씨메스로보틱스 — [기재정정]투자설명서 (20241011)
제출인: 씨메스로보틱스

투자설명서
2.1
주식회사 씨메스

정 정 신 고 (보고)

2024년 10월 11일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2024년 10월 08일

3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항

금번 정정에 따른 변동사항은 투자자의 편의를 위해
'굵은 초록색'
으로 표시하였습니다.

항 목
정 정 전
정 정 후

공통 정정사항
- 모집(매출)가액(예정) : 20,000원 ~ 24,000원- 모집(매출)총액(예정) : 52,000,000,000원 ~ 62,400,000,000원- 일반투자자 배정주식수: 650,000주 ~ 780,000주- 기관투자자 배정주식수: 1,820,000주 ~ 1,950,000주- 일반투자자 배정비율: 25.0% ~ 30.0%- 기관투자자 배정비율: 75.0% ~ 70.0%

- 모집(매출)가액(예정) :
30,000원- 모집(매출)총액(예정) :
78,000,000,000원- 일반투자자 배정주식수:
650,000주- 기관투자자 배정주식수:
1,950,000주- 일반투자자 배정비율:
25.0%- 기관투자자 배정비율:
75.0%

요약정보
요약정보의 모든 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정정표에 별도로 기재하지 않습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

2. 공모방법
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

3. 공모가격 결정방법
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

5. 인수 등에 관한 사항
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

Ⅲ. 투자위험요소

2. 회사위험 - 차
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

3. 기타위험 - 가
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

3. 기타위험 - 다
(주8) 정정 전
(주8) 정정 후

3. 기타위험 - 자
(주9) 정정 전
(주9) 정정 후

3. 기타위험 - 파
(주10) 정정 전
(주10) 정정 후

Ⅳ. 인수인의 의견

1. 공모가격에 대한 의견
(주11) 정정 전
(주11) 정정 후

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
(주12) 정정 전
(주12) 정정 후

2. 자금의 사용목적
(주13) 정정 전
(주13) 정정 후

(주1) 정정 전

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
2,600,000주
500원
20,000원
52,000,000,000원
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
삼성증권
기명식 보통주
2,002,000
40,040,000,000
1,601,600,000
총액인수

공동주관회사
유진투자증권
기명식 보통주
468,000
9,360,000,000
374,400,000
총액인수

인수회사
유안타증권
기명식 보통주
130,000
2,600,000,000
104,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 10월 15일 ~
2024년 10월 16일

2024년 10월 18일
2024년 10월 15일
2024년 10월 18일
-

주1)
모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액", "희망공모가액"이라 한다.)과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」- 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)」의 「1. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)
모집가액, 모집총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 20,000원 ~ 24,000원 중 최저가액인 20,000원 기준입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 삼성증권㈜과 발행회사인 ㈜씨메스가 협의하여 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정 시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)

청약일- 기관투자자 청약일:
2024년 10월 15일 ~ 2024년 10월 16일 (2일간)
- 일반청약자 청약일:
2024년 10월 15일 ~ 2024년 10월 16일 (2일간)
※기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은
2024년 10월 15일
~
2024년 10월 16일
이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자가 두 차례 이상 청약하는 이중청약이 금지되오니 이 점 유의하시기 바랍니다. 이중청약 금지와 관련한 세부적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약에 관한 사항』을 참고하시기 바랍니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 한다)를 부여하지 않습니다.

주8)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 2024년 04월 01일 상장예비심사신청서를 제출하여 2024년 07월 25일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주9)

인수대가는 공모금액의 4.0%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위(20,000원 ~ 24,000원)의 최저가액 기준입니다. 인수대가는 향후 수요예측 이후 결정되는 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한, 이와는 별도로 향후 수요예측 이후 발행회사는 공모실적, 기여도 등을 고려하여 발행회사의 재량에 따라
대표주관회사에게
별도의 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

주10)

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인인 삼성증권㈜는 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집(매출)하는가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액 (주11)
비고

삼성증권㈜
기명식보통주
50,000주
1,000,000,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

※ 상기 취득분은 모집ㆍ매출하는 주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하여 상장일로부터 3개월간 의무보유 하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수등에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.※ 상기 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 삼성증권㈜과 발행회사인 ㈜씨메스가 협의하여 제시한 공모희망가 20,000원 ~ 24,000원 중 최저가액인 20,000원 기준입니다.

주11)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(공모희망가액 하단 20,000원 기준 50,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(주1) 정정 후

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
2,600,000주
500원
30,000 원
78,000,000,000원
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
삼성증권
기명식 보통주
2,002,000
60,060,000,000
2,402,400,000
총액인수

공동주관회사
유진투자증권
기명식 보통주
468,000
14,040,000,000
561,600,000
총액인수

인수회사
유안타증권
기명식 보통주
130,000
3,900,000,000
156,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 10월 15일 ~
2024년 10월 16일

2024년 10월 18일
2024년 10월 15일
2024년 10월 18일
-

주1)

모집(매출)가액
(이하
"확정공모가액"
이라 한다.)과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」- 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)」의 「1. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집가액, 모집총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 30,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 삼성증권㈜과 발행회사인 ㈜씨메스가 협의하여 1주당 확정공모가액을
30,000원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)

청약일- 기관투자자 청약일:
2024년 10월 15일 ~ 2024년 10월 16일 (2일간)
- 일반청약자 청약일:
2024년 10월 15일 ~ 2024년 10월 16일 (2일간)
※기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은
2024년 10월 15일
~
2024년 10월 16일
이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자가 두 차례 이상 청약하는 이중청약이 금지되오니 이 점 유의하시기 바랍니다. 이중청약 금지와 관련한 세부적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약에 관한 사항』을 참고하시기 바랍니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 한다)를 부여하지 않습니다.

주8)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 2024년 04월 01일 상장예비심사신청서를 제출하여 2024년 07월 25일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주9)

인수대가는 공모금액의 4.0%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 30,000원 기준입니다. 또한, 이와는 별도로 향후 수요예측 이후 발행회사는 공모실적, 기여도 등을 고려하여 발행회사의 재량에 따라
대표주관회사에게
별도의 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

주10)

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인인 삼성증권㈜는 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집(매출)하는가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액 (주11)
비고

삼성증권㈜
기명식보통주
33,334주
1,000,020,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

※ 상기 취득분은 모집ㆍ매출하는 주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하여 상장일로부터 3개월간 의무보유 하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수등에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.※ 상기 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 삼성증권㈜과 발행회사인 ㈜씨메스가 협의하여
결정한 확정공모가액인 30,000원 기준입니다.

주11)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(
확정공모가액 30,000원 기준 33,334주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(주2) 정정 전

금번 주식회사 씨메스의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 2,300,000주(공모주식의 88.5%) 구주매출 300,000주(공모주식의 11.5%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역
[공모방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
2,600,000주
100.00%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,600,000주
100.00%
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주4)
「근로복지기본법」제38조제2항 및「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 당사는 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

[청약대상자 유형별 공모대상 주식수]

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
공모총액
비고

일반청약자
650,000주~ 780,000주
25.00%~ 30.00%
20,000원
13,000,000,000원~ 15,600,000,000원
-

기관투자자
1,820,000주~ 1,950,000주
70.00%~ 75.00%
36,400,000,000원~ 39,000,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
2,600,000주
100.00%
52,000,000,000원
-

주1)
주당 공모가액 및 공모총액은 제시 희망공모가액인 20,000원 ~ 24,000원 중 최저가액인 20,000원 기준입니다. 청약일 전 대표주관회사가 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 공모가액을 확정할 예정입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 100분의 10 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호의 개정에 따라 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 추가적으로 배정할 수 있습니다. 당사는 금번 공모 시 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않으나, 상기 규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 일반투자자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제7호에 따라 주2) ~ 주5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

[공모방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
2,300,000주
100.00%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,300,000주
100.00%
-

[모집 세부 내역]

모집대상
배정주식수
배정비율
주당 모집가액
모집총액
비고

일반청약자
575,000주 ~ 690,000주
25.00%~ 30.00%
20,000원
11,500,000,000원~ 13,800,000,000원
주2)

기관투자자
1,610,000주 ~ 1,725,000주
70.00%~ 75.00%
32,200,000,000원~ 34,500,000,000원
주3), 주4)

합계
2,300,000주
100.00%
46,000,000,000원
주1)

주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당 모집가액
배정금액

대표주관회사
삼성증권
1,771,000주
77.00%
20,000원
35,420,000,000원

공동주관회사
유진투자증권
414,000주
18.00%
20,000원
8,280,000,000원

인수회사
유안타증권
115,000주
5.00%
20,000원
2,300,000,000원

주2)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 인수단을 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상 모집주식수
주당 모집가액
일반청약대상 모집총액

대표주관회사
삼성증권
442,750주 ~ 531,300주
20,000원
8,855,000,000원 ~ 10,626,000,000원

공동주관회사
유진투자증권
103,500주 ~ 124,200주
20,000원
2,070,000,000원 ~ 2,484,000,000원

인수회사
유안타증권
28,750주 ~ 34,500주
20,000원
575,000,000원 ~ 690,000,000원

주3)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 이를 요청 받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 금번 공모 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

※ 고위험고수익투자신탁등이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 "고위험고수익채권투자신탁"이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

[고위험고수익채권투자신탁]

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

[고위험고수익투자신탁]

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1)
법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고

주2)
대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 명세서를 징구하며, 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다.) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 위탁재산명세서를 징구할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 집합투자회사등의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4,제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측 등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측 등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

주5)
배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)은 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항』 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수단이 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정하며, 잔여주식 인수주식과 상장주선인의 의무인수주식 수량과의 관계는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항 - 다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3제4항에 따라 수요예측등 참여금액이 주금납입능력을 초과하지 아니하는 물량(고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량에 한한다) 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, ④, ⑤에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주6)
주당 모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행사가 협의하여 제시한 공모희망가액 20,000원 ~ 24,000원 중 최저가액 기준입니다. 청약일 전에 대표주관회사인 삼성증권㈜이 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주7)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주8)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

(1) 매출의 방법

[공모방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
300,000주
100.00%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
300,000주
100.00%
-

[매출 세부 내역]

모집대상
배정주식수
배정비율
주당 매출가액
매출총액
비고

일반청약자
75,000주 ~ 90,000주
25.00%~30.00%
20,000원
1,500,000,000원 ~ 1,800,000,000원
주2)

기관투자자
210,000주 ~ 225,000주
70.00%~75.00%
20,000원
4,200,000,000원 ~ 4,500,000,000원
주3), 주4)

합계
300,000주
100.00%
20,000원
6,000,000,000원
주1)

주1)

매출대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당 매출가액
배정금액

대표주관회사
삼성증권
231,000주
77.00%
20,000원
4,620,000,000원

공동주관회사
유진투자증권
54,000주
18.00%
20,000원
1,080,000,000원

인수회사
유안타증권
15,000주
5.00%
20,000원
300,000,000원

주2)

금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 매출물량은 인수단을 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상매출주식수
주당 매출가액
일반청약대상 매출총액

대표주관회사
삼성증권
57,750주 ~ 69,300주
20,000원
1,155,000,000원 ~ 1,386,000,000원

공동주관회사
유진투자증권
13,500주 ~ 16,200주
20,000원
270,000,000원 ~ 324,000,000원

인수회사
유안타증권
3,750주 ~ 4,500주
20,000원
75,000,000원 ~ 90,000,000원

주3)
금번 매출에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 이를 요청 받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 금번 공모 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

※ 고위험고수익투자신탁등이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 "고위험고수익채권투자신탁"이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

[고위험고수익채권투자신탁]

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

[고위험고수익투자신탁]

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1)
법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고

주2)
대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 명세서를 징구하며, 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다.) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 위탁재산명세서를 징구할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 집합투자회사등의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4,제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측 등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측 등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

주5)
배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)은 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항』 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수단이 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정하며, 잔여주식 인수주식과 상장주선인의 의무인수주식 수량과의 관계는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항 - 다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3제4항에 따라 수요예측등 참여금액이 주금납입능력을 초과하지 아니하는 물량(고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량에 한한다) 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, ④, ⑤에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주6)
주당 모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행사가 협의하여 제시한 공모희망가액 20,000원 ~ 24,000원 중 최저가액 기준입니다. 청약일 전에 대표주관회사인 삼성증권㈜이 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주7)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주8)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

수탁자의 명칭 및 주소
위탁의 내용 및 조건
매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

㈜씨메스(서울특별시 강남구 도산대로 318 7층 1,2호, 8층 1,2호 (논현동, SB타워)
이성호 등 3인의 주주들의 보유 주식(총 300,000주)을 수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출
총액인수계약서 상에서 정하는 방법에 따라 인수단이 자기계산으로 인수함

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

(단위: 주)

보유자
회사와의 관계
증권의 종류
매출전보유증권수
매출증권수(주1)
매출후보유증권수

이성호
대표이사
보통주
3,240,000
100,000
3,140,000

서명진
사내이사
보통주
840,000
100,000
740,000

이수룡
사내이사
보통주
600,000
100,000
500,000

합 계
4,680,000
300,000
4,380,000

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)

금번 상장 이후 이성호 등 3인의 주주들은 보통주 4,380,000주(상장예정주식수의 38.24%)를 보유하며, 매출 후 보유 주식수 전체에 대해 아래와 같이 의무보유를 실시합니다.

의무보유 주식수
의무보유 기간

4,380,000주
36개월

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분
취득 주수
주당 취득가액
취득총액
비고

삼성증권㈜
50,000주
20,000원
1,000,000,000원
-

주1)
주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액(20,000원 ~ 24,000원)의 밴드 최저가액인 20,000원 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 또는 주당 취득가액이 변경될 경우에는 취득수량이 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 상장일로부터 3개월간 계속 보유하여야 합니다. 동 의무 취득분은 의무보유기간(상장 후 3개월) 이후 시장에 출회될 수 있으며, 증권신고서 제출일 현재 상장주선인은 동 의무 취득분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

(주2) 정정 후

금번 주식회사 씨메스의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 2,300,000주(공모주식의 88.5%) 구주매출 300,000주(공모주식의 11.5%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역
[공모방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
2,600,000주
100.00%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,600,000주
100.00%
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주4)
「근로복지기본법」제38조제2항 및「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 당사는 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

[청약대상자 유형별 공모대상 주식수]

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
공모총액
비고

일반청약자
650,000주
25.00%
30,000원
19,500,000,000 원
-

기관투자자
1,950,000주
75.00%
58,500,000,000 원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
2,600,000주
100.00%
78,000,000,000 원
-

주1)

주당 공모가액 및 공모총액은
대표주관회사가 기관투자자 대상으로 실시한 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 30,000원 기준입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 100분의 10 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호의 개정에 따라 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 추가적으로 배정할 수 있습니다. 당사는 금번 공모 시 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않으나, 상기 규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 일반투자자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제7호에 따라 주2) ~ 주5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

[공모방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
2,300,000주
100.00%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,300,000주
100.00%
-

[모집 세부 내역]

모집대상
배정주식수
배정비율
주당 모집가액
모집총액
비고

일반청약자
575,000주
25.00%
30,000원
17,250,000,000 원
주2)

기관투자자
1,725,000주
75.00%
51,750,000,000 원
주3), 주4)

합계
2,300,000주
100.00%
69,000,000,000 원
주1)

주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당 모집가액
배정금액

대표주관회사
삼성증권
1,771,000주
77.00%
30,000원
53,130,000,000원

공동주관회사
유진투자증권
414,000주
18.00%
30,000원
12,420,000,000원

인수회사
유안타증권
115,000주
5.00%
30,000원
3,450,000,000원

주2)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 인수단을 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상 모집주식수
주당 모집가액
일반청약대상 모집총액

대표주관회사
삼성증권
442,750주
30,000원
13,282,500,000원

공동주관회사
유진투자증권
103,500주
30,000원
3,105,000,000원

인수회사
유안타증권
28,750주
30,000원
862,500,000원

주3)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 이를 요청 받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 금번 공모 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

※ 고위험고수익투자신탁등이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 "고위험고수익채권투자신탁"이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

[고위험고수익채권투자신탁]

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

[고위험고수익투자신탁]

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1)
법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고

주2)
대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 명세서를 징구하며, 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다.) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 위탁재산명세서를 징구할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 집합투자회사등의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4,제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측 등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측 등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

주5)
배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)은 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항』 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수단이 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정하며, 잔여주식 인수주식과 상장주선인의 의무인수주식 수량과의 관계는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항 - 다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3제4항에 따라 수요예측등 참여금액이 주금납입능력을 초과하지 아니하는 물량(고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량에 한한다) 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, ④, ⑤에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주6)

주당 모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행사가
협의하여 결정한 확정공모가액 30,000원 기준입니다.

주7)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주8)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

(1) 매출의 방법

[공모방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
300,000주
100.00%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
300,000주
100.00%
-

[매출 세부 내역]

모집대상
배정주식수
배정비율
주당 매출가액
매출총액
비고

일반청약자
75,000주
25.00%
30,000원
2,250,000,000원
주2)

기관투자자
225,000주
75.00%
30,000원
6,750,000,000원
주3), 주4)

합계
300,000주
100.00%
30,000원
9,000,000,000원
주1)

주1)

매출대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당 매출가액
배정금액

대표주관회사
삼성증권
231,000주
77.00%
30,000원
6,930,000,000원

공동주관회사
유진투자증권
54,000주
18.00%
30,000원
1,620,000,000원

인수회사
유안타증권
15,000주
5.00%
30,000원
450,000,000원

주2)

금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 매출물량은 인수단을 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상매출주식수
주당 매출가액
일반청약대상 매출총액

대표주관회사
삼성증권
57,750주
30,000원
1,732,500,000원

공동주관회사
유진투자증권
13,500주
30,000원
405,000,000원

인수회사
유안타증권
3,750주
30,000원
112,500,000원

주3)
금번 매출에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 이를 요청 받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 금번 공모 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

※ 고위험고수익투자신탁등이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 "고위험고수익채권투자신탁"이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

[고위험고수익채권투자신탁]

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

[고위험고수익투자신탁]

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1)
법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고

주2)
대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 명세서를 징구하며, 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다.) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 위탁재산명세서를 징구할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 집합투자회사등의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4,제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측 등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측 등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

주5)
배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)은 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항』 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수단이 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정하며, 잔여주식 인수주식과 상장주선인의 의무인수주식 수량과의 관계는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항 - 다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3제4항에 따라 수요예측등 참여금액이 주금납입능력을 초과하지 아니하는 물량(고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량에 한한다) 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, ④, ⑤에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주6)

주당 모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행사가
협의하여 결정한 확정공모가액 30,000원 기준입니다.

주7)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주8)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

수탁자의 명칭 및 주소
위탁의 내용 및 조건
매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

㈜씨메스(서울특별시 강남구 도산대로 318 7층 1,2호, 8층 1,2호 (논현동, SB타워)
이성호 등 3인의 주주들의 보유 주식(총 300,000주)을 수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출
총액인수계약서 상에서 정하는 방법에 따라 인수단이 자기계산으로 인수함

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

(단위: 주)

보유자
회사와의 관계
증권의 종류
매출전보유증권수
매출증권수(주1)
매출후보유증권수

이성호
대표이사
보통주
3,240,000
100,000
3,140,000

서명진
사내이사
보통주
840,000
100,000
740,000

이수룡
사내이사
보통주
600,000
100,000
500,000

합 계
4,680,000
300,000
4,380,000

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)

금번 상장 이후 이성호 등 3인의 주주들은 보통주 4,380,000주(상장예정주식수의
38.29%)를 보유하며, 매출 후 보유 주식수 전체에 대해 아래와 같이 의무보유를 실시합니다.

의무보유 주식수
의무보유 기간

4,380,000주
36개월

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분
취득 주수
주당 취득가액
취득총액
비고

삼성증권㈜
33,334주
30,000원
1,000,020,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가
협의하여 결정한 확정공모가액 30,000원 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 또는 주당 취득가액이 변경될 경우에는 취득수량이 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)

동 상장주선인 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서,
공모확정가액이 30,000원으로 결정됨에 따라 그 취득수량이 33,334주로 결정되었습니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 상장일로부터 3개월간 계속 보유하여야 합니다. 동 의무 취득분은 의무보유기간(상장 후 3개월) 이후 시장에 출회될 수 있으며, 증권신고서 제출일 현재 상장주선인은 동 의무 취득분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

(주3) 정정 전

가. 공모가격 결정 절차금번 ㈜씨메스의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조제1항제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모 시에는 동 규정 제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제5조(주식의 공모가격 결정 등)

① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 아래와 같습니다.

[수요예측을 통한 공모가격 결정 절차]

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등 감안, 대표주관회사와 발행회사가 최종 협의하여 공모가격 결정
확정공모가격 이상의가격을 제시한 기관투자자대상으로 질적인 측면을고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을대표주관회사 홈페이지 등을 통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요
대표주관회사인 삼성증권㈜는 ㈜씨메스 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 당사의 현황, 국내외 시장상황 및 산업전망 등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
20,000원 ~ 24,000원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 주식시장 상황을 고려하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜씨메스의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)
대표주관회사인 삼성증권㈜은 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내 및 해외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 최종 확정할 예정입니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견』부분을 참고하시기 바랍니다.

(중략)
다. 수요예측에 관한 사항

(중략)(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구분
주식수
비율
비고

기관투자자
1,820,000주 ~ 1,950,000주
70.00% ~ 75.00%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 비율은 총 공모주식수(2,600,000주)에 대한 비율입니다.

주2)
일반청약자 배정분 650,000주 ~ 780,000주(25.00%~30.00%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(후략)

(주3) 정정 후

가. 공모가격 결정 절차금번 ㈜씨메스의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조제1항제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모 시에는 동 규정 제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제5조(주식의 공모가격 결정 등)

① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 아래와 같습니다.

[수요예측을 통한 공모가격 결정 절차]

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등 감안, 대표주관회사와 발행회사가 최종 협의하여 공모가격 결정
확정공모가격 이상의가격을 제시한 기관투자자대상으로 질적인 측면을고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을대표주관회사 홈페이지 등을 통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요
대표주관회사인 삼성증권㈜는 ㈜씨메스 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 당사의 현황, 국내외 시장상황 및 산업전망 등을 고려하여
확정공모가액을 아래와 같이 결정하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
20,000원 ~ 24,000원

확정공모가액
30,000원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 주식시장 상황을 고려하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜씨메스의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)

대표주관회사인 삼성증권㈜은 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내 및 해외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가
협의하여 30,000원으로 최종 확정하였습니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견』부분을 참고하시기 바랍니다.

(중략)
다. 수요예측에 관한 사항

(중략)(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구분
주식수
비율
비고

기관투자자
1,950,000주
75.00%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 비율은 총 공모주식수(2,600,000주)에 대한 비율입니다.

주2)

일반청약자 배정분
650,000주(25.00%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(후략)

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

(단위: 건, 주)

구 분
국내 기관투자자
해외 기관투자자
합 계

운용사(집합)
운용사(고유)
투자매매·중개업자
연기금,은행, 보험
투자일임사
기타
거래실적 유주)
거래실적 무

공모
사모

건수
47
997
295
25
50
596
124
45
1
2,180

수량
58,121,000
535,349,388
98,565,334
47,850,000
81,271,900
162,426,100
114,988,013
27,650,200
70,000
1,126,291,935

경쟁률
29.81
274.54
50.55
24.54
41.68
83.30
58.97
14.18
0.04
577.59

주)
인수인(해외현지법인 및 해외지점 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

(단위: 건, 주)

구분
국내기관투자자
해외기관투자자
합계

운용사(집합)
운용사(고유)
투자매매·중개업자
연기금, 은행, 보험
투자일임사
기타

공모
사모
거래실적 유
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드 상단의 140% 초과
-
-
2
618,000
2
643,000
-
-
-
-
1
20,000
-
-
-
-
-
-
5
1,281,000

밴드 상단의 130% 초과~밴드 상단의 140% 이하
11
12,655,000
147
81,744,000
42
11,004,298
10
19,050,000
8
14,343,000
74
25,992,000
11
10,419,000
-
-
-
-
303
175,207,298

밴드 상단 120% 초과 ~ 130% 이하
30
39,921,000
706
348,630,388
220
69,559,036
13
24,900,000
37
57,403,900
473
106,681,100
97
89,229,213
43
27,119,200
1
70,000
1,620
763,513,837

밴드 상단 110% 초과 ~ 120% 이하
-
-
12
6,733,000
6
1,099,000
1
1,950,000
3
5,625,000
5
2,469,000
2
1,951,800
-
-
-
-
29
19,827,800

밴드 상단 초과 ~ 110% 이하
-
-
-
-
3
4,353,000
-
-
-
-
-
-
1
1,188,000
-
-
-
-
4
5,541,000

밴드상단
2
3,450,000
34
25,940,000
18
11,432,000
-
-
2
3,900,000
17
11,777,000
12
11,568,000
2
531,000
-
-
87
68,598,000

밴드 상위75% 초과~100% 미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 초과
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하단
-
-
1
1,000
-
-
-
-
-
-
2
2,000
-
-
-
-
-
-
3
3,000

밴드 하단 미만
-
-
13
2,714,000
1
20,000
1
1,950,000
-
-
5
1,031,000
1
632,000
-
-
-
-
21
6,347,000

미제시
4
2,095,000
82
68,969,000
3
455,000
-
-
-
-
19
14,454,000
-
-
-
-
-
-
108
85,973,000

합계
47
58,121,000
997
535,349,388
295
98,565,334
25
47,850,000
50
81,271,900
596
162,426,100
124
114,988,013
45
27,650,200
1
70,000
2,180
1,126,291,935

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거한 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

(단위: 건, 주, %)

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

가격 미제시
108
4.95%
85,973,000
7.63%

30,000원 초과
617
28.30%
313,529,869
27.84%

30,000원
1,212
55.60%
568,402,262
50.47%

24,000원 초과 30,000원 미만
132
6.06%
83,438,804
7.41%

24,000원
87
3.99%
68,598,000
6.09%

20,000원 초과 24,000원 미만
0
0.00%
0
0.00%

20,000원
3
0.14%
3,000
0.00%

20,000원 미만
21
0.96%
6,347,000
0.56%

합계
2,180
100.00%
1,126,291,935
100.00%

(다) 의무보유확약기간별 수요예측 참여내역

(단위: 건, 주, 원)

구분
운용사(집합) 공모
운용사(집합) 사모
운용사(고유)
투자매매·중개업자
연기금, 은행, 보험
투자일임사
기타

건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격

6개월 확약
-
-
-
4
3,155,000
29,525
2
267,000
29,262
-
-
-
-
-
-
6
2,256,000
29,970
-
-
-

3개월 확약
4
2,138,000
31,859
2
774,000
32,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
48,000
30,000
-
-
-

1개월 확약
-
-
-
3
2,590,000
31,506
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

15일 확약
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미확약
43
55,983,000
29,079
988
528,830,388
26,077
293
98,298,334
29,261
25
47,850,000
30,258
50
81,271,900
30,258
589
160,122,100
27,122
124
114,988,013
29,416

합 계
47
58,121,000
29,182
997
535,349,388
26,132
295
98,565,334
29,261
25
47,850,000
30,258
50
81,271,900
30,258
596
162,426,100
27,162
124
114,988,013
29,416

구분
외국 기관투자자(거래실적 유)
외국 기관투자자(거래실적 무)
합계

건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격

6개월 확약
-
-
-
-
-
-
12
5,678,000
29,690

3개월 확약
-
-
-
-
-
-
7
2,960,000
31,866

1개월 확약
-
-
-
-
-
-
3
2,590,000
31,506

15일 확약
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미확약
45
27,650,200
29,885
1
70,000
30,000
2,158
1,115,063,935
27,559

합 계
45
27,650,200
29,885
1
70,000
30,000
2,180
1,126,291,935
27,590

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

(라) 주당 확정 공모가액의 결정

상기와 같은 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 ㈜씨메스와 대표주관회사가 합의하여 1주당 확정공모가액을 30,000원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 30,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자(관계인수인)에게 기관청약자 물량을 배정하였습니다.

(주4) 정정 전

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용
비고

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 2,600,000주
-

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
20,000원
주1)

확정가액
-
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
52,000,000,000원
-

확정가액
-
-

청약 단위
주석2 참조
주2)

청약기일
기관투자자
개시일
2024년 10월 15일

종료일
2024년 10월 16일

일반청약자
개시일
2024년 10월 15일

종료일
2024년 10월 16일

청약증거금
기관투자자
0%
주4)

일반청약자
50%

납 입 기 일
2024년 10월 18일
-

주1)
주당 모집(매출)가액주당 공모가액은 공모희망가액 20,000원 ~ 24,000원 중 최저가액인 20,000원 기준으로 작성되었습니다. 청약일 전 삼성증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사가 발행회사인 ㈜씨메스와 합의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주이며, 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 단위로 합니다. 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 "수요예측 최고 참여한도" 중 작은 주식수를 한도로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

② 일반청약자는 대표주관회사인 삼성증권㈜, 공동주관회사인 유진투자증권㈜, 인수회사인 유안타증권㈜에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위』를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주3)

청약기일① 삼성증권 기관투자자, 일반청약자 청약일:
2024년 10월 15일
~
2024년 10월 16일
② 유진투자증권 일반청약자 청약일:
2024년 10월 15일
~
2024년 10월 16일
③ 유안타증권 일반청약자 청약일:
2024년 10월 15일
~
2024년 10월 16일
④ 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금① 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다(0%).② 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(
2024년 10월 18일
)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 주금납입기일 당일(
2024년 10월 18일
)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일(
2024년 10월 18일
) 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 삼성증권㈜에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(
2024년 10월 18일
)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 기관투자자가 삼성증권㈜에 납입하지 않거나 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처

① 기관투자자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 인수단 본ㆍ지점(삼성증권㈜ 본ㆍ지점, 유진투자증권㈜ 본ㆍ지점, 유안타증권㈜ 본ㆍ지점)③ 일반청약자는 인수단 각각의 청약취급처를 통해 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약 및 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없으며, 일반청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만을 유효한 것으로 인정하며, 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
본인명의의 위탁계좌가 없는 국내 기관투자자는 삼성증권㈜ 지점을 방문하여 위탁계좌를 개설하여야 합니다. 계좌개설 관련 문의는 삼성증권 고객센터(1588-2323), 가까운 삼성증권 지점 및 본점 Wholesale본부(02-2020-6685)로 연락 바랍니다. 계좌개설 외 일반적인 문의는 02-2020-7375, 8192(IPO각 담당자)로 연락바랍니다

주7)
청약증거금이 납입금액을 초과하였음에도 「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유가 발생할 경우, 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 필요 납입주금에 미달하고, "주식분산요건"의 미충족사유가 발생할 경우, 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 "주식분산요건" 미충족으로 신규상장이 불가할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환합니다. 상기의 사유로 추가적인 신주 공모 가능성과 신규상장 취소 가능성이 존재함을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주8)

일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(
2024년 10월 18일
)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 경우 미달한 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.단, 증권인수업무등에관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인
2024년 10월 17일
17:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야 합니다. 참고로 상기 배정일(
2024년 10월 18일
)은 공모청약자금이 발행회사로 납입되는 납입일이며, 추가납입이 이루어지지 않을 경우 해당 수량분을 배정받을 의사가 없었던 것으로 간주되는 것에 유념해주시기 바랍니다.

(중략)

다. 청약방법
(중략)

(4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위

① 일반청약자는 대표주관회사인 삼성증권㈜, 공동주관회사인 유진투자증권㈜ 및 인수회사인 유안타증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.② 일반청약자의 1인당 청약한도 및 청약단위는 아래와 같습니다. 단, 청약 단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

[삼성증권㈜ 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율]

구 분
일반청약자배정물량
최고청약한도
청약증거금율

삼성증권㈜
500,500주 ~ 600,600주
주1)
50%

주1)

삼성증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.

구분
청약한도율
최고 청약한도

우대 청약자격
200%
50,000주 ~ 60,000주

일반 청약자격
100%
25,000주 ~ 30,000주

온라인 전용 청약자격
50%
12,000주 ~ 15,000주

청약자격 상세는 상기 "(3) 일반청약자의 청약자격"을 참조하시기 바랍니다.

[삼성증권㈜ 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

20주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과 ~ 30,000주 이하
1,000주

30,000주 초과
2,000주

[유진투자증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율]

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약 증거금률

유진투자증권㈜
117,000주 ~ 140,400주
11,000주 ~ 14,000주
50%

주)
유진투자증권㈜의 일반청약자 최고청약한도는 11,000주 ~ 14,000주이며 금번 공모시에는 유진투자증권㈜ 일반투자자 청약 우대 한도가 적용되지 않으므로 청약초일 전일까지 계좌개설 고객의 경우 누구나 최고 청약한도까지 청약이 가능함에 유의하시기 바랍니다.

[유진투자증권㈜의 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

20주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과
1,000주

[유안타증권㈜ 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율]

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약 증거금률

유안타증권(주)
32,500주 ~ 39,000주
주1)
50%

주)
유안타증권(주)의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.□ 우대고객의 청약한도 : 3,200주 ~ 3,800주 (온라인, 200%) 2,400주 ~ 2,800주 (오프라인, 150%)□ 일반고객A의 청약한도 : 1,600주 ~ 1,900주 (온라인, 100%) 1,100주 ~ 1,300주 (오프라인, 70%)□ 일반고객B의 청약한도 : 800주 ~ 900주 (온라인,오프라인 50%)

[유안타증권㈜의 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

20주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 2,000주 이하
100주

2,000주 초과
200주

(중략)

라. 청약결과 배정에 관한 사항

(1) 공모주식 배정비율① 기관투자자 : 총 공모주식의 70.00% ~ 75.00%(1,820,000주 ~ 1,950,000주)를 배정합니다. (기관투자자에는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 포함)② 일반청약자 : 총 공모주식의 25.00%~30.00% (650,000주 ~ 780,000주)를 배정합니다.③ 상기 ①, ②항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.④ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정대상에서 제외됩니다.⑤ 배정 근거「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.또한, 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 인수단과 ㈜씨메스가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.금번 공모는 일반청약자에게 650,000주 ~ 780,000주를 배정할 예정입니다. 따라서 균등방식 배정의 최소 배정 예정물량은 325,000주 ~ 390,000주입니다.③ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 '일괄 청약방식'입니다. 따라서, 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정되며, 일괄청약자에 대하여 '균등방식 배정' 후 '비례방식 배정'을 진행합니다.④ '균등방식 배정'은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정 물량(전체 일반청약자 배정물량 중 50% 이상)을 일반청약자 인원수로 나눈 동일한 주식수(몫)를 배정하고, 잔여 균등방식 배정 물량에 대하여 일반청약자 전원을 대상으로 추첨 배정하게 됩니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하지만 나머지(잔여 균등방식 배정 물량)를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있습니다.다만, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우 몫이 0이 되며, 균등방식 배정 물량 전체가 잔여분이 됩니다. 이 경우 전체 청약고객을 대상으로 전체 균등방식 배정주식을 무작위 추첨 배정합니다. 따라서 균등방식 배정을 하였음에도 불구하고 1주도 배정받지 못하는 경우(0주 배정)가 발생할 수 있습니다. 또한, 개별 청약자가 청약한 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지만 배정됩니다.따라서, '균등방식 배정'이 일반청약자 전원이 '동일 주식수'를 배정받는 것을 의미하지 않습니다.⑤ '비례방식 배정'은 전체 일반청약자 배정물량에서 균등방식 배정 물량을 제외한 수량에 대해서 비례 배정하게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다.

⑥ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.⑦ 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 경우 미달한 수량에 대하여는 배정받을 수 없으며, 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다.단, 증권인수업무등에관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인
2024년 10월 17일
17:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야 합니다. 참고로 배정일은 공모청약자금이 발행회사로 납입되는 납입일이며, 추가납입이 이루어지지 않을 경우 해당 수량분을 배정받을 의사가 없었던 것으로 간주되는 것에 유념해주시기 바랍니다.추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다.⑧ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.⑨ 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자4. <삭제 2023. 4. 27>5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(3) 배정결과의 통지일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는
2024년 10월 18일
대표주관회사인 삼성증권㈜의 홈페이지(http://www.samsungpop.com), 공동주관회사인 유진투자증권㈜의 홈페이지(https://www.eugenefn.com) 및 인수회사인 유안타증권 홈페이지(https://www.myasset.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 포함)의 경우에는 수요예측을 통한 배정내역과 청약 시 배정내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.(후략)

(주4) 정정 후

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용
비고

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 2,600,000주
-

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
-
주1)

확정가액
30,000원
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
-
-

확정가액
78,000,000,000원
-

청약 단위
주석2 참조
주2)

청약기일
기관투자자
개시일
2024년 10월 15일

종료일
2024년 10월 16일

일반청약자
개시일
2024년 10월 15일

종료일
2024년 10월 16일

청약증거금
기관투자자
0%
주4)

일반청약자
50%

납 입 기 일
2024년 10월 18일
-

주1)

주당 모집(매출)가액주당 공모가액은
대표주관회사인 삼성증권㈜가 수요예측을 실시한 결과를 바탕으로 발행회사인 ㈜씨메스와 대표주관회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 30,000원으로 최종 결정하였습니다.

주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주이며, 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 단위로 합니다. 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 "수요예측 최고 참여한도" 중 작은 주식수를 한도로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

② 일반청약자는 대표주관회사인 삼성증권㈜, 공동주관회사인 유진투자증권㈜, 인수회사인 유안타증권㈜에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위』를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주3)

청약기일① 삼성증권 기관투자자, 일반청약자 청약일:
2024년 10월 15일
~
2024년 10월 16일
② 유진투자증권 일반청약자 청약일:
2024년 10월 15일
~
2024년 10월 16일
③ 유안타증권 일반청약자 청약일:
2024년 10월 15일
~
2024년 10월 16일
④ 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금① 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다(0%).② 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(
2024년 10월 18일
)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 주금납입기일 당일(
2024년 10월 18일
)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일(
2024년 10월 18일
) 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 삼성증권㈜에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(
2024년 10월 18일
)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 기관투자자가 삼성증권㈜에 납입하지 않거나 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처

① 기관투자자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 인수단 본ㆍ지점(삼성증권㈜ 본ㆍ지점, 유진투자증권㈜ 본ㆍ지점, 유안타증권㈜ 본ㆍ지점)③ 일반청약자는 인수단 각각의 청약취급처를 통해 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약 및 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없으며, 일반청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만을 유효한 것으로 인정하며, 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
본인명의의 위탁계좌가 없는 국내 기관투자자는 삼성증권㈜ 지점을 방문하여 위탁계좌를 개설하여야 합니다. 계좌개설 관련 문의는 삼성증권 고객센터(1588-2323), 가까운 삼성증권 지점 및 본점 Wholesale본부(02-2020-6685)로 연락 바랍니다. 계좌개설 외 일반적인 문의는 02-2020-7375, 8192(IPO각 담당자)로 연락바랍니다

주7)
청약증거금이 납입금액을 초과하였음에도 「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유가 발생할 경우, 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 필요 납입주금에 미달하고, "주식분산요건"의 미충족사유가 발생할 경우, 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 "주식분산요건" 미충족으로 신규상장이 불가할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환합니다. 상기의 사유로 추가적인 신주 공모 가능성과 신규상장 취소 가능성이 존재함을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주8)

일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(
2024년 10월 18일
)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 경우 미달한 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.단, 증권인수업무등에관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인
2024년 10월 17일
17:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야 합니다. 참고로 상기 배정일(
2024년 10월 18일
)은 공모청약자금이 발행회사로 납입되는 납입일이며, 추가납입이 이루어지지 않을 경우 해당 수량분을 배정받을 의사가 없었던 것으로 간주되는 것에 유념해주시기 바랍니다.

(중략)

다. 청약방법
(중략)

(4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위

① 일반청약자는 대표주관회사인 삼성증권㈜, 공동주관회사인 유진투자증권㈜ 및 인수회사인 유안타증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.② 일반청약자의 1인당 청약한도 및 청약단위는 아래와 같습니다. 단, 청약 단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

[삼성증권㈜ 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율]

구 분
일반청약자배정물량
최고청약한도
청약증거금율

삼성증권㈜
500,500주
주1)
50%

주1)

삼성증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.

구분
청약한도율
최고 청약한도

우대 청약자격
200%
50,000주

일반 청약자격
100%
25,000주

온라인 전용 청약자격
50%
12,000주

청약자격 상세는 상기 "(3) 일반청약자의 청약자격"을 참조하시기 바랍니다.

[삼성증권㈜ 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

20주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과 ~ 30,000주 이하
1,000주

30,000주 초과
2,000주

[유진투자증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율]

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약 증거금률

유진투자증권㈜
117,000주
11,000주
50%

주)

유진투자증권㈜의 일반청약자 최고청약한도는
11,000주이며 금번 공모시에는 유진투자증권㈜ 일반투자자 청약 우대 한도가 적용되지 않으므로 청약초일 전일까지 계좌개설 고객의 경우 누구나 최고 청약한도까지 청약이 가능함에 유의하시기 바랍니다.

[유진투자증권㈜의 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

20주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과
1,000주

[유안타증권㈜ 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율]

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약 증거금률

유안타증권(주)
32,500주
주1)
50%

주)

유안타증권(주)의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.□ 우대고객의 청약한도 :
3,200주 (온라인, 200%)
2,400주 (오프라인, 150%)□ 일반고객A의 청약한도 :
1,600주 (온라인, 100%)
1,100주 (오프라인, 70%)□ 일반고객B의 청약한도 :
800주 (온라인,오프라인 50%)

[유안타증권㈜의 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

20주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 2,000주 이하
100주

2,000주 초과
200주

(중략)

라. 청약결과 배정에 관한 사항

(1) 공모주식 배정비율① 기관투자자 : 총 공모주식의

75.00%(1,950,000주)를 배정합니다. (기관투자자에는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 포함)② 일반청약자 : 총 공모주식의
25.00%(650,000주)를 배정합니다.③ 상기 ①, ②항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.④ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정대상에서 제외됩니다.⑤ 배정 근거「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.또한, 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 인수단과 ㈜씨메스가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.금번 공모는 일반청약자에게
650,000주를 배정할 예정입니다. 따라서 균등방식 배정의 최소 배정 예정물량은
325,000주입니다.③ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 '일괄 청약방식'입니다. 따라서, 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정되며, 일괄청약자에 대하여 '균등방식 배정' 후 '비례방식 배정'을 진행합니다.④ '균등방식 배정'은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정 물량(전체 일반청약자 배정물량 중 50% 이상)을 일반청약자 인원수로 나눈 동일한 주식수(몫)를 배정하고, 잔여 균등방식 배정 물량에 대하여 일반청약자 전원을 대상으로 추첨 배정하게 됩니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하지만 나머지(잔여 균등방식 배정 물량)를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있습니다.다만, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우 몫이 0이 되며, 균등방식 배정 물량 전체가 잔여분이 됩니다. 이 경우 전체 청약고객을 대상으로 전체 균등방식 배정주식을 무작위 추첨 배정합니다. 따라서 균등방식 배정을 하였음에도 불구하고 1주도 배정받지 못하는 경우(0주 배정)가 발생할 수 있습니다. 또한, 개별 청약자가 청약한 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지만 배정됩니다.따라서, '균등방식 배정'이 일반청약자 전원이 '동일 주식수'를 배정받는 것을 의미하지 않습니다.⑤ '비례방식 배정'은 전체 일반청약자 배정물량에서 균등방식 배정 물량을 제외한 수량에 대해서 비례 배정하게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다.

⑥ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.⑦ 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 경우 미달한 수량에 대하여는 배정받을 수 없으며, 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다.단, 증권인수업무등에관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인
2024년 10월 17일
17:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야 합니다. 참고로 배정일은 공모청약자금이 발행회사로 납입되는 납입일이며, 추가납입이 이루어지지 않을 경우 해당 수량분을 배정받을 의사가 없었던 것으로 간주되는 것에 유념해주시기 바랍니다.추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다.⑧ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.⑨ 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자4. <삭제 2023. 4. 27>5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(3) 배정결과의 통지일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는
2024년 10월 18일
대표주관회사인 삼성증권㈜의 홈페이지(http://www.samsungpop.com), 공동주관회사인 유진투자증권㈜의 홈페이지(https://www.eugenefn.com) 및 인수회사인 유안타증권 홈페이지(https://www.myasset.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 포함)의 경우에는 수요예측을 통한 배정내역과 청약 시 배정내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.(후략)

(주5) 정정 전

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법: 총액인수]

인수인
인수주식의종류 및 수
인수금액(주1)
인수비율
인수조건(주2)

명칭
주소

삼성증권㈜
서울시 서초구 서초대로74길 11
기명식 보통주 2,002,000주
40,040,000,000원
77.00%
총액인수

유진투자증권㈜
서울특별시 영등포구 국제금융로 24
기명식 보통주 468,000주
9,360,000,000원
18.00%
총액인수

유안타증권㈜
서울특별시 영등포구 국제금융로 39 여의도동 앵커원
기명식 보통주 130,000주
2,600,000,000원
5.00%
총액인수

주1)
인수금액은 대표주관회사가 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액(20,000원 ~ 24,000원)의 밴드 최저가액인 20,000원 기준으로 계산한 금액이며, 확정된 금액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주2)
대표주관회사인 삼성증권㈜이 전체 공모주식의 77.00%(2,002,000주)를, 공동주관회사인 유진투자증권㈜이 전체 공모주식의 18.00%(468,000주)를, 인수회사인 유안타증권㈜이 전체 공모주식의 5.00%(130,000주)를 총액인수하며, 기관투자자 및 일반청약자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 인수단이 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구분
인수인
금액
비고

인수수수료
삼성증권㈜
1,601,600,000원
주1)

유진투자증권㈜
374,400,000원

유안타증권㈜
104,000,000원

주1)
인수수수료는 공모희망가액인 20,000원 ~ 24,000원 중 최저가액인 20,000원을 기준으로 산정한 총 조달금액(금번 공모금액)의 4.00%에 해당하는 금액에 해당합니다. 다만, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수대가는 변경될 수 있습니다. 또한 이와 별도로 발행회사는 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 별도의 인센티브를 지급할 수 있습니다..

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유(이하 "의무인수"라 한다)하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 삼성증권㈜은 ㈜씨메스의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

삼성증권㈜
기명식 보통주
50,000주
1,000,000,000원
「코스닥시장 상장규정」에따른 상장주선인의 의무 취득분

주1)
상기 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사 및 공동주관회사가 발행회사인 ㈜씨메스가 협의하여 제시한 희망공모가액 20,000원 ~ 24,000원 중 최저가액인 20,000원 기준입니다. 따라서 향후 확정공모가격에 따라 의무인수 주식수가 변동될 수 있습니다.

주2)
상장주선인의 의무인수분은 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항에 따라 사모의 방법으로 발행된 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사 신청일부터 신규상장 신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 의무보유하여야 합니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우, 의무인수 대상 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 따라서 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우, 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무인수분이 없을 수 있습니다.

(중략)

.(8) 인수인의 투자 내역

증권신고서 제출일 현재 인수인 또는 인수인의 이해관계인이 당사에 투자한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

이름
투자내역
취득일
현재보유주식수
주당 취득가액
투자규모
공모가격과의괴리율

유진투자증권㈜
보통주
'24.03.28
122,400주
24,300원
2,974,320,000원
-21.5%

주1)
유진투자증권㈜는 증권신고서 제출일 현재 보유 중인 122,400주(상장예정주식수의 1.07%)에 대해「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항제5호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 의무보유합니다.

주2)
공모가격과의 괴리율은 (공모가격 - 취득가액)/공모가격이며, 공모가격은 공모가밴드 20,000원 ~ 24,000원 중 최저가액인 20,000원 기준으로 산출하였습니다.

당사의 상장주선인인 유진투자증권㈜는 증권신고서 제출일 현재 기준 발행회사 주식 122,400주(상장 예정주식수의 1.07%)를 보유하고 있습니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 10 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 유진투자증권㈜의 당사 주식 취득 시(상장예비심사신청일, 증권신고서 제출일과 동일) 지분율은 1.34%로 해당사항 없습니다.또한 동 규정 제15조 제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 아래와 같이 명시하고 있으나, 유진투자증권㈜는 해당사항이 없음을 증빙하는 "발행회사와 상장주선인의 이해관계 여부 확인서"를 상장예비심사신청 시 한국거래소에 제출한 바 있습니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제15조(불건전한 인수행위의 금지)(중략)

④ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 “협회가 정하는 이해관계가 있는 자”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다.

1. 발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

2. 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우. 다만 , 발행회사가 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우(중소기업창업 지원법 시행령」 제4조 각 호의 어느 하나에 해당하는 업종은 제외한다)에는 발행회사의 주식등을 100분의 10이상을 보유하고 있는 경우를 말한다.

3. 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10이상 보유하고 있는 경우

4. 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다.

5. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1이상 보유하고 있는 경우

6. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우

7. 금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우

상기와 같이 인수단의 당사 주식 보유는 관련 규정상 문제가 없으며, 인수단이 보유하고 있는 지분에 대하여「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제5호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 의무보유하는 점을 고려 시 일반투자자와의 이해상충이 발생할 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다.

(주5) 정정 후

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법: 총액인수]

인수인
인수주식의종류 및 수
인수금액(주1)
인수비율
인수조건(주2)

명칭
주소

삼성증권㈜
서울시 서초구 서초대로74길 11
기명식 보통주 2,002,000주
60,060,000,000원
77.00%
총액인수

유진투자증권㈜
서울특별시 영등포구 국제금융로 24
기명식 보통주 468,000주
14,040,000,000원
18.00%
총액인수

유안타증권㈜
서울특별시 영등포구 국제금융로 39 여의도동 앵커원
기명식 보통주 130,000주
3,900,000,000원
5.00%
총액인수

주1)

인수금액은 대표주관회사가 발행회사가
협의하여 결정한 확정공모가액 30,000원 기준입니다.

주2)
대표주관회사인 삼성증권㈜이 전체 공모주식의 77.00%(2,002,000주)를, 공동주관회사인 유진투자증권㈜이 전체 공모주식의 18.00%(468,000주)를, 인수회사인 유안타증권㈜이 전체 공모주식의 5.00%(130,000주)를 총액인수하며, 기관투자자 및 일반청약자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 인수단이 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구분
대가수령자
금액
금액산정내역
대가수령시기
대가관련 계약 내용
대가관련 계약내용 변경 이력
대가관련 계약내용 변경 사유
비고

인수수수료
삼성증권㈜
2,402,400,000원
인수금액 4.0%
납입일 익 영업일
인수계약서 참조
-
-

주1),
주3)

유진투자증권㈜
561,600,000원
인수금액 4.0%
납입일 익 영업일
인수계약서 참조
-
-

유안타증권㈜
156,000,000원
인수금액 4.0%
납입일 익 영업일
인수계약서 참조
-
-

대표주관수수료
-
-
-
-
-
-
-
주2)

성과수수료
삼성증권㈜
345,000,000원
신주 모집금액 0.5%
납입일 이후 5영업일 이내
인수계약서 참조
1회
성과수수료 확정
주4)

기타
-
-
-
-
-
-
-
-

주1)

인수수수료는
확정공모가액인 30,000원을 기준으로 산정한 총 조달금액(금번 공모금액)의
4.0%에 해당하는 금액입니다.

주2)
2024년 8월 1일 이전 대표주관계약을 체결함에 따라 계약해지 시 별도의 대표주관수수료가 발생하지 않습니다.

주3)

2024년 8월 23일 체결 [총액인수계약서] 제18조 (수수료)

① 발행회사와 매출주주는 본 주식의 공모금액의 4.0%에 해당하는 금액을, 제2항 및 제3항에서 정하는 기준에 따라, 인수단에게 수수료로 지급한다.

② 발행회사는 제1항의 수수료 중 전체 공모주식수에서 모집주식수가 차지하는 비율에 해당하는 금액(이하 “모집수수료”)을 납입기일 익일에 대표주관회사에게 현금으로 지급하여야 한다.

③ 매출주주는 제1항의 수수료 중 전체 공모주식수에서 각 매출주주가 매출하는 주식수가 차지하는 비율에 해당하는 금액(이하 “매출수수료”)을 지급할 의무가 있으며, 대표주관회사는 납입기일에 청약자의 납입금 중에서 매출수수료를 공제한 금액을 각 매출주주가 지정하는 계좌로 송금함으로써 매출수수료를 수취한다.

④ 제1항에 따른 수수료는 본 계약서 제2조에 따른 인수비율에 따라 각 인수단구성원에게 배분한다.

⑤ 제1항의 수수료와 별도로 발행회사는 대표주관회사에게 상장관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 종합적으로 감안하여 본건 신주 모집 금액의 1%에 해당하는 금액 범위 내에서 별도의 성과수수료를 지급할 수 있다.

⑥ 발행회사는 주금 완납일로부터 5영업일 이내에 제5항의 성과수수료를 대표주관회사에게 현금으로 지급한다.

주4)

2024년 10월 11일 체결 [총액인수계약서] 제18조 (수수료)

① 발행회사와 매출주주는 본 주식의 공모금액의 4.0%에 해당하는 금액을, 제2항 및 제3항에서 정하는 기준에 따라, 인수단에게 수수료로 지급한다.

② 발행회사는 제1항의 수수료 중 전체 공모주식수에서 모집주식수가 차지하는 비율에 해당하는 금액(이하 “모집수수료”)을 납입기일 익일에 대표주관회사에게 현금으로 지급하여야 한다.

③ 매출주주는 제1항의 수수료 중 전체 공모주식수에서 각 매출주주가 매출하는 주식수가 차지하는 비율에 해당하는 금액(이하 “매출수수료”)을 지급할 의무가 있으며, 대표주관회사는 납입기일에 청약자의 납입금 중에서 매출수수료를 공제한 금액을 각 매출주주가 지정하는 계좌로 송금함으로써 매출수수료를 수취한다.

④ 제1항에 따른 수수료는 본 계약서 제2조에 따른 인수비율에 따라 각 인수단구성원에게 배분한다.

⑤ 제1항의 수수료와 별도로 발행회사는 대표주관회사에게 상장관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 종합적으로 감안하여 본건 신주 모집 금액의 0.5%에 해당하는 금액을 별도의 성과수수료를 지급한다.

⑥ 발행회사는 주금 완납일로부터 5영업일 이내에 제5항의 성과수수료를 대표주관회사에게 현금으로 지급한다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유(이하 "의무인수"라 한다)하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 삼성증권㈜은 ㈜씨메스의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

삼성증권㈜
기명식 보통주
33,334주
1,000,020,000원
「코스닥시장 상장규정」에따른 상장주선인의 의무 취득분

주1)

상기 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사 및 공동주관회사가 발행회사인 ㈜씨메스가
협의하여 결정한 확정공모가액 30,000원 기준입니다.

주2)
상장주선인의 의무인수분은 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항에 따라 사모의 방법으로 발행된 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사 신청일부터 신규상장 신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 의무보유하여야 합니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우, 의무인수 대상 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 따라서 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우, 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무인수분이 없을 수 있습니다.

(중략)

.(8) 인수인의 투자 내역

증권신고서 제출일 현재 인수인 또는 인수인의 이해관계인이 당사에 투자한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

이름
투자내역
취득일
현재보유주식수
주당 취득가액
투자규모
공모가격과의괴리율

유진투자증권㈜
보통주
'24.03.28
122,400주
24,300원
2,974,320,000원
19.0%

주1)
유진투자증권㈜는 증권신고서 제출일 현재 보유 중인 122,400주(상장예정주식수의 1.07%)에 대해「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항제5호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 의무보유합니다.

주2)

공모가격과의 괴리율은 (공모가격 - 취득가액)/공모가격이며, 공모가격은
확정공모가액인 30,000원을 기준으로 산출하였습니다.

당사의 상장주선인인 유진투자증권㈜는 증권신고서 제출일 현재 기준 발행회사 주식 122,400주(상장 예정주식수의 1.07%)를 보유하고 있습니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 10 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 유진투자증권㈜의 당사 주식 취득 시(상장예비심사신청일, 증권신고서 제출일과 동일) 지분율은 1.34%로 해당사항 없습니다.또한 동 규정 제15조 제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 아래와 같이 명시하고 있으나, 유진투자증권㈜는 해당사항이 없음을 증빙하는 "발행회사와 상장주선인의 이해관계 여부 확인서"를 상장예비심사신청 시 한국거래소에 제출한 바 있습니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제15조(불건전한 인수행위의 금지)(중략)

④ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 “협회가 정하는 이해관계가 있는 자”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다.

1. 발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

2. 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우. 다만 , 발행회사가 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우(중소기업창업 지원법 시행령」 제4조 각 호의 어느 하나에 해당하는 업종은 제외한다)에는 발행회사의 주식등을 100분의 10이상을 보유하고 있는 경우를 말한다.

3. 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10이상 보유하고 있는 경우

4. 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다.

5. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1이상 보유하고 있는 경우

6. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우

7. 금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우

상기와 같이 인수단의 당사 주식 보유는 관련 규정상 문제가 없으며, 인수단이 보유하고 있는 지분에 대하여「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제5호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 의무보유하는 점을 고려 시 일반투자자와의 이해상충이 발생할 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다.

(주6) 정정 전

차. 상장 후 경영권 안정성에 대한 위험당사의 최대주주 등의 보유지분은 증권신고서 제출일 현재 53.42%, 공모 후 39.84%, 희석 주식수 감안 시 38.12%로 경영 안정성은 유지될 수 있을 것으로 판단됩니다.
당사는 본 공모를 통해 신주모집 20.08%(2,300,000주) 및 구주매출 2.62%(300,000주)를 계획하고 있습니다. 최대주주인 이성호 대표이사, 서명진 사내이사, 이수룡 사내이사는 구주매출을 진행할 계획이며 구주매출 대금은 가계안정자금 등으로 활용할 계획입니다. 당사 최대주주와 그 특수관계인의 지배력을 감안할 때, 공모에 따라 경영의 안정성이 훼손될 우려는 낮을 것으로 보입니다. 그러나 최대주주 변경으로 인한 최고경영자 및 주요임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재는 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심인력인 최고 경영자나 주요임원이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험이 있습니다.그럼에도 불구하고 상장 이후 당사 유통 주식에 대한 접근성 증가에 따라 경영권 변동에 대한 위험을 원천적으로 배제할 수 없으며, 경영권 변동 시 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 최대주주 등의 보유지분은 증권신고서 제출일 현재 53.42%, 공모 후 39.84%, 희석 주식수 감안 시 38.12%로 경영 안정성은 유지될 수 있을 것으로 판단됩니다.당사는 본 공모를 통해 신주모집 20.08%(2,300,000주) 및 구주매출 2.62%(300,000주)를 계획하고 있습니다. 최대주주인 이성호 대표이사, 서명진 사내이사, 이수룡 사내이사는 구주매출을 진행할 계획이며 구주매출 대금은 가계안정자금 등으로 활용할 계획입니다. 당사 최대주주와 그 특수관계인의 지배력을 감안할 때, 공모에 따라 경영의 안정성이 훼손될 우려는 낮을 것으로 보입니다. 그러나 최대주주 변경으로 인한 최고경영자 및 주요임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재는 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심인력인 최고 경영자나 주요임원이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험이 있습니다.그럼에도 불구하고 상장 이후 당사 유통 주식에 대한 접근성 증가에 따라 경영권 변동에 대한 위험을 원천적으로 배제할 수 없으며, 경영권 변동 시 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[최대주주등 주식 보유 현황]

(단위: 주)

주주명
공모 전
공모 후

주식수
비율
주식수
비율

최대주주등
이성호
3,240,000
35.59%
3,140,000
27.41%

서명진
840,000
9.23%
740,000
6.46%

이수룡
600,000
6.59%
500,000
4.37%

유재현
86,824
0.95%
86,824
0.76%

윤호성
56,064
0.62%
56,064
0.49%

황진웅
40,800
0.45%
40,800
0.36%

합계
4,863,688
53.42%
4,563,688
39.84%

주1)
지분율은 공모 후 상장예정주식총수인 11,454,376주 기준입니다.

(주6) 정정 후

차. 상장 후 경영권 안정성에 대한 위험당사의 최대주주 등의 보유지분은 증권신고서 제출일 현재 53.42%, 공모 후
39.90%, 희석 주식수 감안 시
38.17%로 경영 안정성은 유지될 수 있을 것으로 판단됩니다.
당사는 본 공모를 통해 신주모집
20.11
%(2,300,000주) 및 구주매출 2.62%(300,000주)를 계획하고 있습니다. 최대주주인 이성호 대표이사, 서명진 사내이사, 이수룡 사내이사는 구주매출을 진행할 계획이며 구주매출 대금은 가계안정자금 등으로 활용할 계획입니다. 당사 최대주주와 그 특수관계인의 지배력을 감안할 때, 공모에 따라 경영의 안정성이 훼손될 우려는 낮을 것으로 보입니다. 그러나 최대주주 변경으로 인한 최고경영자 및 주요임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재는 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심인력인 최고 경영자나 주요임원이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험이 있습니다.
그럼에도 불구하고 상장 이후 당사 유통 주식에 대한 접근성 증가에 따라 경영권 변동에 대한 위험을 원천적으로 배제할 수 없으며, 경영권 변동 시 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 최대주주 등의 보유지분은 증권신고서 제출일 현재 53.42%, 공모 후
39.90%, 희석 주식수 감안 시
38.17%로 경영 안정성은 유지될 수 있을 것으로 판단됩니다.당사는 본 공모를 통해 신주모집
20.11%(2,300,000주) 및 구주매출 2.62%(300,000주)를 계획하고 있습니다. 최대주주인 이성호 대표이사, 서명진 사내이사, 이수룡 사내이사는 구주매출을 진행할 계획이며 구주매출 대금은 가계안정자금 등으로 활용할 계획입니다. 당사 최대주주와 그 특수관계인의 지배력을 감안할 때, 공모에 따라 경영의 안정성이 훼손될 우려는 낮을 것으로 보입니다. 그러나 최대주주 변경으로 인한 최고경영자 및 주요임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재는 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심인력인 최고 경영자나 주요임원이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험이 있습니다.그럼에도 불구하고 상장 이후 당사 유통 주식에 대한 접근성 증가에 따라 경영권 변동에 대한 위험을 원천적으로 배제할 수 없으며, 경영권 변동 시 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[최대주주등 주식 보유 현황]

(단위: 주)

주주명
공모 전
공모 후

주식수
비율
주식수
비율

최대주주등
이성호
3,240,000
35.59%
3,140,000
27.45%

서명진
840,000
9.23%
740,000
6.47%

이수룡
600,000
6.59%
500,000
4.37%

유재현
86,824
0.95%
86,824
0.76%

윤호성
56,064
0.62%
56,064
0.49%

황진웅
40,800
0.45%
40,800
0.36%

합계
4,863,688
53.42%
4,563,688
39.90%

주1)

지분율은 공모 후 상장예정주식총수인
11,437,710주 기준입니다.

(주7) 정정 전

가. 상장
이후 유통가능 주식수 및 매도가능물량으로 인한 위험 당사의 상장예정주식수 11,454,376주 중 3,902,142주(공모 후 상장예정주식수의 34.07%)는 상장 직후 유통가능 물량입니다. 최대주주등이 보유한 4,563,688주(공모 후 상장예정주식수의 39.84%)를 포함, 총 7,552,234주(공모 후 상장예정주식수의 65.93%)가 유통제한 될 예정입니다.
유통가능 물량의 경우 상장 후 즉시 매도가 가능하므로, 해당 물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주등 계속보유의무자의 의무보유기간 및 자발적 계속보유자의 계속보유확약기간이 만료되는 경우에도 추가적인 물량 출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 매도가능물량의 급격한 출회는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 의무보유기간 종료 후 주요 주주 등의 소유주식 매각은 당사의 사업성, 성장성 등에 대한 부정적인 시각으로 인식될 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 주식을 포함하여 당사의 상장예정주식수 11,454,376주 중 당사의 최대주주인 이성호 대표이사, 서명진 사내이사 및 이수룡 사내이사 보유 보통주 4,380,000주는「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제1호 및 제26조 1항 제7호 단서조항에 의거하여 상장일로부터 3년간 의무보유할 예정이며, 이외 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제1호에 의거하여 미등기임원을 포함한 임원 3인의 보통주 183,688주는 상장일로부터 1년간 의무보유할 예정입니다.쿠팡 주식회사 및 데일리 스노우볼 바이오 헬스케어 펀드 2호는 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제2호에 의거하여 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인의 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득한 보통주 188,296주는 상장일로부터 1년간 의무보유할 예정입니다.데일리 파운틴헤드 프로젝트 펀드 1호, 데일리 스노우볼 바이오 헬스케어 펀드 2호, 푸른 로보틱스 신기술투자조합 제1호, 키움증권 및 데일리 크릭 바이오 헬스케어 펀드는 코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제4호에 의거하여 상장예비심사 신청일 전 2년 이내에 벤처금융 또는 전문투자자가 모집이나 매출이 아닌 방법으로 취득한 보통주 481,058주는 상장일로부터 1개월간 의무보유할 예정입니다.유진투자증권 주식회사는 코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제5호에 의거하여 상장예비심사 신청일 전 6개월 이내에 상장주선인이 취득한 보통주 122,400주는 상장일로부터 1개월간 의무보유할 예정입니다. 취득가격과 공모가격의 괴리율이 100분의 50 이상인 경우는 상장일부터 6개월간 의무보유할 예정입니다.이외 에스케이텔레콤 주식회사, 에이티넘성장투자조합2018, 주식회사 지에스리테일, 케이투 엑스페디오 투자조합, 코오롱 2017 4차 산업혁명 투자조합, 코오롱 2017 신산업 육성 투자조합, 에이티넘성장투자조합2020, 코오롱 2021 이노베이션 투자조합, 코오롱 2019 유니콘 투자조합, 키움뉴히어로2호기술혁신펀드, 이노폴리스 공공기술기반펀드, 2020 SBI 스케일업 펀드, 에스비아이 소부장 스타 펀드 1호, 2021 토니브릿지투자조합, 이앤벤처3호 스마트투자조합, 이앤벤처4호 지역산업활력투자조합, 대덕IPO플러스일반사모투자신탁 제2호, 대덕IPO플러스일반사모투자신탁 제4호, 대덕하이일드일반사모투자신탁 제5호, 대덕지혜로운멀티일반사모투자신탁이 보유하고 있는 3,027,690주 중 코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호 단서조항에 의거하여 958,747주는 상장일로부터 1년, 1,188,045주는 상장일로부터 1개월간 의무보유 예정입니다.의무보유 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.

또한, 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 의해 상장주선인인 삼성증권㈜는 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 50,000주를 추가로 인수하게 됩니다. 상장주선인의 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 의무보유예탁 됩니다.

[한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우]

- 코스닥시장 상장규정 제16조(의무보유의 예외 등)① 거래소는 법령상 의무의 이행 또는 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조 개선을 위하여 세칙으로 정하는 인수ㆍ합병 등에 대하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 법령상 의무의 이행, 기업의 인수ㆍ합병 등으로 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다.

② 이 규정에 따른 의무보유 대상자는 의무보유된 주식등의 권리행사 등을 위하여 불가피한 경우로서 세칙으로 정하는 경우에는 거래소의 승인을 받아 인출, 질권 설정·말소 등을 할 수 있다.

③ 제1항 및 제2항 외에 의무보유 예외 사유의 적용 방법과 그 밖에 필요한 사항은 세칙으로 정한다.

- 코스닥시장 상장규정 시행세칙 제17조(의무보유의 예외 등)

① 규정 제16조제1항 전단에서 "세칙으로 정하는 인수ㆍ합병 등"이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수ㆍ합병 등을 말한다.

1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우

2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우

4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

(하략)

상장 후 기존주주가 보유하고 있는 주식과 신규공모로 발행하는 주식을 합산하여 총 3,902,142주(상장 후 기준 34.07%)는 상장 직후 출회가 가능한 유통가능물량이며, 이로 인하여 상장 이후 주가가 하락할 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다. 동 유통가능물량은 향후 최대주주의 의무보유확약 기간의 만기 도래가 발생할 경우 변동될 수 있으며, 상장 이후 유통가능주식수 세부 현황은 아래와 같습니다.

[상장 이후 매각제한 및 유통가능주식수 현황]

(기준일: 증권신고서 제출일)

주주명
회사와의관계
주식의 종류
공모전 보유 주식
공모후
매각제한 기간 (상장일 기준)
매각제한사유

보유주식
매각제한물량
유통가능물량

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

이성호
최대주주
보통주
3,240,000
35.59%
3,140,000
27.41%
3,140,000
27.41%
-
0.00%
3년
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호 및 제7호

서명진
사내이사
보통주
840,000
9.23%
740,000
6.46%
740,000
6.46%
-
0.00%
3년
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호 및 제7호

이수룡
사내이사
보통주
600,000
6.59%
500,000
4.37%
500,000
4.37%
-
0.00%
3년
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호 및 제7호

유재현
미등기임원
보통주
86,824
0.95%
86,824
0.76%
86,824
0.76%
-
0.00%
1년
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호

윤호성
미등기임원
보통주
56,064
0.62%
56,064
0.49%
56,064
0.49%
-
0.00%
1년
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호

황진웅
미등기임원
보통주
40,800
0.45%
40,800
0.36%
40,800
0.36%
-
0.00%
1년
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호

에스케이텔레콤 주식회사
타인
보통주
763,968
8.39%
763,968
6.67%
763,968
6.67%
-
0.00%
1년
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호

에이티넘성장투자조합2018
타인
보통주
477,163
5.24%
477,163
4.17%
302,400
2.64%
174,763
1.53%
1개월
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호

주식회사 지에스리테일
타인
보통주
278,256
3.06%
278,256
2.43%
194,779
1.70%
-
0.00%
1년
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호

83,477
0.73%
0.00%
1개월
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호

케이투 엑스페디오 투자조합
타인
보통주
278,256
3.06%
278,256
2.43%
139,128
1.21%
139,128
1.21%
1개월
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호

데일리 파운틴헤드 프로젝트 펀드 1호
타인
보통주
205,760
2.26%
205,760
1.80%
102,880
0.90%
102,880
0.90%
1개월
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제4호

코오롱 2017 4차 산업혁명 투자조합
타인
보통주
178,564
1.96%
178,564
1.56%
97,616
0.85%
80,948
0.71%
1개월
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호

코오롱 2017 신산업 육성 투자조합
타인
보통주
178,564
1.96%
178,564
1.56%
97,616
0.85%
80,948
0.71%
1개월
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호

에이티넘성장투자조합2020
타인
보통주
109,773
1.21%
109,773
0.96%
69,568
0.61%
40,205
0.35%
1개월
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호

코오롱 2021 이노베이션 투자조합
타인
보통주
122,469
1.35%
122,469
1.07%
69,568
0.61%
52,901
0.46%
1개월
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호

코오롱 2019 유니콘 투자조합
타인
보통주
122,469
1.35%
122,469
1.07%
69,568
0.61%
52,901
0.46%
1개월
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호

키움뉴히어로2호기술혁신펀드
타인
보통주
112,820
1.24%
112,820
0.98%
56,410
0.49%
56,410
0.49%
1개월
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호

쿠팡 주식회사
타인
보통주
138,600
1.52%
138,600
1.21%
138,600
1.21%
-
0.00%
1년
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제2호

데일리 스노우볼 바이오 헬스케어 펀드 2호
타인
보통주
130,416
1.43%
130,416
1.14%
49,696
0.43%
-
0.00%
1년
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제2호

보통주
80,720
0.70%
-
0.00%
1개월
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제4호

푸른 로보틱스 신기술투자조합 제 1호
타인
보통주
122,400
1.34%
122,400
1.07%
122,400
1.07%
-
0.00%
1개월
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제4호

유진투자증권 주식회사 주1)
상장주선인
보통주
122,400
1.34%
122,400
1.07%
122,400
1.07%
-
0.00%
1개월
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제5호

이노폴리스 공공기술기반펀드
타인
보통주
100,800
1.11%
100,800
0.88%
50,400
0.44%
50,400
0.44%
1개월
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호

키움증권 주식회사
타인
보통주
94,338
1.04%
94,338
0.82%
94,338
0.82%
-
0.00%
1개월
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제4호

데일리 크릭 바이오 헬스케어 펀드
타인
보통주
80,720
0.89%
80,720
0.70%
80,720
0.70%
-
0.00%
1개월
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제4호

2020 SBI 스케일업 펀드
타인
보통주
69,568
0.76%
69,568
0.61%
34,784
0.30%
34,784
0.30%
1개월
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호

에스비아이 소부장 스타 펀드 1호
타인
보통주
69,568
0.76%
69,568
0.61%
34,784
0.30%
34,784
0.30%
1개월
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호

2021 토니브릿지투자조합
타인
보통주
69,568
0.76%
69,568
0.61%
34,784
0.30%
34,784
0.30%
1개월
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호

이앤벤처3호 스마트투자조합
타인
보통주
34,784
0.38%
34,784
0.30%
17,392
0.15%
17,392
0.15%
1개월
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호

이앤벤처4호 지역산업활력투자조합
타인
보통주
34,784
0.38%
34,784
0.30%
17,392
0.15%
17,392
0.15%
1개월
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호

대덕IPO플러스일반사모투자신탁 제2호
타인
보통주
8,000
0.09%
8,000
0.07%
4,000
0.03%
4,000
0.03%
1개월
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호

대덕IPO플러스일반사모투자신탁 제4호
타인
보통주
5,000
0.05%
5,000
0.04%
2,500
0.02%
2,500
0.02%
1개월
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호

대덕하이일드일반사모투자신탁 제5호
타인
보통주
4,000
0.04%
4,000
0.03%
2,000
0.02%
2,000
0.02%
1개월
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호

대덕지혜로운멀티일반사모투자신탁
타인
보통주
9,316
0.10%
9,316
0.08%
4,658
0.04%
4,658
0.04%
1개월
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호

삼성증권 주식회사 주2)
상장주선인
보통주
-
0.00%
50,000
0.44%
50,000
0.44%
-
0.00%
3개월
「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제2호

기타 기존 주주
타인
보통주
318,364
3.50%
318,364
2.78%
-
0.00%
318,364
2.78%
-
-

공모주주
타인
보통주
-
0.00%
2,600,000
22.70%
-
0.00%
2,600,000
22.70%
-
-

합계
9,104,376
100.00%
11,454,376
100.00%
7,552,234
65.93%
3,902,142
34.07%
-
-

주1) 유진투자증권 주식회사는 취득가격과 공모가격의 괴리율이 100분의 50 이상인 경우는 상장일부터 6개월입니다.

주2) 코스닥시장 상장규정 제13조에 의한 상장주선인 의무인수분은 예상 주당 공모가액 20,000원 ~ 24,000원 중 하단가액 20,000원을 기준으로 설정하였습니다.

[기간별 유통가능물량]

(기준일: 증권신고서 제출일)

구분
주식수
유통가능 주식수 비율

상장일 유통가능
3,902,142
34.07%

상장후 1개월뒤 유통가능
5,693,645
49.71%

상장후 3개월뒤 유통가능
5,743,645
50.14%

상장후 12개월뒤 유통가능
7,074,376
61.76%

상장후 36개월뒤 유통가능
11,454,376
100.00%

따라서 상기의 의무보유 주식 등을 포함한 총 7,552,234주(65.93%)는 상장 직후 시장에서 유통불가능한 물량이며, 이를 제외한 3,902,142(34.07%)는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량입니다.

상장 후 이러한 유통가능 물량의 출회로 주식가격이 하락할 수 있으며, 의무보유가 종료되면 해당물량의 출회로 추가적으로 주가가 하락할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(주7) 정정 후

가. 상
장 이후 유통가능 주식수 및 매도가능물량으로 인한 위험 당사의 상장예정주식수
11,437,710주 중 3,902,142주(공모 후 상장예정주식수의
34.12%)는 상장 직후 유통가능 물량입니다. 최대주주등이 보유한 4,563,688주(공모 후 상장예정주식수의
39.90%
)를 포함, 총
7,535,568주(공모 후 상장예정주식수의
65.88%)가 유통제한 될 예정입니다.
유통가능 물량의 경우 상장 후 즉시 매도가 가능하므로, 해당 물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주등 계속보유의무자의 의무보유기간 및 자발적 계속보유자의 계속보유확약기간이 만료되는 경우에도 추가적인 물량 출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 매도가능물량의 급격한 출회는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 의무보유기간 종료 후 주요 주주 등의 소유주식 매각은 당사의 사업성, 성장성 등에 대한 부정적인 시각으로 인식될 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 주식을 포함하여 당사의 상장예정주식수
11,437,710주 중 당사의 최대주주인 이성호 대표이사, 서명진 사내이사 및 이수룡 사내이사 보유 보통주 4,380,000주는「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제1호 및 제26조 1항 제7호 단서조항에 의거하여 상장일로부터 3년간 의무보유할 예정이며, 이외 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제1호에 의거하여 미등기임원을 포함한 임원 3인의 보통주 183,688주는 상장일로부터 1년간 의무보유할 예정입니다.쿠팡 주식회사 및 데일리 스노우볼 바이오 헬스케어 펀드 2호는 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제2호에 의거하여 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인의 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득한 보통주 188,296주는 상장일로부터 1년간 의무보유할 예정입니다.데일리 파운틴헤드 프로젝트 펀드 1호, 데일리 스노우볼 바이오 헬스케어 펀드 2호, 푸른 로보틱스 신기술투자조합 제1호, 키움증권 및 데일리 크릭 바이오 헬스케어 펀드는 코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제4호에 의거하여 상장예비심사 신청일 전 2년 이내에 벤처금융 또는 전문투자자가 모집이나 매출이 아닌 방법으로 취득한 보통주 481,058주는 상장일로부터 1개월간 의무보유할 예정입니다.유진투자증권 주식회사는 코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제5호에 의거하여 상장예비심사 신청일 전 6개월 이내에 상장주선인이 취득한 보통주 122,400주는 상장일로부터 1개월간 의무보유할 예정입니다. 취득가격과 공모가격의 괴리율이 100분의 50 이상인 경우는 상장일부터 6개월간 의무보유할 예정입니다.이외 에스케이텔레콤 주식회사, 에이티넘성장투자조합2018, 주식회사 지에스리테일, 케이투 엑스페디오 투자조합, 코오롱 2017 4차 산업혁명 투자조합, 코오롱 2017 신산업 육성 투자조합, 에이티넘성장투자조합2020, 코오롱 2021 이노베이션 투자조합, 코오롱 2019 유니콘 투자조합, 키움뉴히어로2호기술혁신펀드, 이노폴리스 공공기술기반펀드, 2020 SBI 스케일업 펀드, 에스비아이 소부장 스타 펀드 1호, 2021 토니브릿지투자조합, 이앤벤처3호 스마트투자조합, 이앤벤처4호 지역산업활력투자조합, 대덕IPO플러스일반사모투자신탁 제2호, 대덕IPO플러스일반사모투자신탁 제4호, 대덕하이일드일반사모투자신탁 제5호, 대덕지혜로운멀티일반사모투자신탁이 보유하고 있는 3,027,690주 중 코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호 단서조항에 의거하여 958,747주는 상장일로부터 1년, 1,188,045주는 상장일로부터 1개월간 의무보유 예정입니다.의무보유 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.

또한, 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 의해 상장주선인인 삼성증권㈜는 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인
33,334주
를 추가로 인수하게 됩니다. 상장주선인의 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 의무보유예탁 됩니다.

[한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우]

- 코스닥시장 상장규정 제16조(의무보유의 예외 등)① 거래소는 법령상 의무의 이행 또는 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조 개선을 위하여 세칙으로 정하는 인수ㆍ합병 등에 대하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 법령상 의무의 이행, 기업의 인수ㆍ합병 등으로 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다.

② 이 규정에 따른 의무보유 대상자는 의무보유된 주식등의 권리행사 등을 위하여 불가피한 경우로서 세칙으로 정하는 경우에는 거래소의 승인을 받아 인출, 질권 설정·말소 등을 할 수 있다.

③ 제1항 및 제2항 외에 의무보유 예외 사유의 적용 방법과 그 밖에 필요한 사항은 세칙으로 정한다.

- 코스닥시장 상장규정 시행세칙 제17조(의무보유의 예외 등)

① 규정 제16조제1항 전단에서 "세칙으로 정하는 인수ㆍ합병 등"이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수ㆍ합병 등을 말한다.

1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우

2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우

4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

(하략)

상장 후 기존주주가 보유하고 있는 주식과 신규공모로 발행하는 주식을 합산하여 총 3,902,142주(상장 후 기준
34.12%)는 상장 직후 출회가 가능한 유통가능물량이며, 이로 인하여 상장 이후 주가가 하락할 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다. 동 유통가능물량은 향후 최대주주의 의무보유확약 기간의 만기 도래가 발생할 경우 변동될 수 있으며, 상장 이후 유통가능주식수 세부 현황은 아래와 같습니다.

[상장 이후 매각제한 및 유통가능주식수 현황]

(기준일: 증권신고서 제출일)

주주명
회사와의관계
주식의 종류
공모전 보유 주식
공모후
매각제한 기간 (상장일 기준)
매각제한사유

보유주식
매각제한물량
유통가능물량

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

이성호
최대주주
보통주
3,240,000
35.59%
3,140,000
27.45%
3,140,000
27.45%
-
0.00%
3년
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호 및 제7호

서명진
사내이사
보통주
840,000
9.23%
740,000
6.47%
740,000
6.47%
-
0.00%
3년
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호 및 제7호

이수룡
사내이사
보통주
600,000
6.59%
500,000
4.37%
500,000
4.37%
-
0.00%
3년
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호 및 제7호

유재현
미등기임원
보통주
86,824
0.95%
86,824
0.76%
86,824
0.76%
-
0.00%
1년
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호

윤호성
미등기임원
보통주
56,064
0.62%
56,064
0.49%
56,064
0.49%
-
0.00%
1년
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호

황진웅
미등기임원
보통주
40,800
0.45%
40,800
0.36%
40,800
0.36%
-
0.00%
1년
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호

에스케이텔레콤 주식회사
타인
보통주
763,968
8.39%
763,968
6.68%
763,968
6.68%
-
0.00%
1년
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호

에이티넘성장투자조합2018
타인
보통주
477,163
5.24%
477,163
4.17%
302,400
2.64%
174,763
1.53%
1개월
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호

주식회사 지에스리테일
타인
보통주
278,256
3.06%
278,256
2.43%
194,779
1.70%
-
0.00%
1년
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호

83,477
0.73%
0.00%
1개월
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호

케이투 엑스페디오 투자조합
타인
보통주
278,256
3.06%
278,256
2.43%
139,128
1.22%
139,128
1.22%
1개월
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호

데일리 파운틴헤드 프로젝트 펀드 1호
타인
보통주
205,760
2.26%
205,760
1.80%
102,880
0.90%
102,880
0.90%
1개월
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제4호

코오롱 2017 4차 산업혁명 투자조합
타인
보통주
178,564
1.96%
178,564
1.56%
97,616
0.85%
80,948
0.71%
1개월
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호

코오롱 2017 신산업 육성 투자조합
타인
보통주
178,564
1.96%
178,564
1.56%
97,616
0.85%
80,948
0.71%
1개월
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호

에이티넘성장투자조합2020
타인
보통주
109,773
1.21%
109,773
0.96%
69,568
0.61%
40,205
0.35%
1개월
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호

코오롱 2021 이노베이션 투자조합
타인
보통주
122,469
1.35%
122,469
1.07%
69,568
0.61%
52,901
0.46%
1개월
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호

코오롱 2019 유니콘 투자조합
타인
보통주
122,469
1.35%
122,469
1.07%
69,568
0.61%
52,901
0.46%
1개월
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호

키움뉴히어로2호기술혁신펀드
타인
보통주
112,820
1.24%
112,820
0.99%
56,410
0.49%
56,410
0.49%
1개월
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호

쿠팡 주식회사
타인
보통주
138,600
1.52%
138,600
1.21%
138,600
1.21%
-
0.00%
1년
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제2호

데일리 스노우볼 바이오 헬스케어 펀드 2호
타인
보통주
130,416
1.43%
130,416
1.14%
49,696
1.14%
-
0.00%
1년
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제2호

보통주
80,720

-
0.00%
1개월
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제4호

푸른 로보틱스 신기술투자조합 제 1호
타인
보통주
122,400
1.34%
122,400
1.07%
122,400
1.07%
-
0.00%
1개월
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제4호

유진투자증권 주식회사 주1)
상장주선인
보통주
122,400
1.34%
122,400
1.07%
122,400
1.07%
-
0.00%
1개월
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제5호

이노폴리스 공공기술기반펀드
타인
보통주
100,800
1.11%
100,800
0.88%
50,400
0.44%
50,400
0.44%
1개월
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호

키움증권 주식회사
타인
보통주
94,338
1.04%
94,338
0.82%
94,338
0.82%
-
0.00%
1개월
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제4호

데일리 크릭 바이오 헬스케어 펀드
타인
보통주
80,720
0.89%
80,720
0.71%
80,720
0.71%
-
0.00%
1개월
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제4호

2020 SBI 스케일업 펀드
타인
보통주
69,568
0.76%
69,568
0.61%
34,784
0.30%
34,784
0.30%
1개월
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호

에스비아이 소부장 스타 펀드 1호
타인
보통주
69,568
0.76%
69,568
0.61%
34,784
0.30%
34,784
0.30%
1개월
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호

2021 토니브릿지투자조합
타인
보통주
69,568
0.76%
69,568
0.61%
34,784
0.30%
34,784
0.30%
1개월
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호

이앤벤처3호 스마트투자조합
타인
보통주
34,784
0.38%
34,784
0.30%
17,392
0.15%
17,392
0.15%
1개월
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호

이앤벤처4호 지역산업활력투자조합
타인
보통주
34,784
0.38%
34,784
0.30%
17,392
0.15%
17,392
0.15%
1개월
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호

대덕IPO플러스일반사모투자신탁 제2호
타인
보통주
8,000
0.09%
8,000
0.07%
4,000
0.03%
4,000
0.03%
1개월
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호

대덕IPO플러스일반사모투자신탁 제4호
타인
보통주
5,000
0.05%
5,000
0.04%
2,500
0.02%
2,500
0.02%
1개월
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호

대덕하이일드일반사모투자신탁 제5호
타인
보통주
4,000
0.04%
4,000
0.03%
2,000
0.02%
2,000
0.02%
1개월
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호

대덕지혜로운멀티일반사모투자신탁
타인
보통주
9,316
0.10%
9,316
0.08%
4,658
0.04%
4,658
0.04%
1개월
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호

삼성증권 주식회사 주2)
상장주선인
보통주
-
0.00%
33,334
0.29%
33,334
0.29%
-
0.00%
3개월
「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제2호

기타 기존 주주
타인
보통주
318,364
3.50%
318,364
2.78%
-
0.00%
318,364
2.78%
-
-

공모주주
타인
보통주
-
0.00%
2,600,000
22.73%
-
0.00%
2,600,000
22.73%
-
-

합계
9,104,376
100.00%
11,437,710
100.00%
7,535,568
65.88%
3,902,142
34.12%
-
-

주1) 유진투자증권 주식회사는 취득가격과 공모가격의 괴리율이 100분의 50 이상인 경우는 상장일부터 6개월입니다.

주2) 코스닥시장 상장규정 제13조에 의한 상장주선인 의무인수분은
예상 확정공모가액 30,000원을 기준으로 설정하였습니다.

[기간별 유통가능물량]

(기준일: 증권신고서 제출일)

구분
주식수
유통가능 주식수 비율

상장일 유통가능
3,902,142
34.12%

상장후 1개월뒤 유통가능
5,693,645
49.78%

상장후 3개월뒤 유통가능
5,726,979
50.07%

상장후 12개월뒤 유통가능
7,057,710
61.76%

상장후 36개월뒤 유통가능
11,437,710
100.00%

따라서 상기의 의무보유 주식 등을 포함한 총
7,535,568주(65.88%)는 상장 직후 시장에서 유통불가능한 물량이며, 이를 제외한 3,902,142
주
(34.12%)는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량입니다.

상장 후 이러한 유통가능 물량의 출회로 주식가격이 하락할 수 있으며, 의무보유가 종료되면 해당물량의 출회로 추가적으로 주가가 하락할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(주8) 정정 전

다. 상장주
선인 의무인수에 관한 사항금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인인 삼성증권(주)는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다.상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는 50,000주는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.
다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3개월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인 삼성증권(주)는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

[상장주선인 의무인수 내역]

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
취득후 의무보유기간

삼성증권㈜
보통주
50,000 주
1,000,000,000원
상장 후 3개월

주1)
상기 취득금액은 공모희망가액인 20,000원 ~ 24,000원 중 최저가액인 20,000원 기준입니다.

주2)
코스닥시장 상장규정상의 상장주선인으로서 위 코스닥시장 상장규정에 따라 위와 같이 발행된 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후 3개월간 보유하여야 합니다.

상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는 50,000주는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

(주8) 정정 후

다. 상장주
선인 의무인수에 관한 사항금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인인 삼성증권(주)는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다.상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는
33,334주는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.
다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3개월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인 삼성증권(주)는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

[상장주선인 의무인수 내역]

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
취득후 의무보유기간

삼성증권㈜
보통주

33,334
주

1,000,020,000원
상장 후 3개월

주1)

상기 취득금액은
확정공모가액인 30,000원 기준입니다.

주2)
코스닥시장 상장규정상의 상장주선인으로서 위 코스닥시장 상장규정에 따라 위와 같이 발행된 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후 3개월간 보유하여야 합니다.

상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는
33,334주
는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

(주9) 정정 전

자. 지배주
주와 투자자와의 이해상충 위험본 공모 후 당사의 이성호 대표이사 및 주요 임원들을 포함한 최대주주등의 지분 4,563,688주(공모 후 상장예정주식의 39.84%)를 바탕으로, 당사의 지배주주로서 이사 선임 등 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안에 있어 지배적인 의결권을 행사할 수 있습니다. 또한,
지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 최대주주 이성호 대표이사 및 주요 임원들을 포함한 최대주주 등은 당사 기발행 보통주 4,863,688주를 보유하고 있으며, 공모 후 구주매출 진행 이후 예상 보유주식수는 4,563,688주, 지분율은 39.84%입니다. 당사의 지배주주로서 최대주주는 이와 같은 지분율을 바탕으로 이사 선임 등 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안에 있어 지배적인 의결권을 행사할 수 있습니다.

또한, 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 사항은 당사에 대한 투자자나 다른주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

(주9) 정정 후

자. 지배주
주와 투자자와의 이해상충 위험본 공모 후 당사의 이성호 대표이사 및 주요 임원들을 포함한 최대주주등의 지분 4,563,688주(공모 후 상장예정주식의
39.90%)를 바탕으로, 당사의 지배주주로서 이사 선임 등 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안에 있어 지배적인 의결권을 행사할 수 있습니다. 또한,
지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 최대주주 이성호 대표이사 및 주요 임원들을 포함한 최대주주 등은 당사 기발행 보통주 4,863,688주를 보유하고 있으며, 공모 후 구주매출 진행 이후 예상 보유주식수는 4,563,688주, 지분율은
39.90%입니다. 당사의 지배주주로서 최대주주는 이와 같은 지분율을 바탕으로 이사 선임 등 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안에 있어 지배적인 의결권을 행사할 수 있습니다.

또한, 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 사항은 당사에 대한 투자자나 다른주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

(주10) 정정 전

파.
공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있으니 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모 자금은 약 470억원(제시 희망공모가액인 20,000원~ 24,000원 중 최저가액인 20,000원 기준, 상장주선인 의무인수분 포함)으로 예상됩니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않을 수 있는 또는 당사 주주에게 유리한 수익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다. 당사는 해당 공모자금을 운영자금, 시설자금, 운전자금, 해외진출의 용도로 사용할 계획입니다.

상세 내역은 「Ⅴ. 자금의 사용목적」을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정요도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.

(주10) 정정 후

파. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있으니 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모 자금은 약
700억원(
확정 공모가액 30,000원 기준, 상장주선인 의무인수분 포함)으로 예상됩니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않을 수 있는 또는 당사 주주에게 유리한 수익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다. 당사는 해당 공모자금을 운영자금, 시설자금, 운전자금, 해외진출의 용도로 사용할 계획입니다.

상세 내역은 「Ⅴ. 자금의 사용목적」을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정요도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.

(주11) 정정 전

[공모가 산정 요약표]

평가방법
상대가치법

평가모형
PER

적용 재무수치
추정치

적용산식
추정 당기순이익 현재가치(①) x 비교기업 PER(②) ÷ 주식수(③) x {1 - 할인율(④)}

적용근거
구 분
수 치
참고사항

①
2026년 추정 당기순이익의 현재가치
7,556 백만원
4. 공모가격에 대한 의견 - 다. 주당 평가가액 산출

②
비교대상회사 PER
45.12 배
4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 -(4) 희망 공모가액의 산출 - (나) 비교대상회사 PER 산출

③
주식수
11,972,920
4. 공모가격에 대한 의견 - 다. 주당 평가가액 산출

주당 평가 가액
28,472원
① x ② ÷③

④
주당 평가가액에 대한 할인율
15.71%~29.76%
4. 공모가격에 대한 의견 - 라. 희망공모가액의 결정

공모가 산정 결과

20,000원 ~

24,000원

수요예측 이후 발행회사와 협의하여최종 공모가액을 확정할 예정입니다.

본 기업은 상대가치법(비교대상회사 PER)에 따라 장래 3년간(2024년, 2025년, 2026년)의 손익을 추정하여 공모가를 산정하였으며, 상정시 직접 활용된 당기순이익은 위 표에 제시하는 바와 같습니다.

가. 평가결과

대표주관회사인 삼성증권㈜와 공동주관회사 유진투자증권㈜는 ㈜씨메스의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구분
내용

희망공모가액
20,000 원 ~ 24,000원

확정공모가액결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 공동주관회사, 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜씨메스의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 ㈜씨메스의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 삼성증권㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사, 공동주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

(중략)

라. 희망공모가액의 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜씨메스의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

구분
내용
비고

주당 평가가액
28,472원
PER에 의한 평가가치 산출

평가액 대비 할인율
29.76 % ~ 15.71%
주1)

희망공모가액 밴드
20,000원 ~ 24,000원
-

확정 주당공모가액
-
주2)

주1)

희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 평가가액 대비 할인율은 2022년 이후 코스닥시장에 신규상장한 기술성장기업의 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율 등을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다.

[2022년~2024년 기술성장기업 신규상장법인의 평가액 대비 할인율]

기업명
상장일
할인율(하단)
할인율(상단)

애드바이오텍
2022-01-24
43.90%
35.89%

이지트로닉스
2022-02-04
43.07%
34.08%

스코넥
2022-02-04
45.82%
27.76%

바이오에프디엔씨
2022-02-21
36.86%
20.39%

퓨런티어
2022-02-23
37.00%
24.28%

풍원정밀
2022-02-28
32.92%
22.76%

노을
2022-03-03
36.16%
16.51%

모아데이타
2022-03-10
27.90%
15.88%

비플라이소프트
2022-06-20
43.98%
35.49%

보로노이
2022-06-24
44.80%
36.52%

레이저쎌
2022-06-24
27.68%
15.62%

넥스트칩
2022-07-01
42.38%
32.48%

코난테크놀로지
2022-07-07
37.59%
25.70%

영창케미칼
2022-07-14
40.38%
26.07%

루닛
2022-07-21
44.37%
38.05%

에이프릴바이오
2022-07-28
48.07%
40.28%

아이씨에이치
2022-07-29
30.23%
9.70%

에스비비테크
2022-10-17
45.32%
32.86%

샤페론
2022-10-19
47.96%
35.27%

핀텔
2022-10-20
33.41%
20.98%

플라즈맵
2022-10-21
43.95%
31.49%

뉴로메카
2022-11-04
42.09%
30.10%

엔젯
2022-11-18
37.02%
20.23%

인벤티지랩
2022-11-22
33.22%
8.62%

티이엠씨
2023-01-19
32.38%
19.70%

오브젠
2023-01-30
41.64%
22.19%

샌즈랩
2023-02-15
30.49%
14.14%

제이오
2023-02-16
52.75%
38.57%

자람테크놀로지
2023-03-07
40.94%
26.17%

지아이이노베이션
2023-03-30
55.19%
41.18%

마이크로투나노
2023-04-26
31.37%
21.20%

에스바이오메딕스
2023-05-04
57.31%
51.97%

씨유박스
2023-05-19
50.54%
33.29%

모니터랩
2023-05-19
46.86%
30.57%

큐라티스
2023-06-15
53.13%
42.32%

프로테옴텍
2023-06-16
30.74%
15.35%

오픈놀
2023-06-30
29.41%
13.37%

이노시뮬레이션
2023-07-06
39.22%
29.87%

센서뷰
2023-07-19
48.99%
36.68%

버넥트
2023-07-26
33.94%
21.88%

파로스아이바이오
2023-07-27
56.73%
44.37%

시지트로닉스
2023-08-03
46.51%
40.57%

파두
2023-08-07
36.45%
24.23%

큐리옥스바이오시스템즈
2023-08-10
44.77%
32.02%

스마트레이더시스템
2023-08-22
50.73%
42.24%

시큐레터
2023-08-24
35.72%
25.94%

아이엠티
2023-10-10
47.53%
40.04%

퀄리타스반도체
2023-10-27
34.25%
24.13%

쏘닉스
2023-11-07
46.10%
24.54%

컨텍
2023-11-09
31.58%
24.16%

큐로셀
2023-11-09
29.88%
21.18%

그린리소스
2023-11-24
37.30%
20.21%

에이텀
2023-12-01
42.56%
25.08%

와이바이오로직스
2023-12-05
47.48%
35.81%

케이웨더
2024-02-22
28.89%
14.07%

이에이트
2024-02-23
40.65%
24.28%

코셈
2024-02-23
28.55%
16.65%

케이엔알시스템
2024-03-07
43.85%
31.37%

삼현
2024-03-21
30.28%
12.85%

엔젤로보틱스
2024-03-26
38.99%
16.81%

아이엠비디엑스
2024-04-03
41.49%
24.77%

디앤디파마텍
2024.05.02
49.50%
40.32%

민테크
2024.05.03
33.95%
13.63%

아이씨티케이
2024.05.17
30.95%
15.02%

라메디텍
2024.06.17
26.75%
10.54%

씨어스테크놀로지
2024.06.19
30.70%
7.60%

한중엔시에스
2024.06.24
42.64%
32.60%

에스오에스랩
2024.06.25
45.44%
34.53%

에이치브이엠
2024.06.28
35.82%
17.15%

이노스페이스
2024.07.02
36.97%
25.03%

하스
2024.07.03
33.79%
11.73%

엑셀세라퓨틱스
2024.07.15
39.13%
24.41%

피앤에스미캐닉스
2024.07.31
37.75%
24.41%

아이빔테크놀로지
2024.08.06
34.65%
23.90%

평균
39.72%
26.24%

주)

SPAC상장, SPAC합병 및 유가증권시장 상장은 제외하였습니다.

주2)
확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

대표주관회사인 삼성증권㈜와 공동주관회사인 유진투자증권㈜는 ㈜씨메스의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 29.76 % ~ 15.71%의 할인율을 적용하여 공모희망가액을 20,000원 ~ 24,000원으로 제시하였습니다. 금번 공모시 제시된 할인율은 2022년 이후 코스닥시장에 상장을 완료한 기술성장기업들의 제시 할인율을 참고하였으나, 다양한 대내외적인 변수에 따라 기업간 할인율이 상이하게 책정되었으므로 금번 공모시 제시된 할인율은 동 기업들의 평균 할인율과는 차이가 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다. 또한, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 상기 주당 평가가액은 대표주관회사와 공동주관회사의 주관적인 판단요소(비교대상회사의 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 비교대상회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액임을 유의하시기 바랍니다.

(후략)
(주11) 정정 후

[공모가 산정 요약표]

평가방법
상대가치법

평가모형
PER

적용 재무수치
추정치

적용산식
추정 당기순이익 현재가치(①) x 비교기업 PER(②) ÷ 주식수(③) x {1 - 할인율(④)}

적용근거
구 분
수 치
참고사항

①
2026년 추정 당기순이익의 현재가치
7,556 백만원
4. 공모가격에 대한 의견 - 다. 주당 평가가액 산출

②
비교대상회사 PER
45.12 배
4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 -(4) 희망 공모가액의 산출 - (나) 비교대상회사 PER 산출

③
주식수
11,972,920
4. 공모가격에 대한 의견 - 다. 주당 평가가액 산출

주당 평가 가액
28,472원
① x ② ÷③

④
주당 평가가액에 대한 할인율
15.71%~29.76%
4. 공모가격에 대한 의견 - 라. 희망공모가액의 결정

확정공모가액
30,000원
수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안하여 대표주관회사, 공동주관회사 및 발행회사가 합의하여 확정공모가액을 30,000원으로 결정하였습니다.

본 기업은 상대가치법(비교대상회사 PER)에 따라 장래 3년간(2024년, 2025년, 2026년)의 손익을 추정하여 공모가를 산정하였으며, 상정시 직접 활용된 당기순이익은 위 표에 제시하는 바와 같습니다.

가. 평가결과

대표주관회사인 삼성증권㈜와 공동주관회사 유진투자증권㈜는 ㈜씨메스의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구분
내용

확정공모가액
30,000원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 공동주관회사, 발행회사가 협의하여 확정공모가액을
30,000원으로 결정하였습니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜씨메스의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 ㈜씨메스의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 삼성증권㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시
하였으며, 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사, 공동주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 30,000원으로 최종 결정하였습니다.

(중략)

라. 희망공모가액의 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜씨메스의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

구분
내용
비고

주당 평가가액
28,472원
PER에 의한 평가가치 산출

평가액 대비 할인율
29.76 % ~ 15.71%
주1)

희망공모가액 밴드
20,000원 ~ 24,000원
-

확정 주당공모가액
30,000원
주2)

주1)

희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 평가가액 대비 할인율은 2022년 이후 코스닥시장에 신규상장한 기술성장기업의 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율 등을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다.

[2022년~2024년 기술성장기업 신규상장법인의 평가액 대비 할인율]

기업명
상장일
할인율(하단)
할인율(상단)

애드바이오텍
2022-01-24
43.90%
35.89%

이지트로닉스
2022-02-04
43.07%
34.08%

스코넥
2022-02-04
45.82%
27.76%

바이오에프디엔씨
2022-02-21
36.86%
20.39%

퓨런티어
2022-02-23
37.00%
24.28%

풍원정밀
2022-02-28
32.92%
22.76%

노을
2022-03-03
36.16%
16.51%

모아데이타
2022-03-10
27.90%
15.88%

비플라이소프트
2022-06-20
43.98%
35.49%

보로노이
2022-06-24
44.80%
36.52%

레이저쎌
2022-06-24
27.68%
15.62%

넥스트칩
2022-07-01
42.38%
32.48%

코난테크놀로지
2022-07-07
37.59%
25.70%

영창케미칼
2022-07-14
40.38%
26.07%

루닛
2022-07-21
44.37%
38.05%

에이프릴바이오
2022-07-28
48.07%
40.28%

아이씨에이치
2022-07-29
30.23%
9.70%

에스비비테크
2022-10-17
45.32%
32.86%

샤페론
2022-10-19
47.96%
35.27%

핀텔
2022-10-20
33.41%
20.98%

플라즈맵
2022-10-21
43.95%
31.49%

뉴로메카
2022-11-04
42.09%
30.10%

엔젯
2022-11-18
37.02%
20.23%

인벤티지랩
2022-11-22
33.22%
8.62%

티이엠씨
2023-01-19
32.38%
19.70%

오브젠
2023-01-30
41.64%
22.19%

샌즈랩
2023-02-15
30.49%
14.14%

제이오
2023-02-16
52.75%
38.57%

자람테크놀로지
2023-03-07
40.94%
26.17%

지아이이노베이션
2023-03-30
55.19%
41.18%

마이크로투나노
2023-04-26
31.37%
21.20%

에스바이오메딕스
2023-05-04
57.31%
51.97%

씨유박스
2023-05-19
50.54%
33.29%

모니터랩
2023-05-19
46.86%
30.57%

큐라티스
2023-06-15
53.13%
42.32%

프로테옴텍
2023-06-16
30.74%
15.35%

오픈놀
2023-06-30
29.41%
13.37%

이노시뮬레이션
2023-07-06
39.22%
29.87%

센서뷰
2023-07-19
48.99%
36.68%

버넥트
2023-07-26
33.94%
21.88%

파로스아이바이오
2023-07-27
56.73%
44.37%

시지트로닉스
2023-08-03
46.51%
40.57%

파두
2023-08-07
36.45%
24.23%

큐리옥스바이오시스템즈
2023-08-10
44.77%
32.02%

스마트레이더시스템
2023-08-22
50.73%
42.24%

시큐레터
2023-08-24
35.72%
25.94%

아이엠티
2023-10-10
47.53%
40.04%

퀄리타스반도체
2023-10-27
34.25%
24.13%

쏘닉스
2023-11-07
46.10%
24.54%

컨텍
2023-11-09
31.58%
24.16%

큐로셀
2023-11-09
29.88%
21.18%

그린리소스
2023-11-24
37.30%
20.21%

에이텀
2023-12-01
42.56%
25.08%

와이바이오로직스
2023-12-05
47.48%
35.81%

케이웨더
2024-02-22
28.89%
14.07%

이에이트
2024-02-23
40.65%
24.28%

코셈
2024-02-23
28.55%
16.65%

케이엔알시스템
2024-03-07
43.85%
31.37%

삼현
2024-03-21
30.28%
12.85%

엔젤로보틱스
2024-03-26
38.99%
16.81%

아이엠비디엑스
2024-04-03
41.49%
24.77%

디앤디파마텍
2024.05.02
49.50%
40.32%

민테크
2024.05.03
33.95%
13.63%

아이씨티케이
2024.05.17
30.95%
15.02%

라메디텍
2024.06.17
26.75%
10.54%

씨어스테크놀로지
2024.06.19
30.70%
7.60%

한중엔시에스
2024.06.24
42.64%
32.60%

에스오에스랩
2024.06.25
45.44%
34.53%

에이치브이엠
2024.06.28
35.82%
17.15%

이노스페이스
2024.07.02
36.97%
25.03%

하스
2024.07.03
33.79%
11.73%

엑셀세라퓨틱스
2024.07.15
39.13%
24.41%

피앤에스미캐닉스
2024.07.31
37.75%
24.41%

아이빔테크놀로지
2024.08.06
34.65%
23.90%

평균
39.72%
26.24%

주)

SPAC상장, SPAC합병 및 유가증권시장 상장은 제외하였습니다.

주2)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여
30,000원으로 확정되었습니다.

대표주관회사인 삼성증권㈜와 공동주관회사인 유진투자증권㈜는 ㈜씨메스의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 29.76 % ~ 15.71%의 할인율을 적용하여 공모희망가액을 20,000원 ~ 24,000원으로 제시하였습니다. 금번 공모시 제시된 할인율은 2022년 이후 코스닥시장에 상장을 완료한 기술성장기업들의 제시 할인율을 참고하였으나, 다양한 대내외적인 변수에 따라 기업간 할인율이 상이하게 책정되었으므로 금번 공모시 제시된 할인율은 동 기업들의 평균 할인율과는 차이가 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다. 또한, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 상기 주당 평가가액은 대표주관회사와 공동주관회사의 주관적인 판단요소(비교대상회사의 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 비교대상회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액임을 유의하시기 바랍니다.

대표주관회사인 삼성증권㈜와 공동주관회사 유진투자증권㈜는 상기 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 1주당 30,000원으로 최종 결정하였습니다.
(후략)
(주12) 정정 전

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구분
금액

총 공모금액 (1)
52,000,000,000

구주매출금액 (2)
6,000,000,000

상장주선인 의무인수분(3)
1,000,000,000

발행제비용(4)
2,345,640,000

순조달금액[(1)- (2) +(3)-(4)]
44,654,360,000

주1)
총 공모금액은 희망공모가액인 20,000원 ~ 24,000원 중 최저 희망공모가액인 20,000원 기준으로 산정했을 때의 순유입자금을 기준으로 계산하였습니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
상장주선인 의무인수금액은 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호나목에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하는 물량입니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무취득 금액이 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구분
금액
산정 근거
비고

인수수수료
1,840,000,000
신주 모집금액의 4.0%
주1)

상장심사수수료
-
기술성장기업에 따른 면제
주3)

상장수수료
-
기술성장기업에 따른 면제
주3)

등록세
4,700,000
증가자본금의 0.4%
-

교육세
940,000
등록세의 20%
-

기타비용
500,000,000
IR 비용, 회계 관련 비용, 인쇄비, 공고비 등
-

합 계
2,345,640,000
-
-

주1)
총 공모금액은 희망공모가액인 20,000원 ~ 24,000원 중 최저 희망공모가액인 20,000원 기준으로 산정했을 때의 순유입자금을 기준으로 계산하였습니다. 또한, 발행회사는 기본인수수수료와는 별도로 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 별도의 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
당사는 「코스닥시장 상장규정」 제2조제1항제39호 가목에 해당하는 기술성장기업으로서 상장심사수수료 및 상장수수료 면제 대상에 해당합니다.

(주12) 정정 후

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구분
금액

총 공모금액 (1)
78,000,000,000

구주매출금액 (2)
9,000,000,000

상장주선인 의무인수분(3)
1,000,020,000

발행제비용(4)
3,610,600,002

순조달금액[(1)- (2) +(3)-(4)]
66,389,419,998

주1)

총 공모금액은
확정공모가액인 30,000원 기준으로 산정했을 때의 순유입자금을 기준으로 계산하였습니다.

주2)
상기 금액은 실제 비용 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
상장주선인 의무인수금액은 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호나목에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하는 물량입니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무취득 금액이 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구분
금액
산정 근거
비고

인수수수료
3,105,000,000
-
주1)

상장심사수수료
-
기술성장기업에 따른 면제
주3)

상장수수료
-
기술성장기업에 따른 면제
주3)

등록세
4,666,668
증가자본금의 0.4%
-

교육세
933,334
등록세의 20%
-

기타비용
500,000,000
IR 비용, 회계 관련 비용, 인쇄비, 공고비 등
-

합 계
3,610,600,002
-
-

주1)
인수수수료는 확정공모가액인 30,000원 기준으로, 본건 신주 모집 금액의 4.0%에 해당하는 인수수수료와 금액과 본건 신주 모집 금액의 0.5%에 해당하는 성과수수료의 합계 금액입니다.

주2)

상기 금액은
실제 비용 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
당사는 「코스닥시장 상장규정」 제2조제1항제39호 가목에 해당하는 기술성장기업으로서 상장심사수수료 및 상장수수료 면제 대상에 해당합니다.

(주13) 정정 전2. 자금의 사용 목적

가. 자금의 사용계획
증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 아래의자금 사용계획은 증권신고서 제출일 현재 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영및 영업 환경 등을 고려하여 변경할 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 자금사용시기가 도래하지 않은 금액에 대해서는 수시입출금 예금, 정기예금 등 안정성 높은 금융상품에 예치하여 일시적으로 운용할 예정입니다.또한, 아래의 공모자금 사용계획은 희망공모가액인 20,000원 ~ 24,000원 중 최저 희망공모가액인 20,000원을 기준으로 작성하였습니다.

(기준일 :
2024.08.22
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

17,293
-
19,315
2,340
-
5,706
44,654

나. 자금의 세부 사용계획당사는 금번 공모를 통하여 유입이 예상되는 순수입금은 44,654백만원입니다. 해당 자금을 시설자금으로 사용할 예정이며 수주 증가에 따른 운전자금 등 운영자금 및 채무상환 자금과 연구개발비로 사용할 예정입니다. 당사는 2026년까지 예상되는 생산 시설 증대 및 해외 진출 등에 필요한 자금 집행을 목적으로 아래 공모자금의 사용 계획을 편성하였습니다. 다만, 용도별 실제 자금의 집행규모와 지출시기는 당사가 직면한 사업 환경 변화 및 예상치 못한 자금 수요 등에 따라 변동될 가능성이 있음에 유의 부탁드립니다.

[공모자금의 사용 목적 상세]

(단위 : 백만원)

구 분
2024년 하반기

2025

년

2026

년

합 계

시설자금
500
12,793
4,000
17,293

운영자금
4,123
7,290
7,902
19,315

채무상환 자금
-
2,340
-
2,340

기타(연구개발비)
978
2,230
2,498
5,706

합 계
5,601
24,653
14,400
44,654

주)
공모로 인한 유입금액은 공모금액(예정) 하단 기준 총공모금액의 순수입금에 해당하는 44,654 백만원으로 작성하였습니다.

(중략)

(2) 운영자금

[공모자금 중 운영자금 소요 상세]

(단위 : 백만원)

구 분

2024

년 하반기

2025

년

2026

년

합 계

판관비
인건비 등
500
1,000
1,000
2,500

운전자금
원재료 구매대금 등
2,953
4,950
5,102
13,005

해외법인
인건비 등
670
1,340
1,800
3,810

합 계
4,123
7,290
7,902
19,315

(가) 판관비당사의 인력의 경우, 지속적인 연구개발 및 신규 고객사 대상 영업을 위해 우수한 연구개발인력, 영업인력 및 생산 인력을 채용할 예정입니다. 2025년 천안 신규 로봇센터의 운영 시작과 더불어, 활발한 영업활동 및 연구개발 활동을 위하여 추가적인 생산 인원 및 연구개발 인력의 충원을 계획하고 있으며, 이를 통해 회사의 지속적인 기술적, 사업적 경쟁 우위를 확보해나갈 것입니다. 또한 신규 로봇 수요처를 발굴하기 위한 공격적인 영업활동을 위해 추가 영업인력을 채용할 계획입니다.(나) 운전자금당사의 지능형 로봇 솔루션, 3D 검사 솔루션은 고객사 발주부터 공급까지 1~3개월 정도의 Lead Time이 소요되며, 계약에 따라 3개월 이상 소요되기도 합니다. 당사의 원재료 구매대금 지급과 고객사의 계약금, 중도금, 잔금의 지급 시기의 차이에서 발생하는 자금경색을 해소하기 위하여 금번 공모자금을 활용할 예정입니다.

(다) 해외법인

당사는 2021년 미국 법인을 설립하고 꾸준히 미국 시장에서의 지능형 로봇 솔루션 판매를 위하여 마케팅 및 영업활동을 전개해 왔습니다. 당사는 미국에서 표준화된 제품 판매를 위하여 시장을 개척 중이며, 지능형 로봇 솔루션 중 표준화된 물류 솔루션 판매를 목적으로 사업을 확대하고 있습니다. 이에 따라 미국시장의 영업인력을 확대하여 현지 매출을 확대하고자 하며, 그 토대를 마련하기 위해 향후 2년간은 위와 같이 세부적인 자금 소요 계획에 따른 추가적인 자금 지원이 필요할 것으로 예상하고 있습니다.

(후략)(주13) 정정 후

2. 자금의 사용 목적

가. 자금의 사용계획
증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 아래의자금 사용계획은 증권신고서 제출일 현재 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영및 영업 환경 등을 고려하여 변경할 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 자금사용시기가 도래하지 않은 금액에 대해서는 수시입출금 예금, 정기예금 등 안정성 높은 금융상품에 예치하여 일시적으로 운용할 예정입니다.또한, 아래의 공모자금 사용계획은
확정공모가액인 30,000원
을 기준으로 작성하였습니다.

(기준일 :
2024.10.11
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

17,293
-
41,050
2,340
-
5,706
66,389

나. 자금의 세부 사용계획당사는 금번 공모를 통하여 유입이 예상되는 순수입금은

66,389백만원입니다. 해당 자금을 시설자금으로 사용할 예정이며 수주 증가에 따른 운전자금 등 운영자금 및 채무상환 자금과 연구개발비로 사용할 예정입니다. 당사는 2026년까지 예상되는 생산 시설 증대 및 해외 진출 등에 필요한 자금 집행을 목적으로 아래 공모자금의 사용 계획을 편성하였습니다. 다만, 용도별 실제 자금의 집행규모와 지출시기는 당사가 직면한 사업 환경 변화 및 예상치 못한 자금 수요 등에 따라 변동될 가능성이 있음에 유의 부탁드립니다.

[공모자금의 사용 목적 상세]

(단위 : 백만원)

구 분
2024년 하반기

2025

년

2026

년

합 계

시설자금
500
12,793
4,000
17,293

운영자금
4,123
18,330
18,597
41,050

채무상환 자금
-
2,340
-
2,340

기타(연구개발비)
978
2,230
2,498
5,706

합 계
5,601
35,693
25,440
66,389

주)

공모로 인한 유입금액은 공모금액(예정) 하단 기준 총공모금액의 순수입금에 해당하는
66,389
백만원으로 작성하였습니다.

(중략)

(2) 운영자금

[공모자금 중 운영자금 소요 상세]

(단위 : 백만원)

구 분

2024

년 하반기

2025

년

2026

년

합 계

판관비
인건비 등
500
6,000
6,000
12,500

운전자금
원재료 구매대금 등
2,953
10,990
10,797
24,740

해외법인
인건비 등
670
1,340
1,800
3,810

합 계
4,123
18,330
18,597
41,050

(가) 판관비당사의 인력의 경우, 지속적인 연구개발 및 신규 고객사 대상 영업을 위해 우수한 연구개발인력, 영업인력 및 생산 인력을 채용할 예정입니다. 2025년 천안 신규 로봇센터의 운영 시작과 더불어, 활발한 영업활동 및 연구개발 활동을 위하여 추가적인 생산 인원 및 연구개발 인력의 충원을 계획하고 있으며, 이를 통해 회사의 지속적인 기술적, 사업적 경쟁 우위를 확보해나갈 것입니다. 또한 신규 로봇 수요처를 발굴하기 위한 공격적인 영업활동을 위해 추가 영업인력을 채용할 계획입니다.(나) 운전자금당사의 지능형 로봇 솔루션, 3D 검사 솔루션은 고객사 발주부터 공급까지 1~3개월 정도의 Lead Time이 소요되며, 계약에 따라 3개월 이상 소요되기도 합니다. 당사의 원재료 구매대금 지급과 고객사의 계약금, 중도금, 잔금의 지급 시기의 차이에서 발생하는 자금경색을 해소하기 위하여 금번 공모자금을 활용할 예정입니다.

(다) 해외법인

당사는 2021년 미국 법인을 설립하고 꾸준히 미국 시장에서의 지능형 로봇 솔루션 판매를 위하여 마케팅 및 영업활동을 전개해 왔습니다. 당사는 미국에서 표준화된 제품 판매를 위하여 시장을 개척 중이며, 지능형 로봇 솔루션 중 표준화된 물류 솔루션 판매를 목적으로 사업을 확대하고 있습니다. 이에 따라 미국시장의 영업인력을 확대하여 현지 매출을 확대하고자 하며, 그 토대를 마련하기 위해 향후 2년간은 위와 같이 세부적인 자금 소요 계획에 따른 추가적인 자금 지원이 필요할 것으로 예상하고 있습니다.

(후략)

투 자 설 명 서

2024년 10월 11일

( 발 행 회 사 명 )주식회사 씨메스

( 증권의 종목과 발행증권수 )기명식 보통주 2,600,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )
78,000,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :
2024년 10월 08일

2. 모집가액 :
30,000원

3. 청약기간 :
2024년 10월 15일 ~ 2024년 10월 16일

4. 납입기일 :
2024년 10월 18일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :
서면문서 : 1) 한국거래소 - 서울시 영등포구 여의나루로 762) 주식회사 씨메스- 서울특별시 강남구 도산대로 318 7층 1,2호, 8층 1,2호 3) 삼성증권 주식회사- 본점 : 서울시 서초구 서초대로 74길 11- 지점 : 별첨 참조 4) 유진투자증권 주식회사- 본점 : 서울특별시 영등포구 국제금융로 24 - 지점 : 별첨 참조5) 유안타증권 주식회사- 본점 : 서울특별시 영등포구 국제금융로 39 여의도동 앵커원 - 지점 : 별첨 참조

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )삼성증권(주)

【 투자결정시 유의사항 】

[ 투자자 유의사항 ]

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 "자본시장법"이라 한다) 상의 책임을 부담합니다.당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식과 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임 하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.본 증권신고서에 기재되어 있는 산업 또는 시장에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우, 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사ㆍ확인하지는 않았습니다.본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관 없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.구체적인 공모 절차에 관해서는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다.

[ 예측정보에 관한 유의사항 ]

자본시장법에 의하면 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금 규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 위와 같은 예측정보에 관한 평가사항 등의 예측정보를 기재할 수 있도록 되어 있습니다.본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래의 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 삼성증권㈜ 및 공동주관회사인 유진투자증권㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅲ. 투자위험요소』에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려줄 의무를 부담하지 않습니다.따라서, 투자자는 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

[ 기타 공지 사항 ]

"당사", "동사", "회사", "㈜씨메스", "주식회사 씨메스", "씨메스" 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 씨메스를 말합니다."대표주관회사" 또는 "삼성증권", "삼성증권㈜"라 함은 본건 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 삼성증권 주식회사를 말합니다. "공동주관회사" 또는 "유진투자증권", "유진투자증권㈜"라 함은 본건 공모의 공동주관회사 업무를 맡고 있는 유진투자증권 주식회사를 말합니다. "인수회사"라 함은 금번 공모의 인수업무를 맡고 있는 유안타증권 주식회사를 말합니다.아울러 "삼성증권", "삼성증권㈜"는 삼성증권 주식회사를 말하며 "유진투자증권", "유진투자증권㈜"는 유진투자증권 주식회사를 말하며, "유안타증권", "유안타증권㈜"는 유안타증권 주식회사를 말합니다."인수단"이라 함은 본건 공모의 대표주관회사, 공동주관회사 및 인수회사를 말합니다."코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

▣ 삼성증권㈜ 본ㆍ지점망

본 사
서울특별시 서초구 서초대로74길 11 (서초동)

고객지원센터
1588-2323 (전국단일)

홈 페 이 지
https://www.samsungpop.com

지점명
주소(도로명)

□ 금융센터

삼성타운금융센터
서울특별시 서초구 서초대로74길 4 삼성생명서초타워 6층

센트럴금융센터
서울특별시 중구 세종대로 136 서울파이낸스센터 25층

파르나스금융센터
서울특별시 강남구 테헤란로 521 파르나스타워 26층

부산금융센터
부산광역시 부산진구 서면로 74 아이온시티빌딩 5층

판교금융센터
경기도 성남시 분당구 판교역로145 알파리움타워2단지 1,2층

□ 거점지점

광주WM지점
광주광역시 서구 시청로 30 삼성화재빌딩 2층

대구WM지점
대구광역시 수성구 달구벌대로 2424 제이앤더블유빌딩 2층

대전WM지점
대전광역시 서구 대덕대로 243 광신빌딩 4층

도곡WM지점
서울특별시 강남구 남부순환로 2806 군인공제회관 20층

수원WM지점
경기도 수원시 팔달구 권광로 205 삼성화재빌딩 5층

압구정WM지점
서울특별시 강남구 논현로 878 중산빌딩 3층

여의도WM지점
서울특별시 영등포구 국제금융로 10 Two IFC 3층

인천WM지점
인천광역시 남동구 인하로 501 슈페리어 3층

잠실WM지점
서울특별시 송파구 송파대로 558 월드타워빌딩 2층

□ WM지점

목동WM지점
서울특별시 양천구 오목로 325 대학빌딩 5층

반포WM지점
서울특별시 서초구 반포대로 291 원베일리스퀘어 2층

울산WM지점
울산광역시 남구 삼산로 281 정앤정크리빌빌딩 2층

원주WM지점
강원도 원주시 능라동길 61 정한타워 4층

전주WM지점
전라북도 전주시 완산구 홍산로 250 우리들빌딩 2층

제주WM지점
제주특별자치도 제주시 노형로 407 노형타워 1층

창원WM지점
경상남도 창원시 성산구 중앙대로 82 삼성빌딩 1층

천안아산WM지점
충청남도 아산시 고속철대로 147 우성메디피아빌딩 2층

청주WM지점
충청북도 청주시 흥덕구 대농로 47 흥복드림몰 2층

평촌WM지점
경기도 안양시 동안구 동안로 120 2층(호계동,올림픽스포츠센터)

포항WM지점
경상북도 포항시 남구 포스코대로 346 KT빌딩 3층

해운대센텀WM지점
부산광역시 해운대구 센텀동로25(우동, 대우월드마크센텀아파트) 2층 208~209호

□ SNI지점

SNI호텔신라
서울특별시 중구 동호로 249 호텔신라 6층

SNI패밀리오피스센터
서울특별시 강남구 테헤란로 152 강남파이낸스센터 25층

주1)
투자자께서는 삼성증권㈜ 지점의 명칭 또는 위치가 변경될 수 있으니 방문 전 확인하시기 바랍니다.

주2)
SNI호텔신라, SNI패밀리오피스센터는 객장이 없어 워크인 고객 청약이 어려우니 참고 부탁드립니다.

▣ 유진투자증권㈜ 본ㆍ지점망

본 사
서울특별시 영등포구 국제금융로 24 유진그룹빌딩

고객지원센터
1588-6300

홈페이지
https://www.eugenefn.com

지점명
주소

본사

영업부
서울특별시 영등포구 국제금융로24 (유진그룹빌딩 1층)

서울지역

챔피언스라운지금융센터
서울특별시 강남구 학동로 156 성덕빌딩 1층~4층

서울WM센터
서울특별시 중구 청계천로 8 프리미어플레이스 7층

대방동
서울특별시 동작구 여의대방로 250 대림쇼핑타운 2층

영등포
서울특별시 영등포구 당산로 77 태창빌딩 2층

위워크프론티어
서울특별시 강남구 선릉로 428 위워크 선릉3호점 15층

경인지역

분당WM센터
경기도 성남시 분당구 분당로 43 나우빌딩 4층

대구경북지역

대 구
대구광역시 수성구 화랑로 60, 2층(만촌동, 글로벌빌딩)

포항WM센터
경상북도 포항시 남구 대이로 159번길 12, 2층(이동,이동프라자)

부산경남지역

부 전
부산광역시 부산진구 중앙대로 775번길 5, 3층(부전동, 대림빌딩)

울 산
울산광역시 중구 명륜로 41, 2층(태화동, 부익빌딩)

충청지역

대 전
대전광역시 중구 대종로 484, 2층(은행동, JS빌딩)

천 안
충청남도 천안시 서북구 동서대로 129-12, 3층(성정동, 백석대학빌딩)

호남지역

광주WM센터
광주광역시 서구 죽봉대로 52(농성동) 한국교직원공제회 광주회관 2층

전 주
전라북도 전주시 완산구 서신로 62, 2층(서신동, 지리산빌딩)

▣ 유안타증권(주) 본ㆍ지점망

본 사
서울특별시 영등포구 국제금융로 39 여의도동 앵커원

고객지원 콜센터
1588 - 2600

홈페이지
http://www.myasset.com

지점명
주 소

골드센터강남점
서울특별시 강남구 테헤란로 513 K-타워 3층

골드센터대전점
대전 서구 둔산로 144 남원프라자 2층

골드센터목동점
서울시 양천구 오목로 312 제일빌딩 4층 (목동)

골드센터명동점
서울시 중구 명동11길 20 서울 YWCA회관

골드센터부산점
부산시 부산진구 중앙대로 708 부산파이낸스센터빌딩 3층

골드센터울산점
울산광역시 남구 삼산로 197, 8층 (달동,유안타증권)

골드센터수성점
대구광역시 수성구 달구벌대로 2392 (범어동)

금융센터강릉본부점
강원 강릉시 경강로2109 2층 유안타증권(임당동,문선빌딩)

금융센터광주본부점
광주시 동구 중앙로 198 동양빌딩3층

금융센터구미지점
경상북도 구미시 인동가산로 23(황상동) 강동빌딩 2층

금융센터대구본부점
대구광역시 중구 달구벌대로 2090(남산동) 동양금융센타 2층

금융센터도곡본부점
서울특별시 강남구 언주로30길 10(도곡동) 현대비젼21빌딩 4층

금융센터동북본부점
서울시 노원구 노해로459(상계동) 메가빌딩 4층

금융센터동탄지점
경기도 화성시 동탄반석로 144(반송동), 스카이뷰빌딩 3층

금융센터디지털밸리지점
서울 구로구 디지털로 306, 대륭포스트타워2차 2층

금융센터방배본부점
서울 서초구 방배로 162 예광빌딩 2층

금융센터부천지점
경기도 부천시 원미구 길주로 81(상동) 모건시티빌딩 3층

금융센터상무지점
광주광역시 서구 상무중앙로 46 , ECC빌딩 2층 (치평동)

금융센터서산지점
충남 서산시 안견로 217 삼일상가 2층

금융센터서초본부점
서울특별시 서초구 서초대로 314(서초동) 정보통신공제조합빌딩 6층

금융센터센텀지점
부산광역시 해운대구 센텀남대로 50 센텀임페리얼타워빌딩 6층

금융센터수원본부점
경기 수원시 팔달구 인계동 권광로 181 씨네파크 2층

금융센터순천지점
전라남도 순천시 연향중앙상가길 13(연향동) BYC빌딩 2층

금융센터안산본부점
경기도 안산시 단원구 고잔로 72, 센트럴타워 4층

금융센터압구정본부점
서울 강남구 신사동 612-1 압구정증권빌딩 5층

금융센터원주지점
강원도 원주시 서원대로 380(단구동) 동보노빌리티타워 3층

금융센터은평지점
서울 은평구 통일로 842(불광동) 범서쇼핑 3층

금융센터인천본부점
인천 남동구 예술로 138 이토타워 3층

금융센터일산본부점
경기 고양시 일산동구 중앙로 1165 3층 (장항2동, 동양생명빌딩)

금융센터제주본부점
제주특별자치도 제주시 1100로 3351 (노형동) 세기빌딩 1층

금융센터제천본부점
충청북도 제천시 의림대로 167(의림동) 유안타증권빌딩 2층

금융센터창원지점
경남 창원시 성산구 상남로 60 오션타워 2층

금융센터천안본부점
충남 천안시 서북구 쌍용2동 1296, 쌍용빌딩 2층

금융센터청담지점
서울특별시 강남구 선릉로 704,청담벤처플라자 3층

금융센터청주본부점
충청북도 청주시 상당구 상당로 58(문화동) 경산매디컬타워 2층

금융센터춘천지점
강원도 춘천시 방송길 108 춘천우체국 1층 유안타증권

금융센터충주지점
충청북도 충주시 중앙로 80(성서동) 네오메디클리닉센타 2층

금융센터평촌지점
경기 안양시 동안구 시민대로 194, 흥국화재 안양금융플라자 2층

금융센터포항본부점
포항시 북구 중흥로 301, 신아빌딩 1층(죽도동) 유안타증권

논산지점
충남 논산시 중앙로 395, 해송빌딩 2층 (취암동)

반포PIB센터
서울 서초구 서초중앙로 227 4층(반포4동,진일빌딩)

삼척지점
강원도 삼척시 중앙로 200(남양동), 유안타증권빌딩 2층

상봉지점
서울 중랑구 망우로 410, 삼부빌딩 3층(망우본동)

영업부
서울특별시 영등포구 국제금융로 39 여의도동 앵커원 3층

이천지점
경기도 이천시 이섭대천로 1233(창전동) 화창빌딩 6층

전주지점
전라북도 전주시 완산구 팔달로 199(고사동) 3층

진해지점
창원시 진해구 충장로 135(여좌동), 유안타증권빌딩 1,2층

태백지점
강원 태백시 황지로 154 황지빌딩 2층

해남지점
전남 해남군 해남읍 중앙1로 99, 삼성생명빌딩 3층

Finance Hub 강남점
서울 강남구 테헤란로 126 대공빌딩 3층 (역삼1동)

GWM반포센터
서울시 서초구 반포대로 291, 원베일리 스퀘어 5층

MEGA센터분당
경기 성남시 분당구 황새울로 312번길 26 4층(서현동, KT&G분당타워 4층)

MEGA센터잠실
서울특별시 송파구 신천동 7-25, 월드타워 10층

W Prestige 강남센터
서울특별시 강남구 삼성로512, 삼성동오피스빌딩 2층

주1)
투자자께서는 유안타증권㈜ 지점의 명칭 또는 위치가 변경될 수 있으니 방문 전 확인하시기 바랍니다.

【 대표이사 등의 확인 】

01-1. 씨메스_대표이사 등의 확인 서명_241011.jpg
01-1. 씨메스_대표이사 등의 확인 서명_241011

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 글로벌 경기 변동에 따른 위험
2024년 04월 국제통화기금(IMF)이 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면, 세계 경제성장률은 2024년 3.2%, 2025년 3.2%의 성장률을 기록할 것으로 전망됩니다. 2024년의 전망치는 2024년 1월에 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)' 대비 0.1%p 상향되었는데, 이는 인플레이션 완화와 민간 소비 등에 힘입어 세계 경제가 회복세를 보일 것으로 전망됨에 기인합니다. 상방 요인으로 조기 금리 인하, AI 발전에 따른 생산성 향상, 구조개혁 추진 등을 제시한 반면 지정학적 갈등 확산과 고금리로 인한 부채규모 확대, 중국의 경기 둔화 등을 하방 요인으로 제시하였습니다.한국은행이 2024년 5월 발간한 경제전망보고서에 따르면 국내 경제성장률을 2024년 2.5%, 2025년 2.1%로 예상하고 있습니다. 한국은행은 특히 국내 경제가 반도체경기 회복 및 AI 수요 확산, 글로벌 제조업경기 회복 등에 따라 수출과 설비투자를 중심으로 경기가 개선될 것으로 보고 있습니다. 비록 소비 및 건설투자는 고금리와 내수회복 모멘텀 약화의 영향을 받을 것이나, 내후년 글로벌 통화긴축 기조 완화 등 대내외 여건이 전반적으로 개선된다면 성장흐름이 개선될 것으로 전망하고 있습니다

당사는 지능형 로봇 솔루션과 3D 검사 솔루션을 영위하는 AI Robotics 전문 기업으로, 당사 사업은 전방시장인 산업용 로봇 및 머신비전 사업과 밀접한 연관이 있으며, 물류, 제조, 2차전지 등 다양한 산업의 영향을 받고 있습니다.글로벌 지정학적 리스크, 글로벌 긴축기조 장기화 등의 대외적 위험으로 인해 국내외 경제활동이 위축되고 설비투자가 감소하여 관련 투자가 지연 또는 축소될 경우, 이는 당사가 영위하는 산업 전반의 성장에 하방압력으로 작용할 가능성이 존재합니다. 이와 같이 국내외 경기 불확실성으로 인해 당사의 성장성과 수익성에 부정적인 영향이 미칠 수 있으므로 투자자들께서는 이점 유의하셔서 투자하시기 바랍니다.
나. 전방산업의 수요 감소에 따른 위험당사는 지능형 로봇 솔루션 사업을 통해 고객사에 로봇 인지판단 소프트웨어, 로봇 정밀제어 소프트웨어, 로봇 비전센서 등을 공급하고 있어 산업용 로봇시장과 밀접한 관계를 가지고 있습니다. 3D 검사 솔루션은 3차원 형상 및 기능 검사를 위한 머신비전 검사 솔루션으로 머신비전 시장 수요에 영향을 받고 있습니다.
산업용 로봇과 머신비전의 향후 성장성은 꾸준히 높을 것으로 예상되나, 전망과 달리 시장 확대가 늦어질 경우 당사 성장성에 부정적인 영향이 발생 수 있습니다. 산업용 로봇 시장 및 머신비전 시장에서도 당사의 지능형 로봇 솔루션과 3D 검사 솔루션은 도입기에 위치하고 있기 때문에, 기술의 발전 속도에 맞춰 산업현장에서 활용되는 시점이 차이가 날 수 있습니다. 긍정적인 전망에도 불구하고 새로운 대체 산업의 등장, 경기 침체 등의 사유로 당사 전방시장의 성장 속도가 시장의 예상에 비해 저조할 경우 당사 경영에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다. 시장 내 경쟁 심화에 따른 위험
당사의 주된 사업분야는 지능형 로봇 솔루션과 3D 검사 솔루션으로 구분하고 있으며, 지능형 물류 로봇 시장, 지능형 제조 로봇 시장, 3D 검사 시장을 경쟁시장으로 두고 있습니다. 당사는 다수의 양산 레퍼런스 및 기술력을 바탕으로 시장 내 지위를 견고히 하고, 3차원 비전, 인공지능, 산업용 로봇 제어 관련 원천기술을 바탕으로 향후 시장의 다양한 요구에 적극 대응할 예정입니다. 또한, 실제 양산 현장에서 얻어진 데이터를 통해 지속적으로 높은 진입장벽을 형성하고 있으며, 기존 경쟁사 및 신규 진입자가 단기간 내에 따라잡기 어려운 수준에 이른 것으로 판단됩니다.
다만, 향후 경쟁사가 품질, 기능, 가격 측면에서 우위에 있는 제품을 출시할 경우 당사의 사업성에 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기바랍니다.

라. 인력 대체 효과로 인한 사회적 갈등 위험
당사의 지능형 로봇 솔루션은 물류 및 제조현장에서 발생할 수 있는 고통스럽고 위험한 작업 환경을 개선하고 생산 효율성을 향상하는데 기여하고 있습니다. 위험한 작업들은 로봇이 대신하고, 근로자들은 안전한 환경에서 최소한의 관리와 더욱 생산성이 높은 일을 담당할 수 있는 환경을 조성하는 것을 목표로 하고 있습니다.
그럼에도 불구하고 로봇 기술 발전이 기존의 일자리를 대체하고 고용시장에 부정적 영향을 줄 수 있다는 부정적인 시선이 존재합니다. 만약 산업 현장에 투입되는 로봇에 대한 사회적 통념이 부정적으로 변할 경우 사회적 갈등이 심화되며, 이로 인해 정부의 규제 등이 강화되는 등 산업의 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.마. 지속적인 기술개발 관련 위험
당사가 영위하는 지능형 로봇 솔루션 및 3D 검사 솔루션 사업의 특성은 신속한 기술 변화, 업계 표준의 끊임없는 진화, 고객 요구사항 및 수요형태의 변동 등으로 요약될 수 있습니다. 따라서 당사 사업의 성공 여부는 이러한 시장의 특성 및 고객의 요구사항을 사전에 정확하게 예측하고 효율적인 제품 및 솔루션을 적시에 개발하고 고객의 니즈에 부합하는 서비스를 제공하는 능력에 달려 있다고 할 수 있습니다.
다만, 당사의 지속적인 연구개발 및 다양한 노력에도 불구하고 산업의 기술변화에 적절히 대응하지 못한다면 경쟁사 대비 당사의 경쟁력이 저하될 수 있습니다. 만약, 당사의 계획대비 기술개발이 지연되거나, 계획된 기술개발 분야가 고객사의 요구에 부합하지 않을 경우, 가시적인 영업성과가 예상보다 지연될 수 있습니다. 이는 당사의 성장성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투입된 연구개발 비용을 회수할 수 없을 경우, 예상되는 향후 매출이 급격하게 감소함에 따라 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.바. 고객 대비 협상력 열위에 따른 위험
당사의 고객사들은 국내 및 해외 대표적인 대기업과 중견기업 등 당사에 비하여 규모가 큰 기업들이며 이러한 기업들은 당사와 비교하여 우월한 협상력 및 단가 교섭력을 가지고 있습니다. 이와 관련하여 당사와 같은 지능형 로봇 솔루션 및 3D 검사 솔루션 제공 업체들은 가격 인하 및 마진율 하락 위험에 노출될 수 있습니다. 당사는 상기와 같은 교섭력의 차이로 인한 위험 요인을 최소화하기 위하여 지속적인 연구개발 및 양산 레퍼런스 확보를 통해 당사 지능형 로봇 솔루션 및 3D 검사 솔루션 사업의 기반이 되는 3차원 비전, 인공지능, 산업용 로봇 제어 관련 원천기술을 차별화하고, 기 진입한 고객사 및 산업내 레퍼런스를 바탕으로 신규 고객사 확보 및 신규시장을 선점함으로써 이러한 위험에 대응하고자 하고 있습니다.하지만 이러한 대응 노력에도 불구하고
향후 대체기술의 등장, 신규 업체의 진입, 고객사 내 경쟁심화 등이 발생하는 경우에는 판매 단가 인하 요구에 따른 당사 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 매출처의 단가 인하 요구사항 등을 거부 또는 불이행하는 경우 당사 매출의 감소로 이어질 수 있는 위험이 존재함을 투자자께서 유의하시기 바랍니다.사. 원재료 수급 위험당사의 주요 영업방식은 고객의 주문에 의한 판매입니다. 고객의 주문 내용에 따라 로봇 자동화 및 3D 검사 공정에 필요한 소프트웨어를 개발하고 적합한 사양의 원재료를 구매하여 '소프트웨어와 비전센서' 또는 'Full Stack Engineering' 형태로 고객사에 납품하며 고객사의 확인 절차를 거친 후 판매가 완료됩니다.당사는 원재료의 가격 변동 발생시 유연하게 대처하고, 원재료 수급에도 지장을 받지 않도록 원재료를 소수의 공급자에 의존하고 있지 않습니다.하지만,
당사가 영위하는 산업은 기술집약적 산업으로 당사의 핵심부품과 관련하여 원재료 공급업체의 기술수준 및 성장속도가 당사의 산업 및 전방산업을 따라가지 못해 원재료 수급에 문제가 생길 경우 당사 매출에 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 더불어 향후 예상하지 못한 수급불균형, 원가상승, 급격한 환율 변동, 매입처 관리 부실 등의 문제가 발생할 경우 원재료 수급에 차질이 발생할 수 있습니다. 이는 당사 제품의 원가 상승을 불러일으켜 단가 인상으로 이어질 수 있으며, 이로 인한 당사 제품의 경쟁력이 약화될 수 있어 향후 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.아. 핵심인력 이탈 및 핵심기술 유출 위험
당사가 영위하는 지능형 로봇 솔루션 및 3D 검사 솔루션은 우수한 연구개발자들의 확보가 필수적이며, 이러한 핵심 인력을 지속적으로 확보하고 장기 근속을 위한 동기를 부여하는 것은 매우 중요합니다.당사는 핵심 인력의 고용 안정 및 인력 유출 방지를 위해 다양한 제도를 운영하고 있습니다. 당사는 핵심 연구개발인력의 확보 및 장기 근속을 유도하기 위해 주식매수선택권 및 직무발명보상제도 등 다양한 인센티브 제도를 통해 근로의욕 향상과 중장기적 연구개발 매진을 위한 원동력을 부여하고 있습니다. 이에 핵심 인력의 급격한 인력 이탈 가능성은 높지 않을 것으로 판단됩니다.
하지만 위와 같은 임직원에 대한 보상 제공에도 불구하고 업계 내 치열한 인력 유치와 전문 인력에 대한 높은 수요 등으로 인하여 경쟁사 및 후발주자에게 당사의 핵심 인력이 이탈할 가능성을 배제할 수 없습니다. 당사 핵심 인력의 이탈 시 연구개발의 지연 및 기술유출 등에 따라 기술의 변화와 고객의 요구사항을 명확하게 반영하지 못하는 경우 당사의 경영 및 경쟁력 유지에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 경우 당사의 성장 잠재력이 훼손될뿐만 아니라 당사의 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이러한 점에 유의하시기 바랍니다.
자. 고객사가 요구하는 조건 충족 실패 위험
당사의 지능형 로봇 솔루션 및 3D 검사 솔루션 사업 부문에서 개발, 제조, 판매하는 솔루션은 아직 일반화 되지 않은 기술입니다. 이에 따라 고객사가 요구하는 조건을 총족하기 위해서는 관련 기술력은 물론이고 양산 레퍼런스, 양산현장에서의 Real data 확보, 고도화된 AI 기술 등의 여러 조건을 충족시켜야 합니다. 당사는 이러한 조건을 충족시킴으로써 다수 국내 및 해외 주요 대기업의 지능형 로봇 솔루션 및 3D 검사 솔루션을 공급하였으며, 양산 레퍼런스를 바탕으로 지속적인 매출증가를 시현하고 있습니다.
하지만 위와 같은 경쟁력에도 불구하고, 당사가 고객사의 새로운 제품의 개발 요구에 빠르게 대응하지 못하거나 기술개발에 실패하는 경우 당사의 지능형 로봇 솔루션 및 3D 검사 솔루션 도입 프로젝트를 보류하거나 취소되는 등의 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자에 유의하여 주시기 바랍니다.차. 국내 육성정책 변화에 따른 위험대한민국 정부의 경우, 2008년 지능형 로봇 개발 및 보급 촉진법이 제정된 이후 2009년부터 한국의 로봇산업 활성화를 위한 일련의 각 5년간의 계획기간을 수립한 기본계획을 발표하고 있습니다. 2024년 1월에 발표된 가장 최근의 기본 계획("제4차 지능형 로봇 기본계획")은 2024년부터 2028년까지 5년동안 중점적으로 추진할 로봇 정책의 핵심 내용을 담고 있습니다.정부 정책은 로봇을 활용한 신비즈니스를 촉진하고 산업적, 사회적 기여도를 높이는 효과가 있습니다.
그러나 "제4차 지능형 로봇 기본계획" 또는 정부의 향후 기본계획에 따른 구체적인 지원방안의 상정 및 도입이 지연되거나 실행의 어려움이 존재할 경우, 또는 향후 정책 방향의 변화가 로봇산업 진흥에 대한 정부의 의지를 반영하지 않게 될 경우, 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있는점 투자자께서는 유의하여주시기 바랍니다.

회사위험

가. 기술성장기업 특례 적용에 관련한 위험

당사는 코스닥시장 상장요건 중 기술성장특례를 적용한 기술성장기업입니다. 당사는 한국거래소가 지정하는 전문평가기관인 한국발명진흥회, NICE평가정보로부터 "3차원 검사 장비 및 고정밀 지능형 로봇자동화 솔루션"에 대해 평가받았으며, AA, BBB 등급의 기술평가 등급을 통보받았습니다.
그러나 이러한 전문기관의 기술평가 결과가 회사의 성장성과 향후 실적을 보장하는 것은 아닙니다.한편, 기술성장기업은 일반적으로 사업의 성과가 본격화되기 전이므로 안정적인 재무구조 및 수익성을 보이고 있지 않은 경우가 많습니다.
당사 또한 기술성장기업(기술 특례상장)으로서 일반(벤처)기업에 비해 완화된 외형요건을 적용 받았으며, 최근 3개 사업연도 기준 영업손실을 기록하였습니다. 또한 내ㆍ외부 경영 환경의 변화, 전방산업의 침체, 수요처의 도입 시기 지연 등의 요인으로 인해 당사의 성장성 및 수익성은 악화될 수 있습니다.
이러한 경우, 추후 당사가 공시할 사업보고서에 당사가 기 제시한 실적 전망치와 실제 발생한 실적치 간의 차이를 기재하고, 이 원인에 대해서도 설명할 계획입니다.
이처럼 당사가 수령한 전문평가 결과에도 불구하고, 그 결과가 반드시 회사의 성장성 및 수익성과 직결되지 않으며, 대내외적 여건에 따라 이익을 실현하지 못할 위험이 존재하오니 투자자께서는 투자 판단 시 이러한 사항에 유의하시기 바랍니다.

나. 관리종목 지정 및 상장폐지 위험

당사는 기술성장특례 적용 기업으로서 매출액 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 5개 사업연도(상장일부터 상장일이 속한 사업연도의 말일까지의 기간이 3월미만인 경우에는 그 다음 사업연도), 세전이익 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 3개 사업연도(상장일부터 상장일이 속한사업연도의 말일까지의 기간이 3월 미만인 경우에는 그 다음 사업연도)에 대해서는 해당 요건을 적용받지 않습니다. 또한, 장기영업손실 요건은 기술성장기업은 별도의 유예기간 없이 적용이 면제되나, 자본잠식/자기자본 요건에 대해서는 별도의 유예 또는 미적용 요건이 존재하지 않습니다.
당사의 경우, 2024년 상장할 경우 매출액 요건은 2030년부터, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 2028년부터 해당 요건을 적용받게 될 예정입니다.
(상장일부터 상장일이 속한 사업연도의 말일까지의 기간이 3개월 미만인 경우에는 그 다음 사업연도부터 적용)
한편, '자본잠식/자기자본'요건은 기술성장특례기업에 대해 별도의 유예기간을 적용하지 않습니다.
당사는 연결재무제표 기준, 2024년 이후 2027년까지 매출성장을 달성할 것으로 기대하고 있으나 연구개발비용 및 운영비용의 발생으로 2025년까지 지속적인 당기순손실을 시현할 것으로 예상됩니다.
그럼에도 불구하고 당사는 금번 상장 공모를 통한 자기자본 증가로 인해 '자본잠식/자기자본' 요건에 해당될 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나 당사의 매출 성장성이 기대치에 미달하게 된다면 상기 요건에 따라 관리종목으로 지정될 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

매출액 및 세전이익 요건의 적용의 유예에도 불구하고 해당 요건 이외에 상장폐지 관련 기타요건에 해당하는 경우 당사는 상장폐지가 될 수 있으며, 유예기간 이후 매출액 또는 법인세비용차감전계속사업손실 요건으로 인하여 상장폐지가 될 수 있습니다.
또한, 상장 후 해당 유예기간 이후에도 당사 주요 사업의 역성장, 신규사업 지연 또는 취소에 따른 비용 및 지출 증대 등의 이유로 가시적인 재무성과를 나타내지 못할 경우 관리종목으로 지정 또는 상장폐지 요건에 해당될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.다. 사업계획에 근거한 추정손익 미달성 위험
당사의 매출액은 별도기준 2021년 25억원, 2022년 47억원, 2023년 76억원, 2024년 반기 18억원을 기록하였습니다.
당사는 로봇 제어기술과 3D비전기술을 기반으로 고객의 니즈에 맞는 지능형 로봇 솔루션(Robot Solution)과 3D 검사 솔루션(Inspection Solution)을 제공해왔으며, 꾸준히 로봇에 대한 전공 및 경험이 많은 엔지니어들을 확보하여 경쟁력 있는 AI Robotics 전문 기업으로 성장해왔습니다.
당사는 내외부의 객관적인 자료를 바탕으로 합리적인 수준에서 미래 영업실적을 추정했습니다.
그럼에도 불구하고 당사가 계획하고 있는 제품 판매 전략 및 대량 공급 계획의 지연 등에 따라 매출 변동성이 증가하여 실적 악화로 이어질 수 있습니다. 또한, 예상치 못한 경기 변동이나 경쟁심화 등에 따라 당사가 제시한 사업계획을 달성하지 못할 수 있으며, 당사의 향후 경영실적에 부정적 영향을 미칠 수 있는 요인들이 존재하는 것을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
당사의 사업계획을 달성하지 못할 가능성이 있으며 이는
당사가 증권신고서 제출일 현재 시점에서 미래 영업실적을 예상했으나, 경기의 변동성, 산업 및 경쟁시장의 변화, 유관 정책과 규제의 개정 등 예측하기 어려운 체계적 위험이 미래에 발생할 수 있기 때문입니다.
또한 당사의 영업 전략과 기술 개발 등이 부진하여 예상에 못미치는 실적을 낼 수도 있습니다. 만약 그러한 일이 발생한다면,
상장 이후 당사가 공시할 사업보고서에 당사가 제시한 추정 실적치와 실제 실적치의 차이를 충실히 기재할 예정입니다. 이와 같은 추정실적을 달성하지 못할 위험에 대해서 투자자께서는 유의해주시기 바랍니다.라. 매출 성장성 둔화 및 수익성 악화 위험
당사의 매출액은 2022년 전년도 대비 83.2%, 2023년에 전년도 대비 63.2% 증가하는 등 제품 매출의 가파른 상승세에 기인하여 매년 꾸준하게 증가하고 있습니다. 당사가 영위하고 있는 지능형 로봇 솔루션(Robot Solution)과 3D 검사 솔루션 사업(Inspection Solution) 산업은 지속적으로 성장 중으로 당사 또한 우호적인 환경에서 성장할 것으로 판단되나,
시장의 성장과 당사가 가진 경쟁 우위에 비롯한 영업수익 성장 및 신규 사업 수주 예상에도 불구하고 경쟁심화, 고객사의 사업 지연 등으로 인해 당사 전체 영업수익 실현이 부진할 수 있으며 대내외적인 환경의 변화로 당사의 성장성은 둔화될 가능성이 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.
한편, 영업이익률은 2021년 -104.1%, 2022년 -144.2%, 2023년 -130.7%, 2024년 반기 -397.4%로 지속적인 적자를 기록하고 있습니다.
이는 당사의 매출원가 및 판매비와 관리비의 증가에 기인합니다.

당사의 매출원가율은 2021년 56.7%, 2022년 65.5%, 2023년 85.9%, 2024년 반기 161.6%로 지속적으로 증가하고 있으며, 특히 원가산정 방식을 2023년에 간접비 배부방식으로 변경하면서 증가하였습니다.
2024년 반기 매출원가율 상승은 Capa 확대를 위한 내부 조직개편 및 신규직원 채용에 따른 원가부서의 노무비 증가에 기인하고 있으며, 신규개발 제품의 수주를 위한 개발 및 영업활동도 원가에 계상되어 매출액 대비 높게 계상되었습니다. 다만 하반기에 공급이 완료되는 수주가 증가하여 매출액이 증가할 경우 매출원가는 개선될 것으로 예상됩니다.
당사의 매출액 대비 판매비와관리비 비중은 2022년 178.6%를 기록하며 2021년에 비해 증가하였으나, 2023년도에는 144.8%로 일부 감소한 후 2024년 반기에는 335.8%로 다시 증가하였습니다.
판매비와관리비의 증가는 매출 성장 전망에 따라 생산 조직 인력 및 AI 등 연구개발, 기타 인력의 지속적인 확대로 인하여 급여, 주식보상비용 및 경상연구개발비의 지속적인 상승에 기인합니다. 또한 회사의 성장에 필요한 인력 수급을 위해 회사의 본사가 서울로 이전하였고, 사무실 임차공간의 확대에 따라 관련 사용권자산 상각비와 지급임차료 증가도 판매비와관리비 증가에 기여하였습니다. 지급수수료의 경우, 외부회계감사 보수 금액, 상환우선주 및 주식매수선택권 가치평가, 내부회계관리제도 비용 등의 IPO와 관련된 일회성 비용들로 인하여 증가하였습니다.당사는 매출 확대 및 규모의 성장을 이룸으로써 원재료 매입단가 절감, 프로젝트 당 생산인원의 최적화, 조직의 효율적인 관리를 통하여 수익성을 제고할 계획입니다
. 그럼에도 불구하고 당사가 주력으로 영위하는 지능형 로봇 솔루션(Robot Solution)과 3D 검사 솔루션 사업시장의 경쟁 심화, 전방산업 시황 악화 등으로 인한 수요 감소, 단가 하락, 고객사 요청에 따른 납기일 지연, 원재료 입고지연 등이 발생할 경우 당사의 매출 실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.마. 현금흐름 관련 위험
당사의 영업현금흐름은 지속적인 인력충원과 연구개발자금 등으로 인해 음(-)의 현금흐름을 기록했습니다. 당사는 최근 3개년 동안 높은 매출성장률을 기록하였고 2024년에도 매출 성장이 예상되어 영업현금흐름이 개선될 것으로 전망하고 있습니다.당사의 음(-)의 영업현금흐름이 지속된다면 향후 2026년부터 당기순이익이 발생하여도 현금의 부족으로 인해 회사의 재무상황이 불안정해질 수 있습니다. 향후 당사는 예상되는 공모자금을 연구개발, 마케팅, 차입금 상환, 운전자금, 시설자금 및 해외진출 자금 목적으로 사용할 예정이며, 2024년부터 과거 대비 높은 수준의 영업이익 및 당기순이익을 달성할 예정이기 때문에 상장 이후 현금흐름은 안정적으로 변화할 것으로 기대됩니다.
그러나, 향후 추가적인 대규모 시설 및 장비 투자가 발생하거나 관련 사업에서 수익성을 확보하지 못한다면 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.바. 재무안정성 관련 위험
당사는 기술력 기반 벤처기업으로 지속적인 연구개발 활동으로 인해 높은 연구개발 관련 비용 및 영업손실이 발생하였습니다. 당사는 2021년 11월 27일 1차 전환상환우선주, 2022년 3월 11일 2차 전환상환우선주를 발행하였으며
이로 인하여 부채비율은 2021년 802.7%, 2022년 자본잠식을 기록하였습니다.
이후 2023년 12월 22일 전환상환우선주가 전액 보통주로 전환되며 부채가 37,801백만원의 자본으로 전환되었으며, 이로 인해 2023년 당사의 자본총계는 -4,974백만원에서 19,260백만원으로 전환되며
자본 잠식이 해소되었으며 부채비율은 23.9%를 기록하여 재무안정성이 크게 향상하였습니다. 2024년 반기에는 장단기 차입금이 증가하며 부채비율이 49.1%로 증가하였습니다.
한편, 당사는 2021년 단기차입금 1,200백만원으로 자산총계 25,990백만원을 기준으로 차입금의존도가 4.6% 수준으로 업종평균인 보다 낮은것으로 확인됩니다. 2022년 차입금을 전체를 상환하여 차입금의존도가 0% 수준으로 낮아졌으며, 2023년 장기차입금 1,760백만원이 발생하여 차입금의존도가 7.4% 수준으로 높아진 이후, 2024년 반기 장단기 차입금이 추가로 발생하여 차입금의존도가 12.5% 수준으로 상승하였으나
이는 여전히 업종평균인 28.1% 대비 낮은 수준입니다.
당사의 재무안전성은 2023년 전환상환우선주의 보통주 전환으로 인한 부채감소 및 자본증가로 인해 큰폭으로 향상되었으나, 차입금의존도는 2023년 및 2024년 반기에 상승하였습니다.
향후 인력 및 연구개발에 꾸준한 투자가 필요한 상황에서 경영성과의 저하 등 예상치 못한 변동이 발생하거나, 추가 투자활동을 위한 자금 차입 및 현금 흐름 악화등의 사유로 당사의 재무안정성 지표는 악화될 수 있습니다. 또한 대내외적 경제 악화로 인한 자금조달의 어려움 증대 등으로 인해 당사의 재무안전성은 악화될 수 이으며, 이에 대해서 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.사. 매출채권 관련 위험
당사는
매출채권
회수가 원활하게 진행됨에 따라
매출채권
회전율은 2023년 5.4회, 2022년 3.8회, 2021년 2.9회로 업종평균인 5.4회를 하회하였으나 2023년은 업계평균과 유사한 수치로 개선된 모습을 보이고 있습니다.
당사는
매출채권 회수가 원활히 진행되며
, 2023년 매출채권의 평균 회수 기간은 3개월 이내로 관리되고 있어
매출채권
회수지연 및 미회수에 따른 위험은 높지 않은 것으로 보입니다. 그럼에도 불구하고 향후 거래처 다변화 및 신흥국 추가 진출로 인한 미회수채권이 증가할 가능성이 있으며, 이는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
아. 재고자산 관련 위험당사의 재고자산 회전율은 2021년 3.9회에서 2022년 3.1회로 감소하였으나, 2023년은 5.2회로 증가하여 재고관리의 효율성이 향상하였습니다. 이는 매출 증가에 따른 매출원가 증가 및 2023년 재고자산의 일부 감소에 기인합니다. 2024년 반기에는 재고자산이 소폭 증가하며 재고자산회전율이 감소하였습니다
. 당사의 재고자산회전율은 동업종 평균 재고자산회전율 6.0회에 비하여 아직 낮은 수준을 보여주고 있는데 이는 당사의 사업이 고객의 주문에 따라 제작된 제품을 공급하는 수주업의 성격을 지니고 있기 때문입니다. 당사의 경우 자산총계대비 재고자산비율이 2023년말 기준 4.9%, 2024년 반기 기준 7.8% 수준으로 높지 않으며, 재고자산회전율과 재고자산회전일수가 2024년 반기에는 소폭 악화되었으나, 2021년~2023년 동안 개선되었습니다. 그럼에도 당사의 고객사의 시장상황 악화 등으로 인해 당사의 수주물량이 감소하여 당사의 재고자산이 증가할 수 있습니다.
이에 따른 재고자산 손실 충당금이 발생할 수 있으며, 예기치 못한 시장 악화 등으로 제품 판매 부진이 발생해 재고자산이 증가하는 경우에는 재고자산회전기일이 증가할 수 있습니다. 또한, 갑작스런 납품 중단 등이 발생하는 경우, 재고자산의 진부화 및 폐기가 발생하여 손실이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다
.당사의 영업실적이 둔화된다면 재고자산 리스크가 재무건전성을 훼손 할 수 있습니다. 당사의 재고자산은 지능형 로봇 솔루션 개발 및 로봇 조립에 필요한 부품 및 기자재 등으로, 재고 특성상 파손, 변질 및 진부화 가능성은 극히 낮은 편이지만,
예상치 못한 영업실적의 둔화로 인해 재고자산의 진부화가 이루어지거나 기술 개발에 따른 회사가 보유하고 있는 원재료 등의 효용이 낮아져 회사의 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의해주시기 바랍니다.자. 지식재산권 관련 위험
당사가 영위하고 있는 지능형 로봇 솔루션과 3D 검사 솔루션 관련 사업은 특화된 기술 및 사업화 능력에 의하여 성패가 결정되는 기술집약적 산업에 속하며 이를 위한 기술보호가 필수적입니다. 이에 당사는 핵심 기술을 비롯하여 당사의 기술 전반에 대한 연구개발과 더불어 기술을 보호하기 위한 특허를 출원 및 등록하고 있습니다.
당사는 현재 총 4건의 등록 특허 및 15건의 출원 특허를 보유하고 있습니다. 다만, 지능형 로봇 솔루션과 3D 검사 솔루션 사업와 같은 기술집약적 산업에서는 전 세계적으로 특허등록을 위한 경쟁이 치열하게 전개되고 있습니다. 향후 예상치 못한 제3자로부터 당사가 소유하고 있는 기술 제품 특허에 대한 소송 및 분쟁 등이 발생할 수도 있으며 일부 출원 중인 특허권의 경우 당사가 특허출원 전략을 잘못 수립하여 적절히 특허권을 보호하지 못할 수 있습니다. 이 경우 당사가 특허권을 통한 견고한 기술진입장벽을 구축하지 못하여 사업경쟁력이 약화될 수 있으며 이는 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.
차. 상장 후 경영권 안정성에 대한 위험당사의 최대주주 등의 보유지분은 증권신고서 제출일 현재 53.42%, 공모 후 39.84%, 희석 주식수 감안 시 38.12%로 경영 안정성은 유지될 수 있을 것으로 판단됩니다.당사는 본 공모를 통해 신주모집 20.08%(2,300,000주) 및 구주매출 2.62%(300,000주)를 계획하고 있습니다. 최대주주인 이성호 대표이사, 서명진 사내이사, 이수룡 사내이사는 구주매출을 진행할 계획이며 구주매출 대금은 가계안정자금 등으로 활용할 계획입니다. 당사 최대주주와 그 특수관계인의 지배력을 감안할 때, 공모에 따라 경영의 안정성이 훼손될 우려는 낮을 것으로 보입니다. 그러나 최대주주 변경으로 인한 최고경영자 및 주요임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재는 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심인력인 최고 경영자나 주요임원이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험이 있습니다.
그럼에도 불구하고 상장 이후 당사 유통 주식에 대한 접근성 증가에 따라 경영권 변동에 대한 위험을 원천적으로 배제할 수 없으며, 경영권 변동 시 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
카. 해외종속회사 재무손익 관련 위험
당사는 1개(미국: CMES ROBOTICS INC)의 해외 종속회사를 설립하여 운영 중입니다. 해당 법인은 미국의 물류 시장에서의 산업용 로봇 활용 니즈가 증가하고 있음을 토대로 미국 내 공정 자동화가 필요한 다양한 기업들에게 영업활동을 전개해 오고 있습니다.이처럼 해외종속회사는 지속적으로 당기순손실이 발생하고 있으나, 미국 내 공격적인 매출처 확대 및 해외 진출을 통하여 실적이 개선될 것으로 기대됩니다. 다만 글로벌 경기 침체, 회사의 사업 계획 차질등의 변수가 발생하여 실적 개선 및 흑자 전환에 다소 시간이 소요될 수 있습니다.
이러한 연결기업의 지속적인 손실 및 수익성 악화는 기업 규모 차이 등을 고려할 때 당사에 미치는 영향은 제한적일 것으로 예상되오나, 연결실체인 종속회사의 경영성과는 당사의 연결재무제표에 반영됨에 따라, 향후 해외 영업 부진에 따른 종속기업의 경영성과가 악화될 경우 이는 당사의 재무 건전성에 악영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 타. 소송 및 우발채무 관련 위험당사는 현재 계류된 소송은 없지만, 향후 소송이나 분쟁, 예상치 못한 법률적 리스크가 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.파. 합병 관련 위험당사는 2023년 12월 01일 AI와 소프트웨어 개발 역량의 강화를 위하여 AI 및 소프트웨어 개발 전문기업 제론테크와 인수합병을 진행하였습니다. 합병의 목적은 MLOps 솔루션 전문 기업 제론테크와의 합병을 통해 당사의 AI Robotics 경쟁력을 강화하는 것입니다. ㈜제론테크는 MLOps (Machine Learning + Operations) 솔루션 사업을 영위하며, 산업현장에 필요한 MLOps 플랫폼, MLOps 솔루션, Data Annotation & Tool 서비스를 서비스를 제공하는 회사입니다. 당사는 소프트웨어 개발 및 DevOps (Development+ Operations)에 강점이 있는 회사로, 당사의 AI Robotics 역량 강화를 위해 MLOps 플랫폼 및 솔루션 기술 내재화가 필요하다고 판단하여 ㈜제론테크와 합병을 진행하였습니다. 합병 관련 사항은 다음과 같습니다.당사는 제론테크 합병 시 매수가격차이 전액(17억원)을 영업권으로 인식하였습니다. 또한, 영업권으로 계상된 17억원을 지정감사인의 의견에 따라 당해연도 전액 손상처리하였습니다.
이는 당사의 수익성 악화에 단기적이고 일시적인 영향을 미쳤으나, 당사는 선제적으로 확보한 인원 관리 및 보수적인 인원 충원을 통한 고정비 효율화, 매출액 증대를 통한 영업이익율 개선 등을 통하여 수익성 개선을 위한 실질적인 노력을 진행중입니다. 당사는 상기 합병 이후 증권신고서 제출일 현재 타법인에 대한 합병 계획이 없습니다. 그럼에도 불구하고 상장 이후 당사가 타 법인에 대한 합병을 진행할 시 당사의 주가가 변동되어 안정적인 주가 흐름을 해칠 가능성이 있음을 배제할 수 없으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 상
장 이후 유통가능 주식수 및 매도가능물량으로 인한 위험 당사의 상장예정주식수 11,454,376주 중 3,902,142주(공모 후 상장예정주식수의 34.07%)는 상장 직후 유통가능 물량입니다. 최대주주등이 보유한 4,563,688주(공모 후 상장예정주식수의 39.84%)를 포함, 총 7,552,234주(공모 후 상장예정주식수의 65.93%)가 유통제한 될 예정입니다.
유통가능 물량의 경우 상장 후 즉시 매도가 가능하므로, 해당 물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주등 계속보유의무자의 의무보유기간 및 자발적 계속보유자의 계속보유확약기간이 만료되는 경우에도 추가적인 물량 출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 매도가능물량의 급격한 출회는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 의무보유기간 종료 후 주요 주주 등의 소유주식 매각은 당사의 사업성, 성장성 등에 대한 부정적인 시각으로 인식될 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.
나. 코스닥시장 상장요건 미충족 및 상장예비심사결과 효력 상실 위험
금번 공모는 금번 공모는 코스닥시장 상장규정에서 규정하고 있는 주식의 분산요건 충족할 목적으로『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모후 당사가 신규상장 신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

한편, 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다. 당사가 금번 신고서 제출 이후 공모 일정 연기, 공모 철회, 그 외 사유 등으로 인하여 상장예비심사결과를 통보 받은 날인 2024년 07월 25일로부터 6개월 이내에 한국거래소에 신규상장 신청을 완료하지 못할 경우, 코스닥시장상장규정 제8조제1항에 의거, 한국거래소는 시장위원회의 의결을 거쳐 당사의 상장예비심사결과에 대하여 그 효력을 인정하기 아니할 수 있습니다.

다. 상
장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인인 삼성증권(주)는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다.상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는 50,000주는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.
다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3개월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

라.
주식매수선택권에 따른 주가 희석화 위험증권신고서 작성기준일 현재 당사의 미행사 주식매수선택권은 총 518,544주(상장예정주식수의 4.53%)이며, 계약서상 행사기간은 스톡옵션 부여일로부터 3년이 경과한 날로부터 5년 이내에 행사가 가능합니다. 518,544주 중 291,024주는 행사 가능하고, 66,192주는 2024년 10월 14일부터, 16,704주는 2025년 08월 23일부터, 144,624주는 2026년 03월 22일부터 5년간 행사 가능합니다. 주식매수선택권 부여를 통한 주식보상비용은 당사의 수익성을 악화시킬 수 있으며, 주식매수선택권 행사에 의해 신주가 발행되어 상장주식수가 증가할 수 있습니다. 이러한 신주가 일시에 유통될 경우 이로 인해 당사의 주가는 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

마. 상장 이후 주가의 공모가격 하회 및 투자원금손실 발생에 따른 위험

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와의 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 상장 이후 투자자는 여러 요인으로 인해 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 매도하지 못할 수도 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

바.
Put-Back Option, 환매청구권, 초과배정옵션 미부여
증권인수업에 관한 규칙 개정으로 일반청약자에게 "공모 가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 또한, 금번 공모의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않으며 공모 물량에 대한 초과수요가 존재 시 인수회사는 공모 물량의 15% 범위 내에서 발행회사의 대주주등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과 배정을 하는 초과배정옵션(over-allotment option)도 금번 공모에서는 부여되지 아니하였습니다. 투자자께서는 이 점 유념하시기 바랍니다.

사. 일반청약자 배정분 및 배정방식 변경 위험

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 추가적으로「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호 신설에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20%미만을 청약하는 경우, 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 당사는 금번 공모시 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않으나, 상기 규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 일반투자자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약제에 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 금번 공모는 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 해당 청약방식에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률보다 많을 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 배정주식에 따른 청약증거금의 환불은 이루어지지 않습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

아. 집단소송위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 지배주
주와 투자자와의 이해상충 위험본 공모 후 당사의 이성호 대표이사 및 주요 임원들을 포함한 최대주주등의 지분 4,563,688주(공모 후 상장예정주식의 39.84%)를 바탕으로, 당사의 지배주주로서 이사 선임 등 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안에 있어 지배적인 의결권을 행사할 수 있습니다. 또한,
지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

차. 공모가 산정 및 결정 방식의 한계에 따른 위험

당사의 희망 공모가액은 비교기업의 PER을 적용하여 산출하였으며 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 판매 제품의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정이며, 그 완결성이 보장되지 아니합니다.

당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 이러한 기준에 따른 비교기업의 선정은 비교기업의 사업내용이 일정부분 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 유사기업을 선정하고자 당사는 기준을 충족하는 (주)라온테크, Keyence Corp, Fanuc Corp, Cognex Corp 총 4개사를 최종유사기업으로 선정하였습니다.

다만, 동 회사들의 매출액, 자산 총계 등은 당사의 재무 규모와 비교하였을 경우 다소 차이가 존재합니다. 또한 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있습니다. 상기 최종 유사기업 4개사는 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 기술력, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있습니다. 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 증권가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 유사기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다. 카.

재
무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영
당사는
2024년 반기 말(2024년 06월 30일)을 작성 기준일로 하여 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 회계법인으로부터 검토받은 검토보고서 상의 내용을 본 증권신고서에 기재
하였습니다.
본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2024년 반기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의
하시기 바랍니다.

타. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항당사의
수요예측 예정일은
2024년 09월 30일 (월) ~ 2024년 10월 08일 (화)
입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인
2024년 10월 15일 (화) ~ 2024년 10월 16일 (수)
에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서
청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이 점
유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

파. 공모
자금의 사용내역 관련 위험

당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있으니 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

하. 신규상장종목의 신규상장일 기준가격 결정방법 개선 및 가격제한폭
확대2023년 4월 13일 한국거래소는 신규상장일 기준가격 결정방법 개선 및 가격제한폭 확대를 위해 유가증권시장 및 코스닥시장 업무규정 시행세칙을 개정하였습니다. 개정된 시행세칙에 따르면, 시행세칙 개정 이후
신규상장종목에 대해서는 별도의 결정절차 없이 공모가격을 신규상장일 기준가격으로 사용하며, 가격제한폭을 기준가격(공모가격)의 60%~400%로 확대 적용하였습니다. 상기 코스닥시장 업무규정 시행세칙 개정내용의 시행시기는 2023년 06월 26일이며 당사의 상장매매개시일은 개정된 규정을 적용 받으므로, 투자자께서는 변경된 기준가격 결정방법에 유의하여 투자하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
2,600,000
500
20,000
52,000,000,000
일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
예
코스닥시장
신규상장

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
삼성증권
보통주
2,002,000
40,040,000,000
1,601,600,000
총액인수

공동
유진증권
보통주
468,000
9,360,000,000
374,400,000
총액인수

인수
유안타증권
보통주
130,000
2,600,000,000
104,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024.10.15 ~ 2024.10.16
2024.10.18
2024.10.15
2024.10.18
-

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
17,293,000,000

운영자금
19,315,000,000

채무상환자금
2,340,000,000

기타(연구개발비)
5,706,000,000

발행제비용
2,345,640,000

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

이성호
대표이사
3,240,000
100,000
3,140,000

서명진
사내이사
840,000
100,000
740,000

이수룡
사내이사
600,000
100,000
500,000

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
2,600,000주
500원
30,000 원
78,000,000,000원
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
삼성증권
기명식 보통주
2,002,000
60,060,000,000
2,402,400,000
총액인수

공동주관회사
유진투자증권
기명식 보통주
468,000
14,040,000,000
561,600,000
총액인수

인수회사
유안타증권
기명식 보통주
130,000
3,900,000,000
156,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 10월 15일 ~
2024년 10월 16일

2024년 10월 18일
2024년 10월 15일
2024년 10월 18일
-

주1)

모집(매출)가액
(이하
"확정공모가액"
이라 한다.)과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」- 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)」의 「1. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집가액, 모집총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 30,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 삼성증권㈜과 발행회사인 ㈜씨메스가 협의하여 1주당 확정공모가액을
30,000원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)

청약일- 기관투자자 청약일:
2024년 10월 15일 ~ 2024년 10월 16일 (2일간)
- 일반청약자 청약일:
2024년 10월 15일 ~ 2024년 10월 16일 (2일간)
※기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은
2024년 10월 15일
~
2024년 10월 16일
이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자가 두 차례 이상 청약하는 이중청약이 금지되오니 이 점 유의하시기 바랍니다. 이중청약 금지와 관련한 세부적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약에 관한 사항』을 참고하시기 바랍니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 한다)를 부여하지 않습니다.

주8)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 2024년 04월 01일 상장예비심사신청서를 제출하여 2024년 07월 25일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주9)

인수대가는 공모금액의 4.0%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 30,000원 기준입니다. 또한, 이와는 별도로 향후 수요예측 이후 발행회사는 공모실적, 기여도 등을 고려하여 발행회사의 재량에 따라
대표주관회사에게
별도의 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

주10)

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인인 삼성증권㈜는 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집(매출)하는가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액 (주11)
비고

삼성증권㈜
기명식보통주
33,334주
1,000,020,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

※ 상기 취득분은 모집ㆍ매출하는 주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하여 상장일로부터 3개월간 의무보유 하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수등에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.※ 상기 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 삼성증권㈜과 발행회사인 ㈜씨메스가 협의하여
결정한 확정공모가액인 30,000원 기준입니다.

주11)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(
확정공모가액 30,000원 기준 33,334주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

2. 공모방법

금번 주식회사 씨메스의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 2,300,000주(공모주식의 88.5%) 구주매출 300,000주(공모주식의 11.5%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역
[공모방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
2,600,000주
100.00%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,600,000주
100.00%
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주4)
「근로복지기본법」제38조제2항 및「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 당사는 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

[청약대상자 유형별 공모대상 주식수]

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
공모총액
비고

일반청약자
650,000주
25.00%
30,000원
19,500,000,000 원
-

기관투자자
1,950,000주
75.00%
58,500,000,000 원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
2,600,000주
100.00%
78,000,000,000 원
-

주1)

주당 공모가액 및 공모총액은
대표주관회사가 기관투자자 대상으로 실시한 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 30,000원 기준입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 100분의 10 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호의 개정에 따라 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 추가적으로 배정할 수 있습니다. 당사는 금번 공모 시 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않으나, 상기 규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 일반투자자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제7호에 따라 주2) ~ 주5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

[공모방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
2,300,000주
100.00%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,300,000주
100.00%
-

[모집 세부 내역]

모집대상
배정주식수
배정비율
주당 모집가액
모집총액
비고

일반청약자
575,000주
25.00%
30,000원
17,250,000,000 원
주2)

기관투자자
1,725,000주
75.00%
51,750,000,000 원
주3), 주4)

합계
2,300,000주
100.00%
69,000,000,000 원
주1)

주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당 모집가액
배정금액

대표주관회사
삼성증권
1,771,000주
77.00%
30,000원
53,130,000,000원

공동주관회사
유진투자증권
414,000주
18.00%
30,000원
12,420,000,000원

인수회사
유안타증권
115,000주
5.00%
30,000원
3,450,000,000원

주2)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 인수단을 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상 모집주식수
주당 모집가액
일반청약대상 모집총액

대표주관회사
삼성증권
442,750주
30,000원
13,282,500,000원

공동주관회사
유진투자증권
103,500주
30,000원
3,105,000,000원

인수회사
유안타증권
28,750주
30,000원
862,500,000원

주3)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 이를 요청 받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 금번 공모 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

※ 고위험고수익투자신탁등이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 "고위험고수익채권투자신탁"이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

[고위험고수익채권투자신탁]

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

[고위험고수익투자신탁]

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1)
법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고

주2)
대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 명세서를 징구하며, 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다.) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 위탁재산명세서를 징구할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 집합투자회사등의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4,제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측 등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측 등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

주5)
배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)은 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항』 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수단이 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정하며, 잔여주식 인수주식과 상장주선인의 의무인수주식 수량과의 관계는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항 - 다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3제4항에 따라 수요예측등 참여금액이 주금납입능력을 초과하지 아니하는 물량(고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량에 한한다) 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, ④, ⑤에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주6)

주당 모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행사가
협의하여 결정한 확정공모가액 30,000원 기준입니다.

주7)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주8)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

(1) 매출의 방법

[공모방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
300,000주
100.00%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
300,000주
100.00%
-

[매출 세부 내역]

모집대상
배정주식수
배정비율
주당 매출가액
매출총액
비고

일반청약자
75,000주
25.00%
30,000원
2,250,000,000원
주2)

기관투자자
225,000주
75.00%
30,000원
6,750,000,000원
주3), 주4)

합계
300,000주
100.00%
30,000원
9,000,000,000원
주1)

주1)

매출대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당 매출가액
배정금액

대표주관회사
삼성증권
231,000주
77.00%
30,000원
6,930,000,000원

공동주관회사
유진투자증권
54,000주
18.00%
30,000원
1,620,000,000원

인수회사
유안타증권
15,000주
5.00%
30,000원
450,000,000원

주2)

금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 매출물량은 인수단을 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상매출주식수
주당 매출가액
일반청약대상 매출총액

대표주관회사
삼성증권
57,750주
30,000원
1,732,500,000원

공동주관회사
유진투자증권
13,500주
30,000원
405,000,000원

인수회사
유안타증권
3,750주
30,000원
112,500,000원

주3)
금번 매출에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 이를 요청 받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 금번 공모 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

※ 고위험고수익투자신탁등이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 "고위험고수익채권투자신탁"이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

[고위험고수익채권투자신탁]

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

[고위험고수익투자신탁]

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1)
법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고

주2)
대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 명세서를 징구하며, 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다.) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 위탁재산명세서를 징구할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 집합투자회사등의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4,제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측 등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측 등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

주5)
배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)은 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항』 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수단이 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정하며, 잔여주식 인수주식과 상장주선인의 의무인수주식 수량과의 관계는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항 - 다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3제4항에 따라 수요예측등 참여금액이 주금납입능력을 초과하지 아니하는 물량(고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량에 한한다) 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, ④, ⑤에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주6)

주당 모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행사가
협의하여 결정한 확정공모가액 30,000원 기준입니다.

주7)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주8)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

수탁자의 명칭 및 주소
위탁의 내용 및 조건
매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

㈜씨메스(서울특별시 강남구 도산대로 318 7층 1,2호, 8층 1,2호 (논현동, SB타워)
이성호 등 3인의 주주들의 보유 주식(총 300,000주)을 수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출
총액인수계약서 상에서 정하는 방법에 따라 인수단이 자기계산으로 인수함

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

(단위: 주)

보유자
회사와의 관계
증권의 종류
매출전보유증권수
매출증권수(주1)
매출후보유증권수

이성호
대표이사
보통주
3,240,000
100,000
3,140,000

서명진
사내이사
보통주
840,000
100,000
740,000

이수룡
사내이사
보통주
600,000
100,000
500,000

합 계
4,680,000
300,000
4,380,000

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)

금번 상장 이후 이성호 등 3인의 주주들은 보통주 4,380,000주(상장예정주식수의
38.29%)를 보유하며, 매출 후 보유 주식수 전체에 대해 아래와 같이 의무보유를 실시합니다.

의무보유 주식수
의무보유 기간

4,380,000주
36개월

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분
취득 주수
주당 취득가액
취득총액
비고

삼성증권㈜
33,334주
30,000원
1,000,020,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가
협의하여 결정한 확정공모가액 30,000원 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 또는 주당 취득가액이 변경될 경우에는 취득수량이 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)

동 상장주선인 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서,
공모확정가액이 30,000원으로 결정됨에 따라 그 취득수량이 33,334주로 결정되었습니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 상장일로부터 3개월간 계속 보유하여야 합니다. 동 의무 취득분은 의무보유기간(상장 후 3개월) 이후 시장에 출회될 수 있으며, 증권신고서 제출일 현재 상장주선인은 동 의무 취득분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

본 장은 공모가격 결정방법의 개요 및 절차를 안내하는 장으로, 구체적인 (희망)공모가 산정 방식에 대한 정보는 「제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)」을 참조하시기 바랍니다.

가. 공모가격 결정 절차
금번 ㈜씨메스의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조제1항제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모 시에는 동 규정 제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제5조(주식의 공모가격 결정 등)

① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 아래와 같습니다.

[수요예측을 통한 공모가격 결정 절차]

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등 감안, 대표주관회사와 발행회사가 최종 협의하여 공모가격 결정
확정공모가격 이상의가격을 제시한 기관투자자대상으로 질적인 측면을고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을대표주관회사 홈페이지 등을 통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요
대표주관회사인 삼성증권㈜는 ㈜씨메스 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 당사의 현황, 국내외 시장상황 및 산업전망 등을 고려하여
확정공모가액을 아래와 같이 결정하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
20,000원 ~ 24,000원

확정공모가액
30,000원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 주식시장 상황을 고려하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜씨메스의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)

대표주관회사인 삼성증권㈜은 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내 및 해외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가
협의하여 30,000원으로 최종 확정하였습니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견』부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2024년 09월 30일
주1)

기업 IR 일시

2024년 09월 04일 ~
2024년 09월 30일

주2)

수요예측 일시

2024년 09월 30일 ~
2024년 10월 08일

주3)

공모가액 확정공고
2024년 10월 11일
-

주1)

수요예측 안내공고는
2024년 09월 30일
대표주관회사인 삼성증권㈜의 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
본 공모와 관련하여 기업 IR은 국내 및 해외기관투자자를 대상으로 진행할 예정입니다.

주3)

수요예측 마감시각은 한국시간 기준
2024년 10월 08일
17:00 임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격

(가) 기관투자자

"기관투자자"란「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단

라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아.「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「금융투자업규정」제4-19조제8호 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3에 따르면, 기업공개를 위한 주관회사의 청약자의 주금 납입능력 확인절차가 필요하며, 이는 확약서를 기준으로 판단합니다. 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여 금액이 주금납입능력을 초과하여서는 아니된다는 점을 고려할 때, 주금납입능력을 초과하는 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3제1항 제1호 및 제2호의 방법을 활용하여 주금납입능력을 확인할 예정입니다. 본 공모의 기관투자자 주금납입능력 확인 방법은 아래와 같습니다.

[삼성증권의 기관투자자 주금납입능력 확인 방법]

기관투자자 구분
확인방법

국내기관투자자,해외기관투자자(표준방법)

삼성증권은 기관투자자가 본 수요예측을 수행함에 있어「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3제1항제1호의 방법을 활용하여 주금납입능력을 확인할 예정입니다.

구분
내용

확인대상
수요예측등에 참여하는 기관투자자의 재산에 따라 ① 고유재산은 자기자본, ② 위탁재산은 수요예측등 참여 건(계좌)별 개별위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 확인합니다.① 고유재산 : 자기자본을 기준으로 하며, 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다) 개별재무제표상의 금액을 확인합니다.② 위탁재산 : 수요예측등 참여 건(계좌)별 개별위탁재산들의 자산총액의 합계액으로, 위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일전3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 합니다.

확인방법
기관투자자는 수요예측 참여 화면(인터넷 홈페이지)에 '확인대상' 자기자본 또는 자산총액 합계액을 입력하면, 확약서(주1) 상에 해당 주금납입능력이 기재되고 기관투자자는 동 확약서를 인쇄하여 대표이사 또는 준법감시인의 결재를 받아 수요예측 참여 화면(인터넷 홈페이지)에 업로드 하는 방식으로 주관회사에 제출하고, 주관회사는 동 확약서를 기준으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인합니다.

주1)
수요예측에 참여하는 기관투자자 본인이 수요예측등 참여금액(기관투자자가 수요예측등에 참여하여 주관회사에 제출한 매입희망물량과 가격을 곱한 금액으로 하되, 기관투자자가 수요예측등에 참여하여 매입 희망가격을 제출하지 아니하는 경우에는 매입희망 물량에 공모희망 가격 상단을 곱한 금액으로 한다)을 기재하고, 동 금액이 주금납입능력을 초과하지 않는다는 것을 확약하는 서류

삼성증권Wholesale본부를 통해수요예측에 참여하는해외 기관투자자(대체방법)

삼성증권 Wholesale본부를 통해 수요예측에 참여하는 비거주 외국인 기관투자자의 경우, 삼성증권은 준법감시인의 사전 승인을 받아 제정한 내부지침에 근거하여 다음의 방법으로 주금납입능력을 확인할 수 있습니다.

1. 미 증권거래법 144A에 따른 Qualified Institutional Buyer (이하 "QIB")의 지위에 있는 기관투자자의 경우 주금납입능력은 USD 1억불로 간주하고, Wholesale본부는 대체확약서를 수령하여 확인합니다.

2. 해외 국부펀드로부터 직접 수요예측 참여의사를 받은 경우, 제1호의 QIB에 준하여 주금납입능력을 USD 1억불로 간주하고, Wholesale본부는 국부펀드임을 증빙할 수 있는 자료를 수령하여 확인합니다.

3. 제1호 및 제2호에 해당하지 않는 기관투자자이거나, 제1호 및 제2호에 해당하는 기관투자자 중 USD 1억불 이상으로 수요예측에 참여하는 기관투자자의 경우, 고유재산으로 참여하는 경우에는 직전 분기말(자료가 없다면 그 전 분기말 기준) 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 직전 분기말 기관투자자의 총 운용자산(Asset Under Management)을 주금납입능력으로 간주하고, Wholesale본부는 대체확약서를 수령하여 확인합니다.

4. Wholesale본부가 제1호, 제2호, 제3호의 방법으로 비거주 외국인 기관투자자의 주금납입능력을 확인하는 경우, 비거주 외국인 기관투자자는 대체확약서에 적법한 서명권한을 가진 의사결정자가 서명 또는 기명날인하여 제출하여야 하며, Wholesale본부는 동 대체확약서를 기준으로 주금납입능력을 확인하여야 합니다.

주1)
Qualified Institutional Buyer는 재정적으로 견고하여 대부분의 일반 투자자들에 비해 증권의 발행인으로부터 보호할 필요성이 낮다고 미 증권거래법 144A에서 규정하는 적격기관투자자를 의미합니다.

주2)
국부펀드란 국가의 자산을 정부가 직접 운용하여 증식시키기 위해 설립한 특수 목적 기관을 의미합니다.

주3)
대체확약서란 비거주 외국인 기관투자자 본인이 QIB의 지위에 해당하는지의 여부, 고유재산의 경우 자기자본, 위탁재산의 경우 총 운용자산(Asset Under Management), 수요예측등 참여금액(기관투자자가 수요예측등에 참여하여 주관회사에 제출한 매입희망물량과 가격을 곱한 금액으로 하되, 기관투자자가 수요예측등에 참여하여 매입 희망가격을 제출하지 아니하는 경우에는 매입희망 물량에 공모희망 가격 상단을 곱한 금액으로 한다)을 기재하고, 수요예측 등 참여금액이 주금납입능력을 초과하지 않는다는 것을 확약하는 서류를 의미합니다.

[제5조의3(허수성 수요예측등 참여 금지]

① 금융투자업규정 제4-19조제8호에서 “협회가 정하는 바”란 다음 각 호의 어느 하나의 방법을 말한다.

1. 기관투자자가 수요예측등에 고유재산으로 참여하는 경우에는 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 수요예측등 참여 건별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 정하고 이를 주관회사(명칭의 여하에 불문하고 수요예측등을 행하는 금융투자회사를 말한다. 이하 이 조에서 같다)가 확인하는 방법. 이 경우 고유재산의 자기자본은 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다) 개별재무제표상의 금액으로 하고, 위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 한다.

2. 주관회사가 대표이사(외국 금융투자회사의 지점, 그 밖의 영업소의 경우 지점장 등 국내대표자를 말한다. 이하 이 조에서 같다) 또는 준법감시인의 사전 승인을 받아 자체적으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 내부규정 또는 지침을 마련하고 이에 따라 주금납입능력을 확인하는 방법

② 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제1호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 기관투자자는 수요예측등 참여 시 제1항제1호에 따른 주금납입능력을 대표이사 또는 준법감시인이 서명 또는 기명날인한 확약서에 기재하여 주관회사에 제출하여야 하며, 주관회사는 동 확약서 상의 금액을 기준으로 주금납입능력을 확인하여야 한다.

③ 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제2호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 주관회사는 주금납입능력에 대한 기준 및 확인방법을 증권신고서에 기재하여야 한다.

④ 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여금액(기관투자자가 수요예측등에 참여하여 주관회사에 제출한 매입희망 물량과 가격을 곱한 금액으로 하되, 기관투자자가 수요예측등에 참여하여 매입 희망가격을 제출하지 아니하는 경우에는 매입희망 물량에 공모희망 가격 상단을 곱한 금액으로 한다. 이하 같다)이 제1항의 주금납입능력을 초과하여서는 아니 된다.

⑤ 기업공개를 위한 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이 기관투자자의 주금납입능력을 초과하는 경우 해당 수요예측등 참여 건에 대하여 공모주식을 배정하여서는 아니 된다.

⑥ 기업공개를 위한 주관회사가 둘 이상인 경우에는 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 방법으로 제1항 각 호의 방법 중 어느 하나를 주관회사별로 달리 정할 수 있다

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ 집합투자회사등의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.

① 집합투자회사등(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사를 말한다)이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 삼성증권㈜에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할것

※ "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 것을 말합니다.①「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

[고위험고수익채권투자신탁]

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

[고위험고수익투자신탁]

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것(중략)⑦ 제3항제1호를 적용할 경우 해당 고위험고수익투자신탁의 만기일 전 3개월 및 설정일ㆍ설립일 후 3개월은 같은 호 전단의 요건을 갖춘 것으로 본다.

주1)
법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고

주2)
대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 벤처기업투자신탁이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호「조세특례제한법 시행령」일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

[벤처기업투자신탁]

「조세특례제한법」제16조(벤처투자조합 출자 등에 대한 소득공제)① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2025년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)의 종합소득금액에서 공제(거주자가 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 1과세연도를 선택하여 대통령령으로 정하는 바에 따라 공제시기 변경을 신청하는 경우에는 신청한 과세연도의 종합소득금액에서 공제)한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 전문투자조합에 출자하는 경우

2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우

3. 개인투자조합에 출자한 금액을 벤처기업 또는 이에 준하는 창업 후 3년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업(이하 이 조 및 제16조의5에서 "벤처기업등"이라 한다)에 대통령령으로 정하는 바에 따라 투자하는 경우

4. 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」에 따라 벤처기업등에 투자하는 경우

5. 창업ㆍ벤처전문 경영참여형 사모집합투자기구에 투자하는 경우

6. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제117조의10에 따라 온라인소액투자중개의 방법으로 모집하는 창업 후 7년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업의 지분증권에 투자하는 경우)

「조세특례제한법 시행령」제14조(벤처투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제)①법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다.

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월 추가) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」 제2조제1항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 않게 된 이후 7년이 지나지 않은 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율( 투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다.)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

① 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 신탁회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 고위험고수익투자신탁등이라는 내용의 확약서 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 벤처기업투자신탁이라는 내용의 확약서 및 벤처기업투자신탁 요건 충족여부 등을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서 및 자산총액 등을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%(청약금액의 1%)에 해당하는 청약수수료를 대표주관회사인 삼성증권㈜에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시길 바랍니다.

(나) 수요예측 참여 제외대상다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만 ⑤항에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 ⑤항의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

①
인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함). 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.

②
발행회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외함)

③
금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사(대표주관회사 포함)에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

④
주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

⑤
대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

⑥
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제3항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측 참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자

⑦
금번 공모 시에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3제1항에 따른 환매청구권을 부여하지 않음에 따라, 동 규정 제5조제1항제2호에서 정의하는 창업투자회사등은 금번 수요예측에 참여할 수 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

※ 증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제4항에 의거 "불성실 수요예측등 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

[불성실 수요예측등 참여자 지정]

▣
불성실 수요예측참여행위「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2(불성실 수요예측등 참여자의 관리)① 기업공개 또는 무보증사채 공모시 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 불성실 수요예측등 참여행위로 본다.1. 수요예측에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위를 하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인하며, 의무보유 확약의 준수 여부를 확인하기 위한 대표주관회사의 자료 제출 요구에 허위자료를 제출하거나, 정당한 사유 없이 불응하는 경우에는 의무보유기간 확약을 준수하지 않은 것으로 본다.가. 해당 주식을 매도 등 처분하는 행위나. 해당 주식을 대여하거나, 담보로 제공 또는 대용증권으로 지정하는 행위다. 해당 주식의 종목에 대하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조제1항제2호에 따른 공매도를 하는 행위. 이 경우 일별 잔고는 공매도 수량을 차감하여 산정한다.(이하 이 항 및 <별표 1>에서 같다)라. 그 밖에 경제적 실질이 가목부터 다목에 준하는 일체의 행위3. 수요예측에 참여하면서 관련 정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우4. 수요예측에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제11조를 위반한 경우5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제1항부터 제6항까지를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우7. 사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측 등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우8. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 고위험고수익투자신탁등의 설정일ㆍ설립일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 해지(계약기간이 1년 이상인 고위험고수익투자신탁등의 만기일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우9. 기업공개시 수요예측등참여금액이 제5조의3제1항에 따른 주금납입능력을 초과하는 경우10. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제9호까지의 규정에 준하는 경우②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제15조의2에 따라 투자자 재산 운용업무가 이관된 경우에는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제1항제2호에서 정하는 불성실 수요예측 등 참여행위를 한 것으로 본다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자가 의무보유기간 준수를 위하여 상당한 주의를 하였음을 증명한 경우 그러하지 아니하다.1. 이관회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제15조의2제2항을 위반하고 의무보유기간 내에 제1항제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위가 발생하는 경우 그 이관회사2. 이관회사가「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제15조의2제2항에 따라 의무보유기간 관련 정보를 충실히 전달하였음에도 불구하고 수관회사가 제15조의2제3항을 위반하여 의무보유기간 내에 제1항제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위가 발생하는 경우 그 수관회사

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대표주관회사인 삼성증권㈜의 불성실 수요예측참여행위 내역 제출

「증권 인수업무에 관한 규정」제17조의2에 의거 삼성증권㈜는 상기 중 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위가 발생한 경우 다음 각 호의 사항을 한국금융투자협회에 통보하며, 협회는 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측등 참여자로 지정하고, 불성실 수요예측등 참여자의 명단을 협회 홈페이지에 게시합니다. 다만, 한국금융투자협회는 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 경우(해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 해당 집합투자회사 또는 해당 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 적이 없는 경우에 한한다) 해당 집합투자회사에게 협회 정관 제45조제1항제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측등 참여를 허용하거나 공모주식을 배정할 수 있습니다. 또한 대표주관회사인 삼성증권㈜는 금번 공모를 통해 발생한 불성실 수요예측등 참여자의 정보를 삼성증권㈜ 인터넷 홈페이지(www.samsungpop.com)에 다음의 불성실 수요예측참여자에 대한 내용을 게시할 수 있습니다.

[불성실 수요예측참여자의 정보]

- 사업자등록번호 (또는 외국인투자등록번호)- 불성실 수요예측등 참여자의 명칭- 해당 사유가 발생한 종목- 해당 사유- 해당 사유의 발생일- 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항

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불성실 수요예측등 참여자의 참여제재 사항불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측등 참여 제재(미청약ㆍ미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리ㆍ적용)

[불성실 수요예측 참여 제재사항]

적용 대상
위반금액
수요예측 참여제한기간

정의
규모

미청약ㆍ미납입
미청약ㆍ미납입주식수 × 공모가격
1억원초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

(참여제한기간 상한 : 24개월)

1억원이하
6개월

의무보유 확약위반
의무보유 확약위반주식수 × 공모가격
1억원초과
6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산(참여제한기간 상한 : 12개월)

1억원이하
6개월

수요예측등 참여금액의 주금납입능력초과
배정받은 주식수 x공모가격
1억원초과
6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산(참여제한기간 상한 : 12개월)

1억원이하
6개월

수요예측등 정보허위 작성ㆍ제출
배정받은 주식수 × 공모가격
미청약ㆍ미납입과 동일(참여제한기간 상한 : 12개월)

법 제11조 위반대리청약
대리청약 처분이익
미청약ㆍ미납입과 동일(참여제한기간 상한 : 12개월)

투자일임회사등수요예측등참여조건 위반
배정받은 주식수 × 공모가격
미청약ㆍ미납입과 동일(참여제한기간 상한 : 6개월)

벤처기업투자신탁 해지금지 위반
12개월 이내 금지

사모 벤처기업투자신탁 환매금지 위반
12개월 × 환매비율

고위험고수익투자신탁등 해지금지 위반
12개월 이내 금지

기타 인수질서 문란행위
6개월 이내 금지

주1)
의무보유확약위반 주식수: 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주2)
사모 벤처기업투자신탁 환매비율: 환매금액 누계/(설정액 누계 - 환매외 출금액 누계)

주3)
가중: 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있음. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약·미납입 및 수요예측등 참여금액의 주금납입능력 초과의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음

주4)
감면:1) 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의·중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측등 참여를 제한하지 않는 것. 이하 같음) 할 수 있음)1의2) 수요예측등 참여금액의 주금납입능력 초과의 경우 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 사유 발생횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 1회인 경우 제재를 면제 할 수 있음. 다만, 사유의 발생 원인이 고의 또는 중과실에 기인하거나 허위자료 제출 등 위원회가 필요하다고 인정되는 경우 제재를 면제하지 아니함2) 의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율*이 70% 이상인 경우로서 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 확약준수율 이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있으며, 이 경우 제재금을 부과하거나, 경제적 이익을 감안하여 수요예측등 참여를 제한할 수 있음(*) 확약준수율: [해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 × 확약기간 일수) ] × 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 함

주5)

제재금 산정기준1) MAX[수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적 이익](100만원 미만 경제적 이익은 절사)- 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경할 수 있음2) 불성실 수요예측 등 적용 대상별 경제적 이익- 경제적 이익 산정표준을 기준으로 구체적인 사례에 따라 손익을 조정할 수 있으며, 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 달리 정할 수 있음

적용 대상

경제적 이익 산정표준

미청약,미납입

의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가(*) 기준 평가손익 X (-1)

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 X (-1)

의무보유확약위반

배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익(**) - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가기준 평가손익

수요예측 등 정보 허위 작성, 제출

의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(*) 기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

법 제11조 위반 대리청약

대리청약 처분이익

투자일임회사 등 수요예측등 참여조건 위반

의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(*)기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

(*) 위원회 의결일 전 5영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정(**) 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함

주6)
가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용(다만, 주4)의 2)에 따른 감경은 다른 가중ㆍ감경 보다 우선 적용)하고 감경적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 소수점 첫째자리에서 반올림함

주7)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준)이상의 불성실 수요예측등 참여행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 함

주8)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위에 대하여 일부 건에 대한 제재를 위원회에서 의결하고, 해당 의결일 이전에 발생한 나머지 건에 대한 제재를 이후에 의결하는 경우 제재의 합은 주7)의 기준에 따라 산정된 제재와 동일하여야 함

(다) 주관회사의 주금납입능력 확인 방법

※ 금번 공모와 관련하여 「금융투자업규정」제4-19조제8호 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3에 따르면, 기업공개를 위한 주관회사의 청약자의 주금 납입능력 확인절차가 필요하며, 이는 확약서를 기준으로 판단합니다. 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여 금액이 주금납입능력을 초과하여서는 아니된다는 점을 고려할 때, 주금납입능력을 초과하는 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3제1항 제1호 및 제2호의 방법을 활용하여 주금납입능력을 확인할 예정입니다. 본 공모의 기관투자자 주금납입능력 확인 방법은 아래와 같습니다.

[삼성증권의 기관투자자 주금납입능력 확인 방법]

기관투자자 구분
확인방법

국내기관투자자,해외기관투자자(표준방법)

삼성증권은 기관투자자가 본 수요예측을 수행함에 있어「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3제1항제1호의 방법을 활용하여 주금납입능력을 확인할 예정입니다.

구분
내용

확인대상
수요예측등에 참여하는 기관투자자의 재산에 따라 ① 고유재산은 자기자본, ② 위탁재산은 수요예측등 참여 건(계좌)별 개별위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 확인합니다.① 고유재산 : 자기자본을 기준으로 하며, 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다) 개별재무제표상의 금액을 확인합니다.② 위탁재산 : 수요예측등 참여 건(계좌)별 개별위탁재산들의 자산총액의 합계액으로, 위위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일전3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 합니다.

확인방법
기관투자자는 수요예측 참여 화면(인터넷 홈페이지)에 '확인대상' 자기자본 또는 자산총액 합계액을 입력하면, 확약서(주1) 상에 해당 주금납입능력이 기재되고 기관투자자는 동 확약서를 인쇄하여 대표이사 또는 준법감시인의 결재를 받아 수요예측 참여 화면(인터넷 홈페이지)에 업로드 하는 방식으로 주관회사에 제출하고, 주관회사는 동 확약서를 기준으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인합니다.

주1)
수요예측에 참여하는 기관투자자 본인이 수요예측등 참여금액(기관투자자가 수요예측등에 참여하여 주관회사에 제출한 매입희망물량과 가격을 곱한 금액으로 하되, 기관투자자가 수요예측등에 참여하여 매입 희망가격을 제출하지 아니하는 경우에는 매입희망 물량에 공모희망 가격 상단을 곱한 금액으로 한다)을 기재하고, 동 금액이 주금납입능력을 초과하지 않는다는 것을 확약하는 서류

삼성증권Wholesale본부를 통해수요예측에 참여하는해외 기관투자자(대체방법)

삼성증권 Wholesale본부를 통해 수요예측에 참여하는 비거주 외국인 기관투자자의 경우, 삼성증권은 준법감시인의 사전 승인을 받아 제정한 내부지침에 근거하여 다음의 방법으로 주금납입능력을 확인할 수 있습니다.

1. 미 증권거래법 144A에 따른 Qualified Institutional Buyer (이하 "QIB")의 지위에 있는 기관투자자의 경우 주금납입능력은 USD 1억불로 간주하고, Wholesale본부는 대체확약서를 수령하여 확인합니다.

2. 해외 국부펀드로부터 직접 수요예측 참여의사를 받은 경우, 제1호의 QIB에 준하여 주금납입능력을 USD 1억불로 간주하고, Wholesale본부는 국부펀드임을 증빙할 수 있는 자료를 수령하여 확인합니다.

3. 제1호 및 제2호에 해당하지 않는 기관투자자이거나, 제1호 및 제2호에 해당하는 기관투자자 중 USD 1억불 이상으로 수요예측에 참여하는 기관투자자의 경우, 고유재산으로 참여하는 경우에는 직전 분기말(자료가 없다면 그 전 분기말 기준) 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 직전 분기말 기관투자자의 총 운용자산(Asset Under Management)을 주금납입능력으로 간주하고, Wholesale본부는 대체확약서를 수령하여 확인합니다.

4. Wholesale본부가 제1호, 제2호, 제3호의 방법으로 비거주 외국인 기관투자자의 주금납입능력을 확인하는 경우, 비거주 외국인 기관투자자는 대체확약서에 적법한 서명권한을 가진 의사결정자가 서명 또는 기명날인하여 제출하여야 하며, Wholesale본부는 동 대체확약서를 기준으로 주금납입능력을 확인하여야 합니다.

주1)
Qualified Institutional Buyer는 재정적으로 견고하여 대부분의 일반 투자자들에 비해 증권의 발행인으로부터 보호할 필요성이 낮다고 미 증권거래법 144A에서 규정하는 적격기관투자자를 의미합니다.

주2)
국부펀드란 국가의 자산을 정부가 직접 운용하여 증식시키기 위해 설립한 특수 목적 기관을 의미합니다.

주3)
대체확약서란 비거주 외국인 기관투자자 본인이 QIB의 지위에 해당하는지의 여부, 고유재산의 경우 자기자본, 위탁재산의 경우 총 운용자산(Asset Under Management), 수요예측등 참여금액(기관투자자가 수요예측등에 참여하여 주관회사에 제출한 매입희망물량과 가격을 곱한 금액으로 하되, 기관투자자가 수요예측등에 참여하여 매입 희망가격을 제출하지 아니하는 경우에는 매입희망 물량에 공모희망 가격 상단을 곱한 금액으로 한다)을 기재하고, 수요예측 등 참여금액이 주금납입능력을 초과하지 않는다는 것을 확약하는 서류를 의미합니다.

[제5조의3(허수성 수요예측등 참여 금지]

① 금융투자업규정 제4-19조제8호에서 “협회가 정하는 바”란 다음 각 호의 어느 하나의 방법을 말한다.

1. 기관투자자가 수요예측등에 고유재산으로 참여하는 경우에는 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 수요예측등 참여 건별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 정하고 이를 주관회사(명칭의 여하에 불문하고 수요예측등을 행하는 금융투자회사를 말한다. 이하 이 조에서 같다)가 확인하는 방법. 이 경우 고유재산의 자기자본은 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다) 개별재무제표상의 금액으로 하고, 위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 한다.

2. 주관회사가 대표이사(외국 금융투자회사의 지점, 그 밖의 영업소의 경우 지점장 등 국내대표자를 말한다. 이하 이 조에서 같다) 또는 준법감시인의 사전 승인을 받아 자체적으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 내부규정 또는 지침을 마련하고 이에 따라 주금납입능력을 확인하는 방법

② 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제1호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 기관투자자는 수요예측등 참여시 제1항제1호에 따른 주금납입능력을 대표이사 또는 준법감시인이 서명 또는 기명날인한 확약서에 기재하여 주관회사에 제출하여야 하며, 주관회사는 동 확약서 상의 금액을 기준으로 주금납입능력을 확인하여야 한다.

③ 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제2호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 주관회사는 주금납입능력에 대한 기준 및 확인방법을 증권신고서에 기재하여야 한다.

④ 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여금액(기관투자자가 수요예측등에 참여하여 주관회사에 제출한 매입희망 물량과 가격을 곱한 금액으로 하되, 기관투자자가 수요예측등에 참여하여 매입 희망가격을 제출하지 아니하는 경우에는 매입희망 물량에 공모희망 가격 상단을 곱한 금액으로 한다. 이하 같다)이 제1항의 주금납입능력을 초과하여서는 아니 된다.

⑤ 기업공개를 위한 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이 기관투자자의 주금납입능력을 초과하는 경우 해당 수요예측등 참여 건에 대하여 공모주식을 배정하여서는 아니 된다.

⑥ 기업공개를 위한 주관회사가 둘 이상인 경우에는 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 방법으로 제1항 각 호의 방법 중 어느 하나를 주관회사별로 달리 정할 수 있다

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구분
주식수
비율
비고

기관투자자
1,950,000주
75.00%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 비율은 총 공모주식수(2,600,000주)에 대한 비율입니다.

주2)

일반청약자 배정분
650,000주(25.00%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구분
최고한도
최저한도

기관투자자
각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 또는 1,950,000주(기관 배정 물량) 중 적은 수량
1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 참여시점, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력,투자ㆍ매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)"을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상수량 1,950,000주를 초과할 수 없습니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

주3)
기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 75.00%인 경우를 가정한 주식수입니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

주1)
금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(6) 수요예측 참여방법(가) 국내 기관투자자국내 기관투자자의 경우, 대표주관회사인 삼성증권㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수받지 않습니다. 다만, 삼성증권㈜의 홈페이지 문제 등으로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우에는 보완적으로 인편, 우편, 유선, Fax, E-Mail 등의 방법에 의해 접수를 받습니다. 인터넷 접수와 관련한 세부 사항은 아래와 같습니다.

[수요예측 참여 관련 인터넷 접수방법]

① 홈페이지 접속- www.samsungpop.com → 전체메뉴 펼침 → 수요예측/기관청약② 로그인- 사업자등록번호 입력 후 로그인③ 수요예측 참가 화면에서 종목명을 선택하고 삼성증권㈜ 종합(위탁) 계좌번호, 계좌 비밀번호, 참여기관 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여할 수 있습니다.수요예측 참여 내역은 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역 만을 유효한 것으로 간주합니다.④ 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자의 경우에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한하여 수요예측에 참여할 수 있습니다.⑤ 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 또한, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁분 또는 벤처기업투자신탁을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 또한 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.⑥ 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사인 삼성증권㈜가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청금액, 신청가격, 신청수량, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용' 등을 기재한 고위험고수익투자신탁 확약서 및 위탁재산 명세서를 수요예측 참가 화면에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다.⑦ 투자일임업자가 투자일임재산으로 참여하는 경우 대표주관회사인 삼성증권㈜가 정하는 ‘종목명, 계약일, 만기일, 계좌번호, 자산총액, 신청가격, 신청금액 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2제1항의 요건을 모두 충족됨을 확인하는 내용' 등을 기재한 투자일임업회사 확약서 및 위탁재산 명세서를 수요예측 참가 화면에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다.

⑧ 벤처기업투자신탁은 대표주관회사인 삼성증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 입증할 수 있는 ‘펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황’ 등을 기재한 벤처기업투자신탁 확약서 및 위탁재산 명세서를 수요예측 참가 화면에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다.

⑨ 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한하며, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.⑩ 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 수요예측 참가 화면에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

⑪ 대표주관회사인 삼성증권㈜는 수요예측 후 물량배정 시에 당해 집합투자업자에 대해 전체 물량 (뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량)을 배정하며, 또한, 기관투자자의 (코넥스)고위험고수익투자신탁에 대해서는 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 삼성증권㈜와 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.

⑫ 투자일임업자, 일반사모집합 투자업자로서 고유재산으로 수요예측에 참여하는 자는 삼성증권㈜가 정하는 ‘투자일임업/일반사모집합투자업등록일’, ‘전체투자일임재산/집합투자재산’ 등을 기재한 확약서를 수요예측 참가 화면에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다.

⑬ 부동산신탁회사는 인수업무규정 제5조의2제4항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있으며, 이에 대한 수요예측 참가 화면에서 다운로드 후 작성및 날인하여 업로드 하여야 합니다.

※ 본인명의의 위탁계좌가 없는 국내기관투자자는 삼성증권㈜ 지점을 방문하여 위탁계좌를 개설하여야 합니다. 계좌개설 관련 문의는 삼성증권 고객센터(1588-2323) 또는 가까운 삼성증권 지점 및 본점 Wholesale본부(02-2020-6685)로 연락 바랍니다. 계좌개설 외 일반적인 문의는 02-2020-7375, 8192 (IPO각 담당자)로 연락바랍니다.

(나) 해외 기관투자자금번 수요예측 시 해외 기관투자자의 경우 삼성증권㈜의 홈페이지를 통한 인터넷 접수(www.samsungpop.com) 및 삼성증권㈜ 채널영업부문 Wholesale본부를 통한 접수를 받습니다. Wholesale본부 접수방법은 직접방문, 우편, E-mail, Fax 등으로 가능하며 우편은 수요예측 마감시간(
2024년 10월 08일
오후 5시(한국시간 기준))까지 도착분에 대하여 접수 가능합니다.

구분
내용

접수기간

2024년 09월 30일
~
2024년 10월 08일
17:00

접수장소
삼성증권㈜ 9층 Wholesale본부, 인터넷(방법은 국내 기관투자자 참조)

접수방법
인편접수 혹은 우편접수, E-mail, Fax 등 (인터넷 접수 가능)

주소
서울특별시 서초구 서초대로74길 11 삼성전자빌딩 9층 Wholesale본부

FAX
02) 2020-7426

※ 대표주관회사인 삼성증권㈜는 본 수요예측에 참여한 해외기관투자자의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 해당 서류를 미제출하거나 내부 수요예측 운영기준 등에 따라 상기 인수업무규정 제2조제8호 바목에 해당하는 투자자임을 확인하기 어려운 경우, 배정에서 제외될 수 있습니다.※ 대표주관회사인 삼성증권㈜는 본 수요예측 절차간「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3제1항 제1호 및 제2호의 방법을 활용하여 주금납입능력을 확인하여 수요예측을 진행할 예정이며, 표준방법(인터넷을 통한 접수)과 대체방법(삼성증권㈜ 채널영업부문 Wholesale본부를 통한 접수)의 주금납입능력 확인방법이 상이할 수 있습니다. 이와 관련한 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

구분
내용

접수기간(한국시간 기준)

2024년 09월 30일 ~
2024년 10월 08일 17:00

접수방법
- 국내 기관투자자: 삼성증권㈜ 홈페이지(www.samsungpop.com)- 해외 기관투자자:삼성증권㈜ 홈페이지(www.samsungpop.com), Wholesale본부

문의처
주2)

주1)
수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.해외 기관투자자의 경우 삼성증권㈜의 홈페이지를 통한 인터넷 접수 및 삼성증권㈜ Wholesale본부를 통해 접수 가능합니다. 세부내용은 '(6) 수요예측 참여방법'을 참고하시기 바랍니다.

주2)
본인명의의 위탁계좌가 없는 국내기관투자자는 삼성증권(주) 지점을 방문하여 위탁계좌를 개설하여야 합니다.계좌개설 및 일반사항 관련 문의는 삼성증권 지점 및 고객센터(1588-2323) 또는 본점 Wholesale본부(02-2020-6685)로, 공모사항 관련 문의는 ECM4팀(02-2020-7375, 8192)으로 연락 바랍니다.

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.② 수요예측 참여자 중 삼성증권㈜를 통하여 수요예측에 참여하는 국내 및 해외 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 삼성증권㈜에 본인 명의의 위탁 계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한, 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 구분하여 접수해야 하며 접수 시 각각의 개별 계좌로 참여하여야 합니다. 계좌개설 관련 문의는 삼성증권 지점 및 고객센터(1588-2323) 또는 본점 Wholesale본부(02-2020-6685)로 연락하시기 바랍니다.③ 참가신청금액이 각 수요예측참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.

④ 수요예측 참여 시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본 정보에 허위 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 다만, 집합투자기구의 경우 일반 펀드가입자의 피해 방지를 위하여 펀드에서 미청약이나 주금 미납입이 발생한 경우에도 불성실 수요예측 참여자로 지정하지 아니하고 제재금을 부과할 수 있습니다. 단, 해당 사유발생일 직전 1년 이내에 불성실 수요예측참여행위가 있었던 경우에는 제재금 부과를 적용하지 아니하고 불성실 수요예측참여자로 지정합니다.고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁등에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다.벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다.위 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측참여자로 지정될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.⑤ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁등 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 투자신탁의 가입자가 인수회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 투자신탁등이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다.⑦ 수요예측 인터넷 접수를 위한 "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.⑧ 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 삼성증권㈜ 「www.samsungpop.com → 전체메뉴 펼침 → 수요예측/기관청약」에서 확인하시기 바랍니다.⑨ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여하는 해외 기관투자자에 대하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 고위험고수익투자신탁등이라는 내용의 확약서 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 벤처기업투자신탁이라는 내용의 확약서 및 벤처기업투자신탁 요건 충족여부 등을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서 및 자산총액 등을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

⑩ 기관투자자 또는 일반청약자 대상 배정물량 중 미청약된 배정물량에 대해서는 수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기 희망하는 기관투자자가 있는 경우, 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일 중 추가청약할 수 있습니다. 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.⑪ 수요예측 참가 시 의무보유 확약기간을 미확약, 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월로 제시가 가능합니다.⑫ 수요예측 참가 시 의무보유 확약을 한 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 포함)의 경우 기준일로부터 "의무보유 확약 +2일(결제일)"의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유 확약기간 종료 후 1주일 이내에 대표주관회사인 삼성증권㈜ IB1부문 Capital Market본부(ssipo@samsung.com)로 보내주시기 바랍니다.한편, 상기 서류를 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 또한 펀드 만기가 의무보유 확약기간 종료 이전에 도래하여 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있으니 기관투자자 등은 수요예측에 참여하기 전 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.의무보유 확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유 확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.⑬ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%(청약금액의 1.0%)에 해당하는 청약수수료를 수요예측을 접수한 삼성증권㈜ 에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우, 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.⑭ 대표주관회사는 주식시장 상황, 수요예측 참여현황, 수요예측 참여방법 및 절차 준수 여부 등을 종합적으로 고려하여 내부 수요예측 운영기준에 따라 배정기준을 변경할 수 있으며, 이와 관련된 상세 내용은 수요예측참가 안내문을 참고하시기 바랍니다.⑮ 금번 공모 시에는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 수요예측 시 동 규정 제2조제8호에 따른 기관투자자만 참여할 수 있습니다.(9) 확정공모가액 결정방법대표주관회사인 삼성증권㈜는 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 발행회사인 ㈜씨메스와 협의하여 최종 공모가액을 결정하며, 대표주관회사는 최종 결정된 확정공모가액을 삼성증권 홈페이지(www.samsungpop.com)에 게시합니다.

구분
주요내용

수요예측 결과반영 여부
수요예측 참여기관의 참여가격 및 신청수량, 참여기관의 성격 등을 종합적으로 고려하여 참고자료로 활용

공모가격 결정협의절차
대표주관회사 및 발행회사에 수요예측 결과를 제시하고, 대표주관회사와 발행회사가 공모가격에 대해 협의함

공모가격최종결정
발행회사의 대표이사, 재무담당 임원과 대표주관회사의 담당 사업부문 대표 등이 협의하여 최종 결정함

주1)
대표주관회사인 삼성증권㈜와 발행회사인 ㈜씨메스는 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정 시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정 시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정 시 제외됩니다.

(10) 수량배정방법확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측 참여자들을 대상으로 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 자기자본 규모, 가격분석능력, 투자 성향, 의무보유 확약 여부 및 그 기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다.

한편 대표주관회사는 집합투자회사에 대하여 물량 배정 시 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.특히, 금번 수요예측 시「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거하여 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 고위험고수익투자신탁등에 공모주식을 배정함에 있어 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」 제9조제7항에 의거하여 다음과 같이 공모주식을 배정합니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조(주식의 배정)⑦ 대표주관회사가 제1항제4호 및 제2항제3호ㆍ제6호가목에 따라 고위험고수익투자신탁등에 공모주식을 배정함에 있어 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 고위험고수익투자신탁등별 배정 수량은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 하여야 하며, 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 20(공모의 방법으로 설정·설립된 고위험고수익투자신탁등은 100분의 10)을 초과하여서는 아니된다. 이 경우 자산총액 및 순자산은 해당 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정한다.1. 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁등의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁등은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁등(투자일임재산 및 신탁재산을 포함한다)은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법

또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거하여 기관투자자 중 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 25% 이상을 배정하며, 벤처기업투자신탁에 공모주식을 배정함에 있어 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」 제9조제8항에 의거하여 다음과 같이 공모주식을 배정합니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조(주식의 배정)⑧ 대표주관회사가 제1항제5호, 제2항4호ㆍ제6호나목에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식을 배정함에 있어 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 벤처기업투자신탁별 배정 수량은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 하여야 하며, 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10을 초과하여서는 아니된다. 이 경우 자산총액 및 순자산은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정한다.1. 수요예측에 참여한 벤처기업투자신탁의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법

그럼에도 불구하고 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제9항에 의거하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 본다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 제5조의3제4항에 따라 수요예측등 참여금액이 주금납입능력을 초과하지 아니하는 물량(고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량에 한한다) 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.한편, 대표주관회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따른 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」 제9조의2제2항에 의거하여 다음 조건을 모두 충족하여야 합니다.

[자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정]

제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

(11) 수요예측 대상 주식의 배정결과 통보① 대표주관회사인 삼성증권㈜는 최종 결정된 확정공모가액을 삼성증권㈜ 홈페이지 (www.samsungpop.com)에 게시하며, 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 삼성증권㈜ 『www.samsungpop.com → 전체메뉴펼침 → 수요예측/기관청약』에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.② 수요예측 참여에 의해 배정된 물량을 미청약한 경우에는 불성실수요예측 참여자로 금융투자협회 회원 홈페이지(http://work.kofia.or.kr/) 에 게시 등록됩니다.(12) 기타 수요예측 실시에 관한 유의사항

① 수요예측 참가 시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의로 변경하거나 허위자료를 제출하는 경우 수요예측 참여 자체를 무효로 합니다.② 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.③ 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.④ 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

(단위: 건, 주)

구 분
국내 기관투자자
해외 기관투자자
합 계

운용사(집합)
운용사(고유)
투자매매·중개업자
연기금,은행, 보험
투자일임사
기타
거래실적 유주)
거래실적 무

공모
사모

건수
47
997
295
25
50
596
124
45
1
2,180

수량
58,121,000
535,349,388
98,565,334
47,850,000
81,271,900
162,426,100
114,988,013
27,650,200
70,000
1,126,291,935

경쟁률
29.81
274.54
50.55
24.54
41.68
83.30
58.97
14.18
0.04
577.59

주)
인수인(해외현지법인 및 해외지점 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

(단위: 건, 주)

구분
국내기관투자자
해외기관투자자
합계

운용사(집합)
운용사(고유)
투자매매·중개업자
연기금, 은행, 보험
투자일임사
기타

공모
사모
거래실적 유
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드 상단의 140% 초과
-
-
2
618,000
2
643,000
-
-
-
-
1
20,000
-
-
-
-
-
-
5
1,281,000

밴드 상단의 130% 초과~밴드 상단의 140% 이하
11
12,655,000
147
81,744,000
42
11,004,298
10
19,050,000
8
14,343,000
74
25,992,000
11
10,419,000
-
-
-
-
303
175,207,298

밴드 상단 120% 초과 ~ 130% 이하
30
39,921,000
706
348,630,388
220
69,559,036
13
24,900,000
37
57,403,900
473
106,681,100
97
89,229,213
43
27,119,200
1
70,000
1,620
763,513,837

밴드 상단 110% 초과 ~ 120% 이하
-
-
12
6,733,000
6
1,099,000
1
1,950,000
3
5,625,000
5
2,469,000
2
1,951,800
-
-
-
-
29
19,827,800

밴드 상단 초과 ~ 110% 이하
-
-
-
-
3
4,353,000
-
-
-
-
-
-
1
1,188,000
-
-
-
-
4
5,541,000

밴드상단
2
3,450,000
34
25,940,000
18
11,432,000
-
-
2
3,900,000
17
11,777,000
12
11,568,000
2
531,000
-
-
87
68,598,000

밴드 상위75% 초과~100% 미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 초과
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하단
-
-
1
1,000
-
-
-
-
-
-
2
2,000
-
-
-
-
-
-
3
3,000

밴드 하단 미만
-
-
13
2,714,000
1
20,000
1
1,950,000
-
-
5
1,031,000
1
632,000
-
-
-
-
21
6,347,000

미제시
4
2,095,000
82
68,969,000
3
455,000
-
-
-
-
19
14,454,000
-
-
-
-
-
-
108
85,973,000

합계
47
58,121,000
997
535,349,388
295
98,565,334
25
47,850,000
50
81,271,900
596
162,426,100
124
114,988,013
45
27,650,200
1
70,000
2,180
1,126,291,935

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거한 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

(단위: 건, 주, %)

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

가격 미제시
108
4.95%
85,973,000
7.63%

30,000원 초과
617
28.30%
313,529,869
27.84%

30,000원
1,212
55.60%
568,402,262
50.47%

24,000원 초과 30,000원 미만
132
6.06%
83,438,804
7.41%

24,000원
87
3.99%
68,598,000
6.09%

20,000원 초과 24,000원 미만
0
0.00%
0
0.00%

20,000원
3
0.14%
3,000
0.00%

20,000원 미만
21
0.96%
6,347,000
0.56%

합계
2,180
100.00%
1,126,291,935
100.00%

(다) 의무보유확약기간별 수요예측 참여내역

(단위: 건, 주, 원)

구분
운용사(집합) 공모
운용사(집합) 사모
운용사(고유)
투자매매·중개업자
연기금, 은행, 보험
투자일임사
기타

건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격

6개월 확약
-
-
-
4
3,155,000
29,525
2
267,000
29,262
-
-
-
-
-
-
6
2,256,000
29,970
-
-
-

3개월 확약
4
2,138,000
31,859
2
774,000
32,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
48,000
30,000
-
-
-

1개월 확약
-
-
-
3
2,590,000
31,506
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

15일 확약
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미확약
43
55,983,000
29,079
988
528,830,388
26,077
293
98,298,334
29,261
25
47,850,000
30,258
50
81,271,900
30,258
589
160,122,100
27,122
124
114,988,013
29,416

합 계
47
58,121,000
29,182
997
535,349,388
26,132
295
98,565,334
29,261
25
47,850,000
30,258
50
81,271,900
30,258
596
162,426,100
27,162
124
114,988,013
29,416

구분
외국 기관투자자(거래실적 유)
외국 기관투자자(거래실적 무)
합계

건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격

6개월 확약
-
-
-
-
-
-
12
5,678,000
29,690

3개월 확약
-
-
-
-
-
-
7
2,960,000
31,866

1개월 확약
-
-
-
-
-
-
3
2,590,000
31,506

15일 확약
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미확약
45
27,650,200
29,885
1
70,000
30,000
2,158
1,115,063,935
27,559

합 계
45
27,650,200
29,885
1
70,000
30,000
2,180
1,126,291,935
27,590

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

(라) 주당 확정 공모가액의 결정

상기와 같은 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 ㈜씨메스와 대표주관회사가 합의하여 1주당 확정공모가액을 30,000원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 30,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자(관계인수인)에게 기관청약자 물량을 배정하였습니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용
비고

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 2,600,000주
-

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
-
주1)

확정가액
30,000원
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
-
-

확정가액
78,000,000,000원
-

청약 단위
주석2 참조
주2)

청약기일
기관투자자
개시일
2024년 10월 15일

종료일
2024년 10월 16일

일반청약자
개시일
2024년 10월 15일

종료일
2024년 10월 16일

청약증거금
기관투자자
0%
주4)

일반청약자
50%

납 입 기 일
2024년 10월 18일
-

주1)

주당 모집(매출)가액주당 공모가액은
대표주관회사인 삼성증권㈜가 수요예측을 실시한 결과를 바탕으로 발행회사인 ㈜씨메스와 대표주관회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 30,000원으로 최종 결정하였습니다.

주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주이며, 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 단위로 합니다. 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 "수요예측 최고 참여한도" 중 작은 주식수를 한도로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

② 일반청약자는 대표주관회사인 삼성증권㈜, 공동주관회사인 유진투자증권㈜, 인수회사인 유안타증권㈜에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위』를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주3)

청약기일① 삼성증권 기관투자자, 일반청약자 청약일:
2024년 10월 15일
~
2024년 10월 16일
② 유진투자증권 일반청약자 청약일:
2024년 10월 15일
~
2024년 10월 16일
③ 유안타증권 일반청약자 청약일:
2024년 10월 15일
~
2024년 10월 16일
④ 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금① 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다(0%).② 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(
2024년 10월 18일
)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 주금납입기일 당일(
2024년 10월 18일
)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일(
2024년 10월 18일
) 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 삼성증권㈜에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(
2024년 10월 18일
)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 기관투자자가 삼성증권㈜에 납입하지 않거나 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처

① 기관투자자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 인수단 본ㆍ지점(삼성증권㈜ 본ㆍ지점, 유진투자증권㈜ 본ㆍ지점, 유안타증권㈜ 본ㆍ지점)③ 일반청약자는 인수단 각각의 청약취급처를 통해 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약 및 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없으며, 일반청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만을 유효한 것으로 인정하며, 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
본인명의의 위탁계좌가 없는 국내 기관투자자는 삼성증권㈜ 지점을 방문하여 위탁계좌를 개설하여야 합니다. 계좌개설 관련 문의는 삼성증권 고객센터(1588-2323), 가까운 삼성증권 지점 및 본점 Wholesale본부(02-2020-6685)로 연락 바랍니다. 계좌개설 외 일반적인 문의는 02-2020-7375, 8192(IPO각 담당자)로 연락바랍니다

주7)
청약증거금이 납입금액을 초과하였음에도 「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유가 발생할 경우, 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 필요 납입주금에 미달하고, "주식분산요건"의 미충족사유가 발생할 경우, 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 "주식분산요건" 미충족으로 신규상장이 불가할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환합니다. 상기의 사유로 추가적인 신주 공모 가능성과 신규상장 취소 가능성이 존재함을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주8)

일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(
2024년 10월 18일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 경우 미달한 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.단, 증권인수업무등에관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인
2024년 10월 17일
17:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야 합니다. 참고로 상기 배정일(
2024년 10월 18일
)은 공모청약자금이 발행회사로 납입되는 납입일이며, 추가납입이 이루어지지 않을 경우 해당 수량분을 배정받을 의사가 없었던 것으로 간주되는 것에 유념해주시기 바랍니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

구 분
일 자
매 체

수요예측 안내 공고
2024년 09월 30일
인터넷 공고 (주2)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2024년 10월 11일
인터넷 공고 (주3)

청 약 공 고
2024년 10월 15일
인터넷 공고 (주4)

배 정 공 고
2024년 10월 18일
인터넷 공고 (주5)

주1)

- 기관투자자 청약일 :
2024년 10월 15일
~
2024년 10월 16일
(2일간)- 일반청약자 청약일 :
2024년 10월 15일
~
2024년 10월 16일
(2일간)※ 기관투자자 및 일반청약자의 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주2)

수요예측 안내공고는
2024년 09월 30일 대표주관회사인 삼성증권 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주3)

모집 또는 매출가액 확정공고는
2024년 10월 11일 대표주관회사인 삼성증권 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)

청약공고는
2024년 10월 15일
㈜씨메스 홈페이지(https://www.cmesrobotics.ai), 대표주관회사인 삼성증권 홈페이지(http://www.samsungpop.com), 공동주관회사인 유진투자증권 홈페이지(https://www.eugenefn.com), 인수회사인 유안타증권 홈페이지(https://www.myasset.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주5)

일반청약자에 대한 배정공고는
2024년 10월 18일 대표주관회사인 삼성증권 홈페이지(http://www.samsungpop.com), 공동주관회사인 유진투자증권 홈페이지(https://www.eugenefn.com), 인수회사인 유안타증권 홈페이지(https://www.myasset.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주6)

일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(
2024년 10월 18일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 경우 미달한 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.단, 증권인수업무등에관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인
2024년 10월 17일 17:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야 합니다. 참고로 상기 배정일(
2024년 10월 18일)은 공모청약자금이 발행회사로 납입되는 납입일이며, 추가납입이 이루어지지 않을 경우 해당 수량분을 배정받을 의사가 없었던 것으로 간주되는 것에 유념해주시기 바랍니다.

주7)
상기 일정은 공모일정에 따라 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

다. 청약방법(1) 일반 사항
모든 청약자는「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.
(2) 일반청약자의 청약
일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다. 한 청약사무취급처 내에서의 이중청약 및 복수 청약처에서의 중복청약은 불가합니다.※ 청약사무취급처: 인수단 본ㆍ지점(삼성증권㈜ 본ㆍ지점, 유진투자증권㈜ 본ㆍ지점, 유안타증권㈜ 본ㆍ지점)

(3) 일반청약자의 청약자격

[삼성증권㈜ 일반청약자 청약 자격]

구 분
내용
청약한도

일반청약자격
자산평가
- 청약접수일 전월부터 과거 3개월간 자산평가 합계 평잔 2천만원 이상인 고객
1배

우대청약자격
신규고객
- 청약초일 직전 1년 內 주민번호 기준 신규고객 中 전월 평잔 2천만원 이상인 고객(직전 1년간 청약이력 없을 경우 1회 限)
2배

우수고객
- 청약초일 직전월 자산 평잔 금액 1억원 이상인 고객

연금상품

- 퇴직연금 DC 유효계좌 보유고객 전원- 연금펀드/연금저축계좌/IRP 고객은 아래 기준 해당고객

▶
청약 접수일 전월부터 과거 3개월간 당사 연금자산(①연금펀드잔고, ②연금저축계좌, ③IRP ※현금성 자산 포함 잔고) 평가합계액의 평잔 4백만원 이상인 고객

▶
당사 연금저축상품(①연금펀드잔고, ②연금저축계좌, ③IRP) 적립식 월 10만원 이상 약정 후 청약접수일 직전월(D-1월)과 직직전월(D-2월) 연속 이체 납입한 고객

급여이체
- 청약초일 전월 기준으로 CMA를 통하여 3개월 이상 급여(50만원 이상)를 이체한 고객※ 4대 공적연금이 CMA를 통해 3개월 이상 입금 시 포함

적립식
- 정기대체 및 은행이체(적립식CMS이체)를 통하여 청약초일 전월 기준으로적립식 월 100만원 이상을 6개월 이상 이체한 고객

중개형 ISA
- 청약초일 전영업일까지 중개형 ISA계좌 잔고 평가금액 100만원 이상 고객

온라인 전용

청약자격

- 청약초일 전일까지 청약 가능한 주식계좌 개설 고객- 단, 다음의 계좌는 청약 당일 계좌 개설 後 공모주 청약이 가능합니다.1) 비대면 계좌2) 근거계좌를 통한 온라인 추가계좌3) 은행연계 계좌※ 은행연계계좌 중 은행에서 예수금을 보유하는 계좌(-02)의 경우 현금청약만 가능하며 지점청약만 가능합니다. (온라인 자격인 경우 지점청약 불가하여 추가 개설 후 온라인청약 필요)
0.5배

청약방법
- On-Line 청약 : POP HTS, mPOP, ARS를 이용한 청약- Off-Line 청약 : 영업점 내점, 영업점 유선, 고객센터 상담원 연결
-

청약수수료

구분
Honors 등급 이상
우대
일반

On-Line 청약
무료
무료
2,000원

Off-Line 청약
무료
5,000원
5,000원

주1)
해당 구분은 청약자격이 아닌 당사의 서비스 등급입니다(홈페이지 참고).

주2)
Off-Line 청약은 청약 시점에, On-Line 청약은 환불 시점에 청약수수료를 징수하며, 청약 미배정 시 수수료가 면제됩니다

-

특이사항
※ 우대가능여부 표기는 청약코드를 선택하여 조회해야 하며, 청약종목정보상의 청약우대여부 항목에 "Y" 인 경우에 한해 우대가능여부를 파악하여 제공해 드립니다.※ 자산 평잔 기준: 全상품 (선물/옵션 제외, 비상장주식은 일부 종목만 인정)※ 공휴일에 입금된 자산은 평잔일수에 미반영 됩니다.
-

주1)
삼성증권㈜에 정보통신거래서비스 이용을 신청하신 고객님의 경우에도 당사에서 정한 청약자격의 조건을 충족하셔야만 청약신청을 할 수 있습니다.

주2)

삼성증권㈜에 청약하는 일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(
2024년 10월 18일
)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 경우 미달한 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.단, 증권인수업무등에관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인
2024년 10월 17일
17:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야 합니다. 참고로 상기 배정일(
2024년 10월 18일
)은 공모청약자금이 발행회사로 납입되는 납입일이며, 추가납입이 이루어지지 않을 경우 해당 수량분을 배정받을 의사가 없었던 것으로 간주되는 것에 유념해주시기 바랍니다.

[유진투자증권㈜ 일반청약자 청약 자격]

구 분
내 용

청약자격
청약초일 전일까지 청약가능한 주식계좌 개설 고객

청약채널
영업점 내방
○

온라인 (HTS/MTS/WEB)
○

ARS
○

유선
○

개인별

청약한도

최고청약한도의 100% : 11,000주 ~ 14,000주(우수고객과 일반고객의 구분 없음. 단, 우수고객기준시 청약수수료 면제)

배정 및잔여주식처리방법
1) 일반청약자가 희망수량을 청약하면 균등배정 물량(일반청약자 배정물량의 50%)을 모든 청약자에게 균등배정하고 나머지를 비례배정하는 일괄청약방식으로 배정2) 배정 가능한 주식수 한도 내에서 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분배정합니다.3) 잔여주식이 발생한 경우 추첨을 통해 재배정합니다.

청약수수료

영업점 내방
3천원

온라인 (HTS/MTS/WEB)
2천원

ARS
2천원

유선
3천원

단, 모든 법인고객에게는 청약수수료를 부과하지 않음.1) 온라인 청약시 신규고객(주민번호 기준 최초 계좌개설일 3개월미만, 지점계좌 제외)은 청약수수료 면제2) 온라인 청약시 청약수수료는 환불일에 청약계좌에서 징수(창구/유선 청약 해당사항 없음)

청약증거금
50% (모든 고객에게 동일 적용)

[유안타증권㈜ 일반청약자 청약 자격]

구 분
청약자격

청약자격기준
■ 청약일 직전일까지 개설된 청약가능한 주식계좌 보유 고객

청약매체
■ 온라인 청약 : 인터넷, HTS, MTS, ARS, ATM■ 오프라인 청약 : 영업점 방문 청약

청약한도 및우대고객기준

■ 청약한도 : 고객 등급별/청약매체별 차등적용

구분
청약매체
청약한도

우대
온라인
일반청약한도의 200%

오프라인(창구)
일반청약한도의 150%

일반A
온라인
일반청약한도의 100%

오프라인(창구)
일반청약한도의 70%

일반B
온라인오프라인(창구)
일반청약한도의 50%

■ 우대고객기준- 당사 고객우대구분 정기산정 기준 프라임실버 이상 고객 (플래티넘, 프라임골드, 프라임실버), 프리패스 기준은 제외- 일정 자산규모(연 평균 예탁자산) 충족 시 해당 고객우대구분으로 산정됨 (플래티넘 : 5억원 이상, 프라임골드 : 1억원 이상, 프라임실버 : 1천만원 이상, 프라임그린 : 1천만원 미만) ※ 수익기여도 및 거래기간에 따라 상향될 수 있음- 공모주청약 우대 기준인 고객우대구분 정기산정은 당사 홈페이지(www.myasset.com) 및 티레이더 내 개인정보 조회/변경 화면에서 확인할 수 있습니다.■ 일반 고객기준- 일반A 고객 : 우대에 해당하지 않는 고객 중 청약일(초일) 기준 직전월 3개월 평잔 1천만원 이상 충족 고객- 일반B 고객 : 우대 및 일반A에 해당하지 않는 고객

청약수수료
■ 우대고객 - 오프라인 / 온라인청약 : 청약수수료 없음■ 일반고객(일반A / 일반B) - 오프라인 청약 : 3,000원 / 온라인청약 : 3,000원 (단, 미배정 시 면제)■ 수수료 징수 방법- 환불일 환불계좌에서 후불 징수 (단, 청약 미배정 시 면제, 청약 매체 무관)- 청약시점 고객 우대 등급에 따라 부과- 환불금이 없는 경우 및 은행계좌를 환불계좌로 지정한 경우 입고계좌에서 출금(단, 청약계좌에 출금 가능금액 부족 시 기타대여금 처리)

청약증거금
100% (모든 고객에게 동일 적용)

청약결과배정방법
- 일반청약자 배정물량의 50%이상을 모든 청약자에게 균등배정하고 나머지 청약수량을 비례배정하는 방식으로 배정합니다.- 배정결과에 따른 단수주는 5사6입에 따른 안분배정 등의 합리적인 원칙을 통하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다.- 배정물량을 안분배정후 최종 잔여주식은 추첨을 통해 재배정하거나 인수단이 자기계산으로 인수합니다.

주1)

일반청약자의 청약시 "추가납입"에 대한 선택이 필요합니다.유안타증권(주)를 통해 청약하는 일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 납입일(
2024년 10월 18일
)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.단, 증권인수업무등에관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일(
2024년 10월 17일
)에 출금되므로 공모주 청약 시 '추가납입 출금 동의'를 선택하여 주시기 바랍니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.- 균등배정 추가납입 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일 16:00시- 추가납입 출금 동의한 고객만 출금 진행됩니다.- 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다.

(4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위

① 일반청약자는 대표주관회사인 삼성증권㈜, 공동주관회사인 유진투자증권㈜ 및 인수회사인 유안타증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.② 일반청약자의 1인당 청약한도 및 청약단위는 아래와 같습니다. 단, 청약 단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

[삼성증권㈜ 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율]

구 분
일반청약자배정물량
최고청약한도
청약증거금율

삼성증권㈜
500,500주
주1)
50%

주1)

삼성증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.

구분
청약한도율
최고 청약한도

우대 청약자격
200%
50,000주

일반 청약자격
100%
25,000주

온라인 전용 청약자격
50%
12,000주

청약자격 상세는 상기 "(3) 일반청약자의 청약자격"을 참조하시기 바랍니다.

[삼성증권㈜ 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

20주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과 ~ 30,000주 이하
1,000주

30,000주 초과
2,000주

[유진투자증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율]

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약 증거금률

유진투자증권㈜
117,000주
11,000주
50%

주)

유진투자증권㈜의 일반청약자 최고청약한도는
11,000주이며 금번 공모시에는 유진투자증권㈜ 일반투자자 청약 우대 한도가 적용되지 않으므로 청약초일 전일까지 계좌개설 고객의 경우 누구나 최고 청약한도까지 청약이 가능함에 유의하시기 바랍니다.

[유진투자증권㈜의 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

20주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과
1,000주

[유안타증권㈜ 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율]

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약 증거금률

유안타증권(주)
32,500주
주1)
50%

주)

유안타증권(주)의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.□ 우대고객의 청약한도 :
3,200주 (온라인, 200%)
2,400주 (오프라인, 150%)□ 일반고객A의 청약한도 :
1,600주 (온라인, 100%)
1,100주 (오프라인, 70%)□ 일반고객B의 청약한도 :
800주 (온라인,오프라인 50%)

[유안타증권㈜의 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

20주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 2,000주 이하
100주

2,000주 초과
200주

(5) 기관투자자의 청약① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주이며, 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 단위로 합니다.② 국내 및 해외 기관투자자는 수요예측에 참여하여 배정받은 주식에 대하여 청약일인
2024년 10월 15일
~
2024년 10월 16일
08:00 ~ 16:00 (한국시간 기준) 사이에 삼성증권㈜가 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금율 0%)를 작성하여 대표주관회사인 삼성증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약하거나, 삼성증권㈜ 홈페이지(http://www.samsungpop.com)를 통해 청약하여야 합니다. 또한 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일(
2024년 10월 18일
) 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사인 삼성증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.③ 수요예측에 참가한 기관투자자 중 청약 미달을 고려하여, 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정물량 내에서 1주 단위로 추가 청약이 가능합니다. 이때, "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 "주금납입능력을 고려한 수요예측 최고 참여한도" 중 작은 주식수를 한도로 하여야 합니다.또한, 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 확정공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사인 삼성증권㈜에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.또한, 기관투자자는 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 납입일 전까지 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.④ 국내 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다.※ 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(6) 청약증거금

구 분
청약증거금율
비 고

청약증거금
기관투자자
0%
주1)

일반청약자
50%

주1)

청약증거금① 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다(0%).② 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(
2024년 10월 18일
)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 주금납입기일 당일(
2024년 10월 18일
)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일(
2024년 10월 18일
) 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 삼성증권㈜에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(
2024년 10월 18일
)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 기관투자자가 삼성증권㈜에 납입하지 않거나 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

(7) 청약사무취급처① 기관투자자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 인수단 본ㆍ지점(삼성증권㈜ 본ㆍ지점, 유진투자증권㈜ 본ㆍ지점, 유안타증권㈜ 본ㆍ지점)

(8) 청약이 제한되는 자아래「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조(주식의 배정)

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자4. <삭제 2023. 4. 27>5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(9) 기타본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

라. 청약결과 배정에 관한 사항

(1) 공모주식 배정비율
① 기관투자자 : 총 공모주식의

75.00%(1,950,000주)
를 배정합니다. (기관투자자에는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 포함)
② 일반청약자 : 총 공모주식의
25.00%(650,000주)
를 배정합니다.③ 상기 ①, ②항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.④ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정대상에서 제외됩니다.⑤ 배정 근거「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.또한, 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 인수단과 ㈜씨메스가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.
금번 공모는 일반청약자에게
650,000주
를 배정할 예정입니다. 따라서 균등방식 배정의 최소 배정 예정물량은
325,000주
입니다.③ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 '일괄 청약방식'입니다. 따라서, 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정되며, 일괄청약자에 대하여 '균등방식 배정' 후 '비례방식 배정'을 진행합니다.④ '균등방식 배정'은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정 물량(전체 일반청약자 배정물량 중 50% 이상)을 일반청약자 인원수로 나눈 동일한 주식수(몫)를 배정하고, 잔여 균등방식 배정 물량에 대하여 일반청약자 전원을 대상으로 추첨 배정하게 됩니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하지만 나머지(잔여 균등방식 배정 물량)를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있습니다.다만, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우 몫이 0이 되며, 균등방식 배정 물량 전체가 잔여분이 됩니다. 이 경우 전체 청약고객을 대상으로 전체 균등방식 배정주식을 무작위 추첨 배정합니다. 따라서 균등방식 배정을 하였음에도 불구하고 1주도 배정받지 못하는 경우(0주 배정)가 발생할 수 있습니다. 또한, 개별 청약자가 청약한 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지만 배정됩니다.따라서, '균등방식 배정'이 일반청약자 전원이 '동일 주식수'를 배정받는 것을 의미하지 않습니다.⑤ '비례방식 배정'은 전체 일반청약자 배정물량에서 균등방식 배정 물량을 제외한 수량에 대해서 비례 배정하게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다.

⑥ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.⑦ 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 경우 미달한 수량에 대하여는 배정받을 수 없으며, 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다.단, 증권인수업무등에관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인
2024년 10월 17일
17:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야 합니다. 참고로 배정일은 공모청약자금이 발행회사로 납입되는 납입일이며, 추가납입이 이루어지지 않을 경우 해당 수량분을 배정받을 의사가 없었던 것으로 간주되는 것에 유념해주시기 바랍니다.추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다.⑧ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.⑨ 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자4. <삭제 2023. 4. 27>5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(3) 배정결과의 통지일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는
2024년 10월 18일
대표주관회사인 삼성증권㈜의 홈페이지(http://www.samsungpop.com), 공동주관회사인 유진투자증권㈜의 홈페이지(https://www.eugenefn.com) 및 인수회사인 유안타증권 홈페이지(https://www.myasset.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 포함)의 경우에는 수요예측을 통한 배정내역과 청약 시 배정내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

마. 투자설명서 교부에 관한 사항

(1) 투자설명서의 교부2009년 2월 4일부로 시행된「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약 전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조제5항의 전문투자자 / (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된, 회계법인, 신용평가업자 등 / (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

(2) 투자설명서의 교부 방법투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 삼성증권㈜, 공동주관회사인 유진투자증권㈜ 및 인수회사인 유안타증권㈜ 는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조 및 같은 법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 같은 법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

-
본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 합니다.

-
투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.

-
투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.

(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

[삼성증권㈜ 투자설명서 교부방법]

구 분
투자설명서 교부방법

영업점 내방
삼성증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 투자설명서 인쇄물을 교부 받으실 수 있습니다.

영업점 유선
삼성증권㈜의 본ㆍ지점에 유선으로 연결하여 청약하실 경우에는 투자설명서를 E-Mail/Fax로 수령한 후 수신내역을 확인 후 청약하실 수 있습니다

온라인(HTS, 홈페이지)
삼성증권㈜의 HTS인 POP HTS를 통해 청약할 경우에는 다운로드 방식을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 전자문서에 의한 투자설명서의 내용은 인쇄물(책자)의 내용과 동일합니다.

ARS
사전에 홈페이지(http://www.samsungpop.com)를 통해 ARS 관련 약정을 체결하신 분에 한해서 이용이 가능하며, 청약 전 ARS 상으로 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 표시한 자에 한해서 ARS로 청약하실 수 있습니다.

[유진투자증권㈜ 투자설명서 교부방법]

청약방법
청약절차

영업점 내방 청약
투자설명서 교부확인 후 청약가능(단, 투자설명서 수령을 거부할 경우에는 수령거부 확인서류 제출 후 청약)

HTS/MTS 및 인터넷 홈페이지를 통한 청약
투자설명서를 교부 받은 것에 대한 확인의 절차를 거친 후 청약

유선 및 ARS청약
투자설명서를 교부 받은 것에 대한 확인의 절차를 거친 후 청약(녹취를 통한 확인)

[유안타증권㈜ 투자설명서 교부방법]

청약방법
청약절차

지점 내방 청약
본 공모의 청약 취급처인 유안타증권(주)의 지점에서 청약하실 경우에는 인쇄물에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 청약신청서 작성시 투자설명서 교부 확인서의 교부 희망 또는 교부 거부를 선택하신 후 청약신청을 하실 수 있습니다.

HTS/홈페이지/MTS 청약
전자문서 수령절차에 따라 온라인 투자설명서 다운로드 확인 후 청약이 가능합니다. 전자문서에 의한 투자설명서의 내용은 인쇄물(책자)의 내용과 동일합니다.

ARS청약
청약신청 전에 투자설명서 교부사실이 확인된 투자자에 한하여 청약이 가능합니다. 투자설명서는 HTS 및 홈페이지 접속을 통해 교부받으실 수 있습니다

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우「자본시장과 금융투자업에 관한 법률시행령」제132조 및「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」제2-5조제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 인수단에 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.

(3) 투자설명서 교부 의무의 주체「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 인수단의 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률제124조 (정당한 투자설명서의 사용)① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우에만 해당한다.□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정제2-5조(설명의무 등)1. (생략)2. 금융투자회사는 금융소비자보호법 제19조제2항에 따라 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 설명서(제안서, 설명서 등 명칭을 불문한다. 이하 같다)를 일반투자자에게 제공하여야 한다. 다만, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서, 법 제124조제2항제3호에 따른 공모집합투자기구 집합투자증권의 간이투자설명서 및 법 제249조의4제2항에 따른 일반 사모집합투자기구 집합투자증권의 핵심상품설명서(이하 "핵심상품설명서"라 한다)에 대해서는 일반투자자가 영 제132조제2호에 따라 수령을 거부하는 경우에는 그러하지 아니하다. (이하생략)

바. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항
일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(
2024년 10월 18일
)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수단이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입일(
2024년 10월 18일
)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.기관투자자는 청약증거금은 금번 공모에 있어 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2024년 10월 18일
08:00~13:00 사이에 대표주관회사인 삼성증권㈜에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(
2024년 10월 18일
)에 주금납입금으로 대체됩니다.※ 국내 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.인수단은 각 청약자의 주금납입금 중 신주모집분에 해당하는 금액을 납입기일에 납입합니다. 신주모집분에 대한 납입금은 하나은행 삼성역 기업센터 지점에 납입하여야 하며, 구주매출분에 대한 납입금은 매출주주가 별도로 지정한 계좌로 송금합니다.

사. 주권교부에 관한 사항
(1) 주권교부예정일 : 청약결과 주식배정 확정 시 대표주관회사인 삼성증권㈜의 인터넷 홈페이지(http://www.samsungpop.com), 공동주관회사인 유진투자증권㈜의 인터넷 홈페이지(https://www.eugenefn.com) 및 유안타증권 홈페이지(https://www.myasset.com)에 게시를 통해 공고합니다.

(2) 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」(이하 '전자증권법')이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다.

따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정됩니다.
아. 기타의 사항
(1) 전자등록된 주식양도의 효력에 관한 사항「전자증권법」제35조제2항에 따라 전자등록주식을 양도하는 경우에는 같은 법 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다.(2) 신주인수권증서에 관한 사항금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 신주모집이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.(3) 인수인의 정보이용제한 및 비밀유지인수단은 주식총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.

(4) 한국거래소 상장예비심사 신청 승인에 관한 사항당사는 2024년 04월 01일 한국거래소에 상장예비심사 신청서를 제출하였으며, 2024년 07월 25일 한국거래소로부터 주식의 분산요건 충족 등 사후 이행사항을 제외하고 상장예비심사 승인을 받았습니다.따라서, 금번 공모를 통해 신규상장신청 전 주식의 분산요건이 충족되어야 상장을 승인받을 수 있으며, 주식의 분산요건을 포함하여 일부 요건이라도 사후 이행사항을 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

(5) 주권의 매매개시일

주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다

(6) 환매청구권

금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리("환매청구권")를 부여하지 않습니다.

(7) 기타본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 당해 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 기재사항 중 일부가 청약일 전까지 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 이에 따라, 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 요구받을 수 있으며, 이에 따라 본 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법: 총액인수]

인수인
인수주식의종류 및 수
인수금액(주1)
인수비율
인수조건(주2)

명칭
주소

삼성증권㈜
서울시 서초구 서초대로74길 11
기명식 보통주 2,002,000주
60,060,000,000원
77.00%
총액인수

유진투자증권㈜
서울특별시 영등포구 국제금융로 24
기명식 보통주 468,000주
14,040,000,000원
18.00%
총액인수

유안타증권㈜
서울특별시 영등포구 국제금융로 39 여의도동 앵커원
기명식 보통주 130,000주
3,900,000,000원
5.00%
총액인수

주1)

인수금액은 대표주관회사가 발행회사가
협의하여 결정한 확정공모가액 30,000원 기준입니다.

주2)
대표주관회사인 삼성증권㈜이 전체 공모주식의 77.00%(2,002,000주)를, 공동주관회사인 유진투자증권㈜이 전체 공모주식의 18.00%(468,000주)를, 인수회사인 유안타증권㈜이 전체 공모주식의 5.00%(130,000주)를 총액인수하며, 기관투자자 및 일반청약자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 인수단이 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구분
대가수령자
금액
금액산정내역
대가수령시기
대가관련 계약 내용
대가관련 계약내용 변경 이력
대가관련 계약내용 변경 사유
비고

인수수수료
삼성증권㈜
2,402,400,000원
인수금액 4.0%
납입일 익 영업일
인수계약서 참조
-
-

주1),
주3)

유진투자증권㈜
561,600,000원
인수금액 4.0%
납입일 익 영업일
인수계약서 참조
-
-

유안타증권㈜
156,000,000원
인수금액 4.0%
납입일 익 영업일
인수계약서 참조
-
-

대표주관수수료
-
-
-
-
-
-
-
주2)

성과수수료
삼성증권㈜
345,000,000원
신주 모집금액 0.5%
납입일 이후 5영업일 이내
인수계약서 참조
1회
성과수수료 확정
주4)

기타
-
-
-
-
-
-
-
-

주1)

인수수수료는
확정공모가액인 30,000원을 기준으로 산정한 총 조달금액(금번 공모금액)의
4.0%에 해당하는 금액입니다.

주2)
2024년 8월 1일 이전 대표주관계약을 체결함에 따라 계약해지 시 별도의 대표주관수수료가 발생하지 않습니다.

주3)

2024년 8월 23일 체결 [총액인수계약서] 제18조 (수수료)

① 발행회사와 매출주주는 본 주식의 공모금액의 4.0%에 해당하는 금액을, 제2항 및 제3항에서 정하는 기준에 따라, 인수단에게 수수료로 지급한다.

② 발행회사는 제1항의 수수료 중 전체 공모주식수에서 모집주식수가 차지하는 비율에 해당하는 금액(이하 “모집수수료”)을 납입기일 익일에 대표주관회사에게 현금으로 지급하여야 한다.

③ 매출주주는 제1항의 수수료 중 전체 공모주식수에서 각 매출주주가 매출하는 주식수가 차지하는 비율에 해당하는 금액(이하 “매출수수료”)을 지급할 의무가 있으며, 대표주관회사는 납입기일에 청약자의 납입금 중에서 매출수수료를 공제한 금액을 각 매출주주가 지정하는 계좌로 송금함으로써 매출수수료를 수취한다.

④ 제1항에 따른 수수료는 본 계약서 제2조에 따른 인수비율에 따라 각 인수단구성원에게 배분한다.

⑤ 제1항의 수수료와 별도로 발행회사는 대표주관회사에게 상장관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 종합적으로 감안하여 본건 신주 모집 금액의 1%에 해당하는 금액 범위 내에서 별도의 성과수수료를 지급할 수 있다.

⑥ 발행회사는 주금 완납일로부터 5영업일 이내에 제5항의 성과수수료를 대표주관회사에게 현금으로 지급한다.

주4)

2024년 10월 11일 체결 [총액인수계약서] 제18조 (수수료)

① 발행회사와 매출주주는 본 주식의 공모금액의 4.0%에 해당하는 금액을, 제2항 및 제3항에서 정하는 기준에 따라, 인수단에게 수수료로 지급한다.

② 발행회사는 제1항의 수수료 중 전체 공모주식수에서 모집주식수가 차지하는 비율에 해당하는 금액(이하 “모집수수료”)을 납입기일 익일에 대표주관회사에게 현금으로 지급하여야 한다.

③ 매출주주는 제1항의 수수료 중 전체 공모주식수에서 각 매출주주가 매출하는 주식수가 차지하는 비율에 해당하는 금액(이하 “매출수수료”)을 지급할 의무가 있으며, 대표주관회사는 납입기일에 청약자의 납입금 중에서 매출수수료를 공제한 금액을 각 매출주주가 지정하는 계좌로 송금함으로써 매출수수료를 수취한다.

④ 제1항에 따른 수수료는 본 계약서 제2조에 따른 인수비율에 따라 각 인수단구성원에게 배분한다.

⑤ 제1항의 수수료와 별도로 발행회사는 대표주관회사에게 상장관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 종합적으로 감안하여 본건 신주 모집 금액의 0.5%에 해당하는 금액을 별도의 성과수수료를 지급한다.

⑥ 발행회사는 주금 완납일로부터 5영업일 이내에 제5항의 성과수수료를 대표주관회사에게 현금으로 지급한다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유(이하 "의무인수"라 한다)하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 삼성증권㈜은 ㈜씨메스의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

삼성증권㈜
기명식 보통주
33,334주
1,000,020,000원
「코스닥시장 상장규정」에따른 상장주선인의 의무 취득분

주1)

상기 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사 및 공동주관회사가 발행회사인 ㈜씨메스가
협의하여 결정한 확정공모가액 30,000원 기준입니다.

주2)
상장주선인의 의무인수분은 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항에 따라 사모의 방법으로 발행된 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사 신청일부터 신규상장 신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 의무보유하여야 합니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우, 의무인수 대상 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 따라서 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우, 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무인수분이 없을 수 있습니다.

상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

[코스닥시장 상장규정]

제13조(상장주선인의 의무)⑤상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집ㆍ매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.1.상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목 또는 바목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 국내기업: 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것

라. 기타의 사항
(1) 회사와 인수인간 특약사항
당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 삼성증권㈜와 공동주관회사인 유진투자증권㈜ 및 인수회사인 유안타증권㈜가 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는, 공모 대상 주식을 대표주관회사에게 매각하는 것을 제외하고, 주식 또는 전환사채 등 주식과 연결된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도하는 행위를 하지 않습니다. 단, 본 계약체결일 이전에 발행한 전환사채 또는 기타 주식의 발행의무가 있는 증권(주식매수선택권 포함)에 대한 주식발행 및 주식배당에 의한 주식발행, 대표주관회사와 체결한 초과배정옵션계약에 따른 주식발행과 매도는 제외합니다.또한, 당사의 최대주주등과 의무보유 대상자는 기제출한 의무보유확약서에 의거하여 그 소유 주식을 의무보유를 확약한 기간동안 한국예탁결제원에 보관할 것을 약정하였습니다. 따라서 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계

대표주관회사인 삼성증권㈜ 및 공동주관회사인 유진투자증권㈜는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제6조(공동주관회사)① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 기업인수목적회사2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제23호에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다.1. 「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합2. 「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합3. 「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구

(3) 최대주주 등의 지분에 대한 의무보유예탁당사는「코스닥시장 상장규정」에 따라 최대주주 등의 지분에 대하여 의무보유등록 의무가 발생하였습니다. 이에 따라 한국거래소에 상장예비심사신청서 제출 시 의무보유확약서를 제출하였으며, 상장예비심사 승인 후 예탁결제원이 발행한 의무보유증명서를 한국거래소에 제출한 바 있습니다. 각 주주의 보호예수 기간에 대한 세부 내용은 본 증권신고서 상의『제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅲ. 투자위험요소 - 3. 기타위험 - 사. 상장 이후 유통가능 주식수 및 매도가능물량으로 인한 위험』을 참조하여 주시기 바랍니다.당사 최대주주의 지분은 의무보유기간 동안 그 소유주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.(4) 초과배정옵션당사는 금번 공모에서 "초과배정옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.

(5) 일반청약자의 환매청구권당사는 금번 공모와 관련하여「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 환매청구권 행사가능기간가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]③ 제1항제5호에도 불구하고 이익미실현 기업(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 신규 상장을 주관하는 주관회사가 해당 이익미실현 기업의 상장예비심사신청일부터 3년 이내에 다른 이익미실현 기업의 코스닥시장 신규 상장을 주관한 실적이 있고, 자신이 상장을 주관한 이익미실현 기업의 코스닥시장 상장일부터 3개월간 종가가 제2항제2호에서 정하는 가격 미만으로 하락한 적이 없는 경우 해당 주관회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다.④ 제1항제5호에도 불구하고 상장예비심사신청일 이전 6개월간 코넥스시장에서의 일평균 거래량이 1,000주 이상이고,「코넥스시장 업무규정 시행세칙」제22조제2항제2호나목에서 정하는 거래형성률이 80% 이상인 코넥스시장 상장법인(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 이전상장을 위하여 주식을 인수하는 인수회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다.

(6) 기타 공모 관련 서비스 내역당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 기타 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.(7) 투자권유대행인을 통한 투자권유당사는 금번 공모와 관련하여 투자권유대행인을 통해 투자권유를 대행하지 않습니다.(8) 인수인의 투자 내역

증권신고서 제출일 현재 인수인 또는 인수인의 이해관계인이 당사에 투자한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

이름
투자내역
취득일
현재보유주식수
주당 취득가액
투자규모
공모가격과의괴리율

유진투자증권㈜
보통주
'24.03.28
122,400주
24,300원
2,974,320,000원
19.0%

주1)
유진투자증권㈜는 증권신고서 제출일 현재 보유 중인 122,400주(상장예정주식수의 1.07%)에 대해「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항제5호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 의무보유합니다.

주2)

공모가격과의 괴리율은 (공모가격 - 취득가액)/공모가격이며, 공모가격은
확정공모가액인 30,000원을 기준으로 산출하였습니다.

당사의 상장주선인인 유진투자증권㈜는 증권신고서 제출일 현재 기준 발행회사 주식 122,400주(상장 예정주식수의 1.07%)를 보유하고 있습니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 10 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 유진투자증권㈜의 당사 주식 취득 시(상장예비심사신청일, 증권신고서 제출일과 동일) 지분율은 1.34%로 해당사항 없습니다.또한 동 규정 제15조 제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 아래와 같이 명시하고 있으나, 유진투자증권㈜는 해당사항이 없음을 증빙하는 "발행회사와 상장주선인의 이해관계 여부 확인서"를 상장예비심사신청 시 한국거래소에 제출한 바 있습니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제15조(불건전한 인수행위의 금지)(중략)

④ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 “협회가 정하는 이해관계가 있는 자”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다.

1. 발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

2. 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우. 다만 , 발행회사가 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우(중소기업창업 지원법 시행령」 제4조 각 호의 어느 하나에 해당하는 업종은 제외한다)에는 발행회사의 주식등을 100분의 10이상을 보유하고 있는 경우를 말한다.

3. 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10이상 보유하고 있는 경우

4. 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다.

5. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1이상 보유하고 있는 경우

6. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우

7. 금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우

상기와 같이 인수단의 당사 주식 보유는 관련 규정상 문제가 없으며, 인수단이 보유하고 있는 지분에 대하여「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제5호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 의무보유하는 점을 고려 시 일반투자자와의 이해상충이 발생할 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다.

II. 증권의 주요 권리내용

금번 당사 공모주식은 「상법」에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 당사 정관 상 증권의 주요 권리내용은 다음과 같습니다.

1. 주식에 관한 사항

제5조 [회사가 발행할 주식의 총수]

당 회사가 발행할 주식의 총수는 120,000,000 주로 한다.

2. 액면금액

제6조[1주의 금액]

당 회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 금 500원으로 한다.

3. 주식의 종류 및 전자등록에 관한 사항

제8조 [주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록]

당 회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다.

제9조 [주식의 종류]

1. 당회사가 발행할 주식은 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다.

2. 당회사가 발행하는 종류주식은 이익배당에 관한 우선주식, 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권의 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

3. 종류주식의 주주는 회사의 주주총회의 의결에 회부된 사항에 대하여 원칙적으로 보통주식의 주주와 동일한 의결권을 가진다. 다만 이사회 결의 및 종류주식의 주주와의 계약에 의하여 의결권을 제한할 수 있다.

제9조의2 [우선주식]

1. 당 회사는 발행주식총수의 4분의 1범위 내에서 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 종류주식(이하 “우선주식”)을 발행할 수 있다.

2. 이익배당에 관한 우선주식에 대하여는 발행 시 이사회의 결의로 액면 금액을 기준으로 하여 연 1% 이상으로 우선 배당률을 정한다.

3. 보통주식의 배당률이 이익배당에 관한 우선주식의 배당률을 초과할 경우에는 그 초과 분에 대하여 동일한 비율로 참가시켜 배당하거나 또는 배당하지 아니하는 것으로 발행 시 이사회에서 정할 수 있다.

4. 이익배당에 관한 우선주식에 대하여 어느 영업년도에 있어서 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 다음 사업연도의 배당 시에 누적된 미배당분을 다음 사업연도의 배당 시에 우선하여 배당하거나 또는 배당하지 아니하는 것으로 이사회에서 정할 수 있다.

5. 잔여재산분배에 관한 우선주식에 대하여는 그 발행가액 및 이에 가산금액을 더한 금액(있는 경우에 한함)을 잔여재산분배시 우선 지급하며, 가산금액은 배당률, 이자율, 시장상황 기타 위 우선주식의 발행에 관련된 제반 사정을 참작하여 발행 시에 이사회 결의로 정한다.

6. 보통주식에 대한 잔여재산분배율이 잔여재산분배에 관한 우선주식에 대한 잔여재산분배율을 초과할 경우에는 그 초과 분에 대하여 잔여재산분배에 관한 우선주식을 보통주식과 동일한 비율로 참가시켜 배분하거나 또는 배분하지 아니하는 것으로 발행 시 이사회에서 정할 수 있다.

7. 회사가 유상증자 또는 무상증자를 실시하는 경우 우선주식에 대한 신주의 배정은 유상증자의 경우에는 이사회 결의에 따라 그와 같은 종류의 주식 또는 그와 다른 종류의 주식으로 할 수 있으며, 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 한다.

제9조의3 [전환주식]

1. 당 회사는 종류주식의 발행 시 발행주식총수의 4분의 1 범위 내에서 이사회의 결의로 그 주식을 주주 또는 회사가 다른 종류의 주식으로 전환할 수 있는 주식(이하 “전환주식”)으로 정할 수 있다.

2. 전환으로 인하여 발행하는 신주식의 발행가액은 전환 전의 주식의 발행가액으로 한다.

3. 전환조건, 전환으로 인하여 발행할 주식의 수와 내용 및 회사가 전환을 청구할 수 있는 주식의 경우 전환의 사유는 주식 발행 시 이사회의 결의로 정한다.

4. 전환주식의 주주 또는 회사가 전환을 청구할 수 있는 기간은 10년 이내의 범위에서 발행 시 이사회 결의로 정한다.

제9조의4 [상환주식]

1. 당 회사는 종류주식의 발행 시 발행주식총수의 4분의 1 범위 내에서 이사회의 결의로 그 주식을 주주의 상환청구 또는 회사의 선택에 따라 회사의 이익으로써 소각할 수 있는 상환주식 (이하 “상환주식”)으로 정할 수 있다.

2. 상환주식의 상환가액은 발행가액 및 이에 가산금액을 더한 금액(있는 경우에 한함)으로 하며, 가산금액은 배당률, 이자율, 시장상황 기타 상환주식의 발행에 관련된 제반 사정을 참작하여 발행 시에 이사회 결의로 정한다. 다만, 상환가액을 조정할 수 있는 상환주식을 발행하는 경우에는 발행 시 이사회에서 상환가액을 조정할 수 있다는 내용, 조정 사유, 조정의 기준일 및 방법을 정하여야 한다.

3. 상환주식의 상환기간은 발행일로부터 10년 이내의 범위에서 이사회 결의로 정한다. 다만, 이사회는 상환기간이 만료되었음에도 불구하고 상법 제462조의 배당가능이익이 존재하지 아니하여 상환할 수 없는 경우 그 사유가 해소될 때까지 상환기간이 연장되는 것으로 정할 수 있다.

4. 상환주식을 회사의 선택으로 소각하는 경우에는 상환주식 전부를 일시에 또는 분할하여 상환할 수 있다. 단, 분할상환하는 경우에는 회사가 추첨 또는 안분 비례의 방법에 의하여 상환할 주식을 정할 수 있으며, 안분 비례 시 발생하는 단주는 이를 상환하지 아니한다.

5. 회사는 상환주식을 상환하고자 할 때는 상환할 뜻, 상환대상주식과 1개월 이상의 기간을 정하여 주권을 회사에 제출할 것을 공고하고 주주명부에 기재된 주주와 질권자에게는 따로 통지를 하며 위 기간이 만료된 때에 강제 상환한다.

6. 주주에게 상환청구권이 부여된 경우 주주는 자신의 선택으로써 상환주식 전부를 일시에 또는 분할하여 상환해 줄 것을 청구할 수 있다. 이때 해당 주주는 상환할 뜻 및 상환대상주식을 회사에 통지하여야 한다. 단, 회사는 상환청구 당시의 배당가능이익으로 상환대상주식 전부를 일시에 상환하기 충분하지 않을 경우 이를 분할상환 할 수 있고, 그 경우에는 회사가 추첨 또는 안분비례의 방법에 의하여 상환할 주식을 정할 수 있으며 안분비례시 발생하는 단주는 이를 상환하지 아니한다.

7. 상환청구 주주는 2주일 이상의 기간을 정하여 상환할 뜻과 상환대상주식의 수와 종류를 회사에 통지하여야 한다.

8. 제9조의3에 의한 전환주식을 회사의 선택에 의하여 상환할 수 있는 상환주식으로 발행한 경우 주주의 전환권 행사와 회사의 선택에 의한 상환 간에 상호 우선순위를 정할 수 있다.

제9조의5 [의결권배제주식]

1. 당 회사는 종류주식을 발행하는 경우 발행주식총수의 4분의1 범위 내에서 관련 법령상 허용되는 한도까지 의결권이 배제되는 것으로 할 수 있다.

2. 우선주식을 전항의 의결권이 배제되는 주식으로 발행한 경우, 동 우선주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 경우에는 그 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료 시까지는 의결권이 있는 것으로 한다.

4. 배당에 관한 사항

제55조 [이익금의 처분]

당 회사는 매사업년도의 처분전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1) 이익준비금

2) 기타의 법정준비금

3) 배당금

4) 임의적립금

5) 기타의 이익잉여금처분액

제56조 [이익배당]

1. 이익배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

2. 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

3. 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 질권자에게 지급한다.

4. 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제53조 제5항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회의 결의로 이익배당을 정한다.

5. 의결권에 관한 사항

제26조 [주주의 의결권]

주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제27조 [상호주에 대한 의결권 제한]

당 회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 당 회사의 주식은 의결권이 없다.

제28조 [의결권의 불통일행사]

1. 2개 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

2. 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제30조 [의결권의 대리행사]

1. 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

2. 제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

6. 신주발행에 관한 사항

제10조 [신주인수권]

1. 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

2. 회사는 제1항의 규정에 불구하고 다음 각 호의 경우에는 이사회 결의로 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1) 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2) "상법" 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3) 우리사주 조합원에게 신주를 배정하는 경우

4) 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

5) 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

6) 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산, 판매, 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

7) 주권을 코스닥시장 또는 유가증권시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

3. 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

4. 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

7. 주식매수선택권에 관한 사항

제11조 [주식매수선택권]

1. 당 회사는 주주총회의 특별결의로 발행주식총수의 100분의 10 범위 내에서 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 다만, 상법 제542조의3 제3항의 규정에 따라 발행주식총수의 100분의3범위 내에서 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 있다.

2. 제1항의 단서 규정에 따라 이사회 결의로 주식매수선택권을 부여한 경우에는 그 부여일 이후 소집되는 주주총회의 승인을 얻어야 한다.

3. 주식매수선택권을 부여받을 자는 회사의 설립 경영 해외영업 또는 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 회사 및 회사가 30% 이상 지분을 인수한 기업의 이사 감사 또는 피용자로 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당되는 자는 제외한다.

1) 상법 제340조의2 제2항 각호에 규정된 자.

2) 상법 제542조의8 제2항 제5호에 따른 최대주주 및 그 특수관계인

3) 상법 제542조의8 제2항 제6호에 따른 주요주주 및 그 특수관계인

4. 임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식총수의 100분의 5을 초과할 수 없다.

5. 주식매수선택권을 부여받은 자는 제1항의 주주총회 또는 이사회의 결의일부터 2년 이상 재임 또는 재직한 날부터 10년 내에 권리를 행사할 수 있다. 벤처기업육성에 관한 특별조치법 시행령 제11조의3 제4항 각호의 1에 해당하는 자가 주식매수선택권을 부여받았을 경우, 제1항의 주주총회 또는 이사회의 결의일부터 2년이 경과하고 「벤처기업육성에 관한 특별조치법 시행령으로 정한 요건을 충족한 경우 행사할 수 있다. 다만, 주식매수선택권을 부여받은 자가 제1항의 결의일부터 2년내에 사망하거나 기타 본인의 귀책사유가 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 경우에는 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다.

6. 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.

1) 주식매수선택권을 부여받은 임직원이 본인의 의사에 따라 퇴임하거나 퇴직한 경우

2) 주식매수선택권을 부여받은 임직원이 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 입힌 경우

3) 회사의 파산 또는 해산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우

4) 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우

7. 회사는 주식매수선택권을 다음 각 호에서 정한 방법으로 부여한다.

1) 주식매수선택권의 행사가격으로 새로이 기명식 보통주식(또는 기명식 종류주식)을 발행하여 교부하는 방법

2) 주식매수선택권의 행사가격으로 기명식 보통주식(또는 기명식 종류주식)의 자기주식을 교부하는 방법

3) 주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 방법

8. 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조의 규정을 준용한다.

9. 주식매수선택권을 행사할 주식의 1주당 행사가액은 다음 각호의 가액 이상이어야 한다. 주식매수선택권을 부여한 후 그 행사가액을 조정하는 경우에도 또한 같다.

1) 신주를 발행하여 교부하는 경우에는 다음 각목의 가격 중 높은 금액

가. 주식매수선택권의 부여일을 기준으로 한 주식의 실질가액

나. 당해 주식의 권면액

2) 주식매수선택권의 행사가격으로 기명식 보통주식(또는 기명식 종류주식)의 자기주식을 교부하는 방법

10. 회사가 벤처기업육성에 관한 특별조치법상 벤처기업에 해당하는 경우에는 본조의 적용에 있어 다음 각호에 의할 수 있다.

1) 제3항을 적용함에 있어 벤처기업육성에 관한 특별조치법 제16조의3 제1항 각 호의 자에게도 주식매수선택권을 부여할 수 있다.

2) 벤처기업육성에 관한 특별조치법에 따라 주식매수선택권 부여하고 새로 주식을 발행하는 경우 동법 제16조의3 제4항, 동법 시행령 제11조의3 제5항에 따라 주식매수선택권의 행사가격을 부여 당시 시가보다 낮은 가액으로 부여할 수 있다.

III. 투자위험요소

[용어 사전]

용 어
설 명

산업용 로봇
제조 현장 또는 산업 현장에서 다양한 작업을 수행하는 기계 장치

협동 로봇
사람과 같은 공간에서 작업이 가능한 산업용 로봇

Robot Arm
다양한 작업을 수행하기 위한 다관절 매니퓰레이터

로봇 티칭(Teaching, 교시)
로봇의 동작 및 위치를 가르치는(Teaching) 작업

엔드이펙터(End Effector)
Robot Arm 끝에 장착되어 작업 대상에 특정 작업을 수행하는 기능 부분

그리퍼(Gripper)
엔드이펙터에 장착되어 물건들을 집기 위한 기구 장치

Robot Path
티칭 혹은 자동 경로 생성 과정을 통해 형성된 Robot의 작업 경로

Feature Map
급격한 굴곡과 같이 3차원 형상을 나타내는 대표적인 특성 맵

세그먼트
3차원 포인트 데이터의 공간 구획

DLB
Dual-quaternion Linear Blending의 약자로서, 관절의 동작에 따른 mesh 형상 데이터의 부드러운 변화를 만들어내기 위한, 위치별 변환 행렬 계산 방법

DH 파라미터
로봇의 구조를 나타내기 위한 수학적 파라미터 셋트

SKU
물류에서 사용하는, 상품 단위의 식별 관리 코드, 제품 종류

Depalletizing
팔렛트 위의 물체를 컨베이어 혹은 다른 팔레트로 이재하는 행위

Palletizing
팔레트에 물체를 적재하는 행위

Voidfill
박스의 빈공간을 계산하여 완충재를 채우는 작업

Order Picking
주문자의 물건을 집어내는 행위

강체(Rigid Body)
형태가 고정되어 변하지 않는 물체

광삼각법
기준광이 비춰지는 방향과 카메라가 보는 방향 사이에 각도를 주어, 3차원 측정이 가능하도록 하는 삼각법 기반 측정/측량 방법

구조광
단일 라인 빔 형태, 다중 라인 빔 형태, 연속 다중 패턴 형태를 띄는 광원으로서, 3차원 측정을 위한 기준광을 대상체에 뿌려주는 역할을함

Point Cloud
수백만 개에 이르는 3차원 점들의 군집

PLC
Programmable Logic Controller의 약자로서, 장비의 신호와 동작 시퀀스를 제어하기 위한 장치.

커넥터 핀
차량 및 장비에 사용되는 각종 전기 커넥터의 내부에 위치하는, 전기 신호 및 전력을 전달하기 위한 메탈 핀.

SAT
Site Acceptance Test (최종 고객사 현장 인수 테스트)

FAT
Factory Acceptance Test (설비 제조사 현장 인수 테스트)

Cycle Time(CT)
1개소 공정에서 제품 생산에 소요되는 시간

Scheimpflug 원리
일반 광학계와 달리, 이미지 평면을 틸트하여 원하는 평면을 중심으로 초점을 맞추기 위한 광학적 원리

DOF
Depth Of Field(Focus)의 약자로서, 바라보는 사물 방향의 광학 초점 심도

FOV
Field Of View의 약자로서, 카메라가 사물을 바라보는 영역(범위)을 의미.

DOE
Diffractive Optical Element의 약자로서, 레이져와 같이 간섭성이 좋은 광원에 대하여, 원하는 패턴(원, 라인, 도트매트릭스 등)을 만들어내기 위해 레이져 토출부에 장착하는 간섭 패턴 플레이트.

Calibration
장비 혹은 로봇이 갖고 있는 모션 관련 파라미터, 3차원 스캐너와 카메라의 광학적 파라미터를 알아내어 정교한 작업이 가능하게 하는 과정

외경
원통형 배터리의 주요위치들에 대한 지름성분 측정수치

Pick&Place
Bin Picking, Piece Picking 등 사물을 집어서 옮겨 위치시키는 모든 행위

Dispensing
접착제, 페인트, 실런트 등을 뿌리거나 바르는 행위

GTP
Goods to Person

Autobagger
자동으로 물건을 비닐백에 담아 주는 기계장치

Morphing
3차원 형상에 굽힘, 뒤틀림 등의 변형을 주는 과정

Class Agnostic Detection
인공지능이 물체의 종류(class) 상관없이 모든 물체에 대해 검출하는 인공지능 모델

Picking Point
로봇이 물체를 picking하기 위한 최적의 picking 3d point와 rotation 값을 찾아서 로봇에 전달 하는 값

Uncertainty
인공지능 모델 검출 결과에 대한 불확실성 값. 이를 토대로 모델을 분석하거나 로봇의 행동/판단 시 안전한 행동/판단을 할 수 있도록 가이드 함.

Out of Distribution
인공지능이 학습한 데이터의 분포도 외의 분포도에 대한 데이터를 의미. 이러한 데이터를 인공지능이 스스로 학습한 데이터 외의 분포라는 것을 판단하게 하여 학습 데이터를 추출하거나 모델이 대응이 어렵다고 스스로 판단할 수 있도록 활용 가능

Active Learning
인공지능이 스스로 학습에 용이한 데이터를 판단하여 학습에 이용하도록 하여 적은 데이터 또는 효율적인 학습으로 성능을 향상시킬 수 있는 학습 방법

SAM(Segment Anything Model)
meta에서 나온 class agnostic detection 인공지능 모델

Few shot learning
meta learning의 한 종류로써 인공지능 훈련에 사용되지 않은 판별 대상에 대한 한개 혹은 몇개의 예시 데이터를 가지고 가장 비슷한 대상을 찾아내는 기법

NP-Hard
알고리즘을 통해 다항시간 내에 답을 구할 수 있는 문제의 집합. 즉, 최적해를 찾아내는데 있어서 지수적 시간이 필요하므로 컴퓨터가 해결할 수 없는 정도의 어려움을 가진 문제.

1. 사업위험

가. 글로벌 경기 변동에 따른 위험2024년 04월 국제통화기금(IMF)이 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면, 세계 경제성장률은 2024년 3.2%, 2025년 3.2%의 성장률을 기록할 것으로 전망됩니다. 2024년의 전망치는 2024년 1월에 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)' 대비 0.1%p 상향되었는데, 이는 인플레이션 완화와 민간 소비 등에 힘입어 세계 경제가 회복세를 보일 것으로 전망됨에 기인합니다. 상방 요인으로 조기 금리 인하, AI 발전에 따른 생산성 향상, 구조개혁 추진 등을 제시한 반면 지정학적 갈등 확산과 고금리로 인한 부채규모 확대, 중국의 경기 둔화 등을 하방 요인으로 제시하였습니다.한국은행이 2024년 5월 발간한 경제전망보고서에 따르면 국내 경제성장률을 2024년 2.5%, 2025년 2.1%로 예상하고 있습니다. 한국은행은 특히 국내 경제가 반도체경기 회복 및 AI 수요 확산, 글로벌 제조업경기 회복 등에 따라 수출과 설비투자를 중심으로 경기가 개선될 것으로 보고 있습니다. 비록 소비 및 건설투자는 고금리와 내수회복 모멘텀 약화의 영향을 받을 것이나, 내후년 글로벌 통화긴축 기조 완화 등 대내외 여건이 전반적으로 개선된다면 성장흐름이 개선될 것으로 전망하고 있습니다

당사는 지능형 로봇 솔루션과 3D 검사 솔루션을 영위하는 AI Robotics 전문 기업으로, 당사 사업은 전방시장인 산업용 로봇 및 머신비전 사업과 밀접한 연관이 있으며, 물류, 제조, 2차전지 등 다양한 산업의 영향을 받고 있습니다.글로벌 지정학적 리스크, 글로벌 긴축기조 장기화 등의 대외적 위험으로 인해 국내외 경제활동이 위축되고 설비투자가 감소하여 관련 투자가 지연 또는 축소될 경우, 이는 당사가 영위하는 산업 전반의 성장에 하방압력으로 작용할 가능성이 존재합니다. 이와 같이 국내외 경기 불확실성으로 인해 당사의 성장성과 수익성에 부정적인 영향이 미칠 수 있으므로 투자자들께서는 이점 유의하셔서 투자하시기 바랍니다.

(1) 글로벌 경기 동향2024년 04월 국제통화기금(IMF)이 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면, 세계 경제성장률은 2024년 3.2%, 2025년 3.2%의 성장률을 기록할 것으로 전망됩니다. 2024년의 전망치는 2024년 1월에 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)' 대비 0.1%p 상향되었는데, 이는 인플레이션 완화와 민간 소비 등에 힘입어 세계 경제가 회복세를 보일 것으로 전망됨에 기인합니다. 상방 요인으로 조기 금리 인하, AI 발전에 따른 생산성 향상, 구조개혁 추진 등을 제시한 반면 지정학적 갈등 확산과 고금리로 인한 부채규모 확대, 중국의 경기 둔화 등을 하방 요인으로 제시하였습니다.

[글로벌 경제 성장률 전망]

(단위: %)

구 분
2023년
2024년(E)
2025년(E)

2024년 1월전망
2024년 4월전망
조정폭
2024년 1월전망
2024년 4월전망
조정폭

(A)
(B)
(B-A)
(C)
(D)
(D-C)

세계
3.1
3.1
3.2
+0.1
3.2
3.2
-

선진국
1.6
1.5
1.7
+0.2
1.8
1.8
-

미국
2.5
2.1
2.7
+0.6
1.7
1.9
+0.2

유로존
0.5
0.9
0.8
-0.1
1.7
1.5
-0.2

러시아
3.0
2.6
3.2
+0.6
1.1
1.8
+0.7

일본
1.9
0.9
0.9
-
0.8
1.0
+0.2

한국
1.4
2.3
2.3
-
2.3
2.3
-

신흥국
4.1
4.1
4.2
+0.1
4.2
4.2
-

중국
5.2
4.6
4.6
-
4.1
4.1
-

인도
6.7
6.5
6.8
+0.3
6.5
6.5
-

자료) 2024년 04월 IMF 세계경제전망(WEO Update April 2024, IMF)

2024년 미국ㆍ유럽의 경기연착륙 기대, 인플레이션의 완화, 기준금리 인하 기대 등이 예상되기는 하나, 러시아-우크라이나 및 이스라엘-팔레스타인 전쟁으로 인한 지정학적 리스크, 글로벌 공급망 교란에 따른 수급 문제로 인해 원자재 및 물류 가격 상승으로 이어져 인플레이션을 지속시킬 가능성, 높은 시장 금리가 지속됨에 따른 금융 불안정성, 경기 침체 우려, 미국과 중국 간의 관계 악화 등 국내외 경제에 큰 영향을 미칠 수 있는 불확실성 역시 상존하고 있습니다.
(2) 국내 경기 동향

한국은행은 매 3개월 마다 발표하는 경제전망보고서를 통해, 국내 경제성장률을 전망하고 있습니다. 2024년 5월 한국은행 경제전망보고서에서는 국내 경제성장률을 2024년 2.5%, 2025년 2.1%로 예상하고 있습니다. 한국은행은 특히 국내 경제가 반도체경기 회복 및 AI 수요 확산, 글로벌 제조업경기 회복 등에 따라 수출과 설비투자를 중심으로 경기가 개선될 것으로 보고 있습니다. 비록 소비 및 건설투자는 고금리와 내수회복 모멘텀 약화의 영향을 받을 것이나, 내후년 글로벌 통화긴축 기조 완화 등 대내외 여건이 전반적으로 개선된다면 성장흐름이 개선될 것으로 전망하고 있습니다.

[국내 경제성장률 추이]

(단위: %)

구 분
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년(E)
2025년(E)

GDP
(-)0.7
4.1
2.6
1.4
2.5
2.1

자료) 한국은행(경제전망보고서, 2024.05)

주)
2024년, 2025년 수치는 한국은행 전망치입니다

한국은행은 각 부문에 대해서 다음과 같이 전망하고 있습니다. 민간소비는 2024년 2/4분기중 다수 둔화되었다가 하반기에는 가계 실질소득 개선에 힘입어 점차 회복세가 뚜렷해질 전망입니다. 설비투자는 IT 경기 호조 등에 힘입어 증가흐름을 나타날 것으로 전망되며, 지식재산생산물투자는 기업실적 개선에 힘입어 점차 회복될 것으로 예상됩니다. 건설투자는 그간의 신규착공 위축 영향이 본격화되면서 부진할 전망이며, 재화수출(실질 GDP 기준)은 IT 경기의 견조한 회복세와 미국 경제의 강한 성장세에 힘입어 2024년 5.1% 증가할 전망입니다.

[한국은행 국내 주요 거시경제지표 전망]

(단위: %)

구분
2023년

2024
년(E)

2025
년(E)

연간
상반기
하반기
연간
연간

GDP
1.4
2.9
2.2
2.5
2.1

민간소비
1.8
1.4
2.2
1.8
2.3

설비투자
0.5
1.2
5.7
3.5
3.9

지식재산생산물투자
1.6
2.2
2.6
2.4
3.3

건설투자
1.3
(-)1.1
(-)2.7
(-)2.0
(-)1.1

재화수출
3.1
7.0
3.4
5.1
3.0

재화수입
(-)0.6
(-)0.8
5.6
2.4
3.1

자료) 한국은행(경제전망보고서, 2024.05)

이처럼 올해 민간소비 회복, 설비투자 확대 등을 통한 양호한 성장세를 보일 것으로 전망되지만, 글로벌 지정학적 리스크, 글로벌 긴축기조 장기화 등의 불확실성이 존재함에 따라 국내 경기 회복의 속도가 더딜 가능성이 있습니다. 당사는 지능형 로봇 솔루션과 3D 검사 솔루션을 영위하는 AI Robotics 전문 기업으로, 당사 사업은 전방시장인 산업용 로봇 및 머신비전 사업과 밀접한 연관이 있으며, 물류, 제조, 2차전지 등 다양한 산업의 영향을 받고 있습니다. 글로벌 지정학적 리스크, 글로벌 긴축기조 장기화 등의 대외적 위험으로 인해 국내외 경제활동이 위축되고, 설비투자가 감소하여 관련 투자가 지연 또는 축소될 경우, 이는 당사가 영위하는 산업 전반의 성장에 하방압력으로 작용할 가능성이 존재합니다. 이와 같이 국내외 경기 불확실성으로 인해 당사의 성장성과 수익성에 부정적인 영향이 미칠 수 있으므로 투자자들께서는 이점 유의하셔서 투자하시기 바랍니다.

나. 전방산업의 수요 감소에 따른 위험당사는 지능형 로봇 솔루션 사업을 통해 고객사에 로봇 인지판단 소프트웨어, 로봇 정밀제어 소프트웨어, 로봇 비전센서 등을 공급하고 있어 산업용 로봇시장과 밀접한 관계를 가지고 있습니다. 3D 검사 솔루션은 3차원 형상 및 기능 검사를 위한 머신비전 검사 솔루션으로 머신비전 시장 수요에 영향을 받고 있습니다.
산업용 로봇과 머신비전의 향후 성장성은 꾸준히 높을 것으로 예상되나, 전망과 달리 시장 확대가 늦어질 경우 당사 성장성에 부정적인 영향이 발생 수 있습니다. 산업용 로봇 시장 및 머신비전 시장에서도 당사의 지능형 로봇 솔루션과 3D 검사 솔루션은 도입기에 위치하고 있기 때문에, 기술의 발전 속도에 맞춰 산업현장에서 활용되는 시점이 차이가 날 수 있습니다. 긍정적인 전망에도 불구하고 새로운 대체 산업의 등장, 경기 침체 등의 사유로 당사 전방시장의 성장 속도가 시장의 예상에 비해 저조할 경우 당사 경영에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 주된 사업 부문은 ① 지능형 로봇 솔루션과 ② 3D 검사 솔루션으로 구분하고 있습니다. 지능형 로봇 솔루션은 물류 솔루션과 제조 솔루션으로 구분할 수 있으며 산업용 로봇 시장을 전방시장으로 두고 있습니다. 3D 검사 솔루션은 2차전지 3D 검사와 자동차 부품 3D 검사로 구분할 수 있으며 머신비전 시장 수요에 영향을 받고 있습니다. 당사 솔루션에 대한 설명은 다음과 같습니다.

[당사 솔루션 개요]

사업부문
전방 시장
당사 솔루션
솔루션 개요

지능형

로봇 솔루션

산업용 로봇
물류 솔루션
물류 프로세스 전반에 걸쳐 산재해 있는 비정형 수작업 공정들과 위험성이 높고 힘든 작업들을 효율적으로 수행할 수 있도록 비전 AI 로봇 기술이 적용된 자동화 솔루션

제조 솔루션
제조 분야의 위험하고 힘든 작업들과 다양한 수작업 공정들의 효율화를 위한 자동화 솔루션

3D

검사 솔루션

머신비전
2차전지 3D 검사
원통형 2차전지의 제조 공정상 불량을 검사하는 3차원 검사 솔루션

자동차 부품 3D 검사
커넥터 핀 등의 다양한 자동차 부품의 위치도나 휨을 검사하여 자동차 부품의 불량을 판별하는 3차원 검사 솔루션

지능형 로봇 솔루션은 로봇에 눈과 뇌를 부여하는 로봇 가이던스(Robot Guidance) 기술을 기반으로 하고 있습니다. 판단능력이 없는 산업용 로봇에 3D비전 기술을 통해 3차원의 눈을 달아주고 AI 및 산업용 로봇 제어 기술을 결합한 소프트웨어로 뇌를 생성해 지능형 로봇 자동화를 실현하고 있습니다. 이에 따라, 당사의 지능형 로봇 솔루션 사업은 전방산업인 산업용 로봇 시장의 수요와 밀접한 관계를 가지고 있습니다.

[전통적인 산업용 로봇과 지능형 로봇 비교]

전통적인 산업용 로봇과 지능형 로봇 비교.jpg
전통적인 산업용 로봇과 지능형 로봇 비교

자료) 당사 IR 자료

3D 검사 솔루션은 3차원 형상 및 기능 검사를 위한 머신비전 검사 솔루션으로, 기존 2D 검사에 비해 정밀한 외형 및 불량품 검사가 가능합니다. 이에 따라, 당사의 3D 검사 솔루션은 머신비전 시장의 수요에 영향을 받고 있습니다.

[2D 머신비전과 3D 머신비전 비교]

2D 머신비전
3D 머신비전

높이 또는 깊이 측정 불가
2D로 획득할 수 없는 높이나 깊이 등 3차원의 정보를 통해 검사 종류, 검사 기준, 검사 품목을 확대 가능

조명의 영향을 받음
외장 조명 컨트롤러의 설치 없이 더욱 정밀하고 빠른 검사를 가능(레이저스캐너)

1) 산업용 로봇 시장

전 세계 로봇 시장은 제조 생산 인구의 감소 및 인건비 변동, 전방 산업 내 스마트팩토리의 보급, 인공 지능, 자율 주행 등 인접 소프트웨어 기술의 발전 등의 요인으로 지속적인 성장이 이루어지고 있습니다.

조사분석기관 Market.Us에 따르면, 글로벌 산업용 로봇 시장은 금액 기준 2022년 기준 490억달러 규모의 시장이며, 2032년까지 연평균 11.4%로 성장하여 1,430억달러 규모의 시장이 될 것으로 예상됩니다.

[글로벌 산업용 로봇 시장 규모]

(단위: 십억 USD)

구분
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년
2029년
2030년
2031년
2032년
'22~'32CAGR

산업용 로봇 시장 규모
49
54
60
69
78
85
92
102
113
126
143
11.4%

자료)
Industrial Robotics Market, Market.US, 2023.11

또한 IFR (International Federation of Robotics, 국제로봇협회)의 World Robotics 보고서에 따르면, 2022년 기준 산업용 로봇은 약 55만대가 설치되었으며, 2026년에는 총 설치대수가 약 72만대에 이를 것으로 예상됩니다. 1년에 설치하는 산업용 로봇 대수가 점차 증가하는 추세로 보아, 산업용 로봇 시장은보다 더욱 높은 속도로 향후 성장할 것으로 추정됩니다.

[산업용 로봇 설치 대수]

(단위: 천대)

구분
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년

산업용 로봇 설치 대수
400
423
387
390
526
553
593
622
662
715

자료)
World Robotics 2023, IFR

현 시대 산업현장의 주요 문제로 ① 산업현장의 생산 노동력 부족 현상 심화, ② 제조현장직 및 지방 근무 비선호 등이 있습니다.
① 산업현장의 생산 노동력 부족 현상 심화통계청이 발표한 장래인구추계에 따르면, 저출산, 고령화로 인한 생산인구 감소에 따라 생산연령인구(15세~64세)는 2023년 3,657만명(전체 인구 중 70.7%)이지만, 2060년 2,069만명 (전체 인구 중 48.9%)으로 감소할 전망입니다. 이는 경제활동의 주축이 되는 인구가 전체의 절반 밑으로 떨어진다는 것을 의미합니다. 생산연령인구는 2020년대에는 연평균 32만명씩 감소하다가 2030년대에는 50만명대로 감소 폭이 커지는 것으로 예측됩니다. 생산연령인구 감소에 따라 잠재성장률이 영향을 받을 것으로 예상됩니다. 국회예산정책처의 인구위기 대응 전략보고서에서는 국내총생산(GDP)이 2020년대 연평균 2.2%, 2030년대 1.5% 성장하지만 2040년대부터는 성장률이 0%대를 기록할 것으로 전망했습니다.

[총인구와 생산연령인구 전망]

총인구와 생산연령인구 전망.jpg
총인구와 생산연령인구 전망

자료1)자료2)
통계청 장래인구추계매일경제, 이대로면 생산인구 35년후 반토막 (2023.12.14)

② 제조현장직 및 지방 근무 비선호한국은행이 2023년 12월 26일 발표한 'BOK이슈노트-지역 노동시장 수급 상황 평가'보고서에 따르면, 코로나19 팬데미 이후 구인은 제조 현장직뿐 아니라 전체 직종에서도 증가한 반면(전체 +36.6%, 제조 현장직 +45.5%), 제조 현장직 구직의 경우 전 직종(+14.7%)과 다르게 감소(-2.1%)해 전체 직종에 비해 제조 현장직의 인력 부족과 기피 현상이 심해졌습니다.

[제조 현장직 구인, 구직 증가율]

제조 현장직 구인, 구직 증가율.jpg
제조 현장직 구인, 구직 증가율

주1)
2019년 3/4분기 대비 2023년 3/4분기

자료1)자료2)
BOK이슈노트-지역 노동시장 수급 상황 평가, 한국은행고용행정통계 워크넷

또한, 한국은행은 제조 현장직에 취업하려는 구직자가 감소한 것은 20~40대의 제조업 기피 현상에 주로 기인한다고 분석했습니다. 제조 현장직 연령대별 구직증가율의 경우, 30대 이상에서는 -15.0%, 40대에서는 -5.2%로 제조 현장직에서의 구직이 줄었습니다.

[제조 현장직 연령대별 구직 증가율]

제조 현장직 연령대별 구직증가율.jpg
제조 현장직 연령대별 구직증가율

주1)
2019년 3/4분기 대비 2023년 3/4분기

자료1)자료2)
BOK이슈노트-지역 노동시장 수급 상황 평가, 한국은행고용행정통계 워크넷

권역별로는 제주권, 강원권, 호남권 등의 순으로 인력이 부족하다고 응답한 업체 비중이 높은 것으로 조사되었으며, 2023년 기준 수도권과 호남권을 제외한 모든 권역에서 '인력부족'으로 응답한 업체 비중이 2019년 대비 증가한 것으로 조사되어 인력수급 불균형이 심화된 것으로 나타났습니다.

[권역별 인력 부족 업체 비중]

권역별 인력 부족 업체 비중.jpg
권역별 인력 부족 업체 비중

자료1)
BOK이슈노트-지역 노동시장 수급 상황 평가, 한국은행

이와 같이, 산업용 로봇 시장은 생산연령인구 감소 등 노동시장에서의 문제도 있지만, 로봇 구동에 필요한 인공지능 기술, 3차원 비전 기술, 정밀제어 소프트웨어 등의 기술 발전으로 보다 더 유연한 공정 활용이 가능해지고, 산업용 로봇이 적용될 산업 영역이 확대되며, 글로벌 로봇 부품 공급망의 활성화에 따른 로봇의 단가가 낮아지는 등 다양한 요인으로 새로운 성장 국면을 맞이하고 있습니다.

기존 산업용 로봇은 로봇 엔지니어의 수동 티칭 (Teaching, 교시)에 의존하여 정형화된 동작만 가능했으며, 작업경로나 대상 물체에 맞춘 동작 수정이 불가능 했기 때문에 단순 반복 위주의 공정이 많은 전기전자, 자동차, 기계 및 금속 산업분야에서 주로 활용되었습니다. 반면, 유연 생산공정, 제품 형상의 변형, 다품종 생산 등의 복잡한 공정에서의 활용은 제한적이었습니다. 그러나, 센서 성능의 개선, 로봇 제어 소프트웨어 기술, AI 기술의 발전으로 로봇 스스로 사물을 인식하고 경로를 생성하는 등의 기술력의 발전이 물류, 식품, 의류, 바이오 등 비정형화된 공정 혹은 다품종 변량 생산 공정에도 산업용 로봇을 투입을 가능케 하고 있습니다.

당사가 영위하고 있는 로봇 솔루션을 통하여 로봇 사용이 어려웠던 신발과 같은 비정형 물체의 제조 공정에도 산업용 로봇이 점진적으로 도입되고 있는 추세이며, 이외에도 물류산업이나 의료, 바이오, 식품 등 다양한 산업에서 산업용 로봇의 활용에 대한 니즈가 지속적으로 증가하고 있습니다. 이처럼 산업용 로봇의 수요처가 지속적인 확대됨에 따라서 산업용 로봇 시장 규모도 더욱 커질 것으로 예상됩니다.다만, 향후 성장성은 꾸준히 높을 것으로 예상되는 산업용 로봇 시장 전망과 달리 그 시장의 확대가 늦어질 경우 당사의 성장성에 부정적인 영향이 발생 수 있습니다. 현재 산업용 로봇 시장에서도 3차원 비전과 AI가 결합된 지능형 로봇 시장은 도입기에 위치하고 있기 때문에, 기술의 발전 속도와 기업들의 신기술 도입 시기에 따라 산업현장에서 활용되는 시점이 차이가 날 수 있습니다. 긍정적인 전망에도 불구하고 새로운 대체 산업의 등장, 경기 침체 등의 사유로 산업용 로봇 산업의 성장 속도가 시장의 예상에 비해 저조할 경우 당사 경영에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
2) 머신비전 시장

머신비전이란 기계에 인간이 지닌 시각과 판단 기능을 부여한 것으로, 인간의 '눈(시각)'을 '카메라'가 대신하며, 인간의 '뇌(판단 기능)'를 '소프트웨어 시스템'이 대신하여 처리하는 기술을 의미합니다. 머신비전은 산업의 전분야에서 사용되고 있으며, 다양한 제조 공정에서 제품을 검사하여 불량을 판별하는데 주로 이용됩니다.머신비전의 용도는 품질검사, 위치 가이드, 측정, ID 인식, 예지보전으로 구분할 수 있으며, 전체 머신비전 시장 중 품질검사 시장이 가장 큰 것으로 조사되었습니다. 머신비전 용도별 시장 규모와 용도별 개요는 아래와 같습니다.

[머신비전 용도별 시장 규모 및 전망]

(단위: 백만USD)

구분
2021년
2026년
'21~'26 CAGR

품질검사
4,761
6,651
6.9%

위치 가이드
2,824
4,060
7.5%

측정
1,673
2,175
5.4%

ID 인식
1,659
2,312
6.9%

예지보전
111
282
20.5%

자료)
Machine Vision Market, MarketsandMarkets, 2021

[머신비전 용도 구분]

구분
개요

품질검사
검사 대상의 표면, 내부, 조립/부착 불량 검사를 통해 양품과 불량품을 분류

위치 가이드
부품 조립 공정에서 마킹을 찾아 정확한 위치에 부품 장착

측정
제품에 쓰여진 문자, 로고, 바코드 등을 인식

ID 인식
선폭이나 부품의 넓이, 깊이를 측정해 허용오차 범위 안에 있는지 판단

예지보전
기기 상태 감시를 통해 기기 이상을 예지, 보전

품질 검사는 사람(검사자)이 직접 검사를 수행하는 '육안 검사'에서 시작되어, '2D 비전 검사'를 거쳐, '3D 머신비전 검사'까지 이르었습니다. 당사가 영위하고 있는 3D 머신비전 시장은 아래와 같은 특징을 가지고 있습니다.첫째, 기존 보편화된 2D 머신비전 기술의 한계로 인해, 더욱 향상된 이미징 솔루션인 3D 머신비전 기술로의 요구가 높아지고 있습니다. 기존 2D 비전 검사는 대량 생산 부품의 양산, 검사 및 제어에 수준 높은 소프트웨어 알고리즘을 적용해 생산 자동화에 커다란 변화를 가져왔습니다. 다만, 2차원 영상의 기본 특성을 분석하는 2D 비전은 '높이' 혹은 '깊이'를 측정할 수 없다는 점에서 입체적인 물품을 관리하는 품질 관리자의 불편이 늘 존재해왔습니다.

반면, 3D 머신비전 기술은 카메라, 레이저 스캐너 등 광학 센서를 활용해 영상 기반 대상의 3차원 형상 정보에 대한 데이터를 수집하고 분석을 수행하는 기술로, 물체를 촬영하는 과정에서 기존 2D비전으로는 획득할 수 없는 정보였던 높이나 깊이의 정보를 통해 검사의 종류를 확대하고, 검사 기준을 높이거나 및 검사 품목을 확대할 수 있었습니다. 또한, 조명의 영향을 많이 받는 2D 머신비전과 달리 레이저 기술을 활용하는 3D 머신비전은 외장 조명 컨트롤러의 설치 없이 더욱 정밀하고 빠른 검사를 가능하게 하였습니다. 3D 머신비전 기술은 3차원 정보의 검사 및 분석 등이 필요하고 효용 가치가 큰 자동차 및 2차전지 제조분야에서 우선 적용되고 있으며, 제품 품질 평가 및 결함 검출, 제조 생산성 향상을 위한 작업 지시 및 데이터 수집 등에 있어서 방대한 정보를 제공하여 공정 수율 및 생산성 향상에 일조하고 있습니다.

둘째, 3D 머신비전 기술은 머신러닝, 딥러닝, IoT(Internet of Things), 빅데이터, 클라우드, 5G 등 ICT(Information & Communication Technology) 기술과 융합되면서 한 단계 더 발전하고 있습니다. 특히, 비정형 데이터의 습득과 추론, 분석을 통하여 기기가 스스로 판단할 수 있는 인공지능 기술이 발전함에 따라, 인공지능 기술이 머신비전과 접목되어 비정형 불량이 발생하더라도 인공지능 기반의 추론 능력을 통해 비전 검사가 가능해졌습니다.

[2d, 3d 검사 비교].jpg
[2D, 3D 검사 비교]

자료)
당사 제시.

머신비전 기술은 다양한 산업에 적용 가능하지만, 3차원 정보의 검사 및 분석 등이 필요하고 효용 가치가 큰 자동차 부품 및 2차전지 제조분야에서 우선 적용되고 있습니다. 이에 따라 당사는 자동차 부품 및 2차전지 산업에 3D 검사 솔루션을 제공하고 있으며, 제품 품질 평가 및 결함 검출, 제조 생산성 향상을 위한 작업 지시 및 데이터 수집 등에 있어서 방대한 정보를 제공하여 고객사의 공정 수율 및 생산성 향상에 일조하고 있습니다.또한, 최근 머신비전은 단순히 공정상 제품 검사 용도의 영역에서 벗어나 헬스케어, 우편, 지능형 교통시스템, 농업, 보안/감시, 자율주행 자동차 등의 비산업 분야까지 확장되어 광범위하게 사용되고 있습니다. 이에 따라 당사는 자동차 및 2차전지 산업에서의 레퍼런스를 바탕으로 머신비전의 신규 수요처 확대에 적극적으로 대응할 계획입니다. 상기 서술한 바와 같이, 머신비전의 기술력 진보와 사용처 확대에 따라 전 세계 머신 비전 시장은 2021년 약 110억 달러를 기록했으며, 2026년까지 연평균 성장률 7.0%로 증가하여 2026년에는 155억 달러에 이를 것으로 전망됩니다.

[글로벌 머신비전 시장 규모 및 전망]

(단위: 백만USD)

구분
2021년
2026년
'21~'26 CAGR

머신비전 시장 규모
11,028
15,480
7.0%

자료)
Machine Vision Market, MarketsandMarkets, 2021

당사는 머신비전 기술을 활용해 다양한 산업에 3D 비전 검사 솔루션을 제공할 목표를 가지고 있는 기업으로, 당사 고객사 중에는 2차전지 셀 제조 업체가 포함되어 있습니다. 최근 전기차 관련 화재 사건들이 잇따라 발생하면서 2차전지의 안전성 문제에 대한 우려가 커지고 있습니다. 이러한 상황이 2차전지 기업들의 사업 위축으로 이어질 경우, 당사의 영업에도 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 다만, 당사의 머신비전 기술은 2차전지의 안전성 확보에 필수적인 역할을 한다는 점에서 이러한 위험이 제한적인 것으로 판단하고 있습니다. 머신비전은 2차전지의 제조 공정에서 불량을 사전에 감지하고 2차전지의 품질과 안전성을 높이는 데 기여합니다. 이에 2차전지 안전성 문제가 대두될 수록 머신비전과 당사의 3D 검사 솔루션에 대한 수요는 증가할 것으로 예상됩니다.

머신비전의 긍정적 성장 전망에도 불구하고, 2차전지 업체를 포함한 고객사의 사업위축에 따른 머신비전 도입 지연, 당사가 영위하는 3D 머신비전을 대체하는 새로운 기술의 등장 등으로 인해 당사의 3D 검사 솔루션 판매가 부진할 가능성이 존재합니다. 이로 인해 당사의 사업, 영업 및 재무에 부정적인 영향을 초래할 수 있음을 투자자께서 유의하시기 바랍니다.

다. 시장 내 경쟁 심화에 따른 위험

당사의 주된 사업분야는 지능형 로봇 솔루션과 3D 검사 솔루션으로 구분하고 있으며, 지능형 물류 로봇 시장, 지능형 제조 로봇 시장, 3D 검사 시장을 경쟁시장으로 두고 있습니다. 당사는 다수의 양산 레퍼런스 및 기술력을 바탕으로 시장 내 지위를 견고히 하고, 3차원 비전, 인공지능, 산업용 로봇 제어 관련 원천기술을 바탕으로 향후 시장의 다양한 요구에 적극 대응할 예정입니다. 또한, 실제 양산 현장에서 얻어진 데이터를 통해 지속적으로 높은 진입장벽을 형성하고 있으며, 기존 경쟁사 및 신규 진입자가 단기간 내에 따라잡기 어려운 수준에 이른 것으로 판단됩니다.
다만, 향후 경쟁사가 품질, 기능, 가격 측면에서 우위에 있는 제품을 출시할 경우 당사의 사업성에 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기바랍니다.

당사는 3차원 비전, 인공지능, 산업용 로봇 제어 관련 원천기술을 기반으로 지능형 로봇 솔루션과 3D 검사 솔루션 사업을 주축으로 하는 AI Robotics 전문기업입니다. 당사의 사업부문은 지능형 로봇 솔루션과 3D 검사 솔루션으로 구분하고 있으며, 각 사업부문별 당사의 솔루션과 경쟁시장은 아래와 같습니다.

[당사 솔루션 개요]

사업부문
당사 솔루션
솔루션 개요

지능형

로봇 솔루션

물류 솔루션
물류 프로세스 전반에 걸쳐 산재해 있는 비정형 수작업 공정들과 위험성이 높고 힘든 작업들을 효율적으로 수행할 수 있도록 비전 AI 로봇 기술이 적용된 자동화 솔루션

제조 솔루션
제조 분야의 위험하고 힘든 작업들과 다양한 수작업 공정들의 효율화를 위한 자동화 솔루션

3D

검사 솔루션

2차전지 3D 검사
원통형 2차전지의 제조 공정상 불량을 검사하는 3차원 검사 솔루션

자동차 부품 3D 검사
커넥터 핀 등의 다양한 자동차 부품의 위치도나 휨을 검사하여 자동차 부품의 불량을 판별하는 3차원 검사 솔루션

[사업부문별 경쟁 시장]

사업 분야
당사 솔루션
전방 시장
경쟁 시장

지능형 로봇 솔루션
물류 솔루션
산업용 로봇
지능형 물류 로봇 시장

제조 솔루션
지능형 제조 로봇 시장

3D 검사 솔루션
2차전지 3D 검사
머신비전
3D 검사 시장

자동차 부품 3D 검사

당사가 참여하고 있는 지능형 물류 로봇 시장, 지능형 제조 로봇 시장, 그리고 3D 검사 시장은 모두 도입기 단계에 위치해 있습니다. 고객사에서 모든 입찰결과를 공개하지 않으며, 평가기관에서 발행한 시장점유율 자료도 부재하여 증권신고서 제출일 현재 정확한 시장점유율 산정이 어렵습니다. 다만, 당사가 속한 시장은 완전경쟁의 시장이며 독점 또는 과점적 시장체계가 형성되어 있지 않습니다. 이에 당사는 (1) 기존 플레이어간 경쟁 심화 가능성과 (2) 신규 플레이어의 진입 가능성에 대해 아래와 같이 분석하였습니다.

(1) 기존 플레이어간 경쟁 심화 가능성

산업용 로봇시장은 로봇 팔(Robot arm) 시장과 주변 시스템(Peripheral system) 시장으로 구분할 수 있습니다. 주변 시스템 시장은 센서, 소프트웨어 및 프로그래밍, End of Arm tool 등을 포함하는 시장입니다. 2023년 기준 로봇 팔 시장이 전체 산업용 로봇의 30%, 주변 시스템 시장이 70%를 형성하고 있습니다. 당사는 이중 주변 시스템 시장에 포지셔닝 하고 있으며, 2023년 부터 2027년까지 연평균 8.6% 성장하여 2027년에는 522.2억불 시장을 형성할 것으로 전망됩니다.

[산업용 로봇 시장 구분]

산업용 로봇 시장 구분.jpg
산업용 로봇 시장 구분

자료)
STATZON, McKinsey and Company

1) 지능형 물류 로봇 시장
시장분석전문기관 Modor Intelligence에 따르면, 글로벌 이커머스 시장은 2024년 88억달러 시장에서 2029년 188.1억달러 시장으로 연평균 15.8% 성장할 전망입니다. 국내 시장의 경우, 2024년 기준 28억 달러에서 2029년 68.2억달러로 연평균 19.5% 수준의 성장을 기록할 것으로 예상되었습니다.

[이커머스 시장 전망]

이커머스 시장 전망.jpg
이커머스 시장 전망

자료)
Modor Intelliegence

이커머스 시장의 급격한 성장은 물류 시장의 확장과 물류 자동화에 대한 투자를 촉진하는 중요한 요인으로 작용하고 있습니다. 온라인 쇼핑 수요가 증가함에 따라 빠르고 효율적인 배송이 필수적이 요소로 부각되었습니다. 특히 대규모 주문 처리와 신속한 배송을 가능하게 하기 위해 물류센터의 자동화 시스템 도입이 가속화되고 있습니다.

당사의 지능형 로봇 솔루션 사업 內 물류 솔루션은 물류 프로세스 전반에 걸쳐 산재해 있는 비정형 수작업 공정들과 위험성이 높은 작업들을 효율적으로 수행할 수 있도록 비전 AI 로봇 기술이 적용된 자동화 솔루션 입니다.

물류 프로세스는 아래와 같이 입고 → 적재/보관→ 반출 → 이송 → 피킹 → 포장 → 분류 → 출고 순서로 이루어지고 있습니다. 당사는 아래 표와 같이 물류 프로세스 전반에 걸쳐 Depalletizing, Palletizing, Piece-Picking, Void-Fill 솔루션을 제공하고 있습니다.

[물류 프로세스 및 당사 사업영역]

단계
당사 제공 솔루션

1. 입고(Receiving)
팔레트 또는 박스 하차
Depalletizing,Palletizing

2. 적재/보관(Storing)
팔레트 또는 박스 형태로 물품 보관

3. 반출(Retrieving)
적재공간을 이동하며 주문 박스 또는 팔레트 반출

4. 이송(Transport)
창고 내 이동

5. 피킹(Picking)
필요한 상품 및 수량을 선택
Piece-Picking

6. 포장(Packing)
상품과 충전재를 상자에 담아 포장
Void Fill

7. 분류(Storing)
출고지에 따른 분류
-

8. 출고(Loading)
박스 또는 팔레트 출고지 별로 출하
Palletizing

물류 프로세스 내 당사의 적용 어플리케이션은 다음과 같습니다.

명 칭
기능 및 특징

디팔레타이징(Depalletizing)
비전과 AI를 활용해 별도의 로봇 티칭 없이 무작위로 쌓인 다양한 형상의 박스/포대들을 집어 컨베이어 벨트로 옮기는 물류 자동화 솔루션

[De-palletizing]

팔레타이징(Palletizing)
비전과 AI를 활용해 별도의 로봇 티칭 없이 박스 사이즈와 팔레트의 위치를 확인, 팔레트 위에 최적의 형태로 적재하는 물류 자동화 솔루션

[Palletizing]

피스피킹(Piece-Picking)
고객의 주문 리스트에 따라 필요한 수량과 종류의 상품들을 담아주는 자동화 솔루션

[Piece-Picking]

보이드 필(Void Fill)
각기 다른 크기와 양의 내용물들이 들어있는 물류 박스 내부의 남은 공간을 인지, 완충재를 채워주는 Void Fill 솔루션

[void fill].jpg
[Void Fill]

자료)
당사 제시.

지능형 물류 로봇 시장은 아직 성숙된 시장이 아니므로 다양한 기업들이 여러가지 방식으로 로봇과 3차원 비전, AI 등을 접목하여 지능형 로봇 솔루션 시장에 진입하려고 시도하고 있는 상황입니다. 이에 지능형 물류 로봇 시장은 아직까지 매우 제한된 업체가 시장에서 경쟁하고 있으며, 당사는 POC(Proof of Concept)가 아닌 양산현장에 당사의 물류 솔루션을 제공하여 그 성능을 입증였으며 초기 시장을 선점하는 경쟁에서 앞서고 있습니다.당사가 파악하고 있는 지능형 물류 로봇시장 내 경쟁상황은 아래와 같으며, 지능형 물류 로봇 시장 내 주요 경쟁사 모두 비상장사로 재무수치를 공개하고 있지 않습니다.

[지능형 물류 로봇 시장 경쟁사 현황]

주력 제품
주요 경쟁사

Palletizing
Dexterity (미국, 비상장)Plusone Robotics (미국, 비상장)Mujin (일본, 비상장)Mechmind Robotics (중국, 비상장)

Depalletizing

Piece Picking
Bin Picking

Pickit (벨기에, 비상장),

ISRA Vision (독일, 비상장)

Order Picking

Covariant (미국, 비상장),

Osaro (미국, 비상장)Righthand Robotics (미국, 비상장)

Void-Fill
-

자료)
당사 제시.

고객사에서 모든 입찰결과 및 업체 선정에 기준이 되는 기술 데이터를 공개하지 않고 있어, 상기 경쟁사와의 비교분석을 위한 기술데이터 확보는 매우 제한적입니다. 다만, 당사의 고객사들은 모두 국내 및 해외 대기업으로 기술적 차별성이나 신뢰도가 없을 경우 신기술을 채택하지 않거나 공급사 다변화 전략을 기본적인 구매 방침으로 두고 있습니다. 이러한 당사의 고객사의 피드백을 바탕으로 파악한 바, 당사는 주요 경쟁사 대비 기술 성숙도 및 기술 차별화 관점에서 경쟁우위를 확보하고 있는 것으로 판단하고 있습니다. 기술 성숙도의 판단 기준은 타사 납품 경험으로 구현된 솔루션의 제품화 수준이며, 기술 차별화 판단 기준은 기술적 난이도와 차별성(독창성) 입니다.
물류 산업은 취급하는 제품의 종류가 매우 다양하므로 AI를 통한 다앙햔 사물을 인지하는 것에서 많은 어려움이 있습니다. 당사는 자체 개발한 AI 모델을 바탕으로 고객사 현장에 양산 제품을 공급하여 그 성능을 입증하였으며, 현장에서 취득되는 데이터를 기반으로 저비용으로 AI 모델의 성능을 유지할 수 있는 AIOps Management Platform까지 자체적으로 개발하여 지속 가능한 AI기술의 판매를 가능하게 하였습니다. 당사가 공급하고 있는 AI Vision Robotics 소프트웨어는 경쟁사와의 차별적인 AI 모델 및 3차원 데이터 이미지 프로세싱 기술에 로봇 모션생성 기술이 적용된 솔루션으로, 스캐너 및 로봇의 동작, 경로 계획, 물체 조작 및 작업 수행을 최적으로 관리하며, 외부장치 및 제조환경과의 인터페이싱을 수행할 수 있어서 생산성 향상과 더불어 고객사에게 높은 편의성을 제공하고 있습니다. 이러한 기술적 강점과 현장 최적화 가능 역량을 바탕으로 경쟁사들이 쉽게 뛰어넘기 힘든 기술 장벽을 구축하였습니다.특히 지능형 물류 솔루션의 경우, 실제 물류 산업 현장에서 취득한 다양한 양질의 데이터와 효율성이 높은 AI 유지보수 모델을 보유하고 활용함으로써 로봇이 물체을 구별 및 인식하고, 물체의 이송, 분류 등의 작업을 수행할때 물체의 색깔, 종류, 크기, 그림자, 주변 작업 환경 등 구애받지 않고 정확히 인식 및 수행 가능하게끔 당사는 지능형 물류 로봇 솔루션을 고도화하였습니다. 또한 정확한 인식과 더불어 그 인식 속도까지 생산성을 향상시킬 수 있는 수준으로 빠르게 처리할 수 있는 기술을 보유함으로써 타 경쟁사보다 더 높은 로봇의 동작 정확도, 빠른 작업 속도, 낮은 이미지 검출 오류 등의 경쟁력있는 솔루션 성능을 구현하게끔 하는데 기여하였습니다.이렇듯
당사는 지능형 물류 로봇 시장에서 중요한 요소인 1) 3D 비전 기술, 2) AI 기술 3) 현장 Data를 기반으로 효율적으로 유지 가능한 AI 성능 4) 다양한 지능형 로봇 솔루션을 양산라인에서 가동하고 있는 경험을 바탕으로 다양한 지능형 로봇 물류 솔루션 제품군을 확보하였습니다. 경쟁사 대비 폭 넓은 제품군과 높은 기술력, 다양한 산업 내 납품 경험을 바탕으로 글로벌 이커머스 회사인 C사에 물류 로봇 솔루션을 최초로, 그리고 유일한 공급사로 납품하였습니다.

당사는 상기 서술한 기술적 경쟁우위, 다양한 로봇 응용처 확보, 그리고 현장경험을 바탕으로 실제 양산 공정에 빠르게 투입될 수 있는 사업적, 기술적 노하우를 지닌 것으로 판단됩니다. 양산 현장에 투입된 당사의 솔루션이 수집한 데이터를 활용하고 이를 저비용으로 고도화할 수있는 시스템을 구축하여 경쟁사 대비 견고한 사업 진입장벽을 형성하고 있습니다. 다만, 당사의 경쟁우위에도 불구 기존 경쟁자의 연구개발 및 사업 확대로 당사의 시장 지배력이 약화될 수 있으며, 향후 경쟁사가 품질, 기능, 가격 측면에서 우위에 있는 지능형 물류 로봇 솔루션을 출시할 경우 당사의 지능형 물류 로봇 사업에 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다.

2) 지능형 제조 로봇 시장

당사의 지능형 로봇 솔루션 사업 內 제조 솔루션은 제조 분야의 위험하고 힘든 작업들과 다양한 수작업 공정들의 효율화를 위한 자동화 솔루션들을 제공하고 있습니다. 이에 지능형 제조 로봇 시장의 주요 고객은 제조기업들 입니다.제조 솔루션에 해당하는 당사의 적용 어플리케이션은 다음과 같습니다.

명 칭
기능 및 특징

어드밴스드디스펜싱

(AdvancedDispensing)

형상의 차이가 있거나 유연한 재질의 대상체를 인식하고, 대상 표면과 일정한 거리 및 분사/도포 각도를 유지하도록 제어하여 표면에 안정적이고 일정하게 도포(Dispensing) 작업을 가이드하는 자동화 솔루션

[advanced dispensing].jpg
[Advanced Dispensing]

어드밴스드어셈블리

(AdvancedAssembly)

인공지능과 3차원 비전을 활용한 고정밀 측정 및 제어 기술을 기반으로, 복잡하고 어려운 다품종 생산 시설의 가변적인 조립 공정들을 사람의 개입이나 로봇 경로 가이드 없이 수행해주는 자동화 솔루션

[advanced assembly].jpg
[Advanced Assembly]

로딩
/
언로딩

(Loading/Unloading)

무겁거나 크기가 큰, 제품 형상의 변형이 있는 물체를 비정형 팔레트 또는 일정하지 않은 위치의 거치대에도 문제없이 차례대로 적재하거나, 반대로 빼어내는 자동화 솔루션

[Loading/Unloading]

자료)
당사 제시.

지능형 로봇 제조 솔루션 시장은 아직 성숙된 시장이 아니므로 다양한 기업들이 여러가지 방식으로 로봇과 3차원 비전, AI 등을 접목하여 지능형 제조 로봇 시장에 진입하고 있는 상황입니다. 이에 지능형 제조 로봇 시장 또한 매우 제한된 업체가 시장에서 경쟁하고 있으며, 당사는 POC(Proof of Concept)가 아닌 양산현장에 당사의 제조 솔루션을 제공하여 그 성능을 입증였으며 초기 시장을 선점하는 경쟁에서 앞서고 있습니다.당사가 파악하고 있는 지능형 제조 로봇시장 내 경쟁상황은 아래와 같으며, 지능형 제조 로봇 시장 내 주요 경쟁사 중 Cognex는 미국 나스닥시장에 상장되어 있으며,
ISRA Vision
은 독일에 설립된 비상장사로 재무수치를 공개하고 있지 않습니다.

[지능형 제조 로봇 시장 경쟁사 현황]

주력 제품
주요 경쟁사

Advanced Dispensing
-

Advanced Assembly

ISRA Vision (독일, 비상장),

Cognex (미국, 상장)

Loading/Unloading

위 3가지 솔루션 중 Advanced Dispensing의 경우, 고도의 기술을 요하는 제품으로, "본드 및 도료의 도포를 비정형화된(형상의 변형이 발생하는) 물체에 정밀하게 도포하는 공정"이 이에 해당합니다. 특히 글로벌 스포츠 용품 기업과 글로벌 Top-tier IT 기업이 요구한 Advanced Dispensing 솔루션의 경우, 당사의 주요 경쟁사 중 한곳이 개발 및 진입에 실패하였으며 당사가 단독으로 해당 솔루션 개발에 성공하여 경쟁우위를 입증한 바 있습니다. 보다 범용적인 Advanced Assembly와 Loading/Unloading 솔루션은 당사와 더불어 독일 소재 비상장사
ISRA Vision
가 경쟁하고 있습니다.
ISRA Vision
사의 경우, 자동차 제조공정에서 3차원 측정 및 로봇 가이던스 솔루션을 개발하여 당사와 경쟁하고 있습니다. 지능형 제조 로봇 시장 또한 고객사에서 모든 입찰결과 및 업체 선정에 기준이 되는 기술 데이터를 공개하지 않고 있어, 상기 경쟁사와의 비교분석을 위한 기술데이터 확보는 매우 제한적입니다. 다만, 당사는 주요 고객사에서 요구하는 정밀도 구현에 성공하여, 기술력을 바탕으로 주요 경쟁사가 실패한 고난도 프로젝트 입찰에 성공한 바 있습니다. 주요 고객사별 프로젝트 및 요구정밀도 내용은 아래 표와 같습니다.

고객사
당사 솔루션
요구 정밀도
당사 구현 여부

글로벌 IT 제조 기업 A사
Advanced Dispensing
<0.1mm
O

글로벌 IT 제조 기업 L사
Advanced Assembly
<0.2~0.3mm
O

글로벌 완성차 기업 H사
Advanced Assembly
<1mm
O

글로벌 스포츠 용품 기업
Advanced Dispensing
<0.2~0.3mm
O

주1)
요구 정밀도란 로봇이 위치를 제어하는 데 있어 최소 오차단위를 의미

상기 서술한 바와 같이, 고객사의 피드백을 바탕으로 파악한 바, 당사는 주요 경쟁사 대비 기술 성숙도 및 기술 차별화 관점에서 경쟁우위를 확보하고 있는 것으로 판단하고 있습니다. 기술 성숙도의 판단 기준은 고객사 현장 레퍼런스와 제품화 수준이며, 기술 차별화 판단 기준은 기술적 난이도와 차별성(독창성) 입니다.
당사는 비전과 로봇 하드웨어에 대한 높은 이해도를 바탕으로 가상 공간에서 로봇의 동작 시뮬레이션을 구축하고 공정을 프로그래밍하는 자체 소프트웨어 솔루션을 개발하며 높은 기술적 난이도와 차별성을 구축하였습니다. 해당 소프트웨어는 3차원으로 인식한 스캔 데이터를 기반으로 로봇의 동작, 경로 계획, 물체 조작 및 작업 수행을 관리하며, 외부장치 및 제조환경과의 인터페이싱을 수행할 수 있다는 점에서 고객사에게 높은 편의성을 제공할 뿐 아니라, 경쟁사와의 기술 진입장벽을 구축하는 역할을 하였습니다. 특히, 당사가 직접 개발한 3D 스캐너인 SURFinder Series의 높은 정밀도와 내구성을 활용한 지능형 제조 로봇 솔루션은 타사 대비 3차원 이미지 검출 신뢰도를 획기적으로 높임에 뒷받침하여, 더욱 높은 기술적 난이도를 구현하였다고 판단됩니다.지능형 로봇 제조 솔루션의 경우, 타사와의 차별적인 3차원 물체 인식 기술 개발에 전략적으로 역량을 강화하여, 로봇이 인식할 수 있는 물체의 형상 변화가 심한 물체나 유연하고 가벼운 물체도 정확하게 인식하여 로봇이 이송, 도포, 용접 등의 공정을 수행할 수 있게끔하는 3차원 비강체 형상 정합을 솔루션에 구현하였습니다. 로봇을 정밀하게 제어하기 위해서는 3차원으로 정확하게 사물을 인식하는 것이 선행되어야 하는데 이러한 정밀 3D 인식 기술부터 로봇의 모션을 생성하고 로봇의 정밀도를 보정할 수 있는 기술 등 다양한 로봇제어 기술도 자체적으로 개발하여 타 경쟁사 대비 3차원 물체 인식 정확도와 로봇의 초정밀 동작 정확도 등의 측면에서 차별적인 솔루션 성능을 구현할 수 있었습니다. 이러한 기술적 강점을 기반으로 다수 제조 업체에 솔루션을 선제적으로 단독 납품함으로써 차별적인 기술력과 진입 난이도를 증명하였습니다.

다만, 당사의 기술적 경쟁우위와 고객사 레퍼런스에도 불구 기존 경쟁자의 연구개발 및 사업 확대로 당사의 시장 지배력이 약화될 수 있으며, 향후 경쟁사가 품질, 기능, 가격 측면에서 우위에 있는 지능형 로봇 제조 솔루션을 출시할 경우 당사의 지능형 로봇 제조 솔루션 사업에 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다.

3) 3D 검사 시장
머신비전의 용도는 품질검사, 위치 가이드, 측정, ID 인식, 예지보전으로 구분할 수 있으며, 이 중 당사가 타겟하는 시장은 '품질검사'와 '위치 가이드' 시장입니다.

[머신비전 용도와 당사 참여 시장]

구분
개요
점유율
당사 참여 시장

품질검사
검사 대상의 표면, 내부, 조립/부착 불량 검사를 통해 양품과 불량품을 분류
43.2%
O (3D 검사 솔루션)

위치 가이드
부품 조립 공정에서 마킹을 찾아 정확한 위치에 부품 장착
25.6%
O (지능형 로봇 솔루션)

측정
제품에 쓰여진 문자, 로고, 바코드 등을 인식
15.2%
-

ID 인식
선폭이나 부품의 넓이, 깊이를 측정해 허용오차 범위 안에 있는지 판단
15.0%
-

예지보전
기기 상태 감시를 통해 기기 이상을 예지, 보전
1.0%
-

자료)
Machine Vision Market, MarketsandMarkets, 2021

2021년 기준 전체 머신비전 시장 중 품질검사 시장은 약 43.2%, 위치 가이드 시장은 약 25.6%를 차지하고 있으며, 당사는 상위 2개 시장을 타겟하고 있습니다. 2021년 기준 품질검사시장은 2약 47.6억 달러 시장을 형성했으며, 위치 가이드 시장은 약 28.2억 달러 규모의 시장으로 조사되었습니다. 2026년에는 각각 연평균 성장률 6.9%와 7.5%의 견조한 성장세를 보일 것으로 예상하고 있습니다.

[머신비전 용도별 시장 규모 및 전망]

(단위: 백만USD)

구분
2021년
2026년
'21~'26 CAGR

품질검사
4,761
6,651
6.9%

위치 가이드
2,824
4,060
7.5%

측정
1,673
2,175
5.4%

ID 인식
1,659
2,312
6.9%

예지보전
111
282
20.5%

자료)
Machine Vision Market, MarketsandMarkets, 2021

품질검사 內 3D 검사는 제조 및 기타 산업분야에서 품질 향상, 생산성 향상 및 결함 감지에 대한 중요한 역할을 담당하고 있습니다. 제조 업체들이 품질 향상과 생산 프로세스의 효율성을 높이기 위해 3D 검사 기술을 채택하는 경향이 높아지고 있으며 이에 따라 3D 검사 시장은 지속적으로 성장하는 추세를 보이고 있습니다.당사의 3D 검사 솔루션은 2차전지 3D 검사와 자동차 부품 3D 검사로 구분할 수 있으며, 각 솔루션별 설명은 아래와 같습니다.

[당사 솔루션 개요]

사업부문
당사 솔루션
솔루션 개요

3D

검사 솔루션

2차전지 3D 검사
원통형 2차전지의 제조 공정상 불량을 검사하는 3차원 검사 솔루션

자동차 부품 3D 검사
커넥터 핀 등의 다양한 자동차 부품의 위치도나 휨을 검사하여 자동차 부품의 불량을 판별하는 3차원 검사 솔루션

2차전지 3D 검사 솔루션의 경우, 당사는 국내 2차전지 완제품 공급업체와 원통형 2차전지의 다양한 3D 검사 솔루션의 성능 평가를 완료하였습니다. '21년 POC 제품 공급을 시작으로 현재 양산라인으로 당사의 3D 검사 솔루션 수요가 확대되고 있습니다. 당사의 원통형 이차전지의 불량 검사를 위한 3D 검사 솔루션은 전기차 시장의 확대와 배터리 안전 문제 증가에 따라 그 수요가 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 자동차 부품의 3D 검사 솔루션은 창립 초기인 2014년부터 꾸준히 자동차 부품회사에 판매가 되어 왔으며, 현재는 커넥터 핀의 3D 검사기 위주로 그 사업을 전개하고 있습니다. 자동차가 점차 전동화 됨에 따라 커넥터 핀 등 전장 부품에 대한 검사 니즈도 증가하고 있으며 꾸준한 판매가 이루어 지고 있습니다.

당사가 파악하고 있는 3D 검사 시장 내 경쟁상황은 아래와 같습니다.주요 경쟁사 중 Keyence와 Cognex는 각각 일본 동경증권거래소와 미국 나스닥거래소에 상장되어있으며, 독일 소재 ISRA Vision사와 캐나다 소재 LMI Technologies사는 비상장사로 재무수치를 공개하고 있지 않습니다. 글로벌 비전 업체인 Keyence와 Cognex는 보다 범용 어플리케이션 개발 및 납품 전략에 집중하고 있으나, 반면 당사는 고객사에 특화된 커스텀 개발에 집중하에 고객의 요구 사항을 정확하게 소구하는 점에서 제품 경쟁력 측면에서 차이가 있습니다.

[3D 검사 시장 경쟁사 현황]

주력 제품
주요 경쟁사

자동차 부품 3D 검사 솔루션
Keyence사 (일본, 상장)Cognex사 (미국, 상장)

2차전지 3D 검사 솔루션

Keyence (일본, 상장)Cognex (미국, 상장)
ISRA Vision (독일, 비상장),

LMI Technologies (캐나다, 비상장)

[3D 검사 시장 내 주요 경쟁업체 비교]

(단위: 백만원, 백만JPY, 백만USD)

구분
씨메스(당사)
Keyence
Cognex

21년도
22년도
23년도
21년도
22년도
23년도
21년도
22년도
23년도

설립일
2014.08.28
1974.05.27
1981.01.01

매출액

(매출원가율)

2,534
4,659
7,639
706,663
890,460
948,993
1,037
1,006
838

56.89%
63.75%
85.94%
17.45%
18.21%
17.56%
26.74%
28.25%
28.21%

영업이익

(이익률)

(2,673)
(5,889)
(8,866)
391,311
484,665
489,398
315
269
135

-105.52%
-125.97%
-116.06%
55.37%
54.43%
51.57%
30.39%
26.71%
16.10%

당기순이익

(이익률)

(2,952)
(8,139)
(14,512)
283,331
352,977
361,367
280
216
113

-116.51%
-174.72%
-189.97%
40.09%
39.64%
38.08%
26.99%
21.42%
13.52%

총자산
26,207
31,882
25,993
2,195,113
2,517,729
2,819,378
2,004
1,958
2,018

총부채
23,101
35,738
4,441
106,813
121,713
118,416
574
520
513

자기자본
3,107
(3,856)
21,551
2,088,299
2,396,016
2,700,961
1,430
1,438
1,505

상장여부

-
상장 (1989-12-25)
나스닥 상장 (1989-06-27)

주요제품

지능형 로봇 솔루션 (41.8%)

3D 검사 솔루션 (48.7%)

Electronic Application Equipment(바코드리더기 및 3차원 측정기 등 100.0%)
Standard Products and Services (바코드리더기 및 3차원 측정기 등 87.7%) Application-specific Customer Solutions (12.3%)

주) 씨메스 재무제표는 별도 재무제표 기준, Keyence 및 Cognex는 연결 재무제표 기준

3D 검사 시장 또한, 고객사에서 모든 입찰결과 및 업체 선정에 기준이 되는 기술 데이터를 공개하지 않고 있어, 상기 경쟁사와의 비교분석을 위한 기술데이터 확보는 매우 제한적입니다. 다만, 고객사의 피드백을 바탕으로 파악한 바, 당사는 주요 경쟁사 대비 기술 성숙도 및 기술 차별화 관점에서 경쟁우위를 확보하고 있는 것으로 판단하고 있습니다. 기술 성숙도의 판단 기준은 고객사 현장 레퍼런스와 제품화 수준이며, 기술 차별화 판단 기준은 기술적 난이도와 차별성(독창성) 입니다.
3D 검사 시장은 아직 초기 단계로써 기술적인 난이도가 높은 사업부문입니다. 당사는 고객사가 해결하지 못했던 3차원 검사 문제를 해결함으로써 난이도 있는 문제를 해결할 수 있는 역량을 증명하였으며, 다수의 고객사 현장에 단독으로 공급 가능한 솔루션을 다수 성공시키면서 그 차별성(독창성)을 입증하였습니다. 특히, 일례로 자동차 부품 제조 공정 중, 기름과 물의 침입·유출 방지를 위해서는 실런트를 안정적으로 도포하여 높은 기밀성으로 접합·밀봉하여 부품의 부식과 고장을 막는 것이 중요합니다. 이를 검사하는 3D 검사 솔루션의 경우, 당사는 기존 글로벌 자동차 부품 제조업체가 도입한 글로벌 범용 3D 스캐너 대신, 고객사의 필요 안정성과 검사 성능을 상세히 파악하여 맞춤형 솔루션을 개발하였고, 고객사는 기존에 사용하던 모든 글로벌 범용 3D 스캐너를 대체하는 물량 및 이후 추가 도입을 위한 물량까지 발주하였습니다. 이렇듯 당사는 고객사의 산업 현장 로그 데이터를 활용하여 고객사가 수치화 할 수 없는 정성적 지표들을 최적화하고, 이를 솔루션의 성능 향상에 활용할 수 있는 차별적인 경쟁 역량을 보유하고 있습니다, 또한, 국내 고객사의 경우 더욱 빠른 고객 대응 및 면밀한 현장 점검, 물리 환경에서의 안정성을 보증할 수 있어 고객의 요구사항을 파악하고 반영하는 맞춤형 솔루션을 개발하는데 높은 경쟁력을 보유한 것으로 판단됩니다.

또한, 당사는 2차전지 3D 검사 솔루션의 경우. 국내 2차전지 제조업체에서 요구하는 마이크로미터 수준의 고정밀 검사 및 고속 전량 검수 등 높은 검사 성능 요건을 유일하게 충족해 입찰해 성공하였으며, 지속적인 당사의 매출 성장으로 이어지고 있습니다. 또한 자동차 부품 3D 검사 솔루션의 경우, 글로벌 자동차 부품업체 C사 내부적으로 시행한 3D Pin inspection 평가에서 경쟁사 대비 동작 정확도와 반복정밀도 부분에서 경쟁사 대비 높은 평가를 받아 입찰 성공 및 지속적인 납품에 성공한 바 있습니다. 이러한 기술적인 강점을 바탕으로 다양한 자동차 부품 회사에 커넥터 핀 3D 검사솔루션을 비롯한 자동차 부품 검사솔루션 판매가 이루어 지고 있습니다.
이와 같이 당사의 자동차 부품 검사 솔루션 및 2차전지 검사 솔루션은 고객사 양산현장에 투입되어 고객사가 요구하는 수준의 고정밀, 고속 측정 설비를 공급하고 있어 기존 대형 비전업체와 기술적 차별성과 양산성을 모두 검증받은 바 있습니다. 당사는 차별적인 기반 기술 및 양산경험을 바탕으로 시장 내 지위를 견고히 하고, 향후 시장의 다양한 요구에 적극 대응할 수 있을 것으로 판단됩니다. 다만, 당사의 기술적 경쟁우위와 고객사 레퍼런스에도 불구 기존 경쟁자의 연구개발 및 사업 확대로 당사의 시장 지배력이 약화될 수 있으며, 향후 경쟁사가 품질, 기능
,
가격 측면에서 우위에 있는 3D 검사 솔루션을 출시할 경우 당사의 3D 검사 솔루션 사업에 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다.

(2) 신규 플레이어의 진입 가능성

1) 고객사 레퍼런스 및 현장 데이터를 통한 진입장벽 형성

당사는 지능형 로봇 솔루션 및 3D 검사 솔루션 구현에 핵심적으로 필요한 3D 비전기술, 로봇기술, AI기술 관련 원천 기술을 개발 및 보유하고 있으며 POC(Proof of Concept)가 아닌 양산현장에 당사의 솔루션을 공급하고 있습니다. 이에 따라 당사가 참여하고 있는 지능형 물류 로봇 시장, 지능형 제조 로봇 시장, 3D 검사 시장 내 경쟁사 대비 기술적 경쟁우위를 확보한 것으로 판단하고 있습니다.특히, 당사는 산업별 핵심 Top-tier 고객사를 대상으로 납품 이력을 확보하였으며, 고객사 실제 현장에서 확보한 데이터를 바탕으로 당사 솔루션을 고도화하여 잠재적 진입자를 저지할 수 있는 진입장벽을 형성한 것으로 판단됩니다. 당사는 고객사 레퍼런스 및 현장 데이터를 확보하고 있는 반면, 실제 현장 데이터 취득이 어려운 연구 기관, 타 경쟁사 또는 신규로 진입하고자 하는 업체에서는 당사와 유사한 수준의 기술력과 데이터를 확보하기가 매우 어렵습니다. 이러한 이유로 당사는 지속적으로 높은 진입장벽을 형성하고 있으며, 기존 경쟁자 및 신규 진입자가 단기간 내에 따라잡기 어려운 수준에 이른 것으로 판단됩니다.

[주요 고객사 현황]

산업
주요 고객사

물류
쿠팡, CJ 대한통운, 롯데, 농심, LG CNS, 현대글로비스 등

자동차
콘티넨탈, 비테스코, 셰플러, 만도, 모비스, 현대차, 기아차 등

2차전지
LG에너지솔루션

IT기업
LG전자, LG이노텍, 글로벌 Top-tier IT 업체(미국) 등

소비재
나이키

기타
현대중공업, 한국항공우주 등

주) End-user 기준

[당사의 주요 기술 개발 및 상용화 이력]

납품 고객사
개발 아이템
개발 과정 및 개발 대상 상용화 솔루션

C사
자체 개발 3D 스캐너 SURFinder A40
3차원 자동차 용 커넥터 핀 검사용 솔루션을 위한 고해상도의 3D 스캐너 개발을 자체 진행

C사
자동차 커넥터 핀 검사용 3D 형상 검사 솔루션
자동차 전자 모듈 납품 고객사들의 난제였던 커넥터 핀의 형상 검사용 솔루션 자체 개발

M사
ABS 모듈 실런트 3차원 체적 검사기
타사 센서의 불량 오검출에 의한 M사 요청에 의하여 3차원 실런트 검사기 개발

N사
로봇 자동 화학도료 페인팅 3D 비전 솔루션
N사 최초 자동화, 사람이 하기 어려운 페인팅 공정을 로봇으로 자동화 개발

M사
콕핏 바디 자동 얼라인 로봇 솔루션
M사 최초의 3D비전 가이던스 로봇 자동화로, 콕핏 바디의 얼라인 핀을 검사 후 로봇으로 보정하는 로봇 가이던스 시스템

H사
랜덤 빈피킹 시스템
자동차 부품용 랜덤 빈피킹 시스템 개발

M사
18파이 홀의 내경 3D 검사 스캐너
브레이크 마스터 실런더의 홀내부에 가공면 검사 및 씰 안착 검사용 특수 3차원 스캐너 개발

S사
자동차 Body 홀 검사 시스템
자동차 바디 부품들의 홀검사 시스템

M사
캘리퍼 완제품 비정형언로딩 로봇 자동화
비정형 팔레트를 3차원 인식하여 로봇의 팔레타이징을 하는 3차원 비전 로봇 가이던스 시스템

S사
AMR용 6축 로봇 좌표계 보정 시스템
AMR 상부의 6축로봇 제어 비전 개발 및 대상 물체 좌표계 보정 시스템 개발

N사
로봇 화학 도포 시스템
화학제품 도포 3D 로봇 모션 생성 시스템

C사
박스 디팔레타이징 시스템
C사 동탄 물류 센터의 랜덤 박스 디팔레타이징 시스템

L사
가전제품 충전잭 로봇 가이드 자동 용접 절단 시스템
L사 양산 라인에 최초 적용된 스마트 로봇 자동화로, 가전제품 (냉장고)의 가스 충전잭의 초음파 용접 및 절단을 로봇으로 대체

M사
컨베이어 랜덤 피킹 & 소팅 시스템
컨베이어에 랜덤으로 6가지 종류의 부품이 들어오면 3차원 비전으로 피킹 후 각 종류별로 소팅해 주는 스마트 로봇 자동화 시스템

H사
차체 하부 화학물 도포 로봇 자동 티칭 시스템
자동차 차체 제조 공정 중 로봇티칭을 자동화 하는시뮬레이터와 3D비전, 로봇 모션 생성 시스템

A사
대형 디스플레이 합착 로봇 자동화
대형 디스플레이의 합착 공정을 자체 개발한 11라인 3D센서와 로봇 기술로 자동화 개발

A사
초고정밀도 로봇 디스펜싱 시스템
A사 초고정밀도 공정에 디스펜싱 솔루션 개발, 납품

L사
2차전지 3D 검사기
원통형 이차전지 A 검사 시스템 납품

H사
도장 하부 마스킹 자동화 로봇 시스템
자동차 차체 생산 시 사람이 하던 스티커 부착 작업을 로봇이 차체를 3차원 인식하여 가이던스 하는 스마트 로봇 자동

L사
2차전지 3D 검사기
원통형 이차전지 B 검사 시스템 납품

H사
대형 선박 용접 라인 로봇3차원 가이던스 시스템
선박의 소조 용접 자동화 3차원 로봇 가이던스 시스템

N사
화학물 디스펜싱 시스템
N사 신공정 설비 공정 기술 개발 시스템

C사
박스 디팔레타이징 시스템
C사 최초의 6축 로봇 공정 시스템 개발, 국제 로봇 안전 규격인 ISO10218-2 시스템 규격을 100% 만족하는 국내 최초의 로봇 물류 시스템

L사
2차전지 3D 검사기
원통형 이차전지 C검사기 납품

N사
화학물 디스펜싱 시스템 2
N사 대만 OEM 공장인 디스펜싱 시스템 개발 남품

L사
2차전지 3D 검사기
원통형 이차전지 D 검사기

L사
2차전지 3D 검사기
원통형 이차전지 E 검사기

L사
디팔레타이징 시스템
물류 현장 디팔레타이징 솔루션

A사
뷰티박스 보이드필 시스템
물류 스마트 포장 솔루션 Void Fill 솔루션

2) Full Stack Engineering 제공을 통한 진입장벽 형성

당사는 국내에서 유일하게 지능형 로봇의 핵심 기술 기반 시스템 설계부터 양산까지 Full Stack 엔지니어링 서비스를 제공하고 있는 기업입니다. Full Stack 엔지니어링은 소프트웨어 개발에서 제품의 전체적인 개발 주기를 통합적으로 관리할 수 있는 능력을 의미합니다. Full Stack 엔지니어링의 주요 강점은 로봇 제어 기술, 인지판단 기술 등 다양한 기술을 통합하여 하나의 일관된 제품을 빠르고 효율적으로 개발할 수 있다는 점입니다. 시스템의 전반적인 구성을 이해하고 최적화할 수 있기 때문에 여러 단계에서 발생할 수 있는 문제를 빠르게 식별하고 해결할 수 있습니다.

[Full stack 엔지니어링]

full stack 엔지니어링.jpg
Full stack 엔지니어링

자료) 당사 IR 자료

당사의 Full Stack 엔지니어링 강점은 로봇 시스템의 모든 핵심 요소(로봇 제어 기술, 로봇 AI 인지 판단 기술, 3D 비전 기술)를 자체적으로 개발하고 통합할 수 있는 역량에 있습니다. 이는 고객이 요구하는 기술을 빠르게 제공할 수 있도록 하며, 전체 로봇 시스템의 성능을 최적화하고 안정성을 높이는 데 중요한 역할을 수행하고 있습니다.당사의 로봇 관련 광범위한 경험과 기술적 노하우를 바탕으로 한 Full Stack 엔지니어링 역량은 신규 업체가 단기간에 따라잡기 힘든 경쟁력으로 작용하고 있습니다. 신규 업체들은 당사처럼 종합적인 기술력을 갖추기 위해서는 각각의 기술 개발에 개별적으로 집중해야 하며, 이러한 개별 기술 개발과 통합된 솔루션을 제공하기 까지의 과정은 많은 시간과 자원의 소요가 동반됩니다. 이러한 기술적 격차는 당사가 시장에서 높은 진입장벽을 형성하는 중요한 요인으로 작용하고 있습니다.

상기 사항을 감안하였을 때 당사의 목표시장 내 경쟁 위협이 높지 않다고 판단됩니다만, 그럼에도 불구하고 대기업을 포함한 신규 경쟁자가 등장할 가능성을 배제할 수 없으며, 기존 경쟁자의 연구개발 및 사업 확대로 당사의 시장 지배력이 약화될 수 있습니다. 향후 경쟁사가 품질, 기능, 가격 측면에서 우위에 있는 제품을 출시할 경우 당사의 사업성에 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 인력 대체 효과로 인한 사회적 갈등 위험
당사의 지능형 로봇 솔루션은 물류 및 제조현장에서 발생할 수 있는 고통스럽고 위험한 작업 환경을 개선하고 생산 효율성을 향상하는데 기여하고 있습니다. 위험한 작업들은 로봇이 대신하고, 근로자들은 안전한 환경에서 최소한의 관리와 더욱 생산성이 높은 일을 담당할 수 있는 환경을 조성하는 것을 목표로 하고 있습니다.
그럼에도 불구하고 로봇 기술 발전이 기존의 일자리를 대체하고 고용시장에 부정적 영향을 줄 수 있다는 부정적인 시선이 존재합니다.

만약 산업 현장에 투입되는 로봇에 대한 사회적 통념이 부정적으로 변할 경우 사회적 갈등이 심화되며, 이로 인해 정부의 규제 등이 강화되는 등 산업의 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

산업용 로봇은 제조업 생산성 경쟁 심화, 근로자의 안전이슈, 저출산, 고령화 심화 등다양한 사회적 니즈에 대응할 수 있는 솔루션으로서 그 필요성은 더욱 증가하고 있습니다. 다양한 사회적 니즈 중에서도 근로자의 안전이슈와 고령화에 따른 생산가능인구 감소는 산업용 로봇 도입을 촉진시키는 가장 큰 요인 중 하나입니다. 산업통상자원에서 발표한 2023년 첨단로봇 산업 비전과 전략에 따르면 로봇의 도입으로 인력수급 불균형을 완화하고 안전한 근로환경 조성을 통해 노동시장 변화에 효과적으로 대응할 것으로 기대하고 있습니다.

[노동시장 변화에 효과적 대응]

노동시장 변화에 효과적 대응.jpg
노동시장 변화에 효과적 대응

자료) 참단로봇 산업 비전과 전략, 산업통상자원부, 2023.12

2021년 12월 발표된 국가인권위원회의 생활물류센터 종사가 노동인권상황 실태조사에 따르면, 물류센터(단일품목 판매사 물류센터, 택배사 물류센터, 종합판매사 물류센터) 노동자 496명을 대상으로 한 설문조사에서 94명(18%)의 노동자가 손상(다침)의 경우가 있는 것으로 응답했습니다. 손상 사고에는 지게차와 육상 운반 특정차량에 의한 사고위험 뿐만 아니라 각 공정별로 물건을 적재하고 이동하는데 필요한 기구와 용기에 의한 부딪힘, 높은 곳에 위치한 물건이 떨어져 부딪히는 사고, 컨베이어벨트에 의한 끼임 등의 위험이 다양하게 분포되어 있습니다.

[물류센터 작업공정별 손상(다침) 경험]

구분
입고/진열
집품/피킹
포장
운반
분류
상하차
기타

응답수
12명
12명
13명
4명
16명
22명
15명

자료) 생활물류센터 종사자 노동인권상황 실태조사, 2021.12.20

또한, 저출산 및 고령화로 노동가능인구 감소가 예상되는 가운데, 산업용 로봇은 생산가능인구 감소에 효과적으로 대응할 수 있을 것으로 예상됩니다. 나아가 1인동 노동생산성 또한 연평균 3.4% 향상을 시현할 것으로 전망되어 당사의 지능형 로봇 솔루션은 물류 및 제조 분야에서 노동인력의 부족을 보완하고 생산 효율을 증대시키기 위한 '보완' 성격의 솔루션이라고 판단합니다.

[생산현장의 변화]

로봇 도입에 따른 노동시장변화.jpg
생산현장의 변화

자료) 참단로봇 산업 비전과 전략, 산업통상자원부, 2023.12

당사의 지능형 로봇 솔루션은 물류 및 제조현장에서 발생할 수 있는 고통스럽고 위험한 작업 환경을 개선하고 생산 효율성을 향상하는데 기여하고 있습니다. 위험한 작업들은 로봇이 대신하고, 근로자들은 안전한 환경에서 최소한의 관리와 더욱 생산성이 높은 일을 담당할 수 있는 환경을 조성하는 것을 목표로 하고 있습니다.그럼에도 불구하고 로봇 기술 발전이 기존의 일자리를 대체하고 고용시장에 부정적 영향을 줄 수 있다는 부정적인 시선이 존재합니다.
설문조사기업 나우앤서베이가 2024년 1월 17일부터 2024년 1월 24일까지 전국 직장인 1,000명을 대상으로 진행한 'AI/로봇 시대에 대한 직장인 대산 전망 인식 조사'에 따르면, AI/로봇 기술 발전으로 인해 '일자리 감소와 실업률 증가'에 대한 우려가 높은 것으로 나타났으
며, AI/로봇 시대 불안 수준을 질문한 결과, 기대 수준 6.35점, 불안 수준 5.66점으로 기대와 불안이 공존한 것으로 조사되었습니다.

[AI, 로봇 기술발전이 불어올 영향력 관련 설문조사]

ai, 로봇 기술발전이 불어올 영향력 관련 설문조사.jpg
AI, 로봇 기술발전이 불어올 영향력 관련 설문조사

자료) 나우앤서베이

[AI, 로봇 시대 불안수준 설문조사]

ai, 로봇 시대 불안 수준.jpg
ai, 로봇 시대 불안 수준

자료) 나우앤서베이

상기 서술한 바와 같이, 당사는 근로자의 노동 강도와 부상위험이 높은 위험한 작업을 로봇으로 대체하도록 하는 기술을 제공하고 있으며, 근로자의 일자리를 대체하는 것이 아니라, 근로자들에게 안전한 환경을 만들어주는 것이 목표입니다. 다만, 로봇의 긍정적인 역할에도 불구하고, 만약 산업 현장에 투입되는 로봇에 대한 사회적 통념이 부정적으로 변할 경우 사회적 갈등이 심화될 수 있습니다. 이로 인해 정부의 규제 등이 강화되는 등 로봇 산업 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있으
니 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 지속적인 기술개발 관련 위험
당사가 영위하는 지능형 로봇 솔루션 및 3D 검사 솔루션 사업의 특성은 신속한 기술 변화, 업계 표준의 끊임없는 진화, 고객 요구사항 및 수요형태의 변동 등으로 요약될 수 있습니다. 따라서 당사 사업의 성공 여부는 이러한 시장의 특성 및 고객의 요구사항을 사전에 정확하게 예측하고 효율적인 제품 및 솔루션을 적시에 개발하고 고객의 니즈에 부합하는 서비스를 제공하는 능력에 달려 있다고 할 수 있습니다.
다만, 당사의 지속적인 연구개발 및 다양한 노력에도 불구하고 산업의 기술변화에 적절히 대응하지 못한다면 경쟁사 대비 당사의 경쟁력이 저하될 수 있습니다. 만약, 당사의 계획대비 기술개발이 지연되거나, 계획된 기술개발 분야가 고객사의 요구에 부합하지 않을 경우, 가시적인 영업성과가 예상보다 지연될 수 있습니다. 이는 당사의 성장성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투입된 연구개발 비용을 회수할 수 없을 경우, 예상되는 향후 매출이 급격하게 감소함에 따라 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 3차원 비전기술, AI기술, 산업용 로봇 제어기술을 기반으로 지능형 로봇 솔루션과 3D 검사 솔루션 사업을 주축으로하는 AI Robotics 전문기업입니다. 당사의 기술은 로봇의 눈(3D 비전 기술)을 만들어 시야를 제공하고, 두뇌(AI 기술)를 만들어 인지/판단 기능을 부여하고 있으며, 로봇(로봇 제어 기술)이 유연한 작업을 가능하게 하는 기술입니다.

[씨메스 기반기술]

씨메스 기반기술.jpg
씨메스 기반기술

자료) 당사 IR 자료

당사가 영위하는 지능형 로봇 솔루션 및 3D 검사 솔루션 사업의 특성은 신속한 기술 변화, 업계 표준의 끊임없는 진화, 고객 요구사항 및 수요형태의 변동 등으로 요약될 수 있습니다. 따라서 당사 사업의 성공 여부는 이러한 시장의 특성 및 고객의 요구사항을 사전에 정확하게 예측하고 효율적인 제품 및 솔루션을 적시에 개발하고 고객의 니즈에 부합하는 서비스를 제공하는 능력에 달려 있다고 할 수 있습니다.당사의 경우 지속적인 연구개발을 통하여 차별화된 기술력을 확보하고 주요 고객이 요구하는 다양한 기술 및 제품의 사양을 충족시키기 위하여 제품 경쟁력의 유지 및 강화를 위해 노력하고 있습니다. 다만 향후에도 시장 수요에 맞춰 당사가 적절히 대응하기 위해서는 신규 기술의 채택이나 추가적인 자본 지출이 필요할 수도 있습니다.

또한 당사가 기술의 변화, 새롭게 등장하는 업계 표준, 고객의 새로운 요구에 대응하기 위해서는 상당한 시간과 비용이 소요될 수 있으며, 특히 비용 측면에서 효율성을 확보해야 새로운 제품 및 솔루션의 상용화가 가능합니다. 따라서 이러한 기술변화에 적절히 대응하지 못한다면 당사의 제품 경쟁력 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

기술변화에 대처하기 위해 당사는 고객의 니즈에 부합하는 제품 및 솔루션을 제공하기 위해 지속적으로 연구개발을 진행하고 있으며, 이는 가시적인 영업성과로 나타날 것으로 예상됩니다. 당사의 현재 계획되어 있는 연구개발 활동은 다음과 같습니다.

[당사 연구개발 과제]

주력 제품
주요 개발 계획 및 기대 효과

AI Robotics 운영 플랫폼 개발

주요 개발 계획
: AI관련 다양한 어플리케이션을 Web 기반의 손쉬운 어플리케이션으로 현장 적용
기대 효과:
다양한 Foundation 모델 APP 만들고 배포하는 과정을 용이하게 만들 수 있음

Robot 플랫폼 개발

주요 개발 계획:
Sim2Real이 가능하게 할 로봇 시뮬레이터 개발
기대 효과
: 현실세계 일반화를 위한 Robot Farm을 구축하여 지능형 Robot Solution의 대중화

AI Robotics 유지보수 플랫폼 개발

주요 개발 계획
: 모델 개발부터 유지보수까지 관리 가능한 플랫폼
기대 효과
: 다양한 AI 모델의 빠른 개발 및 저렴한 유지보수 비용으로 성능 유지 가능

Swing3D 스캐너 개발
Robot Solution의 가격경쟁력 확보를 위한 자체 구조광 3D 스캐너 개발

비강체 형상 정합기술
신발 제조 공정 등 Flexible하고 형상 변형이 심한 물체의 정확한 3차원인식을 위한 기술 개발

다만, 당사의 지속적인 연구개발 및 다양한 노력에도 불구하고 산업의 기술변화에 적절히 대응하지 못한다면 경쟁사 대비 당사의 경쟁력이 저하될 수 있습니다. 만약, 당사의 계획대비 기술개발이 지연되거나, 계획된 기술개발 분야가 고객사의 요구에 부합하지 않을 경우, 가시적인 영업성과가 예상보다 지연될 수 있습니다. 이는 당사의 성장성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투입된 연구개발 비용을 회수할 수 없을 경우, 예상되는 향후 매출이 급격하게 감소함에 따라 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바. 고객 대비 협상력 열위에 따른 위험
당사의 고객사들은 국내 및 해외 대표적인 대기업과 중견기업 등 당사에 비하여 규모가 큰 기업들이며 이러한 기업들은 당사와 비교하여 우월한 협상력 및 단가 교섭력을 가지고 있습니다. 이와 관련하여 당사와 같은 지능형 로봇 솔루션 및 3D 검사 솔루션 제공 업체들은 가격 인하 및 마진율 하락 위험에 노출될 수 있습니다. 당사는 상기와 같은 교섭력의 차이로 인한 위험 요인을 최소화하기 위하여 지속적인 연구개발 및 양산 레퍼런스 확보를 통해 당사 지능형 로봇 솔루션 및 3D 검사 솔루션 사업의 기반이 되는 3차원 비전, 인공지능, 산업용 로봇 제어 관련 원천기술을 차별화하고, 기 진입한 고객사 및 산업내 레퍼런스를 바탕으로 신규 고객사 확보 및 신규시장을 선점함으로써 이러한 위험에 대응하고자 하고 있습니다.하지만 이러한 대응 노력에도 불구하고
향후 대체기술의 등장, 신규 업체의 진입, 고객사 내 경쟁심화 등이 발생하는 경우에는 판매 단가 인하 요구에 따른 당사 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 매출처의 단가 인하 요구사항 등을 거부 또는 불이행하는 경우 당사 매출의 감소로 이어질 수 있는 위험이 존재함을 투자자께서 유의하시기 바랍니다.

당사는 다양한 고객사들과 지속적인 거래관계를 이어가는 동시에, 레퍼런스를 바탕으로 신규 고객사를 확보하는 전략을 수립하고 있습니다. 이에 고객들과의 안정적이며 지속적인 거래를 위하여 경쟁력을 강화하고, 신규 고객사 확보를 위한 기술개발에 매진하고 있습니다. 또한 고객의 니즈에 부합하는 제품 및 서비스를 제공하기 위해 면밀한 노력을 기울이고 있습니다. 당사는 각 산업별로 확장의 기반이 될 수 있는 핵심 고객을 우선적으로 공략하여 레퍼런스를 단계적으로 확대하고 있습니다. 당사의 주요 고객사 현황은 다음과 같습니다.

[주요 고객사 현황]

산업
주요 고객사

물류
쿠팡, CJ 대한통운, 롯데, 농심, LG CNS, 현대글로비스 등

자동차
콘티넨탈, 비테스코, 셰플러, 만도, 모비스, 현대차, 기아차 등

2차전지
LG에너지솔루션

IT기업
LG전자, LG이노텍, 글로벌 Top-tier IT 업체(미국) 등

소비재
나이키

기타
현대중공업, 한국항공우주 등

주) End-user 기준

상기 표와 같이, 당사의 고객사들은 국내 및 해외 대표적인 대기업과 중견기업 등 당사에 비하여 규모가 큰 기업들이며 이러한 기업들은 당사와 비교하여 우월한 협상력 및 단가 교섭력을 가지고 있습니다. 이와 관련하여 당사와 같은 지능형 로봇 솔루션 및 3D 검사 솔루션 제공 업체들은 가격 인하 및 마진율 하락 위험에 노출될 수 있습니다.

당사는 상기와 같은 교섭력의 차이로 인한 위험 요인을 최소화하기 위하여 지속적인 연구개발 및 양산 레퍼런스 확보를 통해
당사 지능형 로봇 솔루션 및 3D 검사 솔루션 사업의 기반이 되는 3차원 비전, 인공지능, 산업용 로봇 제어 관련 원천기술을 차별화하고 있습니다. 또한, 기존 고객사 내 지능형 자동화 솔루션을 추가적으로 공급하는 한편, 기 진입한 고객사 및 산업내 레퍼런스를 바탕으로 신규 고객사 확보 및 신규시장을 선점할 계획입니다.

[판매 전략]

구분
전략

기 진입 대형 고객사 내 수평 전개
- 대규모 세일즈 기회로 확대가 가능한 대규모 고객사 확보- 라인 내 다양한 지능형 로봇 자동화 제품 공급

핵심 레퍼런스 기반의 범용 솔루션 판매
- 검증된 레퍼런스를 바탕으로 동종업계 내 판매 확대

또한, 현재 비즈니스 모델인 고객의 주문에 의한 판매에서 나아가 비즈니스 모델 고도화를 추진할 계획입니다. 당사는 RaaS(Robot-as-a-Service), SaaS(Software-as-a-Service), Platform 사업을 통해 수익 모델을 다양화할 계획이며, 이를 통해 협상력 열위 관련 위험에 대응하고자 합니다.RaaS(Robot-as-a-Service)는 전체 로봇 자동화 셀을 구독하여 일정 기간동안 유지보수 및 소프트웨어 업데이트 등의 서비스를 제공하는 형태이며, SaaS(Software-as-a-Service)는 당사가 공급하는 로봇자동화 솔루션 중 소프트웨어(Vision, AI, Robotics) 부분만을 구독 하는 형태입니다. 또한, Platform 사업은 어플리케이션별 AI/소프트웨어를 쉽게 구매 및 사용할 수 있는 플랫폼을 구축하는 사업으로, 기술거래에 대한 수수료 수익화를 도입할 계획입니다.

[비즈니스 모델 고도화 전략]

비즈니스 모델 고도화 전략.jpg
비즈니스 모델 고도화 전략

자료) 당사 IR 자료

하지만 이러한 대응 노력에도 불구하고 향후 대체기술의 등장, 신규 업체의 진입, 고객사 내 경쟁심화 등이 발생하는 경우에는 판매 단가 인하 요구에 따른 당사 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 매출처의 단가 인하 요구사항 등을 거부 또는 불이행하는 경우 당사 매출의 감소로 이어질 수 있는 위험이 존재함을 투자자께서 유의하시기 바랍니다.

사. 원재료 수급 위험

당사의 주요 영업방식은 고객의 주문에 의한 판매입니다. 고객의 주문 내용에 따라 로봇 자동화 및 3D 검사 공정에 필요한 소프트웨어를 개발하고 적합한 사양의 원재료를 구매하여 '소프트웨어와 비전센서' 또는 'Full Stack Engineering' 형태로 고객사에 납품하며 고객사의 확인 절차를 거친 후 판매가 완료됩니다.당사는 원재료의 가격 변동 발생시 유연하게 대처하고, 원재료 수급에도 지장을 받지 않도록 원재료를 소수의 공급자에 의존하고 있지 않습니다.하지만,
당사가 영위하는 산업은 기술집약적 산업으로 당사의 핵심부품과 관련하여 원재료 공급업체의 기술수준 및 성장속도가 당사의 산업 및 전방산업을 따라가지 못해 원재료 수급에 문제가 생길 경우 당사 매출에 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 더불어 향후 예상하지 못한 수급불균형, 원가상승, 급격한 환율 변동, 매입처 관리 부실 등의 문제가 발생할 경우 원재료 수급에 차질이 발생할 수 있습니다. 이는 당사 제품의 원가 상승을 불러일으켜 단가 인상으로 이어질 수 있으며, 이로 인한 당사 제품의 경쟁력이 약화될 수 있어 향후 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

당사는 3차원 비전, AI, 산업용 로봇 제어 관련 원천기술을 기반으로 지능형 로봇 솔루션 및 3D 검사 솔루션 공급을 주된 사업으로 영위하고 있습니다. 당사는 로봇 제조회사가 아닌 지능형 로봇 솔루션 및 3D 검사 솔루션 관련 소프트웨어 기업으로, 인적자원을 활용하여 사업을 영위하고 있으며, 제품별 공정도가 존재하지 않습니다. 다만, 당사의 주요 판매방식은 고객의 주문에 의한 판매입니다. 고객의 주문 내용에 따라 로봇 자동화 및 3D 검사 공정에 필요한 소프트웨어를 개발하고 적합한 사양의 원재료(Robot arm 등)를 구매하여 '소프트웨어와 비전센서' 또는 'Full Stack Engineering' 형태로 고객사에 납품하며 고객사의 확인 절차를 거친 후 판매가 완료됩니다.

이에 따라 당사는 로봇, 기구부 등의 원재료를 매입하고 있으며, 원재료 매입 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

매입유형
품 목
구 분
2021년도(제8기)
2022년도(제9기)
2023년도(제10기)
2024년도 반기(제11기 반기)

원재료
기구부
국 내
137,103
321,828
517,466
251,255

수 입
38,409
268,163
19,522
5,843

소 계
175,512
589,990
536,988
257,097

로봇
국 내
27,650
502,500
655,412
89,500

수 입
-
-
-
-

소 계
27,650
502,500
655,412
89,500

설비ㆍ설치
국 내
128,917
267,216
612,484
300,462

수 입
-
-
-
-

소 계
128,917
267,216
612,484
300,462

3D 스캐너
국 내
-
10,909
-
950

수 입
242,629
211,968
99,918
22,128

소 계
242,629
222,878
99,918
23,078

PC
국 내
95,557
114,025
135,065
28,889

수 입
-
-
-
-

소 계
95,557
114,025
135,065
28,889

기타
국 내
148,448
241,722
121,584
41,314

수 입
202,810
312,493
379,284
111,600

소 계
351,258
554,214
500,868
152,913

원재료 소계
국 내
537,675
1,458,199
2,042,012
712,369

수 입
483,849
792,624
498,723
139,571

합 계
1,021,524
2,250,822
2,540,735
851,940

상품 소계
국 내
7,214
153,923
100,527
5,420

수 입
409,496
467,113
441,173
259,544

합 계
416,710
621,036
541,700
264,964

합 계
국 내
544,889
1,612,122
2,142,539
717,789

수 입
893,345
1,259,737
939,896
399,115

합 계
1,438,234
2,871,858
3,082,435
1,116,904

당사는 주요 원재료 수급의 안정성을 위하여, 공급업체를 다양하게 확보하고 있습니다. 2023년말 기준 총 원재료 매입금액 1순위로 25.8%를 차지하는 로봇의 경우 총 6곳의 공급업체를 통해서 공급 받고 있으며, 그 중 가장 큰 매입 금액을 차지하는 A 업체의 비중은 38.2%이고, 그 외 5곳의 업체들이 고른 비중을 차지하고 있습니다. 매입금액 2순위인 설비ㆍ설치의 경우 총 7곳의 공급업체 중 가장 큰 매입 금액을 차지하는 B 업체의 비중은 37.7%이며, 그 외 6곳의 업체들이 고른 비중을 차지합니다. 그 외 원재료인 3D 스캐너 및 주변기기, PC 및 주변기기, 기구부, 전장품의 경우도 각각 최소 3곳에서 최대 25곳의 복수의 공급업체로부터 공급 받음으로서 공급업체에 대한 교섭력을 확보하여, 원재료 수급에서 발생하는 위험을 최소화 하고 있습니다.
당사는 로봇 등의 원재료를 구매하여 제품 제작 후 고객사로 판매하는 사업 구조를 영위하고 있기에 고객사가 원하는 사양 준수를 위해 원재료의 결함이 없도록 관리하는 것이 중요합니다. 원재료 중 기구부 및 외주설비ㆍ설치는 당사 Robot Innovation본부 및 Energy본부에서 입고 즉시 전수 검수를 진행하고 있으며 문제 발생 시 제품 수정 및 교환을 즉시 진행하여 문제를 해결할 수 있습니다. 원재료 중 기구부 및 외주설비ㆍ설치를 제외한 로봇, 3D 스캐너, PC의 경우, 당사 프로젝트를 위해 별도제작 된 것이 아닌 각 공급업체의 시중 양산품을 구매하는 것으로 해당 공급업체의 제품을 구매하는 과정에서 입고 검수를 철저하게 진행하고 있으며, 검수 시 문제가 발생되면 즉시 동일 제품으로 교환을 진행하고 있습니다. 상기 원재료들의 경우 각 공급업체들이 제품으로 대량 보유를 하고 있기 때문에 불량 제품 발견 시 즉시 교환에 문제가 없습니다. 또한 당사는 사업 규모가 확대됨에 따라 주요 공급업체 대상으로 구매금액 2억 이상인 경우 공급계약을 별도로 체결하여 공급되는 제품에 대한 책임소재 및 손해배상에 대하여 공급업체의 책임을 명확하게 하고 있습니다.
이와 같이 당사의 매입처는 특정 공급업체에 편중되어 있지 않습니다. 이를 통하여 원재료의 가격 변동 발생시 유연하게 대처하고, 원재료 수급에도 지장을 받지 않도록 매입처를 관리하고 있습니다.
또한 고객사가 원하는 사양 준수를 위해 원재료 구매 후 즉시 검수 및 공급계약 체결을 통해 공급되는 제품에 대한 책임소재 및 손해배상을 명확히하고 있습니다.
하지만, 당사가 영위하는 산업은 기술집약적 산업으로 당사의 핵심부품과 관련하여 원재료 공급업체의 기술수준 및 성장속도가 당사의 산업 및 전방산업을 따라가지 못해 원재료 수급에 문제가 생길 경우 당사 매출에 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 더불어 향후 예상하지 못한 수급불균형, 원가상승, 급격한 환율 변동, 매입처 관리 부실 등의 문제가 발생할 경우 원재료 수급에 차질이 발생할 수 있습니다. 이는 당사 제품의 원가 상승을 불러일으켜 단가 인상으로 이어질 수 있으며, 이로 인한 당사 제품의 경쟁력이 약화될 수 있어 향후 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.
또한 수급한 원재료의 품질 불량으로 인해 당사의 제품의 성능 저하 등의 문제가 발생할 시 향후 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

아. 핵심인력 이탈 및 핵심기술 유출 위험
당사가 영위하는 지능형 로봇 솔루션 및 3D 검사 솔루션은 우수한 연구개발자들의 확보가 필수적이며, 이러한 핵심 인력을 지속적으로 확보하고 장기 근속을 위한 동기를 부여하는 것은 매우 중요합니다.당사는 핵심 인력의 고용 안정 및 인력 유출 방지를 위해 다양한 제도를 운영하고 있습니다. 당사는 핵심 연구개발인력의 확보 및 장기 근속을 유도하기 위해 주식매수선택권 및 직무발명보상제도 등 다양한 인센티브 제도를 통해 근로의욕 향상과 중장기적 연구개발 매진을 위한 원동력을 부여하고 있습니다. 이에 핵심 인력의 급격한 인력 이탈 가능성은 높지 않을 것으로 판단됩니다.

하지만 위와 같은 임직원에 대한 보상 제공에도 불구하고 업계 내 치열한 인력 유치와 전문 인력에 대한 높은 수요 등으로 인하여 경쟁사 및 후발주자에게 당사의 핵심 인력이 이탈할 가능성을 배제할 수 없습니다. 당사 핵심 인력의 이탈 시 연구개발의 지연 및 기술유출 등에 따라 기술의 변화와 고객의 요구사항을 명확하게 반영하지 못하는 경우 당사의 경영 및 경쟁력 유지에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 경우 당사의 성장 잠재력이 훼손될뿐만 아니라 당사의 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이러한 점에 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 지능형 로봇 솔루션 및 3D 검사 솔루션은 우수한 연구개발자들의 확보가 필수적이며, 이러한 핵심 인력을 지속적으로 확보하고 장기 근속을 위한 동기를 부여하는 것은 매우 중요합니다. 이는 로봇 및 머신비전 관련 사업을 영위하고 있는 기술기반 회사들에 공통적으로 적용되는 사항으로, 우수 인력 유치를 위한 경쟁은 점차 심화되고 있습니다.

당사는 고객사의 니즈에 맞추어 당사 원천기술인 3차원 비전 기술, AI 기술, 로봇 제어기술을 바탕으로 다양한 공정 자동화 제품에 대한 기술을 개발했습니다. 뿐만 아니라 고객사 向 공정 개발을 위한 연구개발과 별개로 3D 스캐너 개발, AI 및 로봇 플랫폼 개발 등의 자체 기술력 강화를 위한 연구개발도 꾸준히 진행하고 있습니다.
당사의 연구개발 인력 구성은 아래와 같습니다.

[연구개발 인력 구성(기준일: 증권신고서 제출일)]

(단위: 명)

학력
박사
석사
학사
기타(전문학사)

인원수
-
21
23
4

당사가 영위하고 있는 지능형 로봇 솔루션과 3D 검사 솔루션 관련 사업은 회사가 보유하고 있는 특화된 기술 및 사업화 능력에 의하여 성패가 결정되는 기술집약적 산업에 속합니다. 이에 따라 회사는 핵심 인력의 고용 안정과 애사심 고취, 기업 조직력 향상을 위해 다양한 제도를 운영하고 있습니다. 당사는 핵심 연구개발인력의 확보 및 장기 근속을 유도하기 위해 주식매수선택권 및 직무발명보상제도 등 다양한 인센티브 제도를 통해 근로의욕 향상과 중장기적 연구개발 매진을 위한 원동력을 부여하고 있습니다. 이에 핵심 인력의 급격한 인력 이탈 가능성은 높지 않을 것으로 판단됩니다.

당사는 임직원의 근로의욕 고취 및 성과 분배, 복지 증진의 목적으로 임직원을 대상으로 주식매수선택권을 부여하였습니다.
당사는 정관상 주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부할 수 있지만, 현재까지 신주발행 형태로 지급해왔습니다. 주식매수선택권 부여와 직무발명보상규정 및 직무발명보상금 지급내역에 대한 자세한 내용은 아래와 같습니다.

[주식매수선택권 부여 내역]

부여대상
부여일
주식의 종류
수량
잔여 미행사 수량
행사기간

부여
행사
취소
소멸

윤호성
2020.03.31
보통주
68,000
68,000
-
-
-
2022.04.01~2027.03.31

임현상
2021.01.04
보통주
2,400
-
-
-
2,400
2024.01.05~2029.01.04

ooo 외 10인
2021.01.04
보통주
14,560
-
3,200
-
11,360
2024.01.05~2029.01.04

Alex Toohwan
Choe

2021.04.01
보통주
80,000
-
-
-
80,000
2023.04.02~2028.04.01

ooo
2021.09.15
보통주
44,800
26,880
17,920
-
-
2023.09.16~2028.09.15

김현우
2022.01.25
보통주
6,960
4,176
-
-
2,784
2024.01.25~2029.01.24

서동균
2022.01.25
보통주
4,800
-
-
-
4,800
2024.01.25~2029.01.24

윤호성
2022.01.25
보통주
4,800
-
-
-
4,800
2024.01.25~2029.01.24

임현상
2022.01.25
보통주
6,960
-
-
-
6,960
2024.01.25~2029.01.24

황진웅
2022.01.25
보통주
136,000
40,800
-
-
95,200
2024.01.25~2029.01.24

ooo 외 33인
2022.01.25
보통주
116,464
-
33,744
-
82,720
2024.01.25~2029.01.24

김현우
2022.10.14
보통주
27,840
-
-
-
27,840
2024.10.14~2029.10.13

박준규
2022.10.14
보통주
10,432
-
-
-
10,432
2024.10.14~2029.10.13

ooo 외 5인
2022.10.14
보통주
27,920
-
-
-
27,920
2024.10.14~2029.10.13

ooo
2023.08.23
보통주
704
-
-
-
704
2025.08.23~2030.08.22

ooo
2023.10.05
보통주
16,000
-
-
-
16,000
2025.10.05~2030.10.04.

김현우
2024.03.22
보통주
63,060
-
-
-
63,060
2026.03.22~2031.03.21

임현상
2024.03.22
보통주
9,434
-
-
-
9,434
2026.03.22~2031.03.21

박준규
2024.03.22
보통주
9,434
-
-
-
9,434
2026.03.22~2031.03.21

윤호성
2024.03.22
보통주
4,717
-
-
-
4,717
2026.03.22~2031.03.21

서동균
2024.03.22
보통주
2,830
-
-
-
2,830
2026.03.22~2031.03.21

ooo 외 84인
2024.03.22
보통주
57,626
-
2,477
-
55,149
2026.03.22~2031.03.21

합계
715,741
139,856
57,341
-
518,544
-

주1)
주식 수 및 행사가격은 액면가 500원 기준입니다.

[직무발명보상규정]

제1조 (목적)
이 보상규정은 발명진흥법에 근거하여, 주식회사 씨메스(이하 “회사”라고 한다)의 임원·직원 등(이하 “종업원 등”이라 한다)의 발명을 보호·장려하며 정당하게 보상하여 종업원 등의 직무에 관한 연구개발의욕을 고취시키고, 이로 인해 창출된 지식재산권을 합리적으로 관리·활용함을 목적으로 한다.

제10조 [보상금의 지급]

1. 회사는 직무발명에 대한 권리를 승계한 때에는 발명자에게 다음 각 호의 보상금을 지급한다.

1) 출원보상금 : 직무발명이 출원되었을 때 지급하는 보상금으로 별표 2를 기준으로 한다.

2) 등록보상금 : 직무발명이 등록되었을 때 지급하는 보상금으로 별표 2를 기준으로 한다.

3) 출원유보보상금 : 제8조 제2항의 규정에 따라 출원을 유보하는 경우 및 제8조 제4항의 규정에 의한 출원을 취하·포기하는 등의 경우 지급하는 보상금으로 별표 2를 기준으로
한다
.

4) 실시보상금 : 직무발명을 직접 실시하여 회사에 수익이 발생하는 경우 지급 하는 보상금으로 별표 3을 기준으로 한다.

5) 처분보상금 : 직무발명에 대한 양도 또는 실시허락 등의 처분으로 인하여 회사에 수익이 발생하는 경우 지급하는 보상금으로 별표 3을 기준으로 한다.

2. 회사는 발명자가 신청하는 경우에는 심의위원회의 심의를 거쳐 제1항의 규정에 따른 보상금의 지급에 갈음하여 그 보상금에 상당하는 휴가, 승진, 승급, 연수 등의 비금전적 보상을 할 수 있다.

3. 회사는 제1항의 규정에 따른 보상금의 보상액 및 보상 시기 등 보상의 구체적 사항을 심의위원회의 심의를 거쳐 결정하고, 그 결정된 사항을 발명자에게 통지하여야 한다.

4. 제1항 제1호 및 제2호의 경우 동일한 발명에 대하여 여러 국가에 대한 해외 출원이 있는 경우 심의위원회의 심의를 거쳐 최초에 출원된 1국과 최초에 등록된 1국에 대하여만 지급한다.

5. 제1항 제4호 및 제5호의 경우 회사에 수익이 매년 발생하는 경우 심의위원회의 심의를 거쳐 회계연도 1년마다 보상액을 새로 계산할 수 있다.

[별표 2] 보상금 기준

특허 출원 / 등록
논문 발표 / 게재

출원(file)
등록(registration)
KCI

SCI / SCI-E / IEEE /

Top-tier conference 급

50 만원
100 만원
50 만원
100 만원

※ 다수인 경우 제 1 저자 또는 제 1 발명자가 50% 나머지 인원이 1/n 지급

※ 특허는 출원 및 등록, 논문은 게재 및 발표 시 각각 포상

자료) 당사 내부 규정

[국내 출원 및 논문 발표 직무발명보상 지급 내역]

출원번호
발명의 명칭
출원일
포상금 지급 대상자
포상금 지급일

10-2023-0019764
차량용 부품 공급 시스템 및 공급 방법
2023-02-15
발명자 4인에게 포상금 지급
2023.10.25

10-2023-0028314
불확실성 기반 라벨 없는 이미지를 이용하여 인공지능 객체 검출기를지속적으로 학습시키는 방법 및 장치
2023-03-03
발명자 2인에게 포상금 지급
2023.10.25

10-2023-0037244
다관절 로봇을 이용하여 버퍼 내 제품을 위치시키는 방법 및 장치
2023-03-22
발명자 2인에게 포상금 지급
2023.10.25

[해외 출원 직무발명보상 지급 내역]

출원국가
국제출원번호
우선권 출원번호
우선일
국제출원일
발명의 명칭
포상금 지급 대상자
포상금 지급일

중국
202211377475.3
10-2022-0033749
2022-03-18
2022-11-04
차체 자동 샌딩 시스템 및 그 방법
발명자 3인에게 포상금 지급
2023.10.25

독일
102022128716.5
10-2022-0033749
2022-03-18
2022-10-28
차체 자동 샌딩 시스템 및 그 방법

하지만 위와 같은 임직원에 대한 보상 제공에도 불구하고 업계 내 치열한 인력 유치와 전문 인력에 대한 높은 수요 등으로 인하여 경쟁사 및 후발주자에게 당사의 핵심 인력이 이탈할 가능성을 배제할 수 없습니다. 당사 핵심 인력의 이탈 시 연구개발의 지연 및 기술유출 등에 따라 기술의 변화와 고객의 요구사항을 명확하게 반영하지 못하는 경우 당사의 경영 및 경쟁력 유지에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 경우 당사의 성장 잠재력이 훼손될뿐만 아니라 당사의 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이러한 점에 유의하시기 바랍니다.

자. 고객사가 요구하는 조건 충족 실패 위험

당사의 지능형 로봇 솔루션 및 3D 검사 솔루션 사업 부문에서 개발, 제조, 판매하는 솔루션은 아직 일반화 되지 않은 기술입니다. 이에 따라 고객사가 요구하는 조건을 총족하기 위해서는 관련 기술력은 물론이고 양산 레퍼런스, 양산현장에서의 Real data 확보, 고도화된 AI 기술 등의 여러 조건을 충족시켜야 합니다. 당사는 이러한 조건을 충족시킴으로써 다수 국내 및 해외 주요 대기업의 지능형 로봇 솔루션 및 3D 검사 솔루션을 공급하였으며, 양산 레퍼런스를 바탕으로 지속적인 매출증가를 시현하고 있습니다.
하지만 위와 같은 경쟁력에도 불구하고, 당사가 고객사의 새로운 제품의 개발 요구에 빠르게 대응하지 못하거나 기술개발에 실패하는 경우 당사의 지능형 로봇 솔루션 및 3D 검사 솔루션 도입 프로젝트를 보류하거나 취소되는 등의 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자에 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 3차원 비전기술, AI기술, 산업용 로봇 제어기술을 기반으로 지능형 로봇 솔루션과 3D 검사 솔루션 사업을 주축으로하는 AI Robotics 전문기업입니다. 당사의 지능형 로봇 솔루션 및 3D 검사 솔루션 사업부문에서 개발 및 판매하는 솔루션은 아직 일반화되지 않은 기술입니다. 이에 따라 고객사가 요구하는 조건을 총족하기 위해서는 관련 기술력은 물론이고, 실제 양산 레퍼런스, 고객 양산 현장에서의 Real Data 확보, AI 기술 고도화 등의 여러 조건을 충족시켜야 합니다.

지능형 로봇 솔루션 시장은 도입기의 초기 시장으로서, 이를 구매하는 고객사들이 당사의 지능형 로봇 솔루션 및 3D 검사 솔루션 성능과 효용에 대해 처음부터 확신을 가지기 어려울 수 있습니다. 또한 신규로 당사의 솔루션을 구매하고자 하는 업체는 상황에 따라 실제 성능을 확인하지 못한 상태에서 구매계약을 체결해야 하는 상황이 존재할 수도 있습니다. 이에 따라, 지능형 로봇 술루션 및 3D 검사 솔루션 도입을 희망하는 기업에서는 당사와 같이 실제로 양산 납품한 레퍼런스를 확보한 업체를 선호합니다.

당사는 양산 레퍼런스 및 고객사로부터 검증된 기술력을 바탕으로 매출 증가 추세를 시현하고 있으며, 당사가 영업 중인 영업 현황 및 향후 사업계획을 바탕으로 할 때, 이와 같은 추세는 유지될 것으로 판단됩니다. 당사 솔루션의 판매 개시일 및 매출액 현황은 아래와 같습니다.

[주요 품목별 매출액 현황 (별도기준)]

사업부문
주요 폼목
판매개시연월

2021연도

(제 8기)

2022연도

(제 9기)

2023연도

(제 10기)

2024연도 반기(제 11기)

매출액

지능형로봇솔루션
물류 솔루션
2016.06
76,502
568,170
1,124,670
714,000

제조 솔루션
2016.12
1,107,724
2,404,708
1,786,434
298,986

유지보수
-
66,300
180,755
282,088
219,383

소계
-
1,250,525
3,153,633
3,193,192
1,232,369

3D 검사솔루션

2차전지 3D 검사
2021.12
255,000
372,000
2,095,900
-

자동차 부품 3D 검사
2014.10
500,630
136,400
1,242,500
195,400

유지보수
-
36,718
173,572
380,784
76,538

소계
-
792,348
681,972
3,719,184
271,938

소계
2,042,873
3,835,604
6,912,376
1,504,307

상품
490,664
823,001
726,940
321,912

합계
2,553,538
4,658,606
7,639,315
1,826,218

또한, 당사는 양산 현장으로부터 지속적인 Real Data를 확보하고 있으며 이를 바탕으로 당사 AI 성능 고도화를 지속 진행중에 있습니다. 당사는 지속적인 연구개발 및 성능 향상를 위한 Real Data를 당사의 다양한 고객사로부터 취득하고 있으며 천안 AI Robot Robot 센터에는 유사환경을 구축하여 필요한 데이터를 취득할 수 있는 환경이 구비되어 있습니다.

인공지능은 지속적으로 발전하는 기술로써 새로운 모델이 나올 경우 새롭게 분석하고 기존 모델과 분석하여 고도화하는 과정이 필수적이며, 이러한 과정은 필수적으로 많은 시간이 요구되고 있습니다. 특히, 투명 반투명 반짝 재질 등의 물체나 물류와 같은 다품종의 Real Data는 모양이나 texture등이 다양하기 때문에 더욱이나 구축이 어렵습니다. 또한, 지능형 로봇 솔루션 및 3D 검사 솔루션의 구현 및 고도화에 필요한 Real Data는 공개망에서 구하기가 어렵기 때문에 당사와 같이 실제 프로젝트를 수행한 업체가 해당 산업 분야의 다른 고객을 추가적으로 확보하는데 더 유리한 경쟁우위를 가져갈 수 있습니다.

[양산을 통한 고객사 현장 Real Data 확보]

고객사 현장 real data 확보.jpg
양산을 통한 고객사 현장 Real Data 확보

자료) 당사 IR 자료

뿐만 아니라 다수의 프로젝트를 통해 데이터 취득 방법, 데이터 설계에 대한 노하우를 확보하였습니다. 당사는 다양한 프로젝트와 모델을 다루고 분석해오는 경험을 겪어오면서 빠르게 데이터를 구축하고 모델을 분석하는 등의 노하우를 쌓았으며 저비용으로 AI의 성능을 유지할 수 있는 시스템을 구축하고 직접 운영하면서 고객사에 공급한 AI 성능과 품질을 보장하고 있습니다. 이러한 부분에서 당사는 지능형 로봇 솔루션 및 3D 검사 솔루션 사업의 업력 및 노하우를 바탕으로 하여 경쟁사 대비 경쟁우위를 가져가고 있습니다.

하지만 위와 같은 경쟁력에도 불구하고, 당사가 고객사의 요구에 빠르게 대응하지 못하거나 기술개발에 실패하는 경우 당사의 지능형 로봇 솔루션 및 3D 검사 솔루션 도입 프로젝트를 보류하거나 타사로 개발을 의뢰하는 등 고객이탈 현상이 발생할 수 있습니다. 이는 당사의 재무실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자에 유의하여 주시기 바랍니다.

차. 국내 육성정책 변화에 따른 위험

대한민국 정부의 경우, 2008년 지능형 로봇 개발 및 보급 촉진법이 제정된 이후 2009년부터 한국의 로봇산업 활성화를 위한 일련의 각 5년간의 계획기간을 수립한 기본계획을 발표하고 있습니다. 2024년 1월에 발표된 가장 최근의 기본 계획("제4차 지능형 로봇 기본계획")은 2024년부터 2028년까지 5년동안 중점적으로 추진할 로봇 정책의 핵심 내용을 담고 있습니다.정부 정책은 로봇을 활용한 신비즈니스를 촉진하고 산업적, 사회적 기여도를 높이는 효과가 있습니다.
그러나 "제4차 지능형 로봇 기본계획" 또는 정부의 향후 기본계획에 따른 구체적인 지원방안의 상정 및 도입이 지연되거나 실행의 어려움이 존재할 경우, 또는 향후 정책 방향의 변화가 로봇산업 진흥에 대한 정부의 의지를 반영하지 않게 될 경우, 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있는점 투자자께서는 유의하여주시기 바랍니다.

대한민국 정부의 경우, 2008년 지능형 로봇 개발 및 보급 촉진법이 제정된 이후 2009년부터 한국의 로봇산업 활성화를 위한 일련의 각 5년간의 계획기간을 수립한 기본계획을 발표하고 있습니다. 2024년 1월에 발표된 가장 최근의 기본 계획("제4차 지능형 로봇 기본계획")은 2024년부터 2028년까지 5년동안 중점적으로 추진할 로봇 정책의 핵심 내용을 담고 있습니다. 로봇 기반 표준공정모델 개발 및 보급에 중점을 둔 제3차 지능형 로봇 기본계획과 달리 제4차 지능형 로봇 기본계획에서는 2030년까지 민관합동 3조 원 이상 투자하여 로봇을 활용한 新비즈니스를 촉진하고 산업적, 사회적 기여도를 높여가며 우리나라 로봇산업을 육성할 차별화된 전략을 제시했습니다.제4차 지능형 로봇기본계획은 1) 로봇 3대(기술, 인력, 기업) 핵심 경쟁력 강화 2) K-로봇 시장의 글로벌 진출 확대 3) 로봇산업 친화적 인프라 기반 구축 등 3가지 전략을 제시하고 있습니다. 1) 로봇 3대 핵심 경쟁력 강화2030년까지 감속기, 서보모터, 그리퍼, 센서, 제어기 등 5대 핵심 로봇 부품의 기술자립화율을 현재의 44%에서 80% 이상으로 높일 계획입니다. 원천 기술 개발과 함께 각 핵심 부품의 모듈화와 통합도 추진하며, 로봇에 최적화한 소프트웨어 개발도 지원할 예정입니다. 또한 인공지능과 소프트웨어 분야 핵심 인력 15,000명 양성과 첨단 로봇 전문기업을 연평균 20개 이상 발굴해 총 150개의 로봇 전문기업을 육성할 추진하고 있습니다.2) K-로봇 시장의 글로벌 진출 확대 2030년까지 제조와 서비스업에 총 100만대의 로봇을 보급할 계획이며, 미국, 중동 등 수출 전략국을 중심으로 글로벌 로봇센터 5곳 이상, 동남아 지역 등에 K-로봇 훈련센터 2곳 이상을 운영할 계획을 발표했습니다.3) 로봇산업 친화적 인프라 기반 구축'첨단로봇 규제혁신 방안'을 중심으로 모빌리티, 안전, 협업ㆍ보조, 로봇친화적 환경 등 4대 분야별로 51개 규제혁신을 추진하겠다는 뜻을 밝혔습니다. 또한 로봇 특화형 보험제 신설을 추진하며, 시장진입을 위한 실증테스트 설비 신설하고, 로봇 확산에 따른 사회적 공감대를 형성할 계획입니다.

[제4차 지능형 로봇 기본계획]

제4차 지능형 로봇 기본계획.jpg
제4차 지능형 로봇 기본계획

자료) 제4차 지능형 로봇 기본계획, 산업통상자원부, 2024.01

이와 같은 정부 정책은 로봇을 활용한 신비즈니스를 촉진하고 산업적, 사회적 기여도를 높이는 효과가 있습니다. 그러나 "제4차 지능형 로봇 기본계획" 또는 정부의 향후 기본계획에 따른 구체적인 지원방안의 상정 및 도입이 지연되거나 실행의 어려움이 존재할 경우, 또는 향후 정책 방향의 변화가 로봇산업 진흥에 대한 정부의 의지를 반영하지 않게 될 경우, 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있는점 투자자께서는 유의하여주시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 기술성장기업 특례 적용에 관련한 위험

당사는 코스닥시장 상장요건 중 기술성장특례를 적용한 기술성장기업입니다. 당사는 한국거래소가 지정하는 전문평가기관인 한국발명진흥회, NICE평가정보로부터 "3차원 검사 장비 및 고정밀 지능형 로봇자동화 솔루션"에 대해 평가받았으며, AA, BBB 등급의 기술평가 등급을 통보받았습니다.
그러나 이러한 전문기관의 기술평가 결과가 회사의 성장성과 향후 실적을 보장하는 것은 아닙니다.한편, 기술성장기업은 일반적으로 사업의 성과가 본격화되기 전이므로 안정적인 재무구조 및 수익성을 보이고 있지 않은 경우가 많습니다.
당사 또한 기술성장기업(기술 특례상장)으로서 일반(벤처)기업에 비해 완화된 외형요건을 적용 받았으며, 최근 3개 사업연도 기준 영업손실을 기록하였습니다. 또한 내ㆍ외부 경영 환경의 변화, 전방산업의 침체, 수요처의 도입 시기 지연 등의 요인으로 인해 당사의 성장성 및 수익성은 악화될 수 있습니다.
이러한 경우, 추후 당사가 공시할 사업보고서에 당사가 기 제시한 실적 전망치와 실제 발생한 실적치 간의 차이를 기재하고, 이 원인에 대해서도 설명할 계획입니다.
이처럼 당사가 수령한 전문평가 결과에도 불구하고, 그 결과가 반드시 회사의 성장성 및 수익성과 직결되지 않으며, 대내외적 여건에 따라 이익을 실현하지 못할 위험이 존재하오니 투자자께서는 투자 판단 시 이러한 사항에 유의하시기 바랍니다.

당사는 코스닥시장 상장요건 중 전문평가 기관인 한국발명진흥회, NICE평가정보로부터 당사의 기술 등에 대한 평가를 받아 AA, BBB등급을 취득하여 기술력과 성장성이 인정되는 기업인 기술성장기업(기술특례상장)으로서, 2024년 07월 25일 상장예비심사 승인을 득하였습니다. 기술성장기업 중 기술 특례를 통해 코스닥시장 상장예비심사를 청구하기 위해서는 전문평가기관 2개 기관으로부터 기술평가를 받아야 하며, 당사는 "3차원 검사 장비 및 고정밀 지능형 로봇자동화 솔루션"에 대해 평가를 의뢰하여 2023년 12월 11일에 한국발명진흥회, NICE평가정보로부터 아래와 같이 AA, BBB 등급을 취득하였습니다.
당사가 BBB 평가등급을 받은 전문평가기관의 종합의견 중 "글로벌 수준의 경쟁력을 갖추기 위해서는 일부 요소기술의 고도화를 위한 추가적인 기술개발이 필요한 것으로 판단된다."라는 의견과 "나머지 지형 로봇 분야에서 고난이도·비정형 공정 중심의 수주가 지속되면 수익성이 저하될 가능성이 있으므로, 상세한 기술개발 로드맵 수립과 각 수요처별 제품 발굴, 이에 따른 세부적인 사업화 전략 마련이 필요한 것으로 판단된다." 라는 의견이 있었습니다. 단, 당사는 2023년 12월 기술평가 이후에 당사의 고객사 중 국내 최대 물류기업에 해당 기술을 기반으로 하는 피스피킹 솔루션이 양산현장 공급발주가 이루어지면서 글로벌 수준의 경쟁력을 갖추었음을 증명하였습니다. 또한 국내 최대 물류기업에 동사의 피스피킹 솔루션이 공급되는 과정에서 미국과 중국 글로벌 기업들과 해당 기술에 대하여 경쟁하였으며, 동사가 기술적 우위를 인정받아 현재 2024년 6월 양산 발주를 받았습니다. 국내 최대 물류기업에서 증명된 다양한 지능형 로봇 물류솔루션은 제품화 되어 다양한 국내외 물류기업 및 제조사 물류 현장에 판매가 이루어 지고 있습니다. 이를 통해 규모의 경제를 이루고 수익성을 확보할 수 있는 기반을 마련하고 있습니다.

[ 전문평가기관의 종합의견 ]

구 분
평가등급
종 합 의 견

한국발명진흥회, NICE평가정보
AA
1. 기술성평가대상업체 ㈜씨메스(이하 '동사')는 2014년 9월 설립된 일반법인으로 3D 스캐너와 산업용 로봇 솔루션을 주력제품으로 하는 제조업을 영위 중이며, 동 업계 18년의 경력을 가진 이성호 대표(CEO)가 동사의 경영 전반을 이끌고 있음. 서명진 사내이사(부사장, CTO), 윤호성 이사(CFO),황진웅 이사(CSO), 이수룡 사내이사(전무, SW Director), Alex Choe(미국법인 총괄), 김현우 이사(CAIO) 등 6인의 경영진과, 기술인력, 생산인력 및 영업인력으로 구성됨. 동사의 핵심기술은 총 2가지로 (1) 3D 검사 솔루션, (2) 지능형 로봇(고정밀 로봇 가이던스, AI 물류로봇) 솔루션이 있음.동사 평가대상기술의 특징으로는 3D 검사 솔루션의 경우 2D 형상만을 인식하는 기존 기술들과 달리 3D 형상 인식이 가능하여 불량 검출의 정확도를 획기적으로 높일 수 있고, 렌즈, 레이저 등 하드웨어 구성과 성능 등을 변경하여 고객사의 요구에 맞는 최적화 3D 스캐너 설계가 가능하며, 최적화 알고리즘 및 AI를 이용하여 검사의 정확도 및 속도 향상이 가능함. 글로벌 거대기업들과 경쟁한 콘티넨탈 Global standard 주관 Vision Tech.net 3D Pin Inspection 평가에서 측정 성능으로 1위를 차지하여 기술적 우수성을 인정받았으며, 현재 국내외 탑티어 대기업에 양산 제품으로 공급되고 있음. 동사는 3D 스캐너와 핵심 부품을 자체개발하여 내재화하고 있으며, 고객사의 니즈를 분석하여 적절한 솔루션을 제안할 수 있으며, 관련 특허 및 노하우 확보, 핵심부품 내재화를 통해 기술 장벽을 구축한 것으로 보임. 지능형 로봇 솔루션의 경우 3D 센서는 자체 개발한 3D 스캐너 또는 여러 기업들의 센서들을 테스트하여 고객사 니즈에 맞는 최적의 센서를 사용하고 있고, AI 학습을 위한 머신러닝 플랫폼으로 파이토치(PyTorch)와 텐서플로(TensorFlow)를 이용하며, 다관절 로봇은 국내외 유명 기업들의 제품을 이용하며, 동사에서는 로봇의 임무와 주변 환경을 고려하여 상황에 맞는 경로 계획 알고리즘을 만들어 로봇을 제어함. 기존의 많은 로봇 기업들이 사용하는 ROS(robot operating system) 플랫폼이 아닌 자체적인 소프트웨어 및 플랫폼을 구축하여 보안 및 로봇의 안정성을 보장함. 동사는 고정밀 로봇 가이던스 솔루션과 AI 물류로봇 솔루션의 기술개발을 완료하였고 글로벌 기업과 국내 대기업에 양산되어 공급되고 있음. 동사는 글로벌 탑티어 그룹에 속해 있는 머신 비전, 지능 로봇 기업들이 실패한 고객사들 요구 개발제품에 대해 성공적으로 개발을 완료하였음. 이 고객사들은 모두 글로벌 기업이나 국내 대기업들이며, 그 조건이 매우 까다로움에도 불구하고 동사의 제품과 공급 계약을 맺은 것으로부터 평가대상 기술제품군들의 가격, 성능 및 품질이 우수함을 알 수 있으며, 캐쉬카우 역할 대표 제품군들을 충분히보유하고 있음. 동사의 기술제품들은 자동화가 쉽지 않은 분야에도 로봇을 적용할 수 있게 하므로 IT, 조선, 식품, 일반 제조업, 제약/바이오 등의 다양한 산업 군으로 확장이 가능하며, 서비스로봇으로 관련 기술을 확장할 수 있음. 또한 동사의 AI 물류로봇 솔루션은 오더 피킹, 팔레타이징/디팔레타이징 부문의 경우 공용 부분을 활용한 물류 분야 플랫폼으로 확대 가능하며, 해당 솔루션을 통해 물류 업체들의 혁신이 가능할 것으로 예상되므로 사업 영역 확대와 함께 현재는 이 분야에서 세계적 수준의 기술 경쟁력을 확보한 것으로 사료됨.2. 시장성동사의 평가대상 기술제품인 3D 검사 솔루션 및 지능형 로봇(고정밀 로봇 가이던스, AI 물류로봇) 솔루션의 목표시장은 머신비전 시장 및 물류창고 피킹로봇 시장임. 평가대상 기술제품의 글로벌 시장 규모는 2023년 153억 9,400만 달러에서 연평균 9.87% 성장하여 2030년에는 300억 9,700만 달러에 이를 것으로 전망됨에 따라 동사의 목표 시장규모 및 성장성은 우수한 수준으로 판단됨.3. 총평동사의 기술성은 기술의 완성도, 기술의 경쟁우위도, 기술개발 환경 및 인프라 등을 고려할 때 우수한 수준으로 판단되며, 기술제품의 목표시장의 잠재력, 제품/서비스의 사업화 수준 및 제품/서비스의 시장경쟁력을 고려할 때, 동사의 시장성 또한 우수한 수준으로 판단됨. 동사의 기술력과 사업성 등 전반적 역량을 고려할 때, 기술사업화 역량이 매우 우수한 AA 등급으로 최종의견을 제시함.

BBB
1. 기술성동사는 3D 비전, 정밀 로봇조작, 인공지능 기술을 기반으로 한 고정밀 가이던스 로봇, 지능형 물류 로봇, 3D 검사장비 제조 사업을 영위하고 있다. 고정밀 가이던스 로봇 분야의 경우, 로봇 자세와 경로의 계획 및 정밀 제어, 로봇 캘리브레이션, 유연 물체의 정합, 위치인식 및 비전 기술을 이용한 전용 정밀 스캐너 등 기술이 적용되었으며, 자동차부품, 전자기기, 신발 제조 분야에서 품질경쟁력을 바탕으로 다수 글로벌 기업을 판매처 또는 End-user로 확보하고 있다. 동사는 경쟁기업이 구현하지 못한 매우 높은 로봇 동작 반복 정밀도를 구현하였는데, 이는 각 공정현장의 요구에 부합하는 요소기술들을 직접 개발하면서 내재화함으로써 가능해진 것으로 판단된다. 한편, 지능형 물류 부문에서는 대상 물체의 정밀하고 정확한 Pick&Place를 위해 투명 물체 깊이 정보 복원, 학습 기반 팔레타이징, Class Agnostic Detection, Picking 포인트 추출 및 판단 등 요소기술을 개발하고 있는데, 글로벌 수준의 경쟁력을 갖추기 위해서는 일부 요소기술의 고도화를 위한 추가적인 기술개발이 필요한 것으로 판단된다.2. 사업성세계 인구가 고령화되고 로봇 가격이 하락하는 가운데 생산성 향상, 노동환경 개선 등에 대한 요구로 산업 자동화에 대한 요구가 꾸준히 증가하고 있으며, 최근 인공지능, 빅데이터, 클라우드 기술 등의 발전과 융복합화로 능동적인 로봇의 판단과 행동에 기반한 지능형 로봇 산업이 확대되고 있다. 글로벌 로봇 산업 투자 및 M&A는 물류 중심에서 인공지능 알고리즘 기술과 자율주행 등 기술 분야로 무게중심이 이동하고 있으며, 우리나라 또한 로봇 산업이 새로운 먹거리로 부상하면서 대기업을 중심으로 한 투자가 진행되고 있다. 동사의 매출확대 전략은 크게 2가지로 ‘산업별 핵심 레퍼런스 확보 후 관련 업체로의 납품 확대’, ‘고난이도·비정형 공정 중심의 레퍼런스 확보 후 해당 고객사 내 다른 공정으로 수평전개’이다. 이는 사업 초기 기술력을 바탕으로 한 인지도 제고에는 도움이 되는 전략으로 판단된다. 또한, 지능형 로봇은 아니나 최근 이차전지 관련 글로벌 대기업으로의 납품이 확대 되고 있는 점은 매출확대에 긍정적인 요인이다. 다만, 나머지 지형 로봇 분야에서 고난이도·비정형 공정 중심의 수주가 지속되면 수익성이 저하될 가능성이 있으므로, 상세한 기술개발 로드맵 수립과 각 수요처별 제품 발굴, 이에 따른 세부적인 사업화 전략 마련이 필요한 것으로 판단된다.

[전문평가의 평가항목 중 기술기반기업 평가사항]

구분

(대분류)

평가항목

(중분류)

주요 평가 사항

기술성
기술의 완성도
기술 진행 정도

기술의 신뢰성

기술의 자립도 및 확장성

기술의 모방 난이도

기술의경쟁우위도
기술제품의 수명

주력기술의 차별성

기술개발 및 수상(인증)실적

기술 관련 지식재산 관리

주력 기술 혁신성

연구개발 투자 현황 및 투자전략

연구개발 활성화 수준

기술인력의 수준
기술경영 관리 수준

기술경영 기획 전략 수준

기술경영 관리 능력

주요 경영진의 전문성

주요 경영진의 사업 몰입도

기술인력 수, 팀워크 및 전문성

기술인력 조직 운영체계

경영진, 주요 경영진 및 기술인력 협력체계

기술제품의상용화 경쟁력
기술제품의 생산역량

기술제품 상용화를 위한 자본조달능력

기술제품 판매처의 다양성

기술제품 판매처의 안정성

기술제품을 통한 부가가치 창출능력

시장성
기술제품의상용화 수준
기술제품의 생산 및 품질관리 역량

기술제품의 상용화를 위한 자본조달능력

기술제품 판매처 다양성 및 안정성

기술제품을 통한 부가가치 창출능력

경쟁제품 대비 사업화 경쟁력

기술제품의시장규모 및 성장잠재력
주력 기술제품 시장 규모 및 특성

주력 기술제품 시장의 성장성

주력 기술제품 시장경쟁 사항

주력 기술제품 시장규제

기술제품의 시장 경쟁력
기술제품의 인지도

기술제품의 시장점유 정도(가능성)

경쟁제품 대비 효능ㆍ가격 우수성

당사는 한국거래소에서 지정하는 전문평가기관의 위 평가항목에 따라 기술평가를 받았으며, 기술성과 시장성 측면에서 경쟁력, 상용화 수준, 시장성장성, 인력 수준 및 전문성 등과 관련된 평가결과를 수령하였습니다. 한편, 당사가 수령한 AA등급은 기술기반기업 전문평가의 평가등급 체계 및 등급별 정의에 의하면 매우 높은 기술력을 가진 기업(장래 환경변화에 크게 영향을 받지 않을 수준임)으로 정의됩니다. 기술기반기업 전문평가의 평가등급 체계 및 등급별 정의는 아래와 같습니다.

[전문평가의 평가등급 체계 및 등급별 정의]

평가등급
등급별 정의

AAA

최고의 기술력을 가진 기업

(성공 가능성이 매우 높음)

AA

매우 높은 기술력을 가진 기업

(장래 환경변화에 크게 영향을 받지 않을 수준임)

A

높은 수준의 기술력을 가진 기업

(장래 환경변화에 크게 영향을 받지 않을 수준임)

BBB

우수한 기술력을 보유

(장래의 환경변화에 다소 영향을 받을 수 있음)

BB

우수한 기술력을 보유

(장래의 환경변화에 상당한 영향을 받을 수 있음)

B

우수한 기술력을 보유

(장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 매우 많음)

CCC

보통 수준의 기술력

(장래 환경변화에 다소 영향을 받을 수 있음)

CC

보통 수준의 기술력

(장래 환경변화에 상당한 영향을 받을 수 있음)

C

보통 수준의 기술력

(장래 환경변화에 영향을 받을 가능성이 매우 많음)

D
보통 수준 이하의 기술력

출처: 한국거래소 전문평가제도 운영지침

한편, 코스닥시장 상장을 위해 상장예비심사를 신청하는 기업의 유형별 외형요건은 아래와 같이 일부 차이가 존재합니다.

[코스닥시장 상장예비심사 신청기업 유형별 주요 외형요건 비교]

구 분
일반기업(벤처기업 포함)
기술성장기업

수익성ㆍ매출액 기준
시장평가ㆍ성장성기준
혁신기술 트랙
사업모델 트랙

주식 분산 (택일, 신규 상장신청일 기준)

① 소액주주 500명 이상 & ⒜ 또는 ⒝

⒜ 소액주주 25% 미만 소유 시(청구일 기준) : 공모 10% 이상 & 소액주주 지분 25% 이상

⒝ 소액주주 25% 이상 소유 시(청구일 기준) : 공모 5% 이상(10억원 이상)

② 소액주주 500명 이상 & 공모 10% 이상 & 공모주식수가 일정주식수 이상 주1)

③ 소액주주 500명 & 공모 25% 이상

④ 소액주주 500명 & 국내외 동시공모 20% 이상 & 국내 공모주식수 30만주 이상

⑤ 청구일 기준 소액주주 500명 & 모집에 의한 소액주주 지분 25%

(또는 10% 이상 & 공모주식수가 일정주식수 이상 주 1))

경영성과 및 시장평가 등 (택일)
① 법인세차감전계속사업이익 20억원[벤처: 10억원] & 시가총액 90억원
① 시가총액 500억원 & 매출 30억원 &최근 2사업연도 평균 매출증가율 20%이상

① 자기자본 10 억원

② 시가총액 90 억원

② 법인세차감전계속사업이익 20억원[벤처: 10억원] & 자기자본 30억 원[벤처: 15억원]
② 시가총액 300억원 & 매출액 100억원 이상[벤처: 50억원]
전문평가기관의 기술 등에 대한 평가를 받고 평가결과가 A 등급 이상일 것
상장주선인이 성장성을 평가하여 추천한 중소기업일 것

③ 법인세차감전계속사업이익 있을 것 & 시가총액 200억원 & 매출액 100억 원 [벤처: 50억원]
③ 시가총액 500억원 & PBR 200% 이상

④ 법인세차감전계속사업이익 50억
④ 시가총액 1,000억원 이상

⑤ 자기자본 250억원 이상

감사 의견
최근 사업연도 적정

경영투명성 (지배구조)
사외이사, 상근감사 충족

기타 요건
주식양도 제한이 없을 것 등

주1)
일정 공모주식수: 100만주(자기자본 500~1,000억원), 200만주(자기자본 1,000~2,500억원), 500만주(자기자본2,500억원 이상)

상기와 같이 기술성장기업으로 상장예비심사를 신청하는 경우 일반기업 및 벤처기업에 비해 주요 외형요건이 완화되어 있으며, 특히 경영성과 및 시장평가 요건 등에 있어 제한이 크지 않습니다. 따라서 기술성장기업은 일반적으로 사업의 성과가 본격화되기 전이므로 안정적인 재무구조 및 수익성을 보이고 있지 않은 경우가 많습니다. 당사 또한 기술성장기업(기술특례상장)으로서 일반(벤처)기업에 비해 완화된 외형요건을 적용 받았으며, 증권신고서 제출일 현재 일반 신규상장기업 대비 낮은 수준의 영업실적을 보이고 있습니다.

[당사 요약 연결 손익계산서]

(단위: 백만원)

구 분
2024년 반기
2023년
2022년
2021년

매출액
1,899
7,639
4,680
2,555

매출총이익
(1,170)
1,074
1,613
1,106

영업이익(손실)
(7,545)
(9,988)
(6,747)
(2,659)

법인세차감전순이익(손실)
(7,293)
(15,686)
(9,056)
(2,938)

당기순이익(손실)
(7,293)
(15,686)
(9,056)
(2,938)

주1)
2024년 반기는 검토 받은 K-IFRS 연결재무제표, 2023년은 감사 받은 K-IFRS 연결재무제표, 2021년~2022년은 감사 받지 않은 K-IFRS 연결재무제표 기준입니다.

상기 표에도 기재하였듯이 당사의 경우에도 최근 3개 사업연도 기준 영업손실을 지속적으로 시현하고 있습니다. 당사는 2026년 당기순이익 흑자 전환을 예상하고 있으나, 그럼에도불구하고 내ㆍ외부 경영 환경의 변화, 전방산업의 침체, 수요처의 도입 시기 지연 등의 요인으로 인해 당사의 성장성 및 수익성은 악화될 수 있습니다. 이러한 경우, 추후 당사가 공시할 사업보고서에 당사가 기 제시한 실적 전망치와 실제 발생한 실적치 간의 차이를 기재하고, 이 원인에 대해서도 설명할 계획입니다. 이처럼 당사가 수령한 전문평가 결과에도 불구하고, 그 결과가 반드시 회사의 성장성 및 수익성과 직결되지 않으며, 대내외적 여건에 따라 이익을 실현하지 못할 위험에 있습니다. 투자자께서는 투자 판단 시 이러한 사항에 유의하시기 바랍니다.

나. 관리종목 지정 및 상장폐지 위험

당사는 기술성장특례 적용 기업으로서 매출액 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 5개 사업연도(상장일부터 상장일이 속한 사업연도의 말일까지의 기간이 3월미만인 경우에는 그 다음 사업연도), 세전이익 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 3개 사업연도(상장일부터 상장일이 속한사업연도의 말일까지의 기간이 3월 미만인 경우에는 그 다음 사업연도)에 대해서는 해당 요건을 적용받지 않습니다. 또한, 장기영업손실 요건은 기술성장기업은 별도의 유예기간 없이 적용이 면제되나, 자본잠식/자기자본 요건에 대해서는 별도의 유예 또는 미적용 요건이 존재하지 않습니다.
당사의 경우, 2024년 상장할 경우 매출액 요건은 2030년부터, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 2028년부터 해당 요건을 적용받게 될 예정입니다.
(상장일부터 상장일이 속한 사업연도의 말일까지의 기간이 3개월 미만인 경우에는 그 다음 사업연도부터 적용)
한편, '자본잠식/자기자본'요건은 기술성장특례기업에 대해 별도의 유예기간을 적용하지 않습니다.
당사는 연결재무제표 기준, 2024년 이후 2027년까지 매출성장을 달성할 것으로 기대하고 있으나 연구개발비용 및 운영비용의 발생으로 2025년까지 지속적인 당기순손실을 시현할 것으로 예상됩니다.
그럼에도 불구하고 당사는 금번 상장 공모를 통한 자기자본 증가로 인해 '자본잠식/자기자본' 요건에 해당될 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나 당사의 매출 성장성이 기대치에 미달하게 된다면 상기 요건에 따라 관리종목으로 지정될 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

매출액 및 세전이익 요건의 적용의 유예에도 불구하고 해당 요건 이외에 상장폐지 관련 기타요건에 해당하는 경우 당사는 상장폐지가 될 수 있으며, 유예기간 이후 매출액 또는 법인세비용차감전계속사업손실 요건으로 인하여 상장폐지가 될 수 있습니다.
또한, 상장 후 해당 유예기간 이후에도 당사 주요 사업의 역성장, 신규사업 지연 또는 취소에 따른 비용 및 지출 증대 등의 이유로 가시적인 재무성과를 나타내지 못할 경우 관리종목으로 지정 또는 상장폐지 요건에 해당될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

당사는 연결재무제표 기준으로 2023년 9,988백만원, 별도재무제표 기준으로 2023년 8,866백만원의 영업손실을 기록하였습니다. 당사는 최근 3개년 동안 지속적인 영업손실을 기록하고 있으나 지속적인 기술개발 및 사업 확장의 달성을 기반으로 향후 수익성 제고를 위해 노력하고 있습니다. 핵심고객으로부터의 매출이 발생하고 있는 단계이며, 향후 신규파이프라인이 추가되고 레퍼런스를 확보하게 된다면 매출은 폭발적으로 성장할 것으로 기대하고 있습니다. 다만, 당사 기술개발 및 사업확장 과정에서 지속적으로 비용이 발생하고 있음에 따라 흑자 전환을 달성하는 시점은 2026년이 될 것으로 예상하고 있습니다.

한편, 「코스닥시장 상장규정」제53조(관리종목)에서는 매출액, 법인세비용차감전계속사업손실, 장기영업손실, 자본잠식 등 코스닥 시장 상장법인으로서의 경영성과 및 재무상태에 미달하여 관리종목으로 지정하도록 규정하고 있습니다.

[코스닥시장 상장규정 상 관리종목 지정요건]

구 분
사 유
최근 사업연도(2023년도)경영성과 및 재무상태 (별도기준)

매출액

- 최근 사업연도 30억원 미만 (지주회사는 연결기준)

- 기술성장기업은 상장후 5년간 미적용

- 시장평가 또는 성장성 등의 일정요건 충족 기업은 5년간 미적용

매출액: 7,639백만원

법인세비용차감전계속사업손실

- 자기자본 50%이상(&10억원 이상)의 법인세비용차감전계속사업손실이 최근 3년간 2회 이상(&최근연도 계속사업손실)

- 기술성장기업은 상장후 3년간 미적용

- 시장평가 또는 성장성 등의 일정요건 충족 기업은 5년간 미적용

법인세비용차감전계속사업손실: 14,512백만원

장기영업손실

- 최근 4사업연도 영업손실(지주회사는 연결기준)

- 기술성장기업(기술성장기업부)은 미적용

영업손실: 8,866백만원

자본잠식/자기자본

- 사업연도(반기)말 자본잠식률 50% 이상

- 사업연도(반기)말 자기자본 10억원미만

- 반기보고서 제출기한 경과후 10일내 반기검토(감사)보고서 미제출 or 검토(감사)의견 부적정/의견거절/범위제한/한정

- 기술성장기업 미적용 요건 없음

- 자본잠식: 해당사항없음- 자기자본: 21,551백만원- 감사의견: 적정

주1)
상기 관리종목 지정기준은 경영성과 및 재무상태와 관련된 지정기준만 표기한 것입니다.

주2)
자본잠식률 = (자본금 - 자기자본) / 자본금 × 100

당사는 기술성장특례 적용 기업으로서 매출액 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 5개 사업연도(상장일부터 상장일이 속한 사업연도의 말일까지의 기간이 3월미만인 경우에는 그 다음 사업연도), 세전이익 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 3개 사업연도(상장일부터 상장일이 속한사업연도의 말일까지의 기간이 3월 미만인 경우에는 그 다음 사업연도)에 대해서는 해당 요건을 적용받지 않습니다. 또한, 장기영업손실 요건은 기술성장기업은 별도의 유예기간 없이 적용이 면제되나, 자본잠식/자기자본 요건에 대해서는 별도의 유예 또는 미적용 요건이 존재하지 않습니다. 당사의 경우, 2024년 상장할 경우 매출액 요건은 2030년부터, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 2028년부터 해당 요건을 적용받게 될 예정입니다. (상장일부터 상장일이 속한 사업연도의 말일까지의 기간이 3개월 미만인 경우에는 그 다음 사업연도부터 적용)당사는 2024년 이후 2027년까지 매출성장을 달성할 것으로 기대하고 있으나 연구개발비용 및 운영비용의 발생으로 2025년까지 지속적인 당기순손실을 시현할 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 당사는 금번 상장 공모를 통한 자기자본 증가로 인해 '자본잠식/자기자본' 요건에 해당될 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나 전방산업의 악화, 예기치 않은 비경상손실 발생, 신규사업 실패, 지연 혹은 중단으로 인한 누적적자 지속 등으로 인해 해당 요건에 따라 관리종목으로 지정될 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

또한 내ㆍ외부 경영 환경의 변화, 계획 중인 매출추정치 미달성 등의 요인으로 인해 당사의 성장성 및 수익성은 악화될 수 있으며, 당사는 기술성장기업으로서 「코스닥시장 상장규정」 제53조(관리종목)에 의한 관리종목 지정 요건에 대한 유예기간이 종료된 이후(매출액 요건은 2030년부터, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 2028년부터 적용)에 영업실적이 급격히 악화될 경우 관리종목으로 지정 또는 상장폐지 요건에 해당할 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

유예가 적용된 요건 이외에 상장폐지 관련 기타 요건에 해당하는 경우 당사는 상장폐지 될 수 있으며, 유예기간 이후에는 매출액 또는 법인세비용차감전계속사업손실 요건으로 인하여 상장 폐지가 될 수 있습니다. 이와 같이 당사는 상장 후 관리종목 지정 및 상장폐지 위험이 존재하오니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 사업계획에 근거한 추정손익 미달성 위험

당사의 매출액은 별도기준 2021년 25억원, 2022년 47억원, 2023년 76억원, 2024년 반기 18억원을 기록하였습니다.
당사는 로봇 제어기술과 3D비전기술을 기반으로 고객의 니즈에 맞는 지능형 로봇 솔루션(Robot Solution)과 3D 검사 솔루션(Inspection Solution)을 제공해왔으며, 꾸준히 로봇에 대한 전공 및 경험이 많은 엔지니어들을 확보하여 경쟁력 있는 AI Robotics 전문 기업으로 성장해왔습니다.
당사는 내외부의 객관적인 자료를 바탕으로 합리적인 수준에서 미래 영업실적을 추정했습니다.
그럼에도 불구하고 당사가 계획하고 있는 제품 판매 전략 및 대량 공급 계획의 지연 등에 따라 매출 변동성이 증가하여 실적 악화로 이어질 수 있습니다. 또한, 예상치 못한 경기 변동이나 경쟁심화 등에 따라 당사가 제시한 사업계획을 달성하지 못할 수 있으며, 당사의 향후 경영실적에 부정적 영향을 미칠 수 있는 요인들이 존재하는 것을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
당사의 사업계획을 달성하지 못할 가능성이 있으며 이는
당사가 증권신고서 제출일 현재 시점에서 미래 영업실적을 예상했으나, 경기의 변동성, 산업 및 경쟁시장의 변화, 유관 정책과 규제의 개정 등 예측하기 어려운 체계적 위험이 미래에 발생할 수 있기 때문입니다.
또한 당사의 영업 전략과 기술 개발 등이 부진하여 예상에 못미치는 실적을 낼 수도 있습니다. 만약 그러한 일이 발생한다면,
상장 이후 당사가 공시할 사업보고서에 당사가 제시한 추정 실적치와 실제 실적치의 차이를 충실히 기재할 예정입니다. 이와 같은 추정실적을 달성하지 못할 위험에 대해서 투자자께서는 유의해주시기 바랍니다.

현재 당사는 연결재무제표 작성대상법인이며 연결대상 종속회사는 CMES ROBOTICS INC가 있습니다. 하지만 해당 종속회사는 미국 마케팅을 위한 해외영업소의 역할만을 수행하고 있어 연결재무제표에 미치는 영향이 크지 않을 것으로 예상되는 바, 본 추정에서는 별도재무제표 기준으로 손익을 추정하였습니다. 당사의 매출액은 별도기준 2021년 25억원, 2022년 47억원, 2023년 76억원, 2024년 반기 18억원을 기록하였습니다. 당사는 로봇 제어기술과 3D비전기술을 기반으로 고객의 니즈에 맞는 지능형 로봇 솔루션(Robot Solution)과 3D 검사 솔루션(Inspection Solution)을 제공해왔으며, 꾸준히 로봇에 대한 전공 및 경험이 많은 엔지니어들을 확보하여 경쟁력 있는 AI Robotics 전문 기업으로 성장해왔습니다. 이에 따라 매출액 규모는 꾸준히 성장하고 있습니다. 2024년 반기는 전년동기 대비 12.2% 감소하였으나, 이는 수주 및 공급시점 차이에 따른 소폭 감소로 2024년 온기 기준으로는 2023년 대비 매출액 성장이 예상됩니다.

[최근 3사업연도 및 2024년 반기 매출액 및 성장률 현황]

(단위: 백만원, %)

구분
2024년 반기
2023년
2022년
2021년

매출액
1,826
7,639
4,659
2,534

매출액 성장률
-12.2%
64.0%
83.9%
-

주1)
2024년 반기는 검토 받은 K-IFRS 별도재무제표, 2023년은 감사 받은 K-IFRS 별도재무제표, 2021년~2022년은 감사 받지 않은 K-IFRS 별도재무제표 기준입니다.

주2)
2024년 반기 성장률은 전년동기 대비 매출액 성장률을 기재하였습니다.

당사는 거래처로부터 수주를 받아 거래처의 요구사항에 맞춰 솔루션을 제공하고 있어 프로젝트성으로 매출이 발생하고 있습니다. 당사의 지능형 로봇 솔루션은 유통/물류기업에 제공되는 물류 솔루션과 제조업체에 제공되는 제조 솔루션으로 나뉘며, 3D 검사 솔루션은 2차전지 제조 업체에 제공되는 2차전지 검사 솔루션, 자동차 부품 기업에 제공되는 자동차 부품 3D 검사 솔루션으로 나뉩니다. 당사는 매출추정을 위해 상기의 제품군 및 Distribution(상품) 군으로 나누어, 영업 파이프라인을 고려한 영업단계를 기반으로 추정하였습니다. 당사의 매출 추정 로직은 A사의 물류 솔루션 및 관련 소프트웨어 프로젝트 매출 및 B사의 제조 솔루션 프로젝트 매출의 경우 중요한 프로젝트로 판단하여 별도로 매출 추정하였으며, 이외의 매출에 대해서는 당사의 영업 파이프라인 상 프로젝트 별 영업단계를 고려하여 매출을 추정하였습니다.추정 실적에는 당사의 영업 기반 Data와 시장 자료 등을 통해 대내외의 객관적인 자료를 바탕으로 합리적인 수준에서 미래 영업실적을 추정하였으며, 그 중에서 2026년 실적 추정치를 기반으로 당사의 공모가가 산출되었습니다. 당사가 제시하는 미래 사업계획은 다음과 같으며, 이에 대한 평가 내용은 'IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)'에서 확인할 수 있습니다.

[당사 추정실적 세부내역(2024년 ~ 2026년)]

(단위: 백만원)

구분
2023년(A)(제8기)
2024년 반기(제9기)
2024년(F)(추정 1기)
2025년(F)(추정 2기)
2026년(F)(추정 3기)

매출액
7,639
1,826
12,266
21,937
42,462

매출원가
6,565
3,048
9,406
14,068
20,043

매출총이익
1,074
(1,222)
2,860
7,869
22,419

판매비와관리비
9,941
5,557
10,455
10,870
11,704

영업이익
(8,866)
(6,779)
(7,594)
(3,001)
10,716

영업외손익
(5,646)
487
487
-
-

법인세차감전순이익
(14,512)
(6,293)
(7,108)
(3,001)
10,716

법인세비용(수익)
-
-
-
-
-

순이익
(14,512)
(6,293)
(7,108)
(3,001)
10,716

주1)
별도재무제표 기준

당사는 위와 같이 내외부의 객관적인 자료를 바탕으로 합리적인 수준에서 미래 영업실적을 추정했습니다. 그럼에도 불구하고 당사가 상기 사업계획을 달성하지 못할 가능성이 있습니다. 이는 당사가 증권신고서 제출일 현재 시점에서 미래 영업실적을 예상했으나, 경기의 변동성, 산업 및 경쟁시장의 변화, 유관 정책과 규제의 개정 등 예측하기 어려운 체계적 위험이 미래에 발생할 수 있기 때문이며, 당사의 영업 역량과 연구개발 성과 등이 부진하여 시장에서의 경쟁력이 낮아질 수도 있습니다.

[참고:2024년 반기 및
7월~8월
가결산 매출 및 영업손익]

(단위: 백만원)

구분
'24년 1월~8월 누적 합계
'23년 1월~8월누적 합계
'24년 8월
'23년 8월
'24년 7월
'23년 7월
'24년 반기
'23년 반기

Ⅰ. 매출액
2,694
2,878
501
692
367
105
1,826
2,080

제품
RobotSolution
물류 솔루션
994
287
39
-
241
-
714
287

제조 솔루션
415
1,165
52
68
64
4
299
1,094

유지보수
298
212
54
38
25
29
219
145

소계
1,708
1,663
145
106
330
32
1,232
1,525

Inspection Solution
2차 전지
186
78
186
78
-
-
-
-

자동차 부품
305
407
110
246
-
-
195
161

유지보수
92
329
14
202
2
13
77
115

소계
584
814
310
526
2
13
272
276

제품 합계
2,292
2,478
456
632
332
45
1,504
1,801

상품
Distribution
402
400
45
60
35
60
322
280

Ⅱ. 매출원가
4,040
3,257
437
568
555
203
3,048
2,486

Ⅲ. 매출총이익
(1,347)
(379)
64
124
(189)
(97)
(1,222)
(406)

Ⅳ. 판매비와 관리비
7,223
6,459
917
839
749
647
5,557
4,972

Ⅴ. 영업이익(손실)
(8,570)
(6,838)
(853)
(715)
(937)
(745)
(6,779)
(5,378)

주1)

2024년 반기는 검토받은 K-IFRS 별도 재무제표 기준, 2024년
7~8월
은 가결산 자료입니다. 상기 가결산 자료는 검토받지 않은 숫자로 향후 변동될 가능성이 존재합니다.

또한, 당사는 2024년 예상 매출액은 약 123억원으로 2023년 대비 60.6% 성장할 것으로 예상하였으나, 2024년
8월까지 누적 매출 실적은 약 27억원을 달성하는데 그쳤습니다. 2024년 8월 매출액은 약 5억원으로 2023년 8월 매출액 약 7억원 대비 소폭 감소하였으나 이는 수주 및 공급시점 차이에 따른 일시적인 감소입니다.
증권신고서 제출일 현재까지의 주요 실적 괴리의 경우, 2024년도 하반기 이후에 대부분 해소될 것으로 판단됩니다. 2024년 매출로 인식 가능한 수주잔고는
2024년 8월말 기준 약 67억원이 확보되어있으며,

이 중 8월까지 누적으로 약 27억원의 매출이 인식되었으며, 9월 이후 매출 인식 예정인 수주잔고는 약 40억원으로 예상됩니다. 이 중 9월 이후 매출 인식 예정인 수주잔고 중 규모가 가장 큰 A사의 경우 약 16억원의 매출이 인식될 예정입니다. A사의 수주잔고는 현재 계약 체결 및 현장 설치 완료 후 시운전 단계이며, 연내 매출인식 예정입니다. A사 외 타사에 대한 수주잔고 약 24억원 또한 현재 계약 체결 완료된 상태로 9~12월 사이에 인도 시 매출 인식 예정입니다.

[최근 3사업연도 및 2024년 8월말 기준 누적 수주 현황]

(단위: 백만원)

구분
2021년 매출(인식 완료)
2022년 매출(인식 완료)
2023년 매출(인식 완료)
2024년 매출(인식 예정)
2025년 매출(인식 예정)
합계

2020년 수주
109
-
-
-
-
109

2021년 수주
2,425
1,944
98
-
-
4,467

2022년 수주
-
2,714
3,259
11
-
5,984

2023년 수주
-
-
4,282
1,880
560
6,722

2024년 8월말 기준 수주
-
-
-
4,769
2,446
7,215

합계
2,534
4,659
7,639
6,661
3,006
24,499

주1)
수주된 시점을 기준으로 하여 매출인식 시점별 금액을 기재하였습니다.

당사는 수주한 프로젝트에 대하여 당반기까지 회계기준에 따라 고객사에 공급이 완료된 시점에 수익을 인식하고 있습니다. 따라서 수주 시점과는 별개로 공급일정에 따라 실제 프로젝트의 매출인식 시기에 영향을 받을 수 있습니다. 다만 향후 계약조건에 따라 진행기준으로 수익 인식하는 프로젝트가 발생할 수 있으며 진행기준에 따라 매출을 인식하는 프로젝트의 경우 수주와 매출인식 시기간의 괴리가 적을 것으로 예상합니다.
주요 거래처인 A사의 매출이 본격화되어 하반기에 A사로부터
현재 매출 미인식 수주잔고 16억원과 9월~12월에 추가로 수주할 금액을 포함하여 총 49억원 가량의 매출이 발생할 것으로 예상됩니다.
당사의 주요 거래처인 A사는 국내 최대의 풀필먼트 업체로써 국내 각지에 물류센터를 구축하여 운영하고 있으며 새로운 물류센터를 확충하고 있습니다. 당사가 제공할 로봇 솔루션의 역할은 지능형 알고리즘에 따라 주문받은 상할을 찾아 자동으로 포장을 수행하게 되어 물류의 자동화에 기여하게 됩니다.
A사와는 2개의 물류센터에 공급될 지능형 물류 로봇 솔루션에 대한 계약 체결을 완료하였으며, 이외 물류센터에 공급될 지능형 로봇 솔루션은 당사와 A사가 협의한 설계 도면 및 공급 일정에 따라 순차적으로 계약 체결 및 납품할 예정입니다. 지능형 물류 로봇 솔루션의 경우, 물류센터 내 도입을 위한 솔루션 설계, 로봇 Cell 조립 및 설치 등에 약 1~3개월이 소요되어 나누어 발주된다는 특징이 있으나, 현재 A사 물류센터 내 높은 노동자 업무 피로도 증가와 물류 공정 자동화에 대한 높은 수요로 인해 당사의 지능형 로봇 물류 솔루션을 지속적으로 발주할 가능성이 높다고 판단됩니다.

따라서 2024년 하반기에는 약 104억원의 매출이 발생하여 증권신고서 제출일 현재까지의 실적 괴리가 해소될 것으로 예상하고 있으나, 신고서 제출일 이후에도 영업 환경이 달라질 수 있으며 이에 따라 상기 사업계획을 달성하지 못할 가능성이 있는 점 투자자께서는 유의해주시기 바랍니다.

[참고: 최근 3년간 분기별 매출액 변동 현황]

(단위: 백만원)

구분
2024년
2023년
2022년
2021년

1분기
913
713
601
275

2분기
913
1,367
578
192

3분기
-
2,529
1,435
552

4분기
-
3,030
2,045
1,515

합계
1,826
7,639
4,659
2,534

주1)
별도 재무제표 기준

당사의 분기별 매출액 계절성을 분석하면, 과거 매출 규모가 크지 않은 시기에 4분기에 매출액이 집중되는 경향을 보였습니다. 이는 통상 고객사들이 신기술 도입을 위해서는 관련 예산을 편성하고 발주를 내어 진행하게 되는데, 대부분 4분기에 다음해의 예산을 책정하고 이를 기반으로 당사에게 판매 발주를 내며, 내부 개발 기한 등을 감안하였을때 4분기에 공급이 완료되는 경우들이 많았기 때문입니다. 이와 같이 2024년에 4분기 매출 또한 해당 경향성이 일부 작용하여 상반기보다 하반기 매출액이 높을 것으로 예상 가능합니다.
2024년 상반기는 전년동기 대비 12.2% 감소하였으나, 이는 수주 및 공급시점 차이에 따른 일시적인 감소로 2024년 온기 예상 매출액은 약 12,266백만원으로 2023년 대비 60.6% 성장할 것으로 예상하고 있습니다. 2024년 상반기에 일부 주요 고객사에 대한 당사 솔루션의 공급이 연기되어 2024년 반기 실적이 일부 전년동기 감소하였으나, 연기된 매출은 하반기 이후부터 인식될 예정이며, 이에 따라 매출 성장세는 다시 증가할 것으로 예상됩니다.
다만 증권신고서 제출일 현재에는 대부분의 당사가 공급하는 솔루션들이 양산 적용이 완료되었으며 반복발주가 가능한 수준이 되었기에 고객사에서도 수시발주 수시공급하는 방향으로 점진적인 변화가 있을 것으로 예상되며, 이를 통해 계절적인 매출 편중 이슈는 향후 해소될 것으로 보고 있습니다.
당사는 과거에는 파일럿 매출로 일회성 발주가 매출의 상당 부분을 차지하여 공급처의 연속성이 떨어졌으나, 현재에는 파일럿 단계를 지나, 양산 단계의 매출이 증가하고 이에 따라 반복 발주가 증가할 것으로 예상됩니다. 특히 당사는 각 산업별로 확장의 기반이 될 수 있는 핵심 고객을 우선적으로 공략하였으며 레퍼런스를 기반으로 현재 자동차, 2차전지, 신발, 물류 산업에서 대형 고객 확보 및 솔루션 양산단계에 진입하였습니다. 특히 물류 솔루션의 경우 A사의 레퍼렌스 확보를 통하여 동일한 제품을 다른 물류업체에 반복적으로 제공이 가능할 것으로 예상됩니다. 또한 당사의 커넥터 핀 등의 다양한 자동차 부품의 위치도나 휨을 검사하여 자동차 부품의 불량을 판별하는 3차원 검사 솔루션도 대형 자동차 부품 고객사의 레퍼런스 확보 이후 반복 발주가 꾸준히 발생한 사례가 있습니다.
또한 당사는 표준화된 제품을 공급할 경우 소프트웨어나 AI를 구독모델로 판매하여 계절과 관계없이 꾸준한 매출이 발생할 수 있는 사업구조를 만들어 갈 예정이며, 당사 제품판매가 증가함에 따라 스페어 파츠의 판매나 소프트웨어 업데이트 등 유지보수 매출도 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 이러한 매출의 증가 역시 현재까지의 4분기에 집중되는 계절적 요인 해소에 기여할 것으로 예상합니다.

당사는 위와 같이 내외부의 객관적인 자료를 바탕으로 합리적인 수준에서 미래 영업실적을 추정했습니다. 그럼에도 불구하고 당사가 계획하고 있는 제품 판매 전략 및 대량 공급 계획의 지연 등에 따라 매출 변동성이 증가하여 실적 악화로 이어질 수 있습니다. 또한, 예상치 못한 경기 변동이나 경쟁심화 등에 따라 당사가 제시한 사업계획을 달성하지 못할 수 있으며, 당사의 향후 경영실적에 부정적 영향을 미칠 수 있는 요인들이 존재하는 것을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 상기 사업계획을 달성하지 못할 가능성이 있으며 이는 당사가 증권신고서 제출일 현재 시점에서 미래 영업실적을 예상했으나, 경기의 변동성, 산업 및 경쟁시장의 변화, 유관 정책과 규제의 개정 등 예측하기 어려운 체계적 위험이 미래에 발생할 수 있기 때문입니다. 또한 당사의 영업 전략과 기술 개발 등이 부진하여 예상에 못미치는 실적을 낼 수도 있습니다. 만약 그러한 일이 발생한다면, 상장 이후 당사가 공시할 사업보고서에 당사가 제시한 추정 실적치와 실제 실적치의 차이를 충실히 기재할 예정입니다. 이와 같은 추정실적을 달성하지 못할 위험에 대해서 투자자께서는 유의해주시기 바랍니다.

라. 매출 성장성 둔화 및 수익성 악화 위험
당사의 매출액은 2022년 전년도 대비 83.2%, 2023년에 전년도 대비 63.2% 증가하는 등 제품 매출의 가파른 상승세에 기인하여 매년 꾸준하게 증가하고 있습니다. 당사가 영위하고 있는 지능형 로봇 솔루션(Robot Solution)과 3D 검사 솔루션 사업(Inspection Solution) 산업은 지속적으로 성장 중으로 당사 또한 우호적인 환경에서 성장할 것으로 판단되나,
시장의 성장과 당사가 가진 경쟁 우위에 비롯한 영업수익 성장 및 신규 사업 수주 예상에도 불구하고 경쟁심화, 고객사의 사업 지연 등으로 인해 당사 전체 영업수익 실현이 부진할 수 있으며 대내외적인 환경의 변화로 당사의 성장성은 둔화될 가능성이 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.
한편, 영업이익률은 2021년 -104.1%, 2022년 -144.2%, 2023년 -130.7%, 2024년 반기 -397.4%로 지속적인 적자를 기록하고 있습니다.
이는 당사의 매출원가 및 판매비와 관리비의 증가에 기인합니다.

당사의 매출원가율은 2021년 56.7%, 2022년 65.5%, 2023년 85.9%, 2024년 반기 161.6%로 지속적으로 증가하고 있으며, 특히 원가산정 방식을 2023년에 간접비 배부방식으로 변경하면서 증가하였습니다.
2024년 반기 매출원가율 상승은 Capa 확대를 위한 내부 조직개편 및 신규직원 채용에 따른 원가부서의 노무비 증가에 기인하고 있으며, 신규개발 제품의 수주를 위한 개발 및 영업활동도 원가에 계상되어 매출액 대비 높게 계상되었습니다. 다만 하반기에 공급이 완료되는 수주가 증가하여 매출액이 증가할 경우 매출원가는 개선될 것으로 예상됩니다.
당사의 매출액 대비 판매비와관리비 비중은 2022년 178.6%를 기록하며 2021년에 비해 증가하였으나, 2023년도에는 144.8%로 일부 감소한 후 2024년 반기에는 335.8%로 다시 증가하였습니다.
판매비와관리비의 증가는 매출 성장 전망에 따라 생산 조직 인력 및 AI 등 연구개발, 기타 인력의 지속적인 확대로 인하여 급여, 주식보상비용 및 경상연구개발비의 지속적인 상승에 기인합니다. 또한 회사의 성장에 필요한 인력 수급을 위해 회사의 본사가 서울로 이전하였고, 사무실 임차공간의 확대에 따라 관련 사용권자산 상각비와 지급임차료 증가도 판매비와관리비 증가에 기여하였습니다. 지급수수료의 경우, 외부회계감사 보수 금액, 상환우선주 및 주식매수선택권 가치평가, 내부회계관리제도 비용 등의 IPO와 관련된 일회성 비용들로 인하여 증가하였습니다.당사는 매출 확대 및 규모의 성장을 이룸으로써 원재료 매입단가 절감, 프로젝트 당 생산인원의 최적화, 조직의 효율적인 관리를 통하여 수익성을 제고할 계획입니다
. 그럼에도 불구하고 당사가 주력으로 영위하는 지능형 로봇 솔루션(Robot Solution)과 3D 검사 솔루션 사업시장의 경쟁 심화, 전방산업 시황 악화 등으로 인한 수요 감소, 단가 하락, 고객사 요청에 따른 납기일 지연, 원재료 입고지연 등이 발생할 경우 당사의 매출 실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 설립부터 현재까지 3차원 비전기술, AI기술, 산업용 로봇 제어기술을 기반으로 하여 지능형 로봇 솔루션(Robot Solution)과 3D 검사 솔루션 사업(Inspection Solution)을 주축으로 하는 AI Robotics 전문기업입니다. 당사는 Robot Solution 및 Inspection Solution을 국내외 대기업들의 양산 현장에 성공적으로 공급하고 있는 글로벌 기업으로써, 머신비전과 로봇 가이던스 向 시장의 성장에 따라 당사 제품에 대한 수요가 증가하고 있습니다.

[품목별 매출액 및 비중 추이]

(단위: 백만원)

매출 구분
2024년 반기
2023년
2022년
2021년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

지능형 로봇 솔루션
1,305
68.7%
3,193
41.8%
3,175
67.8%
1,272
49.8%

3D 검사 솔루션
272
14.3%
3,719
48.7%
682
14.6%
792
31.0%

상품매출
322
17.0%
727
9.5%
823
17.6%
491
19.2%

매출 합계
1,899
100.0%
7,639
100.0%
4,680
100.0%
2,555
100.0%

주1)
연결 재무제표 기준

당사의 최근 3개년 및 2024년 반기 기준 성장성 및 수익성 지표는 아래와 같습니다.

[최근 3개년 및 2024년 반기 기준 성장성 및 수익성 지표 현황]

(단위: 백만원, %)

구분
2024년 반기
2023년
2022년
2021년

회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

매출액
1,899
7,639
4,680
2,555

매출액 성장률
(8.7%)
63.2%
83.2%
-

매출원가
3,068
6,565
3,067
1,449

매출원가율
161.6%
85.9%
65.5%
56.7%

영업이익
(7,545)
(9,988)
(6,747)
(2,659)

영업이익률
(397.4%)
(130.7%)
(144.2%)
(104.1%)

당기순이익(손실)
(7,293)
(15,686)
(9,056)
(2,938)

당기순이익률
(384.2%)
(205.3%)
(193.5%)
(115.0%)

주1)
2024년 반기는 검토 받은 K-IFRS 연결재무제표, 2023년은 감사 받은 K-IFRS 연결재무제표, 2021년~2022년은 감사 받지 않은 K-IFRS 연결재무제표 기준입니다.

당사의 매출액은 연결재무제표 기준 2021년 2,555백만원, 2022년 4,680백만원 2023년 7,639백만원, 2024년 반기 1,899백만원을 기록하였으며, 영업이익은 2021년 -2,659백만원, 2022년 -6,747백만원, 2023년 -9,988백만원,

2024년 반기 -7,545백만원을 기록하였습니다. 매출액은 2022년 전년도 대비 83.2%, 2023년에 전년도 대비 63.2% 증가하는 등 제품 매출의 가파른 상승세에 기인하여 매년 꾸준하게 증가하고 있습니다. 또한 향후 공급 규모의 확대가 예상됨에 따라 가파른 성장세가 지속될 것을 예상됩니다. 2024년 반기는 전년동기 대비 12.2% 감소하였으나, 이는 수주 및 공급시점 차이에 따른 일시적인 감소로 2024년 온기 예상 매출액은 약 12,266백만원으로 2023년 대비 60.6% 성장할 것으로 예상하고 있습니다. 2024년 매출 증가에 대한 상세 근거는 'IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)'에서 확인할 수 있습니다. 당사가 영위하고 있는 지능형 로봇 솔루션(Robot Solution)과 3D 검사 솔루션 사업(Inspection Solution) 산업은 지속적으로 성장 중으로 당사 또한 우호적인 환경에서 성장할 것으로 판단되나, 시장의 성장과 당사가 가진 경쟁 우위에 비롯한 영업수익 성장 및 신규 사업 수주 예상에도 불구하고 경쟁심화, 고객사의 사업 지연 등으로 인해 당사 전체 영업수익 실현이 부진할 수 있으며 대내외적인 환경의 변화로 당사의 성장성은 둔화될 가능성이 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.한편, 영업이익률은 2021년 -104.1%, 2022년 -144.2%, 2023년 -130.7%, 2024년 반기 -397.4%로 지속적인 적자를 기록하고 있습니다. 2023년에는 영업이익률이 -130.7%로 2022년 대비 13.4%p 증가하면서 일부 개선되었으나, 2024년 반기는 -397.4%를 기록하며 다시 악화되었습니다. 이는 당사의 매출원가 및 판매비와 관리비의 증가에 기인하며 세부내용은 아래와 같습니다.당사의 매출원가율은 2021년 56.7%, 2022년 65.5%, 2023년 85.9%, 2024년 반기 161.6%로 지속적으로 증가하고 있으며, 특히 원가산정 방식을 2023년에 간접비 배부방식으로 변경하면서 증가하였습니다.
2021년~2022년에는 개별적으로 추적 가능한 직접원가 산정방식을 따랐으며, 2023년부터는 간접원가 산정방식을 통하여 직접적인 추적이 어려운 원가부서에서의 재무비, 노무비, 경비를 판매비와관리비가 아닌 매출원가로 산정하기 시작하였습니다. 이에 따라
간접비 배부방식으로 변경하면서 원가부서에서 발생하는 모든 비용이 원가로 계상되고 있으며, 제품개발이 아닌 영업이나 연구개발 활동에 투입되는 노무비도 원가에 계상되어 매출보다 높은 원가가 나타나게 되었습니다. 2024년 반기 매출원가율 상승은 Capa 확대를 위한 내부 조직개편 및 신규직원 채용에 따른 원가부서의 노무비 증가에 기인하고 있으며, 신규개발 제품의 수주를 위한 개발 및 영업활동도 원가에 계상되어 매출액 대비 높게 계상되었습니다. 다만 하반기에 공급이 완료되는 수주가 증가하여 매출액이 증가할 경우 매출원가는 개선될 것으로 예상됩니다.
당사의 추정 실적은 2024년 온기 기준으로 매출액 12,266백만원, 매출원가 9,406백만원이 예상되며, 이에 따라 2024년 온기 기준으로 매출원가율이 76.7%까지 개선될 것으로 예상됩니다. 중장기적으로 당사는 매출원가의 효율화를 위하여 다음과 같은 전략을 시행할 계획입니다. 첫째, 매출성장을 통한 영업이익 Leverage를 극대화하여 재료비, 노무비, 제조경비를 절감할 예정입니다. 구체적으로, 솔루션의 제품화 및 대량 판매를 통하여 교섭력 강화를 통한 재료비 감소 및 생산인원의 노하우 습득, 프로젝트 배치 인원 최적화, 현장 대응 감소 등을 통한 노모비 감소로 매출원가 구조가 개선될 것으로 기대됩니다. 둘째, 핵심 부품 내재화를 통하여 직접원가 재료비를 절감할 예정입니다. 셋째, 소프트웨어 및 AI를 구독모델로 판매하여 제조원가의 추가 투입 없이 꾸준한 매출이 발생할 수 있는 사업구조를 계획하고 있습니다. 위와 같은 전략을 통하여 향후 매출원가 구조의 효율화 및 개선이 기대됩니다.

한편, 판매비와 관리비는 2021년 3,765백만원, 2022년 8,360백만원, 2023년 11,063백만원, 2024년 반기 6,375백만원을 기록하였으며 그 세부 내역은 아래와 같습니다.

[판매비와 관리비 세부 내역]

(단위 : 백만원)

구 분
2024년 반기
2023년
2022년
2021년

판매비와관리비
6,375
11,063
8,360
3,765

급여
1,826
3,230
2,914
1,232

경상연구개발비
1,064
1,781
1,246
773

주식보상비용
574
1,150
1,175
157

지급수수료
432
644
336
188

사용권자산상각비
424
783
601
-

퇴직급여
286
422
349
280

복리후생비
272
587
459
262

외주용역비
270
403
1
3

여비교통비
211
259
257
63

감가상각비
164
221
98
42

세금과공과
131
267
152
88

판매보증비
123
113
(28)
20

건물관리비
119
186
98
59

광고선전비
107
404
275
61

기타
371
613
426
538

판매관리비/매출액
335.8%
144.8%
178.6%
147.4%

주1)
2024년 반기는 검토 받은 K-IFRS 연결재무제표, 2023년은 감사 받은 K-IFRS 연결재무제표, 2021년~2022년은 감사 받지 않은 K-IFRS 연결재무제표 기준입니다.

당사의 매출액 대비 판매비와관리비 비중은 2022년 178.6%를 기록하며 2021년에 비해 증가하였으나, 2023년도에는 144.8%로 일부 감소한 후 2024년 반기에는 335.8%로 다시 증가하였습니다. 판매비와관리비의 증가는 매출 성장 전망에 따라 생산 조직 인력 및 AI 등 연구개발, 기타 인력의 지속적인 확대로 인하여 급여,
퇴직급여, 복리후생비,
주식보상비용 및 경상연구개발비의 지속적인 상승에 기인합니다. 또한 회사의 성장에 필요한 인력 수급을 위해 회사의 본사가 서울로 이전하였고, 사무실 임차공간의 확대에 따라 관련 사용권자산 상각비와 지급임차료 증가도 판매비와관리비 증가에 기여하였습니다. 지급수수료의 경우, 외부회계감사 보수 금액, 상환우선주 및 주식매수선택권 가치평가, 내부회계관리제도 비용 등의 IPO와 관련된 일회성 비용들로 인하여 증가하였습니다.
2023년 외주용역비는 전년비 크게 증가하였는데, 이는 AI 연구개발 관련한 용역을 제론테크 등으로부터 제공받은 점에 기인합니다. 2024년 상반기에는 추가적인 AI 연구개발 및 미국 사업 확장으로 인한 외주용역비로 인해 270백만원 발생하였습니다.당사는 판매비와관리비의 효율화를 위하여 수주 및 공급 일정에 따른 인력간 효율적인 운용시스템을 구축 할 예정입니다. 또한 내부 조직 개편 및 인력 구성의 최적화를 통하여 조직의 효율성을 확보할 예정입니다. 그 외에 예산 통제 철저, 업체 입찰을 통한 지급수수료 절감, 정부지원 사업을 통한 인증 등의 수수료 절감 등을 통한 판매비와관리비 구조의 효율화가 기대됩니다.
당사는 매출 확대 및 규모의 성장을 이룸으로써 원재료 매입단가 절감, 프로젝트 당 생산인원의 최적화, 조직의 효율적인 관리를 통하여 수익성을 제고할 계획입니다. 그럼에도 불구하고 당사가 주력으로 영위하는 지능형 로봇 솔루션(Robot Solution)과 3D 검사 솔루션 사업시장의 경쟁 심화, 전방산업 시황 악화 등으로 인한 수요 감소, 단가 하락, 고객사 요청에 따른 납기일 지연, 원재료 입고지연 등이 발생할 경우 당사의 매출 실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

마. 현금흐름 관련 위험
당사의 영업현금흐름은 지속적인 인력충원과 연구개발자금 등으로 인해 음(-)의 현금흐름을 기록했습니다. 당사는 최근 3개년 동안 높은 매출성장률을 기록하였고 2024년에도 매출 성장이 예상되어 영업현금흐름이 개선될 것으로 전망하고 있습니다.당사의 음(-)의 영업현금흐름이 지속된다면 향후 2026년부터 당기순이익이 발생하여도 현금의 부족으로 인해 회사의 재무상황이 불안정해질 수 있습니다. 향후 당사는 예상되는 공모자금을 연구개발, 마케팅, 차입금 상환, 운전자금, 시설자금 및 해외진출 자금 목적으로 사용할 예정이며, 2024년부터 과거 대비 높은 수준의 영업이익 및 당기순이익을 달성할 예정이기 때문에 상장 이후 현금흐름은 안정적으로 변화할 것으로 기대됩니다.
그러나, 향후 추가적인 대규모 시설 및 장비 투자가 발생하거나 관련 사업에서 수익성을 확보하지 못한다면 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 2021년~2023년 및 2024년 반기 현금흐름 추이는 아래와 같습니다.

[2021년~2023년, 2024년 반기 현금흐름 추이]

(단위: 백만원)

구분
2024년 반기
2023년
2022년
2021년

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름
(5,692)
(8,161)
(4,349)
(3,224)

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름
(5,423)
(2,343)
(3,420)
(337)

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름
235
1,201
8,314
21,200

IV. 현금및현금성자산의 환율변동효과
38
(4)
33
21

V. 현금의 증가(감소) (Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ+Ⅳ)
(10,841)
(9,308)
578
17,660

VI. 기초의 현금
13,432
22,740
22,163
4,503

VII. 기말의 현금
2,590
13,432
22,740
22,163

주1)
2024년 반기는 검토 받은 K-IFRS 연결재무제표, 2023년은 감사 받은 K-IFRS 연결재무제표, 2021년~2022년은 감사 받지 않은 K-IFRS 연결재무제표 기준입니다.

당사는 2021년~2023년 및 2024년 반기에 각각 약 (-)3,224백만원, (-)4,349백만원, (-)8,161백만원, (-)5,692백만원의 영업활동 현금흐름이 발생하였습니다. 당사의 영업활동 현금흐름은 지속적인 인력충원과 연구개발자금 등으로 인해 음(-)의 현금흐름을 기록했습니다. 단, 당사는 최근 3개년 동안 높은 매출성장률을 기록하였고 2024년에도 매출 성장이 예상되어 영업현금흐름이 개선될 것으로 전망하고 있습니다.당사의 투자활동 현금흐름은 2021년~2023년 및 2024년 반기에 각각 약 (-)337백만원, (-)3,420백만원, (-)2,343백만원, (-)5,423백만원을 기록하였습니다. 2021년은 임차보증금 등으로 투자현금흐름 337백만원 순감소, 2022년은 천안테크노파크 중도금 납부 및 임차보증금 등으로 인하여 투자현금흐름 3,420백만원 순감소, 2023년은 사옥 이전에 따른 인테리어 비용, 천안테크노파크 중도금, 임차보증금 및 제론테크 합병으로 인한 현금 유출로 인하여 2,343백만원의 현금이 순감소, 2024년 반기의 경우 단기금융상품의 증가 등으로 인하여 투자현금흐름이 5,423백만원 순감소하였습니다.

당사는 로봇 셀을 제품화하여 사업을 확장하기 위하여 시스템 엔지니어링 역량 확보와 로봇 셀을 조립하고 테스트하며, 제품을 전시할 수 있는 공간이 필요함을 인지하여 천안 테크노파크의 부지를 확보하게 되었습니다. 당사 고객들이 경기, 충청권에 집중되어 있고, 로봇 기업을 비롯한 국내 주요 기업들이 천안에 소재를 두고 있는 점 등을 고려하여, 천안지역이 관련 엔지니어 채용 및 향후 고객사 대응을 위한 최적의 위치로 판단하였습니다. 이에 2022년 천안테크노파크와 분양계약을 체결하였으며, 토지분양대금 총 2,933백만원 중 2,640백만원을 지출하였으며 그 중 2,347백만원은 중도금 대출로 충당하였고, 잔금 약 293백만원은 2025년 소유권 이전시 지급할 예정입니다. 당사의 재무활동 현금흐름은 2021년 (+)21,200백만원, 2022년 (+)8,314백만원, 2023년 (+)1,201백만원, 2024년 반기 (+)235백만원으로 나타납니다. 2021년의 경우 전환상환우선주 20,000백만원 발행 등에 따른 현금유입이며, 2022년의 경우 전환상환우선주 10,000백만원 발행 등으로 인하여 양(+)의 재무활동 현금흐름을 보였습니다. 2023년의 경우 1,760백만원 규모의 장기차입금으로 인하여 재무현금흐름이 순증가하였고, 2024년 반기에는 단기 및 장기 차입금이 583백만원 증가하는 등으로 인하여 재무현금흐름이 순증가하였습니다. 현재 회사 운용의 필요에 따라 차입금의 차입과 상환을 적절하게 실행하고 있습니다.

위와 같이 음(-)의 영업현금흐름이 지속된다면 향후 2026년부터 당기순이익이 발생하여도 현금의 부족으로 인해 회사의 재무상황이 불안정해질 수 있습니다. 향후 당사는 예상되는 공모자금을 연구개발, 마케팅, 차입금 상환, 운전자금, 시설자금 및 해외진출 자금 목적으로 사용할 예정이며, 2024년부터 과거 대비 높은 수준의 영업이익 및 당기순이익을 달성할 예정이기 때문에 상장 이후 현금흐름은 안정적으로 변화할 것으로 기대됩니다. 그러나, 향후 추가적인 대규모 시설 및 장비 투자가 발생하거나 관련 사업에서 수익성을 확보하지 못한다면 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 재무안정성 관련 위험
당사는 기술력 기반 벤처기업으로 지속적인 연구개발 활동으로 인해 높은 연구개발 관련 비용 및 영업손실이 발생하였습니다. 당사는 2021년 11월 27일 1차 전환상환우선주, 2022년 3월 11일 2차 전환상환우선주를 발행하였으며
이로 인하여 부채비율은 2021년 802.7%, 2022년 자본잠식을 기록하였습니다.
이후 2023년 12월 22일 전환상환우선주가 전액 보통주로 전환되며 부채가 37,801백만원의 자본으로 전환되었으며, 이로 인해 2023년 당사의 자본총계는 -4,974백만원에서 19,260백만원으로 전환되며
자본 잠식이 해소되었으며 부채비율은 23.9%를 기록하여 재무안정성이 크게 향상하였습니다. 2024년 반기에는 장단기 차입금이 증가하며 부채비율이 49.1%로 증가하였습니다.
한편, 당사는 2021년 단기차입금 1,200백만원으로 자산총계 25,990백만원을 기준으로 차입금의존도가 4.6% 수준으로 업종평균인 보다 낮은것으로 확인됩니다. 2022년 차입금을 전체를 상환하여 차입금의존도가 0% 수준으로 낮아졌으며, 2023년 장기차입금 1,760백만원이 발생하여 차입금의존도가 7.4% 수준으로 높아진 이후, 2024년 반기 장단기 차입금이 추가로 발생하여 차입금의존도가 12.5% 수준으로 상승하였으나
이는 여전히 업종평균인 28.1% 대비 낮은 수준입니다.
당사의 재무안전성은 2023년 전환상환우선주의 보통주 전환으로 인한 부채감소 및 자본증가로 인해 큰폭으로 향상되었으나, 차입금의존도는 2023년 및 2024년 반기에 상승하였습니다.
향후 인력 및 연구개발에 꾸준한 투자가 필요한 상황에서 경영성과의 저하 등 예상치 못한 변동이 발생하거나, 추가 투자활동을 위한 자금 차입 및 현금 흐름 악화등의 사유로 당사의 재무안정성 지표는 악화될 수 있습니다. 또한 대내외적 경제 악화로 인한 자금조달의 어려움 증대 등으로 인해 당사의 재무안전성은 악화될 수 이으며, 이에 대해서 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3개년 및 2024년 반기 유동비율 및 부채비율을 포함한 주요 재무 안정성과 관련된 지표는 다음과 같습니다.

[주요 재무 안정성 지표]

(단위: %, 백만원)

구분
2024년 반기
2023년
2022년
2021년
업종 평균

부채비율
49.1%
23.9%
N/A
802.7%
101.4%

유동비율
337.0%
898.0%
75.3%
106.4%
163.0%

자본잠식률
해당사항 없음
해당사항 없음
2420.73%
해당사항 없음
-

영업활동으로 인한 현금흐름
(5,692)
(8,161)
(4,349)
(3,224)
-

주1)
2024년 반기는 검토 받은 K-IFRS 연결재무제표, 2023년은 감사 받은 K-IFRS 연결재무제표, 2021년~2022년은 감사 받지 않은 K-IFRS 연결재무제표 기준입니다.

주2)
2022년은 완전자본잠식 상태로 부채비율을 산출하지 아니하였습니다.

주3)
업종 평균은 한국은행에서 2023년 12월 발간한 2022년 기업경영분석 'C292. 특수 목적용 기계" 재무비율을 기재하였습니다..

당사는 기술력 기반 벤처기업으로 지속적인 연구개발 활동으로 인해 높은 연구개발 관련 비용 및 영업손실이 발생하였습니다. 당사는 2021년 11월 27일 1차 전환상환우선주, 2022년 3월 11일 2차 전환상환우선주를 발행하였으며 이로 인하여 부채비율은 2021년 802.7%, 2022년 자본잠식을 기록하였습니다. 이후 2023년 12월 22일 전환상환우선주가 전액 보통주로 전환되며 부채가 37,801백만원의 자본으로 전환되었으며, 이로 인해 2023년 당사의 자본총계는 -4,974백만원에서 19,260백만원으로 전환되며 자본 잠식이 해소되었으며 부채비율은 23.9%를 기록하여 재무안정성이 크게 향상하였습니다. 2024년 반기에는 장단기 차입금이 증가하며 부채비율이 49.1%로 증가하였습니다.

한편, 당사의 최근 3개년 및 2024년 반기 단기차입금 및 장기차입금 규모 추이 및 차입금 의존도 지표 추이는 다음과 같습니다.

[당사의 장/단기차입금 현황]

(단위: 백만원, %)

구분
2024년 반기
2023년
2022년
2021년
업종평균

단기차입금
3
-
-
1,200
-

장기차입금
2,340
1,760
-
-
-

차입금 합계 (A)
2,343
1,760
-
1,200
-

자산총계 (B)
18,780
23,854
30,893
25,990
-

차입금의존도 (A / B)
12.5%
7.4%
0.0%
4.6%
28.1%

주1)
2024년 반기는 검토 받은 K-IFRS 연결재무제표, 2023년은 감사 받은 K-IFRS 연결재무제표, 2021년~2022년은 감사 받지 않은 K-IFRS 연결재무제표 기준입니다.

주2)
업종 평균은 한국은행에서 2023년 12월 발간한 2022년 기업경영분석 'C292. 특수 목적용 기계" 재무비율을 기재하였습니다..

당사는 2021년 단기차입금 1,200백만원으로 자산총계 25,990백만원을 기준으로 차입금의존도가 4.6% 수준으로 업종평균인 보다 낮은것으로 확인됩니다. 2022년 차입금을 전체를 상환하여 차입금의존도가 0% 수준으로 낮아졌으며, 2023년 장기차입금 1,760백만원이 발생하여 차입금의존도가 7.4% 수준으로 높아진 이후, 2024년 반기 장단기 차입금이 추가로 발생하여 차입금의존도가 12.5% 수준으로 상승하였으나 이는 여전히 업종평균인 28.1% 대비 낮은 수준입니다.

당사의 차입금과 관련하여 2,340백만원 수준의 소유권이전등기청구권을 담보로 제공하고 있습니다. 차입금과 관련된 담보 제공자산의 자산가치가 하락하여 추가적인 담보 제공이 요구될 수 있는 위험이 존재합니다. 한편, 보고기간말 현재 금융기관에 담보로 제공된 당사 소유 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

[담보제공 현황 현황]

(단위: 백만원)

담보제공처
종류
당기말
제한내용

기계설비건설공제조합
출자금
50
계약이행보증 등에 대한 담보

중소기업은행
소유권이전등기청구권
2,340
차입금에 대한 담보

주1)
연결재무제표 기준

당사의 재무안전성은 2023년 전환상환우선주의 보통주 전환으로 인한 부채감소 및 자본증가로 인해 큰폭으로 향상되었으나, 차입금의존도는 2023년 및 2024년 반기에 상승하였습니다. 향후 인력 및 연구개발에 꾸준한 투자가 필요한 상황에서 경영성과의 저하 등 예상치 못한 변동이 발생하거나, 추가 투자활동을 위한 자금 차입 및 현금 흐름 악화등의 사유로 당사의 재무안정성 지표는 악화될 수 있습니다. 또한 대내외적 경제 악화로 인한 자금조달의 어려움 증대 등으로 인해 당사의 재무안전성은 악화될 수 이으며, 이에 대해서 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

사. 매출채권 관련 위험
당사는 매출채권 회수가 원활하게 진행됨에 따라 매출채권 회전율은 2023년 5.4회, 2022년 3.8회, 2021년 2.9회로 업종평균인 5.4회를 하회하였으나 2023년은 업계평균과 유사한 수치로 개선된 모습을 보이고 있습니다.
당사는
매출채권 회수가 원활히 진행되며
, 2023년 매출채권의 평균 회수 기간은 3개월 이내로 관리되고 있어
매출채권
회수지연 및 미회수에 따른 위험은 높지 않은 것으로 보입니다. 그럼에도 불구하고 향후 거래처 다변화 및 신흥국 추가 진출로 인한 미회수채권이 증가할 가능성이 있으며, 이는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 2024년 반기말 기준 매출채권 연령분석 현황은 아래와 같습니다.

[2024년 반기말 기준 채권연령분석 현황]

(단위: 백만원)

구 분
6개월 이내
6개월~1년
1년 초과
합 계

매출채권
1,782
64
45
1,891

주1)
위 수치는 K-IFRS 연결재무제표 기준입니다.

당사의 매출채권 회전율은 다음과 같습니다.

[최근 3개년 기준 매출채권 회전율 및 회수기간]

(단위: 백만원, 회)

구분
2024년 반기
2023년
2022년
2021년
업종평균

매출액
1,899
7,639
4,680
2,555
-

매출채권 총액
1,891
1,523
1,421
1,112
-

대손충당금
(45)
(45)
(46)
(45)
-

매출채권 순액
1,845
1,478
1,375
1,067
-

매출채권 회전율
-
5.4
3.8
2.9
5.4

주1)
2024년 반기는 검토 받은 K-IFRS 연결재무제표, 2023년은 감사 받은 K-IFRS 연결재무제표, 2021년~2022년은 감사 받지 않은 K-IFRS 연결재무제표 기준입니다.

주2)
업종 평균은 한국은행에서 2023년 12월 발간한 2022년 기업경영분석 'C292. 특수 목적용 기계" 재무비율을 기재하였습니다.

당사는 매출채권 회수가 원활하게 진행됨에 따라 매출채권 회전율은 2023년 5.4회, 2022년 3.8회, 2021년 2.9회로 2021년~2022년은 업종평균인 5.4회를 하회하였으나 2023년은 업계평균과 유사한 수치로 개선된 모습을 보이고 있습니다. 당사는 매출채권 회수가 원활히 진행되며, 2023년 매출채권의 평균 회수 기간은 3개월 이내로 관리되고 있어 매출채권 회수지연 및 미회수에 따른 위험은 높지 않은 것으로 보입니다. 그럼에도 불구하고 향후 거래처 다변화 및 신흥국 추가 진출로 인한 미회수채권이 증가할 가능성이 있으며, 이는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

아. 재고자산 관련 위험

당사의 재고자산 회전율은 2021년 3.9회에서 2022년 3.1회로 감소하였으나, 2023년은 5.2회로 증가하여 재고관리의 효율성이 향상하였습니다. 이는 매출 증가에 따른 매출원가 증가 및 2023년 재고자산의 일부 감소에 기인합니다. 2024년 반기에는 재고자산이 소폭 증가하며 재고자산회전율이 감소하였습니다
. 당사의 재고자산회전율은 동업종 평균 재고자산회전율 6.0회에 비하여 아직 낮은 수준을 보여주고 있는데 이는 당사의 사업이 고객의 주문에 따라 제작된 제품을 공급하는 수주업의 성격을 지니고 있기 때문입니다. 당사의 경우 자산총계대비 재고자산비율이 2023년말 기준 4.9%, 2024년 반기 기준 7.8% 수준으로 높지 않으며, 재고자산회전율과 재고자산회전일수가 2024년 반기에는 소폭 악화되었으나, 2021년~2023년 동안 개선되었습니다. 그럼에도 당사의 고객사의 시장상황 악화 등으로 인해 당사의 수주물량이 감소하여 당사의 재고자산이 증가할 수 있습니다.
이에 따른 재고자산 손실 충당금이 발생할 수 있으며, 예기치 못한 시장 악화 등으로 제품 판매 부진이 발생해 재고자산이 증가하는 경우에는 재고자산회전기일이 증가할 수 있습니다. 또한, 갑작스런 납품 중단 등이 발생하는 경우, 재고자산의 진부화 및 폐기가 발생하여 손실이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다
.당사의 영업실적이 둔화된다면 재고자산 리스크가 재무건전성을 훼손 할 수 있습니다. 당사의 재고자산은 지능형 로봇 솔루션 개발 및 로봇 조립에 필요한 부품 및 기자재 등으로, 재고 특성상 파손, 변질 및 진부화 가능성은 극히 낮은 편이지만,
예상치 못한 영업실적의 둔화로 인해 재고자산의 진부화가 이루어지거나 기술 개발에 따른 회사가 보유하고 있는 원재료 등의 효용이 낮아져 회사의 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의해주시기 바랍니다.

최근 3개년 및 2024년 반기말까지 당사의 재고자산 현황은 다음과 같습니다.

[재고자산 관련 지표]

(단위: 천원)

구분
2024년 반기
2023년
2022년
2021년
업종 평균

매출액
1,899
7,639
4,680
2,555
-

평균 재고자산
1,311
1,256
988
374
-

재고자산회전율(회)
4.7
5.2
3.1
3.9
6.0

재고자산
1,457
1,166
1,347
628
-

자산총계
18,780
23,854
30,893
25,990
-

재고자산 비중
7.8%
4.9%
4.4%
2.4%
-

주1)
2024년 반기는 검토 받은 K-IFRS 연결재무제표, 2023년은 감사 받은 K-IFRS 연결재무제표, 2021년~2022년은 감사 받지 않은 K-IFRS 연결재무제표 기준입니다.

주2)
평균 재고자산: (기초 재고자산+기말 재고자산)/2

주3)
재고자산 회전율: 연환산 매출원가/평균 재고자산

주4)
재고자산: 기말 재고자산 장부가액

주5)
재고자산 비중: 재고자산/자산총계

주6)
업종 평균은 한국은행에서 2023년 12월 발간한 2022년 기업경영분석 'C292. 특수 목적용 기계" 재무비율을 기재하였습니다.

당사의 재고자산 회전율은 2021년 3.9회에서 2022년 3.1회로 감소하였으나, 2023년은 5.2회로 증가하여 재고관리의 효율성이 향상하였습니다.
이는 매출 증가에 따른 매출원가 증가 및 2023년 재고자산의 일부 감소에 기인합니다. 2024년 반기에는 재고자산이 소폭 증가하며 재고자산회전율이 감소하였습니다. 당사의 재고자산회전율은 동업종 평균 재고자산회전율 6.0회에 비하여 아직 낮은 수준을 보여주고 있는데 이는 당사의 사업이 고객의 주문에 따라 제작된 제품을 공급하는 수주업의 성격을 지니고 있기 때문입니다. 당사의 연결기준 재고자산은 2021년 628백만원, 2022년 1,347백만원, 2023년 1,166백만원, 2024년 반기 1,457백만원으로 지속적으로 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 다만 자산총계대비 재고자산 비율은 2021년 2.4%, 2022년 4.4%, 2023년 4.9%, 2024년 7.8%로 낮은 수준을 유지하고 있습니다. 당사는 향후에도 매출의 증가에 따라 재고 관리를 철저히 하여 재고자산회전율을 증가시킬 수 있도록 노력할 것입니다.
당사는 매 사업년도 종료일 기준 재고자산 조사가 외부감사인 입회하에 실시되고 있습니다. 재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 총평균법에 따라 결정됩니다. 2021년~2023년 및 2024년 반기 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다.

[재고자산 관련 지표]

(단위: 백만원)

구분
2024년 반기
2023년
2022년
2021년

상품
63
38
66
54

상품평가충당금
(14)
(13)
(7)
(9)

원재료
288
197
326
109

원재료평가충당금
(67)
(52)
(18)
(4)

재공품
1,024
877
782
423

미착품
75
-
1
-

반제품
195
206
256
103

반제품평가충당금
(108)
(86)
(59)
(48)

합 계
1,457
1,166
1,347
628

당사의 경우 자산총계대비 재고자산비율이 2023년말 기준 4.9%, 2024년 반기 기준 7.8% 수준으로 높지 않으며, 재고자산회전율과 재고자산회전일수가 2024년 반기에는 소폭 악화되었으나, 2021년~2023년 동안 개선되었습니다. 그럼에도 당사의 고객사의 시장상황 악화 등으로 인해 당사의 수주물량이 감소하여 당사의 재고자산이 증가할 수 있습니다. 이에 따른 재고자산 손실 충당금이 발생할 수 있으며, 예기치 못한 시장 악화 등으로 제품 판매 부진이 발생해 재고자산이 증가하는 경우에는 재고자산회전기일이 증가할 수 있습니다. 또한, 갑작스런 납품 중단 등이 발생하는 경우, 재고자산의 진부화 및 폐기가 발생하여 손실이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.당사는 재고자산 관리를 위하여 2021년 12월 30일부터 2023년 3월 31일까지 상업용 ERP System인 더존 ERP10 시스템의 구축 작업을 진행하여 사용 중으로, 재고조사는 매 기말시점에 ERP상 아이템별 수량과 실물수량이 일치하는지 확인하는 방식으로 수행하고 있습니다. 정기실사 시에는 장기체화재고 및 불용재고를 파악하여 회계팀 담당자에게 결과를 보고하고, 재고수불 및 결산에 활용하고 있습니다. 당사는 재고자산의 구매 요청부터 품질 및 입고 확인, 연령 관리에 이르기까지 완전성 있는 업무분장과 결재 라인을 구비하고 있는 바, 적절한 재고관리가 이루어지고 있다고 판단됩니다.그럼에도 당사의 영업실적이 둔화된다면 재고자산 리스크가 재무건전성을 훼손 할 수 있습니다. 당사의 재고자산은 지능형 로봇 솔루션 개발 및 로봇 조립에 필요한 부품 및 기자재 등으로, 재고 특성상 파손, 변질 및 진부화 가능성은 극히 낮은 편이지만, 예상치 못한 영업실적의 둔화로 인해 재고자산의 진부화가 이루어지거나 기술 개발에 따른 회사가 보유하고 있는 원재료 등의 효용이 낮아져 회사의 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의해주시기 바랍니다.

자. 지식재산권 관련 위험

당사가 영위하고 있는 지능형 로봇 솔루션과 3D 검사 솔루션 관련 사업은 특화된 기술 및 사업화 능력에 의하여 성패가 결정되는 기술집약적 산업에 속하며 이를 위한 기술보호가 필수적입니다. 이에 당사는 핵심 기술을 비롯하여 당사의 기술 전반에 대한 연구개발과 더불어 기술을 보호하기 위한 특허를 출원 및 등록하고 있습니다.
당사는 현재 총 4건의 등록 특허 및 15건의 출원 특허를 보유하고 있습니다. 다만, 지능형 로봇 솔루션과 3D 검사 솔루션 사업와 같은 기술집약적 산업에서는 전 세계적으로 특허등록을 위한 경쟁이 치열하게 전개되고 있습니다. 향후 예상치 못한 제3자로부터 당사가 소유하고 있는 기술 제품 특허에 대한 소송 및 분쟁 등이 발생할 수도 있으며 일부 출원 중인 특허권의 경우 당사가 특허출원 전략을 잘못 수립하여 적절히 특허권을 보호하지 못할 수 있습니다. 이 경우 당사가 특허권을 통한 견고한 기술진입장벽을 구축하지 못하여 사업경쟁력이 약화될 수 있으며 이는 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 지능형 로봇 솔루션과 3D 검사 솔루션 사업 관련 사업은 특화된 기술 및 사업화 능력에 의하여 성패가 결정되는 기술집약적 산업에 속하며 이를 위한 기술보호가 필수적입니다. 이에 당사는 핵심 기술을 비롯하여 당사의 기술 전반에 대한 연구개발과 더불어 기술을 보호하기 위한 특허를 출원 및 등록하고 있습니다. 현재까지 당사의 특허에 대한 침해 또는 이와 관련된 분쟁은 존재하지 않았으나 향후 제3자에 의하여 당사가 보유하고 있는 특허에 대한 소송 또는 기타 분쟁이 발생 할 경우 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[씨메스의 특허 등록 현황]

번호
구분
내용
권리자
출원일
등록일
적용제품
출원국

1
특허권
물품 포장 장치 및 포장방법
씨제이대한통운㈜, 효원기계㈜, 주식회사 씨메스
2017-10-24
2018-09-11
CJ대한통운 void filling
대한민국

2
특허권
커넥터 검사장치 및 커넥터 검사방법
주식회사 씨메스
2019-03-06
2020-06-09
커넥터 핀 검사기
대한민국

3
특허권
위치 감지 시스템
주식회사 씨메스
2018-11-26
2020-07-21
AMR용 6축 보정 비전 센서
대한민국

4
특허권
3차원 스캐너를 이용한 로봇의 위치 보정 방법 및 장치
주식회사 씨메스
2020-11-16
2022-07-19
-
대한민국

[씨메스의 특허 출원 현황]

번호
구분
내용
권리자
출원일
등록일
적용제품
출원국

1
특허권
실링 로봇 티칭 시스템 및 그 방법
현대자동차 주식회사, 기아자동차 주식회사, 주식회사 씨메스
2019-05-03
-
현대자동차 UBS
대한민국

2
특허권
차체 자동 샌딩 시스템 및 그 방법
현대자동차 주식회사, 기아 주식회사, 주식회사 씨메스
2022-03-18
-
-
대한민국

3
특허권
차량용 부품 공급 시스템 및 공급 방법
현대자동차 주식회사, 기아 주식회사, 주식회사 씨메스
2023-02-15
-
-
대한민국

4
특허권
불확실성 기반 라벨 없는 이미지를 이용하여 인공지능 객체 검출기를 지속적으로 학습시키는 방법 및 장치
주식회사 씨메스
2023-03-03
-
-
대한민국

5
특허권
다관절 로봇을 이용하여 버퍼 내 제품을 위치시키는 방법 및 장치
주식회사 씨메스
2023-03-22
-
-
대한민국

6
특허권
인공지능 기반 AI 모델 성능 저하 예층 방법론 및 모니터링 시스템
주식회사 씨메스
2023-11-16
-
-
대한민국

7
특허권
투과율 또는 반사율이 큰 물체를 피킹하는 방법 및 장치
주식회사 씨메스
2023-11-27
-
-
대한민국

8
특허권
강화학습을 이용하여 팔레타이징 로봇을 제어하는 방법 및 장치
주식회사 씨메스
2023-12-29
-
-
대한민국

9
특허권
차량용 부품 장착 시스템 및 장착 방법
현대자동차 주식회사, 기아 주식회사, 주식회사 씨메스
2024-01-25
-
-
대한민국

10
특허권
3차원 스캐너를 이용한 로봇의 위치 보정 방법 및 장치
주식회사 씨메스
2020-11-16
-
-
미국

11
특허권
차체 자동 샌딩 시스템 및 그 방법
현대자동차 주식회사, 기아 주식회사, 주식회사 씨메스
2022-08-31
-
-
미국

12
특허권
차체 자동 샌딩 시스템 및 그 방법
현대자동차 주식회사, 기아 주식회사, 주식회사 씨메스
2022-11-04
-
-
중국

13
특허권
차체 자동 샌딩 시스템 및 그 방법
현대자동차 주식회사, 기아 주식회사, 주식회사 씨메스
2022-10-28
-
-
독일

14
특허권
차량용 부품 공급 시스템 및 공급방법
현대자동차 주식회사, 기아 주식회사, 주식회사 씨메스
2023-06-12
-
-
미국

15
특허권
차량용 부품 공급 시스템 및 공급방법
현대자동차 주식회사, 기아 주식회사, 주식회사 씨메스
2023-07-07
-
-
중국

당사는 현재 상기와 같이 총 4건의 등록 특허 및 15건의 출원 특허를 보유하고 있습니다. 당사의 지식재산권은 당사가 현재 생산하고 있는 제품에 적용되고 있습니다. 다만, 지능형 로봇 솔루션과 3D 검사 솔루션 사업와 같은 기술집약적 산업에서는 전 세계적으로 특허등록을 위한 경쟁이 치열하게 전개되고 있습니다. 향후 예상치 못한 제3자로부터 당사가 소유하고 있는 기술 제품 특허에 대한 소송 및 분쟁 등이 발생할 수도 있으며 일부 출원 중인 특허권의 경우 당사가 특허출원 전략을 잘못 수립하여 적절히 특허권을 보호하지 못할 수 있습니다. 이 경우 당사가 특허권을 통한 견고한 기술진입장벽을 구축하지 못하여 사업경쟁력이 약화될 수 있으며 이는 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

차. 상장 후 경영권 안정성에 대한 위험당사의 최대주주 등의 보유지분은 증권신고서 제출일 현재 53.42%, 공모 후
39.90%, 희석 주식수 감안 시
38.17%로 경영 안정성은 유지될 수 있을 것으로 판단됩니다.
당사는 본 공모를 통해 신주모집
20.11
%(2,300,000주) 및 구주매출 2.62%(300,000주)를 계획하고 있습니다. 최대주주인 이성호 대표이사, 서명진 사내이사, 이수룡 사내이사는 구주매출을 진행할 계획이며 구주매출 대금은 가계안정자금 등으로 활용할 계획입니다. 당사 최대주주와 그 특수관계인의 지배력을 감안할 때, 공모에 따라 경영의 안정성이 훼손될 우려는 낮을 것으로 보입니다. 그러나 최대주주 변경으로 인한 최고경영자 및 주요임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재는 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심인력인 최고 경영자나 주요임원이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험이 있습니다.그럼에도 불구하고 상장 이후 당사 유통 주식에 대한 접근성 증가에 따라 경영권 변동에 대한 위험을 원천적으로 배제할 수 없으며, 경영권 변동 시 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 최대주주 등의 보유지분은 증권신고서 제출일 현재 53.42%, 공모 후
39.90%, 희석 주식수 감안 시
38.17%로 경영 안정성은 유지될 수 있을 것으로 판단됩니다.당사는 본 공모를 통해 신주모집
20.11%(2,300,000주) 및 구주매출 2.62%(300,000주)를 계획하고 있습니다. 최대주주인 이성호 대표이사, 서명진 사내이사, 이수룡 사내이사는 구주매출을 진행할 계획이며 구주매출 대금은 가계안정자금 등으로 활용할 계획입니다. 당사 최대주주와 그 특수관계인의 지배력을 감안할 때, 공모에 따라 경영의 안정성이 훼손될 우려는 낮을 것으로 보입니다. 그러나 최대주주 변경으로 인한 최고경영자 및 주요임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재는 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심인력인 최고 경영자나 주요임원이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험이 있습니다.그럼에도 불구하고 상장 이후 당사 유통 주식에 대한 접근성 증가에 따라 경영권 변동에 대한 위험을 원천적으로 배제할 수 없으며, 경영권 변동 시 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[최대주주등 주식 보유 현황]

(단위: 주)

주주명
공모 전
공모 후

주식수
비율
주식수
비율

최대주주등
이성호
3,240,000
35.59%
3,140,000
27.45%

서명진
840,000
9.23%
740,000
6.47%

이수룡
600,000
6.59%
500,000
4.37%

유재현
86,824
0.95%
86,824
0.76%

윤호성
56,064
0.62%
56,064
0.49%

황진웅
40,800
0.45%
40,800
0.36%

합계
4,863,688
53.42%
4,563,688
39.90%

주1)

지분율은 공모 후 상장예정주식총수인
11,437,710주 기준입니다.

카. 해외종속회사 재무손익 관련 위험
당사는 1개(미국: CMES ROBOTICS INC)의 해외 종속회사를 설립하여 운영 중입니다. 해당 법인은 미국의 물류 시장에서의 산업용 로봇 활용 니즈가 증가하고 있음을 토대로 미국 내 공정 자동화가 필요한 다양한 기업들에게 영업활동을 전개해 오고 있습니다.
이처럼 해외종속회사는 지속적으로 당기순손실이 발생하고 있으나, 미국 내 공격적인 매출처 확대 및 해외 진출을 통하여 실적이 개선될 것으로 기대됩니다. 다만 글로벌 경기 침체, 회사의 사업 계획 차질등의 변수가 발생하여 실적 개선 및 흑자 전환에 다소 시간이 소요될 수 있습니다.
이러한 연결기업의 지속적인 손실 및 수익성 악화는 기업 규모 차이 등을 고려할 때 당사에 미치는 영향은 제한적일 것으로 예상되오나, 연결실체인 종속회사의 경영성과는 당사의 연결재무제표에 반영됨에 따라, 향후 해외 영업 부진에 따른 종속기업의 경영성과가 악화될 경우 이는 당사의 재무 건전성에 악영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 1개(미국: CMES ROBOTICS INC)의 해외 종속회사를 설립하여 운영 중입니다. 해당 법인은 미국의 물류 시장에서의 산업용 로봇 활용 니즈가 증가하고 있음을 토대로 미국 내 공정 자동화가 필요한 다양한 기업들에게 영업활동을 전개해 오고 있습니다. 현재 당사의 해외 종속회사 현황은 다음과 같습니다.

[종속회사 현황]

지배기업
종속기업
소재지
주요 사업
2023년 말지분율
결산월

주식회사 씨메스
CMES Robotics INC
“Met Park East” 10th Floor 1730 Minor Ave, Seattle, WA 9801, US
미국시장 진출
100.00%
12월

[미국법인 CMES ROBOTICS 주요 연혁]

일시
내용

2020.10~2020.12
KSC Seattle 스타트업 프로그램 참가

2021.01
CMES Robotics Inc. 설립

2021.04
Folderpak inc.에 Voidfill 판매 계약 체결

2021.09
Las Vegas, Pack Expo International 참석

2022.03
Philadelphia, Pack Expo East 참석

2022.10
Chicago, Pack Expo International 참석

2023.09
Las Vegas, Pack Expo International 참석

2023.11
시카고 Showroom 설립

2023.12
Eagle Vision社 Random Depalletizer 판매계약 체결

[미국법인 CMES ROBOTICS 요약 재무제표]

(단위: USD)

구분
2024년도 반기
2023년도
2022년도
2021년도

총자산
429,996
473,706
318,548
112,990

자본금
300,000
300,000
300,000
300,000

자본총계
(2,111,206)
(1,511,646)
(612,712)
96,398

부채총계
2,541,202
1,996,152
931,260
16,592

매출액
53,579
-
69,036
26,000

영업이익
(567,237)
(859,424)
(679,675)
(211,760)

법인세비용차감전계속사업이익
(599,560)
(898,934)
(709,111)
(203,602)

당기순이익
(599,560)
(898,934)
(709,111)
(203,602)

해당 회사는 당사가 지분율 100%를 보유하고 있는 종속회사로서, 미국 내 지능형 물류 로봇 솔루션의 판매 및 마케팅을 통한 인지도 제고 등을 위해 해외영업소의 역할을 수행하고 있습니다. 해당 법인을 통해 현지 다수의 판매 파트너와 시차 없이 실시간을 소통, 통일된 협력정책 운영 및 밀착관리를 통해 판매 증진을 독려하고 있습니다.CMES ROBOTICS는 2023년에는 매출액이 발생하지 않았으며, 영업비용의 증가 등의 사유로 당기순손실을 898,934 USD를 기록했습니다. 2024년 반기에는 매출액 53,579 USD가 발생하였으며, 당기순손실은 599,560 USD를 기록했습니다.

이처럼 해외종속회사는 지속적으로 당기순손실이 발생하고 있으나, 미국 내 공격적인 매출처 확대 및 해외 진출을 통하여 실적이 개선될 것으로 기대됩니다. 다만 글로벌 경기 침체, 회사의 사업 계획 차질등의 변수가 발생하여 실적 개선 및 흑자 전환에 다소 시간이 소요될 수 있습니다. 또한 당사는 CMES ROBOTICS에 대하여 아래와 같은 자금 거래가 있습니다.

[미국법인 CMES ROBOTICS에 대한 대여금]

구분
회사명
대여금
차입기간
이자율

종속기업
CMES ROBOTICS INC
USD 800,000
2022.03.15 ~ 2025.03.14
4.6%

종속기업
CMES ROBOTICS INC
USD 500,000
2023.06.26 ~ 2028.06.25
4.6%

종속기업
CMES ROBOTICS INC
USD 500,000
2023.12.21 ~ 2028.12.20
4.6%

종속기업
CMES ROBOTICS INC
USD 500,000
2024.05.24 ~ 2029.05.23
4.6%

2022년 CMES ROBOTICS INC의 운영자금으로 당사로부터 USD 800,000을 차입하였으며, 2023년 추가 운영자금으로 당사로부터 USD 1,000,000, 2024년 반기에 USD 500,000을 차입하였습니다. 현재 CMES ROBOTICS INC에 대한 대여금 USD 2,300,000는 미국법인의 운영자금 자금 목적으로 대여한 투자 성격의 대여금입니다. CMES ROBOTICS INC는 프로젝트를 수주하기 위해 현지 영업력을 바탕으로 하여 지속적인 영업 및 프로젝트 입찰 중에 있습니다. 그 결과, 2024년 미국 내 머신비전 업체인 Eagle Vision 사와 수주 계약을 체결하였으며, 그 외에도 당사의 솔루션 수요처를 다양한 산업 분야에서 찾고, 신규 고객들을 지속적으로 발굴해내고 있습니다. 미국 법인에 대여한 자금은 영업성과 발생 시 순차적으로 상환하여 회수할 예정입니다.

연결기업의 지속적인 손실 및 운영 자금 대여는 기업 규모 차이 등을 고려할 때 당사에 미치는 영향은 제한적일 것으로 예상되오나, 연결실체인 종속회사의 경영성과는 당사의 연결재무제표에 반영됨에 따라, 향후 해외 영업 부진에 따른 종속기업의 경영성과가 악화될 경우 이는 당사의 재무 건전성에 악영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

타. 소송 및 우발채무 관련 위험
당사는 현재 계류된 소송은 없지만, 향후 소송이나 분쟁, 예상치 못한 법률적 리스크가 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사가 계류중인 중요 소송은 존재하지 않습니다. 이와 같이현재 당사 영업에 있어 소송 및 우발채무에 따른 위험은 크지 않은 것으로 예상됩니다.

법률 분쟁은 통상적으로 장기간에 걸쳐 진행되며, 사안에 따라 매우 큰 규모의 소송비용이 발생할 수 있습니다. 당사는 법률위반으로 인한 리스크를 회피하고자 주요 시점마다 회사의 영업활동에 관련된 법률검토 및 자문을 받고 있으며 담당 임직원에 대한 법률적 내부통제에 힘쓰고 있습니다. 그럼에도 불구하고 추가적인 소송이나 분쟁, 예상치 못한 법률적 리스크가 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

파. 합병 관련 위험당사는 2023년 12월 01일 AI와 소프트웨어 개발 역량의 강화를 위하여 AI 및 소프트웨어 개발 전문기업 제론테크와 인수합병을 진행하였습니다. 합병의 목적은 MLOps 솔루션 전문 기업 제론테크와의 합병을 통해 당사의 AI Robotics 경쟁력을 강화하는 것입니다. ㈜제론테크는 MLOps (Machine Learning + Operations) 솔루션 사업을 영위하며, 산업현장에 필요한 MLOps 플랫폼, MLOps 솔루션, Data Annotation & Tool 서비스를 서비스를 제공하는 회사입니다. 당사는 소프트웨어 개발 및 DevOps (Development+ Operations)에 강점이 있는 회사로, 당사의 AI Robotics 역량 강화를 위해 MLOps 플랫폼 및 솔루션 기술 내재화가 필요하다고 판단하여 ㈜제론테크와 합병을 진행하였습니다. 합병 관련 사항은 다음과 같습니다.당사는 제론테크 합병 시 매수가격차이 전액(17억원)을 영업권으로 인식하였습니다. 또한, 영업권으로 계상된 17억원을 지정감사인의 의견에 따라 당해연도 전액 손상처리하였습니다.
이는 당사의 수익성 악화에 단기적이고 일시적인 영향을 미쳤으나, 당사는 선제적으로 확보한 인원 관리 및 보수적인 인원 충원을 통한 고정비 효율화, 매출액 증대를 통한 영업이익율 개선 등을 통하여 수익성 개선을 위한 실질적인 노력을 진행중입니다. 당사는 상기 합병 이후 증권신고서 제출일 현재 타법인에 대한 합병 계획이 없습니다. 그럼에도 불구하고 상장 이후 당사가 타 법인에 대한 합병을 진행할 시 당사의 주가가 변동되어 안정적인 주가 흐름을 해칠 가능성이 있음을 배제할 수 없으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2023년 12월 01일 AI와 소프트웨어 개발 역량의 강화를 위하여 AI 및 소프트웨어 개발 전문기업 제론테크와 인수합병을 진행하였습니다. 합병의 목적은 MLOps 솔루션 전문 기업 제론테크와의 합병을 통해 당사의 AI Robotics 경쟁력을 강화하는 것입니다. ㈜제론테크는 MLOps (Machine Learning + Operations) 솔루션 사업을 영위하며, 산업현장에 필요한 MLOps 플랫폼, MLOps 솔루션, Data Annotation & Tool 서비스를 서비스를 제공하는 회사입니다. 당사의 AI Robotics 역량 강화를 위해 MLOps 플랫폼 및 솔루션 기술 내재화가 필요하다고 판단하여 ㈜제론테크와 합병을 진행하였습니다. 합병 관련 사항은 다음과 같습니다.
1) 합병 개요당사는 사업의 다각화 및 역량의 통합을 통한 경영 효율화 달성목적으로 2023년 10월 31일자 이사회결의에 의거하여, 2023년 12월 1일을 합병기일로 하여 주식회사 제론테크를 흡수합병 하였습니다. 합병법인인 당사가 피합병법인 주식회사 제론테크를 흡수합병하는 방식이며 주식회사 제론테크는 합병 후 소멸하였습니다. 식별 가능한 취득자산과 인수 부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금 액

이전대가:

합병교부금
236,488

합병신주 발행
946,034

이전대가 합계
1,182,522

취득한 자산과 인수한 부채의 계상액:

현금및현금성자산
56,527

미수금
25,339

선급비용
9,217

선납세금
12

비품
37,730

임차보증금
40,200

미지급금
(88,363)

단기차입금
(400,000)

예수금
(20,421)

부가세예수금
(23,764)

미지급비용
(189,282)

식별가능 순자산의 장부가액
(552,805)

영업권
1,735,327

2)
합병 법인 재무제표

[합병전 양법인의 직전 3개년 및 합병후 법인의 최초 결산 요약재무제표]

(단위: 백만원)

항목

합병 후 최초결산 (2023년)

2022년
2021년
2020년

㈜씨메스
㈜제론테크
㈜씨메스
㈜제론테크
㈜씨메스
㈜제론테크

총자산
25,992
31,882
395
26,207
335
6,251
69

자본금
4,530
214
10
212
10
212
10

자본총계
21,551
(3,856)
233
3,107
212
5,980
49

부채총계
4,441
35,738
163
23,101
122
270
21

매출액
7,639
4,659
1,464
2,534
894
2,554
155

영업이익
(8,866)
(5,869)
11
(2,673)
177
(957)
29

법인세비용차감 전 계속사업이익
(14,512)
(8,139)
20
(2,952)
178
(914)
27

당기순이익
(14,512)
(8,139)
20
(2,592)
164
(914)
27

주당순이익(단위: 원)
(2,096)
(1,191)
10,030
(16,070)
81,973
(21,537)
13,697

영업활동 현금흐름주1)
(7,073)
(3,581)
n.a.
(3,002)
n.a.
(1,429)
n.a.

전체 현금흐름주1)
(9,511)
316
n.a.
17,519
n.a.
(773)
n.a.

주1) ㈜제론테크는 임의감사 등을 수행하지 않아 현금흐름표가 존재하지 않습니다. 씨메스 재무제표는 별도 재무제표 기준입니다.

3)
합병가액 산정 내역

㈜제론테크의 합병대가 산정과 관련하여, 합병비율 및 합병신주 발행가액, 합병 교부금 등은 외부기관인 이촌회계법인으로부터 평가를 받아 DCF 평가법에 따라 아래와 같이 산정되었습니다.

[DCF 평가결과(2023년 11월 30일 기준]

구분
주당취득가액
주식수
취득금액

양수대상주식
53,751원
22,000주
1,182,522,000원

합병교부금
-
-
236,487,692원

합병신주 발행
10,896원
86,824주
946,034,308원

주1) 합병신주 발행단가 및 양수대상 주식의 경우 DCF 평가액을 적용하였습니다. DCF법에 따른 주당가치는 각 10,896원 및 53,571원이며 합병비율은 1:4.9330947를 적용하였습니다.

4) 합병 시너지당사는 AI 개발 역량 강화를 위하여 소프트웨어 개발 전문 기업인 제론테크를 흡수합병하였습니다. 이를 통하여 제론테크의 ML Ops 솔루션 기술을 당사의 로봇 솔루션 사업 역량 강화에 활용하여 고객사 향 더욱 품질 높은 AI 솔루션을 제공 가능하게되었습니다. 외주를 주었던 AI-Ops 와 모니터링 시스템은 피스피킹 전용 모니터링 시스템으로 고도화하여 적용 하고 있으며 기존 수행했던 AI-Ops를 더욱 고도화하여 유지관리 대응의 비용을 절감하였습니다. 또한, 데이터 구축 인원도 흡수하여 데이터 구축 퀄리티와 속도를 높여 더 다양한 연구 개발뿐 아니라 다양한 인공지능 프로젝트를 수행하고 있습니다. 이를 통해, 당사는 다양한 시장에 인공지능을 적용한 제품화를 수행 할 수 있으며 저비용의 유지관리를 통해 이익을 창출할 수 있을 것으로 기대됩니다.당사는 제론테크 합병 시 매수가격차이 전액(17억원)을 영업권으로 인식하였습니다. 또한, 영업권으로 계상된 17억원을 지정감사인의 의견에 따라 당해연도 전액 손상처리하였습니다. 이는 당사의 수익성 악화에 단기적이고 일시적인 영향을 미쳤으나, 당사는 선제적으로 확보한 인원 관리 및 보수적인 인원 충원을 통한 고정비 효율화, 매출액 증대를 통한 영업이익율 개선 등을 통하여 수익성 개선을 위한 실질적인 노력을 진행중입니다. 당사는 상기 합병 이후 증권신고서 제출일 현재 타법인에 대한 합병 계획이 없습니다. 그럼에도 불구하고 상장 이후 당사가 타 법인에 대한 합병을 진행할 시 당사의 주가가 변동되어 안정적인 주가 흐름을 해칠 가능성이 있음을 배제할 수 없으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 상
장 이후 유통가능 주식수 및 매도가능물량으로 인한 위험당사의 상장예정주식수
11,437,710주 중 3,902,142주(공모 후 상장예정주식수의
34.12%)는 상장 직후 유통가능 물량입니다. 최대주주등이 보유한 4,563,688주(공모 후 상장예정주식수의
39.90%
)를 포함, 총
7,535,568주(공모 후 상장예정주식수의
65.88%)가 유통제한 될 예정입니다.
유통가능 물량의 경우 상장 후 즉시 매도가 가능하므로, 해당 물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주등 계속보유의무자의 의무보유기간 및 자발적 계속보유자의 계속보유확약기간이 만료되는 경우에도 추가적인 물량 출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 매도가능물량의 급격한 출회는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 의무보유기간 종료 후 주요 주주 등의 소유주식 매각은 당사의 사업성, 성장성 등에 대한 부정적인 시각으로 인식될 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 주식을 포함하여 당사의 상장예정주식수
11,437,710주 중 당사의 최대주주인 이성호 대표이사, 서명진 사내이사 및 이수룡 사내이사 보유 보통주 4,380,000주는「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제1호 및 제26조 1항 제7호 단서조항에 의거하여 상장일로부터 3년간 의무보유할 예정이며, 이외 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제1호에 의거하여 미등기임원을 포함한 임원 3인의 보통주 183,688주는 상장일로부터 1년간 의무보유할 예정입니다.쿠팡 주식회사 및 데일리 스노우볼 바이오 헬스케어 펀드 2호는 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제2호에 의거하여 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인의 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득한 보통주 188,296주는 상장일로부터 1년간 의무보유할 예정입니다.데일리 파운틴헤드 프로젝트 펀드 1호, 데일리 스노우볼 바이오 헬스케어 펀드 2호, 푸른 로보틱스 신기술투자조합 제1호, 키움증권 및 데일리 크릭 바이오 헬스케어 펀드는 코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제4호에 의거하여 상장예비심사 신청일 전 2년 이내에 벤처금융 또는 전문투자자가 모집이나 매출이 아닌 방법으로 취득한 보통주 481,058주는 상장일로부터 1개월간 의무보유할 예정입니다.유진투자증권 주식회사는 코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제5호에 의거하여 상장예비심사 신청일 전 6개월 이내에 상장주선인이 취득한 보통주 122,400주는 상장일로부터 1개월간 의무보유할 예정입니다. 취득가격과 공모가격의 괴리율이 100분의 50 이상인 경우는 상장일부터 6개월간 의무보유할 예정입니다.이외 에스케이텔레콤 주식회사, 에이티넘성장투자조합2018, 주식회사 지에스리테일, 케이투 엑스페디오 투자조합, 코오롱 2017 4차 산업혁명 투자조합, 코오롱 2017 신산업 육성 투자조합, 에이티넘성장투자조합2020, 코오롱 2021 이노베이션 투자조합, 코오롱 2019 유니콘 투자조합, 키움뉴히어로2호기술혁신펀드, 이노폴리스 공공기술기반펀드, 2020 SBI 스케일업 펀드, 에스비아이 소부장 스타 펀드 1호, 2021 토니브릿지투자조합, 이앤벤처3호 스마트투자조합, 이앤벤처4호 지역산업활력투자조합, 대덕IPO플러스일반사모투자신탁 제2호, 대덕IPO플러스일반사모투자신탁 제4호, 대덕하이일드일반사모투자신탁 제5호, 대덕지혜로운멀티일반사모투자신탁이 보유하고 있는 3,027,690주 중 코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호 단서조항에 의거하여 958,747주는 상장일로부터 1년, 1,188,045주는 상장일로부터 1개월간 의무보유 예정입니다.의무보유 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.

또한, 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 의해 상장주선인인 삼성증권㈜는 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인
33,334주
를 추가로 인수하게 됩니다. 상장주선인의 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 의무보유예탁 됩니다.

[한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우]

- 코스닥시장 상장규정 제16조(의무보유의 예외 등)① 거래소는 법령상 의무의 이행 또는 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조 개선을 위하여 세칙으로 정하는 인수ㆍ합병 등에 대하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 법령상 의무의 이행, 기업의 인수ㆍ합병 등으로 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다.

② 이 규정에 따른 의무보유 대상자는 의무보유된 주식등의 권리행사 등을 위하여 불가피한 경우로서 세칙으로 정하는 경우에는 거래소의 승인을 받아 인출, 질권 설정·말소 등을 할 수 있다.

③ 제1항 및 제2항 외에 의무보유 예외 사유의 적용 방법과 그 밖에 필요한 사항은 세칙으로 정한다.

- 코스닥시장 상장규정 시행세칙 제17조(의무보유의 예외 등)

① 규정 제16조제1항 전단에서 "세칙으로 정하는 인수ㆍ합병 등"이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수ㆍ합병 등을 말한다.

1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우

2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우

4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

(하략)

상장 후 기존주주가 보유하고 있는 주식과 신규공모로 발행하는 주식을 합산하여 총 3,902,142주(상장 후 기준
34.12%)는 상장 직후 출회가 가능한 유통가능물량이며, 이로 인하여 상장 이후 주가가 하락할 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다. 동 유통가능물량은 향후 최대주주의 의무보유확약 기간의 만기 도래가 발생할 경우 변동될 수 있으며, 상장 이후 유통가능주식수 세부 현황은 아래와 같습니다.

[상장 이후 매각제한 및 유통가능주식수 현황]

(기준일: 증권신고서 제출일)

주주명
회사와의관계
주식의 종류
공모전 보유 주식
공모후
매각제한 기간 (상장일 기준)
매각제한사유

보유주식
매각제한물량
유통가능물량

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

이성호
최대주주
보통주
3,240,000
35.59%
3,140,000
27.45%
3,140,000
27.45%
-
0.00%
3년
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호 및 제7호

서명진
사내이사
보통주
840,000
9.23%
740,000
6.47%
740,000
6.47%
-
0.00%
3년
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호 및 제7호

이수룡
사내이사
보통주
600,000
6.59%
500,000
4.37%
500,000
4.37%
-
0.00%
3년
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호 및 제7호

유재현
미등기임원
보통주
86,824
0.95%
86,824
0.76%
86,824
0.76%
-
0.00%
1년
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호

윤호성
미등기임원
보통주
56,064
0.62%
56,064
0.49%
56,064
0.49%
-
0.00%
1년
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호

황진웅
미등기임원
보통주
40,800
0.45%
40,800
0.36%
40,800
0.36%
-
0.00%
1년
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호

에스케이텔레콤 주식회사
타인
보통주
763,968
8.39%
763,968
6.68%
763,968
6.68%
-
0.00%
1년
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호

에이티넘성장투자조합2018
타인
보통주
477,163
5.24%
477,163
4.17%
302,400
2.64%
174,763
1.53%
1개월
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호

주식회사 지에스리테일
타인
보통주
278,256
3.06%
278,256
2.43%
194,779
1.70%
-
0.00%
1년
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호

83,477
0.73%
0.00%
1개월
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호

케이투 엑스페디오 투자조합
타인
보통주
278,256
3.06%
278,256
2.43%
139,128
1.22%
139,128
1.22%
1개월
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호

데일리 파운틴헤드 프로젝트 펀드 1호
타인
보통주
205,760
2.26%
205,760
1.80%
102,880
0.90%
102,880
0.90%
1개월
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제4호

코오롱 2017 4차 산업혁명 투자조합
타인
보통주
178,564
1.96%
178,564
1.56%
97,616
0.85%
80,948
0.71%
1개월
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호

코오롱 2017 신산업 육성 투자조합
타인
보통주
178,564
1.96%
178,564
1.56%
97,616
0.85%
80,948
0.71%
1개월
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호

에이티넘성장투자조합2020
타인
보통주
109,773
1.21%
109,773
0.96%
69,568
0.61%
40,205
0.35%
1개월
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호

코오롱 2021 이노베이션 투자조합
타인
보통주
122,469
1.35%
122,469
1.07%
69,568
0.61%
52,901
0.46%
1개월
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호

코오롱 2019 유니콘 투자조합
타인
보통주
122,469
1.35%
122,469
1.07%
69,568
0.61%
52,901
0.46%
1개월
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호

키움뉴히어로2호기술혁신펀드
타인
보통주
112,820
1.24%
112,820
0.99%
56,410
0.49%
56,410
0.49%
1개월
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호

쿠팡 주식회사
타인
보통주
138,600
1.52%
138,600
1.21%
138,600
1.21%
-
0.00%
1년
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제2호

데일리 스노우볼 바이오 헬스케어 펀드 2호
타인
보통주
130,416
1.43%
130,416
1.14%
49,696
1.14%
-
0.00%
1년
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제2호

보통주
80,720

-
0.00%
1개월
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제4호

푸른 로보틱스 신기술투자조합 제 1호
타인
보통주
122,400
1.34%
122,400
1.07%
122,400
1.07%
-
0.00%
1개월
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제4호

유진투자증권 주식회사 주1)
상장주선인
보통주
122,400
1.34%
122,400
1.07%
122,400
1.07%
-
0.00%
1개월
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제5호

이노폴리스 공공기술기반펀드
타인
보통주
100,800
1.11%
100,800
0.88%
50,400
0.44%
50,400
0.44%
1개월
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호

키움증권 주식회사
타인
보통주
94,338
1.04%
94,338
0.82%
94,338
0.82%
-
0.00%
1개월
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제4호

데일리 크릭 바이오 헬스케어 펀드
타인
보통주
80,720
0.89%
80,720
0.71%
80,720
0.71%
-
0.00%
1개월
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제4호

2020 SBI 스케일업 펀드
타인
보통주
69,568
0.76%
69,568
0.61%
34,784
0.30%
34,784
0.30%
1개월
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호

에스비아이 소부장 스타 펀드 1호
타인
보통주
69,568
0.76%
69,568
0.61%
34,784
0.30%
34,784
0.30%
1개월
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호

2021 토니브릿지투자조합
타인
보통주
69,568
0.76%
69,568
0.61%
34,784
0.30%
34,784
0.30%
1개월
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호

이앤벤처3호 스마트투자조합
타인
보통주
34,784
0.38%
34,784
0.30%
17,392
0.15%
17,392
0.15%
1개월
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호

이앤벤처4호 지역산업활력투자조합
타인
보통주
34,784
0.38%
34,784
0.30%
17,392
0.15%
17,392
0.15%
1개월
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호

대덕IPO플러스일반사모투자신탁 제2호
타인
보통주
8,000
0.09%
8,000
0.07%
4,000
0.03%
4,000
0.03%
1개월
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호

대덕IPO플러스일반사모투자신탁 제4호
타인
보통주
5,000
0.05%
5,000
0.04%
2,500
0.02%
2,500
0.02%
1개월
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호

대덕하이일드일반사모투자신탁 제5호
타인
보통주
4,000
0.04%
4,000
0.03%
2,000
0.02%
2,000
0.02%
1개월
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호

대덕지혜로운멀티일반사모투자신탁
타인
보통주
9,316
0.10%
9,316
0.08%
4,658
0.04%
4,658
0.04%
1개월
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호

삼성증권 주식회사 주2)
상장주선인
보통주
-
0.00%
33,334
0.29%
33,334
0.29%
-
0.00%
3개월
「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제2호

기타 기존 주주
타인
보통주
318,364
3.50%
318,364
2.78%
-
0.00%
318,364
2.78%
-
-

공모주주
타인
보통주
-
0.00%
2,600,000
22.73%
-
0.00%
2,600,000
22.73%
-
-

합계
9,104,376
100.00%
11,437,710
100.00%
7,535,568
65.88%
3,902,142
34.12%
-
-

주1) 유진투자증권 주식회사는 취득가격과 공모가격의 괴리율이 100분의 50 이상인 경우는 상장일부터 6개월입니다.

주2) 코스닥시장 상장규정 제13조에 의한 상장주선인 의무인수분은
예상 확정공모가액 30,000원을 기준으로 설정하였습니다.

[기간별 유통가능물량]

(기준일: 증권신고서 제출일)

구분
주식수
유통가능 주식수 비율

상장일 유통가능
3,902,142
34.12%

상장후 1개월뒤 유통가능
5,693,645
49.78%

상장후 3개월뒤 유통가능
5,726,979
50.07%

상장후 12개월뒤 유통가능
7,057,710
61.76%

상장후 36개월뒤 유통가능
11,437,710
100.00%

따라서 상기의 의무보유 주식 등을 포함한 총
7,535,568주(65.88%)는 상장 직후 시장에서 유통불가능한 물량이며, 이를 제외한 3,902,142
주
(34.12%)는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량입니다.

상장 후 이러한 유통가능 물량의 출회로 주식가격이 하락할 수 있으며, 의무보유가 종료되면 해당물량의 출회로 추가적으로 주가가 하락할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

나. 코스닥시장 상장요건 미충족 및 상장예비심사결과 효력 상실 위험

금번 공모는 금번 공모는 코스닥시장 상장규정에서 규정하고 있는 주식의 분산요건 충족할 목적으로『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모후 당사가 신규상장 신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

한

편, 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다. 당사가 금번 신고서 제출 이후 공모 일정 연기, 공모 철회, 그 외 사유 등으로 인하여 상장예비심사결과를 통보 받은 날인 2024년 07월 25일로부터 6개월 이내에 한국거래소에 신규상장 신청을 완료하지 못할 경우, 코스닥시장상장규정 제8조제1항에 의거, 한국거래소는 시장위원회의 의결을 거쳐 당사의 상장예비심사결과에 대하여 그 효력을 인정하기 아니할 수 있습니다.

당사는 2024년 04월 01일 상장예비심사신청서를 제출하여 2024년 07월 25일 한국거래소로부터 상장예비심사결과를 통지 받았습니다. 당사가 한국거래소로부터 수령한 공문에 따르면, 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있습니다. 그러나 상장 전 하기와 같은 사유가 발생하고 한국거래소가 판단하기에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미칠 수 있다고 인정하는 경우, 한국거래소는 상장예비심사 승인의 효력을 인정하지 않을 수 있습니다. 이 경우 당사는 상장예비심사신청서를 다시 제출하여 심사를 받아야 할 수도 있으며, 당사 주식의 상장 연기 혹은 상장 취소로 이어질 수 있습니다.

1. 상장예비심사결과

□ ㈜씨메스가 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사신청서 및 동 첨부서류를 코스닥시장 상장규정(이하 “상장규정”이라 한다) 제6조(상장예비심사 등)에 의거하여 심사('24.7.25)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

- 다 음 -

□ 사후 이행사항

- 신청법인은 상장규정 제27조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 주금납입기일)까지 상장규정 제28조제1항제1호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함

- 만약 신청법인이 신규상장 신청일에 코스닥시장상장규정 제2조 제1항제38호에서 정하는 벤처기업에 해당하지 않게 되는 경우에는 동 규정 제28조의 벤처기업 요건이 적용되지 아니하고 일반기업 상장요건을 구비하여야 함

2. 상장예비심사결과의 효력 불인정

□ 신청법인이 코스닥시장상장규정 제8조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 판단하는 경우, 시장위원회의 심의의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음

1) 상장규정 제5조제2호에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음이나 수표의 부도, 합병, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우

2) 상장예비심사신청서 또는 첨부서류를 거짓으로 기재하거나 중요한 사항을 빠뜨린 사실이 확인된 경우

3) 상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 증권 발행제한, 검찰 고발, 검찰통보 또는 과징금 부과 조치(금융위원회의 과징금 부과조치를 포함)를 의결한 사실이 확인된 경우

4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조에 따른 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우

5) 상장예비심사 결과를 통보받은 날부터 6개월 이내에 상장신청서를 제출하지 않은 경우. 다만, 해당 법인이 코스닥시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 상장신청서 제출기한 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 제출기한을 연장할 수 있음

6) 상장을 신청할 때 제출한 재무내용 등이 상장예비심사신청 시에 제출한 내용 등과 현저하게 다르거나 중대한 변경이 발견된 경우

7) 그 밖에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 상장규정시행세칙 제13조에서 정하는 경우

□ 코스닥시장상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류(최근 사업연도의 개별·연결재무제표 및 그에 대한 감사인의 감사보고서 등)에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 상장신청인에 대하여 임원(상법 제408조의2에 따른 집행임원을 포함)의 해임·면직 권고, 임원의 직무정지 또는 감사인 지정조치를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 상장 심사요건에 따라 심사하여 심사의 효력이 불인정되어야 한다고 판단되는 때에는 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음

3. 기타 신규상장에 필요한 사항

□ 상장신청인은 코스닥시장상장규정 제5조에서 정하는 다음 각 호의 사유가 발생한 때에는 상장주선인을 통하여 거래소에 신고하여야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의

2) 발행한 어음이나 수표의 부도, 합병(상법 제522조, 제527조의2, 제527조의3에 따른 합병을 말함), 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등 경영상 중대한 사실

3) 모집 또는 매출의 신고. 이 경우 투자설명서(예비투자설명서 포함)와 그 기재내용의 정정사항을 포함하여 제출하여야 함

4) 상장신청인이 국내기업이고, 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우, 반기재무제표와 그에 대한 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회 개최(상법 제449조의2제1항에 따라 이사회결의로 재무제표를 승인하는 경우에는 이사회의 개최). 이 경우 최근 사업연도의 재무제표와 그에 대한 감사인의 감사보고서를 같이 제출하여야 함

만약 당사의 상장적격성심사결과에 영향을 줄 수 있는 사건이 발생할 경우, 이는 당사 주식 상장 일정의 연기 또는 상장의 승인 취소를 유발할 수 있으며, 이에 따라 당사의 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

한편, 본 증권신고서상의 공모일정 및 기재사항은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 청약일 전에 변경될 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.당사는 2024년 04월 01일 상장예비심사신청서를 제출하여 2024년 07월 25일자로 한국거래소로부터 상장예비심사를 승인 받았습니다. 코스닥시장상장규정 제8조제1항제5호에 의거, 코스닥시장 상장예정법인은 상장예비심사결과를 통보받은 날로부터 6개월 이내에 신규상장 신청을 완료하여야 합니다. 당사가 금번 공모 일정 연기, 공모 철회, 그 외 사유 등으로 인하여 상장예비심사결과를 통보 받은 날인 2024년 07월 25일로부터 6개월 이내에 한국거래소에 신규상장 신청을 완료하지 못할 경우, 코스닥시장상장규정 제8조제1항에 의거, 한국거래소는 시장위원회의 의결을 거쳐 당사의 상장예비심사결과에 대하여 그 효력을 인정하지 아니할 수 있습니다.

다. 상장주
선인 의무인수에 관한 사항금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인인 삼성증권(주)는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다.상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는
33,334주는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.
다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3개월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인 삼성증권(주)는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

[상장주선인 의무인수 내역]

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
취득후 의무보유기간

삼성증권㈜
보통주

33,334
주

1,000,020,000원
상장 후 3개월

주1)

상기 취득금액은
확정공모가액인 30,000원 기준입니다.

주2)
코스닥시장 상장규정상의 상장주선인으로서 위 코스닥시장 상장규정에 따라 위와 같이 발행된 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후 3개월간 보유하여야 합니다.

상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는
33,334주
는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

라. 주
식매수선택권에 따른 주가 희석화 위험증권신고서 작성기준일 현재 당사의 미행사 주식매수선택권은 총 518,544주(상장예정주식수의 4.53%)이며, 계약서상 행사기간은 스톡옵션 부여일로부터 3년이 경과한 날로부터 5년 이내에 행사가 가능합니다. 518,544주 중 291,024주는 행사 가능하고, 66,192주는 2024년 10월 14일부터, 16,704주는 2025년 08월 23일부터, 144,624주는 2026년 03월 22일부터 5년간 행사 가능합니다. 주식매수선택권 부여를 통한 주식보상비용은 당사의 수익성을 악화시킬 수 있으며, 주식매수선택권 행사에 의해 신주가 발행되어 상장주식수가 증가할 수 있습니다. 이러한 신주가 일시에 유통될 경우 이로 인해 당사의 주가는 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

당사는 임직원의 근로의욕 고취 및 성과 분배, 복지 증진의 목적으로 임직원을 대상으로 주식매수선택권을 부여하였습니다. 주식매수선택권 부여에 대한 자세한 내역은 아래와 같습니다.

[주식매수선택권 부여 내역]

부여대상
부여일
주식의 종류
수량
잔여 미행사 수량
행사기간
행사가액

부여
행사
취소
소멸

윤호성
2020.03.31
보통주
68,000
68,000
-
-
-
2022.04.01~2027.03.31
500원

임현상
2021.01.04
보통주
2,400
-
-
-
2,400
2024.01.05~2029.01.04
813원

ooo 외 10인
2021.01.04
보통주
14,560
-
3,200
-
11,360
2024.01.05~2029.01.04
813원

Alex Toohwan
Choe

2021.04.01
보통주
80,000
-
-
-
80,000
2023.04.02~2028.04.01
813원

ooo
2021.09.15
보통주
44,800
26,880
17,920
-
-
2023.09.16~2028.09.15
813원

김현우
2022.01.25
보통주
6,960
4,176
-
-
2,784
2024.01.25~2029.01.24
813원

서동균
2022.01.25
보통주
4,800
-
-
-
4,800
2024.01.25~2029.01.24
813원

윤호성
2022.01.25
보통주
4,800
-
-
-
4,800
2024.01.25~2029.01.24
813원

임현상
2022.01.25
보통주
6,960
-
-
-
6,960
2024.01.25~2029.01.24
813원

황진웅
2022.01.25
보통주
136,000
40,800
-
-
95,200
2024.01.25~2029.01.24
813원

ooo 외 33인
2022.01.25
보통주
116,464
-
33,744
-
82,720
2024.01.25~2029.01.24
813원

김현우
2022.10.14
보통주
27,840
-
-
-
27,840
2024.10.14~2029.10.13
4,312원

박준규
2022.10.14
보통주
10,432
-
-
-
10,432
2024.10.14~2029.10.13
4,312원

ooo 외 5인
2022.10.14
보통주
27,920
-
-
-
27,920
2024.10.14~2029.10.13
4,312원

ooo
2023.08.23
보통주
704
-
-
-
704
2025.08.23~2030.08.22
4,312원

ooo
2023.10.05
보통주
16,000
-
-
-
16,000
2025.10.05~2030.10.04.
4,312원

김현우
2024.03.22
보통주
63,060
-
-
-
63,060
2026.03.22~2031.03.21
15,000원

임현상
2024.03.22
보통주
9,434
-
-
-
9,434
2026.03.22~2031.03.21
15,000원

박준규
2024.03.22
보통주
9,434
-
-
-
9,434
2026.03.22~2031.03.21
15,000원

윤호성
2024.03.22
보통주
4,717
-
-
-
4,717
2026.03.22~2031.03.21
15,000원

서동균
2024.03.22
보통주
2,830
-
-
-
2,830
2026.03.22~2031.03.21
15,000원

ooo 외 84인
2024.03.22
보통주
57,626
-
2,477
-
55,149
2026.03.22~2031.03.21
15,000원

합계
715,741
139,856
57,341
-
518,544
-

주1)
주식 수 및 행사가격은 액면가 500원 기준입니다.

증권신고서 작성기준일 현재 당사의 미행사 주식매수선택권은 총 518,544주(상장예정주식수의 4.53%)이며, 계약서상 행사기간은 스톡옵션 부여일로부터 3년이 경과한 날로부터 5년 이내에 행사가 가능합니다. 518,544주 중 291,024주는 행사 가능하고, 66,192주는 2024년 10월 14일부터, 16,704주는 2025년 08월 23일부터, 144,624주는 2026년 03월 22일부터 5년간 행사 가능합니다. 주식매수선택권 부여를 통한 주식보상비용은 당사의 수익성을 악화시킬 수 있으며, 주식매수선택권 행사에 의해 신주가 발행되어 상장주식수가 증가할 수 있습니다. 이러한 신주가 일시에 유통될 경우 이로 인해 당사의 주가는 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

마. 상장 이후 주가의 공모가격 하회 및 투자원금손실 발생에 따른 위험

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와의 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 상장 이후 투자자는 여러 요인으로 인해 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 매도하지 못할 수도 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며, 한국거래소 코스닥시장 이외의 기타 다른 유가증권 거래 시장에 상장할 것을 구체적으로 계획하고 있지않습니다. 따라서 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다.또한 수요예측을 거쳐 당사와의 협의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격이 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아닙니다. 금번 공모이후 당사 보통주의 시장가는 시장에 의해 결정될 것이며 다음과 같은 다양한 요인의 영향을 받을 수 있습니다.

-
당사 재무 실적

-
당사 및 당사가 속한 산업의 연혁 및 향후 전망

-
당사 경영에 대한 평가, 과거 및 현재의 영업상태, 향후 시기별 매출 전망, 그리고 현재 및 향후의 비용 구조 전망

-
성공적인 신규 시장 진입을 위한 당사의 역량

-
당사와 유사한 사업활동을 영위하는 상장회사들에 대한 가치평가

-
당사 또는 기존 주주에 의한 향후 당사 보통주 매도

-
시장금리 변동

-
국내외 증권시장 내 변동성

본건 상장에 따라 당사의 보통주 가격은 시시각각 변동할 수 있습니다. 국내외 증권시장에서 간간이 발생한 가격 및 거래량의 급격한 변동은 주식 시장가격에 영향을 미칩니다. 이와 같은 주가의 변동은 상장사의 영업실적과 무관하거나 비례하지 않는 경우가 흔합니다. 이에 따라 투자자는 당사의 보통주를 공모가격이나 그 이상의 가격으로 매도하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. P
ut-Back Option, 환매청구권, 초과배정옵션 미부여
증권인수업에 관한 규칙 개정으로 일반청약자에게 "공모 가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 또한, 금번 공모의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않으며 공모 물량에 대한 초과수요가 존재 시 인수회사는 공모 물량의 15% 범위 내에서 발행회사의 대주주등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과 배정을 하는 초과배정옵션(over-allotment option)도 금번 공모에서는 부여되지 아니하였습니다. 투자자께서는 이 점 유념하시기 바랍니다.

금번 공모의 주관사단은 2007년 6월 18일부터 시행된 증권인수업무에 관한 규칙에서 제11조 일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option) 조항이 삭제됨에 따라 일반청약자에게 공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)를 부여하지 않으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모의 경우 2017년 1월 1일부로 시행된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3제1항에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 “이익미실현 기업”이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 2상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

③ 제1항제5호에도 불구하고 이익미실현 기업(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 신규 상장을 주관하는 주관회사가 해당 이익미실현 기업의 상장예비심사청구일부터 3년 이내에 다른 이익미실현 기업의 코스닥시장 신규 상장을 주관한 실적이 있고, 자신이 상장을 주관한 이익미실현 기업의 코스닥시장 상장일부터 3개월간 종가가 제2항제2호에서 정하는 가격 미만으로 하락한 적이 없는 경우 해당 주관회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다.

④ 제1항제5호에도 불구하고 상장예비심사청구일 이전 6개월간 코넥스시장에서의 일평균 거래량이 1,000주 이상이고,「코넥스시장 업무규정 시행세칙」제22조제2항제2호나목에서 정하는 거래형성률이 80% 이상인 코넥스시장 상장법인(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 이전상장을 위하여 주식을 인수하는 인수회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다.

위와 같이 Put-Back Option, 환매청구권 뿐만 아니라 공모물량에 대한 초과수요가 존재시 인수회사는 공모물량의 15% 범위내에서 발행회사의 대주주등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과배정을 하는 초과배정옵션(over-allotment option)도 금번 공모에서는 부여되지 아니하였습니다.

사. 일반청약자 배정분 및 배정방식 변경 위험

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 추가적으로「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호 신설에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20%미만을 청약하는 경우, 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 당사는 금번 공모시 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않으나, 상기 규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 일반투자자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약제에 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 금번 공모는 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 해당 청약방식에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률보다 많을 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 배정주식에 따른 청약증거금의 환불은 이루어지지 않습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호의 신설에 따라 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있게 되었습니다.당사는 금번 공모 시 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않으나, 상기 규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 일반투자자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

한편, 2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대 방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 또한 금번 공모는 일반청약자에게 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다.

[금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시]

1. 일괄청약방식 (금번 공모에서 적용)(청약) 현행과 마찬가지로 각자 원하는 수량을 청약(배정) 일반청약자 배정물량의 절반을 모든 청약자에 대해 균등배정*한 후 남은 절반을 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정* 수요가 일정물량에 미달하는 청약자에 대해서는 해당 수요만큼 배정

2. 분리청약방식(청약) 일반청약자 배정물량을 절반씩 A군과 B군으로 나누고 청약자는 A군과 B군을 선택하여 청약(배정) A군에 대해서는 추첨, 균등배정(1/n) 등 다양한 방식을 적용하여 당첨자간 동일한 물량*을 배정하고, B군에 대해서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정* 증거금 부담을 감안하여 청약자별 최대 배정가능 수량을 설정ㆍ안내할 필요

3. 다중청약방식(청약) 분리청약방식의 A군에서 청약자의 수요를 반영하기 위해 A군 청약접수 시 사전에 정해진 복수의 수요량을 청약자가 선택하며, B군 청약자는 A군 수요량을 초과하는 첨위에서 원하는 수량을 청약*(배정) A군의 각 그룹내에서 추첨, 균등배정(1/n) 등으로 물량배정, B군에서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정* (예시) A군(10주, 20주, 30주), B군(30주이상(직접입력)) 중 하나를 선택

이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 청약 배정 방법은 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다.이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한, 청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정) 개정사항]

⑪ 기업공개를 위한 주식의 인수회사가 제1항에 따라 일반청약자에게 공모주식을 배정하는 경우에는 자신이 인수한 공모주식 중 일반청약자에게 배정하는 전체수량(제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)하여야 한다⑫ 제11항에도 불구하고 균등방식 배정 또는 비례방식 배정의 배정수량 보다 해당 배정방식을 선택한 일반청약자의 청약수량이 적은 경우 다음 각 호에 따라 배정하여야 한다.1. 균등방식 배정과 비례방식 배정 중 어느 한쪽의 청약수량은 배정수량에 미달하고 다른 한쪽의 청약수량은 배정수량을 초과하는 경우 청약수량이 미달한 쪽의 잔여주식을 초과한 쪽에 배정하도록 할 것2. 균등방식 배정과 비례방식 배정 모두 청약수량이 배정수량에 미달하는 경우 각각의 청약수량까지 배정하고 잔여주식을 다른 청약자 유형군에 배정하거나 인수회사가 취득할 것⑬ 기업공개를 위한 주식의 인수회사는 제11항에 따른 균등방식 배정의 방법과 수량을 준법감시인의 사전승인을 받아 결정하여야 하며, 인수회사가 복수인 경우 대표주관회사는 인수회사간 균등방식 배정의 방법이 동일하도록 하여야 한다.

아. 집단소송위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「증권관련 집단소송법」은 2005년 1월 1일부터 시행되었습니다. 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며, 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단 소송을 제기할 수 있도록 허용합니다.

증권 관련 집단소송에서 인정되는 소인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된 호도적 정보, 호도적인 사업보고서의 공시, 내부자/불공정 거래, 시세조작 등으로 인해 발생한 피해에 대한 청구, 회계부정으로 유발된 피해에 대해 외부회계법인을 대상으로 제기한 청구 등을 들 수 있습니다. 당사가 미래에 집단소송의 피고가 되지 않으리라고 확신할 수 있는 근거는 없으며, 당사가 이러한 집단소송의 피고로 지목되면, 상당한 비용이 발생함은 물론 당사 경영진이 핵심 사업에 전념하지 못할 수 있습니다.

상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의 6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다.또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람 청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주 대표 소송을 제기할 수 있습니다.회사의 소액주주들과 이사회 및 주요 주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해 받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 지배주
주와 투자자와의 이해상충 위험본 공모 후 당사의 이성호 대표이사 및 주요 임원들을 포함한 최대주주등의 지분 4,563,688주(공모 후 상장예정주식의
39.90%)를 바탕으로, 당사의 지배주주로서 이사 선임 등 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안에 있어 지배적인 의결권을 행사할 수 있습니다. 또한,
지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 최대주주 이성호 대표이사 및 주요 임원들을 포함한 최대주주 등은 당사 기발행 보통주 4,863,688주를 보유하고 있으며, 공모 후 구주매출 진행 이후 예상 보유주식수는 4,563,688주, 지분율은
39.90%입니다. 당사의 지배주주로서 최대주주는 이와 같은 지분율을 바탕으로 이사 선임 등 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안에 있어 지배적인 의결권을 행사할 수 있습니다.

또한, 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 사항은 당사에 대한 투자자나 다른주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

차. 공모가 산정 및 결정 방식의 한계에 따른 위험

당사의 희망 공모가액은 비교기업의 PER을 적용하여 산출하였으며 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 판매 제품의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정이며, 그 완결성이 보장되지 아니합니다.

당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 이러한 기준에 따른 비교기업의 선정은 비교기업의 사업내용이 일정부분 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 유사기업을 선정하고자 당사는 기준을 충족하는 (주)라온테크, Keyence Corp, Fanuc Corp, Cognex Corp 총 4개사를 최종유사기업으로 선정하였습니다.
다만, 동 회사들의 매출액, 자산 총계 등은 당사의 재무 규모와 비교하였을 경우 다소 차이가 존재합니다. 또한 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있습니다. 상기 최종 유사기업 4개사는 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 기술력, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있습니다. 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 증권가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 유사기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 희망공모가액은 비교기업의 PER을 적용하여 산출하였으며, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다.PER 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 비교기업의 선정 과정에서 평가자의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생 가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 최종 선정된 비교기업들은 당사와 사업구조 및 전략, 제품, 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재하므로, 투자자께서는 비교기업 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 상기와 같은 사항 및 PER 평가방식의 한계에 주의하시기 바랍니다.

[PER 방식의 희망공모가액 선정방법의 한계]

구분
한계

PER가치평가
- 향후 수년간의 미래 주당순이익을 추정해야 하며 추정과정에서의 여러 단계의 가정이 필요하므로 평가자의 자의성 개입가능성이 있습니다.- 당사의 2026년 추정 주당순이익을 사업의 리스크를 감안한 현재 가치로 환산하여 산정하기 때문에 동사 미래 실적에 추정, 현재가치 할인을 위한 할인율 및 가중평균 비율에 대한 불확실성 및 평가자의 자의성 개입가능성이 있습니다.- 당사가 속한 업종은 매출의 시현 여부도 중요하지만, 연구개발인력의 유출 및 영입 여부, 제품의 경쟁 현황, 정부 정책 변화, 잠재적 특허소송, 경쟁 제품의 출현 등 실적 외의 요소들이 미래 실적 및 주가에 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 추정 실적만을 고려한 기업가치평가는 실적 외 주가에 영향을 주는 요소를 고려하지 않기 때문에 그 한계점이 있습니다.- 순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.- 현재의 주가수준은 과거의 실적보다 미래의 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.- 비교대상회사가 동일 업종, 사업분야를 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 매출 구성, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.- 또한 PER 배수 결정 요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장율 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다.- 비교대상회사 간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교대상회사 간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다. - 비교대상회사가 해외에 상장되어 있는 경우, 비교대상회사가 속한 해외 증권시장의 자본시장의 성숙도, 규모, 경제 체제 등 비교회사의 기업가치에 영향을 주는 여러 요인이 국내 증권시장과의 차이가 있어 PER의 비교분석에 제약사항이 존재할 수 있습니다. - 비교대상회사를 다수 설정할 경우, 특정 비교대상회사의 기업가치 저평가 혹은 고평가로 인해 적용 PER 산출에 왜곡이 생길 수 있는 등 한계점이 존재합니다.- 순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER을 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없습니다.

또한, 향후 발생할 수 있는 경기변동, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며 이러한 변동가능성이 해당 공모가액 추정에 충분히 반영되지 아니할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 투자자께서는 본 증권신고서 『IV. 인수인의 의견(분서기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견』 파트에 기재된 평가방법은 단순 참고용으로 사용하시기 바라며, 이와 관련된 한계점을 확인하여 투자의사결정에 착오가 없도록 하시기 바랍니다.

금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 최종 비교기업으로 선정된 회사는 (주)라온테크, Keyence Corp, Fanuc Corp, Cognex Corp 4개 회사로 동 회사의 매출액, 자산 총계 등 규모가 당사의 재무 규모와 비교하였을 경우 큰 차이가 존재합니다. 또한 상기 최종 유사기업 4개사는 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 기술력, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 이에 비교기업과 당사와의 직접적인 비교는 한계점을 가지고 있습니다. 따라서, 상기 선정된 비교기업이 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출구성 측면에서 비교 가능성이 일정수준 존재하더라도, 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수 없습니다. 사업구조, 시장점유율, 인력수준, 재무안정성, 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에도 차이가 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

카.

재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영

당사는
2024년 반기 말(2024년 06월 30일)을 작성 기준일로 하여 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 회계법인으로부터 검토받은 검토보고서 상의 내용을 본 증권신고서에 기재
하였습니다.
본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2024년 반기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의
하시기 바랍니다.

당사는 2024년 반기 말(2024년 06월 30일)을 작성 기준일로 하여 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 회계법인으로부터 검토받은 검토보고서 상의 내용을 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2024년 반기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

타. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항당사의
수요예측 예정
일은 2024년 09월 30일 (월) ~ 2024년 10월 08일 (화) 입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인
2024년 10월 15일 (화) ~ 2024년 10월 16일 (수)
에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서
청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

당사의 수요예측 예정일은
2024년 09월 30일 (월) ~ 2024년 10월 08일 (화)
입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인
2024년 10월 15일 (화) ~ 2024년 10월 16일 (수)
에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

파. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있으니 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모 자금은 약
700억원(
확정 공모가액 30,000원 기준, 상장주선인 의무인수분 포함)으로 예상됩니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않을 수 있는 또는 당사 주주에게 유리한 수익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다. 당사는 해당 공모자금을 운영자금, 시설자금, 운전자금, 해외진출의 용도로 사용할 계획입니다.

상세 내역은 「Ⅴ. 자금의 사용목적」을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정요도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.

하. 신규
상장종목의 신규상장일 기준가격 결정방법 개선 및 가격제한폭 확대2023년 4월 13일 한국거래소는 신규상장일 기준가격 결정방법 개선 및 가격제한폭 확대를 위해 유가증권시장 및 코스닥시장 업무규정 시행세칙을 개정하였습니다. 개정된 시행세칙에 따르면, 시행세칙 개정 이후
신규상장종목에 대해서는 별도의 결정절차 없이 공모가격을 신규상장일 기준가격으로 사용하며, 가격제한폭을 기준가격(공모가격)의 60%~400%로 확대 적용하였습니다. 상기 코스닥시장 업무규정 시행세칙 개정내용의 시행시기는 2023년 06월 26일이며 당사의 상장매매개시일은 개정된 규정을 적용 받으므로, 투자자께서는 변경된 기준가격 결정방법에 유의하여 투자하시기 바랍니다.

한국거래소는 신규상장종목의 기준가격 결정방법을 개선하고 가격제한폭을 확대함으로써 신규상장일 당일 신속한 균형가격 발견기능을 제고할 목적으로 2023년 04월 13일 보도자료 통해 '신규상장일 가격 결정방법 개선을 위한 업무규정 시행세칙 개정'을 발표하였습니다.개정된 시행세칙에 따르면, 시행세칙 개정 이후 신규상장종목에 대해서는 별도의 결정절차 없이 공모가격을 신규상장일 기준가격으로 사용하며, 가격제한폭을 기준가격(공모가격)의 60%~400%로 확대 적용하는 것으로, 이를 요약하면 아래와 같습니다.

구분
기존
변경

기준가격 결정방법
공모가격의 90~200% 내에서호가를 접수하여 결정된 시가
공모가격

가격제한폭
기준가격 대비 ±30%
기준가격(공모가격)의 60~400%

주1)
대상시장: 유가증권 및 코스닥 시장(코넥스는 미적용)

주2)
대상증권 및 종목: 신규상장종목(주권, 외국주식예탁증권, 외국주권, 투자회사, 부동산투자회사, 사회간접투융자회사, 선박투자회사)

주3)
적용시간: 신규상장일의 정규시장 및 장종료 후 시간외시장

한편, 상기 코스닥시장 업무규정 시행세칙 개정내용의 시행시기는 2023년 06월 26일이며 당사의 상장매매개시일은 개정된 규정을 적용 받으므로, 투자자께서는 변경된 기준가격 결정방법에 유의하여 투자하시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제
119
조제
1
항 및 동법 시행령 제
125
조제
1
항제
2
호 마
.
목에 의거
,
금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다
.
본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 삼성증권㈜ 및 공동주관회사인 유진투자증권㈜이며 문장의 주어를
"
당사
"
또는
"
주관사
"
로 기재하였습니다
.
또한 발행회사인 주식회사 씨메스의 경우에는
"
동사
", "
회사
"
또는
"
㈜씨메스
"
으로 기재하였습니다
.
■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 삼성증권㈜및 공동주관회사인 유진투자증권㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 주식회사 씨메스에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 ㈜씨메스로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 희망공모가액 제시범위
(
공모가 밴드
)
산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다
.
■ 즉
,
본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜씨메스에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다
.
■ 그러므로 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모의 대표주관회사인 삼성증권㈜ 및 공동주관회사인 유진투자증권㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부
,
이와 관련한 동사의 영업
,
생산
,
경영관리
,
재무
,
기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문
,
이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며
,
인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서
,
예비투자설명서
,
투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성
,
정확성과 관련하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다
.
■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하 여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다
.
예측정보에 대한 실제결과는 여러가지 내
/
외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다
.
예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두부분에 기재된
"
예측정보에 관한 유의사항
"
부분을 참조하시기 바랍니다
.

1. 공모가격에 대한 의견

[공모가 산정 요약표]

평가방법
상대가치법

평가모형
PER

적용 재무수치
추정치

적용산식
추정 당기순이익 현재가치(①) x 비교기업 PER(②) ÷ 주식수(③) x {1 - 할인율(④)}

적용근거
구 분
수 치
참고사항

①
2026년 추정 당기순이익의 현재가치
7,556 백만원
4. 공모가격에 대한 의견 - 다. 주당 평가가액 산출

②
비교대상회사 PER
45.12 배
4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 -(4) 희망 공모가액의 산출 - (나) 비교대상회사 PER 산출

③
주식수
11,972,920
4. 공모가격에 대한 의견 - 다. 주당 평가가액 산출

주당 평가 가액
28,472원
① x ② ÷③

④
주당 평가가액에 대한 할인율
15.71%~29.76%
4. 공모가격에 대한 의견 - 라. 희망공모가액의 결정

확정공모가액
30,000원
수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안하여 대표주관회사, 공동주관회사 및 발행회사가 합의하여 확정공모가액을 30,000원으로 결정하였습니다.

본 기업은 상대가치법(비교대상회사 PER)에 따라 장래 3년간(2024년, 2025년, 2026년)의 손익을 추정하여 공모가를 산정하였으며, 상정시 직접 활용된 당기순이익은 위 표에 제시하는 바와 같습니다.

가. 평가결과

대표주관회사인 삼성증권㈜와 공동주관회사 유진투자증권㈜는 ㈜씨메스의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구분
내용

확정공모가액
30,000원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 공동주관회사, 발행회사가 협의하여 확정공모가액을
30,000원으로 결정하였습니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜씨메스의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 ㈜씨메스의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 삼성증권㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시
하였으며, 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사, 공동주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 30,000원으로 최종 결정하였습니다.

나. 희망 공모가액 산출방법

금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 삼성증권㈜와 공동주관회사 유진투자증권㈜는 ㈜씨메스의 사업 특성, 경영성과, 재무제표 및 비율 현황 등과 산업 특성, 유사회사의 경영성과 및 주가 수준 등을 고려하여 희망공모가액을 산출하였습니다. (1) 희망공모가액 산출 개요 (가) 평가방법 선정 개요일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치 할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치 평가방법이 있습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 유사회사와 비교하기 위해서는 유사회사의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.본질가치 평가방법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가존재합니다. 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상기업와 동일하거나 유사한 제품을 주요제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교, 평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다. 그러나, 비교기업의 선정 시 평가자의 주관 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)로 인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 여전히 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다.이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교대상 회사들이 우선적으로 일정한 재무적 요건을 충족하여야 하며 또한, 사업적, 기술적, 관련 시장의 성장성, 주력 제품군 등의 질적 측면에서 일정 부분 평가대상회사와 유사성을 갖고 있어야 합니다. (나) 평가방법 산정대표주관회사인 삼성증권㈜ 및 공동주관사인 유진투자증권㈜는 금번 공모를 위한 ㈜씨메스의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 국내외 증권시장에 기상장된 비교기업의 실적을 기준으로 PER을 산정하여 가치평가에 활용하였습니다.

[비교가치 산정 시 PER 적용 사유]

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER

PER(Price/Earning Ratio)

는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 가치평가를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라 발행회사인 씨메스의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속업종 및 해당기업의 성장
, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다.

[비교가치 산정시 EV/EBITDA, PBR, PSR 제외사유]

제외 투자지표
투자지표의 부적합성

EV/EBITDA

EV/EBITDA

는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로써, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다
.

PBR

PBR(

주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다
.

PSR

PSR(

주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교대상회사의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교대상회사 간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익율(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 가치산정시 제외하였습니다
.

(2)

비교평가모형의 한계동사의 주당 평가가액은 동사의 2026년 추정 주당순이익의 현가에 PER 배수를 적용하여 산출한 상대적 성격의 비교가치로서, 동사의 기업가치를 평가하는 데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기 상황의 변동 및 동사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 반영되지 않았습니다.또한, 동사의 2026년 주당순이익 추정을 위한 여러 가정 및 추정 주당순이익을 사업위험을 감안한 현재가치로 환산하기 위한 할인율에 대해 불확실성과 평가자의 자의성 개입 가능성이 있으며, 비교대상회사의 기준주가를 특정시점에서 산정하였으므로 향후 발생할 수 있는 비교대상회사의 주가변동에 의하여 동사의 주당 평가가액도 변화할 수 있습니다.따라서 금번 평가의 결과로 산출된 동사의 평가가치는 대표주관회사인 삼성증권㈜ 및 공동주관사인 유진투자증권㈜가 그 가치를 보증하거나 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 예측하는 것이 아님을 유의하시기 바랍니다.

(3) 비교회사의 선정

대표주관회사인 삼성증권㈜ 및 공동주관사인 유진투자증권㈜는 ㈜씨메스의 업종, 재무, 사업 및 일반 유사성을 고려하여 ㈜라온테크, Faunc, Cognex, Keyence 총 4개사를 동사의 공모가격 산정을 위한 유사회사로 최종 선정하였으며, 상세 선정내역은 다음과 같습니다.최종 선정된 비교기업은 동사와 유사한 사업을 영위하고 있으나, 주요 사업 및 매출의 차이가 존재합니다. 또한 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자께서는 비교참고 정보를 토대로 한 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

(가) 비교기업 선정 요약

[국내외 비교기업 선정 기준표]

구분
선정기준
세부검토기준
회사수

1단계
산업분류 유사성

[국내]

① 한국표준산업분류상 다음 중 하나에 속하는 유가증권시장/코스닥시장 상장회사

- C29280 산업용 로봇 제조업

- C29299 그 외 기타 특수목적용 기계 제조업

- J58222 응용 소프트웨어 개발 및 공급업

- C29141 구름베어링 제조업- C27309 기타 광학기기 및 사진기 제조업

[해외]

① 블룸버그 산업분류(BICS) 기준 “Factory Automation Equipment”, "Electrical Components Manufacturing" 업종에 속해 있는 상장기업

② 적격 해외증권시장에 상장되어있는 상장사

③ 블룸버그 Description(기업개요) 상 다음의 내용이 포함 된 회사: Factory Automation, Machine Vision

[국내]174개사[해외]8개사

2단계
사업 유사성

[국내]

최근 사업연도 기준 산업용 로봇 제품, 로봇시스템·제어기·부품, 머신비전 관련 매출 비중이 50% 이상인 기업

[해외]

최근 사업연도 기준 산업용 로봇 제품, 로봇시스템·제어기·부품, 머신비전 관련 매출 비중이 50% 이상인 기업

[국내]13개사[해외]3개사

3단계
재무 유사성

[국내]

직전 사업연도 및 2024년 반기 LTM(Last Twelve Month)기준 영업이익 흑자 시현한 기업

직전 사업연도 및 2024년 반기 LTM(Last Twelve Month)기준 순이익 흑자 시현한 기업

[해외]

Bloomberg 상 재무수치가 공개되고 직전 사업연도 및 직전 4개분기 기준 영업이익 흑자 시현한 기업

Bloomberg 상 재무수치가 공개되고 직전 사업연도 및 직전 4개분기 기준 순이익 흑자 시현한 기업

[국내]3개사[해외]3개사

3단계
일반 요건

① 평가기준일 현재 상장 후 12개월이 경과하였을 것② 평가기준일 현재 최근 6개월 이내 합병, 분할 또는 중요한 영업 및 자산의 양수도, 주요 경영진의 변동, CB, EB 발행 및 유·무상증·감자 등 기업가치에 중대한 영향을 미치는 사건이 없었을 것③ 평가기준일 현재 최근 6개월간 한국거래소로부터 투자유의종목, 관리종목, 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은 사실이 없을 것④
2023년 및
2024년 반기 최근 12개월 순이익 기준 비경상적 PER값 제외할 것 (100배 이상)

[국내]1개사[해외]3개사

(나) 비교기업 선정 세부내역

1) 1차 비교기업(모집단) 선정 : 산업분류 유사성동사는 산업용 로봇의 지능형 로봇 솔루션 및 3D 검사 솔루션의 판매를 주 사업으로 영위하고 있는 로봇 및 머신비전 전문 기업입니다. 동사는 전자공시시스템에 기재된 한국표준산업분류세세분류상 그 외 기타 특수목적용 기계 제조업(C29299)으로 구분되어 있습니다. 동사의 주요기술 및 사업적 특성을 고려하여, 산업분류가 다르더라도 비교회사로 선정될 수 있는 가능성을 열어두어 투자자께 합리적인 정보를 전달할 수 있도록 하였으며, 로봇 관련 기타 사업을 영위하는 회사들도 포함할 수 있도록 모집단의 범위를 넓혀 설정하였습니다.최근 공장 자동화 사업 및 기타 기계 제조업을 영위하던 회사들이 신사업 동력을 위해 로봇 분야에 진출하는 기업이 많아지면서 산업용 로봇 제조업으로 분류되지 않았음에도 불구하고 산업용 로봇 제조, 또는 로봇 관련 부품, 액츄에이터 등의 사업을 영위하는 회사들이 다수 존재합니다. 따라서 대표주관회사 삼성증권㈜와 공동주관회사 유진투자증권㈜는 적정기업가치 산출을 위하여 ㈜씨메스와 동일한 사업군으로 분류되지 않더라도 사업 내용에 로봇 관련 사업을 영위하고 있는 기업들을 모집단으로 포함하기 위해 해당 기업이 속해있는 산업분류인 산업용 로봇 제조업 (C29280), 기타 광학기기 및 사진기 제조업 (C27309), 구름 베어링 제조업 (C29141)을 모집단에 포함시켰으며, 동사의 현재 주요 제품이 인공지능 기반 기술을 활용한 솔루션인 점을 감안하여, 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 (J58222)도 모집단으로 포함하였습니다.한편 동사가 영위하고 있는 지능형 로봇 솔루션 및 3D 검사 솔루션 분야에서는 국내에 상장된 유사한 비교회사가 제한적이며, 해외 상장사 중에는 동사와 유사하게 사업을 영위하는 상장사들이 존재하기 때문에 투자자께 보다 합리적인 정보를 드릴 수 있도록 해외 상장회사를 비교회사로 추가하여 검토하였습니다. 비교가능성을 최대한 제고하기 위해서 동사의 사업과 가장 유사한 산업 분류인 Bloomberg BICS상 Level 4 분류가 "Factory Automation Equipment" 및 "Electrical Components Manufacturing" 업종에 속해 있는 기업 중 주요 증시에 속해있는 기업을 모집단으로 고려하였습니다. 다만, 해당 산업군에는 로봇을 포함한 산업용 자동화 장비에 대한 폭넓은 회사가 포함되어 있어 동사의 적절한 비교기업 산정을 위해 동사의 산업용 로봇 솔루션 및 3D 머신비전이라는 사업 내용을 고려하여 블룸버그 Description(기업개요) 상 ' Factory Automation', 'Machine Vision'의 내용을 담고 있는 회사를 모집단으로 선정하였습니다.국내 유가증권시장 및 코스닥 시장과 더불어 아래와 같이 한국거래소 유가증권시장 상장규정 시행세칙 제10조에서 정의하고 있는 적격 해외시장 내 상장되어 있는 기업들을 대상으로 모집단을 선정하였습니다.

국가(지역)
증시명

한국
유가증권시장(KOSPI)

코스닥시장(KOSDAQ)

미국
NYSE, NASDAQ

유럽
유로넥스트(Euronext)

일본
동경증권거래소(Tokyo Stock Exchange)

영국
런던증권거래소(London Stock Exchange)

독일
독일거래소(Deutche Borerse AG)

홍콩
홍콩거래소(Hongkong Exchanges and clearing)

싱가폴
싱가폴거래소(Singapore Exchange)

호주
호주증권거래소(Australian Securities Exhange)

캐나다
토론토증권거래소(Toronto Stock Exchange)

스페인
마드리드증권거래소(Bolsa de Madrid)

스위스
스위스거래소(Swiss Exchange)

이탈리아
이탈리아거래소(Borsa Italiana)

[모집단 선정 내역][국내]

회사명
산업분류
상장국가

두산로보틱스
C29280산업용 로봇 제조업
한국

레인보우로보틱스
C29280산업용 로봇 제조업
한국

뉴로메카
C29280산업용 로봇 제조업
한국

에스피시스템스
C29280산업용 로봇 제조업
한국

유진로봇
C29280산업용 로봇 제조업
한국

휴림로봇
C29280산업용 로봇 제조업
한국

라온테크
C29280산업용 로봇 제조업
한국

로보스타
C29280산업용 로봇 제조업
한국

티로보틱스
C29280산업용 로봇 제조업
한국

한국주강
C29299그 외 기타 특수목적용 기계 제조업
한국

우신시스템
C29299그 외 기타 특수목적용 기계 제조업
한국

두산밥캣
C29299그 외 기타 특수목적용 기계 제조업
한국

나래나노텍
C29299그 외 기타 특수목적용 기계 제조업
한국

피에스케이홀딩스
C29299그 외 기타 특수목적용 기계 제조업
한국

태성
C29299그 외 기타 특수목적용 기계 제조업
한국

팸텍
C29299그 외 기타 특수목적용 기계 제조업
한국

파인텍
C29299그 외 기타 특수목적용 기계 제조업
한국

필에너지
C29299그 외 기타 특수목적용 기계 제조업
한국

티에스넥스젠
C29299그 외 기타 특수목적용 기계 제조업
한국

하나기술
C29299그 외 기타 특수목적용 기계 제조업
한국

티에스아이
C29299그 외 기타 특수목적용 기계 제조업
한국

나인테크
C29299그 외 기타 특수목적용 기계 제조업
한국

원준
C29299그 외 기타 특수목적용 기계 제조업
한국

윤성에프앤씨
C29299그 외 기타 특수목적용 기계 제조업
한국

자비스
C29299그 외 기타 특수목적용 기계 제조업
한국

한일진공
C29299그 외 기타 특수목적용 기계 제조업
한국

상상인인더스트리
C29299그 외 기타 특수목적용 기계 제조업
한국

인텍플러스
C29299그 외 기타 특수목적용 기계 제조업
한국

피엔티
C29299그 외 기타 특수목적용 기계 제조업
한국

코윈테크
C29299그 외 기타 특수목적용 기계 제조업
한국

명성티엔에스
C29299그 외 기타 특수목적용 기계 제조업
한국

지아이텍
C29299그 외 기타 특수목적용 기계 제조업
한국

파나케이아
C29299그 외 기타 특수목적용 기계 제조업
한국

기가비스
C29299그 외 기타 특수목적용 기계 제조업
한국

이큐셀
C29299그 외 기타 특수목적용 기계 제조업
한국

넥스턴바이오
C29299그 외 기타 특수목적용 기계 제조업
한국

오로스테크놀로지
C29299그 외 기타 특수목적용 기계 제조업
한국

로보티즈
C29299그 외 기타 특수목적용 기계 제조업
한국

넥스틴
C29299그 외 기타 특수목적용 기계 제조업
한국

유일에너테크
C29299그 외 기타 특수목적용 기계 제조업
한국

브이원텍
C29299그 외 기타 특수목적용 기계 제조업
한국

고영
C29299그 외 기타 특수목적용 기계 제조업
한국

엠플러스
C29299그 외 기타 특수목적용 기계 제조업
한국

원익피앤이
C29299그 외 기타 특수목적용 기계 제조업
한국

네온테크
C29299그 외 기타 특수목적용 기계 제조업
한국

제우스
C29299그 외 기타 특수목적용 기계 제조업
한국

유일로보틱스
C29299그 외 기타 특수목적용 기계 제조업
한국

디에이테크놀로지
C29299그 외 기타 특수목적용 기계 제조업
한국

에스에프에이
C29299그 외 기타 특수목적용 기계 제조업
한국

DMS
C29299그 외 기타 특수목적용 기계 제조업
한국

톱텍
C29299그 외 기타 특수목적용 기계 제조업
한국

네오셈
C29299그 외 기타 특수목적용 기계 제조업
한국

바이옵트로
C29299그 외 기타 특수목적용 기계 제조업
한국

파라텍
C29299그 외 기타 특수목적용 기계 제조업
한국

펨트론
C29299그 외 기타 특수목적용 기계 제조업
한국

에프엔에스테크
C29299그 외 기타 특수목적용 기계 제조업
한국

에스엔유
C29299그 외 기타 특수목적용 기계 제조업
한국

이노메트리
C29299그 외 기타 특수목적용 기계 제조업
한국

씨아이에스
C29299그 외 기타 특수목적용 기계 제조업
한국

슈어소프트테크(주)
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

(주)크라우드웍스
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

(주)엔에이치엔벅스
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

(주)모코엠시스
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

알서포트(주)
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

(주)비즈니스온커뮤니케이션
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

나무기술(주)
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

(주)네이블커뮤니케이션즈
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

(주)씨이랩
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

현대오토에버(주)
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

(주)아이퀘스트
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

(주)쿠콘
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

(주)디어유
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

(주)트윔
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

이지케어텍(주)
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

(주)제이엘케이
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

(주)라이프시맨틱스
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

갤럭시아머니트리(주)
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

오상자이엘(주)
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

텔코웨어(주)
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

(주)유비케어
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

코나아이(주)
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

웹케시(주)
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

(주)핑거
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

(주)파수
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

(주)커넥트웨이브
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

이노뎁(주)
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

키네마스터(주)
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

(주)링크제니시스
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

(주)비트컴퓨터
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

(주)지란지교시큐리티
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

이에이트(주)
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

(주)스카이문스테크놀로지
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

브레인즈컴퍼니(주)
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

미디어젠(주)
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

(주)다날
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

(주)유비온
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

(주)현대이지웰
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

(주)바이브컴퍼니
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

(주)이노룰스
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

(주)핀텔
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

(주)엠디에스테크
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

오브젠(주)
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

(주)지어소프트
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

(주)알체라
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

(주)웨이버스
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

팅크웨어(주)
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

(주)에프에스엔
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

엠아이큐브솔루션(주)
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

(주)토마토시스템
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

(주)셀바스에이아이
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

코닉오토메이션(주)
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

(주)버넥트
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

(주)인지소프트
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

(주)엠로
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

(주)한싹
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

(주)시큐브
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

(주)영림원소프트랩
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

(주)케이지이니시스
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

한국정보인증(주)
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

(주)플래티어
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

(주)위세아이텍
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

(주)마음에이아이
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

(주)폴라리스오피스
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

(주)토탈소프트뱅크
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

유엔젤(주)
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

라온피플(주)
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

(주)비투엔
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

(주)이스트소프트
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

(주)수산아이앤티
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

(주)코어라인소프트
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

지니언스(주)
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

오픈엣지테크놀로지(주)
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

(주)솔트룩스
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

(주)뷰노
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

(주)이씨에스텔레콤
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

SBI핀테크솔루션즈(주)
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

(주)포시에스
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

(주)오픈놀
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

(주)맥스트
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

(주)비아이매트릭스
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

(주)티사이언티픽
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

엑스큐어(주)
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

(주)비유테크놀러지
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

(주)신테카바이오
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

(주)모아데이타
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

(주)비트나인
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

(주)루닛
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

(주)한글과컴퓨터
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

(주)지니뮤직
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

모바일어플라이언스(주)
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

(주)알티캐스트
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

(주)이루온
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

(주)핸디소프트
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

비플라이소프트(주)
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

(주)인스웨이브시스템즈
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

(주)딥노이드
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

한솔인티큐브(주)
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

(주)원티드랩
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

(주)티라유텍
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

(주)네오위즈홀딩스
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

(주)세중
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

(주)씨유박스
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

(주)코난테크놀로지
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

(주)브리지텍
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

(주)엔텔스
J58222응용 소프트웨어 개발 및 공급업
한국

삼익THK
C29141구름 베어링 제조업
한국

에스비비테크
C29141구름 베어링 제조업
한국

씨에스베어링
C29141구름 베어링 제조업
한국

코아시아씨엠
C27309기타 광학기기 및 사진기 제조업
한국

아이빔테크놀로지(주)
C27309기타 광학기기 및 사진기 제조업
한국

(주)하이비젼시스템
C27309기타 광학기기 및 사진기 제조업
한국

(주)다원넥스뷰
C27309기타 광학기기 및 사진기 제조업
한국

(주)얼라인드제네틱스
C27309기타 광학기기 및 사진기 제조업
한국

(주)노블엠앤비
C27309기타 광학기기 및 사진기 제조업
한국

자료) NiceBizline(www.nicebizline.com)

[해외]

BICS 4 분류
회사명
Description
Description포함 내용
상장국가

FactoryAutomationEquipment
Keyence Corp
Keyence Corporation develops, manufactures, and sells sensors and measuring instruments used for factory automation (FA) and high technology hobby products. The Company's products include fiber optic sensors, photoelectric sensors, programmable logic controllers (PLC), laser scan micrometers, bar code readers, and radio-controlled model cars.
FactoryAutomation
일본

Fanuc Corp
FANUC Corporation manufactures factory automation (FA) systems, equipments, and robots. The Company's products include computerized numerically-controlled (CNC) equipment, servo motors, laser systems, industrial robots, wire-cut electric discharge machines, and CNC drill.
FactoryAutomation
일본

Omron Corp
OMRON Corporation manufactures electronic components, equipment and systems used for factory automation. The Company provides products and services in a variety of fields including industrial automation, electronic components, automotive electronics, social systems such as ticket gate machines and traffic control, and healthcare.
FactoryAutomation
일본

Fuji Corp
Fuji Corporation manufactures factory automation equipment. The Company mainly produces and sells electronic component mounting robots, machine tools, mobility support robots, and more. Fuji offers services in Japan.
FactoryAutomation
일본

Kanaden Crop
KANADEN CORPORATION, an affiliate of Mitsubishi Electric, sells electronics components and devices, and industrial machines. The Company also sells factory automation products and computers for office use. Kanaden also forms a special sales contract with Mitsubishi Electric, Yokoga Electric, and Japan Aviation Electronics.
FactoryAutomation
일본

Nittoku Co Ltd
Nittoku Co., Ltd. manufactures automatic winding machines, soldering and taping machines, and machinery for factory automation. The Company specializes in fully-automatic machines for the comprehensive production of coils, transformers, and motors. Nittoku also produces medical appliances, semiconductor devices, and integrated circuit (IC) cards.
FactoryAutomation
일본

Yushin Precision
YUSHIN PRECISION EQUIPMENT CO., LTD. manufactures factory automation equipment. The Company's industrial robots perform such tasks as assembling, retrieving, or stocking parts and items. Yushin Precision Equipment also develops and manufactures custom machinery and peripheral equipment.
FactoryAutomation
일본

EletricalComponentsManufacturing
Cognex Corp
Cognex Corporation designs, develops, manufactures, and markets machine vision systems. The Company's systems are used to automate the manufacture of a variety of discrete items and to assure their quality. Cognex has regional offices located throughout North America, Japan, Europe, and Southeast Asia.
MachineVision
미국

2) 2차 비교기업 선정 : 사업 및 제품 유사성

상기의 산업 분류 유사성으로 선정된 182개의 기업 중 아래의 사업유사성 기준에 따라 16개의 기업을 2차 비교기업으로 선정하였습니다. 동사가 영위하는 산업용 로봇 대상 지능형 로봇 솔루션 및 3D 검사 솔루션 등의 머신비전을 주 사업으로 영위하는 업체는 존재하지 않아, 동사의 로봇 기술 및 사업과 관련성이 있는 산업용 또는 협동 로봇 제조, 로봇 시스템, 로봇 제어기, 로봇 부품 등의 개발 및 제조 또는 판매사업 영위 회사를 2차 유사기업으로 선정하였습니다. 다만, 서비스용 로봇, 대량제조설비 또는 부품 위주의 제품 판매 사업 혹은 공작기계 제조업을 영위하는 회사의 경우 동사와의 사업의 유사성이 낮다고 판단하여 유사기업으로 포함하지 않았습니다.

[국내]

회사명
매출비중 (2023연도)
선정 여부

두산로보틱스
로봇 Arm (협동로봇) 86.59%, 로봇상품 11.34%, 기타(용역매출 등) 2.07%
O

레인보우로보틱스
로봇 83.1%, 기타 16.9%
O

뉴로메카
로봇 70%, 부품 등 3%, 상품 3%, 용역 24%
O

에스피시스템스
갠트리로봇 및 자동화 주변장치 51.3%, 스마트팩토리솔루션 39.5%, 2차전지 및 자동차 부품 9.2%
O

유진로봇
지능형 서비스 로봇 등 판매, 제조 100%
X

휴림로봇
제조업용로봇 91.2%, 기타 8.8%
O

라온테크
반도체 웨이퍼 이송 로봇 및 자동화 모듈 91.8%, 유지보수 부품 및 서비스 등 8.2%
O

로보스타
로봇 77.84%, 시스템 엔지니어링 18.75%, 기타(A/S) 등 3.41%
O

티로보틱스
진공이송모듈 15.91%, 진공로봇 20.41%, 자율주행물류로봇 60.80%, 기타 2.88%
O

한국주강
기타기계장비제조 56.43%, 압축분철제조 43.30%, 기타 0.27%
X

우신시스템
자동화설비 27.51%, 자동차부품 71.14%, 기타 1.35%
X

두산밥캣
소형 건설기계 77.0%, Portable Power 5.3%, 산업차량 17.7%
X

나래나노텍
포토장비 42.96%, 모듈장비 3.3.%, 코팅장비 45.95%, C/S 등 6.01%, 기타 1.78%
X

피에스케이홀딩스
반도체 공정장비 87.0%, 부품 및 용역수수료 13.0%
X

태성
PCB자동화 설비 80.0%, 용역 9.6%, 상품 4.9%, 기타 5.5%
X

팸텍
카메라모듈장비 91.87%, 반도체장비 2.11%, 기타 6.02%
X

파인텍
가전용 디스플레이 부품 33.4%, 휴대폰 디스플레이 부품 26.2%, 휴대폰 및 CTS 부품 외 3.3%, 디스플레이 본딩 장비 27.3%, 2차전지 제조장비 9.8%
X

필에너지
이차전지 공정장비 90.1%, 기타 9.9%
X

티에스넥스젠
산업설비 52.52%, 에너지사업 45.06%, 바이오헬스케어사업 1.41%, 기타 1.01%
X

하나기술
이차전지 제조장비 99.95%, 기타 0.05%
X

티에스아이
믹싱시스템 설계 및 공급 92%, 믹싱 장비 제조 3%, 설비라인 공사 5%
X

나인테크
이차전지 제조용 장비 79.1%, 디스플레이 제조용 장비 7.2%, 반도체 장비 5.2%, 리튬이온 이차전지 8.2%, 기타(제품 외) 0.3%
X

원준
열처리 장비 89.1%, 공정설비 8.5%, 기타 2.4%
X

윤성에프앤씨
2차전지 제품 97.6%, 바이오제약 제품 2.0%, 기타 0.4%
X

자비스
2차전지 검사장비 49.49%, 반도체 검사장비 0.89%, PCB 검사장비 21.19%, 식품 이물 검사장비 28.43%
X

한일진공
진공증착장비 (휴대폰 관련) 0.0%, 진공증착장비 (일반광학) 11.5%, 기타 88.5%
X

상상인인더스트리
선박구성부분품 91.66%, 조선설비 등 0.56%, 기타 7.78%
X

인텍플러스
반도체 외관 검사장비 80.6%, 디스플레이 외관 검사장비 5.7%, 2차전지 외관 검사 모듈 13.5%, 기타 0.2%
X

피엔티
2차전지 제조장비 및 노칭장비 65.47%, 소재 제조장비 29.53%, 기타 5.0%
X

코윈테크
2차전지 공정 자동화시스템 64.9%, 자동화시스템유지보수 2.3%, 2차전지 소재 및 시스템 엔지니어링 32.6%
X

명성티엔에스
2차전지 분리막 생산설비 99.02%, 디스플레이용설비 0.98%
X

지아이텍
2차전지 및 디스플레이 장비 부품 49.6%, Repair 14.7%, 장비 35.0%, 기타 0.7%
X

파나케이아
PCB 자동화 장비 73.1%, 기타 유통 26.0%, 임대 0.9%
X

기가비스
반도체 장비 94.6%, 기타 5.2%
X

이큐셀
플라즈마 공정 장치 1.81%, 2차전지 물류 자동화 시스템 92.1%
X

넥스턴바이오
공작기계 93.24%, 상품 5.85%, 기타 0.91%
X

오로스테크놀로지
반도체장비 90.4%, 기타 9.6%
X

로보티즈
액츄에이터 및 응용제품 99.62%, 자율주행로봇 0.38%
O

넥스틴
반도체 검사장비 100.0%
X

유일에너테크
이차전지 자동화 조립장비 91.2%, 기타 8.82%
X

브이원텍
디스플레이 검사장비 11.1%, 2차전지 검사시스템 53.0%, 로보틱스 /운반기계 사업 31.7%, FA 3.2%, 기타 1.0%
X

고영
전자제품 및 반도체 검사장비 90.6%, 기타 9.4%
X

엠플러스
이차전지 자동화 조립장비 90.62%, 기타 9.38%
X

원익피앤이
2차전지 장비 88.0%, 전원공급장치 2.3%, 충전인프라 3.8%, 기타 5.8%
X

네온테크
반도체/디스플레이 장비 30.64%, 드론사업 0.80%, FA 12.95%, 전자&자동화사업 55.60%, 기타 0.01%
X

제우스
디스플레이 장비 3.34%, 반도체제조장비 73.62%, 플러그밸브 5.53%, 산업용로봇 및 펌프 17.51%
X

유일로보틱스
자동화시스템 22.60%, 산업용로봇 51.79%, 기타 25.61%
O

디에이테크놀로지
2차전지 조립공정 96.55%, 기타 3.45%
X

에스에프에이
시스템솔루션 71.3%, 장비솔루션 28.7%
X

DMS
FDD설비제조 74.0%, 기타 26.0%
X

톱텍
FA 87.41%, 기타 12.59%
X

네오셈
반도체 후공정 장비 97.48%, 기타 2.52%
X

바이옵트로
PCB 검사기 96.1%, Screw 자동 체결기 3.8%, FA 자동화 설비 0.1%
X

파라텍
소방기구제조도매 41.75%, 소방설비 시공 58.52%
X

펨트론
SMT 검사장비 77.2%, 반도체검사장비 18.7%, 2차전지검사장비 4.1%
X

에프엔에스테크
FDD 장비의 제조 및 판매 39.43%, FPD 및 반도체 부품소재 60.57%
X

에스엔유
디스플레이 제조장비 58.09%, 2차전지 제조장비 23.59%, 반도체/PCB제조장비 15.55% 기타 2.77%
X

이노메트리
X-ray 2차전지 검사장비 71.14%, 기타장비 2.54%, 유지보수 및 용역매출 26.32%
X

씨아이에스
2차전지 장비 91.35%, 기타 안전성 평가 장비 8.65%
X

슈어소프트테크(주)
소프트웨어 자동화 검증 플랫폼 80.49%, 빅데이터/AI 19.48%, 기타 0.02%
X

(주)크라우드웍스
인공지능 데이터 구축 서비스 64.3%, 데이터 라벨러 인력 매칭/파견 서비스 5.2%, 데이터 라벨러 교육 서비스 28.2%, 기타 2.3%
X

(주)엔에이치엔벅스
디지털 음원서비스/SNS 운영 48.55%, 음원유통 51.45%
X

(주)모코엠시스
연계솔루션 77.36%, 보안솔루션 11.99%, 클라우드솔루션(APM솔루션 포함) 10.65%
X

알서포트(주)
원격지원 54.3%, 원격제어 38.0%, 기타 7.7%
X

(주)비즈니스온커뮤니케이션
재무 36.4%, HR 16.9%, e싸인 5.6%, 데이터 41.1%
X

나무기술(주)
서버, 스토리지 장비류, 솔루션(클라우드) 61.51%, 솔루션(NCC), 솔루션(Cocktai) 3.218%, 솔루션용역 24.94%, 기타 10.37%
X

(주)네이블커뮤니케이션즈
유무선 융합 통신 및 IoT 58.1%, AII-IP 통신 보안 15.2%, 기타 26.7%
X

(주)씨이랩
어플라이언스 64.25%, 솔루션 6.25%, AI사업 29.5%
X

현대오토에버(주)
ITO 46.19%, SI 32.95%, 차량용 SW 20.86%
X

(주)아이퀘스트
B2B 소프트웨어 39%, IT 컨설팅 61%
X

(주)쿠콘
서비스 수수료 100.0%
X

(주)디어유
팬 커뮤니케이션 플랫폼 98.59%, 기타 1.41%
X

(주)트윔
비전 검사 솔루션 28%, AI 딥러닝 솔루션 45%, 에너지 사업 27%
X

이지케어텍(주)
SI용역 34.06%, SM용역 55.41%, 클라우드 10.53%
X

(주)제이엘케이
인공지능 의료 분석 솔루션 80%, 인공지능 산업분석 솔루션/임대 20%
X

(주)라이프시맨틱스
디지털헬스기술플랫폼 45.82%, AI기반 전문의료기기 2.36%, 디지털헬스케어 서비스 0.002%, 뉴트리션 제품 및 원료 48.94%, 데이터기반 금융상품 2.85%, 기타 0.03%
X

갤럭시아머니트리(주)
전자결제 73.2%, O2O 24.2%, 기타 2.6%
X

오상자이엘(주)
PLM Solution 50.49%, 시스템통합 11.46%, 시스템용역 30.69%, 포장재 농업바이오 신소재 7.36%
X

텔코웨어(주)
음성핵심망 유지보수 17.2%, 무선데이터 유지보수 81.9%, 기타 0.9%
X

(주)유비케어
의료정보 플랫폼 99.8%, 기타 서비스 용역관련 1.2%
X

코나아이(주)
스마트카드 42.6%, COB 33.2%, 플랫폼(선불결제) 수수료 22.0%, SI 수수료 2.2%
X

웹케시(주)
B2B 금융 핀테크 플랫폼 87.7%, SI 5.9%, B2B 기타 솔루션 6.5%
X

(주)핑거
플랫폼 74.64%, 솔루션 0.15%, 수수료 3.05%, 기타 12.17%
X

(주)파수
데이터보안 46.2%, 애플리케이션보안 18.9%, 정보보호컨설팅 3.3%, 유지관리 31.6%
X

(주)커넥트웨이브
데이터커머스 11.1%, 이커머스솔루션 39.5%, 크로스보더커머스 46.4%, 기타 2.9%
X

이노뎁(주)
영상인식 81.71%, 데이터플랫폼 11.87%, 기타 6.42%
X

키네마스터(주)
동영상 편집앱 100.0%
X

(주)링크제니시스
SW자동화 51.55%, 계측기 렌탈 및 상품 9.93%, SECS, GEM 통신 Driver 30.02%, HW제품 1.39%, MAT 0.35%, 기타 6.75%
X

(주)비트컴퓨터
의료정보사업 80.99%, 교육사업 12.66%, 임대사업 6.35%
X

(주)지란지교시큐리티
메일사업 40.72%, 문서사업 25.42%, 모바일사업 23.50%, 기타 5.59%, 용역 4.65%, 수수료 0.12%
X

이에이트(주)
서비스(NFLOW, NDX PRO) 4.28%, 용역(시뮬레이션/해석, 플랫폼개발/구축) 95.72%
X

(주)스카이문스테크놀로지
통신장비 61.05%, 게임사업 38.95%
X

브레인즈컴퍼니(주)
솔루션 50.5%, 유지보수 26.5%, 상품 23.0%
X

미디어젠(주)
차량 음성 시스템 개발 42.0%, 차량용 음성 솔루션 판매 26.8%, AI 솔루션 판매 및 개발 8.1%, 기타 23.1%
X

(주)다날
커머스 83.9%, 디지털콘텐츠 10.1%, 프랜차이즈 5.8%, 렌탈서비스 0.2%
X

(주)유비온
에듀테크 68.5%, 교육 서비스 31.5%
X

(주)현대이지웰
복지사업 95.9%, 기타 4.1%
X

(주)바이브컴퍼니
AI 기반 서비스 74.9%, 빅데이터 분석 서비스 24.17%, 기타 0.93%
X

(주)이노룰스
SW라이선스 20.7%, SW프로페셔널서비스 57.0%, SW기술료 22.3%
X

(주)핀텔
보안 솔루션 43%, 교통 솔루션 57%
X

(주)엠디에스테크
임베디드 SW 개발솔루션 19.9%, 임베디드 시스템 SW 46.3%, 산업자동화 솔루션 18.1%, 기타 15.7%
X

오브젠(주)
제품 라이선스비 15.27%, 프로페셔널 서비스 62.24%, 제품 기술비 9.20%, 제품 운영비 13.29%
X

(주)지어소프트
IT서비스 39.19%, 광고사업부 10.49%, 유통 및 이커머스 50.32%
X

(주)알체라
안면인식 16.9%, 이상상황 감지 1/5% Data 72.5% 기타 9.1%
X

(주)웨이버스
공간정보 SI 35.25%, 공간정보 SM 33.37%, 공간정보 플랫폼 19.9%, 인프라(HW+SW) 9.59%, 기타 1.89%
X

팅크웨어(주)
블랙박스 44.9%, 지도 5.2%, 환경생활가전 49.9%
X

(주)에프에스엔
종합광고대행 25.84%, 광고 플랫폼 운영 29.47%, D2C 커머스 35.95%, 해외 사업 12.74%
X

엠아이큐브솔루션(주)
스마트팩토리 솔루션 98.9%, 컨설팅 0.8%, 기타 0.3%
X

(주)토마토시스템
대학 캠퍼스용 솔루션 13.014%, 용역수입 34.04%, 솔루션진행 52.94%, 기타 0.01%
X

(주)셀바스에이아이
HCI 15.5%, AI Digital Transformation 28.3%, 의료진단기기 28.5%, 보조공학기기 27.7%
X

코닉오토메이션(주)
제어SW 24.4%, 스마트팩토리 37.6%, 로봇물류 0.4%, IT인프라 37.6%
X

(주)버넥트
라이선스 12.69%, 솔루션 50.25%, 기타 18.99%, 상품 18.07%
X

(주)인지소프트
SW솔루션, IT서비스 100.0%
X

(주)엠로
시스템 구축/컨설팅 65%, 소프트웨어 라이선스 12%, 기술지원 16%, 클라우드 사용료 7%
X

(주)한싹
상품 20%, 망연계 솔루션 65%, 용역 15%
X

(주)시큐브
보안솔루션 65.8%, 유지보수 서비스 34.2%
X

(주)영림원소프트랩
ERP 62.6%, 유지관리서비스 36.4%, 상품 1.0%
X

(주)케이지이니시스
전자상거래 및 유통 73.4%, 교육사업 3.0%, 요식업 23.1%, 금융업 0.6%, 부동산임대업 1.1%
X

한국정보인증(주)
인증서 60.4%, 솔루션 3.8%, 기타 11.0%, 인증보안 24.8%
X

(주)플래티어
이커머스 플랫폼 71.74%, D2C 솔루션 7.55%, DT 플랫폼 12.17%, 라이선스 8.54%
X

(주)위세아이텍
AI 14.5%, 빅데이터 (분석과 품질) 85.5%
X

(주)마음에이아이
AI SYSTEM 구축 62.1%, AI 컨설팅 21.1%, AI API 12.1%, 기타 4.7%
X

(주)폴라리스오피스
소프트웨어 플랫폼 사업 100.0%
X

(주)토탈소프트뱅크
컨테이너 터미널 79.1%, 항만관리 정보 시스템 0.7%, 선박 시스템 14.4%, 시뮬레이션 시스템 3.6%, 기타 2.2%
X

유엔젤(주)
코어네트워크 (5G, IoT 포함) 50.4%, 스마트러닝 22.53%, 서비스사업 13.01%, 기타 14.05%
X

라온피플(주)
AI 머신비전 솔루션 36.5%, AI스마트비전 솔루션 47.01%, 카메라모듈 검사 솔루션 16.49%
O

(주)비투엔
빅데이터 72.9%, 데이터 12.6%, IT서비스 등 14.5%
X

(주)이스트소프트
AI, S/W 51.6%, 인터넷포털 9.9%, 금융업 7.8%, 커머스 8.3%, 인터넷게임 22.4%
X

(주)수산아이앤티
보안솔루션 63.1%, 공유단말접속관리서비스 33.9%, 기타수입 3.0%
X

(주)코어라인소프트
AI 기반 의료영상 분석 (단일사업부문) 85.11%, 용역 14.1%, 기타 0.79%
X

지니언스(주)
네트워크 보안 제품 (NAC, GPI, EDR) 81.19%, 유지관리 기술지원 18.81%
X

오픈엣지테크놀로지(주)
라이선스 75.79%, 유지보수 11.78%, 로열티 0.36%, 기타 12.06%
X

(주)솔트룩스
AIaaS 인공지능 플랫폼 26.3%, 지능형 빅데이터 분석 플랫폼 52.1%, 데이터베이스 시스템 5.41%, 클라우드 서비스 0.9%, 기타 15.3%
X

(주)뷰노
진단솔루션 15.4%, 예후ㆍ예측 솔루션 71.3%, 서버 10.2%, 기술 이전 및 R&D 용역제공 3.1%
X

(주)이씨에스텔레콤
고객성공 사업 520.84%, Digital Workplace 사업 (디지털워크플레이스) 14.9%, ETaaS 사업 (ECS Technology as a Service) 34.26%
X

SBI핀테크솔루션즈(주)
결제서비스 65.8%, 백오피스SaaS 24.2%, 국제송금 14.1%
X

(주)포시에스
전자문서 57.63%, 리포트 35.33%, eformsign 4.96%, 기타 2.08%
X

(주)오픈놀
플랫폼 (미니인턴) 53.13%, 교육컨설팅 27.77%, 기타(서비스) 10.02%, 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 9.08%
X

(주)맥스트
AR 플랫폼 10.1%, 스마트 팩토리 솔루션 (산업용 AR 솔루션) 80.8%, 메타버스 플랫폼 0.3% 도서콘텐츠 플랫폼 8.8%
X

(주)비아이매트릭스
솔루션 제품 29%, 솔루션 용역 58%, 유지보수 13%
X

(주)티사이언티픽
모바일커머스 11.45%, 모바일커머스 (SI 등) 10.85%, 보안 및 네트워크 77.7%
X

엑스큐어(주)
DX 사업 38.3%, IT 서비스 61.7%
X

(주)비유테크놀러지
XR사업 밀리터리(국방) 솔루션 가상 Simulator 통신기기유통 100%
X

(주)신테카바이오
유전체 정밀의료 서비스 9%, 유효물질 스크리닝 서비스 91%
X

(주)모아데이타
AI이상탐지 91.94%, 디지털 헬스케어 8.06%
X

(주)비트나인
그래프 데이터베이스 12.6%, SI 87.4%
X

(주)루닛
AI헬스케어 단일사업 100.0%
X

(주)한글과컴퓨터
문서기반 서비스 및 SW (클라우드 업무지원 플랫폼, SaaS, API, 서비스) 46.66%, 소방 개인안전장비 41.60%, 기타 11.73%
X

(주)지니뮤직
음악사업 65.2%, 도서콘텐츠사업 87.4%, 기타사업 16.4%
X

모바일어플라이언스(주)
영상기록장치 HUD ADAS 내비게이션 99.14%, 기타 0.86%
X

(주)알티캐스트
미디어 31.44%, SW Quality Insight 59.38%, 기타 9.17%
X

(주)이루온
통신 솔루션 및 서비스 38.5%, 기타 시스템 61.5%
X

(주)핸디소프트
HANDY Groupware SW 관련 개발용역 유지보수 84.7%, Cloud 개발 및 운영관리 15.0%, 경영지원서비스 0.3%
X

비플라이소프트(주)
플랫폼 서비스 AI 기반 91%, 빅데이터 강화 목적 사업 8%
X

(주)인스웨이브시스템즈
라이선스 37.75%, 유지보수 13.24%, 컨설팅 47.39%
X

(주)딥노이드
라이선스 제공 54.7%, 상품 7.2%, 용역 38.1%
X

한솔인티큐브(주)
AI기반 디지털 컨택센터 100.0%
X

(주)원티드랩
채용 80%, 긱스 12.73%, 커리어 5.83%, 기타 1.43%
X

(주)티라유텍
IT서비스 및 SW 69.4%, 상품 25.6%, 기타 5%
X

(주)네오위즈홀딩스
브랜드 로열티 90.2%, 용역 9.3%, 상품 0.5%
X

(주)세중
항공권 20%, 여행알선 수입 9%, BPO 판매 46%, 통신 25%
X

(주)씨유박스
AI 얼굴인식 시스템 64%, AI 얼굴인증 솔루션 5%, AI객체인식 솔루션 16%, AI 데이터 플랫폼 8%, 기타 7%
X

(주)코난테크놀로지
Text AI 63.23%, Video AI 36.77%
X

(주)브리지텍
콜센터 솔루션 71.9%, IP기반 유무선 멀티미디어 서비스 2.8%, 클라우드 콜센터 2.3%, 유지보수 22.9%
X

(주)엔텔스
운영 지원 시스템 38.56%, 비즈니스 지원 시스템 15.92%, 서비스 제공 플랫폼 26.97%, 시스템통합 18.54%
X

삼익THK
자동화기기 및 부품, 기타조립금속제품제조 84.1%, 산업용 기계장비 및 관련용품 도소매 15.9%
O

에스비비테크
감속기 40.7%, ROBO Bearing 17.8%, WRIST 13.8%, HYBRID BEARING 11.4%
O

씨에스베어링
풍력용 베어링 98.9%, 기타 1.1%
X

코아시아씨엠
삼성 갤럭시 카메라 모듈 96.93%, 삼성 갤럭시 렌즈모듈 12.53%, 기타 0.03%, 내부거래 △9.49%
X

아이빔테크놀로지(주)
생체현미경 83.4%, 이미징 액세서리 0.2%, CRO 서비스 6.2%, 기타 10.2%
X

(주)하이비젼시스템
CCM자동화 검사장비 70.9%, 영상평가장치 27.1%, 3D프린터 1.96%
X

(주)다원넥스뷰
반도체 테스트 장비 54%, 반도체 패키징 장비 25%, 디스플레이 테스트 장비 13%, 소모성 부품 7%
X

(주)얼라인드제네틱스
생명공학 장비 64.6%, 생명공학 장비 소모품 등 30.6%, 상품 3.8%, 기타 1.0%
X

(주)노블엠앤비
모바일렌즈 22%, 차량용 렌즈 14%, 프로젝터 엔진 38%, 상품 매출 22%, 서비스매출 3%
X

[해외]

회사명
매출비중 (2023연도)
선정 여부
비고

Keyence Corp
Electronic Application Equipment 100%
O
주1)

Fanuc Corp
Robot 47.9%, Factory Automation 22.7%, Services 16.4%, Robot Machine 13.0%
O

Omron Corp
Industrial Automation 48.2%, Healthcare 18.3%, Devices & Module Solutions 14.0%, Social Systems Solutions & Services 17.3%
X

Fuji Corp
Robotic solution 90.2%, Machine tools 8.2%, Others 1.6%
X
주3)

Kanaden Crop
Factory Automation Systems 40.3%, Telecommunications & Devices 26.3%, Infrastructure Business 20.5%, Builing Facilities 12.8%
X

Nittoku Co Ltd
Winding Systems & Mechatronics Business 92.1%, Contactless IC Tag & Card Business 7.9%
X

Yushin Precision
Take-out robot 57.2%, Parts & Maintenance 17.9%, Custom-ordered Equipment 24.9%
X

Cognex Corp
Standard Products & Services 87.7%, Application-specific Customer Solutions12.3%
O
주2)

주1) Keyence Corp의 Electronic Application Equipment 100.0% 는 다음과 같은 제품군을 포함하며, 모두 머신비전 관련 제품 구성으로 해외 유사기업 선정시 포함하였습니다.

주요 제품군
머신 비전 센서, 비전 시스템, 3D 비전 시스템, OEM 제품, 바코드 판독 장치, 고정형 바코드 판독 장치, 휴대형 바코드 리더기, 바코드 검사 장비, ESD 안전 바코드 리더기, 비전 소프트웨어 등

주2) Cognex Corp의 Standard Prodcuts & Services 87.7%는 다음과 같은 제품군을 포함하며, 모두 머신비전 관련 제품 구성으로 해외 유사기업 선정시 포함하였습니다.

주요 제품군
변위 센서, 비전 시스템, 유량 센서, 압력 센서, 온도 센서, 안전 기기, 3D 형상 측정기, 2차원 측정기, 3차원 측정기, 제어 기기, 레이저 마킹기, 바코드 리더기, 레이저 마킹기, 정전기 제거장치, 이오나이저, 현미경 등

주3) Fuji Corp의 Robotics Solution은 SMT (Surface Mount Technology) Equipment 제품군을 나타내는 용어로, 표면실장 기술을 적용한 반도체 PCB 제조공정장비를 뜻합니다.
다만, 동사의 주요 제품과 관련된 산업용 로봇은 직교좌표 로봇, 원통좌표 로봇, 극좌표 로봇, 수평다관절 로봇, 수직 다관절 로봇, 이동 로봇을 포함하며, Fuji Corp의 SMT는 해당 산업용 로봇 종류군에 포함되지 않는 제조 장비입니다. 또한, 일반적으로 사람이 수행하는 용접, 도포, 이송, 조립 공정을 로봇으로 대체하는 등의 목적으로 쓰이는 산업용 로봇과 달리 Fuji Corp의 SMT Equipment는 반도체의 인쇄회로 기판(PCB)위에 반도체나 다이오드,칩 등을 다수의 장비로 실장하여 회로를 구성하여 사람이 직접 수행이 불가능한 미세 공정 제조 장비입니다. 이로써 동사의 주요 제품과 관련된 산업용 로봇과는 상이한 제품군으로, 해외 유사기업 선정시 제외하였습니다.

산업용 로봇의 분류
정의

직교좌표 로봇
직선 운동을 수행하는 축으로로만 구성된 로봇

원통좌표 로봇
원통의 길이와 반지름 방향으로 움직이는 2개의 직선축과 원주 방향으로 움직이는 하나의 회전축으로 구성된 로봇

극좌표 로봇
1개의 직선축과 2개의 회전축을 조합하여 구성한 로봇

수평 다관절 로봇
스카라 로봇 (Selective compliance assembly robot arm, SCARA)이라고도 불리며, 3개의 회전축과 하나의 직선축으로 구성된 다관절 구조의 로봇

수직 다관절 로봇
관절의 구동이 모두 회전축에 의하여 수행되는 구조를 가지는 로봇, 일반적으로 6개의 회전 관절을 가지고 있으며, 작업 공간 내에 위치하는 임의의 작업 지점에 임의의 방향으로 접근이 가능

이동 로봇
바퀴 또는 그밖의 구동 장치에 의하여 이동할 수 있는 기능을 가진 로봇을 총칭

SMT (Surface Mount Technology) Equipment
산업용 로봇

fuji사 smt machine.jpg
Fuji사의 SMT Machine (출처: Fuji Corp)

산업용로봇 예시.jpg
산업용로봇 예시 (출처: Fanuc Corp)

3) 3차 비교기업 선정 : 재무 유사성2차 유사회사로 선정된 16개 기업 중 아래의 재무적 유의성 기준에 따라 6개 기업을 3차 유사회사로 선정하였습니다.

선정기준
세부 검토기준

재무 유사성

[국내]

직전 사업연도 및 2024년 반기 LTM(Last Twelve Month)기준 영업이익 흑자 시현한 기업

직전 사업연도 및 2024년 반기 LTM(Last Twelve Month)기준 순이익 흑자 시현한 기업

[해외]

Bloomberg 상 재무수치가 공개되고 직전 사업연도 및 직전 4개분기 기준 영업이익 흑자 시현한 기업

Bloomberg 상 재무수치가 공개되고 직전 사업연도 및 직전 4개분기 기준 순이익 흑자 시현한 기업

(단위: 백만원, mil USD, mil JPY)

회사명
2023년
2024년 반기
재무유사성 선정여부

매출액
영업이익
순이익
매출액
영업이익
순이익

두산로보틱스
53,038
(19,168)
(15,874)
25,305
(14,756)
(6,552)
X

레인보우로보틱스
15,258
(45,590)
(895)
6,226
(2,999)
(615)
X

뉴로메카
13,743
(14,825)
(17,660)
11,120
(9,637)
(5,976)
X

에스피시스템스
60,478
(304)
(806)
33,742
(1,997)
(1,252)
X

휴림로봇
82,665
(1,862)
(3,844)
42,598
(1,088)
(7,544)
X

라온테크
34,544
1,982
2,318
18,956
894
2,401
O

로보스타
102,679
1,136
694
48,521
1,126
2,058
O

티로보틱스
66,717
(8,210)
(49,961)
27,529
(5,939)
(2,646)
X

로보티즈
29,128
(5,299)
(1,351)
16,430
(837)
(3,118)
X

유일로보틱스
29,454
(7,008)
(6,556)
16,208
(734)
(9,500)
X

라온피플(주)
11,244
(11,135)
(8,182)
97,983
(8,123)
(4,694)
X

삼익THK
315,640
6,935
985
154,947
2,756
724
O

에스비비테크
5,134
(5,572)
(11,013)
2,778
(3,460)
2,482
X

Keyence Corp
948,993
489,399
361,367
507,322
258,905
196,750
O

Fanuc Corp
812,368
151,624
139,120
393,849
67,454
63,622
O

Cognex Corp
838
131
113
450
53
48
O

4) 4차 비교기업 선정 : 일반 요건상기의 재무유사성을 기준으로 선정된 6개의 3차 비교기업 중 아래의 일반 요건 기준에 따라 4개 기업을 최종 비교기업으로 선정하였습니다.

선정기준
세부 검토기준

일반 요건

① 평가기준일 현재 상장 후 12개월이 경과하였을 것② 평가기준일 현재 최근 6개월 이내 합병, 분할 또는 중요한 영업 및 자산의 양수도, 주요 경영진의 변동, CB, EB 발행 및 유·무상증·감자 등 기업가치에 중대한 영향을 미치는 사건이 없었을 것③ 평가기준일 현재 최근 6개월간 한국거래소로부터 투자유의종목, 관리종목, 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은 사실이 없을 것④
2023년 및 2024년 반기
기준 최근 12개월 순이익 기준 비경상적 PER값 제외할 것 (100배 이상)

주1) 사업 및 제품 유사성을 기준으로 2차 비교기업으로 선정된 16개사 및 협동 로봇, 수평 다관절 로봇 등의 산업용 로봇 및 비전 활용 물류 로봇 솔루션을 제품군으로 보유한 Omron Corp을 포함하여, 총 17개사의 산업용 로봇 산업 상장 기업 중, 직전 사업연도 순이익을 시현한 라온테크, 삼익THK, 로보스타, Keyence Corp, Fanuc Corp, Cognex corp, Omron Corp 7개사의 직전 사업연도 주가수익비율 (PER 배수)을 고려하였을 때, 주가수익비율 (PER배수)이 최대 319.3 배, 평균 116.2배임을 고려할 때 비경상적 PER 값을 제외하는 기준을 100배 이상으로 설정하는 것이 성장성이 높으나 아직 수익 모델이 안정화되지 못한 산업 특성 상(3차 분류에서 16개 기업 중 6개만이 흑자 시현) 적정한 것으로 판단하였습니다. 해당 주가수익비율은 비교대상회사와 동일한 기준으로 산출된 주가를 각 23년 주당순이익을 기준으로 계산된 주가수익비율 (PER배수)입니다.

[주요 로봇회사 기업가치]

(단위 : 백만원, 배)

기업명
2023연도
시가총액
PER

매출액
당기순이익

두산로보틱스
53,038
(15,874)
4,274,229
N/A

레인보우로보틱스
15,258
(895)
2,440,890
N/A

뉴로메카
13,743
(17,660)
231,660
N/A

에스피시스템스
60,478
(806)
67,293
N/A

휴림로봇
82,665
(3,844)
179,826
N/A

라온테크
34,544
2,318
92,076
39.7

로보스타
102,679
694
221,423
319.3

티로보틱스
66,717
(49,961)
157,252
N/A

로보티즈
29,128
(1,351)
232,786
N/A

유일로보틱스
29,454
(6,556)
294,353
N/A

라온피플(주)
11,244
(8,182)
96,019
N/A

삼익THK
315,640
985
213,864
217.1

에스비비테크
5,134
(11,013)
85,411
N/A

Keyence Corp
948,993
361,367
15,288,035
42.3

Fanuc Corp
812,368
139,120
3,949,822
28.4

Cognex Corp
838
113
6,604
58.4

Omron Corp
846,090
10,183
1,102,255
108.2

주1) 분석기준일(2024년 8월 14일)을 기준으로 20 영업일 평균, 5 영업일 평균, 최근일 시가총액 중 가장 낮은 시가총액 값으로 PER를 산출하였습니다.

[일반유사성 비교기업]

회사명
상장 후 12개월경과
6개월 내주요 경영 변동사항
관리종목 등지정사유
비경상적PER
선정여부

라온테크
O
-
-
-
O

로보스타
O
-
-
O (319.3배, 64.3배)
X

삼익THK(주)
O
-
-
O (217.1배, N/A)
X

Keyence Corp
O
-
-
-
O

Fanuc Corp
O
-
-
-
O

Cognex Corp
O
-
-
-
O

(다) 비교기업 선정 결과

[최종 비교기업 선정결과 요약]

최종 비교기업

(주)라온테크, Keyence Corp, Fanuc Corp, Cognex Corp[총 4개사]

대표주관회사인 삼성증권㈜ 및 공동주관사 유진투자증권㈜는 발행회사인 ㈜씨메스의 지분증권 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적 기준 등의 선정 기준에서 일정수준 이상을 충족하는 (주)라온테크, Keyence Corp, Fanuc Corp, Cognex Corp 4개사를 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 상기와 같은 비교기업의 선정은 비교기업의 사업 내용이 일정부문 동사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정수준의 질적요건을 충족하는 비교기업을 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높이기 위한 것입니다.
또한, 상장예비심사신청서상 기재된 경쟁회사는 Pick it, ISRA Vision, Dexterity, Plusone Robotics, Covarient, Osaro, Righthand Robotics, Cognex, Keyence, LMI Technolgies 10개사로 Congex Corp과 Keyence Corp는 상기 최종 비교기업 선정결과에 포함되었습니다. Pick it, ISRA Vision, Dexterity, Plusone Robotics, Covarient, Osaro, Righthand Robotics, LMI Technolgies , 8개사는 비상장기업으로 주식의 시가 및 품목별 매출액이 공시되지 않아 유사기업으로 적정하지 않은 것으로 판단하여 비교기업에서 제외하였습니다.
그러나 기업 규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 비교기업 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없습니 다. 비교기업 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 주 매출처의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 비교기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.특히 동사의 공모가 선정을 위하여 최종 비교 기업으로 선정된 (주)라온테크, Keyence Corp, Fanuc Corp, Cognex Corp는 동사에 대비하여 절대적인 규모, 기업 성장 단계 및 영위 사업에 있어서 차이를 보이고 있습니다. 증권신고서 제출일 기준 최근 분반기 및 2023년도 온기 요약 재무현황을 비교해보자면 아래와 같습니다.

[동사 및 비교회사 2024년 반기 요약 재무현황]

(단위: 백만원)

구 분
씨메스
(주)라온테크
Keyence Corp
Fanuc Corp
Cognex Corp

[유동자산]
10,793
39,890
13,309,736
9,825,495
919,036

[비유동자산]
7,987
17,253
13,365,157
7,519,069
1,785,469

자산총계
18,780
57,144
26,674,894
17,344,564
2,704,506

[유동부채]
3,203
9,868
1,047,999
1,390,820
227,769

[비유동부채]
2,984
13,625
120,942
447,943
443,405

부채총계
6,186
23,494
1,168,941
1,838,763
671,174

자본총계
12,594
33,650
25,505,953
15,505,801
2,033,332

매출액
1,899
18,956
4,506,541
3,498,561
607,395

영업이익(영업손실)
(7,545)
894
2,299,853
599,194
71,066

당기순이익(당기순손실)
(7,293)
2,401
1,747,730
565,154
65,092

자료)
전자공시시스템(DART), Factset, 각 사 IR자료, 서울외국환중개

주1)
연결법인의 당기순이익은 지배지분순이익을 적용하였습니다.

주2)

환율: 서울외국환중개 발표 2024.01.01 ~ 2024.06.30 평균 환율 적용하였습니다.

통화표시
기간 평균환율

USD
1,349.5 원

JPY
888.3 원

[동사 및 비교회사 2023년 온기 요약 재무현황]

(단위: 백만원)

구 분
씨메스
(주)라온테크
Keyence Corp
Fanuc Corp
Cognex Corp

[유동자산]
17,647
29,821
12,636,477
9,493,118
886,367

[비유동자산]
6,207
16,543
13,617,571
7,834,567
1,747,683

자산총계
23,854
46,364
26,254,048
17,327,686
2,634,049

[유동부채]
1,965
11,142
999,438
1,356,842
198,264

[비유동부채]
2,629
7,040
103,251
590,725
471,484

부채총계
4,594
18,182
1,102,690
1,947,568
669,749

자본총계
19,260
28,181
25,151,349
15,380,118
1,964,301

매출액
7,639
34,544
8,837,023
7,564,771
1,093,334

영업이익(영업손실)
(9,988)
1,982
4,557,283
1,411,923
170,618

당기순이익(당기순손실)
(15,686)
2,318
3,365,050
1,295,485
147,816

자료)
전자공시시스템(DART), Factset, 각 사 IR자료, 서울외국환중개

주1)
연결법인의 당기순이익은 지배지분순이익을 적용하였습니다.

주2)

환율: 서울외국환중개 발표 2023.01.01 ~ 2023.12.31 평균 환율 적용하였습니다.

통화표시
기간 평균환율

USD
1,305.4원

JPY
931.2 원

2024

년 반기 기준으로 (주)라온테크, Keyence Corp, Fanuc Corp, Cognex Corp의 매출액 규모는 동사와 비교하여 각각 약 10.0, 2,373.7, 1,842.3배, 319.8배 차이가 나며, 2023년 온기 기준으로는 각각 약 4.5배, 1,156.8배, 990.3배, 143.1배가 차이가 납니다. 매출액뿐만 아니라 자산총액을 기준으로도 2024년 상반기에는 각각 발행회사 대비 약 3.0배, 1,420.4배, 923.6배, 144.0배의 차이를 보이고 있으며, 2023년 기준으로는 각각 약 1.9배, 1,100.6배, 726.4배, 110.4배의 차이가 있습니다. 또한 벤처기업으로서 사업 초기 단계를 거치고 있는 동사와 다르게 최종 비교회사 라온테크. Keyence Corp, Fanuc Corp 및 Cognex Corp는 각각 2000년, 1974년, 1972년 및 1981년 에 설립되었으며, 모두 역사가 매우 오래된 성숙한 회사들입니다.

마지막으로 사업 구조에 있어서도 최종 비교회사 4개사는 동사와 비교했을 때에 차이를 보이고 있습니다. 동사의 경우 핵심 제품인 지능형 로봇 솔루션 및 3D 검사 솔루션의 제품 매출이 주요 매출원이며, 최근 사업연도 기준으로는 총 매출액 대비 지능형 로봇 솔루션은 41.8% 및 3D 검사 솔루션 관련 매출 비중은 48.7% 수준을 기록했습니다. 그에 반해, 최종 비교회사의 경우 지능형 로봇 솔루션 및 3D 검사 솔루션이 아닌 산업용 로봇 및 검사 관련 하드웨어 제품과 그에 관련된 서비스로 매출의 상당부분을 달성하는 회사입니다. 2023연도말 매출액 비중 기준 (주)라온테크는 반도체 웨이퍼 이송 로봇 및 자동화 모듈이 91.8%, Keyence Corp는 다양한 광학 기술을 활용한 스캐너 및 2D 및 3D 센서를 포함한 Electronic Application Equipment가 100.0%, Fanuc Corp는 산업용 로봇 및 부품을 포함한 Robot 및 Robot Machine이 60.9%, Cognex는 스캐너 및 2D 및 3D 센서를 포함한 Standard Products & Services가 87.7%로 대부분을 차지하고 있습니다.

[씨메스 최근 3개년 및 반기 사업별 매출 비중 추이]

(단위 :백만원)

매출 구분
2024년 반기(제11기 반기)
2023년(제10기)
2022년(제9기)
2021년(제8기)

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

지능형 로봇 솔루션
1,305
68.7%
3,193
41.8%
3,175
67.8%
1,272
49.8%

3D 검사 솔루션
272
14.3%
3,719
48.7%
682
14.6%
792
31.0%

상품매출
322
17.0%
727
9.5%
823
17.6%
491
19.2%

매출 합계
1,899
100.0%
7,639
100.0%
4,680
100.0%
2,555
100.0%

주1) 연결재무제표 기준

대표주관회사, 공동주관회사 및 발행회사의 판단 하에 재무적, 사업적 유사성 등을 종합적으로 고려하여 동사의 공모가 선정을 위한 최종 비교회사로 (주)라온테크, Keyence Corp, Fanuc Corp, Cognex Corp의 4개사를 선정하였습니다. 그럼에도 불구하고 위와 같이 각 비교회사들은 동사와 비교했을 때에 기업 규모, 사업 구조 등과 같은 면에서 차이가 있습니다. 그러나, 동사가 개발한 지능형 로봇 솔루션 및 고정밀 3D 검사 솔루션의 경우, 모두 양산 현장에 최초로 도입된 솔루션으로, 글로벌 관점에서 동사와 유사한 규모이며 동시에 동일한 사업을 영위하는 상장회사는 존재하지 않습니다.

따라서 차선책으로 목표 시장이 유사하며 비슷한 기술을 기반으로 산업용 로봇 혹은 머신비전 사업을 영위하는 회사를 비교회사로 선정하고자 하였습니다. (주)라온테크는 제조라인 자동화를 위한 로봇을 제조하여 산업용 로봇 제조업으로 분류되는 사업적 특성이 있으며, Cognex Corp 및 Keyence Corp는 3D 머신비전 시장 내 직접적인 경쟁사로서 3D 검사 솔루션의 사업 관련 비교 유의성이 존재합니다. 또한, Fanuc Crop는 씨메스의 지능형 로봇 솔루션과 동일하거나 유사한 공정 내 산업용 로봇을 공급되고 있어 최종 비교회사 중 하나로 선정하였습니다. 동사가 지능형 로봇 솔루션 및 3D 검사 솔루션 사업 영역에서 경쟁하는 경쟁사의 경우, Dexterity, Plusone Robotics, ISRA Vision 등 비상장 기업들이 존재합니다. 이중 ISRA Vision는 독일 상장사였으나, 2020연도 비상장 기업 Atlas Corp Co에 인수되면서 상장 폐지되었습니다. 이외 상장된 경쟁사는 Cognex Corp 및 Keyence Corp이 존재합니다. 상기 분석에 따라, 사업구조 및 기업규모 등에서 차이가 있지만, (주)라온테크, Keyence Corp, Fanuc Corp, Cognex Corp가 최종 비교회사로 선택되었습니다. 투자자께서는 이 점을 유의하여 주시기 바랍니다.

(라) 비교대상회사 사업 및 재무 현황대표주관회사인 삼성증권㈜ 및 공동주관회사인 유진투자증권㈜은 ㈜씨메스의 지분증권 평가를 위하여 사업 유사성, 재무 유사성, 기타 요건 등을 통해(주)라온테크, Keyence Corp, Fanuc Corp, Cognex Corp의 4개사를 최종 비교기업으로 선정하였습니다.다만, 상기의 비교기업들은 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영전략 등에서 ㈜씨메스와 차이가 존재할 수 있으며, 투자자들께서는 비교 참고정보를 토대로 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.최종 비교기업 4개사의 사업 현황은 다음과 같습니다.1) (주)라온테크

라온테크는 2000년 3월 설립하여 제조업용 로봇(Robot)과 자동화 시스템(FA)을 개발 공급하고 있는 회사입니다. 동사의 주요 사업은 1) 반도체 제조라인에서 Wafer를 이송하는 반도체 로봇 및 자동화 모듈, 2) LCD와 OLED 제조라인에서 Glass를 이송하는 FPD 로봇 및 자동화, 3) 제약 및 바이오 제조라인에서 사용되는 제조업용 로봇 및 자동화 시스템입니다.

라온테크의 주력 제품은 반도체 제조라인에서 웨이퍼(Wafer)를 이송하는
수평다관절 로봇
, 웨이퍼 이송 자동화 툴(Tool)인 EFEM과 백본(Backbone)으로 구성된 플랫폼, FPD 제조라인에서 글래스(Glass)와 카세트(Cassette)를 이송하는 로봇과 진공환경에서 기판을 이송하는 자동화 모듈인 클러스터 툴(Cluster Tool)이 있습니다. 또한, 음식료품, 의약품, 화장품 제조라인의 패키징 공정에서 제품을 고속으로 이송하는 델타 로봇(Delta Robot)과 로봇을 이용한 제조라인 자동화 시스템 또한 갖추고 있어 로봇 기업으로 분류되고 있습니다.라온테크의 주력 사업은 반도체용 진공로봇 제조입니다. 비록 라온테크는 씨메스와 같이 지능형 로봇 솔루션을 직접적으로 개발하거나 공급하는 회사는 아니나, 제조라인 자동화를 위한 로봇을 제조하여 산업용 로봇 제조업으로 분류되는 만큼 동사와 유사한 전방 산업 및 사업을 영위한다고 판단하여 최종 Peer로 선정하였습니다. 라온테크의 최근 3개 회계연도 및 당해 회계연도 누적 재무정보는 다음과 같습니다.

[라온테크 최근 3개년 및 최근 분기 매출 구성 및 요약 재무정보]

(단위: 백만원)

구분
2021년
2022년
2023년
2024년 반기

자산총계
38,861
46,306
46,365
57,144

부채총계
19,355
18,203
18,183
23,494

자기자본
19,506
28,104
28,182
33,650

매출액
36,858
59,432
34,544
18,956

영업이익
5,246
8,943
1,982
894

당기순이익
5,868
7,475
2,318
2,401

FY2023년말매출구성
반도체 웨이퍼 이송 로봇 및 자동화 모듈 91.8%, 유지보수 부품 및 서비스 등 8.2%

(자료)
라온테크 사업보고서

(주1)
자기자본 및 당기순이익은 지배주주지분 기준입니다.

2) Keyence CorpKeyence Corp는 1974년 5월 설립되어 산업 자동화 및 검사 장비를 제조하는 업체로 머신비전, 측정 시스템 등을 제조 및 판매하고 있는 회사입니다. 동사는 산업용 카메라 및 센서와 측정기를 중심으로 제조 현상의 이상을 감지하거나 생산성을 높이는데 이용되는 제품군의 개발 및 생산을 주요 사업으로 영위하고 있습니다.Keyence Corp의 주력 사업군은 자동차, 반도체, 전자기기, 기계, 화학, 식품 등 다양한 산업 내 제조 공정의 품질 검사와 측정을 위한 센서 및 측정기 등입니다. 구체적인 제품으로는 바코드 리더기, 레이저 마킹기, 머신비전 시스템, 센서/안전기기, 2차원/3차원 측정기, 제어기기, 마킹기/마이크로스코프, 정전기 제거 시스템 등이 있습니다. Keyence Corp는 해당 제품 및 고객 지원을 통해 다양한 산업에 분포하고 있는 기업들의 산업용 자동화 및 생산 라인 최적화를 제공하고 있습니다.
Keyence Corp는 특히 고성능 카메라, 이미지 프로세서, 소프트웨어 등의 머신비전 세스템 개발을 통해 2D 머신비전 뿐만 아니라 3D 인식 기술을 기반으로 3D 머신비전 제품도 개발하여 판매하고 있습니다. 주요 제품으로 ‘3D Vision’ 시리즈의 3D 머신비전 솔루션과 ‘3D VGR’ 시리즈의 3D 머신비전 기반 기계 제어 제품 등을 보유하고 있습니다. 다양한 센서 기술을 활용하여 스캐너를 제조하며, 이를 활용한 3D 머신비전 시스템, 나아가 고정밀 3D 검사 솔루션을 공급한다는 Keyence Corp의 사업적 특성이 씨메스의 3D 검사 솔루션 사업과 유사하여 비교 유의성이 존재한다고 판단하였습니다.

또한, Keyence는 3D 머신비전의 핵심 기술인 영상처리 기술과 정밀제어 계측 기술에 강점이 있으며, 동사의 기술적 강점 또한 고속 이미지 프로세싱 기술 및 3D 고정밀 측정/기구학적 해석 기술에 있기 때문에 동사의 기술적, 사업적 특성과 유사합니다. 씨메스는 자동차 부품 검사 솔루션 및 2차전지 검사 솔루션 사업 내 동일한 고객사를 대상으로 Keyence Corp와 직접적인 성능 경쟁한바 있으며, 2차전지 검사 솔루션의 경우 Keyence Corp의 검사 솔루션을 대체하는 제품으로 씨메스의 3D 검사 솔루션이 채택된바 있습니다. 이를 비롯, 넓게 보아 3D 머신비전 시장 내 주요 경쟁자임을 고려하여 최종 Peer로 선정하였습니다.

Keyence
의 3D 스캐너제품

씨메스의 3D 스캐너 제품

keyence 3d scanner.jpg
keyence 3d scanner

cmes 3d scanner.jpg
cmes 3d scanner

[Keyence Corp 최근 3개년 및 최근 분기 매출 구성 및 요약 재무정보]

(단위: mil JPY)

구분
2021년
2022년
2023년
2024년 반기

자산총계
2,195,113
2,517,729
2,819,378
3,002,915

부채총계
106,813
121,713
118,416
131,593

자기자본
2,088,299
2,491,634
2,700,961
2,871,322

매출액
706,663
241,804
948,993
507,322

영업이익
391,311
129,883
489,399
258,905

당기순이익
283,331
94,941
361,367
196,750

FY2023년말매출구성
Electronic Application Equipment 100%

(자료)
Bloomberg, Factset

(주1)
자기자본 및 당기순이익은 지배주주지분 기준입니다.

3) Fanuc CorpFanuc 은 1958 년 Fujitsu 의 자회사로 설립되어 현재 Automation Products, Industrial Robotics, Computer Numerical Control System 등 의 사업을 영위하고 있으며 글로벌 산업용 로봇 분야 1 위 기업입니다. 사업부문은 크게 Factory Automation(FA), Robot, Robomachine, Service 4개의 부문으로 구성되어있습니다.Fanuc Corp의 사업군별 매출은 산업용 로봇을 담당하는 Robots 사업부, 단순 공작 기계부터 CNC, 서보모터 등 장비가 주요 제품인 FA 사업부, 산업용 로봇과 호환되어 사용되는 장비를 생산하는 Robomachines 사업부가 있습니다.
Fanuc의 사업 부문 중 가장 큰 매출 비중 (47.9%)을 차지하는 Robots 사업부는 자동차, 전자기기, 물류, 제약 등의 산업에서 사용되는 용접, 운반, 조립, 도장용 산업용 로봇 및 로봇 소프트웨어를 제작, 판매하고 있습니다.

상기 기재된 바와 같이, Fanuc Corp은 산업용 로봇 및 관련 부품, 소프트웨어를 주요 제품으로 다룬다는 점에서 산업용 로봇을 위한 부품 (3D 스캐너) 및 소프트웨어 개발 (지능형 로봇 솔루션 등)하며 공급하는 동사와 사업 유사성이 존재합니다. 특히, Faunc Corp는 CNC (Computerized Numerical Control: 컴퓨터 수치 제어, 컴퓨터가 내장되어있는 NC, 작성된 설계도나 도면을 기계가 받아들일 수 있도록 고유의 언어로 정보화하는 기계의 제어 장치) 제품을 창업 기반으로하여 기계를 구동시키고 제어시키는 소프트웨어 역량에 강한 모습을 보였으며, 최근 Fanuc은 산업용 로봇과 소프트웨어 솔루션을 결합시켜 사업화시키는 제품을 선보이는 중입니다. 그 중 대표적인 예시는 아래 Fanuc의 Intelligent ROBOT (i-ROBOT) 시리즈 내 지능화로봇 제품이며, 2D 및 3D 레이저 비전시스템인 IR vision과 로봇의 동작 및 제어를 가상 공간 내 실험 및 동작 가능하게끔 하는 편의성 툴인 ROBOGUIDE 시뮬레이션 등이 있습니다.

Fanuc
의 지능화로봇 제품 (IR Vision)

Fanuc

의 지능화로봇 상품 (ROBOGUIDE 시뮬레이션
)

ir vision.jpg
ir vision

roboguide 시뮬레이션.jpg
roboguide 시뮬레이션

또한, Fanuc Corp의 산업용 로봇은 용접, 부품 핸들링, 도료 도포, 조립 공정등에 사용되며 해당 공정은 자동차, 전자제품, 물류, 의약품 등 다양한 산업에 적용됩니다. 나아가, Fanuc은 자사의 산업용 로봇과 비전 시스템, 그리고 협력사 엔비디아의 AI 역량을 결부하여 씨메스와 같은 로봇의 지능화를 시도하고 있습니다. 이는 엔비디이아의 GPU 컴퓨팅 기술과 동사의 생산 공정 최적화 소프트웨어 플랫폼 ‘화낙 인텔리전트 엣지 링크 드라이브 시스템’의 결합을 통해 개발하는 방향으로 이루어지고 있으며, 산업용 로봇에 딥 러닝 인공지능을 접목시켜 로봇이 신속하고 효율적으로 작업을 수행하도록 스스로 훈련할 수 있는 능력을 개발하고 있습니다. 해당 기술은 아직 개발중인 단계로, Fanuc의 지능형 로봇 솔루션의 상용화 사례는 확인하지 못하였으며 씨메스와 직접적인 경쟁사는 아닙니다. 다만, Fanuc은 산업용 로봇 및 그 부품을 제조하여 씨메스와 동일한 전방 시장을 영위할 뿐만 아니라, 상기의 Fanuc 신규 솔루션과 최근 연구개발 및 글로벌 협력 사례들은 씨메스와의 사업 전략 방향성이 유사하며, 인공지능 로봇 기반의 제조 공정이 불러올 산업 전반의 혁신적인 성장을 타겟하여 로봇의 생산성 향상을 목표한다는 점에서 최종 비교업체로 선정되었습니다.

Fanuc이 개발중인 비전시스템 iR비전 3DV/1600을 탑재한 로봇팔 FANUC M-710iD/50M

fanuc m-710id-50m.jpg
fanuc m-710id-50m

[Fanuc Corp 최근 3개년 및 최근 분기 매출 구성 및 요약 재무정보]

(단위: mil JPY)

구분
2021년
2022년
2023년
2024년 반기

자산총계
1,703,468
1,844,083
1,860,791
1,952,557

부채총계
216,913
249,403
209,146
206,998

자기자본
1,486,555
1,594,680
1,651,645
1,745,559

매출액
716,308
828,871
812,368
393,849

영업이익
187,197
190,452
151,624
67,454

당기순이익
157,440
166,308
139,120
63,622

FY2023년말매출구성
Robot 47.9%, Factory Automation 22.7%, Services 16.4%, Robot Machine 13.0%

(자료)
Bloomberg, Factset

(주1)
자기자본 및 당기순이익은 지배주주지분 기준입니다.

4) Cognex CorpCognex Corp는 1981년 3월 설립되어 자동화 프로세스를 위한 머신 비전 시스템, 소프트웨어, 센서 등 제조 및 판매하는 기업입니다. 동사는 자동차와 소비재, 전기전자, 식음료, 물류, 제약 등 다양한 산업을 대상으로 비전시스템과 비전 소프트웨어, 공업용 바코드 리더를 개발 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. Cognex Corp의 주력 사업군은 자동차, 반도체, 전자기기, 기계, 화학, 식품 등 다양한 산업 내 제조 공정의 품질 검사와 측정을 위한 센서 및 측정기 등입니다. 구체적인 제품으로는 바코드 리더기, 레이저 마킹기, 머신비전 시스템, 유량/압력/온도 센서,2차원/3차원 측정기, 제어기기, 마킹기/마이크로스코프, 정전기 제거 시스템, 안전 기기 등이 있습니다. Cognex Corp는 해당 제품 및 고객 지원을 통해 다양한 산업에 분포하고 있는 산업용 자동화 및 생산 라인 최적화를 제공하고 있습니다.

Cognex Corp의 다양한 센서 기술을 활용하여 스캐너를 제조하며 이를 활용한 머신비전 시스템을 공급하고 있습니다. 주요 3D 머신비전 관련 제품으로는 구조광 카메라 '3D-A5000’ 시리즈, In-Sight L38를 포함한 레이즈 스캐닝 시스템 'In-Sight' 시리즈, 'DS1000', ' DS Max', 'L68 Series', '3D-L4000’, '3D-A1000' 제품 등을 보유하고 있으며, 씨메스 또한 Cognex Corp과 같이 센서 기술 및 이미지 프로세싱 기술을 기반하여 3D 레이저 스캐너를 개발 및 3D 고정밀 검사 솔루션에 활용하여 고객사에게 머신비전 솔루션을 공급한다는 점에서 씨메스의 3D 검사 솔루션 사업과 유사한점이 존재합니다. 특히, Cognex Corp는 도메인별 AI 기술 및 2D, 3D 머신비전 기술을 결합하여 인공지능 기반 머신비전 솔루션을 출시하는 등, 인공지능을 중심으로 솔루션을 개발 및 강화하는 행보를 보이고 있습니다. 씨메스의 기술적 강점인 이미지 프로세싱 AI 기술과 검사 기기 종류, 향후 기술 로드맵을 고려하였을때 때, 강한 소프트웨어 관련 역량과 머신비전 기술 역량을 기반으로 3D 검사 솔루션 사업을 영위함이 씨메스와 사업 유사성이 존재한다고 판단하여 Congex Corp를 비교회사로 선정하였습니다. 또한, Cognex Corp는 자동차 부품 검사 중 커넥터 핀 3D 검사 솔루션, 지능형 로봇 솔루션 중 제조 솔루션 중에서 직접적으로 경쟁한바 있습니다. 또한, 넓게보아 3D 머신비전 시장 내 주요 경쟁자임을 고려하여 최종 Peer로 선정하였습니다.

Cognex
의 3D 스캐너제품

씨메스의 3D 스캐너 제품

cognex 3d scanner.jpg
cognex 3d scanner

cmes 3d scanner.jpg
cmes 3d scanner

[Cognex Corp 최근 3개년 및 최근 분기 매출 구성 및 요약 재무정보]

(단위: mil USD)

구분
2021년
2022년
2023년
2024년 반기

자산총계
2,004
1,958
2,018
2,004

부채총계
574
520
513
497

자기자본
1,430
1,438
1,505
1,507

매출액
1,037
1,006
838
450

영업이익
315
246
131
53

당기순이익
280
216
113
48

FY2023년말매출구성
Standard Products & Services 87.7%, Application-specific Customer Solutions12.3%

(자료)
Bloomberg, Factset

(주1)
자기자본 및 당기순이익은 지배주주지분 기준입니다.

(마) 비교대상회사 기준 주가

기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위해 2024년 08월 14일(증권신고서 제출일로부터

5 영업일

전일)을 분석기준일로 하여 1개월 간(2024년 7월 18일 ~ 2024년 8월 14일, 20 영업일) 종가의 산술평균, 1주일(2024년 08월 8일 ~ 2024년 08월 14일, 5 영업일) 종가의 산술평균과 분석기준일 종가 중 가장 낮은 가액을 기준주가로 적용하였습니다.

[비교대상회사 기준주가 산정 내역]

일자
(주)라온테크
Keyence Corp
Fanuc Corp
Cognex Corp

단위
KRW
JPY
JPY
USD

기준주가 (Min[(A),(B),(C)]
7,346
62,860
3,968
38.51

분석기준일 종가 (A)
7,400
67,000
4,030
38.51

1주일 평균 종가 (B)
7,346
62,860
3,968
38.73

1개월 평균 종가 (C)
7,974
65,009
4,153
44.06

2024-08-14
7,400
67,000
4,030
38.51

2024-08-13
7,260
64,870
4,042
39.16

2024-08-12
7,480
-
-
38.50

2024-08-09
7,380
59,810
3,887
38.74

2024-08-08
7,210
59,760
3,913
38.75

2024-08-07
7,200
62,470
4,005
37.35

2024-08-06
7,140
62,500
3,961
38.07

2024-08-05
6,970
53,120
3,681
36.85

2024-08-02
7,930
60,430
4,068
38.22

2024-08-01
8,280
64,440
4,316
39.08

2024-07-31
8,380
65,890
4,510
49.62

2024-07-30
8,280
65,320
4,387
48.87

2024-07-29
8,290
65,120
4,262
49.48

2024-07-26
8,200
65,930
4,097
49.68

2024-07-25
8,370
65,440
4,030
48.69

2024-07-24
8,570
68,990
4,248
50.27

2024-07-23
8,660
69,320
4,270
50.78

2024-07-22
8,650
70,730
4,340
50.46

2024-07-19
9,030
72,710
4,388
49.77

2024-07-18
8,790
71,330
4,470
50.31

주1) 2024년 08월 12일은 산의 날 대체휴일로 일본 시장이 휴장하였습니다.

(4) 희망 공모가액의 산출(가) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출

[미래 추정 주당순이익을 바탕으로 한 PER 적용 비교가치 산출의 한계]

① 의의PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다.PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장율을 반영한 지표로 이용되고 있습니다.② 산출 방법PER 평가방법을 적용한 상대가치는 2024년 상반기 기준 직전 12개월 실적을 기준으로 산출한 비교대상회사들의 산술평균 PER 배수를 동사의 2026년 추정 순이익을 현가화 및 가중평균하여 계산된 주당 순이익에 적용하여 산출하였습니다.※ 비교회사 PER = 비교회사의 2024년 상반기 기준 직전 12개월 (지배주주)당기순이익 기준 PER※ 동사의 2026년 추정 순이익의 2024년 상반기말 현가 = {2026년 추정 당기순이익 / (1 + 현가할인율 15%)^2.5}※ PER를 이용한 비교가치 = 비교대상회사 PER 배수 X 추정 주당순이익의 현가
- 대표주관회사인 삼성증권㈜ 와 공동주관사인 유진투자증권㈜는 비교가치 산정시 비교대상회사들의 주식수는 상장주식수를 반영하였으며, 발행사의 발행주식수는 증권신고서 제출일 현재 발행주식총수에 신주모집주식수, 희석화가능주식수를 포함하여 제시하고 있습니다.※ 적용주식수:비교대상회사 : 분석기준일 현재 상장주식수발행회사 : 신고서 제출일 현재 주식수 + 신주모집 주식수 + 미행사 주식매수선택권 주식수 + 상장주선인 의무인수 주식수※ 비교대상회사의 재무자료는 Bloomberg, Factset, 각 사의 공개자료 등을 참조하였습니다.③ 한계점- 향후 수년간의 미래 주당순이익을 추정해야 하며 추정과정에서의 여러 단계의 가정이 필요하므로 평가자의 자의성 개입가능성이 있습니다.- 동사의 2026년 추정 주당순이익을 사업의 리스크를 감안한 현재 가치로 환산하여 산정하기 때문에 동사 미래 실적에 추정, 현재가치 할인을 위한 할인율 및 가중평균 비율에 대한 불확실성 및 평가자의 자의성 개입가능성이 있습니다.- 동사가 속한 업종은 매출의 시현 여부도 중요하지만, 연구개발인력의 유출 및 영입 여부, 제품의 경쟁 현황, 정부 정책 변화, 잠재적 특허소송, 경쟁 제품의 출현 등 실적 외의 요소들이 미래 실적 및 주가에 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 추정 실적만을 고려한 기업가치평가는 실적 외 주가에 영향을 주는 요소를 고려하지 않기 때문에 그 한계점이 있습니다.- 순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.- 현재의 주가수준은 과거의 실적보다 미래의 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.- 비교대상회사가 동일 업종, 사업분야를 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 매출 구성, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.- 또한 PER 배수 결정 요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장율 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다.- 비교대상회사 간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교대상회사 간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다.

- 비교대상회사가 해외에 상장되어 있는 경우, 비교대상회사가 속한 해외 증권시장의 자본시장의 성숙도, 규모, 경제 체제 등 비교회사의 기업가치에 영향을 주는 여러 요인이 국내 증권시장과의 차이가 있어 PER의 비교분석에 제약사항이 존재할 수 있습니다.

- 비교대상회사를 다수 설정할 경우, 특정 비교대상회사의 기업가치 저평가 혹은 고평가로 인해 적용 PER 산출에 왜곡이 생길 수 있는 등 한계점이 존재합니다.- 순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER을 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없습니다.

(나) 비교대상회사 PER 산출

상기에서 산출한 기준주가 및 비교대상회사의 2024년 반기 기준 직전 12개월 당기순이익 수치를 비교하여 아래와 같이 적용 PER을 산출하였습니다.

[2024년 반기 (지배주주)당기기순이익 기준 비교회사 PER 산정]

(단위:백만원, 백만 USD, 백만 JPY, 주, 원, USD, JPY)

구분
(주)라온테크
Keyence Corp
Fanuc Corp
Cognex Corp

단위
백만원
백만 JPY
백만 JPY
백만 USD

2024년 반기 직전 12개월(지배주주)순이익 (A)
3,574
378,044
131,638
78

적용 주식수 (B)
12,534,234 주
243,207,684 주
995,418,885 주
171,500,835 주

EPS (C=A/B)
285.2원
1554.4 JPY
132.24 JPY
0.46 USD

기준주가 (D)
7,346
62,860
3,968
38.51

PER(배) (E=D/C)
25.76 배
40.44 배
30.01 배
84.26 배

4개사 평균 PER(배)
45.12 배

자료)
Bloomberg, Factset, 각 사 IR자료

주1)
적용 주식수는 평가 기준일 현재 상장주식총수 적용

주2)

각 사 2024년 반기 직전 12개월 순이익 산출 내역

[(주)라온테크]

(단위: 백만원)

기간
(지배)순이익
산식

2023.07.01~2023.09.30
(672)
A

2023.10.01~2023.12.31
1,845
B

2024.01.01~2024.06.30
2,401
C

2023.07.01~2024.06.30
3,574
D = A + B+ C

자료)
DART

[Keyence Corp]

(단위: 백만JPY)

기간
(지배)순이익
산식

2023.03.21~2024.03.20
369,642
A

2023.03.21~2023.06.20
85,132
B

2024.03.21~2024.06.20
93,534
C

2023.06.21~2024.06.20
378,044
D = A - B+ C

자료)
Bloomberg, Factset

[Fanuc Corp]

(단위: 백만JPY)

기간
(지배)순이익
산식

2023.04.01~2024.03.31
133,159
A

2023.04.01~2023.06.30
30,324
B

2024.04.01~2024.06.30
28,803
C

2023.07.01~2024.06.30
131,638
D = A - B+ C

자료)
Bloomberg, Factset

[Cognex Corp]

(단위: 백만USD)

기간
(지배)순이익
산식

2023.07.01~2023.09.30
19
A

2023.10.01~2023.12.31
11
B

2024.01.01~2024.06.30
48
C

2023.07.01~2024.06.30
78
D = A + B + C

자료)
Bloomberg, Factset

주3)
Cognex Corp의 EPS는 2023년 온기 기준 0.66 USD, 2024년 1분기 기준 0.58 USD 및 2024년 반기 기준 0.46 USD를 기록하여, 각각 EPS 별 2023년 12월 29일 기준 종가 41.74 USD, 2024년 3월 31일 기준 종가 42.42 USD 및 분석기준일인 2024년 8월 14일 기준 종가 38.51 USD를 활용하여Cognex의 분기별 LTM PER를 산출한 결과, 2023년 PER는 63.2배, 2024년 1분기 LTM PER는 73.0배, 2024년 상반기 LTM PER는 84.3배로 상승하였습니다.

다. 주당 평가가액 산출

[PER에 의한 주식회사 씨메스의 평가가치]

구 분
산출 내역
비 고

2026년 추정 순이익
10,715 백만원
A (주1) , (주2)

연할인율
15.00%
C (주2), (주3)

2026년 추정 순이익의 현재가치
7,556 백만원
C=A/[(1+B)^2.5]

적용 당기 순이익
7,556 백만원
C

적용 PER
45.12 배
D

기업가치 평가액
340,891 백만원
E=C*D

적용주식수

11,972,920
주

F (주4)

주당 평가가액
28,472 원
G = E / F

주1)
2026년 추정 당기순이익의 산정내역은 하단의 『마. 추정 당기순이익 산정내역』을 참고하여 주시기 바랍니다.

주2)

주당 평가가액 산출에 있어서 동사는 2026년부터 지능형 물류 로봇 솔루션의 안정적인 대량 판매가 가능할 것으로 보고 있으며, 이러한 사업 계획 하 동사는 2026년 최초로 흑자 전환 및 규모의 경제를 이룩하여 안정적인 이익 성장이 기대됩니다. 따라서 동사의 비즈니스 모델이 본 궤도에 오르고 올바른 이익 구조를 갖추는 최초 사업연도가 2026년이라고 판단하였으며, 이에 따라 2026년 추정 당기순이익에 기반한 기업 가치 평가가 타당할 것으로 판단하였습니다. 당기순이익의 현재가치를 산정함에 있어 적용한 연할인율은 2022년 이후 코스닥 기술평가기업의 연할인율 평균을 참고하였습니다. 2022년 이후 코스닥시장에 상장한 기술성장기업의 적용 실적 및 할인기간은 아래와 같습니다.

[2022년~2024년 코스닥 기술평가기업 적용실적, 연할인율 및 할인기간]

회사명
상장일
적용실적
연 할인율(%)
할인기간(년)

애드바이오텍
2022.01.25
2022~2023
30
1~2

이지트로닉스
2022.02.04
2023
20
2

스코넥
2022.02.04
2024
25
3

바이오에프디엔씨
2022.02.21
2023
15
1.15

퓨런티어
2022.02.23
2022~2024
20
1~3

풍원정밀
2022.02.28
2022~2023
30
1~2

노을
2022.03.03
2024~2025
15
3.25~4.25

모아데이타
2022.03.10
2024
15
3

비플라이소프트
2022.06.20
2024
20
3

보로노이
2022.06.24
2024
25
3

레이저쎌
2022.06.24
2022~2024
20
0.5~2.5

넥스트칩
2022.07.01
2024
30
3

코난테크놀로지
2022.07.07
2024
20
2.75

영창케미칼
2022.07.14
2023
20
1.75

루닛
2022.07.21
2025
20
3.75

에이프릴바이오
2022.07.28
2024
30
2.5

아이씨에이치
2022.07.29
2022
20
0.5

에스비비테크
2022.10.17
2024
25
2.5

샤페론
2022.10.19
2025
30
3.5

핀텔
2022.10.20
2024
25
2.5

플라즈맵
2022.10.21
2024~2025
25
2.5~3.5

뉴로메카
2022.11.04
2025
15
3.5

엔젯
2022.11.18
2023~2024
25
1.25~2.25

인벤티지랩
2022.11.22
2025
15
3.5

오브젠
2023.01.30
2024
25
2

샌즈랩
2023.02.15
2025
20
3

제이오
2023.02.16
2024
30
2

자람테크놀로지
2023.03.07
2024
25
2

지아이이노베이션
2023.03.30
2024~2025
30
2~3

마이크로투나노
2023.04.26
2025
20
3

에스바이오메딕스
2023.05.04
2025
20.98
3

모니터랩
2023.05.19
2024~2025
25
1.75~2.75

씨유박스
2023.05.19
2025
20
3

큐라티스
2023.06.15
2025
45
3

프로테옴텍
2023.06.16
2025
20
2.75

오픈놀
2023.06.30
2025
20
3

이노시뮬레이션
2023.07.06
2025
25
2.75

센서뷰
2023.07.19
2025
20
2.75

버넥트
2023.07.26
2025
20
2.5

파로스아이바이오
2023.07.27
2025
25
2.5

시지트로닉스
2023.08.03
2025
20
2.75

파두
2023.08.07
2024~2025
20
1.75~2.75

큐리옥스바이오시스템즈
2023.08.10
2025
20
2.75

스마트레이더시스템
2023.08.22
2025
25
2.5

시큐레터
2023.08.24
2025
20
2.5

아이엠티
2023.10.10
2025
25
2.5

퀄리타스반도체
2023.10.27
2025
20
2.5

쏘닉스
2023.11.07
2024~2025
20
1.5~2.5

컨텍
2023.11.09
2025
18.15
2.5

큐로셀
2023.11.09
2026
20
3.5

그린리소스
2023.11.24
2024
20
1.5

에이텀
2023.12.01
2025~2026
20
3

와이바이오로직스
2023.12.05
2024~2025
25
1.5~2.5

케이웨더
2024.02.22
2025
20
2

코셈
2024.02.23
2025
20
2.25

이에이트
2024.02.23
2025
20
2

케이엔알시스템
2024.03.07
2025
20
2

삼현
2024.03.21
2025
15
2

엔젤로보틱스
2024.03.26
2026
15
3

아이엠비디엑스
2024.04.03
2027
25
4

디앤디파마텍
2024.05.02
2026
25
3

민테크
2024.05.03
2025
35
2

아이씨티케이
2024.05.17
2026
19
2.75

라메디텍
2024.06.17
2026
17.6
2.5

씨어스테크놀로지
2024.06.19
2026
20
2.75

한중엔시에스
2024.06.24
2024,2025
20
-

에스오에스랩
2024.06.25
2026, 2027
20
-

에이치브이엠
2024.06.28
2026
20
3

이노스페이스
2024.07.02
2026
20
2.75

하스
2024.07.03
2026
20
2.75

엑셀세라퓨틱스
2024.07.15
2028
20
4.5

피앤에스미캐닉스
2024.07.31
2026
20
2.75

아이빔테크놀로지
2024.08.06
2026, 2027
20
2.75~3.75

평균
-
-
22.1
2.7

주3)

2026년 추정 당기순이익을 2024년 6월말 기준으로 환산하기 위한 연 할인율 15.00%는 비교대상회사 4개사((주)라온테크, Fanuc Corp, Cognex Corp, Keyence Corp)의 가중평균자본비용(WACC) 평균값인 15.55%와 동사의 재무위험, 예상 매출의 실현 가능성, 시장의 불확실성 등을 종합적으로 감안하여 산정하였습니다. 동사 적용 연 할인율은 2022년 이후 코스닥시장에 상장한 기술성장기업 추정실적 연 할인율 평균값인 22.1%보다 7.1%p 할인된 수치이며, 최종 선정된 비교대상회사 4개사의 평균 가중평균자본비용(WACC) 15.55% 대비 약 0.55%p 할인하였습니다. 다만, 동 현재가치 할인율은 인수인의 주관적인 판단요소가 반영되어 있으므로 투자시 유의하시기 바랍니다.

[참고: 비교대상회사의 가중평균자본비용(WACC)]

회사명

가중평균자본비용(WACC)

라온테크

24.65%

Fanuc

11.39%

Cognex

12.05%

Keyence

14.13%

평균

15.55%

자료) Bloomberg(2024.08.14)

주4)

적용주식수는 다음의 주식수를 고려하여 계산되었습니다.

구분

주식수
(
주
)

비고

기발행보통주식수

9,104,376

보통주식수

공모 신주발행주식수

2,300,000

신주모집 주식수

상장주선인 의무인수분

50,000

-

주식매수선택권

518,544

미
행사 수량 전량 고려

합계

11,972,920

-

동사는 ㈜씨메스의 주당 평가가액을 산출함에 있어, 2026년 추정 당기순이익 (10,715 백만원)에 연 할인율 15%를 적용하여 산출한 2024년 반기말 현재가치 (7,556 백만원)에 비교회사의 2024년 반기 직전 12개월 (지배주주)순이익 기준 평균 PER 45.12 배, 적용 주식수

11,972,920주를 적용하여 주당 평가가액을 28,472원으로 산정하였습니다.그러나 상기 주당 평가가액은 대표주관회사와 공동주관회사의 주관적인 판단요소(비교대상회사 선정, 가치평가방법 및 변수의 선정 및 적용방법, 비교대상회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다.

라. 희망공모가액의 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜씨메스의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

구분
내용
비고

주당 평가가액
28,472원
PER에 의한 평가가치 산출

평가액 대비 할인율
29.76 % ~ 15.71%
주1)

희망공모가액 밴드
20,000원 ~ 24,000원
-

확정 주당공모가액
30,000원
주2)

주1)

희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 평가가액 대비 할인율은 2022년 이후 코스닥시장에 신규상장한 기술성장기업의 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율 등을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다.

[2022년~2024년 기술성장기업 신규상장법인의 평가액 대비 할인율]

기업명
상장일
할인율(하단)
할인율(상단)

애드바이오텍
2022-01-24
43.90%
35.89%

이지트로닉스
2022-02-04
43.07%
34.08%

스코넥
2022-02-04
45.82%
27.76%

바이오에프디엔씨
2022-02-21
36.86%
20.39%

퓨런티어
2022-02-23
37.00%
24.28%

풍원정밀
2022-02-28
32.92%
22.76%

노을
2022-03-03
36.16%
16.51%

모아데이타
2022-03-10
27.90%
15.88%

비플라이소프트
2022-06-20
43.98%
35.49%

보로노이
2022-06-24
44.80%
36.52%

레이저쎌
2022-06-24
27.68%
15.62%

넥스트칩
2022-07-01
42.38%
32.48%

코난테크놀로지
2022-07-07
37.59%
25.70%

영창케미칼
2022-07-14
40.38%
26.07%

루닛
2022-07-21
44.37%
38.05%

에이프릴바이오
2022-07-28
48.07%
40.28%

아이씨에이치
2022-07-29
30.23%
9.70%

에스비비테크
2022-10-17
45.32%
32.86%

샤페론
2022-10-19
47.96%
35.27%

핀텔
2022-10-20
33.41%
20.98%

플라즈맵
2022-10-21
43.95%
31.49%

뉴로메카
2022-11-04
42.09%
30.10%

엔젯
2022-11-18
37.02%
20.23%

인벤티지랩
2022-11-22
33.22%
8.62%

티이엠씨
2023-01-19
32.38%
19.70%

오브젠
2023-01-30
41.64%
22.19%

샌즈랩
2023-02-15
30.49%
14.14%

제이오
2023-02-16
52.75%
38.57%

자람테크놀로지
2023-03-07
40.94%
26.17%

지아이이노베이션
2023-03-30
55.19%
41.18%

마이크로투나노
2023-04-26
31.37%
21.20%

에스바이오메딕스
2023-05-04
57.31%
51.97%

씨유박스
2023-05-19
50.54%
33.29%

모니터랩
2023-05-19
46.86%
30.57%

큐라티스
2023-06-15
53.13%
42.32%

프로테옴텍
2023-06-16
30.74%
15.35%

오픈놀
2023-06-30
29.41%
13.37%

이노시뮬레이션
2023-07-06
39.22%
29.87%

센서뷰
2023-07-19
48.99%
36.68%

버넥트
2023-07-26
33.94%
21.88%

파로스아이바이오
2023-07-27
56.73%
44.37%

시지트로닉스
2023-08-03
46.51%
40.57%

파두
2023-08-07
36.45%
24.23%

큐리옥스바이오시스템즈
2023-08-10
44.77%
32.02%

스마트레이더시스템
2023-08-22
50.73%
42.24%

시큐레터
2023-08-24
35.72%
25.94%

아이엠티
2023-10-10
47.53%
40.04%

퀄리타스반도체
2023-10-27
34.25%
24.13%

쏘닉스
2023-11-07
46.10%
24.54%

컨텍
2023-11-09
31.58%
24.16%

큐로셀
2023-11-09
29.88%
21.18%

그린리소스
2023-11-24
37.30%
20.21%

에이텀
2023-12-01
42.56%
25.08%

와이바이오로직스
2023-12-05
47.48%
35.81%

케이웨더
2024-02-22
28.89%
14.07%

이에이트
2024-02-23
40.65%
24.28%

코셈
2024-02-23
28.55%
16.65%

케이엔알시스템
2024-03-07
43.85%
31.37%

삼현
2024-03-21
30.28%
12.85%

엔젤로보틱스
2024-03-26
38.99%
16.81%

아이엠비디엑스
2024-04-03
41.49%
24.77%

디앤디파마텍
2024.05.02
49.50%
40.32%

민테크
2024.05.03
33.95%
13.63%

아이씨티케이
2024.05.17
30.95%
15.02%

라메디텍
2024.06.17
26.75%
10.54%

씨어스테크놀로지
2024.06.19
30.70%
7.60%

한중엔시에스
2024.06.24
42.64%
32.60%

에스오에스랩
2024.06.25
45.44%
34.53%

에이치브이엠
2024.06.28
35.82%
17.15%

이노스페이스
2024.07.02
36.97%
25.03%

하스
2024.07.03
33.79%
11.73%

엑셀세라퓨틱스
2024.07.15
39.13%
24.41%

피앤에스미캐닉스
2024.07.31
37.75%
24.41%

아이빔테크놀로지
2024.08.06
34.65%
23.90%

평균
39.72%
26.24%

주)

SPAC상장, SPAC합병 및 유가증권시장 상장은 제외하였습니다.

주2)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여
30,000원으로 확정되었습니다.

대표주관회사인 삼성증권㈜와 공동주관회사인 유진투자증권㈜는 ㈜씨메스의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 29.76 % ~ 15.71%의 할인율을 적용하여 공모희망가액을 20,000원 ~ 24,000원으로 제시하였습니다. 금번 공모시 제시된 할인율은 2022년 이후 코스닥시장에 상장을 완료한 기술성장기업들의 제시 할인율을 참고하였으나, 다양한 대내외적인 변수에 따라 기업간 할인율이 상이하게 책정되었으므로 금번 공모시 제시된 할인율은 동 기업들의 평균 할인율과는 차이가 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다. 또한, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 상기 주당 평가가액은 대표주관회사와 공동주관회사의 주관적인 판단요소(비교대상회사의 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 비교대상회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액임을 유의하시기 바랍니다.

대표주관회사인 삼성증권㈜와 공동주관회사 유진투자증권㈜는 상기 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 1주당 30,000원으로 최종 결정하였습니다.

마. 추정 당기순이익 산정 내역

대표주관회사인 삼성증권㈜, 공동주관회사인 유진투자증권㈜는 ㈜씨메스의 희망공모가액 산출을 위해 동사가 제시한 아래 추정 손익계산서 항목별 추정 근거에 대해 충분히 검토하였으며, 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 3. 기업실사결과 및 평가내용』에 기재한 동사의 시장성(시장의 규모, 시장경쟁 상황), 기술성(기술의 완성도, 기술의 경쟁우위, 기술의 상용화 경쟁력, 연구인력의 수준), 성장성(기업 성장 전략, 향후 사업 계획) 재무상황 등을 종합적으로 고려하였을 때 동사가 제시한 추정 손익계산서 및 항목별 추정 근거에 대하여 검토를 하였습니다.그러나 동사의 사업에는 전방 산업 분야의 지속적 수요 예상 및 매출의 안정적인 증가 여부 등의 불확실성이 여전히 존재하며 그럼에도 불구하고 동 위험이 반영되어 있지 아니합니다. 또한, 시장추정 및 매출추정에 적용된 예상 수주 금액 및 매출액 증가율 예측치 등의 수치는 회사의 사업계획상 목표치 이므로 회사의 입장에서 판단한 주관적인 의견이 반영될 수 있습니다.따라서 향후 실제 매출 및 이익 달성 수준은 현재의 추정과 상이할 수 있으므로 이 점에 유의하시기 바랍니다. 또한 향후에 신규로 발생하는 매출 또는 일부 사업 분야의 급격한 매출 증가는 증권신고서 제출일 현재 동사의 매출구조와 상이할 수 있으며, 동사가 제시한 추정 손익계산서 상의 매출액, 영업이익, 당기순이익 등은 동사의 과거 영업실적과 연속성 및 연관성이 높지 않다는 점을 숙지해주시기 바랍니다.

(1) 추정 손익계산서

(단위: 천원)

계정
2022년
2023년
2024년 반기
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)

(제9기)
(제10기)
(제11기 반기)
(제11기)
(제12기)
(제13기)

매출
4,658,606
7,639,315
1,826,218
12,266,334
21,937,380
42,462,136

매출원가
2,969,773
6,565,135
3,048,231
9,405,959
14,067,970
20,042,763

매출총이익
1,688,833
1,074,180
(1,222,013)
2,860,375
7,869,410
22,419,373

판매비와관리비
7,557,456
9,940,640
5,557,405
10,454,872
10,870,357
11,703,840

영업이익
(5,868,623)
(8,866,460)
(6,779,418)
(7,594,497)
(3,000,947)
10,715,533

영업외수익
784,175
900,360
548,607
548,607
-
-

영업외비용
3,054,925
6,546,067
61,896
61,896
-
-

법인세차감전손익
(8,139,373)
(14,512,167)
(6,292,707)
(7,107,786)
(3,000,947)
10,715,533

법인세비용
-
-
-
-
-
-

당기순이익
(8,139,373)
(14,512,167)
(6,292,707)
(7,107,786)
(3,000,947)
10,715,533

주1)
중립적 매출 시나리오를 기반으로 작성된 손익계산서입니다.

주2)

추정 손익계산서에 따른 재무비율 및 생산성 지표 등은 아래와 같습니다.

[추정손익계산서 주요 재무비율 및 생산성 지표]

(단위: %)

구분
2022년
2023년
2024년 반기
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)

매출원가율
63.75%
85.94%
166.91%
76.68%
64.13%
47.20%

영업이익률
-125.97%
-116.06%
-371.23%
-61.91%
-13.68%
25.24%

법인세차감전순이익률
-174.72%
-189.97%
-344.58%
-61.91%
-13.68%
25.24%

당기순이익률
-174.72%
-189.97%
-344.58%
-61.91%
-13.68%
25.24%

연도별 평균 인원
76
113
128
133
156
165

인당 매출액
60,963
67,654
14,267
92,228
140,624
257,346

주3)
제출일 현재 동사는 연결재무제표 작성대상법인이며 연결대상 종속회사는 CMES ROBOTICS INC가 있습니다. 하지만 해당 종속회사는 미국 마케팅을 위한 해외영업소의 역할만을 수행하고 있어 연결재무제표에 미치는 영향이 크지 않을 것으로 예상되는 바, 본 추정 시 별도재무제표 기준으로 손익을 추정하였습니다.

추정 손익계산서에 따른 동사의 재무비율과 생산성 지표는 개선될 것으로 예상되고 있습니다. 동사는 향후 전방시장의 성장과 영업전략 등에 힘입어 매출액 증가와 이에 따른 원가율 개선을 예상하고 있습니다. 이에 대한 세부 내용은 다음과 같습니다.(가) 전방시장의 성장동사의 로봇 솔루션(Robot Solution)은 로봇에 눈과 뇌를 부여하는 로봇 가이던스(Robot Guidance) 기술을 기반으로 하고 있습니다. 판단능력이 없는 산업용 로봇에 3D비전 기술을 통해 3차원의 눈을 달아주고 AI 및 산업용 로봇 제어 기술을 결합한 소프트웨어로 뇌를 생성해 지능형 로봇 자동화를 실현하고 있습니다. 이에 따라, 동사의 Robot Solution 사업은 전방산업인 산업용 로봇 시장의 수요와 밀접한 관계를 가지고 있습니다.Market.Us에 따르면, 글로벌 산업용 로봇 시장은 금액 기준 2022년 490억 달러 규모의 시장에서 2032년까지 연평균 11.4%로 성장하여 1,430억 달러 규모의 시장이 될것으로 전망하고 있습니다.

[글로벌 산업용 로봇 시장 규모]

(단위: 십억 USD)

구분
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년
2029년
2030년
2031년
2032년
'22~'32CAGR

산업용 로봇 시장 규모
49
54
60
69
78
85
92
102
113
126
143
11.4%

자료)
Industrial Robotics Market, Market.US, 2023.11

또한 IFR(International Federation of Robotics, 국제로봇협회)의 World Robotics 보고서에 따르면, 2022년 기준 산업용 로봇은 약 55만대가 설치되었으며, 2026년에는 총 설치대수가 약 72만 대에 이를 것으로 예상됩니다. 1년에 설치하는 산업용 로봇 대수가 점차 증가하는 추세로 보아, 따른 산업용 로봇 시장은 보다 더욱 높은 속도로 향후 성장할 것으로 추정됩니다.

[산업용 로봇 설치 대수]

(단위: 천대)

구분
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년

산업용 로봇 설치 대수
400
423
387
390
526
553
593
622
662
715

자료)
World Robotics 2023, IFR

동사의 검사 솔루션(Inspection Solution)은 3차원 형상 및 기능 검사를 위한 머신비전 검사 솔루션으로 기존 2D 검사에 비해 정밀한 외형 및 불량품 검사가 가능한 장점이 있습니다. 동사의 검사 솔루션은 머신비전 시장의 수요에 영향을 받고 있습니다.머신비전이란 기계에 인간이 지닌 시각과 판단 기능을 부여한 것으로, 인간의 '눈(시각)'을 '카메라'가 대신하며 인간의 '뇌(판단 기능)'를 소프트웨어 시스템이 대신하여 처리하는 기술을 의미합니다. 머신비전은 산업의 전분야에서 사용되고 있으며, 다양한 제조 공정의 최종 제품을 검사하는데 주로 이용됩니다.머신비전의 용도는 품질검사, 위치 가이드, 측정, ID 인식, 예지보전으로 구분할 수 있습니다. MarketsandMarkets에 따르면 전체 머신비전 시장 중 품질검사 시장이 가장 큰 것으로 조사되었습니다. 머신비전 용도별 시장 규모 및 전망은 다음과 같습니다.

[머신비전 용도별 시장 규모 및 전망]

(단위: 백만 USD)

구분
2021년
2026년
'21~'26 CAGR

품질검사
4,761
6,651
6.9%

위치 가이드
2,824
4,060
7.5%

측정
1,673
2,175
5.4%

ID 인식
1,659
2,312
6.9%

예지보전
111
282
20.5%

합계
11,028
15,480
7.0%

자료)
Machine Vision Market, MarketsandMarkets, 2021

기재한 바와 같이 향후 몇년간 전방시장은 계속 성장할 것으로 전망되며, 로봇 솔루션 및 검사 솔루션 사업을 영위하는 동사에 매출액 확대로 이어질 수 있는 영업기회가 될 것으로 판단됩니다.(나) 성장전략1) 초대형 고객사를 통한 대형 프로젝트 확보동사는 국내 최대 풀필먼트 기업, 국내 최대의 이차전지 기업 등을 고객사로 유치하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당 고객사로부터 매출 발생 및 수주를 받은 상황이며 향후에도 후속적인 수주가 이어질 것으로 전망합니다. 대형 고객사로부터 발주되는 대형 프로젝트를 통해 안정적인 매출을 확보할 계획입니다.2) 고객사 확장동사는 생산공정에 있어서 자동화 도입 및 확대 니즈가 있는 잠재 고객사 대상으로 고객에 맞는 커스터마이징 전략을 취해 고객사를 확장하고자 합니다. 기존에는 공정 상 비정형 작업에 대해 로봇 기술로 대응하기 어려웠으며 이 때문에 설비 자동화 이후에도 인력의 투입이 필수적이었습니다. 하지만 현재 국내는 생산인구가 감소 중이며 생산직 근무 기피 현상, 산업재해 관련 법규의 강화 등으로 과거에 비해 생산현장에서 인건비 및 안전 관련 비용이 증가하는 추세로 기업들의 부담이 가중되는 상황입니다. 동사의 지능형 로봇 솔루션은 비정형 작업에 대한 대응이 가능하여 기존 인력이 필수적이었던 공정에 자동화 도입이 가능하므로 자동화로써 인건비 및 안전 관련 비용의 부담을 덜 수 있게 됩니다. 때문에 자동화 도입 및 확대의 니즈가 있는 잠재 고객사가 있을 것으로 판단되며 잠재 고객사를 고객으로 전환할 수 있도록 마케팅을 펼칠 계획입니다.상기 설명드린 우호적인 전방 시장, 동사의 성장전략 등으로 재료 매입 시 대량 구매가 가능할 것으로 보이며 대량구매에 따른 교섭력 확보, 할인 등을 통해 재료비 절감이 가능할 것으로 판단하며, 고정비 상쇄에 따른 원가율 개선이 가능할 것으로 보입니다. 이를 통해 동사의 매출원가율은 2023년 85.94%에서 2026년 47.20%까지 개선될 것으로 전망되며, 영업이익률은 2023년 -116.06%에서 2026년 25.24%까지 상승, 개선될 것으로 예상하고 있습니다. 이와 마찬가지로 법인세차감전순이익률 및 당기순이익률도 2023년 -189.97%에서 2026년 25.24%로 개선될 것으로 예상하고 있습니다.동사의 향후 추정 손익에 대한 각 항목의 근거는 아래 '(2) 항목별 추정근거'에 상세히 서술되어 있습니다.
동사의 주당 평가가액 산출시 적용한 추정실적은 차기연도인 2026년 순이익이며, 이에 따라 2026년까지 동사 예상 실적을 추정하여 기재하였습니다.동사는 상장 이후 공시할 사업보고서에 동사가 증권신고서 제출일 현재 제시한 추정 실적과 실제 실적의 차이를 충실히 기재할 것이며, 만약 추정 실적과 실제 실적 간의 괴리율이 10%를 초과할 경우 그 원인에 대해서도 상세하게 기재할 예정입니다. 이와 같이 추정 실적을 달성하지 못할 위험에 대해서 투자자께서는 유의하시기 바랍니다
(2) 항목별 추정 근거동사 추정근거에 앞서, 매출원가 및 비용 등 추정 시 적용한 추정기간동안의 예상 소비자물가상승률, 임금상승률 데이터는 다음과 같습니다.

[국내 예상 소비자물가상승률 및 임금상승률]

(단위: %)

구분
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)

소비자물가상승률
2.60%
2.00%
1.70%

임금상승률
3.60%
3.20%
3.90%

자료)
The Economist Intelligence Unit, Consumer Prices(% change pa; av)

(가) 매출 추정1) 최근 2사업연도 및 향후 3개년 매출 추정동사는 3D 비전 기술 및 머신 러닝 기술을 기반으로 지능형 로봇 솔루션 및 3D 검사 솔루션 사업 사업을 영위하고 있습니다. 지능형 로봇 솔루션은 유통/물류기업에 제공되는 물류 솔루션과 제조업체에 제공되는 제조 솔루션으로 나뉘며, 3D 검사 솔루션은 2차전지 제조 업체에 제공되는 2차전지 검사 솔루션, 자동차 부품 기업에 제공되는 자동차 부품 3D 검사 솔루션으로 나뉩니다. 동사는 매출추정을 위해 상기의 제품군 및 Distribution(상품) 군으로 나누어 추정하였으며 과거 2개년 매출 및 향후 3개년 추정매출은 다음과 같습니다.

[분류 별 세부 매출 추정금액]

(단위: 천원, %)

구분
2022년
2023년
2024년 반기
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)

대분류
중분류
소분류
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

로봇 솔루션
물류
솔루션 구축
568,170
12.2%
1,124,670
14.7%
714,000
39.1%
7,475,695
60.9%
12,586,016
57.4%
20,946,030
49.3%

유지보수
-
-
58,287
0.8%
55,820
3.1%
348,568
2.8%
938,589
4.3%
2,131,111
5.0%

제조
솔루션 구축
2,404,708
51.6%
1,786,434
23.4%
298,986
16.4%
1,824,386
14.9%
3,174,386
14.5%
4,074,386
9.6%

유지보수
180,755
3.9%
223,801
2.9%
163,563
9.0%
402,388
3.3%
383,338
1.7%
495,133
1.2%

검사 솔루션
이차전지
솔루션 구축
372,000
8.0%
2,095,900
27.4%
-
-
851,000
6.9%
3,104,000
14.1%
12,640,000
29.8%

유지보수
-
-
-
-
-
-
188,484
1.5%
353,770
1.6%
650,540
1.5%

자동차부품
솔루션 구축
136,400
2.9%
1,242,500
16.3%
195,400
10.7%
305,400
2.5%
420,000
1.9%
577,603
1.4%

유지보수
173,572
3.7%
380,784
5.0%
76,538
4.2%
97,352
0.8%
155,174
0.7%
73,068
0.2%

상품(Distribution)
상품매출
823,001
17.7%
726,940
9.5%
321,912
17.6%
773,060
6.3%
822,107
3.7%
874,265
2.1%

합계
4,658,606
100.0%
7,639,316
100.0%
1,826,218
100.0%
12,266,333
100.0%
21,937,380
100.0%
42,462,136
100.0%

주1)
중립적 매출 시나리오를 기반으로 작성하였습니다.

2) 매출액 세부 추정 근거동사는 거래처로부터 수주를 받아 거래처의 요구사항에 맞춰 솔루션을 제공하고 있어 프로젝트성으로 매출이 발생하고 있습니다. 동사의 로봇 솔루션은 3D 비전기술 및 머신러닝을 바탕으로 기존의 산업용 로봇이 반복/대량생산 작업에만 적용되었던 한계에서 벗어나, 복잡하고 유연한 작업에 적용이 가능합니다. 물류 솔루션은 로봇이 물체를 정확히 인식하여 픽 앤 플레이스를 가능하게 하며 이를 통해 물류 현장에서 인력이 사용되었던 부분을 로봇으로 대체합니다. 동사는 국내 최대의 풀필먼트 기업을 중심으로 다양한 기업에 물류 솔루션을 제공하고 있습니다. 동사의 제조 솔루션은 3차원 스캐너를 통해서 복잡하고 유연한 어셈블리, 디스펜싱, 로딩/언로딩 역할을 수행하며 관련 공정에 적용되어 공정의 무인화 및 품질향상에 기여하고 있습니다. 이는 전자제품 및 자동차, 신발 등 제조분야 뿐 아니라 의료, 바이오, 식품 등 다양한 분야로 확장이 가능할 것으로 판단됩니다. 동사의 이차전지 3D 검사 솔루션은 3D 비전기술을 통해 이차전지의 3차원 형상을 정밀하게 측정하고 분석하는 프로세스로 이차전지의 크기, 형태, 표면 품질 등 3D 측정을 통해 기존의 2D 검사를 통한 샘플링 검사와 달리 전수 불량 검출이 가능한 솔루션으로 불량 제품의 유출을 사전에 방지하도록 합니다. 해당 솔루션은 국내 유수의 이차전지 제조업체를 대상으로 제공하고 있습니다. 자동차 부품 3D 검사 솔루션은 자동차의 전동화에 따라 전장 핵심 부품인 커넥터 핀의 품질을 검사하하는 솔루션으로 3D 검사 방식을 이용하여 불량을 검출하게 됩니다.동사의 상품매출은 스캐너 등의 부속품 유통으로 발생하는 매출입니다.동사의 매출 추정 로직은 A사의 물류 솔루션 및 관련 소프트웨어 프로젝트 매출 및 B사의 제조 솔루션 프로젝트 매출의 경우 중요한 프로젝트로 판단하여 별도로 매출 추정하였으며, 이외의 매출에 대해서는 동사의 영업 파이프라인 상 프로젝트 별 영업단계를 고려하여 매출을 추정하였습니다.

[동사 프로젝트별 영업단계 설명 및 단계별 불확실성 인식 로직]

영업단계
세부 설명
낙관적
중립적
보수적

매출확정, 수주확정주)
이미 매출인식 되었거나, 계약체결이 완료된 단계로 향후 동사 매출에 확정적으로 기여할 프로젝트입니다.
100%
100%
100%

후속수주
매출확정 또는 수주확정 된 프로젝트에서 후속적으로 이어지는 프로젝트이므로 시현 가능성이 매우 높은 것으로 추정하였습니다.
100%
100%
50%

계약예정
동사와 고객사가 견적에 대해 충분히 커뮤니케이션이 이루어진 상황으로 계약 직전의 단계로 보고 중립적 기준 70%로 발생가능성을 가정하였습니다.
80%
70%
30%

견적제안
동사가 먼저 견적을 제공하거나, 고객사의 요청에 의해 견적을 제공하여 협상 중인 단계로 불확실성을 고려하여 중립적 기준 30%로 발생가능성을 가정하였습니다.
70%
30%
0%

요구분석
고객사의 니즈에 따라 동사가 어떤 제품과 서비스를 제공할 수 있을지 분석하여 PM을 배정하여 고객사와 커뮤니케이션을 활발하게 진행하는 단계입니다. 신규업체와의 영업 경쟁, 동사 제품이 고객사 요구사항을 충족하지 못할 가능성 등으로 인해 불확실성이 큰 상황으로 보고 중립적 기준 18%로 발생가능성을 가정하였습니다.
30%
18%
0%

영업기회
다양한 잠재 고객처와 컨텍 단계에 있으며 요구분석 단계 수준은 아니나 지속적으로 영업중인 단계로 불확실성이 매우 큰 상황으로 판단합니다. 중립적기준 8%로 발생가능성을 가정하였습니다.
15%
8%
0%

주)
동사는 추정 당시의 수주잔고를 기준으로 매출을 반영하였으며 이후 추가적인 수주가 진행되어 7월 말 기준 수주잔고와는 차이가 있습니다.

가) 로봇 물류 솔루션

동사는 A사에 공급하는 지능형 로봇 물류 솔루션 중 가장 빠르게 전개가 예상되는 피스피킹 솔루션에 대해선 별도로 분류하여 매출을 추정하였으며, A사에 공급하는 박스/쌀포대 디팔레타이징 솔루션 등 다른 지능형 로봇 물류솔루션과 타 물류기업들에게 판매되는 지능형 로봇 솔루션을 구분하여 매출을 추정하였습니다.

① 로봇 물류 솔루션-A사 피스피킹 솔루션 및 S/W 매출
동사의 주요 거래처인 A사는 국내 최대의 풀필먼트 업체로써 국내 각지에 물류센터를 구축하여 운영하고 있으며 새로운 물류센터를 확충하고 있습니다. 동사가 제공할 로봇 솔루션의 역할은 지능형 알고리즘에 따라 주문받은 상품을 찾아 자동으로 포장을 수행하게 되어 물류의 자동화에 기여하게 됩니다.
동사가 A사에 공급하는 지능형 로봇 물류솔루션 중 피스피킹 솔루션이 1차적으로 적용되는 곳은 주문 물품을 비닐백에 넣는 공정으로 A사의 국내 풀필먼트센터에 약 2천개소가 운영중이며, 이중 동사의 지능형로봇 솔루션(피스피킹)을 통하여 최소 10%~30%까지 자동화를 진행하고자 하는 니즈가 있는 것으로 파악하고 있습니다. 본 피스피킹 솔루션은 A사 내부에서 미국 및 중국의 글로벌 업체와 경쟁하여 당사가 최초 발주를 받았으며, 이미 설계가 완료된 5개 풀필먼트센터 142개소에 순차적으로 전개가 될 것으로 예상되며, 추가로 7개 풀필먼트 센터 약 100여개 이상의 개소에도 동사의 피스피킹 솔루션 공급을 협의 중에 있습니다.이러한 A사와 동사의 제품 공급 협의 내용을 기반으로 발주 완료, 견적협상, 설계완료, 설계중 등의 진행상황, 공급일정, 수주 성공확률 등을 고려하여 2024년부터 2026년까지 예상되는 사에 공급할 피스피킹 솔루션에 대한 매출을 추정하였습니다.

[A사
피스피킹
솔루션 매출 추정]

(단위: 천원, %)

구분
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)

2024년 하반기수주확정
2024년 하반기예상매출
2024년 예상매출소계
예상매출
예상매출

예상매출
낙관적
1,440,000
4,080,000
5,520,000
15,120,000
27,360,000

중립적
1,440,000
4,080,000
5,520,000
11,520,000
18,960,000

보수적
1,440,000
-
1,440,000
6,960,000
8,640,000

불확실성 고려
100%
75%
-
70%
65%

추정 매출액
낙관적
1,440,000
3,060,000
4,500,000
10,584,000
17,784,000

중립적
1,440,000
3,060,000
4,500,000
8,064,000
12,324,000

보수적
1,440,000
-
1,440,000
4,872,000
5,616,000

주1)
동사의 Valuation은 중립적 매출 시나리오 기반 매출을 반영하였습니다.

동사는 피스피킹 솔루션을 A사에 공급하는 과정에서 Robot Cell에 대하여는 위와 같이 일시에 매출인식을 하는것과 더불어 3D Vision AI Robotics 소프트웨어에 대해서는 지속적으로 성능 유지 및 소프트웨어 업데이트를 제공하는 계약을 진행하고 있습니다. 해당 유지보수에 대한 대가로 매년 피스피킹 솔루션 Robot Cell당 소프트웨어 매출이 발생할 것으로 추정하였습니다. 피스피킹 솔루션 공급개소가 증가할 수록 본 소프트웨어 매출도 연동하여 증가할 예정입니다.

[A사
피스피킹
솔루션 소프트웨어 매출 추정]

(단위: 대, 천원, %)

구분
2024년(E)
2025(E)
2026(E)

추정 매출액
97,500
392,000
981,500

주1)
중립적 매출 시나리오를 기반으로 추정한 매출액입니다.

② 로봇 물류 솔루션 -
A사 피스피킹 솔루션 외

A사에 공급하는 피스피킹 솔루션을 제외하고, A사에 공급되는 디팔레타이징, 팔레타이징 솔루션을 비롯하여, 타 고객사에 공급에정인 지능형 로봇 물류솔루션에 대해서는 별도로 매출 추정을 진행하였습니다.

동사의 지능형 로봇 물류 솔루션
영업 파이프라인 중 당반기까지 완료된 프로젝트와 완료되지 않았으나 발주된 프로젝트에 대해서는 100%로 매출을 추정하였으며, 이외의 25년까지의 영업 파이프라인상 예상 프로젝트는 영업단계 별로 매출의 불확실성을 적용하여 추정하였습니다.
2026년 매출은 85%의 성장율을 고려하여 추정하였습니다. 이는 2023, 2024, 2025년 매출 성장률의 평균이 99.11%이나 이는 동사의 지능형로봇 물류솔루션을 고객사들이 소량 주문하고 검증하던 시기였음을 고려하였으며, 추가로 동사의 지능형로봇 물류솔루션 시장은 시장의 개화기에 있으며 그 규모가 아직 크지 않아 빠른 성장이 가능한 점 등을 고려하여 99.11%에서 약 15% 축소한 85% 성장함을 가정하여 추정하였습니다. 다만 동사가 추정한 성장율은 대외환경 및 고객사의 투자의사결정에 따라 증가하거나 축소될 수 있습니다. ②-1 2024년 반기 매출확정 및 수주 확정 프로젝트

[2024년 반기 매출확정 및 수주확정 프로젝트 매출]

(단위: 천원)

고객사
프로젝트
영업단계
2024년 반기
2024년 하반기(E)
2024년 매출 소계

A사
Depalletizing
매출확정
420,000
-
420,000

물류-01
Voidfill
290,000
-
290,000

물류-02
Piece Picking
4,000
-
4,000

Piece Picking
수주확정
-
280,000
280,000

물류-03
언로딩
-
36,195
36,195

언로딩
-
21,000
21,000

물류-04
Depalletizing
-
400,000
400,000

물류-05
Void Fill
-
39,000
39,000

물류-06
Palletizing & Depalletizing
-
241,200
241,200

물류-07
AI SW
-
37,360
37,360

합계
714,000
1,054,755
1,768,755

②-2 2024~2025년 예상 파이프라인 및 영업단계 별 매출 추정

[동사 영업 파이프라인 기반 매출 추정]

(단위: 천원)

고객사
프로젝트
영업단계
예상 견적가
예상 매출시점
낙관적
중립적
보수적

2024년
2025년
2024년
2025년
2024년
2025년

A사
Palletizing
계약예정
310,000
2024년
248,000
-
217,000
-
93,000
-

Depalletizing
계약예정
125,000
2024년
100,000
-
87,500
-
37,500
-

Depalletizing
견적제안
800,000
2025년
-
560,000
-
240,000
-
-

Depalletizing
견적제안
800,000
2025년
-
560,000
-
240,000
-
-

Depalletizing
견적제안
800,000
2025년
-
560,000
-
240,000
-
-

Depalletizing
견적제안
170,000
2025년
-
119,000
-
51,000
-
-

Depalletizing
영업기회
100,000
2025년
-
15,000
-
8,000
-
-

기타
요구분석
120,000
2025년
-
36,000
-
21,600
-
-

Palletizing
요구분석
200,000
2025년
-
60,000
-
36,000
-
-

Palletizing
요구분석
200,000
2025년
-
60,000
-
36,000
-
-

물류-01
Palletizing
영업기회
600,000
2025년
-
90,000
-
48,000
-
-

물류-04
Palletizing
요구분석
40,000
2025년
-
12,000
-
7,200
-
-

Depalletizing
견적제안
210,000
2025년
-
147,000
-
63,000
-
-

물류-08
기타
계약예정
360,000
2024년
288,000
-
252,000
-
108,000
-

물류-09
Depalletizing
계약예정
400,000
2024년
320,000
-
280,000
-
120,000
-

물류-10
Piece Picking
계약예정
50,000
2024년
40,000
-
35,000
-
15,000
-

Depalletizing
계약예정
580,880
2025년
-
464,704
-
406,616
-
174,264

물류-11
Piece Picking
계약예정
275,000
2024년
220,000
-
192,500
-
82,500
-

물류-12
Palletizing
수주확정
148,000
2025년
-
148,000
-
148,000
-
148,000

물류-13
Palletizing
계약예정
600,000
2025년
-
480,000
-
420,000
-
180,000

물류-14
Palletizing
계약예정
420,000
2025년
-
336,000
-
294,000
-
126,000

물류-15
기타
계약예정
190,000
2025년
-
152,000
-
133,000
-
57,000

물류-16
Palletizing
영업기회
1,085,000
2025년
-
162,750
-
86,800
-
-

물류-17
Palletizing
영업기회
100,000
2025년
-
15,000
-
8,000
-
-

물류-18
Palletizing
견적제안
200,000
2025년
-
140,000
-
60,000
-
-

물류-19
기타
요구분석
255,000
2025년
-
76,500
-
45,900
-
-

물류-20
Palletizing &Depalletizing
영업기회
500,000
2024년
75,000
-
40,000
-
-
-

물류-21
Palletizing
영업기회
1,000,000
2025년
-
150,000
-
80,000
-
-

물류-22
Piece Picking
영업기회
150,000
2025년
-
22,500
-
12,000
-
-

물류-23
Palletizing
영업기회
68,000
2024년
10,200
-
5,440
-
-
-

물류-24
Depalletizing
영업기회
1,000,000
2025년
-
150,000
-
80,000
-
-

물류-25
Palletizing
영업기회
100,000
2025년
-
15,000
-
8,000
-
-

물류-26
Palletizing
영업기회
250,000
2025년
-
37,500
-
20,000
-
-

물류-27
기타
영업기회
70,000
2025년
-
10,500
-
5,600
-
-

물류-28
Palletizing
견적제안
220,000
2025년
-
154,000
-
66,000
-
-

물류-29
Depalletizing
영업기회
100,000
2025년
-
15,000
-
8,000
-
-

물류-30
기타
영업기회
70,000
2025년
-
10,500
-
5,600
-
-

물류-31
Palletizing
견적제안
1,080,000
2025년
-
756,000
-
324,000
-
-

물류-32
Palletizing
견적제안
310,000
2025년
-
217,000
-
93,000
-
-

물류-33
Depalletizing
견적제안
420,000
2025년
-
294,000
-
126,000
-
-

물류-34
기타
영업기회
250,000
2025년
-
37,500
-
20,000
-
-

물류-35
Palletizing &Depalletizing
영업기회
200,000
2025년
-
30,000
-
16,000
-
-

물류-36
Palletizing &Depalletizing
영업기회
250,000
2025년
-
37,500
-
20,000
-
-

물류-37
로봇 가이던스
요구분석
1,000,000
2025년
-
300,000
-
180,000
-
-

로봇 가이던스
요구분석
380,000
2025년
-
114,000
-
68,400
-
-

물류-38
Depalletizing
영업기회
250,000
2025년
-
37,500
-
20,000
-
-

물류-39
Palletizing &Depalletizing
견적제안
746,000
2025년
-
522,200
-
223,800
-
-

물류-40
Palletizing &Depalletizing
견적제안
250,000
2025년
-
175,000
-
75,000
-
-

물류-41
기타
견적제안
285,000
2025년
-
199,500
-
85,500
-
-

합계
18,087,880

1,301,200
7,479,154
1,109,440
4,130,016
456,000
685,264

주1)
동사의 Valuation은 중립적 매출 시나리오 기반 매출을 반영하였습니다.

[로봇 물류 솔루션 -
A사 피스피킹 솔루션 외 3개년 추정 매출]

(단위: 천원, %)

구분
2023년
2023년
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)

매출
568,170
1,124,670
2,878,195
4,130,016
7,640,530

성장률
-
97.94%
155.91%
43.49%
85.00%

주1)
중립적 매출 시나리오를 기반으로 추정한 매출액입니다.

주2)
2026년 매출은 85%의 성장율을 고려하여 추정하였습니다. 이는 2023, 2024, 2025년 매출 성장률의 평균이 99.11%이나 이는 동사의 지능형로봇 물류솔루션을 고객사들이 소량 주문하고 검증하던 시기였음을 고려하였으며, 추가로 동사의 지능형로봇 물류솔루션 시장은 시장의 개화기에 있으며 그 규모가 아직 크지 않아 빠른 성장이 가능한 점 등을 고려하여 99.11%에서 약 15% 축소한 85% 성장함을 가정하여 추정하였습니다.

나) 로봇 제조 솔루션

지능형로봇 제조 솔루션은 초대형 고객사인 B사 대상으로 공급되는 제품과 B사 이외의 여러 고객사 대상으로 공급 영업을 진행중인 로딩/언로딩, 어셈블리, 디스펜싱 등 지능형 로봇 제조 솔루션은 기타로 구분하여 매출을 추정하였습니다.

①
로봇 제조 솔루션 - B사 제조 솔루션
동사는 글로벌 Top-tier 스포츠 브랜드 기업(이하 B사)과 2015년 최초 Mater Service Agreement를 체결하고 다양한 신발제조 로봇 솔루션 개발 및 공급을 해왔습니다. 현재는 2021년부터 혁신적인 신발 제조공정 로봇 솔루션 2~3개를 B사의 위탁 생산업체와 개발을 진행하고 있으며, B사는 해당 기술이 완성될 경우 B사의 위탁생산 업체를 통해 동사의 지능형 로봇 솔루션을 신규 설비로 도입할 계획에 있습니다. 이 과정에서 동사는 Pilot 수준의 매출을 시현하고 있으며, 2025년~2026년 중 개발완료가 되어 B사의 해외 생산공장에 본격적으로 배치될 것으로 예상됩니다. 다만 그 양산 적용 시기에 대해서는 변동 가능성이 높다고 판단하여 Pilot 장비 및 초도 시양산 제품이 2025년 및 2026년에 공급될 것을 예상하여 매출액을 추정하였습니다.

[B사 제조 솔루션 매출 추정]

(단위: 대, 천원, %)

구분
2025년(E)
2026년(E)

공급대수
3
5

공급단가
450,000
450,000

추정 매출액
1,350,000
2,250,000

주1)
중립적 매출 시나리오를 기반으로 추정한 매출액입니다.

주2)
예상 공급시기를 고려하여 기간별 매출액을 추정하였습니다.

②
로봇 제조 솔루션 - 기타
위의 B사에 공급하는 지능형 로봇 제조솔루션 이외의 제조 솔루션은 동사의 영업 파이프라인과 성장성 등을 고려하여 추정하였습니다.
당사의 영업 파이프라인 중 당반기까지 완료된 프로젝트와 완료되지 않았으나 발주된 프로젝트에 대해서는 100%로 매출을 추정하였으며, 이외의 24년까지의 영업 파이프라인 상 예상 프로젝트는 영업단계 별로 매출의 불확실성을 적용하여 추정하였습니다.
지능형로봇 제조 솔루션은 다양한 제조사를 대상으로 영업활동을 진행하고 있으며, 관련 매출도 꾸준히 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 다만, 동사는 사업부문 중 가장 빠르게 성장이 예상되는 지능형 로봇 물류 솔루션에 많은 자원을 투입하고 있는 점 등을 고려하여 2025년 및 2026년 매출은 2024년 매출과 동일 수준으로 발생할 것으로 추정하였습니다.

②
-1 2024년 반기 매출확정 및 수주 확정 프로젝트

[동사 2024년 반기 매출확정 및 수주확정 프로젝트 매출]

(단위: 천원)

고객사
프로젝트
영업단계
2024년 반기
2024년 하반기(E)
2024년 매출 소계

제조-01
로봇 가이던스
매출확정
8,500
-
8,500

제조-02
OSS 용역(On site support)
30,018
-
30,018

Dispensing
71,691
-
71,691

OSS 용역(On site support)
29,617
-
29,617

제조-03
로봇 가이던스
159,160
-
159,160

제조-04
로봇 가이던스
수주확정
-
7,000
7,000

제조-05
로봇 가이던스
-
500,000
500,000

제조-06
Dispensing
-
52,000
52,000

제조-07
Assembly
-
249,900
249,900

제조-08
로봇 가이던스
-
230,000
230,000

합계
298,986
1,038,900
1,337,886

②-2 2024년 예상 파이프라인 및 영업단계 별 매출 추정

[동사 영업 파이프라인 기반 매출 추정]

(단위: 천원)

고객사
프로젝트
영업단계
예상 견적가
예상 매출시점
2024년

낙관적
중립적
보수적

제조-09
기타
계약예정
95,000
2024년
76,000
66,500
28,500

제조-10
부품 빈피킹
계약예정
100,000
2024년
80,000
70,000
30,000

제조-11
로딩/언로딩
계약예정
300,000
2024년
240,000
210,000
90,000

제조-12
Pilot 개발비
계약예정
100,000
2024년
80,000
70,000
30,000

제조-06
기타
계약예정
100,000
2024년
80,000
70,000
30,000

합계
695,000

556,000
486,500
208,500

주1)
동사의 Valuation은 중립적 매출 시나리오 기반 매출을 반영하였습니다.

[로봇 제조 솔루션 - 기타 3개년 추정 매출]

(단위: 천원)

구분
2023년
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)

솔루션 매출
1,786,434
1,824,386
1,824,386
1,824,386

주1)
중립적 매출 시나리오를 기반으로 추정한 매출액입니다.

다)
2차전지 검사 솔루션동사의 주요 거래처인 C사는 국내 최대의 2차전지 제조 업체로써 국내 및 해외에 제조공장을 운영하고 있으며 설비를 확충하고 있습니다.
동사의 2차전지 검사 솔루션은 C사의 2차전지 중에서도 전기차 향 원통형 이차전지의 3차원 검사공정에 공급이 되고 있습니다. 동사는 C사의 원통형 2차전지 양산 라인에서 조립공정, 전극공정, 활성화 공정 등 다양한 공정에 여러가지 3차원 검사 솔루션을 POC부터 양산라인 검증까지 완료하였으며, 본격적인 양산라인 전개를 통한 매출 성장이 기대되고 있습니다. 특히 동사의 3차원 검사 솔루션은 기존의 2D검사로는 검출이 어렵거나 샘플링 검사만 가능했던 공정들을 전수검사가 가능하도록 하였으며, 국내 및 해외 경쟁자들과의 경쟁에서 독보적인 기술력 차이로 고객사로부터 수주를 받을 수 있었습니다. 동사의 2차전지 3D검사 솔루션은 C사의 국내공장에서 양산성 검증이 완료되었으며, 현재는 C사의 해외 2차전지 생산 공장에 설치될 물량에 대한 발주가 진행 중입니다. 동사는 고객사 라인당 투입되는 동사의 솔루션 개수 및 예상 라인 확대 스케줄 등을 고려하여 매출을 추정하였습니다.

[2차전지 검사 솔루션 프로젝트별 매출 추정]

(단위: 천원)

지역
영업단계
예상시점
예상견적가
낙관적
중립적
보수적

2024년
2025년
2026년
2024년
2025년
2026년
2024년
2025년
2026년

국내
수주확정
2024~2025년
830,000
186,000
644,000
-
186,000
644,000
-
186,000
644,000
-

계약예정
2024년
950,000
760,000
-
-
665,000
-
-
285,000
-
-

소계
-
1,780,000
946,000
644,000
-
851,000
644,000
-
471,000
644,000
-

해외1
수주확정
2025년
1,010,000
-
1,010,000
-
-
1,010,000
-
-
1,010,000
-

후속수주
2025~2026년
10,660,000
-
1,450,000
9,210,000
-
1,450,000
9,210,000
-
725,000
4,605,000

소계
-
11,670,000
-
2,460,000
9,210,000
-
2,460,000
9,210,000
-
1,735,000
4,605,000

해외2
계약예정
2026년
4,900,000
-
-
3,920,000
-
-
3,430,000
-
-
1,470,000

합계
18,350,000
946,000
3,104,000
13,130,000
851,000
3,104,000
12,640,000
471,000
2,379,000
6,075,000

주1)
동사의 Valuation은 중립적 매출 시나리오 기반 매출을 반영하였습니다.

라)
자동차 부품 3D 검사 솔루션
동사의 자동차 부품 3D 검사 솔루션은 회사 설립시 부터 지속적으로 판매가 이루어졌던 제품들로 자동차의 전동화 추세에 따라서 그 검사 수요는 꾸준하게 발생하고 있습니다. 커넥터 핀 검사기, 홀 내경검사기, 실런트 검사기 등 다양한 자동차 부품 검사솔루션이 있으나 동사는 커넥터 핀 검사기 위주로 제품화 된 솔루션 공급의 확대를 고려하였으며 자동차 부품 기업들 대상으로 진행하고 있는 영업 파이프라인 중 2024년 상반기에 매출 인식 되었거나 수주확정 된 부분은 100% 인식하고 이외의 영업 파이프라인은 영업단계별로 불확실성을 적용하여 추정하였습니다.

라)
-1 2024년 반기 매출확정 및 수주 확정 프로젝트

[동사 2024년 반기 매출확정 및 수주확정 프로젝트 매출]

(단위: 천원)

고객사
프로젝트
영업단계
2024년 반기
2024년 하반기(E)
2024년 매출 소계

자동차-1
커넥터 핀
매출확정
49,700
-
49,700

커넥터 핀
매출확정
49,700
-
49,700

평탄도
수주확정
-
110,000
110,000

자동차-2
써멀그리징
매출확정
48,000
-
48,000

써멀그리징
매출확정
48,000
-
48,000

합계
195,400
110,000
305,400

라)
-2 2025년 예상 파이프라인 및 영업단계 별 매출 추정

[동사 영업 파이프라인 기반 매출 추정]

(단위: 천원)

고객사
프로젝트
영업단계
예상 견적가
예상 매출시점
낙관적
중립적
보수적

2025년
2025년
2025년

자동차-3
위치도 검사
계약예정
280,000,000
2025년
224,000,000
196,000,000
84,000,000

위치도 검사
계약예정
220,000,000
2025년
176,000,000
154,000,000
66,000,000

자동차-4
원자재 검사
계약예정
100,000,000
2025년
80,000,000
70,000,000
30,000,000

합계
600,000,000

480,000,000
420,000,000
180,000,000

주1)
동사의 Valuation은 중립적 매출 시나리오 기반 매출을 반영하였습니다.

[자동차 부품 3D 검사 솔루션 3개년 추정 매출]

(단위: 천원)

구분
2023년
2024년
2025년
2026년

매출
1,242,500
305,400
420,000
577,603

성장률
-
-75.42%
37.52%
37.52%

주1)
중립적 매출 시나리오를 기반으로 추정한 매출액입니다.

마)
유지보수 매출

동사의 유지보수 매출은 제공한 솔루션에 대한 부품 등 교체, SW 업데이트 등의 유지보수 성격의 매출입니다. 추정 산정 로직은 다음과 같습니다.

산정 로직 =
(각 솔루션 별 전전기 매출*100%+전기 매출*60%+당기 매출*30%)*10%

[각 솔루션별 유지보수 3개년 추정 매출]

(단위: 천원)

구분
2023년
2024년 반기
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)

로봇 물류 솔루션
58,287
55,820
348,568
938,589
2,131,111

로봇 제조 솔루션
223,801
163,563
402,388
383,338
495,133

이차전지 검사 솔루션
-
-
188,484
353,770
650,540

자동차 부품 3D 검사 솔루션
380,784
76,538
97,352
155,174
73,068

주1)
중립적 매출 시나리오를 기반으로 추정한 매출액입니다.

바)
상품(Distribution) 매출동사의 상품 매출은 2023년 매출이 머신비전시장 성장률(연구개발특구진흥재단 출처, CAGR 6.34%) 만큼 증가함을 가정하였습니다.

[상품 매출 3개년 추정 매출]

(단위: 천원)

구분
2023년
2024년 반기
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)

상품 매출
816,520
321,912
868,324
923,414
982,000

(나) 제품매출원가동사의 항목별 제품매출원가 추정액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
2023년
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)

직접재료원가
재료비
2,837,805
5,282,626
8,497,381
13,931,451

인건비성 항목
직원급여
2,596,780
2,929,990
4,123,295
4,569,711

퇴직급여
211,754
244,166
343,608
380,809

복리후생비
215,324
242,953
341,901
378,918

세금과공과
98,118
110,709
155,797
172,665

보험료
46,052
51,961
73,123
81,040

변동원가
수선비
1,290
2,146
3,942
7,764

운반비
1,443
2,399
4,408
8,682

소모품비
33,761
56,135
103,131
203,122

고정원가
여비교통비
173,376
177,884
181,442
184,526

통신비
872
894
912
928

차량유지비
14,791
15,175
15,479
15,742

교육훈련비
840
862
879
894

도서인쇄비
696
714
728
741

지급수수료
1,889
1,938
1,977
2,010

감가상각비
3,663
28,155
153,459
353,884

당기총제조원가
6,238,454
9,148,707
14,001,462
20,292,887

기초재고액(재공품, 반제품)
782,192
1,083,152
1,427,459
2,000,675

타계정에서대체액
631,217
-
-
-

기말재고액(재공품, 반제품)
1,083,152
1,427,459
2,000,675
2,931,112

타계정으로대체액
569,246
-
-
-

제품매출원가
5,999,465
8,804,400
13,428,246
19,362,451

주)
동사는 영위하는 사업 특성상 제품이 완성되는 즉시 매출을 인식하므로 기말 제품재고는 없습니다. 때문에 제품제조원가를 제품매출원가로 표시하였습니다.

1) 재료비재료비는 매출분류 별 2023년 매출 대비 각 직접재료원가율을 기준으로, 향후 매출 확대에 따라 원가율 절감이 될 것을 가정하여 추정하였습니다.

[매출분류 별 재료비 추정내역]

(단위: 천원, %)

구분
2023년
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)

재료비
2,837,805
5,282,626
8,497,383
13,931,452

주1)
동사의 세부 재료비는 영업기밀에 해당됩니다. 따라서 동 사항에 대한 세부 내용을 공시할 경우 동사의 영업에 현저한 영향을 미칠 수 있다고 판단하여 간략히 기재하였습니다.

동사는 물류 솔루션, 로봇 제조 솔루션, 이차전지 검사 솔루션, 자동차 부품 3D 검사 솔루션 프로젝트 별로 투입된 직접재료비를 집계하여, 각 솔루션 별 매출액 대비하여 발생한 재료비를 2023년 직접재료비율로 산정하였습니다.

2023년각 솔루션별 재료원가율
=
각 솔루션별 프로젝트 직접재료비 총액
/
각 솔루션별 프로젝트 매출 총액

2024년 재료비는 매출액 대비하여 2023년 각 솔루션별 재료원가율 만큼 발생하는 것으로 추정하였으며, 2025년, 2026년 재료비는 재료비율이 전년 대비 10% 절감된다는 가정으로 재료비를 추정하였습니다.
동사는 2023년 이전까지 매출 규모에 따라 매입처로부터 소량구매의 한계로 가격 절감을 요구하기 어려웠으나, 향후 주요 고객사로부터 대량수주에 따라 재료 매입 시 대량 구매가 가능할 것으로 보이며 대량구매에 따른 교섭력 확보, 할인 등을 통해 재료비율을 절감할 수 있을 것으로 판단하고 있습니다.
하기의 예시는 프로젝트 관련해서 동사의 핵심 부품(이하 '부품 1')에 대해 대량 매입 시 매입처로부터 받은 제안가 및 정상가 대비 단가협상율 자료로 동사의 대량 구매에 따라 원가 절감이 가능하다는 근거로 볼 수 있습니다.

[부품 1 대량 구입시 정상가 대비 제안가 내역]

(단위: %)

구분
매입처1
매입처2
매입처3
매입처4

단가협상율
47.7%
50.4%
13.2%
31.4%

평균 단가협상율
35.7%

자료)
동사 자료

또한, 동사는 원가 절감을 위해 다른 핵심 부품(이하 '부품 2', '부품 3' 등)의 내재화를 확대할 계획입니다. 동사는 검사 솔루션에 적용되는 부품 2를 자체 개발한 상황으로 해당 부품의 공급이 확대되면 원가 절감에 기여할 것으로 판단됩니다.

[동사 자체부품 공급가 대비 원가 비중]

(단위: %)

구분
원가율

부품 2-1
17.04%

부품 2-2
21.69%

부품 2-3
5.67%

자료)
동사 자료

그리고 동사는 로봇 솔루션에 적용되는 부품 3을 국내 업체와 협력하여 개발 중입니다. 기존에는 이 부품을 해외업체로부터 조달받았으나, 원가 절감을 위해 내재화 개발을 추진하게 되었습니다. 해당 부품은 2025년 중으로 적용이 가능할 것으로 예상되며, 적용될 경우 기존 매입처에서 구입한 가격 대비 60~70%의 원가 절감 효과를 기대할 수 있습니다.

2) 인건비 및 인건비성 비용직원급여는 2023년 원가로 분류되는 인건비의 평균급여를 산정 후 예상 임금상승률만큼 평균급여가 상승할것으로 추정하였으며, 동사의 향후 인력현황 만큼 증가함을 가정하였습니다. 퇴직급여는 동사의 추정 직원급여 연 비용의 평균 월 비용으로 추정하였으며, 복리후생비 및 세금과공과, 보험료는 주로 직원의 4대보험 및 인건비 관련 비용으로 구성되어 있어 2023년 급여대비 발생률을 기준으로 향후 비용을 추정하였습니다.

[인건비성 비용 항목별 추정 내역]

(단위: 천원, %)

구분
2023년
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)

직원급여
2,596,780
2,929,990
4,123,295
4,569,711

월평균 인원
50.5
55
75
80

인당 평균급여
51,421
53,273
54,977
57,121

퇴직급여
211,754
244,166
343,608
380,809

급여대비 발생률
8.15%
8.33%
8.33%
8.33%

복리후생비
215,324
242,953
341,901
378,918

급여대비 발생률
8.29%
8.29%
8.29%
8.29%

세금과공과
98,118
110,709
155,797
172,665

급여대비 발생률
3.78%
3.78%
3.78%
3.78%

보험료
46,052
51,961
73,123
81,040

급여대비 발생률
1.77%
1.77%
1.77%
1.77%

3) 변동원가변동원가는 2023년 제품매출 대비 각 항목별 비용 발생액을 기준으로 향후 추정매출에 따라서 발생할 것으로 추정하였습니다.

[변동원가 항목별 추정 내역]

(단위: 천원, %)

구분
2023년
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)

제품매출
6,912,376
11,493,273
21,115,273
41,587,872

수선비
1,290
2,146
3,942
7,764

매출대비 발생률
0.02%
0.02%
0.02%
0.02%

운반비
1,443
2,399
4,408
8,682

매출대비 발생률
0.02%
0.02%
0.02%
0.02%

소모품비
33,761
56,135
103,131
203,122

매출대비 발생률
0.49%
0.49%
0.49%
0.49%

4) 고정원가변동원가는 2023년 각 항목별 비용이 소비자물가상승률 만큼 증가함을 가정하여 추정하였습니다. 감가상각비의 경우 향후 회사의 시설투자 및 재투자 계획을 고려하여 감가상각비를 추정하였습니다.

[고정원가 항목별 추정 내역]

(단위: 천원, %)

구분
2023년
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)

여비교통비
173,376
177,884
181,442
184,526

통신비
871,591
894,252
912,137
927,644

차량유지비
14,791
15,175
15,479
15,742

교육훈련비
840
862
879
894

도서인쇄비
696
714
728
741

지급수수료
1,889
1,938
1,977
2,010

감가상각비
3,663
28,155
153,459
353,884

5) 재고자산 증감에 따른 제품매출원가 추정재고자산에 따른 비용 조정은 향후 타계정 대체액이 없음을 가정하여 2023년 회사의 매출액 증가율 대비 재고자산증가율 만큼 재고자산이 증가함을 가정하여 추정하였습니다.

[재고자산 증감 추정 내역]

(단위: 천원, %)

구분
2023년
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)

당기총제조원가
6,238,454
9,148,707
14,001,462
20,292,887

기초재고액(재공품, 반제품)
782,192
1,083,152
1,427,459
2,000,675

타계정에서대체액
631,217
-
-
-

기말재고액(재공품, 반제품)
1,083,152
1,427,459
2,000,675
2,931,112

재고자산 증가율 주)
38.48%
31.79%
40.16%
46.51%

타계정으로대체액
569,246
-
-
-

제품매출원가
5,999,465
8,804,400
13,428,246
19,362,451

주)

향후 재고자산 증가율 추정방법은 다음과 같습니다.

구분
계산방법
2023년
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)

2023년 제품매출 증가율
(1)
80.22%
-
-
-

2023년 재고자산 증가율
(2)
38.48%
-
-
-

제품매출증가율 대비 재고증가율
(3) = (2) / (1)
47.97%
47.97%
47.97%
47.97%

향후 제품매출 증가율(E)
(4)
-
66.27%
83.72%
96.96%

향후 재고(재공품, 반제품) 증가율(E)
(5) = (3) * (4)
-
31.79%
40.16%
46.51%

(다) 상품매출원가향후 상품매출원가는 2023년 상품매출원가율에 비례하여 상품매출원가가 발생할 것으로 추정하였습니다.

[상품매출원가 추정 내역]

(단위: 천원, %)

구분
2023년
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)

상품매출액
726,940
773,060
822,107
874,265

상품매출원가
565,670
601,559
639,724
680,311

상품매출원가율
77.82%
77.82%
77.82%
77.82%

(라) 판매비와 관리비동사의 항목별 판매비와 관리비 추정액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
2023년
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)

인건비 및 인건비성 비용
임원급여
610,496
632,474
652,713
678,169

직원급여
1,599,163
1,910,677
2,087,808
2,289,745

상여금
227,866
262,257
282,610
306,059

퇴직급여
418,606
531,412
564,824
609,868

복리후생비
549,897
632,890
682,008
738,597

세금과공과(인건비 관련)
154,005
177,248
191,004
206,852

보험료(인건비 관련)
82,592
95,057
102,435
110,934

고정비
접대비
55,741
57,191
58,335
59,326

수도광열비
74,641
76,582
78,114
79,442

수선비
2,900
2,975
3,035
3,086

운반비
18,281
18,756
19,131
19,457

도서인쇄비
12,898
13,233
13,498
13,727

소모품비
127,695
131,015
133,635
135,907

여비교통비
137,642
141,221
144,045
146,494

통신비
11,048
11,336
11,562
11,759

보험료(기타)
14,204
14,573
14,865
15,118

차량유지비
17,883
18,348
18,715
19,033

교육훈련비
15,096
15,488
15,798
16,067

지급수수료
623,490
472,867
482,324
490,523

외주용역비
402,600
23,188
23,651
24,053

광고선전비
339,612
348,442
355,411
361,453

건물관리비
186,088
190,926
194,745
198,056

지급임차료
54,660
56,081
57,202
58,175

세금과공과(기타)
84,979
87,189
88,933
90,444

감가상각비
220,673
319,031
526,984
926,789

무형자산상각비
72,396
73,930
73,930
73,930

사용권자산상각비
782,519
802,864
818,921
832,843

연구개발비
연구개발비(급여)
1,267,651
1,915,512
2,021,736
2,193,943

연구개발비(복리후생)
14,555
21,994
23,214
25,191

연구개발비(기타)
499,057
512,032
522,273
531,151

기타비용
대손상각비
(1,205)
10,479
16,804
25,958

주식보상비용
1,149,632
826,757
483,292
184,445

판매보증비
113,279
50,848
106,804
227,246

합계
9,940,640
10,454,873
10,870,359
11,703,840

1) 인건비 및 인건비성 비용임원 급여는 2023년 비용이 향후 예상 국내임금상승률 만큼 증가함을 가정하였으며, 직원급여는 2023년 일반판관비로 분류되는 인건비의 평균급여를 산정 후 예상 국내임금상승률만큼 평균급여가 상승할것으로 추정하였으며, 동사의 향후 인력현황 만큼 증가함을 가정하였습니다. 퇴직급여는 동사의 추정 임원, 직원(판관/연구개발) 연 비용의 평균 월 비용의 임원은 2배수, 직원은 1배수로 추정하였으며, 상여금은 2023년 임원급여 및 직원급여 대비 상여 발생액을 기준으로 추정, 복리후생비 및 세금과공과, 보험료는 주로 직원의 4대보험 및 인건비 관련 비용으로 구성되어 있어 2023년 급여 및 상여금(임원, 직원급여, 상여금) 대비 발생률을 기준으로 향후 비용을 추정하였습니다.

[인건비성 비용 항목별 추정 내역]

(단위: 천원, %)

구분
2023년
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)

임원급여
610,496
632,474
652,713
678,169

임금상승률
24.86%
3.60%
3.20%
3.90%

직원급여
1,599,163
1,910,677
2,087,808
2,289,745

정부보조금회계
150,194
-
-
-

월평균 인원
32.25
34
36
38

평균임금
54,244
56,196
57,995
60,256

상여금
227,866
262,257
282,610
306,059

급여대비 발생률
10.31%
10.31%
10.31%
10.31%

퇴직급여
418,606
531,412
564,824
609,868

급여대비 발생률
17.17%
18.94%
18.68%
18.63%

복리후생비
549,897
632,890
682,008
738,597

급여대비 발생률
22.56%
22.56%
22.56%
22.56%

세금과공과
154,005
177,248
191,004
206,852

급여대비 발생률
6.32%
6.32%
6.32%
6.32%

보험료
82,592
95,057
102,435
110,934

급여대비 발생률
3.39%
3.39%
3.39%
3.39%

2) 고정비 고정비는 2023년 각 항목별 비용이 소비자물가상승률 만큼 증가함을 가정하여 추정하였습니다. 감가상각비 및 무형자산상각비의 경우 향후 회사의 시설투자 및 재투자 계획을 고려하여 감가상각비를 추정하였습니다.

[고정비 항목별 추정 내역]

(단위: 천원, %)

구분
2023년
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)

접대비
55,741
57,191
58,335
59,326

수도광열비
74,641
76,582
78,114
79,442

수선비
2,900
2,975
3,035
3,086

운반비
18,281
18,756
19,131
19,457

도서인쇄비
12,898
13,233
13,498
13,727

소모품비
127,695
131,015
133,635
135,907

여비교통비
137,642
141,221
144,045
146,494

통신비
11,048
11,336
11,562
11,759

보험료
14,204
14,573
14,865
15,118

차량유지비
17,883
18,348
18,715
19,033

교육훈련비
15,096
15,488
15,798
16,067

지급수수료
623,490
472,867
482,324
490,523

외주용역비
402,600
23,188
23,651
24,053

광고선전비
339,612
348,442
355,411
361,453

건물관리비
186,088
190,926
194,745
198,056

지급임차료
54,660
56,081
57,202
58,175

세금과공과(기타)
84,979
87,189
88,933
90,444

사용권자산상각비
782,519
802,864
818,921
832,843

감가상각비
220,673
319,031
526,984
926,789

무형자산상각비
72,396
73,930
73,930
73,930

주1)
지급수수료 중 2023년 IPO 관련 IFRS 컨버젼, RCPS평가, 합병자문수수료 등으로 발생한 일시적비용은 향후 추정비용에서 제외하였습니다.(460,884천원)

주2)
외주용역비 중 제론테크에 발생한 외주용역비는 2023년 중 합병으로 향후에는 발생하지 않을 것으로 판단하여 향후 추정비용에서 제외하였습니다.(380,000천원)

3) 연구개발비연구개발비는 인건비성 항목 및 기타 항목이 있으며 연구개발급여는 평균급여를 산정 후 예상 국내임금상승률만큼 평균급여가 상승할것으로 추정하였으며, 연구개발활동으로 발생하는 정부보조금은 2023년 급여대비 발생액을 기준으로 향후 정부보조금액을 추정하였습니다. 동사의 향후 인력현황 만큼 증가함을 가정하였습니다. 복리후생비는 주로 직원의 4대보험 및 인건비 관련 비용으로 구성되어 있어 2023년 연구개발 급여 대비 발생률을 기준으로 향후 비용을 추정하였습니다. 기타 비용은 향후물가상승률 만큼 증가함을 가정하였습니다.

[연구개발비 항목별 추정 내역]

(단위: 천원, %)

구분
2023년
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)

연구개발급여(정부보조금차감전)
1,945,018
2,939,062
3,102,046
3,366,272

정부보조금회계
677,367
1,023,550
1,080,310
1,172,329

정부보조비율
34.83%
34.83%
34.83%
34.83%

월평균 인원
30.17
44.00
45.00
47.00

평균임금
64,476
66,797
68,934
71,623

연구개발비(복리후생)
14,555
21,994
23,214
25,191

연구개발급여 대비 발생률
0.75%
0.75%
0.75%
0.75%

연구개발비(기타)
499,057
512,032
522,273
531,151

4) 기타비용대손상각비는 대손충당금을 추정하여 충당금의 증감을 비용으로 추정하였습니다. 2023년 총 매출액 증가율 대비 매출채권 증가율만큼 향후 매출채권이 증가함을 가정하였으며 2023년 대손충당금 설정률만큼 일정하게 대손충당금 설정하는것으로 추정하였습니다. 주식보상비용은 2023년 이전까지 부여한 스톡옵션의 잔여 비용 스케쥴에 2024년 3월 부여한 스톡옵션의 주당 평가액을 3,000원으로 가정하여 주식보상비용이 발생될 것으로 추정하였으며, 판매보증비는 2023년 결산시 사용한 추정경험률 만큼 향후 결산기말 판매보증충당부채가 설정되어 판매보증충당부채 증가분 만큼 판매보증비를 인식하는 것으로 추정하였습니다.

[대손상각비 추정 내역]

(단위: 천원, %)

계정
2023년
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)

매출액
7,639,315
12,266,334
21,937,380
42,462,136

매출액 증가율
63.98%
60.57%
78.84%
93.56%

매출채권
1,442,814
1,777,302
2,313,647
3,142,188

매출채권 증가율
24.49%
23.18%
30.18%
35.81%

매출채권 대손충당금
45,203
55,683
72,486
98,444

대손충당금 설정율
3.13%
3.13%
3.13%
3.13%

대손상각비
(1,205)
10,479
16,804
25,958

[주식보상비용 추정 내역]

(단위: 천원)

계정
2023년
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)

기존 주식보상비용 인식스케쥴
1,149,632
679,656
306,771
99,862

금번 부여 SO 비용 추정1
-
91,939
110,327
18,388

금번 부여 SO 비용 추정2
-
36,775
44,130
44,130

금번 부여 SO 비용 추정3
-
18,388
22,065
22,065

주식보상비용
1,149,632
826,757
483,292
184,445

[판매보증비 추정 내역]

(단위: 천원, %)

계정
2023년
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)

2023년 판매보증비
59,565
-
-
-

제품매출액
6,912,376
11,493,273
21,115,273
41,587,872

추정경험률
1.11%
1.11%
1.11%
1.11%

판매보증충당부채
76,727
127,575
234,380
461,625

판매보증비(충당금)
53,714
50,848
106,804
227,246

(마) 영업외손익(금융손익, 기타손익)동사는 2023년 말 발행한 RCPS가 모두 보통주로 전환되었으며 이에 따른 회계적 비용이 발생되지 않을 것으로 예상됩니다. 이외의 수익 및 비용 또한 합리적으로 추정할 수 없어서 2024년 상반기에 발생한 영업외손익을 제외하고는 손익 추정에서 제외하였습니다.(바) 법인세비용2024년~ 2026년은 과거부터 누적된 적자로 인한 이월결손금 효과로 법인세가 발생하지 않는 것으로 추정하였습니다.

바. 기상장기업과의 비교참고 정보

대표주관회사인 삼성증권㈜와 공동주관회사인 유진투자증권㈜는 씨메스㈜의 지분증권 평가를 위하여 산업 및 사업 유사성, 영업성과 시현, 일반기준, 평가결과 유의성 검토 등을 통해 라온테크, Fanuc Corp, Cognex Corp, Keyence Corp 총 4개사를 최종 유사기업으로 선정하였습니다. 다만, 유사기업은 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 투자자께서는 비교 참고정보를 토대로 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

(1) 비교기업의 재무 현황

[동사 및 비교회사 2024년 반기 요약 재무현황]

(단위: 백만원)

구분
씨메스
(주)라온테크
Keyence Corp
Fanuc Corp
Cognex Corp

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
IFRS Consolidated
IFRS Consolidated
IFRS Consolidated

유동자산
10,793
39,890
13,309,736
9,825,495
919,036

비유동자산
7,987
17,253
13,365,157
7,519,069
1,785,469

자산총계
18,780
57,144
26,674,894
17,344,564
2,704,506

유동부채
3,203
9,868
1,047,999
1,390,820
227,769

비유동부채
2,984
13,625
120,942
447,943
443,405

부채총계
6,186
23,494
1,168,941
1,838,763
671,174

자본금
4,552
6,267
272,148
613,051
405

자본총계
12,594
33,650
25,505,953
15,505,801
2,033,332

매출액
1,899
18,956
4,506,541
3,498,561
607,395

영업이익
(7,545)
894
2,299,853
599,194
71,066

당기순이익
(7,293)
2,401
1,747,730
579,029
65,092

지배지분 당기순이익
(7,293)
2,401
1,747,730
565,154
65,092

자료)
Bloomberg, DART

주1)

환율: 서울외국환중개 발표 2024.01.01 ~ 2024.06.30 평균 환율 적용하였습니다.

통화표시
기간 평균환율

USD
1,349.5원

JPY
888.3 원

[동사 및 비교회사 2023년 온기 요약 재무현황]

(단위: 백만원)

구분
씨메스
(주)라온테크
Keyence Corp
Fanuc Corp
Cognex Corp

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
IFRS Consolidated
IFRS Consolidated
IFRS Consolidated

유동자산
17,647
29,821
12,636,477
9,493,118
886,367

비유동자산
6,207
16,544
13,617,571
7,834,567
1,747,683

자산총계
23,854
46,365
26,254,048
17,327,686
2,634,049

유동부채
1,965
11,142
999,438
1,356,842
198,264

비유동부채
2,629
7,040
103,251
590,725
471,484

부채총계
4,594
18,183
1,102,690
1,947,568
669,749

자본금
4,530
6,252
285,292
642,658
392

자본총계
19,260
28,182
25,151,349
15,380,118
1,964,301

매출액
7,639
34,544
8,837,023
7,564,771
1,093,334

영업이익
(9,988)
1,982
4,557,283
1,411,923
170,618

당기순이익
(15,686)
2,318
3,365,050
1,317,592
147,816

지배지분 당기순이익
(15,686)
2,318
3,365,050
1,295,485
147,816

자료)
Bloomberg, DART

주1)

환율: 서울외국환중개 발표 2023.01.01 ~ 2023.12.31 평균 환율 적용하였습니다.

통화표시
기간 평균환율

USD
1,305.4원

JPY
931.2 원

(2) 비교기업의 주요 재무 비율

[동사 및 비교회사 2024년 반기 주요 재무비율]

(단위: %, 회)

구분
씨메스
(주)라온테크
Keyence Corp
Fanuc Corp
Cognex Corp

성장성 (%)
매출액 증가율
-75.1%
9.8%
6.9%
-3.0%
7.5%

영업이익 증가율
적자 지속
-9.8%
5.8%
-11.0%
-19.4%

당기순이익 증가율
적자 지속
107.2%
8.9%
-8.5%
-14.8%

총자산 증가율
-23.8%
23.2%
6.5%
4.9%
-0.7%

활동성 (회)
총자산 회전율
0.0
0.4
0.2
0.2
0.2

재고자산 회전율
0.7
1.6
6.1
1.1
2.8

매출채권 회전율
0.6
3.7
1.8
3.2
3.3

수익성 (%)
매출액 영업이익율
-397.4%
4.7%
51.0%
17.1%
11.7%

매출액 순이익율
-384.2%
12.7%
38.8%
16.2%
10.7%

총자산 순이익율
-8.7%
2.3%
3.4%
1.7%
1.2%

자기자본 순이익율
-11.4%
3.9%
3.5%
1.8%
1.6%

안정성 (%)
부채비율
49.1%
69.8%
4.6%
11.9%
33.0%

차입금의존도
12.9%
10.4%
-
-
3.7%

유동비율
337.0%
404.2%
1270.0%
706.5%
403.5%

자료)
전자공시시스템(DART), Factset, 각 사 IR자료

주1)
당기순이익증가율, 매출액순이익률 및 총자산순이익률은 지배주주 지분 기준입니다.

주2)
매출액증가율, 영업이익증가율, 순이익증가율, 총자산회전율, 재고자산회전율, 매출채권회전율, 총자산순이익률 산출 시 사용한 매출액, 영업이익, 당기순이익은 2024년 반기 연환산 기준입니다.

주3)

환율: 서울외국환중개 발표 2024.01.01 ~ 2024.06.31 평균 환율 적용하였습니다.

통화표시
기간 평균환율

USD
1349.5 원

JPY
888.3 원

[동사 및 비교회사 2023년 온기 주요 재무비율]

(단위: %, 회)

구분
씨메스
(주)라온테크
Keyence Corp
Fanuc Corp
Cognex Corp

성장성 (%)
매출액 증가율
63.3%
-41.9%
6.6%
-2.0%
-16.8%

영업이익 증가율
적자 지속
-77.8%
1.0%
-20.4%
-46.9%

당기순이익 증가율
적자 지속
-69.0%
2.4%
-16.3%
-47.5%

총자산 증가율
-22.8%
0.1%
12.0%
0.9%
3.0%

활동성 (회)
총자산 회전율
0.1
0.4
0.2
0.2
0.2

재고자산 회전율
3.0
1.3
5.3
1.2
2.9

매출채권 회전율
2.7
3.7
1.7
3.2
3.5

수익성 (%)
매출액 영업이익율
-130.7%
5.7%
51.6%
18.7%
15.6%

매출액 순이익율
-205.3%
6.7%
38.1%
17.1%
13.5%

총자산 순이익율
-14.3%
1.3%
3.4%
1.9%
1.4%

자기자본 순이익율
-54.9%
2.1%
3.5%
2.1%
1.9%

안정성 (%)
부채비율
23.9%
64.5%
4.4%
11.9%
34.1%

차입금의존도
7.4%
19.1%
-
-
3.9%

유동비율
898.0%
267.6%
1264.4%
706.5%
447.1%

자료)
전자공시시스템(DART), Factset, 각 사 IR자료

주1)
당기순이익증가율, 매출액순이익률 및 총자산순이익률은 지배주주 지분 기준입니다.

주2)
매출액증가율, 영업이익증가율, 순이익증가율, 총자산회전율, 재고자산회전율, 매출채권회전율, 총자산순이익율, 자기자본순이익율 산출 시 사용한 매출액, 영업이익, 당기순이익은 2024년 반기 연환산 기준입니다.

주3)

환율: 서울외국환중개 발표 2023.01.01 ~ 2023.12.31 평균 환율 적용하였습니다.

통화표시
기간 평균환율

USD
1349.5 원

JPY
888.3 원

※ 주요 재무비율 산식

(단위: %)

구 분
산 식
설 명

[수익성 비율]

영업이익률
당기영업이익 ───────── ×100 당기매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

순이익률
당기순이익 ───────── ×100 당기매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산순이익률
당기순이익────────────── ×100 (기초총자산 + 기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산 ───────── ×100 당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채 ───────── ×100 당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금 ───────── ×100 당기말 총자산
총자산 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가 높은 기업일수록 금융비용 부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기 매출액 ──────── ×100 - 100 전기 매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기 매출액 ──────── ×100 - 100 전기 영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

순이익 증가율
당기 순이익 ──────── ×100 - 100 전기 순이익
전년도 순이익에 대한 당해연도 순이익의 증가율을 나타내는 지표이며, 지배주주순이익을 기준으로 산출되었습니다.

[활동성 비율]

매출채권 회전율
당기 매출액─────────────── (기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권의 현금화 속도를 나타내는 비율로 매출채권이 순조롭게 회수되고 있는가를 나타내는 지표입니다

재고자산 회전율
당기 매출액─────────────── (기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산의 현금화 속도를 나타내는 비율로 유동성과 자본배분 상태를 측정하는 지표입니다.

총자산 회전율
당기 매출액────────────── (기초총자산+기말총자산)/2
매출액을 총자산으로 나눈 수치로 기업이 자산을 얼마나 효율적으로 활용해 수익을 창출하는지 보여주는 지표입니다.

사.
인수인 실적

증권신고서 제출일로부터 최근 3 년간 삼성증권(주)가 대표주관회사로서 기업공개에 참여한 기업의 기간별 수익률은 다음의 표와 같습니다.

상장회사명
소속시장
상장일
공모희망가
공모가
수익률

하단
상단
구분
상장일
1개월
3개월
6개월
9개월
12개월

아이빔테크놀로지
코스닥
2024-08-06
7,300
8,500
10,000
공모주식 (A)
33.6%
-
-
-
-
-

시장지수 (B)
-5.7%
-
-
-
-
-

시장지수초과 (A-B)
39.3%
-
-
-
-
-

하스
코스닥
2024-07-03
9,000
12,000
16,000
공모주식 (A)
7.2%
-18.9%
-
-
-
-

시장지수 (B)
-0.7%
-6.8%
-
-
-
-

시장지수초과 (A-B)
7.9%
-12.1%
-
-
-
-

그리드위즈
코스닥
2024-06-14
34,000
40,000
40,000
공모주식 (A)
23.8%
-2.8%
-
-
-
-

시장지수 (B)
1.1%
-1.4%
-
-
-
-

시장지수초과 (A-B)
22.7%
-1.4%
-
-
-
-

노브랜드
코스닥
2024-05-23
8,700
11,000
14,000
공모주식 (A)
287.9%
125.7%
-
-
-
-

시장지수 (B)
-0.1%
0.7%
-
-
-
-

시장지수초과 (A-B)
288.0%
125.0%
-
-
-
-

이닉스
코스닥
2024-02-01
9,200
11,000
14,000
공모주식 (A)
165.0%
64.3%
26.1%
-19.1%
-
-

시장지수 (B)
0.1%
8.0%
8.8%
0.6%
-
-

시장지수초과 (A-B)
164.9%
56.2%
17.3%
-19.7%
-
-

삼성스팩9호
코스닥
2023-12-04
2,000
2,000
2,000
공모주식 (A)
0.0%
-4.3%
2.0%
1.0%
-
-

시장지수 (B)
-0.2%
5.2%
5.4%
2.0%
-
-

시장지수초과 (A-B)
0.2%
-9.4%
-3.4%
-1.0%
-
-

에이직랜드
코스닥
2023-11-13
2,000
2,000
2,000
공모주식 (A)
21.2%
87.0%
101.2%
119.2%
18.2%
-

시장지수 (B)
1.9%
7.1%
6.7%
11.6%
-1.3%
-

시장지수초과 (A-B)
19.3%
79.9%
94.5%
107.6%
19.5%
-

큐로셀
코스닥
2023-11-09
29,800
33,500
20,000
공모주식 (A)
8.5%
23.0%
26.0%
64.8%
28.8%
-

시장지수 (B)
1.0%
3.4%
1.1%
8.5%
-13.9%
-

시장지수초과 (A-B)
7.5%
19.6%
24.9%
56.2%
42.6%
-

레뷰코퍼레이션
코스닥
2023-10-06
11,500
13,200
15,000
공모주식 (A)
53.3%
-4.5%
2.6%
-25.7%
-24.7%
-

시장지수 (B)
-1.9%
-4.2%
6.1%
7.8%
1.7%
-

시장지수초과 (A-B)
55.2%
-0.3%
-3.5%
-33.5%
-26.3%
-

센서뷰
코스닥
2023-07-19
2,900
3,600
4,500
공모주식 (A)
51.8%
-12.9%
-3.3%
26.4%
-10.0%
-25.8%

시장지수 (B)
-1.0%
-5.0%
-11.2%
-6.9%
-6.8%
-11.0%

시장지수초과 (A-B)
52.8%
-7.9%
7.9%
33.4%
-3.2%
-14.8%

기가비스
코스닥
2023-05-24
34,400
39,700
43,000
공모주식 (A)
83.7%
114.0%
93.3%
52.6%
66.5%
46.5%

시장지수 (B)
0.4%
2.3%
4.4%
-5.0%
0.3%
-1.0%

시장지수초과 (A-B)
83.3%
111.7%
88.8%
57.5%
66.3%
47.5%

금양그린파워
코스닥
2023-03-13
6,700
8,000
10,000
공모주식 (A)
62.0%
133.5%
75.1%
38.5%
23.7%
19.2%

시장지수 (B)
0.0%
12.9%
12.0%
15.9%
5.3%
12.8%

시장지수초과 (A-B)
62.0%
120.6%
63.1%
22.6%
18.4%
6.4%

삼성스팩8호
코스닥
2023-03-05
10,000
10,000
10,000
공모주식 (A)
-0.2%
-2.6%
-2.1%
-3.1%
-5.0%
-2.8%

시장지수 (B)
-0.9%
8.6%
8.9%
16.8%
2.9%
9.6%

시장지수초과 (A-B)
0.7%
-11.2%
-11.0%
-19.9%
-7.9%
-12.4%

삼성스팩7호
코스닥
2022-10-26
10,000
10,000
10,000
공모주식 (A)
41.0%
9.0%
0.4%
-2.7%
-2.4%
-3.4%

시장지수 (B)
0.8%
7.4%
8.2%
24.5%
31.8%
8.9%

시장지수초과 (A-B)
40.2%
1.6%
-7.8%
-27.2%
-34.2%
-12.3%

오픈엣지테크놀로지
코스닥
2022-09-26
15,000
18,000
10,000
공모주식 (A)
0.5%
-10.6%
-16.2%
140.0%
94.4%
77.4%

시장지수 (B)
5.3%
-1.3%
-0.2%
19.0%
26.4%
19.6%

시장지수초과 (A-B)
-4.8%
-9.3%
-16.0%
121.0%
68.0%
57.8%

수산인더스트리
유가증권
2022-08-01
35,000
43,000
35,000
공모주식 (A)
-7.1%
-5.7%
-34.0%
-30.3%
-36.9%
-42.1%

시장지수 (B)
0.0%
0.8%
-6.5%
1.3%
2.0%
8.8%

시장지수초과 (A-B)
-7.1%
-6.5%
-27.5%
-31.6%
-38.9%
-50.9%

아이씨에이치
코스닥
2022-07-29
34,000
44,000
34,000
공모주식 (A)
-20.6%
-29.6%
-35.7%
-79.4%
-80.4%
-84.3%

시장지수 (B)
-0.7%
-0.1%
-13.5%
-8.9%
4.4%
13.7%

시장지수초과 (A-B)
-19.9%
-29.4%
-22.2%
-70.5%
-84.8%
-98.0%

삼성스팩6호
코스닥
2022-06-30
2,000
2,000
2,000
공모주식 (A)
160.0%
234.0%
107.5%
40.0%
68.3%
50.8%

시장지수 (B)
3.4%
7.8%
-7.1%
-6.8%
11.0%
16.5%

시장지수초과 (A-B)
156.6%
226.2%
114.6%
46.8%
57.2%
34.3%

레이저쎌
코스닥
2022-06-24
12,000
14,000
16,000
공모주식 (A)
-31.3%
-38.4%
-52.8%
-57.5%
-59.8%
-65.0%

시장지수 (B)
-4.8%
5.3%
0.1%
-5.9%
7.0%
16.6%

시장지수초과 (A-B)
-26.5%
-43.6%
-53.0%
-51.6%
-66.7%
-81.6%

스톤브릿지벤처스
코스닥
2022-02-25
9,000
10,500
8,000
공모주식 (A)
-18.6%
-5.9%
-17.9%
-26.4%
-41.3%
-34.9%

시장지수 (B)
-2.8%
7.1%
-0.2%
-9.1%
-18.4%
-10.8%

시장지수초과 (A-B)
-15.8%
-12.9%
-17.7%
-17.2%
-22.9%
-24.1%

카카오페이
유가증권
2021-11-03
60,000
90,000
90,000
공모주식 (A)
114.4%
127.2%
43.1%
20.0%
-30.1%
-58.1%

시장지수 (B)
1.3%
-0.2%
-9.0%
-9.7%
-17.6%
-21.7%

시장지수초과 (A-B)
113.2%
127.5%
52.1%
29.7%
-12.5%
-36.3%

지앤비에스에코
코스닥
2021-10-29
14,300
17,400
17,400
공모주식 (A)
10.3%
-27.9%
19.5%
-8.0%
-28.7%
-37.1%

시장지수 (B)
0.8%
1.4%
-14.4%
-9.7%
-20.4%
-30.7%

시장지수초과 (A-B)
9.6%
-29.2%
34.0%
1.6%
-8.3%
-6.4%

아이패밀리에스씨
코스닥
2021-10-28
39,000
48,000
25,000
공모주식 (A)
1.6%
-24.0%
-32.0%
24.0%
-49.0%
-63.6%

시장지수 (B)
0.9%
0.6%
-11.8%
-8.9%
-21.0%
-31.2%

시장지수초과 (A-B)
0.7%
-24.6%
-20.2%
32.9%
-28.0%
-32.4%

차백신연구소
코스닥
2021-10-22
11,000
15,000
11,000
공모주식 (A)
18.2%
-8.2%
-2.3%
-30.9%
-25.6%
-56.2%

시장지수 (B)
-0.1%
4.7%
-3.7%
-6.6%
-21.4%
-32.2%

시장지수초과 (A-B)
18.3%
-12.9%
1.4%
-24.3%
-4.3%
-24.0%

실리콘투
코스닥
2021-09-29
23,800
27,200
27,200
공모주식 (A)
-6.6%
28.1%
29.2%
35.1%
27.9%
93.0%

시장지수 (B)
1.1%
-0.9%
2.6%
-7.4%
-25.1%
-32.6%

시장지수초과 (A-B)
-7.7%
29.0%
26.6%
42.5%
53.0%
125.6%

일진하이솔루스
유가증권
2021-09-01
25,700
34,300
34,300
공모주식 (A)
159.8%
100.9%
69.4%
19.1%
26.1%
9.0%

시장지수 (B)
-0.2%
-5.9%
-11.5%
-15.8%
-17.7%
-24.7%

시장지수초과 (A-B)
160.0%
106.7%
80.9%
34.9%
43.8%
33.7%

HK이노엔
코스닥
2021-08-09
50,000
59,000
59,000
공모주식 (A)
16.1%
5.6%
-5.9%
-29.2%
-32.8%
-25.5%

시장지수 (B)
0.0%
-2.1%
-5.5%
-14.8%
-16.6%
-21.4%

시장지수초과 (A-B)
16.1%
7.7%
-0.4%
-14.3%
-16.2%
-4.2%

구분
상장회사의 수
평균수익률

유가증권시장
3
시장지수초과
88.7%
75.9%
35.1%
11.0%
-2.5%
-17.8%

코스닥시장
24
40.4%
24.9%
15.9%
12.2%
1.2%
-2.6%

합계
27
45.8%
30.8%
18.4%
12.0%
0.7%
-5.1%

증권신고서 제출일로부터 최근 3 년간 유진투자증권(주)가 공동주관회사로서 기업공개에 참여한 기업의 기간별 수익률은 다음의 표와 같습니다.

상장회사명
소속시장
상장일
공모 희망가
공모가
수익률

하단
상단
구분
상장일
1개월
3개월
6개월
9개월
12개월

유진스팩10호
코스닥
2024-02-29
2,000
2,000
2,000
공모주식(A)
11.50%
7.25%
6.00%
-
-
-

시장지수(B)
-0.05%
-0.50%
-1.48%
-
-
-

시장지수 초과(A - B)
11.55%
7.75%
7.48%
-
-
-

유진스팩9호
코스닥
2022-12-01
2,000
2,000
2,000
공모주식(A)
-0.75%
2.00%
7.75%
10.00%
12.25%
11.50%

시장지수(B)
1.52%
-1.89%
0.93%
0.80%
-0.93%
-0.53%

시장지수 초과(A - B)
-2.27%
3.89%
6.82%
9.20%
13.18%
12.03%

유진스팩8호
코스닥
2022-03-31
2,000
2,000
2,000
공모주식(A)
5.50%
9.50%
6.00%
5.75%
0.75%
3.25%

시장지수(B)
0.58%
1.40%
-2.22%
-0.36%
-1.89%
-0.35%

시장지수 초과(A - B)
4.92%
8.10%
8.22%
6.11%
2.64%
3.60%

에스앤디
코스닥 (이전상장)
2021-09-29
30,000
32,000
28,000
공모주식(A)
-22.50%
-34.82%
-29.29%
-34.46%
-32.14%
-37.50%

시장지수(B)
-1.09%
-0.78%
0.06%
1.16%
-0.93%
0.18%

시장지수 초과(A - B)
-21.41%
-34.04%
-29.35%
-35.62%
-31.21%
-37.68%

유진스팩7호
코스닥
2021-09-13
2,000
2,000
2,000
공모주식(A)
40.00%
10.25%
7.50%
5.75%
9.25%
7.00%

시장지수(B)
-1.11%
1.42%
-0.55%
0.30%
-4.72%
2.44%

시장지수 초과(A - B)
41.11%
8.83%
8.05%
5.45%
13.97%
4.56%

구분
상장회사의 수
평균 수익률

유가증권시장

-

시장지수 초과
-
-
-
-
-
-

코스닥시장
5
6.78%
-1.09%
0.24%
-3.72%
-0.36%
-4.37%

합계
5
6.78%
-1.09%
0.24%
-3.72%
-0.36%
-4.37%

3. 평가기관

구 분
증 권 회 사

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
삼성증권㈜
00104856

공동주관회사
유진투자증권㈜
00131054

4. 평가의 개요

가. 개요대표주관회사인 삼성증권㈜와 공동주관회사인 유진투자증권㈜는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.대표주관회사인 삼성증권㈜와 공동주관회사인 유진투자증권㈜는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 「금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준」(이하 "모범규준"이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 02월 01일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.기업실사(Due diligence) 결과를 기초로 삼성증권㈜와 유진투자증권㈜는 ㈜씨메스의 기명식 보통주식 2,600,000주를 총액인수 및 모집하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어

2023년 사업연도를 포함한 최근 3사업연도의 결산서와 감사보고서, 사업계획서 등 관련 자료를 바탕으로 동사가 속한 산업의 산업동향, 발행회사의 재무상태 및 영업실적, 유사회사의 주가 등 주식가치에 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다.

나. 평가 일정

구분
일시

대표주관계약 체결
2019년 09월 19일

기업실사

2019

년 09월 20일 ~
2024년 09월 19일

공동주관계약 체결
2024년 01월 11일

상장예비심사 신청
2024년 04월 1일

상장예비심사 승인
2024년 07월 25일

증권신고서 제출
2024년 08월 23일

정정 증권신고서 제출
2024년 09월 09일

다. 기업실사 참여자
(1) 대표주관회사 기업실사 참여자

소속
부서
직책
성명
담당업무
참여기간
주요경력

삼성증권㈜
Capital Market본부
본부장
이기덕
IPO 총괄

2019.09.19 ~
2024.09.19

기업금융업무 24년

ECM4팀
팀장
김성민
기업실사 총괄

2019.09.19 ~
2024.09.19

기업금융업무 14년

ECM4팀
부장
유창우
기업실사 실무 총괄

2019.09.19 ~
2024.09.19

기업금융업무 11년

ECM4팀
과장
이동현
기업실사 실무

2023.12.14 ~
2024.09.19

기업금융업무 5년

ECM4팀
과장
김보현
기업실사 실무

2023.12.14 ~
2024.09.19

기업금융업무 6년

ECM4팀
대리
박세영
기업실사 실무

2024.02.16 ~
2024.09.19

기업금융업무 2년

ECM1팀
차장
김한룡
기업실사 실무

2021.08.15 ~
2024.09.19

기업금융업무 8년

ECM1팀
대리
신희수
기업실사 실무

2021.07.05 ~
2024.09.19

기업금융업무 4년

(2) 공동주관회사 기업실사 참여자

소속
부서
직책
성명
담당업무
참여기간
주요경력

유진투자증권㈜
IPO실
실장
유장훈
IPO 실무 총괄

2024.01.11 ~
2024.09.19

기업금융업무 25년

IPO2팀
팀장
지원일
기업실사 실무 총괄

2024.01.11 ~
2024.09.19

기업금융업무 24년

IPO2팀
이사
오승철
기업실사 실무 총괄

2024.06.03 ~
2024.09.19

기업금융업무 20년

IPO2팀
이사
박세준
기업실사 실무 총괄

2024.06.03 ~
2024.09.19

기업금융업무 17년

IPO2팀
과장
김성철
기업실사 실무

2024.01.11 ~
2024.09.19

기업금융업무 9년

IPO2팀
과장
소형규
기업실사 실무
2024.04.08 ~ 2024.09.19
기업금융업무 7년

IPO2팀
대리
신상원
기업실사 실무

2024.01.11 ~
2024.09.19

기업금융업무 2년

(3) 발행회사 기업실사 참여자

소속
직위
성명
담당업무

㈜씨메스
대표이사
이성호
경영 총괄, CEO

부사장
서명진
연구개발 총괄, CTO

전무
이수룡
Vision SW 개발 총괄

본부장
윤호성
경영관리 총괄, CFO

본부장
황진웅
전략 영업 총괄, CSO

본부장
김현우
AI 개발 총괄, CAIO

팀장
최소영
인사 운영 체계 담당

팀장
선우진아
자금 및 기획운영 체계 담당

팀장
이지훈
구매 체계 담당

팀장
김정민
IR 담당

팀장
이정호
총무 담당

라. 기업실사 이행사항

대표주관회사인 삼성증권㈜ 및 공동주관회사 유진투자증권㈜는 ㈜씨메스의 코스닥시장 상장을 위하여 기업실사(Due-Diligence)를 실시하였으며, 동 기업실사의 참여자 및 일정, 실사내용 등 상세한 내용은 첨부서류인 「기업실사」에 기재하였으므로 해당 첨부서류를 참고하여 주시기 바랍니다.

마. 회사의 과거 신규 주식 발행 내역

(기준일 : 2024년 8월 23일)

(단위 : 주, 원 )

주식 발행일자
발행형태및 방식
주식종류
총발행수량
주당발행가액
발행후 총 유통주식수
발행 관련 중요 계약 조건
주요 투자자, 행사자
비고

보통주
우선주
합계

21.11.27
제3자배정유상증자
RCPS
1,391,328
14,375
6,790,720
1,391,328
8,182,048

1 전환에 관한 사항(1) 발행일 익일로부터 발행일로부터 10년 경과일 전일까지 종류주식을 보통주식으로 전환할 수 있는 권리를 가짐(2) 공모단가 또는 발행비율 등의 산정을 위한 주식평가액 (이하 "공모단가 등")의 70%에 해당하는 금액이 본건 종류주식의 전환가액을 하회하는 경우, 본건 종류주식의 전환가액 공모단가 등의 70%에 해당하는 금액으로 조정(3) 종류주식의 전환전에 본건 종류주식의 전환가액을 하회하는 발행가액, 전환가액 또는 행사가액 등으로 유상증자를 하거나 주식 관련 사채를 발행할 경우, 본건 종류주식의 전환가액을 그 하회하는 발행가액, 전환가액 또는 행사가액 등으로 조정(4) 본건 종류주식의 전환 전에 주식배당, 무상증자 등으로 인해 회사의 발행주식수가 증가하는 경우, "조정 전 전환가액 X 기발행주식수 / (기발행주식수 + 신발행주식수)"의 산식에 따라 전환가액을 조정(5) 다른 법인과 M&A 시 M&A 주당 평가액의 70%에 해당하는 금액이 본건 종류주식의 전환가액을 하회하는 경우, 본건 종류주식의 70%로 조정(6) 주식의 분할 또는 병합시, 분할 또는 병합비율에 따라 전환가격 조정(7) 무상감자시, 전환비율을 감자비율에 따라 조정2. 상환에 관한 사항:
발행 후 3년 경과일로부터 상환 청구권리를 가지며, 1주당 취득가격과 동 취득가격에 대하여 발행일로부터 상환일까지
연복리 3%를 적용하여 산출한 이자액의 합계액을 상환액으로 하되, 기지급된 배당금을 차감한 금액으로 상환

기타 1,391,328주
주2)

22.03.11
제3자배정유상증자
RCPS
695,648
14,375
6,790,720
2,086,976
8,877,696
기타 695,648주

22.05.27
주식매수택권행사
보통주
68,000
31
6,858,720
2,086,976
8,945,696
주4)
임직원 68,000주
주3)

23.12.04
제3자배정유상증자
보통주
86,824
10,896
6,945,544
2,086,976
9,032,520
임직원 86,824주
-

23.12.07
주식매수선택권행사
보통주
26,880
813
6,972,424
2,086,976
9,059,400
임직원 26,880주
-

23.12.22
상환전환우선주의 보통주 전환
9,059,400
-
9,059,400
-
-

24.02.02
주식매수선택권행사
보통주
40,800
813
9,100,200
-
9,100,200
임직원 40,800주
-

24.02.09
주식매수선택권행사
보통주
4,176
813
9,104,376
-
9,104,376
임직원 4,716주
-

주1)
비교가능성 제고를 위하여 2023년 08월 22일 무상증자(1주당 15주)에 따른 주식수 일괄 변동 효과를 반영하여 기재하였습니다

주2)
기재된 상환전환우선주는 모두 보통주로 전환되어 상장예비심사신청서 제출일 현재 잔여물량은 없습니다.

주3)
실제 행사된 행사가격은 500원(액면가)에 4,250주입니다.

주4)
특정 기간내 IPO 실패 혹은 IPO 지연시 의무발생(배상금, 매수청구권 부여 등), 공모가격이 특정 금액 미달시 의무발생(투자금액보다 저가발행시 상환조건 등), 의무보유 조건 등 발행 관련 중요 계약 조건에 해당사항이 없습니다.

한편, 동사와 이해관계인인 동사의 사내이사 이성호, 서명진, 이수룡 3인은 2021년 11월 27일 및 2022년 3월 11일 유상증자 시 참여한 투자자와 투자계약서를 체결하였으며, 투자계약서에 정한 특약사항 중 일반 보통주주가 가진 권리, 의무와 달리 정한 조항이 일부 존재합니다.

[투자계약서 주요 특약사항]

구분
내용

임원의 지명
투자자는 회사의 "상무에 종사하지 아니하는 이사(기타 비상무이사)"1인을 지명할 권리를 가지며, 투자자가 지명한 이사(이하 "투자자 지명이사")는 회사가 이사회를 개최하는 경우 언제든지 해당 이사회에 참석할 수 있고, 회사는 투자자 지명이사가 이사회에 참여할 수 있도록 이사회 개최 시 최소한 2주일 전에 이사회 안건 및 개최 일시, 장소를 서면으로 통지하여야 한다.

경영사항에 대한동의권 및 협의권
회사 및 이해관계인은 정관의 변경, 신주 발행, 회생 신청, 자본의 감소 등 일부 경영 사항에 관하여 투자자에게 사항의 시행일로부터 2주전까지 서면으로 통지한 뒤 각 사항의 시행일의 전일까지 투자자로부터 서면동의를 얻어야한다,

보고 및 자료 제출
회사는 투자자의 별도 요청이 없더라도 경영상 주요 사항이 발생했을 경우에는 사유 발생일로부터 지체 없이 투자자에게 서면으로 통지한다. 또한, 투자자의 별도 요청이 없더라도결산재무제표를 다음 회계연도 시작일로부터 90일내, 분기 재무제표를 다음 분기 시작일로부터 45일내, 부가가치세 신고서 등 투자자가 정하는 기일 내 제출하여야한다.

증자 참여의 우선권
회사가 유상증자 등을 실시하여 지분증권을 발행하는 경우, 투자자는 해당 지분증권 발랭 결의일 전일을 기준으로 산정한 투자자가 보유하고 있는 지분비율에 따라 위 지분증권을 다른 제3자보다 우선하여 인수하거나 매입할 권리를 보유한다,

다만, 투자계약서 제12조 (특약사항의 효력기간 등) 조항에 따라, 해당 특약사항은 투자자가 계약 체결 시점으로부터 보유하고 있는 지분이 해당 투자 건 종류주식 총수의 10% 미만이 되는 때까지 그 효력이 있습니다, 또한, 동사가 기업공개를 통해 상장된 경우, 특약사항은 관련 법령 및 한국거래소 규정등에 따라 허용되는 범위 내에서만 그 효력이 있습니다.

바.

기업공개
관련 평가 의견
(가) 한국거래소의 상장예비심사시 중요 확약사항
동사는「코스닥시장 상장규정」에 따라 최대주주 등의 지분에 대하여 의무보유등록 의무가 발생하였습니다. 이에 따라 한국거래소에 상장예비심사신청서 제출 시 의무보유확약서를 제출하였으며, 상장예비심사 승인 후 예탁결제원이 발행한 의무보유증명서를 한국거래소에 제출한 바 있습니다. 이 외 한국거래소의 상장예비심사시 확약사항은 해당사항 없습니다.

(나) 주관회사 내부위원회에서 논의된 내용 동사의 금번 공모의 경우 주관회사 내부위원회 개최는 해당사항 없습니다. 삼성증권㈜의 사내규정 중 인수위험관리준칙 제2-3조(전결권)에 따를 경우 IPO의 경우 증권신고서 제출 시, 공모금액 1,000억원 초과 딜의 경우 투자인수위원회에 보고 및 승인을 받도록 규정하고 있습니다. 하지만, 금번 공모의 경우 공모금액이 1,000억원에 미달하기 때문 삼성증권(주) 내부적으로 투자인수위원회에 보고절차를 진행하지 않았
으나, 서면 실무자협의체(Commitment Committee)를 개최하여 리스크관리담당, 경영관리담당, 컴플라이언스담당 등의 합의 및 IB1부문 부사장의 승인을 통해 금번 공모의 지분증권 관련 총액인수를 검토하고 진행하였습니다.
유진투자증권(주)의 경우, 사내규정 중 리스크관리규정 제12조(소위원회의 업무)에 따를 경우 지분증권 관련 총액인수 시 의결을 위해 리스크관리소위원회를 개최하게 되어 있으며, 유진투자증권(주)은 금번 공모 시 지분증권 관련 총액인수를 진행하는바, 내부적으로 리스크관리소위원회를 개최하여 금번 지분증권 관련 총액인수에 관한 사항을 의결하였습니다.

구분
내부위원회 명칭
위원회 주요 구성원
일시
논의내용
비고

삼성증권
실무자협의체(Commitment Committee)
경영관리담당
2024.08.16
IPO 일정 관련 사항
- 본부 내 IPO 일정(납입일과 상장일)이 겹치게 되면 한정된 인력과 시간으로 안정적인 마무리가 어렵고 사고 발생 가능성이 높아지는 바, 원활한 공모주 청약 마무리를 위해 본부 내에서 상장 일정 수립 시 납입일과 상장일이 겹치지 않도록 팀 간 일정 조율 권고 (본 건은 본부 내 겹치는 IPO 일정 없음을 확인)
-

리스크관리담당
인수위험에 관한 사항
- 본건 상장에 따른 공모주식 중 미매각 물량이 있을 경우, 당사는 위 의무보유 물량을 초과하는 대상회사 주식을 당사의 계산으로 인수하게 될 수 있음* 이에 따라 당사가 보유한 대상회사 주식의 지분율이 (i) 5% 이상이 되는 경우 금산법상 승인 이슈가, (ii) 15% 이상이 되는 경우 기업결합 신고의무가 각 발생할 수 있음에 유의하시기 바람
-

컴플라이언스담당
개정된 규정 준수에 관한 사항
- 2022년 개정된 '코스닥시장 상장규정' 및 2023년 개정된 '증권 인수업무 등에 관한 규정'을 확인 후, 본건 인수업무를 수행함에 있어 개정 사항을 적절히 반영하기 바람
-

리서치센터
사업의 경쟁력
- 씨메스는 다양한 산업에서 다양한 솔루션으로 레퍼런스를 쌓고 있음. 가장 큰 시장은 자동차와 물류, 제조 시장으로 생각되는데, 이미 현대, 기아자동차, LG전자, 애플, 쿠팡, GS리테일에서 레퍼런스를 쌓음. 한편 검사 시장에서는 LG에너지솔루션, 만도, 덴소 등으로 영역 확장- 리서치센터에서는 특히 현대차와 쿠팡, GS리테일에서의 레퍼런스 가치를 높게 평가. 글로벌 확장성이 높고, 상당부분 자동화가 되어 경쟁이 치열하며, 향후 자동화율 증가 잠재성이 큰 영역이기 때문.- 씨메스의 사업 영역에서 선도적인 기술을 보여주고 있는 업체는 독일의 ISRA비전, 일본의 Mujin 등. 또한 잠재적으로 3D 비전 검사와 기존 공장 자동화에서 리더의 역할을 하고 있는 Keyence, Cognex도 존재. 아직 규모 측면에서는 미진하나 기술적 측면에서 검증을 받고 있어 성장 여력은 충분하다고 판단.
-

구분
내부위원회 명칭
위원회 주요 구성원
일시
논의내용
비고

유진투자증권
리스크관리소위원회
IB부분 부사장
2024.08.19
사업의 경쟁력
- 각 산업별 핵심 고객 래퍼런스로 증명된 기술력과 산업 커버리지 공격적 확장 - Captive 고객을 기반으로 높은 성장성 보유한 시장진입 - 산업용 로봇 회사의 랩심 역량인 글로벌 경쟁사 대비 우월한 작업속도와 높은 정밀도 보유 - '24년 상반기 매출액은 약 18억원으로, 전년동기 21억원 대비 소폭 감소. 하반기 물류 솔루션, 2차전지용 검사솔루션 공급이 증가할 것으로 전망하여, '24년 약 123억원의 매출액을 예상함.
-

경영전략본부 본부장

리스크관리실 실장

리서치센터 센터장
인수위험에 관한 사항
- 공모 주식 중 당사가 실제로 인수리스크를 지는 물량은 일반청약자 배정분 117,000주~140,400주(25%~30%)로, IPO 공모시장의 유동성 및 청약통계 등을 고려 시, 인수리스크는 크지 않을 것으로 판단됨.
-

전략기획실 실장
기업가치 적정성
- 공모가 밴드 하반 기준으로 시가총액은 2,291억원 수준으로, '26년 추정 순이익 현재가치 75억원 기준 PER 31.7배~38.0배 수준이며, 유사업종 비교 시 적정한 수준으로 보임.
-

한편, 금번 개정된 금융투자협회의 「증권 인수업무 등에 관한 규정」에 따를 경우 금번 공모와 같이 수요예측을 통하여 공모가격을 결정하는 경우 동 공모가격의 결정(공모희망가격의 범위 산정 및 수요예측 결과의 반영을 포함)에 대한 내부기준을 마련하고 이에 따라 공모가격의 결정을 진행하도록 하고 있습니다. 하지만, 동 개정 규정 부칙 제2조제2항에 따라 동 내용은 2024년 10월 1일 이후 대표주관계약을 체결하는 건부터 적용하도록 함에 따라 금번 씨메스의 경우 공동주관계약 체결일이 2024년 01월 11일임에 따라 해당 개정된 규정의 적용을 받지 않는 상황입니다. 금번 증권신고서 제출일 현재 삼성증권(주)와 유진투자증권(주)는 동 개정내용과 관련된 내부 기준을 마련하여 내부규정을 개정할 계획에 있는 상황임을 유념하시기 바랍니다.(다) 한국거래소 상장규정에 따른 사업모델기업 특례동사의 경우 한국거래소 상장규정에 따른 사업모델기업 특례에 해당하지 않습니다.

4. 기업실사결과 및 평가내용

동사는 3차원 비전, 인공지능, 산업용 로봇 관련 기술을 기반으로 지능형 로봇 솔루션과 3D 검사 솔루션 사업을 주축으로 하는 AI Robotics 전문기업입니다. 동사의 주된 사업분야는 지능형 로봇 솔루션과 검사 솔루션으로 구분하고 있으며, 각 사업분야별 동사의 솔루션 및 설명은 아래와 같습니다. 2023년 기준 매출액은 지능형 로봇 솔루션 41.8%, 3D 검사 솔루션 48.7%, 상품 매출 9.5%로 구성되어 있습니다.

[사업 포트폴리오]

사업 분야
동사 솔루션
상세 설명

지능형로봇솔루션
지능형 물류 로못 솔루션
물류 프로세스 전반에 걸쳐 산재해 있는 비정형 수작업 공정들과 위험성이 높고 힘든 작업들을 효율적으로 수행할 수 있도록 비전 AI 로봇 기술이 적용된 자동화, 지능화 솔루션

지능형 제조 로봇 솔루션
형상의 변형이 많거나, 다품종 제품에 대하여 고정밀, 자동화 공정이 가능하도록 로봇의 정밀한 움직임을 구현하는 제조 로봇 가이던스 솔루션

3D검사솔루션
이차전지 3D 검사
원통형 이차전지의 불량 검사를 위한 3D 검사 솔루션

자동차 부품 3D 검사기
커넥터 핀 등의 다양한 자동차 부품의 위치도나 휨을 검사하여 자동차 부품의 불량을 판별하는 3차원 검사 솔루션

① 지능형 로봇 솔루션전통적인 산업용 로봇은 로봇 엔지니어의 티칭(teaching)에 의존한 자동화만 가능하였으며, 제품의 형태, 사이즈, 위치 등이 바뀔 때마다 엔지니어의 수정 티칭이 수반되는 수준의 자동화만 가능하였습니다. 그러나, 산업의 발전에 따라 자동차, 선박, 물류, 의류 등 산업 전반의 공정이 복잡해지고 미세화되어, 기존의 로봇은 공정 내 형상의 변화나 오차에 대응하기가 점차 어려워졌습니다. 동사는 이러한 기존 산업용 로봇의 한계를 극복하고 로봇의 눈 역할을 할 수 있는 3D 스캐너를 활용한 비전 센서를 제공하고, 해당 비전 데이터를 바탕으로 로봇을 정밀하게 정밀할 수 있는 두뇌를 담당할 AI 모델 기술을 개발하여, 로봇을 보다 지능적이고 유연한 사용이 가능한 솔루션을 개발하였으며, 자체 개발한 기술 및 솔루션으로 국내외 유수 기업 고객사들의 양산현장에서 그 사용성을 입증하며 산업용 로봇 패러다임의 변화를 선두에서 이끌어가고 있습니다.동사는 다수의 산업군을 대상으로 로봇의 지능화 및 자동화에 필요한 솔루션을 제공하고 있으며, 그에 필요로 하는 3차원 비전기술, 비전과 로봇을 연결하는 Vision to Robot Calibration기술, 로봇의 경로를 자동으로 생성하고 유연한 공정 변화가 가능한 Path Generation기술, 정밀한 작업이 가능하도록 로봇을 제어하는 로봇 정밀 제어기술 등을 보유하고 있습니다. 동사의 지능형 로봇 솔루션은 다양한 전방시장을 가지며, 주요 매출 대상에 따라 물류 분야와 제조 분야 등 두가지 분야로 나누어 세분화 시킬 수 있습니다.

[
동사 지능형 로봇 솔루션의 제품 분류]

구 분
명 칭
기능 및 특징

물류 솔루션

디팔레타이징
(Depalletizing)

디팔레타이징

비전과 AI를 활용해 별도의 로봇 티칭 없이 무작위로 쌓인 다양한 형상의 박스/포대들을 집어 컨베이어 벨트로 옮기는 물류 자동화 솔루션

팔레타이징
(Palletizing)

팔레타이징

비전과 AI를 활용해 별도의 로봇 티칭 없이 박스 사이즈와 팔레트의 위치를 확인, 팔레트 위에 최적의 형태로 적재하는 물류 자동화 솔루션

피스피킹
(Piece- Picking)

피스피킹

고객의 주문 리스트에 따라 필요한 수량과 종류의 상품들을 담아주는 자동화 솔루션

보이드 필
(Void Fill)

보이드필

각기 다른 크기와 양의 내용물들이 들어있는 물류 박스 내부의 남은 공간을 인지, 완충재를 채워주는 Void Fill 솔루션

제조 솔루션

로딩
/
언로딩

(Loading /Unloading)

로딩, 언로딩.jpg
로딩, 언로딩

무겁거나 크기가 큰, 제품 형상의 변형이 있는 물체를 비정형 팔레트 또는 일정하지 않은 위치의 거치대에도 문제없이 차례대로 적재하거나, 반대로 빼어내는 자동화 솔루션

어드밴스드디스펜싱

(Advanced Dispensing)

어드밴스드 디스펜싱.jpg
어드밴스드 디스펜싱

형상의 차이가 있거나 유연한 재질의 대상체를 인식하고, 대상 표면과 일정한 거리 및 분사/도포 각도를 유지하도록 제어하여 표면에 안정적이고 일정하게 작업을 가이드하는 자동화 솔루션

어드밴스드어셈블리

(Advanced Assembly)

어드밴스드 어셈블리.jpg
어드밴스드 어셈블리

인공지능과 3차원 비전을 활용한 고정밀 측정 및 제어 기술을 기반으로, 복잡하고 어려운 다품종 생산 시설의 가변적인 조립 공정들을 사람의 개입이나 로봇 경로 가이드 없이 수행해주는 자동화 솔루션

자료) 동사 자료

② 3D 검사 솔루션동사는 자체개발한 3D 스캐너인 SURFinder Series 및 3D 이미지 프로세싱 알고리즘을 자체적으로 개발하여, 3D 머신비전 사업의 기술 기반을 다졌습니다. 동사의 3D 검사 솔루션은 이러한 기술을 활용하여, 3D 스캐너, 렌즈 및 조명등을 이용하여 검사하고자 하는 대상의 적절한 이미지를 획득한 후, 획득한이미지를 이미지 프로세서, 소프트웨어가 수행 작업의 목적에 적합하게 영상처리 및 분석 과정을 거쳐 특정 작업을 수행할 수 있는 판단 솔루션을 제공합니다.동사가 개발한 3D 스캐너는 Line Laser를 사용하는 레이져 삼각법(laser triangulation) 기법을 적용한 3D 스캐너이며, 레이져 삼각법은 매우 전통적인 기술인 구조광(structured light) 기반의 기술 중 하나로서 이론적, 실제적으로 탄탄한 기반을 갖고 있는 기술이기 때문에 높은 신뢰도를 요구하는 현장에 적합한 기술입니다.

[
동사의 3D 스캐너 레이져 삼각법 기법]

동사의 3d 스캐너 레이져 삼각법 기법.jpg
동사의 3d 스캐너 레이져 삼각법 기법

자료) 동사 자료

동사의 솔루션은 기존 2D 방식의 한계를 극복하고, 3차원 형상으로 정밀하고 빠르게 분석하여 2차전지 및 자동차 부품 등의 품질을 분석하는 형상 계측 및 검사를 가능하게 합니다. 동사는 2차전지 및 자동차 부품 산업을 포함하여 다수의 산업군의 고객사에 해당 솔루션을 납품하고 있으며 독자적인 3D 스캐너 제작 기술, 3차원 형상 정합(Morphing) 기술, 고속/고정밀 3D 이미지 프로세싱 기술등 을 기반으로 고객사에 맞는 3D 검사 솔루션을 최적화하여 제공하고 있습니다.

[동사 솔루션 개요]

사업부문
동사 솔루션
솔루션 개요

3D

검사 솔루션

2차전지 3D 검사기
원통형 이차전지의 불량 검사를 위한 3D 검사 솔루션

자동차 부품 3D 검사기
커넥터 핀 등 의 위치도나 휨을 검사하여 불량을 판별하는 등의 자동차 부품 3차원 검사 솔루션

가. 영업상황
(1) 시장의 특성

(가) 산업용 로봇 및 산업용 로봇 SW 시장

산업통상자원부에서 발표한 '지능형 로봇 개발 및 보급 촉진법'의 정의에 따르면 로봇은 외부환경을 스스로 인식하고 상황을 판단하여 자율적으로 동작하는 기계장치를 의미합니다. 국제로봇협회 (IFR)는 로봇이 사용되는 분야와 로봇 산업은 로봇을 사용하는 분야와 주요 기능에 따라 산업용 로봇과 서비스 로봇으로 분류하고 있습니다. 그 중에서도 산업용 로봇은 기존 제조업에 활용되던 전통적인 산업용 로봇과 사람이 함께 작업이 가능한 협동 로봇으로 구분되며, 산업용 로봇은 인간이 수행하기에 가혹한 환경에 도입되기 시작하여, 제조 및 유통 등 다양한 산업 내 공정에 본격적으로 보급이 확대되었습니다.

[산업용 로봇의 정의]

구분
용도
분야
주요 제품 및 기술

산업용 로봇

공정

자동화

로봇

산업 각 분야 제조현장에서 생산과 출하를 위한 직업 수행

매니퓰레이터

이동용 플랫폼

로봇용 제어기

로봇용 센서

- 감속기, 액추에이터/모터, 관절, 다축 로봇암 (Arm), 직교좌표 로봇

- 자율주행 가능한 이동제어 제조 로봇

- 제어보드, 제어 SW, 위치추적, 모션제어

- 위치, 모션센서, 가속도 센서, 토크 센서

협동로봇
인간과 동일 공간에서 함께 작업하는 협동운용 작업 수행

산업용 분야 및

서비스 분야 전반

- 감속기, 액추에이터/모터, 관절, 로봇암(Arm)

- 위치, 모션센서, 가속도 센서, 토크 센서

- 협동 제조라인, 로봇커피 등

자료) 한국로봇산업진흥원, 대표주관회사 및 공동주관회사 재작성

다만, 로봇의 기술이 점차 발전함에 따라 단순 선형식을 벗어나 복잡해지는 공정에 산업용 로봇이 투입될 수 있게 되었고, 과거에 비해 상대적으로 로봇의 투입비용이 저렴해지고 있는 추세이기 때문에, 로봇의 수요처는 광범위한 산업 분야로 확대될 전망입니다. 특히, 전세계적으로 구인난이 심한 물류와 의료 산업을 중심으로 로봇을 활용한 자동화의 움직임이 커지고 있습니다.

산업용 로봇시장은 산업용 로봇의 자율적, 지능적 기능의 고도화에 따라 다음과 같은 산업적 특성을 가지고 있습니다.첫째, 수주 중심의 산업으로 로봇 제작을 발주하는 고객의 적용 공정과 수요, 요구기능 및 산업 특성 등에 따라 제품이 기획/설계/제작되고 있으며, 기성품 방식의 로봇 공급계약 체결은 산업용 로봇 시장에서 매우 낮은 비중을 차지하고 있습니다.

둘째, 최근 인공지능(AI) 분야에서 알고리즘이 개선되고, 새로운 방법과 결합된 처리 능력과 데이터 가용성이 급속히 증가하면서, 인공지능을 통해 더 높은 수준의 지능을 구현한 산업용 로봇이 출현하는 등 산업용 로봇 분야의 가시적인 성장이 전망 됩니다. 최근 몇 년 동안 연산 능력, 알고리즘 개선 및 기계 운영 상호 연결성 관련 최신 기술은 AI의 도약을 촉진했으며, 실제로 AI는 산업 내 작업자에 대한 로봇의 의존도를 줄이고, 로봇이 스스로 작동 수정과 효율성 개선을 위해 다양한 유형의 가용한 정보를 처리할 수 있도록 발전시켰습니다.

인공지능은 그리 새로운 개념은 아니나, 제조분야에서 인공지능을 사용하고 양산에 실질적으로 적용하는 것은 아직 초기단계에 있습니다. 그 중에서도 딥러닝은 산업용 로봇의 속도와 정확도를 향상 시킬 기술로 각광받고 있습니다. 기존의 규칙 기반의 머신 비전은 모든 상황에 대해 세부적인 규칙을 정의해 주어야하며, 약간의 규칙에서 어긋나면 불량을 인식하지 못하거나, 오류값을 송출하는 단점이 있었습니다. 머신비전을 통해 습득한 정보를 바탕으로 구동을 판단하는 로봇 또한 그 구동 범위의 한계가 존재했습니다.

그러나, 딥러닝을 통해 로봇은 이미지, 비디오, 텍스트 문장 등의 비정형 데이터를 다룸으로써 환경 변화의 특징을 스스로 추출하여 인식하여 판단까지 자체적으로 할수 있게됩니다. 그렇게 되면, 사람은 규칙을 기반으로 로봇 동작 (작업)을 매번 교육할 필요 없이, 로봇 스스로 변화된 검사 대상이나 환경 아래에서 할당된 작업을 학습하면서 완성할 수 있습니다.

셋째, 산업용 로봇 전반의 수요처가 확대되고 참여자가 다각화됨에 따라 단순히 로봇 기기 자체가 아닌 '서비스로서의 로봇(RaaS : Robot-as-a-Service)’에 대한 수요도 증가하고 있습니다다. 로봇 제조사들은 단순 로봇 제품 판매에만 그치는 것이 아닌 로봇 도입을 위한 맞춤형 로봇 소프트웨어 컨설팅, 로봇 SI, 실시간 유지보수 등을 서비스로 제공하는 ‘RaaS’ 모델을 제시하기 시작했습니다.

(나) 머신 비전 시장

머신비전이란 기계에 인간이 지닌 시각과 판단 기능을 부여한 것으로, 인간의 '눈(시각)'을 '카메라'가 대신하며, 인간의 '뇌(판단 기능)'를 '소프트웨어 시스템'이 대신하여 처리하는 기술을 의미합니다. 머신비전은 산업의 전분야에서 사용되고 있으며, 다양한 제조 공정의 제품을 검사하는데 주로 이용됩니다.

머신비전의 수요처가 다양해지고 그의 역할이 확대됨에 따라, 그리고 머신비전의 검출력 향상에 따라 다음과 같은 산업적 특성을 가지고 있습니다.

첫째, 기존 보편화된 2D 머신비전 기술의 한계로 인해, 더욱 향상된 이미징 솔루션인 3D 머신비전 기술로의 요구가 높아지고 있습니다. 기존 2D 비전 검사는 대량 생산 부품의 양산, 검사 및 제어에 수준 높은 소프트웨어 알고리즘을 적용해 생산 자동화에 커다란 변화를 가져왔습니다. 다만, 2차원 영상의 기본 특성을 분석하는 2D머신비전은 ‘높이’ 혹은 ‘깊이’를 측정할 수 없다는 점에서 검사 장비를 통해 입체적인 물품을 관리하는 품질 관리자의 불편이 늘 존재해왔습니다.

반면, 3D 머신비전 기술은 카메라, 레이저 스캐너 등 광학 센서를 활용해 영상 기반 대상의 3차원 형상 정보에 대한 데이터를 수집하고 분석을 수행하는 기술로, 물체를 촬영하는 과정에서 기존 2D가 획득할 수 없는 정보였던 높이나 깊이의 정보를 통해 검사의 종류를 확대하고, 검사 기준 및 품목 등을 높일 수 있었습니다. 또한, 조명의 영향을 많이 받는 2D 머신비전과 달리 레이저 기술을 활용하는 3D 머신비전은 외장 조명 컨트롤러의 설치 없이 더욱 정밀하고 빠른 검사를 가능하게 하였습니다.

3D 머신비전 기술은 3차원 정보의 검사 및 분석 등이 필요하고 효용 가치가 큰 자동차 및 2차전지 제조분야에서 우선 적용되고 있으며, 제품 품질 평가 및 결함 검출, 제조 생산성 향상을 위한 작업 지시 및 데이터 수집 등에 있어서 방대한 정보를 제공하여 공정 수율 및 생산성 향상에 일조하고 있습니다.

둘째, 3D 머신비전 기술은 머신러닝, 딥러닝, IoT(Internet of Things), 빅데이터, 클라우드, 5G 등 ICT(Information & Communication Technology) 기술과 융합되면서 한 단계 더 발전하고 있습니다. 특히, 인공지능으로 머신비전은 전통적인 컴퓨터 비전을 보완하고 학습을 통해 수용 가능한 변형과 결함을 구별하기 시작하면서 기존 머신비전의 패러다임을 바꾸고 있습니다. 딥러닝을 이용한 이미지 분석은 첨단 알고리즘을 기반으로 신뢰할 수 있는 이미지 분석 기능으로 기존 머신비전 기술의 복잡한 배경에서 비정형적인 불량을 검출하거나, 변형이 많은 복잡한 패턴을 정확하게 인식할 수 없다는 문제를 해결하여, 사용자의 판단을 최소화한 신뢰성 있는 검사기술 개발에 기여하고 있습니다.

(2) 시장의 규모 및 전망

(가) 산업용 로봇 시장1) 글로벌 산업용 로봇 시장

전 세계 로봇 시장은 오랜시간에 걸쳐 지속적으로 성장해왔습니다. 특히, 2020년 코로나 팬데믹으로 인해 공정 자동화의 수요가 증가하였고, 이에 따라 글로벌 로봇 산업은 2021년 큰 폭의 성장을 기록하였습니다. 글로벌 조사분석기관인 Markets and Markets 에 따르면 전세계 로봇 시장은 2020 년부터 2025 년까지 5년간 연평균 약 14% 성장을 하여 2025 년에 730 억달러에 달할 것으로 전망됩니다. 그중, 산업용 로봇은 연평균 12%의 성장을 보일 것으로 예상됩니다. 글로벌 산업용 로봇 시장은 금액 기준 2022년 기준 490억달러(약 64조원) 규모의 시장이며, 2032년까지 연평균 11.4%의 꾸준하고 빠른 성장하여 1,430억달러(약 190조원) 규모의 시장이 될 것으로 기대됩니다.

[글로벌 산업용 로봇 시장 전망]

(단위: 십억달러)

글로벌 산업용 로봇 시장 전망.jpg
글로벌 산업용 로봇 시장 전망

자료) Market.Us, “Global Industrial Robotics Market” 2023

로봇 중에서도 산업용 로봇 분야에서는 로봇 내 인공지능 등 발전된 기술 부품 및 소프트웨어의 도입을 통해 보다 더 유연한 공정 활용이 가능해지고, 글로벌 로봇 부품 공급망의 활성화에 따라 로봇의 단가가 낮아지면서 새로운 성장 국면을 맞이하고 있습니다. 높은 도입 비용과 설치 및 운영 전문성이 요구되었던 탓에 전통 산업용 로봇 도입이 쉽지 않았던 플라스틱/물류/소비재 등 비(非)자동차/전기전자 산업에서도 로봇 도입을 통한 자동화 수요가 확대되고 있는 추세입니다.

World Robotics에 따르면, 2021년 기준, 자동차와 전기 및 전자 산업용 로봇의 글로벌 시장 규모는 각각 약 4,267백만 달러 (한화 약 5.7 조원) 와 3,384백만 달러 (한화 약 4.6조원) 에 달했습니다. 그러나, 더 빠른 속도로 성장하는 것은 고중량의 전통 제조업이 아닌 비정형 공정 혹은 다품종 변량 생산 공정이 위주인 플라스틱/고무/화학 제품 및 식품/음료 등의 저중량, 소비재 시장이며, 그 성장률은 각각 18.7%. 22.7%로 산업용 로봇 시장의 연평균 성장률인 12%를 훨씬 상회하는 수치입니다. 또한, 산업용 로봇 시장 내 페이로드별 시장 규모를 살펴보았을 때, 저중량인 16.00kg 이하 및 16.01~60.00kg 시장의 성장 규모가 2021년부터 2026년 내 각각 14.9%, 17.3%의 성장률을 기록하며 가장 빠른 속도로 커질 것으로 예상됩니다.

[글로벌 산업용 로봇 시장의 산업별 시장 규모 및 전망]

(단위: 백만달러)

글로벌 산업용 로봇 시장의 산업별 시장 규모 및 전망.jpg
글로벌 산업용 로봇 시장의 산업별 시장 규모 및 전망

자료) MarketsandMarkets, Industrial Robotics Market, 2021

[글로벌 산업용 로봇 시장의 페이로드별 시장 규모 및 전망]

(단위 : 백만 달러)

[글로벌 산업용 로봇 시장의 페이로드별 시장 규모 및 전망].jpg
[글로벌 산업용 로봇 시장의 페이로드별 시장 규모 및 전망]

자료)
MarketsandMarkets, Industrial Robotics Market, 2021

글로벌 로봇 소프트웨어의 시장 또한 전방 산업인 로봇 산업의 기술 발전에 따라 지속적으로 성장하였습니다. 특히, 제한된 공간에서 미리 순서가 정해진 일을 반복하는 기존 로봇의 구동 영역을 넘어 환경 변화에 맞게 적절한 일을 선택적으로 하게되는 로봇의 필요성이 대두됨에 따라 다양한 로봇 구동 수요가 로봇 소프트웨어 시장 성장을 촉진하였습니다. 로봇 소프트웨어 시장은 형성 초기 단계로 전체 로봇 시장 중 차지하는 비중은 아직 작으나, 2021년부터 20216년까지의 산업용 로봇 소프트웨어의 시장 규모는 연평균 11.1%의 성장률로 확대되어, 2026년에 5,770 백만달러를 기록할 것으로 예상됩니다.

[글로벌 로봇 관련 소프트웨어 시장 전망]

(단위 : 백만 달러)

[글로벌 로봇 관련 소프트웨어 시장 전망].jpg
[글로벌 로봇 관련 소프트웨어 시장 전망]

자료)
AlliedMarketResearch, TIPA, 중소벤처기업부

[글로벌 산업용 로봇 시장의 구성 요소별 시장 규모 및 전망]

(단위 : 백만 달러)

[글로벌 산업용 로봇 시장의 구성 요소별 시장 규모 및 전망].jpg
[글로벌 산업용 로봇 시장의 구성 요소별 시장 규모 및 전망]

자료)
MarketsandMarkets, Industrial Robotics Market, 2021

2) 국내 산업용 로봇 시장

최저임금 상승과 인구구조 상 고령사회에 진입함에 따라 인건비 상승 및 생산 인구의 감소 등 사회적 현상이 노동을 대체하는 로봇의 수요를 증진시켜 그 시장 또한 규모가 지속적으로 성장하였습니다. 2023년 조사를 기반으로 출간된 '2022년 로봇산업 실태조사 결과보고서'에 따르면 매출 기준 2019년 및 2020년 주요 수요산업의 신규 설비투자 감소 및 미중무역분쟁으로 인한 글로벌 경기침체로 국내 로봇산업 매출의 성장률이 감소하였으나, 2022년에는 그 규모가 전년대비 5.1% 증가한 5조 8,931억원을 기록하였습니다. 국내 산업용 로봇 소프트웨어 시장 관련하여, 특히 국내 최저임금이 시간당 1만원을 돌파하는 동시에 인구구조 상 고령화사회에 진입하는 등 등 인건비의 상승 및 생산 인구의 감소 같은 사회적 현상이 제조업 내 노동을 대체하는 산업용 로봇의 수요를 증진시키면서, 로봇을 제어, 고도화시키는 부품 및 소프트웨어 시장 또한 그 규모가 지속적으로 성장하였습니다. 2022년, 국내 전체 로봇 시장 규모 중 제조업용 로봇 및 로봇 부품 및 소프트웨어 시장은 각각 전체 시장 규모 중 50%와 33%를 차지하며 시장 규모의 대부분을 차지하며 그 분야의 중요성을 드러냈고, 그의 총 규모는 약 4조 9,110억원에 이르게 되었습니다.

[2022년 국내 로봇산업 매출 추이]

(단위: 백만원)

구분
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
CAGR

제조업용 로봇
3,420,168
2,944,282
2,865,786
2,873,996
2,974,665
-3.4%

전문서비스용 로봇
295,339
319,926
461,124
509,117
541,675
16.4%

개인 서비스용 로봇
369,690
315,893
396,583
398,548
440,642
4.5%

로봇 부품 및 소프트웨어
1,716,725
1,754,959
1,750,099
1,826,621
1,936,332
3.1%

총계
5,801,922
5,335,060
5,473,592
5,608,282
5,893,314
0.4%

자료) 한국로봇산업진흥원

국내외 제조업체들의 생산성 향상 및 원가 절감용 산업용 로봇 도입 트렌드가 지속되면서 국내 산업용 로봇 시장의 성장 또한 계속 될 것으로 예상됩니다. 시장 조사기관 MarketsandMarkets에 따르면, 2021년 기준 국내 산업용 로봇의 설치 대수는 2021년 2만 7,615대에서 연평균 성장률 13.3%로 증가하여, 2026년에는 5만 1,512대에 이를 것으로 전망됩니다.

[
우리나라 산업용 로봇 시장 성장 전망]

[
우리나라 협동로봇 시장 성장 전망]

(
단위: 천 대)

(
단위: 천 대)

우리나라 산업용 로봇시장 전망.jpg
우리나라 산업용 로봇시장 전망

우리나라 협동로봇 시장 성장 전망.jpg
우리나라 협동로봇 시장 성장 전망

자료) MarketsandMarkets, Industrial Robotics Market, 2021

국내 로봇 산업은 2000년 전후까지 자동차, 반도체 산업과 IT 산업의 급성장으로 로봇 산업이 발전할 수 있는 발판이 마련됐으며 2000년 후반에는 지능형 로봇법에 따라 한국로봇산업진흥원이 설립됐습니다. 이후 국내 로봇 소프트웨어 관련 연구와 개발이 본격적으로 시작됐다고 할 수 있습니다. 국내 주요 제조 산업에서 비용절감 및 ROI 달성을 위해 공정 디지털화, 스마트 팩토리, 고성능 로봇 솔루 등 생산 과정 혁신을 지속적으로 진행중인 점과 정부의 계속적인 R&D지원과 연구개발 인프라 구축이 존재한다는 점에서 국내 로봇 소프트웨어 시장은 해외 기술 선진국들과의 기술 격차를 극복하고 그 시장의 규모도 키워나갈 것으로 예상합니다.

국내 로봇 산업은 2000년 전후까지 자동차, 반도체 산업과 IT 산업의 급성장으로 로봇 산업이 발전할 수 있는 발판이 마련됐으며 2000년 후반에는 지능형 로봇법에 따라 한국로봇산업진흥원이 설립됐습니다. 이후 국내 로봇 소프트웨어 관련 연구와 개발이 본격적으로 시작됐다고 할 수 있습니다. 국내 주요 제조 산업에서 비용절감 및 ROI 달성을 위해 공정 디지털화, 스마트 팩토리, 고성능 로봇 솔루 등 생산 과정 혁신을 지속적으로 진행중인 점과 정부의 계속적인 R&D지원과 연구개발 인프라 구축이 존재한다는 점에서 국내 로봇 소프트웨어 시장은 해외 기술 선진국들과의 기술 격차를 극복하고 그 시장의 규모도 키워나갈 것으로 예상합니다. (나) 머신비전 시장

2)
글로벌 머신비전 시장 규모 및 전망

기존까지 머신비전이 자동차, 가전제품, 전자 및 반도체, 인쇄, 금속, 제약 등의 산업 부문에서 활용되었다면, 최근 머신비전은 단순히 공정상 제품 검사 용도의 영역에서 벗어나 헬스케어, 우편, 지능형 교통시스템, 농업, 보안/감시, 자율주행 자동차 등의 비산업 분야까지 확장되어 광범위하게 사용되고 있습니다. 시장조사기관 MarketsandMarkets에 따르면, 머신비전의 기술력 진보와 사용처 확대에 따라 전 세계 머신 비전 시장은 2021년 110억 달러를 기록했으며, 2026년까지 연평균 성장률 7.1%로 증가하여 2026년에는 155억 달러에 이를 것으로 전망됩니다.

[글로벌 머신비전 시장 규모 및 전망]

(단위: 억달러)

글로벌 머신비전 시장 규모 및 전망.jpg
글로벌 머신비전 시장 규모 및 전망

자료) MarketsandMarkets, Industrial Robotics Market, 2021

지역별 글로벌 머신 비전 시장의 경우, 제조업이 강한 중국, 일본, 인도, 한국, 대만 등의 국가가 위치한 아시아-태평양 지역이 36.0%로 가장 높은 점유율을 나타내었으며, 가장 빠른 속도의 성장률도 보여 2026년에는 그 점유율이 39%까지 확대되어 아시아-태평양 시장의 규모만 약 60억달러에 이를 것으로 예상됩니다.

[글로벌 머신비전 시장의 지역별 시장 규모 및 전망]

(단위 : 백만 달러)

[글로벌 머신 비전 시장의 지역별 시장 규모 및 전망].jpg
[글로벌 머신 비전 시장의 지역별 시장 규모 및 전망]

자료)
MarketsandMarkets, Machine Vision Market, 2021

2) 국내 머신비장 시장 규모 및 전망

국내 머신 비전 시장은 지속적으로 성장하며 그 규모를 꾸준히 늘려왔습니다. 시장조사기관 MarketsandMarkets에 따르면, 2021년 약 7억달러를 기록하였으며, 연평균 6.3% 성장률로 2026년에는 약 9억달러의 규모로 클 것으로 예상됩니다. 특히, 초입 단계로 평가받는 딥러닝 기술은 현재 머신비전 검사 작업 분야에서 사람의 노동을 대체하면서 빠르게 시장을 확대해나가고 있습니다. 공수가 상당히 투입되는 반도체, 2차전지, 디스플레이 등의 제조업 검사 공정은 머신비전 기술의 진보에 따라 계속 자동화가 이루어지고 있고, 그 역량 또한 점점 중요해지고 있어 국내 머신비전 시장도 지속적으로 안정적인 성장세를 이어나갈 것으로 진단됩니다.

[국내 머신 비전 시장의 시장 규모 및 전망]

(단위: 백만달러)

국내 머신 비전 시장의 시장 규모 및 전망.jpg
국내 머신 비전 시장의 시장 규모 및 전망

자료) MarketsandMarkets, Industrial Robotics Market, 2021

(3) 경쟁 상황
(가) 경쟁 형태

동사는 3차원 비전, 인공지능, 산업용 로봇 제어 관련 원천기술을 기반으로 지능형 로봇 솔루션(Robot Solution)과 3D 검사 솔루션 사업(Inspection Solution)을 주축으로 하는 AI Robotics 전문기업입니다. 동사의 사업부문은 Robot Solution과 Inspection Solution으로 구분하고 있으며, 각 사업부문별 동사의 솔루션과 경쟁시장은 아래와 같습니다.

[동사 솔루션 개요]

사업부문
동사 솔루션
솔루션 개요

지능형 로봇 솔루션
물류 솔루션
물류 프로세스 전반에 걸쳐 산재해 있는 비정형 수작업 공정들과 위험성이 높은 작업들을 효율적으로 수행할 수 있도록 비전 AI 로봇 기술이 적용된 자동화 솔루션

제조 솔루션
제조 분야의 위험하고 힘든 작업들과 다양한 수작업 공정들의 효율화를 위한 자동화 솔루션

3D 검사 솔루션

2차전지 3D 검사기
원통형 이차전지의 불량 검사를 위한 3D 검사 솔루션

자동차 부품 3D 검사기
커넥터 핀 등의 다양한 자동차 부품의 위치도나 휨을 검사하여 자동차 부품의 불량을 판별하는 3차원 검사 솔루션

[사업부문별 경쟁 시장]

사업 분야
동사 솔루션
전방 시장
경쟁 시장

지능형 로봇 솔루션
물류 솔루션
산업용 로봇
지능형 물류 로봇 시장

제조 솔루션
지능형 제조 로봇 시장

3D 검사 솔루션
2차전지 3D 검사
머신비전
3D 검사 시장

자동차부품 3D 검사

동사가 참여하고 있는 지능형 물류 로봇 시장, 지능형 제조 로봇 시장, 그리고 3D 검사 시장은 모두 도입기 단계에 위치해 있습니다. 고객사에서 모든 입찰결과를 공개하지 않으며, 평가기관에서 발행한 시장점유율 자료도 부재하여 증권신고서 제출일 현재 정확한 시장점유율 산정이 어렵습니다. 다만, 동사가 속한 시장은 완전경쟁의 시장이며 독점 또는 과점적 시장체계가 형성되어 있지 않습니다.

(나) 경쟁업체 현황

1) 지능형 물류 로봇 시장

동사의 지능형 로봇 솔루션 사업 內 물류 솔루션은 물류 프로세스 전반에 걸쳐 산재해 있는 비정형 수작업 공정들과 위험성이 높은 작업들을 효율적으로 수행할 수 있도록 비전 AI 로봇 기술이 적용된 자동화 솔루션 입니다.

물류 프로세스는 아래와 같이 입고 → 적재/보관→ 반출 → 이송 → 피킹 → 포장 → 분류 → 출고 순서로 이루어지고 있습니다. 동사는 아래 표와 같이 물류 프로세스 전반에 걸쳐 Depalletizing, Palletizing, Piece-Picking, Void-Fill 솔루션을 제공하고 있습니다.

[물류 프로세스 및 동사 사업영역]

단계
동사 제공 솔루션

1. 입고(Receiving)
팔레트 또는 박스 하차
Depalletizing,Palletizing

2. 적재/보관(Storing)
팔레트 또는 박스 형태로 물품 보관

3. 반출(Retrieving)
적재공간을 이동하며 주문 박스 또는 팔레트 반출

4. 이송(Transport)
창고 내 이동

5. 피킹(Picking)
필요한 상품 및 수량을 선택
Piece-Picking

6. 포장(Packing)
상품과 충전재를 상자에 담아 포장
Void Fill

7. 분류(Storing)
출고지에 따른 분류
-

8. 출고(Loading)
박스 또는 팔레트 출고지 별로 출하
Palletizing

지능형 물류 로봇 시장은 아직 성숙된 시장이 아니므로 다양한 기업들이 여러가지 방식으로 로봇과 3차원 비전, AI 등을 접목하여 지능형 로봇 솔루션 시장에 진입하고 있는 상황입니다. 이에 지능형 물류 로봇 시장은 매우 제한된 업체가 시장에서 경쟁하으며, 동사는 POC(Proof of Concept)가 아닌 양산현장에 동사의 물류 솔루션을 제공하고 있습니다.현재 지능형 물류 로봇시장 내 경쟁상황은 아래와 같으며, 지능형 물류 로봇 시장 내 주요 경쟁사 모두 비상장사로 재무수치를 공개하고 있지 않습니다.
또한, 지능형 물류 로봇 솔루션은 개화단계에 있어, 새로운 시장이 형성되는 초기 단계인만큼 시장의 점유율이 불확실하고, 경쟁업체의 매출 혹은 사업의 규모, 시장의 규모, 성장률, 경쟁 구도에 대한 신뢰할 수 있는 데이터가 부재합니다.

[지능형 물류 로봇 시장 경쟁사 현황]

주력 제품
주요 경쟁사

Palletizing
Dexterity (미국, 비상장)Plusone Robotics (미국, 비상장)Mujin (일본, 비상장)Mechmind Robotics (중국, 비상장)

Depalletizing

Piece Picking
Bin Picking

Pickit (벨기에, 비상장),

ISRA Vision (독일, 비상장)

Order Picking

Covariant (미국, 비상장),

Osaro (미국, 비상장)Righthand Robotics (미국, 비상장)

Void-Fill
-

자료)
당사 제시.

고객사에서 모든 입찰결과 및 업체 선정에 기준이 되는 기술 데이터를 공개하지 않고 있어, 상기 경쟁사와의 비교분석을 위한 기술데이터 확보는 매우 제한적입니다. 다만, 동사의 고객사들은 모두 국내 및 해외 대기업으로 기술적 차별성이나 신뢰도가 없을 경우 신기술을 채택하지 않거나 공급사 다변화 전략을 기본적인 구매 방침으로 두고 있습니다. 이러한 동사의 고객사의 피드백을 바탕으로 파악한 바, 동사는 주요 경쟁사 대비 기술 성숙도 및 기술 차별화 관점에서 경쟁우위를 확보하고 있는 것으로 판단하고 있습니다. 기술 성숙도의 판단 기준은 타사 납품 경험으로 구현된 솔루션의 제품화 수준이며, 기술 차별화 판단 기준은 기술적 난이도와 차별성(독창성) 입니다.
물류 산업은 취급하는 제품의 종류가 매우 다양하므로 AI를 통한 다앙햔 사물을 인지하는 것에서 많은 어려움이 있습니다. 동사는 자체 개발한 AI 모델을 바탕으로 고객사 현장에 양산 제품을 공급하여 그 성능을 입증하였으며, 현장에서 취득되는 데이터를 기반으로 저비용으로 AI 모델의 성능을 유지할 수 있는 AIOps Management Platform까지 자체적으로 개발하여 지속 가능한 AI기술의 판매를 가능하게 하였습니다.동사가 공급하고 있는 AI Vision Robotics 소프트웨어는 경쟁사와의 차별적인 AI 모델 및 3차원 데이터 이미지 프로세싱 기술에 로봇 모션생성 기술이 적용된 솔루션으로, 스캐너 및 로봇의 동작, 경로 계획, 물체 조작 및 작업 수행을 최적으로 관리하며, 외부장치 및 제조환경과의 인터페이싱을 수행할 수 있어서 생산성 향상과 더불어 고객사에게 높은 편의성을 제공하고 있습니다. 이러한 기술적 강점과 현장 최적화 가능 역량을 바탕으로 경쟁사들이 쉽게 뛰어넘기 힘든 기술 장벽을 구축하였습니다.특히 지능형 물류 솔루션의 경우, 실제 물류 산업 현장에서 취득한 다양한 양질의 데이터와 효율성이 높은 AI 유지보수 모델을 보유하고 활용함으로써 로봇이 물체을 구별 및 인식하고, 물체의 이송, 분류 등의 작업을 수행할때 물체의 색깔, 종류, 크기, 그림자, 주변 작업 환경 등 구애받지 않고 정확히 인식 및 수행 가능하게끔 당사는 지능형 물류 로봇 솔루션을 고도화하였습니다. 또한 정확한 인식과 더불어 그 인식 속도까지 생산성을 향상시킬 수 있는 수준으로 빠르게 처리할 수 있는 기술을 보유함으로써 타 경쟁사보다 더 높은 로봇의 동작 정확도, 빠른 작업 속도, 낮은 이미지 검출 오류 등의 경쟁력있는 솔루션 성능을 구현하게끔 하는데 기여하였습니다.

동사는
이렇듯
지능형 물류 로봇 시장에서 중요한 요소인 1) 3D 비전 기술, 2) AI 기술 3) 현장 Data를 기반으로 효율적으로 유지 가능한 AI 성능 4) 다양한 지능형 로봇 솔루션을 양산라인에서 가동하고 있는 경험을 바탕으로 다양한 지능형 로봇 물류 솔루션 제품군을 확보하였습니다. 경쟁사 대비 폭 넓은 제품군과 높은 기술력, 다양한 산업 내 납품 경험을 바탕으로 글로벌 이커머스 회사인 C사에 물류 로봇 솔루션을 최초로, 그리고 유일한 공급사로 납품하였습니다.

동사는 상기 서술한 기술적 경쟁우위, 다양한 로봇 응용처 확보, 그리고 현장경험을 바탕으로 실제 양산 공정에 빠르게 투입될 수 있는 사업적, 기술적 노하우를 지닌 것으로 판단됩니다. 양산 현장에 투입된 동사의 솔루션이 수집한 데이터를 활용하고 이를 저비용으로 고도화할 수있는 시스템을 구축하여 경쟁사 대비 견고한 사업 진입장벽을 형성하고 있습니다.

2) 지능형 제조 로봇 시장

동사의 지능형 로봇 솔루션 사업 內 제조 솔루션은 제조 분야의 위험하고 힘든 작업들과 다양한 수작업 공정들의 효율화를 위한 자동화 솔루션들을 제공하고 있습니다. 이에 지능형 제조 로봇 시장의 주요 고객은 자동차, 전자제품, 선박, 의류 등 다양한 산업의 제조 업체 입니다.

지능형 제조 로봇 시장은 또한 아직 성숙된 시장이 아니므로 다양한 기업들이 여러가지 방식으로 로봇과 3차원 비전, AI 등을 접목하여 지능형 제조 로봇 시장에 진입하고 있는 상황입니다. 이에 지능형 제조 로봇 시장 또한 매우 제한된 업체가 시장에서 경쟁하으며, 동사는 POC(Proof of Concept)가 아닌 양산현장에 동사의 제조 솔루션을 제공하고 있습니다.동사가 파악하고 있는 지능형 제조 로봇시장 내 경쟁상황은 아래와 같으며, 지능형 제조 로봇 시장 내 주요 경쟁사 중 Cognex는 미국 나스닥시장에 상장되어 있으며,
ISRA Vision
사는 독일에 설립된 비상장사로 재무수치를 공개하고 있지 않습니다.
또한, 지능형 제조 로봇 솔루션은 개화단계에 있어, 새로운 시장이 형성되는 초기 단계인만큼 시장의 점유율이 불확실하고, 경쟁업체의 매출 혹은 사업의 규모, 시장의 규모, 성장률, 경쟁 구도에 대한 신뢰할 수 있는 데이터가 부재합니다.

[지능형 제조 로봇 시장 경쟁사 현황]

주력 제품
주요 경쟁사

Advanced Dispensing
-

Advanced Assembly

ISRA Vision (독일, 비상장),

Cognex (미국, 상장)

Loading/Unloading

위 3가지 솔루션 중 Advanced Dispensing의 경우, 고도의 기술을 요하는 제품으로, "본드 및 도료의 도포를 비정형화된(형상의 변형이 발생하는) 물체에 정밀하게 도포하는 공정"이 이에 해당합니다.특히 글로벌 스포츠 용품 기업과 글로벌 Top-tier IT 기업이 요구한 Advanced Dispensing 솔루션의 경우, 동사의 주요 경쟁사 중 한곳이 개발 및 진입에 실패하였으며 동사가 단독으로 해당 솔루션 개발에 성공하여 경쟁우위를 입증한 바 있습니다.보다 범용적인 Advanced Assembly와 Loading/Unloading 솔루션은 동사와 더불어 독일 소재 비상장사
ISRA Vision이
경쟁하고 있습니다.
ISRA Vision
의 경우, 자동차 제조공정에서 3차원 측정 및 로봇 가이던스 솔루션을 개발하여 당사와 경쟁하고 있습니다.보다 범용적인 Advanced Assembly와 Loading/Unloading 솔루션은 독일 내 위치한 비상장사인
ISRA Vision이
독일 자동차 업체와의 오랜 협업을 바탕으로 자동차 제조 공정 전체에 3차원 측정 및 로봇 가이던스 솔루션을 개발하여 공급하고 있습니다. 지능형 제조 로봇 시장 또한 고객사에서 모든 입찰결과 및 업체 선정에 기준이 되는 기술 데이터를 공개하지 않고 있어, 상기 경쟁사와의 비교분석을 위한 기술데이터 확보는 매우 제한적입니다. 다만, 동사는 주요 고객사에서 요구하는 정밀도 구현에 성공하여, 기술력을 바탕으로 주요 경쟁사가 실패한 고난도 프로젝트 입찰에 성공한 바 있습니다. 주요 고객사별 프로젝트 및 요구정밀도 내용은 아래 표와 같습니다.

고객사
동사 솔루션
요구 정밀도
동사 구현 여부

글로벌 IT 제조 기업 A사
Advanced Dispensing
<0.1mm
O

글로벌 IT 제조 기업 L사
Advanced Assembly
<0.2~0.3mm
O

글로벌 완성차 기업 H사
Advanced Assembly
<1mm
O

글로벌 스포츠 용품 기업
Advanced Dispensing
<0.2~0.3mm
O

주1)
요구 정밀도란 로봇이 위치를 제어하는 데 있어 최소 오차단위

상기 서술한 바와 같이, 고객사의 피드백을 바탕으로 파악한 바, 동사는 주요 경쟁사 대비 기술 성숙도 및 기술 차별화 관점에서 경쟁우위를 확보하고 있는 것으로 판단하고 있습니다. 기술 성숙도의 판단 기준은 고객사 현장 레퍼런스와 제품화 수준이며, 기술 차별화 판단 기준은 기술적 난이도와 차별성(독창성) 입니다.

동사는 비전과 로봇 하드웨어에 대한 높은 이해도를 바탕으로 가상 공간에서 로봇의 동작 시뮬레이션을 구축하고 공정을 프로그래밍하는 자체 소프트웨어 솔루션을 개발하며 높은 기술적 난이도와 차별성을 구축하였습니다. 해당 소프트웨어는 3차원으로 인식한 스캔 데이터를 기반으로 로봇의 동작, 경로 계획, 물체 조작 및 작업 수행을 관리하며, 외부장치 및 제조환경과의 인터페이싱을 수행할 수 있다는 점에서 고객사에게 높은 편의성을 제공할 뿐 아니라, 경쟁사와의 기술 진입장벽을 구축하는 역할을 하였습니다. 특히, 동사가 직접 개발한 3D 스캐너인 SURFinder Series의 높은 정밀도와 내구성을 활용한 지능형 제조 로봇 솔루션은 타사 대비 3차원 이미지 검출 신뢰도를 획기적으로 높임에 뒷받침하여, 더욱 높은 기술적 난이도를 구현하였다고 판단됩니다.지능형 로봇 제조 솔루션의 경우, 타사와의 차별적인 3차원 물체 인식 기술 개발에 전략적으로 역량을 강화하여, 로봇이 인식할 수 있는 물체의 형상 변화가 심한 물체나 유연하고 가벼운 물체도 정확하게 인식하여 로봇이 이송, 도포, 용접 등의 공정을 수행할 수 있게끔하는 3차원 비강체 형상 정합을 솔루션에 구현하였습니다. 로봇을 정밀하게 제어하기 위해서는 3차원으로 정확하게 사물을 인식하는 것이 선행되어야 하는데 이러한 정밀 3D 인식 기술부터 로봇의 모션을 생성하고 로봇의 정밀도를 보정할 수 있는 기술 등 다양한 로봇제어 기술도 자체적으로 개발하여 타 경쟁사 대비 3차원 물체 인식 정확도와 로봇의 초정밀 동작 정확도 등의 측면에서 차별적인 솔루션 성능을 구현할 수 있었습니다. 이러한 기술적 강점을 기반으로 다수 제조 업체에 솔루션을 선제적으로 단독 납품함으로써 차별적인 기술력과 진입 난이도를 증명하였습니다.

3) 3D 검사 시장
머신비전의 용도는 품질검사, 위치 가이드, 측정, ID 인식, 예지보전으로 구분할 수 있으며, 이 중 동사가 타겟하는 시장은 '품질검사'와 '위치 가이드' 시장입니다.

[머신비전 용도와 동사 참여 시장]

구분
개요
점유율

품질검사
검사 대상의 표면, 내부, 조립/부착 불량 검사를 통해 양품과 불량품을 분류
43.2%
O (3D 검사 솔루션)

위치 가이드
부품 조립 공정에서 마킹을 찾아 정확한 위치에 부품 장착
25.6%
O (지능형 로봇 솔루션)

측정
제품에 쓰여진 문자, 로고, 바코드 등을 인식
15.2%
-

ID 인식
선폭이나 부품의 넓이, 깊이를 측정해 허용오차 범위 안에 있는지 판단
15.0%
-

예지보전
기기 상태 감시를 통해 기기 이상을 예지, 보전
1.0%
-

자료)
Machine Vision Market, MarketsandMarkets, 2021

2021년 기준 전체 머신비전 시장 중 품질검사 시장은 약 43.2%, 위치 가이드 시장은 약 25.6%를 차지하고 있으며, 동사는 상위 2개 시장을 주요 목표 시장으로 삼고 있습니다. 2021년 기준 품질검사시장은 2약 47.6억 달러 시장을 형성했으며, 위치 가이드 시장은 약 28.2억 달러 규모의 시장으로 조사되었습니다. 2026년에는 각각 연평균 성장률 6.9%와 7.5%의 견조한 성장세를 보일 것으로 예상하고 있습니다.

[머신비전 용도별 시장 규모 및 전망]

(단위: 백만USD)

구분
2021년
2026년
'21~'26 CAGR

품질검사
4,761
6,651
6.9%

위치 가이드
2,824
4,060
7.5%

측정
1,673
2,175
5.4%

ID 인식
1,659
2,312
6.9%

예지보전
111
282
20.5%

자료)
Machine Vision Market, MarketsandMarkets, 2021

품질검사 내 3D 검사는 제조 및 기타 산업분야에서 품질 향상, 생산성 향상 및 결함 감지에 대한 중요한 역할을 담당하고 있습니다. 제조 업체들이 품질 향상과 생산 프로세스의 효율성을 높이기 위해 3D 검사 기술을 채택하기 시작하였으며, 이에 따라 3D 검사 시장은 개화 후 지속적으로 성장하는 추세를 보이고 있습니다.동사의 3D 검사 솔루션은 2차전지 3D 검사와 자동차 부품 3D 검사로 구분할 수 있으며, 각 솔루션별 설명은 아래와 같습니다.

[동사 솔루션 개요]

사업부문
동사 솔루션
솔루션 개요

3D

검사 솔루션

2차전지 3D 검사기
원통형 2차전지의 제조 공정상 불량을 검사하는 3차원 검사 솔루션

자동차 부품 3D 검사기
다양한 자동차 부품의 위치도나 휨을 검사하여 불량을 판별하는 3차원 검사 솔루션

2차전지 3D 검사 솔루션의 경우, 동사는 국내 2차전지 완제품 공급업체와 원통형 2차전지의 다양한 3D 검사 솔루션의 성능 평가를 완료하였습니다. '21년 POC 제품 공급을
시작으로 현재 양산라인 전개로 동사의 3D 검사제품 수요가 확대되고 있습니다. 동사의 원통형 이차전지의 불량 검사를 위한 3D 검사 솔루션은 전기차 시장의 확대와 배터리 안전 문제 증가에 따라 그 수요가 증가할 것으로 예상하고 있습니다.자동차 부품의 3D 검사 솔루션은 창립 초기인 2014년부터 꾸준히 자동차 부품회사에 판매가 되어 왔으며, 현재는 커넥터 핀의 3D 검사기 위주로 그 사업을 전개하고 있습니다. 자동차가 점차 전동화 됨에 따라 커넥터 핀 등 전장 부품에 대한 검사 니즈도 증가하고 있으며 꾸준한 판매가 이루어 지고 있습니다
.

동사가 파악하고 있는 3D 검사 시장 내 경쟁상황은 아래와 같습니다. 주요 경쟁사 중 Keyence와 Cognex는 각각 일본 동경증권거래소와 미국 나스닥거래소에 상장되어있으며, 독일 소재
ISRA Vision
사와 캐나다 소재
LMI Tecnologies사
는 비상장사로 재무수치를 공개하고 있지 않습니다.
또한, 3D 검사 솔루션 시장은 개화단계에 있어, 새로운 시장이 형성되는 초기 단계인만큼 시장의 점유율이 불확실하고, 경쟁업체의 매출 혹은 사업의 규모, 시장의 규모, 성장률, 경쟁 구도에 대한 신뢰할 수 있는 데이터가 부재합니다. 글로벌 비전 업체인 Keyence와 Cognex는 보다 범용 어플리케이션에 집중하고 있으며 고객사의 요구사항에 특화된 고정밀 3D 검사 솔루션의 제품 매출 및 판매 규모 등을 정확히 파악할 수 없습니다.

[3D 검사 시장 경쟁사 현황]

주력 제품
주요 경쟁사

자동차 부품 3D 검사 솔루션
Keyence사 (일본, 상장)Cognex사 (미국, 상장)

2차전지 3D 검사 솔루션

Keyence (일본, 상장)Cognex (미국, 상장)
ISRA Vision (독일, 비상장),

LMI Technologies (캐나다, 비상장)

[3D 검사 시장 내 주요 경쟁업체 비교]

(단위: 백만원, 백만JPY, 백만USD, %)

구분
씨메스(동사)
Keyence
Cognex

21년도
22년도
23년도
21년도
22년도
23년도
21년도
22년도
23년도

설립일
2014.08.28
1974.05.27
1981.01.01

매출액

(매출원가율)

2,533,538
4,658,606
7,639,315
706,663
890,460
948,993
1,037
1,006
838

56.89%
63.75%
85.94%
17.45%
18.21%
17.56%
26.74%
28.25%
28.21%

영업이익

(이익률)

(2,673,307)
(5,868,622)
(8,866,460)
391,311
484,665
489,398
315
269
135

-105.52%
-125.97%
-116.06%
55.37%
54.43%
51.57%
30.39%
26.71%
16.10%

당기순이익

(이익률)

(2,951,866)
(8,139,372)
(14,512,166)
283,331
352,977
361,367
280
216
113

-116.51%
-174.72%
-189.97%
40.09%
39.64%
38.08%
26.99%
21.42%
13.52%

총자산
26,207,038
31,881,786
25,992,616
2,195,113
2,517,729
2,819,378
2,004
1,958
2,018

총부채
23,100,529
35,737,734
4,441,343
106,813
121,713
118,416
574
520
513

자기자본
3,106,509
(3,855,948)
21,551,273
2,088,299
2,396,016
2,700,961
1,430
1,438
1,505

상장여부

-
상장 (1989-12-25)
상장 (1989-06-27)

주요제품

지능형 로봇 솔루션 (41.8%)

3D 검사 솔루션 (48.7%)

Electronic Application Equipment(바코드리더기 및 3차원 측정기 등 100.0%)
Standard Products and Services(바코드리더기 및 3차원 측정기 등 87.7%) Application-specific Customer Solutions (12.3%)

주) 씨메스 재무제표는 별도 재무제표 기준, Keyence 및 Cognex는 연결 재무제표 기준

3D 검사 시장 또한, 고객사에서 모든 입찰결과 및 업체 선정에 기준이 되는 기술 데이터를 공개하지 않고 있어, 상기 경쟁사와의 비교분석을 위한 기술데이터 확보는 매우 제한적입니다. 다만, 고객사의 피드백을 바탕으로 파악한 바, 동사는 주요 경쟁사 대비 기술 성숙도 및 기술 차별화 관점에서 경쟁우위를 확보하고 있는 것으로 판단하고 있습니다. 기술 성숙도의 판단 기준은 고객사 현장 레퍼런스와 제품화 수준이며, 기술 차별화 판단 기준은 기술적 난이도와 차별성(독창성) 입니다.

3D 검사 시장은 아직 초기 단계로써 기술적인 난이도가 높은 사업부문입니다. 동사는 고객사가 해결하지 못했던 3차원 검사 문제를 해결함으로써 난이도 있는 문제를 해결할 수 있는 역량을 증명하였으며, 다수의 고객사 현장에 단독으로 공급 가능한 솔루션을 다수 성공시키면서 그 차별성(독창성)을 입증하였습니다.특히, 일례로 자동차 부품 제조 공정 중, 기름과 물의 침입·유출 방지를 위해서는 실런트를 안정적으로 도포하여 높은 기밀성으로 접합·밀봉하여 부품의 부식과 고장을 막는 것이 중요합니다. 이를 검사하는 3D 검사 솔루션의 경우, 동사는 기존 글로벌 자동차 부품 제조업체가 도입한 글로벌 범용 3D 스캐너 대신, 고객사의 필요 안정성과 검사 성능을 상세히 파악하여 맞춤형 솔루션을 개발하였고, 고객사는 기존에 사용하던 모든 글로벌 범용 3D 스캐너를 대체하는 물량 및 이후 추가 도입을 위한 물량까지 발주하였습니다. 이렇듯 동사는 고객사의 산업 현장 로그 데이터를 활용하여 고객사가 수치화 할 수 없는 정성적 지표들을 최적화하고, 이를 솔루션의 성능 향상에 활용할 수 있는 차별적인 경쟁 역량을 보유하고 있습니다, 또한, 국내 고객사의 경우 더욱 빠른 고객 대응 및 면밀한 현장 점검, 물리 환경에서의 안정성을 보증할 수 있어 고객의 요구사항을 파악하고 반영하는 맞춤형 솔루션을 개발하는데 높은 경쟁력을 보유한 것으로 판단됩니다.

또한, 동사는 2차전지 3D 검사 솔루션의 경우. 국내 2차전지 제조업체에서 요구하는 마이크로미터 수준의 고정밀 검사 및 고속 전량 검수 등 높은 검사 성능 요건을 유일하게 충족해 입찰해 성공하였으며, 지속적인 동사의 매출 성장으로 이어지고 있습니다. 또한 자동차 부품 3D 검사 솔루션의 경우, 글로벌 자동차 부품업체 C사 내부적으로 시행한 3D Pin inspection 평가에서 경쟁사 대비 동작 정확도와 반복정밀도 부분에서 경쟁사 대비 높은 평가를 받아 입찰 성공 및 지속적인 납품에 성공한 바 있습니다. 이러한 기술적인 강점을 바탕으로 다양한 자동차 부품 회사에 커넥터 핀 3D 검사솔루션을 비롯한 자동차 부품 검사솔루션 판매가 이루어 지고 있습니다.

이와 같이 동사의 2차전지 3D 검사기 및 자동차 부품 3D 검사기는 고객사 양산현장에 투입되어 고객사가 요구하는 수준의 고정밀, 고속 측정 설비를 공급하고 있어 기존 대형 비전업체와 기술적 차별성과 양산성을 모두 검증받은 바 있습니다. 동사는 차별적인 기반 기술 및 양산경험을 바탕으로 시장 내 지위를 견고히 하고, 향후 시장의 다양한 요구에 적극 대응할 수 있을 것으로 판단됩니다.

(다) 진입 장벽

1) 고객사 레퍼런스 및 현장 데이터를 통한 진입장벽 형성

동사는 3D 비전기술, 로봇기술, AI기술은 모두 자체적으로 개발하여 경쟁력을 확보하였으며, 해당 기술은 실제 양산현장에서 얻어진 데이터와 경험에 의해 지속적으로 발전되고 있습니다. 동사는 지능형 로봇 솔루션 및 3D 검사 솔루션 구현에 핵심적으로 필요한 3D 비전기술, 로봇기술, AI기술 관련 원천 기술을 개발 및 보유하고 있으며 POC(Proof of Concept)가 아닌 양산현장에 동사의 솔루션을 공급하고 있습니다. 이에 따라 동사가 참여하고 있는 지능형 물류 로봇 시장, 지능형 제조 로봇 시장, 3D 검사 시장 내 경쟁사 대비 기술적 경쟁우위를 확보한 것으로 판단하고 있습니다.특히, 동사는 산업별 핵심 Top-tier 고객사를 대상으로 바탕으로 납품 이력을 확보하였으며, 고객사 실제 현장에서 확보한 데이터를 바탕으로 동사 솔루션을 고도화하여 잠재적 진입자를 저지할 수 있는 진입장벽을 형성한 것으로 판단됩니다. 동사는 고객사 레퍼런스 및 현장 데이터를 확보하고 있는 반면, 실제 현장 데이터 취득이 어려운 연구 기관, 타 경쟁사 또는 신규로 진입하고자 하는 업체에서는 동사와 유사한 수준의 기술력과 데이터를 확보하기가 매우 어렵습니다. 이러한 이유로 동사는 지속적으로 높은 진입장벽을 형성하고 있으며, 기존 경쟁자 및 신규 진입자가 단기간 내에 따라잡기 어려운 수준에 이른 것으로 판단됩니다.

[주요 고객사 현황]

산업
주요 고객사

물류
쿠팡, CJ 대한통운, 롯데, 농심, LG CNS, 현대글로비스 등

자동차
콘티넨탈, 비테스코, 셰플러, 만도, 모비스, 현대차, 기아차 등

2차전지
LG에너지솔루션

IT기업
LG전자, LG이노텍, 글로벌 Top-tier IT 업체(미국) 등

소비재
나이키

기타
현대중공업, 한국항공우주 등

주) End-user 기준

[동사의 주요 기술 개발 및 상용화 이력]

납품 고객사
개발 아이템
개발 과정 및 개발 대상 상용화 솔루션

C사
자체 개발 3D 스캐너 SURFinder A40
3차원 자동차 용 커넥터 핀 검사용 솔루션을 위한 고해상도의 3D 스캐너 개발을 자체 진행

C사
자동차 커넥터 핀 검사용 3D 형상 검사 솔루션
자동차 전자 모듈 납품 고객사들의 난제였던 커넥터 핀의 형상 검사용 솔루션 자체 개발

M사
ABS 모듈 실런트 3차원 체적 검사기
타사 센서의 불량 오검출에 의한 M사 요청에 의하여 3차원 실런트 검사기 개발

N사
로봇 자동 화학도료 페인팅 3D 비전 솔루션
N사 최초 자동화, 사람이 하기 어려운 페인팅 공정을 로봇으로 자동화 개발

M사
콕핏 바디 자동 얼라인 로봇 솔루션
M사 최초의 3D비전 가이던스 로봇 자동화로, 콕핏 바디의 얼라인 핀을 검사 후 로봇으로 보정하는 로봇 가이던스 시스템

H사
랜덤 빈피킹 시스템
자동차 부품용 랜덤 빈피킹 시스템 개발

M사
18파이 홀의 내경 3D 검사 스캐너
브레이크 마스터 실런더의 홀내부에 가공면 검사 및 씰 안착 검사용 특수 3차원 스캐너 개발

S사
자동차 Body 홀 검사 시스템
자동차 바디 부품들의 홀검사 시스템

M사
캘리퍼 완제품 비정형언로딩 로봇 자동화
비정형 팔레트를 3차원 인식하여 로봇의 팔레타이징을 하는 3차원 비전 로봇 가이던스 시스템

S사
AMR용 6축 로봇 좌표계 보정 시스템
AMR 상부의 6축로봇 제어 비전 개발 및 대상 물체 좌표계 보정 시스템 개발

N사
로봇 화학 도포 시스템
화학제품 도포 3D 로봇 모션 생성 시스템

C사
박스 디팔레타이징 시스템
C사 동탄 물류 센터의 랜덤 박스 디팔레타이징 시스템

L사
가전제품 충전잭 로봇 가이드 자동 용접 절단 시스템
L사 양산 라인에 최초 적용된 스마트 로봇 자동화로, 가전제품 (냉장고)의 가스 충전잭의 초음파 용접 및 절단을 로봇으로 대체

M사
컨베이어 랜덤 피킹 & 소팅 시스템
컨베이어에 랜덤으로 6가지 종류의 부품이 들어오면 3차원 비전으로 피킹 후 각 종류별로 소팅해 주는 스마트 로봇 자동화 시스템

H사
차체 하부 화학물 도포 로봇 자동 티칭 시스템
자동차 차체 제조 공정 중 로봇티칭을 자동화 하는시뮬레이터와 3D비전, 로봇 모션 생성 시스템

A사
대형 디스플레이 합착 로봇 자동화
대형 디스플레이의 합착 공정을 자체 개발한 11라인 3D센서와 로봇 기술로 자동화 개발

A사
초고정밀도 로봇 디스펜싱 시스템
A사 초고정밀도 공정에 디스펜싱 솔루션 개발, 납품

L사
2차전지 3D 검사기
원통형 이차전지 A 검사 시스템 납품

H사
도장 하부 마스킹 자동화 로봇 시스템
자동차 차체 생산 시 사람이 하던 스티커 부착 작업을 로봇이 차체를 3차원 인식하여 가이던스 하는 스마트 로봇 자동

L사
2차전지 3D 검사기
원통형 이차전지 B 검사 시스템 납품

H사
대형 선박 용접 라인 로봇3차원 가이던스 시스템
선박의 소조 용접 자동화 3차원 로봇 가이던스 시스템

N사
화학물 디스펜싱 시스템
N사 신공정 설비 공정 기술 개발 시스템

C사
박스 디팔레타이징 시스템
C사 최초의 6축 로봇 공정 시스템 개발, 국제 로봇 안전 규격인 ISO10218-2 시스템 규격을 100% 만족하는 국내 최초의 로봇 물류 시스템

L사
2차전지 3D 검사기
원통형 이차전지 C검사기 납품

N사
화학물 디스펜싱 시스템 2
N사 대만 OEM 공장인 디스펜싱 시스템 개발 남품

L사
2차전지 3D 검사기
원통형 이차전지 D 검사기

L사
2차전지 3D 검사기
원통형 이차전지 E 검사기

L사
디팔레타이징 시스템
물류 현장 디팔레타이징 솔루션

A사
뷰티박스 보이드필 시스템
물류 스마트 포장 솔루션 Void Fill 솔루션

2) Full Stack Engineering 제공을 통한 진입장벽 형성

동사는 지능형 로봇의 핵심 기술 기반 시스템 설계부터 양산까지 Full Stack 엔지니어링 서비스를 제공하고 있는 기업입니다. Full Stack 엔지니어링은 소프트웨어 개발에서 제품의 전체적인 개발 주기를 통합적으로 관리할 수 있는 능력을 의미합니다. Full Stack 엔지니어링의 주요 강점은 로봇 제어 기술, 인지판단 기술 등 다양한 기술을 통합하여 하나의 일관된 제품을 빠르고 효율적으로 개발할 수 있다는 점입니다. 시스템의 전반적인 구성을 이해하고 최적화할 수 있기 때문에 여러 단계에서 발생할 수 있는 문제를 빠르게 식별하고 해결할 수 있습니다.

[Full stack 엔지니어링]

full stack engineering.jpg
Full Stack Engineering

자료) 동사 제공

동사의 Full Stack 엔지니어링 강점은 로봇 시스템의 모든 핵심 요소(로봇 제어 기술, 로봇 AI 인지 판단 기술, 3D 비전 기술)를 자체적으로 개발하고 통합할 수 있는 역량에 있습니다. 이는 고객이 요구하는 기술을 빠르게 제공할 수 있도록 하며, 전체 로봇 시스템의 성능을 최적화하고 안정성을 높이는 데 중요한 역할을 수행하고 있습니다동사의 로봇 관련 광범위한 경험과 기술적 노하우를 바탕으로 한 Full Stack 엔지니어링 역량은 신규 업체가 단기간에 따라잡기 힘든 경쟁력으로 작용하고 있습니다. 신규 업체들은 동사처럼 종합적인 기술력을 갖추기 위해서는 각각의 기술 개발에 개별적으로 집중해야 하며, 이러한 개별 기술 개발과 통합된 솔루션을 제공하기 까지의 과정은 많은 시간과 자원의 소요가 동반됩니다. 이러한 기술적 격차는 동사가 시장에서 높은 진입장벽을 형성하는 중요한 요인으로 작용하고 있습니다.

동사의 지능형 로봇 솔루션 및 3D 검사 솔루션은 모두 양산현장에 공급되어 현장에서 실시간 데이터를 확보하고 있으며 현장에서 취득된 데이터를 바탕으로 성능의 업그레이드가 진행되고 있습니다. 실제 현장 데이터 취득이 어려운 연구 기관, 타 경쟁사 또는 신규로 진입하고자 하는 업체에서는 동사와 유사한 수준의 기술력과 데이터를 확보하기가 매우 어렵습니다. 이러한 이유로 동사는 지속적으로 높은 진입장벽을 형성하고 있으며, 기존 경쟁자 및 신규 진입자가 단기간 내에 따라잡기 어려운 수준에 이른 것으로 판단됩니다.

(4) 비교우위 사항

동사는 산업용 로봇 및 머신비전 분야에서 혁신적이고 차별적인 제품과 서비스를 제공하고 있습니다. 특히, 지능형 로봇 솔루션 업계 내에서는 AI 와 비전의 융합으로 로봇의 자동화 영역을 가장 먼저 넓혀 나가고 있는 선도 업체로써 그 제품과 기술력에 대한 신뢰도를 인정받고 있습니다. 동사는 이렇듯 국내 제조 및 물류 산업 현장에 양산 도입이 가능한 기술을 가진 최초의 AI 비전 로봇 솔루션 기업으로 다수의 제조 및 물류 산업의 고객사들과 사업적 협력관계를 쌓아 진압장벽을 높이는 노력을 하였습니다. 머신비전 분야에서도 동사는 고정밀 3D 스캐너인 SURFinder Series를 자체 개발하였으며, 동사의 소프트웨어 역량을 활용하여 센서 제작부터 검사 알고리즘 개발까지 대응할 수 있는 기술적 경쟁력을 지녔습니다. 이러한 경쟁력을 지닌데는 아래와 같은 동사의 사업적 비교우위 사항이 존재합니다.(1) 고객 중심 개발 역량

동사는 고객의 잠재수요를 예상하였을 뿐 만 아니라, 실질적인 고객의 니즈를 선제적으로 확인하고, 이를 충족할 수 있는 제품을 능동적으로 개발하는 형태의 사업을 영위하고 있습니다. 동사의 사업은 자동화에 분명한 니즈가 있는 고객으로 영업 및 개발이 이루어지기 때문에, 신제품을 개발하게 되면 수요변동에 대한 리스크가 상대적으로 적다는 특징이 있습니다.

동사가 이러한 사업구조로 개발한 대표 제품으로는

자동차 핀검사 솔루션, 어드밴스드 디스펜싱 로봇 솔루션 등 이 있으며, 그 외에도 고객과의 커뮤니케이션을 바탕으로 신기술을 개발하여 고객사에게 새로운 부가가치를 제공하는 것을 지속적으로 목표하고 있습니다. 이렇게 고객 중심으로 기술과 제품을 개발한 결과, 동사는 각 산업별로 확장의 기반이 될 수 있는 핵심 고객 및 우량 고객들의 수주를 받을 수 있었으며, 이러한 선도업체들의 수주는 동사의 매출확대 및 영업기회 확보시 어필할 수 있는 좋은 지표가 되는 바, 로봇 및 머신비전 산업 관련 제품 시장에서 입지를 다져나갈 것으로 기대하고 있습니다.

[3D 검사솔루션 및 지능형 로봇 솔루션의 양산현장 주요 납품 솔루션]

3D 검사 솔루션 주요 매출처별 납품 수량

고객사
주요 납품 장비

C사
커넥트핀, 실런트, 평탄도 검사 솔루션

L사
2차전지 3D 검사 솔루션

M사
실런트, 커넥터핀 검사 솔루션

H사
커넥터핀 검사 솔루션

H사
커넥터핀 검사 솔루션

L사
용접 가이드 검사 솔루션

기타
커넥터 핀, 용접 검사 솔루션

지능형 로봇 솔루션 주요 매출처별 납품 수량

고객사
주요 납품 장비

N사
페인팅, 접착, 아웃솔 디스펜싱 솔루션

A사
고정밀 로봇 디스펜싱

H사
언로딩, 언피킹, 비전 얼라이솔루션

H사
하부마스킹, 언로딩, 디스펜싱 솔루션

L사
접착 디스펜싱, 합착, 용접 솔루션

기타 (제조)
용접 가이던스, 로딩 및 언로딩 솔루션

기타 (물류)
디팔레타이징, 팔레티이징 솔루션, 빈피킹 등 솔루션

자료) 동사 자료

(2) 제품 설계 및 소프트웨어 역량동사는 다년간 쌓아온 로봇 및 머신비전 산업의 높은 전문성과 소프트웨어 기술 역량을 바탕으로 자체 제품 개발에 착수하였으며, 그 결과 업계 최초로 AI, 비전, 로봇 기술을 융합한 지능형 로봇 솔루션을 선제적으로 고객사에 제안할 수 있었습니다.지능형 로봇 솔루션의 경우, 비전과 로봇 하드웨어에 대한 높은 이해도를 바탕으로 가상 공간에서 가상 시스템을 구축하고 로봇 동작을 시뮬레이션하고 공정을 프로그래밍할 수 있는 자체 소프트웨어 솔루션을 개발하였습니다. 해당 운영 소프트웨어는 동사의 AI모델 및 3차원 데이터 처리 알고리즘 기술을 반영한 플랫폼으로, 스캐너 및 로봇의 동작, 경로 계획, 물체 조작 및 작업 수행을 관리하며, 외부장치 및 제조환경과의 인터페이싱을 수행할 수 있습니다. 이에 따라, 비정형적인 혹은 임의의 모양과 위치의 물체를 집거나 옮기는 등, 기존 로봇이 수행하지 못했던 영역을 자동화하는데 성공하였을 뿐만 아니라, 이를 자동차, 전자제품, 물류, 의류, 선박 등 다양한 국내 산업 양산 현장에 최초 도입을 성공시켰습니다.

[지능형 로봇의 기본 동작 개념도]

지능형 로봇의 기본 동작 개념도.jpg
지능형 로봇의 기본 동작 개념도

자료) 동사 제공

[씨메스 자체 로봇 소프트웨어 플랫폼을 이용한 시뮬레이션 및 현장 적용 프로세스]

씨메스 자체 로봇 소프트웨어 플랫폼을 이용한 시뮬레이션 및 현장 적용 프로세스.jpg
씨메스 자체 로봇 소프트웨어 플랫폼

자료) 동사 제공

동사의 3D 검사 솔루션의 경우, 기존의 2D 검사장비는 검사 정확도와 신뢰성이 낮아 사용자들에게 제공하는 부가가치가 극히 제한적인 것으로 인식됨을 확인 후, 정확한 3D 측정값을 바탕으로 정량적으로 불량을 판별하고, 공정을 최적화하는 자사의 3D 스캐너, SURFinder Series를 개발하였습니다. 나아가, 검사 물체의 표면의 포인트 데이터를 생성하고 이를 분석하여 형상을 재구성하고 가공하는 소프트웨어 및 알고리즘 구성을 자체적으로 개발하여 고정밀, 고속 측정이 가능하게끔 하였습니다.

[씨메스 자체 개발 3D 어플리케이션 개발 플랫폼]

자체 개발한 3d 어플리케이션 개발 플랫폼 studio.jpg
자체 개발한 3d 어플리케이션 개발 플랫폼 studio

자료) 동사 제공

이러한 선제적인 제품 개발 능력은 다양한 로봇 및 머신비전, AI 기술의 높은 전문성을 바탕으로 한 제품 설계 및 소프트웨어 역량에 기반하고 있습니다. 비전을 활용한 지능형 로봇 솔루션, 그리고 3D 스캐너를 활용한 고정밀, 초고속 검사 솔루션을 최초로 제시하고 제품양산까지 이어진 점은 동사의 설계 및 소프트웨어 경쟁력을 입증하는 계기가 되었으며, 동시에 동사의 수주경쟁력을 증명했다고 볼 수 있습니다.

(5) 매출 현황(가) 매출의 우량도

(단위: 백만원)

구분
2024년 반기(제8기)
2023년(제7기)
2022년(제6기)
2021년(제5기)

회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

감사인(감사의견)
태성회계법인(검토)
신한회계법인(적정)
이촌회계법인(적정)
이촌회계법인(적정)

매출액
1,899
7,639
4,680
2,555

수출금액(비중)
177(9.3%)
112(1.5%)
1,132(24.2%)
173(6.8%)

기말 매출채권(6개월 이상)
1,543 (110)
1,478(45)
1,375(47)
1,067(45)

부도금액(업체 수)
-
-
-
-

매출총이익률
-61.6%
14.1%
34.5%
43.3%

주)
연결재무제표 기준

(나) 수익성

(단위: 백만원)

구분
2024년 반기(제8기)
2023년(제7기)
2022년(제6기)
2021년(제5기)

회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

감사인(감사의견)
태성회계법인(검토)
신한회계법인(적정)
이촌회계법인(적정)
이촌회계법인(적정)

매출액
1,899
7,639
4,680
2,555

매출원가(매출원가율)
3,068(161.60%)
6,565(85.94%)
3,067(63.76%)
1,449(56.71%)

판관비
6,375
11,062
8,360
3,765

영업이익(영업이익률)
(7,545)(-397.41%)
(9,988)(-130.70%)
(6,747)(-144.20%)
(2,659)(-104.10%)

당기순이익 (손실)
(7,545)
(15,865)
(9,056)
(2,938)

주)
연결재무제표 기준

동사는 국내 최초 지능형 로봇 솔루션을 개발하여 판매하고 있으며, 동사의 3D Vision, AI, Robot Motion 제어의 핵심 기술과 양산 현장의 납품 경험을 활용하여 다양한 선행기술의 연구개발도 동시에 진행하고 있습니다. 동사는 독보적인 기술력을 기반으로 영업을 확대하고 있으며, 최근 수년간 유의미한 매출액을 달성하여 성장하고 있습니다. 원가 경쟁력을 통해 높은 매출총이익률을 보유하고 있으나, 연구개발 인력비용 등 고정비성 판관비로 인하여 현재는 영업손실을 기록하고 있습니다. 동사는 향후 사업계획 상 2025년에는 판매량 증가로 인한 매출 확대 및 규모의 경제 실현으로 BEP 수준의 매출을 기대하고 있습니다. 또한 2025년부터 대형 고객사로부터의 수주 증가로 인한 큰 폭의 매출 성장이 이루어질 것으로 기대하고 있으며, 동사의 지능형 로봇 솔루션 시장 침투 및 인지도 제고가 본격화 되며 큰 폭으로 수익성이 개선될 것을 기대하고 있습니다.

(6) 경쟁업체간 시장 점유율대한민국의 제조 및 물류 등의 산업 현장은 지능형 로봇 솔루션 및 3D 검사 솔루션을 양산 현장에 최근 도입 시작하였으며, 이에 따라 지능형 로봇 솔루션 및 3D 검사 솔루션 시장은 개화 단계에 있습니다. 이는 산업의 성장과 발전에 있어 중요한 단계이나, 동시에 시장의 미성숙함을 의미합니다. 새로운 시장이 형성되는 초기 단계인만큼 시장의 점유율이 불확실하고, 시장의 규모, 성장률, 경쟁 구도에 대한 신뢰할 수 있는 데이터가 부재합니다. 앞으로 더 많은 산업 현장이 지능형 로봇 솔루션 및 3D 검사 솔루션을 채택하며 시장의 성숙도가 높아짐에 따라 명확한 데이터와 분석이 가능해질 것으로 판단됩니다.

나. 기술성

(1) 기술의 완성도

동사는 3차원 비전기술, AI 기술, 산업용 로봇 제어기술을 기반으로 지능형 로봇 솔루션(Robot Solution)과 3D 검사 솔루션 사업(Inspection Solution)을 주축으로 하는 AI Robotics 전문기업입니다.

[씨메스 주요 기술]

씨메스 주요 기술.jpg
씨메스 주요 기술

자료) 동사 자료

동사는 제품의 품질 향상 및 이익률 제고를 위해 지속적으로 기술연구개발을 수행하고 있습니다. 동사 사업영역 영위에 있어 고객사 확보 및 경쟁력 강화를 위하여 다음과 같은 8개의 주요 핵심 기술을 확보하였으며, 그 목록은 다음과 같습니다. .

기반기술
세부기술

3D Vision 기술
① 3D Scanning 기술

② 고속, 고정밀 비전 프로세싱 기술

③ 3D Vision to Robot Calibration 기술

Robot

제어 기술

④ 로봇 정밀 자세 제어 기술

⑤ 로봇 자체 정확도 Calibration 기술

⑥ 충돌 감지/회피 기술

AI 기술
⑦ AI 활용 다양한 사물에 대한 PIECE PICKING 기술

⑧ Real Data를 통한 AI 고도화

위 세부기술에 대한 상세 설명은 아래와 같습니다.

구분
내용

기술명
① 3D Scanning 기술

연구개발기관
씨메스

기술 개발내용

동사의 자체 개발 및 제조 3D 스캐닝 센서는 레이저 광삼각법(laser triangulation method)를 기반으로 하고 있습니다. 이는 라인레이저를 대상체에 비추면 마치 날카로운 칼로 대상체를 잘랐을 때의 경계선과 같이 굴곡을 갖는 선을 형성하게 되는데, 이를 고속 3D 복원 알고리즘이 탑재된 카메라로 비스듬히 옆에서 보아 그 형상을 이미징하고 3차원 형상 프로파일을 얻게 됩니다. 이후 센서 혹은 대상체를 이동시켜 각 위치 별 프로파일을 하나의 전체 형상으로 복원하게 됩니다.

상품화 여부
자동차부품 3D 검사 솔루션, 원통형 2차전지 3D 검사 솔루션, 어드밴스드 디스펜싱 로봇 솔루션 등

구분
내용

기술명
② 고속, 고정밀 비전 프로세싱 기술

연구개발기관
씨메스

기술 개발내용

공정 자동화를 위해서 2D/3D vision 기술을 도입하는 과정에서 가장 많이 마주하는 기술적인 조건이 시간과 정밀도입니다. 전체 공정의 bottleneck이 되어서도 안되고 불량이 새어 나가지 않도록 정확해야 하기 때문입니다. 동사의 소프트웨어 기술력으로 자체적인 library를 만들어 최고 수준의 연산 속도를 구현하고 있습니다. 자체적으로 개발한 3차원 매칭 코어의 경우, 객체의 매우 복잡한 형상과 비전 프로세싱 상황들에 대처할 수 있으며, 매우 큰 데이터를 처리하기 위해서 순수 자체 기술로 구현하여 지속적으로 발전시키고 있습니다.

상품화 여부
자동차부품 3D 검사 솔루션, 원통형 2차전지 3D 검사 솔루션, 어드밴스드 디스펜싱 로봇 솔루션 등

구분
내용

기술명
③ 3D Vision to Robot Calibration 기술

연구개발기관
씨메스

기술 개발내용

3D 비전 to 로봇 Calibration(동작) 기술이란, 비전 좌표계와 로봇 좌표계의 정밀한 Calibration(동작)으로, 비전 처리된 3차원 공간상의 위치를 로봇이 정확한 위치로 이동할 수 있도록 하는 기술입니다.

로봇을 정밀하게 가이드하기 위해서는
3D vision
을 통해 만들어내는
robot path
의 좌표계와 실제
robot
의 좌표계가 정확히 일치해야 한다는 것을 의미합니다
.
대부분 비전 센서의 좌표계는 실제
로봇
좌표계와 완전히 다른 위치에 존재하므로, 이를 연결해주고 그 관계를 알아낼 수 있는 정확한 방법이 필요합니다
.
이를
3D vision to robot calibration
혹은
robot hand-eye calibration
이라고 합니다
.

상품화 여부
어드밴스드 디스펜싱 로봇 솔루션, 어셈블리 로봇 솔루션 등

구분
내용

기술명
④ 로봇 정밀 자세 제어 기술

연구개발기관
씨메스

기술 개발내용

로봇 정밀 자세 제어 기술은, 로봇의 방향과 자세에 따른 속도 변화량 및 가속도를 분석하는 기술입니다.

로봇은 여러 개의 축을 사용하여 다양한 자세로 다양한 위치에 동작하게 하기 위한 기계입니다. 이 과정에서 주어진 위치에 얼마나 정밀하게 반복적으로 도달함은 로봇의 주요한 성능 평가 척도 중 하나입니다. 동사는 로봇을 디자인하고 만들었던 경험을 바탕으로 한 로봇에 대한 깊은 이해를 통하여 이러한 로봇의 성능을 최대로 끌어올릴 수 있는 방법을 상용 로봇에 적용할 수 있는 기술을 보유하고 있습니다. 로봇의 동작 경로 디자인시, 로봇의 방향과 자세에 따른 속도 변화량 및 가속도(related to torque)에 대한 정밀 분석을 통하여 부드럽게 통과하게 하며, 떨림을 줄이는 방법을 적용하고 있고, 경로 포인트 간의 간격을 조정하고 로봇의 동작 모드를 spline mode 혹은 continuous path mode로 설정하고 각 포인트에서 경사 정도 등의 파라미터 값을 조정하여 로봇이 정밀하게 이상적인 경로를 추종하도록 프로그래밍 하고 있습니다.

상품화 여부
어드밴스드 디스펜싱 로봇 솔루션, 어셈블리 로봇 솔루션, 디팔레타이징 로봇 솔루션 등

구분
내용

기술명
⑤ 로봇 자체 정확도 Calibration 기술

연구개발기관
씨메스

기술 개발내용

동사는 로봇을 수학적인 모델로 표현하여, 로봇의 축마다 파라미터 값을 지정하여 이 파라미터들의 실제 오프셋값을 구하는 것이 robot calibration 혹은 robot mastering입니다.

동사는 로봇의 끝단에 3D 스캐너를 장착하여, 복잡하고 비정형적인 형상을 갖고 있는 대상체를 로봇에 장착된 3D scanning sensor로 point cloud를 다양한 방향에서 얻으며, 로봇의 일정 동작마다 Calibration 과정을 거져 로봇의 각 축마다의 오프셋 값을 구할 수 있습니다. 해당 기술은 고차원의 수학적 연산을 필요로 하여 동사만의 안정적인 Optimizing 기법이 필요하며, 로봇 위치의 측정 정확도가 높아 현장 적용성이 높습니다.

상품화 여부
어드밴스드 디스펜싱 로봇 솔루션, 어드밴스드 어셈블리 로봇 솔루션 등

구분
내용

기술명
⑥ 로봇 충돌 감지/회피 기술

연구개발기관
씨메스

기술 개발내용

동사는 3차원 시뮬레이션을 통해 공정 환경을 구현하고 충돌 가능성 점검 및 회피 경로를 생성하는 기술을 보유하고 있습니다. 협동로봇의 경우 로봇 내부에 민감한 토크센서가 장착되어 있거나, 전류를 감지하여 하드웨어 상서 충돌을 감지할 수 있도록 되어 있어, 충돌 시 멈추어 사람을 보호하거나 외부 기구물과의 충돌로 인한 파손을 최소화하도록 되어 있습니다만, 산업용 로봇의 경우 정밀도를 요구하다 보니 그러한 충돌 감지에 대한 민감도가 낮습니다. 동사는 산업용 로봇의 시뮬레이션 환경에서 로봇의 동작을 만들어내는 과정에서 주변 환경에 대한 정보, 예를 들어 스캔한 point cloud 혹은 CAD 등을 활용하여 로봇의 경로 상에서 충돌이 일어나는지를 미리 확인할 수 있도록 하며, 로봇과 대상체의 충돌, 로봇과 환경 간의 충돌, 로봇의 링크 간의 충돌, 로봇과 로봇 간의 충돌에 대해서 감지할 수 있는 기술을 개발하였습니다.

상품화 여부
어드밴스드 디스펜싱 로봇 솔루션, 어셈블리 로봇 솔루션, 디팔레타이징 로봇 솔루션 등

구분
내용

기술명

⑦ AI
활용 다양한 사물에 대한 PIECE PICKING 기술

연구개발기관
씨메스

기술 개발내용

동사는 2차원, 3차원 이미지를 이용한 다양한 사물의 고속, 고정밀 물체 인식 기술을 보유하고 있습니다. 물류 산업 특성상, 로봇이 물류 현장에 투입하게 될 시 인식해야할 객체는 불특정 다수의 혼합된 상품들입니다. 특히, 로봇의 위치, 조명 등의 환경 차가 있을 수 있으며, 같은 제품이라 하더라도 그 모양과 텍스처 등도 모두 다르게 구성되어 있습니다. 동사는 이렇듯 수많은 단위의 물품을 Piece Picking하기 위해 센서로부터 물체를 인지하고, 로봇이 Picking 가능한 물품을 판단, 물품의 Picking Point 추출 단계로 나누어 AI 모델구축하여 다양한 사물에 대한 piece picking 기술을 구성하였습니다. 센서를 통해 물체에 대한 위치, 면적, Depth 정보, 모양등을 검출하고 이를 통해 picking 가능 물품과 우선순위, 최적의 picking area를 판단하는 AI 모델 기술을 개발하여 다양한 사물에 대한 piece picking이 가능하게끔 하였습니다. 즉, 동사의 A.I의 기술은 멀티 모달 기반의 다양한 사물에 대한 Piece Picking 기술입니다. 또한, 각 센서들과 추출된 정보들을 융합하는 과정을 모듈화 하여 해석 가능한 멀티모달 기반의 모델을 구축하였습니다. 또한, 단순 센서 데이터 기반의 picking point를 추출하는 것이 아닌 물체의 특성과 로봇과 그리퍼를 고려한 Picking Point를 추출하는 기술도 구축하였습니다.

상품화 여부
디팔레타이징 로봇 솔루션, 팔레타이징 로봇 솔루션, 피스피킹 로봇 솔루션 등

구분
내용

기술명
⑧ Real Data를 통한 AI 고도화

연구개발기관
씨메스

기술 개발내용

동사는 실제 산업 현장으로부터 지속적인 Real Data를 확보하고 있으며, 이를 바탕으로 동사의 AI 성능 고도화를 지속 진행중에 있습니다. 동사는 다양한 연구를 위한 Real Data를 이미 양산적용된 지능형 로봇 솔루션 현장에서 취득하고 있으며, 천안 센터에는 실제 양산 현장과 유사한 환경을 구축하여 필요한 데이터를 취득할 수 있는 설비가 구축되어 있습니다. 뿐만 아니라 다수의 프로젝트를 통해 데이터 취득 방법, 데이터 설계에 대한 노하우를 확보하였습니다. 동사는 다양한 프로젝트와 모델을 다루고 분석해오는 경험을 겪어오면서 빠르게 데이터를 구축하고 모델을 분석하는 등의 노하우를 쌓았으며 저비용으로 AI의 성능을 유지할 수 있는 시스템을 구축하고 직접 운영하면서 고객사에 공급한 AI 성능과 품질을 보장하고 있습니다.

상품화 여부
디팔레타이징 로봇 솔루션, 팔레타이징 로봇 솔루션, 피스피킹 로봇 솔루션 등

(2) 기술의 경쟁우위도상기 8개의 핵심요소기술은 기술 자체의 완성도뿐만이 아닌, 기존 기술 대비 충분한 경쟁우위 또한 보유하고 있다고 판단합니다. 경쟁우위를 지닌 상세 기술 별 기존 기술과의 차이점 및 경쟁우위 요소는 하기와 같습니다.(가) 3D Vision 기술

경쟁우위 상세 기술
강체 및 비강체에 대한 3D registration 기술

기존 기술

- 대부분의 3D Vision을 다루는 산업 내 기술은 컴퓨터 비전 기반, 강체에 대한 3차원 정합 알고리즘을 활용하고 있는데, 형상 변형이 쉽게 발생하는 유연한 물체에 대해서는 적용시 상당히 큰 오차를 유발함..

- 실제로 형상 변형이 발생하는 유연한 물체(deformable & flexible object)의 3차원 정합을 실질적으로 양산에 적용한 사례는 전무함.

경쟁우위 요소

- 그래픽스 애니메이션 분야에서 사용 중인 변형량 선형 보간 기법을, 동사의 고유의 다이나믹 세그멘테이션 기법 및 3차원 정합 기술을 개발에 활용하였으며, 로봇 양산 현장에 적용하여 성공적으로 제품 생산에 활용되고 있음.

- 나아가, 강체와 비강체 영역에 모두 적용가능한 AI 기반 3차원 정합 모델에 대해서도 기술 보유. 강체 정합 및 비강체 정합을 모두 다룰 수 있는 원천기술부터 많은 연산량을 요구하는 3차원 정합 알고리즘의 빠른 수렴을 도출할 수 있는 최적화 기술력을 갖추고 있음.

- 양산 현장에서 동작중인 시스템으로부터 3차원 정합용 인공지능 학습 및 알고리즘의 고도화를 위한 실용적인 3차원 고정밀 스캔 데이터를 획득할 수 있는 리소스 확보 가능함.

(나) 효과적인 로봇 제어 기술

경쟁우위 상세 기술
로봇 작업의 정확도를 위한 캘리브레이션 기술

기존 기술
- Robot과 Vision의 Calibration 방법론은 오랜 기간 다양한 논문을 통해서 제안된 바 있으며, RoboDK나 ROS와 같은 소프트웨어에서도 논문들의 방법론을 라이브러리로서 제공하고 있으나, 실험실 레벨의 코드로서 현장 적용에는 신뢰성의 한계가 있음.

경쟁우위 요소

- 동사에서 자체 개발하고 특허를 획득한 캘리브레이션 방법론은, 일반적으로 사용되는 Laser Tracker를 이용한 로봇 파라미터의 최적화와 달리, 6축 로봇 Wrist 의 고유한 기구학적 특성을 반영하여 로봇 끝단으로부터 스캐너까지의 변환 행렬과 5,6축 파라미터를 구하는 프로세스를 decoupling함으로써 보다 효율적으로 정확한 파라미터를 구하는 것을 선행.

- 이 과정을 통해 후속 과정의 초기값이 보다 정확한 상태로 더 적은 자유도의 문제를 풀게 됨으로써 보다 강인하고 정확한 파라미터 최적화가 가능해짐.

- 또한, 로봇에 대한 기구학적 해석 및 3차원 비젼에 대한 이해를 바탕으로, 6축 로봇 뿐만 아니라 5축 직교 로봇과 3차원 비젼간의 접목을 통한 정밀 3차원 스캔 장비에 해당 캘리브레이션 기술을 활용하는 등, 산업 내 로봇이 난이도 높은 동작을 자동화에 성공하며 그 성능의 완성도를 높이는데 중요한 기반 기술로서 활용되고 있음.

경쟁우위 상세 기술
효과적인 로봇 시스템 구축을 위한 소프트웨어 플랫폼 기술

기존 기술

- 로봇 메이커에서 자사 로봇에 대한 시뮬레이터를 제공하고 있으며, 이 소프트웨어는 OLP (Off-Line Programming)라는 형태로 공장에서의 로봇 활용도를 높여가고 있는데, 이는 환경 상의 팩토리 혹은 장비의 동작을 현장이 아닌 사무실 등의 오프라인 상에서 플래닝하는 것을 의미함.- 이러한 OLP는 공장 및 장비의 초기 디자인을 위해서 필수적인 과정으로 수행되고 있으나, 실상 실제 시스템을 현장에 활용하는 단계에서는 설계시 의도한대로 제작되지 않고 로봇과 센서, 스캐너, 그리퍼 등이 갖고 있는 미세한 차이와 오류들로 인하여 현장의 로봇 엔지니어들에 의해서 재제작되고, 로봇을 추가 교시하여 수작업에 의존하고 있음

- 따라서 각종 센서와 스캐너 및 알고리즘을 유연하게 운용하는 데에는 한계가 있음.

경쟁우위 요소

- 동사의 시뮬레이션 소프트웨어는 디자인 단계에서 OLP와 유사하게 로봇 작업에 대한 플래닝을 수행하면서도 실제 적용할 각종 센서와 스캐너, 로봇을 연결하여 시스템을 구성할 수 있고, 사용자 커스텀 알고리즘을 플러그인 형태로 링크하고 동사에서 제공하는 수준높은 기능들과 함께 로우코드/노코드의 플로우 방식으로 프로그래밍함으로써 전체 시퀀스를 직관적으로 만들 수 있음

- 가상 환경 상에서의 디자인 과정 이후 실제 시스템으로의 적용까지 자연스럽게 이어지도록 로봇과 비젼에 대한 캘리브레이션 기능을 제공하여, 시뮬레이션에서 검증한 로봇 작업 및 시퀀스에 맞춰 현실 시스템의 오차를 보정하면서 성공적으로 작업을 수행할 수 있도록 함.

- 로봇 작업을 가상 환경에서 손쉽게 디자인하고 현실 시스템에 곧바로 적용할 수 있게 하는 것이 동사의 로봇 소프트웨어가 지향하는 바이고, 동사의 모든 기술력을 활용할 수 있는 로봇 가이던스 통합 소프트웨어 플랫폼으로써 제품 개발 시간의 단축 및 작업의 정확도 향상, 극대화된 현장 적용성을 제공하여 시장에서의 로봇 제품군의 경쟁력을 높이고 있음.

(다) 비정형 물체 및 고난이도 물체에 대한 AI 인식 기술

경쟁우위 상세 기술
AI 기반 투명/반투명/반짝이는 물체 표면 복원 및 깊이 정보 보정

기존 기술

- Multi Sensor, 열화상, CAD 데이터 기반 매칭 등의 기술로 투명물체를 인식하는 기술이 시도되고 있으나 객체가 혼합되어 있거나 랜덤 형태의 투명 물체 인지를 아직 사례가 없음.

- 인지가 아닌, End to End 학습 기반 picking point 추출 기법 등으로 문제를 풀고자 연구하고 있나, 양산 현장에 적용된 바가 없고, 연구 수준에 머물고 있음.

경쟁우위 요소

- 저가형 센서나 물체의 특성으로 인해 깊이 정보가 부정확하게 센싱 되더라도 보정된 깊이정보를 통해 3D정보를 올바르게 인지할 수 있는 모델 구축에 활용됨

- CAD 데이터를 등록하거나 MULTI SENSOR가 필요로 하지 않으며 Mixed, Random 한 시나리오 모두 대응 가능 함.

- 뿐만 아니라, 복원 및 깊이 보정 인공지능 모델 학습을 위한 데이터 취득 및 어노테이션 등의 구축을 자체적으로 수행하여 데이터를 확보하였으며 구축 방안에 대해 동사만의 노하우 기술 정립되어 있음.

경쟁우위 상세 기술
Agnostic Object Detection

기존 기술

- 물류 산업에서 로봇이 스스로 물체를 인식하여, 환경과 조건에 맞춰 빠른 시간안에 물건을 집고 내려놓으며 분류하거나 옮기는 등의 정해진 동작을 수행해야하는 상황이라면, 로봇이 인식해야하는 상품은 수백만가지에 달함. 이러한 상황에서 모든 물품에 대한 데이터를 학습하여 물체를 인지하는 인공지능을 만들기는 비용과 시간이 천문학적으로 소요됨.

- 이를 해결하기 위해 Few shot learning이나 DB를 활용한 AI 모델 구축으로 대응하는 방법론이 학계에서 대두되었으나, 현실적으로 성능이 보장되지 않아 사용이 어려움.

- 또한, SAM(Segment Anything Model) 과 같은 AI 모델로 활용할 수 있으나, 본 모델은 물품을 작은 단위로 검출하기 때문에 물체를 인식하고 집어야하는 등의 동작을 수행하기 위한 실질적 물품단위의 정보를 추출하기에는 어려움
.

경쟁우위 요소

- 위의 문제를 극복한 물품단위별로 검출하는 Class Agnostic Detection 모델 구축 방법을 자체 개발하였으며, 이 기법은 어느 인지 AI 모델에도 적용가능 하기 때문에 현재 다양한 인지모델에 적용하여 현장의 PC 스펙에 맞춰 사용하고 있음

- 구축된 기법으로 학습된 모델은 양산 도입을 통해 확보한 현장 데이터를 기반으로 테스트를 수행하여 성능을 확인함

경쟁우위 상세 기술
Edge 및 형상 데이터를 활용하여 형상 변형량 예측 및 적용하는 AI 모델

기존 기술
형상의 변형이 일어나기 쉬운 대상 객체의 경우, 공정 방식, 환경, 물체의 유연성 등 여러가지 물리적 요인으로 인해 원본 CAD 데이터 대비 객체의 형상이 달라져. 3차원 스캐너로 인식한 결과가 CAD 데이터와 다를 수 있음.

경쟁우위 요소

- 동사는 사전 확보된 CAD 데이터가 있을 때, CAD 데이터에 원하는 정보를 표기하고, 이를 형체 변형이 일어난 스캔 데이터와 정확하게 정합하여 형상 변형량을 예측하고 적용하는 AI 기술을 개발하였음.

-사전 정보 취득은 포인트 클라우드 기반의 엣지 검출 방법 알고리즘을 통해 정확한 엣지 정보를 취득하여 활용하였으며, 높은 정확도의 엣지 검출 방법론을 통해 사전 가이던스 정보를 취득.

- 본 기술을 위해 동사는 AI를 기반으로 매칭 정보(correspondence)를 찾는 방법을 사용- 기 확보된 CAD 및 스캔 데이터를 증강하여 학습 데이터를 구축하고, 이를 토대로 AI가 학습한 데이터뿐만 아니라 이와 유사하거나 다른 모델에 대해서도 안정적으로 매칭 정보를 추출할 수 있는 기술을 확보하였음. 이로써 스캐닝 데이터의 불완전성과 노이즈에 대한 저항성이 높은, 신뢰할 수 있는 비강체 형상 매칭 기술 구현하였음.

(3) 지적재산권 현황

[씨메스의 지적재산권 등록 현황]

번호
구분
내용
권리자
출원일
등록일
적용제품
출원국

1
특허권
물품 포장 장치 및 포장방법

씨제이대한통운㈜, 효원기계㈜,

주식회사 씨메스

2017-10-24
2018-09-11
CJ대한통운 void filling
대한민국

2
특허권
커넥터 검사장치 및 커넥터 검사방법
주식회사 씨메스
2019-03-06
2020-06-09
커넥터 핀 검사기
대한민국

3
특허권
위치 감지 시스템
주식회사 씨메스
2018-11-26
2020-07-21
AMR용 6축 보정 비전 센서
대한민국

4
특허권
3차원 스캐너를 이용한 로봇의 위치 보정 방법 및 장치
주식회사 씨메스
2020-11-16
2022-07-19
-
대한민국

5
저작권
고유패턴에 대한 이미지 센서의 3차원 위치인식 알고리즘
주식회사 씨메스
-
2018-11-30
-
대한민국

6
저작권
자율주행로봇을 통한 유연생산을 위한 비젼 시스템의 워크플로우
주식회사 씨메스
-
2018-11-30
-
대한민국

7
저작권
3차원 패턴그룹에 대한 정확한 카메라 캘리브레이션
주식회사 씨메스
-
2018-11-30
-
대한민국

8
저작권
6축 보정용 패턴 인식 알고리즘
주식회사 씨메스
-
2019-11-26
-
대한민국

9
저작권
3차원 센서를 이용한 로봇 마스터링 보정 알고리즘
주식회사 씨메스
-
2019-11-26
-
대한민국

10
저작권
캘리브레이션 패턴의 패턴인쇄 정확도 보정을 위한 알고리즘
주식회사 씨메스
-
2019-11-26
-
대한민국

11
저작권
입체 패턴 인식 알고리즘
주식회사 씨메스
-
2020-12-11
-
대한민국

12
인증
CE
주식회사 씨메스
-
2022-11-15
SurFinder S35, S241, S61, S181, S50
대한민국

13
인증
RoHS
주식회사 씨메스
-
2022-11-18
SurFinder S35, S241, S61, S181, S50
대한민국

14
인증
UL
주식회사 씨메스
-
2024-01-19
SurFinder S35
미국

15
인증
FCC
주식회사 씨메스
-
2023-01-09
SurFinder S35, S241, S61, S181, S50
대한민국

16
인증
KC
주식회사 씨메스
-
2022-09-08
SurFinder S35, S241, S61, S181, S50
대한민국

[씨메스의 특허 출원 현황]

번호
구분
내용
권리자
출원일
등록일
적용제품
출원국

1
특허권
실링 로봇 티칭 시스템 및 그 방법

현대자동차 주식회사, 기아자동차 주식회사, 주식회사 씨메스

2019-05-03
-
현대자동차 UBS
대한민국

2
특허권
차체 자동 샌딩 시스템 및 그 방법

현대자동차 주식회사, 기아 주식회사,

주식회사 씨메스

2022-03-18
-
-
대한민국

3
특허권
라벨이 없는 이미지를 이용하여 객체 검출기를 학습시키는 방법 및 장치
주식회사 씨메스
2022-12-22
-
-
대한민국

4
특허권
차량용 부품 공급 시스템 및 공급 방법
현대자동차 주식회사, 기아 주식회사, 주식회사 씨메스
2023-02-15
-
-
대한민국

5
특허권
불확실성 기반 라벨 없는 이미지를 이용하여 인공지능 객체 검출기를 지속적으로 학습시키는 방법 및 장치
주식회사 씨메스
2023-03-03
-
-
대한민국

6
특허권
다관절 로봇을 이용하여 버퍼 내 제품을 위치시키는 방법 및 장치
주식회사 씨메스
2023-03-22
-
-
대한민국

7
특허권
인공지능 기반 AI 모델 성능 저하 예층 방법론 및 모니터링 시스템
주식회사 씨메스
2023-11-16
-
-
대한민국

8
특허권
투과율 또는 반사율이 큰 물체를 피킹하는 방법 및 장치
주식회사 씨메스
2023-11-27
-
-
대한민국

9
특허권
강화학습을 이용하여 팔레타이징 로봇을 제어하는 방법 및 장치
주식회사 씨메스
2023-12-29
-
-
대한민국

10
특허권
차량용 부품 장착 시스템 및 장착 방법
현대자동차 주식회사, 기아 주식회사, 주식회사 씨메스
2024-01-25
-
-
대한민국

11
특허권
3차원스캐너를 이용한 로봇의 위치 보정 방법 및 장치
주식회사 씨메스
2020-11-16
-
-
미국

12
특허권
차체 자동 샌딩 시스템 및 그 방법
현대자동차주식회사, 기아 주식회사, 주식회사 씨메스
2022-08-31
-
-
미국

13
특허권
차체 자동 샌딩 시스템 및 그 방법
현대자동차주식회사, 기아 주식회사, 주식회사 씨메스
2022-11-04
-
-
중국

14
특허권
차체 자동 샌딩 시스템 및 그 방법
현대자동차주식회사, 기아 주식회사, 주식회사 씨메스
2022-10-28
-
-
독일

15
특허권
차량용 부품 공급 시스템 및 공급방법
현대자동차 주식회사, 기아 주식회사, 주식회사 씨메스
2023-07-07

중국

16
특허권
차량용 부품 공급 시스템 및 공급방법
현대자동차 주식회사, 기아 주식회사, 주식회사 씨메스
2023-06-12

미국

(4) 연구인력의 수준

(가) 연구개발 조직 개요

동사는 현재, 동사의 전체 임직원 144 명 중 약 30.6% 에 해당하는 44 명의 인력이 연구개발 인력으로 구성되어 있으며, 증권신고서 제출일 현재, 동사의 연구개발 조직은 아래와 같습니다.

[씨메스의 연구개발 조직]

씨메스의 연구개발 조직.jpg
씨메스의 연구개발 조직

자료) 동사 자료

동사의 연구개발은 CTO 및 SW Director 산하 조직으로 이루어져 있습니다. AI본부는 AI와 Robotics 관련된 기술 전반에 대한 연구개발과 현장 적용에 대한 연구를 진행하고 있으며, Robotics&Vision팀은 로봇과 비전 기술에 대한 Core기술 개발을 진행하고 있습니다. 각 조직은 해당 연구수행 프로젝트에 따라 자체 연구 또는 우수 연구기관 혹은 국내 유수의 대기업들과 공동 연구를 수행하여 첨단 기술과 연구경향을 받아들이면서 제품개발의 효율성을 높이고 있습니다.동사는 로봇 및 비전 분야에서 20년의 경력을 갖고 있는 엔지니어를 보유하고 있으며, 개발 인원의 절반 이상이 로봇에 대한 전공 및 경험이 많은 인원들이이 포진하여 로봇과 비전의 융합에 대한 연구하고 있고, 이를 보다 원활히 적용하기 위한 소프트웨어 알고리즘/플랫폼 엔지니어들 또한 매진하고 있어, 연개 충분한 전문성과 숙련도를 확보하고 있다고 판단됩니다.

(나) 연구개발인력 증감표

구 분
직위
기초
증가
감소
기말

'21년도
임원
3
1
-
4

직원
16
1
5
12

계
19
2
5
16

'22년도
임원
4
-
-
4

직원
12
9
1
20

계
16
9
1
24

'23년도
임원
4
-
-
4

직원
20
32
9
43

계
24
32
9
47

증권신고서 제출일현재
임원
4
-
-
4

직원
43
8
7
44

계
47
8
7
48

(다) 연구개발인력 구성

(단위: 명)

학력
박사
석사
학사
기타

인원수
-
21
22
4

(라) 주요 연구개발인력 현황

성명
담당업무
주요경력
주요 연구실적

서OO
R&D 총괄
- 기계공학과 석사 (2002.2) - ㈜싸이로드 연구소장 (2000.7~2014.9) - 주식회사 씨메스 부사장 (2014.9~현재)
- 고정밀 3차원 스캐너(SURFinder) 시리즈 제품화 - 자동차 차체 얼라인 및 검사 비젼 시스템 개발 - stand-alone 타입의 차체 실러 디스펜싱 검사 시스템 개발 - 3차원 스캐닝 및 CAD 정합 기반, 로봇을 이용한 차체 하부 실러 도포 시스템 개발 - 비젼과 로봇의 공간 관계 캘리브레이션 시스템 및 알고리즘 연구 - 3차원 스캐닝 데이터를 이용한 로봇 파라미터 캘리브레이션 연구 개발 - 대형 디스플레이 합착 및 조립을 위한 3차원 측정 기반 로봇 시스템 개발 및 양산 적용 - 게임 엔진 기반 로봇 시뮬레이터 기획 및 개발(equal) - 비정형 물체에 대한 3차원 매칭 알고리즘 및 로봇 디스펜싱 시스템 연구 개발 및 양산 장비화 - 물류용 그리퍼 연구 개발 - 팔레타이징 시스템 기획 및 양산 장비화

이OO
SW 총괄
- 농생명공학과 졸업 석사 (2003.2) - LG전자 차장 (2013.2~2013.7) - ㈜싸이로드 차장 (2013.7~2014.9) - 주식회사 씨메스 전무 (2014.9~현재)
- 3D 비젼솔루션 및 설비의 자동화를 위한 소프트웨어 연구개발 - 범용 3D 비젼솔루션을 위한 알고리즘 라이브러리 연구개발 - 3D 가이드 정밀 로봇자동화 시스템 소프트웨어 연구개발 - 이차전지 제조공정 내 품질검사를 위한 3D 측정솔루션 연구개발

강OO
AlgorithmEngineer
- 메카트로닉스과 석사 (2016.8) - 주식회사 씨메스 Robotics&Vision팀 팀장 (2017.3~현재)
- 산업현장에 적용가능한 Hand-eye 캘리브레이션 연구개발 - 다관절 로봇의 캘리브레이션 방법론 연구 개발 - PPF 를 활용한 3차원 멀티 오브젝트 인식 알고리즘 개발 - Deformation이 존재하는 제품의 정도 인식 및 데이터 분할을 통한 CAD morphing 알고리즘 개발 - Spring mass model 을 통한 deformation 정도 측정 및 guidance trajectory 생성 - 박스의 빈공간 체적 측정 알고리즘 개발 및 void-fill 시스템 양산 적용 - 돈육 절단 궤적 특이점 추출 및 로봇 궤적 보정 연구 개발

천OO
SoftwareEngineer
- 항공우주공학과 학사 (2016.8) - 주식회사 씨메스 Robot Inovation 본부 (2018.1~현재)
- 외부 PC 데이터 통신으로 로봇 모션 제어 및 모니터링 시스템 개발 - 로봇, 3D센서, Algorithm, AI 통합 제어 로봇 가이던스 솔루션 시스템 개발 - 정위치 합착 로봇 자동화 시스템 개발 양산 적용 - 비정형 제품 형상 측정 후 Seleant 도포 로봇 자동화 시스템 개발 - ABS+ESC 생산공정 가공품 3D 비전 검사 시스템 통합 개발 - 물류 Depalletizing Software 기획 최적 시스템 제어 수립 + 통합 개발 + 양산적용 - Digital Twin Simulator Unreal 엔진 연동하여 로봇 가이던스 솔루션 시뮬레이션 개발

김OO
CAIO
- 융합시스템학과 박사 (재학중) - 한국전자기술연구원(KETI) 연구원 (2017.8~2020.11) - 주식회사 씨메스 AI본부 본부장 (2020.12~현재)
- 인공지능 기반 디팔레타이징 인지 연구개발 - 인공지능 기반 공장 자동화 프로젝트 관련 다수 연구개발 - 인공지능 연구개발 및 유지비용 절감을 위한 AIOps 연구개발 - 인공지능 기반 팔레타이징 CORE 연구개발 - 인공지능 기반 Piece & picking, order picking 연구개발 - 인공지능 기반 멀티 센서 및 투명물체 depth 복원 연구개발 - 인공지능 기반 3d data resistration 개발 - nerf, slam등의 3d vision 관련 개발 - multi modal 기반의 piece picking , 상위레벨 task planning 연구개발 - 생성모델 기반의 인공지능 모델 학습을 통한 비용절감 논문 등재

서OO
정부과제 및대외협력
- 전자컴퓨터공학 졸업 석사 (2006.2) - ㈜엔스퀘어 연구소장 (2014.11~2019.12) - 태평양물산 차장 (2020.1~2021.3) - 주식회사 씨메스 본부장 (2021.3~현재)
- AI robotics application 개발 관리 - 전사 연구기획 및 정부과제 기획/운영

박OO
SoftwareEngineer
- 기계자동차공학과 학사 (2017.2) - ㈜이스라비젼 사원 (2017.1~2021.4) - 주식회사 씨메스 Robot Inovation 본부 (2021.5~현재)
- 박스 디팔렛타이징 소프트웨어 연구 개발 - 박스 검출 및 위치보정, 형상 품질 감지 연구 개발 - 피스피킹 소프트웨어 백엔드 연구 개발

김OO
SoftwareEngineer
- 지능로봇공학과 학사 (2012.2) - 싸이로드 SW개발 대리 (2012.1~2016.3) - 주식회사 씨메스 Robot Inovation 본부 (2016.4~현재)
- 비정형 대상체 3차원 광학 시스템 설계와 공정 운영 프로그램 개발 - Vision 기반 좌표산출 로봇 가이던스 시스템 선도 연구개발 - 산업용 로봇 TCP/IP, OPCUA 통신 C++ / JS Protocol 개발 - PCD데이터 처리 및 가공 C++ Library 연구개발

이OO
AIEngineer
- 의용공학 석사 (2006.02) - 시어스랩 개발팀 수석 (2019.4~2020.7) - 모라이 개발팀 팀장 (2020.7~2023.11) - 주식회사 씨메스 AI본부 (2023.11~현재)
- 인공지능을 운영 효율화를 위한 AIOps 실무 - web기반의 씨메스 서비스 플랫폼 연구개발 실무 - 인공지능 기반 서비스 연구개발 실무

유OO
AIEngineer
- 화학과 학사 (1995.8) - (주)제론테크 대표이사 (2013.7~2023.11) - 주식회사 씨메스 AI본부 (2023.12~현재)
- 인공지능을 활용한 ai robotics 연구개발을 위한 로봇 플랫폼 구축 실무 및 리딩 - 인공지능을 운영 효율화를 위한 AIOps 실무 및 리딩 - 인공지능 서비스를 위한 최적화 연구개발 실무 및 리딩 - web기반의 씨메스 서비스 플랫폼 연구개발 실무 및 리딩 - 인공지능 기반 서비스 연구개발 실무 및 리딩

조OO
AIEngineer
- 임베디드시스템학 석사 (2007.2) - 이인텔리전스 Perception그룹 이사부장 (2019.4~2023.3 - (주)제론테크 이사 (2023.4~2023.11) - 주식회사 씨메스 AI본부 (2023.12~현재)
- 인공지능을 활용한 ai robotics 연구개발을 위한 로봇 플랫폼 구축 실무 - 인공지능 서비스를 위한 최적화 연구개발 실무 - 인공지능 기반 서비스 연구개발 실무

(5) 기술의 상용화 경쟁력

동사의 모든 기술은 산업 내 실질 제조/유통 현장, 특히 대량 양산 현장에 적용되어 있으며, 이는 양산 적용 기술 수준이 가장 까다로운 국내 완성업체 H사 및 K사의 자동차 대량 양산 현장, 가장 다양한 물체를 취급하는 C사의 물류센터, 최첨단 전자제품을 다루는 A사의 생산 공장 등 국내외 최고난이도의 공정에서 상용화가 완료되어, 신뢰도 있게 동작하고 있습니다.

[동사의 주요 기술 개발 및 상용화 이력]

납품 고객사
개발 아이템
개발 과정 및 개발 대상 상용화 솔루션

C사
자체 개발 3D 스캐너 SURFinder A40
3차원 자동차 용 커넥터 핀 검사용 솔루션을 위한 고해상도의 3D 스캐너 개발을 자체 진행

C사
자동차 커넥터 핀 검사용 3D 형상 검사 솔루션
자동차 전자 모듈 납품 고객사들의 난제였던 커넥터 핀의 형상 검사용 솔루션 자체 개발

M사
ABS 모듈 실런트 3차원 체적 검사기
타사 센서의 불량 오검출에 의한 M사 요청에 의하여 3차원 실런트 검사기 개발

N사
로봇 자동 화학도료 페인팅 3D 비전 솔루션
N사 최초 자동화, 사람이 하기 어려운 페인팅 공정을 로봇으로 자동화 개발

M사
콕핏 바디 자동 얼라인 로봇 솔루션
M사 최초의 3D비전 가이던스 로봇 자동화로, 콕핏 바디의 얼라인 핀을 검사 후 로봇으로 보정하는 로봇 가이던스 시스템

H사
랜덤 빈피킹 시스템
자동차 부품용 랜덤 빈피킹 시스템 개발

M사
18파이 홀의 내경 3D 검사 스캐너
브레이크 마스터 실런더의 홀내부에 가공면 검사 및 씰 안착 검사용 특수 3차원 스캐너 개발

S사
자동차 Body 홀 검사 시스템
자동차 바디 부품들의 홀검사 시스템

M사
캘리퍼 완제품 비정형언로딩 로봇 자동화
비정형 팔레트를 3차원 인식하여 로봇의 팔레타이징을 하는 3차원 비전 로봇 가이던스 시스템

S사
AMR용 6축 로봇 좌표계 보정 시스템
AMR 상부의 6축로봇 제어 비전 개발 및 대상 물체 좌표계 보정 시스템 개발

N사
로봇 화학 도포 시스템
화학제품 도포 3D 로봇 모션 생성 시스템

C사
박스 디팔레타이징 시스템
C사 동탄 물류 센터의 랜덤 박스 디팔레타이징 시스템

L사
가전제품 충전잭 로봇 가이드 자동 용접 절단 시스템
L사 양산 라인에 최초 적용된 스마트 로봇 자동화로, 가전제품 (냉장고)의 가스 충전잭의 초음파 용접 및 절단을 로봇으로 대체

M사
컨베이어 랜덤 피킹 & 소팅 시스템
컨베이어에 랜덤으로 6가지 종류의 부품이 들어오면 3차원 비전으로 피킹 후 각 종류별로 소팅해 주는 스마트 로봇 자동화 시스템

H사
차체 하부 화학물 도포 로봇 자동 티칭 시스템
자동차 차체 제조 공정 중 로봇티칭을 자동화 하는시뮬레이터와 3D비전, 로봇 모션 생성 시스템

A사
대형 디스플레이 합착 로봇 자동화
대형 디스플레이의 합착 공정을 자체 개발한 11라인 3D센서와 로봇 기술로 자동화 개발

A사
초고정밀도 로봇 디스펜싱 시스템
A사 초고정밀도 공정에 디스펜싱 솔루션 개발, 납품

L사
2차전지 3D 검사기
원통형 이차전지 A 검사 시스템 납품

H사
도장 하부 마스킹 자동화 로봇 시스템
자동차 차체 생산 시 사람이 하던 스티커 부착 작업을 로봇이 차체를 3차원 인식하여 가이던스 하는 스마트 로봇 자동

L사
2차전지 3D 검사기
원통형 이차전지 B 검사 시스템 납품

H사
대형 선박 용접 라인 로봇3차원 가이던스 시스템
선박의 소조 용접 자동화 3차원 로봇 가이던스 시스템

N사
화학물 디스펜싱 시스템
N사 신공정 설비 공정 기술 개발 시스템

C사
박스 디팔레타이징 시스템
C사 최초의 6축 로봇 공정 시스템 개발, 국제 로봇 안전 규격인 ISO10218-2 시스템 규격을 100% 만족하는 국내 최초의 로봇 물류 시스템

L사
2차전지 3D 검사기
원통형 이차전지 C검사기 납품

N사
화학물 디스펜싱 시스템 2
N사 대만 OEM 공장인 디스펜싱 시스템 개발 남품

L사
2차전지 3D 검사기
원통형 이차전지 D 검사기

L사
2차전지 3D 검사기
원통형 이차전지 E 검사기

L사
디팔레타이징 시스템
물류 현장 디팔레타이징 솔루션

A사
뷰티박스 보이드필 시스템
물류 스마트 포장 솔루션 Void Fill 솔루션

다. 성장성

(1) 기업 성장전략 동사는 비전과 로봇 전문가들이 모여 2014년 08월 설립한 회사입니다. 회사 설립 당시 산업용 로봇은 로봇 엔지니어의 티칭(Teaching, 교시)에 의존하여 정형화된 동작만 가능 했었습니다. 로봇 스스로 작업 경로나 대상 물체에 맞춘 동작 수정이 불가능 했기 때문에 형태가 일정한 제품의 소품종 대량생산 공정 위주로만 사용해오고 있었습니다. 동사는 로봇에 눈과 뇌를 부여하여 사물의 형태나 위치를 정확하게 인지하고 인지한 내용을 바탕으로 로봇 스스로 작업경로를 수정할 수 있는 기술을 만들고자 하였으며 이러한 지능형 로봇솔루션을 통해 힘들고 위험한 일들은 로봇의 침투를 높이고 사람은 더 창의적인 업무를 할 수 있는 산업 환경을 목표로 회사를 설립하였습니다. 설립 이후 성장 전략은 아래와 같습니다.(가) 과거동사는 2014년 설립 이후 로봇에 비전을 결합한 지능형 로봇 솔루션의 공급을 목표로 기술개발에 매진하였습니다. 다만 로봇과 비전을 결합하여 고난이도의 로봇 자동화를 구현한다는 개념이 없던 시기였습니다. 이에 로봇의 눈이 되는 3차원 스캐너와 3차원 이미지를 고속/고정밀 처리가 가능한 SW 라이브러리들을 우선적으로 자체개발 하였습니다. 동사는 산업용 로봇을 가장 많이 사용하고 있는 산업이 자동차 산업임을 인지하고 동사가 보유한 3차원 비전기술을 바탕으로 자동차 산업 내 주요 기업들 (H사, M사, B사, D사, C사 등) 대상으로 3차원 검사장비를 납품하며 그 기술력을 인정받고 관계를 형성하였습니다. 검사 장비를 납품하면서 다른 공정에서 지능형 로봇자동화에 대한 니즈가 있음을 파악하였으며, 더 넓은 산업 범위로의 고객사 들을 대상으로 3차원 비전과 산업용 로봇의 결합을 통하여 그동안 구현이 불가능 했던 공정의 자동화의 영역이 가능함을 증명하였습니다. (나) 현재현재 동사는 자동차 부품사 대상으로 3차원 검사 장비의 꾸준한 판매와 더불어 국내 2차전지 제조업체 L사의 이차전지의 3차원 전수검사 솔루션 PoC를 완료하는 등 3차원 검사 부문에서의 성장을 위한 토대를 마련하였습니다. 또한 자동차, 전자제품, 의류, 물류 산업 등 국내외 다양한 글로벌 제조, 물류 업체들을 대상으로 동사의 지능형 로봇 솔루션이 기존에 불가능했던 자동화가 가능하며 양산성이 있음을 현장에서 검증하였습니다. 동사는 국내외 유수 고객사들과의 양산성 검증 이후, 지능형 로봇 솔루션의 Capa 확대, 동사의 지능형 로봇 솔루션 개발 및 상시 Demo의 목적으로 로봇 센터 부지를 추가적으로 확보하여, 2025년 가동을 계획하고 있습니다.

[동사의 생산 규모 및 입주 위치]

구분
면적
입주 위치

천안 로봇1 센터

대지면적 : 2,077 m2

연면적 : 984.54 m2

충청남도 천안시 동남구 목천읍 삼성리 149

세종 로봇 센터

대지면적 : 3,099 m2

연면적 : 1,091.4 m2

세종특별자치시 소정면 대곡리 68번지

청주 센터

대지면적
: 521 m2
연면적 : 974.9 m2

충청북도 청주시 흥덕구 송화로 166번길 5, 직지II빌딩

천안 로봇2 센터(예정)
대지면적 : 4,707 m2
충청남도 천안시 서북구 직산읍 남산리 가 3-1

더불어, 물류 시장의 성장과 더불어 물류 시장에서의 산업용 로봇 사용이 증가하게 될 것을 예측하고 물류 AI로봇 솔루션 개발에 집중하여 C사 등 국내 대형 물류 기업들과 산업용 로봇을 활용한 로봇 자동화 솔루션 제품의 성능을 입증하고 양산라인에 제품을 적용하여 물류 산업이라는 새로운 시장의 개척에 성공하였습니다. 기존에는 PoC나 Pilot, 그리고 소수 양산라인 위주의 매출이 발생하였으나 본격적으로 대형 고객사의 양산라인에 대규모 제품을 공급하게 되었습니다. 또한, 물류 산업을 대상으로 표준화된 로봇 솔루션을 개발하여 다수의 물류회사 또는 제조사 내부 물류 대상으로 동일 혹은 유사제품 판매의 초석을 다지게 되었습니다. 대기업 고객사 내 대량 양산라인 전개와 다수의 고객사에 유사제품 판매를 크게 확대하는 두가지 판매 전략으로 현재 동사는 사업을 진행하고 있습니다.동사는 위와 같은 현재의 사업 전략을 바탕으로 활발히 영업을 전개하는 동시에, 해외 자회사 및 사무소를 통하여 해외 시장 개척을 계획하고 있습니다. 2021년 1월 설립한 CMES Robotics Inc,를 통해 해외 영업의 초석을 다져 국내 시장에서 검증된 제품, 특히 지능형 물류 로봇 솔루션 제품을 전세계 시장으로 판매하기 위한 첫 단계를 미국 시장 공략으로 목표하고 있습니다. CMES Robotics Inc,.는 본사의 제품 판매를 위한 영업 및 마케팅 활동 총괄하는 역할을 수행하며 계획입니다. 한국 본사로부터 SW Package나 Robot Cell을 제품으로 구매하여 미국시장에 판매하고 있으며, 현재 한국 시장에서 검증된 지능형 물류 로봇 솔루션 제품군 위주의 영업활동을 전개하고 있습니다.

[미국법인 영업성과 및 계획]

시기
영업 성과 및 계획

2021.2Q
F사 Voidfill 판매 계약 체결

2024.2Q
E사 Random Depalletizer 판매계약 체결

2024.3Q

A
사
Random Pal/Depalletizer Site Acceptance Test
진행중

2024.3Q

M사 Random Pal/Depalletizer Site Acceptance Test
진행중

2024.4Q
S사 Large bags Random Pal/Depal 판매 데모 승인

2024.4Q
S사 Random Depalletizer 판매 데모 승인

또한, 동사는 2023년 8월 베트남 사무소를 통하여 동남아 신규시장 개척을 위한 시장 및 고객조사, 현지 국가 정책 및 현황 조사를 진행중입니다. 더불어 다양한 가망 고객과의 미팅을 통해 현지 협회, 기관 및 기업들과의 네트워크 구축 및 영업 중입니다.

[베트남 사무소 영업성과 및 계획]

시기
영업 성과

2023.11
베트남 대표사무소 공식 개소식

2024.05
가망고객 미팅 : S사 (QC Visual 검사 자동화 니즈)

2024.06
V사 CEO 미팅 (양사간 파트너십 형성)

2024.06
가망고객 미팅 : F사 (물류자동화 니즈)

2024.07
V사 1차 제안서 발송 (Pick & Place 솔루션)

2024.07
V사 경영진 한국 방문 (동사 기술 적용 사례 확인)

이러한 다양한 해외 영업 활동을 통하여 동사는 로봇 자동화의 글로벌 니즈를 파악하고, 해외시장 개척에서도 실질적인 성과를 목표하고 있습니다. 계획된 해외 사업 전략을 바탕으로, 선진적인 AI Robotics 기업으로서 높은 수준의 기술력을 바탕으로 글로벌 Top 로봇 솔루션 회사로의 도약을 위해 활발히 영업중입니다.

(다) 미래

동사는 현재 영위하고 있는 제품 판매 및 유지보수 사업에서 확장하여, RaaS(Robot as a Service), SaaS(Software as a Service), Platform 비즈니스 모델을 계획하고 있습니다. RaaS는 로봇 자동화 Cell 전체를 구독하여 일정 기간동안 유지보수 및 소프트웨어 업데이트 등의 서비스를 제공하는 형태이며, SaaS는 동사가 공급하는 로봇자동화 솔루션 중 소프트웨어(Vision, AI, Robotics) 부분만을 구독 하는 형태입니다. 마지막으로 로봇 자동화 시뮬레이터 Platform의 상품판매 기반의 소프트웨어 판매를 통하여 동사 매출 유형의 다각화를 추진할 예정입니다.

구분
비즈니스 모델 설명

현재

비즈니스 모델

Vision System: 2D/3D 카메라와 소프트웨어, AI를 SI 형태로 공급

Turnkey: Vision외 로봇, EOAT, 전장, 안전설비 등 하나의 로봇 셀 전체를 묶어서 공급

To-be

비지니스 모델

RaaS(Robot as a Service): 전체 로봇 셀을 계약 기간에 따라 분할하여 구독 모델 형태로 수익화함

SaaS(Software as a Service): AI/비전 소프트웨어만 구독 형태로 SI 또는 End-User에게 판매

Platform: 소프트웨어에 대한 구독료 외에도 자체/3자 Library를 제공하며 기술 거래에 대한 수수료를 수익화함

(2) 향후 성장을 위한 사업계획

(가) 연구개발 로드맵

동사는 향후 동사가 현재 보유한 기술의 강점을 발전시켜 시장점유율을 꾸준히 증가시킬 예정입니다. 현재 AI Robotics 플랫폼 및 3D 스캐너 관련 연구를 포함하여 총 5건의 연구계획을 수립하고 있습니다.

연구과제
주관부서
주요 개발계획 및 기대효과

AI Robotics 운영플랫폼 개발
AI본부

주요 개발 계획
: AI
관련 다양한 어플리케이션을
Web
기반의 손쉬운 어플리케이션으로 현장 적용

기대 효과
:
다양한
Foundation
모델
APP
만들고

배포하는 과정을 용이하게 만들 수 있음

Robot 플랫폼 개발
AI본부,Robotics&Vision팀

주요 개발 계획
: Sim2Real
이 가능하게 할 로봇 시뮬레이터 개발

기대 효과
:
현실세계 일반화를 위한
Robot Farm
을 구축하여 지능형
Robot Solution
의 대중화

AI Robotics 유지보수플랫폼 개발
AI본부

주요 개발 계획
:
모델 개발부터 유지보수까지

관리 가능한 플랫폼

기대 효과
:
다양한
AI
모델의 빠른 개발 및 저렴한

유지보수 비용으로 성능 유지 가능

Swing3D 스캐너 개발
Robotics&Vision팀
Robot Solution의 가격경쟁력 확보를 위한 자체 구조광 3D 스캐너 개발

비강체 형상 정합기술
Robotics&Vision팀

Morphing, Merging, Calibaration 4.0

의류 등 형상 변형이 심한 물체의 정확한 3차원 인식을 위한 기술 개발

(나) 기술인력 채용 및 유지 전략

동사가 영위하고 있는 지능형 로봇 솔루션과 3D 검사 솔루션 관련 사업은 동사가 보유하고 있는 특화된 기술 및 사업화 능력에 의하여 성패가 결정되는 기술집약적 산업에 속하며 이에 따라 동사는 관련 기술 및 산업 분야에 대한 오랜 경험을 보유하고 있는 전문 인력을 확보하고 있습니다. 동사는 핵심 연구개발인력의 확보 및 장기 근속을 유도하기 위해 주식매수선택권 및 직무발명보상제도 등 다양한 인센티브 제도를 통해 근로의욕 향상과 중장기적 연구개발 매진을 위한 원동력을 부여하고 있습니다. 향후 상장을 통한 기업 이미지 제고 및 인지도 확보를 통해 동사의 인력 확보는 보다 수월해질 것으로 판단됩니다.

[직무발명보상규정 상세]

구분
내용

제1조 (목적)
이 보상규정은 발명진흥법에 근거하여, 주식회사 씨메스(이하 “회사”라고 한다)의 임원·직원 등(이하 “종업원 등”이라 한다)의 발명을 보호·장려하며 정당하게 보상하여 종업원 등의 직무에 관한 연구개발의욕을 고취시키고, 이로 인해 창출된 지식재산권을 합리적으로 관리·활용함을 목적으로 한다.

(다) 판매전략

동사의 판매전략은 특정 대형 고객사의 Customizing 제품의 수평전개와 핵심 레퍼런스 기반의 표준화된 제품의 Mass 고객 대상 판매를 통한 외형성장 두가지를 가장 큰 판매 전략으로하고 있습니다.

[씨메스의 판매 전략]

씨메스의 판매 전략.jpg
씨메스의 판매 전략

자료) 동사 자료

동사는 회사 설립 초기부터 H사, M사, C사, B사, D사, B사 등 자동차 및 자동차 부품 산업의 주요 기업을 대상으로 3차원 검사 솔루션과 로봇 자동화 솔루션을 개발 및 공급해오고 있습니다. 또한 A사와 N사, L사 등 글로벌 대기업 대상으로 이전의 로봇 자동화로 해결하기 어려웠던 공정을 3차원 비전과 AI, 로봇 제어 기술로 이루어진 지능형 로봇 자동화 솔루션을 바탕으로 양산 라인에 제품을 공급해 오고 있습니다. 이렇듯 국내외 유수 대형 고객사의 맞춤형 로봇 및 검사 솔루션을 통해 높은 기술성을 인정하고 업계 레퍼런스를 쌓는 판매 전략을 첫번째로 추진함에 따라, 업계 내 기술력과 성능 신뢰도를 인정받았습니다.다만, 위와 같이 특정 고객사에만 공급 가능한 맞춤형 솔루션은 타 회사의 공정에 그대로 적용하기 어렵고 개발에 시간이 오래 걸린다는 단점이 있어, 다양한 고객에게 공급 가능한 표준화된 지능형 로봇 솔루션 판매 전략을 두번째로 수립하였으며, 그 결과 지능형 물류 솔루션을 개발하고 판매하고 있습니다. 동사의 지능형 물류 로봇 솔루션은 맞춤형이 아닌 범용 제품으로 표준화하여 개발되어, 고객사의 기업 규모 (양산 규모), SKU, 사용하고자 하는 로봇 하드웨어, 공정 등에 구애받지 않고 다양한 물류 현장에 적용될 수 있습니다. 위의 두번째 판매 전략에 따라, 동사는 기존의 3차원 비전기술과 로봇 제어기술 이외에 추가로 AI 기술의 결합을 통해 이미 C사, L사, G사, N사 등 물류회사 및 제조사 대상으로 제품의 기술력과 경제성을 인정받아 판매를 확대하고 있습니다. 특히 물류 로봇 솔루션은 물류회사 뿐만 아니라 모든 산업군에서 필요로 하는 솔루션으로 그 판매 가능 영역이 훨씬 더 커질 것으로 예상하고 있습니다.

(3) 사업의 확장가능성세계 각국 정부의 적극적 정책과 기업의 로봇 도입 수요가 확대됨에 따라 글로벌 산업용 로봇의 진화는 필연적인 추세입니다. 특히, 단순한 반복 작업을 넘어서 복잡한 작업을 유연하고 정밀하게 수행할 수 있도록 하는 산업용 로봇의 소프트웨어 운영 체계 진화는 산업 자동화에 따른 필연적인 추세입니다. 이러한 커다란 트렌드 내에서 로봇 스스로 인지 판단 체계를 설정하고 이동을 제어하는 등의 지능형 로봇 솔루션을 공급하는 동사의 제품은 확대 가능성이 높다고 판단됩니다. 지금까지의 로봇으로는 할 수 없는 고도작업을 자동화할 뿐 아니라, 제조비용의 절감, 납기 단축, 숙련 작업자 감소 등 제조업이 안고 있는 여러 가지 과제를 해결하고 산업 내 생산시스템의 경쟁력을 향상시키는 유효한 수단으로 로봇의 지능 고도화가 필수적이기 때문입니다.머신 비전 또한 제품의 제조 및 처리에서 발생하는 식별, 검사, 위치 안내 및 측정 작업을 다루는 공정으로 다양한 산업 내 필수적인 공정 중 하나로 자리잡았습니다. 특히, 현장의 이미지와 비디오 데이터를 분석하여 패턴을 분석, 활용할 수 있게끔 하여 자동화 시스템의 효율적인 운영에 핵심적인 역할을 하게 된 머신 비전은 현재 첨단 제조산업에서는 그 중요성이 더욱 부각되고 있습니다. 동사는 그 중 3D 스캐너 개발 /제조 및 이미지 프로세싱의 역량에 입각하여 전용 하드웨어 및 소프트웨어로 그 차별성을 높였으므로, 국내 자동차 및 2차전지 산업 내 양산 현장에 제품을 공급할 수 있었습니다. 이러한 명확한 경쟁우위를 바탕으로 더 많은 산업 및 기업의 제품군으로 그 적용 범위를 늘려나갈 수 있을 것으로 판단됩니다.

라. 재무상황
(1)

재무적 성장성

동사는 지능형 로봇 자동화를 위한 2D/3D vision 솔루션과 플랫폼을 연구개발 하고 있으며, 기존의 Robot 기업과 Vision 기업들과 달리 자체적으로 3D Vision 처리 알고리즘과 Robot 제어 알고리즘을 동시에 잘 개발할 수 있는 역량을 보유함으로써 다양한 글로벌 고객사를 주요 매출처로 확보하였습니다.

지능형 로봇 솔루션은 기존까지 로봇이 대체할 수 없는 복잡도와 비정형성이 요구되는 공정에 사람과 유사한 인지능력과 로봇 모션 생성 기술을 부여하여, 위험성이 높고 힘든 작업들을 효율적으로 수행할 수 있도록 물류, 자동차, IT, 신발 제조 등의 사업분야 내 공정들에 로봇을 도입함으로써 자동화 솔루션을 제공하고 있습니다 또한 동사의 3D 검사 솔루션은 동사가 자체 개발한 3차 스캐너를 이용하여 2차전지의 양산공정 및 자동차 핵심 부품인 전자모듈의 커넥터 핀 검사 과정에서 적용되고 있습니다. 동사는 향후 지능형 로봇 솔루션과 3D 검사 솔루션 사업 관련 기술력을 더욱 고도화하여 보다 다양한 산업군에서 필요로 하는 솔루션을 제공함으로써 더욱 가파른 매출 증대를 목표로 하고 있습니다.

동사의 최근 3사업연도 성장성 지표는 다음과 같습니다.

(단위: %, 회, 백만원)

구분

2021연도 (제8기)
2022연도 (제9기)
2023연도 (제10기)
2023년 반기 (제10기 반기)
2024년 반기 (제11기 반기)

매출액

2,555
4,680
7,639
2,080
1,899

(증감률 %)

(0.8%)
83.2%
63.2%
n/a
(8.7%)

매출총이익(손실)

1,106
1,613
1,074
(405)
(1,170)

(증감률 %)

(24.1%)
45.8%
(33.4%)
n/a
적자지속

(매출총이익률 %)

43.3%
34.5%
14.1%
(19.5%)
(61.6%)

영업이익

(2,659)
(6,747)
(9,988)
(5,842)
(7,545)

(증감률 %)

적자지속
적자지속
적자지속
n/a
적자지속

영업이익률 %)

(104.1%)
(144.2%)
(130.7%)
(280.9%)
(397.4%)

주1) 상기 재무제표는 연결 재무제표 기준입니다. 2023년 반기 재무수치의 경우 검토받지 않은 수치입니다.

동사의 매출액은 2020년 COVID-19의 영향으로 매출이 다소 정체되었으나 현대모비스, 나이키, LG전자
등 글로벌 고객사 향 양산성 검증을 거치며 매출 증대로 이어지는 과도기로 작용하였습니다. 이에 2022연도, 2023연도 지속적인 성장세를 기록하였으며 이는 2022년 업종 평균(C292) 매출 증가율인 5.7%를 대폭 상회하는 수치입니다.

다만, 동사는 2024년 상반기 비교적 낮은 매출을 달성하
여 전년동기 대비 8.7% 감소하였으나, 이는 수주 및 공급시점 차이에 따른 일시적인 감소로 예상하고 있습니다.
또한 동사의 과거 3개년 매출총이익 및 영업이익의 감소는 2023년 내부채택 회계기준 변화에 따른 원가 배분 방식의 차이로부터 기인하며, 매출 성장 전망에 따른 생산 조직인력 및 AI 등 연구개발, 기타 Staff 부서 인력의 지속적인 확대에 따른 지출 증가가 주요 원인으로 판단됩니다. 그러나, 향후에 동사는 개화하는 시장 내에서 매출 확대 및 규모의 성장을 달성함으로써 원재료 매입단가 절감, 프로젝트 당 생산인원의 최적화, 조직의 효율적인 관리를 통한 수익 구조 개선을 시현할 것으로 기대됩니다.

(2) 재무적 안정성

(단위: %, 회, 백만원)

구 분

2021연도

(제8기)

2022연도

(제9기)

2023연도

(제10기)

2024년 반기 (제11기 반기)
2022년도 업종 평균

유동비율
(%)

106.4%
75.3%
898.0%
337.0%
163.0%

부채비율
(%)

802.7%
주2)
23.9%
49.1%
101.4%

자본의 잠식률
(%)

-
-352.2% (완전자본잠식)
-
-
n/a

재고자산 회전율
(
회
)

6.8
4.7
6.1
4.7
6.0

매출채권 회전율
(
회
)

3.4
3.8
5.4
-
5.4

차입금 의존도

4.6%
-
7.4%
12.5%
27.1%

영업활동으로 인한 현금흐름

(3,242)
(4,349)
(8,161)
(5,692)
n/a

동사의 유동비율은 2021년 106.4%, 2022년 73.3%, 2023년 898.0%로 감소 후 증가하는 추세를 보였습니다. 이는 과거 동사가 주된 자금조달로 상환전환우선주의 발행으로 인한 부채 인식에서 기인하나, 2023년 중 상환전환우선주가 보통주로 전환됨에 따라 유동비율이 과거 대비 큰 폭으로 상승하여, 업종 평균보다 상회하게 되었습니다.

동사의 2021년 부채비율은 802.7%로 다소 높은 수준이었으며, 이는 유동성전환상환우선주 62 억원과 유동성파생상품부채 141억원으로 인해 높은 부채총계가 형성됨에 기인합니다. 2022년은 당기순손실 91억원의 인식으로 인해 이익잉여금이 크게 감소하여 일시적으로 자본총계가 (-)497억원으로 자본잠식임에 따라 부채비율을 산출하지 아니하였습니다. 그러나 2023년 전환상환우선주의 보통주 전환으로 인하여 자본금 및 자본잉여금이 증가하여 부채비율이 23.9% 수준으로 감소하며 재무안정성이 크게 향상되었을 뿐만 아니라, 업종 평균인 101.4%를 하회하였습니다.

동사의 매출채권 회전율은 2021년 3.4회, 2022년 3.8회로 2022년 기준 업종평균인 5.4회에 비해 다소 열위하였습니다. 그러나 2023년 전체 매출 증가에 따라 매출채권 또한 증가하였고, 매출 증가율 대비하여 매출채권 증가율이 낮은 편으로 매출채권 회수가 원활하게 이루어져 2023년 5.4회로 업종평균과 유사한 수치를 기록하였습니다. 동사의 주요 매출처는 대기업 등으로 재무건전성 및 신용도가 높은 기관들로 구성되어 있어 부실화 위험은 높지 않은 것으로 판단됩니다.

동사의 재고자산 회전율은 2021년 6.8회, 2022년 4.7회, 2023년 6.1회로 일부 감소 후 증가하며 재고관리의 효율성이 향상되었습니다. 이는 재고자산회전일수가 2021년 94.5일, 2022년 117.5일로 소폭 증가하였으나 재고자산이 2배 이상 증가한 것에 기인합니다. 2023년에는 재고자산이 일부 감소하였고, 매출원가가 2배 이상 증가하여 재고자산 회전일수가 개선되어 69.9일로 감소하습니다.2024년 상반기에는 재고자산이 소폭 증가하며 재고자산회전율이 감소하였습니다.

동사의 차입금 의존도는 2021년 4.6% 시현 이후, 2022년 차입금을 전체 상환하여 차입금 의존도가 0.0% 수준으로 감소하였습니다. 이후 2023년 중, 장기차입금 18억원이 발생하였고 부(-)의 현금흐름을 시현함에 따라 총자산 규모가 소폭 하락하여 차입금 의존도가 7.4%로 증가하였으나 여전히 업종 평균 대비 낮은 수치를 기록하였습니다. 동 차입금은 동사가 천안테크노파크 내 산업단지를 분양받는 과정에서 발생한 중도금을 차입함에 따라 발생한 금액으로, 재무상태의 건전성을 저하하는 요소는 낮은 것으로 판단됩니다. 2024년 상반기의 경우
차입금 의존도는
12.5%로 상승하였으나, 여전히 업종평균인 28.1% 대비 낮은 수준으로 판단됩니다.

(3) 재무자료의 신뢰성

동사는 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 도입을 위해 2023년 6월~2024년 3월까지 이촌회계법인과 계약을 체결하여 동사에 대한 임직원 교육 및 컨설팅과 한국채택국제회계기준 도입에 따른 영향 분석을 실시하였습니다. 동사는 2022년 1월 1일 기준 한국채택국제회계기준으로 회계원칙을 변경하였으며, 한국채택국제회계기준 채택일은 2023년 1월 1일입니다. 2023년 동사는 K-IFRS 재무제표 작성 및 감사를 수행한 바 있으며, 당시 담당인력은 아래와 같습니다. 동 회계기간 동안 재무제표에 대한 감사의견 또한 적정의견을 수령한 바, K-IFRS 도입의 적정성과 관련하여 결격이 될만한 요소는 발견하지 못하였습니다.

구분
내용

K-IFRS 도입 준비기간
2023년 06월 12일 ~ 2024년 03월 31일

K-IFRS 담당 인력
직위
성명
담당업무
주요경력

본부장 (CFO)
윤호성
재무 총괄

삼성증권 IPO팀/Corporate Solution팀

서울시립대학교 물리학 학사

팀장
장유리
회계

마운드미디어 경영지원팀

회계법인 예교 경영지원팀성신여자대학교 정치외교학/경영학 학사

회계시스템 구축
구축기간
2021.12.30~2023.03.31
구축비용
312,200,000원

공급자
더존

컨설팅/자문
계약기간
2023.06.12~2024.03.31
자문료
70,000,000원

공급자
이촌회계법인

임직원 교육내용

K-IFRS 도입 효과 등에 대한 교육 수행

1) K-IFRS 도입 취지

2) K-IFRS 기준서 주요 내용

3) K-IFRS 표기 및 공시항목 사항

4) K-IFRS 도입으로 인한 영향

연결재무제표 작성대상 종속회사
CMES ROBOTICS INC (주식회사 씨메스가 100% 보유하고 있는 미국에 소재한 종속회사)

또한, 외부감사인의 임직원은 동사의 주식, 주식매수선택권 또는 기타 주식연계채권 등에 투자하거나 감사인의 독립성을 저해할 수 있는 거래 관계가 없으며, 동사와 외부감사인간 중요한이해관계 역시 존재하지 않습니다. 이에 따라 동사 재무자료의 신뢰성이 확보되어 있는 것으로 판단됩니다.

연도
감사인
감사의견
채택회계기준
비고

2020년도
이촌회계법인
적정
K-GAAP
-

2021년도
이촌회계법인
적정
K-GAAP
-

2022년도
이촌회계법인
적정
K-GAAP
-

2023년도
신한회계법인
적정
K-IFRS
지정감사

(4) 적정 공시 능력동사는 상장 이후 관련 법규에서 정하는 제반 공시의무를 적절하게 수행할 수 있는 인력 및 조직을 아래와 같이 정비하였습니다. 공시책임자와 공시담당자는 상장 이후에도 공시업무에 관한 교육을 이수할 예정으로 상장회사의 공시의무를 적절히 수행할 수 있을 것으로 판단됩니다.동사는 상장 이후 공시업무를 전담하기 위하여 자금팀에 공시업무 기능을 신설하였습니다. 공시책임자로 윤호성 본부장, 공시담당자 김정민 매니저(정), 서유림 매니저(부)를 지정하였으며 해당 인력이 공시를 담당할 계획입니다. 상기 이력들의 학력과 경력사항을 검토 시 상장회사의 제반 공시의무를 수행하기에 충분한 역량을 갖추고 있다고 판단됩니다.

[씨메스 공시담당조직]

직위
성명
담당업무
주요경력
비고

본부장
윤호성

재무총괄

2020.01~
현재
씨메스 경영관리 본부장

2008.01~2019.11 삼성증권 IPO팀/Corporate Solution팀

2008.02 서울시립대학교 물리학 학사

재무총괄

매니저
김정민
IR/공시

2024.01~
현재
씨메스 경영관리본부 IR/공시팀

2018.12~2023.06 ㈜KC코트렐 경영기획팀

2016 홍익대학교 법학 학사

공시담당자(정)

매니저
서유림
공시담당자(부)

2021.06 ~ 현재 씨메스 경영관리본부 SCM팀

2018.08 ~ 2019.08 (주)삼위정밀 해외영업팀

2018.08 남서울대학교 산업경영공학과 학사

공시담당자(부)

이와 같이 동사는 상장 후 발생할 공시의무를 충실히 이행하기 위하여 공시담당조직 구성 및 회계시스템 정비 등을 계획 및 진행하는 등 공시능력을 제고하기 위해 노력하고 있으며, 이는 상장 후 동사의 공시 투명성 및 전문성을 높일 것으로 판단됩니다.

마. 경영환경

(1) CEO의 자질

이성호 대표이사는 동사의 핵심 의사결정 및 사업관리를 주도하는 실질적인 경영주로, 물리학 학위 취득을 하며 반도체 관련 실습, 전자학 등 로봇의 기초가 되는 학문을 전공하였습니다. Photondynamics(미국)와 Orbotech(이스라엘) 등 글로벌 비전회사에서 근무하며 비전 전문가로서 이미지 프로세싱 및 머신비전 제품 등을 개발하며 로봇의 눈 역할을 하게 되는 기반 기술 및 노하우를 체득하였습니다. 또한 글로벌 회사의 경험을 바탕으로 해외 시장에 대한 경험도 축적하였습니다. 이러한 경력을 바탕으로 2014년 3D를 기반으로 한 비전솔루션 업체를 표방한 씨메스를 창업했습니다. 이후 사업을 발전시켜나가며 산업용 로봇 시장의 개화를 예측하여 AI와 3차원 비전, 로봇 가이던스 기술들을 융합해 로봇을 지능화하고, 다변적인 상황이 발생해 자동화가 쉽지 않았던 비정형 수작업 공정에 대한 솔루션을 개발하였습니다. 이성호 대표이사의 동 업종 종사기간 및 주요 경력을 고려할 시 해당 분야에 대한 사업 경험과 의사결정에 도움이 되는 노하우 그리고 높은 기술 전문성을 보유하고 있는 것으로 판단됩니다.

[이성호 대표이사 프로필]

구 분
내 용

직 위
대표이사

성 명
이성호 (李城澔, Lee Sungho)
생년월일
1975.10.02

학 력
기 간
학 교 명
전 공
수학상태
취득학위

1994~2000
경희대학교
물리학
졸업
학사

주요경력
근 무 기 간
근 무 처
최종직위

2014~현재
주식회사 씨메스
대표

2012~2014
㈜싸이로드
지사장

2007~2012

Orbotech Korea(

이스라엘
)

부장

2002~2007
Photondynamics(미국)
차장

1997~2002
애크론정보통신
과장

설립배경

이성호 대표이사는 물리학 학사 학위 취득을 하며 반도체 관련 실습, 전자학 등 로봇의 기초가 되는 학문을 전공하였습니다. 이후, ㈜싸이로드에서 광삼각법에 기반한 3D카메라, 3D이미징 프로세싱 및 머신비전 제품 등을 개발하며, 국내 비전업체에서 머신 비전 관련 기술을 선보였습니다. 해당 경력을 바탕으로 로봇 업계에 입문하여 2014년에 산업용 로봇 자동화 솔루션 및 제품개발을 목표로 씨메스를 창업하였습니다.

기존 산업용 로봇은 정형화된 궤도 내 움직임만 가능한 수준으로 산업 내 자동화를 이루고 있었습니다. 자동차 산업내에서는 인력대비 10%, 식품등의 분야 내 비중은 1~3%정도로 대량 생산을 위해 아직까지 사람이 직접 하는 업무가 많다는 것을 인식하였습니다. 또한, 코로나 시기 이커머스 산업이 흥행하며 해당 기업들의 물류 작업 내 인력공급이 부족한 점, 이를 로봇이 대체하기 어렵다는 점을 통해 산업용 로봇의 한계를 파악했고, 아직까지 인간의 힘이 필요하지 않은 완전한 자동화 기술의 부재와 해당 기술의 성장성을 인식하였습니다. 이에, 사람의 단순한 업무를 완전히 로봇으로 대체하는 기술과 복잡해진 산업 공정내 로봇의 판단이 들어간 자동화 수준이 반드시 필요하게 될 것이라는 점에 확신했습니다.

산업용 로봇의 선도를 위해 이성호 대표이사는 2014년 씨메스를 설립하였고, 다양한 기술을 개발하였습니다. AI와 3차원 비전, 로봇 가이던스 기술들을 융합해 로봇을 지능화 하고, 다변적인 상황이 발생해 자동화가 쉽지 않았던 비정형 수작업 공정에 대한 솔루션을 개발하였습니다. 이에, 다양한 산업 양산 현장 내 적용하면서 진정한 의미의 스마트 팩토리 구현에 핵심적인 역할을 담당하고 있습니다.

현재 동사는 랜덤 팔레타이징 등 다양한 로봇 자동화 솔루션을 판매하며 여러 글로벌 대기업을 매출처로 확보해 실제 양산 현장에 솔루션을 적용한 바 있으며, 이에 운영의 안정성과 효율성을 인정받았습니다. 씨메스는 로봇 자동화가 오는 미래에 발 맞춰, 더욱 난이도 높은 기술을 개발하고, 로봇이 ‘눈’과 ‘뇌’를 통해 직접 판단하고 산업 내 자동화를 이루는 로봇 솔루션을 제공하여 다양한 산업군 내 효율적인 업무 환경 조성에 기여하고자 합니다.

경영철학

2014년에 설립된 씨메스는 글로벌 산업용 로봇 분야에서 기술 융합을 선도하는 기업으로 성장하고자 합니다. 국내 및 해외 협력사들과 다양하게 교류하며 로봇 산업 전반에서 축적한 노하우와 동사만의 뛰어난 기술력을 통해 새로운 기준의 로봇 자동화가 이루어진 산업 현장을 만들고자 하는 목표를 가지고 다음과 같이 경영하고 있습니다.

- 프로와 같은 책임감과 지속성장을 위한 노력

동사의 모든 직원들은 각자의 일에 책임을 다하고 자신이 맡은 업무에 대해 프로의 마인드로 임하고 있습니다. 뿐만 아니라 현재의 기술력에 만족하지 않고, 우리가 가진 기술을 누구나 쉽게 사용할 수 있는 수준으로 만들어서 어렵고 힘든 일을 누구나 씨메스의 기술을 이용하여 로봇 자유롭게 활용할 수 있는 수준에 도달하기 위해 지속적으로 노력하며 성장하고자 합니다.

- 동료들에 대한 열린 마음과 공동 목표를 위한 팀워크 의식

동사는 직원 상호간의 믿음, 경영진에 대한 신뢰를 중요하게 생각하며, 이러한 인식을 바탕으로 글로벌 산업용 로봇분야의 선두가 되자는 목표를 지니고 있습니다. 이에, 국내 뿐만 아니라 해외로의 진출, 또한, 다양한 로봇 기술을 개발하며 팀원으로서의 소속감과 열정을 가지고 근무하고 있으며, 팀 내 구성원들의 의견을 개방적으로 받아들이고 건전한 사내 분위기 조성을 위해 노력하고 있습니다.

- 변화와 도전에 유연한 사고

동사의 기술력이 주목을 받게 된 것과 같은 맥락으로, 글로벌 로봇 산업이 빠르게 성장함에 따라 현재 동사가 영위하고 있는 산업은 다양한 변화와 기술이 탄생하는 국면에 있습니다. 이러한 흐름을 선도하고, 뛰어난 기술력을 갖추기 위해 유연한 사고를 통해 해당 산업을 바라보고자 하며, 베트남 및 미국에 진출한 것과 같이 자신감을 가지고 동사의 영향력을 넓히고자 끝없는 도전을 하고 있습니다.

- 세상을 바꾸는 도전과 결과 창출

동사의 목표는 로봇의 눈과 뇌를 만드는 기업으로 성장하는 것입니다. 이는 기존 정해진 궤도에서 작동하던 ‘로봇’의 개념에서 더 확장된 기술력을 요하는 발전이며, 현재 상용되는 ‘산업용 로봇’의 한계를 뛰어넘는 수준입니다. 이러한 목표를 이루기 위해 동사는 현재까지 꾸준한 노력과 개발을 진행했고,
그 결과 비전센서를 통해 로봇 스스로 판단하여 작동하는 기술을 개발했습니다
.
이러한 발전과 같이
,
동사는 기존 산업용 로봇에 대한 기준을 바꾸며 동사가 생각하는 수준에 도달하는 결과를 창출하기 위해 계속해서 도전하고 있습니다
.

가입 단체
로봇산업진흥원 위원 (2022.06~현재)

법률위반사항

및 소송

해당사항 없음

경영자 관련 소송
해당사항 없음

(2) 인력 및 조직 경쟁력

[씨메스 조직도]

씨메스 조직도.jpg
씨메스 조직도

자료) 동사 자료

동사는 증권신고서 제출일 현재 144 명의 임직원이 근무하고 있으며 회사 임직원 모두가 책임감과 지속 성장을 위한 노력, 공동목표를 위한 팀워크 의식, 유연한 사고, 도전 정신의 경영 철학을 바탕으로 오너십과 사명감을 가지고 있어 지속적으로 회사 발전을 위해 노력 중입니다. 동사의 조직도 및 세부 부서별 담당 업무는 다음과 같습니다. 조직 구분 및 주요 업무는 아래와 같습니다.

본부
팀
주요 업무

경영진 및 임원
CEO, CTO, SW Director 및 각 본부장

경영관리본부
기획/운영 /자금팀
조직운영과 관련된 기획총괄 및 운영총괄,자금 운용 및 집행업무, 자금관리

회계팀
회계처리, 결산, 세무처리, 회계감사수검, 해외법인 및 사무소 비용 검토 등

People팀
인재채용 및 리텐션, 인력/급여운영, 성과관리, 보상 및 복지, 인사제도 기획

IR/공시팀
이해관계자 커뮤니케이션(투자자, 주주), IPO, 증권발행, 기업공시, 이사회 및 주주총회 운영,주식관련 전반

SCM팀
구매, 재고수불, 프로젝트 원가관리, 영업 및 매출관리, 수출입, 기자재 관리, 해외인증

총무팀
총무성 계약관리, 사무환경, 비품(유형,무형)자산, 소모품 관리, 법인차량 관리, 산업안전보건관리, 사내행사 진행

전략본부
영업팀
신규 업체 발굴 및 국내 파트너쉽, 영업 및 관리, 자사 엔지니어에 기술 검토 요청, 대외 홍보 영업활동

대외협력본부
글로벌협력팀
기관 네트워크 구축 및 협력, 신규 해외 시장 개척

과제운영팀
정부부처 발주의 연구개발사업 및 지원 사업 수주, 국가 R&D 전략 지향의 미래기술 개발 계획 수립

베트남사무소
동남아 신규시장 개척을 위한 시장 및 고객 조사, 현지 국가 정책 및 현황 조사, 현지 기업 네트워크 구축 및 영업업무

Marketing 본부
Marketing팀
브랜딩 (CI & BI), 마케팅 전략 수립·기획·프로모션 실행, 디지털 마케팅, 제품/솔루션 마케팅, 영상 촬영, 편집, 제작

AI본부
AI & Algorithm 팀
2D/3D 비전 관련 AI, Computer Vision, 알고리즘 기술과 로보틱스, 생성모델 관련 기술 연구개발과 특허 및 논문 작성

Ops 팀
프로덕트 관련 AI 운영, CMES AI 모니터링 및 플랫폼 연구개발 협업, AI 연구개발을 위한 데이터 설계, AI 모델 성능 평가 및 논문작성

Service 팀
CMES 로봇 플랫폼/AI 모니터링 및 플랫폼, SW 기술 개발 및 기타, A.I SW관련 모든 업무 수행

Sync 팀
본부내 진행되는 연구개발 및 프로젝트 관련 운영, 새로운 기술 동향 조사

Robot Innovation본부
가이던스 1팀
프로젝트 가능성 검토, CostSheet 작성, 시스템 설계, 설치 시운전, AS 및 지원

가이던스 2팀
프로젝트 가능성 검토, CostSheet 작성, 시스템 설계, 설치 시운전, AS 및 지원, 비전to로봇 가이던스 시스템 개발/업그레이드

피킹 솔루션팀
Application Software(Robot & Vision) 신규개발 및 적용, 유지 보수, 영업 기술 지원, Project 검토 , 원가 산출, CS업무 지원

물류 솔루션팀
프로젝트 가능성 검토, AS, 디팔렛타이징 비전to로봇 시스템 개발/업그레이드, 팔렛타이징 & 버퍼시스템 개발 및 업그레이드

Engineering Support팀
자동화시스템 영업, 기계설계 및 전장설계, 현장 설치 지원, 엔지니어 교육

Customer Satisfaction 팀
서비스 레포트 정리 및 대응 매뉴얼 작성, 서비스 콜업 업무, 프로젝트 이슈 대응, 고객사 관리

Energy 본부
3D 검사팀
ED본부 총괄 및 영업, 시스템 QA, 검사기 제어 시퀀스, 검사항목 알고리즘 개발, Production Manager (3D센서 조립 및 성능 검사)

QA팀
Software Quality Management, Project release management, DevOps 진행, 개발 인프라 관리

Robotics & Vision 팀
Robotics & Vision 팀
3차원 비전 형상 처리 알고리즘/3차원 스캐너 캘리브레이션 방법론 개발, 공동 제품 개발, 로봇 모션 플래닝 시뮬레이션 기술 개발, 로봇 & 비젼 캘리브레이션 기술 개발

(3) 경영의 투명성 및 안정성

경영투명성 측면에서 동사의 이사회는 사내이사 3인, 기타비상무이사 2인, 사외이사 2인, 감사 1인으로 구성되어 있으며, 경영상 중요한 사안에 대하여 이사회 운영 규정에 의거, 공정하고 투명한 절차에 따라 의사결정을 하고 있습니다.

[등기임원 현황]

직책명
성명(출생년)
담당업무
약력

대표이사(상근/등기)
이성호
경영총괄(CEO)
- ㈜씨메스 대표이사 (2014.09~현재) - ㈜싸이로드 지사장 (2012.11~2014.08) - Orbotech Korea 부장 (2010.07~2012.11) - Photondynamics 차장 (2000.04~2010.07) - ㈜애크론정보통신 과장 (1997.02~2000.04) - 경희대학교 물리학과 학사 (2004.02)

사내이사(상근/등기)
서명진
연구개발총괄(CTO)
- ㈜씨메스 부사장 (2014.09~현재) - ㈜싸이로드 연구소장 (2000.07~2014.09) - 카이스트 기계공학과 석사 (2002.02)

사내이사(상근/등기)
이수룡
3D비전기술개발(SWDirector)
- ㈜씨메스 전무 (2014.09~현재) - ㈜싸이로드 차장 (2013.07~2014.09) - LG전자㈜ 차장 (2013.02~2013.07) - Orbotech Korea 차장 2010.07~2012.12) - Photondynamics 과장 (2006.07~2010.07) - ㈜농심 (2003.04~2006.08) - 서울대학교 농생명공학과 석사 (2003.02)

감사(비상근/등기)
이경열
감사
- ㈜씨메스 감사 (2023.08~현재)- 회계법인새시대 감사부문 파트너 (2016.04~현재)- 정진회계법인 감사부문 매니저 (2012.12~2016.03)- 예일회계법인 감사부문 매니저 (2011.09~2012.11)- 정진회계법인 감사부문 스탭 (2009.09~2011.08)- 삼정KPMG 감사부문 스탭 (2008.09~2009.08)- KICPA (2008.03)- 서울시립대학교 경영학과 학사 (2008.02)

사외이사(비상근/등기)
박형순
이사회

-

㈜씨메스 사외이사 (2023.08~현재) - KAIST 기계공학과 교수 (2022.03~현재) - KAIST 기계공학과 부교수 (2013.07~2022.02) - National Institutes of Health Staff Scientist (2009.04~2013.06) - Northwestern University - Research Assistant Professor (2006.07~2009.03) - Rehabtek LLC Director of Engineering (2006.10~2009.09) - Rehabilitation Institute of Chicago Research Associate (2004.01~2009.03) - KAIST 기계공학과 박사 (1996.03~2004.02) - KAIST 기계공학과 석사 (1994.03~1996.02) - KAIST 정밀공학과 학사 (1990.03~1994.02)

사외이사(비상근/등기)
유민영
이사회
- ㈜씨메스 사외이사 (2024.03~현재) - 법무법인(유) 세종 파트너 변호사 (2017.08~현재) - 검찰 및 법률구조공단 공익법무관 (2014.08~2017.07) - 미국 일리노이주 변호사 자격 취득 (2022.04) - 한국 변호사 자격 취득 (2014.04) - 미국 UCLA School of Law (2021.09~2022.05) - 연세대학교 법학전문대학원 법학전문석사 (2011.03~2014.02) - 고려대학교 법과대학 법학 학사 (2004.03~2011.02)

기타비상무이사(비상근/등기)
서은정
경영자문
- ㈜씨메스 기타비상무이사 (2023.03~현재) - ㈜GS리테일 전략본부 신사업부문 CVC팀 팀장 (2021.10~현재) - ㈜두산 전략/신사업 파트장/부장 (2011.08~2021.02) - ㈜헤럴드미디어 헤럴드경제 편집국/기획조정실 기자/과장 (2002.04~2010.08) - 서울대학교 경영전문대학원 석사 (2011.03)

기타비상무이사(비상근/등기)
신용식
경영자문
- ㈜씨메스 기타비상무이사 (2024.02~현재) - SK텔레콤㈜ Enterprise AI CO장 (2024.01~현재) - SK텔레콤㈜ Connectivity CO장겸 전사 UAM TF 사업담당 (2021.11~2023.12) - SK텔레콤㈜ IoT CO장 (2021.01~2021.10) - SK텔레콤㈜ Massive IoT사업 본부장 (2020.01~2020.12) - SK텔레콤㈜ Smart Energy City 본부장 (2019.01~2019.12) - SK텔레콤㈜ 에너지사업 팀장 (2017.01~2018.12) - SK텔레콤㈜ IoT사업기획 팀장 (2016.01~2016.12) - SK텔레콤㈜ 에너지/Safety 사업 팀장 (2013.01~2015.12) - SK텔레콤㈜ Smart Grid사업 및 공공사업 (2009.07~2012.12) - Network 기술원 (2000.01~2007.12) - 미국 Cornell 대학교 MBA 석사 (2008.02) - 홍익대학교 산업공학 박사 (2000.02) - 홍익대학교 산업공학 학사 (1994.02)

동사의 이성호 대표이사 및 사내이사 서명진과 이수룡은 사업 영위에 필요한 충분한 역량 및 전문성을 확보하고 있으며, 주주총회에서 승인된 이사 보수 한도 내에서 급여 및 복리후생을 지급받고 있습니다. 동사의 임원이 지급받는 급여 및 복리후생 수준은 동종업계 및 사회 통념 상 적정한 수준으로 제공되고 있는 것으로 판단됩니다. 동사는 상장예비심사신청서 제출일 기준 자산총액 1천억원 미만의 벤처 기업으로 사외이사 선임 의무가 존재하지 않으나, 경영 투명성 및 내부통제 강화를 위해 상법상 결격요건이 존재하지 않는 사외이사 2인 및 감사 1인을 두고 있습니다.

동사는 상장을 준비하는 과정에서 코스닥협회에서 발간한 코스닥상장법인 표준정관을 준용하여 정관을 개정하였으며 이사회 운영규정, 이해관계자와의 거래에 대한 통제규정, 감사직무규정, 내부회계관리규정 등 주요 사규를 제개정하여 충실히 운영하고 있습니다.

상기 내용을 종합적으로 판단하였을 때 동사는 경영 투명성을 충분히 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.

경영 안정성 측면에서 동사의 최대주주(공모 전 35.6%)는 이성호 대표이사로서, 임원진을 비롯한 최대주주 등이 53.7%의 지분율을 보유하고 있습니다. 동사는 향후 상장 추진 과정에서 신주 2,300,000주, 구주 300,000주를 공모 계획하고 있습니다. 공모 후 최대주주 등의 지분율(주관사 의무인수분 반영)은 40.1%가 될 것으로 예상됩니다. 상기 내용을 종합적으로 고려했을 시, 동사는 경영의 안정성을 충분히 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.

[씨메스 공모 전후 지분구조]

(기준일: 증권신고서 제출일)

주주명
회사와의관계
주식의 종류
공모전 보유 주식
공모후
매각제한 기간 (상장일 기준)
매각제한사유

보유주식
매각제한물량
유통가능물량

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

이성호
최대주주
보통주
3,240,000
35.59%
3,140,000
27.41%
3,140,000
27.41%
-
0.00%
3년
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호 및 제7호

서명진
사내이사
보통주
840,000
9.23%
740,000
6.46%
740,000
6.46%
-
0.00%
3년
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호 및 제7호

이수룡
사내이사
보통주
600,000
6.59%
500,000
4.37%
500,000
4.37%
-
0.00%
3년
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호 및 제7호

유재현
미등기임원
보통주
86,824
0.95%
86,824
0.76%
86,824
0.76%
-
0.00%
1년
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호

윤호성
미등기임원
보통주
56,064
0.62%
56,064
0.49%
56,064
0.49%
-
0.00%
1년
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호

황진웅
미등기임원
보통주
40,800
0.45%
40,800
0.36%
40,800
0.36%
-
0.00%
1년
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호

에스케이텔레콤 주식회사
타인
보통주
763,968
8.39%
763,968
6.67%
763,968
6.67%
-
0.00%
1년
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호

에이티넘성장투자조합2018
타인
보통주
477,163
5.24%
477,163
4.17%
302,400
2.64%
174,763
1.53%
1개월
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호

주식회사 지에스리테일
타인
보통주
278,256
3.06%
278,256
2.43%
194,779
1.70%
-
0.00%
1년
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호

83,477
0.73%
0.00%
1개월
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호

케이투 엑스페디오 투자조합
타인
보통주
278,256
3.06%
278,256
2.43%
139,128
1.21%
139,128
1.21%
1개월
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호

데일리 파운틴헤드 프로젝트 펀드 1호
타인
보통주
205,760
2.26%
205,760
1.80%
102,880
0.90%
102,880
0.90%
1개월
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제4호

코오롱 2017 4차 산업혁명 투자조합
타인
보통주
178,564
1.96%
178,564
1.56%
97,616
0.85%
80,948
0.71%
1개월
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호

코오롱 2017 신산업 육성 투자조합
타인
보통주
178,564
1.96%
178,564
1.56%
97,616
0.85%
80,948
0.71%
1개월
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호

에이티넘성장투자조합2020
타인
보통주
109,773
1.21%
109,773
0.96%
69,568
0.61%
40,205
0.35%
1개월
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호

코오롱 2021 이노베이션 투자조합
타인
보통주
122,469
1.35%
122,469
1.07%
69,568
0.61%
52,901
0.46%
1개월
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호

코오롱 2019 유니콘 투자조합
타인
보통주
122,469
1.35%
122,469
1.07%
69,568
0.61%
52,901
0.46%
1개월
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호

키움뉴히어로2호기술혁신펀드
타인
보통주
112,820
1.24%
112,820
0.98%
56,410
0.49%
56,410
0.49%
1개월
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호

쿠팡 주식회사
타인
보통주
138,600
1.52%
138,600
1.21%
138,600
1.21%
-
0.00%
1년
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제2호

데일리 스노우볼 바이오 헬스케어 펀드 2호
타인
보통주
130,416
1.43%
130,416
1.14%
49,696
0.43%
-
0.00%
1년
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제2호

보통주
80,720
0.70%
-
0.00%
1개월
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제4호

푸른 로보틱스 신기술투자조합 제 1호
타인
보통주
122,400
1.34%
122,400
1.07%
122,400
1.07%
-
0.00%
1개월
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제4호

유진투자증권 주식회사 주1)
상장주선인
보통주
122,400
1.34%
122,400
1.07%
122,400
1.07%
-
0.00%
1개월
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제5호

이노폴리스 공공기술기반펀드
타인
보통주
100,800
1.11%
100,800
0.88%
50,400
0.44%
50,400
0.44%
1개월
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호

키움증권 주식회사
타인
보통주
94,338
1.04%
94,338
0.82%
94,338
0.82%
-
0.00%
1개월
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제4호

데일리 크릭 바이오 헬스케어 펀드
타인
보통주
80,720
0.89%
80,720
0.70%
80,720
0.70%
-
0.00%
1개월
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제4호

2020 SBI 스케일업 펀드
타인
보통주
69,568
0.76%
69,568
0.61%
34,784
0.30%
34,784
0.30%
1개월
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호

에스비아이 소부장 스타 펀드 1호
타인
보통주
69,568
0.76%
69,568
0.61%
34,784
0.30%
34,784
0.30%
1개월
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호

2021 토니브릿지투자조합
타인
보통주
69,568
0.76%
69,568
0.61%
34,784
0.30%
34,784
0.30%
1개월
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호

이앤벤처3호 스마트투자조합
타인
보통주
34,784
0.38%
34,784
0.30%
17,392
0.15%
17,392
0.15%
1개월
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호

이앤벤처4호 지역산업활력투자조합
타인
보통주
34,784
0.38%
34,784
0.30%
17,392
0.15%
17,392
0.15%
1개월
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호

대덕IPO플러스일반사모투자신탁 제2호
타인
보통주
8,000
0.09%
8,000
0.07%
4,000
0.03%
4,000
0.03%
1개월
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호

대덕IPO플러스일반사모투자신탁 제4호
타인
보통주
5,000
0.05%
5,000
0.04%
2,500
0.02%
2,500
0.02%
1개월
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호

대덕하이일드일반사모투자신탁 제5호
타인
보통주
4,000
0.04%
4,000
0.03%
2,000
0.02%
2,000
0.02%
1개월
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호

대덕지혜로운멀티일반사모투자신탁
타인
보통주
9,316
0.10%
9,316
0.08%
4,658
0.04%
4,658
0.04%
1개월
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호

삼성증권 주식회사 주2)
상장주선인
보통주
-
0.00%
50,000
0.44%
50,000
0.44%
-
0.00%
3개월
「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제2호

기타 기존 주주
타인
보통주
318,364
3.50%
318,364
2.78%
-
0.00%
318,364
2.78%
-
-

공모주주
타인
보통주
-
0.00%
2,600,000
22.70%
-
0.00%
2,600,000
22.70%
-
-

합계
9,104,376
100.00%
11,454,376
100.00%
7,552,234
65.93%
3,902,142
34.07%
-
-

주1) 유진투자증권 주식회사는 취득가격과 공모가격의 괴리율이 100분의 50 이상인 경우는 상장일부터 6개월입니다.

주2) 코스닥시장 상장규정 제13조에 의한 상장주선인 의무인수분은 예상 주당 공모가액 20,000원 ~ 24,000원 중 하단가액 20,000원을 기준으로 설정하였습니다.

(4) 경영의 독립성

상장예비심사신청일 현재 동사의 이사회는 이성호 대표이사 외 사내이사 2인(서명진, 이수룡), 기타비상무이사 2인(서은정, 신용식), 사외이사 2인(박형순, 유민영), 감사 1인(이경열)으로 구성되어 있습니다. 동사는 이사 총수의 4분의 1 이상을 사외이사로 선임하고 있으며, 최대주주 및 그의 특수관계자에 해당하지 않으며, 각 분야 전문가인 바, 상법상 사외이사 결격요건에 해당 사항이 없습니다. 동사는 2023년말 기준 자산총액 1천억원 미만의 벤처기업으로 사외이사 선임 의무가 없으나 박형순, 유민영 사외이사 및 이경열 감사를 선임하여 회사의 중요한 사안 결의시 독립적인 의사결정이 이뤄질 수 있도록 하였습니다.,

성명
주요경력

최대주주등과의

이해관계

결격요건

여부

박형순 (1972.12.13)

2023-현재 : ㈜씨메스 사외이사

2022-현재 : KAIST 기계공학과 교수

2013-2022: KAIST 기계공학과 부교수

2009-2013: National Institutes of Health 연구개발원

2006-2009: Northwestern University RA교수

2006-2009: Rehabtek LLC Engineering Director

2004-2009: Rehabillitation Institute of Chicago 연구원

1994-2004: KAIST 기계공학과 석/박사

1990-1996: KAIST 정밀공학과 학사

없음

해당사항

없음

유민영

(1985.09.26)

2017-현재: 법무법인(유) 세종 파트너 변호사

2014-2017: 검찰 및 법률구조공단 공익법무관

2014: 제3회 변호사시험 합격

없음

해당사항

없음

이경열

(1982.07.15)

2016-현재: 회계법인새시대 파트너 회계사

2012-2016: 정진회계법인 감사부문 매니저2011-2012: 예일회계법인 감사부문 매니저2009-2011: 정진회계법인 감사부문 스탭2008-2009: 삼정KPMG 감사부문 스탭

2008: KICPA 합격2004-2008: 서울시립대학교 경영학과 학사

없음

해당사항

없음

바. 인수인과 일반투자자간 이해상충 가능성

대표주관회사 삼성증권㈜ 와 공동주관사 유진투자증권㈜는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

[ 증권 인수업무 등에 관한 규정 ]

제6조(공동주관회사)① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제23호에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구⑤ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 보유하고 있는 발행회사의 주식등 중 다음 각 호의 요건을 충족하는 주식등은 금융투자회사가 보유한 것으로 보지 아니 한다. 1. 기업공개의 경우: 주식등의 취득일이 상장예비심사신청일 이전이고, 해당 주식등을 한국예탁결제원에 의무보유등록하겠다는 확약서(<별지 제1호 서식>)를 협회에 제출한 경우 2. 장외법인공모의 경우: 주식등의 취득일이 장외법인공모를 위한 대표주관계약체결일 이전이고, 해당 주식등을 한국예탁결제원에 의무보유등록(또는 보호예수)하겠다는 확약서(<별지 제1호 서식>)를 협회에 제출한 경우

사. 기타 투자자 보호 및 증권시장의 건전한 발전

동사의 산업, 영업, 재무, 경영에 관한 내용을 종합적으로 판단한 결과 증권신고서 제출일 현재 동사의 주권을 상장하는 것이 투자자 보호 및 증권시장의 건전한 발전을 저해할 우려가 있다고 인정되는 사유는 없다고 판단됩니다.

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

(단위 : 원)

구분
금액

총 공모금액 (1)
78,000,000,000

구주매출금액 (2)
9,000,000,000

상장주선인 의무인수분(3)
1,000,020,000

발행제비용(4)
3,610,600,002

순조달금액[(1)- (2) +(3)-(4)]
66,389,419,998

주1)

총 공모금액은
확정공모가액인 30,000원 기준으로 산정했을 때의 순유입자금을 기준으로 계산하였습니다.

주2)
상기 금액은 실제 비용 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
상장주선인 의무인수금액은 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호나목에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하는 물량입니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무취득 금액이 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구분
금액
산정 근거
비고

인수수수료
3,105,000,000
-
주1)

상장심사수수료
-
기술성장기업에 따른 면제
주3)

상장수수료
-
기술성장기업에 따른 면제
주3)

등록세
4,666,668
증가자본금의 0.4%
-

교육세
933,334
등록세의 20%
-

기타비용
500,000,000
IR 비용, 회계 관련 비용, 인쇄비, 공고비 등
-

합 계
3,610,600,002
-
-

주1)
인수수수료는 확정공모가액인 30,000원 기준으로, 본건 신주 모집 금액의 4.0%에 해당하는 인수수수료와 금액과 본건 신주 모집 금액의 0.5%에 해당하는 성과수수료의 합계 금액입니다.

주2)

상기 금액은
실제 비용 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
당사는 「코스닥시장 상장규정」 제2조제1항제39호 가목에 해당하는 기술성장기업으로서 상장심사수수료 및 상장수수료 면제 대상에 해당합니다.

2. 자금의 사용 목적

가. 자금의 사용계획
증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 아래의자금 사용계획은 증권신고서 제출일 현재 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영및 영업 환경 등을 고려하여 변경할 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 자금사용시기가 도래하지 않은 금액에 대해서는 수시입출금 예금, 정기예금 등 안정성 높은 금융상품에 예치하여 일시적으로 운용할 예정입니다.
또한, 아래의 공모자금 사용계획은
확정공모가액인 30,000원
을 기준으로 작성하였습니다.

(기준일 :
2024.10.11
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

17,293
-
41,050
2,340
-
5,706
66,389

나. 자금의 세부 사용계획
당사는 금번 공모를 통하여 유입이 예상되는 순수입금은

66,389
백만원입니다. 해당 자금을 시설자금으로 사용할 예정이며 수주 증가에 따른 운전자금 등 운영자금 및 채무상환 자금과 연구개발비로 사용할 예정입니다. 당사는 2026년까지 예상되는 생산 시설 증대 및 해외 진출 등에 필요한 자금 집행을 목적으로 아래 공모자금의 사용 계획을 편성하였습니다. 다만, 용도별 실제 자금의 집행규모와 지출시기는 당사가 직면한 사업 환경 변화 및 예상치 못한 자금 수요 등에 따라 변동될 가능성이 있음에 유의 부탁드립니다.

[공모자금의 사용 목적 상세]

(단위 : 백만원)

구 분
2024년 하반기

2025

년

2026

년

합 계

시설자금
500
12,793
4,000
17,293

운영자금
4,123
18,330
18,597
41,050

채무상환 자금
-
2,340
-
2,340

기타(연구개발비)
978
2,230
2,498
5,706

합 계
5,601
35,693
25,440
66,389

주)

공모로 인한 유입금액은 공모금액(예정) 하단 기준 총공모금액의 순수입금에 해당하는
66,389
백만원으로 작성하였습니다.

(1) 시설 자금

[공모자금 중 시설자금 소요자금 계획]

(단위 : 백만원)

구 분
2024년 하반기
2025년
2026년
합 계

시설

자금

토지
-
293
-
293

건축물
공장동
-
4,000
-
4,000

사무/연구동
-
6,000
-
6,000

기계

장치

AI 서버
500
2,000
3,000
5,500

Robot 장비

500
1,000
1,500

합 계
500
12,793
4,000
17,293

주1)
상기 토지 대금은 천안테크노파크 분양대금 중 잔금으로 2025년 소유권 이전 시 납부 예정입니다.

(가) 생산 시설 증대 (시설자금)

당사는 현재 전방산업인 물류, 제조, 2차전지 산업의 지속적인 설비 투자계획과 산업용 로봇을 활용한 자동화 수요 증가에 따라 매출액 및 수주가 꾸준히 증가하고 있습니다. 산업용 로봇 등을 활용한 로봇 셀 조립 및 최적화에 대규모의 공간이 필수적이며, 이에 따라 당사는 로봇 센터의 추가 증설이 필요한 상황입니다. 당사는 지능형 로봇 자동화 시장의 성장을 예상하고 2022년 천안테크노파크에 4,707m2 규모의 산업단지 부지 분양계약을 체결하였으며, 2025년 공장동 및 사무/연구동을 건축할 예정입니다. 공장동 약 2,644m2, 사무/연구동 3,306m2 규모로 건축을 계획하고 있으며 공모자금을 활용하여 대규모 시설투자를 진행하고자 합니다. 또한, 해당 천안 로봇 2센터 건립 이후 AI 서버실 구축, Robot Demo Cell 구성을 위한 Robot 장비 등의 기계 장치 등을 구매할 예정입니다. 시설자금 중 공장동 및 사무,연구동 시설 투자에 필요한 금액은 한국부동산원에서 발표한 2023년도 건물신축단가표를 근거로하여 책정하였습니다.
천안 로봇2센터 증설 계획은 총 약 199억원의 자금소요가 예상되는 프로젝트입니다. 관련하여 당사는 천안 토지분양대금 중 약 26억원은 금융기관 차입 및 회사 자금을 통해 납부하였으며, 잔여대금 약 3억원에 대하여 2025년 소유권 이전 시 공모자금을 활용하여 지급할 예정입니다. 건축물 및 기계장비의 경우 170억원이 사용될 예정입니다.

[천안테크노파크 로봇 2센터 건립]

구분
규모
사용목적
비고

천안로봇2센터
공장동
2,644m2(1층 단층)

납품용
Robot Cell
조립 및
Test,

Robot Cell 제품 Demo

평당 500만원 수준의 건설비용 책정

사무/연구동

3,306m2(지하1층, 지상 5층)

업무시설 및 연구시설
평당 600만원 수준의 건설비용 책정

[한국부동산원 2023년 건물신축단가표 평균값]

자금의사용목적_평당비용 책정근거.jpg
한국부동산원 건물신축단가표_평당비용 책정근거

자료) 한국부동산원

[천안테크노파크 로봇2센터 건축 일정 계획]

시기
진행 상세내용

현재 ~ 2024.12.30
Robot Center 설계 계약 및 기본설계, 건축 심의

2025.01.01 ~ 2025.03.31
구조설계, 건축 인허가, 실시 설계

2025.04.01 ~ 2025.06.30
시공사 입찰 및 선정 착공

2025.07.01 ~ 2026.03.31
준공

주1)
상기계획은 토지 준공 일정에 따라 변동될 수 있습니다.

당사는 AI 사업 영역 확대에 따라 학습 용량 증가, 서비스 대상 기업 증가에 대비하여 AI 서버실의 확장 구축을 진행할 계획입니다. 천안 테크노파크 내 신축 예정인 로봇 센터에 당사의 제품화된 로봇 Cell의 상시 전시 및 고객사 시현을 위하여 로봇 등 관련 장비에 대한 Capex 투자 또한 계획하고 있습니다.

[공모자금 중 기계장치 자금 소요 상세]

(단위: 백만원)

구분
내역
2024년
2025년
2026년
합계

기계장치
AI 연구개발을 위한 GPU farm 확충
500
1,000
2,000
3,500

Peta scale storage 구매
-
1,000
1,000
2,000

Demo Cell 설치를 위한 Robot 장비 구매
-
500
1,000
1,500

자금 사용 합계
500
2,500
4,000
7,000

당사는 로봇 셀 조립을 위한 시설로 활용 예정인 천안 로봇2센터의 면적은 총 2,644m2으로, 증설 완료시 연간 816대의 로봇 셀 조립이 추가로 가능한 수준의 생산규모 증가가 예상되며, 사무/연구동으로 쓰일 면적인 3,306m2은 천안 로봇2센터 내 사무 근무직의 근로, 추가적인 지능형 로봇 솔루션의 기술 고도화 및 제품 관련 기술 개발의 목적으로 사용될 예정입니다.당사는 기존 천안 및 세종 로봇센터에서 연간 약 250대 수준의 로봇 셀 조립이 가능한 공간과 인력을 확보하고 있으며, 고객사 현장에서 바로 로봇셀을 조립하는 경우도 있으므로 해당 상황을 고려한 천안 로봇2센터 준공시 예상되는 연간 증분 생산 규모의 예상치는 하기와 같습니다.

[천안로봇 2센터 준공 후 연간 증분 생산규모 예상치]

구분
시설명
가용인원 (명)
평수 (m2)
연 생산규모 (대)

현재
천안 로봇센터
18
539
144

세종 로봇센터
14
370
108

고객사 현장
14
-
108

소계
46
909
360

준공 후
천안 로봇2센터
75
2,644
600

고객사 현장
27
-
216

소계
102
2,644
816

합계
148
3553
1176

(2) 운영자금

[공모자금 중 운영자금 소요 상세]

(단위 : 백만원)

구 분

2024

년 하반기

2025

년

2026

년

합 계

판관비
인건비 등
500
6,000
6,000
12,500

운전자금
원재료 구매대금 등
2,953
10,990
10,797
24,740

해외법인
인건비 등
670
1,340
1,800
3,810

합 계
4,123
18,330
18,597
41,050

(가) 판관비당사의 인력의 경우, 지속적인 연구개발 및 신규 고객사 대상 영업을 위해 우수한 연구개발인력, 영업인력 및 생산 인력을 채용할 예정입니다. 2025년 천안 신규 로봇센터의 운영 시작과 더불어, 활발한 영업활동 및 연구개발 활동을 위하여 추가적인 생산 인원 및 연구개발 인력의 충원을 계획하고 있으며, 이를 통해 회사의 지속적인 기술적, 사업적 경쟁 우위를 확보해나갈 것입니다. 또한 신규 로봇 수요처를 발굴하기 위한 공격적인 영업활동을 위해 추가 영업인력을 채용할 계획입니다.(나) 운전자금당사의 지능형 로봇 솔루션, 3D 검사 솔루션은 고객사 발주부터 공급까지 1~3개월 정도의 Lead Time이 소요되며, 계약에 따라 3개월 이상 소요되기도 합니다. 당사의 원재료 구매대금 지급과 고객사의 계약금, 중도금, 잔금의 지급 시기의 차이에서 발생하는 자금경색을 해소하기 위하여 금번 공모자금을 활용할 예정입니다.

(다) 해외법인

당사는 2021년 미국 법인을 설립하고 꾸준히 미국 시장에서의 지능형 로봇 솔루션 판매를 위하여 마케팅 및 영업활동을 전개해 왔습니다. 당사는 미국에서 표준화된 제품 판매를 위하여 시장을 개척 중이며, 지능형 로봇 솔루션 중 표준화된 물류 솔루션 판매를 목적으로 사업을 확대하고 있습니다. 이에 따라 미국시장의 영업인력을 확대하여 현지 매출을 확대하고자 하며, 그 토대를 마련하기 위해 향후 2년간은 위와 같이 세부적인 자금 소요 계획에 따른 추가적인 자금 지원이 필요할 것으로 예상하고 있습니다. (3) 채무상환 자금금번 공모자금 중 약 2,340 백만원에 해당하는 금액은 아래의 차입금을 상환함으로써 불필요한 이자비용의 감소 및 재무구조 개선을 위한 자금으로 활용할 계획입니다.

[상환예정 차입금 상세내역]

(단위: 백만원)

구분
종류
차입금액
상환금액
상환 후차입금 잔액
이자율
차입일
만기일

원화
일반대출
일반대출
2,340
-
4.26%
2024.02.26
2026.04.25

당사는 2023년 생산능력 확대를 위해 총

2,933 백만원을 투자하여 천안로봇2센터 부지를 매입하였습니다. 이중 2024년 부지 및 시설대금 중도금 지급 및 현금흐름의 유동성 확보을 위해 2,340백만원을 차입하였습니다. 당사는 상기 차입금 2,340백만원에 대해 토지 등의 담보제공자산을 제공하였습니다. 2024년 반기말 기준 당사의 담보제공자산 내역은 아래와 같습니다.

[차입금 담보제공 내역]

(단위: 백만원)

담보제공자산
장부금액
설정금액
담보권자
관련계정
차입액

토지
2,933
2,933
중소기업은행
장기차입금
2,340

당사는 2025년 천안 로봇2센터 부지의 소유권을 당사로 이전하면서 상기 대출을 상환할 계획입니다. 또한, 2025년 상환예정 금액인 약 2,340백만원 전액에 해당하는 자금을 공모자금의 납입일로부터 차입금 상환 시까지 특정금전신탁, MMF 등 금융기관 단기 금융상품으로 운용할 예정입니다.

(4) 기타

(가) 연구개발자금

[공모자금 중 연구개발 소요자금 계획]

(단위 : 백만원)

구 분
2024년 하반기
2025년
2026년
합 계

연구개발

자금

AI Robotics
운영 플랫폼 개발

308
616
616
1,540

Robot
플랫폼 개발

308
616
616
1,540

AI Robotics
유지보수 플랫폼 개발

238
476
476
1,189

Swing3D
스캐너 개발

187
375
375
937

비강체 형상 정합기술
100
200
200
500

합 계
1,141
2,282
2,282
5,706

주1) 공모자금 중 연구개발 소요자금의 95%는 인건비, 기타 5%는 연구 개발 활동시 필요한 소모성 비품 구입비로 산정하였습니다.

당사가 영위하는 지능형 로봇 솔루션 및 3D 검사 솔루션의 핵심은 로봇 및 비전 기술의 선행개발을 통해 경쟁사보다 앞서 축적한 핵심 기술 노하우와 미리 검증된 솔루션을 고객사에게 공급하여 고객사의 공정 자동화를 돕고 그 효용을 높이는데 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사는 당사가 보유한 솔루션의 연구개발과 추가 AI 및 Vision 기술 확대에 대한 자금 수요가 있는 상황으로 공모에 의한 자금 조달이 필수적입니다. 공모자금 유입으로 장기간 연구개발에 필요한 자금의 지속적인 투자가 가능하여 향후 안정적인 매출 유지 및 기업의 성장 가능성이 높아질 것이며, 지속 경영이 가능한 기업으로서 가치가 증대 될 것으로 기대됩니다.이에, 당사는 매년 AI, 3D Vision, Robot에 대한 꾸준한 연구개발 투자를 계획하고 있습니다. 공모자금을 통해 연구개발에 대한 투자를 지속적으로 진행할 예정이며, 고객사의 로봇 사용편의성을 높이는데 활용될 AI기술을 고도화하기 위한 연구과제에 4,269 백만원, 로봇의 Vision 기능 및 구현 정밀도를 높이는데 활용될 스캐너 및 3D 정합 인식 기술 고도화 연구과제에 1,437 백만원을 편성하였습니다.

[당사 주요 연구개발과제별 소요자금 계획]

연구과제
주관부서
주요 개발계획 및 기대효과
소요자금 (백만원)

AI Robotics 운영플랫폼 개발
AI본부

주요 개발 계획: AI관련 다양한 어플리케이션을 Web 기반의 손쉬운 어플리케이션으로 현장 적용

기대 효과: 다양한 Foundation 모델 APP 만들고 배포하는 과정을 용이하게 만들 수 있음

1,540

Robot 플랫폼 개발
AI본부,Robotics&Vision팀

주요 개발 계획: Sim2Real이 가능하게 할 로봇 시뮬레이터 개발

기대 효과: 현실세계 일반화를 위한 Robot Farm을 구축하여 지능형 Robot Solution의 대중화

1,540

AI Robotics 유지보수플랫폼 개발
AI본부

주요 개발 계획: 모델 개발부터 유지보수까지 관리 가능한 플랫폼

기대 효과: 다양한 AI 모델의 빠른 개발 및 저렴한 유지보수 비용으로 성능 유지 가능

1,189

Swing3D 스캐너 개발
Robotics&Vision팀
Robot Solution의 가격경쟁력 확보를 위한 자체 구조광 3D 스캐너 개발
937

비강체 형상 정합기술
Robotics&Vision팀

Morphing, Merging, Calibaration 4.0:

의류 등 형상 변형이 심한 물체의 정확한 3차원 인식을 위한 기술 개발

500

합계
5,706

① AI Robotics 운영 플랫폼 개발로봇 소프트웨어 플랫폼이란 로봇 응용프로그램을 개발할 때 필요한 하드웨어 추상화, 하위 디바이스 제어, 로보틱스에서 많이 사용되는 센싱, 인식, 자기 위치 추정과 지도 작성(SLAM), 모션 플래닝(Motion Planning) 등의 기능 구현은 물론이고, 패키지 관리, 개발 환경에 필요한 라이브러리와 다양한 개발/디버깅 도구 등을 포함하는 것을 말합니다,당사는 당사의 강점인 인공지능 모델 개발 역량 및 비전 기술 역량을 활용하여 로봇을 사용하는 고객이 높은 편의성으로 산업용 로봇을 정확하고 쉽게 구현할 수 있도록다양한 Web 기반 AI Robotics 운영 플랫폼을 개발하고 있습니다. 특히, 다양한 고객 요구에 맞춘 손쉬운 당사의 솔루션 사용 및 시스템 통합이 가능하도록 런타임 재구성 가능한 플랫폼 방식의 어플리케이션을 개발하여, 자체 소프트웨어 내에서 시스템 운전로직 및 인터페이스의 제작 및 편집이 가능하게끔 개발하였습니다. 또한. 다양한 로봇 OS의 호환성 확대, 어플리케이션의 종류 확대 등 고객사의 요구를 대응하기 위한 추가적인 인공지능 기반 Application 개발을 계획하고 있습니다. 특히, 당사는 사용자의 자연어 Text를 기반으로 물체를 인식하고, 복잡한 구조에서 사물을 집거나 옮기는 등의 High Level Task Planning이 가능하게금 하는 LLM 기반 Cluttered Object Grasping 기술을 개발중입니다.

당사는 위와 같은 딥러닝 기반 AI Robotics 운영 플랫폼과 관련하여 총 15.4억원을 투자하여 AI 관련 다양한 어플리케이션 개발에 활용할 계획입니다.② Robot 플랫폼 개발산업용 로봇은 활용 현장에서의 정상적인 장비의 동작과 효율성 향상을 위하여 로봇의 시뮬레이션을 제공하는 소프트웨어를 필수적으로 필요로 합니다. 특히, 최근 산업 현장에서는 로봇 작업의 빈번한 변화에 따른 로봇의 재배치, 공정 테스트로 인해 만많은 비용이 소모되고 있는 추세에 따라 OLP (Off-Line Programming) 시뮬레이션 소프트웨어를 사용하여 응용 프로그램 내 가상환경 상의 장비를 현장이 아닌 사무실 등의 오프라인 상에서 계획하고 장비 구동을 디자인하고 있습니다.다만, 산업용 로봇 제조사에서 배포되는 OLP 시뮬레이션 소프트웨어는 대부분 현장에서의 로봇 구동 오차, 센서, 스캐너 및 그리퍼 등의 미세 오류들로 인하여 높은 정확도를 구현할수 없고, 로봇 엔지니어의 재프로그래밍을 거쳐 정교화 작업이 필요한 단점이 존재합니다. 또한, 이러한 기존 OLP 시뮬레이션 소프트웨어는 로봇 엔지니어들의 수동 티칭을 통해 설정되는 반면, 로봇의 공정이 점점 복잡해지고 로봇 작업 경로가 다양해지면서 다양한 센서, 스캐너 및 그리퍼 등을 유연하게 운용하는데 해당 소프트웨어는 한계가 있습니다.당사는 위 OLP 시뮬레이션 소프트웨어와 유사하게 로봇 장비의 구동 계획을 프로그래밍하면서도 현장에 적용할 각종 3차원 스캐너 및 센서 등 로봇의 부품과 연결하여 외부기기와의 호환성을 높여 시스템 편의성을 향상시킨 로봇 시뮬레이션 플랫폼을 개발하였습니다. 해당 플랫폼은 가상 환경 상에서의 로봇 작업 디자인 이후 실제 로봇 공정 작동까지 자연스럽게 이어지도록 로봇의 비전 센서 캘리브레이션 기능을 제공하며, 시뮬레이션에서 검증한 로봇 작업을 현실 시스템의 오차를 자동 보정하며 로봇의 오차 범위를 최소화하여 작업을 수행할 수 있도록 합니다. 당사의 위 로봇 시뮬레이션 플랫폼은 당사의 인공지능 역량을 활용하여 센서로 인식한 로봇의 환경과 작업 대상의 물체를 판별하여 로봇의 모션을 자동으로 생성할 수 있으며, 당사의 시뮬레이션 플랫폼을 활용한 로봇 솔루션은 양산 현장에 성공적으로 적용되었습니다. 다만, 해당 플랫폼 내 더욱 빠르고 정확한 AI 알고리즘의 연산과 모션 플래닝, 사용자 편의를 위한 UI/UX 개선, 산업 응용처의 확대를 위한 플랫폼 고도화 등을 위해 당사는 당사의 로봇 시뮬레이션 플랫폼을 지속적으로 개발하고 더욱 높은 수준의 편의성을 구현할 계획에 있습니다.당사는 로봇의 센서 및 스캐너를 활용한 인공지능의 활용 및 로봇 시뮬레이션 플랫폼 개발과 관련하여 총 15.4억원을 투자하여 로봇의 경로 상 대상체 혹은 환경 간의 충돌 감지 기능 개발, 사용자 편의성을 위한 UI/UX 개발 및 개선 등을 포함한 연구개발에 활용할 계획입니다.③ AI Robotics 유지보수 플랫폼 개발당사는 당사의 독자적인 인공지능 (AI) 모델을 활용하여 로봇에 눈과 뇌로 비유되는 비전 인식과 위치 가이드 (Robot Vision and Robot Guidance) 기능을 로봇에 부여하는 지능형 로봇 솔루션을 개발 및 공급하고 있습니다. 이때 인공지능 모델은 일반적으로 연구 단계가 아닌 실제 현장에 투입될 경우, 인공지능 모델을 학습 시킬때 사용한 데이터의 다양성에 비하여 현장에서 유입되는 데이터의 다양성이 더 큰 특성으로 인하여 성능이 저하되는 현상이 발생합니다.당사 또한 지능형 로봇 솔루션에 기반이되는 인공지능 모델 또한 변화하는 인식 환경 및 데이터의 변화에 따라 시간이 지나면서 성능이 저하될 수 있으므로, 지속적으로 인공지능 모델의 성능을 유지시킬 양질의 데이터를 확보 및 학습시켜야하며, 그 성능을 지속적으로 모니터하고 적절한 전후처리 기능을 추가하여 성능하락을 방지하여야 합니다. 당사는 이러한 AI 모델을 학습시키고 그 성능을 유지시키며, 성능 하락을 미연에 방지하는 고품질 데이터 구축하는 AI Life Cycle Management 기술을 개발하여 모델의 유지보수에 필요한 비효율적인 비용을 줄이고 인공지능 모델의 성능을 지속적으로 관리하는 역량을 보유하였습니다.당사는 이러한 기술을 바탕으로 AI Robotics 유지보수 플랫폼을 개발하였으며 당사 지능형 물류 로봇 솔루션에 적용되어 산업 현장에 성공적으로 도입된 바 있습니다. 이러한 플랫폼은 고도화 될수록 학습 시기를 스스로 판단하고, 모델이 학습에 이득이 되는 데이터를 스스로 추출할 뿐 아니라, 학습을 위한 어노테이션 (이미지 인식 등의 작업을 할 때 이미지에 해석 정보를 추가해 인공지능 모델의 지도학습 데이터를 만드는 작업) 비용이 절감되는 효과가 있습니다.당사는 인공지능 모델의 유지보수 기능 및 AI Robotics 유지보수 플랫폼과 관련하여 총 11.8억원을 투자하여 AI Robotics의 유지보수 플랫폼 내 AI 알고리즘 고도화 등을 포함한 관련 연구개발에 활용할 계획입니다.④ Swing3D 스캐너 개발당사는 3D Line Laser 방식 (레이저 광삼각법)을 사용하는 3D 스캐너 (SURFinder Series)를 개발 및 제작하여 당사의 다양한 지능형 로봇 솔루션 및 3D 검사 솔루션에 활용하고 있습니다. 레이저 광삼각법은 다수의 라인 레이저를 검사 대상체에 비추어 해당 표면에 맺힌 형상을 카메라로 촬영하여 3차원 단면을 복원하는 기술 방식입니다. 로터리 스테이지 (회전이동)나 리니어 스테이지(직선이동)를 사용하여 스캐너를 이동시키거나 대상체를 이동시켜 획득한 서로 다른 단면 형상들을 하나의 형상으로 병합함으로써, 전체 3차원 형상 데이터를 획득할 수 있습니다. 해당 기술은 마이크로미터 수준의 정밀도를 구현하여, 조명 및 위치 등의 검사 환경에 상관없이 균일한 검측 결과값을 도출하는 초고정밀 3차원 스캐닝을 가능하게 합니다.다만, 해당 3D 스캐너는 센서 자체가 움직이거나 대상 물체가 움직여야하는 특징으로 인해, 대면적의 물체를 빠르게 인식하는데 속도가 타 스캐너 대비 느리다는 단점이 존재합니다. 당사는 위 방식의 한계점을 해결하기 위해 센서 내부에서 레이저를 움직여 3차원 물체를 인식하는 3D 스캐너인 Swing 3D 스캐너를 개발하고 있습니다.당사의 카메라와 Laser를 회전시켜 스캐닝하는 시스템의 모델링 및 캘리브레이션 기술을 기반으로 개발된 Swing 3D 스캐너는 비슷한 원리인 구조광 방식의 스캐너보다 스캔 품질이 우수하며 환경 조건에 덜 민감하여 정확성이 향상된 장점이 있습니다. 당사는 해당 스캐너의 개발 및 고도화를 위해 정교한 캘리브레이션 시스템 구축 및 안정화를 완료하였으며, 기구의 Vibration 및 데이터의 신뢰도를 높이기 위한 캘리브레이션 알고리즘 및 하드웨어를 추가적으로 개선하는 작업 및 기술을 고도화할 예정입니다. Swing 3D 스캐너가 상용화 될시, 당사 솔루션의 원재료비가 절감될 뿐만 아니라, 추후 당사가 더욱 다양한 산업 및 로봇/검사 솔루션 응용처를 대응할 시 경쟁사 대비 높은 기술력과 가격 경쟁력으로 경쟁할 수 있는 효과를 볼 것으로 예상됩니다.당사는 Swing 3D 스캐너 개발과 관련하여 총 9.3억원을 투자하여 캘리브레이션 알고리즘 및 하드웨어, Software 구축 및 고도화 등 연구개발에 활용할 예정입니다.⑤ 비강체 형상 정합기술당사는 타사와의 차별적인 3차원 물체 인식 기술 개발을 위해, 전통적인 강체에 대한 3차원 정합 기술이 아닌, 형상 변형이 쉽게 발생하는 유연한 물체 (Deformable & Flexibile Object), 즉 비강체의 3차원 정합을 연구하고, 이를 양산 현장에 적용하기 위한 연구 개발을 진행하고 있습니다. 비강체 형상을 인식하고 3차원으로 정합하는 것은 강체 형상을 인식하고 정합하는 것에 비하여 큰 오차를 유발하기 때문에, 유연하고 변형이하기 쉬운 물체에 대해 3차원 인식의 오차를 줄이고 더욱 정교하고 정확하게 CAD를 생성, 로봇 움직임에 할용하는 기술은 당사의 지능형 로봇 솔루션의 고도화 및 효율화에 기여하고 있습니다. 현재 당사는 당사만의 고유한 비강체 3차원 정합 기술을 개발하였으며, 동 기술은 로봇 양산 현장에 적용하여 성공적으로 제품 생산에 활용되고 있습니다. 현재 당사는 이러한 인공지능 알고리즘을 고도화하고, 조명, 로봇 공정 방식, 응용처의 확대에 대응할 수 있도록 추가 기술개발이 필요한 상황입니다.당사는 공모자금 중 비강체 3차원 정합 연구개발을 위해 총 5억원을 투자하여 관련 소프트웨어 구축을 포함한 해당 비강체 형상 기술을 고도화하는 연구개발에 활용할 계획입니다.

다. 공모자금 유입의 경제적 효과

당사는 기업공개(IPO)를 통한 자금 유입으로 지능형 로봇 솔루션과 3D 검사 솔루션 사업의 경쟁력 강화에 전념할 계획입니다. 이를 위해 산업용 로봇 시장의 호황에 선제적으로 대응하기 위한 생산 시설의 확장 및 추가 연구개발에 주력할 것입니다. 이 같은 조치는 시장 점유율의 증가를 목표로 하며, 동시에 연구개발에 대한 투자를 통해 글로벌 시장 내에서 당사의 기술적 우위를 공고히 할 수 있을 것으로 기대합니다. 선진국 로봇 및 머신비전 업체들과의 경쟁에서 우위를 점하고, 공정 자동화를 통해 대한민국의 경제 성장에 기여함은 물론, 장기적 성장 동력의 확보에도 일조할 것입니다. 당사는 향후 지능형 로봇 솔루션과 3D 검사 솔루션 사업 관련 연구 개발을 지속하여 산업 전반의 공장 자동화 및 생산의 효율성 증대에 기여할 수 있을 것으로 판단됩니다. 이처럼 당사의 공모자금 유입은 회사와 주주 모두에게 실질적 이익의 증대를 가져올 것입니다

또한, 당사는 IPO를 계기로 상장사로서 요구되는 사회적, 경제적 책임을 성실히 수행하며, 투명한 경영 원칙을 준수할 것입니다. 이와 더불어, 차별화된 기술력을 기반으로 지능형 로봇 솔루션 및 3D 검사 솔루션 분야에서의 독보적인 위치를 확립함으로써 지속 가능한 성장의 기반을 마련할 것입니다. 당사의 이러한 노력은 세계 로봇 시장에서의 AI Robotics 기업으로서의 위상을 더욱 공고히 하며, 장기적으로 당사의 가치와 경쟁력을 증대시킬 것입니다.

라. 기타사항
당사는 금번 공모를 통한 유입자금에 대하여 상기에 명시한 목적 및 계획에 따라 집행할 계획이며, 실제로 자금이 집행되기 이전까지의 보유기간에는 신용평가등급이 우량한 국내시중은행 정기예금 등에 보관할 예정입니다. 현재 당사는 매월 자금수지계획을 수립하여 현금흐름을 관리하고 있으며, 자금의 집행과 운용은 위임 전결 규정에 따라 실행하고 있습니다. 또한, 이번 공모자금 또한 동일한 내부 규정 및 통제 절차에 따라 집행 및 운용할 계획입니다.만일, 금번 공모를 통해 당사로 유입되는 공모자금이 당사가 계획하는 금액을 하회하는 경우 시설투자 및 운영자금으로 우선 집행할 예정입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 안정조작에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황
(1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
1
-
-
1
-

합계
1
-
-
1
-

※ 상세 현황은「제2부 발행인에 관한 사항 - XI. 상세표 - 1. 연결대상 종속회사 현황(상세)」참조

(2) 연결대상회사의 변동내용
당사는 증권신고서 제출일 현재 당해년도의 연결회사 변동내역이 없습니다.
나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭
당사의 한글 명칭은 '주식회사 씨메스'이며, 영문으로는 'CMES Inc.'으로 표기합니다.
다. 설립일자 및 존속기간
당사는 2014년 08월 28일에 설립되었습니다.라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구 분
내 용

주 소
서울특별시 강남구 도산대로 318, 7층 1, 2호 8층 1, 2호(논현동, SB타워)

전화번호
02-1800-8647

홈페이지 주소
https://www.cmesrobotics.ai

마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
해당

벤처기업 해당 여부
해당

중견기업 해당 여부
미해당

씨메스_중소기업확인서

씨메스_벤처기업확인서

바. 주요 사업의 내용
당사는 3차원 비전기술, AI기술, 산업용 로봇 제어기술을 기반으로 하여 지능형 로봇 솔루션(Robot Solution)과 3D 검사 솔루션 사업(Inspection Solution)을 영위하고 있는 AI Robotics 전문기업입니다. 3D 검사 솔루션은 3차원으로 사물의 형태를 정밀하케 스캔하고 고속ㆍ고정밀 3D 이미지프로세싱이 가능한 기술을 기반으로 다양한 분야의 3D 검사 제품을 공급하고 있으며, 지능형 로봇 솔루션은 3차원으로 인식한 데이터를 기반으로 AI와 로봇의 정밀제어 기술을 기반으로 복잡하고 유연한 로봇의 자동화를 구현하여 기존 산업용 로봇의 한계를 극복하고 그 사용을 확대할 수 있는 기반 기술을 구현하고 있습니다.

기타 상세한 내용은 「제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅱ. 사업의 내용」 부분을 참고하시기 바랍니다.

사. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등여부
특례상장 등적용법규

해당사항 없음
해당사항 없음
기술성장기업의코스닥시장 상장
「코스닥시장 상장규정」제30조(기술성장기업에 대한 특례)

2. 회사의 연혁

가. 본사 소재지 및 그 변경

일 자
주 소
비 고

2014.08.28
서울특별시 강남구 도곡로 112, 서한빌딩 (도곡동)
설립

2014.10.08
대전광역시 유성구 대학로 291, 9층(구성동, 카이스트 나노종합기술원)
변경

2018.07.11
대전광역시 유성구 테크노9 로 35, 5층 502호 (탑립동, 지능로봇산업화센터)
변경

2022.03.29
서울특별시 강남구 선릉로132길 3-7 (청담동)
변경

2023.06.26
서울특별시 강남구 도산대로 318, 7층 1,2호 8층 1,2호(논현동, SB타워)
변경

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2020.03.31
정기
사내이사 서명진사내이사 이수룡기타비상무이사 황진웅
최대주주인 대표이사 이성호
-

2021.06.01
임시
감사 이강래
-
-

2022.01.31
-
-
-
기타비상무이사 황진웅(사임)감사 이강래(사임)

2022.03.30
정기
기타비상무이사 이성화기타비상무이사 임지혜기타비상무이사 최낙훈
-
-

2023.03.29
-
-
-
기타비상무이사 이성화(사임)

2023.03.31
정기
기타비상무이사 서은정
최대주주인 대표이사 이성호사내이사 서명진사내이사 이수룡
-

2023.08.23
임시
사외이사 박형순감사 이경열
-
-

2024.01.23
-
-
-
기타비상무이사 최낙훈(사임)

2024.02.05
임시
기타비상무이사 신용식
-
-

2024.03.22
정기
사외이사 유민영
-
기타비상무이사 임지혜(사임)

다. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

일 자
구 분
내 용

2023.12.08
주식회사 제론테크 흡수합병
- AI 사업부문 경쟁력 강화를 위해 제론테크를 흡수합병- 상법 제527조의3에 따른 소규모 합병에 해당

라. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

연도
월
내 용

2014
08
주식회사 씨메스 설립

2019
01
CJ 대한통운 로봇 3D 디팔레타이저 개발 및 납품

01
Photoneo사(유럽)의 국내 총판 계약

03
LG전자 자동차 사업부 R&D 프로젝트 수주

05
LUCID사(북미) 국내 distributor 계약

10
병역지정업체 선정 (산업기능요원)

12
Series-A Funding 50억원 (에이티넘인베스트먼트, 코오롱인베스트먼트)

2020
07
K社 고정밀 로봇 가이던스 양산성 검증 완료

07
CMES New CI변경, 새로운 SW 플랫폼(EQUAL™) 상표등록

2021
01
CMES Robotics 미국지사 설립(시애틀)

07
청주 사무실 개소

08
현대자동차 아산공장 3차원 로봇 가이던스 양산 설치

11
Series-B Funding 200억원 (GS리테일 외 7개사)

2022
03
Series-B Funding 추가 투자 유치 100억원 (SK텔레콤)

03
본사 이전 : 서울 강남구 청담동 40-27번지, 천안 사무실 및 Robot Center 개소

06
LG에너지솔루션 적격 납품업체 등록

08
현대무벡스와 스마트 물류 AI/로봇 솔루션 혁신 MOU 체결

2023
06
서울본사 사무실(강남구) 확장 이전

12
주식회사 제론테크 흡수합병

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주, 원)

종류
구분
당반기말
10기(2023년말)
9기(2022년말)
8기(2021년말)
7기(2020년말)
6기(2019년말)

보통주
발행주식총수
9,104,376
9,059,400
428,670
424,420
42,442
42,442

액면금액
500
500
500
500
5,000
5,000

자본금
4,552,188,000
4,529,700,000
214,335,000
212,210,000
212,210,000
212,210,000

전환상환우선주
발행주식총수
-
-
130,436
86,958
-
-

액면금액
-
-
500
500
-
-

자본금
-
-
65,218,000
43,479,000
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-
-

합계
자본금
4,552,188,000
4,529,700,000
279,553,000
255,689,000
212,210,000
212,210,000

주1)
당사는 2021년 07월 23일 자 임시주주총회에서 1:10 액면분할을 결의하였습니다. 동 액면분할을 통해 액면금액 5,000원의 주식 1주를 액면금액 500원의 주식 10주로 분할하였습니다. 동 액면분할 후 당사의 발행주식총수는 42,442주에서 424,420주로 증가하였습니다.

주2)
당사는 2023년 08월 04일 자 이사회에서 1:15 무상증자를 결의하였습니다. 동 무상증자를 통해 1주당 15주의 신주를 발행하였습니다. 동 무상증자후 당사의 발행주식총수는 559,106주에서 8,945,696주로 증가하였습니다.

주3)
당사는 2023년 10월 31일 자 이사회에서 주식회사 제론테크와의 소규모 합병을 승인하고 합병신주를 일부 발행하였습니다. 또한 동년 12월 주식매수선택권 행사로 인해 신주를 일부 발행하였습니다. 동 합병 및 주식매수선택권 행사 후 당사의 발행주식총수는 8,945,696주에서 9,059,400주로 증가하였습니다.

주4)
설립 이후 총 2회에 걸쳐 발행된 전환상환우선주 총 130,436주(무상증자 후 2,086,976주)는 2023년 12월 22일 전량 보통주로 전환되었습니다.

4. 주식의 총수 등

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주식
우선주식
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
120,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
9,104,376
2,086,976
11,191,352
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
2,086,976
2,086,976
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
2,086,976
2,086,976
보통주 전환

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
9,104,376
-
9,104,376
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
9,104,376
-
9,104,376
-

5. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근 개정일당사의 최근 정관 개정일은 2024년 02월 05일이며, 해당 일자에 개최한 2024년 제1회 임시주주총회에서 정관 변경 안건이 승인되었습니다.
나. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2024년 02월 05일
2024년 제1회임시주주총회
- 용어 및 표현 정비 (제4조, 제21조, 제34조, 제35조, 제38조, 제44조, 제45조, 제52조, 제55조)- 주식, 사채, 신주인수권의 전자등록 신설 (제8조, 제19조)- 주식매수선택권 관련 관계법령 내용 추가 (제11조)- 관계법령 및 상장회사 표준정관 내용 추가 (제14조, 제15조, 제22조, 제23조, 제27조, 제31조, 제32조, 제37조, 제40조, 제42조, 제43조, 제49조, 제53조, 제54조)
- 신규 상장을 위한 전자증권 발행 관련 내용 도입- 주식매수선택권 관련 규정에 관계법령 내용 추가- 관계법령 및 상장회사 표준정관과 비교하여 미비한 내용 추가, 수정 및 삭제- 중복 내용, 해석의 소지가 있는 표현, 미통일 용어 등에 대한 전반적 정비

2023년 08월 23일
2023년 제1회임시주주총회
- 목적사업 추가 (제2조)- 공고방법 변경 (제4조)- 주식매수선택권 관련 관계법령 내용 추가 (제11조)- 관계법령 및 상장회사 표준정관 내용 추가 (제14조, 제16조, 제17조, 제20조, 제21조, 제28조, 제32조, 제40조, 제43조, 제44조, 제50조, 제52조, 제53조)
- 사업목적 달성을 위한 목적사업 추가- 주식매수선택권 관련 규정에 관계법령 내용 추가- 공고방법을 회사 홈페이지로 변경- 관계법령 및 상장회사 표준정관과 비교하여 미비한 내용 추가, 수정 및 삭제

2022년 03월 30일
제8기정기주주총회
- 본점소재지 변경 및 주주총회 소집지 정비 (제3조, 제25조)- 주식매수선택권 부여 범위 확대 (제11조)
- 본점 이전에 따른 내용 수정 등

2021년 11월 16일
2021년 제4회임시주주총회
- 종류주식 관련 관계법령 내용 추가 (제9조, 제9조의2, 제9조의3, 제9조의4, 제9조의5)- 동등배당 적용 (제12조)- 사채 관련 관계법령 내용 추가 (제20조, 제20조의2, 제20조의3, 제20조의4, 제21조)- 배당기준일 관련 내용 정비 (제49조)
- 종류주식 및 사채 발행을 위한 관련 규정 추가- 상법개정안 내용 반영

2021년 07월 23일
2021년 제3회임시주주총회
- 1주당 액면금액 변경 (제6조)
- 액면분할 결의에 따른 변경

2021년 06월 01일
2021년 제2회임시주주총회
- 공고방법 변경 (제4조)- 임원 보수 및 퇴직금 규정 수정 (제41조)
- 공고방법을 일간지로 변경- 임원퇴직금지급규정 신설에 따른 내용 반영

다. 사업목적 현황 및 변경 사항(1) 현행 정관 상 사업목적 현황

구분
사업목적
사업영위 여부

1
전자 장비 시스템 개발, 제조 및 판매업
영위

2
영상 처리 시스템 개발, 제조 및 판매업
영위

3
정밀 측정 시스템 개발, 제조 및 판매업
영위

4
소프트웨어 개발, 제조 및 판매업
영위

5
전자상거래 및 관련 유통업
영위

6
무역업
영위

7
학술, 연구용역
영위

8
로봇 자동화 기계, 설비 제조, 판매 및 서비스 사업
영위

9
로봇 관련 교육, 컨텐츠 서비스 사업
영위

10
로봇 및 로봇 주변기기 제조 및 판매업
영위

11
인공지능 솔루션 적용 기기 연구개발 및 공급업
영위

12
인공지능, 빅데이터 기술을 활용한 제품, 서비스의 개발 및 공급
영위

13
부동산 임대업
영위

14
위 각 호에 관련된 부대사업 일체
영위

(2) 사업목적 변경 내용 (가) 사업목적 변경 내용(요약표)

구분
변경일
사업목적

변경 전
변경 후

추가
2023년 08월 23일
-
8. 로봇 자동화 기계, 설비 제조, 판매 및 서비스 사업9. 로봇 관련 교육, 컨텐츠 서비스 사업10. 로봇 및 로봇 주변기기 제조 및 판매업11. 인공지능 솔루션 적용 기기 연구개발 및 공급업12. 인공지능, 빅데이터 기술을 활용한 제품, 서비스의 개발 및 공급13. 부동산 임대업

(나) 사업목적 변경 사유

사업목적
변경취지 및목적, 필요성
사업목적 변경 제안 주체
회사의 주된 사업에 미치는 영향

8. 로봇 자동화 기계, 설비 제조, 판매 및 서비스 사업
신규사업 추진
이사회
지능형 로봇 솔루션 및 3D 검사 솔루션사업부문의 확장

9. 로봇 관련 교육, 컨텐츠 서비스 사업

10. 로봇 및 로봇 주변기기 제조 및 판매업

11. 인공지능 솔루션 적용 기기 연구개발 및 공급업

12. 인공지능, 빅데이터 기술을 활용한 제품, 서비스의 개발 및 공급

13. 부동산 임대업
보유 자산의 수익화 활용

(다) 사업목적 추가 현황표

구분
사업목적
추가일자

1
로봇 자동화 기계, 설비 제조, 판매 및 서비스 사업
2023년 08월 23일

2
로봇 관련 교육, 컨텐츠 서비스 사업
2023년 08월 23일

3
로봇 및 로봇 주변기기 제조 및 판매업
2023년 08월 23일

4
인공지능 솔루션 적용 기기 연구개발 및 공급업
2023년 08월 23일

5
인공지능, 빅데이터 기술을 활용한 제품, 서비스의 개발 및 공급
2023년 08월 23일

6
부동산 임대업
2023년 08월 23일

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 3차원 비전기술, AI기술, 산업용 로봇 제어기술을 기반으로 하여 지능형 로봇 솔루션(Robot Solution)과 3D 검사 솔루션(Inspection Solution)을 주축으로 제공하는 AI Robotics 전문기업입니다.

당사의 주된 사업 부문은 ① 지능형 로봇 솔루션과 ② 3D 검사 솔루션으로 구분하고 있습니다. 두 사업 부문 모두 머신비전에서 3차원 형상 측정 및 인식, 위치가이드(Positioning and Robot Guidance)에 포지셔닝하고 있습니다. 로봇의 정밀한 가이드를 위해서는 우선적으로 3차원 형상 및 위치 측정, 인식이 중요하며, 이를 기반으로 로봇을 정밀하게 가이드한다는 점에서 두 사업부문은 긴밀하게 연결되어 있습니다. 지능형 로봇 솔루션은 물류 솔루션과 제조 솔루션으로 구분할 수 있으며, 물류 솔루션은 쿠팡, CJ대한통운, 롯데, LG CNS 등이 주요 고객이며, 다양한 산업에서 활용이 가능하여 물류기업 뿐만 아니라 제조기업의 자체 물류 현장에서의 활용도 증가하고 있습니다. 제조 솔루션은 현대ㆍ기아차, 만도, 현대모비스, 태광, 창신, LG전자 등 국내외 대기업들이 주요 고객이며, 부품의 로딩ㆍ언로딩, 페인트나 본드의 디스펜싱, 부품의 조립 등의 솔루션을 공급하고 있습니다. 당사는 지능형 로봇 자동화 시장의 개척을 위하여 로봇의 사용이 가장 활발했던 완성차 제조사 및 자동차 부품회사를 대상으로 당사의 3D비전 AI Robotics 기술이 차세대 로봇 기술로 활용 될 수 있음을 증명해 왔습니다. 이후 국내외 대기업을 대상으로 다양한 지능형 로봇 제조솔루션을 고객사 양산라인에 공급하면서 로봇사업을 확대해 왔습니다. 또한 산업용 로봇의 사용이 저조했던 물류 부문에서의 산업용 로봇의 사용이 늘어날 것으로 전망하고 지능형 로봇 물류 솔루션 개발에 착수하였습니다. 물류산업에서는 취급하는 제품의 종류가 매우 다양하기 때문에 처음 보는 사물을 정확하게 인식하고 작업을 수행해야 하는 문제가 중요하기 때문에 3차원 비전, 로봇 기술 이외에도 AI기술의 결합이 매우 중요하게 됩니다. 당사는 자체개발한 AI 모델 및 센싱기술, 성능 유지를 위한 유지보수 관리 기술을 자체적으로 보유하고 있으며, 이미 국내외 대기업 고객사 현장에 AI가 결합된 지능형 로봇솔루션을 공급하면서 그 기술력을 입증하였습니다. 또한 현장에 투입되어 있는 당사 제품으로부터 현장에서 취급하는 다양한 제품에 대한 데이터를 꾸준하게 취득하고 해당 데이터를 기반으로 기존의 AI 모델을 저렴한 비용으로 성능 유지 및 업그레이드 할 수 있는 시스템을 구축하였습니다. 당사의 지능형 로봇 제조솔루션과 물류솔루션 모두 고객사 현장에서 양산 검증이 완료되었으며, 고객사 내 수평전개 및 다양한 고객사로의 판매 확대로 매출의 본격적인 성장을 기대하고 있습니다.

[지능형 로봇 솔루션 주요 제품]

구분
품목
세부분류
비고

물류솔루션
디팔레타이징
박스, 포대 등 랜덤 디팔레타이징
물류 프로세스 전반에 걸쳐 산재해 있는 비정형 수작업들과 위험성이 높은 작업들을 로봇이 효율적으로 수행할 수 있도록 비전AI 기술이 적용된 지능형 로봇 자동화 솔루션

팔레타이징
1-SKU, 랜덤-SKU 팔레타이징

피스피킹
Auto-Bagger Order Picking

보이드 필
완충재 자동공급(Voidfill)

제조솔루션
로딩/언로딩
자동차 부품 로딩/언로딩
대상물체의 위치나 형상의 변형이 많거나 다품종 제품에 대하여 고정밀 자동화 공정이 가능하도록 로봇의 정밀한 움직임을 구현하는 로봇 가이던스 솔루션

어드밴스드 디스펜싱
신발 표면 페인트 스프레이 신발 표면 본드 디스펜싱휴대용 기기 고정밀 본드 디스펜싱

어드밴스드 어셈블리
차체 마스킹 및 검사 솔루션디스플레이 패널 조립 솔루션고무 플러그 마운팅 및 검사 솔루션

3D 검사 솔루션은 자동차 부품 검사와 이차전지 검사로 구분할 수 있으며, 자동차 부품 검사는 커넥터 핀 등의 부품 3D 검사를 진행합니다. 주요 고객사로는 컨티넨탈, 비테스코, 만도, 현대모비스 등 자동차 부품회사들입니다. 이차전지 검사는 주로 전기차에 사용되는 원통형 이차전지의 다양한 3D 검사를 진행하며, 주요 고객사는 LG에너지솔루션입니다. 당사는 지능형 로봇 솔루션 및 3D 검사 솔루션을 국내ㆍ외 대기업들의 양산 현장에 성공적으로 공급하고 있는 글로벌 기업으로써, 기존 기술로는 해결이 어려웠던 3차원 검사와 지능형 로봇 솔루션 시장의 성장에 따라 당사 제품에 대한 수요 또한 증가하고 있습니다. 지능형 로봇 솔루션 및 3D 검사 솔루션 외 유통사업 또한 영위하고 있으며, 유통 사업을 통한 매출은 상품매출로 인식하고 있습니다. 유통 사업은 3차원 스캐너를 수입하여 국내 기업 및 연구소에 납품하는 것으로 당사는 이 비즈니스를 통하여 큰 매출을 창출하기 보다는 현재 국내 기업들이 3차원 비전기술을 바탕으로 어떠한 사업을 전개하려고 하는지를 엿볼 수 있는 창구로 활용하고 있습니다.

[3D 검사 솔루션 주요 제품]

구분
품목
세부분류
비고

자동차부품3D 검사기
자동차 부품3D 검사 솔루션
커넥터 핀 3D 검사기

기존 2D 방식의 한계를 극복하고
, 3
차원 형상으로 정밀하고 빠르게 분석하여 2차전지 및 자동차 부품의 품질을 분석하는 형상 계측 및 검사 솔루션

홀 내경 검사기

실런트, 써멀그리스 등의 3D 검사기

이차전지3D 검사기
이차전지 3D 검사
원통형 이차전지 3D 검사

2024년 반기말 기준 당사의 사업부문별 매출 비중은 지능형 로봇 솔루션 67.5%(1,232백만원), 3D 검사 솔루션 14.8%(272백만원), 상품유통매출 17.6%(322백만원)으로 이루어져 있습니다. 본 사업의 개요에 요약된 내용의 세부사항 및 포함되지 않은 내용 등은 「제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅱ. 사업의 내용」의 「2. 주요 제품 및 서비스」부터 「7. 기타 참고사항」까지의 항목에 상세히 기재되어 있으며 이를 참고하여 주시기 바랍니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 매출 현황

(단위 : 천원)

사업부문
주요 품목
구체적 용도
제11기 반기(2024년 반기)
제10기(2023년)
제9기(2022년)
제8기(2021년)

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

지능형로봇 솔루션
물류솔루션
물류 프로세스 전반에 걸쳐 산재해 있는 비정형 수작업 공정들과 위험성이 높은 작업들을 효율적으로 수행할 수 있도록 비전 AI 로봇 기술이 적용된 자동화 솔루션
714,000
39.10%
1,124,670
14.70%
568,170
12.20%
76,502
3.00%

제조솔루션
제조 분야의 위험하고 힘든 작업들과 다양한 수작업 공정들의 효율화를 위한 자동화 솔루션
298,986
16.37%
1,786,434
23.40%
2,404,708
51.60%
1,107,724
43.70%

유지보수
기 판매된 솔루션에 대한 스패어 부품 공급 및 유지보수
219,383
12.01%
282,088
3.70%
180,755
3.90%
66,300
2.60%

소계
1,232,369
67.48%
3,193,192
41.80%
3,153,633
67.70%
1,250,525
49.40%

3D검사 솔루션
2차전지3D 검사기
원통형 2차전지의 불량 검출을 위한 다양한 공정의 3차원 검사 솔루션
-
0.00%
2,095,900
27.40%
372,000
8.00%
255,000
10.10%

자동차 부품3D 검사기
커넥터 핀, 홀 내경 등 자동차 부품 불량을 판별하는 3차원 검사 솔루션
195,400
10.70%
1,242,500
16.30%
136,400
2.90%
500,630
19.80%

유지보수
기 판매된 솔루션에 대한 스패어 부품 공급 및 유지보수
76,538
4.19%
380,784
5.00%
173,572
3.70%
36,718
1.40%

소계
271,938
14.89%
3,719,184
48.70%
681,971
14.60%
792,348
31.27%

계
1,504,307
82.37%
6,912,376
90.50%
3,835,604
82.30%
2,042,873
80.60%

상품(유통)
321,912
17.63%
726,940
9.50%
823,001
17.70%
490,664
19.40%

매출 총계
1,826,218
100.00%
7,639,315
100.00%
4,658,606
100.00%
2,533,538
100.00%

주1)
상기 사업부문 별 매출액 및 매출 총계는 별도 기준입니다.

나. 주요 제품 등에 대한 설명
(1) 지능형 로봇 솔루션

당사는 지능형 로봇 솔루션을 통해 기존까지 로봇이 대체할 수 없는 복잡도와 비정형성이 요구되는 공정에 사람과 유사한 인지능력과 로봇 모션 생성 기술을 부여하여, 기존에 인력으로 하기 힘들었던 위험하고, 힘들고, 반복적인 공정들에 로봇을 도입하는 사업을 진행 중에 있습니다. 현재 자동차, 물류, IT, 신발 제조 등의 사업 분야에 진출하여 있으며 대량 판매를 위한 제품화 진행으로 추후 폭발적인 사업 확장을 기대하고 있습니다.

또한 아직까지 산업용 로봇의 활용이 저조한 제약/바이오, 식품 등 다양한 산업까지 사업 영역을 확대할 예정입니다.

당사가 제공하는 지능형 로봇 솔루션은
(가) 물류 솔루션, (나) 제조 솔루션
으로 구분할 수 있으며, 고객사에 납품된 솔루션에 대한 업그레이드 및 정기적인 유지보수에 따른 유지보수 매출이 발생하고 있습니다.
(가) 물류 솔루션
당사는 물류 프로세스 전반에 걸쳐 산재해 있는 비정형 수작업 공정들과 위험성이 높은 작업들을 효율적으로 수행할 수 있도록 비전 AI 로봇 기술이 적용된 자동화 솔루션을 제공하고 있습니다. 물류 솔루션에 해당하는 당사의 적용 어플리케이션은 다음과 같습니다.

명 칭
기능 및 특징

디팔레타이징(Depalletizing)
비전과 AI를 활용해 별도의 로봇 티칭 없이 무작위로 쌓인 다양한 형상의 박스/포대들을 집어 컨베이어 벨트로 옮기는 물류 자동화 솔루션

[De-palletizing]

팔레타이징(Palletizing)
비전과 AI를 활용해 별도의 로봇 티칭 없이 박스 사이즈와 팔레트의 위치를 확인, 팔레트 위에 최적의 형태로 적재하는 물류 자동화 솔루션

[Palletizing]

피스피킹(Piece-Picking)
고객의 주문 리스트에 따라 필요한 수량과 종류의 상품들을 담아주는 자동화 솔루션

[Piece-Picking]

보이드 필(Void Fill)
각기 다른 크기와 양의 내용물들이 들어있는 물류 박스 내부의 남은 공간을 인지, 완충재를 채워주는 Void Fill 솔루션

[void fill].jpg
[Void Fill]

자료)
당사 제시.

(나) 제조 솔루션
당사는 제조 분야의 위험하고 힘든 작업들과 다양한 수작업 공정들의 효율화를 위한 자동화 솔루션들을 제공하고 있습니다. 제조 솔루션에 해당하는 당사의 적용 어플리케이션은 다음과 같습니다.

명 칭
기능 및 특징

로딩
/
언로딩

(Loading/Unloading)

무겁거나 크기가 큰, 제품 형상의 변형이 있는 물체를 비정형 팔레트 또는 일정하지 않은 위치의 거치대에도 문제없이 차례대로 적재하거나, 반대로 빼어내는 자동화 솔루션

[Loading/Unloading]

어드밴스드디스펜싱

(AdvancedDispensing)

형상의 차이가 있거나 유연한 재질의 대상체를 인식하고, 대상 표면과 일정한 거리 및 분사/도포 각도를 유지하도록 제어하여 표면에 안정적이고 일정하게 도포(Dispensing) 작업을 가이드하는 자동화 솔루션

[advanced dispensing].jpg
[Advanced Dispensing]

어드밴스드어셈블리

(AdvancedAssembly)

인공지능과 3차원 비전을 활용한 고정밀 측정 및 제어 기술을 기반으로, 복잡하고 어려운 다품종 생산 시설의 가변적인 조립 공정들을 사람의 개입이나 로봇 경로 가이드 없이 수행해주는 자동화 솔루션

[advanced assembly].jpg
[Advanced Assembly]

자료)
당사 제시.

(2) 3D 검사 솔루션

3D 검사 솔루션은 당사가 자체 개발한 3차원 스캐너(SURFinder 스캐너 series)를 이용한 자동차 핵심 부품인 전자 모듈의 커넥터 핀 3차원 위치도 검사 솔루션, 2차전지의 외관 및 표면 형상 3차원 검사 솔루션 등으로 이루어져 있으며, EV 전기차 모듈 및 부품, 그리고 다양한 원통형 2차전지 등의 검사 솔루션 등으로 사업확장을 추진하고 있습니다.

3D 검사 솔루션 시장의 성장은 제품의 품질과 생산성 향상을 위해 제조업 분야에서 3D 스캐너의 활용이 증가하고 있다는 점에 기인합니다. 특히 제조업 분야에서는 현대자동차, 벤츠 등 글로벌 자동차 업체와 LG에너지솔루션, SK온 등 2차전지 업체, 그리고 삼성전자, Apple 등의 IT 전자 업체들이 3D 스캐너를 제품 생산에 활용하고 있습니다.

또한 발주처들의 엄격한 품질관리 요구에 따라 부품을 납품하는 협력업체들도 품질검사와 동시에 생산성 향상을 도모하기 위해 인-라인 3D 스캐닝 시스템 도입을 추진하고 있습니다.

최근에는 조선해양, 항공우주 분야, 의료 분야, 맞춤 의류 분야 그리고 문화재 분야에서도 3D 스캐너의 활용이 활발히 진행되고 있으며, 이와 같은 활용 분야 확대가 수요 촉진의 주요 요인으로 작용하면서 3D 스캐너 시장 성장을 견인할 것으로 예상합니다.

[2d, 3d 검사 비교].jpg
[2D, 3D 검사 비교]

자료)
당사 제시.

위 사진의 2D 이미지는 2D 검사기에서 실제 양품이라고 판단한 예이며(검출 오류), 실제는 우측의 3D 형상 이미지와 같이 한쪽이 함몰(1번 영역)된 영역을 식별하여 불량으로 판단할 수 있습니다. 형상의 가불량 검사 시 2D 방식의 검출 시스템의 한계점을 3D 형상 스캔 방식으로 검출 신뢰도를 획기적으로 높일 수 있습니다.

당사가 제공하는 3D 검사 솔루션은
(가) 2차전지 3D 검사기, (나) 자동차 부품 3D 검사기
로 구분할 수 있으며, 고객사에 납품된 솔루션에 대한 업그레이드 및 정기적인 유지보수에 따른 유지보수 매출이 발생하고 있습니다.

(가) 2차전지 3D 검사기

당사는 국내 2차전지 완제품 공급업체와 전기차에 공급되는 2차전지의 다양한 3D 검사 솔루션의 성능 평가를 완료하였고 양산라인 전개를 진행하고 있습니다. 당사의 이차전지 검사 솔루션은 앞으로 점유율이 확대될 것으로 예상되는 원통형 이차전지 검사 위주로 진행하고 있습니다. 다만, 2차전지 3D 검사 솔루션에 해당하는 당사의 적용 어플리케이션은 고객사 보안으로 인해 공개가 어렵습니다.

(나) 자동차 부품 3D 검사기

기존의 2D 검사 방식으로 검사가 어려웠던 자동차 부품들까지 3D 검사를 통한 불량유무 파악이 중요해지면서 당사는 커넥터 핀, 실런트 도포 상태, 부품 내부를 3차원으로 검사하는 솔루션을 공급하고 있습니다. 자동차 부품의 3D 검사는 10년 이상 꾸준히 판매해온 제품으로 다양한 자동차 부품회사에 판매되고 있으며, 당사의 자동차 부품 3D 검사 주요 어플리케이션은 다음과 같습니다.

명 칭
기능 및 특징

커넥터 핀3D 검사기
3D 이미지를 이용하여 커넥터 자체의 기울어짐 보정은 물론 원근감에 의한 오측정 및 각각의 핀의 높이 측정까지 5um 이하의 측정 정밀도를 제공하는 솔루션

실런트3D 검사기
도포된 실런트의 체적/끊어짐/겹침 동심도를 3D로 측정하여 검사하는 솔루션

홀 내경3D 검사기
세계 최초 내시경 검사용 3D 라인 스캐너로 내부 파티클/씰링 품질/가공 불량 판별이 가능하고, 최소 18mm 소형 홀 내부 검사가 가능한 검사 솔루션

자료)
당사 제시.

(3) 상품(유통) 매출
지능형 로봇 솔루션 및 3D 검사 솔루션 외 산업용 3D 스캐너 유통사업 또한 영위하고 있으며, 유통 사업을 통한 매출은 상품매출로 인식하고 있습니다. 유통 사업은 3D 스캐너를 수입하여 국내 기업 및 연구소에 납품하는 것으로 당사는 상품 유통 서비스를 통하여 매출을 신장시키기 보다는 다양한 전방산업의 국내 기업들이 3차원 비전기술을 바탕으로 어떠한 사업을 전개하려고 하는지를 파악할 수 있는 창구로 활용하고 있습니다.
다. 주요 제품 등의 가격변동추이

당사는 산업 자동화 현장에서 필요한 로봇 및 3D 검사 솔루션을 제공하는 기업으로서, 기업을 대상으로 서비스를 제공하고 있습니다. 개인 고객을 대상으로하는 패키지 소프트웨어처럼 규격화되고 표준화된 서비스가 아니라, 고객의 상황과 요구사항에 따라 서비스를 제공하는 맞춤형 서비스를 제공하고 있으므로, 통상 고객으로부터 발생하는 매출은 투입되는 원가에 일정마진을 가산하여 제안한 후 고객과의 협의를 통해 청구금액을 확정하기 때문에, 사업별 가격이 테이블 형태로 제공될 수 없습니다. 따라서, 당사가 제공하는 솔루션은 단위가격이 존재하지 않으므로 객관적이고 일관적인 기준에 따른 가격변동추이 및 가격변동원인의 기재가 불가하여 기재를 생략합니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 원재료에 관한 사항(1) 주요 원재료 매입 현황

(단위 : 천원)

매입유형
품 목
구 분
2024년도 반기(제11기 반기)
2023년도(제10기)
2022년도(제9기)
2021년도(제8기)

원재료
기구부
국 내
251,255
517,466
321,828
137,103

수 입
5,843
19,522
268,163
38,409

소 계
257,097
536,988
589,990
175,512

로봇
국 내
89,500
655,412
502,500
27,650

수 입
-
-
-
-

소 계
89,500
655,412
502,500
27,650

설비ㆍ설치
국 내
300,462
612,484
267,216
128,917

수 입
-
-
-
-

소 계
300,462
612,484
267,216
128,917

3D 스캐너
국 내
950
-
10,909
-

수 입
22,128
99,918
211,968
242,629

소 계
23,078
99,918
222,878
242,629

PC
국 내
28,889
135,065
114,025
95,557

수 입
-
-
-
-

소 계
28,889
135,065
114,025
95,557

기타
국 내
41,314
121,584
241,722
148,448

수 입
111,600
379,284
312,493
202,810

소 계
152,913
500,868
554,214
351,258

원재료 소계
국 내
712,369
2,042,012
1,458,199
537,675

수 입
139,571
498,723
792,624
483,849

합 계
851,940
2,540,735
2,250,822
1,021,524

상품 소계
국 내
5,420
100,527
153,923
7,214

수 입
259,544
441,173
467,113
409,496

합 계
264,964
541,700
621,036
416,710

합 계
국 내
717,789
2,142,539
1,612,122
544,889

수 입
399,115
939,896
1,259,737
893,345

합 계
1,116,904
3,082,435
2,871,858
1,438,234

(2) 주요 원재료 가격변동 추이 당사가 구입하는 원재료의 경우 고객사의 제조환경에 맞춰 필요한 원재료를 구입하고 폼목 또한 매우 다양하기 때문에 가격변동추이를 계산하는 것이 불가능 합니다. 또한 주요 원재료 가격은 당사 영업상 중요한 정보에 속하므로 그 가격변동 추이를 공개하는 것은 어렵습니다.

(3) 주요 원재료 매입처 등

당사는 주요 원재료 수급의 안정성을 위하여, 공급업체를 다양하게 확보하고 있습니다. 2023년말 기준 총 원재료 매입금액 1순위로 25.8%를 차지하는 로봇의 경우 총 6곳의 공급업체를 통해서 공급 받고 있으며, 그 중 가장 큰 매입 금액을 차지하는 A 업체의 비중은 38.2%이고, 그 외 5곳의 업체들이 고른 비중을 차지하고 있습니다. 매입금액 2순위인 설비ㆍ설치의 경우 총 7곳의 공급업체 중 가장 큰 매입 금액을 차지하는 B 업체의 비중은 37.7%이며, 그 외 6곳의 업체들이 고른 비중을 차지합니다. 그 외 원재료인 3D 스캐너 및 주변기기, PC 및 주변기기, 기구부, 전장품의 경우도 각각 최소 3곳에서 최대 25곳의 복수의 공급업체로부터 공급 받음으로서 공급업체에 대한 교섭력을 확보하여, 원재료 수급에서 발생하는 위험을 최소화 하고 있습니다. 이와 같이 당사의 매입처는 특정 공급업체에 편중되지 않고, 고르게 유지하고 있으며, 이를 통하여 원재료의 가격 변동 발생시 유연하게 대처하고, 원재료 수급에도 지장을 받지 않도록 매입처를 관리하고 있습니다.
나. 생산설비에 관한 사항(1) 생산 능력 및 생산 실적 당사는 3차원 비전기술, AI기술, 산업용 로봇 제어기술을 기반으로 지능형 로봇 솔루션 및 3D 검사 솔루션 공급을 주된 사업으로 영위하고 있으며, 해당 사업은 소프트웨어 개발 등 인적자원을 활용하여 사업을 영위하고 있으므로 고정된 생산설비에서 반복적인 생산활동을 통해서 물리적인 제품을 만들어내는 생산설비가 없어 별도의 생산능력 및 생산실적을 기재하지 않았습니다.
(2) 생산설비에 관한 사항

당사는 상술한 주된 영위 사업의 특수성으로 인해, 고정된 생산설비에서 반복적인 생산활동을 통해서 물리적인 제품을 만들어내는 생산설비가 없습니다. 다만, 당사의 솔루션은 고객사 현장에 설치되고 있는 바, 경우에 따라 당사에서 시운전 또는 설치 후 고객사로 이동되어 재설치하는 경우가 있습니다. 이에 따라 조립 및 설치를 위한 공간을 청주, 천안 및 세종에 각각 두고 있습니다. 해당 부지는 임차하여 사용하고 있습니다.

[천안 Robot 1 Center 현황]

[천안 robot 1 center].jpg
[천안 Robot 1 Center]

자료)
당사 제시.

[세종 Robot 2 Center 현황]

[세종 robot 2 center (1)].jpg
[세종 Robot 2 Center]

자료)
당사 제시.

[청주 센터 현황]

[청주 센터 (3)].jpg
[청주 Center]

자료)
당사 제시.

(3) 설비의 신설 및 매입계획 등

당사는 대기업 고객사의 양산라인 전개가 임박함에 따라 Capa의 증설이 필요한 상황입니다. 당사는 이러한 지능형 로봇 자동화 시장의 성장을 예상하고 2022년 천안테크노파크에 1,424평 규모의 산업단지 부지 분양계약을 체결하였으며, 2025년 공장동 및 사무/연구동을 건축할 예정입니다. 설비 규모는 공장동 약 700평, 사무/연구동 약 800평 규모 입니다.

(단위 : 백만원)

구 분
내역
설비능력

총소요

자 금

기지출액
지 출 예 정
투자목적

착공

예정일

준공

년월일

2024년
2025년
2026년

토지
공장신축부지
1,424평
2,933
2,640
-
293
-
천안 제2 Robot Center 설립
-
-

건물
공장동
약 700평
미정
-
-
-
-
상동
-
-

사무/연구동
약 800평
미정
-
-
-
-
상동
-
-

주)
.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출 실적

(단위 : 천원)

매출유형
사업부문
품 목
2024년도 반기(제11기 반기)

2023년도

(제10기)

2022년도

(제9기)

2021년도

(제8기)

제품
지능형로봇 솔루션
물류솔루션
수 출
-
-

9,812

9,502

내 수
714,000
1,124,670
558,358
67,000

소 계
714,000
1,124,670

568,170

76,502

제조솔루션
수 출
131,326

79,300

944,164

155,374

내 수
167,660
1,707,134
1,460,544
952,350

소 계
298,986

1,786,434

2,404,708

1,107,724

유지보수
수 출
36,317

10,434

92,928

-

내 수
183,066
271,653
87,827
66,300

소 계
219,383

282,088

180,755

66,300

3D검사 솔루션
2차전지3D 검사
수 출
-
-
-
-

내 수
-
2,095,900
372,000
255,000

소 계
-
2,095,900
372,000
255,000

자동차부품3D 검사
수 출
-
-
-

2,000

내 수
195,400
1,242,500
136,400
498,630

소 계
195,400
1,242,500
136,400

500,630

유지보수
수 출
9,615

22,200

64,342

5,918

내 수
66,923
358,584
109,230
30,800

소 계
76,538

380,784

173,572

36,718

상품
유 통
수 출
-
-
-
-

내 수
321,912
726,940
823,001
490,664

소 계
321,912
726,940
823,001
490,664

합 계
수 출
177,258

111,934

1,111,246

172,793

내 수
1,648,960
7,527,381
3,547,360
2,360,744

합 계
1,826,218

7,639,315

4,658,606

2,533,538

주1)
상기 사업부문 별 매출액 및 매출 총계는 별도 기준입니다.

나. 판매 경로
(1) 판매 경로와 방법 (가) 판매 조직
당사의 판매조직은 Sales 1팀, Robot Innovation본부와 Energy본부로 구성되어 있으며, 대외협력본부와 마케팅본부를 통해 간접적인 판매를 지원하는 조직을 구축하고 있습니다. Sales 1팀을 비롯하여 대외협력본부, 마케팅본부는 서울 본사에 위치하고 있으며 주로 표준화된 물류 솔루션, 유통 사업의 상품의 판매를 담당하고 있습니다. 제조사 向 지능형 로봇 솔루션은 천안에 위치한 Robot Innovation본부를 통해 영업활동이 이루어 지고 있습니다. 또한 3D 검사 솔루션에 대한 판매활동은 청주에 위치한 Energy 본부를 통하여 이루어 지고 있습니다.

영업팀 이외에 Robot Innovation본부와 Energy본부를 통하여 판매가 이루어 지는 것은, 당사가 제품을 고객사 현장에 공급하면서 현장의 다른 자동화 니즈를 발견하고 판매 확대가 이루어 지는 경우가 많기 때문입니다. 따라서 제품을 고객사에 Delivery 하는 조직 내에 RM 조직을 구성하여 사전에 고객사의 니즈를 파악하고 영업기회를 포착하여 판매활동이 이루어지도록 하고 있습니다.

더불어 대외협력본부는 미국과 동남아를 비롯한 해외 개척을 위한 현장조사 및 현지 네트워크 형성하고 본사 영업팀으로 연결하는 방식으로 해외 판매 촉진활동을 진행하고 있습니다. 또한 다양한 정부과제 참여를 통하여 정책의 방향과 관련 참여기업들의 로봇 자동화 니즈들을 파악하여 사업화로 발전시키는 역할도 하고 있습니다. 당사의 마케팅본부는 Inbound Lead 확보를 위하여 전시회 참가 및 주요 마케팅 채널 광고 등 온/오프라인 마케팅 활동을 전개하고 있으며, 당사 제품의 표준화 수준이 높아질수록 마케팅 활동에 대한 강화를 통한 판매촉진을 계획하고 있습니다.

[판매조직 현황]

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 명)

구 분
임원
팀장
매니저
소계

Sales 1팀
-
1
5
6

Robot Innovation본부
1
-
2
3

Energy본부
1
-
3
4

대외협력본부
1
1
1
3

마케팅팀
1
-
4
5

(나) 판매 경로 당사의 모든 제품 및 상품의 판매는 End User 영업을 통한 직접판매로 이루어 지고 있습니다. 다만 발주처는 그 형태에 따라 End User 직접 발주와 1차 Vender사를 통한 발주로 진행되는 경우가 있습니다.

(단위 : 천원, %)

판매경로
매출유형
사업부문
품 목
2024년 반기(제11기 반기)
2023년(제10기)

매출액
경로 별 비중
매출액
경로 별 비중

직접판매
제품
지능형로봇솔루션
물류솔루션
국 내
714,000
39.1
1,124,670
14.7

수 출
-
-
-
-

제조솔루션
국 내
167,660
9.2
1,707,134
22.36

수 출
131,326
7.2

79,300

1.0

유지보수
국 내
183,066
10
271,653
3.56

수 출
36,317
2

10,434

0.1

3D검사솔루션
2차전지3D 검사
국 내
-
-
2,095,900
27.4

수 출
-
-
-
-

자동차 부품3D 검사
국 내
195,400
10.7
1,242,500
16.2

수 출
-
-
-
-

유지보수
국 내
66,923
3.7
358,584
4.7

수 출
9,615
0.5

22,200

0.3

상품
-
유통
국내
321,912
17.6
726,940
9.5

합 계
1,826,218
100.0
7,639,315
100.0

(2) 판매 전략

당사의 판매전략은 특정 대형 고객사의 Customizing 제품의 수평전개와 핵심 고객사에 공급한 제품에서 기반한 레퍼런스로 Mass 고객 대상 판매를 촉진하는 두가지를 가장 큰 판매 전략으로 하고 있습니다.

[판매 전략].jpg
[판매 전략]

자료)
당사 제시.

당사는 회사 설립 초기부터 완성차 회사 및 자동차 부품 주요 기업을 대상으로 3차원 검사 솔루션과 로봇 자동화 솔루션을 개발 및 공급해왔습니다. 자동차 관련산업에서 검증된 기술력을 기반으로 이후 IT, 소비재(신발) 글로벌 기업을 대상으로 3차원 비전과 AI, 로봇 제어 기술로 고난이도의 자동화를 구현한 지능형 로봇 솔루션을 공급하면서 그 판매 영역을 확대해 오고 있습니다.

당사가 공급하고 있는 지능형 로봇 솔루션은 이전에 없었던 새로운 기술로 다년간 고객사 현장에서 기술력과 성능 신뢰도를 인정받고 양산라인 전개가 진행되는 사업 초기에 위치하고 있습니다. 아직까지 고객사 특정 제품의 제조라인 위주로 공급되고 있지만 향후 다양한 제품의 제조라인에 당사 솔루션의 공급을 확대하는 판매전략을 수립하고 있습니다.

당사는 위와 같이 특정 고객사에만 공급 가능한 제조 솔루션은 수평전개시 그 매출이 확대될 수 있는 장점이 있으나, 고객사 보안 및 제품의 차이로 인하여 타 회사의 공정에 적용하기 어려운 문제가 있습니다. 당사는 이러한 문제 인지하고 다양한 고객에게 동일한 제품으로 공급이 사업으로의 전환이 필요함을 인지하고 이러한 제품화를 통한 매출 확대가 가능한 지능형 로봇 물류 솔루션을 개발하였습니다.

지능형로봇 물류 솔루션은 기존의 3차원 비전기술과 로봇 제어기술 이외에 추가로 AI 기술이 중요하게 적용하게 됩니다. 당사는 이미 국내 대형 물류기업 및 제조기업에서 AI와 결합된 지능형로봇 물류 솔루션의 기술력과 경제성을 인정받아 판매를 확대하고 있습니다. 특히 물류 솔루션은 물류회사 뿐만 아니라 모든 산업군에서 필요로 하는 솔루션으로 제조 向 솔루션에 비해 그 판매 가능 영역이 훨씬 더 커질 것으로 예상하고 있습니다.

(3) 주요 매출처

(단위 : 천원, %)

2024년 상반기
2023년
2022년
2021년

거래처
매출액
매출처별비중
거래처
매출액
매출처별비중
거래처
매출액
매출처별비중
거래처
매출액
매출처별비중

C사
438,900
24.0%
L사
2,095,900
27.4%
C사
500,257
10.7%
H사
265,000
10.5%

A3사
316,000
17.3%
C2사
942,831
12.3%
L사
372,000
8.0%
E사
255,000
10.1%

C3사
159,160
8.7%
L1사
685,300
9.0%
C2사
299,743
6.4%
N사
208,905
8.2%

H2사
144,811
7.9%
H2사
404,514
5.3%
B사
291,071
6.2%
D사
205,000
8.1%

A1사
100,473
5.5%
S1사
320,000
4.2%
A1사
276,571
5.9%
H1사
170,000
6.7%

T1사
99,400
5.4%
V사
304,300
4.0%
T사
276,201
5.9%
D1사
106,400
4.2%

I사
86,240
4.7%
S사
286,500
3.8%
K사
275,455
5.9%
V사
105,750
4.2%

C1사
79,878
4.4%
Y사
213,400
2.8%
P사
261,765
5.6%
C1사
94,225
3.7%

B사
67,171
3.7%
H1사
212,500
2.8%
H2사
243,600
5.2%
A사
84,000
3.3%

S2사
60,760
3.3%
C사
187,727
2.5%
A2사
207,685
4.5%
A1사
83,795
3.3%

기타
273,426
15.0%
기타
1,986,344
26.0%
기타
1,654,259
35.5%
기타
955,464
37.7%

소계
1,826,218
100.0%
소계
7,639,315
100.0%
소계
4,658,606
100.0%
소계
2,533,538
100.0%

주1)
상기 거래처별 매출액 및 매출 총계는 별도 기준입니다.

다. 수주상황

(단위 : 백만원)

사업부문
품목
수주총액
기납품액
수주잔고

지능형 로봇 솔루션
물류 솔루션
3,381
955
2,426

제조 솔루션
1,495
363
1,132

유지보수
364
244
120

3D 검사솔루션
2차전지3D 검사
2,782
-
2,782

자동차 부품3D 검사
305
195
110

유지보수
111
78
32

상품 유통
-
435
357
79

합 계
8,874
2,193
6,681

주1)
상기 수주총액과 기납품액, 수주잔고는 2024년 07월말 기준입니다.

주2)
상기 기납품액은 수주총액에서 2024년 01월부터 07월말 까지 매출로 인식된 금액입니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리

(1) 외환위험
연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환위험, 특히 주로 미국 달러화 등과 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.연결회사의 외환 위험관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD, EUR, VND, 천원)

구분
통화
당반기말
전기말

외화금액
원화환산액
외화금액
원화환산액

<외화자산>

현금및현금성자산
USD
7,369
10,237
622,200
802,264

현금및현금성자산
EUR
3,540
5,264
3,540
5,050

현금및현금성자산
VND
194,767,285
10,634
63,217,306
3,363

단기금융상품
USD
614,833
854,125
-
-

매출채권
USD
103,850
144,268
80
103

외화자산 합계
USD
726,051
1,008,630
622,280
802,367

EUR
3,540
5,264
3,540
5,050

VND
194,767,285
10,634
63,217,306
3,363

<외화부채>

매입채무
EUR
76,398
113,609
18,084
25,798

외화부채 합계
EUR
76,398
113,609
18,084
25,798

당반기말 및 전기말 중 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 연결회사의 세후 이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

통화
당반기
전기

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
100,863
(100,863)
80,237
(80,237)

EUR
(10,834)
10,834
(2,075)
2,075

VND
1,063
(1,063)
336
(336)

합계
91,092
(91,092)
78,498
(78,498)

(2) 이자율 위험

연결회사의 이자율 위험은 주로 차입금에서 비롯됩니다. 변동이자율로 발행된 차입금으로 인해 연결회사는 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있으며, 고정이자율로 발행된 차입금으로 인하여 연결회사는 공정가액 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 고금리 차입금 감축 및 장단기 차입구조 개선 등을 통해 이자율 위험을 관리하고 있습니다.

① 보고기간말 현재 연결회사가 보유하고 있는 이자부 금융자산과 이자부 금융부채의 명목금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

고정이자율:

금융자산
3,495,160
2,420,920

금융부채
2,340,000
1,760,064

변동이자율:

금융자산
2,907,285
-

② 변동이자율 금융자산 및 금융부채의 현금흐름 민감도 분석연결회사의 이자율 위험은 전액 변동금리부 조건의 예금등에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 100bp 변동시 연결회사의 세후이익및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
손 익
자 본

100bp 상승
100bp 하락
100bp 상승
100bp 하락

변동이자율 금융상품:

당반기
29,073
(29,073)
29,073
(29,073)

(3) 신용위험
신용위험은 연결회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 또한 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 은행 등의 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다.

연결회사는 신용위험을 개별실체 관점에서 관리합니다. 은행 및 금융기관의 경우 A 신용등급 이상과만 거래합니다.

기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 고객별 한도는 내부 및 외부 신용등급에 따라 이사회가 정한 한도를 적용합니다. 경영진은 이러한 고객별 한도의 준수 여부를 정기적으로 검토합니다. 개인 고객에 대한 매출은 현금 또는 허용된 신용카드 거래만을 허용하여 신용위험을 최소화합니다.

연결회사가 보유하는 채무상품은 모두 낮은 신용위험의 상품에 해당합니다. 이러한 채무상품들에 대해서는 신용등급을 모니터링하여 신용위험의 하락을 평가하고 있습니다.

(4) 유동성위험

연결회사는 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 보고기간말 현재 연결회사는 유동성을 예측하는 데 있어 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사내부의 목표재무비율 및 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

(가) 만기분석
보고기간말 현재 연결회사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 천원)

구 분
1년 이내
1년 초과 2년 이내
2년 초과 5년 이내
5년 초과
합 계

매입채무
559,217
-
-
-
559,217

차입금
102,580
2,421,644
-
-
2,524,224

리스부채
723,156
546,639
58,652
-
1,328,447

기타금융부채
538,510
-
-
-
538,510

합계
1,923,463
2,968,283
58,652
-
4,950,398

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
1년 이내
1년 초과 2년 이내
2년 초과 5년 이내
5년 초과
합 계

매입채무
158,352
-
-
-
158,352

차입금
74,965
74,965
1,783,683
-
1,933,613

리스부채
663,307
583,066
293,748
-
1,540,121

기타금융부채
463,698
-
-
-
463,698

합계
1,360,322
658,031
2,077,431
-
4,095,784

(5) 자본위험

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.연결회사는 조정부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 조정부채비율은 조정부채를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다. 조정부채는 부채총계에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 자본총계는 재무상태표의 자본입니다. 보고기간말 현재 조정부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

부채총계
6,186,183
4,593,903

차감: 현금및현금성자산
(2,590,337)
(13,431,780)

조정부채
3,595,846
(8,837,877)

자본총계
12,594,172
19,260,467

조정부채비율(*주)
28.6%
-

주)
전기말 조정부채비율은 음수로 계산되어 표시하지 않았습니다.

(6) 위험 관리 정책 당사의 주요 경영진은 각 위험별 관리 절차를 검토하고 정책에 부합하는지 지속적으로 검토하고 있으며, 당사는 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다.
다. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 등 당사의 계약 관련 내용이 공개될 경우 당사 및 당사의 고객사의 영업에 현저한 손실을 초래할 수 있으므로 기재를 생략합니다.

나. 연구개발활동

(1) 연구개발 활동 개요 당사는 2015년 7월 기업부설연구소를 설립하여 3차원 스캐너 제조기술, 3차원 이미지의 고속 고정밀 처리 기술, 로봇 제어를 위한 요소 기술, 데이터 학습방법 및 사물인식에 대한 AI 기술까지 3차원 검사와 고정밀 지능형 로봇자동화 솔루션 구현을 위한 다양한 기술적 Know-How를 축적, 확보하고 있습니다. 당사의 연구개발 활동은 단순 연구소 수준의 기술이 아닌 고객사 현장에서 사용 가능한 수준의 양산 수준 기술 개발을 목표로 하고 있으며, 지속적으로 고객의 니즈에 맞추어 기술개발 영역을 넓혀가고 있습니다.
(2) 연구개발 담당 조직 당사의 연구개발 담당 조직은 CTO 및 SW Director 산하 조직으로 이루어져 있습니다. AI본부는 AI와 Robotics 관련된 기술 전반에 대한 연구개발과 현장 적용에 대한 연구를 진행하고 있으며, Robotics&Vision팀은 로봇과 비전 기술에 대한 Core기술 개발을 진행하고 있습니다. QA팀은 개발된 제품의 현장 적용 시 QA/QC 업무를 담당하고 있습니다.

[연구개발 조직도].jpg
[연구개발 조직도]

자료)
당사 제시.

[연구개발 인력 구성]

학력
박사
석사
학사
기타

인원수
-
21
23
4

(3) 연구개발 비용

(단위 : 천원, %)

과 목
2024년 반기(제11기 반기)
2023년(제10기)
2022년(제9기)
2021년(제8기)
비 고

연구개발비용 계(주1)
1,838,816
3,148,090
2,777,270
1,394,679
-

(정부보조금)
774,371
1,366,827
1,530,898
622,019

회계처리
판매비와 관리비
1,064,445
1,781,263
1,246,373
772,660
-

개발비(무형자산)
-
-
-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]
100.7%
41.2%
59.6%
55.0%
-

주1) 정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정

(4) 연구개발 실적
(가) 자체 연구개발 수행 현황 당사는 대부분 고객사의 니즈에 맞추어 기존에 보유하고 있는 3차원 비전기술과 로봇 제어기술을 바탕으로 다양한 공정제품에 대한 기술을 개발해 왔습니다. 고객사 向 공정 개발을 위한 연구개발과 별개로 3D 스캐너 개발, AI 및 로봇 플랫폼 개발 등의 자체 기술력 강화를 위한 연구개발도 꾸준히 진행하고 있습니다.

[주요 자체 연구개발 이력]

기간
개발 아이템
개발 과정
개발 실적(상품화)

2014.09 ~ 2014.12
자체 개발 3D 스캐너SURFinder A40
3차원 자동차 용 커넥터 핀 검사용 솔루션을 위한 고해상도 3D 스캐너가 필요함에 따라, 그 당시 판매 제품이 없었던 가로 2048 해상도의 3D 스캐너 개발을 자체 진행
상용화

2014.09 ~ 2015.12
자동차 커넥터 핀 검사용 3D 형상 검사 솔루션
자동차 전자 모듈 납품 고객사들의 난제였던 커넥터 핀의 형상 검사용 솔루션을 고객사의 요청을 받아 자체 개발
상용화

2014.11 ~ 2015.02
ABS 모듈 실런트 3차원 체적 검사기
타사 센서의 불량 오검출에 의한 고객사의 요청에 의하여 3차원 실런트 검사기 개발
상용화

2015.09 ~ 2016.06
A 고객사 로봇 자동 미드솔 패인팅 3D 비전 솔루션
A 고객사의 자동화의 첫걸음으로, 사람이 하기 어려운 페인팅 공정을 로봇으로 자동화 개발
상용화

2016.06 ~ 2016.12
콕핏 바디 자동 얼라인로봇 솔루션
B 고객사 최초의 3D비전 가이던스 로봇 자동화로, 콕핏 바디의 얼라인 핀을 검사 후 로봇으로 보정하는 로봇 가이던스 시스템
상용화

2016.12 ~ 2017.11
랜덤 빈피킹 시스템
자동차 부품용 랜덤 빈피킹 시스템 개발
상용화

2017.02 ~ 2017.08
18파이 홀의 내경3D 검사 스캐너
브레이크 마스터 실런더의 홀내부에 가공면 검사 및 씰 안착 검사용 특수 3차원 스캐너 개발
상용화

2017.07 ~ 2017.12
자동차 Body 홀 검사 시스템
자동차 바디 부품들의 홀검사 시스템
상용화

2018.03 ~ 2018.07
캘리퍼 완제품 비정형언로딩로봇 자동화
비정형 팔레트를 3차원 인식하여 로봇의 팔레타이징을 하는 3차원 비전 로봇 가이던스 시스템
상용화

2018.04 ~ 2020.12
AMR용 6축 로봇좌표계 보정 시스템
AMR 상부의 6축로봇 제어 비전 개발 및 대상 물체 좌표계 보정 시스템 개발
개발 완료

2018.06 ~ 2018.12
A 고객사 PUR 시스템
PUR 접착제 도포 3D 로봇 모션 생성 시스템
상용화

2018.10 ~ 2019.02
박스 디팔레타이징 시스템
C 고객사 동탄 물류 센터의 랜덤 박스 디팔레타이징 시스템 - 최초의 AI 프로젝트
POC

2018.10 ~ 2019.01
D 고객사 냉장고 충전잭 로봇가이드 자동 용접 절단 시스템
D 고객사의 양산 라인에 최초 적용된 스마트 로봇 자동화로, 인력이 하던 냉장고의 가스 충전잭의 초음파 용접 및 절단을 로봇으로 대체
POC

2019.02 ~ 2019.04
컨베이어 랜덤 피킹& 소팅 시스템
컨베이어에 랜덤으로 6가지 종류의 부품이 들어오면 3차원 비전으로 피킹 후 각 종류별로 소팅해 주는 스마트 로봇 자동화 시스템
상용화

2019.04 ~ 2019.10
언더바디 실런트 도포 로봇자동 티칭 시스텐
UBS 공정의 극악 난이도의 로봇티칭을 자동화 하는 시뮬레이터와 3D비전, 그리고 로봇이 연계된 로봇 모션 생성 시스템
POC

2019.05 ~ 2020.05
초고정밀도 로봇 디스펜싱 시스템
글로벌 탑티어 비전 업체들이 모두 실패한 초고정밀 로봇 디스펜싱 시스템을 K 고객사의 업체 등록과 더불어 납품 및 양산성 확보
상용화

2019.07 ~ 2019.12
대형 클러스터 디스플레이 합착 로봇 자동화
대형 클러스터 디스플레이의 합착 공정을 자체 개발한 11라인 3D센서와 로봇 기술로 자동화 개발
상용화

2020.11 ~ 2021.06
초고정밀도 로봇 디스펜싱 시스템2
K 고객사의 초고정밀도 공정에 디스펜싱 솔루션 개발, 납품
상용화

2021.02 ~ 2021.12
이차전지 3D 검사기
원통형 이차전지 A 검사 시스템 납품
상용화

2021.04 ~ 2021.08
도장 하부 마스킹 자동화로봇 시스템
자동차 차체 생산 시 사람이 하던 스티커 부착 작업을 로봇이 차체를 3차원 인식하여 가이던스 하는 스마트 로봇 자동
상용화

2021.05 ~ 2021.12
이차전지 3D 검사기
원통형 이차전지 A공정/B공정 검사기 납품
POC

2021.06 ~ 2021.12
선박 소조 용접 라인 로봇3차원 가이던스 시스템
선박의 소조 용접 자동화 3차원 로봇 가이던스 시스템 (6개의 3D 스캐너로 6개의 로봇 가이던스)
POC

2021.08 ~ 2022.02
A 고객사 아웃솔 디스펜싱 시스템
A 고객사의 신공정 설비 공정 기술 개발 시스템
Pilot

2021.07 ~ 2022.02
박스 디팔레타이징 시스템
F 고객사 최초의 6축 로봇 공정 시스템 개발. 국제 로봇 안전 규격인 IS10218-2 시스템 규격을 100% 만족하는 국내 최초의 로봇 물류 시스템
상용화

2021.10 ~ 2021.12
이차전지 3D 검사기
원통형 이차전지 C공정 검사기 납품
상용화

2022.03 ~ 2022.06
A 고객사 아웃솔 디스펜싱 시스템
A고객사의 대만 OEM 공장에 아웃솔 디스펜싱 시스템 개발 남품
Pilot

2022.10 ~ 2022.12
이차전지 3D 검사기
원통형 이차전지 D공정 검사기 납품
상용화

2022.11 ~ 2023.01
이차전지 3D 검사기
원통형 이차전지 E공정 검사기 납품
상용화

2023.03 ~ 2023.04
디팔레타이징 시스템
F 고객사 이천 물류 센터의 박스 팔레타이징, 디팔레타이징 시스템
상용화

2023.07 ~ 2023.09
디팔레타이징 시스템
G 고객사 디팔레타이징 납품
상용화

(나) 정부지원과제 수행 현황
당사는 자체 연구개발과 병행하여 다수의 정부연구과제를 수행 완료, 수행 중에 있으며 그 수행 현황은 아래와 같습니다.

[정부지원과제 수행 내역]

(단위 : 천원)

연구과제명
주관부서
연구기간
정부출연금
관련제품
비고

로봇 기반 전기자동차 급속 자동 충전시스템 개발 및 실증

한국에너지

기술평가원

2020.05.01~

2025.06.30

2,206,218

에너지기술

개발사업

진행중

스마트 로봇 물류 자동화를 위한 AI 객체인식 내장형 고속 산업용 카메라 개발

한국산업기술

평가관리원

2020.04.01~

2022.12.31

441,040

산업용 지능융합

부품기술개발

종료

5G기반 스마트팩토리시장 진출을 위한 인공지능 로보틱스 및 5G단말 솔루션

정보통신

산업진흥원

2021.05.01~

2021.12.10

612,500
대중소 파트너십 동반진출사업
종료

돈체 발골 대체 공정 개발을 위한 5G 기반 공정 자동화 로봇 기술개발

농림식품기술

기획평가원

2021.04.01~

2025.12.31

1,056,400

고부가가치

식품기술 개발

진행중

다종 차체부품 제조를 위한 가변형 스마트 제조 기술 개발

한국산업기술

평가관리원

2021.09.01~

2024.12.31

2,486,214

소재부품기술

개발사업

진행중

자율적 로봇 작업계획 및 작업동작에 기반한 스마트 공장 티칭리스 제품 조립 시스템 개발

정보통신

기획평가원

2022.04.01~

2025 .12.31

3,554,200
스마트 제조혁신 기술
진행중

5G기반 스마트팩토리 시장 진출을 위한 글로벌 5G 단말 및 인공지능 로보틱스 솔루션

정보통신산업

진흥원

2022.03.01~

2022.11.30

71,429

대중소 파트너십

동반진출사업

종료

5G 융합서비스 공공부문 선도적용(물류)

한국지능정보

사회진흥원

2022.06.30~

2023.01.31

800,000
-
종료

글로벌 스마트 자동화산업 시장 인공지능 로보틱스 플랫폼 수출

정보통신산업

진흥원

2023.05.01~

2023.11.30

537,500

대중소 파트너십

동반진출사업

종료

글로벌 스마트 자동화산업 시장 인공지능 로보틱스 플랫폼 수출
정보통신산업진흥원
2024.02.01~2024.11.30
373,340
대중소 파트너십동반진출사업
진행중

(5) 향후 연구개발 계획

당사의 증권신고서 제출일 현재 계획되어 있는 연구개발 활동은 다음과 같습니다.

[진행(예정) 연구개발 과제]

(단위 : 천원)

연구과제
주관부서
주요 개발계획및 기대효과
재원 조달방법

AI Robotics운영 플랫폼 개발
AI본부

주요 개발 계획: AI관련 어플리케이션을 Web 기반 어플리케이션으로 현장 적용

기대 효과: 다양한 모델 APP을 만들고 배포하는 과정을 용이하게 함

자체투자

Robot 플랫폼 개발
AI본부,Robotics&Vision팀

주요 개발 계획: 로봇 시뮬레이터 개발

기대 효과: Robot Farm을 구축하여 지능형 로봇 솔루션의 대중화에 기여

자체투자

AI Robotics유지보수 플랫폼 개발
AI본부

주요 개발 계획: 모델 개발부터 유지보수까지 관리 가능한 플랫폼 개발

기대 효과: 다양한 AI 모델의 빠른 개발 및 유지보수 비용 절감으로 성능 유지

자체투자

Swing3D 스캐너 개발
Robotics&Vision팀
주요 개발 계획: 자체 3D 스캐너 신규 개발기대 효과: 가격경쟁력 확보
자체투자

비강체 형상 정합기술
Robotics&Vision팀

주요 개발 계획: 형상 변형이 심한 물체의 정확한 3차원 인식을 위한 기술 개발기대 효과: 글로벌 고객사 向 당사 솔루션 도입에 기여

자체투자

7. 기타 참고사항

가. 지식재산권 현황

당사가 영위하고 있는 지능형 로봇 솔루션과 3D 검사 솔루션 사업 관련 사업은 특화된 기술 및 사업화 능력에 의하여 성패가 결정되는 기술집약적 산업에 속하며 이를 위한 기술보호가 필수적입니다. 이에 당사는 핵심 기술을 비롯하여 당사의 기술 전반에 대한 연구개발과 더불어 기술을 보호하기 위한 특허를 출원 및 등록하고 있습니다. 당사는 현재 상기와 같이 총 4건의 등록 특허 및 15건의 출원 특허를 보유하고 있습니다. 당사의 지식재산권은 당사가 현재 생산하고 있는 제품에 적용되고 있습니다.

[씨메스의 특허 등록 현황]

번호
구분
내용
권리자
출원일
등록일
적용제품
출원국

1
특허권
물품 포장 장치 및 포장방법
씨제이대한통운㈜, 효원기계㈜, 주식회사 씨메스
2017-10-24
2018-09-11
CJ대한통운 void filling
대한민국

2
특허권
커넥터 검사장치 및 커넥터 검사방법
주식회사 씨메스
2019-03-06
2020-06-09
커넥터 핀 검사기
대한민국

3
특허권
위치 감지 시스템
주식회사 씨메스
2018-11-26
2020-07-21
AMR용 6축 보정 비전 센서
대한민국

4
특허권
3차원 스캐너를 이용한 로봇의 위치 보정 방법 및 장치
주식회사 씨메스
2020-11-16
2022-07-19
-
대한민국

[씨메스의 특허 출원 현황]

번호
구분
내용
권리자
출원일
등록일
적용제품
출원국

1
특허권
실링 로봇 티칭 시스템 및 그 방법
현대자동차 주식회사, 기아자동차 주식회사, 주식회사 씨메스
2019-05-03
-
현대자동차 UBS
대한민국

2
특허권
차체 자동 샌딩 시스템 및 그 방법
현대자동차 주식회사, 기아 주식회사, 주식회사 씨메스
2022-03-18
-
-
대한민국

3
특허권
차량용 부품 공급 시스템 및 공급 방법
현대자동차 주식회사, 기아 주식회사, 주식회사 씨메스
2023-02-15
-
-
대한민국

4
특허권
불확실성 기반 라벨 없는 이미지를 이용하여 인공지능 객체 검출기를 지속적으로 학습시키는 방법 및 장치
주식회사 씨메스
2023-03-03
-
-
대한민국

5
특허권
다관절 로봇을 이용하여 버퍼 내 제품을 위치시키는 방법 및 장치
주식회사 씨메스
2023-03-22
-
-
대한민국

6
특허권
인공지능 기반 AI 모델 성능 저하 예층 방법론 및 모니터링 시스템
주식회사 씨메스
2023-11-16
-
-
대한민국

7
특허권
투과율 또는 반사율이 큰 물체를 피킹하는 방법 및 장치
주식회사 씨메스
2023-11-27
-
-
대한민국

8
특허권
강화학습을 이용하여 팔레타이징 로봇을 제어하는 방법 및 장치
주식회사 씨메스
2023-12-29
-
-
대한민국

9
특허권
차량용 부품 장착 시스템 및 장착 방법
현대자동차 주식회사, 기아 주식회사, 주식회사 씨메스
2024-01-25
-
-
대한민국

10
특허권
3차원 스캐너를 이용한 로봇의 위치 보정 방법 및 장치
주식회사 씨메스
2020-11-16
-
-
미국

11
특허권
차체 자동 샌딩 시스템 및 그 방법
현대자동차 주식회사, 기아 주식회사, 주식회사 씨메스
2022-08-31
-
-
미국

12
특허권
차체 자동 샌딩 시스템 및 그 방법
현대자동차 주식회사, 기아 주식회사, 주식회사 씨메스
2022-11-04
-
-
중국

13
특허권
차체 자동 샌딩 시스템 및 그 방법
현대자동차 주식회사, 기아 주식회사, 주식회사 씨메스
2022-10-28
-
-
독일

14
특허권
차량용 부품 공급 시스템 및 공급방법
현대자동차 주식회사, 기아 주식회사, 주식회사 씨메스
2023-06-12
-
-
미국

15
특허권
차량용 부품 공급 시스템 및 공급방법
현대자동차 주식회사, 기아 주식회사, 주식회사 씨메스
2023-07-07
-
-
중국

나. 시장 개요
■ 산업용로봇 시장산업통상자원부에서 발표한 '지능형 로봇 개발 및 보급 촉진법’의 정의에 따르면 로봇은 외부환경을 스스로 인식하고 상황을 판단하여 자율적으로 동작하는 기계장치를 의미합니다. 국제로봇협회 (IFR)는 로봇이 사용되는 분야와 로봇 산업은 로봇을 사용하는 분야와 주요 기능에 따라 산업용 로봇과 서비스 로봇으로 분류하고 있습니다. 그 중에서도 산업용 로봇은 기존 제조업에 활용되던 전통적인 산업용 로봇과 사람이 함께 작업이 가능한 협동 로봇으로 구분되며, 산업용 로봇은 인간이 수행하기에 가혹한 환경에 도입되기 시작하여, 제조 및 유통 등 다양한 산업 내 공정에 본격적으로 보급이 확대되었습니다.

[로봇의 정의]

구분
용도

산업용 로봇
공정자동화 로봇
산업 각 분야 제조현장에서 생산과 출하를 위한 직업 수행

협동로봇
간과 동일 공간에서 함께 작업하는 협동운용 작업 수행

서비스 로봇
전문로봇
국방, 의료 분야 등에서 전문적인 직업 수행

개인용 로봇
건강, 교육, 가사도우미 등 실생활의 보조 수단으로서 작업 수행

자료)
한국로봇산업진흥원

로봇이 공장에 투입되어 제조과정에서 역할을 시작한 것은 1960 년대 초로 거슬러 올라갑니다. 당시 미국 제너럴모터스 생산 공장에서 Unimate 라는 로봇이 적용되어 주조된 부품을 옮기고 용접하는 작업에 활용되었습니다. 이와 같은 초기 로봇은 사람의 명령 또는 현장제어에 따라 수동적, 반복적인 단순 작업만을 수행하였으나, ICT 기술의 발전과 융복합화로 능동적인 작업이 수행가능한 지능형 로봇으로 점차 발전하고 있습니다. 로봇 산업의 성장과정은 크게 로봇 공업용도에서 시작하여, 1.0, 2.0, 3.0, 4.0 세대를 거쳐 현재에 이르렀습니다.

[산업용 로봇의 공정 적용 분류]

분류
단계
주요 내용

Robotics 1.0
초기 단계(1960 ~ 1980)

사용처
:
대규모 제조업

연구테마
: Motorization(
로봇컨트롤러
,
모터
), 격리된 공간에서 반복적이고 위험한 업무 수행

Robotics 2.0
Transforming 단계(1990 ~ 2000)

사용처
:
산업 및 상업적 사용

연구테마
: Automation(
힘
/
토크센서
,
머신비전 등
), 휴머노이드 로봇의 출현

Robotics 3.0
빅뱅 단계(2010 ~ 2020)

연구테마
: Digitalization(
딥러닝
,
빅데이터 등
), 협동로봇의 출현

Robotics 4.0
대중화 단계(2020 ~ 현재)

연구테마
:
협업과 인지
(
클라우드 로보틱스
, 5G AIoT(
사물지능,
융합기술) 등

자료)
한국수출입은행 해외경제연구소

산업용 로봇의 가치사슬은 R&D/설계, 조달, 생산, 판매 후 시장·서비스, 수요 등으로 구성돼있으며, 가치사슬 내 부품·SW 조달 단계가 매우 중요한 산업으로 특히 원가 비중이 높은 구동, 제어, 센싱 등 핵심부품의 기술 경쟁력과 공급망 안정성이 완제품의 성능과 경쟁력을 좌우합니다. 로봇 완제품 생산기업을 중심으로 후방산업은 부품산업과 SW산업이 해당하며, 전방산업은 시스템 통합과 같은 판매 후 시장·서비스 분야와 수요산업으로 구성되어 있습니다. 당사는 이 중 소프트웨어 영역에 핵심 기술을 가지고 로봇 시스템까지 직접 구축하여 설치, 유지보수까지 하는 비즈니스를 영위하고 있습니다.

[산업용 로봇 시장 밸류체인

산업용 로봇산업 밸류체인.jpg
산업용 로봇 시장 밸류체인

자료)
산업연구원

산업용 로봇 시장은 그의 기술적
,
사업적 특징으로 인해 다음과 같은 다양한 산업적 특성을 가지고 있습니다
.
첫째
,
산업용 로봇 산업은 기계와 전자 기술이 유기적으로 연관을 맺는 시스템이 요구되는 시스템 산업입니다
.
여러 분야의 기술 즉
,
통신
,
제어
,
센서
,
반도체
,
인공지능
,
액츄에이터 등 여러 분야의 복합 기술이 필요할 뿐만 아니라 여러 분야의 복합적인 기술을 로봇을 위한 기술로 전환시키는 노력도 필요하고 이를 체계적으로 조합하는 기술력 또한 중요합니다
.

둘째
,
산업용 로봇은 고부가가치 제품으로 자원이 부족한 국가에서도 육성이 가능한 지식집약적이며 고부가가치인 산업으로 후방 산업에 큰 파급효과를 갖습니다
.
즉 산업용 로봇의 경우
,
반도체
,
자동차
, 2
차전지 산업 등에서 대량 자동 생산을 위한 필수 요소로 사용되고 있으며
,
원가 절감이나 생산성 향상을 위해 그 산업의 범위와 용처는 지속 확대되고 있습니다
.

셋째
,
산업용 로봇은 하드웨어 중심의 연구와 소프트웨어 중심의 연구가 공동으로 요구되는 기술 개발형 산업입니다
.
즉 로봇 생산을 위해서는 부품 혹은 소재 산업등의 기반 환경이 필요하고
,
또 제품화를 위한
IT
산업 등의 응용
,
생산 기술이 필요합니다
.
특히
,
첨단로봇의 경쟁력이 지능화 수준
,
이동성
,
정밀 제어 등에 의해 판가름 되면서 지능화를 위해 필요한 하드웨어 및 소프트웨어의 기술이 더욱 중요해지고 있습니다
.

■ 머신비전 시장머신비전이란 기계에 인간이 지닌 시각과 판단 기능을 부여한 것으로, 인간의 '눈(시각)'을 '카메라'가 대신하며, 인간의 '뇌(판단 기능)'를 '소프트웨어 시스템'이 대신하여 처리하는 기술을 의미합니다. 머신비전은 산업의 전분야에서 사용되고 있으며, 다양한 제조 공정의 최종 제품을 검사하는데 주로 이용됩니다.

머신비전 시장 내 가치사슬은 R&D, 구성요소 제조업체, OEM, 시스템 통합, 리셀러&배급업체, 최종 사용자와 같이 6가지의 주요 단계가 구성돼있습니다. 가치사슬 내 구성요소를 제조하거나 시스템을 통합하여 패키징하는 단계가 매우 중요한 산업으로 해당 단계에서 가장 중요한 부가가치를 창출합니다. 해당 기술 수준에 따라 머신비전이 수행할 수 있는 작업의 난이도가 크게 달라지며, 충분한 기술력이 확보되는 경우 높은 수익 창출이 가능한 고부가가치 산업입니다.

머신비전 시장의 후방 산업은 머신비전을 구성하는 카메라, 광원, 렌즈, 센서 등 부품과 인공지능, 빅데이터, 임베디드SW 등이 있으며, 전방 산업 즉 최종 수요처는 산업 공정 내 검사, 계측, 식별 장비가 있습니다. 대표적으로 반도체, 디스플레이, 2차전지 등의 제조업 분야가 있습니다. 머신비전은 다양한 센서 및 디바이스들을 통해 대량의 데이터를 처리 및 분석하고, 스마트공장 제어 공정의 신뢰성과 효율성을 향상시켰습니다. 이러한 머신비전은 산업적 용도 이외에도 항공 보안 장치나 생명공학 분야의 영상 진단과 같은 의료업에도 쓰여 그 쓰임새는 더욱 넓어지고 있습니다.

[머신비전 시장 밸류체인

머신비전 시장 value chain.jpg
머신비전 시장 밸류체인

자료)
Markets and Markets, Machine Vision, 2021

머신비전의 수요처가 다양해지고 그의 역할이 확대됨에 따라, 머신비전의 검출력 향상에 따라 다음과 같은 산업적 특성을 가지고 있습니다.

첫째, 기존 보편화된 2D 머신비전 기술의 한계로 인해, 더욱 향상된 이미징 솔루션인 3D 머신비전 기술로의 요구가 높아지고 있습니다. 기존 2D 비전 검사는 대량 생산 부품의 양산, 검사 및 제어에 수준 높은 소프트웨어 알고리즘을 적용해 생산 자동화에 커다란 변화를 가져왔습니다. 다만, 2차원 영상의 기본 특성을 분석하는 2D머신비전은 ‘높이’ 혹은 ‘깊이’를 측정할 수 없다는 점에서 검사 장비를 통해 입체적인 물품을 관리하는 품질 관리자의 불편이 늘 존재해왔습니다.

반면, 3D 머신비전 기술은 카메라, 레이저 스캐너 등 광학 센서를 활용해 영상 기반 대상의 3차원 형상 정보에 대한 데이터를 수집하고 분석을 수행하는 기술로, 물체를 촬영하는 과정에서 기존 2D가 획득할 수 없는 정보였던 높이나 깊이의 정보를 통해 검사의 종류를 확대하고, 검사 기준 및 품목 등을 높일 수 있었습니다. 또한, 조명의 영향을 많이 받는 2D 머신비전과 달리 레이저 기술을 활용하는 3D 머신비전은 외장 조명 컨트롤러의 설치 없이 더욱 정밀하고 빠른 검사를 가능하게 하였습니다.

3D 머신비전 기술은 3차원 정보의 검사 및 분석 등이 필요하고 효용 가치가 큰 자동차 및 2차전지 제조분야에서 우선 적용되고 있으며, 제품 품질 평가 및 결함 검출, 제조 생산성 향상을 위한 작업 지시 및 데이터 수집 등에 있어서 방대한 정보를 제공하여 공정 수율 및 생산성 향상에 일조하고 있습니다.

둘째, 3D 머신비전 기술은 머신러닝, 딥러닝, IoT(Internet of Things), 빅데이터, 클라우드, 5G 등 ICT(Information & Communication Technology) 기술과 융합되면서 한 단계 더 발전하고 있습니다. 특히, 인공지능으로 머신비전은 전통적인 컴퓨터 비전을 보완하고 학습을 통해 수용 가능한 변형과 결함을 구별하기 시작하면서 기존 머신비전의 패러다임을 바꾸고 있습니다. 딥러닝을 이용한 이미지 분석은 첨단 알고리즘을 기반으로 신뢰할 수 있는 이미지 분석 기능으로 기존 머신비전 기술의 복잡한 배경에서 비정형적인 불량을 검출하거나, 변형이 많은 복잡한 패턴을 정확하게 인식할 수 없다는 문제를 해결하여, 사용자의 판단을 최소화한 신뢰성 있는 검사기술 개발에 기여하고 있습니다.

다. 시장의 규모 및 전망
■ 산업용로봇 시장

전 세계 로봇 시장은 제조 생산 인구의 감소 및 인건비 변동, 전방 산업 내 스마트팩토리의 보급, 인공 지능, 자율 주행 등 인접 소프트웨어 기술의 발전 등의 요인으로 지속적인 성장이 이루어지고 있습니다.

조사분석기관 Market.Us에 따르면, 글로벌 산업용 로봇 시장은 금액 기준 2022년 기준 490억달러 규모의 시장이며, 2032년까지 연평균 11.4%로 성장하여 1,430억달러 규모의 시장이 될 것으로 예상됩니다.

[글로벌 산업용 로봇 시장 규모]

(단위: 십억 USD)

구분
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년
2029년
2030년
2031년
2032년
'22~'32CAGR

산업용 로봇 시장 규모
49
54
60
69
78
85
92
102
113
126
143
11.4%

자료)
Industrial Robotics Market, Market.US, 2023.11

또한 IFR (International Federation of Robotics, 국제로봇협회)의 World Robotics 보고서에 따르면, 2022년 기준 산업용 로봇은 약 55만대가 설치되었으며, 2026년에는 총 설치대수가 약 72만대에 이를 것으로 예상됩니다. 1년에 설치하는 산업용 로봇 대수가 점차 증가하는 추세로 보아, 산업용 로봇 시장은보다 더욱 높은 속도로 향후 성장할 것으로 추정됩니다.

[산업용 로봇 설치 대수]

(단위: 천대)

구분
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년

산업용 로봇 설치 대수
400
423
387
390
526
553
593
622
662
715

자료)
World Robotics 2023, IFR

현 시대 산업현장의 주요 문제로 ① 산업현장의 생산 노동력 부족 현상 심화, ② 제조현장직 및 지방 근무 비선호 등이 있습니다. ① 산업현장의 생산 노동력 부족 현상 심화통계청이 발표한 장래인구추계에 따르면, 저출산, 고령화로 인한 생산인구 감소에 따라 생산연령인구(15세~64세)는 2023년 3,657만명(전체 인구 중 70.7%)이지만, 2060년 2,069만명 (전체 인구 중 48.9%)으로 감소할 전망입니다. 이는 경제활동의 주축이 되는 인구가 전체의 절반 밑으로 떨어진다는 것을 의미합니다. 생산연령인구는 2020년대에는 연평균 32만명씩 감소하다가 2030년대에는 50만명대로 감소 폭이 커지는 것으로 예측됩니다. 생산연령인구 감소에 따라 잠재성장률이 영향을 받을 것으로 예상됩니다. 국회예산정책처의 인구위기 대응 전략보고서에서는 국내총생산(GDP)이 2020년대 연평균 2.2%, 2030년대 1.5% 성장하지만 2040년대부터는 성장률이 0%대를 기록할 것으로 전망했습니다.

[총인구와 생산연령인구 전망]

총인구와 생산연령인구 전망.jpg
총인구와 생산연령인구 전망

자료1)자료2)
통계청 장래인구추계매일경제, 이대로면 생산인구 35년후 반토막 (2023.12.14)

② 제조현장직 및 지방 근무 비선호한국은행이 2023년 12월 26일 발표한 'BOK이슈노트-지역 노동시장 수급 상황 평가'보고서에 따르면, 코로나19 팬데미 이후 구인은 제조 현장직뿐 아니라 전체 직종에서도 증가한 반면(전체 +36.6%, 제조 현장직 +45.5%), 제조 현장직 구직의 경우 전 직종(+14.7%)과 다르게 감소(-2.1%)해 전체 직종에 비해 제조 현장직의 인력 부족과 기피 현상이 심해졌습니다.

[제조 현장직 구인, 구직 증가율]

제조 현장직 구인, 구직 증가율.jpg
제조 현장직 구인, 구직 증가율

주1)
2019년 3/4분기 대비 2023년 3/4분기

자료1)자료2)
BOK이슈노트-지역 노동시장 수급 상황 평가, 한국은행고용행정통계 워크넷

또한, 한국은행은 제조 현장직에 취업하려는 구직자가 감소한 것은 20~40대의 제조업 기피 현상에 주로 기인한다고 분석했습니다. 제조 현장직 연령대별 구직증가율의 경우, 30대 이상에서는 -15.0%, 40대에서는 -5.2%로 제조 현장직에서의 구직이 줄었습니다.

[제조 현장직 연령대별 구직 증가율]

제조 현장직 연령대별 구직증가율.jpg
제조 현장직 연령대별 구직증가율

주1)
2019년 3/4분기 대비 2023년 3/4분기

자료1)자료2)
BOK이슈노트-지역 노동시장 수급 상황 평가, 한국은행고용행정통계 워크넷

권역별로는 제주권, 강원권, 호남권 등의 순으로 인력이 부족하다고 응답한 업체 비중이 높은 것으로 조사되었으며, 2023년 기준 수도권과 호남권을 제외한 모든 권역에서 '인력부족'으로 응답한 업체 비중이 2019년 대비 증가한 것으로 조사되어 인력수급 불균형이 심화된 것으로 나타났습니다.

[권역별 인력 부족 업체 비중]

권역별 인력 부족 업체 비중.jpg
권역별 인력 부족 업체 비중

자료1)
BOK이슈노트-지역 노동시장 수급 상황 평가, 한국은행

이와 같이, 산업용 로봇 시장은 생산연령인구 감소 등 노동시장에서의 문제도 있지만, 로봇 구동에 필요한 인공지능 기술, 3차원 비전 기술, 정밀제어 소프트웨어 등의 기술 발전으로 보다 더 유연한 공정 활용이 가능해지고, 산업용 로봇이 적용될 산업 영역이 확대되며, 글로벌 로봇 부품 공급망의 활성화에 따른 로봇의 단가가 낮아지는 등 다양한 요인으로 새로운 성장 국면을 맞이하고 있습니다.

■ 머신비전 시장

머신비전이란 기계에 인간이 지닌 시각과 판단 기능을 부여한 것으로, 인간의 '눈(시각)'을 '카메라'가 대신하며, 인간의 '뇌(판단 기능)'를 '소프트웨어 시스템'이 대신하여 처리하는 기술을 의미합니다. 머신비전은 산업의 전분야에서 사용되고 있으며, 다양한 제조 공정에서 제품을 검사하여 불량을 판별하는데 주로 이용됩니다.머신비전의 용도는 품질검사, 위치 가이드, 측정, ID 인식, 예지보전으로 구분할 수 있으며, 전체 머신비전 시장 중 품질검사 시장이 가장 큰 것으로 조사되었습니다. 머신비전 용도별 시장 규모와 용도별 개요는 아래와 같습니다.

[머신비전 용도별 시장 규모 및 전망]

(단위: 백만USD)

구분
2021년
2026년
'21~'26 CAGR

품질검사
4,761
6,651
6.9%

위치 가이드
2,824
4,060
7.5%

측정
1,673
2,175
5.4%

ID 인식
1,659
2,312
6.9%

예지보전
111
282
20.5%

자료)
Machine Vision Market, MarketsandMarkets, 2021

[머신비전 용도 구분]

구분
개요

품질검사
검사 대상의 표면, 내부, 조립/부착 불량 검사를 통해 양품과 불량품을 분류

위치 가이드
부품 조립 공정에서 마킹을 찾아 정확한 위치에 부품 장착

측정
제품에 쓰여진 문자, 로고, 바코드 등을 인식

ID 인식
선폭이나 부품의 넓이, 깊이를 측정해 허용오차 범위 안에 있는지 판단

예지보전
기기 상태 감시를 통해 기기 이상을 예지, 보전

기존까지 머신비전이 자동차, 가전제품, 전자 및 반도체, 인쇄, 금속, 제약 등의 산업 부문에서 활용되었다면, 최근 머신비전은 단순히 공정상 제품 검사 용도의 영역에서 벗어나 헬스케어, 우편, 지능형 교통시스템, 농업, 보안/감시, 자율주행 자동차 등의 비산업 분야까지 확장되어 광범위하게 사용되고 있습니다. 머신비전의 기술력 진보와 사용처 확대에 따라 전 세계 머신 비전 시장은 2021년 110억 달러를 기록했으며, 2026년까지 연평균 성장률 7.1%로 증가하여 2026년에는 155억 달러에 이를 것으로 전망됩니다.

[글로벌 머신비전 시장 규모 및 전망]

(단위 : 억 달러)

[글로벌 머신비전 시장 규모 및 전망].jpg
[글로벌 머신비전 시장 규모 및 전망]

자료)
MarketsandMarkets, Machine Vision Market, 2021

머신비전의 용도는 품질검사, 위치 가이드, 측정, ID 인식, 예지보전으로 구분할 수 있으며, 전체 머신비전 시장 중 품질검사 시장이 가장 큰 것으로 조사되었습니다. 머신비전 용도별 시장 규모와 용도별 개요는 아래와 같습니다.

[머신비전 용도별 시장 규모 및 전망]

(단위: 백만USD)

구분
2021년
2026년
'21~'26 CAGR

품질검사
4,761
6,651
6.9%

위치 가이드
2,824
4,060
7.5%

측정
1,673
2,175
5.4%

ID 인식
1,659
2,312
6.9%

예지보전
111
282
20.5%

자료)
Machine Vision Market, MarketsandMarkets, 2021

[머신비전 용도 구분]

구분
개요
당사의 사업영역

품질검사
검사 대상의 표면, 내부, 조립/부착 불량 검사를 통해 양품과 불량품을 분류
3D 검사 솔루션

위치 가이드
부품 조립 공정에서 마킹을 찾아 정확한 위치에 부품 장착
지능형 로봇 솔루션

측정
제품에 쓰여진 문자, 로고, 바코드 등을 인식
-

ID 인식
선폭이나 부품의 넓이, 깊이를 측정해 허용오차 범위 안에 있는지 판단
-

예지보전
기기 상태 감시를 통해 기기 이상을 예지, 보전
-

지역별 글로벌 머신 비전 시장의 경우, 제조업이 강한 중국, 일본, 인도, 한국, 대만 등의 국가가 위치한 아시아-태평양 지역이 36.0%로 가장 높은 점유율을 나타내었으며, 가장 빠른 속도의 성장률도 보여 2026년에는 그 점유율이 39%까지 확대되어 아시아-태평양 시장의 규모만 약 60억달러에 이를 것으로 예상됩니다.

[글로벌 머신비전 시장의 지역별 시장 규모 및 전망]

(단위 : 백만 달러)

[글로벌 머신 비전 시장의 지역별 시장 규모 및 전망].jpg
[글로벌 머신 비전 시장의 지역별 시장 규모 및 전망]

자료)
MarketsandMarkets, Machine Vision Market, 2021

머신비전 기술 분야별 시장의 경우, 카메라, 광학, 프레임 그래버, LED 조명 등 머신비전 센서 및 시스템을 구성하는 하드웨어 시장이 규모 대부분을 이루고 있으며 2021년 그 크기가 약 85억달러를 기록하였습니다. 소프트웨어 시장의 경우 하드웨어 시장 보다는 규모는 작으나 더 빠른 속도로 증가하는 추세를 보여 연평균 성장률 10.3%로 2021년 25억달러에서 2026년까지 41억달러까지 시장은 지속 성장할 것으로 예상됩니다.

이중, AI기반의 딥러닝 소프트웨어 시장은 형성 초기 단계이기 때문에 범용성이 높거나 Rule-Base 기반의 소프트웨어 시장이 전체 머신비전 소프트웨어 시장 현재 규모의 대부분을 차지하고 있습니다. 그러나, 생산 프로세스에 사람의 개입을 최소하하려는 트렌드가 모든 제조업의 형태에 영향을 미치면서 딥러닝 기반 머신비전의 수요는 지속적으로 높아지고 있습니다. 이에, 딥러닝 소프트웨어가 연평균 성장률 28.6%의 빠른 속도로 성장하며, 그 규모는 2026년에는 약 6억달러까지 성장을 전망합니다.

[글로벌 머신비전 시장의 구성요소별 시장 규모 및 전망]

(단위 : 백만 달러)

[글로벌 머신 비전 시장의 구성요소별 시장 규모 및 전망].jpg
[글로벌 머신 비전 시장의 구성요소별 시장 규모 및 전망]

자료)
MarketsandMarkets, Machine Vision Market, 2021

[글로벌 머신비전 시장의 소프트웨어별 시장 규모 및 전망]

(단위 : 백만 달러)

[글로벌 머신 비전 시장의 소프트웨어별 시장 규모 및 전망].jpg
[글로벌 머신 비전 시장의 소프트웨어별 시장 규모 및 전망]

자료)
MarketsandMarkets, Machine Vision Market, 2021

국내 주요 기간 산업인 반도체, 자동차, 기계 및 금속, 디스플레이 등의 제조 산업의 경우 높은 정밀도와 수율이 필요한 제품들이 많기 때문에 고성능 머신비전에 대한 수요가 많은 편입니다. 특히, 제품의 첨단화, 정밀화, 소형화로 제조 난이도가 매년 높아지고 있기 때문에 불량률이 해당 산업 내 기업의 제품과 신뢰도를 결정짓는 핵심 요소로 떠오르고 있습니다. 이러한 머신비전에 대한 내수 수요와 주요 제조업의 소재ㆍ부품ㆍ장비의 국산화 추세에 따라 국내 머신비전의 기술력 역시 빠르게 발전하여, 2022년 기준 한국은 세계 4위 수준의 머신 비전 기술력을 구현하였습니다. 중소기업기술정보진흥원에 따르면 머신비전 기술력 세계 1위 미국과 한국의 기술력 격차는 약 1.7년입니다.

[국가별 머신비전 기술 경쟁력]

[국가별 머신비전 기술 경쟁력].jpg
[국가별 머신비전 기술 경쟁력]

자료)
중소기업기술정보진흥원, 2022

라. 사업영위에 중요한 영향을 미치는 법규 및 규제사항

당사가 개발 및 공급하는 지능형 로봇 솔루션 및 3D 검사 솔루션은 고객사 내 물류센터 및 제조 공정 등에 적용되는 B2B 제품으로 고객사의 규격 요청 기준에 부합 하는가가 가장 중요한 요인이며, 그 외 법적ㆍ제도적 제약요인은 아래와 같습니다.

[당사의 사업에 영향을 미치는 규제환경]

구 분
관련사항
소관부처

산업안전보건법

이 법은 산업안전ㆍ보건에 관한 기준을 확립하고 그 책임의 소재를 명확하게 하여 산업재해를 예방하고 쾌적한 작업환경을 조성함으로써 근로자의 안전과 보건을 유지 증진함을 목적으로 합니다. 당사는 광범위하게 동법의 영향을 받습니다
.

고용노동부

KS B ISO 10218-1
이 표준은 산업용 로봇에 대한 본질적인 안전설계, 보호수단 및 사용정보에 대한 요구사항과 지침을 규정합니다.
한국표준협회

KS B ISO 10218-2

이 표준은 산업용 로봇 및 로봇 시스템 통합과 산업용 로봇 셀에 관한 안전 요구사항을 규정합니다. 산업용 로봇 시스템의 설계, 제작, 설치 운전, 유지보수, 해체를 포함하여, 로봇의 기본적인 위험원과 관련된 위험을 제거하거나 적절하게 줄이는 요구사항을 제공하고 있습니다
.

KS B ISO 13849-1

이 표준은 소프트웨어의 설계를 포함한 제어시스템의 안전관련 부품의 설계 및 통합 원칙에 대한 안전 요건과 지침을 제공합니다
.

KS B ISO 13855

이 표준은 인체부위의 접근속도와 관련한 방호설비의 위치 선정에 대해 규정하고 있습니다. 이 표준은 인체부위의 접근 속도 값에 기초한 설계 변수를 명시하고, 방호 설비의 구동장치 또는 감지 영역에서 위험요인영역까지 최소 거리를 결정하는 방법을 제시합니다
.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결 재무정보

주식회사 씨메스와 그 종속회사
(단위 : 원)

과목
제 11기 반기(2024년 6월말)
제10기(2023년 12월말)
제9기(2022년 12월말)
제8기(2021년 12월말)

회계처리 기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

외부감사(감사의견)
태성회계법인(검토)
신한회계법인(적정)
감사받지 않은재무제표
감사받지 않은재무제표

[유동자산]
10,792,887,173
17,646,864,342
26,922,749,455
24,291,154,240

ㆍ당좌자산
9,336,011,587
16,481,086,436
25,575,568,559
23,663,156,920

ㆍ재고자산
1,456,875,586
1,165,777,906
1,347,180,896
627,997,320

[비유동자산]
7,987,467,735
6,207,505,250
3,969,893,148
1,698,659,277

ㆍ투자자산
49,771,590
49,771,590
-
-

ㆍ유형자산
4,134,252,129
3,221,996,884
1,819,024,281
209,447,635

ㆍ무형자산
395,578,782
433,347,054
440,793,333
-

ㆍ사용권자산
1,472,190,398
1,588,502,966
576,552,271
684,964,696

ㆍ기타비유동자산
1,935,674,836
913,886,756
1,133,523,263
804,246,946

자산총계
18,780,354,908
23,854,369,592
30,892,642,603
25,989,813,517

[유동부채]
3,202,678,791
1,965,102,124
35,754,875,327
22,837,730,585

[비유동부채]
2,983,503,726
2,628,800,547
111,895,681
272,983,930

부채총계
6,186,182,517
4,593,902,671
35,866,771,008
23,110,714,515

[자본금]
4,552,188,000
4,529,700,000
214,335,000
212,210,000

[연결자본잉여금]
40,955,756,850
40,492,638,978
5,954,168,040
5,907,792,040

[자본조정]
2,475,045,433
2,350,467,860
1,284,916,560
156,502,880

[연결기타포괄손익누계액]
42,926,133
26,215,926
25,364,943
-

[연결이익잉여금]
(35,431,744,025)
(28,138,555,843)
(12,452,912,948)
(3,397,405,918)

[비지배지분]
-
-
-
-

자본총계
12,594,172,391
19,260,466,921
(4,974,128,405)
2,879,099,002

과목
(2024.01.01.~2024.06.30.)
(2023.01.01.~2023.12.31.)
(2022.01.01.~2022.12.31.)
(2021.01.01.~2021.12.31.)

매출액
1,898,523,410
7,639,315,336
4,679,702,088
2,554,876,655

영업이익(영업손실)
(7,544,904,822)
(9,988,360,547)
(6,746,728,941)
(2,659,469,460)

법인세비용차감전계속영업이익(손실)
(7,293,188,182)
(15,685,642,895)
(9,055,507,030)
(2,938,028,741)

당기순이익(손실)
(7,293,188,182)
(15,685,642,895)
(9,055,507,030)
(2,938,028,741)

ㆍ지배주주지분순이익(손실)
-
-
-
-

ㆍ비지배주주지분순이익(손실)
-
-
-
-

총포괄이익(손실)
(7,276,477,975)
(15,684,791,912)
(9,030,142,087)
-

ㆍ지배주주지분순이익(손실)
-
-
-
-

ㆍ비지배주주지분순이익(손실)
-
-
-
-

연결기본주당순이익(손실)
(802)
(2,265)
(1,326)
-

연결희석주당순이익(손실)
(802)
(2,265)
(1,326)
-

연결에 포함된 회사 수(단위: 개)
1
1
1
-

주1)
상기 요약 연결 재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.

주2)
당사는 제8, 9기 재무제표에 대해 일반기업회계기준(K-GAAP)으로 이촌회계법인으로부터 감사 받았으며 감사의견은 적정입니다. 상기 요약 연결 재무정보는 비교를 위해 K-IFRS기준으로 작성하였으며, 감사받지 않은 재무제표입니다.

나. 요약 별도 재무정보

주식회사 씨메스
(단위 : 원)

과목
제 11기 반기(2024년 6월말)
제10기(2023년 12월말)
제9기(2022년 12월말)
제8기(2021년 12월말)

회계처리 기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

외부감사(감사의견)
태성회계법인(검토)
신한회계법인(적정)
감사받지 않은재무제표
감사받지 않은재무제표

[유동자산]
10,425,694,464
17,136,426,451
26,556,362,975
24,166,688,465

ㆍ당좌자산
8,968,818,878
15,970,648,545
25,209,182,079
23,538,691,145

ㆍ재고자산
1,456,875,586
1,165,777,906
1,347,180,896
627,997,320

[비유동자산]
11,463,231,916
8,856,189,730
5,325,423,148
2,040,349,277

ㆍ투자자산
391,461,590
391,461,590
341,690,000
341,690,000

ㆍ유형자산
4,089,219,906
3,221,996,884
1,819,024,281
209,447,635

ㆍ무형자산
395,578,782
433,347,054
440,793,333
0

ㆍ사용권자산
1,472,190,398
1,588,502,966
576,552,271
684,964,696

ㆍ기타비유동자산
5,114,781,240
3,220,881,236
2,147,363,263
804,246,946

자산총계
21,888,926,380
25,992,616,181
31,881,786,123
26,207,037,742

[유동부채]
3,036,673,318
1,812,542,322
35,625,838,436
22,827,544,793

[비유동부채]
2,983,503,726
2,628,800,547
111,895,681
272,983,930

부채총계
6,020,177,044
4,441,342,869
35,737,734,117
23,100,528,723

[자본금]
4,552,188,000
4,529,700,000
214,335,000
212,210,000

[자본잉여금]
40,955,756,850
40,492,638,978
5,954,168,040
5,907,792,040

[지본조정]
2,475,045,433
2,350,467,860
1,284,916,560
156,502,880

[기타포괄손익누계액]
-
-
-
-

[이익잉여금]
(32,114,240,947)
(25,821,533,526)
(11,309,367,594)
(3,169,995,901)

자본총계
15,868,749,336
21,551,273,312
(3,855,947,994)
3,106,509,019

종속ㆍ관계ㆍ공동기업 투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법
원가법

과목
(2024.01.01.~2024.06.30.)
(2023.01.01.~2023.12.31.)
(2022.01.01.~2022.12.31.)
(2021.01.01.~2021.12.31.)

매출액
1,826,218,280
7,639,315,336
4,658,605,824
2,533,537,655

영업이익(영업손실)
(6,779,417,884)
(8,866,459,811)
(5,868,622,346)
(2,673,306,616)

당기순이익(손실)
(6,292,707,421)
(14,512,165,932)
(8,139,371,693)
(2,951,865,897)

기본주당순이익(손실)
(692)
-
-
-

희석주당순이익(손실)
-
-
-
-

주1)
상기 요약 재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.

주2)
당사는 제8, 9기 재무제표에 대해 일반기업회계기준(K-GAAP)으로 이촌회계법인으로부터 감사 받았으며 감사의견은 적정입니다. 상기 요약 재무정보는 비교를 위해 K-IFRS기준으로 작성하였으며, 감사받지 않은 재무제표입니다.

2. 연결재무제표

반 기 연 결 재 무 상 태 표

제 11(당) 기 반기말 : 2024년 06월 30일 현재

제 10(전) 기 말 : 2023년 12월 31일 현재

주식회사 씨메스와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
주 석
제 11(당) 반기말
제 10(전) 기말

자 산

Ⅰ. 유동자산

10,792,887,173

17,646,864,342

1. 현금및현금성자산
4,5,6,7
2,590,337,190

13,431,779,964

2. 단기금융상품
4,5,6,11
3,891,295,043

-

3. 매출채권
4,5,6,8
1,845,407,644

1,478,240,948

4. 기타유동금융자산
4,5,6,10
619,368,674

1,079,274,340

5. 재고자산
9
1,456,875,586

1,165,777,906

6. 기타유동자산
15
374,764,696

390,462,244

7. 당기법인세자산

14,838,340

101,328,940

Ⅱ. 비유동자산

7,987,467,735

6,207,505,250

1. 출자금
4,5,6,11
49,771,590

49,771,590

2. 유형자산
12
4,134,252,129

3,221,996,884

3. 사용권자산
13
1,472,190,398

1,588,502,966

4. 무형자산
14
395,578,782

433,347,054

5. 기타비유동금융자산
4,5,6,10
1,935,674,836

913,886,756

자 산 총 계

18,780,354,908

23,854,369,592

부 채

Ⅰ. 유동부채

3,202,678,791

1,965,102,124

1. 매입채무
4,5,6,16
559,217,303

158,352,325

2. 단기차입금
4,5,6,17
2,915,042

-

3. 계약부채
24
1,147,815,000

460,613,662

4. 리스부채
4,5,6,13
694,413,465

637,460,099

5. 기타유동금융부채
4,5,6,16
538,510,434

463,697,950

6. 기타유동부채
18
132,700,080

159,861,211

7. 충당부채
19
127,107,467

85,116,877

Ⅱ. 비유동부채

2,983,503,726

2,628,800,547

1. 장기차입금
4,5,6,17
2,340,000,000

1,760,064,000

2. 리스부채
4,5,6,13
534,760,815

762,211,391

3. 충당부채
19
108,742,911

106,525,156

부 채 총 계

6,186,182,517

4,593,902,671

자 본

Ⅰ. 자본금
20

4,552,188,000

4,529,700,000

Ⅱ. 자본잉여금
20

40,955,756,850

40,492,638,978

Ⅲ. 기타자본
21,22

2,475,045,433

2,350,467,860

Ⅳ. 기타포괄손익누계액
22

42,926,133

26,215,926

Ⅴ. 결손금
23

(35,431,744,025)

(28,138,555,843)

자 본 총 계

12,594,172,391

19,260,466,921

부채 및 자본총계

18,780,354,908

23,854,369,592

반 기 연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제 11(당) 기 반기 : 2024년 01월 01일부터 2024년 06월 30일 까지

제 10(전) 기 반기 : 2023년 01월 01일부터 2023년 06월 30일 까지

주식회사 씨메스와 그 종속회사
(단위: 원)

과 목
주 석
제 11(당) 반기
제 10(전) 반기(검토받지 아니한 재무제표)

Ⅰ. 매출액
24,32

1,898,523,410

2,080,311,759

Ⅱ. 매출원가
25

3,068,050,966

2,486,213,898

Ⅲ. 매출총이익

(1,169,527,556)

(405,902,139)

Ⅳ. 판매비와관리비
25,26

6,375,377,266

5,436,283,814

1. 대손상각비

7,984

8,645,713

2. 기타 판매비와관리비

6,375,369,282

5,427,638,101

Ⅴ. 영업손실

(7,544,904,822)

(5,842,185,953)

1. 기타수익
27
96,890,644

90,826,302

2. 기타비용
27
17,018,915

12,951,174

3. 금융수익
28
214,999,430

286,784,751

4. 금융비용
28
43,154,519

30,102,563

Ⅵ. 법인세비용차감전순손실

(7,293,188,182)

(5,507,628,637)

1. 법인세비용
30
-

-

Ⅶ. 당기순손실

(7,293,188,182)

(5,507,628,637)

Ⅷ. 기타포괄손익

16,710,207

(34,595,343)

1. 후속적으로 당기손익으로 재 분류될 수 있는 항목

16,710,207

(34,595,343)

해외사업환산손익

16,710,207

(34,595,343)

Ⅸ. 당기총포괄손익

(7,276,477,975)

(5,542,223,980)

Ⅹ. 주당손익

1. 기본주당순손익
29

(802)

(803)

2. 희석주당순손익
29

-

-

반 기 연 결 자 본 변 동 표

제 11(당) 기 반기 : 2024년 01월 01일부터 2024년 06월 30일 까지

제 10(전) 기 반기 : 2023년 01월 01일부터 2023년 06월 30일 까지

주식회사 씨메스와 그 종속회사
(단위: 원)

과 목
자본금
자본잉여금
기타자본
기타포괄손익누계액
결손금
비지배지분
총계

2023.1.1(전기초)(감사받지 아니한 재무제표)
214,335,000
5,954,168,040
1,284,916,560
25,364,943
(12,452,912,948)
-
(4,974,128,405)

총포괄이익

-

당기순손실
-
-
-
-
(5,507,628,637)
-
(5,507,628,637)

해외사업환산손익
-
-
-
(34,595,343)
-
-
(34,595,343)

소유주와의 거래

-

주식보상비용
-
-
662,408,495
-
-
-
662,408,495

2023.06.30(전반기말)(검토받지 아니한 재무제표)
214,335,000
5,954,168,040
1,947,325,055
(9,230,400)
(17,960,541,585)
-
(9,853,943,890)

2024.1.1(당기초)
4,529,700,000
40,492,638,978
2,350,467,860
26,215,926
(28,138,555,843)
-
19,260,466,921

총포괄이익

-

당기순손실
-
-
-
-
(7,293,188,182)
-
(7,293,188,182)

해외사업환산손익
-
-
-
16,710,207
-
-
16,710,207

소유주와의 거래

-

주식선택권행사
22,488,000
463,117,872
(449,040,384)
-
-
-
36,565,488

주식보상비용
-
-
573,617,957
-
-
-
573,617,957

2024.06.30(당반기말)
4,552,188,000
40,955,756,850
2,475,045,433
42,926,133
(35,431,744,025)
-
12,594,172,391

반 기 연 결 현 금 흐 름 표

제 11(당) 기 반기 : 2024년 01월 01일부터 2024년 06월 30일 까지

제 10(전) 기 반기 : 2023년 01월 01일부터 2023년 06월 30일 까지

주식회사 씨메스와 그 종속회사
(단위: 원)

과 목
주 석
제 11(당) 반기
제 10(전) 반기(검토받지 아니한 재무제표)

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름

(5,691,855,396)

(3,698,672,955)

1. 영업으로부터 창출된 현금
31
(5,839,637,682)

(3,995,697,765)

2. 이자의 수취

105,635,003

254,398,294

3. 이자의 지급

(44,343,317)

(8,350,094)

4. 법인세의 환급(납부)

86,490,600

50,976,610

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름

(5,423,055,640)

(1,478,162,278)

1. 투자활동으로 인한 현금유입액

610,300,460

28,052,190

임차보증금의 감소

610,200,000

-

기타보증금의 감소

100,460

28,052,190

2. 투자활동으로 인한 현금유출액

6,033,356,100

1,506,214,468

단기금융상품의 증가

3,812,419,890

-

장기대여금의 대여

200,000,000

-

유형자산의 취득

1,019,858,068

631,161,882

무형자산의 취득

-

64,950,000

임차보증금의 증가

1,000,000,000

807,179,036

기타보증금의 증가

1,078,142

2,923,550

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름

234,994,373

846,916,058

1. 재무활동으로 인한 현금유입액

619,333,225

1,173,376,000

단기차입금의 차입

2,831,737

-

장기차입금의 차입

579,936,000

1,173,376,000

주식선택권 행사

36,565,488

-

2. 재무활동으로 인한 현금유출액

384,338,852

326,459,942

리스부채의 상환

384,338,852

326,459,942

Ⅳ. 현금및현금성자산의 증가(감소)

(10,879,916,663)

(4,329,919,175)

Ⅴ. 기초 현금및현금성자산

13,431,779,964

22,740,263,428

Ⅵ. 현금및현금성자산의 환율변동효과

38,473,889

24,770,440

Ⅶ. 기말 현금및현금성자산

2,590,337,190

18,435,114,693

3. 연결재무제표 주석

제11(당)기 반기 : 2024년 01월 01일부터 2024년 06월 30일 까지

제10(전)기 반기 : 2023년 01월 01일부터 2023년 06월 30일 까지(검토받지 아니한 재무제표)

주식회사 씨메스와 그 종속회사

1. 일반 사항

주식회사 씨메스(이하 "회사"라 함)와 그 종속회사(이하 회사와 종속회사를 "연결회사")의 일반사항은 다음과 같습니다.1.1 회사의 개요

주식회사 씨메스(이하 "회사")는 2014년 8월 28일 설립되어 3차원 정밀측정 센서와 로봇 자동제어 시스템의 개발 및 제조, 판매를 주요사업으로 하고 있습니다. 당반기말 현재 회사의 본사는
서울특별시 강남구 도산대로 318에 소재하고 있습니다.회사의 설립 당시 납입자본금은 150백만원이며, 수차례의 유상증자를 통하여 당반기말현재 보통주자본금은 4,552백만원입니다. 당반기말 현재 회사의 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
보통주
지분율

이성호
3,240,000주
35.59%

서명진
840,000주
9.23%

이수룡
600,000주
6.59%

에스케이텔레콤㈜
763,968주
8.39%

에이티넘성장투자조합 2018
477,163주
5.24%

기타
3,183,245주
34.96%

합 계
9,104,376주
100.00%

1.2 종속회사 현황

보고기간말 현재 연결대상 종속회사 내역은 다음과 같습니다.

회사명
소재지
결산일
당반기말지배지분율
전기말지배지분율

CMES ROBOTICS INC
미국
12월 31일
100.00%
100.00%

1.3 보고기간말 현재 종속회사의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 천원)

회사명
자산
부채
자본
매출
당기순이익
총포괄손익

CMES ROBOTICS INC
597,351
3,530,238
(2,932,887)
72,305
(809,106)
(983,771)

<전반기말>
(단위: 천원)

회사명
자산
부채
자본
매출
당기순이익
총포괄손익

CMES ROBOTICS INC
595,231
1,894,159
(1,298,928)
-
(487,842)
(522,437)

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성 기준연결회사의 2024년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 반기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 반기재무제표는 보고기간말인 2024년 6월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.2.1.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서연결회사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

부채는 보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기 지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 이 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시

공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 개정내용을 최초로 적용하는 회계연도 내 표시하는 중간보고기간에는 경과규정에 따라 해당 내용을 공시할 필요가 없다는 경과규정에 따라 중간재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채

판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 이 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - '가상자산 공시'

가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 이 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.2. 회계정책반기재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.2.2.1. 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.3. 중요한 회계추정 및 가정

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

반기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 재무위험관리

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

4.1 시장위험(1) 외환위험연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환위험, 특히 주로 미국 달러화 등과 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.연결회사의 외환 위험관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD, EUR, VND, 천원)

구분
통화
당반기말
전기말

외화금액
원화환산액
외화금액
원화환산액

<외화자산>

현금및현금성자산
USD
7,369
10,237
622,200
802,264

현금및현금성자산
EUR
3,540
5,264
3,540
5,050

현금및현금성자산
VND
194,767,285
10,634
63,217,306
3,363

단기금융상품
USD
614,833
854,125
-
-

매출채권
USD
103,850
144,268
80
103

외화자산 합계
USD
726,051
1,008,630
622,280
802,367

EUR
3,540
5,264
3,540
5,050

VND
194,767,285
10,634
63,217,306
3,363

<외화부채>

매입채무
EUR
76,398
113,609
18,084
25,798

외화부채 합계
EUR
76,398
113,609
18,084
25,798

당반기말 및 전기말 중 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 연결회사의 세후 이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

통화
당반기
전기

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
100,863
(100,863)
80,237
(80,237)

EUR
(10,834)
10,834
(2,075)
2,075

VND
1,063
(1,063)
336
(336)

합계
91,092
(91,092)
78,498
(78,498)

(2) 이자율 위험

연결회사의 이자율 위험은 주로 차입금에서 비롯됩니다. 변동이자율로 발행된 차입금으로 인해 연결회사는 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있으며, 고정이자율로 발행된 차입금으로 인하여 연결회사는 공정가액 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 고금리 차입금 감축 및 장단기 차입구조 개선 등을 통해 이자율 위험을 관리하고 있습니다.

① 보고기간말 현재 연결회사가 보유하고 있는 이자부 금융자산과 이자부 금융부채의 명목금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

고정이자율:

금융자산
3,495,160
2,420,920

금융부채
2,340,000
1,760,064

변동이자율:

금융자산
2,907,285
-

② 변동이자율 금융자산 및 금융부채의 현금흐름 민감도 분석연결회사의 이자율 위험은 전액 변동금리부 조건의 예금등에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 100bp 변동시 연결회사의 세후이익및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
손 익
자 본

100bp 상승
100bp 하락
100bp 상승
100bp 하락

변동이자율 금융상품:

당반기
29,073
(29,073)
29,073
(29,073)

4.2 신용위험신용위험은 연결회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 또한 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 은행 등의 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다.

4.2.1 위험관리

연결회사는 신용위험을 개별실체 관점에서 관리합니다. 은행 및 금융기관의 경우 A 신용등급 이상과만 거래합니다.

기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 고객별 한도는 내부 및 외부 신용등급에 따라 이사회가 정한 한도를 적용합니다. 경영진은 이러한 고객별 한도의 준수 여부를 정기적으로 검토합니다. 개인 고객에 대한 매출은 현금 또는 허용된 신용카드 거래만을 허용하여 신용위험을 최소화합니다.

연결회사가 보유하는 채무상품은 모두 낮은 신용위험의 상품에 해당합니다. 이러한 채무상품들에 대해서는 신용등급을 모니터링하여 신용위험의 하락을 평가하고 있습니다.

4.2.2 금융자산의 손상

연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

·재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

·상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

(1) 매출채권① 연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 보고기간말 현재의 손실충당금은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 천원)

구 분
3개월 이내및 정상
3개월 초과6개월 이내
6개월 초과9개월 이내
9개월 초과12개월 이내
1년 초과
합계

매출채권
1,114,108
667,500
63,800
-
45,211
1,890,619

기대손실률
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
100.00%

손실충당금
-
-
-
-
45,211
45,211

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
3개월 이내및 정상
3개월 초과6개월 이내
6개월 초과9개월 이내
9개월 초과12개월 이내
1년 초과
합계

매출채권
1,478,241
-
-
-
45,203
1,523,444

기대손실률
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
100.00%

손실충당금
-
-
-
-
45,203
45,203

② 당반기와 전반기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초
45,203
46,408

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가
8
8,646

반기말
45,211
55,054

③ 당반기말 현재 신용위험에의 최대 익스포저를 나타내는 매출채권의 총 장부금액은 1,890,619천원입니다(전기말: 1,523,444천원).

(2) 상각후원가 측정 기타 금융자산

상각후원가로 측정되는 기타 금융자산에 대한 손실충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

구 분
대여금
미수수익
미수금
보증금
합계

기초
-
-
1,500
-
1,500

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가
-
-
-
-
-

반기말
-
-
1,500
-
1,500

<전반기>
(단위: 천원)

구 분
대여금
미수수익
미수금
보증금
합계

기초
-
-
1,500
-
1,500

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가
-
-
-
-
-

반기말
-
-
1,500
-
1,500

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하으며, 채무불이행 위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이 있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다.

(3) 당반기와 전반기 중 손상과 관련하여 "대손상각비"로 손익에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

매출채권

- 매출채권의 손실충당금 변동
8
8,646

기타 금융자산

- 상각후원가 금융자산의 손실충당금 변동
-
-

합 계
8
8,646

4.3 유동성위험

연결회사는 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 보고기간말 현재 연결회사는 유동성을 예측하는 데 있어 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사내부의 목표재무비율 및 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

(1) 만기분석보고기간말 현재 연결회사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 천원)

구 분
1년 이내
1년 초과 2년 이내
2년 초과 5년 이내
5년 초과
합 계

매입채무
559,217
-
-
-
559,217

차입금
102,580
2,421,644
-
-
2,524,224

리스부채
723,156
546,639
58,652
-
1,328,447

기타금융부채
538,510
-
-
-
538,510

합계
1,923,463
2,968,283
58,652
-
4,950,398

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
1년 이내
1년 초과 2년 이내
2년 초과 5년 이내
5년 초과
합 계

매입채무
158,352
-
-
-
158,352

차입금
74,965
74,965
1,783,683
-
1,933,613

리스부채
663,307
583,066
293,748
-
1,540,121

기타금융부채
463,698
-
-
-
463,698

합계
1,360,322
658,031
2,077,431
-
4,095,784

4.4 자본위험관리연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.연결회사는 조정부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 조정부채비율은 조정부채를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다. 조정부채는 부채총계에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 자본총계는 재무상태표의 자본입니다. 보고기간말 현재 조정부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

부채총계
6,186,183
4,593,903

차감: 현금및현금성자산
(2,590,337)
(13,431,780)

조정부채
3,595,846
(8,837,877)

자본총계
12,594,172
19,260,467

조정부채비율(*1)
28.6%
-

(*1) 전기말 조정부채비율은 음수로 계산되어 표시하지 않았습니다.

5. 금융상품 공정가치5.1 금융상품 종류별 공정가치금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치(*1)
장부금액
공정가치(*1)

<금융자산>

현금및현금성자산
2,590,337
-
13,431,780
-

단기금융상품
3,891,295
3,891,295
-
-

출자금
49,772
49,772
49,772
49,772

매출채권
1,845,408
-
1,478,241
-

기타유동금융자산
619,369
-
1,079,274
-

기타비유동금융자산
1,935,675
-
913,887
-

금융자산 합계
10,931,856
3,941,067
16,952,954
49,772

<금융부채>

매입채무
559,217
-
158,352
-

단기차입금
2,915
-
-
-

유동성리스부채
694,413
-
637,460
-

기타유동금융부채
538,510
-
463,698
-

장기차입금
2,340,000
-
1,760,064
-

리스부채
534,761
-
762,211
-

금융부채 합계
4,669,816
-
3,781,785
-

(*1) 금융자산과 금융부채 중 단기성으로 장부금액이 공정가치에 상당히 가까운 경우 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

5.2 공정가치 서열체계정상거래시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 연결회사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 정상거래시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결회사는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간 종료일에 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다.

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.- 수준1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격- 수준2 : 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함- 수준3 : 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수 (관측가능하지 않은 투입변수)를 이용하여 산정한 공정가치

① 보고기간말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품은 당기손익-공정가치측정금융자산이며, 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합계

당기손익-공정가치금융자산

단기금융상품
-
3,037,170
-
3,037,170

출자금
-
-
49,772
49,772

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합계

당기손익-공정가치금융자산

출자금
-
-
49,772
49,772

② 보고기간말 현재 각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다.

③ 가치평가기법 및 투입변수연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말
수준
가치평가방법
투입변수

당기손익-공정가치금융자산

출자금
49,772
49,772
3
순자산가치접근법
기초자산 수익률

④ 수준3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정연결회사의 재무부서는 재무보고 목적의 공정가치를 측정을 담당하고 있으며 이러한공정가치 측정치는 수준3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 연결회사의 재무부서는 공정가치 측정내역에 대하여 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 경영진과 협의합니다.

6. 범주별 금융상품

6.1 금융상품 범주별 장부금액

(단위: 천원)

재무상태표 상 자산
당반기말
전기말

당기손익-공정가치금융자산

출자금
49,772
49,772

단기금융상품
3,037,170
-

상각후원가 금융자산

현금및현금성자산
2,590,337
13,431,780

단기금융상품
854,125
-

매출채권
1,845,408
1,478,241

기타유동금융자산
619,369
1,079,274

기타비유동금융자산
1,935,675
913,887

합 계
10,931,856
16,952,954

(단위: 천원)

재무상태표 상 부채
당반기말
전기말

상각후원가 금융부채

매입채무
559,217
158,353

단기차입금
2,915
-

유동성리스부채
694,413
637,460

기타유동금융부채
538,510
463,698

장기차입금
2,340,000
1,760,064

리스부채
534,761
762,211

합 계
4,669,816
3,781,786

6.2 금융상품 범주별 순손익

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기

당기손익-공정가치금융자산

당기손익-공정가치금융자산평가이익
23,602
-

이자수익
92,715
-

상각후원가 금융자산

이자수익
98,683
286,785

손상차손/환입
(8)
(8,646)

외환손익
77,510
57,279

상각후원가 금융부채

이자비용
43,155
30,103

외환손익
(1,681)
3,040

7. 현금및현금성자산 보고기간말 현재 현금및현금성자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

보유현금
913
427

보통예금
2,027,022
12,009,878

외화예금
562,402
1,421,475

합 계
2,590,337
13,431,780

당반기말 현재 사용이 제한된 금융상품의 내역은 없습니다.

8. 매출채권8.1 보고기간말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

매출채권
1,890,619
1,523,444

손실충당금
(45,211)
(45,203)

매출채권(순액)
1,845,408
1,478,241

8.2 당반기와 전반기 중 매출채권 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초
45,203
46,408

대손상각비(대손충당금환입)
8
8,646

반기말
45,211
55,054

9. 재고자산9.1 보고기간말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

상품
63,152
37,560

상품평가충당금
(13,535)
(13,198)

원재료
287,882
196,717

원재료평가충당금
(66,906)
(52,001)

재공품
1,024,074
876,876

미착품
75,332
-

반제품
195,003
206,276

반제품평가충당금
(108,126)
(86,452)

합 계
1,456,876
1,165,778

9.2 당반기 중 비용으로 인식되어 '매출원가'에 포함된 재고자산의 원가는 901,138천원(전반기: 968,405천원)입니다.9.3 당반기 중 연결회사는 재고자산의 순실현가능가치에 따른 재고자산평가손실 36,917천원을 인식하였으며, 손익계산서의 '매출원가'에 포함됐습니다.(전반기 중에는 재고자산평가손실을 인식하지 않았습니다.)

10. 기타금융자산

보고기간말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

<유동>

미수금
37,500
13,500

대손충당금(미수금)
(1,500)
(1,500)

미수수익
24,482
151

보증금
566,768
1,092,945

현재가치할인차금(보증금)
(7,881)
(25,822)

합 계
619,369
1,079,274

<비유동>

보증금
1,853,326
935,250

현재가치할인차금(보증금)
(217,651)
(121,363)

장기대여금
300,000
100,000

합 계
1,935,675
913,887

11. 당기손익-공정가치금융자산11.1 보고기간말 현재 당기손익-공정가치금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

<유동>

단기금융상품
3,037,170
-

<비유동>

출자금
49,772
49,772

11.2 당반기와 전반기 중 당기손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

당기손익-공정가치금융자산평가이익
23,602
-

12. 유형자산12.1 보고기간말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 천원)

구 분
취득원가
상각누계액
장부가액

기계장치
205,137
(61,201)
143,936

차량운반구
57,297
(36,912)
20,385

비품
1,134,624
(323,930)
810,694

시설장치
487,753
(106,963)
380,790

건설중인자산
2,778,447
-
2,778,447

합 계
4,663,258
(529,006)
4,134,252

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
취득원가
상각누계액
장부가액

기계장치
195,659
(50,944)
144,715

차량운반구
57,297
(34,248)
23,049

비품
710,860
(220,288)
490,572

시설장치
487,753
(58,187)
429,566

건설중인자산
2,134,095
-
2,134,095

합 계
3,585,664
(363,667)
3,221,997

12.2 당반기와 전반기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
감가상각
기타
반기말

기계장치
144,715
9,478
-
(10,257)
-
143,936

차량운반구
23,049
-
-
(2,664)
-
20,385

비품
490,572
425,050
(542)
(104,316)
(70)
810,694

시설장치
429,566
-
-
(48,776)
-
380,790

건설중인자산
2,134,095
644,352
-
-
-
2,778,447

합 계
3,221,997
1,078,880
(542)
(166,013)
(70)
4,134,252

<전반기>
(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
감가상각
반기말

기계장치
116,753
-
-
(7,601)
109,152

차량운반구
1,440
20,534
-
(1,811)
20,163

비품
561,583
11,940
-
(59,537)
513,986

시설장치
259,216
12,000
-
(37,808)
233,408

건설중인자산
880,032
608,177
-
-
1,488,209

합 계
1,819,024
652,651
-
(106,757)
2,364,918

12.3 당반기와 전반기 중 감가상각비가 포함된 항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

매출원가
1,832
1,832

판매비와관리비
164,180
104,925

합 계
166,012
106,757

13. 리스연결회사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다. 13.1 재무상태표에 인식된 금액

(1) 보고기간말 현재 리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

사용권자산

부동산
1,315,830
1,399,557

차량운반구
156,360
188,946

합 계
1,472,190
1,588,503

리스부채

유동
694,413
637,460

비유동
534,761
762,211

합 계
1,229,174
1,399,671

(2) 당반기와 전반기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
감가상각
반기말

부동산
1,399,557
307,446
-
(391,173)
1,315,830

차량운반구
188,946
-
-
(32,586)
156,360

합 계
1,588,503
307,446
-
(423,759)
1,472,190

<전반기>
(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
감가상각
반기말

부동산
459,296
1,678,817
-
(378,640)
1,759,473

차량운반구
117,256
-
-
(22,555)
94,701

합 계
576,552
1,678,817
-
(401,195)
1,854,174

(3) 보고기간말 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

최소리스료
최소리스료의 현재가치
최소리스료
최소리스료의 현재가치

1년 이내
723,156
694,413
663,307
637,460

1년 초과 5년 이내
605,291
534,761
876,814
762,211

5년 초과
-
-
-
-

합 계
1,328,447
1,229,174
1,540,121
1,399,671

13.2 손익계산서에 인식된 금액

리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

사용권자산의 감가상각비

부동산
391,172
378,640

차량운반구
32,586
22,555

합 계
423,758
401,195

리스부채에 대한 이자비용(금융비용에 포함)
52,408
19,949

단기리스료(판매관리비에 포함)
20,965
10,190

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(판매관리비에 포함)
2,680
4,307

당반기 중 리스의 총 현금유출은 420,591천원 (전반기 : 341,193천원)입니다.

14. 무형자산

14.1 보고기간말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 천원)

구 분
취득원가
상각누계액
손상누계액
장부가액

소프트웨어
377,150
(120,571)
-
256,579

영업권
1,735,324
-
(1,735,324)
-

기타의무형자산
139,000
-
-
139,000

합 계
2,251,474
(120,571)
(1,735,324)
395,579

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
취득가액
상각누계액
손상누계액
장부금액

소프트웨어
377,150
(82,803)
-
294,347

영업권
1,735,324
-
(1,735,324)
-

기타의무형자산
139,000
-
-
139,000

합 계
2,251,474
(82,803)
(1,735,324)
433,347

14.2 당반기와 전반기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

구 분
기초
취득
상각
반기말

소프트웨어
294,347
-
(37,768)
256,579

기타의무형자산
139,000
-
-
139,000

합 계
433,347
-
(37,768)
395,579

<전반기>
(단위: 천원)

구 분
기초
취득
상각
반기말

소프트웨어
301,793
64,950
(34,628)
332,115

기타의무형자산
139,000
-
-
139,000

합 계
440,793
64,950
(34,628)
471,115

14.3 당반기와 전반기 중 무형자산상각비가 포함된 항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

매출원가
-
-

판매비와관리비
37,768
34,628

합 계
37,768
34,628

14.4 연결회사가 당반기 비용으로 인식한 연구와 개발 지출의 총액은 1,064,445천원(전반기: 999,021천원)입니다.

15. 기타자산보고기간말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

<유동>

선급금
323,428
297,964

선급비용
51,337
39,017

부가세대급금
-
53,481

합 계
374,765
390,462

16. 매입채무 및 기타금융부채

보고기간말 현재 매입채무 및 기타금융부채의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

<유동>

매입채무
559,217
158,352

미지급금
236,899
246,464

미지급비용
301,611
217,234

합 계
1,097,727
622,050

17. 차입금17.1 보고기간말 현재 차입금의 상세 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
차입 종류
최장만기일
이자율(%)
당반기말
전기말

<단기차입금>

Alex Choe
운영자금
-
-
2,915
-

<장기차입금>

중소기업은행
시설자금(*1)
2026-04-25
4.26%
2,340,000
1,760,064

소 계
2,340,000
1,760,064

유동성 대체
-
-

장기차입금 합계
2,340,000
1,760,064

(*1) 당반기말 현재 연결회사는 상기 차입금과 관련하여 소유권이전등기청구권을 담보로 제공하고 있습니다.(주석 34 참조).

17.2 당반기말 현재 장기차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

기 간
금 액

1년 이내
-

1년 초과 2년 이내
2,340,000

2년 초과 5년 이내
-

5년 초과
-

합 계
2,340,000

18. 기타부채

보고기간말 현재 기타부채의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

<유동>

예수금
131,275
159,861

부가세예수금
1,425
-

합 계
132,700
159,861

19. 충당부채

보고기간말 현재 충당부채의 구성 내역 및 변동 내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

구 분
판매보증(*1)
복구
합계

기초
76,727
114,915
191,642

손익계산서 증(감):

추가 충당금전입
123,267
7,486
130,753

미사용금액 환입
-
(8,664)
(8,664)

할인액 상각
-
4,351
4,351

연중 사용액
(82,231)
-
(82,231)

반기말
117,763
118,088
235,851

유동항목
117,763
9,345
127,108

비유동항목
-
108,743
108,743

<전반기>
(단위: 천원)

구 분
판매보증(*1)
복구
합계

기초
23,013
56,558
79,571

손익계산서 증(감):

추가 충당금전입
24,669
102,009
126,678

미사용금액 환입
-
(19,870)
(19,870)

할인액 상각
-
2,262
2,262

연중 사용액
(12,506)
-
(12,506)

반기말
35,176
140,959
176,135

유동항목
35,176
38,317
73,493

비유동항목
-
102,642
102,642

(*1) 연결회사는 일반적으로 판매한 재화에 대해 12개월의 품질에 대한 보증의무를 부담하고 있습니다. 연결회사는 매 보고기간 종료일 현재 품질보증수리와 관련하여 장래에 지출될 것으로 예상되는 금액을 과거 경험율 및 최근의 경향을 기초로 추정하여 판매보증충당부채로 인식하고 있습니다.

20. 자본금 및 자본잉여금20.1 회사가 발행할 주식의 총수는 120,000,000주이고, 당반기말 현재 발행한 주식수는 보통주식 9,104,376주이며 1주당 액면금액은 500원입니다. 20.2 당반기와 전반기 중 자본금과 자본잉여금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주,원)

구 분
주식수
보통주자본금
자본잉여금

전기초
428,670
214,335
5,954,168

전반기말
428,670
214,335
5,954,168

당기초
9,059,400
4,529,700
40,492,639

주식선택권 행사
44,976
22,488
463,118

당반기말
9,104,376
4,552,188
40,955,757

21. 주식기준보상21.1 연결회사는 주주총회 결의에 의거해서 연결회사의 임직원에게 주식선택권을 부여했으며, 그 주요 내용은 다음과 같습니다.

약정 유형
1차 주식선택권
2차 주식선택권
3차 주식선택권
4차 주식선택권

부여일
2020년 3월 31일
2021년 1월 4일
2021년 4월 1일
2021년 9월 15일

부여수량(*)
68,000주
16,960주
80,000주
44,800주

행사(부여)가격(*)
31원
813원
813원
813원

발행될 주식의 종류
보통주식
보통주식
보통주식
보통주식

부여방법
보통주 신주발행
보통주 신주발행
보통주 신주발행
보통주 신주발행

가득조건
부여일 이후2년 이상 재직
부여일 이후3년 이상 재직
부여일 이후2년 이상 재직
부여일 이후2년 이상 재직

행사가능시점
2022년 3월 31일
2024년 1월 4일
2023년 4월 1일(60%)
2023년 9월 15일(60%)

2024년 4월 1일(30%)
2024년 9월 15일(20%)

2025년 4월 1일(10%)
2025년 9월 15일(20%)

소멸일
2025년 3월 30일
2026년 1월 3일
2026년 3월 31일
2028년 9월 14일

약정 유형
5-1차 주식선택권
5-2차 주식선택권
6-1차 주식선택권
6-2차 주식선택권

부여일
2022년 1월 25일
2022년 1월 25일
2022년 10월 14일
2022년 10월 14일

부여수량(*)
136,000주
139,984주
8,000주
58,192주

행사(부여)가격(*)
813원
813원
4,312원
4,312원

발행될 주식의 종류
보통주식
보통주식
보통주식
보통주식

부여방법
보통주 신주발행
보통주 신주발행
보통주 신주발행
보통주 신주발행

가득조건
부여일 이후2년 이상 재직
부여일 이후2년 이상 재직
부여일 이후2년 이상 재직
부여일 이후2년 이상 재직

행사가능시점
2024년 1월 25일(30%)
2024년 1월 25일(60%)
2024년 12월 2일(60%)
2024년 12월 2일(50%)

2025년 1월 25일(30%)
2025년 1월 25일(20%)
2025년 12월 1일(20%)
2025년 12월 1일(30%)

2026년 1월 25일(20%)
2026년 1월 25일(20%)
2026년 12월 1일(20%)
2026년 12월 1일(20%)

2027년 1월 25일(20%)

소멸일
2029년 1월 24일
2029년 1월 24일
2029년 6월 1일
2029년 6월 1일

약정 유형
7차 주식선택권
8차 주식선택권
9-1차 주식선택권
9-2차 주식선택권

부여일
2023년 8월 23일
2023년 10월 5일
2024년 3월 22일
2024년 3월 22일

부여수량(*)
704주
16,000주
63,060주
84,041주

행사(부여)가격(*)
4,312원
4,312원
15,000원
15,000원

발행될 주식의 종류
보통주식
보통주식
보통주식
보통주식

부여방법
보통주 신주발행
보통주 신주발행
보통주 신주발행
보통주 신주발행

가득조건
부여일 이후2년 이상 재직
부여일 이후2년 이상 재직
부여일 이후2년 이상 재직
부여일 이후2년 이상 재직

행사가능시점
2025년 12월 1일(50%)
2025년 12월 1일(50%)
2026년 6월 1일(40%)
2026년 6월 1일(50%)

2026년 12월 1일(30%)
2026년 12월 1일(30%)
2027년 6월 1일(30%)
2027년 6월 1일(30%)

2027년 12월 1일(20%)
2027년 12월 1일(20%)
2028년 6월 1일(30%)
2028년 6월 1일(20%)

소멸일
2030년 6월 3일
2030년 6월 3일
2030년 12월 2일
2030년 12월 2일

(*) 회사는 2021년 8월 27일 액면분할 및 2023년 8월 22일 무상증자를 실시하였습니다. 이에 따라 주식선택권의 수량 및 행사가격을 조정하였습니다.

22.2 주식선택권의 수량과 가중평균 행사가격의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분
주식매수선택권 수량
가중평균 행사가격

당반기
전반기
당반기
전반기

기초 잔여주
438,800
474,336
1,474
1,301

부여
147,101
-
15,000
-

행사
(44,976)
-
813
-

소멸
(18,624)
(2,400)
813
813

반기말 잔여주
522,301
471,936
5,364
1,303

반기말 행사가능한 주식수
146,096
48,000
-
-

22.3 회사는 당반기 및 전반기 중 부여된 주식선택권의 보상원가를 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정했으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구분
당반기
전반기

가중평균 공정가치
15,881원
-

가중평균 주가
22,992원
-

주가변동성
57.20%
-

무위험수익률
3.37%
-

22.4 당반기와 전반기 중 비용으로 인식한 주식기준보상은 각각 573,618천원과 662,408천원이며, 전액 주식결제형 주식기준보상과 관련된 비용입니다.

22. 기타자본 및 기타포괄손익누계액22.1 보고기간말 현재 기타자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

주식선택권
2,475,045
2,350,468

22.2 당반기와 전반기 중 기타포괄손익누계액의 변동 내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

구 분
기초
증감
반기말

해외사업환산손익
26,216
16,710
42,926

<전반기>
(단위: 천원)

구 분
기초
증감
반기말

해외사업환산손익
25,365
(34,595)
(9,230)

23. 결손금보고기간말 현재 결손금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

미처리결손금
(35,431,744)
(28,138,556)

합 계
(35,431,744)
(28,138,556)

24. 고객과의 계약에서 생기는 수익 24.1 당반기와 전반기 중 연결회사가 수익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

고객과의 계약에서 생기는 수익:
1,898,523
2,080,312

24.2 당반기와 전반기 중 회사의 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

고객과의 계약에서 생기는 수익:

외부고객 매출
1,898,523
2,080,312

주요 수행의무별:

제품매출
1,576,612
1,800,791

상품매출
321,911
279,521

합 계
1,898,523
2,080,312

수익인식 시점:

한 시점에 인식
1,898,523
2,080,312

기간에 걸쳐 인식
-
-

합 계
1,898,523
2,080,312

24.3 보고기간말 현재 연결회사가 인식하고 있는 계약자산과 계약부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

계약부채(*1)
1,147,815
460,614

(*1) 계약부채는 전액 수행되지 않은 수행의무와 관련되어 있습니다.

24.4 당반기와 전기에 인식한 수익 중 기초에서 이월된 계약부채와 과거 보고기간에 이행한(또는 부분적으로 이행한) 수행의무와 관련된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전기

기초의 계약부채 잔액 중 당반기에 인식한 수익

제품매출
265,356
1,521,076

상품매출
14,898
18,000

합계
280,254
1,539,076

25. 비용의 성격별 분류당반기와 전반기 중 발생한 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

재고자산의 변동
(291,098)
(800,603)

원재료 매입 등
1,192,236
1,769,008

급여
4,280,903
3,538,141

퇴직급여
418,203
303,512

복리후생비
428,765
387,536

여비교통비
326,521
179,059

접대비
27,104
27,091

통신비
12,089
6,662

수도광열비
45,858
29,893

세금과공과
190,624
149,488

감가상각비
166,011
106,756

무형자산상각비
37,768
34,628

사용권자산상각비
423,758
401,195

지급임차료
71,388
14,733

수선비
5,258
2,300

보험료
90,817
77,873

차량유지비
12,533
11,495

운반비
14,718
10,612

교육훈련비
12,996
12,007

도서인쇄비
5,188
5,193

소모품비
346,270
413,322

지급수수료
432,096
291,907

외주용역비
269,837
100

광고선전비
107,354
184,433

대손상각비
8
8,646

건물관리비
119,338
70,433

주식보상비용
573,618
662,409

판매보증비
123,267
24,669

합 계
9,443,428
7,922,498

26. 판매비와 관리비당반기와 전반기 중 발생한 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

급여
1,826,171
1,652,888

퇴직급여
286,366
208,316

복리후생비
272,101
292,100

여비교통비
211,125
118,820

접대비
27,104
27,091

통신비
11,975
6,473

수도광열비
45,858
29,893

세금과공과
130,979
108,291

감가상각비
164,180
104,925

무형자산상각비
37,768
34,628

사용권자산상각비
423,758
401,195

지급임차료
71,388
14,733

수선비
3,008
2,300

보험료
60,982
56,538

차량유지비
3,698
5,551

경상연구개발비
1,064,445
999,021

운반비
14,378
9,753

교육훈련비
12,463
11,272

도서인쇄비
5,072
4,794

소모품비
77,113
106,428

지급수수료
432,022
290,585

외주용역비
269,837
100

광고선전비
107,354
184,433

대손상각비
8
8,646

건물관리비
119,339
70,433

주식보상비용
573,618
662,408

판매보증비
123,267
24,669

합 계
6,375,377
5,436,284

27. 기타수익 및 기타비용당반기와 전반기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기타수익

외환차익
7,744
14,512

외화환산이익
73,761
53,259

복구충당부채환입
8,664
19,870

잡이익
6,722
3,185

기타수익 합계
96,891
90,826

기타비용

외환차손
3,783
6,025

외화환산손실
1,893
1,426

기부금
10,000
5,500

유형자산폐기손실
542
-

잡손실
801
-

기타비용 합계
17,019
12,951

28. 금융수익 및 금융비용

당반기와 전반기 중 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

금융수익

이자수익
191,398
286,785

당기손익-공정가치금융자산평가이익
23,602
-

금융수익 합계
215,000
286,785

금융비용

이자비용
43,155
30,103

금융비용 합계
43,155
30,103

29. 주당손익29.1 기본주당순손익기본주당순손익은 연결회사의 보통주당기순손익을 당반기와 전반기의 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.

(단위: 원, 주)

구 분
당반기
전반기

보통주당기순손실
(7,293,188,182)
(5,507,628,637)

가중평균유통보통주식수(*1)
9,096,646
6,858,720

기본주당순손실
(802)
(803)

(*1) 가중평균유통보통주식수

<당반기>
(단위: 주)

구 분
주식수
일자
일수
적수

당기초
9,059,400
2024-01-01
182
1,648,810,800

주식선택권행사
40,800
2024-02-01
151
6,160,800

주식선택권행사
4,176
2024-02-04
148
618,048

합 계
9,104,376

182
1,655,589,648

가중평균유통보통주식수
9,096,646

<전반기>
(단위: 주)

구 분
주식수
일자
일수
적수

전기초
6,858,720
2023-01-01
181
1,241,428,320

합 계
6,858,720

181
1,241,428,320

가중평균유통보통주식수
6,858,720

29.2 희석주당순손익희석주당손익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 연결회사가 보유하고 있는희석성 잠재적보통주로는 전환상환우선주와 주식선택권이 있으나, 당반기와 전반기는 반희석효과로 인하여 희석주당손익은 산정하지 아니하였습니다.

30. 법인세비용 및 이연법인세연결회사의 법인세비용은 전체 회계연도에 대하여 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다.

31. 영업으로부터 창출된 현금31.1 영업으로부터 창출된 현금

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

1. 당기순손실
(7,293,188)
(5,507,629)

2. 수익 및 비용의 조정
1,072,596
909,917

이자비용
43,155
30,103

대손상각비
8
8,646

감가상각비
166,012
106,756

무형자산상각비
37,768
34,628

주식보상비용
573,618
662,408

사용권자산상각비
423,758
401,195

외화환산손실
1,893
1,426

유형자산폐기손실
542
-

판매보증비
123,267
24,669

이자수익
(191,398)
(286,785)

외화환산이익
(73,761)
(53,259)

당기손익금융자산평가이익
(23,602)
-

복구충당부채환입
(8,664)
(19,870)

3. 자산부채의 변동
380,954
602,013

매출채권
(360,416)
191,979

미수금
(24,000)
(93,757)

선급금
(25,464)
(40,071)

선급비용
(12,320)
8,322

재고자산
(291,098)
(800,603)

부가세대급금
54,907
65,432

매입채무
393,172
115,554

미지급금
(11,709)
199,211

예수금
(30,679)
25,553

계약부채
687,201
855,325

미지급비용
83,591
87,575

판매보증충당부채
(82,231)
(12,506)

4. 영업으로부터 창출된 현금
(5,839,638)
(3,995,699)

31.2 당반기와 전반기 중 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

임차보증금의 유동성대체
1,050,000
1,120,000

리스부채 유동성대체
694,413
341,093

31.3 당반기와 전반기 중 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

구 분
기초
현금흐름(차입)
현금흐름(상환)
유동성대체
기타 비금융변동
반기말

단기차입금
-
2,915
-
-
-
2,915

유동성리스부채
637,460
-
(331,930)
388,884
-
694,414

리스부채
762,211
-
-
(388,884)
161,433
534,760

장기차입금
1,760,064
579,936
-
-
-
2,340,000

합 계
3,159,735
582,851
(331,930)
-
161,433
3,572,089

<전반기>
(단위: 천원)

구 분
기초
현금흐름(차입)
현금흐름(상환)
유동성대체
기타 비금융변동
반기말

유동성전환상환우선주
10,447,550
-
-
-
-
10,447,550

유동성리스부채
341,093
-
(306,511)
599,349
-
633,931

리스부채
104,131
-
-
(599,349)
1,429,266
934,048

장기차입금
-
1,173,376
-
-
-
1,173,376

합 계
10,892,774
1,173,376
(306,511)
-
1,429,266
13,188,905

32. 영업부문 정보32.1 영업부문연결회사의 영업부문은 수익을 창출하고 비용을 발생시키는 사업활동을 영위하는 식별가능한 구성단위로서 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정과 성과평가를 위하여 최고영업의사결정자가 주기적으로 검토하는 내부보고자료에 기초하여 부문을 구분하고 있습니다. 경영진은 연결회사를 단일 영업부문으로 구성하고 있습니다.최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 연결회사는 전략적 의사결정을 수행하는 대표이사를 최고의사결정자로보고 있습니다.

32.2 당반기와 전반기 중 매출액의 10%이상을 차지하는 고객의 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
구 분
전반기

L사
438,900
Ca사
509,300

Ca사
316,000
Sf사
320,000

Cw사
159,160
St사
286,500

32.3 당반기와 전반기 중 연결회사의 지역별 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

국내
1,648,960
2,006,773

중국
177,258
21,704

미국
72,305
51,835

합 계
1,898,523
2,080,312

33. 특수관계자 거래33.1 보고기간말 현재 연결회사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

회사명
지분율(%)
비 고

당반기말
전기말

주요경영진
-
-
기타특수관계자

임직원
-
-
기타특수관계자

33.2 당반기와 전반기 중 연결회사와 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

특수관계 구분
회사명
매출 등
매입 등

매출
기타

기타특수관계자
임직원
-
3,649
-

<전반기>
(단위: 천원)

특수관계 구분
회사명
매출 등
매입 등

매출
기타

기타특수관계자
임직원
-
1,612
-

33.3 보고기간말 현재 연결회사와 특수관계자와의 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 천원)

특수관계 구분
회사명
채권 등
채무 등

장단기대여금
미수수익

기타특수관계자
임직원
300,000
3,800
-

<전기말>
(단위: 천원)

특수관계 구분
회사명
채권 등
채무 등

장단기대여금
미수수익

기타특수관계자
임직원
100,000
151
-

33.4 당반기와 전반기 중 연결회사와 특수관계자간의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

특수관계 구분
회사명
자금대여 거래
자금차입 거래

대여
회수
차입
상환

기타특수관계자
임직원
200,000
-
-
-

<전반기>
(단위: 천원)

특수관계 구분
회사명
자금대여 거래
자금차입 거래

대여
회수
차입
상환

기타특수관계자
임직원
-
-
-
-

33.5 당반기말 현재 연결회사가 특수관계자에게 제공한 지급보증 내역은 없습니다.

33.6 주요 경영진에 대한 보상 연결회사의 주요 경영진은 등기이사 및 감사를 포함하고 있습니다. 이들은 연결회사의 기업활동에 대한 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가지고 있습니다.주요 경영진에 대한 보상 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

단기종업원급여
369,088
347,419

퇴직급여
59,892
57,896

합 계
428,980
405,315

34. 우발부채와 약정사항34.1 당반기말 현재 연결회사가 체결하고 있는 주요 금융거래 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관
약정사항
당반기말

한도액
실행액

중소기업은행
시설자금대출
2,340,000
2,340,000

34.2 당반기말 현재 연결회사의 채무를 위하여 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

지급보증처
보증내역
보증금액

서울보증보험
계약이행보증 등
1,463,454

합 계
1,463,454

34.3 당반기말 현재 타인을 위하여 제공하고 있는 지급보증의 내역은 없습니다.

34.4 당반기말 현재 담보제공자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공처
종류
당반기말
제한내용

기계설비건설공제조합
출자금
49,772
계약이행보등 등에 대한 담보

중소기업은행
소유권이전등기청구권
2,340,000
차입금에 대한 담보

4. 재무제표

반 기 재 무 상 태 표

제 11(당) 기 반기말 : 2024년 06월 30일 현재

제 10(전) 기 말 : 2023년 12월 31일 현재

주식회사 씨메스
(단위: 원)

과 목
주 석
제 11 (당) 반기말
제 10 (전) 기말

자 산

Ⅰ. 유동자산

10,425,694,464

17,136,426,451

1. 현금및현금성자산
4,5,6,7
2,054,072,371

12,820,982,867

2. 단기금융상품
4,5,6,11
3,891,295,043

-

3. 매출채권
4,5,6,8
1,845,407,644

1,478,240,948

4. 기타유동금융자산
4,5,6,10
788,440,784

1,179,633,546

5. 재고자산
9
1,456,875,586

1,165,777,906

6. 기타유동자산
16
374,764,696

390,462,244

7. 당기법인세자산

14,838,340

101,328,940

Ⅱ. 비유동자산

11,463,231,916

8,856,189,730

1. 출자금
4,5,6,11
49,771,590

49,771,590

2. 종속기업투자
12
341,690,000

341,690,000

3. 유형자산
13
4,089,219,906

3,221,996,884

4. 사용권자산
14
1,472,190,398

1,588,502,966

5. 무형자산
15
395,578,782

433,347,054

6. 기타비유동금융자산
4,5,6,10
5,114,781,240

3,220,881,236

자 산 총 계

21,888,926,380

25,992,616,181

부 채

Ⅰ. 유동부채

3,036,673,318

1,812,542,322

1. 매입채무
4,5,6,17
454,758,854

61,398,213

2. 계약부채
25
1,147,815,000

460,613,662

3. 리스부채
4,5,6,14
694,413,465

637,460,099

4. 기타유동금융부채
4,5,6,17
491,934,388

445,595,955

5. 기타유동부채
19
120,644,144

122,357,516

6. 충당부채
20
127,107,467

85,116,877

Ⅱ. 비유동부채

2,983,503,726

2,628,800,547

1. 장기차입금
4,5,6,18
2,340,000,000

1,760,064,000

2. 리스부채
4,5,6,14
534,760,815

762,211,391

3. 충당부채
20
108,742,911

106,525,156

부 채 총 계

6,020,177,044

4,441,342,869

자 본

Ⅰ. 자본금
21

4,552,188,000

4,529,700,000

Ⅱ. 자본잉여금
21

40,955,756,850

40,492,638,978

Ⅲ. 기타자본
22,23

2,475,045,433

2,350,467,860

Ⅳ. 결손금
24

(32,114,240,947)

(25,821,533,526)

자 본 총 계

15,868,749,336

21,551,273,312

부채 및 자본총계

21,888,926,380

25,992,616,181

반 기 포 괄 손 익 계 산 서

제 11(당) 기 반기 : 2024년 01월 01일부터 2024년 06월 30일 까지

제 10(전) 기 반기 : 2023년 01월 01일부터 2023년 06월 30일 까지

주식회사 씨메스
(단위: 원)

과 목
주 석
제 11 (당) 반 기
제 10 (전) 반 기(검토받지 아니한 재무제표)

Ⅰ. 매출액
25,33

1,826,218,280

2,080,311,759

Ⅱ. 매출원가
26

3,048,231,440

2,486,213,898

Ⅲ. 매출총이익

(1,222,013,160)

(405,902,139)

Ⅳ. 판매비와관리비
26,27

5,557,404,724

4,972,237,026

1. 대손상각비

7,984

8,645,713

2. 기타 판매비와관리비

5,557,396,740

4,963,591,313

Ⅴ. 영업손실

(6,779,417,884)

(5,378,139,165)

1. 기타수익
28
281,626,887

90,826,302

2. 기타비용
28
17,018,915

12,951,174

3. 금융수익
29
266,980,028

311,039,540

4. 금융비용
29
44,877,537

30,562,278

Ⅵ. 법인세비용차감전순손실

(6,292,707,421)

(5,019,786,775)

1. 법인세비용
31

-

-

Ⅶ. 당기순손실

(6,292,707,421)

(5,019,786,775)

Ⅷ. 기타포괄손익

-

-

Ⅸ. 당기총포괄손익

(6,292,707,421)

(5,019,786,775)

Ⅹ. 주당손익

1. 기본주당순손익
30

(692)

(732)

2. 희석주당순손익
30

-

-

반 기 자 본 변 동 표

제 11(당) 기 반기 : 2024년 01월 01일부터 2024년 06월 30일 까지

제 10(전) 기 반기 : 2023년 01월 01일부터 2023년 06월 30일 까지

주식회사 씨메스
(단위: 원)

과 목
자본금
자본잉여금
기타자본
결손금
총계

2023.1.1(전기초)(감사받지 아니한 재무제표)
214,335,000
5,954,168,040
1,284,916,560
(11,309,367,594)
(3,855,947,994)

총포괄손익

당기순손실
-
-
-
(5,019,786,775)
(5,019,786,775)

소유주와의 거래

주식보상비용
-
-
662,408,495
-
662,408,495

2023.06.30(전반기말)(검토받지 아니한 재무제표)
214,335,000
5,954,168,040
1,947,325,055
(16,329,154,369)
(8,213,326,274)

2024.1.1(당기초)
4,529,700,000
40,492,638,978
2,350,467,860
(25,821,533,526)
21,551,273,312

총포괄손익

당기순손실
-
-
-
(6,292,707,421)
(6,292,707,421)

소유주와의 거래

주식선택권 행사
22,488,000
463,117,872
(449,040,384)
-
36,565,488

주식보상비용
-
-
573,617,957
-
573,617,957

2024.06.30(당반기말)
4,552,188,000
40,955,756,850
2,475,045,433
(32,114,240,947)
15,868,749,336

반 기 현 금 흐 름 표

제 11(당) 기 반기 : 2024년 01월 01일부터 2024년 06월 30일 까지

제 10(전) 기 반기 : 2023년 01월 01일부터 2023년 06월 30일 까지

주식회사 씨메스
(단위: 원)

과 목
주 석
제 11 (당) 반 기
제 10 (전) 반 기(검토받지 아니한 재무제표)

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름

(4,943,108,168)

(3,225,824,606)

1. 영업으로부터 창출된 현금
32
(5,082,626,966)

(3,522,849,414)

2. 이자의 수취

97,371,515

254,398,294

3. 이자의 지급

(44,343,317)

(8,350,096)

4. 법인세의 환급

86,490,600

50,976,610

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름

(6,058,758,935)

(2,138,352,278)

1. 투자활동으로 인한 현금유입액

610,300,460

28,052,190

임차보증금의 감소

610,200,000

-

기타보증금의 감소

100,460

28,052,190

2. 투자활동으로 인한 현금유출액

6,669,059,395

2,166,404,468

단기금융상품의 증가

3,812,419,890

-

장기대여금의 대여

882,865,000

660,190,000

유형자산의 취득

973,716,585

631,161,882

무형자산의 취득

-

64,950,000

임차보증금의 증가

1,000,000,000

807,179,036

기타보증금의 증가

57,920

2,923,550

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름

232,162,636

846,916,058

1. 재무활동으로 인한 현금유입액

616,501,488

1,173,376,000

장기차입금의 차입

579,936,000

1,173,376,000

주식선택권 행사

36,565,488

-

2. 재무활동으로 인한 현금유출액

384,338,852

326,459,942

리스부채의 상환

384,338,852

326,459,942

Ⅳ. 현금및현금성자산의 감소

(10,769,704,467)

(4,517,260,826)

Ⅴ. 기초 현금및현금성자산

12,820,982,867

22,336,567,636

Ⅵ. 현금및현금성자산의 환율변동효과

2,793,971

20,576,998

Ⅶ. 반기말 현금및현금성자산

2,054,072,371

17,839,883,808

5. 재무제표 주석

제11(당)기 반기 : 2024년 01월 01일부터 2024년 06월 30일 까지

제10(전)기 반기 : 2023년 01월 01일부터 2023년 06월 30일 까지(검토받지 아니한 재무제표)

주식회사 씨메스

1. 일반 사항

주식회사 씨메스(이하 "회사")는 2014년 8월 28일 설립되어 3차원 정밀측정 센서와 로봇 자동제어 시스템의 개발 및 제조, 판매를 주요사업으로 하고 있습니다. 당반기말 현재 회사의 본사는
서울특별시 강남구 도산대로 318에 소재하고 있습니다.회사의 설립 당시 납입자본금은 150백만원이며, 수차례의 유상증자를 통하여 당반기말현재 보통주자본금은 4,552백만원입니다. 당반기말 현재 회사의 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
보통주
지분율

이성호
3,240,000주
35.59%

서명진
840,000주
9.23%

이수룡
600,000주
6.59%

에스케이텔레콤(주)
763,968주
8.39%

에이티넘성장투자조합 2018
477,163주
5.24%

기타
3,183,245주
34.96%

합 계
9,104,376주
100.00%

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성 기준회사의 2024년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 반기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 반기재무제표는 보고기간말인 2024년 6월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.2.1.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서회사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

부채는 보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기 지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 이 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시

공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 개정내용을 최초로 적용하는 회계연도 내 표시하는 중간보고기간에는 경과규정에 따라 해당 내용을 공시할 필요가 없다는 경과규정에 따라 중간재무제표 미치는 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채

판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 이 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - '가상자산 공시'

가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 이 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.2. 회계정책반기재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.2.2.1. 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

반기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 재무위험관리

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

4.1 시장위험(1) 외환위험회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환위험, 특히 주로 미국 달러화 등과 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

회사의 외환 위험관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 회사의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD, EUR, VND, 천원)

구분
통화
당반기말
전기말

외화금액
원화환산액
외화금액
원화환산액

<외화자산>

현금및현금성자산
USD
7,369
10,237
622,200
802,264

현금및현금성자산
EUR
3,540
5,264
3,540
5,050

현금및현금성자산
VND
194,767,285
10,634
63,217,306
3,363

단기금융상품
USD
614,833
854,125
-
-

매출채권
USD
103,850
144,268
80
103

장기대여금
USD
2,300,000
3,195,160
1,800,000
2,320,920

미수수익
USD
121,705
169,072
78,339
101,010

외화자산 합계
USD
3,147,756
4,372,863
2,500,619
3,224,298

EUR
3,540
5,264
3,540
5,050

VND
194,767,285
10,634
63,217,306
3,363

<외화부채>

매입채무
EUR
76,398
113,609
18,084
25,798

외화부채 합계
EUR
76,398
113,609
18,084
25,798

당반기말 및 전기말 중 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 회사의 세후 이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

통화
당반기
전기

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
437,286
(437,286)
322,430
(322,430)

EUR
(10,834)
10,834
(2,075)
2,075

VND
1,063
(1,063)
336
(336)

합계
427,515
(427,515)
320,691
(320,691)

(2) 이자율 위험

이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익과 이자비용이 변동될 위험을 의미하며, 회사의 이자율 위험은 주로 변동금리부 조건의 예금에서 발생하고 있습니다. 한편, 고정이자율로 발행된 차입금으로 인하여 회사는 공정가액 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 회사는 고금리 차입금 감축 및 장단기 차입구조 개선 등을 통해 이자율 위험을 관리하고 있습니다.

① 보고기간말 현재 회사가 보유하고 있는 이자부 금융자산과 이자부 금융부채의 명목금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

고정이자율:

금융자산
3,495,160
2,420,920

금융부채
2,340,000
1,760,064

변동이자율:

금융자산
2,907,285
-

② 변동이자율 금융자산 및 금융부채의 현금흐름 민감도 분석회사의 이자율 위험은 전액 변동금리부 조건의 예금등에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 100bp 변동시 회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
손 익
자 본

100bp 상승
100bp 하락
100bp 상승
100bp 하락

변동이자율 금융상품:

당반기
29,073
(29,073)
29,073
(29,073)

4.2 신용위험신용위험은 회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 또한 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 은행 등의 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다.

4.2.1 위험관리

회사는 신용위험을 개별실체 관점에서 관리합니다. 은행 및 금융기관의 경우 A 신용등급 이상과만 거래합니다.

기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 고객별 한도는 내부 및 외부 신용등급에 따라 이사회가 정한 한도를 적용합니다. 경영진은 이러한 고객별 한도의 준수 여부를 정기적으로 검토합니다. 개인 고객에 대한 매출은 현금 또는 허용된 신용카드 거래만을 허용하여 신용위험을 최소화합니다.

회사가 보유하는 채무상품은 모두 낮은 신용위험의 상품에 해당합니다. 이러한 채무상품들에 대해서는 신용등급을 모니터링하여 신용위험의 하락을 평가하고 있습니다.

4.2.2 금융자산의 손상

회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

·재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

·상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

(1) 매출채권① 회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.

보고기간말 현재의 손실충당금은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 천원)

구 분
3개월 이내및 정상
3개월 초과6개월 이내
6개월 초과9개월 이내
9개월 초과12개월 이내
1년 초과
합계

매출채권
1,114,108
667,500
63,800
-
45,211
1,890,619

기대손실률
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
100.00%

손실충당금
-
-
-
-
45,211
45,211

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
3개월 이내및 정상
3개월 초과6개월 이내
6개월 초과9개월 이내
9개월 초과12개월 이내
1년 초과
합계

매출채권
1,478,241
-
-
-
45,203
1,523,444

기대손실률
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
100.00%

손실충당금
-
-
-
-
45,203
45,203

② 당반기와 전반기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초
45,203
46,408

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가
8
8,646

반기말
45,211
55,054

③ 당반기말 현재 신용위험에의 최대 익스포저를 나타내는 매출채권의 총 장부금액은 1,890,619천원입니다(전기말: 1,523,444천원).

(2) 상각후원가 측정 기타 금융자산

상각후원가로 측정되는 기타 금융자산에 대한 손실충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

구 분
대여금
미수수익
미수금
보증금
합계

기초
-
-
1,500
-
1,500

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가
-
-
-
-
-

반기말
-
-
1,500
-
1,500

<전반기>
(단위: 천원)

구 분
대여금
미수수익
미수금
보증금
합계

기초
-
-
1,500
-
1,500

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가
-
-
-
-
-

반기말
-
-
1,500
-
1,500

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하으며, 채무불이행 위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이 있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다.

(3) 당반기와 전반기 중 손상과 관련하여 "대손상각비"로 손익에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

매출채권

- 매출채권의 손실충당금 변동
8
8,646

기타 금융자산

- 상각후원가 금융자산의 손실충당금 변동
-
-

합 계
8
8,646

4.3 유동성위험

회사는 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 보고기간말 현재 회사는 유동성을 예측하는 데 있어 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사내부의 목표재무비율 및 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

(1) 만기분석보고기간말 현재 회사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 천원)

구 분
1년 이내
1년 초과 2년 이내
2년 초과 5년 이내
5년 초과
합 계

매입채무
454,759
-
-
-
454,759

차입금
99,665
2,421,644
-
-
2,521,309

리스부채
723,156
546,639
58,652
-
1,328,447

기타금융부채
491,934
-
-
-
491,934

합 계
1,769,514
2,968,283
58,652
-
4,796,449

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
1년 이내
1년 초과 2년 이내
2년 초과 5년 이내
5년 초과
합 계

매입채무
61,398
-
-
-
61,398

차입금
74,965
74,965
1,783,683
-
1,933,613

리스부채
663,307
583,066
293,748
-
1,540,121

기타금융부채
445,596
-
-
-
445,596

합 계
1,245,266
658,031
2,077,431
-
3,980,728

4.4 자본위험관리회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.회사는 조정부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 조정부채비율은 조정부채를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다. 조정부채는 부채총계에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 자본총계는 재무상태표의 자본입니다. 보고기간말 현재 조정부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

부채총계
6,020,177
4,441,343

차감: 현금및현금성자산
(2,054,072)
(12,820,983)

조정부채
3,966,105
(8,379,640)

자본총계
15,868,749
21,551,273

조정부채비율(*1)
25.0%
-

(*1) 전기말 조정부채비율은 음수로 계산되어 표시하지 않았습니다.

5. 금융상품 공정가치5.1 금융상품 종류별 공정가치금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치(*1)
장부금액
공정가치(*1)

<금융자산>

현금및현금성자산
2,054,072
-
12,820,983
-

단기금융상품
3,891,295
3,891,295
-
-

출자금
49,772
49,772
49,772
49,772

매출채권
1,845,408
-
1,478,241
-

기타유동금융자산
788,441
-
1,179,634
-

기타비유동금융자산
5,114,781
-
3,220,881
-

금융자산 합계
13,743,769
3,941,067
18,749,511
49,772

<금융부채>

매입채무
454,759
-
61,398
-

유동성리스부채
694,413
-
637,460
-

기타유동금융부채
491,934
-
445,596
-

장기차입금
2,340,000
-
1,760,064
-

리스부채
534,761
-
762,211
-

금융부채 합계
4,515,867
-
3,666,729
-

(*1) 금융자산과 금융부채 중 단기성으로 장부금액이 공정가치에 상당히 가까운 경우 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

5.2 공정가치 서열체계정상거래시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 회사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 정상거래시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 회사는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간 종료일에 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다.

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.- 수준1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격- 수준2 : 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함- 수준3 : 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수 (관측가능하지 않은 투입변수)를 이용하여 산정한 공정가치

① 보고기간말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품은 당기손익-공정가치측정금융자산이며, 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합계

당기손익-공정가치금융자산

단기금융상품
-
3,037,170
-
3,307,170

출자금
-
-
49,772
49,772

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합계

당기손익-공정가치금융자산

출자금
-
-
49,772
49,772

② 보고기간말 현재 각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다.

③ 가치평가기법 및 투입변수회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말
수준
가치평가방법
투입변수

당기손익-공정가치금융자산

출자금
49,772
49,772
3
순자산가치접근법
기초자산 수익률

④ 수준3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정회사의 재무부서는 재무보고 목적의 공정가치를 측정을 담당하고 있으며 이러한 공정가치 측정치는 수준3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 회사의 재무부서는 공정가치 측정내역에 대하여 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 경영진과 협의합니다.

6. 범주별 금융상품

6.1 금융상품 범주별 장부금액

(단위: 천원)

재무상태표 상 자산
당반기말
전기말

당기손익-공정가치금융자산

출자금
49,772
49,772

단기금융상품
3,037,170
-

상각후원가 금융자산

현금및현금성자산
2,054,072
12,820,983

단기금융상품
854,125
-

매출채권
1,845,408
1,478,241

기타유동금융자산
788,441
1,179,634

기타비유동금융자산
5,114,781
3,220,881

합 계
13,743,769
18,749,511

(단위: 천원)

재무상태표 상 부채
당반기말
전기말

상각후원가 금융부채

매입채무
454,759
61,398

유동성리스부채
694,413
637,460

기타유동금융부채
491,934
445,596

장기차입금
2,340,000
1,760,064

리스부채
534,761
762,211

합 계
4,515,867
3,666,729

6.2 금융상품 범주별 순손익

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기

당기손익-공정가치금융자산

당기손익-공정가치금융자산평가이익
23,602
-

이자수익
92,715
-

상각후원가 금융자산

이자수익
150,663
311,040

손상차손/환입
(8)
(8,646)

외환손익
268,885
57,279

상각후원가 금융부채

이자비용
44,878
30,562

외환손익
(1,681)
3,040

7. 현금및현금성자산 보고기간말 현재 현금및현금성자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

보유현금
913
427

보통예금
2,027,022
12,009,878

외화예금
26,137
810,678

합 계
2,054,072
12,820,983

당반기말 현재 사용이 제한된 금융상품의 내역은 없습니다.

8. 매출채권8.1 보고기간말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

매출채권
1,890,619
1,523,444

손실충당금
(45,211)
(45,203)

매출채권(순액)
1,845,408
1,478,241

8.2 당반기와 전반기 중 매출채권 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초
45,203
46,408

대손상각비(대손충당금환입)
8
8,646

반기말
45,211
55,054

9. 재고자산9.1 보고기간말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

상품
63,152
37,560

상품평가충당금
(13,535)
(13,198)

원재료
287,882
196,717

원재료평가충당금
(66,906)
(52,001)

재공품
1,024,074
876,876

미착품
75,332
-

반제품
195,003
206,276

반제품평가충당금
(108,126)
(86,452)

합 계
1,456,876
1,165,778

9.2 당반기 중 비용으로 인식되어 '매출원가'에 포함된 재고자산의 원가는 901,138천원(전반기: 968,405천원)입니다.9.3 당반기 중 회사는 재고자산의 순실현가능가치에 따른 재고자산평가손실 36,917천원을 인식하였으며, 손익계산서의 '매출원가'에 포함됐습니다.(전반기 중에는 재고자산평가손실을 인식하지 않았습니다.)

10. 기타금융자산

보고기간말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

<유동>

미수금
37,500
13,500

대손충당금(미수금)
(1,500)
(1,500)

미수수익
193,554
100,511

보증금
566,768
1,092,945

현재가치할인차금(보증금)
(7,881)
(25,822)

합 계
788,441
1,179,634

<비유동>

보증금
1,837,272
921,325

현재가치할인차금(보증금)
(217,651)
(121,364)

장기대여금
3,495,160
2,420,920

합 계
5,114,781
3,220,881

11. 당기손익-공정가치금융자산11.1 보고기간말 현재 당기손익-공정가치금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

<유동>

단기금융상품
3,037,170
-

<비유동>

출자금
49,772
49,772

11.2 당반기와 전반기 중 당기손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

당기손익-공정가치금융자산평가이익
23,602
-

12. 종속기업투자12.1 보고기간말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
회사명
소재지
결산일
당반기말
전기말

지분율
장부가액
지분율
장부가액

종속기업
CMES ROBOTICS INC
미국
12월 31일
100.00%
341,690
100.00%
341,690

12.2 당반기와 전반기 중 종속기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

회사명
기초
취득
처분
반기말

CMES ROBOTICS INC
341,690
-
-
341,690

<전반기>
(단위: 천원)

회사명
기초
취득
처분
반기말

CMES ROBOTICS INC
341,690
-
-
341,690

12.3 보고기간말 현재 종속기업 요약재무정보는 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

회사명
자산
부채
자본
매출
당기순이익
총포괄손익

CMES ROBOTICS INC
597,351
3,530,238
(2,932,887)
72,305
(809,106)
(983,771)

<전반기>
(단위: 천원)

회사명
자산
부채
자본
매출
당기순이익
총포괄손익

CMES ROBOTICS INC
595,231
1,894,159
(1,298,928)
-
(487,842)
(522,437)

13. 유형자산13.1 보고기간말 현재 회사의 유형자산 내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 천원)

구 분
취득원가
상각누계액
장부가액

기계장치
205,137
(61,201)
143,936

차량운반구
57,297
(36,912)
20,385

비품
1,087,125
(321,463)
765,662

시설장치
487,753
(106,963)
380,790

건설중인자산
2,778,447
-
2,778,447

합 계
4,615,759
(526,539)
4,089,220

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
취득원가
상각누계액
장부가액

기계장치
195,659
(50,944)
144,715

차량운반구
57,297
(34,248)
23,049

비품
710,860
(220,288)
490,572

시설장치
487,753
(58,187)
429,566

건설중인자산
2,134,095
-
2,134,095

합 계
3,585,664
(363,667)
3,221,997

13.2 당반기와 전반기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
감가상각
반기말

기계장치
144,715
9,478
-
(10,257)
143,936

차량운반구
23,049
-
-
(2,664)
20,385

비품
490,572
377,551
(542)
(101,919)
765,662

시설장치
429,566
-
-
(48,776)
380,790

건설중인자산
2,134,095
644,352
-
-
2,778,447

합 계
3,221,997
1,031,381
(542)
(163,616)
4,089,220

<전반기>
(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
감가상각
반기말

기계장치
116,753
-
-
(7,601)
109,152

차량운반구
1,440
20,534
-
(1,811)
20,163

비품
561,583
11,940
-
(59,537)
513,986

시설장치
259,216
12,000
-
(37,808)
233,408

건설중인자산
880,032
608,177
-
-
1,488,209

합 계
1,819,024
652,651
-
(106,757)
2,364,918

13.3 당반기와 전반기 중 감가상각비가 포함된 항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

매출원가
1,832
1,832

판매비와관리비
161,784
104,925

합 계
163,616
106,757

14. 리스회사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다. 14.1 재무상태표에 인식된 금액

(1) 보고기간말 현재 리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

사용권자산

부동산
1,315,830
1,399,557

차량운반구
156,360
188,946

합 계
1,472,190
1,588,503

리스부채

유동
694,413
637,460

비유동
534,761
762,211

합 계
1,229,174
1,399,671

(2) 당반기와 전반기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
감가상각
반기말

부동산
1,399,557
307,446
-
(391,173)
1,315,830

차량운반구
188,946
-
-
(32,586)
156,360

합 계
1,588,503
307,446
-
(423,759)
1,472,190

<전반기>
(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
감가상각
반기말

부동산
459,296
1,678,817
-
(378,640)
1,759,473

차량운반구
117,256
-
-
(22,555)
94,701

합 계
576,552
1,678,817
-
(401,195)
1,854,174

(3) 보고기간말 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

최소리스료
최소리스료의 현재가치
최소리스료
최소리스료의 현재가치

1년 이내
723,156
694,413
663,307
637,460

1년 초과 5년 이내
605,291
534,761
876,814
762,211

5년 초과
-
-
-
-

합 계
1,328,447
1,229,174
1,540,121
1,399,671

14.2 손익계산서에 인식된 금액

리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

사용권자산의 감가상각비

부동산
391,172
378,640

차량운반구
32,586
22,555

합 계
423,758
401,195

리스부채에 대한 이자비용(금융비용에 포함)
52,408
19,949

단기리스료(판매관리비에 포함)
20,965
10,190

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(판매관리비에 포함)
2,680
4,307

당반기 중 리스의 총 현금유출은 420,591천원 (전반기 : 341,193천원)입니다.

15. 무형자산

15.1 보고기간말 현재 회사의 무형자산 내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 천원)

구 분
취득원가
상각누계액
손상누계액
장부가액

소프트웨어
377,150
(120,571)
-
256,579

영업권
1,735,324
-
(1,735,324)
-

기타의무형자산
139,000
-
-
139,000

합 계
2,251,474
(120,571)
(1,735,324)
395,579

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
취득원가
상각누계액
손상누계액
장부가액

소프트웨어
377,150
(82,803)
-
294,347

영업권
1,735,324
-
(1,735,324)
-

기타의무형자산
139,000
-
-
139,000

합 계
2,251,474
(82,803)
(1,735,324)
433,347

15.2 당반기와 전반기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

구 분
기초
취득
상각
반기말

소프트웨어
294,347
-
(37,768)
256,579

기타의무형자산
139,000
-
-
139,000

합 계
433,347
-
(37,768)
395,579

<전반기>
(단위: 천원)

구 분
기초
취득
상각
반기말

소프트웨어
301,793
64,950
(34,628)
332,115

기타의무형자산
139,000
-
-
139,000

합 계
440,793
64,950
(34,628)
471,115

15.3 당반기와 전반기 중 무형자산상각비가 포함된 항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

매출원가
-
-

판매비와관리비
37,768
34,628

합 계
37,768
34,628

15.4 당반기중 회사가 비용으로 인식한 연구와 개발 지출의 총액은 1,064,445천원(전반기: 999,021천원)입니다.

16. 기타자산보고기간말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

<유동>

선급금
323,428
297,964

선급비용
51,337
39,017

부가세대급금
-
53,481

합 계
374,765
390,462

17. 매입채무 및 기타금융부채

보고기간말 현재 매입채무 및 기타금융부채의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

<유동>

매입채무
454,759
61,398

미지급금
190,322
229,013

미지급비용
301,612
216,583

합 계
946,693
506,994

18. 차입금18.1 보고기간말 현재 차입금의 상세 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
차입 종류
최장만기일
이자율(%)
당반기말
전기말

<장기차입금>

중소기업은행
시설자금(*1)
2026-04-25
4.26%
2,340,000
1,760,064

소 계
2,340,000
1,760,064

유동성 대체
-
-

장기차입금 합계
2,340,000
1,760,064

(*1) 당반기말 현재 회사는 상기 차입금과 관련하여 소유권이전등기청구권을 담보로 제공하고 있습니다.(주석 35 참조).

18.2 당반기말 현재 장기차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

기 간
금 액

1년 이내
-

1년 초과 2년 이내
2,340,000

2년 초과 5년 이내
-

5년 초과
-

합 계
2,340,000

19. 기타부채

보고기간말 현재 기타부채의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

<유동>

예수금
119,219
122,358

부가세예수금
1,425
-

합 계
120,644
122,358

20. 충당부채

보고기간말 현재 충당부채의 구성 내역 및 변동 내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

구 분
판매보증(*1)
복구
합계

기초
76,727
114,915
191,642

손익계산서 증(감):

추가 충당금전입
123,267
7,486
130,753

미사용금액 환입
-
(8,664)
(8,664)

할인액 상각
-
4,351
4,351

반기중 사용액
(82,231)
-
(82,231)

반기말
117,763
118,088
235,851

유동항목
117,763
9,345
127,108

비유동항목
-
108,743
108,743

<전반기>
(단위: 천원)

구 분
판매보증(*1)
복구
합계

기초
23,013
56,558
79,571

손익계산서 증(감):

추가 충당금전입
24,669
102,009
126,678

미사용금액 환입
-
(19,870)
(19,870)

할인액 상각
-
2,262
2,262

반기중 사용액
(12,506)
-
(12,506)

반기말
35,176
140,959
176,135

유동항목
35,176
38,317
73,493

비유동항목
-
102,642
102,642

(*1) 회사는 일반적으로 판매한 재화에 대해 12개월의 품질에 대한 보증의무를 부담하고 있습니다. 회사는 매 보고기간 종료일 현재 품질보증수리와 관련하여 장래에 지출될 것으로 예상되는 금액을 과거 경험율 및 최근의 경향을 기초로 추정하여 판매보증충당부채로 인식하고 있습니다.

21. 자본금 및 자본잉여금21.1 회사가 발행할 주식의 총수는 120,000,000주이고, 당반기말 현재 발행한 주식수는 보통주식 9,104,376주이며 1주당 액면금액은 500원입니다. 21.2 당반기와 전반기 중 자본금과 자본잉여금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주,원)

구 분
주식수
보통주자본금
자본잉여금

전기초
428,670
214,335
5,954,168

전반기말
428,670
214,335
5,954,168

당기초
9,059,400
4,529,700
40,492,639

주식선택권행사
44,976
22,488
463,118

당반기말
9,104,376
4,552,188
40,955,757

22. 주식기준보상22.1 회사는 주주총회 결의에 의거해서 회사의 임직원에게 주식선택권을 부여했으며, 그 주요 내용은 다음과 같습니다.

약정 유형
1차 주식선택권
2차 주식선택권
3차 주식선택권
4차 주식선택권

부여일
2020년 3월 31일
2021년 1월 4일
2021년 4월 1일
2021년 9월 15일

부여수량(*)
68,000주
16,960주
80,000주
44,800주

행사(부여)가격(*)
31원
813원
813원
813원

발행될 주식의 종류
보통주식
보통주식
보통주식
보통주식

부여방법
보통주 신주발행
보통주 신주발행
보통주 신주발행
보통주 신주발행

가득조건
부여일 이후2년 이상 재직
부여일 이후3년 이상 재직
부여일 이후2년 이상 재직
부여일 이후2년 이상 재직

행사가능시점
2022년 3월 31일
2024년 1월 4일
2023년 4월 1일(60%)
2023년 9월 15일(60%)

2024년 4월 1일(30%)
2024년 9월 15일(20%)

2025년 4월 1일(10%)
2025년 9월 15일(20%)

소멸일
2025년 3월 30일
2026년 1월 3일
2026년 3월 31일
2028년 9월 14일

약정 유형
5-1차 주식선택권
5-2차 주식선택권
6-1차 주식선택권
6-2차 주식선택권

부여일
2022년 1월 25일
2022년 1월 25일
2022년 10월 14일
2022년 10월 14일

부여수량(*)
136,000주
139,984주
8,000주
58,192주

행사(부여)가격(*)
813원
813원
4,312원
4,312원

발행될 주식의 종류
보통주식
보통주식
보통주식
보통주식

부여방법
보통주 신주발행
보통주 신주발행
보통주 신주발행
보통주 신주발행

가득조건
부여일 이후2년 이상 재직
부여일 이후2년 이상 재직
부여일 이후2년 이상 재직
부여일 이후2년 이상 재직

행사가능시점
2024년 1월 25일(30%)
2024년 1월 25일(60%)
2024년 12월 2일(60%)
2024년 12월 2일(50%)

2025년 1월 25일(30%)
2025년 1월 25일(20%)
2025년 12월 1일(20%)
2025년 12월 1일(30%)

2026년 1월 25일(20%)
2026년 1월 25일(20%)
2026년 12월 1일(20%)
2026년 12월 1일(20%)

2027년 1월 25일(20%)

소멸일
2029년 1월 24일
2029년 1월 24일
2029년 6월 1일
2029년 6월 1일

약정 유형
7차 주식선택권
8차 주식선택권
9-1차 주식선택권
9-2차 주식선택권

부여일
2023년 8월 23일
2023년 10월 5일
2024년 3월 22일
2024년 3월 22일

부여수량(*)
704주
16,000주
63,060주
84,041주

행사(부여)가격(*)
4,312원
4,312원
15,000원
15,000원

발행될 주식의 종류
보통주식
보통주식
보통주식
보통주식

부여방법
보통주 신주발행
보통주 신주발행
보통주 신주발행
보통주 신주발행

가득조건
부여일 이후2년 이상 재직
부여일 이후2년 이상 재직
부여일 이후2년 이상 재직
부여일 이후2년 이상 재직

행사가능시점
2025년 12월 1일(50%)
2025년 12월 1일(50%)
2026년 6월 1일(40%)
2026년 6월 1일(50%)

2026년 12월 1일(30%)
2026년 12월 1일(30%)
2027년 6월 1일(30%)
2027년 6월 1일(30%)

2027년 12월 1일(20%)
2027년 12월 1일(20%)
2028년 6월 1일(30%)
2028년 6월 1일(20%)

소멸일
2030년 6월 3일
2030년 6월 3일
2030년 12월 2일
2030년 12월 2일

(*) 회사는 2021년 8월 27일 액면분할 및 2023년 8월 22일 무상증자를 실시하였습니다. 이에 따라 주식선택권의 수량 및 행사가격을 조정하였습니다.

22.2 주식선택권의 수량과 가중평균 행사가격의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분
주식매수선택권 수량
가중평균 행사가격

당반기
전반기
당반기
전반기

기초 잔여주
438,800
474,336
1,474
1,301

부여
147,101
-
15,000
-

행사
(44,976)
-
813
-

소멸
(18,624)
(2,400)
813
813

반기말 잔여주
522,301
471,936
5,364
1,303

반기말 행사가능한 주식수
146,096
48,000
-
-

22.3 회사는 당반기 및 전반기 중 부여된 주식선택권의 보상원가를 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정했으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구분
당반기
전반기

가중평균 공정가치
15,881원
-

가중평균 주가
22,992원
-

주가변동성
57.20%
-

무위험수익률
3.37%
-

22.4 당반기와 전반기 중 비용으로 인식한 주식기준보상은 각각 573,618천원과 662,408천원이며, 전액 주식결제형 주식기준보상과 관련된 비용입니다.

23. 기타자본보고기간말 현재 기타자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

주식선택권
2,475,045
2,350,468

24. 결손금보고기간말 현재 결손금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

미처리결손금
(32,114,241)
(25,821,534)

합 계
(32,114,241)
(25,821,534)

25. 고객과의 계약에서 생기는 수익 25.1 당반기와 전반기 중 회사가 수익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

고객과의 계약에서 생기는 수익:
1,826,218
2,080,312

25.2 당반기와 전반기 중 회사의 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

고객과의 계약에서 생기는 수익:

외부고객 매출
1,826,218
2,080,312

주요 수행의무별:

제품매출
1,504,306
1,800,791

상품매출
321,912
279,521

합 계
1,826,218
2,080,312

수익인식 시점:

한 시점에 인식
1,826,218
2,080,312

기간에 걸쳐 인식
-
-

합 계
1,826,218
2,080,312

25.3 보고기간말 현재 회사가 인식하고 있는 계약자산과 계약부채는 다음와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

계약부채(*1)
1,147,815
460,614

(*1) 계약부채는 전액 수행되지 않은 수행의무와 관련되어 있습니다.25.4 당반기와 전기에 인식한 수익 중 기초에서 이월된 계약부채와 과거 보고기간에 이행한(또는 부분적으로 이행한) 수행의무와 관련된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전기

기초의 계약부채 잔액 중 당반기에 인식한 수익

제품매출
265,356
1,521,076

상품매출
14,898
18,000

합계
280,254
1,539,076

26. 비용의 성격별 분류당반기와 전반기 중 발생한 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

재고자산의 변동
(291,098)
(800,603)

원재료 매입 등
1,192,236
1,769,008

급여
4,019,669
3,192,908

퇴직급여
417,503
301,988

복리후생비
425,966
371,442

여비교통비
187,988
119,679

접대비
26,497
27,091

통신비
5,343
5,530

수도광열비
45,205
29,893

세금과공과
167,006
139,716

감가상각비
163,615
106,756

무형자산상각비
37,768
34,628

사용권자산상각비
423,758
401,195

지급임차료
35,023
14,733

수선비
2,833
2,300

보험료
89,193
77,873

차량유지비
12,533
11,495

운반비
12,401
10,041

교육훈련비
12,996
12,007

도서인쇄비
5,188
5,193

소모품비
281,024
405,574

지급수수료
410,000
281,976

외주용역비
15,000
100

광고선전비
91,758
171,771

대손상각비
8
8,646

건물관리비
119,338
70,433

주식보상비용
573,618
662,409

판매보증비
123,267
24,669

합 계
8,605,636
7,458,451

27. 판매비와 관리비당반기와 전반기 중 발생한 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

급여
1,564,937
1,307,656

퇴직급여
285,667
206,792

복리후생비
269,302
276,006

여비교통비
72,593
59,439

접대비
26,497
27,091

통신비
5,229
5,341

수도광열비
45,205
29,893

세금과공과
107,361
98,519

감가상각비
161,784
104,925

무형자산상각비
37,768
34,628

사용권자산상각비
423,758
401,195

지급임차료
35,023
14,733

수선비
584
2,300

보험료
59,358
56,538

차량유지비
3,698
5,551

경상연구개발비
1,064,445
999,021

운반비
12,061
9,182

교육훈련비
12,463
11,272

도서인쇄비
5,072
4,794

소모품비
31,687
98,679

지급수수료
409,925
280,654

외주용역비
15,000
100

광고선전비
91,758
171,771

대손상각비
8
8,646

건물관리비
119,338
70,434

주식보상비용
573,618
662,408

판매보증비
123,266
24,669

합 계
5,557,405
4,972,237

28. 기타수익 및 기타비용당반기와 전반기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기타수익

외환차익
7,744
14,512

외화환산이익
265,136
53,259

복구충당부채환입
8,664
19,870

잡이익
83
3,185

기타수익 합계
281,627
90,826

기타비용

외환차손
3,783
6,025

외화환산손실
1,893
1,426

기부금
10,000
5,500

유형자산폐기손실
542
-

잡손실
801
-

기타비용 합계
17,019
12,951

29. 금융수익 및 금융비용

당반기와 전반기 중 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

금융수익

이자수익
243,378
311,040

당기손익-공정가치금융자산평가이익
23,602
-

금융수익 합계
266,980
311,040

금융비용

이자비용
44,878
30,562

금융비용 합계
44,878
30,562

30. 주당손익30.1 기본주당순손익기본주당순손익은 회사의 보통주당기순손익을 당반기와 전반기의 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.

(단위: 원, 주)

구 분
당반기
전반기

보통주당기순손실
(6,292,707,421)
(5,019,786,775)

가중평균유통보통주식수(*1)
9,096,646
6,858,720

기본주당순손실
(692)
(732)

(*1) 가중평균유통보통주식수

<당반기>
(단위: 주)

구 분
주식수
일자
일수
적수

당기초
9,059,400
2024-01-01
182
1,648,810,800

주식선택권행사
40,800
2024-02-01
151
6,160,800

주식선택권행사
4,176
2024-02-04
148
618,048

합 계
9,104,376

182
1,655,589,648

가중평균유통보통주식수
9,096,646

<전반기>
(단위: 주)

구 분
주식수
일자
일수
적수

전기초
6,858,720
2023-01-01
181
1,241,428,320

합 계
6,858,720

181
1,241,428,320

가중평균유통보통주식수
6,858,720

30.2 희석주당순손익희석주당손익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 회사가 당반기와 전반기중 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 전환상환우선주와 주식선택권이 있으나, 당반기와 전반기는 반희석효과로 인하여 희석주당손익은 산정하지 아니하였습니다.

31. 법인세비용 및 이연법인세

회사의 법인세비용은 전체 회계연도에 대하여 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다.

32. 영업으로부터 창출된 현금32.1 영업으로부터 창출된 현금

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

1. 당기순손실
(6,292,707)
(5,019,787)

2. 수익 및 비용의 조정
828,566
886,121

이자비용
44,878
30,562

대손상각비
8
8,646

감가상각비
163,615
106,756

무형자산상각비
37,768
34,628

주식보상비용
573,618
662,408

사용권자산상각비
423,758
401,195

외화환산손실
1,893
1,426

유형자산폐기손실
542
-

판매보증비
123,266
24,669

이자수익
(243,378)
(311,040)

당기손익-공정가치금융자산평가이익
(23,602)
-

외화환산이익
(265,136)
(53,259)

복구충당부채환입
(8,664)
(19,870)

3. 자산부채의 변동
381,514
610,817

매출채권
(360,416)
191,979

미수금
(24,000)
(93,757)

선급금
(25,464)
(40,071)

선급비용
(12,320)
8,322

재고자산
(291,098)
(800,603)

부가세대급금
54,907
65,432

매입채무
393,172
136,529

미지급금
(38,690)
193,336

예수금
(3,139)
19,255

계약부채
687,202
855,325

미지급비용
83,591
87,576

판매보증충당부채
(82,231)
(12,506)

4. 영업으로부터 창출된 현금
(5,082,627)
(3,522,849)

32.2 당반기와 전반기 중 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

임차보증금의 유동성대체
20,000
1,120,000

리스부채 유동성대체
441,293
619,298

32.3 당반기와 전반기 중 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

구 분
기초
현금흐름(차입)
현금흐름(상환)
유동성대체
기타 비금융변동
반기말

유동성리스부채
637,460
-
(384,339)
441,293
-
694,414

리스부채
762,211
-
-
(441,293)
213,842
534,760

장기차입금
1,760,064
579,936
-
-
-
2,340,000

합 계
3,159,735
579,936
(384,339)
-
213,842
3,569,174

<전반기>
(단위: 천원)

구 분
기초
현금흐름(차입)
현금흐름(상환)
유동성대체
기타 비금융변동
반기말

유동성전환상환우선주
10,447,550
-
-
-
-
10,447,550

유동성리스부채
341,093
-
(326,460)
619,298
-
633,931

리스부채
104,131
-
-
(619,298)
1,449,215
934,048

장기차입금
-
1,173,376
-
-
-
1,173,376

합 계
10,892,774
1,173,376
(326,460)
-
1,449,215
13,188,905

33. 영업부문 정보33.1 영업부문회사의 영업부문은 수익을 창출하고 비용을 발생시키는 사업활동을 영위하는 식별가능한 구성단위로서 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정과 성과평가를 위하여 최고영업의사결정자가 주기적으로 검토하는 내부보고자료에 기초하여 부문을 구분하고 있습니다. 경영진은 회사를 단일 영업부문으로 구성하고 있습니다.최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 회사는 전략적 의사결정을 수행하는 대표이사를 최고의사결정자로 보고 있습니다.

33.2 당반기와 전반기 중 매출액의 10%이상을 차지하는 고객의 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
구분
전반기

Co사
438,900
Ca사
509,300

Ap사
316,000
Sf사
320,000

Cw사
159,160
St사
286,500

33.3 당반기와 전반기 중 회사의 지역별 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

국내
1,648,960
2,006,772

중국
177,258
21,704

미국
-
51,835

합 계
1,826,218
2,080,311

34. 특수관계자 거래34.1 보고기간말 현재 회사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

회사명
지분율(%)
비 고

당반기말
전기말

CMES ROBOTICS INC
100.0
100.0
종속기업

주요경영진
-
-
기타특수관계자

임직원
-
-
기타특수관계자

34.2 당반기와 전반기 중 회사와 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

특수관계 구분
회사명
매출 등
매입 등

매출
기타

종속기업
CMES ROBOTICS INC
-
60,244
-

기타특수관계자
임직원
-
3,649
-

합 계
-
63,893
-

<전반기>
(단위: 천원)

특수관계 구분
회사명
매출 등
매입 등

매출
기타

종속기업
CMES ROBOTICS INC
-
23,957
58,282

기타특수관계자
임직원
-
1,612
-

합 계
-
25,569
58,282

34.3 보고기간말 현재 회사와 특수관계자와의 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 천원)

특수관계 구분
회사명
채권 등
채무 등

장단기대여금
미수수익

종속기업
CMES ROBOTICS INC
3,195,160
169,072
-

기타특수관계자
임직원
300,000
3,800
-

합 계
3,495,160
172,872
-

<전기말>
(단위: 천원)

특수관계 구분
회사명
채권 등
채무 등

장단기대여금
미수수익

종속기업
CMES ROBOTICS INC
2,320,920
100,359
-

기타특수관계자
임직원
100,000
151
-

합 계
2,420,920
100,510
-

34.4 당반기와 전반기 중 회사와 특수관계자간의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

특수관계 구분
회사명
자금대여 거래
자금차입 거래
현금출자

대여
외화환산이익
회수
차입
상환

종속기업
CMES ROBOTICS INC
682,865
191,375
-
-
-
-

기타특수관계자
임직원
200,000
-
-
-
-
-

합 계
882,865
191,375
-
-
-
-

<전반기>
(단위: 천원)

특수관계 구분
회사명
자금대여 거래
자금차입 거래
현금출자

대여
외화환산이익
회수
차입
상환

종속기업
CMES ROBOTICS INC
660,190
32,610
-
-
-
-

기타특수관계자
임직원
-
-
-
-
-
-

합 계
660,190
32,610
-
-
-
-

34.5 당반기말 현재 회사가 특수관계자에게 제공한 지급보증 내역은 없습니다.

34.6 주요 경영진에 대한 보상 회사의 주요 경영진은 등기이사 및 감사를 포함하고 있습니다. 이들은 회사의 기업활동에 대한 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가지고 있습니다. 주요 경영진에 대한 보상 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

단기종업원급여
369,088
347,419

퇴직급여
59,892
57,896

합 계
428,980
405,315

35. 우발부채와 약정사항35.1 당반기말 현재 회사가 체결하고 있는 주요 금융거래 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관
약정사항
당반기말

한도액
실행액

중소기업은행
시설자금대출
2,340,000
2,340,000

35.2 당반기말 현재 회사의 채무를 위하여 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

지급보증처
보증내역
보증금액

서울보증보험
계약이행보증 등
1,463,454

합 계
1,463,454

35.3 당반기말 현재 회사가 타인을 위하여 제공하고 있는 지급보증의 내역은 없습니다.

35.4 당반기말 현재 담보제공자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공처
종류
당반기말
제한내용

기계설비건설공제조합
출자금
49,772
계약이행보등 등에 대한 담보

중소기업은행
소유권이전등기청구권
2,340,000
차입금에 대한 담보

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 회사의 정책 당사는 증권신고서 제출일 현재까지 배당을 결의 및 지급한 이력이 없습니다. 다만, 정관에 의거한 이사회 및 주주총회의 결의를 통해 배당을 지급할 수 있도록 하고 있습니다. 당사의 배당에 관한 중요한 정책, 배당의 제한에 관한 사항 등은 다음과 같이 당사 정관에서 규정하고 있습니다.

[배당에 관한 회사의 정관 내용]

구 분
내 용

제12조[동등배당]
당 회사는 배당 기준일 현재발행(전환된 경우를 포함한다)된 동종 주식에 대하여 발행일에 관계없이 모두 동등하게 배당한다.

제55조[이익금의 처분]
당 회사는 매사업년도의 처분전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다. 1) 이익준비금 2) 기타의 법정준비금 3) 배당금 4) 임의적립금 5) 기타의 이익잉여금처분액

제56조[이익배당]
① 이익배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.③ 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 질권자에게 지급한다.④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제53조 제5항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회의 결의로 이익배당을 정한다.

제57조[배당금 지급청구권 소멸시효]
① 이익배당금 지급청구권은 배당이 확정된 날로부터 5년간 이를 행사하지 않으면 소멸시효가 완성되고, 당 회사는 지급의무를 면한다.② 위 제1항의 소멸시효 완성으로 인한 배당금은 회사로 귀속된다.③ 이익배당금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.

당사는 정관 규정에 의거하여 회사의 배당가능이익 범위 내에서 주주가치제고, 경영실적과 지속 성장을 위한 투자 소요, 회사의 재무구조 건전성 유지, 시장상황 등의 요인등을 종합적으로 고려하여 배당정책을 결정할 예정이며, 적정한 수준의 배당을 통해 지속적으로 회사의 이익을 주주에게 환원하고자 노력할 예정입니다. 한편, 당사는 증권신고서 제출일 현재 자사주와 관련하여 매입 및 소각 등의 구체화된 계획은 없습니다.
나. 주요 배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기
전전전기

제11기 반기
제10기
제9기
제8기

주당액면가액(원)
500
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
(7,293)
(15,686)
(9,056)
(2,938)

(별도)당기순이익(백만원)
(6,293)
(14,512)
(8,139)
(2,952)

(연결)주당순이익(원)
(802)
(2,265)
(1,326)
(415)

현금배당금총액(백만원)
-
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-
-

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

(주1)
상기 (연결)당기순이익은 연결당기순이익의 귀속 중 지배기업소유주지분 금액입니다.

(주2)
상기 (연결)현금배당성향은 지배기업 소유주지분 기준 당기순이익에 대한 현금배당총액의 비율입니다.

(주3)
당사는 증권신고서 제출일 현재까지 배당 결의 및 지급한 이력이 없습니다.

다. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
-
-

주)
당사는 증권신고서 제출일 현재까지 배당 결의 및 지급한 이력이 없습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

가. 지분증권의 발행 등에 관한 사항

(1) 증자(감자) 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2014.08.28
유상증자(설립)
보통주
30,000
5,000
5,000
설립시 주주배정

2014.11.18
유상증자
보통주
2,130
5,000
33,334
제3자배정

2016.06.15
유상증자
보통주
4,252
5,000
211,640
제3자배정

2019.12.31
유상증자
보통주
6,060
5,000
825,000
제3자배정

2021.08.27
액면분할
보통주
381,978
500
-
1:10 액면분할

2021.11.27
유상증자
전환상환우선주
86,958
500
230,000
제3자배정

2022.03.11
유상증자
전환상환우선주
43,478
500
230,000
제3자배정

2022.05.27
주식매수선택권 행사
보통주
4,250
500
500
-

2023.08.22
무상증자
보통주
6,430,050
500
-
1주당 15주 배정 무상증자

전환상환우선주
1,956,540
500
-

2023.12.04
합병증자
보통주
86,824
500
10,896
합병으로 인한 신주발행

2023.12.07
주식매수선택권 행사
보통주
26,880
500
813
-

2023.12.22
전환권 행사
보통주
2,086,976
500
-
전환상환우선주의 보통주 전환

전환상환우선주
(2,086,976)
500
-

2024.02.02
주식매수선택권 행사
보통주
40,800
500
813
-

2024.02.09
주식매수선택권 행사
보통주
4,176
500
813
-

(2) 미상환 전환사채 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
(3) 미상환 신주인수권부사채 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
(4) 미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 채무증권의 발행 등과 관련된 사항

(1) 채무증권 발행실적

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
(2) 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
(3) 기업어음증권 미상환 잔액
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
(4) 단기사채 미상환 잔액
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
(5) 회사채 미상환 잔액
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
(6) 신종자본증권 미상환 잔액
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
(7) 조건부자본증권 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용 내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 사모자금의 사용 내역

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 천원)

구분
회차
납입일
주요사항보고서의자금의사용계획
실제 자금사용내역
차이발생사유

사용용도
조달금액
내용
금액

제3자배정 유상증자(보통주)
-
2014.11.18
운영자금
71,001
운영자금
71,001
-

제3자배정 유상증자(보통주)
-
2016.06.15
운영자금
899,893
운영자금
899,893
-

제3자배정 유상증자(보통주)
-
2019.12.31
운영자금
4,999,500
운영자금
4,999,500
-

제3자배정 유상증자(전환상환우선주)
-
2021.11.27
운영자금
20,000,340
운영자금
20,000,340
-

제3자배정 유상증자(전환상환우선주)
-
2022.03.11
운영자금
9,999,940
운영자금
9,999,940
-

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항
(1) (연결)재무제표를 재작성한 경우 재작성사유, 내용 및 (연결)재무제표에 미치는 영향당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(2) 소규모합병 (가) 합병의 상대방

합병 후 존속회사
상호명
주식회사 씨메스

소재지
서울시 강남구 도산대로 318, 7층 1, 2호 8층 1, 2호

대표이사
이성호

상장여부
비상장법인

합병 후 소멸회사
상호명
주식회사 제론테크

소재지
서울시 강남구 학동로56길 47, 2층

대표이사
유재현

상장여부
비상장법인

(나) 합병의 배경
피합병법인 (주)제론테크는 MLOps (Machine Learning + Operations) 솔루션 사업을 영위하며, 산업현장에 필요한 MLOps 플랫폼, MLOps 솔루션, Data Annotation & Tool 서비스를 서비스를 제공하는 회사입니다.

합병법인인 당사는 소프트웨어 개발 및 DevOps (Development+ Operations)에 강점이 있는 회사로, 회사의 AI Robotics 역량 강화를 위해 MLOps 플랫폼 및 솔루션 기술 내재화가 필요하다고 판단하여 2023년 10월 31일 자 당사 이사회에서 (주)제론테크와의 소규모 합병을 결의, 2023년 12월 01일을 합병기일로 합병을 완료하였습니다.

(다) 합병의 방법
합병법인인 당사가 피합병법인인 (주)제론테크를 흡수합병하여 존속하고 (주)제론테크는 해산하는 방식으로 진행하였습니다. 본 건 합병은 상법 제527조의3에 따른 소규모합병에 해당합니다. 합병비율은 당사 1: 제론테크 4.9330947이며 당사는 본건 합병에 따른 (주)제론테크의 구주권 제출기간 종료일 제론테크의 주주명부에 기재된 주주에게 보통주식 86,824주를 배정 및 발행하고, 합병교부금으로 236,487,692원을 지급하였습니다.

(라) 주요 일정

구 분
일 자

합병 계약 체결 이사회 결의
2023년 10월 16일

소규모합병 공고
2023년 10월 16일

합병반대의사 통지 접수기간
시작일
2023년 10월 16일

종료일
2023년 10월 30일

합병 승인 이사회 결의
2023년 10월 31일

채권자 이의 제출 공고
2023년 10월 31일

채권자 이의 제출 기간
시작일
2023년 10월 31일

종료일
2023년 11월 30일

합병기일
2023년 12월 01일

합병 종료 보고 이사회 결의
2023년 12월 04일

합병 종료 보고 공고
2023년 12월 04일

(마) 합병등 전후의 재무사항 비교표

(단위 : 백만원)

항목

합병 후최초결산(2023년)

2022년
2021년
2020년

㈜씨메스
㈜제론테크
㈜씨메스
㈜제론테크
㈜씨메스
㈜제론테크

총자산
25,992
31,882
395
26,207
335
6,251
69

자본금
4,530
214
10
212
10
212
10

자본총계
21,551
(3,856)
233
3,107
212
5,980
49

부채총계
4,441
35,738
163
23,101
122
270
21

매출액
7,639
4,659
1,464
2,534
894
2,554
155

영업이익
(8,866)
(5,869)
11
(2,673)
177
(957)
29

법인세비용차감 전 계속사업이익
(14,512)
(8,139)
20
(2,952)
178
(914)
27

당기순이익
(14,512)
(8,139)
20
(2,592)
164
(914)
27

주당순이익(단위: 원
)

(2,096)
(1,191)
10,030
(16,070)
81,973
(21,537)
13,697

영업활동 현금흐름
(7,073)
(3,581)
-
(3,002)
-
(1,429)
-

전체 현금흐름
(9,511)
316
-
17,519
-
(773)
-

주)
(주)제론테크는 임의감사 등을 수행하지 않아 현금흐름표가 존재하지 않습니다. (주)씨메스 재무제표는 별도재무제표 기준입니다.

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항 (가) 한국채택국제회계기준의 적용

당사의 과거기간 재무제표는 한국의 일반기업회계기준에 따라 작성되었으나, 2023년 1월 1일로 개시되는 2023년 회계연도의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 2022년 1월 1일을 한국채택국제회계기준 전환일로 하였습니다. 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'에 따라 작성되었으며, 한국채택국제회계기준의 완전한 소급적용이 아닌 관련 의무적 예외항목과 특정 선택적 면제조항을 적용하였습니다.

전환일 시점인 2022년 1월 1일 현재 한국채택국제회계기준의 도입으로 인하여 회사의 재무상태에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
총자산
총부채
총자본

과거회계기준
25,346,055
2,177,608
23,168,447

조정액

발생손실 대손충당금
10,672
-
10,672

유형자산 상각방법 변경
89,914
-
89,914

지분법적용투자주식
181,156
-
181,156

리스
579,240
579,240
-

전환상환우선주
-
20,275,245
(20,275,245)

판매보증충당부채
-
68,436
(68,436)

한국채택국제회계기준
26,207,037
23,100,529
3,106,508

한국채택국제회계기준의 도입으로 인하여 2022년 12월 31일 현재 회사의 재무상태 및 2022년 12월 31일로 종료되는 회계기간의 경영성과에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
총자산
총부채
총자본
당기순이익
포괄손익

과거회계기준
30,300,717
2,031,854
28,268,863
(4,894,342)
(4,901,649)

조정액

발생손실 대손충당금(주1)
12,660
-
12,660
1,987
1,987

유형자산 상각방법 변경(주2)
173,779
-
173,779
83,865
83,865

지분법적용투자주식(주3)
986,559
-
986,559
798,096
805,403

리스(주4)
408,070
443,647
(35,577)
(35,576)
(35,576)

전환상환우선주(주1)
-
33,239,220
(33,239,220)
(2,964,035)
(2,964,035)

판매보증충당부채(주5)
-
23,014
(23,014)
45,423
45,423

주식선택권(주6)
-
-
-
(1,174,790)
(1,174,790)

한국채택국제회계기준
31,881,785
35,737,735
(3,855,950)
(8,139,372)
(8,139,372)

주1)
기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하였습니다.

주2)
유형자산 상각방법 변경에 따른 감가상각비 변경효과를 반영하였습니다.

주3)
종속기업투자주식을 원가법으로 인식하였습니다.

주4)
기준서 제1116호 '리스'를 적용하였습니다.

주5)
판매보증충당부채 인식효과를 반영하였습니다.

주6)
기준서 제1102호 '주식기준보상'을 적용하였습니다.

한국채택국제회계기준의 도입으로 인하여 과거회계기준에 따라 별도 표시되지 않았던 이자의 수취, 이자의 지급, 배당금의 수취, 법인세의 납부액을 현금흐름표상에 별도로 표시하기 위하여 관련 수익ㆍ비용 및 관련 자산ㆍ부채에 대한 현금흐름내역을 조정했습니다. 또한 외화로 표시된 현금및현금성자산의 환율변동효과는 영업활동, 투자활동 및 재무활동 현금흐름과 별도로 표시했습니다. 이외 한국채택국제회계기준으로의 전환에 따른 효과가 현금흐름표에 영향을 미칠 경우 이를 반영했습니다.
나. 대손충당금 설정 현황 (1) 계정과목별 대손충당금 설정 내용 (연결기준)

(단위 : 천원, %)

구 분
계정과목
채권금액
대손충당금

대손충당금

설정률

2024년반기(제11기반기)
매출채권
1,890,619
45,211
2.4%

계약자산
0
0
0.0%

장기대여금
300,000
0
0.0%

미수금
37,500
1,500
4.0%

미수수익
24,482
0
0.0%

선급금
323,428
0
0.0%

선급비용
51,337
0
0.0%

임차보증금
2,287,192
225,532
9.9%

기타보증금
132,902
0
0.0%

합 계
5,047,459
272,243
-

2023년(제10기)
매출채권
1,523,444
45,203
3.0%

계약자산
0
0
0.0%

장기대여금
100,000
0
0.0%

미수금
13,500
1,500
11.1%

미수수익
151
0
0.0%

선급금
297,964
0
0.0%

선급비용
39,017
0
0.0%

임차보증금
1,897,379
147,185
7.8%

기타보증금
130,816
0
0.0%

합 계
4,002,271
193,889
-

2022년(제9기)
매출채권
1,420,681
46,408
3.3%

계약자산
0
0
0.0%

장기대여금
100,000
0
0.0%

미수금
5,100
1,500
29.4%

미수수익
151
0
0.0%

선급금
395,647
0
0.0%

선급비용
32,126
0
0.0%

임차보증금
1,020,000
110,347
10.8%

기타보증금
117,730
0
0.0%

합 계
3,091,434
158,255
-

2021년(제8기)
매출채권
1,112,325
45,195
4.1%

계약자산
0
0
0.0%

장기대여금
0
0
0.0%

미수금
1,500
1,500
100.0%

미수수익
0
0
0.0%

선급금
352,325
0
0.0%

선급비용
23,281
0
0.0%

임차보증금
765,277
56,090
7.3%

기타보증금
95,060
0
0.0%

합 계
2,349,768
102,785
-

(2) 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원, %)

구 분
2024년 반기(제11기 반기)
2023년(제10기)
2022년(제9기)
2021년(제8기)

1. 기초 대손충당금 잔액합계
193,888
158,255
102,785
52,359

2. 순대손처리액(①-②±③)
-
-
-
-

① 대손처리액(상각채권액)
-
-
-
-

② 상각채권회수액
-
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
78,355
35,633
55,470
50,426

4. 기말 대손충당금 잔액합계
272,243
193,888
158,255
102,785

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침
당사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.1) 1년 이전: 0% 적용 (미발행건 포함)2) 1년 이후: 100% 적용 (회사가능성이 높지 않다고 보아, 전액 대손설정)

(4) 2024년도 반기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위 : 천원, %)

경과기간구분
3개월 이내
3개월 초과~6개월이내
6개월 초과~9개월 이내
9개월 초과~12개월이내
12개월 초과
계

금액
1,114,108
667,500
63,800
-
45,211
1,890,619

구성비율
59%
35%
3%
0%
2%
100%

다. 재고자산 현황 (1) 사업부문 별 재고자산 보유 현황 (연결기준)

(단위 : 천원, %)

사업부문
계정과목
2024년 반기(제11기 반기)
2023년(제10기)
2022년(제9기)
2021년(제8기)
비고

지능형 로봇 솔루션
원재료
149,510
100,722
92,622
13,172
-

부재료
524,166
616,428
540,806
294,158
-

3D 검사 솔루션
원재료
333,375
302,271
489,275
199,301
-

부재료
499,908
260,447
241,386
128,570
-

상품
63,152
37,561
65,639
54,009
-

합계
1,570,112
1,317,429
1,429,728
689,210
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]
6.7%
4.5%
4.2%
2.4%
-

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
4.0
5.2
3.0
4.0
-

(2) 재고자산의 실사내용 (가) 실사일시
당사는 매사업년도 말 1회 재고자산 실사를 수행하고 있습니다. 또한 당사는 매월 감사인 입회 없이 별도로 사내 SCM팀에서 매월 말 기준 재고자산 리스트와 실제 보관중인 원재료, 상품의 재고자산의 수량을 비교하는 방식의 재고실사를 실시하고 있습니다. 재공품의 경우 프로젝트가 종료 되기 전 내부결제를 통하여 품목, 수량을 반드시 확인하고 있습니다.
(나) 실사방법
재고 실사는 보고기간 말 기준 원재료, 재공품, 상품에 대한 재고자산 리스트와 실제 보관중인 수량을 비교하는 방식으로 전수 조사하고 있습니다. 타 처 보관중인 재공품의 경우에는 보관중인 회사 또는 장소의 담당인원의 서명을 받아 수량과 목록을 타처보관증을 통하여 확인하고 있습니다.
(다) 재고실사 시 전문가의 참여 또는 감사인의 입회여부
2021년 부터 매 년말 재고조사는 당시 감사인인 이촌회계법인과 진행하였으며, 제10(전)기말 의 재고실사는 2023년 12월 31일 기준 재고를 2024년 01월 02일 지정감사인인 신한회계법인과 진행 하였습니다. 제 11(당)기 반기말 재고조사의 경우 감사인입회 없이 진행 되었습니다.
(라) 재고자산 평가손실 현황 ① 제 11(당) 기 반기말

(단위 : 천원)

계정과목
취득원가
보유금액
당기 평가손실
기말잔액
비 고

원재료
482,885
482,885
(175,033)
307,852
-

재공품
1,024,074
1,024,074
-
1,024,074
-

상 품
63,152
63,152
(13,535)
49,617
-

합 계
1,570,112
1,570,112
(188,568)
1,381,544
-

② 제 10(전) 기말

(단위 : 천원)

계정과목
취득원가
보유금액
당기 평가손실
기말잔액
비 고

원재료
402,993
402,993
(138,453)
264,540
-

재공품
876,876
876,876
-
876,876
-

상 품
37,561
37,561
(13,198)
24,362
-

합 계
1,317,429
1,317,429
(151,651)
1,165,778
-

라. 수주 계약 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 공정가치 평가 내역(1) 금융상품의 공정가치 평가 당사의 금융상품 공정가치 평가에 대한 상세 내용은 「제2부 발행인에 관한사항 - III. 재무에 관한 사항」 중 「3. 연결재무제표 주석」의 「5. 금융상품 공정가치」와 「5. 재무제표 주석'의 「5. 금융상품 공정가치」를 참조하시기 바랍니다.
(2) 유형자산의 공정가치 평가당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견 등

사업연도
감사인
감사(검토)의견
강조사항 등
핵심감사사항
채택회계기준

제11기(2024년)
태성회계법인
- (검토)
해당사항 없음
해당사항 없음
K-IFRS

제10기(2023년)
신한회계법인
적정
해당사항 없음
해당사항 없음
K-IFRS

제9기(2022년)
이촌회계법인
적정
해당사항 없음
해당사항 없음
K-GAAP

제8기(2021년)
이촌회계법인
적정
해당사항 없음
해당사항 없음
K-GAAP

주)
당사는 제10기(2023.01.01. ~ 2023.12.31.)부터 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 채택하여 회계처리하고 있으며, 일반기업회계기준(K-GAAP)에서 한국채택국제회계기준으로의 전환일은 2022년 01월 01일입니다.

나. 감사용역 체결현황

(단위 : 천원, 시간)

사업연도
감사인
내용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제11기(2024년)
태성회계법인
반기 재무제표 검토온기 재무제표 회계감사(연결, 별도)
55,000
-
-
-

제10기(2023년)
신한회계법인
온기 재무제표 회계감사(연결, 별도)
115,000
916
115,000
847

제9기(2022년)
이촌회계법인
온기 재무제표 회계감사
20,000
160
20,000
160

제8기(2021년)
이촌회계법인
온기 재무제표 회계감사
25,000
160
25,000
160

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위 : 천원)

사업연도
외부감사인
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

2020
이촌회계법인
2021-01-21
법인세 및 지방소득세 세무조정
2021-01-21~2021-03-30
4,000
-

2021
삼화회계법인
2021-11-30
회계실사
2021-11-30~2022-03-30
4,000
-

2021
이촌회계법인
2021-12-24
법인세 및 지방소득세 세무조정
2021-12-24~2022-03-30
5,000
-

2019,2020,2021
이촌회계법인
2022-07-20
비상장주식 평가
2022-07-20~2022-08-24
7,500
-

2022
이촌회계법인
2022-11-22
법인세 및 지방소득세 세무조정
2022-11-22~2023-03-30
6,000
-

20222023
이촌회계법인
2023-06-12
K-IFRS 도입 및 결산 자문
2024-06-19~2024-03-25
70,000
-

20222023
이촌회계법인
2023-06-12
상환전환우선주 및 주식선택권 가치산정
2024-06-19~2024-03-25
75,000
-

2022
이촌회계법인
2023-06-12
비상장주식 평가
2023-06-12~2023-10-13
2,500
-

2023
이촌회계법인
2023-10-11
합병회사 세무실사 및 회계
2023-10-11~2023-12-26
20,000
-

2023
이촌회계법인
2023-10-11
합병비율평가
2023-10-11~2023-12-26
10,000
-

2023
현대회계법인
2023-10-18
내부회계관리제도 구축 자문
2023-10-18~2023-11-30
23,000
-

2023
이촌회계법인
2023-10-24
PPA평가 및 합병회계처리
2023-10-24~2024-03-25
8,000
-

2023
이촌회계법인
2024-01-04
법인세 및 지방소득세 세무조정
2024-01-04~2024-03-31
8,000
-

2024
삼도회계법인
2024-02-26
IPO 재무자문
2024-02-26~2024-10-31
20,000
-

라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2023년 12월 01일
재무담당이사, 감사, 담당이사
대면
재무제표의 중요한 왜곡표시 위험에 대한 평가 등

2
2024년 01월 12일
재무담당이사, 감사, 담당이사
대면
내부통제절차의 이해, 재무제표의 중요한 왜곡표시위험에 대한 평가 등

3
2024년 03월 15일
재무담당이사, 감사, 담당이사
대면 및 서면
독립성 요구사항, 감사보수, 비감사업무, 후속사건, 재무제표왜곡표시

마. 회계감사인의 변경
당사는 코스닥시장 상장을 추진 중인 회사로서 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제11조 제1항 및 제2항, 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 시행령」제17조 및 「외부감사 및 회계 등에 대한 규정」제10조 및 제15조 제1항에 의거하여 금융감독원으로부터 제10기(2023.01.01 ~ 2023.12.31)에 대한 외부감사인으로 신한회계법인을 지정 통지받아 동 회계법인과 감사계약을 체결하였습니다. 지정감사 종료에 따라 당사는 태성회계법인을 제11기(2024.01.01~2024.12.31)의 감사인으로 자유선임하였습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 감사가 회사의 내부통제 유효성 감사 결과
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 내부회계관리제도

당사는 2023년 10월 18일 현대회계법인과 내부회계관리제도 구축 자문용역 계약을 체결하여 내부회계관리제도를 구축하였습니다. 또한, 2024년 01월 19일 이사회 결의를 통해 내부회계관리규정을 제정하였으며, 2023년 1월 1일로 시작되는 회계년도부터 시행해오고 있습니다. 당사는 내부회계관리 시스템을 구축하고 첫 시행을 하고 있는 바, 증권신고서 제출일 현재 내부회계관리자의 보고 및 회사의 감사가 보고한 사항들은 없습니다. 이와 관련한 사항들은 향후 관련 규정에 따라 운영, 보고 및 공시 예정입니다.

(1) 내부회계관리규정 개요규정명 : 내부회계관리규정 (2024년 01월 19일 제정)
(2) 내부회계관리조직

직위
성명
담당업무

내부회계제도 관련
기타

내부회계관리제도운영책임자
이성호
내부회계관리제도 운영책임

대표이사

(경영총괄)

감사
이경열

내부회계관리제도 운영 평가 보고

내부회계관리제도 감사

감사

내부회계관리자
윤호성
내부회계관리제도의 정비 및 운영총괄규정 준수 확인
CFO

(3) 내부회계관리자의 인적사항

직책

성명

(생년월일)

담당업무
주요경력

경영관리본부장(CFO)

윤호성

(1982.04.27)

경영관리총괄

- 서울시립대학교 물리학과 학사 (2008.02)- 삼성증권㈜ VP (2008.01~2019.11)
-
㈜씨메스 경영관리본부장 (2020.01~현재)

(4) 내부회계관리자가 내부회계관리제도에 대한 문제점 또는 개선방안을 제시한 경우 그 내용 및 후속대책당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 내부통제구조의 평가당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

증권신고서 제출일 현재 당사의 이사회는 사내이사 3명, 기타비상무이사 2명, 사외이사 2명 등 총 7명의 이사로 구성되어 있습니다. 이사회의 의장은 당사 정관 제39조와 이사회운영규정 제5조에 의하여 이성호 대표이사가 수행하고 있습니다. 당사의 이사회는 법령 또는 정관에 정해진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결하며, 이사의 직무 집행을 감독하고 있습니다. 각 이사에 대한 주요약력 등은 「제2부 발행인에 관한사항 - Ⅶ. 임원 및 직원 등의 현황」을 참조하시기 바랍니다.

[사외이사 및 그 변동현황]

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

7
2
1
-
-

주)
2024년 03월 22일 개최된 제10기 정기주주총회에서 유민영 사외이사를 신규 선임하였습니다.

나. 이사회의 중요 의결사항 등

회차
개최일자
의안내용
의결현황
사내이사
기타비상무이사
사외이사

이성호(출석률:100%)
서명진(출석률:100%)
이수룡(출석률:100%)
서은정(출석률:40%)
신용식(출석률:-%)
임지혜(출석률:50%)
최낙훈(출석률:-%)
박형순(출석률:60%)
유민영(출석률:100%)

찬반여부

2024-01
2024.01.19
명의개서대리인 선임의 건 : 하나은행증권대행부
가결
찬성
찬성
찬성
불참
선임전
찬성
불참
불참
선임전

사내규정 제정의 건 : 감사직무규정 외 2건
가결
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
불참
불참

임시주주총회 소집의 건
가결
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
불참
불참

주식매수선택권 부여 취소의 건
가결
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
불참
불참

2024-02
2024.03.07
제10기 정기주주총회 소집의 건
가결
찬성
찬성
찬성
불참
불참
불참
사임
찬성

사내규정 제정의 건 : 안전보건관리규정
가결
찬성
찬성
찬성
불참
불참
불참
찬성

2024-03
2024.03.28
한국거래소 코스닥시장 상장 동의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
사임
찬성
찬성

2024-04
2024.05.24
미국 자회사(CMES Robotics Inc.) 자금 대여의 건
가결
찬성
찬성
찬성
불참
불참
불참
찬성

주식매수선택권 부여 취소의 건
가결
찬성
찬성
찬성
불참
불참
불참
찬성

2024-05
2024.08.20
코스닥시장 상장을 위한 신주발행 및 구주매출 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
찬성

코스닥시장 상장규정에 따른 신주발행의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
찬성

사내규정 개정의 건 : 안전보건관리규정
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
찬성

주식매수선택권 부여 취소의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
찬성

주1)
최낙훈 기타비상무이사는 2024년 01월 23일자로 사임하였습니다.

주2)
신용식 기타비상무이사는 2024년 02월 05일자에 개최한 제10기 제1회 임시주주총회에서 신규 선임되었습니다.

주3)
임지혜 기타비상무이사는 2024년 03월 22일자로 사임하였습니다.

주4)
유민영 사외이사는 2024년 03월 22일 개최된 제10기 정기주주총회에서 신규 선임하였습니다.

다. 이사의 독립성 당사는 주주총회에서 이사를 선임하고, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회가 추천하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 이사 선임에 대해 내부적으로 별도 운영중인 독립성 기준은 없으나, 상법 및 관계법상 자격 기준과 이사직무수행에 필요한 전문성 등에 기반하여 이사회에서 후보를 추천합니다. 또한, 이사의 선임 관련하여 관련법규에 의거한 주주제안이 있는 경우 이사회는 적법한 범위 내에서 이를 주주총회에 의안으로 제출하고 있습니다. 한편, 증권신고서 제출일 현재 당사는 사외이사 후보추천위원회는 설치하지 않고 있습니다.

[이사의 독립성 세부내역]

직명
성 명

임기

(연임여부/횟수)

선 임 배 경
추천인
활동분야
회사와의거래
최대주주 또는주요주주와의 관계

사내이사(대표이사)
이성호

2026년 3월

(연임/4회)

당사의 창립자이자 기술전문가로 당사 사업의 핵심기반기술에 대한 깊은 이해와 최고 수준의 전문성을 보유하였으며, 창립 부터 현재까지 회사의 성장을 이끌어 온 탁월한 경영능력을 인정받고 있으며, 회사의 사업방향성 및 비전 제시를 주관하여 회사의 지속적인 성장을 이끌것으로 기대하여 이사회의 추천을 통해 선임함.
이사회
경영총괄
-
최대주주 본인

사내이사
서명진

2026년 3월

(연임/2회)

당사의 공동 창립자로 당사 사업의 핵심기반기술에 대한 국내 최고 수준의 전문성을 보유, 또한 기업부설연구소장 및 CTO 겸임으로 당사 연구개발을 총괄하고 있어 당사의 기술개발 역량을 강화하고 사업경쟁력을 높이는 데 기여할 것으로 기대하여 이사회의 추천을 통해 선임함.
이사회
R&D총괄
-
해당사항 없음

사내이사
이수룡

2026년 3월

(연임/2회)

당사의 공동 창립자로 당사 사업의 핵심기반기술에 대한 국내 최고 수준의 전문성을 보유, 또한 SW 부문의 기술개발을 총괄하고 있어 당사의 기술개발 역량을 강화하고 사업경쟁력을 높이는 데 기여할 것으로 기대하여 이사회의 추천을 통해 선임함.
이사회
SW총괄
-
해당사항 없음

기타비상무이사
서은정

2026년 3월

(초임/-)

당사의 전략적 투자자인 ㈜GS리테일의 신사업부문 CVC팀 팀장으로 다수의 VC 투자 경험과 벤처기업의 성장을 이끌어온 역량을 바탕으로 기업운영 분야의 전문성을 갖추고 있기에 전략적 투자자로서 회사의 동반 성장을 위한 자문역할과 독립성을 가지고 이사회의 투명성을 강화하는데 기여할 것으로 기대하여 이사회의 추천을 통해 선임함.
이사회
경영자문
-
해당사항 없음

기타비상무이사
신용식

2027년 2월

(초임/-)

당사의 전략적 투자자인 SK텔레콤㈜의 Enterprise AI CO장으로 특히 AI 분야의 사업 전반에 대한 깊은 이해와 전문성을 갖추고 있어 전략적 투자자로서 회사의 동반 성장을 위한 자문역할과 독립성을 가지고 이사회의 투명성을 강화하는데 기여할 것으로 기대하여 이사회의 추천을 통해 선임함.
이사회
경영자문
-
해당사항 없음

사외이사
박형순

2026년 8월

(초임/-)

KAIST 기계공학 교수이자 관련 분야 전문가이며, 기술고문 등 다양한 역할을 해온 다양한 경험을 바탕으로 회사의 기술경영을 감독할 수 있는 역량을 가지고 있어 이사회의 전략적 의사결정에 기여할 것으로 기대하여 이사회의 추천을 통해 선임함.
이사회
기술자문
-
해당사항 없음

사외이사
유민영

2027년 3월

(초임/-)

법무법인(유) 세종의 파트너 변호사로, 기업공개(IPO), 금융기관 M&A, 해외 및 외국인 투자, 국내외 벤처 캐피탈 투자 자문, ESG 및 준법경영 등의 분야의 전문가로 특히 자본시장 관련 분야의 전문성을 통해 회사가 추진중인 기업공개에 대한 자문역할과 더불어 이사회의 투명성을 강화하고 법률전문가로서 회사 및 이사회의 준법경영에 기여할 것으로 기대하여 이사회의 추천을 통해 선임함.
이사회
경영자문
-
해당사항 없음

라. 사외이사의 전문성

(1) 사외이사 현황
당사는 이사회의 독립성 강화를 위하여 상법 제542조의 8 제1항에 의거, 이사 총 수 7명 중 1/4 이상인 2인의 사외이사를 선임하여 이사회를 구성하고 있습니다. 당사 사외이사의 주요 경력 및 상법상 결격요건 해당 여부는 아래와 같습니다.

성명
주요경력
최대주주등과의이해관계
결격요건여부
비고

박형순
('94.02) KAIST 정밀공학과 학사('96.02) KAIST 기계공학과 석사('04.02) KAIST 기계공학과 박사('13.07 ~ '22.02) KAIST 기계공학과 부교수('22.02 ~ 現) KAIST 기계공학과 교수('23.08 ~ 現) ㈜씨메스 사외이사
해당사항 없음
해당사항 없음
-

유민영
('11.02) 고려대학교 법과대학 법학 학사('14.02) 연세대학교 법학전문대학원 법학전문석사('14.04) 한국 변호사 자격 취득('22.05) 미국 UCLA, School of Law (LL.M.)('17.08 ~ 現) 법무법인(유) 세종 파트너 변호사('24.03 ~ 現) ㈜씨메스 사외이사
해당사항 없음
해당사항 없음
-

(2) 사외이사 직무수행 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위
근속평균
주요 활동내역

IR/공시팀
1
매니저
1년
- 이사회 부의/보고 안건 검토 및 상정- 이사회 일정통보, 의사록의 작성 및 보관 등 이사회 사무전반- 기타 사외이사의 역할과 책임을 위해 필요한 업무지원

(3) 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
당사는 이사회 개최 전 의안에 대해 충분한 검토가 될 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 있습니다. 또한, 당사의 사외이사진은 당사가 영위하는 사업부문 및 기술에 대한 이해도가 높은 인원으로 구성되어 있어, 별도의 내/외부 교육은 실시하고 있지 않습니다. 추후, 필요 및 당사자의 요청이 있는 경우 내/외부 교육을 실시할 예정입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 설치 여부
당사는 증권신고서 제출일 기준 최근 사업연도 말 현재의 자산총액이 2조원 미만인 회사이므로 상법 제542조의11 에 따른 감사위원회 설치 대상이 아니며, 감사위원회를 별도로 두고 있지 않습니다. 당사는 상법 제409조에 따라 주주총회의 결의에 의해 선임된 비상근 감사 1인이 감사 업무를 수행하고 있습니다.

나. 감사의 인적사항

성명
사외이사여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

이경열
-
서울시립대학교 경영학과(학사)공인회계사2008.09 ~ 2009.08 前 삼정KPMG 회계사(감사부문)2009.09 ~ 2011.08 前 정진회계법인 회계사(감사부문)2011.09 ~ 2012.11 前 예일회계법인 회계사(감사부문)2012.12 ~ 2016.03 前 정진회계법인 회계사(감사부문)2016.04 ~ 현재 회계법인새시대 회계사(감사부문)2023.08 ~ 현재 ㈜씨메스 비상근 감사
예
회계사(1호 유형)
공인회계사(2008 ~ 현재)

주)
상기 전문가 유형은 기업공시서식 작성기준 및「상법 시행령」제37조 제2항에 따른 회계ㆍ재무전문가 유형입니다.

다. 감사의 독립성 당사는 주주총회에서 감사를 선임하고, 주주총회에서 선임할 감사 후보자는 이사회가 추천하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 감사 선임에 대해 내부적으로 별도 운영중인 독립성 기준은 없으나, 상법 및 관계법상 자격 기준과 감사직무수행에 필요한 전문성 등에 기반하여 이사회에서 후보를 추천합니다. 또한, 감사의 선임 관련하여 관련법규에 의거한 주주제안이 있는 경우 이사회는 적법한 범위 내에서 이를 주주총회에 의안으로 제출하고 있습니다. 당사의 감사는 상법 제412조와 동법 제412조의4, 제412조의5 및 당사 정관 제49조에 의하여 회사의 회계와 업무를 감사하고, 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시총회의 소집을 청구할 수 있고, 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있는 등 감사의 효율적인 업무수행을 위해 필요한 내부자료를 조사할 수 있습니다.

[감사의 독립성 세부내역]

직명
성 명

임기

(연임여부/횟수)

선 임 배 경
추천인
활동분야
회사와의거래
최대주주 또는주요주주와의 관계

감사
이경열

2026년 8월

(초임/-)

공인회계사로서 회계법인 등 회계감사분야에 오랜 기간 종사한 회계 및 감사 부문 전문가이자, 회사의 최대주주와 특수관계인의 위치에 있지 않고, 회사와의 이해 관계 및 거래 사실 또한 없음을 확인했으며, 이를 바탕으로 회사의 감사로서 투명하고 독립적인 감사 직무를 수행하는데 적임자라고 판단
이사회
회계분야전문가
-
해당사항 없음

라. 감사의 주요활동내역

회차
개최일자
의안내용
가결여부
감사

이경열(출석률: 80%)

참석여부

2024-01
2024.01.19
명의개서대리인 선임의 건 : 하나은행증권대행부
가결
불참

사내규정 제정의 건 : 감사직무규정 외 2건
가결
불참

임시주주총회 소집의 건
가결
불참

주식매수선택권 부여 취소의 건
가결
불참

2024-02
2024.03.07
제10기 정기주주총회 소집의 건
가결
참석

사내규정 제정의 건 : 안전보건관리규정
가결
참석

2024-03
2024.03.28
한국거래소 코스닥시장 상장 동의의 건
가결
참석

2024-04
2024.05.24
미국 자회사(CMES Robotics Inc.) 자금 대여의 건
가결
참석

주식매수선택권 부여 취소의 건
가결
참석

2024-05
2024.08.20
코스닥시장 상장을 위한 신주발행 및 구주매출 승인의 건
가결
참석

코스닥시장 상장규정에 따른 신주발행의 건
가결
참석

사내규정 개정의 건 : 안전보건관리규정
가결
참석

주식매수선택권 부여 취소의 건
가결
참석

마. 감사 교육 미실시 내역

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
감사, 회계 전문가로서 전문성을 충분히 갖추고 있어 감사 대상 교육을 실시하거나,위탁교육 등 외부기관이 제공하는 교육을 실시하지 않았습니다.

바. 감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위
근속평균
주요 활동내역

회계팀
3
매니저
1년
- 재무제표, 이사회, 경영전반에 관한 감사직무 수행 지원

사. 준법지원인 현황 당사는 증권신고서 제출일 현재 상법 제542조의13 에 따른 자산총액 5천억원 이상 상장법인에 해당하지 않으므로 준법지원인 선임 대상이 아닙니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
미도입

실시여부
-
-
-

나. 소수주주권의 행사여부 당사는 증권신고서 제출일 현재까지 소수주주권이 행사된 경우가 없습니다.
다. 경영권 경쟁 당사는 증권신고서 제출일 현재까지 회사의 경영권 경쟁과 관련한 사항이 없습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
9,104,376
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
9,104,376
-

우선주
-
-

마. 주식사무

구 분
내 용

정관 상신주인수권의 내용

제10조 [신주인수권]

1. 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

2. 회사는 제1항의 규정에 불구하고 다음 각 호의 경우에는 이사회 결의로 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1) 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2) "상법" 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3) 우리사주 조합원에게 신주를 배정하는 경우

4) 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

5) 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

6) 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산, 판매, 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

7) 주권을 코스닥시장 또는 유가증권시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

3. 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

4. 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

결산일
12월 31일
정기주주총회
매 사업년도 종료 후3개월 이내

주주명부폐쇄기준일

제15조 [주주명부의 폐쇄 및 기준일]

1. 당 회사는 매 영업년도 종료일의 최종 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 영업년도에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.

2. 당 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며, 회사는 이사회의 결의로 정한 기준일의 2주간 전에 공고하여야 한다.

명의개서대리인
주식회사 하나은행 증권대행부(T: 02-368-5800, 주소: 서울특별시 영등포구 국제금융로72(여의도동) 3층)

주주의 특전
해당사항 없음

공고방법

제4조 [공고방법]

당 회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(https://cmesrobotics.ai/)에 한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖에 부득이한 사유로 인터넷 홈페이지 공고를 할 수 없을 때에는 서울특별시 내에서 발행하는 일간 아시아경제에 게재한다.

바. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

제10기정기주주총회(2024년 03월 22일)
제 1호 의안: 제10기(2023.01.01. ~ 2023.12.31.) 재무제표 (이익잉여금 처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건제 2호 의안: 사외이사 선임의 건제 3호 의안: 주식매수선택권 부여의 건제 4호 의안: 이사 보수 한도 결정의 건제 5호 의안: 감사 보수 한도 결정의 건
원안대로 가결원안대로 가결원안대로 가결원안대로 가결원안대로 가결
-

2024년 제1회임시주주총회(2024년 02월 05일)
제 1호 의안: 정관 개정의 건제 2호 의안: 기타비상무이사 선임의 건제 3호 의안: 임원보수지급규정 제정의 건
원안대로 가결원안대로 가결원안대로 가결
-

2023년 제1회임시주주총회(2023년 08월 23일)
제 1호 의안: 정관 개정의 건제 2호 의안: 사외이사 선임의 건제 3호 의안: 감사 선임의 건제 4호 의안: 주식매수선택권 부여의 건
원안대로 가결원안대로 가결원안대로 가결원안대로 가결
-

제9기정기주주총회(2023년 03월 30일)
제 1호 의안: 제9기(2022.01.01. ~ 2022.12.31.) 재무제표 (이익잉여금 처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건제 2호 의안: 이사 보수 한도 결정의 건제 3호 의안: 사내이사 선임의 건제 4호 의안: 기타비상무이사 선임의 건
원안대로 가결원안대로 가결원안대로 가결원안대로 가결
-

2022년 제2회임시주주총회(2022년 10월 14일)
제 1호 의안: 주식매수선택권 부여의 건
원안대로 가결
-

제8기정기주주총회(2022년 03월 29일)
제 1호 의안: 제8기(2021.01.01. ~ 2021.12.31.) 재무제표 (이익잉여금 처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건제 2호 의안: 정관 개정의 건제 3호 의안: 기타비상무이사 선임의 건제 4호 의안: 이사 보수 한도 결정의 건
원안대로 가결원안대로 가결원안대로 가결원안대로 가결
-

2022년 제1회임시주주총회(2022년 01월 25일)
제 1호 의안: 주식매수선택권 부여의 건
원안대로 가결
-

2021년 제4회임시주주총회(2021년 11월 16일)
제 1호 의안: 정관 개정의 건
원안대로 가결
-

2021년 제3회임시주주총회(2021년 07월 23일)
제 1호 의안: 주식매수선택권 부여의 건제 2호 의안: 액면분할의 건제 3호 의안: 정관 개정의 건
원안대로 가결원안대로 가결원안대로 가결
-

2021년 제2회임시주주총회(2021년 06월 01일)
제 1호 의안: 감사 선임의 건제 2호 의안: 사내규정 제정의 건제 3호 의안: 정관 개정의 건
원안대로 가결원안대로 가결원안대로 가결
-

제7기정기주주총회(2021년 03월 30일)
제 1호 의안: 제7기(2020.01.01. ~ 2020.12.31.) 재무제표 (이익잉여금 처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건제 2호 의안: 이사 보수 한도 결정의 건
원안대로 가결원안대로 가결
-

2021년 제1회임시주주총회(2021년 01월 04일)
제 1호 의안: 주식매수선택권 부여의 건
원안대로 가결
-

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(단위 : 주, %)

성명
관계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

이성호
최대주주 본인
보통주
3,240,000
35.76
3,240,000
35.59
주2)

서명진
등기임원
보통주
840,000
9.27
840,000
9.23

이수룡
등기임원
보통주
600,000
6.62
600,000
6.59

유재현
미등기임원
보통주
86,824
0.96
86,824
0.95

윤호성
미등기임원
보통주
56,064
0.62
56,064
0.62

황진웅
미등기임원
보통주
-
0.0
40,800
0.45
주3)

계
보통주
4,822,888
53.24
4,863,688
53.42
-

주1)
상기 표의 기초는 2024년 01월 01일 기준이며, 기말은 증권신고서 제출일 현재입니다.

주2)
당기 중 주식매수선택권 행사에 따른 발행주식총수 증가로 인한 지분율 변동입니다.

주3)
당기 중 주식매수선택권 행사에 따른 신주 취득입니다.

2. 최대주주에 관한 사항

가. 최대주주의 주요경력

성명
직위
주요경력
겸직 또는겸임현황

이성호
대표이사
2014.09 ~ 現 ㈜씨메스 대표이사2012.11 ~ 2014.08 ㈜싸이로드 지사장2010.07 ~ 2012.11 Orbotech Korea 부장2000.04 ~ 2010.07 Photondynamics 차장경희대학교 물리학과 학사
한국로봇산업진흥원 위원(2022.06 ~ 現)

나. 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정거래 등
증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 최대주주 변동현황
당사는 설립 이래 최대주주가 변동된 사실이 없습니다.

4. 주식의 분포

가. 주식 소유 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주, %)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상주주
이성호
3,240,000
35.59
대표이사

서명진
840,000
9.23
사내이사

이수룡
600,000
6.59
사내이사

에스케이텔레콤 주식회사
763,968
8.39
-

에이티넘성장투자조합2018
477,163
5.24
-

우리사주조합
-
-
-

나. 소액주주 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

구분
주주
소유주식
비고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
10
31
32.3
550,552
9,104,376
6.0
-

주)
최근 발행일 실질주주명부(2024.04.01 자)를 기준으로 기재하였습니다.

5. 주가 및 주식거래 실적
당사는 비상장회사로 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

이성호
남
1975.10
대표이사
사내이사
상근
CEO경영총괄
('04.02) 경희대학교 물리학과 학사('97.02 ~ '00.04) ㈜애크론정보통신 과장('00.04 ~ '10.07) Photondynamics 차장('10.07 ~ '12.11) Orbotech Korea 부장('12.11 ~ 14.08) ㈜싸이로드 지사장('14.09 ~ 現) ㈜씨메스 대표이사
3,240,000
-
최대주주 본인
9년 10개월
2026.03.31

서명진
남
1977.01
부사장
사내이사
상근
CTOR&D총괄
('02.02) KAIST 기계공학과 석사('00.07~'14.09) ㈜싸이로드 연구소장('14.09~現) ㈜씨메스 CTO 부사장
840,000
-
-
9년 10개월
2026.03.31

이수룡
남
1978.01
전무
사내이사
상근
SW총괄
('03.02) 서울대학교 농생명공학과 석사('03.04 ~ '06.08) ㈜농심('06.07 ~ '10.07) Photondynamics 과장('10.07 ~ '12.12) Orbotech Korea 차장('13.02 ~ '13.07) LG전자㈜ 차장('13.07 ~ '14.09) ㈜싸이로드 차장('14.09 ~ 現) ㈜씨메스 전무
600,000
-
-
9년 10개월
2026.03.31

서은정
여
1979.11
기타비상무이사
기타비상무이사
비상근
경영자문
('11.03) 서울대학교 경영전문대학원 석사('11.08 ~ '21.02) ㈜두산 전략/신사업 파트장/부장('21.10 ~ 現) ㈜GS리테일 신사업부문 CVC팀 팀장('23.03 ~ 現) ㈜씨메스 기타비상무이사
-
-
-
1년 5개월
2026.03.31

신용식
남
1971.08
기타비상무이사
기타비상무이사
비상근
경영자문
('94.02) 홍익대학교 산업공학 학사('00.02) 홍익대학교 산업공학 박사('08.02) 미국 Cornell 대학교 MBA 석사('19.01 ~ '19.12) SK텔레콤㈜ Smart Energy City 본부장('20.01 ~ '20.12) SK텔레콤㈜ Massive IoT사업 본부장('21.01 ~ '21.10) SK텔레콤㈜ IoT CO장('21.11 ~ '23.12) SK텔레콤㈜ Connectivity CO장겸 전사 UAM TF 사업담당('24.01 ~ 現) SK텔레콤㈜ Enterprise AI CO장('24.02 ~ 現) ㈜씨메스 기타비상무이사
-
-
-
6개월
2027.02.05

박형순
남
1972.12
사외이사
사외이사
비상근
기술자문
('94.02) KAIST 정밀공학과 학사('96.02) KAIST 기계공학과 석사('04.02) KAIST 기계공학과 박사('13.07 ~ '22.02) KAIST 기계공학과 부교수('22.02 ~ 現) KAIST 기계공학과 교수('23.08 ~ 現) ㈜씨메스 사외이사
-
-
-
11개월
2026.08.23

유민영
남
1985.09
사외이사
사외이사
비상근
경영자문
('11.02) 고려대학교 법과대학 법학 학사('14.02) 연세대학교 법학전문대학원 법학전문석사('14.04) 한국 변호사 자격 취득('22.05) 미국 UCLA, School of Law (LL.M.)('17.08 ~ 現) 법무법인(유) 세종 파트너 변호사('24.03 ~ 現) ㈜씨메스 사외이사
-
-
-
5개월
2027.03.22

이경열
남
1982.07
감사
감사
비상근
감사
('08.02) 서울시립대학교 경영학과 학사('08.03) KICPA('16.04 ~ 現) 회계법인새시대 감사부문 파트너('23.08 ~ 現) ㈜씨메스 감사
-
-
-
11개월
2026.08.23

임현상
남
1979.03
이사
미등기
상근
3차원검사장비총괄
('05.02) 한국교통대학교 기계설계학과 학사('15.09 ~ 現) ㈜씨메스 Energy본부장
-
-
-
8년 11개월
-

윤호성
남
1982.04
이사
미등기
상근
CFO경영관리총괄
('08.02) 서울시립대학교 물리학과 학사('08.01 ~ '19.11) 삼성증권㈜ IB부문 VP('20.01 ~ 現) ㈜씨메스 경영관리본부장
56,064
-
-
4년 7개월
-

김현우
남
1989.02
이사
미등기
상근
CAIOAI 총괄
('19.03 ~ 現) 한양대학교 융합시스템학과 박사('23.09 ~ 現) 한양대학교 겸임교수('17.08 ~ '20.11) 전자기술연구원 연구원('20.12 ~ 現) ㈜씨메스 A.I.본부장
-
-
-
3년 8개월
-

서동균
남
1977.06
이사
미등기
상근
대외협력총괄
('06.02) 단국대학교 전자컴퓨터공학 석사('14.11 ~ '19.12) ㈜엔스퀘어 연구소장('20.01 ~ '21.03) 태평양물산㈜ 차장('21.03 ~ 現) ㈜씨메스 대외협력본부장
-
-
-
3년 5개월
-

황진웅
남
1983.01
이사
미등기
상근
CSO전략총괄

('08.02) 서울대학교 기계항공공학 학사('16.04) 미시간대학교 MBA 석사('16.06 ~ '17.10) 보스턴컨설팅그룹 컨설턴트('17.11 ~ '21.12) ㈜에이티넘인베스트먼트 이사('20.03 ~ '22.01) ㈜씨메스 기타비상무이사('22.01 ~ 現) ㈜씨메스 전략본부장

40,800
-
-
4년 5개월
-

박준규
남
1978.07
이사
미등기
상근
Robot Cell제조&설치총괄
('04.02) 충북대학교 농업기계공학전공 학사('18.05 ~ '22.06) ㈜모티브 대표이사('22.07 ~ 現) ㈜씨메스 Robot Innovation본부장
-
-
-
2년 1개월
-

Alex ToohwanChoe
남
1964.07
이사
미등기
상근
미국법인장

('87.02) 서울대학교 전자전기공학 학사('89.02) 서울대학교 전자전기공학 석사('91.02) University of Washington 전자전기/컴퓨터공학 석사('94.02 ~ '00.04) Microsoft System Engineer('00.05 ~ '14.03) 버추얼텍(Kosdaq) 기술개발, 미국사업 총괄 ('14.04 ~ '21.03) Guppy Media / Guppy Games 사업총괄('21.04 ~ 現) CMES Robotics(US) 법인장

-
-
-
3년 4개월
-

유재현
남
1969.12
기술고문
미등기
상근
AI SW기술고문
('95.08) 고려대학교 화학과 학사('13.07 ~ 23.11) ㈜제론테크 대표이사('23.12 ~ 現) ㈜씨메스 기술고문
86,824
-
-
8개월
-

나. 임원의 타회사 겸직 현황

겸직임원
겸직회사

직책
성명
회사명
직책명
담당업무
재직기간
겸직회사와당사와의 관계

기타비상무이사
서은정
㈜GS리테일
팀장
투자
2021.10 ~ 현재
주주

기타비상무이사
신용식
SK텔레콤㈜
CO장
AI사업총괄
2000.03 ~ 현재
주주

사외이사
박형순
KAIST
교수
연구/교육
2013.07 ~ 현재
-

사외이사
유민영
법무법인(유) 세종
파트너변호사
법률 자문
2017.08 ~ 현재
-

감사
이경열
회계법인 새시대
파트너회계사
감사
2018.01 ~ 현재
-

이사(미등기)
김현우
한양대학교 ERICA
겸임교수
강의
2023.09 ~ 현재
-

다. 등기임원 선임 후보자 및 해임 대상자 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

구분
성명
성별
출생년월
사외이사후보자해당여부
주요경력
선ㆍ해임예정일
최대주주와의관계

-
-
-
-
-
-
-
-

주)
증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 직원 등의 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 명, 년, 백만원)

직원
소속 외 근로자
비고

사업부문
성별
직원수
평균근속연수
연간급여총액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

전사
남
109
-
3
-
112
2.3
3,949
35
-
-
-
-

여
22
-
6
-
28
1.8
651
23
-

합계
131
-
9
-
140
4.1
4,600
59
-

주1)
상기 직원 수는 2024년 7월말 기준 등기임원을 제외하고 미등기임원은 포함한 직원 수입니다.

주2)
상기 연간급여총액 및 1인평균급여액은 2024년 1월부터 7월까지의 급여이며, 소득세법 제20조에 따라 관할 세무서에 제출하는 근로소득지급명세서의 근로소득을 기준으로 기재하였습니다.

주3)
상기 1인평균급여액은 직원의 지급급여 총액을 인원수로 단순평균한 금액입니다.

마. 미등기임원 보수 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 명, 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
8
718
103
1인당 평균보수액계산 시 무보수 제외

주1)
상기 인원수는 증권신고서 제출일 현재 재임중인 미등기 임원 수 입니다.

주2)
상기 연간급여 총액은 2024년 1월부터 7월까지 지급한 보수총액이며, 1인평균 급여액은 지급급여 총액을 인원수로 단순평균한 금액입니다. (단, 무보수 인원은 인원수에서 제외)

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황(1) 주주총회 승인금액

(단위 : 명, 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사
7
1,000
-

감사
1
100
-

주1)
상기 등기이사에는 사내이사와 기타비상무이사, 사외이사를 포함합니다.

주2)
상기 인원수는 증권신고서 제출일 현재 기준 등기된 이사 및 감사 수입니다.

주3)
상기 주주총회 승인금액은 2024년 03월 22일 개최된 제10기 정기주주총회에서 승인된 보수한도입니다.

(2) 보수지급금액 (가) 이사ㆍ감사 전체

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 명, 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

10
438
73
1인당 평균보수액계산 시 무보수 제외

주1)
상기 인원수는 증권신고서 제출일 현재 기준 등기된 이사ㆍ감사 외에 당기 중 퇴임한 이사ㆍ감사를 포함한 수입니다.

주2)
상기 보수총액은 상기 인원수에 포함된 모든 인원의 보수총액이며, 당기 중 퇴임한 이사ㆍ감사 및신규 선임한 이사ㆍ감사의 보수의 경우 등기임원 재임 기간동안의 보수를 일할 계산하여 반영하였습니다.

주3)
상기 보수총액은 당기 중 퇴임한 이사ㆍ감사에게 지급된 퇴직금을 포함합니다.

주4)
상기 1인당 평균보수액은 보수총액을 인원수로 단순평균하여 계산하였습니다.(단, 무보수 인원은 인원수에서 제외)

(나) 유형별 보수지급금액

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 명, 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사 제외)
7
426
142
1인당 평균보수액계산 시 무보수 제외

사외이사
2
8
4
-

감사
1
3
3
-

주1)
상기 인원수는 증권신고서 제출일 현재 기준 등기된 이사ㆍ감사 외에 당기 중 퇴임한 이사ㆍ감사를 포함한 수입니다.

주2)
상기 보수총액은 상기 인원수에 포함된 모든 인원의 보수총액이며, 당기 중 퇴임한 이사ㆍ감사 및신규 선임한 이사ㆍ감사의 보수의 경우 등기임원 재임 기간동안의 보수를 일할 계산하여 반영하였습니다.

주3)
상기 보수총액은 당기 중 퇴임한 이사ㆍ감사에게 지급된 퇴직금을 포함합니다.

주4)
상기 1인당 평균보수액은 보수총액을 인원수로 단순평균하여 계산하였습니다.(단, 무보수 인원은 인원수에서 제외)

(다) 이사ㆍ감사의 보수지급기준 상법 제388조, 제415조 및 당사 정관 제38조에 의거하여 당사 이사의 보수는 주주총회의 승인을 받은 보수총액 한도내에서, 2024년 02월 05일자에 개최한 임시주주총회에서 결의된 임원보수지급규정에 의거하여 직위, 위임업무의 성격 및 수행결과, 회사기여도 등을 고려하여 지급하고 있습니다. 당사 사외이사 및 감사의 보수는 주주총회의 승인을 받은 보수총액 한도내에서 담당업무, 전문성, 회사의 경영환경 등을 종합적으로 고려한 기본급을 보수로 지급하고 있습니다. 또한, 당사 감사의 보수를 결정하기 위한 주주총회 의안은 당사 정관 제51조에 따라 이사의 보수결정을 위한 의안과 구분하여 상정ㆍ의결하고 있습니다.

나. 보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 등기임원 개인별 지급한 보수금액이 5억원 미만으로해당사항이 없습니다.

다. 보수지급금액 5억원 이상인 임직원 중 상위 5명의 개인별 보수 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 임직원 각 개인(당기 중 퇴직자 포함)에게 지급한 보수가 5억원을 초과하는 임직원이 없어 해당사항이 없습니다.

라. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

(1) 주식매수선택권의 공정가치

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 명, 천원)

구 분
부여받은인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비 고

등기이사(사외이사, 감사 제외)
-
-
-

사외이사
-
-
-

감사
-
-
-

업무집행지시자 등
7
573,618
-

계
-
573,618
-

주1)
상기 공정가치는 주식매수선택권 평가에 적용되는 이항모형(Binomial Tree Model)을 사용하여 산출되었습니다.

주2)
공정가치 산출방법에 대한 자세한 사항은 '제2부 발행인에 관한 사항 - III. 재무에 관한사항 - 5. 재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다.

(2) 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 원, 주)

회차
부여받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의종류
최초부여수량
당기변동수량
총변동수량
기말미행사수량
행사기간
행사가격
의무보유여부
의무보유기간
비고

행사
취소
행사
취소

1회차
윤호성
미등기임원
2020.03.31
신주교부
보통주
68,000
-
-
68,000
-
-
2022.04.01~2027.03.31
500
X
-
-

2회차
임현상
미등기임원
2021.01.04
신주교부
보통주
2,400
-
-
-
-
2,400
2024.01.05~2029.01.04
813
O
상장일로부터1년간
주3)

2회차
OOO 외10명
직원
2021.01.04
신주교부
보통주
14,560
-
-
-
3,200
11,360
2024.01.05~2029.01.04
813
X
-
-

3회차
Alex Choe
미등기임원
2021.04.01
신주교부
보통주
80,000
-
-
-
-
80,000
2023.04.02~2028.04.01
813
O
상장일로부터1년간
주3)

4회차
OOO
퇴직자
2021.09.15
신주교부
보통주
44,800
-
17,920
26,880
17,920
-
2023.09.16~2028.09.15
813
X
-
-

5회차
김현우
미등기임원
2022.01.25
신주교부
보통주
6,960
4,176
-
4,176
-
2,784
2024.01.25~2029.01.24
813
O
상장일로부터1년간
주3)

5회차
서동균
미등기임원
2022.01.25
신주교부
보통주
4,800
-
-
-
-
4,800
2024.01.25~2029.01.24
813
O
상장일로부터1년간
주3)

5회차
윤호성
미등기임원
2022.01.25
신주교부
보통주
4,800
-
-
-
-
4,800
2024.01.25~2029.01.24
813
O
상장일로부터1년간
주3)

5회차
임현상
미등기임원
2022.01.25
신주교부
보통주
6,960
-
-
-
-
6,960
2024.01.25~2029.01.24
813
O
상장일로부터1년간
주3)

5회차
황진웅
미등기임원
2022.01.25
신주교부
보통주
136,000
40,800
-
40,800
-
95,200
2024.01.25~2029.01.24
813
O
상장일로부터1년간
주3)

5회차
OOO 외33명
직원
2022.01.25
신주교부
보통주
116,464
-
1,984
-
33,744
82,720
2024.01.25~2029.01.24
813
X
-
-

6회차
김현우
미등기임원
2022.10.14
신주교부
보통주
27,840
-
-
-
-
27,840
2024.10.14~2029.10.13
4,312
O
상장일로부터1년간
주3)

6회차
박준규
미등기임원
2022.10.14
신주교부
보통주
10,432
-
-
-
-
10,432
2024.10.14~2029.10.13
4,312
O
상장일로부터1년간
주3)

6회차
OOO 외1명
직원
2022.10.14
신주교부
보통주
8,320
-
-
-
-
8,320
2024.10.14~2029.10.13
4,312
X
-
-

6회차
OOO 외3명
계열회사직원
2022.10.14
신주교부
보통주
19,600
-
-
-
-
19,600
2024.10.14~2029.10.13
4,312
X
-
-

7회차
OOO
직원
2023.08.23
신주교부
보통주
704
-
-
-
-
704
2025.08.23~2030.08.22
4,312
X
-
-

8회차
OOO
계열회사직원
2023.10.05
신주교부
보통주
16,000
-
-
-
-
16,000
2025.10.05~2030.10.04
4,312
X
-
-

9회차
김현우
미등기임원
2024.03.22
신주교부
보통주
63,060
-
-
-
-
63,060
2026.03.22~2031.03.21
15,000
O
상장일로부터 1년간
주3)

9회차
임현상
미등기임원
2024.03.22
신주교부
보통주
9,434
-
-
-
-
9,434
2026.03.22~2031.03.21
15,000
O
상장일로부터 1년간
주3)

9회차
박준규
미등기임원
2024.03.22
신주교부
보통주
9,434
-
-
-
-
9,434
2026.03.22~2031.03.21
15,000
O
상장일로부터 1년간
주3)

9회차
윤호성
미등기임원
2024.03.22
신주교부
보통주
4,717
-
-
-
-
4,717
2026.03.22~2031.03.21
15,000
O
상장일로부터 1년간
주3)

9회차
서동균
미등기임원
2024.03.22
신주교부
보통주
2,830
-
-
-
-
2,830
2026.03.22~2031.03.21
15,000
O
상장일로부터 1년간
주3)

9회차
OOO 외1명
외부전문가
2024.03.22
신주교부
보통주
1,822
-
-
-
-
1,822
2026.03.22~2031.03.21
15,000
X
-
-

9회차
OOO 외82명
직원
2024.03.22
신주교부
보통주
55,804
-
2,477
-
2,477
53,327
2026.03.22~2031.03.21
15,000
X
-
-

계
715,741
44,976
22,381
139,856
57,341
521,021
-
-
-
-
-

※ 공시서류작성기준일(2024년 08월 23일) 현재 종가 :
당사는 비상장회사로서, 증권신고서 제출일 현재 종가가 형성되어 있지 않습니다.

주1)
상기 관계는 증권신고서 제출일 현재 기준으로 작성되었습니다.

주2)
상기 주식매수선택권 수량 및 행사가격은 주식매수선택권 부여 계약서에 의거 2021년 07월 23일 진행한 1:10 액면분할 및 2023년 08월 04일 진행한 1:15 무상증자를 반영하여 조정된 수량 및 가격입니다.

주3)
미등기임원에게 부여된 주식매수선택권으로 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제1호에 의거 상장일로부터 1년간 의무보유 대상입니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

가. 계열회사 현황(요약) 당사는 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」상의 출자총액제한기업집단 또는 상호출자제한기업집단에 해당하지 않습니다. 당사는 증권신고서 제출일 당사를 제외하고 현재 1개의 비상장회사를 계열회사(종속기업)로 두고 있습니다.

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

-
-
1
1

※ 상세 현황은 「제2부 발행인에 관한 사항 - XI. 상세표 - 3. 계열회사 현황(상세)」 참조

나. 계열회사 간 계통도

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 천원)

상호
소재지
주요사업
자산총액
지분

CMES Robotics Inc
미국
로봇 자동화 기계,설비 제조, 판매 및 서비스 사업
597,351
100%

다. 회사와 계열회사 간 임원 겸직 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

겸직자
계열회사 겸직현황

성명
직위
회사명
직위
상근여부

AlexToohwanChoe
이사(미등기임원)
CMES Robotics Inc
President
상근

2. 타법인 출자 현황(요약)

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
-
-
-
-
-
-

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
-
-
-
-
-
-
-

계
-
-
-
-
-
-
-

주)
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등 (미국법인 해당)

가. 가지급, 대여(유가증권 대여 포함), 담보제공, 보증 등 신용공여 거래내역

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 백만원)

구분
기간
성명 (법인명)
관계
공여금액
증권신고서제출일현재 잔액
제공담보내역
신용공여등의 조건
내부통제절차

대여일
만기일

대여금
2022-03-15
2025-03-15
CMES Robotics Inc
종속회사
1,014
1,014
-
이율 4.6%(고정금리), 만기일시상환
이사회결의

대여금
2023-06-29
2028-06-27
CMES Robotics Inc
종속회사
660
660
-
이율 4.6%(고정금리), 만기일시상환
이사회결의

대여금
2023-12-21
2028-12-20
CMES Robotics Inc
종속회사
647
647
-
이율 4.6%(고정금리), 만기일시상환
이사회결의

대여금
2024-05-28
2029-05-27
CMES Robotics Inc
종속회사
1,174
1,174
-
이율 4.6%(고정금리), 만기일시상환
이사회결의

2. 대주주와의 자산양수도 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 대주주와의 영업거래

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 대주주에 대한 주식기준보상 거래

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

5. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송 사건당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 채무보증 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 채무인수약정 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 그밖의 우발채무 등
자세한 사항은 본 보고서의 「제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석 30. 우발부채 및 약정사항」 항목을 참조하시기 바랍니다.
바. 신용보강 제공 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
사. 장래매출채권 유동화 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성일기준일 이후 발생한 주요 사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 중소기업 기준 검토표
당사는 증권신고서 제출일 현재 중소기업에 해당합니다.

중소기업등기준검토표 (1).jpg
중소기업기준검토표 (1)

중소기업등기준검토표 (2).jpg
중소기업기준검토표 (2)

다. 합병등의 사후정보

(1) 개요

구 분
내용

합병
소규모합병

합병대상
존속회사
주식회사 씨메스

소멸회사
주식회사 제론테크- 소재지 : 서울시 강남구 학동로56길 47, 2층- 대표이사 : 유재현

주요 일정

이사회 승인 : 2023년 10월 31일

합병 기일 : 2023년 12월 01일관련 공시 제출일 : 해당없음

목적 및 배경
회사의 AI Robotics 역량 강화를 위해 MLOps 플랫폼 및 솔루션 기술 내재화

(2) 합병 전후의 재무사항 비교표

(단위: 천원)

대상회사 및 사업부문
계정과목
예측
실적
비고

1차연도
2차연도
1차연도 (주2)
2차연도

실적
괴리율
실적
괴리율

주식회사 제론테크(소규모합병) (주1)
영업수익
952,053
1,113,878
-
-
-
-
-

영업이익
(273,253)
(172,082)
-
-
-
-
-

FCFF
(277,288)
(171,779)
-
-
-
-
-

주1) 합병신주 발행단가 및 양수대상 주식의 경우 DCF 평가액을 적용하였습니다. 주2) 주식회사 제론테크 합병 후 R&D 성격의 부서로 편입됨에 따라 별도의 실적은 관리하고 있지 않습니다.

라. 녹색경영
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
바. 조건부자본증권의 전환ㆍ채무재조정 사유 등의 변동현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
사. 보호예수 현황
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XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 백만원, 주, %)

상호
설립연월
주소
주요사업

최근사업연도말

자산총액

지배관계근거

주요종속

회사 여부

CMES Robotics Inc
2021.01.15
"Met Park East" 10th Floor 1730 Minor Ave, Seattle, WA 9801, US
로봇 자동화 기계,설비 제조, 판매 및 서비스 사업
597,351
의결권의과반수 이상 소유
미해당

2. 연결실체의 특허현황(상세)

번호
구분
내용
출원일
등록일
출원국

1
특허권
물품 포장 장치 및 포장방법
2017-10-24
2018-09-11
대한민국

2
특허권
커넥터 검사장치 및 커넥터 검사방법
2019-03-06
2020-06-09
대한민국

3
특허권
위치 감지 시스템
2018-11-26
2020-07-21
대한민국

4
특허권
3차원 스캐너를 이용한 로봇의 위치 보정 방법 및 장치
2020-11-16
2022-07-19
대한민국

5
특허권
실링 로봇 티칭 시스템 및 그 방법
2019-05-03
-
대한민국

6
특허권
차체 자동 샌딩 시스템 및 그 방법
2022-03-18
-
대한민국

7
특허권
차량용 부품 공급 시스템 및 공급 방법
2023-02-15
-
대한민국

8
특허권
불확실성 기반 라벨 없는 이미지를 이용하여 인공지능 객체 검출기를 지속적으로 학습시키는 방법 및 장치
2023-03-03
-
대한민국

9
특허권
다관절 로봇을 이용하여 버퍼 내 제품을 위치시키는 방법 및 장치
2023-03-22
-
대한민국

10
특허권
인공지능 기반 AI 모델 성능 저하 예층 방법론 및 모니터링 시스템
2023-11-16
-
대한민국

11
특허권
투과율 또는 반사율이 큰 물체를 피킹하는 방법 및 장치
2023-11-27
-
대한민국

12
특허권
강화학습을 이용하여 팔레타이징 로봇을 제어하는 방법 및 장치
2023-12-29
-
대한민국

13
특허권
차량용 부품 장착 시스템 및 장착 방법
2024-01-25
-
대한민국

14
특허권
3차원 스캐너를 이용한 로봇의 위치 보정 방법 및 장치
2020-11-16
-
미국

15
특허권
차체 자동 샌딩 시스템 및 그 방법
2022-08-31
-
미국

16
특허권
차체 자동 샌딩 시스템 및 그 방법
2022-11-04
-
중국

17
특허권
차체 자동 샌딩 시스템 및 그 방법
2022-10-28
-
독일

18
특허권
차량용 부품 공급 시스템 및 공급방법
2023-06-12
-
미국

19
특허권
차량용 부품 공급 시스템 및 공급방법
2023-07-07
-
중국

20
저작권
고유패턴에 대한 이미지 센서의 3차원 위치인식 알고리즘
-
2018-11-30
대한민국

21
저작권
자율주행로봇을 통한 유연생산을 위한 비젼 시스템의 워크플로우
-
2018-11-30
대한민국

22
저작권
3차원 패턴그룹에 대한 정확한 카메라 캘리브레이션
-
2018-11-30
대한민국

23
저작권
6축 보정용 패턴 인식 알고리즘
-
2019-11-26
대한민국

24
저작권
3차원 센서를 이용한 로봇 마스터링 보정 알고리즘
-
2019-11-26
대한민국

25
저작권
캘리브레이션 패턴의 패턴인쇄 정확도 보정을 위한 알고리즘
-
2019-11-26
대한민국

26
저작권
입체 패턴 인식 알고리즘
-
2020-12-11
대한민국

27
상표권
EQUAL
2020-05-29
2020-10-26
대한민국

28
상표권
ILTA Robot
2020-05-29
2021-06-28
대한민국

29
상표권
Gotten
2020-05-29
2021-06-28
대한민국

30
상표권
Worms-up
2020-05-29
2021-11-05
대한민국

31
상표권
로고
2020-07-29
2021-11-10
대한민국

32
상표권
로고
2020-07-29
2021-11-10
대한민국

33
상표권
로고
2020-07-29
2021-11-10
대한민국

34
상표권
로고
2020-07-29
2021-11-10
대한민국

35
상표권
로고
2020-07-29
2021-11-10
대한민국

36
상표권
로고
2020-07-29
2021-11-10
대한민국

37
상표권
CMES
2020-07-29
2021-11-10
대한민국

38
상표권
CMES
2020-07-29
2021-11-10
대한민국

39
상표권
CMES
2020-07-29
2021-11-10
대한민국

40
상표권
씨메스
2020-07-29
2021-11-10
대한민국

41
상표권
씨메스
2020-07-29
2021-11-10
대한민국

42
상표권
씨메스
2020-07-29
2021-11-10
대한민국

43
상표권
SURFinder
2020-07-29
2021-11-10
대한민국

3. 계열회사 현황(상세)

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호
비고

비상장
1
CMES Robotics Inc
-
미국

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

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2. 전문가와의 이해관계

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