의 심사과정을 거쳐 의료기기 품목허가를 받아야 합니다.

식품의약품안전처장은 의료기기를 사용 목적과 사용 시 인체에 미치는 잠재적 위해성의 정도에 따라 의료기기위원회의 심의를 거쳐 다음 4개의 등급으로 분류합니다. 이 경우 두 가지 이상의 등급에 해당되는 경우에는 가장 높은 위해도에 따른 등급으로 분류합니다.

[국내 의료기기의 등급분류]

1등급: 잠재적 위해성이 거의 없는 의료기기

2등급: 잠재적 위해성이 낮은 의료기기

3등급: 중증도의 잠재적 위해성을 가진 의료기기

4등급: 고도의 위해성을 가진 의료기기

(출처: 2021 의료기기 산업동향 보고서 의료기기법 시행규칙 [별표 1])

상기 4개의 등급의 분류기준인 잠재적 위해성에 대한 판단기준은 다음과 같습니다.

[잠재적 위해성에 대한 판단기준]

① 의료기기의 인체 삽입 여부

② 인체내 삽입ㆍ이식기간

③ 의약품이나 에너지를 환자에게 전달하는지 여부

④ 환자에게 국소적 또는 전신적인 생물학적 영향을 미치는지 여부

⑤ 체내(구강내를 제외한다)에서의 화학적 변화 유무

한편, 미국과 유럽(EU)은 잠재적 위험성(Risk)와 자료 요구사항(Data requiremnts)의 분류 기준에 따라 아래와 같이 3개의 등급으로 분류합니다.

당사가 생산 및 판매하는 의료기기는 한방의료기기와 미용 및 기타의료기기로 나누어지며, 당사가 생산하는 의료기기 품목의 국내 의료기기 등급은 다음과 같이 분류됩니다.

부문
품목명
등급
당사 제품
주요내용
유형

한방

의료기기

사업부문

일회용 한방침
2등급
한방침
한의학 이론에 근거하여 인체 체표상의 경혈이나 특정 부위에 질병치료, 예방관리 및 건강증진을 목적으로 자입 또는 자극하는 다양한 형태의 의료기기로서 스테인리스 스틸 재질로 이루어져 있으며, 침체, 침자루, 침관으로 구성되어 있음. 2014년에 제정된 ISO 표준에서는 감염 예방을 위해 일회용을 사용하도록 규정되어 있음
의료용품 및 치료재료

부항기
1등급
부항
열 또는 음압장치를 이용해서 부항 기구를 피부에 부착하여 물리적 자극을 줌으로써 피를 뽑거나 울혈을 일으켜 질병을 예방ㆍ치료하는 의료기기로서, 시술법에 따라 습부항(사혈식)과 건부항(비사혈식)으로 나뉘며, ISO 표준에서 감염예방을 위해 일회용 부항컵을 사용하도록 규정되어 있음
의료용품 및 치료재료

미용

및 기타

사업부문

조직수복용

생체재료

4등급
필러
혈관, 심장, 격막, 근막, 피부(dermal, cutaneous 등) 등 인체 조직 및 기관의 대체ㆍ수복ㆍ재건 (reconstruction)에 사용되는 생체 유래 재료로서. 기능의 향상을 위하여 첨가물을 혼합하여 2차 가공된 인체유래 피부를 함유한 제품 포함
의료용품 및 치료재료

범용카테터 캐뉼러
2등급
캐뉼러
인체에 체액을 주입하거나 배출하기 위해 사용되는 튜브형 장치로, 캐뉼러와 카테터의 기능을 결합한 형태이며, 카테터는 일반적으로 더 긴 튜브로 구성되어 있으며, 신체의 다양한 부위에 삽입되어 사용됨
의료용품 및 치료재료

비멸균/멸균주사침

1등급

2등급

니들류
약물이나 액체를 체내에 주입하거나 체액을 채취하기 위해 사용하는 바늘로서, 바늘과 허브, 캡으로 구성되어 있음
의료용품 및 치료재료

폴리디옥사논 봉합사
4등급

PDO

봉합사

고분자 물질 폴리디옥사논(Polydioxanone)으로 제조된 봉합사의 일종으로서, 조직의 봉합, 결찰 및 고정에 사용하며, 6개월 이내에 분해되며 이물반응이 거의 없음. 바늘과 결합된 제품을 포함하기도 함
의료용품 및 치료재료

기타 봉합사
4등급

PCL

봉합사

생분해성 합성고분자 재료인 폴리카프로락톤 (Polycaprolactone)으로 제조된 봉합사로서, 폴리디옥사논보다 분해 속도가 느리기 때문에 장기간 이식 가능한 재료로 사용되며, 바늘과 결합된 제품을 포함하기도 함
의료용품 및 치료재료

주)
미용 및 기타사업부문의 캐뉼러는 반제품 형태로 생산 판매하는 것으로, 관련 제품(범용카테터 케뉼러)의 의료기기 등급을 기재하였습니다.

의료기기를 제조하기 위해서는 식품의약품안전처로부터 제조업 허가 및 의료기기제조 및 품질관리 기준 적합(GMP:Good Manufacturing Practice) 인증을 받아야 가능하며, 또한 개별 품목에 대해서는 안정성과 유효성을 입증할 수 있는 자료를 검토 받아 개별 제조허가를 취득해야 합니다. 이밖에도 의료기기의 수출을 위해서는 의료기기 품질경영 시스템 관련 국제인증인 ISO 13485를 취득해야 하며, 추가로 유럽의 CE 인증, 미국의 식품의약품안전국(FDA) 승인을 얻어야 하는 등 각 국가별로 별도의 규정을 통해 엄격하게 관리 감독되고 있습니다. GMP, ISO 13485, CE 등은 일회성 승인으로 끝나는 것이 아니라, 정기적인 심사를 통해 계속 유지여부를 실사 받아야 합니다.
다. 사업과 관련된 환경 규제 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
라. 각 사업부문의 시장여건 및 영업의 개황
(1) 산업의 특성(가) 한방침 한방침은 한의학 이론에 근거하여 인체의 체표상 특정한 부위에 질병치료, 예방관리 및 건강증진을 목적으로 자입 또는 자극하는 다양한 형태의 의료기기로서, 침체(body of the needle), 침자루(handle of the needle), 침관(guide tube)으로 구성되어 있습니다. 한의학에서 치료 목적으로 사용되는 침은 호침, 장침, 정안침, 도침, 수침, 얼침, 수지침, S슬림침 등 8종이 사용되고 있으며, 그 중 약 90 % 이상 호침이 사용되고 있습니다. 일회용 한방침과 관련하여 당사 주도로 2014년에 국제표준(SIO 17218:2014 Sterile acupuncture needles for single use)이 제정되었으며, 해당 국제표준은 현재 KS로 부합화(KS P ISO17218)되었습니다.
(나) 부항컵
부항요법은 열 또는 음압장치를 이용해서 부항컵을 피부에 부착한 후, 물리적 자극을 통해 피를 뽑거나 울혈을 일으켜 질병을 치료하는 방법으로, 도자기, 유리, 수지 등의 소재로 만들어진 부항기를 이용합니다. 부항은 시술방법에 따라 습부항과 건부항의 두 가지로 나뉘는데, 습부항은 사혈침이나 삼릉침 등으로 해당하는 부위를 찔러 피부에 미세한 구멍을 낸 다음, 그 자리에 부항기를 붙여 피를 뽑아내는 시술법으로 각종 통증, 관절통, 여드름, 종기 등의 치료에 활용되며, 부항을 붙일 자리에 약물을 주사한 후 부항기를 붙이는 약침 부항법을 사용하기도 합니다. 건부항은 침으로 피부에 구멍을 내지 않고 환부에 부항을 붙이는 방법을 말하데, 이는 혈관을 확장하고 근육을 자극하여 기혈의 순환을 도와주는 시술법입니다.당사의 일회용 부항컵은 부품의 단순화 및 적합 소재의 사용으로 안전 및 위생적으로 일회용으로 사용이 가능하도록 설계되어 있습니다. 종래에 사용되던 부항컵과 다르게 EO Gas 멸균처리를 하여 더 안정적인 제품 공급이 가능합니다. 내수시장 일회용부항컵 최초로 자동화 설비시스템 구축으로 생산량 확보하며 일회용부항컵 선두주자 발돋음하였습니다.
(다) 필러(Hyaluronic acid dermal filler)

HA 필러(Hyaluronic acid dermal filler)는 조직수복용 생체재료로서, 주름 또는 함몰된 피부조직을 수복하여 새로운 공간을 형성하는 작용이 있어 미용성형 분야에서 널리 사용되는 의료기기입니다. HA필러는 피부 주름 부위의 일시적인 개선, 볼륨 회복 등을 위해 피하에 주입되어 약리적인 작용 없이 물리적인 수복을 통해 스스로 부피를 유지하는 작용 원리를 갖고 있습니다.

HA(히알루론산, Hyaluronic Acid)은 GAG(Glycosaminoglycan)의 일종으로서 결합 조직, 상피조직에 존재하는 생체 고분자입니다. 이는 피부조직의 세포 외 기질에 다수 분포하여 피부 구조와 탄력을 유지해주며, 자신의 부피 1,000 배에 달하는 수분과 결합 가능한 특성을 가지고 있습니다. 노화가 진행됨에 따라 피부 내 HA 양이 감소함에 따라 피부 연조직의 꺼짐 현상이 발생하게 되며, 당사가 제조하는 히알루론산 필러는 이러 한 피부 연조직의 꺼짐 현상을 개선하는 제품으로 피부 연조직 내에 주입 시 피부의 꺼진 부위를 채워 줌으로써 조직수복이라는 치료적 의학 관점 외에 미용적 의학 관점에서도 널리 사용되고 있습니다.

HA필러 제품은 일반적으로 주입액이 주사기에 충진되어 있으며 함께 사용하는 주사침과 조합되어 구성되어 있습니다. 이러한 제품은 피부 필러(Dermal filler), 주입형 임플란트(Injectable implant), 연조직 필러(Soft tissue filler), 주름개선 필러(Wrinkle filler) 또는 이외의 다양한 명칭으로 불리고 있습니다. HA 필러는 식품의약품안전처(이하 '식약처’)의 분류체계상 4등급 의료기기로 분류되며, 품목명칭은 '조직 수복용생체재료’입니다.

당사 HA필러는 백신 제조와 같이 박테리아 발효를 통해 생산되며, 인체에 존재하는 물질로서 인체 면역 반응이 없고, 자신 무게의 최대 1,000배의 물을 흡수하는 매우 안전하고 효과적인 히알루론산을 주원료로 제조됩니다. HA필러의 가장 중요한 요소는 안전성과 물성이며, 당사 HA필러는 고도화된 제조 기술을 통해 안전성과 물성도 확보한 제품입니다. HA필러의 대표적인 물성은 점성, 탄성, 응집력입니다. 점성은 흐르는 것에 저항하는 정도를 나타내며, 탄성은 외력에 의해 일시적으로 변형이 나타나다가 외력이 제거되면 원래의 형태는 회복하는 특징입니다. 응집력은 필러를 누르는 압력에 저항하는 힘인데 응집력이 높을수록 압력에 의한 변형이 어렵고 응집력이 낮을수록 압력에 의한 변형이 쉽고 잘 퍼지는 특성이 있습니다. 필러의 물성에 따라 시술부위 및 사용목적이 다릅니다.

(2) 시장여건(가) 한방침

- 글로벌 한방침 시장

GMI(Global Market Insights Inc.)에 따르면 글로벌 한방침 시장 규모는 2022년 기준 2억 3,800만 달러 이상으로 평가되고 있으며, 2023년에서 2032년 사이에 약 7.5%의 연평균성장률(CAGR)을 기록하여 10년 후인 2032년에는 4억 8,700만 달러에 달할 것으로 예상됩니다.

한방침을 제품 유형에 따라 분류하면 글로벌 시장은 일회용과 재사용으로 세분화할 수 있는데, 일회용 한방침은 2022년 기준 1억 3천만 달러 이상의 가장 큰 매출 규모를 보이고 있으며, 2032년에는 2억 7천만 달러를 초과할 것으로 추정됩니다. 이러한 급증은 비용 대비 효율성이 높으며 환자들 간의 질병 전염 위험성을 줄일 수 있기 때문입니다. 한방침 관련 일회용 사용을 의무화한 국제표준(ISO 17218:2014 - Sterile acupuncture needles for single use)이 2014년에 발간되어 다수의 국가에서 이를 따르고 있습니다. 비록 아직 일부 국가, 특히 한방침의 가장 큰 시장인 중국의 일회용 한방침 사용이 미진한 상황이지만 중국 정부의 계도에 따라 향후 일회용 한방침의 사용 비중은 향후 더욱 높아질 것으로 보입니다. 중국의 일회용 한방침 시장규모는 약 7,020만 달로서 글로벌 침 시장의 약 68.76%를 차지하여 가장 큰 규모를 보이는 것으로 나타났습니다.

- 국내 한방침 시장

한국한의학연구원의 『2021년 한의약산업실태조사 통계집』에 따르면 2021년도 국내 한의약 산업 매출액은 10조 8,847억 원으로서, 연평균 성장률은 약 4.5%인 것으로 나타났습니다.

한방침 업계의 자체 조사에 따르면
2021년 기준 국내 한방침 시장 규모는 약 210~220억원대로 추산되고 있으며, 아래의 5개 업체가 국내 한방침 시장의 내수 기준으로 약 90%를 점유하고 있는 것으로 파악되었습니다.

[2021년 국내 주요 침 생산업체 현황]

No
업체명
소재지
생산량(연간)
매출형태
비 고

1
(주)동방메디컬
충남 보령 외
36억 개
내수 및 수출
-

2
(주)KMS
충남 천안
6억 개
내수
-

3
SMC
서울
5.4억 개
내수
-

4
(주)다나메디컬
광주광역시
3.6억 개
내수 및 수출
-

5
행림서원의료기
경기 이천 외
1억 개
내수 및 수출
-

출처)
한의산업동향, 국내외 한의침 산업 동향(2021)

2021년 한국한의학연구원 자료에 따르면, 한의의료기기 주요 품목별 생산현황 자료에서 국내 한방침 생산량 및 생산액 규모가 2018년 약 220억에서 2019년 약 252억원으로 증가하였다가, 2020~2021년 COVID19 의 영향으로 약 230억원으로 다소 감소한 것으로 나타납니다. 아래 자료는 전체 생산량을 기준으로 하고 있으므로, 내수 및 수출 대상 품목을 포함하고 있는 것으로 보이며, 국내 생산량 기준 한방침 시장 규모는 소비자물가지수를 고려하여 2023년도에는 약 240~250억원 정도로 추정됩니다.

2014년에 일회용 멸균호침(ISO 17218)에 대한 국제표준이 발간된 이후 국가표준(KS)으로의 도입을 거쳐 관련 산업전반에 적용되고 있어 시장의 제품에 대한 신뢰도가 꾸준히 상승하고 있습니다. 동사의 일회용 한방침은 침끝 연마시 동사만의 노하우로 균일하고 매끄러우며, 침 삽입시 통증유발을 최소화시키는 형상을 가지고 있습니다. 또한 스프링 침병을 자동으로 생산하는 자동 코일링 장치 개발, 침체와 침병을 자동 조립하는 시스템 개발, 침체 자동 연마장치 개발 등을 통해 자동화된 생산체제를 유지하고 이를 바탕으로 고품질의 일회용 한방침을 생산하여 국내 한방침 시장을 선도하고 있습니다.
(나) 부항컵

-

글로벌 한방 부항 시장

시장조사기관인 Verified Market Reports에 따르면, 글로벌 부항 장치 시장 규모는 2023년에 1000억 달러로 평가되었으며, 2024~2030년 예측 기간 동안 연평균 성장률(CAGR) 8%로 성장하여 2030년까지 1,713억 8천만 달러에 이를 것으로 예상됩니다. 글로벌 부항 장치 시장의 범위는 일회용 부항컵을 포함한, 다양한 재질의 부항기 및 관련 부항 장치들이 포함되었습니다. 주요 시장 참여자는 YiFang, Kangzhu, OuMaiAShi, ZaoKang, Cofoe, GYY, FOLEE, Mengshibaguan, Huamingkangtaiu, Hwato 등입니다.

일회용 부항컵은 현재 미국 시장의 규모가 가장 크며, 이슬람권인 중동 시장은 사혈 부항의 역사가 깊어 향후 일회용 부항컵에 대한 잠재적인 수요가 매우 클 것으로 추정되고 있습니다.

- 국내 한방 부항 시장

2021 한국한의학연구원 자료에 따르면, 한의의료기기 주요 품목별 생산현황 자료에서 국내 부항기 생산량 및 생산액 규모는 2018년 112억에서 2019년 149억원으로 증가하였다가, 2020~2021년 COVID19의 영향을 크게 받지 않고 약 143~147억원을 유지하였습니다. 이는 전체 생산량을 기준으로 하고 있으므로, 내수 및 수출 대상 품목을 포함하고 있는 것으로 보이며, 국내 생산량 기준 부항기 시장 규모는 소비자물가지수를 고려하여 2023년도 기준으로 약 150~160억원 정도로 추정됩니다.

2014년~2021년 기간동안 국내 업체들의 부항기 생산액을 살펴보면, 약 73억에서 147억원으로 약 8년동안 연평균성장률(CAGR)은 12.8%을 보이고 있습니다. 다만, 2019년도까지 부항기 국내생산량이 급성장한 이후 부항기 생산량의 증가폭이 다소 감소하는 것으로 추정됩니다.

[국내 부항기 생산액 현황]

(단위 : 백만원)

구분
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년

연평균

성장률

부항기
7,355
5,827
8,214
11,211
14,892
14,355
14,762
12.8%

성장률
0.9%
-20.8%
41.0%
36.5%
32.8%
-3.6%
2.8%

출처)
한국한의학연감(2014~2018) 및 2021 의료기기 생산 및 수출입 실적 통계 자료 활용

(다) 필러(Hyaluronic acid dermal filler)

당사가 영위하는 미용 의료 사업 부문은 '안티에이징’을 위한 의료기기를 제조 판매하고 있습니다. '안티에이징’은 1980년대 미국에서 예방의학 캠페인에서 시작된 개념으로, 최근 '안티에이징” 이라는 용어는 노화 기전을 예방, 관리, 치료하는 모든 제품 및 서비스를 의미합니다. 안티에이징을 위한 에스테틱 분야는 크게 ① 의료(보톨리늄 톡신, 필러, 에너지 기반 미용의료기기 등), ② 소비재(기능성 화장품, 건강기능 식품 등), ③ 서비스(에스테틱 샵, 요가 등) 세 가지로 나뉘어집니다. 과거에는 화장품 등 소비재 분야가 에스테틱 시장의 대부분을 차지하였으나, 최근에는 미용의료기기의 기술성장으로 인한 보급화와 수요자의 소비여력 확대로 의료분야가 높은 성장세를 기록중입니다. 시장조사기관인 Grand View Research 및 이베스트투자증권 리서치센터 보고서에 의하여, 2021년 기준 글로벌 미용 의료 시장 규모 (침습+비침습)는 990억 달러(약120조원)로 2030년까지 CAGR 14%의 성장이 기대되고 있습니다. 그 중에서도, 안면주사제(보톡스, 필러), 미용 의료기기 시술과 같은 비침습 부문이 일상으로의 복귀가 빠르고, 수술없이 자연스럽게 그와 유사한 효과를 시현한다는 점을 기반으로 전체 시장성장률보다 높은 CAGR 16%의 성장이 가능할 전망입니다.

[글로벌 미용의료시장 내 침습, 비침습 구분]

구분
침습
비침습

글로벌 시장규모

(2021년 기준)

380억 달러
610억 달러

주요 시술
각종 성형수술, 지방흡입 등

보톨리늄 톡신, 필러,

미용의료기기 시술

비용
수백만원 이상
수십만원~수백만원

시술 시간
최소 1~4시간
수분~1시간 이하

시술 횟수
통상 1회
주기적인 관리

일상회복 기간
1주일~1달 이상
즉시 복귀

출처)
이베스트투자증권 리서치센터

동사가 영위하고 있는 HA필러 제품이 포함된 글로벌 필러 시장은 전체 비침습시술 시장에서 2019년~2021년 3년 평균 약 30% 규모를 차지하고 있으며, 비침습시술 시장의 성장세에 따라 필러 시장 규모도 증가하고 있습니다.

[글로벌 미용의료 시장 비침습 시술의 구성 비중 (2021년 ~ 2023년)]

구분
2021년
2022년
2023년

시술
비중
시술
비중
시술
비중

1위
Botulinum Toxin
41.6%
Botulinum Toxin
48.9%
Botulinum Toxin
46.3%

2위
Hyaluronic Acid
30.0%
Hyaluronic Acid
22.9%
Hyaluronic Acid
29.0%

3위
Hair Removal
10.4%
Hair Removal
9.5%
Hair Removal
8.4%

4위
Non-Surgical Skin Tightening
5.7%
Chemical Peel
4.5%
Non-Surgical Skin Tightening
4.3%

5위
Non-Surgical Fat Reduction
4.2%
Non-Surgical Fat Reduction
4.1%
Non-Surgical Fat Reduction
3.3%

출처)
ISAPS, 이베스트투자증권 리서치센터

글로벌 에스테틱 시장은 코로나19 이전에도 구조적 성장세를 지나왔으나 2021년 리오프닝과 함께 이연된 수요가 더해지며 큰 폭의 에스테틱 장비 및 시술 수요가 발생했으며 2022년 오미크론 변이에도 견조한 산업 성장흐름이 이어졌습니다. 글로벌 에스테틱 산업의 구조적 성장이 가능한 이유는 인구 고령화에 따른 안티에이징 욕구 확대, 기술 발달에 따른 회복 시간 단축 및 효과 증대로 미용 성형 수요 연령층 확대 등이 주요 요인입니다. 과거 40대 이상 여성이 안티에이징, 에스테틱 시술의 주요 소비층이었다면 시술 가격, 회복에 대한 부담이 대폭 축소되며 사람들의 미용성형에 대한 인식은 선택에서 필수 소비 성격으로 변모하고 있습니다.

최소 침습 에스테틱의 대표적인 시술은 필러, 보톡스 등으로 비수술적 시술의3대 영역은 HA필러(27.30%), 보톨리눔 톡신(45.60%), 제모(9.43%)로 구성되며, 이 중 필러의 경우 지방이식 대체 시술로, 휴유증이 적고 높은 가격 경쟁력으로 주목받았으며 최근에는 다양한 부위 시술에 특화된 필러 종류 확대 및 반영구 필러, 차세대 필러 개발 등으로 SKU 확대가 활발히 진행되고 있습니다. 글로벌 필러 시장에서 Allergan(Juvedrm), Galderma(Restylane), Merz Aesthetics(Radiesse) 등은 독보적인 점유율을 보유하고 있습니다. 성형용 필러는 원재료에 따라 크게 칼슘/콜라겐(collagen)필러, PMMA(polymethyl methacrylate)필러, 그리고 피부 속에서도 존재하는 히알루론산 기반으로 하는 HA필러 등으로 구분됩니다. 이중 가장 대중화된 필러는 히알루론산 기반 필러로 지속성은 길지 않으나 낮은 부작용과 이물감이 특징으로 글로벌 필러 시장의 성장 동력으로 작용하고 있습니다.

ReserachAndMarkets의 보고서에 의하면 글로벌 히알루론산 기반의 더말 필러 시장 규모는 2020년 58.0억달러로 추산되며 2026년에는 83.2억달러에 도달할 것으로 전망되고 있습니다.

(3) 회사의 경쟁상 강점(가) 한방침

당사의 일회용 한방침은 자체 개발한 설비를 이용하여 침 첨부(尖部) 연마 시 당사만의 노하우로 균일하고 매끄러우며 침 삽입 시 통증유발을 최소화시키는 형상을 갖고 있습니다. 특히 당사의 솔잎형 침끝 가공기술은 자체 개발한 설비로 침병과 침체의 결합이 용이하며 균일한 품질의 제품을 대량생산이 가능한 설비입니다. 국내에 사용되고 있는 호침은 쌈지를 이용한 포장방식으로 동사는 자동 포장기계를 개발하여 원가절감 및 고품질의 제품을 생산하고 있습니다.

또한 당사는 스프링 침병을 자동으로 생산하는 자동 코일링 장치 개발(발명특허), 침체와 침병을 자동 조립하는 시스템 개발(발명특허), 침체 자동 연마장치 개발(실용특허) 등을 통한 자동화된 생산체제를 바탕으로 고품질의 일회용 한방침을 생산하고 있으며, 솔잎형 침첨 연마기술과 의료용 실리콘을 극소량(Wt 2% 이내) 코팅하여 피시술자의 2차 통증을 최소화하는 등 기술의 완성도를 가지고 있습니다.

(나) 부항컵

일회용 부항컵의 경우, 멸균 포장이 현재 식약처 의무 규정사항은 아니나, 일회용 의료기기의 멸균 의무화 국제추세 및 그 필요성을 감안하여 당사는 일회용 부항컵 생산설비를 갖추어 국내 제조업체 중 최초로 멸균 포장 제품을 출시하여 병의원으로부터 큰 호응을 얻었으며, 특히 사혈 부항 시술시 감염 예방의 탁월함을 인정받았습니다. 2022년 3월 보건복지부로부터 일회용 부항컵의 재료대를 인정받아 건강보험 행위급여목록에 포함되었으며, 2023년 국내 생산량 기준 당사의 시장점유율은 약 70% 수준입니다.

국내 한방 부항컵을 제조하는 업체들이 대부분 영세한 반면, 당사는 고가 장비인 사출기10대 이상의 생산설비를 갖추어 대량생산을 하고 있으며, 중국산 제품과 비교하여 사출상태나 제품 품질, 마감이 우수한 것으로 평가받고 있습니다.

(다) 필러(Hyaluronic acid dermal filler)

히알루론산은 자체만으로 필러로 사용하기에는 반감기가 짧고 물리적인 성질이 낮아 화학적인 가교를 통해 필러로서의 효능, 효과를 갖는 지속기간과 물리화학적 성질을 갖도록 하는 기술이 중요합니다. 당사만의 독자기술로 개발된 PNET(Preserved Natural Entanglement Ttchnology) 기술은 인체 유래물질인 히알루론산을 화학적 가교제인 BDDE(1,4-Butanediol Diglycidyl Ether)를 이용하여 효율적으로 가교하는 기술입니다.

히알루론산은 인체 유래물질로서 안전하지만 가교제인 BDDE는 안전성에 문제가 될 수 있어 사용을 최소화하는 것이 바람직합니다. 또한 사용된 BDDE는 잔류하지 않도록 제조 공정에서 완전히 제거하는 것도 중요합니다. PNET기술은 최소한의 가교제를 사용하여 히알루론산의 변형을 최소화하였고, 자연적인 꼬임을 통한 안정화 기술입니다. 잔류 BDD는 세척 공정을 통해 USA FDA 가이드라인 기준(2ppm 이하)에 충족하여 미검출되도록 하고 있습니다.

당사의 히알루론산 필러는 PNET 기술을 통해 높은 점탄성, 응집성, 지속성, 시술 편의성을 갖는 우수한 필러로서 다양한 시험을 통해 제품의 우수성과 안전성을 확인하였습니다. 또한 PNET 기술을 통해 히알루론산을 이용한 다양한 생체재료의 개발에 응용이 가능할 수 있습니다.

마. 중요한 신규사업

당사는 신규 분야로의 진출보다는 현재 영위하고 있는 사업부문 내에서 시장점유율 확대 및 제품 다각화를 통해 성장할 계획입니다. 동사는 현재 중국 내 인건비 상승 등으로 인하여 중국보다 인건비가 저렴한 인도네시아에 신규 생산법인을 설립하였으며, 향후 해당 공장 설비 투자를 통해 기존에 중국 청도공장에서 생산하던 물량에 대하여 인도네시아에서 생산할 예정이며, 추가적인 설비 확장을 통하여 생산 Capacity를 확장하여 시장 확대에 따른 수요 증가에 대응할 계획입니다.

또한, 당사는 중국 필러 시장에 본격적으로 진출하기 위하여 동사의 주요 필러 매출처인 So-Young Medical Hongkong Limited와 2024년 중 합작법인을 설립하였습니다. 동사는 2022년 중 해당 회사의 계열사와 5년간 총 약 40.8백만 USD 규모의 필러(리도카인 미함유) 독점 공급 계약을 체결한 바 있으며, 향후 신규 설립된 합작법인을 통해 리도카인 함유 필러 등 동사의 혁신 제품을 공급하여 중국 내수 시장에서의 매출을 지속적으로 확대할 계획입니다.

한편, 당사는 2023년 중 코오롱제약 주식회사를 통해 브라질 및 라틴아메리카 지역에 동사 제품인 미라큐 등을 공급하기 위하여 5년간 총 약 18백만 USD 규모의 공급 계약을 체결한 바 있습니다. 동사는 이후 브라질 등 남미 지역 필러 시장에 본격적으로 진출하기 위하여 합작법인을 설립할 계획을 가지고 있으며, 이를 위하여 현재 브라질의 P社와 협의 중에 있습니다.

당사는 전술한 바와 같이 신규 제품에 대한 연구개발을 통해 지속적으로 시장의 수요를 충족할 수 있는 새로운 제품을 출시하고자 하고 있습니다. 당사는 그 일환으로 현재 하기와 같이 연구개발 및 임상 등 허가 절차를 진행 중에 있습니다.
(가) PGA 필러

현재 조직수복 목적 미용 의료기기 시장의 가장 큰 시장 점유율 가지고 있는 HA필러 시장을 타겟으로 잡고 있습니다. HA필러 주 원료는 HA와 BDDE이고, PGA필러는 HA와 같이 미생균 발효 통해 생산하기에 뛰어난 생체 적합성을 가집니다. HA필러 대비 독성이 있는 BDDE가 아닌 감마선을 통한 가교를 하고, 가교 후 물성도 HA필러 대비 매우 높게 생산할 수 있기에 필러에서 가장 중요한 안전성과 물성 두가지 모두를 확보했습니다.

(나) PN 필러

스킨부스터 시장 타겟 제품 중 한국에서 유일하게 허가된 제품과 같은 성분으로, 연어 정소에서 추출한 연어 RNA 성분이 인간 RNA와 유사하여 세포 분화 시 활성화 효과가 있습니다. 기존 제품보다 분자량을 늘리는 개발 과정에 있고, 분자량이 높기에 인체에서 작용 시 더 높은 효과를 기대할 수 있습니다.

(다) PLA 필러

PLA 고분자 필러는 생체 적합성 생분해성 고분자인 폴리엘락틱산(PLLA)을 소재로 성인의 안면부 피하에 주입하여 섬유아세포를 자극해 자가 콜라겐 생성을 촉진함으로써 주름을 개선하고 볼륨감 회복 등을 목적으로 하는 제품이며 현재 연구 개발중입니다.

2022년부터 중국, 중동, 미국에서 높은 시장 성장율을 보이고 있으며, 동사는 기존 고분자 필러의 단점인 낮은 수율을 극복할 수 있는 기술 확보에 있으며 이를 통해 타사 대비 낮은 원가를 통해 시장 점유 확대 전략 수립 예정에 있습니다.

(라) CaHA 필러

당사는 다양한 생체재료 소재를 이용하여 더말 필러 제품의 파이프라인 강화를 위해 체내 콜라겐 생성을 촉진시켜 주름을 개선하는 칼슘 하이드록시아파타이트 더말 필러(CaHA 고분자 필러, 칼슘 필러) 제품을 개발하고 있습니다. 칼슘 필러는 높은 탄성과 점성으로 히알루론산 필러보다 볼륨을 극대화하는 효과가 큽니다. 지속 기간도 12~24개월로 훨씬 길고, 팔자 주름, 코 끝, 브이 라인을 위한 턱 끝 시술에 많이 사용되고 있습니다.

칼슘 필러 제조사는 세계적으로 미국 엘러간과 독일 멀츠, 한국 시지바이오 정도로 알려져 있습니다. 현재 CaHA 고분자 필러는 미용성형 시장 규모 2위인 브라질에서 매우 높은 시장성을 가지고 있습니다. 이에 브라질 업체와 협업하여 자사는 제품 개발 및 생산, 협력사는 브라질 허가 및 유통을 맡아 시장 진입하고자 하며, 현지 브라질 업체와 합자투자회사 설립을 협의 중입니다. 참고로 필러의 해외 영업상 시장 규모의 크기는 미국, 브라질, 중국, 유럽 순이며, 동사가 현재 연구개발중인 CaHA 필러는 특히 브라질에서 인지도가 높습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결재무정보

(단위 : 백만원)

과목
제11기 반기(2024년 06월 말)
제10기(2023년 12월 말)
제9기(2022년 12월 말)

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

[유동자산]
72,435
63,393
60,073

당좌자산
40,684
34,175
35,219

재고자산
31,751
29,217
24,854

[비유동자산]
69,627
53,608
53,663

비유동금융자산
1,122
1,229
64

장기매출채권 및 기타수취채권
733
418
438

관계기업투자
7,485
4,232
4,947

유형자산
47,918
39,712
39,914

사용권자산
1,512
1,281
888

무형자산
2,212
1,743
1,782

투자부동산
5,271
1,571
1,594

비유동비금융자산
7
12
45

이연법인세자산
3,366
3,410
3,992

자산총계
142,062
117,001
113,736

[유동부채]
49,040
53,630
59,051

[비유동부채]
18,557
16,252
17,948

부채총계
67,597
69,882
76,999

외부주주지분
467
329
334

지배기업소유주지분
73,997
46,790
36,403

자본금
8,748
7,420
7,420

연결자본잉여금
36,215
9,610
9,610

연결기타자본구성요소
1,131
568
81

연결이익잉여금
27,903
29,191
19,291

자본총계
74,464
47,119
36,737

2024.01.01~2024.06.30
2023.01.01~2023.12.31
2022.01.01~2022.12.31

매출액
50,568
90,875
81,408

영업이익(손실)
7,460
16,477
6,121

법인세비용차감전계속사업이익
692
12,505
5,619

당기순이익(손실)
(1,130)
9,734
3,320

기본주당이익(손실)
(71)
656
224

희석주당이익(손실)
(71)
618
224

나. 요약 별도재무정보

(단위 : 백만원)

과목
제11기 반기(2024년 06월 말)
제10기(2023년 12월 말)
제9기(2022년 12월 말)

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

[유동자산]
47,696
44,042
43,976

매출채권
14,605
11,946
11,881

재고자산
23,893
22,719
18,251

[비유동자산]
59,031
50,369
47,835

비유동금융자산
1,102
1,214
56

장기매출채권 및 기타수취채권
496
271
250

종속기업투자
9,934
3,982
3,000

관계기업투자
9,474
6,029
6,029

유형자산
32,239
32,801
32,015

사용권자산
686
669
562

무형자산
961
1,083
1,121

투자부동산
1,560
1,571
1,594

이연법인세자산
2,580
2,749
3,208

자산총계
106,728
94,411
91,811

[유동부채]
31,607
44,621
47,944

매입채무
6,086
4,568
8,196

단기차입금(유동성장기부채 포함)
13,231
13,403
15,667

사채
2,997
2,987
-

우선주부채
-
6,853
5,777

우선주부채_파생상품부채
-
12,017
10,099

[비유동부채]
12,250
12,978
15,967

장기차입금
8,673
9,551
9,616

사채
-
-
2,967

부채총계
43,857
57,599
57,599

자본금
8,748
7,420
7,420

자본잉여금
36,218
9,610
9,610

기타자본구성
1,318
1,082
481

이익잉여금
16,585
18,700
10,388

자본총계
62,870
36,812
27,900

2024.01.01~2024.06.30
2023.01.01~2023.12.31
2022.01.01~2022.12.31

매출액
40,970
70,666
61,765

영업이익(손실)
6,200
12,725
2,942

법인세비용차감전계속사업이익
(431)
10,281
3,058

당기순이익(손실)
(2,114)
8,125
1,528

기본주당순이익(손실)
(133)
545
103

희석주당순이익(손실)
(133)
526
103

2. 연결재무제표

연 결 재 무 상 태 표

제 11(당)기 반기말
2024년 06월 30일 현재

제 10(전)기 기말
2023년 12월 31일 현재

제 9(전전)기 기말
2022년 12월 31일 현재

주식회사 동방메디컬과 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
2024년 반기(제11기 반기)
2023년(제10기)
2022년(제9기)

자 산

Ⅰ. 유동자산
72,435,260,777
63,392,826,440
60,073,490,488

1. 현금및현금성자산
15,114,248,896
13,736,073,132
18,772,174,641

2. 유동금융자산
4,185,210,107
2,754,900,000
191,032,619

당기손익-공정가치측정금융자산
151,893,648
10,296,717
9,592,619

단기금융상품
4,033,316,459
2,744,603,283
181,440,000

3. 매출채권및기타수취채권
18,110,811,076
15,679,441,711
14,032,054,417

4. 재고자산
31,751,077,107
29,217,395,239
24,854,445,985

5. 유동비금융자산
3,235,606,281
2,005,016,358
2,223,782,826

6. 당기법인세자산
38,307,310
-
-

Ⅱ. 비유동자산
69,626,584,372
53,608,240,864
53,662,586,711

1. 비유동금융자산
1,121,890,000
1,229,042,942
64,462,181

당기손익-공정가치측정금융자산
-
111,952,942
53,962,181

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
1,100,990,000
1,100,990,000
1,000,000

장기금융상품
20,900,000
16,100,000
9,500,000

2. 장기매출채권및기타수취채권
732,914,645
418,010,603
437,539,400

3. 관계기업투자
7,485,034,886
4,232,445,297
4,946,773,474

4. 유형자산
47,917,710,845
39,712,038,793
39,913,537,745

5. 사용권자산
1,511,598,485
1,280,938,713
888,001,053

6. 무형자산
2,212,183,105
1,742,550,044
1,781,814,898

7. 투자부동산
5,271,455,807
1,571,416,823
1,593,649,796

8. 비유동비금융자산
7,337,192
12,015,787
45,053,967

9. 이연법인세자산
3,366,459,407
3,409,781,862
3,991,754,197

자 산 총 계
142,061,845,149
117,001,067,304
113,736,077,199

부 채

Ⅰ. 유동부채
49,040,465,295
53,630,199,251
59,051,169,680

1. 매입채무및기타지급채무
18,419,040,336
12,546,273,083
17,768,989,506

2. 유동금융부채
26,794,709,286
38,066,098,643
35,691,571,769

3. 당기법인세부채
1,834,594,722
1,792,046,683
1,265,739,409

4. 기타유동부채
1,992,120,951
1,225,780,842
4,324,868,996

Ⅱ. 비유동부채
18,556,949,375
16,252,263,114
17,947,697,344

1. 장기매입채무및기타지급채무
1,124,675,316
1,001,824,222
538,359,936

2. 비유동금융부채
13,022,716,401
11,519,342,561
13,802,776,458

3. 확정급여부채
4,409,557,658
3,731,096,331
3,606,560,950

부 채 총 계
67,597,414,670
69,882,462,365
76,998,867,024

자 본

Ⅰ. 지배기업 소유주지분
73,997,136,191
46,789,970,431
36,403,450,897

1. 보통주자본금
8,748,470,000
7,420,470,000
7,420,470,000

2. 자본잉여금
36,214,825,677
9,610,478,160
9,610,478,160

3. 기타자본구성요소
1,131,135,933
567,971,692
81,260,188

4. 이익잉여금
27,902,704,581
29,191,050,579
19,291,242,549

Ⅱ. 비지배지분
467,294,288
328,634,508
333,759,278

자 본 총 계
74,464,430,479
47,118,604,939
36,737,210,175

부 채 및 자 본 총 계
142,061,845,149
117,001,067,304
113,736,077,199

연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제 11(당)기 반기
2024년 01월 01일부터 2024년 06월 30일까지

제 10(전)기
2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지

제 9(전전)기
2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

주식회사 동방메디컬과 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
2024연도 2분기제 11기 반기
2023연도제 10기
2022연도제 9기

K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

Ⅰ. 매출
50,568,445,306
90,875,105,107
81,407,589,263

Ⅱ. 매출원가
33,825,930,792
59,890,676,052
58,636,016,760

Ⅲ. 매출총이익
16,742,514,514
30,984,429,055
22,771,572,503

Ⅳ. 판매비와관리비
9,282,201,303
14,507,296,954
16,650,365,001

Ⅴ. 영업이익
7,460,313,211
16,477,132,101
6,121,207,502

Ⅵ. 금융수익
1,138,588,500
802,129,404
3,802,042,028

Ⅶ. 금융비용
10,115,421,028
5,448,227,415
2,189,699,589

Ⅷ. 기타수익
2,323,662,317
2,102,893,933
319,063,905

Ⅸ. 기타비용
54,505,376
718,180,545
1,899,261,961

Ⅹ. 관계기업투자손익
(60,838,096)
(711,015,242)
(534,157,917)

XI. 법인세비용차감전순이익(손실)
691,799,528
12,504,732,236
5,619,193,968

XII. 법인세비용
1,821,757,403
2,770,620,800
2,299,677,516

XIII. 당기순이익(손실)
(1,129,957,875)
9,734,111,436
3,319,516,452

XIV.기타포괄손익
303,487,142
738,878
94,440,935

- 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목:
434,809,457
4,051,813
211,047,273

해외사업환산손익
439,498,322
(114,450,101)
(288,296,182)

확정급여제도의 재측정요소
(4,688,865)
118,501,914
499,343,455

- 후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목:
(131,322,315)
(3,312,935)
(116,606,338)

지분법자본변동
(131,322,315)
(3,312,935)
(116,606,338)

XV. 총포괄손익
(826,470,733)
9,734,850,314
3,413,957,387

- 당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)
(1,283,764,963)
9,774,572,434
3,191,566,711

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)
153,807,088
(40,460,998)
127,949,741

- 총포괄손익의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분
(961,962,757)
9,785,443,284
3,278,250,876

비지배지분
135,492,024
(50,592,970)
135,706,511

X
Ⅵ
. 주당손익

기본주당이익(손실)
(71)
656
224

희석주당이익(손실)
(71)
618
224

연 결 자 본 변 동 표

제 11(당)기 반기
2024년 01월 01일부터 2024년 06월 30일까지

제 10(전)기
2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지

제 9(전전)기
2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

주식회사 동방메디컬과 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
지배기업의 소유지분
비지배지분
총계

자본금
자본잉여금
기타자본구성요소
이익잉여금

2022.01.01(전전기초)(감사받지 않은 재무제표)
7,420,470,000
9,096,491,941
513,986,219
15,613,618,111
198,052,767
32,842,619,038

주식선택권
-
513,986,219
(33,352,469)
-
-
480,633,750

해외사업환산손익
-
-
(282,767,224)
-
(5,528,958)
(288,296,182)

지분법자본변동
-
-
(116,606,338)
-
-
(116,606,338)

보험수리적손익
-
-
-
486,057,727
13,285,728
499,343,455

당기순이익
-
-
-
3,191,566,711
127,949,741
3,319,516,452

2022.12.31(전전기말)(감사받지 않은 재무제표)
7,420,470,000
9,610,478,160
81,260,188
19,291,242,549
333,759,278
36,737,210,175

2023.01.01(전기초)(감사받지 않은 재무제표)
7,420,470,000
9,610,478,160
81,260,188
19,291,242,549
333,759,278
36,737,210,175

주식선택권
-
-
601,076,250
-
-
601,076,250

종속회사 취득
-
-
-
-
45,468,200
45,468,200

해외사업환산손익
-
-
(111,051,811)
-
(3,398,290)
(114,450,101)

지분법자본변동
-
-
(3,312,935)
-
-
(3,312,935)

보험수리적손익
-
-
-
125,235,596
(6,733,682)
118,501,914

당기순이익
-
-
-
9,774,572,434
(40,460,998)
9,734,111,436

2023.12.31(전기말)
7,420,470,000
9,610,478,160
567,971,692
29,191,050,579
328,634,508
47,118,604,939

2024.01.01(당기초)
7,420,470,000
9,610,478,160
567,971,692
29,191,050,579
328,634,508
47,118,604,939

주식선택권
-
-
236,781,000
-
-
236,781,000

종속회사 취득
-
-
-
-
-
-

상환전환우선주 전환
1,328,000,000
26,607,515,273
-
-
-
27,935,515,273

해외사업환산손익
-
-
457,705,556
-
(18,207,234)
439,498,322

지분법자본변동
-
-
(131,322,315)
-
-
(131,322,315)

종속회사 지분율 변동
-
(3,167,756)
-
-
3,167,756
-

보험수리적손익
-
-
-
(4,581,035)
(107,830)
(4,688,865)

당기순이익
-
-
-
(1,283,764,963)
153,807,088
(1,129,957,875)

2024.06.30.(당반기말)
8,748,470,000
36,214,825,677
1,131,135,933
27,902,704,581
467,294,288
74,464,430,479

연 결 현 금 흐 름 표

제 11(당)기 반기
2024년 01월 01일부터 2024년 06월 30일까지

제 10(전)기
2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지

제 9(전전)기
2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

주식회사 동방메디컬과 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
2024연도 2분기제 11기 반기
2023연도제 10기
2022연도제 9기

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름

7,883,102,493

6,275,920,773

10,474,231,825

반기순이익(손실)
(1,129,957,875)

9,734,111,436

3,319,516,452

반기순이익(손실)조정을 위한 가감
13,466,075,523

13,813,405,072

13,651,248,179

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동
(3,224,167,848)

(13,653,890,224)

(2,880,658,552)

이자의 수취
64,178,924

82,035,693

40,641,270

이자의 지급
(736,059,167)

(2,058,161,536)

(1,112,904,523)

법인세의 납부
(556,967,064)

(1,641,579,668)

(2,543,611,001)

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름

(5,162,042,974)

(7,731,166,110)

(6,712,247,203)

단기대여금의 감소
170,000,000

165,363,300

52,400,000

단기금융상품의 감소
-

-

-

장기대여금의 감소
-

552,466,200

-

장기보증금의 감소
430,350,000

210,768,000

10,000,000

관계기업주식의 처분
-

45,528,800

-

기계장치의 처분
-

-

217,750,000

시설장치의 처분
-

14,975,000

-

단기대여금의 증가
(150,000,000)

(121,028,300)

(528,446,000)

단기금융상품의 증가
(42,678,861)

(2,563,763,283)

-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 증가
-

(1,099,990,000)

-

당기손익-공정가치측정금융자산의 증가
(28,495,998)

(56,991,996)

(56,991,996)

관계기업주식의 취득
(1,722,375,000)

-

-

종속기업주식의 취득
(969,743,725)

-

-

장기대여금의 증가
(200,000,000)

-

-

장기금융상품의 증가
(4,800,000)

(6,600,000)

(6,000,000)

장기보증금의 증가
(25,500,000)

(192,154,738)

(6,000,000)

토지의 취득
-

-

(112,168,629)

건물의 취득
(40,267,165)

-

(1,636,751,233)

기계장치의 취득
(915,065,693)

(2,537,920,310)

(1,911,024,664)

차량운반구의 취득
(29,127,000)

(25,550,000)

(36,000,000)

공구와기구의 취득
(119,120,000)

(146,882,238)

(923,933,233)

비품의 취득
(47,534,050)

(62,450,898)

(170,845,591)

시설장치의 취득
(171,710,000)

(84,715,990)

(294,050,910)

건설중인자산의 취득
(1,617,659,962)

(1,607,007,200)

(1,122,350,000)

산업재산권의 취득
(6,344,080)

(209,412,457)

(105,595,200)

소프트웨어의 취득
-

(5,800,000)

(82,239,747)

연결범위 변동으로 인한 현금유입
328,028,560

-

-

Ⅲ. 재무활동으로인한현금흐름

(2,114,152,507)

(3,480,818,664)

3,138,162,234

단기차입금의 차입
7,800,000,000

8,206,745,000

14,678,255,000

장기차입금의 차입
200,000,000

2,900,000,000

5,070,000,000

우선주부채의 발행
-

-

15,000,000,000

단기차입금의 상환
(8,632,000,000)

(9,438,250,000)

(15,160,492,370)

유동성장기차입금의 상환
(1,165,008,019)

(4,592,663,249)

(244,490,000)

유동성사채의 상환
-

-

(2,289,259,976)

우선주부채의 상환
-

-

(11,793,671,217)

장기차입금의 상환
-

-

(1,633,042,206)

리스부채의 상환
(317,144,488)

(602,118,615)

(489,136,997)

유상증자
-

45,468,200

Ⅳ. 외화환산으로 인한 현금의 변동

771,268,752

(100,037,508)

24,763,732

Ⅴ. 현금및현금성자산의 순증감

1,378,175,764

(5,036,101,509)

6,924,910,588

Ⅵ. 기초현금및현금성자산

13,736,073,132

18,772,174,641

11,847,264,053

Ⅶ. 기말현금및현금성자산

15,114,248,896

13,736,073,132

18,772,174,641

3. 연결재무제표 주석

제 11(당)기 반기: 2024년 1월 1일부터 2024년 06월 30일까지

제 10(전)기 반기: 2023년 1월 1일부터 2023년 06월 30일까지(검토받지 않은 재무제표)

주식회사 동방메디컬

1. 일반사항 주식회사 동방메디컬(이하 "지배기업"이라 함)과 그 종속기업(이하 지배기업과 종속기업을 합하여 "연결회사"라 함)은 의료용기기의 제조 및 도소매업을 주업으로 하고 있습니다. 지배기업은 2014년 중 현물출자에 의한 법인전환으로 설립되었으며, 충청남도 보령시 웅천읍 산업단지길 30에 본사를 두고 있습니다.

당반기말 현재 지배기업의 등기부등본상 자본금은 9,530,468천원(회계상 자본금: 8,748,470천원)으로 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
소유주식수(주)
지분율(%)

김근식
9,990,855
57.10

원익뉴그로쓰2020사모투자합자회사
2,160,801
12.35

엔에이치엔인베스트먼트파트너스
1,012,842
5.79

키움-케이엔티 라이징스타
600,000
3.43

크레시트에이스신기술투자조합2호
340,202
1.94

로프티록메디컬신기술조합1호
300,000
1.71

기술신용보증기금
273,523
1.56

신용호
266,680
1.52

(주)제이비피코리아
200,000
1.14

기타
2,352,037
13.46

합계
17,496,940
100.00

1.1 종속기업 현황당반기말과 전기말 현재 지배기업의 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

기업명
소재지
당반기말지배지분율(%)
전기말지배지분율(%)
결산월
업종

(주)필텍
한국
90.00
90.00
12월
의료기기 제조, 도소매

(주)메디퍼스트
한국
100.00
-
12월
의료기기 제조, 도소매

소주동방의료기계 유한공사
중국
100.00
100.00
12월
의료기기 제조, 도소매

청도동방의료용구 유한공사
중국
100.00
100.00
12월
의료기기 제조

동방생물과기북경 유한공사
중국
100.00
100.00
12월
의료기기 도소매

BENEV DBM CORPORATION
미국
60.00
60.00
12월
의료기기 도소매

PT Dongbang Medical Global
인도네시아
99.15
97.65
12월
의료기기 도소매

PT Dongbang Medical Indinesia
인도네시아
98.37
95.00
12월
의료기기 제조

1.2 종속기업의 요약재무정보당반기말과 전기말 현재 연결대상 종속기업의 요약재무현황은 다음과 같습니다(단위: 원).<당반기말>

기업명
자산
부채
매출
당기순이익
총포괄손익

(주)필텍(*1), (*2)
16,979,306,160
9,740,160,920
9,117,975,142
1,157,339,255
1,156,260,957

(주)메디퍼스트(*1), (*2), (*3)
15,076,332,078
12,768,068,419
855,618,795
110,969,774
107,359,207

소주동방의료기계 유한공사(*1), (*2)
13,357,416,177
1,753,594,789
6,631,765,883
537,315,952
1,104,732,572

청도동방의료용구 유한공사(*1), (*2)
1,714,654,214
1,185,661,930
1,700,130,313
(103,073,886)
(73,182,742)

동방생물과기북경 유한공사(*1), (*2)
764,498,820
2,263,890,376
625,941,749
35,795,603
(71,317,575)

BENEV DBM CORPORATION(*1), (*2)
528,521,960
1,220,895,878
694,749,307
(93,015,178)
(138,612,825)

PT Dongbang Medical Global(*1), (*2)
710,420,633
241,921,730
766,470
(82,393,655)
(97,143,409)

PT Dongbang Medical Indinesia(*1), (*2)
2,434,398,465
21,329,740
-
(8,722,332)
928,805

(*1)
종속기업 재무정보는 내부거래 반영 전의 수치입니다.

(*2)
해당 기업은 반기검토 대상이 아니므로 검토받지 아니한 재무정보입니다. 연결회사는 신뢰성 검증절차를 취하고 있으며 검토받은 재무제표와 중요한 차이가 발생하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

(*3)
지배회사가 2024년 5월 30일자로 (주)메디퍼스트 발행주식의 100%를 인수하여 연결범위에 포함되었으며, 재무현황 중 매출, 당반기순이익 및 총포괄손익은 연결범위 포함된 이후 부터 6월말까지의 금액입니다.

<전기말>

기업명
자산
부채
매출
당기순이익
총포괄손익

(주)필텍(*1)
16,302,136,275
10,219,251,992
17,744,020,502
1,553,443,398
1,486,106,581

소주동방의료기계 유한공사(*1)
12,073,485,734
1,574,396,918
11,519,886,441
1,408,421,991
1,352,333,582

청도동방의료용구 유한공사(*1)
1,794,533,522
1,192,358,496
2,948,079,500
(324,978,247)
(322,072,038)

동방생물과기북경 유한공사(*1)
530,900,262
1,958,974,243
600,808,126
(364,195,324)
(353,961,245)

BENEV DBM CORPORATION(*1), (*2)
630,848,621
1,184,609,714
2,198,515,350
(322,702,626)
(322,773,010)

PT Dongbang Medical Global(*2)
181,661,671
16,729,359
-
(51,864,566)
(59,474,688)

PT Dongbang Medical Indinesia(*2)
740,724,621
228,701
-
1,937,394
(61,884,080)

(*1)
종속기업 재무정보는 내부거래 반영 전의 수치입니다.

(*2)
해당 기업은 법정감사 대상이 아니므로 감사받지 아니한 재무정보입니다. 지배기업은 신뢰성 검증절차를 취하고 있으며감사받은 재무제표와 중요한 차이가 발생하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

1.3 연결대상범위의 변동
당반기에 연결재무제표의 작성 대상에서 제외된 종속기업은 없으며, 신규로 포함된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

기업명
사 유

주식회사 메디퍼스트
당반기 중 지분취득

2. 재무제표 작성기준

2.1 회계기준의 적용

연결회사의 연결반기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간재무제표입니다. 동 연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차연결재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 동 요약중간연결재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2023년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

선별적 주석에는 직전 연차보고기간말 후 발생한 연결회사의 재무상태와 경영성과의변동을 이해하는 데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

(1) 제ㆍ개정된 기준서의 적용

- 기업회계기준서 제1001호 재무제표 표시(개정)

동 개정사항은 약정사항이 있는 부채의 유동성 분류 판단 시 약정사항 충족여부와 관계없이 비유동부채로 분류 가능하도록 하였습니다. 한편, 동 개정사항의 적용이 연결회사의 재무상태나 경영성과에 미치는 중요한 영향은 없습니다.- 기업회계기준서 제1007호 현금흐름표 및 제1107호 금융상품:공시(개정)동 개정사항은 재무활동에서 생기는 부채의 변동에 공급자금융약정 정보를 구분하 공시하고 공급자금융약정으로 발생하는 유동성 위험을 공시하도록 하였습니다. 한편, 동 개정사항의 적용이 연결실체의 재무상태나 경영성과에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 리스(개정)동 개정사항은 기존 리스 기준에 없던 판매후리스 거래의 후속 측정 규정을 보완하여일반적인 리스 후속 측정 방식과 동일한 방식으로 판매후리스 후속 측정 가능하도록 규정하였습니다. 한편, 동 개정사항의 적용이 연결실치의 재무상태나 경영성과에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서

당반기말 현재 제정ㆍ공표되었으나, 아직 시행일이 도래하지 아니하였으며 연결실체가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서의 내역은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1021호 환율변동효과 및 제1101호 한국채택국제회계기준의 최초채택(개정)동 개정사항은 다른 통화와의 교환가능성을 평가하고 교환가능성 결여 시 현물환율을 추정하도록 하며 그러한 영향을 공시하도록 요구하고 있습니다. 개정사항은 다른 통화와의 교환가능성 결여로 기업이 노출되는 위험 및 영향을 재무제표이용자가 이해할 수 있도록 도움을 주기 위한 것입니다. 동 개정사항은 2025년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며 조기 적용할 수 있습니다. 이 개정사항이 연결회사의 연결재무제표에 미치는 영향은 없을 것으로 추정됩니다.

2.2 추정과 판단한국채택국제회계기준에서는 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다. 반기연결재무제표에서 사용한 연결회사의 회계정책의 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2023년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차연결재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.2.3 공정가치 측정연결회사의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정을 요구하고 있는 바, 연결회사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제 3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제 3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.
3. 중요한 회계정책

연결회사는 2023년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차연결재무제표를 작성할 때 적용한것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다.

4. 금융상품의 공정가치4.1 공정가치 서열체계연결회사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 접근가능한 활성시장(조정되지 않은)의 공시가격

수준 2
자산이나 부채에 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

4.2 공정가치 측정보고기간종료일 현재 연결회사의 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산의 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다(단위: 원).<당반기말>

구분
공정가치

수준 1
수준 2
수준 3
합계

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
1,100,990,000
1,100,990,000

당기손익-공정가치측정금융자산
-
151,893,648
-
151,893,648

<전기말>

구분
공정가치

수준 1
수준 2
수준 3
합계

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
1,100,990,000
1,100,990,000

당기손익-공정가치측정금융자산
-
122,249,659
-
122,249,659

당기손익-공정가치측정금융부채
-
12,017,448,560
-
12,017,448,560

4.3 범주별 금융상품보고기간종료일 현재 연결회사의 금융자산과 금융부채의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다(단위: 원).

(1) 금융자산<당반기말>

구 분
당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정금융자산
합계

<유동성금융자산>

현금 및 현금성자산
-
-
15,114,248,896
15,114,248,896

수익증권
10,616,775
-
-
10,616,775

적립식보험
141,276,873
-
-
141,276,873

단기금융상품
-
-
4,033,316,459
4,033,316,459

매출채권
-
-
16,697,656,868
16,697,656,868

미수금
-
-
1,132,487,095
1,132,487,095

미수수익
-
-
47,256,113
47,256,113

단기대여금
-
-
233,411,000
233,411,000

소계
151,893,648
-
37,258,376,431
37,410,270,079

<비유동성금융자산>

비상장지분증권
-
1,100,990,000
-
1,100,990,000

장기금융상품
-
-
20,900,000
20,900,000

장기대여금
-
-
233,448,000
233,448,000

보증금
-
-
499,466,645
499,466,645

소계
-
1,100,990,000
753,814,645
1,854,804,645

합계
151,893,648
1,100,990,000
38,012,191,076
39,265,074,724

<전기말>

구 분
당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정금융자산
합계

<유동성금융자산>

현금 및 현금성자산
-
-
13,736,073,132
13,736,073,132

수익증권
10,296,717
-
-
10,296,717

단기금융상품
-
-
2,744,603,283
2,744,603,283

매출채권
-
-
13,062,744,218
13,062,744,218

미수금
-
-
2,129,057,099
2,129,057,099

미수수익
-
-
4,229,393
4,229,393

단기대여금
-
-
483,411,000
483,411,000

소계
10,296,717
-
32,160,118,125
32,170,414,842

<비유동성금융자산>

비상장지분증권
-
1,100,990,000
-
1,100,990,000

적립식보험
111,952,942
-
-
111,952,942

장기금융상품
-
-
16,100,000
16,100,000

장기대여금
-
-
1,000,000
1,000,000

보증금
-
-
417,010,603
417,010,603

소계
111,952,942
1,100,990,000
434,110,603
1,647,053,545

합계
122,249,659
1,100,990,000
32,594,228,728
33,817,468,387

(2) 금융부채<당반기말>

구 분
당기손익-공정가치측정금융부채
상각후원가측정금융부채
합계

<유동성금융부채>

매입채무
-
6,125,218,823
6,125,218,823

미지급금
-
9,561,237,189
9,561,237,189

미지급비용
-
2,284,776,654
2,284,776,654

예수보증금
-
40,000,000
40,000,000

유동리스부채
-
548,672,550
548,672,550

단기차입금
-
18,993,844,443
18,993,844,443

유동성장기차입금
-
4,803,988,828
4,803,988,828

유동성사채
-
2,996,876,015
2,996,876,015

소계
-
45,354,614,502
45,354,614,502

<비유동성금융부채>

임대보증금
-
100,000,000
100,000,000

예수보증금
-
90,000,000
90,000,000

비유동리스부채
-
934,675,316
934,675,316

장기차입금
-
13,022,716,401
13,022,716,401

소계
-
14,147,391,717
14,147,391,717

합계
-
59,502,006,219
59,502,006,219

<전기말>

구 분
당기손익-공정가치측정금융부채
상각후원가측정금융부채
합계

<유동성금융부채>

매입채무
-
4,269,706,734
4,269,706,734

미지급금
-
5,982,487,933
5,982,487,933

미지급비용
-
1,873,286,616
1,873,286,616

유동리스부채
-
421,020,501
421,020,501

단기차입금
-
13,945,750,000
13,945,750,000

유동성장기차입금
-
2,257,400,687
2,257,400,687

유동성사채
-
2,986,705,099
2,986,705,099

유동성상환전환우선주부채
-
6,853,008,900
6,853,008,900

유동파생상품부채
12,017,448,560
-
12,017,448,560

소계
12,017,448,560
38,589,366,470
50,606,815,030

<비유동성금융부채>
-
-
-

임대보증금
-
100,000,000
100,000,000

예수보증금
-
90,000,000
90,000,000

비유동리스부채
-
811,824,222
811,824,222

장기차입금
-
11,519,342,561
11,519,342,561

소계
-
12,521,166,783
12,521,166,783

합계
12,017,448,560
51,110,533,253
63,127,981,813

5. 현금및현금성자산보고기간종료일 현재 연결회사의 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당반기말
전기말

보유현금
34,069,365
31,782,208

요구불예금
15,080,179,531
13,704,290,924

합계
15,114,248,896
13,736,073,132

6. 사용이 제한된 예금보고기간종료일 현재 연결회사의 사용이 제한된 예금의 내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

계정과목
사용제한 내역
당반기말
전기말

장기금융상품
당좌개설보증금
2,000,000
2,000,000

7. 금융자산(1) 보고기간종료일 현재 연결회사의 금융자산 내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
합계
유동
비유동
합계

당기손익-공정가치측정 금융자산
151,893,648
-
151,893,648
10,296,717
111,952,942
122,249,659

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
-
1,100,990,000
1,100,990,000
-
1,100,990,000
1,100,990,000

금융상품
4,033,316,459
20,900,000
4,054,216,459
2,744,603,283
16,100,000
2,760,703,283

합계
4,185,210,107
1,121,890,000
5,307,100,107
2,754,900,000
1,229,042,942
3,983,942,942

(2) 보고기간종료일 현재 연결회사의 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
합계
유동
비유동
합계

적립식보험
141,276,873
-
141,276,873
-
111,952,942
111,952,942

(주)휴메디랩(구, (주)프레스티지메디케어)(*)
-
-
-
-
-
-

수익증권
10,616,775
-
10,616,775
10,296,717
-
10,296,717

합계
151,893,648
-
151,893,648
10,296,717
111,952,942
122,249,659

(*)
2016년부터 2020년까지 공정가치의 유의적인 하락으로 인하여 취득금액 500,000,000원(지분율: 5.13%)은 전액 평가손실을 인식하였습니다.

(3) 보고기간종료일 현재 연결회사의 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 중 지분증권의 내용은 다음과 같습니다(단위: 원).

회사명
당반기말
전기말

지분율(%)
취득가액
장부가액
지분율(%)
취득가액
장부가액

(주)로아메드
2.00
100,000,000
100,000,000
2.00
100,000,000
100,000,000

(주)라비
4.94
999,990,000
999,990,000
4.94
999,990,000
999,990,000

한국의료기기공업협동조합
0.24
1,000,000
1,000,000
0.24
1,000,000
1,000,000

합계

1,100,990,000
1,100,990,000

1,100,990,000
1,100,990,000

(4) 당반기 및 전반기 중 연결회사가 당기손익-공정가치측정금융자산과 관련하여 반기손익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다(단위: 원).

구 분
당반기
전반기

적립식보험
827,933
374,446

수익증권
320,058
467,948

합계
1,147,991
842,394

(5) 보고기간종료일 현재 연결회사의 장단기금융상품의 내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
합계
유동
비유동
합계

정기예적금
4,033,316,459
18,900,000
4,052,216,459
2,744,603,283
14,100,000
2,758,703,283

당좌개설보증금
-
2,000,000
2,000,000
-
2,000,000
2,000,000

합계
4,033,316,459
20,900,000
4,054,216,459
2,744,603,283
16,100,000
2,760,703,283

8. 매출채권 및 기타수취채권(1) 보고기간종료일 현재 연결회사의 매출채권 및 기타수취채권의 내역과 매출채권 및 기타수취채권 중 손상된 채권금액은 다음과 같습니다(단위: 원).

구 분
당반기말
전기말

채권액
대손충당금
장부금액
채권액
대손충당금
장부금액

유동자산

매출채권
20,841,937,629
(4,144,280,761)
16,697,656,868
16,578,454,257
(3,515,710,038)
13,062,744,219

기타수취채권
1,684,217,293
(271,063,085)
1,413,154,208
2,893,845,919
(277,148,427)
2,616,697,492

소계
22,526,154,922
(4,415,343,846)
18,110,811,076
19,472,300,176
(3,792,858,465)
15,679,441,711

비유동자산

기타수취채권
836,074,645
(103,160,000)
732,914,645
951,170,603
(533,160,000)
418,010,603

소계
836,074,645
(103,160,000)
732,914,645
951,170,603
(533,160,000)
418,010,603

합계
23,362,229,567
(4,518,503,846)
18,843,725,721
20,423,470,779
(4,326,018,465)
16,097,452,314

(2) 보고기간종료일 현재 연결회사의 기타수취채권의 세부내역은 다음과 같습니다 (단위: 원).

구 분
당반기말
전기말

채권액
대손충당금
장부금액
채권액
대손충당금
장부금액

유동자산

미수금
1,203,550,180
(71,063,085)
1,132,487,095
2,206,205,526
(77,148,427)
2,129,057,099

미수수익
47,256,113
-
47,256,113
4,229,393
-
4,229,393

단기대여금
433,411,000
(200,000,000)
233,411,000
683,411,000
(200,000,000)
483,411,000

소계
1,684,217,293
(271,063,085)
1,413,154,208
2,893,845,919
(277,148,427)
2,616,697,492

비유동자산

장기대여금
233,448,000
-
233,448,000
1,000,000
-
1,000,000

보증금
602,626,645
(103,160,000)
499,466,645
950,170,603
(533,160,000)
417,010,603

소계
836,074,645
(103,160,000)
732,914,645
951,170,603
(533,160,000)
418,010,603

합계
2,520,291,938
(374,223,085)
2,146,068,853
3,845,016,522
(810,308,427)
3,034,708,095

(3) 보고기간종료일 현재 연결회사의 매출채권에 대한 기대신용손실과 신용위험 익스포저에 대한 정보는 다음과 같습니다(단위: 원).

구 분
당반기말
전기말

가중평균채무불이행률
총장부금액
손실충당금
가중평균채무불이행률
총장부금액
손실충당금

만기 미도래
2.6%
13,247,854,395
342,250,333
3.3%
10,031,543,414
327,361,474

3개월 이내
7.7%
2,914,758,301
223,772,092
8.0%
2,708,882,929
217,665,069

3개월~6개월 이내
21.2%
1,113,924,975
235,738,348
22.8%
934,360,304
212,585,580

6개월~9개월 이내
47.5%
424,480,393
201,600,423
51.7%
301,633,309
156,063,614

9개월 초과
100.0%
3,140,919,565
3,140,919,565
100.0%
2,602,034,301
2,602,034,301

합 계

20,841,937,629
4,144,280,761

16,578,454,257
3,515,710,038

(4) 당반기 및 전반기 중 연결회사의 매출채권 및 기타채권의 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

구 분
당반기
전반기

매출채권
기타수취채권
매출채권
기타수취채권

기초금액
3,515,710,038
810,308,427
4,320,372,839
1,478,661,573

대손상각비
411,194,919
(5,954,168)
-
34,517,300

제각
-
(131,174)
(212,906)
-

환입
(20,198,697)
(430,000,000)
(345,016,673)
(42,698,004)

연결범위변동으로 인한 증감
231,325,352
-
-
-

환율변동차이
6,249,149
-
1,864,030
-

기말금액
4,144,280,761
374,223,085
3,977,007,290
1,470,480,869

9. 재고자산보고기간종료일 현재 연결회사의 재고자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

구 분
당반기말
전기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

상품
3,373,343,818
(1,351,770,684)
2,021,573,134
3,521,501,687
(1,235,250,094)
2,286,251,593

제품
11,367,158,764
(1,132,704,330)
10,234,454,434
8,587,605,437
(1,001,286,000)
7,586,319,437

재공품
14,694,274,325
(1,823,854,081)
12,870,420,244
14,288,317,512
(1,583,396,417)
12,704,921,095

원재료
5,457,957,374
(1,037,240,607)
4,420,716,767
5,652,939,956
(897,590,090)
4,755,349,866

부재료
2,289,525,425
(375,983,250)
1,913,542,175
2,080,269,789
(282,207,735)
1,798,062,054

미착품
290,370,353
-
290,370,353
86,491,194
-
86,491,194

합계
37,472,630,059
(5,721,552,952)
31,751,077,107
34,217,125,575
(4,999,730,336)
29,217,395,239

10. 비금융자산보고기간종료일 현재 연결회사의 기타자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
합계
유동
비유동
합계

선급금
2,685,052,683
-
2,685,052,683
1,649,525,417
-
1,649,525,417

선급비용
145,716,882
7,337,192
153,054,074
147,170,684
12,015,787
159,186,471

부가가치세대급금
404,836,716
-
404,836,716
208,320,257
-
208,320,257

합계
3,235,606,281
7,337,192
3,242,943,473
2,005,016,358
12,015,787
2,017,032,145

11. 관계기업투자(1) 보고기간종료일 현재 연결회사의 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

구 분
소재지
당반기말
전기말

지분율(%)
취득원가
장부금액
지분율(%)
취득원가
장부금액

동방미객(북경)과기발전 유한공사
중국
49
6,029,180,000
4,104,699,887
49
6,029,180,000
4,232,445,297

절강신양의료기계유한공사(*1)
중국
40
3,444,750,000
3,380,334,999
-
-
-

New World Med LLC.(*2)
우즈벡
-
-
-
-
-
-

합계

9,473,930,000
7,485,034,886

6,029,180,000
4,232,445,297

(*1)
홍콩에 소재한 So-Young Medical Hongkong Limitrd와의 투자계약에 따라 총 625만불의 합작법인을 중국에 설립하였으며, So-Young Medical Hongkong Limitrd는 출자금액의 60%인 375만불을 현금으로 출자하였고, 지배회사는 출자금액의 40%인 250만불 중 125만불은 현금출자, 125만불은 기술출자를 하였습니다. 동 기술출자와 관련하여 1,722백만원이 무형자산처분이익으로 계상되어 있습니다.

(*2)
2017년에 전액 손상차손을 인식하여 장부금액은 0원이며 전기 중 지분 전량을 제3자에게 양도하였습니다.

(2) 당반기 및 전반기 중 연결회사의 관계기업에 대한 지분법평가내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

<당반기>

기업명
기초
취득(처분)
지분법평가
지분법자본변동
기말

동방미객(북경)과기발전 유한공사
4,232,445,297
-
(54,723,925)
(73,021,485)
4,104,699,887

절강신양의료기계유한공사
-
3,444,750,000
(6,114,171)
(58,300,830)
3,380,334,999

합계
4,232,445,297
3,444,750,000
(60,838,096)
(131,322,315)
7,485,034,886

<전반기>

기업명
기초
지분법평가
지분법자본변동
기말

동방미객(북경)과기발전 유한공사
4,946,773,474
(281,558,172)
55,458,766
4,720,674,068

(3) 관계기업의 당반기말 및 전기말 요약재무정보는 다음과 같습니다(단위: 원).<동방미객(북경)과기발전 유한공사>

구 분
당반기말
전기말

자산
8,482,866,541
8,761,586,532

부채
105,927,996
123,943,069

순자산
8,376,938,545
8,637,643,463

자본금
12,449,283,132
12,449,283,132

기초잉여금
(3,566,906,458)
(2,115,854,944)

당기순손익
(111,681,480)
(1,451,051,514)

기말잉여금
(3,678,587,938)
(3,566,906,458)

자본계
8,770,695,194
8,882,376,674

해외사업환산손익
(393,756,649)
(244,733,211)

<절강신양의료기계유한공사>

구 분
당반기말
전기말

자산
8,495,750,233
-

부채
44,912,736
-

순자산
8,450,837,497
-

자본금
8,611,875,000
-

기초잉여금
-
-

당기순손익
(15,285,428)
-

기말잉여금
(15,285,428)
-

자본계
8,596,589,572
-

해외사업환산손익
(145,752,075)
-

12. 유형자산
(1) 보고기간종료일 현재 연결회사의 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다(단위: 원).<당반기말>

구 분
취득원가
국고보조금
감가상각누계액
손상차손누계액
장부금액

토지
7,083,987,417
-
-
-
7,083,987,417

건물
21,334,270,855
-
(4,404,513,081)
-
16,929,757,774

기계장치
43,142,374,561
-
(25,684,637,715)
(418,075,941)
17,039,660,905

차량운반구
588,868,040
-
(467,760,390)
-
121,107,650

공구와기구
7,357,853,972
-
(5,780,201,907)
-
1,577,652,065

비품
1,997,954,784
-
(1,736,246,845)
-
261,707,939

시설장치
8,479,443,061
-
(5,879,058,102)
-
2,600,384,959

건설중인자산
2,454,073,236
(150,621,100)
-
-
2,303,452,136

합계
92,438,825,926
(150,621,100)
(43,952,418,040)
(418,075,941)
47,917,710,845

<전기말>

구 분
취득원가
국고보조금
감가상각누계액
손상차손누계액
장부금액

토지
7,083,987,417
-
-
-
7,083,987,417

건물
14,954,635,915
-
(2,934,001,670)
-
12,020,634,245

기계장치
33,291,100,754
-
(18,703,241,279)
(418,075,941)
14,169,783,534

차량운반구
581,343,949
-
(489,842,133)
-
91,501,816

공구와기구
6,356,312,237
-
(4,592,173,372)
-
1,764,138,865

비품
1,724,616,675
-
(1,468,713,257)
-
255,903,418

시설장치
7,267,237,153
-
(4,774,154,855)
-
2,493,082,298

건설중인자산
1,933,421,400
(100,414,200)
-
-
1,833,007,200

합계
73,192,655,500
(100,414,200)
(32,962,126,566)
(418,075,941)
39,712,038,793

(2) 당반기 및 전반기 중 연결회사의 유형자산 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 원).<당반기>

구 분
기초
취득
연결범위변동
처분
감가상각비
대체
환율변동 등 차이
기말

토지
7,083,987,417
-
-
-
-
-
-
7,083,987,417

건물
12,020,634,245
40,267,165
3,944,881,106
-
(200,460,510)
1,091,500,000
32,935,768
16,929,757,774

기계장치
14,169,783,534
915,065,693
2,777,973,733
-
(1,397,665,807)
529,140,000
45,363,752
17,039,660,905

차량운반구
91,501,816
29,127,000
13,566,667
-
(25,240,862)
-
12,153,029
121,107,650

공구와기구
1,764,138,865
119,120,000
14,554,434
-
(331,699,222)
1,460,000
10,077,988
1,577,652,065

비품
255,903,418
47,534,050
9,789,775
-
(52,980,554)
-
1,461,250
261,707,939

시설장치
2,493,082,298
171,710,000
230,998,030
-
(359,245,369)
63,840,000
-
2,600,384,959

건설중인자산
1,833,007,200
1,617,659,962
562,608,000
-
-
(1,685,940,000)
(23,883,026)
2,303,452,136

합계
39,712,038,793
2,940,483,870
7,554,371,745
-
(2,367,292,324)
-
78,108,761
47,917,710,845

<전반기>

구 분
기초
취득
처분
감가상각비
대체
환율변동 등 차이
기말

토지
7,083,987,417
-
-
-
-
-
7,083,987,417

건물
12,397,078,377
-
-
(187,376,649)
-
(980,659)
12,208,721,069

기계장치
13,342,102,968
950,990,000
-
(1,265,955,920)
896,350,000
1,131,156
13,924,618,204

차량운반구
113,292,718
-
-
(23,869,962)
-
164,874
89,587,630

공구와기구
2,337,038,606
44,549,000
-
(366,037,935)
-
(48,879)
2,015,500,792

비품
301,302,505
39,484,725
-
(54,783,301)
-
122,969
286,126,898

시설장치
3,216,385,154
42,135,000
-
(341,807,341)
-
-
2,916,712,813

건설중인자산
1,122,350,000
724,950,000
-
-
(896,350,000)
-
950,950,000

합계
39,913,537,745
1,802,108,725
-
(2,239,831,108)
-
389,461
39,476,204,823

13. 리스

연결회사는 부동산과 차량운반구를 리스하였으며, 사용권자산에 대한 법적 소유권은리스부채에 대한 담보로 리스제공자가 보유하고 있습니다.

(1) 당반기 및 전반기 중 연결회사의 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 원). <당반기>

구분
기초
증가
연결범위변동으로 인한 증감
감소
감가상각비
환율변동 차이
기말

토지
80,799,312
-
-
-
(1,381,802)
4,257,432
83,674,942

건물
681,559,592
433,729,660
33,976,994
(11,173,330)
(274,587,884)
4,689,616
868,194,648

차량운반구
518,579,809
31,487,236
93,050,373
-
(83,388,523)
-
559,728,895

합계
1,280,938,713
465,216,896
127,027,367
(11,173,330)
(359,358,209)
8,947,048
1,511,598,485

<전반기>

구분
기초
증가
감소
감가상각비
환율변동 차이
기말

토지
83,752,704
-
-
(1,382,320)
(137,474)
82,232,910

건물
440,498,814
572,104,488
(18,772,518)
(243,386,310)
1,585,221
752,029,695

차량운반구
363,749,535
207,193,547
-
(70,001,369)
-
500,941,713

합계
888,001,053
779,298,035
(18,772,518)
(314,769,999)
1,447,747
1,335,204,318

(2) 보고기간종료일 현재 연결회사의 리스부채 유동성분류 내역은 다음과 같습니다 (단위: 원).

구분
당반기말
전기말

유동성리스부채
548,672,550
421,020,501

비유동성리스부채
934,675,316
811,824,222

합계
1,483,347,866
1,232,844,723

(3) 당반기 및 전반기 중 연결회사의 리스 계약과 관련된 리스부채의 변동 내역은 다음과 같습니다(단위:원).

<당반기>

구분
기초
증가
연결범위 변동으로 인한 증감
이자비용
현금지급
해지 등
환율변동 차이
기말

리스부채
1,232,844,723
465,216,897
134,214,193
58,744,201
(353,579,188)
(58,310,084)
4,217,123
1,483,347,866

<전반기>

구분
기초
증가
이자비용
현금지급
해지 등
환율변동 차이
기말

리스부채
816,837,124
779,705,080
45,400,681
(350,932,819)
(19,315,469)
1,611,558
1,273,306,155

(4) 당반기 및 전반기 중 연결회사가 리스이용자 입장에서 손익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다(단위: 원).

구 분
당반기
전반기

사용권자산의 감가상각비
359,358,209
314,769,999

리스부채에 대한 이자비용(금융원가)
58,744,201
45,400,681

단기리스료(매출원가 및 관리비에 포함)
-
3,180,000

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(매출원가 및 관리비에 포함)
17,118,104
14,510,467

손익계산서에 인식된 총액
435,220,514
377,861,147

14. 투자부동산(1) 보고기간종료일 현재 연결회사의 투자부동산 장부가액 구성내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

계정과목
당반기말
전기말

취득원가
감가상각누계액
장부가액
취득원가
감가상각누계액
장부가액

토지
1,444,681,021
-
1,444,681,021
828,865,205
-
828,865,205

건물
4,148,728,625
(321,953,839)
3,826,774,786
883,315,380
(140,763,762)
742,551,618

합계
5,593,409,646
(321,953,839)
5,271,455,807
1,712,180,585
(140,763,762)
1,571,416,823

(2) 당반기 및 전반기 중 연결회사의 투자부동산 장부가액 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

<당반기>

구 분
기 초
취득 및 대체
연결범위 변동으로 인한 증감
처 분
상 각
기말

토지
828,865,205
-
615,815,816
-
-
1,444,681,021

건물
742,551,618
-
3,102,142,583
-
(17,919,415)
3,826,774,786

합계
1,571,416,823
-
3,717,958,399
-
(17,919,415)
5,271,455,807

<전반기>

구 분
기 초
취득 및 대체
처 분
상 각
기말

토지
828,865,205
-
-
-
828,865,205

건물
764,784,591
-
-
(11,116,470)
753,668,121

합계
1,593,649,796
-
-
(11,116,470)
1,582,533,326

당반기 중 투자부동산에서 발생한 임대수익은 63,000,000원(전반기: 63,467,740원)이며, 임대수익이 발생한 투자부동산과 관련된 운영비용(감가상각비 및 세금과공과 등)은 17,919,415원(전반기: 11,160,470
원)입니다.

15. 무형자산
(1) 보고기간종료일 현재 연결회사의 무형자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

<당반기말>

구분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부금액

산업재산권
3,681,724,730
(2,719,739,054)
-
961,985,676

소프트웨어
393,085,318
(248,412,194)
-
144,673,124

(국고보조금)
(69,502,000)
24,325,700
-
(45,176,300)

영업권
1,278,200,605
-
(127,500,000)
1,150,700,605

합계
5,283,508,653
(2,943,825,548)
(127,500,000)
2,212,183,105

<전기말>

구분
취득원가
상각누계액
장부금액

산업재산권
3,503,247,401
(2,515,363,218)
987,884,183

소프트웨어
374,903,500
(224,242,915)
150,660,585

(국고보조금)
(69,502,000)
17,375,500
(52,126,500)

영업권
656,131,776
-
656,131,776

합계
4,464,780,677
(2,722,230,633)
1,742,550,044

(2) 당반기 및 전반기 중 연결회사의 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

<당반기>

계정과목
기초
취득
연결범위 변동으로 인한 증감
처분
상각비
기말

산업재산권
987,884,183
6,344,080
84,941,645
-
(117,184,232)
961,985,676

소프트웨어
150,660,585
-
14,848,484
-
(20,835,945)
144,673,124

(국고보조금)
(52,126,500)
-
-
-
6,950,200
(45,176,300)

영업권
656,131,776
494,568,829
-
-
-
1,150,700,605

합계
1,742,550,044
500,912,909
99,790,129
-
(131,069,977)
2,212,183,105

<전반기>

계정과목
기초
취득
처분
상각비
기말

산업재산권
1,005,379,937
1,458,840
-
(107,757,796)
899,080,981

소프트웨어
186,330,085
5,800,000
-
(20,871,620)
171,258,465

(국고보조금)
(66,026,900)
-
-
6,950,200
(59,076,700)

영업권
656,131,776
-
-
-
656,131,776

합계
1,781,814,898
7,258,840
-
(121,679,216)
1,667,394,522

16. 담보제공자산

당반기말 현재 연결회사의 금융거래와 관련하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내용은 다음과 같습니다(단위: 원).

담보제공자산
설정액
관련채무
담보권자

토지 및 건물,기계장치 등
10,859,520,000
차입금
국민은행

13,600,000,000
차입금
산업은행

15,442,000,000
차입금
신한은행

3,145,000,000
차입금
중소벤처기업진흥공단

산업재산권
1,390,800,000
차입금
우리은행

360,000,000
차입금
신한은행

1,200,000,000
차입금
국민은행

17. 매입채무 및 기타지급채무보고기간종료일 현재 연결회사의 매입채무 및 기타지급채무의 내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
합계
유동
비유동
합계

매입채무
5,984,353,943
-
5,984,353,943
4,269,706,734
-
4,269,706,734

미지급금
9,561,237,189
-
9,561,237,189
5,982,259,232
-
5,982,259,232

미지급비용
2,284,776,654
-
2,284,776,654
1,873,286,616
-
1,873,286,616

임대보증금
-
100,000,000
100,000,000
-
100,000,000
100,000,000

예수보증금
40,000,000
90,000,000
130,000,000
-
90,000,000
90,000,000

리스부채
548,672,550
934,675,316
1,483,347,866
421,020,501
811,824,222
1,232,844,723

합계
18,419,040,336
1,124,675,316
19,543,715,652
12,546,273,083
1,001,824,222
13,548,097,305

18. 금융부채(1) 보고기간종료일 현재 연결회사의 금융부채의 구성내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

구 분
당반기말
전기말

유동금융부채

단기차입금
18,993,844,443
13,946,750,000

유동성장기차입금
4,803,988,828
2,257,400,687

유동성사채
3,000,000,000
3,000,000,000

유동성사채할인발행차금
(3,123,985)
(13,294,901)

유동성상환전환우선주부채
-
15,780,000,000

상환할증금-상환전환우선주부채
-
10,996,757,417

전환권조정-상환전환우선주부채
-
(19,923,748,517)

유동파생상품부채
-
12,017,448,560

금융보증부채
-
4,785,397

소계
26,794,709,286
38,066,098,643

비유동금융부채

장기차입금
13,022,716,401
11,519,342,561

사채
-
-

사채할인발행차금
-
-

소계
13,022,716,401
11,519,342,561

합계
39,817,425,687
49,585,441,204

(2) 보고기간죵료일 현재 연결회사의 단기차입금 내역은 다음과 같습니다(단위: 원)

내역
차입처
당반기말연이자율(%)
만기
당반기말
전기말

운영자금
신한은행
4.74~4.78
2025.04.26
4,800,000,000
3,000,000,000

운영자금
하나은행
-
-
-
80,000,000

운영자금
농협은행
-
-
-
1,800,000,000

운영자금
우리은행
5.24
2024.11.01
120,000,000
260,000,000

무역금융
신한은행
5.24
2024.08.17
300,000,000
300,000,000

시설자금
신한은행
5.14~5.68
2024.12.02
774,750,000
1,176,750,000

운영자금
신한은행
5.51~5.54
2024.12.13
520,000,000
830,000,000

운영자금
산업은행
4.69~4.97
2025.03.15
6,500,000,000
6,500,000,000

운영자금
우리은행
6.68
2025.03.07
100,000,000
-

시설자금(*)
신한은행
4.80
2025.03.30
1,910,000,000
-

운영자금(*)
신한은행
4.61
2025.03.27
243,000,000
-

운영자금(*)
신한은행
4.78
2024.09.25
507,000,000
-

운영자금(*)
신한은행
4.78
2024.12.15
1,000,000,000
-

운영자금(*)
(주)필텍바이오
4.80
-
2,213,312,232
-

운영자금(*)
대표이사 등
-
-
5,782,211
-

합계
18,993,844,443
13,946,750,000

(*)
당반기 중 (주)메디퍼스트의 주식 100%를 인수하면서 연결범위 포함되었습니다.

연결회사는 상기 단기차입금과 관련하여 토지 및 건물 등 유형자산을 담보로 제공하고 있으며, 특수관계자로 등으로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 16, 30, 31참조).

(3) 보고기간종료일 현재 연결회사의 장기차입금 내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

내역
차입처
당반기말연이자율(%)
만기
당반기말
전기말

운영자금
대표이사 등
-
-
41,465,319
41,465,319

시설자금
신한은행
-
-
-
30,410,000

운영자금
신한은행
2.56~3.54
2025.09.25
600,000,000
418,750,000

운영자금
우리은행
3.47
2026.07.27
500,000,000
500,000,000

운영자금
중소벤처기업진흥공단
2.86~3.38
2026.11.07
172,150,000
238,850,000

시설자금
우리은행
2.25
2028.12.15
1,159,000,000
1,159,000,000

운영자금
국민은행
5.18~5.72
2031.11.07
3,120,409,910
3,651,887,929

시설자금
중소벤처기업진흥공단
2.56
2031.11.07
700,000,000
700,000,000

시설자금
산업은행
1.97~4.92
2031.12.30
2,820,000,000
3,100,000,000

시설자금
국민은행
1.75~2.00
2032.09.15
3,505,300,000
3,742,970,000

운영자금
US Samll Business Administration
3.75
2050.08.01
208,380,000
193,410,000

시설자금(*)
중소벤처기업진흥공단
2.66
2030.09.30
2,000,000,000
-

시설자금(*)
신한은행
4.65
2025.06.21
2,000,000,000
-

시설자금(*)
신한은행
5.01
2025.06.21
500,000,000
-

운전자금(*)
농협은행
4.94
2025.10.19
500,000,000
-

합 계
17,826,705,229
13,776,743,248

차감: 유동성대체
(4,803,988,828)
(2,257,400,687)

차감계
13,022,716,401
11,519,342,561

(*)
당반기 중 (주)메디퍼스트의 주식 100%를 인수하면서 연결범위에 포함되었습니다.

연결회사는 상기 장기차입금과 관련하여 토지 및 건물 등 유형자산과 산업재산권을 담보로 제공하고 있으며, 특수관계자로 등으로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 16, 30, 31참조)

(4) 보고기간종료일 현재 연결회사의 사채의 내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

내역
당반기말연이자율(%)
만기
당반기말
전기말

제2회 무보증 사모사채
2.635
2024. 8. 26
3,000,000,000
3,000,000,000

차감: 사채할인발행차금(*)
(3,123,985)
(13,294,901)

차감잔액
2,996,876,015
2,986,705,099

차감: 유동성대체
2,996,876,015
2,986,705,099

비유동성잔액
-
-

(*)
연결회사는 2021년에 제2회 무보증 사모사채와 관련하여 54,000천원의 후순위공모사채를 매입하였으며, 동 후순위 공모사채의 공정가치가 "0"인 것으로 판단하여 전액 사채할인발행차금으로 처리하여 유효이자율법에 따라 상각하고 있습니다. 한편, 동 후순위 공모사채에 대하여 신보2021제15차유동화전문유한회사가 근질권을 설정하였습니다.

(5) 보고기간종료일 현재 연결회사의 상환전환우선주부채 내역은 다음과 같습니다 (단위: 원).

<2015년 및 2016년 발행분>

내역
발행일
당반기말
전기말

기술보증기금 외(*)
2015.08.27
-
780,000,000

상환할증금
-
374,590,542

차감: 전환권조정
-
(380,912,921)

차감계
-
773,677,621

차감: 유동성대체
-
773,677,621

비유동성잔액
-
-

유동파생상품부채
-
271,374,041

(*)
2015년 및 2016년 발행분 중 기술보증기금을 제외하고는 2022년도까지 모두 상환되어 전기말에는기술보증기금 상환전환우선주부채 156,000주만 존재하였으며, 당반기 중 모두 보통주로 전환되었습니다.

<2022년 발행분>

내역
발행일
당반기말
전기말

원익그로쓰2020사모투자합자회사
2022.12.16
-
15,000,000,000

상환할증금
-
10,622,166,875

차감: 전환권조정
-
(19,542,835,596)

차감계
-
6,079,331,279

차감: 유동성대체
-
6,079,331,279

비유동성잔액
-
-

비유동파생상품부채
-
11,746,074,519

(*)
원익그로쓰2020사모투자합자회사의 상환전환우선주부채 2,500,000 주가 당반기 중 모두 보통주로 전환되었습니다.

(7) 상환전환우선주부채의 발행 및 상환

연결회사는 총 5차례 상환전환우선주를 발행하였습니다. 이 중에서 2018년 발행분은 2020년에 전액 상환하였습니다.2015년 및 2016년도 발행분 중 일부는 2020년도 중에 상환 되었으며, 기술보증기금 상환전환우선주 156,000주를 제외한 나머지 상환전환우선주는 전기에 모두 상환 되었고 156,000주는 당반기 중 모두 보통주로 전환되었습니다.한편 연결회사가 2022년도에 주당 6,000원에 발행한 원익뉴그로쓰2020사모투자합자회사의 상환전환우선주 2,500,000주는 당반기 중 모두 보통주로 전환되었습니다.

1) 2015년 발행분 연결회사는 2015년도에 케이넷 디에스브이 글로벌 메디케어 투자조합 및 기술보증기금에 이익배당, 잔여재산분배에 있어 보통주에 대해 우선권이 있고, 전환 및 상환에 관하여 특수한 정함이 있는 전환주식이자 상환주식이며 의결권 있는 우선주식을 발행하였으며, 그 세부내역은 다음과 같습니다.

구분
내역

발행주식수(*1),(*2)
146,000주(케이넷 디에스브이 글로벌 메디케어 투자조합: 120,000주, 기술보증기금: 26,000주)

발행일
2015년 8월 27일

1주의 금액(액면가)(*1)
5,000원

1주의 발행가액(*1)
50,000원

의결권에 관한 사항
일주당 한개의 의결권

배당에 관한 사항
참가적, 누적적 우선주로서 1주당 액면가액 기준 연 1%의 배당을 누적적으로 우선함.

전환권에 관한 사항
발행일로부터 존속기간 말일까지 언제든지 보통주로 전환할 수 있는 권리가 있으며 전환비율은 기업공개, 유상증자, 주식배당, 무상증자 등이 발생할 경우 요건에 따라 조정함.

상환권에 관한 사항
우선주의 주주는 우선주의 납입기일 다음날부터 3년이 경과한 날로부터 지배기업에 대하여 종류주식의 전부 또는 일부의 상환을 청구할 권리가 있음.

상환가액
주금납입일 익일로부터 상환일까지 연복리 4%를 적용하여 산출한 이자금액의 합계액으로 하되, 본건 우선주식 발행일로부터 상환일까지 지급된 배당금액이 있을 경우 이를 차감함.

투자금의 용도 및 제한
계약에 따른 투자금 사용용도에 사용하여야 함.

(*1)
액면분할 전 발행 당시의 금액 및 주식수입니다. 한편, 액면분할 후의 발행주식수는 1,460,000주입니다.

(*2)
2020년도 중 상기 우선주 발행주식에 대해 40%가 상환청구되어 상환이 이루어졌으며 2021년도 중 케이넷 디에스브이 글로벌 메디케어 투자조합의 우선주 60%가 상환청구되었습니다. 그리고 당반기 중 기술보증기금의 상환전환우선주 156,000주(260,000주의 60%) 보통주로 전환되어 당반기말 현재상기 상환전환우선주는 존재하지 않습니다.

2) 2022년 발행분연결회사는 당기 중 원익그로쓰2020사모투자합자회사에 이익배당, 잔여재산분배에 있어보통주에 대해 우선권이 있고, 전환 및 상환에 관하여 특수한 정함이 있는 전환주식이자 상환주식이며 의결권 있는 우선주식을 발행하였으며, 그 세부내역은 다음과 같습니다.

구분
내역

발행주식수
2,500,000주

발행일
2022년 12월 16일

1주의 금액(액면가)
500원

1주의 발행가액
6,000원

의결권에 관한 사항
일주당 한개의 의결권

배당에 관한 사항
참가적, 누적적 우선주

청산 잔여재산 분배에 관 한 사항
주당 발행가액 및 연복리 5.5%의 비율료 산정한 금액을 합한 금원(기지급 배당금 차감)에 대하여 보통주식에 우선하여 잔여재산을 분배받을 권리가 있음.

전환권에 관한 사항
발행일로부터 존속기간 만료 전일까지 언제든지 보통주로 전환할 수 있는 권리가 있으며 전환비율은 기업공개, 유상증자, 주식배당, 무상증자 등이 발생할 경우 요건에 따라 조정함.

상환권에 관한 사항
우선주의 주주는 우선주의 발행일부터 3년이 경과한 날로부터 존속기간 만료일까지 지배기업에 대하여 종류주식의 전부 또는 일부의 상환을 청구할 권리가 있음.

상환가액
발행일부터 상환일까지 연복리 5.5%를 적용하여 산출한 이자금액의 합계액으로 하되, 본건 우선주식 발행일로부터 상환일까지 지급된 배당금액이 있을 경우 이를 차감함.

투자금의 용도 및 제한
계약에 따른 투자금 사용용도에 사용하여야 함.

상기 상환전환우선주 2,500,000주가 당반기 중 모두 전환청구 되어 보통주로 전환되었습니다.

(8) 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건으로 인해 부채로 분류된 금융부채의 장부금액은 다음과 같습니다(단위: 원).

구 분
당반기말
전기말
취득시

상환전환우선주
-
12,017,448,559
10,553,448,810

(9) 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건으로 인해 부채로 분류된 각 금융부채의 관련 손익은 다음과 같습니다(단위: 원).

구분
당반기
전반기

법인세비용차감전이익(손실)
691,799,528
7,267,937,410

파생상품거래이익(손실)
(8,654,339,369)
-

거래이익(손실) 제외 법인세비용차감전이익(손실)
9,346,138,897
7,267,937,410

19. 확정급여부채
(1) 보고기간종료일 현재 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 연결회사의 의무로 인하여 발생하는 순확정급여부채의 구성항목은 다음과 같습니다(단위: 원).

구 분
당반기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
5,139,532,775
4,102,578,363

사외적립자산의 공정가치
(663,169,317)
(311,670,832)

국민연금전환금
(646,800)
(1,981,200)

퇴직보험예치금
(66,159,000)
(57,830,000)

순확정급여부채
4,409,557,658
3,731,096,331

(2) 당반기와 전반기 중 연결회사의 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

구 분
당반기
전반기

기초금액
4,102,578,363
3,918,242,159

연결범위의 변동으로 인한 증감
800,928,313
-

당기근무원가
350,014,141
319,877,022

이자비용
95,125,039
78,807,546

재측정요소
3,533,072
42,256,455

지급액

(212,646,153)
(219,543,183)

제도개정, 축소, 청산등에 따른 과거근무원가
-
-

정산으로 인한 손익
-
-

기말금액
5,139,532,775
4,139,639,999

(3) 당반기 및 전반기 중 연결회사의 사외적립자산의 공정가치변동내용은 다음과 같습니다(단위: 원).

구 분
당반기
전반기

기초금액
311,670,832
258,932,209

연결범위의 변동으로 인한 증감
325,546,244
-

이자수익
7,392,945
6,177,216

재측정요소
(1,440,704)
(307,905)

지급액

-
-

고용인(사용자)의 기여금
20,000,000
-

기말금액
663,169,317
264,801,520

(4) 보고기간종료일 현재 연결회사의 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 추정은 다음과 같습니다.

구 분
당반기말
전기말

기대임금상승율(%)
5.70~5.80
5.76~5.80

할인율(%)
4.828~4.929
4.828~4.83

(5) 당반기 및 전반기 중 연결회사의 확정급여제도와 관련하여 반기손익에 인식된 금액은 다음과 같습니다(단위: 원).

구 분
당반기
전반기

당기근무원가
350,014,141
319,877,022

이자비용
95,125,039
78,807,546

사외적립자산의 기대수익
(7,392,945)
(6,177,216)

합계
437,746,235
392,507,352

(6) 당반기 및 전반기 중 연결회사의 확정기여제도와 관련해 비용으로 인식한 금액은333,553천원 및 207,229천원입니다.

20. 기타부채보고기간종료일 현재 연결회사의 기타부채의 내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
합계
유동
비유동
합계

선수금
1,634,693,590
-
1,634,693,590
791,490,231
-
791,490,231

예수금
230,465,726
-
230,465,726
188,386,582
-
188,386,582

부가가치세예수금
126,961,635
-
126,961,635
245,904,029
-
245,904,029

합계
1,992,120,951
-
1,992,120,951
1,225,780,842
-
1,225,780,842

21. 자본금, 자본잉여금 및 기타자본구성요소
(1) 보고기간종료일 현재 지배기업의 자본금 내역은 다음과 같습니다(단위: 원, 주).

구 분
당반기말
전기말

발행할주식
100,000,000주
100,000,000주

1주당금액
500
500

발행주식수(*1)
17,496,940주
14,840,940주

자본금(*2)
8,748,470,000
7,420,470,000

(*1)
당반기 중 상환전환우선주부채 2,656,000주가 전환청구되어 보통주로 전환되었습니다.

(*2)
등기부등본상 자본금은 9,530,468천원으로 되어 있으며 회계상 자본금과의 차이는 과거일반기업회계기준 적용시 존재하던 우선주자본금으로 인하여 발생하였습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 지배기업의 자본잉여금 내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

구분
당반기말
전기말

주식발행초과금
30,477,907,214
3,870,391,941

기타자본잉여금
5,736,918,463
5,740,086,219

합계
36,214,825,677
9,610,478,160

지배기업은 2020년도 중 지배기업의 대표이사로부터 지배기업의 보통주 1,045,220주를 증여 받은 후 상환전환우선주부채 채권자들에게 우선주식의 8%에 상당하는 이자상당액을 동 주식으로 지급하였으며, 이자상당액과 자기주식금액과의 차이 5,226,100,000원을 기타자본잉여금으로 계상하였습니다. 그리고 2022년도 중 2017년에 부여하였던 주식매입선택권의 행사기간이 만료됨에 따라 자본조정에 계상되어 있는 주식매입선택권 513,986,219원을 기타자본잉여금으로 대체하였습니다. 한편, 당반기 중 상환전환우선주부채의 전환으로 인하여 부채로 계상되어 있던 상환전환우선주부채 15,780,000,000원과 상환할증금 10,996,757,417원, 파생상품부채 20.671.787.929원 및 전환권조정 19,513,030,073원이 자본금 1,328,000,000원으로대체되면서 발생한 차이금액 26,607,515,273원이 주식발행초과금으로 계상되었습니다.

(3) 보고기간종료일 현재 지배기업의 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다 (단위: 원).

구 분
당반기말
전기말

주식선택권
1,318,491,000
1,081,710,000

지분법자본변동
(251,241,588)
(119,919,273)

해외사업환산손익
63,886,521
(393,819,035)

합계
1,131,135,933
567,971,692

22. 이익잉여금

(1) 보고기간종료일 현재 지배기업의 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다 (단위: 원).

구 분
당반기말
전기말

이익준비금
750,380,318
750,380,318

기타법정적립금
303,952,705
324,985,199

미처분이익잉여금
26,848,371,558
28,115,685,062

합계
27,902,704,581
29,191,050,579

(2) 상법상 지배기업은 자본금의 50%에 달할 때까지 매결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없고 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만사용될 수 있습니다.(3) 당반기말과 전기말 및 전기초 현재 비지배지분의 내역은 다음과 같습니다(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

비지배지분
467,294,288
323,634,508

23. 주식기준보상

지배기업은 경영진과 종업원에 대하여 주식기준보상제도를 시행하고 있습니다. 지배기업이 발행한 주식선택권은 행사시점에 신주교부, 자기주식 교부, 차액보상의 부여방법 중 한 가지를 이사회결의로 지배기업이 선택하여 주식선택권 대상자가 선택권을 행사할 수 있습니다. 주식선택권은 가득일로부터 만기일까지의 기간 동안에 행사될 수 있습니다.

(1) 당반기말 현재 주식선택권의 내역은 다음과 같습니다.

구분

총 부여수량

부여일
권리행사시작일
권리행사종료일
행사가격
부여일 공정가치

2022년 부여분
463,000주
2022.03.30
2024.03.30
2027.03.29
3,000원
3,030원

2024년 부여분
152,000주
2024.03.29
2026.03.29
2029.03.28
3,000원
4,329원

(2) 주식선택권에 대하여 공정가치접근법을 적용하여 보상원가를 산정하였는 바, 동 보상원가 산정시 사용된 가정은 다음과 같습니다.

구분
무위험이자율
행사가능비율
예상주가변동성

2022년 부여분
2.81%
100.00%
50.35%

2024년 부여분
3.32%
100.00%
45.14%

(3) 당반기 및 전반기 중 주식선택권의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

구분
발행할 주식수(단위: 주)
주식선택권(단위: 원)

기초
증가
감소
기말
기초
증가
감소
기말

2022년 부여분(*1)
421,000
-
(13,000)
408,000
1,081,710,000
154,530,000
-
1,236,240,000

2024년 부여분
-
152,000
-
152,000
-
82,251,000
-
82,251,000

합계
421,000
152,000
(13,000)
560,000
1,081,710,000
236,781,000
-
1,318,491,000

(*1)
최초 부여분 463,000주 중 퇴사로 인하여 2022년도에 40,000주 및 전기 2,000주가 감소하였습니다.

<전반기>

구분
발행할 주식수(단위: 주)
주식선택권(단위: 원)

기초
증가
감소
기말
기초
증가
감소
기말

2022년 부여분(*1)
423,000
-
-
423,000
480,633,750
316,635,000
-
797,268,750

(*1)
최초 부여분 463,000주 중 퇴사로 인하여 2022년도에 40,000주가 감소하였습니다.

24. 매출과 매출원가(1) 당반기 및 전반기 중 발생한 연결회사의 매출 내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

상품매출
2,105,685,420
3,651,156,205
1,554,087,930
3,319,346,338

제품매출
24,156,872,354
46,736,599,400
21,101,263,390
39,585,996,941

기타매출
102,249,314
180,689,701
75,615,900
143,371,466

합계
26,364,807,088
50,568,445,306
22,730,967,220
43,048,714,745

(2) 당반기 및 전반기 중 발생한 연결회사의 매출원가의 내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

상품매출원가
1,261,880,670
2,617,338,192
1,492,304,679
2,738,596,392

제품매출원가
16,083,789,132
31,136,334,410
11,307,710,429
24,345,642,651

기타매출원가
58,333,436
72,258,190
15,420,106
40,322,450

합계
17,404,003,238
33,825,930,792
12,815,435,214
27,124,561,493

25. 비용의 성격별 분류당반기 및 전반기에 발생한 연결회사의 비용의 성격별 분류내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

<당반기>

구 분
판매비와관리비
매출원가
합계

3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적

재고자산의 변동
-
-
(7,333,349,563)
(11,361,942,453)
(7,333,349,563)
(11,361,942,453)

상품 및 원재료의 사용
-
-
14,769,029,108
26,227,343,503
14,769,029,108
26,227,343,503

급여
1,256,651,686
2,289,245,089
3,197,564,562
6,155,667,525
4,454,216,248
8,444,912,614

퇴직급여
105,865,651
264,988,261
245,251,522
472,092,966
351,117,173
737,081,227

주식보상비용
40,043,250
97,234,500
25,974,000
95,664,000
66,017,250
192,898,500

복리후생비
219,968,382
450,921,075
217,889,991
413,685,072
437,858,373
864,606,147

임차료
62,784,331
137,580,967
(4,526,314)
2,195,426
58,258,017
139,776,393

감가상각비
50,580,793
100,903,062
1,165,172,053
2,272,505,406
1,215,752,846
2,373,408,468

사용권자산상각비
64,682,518
127,382,121
116,179,409
231,976,088
180,861,927
359,358,209

대손상각비
438,904,223
384,910,880
-
-
438,904,223
384,910,880

세금과공과
47,677,506
164,975,376
141,592,665
234,117,763
189,270,171
399,093,139

지급수수료
742,824,260
1,463,250,319
684,840,926
1,198,734,325
1,427,665,186
2,661,984,644

광고선전비
338,936,869
624,928,485
-
-
338,936,869
624,928,485

접대비
108,858,272
224,800,724
-
-
108,858,272
224,800,724

교육훈련비
1,737,986
2,903,607
455,780
886,870
2,193,766
3,790,477

경상연구개발비
638,616,854
1,268,044,606
-
-
638,616,854
1,268,044,606

여비교통비
114,724,706
234,694,763
20,757,001
43,864,439
135,481,707
278,559,202

통신비
7,073,423
14,731,175
2,654,296
5,075,026
9,727,719
19,806,201

차량유지비
14,533,125
26,327,345
13,736,661
29,100,465
28,269,786
55,427,810

소모품비
30,231,061
51,356,474
1,364,663,364
2,499,315,594
1,394,894,425
2,550,672,068

수선비
9,074,695
18,081,754
112,199,406
259,555,364
121,274,101
277,637,118

도서인쇄비
1,696,200
2,837,940
-
-
1,696,200
2,837,940

건물관리비
28,093,630
53,105,716
75,992,853
149,147,714
104,086,483
202,253,430

보험료
56,520,059
100,144,188
73,541,637
124,440,193
130,061,696
224,584,381

운반비
340,466,331
661,534,519
69,337,853
135,824,377
409,804,184
797,358,896

수도광열비
11,069,120
22,636,516
63,170,393
132,301,014
74,239,513
154,937,530

전력비
4,236,635
8,839,480
349,305,905
754,364,404
353,542,540
763,203,884

무형자산상각비
61,959,572
123,286,079
3,278,128
7,783,898
65,237,700
131,069,977

견본비
12,204,278
14,425,301
-
-
12,204,278
14,425,301

해외시장개척비
73,710,182
269,205,003
-
-
73,710,182
269,205,003

협회비
926,801
9,795,137
-
-
926,801
9,795,137

외주가공비
-
-
1,989,376,389
3,653,073,310
1,989,376,389
3,653,073,310

잡비
33,240,779
69,130,841
39,915,213
89,158,503
73,155,992
158,289,344

합계
4,917,893,178
9,282,201,303
17,404,003,238
33,825,930,792
22,321,896,416
43,108,132,095

<전반기>

구 분
판매비와관리비
매출원가
합계

3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적

재고자산의 변동
-
-
(5,381,142,412)
(8,435,936,642)
(5,381,142,412)
(8,435,936,642)

상품 및 원재료의 사용
-
-
9,889,002,377
19,167,296,497
9,889,002,377
19,167,296,497

급여
1,009,233,149
1,950,285,986
2,727,271,875
5,328,093,522
3,736,505,024
7,278,379,508

퇴직급여
78,177,152
151,386,196
211,999,835
418,261,579
290,176,987
569,647,775

주식보상비용
59,085,000
118,170,000
71,583,750
143,167,500
130,668,750
261,337,500

복리후생비
187,668,565
379,121,872
197,719,418
376,768,456
385,387,983
755,890,328

임차료
44,705,278
82,554,019
7,549,000
15,530,760
52,254,278
98,084,779

감가상각비
51,568,605
103,111,332
1,082,267,134
2,146,240,243
1,133,835,739
2,249,351,575

사용권자산상각비
52,936,850
104,367,401
105,529,309
210,410,418
158,466,159
314,777,819

대손상각비
31,780,171
(378,795,571)
-
-
31,780,171
(378,795,571)

세금과공과
60,760,621
127,632,776
7,589,478
217,172,909
68,350,099
344,805,685

지급수수료
537,321,601
1,220,065,440
417,459,013
796,895,282
954,780,614
2,016,960,722

광고선전비
221,501,669
344,309,345
-
-
221,501,669
344,309,345

접대비
102,739,782
193,147,357
-
-
102,739,782
193,147,357

교육훈련비
1,035,616
2,157,702
2,426,000
4,421,500
3,461,616
6,579,202

경상연구개발비
473,630,944
992,912,441
-
-
473,630,944
992,912,441

여비교통비
116,496,691
228,929,468
22,386,577
40,556,266
138,883,268
269,485,734

통신비
4,783,046
9,590,615
2,501,221
5,044,059
7,284,267
14,634,674

차량유지비
14,549,045
32,292,106
13,238,850
33,486,413
27,787,895
65,778,519

소모품비
11,491,369
21,014,160
1,092,311,329
2,214,368,705
1,103,802,698
2,235,382,865

수선비
292,557
311,920
90,760,098
226,843,016
91,052,655
227,154,936

도서인쇄비
197,200
2,003,830
-
30,200
197,200
2,034,030

건물관리비
32,753,278
65,005,510
66,709,191
137,363,822
99,462,469
202,369,332

보험료
72,644,176
135,737,715
100,253,183
151,022,202
172,897,359
286,759,917

운반비
339,358,616
621,573,919
61,655,860
124,659,004
401,014,476
746,232,923

수도광열비
9,306,794
24,181,777
74,819,373
152,386,031
84,126,167
176,567,808

전력비
5,116,923
9,014,597
340,733,719
725,378,270
345,850,642
734,392,867

무형자산상각비
58,952,181
113,617,345
4,022,598
8,061,871
62,974,779
121,679,216

포장비
-
-
1,449,950
8,744,990
1,449,950
8,744,990

견본비
1,760,245
32,936,276
-
-
1,760,245
32,936,276

해외시장개척비
142,902,045
211,447,532
-
-
142,902,045
211,447,532

협회비
8,424,922
13,245,457
-
-
8,424,922
13,245,457

외주가공비
-
-
1,570,042,010
2,866,560,728
1,570,042,010
2,866,560,728

잡비
18,605,744
37,833,612
35,296,478
41,733,892
53,902,222
79,567,504

합계
3,749,779,835
6,949,162,135
12,815,435,214
27,124,561,493
16,565,215,049
34,073,723,628

26. 금융수익 및 금융비용
당반기 및 전반기의 금융수익 및 금융비용은 다음과 같습니다(단위: 원).

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

금융수익:

이자수익
47,380,710
87,581,603
19,215,519
36,328,546

당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익
530,052
1,147,991
366,505
842,394

외화환산이익
327,108,565
828,527,306
(5,348,074)
269,694,457

외환차익
146,625,112
221,331,600
152,878,491
275,561,781

금융보증부채환입
-
-
-
-

상환전환우선주상환이익
-
-
-
-

파생상품평가이익
-
-
-
-

합 계
521,644,439
1,138,588,500
167,112,441
582,427,178

금융비용:

이자비용
449,872,155
1,130,386,312
667,885,299
1,323,953,171

당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실
-
-
-
-

단기투자자산평가손실
-
-
-
-

외화환산손실
63,747,806
256,470,193
50,833,056
486,559,115

외환차손
44,073,186
74,225,154
54,867,098
214,369,318

금융보증비용
-
-
-
-

파생상품거래손실
8,654,339,369
8,654,339,369
-
-

합 계
9,212,032,516
10,115,421,028
773,585,453
2,024,881,604

27. 기타수익과 기타비용

당반기 및 전반기의 기타수익 및 기타비용은 다음과 같습니다(단위: 원).

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

기타수익:

대손충당금환입
425,278,200
430,000,000
-
-

리스해지이익
-
-
299,200
542,951

유형자산처분이익
2,954,546
2,954,546
-
-

무형자산처분이익
1,722,375,000
1,722,375,000
-
-

국고보조금수익
36,115,444
36,115,444
398
135,351

임대료수입
30,900,000
73,080,552
32,400,000
65,267,740

잡이익
32,482,094
59,136,775
35,716,584
40,750,951

합 계
2,250,105,284
2,323,662,317
68,416,182
106,696,993

기타비용:

기타의대손상각비
131,174
131,174
34,517,300
34,517,300

리스해지손실
-
-
-
383,302

유형자산처분손실
-
-
-
-

기부금
23,000,000
26,000,000
15,000,000
18,000,000

손해배상손실
-
2,530,000
23,101,310
24,917,010

잡손실
17,865,876
25,844,202
1,647,504
11,920,490

합 계
40,997,050
54,505,376
74,266,114
89,738,102

28. 법인세비용

당반기 및 전반기의 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

구 분
당반기
전반기

법인세비용

법인세부담액
1,736,682,717
1,080,753,766

과거기간의 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정액
(571,002)
15,244,870

자본에 직접 가감되는 당기법인세
284,911
8,895,951

이연법인세비용

일시적차이의 발생 및 소멸로 인한 금액
(4,526,974)
376,937,868

세액공제의 이월로 인한 금액
89,887,751
88,618,111

법인세비용
1,821,757,403
1,570,450,566

29. 주당손익

(1) 당반기 및 전반기의 기본주당손익의 계산내역은 다음과 같습니다(단위: 원, 주).

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

보통주반기순손익
(3,492,187,949)
(1,129,957,875)
4,149,469,996
5,697,486,844

희석주반기순이익
(3,492,187,949)
(1,129,957,875)
4,362,222,954
6,054,502,508

가중평균 유통보통주식수
16,846,303
15,843,621
14,840,940
14,840,940

유통가능 보통주식수
16,846,303
15,843,621
17,496,940
17,340,940

기본주당순손익
(207)
(71)
280
384

희석주당순손익
(207)
(71)
249
349

희석주당손익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다.지배회사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 상환전환우선주와 주식선택권이 있습니다. 당반기에는 희석성 잠재적보통주로 인한 희석효과가 없으며, 전반기에는 상환전환우선주 중 일부가 희석효과가 존재합니다.

(2) 당반기 및 전반기의 가중평균유통보통주식수의 계산내역은 다음과 같습니다(단위: 주).<당반기-누적>

구 분
유통주식수
해당기간
일 수
적 수

기 초
14,840,940
2024.01.01~2024.06.30
182
2,701,051,080

상환전환우선주의 전환
2,500,000
2024.04.22~2024.06.30
70
175,000,000

상환전환우선주의 전환
156,000
2024.05.14~2024.06.30
48
7,488,000

합계
2,883,539,080

일수
182

가중평균유통보통주식수
15,843,621

<당반기-3개월>

구 분
유통주식수
해당기간
일 수
적 수

기 초
14,840,940
2024.04.01~2024.06.30
91
1,350,525,540

상환전환우선주의 전환
2,500,000
2024.04.22~2024.06.30
70
175,000,000

상환전환우선주의 전환
156,000
2024.05.14~2024.06.30
48
7,488,000

합계
1,533,013,540

일수
91

가중평균유통보통주식수
16,846,303

<전반기-누적>

구 분
유통주식수
해당기간
일 수
적 수

기 초
14,840,940
2023.01.01~2023.06.30
181
2,686,210,140

합계
2,686,210,140

일수
181

가중평균유통보통주식수
14,840,940

<전반기-3개월>

구 분
유통주식수
해당기간
일 수
적 수

기 초
14,840,940
2023.04.01~2023.06.30
91
1,350,525,540

합계
1,350,525,540

일수
91

가중평균유통보통주식수
14,840,940

(3) 당반기 및 전반기의 유통가능 보통주식수의 계산내역은 다음과 같습니다(단위: 주).<당반기> 당반기에는 희석성 잠재적보통주로 인한 희석효과가 없으므로 유통가능 보통주식수를 산출하지 아니하였습니다. <전반기-누적>

구 분
유통주식수
해당기간
일 수
적 수

유통보통주식수
14,840,940
2023.01.01~2023.06.30
181
2,686,210,140

상환전환우선주부채
2,500,000
2023.01.01~2023.06.30
181
452,500,000

합계
3,138,710,140

일수
181

가중평균유통보통주식수
17,340,940

<전반기-3개월>

구 분
유통주식수
해당기간
일 수
적 수

유통보통주식수
14,840,940
2023.04.01~2023.06.30
91
1,350,525,540

상환전환우선주부채
2,500,000
2023.04.01~2023.06.30
91
227,500,000

상환전환우선주부채
156,000
2023.04.01~2023.06.30
91
14,196,000

합계
1,592,221,540

일수
91

가중평균유통보통주식수
17,496,940

30. 특수관계자

(1) 당반기말 현재 연결회사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구분
특수관계자의 명칭

관계기업(*1)
동방미객(북경)과기발전 유한공사, 절강신양의료기계유한공사(*2)

기타특수관계자
(주)필텍바이오, 동방메디케어, (주)휴메디랩(구, (주)프레스티지메디케어), 임직원 등

(*1)
전기 중 New World Med LLC.는 처분되어 관계기업에서 제외되었습니다.

(*2)
당기 중 설립되었으며, 지배회사가 40%의 지분을 보유하고 있습니다.

(2) 당반기 및 전반기 중 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

특수관계자
매출 등
매입 등

당반기
전반기
당반기
전반기

(주)메디퍼스트(*1)
786,922,423
824,128,500
1,294,170,189
759,339,292

(주)필텍바이오
354,045,913
271,269,388
370,850,410
393,018,487

동방메디케어
4,800,000
92,252,408
236,659,930
277,748,260

(주)휴메디랩(구, (주)프레스티지메디케어)
25,200,000
37,350,000
2,800,000
560,000

동방미객(북경)과기발전 유한공사
12,553,400
32,583,642
-
-

임직원 등(*2)
-
-
3,889,762,500
10,200,000

(*1)
전기에는 특수관계자에 해당하였으나, 당기 중 100% 지분을 인수하여 연결범위에 포함되었습니다.

(*2)
당반기 매입 등에 종속기업인 (주)메디퍼스트 주식 매입금액 3,879,562,500원이 포함되어 있습니다.

(3) 보고기간종료일 현재 특수관계자와의 거래에서 발생된 주요 채권ㆍ채무의 내용은 다음과 같습니다(단위: 원).

특수관계자
계 정 과 목
당반기말
전기말

(주)메디퍼스트(*1)
매 출 채 권
-
59,290,000

매 입 채 무
-
44,182,680

단 기 대 여 금
-
400,000,000

(주)필텍바이오
매 출 채 권
240,861,300
27,526,400

미 수 금
112,875,769
-

매 입 채 무
-
33,915,800

미 지 급 금
21,942,896
-

단 기 차 입 금
2,213,312,232
-

동방메디케어
매 출 채 권
1,770,000
-

미 지 급 금
35,194,060
40,194,427

(주)휴메디랩(구, (주)프레스티지메디케어)(*2)
매 출 채 권
189,142,200
177,139,200

대 손 충 당 금
(137,125,700)
(137,125,700)

매 입 채 무
9,856,000
4,928,000

선 수 금
10,155,000
-

동방미객(북경)과기발전 유한공사
매 출 채 권
12,780,640
37,985,724

임직원 등
미 지 급 금(*3)
2,911,518,775
1,700,000

장 기 차 입 금
41,465,319
41,465,319

(*1)
전기에는 특수관계자에 해당하였으나, 당기 중 100% 지분을 인수하여 연결범위에 포함되었습니다.

(*2)
전기 중 대손상각비를 19백만원 인식하였습니다.

(*3)
당반기말 미지급금에 종속기업인 (주)메디퍼스트 매입 관련 미지급금 2,909,818,775이 포합되어 있습니다.

(4) 당반기 및 전반기 중 특수관계자와의 자금거래내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

<당반기>- 없음

<전반기>

특수관계자
자금대여거래
자금차입거래

대여
회수
대여
회수

New World Med LLC.
37,617,300
-
-
-

(5) 당반기말 현재 연결실체가 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보와 지급보증의 내역은 다음과 같습니다(단위: 원)

제공자
제공받은 담보/보증
설정금액
제공처

대표이사 등
차입금 연대보증
600,000,000
농협은행

차입금 연대보증
2,715,800,000
신한은행

차입금 연대보증
834,480,000
우리은행

차입금 연대보증
270,000,000
한국무역보험공사

사모사채 연대보증
3,000,000,000
신보2021제15차유동화전문유한회사

부동산담보
4,398,000,000
국민은행

부동산담보
2,400,000,000
중소벤처기업진흥공단

지급보증
36,000,000
기업은행

(6) 당반기와 전반기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다. 주요 경영진에는 당해 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기이사, 비등기이사, 등기사외이사를 포함하였습니다(단위: 원).

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
286,758,992
497,903,064
229,053,202
438,480,886

퇴직급여
42,401,573
78,113,076
25,246,986
52,629,610

주식기준보상
43,290,000
63,363,750
20,073,750
40,147,500

합계
372,450,565
639,379,890
274,373,938
531,257,996

31. 지급보증당반기말 현재 연결회사가 특수관계자 및 타인으로부터 제공받고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

제공자
제공받은 담보/보증
설정금액
제공처

대표이사 등
차입금 연대보증
600,000,000
농협은행

차입금 연대보증
2,715,800,000
신한은행

차입금 연대보증
834,480,000
우리은행

차입금 연대보증
270,000,000
한국무역보험공사

사모사채 연대보증
3,000,000,000
신보2021제15차유동화전문유한회사

부동산담보
4,398,000,000
국민은행

부동산담보
2,400,000,000
중소벤처기업진흥공단

지급보증
36,000,000
기업은행

기업은행
채무금융보증
30,000,000
롯데케미칼(주)

기술보증기금
기술보증서
367,157,500
국민은행

기술보증서
199,000,000
우리은행

기술보증서
648,000,000
신한은행

한국무역보험공사
수출신용보증
270,000,000
신한은행

서울보증보험
지급보증보험
286,057,000
중소기업기술정보진흥원 외

물품대금보증
360,000,000
롯데케미칼(주)

인허가보증보험
8,000,000
한국산업인력공단

계약보증보험
30,476,440
대한민국정부조달청장 외

하자보증보험
962,500
가톨릭관동대학교

공탁보증보험
2,800,000,000
(주)에스에이치렌탈

32. 우발부채와 약정사항

(1) 당반기말 현재 연결회사가 개입되어 계류중인 소송사건 등 중 주요한 사건의 내용은 다음과 같습니다(단위: 원).

계류법원 등
원고(신청인)
피고(피신청인)
사건내용
소송가액
진행상황

서울중앙지방법원
정영춘
지배기업
특허권침해 등청구의 소
100,000,000
1심 진행중

청주지방법원
(주)위리코
(주)메디퍼스트
부동산매입에 따른사해행위 취소 소송
778,494,689
1심 진행중

(2) 당반기말 현재 연결회사의 주요약정사항은 다음과 같습니다(단위: 원).

은행명
약정내용
한도액
실행금액

국민은행
일반자금대출
431,950,000
-

일반자금대출
1,200,000,000
-

신한은행
일반자금대출
4,800,000,000
4,800,000,000

무역금융
300,000,000
300,000,000

기업은행
원화지급보증
30,000,000
30,000,000

33. 현금흐름표

(1) 당반기 및 전반기의 영업활동 현금흐름 중 조정의 내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

구 분
당반기
전반기

법인세비용
1,821,757,403
1,570,450,566

퇴직급여
437,746,235
398,376,663

주식보상비용
236,781,000
316,635,000

감가상각비
2,385,211,739
2,250,947,578

사용권자산상각비
359,358,209
314,769,999

무형자산상각비
131,069,977
121,679,216

대손상각비
384,910,880
(378,795,571)

기타의대손상각비
-
34,517,300

유형자산처분손실
-
-

재고자산평가손실
256,470,193
277,134,114

외화환산손실
676,838,010
486,559,115

이자비용
1,130,386,312
1,323,953,171

당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실
-
-

파생상품거래손실
8,654,339,369
-

지분법손실
60,838,096
281,558,172

리스해지손실
-
383,302

기타의대손충당금환입
(430,000,000)
-

당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익
(1,147,991)
(842,394)

관계기업투자주식처분이익
-
-

외화환산이익
(828,527,306)
(269,694,457)

이자수익
(87,581,603)
(36,328,546)

무형자산처분이익
(1,722,375,000)
-

리스해지이익
-
(542,951)

상환전환우선주상환이익
-
-

파생상품평가이익
-
-

잡이익
-
-

합계
13,466,075,523
6,690,760,277

(2) 당반기 및 전반기의 영업활동 현금흐름 중 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

구 분
당반기
전반기

매출채권의 감소(증가)
(3,084,462,475)
(1,382,429,662)

미수금의 감소(증가)
(65,676,324)
(15,255,962)

선급금의 감소(증가)
(905,377,078)
(545,826,475)

선급비용의 감소(증가)
17,731,600
52,249,082

부가가치세대급금의 감소(증가)
(57,689,512)
87,416,423

재고자산의 감소(증가)
(1,244,955,648)
(3,873,523,283)

장기선급비용의 감소(증가)
(26,255,228)
-

매입채무의 증가(감소)
1,389,723,354
(1,650,588,184)

미지급금의 증가(감소)
191,520,841
(2,525,296,663)

미지급비용의 증가(감소)
271,354,871
(57,923,149)

예수금의 증가(감소)
19,516,838
(12,535,848)

부가가치세예수금의 증가(감소)
(248,791,184)
(151,726,987)

선수금의 증가(감소)
758,832,850
(371,237,944)

퇴직금의 지급
(212,646,153)
(219,543,183)

퇴직보험예치금의 감소(증가)
(6,994,600)
(8,130,510)

퇴직연금운용자산의 감소(증가)
(20,000,000)
(5,869,311)

합계
(3,224,167,848)
(10,680,221,656)

(3) 당반기 및 전반기 중 현금의 유입과 유출이 없는 주요 거래내용은 다음과 같습니다(단위: 원).

구 분
당반기
전반기

건설중인자산의 본계정 대체
1,685,940,000
896,350,000

장기차입금의 유동성 대체
3,711,596,160
1,214,971,624

종속기업투자주식의 취득관련 미지급금의 증가
2,909,818,775
-

상환전환우선주부채의 전환
27,935,515,273
-

사용권자산 및 금융리스부채의 증가
465,216,896
779,298,035

(4) 재무활동에서 발생한 부채의 당기와 전기 중 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 원).<당반기>

구 분
기초
재무활동 현금흐름에서 발생한 변동
비현금 변동(*)
기말

단기차입금
13,946,750,000
(832,000,000)
5,879,094,443
18,993,844,443

유동성장기차입금
2,257,400,687
(1,165,008,019)
3,711,596,160
4,803,988,828

유동성상환전환우선주부채
6,853,008,900
-
(6,853,008,900)
-

장기차입금
11,519,342,561
200,000,000
1,303,373,840
13,022,716,401

사채
2,986,705,099
-
10,170,916
2,996,876,015

리스부채
1,232,844,723
(317,144,488)
567,647,631
1,483,347,866

합계
38,796,051,970
(2,114,152,507)
4,618,874,090
41,300,773,553

(*) 연결범위 변동으로 인한 증감이 포함된 금액입니다. <전반기>

구 분
기초
재무활동 현금흐름에서 발생한 변동
비현금 변동
기말

단기차입금
15,178,255,000
46,745,000
-
15,225,000,000

유동성장기차입금
4,630,176,580
(1,285,081,624)
1,214,971,624
4,560,066,580

유동성상환전환우선주부채
5,777,140,630
-
537,934,134
6,315,074,764

장기차입금
10,835,914,917
-
(1,208,146,624)
9,627,768,293

사채
2,966,861,541
-
9,839,648
2,976,701,189

리스부채
816,837,124
(309,202,902)
765,671,933
1,273,306,155

합계
40,205,185,792
(1,547,539,526)
1,320,270,715
39,977,916,981

34. 재무위험관리

연결회사의 재무위험관리는 주로 시장위험, 신용위험, 유동성위험에 대해 전사 각 사업 주체가 안정적이고 지속적으로 경영성과를 창출할 수 있도록 지원하고, 동시에 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성 제고를 통해 금융비용을 절감함으로써 사업의 원가경쟁력 제고에 기여하는데 그 목적이 있습니다.재무위험관리 활동은 주로 지배기업 재무팀에서 주관하고 있으며 각 사업주체와 긴밀한 협조 하에 전사 통합적인 관점에서 재무위험 관리정책 수립 및 재무위험 식별, 평가, 헷지 등의 실행 활동을 하고 있습니다.연결회사의 재무위험관리의 주요 대상인 금융자산은 현금및현금성자산, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산, 매출채권 및 기타채권 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무, 차입금, 사채 및 기타채무 등으로 구성되어 있습니다.

(1) 시장위험시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용 가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.① 환율변동위험연결회사는 수출 및 원자재의 수입이 영업활동에서 큰 비중을 차지하고 있으므로 기능통화인 원화와 다른 외화 수입 및 지출이 발생하고 있습니다. 이로 인해 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD, CNY 등이 있습니다.연결회사는 거래로부터 발생하는 환위험을 최소화하기 위하여 수출입 등의 경상거래와 자본거래(예금 또는 차입)시의 입ㆍ지출 통화를 매치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 억제하고 있으며, 환위험을 주기적으로 모니터링, 평가 및 관리하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 연결회사의 외화금융자산(부채)는 다음과 같습니다(단위: 원).

계정과목
당반기말
전기말

<외화금융자산>

현금및현금성자산
4,625,935,252
3,736,640,586

금융상품
2,482,886,459
2,263,763,283

매출채권
3,916,018,398
3,308,739,930

미수금
75,253,366
7,921,661

미수수익
10,899,858
1,235,854

보증금
83,352,000
-

소 계
11,194,345,333
9,318,301,314

<외화금융부채>

매입채무
1,240,344,469
618,527,243

미지급금
3,133,801,814
2,908,669,781

소 계
4,374,146,283
3,527,197,024

외화 순자산(부채)
6,820,199,050
5,791,104,290

법인세차감전 손익에 영향을 미치는 환율효과는 표시통화인 원화에 대한 다른 통화들의 변동효과 합계로 계산된 것입니다. 환위험에 노출되어있는 자산(부채)에 대한 환율변동위험은 해당 통화 환율의 5% 인상 및 인하인 경우를 가정하여 계산하였습니다(단위: 원).

계정과목
당반기말
전기말

환율 5%인상시
환율 5%인하시
환율 5%인상시
환율 5%인하시

외화금융자산
559,717,267
(559,717,267)
465,915,066
(465,915,066)

외화금융부채
(218,707,314)
218,707,314
(289,555,215)
289,555,215

순 변동효과
341,009,953
(341,009,953)
176,359,851
(176,359,851)

② 이자율위험이자율 위험은 시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치(공정가치)변동 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 현금흐름(이자수익 및 비용)이 변동될 위험을의미합니다.

연결회사의 이자율 변동위험은 주로 예금 및 변동금리부 차입금으로 인해 발생하며, 연결회사는 외부차입을 최소화함으로써 금융비용 절감 및 이자율 위험에 대한 노출을 축소하고 주기적인 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해 이자율 위험을 관리하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 연결회사가 보유하고 있는 이자부 금융자산 및 부채의 장부금액은다음과 같습니다(단위: 원).

구 분
당반기말
전기말

<금융자산>

금융상품
4,054,216,459
2,760,703,283

<금융부채>

단기차입금
18,993,844,443
13,946,750,000

유동성장기차입금
4,803,988,828
2,257,400,687

장기차입금
13,022,716,401
11,519,342,561

합 계
36,820,549,672
27,723,493,248

순금융자산(부채)
(32,766,333,213)
(24,962,789,965)

연결회사는 이자부 금융상품을 보유하고 있는 상황이기 때문에 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당반기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하다고 가정하면 변동이자율 금융상품이 이자율변동에 의해 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위: 원).

구 분
당반기
전기

1% 상승시
1% 하락시
1% 상승시
1% 하락시

법인세비용차감전순이익
(327,663,332)
327,663,332
(249,627,900)
249,627,900

(2) 신용위험신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 주기적으로 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정, 관리하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 보고기간종료일 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다(단위: 원).

계정과목
당반기말
전기말

장단기금융상품
4,054,216,459
2,760,703,283

당기손익-공정가치측정금융자산
151,893,648
122,249,659

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
1,100,990,000
1,100,990,000

매출채권및기타수취채권
18,843,725,721
15,679,441,711

합계
24,150,825,828
19,663,384,653

(3) 유동성위험연결회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 필요 현금수준 추정 및 입지출 관리 등을 통하여 주기적으로 적정유동성을 유지 및 관리하고 있습니다. 또한, 연결회사는 만약의 유동성 위험에 대비하여 무역금융 및 당좌차월 한도를 확보하고 있으며 적정수준의 차입한도를 확보하고 있습니다.보고기간종료일 현재 금융부채에 대하여 보고기간종료일로부터 계약만기일까지의 잔여만기에 따라 만기별로 구분된 순유동성은 다음과 같습니다(단위: 원).

<당반기말>

구 분
장부금액
계약상 현금흐름
1년 이하
1년~5년
5년초과

단기차입금
18,993,844,443
18,993,844,443
18,993,844,443
-
-

유동성장기차입금
4,803,988,828
4,803,988,828
4,803,988,828
-
-

유동성사채
2,996,876,015
3,000,000,000
3,000,000,000
-
-

유동성상환전환우선주부채
-
-
-
-
-

장기차입금
13,022,716,401
13,022,716,401
-
10,946,351,082
2,076,365,319

매입채무및기타채무
19,684,580,532
19,684,580,532
18,559,905,216
1,124,675,316

합계
59,502,006,219
59,505,130,204
45,357,738,487
12,071,026,398
2,076,365,319

<전기말>

구 분
장부금액
계약상 현금흐름
1년 이하
1년~5년
5년초과

단기차입금
13,945,750,000
13,945,750,000
13,945,750,000
-
-

유동성장기차입금
2,257,400,687
2,257,400,687
2,257,400,687
-
-

유동성사채
2,986,705,099
3,000,000,000
3,000,000,000
-
-

유동성상환전환우선주부채
6,853,008,900
26,776,757,417
26,776,757,417
-
-

장기차입금
11,519,342,561
11,519,342,561
-
6,935,947,242
4,583,395,319

매입채무및기타채무
13,548,097,305
13,548,097,305
12,546,273,083
911,824,222
90,000,000

합계
51,110,304,552
71,047,347,970
58,526,181,187
7,847,771,464
4,673,395,319

(4) 자본관리연결회사의 자본관리의 주요 목적은 자본성장과 분배를 통하여 주주들의 지속적인 투자 수익을 창출하는 것입니다. 이러한 목적을 달성하기 위한 방안으로 연결회사는 위험과 수익간의 적절한 균형을 유지하고 전략적 투자 및 운전자본의 유지를 위한 충분한 자금조달능력을 유지하기 위하여 부채비율을 감독하고 있습니다. 또한, 배당정책의 변경,유상증자 또는 부채상환 등을 통한 자본구조의 변경 결정시 연결회사는 단기적 현황과 장기적인 영업전망 및 사업목표를 고려하고 있습니다.

연결회사는 순부채를 총자본, 즉 자기자본과 순부채를 합한 금액으로 나눈 부채비율을 사용하고 감독하고 있는 바, 연결회사는 순부채를 차입금에서 현금및현금성자산을 차감하여 산정하고 있습니다. 당반기말과 전기말 현재 순부채 및 자기자본은 다음과 같습니다(단위: 원).

내역
당반기말
전기말

차입금(A)
39,817,425,687
30,710,198,347

차감: 현금및현금성자산(B)
15,114,248,896
13,736,073,132

순부채(C=A-B)
24,703,176,791
16,974,125,215

자기자본(D)
74,464,430,479
47,118,604,939

순부채 및 자기자본(E=C+D)
99,167,607,270
64,092,730,154

부채비율(F=C/E)
24.91%
26.48%

35. 부문별정보

(1) 연결회사는 전략적인 영업단위로 다음과 같은 보고부문을 가지고 있으며, 당기 및 전기의 각 영업부문별 정보는 다음과 같습니다(단위: 원).<당반기>

구 분
한방 사업부문
미용 및 기타사업부문
합 계

매출액
20,460,311,133
30,108,134,173
50,568,445,306

매출총이익
5,103,183,086
11,639,331,428
16,742,514,514

영업이익
1,090,693,363
6,369,619,848
7,460,313,211

<전반기>

구 분
한방 사업부문
미용 및 기타사업부문
합 계

매출액
18,118,433,997
24,930,280,748
43,048,714,745

매출총이익
4,170,800,074
11,753,353,178
15,924,153,252

영업이익
2,253,132,226
6,721,858,891
8,974,991,117

(2) 지역별 부문당반기 중 연결회사 매출액의 지역별 구분은 다음과 같습니다(단위: 원).

구분
금액
비율

국내
39,143,952,582
77.41%

해외
11,424,492,724
22.59%

합계
50,568,445,306
100.00%

(3) 매출의존도당반기 중 연결당사의 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객은 없습니다.

4. 재무제표

재 무 상 태 표

제 11(당)기 반기말
2024년 06월 30일 현재

제 10(전)기 기말
2023년 12월 31일 현재

제 9(전전)기 기말
2022년 12월 31일 현재

주식회사 동방메디컬
(단위 : 원)

과 목
2024년 반기(제11기 반기)
2023년(제10기)
2022년(제9기)

자 산

Ⅰ. 유동자산
47,696,317,565
44,042,117,152
43,975,940,463

1. 현금및현금성자산
6,108,624,236
5,926,565,526
11,188,776,806

2. 유동금융자산
441,276,873
300,000,000
-

당기손익-공정가치측정금융자산
141,276,873
-
-

단기금융상품
300,000,000
300,000,000
-

3. 매출채권및기타수취채권
15,587,755,073
13,866,958,433
12,426,725,871

4. 재고자산
23,893,164,603
22,718,941,064
18,250,826,492

5. 유동비금융자산
1,665,496,780
1,229,652,129
2,109,611,294

Ⅱ. 비유동자산
59,031,240,898
50,368,711,971
47,835,295,281

1. 비유동금융자산
1,101,990,000
1,213,942,942
55,962,181

당기손익-공정가치측정금융자산
-
111,952,942
53,962,181

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
1,099,990,000
1,099,990,000
-

장기금융상품
2,000,000
2,000,000
2,000,000

2. 장기매출채권및기타수취채권
495,759,400
271,109,400
250,109,400

3. 종속기업투자
9,933,571,476
3,981,654,976
3,000,336,176

4. 관계기업투자
9,473,930,000
6,029,180,000
6,029,180,000

5. 유형자산
32,238,916,479
32,800,760,838
32,014,800,013

6. 사용권자산
686,173,697
668,829,726
562,231,696

7. 무형자산
960,611,972
1,083,116,352
1,121,163,539

8. 투자부동산
1,560,300,353
1,571,416,823
1,593,649,796

9. 이연법인세자산
2,579,987,521
2,748,700,914
3,207,862,480

자 산 총 계
106,727,558,463
94,410,829,123
91,811,235,744

부 채

Ⅰ. 유동부채
31,607,487,236
44,620,559,196
47,944,214,348

1. 매입채무및기타지급채무
12,313,840,832
7,478,499,833
14,531,991,049

2. 유동금융부채
16,228,619,802
35,264,618,643
31,550,076,769

3. 당기법인세부채
1,622,339,028
1,433,145,530
761,950,240

4. 기타유동부채
1,442,687,574
444,295,190
1,100,196,290

Ⅱ. 비유동부채
12,249,624,830
12,978,080,311
15,967,045,931

1. 장기매입채무및기타지급채무
495,661,271
493,584,929
429,001,325

2. 비유동금융부채
8,673,401,082
9,551,187,242
12,583,206,139

3. 확정급여부채
3,080,562,477
2,933,308,140
2,954,838,467

부 채 총 계
43,857,112,066
57,598,639,507
63,911,260,279

자 본

Ⅰ. 자본금
8,748,470,000
7,420,470,000
7,420,470,000

1. 보통주자본금
8,748,470,000
7,420,470,000
7,420,470,000

Ⅱ. 자본잉여금
36,217,993,433
9,610,478,160
9,610,478,160

1. 주식발행초과금
30,477,907,214
3,870,391,941
3,870,391,941

2. 기타자본잉여금
5,740,086,219
5,740,086,219
5,740,086,219

Ⅲ. 기타자본구성요소
1,318,491,000
1,081,710,000
480,633,750

1. 주식선택권
1,318,491,000
1,081,710,000
480,633,750

Ⅳ. 이익잉여금
16,585,491,964
18,699,531,456
10,388,393,555

1. 이익준비금
750,380,318
750,380,318
718,193,404

2. 미처분이익잉여금
15,835,111,646
17,949,151,138
9,670,200,151

자 본 총 계
62,870,446,397
36,812,189,616
27,899,975,465

부 채 및 자 본 총 계
106,727,558,463
94,410,829,123
91,811,235,744

포 괄 손 익 계 산 서

제 11(당)기 반기
2024년 01월 01일부터 2024년 06월 30일까지

제 10(전)기
2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지

제 9(전전)기
2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

주식회사 동방메디컬
(단위 : 원)

과 목
2024년 반기(제11기 반기)
2023년(제10기)
2022년(제9기)

Ⅰ. 매출
40,970,164,397
70,665,599,637
61,764,642,218

Ⅱ. 매출원가
28,361,849,219
49,076,798,853
49,160,582,107

Ⅲ. 매출총이익
12,608,315,178
21,588,800,784
12,604,060,111

Ⅳ. 판매비와관리비
6,407,873,040
8,863,657,706
9,661,638,349

Ⅴ. 영업이익
6,200,442,138
12,725,143,078
2,942,421,762

Ⅵ. 금융수익
845,758,060
604,069,537
3,329,221,202

Ⅶ. 금융비용
9,722,807,953
4,755,956,066
1,694,213,683

Ⅷ. 기타수익
2,294,305,337
2,022,210,139
264,800,854

Ⅸ. 기타비용
48,961,483
314,276,695
1,784,523,047

Ⅹ. 법인세비용차감전순이익
(431,263,901)
10,281,189,993
3,057,707,088

XI. 법인세비용
1,682,775,591
2,155,890,823
1,530,004,229

XII. 당반기순이익
(2,114,039,492)
8,125,299,170
1,527,702,859

XIII. 기타포괄손익
-
185,838,731
366,486,177

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목 :
-

확정급여제도의 재측정요소
-
185,838,731
366,486,177

XIV. 총포괄이익
(2,114,039,492)
8,311,137,901
1,894,189,036

XV. 주당손익

기본주당이익
(133)
545
103

희석주당이익
(133)
526
103

자 본 변 동 표

제 11(당)기 반기
2024년 01월 01일부터 2024년 06월 30일까지

제 10(전)기
2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지

제 9(전전)기
2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

주식회사 동방메디컬
(단위 : 원)

과 목
자본금
자본잉여금
기타자본구성요소
기타포괄손익누계액
이익잉여금
총계

2022.01.01(전전기초)(감사받지 않은 재무제표)
7,420,470,000
9,096,491,941
513,986,219
-
8,494,204,519
25,525,152,679

당기순이익
-
-
-
-
1,527,702,859
1,527,702,859

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
-
366,486,177
366,486,177

주식선택권
-
513,986,219
(33,352,469)
-

480,633,750

2022.12.31(전전기말)(감사받지 않은 재무제표)
7,420,470,000
9,610,478,160
480,633,750
-
10,388,393,555
27,899,975,465

2023.01.01(전기초)(감사받지 않은 재무제표)
7,420,470,000
9,610,478,160
480,633,750
-
10,388,393,555
27,899,975,465

당기순이익
-
-
-
-
8,125,299,170
8,125,299,170

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
-
185,838,731
185,838,731

주식선택권
-
-
601,076,250
-

601,076,250

2023.12.31(전기말)
7,420,470,000
9,610,478,160
1,081,710,000
-
18,699,531,456
36,812,189,616

2024.01.01(당기초)
7,420,470,000
9,610,478,160
1,081,710,000
-
18,699,531,456
36,812,189,616

당기순이익
-
-
-
-
(2,114,039,492)
(2,114,039,492)

상환전환우선주부채의 전환
1,328,000,000
26,607,515,273
-
-
-
27,935,515,273

주식선택권
-
-
236,781,000
-
-
236,781,000

2024.06.30(당반기말)
8,748,470,000
36,217,993,433
1,318,491,000
-
16,585,491,964
62,870,446,397

현 금 흐 름 표

제 11(당)기 반기
2024년 01월 01일부터 2024년 06월 30일까지

제 10(전)기
2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지

제 9(전전)기
2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

주식회사 동방메디컬
(단위 : 원)

구 분
2024연도 반기(제11기 반기)
2023연도(제10기)
2022연도(제9기)

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

영업활동으로 인한 현금흐름
7,031,320,749
3,647,347,332
7,401,822,153

당기순이익
(2,114,039,492)
8,125,299,170
1,527,702,859

당기순이익 조정을 위한 가감
11,863,789,614
9,739,972,553
10,413,547,110

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동
(2,036,314,597)
(11,393,411,296)
(1,544,790,957)

이자수취
2,757,416
5,803,563
11,077,893

이자지급
(580,202,880)
(1,755,679,916)
(853,747,193)

법인세 납부
(104,669,312)
(1,074,636,742)
(2,151,967,559)

투자활동으로 인한 현금흐름
(5,929,855,529)
(6,174,829,925)
(5,736,420,805)

단기대여금의 감소
-
162,963,300
50,000,000

장기대여금의 감소
-
552,066,200
-

장기보증금의 감소
430,350,000
50,000,000
10,000,000

관계기업투자주식의 처분
-
45,528,800
-

기계장치의 처분
-
-
61,500,000

단기대여금의 증가
(150,000,000)
(121,028,300)
(528,446,000)

장기대여금의 증가
(200,000,000)
-
-

단기금융상품의 취득
-
(300,000,000)
-

종속기업투자주식의 취득
(3,042,097,725)
(981,318,800)
-

관계기업투자주식의 취득
(1,722,375,000)
-
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 증가
-
(1,099,990,000)
-

당기손익-공정가치측정금융자산의 증가
(28,495,998)
(56,991,996)
(56,991,996)

장기보증금의 증가
(25,000,000)
(71,000,000)
(6,000,000)

토지의 취득
-
-
(112,168,629)

건물의 취득
(40,267,165)
-
(1,636,751,233)

기계장치의 취득
(708,018,180)
(2,412,015,000)
(1,445,623,500)

차량운반구의 취득
-
-
(36,000,000)

공구와기구의 취득
(70,080,000)
(122,649,000)
(272,221,000)

비품의 취득
(41,262,000)
(34,813,122)
(160,682,590)

시설장치의 취득
(70,000,000)
(84,715,990)
(292,850,910)

건설중인자산의 취득
(256,265,381)
(1,483,907,200)
(1,122,350,000)

산업재산권의 취득
(6,344,080)
(211,158,817)
(105,595,200)

소프트웨어의 취득
-
(5,800,000)
(82,239,747)

재무활동으로 인한 현금흐름
(1,271,605,273)
(2,648,729,622)
4,145,176,627

단기차입금의 차입
7,800,000,000
7,800,000,000
10,800,000,000

장기차입금의 차입
-
2,000,000,000
5,070,000,000

상환전환우선주부채의 발행
-
-
15,000,000,000

단기차입금의 상환
(7,800,000,000)
(7,800,000,000)
(10,800,000,000)

유동성장기차입금의 상환
(1,049,148,019)
(4,329,423,249)
(2,289,259,976)

상환전환우선주부채의 상환
-
-
(11,793,671,217)

장기차입금의 상환
-
-
(1,633,042,206)

리스부채의 상환
(222,457,254)
(319,306,373)
(208,849,974)

외화표시현금및현금성자산에 대한 환율변동효과
352,198,763
(85,999,065)
(43,447,625)

현금및현금성자산의 순증감
182,058,710
(5,262,211,280)
5,767,130,350

기초현금및현금성자산
5,926,565,526
11,188,776,806
5,421,646,456

기말현금및현금성자산
6,108,624,236
5,926,565,526
11,188,776,806

5. 재무제표 주석

제 11(당)기 반기: 2024년 1월 1일부터 2024년 06월 30일까지

제 10(전)기 반기: 2023년 1월 1일부터 2023년 06월 30일까지(검토받지 않은 재무제표)

주식회사 동방메디컬

1. 일반사항 주식회사 동방메디컬(이하 "당사"라 함)은 2014년 중 현물출자에 의한 법인전환으로 설립되었습니다. 당사는 의료용기기 제조 및 도소매업을 주업으로 하고 있으며, 본사는 충청남도 보령시 웅천읍 산업단지길 30에 위치하고 있습니다. 당반기말 현재 당사의 등기부등본상 자본금은 9,530,468천원(회계상 자본금: 8,748,470천원)으로 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
소유주식수(주)
지분율(%)

김근식
9,990,855
57.10

원익뉴그로쓰2020사모투자합자회사
2,160,801
12.35

엔에이치엔인베스트먼트파트너스
1,012,842
5.79

키움-케이엔티 라이징스타
600,000
3.43

크레시트에이스신기술투자조합2호
340,202
1.94

로프티록메디컬신기술조합1호
300,000
1.71

기술신용보증기금
273,523
1.56

신용호
266,680
1.52

(주)제이비피코리아
200,000
1.14

기타
2,352,037
13.46

합계
17,496,940
100.00

2. 재무제표 작성기준

2.1 회계기준의 적용

당사의 반기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2023년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

선별적 주석에는 직전 연차보고기간말 후 발생한 당사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는 데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

(1) 제ㆍ개정된 기준서의 적용반기재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2024년 1월1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2023년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

- 기업회계기준서 제1001호 재무제표 표시(개정)

동 개정사항은 약정사항이 있는 부채의 유동성 분류 판단 시 약정사항 충족여부와 관계없이 비유동부채로 분류 가능하도록 하였습니다. 한편, 동 개정사항의 적용이 당사의 재무상태나 경영성과에 미치는 중요한 영향은 없습니다.- 기업회계기준서 제1007호 현금흐름표 및 제1107호 금융상품:공시(개정)

동 개정사항은 재무활동에서 생기는 부채의 변동에 공급자금융약정 정보를 구분하여공시하고 공급자금융 약정으로 발생하는 유동성 위험을 공시하도록 하였습니다. 한편, 동 개정사항의 적용이 당사의 재무상태나 경영성과에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 리스(개정)

동 개정사항은 기존 리스 기준에 없던 판매후리스 거래의 후속 측정 규정을 보완하여일반적인 리스 후속 측정 방식과 동일한 방식으로 판매후리스 후속 측정 가능하도록 규정하였습니다. 한편, 동 개정사항의 적용이 당사의 재무상태나 경영성과에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(2) 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서

당반기말 현재 제정ㆍ공표되었으나, 아직 시행일이 도래하지 아니하였으며 당사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서의 내역은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1021호 환율변동효과 및 제1101호 한국채택국제회계기준의 최초채택(개정)동 개정사항은 다른 통화와의 교환가능성을 평가하고 교환가능성 결여 시 현물환율을 추정하도록 하며 그러한 영향을 공시하도록 요구하고 있습니다. 개정사항은 다른 통화와의 교환가능성 결여로 기업이 노출되는 위험 및 영향을 재무제표이용자가 이해할 수 있도록 도움을 주기 위한 것입니다. 동 개정사항은 2025년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며 조기 적용할 수 있습니다. 이 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없을 것으로 추정됩니다.

2.2 추정과 판단한국채택국제회계기준에서는 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다. 반기재무제표에서 사용한 당사의 회계정책의 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2023년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

2.3 공정가치 측정당사의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정을 요구하고 있는 바, 당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제 3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제 3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

3. 중요한 회계정책

당사는 2023년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표를 작성할 때 적용한것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다.

4. 금융상품의 공정가치4.1 공정가치 서열체계당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 접근가능한 활성시장(조정되지 않은)의 공시가격

수준 2
자산이나 부채에 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

4.2 공정가치 측정보고기간종료일 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산의 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다(단위: 원).<당반기말>

구분
공정가치

수준 1
수준 2
수준 3
합계

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
1,099,990,000
1,099,990,000

당기손익-공정가치측정금융자산
-
141,276,873
-
141,276,873

당기손익-공정가치측정금융부채(*)
-
-
-
-

(*)
당반기 중 상환전환우선주부채가 전액 보통주로 전환되어 당반기말 현재 파생상품부채가존재하지 않습니다.

<전기말>

구분
공정가치

수준 1
수준 2
수준 3
합계

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
1,099,990,000
1,099,990,000

당기손익-공정가치측정금융자산
-
111,952,942
-
111,952,942

당기손익-공정가치측정금융부채
-
12,017,448,560
-
12,017,448,560

4.3 범주별 금융상품보고기간종료일 현재 금융자산과 금융부채의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다(단위: 원).(1) 금융자산<당반기말>

구 분
당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정금융자산
합계

<유동성금융자산>

현금 및 현금성자산
-
-
6,108,624,236
6,108,624,236

단기금융상품
-
-
300,000,000
300,000,000

적립식보험
141,276,873
-
-
141,276,873

매출채권
-
-
14,605,164,754
14,605,164,754

미수금
-
-
334,305,427
334,305,427

미수수익
-
-
14,873,892
14,873,892

단기대여금
-
-
633,411,000
633,411,000

소계
141,276,873
-
21,996,379,309
22,137,656,182

<비유동성금융자산>

비상장지분증권
-
1,099,990,000
-
1,099,990,000

장기금융상품
-
-
2,000,000
2,000,000

보증금
-
-
295,759,400
295,759,400

장기대여금
-
-
200,000,000
200,000,000

소계
-
1,099,990,000
497,759,400
1,597,749,400

합계
141,276,873
1,099,990,000
22,494,138,709
23,735,405,582

<전기말>

구 분
당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정금융자산
합계

<유동성금융자산>

현금 및 현금성자산
-
-
5,926,565,526
5,926,565,526

단기금융상품
-
-
300,000,000
300,000,000

매출채권
-
-
11,946,336,164
11,946,336,164

미수금
-
-
1,434,551,080
1,434,551,080

미수수익
-
-
2,660,189
2,660,189

단기대여금
-
-
483,411,000
483,411,000

소계
-
-
20,093,523,959
20,093,523,959

<비유동성금융자산>

비상장지분증권

1,099,990,000
-
1,099,990,000

적립식보험
111,952,942
-
-
111,952,942

장기금융상품
-
-
2,000,000
2,000,000

보증금
-
-
271,109,400
271,109,400

소계
111,952,942
1,099,990,000
273,109,400
1,485,052,342

합계
111,952,942
1,099,990,000
20,366,633,359
21,578,776,301

(2) 금융부채<당반기말>

구 분
당기손익-공정가치측정금융부채
상각후원가측정금융부채
합계

<유동성금융부채>

매입채무
-
6,085,537,937
6,085,537,937

미지급금
-
4,261,036,892
4,261,036,892

미지급비용
-
1,641,252,564
1,641,252,564

유동리스부채
-
326,013,439
326,013,439

단기차입금
-
11,300,000,000
11,300,000,000

유동성장기차입금
-
1,931,308,828
1,931,308,828

유동성사채
-
2,996,876,015
2,996,876,015

유동성상환전환우선주부채
-
-
-

유동파생상품부채
-
-
-

소계

28,542,025,675
28,542,025,675

<비유동성금융부채>

임대보증금
-
100,000,000
100,000,000

비유동리스부채
-
395,661,271
395,661,271

장기차입금
-
8,673,401,082
8,673,401,082

상환전환우선주부채
-
-
-

파생상품부채
-
-
-

소계
-
9,169,062,353
9,169,062,353

합계

37,711,088,028
37,711,088,028

<전기말>

구 분
당기손익-공정가치측정금융부채
상각후원가측정금융부채
합계

<유동성금융부채>

매입채무
-
4,567,541,973
4,567,541,973

미지급금
-
1,210,806,231
1,210,806,231

미지급비용
-
1,394,468,514
1,394,468,514

유동리스부채
-
305,683,115
305,683,115

단기차입금
-
11,300,000,000
11,300,000,000

유동성장기차입금
-
2,102,670,687
2,102,670,687

유동성사채
-
2,986,705,099
2,986,705,099

유동성상환전환우선주부채
-
6,853,008,900
6,853,008,900

유동파생상품부채
12,017,448,560
-
12,017,448,560

소계
12,017,448,560
30,720,884,519
42,738,333,079

<비유동성금융부채>

임대보증금
-
100,000,000
100,000,000

비유동리스부채
-
393,584,929
393,584,929

장기차입금
-
9,551,187,242
9,551,187,242

상환전환우선주부채
-
-
-

파생상품부채
-
-
-

소계
-
10,044,772,171
10,044,772,171

합계
12,017,448,560
40,765,656,690
52,783,105,250

5. 현금및현금성자산보고기간종료일 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

구 분
당반기말
전기말

보유현금
3,856,065
4,355,443

요구불예금
6,104,768,171
5,922,210,083

합계
6,108,624,236
5,926,565,526

6. 사용이 제한된 예금보고기간종료일 현재 사용이 제한된 예금의 내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

계정과목
사용제한 내역
당반기말
전기말

장기금융상품
당좌개설보증금
2,000,000
2,000,000

7. 금융자산(1) 보고기간종료일 현재 금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
합계
유동
비유동
합계

당기손익-공정가치측정금융자산
141,276,873
-
141,276,873
-
111,952,942
111,952,942

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
1,099,990,000
1,099,990,000
-
1,099,990,000
1,099,990,000

금융상품
300,000,000
2,000,000
302,000,000
300,000,000
2,000,000
302,000,000

합계
441,276,873
1,101,990,000
1,543,266,873
300,000,000
1,213,942,942
1,513,942,942

(2) 보고기간종료일 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
합계
유동
비유동
합계

적립식보험
141,276,873
-
141,276,873
-
111,952,942
111,952,942

(주)휴메디랩(구, (주)프레스티지메디케어)(*)
-
-
-
-
-
-

합계
141,276,873
-
141,276,873
-
111,952,942
111,952,942

(*)
2016년부터 2020년까지 공정가치의 유의적인 하락으로 인하여 취득금액 500,000,000원 (지분율: 5.13%)은 전액 평가손실로 인식하였습니다.

(3) 보고기간종료일 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 중 지분증권의 내용은 다음과 같습니다(단위: 원).

회사명
당반기말
전기말

지분율(%)
취득가액
장부가액
지분율(%)
취득가액
장부가액

(주)로아메드
2.00
100,000,000
100,000,000
2.00
100,000,000
100,000,000

(주)라비
4.94
999,990,000
999,990,000
4.94
999,990,000
999,990,000

합계

1,099,990,000
1,099,990,000

1,099,990,000
1,099,990,000

(4) 당반기 및 전반기 당기손익-공정가치측정금융자산과 관련하여 당기손익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다(단위: 원).

구 분
당반기
전반기

적립식보험
827,933
374,446

(5) 보고기간종료일 현재 장단기금융상품의 내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
합계
유동
비유동
합계

정기예적금
300,000,000
-
300,000,000
300,000,000
-
300,000,000

당좌개설보증금
-
2,000,000
2,000,000
-
2,000,000
2,000,000

합계
300,000,000
2,000,000
302,000,000
300,000,000
2,000,000
302,000,000

8. 매출채권 및 기타수취채권(1) 보고기간종료일 현재 매출채권 및 기타수취채권의 내역과 매출채권 및 기타수취채권 중 손상된 채권금액은 다음과 같습니다(단위: 원).

구 분
당반기말
전기말

채권액
대손충당금
장부금액
채권액
대손충당금
장부금액

유동자산

매출채권
18,288,159,224
(3,682,994,470)
14,605,164,754
15,371,580,586
(3,425,244,422)
11,946,336,164

기타수취채권
1,253,653,404
(271,063,085)
982,590,319
2,197,770,696
(277,148,427)
1,920,622,269

소계
19,541,812,628
(3,954,057,555)
15,587,755,073
17,569,351,282
(3,702,392,849)
13,866,958,433

비유동자산

기타수취채권
598,919,400
(103,160,000)
495,759,400
804,269,400
(533,160,000)
271,109,400

소계
598,919,400
(103,160,000)
495,759,400
804,269,400
(533,160,000)
271,109,400

합계
20,140,732,028
(4,057,217,555)
16,083,514,473
18,373,620,682
(4,235,552,849)
14,138,067,833

(2) 보고기간종료일 현재 기타수취채권의 세부내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

구 분
당반기말
전기말

채권액
대손충당금
장부금액
채권액
대손충당금
장부금액

유동자산

미수금
405,368,512
(71,063,085)
334,305,427
1,511,699,507
(77,148,427)
1,434,551,080

미수수익
14,873,892
-
14,873,892
2,660,189
-
2,660,189

단기대여금
833,411,000
(200,000,000)
633,411,000
683,411,000
(200,000,000)
483,411,000

소계
1,253,653,404
(271,063,085)
982,590,319
2,197,770,696
(277,148,427)
1,920,622,269

비유동자산

장기대여금
200,000,000
-
200,000,000
-
-
-

보증금
398,919,400
(103,160,000)
295,759,400
804,269,400
(533,160,000)
271,109,400

소계
598,919,400
(103,160,000)
495,759,400
804,269,400
(533,160,000)
271,109,400

합계
1,852,572,804
(374,223,085)
1,478,349,719
3,002,040,096
(810,308,427)
2,191,731,669

(3) 보고기간종료일 현재 매출채권에 대한 기대신용손실과 신용위험 익스포저에 대한 정보는 다음과 같습니다(단위: 원).

구 분
당반기말
전기말

가중평균채무불이행률
총장부금액
손실충당금
가중평균채무불이행률
총장부금액
손실충당금

미연체
2.54%
11,734,868,221
297,847,839
3.2%
9,262,943,117
296,940,429

연체일수
3개월 이내
8.32%
2,308,742,981
192,135,234
8.8%
2,345,795,978
207,139,080

3개월~6개월 이내
20.47%
1,054,614,317
215,899,658
23.0%
910,017,770
209,055,137

6개월~9개월 이내
46.99%
401,451,713
188,629,747
52.3%
294,958,507
154,244,562

9개월 초과
100.00%
2,788,481,992
2,788,481,992
100.0%
2,557,865,214
2,557,865,214

합 계

18,288,159,224
3,682,994,470

15,371,580,586
3,425,244,422

(4) 당반기 및 전반기 중 매출채권 및 기타채권의 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

구 분
당반기
전반기

매출채권
기타수취채권
매출채권
기타수취채권

기초금액
3,425,244,422
810,308,427
4,203,888,480
1,478,661,573

설정
257,750,048
(6,085,342)
-
34,517,300

환입
-
(430,000,000)
(287,618,224)
(42,698,004)

제각
-
-
-
-

기말금액
3,682,994,470
374,223,085
3,916,270,256
1,470,480,869

9. 재고자산보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

구 분
당반기말
전기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

상품
2,673,344,986
(1,351,770,684)
1,321,574,302
2,806,567,747
(1,232,993,889)
1,573,573,858

제품
9,707,744,551
(878,882,740)
8,828,861,811
7,012,355,104
(777,413,127)
6,234,941,977

재공품
9,817,658,762
(1,186,908,017)
8,630,750,745
9,795,671,560
(1,069,130,760)
8,726,540,800

원재료
3,930,908,179
(836,494,551)
3,094,413,628
5,352,814,297
(852,323,275)
4,500,491,022

부재료
2,103,177,014
(375,983,250)
1,727,193,764
1,879,109,948
(282,207,735)
1,596,902,213

미착품
290,370,353
-
290,370,353
86,491,194
-
86,491,194

합계
28,523,203,845
(4,630,039,242)
23,893,164,603
26,933,009,850
(4,214,068,786)
22,718,941,064

10. 유동비금융자산보고기간종료일 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

구 분
당반기말
전기말

선급금
1,222,410,708
966,610,643

선급비용
79,814,453
81,203,527

부가가치세세대급금
363,271,619
181,837,959

합계
1,665,496,780
1,229,652,129

11. 종속기업 및 관계기업투자(1) 보고기간종료일 현재 종속기업투자 및 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다 (단위: 원).

구 분
소재지
당반기말
전기말

지분율(%)
취득원가
장부금액
지분율(%)
취득원가
장부금액

종속기업투자 :

(주)필텍
한국
90
1,556,131,776
1,556,131,776
90
1,556,131,776
1,556,131,776

소주동방의료기계 유한공사
중국
100
932,159,000
932,159,000
100
932,159,000
932,159,000

청도동방의료용구 유한공사
중국
100
512,045,400
512,045,400
100
512,045,400
512,045,400

BENEV DBM CORPORATION
미국
60
212,088,600
-
60
212,088,600
-

PT Dongbang Medical Global
인도네시아
99.15
619,767,800
619,767,800
97.65
219,057,800
219,057,800

PT Dongbang Medical Indinesia
인도네시아
98.37
2,433,905,000
2,433,905,000
95.00
762,261,000
762,261,000

(주)메디퍼스트(*1)
한국
100
3,879,562,500
3,879,562,500
-
-
-

합 계

10,145,660,076
9,933,571,476

4,193,743,576
3,981,654,976

관계기업투자 :

동방미객(북경)과기발전 유한공사
중국
49
6,029,180,000
6,029,180,000
49
6,029,180,000
6,029,180,000

절강신양의료기계유한공사.(*2)
중국
40
3,444,750,000
3,444,750,000
-
-
-

New World Med LLC.(*3)
우즈벡
-
-
-
-
-
-

합계

9,473,930,000
9,473,930,000

6,029,180,000
6,029,180,000

(*1)

당반기 중 (주)메디퍼스트의 지분 100%를 특수관계자로부터 매입하였습니다. .

(*2)
홍콩에 소재한 So-Young Medical Hongkong Limited와의 투자계약에 따라 총 625만불의 합작법인을 중국에 설립하였으며, So-Young Medical Hongkong Limited는 출자금액의 60%인 375만불을 현금으로 출자하였고, 당사는 출자금액의 40%인 250만불 중 125만불은 현금출자, 125만불은 기술출자를 하였습니다. 동 기술출자와 관련하여 1,722백만원이 무형자산처분이익으로 계상되어 있습니다.

(*3)

전기 중 New World Med LLC. 지분 46%를 전량 제3자에게 매각하였습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 종속기업투자의 재무현황은 다음과 같습니다(단위: 원).<당반기말>

기업명
자산
부채
매출
당반기순이익
총포괄손익

(주)필텍(*1), (*2)
16,979,306,160
9,740,160,920
9,117,975,142
1,157,339,255
1,156,260,957

(주)메디퍼스트(*1), (*2), (*3)
15,076,332,078
12,768,068,419
855,618,795
110,969,774
107,359,207

소주동방의료기계 유한공사(*1), (*2)
13,357,416,177
1,753,594,789
6,631,765,883
537,315,952
1,104,732,572

청도동방의료용구 유한공사(*1), (*2)
1,714,654,214
1,185,661,930
1,700,130,313
(103,073,886)
(73,182,742)

BENEV DBM CORPORATION(*1), (*2)
528,521,960
1,220,895,878
694,749,307
(93,015,178)
(138,612,825)

PT Dongbang Medical Global(*1), (*2)
710,420,633
9,482
766,470
(82,393,655)
144,768,839

PT Dongbang Medical Indinesia(*1), (*2)
2,434,398,465
21,329,740
-
(8,722,332)
928,805

(*1)
종속기업 재무정보는 내부거래 반영 전의 수치입니다.

(*2)
해당 기업은 반기검토 대상이 아니므로 검토받지 아니한 재무정보입니다. 당사는 신뢰성 검증절차를 취하고 있으며 검토받은 재무제표와 중요한 차이가 발생하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

(*3)
당사는 2024년 5월 30일자로 (주)메디퍼스트 발행주식의 100%를 취득함에 따라 재무현황 중 매출, 당반기순이익 및 총포괄손익은 연결범위 포함된 이후 부터 6월말까지의 금액입니다.

<전기말>

기업명
자산
부채
매출
당기순이익
총포괄손익

(주)필텍(*1)
16,302,136,275
10,219,251,992
17,744,020,502
1,553,443,398
1,486,106,581

소주동방의료기계 유한공사(*1)
12,073,485,734
1,574,396,918
11,519,886,441
1,408,421,991
1,352,333,582

청도동방의료용구 유한공사(*1)
1,794,533,522
1,192,358,496
2,948,079,500
(324,978,247)
(322,072,038)

BENEV DBM CORPORATION(*1), (*2)
630,848,621
1,184,609,714
2,198,515,350
(322,702,626)
(322,773,010)

PT Dongbang Medical Global(*2)
181,661,671
16,729,359
-
(51,864,566)
(59,474,688)

PT Dongbang Medical Indinesia(*2)
740,724,621
228,701
-
1,937,394
(61,884,080)

(*1)
종속기업 재무정보는 내부거래 반영 전의 수치입니다.

(*2)
해당 기업은 법정감사 대상이 아니므로 감사받지 아니한 재무정보입니다. 당사는 신뢰성 검증절차를 취하고 있으며 감사받은 재무제표와 중요한 차이가 발생하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

(3) 당반기와 전반기 중 종속기업투자 및 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 원).<당반기>

기업명
기초금액
취득
처분
기말금액

종속기업투자:

(주)필텍
1,556,131,776
-
-
1,556,131,776

(주)메디퍼스트(*1)
-
3,879,562,500
-
3,879,562,500

소주동방의료기계 유한공사
932,159,000
-
-
932,159,000

청도동방의료용구 유한공사
512,045,400
-
-
512,045,400

BENEV DBM CORPORATION(*2)
-
-
-
-

PT Dongbang Medical Global(*3)
219,057,800
400,710,000
-
619,767,800

PT Dongbang Medical Indinesia(*3)
762,261,000
1,671,644,000
-
2,433,905,000

관계기업투자:

동방미객(북경)과기발전 유한 공사
6,029,180,000
-
-
6,029,180,000

절강신양의료기계유한공사(*4)
-
3,444,750,000
-
3,444,750,000

합계
10,010,834,976
9,396,666,500
-
19,407,501,476

(*1)
당반기 중 특수관계자로부터 지분 100%를 취득하였습니다.

(*2)
2017년 및 2020년 손상차손을 인식하여 현재 장부금액은 0원입니다.

(*3)
2023년 2월에 설립되었으며, 당반기 중 추가 출자하였습니다.

(*4)
홍콩에 소재한 So-Young Medical Hongkong Limited와의 투자계약에 따라 총 625만불의 합작법인을 중국에 설립하였으며, So-Young Medical Hongkong Limited는 출자금액의 60%인 375만불을 현금으로 출자하였고, 당사는 출자금액의40%인 250만불 중 125만불은 현금출자, 125만불은 기술출자를 하였습니다. 동 기술출자와 관련하여 1,722백만원이 무형자산처분이익으로 계상되어 있습니다.

<전반기>

기업명
기초금액
취득
처분
기말금액

종속기업투자:

(주)필텍
1,556,131,776
-
-
1,556,131,776

소주동방의료기계 유한공사
932,159,000
-
-
932,159,000

청도동방의료용구 유한공사
512,045,400
-
-
512,045,400

BENEV DBM CORPORATION(*1)
-
-
-
-

PT Dongbang Medical Global(*2)
-
98,629,000
-
98,629,000

PT Dongbang Medical Indinesia(*2)
-
762,261,000
-
762,261,000

관계기업투자:

동방미객(북경)과기발전 유한 공사
6,029,180,000
-
-
6,029,180,000

New World Med LLC.(*3)
-
-
-
-

합계
9,029,516,176
860,890,000
-
9,890,406,176

(*1)
2017년 및 2020년 손상차손을 인식하여 현재 장부금액은 0원입니다.

(*2)
2023년 2월에 설립되었으며, 2023년 4월 및 11월에 자본금을 지급하였습니다.

(*3)
2017년에 전액 손상차손을 인식하여 장부금액은 0원이며 전기 중 지분 전량을 제3자에게 양도하였습니다.

12. 유형자산(1) 보고기간종료일 현재 유형자산 장부금액 구성내역은 다음과 같습니다(단위: 원).<당반기말>

구 분
취득원가
국고보조금
감가상각누계액
손상차손누계액
장부금액

토지
7,083,987,417
-

-
7,083,987,417

건물
15,009,504,786
-
(2,661,558,925)
-
12,347,945,861

기계장치
19,980,737,200
-
(10,578,602,123)
(418,075,941)
8,984,059,136

차량운반구
269,640,209
-
(237,832,046)
-
31,808,163

공구와기구
5,405,793,261
-
(4,353,292,149)
-
1,052,501,112

비품
1,431,074,773
-
(1,230,564,661)
-
200,510,112

시설장치
6,441,926,250
-
(4,517,154,153)
-
1,924,772,097

건설중인자산
763,953,681
(150,621,100)
-
-
613,332,581

합계
56,386,617,577
(150,621,100)
(23,579,004,057)
(418,075,941)
32,238,916,479

<전기말>

구 분
취득원가
국고보조금
감가상각누계액
손상차손누계액
장부금액

토지
7,083,987,417
-

-
7,083,987,417

건물
13,877,737,621
-
(2,483,371,454)
-
11,394,366,167

기계장치
19,011,379,020
-
(9,643,866,466)
(418,075,941)
8,949,436,613

차량운반구
269,640,209
-
(226,730,962)
-
42,909,247

공구와기구
5,335,713,261
-
(4,094,550,000)
-
1,241,163,261

비품
1,389,812,773
-
(1,184,773,182)
-
205,039,591

시설장치
6,371,926,250
-
(4,197,974,908)
-
2,173,951,342

건설중인자산
1,810,321,400
(100,414,200)
-
-
1,709,907,200

합계
55,150,517,951
(100,414,200)
(21,831,266,972)
(418,075,941)
32,800,760,838

(2) 당반기 및 전반기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 원).<당반기>

구 분
기초
취득
처분
감가상각비
대체
기말

토지
7,083,987,417
-
-
-
-
7,083,987,417

건물
11,394,366,167
40,267,165
-
(178,187,471)
1,091,500,000
12,347,945,861

기계장치
8,949,436,613
708,018,180
-
(934,735,657)
261,340,000
8,984,059,136

차량운반구
42,909,247
-
-
(11,101,084)
-
31,808,163

공구와기구
1,241,163,261
70,080,000
-
(258,742,149)
-
1,052,501,112

비품
205,039,591
41,262,000
-
(45,791,479)
-
200,510,112

시설장치
2,173,951,342
70,000,000
-
(319,179,245)
-
1,924,772,097

건설중인자산
1,709,907,200
256,265,381
-
-
(1,352,840,000)
613,332,581

합계
32,800,760,838
1,185,892,726
-
(1,747,737,085)
-
32,238,916,479

<전반기>

구 분
기초
취득
처분
감가상각비
대체
기말

토지
7,083,987,417
-
-
-
-
7,083,987,417

건물
11,741,720,651
-
-
(173,471,773)
-
11,568,248,878

기계장치
7,307,326,411
924,290,000
-
(783,576,463)
896,350,000
8,344,389,948

차량운반구
68,408,059
-
-
(12,770,378)
-
55,637,681

공구와기구
1,701,391,927
44,549,000
-
(298,140,890)
-
1,447,800,037

비품
266,619,838
26,013,122
-
(49,406,673)
-
243,226,287

시설장치
2,722,995,710
42,135,000
-
(316,075,613)
-
2,449,055,097

건설중인자산
1,122,350,000
724,950,000
-
-
(896,350,000)
950,950,000

합계
32,014,800,013
1,761,937,122
-
(1,633,441,790)
-
32,143,295,345

13. 리스

당사는 부동산과 차량운반구를 리스하였으며, 사용권자산에 대한 법적 소유권은 리스부채에 대한 담보로 리스제공자가 보유하고 있습니다.

(1) 당반기 및 전반기 중 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 원). <당반기>

구분
기초
증가
감소
감가상각비
기말

건물
195,766,855
213,376,683
-
(150,668,914)
258,474,624

차량운반구
473,062,871
31,487,237
-
(76,851,035)
427,699,073

합계
668,829,726
244,863,920
-
(227,519,949)
686,173,697

<전반기>

구분
기초
증가
감소
감가상각비
기말

건물
199,255,585
123,628,726
(18,772,518)
(95,781,036)
208,330,757

차량운반구
362,976,111
152,027,472
-
(65,136,122)
449,867,461

합계
562,231,696
275,656,198
(18,772,518)
(160,917,158)
658,198,218

(2) 보고기간종료일 현재 리스부채의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

구분
당반기말
전기말

유동성리스부채
326,013,439
305,683,115

비유동성리스부채
395,661,271
393,584,929

합계
721,674,710
699,268,044

(3) 당반기 및 전반기 리스 계약과 관련된 리스부채의 변동 내역은 다음과 같습니다 (단위: 원).

<당반기>

구분
기초
증가
이자비용
현금지급
해지
기말

리스부채
699,268,044
244,863,920
34,548,784
(236,606,038)
(20,400,000)
721,674,710

<전반기>

구분
기초
증가
이자비용
현금지급
해지
기말

리스부채
579,198,129
275,656,198
27,699,894
(180,759,095)
(19,315,469)
682,479,657

(4) 당반기 및 전반기 중 당사가 리스이용자 입장에서 손익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다(단위: 원).

구 분
당반기
전반기

사용권자산의 감가상각비
227,519,949
160,917,158

리스부채에 대한 이자비용(금융원가)
34,548,784
27,699,894

단기리스료(매출원가 및 관리비에 포함)
-
-

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(매출원가 및 관리비에 포함)
14,391,368
11,937,187

손익계산서에 인식된 총액
276,460,101
200,554,239

14. 투자부동산(1) 보고기간종료일 현재 투자부동산의 장부가액 구성내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

계정과목
당반기말
전기말

취득원가
감가상각누계액
장부가액
취득원가
감가상각누계액
장부가액

토지
828,865,205
-
828,865,205
828,865,205
-
828,865,205

건물
883,315,380
(151,880,232)
731,435,148
883,315,380
(140,763,762)
742,551,618

합계
1,712,180,585
(151,880,232)
1,560,300,353
1,712,180,585
(140,763,762)
1,571,416,823

(2) 당반기 및 전반기 중 투자부동산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 원).<당반기>

구 분
기 초
취득 및 대체
처 분
상 각
기말

토지
828,865,205
-
-
-
828,865,205

건물
742,551,618
-
-
(11,116,470)
731,435,148

합계
1,571,416,823
-
-
(11,116,470)
1,560,300,353

<전반기>

구 분
기 초
취득 및 대체
처 분
상 각
기말

토지
828,865,205
-
-
-
828,865,205

건물
764,784,591
-
-
(11,116,470)
753,668,121

합계
1,593,649,796
-
-
(11,116,470)
1,582,533,326

당반기 중 투자부동산에서 발생한 임대수익은 63,000,000원(전반기: 63,467,740원)이며, 임대수익이 발생한 투자부동산과 관련된 운영비용(감가상각비 및 세금과공과 등)은 11,160,470원(전반기: 11,160,470
원)입니다.

15. 무형자산(1) 보고기간종료일 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

<당반기말>

구분
취득원가
상각누계액
순장부금액

산업재산권
3,498,591,481
(2,622,646,128)
875,945,353

소프트웨어
373,898,500
(244,055,581)
129,842,919

국고보조금
(69,502,000)
24,325,700
(45,176,300)

합계
3,802,987,981
(2,842,376,009)
960,611,972

<전기말>

구분
취득원가
상각누계액
순장부금액

산업재산권
3,492,247,401
(2,507,279,884)
984,967,517

소프트웨어
373,898,500
(223,623,165)
150,275,335

국고보조금
(69,502,000)
17,375,500
(52,126,500)

합계
3,796,643,901
(2,713,527,549)
1,083,116,352

(2) 당반기 및 전반기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

<당반기>

계정과목
기초
취득
처분
상각비
기말

산업재산권
984,967,517
6,344,080
-
(115,366,244)
875,945,353

소프트웨어
150,275,335
-
-
(20,432,416)
129,842,919

국고보조금
(52,126,500)
-
-
6,950,200
(45,176,300)

합계
1,083,116,352
6,344,080
-
(128,848,460)
960,611,972

<전반기>

계정과목
기초
취득
처분
상각비
기말

산업재산권
1,001,446,604
1,458,840
-
(106,741,129)
896,164,315

소프트웨어
185,743,835
5,800,000
-
(20,771,120)
170,772,715

국고보조금
(66,026,900)
-
-
6,950,200
(59,076,700)

합계
1,121,163,539
7,258,840
-
(120,562,049)
1,007,860,330

16. 담보제공자산

당반기말 현재 당사의 금융거래와 관련하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내용은 다음과 같습니다(단위: 원).

담보제공자산
설정액
관련채무
담보권자

토지 및 건물,기계장치 등
10,859,520,000
차입금
국민은행

13,600,000,000
차입금
산업은행

5,000,000,000
차입금
신한은행

산업재산권
1,390,800,000
차입금
우리은행

1,200,000,000
차입금
국민은행

17. 매입채무 및 기타지급채무보고기간종료일 현재 매입채무 및 기타지급채무 내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
합계
유동
비유동
합계

매입채무
6,085,537,937
-
6,085,537,937
4,567,541,973
-
4,567,541,973

미지급금
4,261,036,892
-
4,261,036,892
1,210,806,231
-
1,210,806,231

미지급비용
1,641,252,564
-
1,641,252,564
1,394,468,514
-
1,394,468,514

임대보증금
-
100,000,000
100,000,000
-
100,000,000
100,000,000

리스부채
326,013,439
395,661,271
721,674,710
305,683,115
393,584,929
699,268,044

합계
12,313,840,832
495,661,271
12,809,502,103
7,478,499,833
493,584,929
7,972,084,762

18. 금융부채(1) 보고기간종료일 현재 금융부채의 구성내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

구 분
당반기말
전기말

유동금융부채

단기차입금
11,300,000,000
11,300,000,000

유동성장기차입금
1,931,308,828
2,102,670,687

유동성사채
3,000,000,000
3,000,000,000

유동성사채할인발행차금
(3,123,985)
(13,294,901)

유동성상환전환우선주부채
-
15,780,000,000

상환할증금-상환전환우선주부채
-
10,996,757,417

전환권조정-상환전환우선주부채
-
(19,923,748,517)

유동파생상품부채
-
12,017,448,560

금융보증부채
434,959
4,785,397

소계
16,228,619,802
35,264,618,643

비유동금융부채

장기차입금
8,673,401,082
9,551,187,242

소계
8,673,401,082
9,551,187,242

합계
24,902,020,884
44,815,805,885

(2) 보고기간종료일 현재 단기차입금 내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

내역
차입처
당반기말연이자율(%)
만기
당반기말
전기말

운영자금
신한은행
4.74~4.78
2025.4.26
4,800,000,000
3,000,000,000

운영자금
농협은행
-
-
-
1,800,000,000

운영자금
산업은행
4.69~4.97
2025.3.15
6,500,000,000
6,500,000,000

합계
11,300,000,000
11,300,000,000

당사는 상기 단기차입금과 관련하여 토지 및 건물 등 유형자산을 담보로 제공하고 있으며, 특수관계자로 등으로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 16,30,31참조).

(3) 보고기간종료일 현재 장기차입금 내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

내역
차입처
당반기말연이자율(%)
만기
당반기말
전기말

시설자금
우리은행
2.25
2028.12.15
1,159,000,000
1,159,000,000

시설자금
산업은행
1.97~4.92
2031.12.30
2,820,000,000
3,100,000,000

시설자금
국민은행
1.75~2.00
2032.9.15
3,505,300,000
3,742,970,000

운영자금
국민은행
5.18~5.72
2031.11.07
3,120,409,910
3,651,887,929

합 계
10,604,709,910
11,653,857,929

차감: 유동성대체
(1,931,308,828)
(2,102,670,687)

차감계
8,673,401,082
9,551,187,242

당사는 상기 장기차입금과 관련하여 토지 및 건물 등 유형자산과 산업재산권을 담보로 제공하고 있으며, 특수관계자로 등으로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 16,30,31참조)

(4) 보고기간종료일 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

내역
당반기말연이자율(%)
만기
당반기말
전기말

제2회 무보증 사모사채
2.635
2024. 8. 26
3,000,000,000
3,000,000,000

차감: 사채할인발행차금(*)
(3,123,985)
(13,294,901)

차감잔액
2,996,876,015
2,986,705,099

차감: 유동성대체
2,996,876,015
2,986,705,099

비유동성잔액
-
-

(*)
당사는 2021년에 제2회 무보증 사모사채와 관련하여 54,000천원의 후순위공모사채를 매입하였으며, 동 후순위 공모사채의 공정가치가 "0"인 것으로 판단하여 전액 사채할인발행차금으로 처리하여 유효이자율법에 따라 상각하고 있습니다. 한편, 동 후순위 공모사채에 대하여 신보2021제15차유동화전문유한회사가 근질권을 설정하였습니다.

(5) 보고기간종료일 현재 상환전환우선주부채 내역은 다음과 같습니다(단위: 원).<2015년 및 2016년 발행분>

내역
발행일
당반기말
전기말

기술보증기금 외(*)
2015.08.27
-
780,000,000

상환할증금
-
374,590,542

차감: 전환권조정
-
(380,912,921)

차감계
-
773,677,621

차감: 유동성대체
-
773,677,621

비유동성잔액
-
-

유동파생상품부채
-
271,374,041

(*)
2015년 및 2016년 발행분 중 기술보증기금을 제외하고는 2022년도까지 모두 상환되어 전기말에는 기술보증기금 상환전환우선주부채 156,000주만 존재하였으며, 당반기 중 모두 보통주로 전환되었습니다.

<2022년 발행분>

내역
발행일
당반기말
전기말

원익그로쓰2020사모투자합자회사(*)
2022.12.16
-
15,000,000,000

상환할증금
-
10,622,166,875

차감: 전환권조정
-
(19,542,835,596)

차감계
-
6,079,331,279

차감: 유동성대체
-
6,079,331,279

비유동성잔액
-
-

비유동파생상품부채
-
11,746,074,519

(*)
원익그로쓰2020사모투자합자회사의 상환전환우선주부채 2,500,000 주가 당반기 중 모두 보통주로 전환되었습니다.

(6) 상환전환우선주부채의 발행 및 상환당사는 총 5차례 상환전환우선주를 발행하였습니다. 이 중에서 2018년 발행분은 2020년에 전액 상환하였습니다.2015년 및 2016년도 발행분 중 일부는 2020년도 중에 상환 되었으며, 기술보증기금 상환전환우선주 156,000주를 제외한 나머지 상환전환우선주는 전기에 모두 상환 되었고 156,000주는 당반기 중 모두 보통주로 전환되었습니다.

한편 당사가 2022년도에 주당 6,000원에 발행한 원익뉴그로쓰2020사모투자합자회사의 상환전환우선주 2,500,000주는 당반기 중 모두 보통주로 전환되었습니다.

1) 2015년 발행분 당사는 2015년도에 케이넷 디에스브이 글로벌 메디케어 투자조합 및 기술보증기금에 이익배당, 잔여재산분배에 있어 보통주에 대해 우선권이 있고, 전환 및 상환에 관하여 특수한 정함이 있는 전환주식이자 상환주식이며 의결권 있는 우선주식을 발행하였으며, 그 세부내역은 다음과 같습니다.

구분
내역

발행주식수(*1),(*2)
146,000주(케이넷 디에스브이 글로벌 메디케어 투자조합: 120,000주, 기술보증기금: 26,000주)

발행일
2015년 8월 27일

1주의 금액(액면가)(*1)
5,000원

1주의 발행가액(*1)
50,000원

의결권에 관한 사항
일주당 한개의 의결권

배당에 관한 사항
참가적, 누적적 우선주로서 1주당 액면가액 기준 연 1%의 배당을 누적적으로 우선함.

전환권에 관한 사항
발행일로부터 존속기간 말일까지 언제든지 보통주로 전환할 수 있는 권리가 있으며 전환비율은 기업공개, 유상증자, 주식배당, 무상증자 등이 발생할 경우 요건에 따라 조정함.

상환권에 관한 사항
우선주의 주주는 우선주의 납입기일 다음날부터 3년이 경과한 날로부터 당사에 대하여 종류주식의 전부 또는 일부의 상환을 청구할 권리가 있음.

상환가액
주금납입일 익일로부터 상환일까지 연복리 4%를 적용하여 산출한 이자금액의 합계액으로 하되, 본건 우선주식 발행일로부터 상환일까지 지급된 배당금액이 있을 경우 이를 차감함.

투자금의 용도 및 제한
계약에 따른 투자금 사용용도에 사용하여야 함.

(*1)
액면분할 전 발행 당시의 금액 및 주식수입니다. 한편, 액면분할 후의 발행주식수는 1,460,000주입니다.

(*2)
2020년도 중 상기 우선주 발행주식에 대해 40%가 상환청구되어 상환이 이루어졌으며 2021년도 중 케이넷 디에스브이 글로벌 메디케어 투자조합의 우선주 60%가 상환청구되었습니다. 그리고 당반기 중 기술보증기금의 상환전환우선주 156,000주(260,000주의 60%) 보통주로 전환되어 당반기말 현재상기 상환전환우선주는 존재하지 않습니다.

2) 2022년 발행분당사는 2022년도 중에 원익그로쓰2020사모투자합자회사에 이익배당, 잔여재산분배에 있어보통주에 대해 우선권이 있고, 전환 및 상환에 관하여 특수한 정함이 있는 전환주식이자 상환주식이며 의결권 있는 우선주식을 발행하였으며, 그 세부내역은 다음과 같습니다.

구분
내역

발행주식수
2,500,000주

발행일
2022년 12월 16일

1주의 금액(액면가)
500원

1주의 발행가액
6,000원

의결권에 관한 사항
일주당 한개의 의결권

배당에 관한 사항
참가적, 누적적 우선주

청산 잔여재산 분배에 관 한 사항
주당 발행가액 및 연복리 5.5%의 비율료 산정한 금액을 합한 금원(기지급 배당금 차감)에 대하여 보통주식에 우선하여 잔여재산을 분배받을 권리가 있음.

전환권에 관한 사항
발행일로부터 존속기간 만료 전일까지 언제든지 보통주로 전환할 수 있는 권리가 있으며 전환비율은 기업공개, 유상증자, 주식배당, 무상증자 등이 발생할 경우 요건에 따라 조정함.

상환권에 관한 사항
우선주의 주주는 우선주의 발행일부터 3년이 경과한 날로부터 존속기간 만료일까지 당사에 대하여 종류주식의 전부 또는 일부의 상환을 청구할 권리가 있음.

상환가액
발행일부터 상환일까지 연복리 5.5%를 적용하여 산출한 이자금액의 합계액으로 하되, 본건 우선주식 발행일로부터 상환일까지 지급된 배당금액이 있을 경우 이를 차감함.

투자금의 용도 및 제한
계약에 따른 투자금 사용용도에 사용하여야 함.

상기 상환전환우선주 2,500,000주가 당반기 중 모두 전환청구 되어 보통주로 전환되었습니다.

(7) 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건으로 인해 부채로 분류된 각 금융부채의 장부금액은 다음과 같습니다(단위: 원).

구 분
당반기말
전기말
취득시

상환전환우선주
-
12,017,448,560
10,553,448,810

(8) 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건으로 인해 부채로 분류된 각 금융부채의 관련 손익은 다음과 같습니다(단위: 원).

구분
당반기
전반기

법인세비용차감전이익(손실)
(431,263,901)
5,781,605,888

평가이익(손실)
(8,654,339,369)
-

평가이익(손실) 제외 법인세비용차감전이익(손실)
8,223,075,468
5,781,605,888

19. 확정급여부채
(1) 보고기간종료일 현재 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 당사의 의무로 인하여 발생하는 순확정급여부채의 구성항목은 다음과 같습니다(단위: 원).

구 분
당반기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
3,145,033,077
2,991,784,940

국민연금전환금
(646,800)
(646,800)

퇴직보험예치금
(63,823,800)
(57,830,000)

순확정급여부채
3,080,562,477
2,933,308,140

(2) 당반기와 전반기 중 확정급여채무의 변동은 다음과 같습니다(단위: 원).

구 분
당반기
전반기

기초금액
2,991,784,940
2,997,680,067

당기근무원가
222,771,156
218,610,456

이자비용
66,555,936
53,741,250

재측정요소
-
-

지급액

(136,078,955)
(160,942,448)

제도개정, 축소, 청산등에 따른 과거근무원가
-
-

정산으로 인한 손익
-
-

기말금액
3,145,033,077
3,109,089,325

(3) 당반기말과 전기말 현재 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 추정은 다음과 같습니다.

구 분
당반기말
전기말

기대임금상승율(%)
5.80
5.80

할인율(%)
4.83
4.83

(4) 당반기 및 전반기의 확정급여제도와 관련하여 반기손익에 인식된 금액은 다음과 같습니다(단위: 원).

구 분
당반기
전반기

당기근무원가
222,771,156
218,610,456

이자비용
66,555,936
53,741,250

합계
289,327,092
272,351,706

(5) 당반기 및 전반기 중 확정기여제도와 관련해 비용으로 인식한 금액은 333,553천원 및 207,229천원입니다.

20. 기타부채보고기간종료일 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
합계
유동
비유동
합계

선수금
1,268,990,994
-
1,268,990,994
287,587,090
-
287,587,090

예수금
173,696,580
-
173,696,580
156,708,100
-
156,708,100

합계
1,442,687,574
-
1,442,687,574
444,295,190
-
444,295,190

21. 자본금, 자본잉여금 및 기타자본구성요소(1) 보고기간종료일 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다(단위: 원, 주).

구 분
당반기말
전기말

발행할주식
100,000,000주
100,000,000주

1주당금액
500
500

발행주식수(*1)
17,496,940주
14,840,940주

자본금(*2)
8,748,470,000
7,420,470,000

(*1)
당반기 중 상환전환우선주부채 2,656,000주가 전환청구되어 보통주로 전환되었습니다.

(*2)
등기부등본상 자본금은 9,530,468천원으로 되어 있으며 회계상 자본금과의 차이는 과거일반기업회계기준 적용시 존재하던 우선주자본금으로 인하여 발생하였습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 자본잉여금 내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

구분
당반기말
전기말

주식발행초과금
30,477,907,214
3,870,391,941

기타자본잉여금
5,740,086,219
5,740,086,219

합계
36,217,993,433
9,610,478,160

당사는 2020년도 중 대표이사로부터 당사의 보통주 1,045,220주를 증여 받은 후 상환전환우선주부채 채권자들에게 우선주식의 8%에 상당하는 이자상당액을 동 주식으로 지급하였으며, 이자상당액과 자기주식금액과의 차이 5,226,100,000원을 기타자본잉여금으로 계상하였습니다. 그리고 2022년도 중 2017년에 부여하였던 주식매입선택권의 행사기간이 만료됨에 따라 자본조정에 계상되어 있는 주식매입선택권 513,986,219원을 기타자본잉여금으로 대체하였습니다. 한편, 당반기 중 상환전환우선주부채의 전환으로 인하여 부채로 계상되어 있던 상환전환우선주부채 15,780,000,000원과 상환할증금 10,996,757,417원, 파생상품부채 20.671.787.929원 및 전환권조정 19,513,030,073원이 자본금 1,328,000,000원으로대체되면서 발생한 차이금액 26,607,515,273원이 주식발행초과금으로 계상되었습니다.

(3) 보고기간종료일 현재 당사의 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

구 분
당반기말
전기말

주식선택권
1,318,491,000
1,081,710,000

22. 이익잉여금

(1) 보고기간종료일 현재 당사의 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다 (단위: 원).

구 분
당반기말
전기말

법정적립금(이익준비금)
750,380,318
750,380,318

미처분이익잉여금
15,835,111,646
17,949,151,138

합계
16,585,491,964
18,699,531,456

(2) 법정적립금은 이익준비금으로서 상법상 당사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없고 주주총회의 결의에 의하여이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.

23. 주식기준보상

당사는 경영진과 종업원에 대하여 주식기준보상제도를 시행하고 있습니다. 당사가 발행한 주식선택권은 행사시점에 신주교부, 자기주식 교부, 차액보상의 부여방법 중 한 가지를 이사회결의로 당사가 선택하여 주식선택권 대상자가 선택권을 행사할 수 있습니다. 주식선택권은 가득일로부터 만기일까지의 기간 동안에 행사될 수 있습니다.

(1) 당반기말 현재 주식선택권의 내역은 다음과 같습니다.

구분

총 부여수량

부여일
권리행사시작일
권리행사종료일
행사가격
부여일 공정가치

2022년 부여분
463,000주
2022.03.30
2024.03.30
2027.03.29
3,000원
3,030원

2024년 부여분
152,000주
2024.03.29
2026.03.29
2029.03.28
3,000원
4,329원

(2) 주식선택권에 대하여 공정가치접근법을 적용하여 보상원가를 산정하였는 바, 동 보상원가 산정시 사용된 가정은 다음과 같습니다.

구분
무위험이자율
행사가능비율
예상주가변동성

2022년 부여분
2.81%
100.00%
50.35%

2024년 부여분
3.32%
100.00%
45.14%

(3) 당반기 및 전반기 중 주식선택권의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

구분
발행할 주식수(단위: 주)
주식선택권(단위: 원)

기초
증가
감소
기말
기초
증가
감소
기말

2022년 부여분(*1)
421,000
-
(13,000)
408,000
1,081,710,000
154,530,000
-
1,236,240,000

2024년 부여분
-
152,000
-
152,000
-
82,251,000
-
82,251,000

합계
421,000
152,000
(13,000)
560,000
1,081,710,000
236,781,000
-
1,318,491,000

(*1)
최초 부여분 463,000주 중 퇴사로 인하여 2022년도에 40,000주 및 전기 2,000주가 감소하였습니다.

<전반기>

구분
발행할 주식수(단위: 주)
주식선택권(단위: 원)

기초
증가
감소
기말
기초
증가
감소
기말

2022년 부여분(*1)
423,000
-
-
423,000
480,633,750
316,635,000
-
797,268,750

(*1)
최초 부여분 463,000주 중 퇴사로 인하여 2022년도에 40,000주가 감소하였습니다.

24. 매출과 매출원가(1) 당반기 및 전반기 중 발생한 매출의 내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

상품매출
4,480,070,162
8,276,251,827
4,337,755,873
7,783,622,190

제품매출
16,704,925,460
32,535,292,293
13,320,425,011
26,201,847,668

기타매출
76,351,254
158,620,277
53,663,887
115,468,739

합계
21,261,346,876
40,970,164,397
17,711,844,771
34,100,938,597

(2) 당반기 및 전반기 중 발생한 매출원가의 내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

상품매출원가
3,170,802,195
6,022,508,994
3,151,109,165
5,975,191,397

제품매출원가
11,303,637,860
22,301,691,699
7,647,960,630
17,320,687,680

기타매출원가
23,723,772
37,648,526
15,391,722
30,686,065

합계
14,498,163,827
28,361,849,219
10,814,461,517
23,326,565,142

25. 비용의 성격별 분류당반기 및 전반기 비용의 성격별 분류내역은 다음과 같습니다(단위: 원).<당반기>

구 분
판매비와관리비
매출원가
합계

3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적

재고자산의 변동
-
-
(2,694,477,787)
(2,866,793,193)
(2,694,477,787)
(2,866,793,193)

상품 및 원재료의 사용
-
-
11,474,667,046
20,164,447,562
11,474,667,046
20,164,447,562

급여
940,162,236
1,716,145,133
2,039,715,375
3,909,093,793
2,979,877,611
5,625,238,926

퇴직급여
93,206,480
242,362,478
177,747,032
349,953,253
270,953,512
592,315,731

주식보상비용
40,043,250
97,234,500
25,974,000
95,664,000
66,017,250
192,898,500

복리후생비
68,982,730
142,686,198
142,316,452
274,561,600
211,299,182
417,247,798

감가상각비
46,741,052
93,429,604
829,361,285
1,660,423,625
876,102,337
1,753,853,229

사용권자산상각비
36,108,748
70,008,043
76,218,926
157,511,906
112,327,674
227,519,949

대손상각비
298,740,697
251,664,706
-
-
27,526,941
(19,549,050)

세금과공과
31,920,926
60,613,550
116,381,149
185,195,560
148,302,075
245,809,110

지급수수료
425,556,761
877,134,556
609,007,728
1,071,731,502
1,034,564,489
1,948,866,058

광고선전비
336,783,514
622,510,279
-
-
336,783,514
622,510,279

접대비
91,000,424
191,052,147
-
-
91,000,424
191,052,147

교육훈련비
-
512,583
(144,220)
286,870
(144,220)
799,453

경상연구개발비
410,545,502
874,658,946
-
-
410,545,502
874,658,946

여비교통비
94,280,664
184,263,636
20,511,083
43,137,512
114,791,747
227,401,148

통신비
3,435,006
9,501,692
2,581,626
5,002,356
6,016,632
14,504,048

차량유지비
13,264,911
24,708,073
12,020,841
25,725,549
25,285,752
50,433,622

소모품비
23,176,044
40,373,035
365,944,706
624,455,186
389,120,750
664,828,221

수선비
90,000
819,546
99,750,000
245,871,500
99,840,000
246,691,046

도서인쇄비
1,192,000
2,333,740
-
-
1,192,000
2,333,740

건물관리비
26,806,520
47,763,357
75,992,853
149,147,714
102,799,373
196,911,071

보험료
41,212,368
74,071,887
48,156,342
81,736,201
89,368,710
155,808,088

운반비
197,051,524
384,311,008
61,731,671
123,462,183
258,783,195
507,773,191

수도광열비
-
-
17,913,959
37,341,254
17,913,959
37,341,254

전력비
-
5,466
202,469,050
463,333,418
202,469,050
463,338,884

무형자산상각비
60,742,084
121,867,591
3,475,099
6,980,869
64,217,183
128,848,460

포장비
-
-
-
-
-
-

견본비
3,447,908
4,394,283
-
-
3,447,908
4,394,283

해외시장개척비
73,679,318
269,205,003
-
-
73,679,318
269,205,003

협회비
198,000
4,242,000
-
-
198,000
4,242,000

외주가공비
-
-
790,849,611
1,553,578,999
790,849,611
1,553,578,999

잡비
-
-
-
-
-
-

합계
3,358,368,667
6,407,873,040
14,498,163,827
28,361,849,219
17,585,318,738
34,498,508,503

<전반기>

구 분
판매비와관리비
매출원가
합계

3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적

재고자산의 변동
-
-
(2,874,870,406)
(3,385,510,295)
(2,874,870,406)
(3,385,510,295)

상품 및 원재료의 사용
-
-
8,746,804,427
16,860,537,369
8,746,804,427
16,860,537,369

급여
677,537,631
1,297,958,001
1,705,054,810
3,304,329,749
2,382,592,441
4,602,287,750

퇴직급여
68,757,374
132,546,640
164,633,869
323,529,647
233,391,243
456,076,287

주식보상비용
59,085,000
118,170,000
71,583,750
143,167,500
130,668,750
261,337,500

복리후생비
53,365,238
104,289,071
133,128,179
238,077,574
186,493,417
342,366,645

감가상각비
47,247,475
94,389,683
784,831,556
1,548,572,574
832,079,031
1,642,962,257

사용권자산상각비
26,857,039
52,467,320
55,544,826
108,449,838
82,401,865
160,917,158

대손상각비
48,118,207
(330,103,322)
-
-
48,118,207
(330,103,322)

세금과공과
22,308,579
42,389,429
(11,588,576)
175,480,087
10,720,003
217,869,516

지급수수료
195,537,456
359,464,247
380,733,314
742,797,887
576,270,770
1,102,262,134

광고선전비
197,866,735
294,670,466
-
-
197,866,735
294,670,466

접대비
84,832,915
165,224,914
-
-
84,832,915
165,224,914

교육훈련비
-
68,000
2,375,000
4,370,500
2,375,000
4,438,500

경상연구개발비
298,168,283
666,060,876
-
-
298,168,283
666,060,876

여비교통비
59,123,649
125,766,209
20,602,243
38,777,930
79,725,892
164,544,139

통신비
3,006,960
6,074,740
2,501,221
5,044,059
5,508,181
11,118,799

차량유지비
13,563,665
30,280,358
11,345,299
26,683,767
24,908,964
56,964,125

소모품비
5,561,742
10,865,386
257,761,916
555,192,179
263,323,658
566,057,565

수선비
292,500
292,500
71,377,700
172,013,964
71,670,200
172,306,464

도서인쇄비
197,200
2,003,830
-
30,200
197,200
2,034,030

건물관리비
22,767,550
45,250,450
66,709,191
137,363,822
89,476,741
182,614,272

보험료
37,343,729
62,558,604
58,227,313
93,971,259
95,571,042
156,529,863

운반비
208,382,543
368,817,250
55,982,824
110,545,363
264,365,367
479,362,613

수도광열비
-
-
19,861,813
48,735,910
19,861,813
48,735,910

전력비
6,958
6,958
217,501,559
452,436,859
217,508,517
452,443,817

무형자산상각비
58,901,931
113,516,845
3,522,598
7,045,204
62,424,529
120,562,049

포장비
-
-
1,449,950
8,744,990
1,449,950
8,744,990

견본비
-
30,299,070
-
-
-
30,299,070

해외시장개척비
142,902,045
211,447,532
-
-
142,902,045
211,447,532

협회비
7,000,000
7,348,000
-
-
7,000,000
7,348,000

외주가공비
-
-
869,387,141
1,606,177,206
869,387,141
1,606,177,206

잡비
-
-
-
-
-
-

합계
2,338,732,404
4,012,123,057
10,814,461,517
23,326,565,142
13,153,193,921
27,338,688,199

26. 금융수익 및 금융비용
당반기 및 전반기의 금융수익 및 금융원가은 다음과 같습니다(단위: 원).

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

금융수익:

이자수익
8,964,446
14,971,119
2,193,558
4,312,245

당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익
446,428
827,933
222,423
374,446

외화환산이익
242,233,279
607,426,646
(82,080,833)
110,185,358

외환차익
143,970,113
218,181,924
151,724,312
267,263,506

금융보증부채환입
807,781
4,350,438
2,351,171
5,152,150

상환전환우선주상환이익
-
-
-
-

파생상품평가이익
-
-
-
-

합 계
396,422,047
845,758,060
74,410,631
387,287,705

금융원가:

이자비용
362,107,388
980,355,434
589,276,581
1,182,724,883

당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실
-
-
-
-

외화환산손실
(47,736,838)
12,954,700
(1,314,997)
18,025,493

외환차손
41,038,399
70,808,012
50,745,355
203,105,978

금융보증비용
807,781
4,350,438
2,351,171
5,152,150

파생상품거래손실
8,654,339,369
8,654,339,369
-
-

합 계
9,010,556,099
9,722,807,953
641,058,110
1,409,008,504

27. 기타수익과 기타비용

당반기 및 전반기의 기타수익 및 기타비용은 다음과 같습니다(단위: 원).

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

기타수익:

대손충당금환입
430,000,000
430,000,000
-
-

리스변경이익
-
-
299,200
542,951

무형자산처분이익
1,722,375,000
1,722,375,000
-
-

국고보조금수익
36,115,444
36,115,444
-
-

임대료수입
33,900,000
67,800,000
33,900,000
68,267,740

잡이익
15,477,721
38,014,893
27,752,374
32,780,258

합 계
2,237,868,165
2,294,305,337
61,951,574
101,590,949

기타비용:

기타의대손상각비
-
-
34,517,300
34,517,300

유형자산처분손실
-
-
-
-

기부금
23,000,000
26,000,000
15,000,000
18,000,000

잡손실
17,103,154
22,961,483
332,695
7,997,360

합 계
40,103,154
48,961,483
49,849,995
60,514,660

28. 법인세비용당반기 및 전반기의 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

구 분
당반기
전반기

법인세비용

법인세부담액
1,514,633,200
935,787,257

과거기간의 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정액
(571,002)
15,244,870

이연법인세비용

일시적차이의 발생 및 소멸로 인한 금액
168,713,393
318,160,614

법인세비용
1,682,775,591
1,269,192,741

29. 주당손익

(1) 당반기 및 전반기의 기본주당손익의 계산내역은 다음과 같습니다(단위: 원, 주).

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

보통주반기순손익
(4,194,659,968)
(2,114,039,492)
3,168,931,725
4,512,413,147

희석주반기순이익
(4,194,659,968)
(2,114,039,492
3,347,439,565
4,869,428,811

가중평균 유통보통주식수
16,846,303
15,843,621
14,840,940
14,840,940

유통가능 보통주식수
16,846,303
15,843,621
17,340,940
17,340,940

기본주당순손익
(249)
(133)
214
304

희석주당순손익
(249)
(133)
193
281

희석주당손익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 당사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 상환전환우선주와 주식선택권이 있습니다. 당반기에는 희석성 잠재적보통주로 인한 희석효과가 없으며, 전반기에는 상환전환우선주 중 일부가 희석효과가 존재합니다.

(2) 당반기 및 전반기의 가중평균유통보통주식수의 계산내역은 다음과 같습니다 (단위: 주).<당반기-누적>

구 분
유통주식수
해당기간
일 수
적 수

기 초
14,840,940
2024.01.01~2024.06.30
182
2,701,051,080

상환전환우선주의 전환
2,500,000
2024.04.22~2024.06.30
70
175,000,000

상환전환우선주의 전환
156,000
2024.05.14~2024.06.30
48
7,488,000

합계
2,883,539,080

일수
182

가중평균유통보통주식수
15,843,621

<당반기-3개월>

구 분
유통주식수
해당기간
일 수
적 수

기 초
14,840,940
2024.04.01~2024.06.30
91
1,350,525,540

상환전환우선주의 전환
2,500,000
2024.04.22~2024.06.30
70
175,000,000

상환전환우선주의 전환
156,000
2024.05.14~2024.06.30
48
7,488,000

합계
1,533,013,540

일수
91

가중평균유통보통주식수
16,846,303

<전반기-누적>

구 분
유통주식수
해당기간
일 수
적 수

기 초
14,840,940
2023.01.01~2023.06.30
181
2,686,210,140

합계
2,686,210,140

일수
181

가중평균유통보통주식수
14,840,940

<전반기-3개월>

구 분
유통주식수
해당기간
일 수
적 수

기 초
14,840,940
2023.04.01~2023.06.30
91
1,350,525,540

합계
1,350,525,540

일수
91

가중평균유통보통주식수
14,840,940

(3) 당반기 및 전반기의 유통가능 보통주식수의 계산내역은 다음과 같습니다(단위: 주).<당반기> 당반기에는 희석성 잠재적보통주로 인한 희석효과가 없으므로 유통가능 보통주식수를 산출하지 아니하였습니다. <전반기-누적>

구 분
유통주식수
해당기간
일 수
적 수

유통보통주식수
14,840,940
2023.01.01~2023.06.30
181
2,686,210,140

상환전환우선주부채
2,500,000
2023.01.01~2023.06.30
181
452,500,000

합계
3,138,710,140

일수
181

가중평균유통보통주식수
17,340,940

<전반기-3개월>

구 분
유통주식수
해당기간
일 수
적 수

유통보통주식수
14,840,940
2023.04.01~2023.06.30
91
1,350,525,540

상환전환우선주부채
2,500,000
2023.04.01~2023.06.30
91
227,500,000

합계
1,578,025,540

일수
91

가중평균유통보통주식수
17,340,940

30. 특수관계자

(1) 당반기말 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구분
특수관계자의 명칭

종속기업
(주)필텍, (주)메디퍼스트(*2), 소주동방의료기계 유한공사, 청도동방의료용구 유한공사, BENEV DBM CORPORATION, 동방생물과기(북경)유한공사(*3), PT Dongbang Medical Global, PT Dongbang Medical Indonesia

관계기업(*1)
동방미객(북경)과기발전 유한공사, 절강신양의료기계유한공사(*4)

기타특수관계자
(주)필텍바이오, 동방메디케어, (주)휴메디랩(구, (주)프레스티지메디케어), 임직원 등

(*1)
전기 중 New World Med LLC.는 처분되어 관계기업에서 제외되었습니다.

(*2)
당반기 중 지분 100%를 취득하였습니다.

(*3)
소주동방의료기계 유한공사가 지분 100%를 보유한 종속기업입니다.

(*4)
당기 중 설립되었으며, 당사가 40%의 지분을 보유하고 있습니다.

(2) 당반기 및 전반기 중 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

특수관계자
매출 등
매입 등

당반기
전반기
당반기
전반기

(주)메디퍼스트
893,777,600
824,128,500
640,929,664
759,339,292

(주)필텍
264,948,400
366,104,348
3,239,274,060
2,862,786,990

(주)필텍바이오
336,023,300
271,269,388
316,336,000
342,611,111

동방메디케어
4,800,000
92,252,408
236,659,930
277,748,260

소주동방의료기계 유한공사
1,753,128,022
1,502,395,341
2,116,524,501
1,047,668,213

청도동방의료용구 유한공사
-
-
1,104,662,406
640,967,005

(주)휴메디랩(구, (주)프레스티지메디케어)
25,200,000
37,350,000
2,800,000
560,000

BENEV DBM CORPORATION
342,001,196
464,639,194
29,268,063
13,117,962

동방미객(북경)과기발전 유한공사
12,553,400
32,583,642
-
-

동방생물과기(북경) 유한공사
136,825,860
30,033,514
73,841,868
360,388

임직원 등(*1)
-
-
3,889,762,500
10,200,000

(*1)
당반기 매입 등에 종속기업인 (주)메디퍼스트 주식 매입금액 3,879,562,500원이 포함되어 있습니다.

(3) 보고기간종료일 현재 특수관계자와의 거래에서 발생된 주요 채권ㆍ채무의 내용은 다음과 같습니다(단위: 원).

특수관계자
계 정 과 목
당반기말
전기말

(주)메디퍼스트
매 출 채 권
126,131,002
59,290,000

매 입 채 무
-
44,182,680

단 기 대 여 금
400,000,000
400,000,000

(주)필텍
매 입 채 무
1,373,847,940
816,616,435

(주)필텍바이오
매 출 채 권
22,502,900
27,526,400

매 입 채 무
-
33,915,800

동방메디케어
매 출 채 권
1,770,000
-

미 지 급 금
35,194,060
40,194,427

소주동방의료기계 유한공사
매 출 채 권
884,871,789
489,359,634

매 입 채 무
744,380,968
618,545,244

청도동방의료용구 유한공사
매 출 채 권
-
-

미 수 금
192,992,726
-

(주)휴메디랩(구, (주)프레스티지메디케어)(*1)
매 출 채 권
189,142,200
177,139,200

대 손 충 당 금
(137,125,700)
(137,125,700)

매 입 채 무
9,856,000
4,928,000

선 수 금
10,155,000
-

BENEV DBM CORPORATION
매 출 채 권
505,064,498
543,288,690

동방미객(북경)과기발전 유한공사
매 출 채 권
12,780,640
37,985,724

동방생물과기(북경) 유한공사
매 출 채 권
140,864,880
104,441,400

선 급 금
-
6,693,321

임직원 등(*2)
미 지 급 금
2,911,518,775
1,700,000

(*1)
전기 중 대손상각비를 19백만원 인식하였습니다.

(*2)
당반기말 미지급금에 종속기업인 (주)메디퍼스트 매입 관련 미지급금 2,909,818,775이 포합되어 있습니다.

(4) 당반기 및 전반기 중 특수관계자와의 자금거래내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

<당반기>- 없음

<전반기>

특수관계자
자금대여거래
자금차입거래

대여
회수
대여
회수

New World Med LLC.
37,617,300
-
-
-

(5) 당반기말 현재 당사가 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보와 지급보증의 내역은 다음과 같습니다(단위: 원)

제공자
제공받은 담보/보증
설정금액
제공처

대표이사
차입금 연대보증
1,275,000,000
신한은행

차입금 연대보증
834,480,000
우리은행

사모사채 연대보증
3,000,000,000
신보2021제15차유동화전문유한회사

(6) 당반기말 현재 당사가 특수관계자에게 제공하고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다(단위: 원)

담보/보증의 내용
설정금액
설정권자
채무자

차입금 연대보증
216,000,000
신한은행
(주)필텍

카드채무 연대보증
24,000,000
신한카드
(주)필텍

연대보증
260,000,000
서울보증보험
(주)필텍

(7) 당반기와 전반기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다. 주요 경영진에는 당해 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기이사, 비등기이사, 등기사외이사를 포함하였습니다(단위: 원).

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
172,067,504
314,817,508
142,250,004
284,250,007

퇴직급여
34,295,031
64,925,374
19,848,039
41,831,717

주식기준보상
43,290,000
63,363,750
20,073,750
40,147,500

합계
249,652,535
443,106,632
182,171,793
366,229,224

31. 지급보증 등(1) 당반기말 현재 당사가 특수관계자 및 타인으로부터 제공받고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

제공자
제공받은 담보/보증
설정금액
제공처

대표이사
차입금 연대보증
1,275,000,000
신한은행

차입금 연대보증
834,480,000
우리은행

사모사채 연대보증
3,000,000,000
신보2021제15차유동화전문유한회사

기술보증기금
기술보증서
367,157,500
국민은행

서울보증보험
지급보증보험
237,057,000
중소기업기술정보진흥원 외

물품대금보증
100,000,000
롯데케미칼(주)

인허가보증보험
4,000,000
한국산업인력공단

계약보증보험
8,476,440
대전대학교천안한방병원

하자보증보험
962,500
가톨릭관동대학교

(2) 당반기말 현재 당사가 특수관계자에게 제공하고 있는 보증의 내역은 다음과 같습니다(단위: 원)

담보/보증의 내용
설정금액
설정권자
채무자

차입금 연대보증
216,000,000
신한은행
(주)필텍

카드채무 연대보증
24,000,000
신한카드
(주)필텍

연대보증
260,000,000
서울보증보험
(주)필텍

32. 우발부채와 약정사항

(1) 당반기말 현재 당사가 개입되어 계류중인 소송사건 등 중 주요한 사건의 내용은 다음과 같습니다(단위: 원).

계류법원 등
원고(신청인)
피고(피신청인)
사건내용
소송가액
진행상황

서울중앙지방법원
정영춘
당사
특허권침해 등청구의 소
100,000,000
1심 진행중

(2) 당반기말 현재 당사의 주요약정사항은 다음과 같습니다(단위: 원).

은행명
약정내용
한도액
실행금액

국민은행
일반자금대출
431,950,000
-

일반자금대출
1,200,000,000
-

신한은행
일반자금대출
4,800,000,000
4,800,000,000

33. 현금흐름표

(1) 당반기 및 전반기의 영업활동 현금흐름 중 조정의 내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

구 분
당반기
전반기

법인세비용
1,682,775,591
1,269,192,741

퇴직급여
289,327,092
272,351,706

주식보상비용
236,781,000
316,635,000

감가상각비
1,758,853,555
1,644,558,260

사용권자산상각비
227,519,949
160,917,158

무형자산상각비
128,848,460
120,562,049

대손상각비
251,664,706
(330,103,322)

기타의대손상각비
-
34,517,300

유형자산처분손실
-
-

재고자산평가손실
415,970,456
277,134,114

외화환산손실
12,954,700
18,025,493

이자비용
980,355,434
1,182,724,883

금융보증비용
4,350,438
5,152,150

당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실
-
-

파생상품거래손실
8,654,339,369
-

대손충당금환입
(430,000,000)
-

당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익
(827,933)
(374,446)

관계기업투자주식처분이익
-
-

외화환산이익
(607,426,646)
(110,185,358)

무형자산처분이익
(1,722,375,000)
-

이자수익
(14,971,119)
(4,312,245)

금융보증부채환입
(4,350,438)
(5,152,150)

리스해지이익
-
(542,951)

상환전환우선주상환이익
-
-

파생상품평가이익
-
-

합계
11,863,789,614
4,851,100,382

(2) 당반기 및 전반기의 영업활동 현금흐름 중 영업활동으로 인한 자산부채의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

구 분
당반기
전반기

매출채권의 감소(증가)
(2,669,416,530)
(1,193,046,596)

미수금의 감소(증가)
(110,078,655)
(23,851,994)

선급금의 감소(증가)
(255,800,065)
(442,681,541)

선급비용의 감소(증가)
(2,961,364)
14,406,429

부가가치세대급금의 감소(증가)
(181,433,660)
87,418,811

재고자산의 감소(증가)
(1,590,193,995)
(2,169,309,780)

매입채무의 증가(감소)
1,509,317,301
(3,089,670,586)

미지급금의 증가(감소)
140,411,886
(2,765,868,319)

미지급비용의 증가(감소)
267,520,856
(50,594,680)

예수금의 증가(감소)
16,988,480
(6,739,800)

선수금의 증가(감소)
981,403,904
(187,703,521)

퇴직금의 지급
(136,078,955)
(160,942,448)

퇴직보험예치금의 감소(증가)
(5,993,800)
(6,844,110)

합계
(2,036,314,597)
(9,995,428,135)

(3) 당반기 및 전반기 중 현금의 유입과 유출이 없는 주요 거래내용은 다음과 같습니다(단위: 원).

구 분
당반기
전반기

건설중인자산의 본계정 대체
1,352,840,000
896,350,000

장기차입금의 유동성 대체
877,766,160
1,099,111,624

상환전환우선주부채의 전환
27,935,515,273
-

사용권자산의 증가
244,863,920
256,340,729

종속기업투자주식 취득 관련 미지급금 증가
2,909,818,775
-

(4) 재무활동에서 발생한 부채의 당반기와 전반기 중 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 원).<당반기>

구 분
기초
재무활동 현금흐름에서 발생한 변동
비현금 변동
기말

단기차입금
11,300,000,000
-
-
11,300,000,000

유동성장기차입금
2,102,670,687
(1,049,148,019)
877,786,160
1,931,308,828

장기차입금
9,551,187,242
-
(877,786,160)
8,673,401,082

사채
2,986,705,099
-
10,170,916
2,996,876,015

상환전환우선주부채
6,853,008,900
-
(6,853,008,900)
-

리스부채
699,268,044
(222,457,254)
244,863,920
721,674,710

합계
33,492,839,972
(1,271,605,273)
(6,597,974,064)
25,623,260,635

<전반기>

구 분
기초
재무활동 현금흐름에서 발생한 변동
비현금 변동
기말

단기차입금
11,300,000,000
-
-
11,300,000,000

유동성장기차입금
4,366,936,580
(1,153,461,624)
1,099,111,624
4,312,586,580

장기차입금
9,616,344,598
-
(1,099,111,624)
8,517,232,974

사채
2,966,861,541
-
9,839,648
2,976,701,189

상환전환우선주부채
5,777,140,630
-
537,934,134
6,315,074,764

리스부채
579,198,129
(153,059,201)
256,340,729
682,479,657

합계
34,606,481,478
(1,306,520,825)
804,114,511
34,104,075,164

34. 재무위험관리

당사의 재무위험관리는 주로 시장위험, 신용위험, 유동성위험에 대해 전사 각 사업 주체가 안정적이고 지속적으로 경영성과를 창출할 수 있도록 지원하고, 동시에 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성 제고를 통해 금융비용을 절감함으로써 사업의 원가경쟁력 제고에 기여하는데 그 목적이 있습니다.재무위험관리 활동은 주로 당사 재무팀에서 주관하고 있으며 각 사업주체와 긴밀한 협조 하에 전사 통합적인 관점에서 재무위험 관리정책 수립 및 재무위험 식별, 평가, 헷지 등의 실행 활동을 하고 있습니다.당사의 재무위험관리의 주요 대상인 금융자산은 현금및현금성자산, 기타포괄-공정가치측정금융자산, 매출채권 및 기타채권 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무, 차입금, 사채 및 기타채무 등으로 구성되어 있습니다.

(1) 시장위험시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용 가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.① 환율변동위험당사는 수출 및 원자재의 수입이 영업활동에서 큰 비중을 차지하고 있으므로 기능 통화인 원화와 다른 외화 수입 및 지출이 발생하고 있습니다. 이로 인해 환율변동 위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD, CNY 등이 있습니다.당사는 거래로부터 발생하는 환위험을 최소화하기 위하여 수출입 등의 경상거래와 자본거래(예금 또는 차입)시의 입ㆍ지출 통화를 매치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 억제하고 있으며, 환위험을 주기적으로 모니터링, 평가 및 관리하고있습니다.

보고기간종료일 현재 당사의 외화금융자산(부채)는 다음과 같습니다(단위: 원).

계정과목
당반기말
전기말

<외화금융자산>

현금및현금성자산
2,698,364,992
3,736,640,586

매출채권
6,422,171,096
5,385,747,434

미수금
75,253,366
76,891,540

소 계
9,195,789,454
9,199,279,560

<외화금융부채>

매입채무
744,380,967
618,527,243

소 계
744,380,967
618,527,243

외화 순자산(부채)
8,451,408,487
8,580,752,317

법인세차감전 손익에 영향을 미치는 환율효과는 표시통화인 원화에 대한 다른 통화들의 변동효과 합계로 계산된 것입니다. 환위험에 노출되어있는 자산(부채)에 대한 환율변동위험은 해당 통화 환율의 5% 인상 및 인하인 경우를 가정하여 계산하였습니다(단위: 원).

계정과목
당반기말
전기말

환율 5%인상시
환율 5%인하시
환율 5%인상시
환율 5%인하시

외화금융자산
459,789,473
(459,789,473)
459,963,978
(459,963,978)

외화금융부채
(37,219,048)
37,219,048
(30,926,362)
30,926,362

순 변동효과
422,570,425
(422,570,425)
429,037,616
(429,037,616)

② 이자율위험이자율 위험은 시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치(공정가치)변동 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 현금흐름(이자수익 및 비용)이 변동될 위험을의미합니다.당사의 이자율 변동위험은 주로 예금 및 변동금리부 차입금으로 인해 발생하며, 당사는 외부차입을 최소화함으로써 금융비용 절감 및 이자율 위험에 대한 노출을 축소하고 주기적인 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해 이자율 위험을 관리하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 당사가 보유하고 있는 이자부 금융자산 및 부채의 장부금액은다음과 같습니다(단위: 원).

구 분
당반기말
전기말

<금융자산>

금융상품
300,000,000
300,000,000

합 계
300,000,000
300,000,000

<금융부채>

단기차입금
11,300,000,000
11,300,000,000

유동성장기차입금
1,931,308,828
2,102,670,687

장기차입금
8,673,401,082
9,551,187,242

합 계
21,904,709,910
22,953,857,929

순금융자산(부채)
(21,604,709,910)
(22,653,857,929)

당사는 이자부 금융상품을 보유하고 있는 상황이기 때문에 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당반기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하다고 가정하면 변동이자율 금융상품이 이자율변동에 의해 향후 1년간 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위: 원).

구 분
당반기
전기

1% 상승시
1% 하락시
1% 상승시
1% 하락시

법인세비용차감전순이익
(216,047,099)
216,047,099
(206,538,579)
206,538,579

(2) 신용위험신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 주기적으로 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정, 관리하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 보고기간종료일 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다(단위: 원).

계정과목
당반기말
전기말

장단기금융상품
302,000,000
302,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산
141,276,873
113,952,942

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
1,099,990,000
1,099,990,000

매출채권및기타채권
16,083,514,473
14,138,067,833

금융보증계약(*1)
201,000,000
296,000,000

합계
17,827,781,346
15,950,010,775

(*1)
동 금액은 당사가 피보증인의 청구가 있을 경우 당사가 지급하여야 할 최대보증금액입니다.

당반기말 현재 금융보증계약의 상세내역은 다음과 같습니다.

금융기관
회사명
통화명
총 보증금액

신한은행
(주)필텍
KRW
201,000,000

(3) 유동성위험당사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 필요 현금수준 추정 및 입지출 관리 등을 통하여 주기적으로 적정유동성을 유지 및 관리하고 있습니다. 또한, 당사는 만약의 유동성 위험에 대비하여 무역금융 및 당좌차월 한도를 확보하고있으며 적정수준의 차입한도를 확보하고 있습니다.보고기간종료일 현재 금융부채에 대하여 보고기간종료일로부터 계약만기일까지의 잔여만기에 따라 만기별로 구분된 순유동성은 다음과 같습니다(단위: 원).

<당반기말>

구 분
장부금액
계약상 현금흐름
1년 이하
1년~5년
5년초과

단기차입금
11,300,000,000
11,300,000,000
11,300,000,000
-
-

유동성장기차입금
1,931,308,828
1,931,308,828
1,931,308,828
-
-

유동성사채
3,000,000,000
3,000,000,000
3,000,000,000
-
-

장기차입금
8,673,401,082
8,673,401,082
-
7,513,431,082
1,159,970,000

매입채무및기타지급채무
12,809,502,103
12,809,502,103
12,313,840,832
495,661,271
-

합계
37,714,212,013
37,714,212,013
28,545,149,660
8,009,092,353
1,159,970,000

<전기말>

구 분
장부금액
계약상 현금흐름
1년 이하
1년~5년
5년초과

단기차입금
11,300,000,000
11,300,000,000
11,300,000,000
-
-

유동성장기차입금
2,102,670,687
2,102,670,687
2,102,670,687
-
-

유동성사채
3,000,000,000
3,000,000,000
3,000,000,000
-
-

유동성상환전환우선주부채
6,853,008,900
26,776,757,417
26,776,757,417
-
-

장기차입금
9,551,187,242
9,551,187,242
-
6,202,667,242
3,348,520,000

매입채무및기타지급채무
7,972,084,762
7,972,084,762
7,478,499,833
493,584,929
-

합계
40,778,951,591
60,702,700,108
50,657,927,937
6,696,252,171
3,348,520,000

(4) 자본관리당사의 자본관리의 주요 목적은 자본성장과 분배를 통하여 주주들의 지속적인 투자 수익을 창출하는 것입니다. 이러한 목적을 달성하기 위한 방안으로 당사는 위험과 수익간의 적절한 균형을 유지하고 전략적 투자 및 운전자본의 유지를 위한 충분한 자금조달능력을 유지하기 위하여 부채비율을 감독하고 있습니다. 또한, 배당정책의 변경,유상증자 또는 부채상환 등을 통한 자본구조의 변경 결정시 당사는 단기적 현황과 장기적인 영업전망 및 사업목표를 고려하고 있습니다.

당사는 순부채를 총자본, 즉 자기자본과 순부채를 합한 금액으로 나눈 부채비율을 사용하고 감독하고 있는 바, 당사는 순부채를 차입금에서 현금및현금성자산을 차감하여 산정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 순부채 및 자기자본은 다음과 같습니다(단위: 원).

내역
당반기말
전기말

차입금(A)
24,901,585,925
32,793,571,928

차감: 현금및현금성자산(B)
6,108,624,236
5,926,565,526

순부채(C=A-B)
18,792,961,689
26,867,006,402

자기자본(D)
62,870,446,397
36,812,189,616

순부채 및 자기자본(E=C+D)
81,663,408,086
63,679,196,018

부채비율(F=C/E)
23.0%
42.2%

35. 부문별정보(1) 당사는 전략적인 영업단위로 다음과 같은 보고부문을 가지고 있으며, 당반기 및 전반기의 각 영업부문별 정보는 다음과 같습니다(단위: 원).<당반기>

구 분
한방 사업부문
미용 및 기타사업부문
합 계

매출액
17,727,999,650
23,242,164,747
40,970,164,397

매출총이익
3,886,814,065
8,721,501,113
12,608,315,178

영업이익
1,098,541,990
5,101,900,148
6,200,442,138

<전반기>

구 분
한방 사업부문
미용 및 기타사업부문
합 계

매출액
15,813,169,450
18,287,769,147
34,100,938,597

매출총이익
2,744,368,445
8,030,005,010
10,774,373,455

영업이익
1,736,717,633
5,025,532,765
6,762,250,398

(2) 지역별 부문당반기 중 당사 매출액의 지역별 구분은 다음과 같습니다(단위: 원).

구분
금액
비율

국내
27,513,114,799
67.15%

해외
13,457,049,598
32.85%

합계
40,970,164,397
100.00%

(3) 매출의존도당반기 중 당사의 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객은 없습니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 배당정책당사는 증권신고서 제출일 현재까지 배당을 결의 및 지급한 이력이 없습니다. 당사의배당에 관한 중요한 정책, 배당의 제한에 관한 사항 등은 다음과 같이 당사의 정관에서 규정하고 있습니다.

정관규정
내용

제12조(신주의 동등배당)
회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 주식에 대하여는 동등배당한다.

제55조(이익잉여금의 처분)
당 회사는 매 사업년도 말의 처분 전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.1. 이익준비금2. 기타의법정준비금3. 배당금4. 임의적립금5. 기타의 이익잉여금처분액

제56조(이익배당)
① 이익의 배당은 금전과 금전 외의 자산으로 할 수 있다.② 전항의 배당은 제17조제1항에 따라 정한 날 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.③ 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 각각 그와 같은 종류의 주식으로도 할 수 있다.

제57조(분기배당)
① 이 회사는 사업년도 개시일부터 3월ㆍ6월 및 9월 말일(이하 "분기배당 기준일"이라 한다) 현재의 주주에게 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의12에 따라 분기배당을 할 수 있다.② 제1항의 분기배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 분기배당 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.1. 직전결산기의 자본금의 액2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금5. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액6. 당해 영업년도 중에 분기배당이 있었던 경우 그 금액의 합계액7. 상법 시행령 제19조에서 정한 미실현이익④ 사업년도 개시일 이후 제1항의 분기배당 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다)에는 분기배당에 관해서는 당해 신주는 직전 사업년도 말에 발행된 것으로 본다.⑤ 분기배당을 할 때에는 제9조의2 내지 제9조의4의 종류주식에 대하여도 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

제58조(배당금지급청구권의 소멸시효)
① 배당금은 배당이 확정된 날로부터 5년이 경과하여도 수령되지 않은 때에는 당 회사는 지급의무를 면하는 것으로 본다.② 전항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 당 회사에 귀속한다.③ 이익배당금에 대하여는 이자를 지급하지 않는다.

나. 주요 배당지표

구분
주식의 종류
2024년 반기(제11기 반기)
2023년(제10기)
2022년(제9기)
2021년(제8기)

주당액면가액(원)
500
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
(1,130)
9,734
3,320
-

(별도)당기순이익(백만원)
(2,114)
8,125
1,5258
2,995

(연결)주당순이익(원)
(71)
628
224
-

현금배당금총액(백만원)
-
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-
-

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

다. 과거 배당 이력당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

가. 지분증권의 발행 등에 관한 사항(1) 증자(감자) 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2021.09.09
우선주 상환
전환상환우선주
(500,000)
500
9,821
우선주 상환

2022.10.27
우선주 상환
전환상환우선주
(159,996)
500
9,512
우선주 상환

2022.12.16
유상증자
전환상환우선주
2,500,000
500
6,000
제3자배정

우선주 상환
전환상환우선주
(720,000)
500
6,656

(200,000)
500
12,082

(320,004)
500
9,562
우선주 상환

2024.04.22
전환권 행사
보통주
2,500,000
500
-
1:1 보통주 전환

전환상환우선주
(2,500,000)
500
-

2024.05.14
전환권 행사
보통주
156,000
500
-
1:1 보통주 전환

전환상환우선주
(156,000)
500
-

(2) 미상환 전환사채 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
(3) 미상환 신주인수권부사채 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
(4) 미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 채무증권 발행 등에 관한 사항(1) 채무증권 발행실적

(기준일 : 2024년 6월 30일)
(단위 : 천원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

(주)동방메디컬
무기명식 이권부무보증 사모사채
CBO기초 사모
2021년 8월 26일
3,000,000
2.635%
-
2024년 8월 26일
(주1)
현대차증권

주1)
상기 사채는 증권신고서 제출일 현재 상환 완료되었습니다.

(2) 기업어음증권 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

(3) 단기사채 미상환 잔액당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
(4) 회사채 미상환 잔액당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
(5) 신종자본증권 미상환 잔액당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
(6) 조건부자본증권 미상환 잔액당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
나. 사모자금의 사용내역

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 천원)

구분
납입일
주요사항보고서의 자금의 사용계획
실제 자금 사용내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
2021.08.26
-
-
운영자금
3,000,000
-

유상증자
2022.12.16
-
-
운영자금 및 전환상환우선주 상환
15,000,000
-

다. 미사용자금의 운용내역 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항
(1) 재무제표 재작성당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도

구분
세부내용
비고

거래 대상 법인
주식회사 메디퍼스트
-

지분양수도일
2024년 05월 30일
-

이사회결의일
2024년 04월 24일
주1)

거래상대방
김근식, 이영주, 김기현, 김동영, 김철하
-

금액
3,880백만원
-

거래 후 지분율
100%
-

주1)
2024년 04월 16일 내부거래위원회에서 지분양수 절차와 방법 및 타당성에 대하여 결의하였으며, 2024년 04월 24일 이사회 결의 후, 2024년 05월 07일 내부거래위원회에서 계약일자 및 거래금액 등에 대하여 최종적으로 결의하였습니다.

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여햐 할 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
나. 대손충당금 설정현황
(1) 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위 : 원, %)

구분
계정과목
채권금액
대손충당금
장부금액
대손충당금설정률

2022연도
매출채권
17,061,771,621
(4,320,691,676)
12,741,079,945
25.32%

기타수취채권(유동)
1,684,409,846
(393,435,373)
1,290,974,473
23.36%

기타수취채권(비유동)
1,522,765,600
(1,085,226,200)
437,539,400
71.27%

합계
20,268,947,067
(5,799,353,249)
14,469,593,818
28.61%

2023연도
매출채권
16,578,454,257
(3,515,710,038)
13,062,744,219
21.21%

기타수취채권(유동)
2,893,845,919
(277,148,427)
2,616,697,492
9.58%

기타수취채권(비유동)
951,170,603
(533,160,000)
418,010,603
56.05%

합계
20,423,470,779
(4,326,018,465)
16,097,452,314
21.18%

2024연도 반기
매출채권
20,841,937,629
(4,144,280,761)
16,697,656,868
19.88%

기타수취채권(유동)
1,684,217,293
(271,063,085)
1,413,154,208
16.09%

기타수취채권(비유동)
836,074,645
(103,160,000)
732,914,645
12.34%

합계
23,362,229,567
(4,518,503,846)
18,843,725,721
19.34%

(단위 : 원, %)

구분
계정과목
채권금액
대손충당금
장부금액
대손충당금설정률

2022연도
미수금
956,580,069
(164,989,373)
791,590,696
17.25%

미수수익
83,777
-
83,777
0.00%

단기대여금
727,746,000
(228,446,000)
499,300,000
31.39%

장기대여금
553,466,200
(552,066,200)
1,400,000
99.75%

보증금
969,299,400
(533,160,000)
436,139,400
55.00%

합계
3,207,175,446
(1,478,661,573)
1,728,513,873
46.10%

2023연도
미수금
2,206,205,526
(77,148,427)
2,129,057,099
3.50%

미수수익
4,229,393
-
4,229,393
0.00%

단기대여금
683,411,000
(200,000,000)
483,411,000
29.26%

장기대여금
1,000,000
-
1,000,000
0.00%

보증금
950,170,603
(533,160,000)
417,010,603
56.11%

합계
3,845,016,522
(810,308,427)
3,034,708,095
21.07%

2024연도 반기
미수금
1,203,550,180
(71,063,085)
1,132,487,095
5.90%

미수수익
47,256,113
-
47,256,113
0.00%

단기대여금
433,411,000
(200,000,000)
233,411,000
46.15%

장기대여금
233,448,000
-
233,448,000
0.00%

보증금
602,626,645
(103,160,000)
499,466,645
17.12%

합계
2,520,291,938
(374,223,085)
2,146,068,853
14.85%

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 원)

구분
2024연도 반기(제11기 반기)
2023연도(제10기)
2022연도(제9기)

1. 기초 대손충당금 잔액합계
4,326,018,465
5,799,353,249
4,763,634,600

2. 순대손처리액(①-②±③)
642,684,078
(1,437,078,825)
1,035,718,649

① 대손처리액(상각채권액)
405,240,751
(894,350,010)
2,454,694,240

② 상각채권회수액
(131,174)
(552,066,200)
(1,413,592,566)

③ 기타증감액
237,574,501
9,337,385
(5,383,025)

3. 대손상각비 계상(환입)액
(450,198,697)
(36,255,959)
-

4. 기말 대손충당금 잔액합계
4,518,503,846
4,326,018,465
5,799,353,249

(3) 대손충당금 설정방침당사는 3개월이 초과되는 기간 동안 회수되지 않는 매출채권에 대하여 K-IFRS 1109호의 기대신용평가손실 모형에 따라 Aging구간별로 Average Roll-rate를 산출하여 대손충당금을 설정하고 있으며, 개별 채권 단위로 위험 징후가 있는 경우에는 이와 구분하여 대손충당금을 설정하고 있습니다.
(4) 경과기간별 매출채권 잔액현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 원)

구분
가중평균 채무불이행률
총장부금액
손실충당금

만기 미도래
2.6%
13,247,854,395
342,250,333

3개월 이내
7.7%
2,914,758,301
223,772,092

3개월~6개월 이내
21.2%
1,113,924,975
235,738,348

6개월~9개월 이내
47.5%
424,480,393
201,600,423

9개월 초과
100.0%
3,140,919,565
3,140,919,565

합 계
-
20,841,937,629
4,144,280,761

다. 재고자산 현황 등
(1) 재고실사의 내용
당사는 2024년 01월 02일 외부감사인의 입회 하에 재고실사를 진행하였습니다.

재고실사 일자
실사 장소
실사 대상
외부감사인 입회

2024년 01월 02일
웅천공장
제품, 상품, 원재료 등
O

천안공장

분당공장

용인공장

(2) 재고자산 현황

(단위 : 원, %)

구분
계정과목
취득원가
평가손실충당금
장부금액
대손충당금설정률

2022연도(제10기)
상품
3,466,523,058
(1,474,691,479)
1,991,831,579
-43%

제품
4,156,728,888
(979,967,778)
3,176,761,110
-24%

재공품
14,157,643,971
(,026,759,805)
13,130,884,166
-7%

원재료
5,465,119,017
(,312,886,046)
4,152,232,971
-24%

부재료
1,609,521,014
(32,039,520)
1,377,481,494
-14%

미착품
1,025,254,665
-
1,025,254,665
0%

합계
29,880,790,613
(5,026,344,628)
24,854,445,985
-17%

2023연도(제10기)
상품
3,521,501,687
(1,235,250,094)
2,286,251,593
-35%

제품
8,587,605,437
(1,001,286,000)
7,586,319,437
-12%

재공품
14,288,317,512
(1,583,396,417)
12,704,921,095
-11%

원재료
5,652,939,956
(897,590,090)
4,755,349,866
-16%

부재료
2,080,269,789
(282,207,735)
1,798,062,054
-14%

미착품
86,491,194
-
86,491,194
0%

합계
34,217,125,575
(,999,730,336)
29,217,395,239
-15%

2024연도 반기(제11기 반기)
상품
3,373,343,818
(,351,770,684)
2,021,573,134
-40%

제품
11,367,158,764
(,132,704,330)
10,234,454,434
-10%

재공품
14,694,274,325
(,823,854,081)
12,870,420,244
-12%

원재료
5,457,957,374
(,037,240,607)
4,420,716,767
-19%

부재료
2,289,525,425
(75,983,250)
1,913,542,175
-16%

미착품
290,370,353
-
290,370,353
0%

합계
37,472,630,059
(5,721,552,952)
31,751,077,107
-15%

라. 수주계약 현황
(1) 수주계약 현황증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
(2) 진행률 적용 수주계약 현황증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
마. 공정가치평가 내역(1) 금융상품의 공정가치

(단위 : 원)

구분
2024연도 반기 (제11기 반기)
2023연도 (제10기)

상각후원가측정금융자산

현금 및 현금성자산
15,114,248,896
13,736,073,132

단기금융상품
4,033,316,459
2,744,603,283

매출채권
16,697,656,868
13,062,744,218

미수금
1,132,487,095
2,129,057,099

미수수익
47,256,113
4,229,393

단기대여금
233,411,000
483,411,000

장기금융상품
20,900,000
16,100,000

장기대여금
233,448,000
1,000,000

보증금
499,466,645
417,010,603

당기손익- 공정가치측정금융자산

수익증권
10,616,775
10,296,717

적립식보험
141,276,873
111,952,942

기타포괄손익- 공정가치측정금융자산

비상장지분증권
1,100,990,000
1,100,990,000

금융자산 합계
39,265,074,724
33,817,468,387

상각후원가측정금융부채

매입채무
6,125,218,823
4,269,706,734

미지급금
9,561,237,189
5,982,487,933

미지급비용
2,284,776,654
1,873,286,616

예수보증금
40,000,000
-

유동리스부채
548,672,550
421,020,501

단기차입금
18,993,844,443
13,945,750,000

유동성장기차입금
4,803,988,828
2,257,400,687

유동성사채
2,996,876,015
2,986,705,099

유동성상환전환우선주부채
-
6,853,008,900

임대보증금
100,000,000
100,000,000

예수보증금
90,000,000
90,000,000

비유동리스부채
934,675,316
811,824,222

장기차입금
13,022,716,401
11,519,342,561

당기손익-공정가치측정금융부채

유동파생상품부채
-
12,017,448,560

금융부채 합계
59,502,006,219
63,127,981,813

(2) 투자부동산의 공정가치

(단위 : 원)

계정과목
2024연도 반기(제11기 반기)
2023연도(제10기)

취득원가
감가상각누계액
장부가액
취득원가
감가상각누계액
장부가액

토지
1,444,681,021
-
1,444,681,021
828,865,205
-
828,865,205

건물
4,148,728,625
(321,953,839)
3,826,774,786
883,315,380
(140,763,762)
742,551,618

합계
5,593,409,646
(321,953,839)
5,271,455,807
1,712,180,585
(140,763,762)
1,571,416,823

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

(1) 연결재무제표

사업연도
감사인
감사의견
채택회계기준
강조사항 등
핵심감사사항

2024년 반기(제11기 반기)
태일회계법인
검토
K-IFRS
-
-

2023년(제10기)
우리회계법인
적정
K-IFRS
-
-

2022년(제9기)
대성삼경회계법인
적정
K-GAAP
-
-

(2) 별도재무제표

사업연도
감사인
감사의견
채택회계기준
강조사항 등
핵심감사사항

2024년 반기(제11기 반기)
태일회계법인
검토
K-IFRS
-
-

2023년(제10기)
우리회계법인
적정
K-IFRS
-
-

2022년(제9기)
대성삼경회계법인
적정
K-GAAP
-
-

2021년(제8기)
신한회계법인
적정
K-GAAP
-

나. 감사용역 체결현황

(단위 : 백만원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

2024년 반기(제11기 반기)
태일회계법인
- 온기 재무제표에 대한 감사- 내부회계관리제도 검토- 반기 재무제표에 대한 검토
42
224
42
212

2023년(제10기)
우리회계법인
- 온기 재무제표에 대한 감사
136
1,008
136
1,030

2022년(제9기)
대성삼경회계법인
- 온기 재무제표에 대한 감사
65
486
65
486

2021년(제8기)
신한회계법인
- 온기 재무제표에 대한 감사
50
335
50
335

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위 : 천원)

외부감사인
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

태일회계법인
2024.09.11
2024년 반기 재무확인서 용역계약

10,000
-

대성삼경회계법인
2023.03.05
2022년 귀속 세무조정
2023.03.01 ~ 2023.03.31
15,000
-

신한회계법인
2020.04.01
2020년 귀속 세무조정
2021.03.01 ~ 2021.03.31
15,000
-

2022.03.06
2021년 귀속 세무조정
2022.03.01 ~ 2022.03.31
15,000
-

라. 내부감사기구와 회계감사인 간 주요 논의사항

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2024년 01월 16일
회사측: 감사감사인: 업무수행이사
서면회의
감사인의 담당팀 구성, 독립성, 감사절차의 성격, 시기 및 방법 등 감사계획

2
2024년 03월 17일
회사측: 감사감사인: 업무수행이사
서면회의
감사인의 독립성, 감사시 발견된 유의적 사항 등

마. 종속회사 중 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견을 받은 회사
증권신고서 제출일 현재 당사의 종속회사 중 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견을 받은 회사는 존재하지 않습니다.
바. 회계감사인의 변경
당사는 코스닥시장 상장을 추진 중인 회사로서 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제11조제1항 및 제2항, 동법 시행령 제17조 및 「외부감사 및 회계 등에 관한 규정」제10조 및 제15조제1항에 의거하여 금융감독원으로부터 제10기(2023.01.01 ~ 2023.12.31)에 대한 외부감사인으로 우리회계법인을 지정 통지받아 동 회계법인과 감사계약을 체결하였습니다.제10기의 지정사유가 해소됨에 따라 당사는 제11기(2024.01.01 ~ 2024.12.31)에 대한 외부감사를 위하여 태일회계법인과 감사 계약을 체결하였습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 감사위원회의 내부통제 유효성에 대한 감사 결과
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
나. 내부회계관리제도

2023년 08월 한울회계법인으로부터 내부회계관리제도 설계 및 구축 컨설팅을 받았으며, 증권신고서 제출일 현재 이를 고도화하고 있으며,
2024년 08월 내부회계관리제도의 구축을 완료하였으며, 09월 중 시스템을 도입하여 2024년 10월에 최종적으로 구축을 완료할 예정입니다.

당사는 2024년 2월 14일 내부회계관리규정을 제정하였으며, 내부회계관리자를 선임하고 관련 담당자를 구성하는 등 내부회계관리제도를 운영하기 위한 환경을 정비하였습니다.
(1) 내부회계관리조직

구분
소속
성명
내부회계관리제도 관련 담당업무
근무연수

내부회계관리책임자
대표이사
김근식
- 내부회계 평가결과의 최종 승인- 평가보고서의 이사회 보고
9년 5개월

내부회계관리자
CFO
최낙이

- 내부회계 평가결과의 최종 검토- 평가보고서의 이사회 보고

2년 8개월

재무담당
재무회계팀
윤정근
- 설계 및 운영의 효과성 평가- 예외사항 발생 보고서 등 작성
9년 5개월

자금담당
재무회계팀
강은지
- 지출 및 수입 관련 처리
2년

공시담당
경영지원팀
김규민
- 공시사항 처리
5개월

(2) 내부회계관리자의 인적사항

구분

성명

생년월일
학력 및 주요 경력
재직기간

내부회계관리자

최낙이

'66.12.10

('92.02) 세종대학교 경영회계학과 졸업

('10.12~'19.07) ㈜베셀 경영지원팀장

('19.08~'20.06) ㈜에스케이씨에스

('20.07~'21.09) 주식회사 콕스 CFO

('021.09~현재) ㈜동방메디컬 CFO

2년 8개월

(3) 내부회계관리자가 내부회계관리제도에 대한 문제점 또는 개선방안을 제시한 경우 그 내용 및 후속대책당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 내부통제구조의 평가당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성 개요당사의 이사회는 증권신고서 제출일 현재 총 7명의 이사(사내이사 3명, 사외이사 3명, 기타비상무이사 1명)로 구성되어 있습니다. 이사회 의장은 김근식 대표이사가 수행하고 있으며, 이사회 내 감사위원회 및 내부거래위원회가 설치되어 있습니다. 당사의 이사의 수 및 공시대상기간 중 사외이사 변동 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 명)

이사의 수
사외이사의 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

7
3
3
-
-

주1)
상기 사외이사 변동현황의 대상기간은 직전 사업연도 개시일부터 증권신고서 제출일 현재까지입니다.

주2)
2023년 03월 24일 정기주주총회에서 이호장 사외이사가 임기만료로 사임하였으며, 이현호 기타비상무이사가 신규선임되었습니다.

주3)
2024년 03월 29일 정기주주총회에서 김영철 감사가 임기만료로 사임하였으며, 최낙이 사내이사, 오준석 사외이사, 서재령 사외이사, 정지은 사외이사가 신규선임되었습니다.

나. 중요의결사항 등

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사내이사
사외이사

김근식
이선우
최낙이
이호장
오준석
서재령
정지은

출석률(100%)
출석률(100%)
출석률(100%)
출석률(100%)
출석률(100%)
출석률(100%)
출석률(100%)

찬반 여부
찬반 여부
찬반 여부
찬반 여부
찬반 여부
찬반 여부
찬반 여부

2022-01
2022.01.02
1. 종속기업 및 관계기업 간 거래 승인의 건2. 동방메디케어 거래 승인의 건3. 메디퍼스트 경상거래 승인의 건4. 필텍바이오와의 경상거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성
-
-
-

2022-02
2022.01.17
동방메디케어 전대차계약 체결 승인의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성
-
-
-

2022-03
2022.03.04
제8기 정기주주총회 소집 및 안건 상정의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성
-
-
-

2022-04
2022.03.11
산업은행 용인지점 산업운영자금 60억원 대환의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성
-
-
-

2022-05
2022.07.01
물류창고 창고 매입 승인의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성
-
-
-

2022-06
2022.08.09
일반자금대출 대환 약정의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성
-
-
-

2022-07
2022.09.20
㈜메디퍼스트 차량운반구 및 비품 취득 승인의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성
-
-
-

2022-08
2022.10.14
㈜필텍의 신한은행과의 <기운>일반자금대출(일시상환) 타과목전환 진행에 대한 연대보증 입보의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성
-
-
-

2022-09
2022.10.28
1. 임시주주총회 소집의 건2. 보통주 종류주주총회 소집의 건3. 전환상환우선주 종류주주총회 소집의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성
-
-
-

2022-10
2022.11.01
신 주식 발행의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성
-
-
-

2022-11
2022.11.09
㈜필텍의 신한은행과의 <기시>일반자금대출(일시상환) 신규 진행에 대한 연대보증 입보의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성
-
-
-

2022-12
2022.12.15
산업은행 용인지점 산업운영자금대출 5억원 기한연장의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성
-
-
-

2022-13
2022.12.28
임대차계약(월세)체결 승인의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성
-
-
-

2022-14
2022.12.31
관계회사 금전소비대차계약 체결 승인의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성
-
-
-

2023-01
2023.01.02
1. 종속기업 및 관계기업 간 거래 승인의 건2. 동방메디케어 거래 승인의 건3. 메디퍼스트 경상거래 승인의 건4. 필텍바이오와의 경상거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성
-
-
-

2023-02
2023.02.10
1. 해외자회사 설립 승인의 건2. 관계회사 임원 겸직 승인의 건3. 지분 투자 승인의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성
-
-
-

2023-03
2023.03.02
제9기 정기주주총회 소집 및 안건 상정의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성
-
-
-

2023-04
2023.03.06
산업은행 용인지점 산업운영자금 60억원 대출의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성
-
-
-

2023-05
2023.03.15
전대차계약(월세)체결 승인의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성
-
-
-

2023-06
2023.08.03
일반자금대출 대환 약정의 건
가결
찬성
찬성
-
-
-
-
-

2023-07
2023.11.20
종속기업 추가 출자 승인의 건
가결
찬성
찬성
-
-
-
-
-

2023-08
2023.11.30
1. 합작투자계약 체결 승인의 건2. 관계회사 임원 겸직 승인의 건
가결
찬성
찬성
-
-
-
-
-

2023-09
2023.12.13
한국산업은행 운영자금 5억원 기한연장의 건
가결
찬성
찬성
-
-
-
-
-

2024-01
2024.01.02
1. 종속기업 및 관계기업 간 거래 승인의 건2. 동방메디케어 거래 승인의 건3. 메디퍼스트 거래 승인의 건4. 필텍바이오 거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
-
-
-
-
-

2024-02
2024.01.05
1. 종속기업 추가 출자 승인의 건
가결
찬성
찬성
-
-
-
-
-

2024-03
2024.02.14
1. 주식매수선택권 부여 취소의 건2. 주요 사규 제개정의 건
가결
찬성
찬성
-
-
-
-
-

2024-04
2024.02.27
1. 한국산업은행 운영자금 대환의 건
가결
찬성
찬성
-
-
-
-
-

2024-05
2024.02.28
1. 종속기업 추가 출자 승인의 건
가결
찬성
찬성
-
-
-
-
-

2024-06
2024.03.05
1. 제10기 정기주주총회 소집 및 안건 상정의 건2. 제10기 재무제표 승인의 건3. 정관 개정의 건4. 사내이사 선임의 건5. 사외이사 선임의 건6. 감사위원이 되는 사외이사 선임의 건7. 감사위원 선임의 건8. 주주총회 운영규정 및 임원급여규정 제정의 건9. 주식매수선택권 부여의 건10. 임원보수 한도액 승인의 건
가결
찬성
찬성
-
-
-
-
-

2024-07
2024.03.29
1. 대표이사 선임의 건2. 감사위원회 설치의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성

2024-08
2024.04.02
1. 내부거래위원회 설립 승인의 건2. 내부거래위원회 이사 선임의 건3. 내부거래위원회 운영규정 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성

2024-09
2024.04.19
1. 종속기업 추가 출자 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성

2024-10
2024.04.24
1. 주식회사 메디퍼스트 지분 양수의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성

2024-11
2024.06.12
1. 기업공개 계획에 따른 상장 추진의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성

2024-12
2024.06.13
1. 해외 투자법인 배당결의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성

2024-13
2024.06.25
1. 일반자금대출의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성

2024-14
2024.07.11
1. 인도네시아 종속기업 추가 출자 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성

2024-15
2024.09.12
1. 코스닥시장 상장을 위한 신주발행 승인의 건2. 상장주선인 의무인수분 부여 승인의 건

주1)
2023년 03월 24일 정기주주총회에서 이호장 사외이사가 임기만료로 사임하였습니다.

주2)
2024년 03월 29일 정기주주총회에서 최낙이 사내이사, 오준석 사외이사, 서재령 사외이사, 정지은 사외이사가 신규선임되었습니다.

다. 이사회 내 위원회
당사는 효율적이고 전문적인 의안 심의를 위하여 이사회 내 2개의 위원회(감사위원회, 내부거래위원회)를 두고 있습니다. 감사위원회의 활동내역 등 감사위원회에 대한 자세한 사항은 『제2부 발행인에 관한 사항 - V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 - 2. 감사제도에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.(1) 위원회별 명칭, 소속이사 및 위원장의 이름, 설치목적과 권한

위원회명
구성
소속 이사명
설치목적 및 권한사항
비고

감사위원회
사외이사 3인
오준석 위원장,서재령 위원,정지은 위원
- 설치목적 : 감사 관련 업무 총괄- 권한사항 :1. 이사 등에 대한 영업의 보고 요구 및 회사의 업무ㆍ재산상태 조사2. 자회사에 대한 영업보고 요구 및 업무와 재산상태에 관한 조사3. 임시주주총회의 소집 청구4. 회사의 비용으로 전문가의 조력을 받을 권한5. 감사위원 해임에 관한 의견 진술6. 이사의 보고 수령7. 이사의 위법행위에 대한 유지청구8. 이사.회사간 소송에서의 회사 대표9. 회계부정에 대한 내부신고ㆍ고지가 있을 경우 그에 대한 사실과 조치내용 확인 및신고.고지자의 신분 등에 관한 비밀유지와 신고ㆍ고지자의 불이익한 대우 여부 확인10. 재무제표(연결재무제표 포함)의 이사회 승인에 대한 동의11. 내부회계관리규정의 제ㆍ개정에 대한 승인 및 운영 실태 평가12. 외부감사인의 선정
-

내부거래위원회
사외이사 3인
정지은 위원장,오준석 위원,서재령 위원
- 설치목적 : 이해관계자 간의 거래의 적정성, 투명성 강화- 권한사항 :1. 일정 규모 이상의 내부거래(상법상 특수관계인과의 거래, 사익편취 규제 대상 거래 등)에 대한 심의ㆍ의결2. 분기별 경상 내부거래 발생내역에 대한 검토ㆍ의결

(2) 이사회 내 위원회의 활동내역(가) 내부거래위원회

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사외이사

정지은(출석률 : 100%)
오준석(출석률 : 100%)
서재령(출석률 : 100%)

찬반여부

2024-01
2024.04.16
1. 내부거래위원회 위원장 선임의 건2. 설립 이후 내부거래 사항에 대한 보고의 건3. 주식회사 메디퍼스트 지분 양수의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2024-02
2024.05.07
주식회사 메디퍼스트 지분 양수의 건(추가 심의)
가결
찬성
찬성
찬성

2024-03
2024.05.31
2024년 1분기 내부거래 검토의 건
가결
찬성
찬성
찬성

라. 이사의 독립성(1) 이사의 선임
당사의 이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다.이사의 선출에 있어서 상법 등 관련 법령과 정관에서 요구하는 자격요건의 충족여부를 확인하는 등 절차를 준수하고 있습니다. 사내이사는 상시관리하는 후보군 중 전문성과 리더십 측면에서 가장 적합한 인물을 후보로 선정하고, 사외이사는 산업에 대한 이해와 회계, 재무, 법률, 경제, 금융 등 전문분야에 대한 경력이 풍부하고 회사 및 최대주주와 이해관계가 없어 독립적인 지위에서 이사와 회사와 경영을 감독할 수 있는 인물을 후보로 선정합니다.당사의 이사회는 법령과 정관에서 정한 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결하며,이사 및 경영진의 직무집행을 감독하고 있으며, 상기 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다.각 이사의 주요 이력은 『제2부 발행인에 관한 사항 - VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.

구분
성명
선임배경
임기
추천인
연임여부
활동분야(담당업무)
최대주주와의관계
회사와의관계

대표이사(상근/등기)
김근식
창업자로써 경영 전반업무 수행
'24.03.29 ~ '27.03.28
이사회
연임(3회)
경영 총괄
본인
-

사내이사(상근/등기)
최낙이
CFO
'24.03.29 ~ '27.03.28
이사회
신임
재경 총괄
-
-

사내이사(상근/등기)
이선우
공장 관리 및 운영
'24.03.29 ~ '27.03.28
이사회
연임(1회)
웅천1공장 총괄
-
-

사외이사(비상근/등기)
오준석
경영 자문
'24.03.29 ~ '27.03.28
이사회
신임
사외이사 및 감사위원장
-
-

사외이사(비상근/등기)
서재령
경영 자문
'24.03.29 ~ '27.03.28
이사회
신임
사외이사 및 감사위원
-
-

사외이사(비상근/등기)
정지은
경영 자문
'24.03.29 ~ '27.03.28
이사회
신임
사외이사 및 감사위원
-
-

기타비상무이사(비상근/등기)
이현호
경영 자문
'23.03.24 ~ '26.03.23
이사회
신임
기타비상무이사
-
-

(2) 사외이사 후보 추천위원회당사는 최근 사업연도(2023연도) 말 기준 자산총액 2조원 미만으로 사외이사 후보 추천위원회를 운영하고 있으나, 후보자의 사외이사 결격요건 해당여부에 대하여 확인하고 있습니다. 당사의 사외이사는 결격요건에 해당하는 사항이 없습니다.

구

분

해당여부
비고

오준석 사외이사
서재령 사외이사
정지은 사외이사

상법 제382조제3항 각호

1. 회사의 상무에 종사하는 이사ㆍ집행임원 및 피용자 또는 최근 2년 이내에 회사의 상무에 종사한 이사ㆍ감사ㆍ집행임원 및 피용자
X
X
X
-

2. 최대주주가 자연인인 경우 본인과 그 배우자 및 직계 존속ㆍ비속
X
X
X
-

3. 최대주주가 법인인 경우 그 법인의 이사ㆍ감사ㆍ집행임원 및 피용자
X
X
X
-

4. 이사·감사·집행임원의 배우자 및 직계 존ㆍ·비속
X
X
X
-

5. 회사의 모회사 또는 자회사의 이사ㆍ감사ㆍ집행임원 및 피용자
X
X
X
-

6. 회사와 거래관계 등 중요한 이해관계에 있는 법인의 이사ㆍ감사ㆍ집행임원 및 피용자
X
X
X
-

7. 회사의 이사ㆍ집행임원 및 피용자가 이사ㆍ집행임원으로 있는 다른 회사의 이사ㆍ감사ㆍ집행임원 및 피용자
X
X
X
-

상법 제542조의8제2항 각호

1. 미성년자, 금치산자 또는 한정치산자
X
X
X
-

2. 파산선고를 받고 복권되지 아니한 자
X
X
X
-

3. 금고 이상의 형을 선고받고 그 집행이 끝나거나 집행이 면제된 후 2년이 지나지 아니한 자
X
X
X
-

4. 대통령령으로 별도로 정하는 법률을 위반하여 해임되거나 면직된 후 2년이 지나지 아니한 자
X
X
X
-

5. 상장회사의 주주로서 의결권 없는 주식을제외한 발행주식총수를 기준으로 본인 및 그와 대통령령으로 정하는 특수한 관계에 있는 자(이하 "특수관계인"이라 한다)가 소유하는 주식의 수가 가장 많은 경우 그 본인(이하 "최대주주"라 한다) 및 그의 특수관계인
X
X
X
-

6. 누구의 명의로 하든지 자기의 계산으로 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 10 이상의 주식을 소유하거나 이사ㆍ집행임원ㆍ감사의 선임과해임 등 상장회사의 주요 경영사항에 대하여 사실상의 영향력을 행사하는 주주(이하 "주요주주"라 한다) 및 그의 배우자와 직계 존속ㆍ비속
X
X
X
-

7. 그 밖에 사외이사로서의 직무를 충실하게 수행하기 곤란하거나 상장회사의 경영에 영향을 미칠 수 있는 자로서 대통령령으로 정하는 자
X
X
X
-

마. 사외이사 전문성(1) 사외이사 현황

성명
주요 경력
최대주주등과의이해관계
결격요건해당여부
비고

오준석

(77.09.20)

('05.02) 숭실대학교 회계학과 졸업

('16.02) 숭실대학교 회계학과 석사 수료

('05.09 ~ '07.08) 신우회계법인 공인회계사

('07.09 ~ '09.08) 안진회계법인 공인회계사

('09.09 ~ '15.03) 태경회계법인 공인회계사

('15.04 ~ 현재) 삼도회계법인 공인회계사

없음
없음
-

서재령

(67.01.20)

('92.02) 원광대학교 한의과 대학 졸업

('00.02) 원광대학교 한의과대학원 석박사 취득

('02.09 ~ '04.08) 원광대학교 한의과대학 외래교수

('95.11 ~ 현재) 재정한의원 원장

(현재) 대한한의사협회 중앙대의원

없음
없음
-

정지은

(79.07.23)

('04.02) 서울대학교 경제학과/인류학과 졸업

('13.02) 이화여자대학교 법학전문대학원

('04.10 ~ '10.03) 삼일회계법인 공인회계사

('14.06 ~ '16.07) 국세청 본청 심사담당관

('16.07 ~ '22.10) 법무법인 텍스로 변호사('22.10 ~ '24.01) 신한투자증권㈜('24.01 ~ 현재) 법무법인 텍스로 변호사

없음
없음
-

(2) 사외이사 지원 조직 현황당사는 사외이사의 직무수행 보조를 위한 별도의 지원조직을 두고 있지 않으나, 경영지원팀에서 사외이사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 있으며, 기타 사내 주요 현안에 대하여 수시로 정보를 제공하고 있습니다.

부서(팀)명
직원수(명)
구성원
주요활동내역

경영지원팀
5
팀장(이사) 1명,팀원 4명
- 이사회 및 이사회 내 위원회 관리 총괄- 이사회 및 주주총회 관리 및 지원- 경영상 주요 정보 제공 등

(3) 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시 여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
당사는 이사회의 각 안건에 대한 내용과 경영 현황에 대하여 사외이사에서 충분히 설명하고 필요한 자료를 제공하고 있습니다. 현재는 사외이사의 산업 및 회사에 대한 이해도가 높은 점을 고려하여 추가적인 교육은 실시하고 있지 않으나, 추후 전문성을 높이기 위한 교육이 필요한 경우 실시할 예정입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부당사는 2024년 03월 29일 이사회를 통해 감사위원을 선임하고 감사위원회를 설치하였습니다. 당사의 감사위원회는 총 3인의 사외이사로 구성되어 있으며, 근거 법령에서 규정하는 조건을 충족하고 있습니다.

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

성명
사외이사여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

오준석(감사위원장)
O

숭실대학교 회계학과

숭실대학교 경영학과 석사 수료

전) 신우회계법인 공인회계사

전) 안진회계법인 공인회계사전) 태경회계법인 공인회계사

현) 삼도회계법인 공인회계사현) ㈜동방메디컬 사외이사

예
회계ㆍ재무전문가(1호 유형)
(2005 ~ 2007) 신우회계법인 공인회계사(2007 ~ 2009) 안진회계법인 공인회계사(2009 ~ 2015) 태경회계법인 공인회계사(2015 ~ 현재) 삼도회계법인 공인회계사

서재령
O
원광대학교 한의과 대학원광대학교 한의과대학원 석박사전) 원광대학교 한의과대학 외래교수현) 재정한의원 원장현) 대한한의사협회 중앙대의원현) ㈜동방메디컬 사외이사
-
-
-

정지은
O
서울대학교 경제학과/인류학과이화여자대학교 법학전문대학원전) 삼일회계법인 공인회계사전) 국세청 본청 심사담당관전) 신한투자증권㈜현) 법무법인 텍스로현) ㈜동방메디컬 사외이사
-
-
-

※ 전문가 유형은 기업공시서식 작성기준 및「상법 시행령」제37조제2항에 따른 회계ㆍ재무전문가 유형입니다.

나. 감사위원회 위원의 독립성
당사는 관련법령 및 정관에 따라 위원회의 구성, 운영 및 권한ㆍ책임 등을 감사위원회 규정에 정의하여 감사업무를 수행하고 있습니다.감사위원회 위원은 주주총회의 결의로 선임한 사외이사로 구성하고 있으며, 회계ㆍ재무 전문가를 포함하고 있습니다. 위원회는 3인 이상의 이사로 구성하며, 위원 총수의 3분의 2 이상을 사외이사로 구성하고 사외이사가 대표를 맡는 등 관련법령의 요건을 충족하고 있습니다.감사위원회의 감사업무 수행은 회계감사를 위해서는 재무제표 등 회계관련서류 및 회계법인의 감사절차와 감사결과를 검토하고 필요한 경우에는 회계법인에 대하여 회계에 관한 장부와 관련서류에 대한 추가 검토를 요청하고 그 결과를 검토합니다.그리고 감사위원회는 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 설치한 내부회계관리제도의 운영실태를 내부회계관리자로부터 보고받고 이를 검토합니다. 또한 감사위원회는 업무감사를 위하여 이사회 및 기타 중요한 회의에 출석하고 필요할 경우에는 이사로부터 경영에 관한 보고를 받고 중요한 업무에 관한 회사의 보고에 대해 추가검토 및 자료보완을 요청하는 등 적절한 방법을 사용하여 검토합니다.

구성
추천인
선임배경
임기
회사와의 관계
최대주주 또는주요주주와의 관계

연임 횟수

오준석(감사위원장)
이사회
재무 및 회계 분야의 전문가로서 이사회 운영에 객관적이고 전문적인 판단과 함께 새로운 시각을 제시할 것으로 판단하여 선임
'24.03.29 ~ '27.03.28신규선임
해당사항없음
해당사항 없음

서재령
이사회
한의학 분야의 전문가로서 이사회 운영에 객관적이고 전문적인 판단과 함께 새로운 시각을 제시할 것으로 판단하여 선임
'24.03.29 ~ '27.03.28신규선임
해당사항없음
해당사항 없음

정지은
이사회
조세 및 법률 분야의 전문가로서 이사회 운영에 객관적이고 법리적인 판단과 함께 새로운 시각을 제시할 것으로 판단하여 선임
'24.03.29 ~ '27.03.28신규선임
해당사항없음
해당사항 없음

다. 감사위원회(감사)의 주요 활동내역

회차
개최일자
의안 내용
가결 여부
감사

김영철
(출석률 : 72%)

2022-01
2022.01.02
1. 종속기업 및 관계기업 간 거래 승인의 건2. 동방메디케어 거래 승인의 건3. 메디퍼스트 경상거래 승인의 건4. 필텍바이오와의 경상거래 승인의 건
가결
찬성

2022-02
2022.01.17
동방메디케어 전대차계약 체결 승인의 건
가결
찬성

2022-03
2022.03.04
제8기 정기주주총회 소집 및 안건 상정의 건
가결
찬성

2022-04
2022.03.11
산업은행 용인지점 산업운영자금 60억원 대환의 건
가결
찬성

2022-05
2022.07.01
물류창고 창고 매입 승인의 건
가결
-

2022-06
2022.08.09
일반자금대출 대환 약정의 건
가결
찬성

2022-07
2022.09.20
㈜메디퍼스트 차량운반구 및 비품 취득 승인의 건
가결
-

2022-08
2022.10.14
㈜필텍의 신한은행과의 <기운>일반자금대출(일시상환) 타과목전환 진행에 대한 연대보증 입보의 건
가결
-

2022-09
2022.10.28
1. 임시주주총회 소집의 건2. 보통주 종류주주총회 소집의 건3. 전환상환우선주 종류주주총회 소집의 건
가결
찬성

2022-10
2022.11.01
신 주식 발행의 건
가결
찬성

2022-11
2022.11.09
㈜필텍의 신한은행과의 <기시>일반자금대출(일시상환) 신규 진행에 대한 연대보증 입보의 건
가결
-

2022-12
2022.12.15
산업은행 용인지점 산업운영자금대출 5억원 기한 연장의 건
가결
찬성

2022-13
2022.12.28
임대차계약(월세)체결 승인의 건
가결
찬성

2022-14
2022.12.31
관계회사 금전소비대차계약 체결 승인의 건
가결
찬성

2023-01
2023.01.02
1. 종속기업 및 관계기업 간 거래 승인의 건2. 동방메디케어 거래 승인의 건3. 메디퍼스트 경상거래 승인의 건4. 필텍바이오와의 경상거래 승인의 건
가결
찬성

2023-02
2023.02.10
1. 해외자회사 설립 승인의 건2. 관계회사 임원 겸직 승인의 건3. 지분 투자 승인의 건
가결
찬성

2023-03
2023.03.02
제9기 정기주주총회 소집 및 안건 상정의 건
가결
찬성

2023-04
2023.03.06
산업은행 용인지점 산업운영자금 60억원 대출의 건
가결
찬성

2023-05
2023.03.15
전대차계약(월세)체결 승인의 건
가결
찬성

2023-06
2023.08.03
일반자금대출 대환 약정의 건
가결
찬성

2023-07
2023.11.20
종속기업 추가 출자 승인의 건
가결
-

2023-08
2023.11.30
1. 합작투자계약 체결 승인의 건2. 관계회사 임원 겸직 승인의 건
가결
-

2023-09
2023.12.13
한국산업은행 운영자금 5억원 기한 연장의 건
가결
찬성

2024-01
2024.01.02

1. 종속기업 및 관계기업 간 거래 승인의 건

2. 동방메디케어 거래 승인의 건

3. 메디퍼스트 경상거래 승인의 건

4. 필텍바이오와의 경상거래 승인의 건

가결
찬성

2024-02
2024.01.05
종속기업 추가 출자 승인의 건
가결
-

2024-03
2024.02.14
1. 주식매수선택권 부여 취소의 건2. 주요 사규 제개정의 건
가결
찬성

2024-04
2024.02.27
한국산업은행 운영자금 60억원 대환의 건
가결
찬성

2024-05
2024.02.28
종속기업 추가 출자 승인의 건
가결
-

2024-06
2024.03.05
제10기 정기주주총회 소집 및 안건 상정의 건
가결
찬성

주)
당사는 2024년 03월 29일 감사위원을 선임하고 감사위원회를 설치하였으며, 설치 후 증권신고서 제출일 현재까지 감사위원회를 별도 개최한 바가 없습니다. 상기 내역은 감사위원회 설치 이전 감사의 활동내역입니다.

라. 감사위원회 교육 미실시 내역

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
당사의 감사위원회는 회계, 경영, 법률 전문가로서 전문성을 충분히 갖추고 있으므로 2024년 03월 29일 감사위원회 설치 이후 증권신고서 제출일 현재까지 감사위원회에 대한 교육을 실시하지 않았으나, 추후 전문성을 높이기 위한 교육이 필요한 경우 실시할 예정입니다.

마. 감사위원회(감사) 지원 조직 현황

당사는 감사위원회의 직무수행 보조를 위한 별도의 지원조직을 두고 있지 않으나, 경영지원팀에서 감사위원회가 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 있으며, 기타 사내 주요 현안에 대하여 수시로 정보를 제공하고 있습니다.

부서(팀)명
직원수(명)
구성원
주요활동내역

경영지원팀
5
팀장(이사) 1명,팀원 4명
- 이사회 및 이사회 내 위원회 관리 총괄- 이사회 및 주주총회 관리 및 지원- 경영상 주요 정보 제공 등

바. 준법지원인 등 지원조직 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
미도입

실시여부
-
-
-

나. 소수주주권의 행사여부
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
다. 경영권 경쟁여부
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
라. 의결권 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

구분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
17,496,940
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여 의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F=A-B-C-D+E)
보통주
17,496,940
-

우선주
-
-

마. 주식사무

구분
내용

정관상

신주인수권의 내용

제10조(신주인수권)① 당 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식에 비례하여 신주를 배정받을 권리를 가진다.

② 전항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 기존 주주의 신주인수권을 인정하지 아니하고 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 상법 제340조의2 및 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우.

4. 증권시장 상장을 위한 기업공개업무를 주관한 대표주관회사에게 기업공개 당시 공모 주식총수의 100분의 10을 초과하지 않는 범위 내에서 신주를 발행하는 경우

5. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 배정하는 경우

6. 근로복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

7. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

8. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산ㆍ판매ㆍ자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

9. 외국인투자촉진법에 의해 외국인 투자유치를 위해 신주를 발행하는 경우

③ 제 2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법 은 이사회의 결의로 정한다.

결산일
12월 31일
정기주주총회의 시기
회계연도 종료 후3개월 이내

주주명부 폐쇄시기
제17조(기준일)① 당 회사는 매 사업년도 말일의 다음날부터 1월 7일까지 주주명부의 기재변경을 정지한다. 다만, 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 항은 적용하지 않는다.② 당 회사는 매년 12월 31일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.③ 당 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 3월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 주주명부의 기재변경을 정지하거나 이사회의 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 수 있는 주주로 할 수 있으며, 이사회가 필요하다고 인정하는 경우에는 주주명부의 기재변경 정지와 기준일의 지정을 함께 할 수 있다. 회사는 이를 2주 전에 공고하여야 한다.

주권의 종류
제8조(주권의 발행과 종류)회사의 주권은 일주권, 오주권, 일십주권, 오십주권, 일백주권, 오백주권, 일천주권, 일만주권의 8종으로 한다. 다만, 본 조항은 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 주식 등을 전자등록하는 경우에는 적용하지 아니한다.

명의개서대리인
주식회사 국민은행
1588-9999
서울특별시 영등포구 국제금융로8길26

주주의 특전
해당사항 없음

공고 방법
제4조(공고방법)회사의 공고는 인터넷 홈페이지(www.dongbangmedical.co.kr)에 한다. 다만 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없는 때에는 서울특별시에서 발행되는 한국경제신문에 한다.

바. 주주총회 의사록 요약

개최일자
구분
의안내용
결의내용
비고

2019.03.26
제5기 정기주주총회
제1호 의안 : 결산보고서 승인의 건제2호 의안 : 사외이사 선임의 건제3호 의안 : 이사 보수한도액 승인의 건제4호 의안 : 감사 보수한도액 승인의 건
가결
-

2020.03.30
제6기 정기주주총회
제1호 의안 : 결산보고서 승인의 건제2호 의안 : 사내이사 선임의 건제3호 의안 : 이사 보수한도액 승인의 건제4호 의안 : 감사 보수한도액 승인의 건
가결
-

2021.03.24
제7기 정기주주총회
제1호 의안 : 결산보고서 승인의 건제2호 의안 : 사내이사 선임의 건제3호 의안 : 감사 선임의 건제4호 의안 : 이사 보수한도액 승인의 건제5호 의안 : 감사 보수한도액 승인의 건
가결
-

2021.03.26
임시주주총회
제1호 의안 : 사내이사 선임의 건
가결
-

2021.09.03
임시주주총회
제1호 의안 : 정관일부 변경의 건
가결
-

2022.03.30
제 8기 정기주주총회
제1호 의안 : 재무제표 승인의 건제2호 의안 : 이사 선임의 건제3호 의안 : 주식매수선택권 부여의 건제4호 의안 : 임원퇴직금 규정 변경의 건제5호 의안 : 이사 보수한도액 승인의 건제6호 의안 : 감사 보수한도액 승인의 건
가결
-

2022.11.03
임시주주총회
제1호 의안 : 자본 감소의 건제2호 의안 : 자본 감소의 건제3호 의안 : 자본 감소의 건제4호 의안 : 정관변경의 건
가결
-

2023.03.24
제9기 정기주주총회
제1호 의안 : 재무제표 승인의 건제2호 의안 : 이사 선임의 건제3호 의안 : 이사 보수한도액 승인의 건제4호 의안 : 감사 보수한도액 승인의 건
가결
-

2024.03.29
제 10기 정기주주총회
제1호 의안 : 재무제표 승인의 건제2호 의안 : 정관변경 승인의 건제3호 의안 : 사내이사 선임의 건제4호 의안 : 사외이사 선임의 건제5호 의안 : 감사위원이 되는 사외이사 선임의 건제6호 의안 : 감사위원 선임의 건제7호 의안 : 주주총회 운영 규정 및 임원 급여규정 제정의 건제8호 의안 : 주식매수선택권 부여의 건제9호 의안 : 임원 보수한도액 승인의 건
가결
-

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식 소유 현황
가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주, %)

성명
관계
주식의 종류
소유주식수 및 지분율
비고

기초
기말

주식수
지분율
주식수
지분율

김근식
최대주주 본인
보통주
11,497,288
65.71
9,990,855
57.10
양수도

이영주
최대주주의 배우자
보통주
100,000
0.57
100,000
0.57
-

계
보통주
11,597,288
66.28
10,090,855
57.67
-

주1)
기초는 2024년 01월 01일 기준이며, 기말의 보유주식수와 지분율은 증권신고서 제출일 현재와 같습니다.

나. 최대주주의 주요경력

최대주주명
직위
주요 경력

김근식
대표이사(등기임원)

('82.02) 경희대학교 원예학과 졸업

('85.11 ~ '14.11) 동방침구제작소 대표

('14.12 ~ 현재) ㈜동방메디컬 대표이사

('10.02 ~ '15.12) ㈜필텍 대표이사

('17.12 ~ '24.03) ㈜필텍 대표이사

('03.01 ~ 현재) 소주동방의료기계유한공사 대표

('18.01 ~ 현재) 청도동방의료용구유한공사 대표

('16.08 ~ 현재) BENEV DBM CORPORATION 이사

('20.02 ~ 현재) 동방미객(북경)과기발전유한공사 대표

('20.08 ~ '22.08) 한국한의약진흥원 비상근이사

('21.02 ~ '24.02) 한국의료기기산업협회 부회장

('21.07 ~ '21.12) 의료기기 전문가(식약처)

다. 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정 거래의 유무

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 최대주주 변동현황

당사는 최근 3사업연도 및 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
3. 주식의 분포

가. 5% 이상 주주 및 우리사주조합 등의 주식 소유 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주, %)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
김근식
9,990,855
47.58
-

원익 뉴그로쓰2020
2,160,801
12.35
-

엔에이치엔인베스트먼트파트너스
1,012,842
5.79
-

우리사주조합
-
-
-

나. 소액주주 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 명, 주, %)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
34
43
79.07
2,352,037
17,496,940
13.44
-

4. 주가 및 주식거래실적당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원의 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근 여부
담당 업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의 관계
재직기간
임기 만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

김근식
남
1956.03
대표이사
등기
상근
대표이사
- 경희대학교 원예학과 졸업 ('82)- 동방침구제작소 대표 ('85 ~ '14)- ㈜동방메디컬 대표이사 ('14 ~ 현재)- ㈜필텍 대표이사 ('17 ~ '24)- 소주동방의료기계유한공사 대표 ('03 ~ 현재)- 청도동방의료용구유한공사 대표 ('18 ~ 현재)- BENEV DBM CORPORATION 이사 ('16 ~ 현재) - 동방미객(북경)과기발전유한공사 대표 ('20 ~ 현재)- 한국한의약진흥원 비상근이사('20 ~ '22)- 한국의료기기산업협회 부회장('21 ~ '24)- 의료기기 전문가(식약처) ('21)
9,990,855
-
본인
9년 7개월
2027.03.29

최낙이
남
1966.12
상무
등기
상근
CFO
- 세종대학교 경영회계학과 졸업 ('92)- ㈜베셀 경영지원팀장 ('10 ~ '19)- ㈜에스케이씨에스 ('19 ~ '20)- 주식회사 콕스 CFO ('20 ~ '21)- ㈜동방메디컬 CFO ('21 ~ 현재)
-
-
타인
5개월
2027.03.29

이선우
남
1977.11
이사
등기
상근
웅천1공장
- 강원대학교 기계공학과 졸업 ('03)- 동방침구제작소 ('03 ~ '14)- ㈜동방메디컬 ('14 ~ 현재)
-
-
타인
3년 5개월
2027.03.29

오준석
남
1977.09
사외이사
등기
비상근
사외이사
- 숭실대학교 회계학과 졸업 ('04)- 숭실대학교 회계학과 석사 수료 ('16)- 신우회계법인 공인회계사 ('05 ~ '07)- 안진회계법인 공인회계사 ('07 ~ '09)- 태경회계법인 공인회계사 ('09 ~ '15)- 삼도회계법인 공인회계사 ('15 ~ 현재)
-
-
타인
5개월
-

서재령
남
1967.01
사외이사
등기
비상근
사외이사
- 원광대학교 한의과 대학 졸업 ('92)- 원광대학교 한의과대학원 석박사 취득 ('00)- 원광대학교 한의과 대학 외래교수 ('02 ~ '04)- 재정한의원 원장 ('95 ~ 현재)- 대한한의사협회 중앙대의원 (현재)
-
-
타인
5개월
-

정지은
여
1979.07
사외이사
등기
비상근
사외이사
- 서울대학교 경제학과/인류학과 졸업 ('04)- 이화여자대학교 법학전문대학원 ('13)- 삼일회계법인 공인회계사 ('04 ~ '10)- 국세청 본청 심사담당관 ('14 ~ '16)- 법무법인 텍스로 ('16 ~ '22)- 신한투자증권 ('22 ~ '24)- 법무법인 텍스로 ('24 ~ 현재)
-
-
타인
5개월
-

이현호
남
1991.11
기타비상무이사
등기
비상근
기타비상무이사
- 서강대학교 경영학과 졸업 ('17)- 삼정 KPMG 회계법인 Deal advisory ('17 ~ '19)- NH-Amundi 자산운용 기업투자본부('19 ~ '21)- 원익투자파트너스㈜ 기업투자본부 ('21 ~ 현재)
-
-
타인
1년 5개월
2027.03.29

이효행
남
1963.03
상무
미등기
상근
한방영업총괄
- 전주대학교 경영학과 졸업 ('86)- ㈜우신코러스 ('88 ~ '90)- 서진공업㈜ ('91 ~ '07)- ㈜디유에이엔아이 ('07 ~ '11)- 동방침구제작소 ('11 ~ '14)- ㈜동방메디컬 ('14 ~ 현재)
-
-
처남
6년 2개월
-

조인익
남
1968.04
이사
미등기
상근
중국영업
- 동신대학교 졸업 ('92)- 니드 디자인 영업이사 ('98 ~ '06)- 동방메디케어 부장 ('09 ~ '14)- 니즈컴퍼니 대표 ('14 ~ '18)- ㈜동방메디컬 이사 ('18 ~ 현재)
-
-
동서
6년
-

김인철
남
1962.09
이사
미등기
상근
청도공장총괄
- 목표기계공고 졸업 ('80)- 삼성SDI㈜ ('80 ~ '08)- 동방침구제작소 ('09 ~ '11)- 청도동방의료용구유한공사 ('11 ~ 현재)
-
-
6촌 (제종형제)
9년 7개월
-

김훈석
남
1965.05
이사
미등기
상근
소주공장총괄
- 경희대학교 졸업 ('92)- 중국인민대학교 대학원 ('98)- ㈜코리아아피스 ('98 ~ '01)- ㈜신도리코 ('01 ~ '03)- 소주동방의료기계유한공사 ('03 ~ 현재)
-
-
타인
9년 7개월
-

오세진
남
1973.01
이사
미등기
상근
소주공장
- 연무대 기계공업고등학교 졸업 ('90)- ㈜신아양행 생산 주임 ('90 ~ '96)- 진주햄 공무과 ('96 ~ '98)- ㈜태창산업 생산부장 ('98 ~ '08)- ㈜동방메디컬 ('08 ~ 현재)- 소주동방의료기계유한공사 ('20 ~ 현재)
-
-
타인
4년 2개월
-

이창훈
남
1974.11
이사
미등기
상근
연구개발
- 대전산업대학교 기계설계공학교 졸업 ('00)- 대진기계㈜ ('00 ~ '01)- B.B TRADING ('01 ~ '03)- 동방침구제작소 ('03 ~ '14)- ㈜동방메디컬 ('14 ~ 현재)
-
-
타인
4년 2개월
-

신현호
남
1964.04
이사
미등기
상근
용인지점생산
- 경북대학교 생물학과 졸업 ('87)- 경기대학교 대학원 환경공학 수료 ('94)- ㈜제일약품 ('91 ~ '16)
-
-
타인
3년 3개월
-

곽동열
남
1965.09
이사
미등기
상근
경영지원

- 동의대학교 중어중문과 졸업 ('92)

- 성보사 부설 전통의학연구소 ('92 ~ '08)

- 동방침구제작소 ('08 ~ '14)

- ㈜)동방메디컬 ('14 ~ 현재)

- 식품의약품안전처 국가표준
한의약 전문위원
('16 ~ 현재)

- 한국한의학연구원 한의약표준화 분과위원 ('17 ~ 현재)

-
-
타인
3년 4개월
-

김영익
남
1966.06
이사
미등기
상근
국내영업
- 한국외국어대학교 무역학과 졸업 ('89)- ㈜해태상사 ('91 ~ '93)- ㈜그린바이오메디칼 ('95 ~ '99)- ㈜다림양행 ('99 ~ '04)- ㈜메디퍼스트 ('10 ~ '14)- 동방침구제작소 ('14)- ㈜동방메디컬 ('14 ~ 현재)
-
-
타인
2년 4개월
-

박승민
남
1971.06
이사
미등기
상근
봉합사연구개발
- 동서울대학교 전자과 졸업 ('97)- 한국방송통신대학교 중어중문과 졸업 ('09)- 효광물산㈜ ('96 ~ '99)- ㈜네오메디칼 ('00 ~ '06)- ㈜휴메디랩(舊 ㈜프레스티지메디케어) ('07 ~ '22)- ㈜동방메디컬 ('22 ~ 현재)
-
-
타인
1년 10개월
-

윤성하
남
1971.02
이사
미등기
상근
부설연구소(용인)

- 홍익대학교 화학공학과 ('97)- ㈜제일약품 제제부 생산 1과 ('97 ~ '07)- ㈜제일약품 제제부 생산1,2팀 차장 ('07 ~ '15)

- ㈜어니스트 FNT(빙과류) ('20)

- ㈜벤투스솔루션(마스크) ('20 ~ '21)

- ㈜동방메디컬 ('21 ~ 현재)

-
-
타인
4개월
-

주1)
상기 임원 현항은 증권신고서 제출일 기준으로 하였습니다.

주2)
경영 투명성 강화를 위해 2024년 03월 29일 사외이사 및 감사위원회 위원을 선임하였습니다.

주3)
임원 근무연수는 등기이사는 법인등기부등본상 선임일 기준으로, 미등기이사는 회사 내부 선임일 기준으로 기재하였습니다. 최낙이 상무는 2021년 09월 미등기이사로 선임되고 2024년 03월 등기이사로 선임되어, 상기 근무연수는 등기이사 선임일로부터 근무연수를 기재하였습니다.

주4)
신현호 이사는 2021년 재입사함에 따라, 이전 근속연수는 제외하고 기재하였습니다.

나. 타회사 임원 겸직 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

겸직임원
겸직회사

성명
직위
회사명
직위

김근식
대표이사
소주동방의료기계 유한공사청도동방의료용구 유한공사BENEV DBM CORPORATION동방미객(북경)과기발전유한공사
동사장동사장이사이사

김훈석
이사
소주동방의료기계 유한공사동방생물과기북경 유한공사동방미객(북경)과기발전유한공사
총경리/이사총경리/이사이사

이창훈
이사
소주동방의료기계 유한공사
이사

김인철
이사
청도동방의료용구 유한공사
총경리

오세진
이사
소주동방의료기계 유한공사
부총경리

최낙이
상무
PT dongbang Medical GlobalPT Dongbang Medical Indonesia절강신양의료기계유한공사
감사감사이사

오준석
사외이사
삼도회계법인
공인회계사

서재령
사외이사
재정한의원
원장

정지은
사외이사
법무법인 텍스로㈜도현소프트
변호사사내이사

이현호
기타비상무이사
원익투자파트너스㈜
팀장

다. 등기임원 선임 후보자 및 해임 대상자 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

라. 직원 등의 현황

(기준일 : 2024년 06월 30일)
(단위 : 명, 백만원)

직원
소속외 근로자
비고

사업부문
성별
직원 수
평균 근속연수
연간 급여총액
1인 평균급여액
남
여
계

기간의 정함이 없는 근로자
기간제근로자
합계

전체
단시간근로자
전체
단시간근로자

전사
남
133
-
1
-
134
3.47
3,097
23
-
-
-
-

여
142
-
16
-
158
5.08
2,657
16
-
-
-
-

합계
275
-
17
-
292
4.34
5,754
19
-
-
-
-

주1)
등기임원과 미등기임원이 포함된 자료이며, 기타비상무이사는 제외되었습니다.

주2)
연간급여총액은 근로소득 기준으로 2024년 01월부터 06월말까지 지급된 금액이며, 1인 평균 급여액은 연간 급여총액을 직원수로 나눈 금액입니다.

마. 미등기임원 보수 현황

(기준일 : 2024년 06월 30일)
(단위 : 백만원)

구분
인원수
연간 급여총액
1인 평균 급여액
비고

미등기임원
11
319
29
-

주1)
연간 급여총액은 근로소득 기준으로 2024년 01월부터 06월말까지 지급된 금액이며, 1인 평균 급여액은 연간 급여총액을 직원수로 나눈 금액입니다.

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사의 보수 현황

(1) 주주총회 승인금액

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 명, 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사
7
1,000
-

감사
1
100
-

주1)
상기 주주총회 승인금액은 제10기 정기주주총회(2024년 03월 29일)에서 승인된 금액입니다.

주2)
제10기 정기주주총회(2024년 03월 29일)에서 김영철 감사가 임기만료로 사임하고, 3인의 사외이사로 구성된 감사위원회를 설치하였습니다.

나. 보수지급금액(1) 이사ㆍ감사 전체

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재
(단위 : 명, 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균 보수액
비고

7
300
42
-

주1)
인원수는 증권신고서 제출일 현재 기준으로 작성하였습니다.

주2)
보수총액은 근로소득 기준으로 2024년 01월부터 06월말까지 지급된 금액이며, 1인당 평균 보수액은 보수총액을 인원수로 나눈 금액입니다.

주3)
2024년 03월 29일에 임기만료로 사임한 김영철 감사는 인원수에 포함되지 않았으나, 사임 전까지 발생한 보수는 보수총액에 포함되었습니다.

(2) 유형별 보수지급금액

(기준일 : 2024년 06월 30일)
(단위 : 명, 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균 보수액
비고

등기이사 (사외이사, 감사위원회 위원 제외)
4
288
72
-

사외이사 (감사위원회 위원 제외)
-
-
-
-

감사위원회 위원
3
9
3
-

감사
-
3
-
-

주1)
보수총액은 근로소득 기준으로 2024년 01월부터 06월말까지 지급된 금액이며, 1인당 평균보수액은 보수총액을 인원수로 나눈 금액입니다.

주2)
인원수는 증권신고서 제출일 현재 기준으로 작성하여 2024년 03월 29일 임기만료로 사임한 김영철 감사는 포함되지 않았으나, 보수총액에는 포함하였습니다.

다. 이사ㆍ감사의 보수지급기준당사는 이사ㆍ감사의 보수를 주주총회의 승인을 받은 금액 내에서 직무수행에 대한 역할 및 활동 수준, 전문성, 회사 기여도 등을 감안하여 집행하고 있습니다.

라. 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 이사 및 감사의 개인별 보수 지급금액이 5억원 이상에 해당하는 자가 없습니다.

마. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

(1) 임원의 주식매수선택권 부여 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 명, 천원)

구분
부여받은인원수
주식매수선택권의공정가치 총액
비고

등기이사 (사외이사, 감사위원회 위원 제외)
2
32,248
-

사외이사 (감사위원회 위원 제외)
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

업무집행지시자 등(미등기임원)
8
67,960
-

계
10
100,208
-

(2) 미행사 주식매수선택권 내역

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 원, 주)

부여받은 자
관계
부여일
부여방법
주식의종류
최초 부여수량
당기변동수량
총변동수량
기말 미행사수량
행사기간
행사가격
의무보유 여부
의무보유 기간
비고

행사
취소
행사
취소

최낙이
등기임원
2022.03.30
신주교부
보통주
50,000주
-
-
-
-
50,000주
2024.03.31 ~2027.03.31
3,000
예
상장일부터 6개월
주2)

이선우
등기임원
2022.03.30
신주교부
보통주
28,000주
-
-
-
-
28,000주
2024.03.31 ~2027.03.31
3,000
예
상장일부터 6개월
주2)

2024.03.29
신주교부
보통주
5,000주
-
-
-
-
5,000주
2026.03.30 ~2029.03.30
3,000
예
상장일부터 6개월
주2)

곽동열
미등기임원
2022.03.30
신주교부
보통주
20,000주
-
-
-
-
20,000주
2024.03.31 ~2027.03.31
3,000
예
상장일부터 6개월
주2)

2024.03.29
신주교부
보통주
5,000주
-
-
-
-
5,000주
2026.03.30 ~2029.03.30
3,000
예
상장일부터 6개월
주2)

김영익
미등기임원
2022.03.30
신주교부
보통주
10,000주
-
-
-
-
10,000주
2024.03.31 ~2027.03.31
3,000
예
상장일부터 6개월
주2)

2024.03.29
신주교부
보통주
3,000주
-
-
-
-
3,000주
2026.03.30 ~2029.03.30
3,000
예
상장일부터 6개월
주2)

이창훈
미등기임원
2022.03.30
신주교부
보통주
28,000주
-
-
-
-
28,000주
2024.03.31 ~2027.03.31
3,000
예
상장일부터 6개월
주2)

2024.03.29
신주교부
보통주
5,000주
-
-
-
-
5,000주
2026.03.30 ~2029.03.30
3,000
예
상장일부터 6개월
주2)

신현호
미등기임원
2022.03.30
신주교부
보통주
15,000주
-
-
-
-
15,000주
2024.03.31 ~2027.03.31
3,000
예
상장일부터 6개월
주2)

2024.03.29
신주교부
보통주
5,000주
-
-
-
-
5,000주
2026.03.30 ~2029.03.30
3,000
예
상장일부터 6개월
주2)

윤성하
미등기임원
2022.03.30
신주교부
보통주
5,000주
-
-
-
-
5,000주
2024.03.31 ~2027.03.31
3,000
예
상장일부터 6개월
주2)

2024.03.29
신주교부
보통주
5,000주
-
-
-
-
5,000주
2026.03.30 ~2029.03.30
3,000
예
상장일부터 6개월
주2)

김훈석
미등기임원
2022.03.30
신주교부
보통주
25,000주
-
-
-
-
25,000주
2024.03.31 ~2027.03.31
3,000
예
상장일부터 6개월
주2)

2024.03.29
신주교부
보통주
5,000주
-
-
-
-
5,000주
2026.03.30 ~2029.03.30
3,000
예
상장일부터 6개월
주2)

오세진
미등기임원
2022.03.30
신주교부
보통주
15,000주
-
-
-
-
15,000주
2024.03.31 ~2027.03.31
3,000
예
상장일부터 6개월
주2)

2024.03.29
신주교부
보통주
5,000주
-
-
-
-
5,000주
2026.03.30 ~2029.03.30
3,000
예
상장일부터 6개월
주2)

박승민
미등기임원
2024.03.29
신주교부
보통주
10,000주
-
-
-
-
10,000주
2026.03.30 ~2029.03.30
3,000
예
상장일부터 6개월
주2)

최OO 외 22인
직원
2022.03.30
신주교부
보통주
212,000주
-
-
-
-
212,000주
2024.03.31 ~2027.03.31
3,000
-
-
-

최OO 외 23인
직원
2024.03.29
신주교부
보통주
104,000주
-
-
-
-
104,000주
2026.03.30 ~2029.03.30
3,000
-
-
-

이OO 외 7인
퇴사자
2022.03.30
신주교부
보통주
55,000주
-
-
-
55,000주
-
2024.03.31 ~2027.03.31
3,000
-
-
주3)

주1)
당사는 증권신고서 제출일 현재 비상장회사로서 종가가 형성되어 있지 않습니다.

주2)
의무보유는 「코스닥시장 상장규정」에 따라 상장일부터 6개월까지 진행될 예정입니다.

주3)
2022년 03월 30일 부여대상자 40인 중 8인은 중도퇴사 등으로 인하여 주식매수선택권 부여가 취소되었습니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황
가. 계열회사 등에 관한 사항당사는 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」상의 대규모기업집단에 지정되어 있지않으며, 증권신고서 작성기준일 현재 14개의 비상장 계열회사 가 있습니다.

[ 계열회사 현황(요약) ]

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

-
-
9
9

나. 소속회사의 명칭

상장여부
회사수
국가
기업명
법인등록번호
지분율

비상장
9

한국

(주)필텍

401-81-38751
90%

한국

(주)메디퍼스트

312-86-13663
100%

중국
소주동방의료기계 유한공사
해외법인
100%

중국

청도동방의료용구 유한공사
해외법인
100%

미국

BENEV DBM CORPORATION
해외법인
60%

인도네시아

PT Dongbang Medical Global
해외법인
99.40%

인도네시아
PT Dongbang Medical Indonesia
해외법인
98.66%

중국
절강신양의료기계 유한공사
해외법인
40%

중국
동방미객(북경)과기발전 유한공사
해외법인
49%

다. 계열회사간의 지배ㆍ종속 및 출자 현황을 파악할 수 있는 계통도

제목 없음.gif
계열회사 계통도

라. 계열회사간의 업무조정이나 이해관계를 조정하는 기구 또는 조직이 있는 경우 그 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 계열회사 임원 겸직 현황

성 명
당사 직위
겸직 회사명
직 책
상근여부
등기여부

김근식
대표이사
소주동방의료기계 유한공사
동사장
비상근
등기

청도동방의료용구 유한공사
동사장
비상근
등기

BENEV DBM CORPORATION
이사
비상근
등기

김훈석
이사
소주동방의료기계 유한공사
총경리/이사
상근
등기

이창훈
이사
소주동방의료기계 유한공사
이사
비상근
등기

김인철
이사
청도동방의료용구 유한공사
총경리
상근
등기

오세진
이사
소주동방의료기계 유한공사
부총경리
상근
등기

최낙이
상무
PT Dongbang Medical Global
감사
비상근
등기

PT Dongbang Medical Indinesia
감사
비상근
등기

2. 타법인출자 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 사, 백만원)

출자 목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초 장부가액
증가(감소)
기말 장부가액

취득 (처분)
평가 손익

경영참여
-
9
9
10,010
9,396
-
19,407

일반투자
-
3
3
1,099
-
-
1,099

단순투자
-
-
-
-
-
-
-

계
-
12
12
11,109
9,396
-
20,506

※ 상세 현황은 XI. 상세표에 기재하였습니다.

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등

가.담보제공 및 채무보증 내역

(기준일 : 2024년 6월 30일)
(단위 : 천원)

법인명 (채무자)
관계
채권자
채무내용
목적
보증시작일
보증종료일
채무보증한도
채무금액
이자율

기초
기말
기초
증감
기말

(주)필텍
종속기업
신한은행
차입금 연대보증
유형자산 담보대출
2023.08.18
2024.08.18
216,000
216,000
216,000
-
216,000
5.60%

신한카드
카드채무 연대보증
신한카드 사용
2021.12.01
2026.12.31
24,000
24,000
24,000

24,000
0%

서울보증보험
지급보증 연대보증
롯데케미칼 PP외 구매
2023.11.01
2024.10.31
260,000
260,000
260,000
-
260,000
1.2389%

나. 가지급금 및 대여금에 대한 내역

(단위 : 천원)

법인명 (채무자)
관계
거래구분
거래 목적
거래일자
거래 금액
채권잔액
이자율

(주)메디퍼스트
종속기업
자금대여
영업 및 신규 설비 취득 자금 지원
2022.12.31
500,000
400,000
4.6%

다. 그 밖의 보증의 성격을 가지는 이행약속 등 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등

가. 증권 등 매수 또는 매도 내역

(기준일 : 2024년 6월 30일)
(단위: 주, 원)

거래상대방
회사와의 관계
거래일자
거래내용
거래목적
주식수
거래금액
비고

김근식
최대주주
2024-05-21
(주)메디퍼스트 지분 양수
지배구조 개선
958,313
1,500
-

이영주
최대주주의 특수관계인
1,116,250
1,500
-

김동영
최대주주의 특수관계인
752,875
1,500
-

김기현
최대주주의 특수관계인
1,004,625
1,500
-

김철하
최대주주의 특수관계인
47,500
1,500
-

나. 부동산 매매 또는 임대차 내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 기타 무형자산의 매입당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다

3. 대주주와의 영업거래
가. 대주주와의 거래내용

(기준일 : 2024년 6월 30일)
(단위 : 천원)

법인명
관계
거래종류
거래기간
거래금액

매출 등
매입 등

김근식
최대주주
매입
2024.01~2024.06
-
10,200

(주)메디퍼스트
종속기업
매출, 매입 등
2024.01~2024.06
893,777
640,929

(주)필텍
종속기업
매출, 매입 등
2024.01~2024.06
264,948
3,239,274

(주)필텍바이오
기타특수관계자
매출, 매입 등
2024.01~2024.06
336,023
316,336

BENEV DBM CORPORATION
종속기업
매출, 매입 등
2024.01~2024.06
342,001
29,268

소주동방의료기계 유한공사
종속기업
매출, 매입 등
2024.01~2024.06
1,753,128
2,116,524

청도동방의료용구 유한공사
종속기업
매출, 매입 등
2024.01~2024.06
-
1,104,662

동방메디케어
기타특수관계자
매출, 매입 등
2024.01~2024.06
4,800
236,659

(주)휴메디랩(구, (주)프레스티지 메디케어)
기타특수관계자
매출, 매입 등
2024.01~2024.06
25,200
2,800

동방미객(북경)과기발전 유한공사
관계기업
매출, 매입 등
2024.01~2024.06
12,553
-

동방생물과기(북경) 유한공사
관계기업
매출, 매입 등
2024.01~2024.06
136,825
73,841

4. 대주주에 대한 주식기준보상 거래
당사는 2024년 3월 29일 임원에 대하여 주식매수선택권을 부여하였습니다. 본 증권신고서의 [VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 - 2. 임원의 보수 등]의 '마. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황'을 참조하시기 바랍니다.

5. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건

(1) 정영춘의 특허권침해금지 등 청구의 소

구 분
내 용

소 제기일
2022.06.23일

소송 당사자
- 원고 : 정영춘- 피고 : ㈜동방메디컬

소송의 내용

원고는 피고가 판매하는 Forte Fix 제품이 본 사건 특허 청구항 제2항을 문언침해 혹은 균등침해하고 있다고 주장하며 본 소송을 제기한 것임

원고의 청구 취지는 다음과 같음

- 피고 제품의 생산, 사용, 양도, 대여 등의 금지

- 제1항 기재물품 일체의 폐기

- 소송비용의 피고 부담

- 제1, 2항은 가집행할 수 있다

소송가액
100,000,000원

진행상황

1심 진행중

- 2022.06.23 원고 소 제기

- 2022.08.31 동방메디컬 원고의 특허에 대해 권리범위확인심판(각하) 및 특허무효심판을 제기

- 2023.11.07 특허심판원 심판종결통보 제출 (원고측의 특허가 무효_ 심판번호 2022당2449)

- 2023.11.23 원고 2023허14240 등록무효(특) 제기

(원고의 특허는 진보성이 존재하므로 특허 무효처분한 심결 취소 요청)

- 2024.04.17 특허심판원 심판종결통보 제출

(권리범위확인심판 각하)

향후 소송일정 및 대응방안
특허소송 결과를 토대로 대응 중

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
영업 및 재무에 미치는 영향은 크지 않을 것으로 판단.

나. 견질 또는 담보용 어음·수표 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 채무인수약정 현황 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 기타의 우발채무 등

(1) 금융기관과의 주요 약정사항
증권신고서 제출일 현재 당사와 금융기관과의 주요 약정사항에 대한 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

은행명
약정내용
약정한도
실행금액

신한은행
일반자금대출
4,800,000
4,800,000

국민은행
일반자금대출
1,200,000
-

국민은행
일반자금대출
431,950,
-

합 계
6,431,950
4,800,000

(2) 지급보증의 내용
당사가 타인에게 제공하고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

담보/보증의 내용
설정금액
설정권자
채무자

차입금 연대보증
216,000,000
신한은행
(주)필텍

카드채무 연대보증
24,000,000
신한카드
(주)필텍

연대보증
260,000,000
서울보증보험
(주)필텍

당사가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

제공자
제공처
보증내용
보증금액
보증기간

서울보증보험㈜
롯데케미칼㈜
물품대금보증
100,000
2023.08.03 ~ 2024.08.02

중소기업기술정보진흥원 외
지급보증보험
237,057
2023.09.15~ 2025.05.11

한국산업인력공단

외국인 고용허가보증보험

400,000
2022.06.07 ~ 2024.08.16

대전대학교대전한방병원 외
계약보증보험
8,476
2023.05.01 ~ 2025.04.30

3. 제재 등과 관련된 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
나. 중소기업기준 검토표

중소기업기준 검토표(2023).jpg
중소기업기준 검토표(2023)

다. 합병 등의 사후정보당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
라. 녹색경영당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
마. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
바. 보호예수 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 상장규정에 근거하여 금번 공모에 따라 예정된 보호예수 사항 이외에 추가적으로 보호예수하여야 하는 주식이 없습니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 천원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근 사업연도말 자산총액
지배관계 근거
주요 종속회사 여부

청도동방의료용구 유한공사
2001.03.01
No.65 Tainan Road Wangtai Town, Huangdao District Qingdao, Shandong, China
의료기기 제조
1,794,533
의결권의 과반수 소유(K-IFRS 1110호)
미해당

소주동방의료기계 유한공사
2003.01.28
2# Wangfang Rd. Fangbang Industral Park Huangqiao Town Xiangcheng District, Suzhou, China
의료기기 제조
12,073,485
상동
해당

㈜필텍
2009.12.23
전라북도 군산시 자유무역2길 15 (오식도동 표준공장 2동 3,4층)
의료기기 제조
16,302,136
상동
해당

㈜메디퍼스트
2010.03.01
충남 천안시 동남구 광덕면 차령고개로 1049-16
의료기기 제조
14,404,293
상동
미해당

BENEV DBM CORPORATION
2015.08.18
23263 Madero Suite A, Mission Viejo, Orange County, CA 92691, USA
의료기기 판매
630,848
상동
미해당

동방생물과기(북경)유한공사
2019.05.30

DONGBANG Bio-Technology (Beijing) co.,LTD Room 131705, Unit 3, 14th Floor, Block3, No.1 Courtyard, Fu Tong East Street, Chaoyang District, Beijing, China.

의료기기 판매
530,900
상동
미해당

PT Dongbang Medical Global
2023.02.24
South Quarter Tower A Lt. 17, Jl. Ra Kartini Kav. 8, Desa/Kelurahan Cilandak Barat, Kec. Cilandak, Kota Adm. Jakarta Selatan, Provinsi DKI Jakarta,
의료기기 판매
181,661
상동
미해당

PT Dongbang Medical Indonesia
2023.02.27
JI. Sadem, Desa/Kelurahan Tengengwetan, Kec. Siwalan, Kab. Pekalongan, Provinsi Jawa Tengah, Indonesia
의료기기 제조
740,724
상동
미해당

주1)
주요 종속회사 여부 판단 기준 :i) 최근 사업연도말 자산총액이 지배회사 자산총액의 10% 이상ii) 최근 사업연도말 자산총액이 750억원 이상

주2)
㈜메디퍼스트는 당기 중 회사가 기존주주로부터 지분 100%를 인수함에 따라 종속기업으로 편입되었습니다.

2. 계열회사 현황(상세)

상장여부
회사수
국가
기업명
법인등록번호
지분율

비상장
9

한국

(주)필텍

401-81-38751
90%

한국

(주)메디퍼스트

312-86-13663
100%

중국
소주동방의료기계 유한공사
해외법인
100%

중국

청도동방의료용구 유한공사
해외법인
100%

미국

BENEV DBM CORPORATION
해외법인
60%

인도네시아

PT Dongbang Medical Global
해외법인
99.15%

인도네시아
PT Dongbang Medical Indonesia
해외법인
98.37%

중국
절강신양의료기계 유한공사
해외법인
40%

중국
동방미객(북경)과기발전 유한공사
해외법인
49%

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 천원, 주)

법인명
상장여부
최초 취득일자
출자목적
최초 취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근 사업연도말 재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

청도동방의료용구 유한공사
비상장
2001.03.01
경영참여
512,045
-
100.00%
512,045
-
-
-

100.00%
512,045
1,794,533
(324,978)

소주동방의료기계 유한공사
비상장
2003.01.28
경영참여
932,159
-
100.00%
932,159
-
-
-

100.00%
932,159
12,073,485
1,408,421

㈜휴메디랩
비상장
2007.02.27
일반투자
500,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1,117,260
(429,856)

BENEV DBM CORPORATION
비상장
2015.08.18
경영참여
212,088
-
60.00%
-
-
-
-

60.00%
-
630,848
(322,702)

㈜필텍
비상장
2019.06.30
경영참여
1,556,131
-
90.00%
1,556,131
-
-
-

90.00%
1,556,131
16,302,136
1,553,443

동방미객(북경)과기발전유한공사
비상장
2020.02.26
경영참여
6,029,180
-
49.00%
6,029,180
-
-
-

49.00%
6,029,180
8,761,586
(1,451,051)

㈜라비
비상장
2023.02.24
일반투자
999,990
33,333
4.94%
999,990
-
-
-
33,333
4.94%
999,990
3,696,695
(1,762,610)

PT DONGBANG MEDICAL GLOBAL
비상장
2023.02.24
경영참여
219,057
-
97.65%
219,057
-
400,710
-

99.15%
619,767
181,661
(51,864)

PT DONGBANG MEDICAL INDONESIA
비상장
2023.02.27
경영참여
762,261
-
95.00%
762,261
-
1,671,644
-

98.37%
2,433,905
740,724
1,937

㈜로아메드
비상장
2023.05.17
일반투자
100,000
44
2.00%
100,000
-
-
-
44
2.00%
100,000
850,511
381,871)

절강신양의료기계 유한공사
비상장
2024.04.28
경영참여
3,444,750
-
-
-
-
3,444,750
-

40.00%
3,444,750
-
-

㈜메디퍼스트
비상장
2024.05.30
경영참여
3,879,562
-
-
-
-
3,879,562
-

100.00%
3,879,562
14,404,293
(334,600)

합 계
33,377
-
11,110,823
-
9,396,666
-
33,377
-
20,507,489
60,553,732
(1,331,989)

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

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