와이제이링크 — [기재정정]투자설명서 (20241007)
제출인: 와이제이링크

투자설명서
2.1
와이제이링크(주)

정 정 신 고 (보고)

2024년 10월 07일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2024년 09월 27일

3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항
금번 정정에 따른 변동사항은 투자자의 편의를 위해 '
굵은 초록색
'으로 표시하였습니다.

항 목
정 정 전
정 정 후

공통 정정사항

- 모집(매출)가액(예정) : 8,600원 ~ 9,800원
- 모집(매출)총액(예정) : 30,616,000,000원 ~ 34,888,000,000원
- 일반투자자 배정주식수: 890,000주~ 1,068,000주
- 기관투자자 배정주식수: 2,492,000주~ 2,670,000주
- 일반투자자 배정비율: 25.0% ~ 30.0%
- 기관투자자 배정비율: 70.0.% ~ 75.0%

- 모집(매출)가액(예정) :
12,000원

- 모집(매출)총액(예정) :
42,720,000,000원

- 일반투자자 배정주식수:
890,000주
- 기관투자자 배정주식수:

2,670,000주

- 일반투자자 배정비율:

25.0%

- 기관투자자 배정비율:
75.0%

요약정보
요약정보의 모든 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정정표에 별도로 기재하지 않습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

2. 공모방법
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

3. 공모가격 결정방법
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

5. 인수 등에 관한 사항
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

Ⅲ. 투자위험요소

2. 회사위험 - 타
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

3. 기타위험 - 가
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

3. 기타위험 - 나
(주8) 정정 전
(주8) 정정 후

3. 기타위험 - 바
(주9) 정정 전
(주9) 정정 후

3. 기타위험 - 사
(주10) 정정 전
(주10) 정정 후

3. 기타위험 - 자
(주11) 정정 전
(주11) 정정 후

3. 기타위험 - 거
(주12) 정정 전
(주12) 정정 후

3. 기타위험 - 러
(주13) 정정 전
(주13) 정정 후

Ⅳ. 인수인의 의견

1. 공모가격에 대한 의견
(주14) 정정 전
(주14) 정정 후

4. 기업실사결과 및 평가내용
(주15) 정정 전
(주15) 정정 후

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
(주16) 정정 전
(주16) 정정 후

2. 자금의 사용목적
(주17) 정정 전
(주17) 정정 후

(주1)정정 전

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출) 가액
모집(매출) 총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
3,560,000
500
8,600
30,616,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
케이비증권
보통주
3,560,000
30,616,000,000
946,034,400
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 10월 10일 ~ 2024년 10월 11일
2024년 10월 15일
2024년 10월 10일
2024년 10월 15일
-

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)
모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액인 8,600원 ~ 9,800원 중 최저가액인 8,600원 기준입니다. 참고목적으로 희망공모가액 최고가액인 9,800원 기준 금번 공모의 모집(매출)총액은 34,888,000,000원입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액")은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사인 와이제이링크㈜가 협의하여 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정시 정정 증권신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주5)

청약일- 기관투자자 청약일: 2024년
10월 10일
~
10월 11일
(2일간)- 일반청약자 청약일: 2024년
10월 10일 ~
10월 11일 (2일간)※ 기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은 2024년
10월 10일
~
10월 11일
까지 이틀간 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 2024년 05월 03일 상장예비심사신청서를 제출하여 2024년 08월 12일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)
총 인수대가는 총 발행금액(본 주식 및 추가 주식포함)의 3.0%입니다. 한편, 인수수수료와는 별도로 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도 등을 종합적으로 감안하여 총 발행금액의 2.0% 범위 내에서 성과수수료를 지급할 수 있습니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주9)

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인인 KB증권㈜는 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집(매출)하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

KB증권㈜
기명식보통주

106,800주

918,480,000원

「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

※ 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하여 3개월간 의무보유 하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」의「5 . 인수 등에 관한 사항」을 참조하시기 바랍니다.

※ 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사인 와이제이링크㈜가 협의하여 제시한 공모희망가 8,600원 ~ 9,800원 중 최저가액인 8,600원 기준입니다.

※ 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(106,800주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집(매출)하는 물량 중 청약 미달이 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주10)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하지 않습니다.

(주1) 정정 후

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출) 가액
모집(매출) 총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
3,560,000
500
12,000
42,720,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
케이비증권
보통주
3,560,000
42,720,000,000
2,185,999,800
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 10월 10일 ~ 2024년 10월 11일
2024년 10월 15일
2024년 10월 10일
2024년 10월 15일
-

주1)

모집(매출)가액(이하
"희망공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는
대표주관회사와 발행회사인 와이제이링크㈜가 협의하여 결정한 확정공모가액 12,000원 기준
입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사인 와이제이링크㈜가 협의한 후 1주당 확정공모가액을
12,000원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주5)

청약일- 기관투자자 청약일: 2024년
10월 10일
~
10월 11일
(2일간)- 일반청약자 청약일: 2024년
10월 10일 ~
10월 11일 (2일간)※ 기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은 2024년
10월 10일
~
10월 11일
까지 이틀간 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 2024년 05월 03일 상장예비심사신청서를 제출하여 2024년 08월 12일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는
확정공모가액인 12,000원
기준으로 산정한 총 공모금액 및 상장주선인 의무인수금액을 합한 금액의
5.0%
에 해당합니다.
총 인수대가에는 인수수수료와 대표주관회사의 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안한 성과수수료가 포함되어 있습니다. 또한, 공모 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있으므로 인수대가가 변경될 수 있습니다.

주9)

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인인 KB증권㈜는 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집(매출)하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

KB증권㈜
기명식보통주

83,333주

999,996,000원

「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

※ 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하여 3개월간 의무보유 하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」의「5 . 인수 등에 관한 사항」을 참조하시기 바랍니다.

※
상기 취득금액은 대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사인 와이제이링크㈜가 협의하여
결정한 확정공모가액 12,000원
기준입니다.

※ 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(
83,333주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집(매출)하는 물량 중 청약 미달이 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주10)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하지 않습니다.

(주2) 정정 전

금번 와이제이링크㈜의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 3,047,000주(공모주식의 85.6%), 구주매출 513,000주(공모주식의 14.4%)의 일반공모 방식에 의합니다.
가. 공모주식의 배정내역

[모집방법 : 일반공모]

공모대상
주식수
비율
비고

일반공모
3,560,000주
100.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
3,560,000주
100.0%
-

주1)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 100분의 10 이상을 배정합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주3)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주4)
「근로복지기본법」제38조제2항 및「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 당사는 금번 공모 시 우리사주조합에 배정하지 않습니다.

[청약대상자 유형별 공모대상 주식수]

공모대상
주식수
비율
주당 공모가액
일반공모총액
비고

일반청약자
890,000주~ 1,068,000주
25.0%~ 30.0%
8,600원
7,654,000,000원~ 9,184,800,000원
-

기관투자자
2,492,000주~ 2,670,000주
70.0%~ 75.0%
21,431,200,000원~ 22,962,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합 계
3,560,000주
100.0%
30,616,000,000원
-

주1)
주당공모가액 및 모집(매출)총액은 제시 희망공모가액인 8,600원 ~ 9,800원 중 최저가액인 8,600원 기준입니다.

주2)
「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모에서는 우리사주조합에게 우선배정을 실시하지 않습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주 조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 이내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 당사는 우리사주조합을 설립한 사실이 없으므로 금번 공모는 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않으나, 상기 규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 일반투자자에게 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁등에게 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제7호에 따라 (주3)~(주6)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

[모집방법 : 일반공모]

공모대상
주식수
비율
비고

일반공모
3,047,000주
100.00%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
3,047,000주
100.00%
-

[모집의 세부내역]

공모대상
주식수
비율
주당 공모가액
일반공모총액
비고

일반청약자
761,750주~ 914,100주
25.0%~ 30.0%
8,600원
6,551,050,000원~ 7,861,260,000원
-

기관투자자
2,132,900주~ 2,285,250주
70.0%~ 75.0%
18,342,940,000원~ 19,653,150,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합 계
3,047,000주
100.0%
26,204,200,000원
-

주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당 모집가액
배정금액

대표주관회사
KB증권㈜

3,047,000주

100.0%

8,600원

26,204,200,000원

주2)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 KB증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상 모집주식수
주당 모집가액
일반청약대상 모집총액

대표주관회사
KB증권㈜
761,750주~ 914,100주
8,600원
6,551,050,000원~ 7,861,260,000원

주3)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 KB증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아.「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 금번 모집 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호「조세특례제한법 시행령」일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다.) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」제2조제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일 전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 집합투자회사등의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측 등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측 등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것※ 대표주관회사인 KB증권㈜가 주관하는 수요예측에 참여하기 위한 모든 기관투자자는 주금납입능력 확인 등에 관한 확약서를 제출하여야 하며, 미제출시 수요예측 참여가 불가합니다.

주5)
「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

주6)
배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)은 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」-「 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항」의「 라. 청약결정과 배정에 관한 사항」참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 100분의 10 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다.이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제 5조의3제4항」에 따라 수요예측등 참여금액이 주금납입능력을 초과하지 아니하는 물량(고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량에 한한다) 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.또한, ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정 비율을 달리할 수 있습니다.

주7)
주당모집가액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 8,600원 ~ 9,800원 중 최저가액 기준으로, 청약일 전에 대표주관회사인 KB증권㈜이 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주8)
모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 8,600원 ~ 9,800원 중 최저가액인 8,600원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다

주9)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주10)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등(1) 매출의 방법

[매출방법 : 일반공모]

공모대상
주식수
비율
비고

일반공모
513,000주
100.00%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
513,000주
100.00%
-

[매출의 세부내역]

공모대상
주식수
비율
주당 공모가액
일반공모총액
비고

일반청약자
128,250주~ 153,900주
25.0%~ 30.0%
8,600원
1,102,950,000원~ 1,323,540,000원
-

기관투자자
359,100주~ 384,750주
70.0%~ 75.0%
3,088,260,000원~ 3,308,850,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합 계
513,000주
100.0%
4,411,800,000원
-

주1)

매출대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당 모집가액
배정금액

대표주관회사
KB증권㈜
513,000주

100.0%

8,600원
4,411,800,000원

주2)

금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 매출물량은 대표주관회사인 KB증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상 매출주식수
주당 매출가액
일반청약대상 매출총액

대표주관회사
KB증권㈜
128,250주~ 153,900주
8,600원
1,102,950,000원~ 1,323,540,000원

주3)
금번 매출에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 KB증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아.「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 금번 모집 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호「조세특례제한법 시행령」일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다.) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」제2조제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일 전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 집합투자회사등의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측 등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측 등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것※ 대표주관회사인 KB증권㈜가 주관하는 수요예측에 참여하기 위한 모든 기관투자자는 주금납입능력 확인 등에 관한 확약서를 제출하여야 하며, 미제출시 수요예측 참여가 불가합니다.

주5)
「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

주6)
배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)은 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」-「 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항」의「 라. 청약결정과 배정에 관한 사항」참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 100분의 10 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다.이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제 5조의3제4항」에 따라 수요예측등 참여금액이 주금납입능력을 초과하지 아니하는 물량(고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량에 한한다) 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.또한, ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정 비율을 달리할 수 있습니다.

주7)
주당모집가액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 8,600원 ~ 9,800원 중 최저가액 기준으로, 청약일 전에 대표주관회사인 KB증권㈜이 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주8)
모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 8,600원 ~ 9,800원 중 최저가액인 8,600원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다

주9)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주10)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다

(2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

수탁자의 명칭 및 주소
위탁의 내용 및 조건
매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

와이제이링크㈜대구광역시 달성군 다사읍 세천로 1길 110
매출주주의 박순일(253,000주), 이성균(90,000주),김동현(90,000주), 김성연(80,000주) 보유 주식을 수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출
매출잔량이 발생한 경우 총액인수계약서 상에서 정하는 방법에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수

(주)
상기 매출주주의 경우 상기 주식(보유 주식 중 일부)을 수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출 예정입니다.

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

(단위 : 주)

보유자
회사와의관계
보유주식 종류
매출 전보유주식수
매출주식수
매출 후보유주식수(비율)

박순일
최대주주
기명식 보통주
4,351,140주
253,000주
4,098,140주(28.77%)

이성균
미등기임원
기명식 보통주
1,169,100주
90,000주
1,079,100주(7.58%)

김동현
미등기임원
기명식 보통주
891,000주
90,000주
801,000주(5.62%)

김성연
등기임원
기명식 보통주
198,000주
80,000주
118,000주(0.83%)

합 계
6,609,240주
513,000주
6,096,240주(42.80%)

(주1)
상기 매출 후 보유주식수 비율은 공모 전 주식수인 11,091,240주에 공모주식수 3,560,000주 및 상장주선인 의무인수분 106,800주를 합한 공모 후 주식수(희석가능주식수 미포함)인 14,245,040주에 대한 비율입니다

(주2)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 또한, 수요예측 절차 후 매출주주 간의 협의에 따라 매출주주 및 매출주주의 공모대상주식 비율은 변경될 수 있습니다.

(주3)
매출주주인 박순일의 경우 금번 상장 이후 4,098,140주(28.77%)의 보통주를 보유하게 되며, 「코스닥시장 상장규정」에 따라 상장 후 18개월간의 의무보유(「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제1호에 의거, 의무보유 6개월에 자발적(거래소 협의) 의무보유 12개월 추가 조치)를 실시하였습니다.

(주4)
매출주주인 이성균의 경우 금번 상장 이후 1,079,100주(7.58%)의 보통주를 보유하게 되며, 「코스닥시장 상장규정」에 따라 상장 후 18개월간의 의무보유(「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제1호에 의거, 의무보유 6개월에 자발적(거래소 협의) 의무보유 12개월 추가 조치)를 실시하였습니다.

(주5)
매출주주인 김동현의 경우 금번 상장 이후 801,000주(5.62%)의 보통주를 보유하게 되며, 「코스닥시장 상장규정」에 따라 상장 후 18개월간의 의무보유(「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제1호에 의거, 의무보유 6개월에 자발적(거래소 협의) 의무보유 12개월 추가 조치)를 실시하였습니다.

(주6)
매출주주인 김성연의 경우 금번 상장 이후 118,000주(0.83%)의 보통주를 보유하게 되며, 「코스닥시장 상장규정」에 따라 상장 후 18개월간의 의무보유(「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제1호에 의거, 의무보유 6개월에 자발적(거래소 협의) 의무보유 12개월 추가 조치)를 실시하였습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[「코스닥시장 상장규정」에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분
취득 주수
주당 취득가액
취득총액
비고

KB증권㈜
106,800주
8,600원
918,480,000원
-

주1)
주당취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액(8,600원 ~ 9,800원)의 밴드 최저가액인 8,600원 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」의「5 . 인수 등에 관한 사항」을 참조하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3개월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

(주2) 정정 후

금번 와이제이링크㈜의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 3,047,000주(공모주식의 85.6%), 구주매출 513,000주(공모주식의 14.4%)의 일반공모 방식에 의합니다.
가. 공모주식의 배정내역

[모집방법 : 일반공모]

공모대상
주식수
비율
비고

일반공모
3,560,000주
100.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
3,560,000주
100.0%
-

주1)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 100분의 10 이상을 배정합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주3)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주4)
「근로복지기본법」제38조제2항 및「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 당사는 금번 공모 시 우리사주조합에 배정하지 않습니다.

[청약대상자 유형별 공모대상 주식수]

공모대상
주식수
비율
주당 공모가액
일반공모총액
비고

일반청약자
890,000주
25.0%
12,000원
10,680,000,000원
-

기관투자자
2,670,000주
75.0%
32,040,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합 계
3,560,000주
100.0%
42,720,000,000원
-

주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은
확정공모가액인 12,000원
기준입니다.

주2)
「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모에서는 우리사주조합에게 우선배정을 실시하지 않습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주 조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 이내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 당사는 우리사주조합을 설립한 사실이 없으므로 금번 공모는 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않으나, 상기 규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 일반투자자에게 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁등에게 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제7호에 따라 (주3)~(주6)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

[모집방법 : 일반공모]

공모대상
주식수
비율
비고

일반공모
3,047,000주
100.00%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
3,047,000주
100.00%
-

[모집의 세부내역]

공모대상
주식수
비율
주당 공모가액
일반공모총액
비고

일반청약자
761,750주
25.0%
12,000원
9,141,000,000원
-

기관투자자
2,285,250주
75.0%
27,423,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합 계
3,047,000주
100.0%
36,564,000,000원
-

주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당 모집가액
배정금액

대표주관회사
KB증권㈜

3,047,000주

100.0%

12,000원
36,564,000,000원

주2)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 KB증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상 모집주식수
주당 모집가액
일반청약대상 모집총액

대표주관회사
KB증권㈜
761,750주
12,000원
9,141,000,000원

주3)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 KB증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아.「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 금번 모집 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호「조세특례제한법 시행령」일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다.) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」제2조제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일 전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 집합투자회사등의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측 등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측 등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것※ 대표주관회사인 KB증권㈜가 주관하는 수요예측에 참여하기 위한 모든 기관투자자는 주금납입능력 확인 등에 관한 확약서를 제출하여야 하며, 미제출시 수요예측 참여가 불가합니다.

주5)
「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

주6)
배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)은 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」-「 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항」의「 라. 청약결정과 배정에 관한 사항」참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 100분의 10 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다.이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제 5조의3제4항」에 따라 수요예측등 참여금액이 주금납입능력을 초과하지 아니하는 물량(고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량에 한한다) 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.또한, ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정 비율을 달리할 수 있습니다.

주7)

주당모집가액은
대표주관회사인 KB증권㈜ 및 발행회사인 와이제이링크㈜가
협의하여 결정한 확정공모가액 12,000원 기준입니다.

주8)

모집총액은
대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 12,000원 기준으로 계산한 금액입니다.

주9)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주10)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등(1) 매출의 방법

[매출방법 : 일반공모]

공모대상
주식수
비율
비고

일반공모
513,000주
100.00%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
513,000주
100.00%
-

[매출의 세부내역]

공모대상
주식수
비율
주당 공모가액
일반공모총액
비고

일반청약자
128,250주
25.0%
12,000원
1,539,000,000원
-

기관투자자
384,750주
75.0%
4,617,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합 계
513,000주
100.0%
6,156,000,000원
-

주1)

매출대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당 모집가액
배정금액

대표주관회사
KB증권㈜
513,000주

100.0%

12,000원
6,156,000,000원

주2)

금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 매출물량은 대표주관회사인 KB증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상 매출주식수
주당 매출가액
일반청약대상 매출총액

대표주관회사
KB증권㈜
128,250주
12,000원
1,539,000,000원

주3)
금번 매출에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 KB증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아.「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 금번 모집 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호「조세특례제한법 시행령」일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다.) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」제2조제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일 전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 집합투자회사등의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측 등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측 등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것※ 대표주관회사인 KB증권㈜가 주관하는 수요예측에 참여하기 위한 모든 기관투자자는 주금납입능력 확인 등에 관한 확약서를 제출하여야 하며, 미제출시 수요예측 참여가 불가합니다.

주5)
「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

주6)
배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)은 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」-「 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항」의「 라. 청약결정과 배정에 관한 사항」참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 100분의 10 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다.이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제 5조의3제4항」에 따라 수요예측등 참여금액이 주금납입능력을 초과하지 아니하는 물량(고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량에 한한다) 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.또한, ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정 비율을 달리할 수 있습니다.

주7)

주당모집가액은
대표주관회사인 KB증권㈜ 및 발행회사인 와이제이링크㈜가
협의하여 결정한 확정공모가액 12,000원 기준입니다.

주8)

모집총액은
대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 12,000원 기준으로 계산한 금액입니다.

주9)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주10)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다

(2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

수탁자의 명칭 및 주소
위탁의 내용 및 조건
매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

와이제이링크㈜대구광역시 달성군 다사읍 세천로 1길 110
매출주주의 박순일(253,000주), 이성균(90,000주),김동현(90,000주), 김성연(80,000주) 보유 주식을 수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출
매출잔량이 발생한 경우 총액인수계약서 상에서 정하는 방법에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수

(주)
상기 매출주주의 경우 상기 주식(보유 주식 중 일부)을 수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출 예정입니다.

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

(단위 : 주)

보유자
회사와의관계
보유주식 종류
매출 전보유주식수
매출주식수
매출 후보유주식수(비율)

박순일
최대주주
기명식 보통주
4,351,140주
253,000주

4,098,140주(
28.82%)

이성균
미등기임원
기명식 보통주
1,169,100주
90,000주

1,079,100주(
7.59%)

김동현
미등기임원
기명식 보통주
891,000주
90,000주

801,000주(
5.63%)

김성연
등기임원
기명식 보통주
198,000주
80,000주

118,000주(
0.83%)

합 계
6,609,240주
513,000주

6,096,240주(
42.87%)

(주1)

상기 매출 후 보유주식수 비율은 공모 전 주식수인 11,091,240주에 공모주식수 3,560,000주 및 상장주선인 의무인수분
83,333주를 합한 공모 후 주식수(희석가능주식수 미포함)인
14,221,573주에 대한 비율입니다

(주2)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 또한, 수요예측 절차 후 매출주주 간의 협의에 따라 매출주주 및 매출주주의 공모대상주식 비율은 변경될 수 있습니다.

(주3)

매출주주인 박순일의 경우 금번 상장 이후 4,098,140주(
28.82%)의 보통주를 보유하게 되며, 「코스닥시장 상장규정」에 따라 상장 후 18개월간의 의무보유(「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제1호에 의거, 의무보유 6개월에 자발적(거래소 협의) 의무보유 12개월 추가 조치)를 실시하였습니다.

(주4)

매출주주인 이성균의 경우 금번 상장 이후 1,079,100주(
7.59%)의 보통주를 보유하게 되며, 「코스닥시장 상장규정」에 따라 상장 후 18개월간의 의무보유(「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제1호에 의거, 의무보유 6개월에 자발적(거래소 협의) 의무보유 12개월 추가 조치)를 실시하였습니다.

(주5)

매출주주인 김동현의 경우 금번 상장 이후 801,000주(
5.63%)의 보통주를 보유하게 되며, 「코스닥시장 상장규정」에 따라 상장 후 18개월간의 의무보유(「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제1호에 의거, 의무보유 6개월에 자발적(거래소 협의) 의무보유 12개월 추가 조치)를 실시하였습니다.

(주6)

매출주주인 김성연의 경우 금번 상장 이후 118,000주(
0.83%)의 보통주를 보유하게 되며, 「코스닥시장 상장규정」에 따라 상장 후 18개월간의 의무보유(「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제1호에 의거, 의무보유 6개월에 자발적(거래소 협의) 의무보유 12개월 추가 조치)를 실시하였습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[「코스닥시장 상장규정」에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분
취득 주수
주당 취득가액
취득총액
비고

KB증권㈜
83,333주
12,000원
999,996,000원
-

주1)

주당취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 12,000원 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」의「5 . 인수 등에 관한 사항」을 참조하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3개월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

(주3) 정정 전

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 KB증권㈜은 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
8,600원 ~ 9,800원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

수요예측 결과 반영 여부
수요예측에 참여한 기관별 자산규모, 장기보유 성향 등을 고려하여 참여수량을 집계하고, 가중평균 가격을 산정한 후 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 확정공모가격 결정의 근거로 활용합니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 와이제이링크㈜의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)
대표주관회사인 KB증권㈜은 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 최종 확정할 예정입니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)」의「1. 공모가격에 대한 의견」부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항
(중략)

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구분
주식수
비율
비고

기관투자자
2,492,000주~ 2,670,000주
70.0%~ 75.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
상기 비율은 총 공모주식수(3,560,000주)에 대한 비율입니다.

주3)
일반청약자 배정분 890,000주 ~ 1,068,000주(25.0% ~ 30.0%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(12) 기타 수요예측 실시에 관한 유의사항① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.③ 수요예측 참가 시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의로 변경하거나 허위자료를 제출하는 경우 수요예측 참여 자체를 무효로 합니다.④ 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

(주3) 정정 후

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 KB증권㈜은
확정공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
8,600원 ~ 9,800원

주당 확정공모가액
12,000원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 1주당 확정공모가액을 결정하였습니다.

주1)

상기
확정공모가액은

와이제이링크㈜의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)

대표주관회사인 KB증권㈜은 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
1주당 12,000원으로 결정하였습니다.

주3)

확정공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)」의「1. 공모가격에 대한 의견」부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항
(중략)
(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구분
주식수
비율
비고

기관투자자
2,670,000주
75.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
상기 비율은 총 공모주식수(3,560,000주)에 대한 비율입니다.

주3)

일반청약자 배정분
890,000주(25.0%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(중략)

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

(단위: 건, 주)

구 분
국내 기관투자자
해외 기관투자자
합 계

운용사(집합)
운용사(고유)
투자매매·중개업자
연기금,은행, 보험
투자일임사
기타
거래실적 유주1)
거래실적 무

공모
사모

건수
48
995
294
148
8
604
45
82
72
2,296

수량
77,690,000
1,030,167,000
196,456,000
265,347,000
20,205,000
330,026,000
109,876,000
60,735,000
47,026,000
2,137,528,000

경쟁률
29.10
385.83
73.58
99.38
7.57
123.61
41.15
22.75
17.61
800.57

주1)
대표주관회사와 거래관계가 있거나 대표주관회사가 실재성을 인지하고 있는 외국 기관투자자로 구분되는 기관입니다.

주2)
경쟁률은 기관투자자 배정주수 2,670,000주를 기준으로 산출한 단순경쟁률입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내기관투자자
해외기관투자자
합계

운용사(집합)
운용사(고유)
투자매매·중개업자
연기금, 은행, 보험
투자일임사
기타

공모
사모
거래실적 유 주1)
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드 상단 130% 초과
35
51,041,000
868
850,077,000
238
143,812,000
131
236,785,000
6
14,865,000
557
275,674,000
38
95,452,000
78
60,693,000
47
14,627,000
1,998
1,743,026,000

밴드 상단 120% 초과 ~ 130% 이하
11
22,079,000
110
154,011,000
46
48,342,000
14
23,759,000
1
2,670,000
43
49,137,000
7
14,424,000
1
3,000
25
32,399,000
258
346,824,000

밴드 상단 110% 초과 ~ 120% 이하
-
-
-
-
4
664,000
-
-
1
2,670,000
-
-
-
-
2
14,000
-
-
7
3,348,000

밴드 상단 초과 ~ 110% 이하
-
-
-
-
2
1,564,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
1,564,000

밴드 상단
2
4,570,000
4
6,428,000
2
594,000
3
4,803,000
-
-
1
2,285,000
-
-
-
-
-
-
12
18,680,000

밴드 상위 75% 초과 ~ 100% 미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 50% 초과 ~ 75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과 ~ 50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과 ~ 상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~ 하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만 ~ 50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만 ~ 75% 이상
-
-
2
3,313,000
1
193,000
-
-
-
-
1
588,000
-
-
-
-
-
-
4
4,094,000

밴드 하위 75% 미만 ~ 100% 초과
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하단
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하단 미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미제시
-
-
11
16,338,000
1
1,287,000
-
-
-
-
2
2,342,000
-
-
1
25,000
-
-
15
19,992,000

합계
48
77,690,000
995
1,030,167,000
294
196,456,000
148
265,347,000
8
20,205,000
604
330,026,000
45
109,876,000
82
60,735,000
72
47,026,000
2,296
2,137,528,000

주1)
대표주관회사와 거래관계가 있거나 대표주관회사가 실재성을 인지하고 있는 외국 기관투자자로 구분되는 기관입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

(단위: 건, 주, %)

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

가격미제시
15
0.65%
19,992,000
0.94%

13,000원 초과
101
4.40%
84,525,000
3.95%

13,000원
1,864
81.18%
1,616,264,000
75.61%

12,000원 초과 ~ 13,000원 미만
149
6.49%
184,817,000
8.65%

12,000원
141
6.14%
201,959,000
9.45%

9,800원 초과 ~ 12,000원 미만
10
0.44%
7,197,000
0.34%

9,800원
12
0.52%
18,680,000
0.87%

8,600원
4
0.17%
4,094,000
0.19%

합계
2,296
100.00%
2,137,528,000
100.00%

주1)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

(다) 의무보유확약기간별 수요예측 참여내역

구분
운용사(집합) 공모
운용사(집합) 사모
운용사(고유)
투자매매·중개업자
연기금, 은행, 보험
투자일임사
기타

건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격

6개월 확약
-
-
-
2
337,000
13,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

3개월 확약
-
-
-
4
4,622,000
13,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

1개월 확약
-
-
-
2
3,038,000
13,000
2
1,003,000
13,000
-
-
-
-
-
-
2
196,000
13,000
-
-
-

15일 확약
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미확약
48
77,690,000
12,601
987
1,022,170,000
12,677
292
195,453,000
12,737
148
265,347,000
12,963
8
20,205,000
12,590
602
329,830,000
12,815
45
109,876,000
12,917

합 계
48
77,690,000
12,601
995
1,030,167,000
12,680
294
196,456,000
12,739
148
265,347,000
12,963
8
20,205,000
12,590
604
330,026,000
12,815
45
109,876,000
12,917

구분
해외 기관투자자
합계

거래실적 유 주1)
거래실적 무

건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격

6개월 확약
-
-
-
-
-
-
2
337,000
13,000

3개월 확약
-
-
-
-
-
-
4
4,622,000
13,000

1개월 확약
-
-
-
-
-
-
6
4,237,000
13,000

15일 확약
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미확약
82
60,735,000
13,006
72
47,026,000
12,316
2,284
2,128,332,000
12,750

합 계
82
60,735,000
13,006
72
47,026,000
12,316
2,296
2,137,528,000
12,751

주1)
대표주관회사와 거래관계가 있거나 대표주관회사가 실재성을 인지하고 있는 외국 기관투자자로 구분되는 기관입니다.

(라) 주당 확정 공모가액의 결정

상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 와이제이링크㈜와 대표주관회사인 KB증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을12,000원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 12,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자(관계인수인)에게 기관청약자 물량을 배정하였습니다.

(주4) 정정 전

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 3,560,000주

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
8,600원 주1)

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
30,616,000,000원 주1)

확정가액
-

청 약 단 위
주2)

청약기일주3)
기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)
개시일
2024년 10월 10일(목)

종료일
2024년 10월 11일(금)

일반청약자
개시일
2024년 10월 10일(목)

종료일
2024년 10월 11일(금)

청약증거금주4)
기관투자자(고위험고수익투자신탁등,벤처기업투자신탁 포함)
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2024년 10월 15일(화)

주1)
주당 모집가액 및 모집총액:주당 공모가액은 공모희망가액 8,600원 ~ 9,800원 중 최저가액으로서, 청약일 전 KB증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 발행회사인 와이제이링크㈜와 합의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 것입니다.

주2)

청약단위:① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 대표주관회사인 KB증권㈜의 본·지점에서 청약이 가능하며, 이중청약은 금지합니다. 대표주관회사인 KB증권㈜의 1인당 청약한도 및 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (6) 청약한도 및 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 대표주관회사인 KB증권㈜이 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주3)

청약기일:① KB증권㈜ 기관투자자, 일반투자자(청약자) 청약일 : 2024년
10월 10일 ~ 11일(2일간, 10:00부터~16:00까지)② 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.③ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금:① 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.② 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2024년
10월 15일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(2024년
10월 15일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2024년
10월 15일 08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처:① 기관투자자 : KB증권㈜ 본ㆍ지점② 일반투자자(청약자) : KB증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

주7)

일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2024년
10월 15일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, KB증권㈜의 경우 청약 2일차의 익영업일인 2024년
10월 14일 13:00부터 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다. 참고로 상기의 납입일 2024년
10월 15일은 공모청약자금이 발행회사로 납입되는 일자임을 유념해주시기 바랍니다.

나. 모집 또는 매출의 절차
(중략)

(6) 청약한도 및 청약단위① 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반투자자(청약자)는 대표주관회사인 KB증권㈜의 본, 지점에서 청약이 가능합니다.③ 일반청약자의 1인당 청약한도 및 청약단위는 아래와 같습니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

[KB증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금률]

구 분
일반투자자(청약자)배정물량
최고 청약한도
청약증거금률

KB증권㈜
890,000주 ~ 1,068,000주
주)
50%

주)

KB증권㈜의 일반청약자(100%) 최고청약한도는
28,000주 ~ 32,000주
이나 KB증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라 청약 한도는 다음과 같습니다. 단, 120% 우대고객은 아래 기재된 청약주식별 청약단위에 의거하여 32,000주 ~ 38,000주의 청약한도가 적용됩니다.

구분
청약한도

일반
100%
28,000주 ~ 32,000주

우대
120%
32,000주 ~ 38,000주

150%
42,000주 ~ 48,000주

200%
56,000주 ~ 64,000주

250%
70,000주 ~ 80,000주

300%
84,000주 ~ 96,000주

[KB증권㈜ 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 2,000주 이하
200주

2,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하
1,000주

10,000주 초과 ~
2,000주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격) 또는 전체 기관투자자 배정물량 범위 내에서1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

(7) 청약사무취급처① 기관투자자 : KB증권㈜ 본ㆍ지점② 일반투자자(청약자) : KB증권㈜ 본ㆍ지점

(8) 청약이 제한되는 자아래「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조(주식의 배정)

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자4.<삭제 2023. 4 .27>

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(9) 기타본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의 70.0%~75.0% (2,492,000주 ~ 2,670,000주)를 배정합니다.② 일반청약자 : 총 공모주식의 25.0%~30.0% (890,000주 ~ 1,068,000주)를 배정합니다.③ 상기 ①, ② 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다. ④ 단, 대표주관회사 및 대표주관회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 의거 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 와이제이링크㈜가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다. ① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체 수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.③ 금번 공모는 일반청약자에게 890,000주 ~ 1,068,000주를 배정할 예정으로 균등방식 최소배정 예정물량은 445,000주에서 534,000주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 대표주관회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.

④ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

⑤ 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.⑥ 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 대표주관회사가 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다.단, 「증권 인수업무등에 관한 규정」 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2024년
10월 14일(월)
오후 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.⑦ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.⑧「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호」의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. <삭제 2023.04.27>

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 금번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(주4) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 3,560,000주

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
-

확정가액
12,000원 주1)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
-

확정가액
42,720,000,000원 주1)

청 약 단 위
주2)

청약기일주3)
기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)
개시일
2024년 10월 10일(목)

종료일
2024년 10월 11일(금)

일반청약자
개시일
2024년 10월 10일(목)

종료일
2024년 10월 11일(금)

청약증거금주4)
기관투자자(고위험고수익투자신탁등,벤처기업투자신탁 포함)
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2024년 10월 15일(화)

주1)

주당 모집가액 및 모집총액:주당 공모가액은 공모희망가액 8,600원 ~ 9,800원 중 최저가액으로서, 청약일 전 KB증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 발행회사인 와이제이링크㈜와 합의하여
12,000원으로 최종 결정하였습니다.

주2)

청약단위:① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 대표주관회사인 KB증권㈜의 본·지점에서 청약이 가능하며, 이중청약은 금지합니다. 대표주관회사인 KB증권㈜의 1인당 청약한도 및 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (6) 청약한도 및 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 대표주관회사인 KB증권㈜이 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주3)

청약기일:① KB증권㈜ 기관투자자, 일반투자자(청약자) 청약일 : 2024년
10월 10일 ~ 11일(2일간, 10:00부터~16:00까지)② 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.③ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금:① 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.② 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2024년
10월 15일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(2024년
10월 15일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2024년
10월 15일 08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처:① 기관투자자 : KB증권㈜ 본ㆍ지점② 일반투자자(청약자) : KB증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

주7)

일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2024년
10월 15일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, KB증권㈜의 경우 청약 2일차의 익영업일인 2024년
10월 14일 13:00부터 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다. 참고로 상기의 납입일 2024년
10월 15일은 공모청약자금이 발행회사로 납입되는 일자임을 유념해주시기 바랍니다.

나. 모집 또는 매출의 절차
(중략)

(6) 청약한도 및 청약단위① 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반투자자(청약자)는 대표주관회사인 KB증권㈜의 본, 지점에서 청약이 가능합니다.③ 일반청약자의 1인당 청약한도 및 청약단위는 아래와 같습니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

[KB증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금률]

구 분
일반투자자(청약자)배정물량
최고 청약한도
청약증거금률

KB증권㈜
890,000주
주)
50%

주)

KB증권㈜의 일반청약자(100%) 최고청약한도는
28,000주
이나 KB증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라 청약 한도는 다음과 같습니다. 단, 120% 우대고객은 아래 기재된 청약주식별 청약단위에 의거하여
32,000주
의 청약한도가 적용됩니다.

구분
청약한도

일반
100%
28,000주

우대
120%
32,000주

150%
42,000주

200%
56,000주

250%
70,000주

300%
84,000주

[KB증권㈜ 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 2,000주 이하
200주

2,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하
1,000주

10,000주 초과 ~
2,000주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격) 또는 전체 기관투자자 배정물량 범위 내에서1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

(7) 청약사무취급처① 기관투자자 : KB증권㈜ 본ㆍ지점② 일반투자자(청약자) : KB증권㈜ 본ㆍ지점

(8) 청약이 제한되는 자아래「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조(주식의 배정)

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자4.<삭제 2023. 4 .27>

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(9) 기타본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의
75.0% (2,670,000주)를 배정합니다.② 일반청약자 : 총 공모주식의
25.0% (890,000주)를 배정합니다.③ 상기 ①, ② 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다. ④ 단, 대표주관회사 및 대표주관회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 의거 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 와이제이링크㈜가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다. ① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체 수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.③ 금번 공모는 일반청약자에게
890,000주를 배정할 예정으로 균등방식 최소배정 예정물량은
445,000주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 대표주관회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.

④ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

⑤ 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.⑥ 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 대표주관회사가 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다.단, 「증권 인수업무등에 관한 규정」 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2024년
10월 14일(월)
오후 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.⑦ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.⑧「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호」의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. <삭제 2023.04.27>

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 금번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(주5) 정정 전

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법: 총액인수]

인 수 인
인수주식의종류 및 수
인수금액주1)
인수비율
인수조건

명칭
주소

KB증권㈜
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
기명식 보통주3,560,000주
30,616,000,000원
100.0%
총액인수주2)

주1)
인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액(8,600원 ~ 9,800원) 밴드 최저가액인 8,600원 기준으로 계산한 금액이며, 확정된 금액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주2)
대표주관회사인 KB증권㈜가 전체 공모물량(100.0%)을 총액인수하며, 기관투자자 및 일반청약자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(1) 인수수수료

구 분
대가수령자
금 액
금액 산정 내역
대가수령시기
대가관련계약내용
대가관련계약내용변경이력
대가관련계약내용변경사유
비 고

인수수수료
KB증권㈜
946,034,400원
희망공모가액의 하단 기준, 인수금액의 3%
주금납입 후 5영업일 이내
주1)
해당사항없음
해당사항 없음
-

성과수수료
630,689,600원 이내
희망공모가액 하단 기준, 인수금액의 2% 이내
-

주1)

계약체결시점 : 2024년
09월 02일계약서명 : 주식총액인수계약서계약내용 : 제15조(수수료)
① 발행회사와 매출주주는 본 계약 제6조에 따른 주식납입대금 납입을 조건으로 총 발행금액(본 주식 및 추가 주식포함)의 3.0%에 해당하는 금액을 대표주관회사에게 인수수수료로 지급한다.
② 제1항의 인수수수료와는 별도로 발행회사 및 매출주주는 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 총 발행금액의 2.0% 이내에서 성과수수료를 지급할 수 있다.

주2)
상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

(2) 신주인수권당사는 금번 공모시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 71,200주에 관한 계약을 체결하였습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의2(신주인수권)① 대표주관회사가 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 발행회사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권"이라 한다)에 관한 계약을 발행회사와 체결하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 신주인수권을 행사하여 취득할 수 있는 주식의 수량은 공모주식 수량의 10% 이내일 것2. 신주인수권의 행사기간은 상장일부터 3개월 이후 18개월 이내일 것3. 신주인수권의 행사가격은 공모가격 이상일 것② 대표주관회사는 제1항에서 정하는 신주인수권에 관한 계약을 체결한 경우 그 사실을 증권신고서에 기재하여야 하며, 해당 권리를 행사하여 신주를 취득한 경우 자신의 홈페이지에 다음 각 호의 사항을 지체없이 게시하여야 한다.1. 발행회사명2. 신주인수권 계약 체결일 및 행사일3. 신주인수권 행사로 취득한 주식의 종류 및 수량4. 주당 취득가격

상기 규정에 따라 대표주관회사가 금번 공모시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는 공모주식 수량의 2.0%인 71,200주로, 행사가격은 확정공모가액이며, 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 행사 가능합니다.

【 신주인수권 계약 주요내용 】

구 분
내 용

행사가능주식수
71,200주

행사가능기간
상장일로부터 3개월 이후, 18개월 이내

행사가격
확정공모가액

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유(이하 "의무인수"라 한다)하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 KB증권㈜은 와이제이링크㈜의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

KB증권㈜
기명식 보통주
106,800주
918,480,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

주1)
위의 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사인 와이제이링크㈜가 협의하여 제시한 희망공모가액 8,600원 ~ 9,800원 중 최저가액인 8,600원 기준으로 확정공모가격에 따라 의무인수주식수가 변동될 수 있습니다.

주2)
상장주선인의 의무 취득분은「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 따라 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량(106,800주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(중략)

(7) 인수인의 투자내역당사의 상장주선인인 KB증권㈜는 2023년 12월 12일 142,560주(공모 후 1.00%), 2023년 12월 13일 109,080주(공모 후 0.77%)를 취득한 사실이 존재합니다. 주식 취득의 상세내역 및 증권신고서 제출일 현재 동 주식에 관한 사항은 다음과 같습니다.

[상장주선인 주식 취득 내역]

구 분

주식의

종류

취득일
취득주식수
주당 취득가액
총 취득금액
비 고

주식 양수도거래
보통주
2023.12.12
792주
1,328,724원
1,052,349,408원
-

제3자배정유상증자
보통주
2023.12.13.
606주
1,563,205원
947,302,230원
-

[상장주선인이 증권신고서 제출일 현재 보유 중인 주식 내역]

(단위: 원, 주. %)

구분
주식의 종류
취득일

보유주식수주1)

주당 단가주1)
총 취득금액
공모전 지분율
공모후 지분율
비 고

주식 양수도거래
보통주
2023.12.12
142,560
7,382
1,052,349,408
1.29
1.00
상장일로부터6개월 의무보유

제3자배정유상증자
보통주
2023.12.13.
109,080
8,684
947,302,230
0.98
0.77
상장일로부터1개월 의무보유

합계
7,946
1,999,651,638
2.27
1.77
-

주1)
2024년 1월 31일 액면분할(1:20) 및 무상증자(1주당 8주 교부) 효과를 반영하여 기재하였습니다.

주2)
KB증권㈜는 증권신고서 제출일 현재 보유 중인 142,560주(상장예정주식수의 1.00%)에 대해 「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항제2호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 의무보유하며, 109,080주(상장예정주식수의 0.77%)에 대해 「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항제4호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 의무보유합니다.

주3)
상기 공모 후 지분율은 상장예정주식수(희석가능주식수 미포함) 기준입니다.

상기 사항 이외에 KB증권㈜는 추가적으로 당사 주식을 취득한 사실이 없습니다. KB증권㈜의 당사 지분율은 공모 전 2.27%이며, 공모 후 기준으로 1.77%(의무인수분 포함 시 2.52%) 수준입니다.

한편, 상장주선인인 KB증권㈜의 당사 주식 주당 취득가액은 7,946원(=총 취득금액/현재 주식수)으로 금번 공모시 희망 공모가액 중 최저가액인 8,600원과의 괴리율은 8.23%, 최고가액인 9,800원과의 괴리율은 23.33%입니다.

【상장주선인의 주식 취득가액 대비 공모가액 괴리율】

인수인 명

주식종류

희망 공모가액

취득일
취득주식수(공모 후 지분율)

주당 취득가액

괴리율

비고

KB증권㈜

보통주

8,600원 ~ 9,800원

2023.12.12.2023.12.13

251,640주

(1.77%)

7,946원

8.23% ~ 23.33%

-

주1)
희망 공모가액과의 괴리율은 '(희망 공모가액-취득가액)/취득가액'으로 산정하였습니다.

주2)
2024년 1월 31일 액면분할(1:20) 및 무상증자(1주당 8주 교부) 효과를 반영하여 기재하였습니다.

주3)
상기 공모 후 지분율은 상장예정주식수(희석가능주식수 미포함) 기준입니다.

주4)
상기 취득주식수 및 주당 취득가액은 증권신고서 제출일 현재 기준입니다.

(주5) 정정 후

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법: 총액인수]

인 수 인
인수주식의종류 및 수
인수금액주1)
인수비율
인수조건

명칭
주소

KB증권㈜
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
기명식 보통주3,560,000주
42,720,000,000원
100.0%
총액인수주2)

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 12,000원 기준으로 계산한 금액입니다.

주2)
대표주관회사인 KB증권㈜가 전체 공모물량(100.0%)을 총액인수하며, 기관투자자 및 일반청약자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(1) 인수수수료

구 분
대가수령자
금 액
금액 산정 내역
대가수령시기
대가관련 계약내용
대가관련 계약내용변경이력
대가관련 계약내용변경사유
비 고

인수수수료
KB증권㈜
1,311,599,880원
인수금액의 3%
주금납입 후 5영업일 이내
인수계약서 참조
-
-
주1), 주3)

대표주관수수료
-
-
-
-
-
-
주4)

성과수수료
874,399,920원
인수금액의 2%
주금납입 후 5영업일 이내
인수계약서 참조
1회
성과수수료 확정
주2), 주5)

기타
-
-
-
-
-
-
-

주1)

계약체결시점 : 2024년
09월 02일계약서명 : 주식총액인수계약서계약내용 : 제15조(수수료)
① 발행회사와 매출주주는 본 계약 제6조에 따른 주식납입대금 납입을 조건으로 총 발행금액(본 주식 및 추가 주식포함)의 3.0%에 해당하는 금액을 대표주관회사에게 인수수수료로 지급한다.
② 제1항의 인수수수료와는 별도로 발행회사 및 매출주주는 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 총 발행금액의 2.0% 이내에서 성과수수료를 지급할 수 있다.

주2)

계약체결시점 : 2024년 10월 07일계약서명 : 주식총액인수계약서계약내용 : 제15조(수수료)
① 발행회사와 매출주주는 본 계약 제6조에 따른 주식납입대금 납입을 조건으로 총 발행금액(본 주식 및 추가 주식포함)의 3.0%에 해당하는 금액을 대표주관회사에게 인수수수료로 지급한다.
② 제1항의 인수수수료와는 별도로 발행회사 및 매출주주는 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 총 발행금액의 2.0%에 해당하는 추가적인 성과수수료를 지급한다.

주3)
인수수수료는 확정공모가액인 12,000원을 기준으로 산정한 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인 의무인수 금액)의 3.0%에 해당하는 금액입니다.

주4)
2024년 8월 1일 이전 대표주관계약을 체결함에 따라 계약해지 시 별도의 대표주관수수료가 발생하지 않습니다.

주5)
인수수수료와는 별도로 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인 의무인수 금액)의 2.0%에 해당하는 금액을 성과수수료로 지급합니다.

(2) 신주인수권당사는 금번 공모시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 71,200주에 관한 계약을 체결하였습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의2(신주인수권)① 대표주관회사가 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 발행회사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권"이라 한다)에 관한 계약을 발행회사와 체결하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 신주인수권을 행사하여 취득할 수 있는 주식의 수량은 공모주식 수량의 10% 이내일 것2. 신주인수권의 행사기간은 상장일부터 3개월 이후 18개월 이내일 것3. 신주인수권의 행사가격은 공모가격 이상일 것② 대표주관회사는 제1항에서 정하는 신주인수권에 관한 계약을 체결한 경우 그 사실을 증권신고서에 기재하여야 하며, 해당 권리를 행사하여 신주를 취득한 경우 자신의 홈페이지에 다음 각 호의 사항을 지체없이 게시하여야 한다.1. 발행회사명2. 신주인수권 계약 체결일 및 행사일3. 신주인수권 행사로 취득한 주식의 종류 및 수량4. 주당 취득가격

상기 규정에 따라 대표주관회사가 금번 공모시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는 공모주식 수량의 2.0%인 71,200주로, 행사가격은 확정공모가액이며, 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 행사 가능합니다.

【 신주인수권 계약 주요내용 】

구 분
내 용

행사가능주식수
71,200주

행사가능기간
상장일로부터 3개월 이후, 18개월 이내

행사가격

확정공모가액
12,000원

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유(이하 "의무인수"라 한다)하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 KB증권㈜은 와이제이링크㈜의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

KB증권㈜
기명식 보통주
83,333주
999,996,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

주1)

위의 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사인 와이제이링크㈜가 협의하여

결정한 확정공모가액 12,000원 기준입니다.

주2)
상장주선인의 의무 취득분은「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 따라 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주3)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량(
83,333주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(중략)

(7) 인수인의 투자내역당사의 상장주선인인 KB증권㈜는 2023년 12월 12일 142,560주(공모 후 1.00%), 2023년 12월 13일 109,080주(공모 후 0.77%)를 취득한 사실이 존재합니다. 주식 취득의 상세내역 및 증권신고서 제출일 현재 동 주식에 관한 사항은 다음과 같습니다.

[상장주선인 주식 취득 내역]

구 분

주식의

종류

취득일
취득주식수
주당 취득가액
총 취득금액
비 고

주식 양수도거래
보통주
2023.12.12
792주
1,328,724원
1,052,349,408원
-

제3자배정유상증자
보통주
2023.12.13.
606주
1,563,205원
947,302,230원
-

[상장주선인이 증권신고서 제출일 현재 보유 중인 주식 내역]

(단위: 원, 주. %)

구분
주식의 종류
취득일

보유주식수주1)

주당 단가주1)
총 취득금액
공모전 지분율
공모후 지분율
비 고

주식 양수도거래
보통주
2023.12.12
142,560
7,382
1,052,349,408
1.29
1.00
상장일로부터6개월 의무보유

제3자배정유상증자
보통주
2023.12.13.
109,080
8,684
947,302,230
0.98
0.77
상장일로부터1개월 의무보유

합계
7,946
1,999,651,638
2.27
1.77
-

주1)
2024년 1월 31일 액면분할(1:20) 및 무상증자(1주당 8주 교부) 효과를 반영하여 기재하였습니다.

주2)
KB증권㈜는 증권신고서 제출일 현재 보유 중인 142,560주(상장예정주식수의 1.00%)에 대해 「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항제2호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 의무보유하며, 109,080주(상장예정주식수의 0.77%)에 대해 「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항제4호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 의무보유합니다.

주3)
상기 공모 후 지분율은 상장예정주식수(희석가능주식수 미포함) 기준입니다.

상기 사항 이외에 KB증권㈜는 추가적으로 당사 주식을 취득한 사실이 없습니다. KB증권㈜의 당사 지분율은 공모 전 2.27%이며, 공모 후 기준으로 1.77%(의무인수분 포함 시
2.36%) 수준입니다.

한편, 상장주선인인 KB증권㈜의 당사 주식 주당 취득가액은 7,946원(=총 취득금액/현재 주식수)으로
금번 확정 공모가액인 12,000원과의 괴리율은 51.02%입니다.

【상장주선인의 주식 취득가액 대비 공모가액 괴리율】

인수인 명

주식종류

확정 공모가액

취득일
취득주식수(공모 후 지분율)

주당 취득가액

괴리율

비고

KB증권㈜

보통주

12,000원
2023.12.12
142,560주(1.00%)
7,382원
62.56%

-

2023.12.13
109,080주(0.77%)
8,684원
38.18%
-

합계

251,640주

(1.77%)

7,946원

51.02%
-

주1)

확정공모가액
과의 괴리율은 '(
확정공모가액
-취득가액)/취득가액'으로 산정하였습니다.

주2)
2024년 1월 31일 액면분할(1:20) 및 무상증자(1주당 8주 교부) 효과를 반영하여 기재하였습니다.

주3)
상기 공모 후 지분율은 상장예정주식수(희석가능주식수 미포함) 기준입니다.

주4)
상기 취득주식수 및 주당 취득가액은 증권신고서 제출일 현재 기준입니다.

「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 5호에 따르면, 상장주선인이 취득한 투자기간(상장예비심사 신청일을 기준으로 한다)이 6개월 미만인 주식의 경우 상장일로부터 6개월 의무보유를 진행해야 합니다. 다만, 취득가격과 공모가격의 괴리율이 100분의 50 미만인 경우는 상장일로부터 1개월 의무보유합니다.
상기한 상장주선인이 보유한 주식 중 상장예비심사 신청일(2024년 05월 03일) 기준 투자기간이 6개월 미만
이며 금번 공모 시 확정 공모가액인 12,000원과 괴리율이 50% 이상인 주식은 2023년 12월 12일 취득한 142,560주(공모 후 1.00%)로, 투자단가(7,382원) 대비 괴리율은 약 62.56%입니다. 다만 동 주식의 경우 동조 동항 제2호에 따라 6개월간의 의무보유를 확약한 바, 추가적인 의무보유 기간 연장 등은 필요하지 않은 것으로 판단됩니다. 한편, 상장주선인이 보유한 주식 중 나머지 109,080주(공모 후 0.77%)의 경우 확정 공모가액과 투자단가(8,684원) 간 괴리율이 38.18%이며, 동 주식 역시 동조 동항 제4호에 따라 1개월의 의무보유를 기확약한 바, 추가적인 의무보유 기간 연장 등이 필요하지 않습니다.
(주6) 정정 전

타. 지분율 희석 위험신고서 제출일 현재 당사의 최대주주 등은 충분한 지분율을 확보하고 있어 지분 희석에 따른 경영권 유지 및 주주 이익 침해 관련 위험은 제한적이라고 판단됩니다.
그럼에도 불구하고 향후 대규모 추가 유상증자 등의 사건으로 인하여 최대주주 등의 지분율이 감소할 경우, 향후 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

신고서 제출일 현재 기준 당사의 주식 분포는 아래와 같습니다.

구분
주주명
관계
주식종류
공모 전
공모 후
공모 후(희석)

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주등
박순일
최대주주 본인
보통주
4,351,140
39.23%
4,098,140
28.77%
4,098,140
28.63%

이성균
미등기임원
보통주
1,169,100
10.54%
1,079,100
7.58%
1,079,100
7.54%

김동현
미등기임원
보통주
891,000
8.03%
801,000
5.62%
801,000
5.60%

김성연
등기임원
보통주
198,000
1.79%
118,000
0.83%
118,000
0.82%

TAKAHARA KUNIHIRO
미등기임원
보통주
744,660
6.71%
744,660
5.23%
744,660
5.20%

소계
7,353,900
66.30%
6,840,900
48.02%
6,840,900
47.78%

벤처금융 및 전문투자자
보통주
2,623,680
23.66%
2,623,680
18.42%
2,623,680
18.33%

기타주주(1% 이상)
보통주
924,660
8.34%
924,660
6.49%
924,660
6.46%

소액주주(1% 미만)
보통주
189,000
1.70%
189,000
1.33%
189,000
1.32%

공모주주
보통주
-
-
3,560,000
24.99%
3,560,000
24.87%

상장주선인 의무인수분
보통주
-
-
106,800
0.75%
106,800
0.75%

상장주선인의 신주인수권
보통주
-
-
-
-
71,200
0.50%

합계
11,091,240
100.00%
14,245,040
100.00%
14,245,040
100.00%

박순일 대표이사는 4,351,140(39.23%)를 보유하고 있으며, 특수관계자인 임원의 보유 지분을 더할 경우 최대주주등이 보유한 지분은 총 7,353,900주(66.30%)입니다. 이번 공모에서 대표이사 및 임원의 구주매출분 총 513,000주를 포함한 공모(예정) 주식수
3,560,000주 및 상장주선인의 의무인수분 106,800주를 감안할 시 공모 후 최대주주등의 지분율은 48.02%로 감소하며, 상장주선인에 대하여 부여된 신주인수권 감안 시 47.78%까지 감소합니다.현재 최대주주등은 충분한 지분율을 확보하고 있어 지분 희석에 따른 경영권 유지 및 주주 이익 침해 관련 위험은 제한적이라고 판단됩니다. 그러나, 향후 대규모 추가 유상증자 등의 사건으로 인하여 최대주주등의 지분율이 감소할 경우, 향후 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

(주6) 정정 후

타. 지분율 희석 위험신고서 제출일 현재 당사의 최대주주 등은 충분한 지분율을 확보하고 있어 지분 희석에 따른 경영권 유지 및 주주 이익 침해 관련 위험은 제한적이라고 판단됩니다.
그럼에도 불구하고 향후 대규모 추가 유상증자 등의 사건으로 인하여 최대주주 등의 지분율이 감소할 경우, 향후 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

신고서 제출일 현재 기준 당사의 주식 분포는 아래와 같습니다.

구분
주주명
관계
주식종류
공모 전
공모 후
공모 후(희석)

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주등
박순일
최대주주 본인
보통주
4,351,140

39.23%

4,098,140
28.82%
4,098,140
28.67%

이성균
미등기임원
보통주

1,169,100

10.54%

1,079,100
7.59%
1,079,100
7.55%

김동현
미등기임원
보통주
891,000

8.03%

801,000
5.63%
801,000
5.60%

김성연
등기임원
보통주
198,000

1.79%

118,000
0.83%
118,000
0.83%

TAKAHARA KUNIHIRO
미등기임원
보통주
744,660
6.71%
744,660
5.24%
744,660
5.21%

소계
7,353,900
66.30%
6,840,900
48.10%
6,840,900
47.86%

벤처금융 및 전문투자자
보통주
2,623,680
23.66%
2,623,680
18.45%
2,623,680
18.36%

기타주주(1% 이상)
보통주
924,660
8.34%
924,660
6.50%
924,660
6.47%

소액주주(1% 미만)
보통주
189,000
1.70%
189,000
1.33%
189,000
1.32%

공모주주
보통주
-
-
3,560,000
25.03%
3,560,000
24.91%

상장주선인 의무인수분
보통주
-
-
83,333
0.59%
83,333
0.58%

상장주선인의 신주인수권
보통주
-
-
-
-
71,200
0.50%

합계
11,091,240
100.00%
14,221,573
100.00%
14,292,773
100.00%

박순일 대표이사는 4,351,140(39.23%)를 보유하고 있으며, 특수관계자인 임원의 보유 지분을 더할 경우 최대주주등이 보유한 지분은 총 7,353,900주(66.30%)입니다. 이번 공모에서 대표이사 및 임원의 구주매출분 총 513,000주를 포함한 공모(예정) 주식수

3,560,000주 및 상장주선인의 의무인수분
83,333주
를 감안할 시 공모 후 최대주주등의 지분율은
48.10%
로 감소하며, 상장주선인에 대하여 부여된 신주인수권 감안 시
47.86%
까지 감소합니다.현재 최대주주등은 충분한 지분율을 확보하고 있어 지분 희석에 따른 경영권 유지 및 주주 이익 침해 관련 위험은 제한적이라고 판단됩니다. 그러나, 향후 대규모 추가 유상증자 등의 사건으로 인하여 최대주주등의 지분율이 감소할 경우, 향후 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

(주7) 정정 전

가. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험「코스닥시장 상장규정」제26조제1항에 따라 공모주식 및 상장주선인 의무인수 주식수를 포함한 상장예정주식수(희석가능주식 미포함) 14,245,040주 중 10,685,040주(75.01%)는 의무보유 및 수탁기관 예탁 주식이며, 유통가능물량은 3,560,000주(24.99%)로 상장 직후 시장에 바로 출회 가능하여 주가 하락 요인으로 작용할 수 있습니다. 또한
최대주주등 계속보유의무자의 의무보유기간, 상장주선인의 의무보유기간 등이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 및 상장주선인 의무인수 주식을 포함하여 당사의 상장예정주식수(희석가능주식 미포함) 14,245,040주 중
증권신고서 제출일 기준 최대주주등이 보유한 보통주 6,840,900주의
의무보유기간은 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호에 따른 의무보유대상자(최대주주등)로서 상장 후 6개월간 의무보호 예탁을 이행합니다. 다만. 최대주주인 박순일 및 임원인 이성균, 김동현, 김성연은 상장 이후 안정적인 경영 및 투자자보호 조치 차원에서 「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항의 단서조항에 따라, 자발적으로 12개월의 추가적 의무보유기간을 설정하여 이들이 보유하고 있는 6,096,240주는 상장일로부터 18개월 매각이 제한될 예정입니다.「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제2호, 제3호 제4호에 따른 벤처금융 및 전문투자자를 비롯한 기관투자자의 의무보유 대상 주식은 2,623,680주입니다. 상장 이후 급격한 주가 변동 등을 방지 및 안정적인 주가 흐름을 형성 등을 통한 투자자 보호조치 차원에서 벤처금융 및 전문투자자 등 기관투자자가 보유한 주식 2,623,680주 중 535,320주에 대하여 「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항의 단서조항에 따라, 자발적으로 2개월의 추가적 의무보유기간을 설정하였습니다.
한편 기존주주 MORISHITA KEISUKE는 증권신고서 제출일 기준 일본법인장에서 퇴임하여 최대주주등에 해당하지 않으나, 상장예비심사신청서 제출일 기준「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호에 따른 의무보유대상자(최대주주등)로서 상장 후 6개월간 의무보호 예탁을 이행합니다. 또한, 상장예비심사신청서 제출일 기준 기존주주 3인이 보유하고 있는 522,000주는 코스닥시장 상장규정 상 의무보호 대상은 아니나, 투자자 보호 및 주가 안정성을 제고하기 위해「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호에 따라 자발적으로 상장 후 1개월 또는 3개월간 의무보호 예탁을 이행합니다.
마지막으로 케이비증권(주)는「코스닥시장 상장규정」 제13조에 제13조 제5항 제1호 나목에 따라 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 의거하여 106,800주를 의무인수 할 예정이며, 이는 동 규정에 의거하여 상장 후 3개월동안 매각이 제한됩니다.또한 당사는 금번 공모 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 71,200주에 관한 계약을 체결하였습니다. 해당 규정에 따라 대표주관회사가 금번 공모 시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는 71,200주로, 행사가격은 확정공모가액이며,상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 행사 가능합니다.상기와 같이 「코스닥시장 상장규정」제26조에 의거 상장일로부터 의무보유되는 동주식은, 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다. 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 의무 보유 등록된 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 의무보유의 예외가 인정되지 않습니다.

[ 한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우 ]

「코스닥시장 상장규정」제21조(상장 후 의무보유)

② 제1항 및 제38조의2제7항을 적용함에 있어 법령상 의무의 이행, 코스닥상장법인의 경쟁력 향상 이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 거래소가 불가피하다고 판단하는 경우에는 상장 후 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 다만, 법령상 의무의 이행, 인수 또는 합병 등 으로 인하여 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여기간동안 동 의무를 이행하여야 한다.

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」제20조(상장 후 의무보유)

③ 규정 제21조제2항에서 “코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선”이라 함은 다 음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우를 말한다.

1. 기술향상ㆍ품질개선ㆍ원가절감 및 능률증진을 위한 경우

2. 연구ㆍ기술개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문경영인 영입 등 지배구조의 투명성확보를 위한 경우

4. 거래조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

[상장일 이후 유통 가능물량 및 매각제한 물량(희석가능주식 미포함)]

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

구분
주주명
주식의 종류
공모전 보유주식
공모후(희석 전)
매각제한 기간(상장일 기준)
매각제한 사유

보유주식
매각제한물량
유통가능물량

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

기존주주
최대주주
박순일
보통주
4,351,140
39.23%
4,098,140
28.77%
4,098,140
28.77%
-
-
18개월
주1)

임원
이성균
보통주
1,169,100
10.54%
1,079,100
7.58%
1,079,100
7.58%
-
-
18개월
주1)

김동현
보통주
891,000
8.03%
801,000
5.62%
801,000
5.62%
-
-
18개월
주1)

김성연
보통주
198,000
1.79%
118,000
0.83%
118,000
0.83%
-
-
18개월
주1)

TAKAHARA KUNIHIRO
보통주
744,660
6.71%
744,660
5.23%
744,660
5.23%
-
-
6개월
주1)

소계
7,353,900
66.30%
6,840,900
48.02%
6,840,900
48.02%
-
-
-
-

벤처금융
인라이트9호 넥스트유니콘벤처펀드
보통주
199,980
1.80%
199,980
1.40%
199,980
1.40%
-
-
3개월
주4)

351,540
3.17%
351,540
2.47%
351,540
2.47%
-
-
1개월
주5)

인라이트10호오션스타펀드
보통주
135,360
1.22%
135,360
0.95%
135,360
0.95%
-
-
3개월
주4)

에스제이지피 와이지 신기술투자조합 제4호

보통주
285,120
2.57%
285,120
2.00%
285,120
2.00%
-
-
6개월
주3)

218,160
1.97%
218,160
1.53%
218,160
1.53%
-
-
1개월
주5)

와이즈 스케일업 펀드
보통주
399,960
3.61%
399,960
2.81%
399,960
2.81%
-
-
6개월
주3)

대구시-아이비피 ABB 성장 투자 1호 조합
보통주
199,980
1.80%
199,980
1.40%
199,980
1.40%
-
-
3개월
주4)

141,660
1.28%
141,660
0.99%
141,660
0.99%
-
-
1개월
주5)

소계
1,931,760
17.42%
1,931,760
13.56%
1,931,760
13.56%
-
-
-
-

전문투자자
KB증권 주식회사
보통주
142,560
1.29%
142,560
1.00%
142,560
1.00%
-
-
6개월
주3)

109,080
0.98%
109,080
0.77%
109,080
0.77%
-
-
1개월
주5)

카이로스자산운용 주식회사
보통주
35,640
0.32%
35,640
0.25%
35,640
0.25%
-
-
6개월
주3)

27,180
0.25%
27,180
0.19%
27,180
0.19%
-
-
1개월
주5)

소계
314,460
2.84%
314,460
2.21%
314,460
2.21%
-
-
-
-

5%이상소유주주
MORISHITA KEISUKE
보통주
564,660
5.09%
564,660
3.96%
564,660
3.96%
-
-
6개월
주1), 주8)

소계
564,660
5.09%
564,660
3.96%
564,660
3.96%
-
-
-
-

1%이상소유주주
최OO
보통주
360,000
3.25%
360,000
2.53%
360,000
2.53%
-
-
1개월
주2)

삼성증권 주식회사 ("NH 앱솔루트 리턴 일반사모투자신탁 제1호"의 신탁업자지위에서)
보통주
142,560
1.29%
142,560
1.00%
142,560
1.00%
-
-
6개월
주3)

109,080
0.98%
109,080
0.77%
109,080
0.77%
-
-
주6)

소계
611,640
5.51%
611,640
4.29%
611,640
4.29%
-
-
-
-

소액주주
삼성증권 주식회사 ("타임폴리오 코스닥벤처 The Unique 대체투자 3호 일반사모투자신탁"의 신탁업자 지위에서)
보통주
71,280
0.64%
71,280
0.50%
71,280
0.50%
-
-
6개월
주3)

54,540
0.49%
54,540
0.38%
54,540
0.38%
-
-
주6)

임OO
보통주
90,000
0.81%
90,000
0.63%
90,000
0.63%
-
-
3개월
주2)

도OO
보통주
72,000
0.65%
72,000
0.51%
72,000
0.51%
-
-
3개월
주2)

이OO
보통주
27,000
0.24%
27,000
0.19%
27,000
0.19%
-
-
6개월
주3)

소계
314,820
2.84%
314,820
2.21%
314,820
2.21%
-
-
-
-

기존주주 소계
11,091,240
100.00%
10,578,240
74.26%
10,578,240
74.26%
-
-
-
-

신규주주
공모주주
보통주
-
-
3,560,000
24.99%
-
-
3,560,000
24.99%
-
-

상장주선인 의무인수분
보통주
-
-
106,800
0.75%
106,800
0.75%
-
-
3개월
주7)

신규주주 소계
-
-
3,666,800
25.74%
106,800
0.75%
3,560,000
24.99%
-
-

합계
11,091,240
100.00%
14,245,040
100.00%
10,685,040
75.01%
3,560,000
24.99%
-
-

주1)
코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제1호에 의거 상장일로부터 6개월간 의무보유가 적용됩니다. 다만, 최대주주인 박순일 및 와이제이링크의 임원 3인은 와이제이링크 주식회사의 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 동항 단서조항에 의거, 상장 후 12개월의 의무보호 예탁을 추가로 이행합니다.

주2)
코스닥시장 상장규정 제26조 각 호에 따른 의무보유 대상자는 아니나, 와이제이링크 주식회사의 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제7조에 의거하여 상장 후 1개월 혹은 3개월 의무보호 예탁을 이행합니다.

주3)
코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제2호에 의거 상장일로부터 6개월간 의무보유가 적용됩니다.

주4)
코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제4호에 의거 상장일로부터 1개월간 의무보호 예탁 기간이나, 와이제이링크 주식회사의 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 동항 단서조항에 의거, 상장 후 2개월의 의무보호 예탁을 추가로 이행합니다.

주5)
코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제4호에 의거 상장일로부터 1개월간 의무보유가 적용됩니다.

주6)
코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제3호에 의거 상장일로부터 6개월간 의무보유가 적용됩니다.

주7)
코스닥시장 상장규정 제13조 제5항 제1호에 의거 상장주선인의 의무취득분은 3개월간 의무보유가 적용됩니다.

주8)
MORISHITA KEISUKE는 증권신고서 제출일 기준 일본법인장에서 퇴임하여 최대주주등에 해당하지 않으나, 상장예비심사신청서 제출일 기준「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호에 따른 의무보유대상자(최대주주등)로서 상장 후 6개월간 의무보호 예탁을 이행합니다.

[상장일 이후 유통 가능물량 및 매각제한 물량(희석가능주식 포함)]

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

구분
주주명
주식의 종류
공모전 보유주식
공모후(희석 후)
매각제한 기간(상장일 기준)
매각제한 사유

보유주식
매각제한물량
유통가능물량

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

기존주주
최대주주
박순일
보통주
4,351,140
39.23%
4,098,140
28.63%
4,098,140
28.63%
-
-
18개월
주1)

임원
이성균
보통주
1,169,100
10.54%
1,079,100
7.54%
1,079,100
7.54%
-
-
18개월
주1)

김동현
보통주
891,000
8.03%
801,000
5.60%
801,000
5.60%
-
-
18개월
주1)

김성연
보통주
198,000
1.79%
118,000
0.82%
118,000
0.82%
-
-
18개월
주1)

TAKAHARA KUNIHIRO
보통주
744,660
6.71%
744,660
5.20%
744,660
5.20%
-
-
6개월
주1)

소계
7,353,900
66.30%
6,840,900
47.78%
6,840,900
47.78%
-
-
-
-

벤처금융
인라이트9호 넥스트유니콘벤처펀드
보통주
199,980
1.80%
199,980
1.40%
199,980
1.40%
-
-
3개월
주4)

351,540
3.17%
351,540
2.46%
351,540
2.46%
-
-
1개월
주5)

인라이트10호오션스타펀드
보통주
135,360
1.22%
135,360
0.95%
135,360
0.95%
-
-
3개월
주4)

에스제이지피 와이지 신기술투자조합 제4호

보통주
285,120
2.57%
285,120
1.99%
285,120
1.99%
-
-
6개월
주3)

218,160
1.97%
218,160
1.52%
218,160
1.52%
-
-
1개월
주5)

와이즈 스케일업 펀드
보통주
399,960
3.61%
399,960
2.79%
399,960
2.79%
-
-
6개월
주3)

대구시-아이비피 ABB 성장 투자 1호 조합
보통주
199,980
1.80%
199,980
1.40%
199,980
1.40%
-
-
3개월
주4)

141,660
1.28%
141,660
0.99%
141,660
0.99%
-
-
1개월
주5)

소계
1,931,760
17.42%
1,931,760
13.49%
1,931,760
13.49%
-
-
-
-

전문투자자
KB증권 주식회사
보통주
142,560
1.29%
142,560
1.00%
142,560
1.00%
-
-
6개월
주3)

109,080
0.98%
109,080
0.76%
109,080
0.76%
-
-
1개월
주5)

카이로스자산운용 주식회사
보통주
35,640
0.32%
35,640
0.25%
35,640
0.25%
-
-
6개월
주3)

27,180
0.25%
27,180
0.19%
27,180
0.19%
-
-
1개월
주5)

소계
314,460
2.84%
314,460
2.20%
314,460
2.20%
-
-
-
-

5%이상소유주주
MORISHITA KEISUKE
보통주
564,660
5.09%
564,660
3.94%
564,660
3.94%
-
-
6개월
주1), 주8)

소계
564,660
5.09%
564,660
3.94%
564,660
3.94%
-
-
-
-

1%이상소유주주
최OO
보통주
360,000
3.25%
360,000
2.51%
360,000
2.51%
-
-
1개월
주2)

삼성증권 주식회사 ("NH 앱솔루트 리턴 일반사모투자신탁 제1호"의 신탁업자지위에서)
보통주
142,560
1.29%
142,560
1.00%
142,560
1.00%
-
-
6개월
주3)

109,080
0.98%
109,080
0.76%
109,080
0.76%
-
-
주6)

소계
611,640
5.51%
611,640
4.27%
611,640
4.27%
-
-
-
-

소액주주
삼성증권 주식회사 ("타임폴리오 코스닥벤처 The Unique 대체투자 3호 일반사모투자신탁"의 신탁업자 지위에서)
보통주
71,280
0.64%
71,280
0.50%
71,280
0.50%
-
-
6개월
주3)

54,540
0.49%
54,540
0.38%
54,540
0.38%
-
-
주6)

임OO
보통주
90,000
0.81%
90,000
0.63%
90,000
0.63%
-
-
3개월
주2)

도OO
보통주
72,000
0.65%
72,000
0.50%
72,000
0.50%
-
-
3개월
주2)

이OO
보통주
27,000
0.24%
27,000
0.19%
27,000
0.19%
-
-
6개월
주3)

소계
314,820
2.84%
314,820
2.20%
314,820
2.20%
-
-
-
-

기존주주 소계
11,091,240
100.00%
10,578,240
73.89%
10,578,240
73.89%
-
-
-
-

신규주주
공모주주
보통주
-
-
3,560,000
24.87%
-
-
3,560,000
24.87%
-
-

상장주선인 의무인수분
보통주
-
-
106,800
0.75%
106,800
0.75%
-
-
3개월
주7)

상장주선인 신주인수권
보통주
-
-
71,200
0.50%
71,200
0.50%
-
-
3개월 ~ 18개월이내 행사가능
주9)

신규주주 소계
-
-
3,738,000
26.11%
178,000
1.24%
3,560,000
24.87%
-
-

합계
11,091,240
100.00%
14,316,240
100.00%
10,756,240
75.13%
3,560,000
24.87%
-
-

주1)
코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제1호에 의거 상장일로부터 6개월간 의무보유가 적용됩니다. 다만, 최대주주인 박순일 및 와이제이링크의 임원 3인은 와이제이링크 주식회사의 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 동항 단서조항에 의거, 상장 후 12개월의 의무보호 예탁을 추가로 이행합니다.

주2)
코스닥시장 상장규정 제26조 각 호에 따른 의무보유 대상자는 아니나, 와이제이링크 주식회사의 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제7조에 의거하여 상장 후 1개월 혹은 3개월 의무보호 예탁을 이행합니다.

주3)
코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제2호에 의거 상장일로부터 6개월간 의무보유가 적용됩니다.

주4)
코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제4호에 의거 상장일로부터 1개월간 의무보호 예탁 기간이나, 와이제이링크 주식회사의 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 동항 단서조항에 의거, 상장 후 2개월의 의무보호 예탁을 추가로 이행합니다.

주5)
코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제4호에 의거 상장일로부터 1개월간 의무보유가 적용됩니다.

주6)
코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제3호에 의거 상장일로부터 6개월간 의무보유가 적용됩니다.

주7)
코스닥시장 상장규정 제13조 제5항 제1호에 의거 상장주선인의 의무취득분은 3개월간 의무보유가 적용됩니다.

주8)
MORISHITA KEISUKE는 증권신고서 제출일 기준 일본법인장에서 퇴임하여 최대주주등에 해당하지 않으나, 상장예비심사신청서 제출일 기준「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호에 따른 의무보유대상자(최대주주등)로서 상장 후 6개월간 의무보호 예탁을 이행합니다.

주9)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의2 제1항 제2호에 따라 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 행사가 가능합니다.

[상장일 이후 유통가능 주식수 비율]

구분
유통가능 주식수
유통가능 주식수 비율

희석가능주식 미포함
희석가능주식 포함
희석가능주식 미포함
희석가능주식 포함

상장일 유통가능
3,560,000주
24.99%
24.87%

상장일 1개월뒤 유통가능
4,767,620주
33.47%
33.30%

상장일 3개월뒤 유통가능
5,571,740주
39.11%
38.92%

상장일 6개월뒤 유통가능
8,148,800주
57.20%
56.92%

상장일 18개월뒤 유통가능
14,245,040주
14,316,240주
100.00%
100.00%

주1)
유통가능비율은 공모후 매각제한 물량과 유통가능 물량의 합계 대비 유통가능 주식수 비율

주2)
희석가능주식은『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의2에 따라 대표주관회사가 금번 공모시 취득하는 신주인수권 71,200주를 의미합니다.

(주7) 정정 후

가. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험「코스닥시장 상장규정」제26조제1항에 따라 공모주식 및 상장주선인 의무인수 주식수를 포함한 상장예정주식수(희석가능주식 미포함)
14,221,573주 중
10,661,573주(
74.97%)는 의무보유 및 수탁기관 예탁 주식이며, 유통가능물량은 3,560,000주(
25.03%)로 상장 직후 시장에 바로 출회 가능하여 주가 하락 요인으로 작용할 수 있습니다. 또한
최대주주등 계속보유의무자의 의무보유기간, 상장주선인의 의무보유기간 등이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 및 상장주선인 의무인수 주식을 포함하여 당사의 상장예정주식수(희석가능주식 미포함)
14,221,573주
중
증권신고서 제출일 기준 최대주주등이 보유한 보통주 6,840,900주의
의무보유기간은 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호에 따른 의무보유대상자(최대주주등)로서 상장 후 6개월간 의무보호 예탁을 이행합니다. 다만. 최대주주인 박순일 및 임원인 이성균, 김동현, 김성연은 상장 이후 안정적인 경영 및 투자자보호 조치 차원에서 「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항의 단서조항에 따라, 자발적으로 12개월의 추가적 의무보유기간을 설정하여 이들이 보유하고 있는 6,096,240주는 상장일로부터 18개월 매각이 제한될 예정입니다.「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제2호, 제3호 제4호에 따른 벤처금융 및 전문투자자를 비롯한 기관투자자의 의무보유 대상 주식은 2,623,680주입니다. 상장 이후 급격한 주가 변동 등을 방지 및 안정적인 주가 흐름을 형성 등을 통한 투자자 보호조치 차원에서 벤처금융 및 전문투자자 등 기관투자자가 보유한 주식 2,623,680주 중 535,320주에 대하여 「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항의 단서조항에 따라, 자발적으로 2개월의 추가적 의무보유기간을 설정하였습니다.
한편 기존주주 MORISHITA KEISUKE는 증권신고서 제출일 기준 일본법인장에서 퇴임하여 최대주주등에 해당하지 않으나, 상장예비심사신청서 제출일 기준「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호에 따른 의무보유대상자(최대주주등)로서 상장 후 6개월간 의무보호 예탁을 이행합니다. 또한, 상장예비심사신청서 제출일 기준 기존주주 3인이 보유하고 있는 522,000주는 코스닥시장 상장규정 상 의무보호 대상은 아니나, 투자자 보호 및 주가 안정성을 제고하기 위해「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호에 따라 자발적으로 상장 후 1개월 또는 3개월간 의무보호 예탁을 이행합니다.
마지막으로 케이비증권(주)는「코스닥시장 상장규정」 제13조에 제13조 제5항 제1호 나목에 따라 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 의거하여
83,333주
를 의무인수 할 예정이며, 이는 동 규정에 의거하여 상장 후 3개월동안 매각이 제한됩니다.또한 당사는 금번 공모 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 71,200주에 관한 계약을 체결하였습니다. 해당 규정에 따라 대표주관회사가 금번 공모 시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는 71,200주로, 행사가격은 확정공모가액이며,상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 행사 가능합니다.상기와 같이 「코스닥시장 상장규정」제26조에 의거 상장일로부터 의무보유되는 동주식은, 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다. 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 의무 보유 등록된 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 의무보유의 예외가 인정되지 않습니다.

[ 한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우 ]

「코스닥시장 상장규정」제21조(상장 후 의무보유)

② 제1항 및 제38조의2제7항을 적용함에 있어 법령상 의무의 이행, 코스닥상장법인의 경쟁력 향상 이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 거래소가 불가피하다고 판단하는 경우에는 상장 후 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 다만, 법령상 의무의 이행, 인수 또는 합병 등 으로 인하여 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여기간동안 동 의무를 이행하여야 한다.

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」제20조(상장 후 의무보유)

③ 규정 제21조제2항에서 “코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선”이라 함은 다 음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우를 말한다.

1. 기술향상ㆍ품질개선ㆍ원가절감 및 능률증진을 위한 경우

2. 연구ㆍ기술개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문경영인 영입 등 지배구조의 투명성확보를 위한 경우

4. 거래조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

[상장일 이후 유통 가능물량 및 매각제한 물량(희석가능주식 미포함)]

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

구분
주주명
주식의 종류
공모전 보유주식
공모후(희석 전)
매각제한 기간(상장일 기준)
매각제한 사유

보유주식
매각제한물량
유통가능물량

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

기존주주
최대주주
박순일
보통주
4,351,140
39.23%
4,098,140
28.82%
4,098,140
28.82%
-
-
18개월
주1)

임원
이성균
보통주
1,169,100
10.54%
1,079,100
7.59%
1,079,100
7.59%
-
-
18개월
주1)

김동현
보통주
891,000
8.03%
801,000
5.63%
801,000
5.63%
-
-
18개월
주1)

김성연
보통주
198,000
1.79%
118,000
0.83%
118,000
0.83%
-
-
18개월
주1)

TAKAHARA KUNIHIRO
보통주
744,660
6.71%
744,660
5.24%
744,660
5.24%
-
-
6개월
주1)

소계
7,353,900
66.30%
6,840,900
48.10%
6,840,900
48.10%
-
-
-
-

벤처금융
인라이트9호 넥스트유니콘벤처펀드
보통주
199,980
1.80%
199,980
1.41%
199,980
1.41%
-
-
3개월
주4)

351,540
3.17%
351,540
2.47%
351,540
2.47%
-
-
1개월
주5)

인라이트10호오션스타펀드
보통주
135,360
1.22%
135,360
0.95%
135,360
0.95%
-
-
3개월
주4)

에스제이지피 와이지 신기술투자조합 제4호

보통주
285,120
2.57%
285,120
2.00%
285,120
2.00%
-
-
6개월
주3)

218,160
1.97%
218,160
1.53%
218,160
1.53%
-
-
1개월
주5)

와이즈 스케일업 펀드
보통주
399,960
3.61%
399,960
2.81%
399,960
2.81%
-
-
6개월
주3)

대구시-아이비피 ABB 성장 투자 1호 조합
보통주
199,980
1.80%
199,980
1.41%
199,980
1.41%
-
-
3개월
주4)

141,660
1.28%
141,660
1.00%
141,660
1.00%
-
-
1개월
주5)

소계
1,931,760
17.42%
1,931,760
13.58%
1,931,760
13.58%
-
-
-
-

전문투자자
KB증권 주식회사
보통주
142,560
1.29%
142,560
1.00%
142,560
1.00%
-
-
6개월
주3)

109,080
0.98%
109,080
0.77%
109,080
0.77%
-
-
1개월
주5)

카이로스자산운용 주식회사
보통주
35,640
0.32%
35,640
0.25%
35,640
0.25%
-
-
6개월
주3)

27,180
0.25%
27,180
0.19%
27,180
0.19%
-
-
1개월
주5)

소계
314,460
2.84%
314,460
2.21%
314,460
2.21%
-
-
-
-

5%이상소유주주
MORISHITA KEISUKE
보통주
564,660
5.09%
564,660
3.97%
564,660
3.97%
-
-
6개월
주1), 주8)

소계
564,660
5.09%
564,660
3.97%
564,660
3.97%
-
-
-
-

1%이상소유주주
최OO
보통주
360,000
3.25%
360,000
2.53%
360,000
2.53%
-
-
1개월
주2)

삼성증권 주식회사 ("NH 앱솔루트 리턴 일반사모투자신탁 제1호"의 신탁업자지위에서)
보통주
142,560
1.29%
142,560
1.00%
142,560
1.00%
-
-
6개월
주3)

109,080
0.98%
109,080
0.77%
109,080
0.77%
-
-
주6)

소계
611,640
5.51%
611,640
4.30%
611,640
4.30%
-
-
-
-

소액주주
삼성증권 주식회사 ("타임폴리오 코스닥벤처 The Unique 대체투자 3호 일반사모투자신탁"의 신탁업자 지위에서)
보통주
71,280
0.64%
71,280
0.50%
71,280
0.50%
-
-
6개월
주3)

54,540
0.49%
54,540
0.38%
54,540
0.38%
-
-
주6)

임OO
보통주
90,000
0.81%
90,000
0.63%
90,000
0.63%
-
-
3개월
주2)

도OO
보통주
72,000
0.65%
72,000
0.51%
72,000
0.51%
-
-
3개월
주2)

이OO
보통주
27,000
0.24%
27,000
0.19%
27,000
0.19%
-
-
6개월
주3)

소계
314,820
2.84%
314,820
2.21%
314,820
2.21%
-
-
-
-

기존주주 소계
11,091,240
100.00%
10,578,240
74.38%
10,578,240
74.38%
-
-
-
-

신규주주
공모주주
보통주
-
-
3,560,000
25.03%
-
-
3,560,000
25.03%
-
-

상장주선인 의무인수분
보통주
-
-
83,333
0.59%
83,333
0.59%
-
-
3개월
주7)

신규주주 소계
-
-
3,643,333
25.62%
83,333
0.59%
3,560,000
25.03%
-
-

합계
11,091,240
100.00%
14,221,573
100.00%
10,661,573
74.97%
3,560,000
25.03%
-
-

주1)
코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제1호에 의거 상장일로부터 6개월간 의무보유가 적용됩니다. 다만, 최대주주인 박순일 및 와이제이링크의 임원 3인은 와이제이링크 주식회사의 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 동항 단서조항에 의거, 상장 후 12개월의 의무보호 예탁을 추가로 이행합니다.

주2)
코스닥시장 상장규정 제26조 각 호에 따른 의무보유 대상자는 아니나, 와이제이링크 주식회사의 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제7조에 의거하여 상장 후 1개월 혹은 3개월 의무보호 예탁을 이행합니다.

주3)
코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제2호에 의거 상장일로부터 6개월간 의무보유가 적용됩니다.

주4)
코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제4호에 의거 상장일로부터 1개월간 의무보호 예탁 기간이나, 와이제이링크 주식회사의 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 동항 단서조항에 의거, 상장 후 2개월의 의무보호 예탁을 추가로 이행합니다.

주5)
코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제4호에 의거 상장일로부터 1개월간 의무보유가 적용됩니다.

주6)
코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제3호에 의거 상장일로부터 6개월간 의무보유가 적용됩니다.

주7)
코스닥시장 상장규정 제13조 제5항 제1호에 의거 상장주선인의 의무취득분은 3개월간 의무보유가 적용됩니다.

주8)
MORISHITA KEISUKE는 증권신고서 제출일 기준 일본법인장에서 퇴임하여 최대주주등에 해당하지 않으나, 상장예비심사신청서 제출일 기준「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호에 따른 의무보유대상자(최대주주등)로서 상장 후 6개월간 의무보호 예탁을 이행합니다.

[상장일 이후 유통 가능물량 및 매각제한 물량(희석가능주식 포함)]

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

구분
주주명
주식의 종류
공모전 보유주식
공모후(희석 후)
매각제한 기간(상장일 기준)
매각제한 사유

보유주식
매각제한물량
유통가능물량

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

기존주주
최대주주
박순일
보통주
4,351,140
39.23%
4,098,140
28.67%
4,098,140
28.67%
-
-
18개월
주1)

임원
이성균
보통주
1,169,100
10.54%
1,079,100
7.55%
1,079,100
7.55%
-
-
18개월
주1)

김동현
보통주
891,000
8.03%
801,000
5.60%
801,000
5.60%
-
-
18개월
주1)

김성연
보통주
198,000
1.79%
118,000
0.83%
118,000
0.83%
-
-
18개월
주1)

TAKAHARA KUNIHIRO
보통주
744,660
6.71%
744,660
5.21%
744,660
5.21%
-
-
6개월
주1)

소계
7,353,900
66.30%
6,840,900
47.86%
6,840,900
47.86%
-
-
-
-

벤처금융
인라이트9호 넥스트유니콘벤처펀드
보통주
199,980
1.80%
199,980
1.40%
199,980
1.40%
-
-
3개월
주4)

351,540
3.17%
351,540
2.46%
351,540
2.46%
-
-
1개월
주5)

인라이트10호오션스타펀드
보통주
135,360
1.22%
135,360
0.95%
135,360
0.95%
-
-
3개월
주4)

에스제이지피 와이지 신기술투자조합 제4호

보통주
285,120
2.57%
285,120
1.99%
285,120
1.99%
-
-
6개월
주3)

218,160
1.97%
218,160
1.53%
218,160
1.53%
-
-
1개월
주5)

와이즈 스케일업 펀드
보통주
399,960
3.61%
399,960
2.80%
399,960
2.80%
-
-
6개월
주3)

대구시-아이비피 ABB 성장 투자 1호 조합
보통주
199,980
1.80%
199,980
1.40%
199,980
1.40%
-
-
3개월
주4)

141,660
1.28%
141,660
0.99%
141,660
0.99%
-
-
1개월
주5)

소계
1,931,760
17.42%
1,931,760
13.52%
1,931,760
13.52%
-
-
-
-

전문투자자
KB증권 주식회사
보통주
142,560
1.29%
142,560
1.00%
142,560
1.00%
-
-
6개월
주3)

109,080
0.98%
109,080
0.76%
109,080
0.76%
-
-
1개월
주5)

카이로스자산운용 주식회사
보통주
35,640
0.32%
35,640
0.25%
35,640
0.25%
-
-
6개월
주3)

27,180
0.25%
27,180
0.19%
27,180
0.19%
-
-
1개월
주5)

소계
314,460
2.84%
314,460
2.20%
314,460
2.20%
-
-
-
-

5%이상소유주주
MORISHITA KEISUKE
보통주
564,660
5.09%
564,660
3.95%
564,660
3.95%
-
-
6개월
주1), 주8)

소계
564,660
5.09%
564,660
3.95%
564,660
3.95%
-
-
-
-

1%이상소유주주
최OO
보통주
360,000
3.25%
360,000
2.52%
360,000
2.52%
-
-
1개월
주2)

삼성증권 주식회사 ("NH 앱솔루트 리턴 일반사모투자신탁 제1호"의 신탁업자지위에서)
보통주
142,560
1.29%
142,560
1.00%
142,560
1.00%
-
-
6개월
주3)

109,080
0.98%
109,080
0.76%
109,080
0.76%
-
-
주6)

소계
611,640
5.51%
611,640
4.28%
611,640
4.28%
-
-
-
-

소액주주
삼성증권 주식회사 ("타임폴리오 코스닥벤처 The Unique 대체투자 3호 일반사모투자신탁"의 신탁업자 지위에서)
보통주
71,280
0.64%
71,280
0.50%
71,280
0.50%
-
-
6개월
주3)

54,540
0.49%
54,540
0.38%
54,540
0.38%
-
-
주6)

임OO
보통주
90,000
0.81%
90,000
0.63%
90,000
0.63%
-
-
3개월
주2)

도OO
보통주
72,000
0.65%
72,000
0.50%
72,000
0.50%
-
-
3개월
주2)

이OO
보통주
27,000
0.24%
27,000
0.19%
27,000
0.19%
-
-
6개월
주3)

소계
314,820
2.84%
314,820
2.20%
314,820
2.20%
-
-
-
-

기존주주 소계
11,091,240
100.00%
10,578,240
74.01%
10,578,240
74.01%
-
-
-
-

신규주주
공모주주
보통주
-
-
3,560,000
24.91%
-
-
3,560,000
24.91%
-
-

상장주선인 의무인수분
보통주
-
-
83,333
0.58%
83,333
0.58%
-
-
3개월
주7)

상장주선인 신주인수권
보통주
-
-
71,200
0.50%
71,200
0.50%
-
-
3개월 ~ 18개월이내 행사가능
주9)

신규주주 소계
-
-
3,714,533
25.99%
154,533
1.08%
3,560,000
24.91%
-
-

합계
11,091,240
100.00%
14,292,773
100.00%
10,732,773
75.09%
3,560,000
24.91%
-
-

주1)
코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제1호에 의거 상장일로부터 6개월간 의무보유가 적용됩니다. 다만, 최대주주인 박순일 및 와이제이링크의 임원 3인은 와이제이링크 주식회사의 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 동항 단서조항에 의거, 상장 후 12개월의 의무보호 예탁을 추가로 이행합니다.

주2)
코스닥시장 상장규정 제26조 각 호에 따른 의무보유 대상자는 아니나, 와이제이링크 주식회사의 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제7조에 의거하여 상장 후 1개월 혹은 3개월 의무보호 예탁을 이행합니다.

주3)
코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제2호에 의거 상장일로부터 6개월간 의무보유가 적용됩니다.

주4)
코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제4호에 의거 상장일로부터 1개월간 의무보호 예탁 기간이나, 와이제이링크 주식회사의 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 동항 단서조항에 의거, 상장 후 2개월의 의무보호 예탁을 추가로 이행합니다.

주5)
코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제4호에 의거 상장일로부터 1개월간 의무보유가 적용됩니다.

주6)
코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제3호에 의거 상장일로부터 6개월간 의무보유가 적용됩니다.

주7)
코스닥시장 상장규정 제13조 제5항 제1호에 의거 상장주선인의 의무취득분은 3개월간 의무보유가 적용됩니다.

주8)
MORISHITA KEISUKE는 증권신고서 제출일 기준 일본법인장에서 퇴임하여 최대주주등에 해당하지 않으나, 상장예비심사신청서 제출일 기준「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호에 따른 의무보유대상자(최대주주등)로서 상장 후 6개월간 의무보호 예탁을 이행합니다.

주9)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의2 제1항 제2호에 따라 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 행사가 가능합니다.

[상장일 이후 유통가능 주식수 비율]

구분
유통가능 주식수
유통가능 주식수 비율

희석가능주식 미포함
희석가능주식 포함
희석가능주식 미포함
희석가능주식 포함

상장일 유통가능
3,560,000주
25.03%
24.91%

상장일 1개월뒤 유통가능
4,767,620주
33.52%
33.36%

상장일 3개월뒤 유통가능
5,548,273주
39.01%
38.82%

상장일 6개월뒤 유통가능
8,125,333주
57.13%
56.85%

상장일 18개월뒤 유통가능
14,221,573주
14,292,773주
100.00%
100.00%

주1)
유통가능비율은 공모후 매각제한 물량과 유통가능 물량의 합계 대비 유통가능 주식수 비율

주2)
희석가능주식은『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의2에 따라 대표주관회사가 금번 공모시 취득하는 신주인수권 71,200주를 의미합니다.

(주8) 정정 전

나. 상장 후 경영안정성에 대한 위험증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 박순일 대표이사는 총 발행주식수의 39.23%를 보유하고 있으며, 당사의 임원 등 특수관계인 4인이 보유한 지분 27.07%를 포함한 최대주주등의 지분율은 66.30%로 안정적인 경영권을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모 주식수 3,560,000주 및 상장주선인 의무인수분 106,800주를 고려할 때 공모 후(희석가능주식수 미포함) 최대주주 등의 지분율은 48.02%이며, 희석가능한 상장주선인의 신주인수권을 추가로 고려할 경우 최대주주등의 지분율은 47.78% 수준입니다.의무보유 기간 종료 후
최대주주등 및 특수관계인 지분을 대량 매각하거나 경영을 주도하고 있는 최대주주 및 경영진과 관련하여 경영권 변동 또는 기업지배구조 및 경영권 분쟁, 도덕적 해이 발생 등으로 당사의 경영환경이 악화 될 경우 경영 안정성이 저해 될 수 있습니다. 또한 향후 자금확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주 등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주들간에 지분보유 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 박순일 대표이사는 총 발행주식수의 39.23%를 보유하고 있으며, 당사의 임원 등 특수관계인 4인이 보유한 지분 27.07%를를 포함한 최대주주등의 지분율은 66.30%로 안정적인 경영권을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.금번 코스닥시장 상장을 위한 공모 주식수 3,560,000주 및 상장주선인 의무인수분 106,800주를 고려할 때 공모 후(희석가능주식수 미포함) 최대주주 등의 지분율은 48.02%이며, 희석가능한 상장주선인의 신주인수권을 추가로 고려할 경우 최대주주등의 지분율은 47.78% 수준입니다.

[최대주주등의 상장 전 및 상장 후 지분율 변동]

(단위: 주, %)

구분
성명
관계
주식의종류
상장 전(증권신고서 제출일)
상장 후(희석 전)
상장 후(희석 후)
비고

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주 등
박순일
본인
보통주
4,351,140
39.23
4,098,140
28.77
4,098,140
28.63
주1)

이성균
미등기임원
보통주
1,169,100
10.54
1,079,100
7.58
1,079,100
7.54
주2)

김동현
미등기임원
보통주
891,000
8.03
801,000
5.62
801,000
5.60
주3)

김성연
등기임원
보통주
198,000
1.79
118,000
0.83
118,000
0.82
주4)

TAKAHARA KUNIHIRO
미등기임원
보통주
744,660
6.71
744,660
5.23
744,660
5.20
주5)

최대주주등 합계
7,353,900
66.30
6,840,900
48.02
6,840,900
47.78
-

주1)
박순일 4,351,140주 중 253,000주는 구주매출 대상 주식으로, 박순일 보유주식수는 공모 후 4,098,140주(공모 후 지분율 28.77%)로 감소합니다.

주2)
이성균 1,169,100주 중 90,000주는 구주매출 대상 주식으로, 이성균 보유주식수는 공모 후 1,079,100주(공모 후 지분율 7.58%)로 감소합니다.

주3)
김동현 891,000주 중 90,000주는 구주매출 대상 주식으로, 김동현 보유주식수는 공모 후 801,000주(공모 후 지분율 5.62%)로 감소합니다.

주4)
김성연 198,000주 중 80,000주는 구주매출 대상 주식으로, 김성연 보유주식수는 공모 후118,000주(공모 후 지분율 0.83%)로 감소합니다.

주5)
상장예비심사신청서 제출일(2023년 05월 03일) 이후 일본법인장이었던 MORISHITA KEISUKE가 퇴임하고, TAKAHARA KUNIHIRO가 취임하였습니다.

당사는 투명한 경영을 하고 있으며 최고경영자나 주요 임원의 변경 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나 최대주주 변경 등으로 인한 최고경영자 및 주요 임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재는 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심인력인 최고 경영자나 주요 임원이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험이 있습니다. 투자자들께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.
(주8) 정정 후

나. 상장 후 경영안정성에 대한 위험증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 박순일 대표이사는 총 발행주식수의 39.23%를 보유하고 있으며, 당사의 임원 등 특수관계인 4인이 보유한 지분 27.07%를 포함한 최대주주등의 지분율은 66.30%로 안정적인 경영권을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모 주식수 3,560,000주 및 상장주선인 의무인수분
83,333주를 고려할 때 공모 후(희석가능주식수 미포함) 최대주주 등의 지분율은
48.10%이며, 희석가능한 상장주선인의 신주인수권을 추가로 고려할 경우 최대주주등의 지분율은
47.86% 수준입니다.의무보유 기간 종료 후
최대주주등 및 특수관계인 지분을 대량 매각하거나 경영을 주도하고 있는 최대주주 및 경영진과 관련하여 경영권 변동 또는 기업지배구조 및 경영권 분쟁, 도덕적 해이 발생 등으로 당사의 경영환경이 악화 될 경우 경영 안정성이 저해 될 수 있습니다. 또한 향후 자금확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주 등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주들간에 지분보유 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 박순일 대표이사는 총 발행주식수의 39.23%를 보유하고 있으며, 당사의 임원 등 특수관계인 4인이 보유한 지분 27.07%를를 포함한 최대주주등의 지분율은 66.30%로 안정적인 경영권을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.금번 코스닥시장 상장을 위한 공모 주식수 3,560,000주 및 상장주선인 의무인수분
83,333주를 고려할 때 공모 후(희석가능주식수 미포함) 최대주주 등의 지분율은
48.10%이며, 희석가능한 상장주선인의 신주인수권을 추가로 고려할 경우 최대주주등의 지분율은
47.86% 수준입니다.

[최대주주등의 상장 전 및 상장 후 지분율 변동]

(단위: 주, %)

구분
성명
관계
주식의종류
상장 전(증권신고서 제출일)
상장 후(희석 전)
상장 후(희석 후)
비고

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주 등
박순일
본인
보통주
4,351,140
39.23
4,098,140
28.82
4,098,140
28.67
주1)

이성균
미등기임원
보통주
1,169,100
10.54
1,079,100
7.59
1,079,100
7.55
주2)

김동현
미등기임원
보통주
891,000
8.03
801,000
5.63
801,000
5.60
주3)

김성연
등기임원
보통주
198,000
1.79
118,000
0.83
118,000
0.83
주4)

TAKAHARA KUNIHIRO
미등기임원
보통주
744,660
6.71
744,660
5.24
744,660
5.21
주5)

최대주주등 합계
7,353,900
66.30
6,840,900
48.10
6,840,900
47.86
-

주1)

박순일 4,351,140주 중 253,000주는 구주매출 대상 주식으로, 박순일 보유주식수는 공모 후 4,098,140주(공모 후 지분율
28.82%)로 감소합니다.

주2)

이성균 1,169,100주 중 90,000주는 구주매출 대상 주식으로, 이성균 보유주식수는 공모 후 1,079,100주(공모 후 지분율
7.59%)로 감소합니다.

주3)

김동현 891,000주 중 90,000주는 구주매출 대상 주식으로, 김동현 보유주식수는 공모 후 801,000주(공모 후 지분율
5.63%)로 감소합니다.

주4)
김성연 198,000주 중 80,000주는 구주매출 대상 주식으로, 김성연 보유주식수는 공모 후118,000주(공모 후 지분율 0.83%)로 감소합니다.

주5)
상장예비심사신청서 제출일(2023년 05월 03일) 이후 일본법인장이었던 MORISHITA KEISUKE가 퇴임하고, TAKAHARA KUNIHIRO가 취임하였습니다.

당사는 투명한 경영을 하고 있으며 최고경영자나 주요 임원의 변경 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나 최대주주 변경 등으로 인한 최고경영자 및 주요 임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재는 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심인력인 최고 경영자나 주요 임원이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험이 있습니다. 투자자들께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

(주9) 정정 전

바. 상
장주선인의 의무인수에 관한 사항상장 시 공모 주식 3,560,000주 이외에 「코스닥시장 상장규정」에 의해 상장주선인이 별도로 106,800주를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다.
한편, 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의거하여 상장주선인은 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 사모의 방법으로 인수하고 3개월 간 계속보유하여야 합니다.(이하 "의무인수")

[코스닥시장 상장규정]

제13조(상장주선인의 의무)⑤ 상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집ㆍ매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.

1. 상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것

가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집ㆍ매출 하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목 또는 바목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 국내기업: 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것. 다만, 상장신청인이 혁신기술기업이고 상장주선인이 세칙으로 정하는 사유에 해당하는 경우에는 해당 수량을 상장일부터 6개월 동안 의무보유하여야 한다.

금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

[상장주선인의 의무인수 내역]

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
취득 후 의무보유기간

KB증권㈜
보통주
106,800주
918,480,000원
상장 후 3개월

주1)
위 취득금액은 공모희망가액인 8,600원 ~ 9,800원 중 최저가액인 8,600원 기준입니다.

주2)
코스닥시장 상장규정상의 상장주선인으로서 위 코스닥시장 상장규정에 의거해 위와 같이 발행된 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후 3개월간 보유하여야 합니다.

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」 제15조 제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이 106,800주 보다 감소할 수 있습니다. 투자자께서는 이와 같이 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는점 참고하시기 바랍니다.

투자자께서는 이와 같이 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는점 참고하시기 바랍니다.

(주9) 정정 후

바. 상
장주선인의 의무인수에 관한 사항상장 시 공모 주식 3,560,000주 이외에 「코스닥시장 상장규정」에 의해 상장주선인이 별도로
83,333주를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다.
한편, 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의거하여 상장주선인은 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 사모의 방법으로 인수하고 3개월 간 계속보유하여야 합니다.(이하 "의무인수")

[코스닥시장 상장규정]

제13조(상장주선인의 의무)⑤ 상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집ㆍ매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.

1. 상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것

가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집ㆍ매출 하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목 또는 바목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 국내기업: 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것. 다만, 상장신청인이 혁신기술기업이고 상장주선인이 세칙으로 정하는 사유에 해당하는 경우에는 해당 수량을 상장일부터 6개월 동안 의무보유하여야 한다.

금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

[상장주선인의 의무인수 내역]

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
취득 후 의무보유기간

KB증권㈜
보통주
83,333주
999,996,000원
상장 후 3개월

주1)

위 취득금액은
확정공모가액인 12,000원 기준입니다.

주2)
코스닥시장 상장규정상의 상장주선인으로서 위 코스닥시장 상장규정에 의거해 위와 같이 발행된 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후 3개월간 보유하여야 합니다.

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」 제15조 제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이
83,333주 보다 감소할 수 있습니다. 투자자께서는 이와 같이 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는점 참고하시기 바랍니다.

투자자께서는 이와 같이 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는점 참고하시기 바랍니다.

(주10) 정정 전

사. 상장주선인의
당사 주식 보유에 따른 이해상충 발생 위험당사의 상장주선인인 KB증권㈜는 2023년 12월 12일 142,560주(상장 전 지분율 1.29%, 상장 후 지분율 1.00%), 2023년 12월 13일 109,080주(상장 전 지분율 0.98%, 상장 후 지분율 0.77%)를 취득한 사실이 존재합니다.상장주선인의 당사 주식 보유는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 등 관련 규정 상 문제가 없습니다. 그럼에도 불구하고
KB증권㈜은 당사의 상장주선인이자 주주로서 금번 공모를 진행하는 과정에서 이해상충 발생의 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사의 상장주선인인 KB증권㈜는 2023년 12월 12일 142,560주(공모 후 1.00%), 2023년 12월 13일 109,080주(공모 후 0.77%)를 취득한 사실이 존재합니다. 주식 취득의 상세내역 및 증권신고서 제출일 현재 동 주식에 관한 사항은 다음과 같습니다.

[상장주선인이 증권신고서 제출일 현재 보유 중인 주식 내역]

(단위: 원, 주. %)

구분
주식의 종류
취득일

보유주식수주1)

주당 단가주1)
총 취득금액
공모전 지분율
공모후 지분율
비 고

주식 양수도거래
보통주
2023.12.12
142,560
7,382
1,052,349,408
1.29
1.00
상장일로부터6개월 의무보유

제3자배정유상증자
보통주
2023.12.13.
109,080
8,684
947,302,230
0.98
0.77
상장일로부터1개월 의무보유

합계
251,640
7,946
1,999,651,638
2.27
1.77
-

주1)
2024년 1월 31일 액면분할(1:20) 및 무상증자(1주당 8주 교부) 효과를 반영하여 기재하였습니다.

주2)
제3자배정 유상증자의 투자 후 기업가치 약 945억원(주당 156.3만원 x 60,452주)의 경우, 가장 최근(2023년 4월 13일 RCPS 발행 당시) 기업가치였던 약731억원(주당 127.0만원 x 57,574주) 대비 약 29.2% 상승한 기준입니다. 주식양수도 거래의 경우 기업가치 약 765억원(주당 132.9만원 x 57,574주)로서 시장관행 상 투자전 기업가치 약 900억원(주당 156.3만원 x 57,574주) 대비 약 15% 할인하여 산정하였으며, 주당 단가는 투자 당시의 당사 가결산 실적, 상장에 따른 유동성 프리미엄 등을 고려하여 거래당사자간 협의에 의해 결정하였습니다.

주3)
제3자배정 유상증자는 당사의 안정적인 운영자금 확보 및 재무안정성 관리 목적으로 진행되었으며, 당시 상장주선인인 KB증권을 포함하여 총 5개 기관을 대상으로 자금을 조달하였고, 투자자금액은 전액 당사의 운영자금 및 차입금 상환 목적으로 사용하였습니다. 주식양수도거래의 경우, 상장 이후 의무보유 대상인 주요 주주 및 임원의 유동성 확보 목적으로 유상증자와 동일하게 5개 기관을 대상으로 진행하였습니다.

주4)
KB증권㈜는 증권신고서 제출일 현재 보유 중인 142,560주(상장예정주식수의 1.00%)에 대해 「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항제2호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 의무보유하며, 109,080주(상장예정주식수의 0.77%)에 대해 「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항제4호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 의무보유합니다.

주5)
상기 공모 후 지분율은 상장예정주식수(희석가능주식수 미포함) 기준입니다.

상장주선인인 KB증권(주)이 상기 제3자배정 유상증자로 취득한 당사 보통주 관련하여 당사와 별도의 특약사항은 존재하지 않습니다. 추가로 보통주로 기 전환된 전환사채 및 전환상환우선주(RCPS) 관련하여 당사와 해당 주주간 별도의 특약사항은 존재하지 않습니다.

【상장주선인의 주식 취득가액 대비 공모가액 괴리율】

인수인 명

주식종류

희망 공모가액

취득일
취득주식수(공모 후 지분율)

주당 취득가액

괴리율

비고

KB증권㈜

보통주

8,600원 ~ 9,800원

2023.12.12.2023.12.13

251,640주

(1.77%)

7,946원

8.23% ~ 23.33%

-

주1)
희망 공모가액과의 괴리율은 '(희망 공모가액-취득가액)/취득가액'으로 산정하였습니다.

주2)
2024년 1월 31일 액면분할(1:20) 및 무상증자(1주당 8주 교부) 효과를 반영하여 기재하였습니다.

주3)
상기 공모 후 지분율은 상장예정주식수(희석가능주식수 미포함) 기준입니다.

주4)
상기 취득주식수 및 주당 취득가액은 증권신고서 제출일 현재 기준입니다.

상기 사항 이외에 상장주선인인 KB증권㈜가 공모전 취득한 당사 주식은 없습니다. 한편, KB증권㈜는 보유지분 142,560주(상장예정주식수의 1.00%)에 대해 「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항제2호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 의무보유하며, 109,080주(상장예정주식수의 0.77%)에 대해 「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항제4호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 의무보유하기로 확약하였으며, 이를 한국예탁결제원에 의무보유하였습니다.「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 5호에 따르면, 상장주선인이 취득한 투자기간(상장예비심사 신청일을 기준으로 한다)이 6개월 미만인 주식의 경우 상장일로부터 6개월 의무보유를 진행해야 합니다. 다만, 취득가격과 공모가격의 괴리율이 100분의 50 미만인 경우는 상장일로부터 1개월 의무보유합니다. 상기한 상장주선인이 보유한 주식은 상장예비심사 신청일(2024년 05월 03일) 기준 투자기간이 6개월 미만에 해당되나, 금번 공모시 희망 공모가액 중 최저가액인 8,600원과의 괴리율은 8.23%, 최고가액인 9,800원과의 괴리율은 23.33%로 100분의 50 미만인 바, 동 규정에 따른 의무보유대상에 해당하지 않습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 증권신고서 제출일 현재 당사의 상장주선인인 KB증권㈜의 지분율은 2.27%입니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제6조(공동주관회사)① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 기업인수목적회사2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장상장규정」제2조제22항에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다.1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구[후략]

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제15조(불건전한 인수행위의 금지)(중략)

④ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 “협회가 정하는 이해관계가 있는 자”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다.

1. 발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

2. 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

3. 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10이상 보유하고 있는 경우

4. 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다.

5. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1이상 보유하고 있는 경우

6. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우

7. 금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우

한편, 상기「코스닥시장 상장규정」과는 별도로 「금융투자업규정」 제4-19조 제5호에 따라 주관회사 및 주관회사의 이해관계인이 상장일로부터 과거 2년 내에 취득한 주식의 경우 상장일로부터 30일 이내 처분하거나 타인에게 양도하는 행위가 금지됩니다.증권신고서 제출일 현재 KB증권㈜는 보유 주식을 상장일로부터 1개월 및 6개월 간 의무보유하기로 확약하였으며, 이를 한국예탁결제원에 의무보유하였습니다. 따라서 관련 규정 위반의 소지는 없는 것으로 판단됩니다.

[금융투자업 규정]

제4-19조(불건전한 인수행위의 금지)영 제68조제5항제4호마목에서 "금융위원회가 정하여 고시하는 행위"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위를 말한다.1. 증권의 인수와 관련하여 발행인 또는 청약자에 대하여 해당 인수계약에 명시되지 아니한 증권의 청약ㆍ인수, 자금의 지원 또는 증권의 매매 등을 하는 행위2. 제1호의 행위를 제의, 요구 또는 약속하는 행위3. 투자자의 증권 청약증거금 관리, 반환 등의 업무에 대해 적절한 주의의무를 하지 않는 행위4. 증권의 공모가격 결정 및 절차 등이 협회가 정한 기준 등 건전한 시장관행에 비추어 현저히 불공정하게 이루어진 행위5. 자신 및 이해관계인이 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 상장일부터 과거 2년 이내에 취득한 동 주식등을 상장일부터 30일 이내 처분하거나 타인에게 양도하는 행위6. 기업공개를 위한 대표주관회사 및 인수 회사가 협회가 정한 기준 등에 따라 인수업무조서를 작성하지 않거나, 관련 자료를 보관하지 않는 행위7. 협회가 정하는 이해관계가 있는 자가 발행하는 주식(협회가 정하는 기업공개 또는 장외법인공모를 위하여 발행되는 주식에 한한다) 및 무보증사채권의 인수(모집의 주선을 포함한다. 이하 이 호에서 같다)를 위하여 주관회사의 업무를 수행하거나 또는 가장 많은 수량을 인수하는 행위8. 기업공개를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 협회가 정하는 바에 따라 청약자의 주금 납입 능력을 확인하지 아니하고 주권을 배정하는 행위

상기와 같이 상장주선인의 당사 주식 보유는 규정상 문제가 없습니다. 그럼에도 불구하고 KB증권㈜는 당사의 상장주선인이자 전문투자자 주주로서 금번 공모를 진행하는 과정에서 이해상충 발생 가능성이 존재하며, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

(주10) 정정 후

사. 상장주선인의
당사 주식 보유에 따른 이해상충 발생 위험당사의 상장주선인인 KB증권㈜는 2023년 12월 12일 142,560주(상장 전 지분율 1.29%, 상장 후 지분율 1.00%), 2023년 12월 13일 109,080주(상장 전 지분율 0.98%, 상장 후 지분율 0.77%)를 취득한 사실이 존재합니다.상장주선인의 당사 주식 보유는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 등 관련 규정 상 문제가 없습니다. 그럼에도 불구하고
KB증권㈜은 당사의 상장주선인이자 주주로서 금번 공모를 진행하는 과정에서 이해상충 발생의 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사의 상장주선인인 KB증권㈜는 2023년 12월 12일 142,560주(공모 후 1.00%), 2023년 12월 13일 109,080주(공모 후 0.77%)를 취득한 사실이 존재합니다. 주식 취득의 상세내역 및 증권신고서 제출일 현재 동 주식에 관한 사항은 다음과 같습니다.

[상장주선인이 증권신고서 제출일 현재 보유 중인 주식 내역]

(단위: 원, 주. %)

구분
주식의 종류
취득일

보유주식수주1)

주당 단가주1)
총 취득금액
공모전 지분율
공모후 지분율
비 고

주식 양수도거래
보통주
2023.12.12
142,560
7,382
1,052,349,408
1.29
1.00
상장일로부터6개월 의무보유

제3자배정유상증자
보통주
2023.12.13.
109,080
8,684
947,302,230
0.98
0.77
상장일로부터1개월 의무보유

합계
251,640
7,946
1,999,651,638
2.27
1.77
-

주1)
2024년 1월 31일 액면분할(1:20) 및 무상증자(1주당 8주 교부) 효과를 반영하여 기재하였습니다.

주2)
제3자배정 유상증자의 투자 후 기업가치 약 945억원(주당 156.3만원 x 60,452주)의 경우, 가장 최근(2023년 4월 13일 RCPS 발행 당시) 기업가치였던 약731억원(주당 127.0만원 x 57,574주) 대비 약 29.2% 상승한 기준입니다. 주식양수도 거래의 경우 기업가치 약 765억원(주당 132.9만원 x 57,574주)로서 시장관행 상 투자전 기업가치 약 900억원(주당 156.3만원 x 57,574주) 대비 약 15% 할인하여 산정하였으며, 주당 단가는 투자 당시의 당사 가결산 실적, 상장에 따른 유동성 프리미엄 등을 고려하여 거래당사자간 협의에 의해 결정하였습니다.

주3)
제3자배정 유상증자는 당사의 안정적인 운영자금 확보 및 재무안정성 관리 목적으로 진행되었으며, 당시 상장주선인인 KB증권을 포함하여 총 5개 기관을 대상으로 자금을 조달하였고, 투자자금액은 전액 당사의 운영자금 및 차입금 상환 목적으로 사용하였습니다. 주식양수도거래의 경우, 상장 이후 의무보유 대상인 주요 주주 및 임원의 유동성 확보 목적으로 유상증자와 동일하게 5개 기관을 대상으로 진행하였습니다.

주4)
KB증권㈜는 증권신고서 제출일 현재 보유 중인 142,560주(상장예정주식수의 1.00%)에 대해 「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항제2호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 의무보유하며, 109,080주(상장예정주식수의 0.77%)에 대해 「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항제4호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 의무보유합니다.

주5)
상기 공모 후 지분율은 상장예정주식수(희석가능주식수 미포함) 기준입니다.

상장주선인인 KB증권(주)이 상기 제3자배정 유상증자로 취득한 당사 보통주 관련하여 당사와 별도의 특약사항은 존재하지 않습니다. 추가로 보통주로 기 전환된 전환사채 및 전환상환우선주(RCPS) 관련하여 당사와 해당 주주간 별도의 특약사항은 존재하지 않습니다.

【상장주선인의 주식 취득가액 대비 공모가액 괴리율】

인수인 명

주식종류

확정 공모가액

취득일
취득주식수(공모 후 지분율)

주당 취득가액

괴리율

비고

KB증권㈜

보통주

12,000원
2023.12.12
142,560주(1.00%)
7,382원
62.56%

-

2023.12.13
109,080주(0.77%)
8,684원
38.18%
-

합계

251,640주

(1.77%)

7,946원

51.02%
-

주1)

확정공모가액
과의 괴리율은 '(
확정공모가액
-취득가액)/취득가액'으로 산정하였습니다.

주2)
2024년 1월 31일 액면분할(1:20) 및 무상증자(1주당 8주 교부) 효과를 반영하여 기재하였습니다.

주3)
상기 공모 후 지분율은 상장예정주식수(희석가능주식수 미포함) 기준입니다.

주4)
상기 취득주식수 및 주당 취득가액은 증권신고서 제출일 현재 기준입니다.

상기 사항 이외에 상장주선인인 KB증권㈜가 공모전 취득한 당사 주식은 없습니다. 한편, KB증권㈜는 보유지분 142,560주(상장예정주식수의 1.00%)에 대해 「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항제2호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 의무보유하며, 109,080주(상장예정주식수의 0.77%)에 대해 「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항제4호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 의무보유하기로 확약하였으며, 이를 한국예탁결제원에 의무보유하였습니다.「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 5호에 따르면, 상장주선인이 취득한 투자기간(상장예비심사 신청일을 기준으로 한다)이 6개월 미만인 주식의 경우 상장일로부터 6개월 의무보유를 진행해야 합니다. 다만, 취득가격과 공모가격의 괴리율이 100분의 50 미만인 경우는 상장일로부터 1개월 의무보유합니다. 상기한 상장주선인이 보유한 주식은 상장예비심사 신청일(2024년 05월 03일) 기준 투자기간이 6개월 미만
이며 금번 공모 시 확정 공모가액인 12,000원과 괴리율이 50% 이상인 주식은 2023년 12월 12일 취득한 142,560주(공모 후 1.00%)로, 투자단가(7,382원) 대비 괴리율은 약 62.56%입니다. 다만 동 주식의 경우 동조 동항 제2호에 따라 6개월간의 의무보유를 확약한 바, 추가적인 의무보유 기간 연장 등은 필요하지 않은 것으로 판단됩니다. 한편, 상장주선인이 보유한 주식 중 나머지 109,080주(공모 후 0.77%)의 경우 확정 공모가액과 투자단가(8,684원) 간 괴리율이 38.18%이며, 동 주식 역시 동조 동항 제4호에 따라 1개월의 의무보유를 기확약한 바, 추가적인 의무보유 기간 연장 등이 필요하지 않습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 증권신고서 제출일 현재 당사의 상장주선인인 KB증권㈜의 지분율은 2.27%입니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제6조(공동주관회사)① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 기업인수목적회사2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장상장규정」제2조제22항에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다.1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구[후략]

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제15조(불건전한 인수행위의 금지)(중략)

④ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 “협회가 정하는 이해관계가 있는 자”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다.

1. 발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

2. 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

3. 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10이상 보유하고 있는 경우

4. 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다.

5. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1이상 보유하고 있는 경우

6. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우

7. 금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우

한편, 상기「코스닥시장 상장규정」과는 별도로 「금융투자업규정」 제4-19조 제5호에 따라 주관회사 및 주관회사의 이해관계인이 상장일로부터 과거 2년 내에 취득한 주식의 경우 상장일로부터 30일 이내 처분하거나 타인에게 양도하는 행위가 금지됩니다.증권신고서 제출일 현재 KB증권㈜는 보유 주식을 상장일로부터 1개월 및 6개월 간 의무보유하기로 확약하였으며, 이를 한국예탁결제원에 의무보유하였습니다. 따라서 관련 규정 위반의 소지는 없는 것으로 판단됩니다.

[금융투자업 규정]

제4-19조(불건전한 인수행위의 금지)영 제68조제5항제4호마목에서 "금융위원회가 정하여 고시하는 행위"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위를 말한다.1. 증권의 인수와 관련하여 발행인 또는 청약자에 대하여 해당 인수계약에 명시되지 아니한 증권의 청약ㆍ인수, 자금의 지원 또는 증권의 매매 등을 하는 행위2. 제1호의 행위를 제의, 요구 또는 약속하는 행위3. 투자자의 증권 청약증거금 관리, 반환 등의 업무에 대해 적절한 주의의무를 하지 않는 행위4. 증권의 공모가격 결정 및 절차 등이 협회가 정한 기준 등 건전한 시장관행에 비추어 현저히 불공정하게 이루어진 행위5. 자신 및 이해관계인이 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 상장일부터 과거 2년 이내에 취득한 동 주식등을 상장일부터 30일 이내 처분하거나 타인에게 양도하는 행위6. 기업공개를 위한 대표주관회사 및 인수 회사가 협회가 정한 기준 등에 따라 인수업무조서를 작성하지 않거나, 관련 자료를 보관하지 않는 행위7. 협회가 정하는 이해관계가 있는 자가 발행하는 주식(협회가 정하는 기업공개 또는 장외법인공모를 위하여 발행되는 주식에 한한다) 및 무보증사채권의 인수(모집의 주선을 포함한다. 이하 이 호에서 같다)를 위하여 주관회사의 업무를 수행하거나 또는 가장 많은 수량을 인수하는 행위8. 기업공개를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 협회가 정하는 바에 따라 청약자의 주금 납입 능력을 확인하지 아니하고 주권을 배정하는 행위

상기와 같이 상장주선인의 당사 주식 보유는 규정상 문제가 없습니다. 그럼에도 불구하고 KB증권㈜는 당사의 상장주선인이자 전문투자자 주주로서 금번 공모를 진행하는 과정에서 이해상충 발생 가능성이 존재하며, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

(주11) 정정 전

자. 공모자
금의 사용내역 관련 위험당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며,
투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있으니 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금은 (인수수수료, 기타 발행비용을 제외한 순수입금) 희망공모가 밴드 하단 기준 약 26,055백만원으로 예상됩니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 혹은 당사 주주에게 이익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다. 당사는 해당 공모자금을 시설자금, 운영자금, 채무상환자금 등을 위한 용도로 사용할 계획입니다.상세 내역은 『Ⅴ. 자금의 사용목적』을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모를 통해 조달한 순수입금의 사용내역은 향후 당사가 제출하는 사업보고서, 분/반기 보고서 상 『III.재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금 조달 - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적』에서 확인 하시기 바랍니다.

(주11) 정정 후

자. 공모자
금의 사용내역 관련 위험당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며,
투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있으니 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금은 (인수수수료, 기타 발행비용을 제외한 순수입금)
확정공모가액인 12,000원 기준 약
35,254백만원으로 예상됩니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 혹은 당사 주주에게 이익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다. 당사는 해당 공모자금을 시설자금, 운영자금, 채무상환자금 등을 위한 용도로 사용할 계획입니다.상세 내역은 『Ⅴ. 자금의 사용목적』을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모를 통해 조달한 순수입금의 사용내역은 향후 당사가 제출하는 사업보고서, 분/반기 보고서 상 『III.재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금 조달 - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적』에서 확인 하시기 바랍니다.

(주12) 정정 전

거. 주식
의 대규모 발행 또는 매각 위험(Overhang Issue)향후
당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우, 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 보통주 매각 또는 매각 가능성이 보통주 시장가격에 미치는 영향을 예측하기 어렵다고 판단하고 있습니다. 당사는 금번 공모를 통해 3,047,000주(공모 후 상장예정주식수(희석가능주식 미포함)의 약 21.39%)를 모집할 예정이며 이를 포함하여 상장예정주식수(희석가능주식 미포함) 14,245,040주 중 3,560,000주(공모 후 지분율 24.99%)는 상장 직후 거래가 가능합니다.이와 같이 당사의 상장예정주식수(희석가능주식 미포함) 14,245,040주 중 10,685,040(공모 후 지분율 75.01%)는 상장 직후 매각될 수 없으나, 의무보유예탁 및 자발적 보호예수 기간 경과에 따라 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나, 혹은 상장 이후 당사가 추가적으로 주식을 발행하는 경우에는 금번 공모를 통해 상장되는 당사 보통주 가격이 하락할 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

(주12) 정정 후

거. 주식
의 대규모 발행 또는 매각 위험(Overhang Issue)향후
당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우, 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 보통주 매각 또는 매각 가능성이 보통주 시장가격에 미치는 영향을 예측하기 어렵다고 판단하고 있습니다. 당사는 금번 공모를 통해 3,047,000주(공모 후 상장예정주식수(희석가능주식 미포함)의 약
21.43%)를 모집할 예정이며 이를 포함하여 상장예정주식수(희석가능주식 미포함)
14,221,573주 중 3,560,000주(공모 후 지분율
25.03%)는 상장 직후 거래가 가능합니다.이와 같이 당사의 상장예정주식수(희석가능주식 미포함)
14,221,573주 중
10,661,573주(공모 후 지분율
74.97%)는 상장 직후 매각될 수 없으나, 의무보유예탁 및 자발적 보호예수 기간 경과에 따라 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나, 혹은 상장 이후 당사가 추가적으로 주식을 발행하는 경우에는 금번 공모를 통해 상장되는 당사 보통주 가격이 하락할 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

(주13) 정정 전

러
. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험본 공모 후 최대주주인 박순일 대표이사는 보통주 4,098,140주(상장 전 지분율 39.23%, 상장 후(희석가능주식 미포함) 지분율 28.77%)를 보유하게 됩니다. 이에 따라, 지배주주는 당사의 이사를 선임할 수 있고, 투표를 통해 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 수 있습니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어
당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자의사결정하시기 바랍니다.

본 공모 후 당사의 최대주주인 박순일 대표이사가 보유하고 있는 주식 보통주 4,098,140주(상장 전 지분율 39.23%, 상장 후(희석가능주식 미포함) 지분율 28.77%)를 포함하여, 최대주주등은 금번 공모 후 6,840,900주(상장 전 지분율 66.30%, 상장 후(희석가능주식 미포함) 지분율 48.02%)를 보유하게 됩니다.이에 따라 지배주주는 당사의 이사를 선임할 수 있고, 투표를 통해 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 수 있습니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주13) 정정 후

러
. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험본 공모 후 최대주주인 박순일 대표이사는 보통주 4,098,140주(상장 전 지분율 39.23%, 상장 후(희석가능주식 미포함) 지분율
28.82%)를 보유하게 됩니다. 이에 따라, 지배주주는 당사의 이사를 선임할 수 있고, 투표를 통해 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 수 있습니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어
당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자의사결정하시기 바랍니다.

본 공모 후 당사의 최대주주인 박순일 대표이사가 보유하고 있는 주식 보통주 4,098,140주(상장 전 지분율 39.23%, 상장 후(희석가능주식 미포함) 지분율
28.82%)를 포함하여, 최대주주등은 금번 공모 후 6,840,900주(상장 전 지분율 66.30%, 상장 후(희석가능주식 미포함) 지분율
48.10%)를 보유하게 됩니다.이에 따라 지배주주는 당사의 이사를 선임할 수 있고, 투표를 통해 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 수 있습니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주14) 정정 전

1. 공모가격에 대한 의견

[ 공모가 산정 요약표 ]

평가방법
상대가치법

평가모형
PER

적용 재무수치

실적치 (2023년도 및 2024

년도 반기 기준 연환산 당기순이익

)

적용산식
((2023년도 당기순이익(①) ×비교회사 PER(②) + 2024년도 반기 기준 연환산 당기순이익(③) × 비교회사 PER(④)) ÷ 2) ÷ 주식수(⑤) × {1-할인율(⑥)}

적용근거
구분
단위
수치
참고사항

2023년
2024년 반기연환산

①
2023년당기순이익
③
2024년 반기연환산당기순이익
백만원
7,054
4,503
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액의 산출 - (3) 희망 공모가액 산출 - (가) PER 거래배수를 적용한 적정 시가총액 산출

②
2023년비교회사PER
④
2024년 반기비교회사PER
배
32.23
30.35
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액의 산출 - (3) 희망 공모가액 산출 - (2) 비교회사 PER 산출

⑤
주식수
주
14,316,240
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액의 산출 - (3) 희망 공모가액 산출 - (나) 주당 평가가액 산출

주당 평가가액(((① × ② + ③ × ④) ÷ 2) ÷⑤)
원
12,714
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액의 산출 - (3) 희망 공모가액 산출 - (나) 주당 평가가액 산출

⑥
주당 평가가액에 대한 할인율
%
32.36% ~ 22.92%
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액의 산출 - (3) 희망 공모가액 산출 - (다) 희망공모가액 산정

희망 공모가액 밴드
원
8,600원 ~ 9,800원
수요예측 이후 발행회사와 협의하여 최종 공모가액을 확정할 예정입니다.

동사의 공모가격 산정을 위한 재무수치는 과거 재무수치 및 영업실적에 기반하여 작성되었습니다. 회사의 과거 재무수치에 관하여는 제2부 발행인에 관한 사항 - 'III.재무에 관한 사항'에 기재되어 있는 내용을 참고 부탁 드립니다

가. 평가결과대표주관회사인 KB증권㈜는 와이제이링크㈜의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
8,600원 ~ 9,800원

확정공모가액결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 와이제이링크㈜의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 와이제이링크㈜의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사가 발행회사와 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

(중략)

(나) PER을 적용한 주당 평가가액 산출

[와이제이링크㈜의 PER에 의한 평가가치]

구 분
2023년
2024년 반기
비 고

당기순이익
7,054백만원
2,251백만원
-

적용 당기순이익
7,054백만원
4,503백만원
A, 2024년 반기는 연환산 순이익

적용 PER
32.23배
30.35배
B

적용 기업가치 평가액
227,367백만원
136,668백만원
C = A X B, 주1)

적용주식수
14,317,240주
D, 주2)

주당 평가가격
15,882원
9,546원
E = C / D

적용 주당 평가가격
12,714원
2023년 및 2024년 반기 평균

주1)
적용 기업가치 평가액 계산시 적용 당기순이익은 원단위, 적용 PER은 소수점 절사하지 않은 값으로 계산하였습니다.

주2)

적용 주식수 산정내역은 다음과 같습니다.

항목
주식수

발행주식총수
11,091,240주

- 보통주
11,091,240주

모집주식수
3,047,000주

상장주선인 의무인수 주식수
106,800주

희석가능주식수
71,200주

- 대표주관회사 부여 신주인수권
71,200주

합계
14,317,240주

대표주관회사인 KB증권㈜는 와이제이링크㈜의 주당 평가가액을 산출함에 있어 2023년 당기순이익 7,054백만원에 유사회사의 2023년 당기순이익 기준 PER 평균인 32.23배를 적용한 기업가치평가액 227,367백만원과 2024년 반기순이익을 연환산한 당기순이익 4,503백만원에 유사회사의 2024년 반기순이익을 연환산한 당기순이익 기준 PER 평균인 30.35배를 적용한 기업가치평가액 136,668백만원에 적용 주식수 14,317,240주(공모 전 주식수 11,091,240주 + 모집주식수 3,047,000주 +
상장주선인 의무인수 주식수106,800주
+ 희석가능주식수 71,200주)를 적용한 15,882원 및 9,546원을 산술평균한 12,714원으로 산정하였습니다.한편, 상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소들(비교기업 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 비교기업의 기준주가 선정 등)이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다.

(다) 희망공모가액 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 와이제이링크㈜의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[와이제이링크㈜의 희망공모가액 산출내역]

구분
내용
비고

주당 평가가액
12,714원
-

평가액 대비 할인율
32.36% ~ 22.92%
주1)

희망공모가액 밴드
8,600원 ~ 9,800원
-

확정 주당 공모가액
-
주2)

주1)
주당 희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 과거 코스닥시장에 신규상장한 기업의 주당 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다.

주2)
확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

[최근 1년 코스닥 신규 일반상장법인의 평가액 대비 할인율]

상장일
회사명
평가액 대비 할인율(%)

하단
상단

2024-06-28
에이치브이엠
36.00%
17.00%

2024-06-27
하이젠알앤엠
33.83%
19.13%

2024-06-14
그리드위즈
51.65%
43.11%

2024-05-23
노브랜드
32.34%
14.45%

2024-05-07
코칩
28.57%
9.09%

2024-04-30
제일엠앤에스
39.46%
27.35%

2024-03-13
오상헬스케어
47.90%
39.89%

2024-02-06
스튜디오삼익
29.36%
19.61%

2024-02-01
이닉스
34.71%
21.93%

2024-01-29
포스뱅크
28.26%
17.23%

2024-01-26
현대힘스
39.84%
24.20%

2024-01-25
HB인베스트먼트
37.11%
26.62%

2024-01-24
우진엔텍
25.30%
14.87%

2023-12-13
블루엠텍
36.81%
19.96%

2023-12-12
LS머트리얼즈
31.50%
14.37%

2023-12-06
케이엔에스
32.93%
22.34%

2023-11-28
에이에스텍
34.44%
21.96%

2023-11-24
한선엔지니어링
32.99%
22.68%

2023-11-21
에코아이
30.63%
15.54%

2023-11-20
스톰테크
38.15%
26.55%

2023-11-15
캡스톤파트너스
24.33%
14.87%

2023-11-13
에이직랜드
38.38%
30.96%

2023-11-13
에스와이스틸텍
35.97%
19.96%

2023-11-09
메가터치
29.85%
19.82%

2023-11-09
비아이매트릭스
30.12%
15.53%

2023-11-02
유투바이오
26.50%
13.14%

2023-11-02
유진테크놀로지
38.69%
30.55%

2023-10-26
워트
21.81%
12.43%

2023-10-20
에스엘에스바이오
19.35%
7.54%

2023-10-19
신성에스티
37.78%
29.30%

2023-10-18
퓨릿
39.99%
27.04%

2023-10-06
레뷰코퍼레이션
32.42%
22.43%

2023-10-04
한싹
35.28%
20.01%

2023-09-27
밀리의서재
46.23%
38.16%

2023-09-25
인스웨이브시스템즈
49.14%
38.96%

평균
34.50%
22.25%

대표주관회사인 KB증권㈜는 와이제이링크㈜의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 동사의 재무 성장성 및 수익성, 비교기업의 실적 등을 종합적으로 고려하여 22.92%~32.36%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 8,600원 ~ 9,800원으로 제시하였습니다.

상장기업의 경우 유상증자시 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 제1항에 따르면 일반공모증자방식으로 유상증자를 하는 경우에는 그 할인율을 100분의 30이내에서 정하도록 하고 있습니다.

[증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정]

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 제1항주권상장법인이 일반공모증자방식 및 제3자배정증자방식으로 유상증자를 하는 경우 그 발행가액은 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 주권상장법인이 정하는 할인율을 적용하여 산정한다. 다만, 일반공모증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 30 이내로 정하여야 하며, 제3자배정증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 10 이내로 정하여야 한다.

반면, 비상장회사의 경우 할인율에 대한 관련 규정이 존재하지 않는 상황입니다. 이에 따라 금번 와이제이링크㈜의 희망공모가액 범위 산출 시에는 최근 진행되었던 IPO의 공모사례를 참고하여 공모할인율을 적용하였습니다.최근 1년간 코스닥 신규 일반상장법인(이익시현)의 평균 할인율은 22.25%~34.50% 이며, 동사의 할인율은 22.92%~32.36%로 해당 평균 할인율에서 크게 벗어나지 않는 것으로 판단됩니다. 다만, KB증권㈜가 제시한 희망공모가액 8,600원 ~ 9,800원은 코스닥시장에서 거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

대표주관회사인 KB증권㈜는 상기에 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 합의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

(주14) 정정 후
1. 공모가격에 대한 의견

[ 공모가 산정 요약표 ]

평가방법
상대가치법

평가모형
PER

적용 재무수치

실적치 (2023년도 및 2024

년도 반기 기준 연환산 당기순이익

)

적용산식
((2023년도 당기순이익(①) ×비교회사 PER(②) + 2024년도 반기 기준 연환산 당기순이익(③) × 비교회사 PER(④)) ÷ 2) ÷ 주식수(⑤) × {1-할인율(⑥)}

적용근거
구분
단위
수치
참고사항

2023년
2024년 반기연환산

①
2023년당기순이익
③
2024년 반기연환산당기순이익
백만원
7,054
4,503
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액의 산출 - (3) 희망 공모가액 산출 - (가) PER 거래배수를 적용한 적정 시가총액 산출

②
2023년비교회사PER
④
2024년 반기비교회사PER
배
32.23
30.35
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액의 산출 - (3) 희망 공모가액 산출 - (2) 비교회사 PER 산출

⑤
주식수
주
14,292,773
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액의 산출 - (3) 희망 공모가액 산출 - (나) 주당 평가가액 산출

주당 평가가액(((① × ② + ③ × ④) ÷ 2) ÷⑤)
원
12,735
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액의 산출 - (3) 희망 공모가액 산출 - (나) 주당 평가가액 산출

⑥
주당 평가가액에 대한 할인율
%
32.47% ~ 23.05%
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액의 산출 - (3) 희망 공모가액 산출 - (다) 희망공모가액 산정

공모가 산정 결과
원
12,000원
수요예측 이후 발행회사와 협의하여 최종 공모가액을 확정할 예정입니다.

동사의 공모가격 산정을 위한 재무수치는 과거 재무수치 및 영업실적에 기반하여 작성되었습니다. 회사의 과거 재무수치에 관하여는 제2부 발행인에 관한 사항 - 'III.재무에 관한 사항'에 기재되어 있는 내용을 참고 부탁 드립니다

가. 평가결과대표주관회사인 KB증권㈜는 와이제이링크㈜의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
8,600원 ~ 9,800원

확정 공모가액
12,000원

확정 공모가액결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와발행회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

상기 표에서 제시한
확정 공모가액은 와이제이링크㈜의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 와이제이링크㈜의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 등을 감안하여 대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사인 와이제이링크㈜과 협의하여 1주당 12,000원으로 결정하였습니다.

(중략)

(나) PER을 적용한 주당 평가가액 산출

[와이제이링크㈜의 PER에 의한 평가가치]

구 분
2023년
2024년 반기
비 고

당기순이익
7,054백만원
2,251백만원
-

적용 당기순이익
7,054백만원
4,503백만원
A, 2024년 반기는 연환산 순이익

적용 PER
32.23배
30.35배
B

적용 기업가치 평가액
227,367백만원
136,668백만원
C = A X B, 주1)

적용주식수
14,292,773주
D, 주2)

주당 평가가격
15,908원
9,562원
E = C / D

적용 주당 평가가격
12,735원
2023년 및 2024년 반기 평균

주1)
적용 기업가치 평가액 계산시 적용 당기순이익은 원단위, 적용 PER은 소수점 절사하지 않은 값으로 계산하였습니다.

주2)

적용 주식수 산정내역은 다음과 같습니다.

항목
주식수

발행주식총수
11,091,240주

- 보통주
11,091,240주

모집주식수
3,047,000주

상장주선인 의무인수 주식수
83,333주

희석가능주식수
71,200주

- 대표주관회사 부여 신주인수권
71,200주

합계
14,292,773주

대표주관회사인 KB증권㈜는 와이제이링크㈜의 주당 평가가액을 산출함에 있어 2023년 당기순이익 7,054백만원에 유사회사의 2023년 당기순이익 기준 PER 평균인 32.23배를 적용한 기업가치평가액 227,367백만원과 2024년 반기순이익을 연환산한 당기순이익 4,503백만원에 유사회사의 2024년 반기순이익을 연환산한 당기순이익 기준 PER 평균인 30.35배를 적용한 기업가치평가액 136,668백만원에 적용 주식수
14,292,773주
(공모 전 주식수 11,091,240주 + 모집주식수 3,047,000주 +
상장주선인 의무인수 주식수
83,333주
+ 희석가능주식수 71,200주)를 적용한
15,908원
및
9,562원
을 산술평균한
12,735원
으로 산정하였습니다.한편, 상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소들(비교기업 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 비교기업의 기준주가 선정 등)이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다.

(다) 희망공모가액 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 와이제이링크㈜의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[와이제이링크㈜의 희망공모가액 산출내역]

구분
내용
비고

주당 평가가액
12,735원
-

평가액 대비 할인율
32.47% ~ 23.05%
주1)

희망공모가액 밴드
8,600원 ~ 9,800원
-

확정 주당 공모가액
12,000원
주2)

주1)
주당 희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 과거 코스닥시장에 신규상장한 기업의 주당 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다.

주2)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종
확정하였습니다.

[최근 1년 코스닥 신규 일반상장법인의 평가액 대비 할인율]

상장일
회사명
평가액 대비 할인율(%)

하단
상단

2024-06-28
에이치브이엠
36.00%
17.00%

2024-06-27
하이젠알앤엠
33.83%
19.13%

2024-06-14
그리드위즈
51.65%
43.11%

2024-05-23
노브랜드
32.34%
14.45%

2024-05-07
코칩
28.57%
9.09%

2024-04-30
제일엠앤에스
39.46%
27.35%

2024-03-13
오상헬스케어
47.90%
39.89%

2024-02-06
스튜디오삼익
29.36%
19.61%

2024-02-01
이닉스
34.71%
21.93%

2024-01-29
포스뱅크
28.26%
17.23%

2024-01-26
현대힘스
39.84%
24.20%

2024-01-25
HB인베스트먼트
37.11%
26.62%

2024-01-24
우진엔텍
25.30%
14.87%

2023-12-13
블루엠텍
36.81%
19.96%

2023-12-12
LS머트리얼즈
31.50%
14.37%

2023-12-06
케이엔에스
32.93%
22.34%

2023-11-28
에이에스텍
34.44%
21.96%

2023-11-24
한선엔지니어링
32.99%
22.68%

2023-11-21
에코아이
30.63%
15.54%

2023-11-20
스톰테크
38.15%
26.55%

2023-11-15
캡스톤파트너스
24.33%
14.87%

2023-11-13
에이직랜드
38.38%
30.96%

2023-11-13
에스와이스틸텍
35.97%
19.96%

2023-11-09
메가터치
29.85%
19.82%

2023-11-09
비아이매트릭스
30.12%
15.53%

2023-11-02
유투바이오
26.50%
13.14%

2023-11-02
유진테크놀로지
38.69%
30.55%

2023-10-26
워트
21.81%
12.43%

2023-10-20
에스엘에스바이오
19.35%
7.54%

2023-10-19
신성에스티
37.78%
29.30%

2023-10-18
퓨릿
39.99%
27.04%

2023-10-06
레뷰코퍼레이션
32.42%
22.43%

2023-10-04
한싹
35.28%
20.01%

2023-09-27
밀리의서재
46.23%
38.16%

2023-09-25
인스웨이브시스템즈
49.14%
38.96%

평균
34.50%
22.25%

대표주관회사인 KB증권㈜는 와이제이링크㈜의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 동사의 재무 성장성 및 수익성, 비교기업의 실적 등을 종합적으로 고려하여
23.05% ~ 32.47%
의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 8,600원 ~ 9,800원으로 제시하였습니다.

상장기업의 경우 유상증자시 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 제1항에 따르면 일반공모증자방식으로 유상증자를 하는 경우에는 그 할인율을 100분의 30이내에서 정하도록 하고 있습니다.

[증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정]

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 제1항주권상장법인이 일반공모증자방식 및 제3자배정증자방식으로 유상증자를 하는 경우 그 발행가액은 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 주권상장법인이 정하는 할인율을 적용하여 산정한다. 다만, 일반공모증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 30 이내로 정하여야 하며, 제3자배정증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 10 이내로 정하여야 한다.

반면, 비상장회사의 경우 할인율에 대한 관련 규정이 존재하지 않는 상황입니다. 이에 따라 금번 와이제이링크㈜의 희망공모가액 범위 산출 시에는 최근 진행되었던 IPO의 공모사례를 참고하여 공모할인율을 적용하였습니다.최근 1년간 코스닥 신규 일반상장법인(이익시현)의 평균 할인율은 22.25%~34.50% 이며, 동사의 할인율은
23.05% ~ 32.47%로 해당 평균 할인율에서 크게 벗어나지 않는 것으로 판단됩니다. 다만, KB증권㈜가 제시한 희망공모가액 8,600원 ~ 9,800원은 코스닥시장에서 거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

대표주관회사인 KB증권㈜는 상기에 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 합의한 후
확정공모가액을 12,000원으로 결정하였습니다.

(주15) 정정 전(중략)

사. 기타 투자자 보호

(1) 주식등 발행 관련 사항동사는 주식 등의 발행에 있어 적법한 절차에 따라 발행하였으며, 과거 발행한 주식 등의 발행가격 적정성 검토 결과 발행단가와 공모예정가액과의 차이는 회사 사업의 발전 및 전방시장의 확대 등에서 기인한 것으로 판단됩니다.
(2) 최대주주등 관련 사항증권신고서 제출일 현재 동사의 최대주주등의 주식 보유 현황은 아래와 같습니다.

[증권신고서 제출일 현재 최대주주등 보유 주식 현황]

구분
이름
주식수
지분율

최대주주등
박순일
4,351,140
39.23%

이성균
1,169,100
10.54%

김동현
891,000
8.03%

김성연
198,000
1.79%

TAKAHARA KUNIHIRO
744,660
6.71%

소계
7,353,900
66.30%

증권신고서 제출일 현재 동사의 최대주주인 박순일은 발행주식총수의 39.23%를 보유하고 있으며, 이성균 사장 등 특수관계인 4 인이 보유한 지분 27.07% 를 포함한 최대주주등의 보유 지분율은 66.30% 입니다.
금번 공모 및 상장주선인 의무인수 주식을 포함하여 당사의 상장예정주식수(희석가능주식 미포함) 14,245,040주 중 증권신고서 제출일 기준 최대주주등이 보유한 보통주 6,840,900주의 의무보유기간은 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호에 따른 의무보유대상자(최대주주등)로서 상장 후 6개월간 의무보호 예탁을 이행합니다. 다만. 최대주주인 박순일 및 임원인 이성균, 김동현, 김성연은 상장 이후 안정적인 경영 및 투자자보호 조치 차원에서 「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항의 단서조항에 따라, 자발적으로 12개월의 추가적 의무보유기간을 설정하여 이들이 보유하고 있는 6,096,240주는 상장일로부터 18개월 매각이 제한될 예정입니다.신주모집주식수 3,560,000주 및 상장주선인 의무인수분 106,800주를 감안할 시 상장 후 최대주주등의 지분율은 48.02% 로 상장 후 안정적인 경영권 확보에는 문제가 없는 수준인 것으로 판단됩니다. 또한 최대주주등과의 거래 관련하여 이해관계자와의 거래 규정 및 내부거래위원회 운영규정을 제정하여 구비하고 있으며 해당 규정에 의거하여 내부거래위원회 및 이사회 결의 등 통제 절차를 통해 거래가 이루어지고 있습니다.상기와 같은 내부통제 시스템 등에 미루어볼 때 동사의 최대주주등 관련 투자자 보호에 미치는 영향은 크지 않은 것으로 판단됩니다.

아. 인수인과 일반투자자간 이해상충 가능성

상장주선인인 KB증권㈜은 2023년 12월 13일 주식양수도 및 신주 인수 거래를 통해 보통주 251,640주(액면분할 및 무상증자 후 기준, 상장 전 지분율 2.27%, 상장 후 지분율 1.77%)를 취득하였습니다.

[상장주선인의 주식보유 내역]

(단위: 원, 주)

상장주선인
취득시기
주식종류
취득금액
현재 주식수
상장 전지분율
상장 후지분율
의무보유 기간
비고

KB증권㈜
2023.12.13
보통주(신주)
947,302,230
109,080
0.98%
0.77%
상장일로부터1개월
주2)

KB증권㈜
2023.12.12
보통주(구주)
1,052,349,408
142,560
1.29%
1.00%
상장일로부터6개월
주3)

합계
1,999,651,638
251,640
2.27%
1.77%
-
-

주1)
금번 공모과정에서 인수 예정인 의무인수분 제외한 수량 기준입니다.

주2)
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제5호에 의거하여 상장예비심사신청일을 기준으로 투자기간이 6개월 미만인 상장주선인인 바, 상장일로부터 1개월간 의무보유할 예정입니다.

주3)
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제2호에 의거하여 상장예비심사신청일을 기준으로 1년 이내에 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득한 바, 상장일로부터 6개월간 의무보유할 예정입니다.

상기 사항 이외에 상장주선인인 KB증권㈜가 공모전 취득한 당사 주식은 없습니다. 한편, KB증권㈜는 보유지분 251,640주(공모전 지분율 2.27%)를 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제2호 및 제5호에 의거하여 109,080주에 대하여 상장일로부터 1개월, 142,560주에 대하여 상장일로부터 6개월 간 의무보유하기로 확약하였으며, 이를 한국예탁결제원에 의무보유하였습니다.「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제2호에 따르면, 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인의 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득한 자는 상장일부터 6개월 의무보유를 진행해야 합니다. 상기 상장주선인이 보유한 주식 중 142,560주는 상장예비심사 신청일(2024년 05월 03일) 기준 투자기간이 1년 미만에 해당하므로 동 규정에 따른 의무보유대상에 해당합니다.또한 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제5호에 따르면, 상장주선인이 취득한 투자기간(상장예비심사 신청일을 기준으로 한다)이 6개월 미만인 주식의 경우 상장일로부터 6개월 의무보유를 진행해야 합니다. 다만, 취득가격과 공모가격의 괴리율이 100분의 50 미만인 경우는 상장일로부터 1개월 의무보유합니다. 상기 상장주선인이 보유한 주식 중 109,080주는 상장예비심사 신청일(2024년 05월 03일) 기준 투자기간이 6개월 미만에 해당하므로 동 규정에 따른 의무보유대상에 해당합니다. 또한 취득가격과 공모가격의 괴리율이 상단, 하단 모두 100분의 50 미만인 바, 상장일로부터 1개월간 의무보유해야 합니다.한편, 상기「코스닥시장 상장규정」과는 별도로 「금융투자업규정」 제4-19조 제5호에 따라 주관회사 및 주관회사의 이해관계인이 상장일로부터 과거 2년 내에 취득한 주식의 경우 상장일로부터 30일 이내 처분하거나 타인에게 양도하는 행위가 금지됩니다. 다만, 대표주관회사인 KB 증권㈜는 상장일로부터 각각 1개월 및 6개월 간 의무보유할 예정이므로 관련 규정 위반의 소지는 없는 것으로 판단됩니다.

(주15) 정정 후

(중략)

사. 기타 투자자 보호

(1) 주식등 발행 관련 사항동사는 주식 등의 발행에 있어 적법한 절차에 따라 발행하였으며, 과거 발행한 주식 등의 발행가격 적정성 검토 결과 발행단가와 공모예정가액과의 차이는 회사 사업의 발전 및 전방시장의 확대 등에서 기인한 것으로 판단됩니다.
(2) 최대주주등 관련 사항증권신고서 제출일 현재 동사의 최대주주등의 주식 보유 현황은 아래와 같습니다.

[증권신고서 제출일 현재 최대주주등 보유 주식 현황]

구분
이름
주식수
지분율

최대주주등
박순일
4,351,140

39.23%

이성균

1,169,100

10.54%

김동현
891,000

8.03%

김성연
198,000

1.79%

TAKAHARA KUNIHIRO
744,660
6.71%

소계
7,353,900
66.30%

증권신고서 제출일 현재 동사의 최대주주인 박순일은 발행주식총수의 39.23%를 보유하고 있으며, 이성균 사장 등 특수관계인 4 인이 보유한 지분 27.07% 를 포함한 최대주주등의 보유 지분율은 66.30% 입니다.
금번 공모 및 상장주선인 의무인수 주식을 포함하여 당사의 상장예정주식수(희석가능주식 미포함)
14,221,573주
중 증권신고서 제출일 기준 최대주주등이 보유한 보통주 6,840,900주의 의무보유기간은 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호에 따른 의무보유대상자(최대주주등)로서 상장 후 6개월간 의무보호 예탁을 이행합니다. 다만. 최대주주인 박순일 및 임원인 이성균, 김동현, 김성연은 상장 이후 안정적인 경영 및 투자자보호 조치 차원에서 「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항의 단서조항에 따라, 자발적으로 12개월의 추가적 의무보유기간을 설정하여 이들이 보유하고 있는 6,096,240주는 상장일로부터 18개월 매각이 제한될 예정입니다.
신주모집주식수 3,560,000주 및 상장주선인 의무인수분
83,333주
를 감안할 시 상장 후 최대주주등의 지분율은
48.10
%로 상장 후 안정적인 경영권 확보에는 문제가 없는 수준인 것으로 판단됩니다. 또한 최대주주등과의 거래 관련하여 이해관계자와의 거래 규정 및 내부거래위원회 운영규정을 제정하여 구비하고 있으며 해당 규정에 의거하여 내부거래위원회 및 이사회 결의 등 통제 절차를 통해 거래가 이루어지고 있습니다.상기와 같은 내부통제 시스템 등에 미루어볼 때 동사의 최대주주등 관련 투자자 보호에 미치는 영향은 크지 않은 것으로 판단됩니다.

아. 인수인과 일반투자자간 이해상충 가능성

상장주선인인 KB증권㈜은 2023년 12월 13일 주식양수도 및 신주 인수 거래를 통해 보통주 251,640주(액면분할 및 무상증자 후 기준, 상장 전 지분율 2.27%, 상장 후 지분율 1.77%)를 취득하였습니다.

[상장주선인의 주식보유 내역]

(단위: 원, 주)

상장주선인
취득시기
주식종류
취득금액
현재 주식수
상장 전지분율
상장 후지분율
의무보유 기간
비고

KB증권㈜
2023.12.13
보통주(신주)
947,302,230
109,080
0.98%
0.77%
상장일로부터1개월
주2)

KB증권㈜
2023.12.12
보통주(구주)
1,052,349,408
142,560
1.29%
1.00%
상장일로부터6개월
주3)

합계
1,999,651,638
251,640
2.27%
1.77%
-
-

주1)
금번 공모과정에서 인수 예정인 의무인수분 제외한 수량 기준입니다.

주2)
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제5호에 의거하여 상장예비심사신청일을 기준으로 투자기간이 6개월 미만인 상장주선인인 바, 상장일로부터 1개월간 의무보유할 예정입니다.

주3)
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제2호에 의거하여 상장예비심사신청일을 기준으로 1년 이내에 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득한 바, 상장일로부터 6개월간 의무보유할 예정입니다.

상기 사항 이외에 상장주선인인 KB증권㈜가 공모전 취득한 당사 주식은 없습니다. 한편, KB증권㈜는 보유지분 251,640주(공모전 지분율 2.27%)를 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제2호 및 제5호에 의거하여 109,080주에 대하여 상장일로부터 1개월, 142,560주에 대하여 상장일로부터 6개월 간 의무보유하기로 확약하였으며, 이를 한국예탁결제원에 의무보유하였습니다.「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제2호에 따르면, 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인의 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득한 자는 상장일부터 6개월 의무보유를 진행해야 합니다. 상기 상장주선인이 보유한 주식 중 142,560주는 상장예비심사 신청일(2024년 05월 03일) 기준 투자기간이 1년 미만에 해당하므로 동 규정에 따른 의무보유대상에 해당합니다.또한 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제5호에 따르면, 상장주선인이 취득한 투자기간(상장예비심사 신청일을 기준으로 한다)이 6개월 미만인 주식의 경우 상장일로부터 6개월 의무보유를 진행해야 합니다. 다만, 취득가격과 공모가격의 괴리율이 100분의 50 미만인 경우는 상장일로부터 1개월 의무보유합니다. 상기한 상장주선인이 보유한 주식은 상장예비심사 신청일(2024년 05월 03일) 기준 투자기간이 6개월 미만
이며 금번 공모 시 확정 공모가액인 12,000원과 괴리율이 50% 이상인 주식은 2023년 12월 12일 취득한 142,560주(공모 후 1.00%)로, 투자단가(7,382원) 대비 괴리율은 약 62.56%입니다. 다만 동 주식의 경우 동조 동항 제2호에 따라 6개월간의 의무보유를 확약한 바, 추가적인 의무보유 기간 연장 등은 필요하지 않은 것으로 판단됩니다. 한편, 상장주선인이 보유한 주식 중 나머지 109,080주(공모 후 0.77%)의 경우 확정 공모가액과 투자단가(8,684원) 간 괴리율이 38.18%이며, 동 주식 역시 동조 동항 제4호에 따라 1개월의 의무보유를 기확약한 바, 추가적인 의무보유 기간 연장 등이 필요하지 않습니다.한편, 상기「코스닥시장 상장규정」과는 별도로 「금융투자업규정」 제4-19조 제5호에 따라 주관회사 및 주관회사의 이해관계인이 상장일로부터 과거 2년 내에 취득한 주식의 경우 상장일로부터 30일 이내 처분하거나 타인에게 양도하는 행위가 금지됩니다. 다만, 대표주관회사인 KB 증권㈜는 상장일로부터 각각 1개월 및 6개월 간 의무보유할 예정이므로 관련 규정 위반의 소지는 없는 것으로 판단됩니다.

(주16) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달 금액

(단위: 원)

구 분
금 액

총 공모금액 (1)
30,616,000,000

대표주관회사 의무인수분(2)
918,480,000

구주매출금액(3)
4,411,800,000

발행제비용 (4)
1,067,953,520

순수입금 [(1) + (2) - (3) - (4)]
26,054,726,480

주1)
상기 금액은 공모가 하단금액인 8,600원 기준입니다.

주2)
상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
(-)상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수 총액은 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득하는 부분입니다. 단, 모집하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분
금 액
계 산 근 거

인수수수료
946,034,400
총 공모금액(공모금액) 및 상장주선인 의무인수분의 3.0%

상장수수료
9,350,000
820만원 + 1,000억원 초과금액의 10억원당 5만원

상장심사수수료
5,000,000
자기자본 1,000억원 이하 500만원

등록세
6,307,600
증가 자본금의 0.4%

교육세
1,261,520
등록세의 20%

기타비용
100,000,000
등기수수료, IR 비용, 인쇄비 등

합 계
1,067,953,520
-

주1)
상기 금액은 공모가 하단금액인 8,600원 기준입니다.

주2)
상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
등록세 및 교육세의 경우, 모집 주식수와 상장주선인 의무인수분에 증가한 주식수를 기준으로 산정하였습니다.

(주16) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달 금액

(단위: 원)

구 분
금 액

총 공모금액 (1)
42,720,000,000

대표주관회사 의무인수분(2)
999,996,000

구주매출금액(3)
6,156,000,000

발행제비용 (4)
2,310,262,599

순수입금 [(1) + (2) - (3) - (4)]
35,253,733,401

주1)

상기 금액은
확정 공모가액
인
12,000원
을 기준으로 산정하였습니다.

주2)
상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
(-)상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수 총액은 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득하는 부분입니다. 단, 모집하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분
금 액
계 산 근 거

인수수수료
2,185,999,800
총 공모금액 및 상장주선인 의무인수분의 3.0%

상장수수료
11,750,000
820만원 + 1,000억원 초과금액의 10억원당 5만원

상장심사수수료
5,000,000
자기자본 1,000억원 이하 500만원

등록세
6,260,666
증가 자본금의 0.4%

교육세
1,252,133
등록세의 20%

기타비용
100,000,000
등기수수료, IR 비용, 인쇄비 등

합 계
2,310,262,599
-

주1)

상기 금액은
확정 공모가액
인
12,000원
을 기준으로 산정하였습니다.

주2)
상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
등록세 및 교육세의 경우, 모집 주식수와 상장주선인 의무인수분에 증가한 주식수를 기준으로 산정하였습니다.

(주17) 정정 전

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용계획증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제 1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하는 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다.

(기준일 :
2024년 08월 19일
)
(단위 : 천원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

5,700,000
-
1,948,336
3,000,000
-
15,406,390
26,054,726

당사의 희망공모가액인 8,600원 ~ 9,800원 중 최저 희망공모가액인 8,600원으로 계산한 공모로 인한 순수입금은 약 26,055백만원(상장주선인 의무인수금액 포함, 발행 제비용 제외)입니다. 해당 금액은 시설자금, 운영자금, 채무상환자금, 기타(해외법인 대여금) 등으로 사용할 예정입니다.확정공모가액이 희망공모가액 하단(8,600원)에 미달하여 공모자금이 예상보다 적게 유입될 경우, 아래 세부 사용계획 순서대로 유입자금을 사용할 계획입니다. 또한 예상 자금소요 중 계획한 자금 조달시기 지연 및 조달자금 부족의 경우 자체 보유현금을 통하여 집행할 계획이며, 추가 소요자금은 증권신고서 제출일 현재 보유하고 있는 현금성자산 및 향후 수취가능한 제품 매출수익 등을 활용할 계획입니다.

나. 자금의 세부 사용계획

금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달된 공모자금 중 당사로 유입되는 순수입금 26,055백만원이며, 공모자금의 세부 사용계획은 아래와 같습니다.

[2024년 ~ 2026년 공모자금 세부 사용계획]

(단위 : 천원)

구분
목적
내용
'24년(E)
'25년(E)
'26년(E)
합계
우선순위

시설자금
본사 생산 능력 확대
금호워터폴리스 공장 신축
-
2,700,000
2,700,000
5,400,000
(4)

금호워터폴리스 시설장치
-
300,000
-
300,000

시설자금 소계
-
3,000,000
2,700,000
5,700,000

운영자금
ERP 고도화
ERP 고도화 작업
100,000
200,000
-
300,000
(3)

연구개발비
S/W개발 우수 인력 확보
300,000
300,000
-
600,000

기타 운영자금
기타운영비
1,048,336
-
-
1,048,336

운영자금 소계
1,448,336
500,000
-
1,948,336

채무상환자금
재무 안정성 확보 및 재무 비율 개선

해외법인 선투자로 인한
금융권 대출 일부 상환

3,000,000
-
-
3,000,000
(1)

채무상환자금 소계
3,000,000
-
-
3,000,000

해외법인장기대여금
글로벌 생산 거점확보를 통한매출 확대
멕시코법인 대여금
2,000,000
4,000,000
-
6,000,000
(2)(주1)

인도법인 1차 대여금
3,513,230
-
-
3,513,230

인도법인 2차 대여금
-
5,893,160
-
5,893,160

해외법인 장기대여금 소계
3,513,230
11,893,160
-
15,406,390

합 계
7,961,566
15,393,160
2,700,000
26,054,726
-

주1)

인도법인 1차 대여금 INR 217,000,000과 2차 대여금 INR 364,000,000은 24.08.16 매매기준율 16.19원을 적용하여 원화로 작성하였습니다.
한편 인도법인의 대여금은 인도정부 대여금(ECB)규정에 의거 자기자본(INR 82,356,390)의 7배를 초과할 수 없는 바 대여금으로 계획된 투자 금액의 일부는 인도법인 자본금 증자 형태로 집행될 수 있으며, 집행 시점의 환율에 따라 원화금액이 변경될 수 있습니다.

(1) 시설자금 세부내역당사는 본사 생산 능력 확대를 위해 대구광역시 북구 검단동 310번지 일원 (금호워터폴리스A13B-10L 4,313㎡)의 산업용지를 지난 2023년 10월에 분양 받았으며, 금호워터폴리스 산업단지의 분양 대금은 6,038백만원입니다. 그 중 계약금 10%는 운영자금으로 지급완료 하였고, 중도금은 기업은행에서 토지분양대금반환채권을 담보로 납입기간에 맞춰 대출 실행중에 있습니다. 당사는 금호워터폴리스 산업단지의 사업준공예정일인 2024년 12월에 맞춰 연면적 약 3,450㎡ 규모의 4층 사무동 및 공장을 신축할 예정입니다. 현재 사용 용도에 맞는 건물을 설계 협의중에 있으며 디자인 확정에 따라 연면적 및 층수는 변경 될 수 있습니다.당사는 금호워터폴리스 공장 신축에 필요한 자금을 총 90억원, 그와 관련된 시설장치 비용을 3억원으로 예상하고 있습니다. 그 중 약 61%에 해당하는 57억원을 금번 공모자금으로 확보하여 안정적인 재무 기틀을 마련하고, 당사 시스템에 꼭 맞는 생산 공장을 설계, 건축할 예정입니다. 공모자금 이외 소요되는 자금은 당사의 보유자금 및 건물 담보 시설차입금을 활용할 예정입니다.(2) 운영자금 세부내역(가) ERP 고도화당사는 2020년 2월 영림원 ERP시스템의 도입하여 영업 수주등록부터 회계 마감까지 운영중에 있습니다. 하지만 도입 년수가 5년차에 접어들면서 담당부서별 고도화 작업이 필요하다는 의견이 제기되어 사용중인 프로그램을 개선하여 보완, 수정하는 방법과 상위 버젼을 도입하여 새로운 ERP시스템을 구축하는 방법 중에 고심하고 있습니다. 기재된 금액은 보완, 수정시 예상되는 비용이며, 추가 비용 투입이 필요할 경우 당사 자체 창출 또는 보유자금을 사용할 예정입니다.(나)연구개발비당사의 핵심 사업 확장 영역 중 하나인 SMT FULL LINE 장비 판매시 필요한 Industy4.0 구현을 위한 Hermes Standard, iLnb을 구현할 수 있는 기술력을 사전에 확보하기 위한 S/W개발팀의 우수 인력을 충원하고자 합니다.당사의 조직도 상 S/W개발팀은 기업부설연구소에 소속되어 설비제어, MES, 기술지원 파트로 구분되어 있습니다. 인원이 충원되고 맡은 업무를 안정적으로 수행할 수 있을때까지 소요되는 인건비를 금번 공모자금으로 충당하고자 합니다.(다)기타 운영자금당사는 금번 공모로 인해 유입되는 자금 중 일부를 원재료 구입대금 지급, 판매대행 수수료 지급 등 운전자본 목적으로 활용할 예정입니다.(3) 채무상환자금 세부내역당사는 해외 현지 공장 건축을 위해 멕시코 지역에 공장 부지를 매입하였고, 인도 지역은 공장 부지 매입을 위한 절차를 진행중에 있습니다. 그와 관련하여 본사에서는 지난해부터 자본금 증자, 대여금 투자 등으로 소요자금 일부를 지출하였고, 그에 따른
금융권 대출금 일부를 금번 공모자금으로 상환하고자 합니다.

[해외 현지 공장 건축을 위한 선투자 내역]

(단위 : 천원)

법인명
구분
투자일(본사 송금일)
투자금
대여금 조건
비고

외화
원화 환산
이자율
만기일

YJ Link Mexico S.A. de C.V.
자본금 증자
2023.12.15
$950,000
1,230,820
-
-
-

장기대여금
2023.12.14
$1,000,000
1,289,400
4.6%
2026.12.13
주1)

장기대여금
2023.12.29
$300,000
386,820
4.6%
2026.12.28

장기대여금
2024.07.02
$500,000
690,400
4.6%
2027.06.20

소 계
$2,750,000
3,597,440
-
-
-

YJLINK INDIA PRIVATE LIMITED
1차 자본금
2024.07.15
$505,000
695,032
-
-
주2)

2차 자본금
2024.08.05
$490,000
672,672
-
-

소 계
$995,000
1,367,704
-
-
-

합 계
$3,745,000
4,965,144
-
-
-

주1)
원화환산금액은 23.12.31 환율 1,289.4원이 적용된 외화환산평가 금액입니다. 이자는 년1회 수취예정이며, 만기일은 현지 사정에 따라 연장 가능성 있습니다.

주2)
인도법인 투자금은 현지 업무처리 편의를 위해 INR를 USD로 환산하여 송금하였고, 송금된 금액은 1차 자본금 INR 41,999,990 과 2차 자본금 INR 40,356,400 입니다. 통상적으로 기본 환율을 적용하여 USD에서 INR로 변환하며 2차로 입금된 금액만큼 추가 주식을 발행하였습니다.

주3)
중계은행의 업무 처리일에 따라 본사 송금일과 해외법인 입금일에 차이가 발생할 수 있습니다.

당사는 2023년 별도재무제표 기준 보유한 차입금은 단기차입금 3,150백만원과 유동성 장기차입금을 포함한 장기차입금 14,006백만원으로 총 17,156백만원이였습니다. 하지만 우수 인력 확보 및 SMT FULL LINE 구축을 위한 클린룸 공사, 해외법인 투자 및 워터폴리스 토지 대금 등으로 인해 2024년 반기 별도재무제표 기준 보유한 차입금은 단기차입금 5,950백만원과 유동성 장기차입금을 포함한 장기차입금 14,960백만원으로 총 20,910백만원이며 전기말 대비 3,754백만원이 증가 하였습니다.이와 관련하여 전체 공모자금 중 약 30억원을 차입금 일부를 상환하는데 활용하여 금융비용 감소에 따른 재무 안정성 및 재무 비율을 개선하고자 합니다. 상환하고자 하는 차입금의 이자율은 약 3.89%~4.40% 입니다.(4) 기타 (해외법인 대여금) 세부내역
당사는 글로벌 생산 거점 확보를 통한 매출 확대를 위해 공모자금의 일부를 멕시코 및 인도법인에 대한 장기대여금으로 활용할 계획입니다.

[해외법인 장기대여금]

(단위: 천원)

구분
내용
'24년(E)
'25년(E)
합계

24.2H
25.1H
25.2H

멕시코법인
대여금
2,000,000
4,000,000
-
6,000,000

인도법인
1차 대여금
3,513,230
-
-
3,513,230

2차 대여금
-
5,893,160
-
5,893,160

합계
5,513,230
9,893,160
-
15,406,390

주1)
인도법인 1차 대여금 INR 217,000,000과 2차 대여금 INR 364,000,000은 24.08.16 매매기준율 16.19원을 적용하여 원화로 작성하였습니다. 한편 인도법인의 대여금은 인도정부 대여금(ECB)규정에 의거 자기자본(INR 82,356,390)의 7배를 초과할 수 없는 바 대여금으로 계획된 투자 금액의 일부는 인도법인 자본금 증자 형태로 집행될 수 있으며, 집행 시점의 환율에 따라 원화금액이 변경될 수 있습니다.

(가) 멕시코법인당사는 미주지역 매출을 확대할 목적으로 멕시코법인을 생산법인으로 변경/운영하기 위해 지난해말부터 자본금 증자 및 장기대여금 지급을 통해 과달라하라 지역에 약 MXN 35,979,970 (취득세 및 공증비 포함)의 공장부지를 매입 하였습니다. 등기확인증 발급일인 2024.02.12 기준 환율 77.72원을 적용한 원화환산금액은 2,796백만원입니다.2025년 상반기 완공 예정인 신축 공장의 건설비용은 약 100억원으로 예상하고 있으며, 당사는 약 60억원을 금번 공모자금으로 대부 투자하고자 합니다. 대여금에 대한 이자율은 당좌이자율 4.6%를 적용하고, 5년 만기 장기대여금으로 계획하고 있으나 현지 사정에 따라 만기일은 연장될 가능성이 있습니다.신축 공장의 예상 건설비용 중 40억원은 멕시코법인 자체 보유자금 및 차입금으로 충당할 예정이며, 현지 하나은행과 대출에 대해 협의중에 있습니다. 건설시점에 따라 장기대여금 지급시기는 해외법인과의 협의하에 조정될 수 있으며 순차적 분할 대여도 가능합니다. 대여금은 USD로 지급할 예정이며, 환율에 의해 발생하는 차액은 기타 운영비로 조정할 예정입니다.멕시코 과달라하라 지역에 약 2,500평 규모의 생산공장 및 물류센터가 완공되면 월 200대 이상의 SMT 장비 생산 CAPA가 확보되어 글로벌 고객사의 납기 기간 단축 및 물류비용 감소로 인한 가격 경쟁력 확보가 용이할 것으로 판단됩니다. 미주지역 고객들을 비롯한 글로벌 고객들의 마케팅 및 C/S 대응력을 강화하여 매출 성장에 도움이 될 것이라 예상됩니다.(나) 인도법인당사는 인도의 실리콘밸리라고 불리우는 뱅갈루루에 글로벌 생산 거점을 확보하기 위해 공장 부지를 매입하고자 합니다. 생산공장 및 물류센터로 약 3,600평 규모의 공장을 건설하면 월 300대 이상의 SMT 장비 생산 CAPA를 확보할 수 있습니다.당사는 기납입한 자본금
INR 82,356,390
과 1차 대여금 INR 217,000,000을 토지매입금 및 정부수수료, 법인유지비용 등으로 사용할 예정이며, 2차 대여금 INR 364,000,000은 공장 설립비용으로 사용할 예정입니다.대여금에 대한 이자율은 당좌이자율 4.6%를 적용하고, 5년 만기 장기대여금으로 계획하고 있으나 현지 사정에 따라 만기일은 연장될 가능성이 있습니다.그리고 투자시점은 당사 및 현지 사정에 따라 해외법인과의 협의하에 조정될 수 있으며 순차적 분할 대여도 가능합니다. 대여금 집행일의 환율에 따라 기재된 대여금과 차이가 발생할 경우 차액은 기타 운영비로 사용할 예정입니다.
한편 인도법인의 대여금은 인도정부 대여금(ECB)규정에 의거 자기자본(INR 82,356,390)의 7배를 초과할 수 없는 바 대여금으로 계획된 투자 금액의 일부는 인도법인 자본금 증자 형태로 집행될 수 있으며, 집행 시점의 환율에 따라 원화금액이 변경될 수 있습니다.
당사는 해외법인과의 대부투자 거래시 내부거래위원회와 이사회를 통해 의결하고 있으며 모든 자금은 내부회계관리제도에 근거하여 운용, 집행되고 있습니다.

다. 공모자금 유입의 경제적 효과
당사는 2024년 하반기부터 매출 성장이 가속화 될 것이라 기대하고 있습니다. 이를 위해 세계 대륙별 생산 인프라를 늘리고, 영업력을 강화하는 등 글로벌 네트워크를 강화해 시장 점유율을 높이겠다는 목표를 가지고 있습니다. 현재 주력인 베트남 법인외에 멕시코, 인도 등에 추가로 생산법인 설립을 진행중에 있습니다. 금번 유입되는 공모자금을 활용하면 사업 및 매출 확대를 위한 해외현지 생산법인 증설 등의 기반을 조성하고, 향후 계획하고 있는 매출 목표 달성에 이바지 할 수 있을 것이라 판단하고 있습니다.

일부 공모자금은 채무상환을 위해 사용할 계획입니다. 이로 인하여 안정적인 재무구조를 확보하고 금융비용을 감소시켜 재무건전성을 확보하고 나아가 당사 주주들의 이익을 추구할 수 있을것이라 예상하고 있습니다.

당사는 공모자금의 유입을 통하여 글로벌 네트워크를 통한 시장 경쟁력을 강화하고, 더불어 상장사로서의 인지도를 통한 우수인재를 확보함으로서 고용창출 및 지역 경제발전에의 역할을 도모하고 있습니다.

(주17) 정정 후

가. 자금의 사용계획증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제 1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하는 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다.

(기준일 :
2024년 10월 07일
)
(단위 : 천원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

6,300,000
-
2,897,383
7,649,960
-
18,406,390
35,253,733

주1)
인수수수료 등 상기 발행제비용은 확정 공모가액인 12,000원 기준이며, 실제 비용 발생여부에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 자금의 세부 사용계획

금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달된 공모자금 중 당사로 유입되는 순수입금
35,254백만원이며, 공모자금의 세부 사용계획은 아래와 같습니다.

[2024년 ~ 2026년 공모자금 세부 사용계획]

(단위 : 천원)

구분
목적
내용
'24년(E)
'25년(E)
'26년(E)
합계
우선순위

시설자금
본사 생산 능력 확대
금호워터폴리스 공장 신축
-
3,000,000
3,000,000
6,000,000
(4)

금호워터폴리스 시설장치
-
300,000
-
300,000

시설자금 소계
-
3,300,000
3,000,000
6,300,000

운영자금
ERP 고도화
ERP 고도화 작업
100,000
200,000
-
300,000
(3)

연구개발비
S/W개발 우수 인력 확보
300,000
300,000
-
600,000

기타 운영자금
기타운영비
1,997,383
-
-
1,997,383

운영자금 소계
2,397,383
500,000
-
2,897,383

채무상환자금
재무 안정성 확보 및 재무 비율 개선

해외법인 선투자

및 운영자금으로 인한
금융권 대출 일부 상환

7,649,960
-
-
7,649,960
(1)

채무상환자금 소계
7,649,960
-
-
7,649,960

해외법인장기대여금
글로벌 생산 거점확보를 통한매출 확대
멕시코법인 대여금
3,000,000
6,000,000
-
9,000,000
(2)(주1)

인도법인 1차 대여금
3,513,230
-
-
3,513,230

인도법인 2차 대여금
-
5,893,160
-
5,893,160

해외법인 장기대여금 소계
6,513,230
11,893,160
-
18,406,390

합 계
16,560,573
15,693,160
3,000,000
35,253,733
-

주1)

인도법인 1차 대여금 INR 217,000,000과 2차 대여금 INR 364,000,000은 24.08.16 매매기준율 16.19원을 적용하여 원화로 작성하였습니다.
한편 인도법인의 대여금은 인도정부 대여금(ECB)규정에 의거 자기자본(INR 82,356,390)의 7배를 초과할 수 없는 바 대여금으로 계획된 투자 금액의 일부는 인도법인 자본금 증자 형태로 집행될 수 있으며, 집행 시점의 환율에 따라 원화금액이 변경될 수 있습니다.

(1) 시설자금 세부내역당사는 본사 생산 능력 확대를 위해 대구광역시 북구 검단동 310번지 일원 (금호워터폴리스A13B-10L 4,313㎡)의 산업용지를 지난 2023년 10월에 분양 받았으며, 금호워터폴리스 산업단지의 분양 대금은 6,038백만원입니다. 그 중 계약금 10%는 운영자금으로 지급완료 하였고, 중도금은 기업은행에서 토지분양대금반환채권을 담보로 납입기간에 맞춰 대출 실행중에 있습니다. 당사는 금호워터폴리스 산업단지의 사업준공예정일인 2024년 12월에 맞춰 연면적 약 3,450㎡ 규모의 4층 사무동 및 공장을 신축할 예정입니다. 현재 사용 용도에 맞는 건물을 설계 협의중에 있으며 디자인 확정에 따라 연면적 및 층수는 변경 될 수 있습니다.당사는 금호워터폴리스 공장 신축에 필요한 자금을 총 90억원, 그와 관련된 시설장치 비용을 3억원으로 예상하고 있습니다. 그 중
약68%에 해당하는
63억원을 금번 공모자금으로 확보하여 안정적인 재무 기틀을 마련하고, 당사 시스템에 꼭 맞는 생산 공장을 설계, 건축할 예정입니다. 공모자금 이외 소요되는 자금은 당사의 보유자금 및 건물 담보 시설차입금을 활용할 예정입니다.(2) 운영자금 세부내역(가) ERP 고도화당사는 2020년 2월 영림원 ERP시스템의 도입하여 영업 수주등록부터 회계 마감까지 운영중에 있습니다. 하지만 도입 년수가 5년차에 접어들면서 담당부서별 고도화 작업이 필요하다는 의견이 제기되어 사용중인 프로그램을 개선하여 보완, 수정하는 방법과 상위 버젼을 도입하여 새로운 ERP시스템을 구축하는 방법 중에 고심하고 있습니다. 기재된 금액은 보완, 수정시 예상되는 비용이며, 추가 비용 투입이 필요할 경우 당사 자체 창출 또는 보유자금을 사용할 예정입니다.(나)연구개발비당사의 핵심 사업 확장 영역 중 하나인 SMT FULL LINE 장비 판매시 필요한 Industy4.0 구현을 위한 Hermes Standard, iLnb을 구현할 수 있는 기술력을 사전에 확보하기 위한 S/W개발팀의 우수 인력을 충원하고자 합니다.당사의 조직도 상 S/W개발팀은 기업부설연구소에 소속되어 설비제어, MES, 기술지원 파트로 구분되어 있습니다. 인원이 충원되고 맡은 업무를 안정적으로 수행할 수 있을때까지 소요되는 인건비를 금번 공모자금으로 충당하고자 합니다.(다)기타 운영자금당사는 금번 공모로 인해 유입되는 자금 중 일부를 원재료 구입대금 지급, 판매대행 수수료 지급 등 운전자본 목적으로 활용할 예정입니다.(3) 채무상환자금 세부내역당사는 해외 현지 공장 건축을 위해 멕시코 지역에 공장 부지를 매입하였고, 인도 지역은 공장 부지 매입을 위한 절차를 진행중에 있습니다. 그와 관련하여 본사에서는 지난해부터 자본금 증자, 대여금 투자 등으로 소요자금 일부를 지출하였고,
그 밖에 운영자금을 사용하였습니다. 그에 따른
금융권 대출금 일부를 금번 공모자금으로 상환하고자 합니다.

[해외 현지 공장 건축을 위한 선투자 내역]

(단위 : 천원)

법인명
구분
투자일(본사 송금일)
투자금
대여금 조건
비고

외화
원화 환산
이자율
만기일

YJ Link Mexico S.A. de C.V.
자본금 증자
2023.12.15
$950,000
1,230,820
-
-
-

장기대여금
2023.12.14
$1,000,000
1,289,400
4.6%
2026.12.13
주1)

장기대여금
2023.12.29
$300,000
386,820
4.6%
2026.12.28

장기대여금
2024.07.02
$500,000
690,400
4.6%
2027.06.20

소 계
$2,750,000
3,597,440
-
-
-

YJLINK INDIA PRIVATE LIMITED
1차 자본금
2024.07.15
$505,000
695,032
-
-
주2)

2차 자본금
2024.08.05
$490,000
672,672
-
-

소 계
$995,000
1,367,704
-
-
-

합 계
$3,745,000
4,965,144
-
-
-

주1)
원화환산금액은 23.12.31 환율 1,289.4원이 적용된 외화환산평가 금액입니다. 이자는 년1회 수취예정이며, 만기일은 현지 사정에 따라 연장 가능성 있습니다.

주2)
인도법인 투자금은 현지 업무처리 편의를 위해 INR를 USD로 환산하여 송금하였고, 송금된 금액은 1차 자본금 INR 41,999,990 과 2차 자본금 INR 40,356,400 입니다. 통상적으로 기본 환율을 적용하여 USD에서 INR로 변환하며 2차로 입금된 금액만큼 추가 주식을 발행하였습니다.

주3)
중계은행의 업무 처리일에 따라 본사 송금일과 해외법인 입금일에 차이가 발생할 수 있습니다.

당사는 2023년 별도재무제표 기준 보유한 차입금은 단기차입금 3,150백만원과 유동성 장기차입금을 포함한 장기차입금 14,006백만원으로 총 17,156백만원이였습니다. 하지만 우수 인력 확보 및 SMT FULL LINE 구축을 위한 클린룸 공사, 해외법인 투자 및 워터폴리스 토지 대금 등으로 인해 2024년 반기 별도재무제표 기준 보유한 차입금은 단기차입금 5,950백만원과 유동성 장기차입금을 포함한 장기차입금 14,960백만원으로 총 20,910백만원이며 전기말 대비 3,754백만원이 증가 하였습니다.

그리고 SMT FULL LINE 관련하여 운영자금 및 생산 장비 구입등으로 9월말 기준 보유한 차입금은 단기차입금 10,800백만원과 유동성 장기차입금을 포함한 장기차입금 14,377백만원으로 총 25,177백만원이고, 24년 반기말 대비 4,267백만원이 증가하였습니다.
이와 관련하여 전체 공모자금 중
약 76.5억원
을 차입금 일부를 상환하는데 활용하여 금융비용 감소에 따른 재무 안정성 및 재무 비율을 개선하고자 합니다. 상환하고자 하는 차입금의 이자율은 약 3.89%~
5.15%

입니다.(4) 기타 (해외법인 대여금) 세부내역
당사는 글로벌 생산 거점 확보를 통한 매출 확대를 위해 공모자금의 일부를 멕시코 및 인도법인에 대한 장기대여금으로 활용할 계획입니다.

[해외법인 장기대여금]

(단위: 천원)

구분
내용
'24년(E)
'25년(E)
합계

24.2H
25.1H
25.2H

멕시코법인
대여금
3,000,000
6,000,000
-
9,000,000

인도법인
1차 대여금
3,513,230
-
-
3,513,230

2차 대여금
-
5,893,160
-
5,893,160

합계
6,513,230
11,893,160
-
18,406,390

주1)
인도법인 1차 대여금 INR 217,000,000과 2차 대여금 INR 364,000,000은 24.08.16 매매기준율 16.19원을 적용하여 원화로 작성하였습니다. 한편 인도법인의 대여금은 인도정부 대여금(ECB)규정에 의거 자기자본(INR 82,356,390)의 7배를 초과할 수 없는 바 대여금으로 계획된 투자 금액의 일부는 인도법인 자본금 증자 형태로 집행될 수 있으며, 집행 시점의 환율에 따라 원화금액이 변경될 수 있습니다.

(가) 멕시코법인당사는 미주지역 매출을 확대할 목적으로 멕시코법인을 생산법인으로 변경/운영하기 위해 지난해말부터 자본금 증자 및 장기대여금 지급을 통해 과달라하라 지역에 약 MXN 35,979,970 (취득세 및 공증비 포함)의 공장부지를 매입 하였습니다. 등기확인증 발급일인 2024.02.12 기준 환율 77.72원을 적용한 원화환산금액은 2,796백만원입니다.2025년 상반기 완공 예정인 신축 공장의 건설비용은 약 100억원으로 예상하고 있으며, 당사는 약
90억원
을 금번 공모자금으로 대부 투자하고자 합니다. 대여금에 대한 이자율은 당좌이자율 4.6%를 적용하고, 5년 만기 장기대여금으로 계획하고 있으나 현지 사정에 따라 만기일은 연장될 가능성이 있습니다.신축 공장의 예상 건설비용 중
10억원

외 기타 운영자금
은 멕시코법인 자체 보유자금 및 차입금으로 충당할 예정이며, 현지 하나은행과 대출에 대해 협의중에 있습니다. 건설시점에 따라 장기대여금 지급시기는 해외법인과의 협의하에 조정될 수 있으며 순차적 분할 대여도 가능합니다. 대여금은 USD로 지급할 예정이며, 환율에 의해 발생하는 차액은 기타 운영비로 조정할 예정입니다.멕시코 과달라하라 지역에 약 2,500평 규모의 생산공장 및 물류센터가 완공되면 월 200대 이상의 SMT 장비 생산 CAPA가 확보되어 글로벌 고객사의 납기 기간 단축 및 물류비용 감소로 인한 가격 경쟁력 확보가 용이할 것으로 판단됩니다. 미주지역 고객들을 비롯한 글로벌 고객들의 마케팅 및 C/S 대응력을 강화하여 매출 성장에 도움이 될 것이라 예상됩니다.(나) 인도법인당사는 인도의 실리콘밸리라고 불리우는 뱅갈루루에 글로벌 생산 거점을 확보하기 위해 공장 부지를 매입하고자 합니다. 생산공장 및 물류센터로 약 3,600평 규모의 공장을 건설하면 월 300대 이상의 SMT 장비 생산 CAPA를 확보할 수 있습니다.당사는 기납입한 자본금
INR 82,356,390
과 1차 대여금 INR 217,000,000을 토지매입금 및 정부수수료, 법인유지비용 등으로 사용할 예정이며, 2차 대여금 INR 364,000,000은 공장 설립비용으로 사용할 예정입니다.대여금에 대한 이자율은 당좌이자율 4.6%를 적용하고, 5년 만기 장기대여금으로 계획하고 있으나 현지 사정에 따라 만기일은 연장될 가능성이 있습니다.그리고 투자시점은 당사 및 현지 사정에 따라 해외법인과의 협의하에 조정될 수 있으며 순차적 분할 대여도 가능합니다. 대여금 집행일의 환율에 따라 기재된 대여금과 차이가 발생할 경우 차액은 기타 운영비로 사용할 예정입니다.
한편 인도법인의 대여금은 인도정부 대여금(ECB)규정에 의거 자기자본(INR 82,356,390)의 7배를 초과할 수 없는 바 대여금으로 계획된 투자 금액의 일부는 인도법인 자본금 증자 형태로 집행될 수 있으며, 집행 시점의 환율에 따라 원화금액이 변경될 수 있습니다.
당사는 해외법인과의 대부투자 거래시 내부거래위원회와 이사회를 통해 의결하고 있으며 모든 자금은 내부회계관리제도에 근거하여 운용, 집행되고 있습니다.

다. 공모자금 유입의 경제적 효과
당사는 2024년 하반기부터 매출 성장이 가속화 될 것이라 기대하고 있습니다. 이를 위해 세계 대륙별 생산 인프라를 늘리고, 영업력을 강화하는 등 글로벌 네트워크를 강화해 시장 점유율을 높이겠다는 목표를 가지고 있습니다. 현재 주력인 베트남 법인외에 멕시코, 인도 등에 추가로 생산법인 설립을 진행중에 있습니다. 금번 유입되는 공모자금을 활용하면 사업 및 매출 확대를 위한 해외현지 생산법인 증설 등의 기반을 조성하고, 향후 계획하고 있는 매출 목표 달성에 이바지 할 수 있을 것이라 판단하고 있습니다.

일부 공모자금은 채무상환을 위해 사용할 계획입니다. 이로 인하여 안정적인 재무구조를 확보하고 금융비용을 감소시켜 재무건전성을 확보하고 나아가 당사 주주들의 이익을 추구할 수 있을것이라 예상하고 있습니다.

당사는 공모자금의 유입을 통하여 글로벌 네트워크를 통한 시장 경쟁력을 강화하고, 더불어 상장사로서의 인지도를 통한 우수인재를 확보함으로서 고용창출 및 지역 경제발전에의 역할을 도모하고 있습니다.

투 자 설 명 서

2024년 10월 07일

( 발 행 회 사 명 )와이제이링크 주식회사

( 증권의 종목과 발행증권수 )보통주 3,560,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )
42,720,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :
2024년 09월 27일

2. 모집가액 :
12,000원

3. 청약기간 :

2024년
10월
10일 ~ 2024년
10월
11일

4. 납입기일 :

2024년
10월
15일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
전자문서:금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서:금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서: 1) 한국거래소: 서울특별시 영등포구 여의나루로 762) 와이제이링크㈜:대구광역시 달성군 다사읍 세천로 1길 1103) KB증권㈜본점: 서울특별시 영등포구 여의나루로 50지점: 별첨 참조

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )케이비증권 주식회사

[투자자 유의사항]

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 자본시장과 금융투자업에 관한 법률상의 책임을 부담합니다.당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식 및 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것은 아닙니다.투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다.본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 본건의 공모주식을 취득하는 날에 상관 없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다.본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다. 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 건 공모주식에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.구체적인 공모 절차에 관해서는 『제1부 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다.

[예측정보에 관한 유의사항]

자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금 규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 위와 같은 예측정보에 관한 평가사항 등의 예측정보를 기재할 수 있도록 되어 있습니다.본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래의 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 KB증권㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 『제1부 III. 투자위험요소』에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려 줄 의무를 부담하지 않습니다.따라서 투자자는, 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

[기타 공지사항]

"당사", "동사", "회사", "와이제이링크㈜", "와이제이링크 주식회사" 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 와이제이링크 주식회사를 말합니다."대표주관회사"라 함은 금번 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 KB증권 주식회사를 말하며, "KB증권" 또는 "KB증권㈜"는 KB증권 주식회사를 말합니다."인수회사"라 함은 금번 공모의 대표주관회사를 말합니다."코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

▣ KB증권㈜ 본ㆍ지점 현황

본 사
서울특별시 영등포구 여의나루로 50

고객지원센터
1588-6611

홈페이지
https://www.kbsec.com/go.able

지역
지점명
주소

서울
KB GOLD&WISE the FIRST
서울특별시 강남구 언주로 849 (신사동, 국민은행빌딩)

KB GOLD&WISE the FIRST 반포
서울특별시 서초구 반포대로 291, 3층 (반포동, 원베일리스퀘어)

가산디지털
서울특별시 금천구 벚꽃로 286, 3층

강남스타PB센터
서울특별시 강남구 테헤란로 152, 21층 (역삼동, 강남파이낸스센터)

강동
서울특별시 강동구 양재대로 1443, 4층 (길동, 동우빌딩)

광화문금융센터
서울특별시 종로구 새문안로 82, 11층 (신문로1가, 에스타워)

노원PB센터
서울특별시 노원구 동일로 1405, 3층 (상계동, 국민은행빌딩)

대치금융센터
서울특별시 강남구 남부순환로 3008, 1,2층 (대치동, KB증권빌딩)

도곡스타PB센터
서울 강남구 언주로30길 39, 6층 (도곡동, 린스퀘어)

마곡
서울특별시 강서구 공항대로 190, 2층 (마곡동, 푸리마타워)

명동스타PB센터
서울특별시 중구 을지로 51, 6층 (을지로 2가, 내외빌딩)

목동PB센터
서울특별시 양천구 목동동로 381, 3층 (목동, 국민은행빌딩)

반포라운지
서울특별시 서초구 신반포로 157, 5층 (잠원동, 반포쇼핑타운)

삼성동금융센터
서울특별시 강남구 테헤란로 518, 6층 (대치동, 섬유센터빌딩)

서초
서울특별시 서초구 서초대로 286, 서초프라자 3층

송파
서울특별시 송파구 중대로 80, 3층 (문정동, 롯데마트)

신림
서울특별시 관악구 신림로 318, 청암두산위브센티움 3층

압구정
서울특별시 강남구 논현로 878, 2층 (신사동, 중산빌딩)

여의도라운지
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 26, 2층 (여의도동)

역삼PB센터
서울특별시 강남구 강남대로 298, 5층 (역삼동, KB라이프타워)

연신내라운지
서울특별시 은평구 통일로 861, 4층 (갈현동, 범일빌딩)

영업부금융센터
서울특별시 영등포구 여의나루로 50, 2층 (여의도동, The-K타워)

용산
서울특별시 용산구 한강대로 92, 2층 (한강로2가, LS용산타워)

이촌PB센터라운지
서울특별시 용산구 이촌로 206, 2층 (이촌동, 국민은행빌딩)

잠실롯데PB센터
서울특별시 송파구 올림픽로 240, 4층 (잠실동, 롯데호텔)

청담스타PB센터
서울특별시 강남구 압구정로 416, 6층 (청담동, 더트리니티빌딩)

테크노마트
서울특별시 광진구 광나루로56길 85, 사무동 4층 (구의동, 테크노마트)

합정역
서울특별시 마포구 양화로 45, 1층 (서교동, 메세나폴리스)

강원
원주
강원도 원주시 능라동길 61 (무실동) 정한타워3층

경기
과천
경기도 과천시 별양상가3로 5, 유니온빌딩 2층

광명
경기도 광명시 광명로 896, 3층 (광명동, 해솔타워)

구리라운지
경기도 구리시 경춘로 260, 3층 (수택동, KB손해보험 구리빌딩)

김포
경기도 김포시 사우중로 49, 5층 (사우동, BYC빌딩)

미금역
경기도 성남시 분당구 돌마로 67, 2층 (금곡동, 금산젬월드빌딩)

부천
경기도 부천시 소향로 245, 3층 (중동, 국민은행빌딩)

분당PB센터
경기도 성남시 분당구 황새울로312번길 22, 3층 (서현동, 국민은행빌딩)

산본
경기도 군포시 산본로323번길 16-26, 3층 (산본동, 국민은행빌딩)

수원
경기도 수원시 팔달구 경수대로 472, KB증권빌딩 3층

시화
경기도 시흥시 정왕대로 220, 우리빌딩 3층

안산
경기도 안산시 단원구 고잔로 64, 3층 (고잔동, 국민은행빌딩)

영통
경기도 수원시 영통구 봉영로 1576, 1층 (영통동, 영통홈플러스)

용인
경기도 용인시 처인구 중부대로 1289, 3층 (역북동)

의정부라운지
경기도 의정부시 행복로 39, 2층 (의정부동, 국민은행빌딩)

일산
경기도 고양시 일산서구 중앙로 1414, 3층 (주엽동, 국민은행빌딩)

판교
경기도 성남시 분당구 판교역로 145, 2동 2층 (백현동, 알파리움타워)

평촌
경기도 안양시 동안구 시민대로 196, 3층 (호계동,국민은행빌딩)

평택
경기도 평택시 합정동 736-12, KB증권빌딩 2층

인천
부평
인천광역시 부평구 부평대로 20, 5층 (부평동, 국민은행빌딩)

송도라운지
인천광역시 연수구 센트럴로 194, A동 2층 (송도동, 더샵센트럴파크2)

연수
인천광역시 연수구 먼우금로 201, 2층 (청학동, 국민은행빌딩)

대전
대전
대전광역시 중구 중앙로 119, 3층 (선화동, 대전테크노파크빌딩)

대전PB센터
대전 서구 대덕대로 212, 3층 (둔산동)

세종
세종
세종특별자치시 한누리대로 499, 2층 (어진동, 세종포스트빌딩)

충북
청주
충청북도 청주시 서원구 사직대로 103, 3층 (사창동, 국민은행빌딩)

충주라운지
충청북도 충주시 번영대로 237, 1층 (연수동, 푸른빌딩)

충남
대천
충청남도 보령시 중앙로 110, KB증권빌딩 2층

천안
충청남도 천안시 서북구 불당21로 71, 2층 (불당동, 정석프라자3)

대구
대구금융센터
대구광역시 수성구 달구벌대로 2418, 2~3층 (범어동, KB증권빌딩)

서대구
대구광역시 달서구 달구벌대로 1676, 4층

부산
부산
부산광역시 중구 중앙대로 49, 3층 (중앙동2가, 국민은행빌딩)

부산PB센터
부산광역시 부산진구 새싹로 11, 5층 (부전동, 국민은행빌딩)

센텀시티
부산광역시 해운대구 센텀동로 25, 1,2층 (우동, 대우월드마크센텀상가)

해운대PB센터라운지
부산광역시 해운대구 마린시티3로 51, 205호 (우동, 해운대더샵아델리스)

울산
동울산
울산광역시 동구 대학길 43, 3층 (화정동, 새마을금고빌딩)

북울산
울산광역시 북구 호계로 337-10, 3층 (신천동)

울산금융센터
울산광역시 남구 삼산로 253, 1,2,3층 (달동, KB증권빌딩)

경북
구미
경상북도 구미시 송원동로7, 용은빌딩 2층

김천
경상북도 김천시 김천로 94, 2층 (평화동)

영주
경상북도 영주시 중앙로 106, 2층 (하망동, KB증권빌딩)

포항
경상북도 포항시 북구 중흥로 171, 6층 (죽도동, 미르빌딩 신관)

경남
김해
경상남도 김해시 내외중앙로 59, 2층 (내동, 햄튼타워)

마산라운지
경상남도 창원시 마산합포구 남성로 152, 2층 (동성동, 국민은행빌딩)

진주라운지
경상남도 진주시 순환로 529, 8층 (평거동, 영성빌딩)

창원
경상남도 창원시 성산구 상남로 87, 5층 (상남동, KB국민은행)

광주
광산
광주광역시 광산구 사암로 205, 2층 (우산동, 국민은행빌딩)

광주PB센터
광주광역시 동구 금남로 204 , 4층 (금남로4가, 국민은행빌딩)

전북
군산
전라북도 군산시 월명로 216, 2층 (수송동, 강남빌딩)

익산라운지
전라북도 익산시 무왕로 1052, 2층 (영등동, 아오아빌딩)

전주
전라북도 전주시 완산구 홍산로 246, 2층 (효자동2가, 이지움빌딩)

전남
목포라운지
전라남도 목포시 백년대로 310, 2층 (상동)

제주
제주
제주특별자치도 제주시 남광북1길 1, 3층 (이도이동, 제주법조타워)

주)
KB증권㈜ 지점에 방문하시기를 원하는 투자자께서는, 지점 위치가 변경될 수 있으니 방문 전 지점의 위치를 확인하시기 바랍니다

【 대표이사 등의 확인 】

기업실사날인페이지_와이제이링크_241007

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 글로벌 경기 변동에 따른 위험2024년 07월 국제통화기금(IMF)에서 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면 세계 경제 성장률은 2024년, 2025년 각각 3.2%, 3.3%를 기록할 전망입니다.
2024년 전망치의 경우 지난 04월에 발표한 성장률과 동일한 수준을 유지하였으며, 2025년 전망치는 지난 04월 전망치 대비 0.1%p 상향 조정되었습니다. IMF는
아시아 지역의 수출 증가 등 세계 무역 회복의 영향 등으로 세계 경제가 양호한 성장세를 보일 것으로 전망하였습니다. 그러나, 해당 전망치는
지정학적 리스크와 고금리
등으로 과거 연평균 성장률(3.8%, '00~'19년)을 하회하는 수치에 해당합니다.또한, 한국은행이 2024년 05월 발간한 '경제전망보고서'에 따르면,
2024년 국내 경제 성장률은 2.5%, 2025년 국내 경제 성장률은 2.1%를 기록하며 국내 경제는 소폭 성장할 것으로 전망하였습니다. 2023년 하반기부터 이어져온 수출 중심의 회복세가 보다 뚜렷해지면서 이에 따른 파급효과가 점차 소비 등 내수로 이어지고, 물가 둔화, 기업 수익성 증가 등에 따라 가계 소득여건 개선에 힘입어 하반기부터 내수 회복세가 뚜렷해질 전망입니다. 국내 성장 동력에 영향을 미치는 주요국의 성장흐름과 물가흐름, 통화정책 기조 변화, 유가 등 원자재 가격의 변동, IT경기의 확장 속도, 중국경제의 향방, 지정학적 갈등 양상 등이 존재합니다.
국내외 경기 변동은 관광, 항공, 무역 등 경기에 직접적인 영향을 받는 업종 뿐만 아니라, 대부분의 사업분야 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 따라 상장 이후 당사의 영업환경 및 주가 또한 경기 변동에 영향을 받을 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.나. 전방산업 위험
현재 당사의 주력 제품은 표면실장기술(SMT, Surface Mounting Technology)에 사용되는 스마트공정장비입니다. SMT는 PCB(Printed Curcuit Board) 기판 표면에 소자를 실장하는 기술인 바 주로 EMS(Electronic Manufacturing Service/ 전자제품 생산 전문기업) 및 자동차 전장부품 제조 등에서 사용됩니다.EMS 시장은 2024년 5,805.2억달러의 시장 규모를 보일 것으로 전망되며, 이후 5년간 CAGR 5.9%의 성장세를 보이며 2029년 7,732.2억달러의 시장 규모를 보일 것으로 전망됩니다. 한편, 자동차 전장 부품 시장 규모는 2021년 1,210억달러였으나, 이후 약 15.1% 수준의 CAGR을 보이면서 2028년 3,230억달러까지 성장할 것으로 예측되고 있습니다.

이에 따라 글로벌 SMT 장비 시장은 2022년 52.4억달러의 규모를 보였으며, 2028년까지 CAGR 약 7.7%의 성장을 통해 82.1억달러까지 성장할 것으로 전망됩니다. 한편 SMT 장비 시장을 세분화할 경우, 2022년 기준 가장 큰 시장은 Chip Mounter가 속한 Placement 시장으로 약 19.83억달러 규모를 보였으며 당사가 속한 스마트공정장비 시장은 가장 작은 7.11억달러 규모를 보이며 전체 시장의 약 13.3%를 차지하였습니다. 스마트공정장비의 경우 검사기(Inspection) 다음으로 높은 CAGR 약 8.0% 수준의 성장세를 보이면서, 시장 규모가 2022년 7.1억달러 대비 2028년 11.1억달러까지 성장할 것으로 전망됩니다.
이러한 전방시장의 성장성은 향후 당사의 매출 실적에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.
다만, 이러한 시장조사기관의 전망에도 불구하고 전방산업의 성장률이 향후에도 꾸준히 지속될 수 있을지에 대한 불확설성이 존재하며, 특히 대내외적 변수 등 불확실성으로 인하여 전방산업의 시장전망이 악화될 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.다. 목표시장 내 경쟁심화에 따른 위험당사의 주요 고객사는 크게 EMS 업체 및 자동차 부품 업체로 나눌 수 있습니다. 이 중 EMS 업체의 경우 아직 가격 민감도가 높은 반면 자동차 부품 업체의 경우 품질에 대한 민감도가 더 높은 바 스마트공정장비에 대해서는 공정의 안정성 및 A/S 대응 능력을 보다 중요하게 보고 있으며, 납기 준수 능력과 장비 소프트웨어 역량도 경쟁의 주요 변수 중 하나로 볼 수 있습니다.당사는 기본적으로 장비의 안정성과 내구성 등 품질에 있어서는 상위 업체 수준에 맞추면서 가격은 일부 저렴하게 공급하는 전략을 취해왔으며, 향후에는
기존 Y시리즈 대비 경제성 있는 부품 등을 사용하여 15~20% 가량 저렴하게 출시한
E시리즈를 통해 저가형 장비를 원하는 고객사까지 저변을 넓혀나갈 계획입니다. A/S의 경우 해외 법인과 대리점을 통한 대응 전략을 취하고 있으며, PLC 기반의 장비를 PC에 연동하여 관리하는 것에 대한 공간적 제약과 공정 로그 관리 한계에 주목하여, 24년 5월 PC 기반 구동 스마트공정장비 시리즈인 P시리즈를 출시하였습니다.
다만, 당사의 이러한 시장 선도적, 적응적 노력에도 불구하고 당사 제품이 가격 민감도에 발 맞추지 못하거나, 지속적으로 변동하는 고객사 사양을 충족시키는데 실패하거나 또는 기술 트렌드에 선제적으로 대응하지 못하는 등 장비의 경쟁력이 떨어진다면, 당사는 기술력과 신뢰도가 중요한 동 시장에서의 핵심 경쟁력을 상실하며 영업활동에 어려움을 겪을 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.라. 장비산업의 높은 실적 변동성 위험당사와 같은 장비업체는
주요 고객사의 투자계획 또는 공장/설비 증설 계획에 따라 영업 실적이 크게 영향을 받는 구조입니다. 당사는 주요 고객사인 EMS 및 자동차 전장부품 제조업체들의 신규 공장 증설 또는 기존 공장의 설비 교체 수요 등의 직접적인 영향을 받으며, 이는 당사의 수주잔고와 연동되어 당사의 매출 변동성에도 높은 영향을 미치게 됩니다.
과거 전방산업 추세 및 글로벌 금리 인하 기조, 미국 대선 불확실성 해소 등에 비추어볼 때 하반기부터는 회복세가 가속화될 것으로 예상됩니다.이러한 회복세에 발맞춰 글로벌 자동차 부품 업체 등의 설비투자 니즈가 지속적으로 파악되고 있는 바, 당사는 하반기에 매거진타워, AGV 등 고부가가치의 Smart Factory Solution 영업에 집중할 계획입니다.
한편, 당사가 속한 SMT 스마트공정장비 시장이 안정성, 가격, 공장의 위치 등 다양한 변수에 의해 영향 받는 점도 매출 변동성을 높이는 요인으로 작용하고 있습니다. 따라서
주요 고객사의 투자가 감소하거나, 장비업체 선정 시의 기준이 예상치 못하게 변화할 경우 당사의 실적변동성이 확대되며 급격한 실적 하락이 발생할 수 있으니 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.마. 교섭력 열위에 따른 위험일반적으로 장비 공급업체는 해당 장비를 통해 제품을 생산하는 제조업체 대비 기업규모가 작으며,
장비산업의 특성상 수주경쟁의 심화로 인하여 제조업체와의 교섭력 및 가격협상 등에 있어 열위에 위치하고 있는 것이 일반적입니다. 다만, 당사는 가격민감도가 높은 고객들의 니즈를 충족시키기 위해 E시리즈 출시하는 등 고객사들의 선택지를 넓히는 노력을 지속중입니다. 또한 소프트웨어 역량을 통한 SMT 생산라인 안정성 및 관리 효율성 제고, 해외법인 및 대리점을 통한 우수한 A/S 대응능력, 릴타워 및 매거진타워 등 고객사 공정 효율화를 위한 장비 개발 능력 등을 바탕으로 기존의 글로벌 대형 고객사들과 공고한 관계를 구축하고 있어 매출처의 일방적인 가격 인하 압력 등 교섭력 열위에 따른 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다.그럼에도 불구하고
EMS 및 자동차 전장부품 등 전방산업 고객사들의 가격인하 압력이 발생하는 경우 SMT 공정 장비 제조 업체인 당사에도 단가 인하 압력이 작용하여 수익성 저하의 위험이 존재합니다.

바. 매출처 집중에 따른 위험

당사의 주요 매출처는 EMS, 자동차 부품 제조업체 등 국내외 중대형 제조 기업이며 매출처가 다변화 되어 있습니다. 당사의 핵심 매출처들은 글로벌 제조사들로 우량한 고객사이고 장비 납품 사업 특성상 기존에 거래가 발생한 고객사들과 지속적인 거래관계가 유지되는 것을 고려한다면 해당 매출처들과 다년간의 제품 납품으로 확고한 신뢰 관계를 구축하고 있기 때문에 당사의 매출은 매년 안정적으로 창출되고 있습니다.

다만 고객사들과의 신뢰관계가 훼손되거나 예측하지 못한 경기 및 시장 악화에 따른 해당 고객사들의 실적악화 등으로 해당 고객사들에 대한 매출이 감소할 경우, 당사의 실적이 유의적으로 하락할 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 신규사업 진출에 따른 위험

당사는 신규사업으로
SMT Full Line 단위의 장비 공급을 추진 중입니다. 이를 실현하기 위해
PCB Assembly의 생산과정을 직접 시연할 수 있는
SMT Full Line의 당사 자체 구성을 추진중에 있고
2024년 하반기에 구축 완료될 예정입니다.
시연
Line이 완성되면 고객사를 초청하여 본격적인 마케팅 활동을 개시할 계획입니다.
SMT Full Line 단위 판매로 전환할 경우 당사의 매출액 및 수익성 성장이 더욱 가속화될 것으로 전망합니다
.

다만, 신규사업 추진에 따른 연구개발비용, 추가 고용 인력 관련 비용 및 설비투자비용 발생에도 불구하고 사업 진행에 차질이 발생하거나 신규 매출액이 사업계획대로 창출되지 않을 경우, 고정비와 연구개발비용 증가에 따른 당사의 수익성 악화 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

아. 지적재산권 관련 위험당사는 설립 이후 꾸준히 연구개발을 수행하고, 생산설비 및 인력 등에 투자를 지속함으로써 차별화된 기술력, 폭넓은 영업망 등 안정적인 사업 환경을 구축하였습니다. 당사가 보유하고 있는 핵심기술 및 특허권 등과 관련한 소송 등의 분쟁은 발생하고 있지 않고 있으며 향후에도 당사가 보유한 특허 및 지적재산권과 관련한 우발적 요소가 발생할 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다.
그러나, 당사가 현재 예상하지 못한 특허에 대한 소송 및 분쟁이 향후 발생할 수 있으며, 이로 인하여 당사의 지적재산권에 대한 이슈가 발생할 경우 당사의 전반적인 경영활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.자. 납기 준수 및 고객 요구사항 충족 실패 위험납기 준수, 매출처 요구사양 충족 등은 당사가 영위하고 있는 SMT 장비산업의 주요한 경쟁요소 입니다. 당사는 가격민감도가 높은 고객들의 니즈를 충족시키기 위한 E시리즈 출시, 장비 및 부품 표준화를 통한 납기 준수 역량 강화, 소프트웨어 역량을 통한 SMT 생산라인 안정성 및 관리 효율성 제고 등을 통해 다양한 고객사를 대상으로 장비를 지속 납품하면서 안정적인 협력 관계를 구축해왔습니다. 그러나
이러한 협력 관계에도 불구, 향후 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족에 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

회사위험

가. 실적 하락 및 수익성 악화 위험
Industry 4.0의 등장으로 당사의 고객사들은 운영을 개선하기 위해 자동화, 인공지능, 로봇공학과 같은 새로운 기술을 채택하고 있고, 더불어 SMT Line의 스마트화도 빠르게 추진되고 있습니다. 이러한 추세에 따라 SMT 장비 중에서도 당사가 제조하고 있는 스마트공정장비의 경우 CAGR 약 8.0% 수준의 성장세를 보이면서, 시장 규모가 2022년 7.1억달러 대비 2028년 11.1억달러까지 성장할 것으로 전망됩니다.

그러나 당사의 2024년 반기 연결 기준 매출총이익률은 36.90%이며, 영업이익률은 5.69%로 2023년 대비 각각 7.39%p., 13.17%p. 하락하였는데, 이는 미-중 분쟁 심화, 러시아-우크라이나 전쟁 및 이스라엘-하마스 전쟁 지속, 고물가, 고금리 등 대내외적 불확실성으로 인해 세계적으로 모바일, PC와 같은 전자제품 소비 심리가 위축되고, 미국 및 유럽 자동차 수요 둔화에 따라 부품사의 투자 결정이 지연된 데 기인합니다. 다만 한국은행에 따르면 미국의 산업 생산은 2024년 5월부터 전기 대비 증가세로 돌아섰으며, 유로지역의 경우 2024년 하반기부터 소비를 중심으로 한 실물경제의 완만한 개선 흐름이 이어질 전망입니다.한편 EMS 업체들 중 일부는 가격 민감도가 높은 바, 입찰 경쟁에서 중국 업체들의 저가, 저품질 전략에 당사가 밀리는 상황이 일부 발생하였고, 이에 따라 당사는 2024년 5월에 저가형 장비인 E시리즈를 출시하였습니다. 또한 당사 2024년 반기 매출총이익률이 2023년 대비 7.39%p. 하락한 이유는 기본적으로 매출 하락에 따른 고정비 부담이 주요 원인이며, SMT Full-line 공급 및 멕시코법인 생산 공장 건설을 위한 선투자에 따른 비용 부담 증가 등 역시 이에 영향을 미쳤습니다. 다만 SMT Full-line 구축을 위한 클린룸 조성 등 초기 비용은 이미 집행이 완료되었고 이를 위한 추가적인 인원 역시 기확보해놓은 상황으로, 향후 예상 가능한 기간 내에 급격한 비용 부담 증가 가능성은 높지 않을 것으로 사료됩니다.
다만, 이러한 당사의 노력에도 불구하고 향후 새로운 글로벌 대외변수 발생 경쟁업체의 저가 수주정책으로 인한 수주 확보 감소 및 가격 출혈경쟁 등 예측하지 못한 대내외적 요인으로 인해 당사의 실적 및 수익성 지표는 악화될 수 있습니다.

나. 재무안정성 악화 위험
당사의 연결재무제표 기준 부채비율은 2021년, 2022년 각각 342.18%, 180.26%로 업종 평균인 101.35% 대비 열위한 수준이었으나, 2023년 77.57%로 업종 평균보다 우수한 수준까지 낮아졌습니다. 한편, 차입금의존도는 2021년부터 2023년까지 각각 54.93%, 46.18%, 30.69%로 업종 평균인 28.08% 대비 높은 수준을 기록하고 있으나 지속적으로 낮아지는 모습을 보이고 있습니다. 유동비율의 경우 2021년부터 2023년까지 각각 117.68%, 133.90%, 195.39%를 기록하면서 2023년에 업종평균인 162.95%보다 높은 수치로 개선되었으며, 당좌비율 역시 각각 92.81%, 106.92%, 140.72%를 기록하며 2023년 기준, 업종평균인 114.08%보다 우수한 수준으로 개선되었습니다. 당사의 재무 안정성 지표는 향후 전방시장의 회복세, 상장에 따른 공모자금 유입을 통한 재무안정성 개선효과, 지속적인 실적 성장 등을 통해 업종 평균 대비 우수한 수준을 유지할 것으로 전망되나,
향후 신규제품 개발 및 신규사업 진출, 연구개발 등에 예기치 못한 투자비용 및 고정비용 등이 증가할 경우 비용 부담이 발생할 수 있습니다. 또한, 대내외적인 경영 환경의 악화, 신사업 부진, 수주 감소 등으로 회사의 재무 상황이 악화되는 경우 당사의 재무안정성 및 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 당사의 재무 안정성 및 현금흐름, 유동성 관련 위험요인을 면밀히 검토하시고 투자에 임해주시기 바랍니다.

다. 매출채권 회수 지연 및 손상 위험
당사의 주된 거래처들은 글로벌 PCB 기판 제조업체 및 글로벌 자동차 부품 제조업체들로 매출 우량도가 높은 수준이며, 동 거래처와의 거래금액이 커질수록 안정적인 대금회수가 이루어지고 있어 매출채권 회전율의 경우 2023년 2.56회, 2024년 반기 2.74회로 한국은행이 발간한 "2022년 기업경영분석"의'C292.특수 목적용 기계' 기준 업종 평균인 5.36회보다 낮은 수치를 기록하고 있습니다. 이는 당사의 매출채권 대금 회수 조건이 대부분의 거래처에 대해 장비의 공장 도착 이후 90일이며, 당사의 매출 대부분이 북중미 및 유럽향으로 이루어지는 바 운송 기간이 4~10주 가량 걸려서, 매출 발생 이후 매출채권 회수까지의 기간이 계약상 최소 120일~160일 가량인 데 기인합니다.

당사의 주요 매출처는 글로벌 PCB 기판 및 자동차 부품을 선도하는 Top-Tier 제조사이며, 최근 3개년 간 매출채권 연령분석 결과 대다수의 채권의 연령이 6개월 미만입니다. 이를 고려 시 매출채권 미회수 위험은 현저하게 낮은 상황입니다. 다만 고객사의 수가 많은 만큼 연령분석 구간별 채권이 일정 수준 존재하는 바, 당사는 각 구간별 전이율(Roll Rate)을 경험적 방법으로 설정하고 이를 통해 기대손실금액을 산출, 대손충당금을 설정하고 있습니다.
다만, 위와 같은 당사의 노력에도 불구하고 향후 당사의 매출 규모가 증가하고 매출처가 다변화되는 상황에서 매출채권의 회수가 지연됨으로써 부실화 위험이 증가하여 대손충당금을 추가로 설정하게 될 경우 대손상각비 인식으로 인해 당사의 재무상태, 수익성 및 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 매출처의 요청으로 회수기간을 연장하거나 전방산업의 부진 또는 예측하지 못한 대체재의 등장 등으로 인해 매출처의 자금 사정이 악화될 경우, 당사의 유동성 위험이 가중되어 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

라. 재고자산 관련 위험
당사의 재고자산회전율은 2021년 6.64회, 2022년 7.70 회, 2023년 5.34회로, 업종평균과 유사한 수준을 지속적으로 보이고 있습니다. 2023년의 5.34회는 업종평균을 하회하는 수치인데, 이는 제품과 재공품이 각각 31.5억원, 4.7억원에서 40.5억원, 16.4억원으로 증가한 데 기인합니다. 당사는 장비산업 특성 상 매출처로부터 수주를 받은 후 해당 제품만을 생산하는 바, 2023년 말 기준 증가된 제품 및 재공품은 대부분 고객사에 납품되었습니다. 또한 2024년 반기말 기준 재고자산회전율은 5.09로 일부 하락하였는데, 이는 2024년 5월 중 P시리즈 및 E 시리즈 런칭 행사에서 제조된 장비가 아직 판매되지 않은 데 기인하며, P, E 시리즈가 본격적으로 판매될 경우 재고자산 회전율이 다시 상승할 것으로 예상됩니다. 한편, 원재료 역시 수주받은 장비 또는 표준화된 장비의 제작에 필요한 원재료만을 매입하고 제조 후 계약에 따른 일정에 따라 고객사 인도 및 매출인식을 하고 있어, 원재료의 미소진이나 진부화로 인한 위험은 낮습니다. 이에 따라 실질적으로 재고자산과 관련된 위험은 높지 않은 것으로 분석됩니다. 당사의 주요 제품인 SMT 스마트 공정 장비는 제작에 소요되는 기간이 프로젝트별로 상이하지만, 평균적으로 8~10주 내외 소요됩니다. 고객사와 제작기간 및 인도일정 조율에 따라 재고자산의 보유기간이 일시적으로 길어질 수는 있으나, 주문제작 형태로 제공되는 장비산업의 특성상 재고자산이 대규모로 진부화될 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 따라서 재고자산 진부화로 인한 당사의 수익성에 미치는 영향은 제한적이고 활동성 지표에 큰 변동은 없을 것으로 예상되나, 향후
당사가 예상치 못한 이유로 인해 재고자산 증가 및 진부화가 발생할 경우 당사의 재무활동성이 악화될 가능성이 존재합니다
.
마. 현금흐름 관련 위험
당사가 영위하는 장비산업의 특성상 전방시장의 성장 및 고객사의 요구사항을 적시에 충족하기 위하여 꾸준한 시설 및 설비투자가 필수적이며, 이는 회사의 현금흐름에 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 연결재무제표 기준 현금흐름은2021 년 부(-)의 현금흐름, 2022년 양(+)의 현금흐름을 보인 후 2023년에 다시 부(-)의 현금흐름을 기록하였으며, 2024년 반기에도 음(-)의 현금흐름을 기록하였으나 그 규모가 미미합니다.당사는 해외 고객사에 대한 빠른 대응 및 물류비 절감, 인건비 절감 등을 통한 시장점유율 확대를 목적으로 해외법인 투자를 지속적으로 진행하였으며, 이에 따라 발생한 부(-)의 투자활동으로 인한 현금흐름을 양(+)의 영업활동으로 인한 현금흐름과 유상증자, 차입금 등을 통해 조달하였습니다. 당사는 해외법인에 대한 기투자분과 상장 자금을 활용한 추가 투자를 통해 지속적인 매출액 규모 성장세 및 안정적인 당기순이익 시현을 보이면서 꾸준한 양(+)의 영업활동으로 인한 현금흐름을 유지하고, 가용 범위 내에서의 투자를 통해 전체 현금흐름 역시 양(+)의 현금흐름을 보이면서 건강한 성장을 도모할 예정입니다. 그러나
대내외적 경영환경이 악화되어 수익성 악화, 신사업 부진, 매출 감소 등으로 인한 영업활동으로 인한 현금흐름 감소, 추가적인 대규모 시설투자 발생으로 인한 투자활동으로 인한 현금흐름 감소 등의 사유로 재무 상황이 악화될 경우 이는 당사의 재무안전성 및 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바. 인력이탈 위험
당사의 성공적인 사업 영위를 위해서는 SMT 라인 자동화 관련 분야에서 전문성을 지닌 경영진, 소프트웨어 인력 및 설계 엔지니어 등 인재의 확보가 필수적이므로, 이러한 핵심 인력을 지속적으로 확보하고 장기 근속을 위한 동기를 부여하는 것은 매우 중요합니다.

당사는 2021년 연구개발인력을 대거 확충한 이후 2022, 2023년에 걸쳐 각각 7명, 9명이 입사, 각각 7명, 9명이 퇴사하여 총 인원 26명을 유지하다가, 24년 프로급 인원 2명 입사 및 퇴사, 팀장/매니저급 인원 2명이 퇴사하여 증권신고서 제출일 현재 연구개발 인력은 총 24명입니다. 퇴사율이 낮은 편은 아니나 그만큼 지속적으로 인력이 유입되기에 업무 수행에 문제는 없는 상황이지만, 핵심인재 확보 및 유지가 중요한 만큼 성과와 역량 중심의 인사체계를 운영하고 있으며, 역량이 뛰어난 핵심인력이 기여도에 따라 합리적인 보상을 받을 수 있도록 하고 있습니다. 그 결과로 과거 3개년간 연구개발인력 중 임원급의 퇴사는 존재하지 않았으며, 현재 근무중인 팀장 및 매니저급 인력 6인의 평균 근무 연수는 약 7년으로, 당사 평균 근속연수인 3년을 상회하고 있습니다.
또한, 다양한 복지체계를 구축하였으며, 임직원 복리후생, 노사간 협력 강화 등을 목적으로 매분기 정기적으로 노사협의회를 개최하고 있습니다.

그럼에도 불구하고 당사는 대기업 대비 우수인력 유치에 있어 상대적으로 불리할 수 있으므로 인력의 이탈 위험을 배제할 수 없으며, 대규모 인력의 이탈 발생 시 당사의 신규 제품 개발이나 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 환율 변동으로 인한 위험당사는 SMT 스마트 공정 장비 공급을 주된 사업으로 영위하는 회사로 당사의 주요 매출처는 대부분 글로벌 EMS 기업 및 전장 부품 기업인 바, 매출 중 수출이 차지하는 비중이 높습니다. 당사는 주로 달러화와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라 당사는 정기적인 환율 모니터링을 지속하며, 매출채권 등 금융자산의 변동성을 최소화하는 목적으로 외환 위험을 관리하고 있습니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 별도의 통화선도계약 또는 통화스왑계약을 체결하고 있지 아니합니다. 다만 당사는 지속적으로 환율 동향을 주시하고 있으며, 이를 참고한 경영진의 의사결정을 통해 보유 중인 외환자산을 관리하고 있습니다.최근 대한민국 및 미국을 포함한 국내외 각국의 기준금리는 고금리 기조의 끝물에서 하락 전환하려는 조짐을 보이고 있으며, 각국 중앙은행의 금리 변동 가능성과 시장 기대에 따라 환율이 급격하게 변화하는 추세를 보이고 있습니다. 외환 위험을 최소화하기 위한 당사의 노력에도 불구하고
이러한 거시 경제 변동성으로 인해 당사의 환위험 관리에 어려움이 있을 수 있으며 이 경우 외환차손 또는 외화환산손실이 발생하여 당사의 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 이 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.아. 소송 및 우발채무 위험증권신고서 제출일 현재 당사에 계류 중인 소송사건이 2건 존재합니다. 당사는 당사 제품 중 하나인 Router의 스핀들의 Helper 기능에 대한 특허권을 침해하였다는 이유로 2023년 11월 엠에스테크놀러지로부터 특허권의 침해에 대한 손해배상 등 청구 소송을 제기당하였으며, 당사는 이에 대항하여 2024년 2월 중 해당 특허에 대한 특허 등록 무효 소송을 제기하였습니다. 동 소송의 소송가액과 당사의 재무상황 등에 비추어 볼 때, 동 소송이 투자자 보호에 미칠 영향은 크지 않을 것으로 판단됩니다.상기 소송 이외 증권신고서 제출일 현재 당사의 소송 및 분쟁 사건은 없습니다.
그럼에도 불구하고 사업을 영위함에 있어 당사가 예상치 못한 소송이 제기될 수 있으며, 그 소송 내역 및 금액 여부에 따라 당사의 경영성과 및 재무상태에 영향이 있을 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.자. 임직원의 위법행위 발생 가능성증권신고서 제출일 현재 당사의 임직원 관련 위법행위 발생 및 관련 진행 중인 소송은 존재하지 않으며, 당사는 위법행위가 발생하지 않도록 임직원에 대한 지속적인 모니터링을 실시하고 있습니다. 당사는 위법행위를 방지하기 위하여 지속적으로 노력하고 있으나 임직원 등의 위법행위를 항상 사전에 방지할 수는 없으며, 이러한 위법행위 방지를 위한 예방 조치들은 항상 효과적이지 않을 수 있습니다.
당사는 임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써 이러한 위법행위가 당사의 평판에 상당한 손상을 입힐 수 있으며 또한 향후 당사의 조직 문화에 부정적 영향을 미치고 그 결과, 당사의 사업, 영업성과, 또는 재무 상태에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있는 사건이 발생하지 않을 것을 보장할 수는 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.차. 경영환경 변화 위험당사의 이사회를 구성하고 있는 등기임원 및 주요 임원의 경력과 구성으로 보아 충분한 경영능력을 확보하고 있는 것으로 판단되며, 대표이사 및 주요 임원은 법률 위반 사실 등이 없으므로 적격한 경영진으로 판단됩니다. 당사는 투명한 경영을 하고 있으며 최고경영자나 주요 임원의 변경 가능성은 높지 않다고 판단됩니다.
그러나 최대주주 변경으로 인한 최고경영자 및 주요임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재는 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심인력인 최고 경영자나 주요 임원이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험이 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다
카. 내부 정보관리 미흡 위험코스닥시장 상장법인은 공시의무사항 및 투자판단에 영향을 미치는 중요사항 발생시 이를 종합적으로 관리하고 적시에 공개할 수 있는 관련 규정 및 공시 체계를 정비하여야 하며, 불공정거래를 예방할 수 있는 시스템을 구축하여야 합니다. 이를 위하여 당사는 관련 규정 구비 및 공시 조직을 구축하였으며, 상장 후에는 공시 책임자 및 담당자의 공시전문 교육 이수, 전체 임직원 대상 교육 실시, 공시 의무 준수 확약서 및 불공정거래행위 규제 준수 확약서 등을 징구할 계획입니다. 당사의 상기와 같은 노력에도 불구하고
공시 위반이나 불공정거래 등의 발생, 예상치 못한 관리인력 이탈 발생 시 중요한 사항에 대한 공시가 누락되거나, 적시에 공시되지 못할 위험을 원천적으로 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 타. 지분율 희석 위험신고서 제출일 현재 당사의 최대주주 등은 충분한 지분율을 확보하고 있어 지분 희석에 따른 경영권 유지 및 주주 이익 침해 관련 위험은 제한적이라고 판단됩니다.
그럼에도 불구하고 향후 대규모 추가 유상증자 등의 사건으로 인하여 최대주주 등의 지분율이 감소할 경우, 향후 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

파. 내부회계관리제도 운영 위험

당사는 신뢰할 수 있는 회계정보 작성 및 공시를 위하여 회계의 부정과 오류를 예방하고 적시에 발견할 수 있도록 회계시스템을 관리/통제하며, 회사의 재무제표가 한국채택국제회계기준에 따라 작성, 공시되었는지의 여부에 대한 합리적 확신을 제공하기 위하여 아래와 같은 내부회계관리 조직을 구성하고 있습니다. 또한, 향후 주권상장법인으로서 내부회계관리자가 사업연도별로 이사회 및 감사위원회에 내부회계관리제도의 운영실태를 보고하고, 감사위원회는 회계감사인에게 이를 보고하여 회계감사인의 내부회계관리제도에 대한 검토 또는 감사의견을 득할 예정입니다.
그럼에도 불구하고 내부회계관리조직이 적절하게 운영되지 않거나 내부회계관리제도의 중요한 취약점이 발견될 시에는 각종 제재사항에 해당할 수 있습니다. 투자자 분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

하. 특수관계자 거래 관련 위험

당사는 최근 3개년 당사의 종속기업 및 특수관계자와의 거래내역이 존재합니다. 특수관계자와의 거래는 모두 적법한 절차를 거쳐 이루어졌으며, 거래가격 및 조건은 제3자와의 거래조건을 고려했을 때 합리적인 조건으로 이루어졌습니다. 또한 당사는 향후 발생 가능한 종속기업 및 특수관계자와의 부당한 거래를 방지하고, 거래 투명성을 높이기 위하여 2023년 1월 이해관계자와의 거래 규정을 제정하였습니다. 2022년 12월에는 사외이사 3인으로 구성된 내부거래위원회를 설치하여 종속회사에 대한 A/S용 부품 거래, 수수료 지급 및 외주 가공 거래에 대한 거래한도 및 거래조건 등을 정하여 검토하고, 이사회의 최종 승인을 득하도록 하여 거래의 투명성을 확보하고 있습니다.

현재 당사와 특수관계자 간의 거래는 합리적인 조건으로 이루어지고 있으며, 이해관계자와의 거래규정 및 내부거래위원회 운영규정 하에 이루어지고 있습니다. 다만 이러한 노력에도 불구하고 특수관계자 및 이해관계인 간의 거래 특성상 이해상충의 여지가 존재할 수 있으며, 이러한 내부통제시스템이 모든 이해상충가능성을 완벽하게 방지할 수 있다고 보장할 수는 없습니다.
거. 관계회사 관련 위험
당사는 증권신고서 제출일 현재 디에이치정밀㈜(국내), SUZHOU YJ Link Co.,LTD(중국법인), YJ Link Japan Co.,Ltd.(일본법인), YJ Link Mexico S.A. de C.V.(멕시코법인), YJ Link VINA Co.,Ltd.(베트남법인), YJ Link Europe GmbH(독일법인), YJ Link India Private Ltd.(인도법인) 등 7개의 종속기업을 보유하고 있습니다. 당사는 SMT 스마트 공정 장비를 공급하는 회사로, 당사가 장비를 납품한 고객사 요구사항에 대한 현지 대응 능력을 제고하고 지역별 영업 역량을 제고하고자 유럽, 미주, 일본 및 중국 시장에 종속법인을 설립하였고, 저렴한 인건비를 통한 생산원가 절감과 가격 경쟁력 확보를 도모하기 위해 베트남에 생산공장을 마련하였습니다. 한편, 현재 영업 및 A/S 대응을 위주로 하고 있는 YJ Link Mexico S.A. de C.V.을 생산법인으로 전환시켜 고객사 대응을 좀더 원활히 하고 물류비를 절감하여 시장점유율을 끌어올리고자 계획중이며, 현재 토지 매입 및 공장 설계가 완료된 상황입니다.
YJ Link India Private Ltd.(인도법인)는 2024년 반기말 기준으로 연결 대상은 아니며,

신고서 제출일

기준 인도 현지 계좌개설을 완료하여 7월 및 8월 총 2회에 걸쳐 13.7억원을 송금하였고, 동 금액을 설립 자금 및 토지매입 등에 활용할 예정입니다. 향후 공장건설 등에 필요한 자금은 현지 설립등기가 완료된 후 추가로 송금할 예정입니다.

베트남 및 멕시코 법인의 경우 각종 규제, 정치적 불안정성 및 그 외 예상치 못한 위험 등 해당 국가 고유의 리스크와 거시 경제 리스크에 따른 수익성 악화 가능성이 존재하며, 해당 법인들의 규모를 고려할 때 이러한 수익성 악화는 당사의 수익성에 유의적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.너. 결산일 이후 최근 재무정보 관련 위험
증권신고서 작성지침에 따라 증권신고서에 기재하는 "재무에 관한 사항"은 최근사업연도(또는 반기, 분기) 말을 기준으로 감사인의 감사 또는 검토를 받은 수치를 기준으로 기재하고 있습니다. 발행회사는 신뢰성 있는 재무정보를 작성하기 위하여 최선의 노력을 다 할 것으로 판단되나, 발행회사의 의도적 혹은 비의도적인 회계처리 오류의 발생 가능성을 배제할 수 없는 바, 감사인의 감사 혹은 검토를 받은 재무 수치를 기준으로 증권신고서를 작성하도록 함으로서 상기한 회계처리 오류의 가능성을 축소할 수 있으리라 사료됩니다.

그러나, 이러한 기재방식은 회계처리 오류의 가능성은 축소할 수 있으나, 결산일 이후 회사의 손익 추이에 관하여는 투자자에게 정보를 제공하기 어려울 수 있다고 판단됩니다. 이에, 금융감독원에서는 2024년 1월 23일 "기업 공시역량 제고를 위한 투자위험요소 기재요령 개정 및 2023년도 주요 정정요구 사례 공개" 보도자료 배포를 통해, IPO 기업의 최근 재무정보 공시방안 관련 기재 요령을 구체화한 바 있습니다.
이에, 당사의 본 증권신고서 제출일 현재 24년 2분기말 이후 재무수치에 대한 감사(검토)가 이루어지지 않아 한계는 있지만, 당사의 자체 결산에 따라 최근 분기말 이후 증권신고서 제출 직전 월까지의 별도기준 월별 잠정 매출액 및 영업손익을 아래와 같이 공시합니다.
즉 아래 표의 2024년 7월 매출액 41.5억원, 영업이익 6.8억원과 2024년 8월 매출액 43.3억원, 영업이익 4.6억원 및 2024년 8월 기준 누적 매출액 328.5억원, 영업이익 25.4억원은 당사가 자체적으로 가결산한 기준의 잠정적인 재무수치로서 외부기관의 감사(검토) 등을 받은 바 없으므로 확정실적과의 차이 발생 가능성이 있고, 잠정실적과 확정실적의 차이에 따른 주가하락 등의 투자위험이 존재하는 점을 유의하시기 바랍니다.
더. 이자율 상승에 따른 이자율 위험이자율위험은 주로 변동이자부 예금과 차입금에 연관되어 있으며, 이와 관련된 이자수익 및 이자비용은 이자율위험에 노출되어 있습니다. 특히 이자율위험은 주로 변동이자부 차입금으로부터 발생됩니다. 당사는 2023 년말 기준 일부 장단기차입금의 경우 변동금리로 하여 이자율 변동에 따라 당기손익이나 자본에 영향을 줄 수 있으며, 잔존하고 있는 고정금리 차입금의 잔존만기가 도래함에 따라 재연장 시 조달 금리가 상승할 수 있습니다.
생산시설 확충 및 신규사업 영위에 따른 신규 차입금 발생 혹은 국내외 기준금리가 추가적으로 상승할 경우 당사의 조달 금리 상승으로 이어져 당사의 재무 실적에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.

러. 외주 가공에 따른 위험

당사는 SMT 스마트 공정 장비 공급을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 제품 생산의 핵심이라 할 수 있는 주요 장비의 설계 및 소프트웨어 지원, 제품의 품질 관리 등을 모두 직접 수행 및 관리하고 있습니다. 다만, 저렴한 인건비를 통한 생산원가 절감과 가격 경쟁력 확보를 도모하기 위해 설립된 베트남법인의 생산공장 활용 극대화를 위하여, 각종 부품 표준화가 가능하고 기술력이 상대적으로 덜 필요한 장비에 대해서는 베트남법인 공장에 외주가공을 맡겨 생산하고, 당사에서 파견된 인력이 소프트웨어 설치, PLC 프로그래밍 및 품질 관리를 수행하고 있습니다.

당사는 기존에 타 외주가공업체를 활용함으로써 발생했던 납기, 품질 등의 위험을, 베트남법인을 통한 외주가공으로 연결실체 내부적으로 내재화하였습니다.
다만 외주가공업체가 거의 단일화된 바, 베트남법인의 사정에 따라 납기 지연 또는 품질 저하 등의 문제가 발생할 가능성이 존재합니다. 또한 COVID-19 등 예상치 못한 리스크가 다시 발생하여 당사 품질 관리 및 소프트웨어 인력 파견에 제약이 생기는 등의 사건이 발생할 경우 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

머. 중대재해 처벌 등에 관한 법률 및 사업장 안전 관련 위험
「중대재해 처벌 등에 관한 법률」은 상시근로자가 5명 이상인 사업 또는 사업장, 공중이용시설 및 공중교통수단을 운영하거나 인체에 해로운 원료나 제조물을 취급하면서 안전, 보건 확보를 위하여 요구되는 다양한 조치의무를 이행하지 않음으로 인해 피해를 발생시킨 사업주, 경영책임자, 공무원 및 법인 등의 처벌 등을 규정한 법으로 2021년 1월 26일에 공포되었으며, 공포 1년 후인 2022년 1월 27일 시행되었습니다.

또한, SMT 스마트 공정 장비 설계 및 제작을 주 사업으로 영위하는 당사의 사업 특성상 산업안전보건법 및 제조물책임법과 밀접한 관련이 있으며, 이를 준수하기 위해 안전관리책임자를 선임하였습니다. 또한, 증권신고서 제출일 현재 생산물배상책임보험에 가입하여 법률 미준수로 인한 위험을 최소화하고 있습니다.
이러한 노력에도 불구하고 예기치 못한 사고 등으로 인해 중대재해처벌법의 적용 가능성을 완전히 배제할 수 없으며, 중대재해처벌법에 따른 처벌 적용 대상이 될 경우 당사 경영 활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

기타 투자위험

가. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험「코스닥시장 상장규정」제26조제1항에 따라 공모주식 및 상장주선인 의무인수 주식수를 포함한 상장예정주식수(희석가능주식 미포함)
14,221,573주 중
10,661,573주(
74.97%)는 의무보유 및 수탁기관 예탁 주식이며, 유통가능물량은 3,560,000주(
25.03%)로 상장 직후 시장에 바로 출회 가능하여 주가 하락 요인으로 작용할 수 있습니다. 또한
최대주주등 계속보유의무자의 의무보유기간, 상장주선인의 의무보유기간 등이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
나. 상장 후 경영안정성에 대한 위험증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 박순일 대표이사는 총 발행주식수의 39.23%를 보유하고 있으며, 당사의 임원 등 특수관계인 4인이 보유한 지분 27.07%를 포함한 최대주주등의 지분율은 66.30%로 안정적인 경영권을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모 주식수 3,560,000주 및 상장주선인 의무인수분
83,333주를 고려할 때 공모 후(희석가능주식수 미포함) 최대주주 등의 지분율은
48.10%이며, 희석가능한 상장주선인의 신주인수권을 추가로 고려할 경우 최대주주등의 지분율은
47.86% 수준입니다.의무보유 기간 종료 후
최대주주등 및 특수관계인 지분을 대량 매각하거나 경영을 주도하고 있는 최대주주 및 경영진과 관련하여 경영권 변동 또는 기업지배구조 및 경영권 분쟁, 도덕적 해이 발생 등으로 당사의 경영환경이 악화 될 경우 경영 안정성이 저해 될 수 있습니다. 또한 향후 자금확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주 등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주들간에 지분보유 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
다
. 상장 후 주가의 공모가액 하회에 따른 투자손실 위험당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며,
금번 공모 이후 당사 주식의 시장가격이 하락함에 따라 상장 이후 투자자께서는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수 있다는 점을 유의하시어 투자 의사를 결정하시기 바랍니다.

라. 공모(희망)가격 산정방식 및 결정 방식의 한계에 따른 위험
당사의 희망공모가액은 비교기업의 주가수익비율(PER)을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산출하였습니다. 다만, 산출된 희망공모가액의 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등의 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 향후 국내외 경기 변동, 주식시장 현황, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가정보가 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 비교가치 평가방식의 한계가 있음을 투자자들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.
당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적/비재무적 기준 등을 고려하여 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 상기 기준에 따라, 고영, 로체시스템즈, 네오셈, 제너셈 총 4개사를 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 그러나 SMT 산업에 속하지 않은 로체시스템즈, 네오셈, 제너셈의 경우 Valuation의 왜곡 가능성을 축소시킬 목적과 일정 수준의 사업 유사성을 보이고 있는 점 등을 고려하여 불가피하게 최종 비교기업으로 선정하였으나, SMT 산업 및 반도체 후공정 산업 간 End-User의 명확한 차이, 공급사슬 및 소속된 player의 차이, 요구되는 기술력의 차이 및 동사의 반도체 후공정 산업향 매출액 비중 등을 감안하였을 때, 적합성에 문제가 존재할 수 있습니다. 아울러 비교기업이 속한 업종에 따라 PER가 크게 차이날 수 있는 바, 비교기업 및 업종의 변경에 따라 공모가액에 변동이 존재할 수 있습니다. 이 같이 비교기업 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 비교기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하여 투자하시기 바랍니다.
금번 주식의 공모를 위한 가격 결정은『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

마
. 신주인수권의 행사에 따른 주가 희석 위험

당사는 금번 공모 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 71,200주에 관한 계약을 체결하였습니다. 이에 따라
상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 신주인수권 71,200주가 보통주로 행사 가능하며, 동 물량이 출회될 경우 희석화 요인으로 작용하여 주가에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

바
. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항상장 시 공모 주식 3,560,000주 이외에 「코스닥시장 상장규정」에 의해 상장주선인이 별도로
83,333주를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다.
한편, 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.
사
. 상장주선인의 당사 주식 보유에 따른 이해상충 발생 위험당사의 상장주선인인 KB증권㈜는 2023년 12월 12일 142,560주(상장 전 지분율 1.29%, 상장 후 지분율 1.00%), 2023년 12월 13일 109,080주(상장 전 지분율 0.98%, 상장 후 지분율 0.77%)를 취득한 사실이 존재합니다.상장주선인의 당사 주식 보유는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 등 관련 규정 상 문제가 없습니다. 그럼에도 불구하고
KB증권㈜은 당사의 상장주선인이자 주주로서 금번 공모를 진행하는 과정에서 이해상충 발생의 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.
아. 코스닥시장 상장요건 미충족 및 상장예비심사결과 효력 상실 위험
금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」제28조 제1항 제1호에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청 제출일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되며 매매를 개시하게 됩니다. 그러나, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다. 당사가 상장 재심사 사유에 해당하는 경우, 당사 주식의 상장 일정 연기를 유발할 수 있으며, 상장 일정이 연기되는 경우 당사 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.또한, 당사는 2024년 05월 03일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2024년 08월 12일 상장예비심사 승인을 통지 받았으며, 코스닥시장에 상장하기 위해서는 「코스닥시장 상장규정」 제8조제1항제5호에 따라 상장예비심사 결과를 통지받은 날부터 6개월 이내에 신규상장 신청을 해야 합니다. 당사는 2024년 08월 20일 최초 증권신고서를 제출하였습니다.
투자자 보호 등의 사유로 효력발생시기가 재기산 되는 정정기재가 발생하여 상장 일정이 조정될 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실될 가능성이 있습니다.

자
. 공모자금의 사용내역 관련 위험당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며,
투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있으니 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.
차
. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항당사의 수요예측 예정일은 2024년
09월 25일(수)
~ 2024년
10월 02일(수)
입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2024년
10월 10일(목) ~
2024년
10월 11일(금)
에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서
청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

카. 일반청약자 배정 관련 위험
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모 주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있으나, 당사는 금번 공모 시에 우리사주조합에 배정하지 않습니다.또한, 금번 공모는 일괄청약방식을 적용함으로써 일반청약자는 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다.
이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률보다 많을 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 배정주식에 따른 청약증거금의 환불은 이루어지지 않습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

타. Put-Back Option, 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 또한 금번 공모의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 이에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 "초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았습니다. 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

파
. 중복청약 방지 위험「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제68조 제5항 제4의2호 신설에 따라 중복청약이 금지되며, 동 시행령 부칙 제1조(시행일) 및 제2조(중복청약 관련 불건전 영업행위 등에 관한 적용례)에 따라 동 규정은 2021년 6월 20일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개에 대해 적용됩니다. 당사는 본 증권신고서를 2024년 8월 20일 최초로 제출하는 바, 중복청약 금지규정이 적용되어, 청약자는 각 청약 사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하거나 하나의 청약 사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 중복청약을 할 수 없으며,
청약자가 중복청약을 하는 경우 청약수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만이 유효한 것으로 인정되오니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

하. 신규상장일 기준가 산정방식 변경 및 가격제한폭 관련 위험

2023년 06월 26일부터 유가증권 및 코스닥시장 신규상장종목의 신규상장일 기준가격이 기존 '공모가격의 90~200% 내에서 호가를 접수하여 결정된 시가'에서 '공모가격'으로 변경되며, 신규상장일 가격제한폭은 기존 '기준가격 대비 ±30%'에서 '기준가격(공모가격)의 60~400%'로 변경됩니다.

2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)가 적용되지 않으나,
변동성완화장치가 없더라도 가격 변동은 기준가의 가격제한폭(60~400%) 내로 제한되므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

거
. 주식의 대규모 발행 또는 매각 위험(Overhang Issue)향후
당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우, 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

너
. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영에 따른 위험본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은 2024년 반기말(2024년 06월 30일)
작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자자 분들께서는 이 점 고려하시기 바랍니다.

더. 추가적인 소송 위험
당사 소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있으며, 이 경우 당사 경영 자원이 핵심 사업에 집중되지 못할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 또한, 증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해
당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

러
. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험본 공모 후 최대주주인 박순일 대표이사는 보통주 4,098,140주(상장 전 지분율 39.23%, 상장 후(희석가능주식 미포함) 지분율
28.82%)를 보유하게 됩니다. 이에 따라, 지배주주는 당사의 이사를 선임할 수 있고, 투표를 통해 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 수 있습니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어
당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자의사결정하시기 바랍니다.

머
. 상장기업의 관리감독기준 강화에 따른 위험최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

버
. 국내 증권시장의 변동성에 의한 당사 보통주 투자금액의 시장가치 등락 위험당사 보통주는 미국 및 대다수 유럽 국가 소재 증권시장 대비 시가총액이 작고 변동성이 큰 한국거래소 코스닥시장에 상장됩니다. 이에 따라, 당사 보통주의 시장가격은 한국 증권시장의 변동성에 따라 등락할 수 있으며, 타 증권 시장과 마찬가지로 시장 조작, 내부자 거래, 결제 불이행과 같은 문제가 발생할 수 있습니다. 상기와 같은 문제 또는 유사한 문제가 발생한다면
당사 보통주를 포함하여 국내 기업 주식들의 시장가치와 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
3,560,000
500
12,000
42,720,000,000
일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
예
코스닥시장
신규상장

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
보통주
3,560,000
42,720,000,000
2,185,999,800
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024.10.10 ~ 2024.10.11
2024.10.15
2024.10.10
2024.10.15
-

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
6,300,000,000

운영자금
2,897,383,401

채무상환자금
7,649,960,000

기타
18,406,390,000

발행제비용
2,310,262,599

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

보통주
12,000
상장일로부터 6개월 ~ 18개월

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

박순일
최대주주
4,531,140
253,000
4,098,140

이성균
미등기임원
1,169,100
90,000
1,079,100

김동현
미등기임원
891,000
90,000
801,000

김성연
등기임원
198,000
80,000
118,000

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

주1)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가, 신주인수권 행사가격 등은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 12,000원 기준으로 기재하였습니다.

주2)

총 인수대가는
확정공모가액인 12,000원
기준으로 산정한 총 공모금액 및 상장주선인 의무인수금액을 합한 금액의
5.0%
에 해당합니다.
총 인수대가에는 인수수수료와 대표주관회사의 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안한 성과수수료가 포함되어 있습니다. 또한, 공모 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있으므로 인수대가가 변경될 수 있습니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출) 가액
모집(매출) 총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
3,560,000
500
12,000
42,720,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
케이비증권
보통주
3,560,000
42,720,000,000
2,185,999,800
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 10월 10일 ~ 2024년 10월 11일
2024년 10월 15일
2024년 10월 10일
2024년 10월 15일
-

주1)

모집(매출)가액(이하
"희망공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는
대표주관회사와 발행회사인 와이제이링크㈜가 협의하여 결정한 확정공모가액 12,000원 기준
입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사인 와이제이링크㈜가 협의한 후 1주당 확정공모가액을
12,000원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주5)

청약일- 기관투자자 청약일: 2024년
10월 10일
~
10월 11일
(2일간)- 일반청약자 청약일: 2024년
10월 10일 ~
10월 11일 (2일간)※ 기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은 2024년
10월 10일
~
10월 11일
까지 이틀간 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 2024년 05월 03일 상장예비심사신청서를 제출하여 2024년 08월 12일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는
확정공모가액인 12,000원
기준으로 산정한 총 공모금액 및 상장주선인 의무인수금액을 합한 금액의
5.0%
에 해당합니다.
총 인수대가에는 인수수수료와 대표주관회사의 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안한 성과수수료가 포함되어 있습니다. 또한, 공모 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있으므로 인수대가가 변경될 수 있습니다.

주9)

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인인 KB증권㈜는 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집(매출)하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

KB증권㈜
기명식보통주

83,333주

999,996,000원

「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

※ 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하여 3개월간 의무보유 하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」의「5 . 인수 등에 관한 사항」을 참조하시기 바랍니다.

※
상기 취득금액은 대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사인 와이제이링크㈜가 협의하여
결정한 확정공모가액 12,000원
기준입니다.

※ 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(
83,333주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집(매출)하는 물량 중 청약 미달이 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주10)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하지 않습니다.

2. 공모방법

금번 와이제이링크㈜의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 3,047,000주(공모주식의 85.6%), 구주매출 513,000주(공모주식의 14.4%)의 일반공모 방식에 의합니다.
가. 공모주식의 배정내역

[모집방법 : 일반공모]

공모대상
주식수
비율
비고

일반공모
3,560,000주
100.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
3,560,000주
100.0%
-

주1)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 100분의 10 이상을 배정합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주3)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주4)
「근로복지기본법」제38조제2항 및「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 당사는 금번 공모 시 우리사주조합에 배정하지 않습니다.

[청약대상자 유형별 공모대상 주식수]

공모대상
주식수
비율
주당 공모가액
일반공모총액
비고

일반청약자
890,000주
25.0%
12,000원
10,680,000,000원
-

기관투자자
2,670,000주
75.0%
32,040,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합 계
3,560,000주
100.0%
42,720,000,000원
-

주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은
확정공모가액인 12,000원
기준입니다.

주2)
「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모에서는 우리사주조합에게 우선배정을 실시하지 않습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주 조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 이내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 당사는 우리사주조합을 설립한 사실이 없으므로 금번 공모는 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않으나, 상기 규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 일반투자자에게 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁등에게 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제7호에 따라 (주3)~(주6)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

[모집방법 : 일반공모]

공모대상
주식수
비율
비고

일반공모
3,047,000주
100.00%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
3,047,000주
100.00%
-

[모집의 세부내역]

공모대상
주식수
비율
주당 공모가액
일반공모총액
비고

일반청약자
761,750주
25.0%
12,000원
9,141,000,000원
-

기관투자자
2,285,250주
75.0%
27,423,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합 계
3,047,000주
100.0%
36,564,000,000원
-

주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당 모집가액
배정금액

대표주관회사
KB증권㈜

3,047,000주

100.0%

12,000원
36,564,000,000원

주2)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 KB증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상 모집주식수
주당 모집가액
일반청약대상 모집총액

대표주관회사
KB증권㈜
761,750주
12,000원
9,141,000,000원

주3)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 KB증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아.「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 금번 모집 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호「조세특례제한법 시행령」일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다.) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」제2조제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일 전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 집합투자회사등의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측 등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측 등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것※ 대표주관회사인 KB증권㈜가 주관하는 수요예측에 참여하기 위한 모든 기관투자자는 주금납입능력 확인 등에 관한 확약서를 제출하여야 하며, 미제출시 수요예측 참여가 불가합니다.

주5)
「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

주6)
배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)은 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」-「 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항」의「 라. 청약결정과 배정에 관한 사항」참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 100분의 10 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다.이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제 5조의3제4항」에 따라 수요예측등 참여금액이 주금납입능력을 초과하지 아니하는 물량(고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량에 한한다) 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.또한, ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정 비율을 달리할 수 있습니다.

주7)

주당모집가액은
대표주관회사인 KB증권㈜ 및 발행회사인 와이제이링크㈜가
협의하여 결정한 확정공모가액 12,000원 기준입니다.

주8)

모집총액은
대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 12,000원 기준으로 계산한 금액입니다.

주9)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주10)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등(1) 매출의 방법

[매출방법 : 일반공모]

공모대상
주식수
비율
비고

일반공모
513,000주
100.00%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
513,000주
100.00%
-

[매출의 세부내역]

공모대상
주식수
비율
주당 공모가액
일반공모총액
비고

일반청약자
128,250주
25.0%
12,000원
1,539,000,000원
-

기관투자자
384,750주
75.0%
4,617,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합 계
513,000주
100.0%
6,156,000,000원
-

주1)

매출대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당 모집가액
배정금액

대표주관회사
KB증권㈜
513,000주

100.0%

12,000원
6,156,000,000원

주2)

금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 매출물량은 대표주관회사인 KB증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상 매출주식수
주당 매출가액
일반청약대상 매출총액

대표주관회사
KB증권㈜
128,250주
12,000원
1,539,000,000원

주3)
금번 매출에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 KB증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아.「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 금번 모집 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호「조세특례제한법 시행령」일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다.) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」제2조제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일 전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 집합투자회사등의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측 등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측 등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것※ 대표주관회사인 KB증권㈜가 주관하는 수요예측에 참여하기 위한 모든 기관투자자는 주금납입능력 확인 등에 관한 확약서를 제출하여야 하며, 미제출시 수요예측 참여가 불가합니다.

주5)
「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

주6)
배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)은 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」-「 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항」의「 라. 청약결정과 배정에 관한 사항」참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 100분의 10 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다.이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제 5조의3제4항」에 따라 수요예측등 참여금액이 주금납입능력을 초과하지 아니하는 물량(고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량에 한한다) 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.또한, ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정 비율을 달리할 수 있습니다.

주7)

주당모집가액은
대표주관회사인 KB증권㈜ 및 발행회사인 와이제이링크㈜가
협의하여 결정한 확정공모가액 12,000원 기준입니다.

주8)

모집총액은
대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 12,000원 기준으로 계산한 금액입니다.

주9)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주10)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다

(2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

수탁자의 명칭 및 주소
위탁의 내용 및 조건
매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

와이제이링크㈜대구광역시 달성군 다사읍 세천로 1길 110
매출주주의 박순일(253,000주), 이성균(90,000주),김동현(90,000주), 김성연(80,000주) 보유 주식을 수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출
매출잔량이 발생한 경우 총액인수계약서 상에서 정하는 방법에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수

(주)
상기 매출주주의 경우 상기 주식(보유 주식 중 일부)을 수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출 예정입니다.

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

(단위 : 주)

보유자
회사와의관계
보유주식 종류
매출 전보유주식수
매출주식수
매출 후보유주식수(비율)

박순일
최대주주
기명식 보통주
4,351,140주
253,000주

4,098,140주(
28.82%)

이성균
미등기임원
기명식 보통주
1,169,100주
90,000주

1,079,100주(
7.59%)

김동현
미등기임원
기명식 보통주
891,000주
90,000주

801,000주(
5.63%)

김성연
등기임원
기명식 보통주
198,000주
80,000주

118,000주(
0.83%)

합 계
6,609,240주
513,000주

6,096,240주(
42.87%)

(주1)

상기 매출 후 보유주식수 비율은 공모 전 주식수인 11,091,240주에 공모주식수 3,560,000주 및 상장주선인 의무인수분
83,333주를 합한 공모 후 주식수(희석가능주식수 미포함)인
14,221,573주에 대한 비율입니다

(주2)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 또한, 수요예측 절차 후 매출주주 간의 협의에 따라 매출주주 및 매출주주의 공모대상주식 비율은 변경될 수 있습니다.

(주3)

매출주주인 박순일의 경우 금번 상장 이후 4,098,140주(
28.82%)의 보통주를 보유하게 되며, 「코스닥시장 상장규정」에 따라 상장 후 18개월간의 의무보유(「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제1호에 의거, 의무보유 6개월에 자발적(거래소 협의) 의무보유 12개월 추가 조치)를 실시하였습니다.

(주4)

매출주주인 이성균의 경우 금번 상장 이후 1,079,100주(
7.59%)의 보통주를 보유하게 되며, 「코스닥시장 상장규정」에 따라 상장 후 18개월간의 의무보유(「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제1호에 의거, 의무보유 6개월에 자발적(거래소 협의) 의무보유 12개월 추가 조치)를 실시하였습니다.

(주5)

매출주주인 김동현의 경우 금번 상장 이후 801,000주(
5.63%)의 보통주를 보유하게 되며, 「코스닥시장 상장규정」에 따라 상장 후 18개월간의 의무보유(「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제1호에 의거, 의무보유 6개월에 자발적(거래소 협의) 의무보유 12개월 추가 조치)를 실시하였습니다.

(주6)

매출주주인 김성연의 경우 금번 상장 이후 118,000주(
0.83%)의 보통주를 보유하게 되며, 「코스닥시장 상장규정」에 따라 상장 후 18개월간의 의무보유(「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제1호에 의거, 의무보유 6개월에 자발적(거래소 협의) 의무보유 12개월 추가 조치)를 실시하였습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[「코스닥시장 상장규정」에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분
취득 주수
주당 취득가액
취득총액
비고

KB증권㈜
83,333주
12,000원
999,996,000원
-

주1)

주당취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 12,000원 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」의「5 . 인수 등에 관한 사항」을 참조하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3개월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

본 장은 공모가격 결정방법의 개요 및 절차를 안내하는 장으로, 구체적인 (희망)공모가 산정 방식에 대한 정보는 'IV.인수인의 의견(분석기관의 평가의견)'을 참조하시기 바랍니다.

가. 공모가격 결정 절차금번 와이제이링크㈜의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조제1항제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모 시에는 동 규정 제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제5조(주식의 공모가격 결정 등)

① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인다.「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하"최저공모가격"이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 아래와 같습니다.

[수요예측을 통한 공모가격 결정 절차]

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 대표주관회사와 발행회사가 최종 협의하여 공모가격 결정
확정공모가격 이상의가격을 제시한 기관투자자대상으로 질적인 측면을고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을대표주관회사 홈페이지 등을 통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 KB증권㈜은
확정공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
8,600원 ~ 9,800원

주당 확정공모가액
12,000원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 1주당 확정공모가액을 결정하였습니다.

주1)

상기
확정공모가액은

와이제이링크㈜의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)

대표주관회사인 KB증권㈜은 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
1주당 12,000원으로 결정하였습니다.

주3)

확정공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)」의「1. 공모가격에 대한 의견」부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항
(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2024년 09월 25일(수)
주1)

기업 IR
2024년 09월 09일(월) ~ 2024년 09월 23일(월)
주2)

수요예측 일시
2024년 09월 25일(수) ~ 2024년 10월 02일(수)
주3)

공모가액 확정공고
2024년 10월 07일(월)
-

문의처
KB증권㈜(☎ 02-6114-1826, 1649)
-

주1)

수요예측 안내공고는
2024년 09월 25일(수) KB증권㈜의 홈페이지(https://www.kbsec.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
본 공모와 관련하여 기업 IR은 국내 및 해외기관투자자를 대상으로 진행할 예정입니다.

주3)

수요예측 마감시각은 한국시간 기준
2024년 10월 02일(수) 17:00 임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격
(가) 기관투자자"기관투자자"란「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단

라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아.「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ 집합투자회사등의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.

① 집합투자회사등(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사를 말한다)이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 KB증권㈜에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할것

※ "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 것을 말합니다.①「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것(중략)⑦ 제3항제1호를 적용할 경우 해당 고위험고수익투자신탁의 만기일 전 3개월 및 설정일ㆍ설립일 후 3개월은 같은 호 전단의 요건을 갖춘 것으로 본다.

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 벤처기업투자신탁이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호「조세특례제한법 시행령」일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

【 벤처기업투자신탁 】

『조세특례제한법』제16조(벤처투자조합 출자 등에 대한 소득공제)① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2025년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)의 종합소득금액에서 공제(거주자가 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 1과세연도를 선택하여 대통령령으로 정하는 바에 따라 공제시기 변경을 신청하는 경우에는 신청한 과세연도의 종합소득금액에서 공제)한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 전문투자조합에 출자하는 경우

2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우

3. 개인투자조합에 출자한 금액을 벤처기업 또는 이에 준하는 창업 후 3년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업(이하 이 조 및 제16조의5에서 "벤처기업등"이라 한다)에 대통령령으로 정하는 바에 따라 투자하는 경우

4.「벤처기업육성에 관한 특별조치법」에 따라 벤처기업등에 투자하는 경우

5. 창업ㆍ벤처전문 경영참여형 사모집합투자기구에 투자하는 경우

6.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제117조의10에 따라 온라인소액투자중개의 방법으로 모집하는 창업 후 7년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업의 지분증권에 투자하는 경우)

『조세특례제한법 시행령』제14조(벤처투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제)①법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다.

1.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월 추가) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 않게 된 이후 7년이 지나지 않은 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다.)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 신탁회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 고위험고수익투자신탁등이라는 내용의 확약서 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 벤처기업투자신탁이라는 내용의 확약서 및 벤처기업투자신탁 요건 충족여부 등을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서 및 자산총액 등을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%(청약금액의 1%)에 해당하는 청약수수료를 대표주관회사인 KB증권㈜에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시길 바랍니다.

(나) 수요예측 참여 제외대상

다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만 ④ 항 및 ⑥ 항에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 ⑥ 항의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

①
인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.

②
발행회사의 이해관계인. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

③
해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

④
대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일로부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

⑤
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 아래와 같은 사유로 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자

⑥
금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

⑦
그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1항부터 제6항까지의 규정에 준하는 경우

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다.「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

※ 금번 수요예측에 참여한 후「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항에 의거 "불성실 수요예측등 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

[불성실 수요예측참여자 지정]

◆ 불성실 제재사항 : 불성실수요예측참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 참여 제재※ 금번 수요예측에 참여한 후 아래와 같은 사유로 인해 "불성실 수요예측등 참여자"로 분류된 기관투자자는 일정기간 동안 KB증권㈜가 대표주관회사로 하여 실시하는 수요예측에 참여할 수 없습니다.1. 수요예측등에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위를 하는 경우.가. 해당 주식을 매도 등 처분하는 행위나. 해당 주식을 대여하거나, 담보로 제공 또는 대용증권으로 지정하는 행위다. 해당 주식의 종목에 대하여「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제180조 제1항 제2호에 따른 공매도를 하는 등 경제적 실질이 매도와 동일한 일체의 행위를 포함한다. 이하 같다)한 자. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고(해당 종목에 대하여 동법 제180조 제1항 제2호에 따른 공매도를 한 경우 공매도 수량을 차감하여 산정한다. 이하 같다)를 기준으로 확인합니다.라. 그 밖에 경제적 실질이 가목부터 다목에 준하는 일체의 행위3. 수요예측등에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우4. 수요예측등에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제11조를 위반한 경우5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제1항부터 제6항까지를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우7. 사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우8. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 고위험고수익투자신탁등의 설정일ㆍ설립일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 해지(계약기간이 1년 이상인 고위험고수익투자신탁등의 만기일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우9. 기업공개시 수요예측등참여금액이「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3제1항에 따른 주금납입능력을 초과하는 경우10. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제9호까지의 규정에 준하는 경우◆ 대표주관회사인 KB증권㈜의 불성실 수요예측등 참여자의 정보 관리에 관한 사항「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2에 의거 KB증권㈜는 상기사유에 해당하는 불성실 수요예측 참여자에 대한 정보를 금융투자협회에 통보하며, 해당 불성실 수요예측 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측 참여자등록부를 작성하여 관리합니다.[불성실 수요예측등 참여자의 정보]- 사업자등록번호 또는 외국인투자등록번호- 불성실 수요예측등 참여자의 명칭- 해당 사유가 발생한 종목- 해당 사유- 해당 사유의 발생일- 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항◆ 불성실 제재사항 : 불성실 수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 참여 제재

적용 대상

위반금액

수요예측 참여제한기간

정의
규모

미청약ㆍ미납입

미청약ㆍ미납입주식수 × 공모가격

1억원초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

* 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원이하

6개월

의무보유 확약위반

의무보유 확약위반주식수 × 공모가격주1)

1억원초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산* 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원이하

6개월

수요예측등 참여금액의 주금납입능력초과
배정받은 주식수 × 공모가격

1억원초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산* 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원이하

6개월

수요예측등 정보허위 작성ㆍ제출
배정받은 주식수 × 공모가격
미청약ㆍ미납입과 동일* 참여제한기간 상한 : 12개월

법 제11조 위반대리청약
대리청약 처분이익
미청약ㆍ미납입과 동일* 참여제한기간 상한 : 12개월

투자일임회사등수요예측등참여조건 위반
배정받은 주식수 × 공모가격
미청약ㆍ미납입과 동일* 참여제한기간 상한 : 6개월

벤처기업투자신탁 해지금지 위반
12개월 이내 금지

사모 벤처기업투자신탁 환매금지 위반
12개월 × 환매비율주2)

고위험고수익투자신탁등 해지금지 위반
12개월 이내 금지

기타 인수질서 문란행위
6개월 이내 금지

주1)
의무보유 확약위반 주식수 : 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주2)
사모 벤처기업투자신탁 환매비율 : 환매금액 누계 / (설정액 누계 - 환매외 출금액 누계)

주3)
가중 : 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있습니다. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약ㆍ미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없습니다.

주4)
감면1) 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측등 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있습니다.1의2) 수요예측등 참여금액의 주금납입능력 초과의 경우 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 사유 발생횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 1회인 경우 제재를 면제 할 수 있습니다. 다만, 사유의 발생 원인이 고의 또는 중과실에 기인하거나 허위자료 제출 등 위원회가 필요하다고 인정되는 경우 제재를 면제하지 아니합니다.2) 위원회가 필요하다고 인정하여 제재금을 부과하는 경우에 의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율이 70% 이상인 경우 위원회는 확약준수율 이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있습니다.* 확약준수율 : [해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 X 확약기간 일수) ] X 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 함

주5)
가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용(다만, 상기 감면 2)에 따른 감경은 다른 가중ㆍ감경보다 우선 적용)하고 감경 적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 소수점 첫째자리에서 반올림합니다.

주6)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 합니다.

주7)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위에 대하여 일부 건에 대한 제재를 위원회에서 의결하고, 해당 의결일 이전에 발생한 나머지 건에 대한 제재를 이후에 의결하는 경우 제재의 합은 주6)의 기준에 따라 산정된 제재와 동일하여야 합니다.

주8)

제재금 산정기준1) 제재금 : Max[수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적 이익]* 100만원 이하의 경제적 이익은 절사- 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경할 수 있습니다.2) 불성실 수요예측등 적용 대상별 경제적 이익- 경제적 이익 산정표준을 기준으로 구체적인 사례에 따라 손익을 조정할 수 있으며, 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 달리 정할 수 있습니다.

적용 대상
경제적 이익 산정표준

미청약ㆍ미납입

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익 × (-1)

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 × (-1)

의무보유확약위반

배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익(*) - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익

* 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함

수요예측등 정보허위 작성ㆍ제출

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

법 제11조 위반대리청약
- 대리청약 처분이익

투자일임회사등수요예측등참여조건 위반

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

** 위원회 의결일 전 5영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정

(다) 주관회사의 주금납입능력 확인 방법

금번 공모와 관련하여「금융투자업규정」제4-19조제8호 및「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3에 따르면, 기업공개를 위한 주관회사의 청약자의 주금 납입능력 확인절차가 필요하며, 이는 확약서를 기준으로 판단합니다. 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여 금액이 주금납입능력을 초과하여서는 아니된다는 점을 고려할 시, 주금납입능력을 초과하는 수요예측참여는 허용되지 않습니다.대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측을 수행함에 있어「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3제1항제1호의 방법을 활용하여 주금납입능력을 확인하여 수요예측을 진행할 예정입니다.

【표준방법 (「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3 제1항 제1호)】

구 분
내 용

확인대상
수요예측등에 참여하는 기관투자자의 재산에 따라 고유재산은 자기자본, 위탁재산은 수요예측등 참여 건(계좌)별 개별위탁재산들의 자산총액의 합계액을 확인

확인방법
기관투자자는 '확인대상' 자기자본 또는 자산총액 합계액을 확약서(*)에 기재하여 대표이사 또는 준법감시인의 결재를 받아 주관회사에 제출하고, 주관회사는 동 확약서 상의 자기자본 또는 자산총액 합계액을 기준으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인①고유재산: 자기자본을 기준으로 하며, 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말) 개별재무제표상의 금액②위탁재산: 수요예측 참여 건별로 수요예측에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액으로 함. 합계액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 함

(*)
기관투자자가 수요예측 참여 화면(인터넷 홈페이지)에 주금납입능력('확인대상' 자기자본 또는 자산총액 합계액)을 입력하면 확약서상에 주금납입능력이 기재되고(주금납입능력을 초과한 참여금액으로 수요예측등에 참여할 수 없도록 전산통제), 기관투자자는 동 확약서를 인쇄하여 대표이사 또는 준법감시인이 서명 또는 기명날인하여 제출하도록 합니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조의3(허수성 수요예측등 참여 금지)① 금융투자업규정 제4-19조제8호에서 “협회가 정하는 바”란 다음 각 호의 어느 하나의 방법을 말한다.

1. 기관투자자가 수요예측등에 고유재산으로 참여하는 경우에는 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 수요예측등 참여 건별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 정하고 이를 주관회사(명칭의 여하에 불문하고 수요예측등을 행하는 금융투자회사를 말한다. 이하 이 조에서 같다)가 확인하는 방법. 이 경우 고유재산의 자기자본은 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다) 개별재무제표상의 금액으로 하고, 위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 한다.

2. 주관회사가 대표이사(외국 금융투자회사의 지점, 그 밖의 영업소의 경우 지점장 등 국내대표자를 말한다. 이하 이 조에서 같다) 또는 준법감시인의 사전 승인을 받아 자체적으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 내부규정 또는 지침을 마련하고 이에 따라 주금납입능력을 확인하는 방법

② 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제1호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 기관투자자는 수요예측등 참여시 제1항제1호에 따른 주금납입능력을 대표이사 또는 준법감시인이 서명 또는 기명날인한 확약서에 기재하여 주관회사에 제출하여야 하며, 주관회사는 동 확약서 상의 금액을 기준으로 주금납입능력을 확인하여야 한다.

③ 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제2호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 주관회사는 주금납입능력에 대한 기준 및 확인방법을 증권신고서에 기재하여야 한다.

④ 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여금액(기관투자자가 수요예측등에 참여하여 주관회사에 제출한 매입희망 물량과 가격을 곱한 금액으로 하되, 기관투자자가 수요예측등에 참여하여 매입 희망가격을 제출하지 아니하는 경우에는 매입희망 물량에 공모희망 가격 상단을 곱한 금액으로 한다. 이하 같다)이 제1항의 주금납입능력을 초과하여서는 아니 된다.

⑤ 기업공개를 위한 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이 기관투자자의 주금납입능력을 초과하는 경우 해당 수요예측등 참여 건에 대하여 공모주식을 배정하여서는 아니 된다.

⑥ 기업공개를 위한 주관회사가 둘 이상인 경우에는 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 방법으로 제1항 각 호의 방법 중 어느 하나를 주관회사별로 달리 정할 수 있다.

다만, 대표주관회사인 KB증권㈜는 내부지침에 근거하여 KB증권㈜의 국제영업본부를 통해 수요예측에 참여하는 외국인 기관투자자의 경우, 다음의 방법으로 주금납입능력을 확인할 수 있습니다.

【대체방법 (「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3 제1항 제2호)】

구분
내용

확인대상
KB증권㈜의 국제영업본부를 통해 수요예측에 참여하는 외국인 기관투자자의 경우 ① Qualified Institutional Buyer(QIB)에 해당하거나 ② 해외 국부펀드에 해당하는 경우 주금납입능력을 USD100,000,000으로 간주합니다. ③ QIB 및 해외 국부펀드에 해당하지 않거나 QIB 및 해외 국부펀드에 해당하더라도 USD100,000,000 이상으로 수요예측에 참여하는 경우, 고유재산은 자기자본, 위탁재산은 총 운용자산(Asset Under Managemet)을 주금납입능력으로 확인합니다.

확인방법

① 미국 증권거래법 144A에 따른 Qualified Institutional Buyer(이하 "QIB"라 한다)의 지위에 있는 외국인 기관투자자의 경우 주금납입능력은 USD 100,000,000으로 간주하고, 인바운드영업부는 외국인 기관투자자 본인이 QIB임을 확인한 대체확약서(*)를 수령하여 확인합니다. 대체확약서는 제출일이 속한 분기말까지 유효한 효력을 가집니다.② 해외 국부펀드(**)로부터 수요예측 참여의사를 받은 경우, 제1항의 QIB에 준하여 주금납입능력을 USD 100,000,000으로 간주합니다.③ 제1항 및 제2항에 해당하지 않는 외국인 기관투자자이거나 제1항 및 제2항에 해당하는 기관투자자 중 USD 100,000,000이상으로 수요예측에 참여하는 외국인 기관투자자의 경우, 고유재산으로 참여하는 경우에는 직전 분기말(자료가 없다면 그 전 분기말 기준) 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 직전 분기말(자료가 없다면 그 전 분기말 기준) 또는 직전 분기(자료가 없다면 그 전 분기) 3개월간 일평균 총 운용자산(Asset Under Management)을 주금납입능력으로 간주하고, 인바운드영업부는 대체확약서(*)를 수령하여 확인합니다. 대체확약서는 제출일이 속한 분기말까지 유효한 효력을 가집니다.

(*)
"대체확약서"란 외국인 기관투자자 본인이 QIB의 지위 여부, 고유재산의 경우 자기자본, 위탁재산의 경우 총 운용자산(Asset Under Management) 등을 기재하여 본인의 주금납입능력을 확인하고, 적법한 서명권한을 가진 의사결정자가 서명한 후 제출한 서류입니다.

(**)
"국부펀드"란 국가의 자산을 정부가 직접 운용하여 증식시키기 위해 설립한 특수 목적 기관입니다.

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구분
주식수
비율
비고

기관투자자
2,670,000주
75.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
상기 비율은 총 공모주식수(3,560,000주)에 대한 비율입니다.

주3)

일반청약자 배정분
890,000주(25.0%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구분
최고한도
최저한도

기관투자자
각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 또는 2,670,000주(기관투자자 배정물량) 중 적은 수량
1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 참여시점, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력, 투자ㆍ매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상수량 2,670,000주를 초과할 수 없습니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

주3)
기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 75.0%인 경우를 가정한 주식수입니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

주)
금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(6) 수요예측 참여방법국내기관투자자의 경우, 대표주관회사인 KB증권㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수 받지 않습니다. 다만, KB증권㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우 및 수요예측 참여자의 인터넷 수요예측 참여가 불가능한 경우에는 보완적으로 유선, FAX, E-Mail 등의 방법에 의해 접수를 받습니다.인터넷 접수와 관련한 세부 사항은 아래와 같습니다.

【 KB증권㈜ 인터넷 접수방법 】

①
홈페이지 접속: https://www.kbsec.com ⇒ 최하단의 기업금융 ⇒ 수요예측 ⇒ 수요예측 참가

②
Log-in: 사업자등록번호 (해외기관투자자의 경우 투자등록번호), KB증권㈜ 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력

③
참여기관 기본정보 입력 (또는 확인) 후 수요예측 참여

④
기관투자자로 금번 수요예측에 참가하고자 하나, 금융위원회 사이트 등에서 객관적으로 확인이 되지 않는 기관투자자는 반드시 기관투자자임을 증빙하는 서류를 KB증권㈜ ECM본부 E-mail(ipo@kbsec.com)로 송부하여 주시기 바라며, 증빙서류 없이 확인이 되지 않는 기관투자자는 물량배정에서 제외될 수 있습니다.

【 국내 기관투자자 】

접수처
① 인터넷 접수 : KB증권㈜ 홈페이지(www.kbsec.com)② 서면 접수 : 서울특별시 영등포구 여의나루로 50, The-K타워 11층 ECM3부

접수방법
인터넷 접수 및 서면(우편/인편) 접수

주소
서울특별시 영등포구 여의나루로 50, The-K타워 11층 ECM3부

TEL
02) 6114-1826, 1649

E-mail
ipo@kbsec.com

FAX
02) 6114-5676

【 해외 기관투자자 】

접수처
① 인터넷 접수 : KB증권㈜ 홈페이지(www.kbsec.com)② 서면 접수 : 서울특별시 영등포구 여의나루로 50, The-K타워 16층 인바운드영업부

주소

서울특별시 영등포구 여의나루로 50, The-K타워 16층 인바운드영업부

담당자
정필수

전화번호
02) 6114-1543

E-mail
orders@kbsec.com

Fax
02) 6114-5678

※ 인터넷 접수시 유의사항

①
수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 전까지 KB증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 집합투자회사는 고유재산, 집합투자재산, 투자일임재산, 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 참여하여야 하며, 그 외 기관투자자는 고유재산, 투자일임재산, 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁을 각각 계별 계좌로 참여하여야 합니다.

②
비밀번호 5회 입력 오류시에는 소정의 서류를 지참하여 KB증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.

③
수요예측참여 내역은 수요예측마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역 만을 유효한 것으로 간주합니다.

④
집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁을 구분하여 접수하셔야 하며, 집합투자재산의 경우 펀드별 참여내역을 통합하여 1건으로 참여하셔야 합니다. 한편, 대표주관회사는 수요예측후 물량배정시 당해 집합투자회사에 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁을 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.

⑤
또한, 집합투자회사 참여분 중 집합투자재산의 경우 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 를 수요예측 인터넷 접수시 Excel 파일로 첨부하여야합니다.

⑥
고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 경우 각 고위험고수익투자신탁등 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 합니다. 한편 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정시 당해 기관투자자의 고위험고수익투자신탁등에 대해 1건으로 통합 배정하며, 펀드별 물량 배정은 각각의 기관투자자가 마련한 기준 및 법령 등 관계 규정에 따른 기준에 의해 배정합니다.

⑦
또한, 고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 경우, 대표주관회사가 정하는 소정의 양식(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 해당하는 고위험투자신탁임을 확약하는 "고위험고수익투자신탁등 확약서")을 홈페이지에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드하여야 합니다.

⑧
벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우 각 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 합니다. 한편 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정시 당해 기관투자자의 벤처기업투자신탁에 대해 1건으로 통합 배정하며, 펀드별 물량 배정은 각각의 기관투자자가 마련한 기준 및 법령 등 관계 규정에 따른 기준에 의해 배정합니다.

⑨
또한, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우, 대표주관회사가 정하는 소정의 양식(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제19호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 확약하는 "벤처기업투자신탁 확약서")을 홈페이지에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드하여야 합니다.

⑩
투자일임회사가 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 투자일임계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조 제4항에 따른 이해관계인 여부, 수요예측 참여일 현재 불성실 수요예측등 참여자 여부와 투자일임계약 체결일로 부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측등 참여자에 해당될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.

⑪
투자일임회사가 고유재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항에 따른 이해관계인 여부와 제5조의2의 2항에 따라 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상인지 혹은 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측등 참여자에 해당될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.

⑫
신탁회사로 수요예측에 참여하는 경우, 신탁계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조 제4항에 따른 이해관계인 여부, 수요예측 참여일 현재 불성실 수요예측등 참여자 여부와 신탁계약 체결일로 부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측등 참여자에 해당될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.

⑬
집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 수요예측에 참여하는 경우,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2 제1항에 따른 "확약서"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 집합투자회사등이 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

⑭
대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※
금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

※
국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%에 해당되는 청약수수료를 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법① 접수기간(한국시간 기준):
2024년 09월 25일(수) ~ 10월 02일(수)
09:00 ~ 17:00② 접수방법: 인터넷 접수(해외 기관투자자의 경우도 동일)

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.② 모든 수요예측 참가자는 수요예측 인터넷 참여 이전까지 대표주관회사인 KB증권㈜에 본인 명의의 위탁 계좌를 개설하여야 합니다.③ 참가신청금액이 각 수요예측참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.④ 금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.⑤ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정보에 허위의 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 특히, 집합투자업자가 불성실 수요예측 참여 행위를 하는 경우에는 당해 집합투자업자가 운용하는 전체 펀드에 대해 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 또한, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야합니다.또한, 고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 펀드가 조세특례제한법 제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등에 해당하는지 여부(다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 같은 법시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상 일것)를 확인하여야 하며, 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2에 의거 대표주관회사인 KB증권㈜는 불성실 수요예측 참여자에 대한 정보를 금융투자협회에 통보하며, 협회는 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측 참여자로 지정하고, 불성실 수요예측 참여자의 명단을 협회 홈페이지에 게시합니다. 다만, 한국금융투자협회는 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 경우(해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 해당 집합투자회사 또는 해당 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 적이 없는 경우에 한한다) 해당 집합투자회사에게 협회 정관 제45조 제1항 제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측등 참여를 허용하거나 공모주식을 배정할 수 있습니다.벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.⑥ 투자일임회사가 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 투자일임계약을 체결한 투자자가「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조제4항에 따른 이해관계인 여부, 수요예측 참여일 현재 불성실수요예측 참여자 여부와 투자일임계약 체결일로 부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.⑦ 투자일임회사가 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항에 따른 이해관계인 여부와 제5조의2의 2항에 따라 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상인지 혹은 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.⑧ 부동산신탁회사의 경우,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라고유재산으로만 수요예측에 참여할 수 있으며, 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.⑨ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각각의 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.⑩ 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁의 가입자가 인수회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다.⑪ 수요예측 인터넷 참여를 위한 "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.⑫ 수요예측 참가시 의무보유 확약기간을 미확약, 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월로 제시가 가능합니다.⑬ 수요예측참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 경우 기준일로부터 의무보유 확약 +2일의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유 확약기간 종료 후 1주일 이내에 대표주관회사인 KB증권㈜ ECM본부 E-mail (ipo@kbsec.com)로 보내주시기 바랍니다. 이때 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실 수요예측등 참여자'로 지정되어, 불성실 수요예측 발생일 이후 1년 이내의 일정 기간동안 KB증권㈜가 대표주관회사로 실시하는 수요예측 참여에 제한을 받을 수 있습니다. 또한 펀드 만기가 의무보유 확약기간 종료 이전에 도래하여 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측등 참여자'로 지정될 수 있으니 기관투자자 등은 수요예측에 참여하기 전 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.⑭ 의무보유확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.⑮ 금번 공모시에는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 수요예측 시 동 규정 제2조 제8항에 따른 기관투자자만 참여할 수 있습니다.

(9) 확정공모가액 결정방법수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 합의하여 확정공모가액을 결정하며, 대표주관회사는 최종 결정된 "확정공모가액"을 KB증권 홈페이지(www.kbsec.com)에 게시합니다.

(10) 수량배정방법상기와 같은 방법에 의해 결정된 확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측 참여자들을 대상으로 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부 등)" 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다.특히, 금번 수요예측시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.고위험고수익투자신탁등의 경우, 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 고위험고수익투자신탁등별 배정 수량은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 하여야 하며, 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 20(공모의 방법으로 설정ㆍ설립된 고수익고위험투자신탁은 100분의 10)을 초과하여서는 안됩니다. 이 경우 자산총액 및 순자산은 해당 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정합니다.

1. 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁등의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법

2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁등은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁등(투자일임재산 및 신탁재산을 포함한다)은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법

또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 25%이상을 배정합니다.벤처기업투자신탁에 공모주식을 배정함에 있어 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 벤처기업투자식탁별 배정수량은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 하여야 하며, 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10을 초과하여서는 아니됩니다. 이 경우 자산총액 및 순자산은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정합니다.

1. 수요예측에 참여한 벤처기업투자신탁의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법

2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법다만 고위험고수익투자신탁등과 벤처기업투자신탁의 의무 배정이 미달될 때에는 그외 기관투자자에게 추가로 배정할 수 있습니다.

한편, 대표주관회사가「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2제1항에 따른 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 조건을 모두 충족하여야 합니다.

【 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정 】

제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

(11) 배정결과 통보

① 대표주관회사는 최종 결정된 확정공모가액을 KB증권㈜ 홈페이지(https://www.kbsec.com) 에 게시합니다.② 기관별 배정 물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 KB증권㈜ 홈페이지(https://www.kbsec.com ⇒ 최하단의 "기업금융" ⇒ "수요예측" ⇒ "수요예측참가" ⇒ "수요예측 배정결과 조회")에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.③ 수요예측 참여에 의해 배정된 물량을 미청약한 경우에는 불성실수요예측 참여자로 금융투자협회 회원 홈페이지(http://work.kofia.or.kr/) 에 게시 등록됩니다.
(12) 기타 수요예측 실시에 관한 유의사항① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.③ 수요예측 참가 시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의로 변경하거나 허위자료를 제출하는 경우 수요예측 참여 자체를 무효로 합니다.④ 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

(단위: 건, 주)

구 분
국내 기관투자자
해외 기관투자자
합 계

운용사(집합)
운용사(고유)
투자매매·중개업자
연기금,은행, 보험
투자일임사
기타
거래실적 유주1)
거래실적 무

공모
사모

건수
48
995
294
148
8
604
45
82
72
2,296

수량
77,690,000
1,030,167,000
196,456,000
265,347,000
20,205,000
330,026,000
109,876,000
60,735,000
47,026,000
2,137,528,000

경쟁률
29.10
385.83
73.58
99.38
7.57
123.61
41.15
22.75
17.61
800.57

주1)
대표주관회사와 거래관계가 있거나 대표주관회사가 실재성을 인지하고 있는 외국 기관투자자로 구분되는 기관입니다.

주2)
경쟁률은 기관투자자 배정주수 2,670,000주를 기준으로 산출한 단순경쟁률입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내기관투자자
해외기관투자자
합계

운용사(집합)
운용사(고유)
투자매매·중개업자
연기금, 은행, 보험
투자일임사
기타

공모
사모
거래실적 유 주1)
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드 상단 130% 초과
35
51,041,000
868
850,077,000
238
143,812,000
131
236,785,000
6
14,865,000
557
275,674,000
38
95,452,000
78
60,693,000
47
14,627,000
1,998
1,743,026,000

밴드 상단 120% 초과 ~ 130% 이하
11
22,079,000
110
154,011,000
46
48,342,000
14
23,759,000
1
2,670,000
43
49,137,000
7
14,424,000
1
3,000
25
32,399,000
258
346,824,000

밴드 상단 110% 초과 ~ 120% 이하
-
-
-
-
4
664,000
-
-
1
2,670,000
-
-
-
-
2
14,000
-
-
7
3,348,000

밴드 상단 초과 ~ 110% 이하
-
-
-
-
2
1,564,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
1,564,000

밴드 상단
2
4,570,000
4
6,428,000
2
594,000
3
4,803,000
-
-
1
2,285,000
-
-
-
-
-
-
12
18,680,000

밴드 상위 75% 초과 ~ 100% 미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 50% 초과 ~ 75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과 ~ 50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과 ~ 상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~ 하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만 ~ 50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만 ~ 75% 이상
-
-
2
3,313,000
1
193,000
-
-
-
-
1
588,000
-
-
-
-
-
-
4
4,094,000

밴드 하위 75% 미만 ~ 100% 초과
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하단
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하단 미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미제시
-
-
11
16,338,000
1
1,287,000
-
-
-
-
2
2,342,000
-
-
1
25,000
-
-
15
19,992,000

합계
48
77,690,000
995
1,030,167,000
294
196,456,000
148
265,347,000
8
20,205,000
604
330,026,000
45
109,876,000
82
60,735,000
72
47,026,000
2,296
2,137,528,000

주1)
대표주관회사와 거래관계가 있거나 대표주관회사가 실재성을 인지하고 있는 외국 기관투자자로 구분되는 기관입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

(단위: 건, 주, %)

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

가격미제시
15
0.65%
19,992,000
0.94%

13,000원 초과
101
4.40%
84,525,000
3.95%

13,000원
1,864
81.18%
1,616,264,000
75.61%

12,000원 초과 ~ 13,000원 미만
149
6.49%
184,817,000
8.65%

12,000원
141
6.14%
201,959,000
9.45%

9,800원 초과 ~ 12,000원 미만
10
0.44%
7,197,000
0.34%

9,800원
12
0.52%
18,680,000
0.87%

8,600원
4
0.17%
4,094,000
0.19%

합계
2,296
100.00%
2,137,528,000
100.00%

주1)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

(다) 의무보유확약기간별 수요예측 참여내역

구분
운용사(집합) 공모
운용사(집합) 사모
운용사(고유)
투자매매·중개업자
연기금, 은행, 보험
투자일임사
기타

건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격

6개월 확약
-
-
-
2
337,000
13,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

3개월 확약
-
-
-
4
4,622,000
13,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

1개월 확약
-
-
-
2
3,038,000
13,000
2
1,003,000
13,000
-
-
-
-
-
-
2
196,000
13,000
-
-
-

15일 확약
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미확약
48
77,690,000
12,601
987
1,022,170,000
12,677
292
195,453,000
12,737
148
265,347,000
12,963
8
20,205,000
12,590
602
329,830,000
12,815
45
109,876,000
12,917

합 계
48
77,690,000
12,601
995
1,030,167,000
12,680
294
196,456,000
12,739
148
265,347,000
12,963
8
20,205,000
12,590
604
330,026,000
12,815
45
109,876,000
12,917

구분
해외 기관투자자
합계

거래실적 유 주1)
거래실적 무

건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격

6개월 확약
-
-
-
-
-
-
2
337,000
13,000

3개월 확약
-
-
-
-
-
-
4
4,622,000
13,000

1개월 확약
-
-
-
-
-
-
6
4,237,000
13,000

15일 확약
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미확약
82
60,735,000
13,006
72
47,026,000
12,316
2,284
2,128,332,000
12,750

합 계
82
60,735,000
13,006
72
47,026,000
12,316
2,296
2,137,528,000
12,751

주1)
대표주관회사와 거래관계가 있거나 대표주관회사가 실재성을 인지하고 있는 외국 기관투자자로 구분되는 기관입니다.

(라) 주당 확정 공모가액의 결정

상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 와이제이링크㈜와 대표주관회사인 KB증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을12,000원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 12,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자(관계인수인)에게 기관청약자 물량을 배정하였습니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 3,560,000주

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
-

확정가액
12,000원 주1)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
-

확정가액
42,720,000,000원 주1)

청 약 단 위
주2)

청약기일주3)
기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)
개시일
2024년 10월 10일(목)

종료일
2024년 10월 11일(금)

일반청약자
개시일
2024년 10월 10일(목)

종료일
2024년 10월 11일(금)

청약증거금주4)
기관투자자(고위험고수익투자신탁등,벤처기업투자신탁 포함)
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2024년 10월 15일(화)

주1)

주당 모집가액 및 모집총액:주당 공모가액은 공모희망가액 8,600원 ~ 9,800원 중 최저가액으로서, 청약일 전 KB증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 발행회사인 와이제이링크㈜와 합의하여
12,000원으로 최종 결정하였습니다.

주2)

청약단위:① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 대표주관회사인 KB증권㈜의 본·지점에서 청약이 가능하며, 이중청약은 금지합니다. 대표주관회사인 KB증권㈜의 1인당 청약한도 및 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (6) 청약한도 및 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 대표주관회사인 KB증권㈜이 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주3)

청약기일:① KB증권㈜ 기관투자자, 일반투자자(청약자) 청약일 : 2024년
10월 10일 ~ 11일(2일간, 10:00부터~16:00까지)② 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.③ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금:① 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.② 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2024년
10월 15일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(2024년
10월 15일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2024년
10월 15일 08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처:① 기관투자자 : KB증권㈜ 본ㆍ지점② 일반투자자(청약자) : KB증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

주7)

일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2024년
10월 15일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, KB증권㈜의 경우 청약 2일차의 익영업일인 2024년
10월 14일 13:00부터 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다. 참고로 상기의 납입일 2024년
10월 15일은 공모청약자금이 발행회사로 납입되는 일자임을 유념해주시기 바랍니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공모의 일자 및 방법

◈ 와이제이링크㈜ 주요 공모 일정 ◈

구 분
일 자
비 고

수요예측일

2024년
09월 25일(수) ~ 2024년
10월 02일(수)

-

청약기일
개시일
2024년 10월 10일(목)
주1)

종료일
2024년 10월 11일(금)

배정 및 환불
2024년 10월 15일(화)
-

납입기일
2024년 10월 15일(화)
-

구 분
일 자
매 체

수요예측 안내 공고
2024년 09월 25일(수)
인터넷 공고 주2)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2024년 10월 07일(월)
인터넷 공고 주3)

청 약 공 고
2024년 10월 10일(목)
인터넷 공고 주4)

배 정 공 고
2024년 10월 15일(화)
인터넷 공고 주5)

주1)

※ KB증권㈜ 기관투자자, 일반투자자(청약자) 청약일 : 2024년
10월 10일 ~ 11일(2일간, 10:00부터~16:00까지)※ 기관투자자의 청약과 일반투자자(청약자) 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기의 일정은 효력발생일의 변경, 회사 및 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편 금번 공모의 경우 일반투자자(청약자) 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주2)

수요예측 안내공고는 2024년
09월 25일(수) 대표주관회사인 KB증권㈜ 홈페이지(https://www.kbsec.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주3)

모집 또는 매출가액 확정공고는 2024년
10월 07일(월) 정정 증권신고서를 제출함으로써 갈음하며, 대표주관회사인 KB증권㈜ 홈페이지(https://www.kbsec.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)

청약공고는 2024년
10월 10일(목) 와이제이링크㈜ 홈페이지(https://www.yjlink.com), 대표주관회사인 KB증권㈜ 홈페이지(https://www.kbsec.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주5)

배정공고는 2024년
10월 15일(화) 대표주관회사인 KB증권㈜ 홈페이지(https://www.kbsec.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주6)

일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2024년
10월 15일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, KB증권㈜의 경우 청약 2일차의 익영업일인 2024년
10월 14일 13:00부터 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다. 참고로 상기의 납입일 2024년
10월 15일은 공모청약자금이 발행회사로 납입되는 일자임을 유념해주시기 바랍니다.

주7)
상기의 일정은 효력발생일의 변경, 회사 및 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측에 관한 사항「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항」부분을 참고하시기 바랍니다.
다. 청약방법(1) 일반 사항모든 청약자는「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.
(2) 일반청약자의 청약일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다.한편, 일반청약자는 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없습니다. 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주 하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.※ 청약사무 취급처: KB증권㈜의 본ㆍ지점

(3) 일반청약자의 청약자격대표주관회사의 일반투자자(청약자) 청약자격은 증권신고서 제출일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 대표주관회사 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

[KB증권㈜ 일반청약자 청약 자격]

구분
청약자격

청약자격

KB증권 영업점 개설 계좌

청약개시일(초일) 직전일까지 개설된 청약가능 계좌 보유 고객

제휴은행 영업점 개설 계좌

KB증권 비대면 개설 계좌
청약 당일 계좌개설 후 청약 가능 (별도 제한 없음)

제휴은행 비대면 개설 계좌

최고 청약한도
■ 일반고객(100%): 청약한도의 100%

■ 우대고객(120%): 일반고객 청약한도의 120%

■ 우대고객(150%): 일반고객 청약한도의 150%

■ 우대고객(200%): 일반고객 청약한도의 200%

■ 우대고객(250%): 일반고객 청약한도의 250%

■ 우대고객(300%): 일반고객 청약한도의 300%

청약방법
■ HTS/MTS/홈페이지 청약

■ 지점 내방 청약

■ 유선청약(지점/고객센터)

■ ARS 청약

※ 일반고객의 경우 온라인 청약만 가능 (영업점(유선포함)/고객센터 청약 불가)

※ 단, 만 65세 이상 고객은 영업점(유선포함)/고객센터 청약 가능

청약한도우대기준
일반고객은 아래 조건에 따라 청약한도의 100%, 우대고객은 아래 조건에 따라 120%, 150%, 200%, 250% 또는 300%까지 청약이 가능합니다.

구분
세부내용

일반
100%
우대 조건에 해당하지 않는 고객

우대
120%
아래 ①, ② 중 1가지 이상 충족

① 프라임클럽 가입 및 유지

② 공모주청약 전일까지 마이데이터 타사계좌 연동 및 유지

150%
아래 ①, ②, ③, ④, ⑤ 중 1가지 이상 충족

① 직전 2개월 이상 적립식상품 월 30 만원 이상(정기대체)

- 정기대체 및 은행이체 포함(임의식, 자유적립식, 정액정립식)

(단, 발행어음 및 주식/ETF/브라질채권 등 적립식서비스 제외)

- 정기대체 납입완료일 기준/직전 2개월(전월말기준)

② 전월말까지 중개형 ISA 계좌에 1백만원 이상 순납입

- 타 금융사 및 당사 기존 ISA계좌에서 이전한 금액 포함

※ 순납입 = 납입금액 - 출금금액

③ 직전월말까지 KB국민은행 'KB증권 공모주 청약우대 1.5배 정기예금'가입

- KB able Plus 계좌 보유 동시 만족

④ 직전월 3개월 주식약정 3천만원 이상

⑤ 직전월 자산 평잔 3천만원 이상

200%
아래 ①, ②, ③, ④, ⑤, ⑥ 중 1가지 이상 충족

① 직전 3개월 주식약정 1억원 이상

② 직전월 자산 평잔 1억원 이상

③ 직전 2개월 이상 적립식상품 월 1백만원 이상 정기대체

- 정기대체 및 은행이체 포함(임의식, 자유적립식, 정액정립식)

(단, 발행어음 및 주식/ETF/브라질채권 등 적립식서비스 제외)

- 정기대체 납입완료일 기준/직전2개월(전월말기준)

④ 공모주청약 전일까지 중개형 ISA 계좌에 1천만원 이상 순납입

- 타 금융사 및 당사 기존 ISA계좌에서 이전한 금액 포함

※ 순납입 = 납입금액 - 출금금액

⑤ 직전월말까지 개인형 IRP 계좌에 1천만원 이상 순납입

- 타 금융사 및 당사 기존 ISA계좌에서 이전한 금액 포함

※ 순납입 = 납입금액 - 출금금액

⑥ 퇴직연금 가입법인(소속직원)

※ '12년 12월 3일 이전 가입법인 계약에 한함

250%
KB스타클럽(VIP/그랜드 등급) 고객

- 개인: 매월 10일 변경 등급 반영 / 법인: 매월 1일 변경 등급 반영

300%
아래 ①, ②, ③ 중 1가지 이상 충족

① 공모주청약 전일까지 중개형 ISA 계좌에 2천만원 이상 순납입

- 타 금융사 및 당사 기존 ISA계좌에서 이전한 금액 포함

※ 순납입 = 납입금액 - 출금금액

② 직전월 자산 평잔 3억원 이상 & 전월말 자산 3억원 이상 동시 만족(동시 만족)

- 자산: 국내/해외주식, CMA, 현금성자산, 금융상품 등 총자산(단, 신용공여 자산 제외)

③ KB스타클럽 (VVIP 등급) 고객

- Able Premier Members 고객은 매월 10일 KB스타크럽 그룹 등급 산정시 전월말 기준으로 해당여부를 체크하여 VVIP 등급으로 특별 선정함(VVIP 등급 청약 우대기간: 당월 10일 ~ 익월 9일)

주1) 개인/법인 고객 우대요건 동일 적용

유통시장별 구분
유통시장별 구분없이 청약

배정기준
■ 50% 이상을 균등배정 방식으로 배정하고, 나머지 청약수량을 비례배정 방식으로 배정

■ 배정결과 발생하는 1주 미만 단수주는 5사6입 등 방법으로 잔여주식이 최소화하도록 배정하며,필요시 추첨 또는 KB증권㈜가 인수할 수 있음

청약수수료
구분
VVIP/VIP/그랜드
베스트
패밀리, 법인(모든 등급)

오프라인(지점/고객센터)
무료
4,000원

온라인(HTS/MTS/홈페이지/ARS)
무료
1,500원

기타사항
- 경로자(만65세) 수수료 면제

- 기존 자문형 랩 '공모주서비스' 등록 계좌 수수료 면제

- 개인 공모주 청약 수수료는 able포인트로 납부 가능

- 법인우수고객 수수료 면제

청약증거금
청약증거금률 50%(모든 고객에 동일 적용)

주)

일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2024년
10월 15일
)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, KB증권㈜의 경우 청약 2일차의 익영업일인 2024년
10월 14일
13:00부터 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

(4) 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 포함)의 청약
수요예측에 참가하여 배정 받은 주식에 대한 청약은 청약일인 2024년
10월 10일(목) ~ 11일(금)
10:00 ~ 16:00 (한국시간 기준)에 대표주관회사인 KB증권㈜의 홈페이지(https://www.kbsec.com > 하단 '기업금융' > 수요예측 > 수요예측종목청약 > 로그인 후 청약)를 통하여 접수 받으며, KB증권㈜의 본ㆍ지점 및 서면으로는 접수 받지 않습니다. 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2024년
10월 15일(화)
08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준)에 대표주관회사인 KB증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.한편, 수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 또한 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 확정공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 배정 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.※ 국내 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.
(5) 청약증거금

구 분
내 용
비 고

청약증거금
일반투자자(청약자)
50%
주)

기관투자자
0%

주)

① 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.② 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.상기 ①, ② 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2024년
10월 15일
)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일(2024년
10월 15일
)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2024년
10월 15일
08:00 ~ 12:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2024년
10월 15일
)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달하는 경우, 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.⑤ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(6) 청약한도 및 청약단위① 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반투자자(청약자)는 대표주관회사인 KB증권㈜의 본, 지점에서 청약이 가능합니다.③ 일반청약자의 1인당 청약한도 및 청약단위는 아래와 같습니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

[KB증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금률]

구 분
일반투자자(청약자)배정물량
최고 청약한도
청약증거금률

KB증권㈜
890,000주
주)
50%

주)

KB증권㈜의 일반청약자(100%) 최고청약한도는
28,000주
이나 KB증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라 청약 한도는 다음과 같습니다. 단, 120% 우대고객은 아래 기재된 청약주식별 청약단위에 의거하여
32,000주
의 청약한도가 적용됩니다.

구분
청약한도

일반
100%
28,000주

우대
120%
32,000주

150%
42,000주

200%
56,000주

250%
70,000주

300%
84,000주

[KB증권㈜ 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 2,000주 이하
200주

2,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하
1,000주

10,000주 초과 ~
2,000주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격) 또는 전체 기관투자자 배정물량 범위 내에서1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

(7) 청약사무취급처① 기관투자자 : KB증권㈜ 본ㆍ지점② 일반투자자(청약자) : KB증권㈜ 본ㆍ지점

(8) 청약이 제한되는 자아래「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조(주식의 배정)

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자4.<삭제 2023. 4 .27>

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(9) 기타본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의
75.0% (2,670,000주)를 배정합니다.② 일반청약자 : 총 공모주식의
25.0% (890,000주)를 배정합니다.③ 상기 ①, ② 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다. ④ 단, 대표주관회사 및 대표주관회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 의거 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 와이제이링크㈜가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다. ① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체 수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.③ 금번 공모는 일반청약자에게
890,000주를 배정할 예정으로 균등방식 최소배정 예정물량은
445,000주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 대표주관회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.

④ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

⑤ 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.⑥ 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 대표주관회사가 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다.단, 「증권 인수업무등에 관한 규정」 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2024년
10월 14일(월)
오후 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.⑦ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.⑧「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호」의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. <삭제 2023.04.27>

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 금번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(3) 배정결과의 통지일반투자자(청약자)에 대한 배정 결과 각 청약자에 대한 배정 내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는 2024년
10월 15일(화)
대표주관회사인 KB증권㈜의 홈페이지(https://www.kbsec.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.
마. 투자설명서 교부에 관한 사항(1) 투자설명서의 교부2009년 2월 4일부로 시행된「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조제5항의 전문투자자 / (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된, 회계법인, 신용평가업자 등 / (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

(2) 투자설명서의 교부 방법

투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 KB증권㈜는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약사무취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.
(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

[KB증권㈜ 투자설명서 교부방법]

청약방법
투자설명서 교부형태

지점내방 청약
책자 형태로 투자설명서 교부 받은 후 내점청약

HTS/MTS/홈페이지 청약
HTS/MTS/홈페이지로 로그인 후 청약화면에서 투자설명서 교부받은 후 청약

지점/고객만족센터 유선청약ARS 청약
본,지점 방문을 통해 투자설명서 교부 받은 후 청약홈페이지로 로그인 후 투자설명서 교부 받은 후 청약E-mail로 투자설명서 교부 받은 후 청약

주1)
지점 내방 청약본 공모의 청약 취급처인 KB증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 인쇄물에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 인쇄물에 의한 투자설명서 교부시는 투자설명서 교부확인서를 작성하셔서 청약을 하셔야 합니다.

주2)
HTS/MTS/홈페이지 청약KB증권㈜의 HTS, MTS 또는 홈페이지를 통해 청약할 경우에는 다운로드 방식을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다.

주3)
지점/고객만족센터 유선청약 및 ARSKB증권㈜에서 ARS나 유선 청약을 하고자 하는 투자자는 청약 이전에 투자설명서를 교부 받아야만 청약을 진행 할 수 있습니다. 투자자는 청약 이전에 KB증권㈜ 홈페이지(https://www.kbsec.com : 인터넷뱅킹 → 청약 → 투자설명서 교부)에서 다운로드 방식을 통해 투자설명서를 교부받거나 KB증권 본ㆍ지점에 내방하여 인쇄물에 의한 투자설명서를 교부받으실 수 있으며, KB증권㈜에 등록되어 있는 E-mail을 통해서도 투자설명서를 교부받을 수 있습니다. 전자문서에 의한 투자설명서를 교부받는 투자자는 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있으며, 지점에 내방하여 투자설명서를 교부받을 경우에는 반드시 교부확인서를 작성하여야 합니다. 또한 E-mail을 통해 투자설명서를 교부받는 투자자는 유선으로 반드시 투자설명서 교부 여부를 확인하여야 합니다. 이와같이 투자설명서를 교부받은 투자자는 KB증권㈜ 지점/고객만족센터로 유선청약 또는 ARS 청약을 진행할 수 있습니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제132조 및「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」제2-5조제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 인수회사에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.

(3) 투자설명서 교부 의무의 주체「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

■ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률제124조(정당한 투자설명서의 사용)① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

■ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

■ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정제2-5조(설명의무 등)① (생략)② 금융투자회사는 금융소비자보호법 제19조제2항에 따라 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 설명서(제안서, 설명서 등 명칭을 불문한다. 이하 같다)를 일반투자자에게 제공하여야 한다. 다만, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서, 법 제124조제2항제3호에 따른 공모집합투자기구 집합투자증권의 간이투자설명서 및 법 제249조의4제2항에 따른 일반 사모집합투자기구 집합투자증권의 핵심상품설명서(이하 "핵심상품설명서"라 한다)에 대해서는 일반투자자가 영 제132조제2호에 따라 수령을 거부하는 경우에는 그러하지 아니하다. 이 경우 법 제123조제1항에 따른 투자설명서와 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 제외한 설명서 및 핵심상품설명서는 준법감시인 또는 금융소비자보호 총괄책임자의 사전심의를 받아야 하며, 내용 중 금융소비자보호법 시행령 제14조에 따라 중요한 내용은 부호, 색채, 굵고 큰 글자 등으로 명확하게 표시하여 알아보기 쉽게 작성하여야 한다.

바. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2024년
10월 15일
)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일(2024년
10월 15일
)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2024년
10월 15일
에 08:00 ~ 12:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2024년
10월 15일
)에 주금납입금으로 대체됩니다.※ 국내 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.대표주관회사는 각 청약자의 주금납입금을 납입기일인 2024년
10월 15일
에 KB국민은행 성서종합금융센터에 납입하여야 합니다.

사. 주권교부에 관한 사항1) 주권교부예정일 : 청약 결과 주식배정 확정시 대표주관회사에서 인터넷 홈페이지를 통해 공고합니다.2)「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」(이하 '전자증권법')이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다.따라서 주금을 납입한 청약자 또는 대표주관회사는 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정됩니다.
아. 기타의 사항
(1) 전자등록된 주식양도의 효력에 관한 사항전자증권법 제35조제2항에 따라 전자등록주식을 양도하는 경우에는 동법 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다.
(2) 신주인수권증서에 관한 사항
금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 신주모집이므로 신주인수권증서를 발행하지 않았습니다.
(3) 정보이용 제한 및 비밀유지대표주관회사인 KB증권㈜는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.
(4) 한국거래소 상장예비심사청구 승인에 관한 사항당사는 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2024년 5월 3일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2024년 8월 12일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.
(5) 주권의 매매개시일주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.

(6) 청약이 제한되는 자아래 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각 호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 않습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

【 청약이 제한되는 자 】

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. (삭제)

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항" 에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(7) 환매청구권금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하지 않습니다.
(8) 신주인수권에 관한 사항

당사는 금번 공모 시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 71,200주에 관한 계약을 체결하였습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의2(신주인수권)① 대표주관회사가 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 발행회사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권"이라 한다)에 관한 계약을 발행회사와 체결하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 신주인수권을 행사하여 취득할 수 있는 주식의 수량은 공모주식 수량의 10% 이내일 것2. 신주인수권의 행사기간은 상장일부터 3개월 이후 18개월 이내일 것3. 신주인수권의 행사가격은 공모가격 이상일 것② 대표주관회사는 제1항에서 정하는 신주인수권에 관한 계약을 체결한 경우 그 사실을 증권신고서에 기재하여야 하며, 해당 권리를 행사하여 신주를 취득한 경우 자신의 홈페이지에 다음 각 호의 사항을 지체없이 게시하여야 한다.1. 발행회사명2. 신주인수권 계약 체결일 및 행사일3. 신주인수권 행사로 취득한 주식의 종류 및 수량4. 주당 취득가격

상기 규정에 따라 대표주관회사가 금번 공모시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는 공모주식 수량의 2.0%인 71,200주로, 행사가격은 확정공모가액이며, 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 행사 가능합니다.

【 신주인수권 계약 주요내용 】

구 분
내 용

행사가능주식수
71,200주

행사가능기간
상장일로부터 3개월 이후, 18개월 이내

행사가격
확정공모가액

(9) 기타본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 당해 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서의 기재사항 중 일부가 청약일전까지 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 이에 따라, 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법: 총액인수]

인 수 인
인수주식의종류 및 수
인수금액주1)
인수비율
인수조건

명칭
주소

KB증권㈜
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
기명식 보통주3,560,000주
42,720,000,000원
100.0%
총액인수주2)

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 12,000원 기준으로 계산한 금액입니다.

주2)
대표주관회사인 KB증권㈜가 전체 공모물량(100.0%)을 총액인수하며, 기관투자자 및 일반청약자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(1) 인수수수료

구 분
대가수령자
금 액
금액 산정 내역
대가수령시기
대가관련 계약내용
대가관련 계약내용변경이력
대가관련 계약내용변경사유
비 고

인수수수료
KB증권㈜
1,311,599,880원
인수금액의 3%
주금납입 후 5영업일 이내
인수계약서 참조
-
-
주1), 주3)

대표주관수수료
-
-
-
-
-
-
주4)

성과수수료
874,399,920원
인수금액의 2%
주금납입 후 5영업일 이내
인수계약서 참조
1회
성과수수료 확정
주2), 주5)

기타
-
-
-
-
-
-
-

주1)

계약체결시점 : 2024년
09월 02일계약서명 : 주식총액인수계약서계약내용 : 제15조(수수료)
① 발행회사와 매출주주는 본 계약 제6조에 따른 주식납입대금 납입을 조건으로 총 발행금액(본 주식 및 추가 주식포함)의 3.0%에 해당하는 금액을 대표주관회사에게 인수수수료로 지급한다.
② 제1항의 인수수수료와는 별도로 발행회사 및 매출주주는 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 총 발행금액의 2.0% 이내에서 성과수수료를 지급할 수 있다.

주2)

계약체결시점 : 2024년 10월 07일계약서명 : 주식총액인수계약서계약내용 : 제15조(수수료)
① 발행회사와 매출주주는 본 계약 제6조에 따른 주식납입대금 납입을 조건으로 총 발행금액(본 주식 및 추가 주식포함)의 3.0%에 해당하는 금액을 대표주관회사에게 인수수수료로 지급한다.
② 제1항의 인수수수료와는 별도로 발행회사 및 매출주주는 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 총 발행금액의 2.0%에 해당하는 추가적인 성과수수료를 지급한다.

주3)
인수수수료는 확정공모가액인 12,000원을 기준으로 산정한 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인 의무인수 금액)의 3.0%에 해당하는 금액입니다.

주4)
2024년 8월 1일 이전 대표주관계약을 체결함에 따라 계약해지 시 별도의 대표주관수수료가 발생하지 않습니다.

주5)
인수수수료와는 별도로 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인 의무인수 금액)의 2.0%에 해당하는 금액을 성과수수료로 지급합니다.

(2) 신주인수권당사는 금번 공모시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 71,200주에 관한 계약을 체결하였습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의2(신주인수권)① 대표주관회사가 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 발행회사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권"이라 한다)에 관한 계약을 발행회사와 체결하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 신주인수권을 행사하여 취득할 수 있는 주식의 수량은 공모주식 수량의 10% 이내일 것2. 신주인수권의 행사기간은 상장일부터 3개월 이후 18개월 이내일 것3. 신주인수권의 행사가격은 공모가격 이상일 것② 대표주관회사는 제1항에서 정하는 신주인수권에 관한 계약을 체결한 경우 그 사실을 증권신고서에 기재하여야 하며, 해당 권리를 행사하여 신주를 취득한 경우 자신의 홈페이지에 다음 각 호의 사항을 지체없이 게시하여야 한다.1. 발행회사명2. 신주인수권 계약 체결일 및 행사일3. 신주인수권 행사로 취득한 주식의 종류 및 수량4. 주당 취득가격

상기 규정에 따라 대표주관회사가 금번 공모시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는 공모주식 수량의 2.0%인 71,200주로, 행사가격은 확정공모가액이며, 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 행사 가능합니다.

【 신주인수권 계약 주요내용 】

구 분
내 용

행사가능주식수
71,200주

행사가능기간
상장일로부터 3개월 이후, 18개월 이내

행사가격

확정공모가액
12,000원

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유(이하 "의무인수"라 한다)하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 KB증권㈜은 와이제이링크㈜의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

KB증권㈜
기명식 보통주
83,333주
999,996,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

주1)

위의 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사인 와이제이링크㈜가 협의하여

결정한 확정공모가액 12,000원 기준입니다.

주2)
상장주선인의 의무 취득분은「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 따라 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주3)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량(
83,333주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

[코스닥시장 상장규정]

제13조(상장주선인의 의무)⑤상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집ㆍ매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.1. 상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 국내기업: 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것⑥ 제5항에도 불구하고 거래소는 상장신청인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 해당 기업의 상장주선인에 대하여 제5항을 적용하지 않을 수 있다.1. 대형법인. 다만, 외국기업이나 제31조제1항제3호마목 또는 바목에 따른 신속이전기업은 제외한다.

라. 환매청구권

금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하지 않습니다.

마. 기타의 사항(1) 회사와 인수인간 특약사항
당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 KB증권㈜와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 총액인수계약서에 의한 공모 대상 주식을 대표주관회사에게 매각하는 것 이외로 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.또한 당사의 최대주주와 의무보유 대상자는 기제출한 의무보유확약서 및 대표주관회사와 체결한 보호예수 약정서에 의거하여, 그 소유 주식을 의무보유확약한 기간동안 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계

대표주관회사인 KB증권㈜는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제6조 (공동주관회사)

① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 포함한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구

(3) 일반청약자의 환매청구권금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하지 않습니다.

(4) 초과배정옵션

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.

(5) 기타 공모 관련 서비스 내역당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 기타 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

(6) 최대주주 등의 지분에 대한 의무보유예탁당사는「코스닥시장 상장규정」에 따라 최대주주 등의 지분에 대하여 의무보유등록 의무가 발생하였으며, 이에 따라 한국거래소에 상장예비심사신청서 제출 시 의무보유확약서를 제출하였고, 상장예비심사 승인 후 예탁결제원이 발행한 의무보유증명서를 한국거래소에 제출한 바 있습니다. 각 주주의 보호예수 기간에 대한 세부 내용은 본 증권신고서 상의「제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅲ. 투자위험요소 - 3. 기타위험 - 가. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험」을 참조하여 주시기 바랍니다.당사 최대주주의 지분은 의무보유기간 동안 그 소유주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(7) 인수인의 투자내역당사의 상장주선인인 KB증권㈜는 2023년 12월 12일 142,560주(공모 후 1.00%), 2023년 12월 13일 109,080주(공모 후 0.77%)를 취득한 사실이 존재합니다. 주식 취득의 상세내역 및 증권신고서 제출일 현재 동 주식에 관한 사항은 다음과 같습니다.

[상장주선인 주식 취득 내역]

구 분

주식의

종류

취득일
취득주식수
주당 취득가액
총 취득금액
비 고

주식 양수도거래
보통주
2023.12.12
792주
1,328,724원
1,052,349,408원
-

제3자배정유상증자
보통주
2023.12.13.
606주
1,563,205원
947,302,230원
-

[상장주선인이 증권신고서 제출일 현재 보유 중인 주식 내역]

(단위: 원, 주. %)

구분
주식의 종류
취득일

보유주식수주1)

주당 단가주1)
총 취득금액
공모전 지분율
공모후 지분율
비 고

주식 양수도거래
보통주
2023.12.12
142,560
7,382
1,052,349,408
1.29
1.00
상장일로부터6개월 의무보유

제3자배정유상증자
보통주
2023.12.13.
109,080
8,684
947,302,230
0.98
0.77
상장일로부터1개월 의무보유

합계
7,946
1,999,651,638
2.27
1.77
-

주1)
2024년 1월 31일 액면분할(1:20) 및 무상증자(1주당 8주 교부) 효과를 반영하여 기재하였습니다.

주2)
KB증권㈜는 증권신고서 제출일 현재 보유 중인 142,560주(상장예정주식수의 1.00%)에 대해 「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항제2호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 의무보유하며, 109,080주(상장예정주식수의 0.77%)에 대해 「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항제4호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 의무보유합니다.

주3)
상기 공모 후 지분율은 상장예정주식수(희석가능주식수 미포함) 기준입니다.

상기 사항 이외에 KB증권㈜는 추가적으로 당사 주식을 취득한 사실이 없습니다. KB증권㈜의 당사 지분율은 공모 전 2.27%이며, 공모 후 기준으로 1.77%(의무인수분 포함 시
2.36%) 수준입니다.한편, 상장주선인인 KB증권㈜의 당사 주식 주당 취득가액은 7,946원(=총 취득금액/현재 주식수)으로
금번 확정 공모가액인 12,000원과의 괴리율은 51.02%입니다.

【상장주선인의 주식 취득가액 대비 공모가액 괴리율】

인수인 명

주식종류

확정 공모가액

취득일
취득주식수(공모 후 지분율)

주당 취득가액

괴리율

비고

KB증권㈜

보통주

12,000원
2023.12.12
142,560주(1.00%)
7,382원
62.56%

-

2023.12.13
109,080주(0.77%)
8,684원
38.18%
-

합계

251,640주

(1.77%)

7,946원

51.02%
-

주1)

확정공모가액
과의 괴리율은 '(
확정공모가액
-취득가액)/취득가액'으로 산정하였습니다.

주2)
2024년 1월 31일 액면분할(1:20) 및 무상증자(1주당 8주 교부) 효과를 반영하여 기재하였습니다.

주3)
상기 공모 후 지분율은 상장예정주식수(희석가능주식수 미포함) 기준입니다.

주4)
상기 취득주식수 및 주당 취득가액은 증권신고서 제출일 현재 기준입니다.

「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 5호에 따르면, 상장주선인이 취득한 투자기간(상장예비심사 신청일을 기준으로 한다)이 6개월 미만인 주식의 경우 상장일로부터 6개월 의무보유를 진행해야 합니다. 다만, 취득가격과 공모가격의 괴리율이 100분의 50 미만인 경우는 상장일로부터 1개월 의무보유합니다. 상기한 상장주선인이 보유한 주식은 상장예비심사 신청일(2024년 05월 03일) 기준 투자기간이 6개월 미만
이며 금번 공모 시 확정 공모가액인 12,000원과 괴리율이 50% 이상인 주식은 2023년 12월 12일 취득한 142,560주(공모 후 1.00%)로, 투자단가(7,382원) 대비 괴리율은 약 62.56%입니다. 다만 동 주식의 경우 동조 동항 제2호에 따라 6개월간의 의무보유를 확약한 바, 추가적인 의무보유 기간 연장 등은 필요하지 않은 것으로 판단됩니다. 한편, 상장주선인이 보유한 주식 중 나머지 109,080주(공모 후 0.77%)의 경우 확정 공모가액과 투자단가(8,684원) 간 괴리율이 38.18%이며, 동 주식 역시 동조 동항 제4호에 따라 1개월의 의무보유를 기확약한 바, 추가적인 의무보유 기간 연장 등이 필요하지 않습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 증권신고서 제출일 현재 KB증권㈜의 지분율은 2.27%(의무인수분은「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조3항에 따라 포함하지 않음)로 해당사항 없습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제6조(공동주관회사)① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2021. 6. 17>1. 기업인수목적회사2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제23호에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다) <개정 2018. 4. 19, 2018. 8. 31, 2022. 2. 24>② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다. <개정 2022. 2. 24>④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다. <개정 2018. 8. 31, 2019. 8. 14>1. 「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합2. 「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합3. 「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구 <개정 2018. 8. 31, 2019. 8. 14>⑤ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 보유하고 있는 발행회사의 주식등 중 다음 각 호의 요건을 충족하는 주식등은 금융투자회사가 보유한 것으로 보지 아니 한다.1. 기업공개의 경우 : 주식등의 취득일이 상장예비심사신청일 이전이고, 해당 주식등을 한국예탁결제원에 의무보유등록하겠다는 확약서(<별지 제1호 서식>)를 협회에 제출한 경우 <개정 2019. 9. 11, 2022. 2. 24>2. 장외법인공모의 경우 : 주식등의 취득일이 장외법인공모를 위한 대표주관계약체결일 이전이고, 해당 주식등을 한국예탁결제원에 의무보유등록(또는 보호예수)하겠다는 확약서(<별지 제1호 서식>)를 협회에 제출한 경우 <신설 2015. 12. 15, 개정 2019. 9. 11>⑥ 금융투자회사는 제5항의 확약서를 대표주관계약 체결일(대표주관계약을 체결한 이후 주식등을 취득한 경우에는 취득일)로부터 5 영업일 이내에 협회에 제출하여야 하며, 기업공개 또는 장외법인공모 이전에 해당 확약내용에 변경이 발생하는 경우 협회에 지체없이 신고하여야 한다. <신설 2015. 12. 15>⑦ 제5항의 주식등을 발행한 발행회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 금융투자회사는 다음 각 호의 기간동안 한국예탁결제원에 해당 주식등을 지체없이 의무보유등록(또는 보호예수)하고, 한국예탁결제원이 발행한 증명서를 의무보유등록일(또는 보호예수일)로부터 10 영업일 이내에 협회에 제출하여야 한다.1. 기업공개의 경우 : 한국거래소 상장일로부터 6개월간2. 장외법인공모의 경우 : 장외법인공모 주식의 발행일로부터 6개월간<신설 2015. 12. 15, 개정 2019. 9. 11>⑧ 제7항에 불구하고 금융투자회사는 법령상의 의무 이행 등을 위하여 협회가 필요하다고 인정하는 경우 의무보유등록을 취소하거나 보호예수된 주식등을 인출할 수 있다. <신설 2015. 12. 15, 개정 2019. 9. 11>[전문개정 2013. 11. 29]

제15조(불건전한 인수행위의 금지)④ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 "협회가 정하는 이해관계가 있는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다.1. 발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우2. 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우. 다만 , 발행회사가 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우(중소기업창업 지원법 시행령」 제4조 각 호의 어느 하나에 해당하는 업종은 제외한다)에는 발행회사의 주식등을 100분의 10이상을 보유하고 있는 경우를 말한다. <개정 2021. 6. 17>가. 「중소기업기본법」제2조에 따른 중소기업(특수목적기구 및 부동산 관련 법인은 제외한다) <신설 2021. 6. 17>나. 「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」 제2조제1항에 따른 벤처기업 <신설 2021. 6. 17>다. 「중견기업 성장촉진 및 경쟁력 강화에 관한 특별법」 제2조에 따른 중견기업으로서 직전 3개 회계연도의 평균 매출액이 3천억원 미만인 기업 <신설 2021. 6. 17>라. 그 밖에 다음의 어느 하나에 해당되는 기업(「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조제1항에 따른 공시대상기업집단에 속하는 기업은 제외한다) <신설 2021. 6. 17>1) 「조세특례제한법 시행령」별표7에 따른 신성장ㆍ원천기술을 보유하고 이와 관련한 사업을 영위하는 기업 <신설 2021. 6. 17>2) 1개 이상의 기술신용평가기관(「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」제2조제8의3다목에 따른 기술신용평가업무를 영위하는 신용정보회사를 말한다) 또는 기술전문평가기관(「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」, 「기술의 이전 및 사업화 촉진에 관한 법률」 등 관련 법률에 따라 기술평가기관으로 지정된 자를 말한다)이 평가한 기술등급(기업의 기술과 관련된 기술성ㆍ시장성ㆍ사업성 등을 종합적으로 평가한 등급을 말한다)이 기술등급체계상 상위 100분의 50에 해당하는 기업 <신설 2021. 6. 17>3. 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 15)이상 보유하고 있는 경우 <개정 2021. 6. 17>4. 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다.5. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1이상 보유하고 있는 경우6. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우7. 금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우 <신설 2015. 12. 15>

상기와 같이 인수단의 당사 주식 보유는 관련 규정상 문제가 없으며, 인수단이 보유하고 있는 지분에 대하여「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제2호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 의무보유 및 제26조제1항제4호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 의무보유하는 점을 고려 시 일반투자자와의 이해상충이 발생할 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다.

(8) 투자권유대행인을 통한 투자권유당사는 금번 공모와 관련하여 투자권유대행인을 통해 투자권유를 대행하지 않습니다.

II. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 공모를 통해 발행할 증권은「상법」에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 당사 정관상 증권의 주요 권리내용은 아래와 같습니다.

1. 액면금액

제6조 (1주의 금액) 이 회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 500원으로 한다.

2. 주식에 관한 사항

제5조 (회사가 발행할 주식의 총수) 본 회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주로 한다.

제8조 (주식의 종류)

① 본 회사가 발행할 주식의 종류는 보통주식과 종류주식으로 한다.

② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.
제8조의 2 (주권의 종류)① 회사의 주식의 주권은 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권, 10,000주권의 8종으로 한다.② 다만, 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률 」에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자 등록하는 경우에는 동 조항은 삭제한다.
제8조의 3 (주식 등의 전자등록)회사는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하여야 한다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식 등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다.

제8조의4 (이익배당, 의결권, 배제 및 전환, 상환에 관한 종류주식)

① 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 및 잔여재산분배에 있어서 보통주에 우선권이 있거나, 의결권을 배제하는 것으로 하되, 의결권에 대해서는 이사회 결의에 따라 정할 수 있다.

② 종류주식이 발행되었으나 제조소의 발행예정주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내로 한다.

③ 종류주식에 대하여는 액면금액을 기준으로 하여 연1% 이상 범위에서 발행 시에 이사회가 우선배당률을 정한다.

④ 종류주식에 대하여 제3항의 규정에 의한 배당을 하고, 보통주식에 대하여 종류주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동일한 비율로 배당한다.

⑤ 종류주식에 대하여 제3항의 규정에 의한 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당분은 누적하여 다음 사업연도에 배당시에 우선하여 배당한다.

⑥ 종류주식에 대한 신주의 배정은 유상증자와 경우 당해 유상증자를 결의하는 이사회가 발행하기로 한 주식으로 배정하며, 무상증자 및 주식배당의 경우에는 신주의 배정은 그와 같은 종류주식으로 할 수 있다.

⑦ 회사가 발행하는 종류주식에 대하여는 전부 또는 그 일부에 대하여 보통주로 전환할 수 있는 전환권을 부여할 수 있으며, 전환비율 등 전환조건에 관하여는 이를 발행하는 이사회가 결정하여 전환전 종류주식의 총 발행가액과 전환 후 보통주식 발행가액이 동일하여야 하며, 전환청구기간은 종류주식 발행 일로부터 10년 내의 범위에서 이를 발행하는 이사회가 정한다.

⑧ 회사가 발행하는 종류주식에 대하여는 전부 또는 그 일부에 대하여 주주의 청구에 의하여 배당가능이익으로 상환할 수 있는 상환권을 부여할 수 있다. 상환가액 및 상환 기간에 대하여는 당해 종류주식을 발행하는 이사회에서 결정한다.

⑨ 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조의 신주의 배정기산일에 의한다.

3. 의결권에 관한 사항

제26조 (주주의 의결권)

주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제27조 (상호주에 대한 의결권 제한)

본 회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제28조 (의결권의 불통일행사)

① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회의일의 3일전에 이 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다

제29조 (의결권의 대리행사)

① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

4. 신주인수권에 관한 사항

제9조 (신주인수권)

① 본 회사의 주주는 회사가 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 제1항의 규정을 불구하고 다음 각 호의 경우에는 이사회의 결의로 주주의 신주인수권을 제한할 수 있다.

1. 주식을 유가증권시장이나 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수하게 하는 경우

2. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6의 규정에 의하여 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

3. 상법 등 관련법령에 따라 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

4. 발행하는 주식총수의 100분의 20범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우

5. 근로복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내의 금융기관 또는 기관투자자 및 법인, 개인투자자에게 신주를 발행하는 경우

7. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 상법 제418조 제2항의 규정에 따라 신기술의 도입, 지구구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우

8. 근로자의 복지향상을 위해 우리사주조합에 신주를 발행하는 경우

9. 종전 인수업무 등에 관한 규정 제10조의2에 따라 유가증권시장이나 코스닥시장 상장시 대표주관회사에게 신주인수권을 부여하는 경우

③ 제1항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행조건은 이사회의 결의로 정한다.

④ 주주의 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

5. 주식매수선택권에 관한 사항

제10조 (주식매수선택권)

① 회사는 주주총회의 특별결의로 발행주식총수의 100분의 10범위 내에서 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 다만, 「상법」 제542조의3 제3항의 규정에 따라 발행주식총수 수의 100분의 3범위 내에서 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 이 경우 주식매수선택권은 경영성과 또는 주가지수 등에 연동하는 성과연동형으로 부여할 수 있다.

② 제1항 단서의 규정에 따라 이사회 결의로 주식매수선택권을 부여한 경우에는 그 부여 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 얻어야 한다.

③ 제1항의 규정에 의한 주식매수선택권 부여대상자는 회사의 설립, 경영과 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 회사의 이사·감사 또는 피용자 및 「상법 시행령」 제30조 제1항이 정하는 관계회사의 이사·감사 또는 피용자, 벤처기업육성에 관한 특별조치법 시행령 제11조의3 제5항으로 정하는 자로 한다. 다만, 회사의 이사에 대하여는 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 없다.

④ 제3항의 규정에 불구하고 「상법」 제542조의8 제2항의 최대주주와 그 특수관계인 및 주요주주와 그 특수관계인에게는 주식매수선택권을 부여할 수 없다. 다만, 회사 또는 제3항의 관계회사의 임원이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된 자(그 임원이 계열회사의 상무에 종사하지 아니하는 이사 감사를 포함한다)에게는 주식매수선택권을 부여할 수 있다.

⑤ 임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식 총수의 100분의 5를 초과할 수 없다.

⑥ 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.

1. 주식매수선택권을 부여받은 자가 본인의 의사에 따라 사임 또는 사직한 경우

2. 주식매수선택권을 부여받은 자가 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 입힌 경우

3. 회사의 파산 등으로 주식매수선택권의 행사가 불가능한 경우

4. 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우

⑦ 회사는 주식매수선택권을 다음 각 호의 1에서 정한 방법으로 부여한다.

1. 주식매수선택권의 행사가격으로 새로운 보통주식을 발행하여 교부하는 방법

2. 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식의 자기주식을 교부하는 방법

3. 주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 방법

⑧ 주식매수선택권을 부여받은 자는 제1항의 결의일로부터 2년 이상 재임 또는 재직한날부터 5년 내에 권리를 행사할 수 있다. 다만, 제1항의 결의일로부터 2년 내에 사망하거나 정당으로 인한 퇴임 또는 퇴직 회사의 귀책사유가 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 자는 그 행사기한동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다.

⑨ 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조의 규정을 준용한다.

6. 배당에 관한 사항

제12조 (신주의 동등배당)

회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 주식에 대하여는 동등배당한다.
제54조 (이익 배당)

① 이익의 배당은 금전 또는 주식, 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 제12조에 따라 정한 날 현재의 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.④ 이익배당은 주주총회 결의로 정한다.
제56조 (배당금지급청구권의 소멸시효)

① 배당금은 배당이 확정된 날로부터 5년이 경과하여도 수령되지 않은 때에는 본 회사는 지급의무를 면하는 것으로 한다.

② 전 항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 본 회사에 귀속한다.③ 이익배당금에 대하여는 이자를 지급하지 않는다.

III. 투자위험요소

당사의 투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 본인의 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.또한, 본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며, 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 본 증권신고서의 작성 시점을 기준으로 하고 있는 미래예측적 서술에 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다.당사는 아래에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 불확실한 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망 및 세계 각국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등은 글로벌 및 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 사업, 재정상태 및 운영결과에도 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 또한, 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자자께서는 상기 제반사항들을 참조하시어 투자 의사를 결정하시기 바랍니다.본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서 (이하 "투자설명서))의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서) 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다.2009년 2월 4일부로 시행된「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다. 이에, 투자자께서는 금번 공모주 청약시 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시기 바랍니다.

[용어 해설]

용 어
용 어 설 명

SMT

Surface Mounted Technology - 표면실장기술

기판의 단면 혹은 양면의 표면 위에 전자부품을 접합하여 전기적으로 도통 되도록 회로를 구성할 때 적용되는 접합 기술의 총칭

PCB

Printed Circuit Board - 인쇄회로기판

회로 설계를 근거로 하여 부품을 접속하는 전기배선을 배선도형 형태로 절연물에 동박을 형성하여 전기도체로 표현된 제품

SMD

Surface Mount Device - 표면실장소자

PCB에 실장 되는 소자

PCB Assembly
모든 구성 요소를 납땜하고 PCB에 설치한 완성된 기판

SMT Platform
SMT Line의 Full Automation을 실현하기 위해 필요한 장치나 시스템 등의 집합체로 SMT Line을 구성하기 위해 기본적으로 필요한 일반공정장비, SMT Line의 스마트化를 위한 스마트공정장비로 분류됨.

SMT일반공정장비
SMT Line을 구성하기 위해 가장 기본적으로 필요한 장비로 Screen Printer, SPI, Chip Mounter, Reflow Oven, AOI를 지칭함.

Screen Printer
크림으로 된 Solder를 PCB 표면에 일정한 양을 도포하는 장비

Solder
금속의 납땜용으로 사용하는 녹는점이 낮은 합금

SPI

Solder Paste Inspection

PCB에 납이 도포된 상태(형상, 높이, 두께 등)를 검사하는 장비

Chip Mounter
부품을 흡착하여 기판 위에 빠르고 정밀하게 실장 하는 장비

Reflow Oven
열풍으로 땜 작업을 마무리하는 단계로 마운팅이 완료된 기판의 솔더를 경화하는 장비

AOI

Automatic Optical Inspector

PCB에 실장된 부품의 상태를 검사하는 장비

SMT스마트공정장비

SMT

공정의 완전한 스마트化를 위한 장비로 일반공정장비를 제외한 나머지 장비를 총칭하는 것. PCB이송장비, PCB추적장비, SMT후공정장비, Smart Factory Solution
으로 분류함.

PCB이송장비

일반공정장비를 연결하는 장비로 PCB의 자동 공급과 적재, 이송, 이송시간 조율 및 완충, PCB 회전, PCB 분진 및 정전기 제거 등의 기능을 수행.

Conveyor, Link/Work, Loader, Unloader, Buffer 등의 장비가 있음.

PCB추적장비

PCB 이력을 추적, 관리하기 위한 장비로 바코드 마킹, 바코드 스캐닝 등의 기능을 수행

Laser Marking 장비, Scanning 장비 등이 있음.

SMT후공정장비

SMT Line을 통해 제작된 PCB Assembly의 낱장 커팅, 정상 작동 가능여부 테스트 등 SMT 공정 이후에 필요한 작업을 수행하는 장비를 총칭

Router, FCT, ICT 등의 장비가 있음.

Smart Factory Solution
SMT Line의 원격제어, 생산 데이터 관리 등을 위한 Smart Conveyor System, SMT에 필요한 부품, PCB 등을 자동으로 투입하기 위한 Magazine Tower, Reel Tower Line, AGV 등 스마트팩토리 구현을 위한 토탈 솔루션

Conveyor
SMT 라인에서 장비들을 연결시켜 주는 장비

Link/Work
SMT 라인의 장비들 사이에 위치하여 장비간 연결하는 장비

Loader
SMT 라인 첫 단에 위치, Magazine Rack에 적재되어 있는 PCB를 다음 장비로 공급하는 장비

Unloader
SMT 라인의 마지막에 위치하여, 전단 장비에서 이송되는 PCB를 Magazine Rack에 적재하는 장비

Magazine Rack
SMT 라인에 투입되는 PCB의 박스형 적재 선반

Buffer
장비 간의 처리 속도차를 보상하여 양호하게 양공정간의 장비를 결합하는 장비

Laser Marking 장비
장비 내부에 Co2 Laser head가 X, Y축으로 움직이며 Marking Zone으로 이동하여 물리적, 화학적 손상 없이 PCB 혹은 제품 표면에 1D/2D barcode, Logo, 문자(Character)를 marking하는 장비

Scanning 장비
바코드를 스캔하는 장비

Router
부품실장 완료된 PCB를 낱장의 모듈로 커팅하는 장비

FCT

Functional Test

최종제품으로 조직되기전 정상작동 가능여부를 테스트하는 장비

ICT

In-Circuit Test

부품 실장이 완료된 인쇄회로기판(PCB)에 전기적인 신호를 인가하여 각종 부품이 회로상 제대로 연결되었는지 검사하는 장비

Smart Conveyor System
실시간 상태 모니터링, 실시간 유지보수, 실시간 공정 변경, 실시간 추적 관리, 양방향 데이터 통신, 보안 관리 등을 수행하는 시스템

Magazine Tower

Magazine Rack 물류처리 통합시스템

PCB가 적재된 Magazine을 보관하고 처리하는 당사 개발 장비

Reel Tower

SMD 물류처리 통합시스템

PCB 실장 부품이 있는 Reel을 보관하고 처리하는 당사 개발 장비

AGV
Magazine Rack 등을 자동 이송하는 장비

디스테커
Bare Board의 뭉치를 레일 상단에 로딩 시킨 상태에서 PCB를 다음 장비로 공급하는 장비

Bare Board
패드나 레이어로 구성된 기판을 아무런 부품도 올려져 있지 않는 기판

PCB 클리너
PCB 표면의 분진을 제거하고 Ionizer를 장착하여 PCB 표면의 정전기를 제거하는 장비

커넥션 컨베이어
SMT 라인에서 장비들을 연결시켜 주는 장비

셔틀 컨베이어
SMT 라인에서 싱글 라인을 듀얼 라인으로 분할하거나 듀얼 라인을 싱글 라인으로 통합하는장비

NG 컨베이어
SPI/AOI 후단에 위치하여 작업자가 NG PCB 육안검사를 라인에서 가능하도록 하는 장비

워크 컨베이어
SMT 라인에서 장비들을 연결시켜 주고 PCB의 육안검사를 가능하도록 하는 장비

타워 컨베이어
SMT 장비 사이에 위치하여 PCB를 버퍼링 하며 작업 효율을 향상시키는 장비

반전기
SMT 라인에서 양면 작업을 위해서 PCB를 180도 회전(Flip)시켜 주는 장비

게이트 컨베이어
SMT 라인에서 PCB 흐름의 어떤 방해 없이 작업자가 생산 라인을 통과할 수 있도록 해 주는장비

배큠 로더
Bare board의 뭉치를 레일 하단에 로딩시켜 놓고 PCB를 다음 장비로 공급하는 장비

Sky Line
SMT 라인에서 작업자의 통과를 위해서 또는 SMT 라인에서 2가지 이상의 PCB를 혼류 생산하기 위해 사용하는 장비

Pallet Line
빈 팔레트의 자동 리턴을 제공하는 장비

Manual Conveyor
수삽 라인에서 소자들을 삽입하기 위한 장비

수삽
자동 삽입이 어려운 부품을 사람손으로 작업하는 것

Out feed Conveyor
PCB 조립 라인에서 Wave Soldering Machine의 후단에 위치하여 PCB를 이송하는 장비

Curing link
컨포멀 코팅 장비 뒤에 설치되어 UV램프에 PCB 표면의 코팅액을 경화하는 장비

Turning Robot
TRAY에 담긴 PCB를 분리하거나 TRAY에 PCB를 적재하는 장비

AVL

Approved Vendor List

하드웨어 특정 품목의 승인된 부품 생산자 또는 공급자 목록

RVS

Review Verification System

인쇄회로기판의 부품을 검사하는 3D AOI(VISION)장비와 연동으로 AOI 장비검사 후 Reject 불량을 실화상 LIVE VIEW 영상으로 최종 불량 유무를 검증하는 당사 개발 장비

IoT

Internet of Things

사물에 센서를 부착해 실시간으로 데이터를 인터넷으로 주고받는 기술이나 환경

M2M

Machine to Machine

사물 간 센싱, 제어, 정보교환 및 처리가 가능한 기술

SMEMA

Surface Mount Equipment Manufacturers Association

SMT라인에서 장비간의 통신 배선을 위한 인터페이스 표준

Industry 4.0
사물인터넷(IoT)을 통해 생산기기와 생산품 간 상호 소통체계를 구축하고 전체 생산 과정을 최적화하는 것

Hermes Standard

SMT 라인에 최첨단 기계 간 통신 프로토콜

인더스트리 4.0을 위해 SMEMA가 구현할 수 없는 기술을 개선한 표준 프로토콜

iLNB
통합 라인관리 시스템

Digital Twin

현실에 존재하는 객체(사물, 공간, 환경, 공정, 절차 등)를 컴퓨터상에 디지털 데이터 모델로 표현하여 똑같이 복제하고 실시간으로 서로 반응할 수 있도록 한 것
.

PLC

Programmable Logic Controller

각종 센서로부터 신호를 받아 제어기에 신호를 보냄으로써 사람이 지정해둔 대로 장비가 작동하도록 해주는 장치

EMS

Electronic Manufacturing Services

전자분야의 신제품 개발 속도가 빨라지면서 설비투자에 대한 위험을 줄일 목적으로 생산을 위탁 받아 전문적으로 제조 및 서비스를 전담하는 생산전담회사

CPS

Cyber-Physical Systems

현실 세계와 사이버 시스템을 유기적으로 결합하여 자연환경을 스스로 인지하고 주어진 임무를 수행하는 스마트 시스템

DBC
Direct Bonded CopperDBC 세라믹 기판은 IGBT 등 전력소자를 전기적으로 연결하며, 파워모듈의 구동 시 전력소자에서 발생하는 열을 외부로 전달하는 역할을 수행(자동차, 산업용 파워 모듈의 방여기판으로 적용)

Lead Frame
반도체 칩과 외부 회로를 전기적으로 연결하고 지지해 주는 기판 역할을 하는 부품

1. 사업위험

가. 글로벌 경기 변동에 따른 위험

2024년 07월 국제통화기금(IMF)에서 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면 세계 경제 성장률은 2024년, 2025년 각각 3.2%, 3.3%를 기록할 전망입니다.
2024년 전망치의 경우 지난 04월에 발표한 성장률과 동일한 수준을 유지하였으며, 2025년 전망치는 지난 04월 전망치 대비 0.1%p 상향 조정되었습니다. IMF는
아시아 지역의 수출 증가 등 세계 무역 회복의 영향 등으로 세계 경제가 양호한 성장세를 보일 것으로 전망하였습니다. 그러나, 해당 전망치는
지정학적 리스크와 고금리
등으로 과거 연평균 성장률(3.8%, '00~'19년)을 하회하는 수치에 해당합니다.또한, 한국은행이 2024년 05월 발간한 '경제전망보고서'에 따르면,
2024년 국내 경제 성장률은 2.5%, 2025년 국내 경제 성장률은 2.1%를 기록하며 국내 경제는 소폭 성장할 것으로 전망하였습니다. 2023년 하반기부터 이어져온 수출 중심의 회복세가 보다 뚜렷해지면서 이에 따른 파급효과가 점차 소비 등 내수로 이어지고, 물가 둔화, 기업 수익성 증가 등에 따라 가계 소득여건 개선에 힘입어 하반기부터 내수 회복세가 뚜렷해질 전망입니다. 국내 성장 동력에 영향을 미치는 주요국의 성장흐름과 물가흐름, 통화정책 기조 변화, 유가 등 원자재 가격의 변동, IT경기의 확장 속도, 중국경제의 향방, 지정학적 갈등 양상 등이 존재합니다.
국내외 경기 변동은 관광, 항공, 무역 등 경기에 직접적인 영향을 받는 업종 뿐만 아니라, 대부분의 사업분야 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 따라 상장 이후 당사의 영업환경 및 주가 또한 경기 변동에 영향을 받을 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2024년 07월 국제통화기금(IMF)에서 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면 세계 경제 성장률은 2024년, 2025년 각각 3.2%, 3.3%를 기록할 전망입니다. 2024년 전망치의 경우 지난 04월에 발표한 성장률과 동일한 수준을 유지하였으며, 2025년 전망치는 지난 04월 전망치 대비 0.1%p 상향 조정되었습니다. IMF는 아시아 지역의 수출 증가 등 세계 무역 회복의 영향 등으로 세계 경제가 양호한 성장세를 보일 것으로 전망하였습니다. 그러나, 해당 전망치는 지정학적 리스크와 고금리 등으로 과거 연평균 성장률(3.8%, '00~'19년)을 하회하는 수치에 해당합니다.

IMF에 따르면, 성공적인 구조개혁을 통한 생산성 증가, 다자 간 협력 강화 를 통한 무역 확대 등을 상향 요인으로 지목하였으나, 지정학적 갈등에 따른 물가 상승 및 그에 따른 고금리 상황 지속, 선거 결과에 따른 정책 급변 및 재정적자, 부채 확대 등에 의해 성장이 둔화될 수 있을 것으로 전망하였습니다.

국가별 전망의 경우, 선진국의 2024년 경제성장률 전망은 2024년 04월 예상한 전망치와 동일한 수준인 1.7%, 신흥국의 2024년 경제성장률 전망은 2024년 04월 대비 0.1%p. 높은 수준인 4.3%로 전망하였습니다. 한국의 성장률은 2024년 04월 대비 0.2% p. 높은 수준인 2.5%로 전망했습니다.

2024년 04월 국제통화기금의 세계 경제성장률 전망은 다음과 같습니다.

[2024년 07월 국제통화기금 세계 경제성장률 전망]

(단위: %, %p)

구 분
2023년
2024년(E)
2025년(E)

24년 04월전망치(A)
24년 07월전망치 (B)
조정폭(B-A)
24년 04월전망치(C)
24년 07월전망치 (D)
조정폭(D-C)

세계
3.3
3.2
3.2
0.0
3.2
3.3
0.1

선진국
1.7
1.7
1.7
0.0
1.8
1.8
0.0

미국
2.5
2.7
2.6
(0.1)
1.9
1.9
0.0

유로존
0.5
0.8
0.9
0.1
1.5
1.5
0.0

일본
1.9
0.9
0.7
(0.2)
1.0
1.0
0.0

한국
1.4
2.3
2.5
0.2
2.3
2.2
(0.1)

신흥국
4.4
4.2
4.3
0.1
4.2
4.3
0.1

중국
5.2
4.6
5.0
0.4
4.1
4.5
0.4

인도
8.2
6.8
7.0
0.2
6.5
6.5
0.0

출처:
IMF, World Economic Outlook (2024년 07월)

또한, 한국은행은 매 3개월 마다 발표하는 경제전망보고서를 통해, 국내 경제성장률을 전망하고 있습니다. 2024년 05월 한국은행 경제전망보고서에서는 국내 경제성장률을 2024년 2.5%, 2025년 2.1%로 예상하고 있습니다. 한국은행은 수출 중심의 회복세가 보다 뚜렷해지면서 이에 따른 파급효과가 점차 소비 등 내수로 이어질 것이며, 물가 둔화, 기업 수익성 증가 등에 따라 가계 소득여건 개선에 힘입어 하반기부터 내수 회복세가 뚜렷해질 것으로 전망하였습니다. 향후 AI 수요 확산, 글로벌 제조업경기 회복 등에 힘입은 양호한 수출이 경기 개선흐름을 견인할 것으로 예상되며, 이에 따른 올해 소비 등의 내수세 회복이 예상되나, 금년 상향조정의 기저효과가 일부 작용하여 2025년에는 당초 2월 예상보다 다소 하향 조정된 2.1% 성장할 것으로 전망하였습니다.

[국내 경제 성장률 추이]

(단위: %)

구분
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년(E)
2025년(E)

GDP
(-)0.7
4.1
2.6
1.4
2.5
2.1

출처:
한국은행 경제전망 보고서 (2024년 05월)

주)
2024년, 2025년 수치는 한국은행 전망치입니다.

[국내 경제 성장률 추이]

(단위: %)

구 분

2020년
2021년
2022년
2023년
2024년(E)
2025년(E)

GDP

(-)0.7
4.1
2.6
1.4
2.1
2.3

자료: 한국은행 경제전망 보고서(2024년 2월)

주1) 2024년, 2025년 수치는 한국은행 전망치입니다.

민간 소비의 경우 양호한 기상 여건, 휴대폰 조기 출시 등으로 각각 의복(준내구재), 차량연료(비내구재), 통신기기(내구재)를 중심으로 증가폭이 상당폭 확대되었으나, 이러한 일시적 요인이 해소됨에 따라 증가세가 둔화된 뒤 완만한 회복흐름을 이어갈 것으로 예상됩니다. 설비투자와 지식재산생산물투자는 반도체 첨단공정 및 AI 등 신성장산업 관련 투자를 중심으로 회복세를 보일 전망입니다. 건설투자는 주거용, 상업용 건물을 중심으로 한 입주물량 축소와 신규착공 부진 영향이 지속됨에 따라 상당기간 부진한 모습을 나타낼 것으로 전망됩니다. 재화수출은 글로벌 IT경기가 회복되고 미국 경제의 강한 성장세에 따른 수입수요 증가로 인해 견조한 흐름을 이어가면서 증가세가 확대될 것으로 예상됩니다. 위와 같이 설비투자와 수출 중심으로 국내 경기는 개선 및 성장세를 기록할 것으로 전망되나 건설투자 등 내수 회복 모멘텀이 다소 약화되며 경기 성장 둔화 압력으로 작용할 수 있을 것으로 전망됩니다.

[한국은행 국내 주요 거시경제지표 전망]

(단위: %)

구 분
2023년
2024년(E)
2025년(E)

연간
상반기
하반기
연간
연간

GDP
1.4
2.9
2.2
2.5
2.1

민간소비
1.8
1.4
2.2
1.8
2.3

설비투자
0.5
1.2
5.7
3.5
3.9

지식재산생산물투자
1.6
2.2
2.6
2.4
3.3

건설투자
1.3
(-)1.1
(-)2.7
(-)2.0
(-)1.1

재화수출
3.1
7.0
3.4
5.1
3.0

재화수입
(-)0.6
(-)0.8
5.6
2.4
3.1

출처:
한국은행 경제전망보고서 (2024년 05월)

주)
전년동기대비 기준입니다.

다만, 한국은행은 향후 국내 경제의 성장성에 주요국의 성장흐름과 물가흐름, 통화정책 기조 변화, 유가 등 원자재 가격의 변동, IT경기의 확장 속도, 중국경제의 향방, 지정학적 리스크와 관련한 불확실성이 존재함을 언급했습니다.

이처럼 COVID-19 이후 민간소비 회복, 설비투자 확대 등을 통해 양호한 성장세를 보였음에도 불구하고 통화긴축, 인플레이션, 지정학 리스크 등의 불확실성이 존재함에 따라 글로벌 경기 회복의 속도가 더딜 가능성이 있습니다. 국내외 경기 변동은 관광, 항공, 무역 등 경기에 직접적인 영향을 받는 업종 뿐 아니라 대부분의 사업 분야 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 영업환경 및 주가 또한 경기 변동에 영향을 받을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 전방산업 위험
현재 당사의 주력 제품은 표면실장기술(SMT, Surface Mounting Technology)에 사용되는 스마트공정장비입니다. SMT는 PCB(Printed Curcuit Board) 기판 표면에 소자를 실장하는 기술인 바 주로 EMS(Electronic Manufacturing Service/ 전자제품 생산 전문기업) 및 자동차 전장부품 제조 등에서 사용됩니다.EMS
시장은 2024년 5,805.2억달러의 시장 규모를 보일 것으로 전망되며, 이후 5년간 CAGR 5.9%의 성장세를 보이며 2029년 7,732.2억달러의 시장 규모를 보일 것으로 전망됩니다. 한편, 자동차 전장 부품 시장 규모는 2021년 1,210억달러였으나, 이후 약 15.1% 수준의 CAGR을 보이면서 2028년 3,230억달러까지 성장할 것으로 예측되고 있습니다. 이에 따라 글로벌 SMT 장비 시장은 2022년 52.4억달러의 규모를 보였으며, 2028년까지 CAGR 약 7.7%의 성장을 통해 82.1억달러까지 성장할 것으로 전망됩니다. 한편 SMT 장비 시장을 세분화할 경우, 2022년 기준 가장 큰 시장은 Chip Mounter가 속한 Placement 시장으로 약 19.83억달러 규모를 보였으며 당사가 속한 스마트공정장비 시장은 가장 작은 7.11억달러 규모를 보이며 전체 시장의 약 13.3%를 차지하였습니다. 스마트공정장비의 경우 검사기(Inspection) 다음으로 높은 CAGR 약 8.0% 수준의 성장세를 보이면서, 시장 규모가 2022년 7.1억달러 대비 2028년 11.1억달러까지 성장할 것으로 전망됩니다.
이러한 전방시장의 성장성은 향후 당사의 매출 실적에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.
다만, 이러한 시장조사기관의 전망에도 불구하고 전방산업의 성장률이 향후에도 꾸준히 지속될 수 있을지에 대한 불확설성이 존재하며, 특히 대내외적 변수 등 불확실성으로 인하여 전방산업의 시장전망이 악화될 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

현재 당사의 주력 제품은 표면실장기술(SMT, Surface Mounting Technology)에 사용되는 스마트공정장비입니다. 스마트공정장비란 SMT 공정의 무인화, 자동화를 위한 장비로, SMT 공정 상 일반공정장비(스크린 프린터, 검사기, 칩마운터, 리플로우 오븐 등)를 제외한 모든 장비를 총칭합니다. SMT는 PCB(Printed Curcuit Board) 기판 표면에 소자를 실장하는 기술인 바 주로 EMS(Electronic Manufacturing Service/ 전자제품 생산 전문기업) 및 자동차 전장부품 제조 등에서 사용됩니다.EMS 기업들은 휴대폰, 통신장비, 전자담배, 로봇 등에 들어가는 PCB를 조립하여 납품하는 사업을 영위하는 바, 다양한 전자 산업을 전방산업으로 두고 있습니다. EMS 시장은 2024년 5,805.2억달러의 시장 규모를 보일 것으로 전망되며, 이후 5년간 CAGR 5.9%의 성장세를 보이며 2029년 7,732.2억달러의 시장 규모를 보일 것으로 전망됩니다.

[EMS 시장 전망]

ems 시장 전망.jpg
EMS 시장 전망

출처: Mordor Intelligence

한편 PCB 표면실장기술은 자동차용 부품, 그 중에서도 전장 부품 제조에도 활용되는 바, 당사는 다양한 자동차 부품 회사를 고객사로 두고 있습니다. 자동차 전장 부품 시장 규모는 2021년 1,210억달러였으나, 이후 약 15.1% 수준의 CAGR을 보이면서 2028년 3,230억달러까지 성장할 것으로 예측되고 있습니다.

[글로벌 전장부품 및 스마트폰 부품 시장 전망]

글로벌 전장 시장 규모(삽입본).jpg
글로벌 전장 시장 규모

주1) 전장 부품은 차량용 반도체, 인포테인먼트, 차량용 통신장비, ADAS, 전기차 동력계 부품 등 각 시장 규모를 합친 것출처: CEOSCOREDAILY, SA, 이베스트투자증권

이러한 전방산업의 성장세에 힘입어, 당사가 속한 SMT 장비 산업 역시 일정 수준 이상의 성장세를 보일 것으로 전망됩니다. 각종 전자제품 및 자동차 전장 부품의 시장 규모 확대는 투자의 증대로 이어지며, 이는 곧 SMT 장비 산업의 성장을 의미합니다. 글로벌 SMT 장비 시장은 2022년 52.4억달러의 규모를 보였으며, 2028년까지 CAGR 약 7.7%의 성장을 통해 82.1억달러까지 성장할 것으로 전망됩니다.
한편 SMT 장비 시장을 세분화할 경우, 2022년 기준 가장 큰 시장은 Chip Mounter가 속한 Placement 시장으로 약 19.83억달러 규모를 보였으며 당사가 속한 스마트공정장비 시장은 가장 작은 7.11억달러 규모를 보이며 전체 시장의 약 13.3%를 차지하였습니다. 다만 Industry 4.0의 등장으로 EMS 제공 업체는 운영을 개선하기 위해 자동화, 인공지능, 로봇공학과 같은 새로운 기술을 채택하고 있고, 더불어 SMT Line의 스마트화도 빠르게 추진되고 있습니다. 이러한 추세에 따라 SMT 장비 중에서도 당사가 제조하고 있는 스마트공정장비의 경우 검사기(Inspection) 다음으로 높은 CAGR 약 8.0% 수준의 성장세를 보이면서, 시장 규모가 2028년 11.1억달러까지 성장하여 전체 시장의 약 13.6%를 차지할 것으로 전망됩니다.

[세계 SMT 장비 시장규모 및 전망]

(단위: 억달러, %)

구분
2022
2023
2024
2025
2026
2027
2028

CAGR

('23~'28)

Placement
19.8
21.0
22.4
23.9
25.7
27.7
30.0
7.4

Inspection
10.4
11.1
11.9
12.8
13.9
15.1
16.5
8.3

Soldering
8.2
8.7
9.3
9.9
10.7
11.5
12.5
7.6

Screen Printing
7.8
8.3
8.8
9.5
10.2
11.0
11.9
7.8

스마트공정장비주1)
7.1
7.6
8.1
8.7
9.4
10.2
11.2
8.0

합 계
53.3
56.6
60.4
64.8
69.8
75.5
82.1
7.7

출처: Technavio(2023), Global Surface Mount Technology Equipment Market 2024-2028

주1) 당사의 주요 장비는 스마트공정장비로 분류됨

상기 SMT 장비별로 글로벌 주요 기업 내역은 아래와 같습니다. 당사가 속한 스마트공정장비의 주요 기업은 당사 및 Asys(독일), Nutek(싱가포르), 은일(대한민국) 등이 있습니다.

[SMT 장비별 주요기업]

구분
기업명

국내
해외

Placement
한화정밀기계
Panasonic(일본), Fuji(일본), ASM(독일)

Inspection
고영테크놀로지, 파미
-

Soldering
케이에스엠
Nordson(미국)

Screen Printing
에스제이이노테크, 이에스이
Panasonic(일본)

스마트공정장비
은일
ASYS(독일), Nutek(싱가폴)

출처: 당사 제시

EMS 및 자동차 전장 부품 등의 전방시장 및 당사
가 속한 SMT 장비 시장의 성장성은 당사의 실적에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.다만, 이러한 시장조사기관의 전망에도 불구하고 전방산업의 성장률이 향후에도 꾸준히 지속될 수 있을지에 대한 불확설성이 존재하며, 특히 대내외적 변수 등 불확실성으로 인하여 전방산업의 시장전망이 악화될 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

다. 목표시장 내 경쟁심화에 따른 위험
당사의 주요 고객사는 크게 EMS 업체 및 자동차 부품 업체로 나눌 수 있습니다. 이 중 EMS 업체의 경우 아직 가격 민감도가 높은 반면 자동차 부품 업체의 경우 품질에 대한 민감도가 더 높은 바 스마트공정장비에 대해서는 공정의 안정성 및 A/S 대응 능력을 보다 중요하게 보고 있으며, 납기 준수 능력과 장비 소프트웨어 역량도 경쟁의 주요 변수 중 하나로 볼 수 있습니다.당사는 기본적으로 장비의 안정성과 내구성 등 품질에 있어서는 상위 업체 수준에 맞추면
서 가격은 일부 저렴하게 공급하는 전략을 취해왔으며, 향후에는 기존 Y시리즈 대비 경제성 있는 부품 등을 사용하여 15~20% 가량 저렴하게 출시한 E시리즈를 통해 저가형 장비를 원하는 고객사까지 저변을 넓혀나갈 계획입니다. A/S의 경우
해외 법인과 대리점을 통한 대응 전략을 취하고 있으며, PLC 기반의 장비를 PC에 연동하여 관리하는 것에 대한 공간적 제약과 공정 로그 관리 한계에 주목하여, 24년 5월 PC 기반 구동 스마트공정장비 시리즈인 P시리즈를 출시하였습니다.
다만, 당사의 이러한 시장 선도적, 적응적 노력에도 불구하고 당사 제품이 가격 민감도에 발 맞추지 못하거나, 지속적으로 변동하는 고객사 사양을 충족시키는데 실패하거나 또는 기술 트렌드에 선제적으로 대응하지 못하는 등 장비의 경쟁력이 떨어진다면, 당사는 기술력과 신뢰도가 중요한 동 시장에서의 핵심 경쟁력을 상실하며 영업활동에 어려움을 겪을 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사가 속한 SMT 스마트공정장비 산업은 그 특성상 기술력을 크게 요하지 않았고, 따라서 다양한 중소 규모 플레이어인 각 지역별 로컬 경쟁사들이 파편화된 시장에서 가격 또는 지리적 이점 등을 경쟁력으로 내세우는 완전경쟁시장의 모습을 보여왔습니다. 그러나 Industry 4.0의 등장과 인건비 상승 등의 환경 변화는 고객사들의 공장 자동화, 제조공정 로그 추적 등의 니즈를 높였고, 이에 따라 SMT 일반공정장비(스크린프린터, 칩마운터, 검사기, 리플로우 오븐) 외 모든 장비를 기존의 PLC(Programmable Logic Controller)가 아닌 PC 기반으로 컨트롤하고자 하는 수요가 많아지면서 SMT 스마트공정장비 산업 내에서도 소프트웨어 역량 등이 점차 중요하게 부각되기 시작하였습니다.당사의 주요 고객사는 크게 EMS 업체 및 자동차 부품 업체로 나눌 수 있습니다.
EMS 업체는 주로 다양한 전기전자 제품 제조 업체를 고객사로 두고 있으며 자동차 부품업체는 완성차 제조 업체를 고객사로 두고 있는 바, 당사의 산업별 매출 현황에 따라 EMS 업체향 및 자동차 부품 업체향 매출 규모를 가늠할 수 있습니다. 당사의 산업별 매출액 규모는 아래와 같습니다.

[당사 산업별 매출 현황]

(단위: 백만원)

구분
2024년 반기
2023년

반도체
417
1.90%
1,334
2.75%

전기전자
6,614
30.14%
13,621
28.09%

자동차
12,811
58.38%
25,729
53.05%

기타
2,102
9.58%
7,956
16.36%

합계
21,944
100.00%
48,641
100.00%

주1)
감사 및 검토받은 K-IFRS 별도재무제표 기준

주2)
당사의 주된 영업 및 매출액 발생의 대부분은 한국 본사 기준으로 이루어지는 바, 별도재무제표 기준으로 기재하였습니다.

주3)
당사는 2023년부터 전산으로 영업 데이터를 관리하기 시작한 바, 2022년까지는 전기전자 또는 자동차로 분류되어야 할 매출액이 기타로 분류되는 경우가 많아, 적합한 정보 전달 목적 상 생략하였습니다.

이 중 EMS 업체의 경우 아직 가격 민감도가 높은 바, 가격 경쟁력을 필두로 한 하야윈 등 중국 업체들이 당사의 주요 경쟁사입니다. 반면 자동차 부품 업체의 경우 품질에 대한 민감도가 더 높은 바, 스마트공정장비에 대해서는 공정의 안정성 및 A/S 대응 능력을 보다 중요하게 보고 있으며, 독일 소재의 ASYS 및 싱가포르 소재의 Nutek 등이 당사의 주요 경쟁사입니다. 이에 더하여 납기 준수 능력과 장비 소프트웨어 역량도 경쟁의 주요 변수 중 하나로 볼 수 있습니다.당사는 기본적으로 장비의 안정성과 내구성 등 품질에 있어서는 상위 업체 수준에 맞추면서 가격은 일부 저렴하게 공급하는 전략을 취해왔습니다. 당사가 속한 SMT 스마트공정장비 산업의 주 경쟁자인 ASYS 및 Nutek은 타 경쟁사 대비 높은 품질과 높은 가격을 유지하는 전략을 사용해왔는데, 당사는 옵션의 다양성, 택타임(Takt time: 생산 속도), 소프트웨어 역량 등에서는 유사한 수준을 보이면서 가격은 일부 저렴하게 설정하여 고객 저변을 넓혔습니다.

[당사 및 경쟁사 주요 역량 비교]

구분
로컬 경쟁사
ASYS 및 Nutek
당사

S/W 역량
PLC 기반 장비 제어
PLC 기반 장비 제어
PC 기반 제어 제품 런칭 및Smart Factory Solution 보유

영업 기반
로컬 고객 대상
글로벌 고객사
글로벌 고객사

사이클타임
15초 전후
12초
10초

고객 대응
로컬 고객 대상
고객 맞춤형 대응력 상대적으로 낮음
글로벌 CS 역량 구축

주) 로컬 경쟁사는 국내 및 해외의 현지 고객을 대상으로 장비를 납품하는 현지의 업체를 총칭하며, 중국의 Hayawin, 국내의 ㈜은일 등 수많은 업체들이 존재

출처: 당사 제시

[과거 3개년 고객사 수 추이]

구분
2024년 반기
2023년
2022년
2021년

고객사 수
151
184
174
168

출처: 당사 제시

당사는 과거 3개년간 매년 최소 150개 이상의 고객사에 대해 장비를 납품해오고 있고, 이를 통해 장비에 필요한 부품이나 스펙 중 어느 포인트에서 표준화가 가능한 지 파악할 수 있게 되었습니다. 표준화는 원재료/반제품 재고를 대량으로 미리 준비하는 것이 가능하게 하였으며, 이를 통해 당사는 고객사에서 단기간 내 납품을 원하는 경우에도 납기를 준수하고 있습니다.한편, A/S의 경우 해외 법인과 대리점을 통한 대응 전략을 취하고 있습니다. 당사는 멕시코, 일본, 독일 등 다양한 국가에 자회사를 두고 있으며, 동 자회사들은 해당 국가를 거점으로 영업과 A/S 업무를 수행하고 있습니다. 아울러, 자회사가 커버하지 못하는 국가 및 지역에 대해서는 대리점을 통해 A/S에 대응하고 있습니다. 과거에는 대리점이 영업을 함께 해주는 경우가 많았으나, 당사가 AVL(Approved Vendor List)로 등록된 고객사들이 많아지면서 당사에 납품 의뢰가 직접 오는 경우가 많아지게 되었고, 이에 따라 대리점의 역할은 영업보다 A/S 대응이 주가 되었습니다. 당사의 대리점 수는 과거 3개년 지속적인 증가세를 보이고 있으며, 이는 당사의 매출 기반이 넓어지고 있음을 의미합니다.

[과거 3개년 당사 대리점 수]

구분
2024년 반기말
2023년말
2022년말
2021년말

대리점 수
33개
27개
20개
20개

출처: 당사 제시

EMS 업체들 중 일부는 가격 민감도가 높은 바, 입찰 경쟁에서
당사보다 10~20% 수준으로 가격이 저렴한
중국 업체들의 저가, 저품질 전략에 당사가 밀리는 상황이 일부 발생하였고, 이에 따라 24년 5월에 저가형 장비인 E시리즈를 출시하였습니다. 증권신고서 제출일 현재 동 시리즈들의 가격표까지 완성되어 고객사에 본격적인 납품을 시작하는 단계이며,
기존 Y시리즈 대비 경제성 있는 부품 등을 사용하여 15~20% 가량 저렴하게 출시한
E시리즈를 통해 향후
품질 대비 가격경쟁력을 요구하는
고객사까지 저변을 넓혀나갈 계획입니다.
한편, 중국 EMS 업체들은 최근 덤핑영업으로 시장에 적극적으로 침투하고 있으나, 품질 문제 및 미중분쟁 등으로 현재 소수 업체를 제외하고 대부분 경쟁력이 높지 않다고 판단됩니다.

SMT 일반공정장비는 기본적으로 PC 기반으로 구동되지만 스마트공정장비는 지금까지 대부분 PLC로 구동되어 왔습니다. 그러나 MES(Manufacturing Execution System)을 통한 전체 SMT 생산 라인 관리의 중요성이 점차 높아지면서 스마트공정장비에 대한 PC 기반 관리를 요구하는 고객사들이 증가하는 추세입니다. 여기서 MES는 Panasonic, Fuji 등 칩마운터 업체에 따라 iLNB, FSF 등 각각 호환되는 표준이 다르며, 스마트공정장비를 각각의 MES에 호환시키기 위해서는 일정 수준 이상의 소프트웨어 역량이 필요합니다. 당사는 소프트웨어 인력에 대한 투자를 지속해오면서 고객사들의 이러한 니즈를 충족시켜왔습니다. 증권신고서 제출일 현재 연구개발 인력(소프트웨어 및 설계 인원 포함)은 24명으로, 당사 전체 인원 91명의 약 30.8%를 차지하고 있습니다. 아울러 당사는 PLC 기반의 장비를 PC에 연동하여 관리하는 것에 대한 공간적 제약과 공정 로그 관리 한계에 주목하여, 24년 5월 PC 기반 구동 스마트공정장비 시리즈인 P시리즈를 출시하였습니다. 동 시리즈는 현재 글로벌 Top-tier 자동차 부품사에 데모장비로 납품될 예정이며, 데모 장비 테스트가 성공적으로 완료되면 다양한 고객사에서 관심을 보여올 것으로 기대하고 있습니다.

[연구개발인력 인원현황]

(단위: 명)

구분
본부장
임원
팀장
매니저
프로
합계

인원수
1
2
5
1
15
24

주) 증권신고서 제출일 현재 기준의 연구개발 인력 현황입니다.

[당사 제품 시리즈별 비교]

구분
Y시리즈
P시리즈
E시리즈
비고

주요 전방산업
자동차 전장,EMS
자동차전장, 반도체
EMS
-

장비 제어방식
PLC
PC
PLC
주1)

서버 연결 방식
PC 별도 필요
직접 연결 가능
PC 별도 필요

사이클 타임
15초~20초
10초~15초
20초~30초
-

센서
광센서
초음파센서
일반 빔 센서
-

도장 방식
분체 도장
ESD(재전) 도장
분체 도장
-

가격
표준모델

Up by 25%

(Y시리즈)

Down by 15~20%

(Y시리즈)

-

주1)
P시리즈는 PC 기반의 장비로, 기본적으로 별도의 PC가 필요하지 않아 공간이 추가로 필요하지 않다는 점, 메모리 용량이 커서 생산 이력을 로그로 남길 수 있다는 점과 소프트웨어 업데이트가 가능하다는 점이 가장 큰 장점입니다. 이는 고객사의 MES와의 연동을 쉽게 해주고 생산 로그가 남아 장비 오류에 따른 라인 정지 시 어떤 장비에서 해당 오류가 발생했는지 추적이 용이하게 해줍니다.

다만, 당사의 이러한 시장 선도적, 적응적 노력에도 불구하고 당사 제품이 가격 민감도에 발 맞추지 못하거나, 지속적으로 변동하는 고객사 사양을 충족시키는데 실패하거나 또는 기술 트렌드에 선제적으로 대응하지 못하는 등 장비의 경쟁력이 떨어진다면, 당사는 기술력과 신뢰도가 중요한 동 시장에서의 핵심 경쟁력을 상실하며 영업활동에 어려움을 겪을 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

라. 장비산업의 높은 실적 변동성 위험당사와 같은 장비업체는
주요 고객사의 투자계획 또는 공장/설비 증설 계획에 따라 영업 실적이 크게 영향을 받는 구조입니다. 당사는 주요 고객사인 EMS 및 자동차 전장부품 제조업체들의 신규 공장 증설 또는 기존 공장의 설비 교체 수요 등의 직접적인 영향을 받으며, 이는 당사의 수주잔고와 연동되어 당사의 매출 변동성에도 높은 영향을 미치게 됩니다.
과거 전방산업 추세 및 글로벌 금리 인하 기조, 미국 대선 불확실성 해소 등에 비추어볼 때 하반기부터는 회복세가 가속화될 것으로 예상됩니다.이러한 회복세에 발맞춰 글로벌 자동차 부품 업체 등의 설비투자 니즈가 지속적으로 파악되고 있는 바, 당사는 하반기에 매거진타워, AGV 등 고부가가치의 Smart Factory Solution 영업에 집중할 계획입니다.
한편,
당사가 속한 SMT 스마트공정장비 시장이 안정성, 가격, 공장의 위치 등 다양한 변수에 의해 영향 받는 점도 매출 변동성을 높이는 요인으로 작용하고 있습니다. 따라서 주요 고객사의 투자가 감소하거나,
장비업체 선정 시의 기준이 예상치 못하게 변화할 경우 당사의 실적변동성이 확대되며 급격한 실적 하락이 발생할 수 있으니 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 EMS 업체 및 자동차 부품 업체를 대상으로 SMT 스마트공정장비를 납품하고 있습니다. 당사는 지속적인 소프트웨어 역량 개발, 고객의 니즈 파악 및 충족을 기반으로 한 영업력 등을 통해, 파편화되어 있던 스마트공정장비 시장에서 표준화된 제품을 제조할 수 있는 수준까지 매출 저변을 넓혀왔습니다.
당사 제품별 매출액은 아래와 같습니다.

[당사 과거 3개년 제품별 매출액 및 비중]

(단위: 백만원, %)

사업부문
주요 품목
2024년 상반기
2023년
2022년
2021년

매출액
비율(%)
매출액
비율(%)
매출액
비율(%)
매출액
비율(%)

제품매출
Conveyor
8,869
40.4%
18,267
37.6%
23,803
42.1%
18,124
38.3%

Loader/
Unloader

4,195
19.1%
10,366
21.3%
9,479
16.8%
8,989
19.0%

Buffer
3,306
15.1%
6,978
14.4%
8,228
14.6%
8,544
18.0%

Laser Marking
3,520
16.0%
8,342
17.1%
9,412
16.7%
6,238
13.2%

Router
276
1.3%
875
1.8%
1,184
2.1%
769
1.6%

Smart Factory Solution
220
1.0%
555
1.1%
470
0.8%
1,441
3.0%

기타
1,237
5.6%
1,905
3.9%
1,069
1.9%
2,451
5.2%

상품매출
-
31
0.1%
135
0.3%
1,786
3.2%
116
0.2%

기타매출
-
290
1.3%
1,218
2.5%
1,050
1.9%
678
1.4%

매출 총계
21,944
100.0%
48,641
100.0%
56,479
100.0%
47,350
100.0%

출처: 당사 제시

주) 매출 총계는 별도재무제표 기준입니다.

당사는 지속적인 기술력 및 영업 기반 강화와, SMT Full Line 공급 등의 신규 사업을 통해 시장점유율을 확대해나가면서, 향후 지속적인 성장세를 시현할 수 있을 것으로 판단됩니다.그러나 당사와 같은 장비업체는 주요 고객사의 투자계획 또는 공장/설비 증설 계획에 따라 영업 실적이 크게 영향을 받는 경향성을 띄는 것이 일반적입니다. 당사는 주요 고객사인 EMS 업체 및 자동차 부품 제조업체들의 신규 공장 증설 또는 기존 공장의 설비 교체 수요 등의 직접적인 영향을 받으며, 이는 당사의 수주잔고와 연동되어 당사의 매출 변동성에도 높은 영향을 미치게 됩니다. 따라서 주요 고객사의 설비투자 계획이 급격하게 변동하는 경우 당사의 영업실적 또한 크게 변동할 가능성이 존재합니다.한편, 이러한 변동성은 당사의 고객사가 전방산업으로 두고 있는 산업의 수요 변동성에 따라 결정됩니다. 자동차 부품 제조업체의 경우 자동차 산업의 변동성 및 PCB 수요가 많은 전기차/자율주행차의 수요 등에 영향을 받는 반면, EMS업체의 경우 핸드폰, 항공우주, 통신장비, 로봇 등 다양한 산업을 전방산업으로 두고 있기 때문에 특정 산업보다는 거시경제 변동성에 영향을 받는 편입니다.
EMS(전기전자) 산업, 자동차 산업 및 그 외 산업향 당사 매출액 비중은 『III. 투자위험요소 - 1. 사업위험 - 다. 목표시장 내 경쟁심화에 따른 위험』을 참고하시기 바랍니다.

2020년 COVID-19로 인한 충격으로 글로벌 마케팅 활동의 제한 및 물류 문제 등이 발생하였고, 이로 인해 전방산업의 투자규모가 급감하였습니다. 그러나 2022년까지 전방산업인 EMS 및 자동차 전장부품 업체의 투자가 초과회복세를 보이며, 2022년당사의
매출액은 59,029백만원까지 성장하였습니다. 이러한 대규모 투자 기조는 2023년 상반기까지 지속되다가 2023년 하반기부터는 러시아-우크라이나 전쟁 장기화,이-하 전쟁 발발, 미국 대선 불확실성 확대 등으로 인해 대형 고객사들의 투자가 잠시 주춤해졌고, 그 영향으로 당사 매출액은 48,551백원까지 감소하였습니다. 이러한 추세는 2023년 하반기부터 시작되어 2024년 1분기까지 이어져왔으나 2분기부터는 투자 규모가 회복세를 보이면서 당사 2024년 2분기 단일 기준 수주액은 2023년 하반기 수주액 189.7억원에 버금가는 181.0억원을 달성하였으며 수주잔고는 2023년말 127.2억원에서 2024년 반기말 180.9억원까지 상승하였고, 당사 매출액 및 영업손익은 2024년 1분기 각각 101.9억원 및 -6.6억원에서 2024년 2분기 단일 기준 각각 141.9억원 및 20.5억원까지 회복되었습니다. 과거 전방산업 추세 및 글로벌 금리 인하 기조, 미국 대선 불확실성 해소 등에 비추어볼 때 하반기부터는 회복세가 가속화될 것으로 예상됩니다.
이러한 회복세에 발맞춰 글로벌 자동차 부품 업체인 Z사, C사 등의 무인화, 자동화에 대한 니즈가 지속적으로 파악되고 있는 바, 당사는 하반기에 매거진타워, AGV 등 고부가가치의 Smart Factory Solution 영업에 집중할 계획입니다. 아울러 V사에 대해서는 P시리즈 데모설비가 올해 10월말 셋업될 예정이며, C사에 대해서도 P시리즈 가격표가 제출된 바 있습니다. P시리즈는 라인의 자동화 구축에 용이하도록 제작되었기에 당사의 Smart Factory Solution 제안에 보다 힘을 실어줄 것으로 예상되는 한편, 고가의 장비이기에 당사 수익성개선에 긍정적일 것으로 예상됩니다.

[당사 요약 손익계산서]

(단위: 백만원)

구분
2024년 8월
2024년 7월
2024년 반기(제16기 반기)

2023년

(제15기)

2022년

(제14기)

2021년

(제13기)

매출액,
4,328
4,148
24,375
48,551
59,029
48,459

영업이익
465
682
1,388
9,159
15,374
4,927

영업이익률
10.7%
16.4%
5.7%
18.9%
26.0%
10.2%

당기순이익
-
-
2,251
7,054
13,146
4,553

순이익률
-
-
9.2%
14.5%
22.2%
9.4%

주1) 위 재무수치는 2021, 2022년은 감사받지 않은 K-IFRS 연결재무제표, 2023년, 2024년 반기는 감사 및 검토받은 K-IFRS 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다.

주2) 2024년 7월 및 8월 실적은 K-IFRS 연결 기준 잠정 재무수치로서 향후 감사(검토)받은 확정실적과의 차이발생 가능성이 있습니다.

[당사 2023년 반기별 및 2024년 분기별 요약 손익계산서 및 수주액, 수주잔고]

(단위: 백만원)

구분
2024년 8월
2024년 7월
2024년 2분기(제16기 2분기)
2024년 1분기(제16기 1분기)
2023년 하반기(제15기 하반기)
2023년 상반기(제15기 상반기)

매출액
4,328
4,148
14,188
10,187
21,307
27,244

영업이익
465
682
2,052
(664)
1,359
7,801

당기순이익
-
-
2,113
138
(387)
7,441

수주액
4,112
4,175
18,100
10,316
18,973
29,779

기간 말수주잔고
17,993
18,565
18,092
13,678
12,721
15,835

주1) 위 재무수치 중 2024년 각 분기는 검토받은 K-IFRS 연결 반기재무제표, 2023년 상반기는 검토받지 않은 K-IFRS 연결재무제표에 기초하여 작성되었으며, 2023년 하반기는 감사받은 K-IFRS 2023년 온기 연결재무제표에서 상반기 수치를 차감한 수치입니다.

주2) 2024년 7월 및 8월 실적은 K-IFRS 연결 기준 잠정 재무수치로서 향후 감사(검토)받은 확정실적과의 차이발생 가능성이 있습니다.

한편,
당사가 속한 SMT 스마트공정장비 시장이 안정성, 가격, 공장의 위치 등 다양한 변수에 의해 영향 받는 점도 매출 변동성을 높이는 요인으로 작용하고 있습니다. EMS 업체의 경우 가격 민감도가 높은 편이며, 자동차 부품 업체의 경우 품질에 대한 민감도가 더 높은 바, 스마트공정장비에 대해서는 공정의 안정성 및 장비 제조 공장의 위치에 따른 A/S 대응 능력을 보다 중요하게 보고 있습니다. 당사는 이러한 고객들의 니즈를 충족시키기 위해 해외법인 및 대리점을 통한 A/S 대응, E시리즈 출시를 통한 가격 만족도 확대, P시리즈 출시를 통한 공정 안정성 및 관리 효율성 확대를 도모하고 있으나, 이러한 니즈는 당사의 예상과 무관하게 언제든 변화할 수 있습니다. 따라서

주요 고객사의 투자가 감소하거나, 장비업체 선정 시의 기준이 예상치 못하게 변화할 경우 당사의 실적변동성이 확대되며 급격한 실적 하락이 발생할 수 있으니 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 교섭력 열위에 따른 위험일반적으로 장비 공급업체는 해당 장비를 통해 제품을 생산하는 제조업체 대비 기업규모가 작으며,
장비산업의 특성상 수주경쟁의 심화로 인하여 제조업체와의 교섭력 및 가격협상 등에 있어 열위에 위치하고 있는 것이 일반적입니다. 다만, 당사는 가격민감도가 높은 고객들의 니즈를 충족시키기 위해 E시리즈 출시하는 등 고객사들의 선택지를 넓히는 노력을 지속중입니다. 또한 소프트웨어 역량을 통한 SMT 생산라인 안정성 및 관리 효율성 제고, 해외법인 및 대리점을 통한 우수한 A/S 대응능력, 릴타워 및 매거진타워 등 고객사 공정 효율화를 위한 장비 개발 능력 등을 바탕으로 기존의 글로벌 대형 고객사들과 공고한 관계를 구축하고 있어 매출처의 일방적인 가격 인하 압력 등 교섭력 열위에 따른 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다.그럼에도 불구하고
EMS 및 자동차 전장부품 등 전방산업 고객사들의 가격인하 압력이 발생하는 경우 SMT 공정 장비 제조 업체인 당사에도 단가 인하 압력이 작용하여 수익성 저하의 위험이 존재합니다.

EMS 및 자동차 전장부품 등 전방산업의 가격인하 압력이 발생할 경우 당사 주요 제품의 단가 인하 압력으로 작용하여 수익성 저하의 위험이 존재합니다. 이에 따라 결제 조건 등 계약 조건 협의 과정에 있어 열위한 입장에 위치하고 있으며, 투입자금 선 지출, 후 결제 방식을 채택하고 있는 장비 제조 및 공급업체 특성 상 자금수지에 차이가 발생함에 따라 유동성 악화를 야기할 가능성이 존재합니다. 뿐만 아니라, 장비 공급업체의 경우 일반적으로 해당 장비를 통해 제품을 생산하는 제조업체 대비 기업규모가 작으며, 장비산업의 특성상 수주경쟁의 심화로 인하여 제조업체와의 교섭력 및 가격협상 등에 있어 열위에 위치하고 있는 것이 일반적입니다. 이러한 산업 구조 내 장비 제조 및 공급업체인 당사의 경우 단가 인하, 결제 조건 등 여러 가지 요구사항을 충족시켜야 하는 입장으로 단가 인하 압력의 강도, 지연 결제 등에 따라 당사의 영업실적은 영향을 받을 수 있습니다.다만, 당사는 가격민감도가 높은 고객들의 니즈를 충족시키기 위해 E시리즈 출시하는 등 고객사들의 선택지를 넓히는 노력을 지속중입니다. 또한 소프트웨어 역량을 통한 SMT 생산라인 안정성 및 관리 효율성 제고, 해외법인 및 대리점을 통한 우수한 A/S 대응능력, 릴타워 및 매거진타워 등 고객사 공정 효율화를 위한 장비 개발 능력 등을 바탕으로 기존의 글로벌 대형 고객사들과 공고한 관계를 구축하고 있어 매출처의 일방적인 가격 인하 압력 등 교섭력 열위에 따른 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다.특히 SMT 스마트공정장비 시장의 경우 기존에는 진입 장벽이 높지 않은 편이었으나, 글로벌 고객사의 SMT 공정 전반에 걸친 관리를 위한 MES 연동 Needs가 커지면서 소프트웨어 역량이 점차 부각되고 있고, 이에 따라 진입 장벽 역시 높아지고 있습니다. 글로벌 고객사의 SMT 라인에는 일반공정장비 5개(Soldering Paste, SPI, Chip Mounter, Reflow Oven, AOI)와 10개 이상의 스마트공정장비(Loader, Conveyor, Buffer, Unloader, Laser Marking 등) 가 들어가는데, 이 중 하나에서만 오류가 발생해도 라인 전체가 중단될 수 있습니다. 이 때 어떤 장비에서 오류가 발생했는지 파악하는 시간과 오류를 수정하기 위해 디버깅하는 시간 등을 MES 연동을 통해 크게 단축시킬 수 있는 바, 글로벌 고객사에 대해서는 로컬 규모의 중소 경쟁사 장비 수요가 점차 줄어들 것으로 예상되며, 이에 따라 당사의 교섭력 열위의 정도가 완화될 것으로 판단됩니다.그럼에도 불구하고 EMS 및 자동차 전장부품 등 전방산업 고객사들의 가격인하 압력이 발생하는 경우 SMT 공정 장비 제조 업체인 당사에도 단가 인하 압력이 작용하여 수익성 저하의 위험이 존재합니다.

바. 매출처 집중에 따른 위험

당사의 주요 매출처는 EMS, 자동차 부품 제조업체 등 국내외 중대형 제조 기업이며 매출처가 다변화 되어 있습니다. 당사의 핵심 매출처들은 글로벌 제조사들로 우량한 고객사이고 장비 납품 사업 특성상 기존에 거래가 발생한 고객사들과 지속적인 거래관계가 유지되는 것을 고려한다면 해당 매출처들과 다년간의 제품 납품으로 확고한 신뢰 관계를 구축하고 있기 때문에 당사의 매출은 매년 안정적으로 창출되고 있습니다.

다만 고객사들과의 신뢰관계가 훼손되거나 예측하지 못한 경기 및 시장 악화에 따른 해당 고객사들의 실적악화 등으로 해당 고객사들에 대한 매출이 감소할 경우, 당사의 실적이 유의적으로 하락할 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요 매출처는 EMS, 자동차 부품 제조업체 등 국내외 중대형 제조 기업이며 매출처가 다변화 되어 있습니다. 당사의 핵심 매출처들은 글로벌 제조사들로 우량한 고객사이고 장비 납품 사업 특성상 기존에 거래가 발생한 고객사들과 지속적인 거래관계가 유지되는 것을 고려한다면 해당 매출처들과 다년간의 제품 납품으로 확고한 신뢰 관계를 구축하고 있기 때문에 당사의 매출은 매년 안정적으로 창출되고 있습니다. 당사의 고객사 수는 과거 3개년간 168개, 174개, 184개 및 24년 반기 기준 151개로, 매년 최소 150개 이상의 고객사를 대상으로 제품을 납품하고 있으며, 그 중 대부분이 해외매출로 과거 3개년 해외매출 비중은 매년 90% 내외를 유지하고 있습니다. 또한 매출 1조원 이상의 대형 고객사 수 역시 과거 3개년 50개, 58개, 70개 및 24년 반기 기준 61개이며, 해당 대형 고객사에 대한 매출 비중은 과거 3개년간 매년 50% 이상을 유지하고 있습니다.

[과거 3개년 고객사 수 추이]

구분
2024년 반기
2023년
2022년
2021년

고객사 수
151
184
174
168

1조원 이상 대형 고객사 수
61
70
58
50

출처: 당사 제시

[최근 3개년 수출 금액 및 비중]

(단위 : 백만원)

구분

2024년 반기

(제16기 반기)

2023년

(제15기)

2022년

(제14기)

2021년

(제13기)

수 출
19,815
90.3%
42,953
88.3%
52,602
93.1%
41,873
88.4%

내 수
2,129
9.7%
5,688
11.7%
3,876
6.9%
5,477
11.6%

합 계
21,944
100.0%
48,641
100.0%
56,478
100.0%
47,350
100.0%

주1)
2021년, 2022년은 감사받지 않은 K-IFRS 별도재무제표, 2023년, 2024년 반기는 감사 및 검토받은 K-IFRS 별도재무제표 기준

주2)
당사의 주된 영업 및 매출액 발생의 대부분은 한국 본사 기준으로 이루어지는 바, 별도재무제표 기준으로 분석하였습니다.

[최근 3개년 대형거래처향 매출 비중]

(단위 : 백만원)

구분

2024년 반기

(제16기 반기)

2023년

(제15기)

2022년

(제14기)

2021년

(제13기)

매출액
21,944
48,641
56,479
47,350

대형거래처향 매출
11,026
26,955
33,622
25,291

비중
50.2%
55.4%
59.5%
53.4%

주1)
2021년, 2022년은 감사받지 않은 K-IFRS 별도재무제표, 2023년, 2024년 반기는 감사 및 검토받은 K-IFRS 별도재무제표 기준

주2)
당사의 주된 영업 및 매출액 발생의 대부분은 한국 본사 기준으로 이루어지는 바, 별도재무제표 기준으로 분석하였습니다.

주3)
대형거래처란 당사의 고객사 중 매출액이 1조원 이상인 업체를 의미하며, 글로벌 그룹 계열사의 경우 기본적으로 해당 그룹 전체 매출을 적용하였습니다.

출처: 당사 제시

다만 고객사들과의 신뢰관계가 훼손되거나 예측하지 못한 경기 및 시장 악화에 따른 해당 고객사들의 실적악화 등으로 해당 고객사들에 대한 매출이 감소할 경우, 당사의 실적이 유의적으로 하락할 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 신규사업 진출에 따른 위험

당사는 신규사업으로
SMT Full Line 단위의 장비 공급을 추진 중입니다
. 이를 실현하기 위해
PCB Assembly의 생산과정을 직접 시연할 수 있는
SMT Full Line의 당사 자체 구성을 추진중에 있고
2024년 하반기에 구축 완료될 예정입니다
. 시연
Line이 완성되면 고객사를 초청하여 본격적인 마케팅 활동을 개시할 계획입니다
. SMT Full Line 단위 판매로 전환할 경우 당사의 매출액 및 수익성 성장이 더욱 가속화될 것으로 전망합니다
.

다만, 신규사업 추진에 따른 연구개발비용, 추가 고용 인력 관련 비용 및 설비투자비용 발생에도 불구하고 사업 진행에 차질이 발생하거나 신규 매출액이 사업계획대로 창출되지 않을 경우, 고정비와 연구개발비용 증가에 따른 당사의 수익성 악화 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

글로벌 제조환경이 스마트팩토리로 전환됨에 따라 전기전자산업 기기 제조의 핵심인 SMT Line 또한 빠르게 스마트화 되고 있습니다. 스마트화란 제조라인의 자동화뿐만 아니라, 원격제어, 생산현황 관리, 제조과정 추적관리 등 기업 내부시스템과 통신 등 Digital Twin 환경의 구축까지 의미합니다.

당사는 SMT 공정 Line의 완전 스마트화(이하 "SMT Platfrorm") 구현이 가능합니다. 그 이유로 당사는 ① SMT Line에 투입되는 장비 중 Screen Printer, SPI, Chip Mounter, Reflow Oven, AOI를 제외한 모든 장비를 당사에서 개발, 제조, 판매하고 있고 ② Industy4.0 구현을 위한 Hermes Standard, iLnb을 구현할 수 있는 기술력을 보유하고 있습니다. 또한 ③ Digital Twin 기반의 Smart Conveyor System 개발로 실시간 상태 모니터링(장비 상태, 생산 현황 등), 실시간 유지보수(예방 보전, 에러 알람 및 원격 A/S), 실시간 공정 변경(자동 폭 조절, 모델 별 속도 제어, 복합라인 동시 생산), 실시간 추적 관리(특정 슬롯 보드 추적, 특정 부품 추적 등), 양방향 데이터 통신(서버⇔장비, 장비⇔장비), 보안 관리(LOG 파일 생성, 접근 권한 설정) 등이 가능합니다. 마지막으로 ④ 당사의 제품군 중 PCB추적장비, SMT후공정장비, Smart Factory Solution까지 투입하여 SMT Line의 완전 자동화를 추진한다면 SMT Line 중 대부분이 당사의 장비로 구성됩니다.

당사의 글로벌 고객들은 SMT Line 구성에 있어 다양한 어려움을 겪습니다. 대표적으로 SMT Line 자체 설계, SMT Line 장비 구매를 최소 6번 이상(일반공정장비 및 스마트공정장비) 나누어 진행해야하는 번거로움, 6개월 이상의 라인 테스트, 라인 가동 후 유지보수 문제 발생시 다수의 장비 공급사 및 시스템 구축사와 함께 해결해야 하는 부분 등이 있습니다. 앞서 언급하였듯 당사는 SMT Platform 구현을 통해 이러한 고객의 문제를 일괄적으로 해결할 수 있는 바, SMT Full Line 단위의 장비 공급을 추진 중입니다.

[신규사업: SMT Full Line 단위 공급 개념도]

smt full line 단위 공급 개념도.jpg
smt full line 단위 공급 개념도

출처: 당사 제시

당사에서 제조하지 않는 장비는 공급사와 유통계약을 체결하여, 당사의 Smart Conveyor System을 탑재하여 고객사에 공급할 수 있도록 하고 당사에서는 고객사에서 요구하는 SMT Full Line을 구축하여 테스트를 모두 마친 후에 고객사로 공급할 계획입니다. 당사는 이를 실현하기 위해 PCB Assembly의 생산과정을 직접 시연할 수 있는 SMT Full Line의 당사 자체 구성을 추진중에 있고 2024년 하반기에 구축 완료될 예정입니다. 시연 Line이 완성되면 고객사를 초청하여 본격적인 마케팅 활동을 개시할 계획입니다. SMT Full Line 단위 판매로 전환할 경우 당사의 매출액 및 수익성 성장이 더욱 가속화될 것으로 전망합니다.
현재 SMT Full Line 관련 전체 솔루션을 제공 중인 기업은 존재하지 않으며, ASYS, Nutek과 같은 글로벌 스마트공정장비 기업도 Full Line 제공이 용이하지 않은 상황입니다. SMT 공정장비 기업 전체로 확대하더라도, Placement 공정(Panasonic, Fuji, ASM), Inspection 공정(고영테크놀러지) 등 글로벌 기업들도 전체 라인에 대한 패키징 솔루션 제공 기반이 마련되어있지 않은 것으로 파악되는 바, 당사가 2024년 하반기에 추진 중인 Full Line 단위의 장비 판매가 계획대로 진행될 경우, Full Line 최초 공급자로서 상기의 기술적 우위 뿐만 아니라 고객사를 선점하는 효과도 존재한다고 볼 수 있습니다.
다만, 신규사업 추진에 따른 연구개발비용, 추가 고용 인력 관련 비용 및 설비투자비용 발생에도 불구하고 사업 진행에 차질이 발생하거나 신규 매출액이 사업계획대로 창출되지 않을 경우, 고정비와 연구개발비용 증가에 따른 당사의 수익성 악화 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

아. 지적재산권 관련 위험당사는 설립 이후 꾸준히 연구개발을 수행하고, 생산설비 및 인력 등에 투자를 지속함으로써 차별화된 기술력, 폭넓은 영업망 등 안정적인 사업 환경을 구축하였습니다. 당사가 보유하고 있는 핵심기술 및 특허권 등과 관련한 소송 등의 분쟁은 발생하지 않고 있으며 향후에도 당사가 보유한 특허 및 지적재산권과 관련한 우발적 요소가 발생할 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다.
그러나, 당사가 현재 예상하지 못한 특허에 대한 소송 및 분쟁이 향후 발생할 수 있으며, 이로 인하여 당사의 지적재산권에 대한 이슈가 발생할 경우 당사의 전반적인 경영활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 설립 이후 꾸준히 연구개발을 수행하고, 생산설비 및 인력 등에 투자를 지속함으로써 차별화된 기술력, 폭넓은 영업망 등 안정적인 사업 환경을 구축하였습니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 9개의 등록 특허와 3개의 디자인권, 3개의 상표권을 보유하고 있습니다.

번호
구분
내용
출원일
등록일
적용제품
출원국

1

특허

(등록)

터닝 컨베이어장치

2020-02-10
2022-04-15
컨베이어
대한민국

2

특허

(등록)

모듈화 조립이 가능한 PCB장치 및 그 조립방법

2019-12-17
2022-04-15
이송장비
대한민국

3

특허

(등록)

피시비제조라인의 제조라인의 확장용 셔틀 컨베이어

2020-03-09
2021-10-29
컨베이어
대한민국

4

특허

(등록)

SMT 공정용 자율주행형 매거진 공급 및 회수장치

2018-11-29
2020-09-11
AGV
대한민국

5

특허

(등록)

레이저 라우터 비젼시스템을 이용한 인쇄회로기판의 커팅방법

2018-09-27
2019-04-25
라우터
대한민국

6

특허

(등록)

스텐실 보관장치

2015-10-30
2017-05-17
이송장비
대한민국

7

특허

(등록)

기판 코팅 장치 및 그 제어 방법

2015-07-21
2017-04-17
후공정장비
대한민국

8

특허

(등록)

인쇄회로기판 낱장 분리 시스템 및 그 제어방법

2014-03-06
2015-06-05
이송장비
대한민국

9

특허

(등록)

레이저마킹장치

2013-03-26
2014-07-28

레이저

마킹기

대한민국

10

디자인

(등록)

리니어 베어링

2019-08-16
2020-01-29

대한민국

11

디자인

(등록

표면실장 장비용 인쇄배선회로기판(PCB) 이송장치

2022-07-13
2023-03-07
컨베이어
대한민국

12

디자인

(등록

화면디자인이 표시된 표면실장장비 조작용 디스플레이 패널

2022-07-13
2023-10-18
이송장비
대한민국

13

상표

(등록)

YJ

2019-11-15
2020-10-13

대한민국

14

상표

(등록)

YJ LINK

2019-11-15
2021-02-02

대한민국

15

상표

(등록)

NOVLUX

2022-07-11
2023-03-13

레이저

마킹기

대한민국

출처: 당사 제시

당사가 보유하고 있는 핵심기술 및 특허권 등과 관련한 소송 등의 분쟁은 발생하지 않고 있으며, 향후에도 당사가 보유한 특허 및 지적재산권과 관련한 우발적 요소가 발생할 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다. 그러나, 당사가 현재 예상하지 못한 특허에 대한 소송 및 분쟁이 향후 발생할 수 있으며, 이로 인하여 당사의 지적재산권에 대한 이슈가 발생할 경우 당사의 전반적인 경영활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

자. 납기 준수 및 고객 요구사항 충족 실패 위험납기 준수, 매출처 요구사양 충족 등은 당사가 영위하고 있는 SMT 장비산업의 주요한 경쟁요소 입니다. 당사는 가격민감도가 높은 고객들의 니즈를 충족시키기 위한 E시리즈 출시, 장비 및 부품 표준화를 통한 납기 준수 역량 강화, 소프트웨어 역량을 통한 SMT 생산라인 안정성 및 관리 효율성 제고 등을 통해 다양한 고객사를 대상으로 장비를 지속 납품하면서 안정적인 협력 관계를 구축해왔습니다. 그러나
이러한 협력 관계에도 불구, 향후 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족에 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 SMT 공정의 자동화를 위한 스마트공정장비 제조를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 당사와 같은 SMT 스마트공정장비 제조업체가 제품을 원활하게 공급하기 위해서는 고객사가 요구하는 스펙(SPEC) 및 옵션을 충족하는 장비를 개발하는 한편, 납기를 준수할 수 있는 장비의 적시 생산이 전제가 되어야 합니다. 이를 위하여 당사는 수많은 고객사와의 거래 경험을 토대로 다양한 니즈를 충족시킬 수 있는 장비 스펙 및 옵션을 개발하는 한편, 특별 주문 장비의 경우 고객사와 설계 단계에서부터 협력 관계를 유지하며 개발을 진행합니다. 또한 가격민감도가 높은 고객의 경우, 일정 수준의 가격에 맞도록 원가를 절감할 수 있는 능력 역시 요구됩니다.하지만 장비 제조업체가 고객사가 요구하는 수준의 가격에 맞도록 장비 원가를 절감하거나 고객이 원하는 수준의 스펙, 옵션, 특별주문 장비를 개발하는 데에 실패할 경우, 고객사는 타사로 개발을 의뢰하거나 타사 제품을 이용하게 될 수 있으며, 이 경우 당사를 포함한 장비 제조업체의 영업 활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.당사는 가격민감도가 높은 고객들의 니즈를 충족시키기 위한 E시리즈 출시, 장비 및 부품 표준화를 통한 납기 준수 역량 강화, 소프트웨어 역량을 통한 SMT 생산라인 안정성 및 관리 효율성 제고 등을 통해 다양한 고객사를 대상으로 장비를 지속 납품하면서 안정적인 협력 관계를 구축해왔습니다. 그러나 이러한 협력 관계에도 불구, 향후 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족에 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2. 회사위험

가. 실적 하락 및 수익성 악화 위험
Industry 4.0의 등장으로 당사의 고객사들은 운영을 개선하기 위해 자동화, 인공지능, 로봇공학과 같은 새로운 기술을 채택하고 있고, 더불어 SMT Line의 스마트화도 빠르게 추진되고 있습니다. 이러한 추세에 따라 SMT 장비 중에서도 당사가 제조하고 있는 스마트공정장비의 경우 CAGR 약 8.0% 수준의 성장세를 보이면서, 시장 규모가 2022년 7.1억달러 대비 2028년 11.1억달러까지 성장할 것으로 전망됩니다.

그러나 당사의 2024년 반기 연결 기준 매출총이익률은 36.90%이며, 영업이익률은 5.69%로 2023년 대비 각각 7.39%p., 13.17%p. 하락하였는데, 이는 미-중 분쟁 심화, 러시아-우크라이나 전쟁 및 이스라엘-하마스 전쟁 지속, 고물가, 고금리 등 대내외적 불확실성으로 인해 세계적으로 모바일, PC와 같은 전자제품 소비 심리가 위축되고, 미국 및 유럽 자동차 수요 둔화에 따라 부품사의 투자 결정이 지연된 데 기인합니다. 다만 한국은행에 따르면 미국의 산업 생산은 2024년 5월부터 전기 대비 증가세로 돌아섰으며, 유로지역의 경우 2024년 하반기부터 소비를 중심으로 한 실물경제의 완만한 개선 흐름이 이어질 전망입니다.한편 EMS 업체들 중 일부는 가격 민감도가 높은 바, 입찰 경쟁에서 중국 업체들의 저가, 저품질 전략에 당사가 밀리는 상황이 일부 발생하였고, 이에 따라 당사는 2024년 5월에 저가형 장비인 E시리즈를 출시하였습니다. 또한 당사 2024년 반기 매출총이익률이 2023년 대비 7.39%p. 하락한 이유는 기본적으로 매출 하락에 따른 고정비 부담이 주요 원인이며, SMT Full-line 공급 및 멕시코법인 생산 공장 건설을 위한 선투자에 따른 비용 부담 증가 등 역시 이에 영향을 미쳤습니다. 다만 SMT Full-line 구축을 위한 클린룸 조성 등 초기 비용은 이미 집행이 완료되었고 이를 위한 추가적인 인원 역시 기확보해놓은 상황으로, 향후 예상 가능한 기간 내에 급격한 비용 부담 증가 가능성은 높지 않을 것으로 사료됩니다.
다만, 이러한 당사의 노력해도 불구하고 향후 새로운 글로벌 대외변수 발생 경쟁업체의 저가 수주정책으로 인한 수주 확보 감소 및 가격 출혈경쟁 등 예측하지 못한 대내외적 요인으로 인해 당사의 실적 및 수익성 지표는 악화될 수 있습니다.

당사의 최근 3개년 재무제표 기준 주요 수익성 관련 재무비율 현황은 아래와 같습니다.

【 당사 요약 연결손익계산서 】

(단위: 백만원)

구분
2024년 8월
2024년 7월
2024년 반기(제16기 반기)

2023년

(제15기)

2022년

(제14기)

2021년

(제13기)

업종평균

매출액
4,328
4,148
24,375
48,551
59,029
48,459
-

매출총이익
1,739
1,794
8,995
21,506
26,303
12,918
-

영업이익
465
682
1,388
9,159
15,374
4,927
-

당기순이익
-
-
2,251
7,054
13,146
4,553
-

매출액총이익율
40.18%
43.25%
36.90%
44.30%
44.56%
26.66%
7.74%

영업이익율
10.74%
16.40%
5.69%
18.87%
26.04%
10.17%
7.38%

순이익율
-
-
9.24%
14.53%
22.27%
9.40%
6.28%

주1) 위 재무수치는 2021, 2022년은 감사받지 않은 K-IFRS 연결재무제표, 2023년, 2024년 상반기는 감사 및 검토받은 K-IFRS 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다.

주2) 2024년 7월
및 8월 실적은 K-IFRS 연결 기준 잠정 재무수치로서 향후 감사(검토)받은 확정실적과의 차이발생 가능성이 있습니다.

주3)
업종 평균은 한국은행에서 2023년 10월 24일 발간한 "2022년 기업경영분석"의'C292.특수 목적용 기계'를 적용하였습니다.

Industry 4.0의 등장으로 당사의 고객사들은 운영을 개선하기 위해 자동화, 인공지능, 로봇공학과 같은 새로운 기술을 채택하고 있고, 더불어 SMT Line의 스마트화도 빠르게 추진되고 있습니다. 이러한 추세에 따라 SMT 장비 중에서도 당사가 제조하고 있는 스마트공정장비의 경우 CAGR 약 8.0% 수준의 성장세를 보이면서, 시장 규모가 2022년 7.1억달러 대비 2028년 11.1억달러까지 성장할 것으로 전망됩니다.

[세계 SMT 장비 시장규모 및 전망]

(단위: 억달러, %)

구분
2022
2023
2024
2025
2026
2027
2028

CAGR

('23~'28)

Placement
19.8
21.0
22.4
23.9
25.7
27.7
30.0
7.4

Inspection
10.4
11.1
11.9
12.8
13.9
15.1
16.5
8.3

Soldering
8.2
8.7
9.3
9.9
10.7
11.5
12.5
7.6

Screen Printing
7.8
8.3
8.8
9.5
10.2
11.0
11.9
7.8

스마트공정장비주1)
7.1
7.6
8.1
8.7
9.4
10.2
11.2
8.0

합 계
53.3
56.6
60.4
64.8
69.8
75.5
82.1
7.7

출처: Technavio(2023), Global Surface Mount Technology Equipment Market 2024-2028

주1) 당사의 주요 장비는 스마트공정장비로 분류됨

그러나 당사의 2024년 반기 연결 기준 매출총이익률은 36.90%이며, 영업이익률은 5.69%로 2023년 대비 각각 7.39%p., 13.17%p. 하락하였는데, 이는 미-중 분쟁 심화, 러시아-우크라이나 전쟁 및 이스라엘-하마스 전쟁 지속, 고물가, 고금리 등 대내외적 불확실성으로 인해 세계적으로 모바일, PC와 같은 전자제품 소비 심리가 위축되고, 미국 및 유럽 자동차 수요 둔화에 따라 부품사의 투자 결정이 지연된 데 기인합니다. 다만 한국은행에 따르면 미국의 산업 생산은 2024년 5월부터 전기 대비 증가세로 돌아섰으며, 유로지역의 경우 2024년 하반기부터 소비를 중심으로 한 실물경제의 완만한 개선 흐름이 이어질 전망입니다.

[미국 주요 실물경제 지표]

(전기대비, 단위: %)

구분
2023년
2023년
2024년

연간
1/4
2/4
3/4
4/4
1/4
4월
5월

산업생산 증감률
0.2
0.0
0.3
1.2
-1.8
-1.5
-0.1
0.7

ISM제조업지수
47.1
47.2
46.7
47.6
46.9
49.1
49.2
48.7

(주1) 분기는 전기비 연율 또는 월평균(지수)

출처: 최근의 미국경제 상황과 평가, 2024.07, 한국은행 뉴욕 사무소

[유로지역 산업생산 및 소매판매 추이]
[유로지역 구매자관리지수 (PMI) 추이]

유로지역 산업생산 및 소매판매 추이.jpg
산업생산 및 소매판매

유로지역 구매자관리지수 추이.jpg
구매자관리지수(PMI)

출처: 2024년 하반기 유로지역 경제 전망, 2024.07, 한국은행 프랑크푸르트 사무소

[유로지역 연간 GDP 성장률 전망]
[유로지역 분기별 성장률 전망]

연간 gdp 성장률.jpg
연간 gdp 성장률

분기별 성장률.jpg
분기별 성장률

출처: 2024년 하반기 유로지역 경제 전망, 2024.07, 한국은행 프랑크푸르트 사무소

당사의 분기별 매출액은 이러한 기조에 따라 2023년 3분기부터 하락하기 시작였고, 2024년 1분기에 최저 수준을 보인 후 2024년 2분기에 다시 회복세를 보였습니다. 이와 더불어 2024년 2분기 수주액 역시 회복되면서, 당사의 2024년 6월말 기준 수주잔고는 과거 6개 분기 중 최고치를 기록하고 있습니다.

[당사 과거 6개 분기별 수주액, 수주잔고 및 매출액 추이]

(단위: 백만원)

연도
2024년
2023년

구분
24.07
24.2Q
24.1Q
23.4Q
23.3Q
23.2Q
23.1Q

수주액
4,029
18,100
10,316
9,779
9,193
14,393
15,385

수주잔고
18,565
18,092
13,678
12,721
14,690
15,835
14,854

매출액
4,148
13,279
8,666
11,882
10,229
13,442
13,088

주1)
위 재무수치 중 2024년 각 분기는 검토받은 K-IFRS 별도 반기재무제표에 기초하여 작성되었으며, 2023년의 경우 온기 기준 감사는 수감하였으나, 각 분기별 수치는 검토 또는 감사받지 않은 K-IFRS 재무수치입니다.

주2)
2024년 7월 실적은 K-IFRS 별도 기준 잠정 재무수치로서 향후 감사(검토)받은 확정실적과의 차이발생 가능성이 있습니다.

주3)
당사의 주된 영업 및 매출액 발생의 대부분은 한국 본사 기준으로 이루어지는 바, 별도재무제표 기준으로 분석하였습니다.

한편 EMS 업체들 중 일부는 가격 민감도가 높은 바, 입찰 경쟁에서 중국 업체들의 저가, 저품질 전략에 당사가 밀리는 상황이 일부 발생하였고, 이에 따라 당사는 2024년 5월에 저가형 장비인 E시리즈를 출시하였습니다. 증권신고서 제출일 현재 동 시리즈들의 가격표까지 완성되어 고객사에 본격적인 납품을 시작하는 단계이며, E시리즈를 통해 향후 저가형 장비를 원하는 고객사까지 저변을 넓혀나갈 계획입니다.또한, 당사는 고객사 저변을 점차 넓혀가고 있습니다. 특히 당사의 반도체 산업향 매출액은 2021년 16백만원으로 전체 매출의 0.03%를 차지하는 미미한 수준이었으나, 2022년 805백만원으로 1.36%, 2023년 1,334백만원으로 2.75%까지 증가하였습니다. 2024년 반기 기준 반도체 후공정 산업향 매출액은 약 417백만원으로, 당사 반기 매출액 대비 1.90%를 차지하며 일부 하락하였으나, 하반기 중 OSAT(Outsourced Semiconductor Assembly and Test) 산업의 글로벌 수위권 기업에 대한 상당 규모 납품이 진행될 예정인 바, 2024년 전체 반도체 산업향 매출은 2023년 대비 높아질 것으로 예상됩니다. 반도체 산업향 매출에 대한 트랙레코드가 지속적으로 쌓이면서 당사의 반도체 산업향 매출액과 그 비중은 지속적인 증가세를 보일 것으로 예상됩니다.

[과거 3개년 반도체 산업향 매출액 및 비중]

(단위: 백만원)

구분
2024년 반기(제16기 반기)

2023년

(제15기)

2022년

(제14기)

2021년

(제13기)

매출액
21,944
48,641
56,298
47,754

반도체 산업향 매출
417
1,334
805
16

비중
1.90%
2.74%
1.43%
0.03%

주1)
위 재무수치는 2021, 2022년은 감사받지 않은 K-IFRS 별도재무제표, 2023년, 2024년 상반기는 감사 및 검토받은 K-IFRS 별도재무제표 기준으로 작성되었습니다.

주2)
당사의 주된 영업 및 매출액 발생의 대부분은 한국 본사 기준으로 이루어지는 바, 별도재무제표 기준으로 분석하였습니다.

출처: 당사 제시

당사 2024년 반기 매출총이익률이 2023년 대비 7.39%p. 하락한 이유는 기본적으로 매출 하락에 따른 고정비 부담이 주요 원인이며, SMT Full-line 공급 및 멕시코법인 생산 공장 건설을 위한 선투자에 따른 비용 부담 증가 등 역시 이에 영향을 미쳤습니다. 다만 SMT Full-line 구축을 위한 클린룸 조성 등 초기 비용은 이미 집행이 완료되었고 이를 위한 추가적인 인원 역시 기확보해놓은 상황으로, 향후 예상 가능한 기간 내에 급격한 비용 부담 증가 가능성은 높지 않을 것으로 사료됩니다. 다만, 이러한 당사의 노력해도 불구하고 향후 새로운 글로벌 대외변수 발생 경쟁업체의 저가 수주정책으로 인한 수주 확보 감소 및 가격 출혈경쟁 등 예측하지 못한 대내외적 요인으로 인해 당사의 실적 및 수익성 지표는 악화될 수 있습니다.

나. 재무안정성 악화 위험
당사의 연결재무제표 기준 부채비율은 2021년, 2022년 각각 342.18%, 180.26%로 업종 평균인 101.35% 대비 열위한 수준이었으나, 2023년 77.57%로 업종 평균보다 우수한 수준까지 낮아졌습니다. 한편, 차입금의존도는 2021년부터 2023년까지 각각 54.93%, 46.18%, 30.69%로 업종 평균인 28.08% 대비 높은 수준을 기록하고 있으나 지속적으로 낮아지는 모습을 보이고 있습니다. 유동비율의 경우 2021년부터 2023년까지 각각 117.68%, 133.90%, 195.39%를 기록하면서 2023년에 업종평균인 162.95%보다 높은 수치로 개선되었으며, 당좌비율 역시 각각 92.81%, 106.92%, 140.72%를 기록하며 2023년 기준, 업종평균인 114.08%보다 우수한 수준으로 개선되었습니다. 당사의 재무 안정성 지표는 향후 전방시장의 회복세, 상장에 따른 공모자금 유입을 통한 재무안정성 개선효과, 지속적인 실적 성장 등을 통해 업종 평균 대비 우수한 수준을 유지할 것으로 전망되나,
향후 신규제품 개발 및 신규사업 진출, 연구개발 등에 예기치 못한 투자비용 및 고정비용 등이 증가할 경우 비용 부담이 발생할 수 있습니다. 또한, 대내외적인 경영 환경의 악화, 신사업 부진, 수주 감소 등으로 회사의 재무 상황이 악화되는 경우 당사의 재무안정성 및 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 당사의 재무 안정성 및 현금흐름, 유동성 관련 위험요인을 면밀히 검토하시고 투자에 임해주시기 바랍니다.

당사의 최근 3개년 주요 재무안정성 지표는 다음과 같습니다

[주요 재무안정성 지표]

구분
2024년 반기(제16기 반기)
2023년(제15기)
2022년(제14기)
2021년(제13기)
업종평균

부채비율
89.65%
77.57%
180.26%
342.18%
101.35%

차입금의존도
34.56%
30.69%
46.18%
54.93%
28.08%

이자보상배율(배)
2.10
5.43
9.20
4.20
6.07

유동비율
182.16%
195.39%
133.90%
117.68%
162.95%

당좌비율
131.56%
140.72%
106.92%
92.81%
114.08%

주1)
업종 평균은 한국은행에서 2023년 10월 24일 발행된 "2022년 기업경영분석"의'C292.특수 목적용 기계'를 적용하였습니다.

주2)
위 재무수치는 2021, 2022년은 감사받지 않은 K-IFRS 연결재무제표, 2023년, 2024년 상반기는 감사 및 검토받은 K-IFRS 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다.

주3)
주요 재무안정성 지표 산정방식은 다음과 같습니다.

구 분
산 식

부채비율
당기말 총부채 ──────── ×100당기말 자기자본

차입금의존도
당기말 차입금 등 ──────── ×100당기말 총자산

이자보상배율(배)
당기 영업이익───────당기 이자비용

유동비율
당기말 유동자산 ──────── ×100당기말 유동부채

당좌비율
당기말 당좌자산 ──────── ×100당기말 유동부채

당사의 연결재무제표 기준 부채비율은 2021년, 2022년 각각 342.18%, 180.26%로 업종 평균인 101.35% 대비 열위한 수준이었으나, 2023년 77.57%로 업종 평균보다 우수한 수준까지 낮아졌습니다. 한편, 차입금의존도는 2021년부터 2023년까지 각각 54.93%, 46.18%, 30.69%로 업종 평균인 28.08% 대비 높은 수준을 기록하고 있으나 지속적으로 낮아지는 모습을 보이고 있습니다. 유동비율의 경우 2021년부터 2023년까지 각각 117.68%, 133.90%, 195.39%를 기록하면서 2023년에 업종평균인 162.95%보다 높은 수치로 개선되었으며, 당좌비율 역시 각각 92.81%, 106.92%, 140.72%를 기록하며 2023년 기준, 업종평균인 114.08%보다 우수한 수준으로 개선되었습니다. 2022년 중 엔데믹에 따른 전자제품 수요 급증으로 고객사 투자가 증가하면서 당사의 실적 역시 2021년 대비 크게 성장하였고, 이에 따른 대규모 당기순이익 시현으로 이익잉여금이 확충되면서 부채비율 및 차입금 의존도가 2021년 대비 2022년 일부 개선되고, 유동비율 및 당좌비율이 상대적으로 개선된 수치를 기록하였습니다. 2023년 중에는 2022년보다는 실적이 감소되었으나 양호한 수준의 당기순이익을 시현하였고, 12월에 제3자배정 유상증자 및 전환사채의 보통주 전환으로 자본이 확충된 바 있습니다. 당사는 유상증자 재원 중 일부를 차입금 상환에 활용하면서 부채비율은 77.57%까지, 차입금의존도는 30.69%까지 크게 개선시켰습니다. 또한 동 유입자금으로 인해 유동비율 및 당좌비율은 업종평균보다 높은 수치로 개선되었습니다.

[최근 3년간 증권 발행을 통해 조달한 자금 내역]

(단위: 백만원)

구분
납입일
조달금액
주당(전환)가액주4)
인수인
사용내역
비고

전환사채 발행
2022.06.24
1,000
4,761
인라이트9호 넥스트 유니콘 벤처펀드
운영자금
주1)

RCPS 발행
2023.04.13
1,999
7,056
인라이트9호 넥스트 유니콘 벤처펀드(9.9억원)
운영자금
주2)

대구시-아이비피 ABB성장투자 1호조합(9.9억원)

3자배정 유상증자
2023.12.13
4,499
8,684
에스제이지피 와이지 신기술투자조합 제4호(18.9억원)
운영자금 및 차입금 상환
-

NH 앱솔루트 리턴 일반사모투자신탁 제1호(9.5억원)

KB증권 주식회사(9.5억원)

타임폴리오 코스닥벤처 The Unique 대체투자 3호 일반사모투자신탁(4.7억원)

카이로스자산운용 주식회사(2.4억원)

주1) 해당 전환사채는 2023년 12월 13일 보통주(209,880주)로 전환되었습니다.

주2) 해당 RCPS는 2023년 12월 13일 보통주(566,640주)로 전환되었습니다.

주3) 전환사채 및 RCPS는 전량 보통주로 전환되었으며, 전환 후 잔존하는 특약사항은 존재하지 않습니다.

주4) 2024년 1월 31일 액면분할(1:20) 및 무상증자(1주당 8주 교부) 효과를 반영하여 기재하였습니다.

한편, 2024년 상반기 기준 부채비율은 89.65%, 차입금의존도는 34.56%를 기록하였으며 유동비율 및 당좌비율은 각각 182.16% 및 131.56%를 기록하였는데, 2023년 대비 부채비율 및 차입금 의존도는 각각 12.08%p. 및 3.87%p. 상승한 수치이며, 유동비율 및 당좌비율은 각각 13.24%p. 및 9.16%p. 하락한 수치입니다. 전반적으로 재무지표가 악화되었다고 볼 수 있는데, 이는 SMT Full Line 공급을 위한 선투자 집행 및 2024년 1분기 실적 하락으로 인한 운전자본 부담 증가에 기인합니다.이자보상배율의 경우 2021년 4.20배에서 2022년 9.20배까지 크게 상승하였는데, 이는 2022년 대규모 영업이익을 시현한 데 기인합니다. 한편 2023년의 경우 5.43배로 감소하여 업종 평균인 6.07배를 하회하였는데, 이자비용 규모에 큰 차이가 없는 반면 영업이익은 2022년 153.7억원에서 2023년 91.6억원으로 감소함에 따라 이자보상배율 역시 하락하였습니다. 2023년 4분기 중 차입금의 상당 부분을 상환함에 따라 2024년 상반기 이자비용은 6.6억원을 기록하며 전년 동기 8.6억원 대비 23.2% 감소하였지만, 2024년 상반기 영업이익 13.9억원을 기록하며 이자보상배율은 2.1배까지 하락하였습니다. 이는 2023년 하반기부터 당사 고객사들의 투자 시점이 미-중 분쟁 심화, 러시아-우크라이나 전쟁 및 이스라엘-하마스 전쟁 지속, 고물가, 고금리 등 거시경제 불확실성에 따라 지연되면서 당사의 실적이 하락한 데 기인합니다.다만 고객사들이 투자 시점을 더이상 미룰 수 없게 되면서 당사의 실적은 2024년 2분기부터 다시 회복하는 모습을 보이고 있는 바, 2024년 2분기 단일 기준의 이자보상배율은 5.85배로 2023년 온기 기준보다 높은 수치를 보이고 있습니다.

[2023년 및 2024년 각 분기 실적 및 이자보상배율]

(단위: 백만원)

구분
2024년 2분기
2024년 1분기
2023년

매출액
14,188
10,187
48,551

영업이익
2,052
(664)
9,159

이자비용
351
310
1,688

이자보상배율(배)
5.85
(2.14)
5.43

주) 2023년 및 2024년 1, 2분기 재무수치는 K-IFRS 연결 재무제표 기준의 수치입니다.

당사의 재무 안정성 지표는 향후 전방시장의 회복세, 상장에 따른 공모자금 유입을 통한 재무안정성 개선효과, 지속적인 실적 성장 등을 통해 업종 평균 대비 우수한 수준을 유지할 것으로 전망되나, 향후 신규제품 개발 및 신규사업 진출, 연구개발 등에 예기치 못한 투자비용 및 고정비용 등이 증가할 경우 비용 부담이 발생할 수 있습니다. 또한, 대내외적인 경영 환경의 악화, 신사업 부진, 수주 감소 등으로 회사의 재무 상황이 악화되는 경우 당사의 재무안정성 및 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 당사의 재무 안정성 및 현금흐름, 유동성 관련 위험요인을 면밀히 검토하시고 투자에 임해주시기 바랍니다.

다. 매출채권 회수 지연 및 손상 위험
당사의 주된 거래처들은 글로벌 PCB 기판 제조업체 및 글로벌 자동차 부품 제조업체들로 매출 우량도가 높은 수준이며, 동 거래처와의 거래금액이 커질수록 안정적인 대금회수가 이루어지고 있어 매출채권 회전율의 경우 2023년 2.56회, 2024년 반기 2.74회로 한국은행이 발간한 "2022년 기업경영분석"의'C292.특수 목적용 기계' 기준 업종 평균인 5.36회보다 낮은 수치를 기록하고 있습니다. 이는 당사의 매출채권 대금 회수 조건이 대부분의 거래처에 대해 장비의 공장 도착 이후 90일이며, 당사의 매출 대부분이 북중미 및 유럽향으로 이루어지는 바 운송 기간이 4~10주 가량 걸려서, 매출 발생 이후 매출채권 회수까지의 기간이 계약상 최소 120일~160일 가량인 데 기인합니다.

당사의 주요 매출처는 글로벌 PCB 기판 및 자동차 부품을 선도하는 Top-Tier 제조사이며, 최근 3개년 간 매출채권 연령분석 결과 대다수의 채권의 연령이 6개월 미만입니다. 이를 고려 시 매출채권 미회수 위험은 현저하게 낮은 상황입니다. 다만 고객사의 수가 많은 만큼 연령분석 구간별 채권이 일정 수준 존재하는 바, 당사는 각 구간별 전이율(Roll Rate)을 경험적 방법으로 설정하고 이를 통해 기대손실금액을 산출, 대손충당금을 설정하고 있습니다.
다만, 위와 같은 당사의 노력에도 불구하고 향후 당사의 매출 규모가 증가하고 매출처가 다변화되는 상황에서 매출채권의 회수가 지연됨으로써 부실화 위험이 증가하여 대손충당금을 추가로 설정하게 될 경우 대손상각비 인식으로 인해 당사의 재무상태, 수익성 및 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 매출처의 요청으로 회수기간을 연장하거나 전방산업의 부진 또는 예측하지 못한 대체재의 등장 등으로 인해 매출처의 자금 사정이 악화될 경우, 당사의 유동성 위험이 가중되어 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 2021년 ~ 2024년 상반기 매출채권 연령분석, 대손충당금 및 매출채권 회전율 내역은 다음과 같습니다.

[매출채권 관련 내역]

(단위 : 백만원, 회)

구분

2024연도 반기

(제16기 반기)

2023연도

(제15기)

2022연도

(제14기)

2021연도

(제13기)

매출액
21,944
48,641
56,479
47,350

매출채권
15,932
16,511
21,952
21,966

현재가치할인차금
(12)
(27)
-
-

대손충당금
(300)
(131)
(272)
(942)

매출채권 회전율
2.74
2.56
2.65
3.33

주1)
2021년, 2022년은 감사받지 않은 K-IFRS 별도재무제표, 2023년, 2024년 상반기는 감사 및 검토받은 K-IFRS 별도재무제표 기준

주2)
당사의 주된 영업 및 매출액 발생의 대부분은 한국 본사 기준으로 이루어지는 바, 별도재무제표 기준으로 분석하였습니다.

주3)
2024년 반기 매출채권 회전율은 2024년 반기 매출액을 단순 연환산하여 산출하였습니다.

당사의 주된 거래처들은 글로벌 PCB 기판 제조업체 및 글로벌 자동차 부품 제조업체들로 매출 우량도가 높은 수준이며, 동 거래처와의 거래금액이 커질수록 안정적인 대금회수가 이루어지고 있어 매출채권 회전율의 경우 2023년 2.56회, 2024년 2.74회로 한국은행이 발간한 "2022년 기업경영분석"의'C292.특수 목적용 기계' 기준 업종 평균인 5.36회보다 낮은 수치를 기록하고 있습니다. 이는 당사의 매출채권 대금 회수 조건이 대부분의 거래처에 대해 장비의 공장 도착 이후 90일이며, 당사의 매출 대부분이 북중미 및 유럽향으로 이루어지는 바 운송 기간이 4~10주 가량 걸려서, 매출 발생 이후 매출채권 회수까지의 기간이 계약상 최소 120일~160일 가량인 데 기인합니다.

[매출채권 연령분석]

(단위 : 백만원)

구분
3월미만
3∼6월미만
6∼12월미만
1년이상
매출채권 잔액
부도금액

2021연도 말
17,207
3,519
310
930
21,966
-

2022연도 말
13,508
7,980
213
251
21,952
-

2023연도 말
8,665
4,730
2,945
172
16,511
-

2024연도 반기말
11,245
2,537
1,388
763
15,932
-

주1)
2021년, 2022년은 감사받지 않은 K-IFRS 별도재무제표, 2023년, 2024년 상반기는 감사 및 검토받은 K-IFRS 별도재무제표 기준

당사의 주요 매출처는 글로벌 PCB 기판 및 자동차 부품을 선도하는 Top-Tier 제조사이며, 최근 3개년 간 매출채권 연령분석 결과 대다수의 채권의 연령이 6개월 미만입니다. 이를 고려 시 매출채권 미회수 위험은 현저하게 낮은 상황입니다. 다만 고객사의 수가 많은 만큼 연령분석 구간별 채권이 일정 수준 존재하는 바, 당사는 각 구간별 전이율(Roll Rate)을 경험적 방법으로 설정하고 이를 통해 기대손실금액을 산출, 대손충당금을 설정하고 있습니다.그러나 향후 영업환경의 악화로 매출채권의 부실화가 발생하거나 회사 규모가 성장하는 과정에서 매출채권 미회수 등 매출채권을 적절히 관리하지 못하여 장기 미회수 채권이 증가할 경우, 회사의 현금흐름이 악화되는 등 재무안정성에 위협요인이 될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

라. 재고자산 관련 위험
당사의 재고자산회전율은 2021년 6.64회, 2022년 7.70 회, 2023년 5.34회로, 업종평균과 유사한 수준을 지속적으로 보이고 있습니다. 2023년의 5.34회는 업종평균을 하회하는 수치인데, 이는 제품과 재공품이 각각 31.5억원, 4.7억원에서 40.5억원, 16.4억원으로 증가한 데 기인합니다. 당사는 장비산업 특성 상 매출처로부터 수주를 받은 후 해당 제품만을 생산하는 바, 2023년 말 기준 증가된 제품 및 재공품은 대부분 고객사에 납품되었습니다. 또한 2024년 반기말 기준 재고자산회전율은 5.09로 일부 하락하였는데, 이는 2024년 5월 중 P시리즈 및 E 시리즈 런칭 행사에서 제조된 장비가 아직 판매되지 않은 데 기인하며, P, E 시리즈가 본격적으로 판매될 경우 재고자산 회전율이 다시 상승할 것으로 예상됩니다. 한편, 원재료 역시 수주받은 장비 또는 표준화된 장비의 제작에 필요한 원재료만을 매입하고 제조 후 계약에 따른 일정에 따라 고객사 인도 및 매출인식을 하고 있어, 원재료의 미소진이나 진부화로 인한 위험은 낮습니다. 이에 따라 실질적으로 재고자산과 관련된 위험은 높지 않은 것으로 분석됩니다. 당사의 주요 제품인 SMT 스마트 공정 장비는 제작에 소요되는 기간이 프로젝트별로 상이하지만, 평균적으로 8~10주 내외 소요됩니다. 고객사와 제작기간 및 인도일정 조율에 따라 재고자산의 보유기간이 일시적으로 길어질 수는 있으나, 주문제작 형태로 제공되는 장비산업의 특성상 재고자산이 대규모로 진부화될 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 따라서 재고자산 진부화로 인한 당사의 수익성에 미치는 영향은 제한적이고 활동성 지표에 큰 변동은 없을 것으로 예상되나, 향후
당사가 예상치 못한 이유로 인해 재고자산 증가 및 진부화가 발생할 경우 당사의 재무활동성이 악화될 가능성이 존재합니다
.

당사는 장비 제조사의 특성상 제품의 주문 수량과 납기 등을 고객사와 사전에 협의하여 결정하는 주문 생산 방식을 채택하고 있습니다. 당사의 재고자산은 원재료, 재공품, 저장품, 미착품, 상품 및 제품으로 구성됩니다. 당사는 재고자산을 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시하며, 제품의 원가는 개별법으로, 원재료의 경우 총평균법으로 결정하고 있습니다. 원재료는 SMT 스마트 공정 장비 제조시 외부 매입을 통해 조달한 재고자산이며, 제작 중인 제품에 대해서는 재공품으로 계상하고 있습니다.

[최근 3 개년 재고자산 현황]

(단위: 백만원)

구분
2024년 반기(제16기 반기)
2023년(제15기)
2022년(제14기)
2021년(제13기)

취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액

원재료
5,520
(575)
4,945
4,364
(535)
3,829
4,962
(317)
4,646
1,453
(88)
1,364

재공품
591
-
591
1,642
-
1,642
473
-
473
827
-
827

제품
5,100
(678)
4,421
4,506
(455)
4,051
3,815
(669)
3,146
4,762
(266)
4,495

상품
77
-
77
2
-
2
121
-
121
237
-
237

저장품
4
-
4
5
-
5
-
-
-
-
-
-

미착품
10
-
10
257
-
257
21
-
21
5
-
5

합계
11,301
(1,253)
10,048
10,778
(990)
9,787
9,392
(985)
8,407
7,284
(355)
6,929

주1)
위 재무수치는 2021, 2022년은 감사받지 않은 K-IFRS 연결재무제표, 2023년, 2024년 상반기는 감사 및 검토받은 K-IFRS 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다.

당사의 최근 3개년 재고자산 회전율 현황은 아래와 같습니다.

[재고자산 회전율 현황]

(단위: 백만원)

구분
2024년 반기(제16기 반기)
2023년(제15기)
2022년(제14기)
2021년(제13기)
업종평균

매출액
24,375
48,551
59,029
48,459
-

평균 재고자산
9,918
9,097
7,668
7,193
-

재고자산회전율(회)
4.92
5.34
7.70
6.74
6.00

주1)
업종 평균은 한국은행에서 2023년 10월 24일 발간한 "2022년 기업경영분석"의'C292.특수 목적용 기계'를 적용하였습니다.

주2)
위 재무수치는 2021, 2022년은 감사받지 않은 K-IFRS 연결재무제표, 2023년, 2024년 상반기는 감사 및 검토받은 K-IFRS 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다. 다만 2021년 재고자산회전율 산출 시의 2020년 재고자산은 연결 기준 금액이 부재한 바, K-GAAP 기준의 별도재무제표 수치를 활용하였습니다.

주3)
평균 재고자산 = {(기초재고자산＋기말재고자산)÷2} 재고자산 회전율=(매출액÷평균 재고자산)

주4)
2024년 반기 재고자산회전율의 경우, 2024년 반기 매출액을 단순 연환산하여 산출하였습니다.

당사의 재고자산회전율은 2021년 6.74회, 2022년 7.70 회, 2023년 5.34회로, 업종평균과 유사한 수준을 지속적으로 보이고 있습니다. 2023년의 5.34회는 업종평균을 하회하는 수치인데, 이는 제품과 재공품이 각각 31.5억원, 4.7억원에서 40.5억원, 16.4억원으로 증가한 데 기인합니다. 당사는 장비산업 특성 상 매출처로부터 수주를 받은 후 해당 제품만을 생산하는 바, 2023년 말 기준 증가된 제품 및 재공품은 대부분 고객사에 납품되었습니다. 또한 2024년 반기말 기준 재고자산회전율은 5.09로 일부 하락하였는데, 이는 2024년 5월 중 P 시리즈 및 E 시리즈 런칭 행사에서 제조된 장비가, P, E 시리즈 가격표 작성에 시간이 걸리는 관계로 아직 판매되지 않은 데 기인하며, P, E 시리즈가 본격적으로 판매될 경우 해당 재고부터 판매되어 재고자산 회전율이 다시 상승할 것으로 예상됩니다. 한편, 원재료 역시 수주받은 장비 또는 표준화된 장비의 제작에 필요한 원재료만을 매입하고 제조 후 계약에 따른 일정에 따라 고객사 인도 및 매출인식을 하고 있어, 원재료의 미소진이나 진부화로 인한 위험은 낮습니다. 이에 따라 실질적으로 재고자산과 관련된 위험은 높지 않은 것으로 분석됩니다.

당사의 주요 제품인 SMT 스마트 공정 장비는 제작에 소요되는 기간이 프로젝트별로 상이하지만, 평균적으로 8~10주 내외 소요됩니다. 고객사와 제작기간 및 인도일정 조율에 따라 재고자산의 보유기간이 일시적으로 길어질 수는 있으나, 주문제작 형태로 제공되는 장비산업의 특성상 재고자산이 대규모로 진부화될 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 따라서 재고자산 진부화로 인한 당사의 수익성에 미치는 영향은 제한적이고 활동성 지표에 큰 변동은 없을 것으로 예상되나, 향후 당사가 예상치 못한 이유로 인해 재고자산 증가 및 진부화가 발생할 경우 당사의 재무활동성이 악화될 가능성이 존재합니다.

마. 현금흐름 관련 위험
당사가 영위하는 장비산업의 특성상 전방시장의 성장 및 고객사의 요구사항을 적시에 충족하기 위하여 꾸준한 시설 및 설비투자가 필수적이며, 이는 회사의 현금흐름에 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 연결재무제표 기준 현금흐름은2021 년 부(-)의 현금흐름, 2022년 양(+)의 현금흐름을 보인 후 2023년에 다시 부(-)의 현금흐름을 기록하였으며, 2024년 반기에도 음(-)의 현금흐름을 기록하였으나 그 규모가 미미합니다.

당사는 해외 고객사에 대한 빠른 대응 및 물류비 절감, 인건비 절감 등을 통한 시장점유율 확대를 목적으로 해외법인 투자를 지속적으로 진행하였으며, 이에 따라 발생한 부(-)의 투자활동으로 인한 현금흐름을 양(+)의 영업활동으로 인한 현금흐름과 유상증자, 차입금 등을 통해 조달하였습니다. 당사는 해외법인에 대한 기투자분과 상장 자금을 활용한 추가 투자를 통해 지속적인 매출액 규모 성장세 및 안정적인 당기순이익 시현을 보이면서 꾸준한 양(+)의 영업활동으로 인한 현금흐름을 유지하고, 가용 범위 내에서의 투자를 통해 전체 현금흐름 역시 양(+)의 현금흐름을 보이면서 건강한 성장을 도모할 예정입니다. 그러나
대내외적 경영환경이 악화되어 수익성 악화, 신사업 부진, 매출 감소 등으로 인한 영업활동으로 인한 현금흐름 감소, 추가적인 대규모 시설투자 발생으로 인한 투자활동으로 인한 현금흐름 감소 등의 사유로 재무 상황이 악화될 경우 이는 당사의 재무안전성 및 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 영위하는 장비산업의 특성상 전방시장의 성장 및 고객사의 요구사항을 적시에 충족하기 위하여 꾸준한 시설 및 설비투자가 필수적이며, 이는 회사의 현금흐름에 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 연결재무제표 기준 현금흐름은 2021 년 부(-)의 현금흐름, 2022년 양(+)의 현금흐름을 보인 후 2023년에 다시 부(-)의 현금흐름을 기록하였으며, 2024년 반기에도 음(-)의 현금흐름을 기록하였으나 그 규모가 미미합니다.

당사는 현재 보유 중인 금융자산과 수주규모 등을 감안할 때 영업활동현금흐름을 통해 금융부채의 상환에 어려움이 없을 것으로 판단하고 있으나, 경기불황 등 대내외 불확실성이 발생하거나 영업환경이 악화되어 수익성 악화로 이어질 경우 유동성 위험이 발생될 수 있습니다.

[최근 3개년 현금흐름 추이]

(단위: 백만원)

구분
2024년 반기 ( 제16기 반기)
2023년 ( 제38기)
2022년(제37기)
2021년(제36기)

기초 현금및현금성자산
6,056
11,054
1,540
1,958

영업활동으로 인한 현금흐름
2,298
8,456
14,199
(3,105)

투자활동으로 인한 현금흐름
(8,621)
(8,316)
(3,375)
5,996

재무활동으로 인한 현금흐름
5,986
(5,061)
(708)
(3,334)

현금및현금성자산의 순증가
(337)
(4,921)
10,117
(443)

환율변동효과 및 연결범위변동
181
(76)
(603)
25

기말 현금및현금성자산
5,900
6,056
11,054
1,540

주1)
위 재무수치는 2021, 2022년은 감사받지 않은 K-IFRS 연결재무제표, 2023년, 2024년 상반기는 감사 및 검토받은 K-IFRS 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다.

당사의 2021년 영업활동으로 인한 현금흐름의 경우 45.5억원의 당기순이익의 발생에도 불구하고, 2021년 전체 매출액 약 485억원 중 38.7%에 달하는 187.7억원 가량이 4분기에 발생함에 따라 매출채권 회수 기간의 영향으로 영업활동으로 인한 부(-)의 현금흐름 31.1억원을 기록하였습니다. 이에 따른 매출채권이 2022년에 회수됨과 동시에 당사 호실적으로 인해, 2022년에는 영업활동으로 인한 현금흐름이 양(+)의 현금흐름 약 142.0억원을 기록하였습니다. 2023년의 경우 약 84.6억원의 영업활동으로 인한 양(+)의 현금흐름을 기록하였는데, 이는 약 70.5억원의 당기순이익과 영업활동에 따른 자산, 부채의 증감에 기인합니다. 2024년 반기의 경우 역시 당기순이익 22.5억원과 유사한 수준의 23.0억원 규모 양(+)의 영업활동으로 인한 현금흐름을 기록하였습니다.

당사는 2021년 중 투자부동산을 매각하면서 투자활동으로 인한 현금흐름이 양(+)의 현금흐름을 기록하였으나, 2022년에는 베트남 법인 공장 증설로 인해 투자활동으로 인한 현금흐름이 부(-)의 현금흐름을 기록하였으며, 2023년의 경우 멕시코 공장 건설을 위한 토지 매입 및 베트남 공장 추가 투자 등으로 인해 투자활동으로 인한 현금흐름이 부(-)의 현금흐름을 기록하였습니다. 2024년 반기의 경우 신규사업인 SMT Full Line 사업 준비 및 멕시코 공장 생산법인 전환을 위한 유형자산 취득으로 약 86.2억원 규모의 부(-)의 투자활동으로 인한 현금흐름을 기록하였습니다. 이렇듯 당사는 해외 생산공장 확장을 위해 최근 3개년 꾸준히 유형자산의 취득을 하였으며, 2021년부터 2023년까지 각각 12.3억원, 33.2억원, 80.3억원의 유형자산을 취득하여 투자활동으로 인한 부(-)의 현금흐름을 보이고 있습니다. 다만, 2024년 반기말 현재의 당사 보유 현금은 약 59억원 수준으로, 당사는 무리한 투자를 지양하고 가용 현금 내에서 투자를 진행하고 있습니다.

최근 3개년 당사의 재무활동 현금흐름의 경우 꾸준히 음(-)의 현금흐름을 보이고 있습니다. 2021년의 경우 50.7억원 규모의 장단기차입금의 차입에도 불구하고 83.6억원 규모의 장단기차입금, 사채 및 전환사채의 상환 등으로 인하여 음(-)의 재무활동으로 인한 현금흐름을 기록하였으며, 2022년의 경우 65.0억원 규모의 차입금 차입 및 10.0억원 규모의 전환사채 발행에도 불구하고 72.8억원 규모의 장단기차입금, 사채 및 전환사채의 상환 등으로 인하여 음(-)의 재무활동으로 인한 현금흐름을 기록하였습니다. 2023년의 경우 65.0억원 규모의 유상증자와 217.4억원 규모의 장단기차입금의 차입이 있었으나, 324.0억원 규모의 대규모 장단기차입금 및 전환사채를 상환하면서 음(-)의 재무활동으로 인한 현금흐름을 기록하였습니다. 다만 2024년 반기의 경우 양(+)의 재무활동으로 인한 현금흐름을 기록하였는데, 이는 동 기간 중 117억원 규모의 단기차입금 상환에도 불구하고 178억원 규모의 장, 단기차입금이 발생한 데 기인합니다.

당사는 해외 고객사에 대한 빠른 대응 및 물류비 절감, 인건비 절감 등을 통한 시장점유율 확대를 목적으로 해외법인 투자를 지속적으로 진행하였으며, 이에 따라 발생한 부(-)의 투자활동으로 인한 현금흐름을 양(+)의 영업활동으로 인한 현금흐름과 유상증자, 차입금 등을 통해 조달하였습니다. 당사는 해외법인에 대한 기투자분과 상장 자금을 활용한 추가 투자를 통해 지속적인 매출액 규모 성장세 및 안정적인 당기순이익 시현을 보이면서 꾸준한 양(+)의 영업활동으로 인한 현금흐름을 유지하고, 가용 범위 내에서의 투자를 통해 전체 현금흐름 역시 양(+)의 현금흐름을 보이면서 건강한 성장을 도모할 예정입니다.
해외법인의 추가 투자 계획은 아래와 같습니다. 멕시코법인 생산공장의 경우 2025년 상반기 중 완공 후 하반기 중 가동 예정이며, 인도법인 생산공장의 경우 2027년 중 완공 후 가동을 목표로 하고 있습니다.

[해외법인 관련 추가 투자계획]

(단위: 백만원)

구분
내용
'24년(E)
'25년(E)
26년(E)
합계

24.2H
25.1H
25.2H
26.1H
26.2H

멕시코법인
생산공장 건설
2,000
4,000
-
-
-
6,000

소 계
2,000
4,000
-
-
-
6,000

인도법인
공장부지 매입
4,000
-
-
-
-
4,000

생산공장 건설
-
-
3,000
3,000
3,000
9,000

소 계
4,000
-
3,000
3,000
3,000
13,000

합 계
6,000
4,000
3,000
3,000
3,000
19,000

출처: 당사 제시

그러나 대내외적 경영환경이 악화되어 수익성 악화, 신사업 부진, 매출 감소 등으로 인한 영업활동으로 인한 현금흐름 감소, 추가적인 대규모 시설투자 발생으로 인한 투자활동으로 인한 현금흐름 감소 등의 사유로 재무 상황이 악화될 경우 이는 당사의 재무안전성 및 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바. 인력이탈 위험
당사의 성공적인 사업 영위를 위해서는 SMT 라인 자동화 관련 분야에서 전문성을 지닌 경영진, 소프트웨어 인력 및 설계 엔지니어 등 인재의 확보가 필수적이므로, 이러한 핵심 인력을 지속적으로 확보하고 장기 근속을 위한 동기를 부여하는 것은 매우 중요합니다.

당사는 2021년 연구개발인력을 대거 확충한 이후 2022, 2023년에 걸쳐 각각 7명, 9명이 입사, 각각 7명, 9명이 퇴사하여 총 인원 26명을 유지하다가, 24년 프로급 인원 2명 입사 및 퇴사, 팀장/매니저급 인원 2명이 퇴사하여 증권신고서 제출일 현재 연구개발 인력은 총 24명입니다. 퇴사율이 낮은 편은 아니나 그만큼 지속적으로 인력이 유입되기에 업무 수행에 문제는 없는 상황이지만, 핵심인재 확보 및 유지가 중요한 만큼 성과와 역량 중심의 인사체계를 운영하고 있으며, 역량이 뛰어난 핵심인력이 기여도에 따라 합리적인 보상을 받을 수 있도록 하고 있습니다. 그 결과로 과거 3개년간 연구개발인력 중 임원급의 퇴사는 존재하지 않았으며, 현재 근무중인 팀장 및 매니저급 인력 6인의 평균 근무 연수는 약 7년으로, 당사 평균 근속연수인 3년을 상회하고 있습니다.
또한, 다양한 복지체계를 구축하였으며, 임직원 복리후생, 노사간 협력 강화 등을 목적으로 매분기 정기적으로 노사협의회를 개최하고 있습니다.

그럼에도 불구하고 당사는 대기업 대비 우수인력 유치에 있어 상대적으로 불리할 수 있으므로 인력의 이탈 위험을 배제할 수 없으며, 대규모 인력의 이탈 발생 시 당사의 신규 제품 개발이나 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사 연구소는 글로벌 기업들의 요구사항 대응 및 기술 경쟁우위 선점을 위해 설립했습니다. 당사의 글로벌 주거래 기업은 전자/전장분야 세계 최고 기업들인바 세계 최고 수준의 성능과 품질, 신뢰성이 요구되며, 해외 선도 제조장비 기업과 경쟁하기 위해서는 확고한 기술적 경쟁우위가 필요한 바, 꾸준하고 체계적인 기술개발이 필요합니다. 따라서 SMT 라인 자동화 관련 분야에서 전문성을 지닌 경영진, 소프트웨어 인력 및 설계 엔지니어 등 인재의 확보가 필수적이므로, 이러한 핵심 인력을 지속적으로 확보하고 장기 근속을 위한 동기를 부여하는 것은 매우 중요합니다.당사 연구소는 연구소 자체적으로 도면과 S/W 표준화, 기술자료 관련부서로의 이관 및 개발사양서 공유, 특허전략 수립 등을 통해 연구개발 역량을 강화하고 있습니다. 당사의 연구개발 담당 조직 및 연구개발 실적, 최근 3개년 연구개발비 현황은 아래와 같습니다.

연구소 조직도.jpg
기업부설연구소 조직도

구분
수행 업무

연구기획팀
- 전략적인 요소기술/제품을 국책과제로 연계하여 연구개발 수행- SMT 제조공정의 변화를 파악하고 그에 필요한 요소 기술 수집- 특허 출원 및 등록

S/W개발팀
- 장비들의 PC제어 프로그램과 고객의 요구에 맞는 소프트웨어 등 개발- 자동화 장비의 PC 제어 시스템 개발- 고객사의 MES 시스템 및 장비간 연동 개발

전장설계팀
- 안전규정에 맞는 회로구성과 제어로직 설계- PLC 프로그래밍 작업 수행

기구개발팀
- 제품에 대한 개발 타당성 분석 진행, 제품 개발 진행 여부 결정- 고객 요구기능, 환경 영향, 품질 수준, 생산성 등 고려하여 설계 진행- 기본 제조 공정도 작성

기구설계팀
- 장비를 실물로 제작하기 위해 3D CAD로 구체화, 도면 관리- 불량 최소화 및 작업효율 등 고려하여 설계

[연구개발인력 인원현황]

(단위: 명)

구분
본부장
임원
팀장
매니저
프로
합계

인원수
1
2
5
1
15
24

주) 증권신고서 제출일 현재 기준의 연구개발 인력 현황입니다.

[최근 3년간 연구개발인력 변동내역]

(단위: 명)

구분
제출일 현재
인원수
기중 입사자수
기중 퇴직자수

2023년
2022년
2021년
2024년
2023년
2022년
2021년
2024년
2023년
2022년
2021년

본부장 및 임원
3
3
2
2
-
-
-
1
-
-
-
-

팀장 및 매니저
6
8
10
10
-
4
2
7
2
5
2
1

프로
15
15
14
14
2
5
5
13
2
4
5
1

합계
24
26
26
26
2
9
7
21
4
9
7
2

주1) 기업부설연구소 인력 기준이며, 실제 연구개발 주도인력은 팀장 및 매니저 급임

주2) 2024년부터 EMS 관련 개발인력 4인이 추가로 입사하였고, 동 인원들은 연구소 인력과 별도로 집계

[주요 연구개발인력 경력사항 및 연구실적]

직위
성명
담당업무
주요경력
주요연구 실적

이사
안교진

기업부설

연구소 총괄

1996.03~2003.02 동양대학교 컴퓨터공학 학사

2008.09~2016.09 휴원

2017.02~2018.07 웰게이트

2018.07~현재 와이제이링크㈜

라우터 개발

전무
윤익준
생산운영본부

1995.03~1997.02 경북대 전자공학 석사

2005.05~2009.06 임베디드소프트웨어연구센터

2010.08~2017.07 한국전기연구원

2017.08~현재 와이제이링크㈜

생산운영본부 총괄

이사
김영진
기술지원

2022.03~2024.02 대구대 기계융복합공학 학사

2005.03~2008.08 은일

2011.04~2012.06 KD테크

2012.06~현재 와이제이링크㈜

기술지원 총괄

팀장
강OO
MES

1999.03~2002.02 경일대학교 컴퓨터공학 학사

2006.06~2009.06 ㈜자누리

2011.06~2020.10 ㈜넷맨

2020.10~현재 와이제이링크㈜

MES 연동 개발

팀장
정OO
전장설계

2012.03~2014.02 계명대학교 전자공학 학사

2014.08~2017.01 일진

2017.09~현재 와이제이링크㈜

Y시리즈. NG Buffer 신규 프로그램 개발

팀장
전OO
기구설계

2008.03~2012.03 대구미래대학 자동차과 전문학사

2012.02~2014.02 케이시시정공㈜

2014.02~2017.11 명일폼테크㈜

2018.09~현재 와이제이링크㈜

인라인 라우터 개발

팀장
한OO
기구개발

2003.03~2008.02 구미1대학 기계설계 전문학사

2017.04~2021.11 ㈜일진 기술부

2021.12~현재 와이제이링크㈜

릴 라벨부착기 개발

P&P 설비개발(1차)

팀장
배OO

CS설계 및

기술지원

1998.03~2003.02 대구과학대학 정보전자 전문학사

2021.11~2022.02 ㈜삼우농기 품질관리

2022.02~현재 와이제이링크㈜

CS설계 및

기술지원 팀장

매니저
성OO
전장설계

2012.03~2014.02 한국폴리텍6 스마트전자 전문학사

2009.02~2011.06 ㈜영신사

2013.10~2015.04 세영정보통신

2016.12~현재 와이제이링크㈜

신규 Color Touch Panel 개발

[최근 3개년 및 2024년 반기 연구개발비]

(단위: 백만원)

구 분

24연도 반기

(제16기)

23연도

(제15기)

22연도

(제14기)

21연도(제13기)

자산 계상

원재료비
-
-
-
-

인건비
-
-
-
-

감가상각
-
-
-
-

위탁용역
-
-
-
-

기타경비
-
-
-
-

소 계
-
-
-
-

비용 계상

제조원가
274
634
576
406

판관비
119
266
221
236

합 계

(매출액 대비 비율)

393

(1.79%)

900

(1.85%)

797

(1.41%)

642(1.35%)

당사는 2021년 연구개발인력을 대거 확충한 이후 2022, 2023년에 걸쳐 각각 7명, 9명이 입사, 각각 7명, 9명이 퇴사하여 총 인원 26명을 유지하다가, 24년 프로급 인원 2명 입사 및 퇴사, 팀장/매니저급 인원 2명이 퇴사하여 증권신고서 제출일 현재 연구개발 인력은 총 24명입니다. 퇴사율이 낮은 편은 아니나 그만큼 지속적으로 인력이 유입되기에 업무 수행에 문제는 없는 상황이지만, 핵심인재 확보 및 유지가 중요한 만큼 성과와 역량 중심의 인사체계를 운영하고 있으며, 역량이 뛰어난 핵심인력이 기여도에 따라 합리적인 보상을 받을 수 있도록 하고 있습니다. 그 결과로 과거 3개년간 연구개발인력 중 임원급의 퇴사는 존재하지 않았으며, 현재 근무중인 팀장 및 매니저급 인력 6인의 평균 근무 연수는 약 7년으로, 당사 평균 근속연수인 3년을 상회하고 있습니다
.
또한, 다양한 복지체계를 구축하였으며, 임직원 복리후생, 노사간 협력 강화 등을 목적으로 매분기 정기적으로 노사협의회를 개최하고 있습니다.

그럼에도 불구하고 당사는 대기업 대비 우수인력 유치에 있어 상대적으로 불리할 수 있으므로 인력의 이탈 위험을 배제할 수 없으며, 대규모 인력의 이탈 발생 시 당사의 신규 제품 개발이나 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 환율 변동으로 인한 위험
당사는 SMT 스마트 공정 장비 공급을 주된 사업으로 영위하는 회사로 당사의 주요 매출처는 대부분 글로벌 EMS 기업 및 전장 부품 기업인 바, 매출 중 수출이 차지하는 비중이 높습니다. 당사는 주로 달러화와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라 당사는 정기적인 환율 모니터링을 지속하며, 매출채권 등 금융자산의 변동성을 최소화하는 목적으로 외환 위험을 관리하고 있습니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 별도의 통화선도계약 또는 통화스왑계약을 체결하고 있지 아니합니다. 다만 당사는 지속적으로 환율 동향을 주시하고 있으며, 이를 참고한 경영진의 의사결정을 통해 보유 중인 외환자산을 관리하고 있습니다.

최근 대한민국 및 미국을 포함한 국내외 각국의 기준금리는 고금리 기조의 끝물에서 하락 전환하려는 조짐을 보이고 있으며, 각국 중앙은행의 금리 변동 가능성과 시장 기대에 따라 환율이 급격하게 변화하는 추세를 보이고 있습니다. 외환 위험을 최소화하기 위한 당사의 노력에도 불구하고
이러한 거시 경제 변동성으로 인해 당사의 환위험 관리에 어려움이 있을 수 있으며 이 경우 외환차손 또는 외화환산손실이 발생하여 당사의 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 이 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 SMT 스마트 공정 장비 공급을 주된 사업으로 영위하는 회사로 당사의 주요 매출처는 대부분 글로벌 EMS 기업 및 전장 부품 기업인 바, 매출 중 수출이 차지하는 비중이 높습니다. 당사의 매출 중 수출이 차지하는 비중은 2021년부터 2024년 반기까지 각각 88.7%, 93.4%, 88.3% 및 90.3%를 차지하고 있습니다. 향후에도 수출 비중은 높게 유지될 것으로 전망되어 환율 변동에 따른 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 최근 3개년 수출 금액 및 비중은 다음과 같습니다.

[최근 3개년 수출 금액 및 비중]

(단위 : 백만원)

구분

2024년 반기

(제16기 반기)

2023년

(제15기)

2022년

(제14기)

2021년

(제13기)

수 출
19,815
90.3%
42,953
88.3%
52,602
93.1%
41,873
88.4%

내 수
2,129
9.7%
5,688
11.7%
3,876
6.9%
5,477
11.6%

합 계
21,944
100.0%
48,641
100.0%
56,478
100.0%
47,350
100.0%

주1)
2021년, 2022년은 감사받지 않은 K-IFRS 별도재무제표, 2023년, 2024년 반기는 감사 및 검토받은 K-IFRS 별도재무제표 기준

주2)
당사의 주된 영업 및 매출액 발생의 대부분은 한국 본사 기준으로 이루어지는 바, 별도재무제표 기준으로 분석하였습니다.

2023년말, 2022년말 및 2021년말 기준 당사가 연결 기준으로 외환 위험에 노출되어 있는 금융자산 및 부채 내역의 원화환산 기준액은 아래와 같습니다.

① 2023년말
(단위: 천원)

구 분
USD
EUR
CNY
합 계

외화 금융자산
20,032,319
-
-
20,032,319

외화 금융부채
4,204,262
-
-
4,204,262

차감 계
15,828,057
-
-
15,828,057

② 2022년말
(단위: 천원)

구 분
USD
EUR
JPY
합 계

외화 금융자산
27,256,880
83,212
1,400
27,341,492

외화 금융부채
1,959,257

25,717
1,984,974

차감 계
25,297,623
83,212
(24,317)
25,356,518

③ 2021년말
(단위: 천원)

구 분
USD
EUR
JPY
합 계

외화 금융자산
20,176,540
82,676
18,992
20,278,208

외화 금융부채
2,079,358
-
1,737
2,081,095

차감 계
18,097,182
82,676
17,255
18,197,113

2023년말, 2022년말 및 2021년말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 기능통화 이외의 주요 외화로 표시된 화폐성 자산ㆍ부채에 대해 원화의 환율이 10% 변동하는 경우를 가정할 때 법인세비용 차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2023년말
2022년말
2021년말

10% 증가
10% 감소
10% 증가
10% 감소
10% 증가
10% 감소

법인세차감전순이익의 증가(감소)
1,582,806
(1,582,806)
2,535,652
(2,535,652)
1,819,711
(1,819,711)

당사의 2024년 반기 및 최근 3개년 외화 관련 손익 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
2024년 반기(제16기 반기)
2023년(제15기)

2022년

(제14기)

2021년

(제13기)

외환차익
1,075,748
2,114,296
4,226,000
1,384,460

외환환산이익
866,119
63,987
507,488
528,583

외환차손
512,375
1,394,550
1,185,239
295,754

외화환산손실
180,979
424,089
2,041,929
26,665

주1)
2021년, 2022년은 감사받지 않은 K-IFRS 연결재무제표, 2023년, 2024년 반기는 감사 및 검토받은 K-IFRS 연결재무제표 기준

최근 3년간 USD의 매매기준율 변동 내역은 다음과 같습니다.

최근 3년간 usd 매매기준율.jpg
최근 3년간 USD 매매기준율

출처:
서울외국환중개

당사는 주로 달러화와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라 당사는 정기적인 환율 모니터링을 지속하며, 매출채권 등 금융자산의 변동성을 최소화하는 목적으로 외환 위험을 관리하고 있습니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 별도의 통화선도계약 또는 통화스왑계약을 체결하고 있지 아니합니다. 다만 당사는 지속적으로 환율 동향을 주시하고 있으며, 이를 참고한 경영진의 의사결정을 통해 보유 중인 외환자산을 관리하고 있습니다. 당사는 외환 추세를 분석하여 상승 추세에서는 외환 자산을 보유하는 전략을 취하고 있습니다. 또한, 외환 자산이 일정 수준 이상의 가격을 형성한 상태에서 안정 추세를 기록하거나 하락 추세로 전환되는 시점에 보유 중인 외환자산을 분할매도하는 전략을 취하며 외환 자산을 관리하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 예상하지 못한 글로벌 경기의 변동, 국내 통화관련 정책의 변경, 대내외 호재 및 악재 등을 통해 환율의 급변 가능성은 상존하고 있습니다.

최근 대한민국 및 미국을 포함한 국내외 각국의 기준금리는 고금리 기조의 끝물에서 하락 전환하려는 조짐을 보이고 있으며, 각국 중앙은행의 금리 변동 가능성과 시장 기대에 따라 환율이 급격하게 변화하는 추세를 보이고 있습니다. 외환 위험을 최소화하기 위한 당사의 노력에도 불구하고 이러한 거시 경제 변동성으로 인해 당사의 환위험 관리에 어려움이 있을 수 있으며 이 경우 외환차손 또는 외화환산손실이 발생하여 당사의 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 이 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

아. 소송 및 우발채무 위험
증권신고서 제출일 현재 당사에 계류 중인 소송사건이 2건 존재합니다. 당사는 당사 제품 중 하나인 Router의 스핀들의 Helper 기능에 대한 특허권을 침해하였다는 이유로 2023년 11월 엠에스테크놀러지로부터 특허권의 침해에 대한 손해배상 등 청구 소송을 제기당하였으며, 당사는 이에 대항하여 2024년 2월 중 해당 특허에 대한 특허 등록 무효 소송을 제기하였습니다. 동 소송의 소송가액과 당사의 재무상황 등에 비추어 볼 때, 동 소송이 투자자 보호에 미칠 영향은 크지 않을 것으로 판단됩니다.
상기 소송 이외 증권신고서 제출일 현재 당사의 소송 및 분쟁 사건은 없습니다. 그럼에도 불구하고 사업을 영위함에 있어 당사가 예상치 못한 소송이 제기될 수 있으며, 그 소송 내역 및 금액 여부에 따라 당사의 경영성과 및 재무상태에 영향이 있을 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사에 계류 중인 소송사건이 2건 존재합니다. 당사는 당사 제품 중 하나인 Router의 스핀들의 Helper 기능에 대한 특허권을 침해하였다는 이유로 2023년 11월 엠에스테크놀러지로부터 특허권의 침해에 대한 손해배상 등 청구 소송을 제기당하였으며, 당사는 이에 대항하여 2024년 2월 중 해당 특허에 대한 특허 등록 무효 소송을 제기하였습니다. 한편 Helper 기능은 일반적으로 고객사의 요청이 있을 시 추가되는 옵션이며, 해당 옵션에 대한 고객사 요청이 거의 없는 바, 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당 기능이 포함된 제품을 생산하지 않고 있습니다. 소송과 관련된 내용은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

소송내용
소송가액
원고
피고
계류법원

손해배상
300,000
엠에스테크놀러지 주식회사
와이제이링크주식회사
서울중앙지방법원

특허등록무효
-
와이제이링크주식회사
엠에스테크놀러지 주식회사
특허법원

당사가 피고인 손해배상 소송사건의 최종결과를 예측할 수 없으나, 당사의 경영진은 상기 소송의 결과가 당사의 영업이나 재무상태에 미칠 영향이 크지 않을 것으로 예측하는 바, 충당부채를 계상하지 않고 있습니다. 또한 동 소송의 소송가액과 당사의 재무상황 등에 비추어 볼 때, 동 소송이 투자자 보호에 미칠 영향은 크지 않을 것으로 판단됩니다.상기 소송 이외 증권신고서 제출일 현재 당사의 소송 및 분쟁 사건은 없습니다. 그럼에도 불구하고 사업을 영위함에 있어 당사가 예상치 못한 소송이 제기될 수 있으며, 그 소송 내역 및 금액 여부에 따라 당사의 경영성과 및 재무상태에 영향이 있을 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

자. 임직원의 위법행위 발생 가능성증권신고서 제출일 현재 당사의 임직원 관련 위법행위 발생 및 관련 진행 중인 소송은 존재하지 않으며, 당사는 위법행위가 발생하지 않도록 임직원에 대한 지속적인 모니터링을 실시하고 있습니다. 당사는 위법행위를 방지하기 위하여 지속적으로 노력하고 있으나 임직원 등의 위법행위를 항상 사전에 방지할 수는 없으며, 이러한 위법행위 방지를 위한 예방 조치들은 항상 효과적이지 않을 수 있습니다.
당사는 임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써 이러한 위법행위가 당사의 평판에 상당한 손상을 입힐 수 있으며 또한 향후 당사의 조직 문화에 부정적 영향을 미치고 그 결과, 당사의 사업, 영업성과, 또는 재무 상태에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있는 사건이 발생하지 않을 것을 보장할 수는 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 임직원 관련 위법행위 발생 및 관련 진행중인 소송은 존재하지 않으며, 당사는 위법행위가 발생하지 않도록 임직원에 대한 지속적인 모니터링을 실시하고 있습니다.

한편, 임직원 등의 위법행위는 당사의 법규 위반으로 이어질 수 있고, 이는 당사에 대한 제재 및 소송으로 연결될 수 있으며, 이는 당사의 평판 훼손 혹은 재무적 손실을 야기시킬 수 있습니다. 위법행위는 고객 영업 중 거짓된 정보의 제공 또는 사기 행위, 비인가 또는 비도덕적 행위에 대한 은폐, 고지되지 않거나 관리되지 않는 위험 또는 당사의 평판을 손상시키는 결과를 가져오는 행위, 또는 법령, 규정 및 절차를 준수하지 않는 행위 등을 포함할 수 있습니다.

당사는 위와 같은 위법행위를 방지하기 위하여 지속적으로 노력하고 있으나 임직원 등의 위법행위를 항상 사전에 방지할 수는 없으며, 이러한 위법행위 방지를 위한 예방 조치들은 항상 효과적이지 않을 수 있습니다. 당사는 임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써 이러한 위법행위가 당사의 평판에 상당한 손상을 입힐 수 있으며 또한 향후 당사의 조직 문화에 부정적 영향을 미치고 그 결과, 당사의 사업, 영업성과, 또는 재무 상태에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있는 사건이 발생하지 않을 것을 보장할 수는 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차. 경영환경 변화 위험당사의 이사회를 구성하고 있는 등기임원 및 주요 임원의 경력과 구성으로 보아 충분한 경영능력을 확보하고 있는 것으로 판단되며, 대표이사 및 주요 임원은 법률 위반 사실 등이 없으므로 적격한 경영진으로 판단됩니다. 당사는 투명한 경영을 하고 있으며 최고경영자나 주요 임원의 변경 가능성은 높지 않다고 판단됩니다.
그러나 최대주주 변경으로 인한 최고경영자 및 주요임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재는 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심인력인 최고 경영자나 주요 임원이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험이 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다

당사의 이사회를 구성하고 있는 등기 임원 및 주요 임원의 경력과 구성으로 보아 충분한 경영능력을 확보하고 있는 것으로 판단되며, 대표이사 및 주요 임원은 법률 위반 사실 등이 없으므로 적격한 경영진으로 판단됩니다. 당사의 증권신고서 제출일 현재 임원 현황은『제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항 - 1. 임원 및 직원 등의 현황 - 가. 임원 현황』부분을 참조하시기 바랍니다.

당사는 투명한 경영을 하고 있으며 최고경영자나 주요 임원의 변경 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나 최대주주 변경으로 인한 최고경영자 및 주요임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재는 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심인력인 최고 경영자나 주요 임원이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

카. 내부 정보관리 미흡 위험

코스닥시장 상장법인은 공시의무사항 및 투자판단에 영향을 미치는 중요사항 발생시 이를 종합적으로 관리하고 적시에 공개할 수 있는 관련 규정 및 공시 체계를 정비하여야 하며, 불공정거래를 예방할 수 있는 시스템을 구축하여야 합니다. 이를 위하여 당사는 관련 규정 구비 및 공시 조직을 구축하였으며, 상장 후에는 공시 책임자 및 담당자의 공시전문 교육 이수, 전체 임직원 대상 교육 실시, 공시 의무 준수 확약서 및 불공정거래행위 규제 준수 확약서 등을 징구할 계획입니다. 당사의 상기와 같은 노력에도 불구하고
공시 위반이나 불공정거래 등의 발생, 예상치 못한 관리인력 이탈 발생 시 중요한 사항에 대한 공시가 누락되거나, 적시에 공시되지 못할 위험을 원천적으로 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 상장 이후 공시규정 등 관련 규정에서 정하고 있는 주요한 사항들을 적시에 공시 가능하도록 공시 조직을 구축하였으며, 공시책임자 및 공시담당자는 상장 이후 코스닥시장 공시규정 및 동 규정 시행세칙에서 정하는 공시 전문교육을 이수할 예정입니다.

또한, 당사는 주요 정보의 공시 및 임직원의 내부자 거래 방지를 위하여, 내부정보관리규정을 제정하였으며, 상장 이후 거래소 및 금융감독원에 정기공시, 수시공시 및 공정공시 등의 의무를 성실하게 준수하기 위해 공시전담조직을 체계적으로 갖추었습니다. 당사의 공시책임자와 공시담당자는 다음과 같습니다.

[공시책임자 및 공시담당자 현황]

직위
성명
담당업무
주요경력
비고

전무
김성연
재무전략본부 총괄
- 2015.03~2019.02 계명대학교 회계학 석사 - 2004.10~2008.03 ㈜영진 - 2008.04~2012.01 ㈜선일기연 - 2012.02~2020.04 승산산업㈜
공시 책임자

이사
위천석
경영기획
- 2003.09~2006.02 고려대 경영학 석사 - 1997.01~2005.03 LG산전㈜ - 2006.05~2009.08 ㈜진서산업 - 2009.11~2017.09 ㈜삼성산업
담당 팀장

매니저
송문옥
재무회계
- 2011.03~2013.02 영남이공대 경영학 전문학사 - 2016.09~2020.01 ㈜티솔루션 - 2020.11~2022.05 명성티엔에스㈜
담당

당사는 공시의무의 성실한 이행을 위해 공시담당 임직원에 대해「코스닥시장 공시규정」제2장 공시의무 제1절 주요 경영사항 신고 및 공시 등 관련 법률 및 제규정을 충분히 숙지하도록 하고 있으며, 공시책임자와 공시담당자로 하여금 공시업무에 대해 상호 점검 및 보완할 수 있도록 업무 절차를 갖추고 있습니다. 전자공시와 관련하여 변경된 사항이나 교육에 필요한 사항은 자체교육을 실시하고 있으며, 향후 신속하고 정확한 공시를 위해 금융감독원, 한국거래소 등 관련기관에서 실시하는 주요 공시관련 교육에 참석할 예정입니다.

그러나 당사의 상기와 같은 노력에도 불구하고 공시 위반이나 불공정거래 등의 발생, 그리고 예상치 못한 관리인력 이탈에 따른 위험을 원천적으로 배제할 수 없으므로 이에 대해서 주의하시기 바랍니다.

타. 지분율 희석 위험신고서 제출일 현재 당사의 최대주주 등은 충분한 지분율을 확보하고 있어 지분 희석에 따른 경영권 유지 및 주주 이익 침해 관련 위험은 제한적이라고 판단됩니다.
그럼에도 불구하고 향후 대규모 추가 유상증자 등의 사건으로 인하여 최대주주 등의 지분율이 감소할 경우, 향후 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

신고서 제출일 현재 기준 당사의 주식 분포는 아래와 같습니다.

구분
주주명
관계
주식종류
공모 전
공모 후
공모 후(희석)

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주등
박순일
최대주주 본인
보통주
4,351,140

39.23%

4,098,140
28.82%
4,098,140
28.67%

이성균
미등기임원
보통주

1,169,100

10.54%

1,079,100
7.59%
1,079,100
7.55%

김동현
미등기임원
보통주
891,000

8.03%

801,000
5.63%
801,000
5.60%

김성연
등기임원
보통주
198,000

1.79%

118,000
0.83%
118,000
0.83%

TAKAHARA KUNIHIRO
미등기임원
보통주
744,660
6.71%
744,660
5.24%
744,660
5.21%

소계
7,353,900
66.30%
6,840,900
48.10%
6,840,900
47.86%

벤처금융 및 전문투자자
보통주
2,623,680
23.66%
2,623,680
18.45%
2,623,680
18.36%

기타주주(1% 이상)
보통주
924,660
8.34%
924,660
6.50%
924,660
6.47%

소액주주(1% 미만)
보통주
189,000
1.70%
189,000
1.33%
189,000
1.32%

공모주주
보통주
-
-
3,560,000
25.03%
3,560,000
24.91%

상장주선인 의무인수분
보통주
-
-
83,333
0.59%
83,333
0.58%

상장주선인의 신주인수권
보통주
-
-
-
-
71,200
0.50%

합계
11,091,240
100.00%
14,221,573
100.00%
14,292,773
100.00%

박순일 대표이사는 4,351,140(39.23%)를 보유하고 있으며, 특수관계자인 임원의 보유 지분을 더할 경우 최대주주등이 보유한 지분은 총 7,353,900주(66.30%)입니다. 이번 공모에서 대표이사 및 임원의 구주매출분 총 513,000주를 포함한 공모(예정) 주식수

3,560,000주 및 상장주선인의 의무인수분
83,333주
를 감안할 시 공모 후 최대주주등의 지분율은
48.10%
로 감소하며, 상장주선인에 대하여 부여된 신주인수권 감안 시
47.86%
까지 감소합니다.현재 최대주주등은 충분한 지분율을 확보하고 있어 지분 희석에 따른 경영권 유지 및 주주 이익 침해 관련 위험은 제한적이라고 판단됩니다. 그러나, 향후 대규모 추가 유상증자 등의 사건으로 인하여 최대주주등의 지분율이 감소할 경우, 향후 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

파. 내부회계관리제도 운영 위험

당사는 신뢰할 수 있는 회계정보 작성 및 공시를 위하여 회계의 부정과 오류를 예방하고 적시에 발견할 수 있도록 회계시스템을 관리/통제하며, 회사의 재무제표가 한국채택국제회계기준에 따라 작성, 공시되었는지의 여부에 대한 합리적 확신을 제공하기 위하여 아래와 같은 내부회계관리 조직을 구성하고 있습니다. 또한, 향후 주권상장법인으로서 내부회계관리자가 사업연도별로 이사회 및 감사위원회에 내부회계관리제도의 운영실태를 보고하고, 감사위원회는 회계감사인에게 이를 보고하여 회계감사인의 내부회계관리제도에 대한 검토 또는 감사의견을 득할 예정입니다.
그럼에도 불구하고 내부회계관리조직이 적절하게 운영되지 않거나 내부회계관리제도의 중요한 취약점이 발견될 시에는 각종 제재사항에 해당할 수 있습니다. 투자자 분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 신뢰할 수 있는 회계정보 작성 및 공시를 위하여 회계의 부정과 오류를 예방하고 적시에 발견할 수 있도록 회계시스템을 관리/통제하며, 회사의 재무제표가 한국채택국제회계기준에 따라 작성, 공시되었는지의 여부에 대한 합리적 확신을 제공하기 위하여 내부회계관리제도 시스템을 구축하였습니다.당사는 상장 이후 효율적인 내부회계관리제도의 운영을 위하여 2023년10월 1일 내부회계관리규정을 제정하여 내부회계관리제도를 설계, 운영, 평가, 보고하는데 필요한 정책과 절차를 정하여 합리적이고 효과적으로 설계, 운영함으로써 재무제표 신뢰성을 제고하는데 필요한 사항을 정하였습니다.당사는 증권신고서 제출일 현재 내부회계관리제도의 적절한 설계 및 운영에 대한 평가조직을 구성하였으며 2024년 말 기준으로 외부감사인으로부터 내부회계관리자의 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서에 대한 검토를 받을 예정입니다.

(1) 내부회계관리 담당업무 조직도

구분
직책
성명
근무연수
업무 내용

내부회계관리자

전무
김성연
4년
내부회계관리제도 운영평가

감사위원
사외이사
박경찬이호이승기
3년3년1년
내부회계관리제도 운영평가 보고 및 내부회계관리제도 감사

CEO
김준영
2년

내부회계운영팀장

이사
위천석
7년
내부회계 운영 실무

내부회계운영팀원

매니저
송문옥
2년

프로
변상필
4년

(2) 내부회계관리자의 인적사항

성명
직급
주요 경력

김성연
전무

-2015.03~2019.02 계명대학교 회계학 석사-2004.10~2008.03 ㈜영진-2008.04~2012.01 ㈜선일기연-2012.02~2020.04 승산산업㈜

-2021.05~현재 와이제이링크㈜ 재무전략본부장

그럼에도 불구하고 내부회계관리조직이 적절하게 운영되지 않거나 혹은 외부감사인의 내부회계관리 운영실태를 감사한 결과 중요한 취약점이 발견될 시에는 각종 제재사항에 해당할 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

하. 특수관계자 거래 관련 위험

당사는 최근 3개년 당사의 종속기업 및 특수관계자와의 거래내역이 존재합니다. 특수관계자와의 거래는 모두 적법한 절차를 거쳐 이루어졌으며, 거래가격 및 조건은 제3자와의 거래조건을 고려했을 때 합리적인 조건으로 이루어졌습니다. 또한 당사는 향후 발생 가능한 종속기업 및 특수관계자와의 부당한 거래를 방지하고, 거래 투명성을 높이기 위하여 2023년 1월 이해관계자와의 거래 규정을 제정하였습니다. 2022년 12월에는 사외이사 3인으로 구성된 내부거래위원회를 설치하여 종속회사에 대한 A/S용 부품 거래, 수수료 지급 및 외주 가공 거래에 대한 거래한도 및 거래조건 등을 정하여 검토하고, 이사회의 최종 승인을 득하도록 하여 거래의 투명성을 확보하고 있습니다.

현재 당사와 특수관계자 간의 거래는 합리적인 조건으로 이루어지고 있으며, 이해관계자와의 거래규정 및 내부거래위원회 운영규정 하에 이루어지고 있습니다. 다만 이러한 노력에도 불구하고 특수관계자 및 이해관계인 간의 거래 특성상 이해상충의 여지가 존재할 수 있으며, 이러한 내부통제시스템이 모든 이해상충가능성을 완벽하게 방지할 수 있다고 보장할 수는 없습니다.

당사는 최근 3개년 당사의 종속기업 및 특수관계자와의 거래내역이 존재합니다. 특수관계자와의 거래는 모두 적법한 절차를 거쳐 이루어졌으며, 거래가격 및 조건은 제3자와의 거래조건을 고려했을 때 합리적인 조건으로 이루어졌습니다. 최근 3개년 당사의 종속기업 및 특수관계자와의 거래내역은 아래와 같습니다.

[최근 3개년 특수관계자 거래내역]

(단위: 백만원)

특수관계자 유형
특수관계자명
주요 거래내역
2024년 반기
2023년
2022년
2021년

피투자기업
디에이치정밀㈜
원재료 등 매입
1,522
3,577
4,417
4,000

매입 등 기타
72
-
-
-

매출 등 기타
8
60
60
60

YJ Link Japan Co.,Ltd.
매출
-
68
0
52

매입 등 수수료
-
28
14
4

YJ Link Inc (USA)
매출
-
-
643
60

매입 등 수수료
-
-
290
294

SUZHOU YJ Link Co.,LTD
매출
-
78
-
-

원재료 등 매입
-
-
109
-

매입 등 수수료
111
182
94
-

YJ Link Mexico S.A. de C.V.
매출
5
656
461
519

매출 등 이자수익
41
3
1
3

원재료 등 매입
-
85
5
-

매입 등 수수료
557
1,636
1,901
1,438

YJ Link VINA Co.,Ltd.
매출
1
284
257
682

매출 등 이자수익
66
177
109
286

원재료 등 매입
-
27
99
63

매입 등 외주가공비
8,267
15,871
15,462
8,855

YJ Link Europe GmbH
매출
113
519
-
-

매출 등 이자수익
-
10
-
-

원재료 등 매입
-
4
1
-

매입 등 수수료
902
2,001
962
-

동일주주지배
에이치케이스틸㈜
원재료 등 매입
-
-
600
4,968

매출 등 이자수익
-
-
-
7

기타
대표이사
매입 등 기타
-
-
530
-

매출 등 이자수익
-
-
25
35

매출 등 기타
-
273
-
-

주) YJ Link Inc (USA)는 2023년 중 청산되어 그 기능이 YJ Link Mexico S.A. de C.V.에 통합되었으며, 에이치케이스틸㈜는 2022년 중 청산되었습니다.

[최근 3개년 채권ㆍ채무 및 대여금 잔액]

(단위: 백만원)

특수관계자 유형
특수관계자명
주요 거래내역
2024년 반기
2023년
2022년
2021년

피투자기업
디에이치정밀㈜
매입채무
359
642
1,474
1,604

미지급금
-
-
-
11

임대보증금
-
30
30
30

SUZHOU YJ Link Co.,LTD
매출채권
81
75
-
-

미지급금
-
18
-
-

YJ Link Japan Co.,Ltd.
매출채권
-
-
-
9

미지급비용
-
-
4
2

YJ Link Inc (USA) (주1)
매출채권
-
-
206
450

미지급비용
-
-
198
18

YJ Link Mexico S.A. de C.V.
매출채권
273
262
124
199

미수수익
44
3
-
3

선급금
-
0
-
-

대여금
1,806
1,676
-
59

미지급금
23
-
-
-

미지급비용
182
125
589
58

YJ Link VINA Co.,Ltd.
매출채권
278
522
1,616
403

미수금
-
-
-
20

미수수익
106
40
104
248

선급금
-
-
-
215

대여금
2,639
2,450
4,670
4,961

미지급금
985
1,508
1,460
510

YJ Link Europe GmbH (주2)
매출채권
495
513
-
-

선급금
-
-
-
18

동일주주지배
에이치케이스틸㈜ (주1)
매입채무
-
-
-
971

기타
대표이사 (주2)
미수금
-
-
-
1

미수수익
-
-
-
103

보증금
-
80
80
80

주1) YJ Link Inc (USA)는 2023년 중 청산되어 그 기능이 YJ Link Mexico S.A. de C.V.에 통합되었으며, 에이치케이스틸㈜는 2022년 중 청산되었습니다.

주2) 2021년말부터 대여금 잔액은 존재하지 않으나, 2023년 중 YJ Link Europe GmbH에 대하여 134백만원의 대여금이, 2022년 중 대표이사에 대하여 1,450백만원의 대여금을 지급하였다가 기중 전액 회수한 사실이 존재합니다.

당사는 해외 현지 인력 활용을 통해 당사가 장비를 납품한 고객사 요구사항에 대한 현지 대응 능력을 제고하고 지역별 영업 역량을 제고하고자 유럽, 일본, 미주 및 중국 시장에 종속법인을 설립하였고, 이에 따라 영업에 대한 커미션 수수료, 현지 인력 관리 비용을 위한 수수료 거래 및 고객사 A/S 대응을 위한 부품 매출 거래가 발생하고 있습니다. 한편, YJ Link VINA Co.,Ltd.의 경우 저렴한 인건비를 통한 생산원가 절감과 가격 경쟁력 확보를 도모하기 위해 설립되었습니다. YJ Link VINA Co.,Ltd.는 2019년 설립되어 당사 한국 본사에서 수주한 물량 중 기술력이 상대적으로 덜 필요하고 표준화가 가능한 장비를 위주로 외주받아 생산하고 있으며, 본사에서는 이에 대한 대가로 외주가공비를 지급하고 있습니다.당사는 YJ Link VINA Co.,Ltd.의 설립과 공장 건설, 기타 운영자금 목적으로 YJ Link VINA Co.,Ltd.에 자금을 대여한 바 있습니다. 해당 대여금은 지속적으로 상환되고 있으며, 이에 따라 2021년말 4,961백만원에서 2024년 반기말 2,639백만원까지 감소하였습니다. 또한 당사는 현재 영업 및 A/S 대응을 위주로 하고 있는 YJ Link Mexico S.A. de C.V.을 생산법인으로 전환시켜 고객사 대응을 좀더 원활히 하고 물류비를 절감하여 시장점유율을 끌어올리고자 계획중인 바, 이를 위해 YJ Link Mexico S.A. de C.V.에 대하여 2024년 반기말 기준 1,806백만원의 자금을 대여 중이며, 현재 토지 매입 및 공장 설계가 완료된 상황입니다.한편, 당사는 2022년 중 박순일 대표이사로부터 제주도에 위치한 토지를 530백만원에 매입한 후, 펜션을 건축하여 직원 복지 목적의 휴양시설로 활용하고 있습니다. 거래 당시의 ㎡당 가액은 약 44만원 수준으로, 국토교통부 실거래가 공개시스템 상 2022년 7월에 거래된 주변 토지의 ㎡당 가액 45만원과 유의적인 차이가 나지 않습니다. 또한 당사는 박순일 대표이사 소유의 오피스텔을 직원숙소 목적으로 임차하여, 2023년말까지 장부상에 매년 80백만원의 임차보증금이 계상되어 있습니다. 다만 해당 거래는 2024년 반기 중 종료되어, 2024년 반기말 기준 해당 임차보증금은 장부에서 제거되었습니다. 박순일 대표이사는 2022년 1월 중 개인 사유로 당사로부터 1,450백만원을 대여한 바 있는데, 해당 자금은 법정 이자율로 대여되었으며 2022년 5월 중 전액 상환되었습니다. 아울러 과거 박순일 대표이사의 배우자가 에이치케이스틸㈜의 대표이사직을 역임 시 세무조사에서 추납세액을 납부하였는데 그 이후에도 약 273백만원 상당의 급여를 수령하였고, 박순일 대표이사는 이에 대한 치유 목적으로 2023년 중 동사에 해당 금액만큼을 환수하여 매출등 기타 273백만원이 계상되었습니다.상기 거래들은 모두 이사회 등 적절한 절차를 거쳐서 진행되었으나, 당사는 향후 발생 가능한 종속기업 및 특수관계자와의 부당한 거래를 방지하고, 거래 투명성을 높이기 위하여 2023년 1월 이해관계자와의 거래 규정을 제정하였습니다. 2022년 12월에는 사외이사 3인으로 구성된 내부거래위원회를 설치하여 종속회사에 대한 A/S용 부품 거래, 수수료 지급 및 외주 가공 거래에 대한 거래한도 및 거래조건 등을 정하여 검토하고, 이사회의 최종 승인을 득하도록 하여 거래의 투명성을 확보하고 있습니다.

[이해관계자와의 거래에 대한 주요 결정 방식]

구분
내용

이해관계자와의 거래에 관한 규정 제4조

(이해관계자와의 거래 일반원칙)

회사는 이해관계자를 상대방으로 하거나 그를 위하여 다음 각목의 1에 해당하는 행위를 하여서는 아니 된다.

① 금전, 유가증권, 실물자산, 무체재산권 등 경제적 가치가 있는 재산을 대여하는 행위

② 부동산, 동산, 유가증권 그 밖의 재산을 담보로 제공하는 행위

이해관계자와의 거래에 관한 규정 제6조

(거래의 제한 및 절차)

① 회사는 최대주주 및 특수관계인과 다음 각호의 1에 해당하는 거래(제4조의

규정에 의하여 금지되는 거래를 제외한다)를 하고자 하는 경우에는 이사회의 승인을 얻어야 한다.

1. 단일의 거래규모가 회사의 최근 사업연도 말 현재의 자산총액 또는 매출총액의 100분의 1이상인 거래

2. 당해 사업연도 중에 특정인과 당해 거래를 포함한 거래총액이 회사의 최근 사업연도말 현재의 자산총액 또는 매출총액의 100분의 1이상인 거래

② 회사는 제1항에 따른 이사회의 승인 결의 후 최초로 소집되는 정기주주총회에 당해 거래와 관련하여 다음 각호의 1의 사항을 보고하여야 한다.

1. 거래의 목적

2. 거래의 상대방

3. 거래의 내용, 일자 기간 및 조건

4. 당해 사업연도 중 거래상대방과의 거래 유형별 총 거래금액 및 거래잔액

내부거래위원회 운영규정 제5조

(위원회의 권한과 의무)

① 위원회는 회사와 회사의 금융회사의 지배구조에 관한 법률 및 그 시행령 또는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 및 그 시행령에 의한 특수관계자를 상대방으로 하거나, 특수관계자를 위하여 하는 거래 (이하 “내부거래”라 한다)를 사전 검토하여 이사회에 부의하여야 한다.

② 1항에서 위원회가 사전 검토하지 않은 내부거래는 이사회에 부의할 수 없다.

③ 위원회에서 사전검토하고 이사회에 부의할 사항은 다음과 같다.

1. 단일 거래금액 또는 사업연도 거래금액의 합계액이 직전사업연도 자산총액

또는 매 총액의 100분의 1과 10억원 중 작은 금액 이상인 내부거래로 제품 또는

용역 제공을 위한 계약 체결시

2. 다음 각호에 해당하는 모든 거래

가. 가지급금 또는 대여금 등의 자금을 제공 또는 거래하는 행위

나. 주식 또는 회사채 등의 유가증권을 제공 또는 거래하는 행위

다. 부동산 또는 무체재산권 등의 자산을 제공 또는 거래하는 행위

3. 이해관계자와의 거래에 관한 규정에 의거하여 내부거래위원회 결의가 필요한

거래 및 기타 위원회의 운영과 관련하여 필요한 일체 사항

④ 위원회의 위원은 선량한 관리자의 주의로써 그 직무를 행하여야 한다.

⑤ 회사가 법령 또는 규정에 중대하게 위반하는 내부거래를 한 경우 이사회에

이를 보고하여야 한다.

[내부거래위원회 구성]

위원회명
구성
소속 이사명
설치목적 및 권한사항
비고

내부거래위원회
위원장
이승기 사외이사

- 지배구조에 관한 법률 및 그 시행령 또는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 및 그 시행령에 의한 특수관계자를 상대방으로 하거나, 특수 관계자를 위하여 하는 거래를 사전 검토하여 이사회에 부의

-

위원
박경찬 사외이사

위원
이호 사외이사

위원
김준영 사내이사

현재 당사와 특수관계자 간의 거래는 합리적인 조건으로 이루어지고 있으며, 이해관계자와의 거래규정 및 내부거래위원회 운영규정 하에 이루어지고 있습니다. 다만 이러한 노력에도 불구하고 특수관계자 및 이해관계인 간의 거래 특성상 이해상충의 여지가 존재할 수 있으며, 이러한 내부통제시스템이 모든 이해상충가능성을 완벽하게 방지할 수 있다고 보장할 수는 없습니다.

거. 관계회사 관련 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재 디에이치정밀㈜(국내), SUZHOU YJ Link Co.,LTD(중국법인), YJ Link Japan Co.,Ltd.(일본법인), YJ Link Mexico S.A. de C.V.(멕시코법인), YJ Link VINA Co.,Ltd.(베트남법인), YJ Link Europe GmbH(독일법인), YJ Link India Private Ltd.(인도법인) 등 7개의 종속기업을 보유하고 있습니다. 당사는 SMT 스마트 공정 장비를 공급하는 회사로, 당사가 장비를 납품한 고객사 요구사항에 대한 현지 대응 능력을 제고하고 지역별 영업 역량을 제고하고자 유럽, 미주, 일본 및 중국 시장에 종속법인을 설립하였고, 저렴한 인건비를 통한 생산원가 절감과 가격 경쟁력 확보를 도모하기 위해 베트남에 생산공장을 마련하였습니다. 한편, 현재 영업 및 A/S 대응을 위주로 하고 있는 YJ Link Mexico S.A. de C.V.을 생산법인으로 전환시켜 고객사 대응을 좀더 원활히 하고 물류비를 절감하여 시장점유율을 끌어올리고자 계획중이며, 현재 토지 매입 및 공장 설계가 완료된 상황입니다.
YJ Link India Private Ltd.(인도법인)는 2024년 반기말 기준으로 연결 대상은 아니며,

신고서 제출일

기준 인도 현지 계좌개설을 완료하여 7월 및 8월 총 2회에 걸쳐 13.7억원을 송금하였고, 동 금액을 설립 자금 및 토지매입 등에 활용할 예정입니다. 향후 공장건설 등에 필요한 자금은 현지 설립등기가 완료된 후 추가로 송금할 예정입니다.

베트남 및 멕시코 법인의 경우 각종 규제, 정치적 불안정성 및 그 외 예상치 못한 위험 등 해당 국가 고유의 리스크와 거시 경제 리스크에 따른 수익성 악화 가능성이 존재하며, 해당 법인들의 규모를 고려할 때 이러한 수익성 악화는 당사의 수익성에 유의적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 디에이치정밀㈜(국내), SUZHOU YJ Link Co.,LTD(중국법인), YJ Link Japan Co.,Ltd.(일본법인), YJ Link Mexico S.A. de C.V.(멕시코법인), YJ Link VINA Co.,Ltd.(베트남법인), YJ Link Europe GmbH(독일법인) 등 6개의 종속기업을 보유하고 있습니다. 당사는 SMT 스마트 공정 장비를 공급하는 회사로, 당사가 장비를 납품한 고객사 요구사항에 대한 현지 대응 능력을 제고하고 지역별 영업 역량을 제고하고자 유럽, 미주, 일본 및 중국 시장에 종속법인을 설립하였고, 저렴한 인건비를 통한 생산원가 절감과 가격 경쟁력 확보를 도모하기 위해 베트남에 생산공장을 마련하였습니다. 또한, 현재 영업 및 A/S 대응을 위주로 하고 있는 멕시코법인을 생산법인으로 전환시켜 고객사 대응을 좀더 원활히 하고 물류비를 절감하여 시장점유율을 끌어올리고자 계획중이며, 현재 토지 매입 및 공장 설계가 완료된 상황입니다. 한편, 신규 글로벌 생산기지로 떠오르고 있는 인도 시장 진출을 위해 2024년 4월 중 YJ Link India Private Ltd.(인도법인)을 설립하여 종속회사의 개수는 총 7개가 되었습니다만

2024년 반기말 기준으로 연결 대상은 아니며,
신고서 제출일

기준 인도 현지 계좌개설을 완료하여 7월 및 8월 총 2회에 걸쳐 13.7억원을 송금하였고, 동 금액을 설립 자금 및 토지매입 등에 활용할 예정입니다. 향후 공장건설 등에 필요한 자금은 현지 설립등기가 완료된 후 추가로 송금할 예정입니다.
증권신고서 제출일 현재 2024년 반기말 현재 종속기업의 주요 재무정보는 아래와 같습니다.

[당사 2024년 반기말 종속기업 주요 재무정보]

(단위: 백만원)

자회사명
자산
부채
자본
매출액
당기순이익

디에이치정밀㈜
5,816
3,848
1,968
1,579
(91)

SUZHOU YJ Link Co.,LTD
180
156
23
105
9

YJ Link Japan Co.,Ltd.
62
14
48
-
(16)

YJ Link Mexico S.A. de C.V.
5,655
3,363
2,292
1,100
62

YJ Link VINA Co.,Ltd.
18,848
9,766
9,082
10,160
801

YJ Link Europe GmbH
2,629
2,029
600
964
77

YJ Link India Private Ltd.
-
-
-
-
-

주) YJ Link India Private Ltd.의 경우
하반기 계좌개설을 완료하여, 7월 15일 7.0억원, 8월 5일 6.7억원 등 총 13.7억원의 설립 자본금을 본사로부터 조달하였습니다.

베트남법인의 경우 생산공장을 보유하고 있으며 당사 수주 물량의 상당부분을 외주가공하고 있는 바, 자산 및 매출의 규모가 연결 기준에 대비했을 때 비교적 높은 비중을 차지하고 있습니다. 다만 베트남법인의 매출 약 101.6억원 중 82.7억원이 당사향 매출인 바, 자체 매출 규모는 18.9억원으로 당사 전체 매출 대비 10% 미만을 차지하고 있습니다. 아울러 디에이치정밀은 당사의 장비 제작에 필요한 부품을 생산하는 자회사이며 멕시코법인 역시 현재 생산법인으로의 전환이 진행 중인 바, 디에이치정밀 및 멕시코법인은 타 자회사 대비 자산 규모 비중이 높은 편입니다. 다만 멕시코법인 및 디에이치정밀 역시 당사향 매출이 각각 5.6억원, 15.2억원으로, 연결 매출액 대비 자체 매출 비중은 매우 낮은 편입니다.

[베트남 및 멕시코법인 자산 및 매출의 연결 기준 대비 비중]

(단위: 백만원)

구분
자산
매출

자회사
비중
자회사
자체 매출
자체 매출비중

YJ Link VINA Co.,Ltd.
18,848
22.73%
10,160
1,893
7.8%

YJ Link Mexico S.A. de C.V.
5,655
6.82%
1,100
544
2.2%

디에이치정밀㈜
5,816
7.01%
1,579
57
0.2%

주) 2024년 반기 기준

베트남법인, 멕시코법인 및 디에이치정밀을 제외한 나머지 자회사의 경우 기업 규모의 차이와 연결 매출액 대비 자체 매출 비중 등을 고려했을 때 수익성 악화 등이 당사에 미치는 영향이 크지 않을 것으로 판단되나, 베트남 및 멕시코 법인의 경우 각종 규제, 정치적 불안정성 및 그 외 예상치 못한 위험 등 해당 국가 고유의 리스크와 거시 경제 리스크에 따른 수익성 악화 가능성이 존재하며, 해당 법인들의 규모를 고려할 때 이러한 수익성 악화는 당사의 수익성에 유의적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

너. 결산일 이후 최근 재무정보 관련 위험
증권신고서 작성지침에 따라 증권신고서에 기재하는 "재무에 관한 사항"은 최근사업연도(또는 반기, 분기) 말을 기준으로 감사인의 감사 또는 검토를 받은 수치를 기준으로 기재하고 있습니다. 발행회사는 신뢰성 있는 재무정보를 작성하기 위하여 최선의 노력을 다 할 것으로 판단되나, 발행회사의 의도적 혹은 비의도적인 회계처리 오류의 발생 가능성을 배제할 수 없는 바, 감사인의 감사 혹은 검토를 받은 재무 수치를 기준으로 증권신고서를 작성하도록 함으로서 상기한 회계처리 오류의 가능성을 축소할 수 있으리라 사료됩니다.

그러나, 이러한 기재방식은 회계처리 오류의 가능성은 축소할 수 있으나, 결산일 이후 회사의 손익 추이에 관하여는 투자자에게 정보를 제공하기 어려울 수 있다고 판단됩니다. 이에, 금융감독원에서는 2024년 1월 23일 "기업 공시역량 제고를 위한 투자위험요소 기재요령 개정 및 2023년도 주요 정정요구 사례 공개" 보도자료 배포를 통해, IPO 기업의 최근 재무정보 공시방안 관련 기재 요령을 구체화한 바 있습니다.
이에, 당사의 본 증권신고서 제출일 현재 24년 2분기말 이후 재무수치에 대한 감사(검토)가 이루어지지 않아 한계는 있지만, 당사의 자체 결산에 따라 최근 분기말 이후 증권신고서 제출 직전 월까지의 별도기준 월별 잠정 매출액 및 영업손익을 아래와 같이 공시합니다.

즉 아래 표의 2024년 7월 매출액 41.5억원, 영업이익 6.8억원과 2024년 8월 매출액 43.3억원, 영업이익 4.6억원 및 2024년 8월 기준 누적 매출액 328.5억원, 영업이익 25.4억원은 당사가 자체적으로 가결산한 기준의 잠정적인 재무수치로서 외부기관의 감사(검토) 등을 받은 바 없으므로 확정실적과의 차이 발생 가능성이 있고, 잠정실적과 확정실적의 차이에 따른 주가하락 등의 투자위험이 존재하는 점을 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 작성지침에 따라 증권신고서에 기재하는 "재무에 관한 사항 "은 최근사업연도 (또는 반기, 분기) 말을 기준으로 감사인의 감사 또는 검토를 받은 수치를 기준으로 기재하고 있습니다. 발행회사는 신뢰성 있는 재무정보를 작성하기 위하여 최선의 노력을 다 할 것으로 판단되나, 발행회사의 의도적 혹은 비의도적인 회계처리 오류의 발생 가능성을 배제할 수 없는 바, 감사인의 감사 혹은 검토를 받은 재무 수치를 기준으로 증권신고서를 작성하도록 함으로서 상기한 회계처리 오류의 가능성을 축소할 수 있으리라 사료됩니다.

[증권신고서 작성 지침]

II. 공시서류작성기준일 및 공시대상기간

1. 증권신고서의 공시서류작성기준일은 증권신고서 제출일 전일로 한다. 다만, 「발행인에 관한 사항」중 '재무에 관한 사항', '회계감사인의 감사의견 등', '부속명세서' 등 회사의 회계처리 또는 감사와 관련된 사항과 사업의 내용 중 사업연도별로 비교표시하는 사항 등(이하 "재무에 관한 사항 등")은 제출일이 속하는 사업연도의 최근 사업연도(또는 반기, 분기)말을 공시서류작성기준일로 한다.

2. 증권신고서에 적용되는 공시대상기간은 최근 3사업연도로 한다. 최근 3사업연도는 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 직전사업연도를 포함한 최근 3사업연도의 개시일로부터 공시서류작성기준일까지를 말하며, 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 분기보고서 또는 반기보고서가 제출되었거나 분기보고서 또는 반기보고서에 기재될 내용을 포함하는 경우 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 직전사업연도를 포함한 최근 2사업연도의 개시일로부터 공시서류작성기준일까지로 한다.

3. 위 1, 2에서 정한 사항에도 불구하고 기업공시서식 작성기준 및 서식에서 별도로 공시서류작성기준일 또는 공시대상기간을 정하는 경우에는 그에 따르며, 공시대상기간의 적용은 위 2의 방식을 준용한다. 투자자의 오해를 방지하기 위한 경우 등으로서 회사가 필요하다고 인정하는 경우에는 공시대상기간을 연장할 수 있다. 기업공시서식 작성기준에서 공시대상기간을 '공시서류작성기준일이 속하는 사업연도 게시일부터 공시서류작성기준일'로 정하는 경우, 직전 사업연도의 사업보고서가 제출되지 않은 때에는 '공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 직전 사업연도 개시일부터 공시서류작성기준일'까지의 내용을 기재한다

자료 : 증권신고서(지분증권) 작성 시 기재상의 주의

그러나, 이러한 기재방식은 회계처리 오류의 가능성은 축소할 수 있으나, 결산일 이후 회사의 손익 추이에 관하여는 투자자에게 정보를 제공하기 어려울 수 있다고 판단됩니다. 이에, 금융감독원에서는 2024년 1월 23일 "기업 공시역량 제고를 위한 투자위험요소 기재요령 개정 및 2023년도 주요 정정요구 사례 공개" 보도자료 배포를 통해, IPO 기업의 최근 재무정보 공시방안 관련 기재 요령을 구체화한 바 있습니다.

[투자위험요소 기재요령 안내서 개정 주요내용]

투자위험요소 기재 내용.jpg
투자위험요소 기재 내용

자료 : 금융감독원 보도자료(2024.01.23)

이에, 당사의 본 증권신고서 제출일 현재 24년 2분기말 이후 재무수치에 대한 감사(검토)가 이루어지지 않아 한계는 있지만, 당사의 자체 결산에 따라 최근 분기말 이후 증권신고서 제출 직전 월까지의 별도기준 월별 잠정 매출액 및 영업손익을 아래와 같이 공시합니다.

즉 아래 표의 2024년 7월 매출액 41.5억원, 영업이익 6.8억원과 2024년 8월 매출액 43.3억원, 영업이익 4.6억원 및 2024년 8월 기준 누적 매출액 328.5억원, 영업이익 25.4억원은 당사가 자체적으로 가결산한 기준의 잠정적인 재무수치로서 외부기관의 감사(검토) 등을 받은 바 없으므로 확정실적과의 차이 발생 가능성이 있고, 잠정실적과 확정실적의 차이에 따른 주가하락 등의 투자위험이 존재하는 점을 유의하시기 바랍니다.

[2023년 감사 이후 신고서 제출일 전 월별 잠정 영업손익]

(단위: 백만원)

구분
2023년
2024년 반기
2024년 8월 누계
2024년 7월
2024년 8월

감사의견
적정
검토
검토/감사받지 아니함

매출액
48,551
24,375
32,851
4,148
4,328

매출원가
27,045
15,380
20,323
2,354
2,589

매출총이익
21,506
8,995
12,528
1,794
1,739

판관비
12,347
7,607
9,993
1,112
1,274

영업이익
9,159
1,388
2,535
682
465

주1)
2023년 및 2024년 반기 재무수치는 K-IFRS 연결 재무제표 기준의 수치입니다.

주2)
2024년 7월, 8월 및 8월 누계실적은 잠정 재무수치로서 향후 감사(검토)받은 확정실적과의 차이발생 가능성이 있습니다.

한편, 증권신고서 제출일 현재 당사가 투자위험요소에 기재한 사항 외에 당사가 인지하고 있는 당사의
코스닥시장
신규상장 전까지 당사의 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 추가적인 영업환경 변동 전망에 관한 사항은 존재하지 않습니다.

더. 이자율 상승에 따른 이자율 위험

이자율위험은 주로 변동이자부 예금과 차입금에 연관되어 있으며, 이와 관련된 이자수익 및 이자비용은 이자율위험에 노출되어 있습니다. 특히 이자율위험은 주로 변동이자부 차입금으로부터 발생됩니다. 당사는 2023 년말 기준 일부 장단기차입금의 경우 변동금리로 하여 이자율 변동에 따라 당기손익이나 자본에 영향을 줄 수 있으며, 잔존하고 있는 고정금리 차입금의 잔존만기가 도래함에 따라 재연장 시 조달 금리가 상승할 수 있습니다.
생산시설 확충 및 신규사업 영위에 따른 신규 차입금 발생 혹은 국내외 기준금리가 추가적으로 상승할 경우 당사의 조달 금리 상승으로 이어져 당사의 재무 실적에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.

이자율위험은 주로 변동이자부 예금과 차입금에 연관되어 있으며, 이와 관련된 이자수익 및 이자비용은 이자율위험에 노출되어 있습니다. 특히 이자율위험은 주로 변동이자부 차입금으로부터 발생됩니다.2022년 미국이 인플레이션 등을 고려하여 자산매입 축소, 기준금리 인상 등을 통한 시중의 유동성을 줄이기 위한 조치 계획 등을 발표하였으며, 2023년 7 월 27 일 이후 증권신고서 제출일 현재까지 미국 중앙은행 기준금리를 5.50% 수준을 유지하고 있습니다. 한국 또한 중앙은행 기준금리를 2023 년 1월 13일 이후 증권신고서 제출일 현재까지 3.50% 수준으로 유지하고 있습니다. 최근 미국의 실업자 수 증가세 및 인플레이션 안정세로 인한 금리 인하 가능성이 높아지고 있는 상황이나, 아직 금리 인하 시점이 결정되지 않은 상황이며 한국은행의 기준금리 인하 시점 역시 예상할 수 없는 상황인 바 당사의 이자율 위험은 여전히 존재합니다.

[한국은행 기준금리 변동 추이]

한국은행 기준금리 추이.jpg
한국은행 기준금리 추이

자료: 한국은행

2024년 반기말 및 과거 3개년 연결 기준 당사 차입금의 주요 내역은 아래와 같습니다. 당사의 총 차입금 규모는 2021년말 322억원에서 2022년말 330억원까지 증가하였다가 2023년말 225억원까지 감소하였으나, 2024년 반기말 멕시코법인 생산법인 전환 등의 투자로 인해 287억원까지 다시 증가하였습니다.

[당사 2024년 반기말 단기차입금 내역]

(단위: 천원)

차입처
이자율(%)
2024년 반기말
2023년말
2022년말
2021년말

중소기업은행
4.17~4.38
1,700,000
700,000
6,800,000
5,500,000

대구은행
-
123,147
2,434,100
3,500,000
2,506,250

국민은행
-
-
-
310,000
310,000

하나은행
3.78~3.89
2,300,000
-
-
-

우리은행
4.01
450,000
450,000
533,320
833,312

한국수출입은행
4.85
1,500,000
1,500,000
1,500,000
1,500,000

MB BANK
-
2,291,274
-
1,514,972
1,241,795

합 계
8,364,421
5,084,100
14,158,292
11,891,357

[당사 2024년 반기말 장기차입금 내역]

(단위: 천원)

차입처
이자율(%)
2024년 반기말
2023년말
2022년말
2021년말

중소기업은행
3.84~4.54
7,169,100
4,450,000
5,050,000
5,500,000

대구은행
5.35~5.80
7,540,990
8,323,110
10,487,390
11,437,350

신한은행
-
-
900,000
1,400,000
1,400,000

중소벤처기업진흥공단
1.90
249,840
333,120
500,000
500,000

우리은행
-
3,300,000
-
-
-

MB BANK
-
2,036,802
3,405,029
1,362,892
1,504,196

소 계
20,296,732
17,411,259
18,800,282
20,341,546

유동성대체
(2,330,800)
(4,651,253)
(3,118,660)
(1,399,960)

합 계
17,965,932
12,760,006
15,681,622
18,941,586

한편, 과거 3개년 당사의 변동금리부 조건의 차입금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2023년말
2022년말
2021년말

장단기차입금
11,185,680
16,987,350
24,287,390

과거 3개년간 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동하는 경우를 가정할 때 변동금리부 차입금으로부터 12개월 간 발생하는 이자비용이 당사의 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말
전기초

1% 상승
1% 하락
1% 상승
1% 하락
1% 상승
1% 하락

법인세차감전순이익의 증가(감소)
(111,857)
111,857
(169,874)
169,874
(242,874)
242,874

당사는 2024년 반기말 기준 일부 장단기차입금의 경우 변동금리로 하여 이자율 변동에 따라 당기손익이나 자본에 영향을 줄 수 있으며, 잔존하고 있는 고정금리 차입금의 잔존만기가 도래함에 따라 재연장 시 조달 금리가 상승할 수 있습니다. 생산시설 확충 및 신규사업 영위에 따른 신규 차입금 발생 혹은 국내외 기준금리가 추가적으로 상승할 경우 당사의 조달 금리 상승으로 이어져 당사의 재무 실적에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.

러. 외주 가공에 따른 위험

당사는 SMT 스마트 공정 장비 공급을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 제품 생산의 핵심이라 할 수 있는 주요 장비의 설계 및 소프트웨어 지원, 제품의 품질 관리 등을 모두 직접 수행 및 관리하고 있습니다. 다만, 저렴한 인건비를 통한 생산원가 절감과 가격 경쟁력 확보를 도모하기 위해 설립된 베트남법인의 생산공장 활용 극대화를 위하여, 각종 부품 표준화가 가능하고 기술력이 상대적으로 덜 필요한 장비에 대해서는 베트남법인 공장에 외주가공을 맡겨 생산하고, 당사에서 파견된 인력이 소프트웨어 설치, PLC 프로그래밍 및 품질 관리를 수행하고 있습니다.

당사는 기존에 타 외주가공업체를 활용함으로써 발생했던 납기, 품질 등의 위험을, 베트남법인을 통한 외주가공으로 연결실체 내부적으로 내재화하였습니다.
다만 외주가공업체가 거의 단일화된 바, 베트남법인의 사정에 따라 납기 지연 또는 품질 저하 등의 문제가 발생할 가능성이 존재합니다. 또한 COVID-19 등 예상치 못한 리스크가 다시 발생하여 당사 품질 관리 및 소프트웨어 인력 파견에 제약이 생기는 등의 사건이 발생할 경우 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 SMT 스마트 공정 장비 공급을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 제품 생산의 핵심이라 할 수 있는 주요 장비의 설계 및 소프트웨어 지원, 제품의 품질 관리 등을 모두 직접 수행 및 관리하고 있습니다. 다만, 저렴한 인건비를 통한 생산원가 절감과 가격 경쟁력 확보를 도모하기 위해 설립된 베트남법인의 생산공장 활용 극대화를 위하여, 각종 부품 표준화가 가능하고 기술력이 상대적으로 덜 필요한 장비에 대해서는 베트남법인 공장에 외주가공을 맡겨 생산하고, 당사에서 파견된 인력이 소프트웨어 설치, PLC 프로그래밍 및 품질 관리를 수행하고 있습니다. 베트남법인 외에도 외주가공을 수행하는 협력사가 존재하나, 베트남법인이 본격적으로 가동되기 시작한 2022년부터는 90% 내외의 외주가공을 베트남법인에서 수행하고 있습니다.

당사의 최근 3사업연도 외주비 규모는 다음과 같습니다.

[당사 외주비 현황]

(단위: 백만원)

구분

2024년 반기

(제16기 반기)

2023년

(제15기)

2022년

(제14기)

2021년

(제13기)

외주가공비
8,636
17,355
17,489
13,302

베트남법인외주가공비
8,267
15,871
15,462
8,855

베트남법인 비중
95.7%
91.4%
88.4%
66.6%

주1) 위 재무수치는

K-IFRS

별도재무제표 기준으로 작성되었습니다.

당사는 기존에 타 외주가공업체를 활용함으로써 발생했던 납기, 품질 등의 위험을, 베트남법인을 통한 외주가공으로 연결실체 내부적으로 내재화하였습니다. 다만 외주가공업체가 거의 단일화된 바, 베트남법인의 사정에 따라 납기 지연 또는 품질 저하 등의 문제가 발생할 가능성이 존재합니다. 또한 COVID-19 등 예상치 못한 리스크가 다시 발생하여 당사 품질 관리 및 소프트웨어 인력 파견에 제약이 생기는 등의 사건이 발생할 경우 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

머. 중대재해 처벌 등에 관한 법률 및 사업장 안전 관련 위험
「중대재해 처벌 등에 관한 법률」은 상시근로자가 5명 이상인 사업 또는 사업장, 공중이용시설 및 공중교통수단을 운영하거나 인체에 해로운 원료나 제조물을 취급하면서 안전, 보건 확보를 위하여 요구되는 다양한 조치의무를 이행하지 않음으로 인해 피해를 발생시킨 사업주, 경영책임자, 공무원 및 법인 등의 처벌 등을 규정한 법으로 2021년 1월 26일에 공포되었으며, 공포 1년 후인 2022년 1월 27일 시행되었습니다.

또한, SMT 스마트 공정 장비 설계 및 제작을 주 사업으로 영위하는 당사의 사업 특성상 산업안전보건법 및 제조물책임법과 밀접한 관련이 있으며, 이를 준수하기 위해 안전관리책임자를 선임하였습니다. 또한, 증권신고서 제출일 현재 생산물배상책임보험에 가입하여 법률 미준수로 인한 위험을 최소화하고 있습니다.
이러한 노력에도 불구하고 예기치 못한 사고 등으로 인해 중대재해처벌법의 적용 가능성을 완전히 배제할 수 없으며, 중대재해처벌법에 따른 처벌 적용 대상이 될 경우 당사 경영 활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

「중대재해 처벌 등에 관한 법률」(이하 '중대재해처벌법')은 사업 또는 사업장, 공중이용시설 및 공중교통수단을 운영하거나 인체에 해로운 원료나 제조물을 취급하면서 안전ㆍ보건 조치의무를 위반하여 인명피해를 발생하게 한 사업주, 경영책임자, 공무원 및 법인의 처벌 등을 규정함으로써 중대재해를 예방하고 시민과 종사자의 생명과 신체를 보호함을 목적으로 하는 법으로 2021년 1월 26일 제정, 2022년 1월 27일 시행되었습니다.중대재해는 중대산업재해와 중대시민재해로 구분되며, 중대산업재해란 1) 사망자가 1명 이상 발생, 2) 동일한 사고로 6개월 이상 치료가 필요한 부상자가 2명 이상 발생, 3) 동일한 유해요인으로 급성중독 등 대통령령으로 정하는 직업성 질병자가 1년 이내에 3명 이상 발생의 어느 하나에 해당되는 결과를 야기한 재해를 의미합니다. 중대재해처벌법에 따른 안전ㆍ보건 조치의무를 위반하여 사망사고 발생 시 사업주 또는 경영책임자에게 1년 이상의 징역 또는 10억원 이하의 벌금을 부과하고 부상사고 발생 시 7년 이하의 징역 또는 1억원 이하의 벌금을 부과하는 등 대표이사의 책임이 가중되었습니다. 아울러, 제7조(중대산업재해의 양벌규정)에 의거하여 법인 또는 기관의 경영책임자 등이 이를 위반한 경우에는 해당 법인 또는 기관에도 사망사고는 50억원 이하의 벌금, 부상사고는 10억원 이하의 벌금이 부과됩니다.

[중대재해 처벌 등에 관한 법률]

제
2조(정의)이 법에서 사용하는 용어의 뜻은 다음과 같다.

1. “중대재해”란 “중대산업재해”와 “중대시민재해”를 말한다.

2. “중대산업재해”란 「산업안전보건법」 제2조제1호에 따른 산업재해 중 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 결과를 야기한 재해를 말한다.

가. 사망자가 1명 이상 발생

나. 동일한 사고로 6개월 이상 치료가 필요한 부상자가 2명 이상 발생

다. 동일한 유해요인으로 급성중독 등 대통령령으로 정하는 직업성 질병자가 1년 이내에 3명 이상 발생

3. “중대시민재해”란 특정 원료 또는 제조물, 공중이용시설 또는 공중교통수단의 설계, 제조, 설치, 관리상의 결함을 원인으로 하여 발생한 재해로서 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 결과를 야기한 재해를 말한다. 다만, 중대산업재해에 해당하는 재해는 제외한다.

가. 사망자가 1명 이상 발생

나. 동일한 사고로 2개월 이상 치료가 필요한 부상자가 10명 이상 발생

다. 동일한 원인으로 3개월 이상 치료가 필요한 질병자가 10명 이상 발생 (중략)

제6조(중대산업재해 사업주와 경영책임자등의 처벌)① 제4조 또는 제5조를 위반하여 제2조제2호가목의 중대산업재해에 이르게 한 사업주 또는 경영책임자등은 1년 이상의 징역 또는 10억원 이하의 벌금에 처한다. 이 경우 징역과 벌금을 병과할 수 있다.

② 제4조 또는 제5조를 위반하여 제2조제2호나목 또는 다목의 중대산업재해에 이르게 한 사업주 또는 경영책임자등은 7년 이하의 징역 또는 1억원 이하의 벌금에 처한다.

③ 제1항 또는 제2항의 죄로 형을 선고받고 그 형이 확정된 후 5년 이내에 다시 제1항 또는 제2항의 죄를 저지른 자는 각 항에서 정한 형의 2분의 1까지 가중한다.

제7조(중대산업재해의 양벌규정)법인 또는 기관의 경영책임자등이 그 법인 또는 기관의 업무에 관하여 제6조에 해당하는 위반행위를 하면 그 행위자를 벌하는 외에 그 법인 또는 기관에 다음 각 호의 구분에 따른 벌금형을 과(科)한다. 다만, 법인 또는 기관이 그 위반행위를 방지하기 위하여 해당 업무에 관하여 상당한 주의와 감독을 게을리하지 아니한 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 제6조제1항의 경우: 50억원 이하의 벌금

2. 제6조제2항의 경우: 10억원 이하의 벌금

당사는 설립 이후 중대재해가 한 차례도 발생하지 않았으며, 하기와 같은 중대재해예방을 위한 관리 프로세스를 운영 중에 있습니다.

[중대재해예방을 위한 관리 프로세스]

구분
관리 프로세스
세부 내용

1
안전보건 환경 경영체계 확보

지속적인 점검과 개선활동

ISO45001
안전보건경영시스템 인증 획득

2
비상사태 대응절차 수립 및교육훈련
재해 상황별 메뉴얼 및연간 의무교육 이수

3
안전보건 전담조직
안전보건 관리를 위한 전담자 지정 관리

4
협력업체 관리

협력사 협의체 운영 및 안전보건 순회점검을

통한 상생협력

또한, SMT 스마트 공정 장비 설계 및 제작을 주 사업으로 영위하는 당사의 사업 특성상 산업안전보건법 및 제조물책임법과 밀접한 관련이 있습니다. 「산업안전보건법」은 산업 안전 및 보건에 관한 기준을 확립하고 그 책임의 소재를 명확하게 하여 산업재해를 예방하고 쾌적한 작업환경을 조성함으로써 노무를 제공하는 사람의 안전 및 보건을 유지ㆍ증진함을 목적으로 1981년 12월 31일 제정, 1982년 7월 1일 시행되었습니다.

[산업안전보건법상 사업주의 주요 의무]

- 일반적인 의무 : 산업재해 예방 시책 등 준수 - 안전보건 관리체제 : 안전보건 관리 체제 구축 의무, 안전보건 관리 규정 작성 및 준수 - 안전보건교육 실시 : 근로자에 대한 안전보건 교육, 건설업 기초안전보건교육, 안전보건관리 책임자 등에 대한 직무교육 - 유해 위험 방지조치 : 법령 요지의 게시, 안전보건표지의 설치 · 부착, 산업재해 기록 · 보존의 의무, 보고의 의무 - 다양한 고용형태에서의 산업재해 예방 : 유해한 작업의 사내 도급금지, 특수형태 근로 종사자의 산업재해 예방 - 그 외
: 안전 및 보건에 관한 계획 수립
, 물질안전보건자료 작성 · 비치

당사는 산업안전보건법에 준하여 안전보건관리책임자를 선임하여 운영하고 있습니다. 당사는 직원들의 안전과 보건을 유지/증진시키고, 각종 재해를 사전에 예방하여 사고로 인한 인적, 물적 손실을 방지하거나 피해를 최소화하기 위해 안전보건관리규정을 제정하여 관련 규정의 준수를 통해 산업안전보건법을 위반할 위험을 최소화하기 위하여 노력 중에 있습니다.「제조물책임법」은 제조물의 결함으로 발생한 손해에 대한 제조업자 등의 손해배상책임을 규정함으로써 피해자 보호를 도모하고 국민생활의 안전 향상과 국민경제의 건전한 발전에 이바지함을 목적으로 2000년 1월 12일 제정, 2002년 7월 1일 시행되었습니다. 제조물 책임은 제조업자는 제조물의 결함으로 생명ㆍ신체 또는 재산에 손해를 입은 자에게 그 손해를 배상하여야 하는 것을 의미합니다. 제조물책임법에 따른 제조업자가 제조물의 결함을 알면서도 그 결함에 대하여 필요한 조치를 취하지 아니한 결과로 생명 또는 신체에 중대한 손해를 입은 자가 있는 경우에는 그 자에게 발생한 손해의 3배를 넘지 아니하는 범위에서 배상책임을 집니다.

[산업안전보건법상 사업주의 주요 의무]

제2조(정의)이 법에서 사용하는 용어의 뜻은 다음과 같다. 1. “제조물”이란 제조되거나 가공된 동산(다른 동산이나 부동산의 일부를 구성하는 경우를 포함한다)을 말한다. 2. “결함”이란 해당 제조물에 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 제조상ㆍ설계상 또는 표시상의 결함이 있거나 그 밖에 통상적으로 기대할 수 있는 안전성이 결여되어 있는 것을 말한다.가. “제조상의 결함”이란 제조업자가 제조물에 대하여 제조상ㆍ가공상의 주의의무를 이행하였는지에 관계없이 제조물이 원래 의도한 설계와 다르게 제조ㆍ가공됨으로써 안전하지 못하게 된 경우를 말한다.나. “설계상의 결함”이란 제조업자가 합리적인 대체설계(代替設計)를 채용하였더라면 피해나 위험을 줄이거나 피할 수 있었음에도 대체설계를 채용하지 아니하여 해당 제조물이 안전하지 못하게 된 경우를 말한다.다. “표시상의 결함”이란 제조업자가 합리적인 설명ㆍ지시ㆍ경고 또는 그 밖의 표시를 하였더라면 해당 제조물에 의하여 발생할 수 있는 피해나 위험을 줄이거나 피할 수 있었음에도 이를 하지 아니한 경우를 말한다. 3. “제조업자”란 다음 각 목의 자를 말한다.가. 제조물의 제조ㆍ가공 또는 수입을 업(業)으로 하는 자나. 제조물에 성명ㆍ상호ㆍ상표 또는 그 밖에 식별(識別) 가능한 기호 등을 사용하여 자신을 가목의 자로 표시한 자 또는 가목의 자로 오인(誤認)하게 할 수 있는 표시를 한 자

제3조(제조물 책임)① 제조업자는 제조물의 결함으로 생명ㆍ신체 또는 재산에 손해(그 제조물에 대하여만 발생한 손해는 제외한다)를 입은 자에게 그 손해를 배상하여야 한다.② 제1항에도 불구하고 제조업자가 제조물의 결함을 알면서도 그 결함에 대하여 필요한 조치를 취하지 아니한 결과로 생명 또는 신체에 중대한 손해를 입은 자가 있는 경우에는 그 자에게 발생한 손해의 3배를 넘지 아니하는 범위에서 배상책임을 진다. 이 경우 법원은 배상액을 정할 때 다음 각 호의 사항을 고려하여야 한다. 1. 고의성의 정도 2. 해당 제조물의 결함으로 인하여 발생한 손해의 정도 3. 해당 제조물의 공급으로 인하여 제조업자가 취득한 경제적 이익 4. 해당 제조물의 결함으로 인하여 제조업자가 형사처벌 또는 행정처분을 받은 경우 그 형사처벌 또는 행정처분의 정도 5. 해당 제조물의 공급이 지속된 기간 및 공급 규모 6. 제조업자의 재산상태 7. 제조업자가 피해구제를 위하여 노력한 정도③ 피해자가 제조물의 제조업자를 알 수 없는 경우에 그 제조물을 영리 목적으로 판매ㆍ대여 등의 방법으로 공급한 자는 제1항에 따른 손해를 배상하여야 한다. 다만, 피해자 또는 법정대리인의 요청을 받고 상당한 기간 내에 그 제조업자 또는 공급한 자를 그 피해자 또는 법정대리인에게 고지(告知)한 때에는 그러하지 아니하다.

당사는 설립 이후 제조물 책임 피해 사례가 발생하지 않았으나, 증권신고서 제출일 현재 생산물배상책임보험에 가입하여 제품 결함으로 인한 소송비용 및 손해 등이 발생할 위험을 최소화하고 있습니다.이러한 당사의 노력에도 불구하고, 장비 제조업 작업장 특성상 예기치 못한 사고 위험이 존재함에 따라 향후 산업재해의 발생 가능성을 배제할 수 없으며, 이러한 사고의 발생으로 중대재해처벌법에 의한 제재 시 당사가 영위중인 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

3. 기타위험

가. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험「코스닥시장 상장규정」제26조제1항에 따라 공모주식 및 상장주선인 의무인수 주식수를 포함한 상장예정주식수(희석가능주식 미포함)
14,221,573주 중
10,661,573주(
74.97%)는 의무보유 및 수탁기관 예탁 주식이며, 유통가능물량은 3,560,000주(
25.03%)로 상장 직후 시장에 바로 출회 가능하여 주가 하락 요인으로 작용할 수 있습니다. 또한
최대주주등 계속보유의무자의 의무보유기간, 상장주선인의 의무보유기간 등이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 및 상장주선인 의무인수 주식을 포함하여 당사의 상장예정주식수(희석가능주식 미포함)
14,221,573주
중
증권신고서 제출일 기준 최대주주등이 보유한 보통주 6,840,900주의
의무보유기간은 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호에 따른 의무보유대상자(최대주주등)로서 상장 후 6개월간 의무보호 예탁을 이행합니다. 다만. 최대주주인 박순일 및 임원인 이성균, 김동현, 김성연은 상장 이후 안정적인 경영 및 투자자보호 조치 차원에서 「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항의 단서조항에 따라, 자발적으로 12개월의 추가적 의무보유기간을 설정하여 이들이 보유하고 있는 6,096,240주는 상장일로부터 18개월 매각이 제한될 예정입니다.「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제2호, 제3호 제4호에 따른 벤처금융 및 전문투자자를 비롯한 기관투자자의 의무보유 대상 주식은 2,623,680주입니다. 상장 이후 급격한 주가 변동 등을 방지 및 안정적인 주가 흐름을 형성 등을 통한 투자자 보호조치 차원에서 벤처금융 및 전문투자자 등 기관투자자가 보유한 주식 2,623,680주 중 535,320주에 대하여 「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항의 단서조항에 따라, 자발적으로 2개월의 추가적 의무보유기간을 설정하였습니다.
한편 기존주주 MORISHITA KEISUKE는 증권신고서 제출일 기준 일본법인장에서 퇴임하여 최대주주등에 해당하지 않으나, 상장예비심사신청서 제출일 기준「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호에 따른 의무보유대상자(최대주주등)로서 상장 후 6개월간 의무보호 예탁을 이행합니다. 또한, 상장예비심사신청서 제출일 기준 기존주주 3인이 보유하고 있는 522,000주는 코스닥시장 상장규정 상 의무보호 대상은 아니나, 투자자 보호 및 주가 안정성을 제고하기 위해「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호에 따라 자발적으로 상장 후 1개월 또는 3개월간 의무보호 예탁을 이행합니다.
마지막으로 케이비증권(주)는「코스닥시장 상장규정」 제13조에 제13조 제5항 제1호 나목에 따라 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 의거하여
83,333주
를 의무인수 할 예정이며, 이는 동 규정에 의거하여 상장 후 3개월동안 매각이 제한됩니다.또한 당사는 금번 공모 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 71,200주에 관한 계약을 체결하였습니다. 해당 규정에 따라 대표주관회사가 금번 공모 시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는 71,200주로, 행사가격은 확정공모가액이며,상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 행사 가능합니다.상기와 같이 「코스닥시장 상장규정」제26조에 의거 상장일로부터 의무보유되는 동주식은, 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다. 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 의무 보유 등록된 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 의무보유의 예외가 인정되지 않습니다.

[ 한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우 ]

「코스닥시장 상장규정」제21조(상장 후 의무보유)

② 제1항 및 제38조의2제7항을 적용함에 있어 법령상 의무의 이행, 코스닥상장법인의 경쟁력 향상 이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 거래소가 불가피하다고 판단하는 경우에는 상장 후 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 다만, 법령상 의무의 이행, 인수 또는 합병 등 으로 인하여 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여기간동안 동 의무를 이행하여야 한다.

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」제20조(상장 후 의무보유)

③ 규정 제21조제2항에서 “코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선”이라 함은 다 음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우를 말한다.

1. 기술향상ㆍ품질개선ㆍ원가절감 및 능률증진을 위한 경우

2. 연구ㆍ기술개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문경영인 영입 등 지배구조의 투명성확보를 위한 경우

4. 거래조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

[상장일 이후 유통 가능물량 및 매각제한 물량(희석가능주식 미포함)]

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

구분
주주명
주식의 종류
공모전 보유주식
공모후(희석 전)
매각제한 기간(상장일 기준)
매각제한 사유

보유주식
매각제한물량
유통가능물량

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

기존주주
최대주주
박순일
보통주
4,351,140
39.23%
4,098,140
28.82%
4,098,140
28.82%
-
-
18개월
주1)

임원
이성균
보통주
1,169,100
10.54%
1,079,100
7.59%
1,079,100
7.59%
-
-
18개월
주1)

김동현
보통주
891,000
8.03%
801,000
5.63%
801,000
5.63%
-
-
18개월
주1)

김성연
보통주
198,000
1.79%
118,000
0.83%
118,000
0.83%
-
-
18개월
주1)

TAKAHARA KUNIHIRO
보통주
744,660
6.71%
744,660
5.24%
744,660
5.24%
-
-
6개월
주1)

소계
7,353,900
66.30%
6,840,900
48.10%
6,840,900
48.10%
-
-
-
-

벤처금융
인라이트9호 넥스트유니콘벤처펀드
보통주
199,980
1.80%
199,980
1.41%
199,980
1.41%
-
-
3개월
주4)

351,540
3.17%
351,540
2.47%
351,540
2.47%
-
-
1개월
주5)

인라이트10호오션스타펀드
보통주
135,360
1.22%
135,360
0.95%
135,360
0.95%
-
-
3개월
주4)

에스제이지피 와이지 신기술투자조합 제4호

보통주
285,120
2.57%
285,120
2.00%
285,120
2.00%
-
-
6개월
주3)

218,160
1.97%
218,160
1.53%
218,160
1.53%
-
-
1개월
주5)

와이즈 스케일업 펀드
보통주
399,960
3.61%
399,960
2.81%
399,960
2.81%
-
-
6개월
주3)

대구시-아이비피 ABB 성장 투자 1호 조합
보통주
199,980
1.80%
199,980
1.41%
199,980
1.41%
-
-
3개월
주4)

141,660
1.28%
141,660
1.00%
141,660
1.00%
-
-
1개월
주5)

소계
1,931,760
17.42%
1,931,760
13.58%
1,931,760
13.58%
-
-
-
-

전문투자자
KB증권 주식회사
보통주
142,560
1.29%
142,560
1.00%
142,560
1.00%
-
-
6개월
주3)

109,080
0.98%
109,080
0.77%
109,080
0.77%
-
-
1개월
주5)

카이로스자산운용 주식회사
보통주
35,640
0.32%
35,640
0.25%
35,640
0.25%
-
-
6개월
주3)

27,180
0.25%
27,180
0.19%
27,180
0.19%
-
-
1개월
주5)

소계
314,460
2.84%
314,460
2.21%
314,460
2.21%
-
-
-
-

5%이상소유주주
MORISHITA KEISUKE
보통주
564,660
5.09%
564,660
3.97%
564,660
3.97%
-
-
6개월
주1), 주8)

소계
564,660
5.09%
564,660
3.97%
564,660
3.97%
-
-
-
-

1%이상소유주주
최OO
보통주
360,000
3.25%
360,000
2.53%
360,000
2.53%
-
-
1개월
주2)

삼성증권 주식회사 ("NH 앱솔루트 리턴 일반사모투자신탁 제1호"의 신탁업자지위에서)
보통주
142,560
1.29%
142,560
1.00%
142,560
1.00%
-
-
6개월
주3)

109,080
0.98%
109,080
0.77%
109,080
0.77%
-
-
주6)

소계
611,640
5.51%
611,640
4.30%
611,640
4.30%
-
-
-
-

소액주주
삼성증권 주식회사 ("타임폴리오 코스닥벤처 The Unique 대체투자 3호 일반사모투자신탁"의 신탁업자 지위에서)
보통주
71,280
0.64%
71,280
0.50%
71,280
0.50%
-
-
6개월
주3)

54,540
0.49%
54,540
0.38%
54,540
0.38%
-
-
주6)

임OO
보통주
90,000
0.81%
90,000
0.63%
90,000
0.63%
-
-
3개월
주2)

도OO
보통주
72,000
0.65%
72,000
0.51%
72,000
0.51%
-
-
3개월
주2)

이OO
보통주
27,000
0.24%
27,000
0.19%
27,000
0.19%
-
-
6개월
주3)

소계
314,820
2.84%
314,820
2.21%
314,820
2.21%
-
-
-
-

기존주주 소계
11,091,240
100.00%
10,578,240
74.38%
10,578,240
74.38%
-
-
-
-

신규주주
공모주주
보통주
-
-
3,560,000
25.03%
-
-
3,560,000
25.03%
-
-

상장주선인 의무인수분
보통주
-
-
83,333
0.59%
83,333
0.59%
-
-
3개월
주7)

신규주주 소계
-
-
3,643,333
25.62%
83,333
0.59%
3,560,000
25.03%
-
-

합계
11,091,240
100.00%
14,221,573
100.00%
10,661,573
74.97%
3,560,000
25.03%
-
-

주1)
코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제1호에 의거 상장일로부터 6개월간 의무보유가 적용됩니다. 다만, 최대주주인 박순일 및 와이제이링크의 임원 3인은 와이제이링크 주식회사의 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 동항 단서조항에 의거, 상장 후 12개월의 의무보호 예탁을 추가로 이행합니다.

주2)
코스닥시장 상장규정 제26조 각 호에 따른 의무보유 대상자는 아니나, 와이제이링크 주식회사의 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제7조에 의거하여 상장 후 1개월 혹은 3개월 의무보호 예탁을 이행합니다.

주3)
코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제2호에 의거 상장일로부터 6개월간 의무보유가 적용됩니다.

주4)
코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제4호에 의거 상장일로부터 1개월간 의무보호 예탁 기간이나, 와이제이링크 주식회사의 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 동항 단서조항에 의거, 상장 후 2개월의 의무보호 예탁을 추가로 이행합니다.

주5)
코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제4호에 의거 상장일로부터 1개월간 의무보유가 적용됩니다.

주6)
코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제3호에 의거 상장일로부터 6개월간 의무보유가 적용됩니다.

주7)
코스닥시장 상장규정 제13조 제5항 제1호에 의거 상장주선인의 의무취득분은 3개월간 의무보유가 적용됩니다.

주8)
MORISHITA KEISUKE는 증권신고서 제출일 기준 일본법인장에서 퇴임하여 최대주주등에 해당하지 않으나, 상장예비심사신청서 제출일 기준「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호에 따른 의무보유대상자(최대주주등)로서 상장 후 6개월간 의무보호 예탁을 이행합니다.

[상장일 이후 유통 가능물량 및 매각제한 물량(희석가능주식 포함)]

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

구분
주주명
주식의 종류
공모전 보유주식
공모후(희석 후)
매각제한 기간(상장일 기준)
매각제한 사유

보유주식
매각제한물량
유통가능물량

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

기존주주
최대주주
박순일
보통주
4,351,140
39.23%
4,098,140
28.67%
4,098,140
28.67%
-
-
18개월
주1)

임원
이성균
보통주
1,169,100
10.54%
1,079,100
7.55%
1,079,100
7.55%
-
-
18개월
주1)

김동현
보통주
891,000
8.03%
801,000
5.60%
801,000
5.60%
-
-
18개월
주1)

김성연
보통주
198,000
1.79%
118,000
0.83%
118,000
0.83%
-
-
18개월
주1)

TAKAHARA KUNIHIRO
보통주
744,660
6.71%
744,660
5.21%
744,660
5.21%
-
-
6개월
주1)

소계
7,353,900
66.30%
6,840,900
47.86%
6,840,900
47.86%
-
-
-
-

벤처금융
인라이트9호 넥스트유니콘벤처펀드
보통주
199,980
1.80%
199,980
1.40%
199,980
1.40%
-
-
3개월
주4)

351,540
3.17%
351,540
2.46%
351,540
2.46%
-
-
1개월
주5)

인라이트10호오션스타펀드
보통주
135,360
1.22%
135,360
0.95%
135,360
0.95%
-
-
3개월
주4)

에스제이지피 와이지 신기술투자조합 제4호

보통주
285,120
2.57%
285,120
1.99%
285,120
1.99%
-
-
6개월
주3)

218,160
1.97%
218,160
1.53%
218,160
1.53%
-
-
1개월
주5)

와이즈 스케일업 펀드
보통주
399,960
3.61%
399,960
2.80%
399,960
2.80%
-
-
6개월
주3)

대구시-아이비피 ABB 성장 투자 1호 조합
보통주
199,980
1.80%
199,980
1.40%
199,980
1.40%
-
-
3개월
주4)

141,660
1.28%
141,660
0.99%
141,660
0.99%
-
-
1개월
주5)

소계
1,931,760
17.42%
1,931,760
13.52%
1,931,760
13.52%
-
-
-
-

전문투자자
KB증권 주식회사
보통주
142,560
1.29%
142,560
1.00%
142,560
1.00%
-
-
6개월
주3)

109,080
0.98%
109,080
0.76%
109,080
0.76%
-
-
1개월
주5)

카이로스자산운용 주식회사
보통주
35,640
0.32%
35,640
0.25%
35,640
0.25%
-
-
6개월
주3)

27,180
0.25%
27,180
0.19%
27,180
0.19%
-
-
1개월
주5)

소계
314,460
2.84%
314,460
2.20%
314,460
2.20%
-
-
-
-

5%이상소유주주
MORISHITA KEISUKE
보통주
564,660
5.09%
564,660
3.95%
564,660
3.95%
-
-
6개월
주1), 주8)

소계
564,660
5.09%
564,660
3.95%
564,660
3.95%
-
-
-
-

1%이상소유주주
최OO
보통주
360,000
3.25%
360,000
2.52%
360,000
2.52%
-
-
1개월
주2)

삼성증권 주식회사 ("NH 앱솔루트 리턴 일반사모투자신탁 제1호"의 신탁업자지위에서)
보통주
142,560
1.29%
142,560
1.00%
142,560
1.00%
-
-
6개월
주3)

109,080
0.98%
109,080
0.76%
109,080
0.76%
-
-
주6)

소계
611,640
5.51%
611,640
4.28%
611,640
4.28%
-
-
-
-

소액주주
삼성증권 주식회사 ("타임폴리오 코스닥벤처 The Unique 대체투자 3호 일반사모투자신탁"의 신탁업자 지위에서)
보통주
71,280
0.64%
71,280
0.50%
71,280
0.50%
-
-
6개월
주3)

54,540
0.49%
54,540
0.38%
54,540
0.38%
-
-
주6)

임OO
보통주
90,000
0.81%
90,000
0.63%
90,000
0.63%
-
-
3개월
주2)

도OO
보통주
72,000
0.65%
72,000
0.50%
72,000
0.50%
-
-
3개월
주2)

이OO
보통주
27,000
0.24%
27,000
0.19%
27,000
0.19%
-
-
6개월
주3)

소계
314,820
2.84%
314,820
2.20%
314,820
2.20%
-
-
-
-

기존주주 소계
11,091,240
100.00%
10,578,240
74.01%
10,578,240
74.01%
-
-
-
-

신규주주
공모주주
보통주
-
-
3,560,000
24.91%
-
-
3,560,000
24.91%
-
-

상장주선인 의무인수분
보통주
-
-
83,333
0.58%
83,333
0.58%
-
-
3개월
주7)

상장주선인 신주인수권
보통주
-
-
71,200
0.50%
71,200
0.50%
-
-
3개월 ~ 18개월이내 행사가능
주9)

신규주주 소계
-
-
3,714,533
25.99%
154,533
1.08%
3,560,000
24.91%
-
-

합계
11,091,240
100.00%
14,292,773
100.00%
10,732,773
75.09%
3,560,000
24.91%
-
-

주1)
코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제1호에 의거 상장일로부터 6개월간 의무보유가 적용됩니다. 다만, 최대주주인 박순일 및 와이제이링크의 임원 3인은 와이제이링크 주식회사의 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 동항 단서조항에 의거, 상장 후 12개월의 의무보호 예탁을 추가로 이행합니다.

주2)
코스닥시장 상장규정 제26조 각 호에 따른 의무보유 대상자는 아니나, 와이제이링크 주식회사의 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제7조에 의거하여 상장 후 1개월 혹은 3개월 의무보호 예탁을 이행합니다.

주3)
코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제2호에 의거 상장일로부터 6개월간 의무보유가 적용됩니다.

주4)
코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제4호에 의거 상장일로부터 1개월간 의무보호 예탁 기간이나, 와이제이링크 주식회사의 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 동항 단서조항에 의거, 상장 후 2개월의 의무보호 예탁을 추가로 이행합니다.

주5)
코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제4호에 의거 상장일로부터 1개월간 의무보유가 적용됩니다.

주6)
코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제3호에 의거 상장일로부터 6개월간 의무보유가 적용됩니다.

주7)
코스닥시장 상장규정 제13조 제5항 제1호에 의거 상장주선인의 의무취득분은 3개월간 의무보유가 적용됩니다.

주8)
MORISHITA KEISUKE는 증권신고서 제출일 기준 일본법인장에서 퇴임하여 최대주주등에 해당하지 않으나, 상장예비심사신청서 제출일 기준「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호에 따른 의무보유대상자(최대주주등)로서 상장 후 6개월간 의무보호 예탁을 이행합니다.

주9)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의2 제1항 제2호에 따라 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 행사가 가능합니다.

[상장일 이후 유통가능 주식수 비율]

구분
유통가능 주식수
유통가능 주식수 비율

희석가능주식 미포함
희석가능주식 포함
희석가능주식 미포함
희석가능주식 포함

상장일 유통가능
3,560,000주
25.03%
24.91%

상장일 1개월뒤 유통가능
4,767,620주
33.52%
33.36%

상장일 3개월뒤 유통가능
5,548,273주
39.01%
38.82%

상장일 6개월뒤 유통가능
8,125,333주
57.13%
56.85%

상장일 18개월뒤 유통가능
14,221,573주
14,292,773주
100.00%
100.00%

주1)
유통가능비율은 공모후 매각제한 물량과 유통가능 물량의 합계 대비 유통가능 주식수 비율

주2)
희석가능주식은『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의2에 따라 대표주관회사가 금번 공모시 취득하는 신주인수권 71,200주를 의미합니다.

나. 상장 후 경영안정성에 대한 위험증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 박순일 대표이사는 총 발행주식수의 39.23%를 보유하고 있으며, 당사의 임원 등 특수관계인 4인이 보유한 지분 27.07%를 포함한 최대주주등의 지분율은 66.30%로 안정적인 경영권을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모 주식수 3,560,000주 및 상장주선인 의무인수분
83,333주를 고려할 때 공모 후(희석가능주식수 미포함) 최대주주 등의 지분율은
48.10%이며, 희석가능한 상장주선인의 신주인수권을 추가로 고려할 경우 최대주주등의 지분율은
47.86% 수준입니다.의무보유 기간 종료 후
최대주주등 및 특수관계인 지분을 대량 매각하거나 경영을 주도하고 있는 최대주주 및 경영진과 관련하여 경영권 변동 또는 기업지배구조 및 경영권 분쟁, 도덕적 해이 발생 등으로 당사의 경영환경이 악화 될 경우 경영 안정성이 저해 될 수 있습니다. 또한 향후 자금확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주 등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주들간에 지분보유 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 박순일 대표이사는 총 발행주식수의 39.23%를 보유하고 있으며, 당사의 임원 등 특수관계인 4인이 보유한 지분 27.07%를를 포함한 최대주주등의 지분율은 66.30%로 안정적인 경영권을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.금번 코스닥시장 상장을 위한 공모 주식수 3,560,000주 및 상장주선인 의무인수분
83,333주를 고려할 때 공모 후(희석가능주식수 미포함) 최대주주 등의 지분율은
48.10%이며, 희석가능한 상장주선인의 신주인수권을 추가로 고려할 경우 최대주주등의 지분율은
47.86% 수준입니다.

[최대주주등의 상장 전 및 상장 후 지분율 변동]

(단위: 주, %)

구분
성명
관계
주식의종류
상장 전(증권신고서 제출일)
상장 후(희석 전)
상장 후(희석 후)
비고

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주 등
박순일
본인
보통주
4,351,140
39.23
4,098,140
28.82
4,098,140
28.67
주1)

이성균
미등기임원
보통주
1,169,100
10.54
1,079,100
7.59
1,079,100
7.55
주2)

김동현
미등기임원
보통주
891,000
8.03
801,000
5.63
801,000
5.60
주3)

김성연
등기임원
보통주
198,000
1.79
118,000
0.83
118,000
0.83
주4)

TAKAHARA KUNIHIRO
미등기임원
보통주
744,660
6.71
744,660
5.24
744,660
5.21
주5)

최대주주등 합계
7,353,900
66.30
6,840,900
48.10
6,840,900
47.86
-

주1)

박순일 4,351,140주 중 253,000주는 구주매출 대상 주식으로, 박순일 보유주식수는 공모 후 4,098,140주(공모 후 지분율
28.82%)로 감소합니다.

주2)

이성균 1,169,100주 중 90,000주는 구주매출 대상 주식으로, 이성균 보유주식수는 공모 후 1,079,100주(공모 후 지분율
7.59%)로 감소합니다.

주3)

김동현 891,000주 중 90,000주는 구주매출 대상 주식으로, 김동현 보유주식수는 공모 후 801,000주(공모 후 지분율
5.63%)로 감소합니다.

주4)
김성연 198,000주 중 80,000주는 구주매출 대상 주식으로, 김성연 보유주식수는 공모 후118,000주(공모 후 지분율 0.83%)로 감소합니다.

주5)
상장예비심사신청서 제출일(2023년 05월 03일) 이후 일본법인장이었던 MORISHITA KEISUKE가 퇴임하고, TAKAHARA KUNIHIRO가 취임하였습니다.

당사는 투명한 경영을 하고 있으며 최고경영자나 주요 임원의 변경 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나 최대주주 변경 등으로 인한 최고경영자 및 주요 임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재는 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심인력인 최고 경영자나 주요 임원이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험이 있습니다. 투자자들께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

다
.

상장 후 주가의 공모가액 하회에 따른 투자손실 위험당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며,
금번 공모 이후 당사 주식의 시장가격이 하락함에 따라 상장 이후 투자자께서는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수 있다는 점을 유의하시어 투자 의사를 결정하시기 바랍니다.

당사가 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후에 당사 주식의 거래 가격이 금번 공모가격을 하회할 수 있으며, 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 주관사의 합의를 통해 결정될 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 미래전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공개기업의 가치평가, 한국 증권시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다.따라서 투자자께서는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 매각하지 못할 수 있으며, 그 결과로 인해 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시어 투자 의사를 결정하시기 바랍니다.

라. 공모(희망)가격 산정방식 및 결정 방식의 한계에 따른 위험

당사의 희망공모가액은 비교기업의 주가수익비율(PER)을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산출하였습니다. 다만, 산출된 희망공모가액의 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등의 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 향후 국내외 경기 변동, 주식시장 현황, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가정보가 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 비교가치 평가방식의 한계가 있음을 투자자들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적/비재무적 기준 등을 고려하여 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 상기 기준에 따라, 고영, 로체시스템즈, 네오셈, 제너셈 총 4개사를 최종 비교기업으로 선정하였습니다.
그러나 SMT 산업에 속하지 않은 로체시스템즈, 네오셈, 제너셈의 경우 Valuation의 왜곡 가능성을 축소시킬 목적과 일정 수준의 사업 유사성을 보이고 있는 점 등을 고려하여 불가피하게 최종 비교기업으로 선정하였으나, SMT 산업 및 반도체 후공정 산업 간 End-User의 명확한 차이, 공급사슬 및 소속된 player의 차이, 요구되는 기술력의 차이 및 동사의 반도체 후공정 산업향 매출액 비중 등을 감안하였을 때, 적합성에 문제가 존재할 수 있습니다.

아울러 비교기업이 속한 업종에 따라 PER가 크게 차이날 수 있는 바, 비교기업 및 업종의 변경에 따라 공모가액에 변동이 존재할 수 있습니다. 이 같이 비교기업 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 비교기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하여 투자하시기 바랍니다.
금번 주식의 공모를 위한 가격 결정은『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

금번 공모를 위해 대표주관회사인 KB증권㈜는 당사의 희망공모가액 산출을 위하여 상대가치평가법 중 하나인 비교기업의 주가수익비율(PER)을 적용하여 산출하였습니다.PER 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 비교기업의 선정 과정에서 평가자의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가) 등에 기인한 기업가치 평가의 오류발생 가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 최종 선정된 당사의 비교기업들은 사업구조 및 전략, 주요제품 및 판매비중, 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재하므로, 투자자께서는 비교기업의 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 상기와 같은 사항 및 PER 평가방식의 한계에 유의하시기 바랍니다.

[PER 평가방식의 한계]

평가방식
한계

PER가치평가
1. PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.2. PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장율 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.3. 비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.4. 일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.5. 당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

또한, 향후 발생할 수 있는 경기변동, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며 이러한 변동가능성이 해당 공모가액 추정에 충분히 반영되지 아니할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 하기 기준에 따라, 고영, 로체시스템즈, 네오셈, 제너셈 총 4개사를 최종 비교기업으로 선정하였습니다.

[비교기업 선정 기준표]

구분
선정기준
세부 검토기준
선정회사수

1
차

업종 유사성

한국산업표준분류 상 아래 분류 중 하나에 포함되는 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사
- (C29299)
그 외 기타 특수목적용 기계 제조업
- (C28909) 기타 전기장비 제조업- (C29271) 반도체 제조용 기계 제조업

106개사

2
차

사업 유사성
- 최근 사업연도(2023년) 매출액 기준 SMT 및 반도체 후공정 산업향 매출액이 30% 이상이거나, Material Handling 장비 매출액 비중이 30% 이상인 기업
12개사

3
차

재무 유사성

① 2023년 및 2024년 반기 당기순이익 시현② 매출액 기준 동사 2023년 매출액의 1,000% ~ 50% 범위 이내 일 것

③ 12월 결산법인일 것

④ 최근 사업연도 감사의견 적정일 것

6개사

4
차

일반 유사성
① 상장 후 1년 이상 경과하였을 것② 분석기준일로부터 최근 1년 내 관리종목, 불성실공시법인 지정사유 및 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은 사실이 없는 기업③ 최근 6개월 내 경영에 중대한 영향을 미칠 수 있는 합병, 분할, 영업양수도 등이 없을 것④ 비경상적 PER(70 초과)가 아닐 것
4개사

주)
분석기준일은 2024년 08월 14일 입니다.

금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적/비재무적 기준 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 이러한 기준에 따른 비교기업의 선정은 비교기업의 사업 내용이 일정 부분 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 비교기업을 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높일 수 있습니다.동사는 SMT 스마트 공정장비를 제조, 판매업을 영위하는 바, 동사와 동일한 사업을 영위하는 국내 상장회사는 존재하지 않는 것으로 확인되었습니다. 따라서 전방산업을 SMT로 두는 회사 전체를 대상으로 사업 유사성 여부를 판단하고자 하였으나 그러한 상장회사 역시 소수만 존재하고, 이에 따라 Valuation에 왜곡이 발생할 우려가 존재하는 바, 모집단 선정과 마찬가지로 사업 유사성 판단 기준을 반도체 후공정 산업향 매출액 및 Material Handling 장비 매출액까지 확장하였습니다.

고영의 경우 동사와 동일한 전방산업을 두고 있는 바 가장 비교가능성이 높은 유사회사로 볼 수 있습니다. 한편, 로체시스템즈의 경우 FPD 및 반도체 웨이퍼를 이송하는 장비의 제조 및 판매가 주 사업인 바 Material Handling 장비 제조 차원에서 유사성을 보이며, 네오셈, 제너셈은 반도체 후공정 장비 제조기업으로서, 동사의 해당 산업향 매출액 비중이 크지 않지만 SMT 산업과의 공정상 유사성, 동사의 본격적인 매출 발생 기조 등에 비추어볼 때 동사와 유사성이 존재하는 것으로 판단됩니다. 반도체 후공정의 경우, 동사가 속한 SMT 산업과 반도체 후공정 산업 간의 제조 공정이 유사한 측면이 있는 부분을 참고하였습니다. SMT산업과 반도체 후공정은 아래와 같은 공정으로 분류될 수 있습니다.

[SMT 공정 및 반도체 후공정 비교]

구분
공정

SMT
PCB Loading → Soldering Paste → Inspection → Chip Mounting → Reflow → Inspection → Unloading

반도체 후공정
Die 제조 → Die Attech → Wire Bonding → Molding → Trim & Forming → 플라스틱 또는 세라믹 Molding → Test → Marking & Tray Taping

출처: 동사 제시

상기 거의 모든 공정 간에 이송을 위한 Conveyor 또는 Buffer가 필요하며, 해당 제품들이 동사의 주력 제품입니다. 또한 반도체 후공정의 경우 Die를 리드프레임 또는 PCB에 Attech 하기 위한 접착재료 도포 및 Chip Mounting이 필요한 바, 이는 Soldering Paste 및 Chip Mounting과 유사한 측면이 있습니다. 아울러 반도체 후공정의 Test 공정 중에는 SMT의 Inspection과 유사한 3D 비전검사가 포함됩니다. 이러한 유사성으로 인해 Chip Mounter 제조 업체인 한화정밀기계 및 검사장비 제조 업체인 고영, 펨트론 등이 SMT 산업과 반도체 후공정 산업향으로 모두 장비를 납품하고 있으며, 동사 역시 매출액 비중은 크지 않지만 반도체 후공정 글로벌 업체인 Amkor향으로 Boat loader/Unloader를 납품해왔습니다. 또한 당기 중에는 반도체 후공정 글로벌 1위 기업인 ASE 향으로, Conveyor, Buffer, Laser marking 등 동사의 다양한 제조기술이 집약된 후공정 Automation 장비를 납품하여 라인 테스트 중에 있습니다.

한편, 『III. 투자위험요소 - 1. 사업위험 - 라. 장비산업의 높은 실적 변동성 위험』 및 『III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 가. 실적 하락 및 수익성 악화 위험』에서 언급되었듯 동사는 23년 하반기부터 실적이 하락하였으며, 이는 러시아-우크라이나 전쟁 지속, 이스라엘-하마스 전쟁 격화, 미국 대선 불확실성, 고금리 지속 기조에 따른 고객사 투자 지연에 기인합니다. 유사회사가 동사의 이러한 변동성과 유사한 양상을 띄는지 여부를 확인하기 위하여, 2022년부터 동사의 최종 유사회사로 선정된 4개사의 매분기 실적 발표일이 속하는 달의 마지막 영업일 기준 종가를 해당 매분기의 LTM(Last Twelve Month) 실적으로 나눈 PER 추이를 확인한 결과 아래와 같습니다.

[최종 유사회사 과거 2022년 3월 이후 10개 분기 LTM 실적 및 PER 추이]

(억원, 배)

회사명
구분
22.3월말
22.5월말
22.8월말
22.11월말
23.3월말
23.5월말
23.8월말
23.11월말
24.3월말
24.5월말
평균

고영
LTM 실적
396
395
433
525
393
409
307
131
219
167
328

PER
31.83
28.64
22.14
17.30
28.46
22.30
28.87
59.83
59.47
56.47
35.53

로체시스템즈
LTM 실적
95
132
146
165
203
174
162
127
89
82
137

PER
8.81
6.87
6.69
7.17
6.48
6.56
6.04
7.01
16.46
21.86
9.39

네오셈
LTM 실적
56
80
92
142
100
93
140
104
83
110
100

PER
22.14
20.08
13.77
9.10
13.35
12.92
12.39
15.89
72.27
38.07
23.00

제너셈
LTM 실적
52
71
70
90
122
116
85
63
37
49
76

PER
15.04
9.98
7.54
5.32
4.75
8.39
13.24
16.04
33.89
21.49
13.57

주1)
PER 산출 목적의 주가는 아래와 같이 산정하였습니다.Min(기준일 종가, 1주일 종가 평균, 1개월 종가 평균)

주2)
각 기준일은 매분기 실적 발표일이 속하는 달의 마지막 영업일입니다.

최종 유사회사 4개사의 PER 추이를 보면 동사의 실적이 하락하기 시작한 23년 하반기, 즉 23년 11월말~24년 3월말부터 평균치를 상회하는 PER 수치를 보였습니다. 네오셈의 경우 주가 상승에 따른 PER 상승도 있지만, 23년 3분기 LTM 기준 실적 104억원 대비 23년 온기 83억원으로 하락하는 등 실적 변동성을 보였습니다. 24년 1분기에는 호실적으로 보였으나 동일 산업의 제너셈이 여전히 10개분기 평균을 하회하는 실적을 보이는 등, 분기별, 기업별 차이가 일부 있을수는 있으나 전반적인 추이는 유사한 수준을 보이고 있는 것으로 판단됩니다.

위와 같이 비교기업 선정 시 선정(제외)기준, 반영 방법 등 합리적인 근거에 따라 적용하였으나 정량적인 기준 외에 평가과정에서 평가자의 정성적인 판단 및 자의성이 반영됨에 따라 산정결과로 도출된 희망 공모가액 역시 그 완결성을 보장할 수는 없습니다. 비교기업 선정 과정에 대한 자세한 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출 방법』에 기재되어 있으니 참고하여 주시기 바랍니다.금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 최종 비교기업으로 선정된 회사는 고영, 로체시스템즈, 네오셈, 제너셈 총 4개 회사로 비교기업이 산업분류상 유사한 산업에 속해 있다고는 하나 실제로 영위하는 사업은 당사의 사업과 정확히 일치하지는 않습니다.또한 상기 최종 비교기업 4개사는 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 기술력, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 이에 비교기업과 당사와의 직접적인 비교는 한계점을 가지고 있습니다. 특히 SMT 산업에 속하지 않은 로체시스템즈, 네오셈, 제너셈의 경우 상기 언급된 대로 Valuation의 왜곡 가능성을 축소시킬 목적과 일정 수준의 사업 유사성을 보이고 있는 점 등을 고려하여 불가피하게 최종 비교기업으로 선정하였으나, SMT 산업 및 반도체 후공정 산업 간 End-User의 명확한 차이, 공급사슬 및 소속된 player의 차이, 요구되는 기술력의 차이 및 동사의 반도체 후공정 산업향 매출액 비중 등을 감안하였을 때, 적합성에 문제가 존재할 수 있습니다.아울러 비교기업이 속한 업종에 따라 PER가 크게 차이날 수 있는 바, 비교기업 및 업종의 변경에 따라 공모가액에 변동이 존재할 수 있습니다. 한국거래소에서 집계하는 업종 평균 PER를 검토한 결과 'KRX 반도체' 및 'KRX 반도체 Top 15' PER 지수가 각각 151.28배 및 57.33배였던 데 비해 'KRX 기계장비', 'KOSPI 기계' 및 'KOSDAQ 기계ㆍ장비' PER 지수는 각각 41.85배, 27.48배 및 42.97배로, 반도체 관련 PER 지수 대비 기계장비 관련 PER 지수가 매우 낮은 편이었습니다. 이러한 차이를 고려할 때 당사 Valuation에 적용되는 비교기업과 그 업종을 변경할 경우, 당사의 가치 평가에 적용되는 PER 수치가 변경되면서 당사의 공모가액에 변동이 있을 수 있습니다.

[한국거래소 반도체 및 기계장비 PER 지수]

(단위: 배)

기준일자
KRX 반도체
KRX 반도체Top 15
KRX 기계장비
(KOSPI)기계
(KOSDAQ)기계ㆍ장비

2024-08-14
151.28
57.33
41.85
27.48
42.97

출처: KRX 정보데이터시스템

주) 가치평가 기준일인 2024년 8월 14일 기준의 PER 지수를 기재하였습니다.

따라서, 상기 선정된 비교기업이 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출구성 측면에서 비교 가능성이 일정수준 존재하더라도, 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수 없습니다. 사업구조, 시장점유율, 인력수준, 재무안정성, 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에도 차이가 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

2016년 12월 13일「증권 인수업무 등에 관한 규정」개정으로 인하여 동 규정 제5조 제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하"최저공모가격"이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

투자자께서는 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견』파트에 기재된 평가방법은 단순 참고용으로 사용하시기 바라며, 이와 관련된 한계점을 확인하여 투자의사결정에 착오가 없도록 하시기 바랍니다.

마
. 신주인수권의 행사에 따른 주가 희석 위험

당사는 금번 공모 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 71,200주에 관한 계약을 체결하였습니다. 이에 따라
상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 신주인수권 71,200주가 보통주로 행사 가능하며, 동 물량이 출회될 경우 희석화 요인으로 작용하여 주가에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

당사는 금번 공모시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 71,200주에 관한 계약을 체결하였습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의2(신주인수권)① 대표주관회사가 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 발행회사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권"이라 한다)에 관한 계약을 발행회사와 체결하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 신주인수권을 행사하여 취득할 수 있는 주식의 수량은 공모주식 수량의 10% 이내일 것2. 신주인수권의 행사기간은 상장일부터 3개월 이후 18개월 이내일 것3. 신주인수권의 행사가격은 공모가격 이상일 것② 대표주관회사는 제1항에서 정하는 신주인수권에 관한 계약을 체결한 경우 그 사실을 증권신고서에 기재하여야 하며, 해당 권리를 행사하여 신주를 취득한 경우 자신의 홈페이지에 다음 각 호의 사항을 지체없이 게시하여야 한다.1. 발행회사명2. 신주인수권 계약 체결일 및 행사일3. 신주인수권 행사로 취득한 주식의 종류 및 수량4. 주당 취득가격

상기 규정에 따라 대표주관회사가 금번 공모시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는 공모주식 수량의 2.0%인 71,200주로, 행사가격은 확정공모가액이며, 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 행사 가능합니다.

【주가희석화 관련 주요내용】

구 분
부여대상
부여일
주식의종류
수량
잔여미행사수량
행사기간
행사전환가액
비고

부여
행사
취소
소멸

신주인수권
KB증권㈜
24.08.19
보통주
71,200주
-
-
-
71,200주
상장일로부터 3개월 이후, 18개월 이내
확정공모가액
-

합계
71,200주
-
-
-
71,200주
상장일로부터 3개월 이후, 18개월 이내
확정공모가액
-

금번 공모 시 희망공모가액의 산정에 있어 당사의 희석가능주식수에는 대표주관회사가 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수 71,200주가 포함되어 있으며, 동 신주인수권 행사로 인하여 대표주관회사가 취득하는 주식이 시장에 추가로 출회될 경우 희석화 요인으로 작용하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 보수적인 관점에서 이를 반영하기 위하여 희망공모가액 산정 시 당사의 적용주식수에 해당 수량을 가산하였음을 참고하시기 바랍니다.

바. 상
장주선인의 의무인수에 관한 사항상장 시 공모 주식 3,560,000주 이외에 「코스닥시장 상장규정」에 의해 상장주선인이 별도로
83,333주를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다.
한편, 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의거하여 상장주선인은 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 사모의 방법으로 인수하고 3개월 간 계속보유하여야 합니다.(이하 "의무인수")

[코스닥시장 상장규정]

제13조(상장주선인의 의무)⑤ 상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집ㆍ매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.

1. 상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것

가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집ㆍ매출 하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목 또는 바목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 국내기업: 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것. 다만, 상장신청인이 혁신기술기업이고 상장주선인이 세칙으로 정하는 사유에 해당하는 경우에는 해당 수량을 상장일부터 6개월 동안 의무보유하여야 한다.

금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

[상장주선인의 의무인수 내역]

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
취득 후 의무보유기간

KB증권㈜
보통주
83,333주
999,996,000원
상장 후 3개월

주1)

위 취득금액은
확정공모가액인 12,000원 기준입니다.

주2)
코스닥시장 상장규정상의 상장주선인으로서 위 코스닥시장 상장규정에 의거해 위와 같이 발행된 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후 3개월간 보유하여야 합니다.

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」 제15조 제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이
83,333주 보다 감소할 수 있습니다. 투자자께서는 이와 같이 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는점 참고하시기 바랍니다.

투자자께서는 이와 같이 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는점 참고하시기 바랍니다.

사. 상장주선인의
당사 주식 보유에 따른 이해상충 발생 위험당사의 상장주선인인 KB증권㈜는 2023년 12월 12일 142,560주(상장 전 지분율 1.29%, 상장 후 지분율 1.00%), 2023년 12월 13일 109,080주(상장 전 지분율 0.98%, 상장 후 지분율 0.77%)를 취득한 사실이 존재합니다.상장주선인의 당사 주식 보유는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 등 관련 규정 상 문제가 없습니다. 그럼에도 불구하고
KB증권㈜은 당사의 상장주선인이자 주주로서 금번 공모를 진행하는 과정에서 이해상충 발생의 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사의 상장주선인인 KB증권㈜는 2023년 12월 12일 142,560주(공모 후 1.00%), 2023년 12월 13일 109,080주(공모 후 0.77%)를 취득한 사실이 존재합니다. 주식 취득의 상세내역 및 증권신고서 제출일 현재 동 주식에 관한 사항은 다음과 같습니다.

[상장주선인이 증권신고서 제출일 현재 보유 중인 주식 내역]

(단위: 원, 주. %)

구분
주식의 종류
취득일

보유주식수주1)

주당 단가주1)
총 취득금액
공모전 지분율
공모후 지분율
비 고

주식 양수도거래
보통주
2023.12.12
142,560
7,382
1,052,349,408
1.29
1.00
상장일로부터6개월 의무보유

제3자배정유상증자
보통주
2023.12.13.
109,080
8,684
947,302,230
0.98
0.77
상장일로부터1개월 의무보유

합계
251,640
7,946
1,999,651,638
2.27
1.77
-

주1)
2024년 1월 31일 액면분할(1:20) 및 무상증자(1주당 8주 교부) 효과를 반영하여 기재하였습니다.

주2)
제3자배정 유상증자의 투자 후 기업가치 약 945억원(주당 156.3만원 x 60,452주)의 경우, 가장 최근(2023년 4월 13일 RCPS 발행 당시) 기업가치였던 약731억원(주당 127.0만원 x 57,574주) 대비 약 29.2% 상승한 기준입니다. 주식양수도 거래의 경우 기업가치 약 765억원(주당 132.9만원 x 57,574주)로서 시장관행 상 투자전 기업가치 약 900억원(주당 156.3만원 x 57,574주) 대비 약 15% 할인하여 산정하였으며, 주당 단가는 투자 당시의 당사 가결산 실적, 상장에 따른 유동성 프리미엄 등을 고려하여 거래당사자간 협의에 의해 결정하였습니다.

주3)
제3자배정 유상증자는 당사의 안정적인 운영자금 확보 및 재무안정성 관리 목적으로 진행되었으며, 당시 상장주선인인 KB증권을 포함하여 총 5개 기관을 대상으로 자금을 조달하였고, 투자자금액은 전액 당사의 운영자금 및 차입금 상환 목적으로 사용하였습니다. 주식양수도거래의 경우, 상장 이후 의무보유 대상인 주요 주주 및 임원의 유동성 확보 목적으로 유상증자와 동일하게 5개 기관을 대상으로 진행하였습니다.

주4)
KB증권㈜는 증권신고서 제출일 현재 보유 중인 142,560주(상장예정주식수의 1.00%)에 대해 「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항제2호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 의무보유하며, 109,080주(상장예정주식수의 0.77%)에 대해 「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항제4호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 의무보유합니다.

주5)
상기 공모 후 지분율은 상장예정주식수(희석가능주식수 미포함) 기준입니다.

상장주선인인 KB증권(주)이 상기 제3자배정 유상증자로 취득한 당사 보통주 관련하여 당사와 별도의 특약사항은 존재하지 않습니다. 추가로 보통주로 기 전환된 전환사채 및 전환상환우선주(RCPS) 관련하여 당사와 해당 주주간 별도의 특약사항은 존재하지 않습니다.

【상장주선인의 주식 취득가액 대비 공모가액 괴리율】

인수인 명

주식종류

확정 공모가액

취득일
취득주식수(공모 후 지분율)

주당 취득가액

괴리율

비고

KB증권㈜

보통주

12,000원
2023.12.12
142,560주(1.00%)
7,382원
62.56%

-

2023.12.13
109,080주(0.77%)
8,684원
38.18%
-

합계

251,640주

(1.77%)

7,946원

51.02%
-

주1)

확정공모가액
과의 괴리율은 '(
확정공모가액
-취득가액)/취득가액'으로 산정하였습니다.

주2)
2024년 1월 31일 액면분할(1:20) 및 무상증자(1주당 8주 교부) 효과를 반영하여 기재하였습니다.

주3)
상기 공모 후 지분율은 상장예정주식수(희석가능주식수 미포함) 기준입니다.

주4)
상기 취득주식수 및 주당 취득가액은 증권신고서 제출일 현재 기준입니다.

상기 사항 이외에 상장주선인인 KB증권㈜가 공모전 취득한 당사 주식은 없습니다. 한편, KB증권㈜는 보유지분 142,560주(상장예정주식수의 1.00%)에 대해 「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항제2호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 의무보유하며, 109,080주(상장예정주식수의 0.77%)에 대해 「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항제4호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 의무보유하기로 확약하였으며, 이를 한국예탁결제원에 의무보유하였습니다.「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 5호에 따르면, 상장주선인이 취득한 투자기간(상장예비심사 신청일을 기준으로 한다)이 6개월 미만인 주식의 경우 상장일로부터 6개월 의무보유를 진행해야 합니다. 다만, 취득가격과 공모가격의 괴리율이 100분의 50 미만인 경우는 상장일로부터 1개월 의무보유합니다. 상기한 상장주선인이 보유한 주식은 상장예비심사 신청일(2024년 05월 03일) 기준 투자기간이 6개월 미만
이며 금번 공모 시 확정 공모가액인 12,000원과 괴리율이 50% 이상인 주식은 2023년 12월 12일 취득한 142,560주(공모 후 1.00%)로, 투자단가(7,382원) 대비 괴리율은 약 62.56%입니다. 다만 동 주식의 경우 동조 동항 제2호에 따라 6개월간의 의무보유를 확약한 바, 추가적인 의무보유 기간 연장 등은 필요하지 않은 것으로 판단됩니다. 한편, 상장주선인이 보유한 주식 중 나머지 109,080주(공모 후 0.77%)의 경우 확정 공모가액과 투자단가(8,684원) 간 괴리율이 38.18%이며, 동 주식 역시 동조 동항 제4호에 따라 1개월의 의무보유를 기확약한 바, 추가적인 의무보유 기간 연장 등이 필요하지 않습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 증권신고서 제출일 현재 당사의 상장주선인인 KB증권㈜의 지분율은 2.27%입니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제6조(공동주관회사)① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 기업인수목적회사2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장상장규정」제2조제22항에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다.1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구[후략]

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제15조(불건전한 인수행위의 금지)(중략)

④ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 “협회가 정하는 이해관계가 있는 자”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다.

1. 발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

2. 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

3. 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10이상 보유하고 있는 경우

4. 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다.

5. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1이상 보유하고 있는 경우

6. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우

7. 금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우

한편, 상기「코스닥시장 상장규정」과는 별도로 「금융투자업규정」 제4-19조 제5호에 따라 주관회사 및 주관회사의 이해관계인이 상장일로부터 과거 2년 내에 취득한 주식의 경우 상장일로부터 30일 이내 처분하거나 타인에게 양도하는 행위가 금지됩니다.증권신고서 제출일 현재 KB증권㈜는 보유 주식을 상장일로부터 1개월 및 6개월 간 의무보유하기로 확약하였으며, 이를 한국예탁결제원에 의무보유하였습니다. 따라서 관련 규정 위반의 소지는 없는 것으로 판단됩니다.

[금융투자업 규정]

제4-19조(불건전한 인수행위의 금지)영 제68조제5항제4호마목에서 "금융위원회가 정하여 고시하는 행위"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위를 말한다.1. 증권의 인수와 관련하여 발행인 또는 청약자에 대하여 해당 인수계약에 명시되지 아니한 증권의 청약ㆍ인수, 자금의 지원 또는 증권의 매매 등을 하는 행위2. 제1호의 행위를 제의, 요구 또는 약속하는 행위3. 투자자의 증권 청약증거금 관리, 반환 등의 업무에 대해 적절한 주의의무를 하지 않는 행위4. 증권의 공모가격 결정 및 절차 등이 협회가 정한 기준 등 건전한 시장관행에 비추어 현저히 불공정하게 이루어진 행위5. 자신 및 이해관계인이 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 상장일부터 과거 2년 이내에 취득한 동 주식등을 상장일부터 30일 이내 처분하거나 타인에게 양도하는 행위6. 기업공개를 위한 대표주관회사 및 인수 회사가 협회가 정한 기준 등에 따라 인수업무조서를 작성하지 않거나, 관련 자료를 보관하지 않는 행위7. 협회가 정하는 이해관계가 있는 자가 발행하는 주식(협회가 정하는 기업공개 또는 장외법인공모를 위하여 발행되는 주식에 한한다) 및 무보증사채권의 인수(모집의 주선을 포함한다. 이하 이 호에서 같다)를 위하여 주관회사의 업무를 수행하거나 또는 가장 많은 수량을 인수하는 행위8. 기업공개를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 협회가 정하는 바에 따라 청약자의 주금 납입 능력을 확인하지 아니하고 주권을 배정하는 행위

상기와 같이 상장주선인의 당사 주식 보유는 규정상 문제가 없습니다. 그럼에도 불구하고 KB증권㈜는 당사의 상장주선인이자 전문투자자 주주로서 금번 공모를 진행하는 과정에서 이해상충 발생 가능성이 존재하며, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

아. 코스닥시장 상장요건 미충족 및 상장예비심사결과 효력 상실 위험

금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」제28조 제1항 제1호에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청 제출일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되며 매매를 개시하게 됩니다. 그러나, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다. 당사가 상장 재심사 사유에 해당하는 경우, 당사 주식의 상장 일정 연기를 유발할 수 있으며, 상장 일정이 연기되는 경우 당사 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.또한, 당사는 2024년 05월 03일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2024년 08월 12일 상장예비심사 승인을 통지 받았으며, 코스닥시장에 상장하기 위해서는 「코스닥시장 상장규정」 제8조제1항제5호에 따라 상장예비심사 결과를 통지받은 날부터 6개월 이내에 신규상장 신청을 해야 합니다. 당사는 2024년 08월 20일 최초 증권신고서를 제출하였습니다.
투자자 보호 등의 사유로 효력발생시기가 재기산 되는 정정기재가 발생하여 상장 일정이 조정될 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실될 가능성이 있습니다.

당사는 2024년 05월 03일 상장예비심사신청서를 제출하여 2024년 08월 12일 한국거래소로부터 상장예비심사결과를 통지 받았습니다. 금번 공모는 코스닥시장 신규상장에 필요한 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 모집을 통해 공모하는 것입니다.「코스닥시장 상장규정」상 분산요건은 다음과 같습니다.

[코스닥시장 분산요건] (다음 중 택 1)

가. 신청일 기준 소액주주 지분 25% 이상일 경우 :- 신청 후 5%(최소 10억원) 이상 공모나. 신청일 기준 소액주주 지분 25% 미만일 경우- 신청 후 10% 이상 공모 & 상장신청일 기준 소액주주 지분 25% 이상다. 신청일 기준 자기자본 1,000억원 또는 시가총액 2,000억원 이상- 신청 후 10% 이상 & 기업 규모 따라 200만주 이상 공모라. 신청 후 25% 이상 공모(*) 단, 상장신청일 기준 소액주주 500인 이상 충족 필요

한국거래소의 상장예비심사 결과 당사는 「코스닥시장 상장규정」 제27조에서 정하는 신규상장신청일(모집완료일)까지 주식의 분산(「코스닥시장 상장규정」 제28조 제1항 제1호)요건을 구비하여야 하며, 당사가 「코스닥시장상장규정」 제8조 제1항에서 정하는 각호의 사유에 해당되어 상장예비심사 결과에 중요한 영향을 미친다고 한국거래소가 인정하는 경우에는 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 아니하며, 이 경우 재심사를 받을 수 있습니다.

[코스닥시장 상장예비심사 결과]

1. 상장예비심사결과

□ 와이제이링크가 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사신청서 및 동 첨부서류를 코스닥시장 상장규정(이하 “상장규정”이라한다) 제6조(상장예비심사등)에 의거하여 심사('24.8.12)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

- 다 음 -

□ 사후 이행사항

- 신청법인은 상장규정 제27조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 주금납입기일)까지 상장규정 제28조제1항제1호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함

2. 상장예비심사결과의 효력 불인정

□ 신청법인이 코스닥시장상장규정 제8조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 판단하는 경우, 시장위원회의 심의ㆍ의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음

1) 상장규정 제5조제2호에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음이나 수표의 부도, 합병, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우

2) 상장예비심사신청서 또는 첨부서류를 거짓으로 기재하거나 중요한 사항을 빠뜨린 사실이 확인된 경우

3) 상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 증권 발행제한, 검찰 고발, 검찰통보 또는 과징금 부과 조치(금융위원회의 과징금 부과조치를 포함)를 의결한 사실이 확인된 경우

4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조에 따른 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우

5) 상장예비심사 결과를 통보받은 날부터 6개월 이내에 상장신청서를 제출하지 않은 경우. 다만, 해당 법인이 코스닥시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 상장신청서 제출기한 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 제출기한을 연장할 수 있음

6) 상장을 신청할 때 제출한 재무내용 등이 상장예비심사신청 시에 제출한 내용 등과 현저하게 다르거나 중대한 변경이 발견된 경우

7) 그 밖에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 상장규정시행세칙 제13조에서 정하는 경우

□ 코스닥시장상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류(최근 사업연도의 개별·연결재무제표 및 그에 대한 감사인의 감사보고서 등)에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 상장신청인에 대하여 임원(상법 제408조의2에 따른 집행임원을 포함)의 해임·면직 권고, 임원의 직무정지 또는 감사인 지정조치를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 상장 심사요건에 따라 심사하여 심사의 효력이 불인정되어야 한다고 판단되는 때에는 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음

3. 기타 신규상장에 필요한 사항

□ 상장신청인은 코스닥시장상장규정 제5조에서 정하는 다음 각 호의 사유가 발생한 때에는 상장주선인을 통하여 거래소에 신고하여야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의

2) 발행한 어음이나 수표의 부도, 합병(상법 제522조, 제527조의2, 제527조의3에 따른 합병을 말함), 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등 경영상 중대한 사실

3) 모집 또는 매출의 신고. 이 경우 투자설명서(예비투자설명서 포함)와 그 기재내용의 정정사항을 포함하여 제출하여야 함

4) 상장신청인이 국내기업이고, 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우, 반기재무제표와 그에 대한 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회 개최(상법 제449조의2제1항에 따라 이사회결의로 재무제표를 승인하는 경우에는 이사회의 개최). 이 경우 최근 사업연도의 재무제표와 그에 대한 감사인의 감사보고서를 같이 제출하여야 함

따라서 본건 공모 후 신규상장신청 제출일까지 상기 요건을 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「코스닥시장 상장규정」 제8조에 따라 보통주권의 신규상장신청인이 한국거래소의 상장예비심사를 통과 후 해당 보통주권을 신규상장하기 위하여 상장예비심사결과를 통지 받은 날부터 6개월 이내에 세칙으로 정하는 신규상장신청서와 첨부서류를 한국거래소에 제출하여야 합니다.당사는 2024년 05월 03일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2024년 08월 12일 상장예비심사 승인을 통지 받았으며, 코스닥시장에 상장하기 위해서는「코스닥시장 상장규정」 제8조제1항제5호에 따라 상장예비심사 결과를 통지받은 날부터 6개월 이내에 신규상장 신청을 해야 합니다.그러나 추가로 효력발생시기를 재기산하는 정정기재가 필요한 경우 청약일정 및 신규상장 일정이 변경될 수 있고, 이 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실되어 상장예비심사를 다시 진행해야 할 가능성이 있습니다.다만, 「코스닥시장 상장규정」 제8조 제1항 제5호 단서조항에 따라 해당 신규상장신청인이 코스닥시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 제출기한의 연장을 요청하여 한국거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 상장심사승인 효력을 연장할 수 있습니다. 그러나 증권신고서 제출일 현재 한국거래소가 당사의 상장심사승인 효력 연장 신청을 승인 할 것으로 확신 할 수 없기 때문에 청약 일정 및 신규상장 일정이 지연 될 가능성이 존재합니다. 이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

자. 공모자
금의 사용내역 관련 위험당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며,
투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있으니 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금은 (인수수수료, 기타 발행비용을 제외한 순수입금)
확정공모가액인 12,000원 기준 약
35,254백만원으로 예상됩니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 혹은 당사 주주에게 이익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다. 당사는 해당 공모자금을 시설자금, 운영자금, 채무상환자금 등을 위한 용도로 사용할 계획입니다.상세 내역은 『Ⅴ. 자금의 사용목적』을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모를 통해 조달한 순수입금의 사용내역은 향후 당사가 제출하는 사업보고서, 분/반기 보고서 상 『III.재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금 조달 - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적』에서 확인 하시기 바랍니다.

차
. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항당사의 수요예측 예정일은 2024년
09월 25일(수)
~ 2024년
10월 02일(수)
입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2024년
10월 10일(목) ~
2024년
10월 11일(금)
에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서
청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

당사의 수요예측 예정일은 2024년
09월 25일(수)
~ 2024년
10월 02일(수)
입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2024년
10월 10일(목)
~ 2024년
10월 11일(금)
에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

카. 일반청약자 배정 관련 위험
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모 주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있으나, 당사는 금번 공모 시에 우리사주조합에 배정하지 않습니다.또한, 금번 공모는 일괄청약방식을 적용함으로써 일반청약자는 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다.
이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률보다 많을 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 배정주식에 따른 청약증거금의 환불은 이루어지지 않습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정 물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있으나, 당사는 금번 공모 시에 우리사주조합에 배정하지 않습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조(주식의 배정)① 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.1. 유가증권시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제1항에 따라 공모주식의 20%를 배정한다. 다만, 외국법인등의 기업공개의 경우에는 그러하지 아니하다.2. 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다.3. 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정한다.4. 고위험고수익투자신탁등[고위험고수익채권투자신탁의 경우에는 「상법」제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권(이하 이 조에서 "파생결합사채"라 한다)을 제외한 고위험고수익채권의 평균보유비율이 조세특례제한법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상인 경우에 한하며, 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 파생결합사채를 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합산한 평균보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다]에 공모주식의 5% 이상을 배정한다.5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30% 이상을 배정한다.6. 제1호 또는 제2호에도 불구하고 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식(이하 "우리사주 잔여주식"이라 한다)을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있다. 이 경우 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약한 사유 등을 감안하여 발행인과 협의하여야 한다.7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 기관투자자에게 배정한다.

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대 방안에 의거해 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다.

[금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시]

1. 일괄청약방식(청약) 현황과 마찬가지로 각자 원하는 수량을 청약(배정) 일반청약자 배정물량의 절반을 모든 청약자에 대해 균등배정*한 후 남은 절반을 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정*수요가 일정물량에 미달하는 청약자에 대해서는 해당 수요만큼 배정

2. 분리청약방식(청약) 일반청약자 배정물량을 절반씩 A군과 B군으로 나누고 청약자는 A군과 B군을 선택하여 청약(배정) A군에 대해서는 추첨, 균등배정(1/n) 등 다양한 방식을 적용하여 당첨자간 동일한 물량*을 배정하고B군에 대해서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정*증거금 부담을 감안하여 청약자별 최대 배정가능 수량을 설정 및 안내할 필요

3. 다중청약방식(청약) 분리청약방식의 A군에서 청약자의 수요를 반영하기 위해 A군 청약접수시 사전에 정해진 복수의 수요량을 청약자가 선택B군 청약자는 A군 수요량을 초과하는 첨위에서 원하는 수량을 청약*(예시) A군(10주, 20주, 30주), B군(30주이상(직접입력)) 중 하나를 선택(배정) A군의 각 그룹내에서 추첨, 균등배정(1/n) 등으로 물량배정B군에서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정

일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다.이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 청약 배정 방법은 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 '비례배정분 청약증거금')을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다.이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 청약경쟁률을 토대로 예상한 배정주식수보다 많거나 적은 주식이 배정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자분들께서는 주금납입액 또는 환불액이 청약경쟁률에 따라 달라질 수 있는 점에 대해 유의하시기 바랍니다.

타. Put-Back Option, 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 또한 금번 공모의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 이에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 "초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았습니다. 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

2007년 6월 18일부터 시행된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」에서 제11조 일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option) 조항이 삭제됨에 따라 이와 관련해서 투자자께서는 해당 권리를 행사할 수 없으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모의 경우 2016년 12월 13일 개정되어 2017년 1월 1일부로 시행되는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 주식에 대한 초과 청약이 있을 경우 대표주관회사가 발행사로부터 추가로 공모주식을 취득할 수 있는 초과배정옵션에 관한 계약을 체결하지 않았으므로, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 환매청구권 행사가능기간가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

파
. 중복청약 방지 위험
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제68조 제5항 제4의2호 신설에 따라 중복청약이 금지되며, 동 시행령 부칙 제1조(시행일) 및 제2조(중복청약 관련 불건전 영업행위 등에 관한 적용례)에 따라 동 규정은 2021년 6월 20일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개에 대해 적용됩니다.
당사는 본 증권신고서를 2024년 8월 20일 최초로 제출하는 바, 중복청약 금지규정이 적용되어, 청약자는 각 청약 사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하거나 하나의 청약 사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 중복청약을 할 수 없으며, 청약자가 중복청약을 하는 경우 청약수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만이 유효한 것으로 인정되오니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

2020년 11월 19일 금융위원회가 "기업공개(IPO) 공모주 일반청약자 참여기회 확대방안"을 발표함에 따라 공모주 중복청약을 제한하는 방안이 추진되었으며, 2021년 3월 11일과 같은 해 5월 31일에 이와 관련한 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 일부개정령안이 입법예고 및 재입법예고 된 후 국무회의 심의를 거쳐 2021년 6월 18일 공포되어 2021년 6월 20일부터 동 시행령이 시행됨에 따라, 공모주 중복청약 제한에 대한 법적 근거가 마련되었습니다. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제68조 제5항 제4의2호 신설에 따라 중복청약 여부를 확인하지 않거나 이를 확인하였음에도 해당 청약자에게 주식을 배정하는 행위는 불건전 영업행위로서 금지되며, 동 시행령 부칙(대통령령 제31784호, 2021. 6. 18.) 제1조(시행일) 및 제2조(중복청약 관련 불건전 영업행위 등에 관한 적용례)에 따라 동 규정은 2021년 6월 20일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개에 대해 적용됩니다.

[자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제68조]

제68조(불건전 영업행위의 금지)

(생략) ⑤ 법 제71조제7호에서 "대통령령으로 정하는 행위"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위를 말한다.

4의2. 주권을 상장하지 않은 증권시장에 주권을 상장하기 위한 모집ㆍ매출과 관련하여 이루어지는 다음 각 목의 행위

가. 증권금융회사를 통해 청약자의 중복청약(투자매매업자 또는 투자중개업자에게 청약한 이후에 다른 투자매매업자 또는 투자중개업자에게 추가로 청약하는 행위를 말하며, 법 제165조의6제4항제4호에 따른 청약은 제외한다. 이하 같다) 여부를 확인하지 않는 행위

나. 청약자의 중복청약 사실을 확인했음에도 불구하고 해당 청약자에게 주식을 배정(최초로 청약을 받은 투자매매업자 또는 투자중개업자가 배정하는 경우는 제외한다)하는 행위

당사는 본 증권신고서를 2024년 8월 20일 최초 제출하는 바, 중복청약금지 규정이 적용됩니다. 청약자는 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하거나 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 중복청약을 할 수 없으며, 청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만이 유효한 것으로 인정됩니다. 즉, 증권금융회사가 공모주 배정시 중복청약 확인 시스템을 통해 청약자들의 중복청약 여부를 확인하여 중복청약 사실이 확인된 청약자에 대해서는 공모주가 중복 배정되지 않으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

하. 신규상장일 기준가 산정방식 변경 및 가격제한폭 관련 위험

2023년 06월 26일부터 유가증권 및 코스닥시장 신규상장종목의 신규상장일 기준가격이 기존 '공모가격의 90~200% 내에서 호가를 접수하여 결정된 시가'에서 '공모가격'으로 변경되며, 신규상장일 가격제한폭은 기존 '기준가격 대비 ±30%'에서 '기준가격(공모가격)의 60~400%'로 변경됩니다.

2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)가 적용되지 않으나,
변동성완화장치가 없더라도 가격 변동은 기준가의 가격제한폭(60~400%) 내로 제한되므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

한국거래소는 신규상장종목의 상장 당일 신속한 균형가격 발견기능을 제고할 목적으로 2023년 4월 13일 보도자료를 통해 「신규상장일 가격 결정방법 개선을 위한 업무규정 시행세칙 개정」을 발표하였습니다. 이에 따라 2023년 6월 26일부터 유가증권시장 및 코스닥시장 신규 상장종목의 상장일 가격제한폭이 아래와 같이 변경됩니다. 당사는 개정된 규정 적용 대상으로 상장일 이후 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 이전의 공모주 투자 사례 대비 클 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[신규상장종목의 상장일 가격 변동 범위]

구분
변경 전
변경 후

상장일 기준가격

시가(공모가의 90% ~ 200%)

공모가격(별도의 가격결정 절차 없음)

상장일 가격제한폭

기준가격의 70% ~ 130%

기준가격의 60% ~ 400%

또한, 2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)가 적용되지 않으며, 상장 익일부터 적용됩니다. 다만, 변동성완화장치가 없더라도 가격 변동은 기준가의 가격제한폭(60~400%) 내로 제한됩니다. 투자자께서는 이 점을 참고하시어 투자 시 유의하시기 바랍니다.

거. 주식
의 대규모 발행 또는 매각 위험(Overhang Issue)향후
당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우, 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 보통주 매각 또는 매각 가능성이 보통주 시장가격에 미치는 영향을 예측하기 어렵다고 판단하고 있습니다. 당사는 금번 공모를 통해 3,047,000주(공모 후 상장예정주식수(희석가능주식 미포함)의 약
21.43%)를 모집할 예정이며 이를 포함하여 상장예정주식수(희석가능주식 미포함)
14,221,573주 중 3,560,000주(공모 후 지분율
25.03%)는 상장 직후 거래가 가능합니다.이와 같이 당사의 상장예정주식수(희석가능주식 미포함)
14,221,573주 중
10,661,573주(공모 후 지분율
74.97%)는 상장 직후 매각될 수 없으나, 의무보유예탁 및 자발적 보호예수 기간 경과에 따라 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나, 혹은 상장 이후 당사가 추가적으로 주식을 발행하는 경우에는 금번 공모를 통해 상장되는 당사 보통주 가격이 하락할 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

너. 재
무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영에 따른 위험본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은 2024년 반기말(2024년 06월 30일)
작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자자 분들께서는 이 점 고려하시기 바랍니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 적용하여 재무제표를 작성하고 있으며, 2024년 반기 재무제표에 대해 선일회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 신고서에 기재하였습니다. 본 신고서 상의 재무제표는 2024년 반기 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.당사 수익성 및 영업상황에 대한 투자자들의 이해를 돕기 위해 당사의 2024년
8월
기준 감사 또는 검토받지 않은 잠정 실적은 아래와 같습니다.

【최근 3개년, 2024년 반기 및
8월 매출 및 손익 현황 】

(단위: 백만원)

구분
2024년 8월(제16기)
2024년 7월(제16기)
2024년 반기(제16기 반기)

2023년

(제15기)

2022년

(제14기)

2021년

(제13기)

매출액
4,328
4,148
24,375
48,551
59,029
48,459

영업이익
465
682
1,388
9,159
15,374
4,927

당기순이익
주2)
주2)
2,251
7,054
13,146
4,553

주1) 위 재무수치는 2021, 2022년은 감사받지 않은 K-IFRS 연결재무제표, 2023년, 2024년 상반기는 감사 및 검토받은 K-IFRS 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다.

주2) 상기 2024년 7월 및 8월 매출 및 손익 현황은 잠정 실적으로 외부감사인의 회계 검토가 완료되지 않은 상태에서 투자자들의 편의를 위해 제공되는 정보이며, 당사 연결 가결산 실적이 아직 집계되지 않은 관계로, 당기순이익 기재는 생략합니다.

다만, 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름, 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

더. 추가적인 소송 위험
당사 소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있으며, 이 경우 당사 경영 자원이 핵심 사업에 집중되지 못할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 또한, 증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해
당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

본건 공모 이후 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에 상장될 예정입니다. 상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 상장회사 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있으며, 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회일 6주 전에 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다.또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 법원에 청구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다.회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영 자원이 핵심 사업에 집중되지 못 할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 투자하시기 랍니다.또한, 2005년 1월 1일부터 시행된 「증권 관련 집단소송법」에 따르면 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단(50명 이상)을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단소송을 제기할 수 있도록 허용하고 있습니다. 집단소송 관련 조항에 따르면 증권신고서 혹은 투자설명서의 허위기재, 오해의 소지가 있는 사업보고서의 제출, 미공개 정보 이용 행위 혹은 시세 조정 행위에 따른 손해, 그리고 회계감사인에게 회계 부정으로 인한 손해에 대해서 손해배상을 청구할 수 있습니다.당사는 증권신고서와 투자설명서를 신의성실의 원칙에 입각하여 충실히 작성하며 공시하고 기타 제반 공시사항에 대해 적시성과 완전성을 갖추기 위해 노력하고 있지만 향후 집단 소송이 제기될 수 있는 리스크를 완벽히 통제하고 있다고 할 수 없습니다. 만약 집단소송이 당사를 상대로 제기되어 집단소송의 피고로 지목되게 되면 상당한 비용의 지출이 수반될 수 있으며 사업 전반적으로 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

러
. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험본 공모 후 최대주주인 박순일 대표이사는 보통주 4,098,140주(상장 전 지분율 39.23%, 상장 후(희석가능주식 미포함) 지분율
28.82%)를 보유하게 됩니다. 이에 따라, 지배주주는 당사의 이사를 선임할 수 있고, 투표를 통해 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 수 있습니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어
당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자의사결정하시기 바랍니다.

본 공모 후 당사의 최대주주인 박순일 대표이사가 보유하고 있는 주식 보통주 4,098,140주(상장 전 지분율 39.23%, 상장 후(희석가능주식 미포함) 지분율
28.82%)를 포함하여, 최대주주등은 금번 공모 후 6,840,900주(상장 전 지분율 66.30%, 상장 후(희석가능주식 미포함) 지분율
48.10%)를 보유하게 됩니다.이에 따라 지배주주는 당사의 이사를 선임할 수 있고, 투표를 통해 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 수 있습니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

머. 상장
기업의 관리감독기준 강화에 따른 위험최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및 유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.특히 "코스닥시장 상장규정 제53조(관리종목), 코스닥시장 상장규정 제3장(상장폐지)에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(https://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

버
. 국내 증권시장의 변동성에 의한 당사 보통주 투자금액의 시장가치 등락 위험
당사 보통주는 미국 및 대다수 유럽 국가 소재 증권시장 대비 시가총액이 작고 변동성이 큰 한국거래소 코스닥시장에 상장됩니다. 이에 따라, 당사 보통주의 시장가격은 한국 증권시장의 변동성에 따라 등락할 수 있으며, 타 증권 시장과 마찬가지로 시장 조작, 내부자 거래, 결제 불이행과 같은 문제가 발생할 수 있습니다. 상기와 같은 문제 또는 유사한 문제가 발생한다면
당사 보통주를 포함하여 국내 기업 주식들의 시장가치와 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사 보통주는 미국 및 대다수 유럽 국가 소재 증권시장 대비 시가총액이 작고 변동성이 큰 한국거래소 코스닥시장에 상장됩니다. 한국거래소 코스닥시장은 상장주권의 가격과 거래량에 있어서 상당한 폭의 변동을 기록해 왔고, 주가의 일일 상하 등락 범위를 제한하는 제도를 도입하였습니다. 여타 증시와 마찬가지로 국내 증시 또한 시세조종, 내부자 거래, 결제 불이행과 같은 문제를 경험할 수 있습니다. 상기와 같은 문제 또는 이와 유사한 문제가 재발하는 경우, 당사 보통주를 포함하여 국내 기업주식들의 시장가치와 유동성에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

정부는 민간사업의 여러 측면에 다양한 측면에서 상당한 영향력을 행사할 수 있으며, 실제로 과거에 그러한 영향력을 행사하기도 하였습니다. 예를 들어, 특정 산업의 과잉설비를 감소시키기 위해 합병을 유도하거나 비상장 기업들의 기업공개를 권장하기도 합니다. 정부가 향후 유사한 조치를 시행하게 되면 의도여부에 관계없이 국내 증시의 침체 또는 부양 효과가 발생할 수 있습니다. 이에 따라, 정부 조치의 시행 또는 중단에 대한 인식이 형성되는 경우, 국내 기업의 주가가 급격히 변동할 수 있으며 당사 보통주의 시가 및 유동성에도 영향을 미칠 수 있습니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제119조 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제125조의 제1항 제2호 마목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재한 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 발행회사인 와이제이링크㈜가 아닌 금번 공모의 대표주관회사인 KB증권㈜입니다. 또한 발행회사인 와이제이링크㈜의 경우에는 "동사", "회사" 또는 "와이제이링크㈜", "와이제이링크"로 기재하였습니다.■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 KB증권㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 와이제이링크㈜로부터 제공받거나 취득한 회사 및 산업에 대한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 신규 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 희망공모가액 제시 범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 발행회사인 와이제이링크㈜에 대한 기업실사 과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정 하에 제시하는 주관적인 의견입니다.■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 KB증권㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 산업, 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업 개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.■ 본 장에 기재된 인수인의 평가의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내/외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다.■ 투자위험과 관련된 내용은 III. 투자위험요소를 참조하시기 바랍니다.

1. 공모가격에 대한 의견

[ 공모가 산정 요약표 ]

평가방법
상대가치법

평가모형
PER

적용 재무수치

실적치 (2023년도 및 2024

년도 반기 기준 연환산 당기순이익

)

적용산식
((2023년도 당기순이익(①) ×비교회사 PER(②) + 2024년도 반기 기준 연환산 당기순이익(③) × 비교회사 PER(④)) ÷ 2) ÷ 주식수(⑤) × {1-할인율(⑥)}

적용근거
구분
단위
수치
참고사항

2023년
2024년 반기연환산

①
2023년당기순이익
③
2024년 반기연환산당기순이익
백만원
7,054
4,503
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액의 산출 - (3) 희망 공모가액 산출 - (가) PER 거래배수를 적용한 적정 시가총액 산출

②
2023년비교회사PER
④
2024년 반기비교회사PER
배
32.23
30.35
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액의 산출 - (3) 희망 공모가액 산출 - (2) 비교회사 PER 산출

⑤
주식수
주
14,292,773
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액의 산출 - (3) 희망 공모가액 산출 - (나) 주당 평가가액 산출

주당 평가가액(((① × ② + ③ × ④) ÷ 2) ÷⑤)
원
12,735
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액의 산출 - (3) 희망 공모가액 산출 - (나) 주당 평가가액 산출

⑥
주당 평가가액에 대한 할인율
%
32.47% ~ 23.05%
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액의 산출 - (3) 희망 공모가액 산출 - (다) 희망공모가액 산정

공모가 산정 결과
원
12,000원
수요예측 이후 발행회사와 협의하여 최종 공모가액을 확정할 예정입니다.

동사의 공모가격 산정을 위한 재무수치는 과거 재무수치 및 영업실적에 기반하여 작성되었습니다. 회사의 과거 재무수치에 관하여는 제2부 발행인에 관한 사항 - 'III.재무에 관한 사항'에 기재되어 있는 내용을 참고 부탁 드립니다

가. 평가결과대표주관회사인 KB증권㈜는 와이제이링크㈜의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
8,600원 ~ 9,800원

확정 공모가액
12,000원

확정 공모가액결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와발행회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

상기 표에서 제시한
확정 공모가액은 와이제이링크㈜의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 와이제이링크㈜의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 등을 감안하여 대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사인 와이제이링크㈜과 협의하여 1주당 12,000원으로 결정하였습니다.

나. 희망공모가액의 산출방법
(1) 희망공모가액 산출 방법 개요금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 KB증권㈜는 와이제이링크㈜의 2024년 반기까지의 영업실적, 재무지표, 경영성과 등과 향후 성장성, 산업의 특성, 유사회사와의 재무지표 비교 및 주가수준 등을 감안하여 공모가액을 종합적으로 평가하였습니다. 동사의 공모가 밴드를 제시하기 위한 절차는 다음과 같습니다.
(2) 평가방법 선정
(가) 평가방법 선정 개요일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치 할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치 평가방법이 있습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost of Capital - 기업의 자본조달 원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교기업과 비교하기 위해서는 비교기업의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.본질가치 평가방법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에서 한계가 존재합니다. 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상 기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요 제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교ㆍ평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.그러나, 비교기업의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가) 등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다.
(나) 평가방법 선정대표주관회사인 KB증권㈜는 금번 공모를 위한 와이제이링크㈜의 주당가치를 평가함에 있어 상대가치평가방법 중 하나인 PER Valuation 방식을 가치평가에 활용하였습니다.

[PER Valuation 적용 사유]

적용 방법론
방법론의 적합성

PER

PER(Price/Earning Ratio)은 해당 기업의 주가와 주주에게 귀속되는 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다.

또한, PER은 개념의 명확성, 산출의 용이성 등으로 가장 일반적으로 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER은 지배주주지분 기준 순이익을 기준으로 상대가치를 산출하기에 개별 기업의 수익성 반영 측면에서 유용성이 높다는 것이 일반적인 의견입니다. 또한, 향후 산업의 성장성 등이 투영되어 개별 기업의 PER이 형성되는 것이 일반적이기에 PER을 적용할 경우 특정 산업과 관련된 기업의 성장성, 수익성 및 고유 위험 관련 할인 요인도 주가에 반영될 수 있습니다.

이에 따라 발행회사인 와이제이링크㈜의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다.

[ EV/EBITDA, PBR, PSR 제외 사유]

제외 투자지표
투자지표의 부적합성

EV/EBITDA

EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 상각전영업이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다.

EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 및 무형자산상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업 및 기업의 가치평가에 유용한 지표입니다. 하지만 동사는 감가상각비 등 비현금성 비용이 실적 등에 미치는 영향이 크지 않습니다.

따라서, 동사는 감가상각비 등 비현금성 지출의 비중이 크지 않는다고 판단되어 금번 공모가격 평가 시 EV/EBITDA 방식을 평가방법에서 제외하였습니다.

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교회사의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교회사간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익률(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 가치산정시 제외하였습니다.

다. 비교회사의 선정

동사는 한국표준산업분류 상 "그 외 기타 특수목적용 기계 제조업(C29299)"에 속해 있으며, SMT 라인에 포함되는 Loader/Unloader, Conveyor, Buffer 등 공정 자동화 장비의 제조 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 또한, 고객사의 니즈에 따라 Reel Tower, Magazine Tower 등을 개발하는 Smart Factory Solution 및 반도체 후공정에서 활용되는 Boat Loader/Unloader, Automation 장비 등의 개발, 제조업 역시 영위하고 있습니다.동사가 속한 "그 외 기타 특수목적용 기계 제조업(C29299)" 내 상장회사는 총 53개사이며, 해당 회사들의 전방산업은 SMT, 2차전지, 반도체 전공정, 반도체 후공정 등 매우 다양합니다. 다만 동사와 같이 SMT 산업을 전방산업으로 두고 있으면서 스마트 공정장비를 개발하는 회사는 전무하며, SMT 산업 내 일반공정장비(스크린프린터, SPI, 칩마운터, 리플로우 오븐, AOI)를 제조하는 기업 역시 매우 제한적입니다. 즉 사업 유사성을 띈 회사 Pool이 넓지 않아 최종적으로 극소수 Peer 기업이 선정될 우려가 있고, 이에 따른 Valuation 왜곡 이슈가 존재하는 바, 동사는 국내 비교회사 선정 시 기타 장비 제조업인 "기타 전기장비 제조업(C28909)" 및 반도체 장비 제조업인 "반도체 제조용 기계 제조업(C29271)"에 속하는 상장회사를 모집단으로 추가하였습니다.이 중 "반도체 제조용 기계 제조업(C29271)"의 경우, 동사가 속한 SMT 산업과 반도체 후공정 산업 간의 제조 공정이 유사한 측면이 있는 부분을 참고하였습니다. SMT산업과 반도체 후공정은 아래와 같은 공정으로 분류될 수 있습니다.

[SMT 공정 및 반도체 후공정 비교]

구분
공정

SMT
PCB Loading → Soldering Paste → Inspection → Chip Mounting → Reflow → Inspection → Unloading

반도체 후공정
Die 제조 → Die Attech → Wire Bonding → Molding → Trim & Forming → 플라스틱 또는 세라믹 Molding → Test → Marking & Tray Tapping

출처: 동사 제시

상기 거의 모든 공정 간에 이송을 위한 Conveyor 또는 Buffer가 필요하며, 해당 제품들이 동사의 주력 제품입니다. 또한 반도체 후공정의 경우 Die를 리드프레임 또는 PCB에 Attach 하기 위한 접착재료 도포 및 Chip Mounting이 필요한 바, 이는 Soldering Paste 및 Chip Mounting과 유사한 측면이 있습니다. 아울러 반도체 후공정의 Test 공정 중에는 SMT의 Inspection과 유사한 3D 비전검사가 포함됩니다. 이러한 유사성으로 인해 Chip Mounter 제조 업체인 한화정밀기계 및 검사장비 제조 업체인 고영, 펨트론 등이 SMT 산업과 반도체 후공정 산업향으로 모두 장비를 납품하고 있으며, 동사 역시 매출액 비중은 크지 않지만 반도체 후공정 글로벌 업체인 Amkor향으로 Boat loader/Unloader를 납품해왔습니다. 또한 당기 중에는 반도체 후공정 글로벌 1위 기업인 ASE 향으로, Conveyor, Buffer, Laser marking 등 동사의 다양한 제조기술이 집약된 후공정 Automation 장비를 납품하여 라인 테스트 중에 있습니다. 따라서 전체 모집단 선정 시 "반도체 제조용 기계 제조업(C29271)"을 추가하였습니다.

한편, 국내 기계장비 제조 관련 상장회사는 한국표준산업 세분류상 "물질 검사, 측정 및 분석기구 제조업(C27213)", "전자기 측정, 시험 및 분석기구 제조업(C27212)", "디스플레이제조용 기계 제조업(C29272)", "기타 광학기기 및 사진기 제조업(C27309)" 등에 속해있는 경우도 있습니다. 다만, 해당 산업에 속한 회사들은 대부분 반도체 전공정, 2차전지, 디스플레이 등 SMT 산업과 공정에 있어 차이가 납니다. 반도체 전공정의 경우 노광장비, 식각장비 등 매우 높은 기술적 장벽을 지닌 장비가 위주이며, 2차전지의 경우 전극공정의 믹싱장비, 롤프레서, 에이징 공정의 싸이클러 등 화학적, 전자기적 기술력이 포함된 장비가 대다수입니다. 또한 디스플레이의 경우 Laser Cutting장비 등 섬세한 기술력을 필요로 합니다. 한편 "기타 광학기기 및 사진기 제조업(C27309)"에 속하는 ㈜다원넥스뷰처럼 해당 산업들에도 반도체 후공정 산업에 속하는 상장회사가 존재하나, 매출 비중 또는 특화 기술 등으로 한국표준산업 세분류 상 "반도체 제조용 기계 제조업(C29271)"에 포함되지 아니한 것으로 판단되며, 해당 장비들은 동사의 SMT 스마트공정장비와 기술적, 기능적 차이가 존재합니다. 위와 같은 이유로 동 산업군들을 동사와 직접 비교군으로 보기 어렵다고 판단하여 모집단에서 제외하였습니다.그러나 상장 후 주식시장에서 반도체 후공정 산업 및 그 외 산업에 대한 동사의 사업적 유사점, 차이점에도 불구하고 이와 관계없이 해당 산업에 속한 상장회사들과 직접 비교대상에서 제외되거나 혹은 포함될 수 있으며, 이로 인해 동사의 주식가치가 변동될 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

대표주관회사인 KB증권㈜는 와이제이링크㈜의 업종, 재무, 사업 및 일반 유사성을 고려하여 고영, 로체시스템즈, 네오셈, 제너셈 총 4개사를 동사의 공모가격 산정을 위한 비교회사로 최종 선정하였으며, 상세 선정내역은 다음과 같습니다.최종 선정된 4개 비교회사는 동사의 사업 구조와 영업적 특성, 재무적인 측면에서 유사성이 존재하는 것으로 판단되어 선정되었으나, 주요 사업 및 매출 비중의 차이가 존재합니다. 또한, 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자께서는 비교참고 정보를 토대로 한 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.
(1) 비교회사 선정 요약동사의 비교기업 선정을 위해 동사가 속한 주력 사업 및 목표 시장, 기타 산업적 특징과 지역적 유사성 등을 1차 비교기업 선정을 위한 업종 유사성으로 고려하였습니다. 이에 모집단으로 한국산업표준분류 상 동사가 속해 있는 그 외 기타 특수목적용 기계 제조업(C29299) 및 비교기업을 확장하기 위해 그 외 기타 전기장비 제조업(C28909), 반도체 제조용 기계 제조업(C29271)에 속한 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사 106개사를 1차 비교회사로 선정하였습니다. 선정된 모집단을 바탕으로 사업 유사성, 재무 유사성, 일반 유사성 등을 검토하여 고영, 로체시스템즈, 네오셈, 제너셈 총 4개사를 최종 비교기업으로 선정하였습니다.

최종 선정된 비교기업은 동사와 비교 시 사업의 범위, 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자들께서는 비교 참고 정보를 토대로 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

[비교회사 선정 기준 요약]

구분
선정기준
세부 검토기준
선정 회사수

1차
업종 유사성
한국산업표준분류 상 아래 분류 중 하나에 포함되는 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사- (C29299) 그 외 기타 특수목적용 기계 제조업- (C28909) 기타 전기장비 제조업- (C29271) 반도체 제조용 기계 제조업
106개사

2차
사업 유사성
- 최근 사업연도(2023년) 매출액 기준 SMT 및 반도체 후공정 산업향 매출액이 30% 이상이거나, Material Handling 장비 매출액 비중이 30% 이상인 기업
12개사

3차
재무 유사성

① 2023년 및 2024년 반기 당기순이익 시현② 매출액 기준 동사 2023년 매출액의 1,000% ~ 50% 범위 이내 일 것

③ 12월 결산법인일 것

④ 최근 사업연도 감사의견 적정일 것

6개사

4차
일반 유사성
① 상장 후 1년 이상 경과하였을 것② 분석기준일로부터 최근 1년 내 관리종목, 불성실공시법인 지정사유 및 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은 사실이 없는 기업③ 최근 6개월 내 경영에 중대한 영향을 미칠 수 있는 합병, 분할, 영업양수도 등이 없을 것④ 비경상적 PER(70 초과)이 아닐 것
4개사

(2) 비교회사 선정 세부내역(가) 1차 - 업종 유사성(모집단 선정)대표주관회사인 KB증권㈜는 와이제이링크㈜의 지분증권 평가를 위한 유사회사 선정에 있어 와이제이링크㈜가 영위하는 그 외 기타 특수목적용 기계 제조업(C29299)과 유사한 사업을 영위하는 회사를 기준으로 비교기업을 선정하고자, 한국표준산업분류 상 기타 전기장비 제조업(C28909), 반도체 제조용 기계 제조업(C29271)으로 모집단을 선정하였습니다.

[모집단 선정 기준]

한국표준산업분류
주요 해당기업
기업수

① 기타 특수목적용 기계 제조업(C29299)
한국주강, 우신시스템, 코닉오토메이션, 필에너지, 태성, 피에스케이, 고영, 톱텍, 뉴온, 펨트론, 기가비스 외 42개사
53개사

② 기타 전기장비 제조업(C28909)
로보로보, 서진시스템, 엔시스, 강원에너지, 에이프로, 대보마그네틱
6개사

③ 반도체 제조용 기계 제조업(C29271)
디에이테크놀로지, 케이씨텍, 한미반도체, 코미코, 주성엔지니어링, 싸이맥스, 워트, 브이엠 외 39개사
47개사

(나) 2차 - 사업 유사성

상기의 모집단 106개사 중 아래 기준을 만족하는 기업을 2차 유사회사로 선정하였습니다. 세부 내역은 다음과 같습니다.

구분
기준

사업 유사성
최근 사업연도(2023년) 매출액 기준 SMT 및 반도체 후공정 산업향 매출액이 30% 이상이거나, Material Handling 장비 매출액 비중이 30% 이상인 기업

동사는 SMT 스마트 공정장비를 제조, 판매업을 영위하는 바, 동사와 동일한 사업을 영위하는 국내 상장회사는 존재하지 않는 것으로 확인되었습니다. 따라서 전방산업을 SMT로 두는 회사 전체를 대상으로 사업 유사성 여부를 판단하고자 하였으나 그러한 상장회사 역시 소수만 존재하고, 이에 따라 Valuation에 왜곡이 발생할 우려가 존재하는 바, 모집단 선정과 마찬가지로 사업 유사성 판단 기준을 반도체 후공정 산업향 매출액 및 Material Handling 장비 매출액까지 확장하였습니다.동사의 반도체 후공정 산업향 매출액이 현재로서는 크지 않으나, 상기 언급한대로 SMT 산업에 속한 기업만을 대상으로 유사회사를 선정했을 때의 Valuation 왜곡 이슈가 존재하는 점, SMT산업과 반도체 후공정 산업이 공정상 상당한 유사성을 보이는 점, 그 외 2차전지, 반도체 전공정, 디스플레이 등은 제조 공정의 유사성이 적어 동사의 해당 산업향 매출액이 전혀 존재하지 않는 점 등을 고려하여, 반도체 후공정 산업향 매출액을 사업 유사성 판단 기준에 포함하였습니다.한편, Material Handling의 경우 Loading, Unloading, 이송 등 주요 공정으로의 전달 또는 연결 등 자동화와 관련된 기능을 의미하며, 동사의 스마트공정장비와 기능 상 유사성이 있다고 판단되어 사업 유사성 판단 기준에 포함하였습니다.

[2차 유사회사 선정 내역]

회사명
주요 매출비중
사업유사성 충족

로보로보
교육용 로봇 및 과학기자재 등 72.67%, 방과후 위탁 26.43%, 기타 0.9%
X

서진시스템
ESS 장비 35.24%, 반도체장비 17.9%, 통신장비 17.79%, 기 타 15.6%, 전기자동차 및 배터리부품 13.47%
X

엔시스
2차전지 69.98%, SETUP 대응 26.13%, 설비검사장비 3.33%, 기타 0.56%
X

강원에너지
2차전지 설비 51.97%, 산업용증기발생기 21.3%, 화공설비 12.33%, 기타 7.36%, 2차전지 소재 사업 7.04%
X

에이프로
2차전지 장비 99.03%, 기타 0.97%
X

대보마그네틱
전자석탈철기 외 86.74%, 2차전지소재 임가공 13.26%
X

두산밥캣
소형 건설기계, 농업/조경용 소형 장비 77%, 지게차 등 17.7%, PORTABLE AIR COMPRESSOR, GENERATOR 등 5.3%
X

한국주강
주강사업 56.44%, 고철사업 43.3%, 기 타 0.26%
X

우신시스템
자동차 DOOR 가공, 자동차 안전벨트외, 자동차 내장품외 71.14%, 차체 자동용접라인 제조 27.51%, 임대매출, 금형매출 등 1.35%
X

코닉오토메이션
자동화설비 등 37.62%, 네트워크장비, 보안장비 등 37.6%, EASYCLUSTER, EDA 등 24.42%, 물류자동화 등 0.36%
X

필에너지
STACKING 설비 및 LASER NOTCHING 설비 등 90.1%, 개조/부품 9.9%
X

태성
표면처리설비 36.6%, 식각설비 24.74%, 기타 20.02%, 정면기 18.21%, 수직비접촉설비 0.43%
X

피에스케이
반도체 공정장비 류 외 62.65%, 부품 및 용역수수료 외 37.35%
X

네온테크
전자&자동화 사업부 기타(제품) 31.44%, 전자&자동화 사업부 조립LINE 27.45%, 기타 17.89%, SAW & SORTER 11.86%, 기타(상품) 11.36%
O

나인테크
LAMINATION 53.78%, STACKING 25.34%, 군용통신장비 등 8.17%, 기타 6.66%, VAC/N2 LOGISTICS 6.05%
X

자비스
XSCAN_2차전지 49.49%, FSCAN 28.43%, XSCAN_PCB 등 21.19%, XSCAN_반도체 0.89%
X

네오셈
반도체 후공정 테스터 장비 96.73%, 용역&기타 2.52%, 상품매출 0.75%
O

씨아이에스
CALENDER(ROLL PRESS) 65.61%, COATER 16.07%, SLITTER 9.67%, 기타 8.65%
X

유일에너테크
이차전지 자동화 조립장비 91.18%, 기타 8.82%
X

이노메트리
X-RAY 2차전지 검사장비 71.14%, AS매출 (상품, 용역) 26.32%, 기타 장비 2.54%
X

넥스틴
AEGIS-II 61.81%, AEGIS-III 23.91%, 기타 14.28%
X

브이원텍
2차전지 검사시스템 52.97%, 로보틱스 /운반기계 사업부 등 31.71%, LCD/OLED 압흔검사기 등 11.08%, Factory Automation 사업 3.2%, Repair service, 임대 등 1.04%
X

원준
열처리 장비 89.05%, 공정설비 8.52%, 기타 2.43%
X

유일로보틱스
자동화시스템 51.79%, 기타 25.61%, 산업용로봇 22.6%
X

팸텍
카메라모듈 Handling 장비 91.87%, 기타 6.02%, 반도체장비 2.11%
O

파인텍
TOUCH SYSTEM 33.44%, 디스플레이 제조 장비 27.34%, DIGITIZER 26.2%, 2차전지 제조 장비 9.75%, 기타(부품사업부) 3.27%
X

인텍플러스
반도체 후공정(PKG, SSD, MEMORY MODULE 외관 검사) 장비 42.01%, 반도체 FLIP-CHIP 외관 검사장비 38.6%, 2차전지 외관 검사 모듈 13.46%, OLED 외관 검사장비, VISION MODULE 5.71%, 기타 0.22%
O

제우스
반도체 세정장비 73.62%, 산업용 로봇 및 PUMP 17.51%, 플러그밸브 외 기타 장치 5.53%, 디스플레이 GLASS의 반송과 정보 처리를 담당하는 통합 관리 SYSTEM 3.34%
X

케이엔에스
원통형 CID장비 50.54%, 반도체, 자동차부품장비 등 29.15%, BMA 자동화설비 18.9%, 용역매출 1.29%, 상품매출 0.12%
X

오로스테크놀로지
OL-12INCH 74.59%, 기타제품 15.81%, 용역 8.93%, 상품 0.67%
X

파라텍
소화설비공사 등 48.17%, 자동식소화기류 및 기타 23.58%, 스프링클러헤드류 18.61%, 소방용밸브류 6.09%, SP-JOINT류 3.55%
X

티에스아이
믹싱시스템 92.35%, 공사 4.85%, 믹싱제작품 2.75%, 기타 0.05%
X

엠플러스
이차전지 자동화 조립장비 90.62%, 기타 9.38%
X

KS인더스트리
선박구성부분품 91.66%, 기 타 7.78%, 조 선 설 비 0.56%
X

지아이텍
SLOT DIE 48.58%, 장비 34.97%, REPAIR 14.74%, SLIT NOZZLE 0.99%, 기타 0.72%
X

피엔티
2차전지 롤투롤 장비 73.26%, 소재 21.38%, 섬서인과기계설비(유) 10.82%, (주)피엔티에프엔비 0.83%
X

기가비스
AOI 41.23%, AOR 28.2%, VRS 13.61%, FA 9.96%, 기타 7%
O

펨트론
SMT 검사장비 80.17%, 반도체 검사장비 18.5%, 2차전지 검사장비 1.33%
O

코윈테크
2차전지 공정 자동화시스템 62.71%, 2차전지 시스템 엔지니어링 28.62%, 기타 4.07%, 자동화 시스템 유지보수 용역 및 공사 2.33%, 상품 2.27%
X

에프엔에스테크
부품소재 60.57%, 장비 39.43%
X

하나기술
이차전지 제조장비 99.96%, 기 타 0.04%
X

아이엠티
부품사업(권선)(제품) 34.88%, CO2(제품) 28.04%, LASER(제품) 17.31%, 기타 12.24%, EUV(용역) 7.53%
X

넥스턴바이오
제품 (CNC자동선반) 93.24%, 상품 (A/S부품교체(베어링 外)) 5.85%, 기타 (A/S용역) 0.91%
X

에스엔유
LCD 제조장비 등 34.67%, 2차전지 제조장비 등 23.59%, OLED 제조장비 등 23.42%, 반도체/PCB 제조장비 등 15.54%, 용역서비스, 임대 등 2.78%
X

원익피앤이
2차전지 생산설비 외 87.97%, 충전인프라 외 3.85%, 기타 3.33%, 상품매출 2.55%, PCR, 정류기 2.3%
X

DMS
제조(FPD설비 제조) 73.98%, 기타 26.02%
X

에스에프에이
시스템솔루션 38.59%, 장비솔루션 (씨아이에스) 및 기타 36.89%, 반도체패키징사업 23.26%, 장비솔루션(에스에프에이) 15.52%, 내부매출 -14.26%
X

윤성에프앤씨
2차전지 97.62%, 바이오제약 2%, 기타 0.38%
X

로보티즈
액츄에이터 99.62%, 자율주행로봇 0.38%
X

고영
SMT 및 반도체 검사 AOI 장비(ZENITH 등) 50.91%, SMT 및 반도체 검사 SPI 장비(ASPIRE, KY 8030 등) 39.7%, MEISTER, NEPTUNE, KY P-3 및 부품 등 9.39%
O

나래나노텍
코팅장비 45.95%, 포토장비 42.96%, C/S 등 6.01%, 모듈장비 3.3%, 기타 1.78%
X

톱텍
INDEX시스템, FAB자동화설비, LAMINATOR장비, MODULE조립설비, 반도체 물류 및LBS시스템, 반도체EQ-INTERFACE설비, 2차 전지 모듈 및 조립, 스마트 팩토리 라인 87.41%, 태양광발전소 9.18%, 쉴드캔나노폼, 나노멤브레인, 위생용품, 라우터(IRP), 마스크 2.41%, 임대매출 등 1%
X

티에스넥스젠
SOX DAMPER, PLANT DAMPER 52.52%, BUSWAY 45.06%, 재생의료 상품, 의료기기 1.41%, 기타 1.01%
X

제일엠앤에스
2차전지 전극공정 믹싱장비 98.14%, 기타 1.86%
X

뉴온
기타 88.54%, 진공증착장비 11.46%
X

이큐셀
물류 자동화 시스템 92.1%, 기타사업 6.09%, NPS (NEW PLASMA SYSTEM), (IN LINE)SPUTTER 1.81%
X

피엔티엠에스
분리막 연신설비 55.88%, 분리막 추출기, 건조기 26.72%, 분리막 코팅기 14.53%, 전극 코팅기 1.88%, 기타 0.99%
X

NPX
반도체기판 전기검사기 96.12%, SCREW 자동 체결기 3.77%, FA 설비 0.11%
X

디에이테크놀로지
2차전지 레이저 노칭 장비 100%
X

케이씨텍
반도체 장비 및 소재의 제조/판매 68.56%, 디스플레이 장비 및 소재의 제조/판매 31.44%
X

한미반도체
반도체 제조용 장비 外 79.9%, CONVERSION KIT 등 20.1%
X

한울반도체
MLCC 외관검사 37.39%, 필름 검사기 22.46%, 기타 19.96%, 기타 외관검사 12.39%, BONDER 7.8%
X

코미코
코팅 (제품) 41.94%, 세정 (제품) 31.87%, 부품 (제품) 22.02%, 부품 (상품) 2.92%, 기타 1.25%
X

HPSP
고압 수소 90.84%, 기타 9.16%
X

저스템
반도체 61.83%, 디스플레이 25.78%, 태양광 6.81%, 2차전지 4%, 기타 1.58%
X

원익IPS
반도체 DISPLAY SOLAR CELL 87.65%, 상품/ 용역 12.35%
X

와이씨
(제품) 메모리 웨이퍼 테스터 82.45%, (제품) 제조장비 부속품 11.81%, 수리/용역매출 3.34%, (상품) Spare parts 2.4%
X

엔투텍
LED 응원봉 34.8%, MD 상품 외 27.4%, 진공밸브 19.2%, 반도체 장비 부품 18.6%
X

티이엠씨씨엔에스
반도체 장비, 2차전지 장비 64.32%, HCDS, TICL4, BDEAS, SI2H6 외 35.46%, 반도체 부품 0.22%
X

엔젯
EHD 잉크젯 프린팅 솔루션 86.57%, EHD 코팅 솔루션 9.02%, 기타 4.41%
X

레이저쎌
SMT Reflow Oven, 2차전지 레이저 노칭 장비 등 100%
O

러셀
200MM 60.32%, 300MM 17.32%, 무인운반차(AGV) 17.1%, FA 5.26%
X

제이엔비
임가공매출 57.87%, STACKER 25.55%, ON TOOL 9.02%, 임대료매출 4.24%, 상품 및 기타 3.32%
X

지앤비에스 에코
PLASMA WET 65.16%, 기타 27.34%, 무폐수스크러버(통합) 5.57%, HEATING WET 1.41%, TRAP 0.52%
X

로체시스템즈
반도체 공정용 이송시스템 57.62%, 제어기기 제품군 및 기타 14.39%, MODULE 12.1%, FPD Glass Loader/Unloader(Handling 장비) 10.34%, GCM 5.55%
O

KX하이텍
SET-UP BOX(연결법인) 50.65%, 반도체재료 사업부문(IC-TRAY, MODULE-TRAY) 33.24%, SSD 사업부문(SSD CASE, TURNKEY BOX) 12.06%, PLASTIC COMPOUND(연결법인) 4.05%
X

피에스케이홀딩스
반도체 공정장비 류 외 87.02%, 부품 및 용역수수료 외 12.98%
X

에스티아이
C.C.S.S.(중앙약품공급시스템) 87.25%, WET SYSTEM (세정/식각/현상System) 8.71%, 기타 4.04%
X

주성엔지니어링
반도체 장비,디스플레이 장비, 태양전지 장비 82.42%, 원부자재 17.58%
X

싸이맥스
반도체장비 81.82%, 환경설비 18.37% 등
X

베셀
PVC, PET 기반 기능성필름 등 59.42%, LCD, OLED IN-LINE 장비 등 35.87%, 부품 및 개조등 4.08%, 플라스틱필름 등 0.55%, 용역 등 0.08%
X

워트
(제품) THC 49.64%, (제품) FFU 24.02%, (제품) TCU 9.89%, (제품) 기타 9.22%, 상품 및 기타 7.23%
X

브이엠
300MM POLY ETCHER 외 100%
X

테스
반도체 및 디스플레이, UVC LED 장비 등 74.3%, PARTS 등 25.7%, %, %,
X

한솔아이원스
SHOWER HEAD외 다수 63.28%, Depo shield 류 외 다수 28.5%, CARRIER외 다수 7.08%, Dry pump외 다수 1.14%
X

디바이스이엔지
오클렌(OCLEN)/ AFC320/검사기등 99.96%, 고정밀FILTER외 0.04%
X

GST
SCRUBBER 58.5%, 용역 21.21%, CHILLER 16.65%, 상품 2.64%
X

씨앤지하이테크
화학약품 혼합장치 44.53%, 설치/Set-up 외 22.55%, 기타 18.61%, 불소수지 외 13.7%, 화학약품 재생장치 0.61%
X

예스티
반도체장비 62.47%, 디스플레이장비 31.63%, 기타매출 5.9%
X

엑시콘
SSD Tester 53.16%, Memory Tester (Burn-in Tester 포함) 46.84%
X

유니테스트
메모리 후공정(컴포넌트/고속 번인) 테스트 장비 53.94%, EPC/ 인버터, 태양광발전시스템 등 42.87%, 기타(반도체) 1.33%, 기타(태양광) 1.05%, 메모리 모듈 테스트 장비 0.81%
O

유진테크
LPCVD PLASMA ALD 87.08%, 원부자재 9.34%, 전구체 3.58%
X

제너셈
반도체 후공정 장비 100%
O

더코디
기타 단열재 등 59.83%, [반도체 장비] 도포/현상장비 31.88%, [반도체 장비] CS 및 부품 8.2%, [디스플레이장비] HP/CP 0.06%, [디스플레이장비] CS 및 부품 0.03%
X

동아엘텍
증착장비 33.86%, OLED검사기 33.13%, PART 및 기타(디스플레이검사장비) 16.45%, LCD소형 응용장비 10.63%, PART 및 기타(OLED 제조장비) 5.93%
X

프로텍
반도체 후공정 장비(디스펜서, 다이본더, 히트슬러그어태치 등) 69.04%, PROBE CARD 21.17%, 공압실린더외 13.27%, SCREEN PRINTER, BALL PLACER 등 5.84%, (내부거래 제거) -9.32%
O

젬백스
Chemical Air Filter 77.83%, 용역 외 16.62%, media 5.06%, 상품 외 0.28%, 환경설비(시스템) 0.21%
X

HB테크놀러지
BLU부품소재 (도광판,확산판) 59.75%, LCD, AMOLED 검사장비, 2차전지 외관검사기 등 18.6%, 2차전지 통합검사기 외 9.37%, 설치 용역 8.17%, 부품 및 기타 4.11%
X

테크윙
검사장비 (Test Handler 등) 39.52%, C.O.K (change over kit) 28.65%, Parts 및 Board 등 17.44%, OLED/LCD 평가, 측정 장비 등 13.94%, PCB설계 등 0.45%
X

엘오티베큠
FORE VACUUM용 건식진공펌프 등 75.37%, 수선보수/기타 16.43%, BAKE UNIT / BAKE MODULE, PPS 외 5.95%, BAKE UNIT수리 외 2.08%, 관리보수 등 0.17%
X

뉴파워프라즈마
방산부문 등 58.65%, CLEANING SYSTEM 25.88%, 기타 12.49%, RF SYSTEM 2.98%
X

코세스
2차전지 제조용 장비 51.19%, 반도체 제조용 장비 & 자동화 장비 35.07%, CONVERSION KIT , A/S, MODIFY 등 12.67%, 레이저 응용 장비 0.98%, 임대수익 0.09%
X

제이스텍
디스플레이 장비 28.77%, 2차전지 사업부 27.74%, 반도체 장비 등 기타 19.16%, 바이오진단키트 장비 16.55%, 레이저 장비 7.78%
X

유니셈
CHILLER UNIT 33.97%, 유지보수 33.22%, GAS SCRUBBER 30.45%, VACUUM LINE 2.36%
X

이오테크닉스
레이저마커 및 응용기기 74.12%, 상품 등 25.88%
X

미래컴퍼니
반도체 / 디스플레이 제조장비 89.71%, 부품 등(기타 제품) 8.09%, 부품(반도체 / 디스플레이 제조장비) 1.24%, 부품 등(기타 상품) 0.96%
X

(다) 3차 -
재무 유사성

상기의 2차 유사회사 12개사 중 아래 기준을 만족하는 기업을 3차 유사회사로 선정하였습니다. 세부 내역은 다음과 같습니다.

구분
기준

재무 유사성

① 2023년 및 2024년 반기 당기순이익 시현② 매출액 기준 동사 2023년 매출액의 1,000% ~ 50% 범위 이내 일 것

③ 12월 결산법인일 것

④ 최근 사업연도 감사의견 적정일 것

[3차 유사회사 선정 기준 검토표]

(단위 : 백만원)

회사명
결산월
지배주주지분 귀속 당기순이익
최근 사업연도감사의견
매출액
선정여부

2023년
2024년 반기

네온테크
12
(5,120)
2,436
적정
86,755
X

팸텍
12
7,510
(609)
적정
96,146
X

기가비스
12
32,663
1,156
적정
91,423
O

펨트론
12
7,119
(2,725)
적정
73,716
X

고영
12
21,926
14,626
적정
225,631
O

레이저쎌
12
(182)
(3,318)
적정
6,027
X

로체시스템즈
12
8,866
4,922
적정
105,269
O

프로텍
12
20,614
11,859
적정
156,071
O

네오셈
12
8,282
3,238
적정
100,931
O

인텍플러스
12
(10,791)
(6,445)
적정
74,802
X

유니테스트
12
6,750
(14,396)
적정
167,769
X

제너셈
12
3,725
4,517
적정
56,454
O

주1)
연결재무제표 작성법인이 아닐 경우, 별도 기준 당기순이익을 기준으로 산출

(라) 4차 -
기타 유사성

상기의 3차 유사회사 6개사 중 아래 기준을 만족하는 기업을 4차 유사회사로 선정하였습니다. 세부 내역은 다음과 같습니다.

구분
기준

기타 유사성
① 상장 후 1년 이상 경과하였을 것② 분석기준일로부터 최근 1년 내 관리종목, 불성실공시법인 지정사유 및 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은 사실이 없는 기업③ 최근 6개월 내 경영에 중대한 영향을 미칠 수 있는 합병, 분할, 영업양수도 등이 없을 것④ 비경상적 PER(70 초과)가 아닐 것

[4차 유사회사 선정 기준 검토표]

기업명
상장 후12개월 경과
분석기준일로부터 1년 이내 한국거래소로부터거래정지/관리종목 등 조치 여부
분석기준일로부터 1년 이내 합병, 영업양수도, 기업분할,영업정지 등 중요한 경영상의변동 여부
비경상적 PER (70배 초과)
선정여부

2023년 당기순이익기준
2024년 반기순이익연환산 기준

기가비스
O
-
-
15.57x
220.04x
X

고영
O
-
-
32.97x
24.71x
O

로체시스템즈
O
-
-
20.15x
18.15x
O

프로텍
O
회계처리기준 위반 행위로 검찰 기소
-
13.91x
12.09x
X

네오셈
O
-
-
54.58x
69.80x
O

제너셈
O
-
-
21.22x
8.75x
O

(3) 유사회사 선정 결과

[최종 유사회사 선정결과 요약]

최종 유사회사

고영, 로체시스템즈, 네오셈, 제너셈[총 4개사]

대표주관회사인 KB증권㈜는 상기 선정기준을 충족하는 고영, 로체시스템즈, 네오셈, 제너셈 4개 기업을 최종 유사회사로 선정하였습니다. 상기와 같은 유사회사의 선정은 유사회사의 사업 내용이 일정부문 동사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정수준의 질적요건을 충족하는 유사회사를 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높이기 위한 것입니다.

고영의 경우 동사와 동일한 전방산업을 두고 있는 바 가장 비교가능성이 높은 유사회사로 볼 수 있습니다. 한편, 로체시스템즈의 경우 FPD 및 반도체 웨이퍼를 이송하는 장비의 제조 및 판매가 주 사업인 바 Material Handling 장비 제조 차원에서 유사성을 보이며, 네오셈, 제너셈은 반도체 후공정 장비 제조기업으로서, 동사의 해당 산업향 매출액 비중이 크지 않지만 SMT 산업과의 공정상 유사성, 동사의 본격적인 매출 발생 기조 등에 비추어볼 때 동사와 유사성이 존재하는 것으로 판단됩니다.한편, 『III. 투자위험요소 - 1. 사업위험 - 라. 장비산업의 높은 실적 변동성 위험』 및 『III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 가. 실적 하락 및 수익성 악화 위험』에서 언급되었듯 동사는 23년 하반기부터 실적이 하락하였으며, 이는 러시아-우크라이나 전쟁 지속, 이스라엘-하마스 전쟁 격화, 미국 대선 불확실성, 고금리 지속 기조에 따른 고객사 투자 지연에 기인합니다. 유사회사가 동사의 이러한 변동성과 유사한 양상을 띄는지 여부를 확인하기 위하여, 2022년부터 동사의 최종 유사회사로 선정된 4개사의 매분기 실적 발표일이 속하는 달의 마지막 영업일 기준 종가를 해당 매분기의 LTM(Last Twelve Month) 당기순이익 실적으로 나눈 PER 추이를 확인한 결과 아래와 같습니다.

[최종 유사회사 과거 2022년 3월 이후 10개 분기 LTM 실적 및 PER 추이]

(억원, 배)

회사명
구분
22.3월말
22.5월말
22.8월말
22.11월말
23.3월말
23.5월말
23.8월말
23.11월말
24.3월말
24.5월말
평균

고영
LTM 실적
396
395
433
525
393
409
307
131
219
167
328

PER
31.83
28.64
22.14
17.30
28.46
22.30
28.87
59.83
59.47
56.47
35.53

로체시스템즈
LTM 실적
95
132
146
165
203
174
162
127
89
82
137

PER
8.81
6.87
6.69
7.17
6.48
6.56
6.04
7.01
16.46
21.86
9.39

네오셈
LTM 실적
56
80
92
142
100
93
140
104
83
110
100

PER
22.14
20.08
13.77
9.10
13.35
12.92
12.39
15.89
72.27
38.07
23.00

제너셈
LTM 실적
52
71
70
90
122
116
85
63
37
49
76

PER
15.04
9.98
7.54
5.32
4.75
8.39
13.24
16.04
33.89
21.49
13.57

주1)
PER 산출 목적의 주가는 아래와 같이 산정하였습니다.Min(기준일 종가, 1주일 종가 평균, 1개월 종가 평균)

주2)
각 기준일은 매분기 실적 발표일이 속하는 달의 마지막 영업일입니다.

최종 유사회사 4개사의 PER 추이를 보면 동사의 실적이 하락하기 시작한 23년 하반기, 즉 23년 11월말~24년 3월말부터 평균치를 상회하는 PER 수치를 보였습니다. 네오셈의 경우 주가 상승에 따른 PER 상승도 있지만, 23년 3분기 LTM 기준 실적 104억원 대비 23년 온기 83억원으로 하락하는 등 실적 변동성을 보였습니다. 24년 1분기에는 호실적으로 보였으나 동일 산업의 제너셈이 여전히 10개분기 평균을 하회하는 실적을 보이는 등, 분기별, 기업별 차이가 일부 있을수는 있으나 전반적인 추이는 유사한 수준을 보이고 있는 것으로 판단됩니다. 또한 모든 유사회사의 PER 변동성을 고려하면, 현재 시점의 PER가 과거 대비 전반적으로 높게 나오고 있는 점을 확인할 수 있습니다.

그러나 기업 규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 비교참고 회사 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 반드시 적합한 유사회사의 선정이라고 판단할 수는 없습니다.
특히 SMT 산업에 속하지 않은 로체시스템즈, 네오셈, 제너셈의 경우 상기 언급된 대로 Valuation의 왜곡 가능성을 축소시킬 목적과 일정 수준의 사업 유사성을 보이고 있는 점 등을 고려하여 불가피하게 최종 비교기업으로 선정하였으나, SMT 산업 및 반도체 후공정 산업 간 End-User의 명확한 차이, 공급사슬 및 소속된 player의 차이, 요구되는 기술력의 차이 및 동사의 반도체 후공정 산업향 매출액 비중 등을 감안하였을 때, 적합성에 문제가 존재할 수 있습니다.또한 동사의 희망공모가액은 선정 유사회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 유사회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 유사회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있다는 측면에서 동사의 주당 평가가액에 대한 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.한편, IV. 인수인의 의견 - 4. 기업실사결과 및 평가내용 - 다. 회사의 경쟁력 - (4) 경쟁사 비교 - (가) 경쟁업체 현황에서 언급된
(주)은일, Hayawin, ASYS 및 Nutek
의 경우 국내 및 적격 해외증권시장에 상장된 기업이 아닌 바, 동사의 기업가치 산정을 위한 유사회사로 선정할 수 없어 제외하였습니다.
(4) 유사회사 기준 시가총액

기준 시가총액은 시장상황의 일시적인 변동요인을 배제하고, 일정 기간 이상의 추세를 반영하기 위하여 2024년 08월 14일(증권신고서 제출일로부터 3영업일 전일)을 평가기준일로 하여 평가기준일로부터 소급하여 1개월간(2024년 07월 15일 ~ 2024년 08월 14일)의 종가를 산술평균한 가격과 1주일간(2024년 08월 08일 ~ 2024년 08월 14일)의 종가를 산술평균한 가격, 평가기준일(2024년 08월 14일) 종가 중 가장 낮은 가액으로 산정하였습니다.

- 기준 시가총액 = Min[1개월 평균종가, 1주일 평균종가, 평가기준일 종가]

[유사회사의 기준 시가총액 산출]

(단위 : 백만원)

구분
고영
로체시스템즈
네오셈
제너셈

2024-08-14
741,471
191,055
460,626
82,869

2024-08-13
726,367
180,653
445,272
78,923

2024-08-12
729,800
178,817
460,626
77,783

2024-08-09
710,577
176,676
453,168
78,923

2024-08-08
706,457
166,274
440,446
76,730

2024-08-07
703,711
170,557
461,504
76,818

2024-08-06
709,890
163,827
441,324
72,960

2024-08-05
666,638
163,674
422,021
69,276

2024-08-02
748,337
195,644
510,637
80,150

2024-08-01
797,082
205,433
568,106
84,798

2024-07-31
795,022
207,575
580,389
82,869

2024-07-30
781,978
198,550
553,190
81,203

2024-07-29
797,082
197,326
586,092
80,238

2024-07-26
803,261
201,915
557,138
78,309

2024-07-25
813,559
208,034
561,525
78,659

2024-07-24
825,917
223,789
592,234
79,975

2024-07-23
822,484
217,212
593,988
79,449

2024-07-22
806,693
222,260
608,904
80,852

2024-07-19
865,736
218,741
633,909
85,938

2024-07-18
856,125
205,739
584,337
84,184

2024-07-17
859,558
205,739
544,416
89,796

2024-07-16
885,646
222,566
572,054
105,230

2024-07-15
865,050
215,070
585,653
88,130

1개월 평균 시가총액 (A)
783,410
197,266
531,198
81,481

1주일 평균 시가총액 (B)
722,934
178,695
452,028
79,046

분석기준일 시가총액 (C)
741,471
191,055
460,626
82,869

유사회사의 시가총액Min(A,B,C)
722,934
178,695
452,028
79,046

출처: 한국거래소 정보데이터시스템

라. 상대가치 평가모형 적용
와이제이링크㈜의 주당가치를 평가함에 있어, 상장기업 중에서 유사회사를 선정하여 이들 회사와 비교평가하는 방법을 이용하여 산출하였으며, 평가방법은 PER 평가방법을 적용하여 산출한 상대가치를 산출하였습니다.
(1) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출

[PER 평가방법 적용 상대가치 산출 의의, 방법 및 한계점]

① 의의PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적인 지표입니다.PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장률을 반영한 지표로 이용되고 있습니다.② 산출방법PER 평가방법을 적용한 상대가치는 2023년 온기 실적 및 2024년 반기 연환산 실적을 기준으로 산출한 비교기업들 각각의 산술평균 PER 배수에, 동사 2023년 온기 실적 및 2024년 반기 연환산 실적을 각각 적용하여 산출한 각각의 가치를 산술평균하였습니다.※ PER 배수 = 기준시가총액 ÷ 당기순이익③ 한계점순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.비교기업이 동일 업종, 사업을 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교 분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.또한 PER 배수 결정요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장률 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다.비교기업 간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교기업 간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다.

(가) 비교회사 평균 PER 배수 산출

[2023년 기준 유사회사 평균 PER]

(단위 : 백만원, 배)

구분
고영
로체시스템즈
네오셈
제너셈

기준 시가총액(A)
722,934
178,695
452,028
79,046

적용 당기순이익(B)
21,926
8,866
8,282
3,725

PER배수(C = (A) / (B))
32.97
20.15
54.58
21.22

평균 PER
32.23배

주)
연결 재무제표 작성법인은 연결 재무제표 지배주주 순이익 기준입니다.

[2024년 반기 기준 유사회사 평균 PER]

(단위 : 백만원, 배)

구분
고영
로체시스템즈
네오셈
제너셈

기준 시가총액(A)
722,934
178,695
452,028
79,046

2024년 반기순이익
14,626
4,922
3,238
4,517

2024년 반기순이익연환산(B)
29,252
9,844
6,476
9,035

PER배수(C = (A) / (B))
24.71
18.15
69.80
8.75

평균 PER
30.35배

주1)
연결 재무제표 작성법인은 연결 재무제표 지배주주 순이익 기준입니다.

주2)
PER 배수는 시가총액을 2024년도 반기순이익을 연환산한 수치로 나누어 계산하였습니다.

(나) PER을 적용한 주당 평가가액 산출

[와이제이링크㈜의 PER에 의한 평가가치]

구 분
2023년
2024년 반기
비 고

당기순이익
7,054백만원
2,251백만원
-

적용 당기순이익
7,054백만원
4,503백만원
A, 2024년 반기는 연환산 순이익

적용 PER
32.23배
30.35배
B

적용 기업가치 평가액
227,367백만원
136,668백만원
C = A X B, 주1)

적용주식수
14,292,773주
D, 주2)

주당 평가가격
15,908원
9,562원
E = C / D

적용 주당 평가가격
12,735원
2023년 및 2024년 반기 평균

주1)
적용 기업가치 평가액 계산시 적용 당기순이익은 원단위, 적용 PER은 소수점 절사하지 않은 값으로 계산하였습니다.

주2)

적용 주식수 산정내역은 다음과 같습니다.

항목
주식수

발행주식총수
11,091,240주

- 보통주
11,091,240주

모집주식수
3,047,000주

상장주선인 의무인수 주식수
83,333주

희석가능주식수
71,200주

- 대표주관회사 부여 신주인수권
71,200주

합계
14,292,773주

대표주관회사인 KB증권㈜는 와이제이링크㈜의 주당 평가가액을 산출함에 있어 2023년 당기순이익 7,054백만원에 유사회사의 2023년 당기순이익 기준 PER 평균인 32.23배를 적용한 기업가치평가액 227,367백만원과 2024년 반기순이익을 연환산한 당기순이익 4,503백만원에 유사회사의 2024년 반기순이익을 연환산한 당기순이익 기준 PER 평균인 30.35배를 적용한 기업가치평가액 136,668백만원에 적용 주식수
14,292,773주
(공모 전 주식수 11,091,240주 + 모집주식수 3,047,000주 +
상장주선인 의무인수 주식수
83,333주
+ 희석가능주식수 71,200주)를 적용한
15,908원
및
9,562원
을 산술평균한
12,735원
으로 산정하였습니다.한편, 상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소들(비교기업 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 비교기업의 기준주가 선정 등)이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다.

(다) 희망공모가액 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 와이제이링크㈜의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[와이제이링크㈜의 희망공모가액 산출내역]

구분
내용
비고

주당 평가가액
12,735원
-

평가액 대비 할인율
32.47% ~ 23.05%
주1)

희망공모가액 밴드
8,600원 ~ 9,800원
-

확정 주당 공모가액
12,000원
주2)

주1)
주당 희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 과거 코스닥시장에 신규상장한 기업의 주당 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다.

주2)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종
확정하였습니다.

[최근 1년 코스닥 신규 일반상장법인의 평가액 대비 할인율]

상장일
회사명
평가액 대비 할인율(%)

하단
상단

2024-06-28
에이치브이엠
36.00%
17.00%

2024-06-27
하이젠알앤엠
33.83%
19.13%

2024-06-14
그리드위즈
51.65%
43.11%

2024-05-23
노브랜드
32.34%
14.45%

2024-05-07
코칩
28.57%
9.09%

2024-04-30
제일엠앤에스
39.46%
27.35%

2024-03-13
오상헬스케어
47.90%
39.89%

2024-02-06
스튜디오삼익
29.36%
19.61%

2024-02-01
이닉스
34.71%
21.93%

2024-01-29
포스뱅크
28.26%
17.23%

2024-01-26
현대힘스
39.84%
24.20%

2024-01-25
HB인베스트먼트
37.11%
26.62%

2024-01-24
우진엔텍
25.30%
14.87%

2023-12-13
블루엠텍
36.81%
19.96%

2023-12-12
LS머트리얼즈
31.50%
14.37%

2023-12-06
케이엔에스
32.93%
22.34%

2023-11-28
에이에스텍
34.44%
21.96%

2023-11-24
한선엔지니어링
32.99%
22.68%

2023-11-21
에코아이
30.63%
15.54%

2023-11-20
스톰테크
38.15%
26.55%

2023-11-15
캡스톤파트너스
24.33%
14.87%

2023-11-13
에이직랜드
38.38%
30.96%

2023-11-13
에스와이스틸텍
35.97%
19.96%

2023-11-09
메가터치
29.85%
19.82%

2023-11-09
비아이매트릭스
30.12%
15.53%

2023-11-02
유투바이오
26.50%
13.14%

2023-11-02
유진테크놀로지
38.69%
30.55%

2023-10-26
워트
21.81%
12.43%

2023-10-20
에스엘에스바이오
19.35%
7.54%

2023-10-19
신성에스티
37.78%
29.30%

2023-10-18
퓨릿
39.99%
27.04%

2023-10-06
레뷰코퍼레이션
32.42%
22.43%

2023-10-04
한싹
35.28%
20.01%

2023-09-27
밀리의서재
46.23%
38.16%

2023-09-25
인스웨이브시스템즈
49.14%
38.96%

평균
34.50%
22.25%

대표주관회사인 KB증권㈜는 와이제이링크㈜의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 동사의 재무 성장성 및 수익성, 비교기업의 실적 등을 종합적으로 고려하여
23.05% ~ 32.47%
의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 8,600원 ~ 9,800원으로 제시하였습니다.

상장기업의 경우 유상증자시 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 제1항에 따르면 일반공모증자방식으로 유상증자를 하는 경우에는 그 할인율을 100분의 30이내에서 정하도록 하고 있습니다.

[증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정]

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 제1항주권상장법인이 일반공모증자방식 및 제3자배정증자방식으로 유상증자를 하는 경우 그 발행가액은 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 주권상장법인이 정하는 할인율을 적용하여 산정한다. 다만, 일반공모증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 30 이내로 정하여야 하며, 제3자배정증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 10 이내로 정하여야 한다.

반면, 비상장회사의 경우 할인율에 대한 관련 규정이 존재하지 않는 상황입니다. 이에 따라 금번 와이제이링크㈜의 희망공모가액 범위 산출 시에는 최근 진행되었던 IPO의 공모사례를 참고하여 공모할인율을 적용하였습니다.최근 1년간 코스닥 신규 일반상장법인(이익시현)의 평균 할인율은 22.25%~34.50% 이며, 동사의 할인율은
23.05% ~ 32.47%로 해당 평균 할인율에서 크게 벗어나지 않는 것으로 판단됩니다. 다만, KB증권㈜가 제시한 희망공모가액 8,600원 ~ 9,800원은 코스닥시장에서 거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

대표주관회사인 KB증권㈜는 상기에 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 합의한 후
확정공모가액을 12,000원으로 결정하였습니다.

마. 기상장기업과의 비교참고 정보
대표주관회사인 KB증권㈜는 와이제이링크㈜의 지분증권 평가를 위하여 산업 및 사업유사성, 영업성과 시현, 일반기준, 평가결과 유의성 검토 등을 통해 고영, 로체시스템즈, 네오셈, 제너셈 4개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다. 다만, 상기의 유사회사들은 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 투자자께서는 비교참고 정보를 토대로 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.
(1) 유사회사의 주요 현황
Peer 4개사(고영, 로체시스템즈, 네오셈, 제너셈)
(가) 고영 (㈜고영테크놀러지)

고영의 주요 사업은 3D 검사장비 제조업으로, 2002년 4월 창업 후 핵심 역량인 메카트로닉스, 광학, 비전, S/W기술을 바탕으로 전자제품 및 반도체 생산용 3D 정밀측정검사장비 사업을 전개하고 있습니다. 고영의 사업영역은 전자제품 산업분야와 반도체 산업분야로 분류됩니다. 고영의 주요 고객사는 EMS 업체 및 반도체 제조 기업으로, 전방산업 차원에서 동사와 높은 유사성이 존재합니다.

[고영 최근 2024년 반기 및 3개년 매출 구성 및 요약 재무정보]

(단위: 백만원)

구분
2024년 반기
2023년
2022년
2021년

자산총계
374,172
367,212
391,686
368,329

부채총계
59,919
61,894
86,512
87,930

자기자본
314,253
305,318
305,174
280,399

매출액
105,500
225,631
275,360
247,301

영업이익
5,341
20,372
44,259
41,351

당기순이익
14,626
21,926
39,284
39,586

FY2023년말매출구성
SMT 및 반도체 검사 AOI 장비(ZENITH 등) 50.91%,SMT 및 반도체 검사 SPI 장비(ASPIRE, KY 8030 등) 39.7%,기타(MEISTER, NEPTUNE, KY P-3 및 부품 등) 9.39%

출처: 고영 사업보고서

주) 연결 재무제표 기준

(나) 로체시스템즈 (로체시스템즈㈜)
로체시스템즈는 물류자동화 장비를 생산 판매하는 제조업체로 반도체용 물류이송장비, 디스플레이용 물류이송장비, Laser를 이용한 Glass Cutting System 등의 최첨단 고기능의 장비를 개발, 공급하고 있습니다. 로체시스템즈의 주요 생산제품은 FPD 생산 공정 및 반도체 생산중의 각각의 공정에서 FPD 및 반도체 웨이퍼를 이송하는데 주로 사용되는 설비로써 각 공정장비에 필수적으로 부착되는 장비로 생산 방식은 FPD 모듈업체 및 반도체소자업체의 자동화 특성에 의한 개별 주문에 따라서 이에 맞도록 설계부터 시작하여 소프트웨어 구성, 설치까지 이루어야 완성됩니다.
로체시스템즈는 FPD 및 반도체용 웨이퍼 물류 이송 장비를 주력으로 제조, 판매하는 회사로서, 공정 간 물류 및 이송을 주력으로 하는 장비, 즉 Material Handling 장비를 제조하는 회사로 판단됩니다. 따라서 동사와 로체시스템즈는 제조하는 장비의 기능적 차원에서 상대적으로 유사성이 높은 것으로 판단됩니다.

[로체시스템즈 최근 2024년 반기 및 3개년 매출 구성 및 요약 재무정보]

(단위: 백만원)

구분
2024년 반기
2023년
2022년
2021년

자산총계
142,120
136,781
133,763
123,549

부채총계
26,324
25,151
29,300
39,982

자기자본
115,796
111,630
104,463
83,567

매출액
65,092
105,269
144,576
110,200

영업이익
7,579
11,926
26,436
13,318

당기순이익
4,922
8,866
20,251
9,457

FY2023년말매출구성
반도체 공정용 이송시스템 57.62%, 제어기기 제품군 및 기타 14.39%, MODULE 12.1%, FPD Glass Loader/Unloader(Handling 장비) 10.34%, GCM 5.55%

출처: 고영 반기보고서 및 사업보고서

주) 연결 재무제표 기준

(다) 네오셈 (㈜네오셈)
네오셈은 2002년 4월 설립된 반도체 후공정 검사장비 업체로 메모리반도체의 제조 공정 중 제품의 성능과 신뢰성을 검사하는 장비사업을 주 사업으로 영위하고 있으며, 크게 SSD (SOLID STATE DRIVE)의 성능 및 신뢰성을 검사하는 사업과, 메모리반도체에 가혹 조건을 적용하여 검사하는 MBT (MONITORING BURN-IN TESTER) 장비 사업으로 나누어집니다. 기타 사업으로 반도체 및 정밀산업에 적용되는 해외 기업의 ASSEMBLY MACHINE, PARTICLE DETECTOR 등에 대한 총판 사업을 영위하고 있습니다.
제조하는 장비의 성격은 동사와 차이가 존재할 수 있으나, 반도체 후공정은 크게 웨이퍼 절단(다이(Die) 제조), 다이(Die) 접착, 금선(wire) 본딩, 몰딩(화학 수지를 이용한 칩 밀봉), 테스트, 마킹 등으로 나뉘는데, 이는 PCB 기판 또는 리드프레임 위에 다이(Die)를 마운팅하고 이를 검사하는 데 있어서 PCB 기판 위에 SMT/SMD 소자를 마운팅하고 이를 검사하는 SMT 공정과 유사한 부분이 있습니다. 동사는 반도체 패키징 업체에 웨이퍼를 올려놓는 Boat를 Loading/Unloding하는 장비를 납품하고 있으며, 글로벌 반도체 패키징 업체로부터 자동화 장비를 수주하여 현재 검수가 완료되고 납품이 진행중인 바, 반도체 후공정에 검사장비를 납품하는 네오셈은 전방산업 차원에서 상대적으로 유사성이 높은 것으로 판단됩니다.

[네오셈 최근 2024년 반기 및 3개년 매출 구성 및 요약 재무정보]

(단위: 백만원)

구분
2024년 반기
2023년
2022년
2021년

자산총계
118,967
106,442
130,813
88,841

부채총계
19,926
19,634
68,533
37,916

자기자본
99,041
86,809
62,280
50,924

매출액
38,403
100,931
74,673
37,176

영업이익
1,040
8,087
8,365
4,849

당기순이익
3,238
8,282
9,999
5,644

FY2023년말매출구성
반도체 후공정 테스터 장비 96.73%,용역&기타 2.52%, 상품매출 0.75%

출처: 네오셈 반기보고서 및 사업보고서

주) 연결 재무제표 기준

(라) 제너셈(제너셈㈜)
제너셈은 반도체 후공정 자동화 장비 개발 및 제조, 판매를 영위할 목적으로 2000년 11월 21일에 설립되어, 인천광역시 송도동에 본사가 위치해 있습니다. 반도체 후공정 자동화 장비의 주력 상품으로는 Laser Marking, Test Handler, Inspection, Pick & Place외 Automation 장비가 있으며 대부분의 장비는 Customize 되어 고객에게 납품되어 지고 있습니다.
제조하는 장비의 성격은 동사와 차이가 존재할 수 있으나, 앞서 설명한 대로 반도체 후공정은 SMT 공정과 유사한 부분이 있습니다. 또한 제너셈의 주력 제품 중에는 Loader/Unloader, Automation, Laser Marking 등이 존재하는데, 이는 동사의 주요 제품과 기능적으로 유사합니다. 아울러 동사가 반도체 후공정에 납품한 제품이 Boat loader/Unloader, Automation 장비임을 고려할 때, 동사와 제너셈은 전방산업 및 제조하는 제품의 기능적 차원에서 상대적으로 유사성이 높은 것으로 판단됩니다.

[제너셈 최근 2024년 반기 및 3개년 매출 구성 및 요약 재무정보]

(단위: 백만원)

구분
2024년 반기
2023년
2022년
2021년

자산총계
87,472
77,782
79,175
67,876

부채총계
40,503
35,354
38,976
40,302

자기자본
46,968
42,428
40,199
27,574

매출액
39,044
56,454
59,603
59,727

영업이익
5,173
3,562
8,519
5,633

당기순이익
4,523
3,596
12,190
5,242

FY2023년말매출구성
반도체 후공정 장비 100%

출처: 제너셈 반기보고서 및 사업보고서

주) 연결 재무제표 기준

(2) 비교회사의 주요 재무비율

[비교회사의 2024년 반기 주요 재무비율]

구 분
비 율
와이제이링크
고영
로체시스템즈
네오셈
제너셈

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

수익성
매출액 영업이익률(%)
5.69%
5.06%
11.64%
2.71%
13.25%

매출액 순이익률(%)
9.24%
13.86%
7.56%
8.43%
11.58%

총자산 순이익률(%)
5.76%
7.89%
7.06%
5.75%
10.95%

자기자본 순이익률(%)
10.59%
9.44%
8.66%
6.97%
20.24%

안정성
유동비율(%)
182.16%
724.13%
285.85%
491.61%
141.48%

부채비율(%)
89.65%
19.07%
22.73%
20.12%
86.24%

차입금의존도(%)
34.56%
0.00%
0.77%
2.32%
23.64%

성장성
매출액 증가율(%)
(10.53%)
(6.48%)
23.67%
(23.90%)
38.32%

영업이익 증가율(%)
(82.21%)
(47.57%)
27.11%
(74.29%)
190.46%

당기순이익 증가율(%)
(69.75%)
33.41%
11.03%
(21.80%)
151.54%

총자산 증가율(%)
13.13%
1.90%
3.90%
11.77%
12.46%

활동성
총자산 회전율(회)
0.62
0.70
0.93
0.68
0.89

매출채권 회전율(회)
5.09
2.74
7.51
10.70
5.94

재고자산 회전율(회)
2.74
4.19
6.41
4.74
5.32

주) 총자산 순이익률, 자기자본 순이익률 및 활동성 지표의 경우 2024년 반기 재무수치를 단순연환산하여 산출하였습니다.

[비교회사의 2023년 주요 재무비율]

구 분
비 율
와이제이링크
고영
로체시스템즈
네오셈
제너셈

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

수익성
매출액 영업이익률(%)
18.87%
9.03%
11.33%
8.01%
6.31%

매출액 순이익률(%)
14.53%
9.72%
8.42%
8.21%
6.37%

총자산 순이익률(%)
9.63%
11.56%
13.11%
13.96%
9.16%

자기자본 순이익률(%)
20.92%
14.37%
16.41%
21.33%
17.41%

안정성
유동비율(%)
195.39%
683.78%
309.29%
430.08%
132.42%

부채비율(%)
77.57%
20.27%
22.53%
22.62%
83.33%

차입금의존도(%)
30.69%
0.00%
1.61%
4.14%
26.61%

성장성
매출액 증가율(%)
(17.75%)
63.88%
45.62%
170.33%
89.43%

영업이익 증가율(%)
(40.42%)
(7.94%)
(9.77%)
93.35%
(16.38%)

당기순이익 증가율(%)
(46.34%)
11.63%
(12.44%)
65.66%
(41.00%)

총자산 증가율(%)
0.05%
(6.25%)
2.26%
(18.63%)
(1.76%)

활동성
총자산 회전율(회)
0.66
0.59
0.78
0.85
0.72

매출채권 회전율(회)
5.34
2.64
6.65
10.12
5.02

재고자산 회전율(회)
2.56
4.77
4.55
3.10
4.25

※ 재무비율 산정방법

구 분
산 식
설 명

[수익성 비율]

매출액 영업이익률
당기영업이익 ───────── ×100당기매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익률
당기순이익 ───────── ×100당기매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익률
당기순이익 ────────────── ×100(기초총자산 +기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익률
당기순이익─────────────── ×100(기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산 ───────── ×100당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채 ───────── ×100당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금 ───────── ×100당기말 총자산
총자산 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가 높은 기업일수록 금융비용 부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기 매출액 ──────── ×100 - 100 전기 매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기 영업이익 ──────── ×100 - 100 전기 영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

순이익 증가율
당기순이익 ──────── ×100 - 100 전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말 총자산 ──────── ×100 - 100 전기말 총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

총자산 회전율
당기 매출액──────────────(기초총자산+기말총자산)/2
총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

매출채권 회전율
당기 매출액───────────────(기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권의 현금화 속도를 나타내는 비율로 매출채권이 순조롭게 회수되고 있는가를 나타내는 지표입니다.

재고자산 회전율
당기 매출액───────────────(기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산의 현금화 속도를 나타내는 비율로 유동성과 자본배분 상태를 측정하는 지표입니다.

바. 과거 3년간 주식의 발행 내역
동사의 과거 3년간 주식 발행 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 주, 원)

주식발행일자
발행형태 및 방식
주식종류
총발행수량(주1)
주당발행가액
발행후 총 유통주식수(주2)
발행 관련중요 계약 조건
주요 투자자ㆍ행사자
비고

보통주
우선주
합계

2023.04.13
제3자 배정 유상증자
RCPS
283,320
7,056
10,080,000
283,320
10,363,320
(주3)

- 대구시-아이비피 ABB 성장투자 1호 조합
(9.9억원)- 인라이트9호 넥스트유니콘 벤처펀드
(9.9억원)

2023.12.13
RCPS전환권 행사
보통주
283,320
7,056
10,363,320
-
10,363,320
-

2023.12.13
전환사채전환권 행사
보통주
209,880
4,761
10,573,200
-
10,573,200

- 인라이트9호 넥스트유니콘 벤처펀드
(10.0억원)

-

2023.12.13
제3자 배정 유상증자
보통주
518,040
8,684
11,091,240
-
11,091,240

- 에스제이지피와이지신기술투자조합제4호
(18.9억원)- KB증권
(9.5억원)- NH앱솔루트 리턴 일반 사모투자신탁제1호
(9.5억원)- 타임폴리오 코스닥벤처 The Unique 대체투자 3호 일반사모투자신탁
(4.7억원)- 카이로스자산운용 주식회사
(2.4억원)

-

주1) 동사는 2024년 01월 31일 액면분할(1:20) 및 무상증자(800%)를 실시하였으며, 총발행수량 및 주당발행가액은 해당 변동내역이 반영된 수량 및 가액입니다.

주2) 동사는 유상증자 및 전환권 행사 당시 비상장기업이었던 바, 유통주식수가 존재하지 않아 당시의 총발행주식수를 기재하였습니다.

주3) RCPS(전환상환우선주) 및 전환사채 모두 보통주로 전환된 바, 증권신고서 제출일 현재 발행 관련 중요 계약 조건 중 남아있는 조건은 존재하지 아니합니다.

동사는 2022년 06월 24일 전환사채를 발행하였으며, 2023년 04월 13일 및 12월 13일, 2회에 걸쳐 제3자배정 유상증자를 실시하였습니다. 2022년 06월 24일에 발행된 전환사채 및 2023년 04월 13일에 발행된 RCPS는 모두 보통주로 전환되어 계약 당시의 상환권, 전환권, 임원 지명권, 경영에 대한 동의권 및 기업공개 의무 등이 소멸되었으며, 2023년 12월 13일에 발행된 보통주는 별도의 주주간 계약을 체결하지 아니하였습니다.각각의 주당 발행가액은 모두 동사와 투자자 간 협의에 의해 결정되었으며, 발행 당시의 동사 과거 실적, 영업 현황, 상장에 대한 가시성 및 상장 후 의무보유 사실 등을 종합적으로 고려할 때 발행 시의 기업가치에 대한 별도의 문제점 등을 발견하지 못하였습니다. 또한 다수의 투자자가 포함되어 있고 투자자 대부분이 벤처금융 또는 전문투자자로 분류됨을 감안할 때, 발행 시의 기업가치는 적정했던 것으로 판단됩니다.
사. 과거 3년간 주관회사로서 상장에 참여한 기업의 주가수익률

상장회사명
소속시장
상장일
공모희망가
공모가
수익률

하단
상단
구분
상장일
1개월
3개월
6개월
9개월
12개월

바이젠셀
코스닥시장
2021.08.25
42,800
52,700
52,700
공모주식(A)
12.90%
-59.26%
-68.06%
-76.33%
-77.75%
-81.82%

시장지수(B)
0.45%
2.14%
0.24%
-13.84%
-13.87%
-20.31%

시장지수 초과(A-B)
12.45%
-61.40%
-68.30%
-62.49%
-63.89%
-61.51%

와이엠텍
코스닥시장
2021.09.10
21,000
25,000
28,000
공모주식(A)
110.71%
-36.52%
-35.63%
-42.69%
-38.04%
-23.93%

시장지수(B)
0.32%
-9.13%
-2.23%
-14.07%
-15.92%
-22.99%

시장지수 초과(A-B)
110.40%
-27.39%
-33.40%
-28.62%
-22.11%
-0.94%

리파인
코스닥시장
2021.10.29
21,000
24,000
21,000
공모주식(A)
-31.90%
-27.14%
-42.38%
-31.43%
-45.48%
-64.00%

시장지수(B)
-0.78%
-0.78%
-10.85%
-9.54%
-19.65%
-30.48%

시장지수 초과(A-B)
-31.12%
-26.36%
-31.53%
-21.89%
-25.83%
-33.52%

LG에너지솔루션
유가증권시장
2022.01.27
257,000
300,000
300,000
공모주식(A)
68.33%
40.00%
39.33%
31.17%
80.00%
68.67%

시장지수(B)
-3.50%
-0.37%
-2.59%
-10.84%
-15.52%
-8.31%

시장지수 초과(A-B)
71.83%
40.37%
41.92%
42.01%
95.52%
76.98%

스톤브릿지벤처스
코스닥시장
2022.02.25
9,000
10,500
8,000
공모주식(A)
-18.63%
-5.88%
-18.63%
-24.25%
-41.56%
-34.88%

시장지수(B)
2.92%
10.20%
2.89%
-4.81%
-13.52%
-8.01%

시장지수 초과(A-B)
-21.55%
-16.07%
-21.51%
-19.44%
-28.05%
-26.87%

청담글로벌
코스닥시장
2022.06.03
8,400
9,600
6,000
공모주식(A)
27.33%
87.50%
49.00%
78.33%
110.83%
38.50%

시장지수(B)
0.04%
-18.90%
-13.43%
-17.71%
-9.96%
-2.34%

시장지수 초과(A-B)
27.29%
106.40%
62.43%
96.04%
120.79%
40.84%

성일하이텍
코스닥시장
2022.07.28
40,700
47,500
50,000
공모주식(A)
76.40%
130.00%
158.60%
106.40%
172.80%
177.00%

시장지수(B)
0.33%
-1.99%
-13.58%
-7.17%
5.92%
14.83%

시장지수 초과(A-B)
76.07%
131.99%
172.18%
113.57%
166.88%
162.17%

더블유씨피
코스닥시장
2022.09.30
80,000
100,000
60,000
공모주식(A)
-30.50%
-20.33%
-32.75%
-20.50%
21.67%
-13.33%

시장지수(B)
-0.36%
3.00%
-0.53%
25.98%
28.61%
19.60%

시장지수 초과(A-B)
-30.14%
-23.33%
-32.22%
-46.48%
-6.95%
-32.94%

모델솔루션
코스닥시장
2022.10.07
24,000
27,000
27,000
공모주식(A)
14.44%
-13.89%
-33.70%
-10.19%
-34.26%
-44.41%

시장지수(B)
-1.07%
-0.78%
-0.68%
24.65%
22.84%
12.60%

시장지수 초과(A-B)
15.51%
-13.11%
-33.02%
-34.84%
-57.10%
-57.01%

산돌
코스닥시장
2022.10.27
16,000
18,800
18,800
공모주식(A)
10.90%
-21.54%
-24.79%
-30.43%
-50.21%
-62.66%

시장지수(B)
1.74%
5.08%
8.50%
24.45%
29.37%
9.56%

시장지수 초과(A-B)
9.16%
-26.63%
-33.29%
-54.88%
-79.58%
-72.22%

한싹
코스닥시장
2023.10.04
8,900
11,000
12,500
공모주식(A)
72.00%
-22.40%
-32.96%
-38.77%
-48.40%
-

시장지수(B)
-4.00%
-0.19%
3.00%
4.98%
-0.02%
-

시장지수 초과(A-B)
76.00%
-22.21%
-35.96%
-43.75%
-48.38%
-

쏘닉스
코스닥시장
2023.11.07
5,000
7,000
7,500
공모주식(A)
25.73%
-31.20%
-47.53%
-52.27%
-69.73%
-

시장지수(B)
-1.80%
-3.13%
-3.28%
3.79%
-10.83%
-

시장지수 초과(A-B)
27.53%
-28.07%
-44.25%
-56.06%
-58.90%
-

에스와이스틸텍
코스닥시장
2023.11.13
1,200
1,500
1,800
공모주식(A)
125.83%
59.72%
93.06%
40.00%
101.11%
-

시장지수(B)
-1.89%
5.07%
7.07%
8.25%
-1.23%
-

시장지수 초과(A-B)
127.72%
54.65%
85.98%
31.75%
102.34%
-

에코아이
코스닥시장
2023.11.21
28,500
34,700
34,700
공모주식(A)
79.54%
52.45%
6.34%
-17.87%
-
-

시장지수(B)
0.48%
5.70%
6.27%
4.11%
-
-

시장지수 초과(A-B)
79.06%
46.75%
0.07%
-21.98%
-
-

LS머트리얼즈
코스닥시장
2023.12.12
4,400
5,500
6,000
공모주식(A)
300.00%
644.17%
325.00%
369.17%
-
-

시장지수(B)
0.51%
3.93%
6.52%
4.24%
-
-

시장지수 초과(A-B)
299.49%
640.24%
318.48%
364.93%
-
-

DS단석
유가증권시장
2023.12.22
79,000
89,000
100,000
공모주식(A)
300.00%
110.50%
50.50%
4.50%
-
-

시장지수(B)
-0.02%
-5.22%
5.71%
6.33%
-
-

시장지수 초과(A-B)
300.02%
115.72%
44.79%
-1.83%
-
-

우진엔텍
코스닥시장
2024.01.24
4,300
4,900
5,300
공모주식(A)
300.00%
382.08%
424.53%
339.62%
-
-

시장지수(B)
-0.46%
3.25%
2.63%
-3.08%
-
-

시장지수 초과(A-B)
300.46%
378.83%
421.90%
342.70%
-
-

제일엠앤에스
코스닥시장
2024.04.30
15,000
18,000
22,000
공모주식(A)
22.73%
-28.00%
-50.73%
-
-
-

시장지수(B)
-0.09%
-4.34%
-7.58%
-
-
-

시장지수 초과(A-B)
22.82%
-23.66%
-43.15%
-
-
-

민테크
코스닥시장
2024.05.03
6,500
8,500
10,500
공모주식(A)
22.67%
-18.38%
-31.33%
-
-
-

시장지수(B)
-0.22%
-2.62%
-20.31%
-
-
-

시장지수 초과(A-B)
22.88%
-15.76%
-11.02%
-
-
-

HD현대마린솔루션
유가증권시장
2024.05.08
73,300
83,400
83,400
공모주식(A)
96.52%
57.67%
28.42%
-
-
-

시장지수(B)
0.39%
-1.21%
-6.50%
-
-
-

시장지수 초과(A-B)
96.13%
58.89%
34.91%
-
-
-

구분
상장회사의 수
평균 수익률

유가증권시장
3개사
시장지수 초과
155.99%
71.66%
40.54%
20.09%
95.52%
76.98%

코스닥시장
17개사
66.12%
63.23%
39.61%
37.24%
-9.37%
-9.11%

합계
20개사
79.60%
64.49%
39.75%
35.22%
-0.63%
-0.50%

2. 평가기관

구 분
증 권 회 사

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
KB증권㈜
00164876

3.

평가의 개요

가. 개요
대표주관회사인 KB증권㈜는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.대표주관회사인 KB증권㈜는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 「금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준」(이하 "모범규준"이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 02월 01일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.기업실사(Due diligence) 결과를 기초로 대표주관회사인 KB증권㈜는 와이제이링크㈜의 기명식 보통주식 3,560,000주
(상장주선인 의무인수분 제외)를 총액인수 및 모집, 매출하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 최근 3사업연도(2021년, 2022년, 2023년) 및 최근 사업연도 반기(2024년 반기)의 결산서 및 검토/감사보고서 등 관련 자료를 바탕으로 동사가 속한 산업의 산업동향, 발행회사의 재무상태 및 영업실적, 유사회사의 주가 등 주식가치에 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다.

나. 평가일정

구 분
일 시

대표주관계약 체결
2023년 05월 08일

기업실사

2023년 05월 09일 ~ 2024년
08월 30일

상장예비심사 신청
2024년 05월 03일

상장예비심사 승인
2024년 08월 12일

증권신고서 제출
2024년 08월 20일

(정정)증권신고서 제출
2024년 09월 02일

다. 기업실사 참여자

(1) 대표주관회사 실사 참여자

회사명
소속
직책
성명
담당업무
실사기간
경력

KB증권주식회사
IB2총괄본부
전무
심재송
IPO 총괄 책임

2023.05.09 ~ 2024.
08.30

기업금융업무 30년

ECM본부
본부장
유승창
IPO 진행 총괄

2023.05.09 ~ 2024.
08.30

기업금융업무 27년

ECM3부
부서장
원현희
기업실사 및 서류작성 총괄

2023.05.09 ~ 2024.
08.30

기업금융업무 19년

팀장
한영석
기업실사 및 서류작성 총괄

2023.05.09 ~ 2024.
08.30

기업금융업무 15년

차장
강혁
기업실사 및 서류작성 실무 총괄

2023.05.09 ~ 2024.
08.30

기업금융업무 11년

대리
권민석
기업실사 및 서류작성 실무 담당

2023.09.15 ~ 2024.
08.30

기업금융업무 2년

(2) 발행회사 실사 참여자

소속
직책
성명
담당업무

와이제이링크㈜
대표이사
박순일
CEO, 경영 총괄

사장
김준영
CEO, 경영 총괄

사장
이성균
글로벌 제조총괄

전무
김성연
CFO, 재무전략본부장

전무
윤익준
생산운영본부 총괄

상무
최용석
베트남법인 부법인장

이사
안교진
기업부설연구소 총괄

이사
위천석
경영기획본부장

팀장
김태양
경영기획 담당

팀장
송문옥
재무회계 및 IR 총괄

팀장
김정환
베트남법인 생산 관리 담당

프로
변상필
총무, IR 실무 담당

프로
노민지
자금팀 실무

라. 기업실사 항목

항 목
세부 확인사항

모집 또는 매출에관한 일반사항
가. 당 증권 관련 정관상 근거, 청약방식, 발행가액, 발행절차 등 관련 법규를 준수여부 확인나. 당 증권에 대한 이사회 결의 내용 확인다. 당 증권의 증권 발행(공모)가액의 적정성 검토라. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부마. 주주배정의 경우 신주인수권증서 상장 등 주주 보호방안이 있는지 여부바. 우리사주조합 배정 비율 및 절차의 관련 법규 준수 여부사. 발행회사 주식의 최근 시세가 액면가 이하이고 발행가액이 액면가 이상인 때에 발행회사 또는 발행회사의 대주주 등과 청약예정자. 사이에 손실보전 등의 약정이 있는지 여부

증권의 주요권리내용
가. 당 증권의 발행과 관련하여 신주인수권, 의결권, 배당 등의 사항이 정관에 명시되어있는지 확인나. 정관이나 관계법령에 회사의 지배권 변동을 실질적으로 제한하는 금지조항 등 특별한 조항의 존재 여부 확인

투자위험요소
가. 발행회사의 사업위험, 회사위험, 기타 투자위험이 증권신고서에 적정하게 반영되어 있는지 여부 검토

자금의 사용목적
가. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부나. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부다. 발행회사가 과거에 횡령 등이 발생했거나, 조달자금 사용계획을 변경한 사실이 있는지 여부라. 자금사용처가 신규사업 진출이나 타법인주식 취득인지 여부

경영능력 및투명성
가. 최대주주의 지분율 및 주식보유형태(담보제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식관련증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부나. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부다. 최대주주등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청시스템(조회시점의 과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성을 확인할 것라. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부마. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 「상법」상 절차를 준수하였는지 여부바. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부사. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부아. 공시된 임원 외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부자. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련 근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부차. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부카. 사내규정을 구비하고 있으며 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부타. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부파. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지 않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부하. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부거. 이사회운영실태 관련하여 이사회 의사록 원본 관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부너. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부

회사의 개요
가. 직전 정기보고서 제출 이후 현재까지 발생한 회사의 주된 변동내용 확인나. 최근 1년 간 자본금의 변동내용 확인

사업의 내용
가. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등 검토나. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용과 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용의 부합 여부에 대한 검토다. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는지 여부라. 평판 리스크 존재 여부와 존재하는 경우리스크 관리방안 검토마. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부바. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이 등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이있는지 여부사. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속 가능성 여부아. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재 여부자. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부차. 발행회사의 주된 사업이 해외시장에 진출되어 있는 경우인지 여부카. 발행회사의 주된 사업이 수출입 거래 규모가 크거나 파생상품계약이 체결되어 있는지 여부

재무에 관한 사항
가. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의 연간추이를 동일, 유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토나. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부다. 차입금(회사채 포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함), 유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정)을 검토라. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화 될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토마. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재여부바. 자본잠식 해소 등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부사. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부아. 신용등급이 최근 3년 내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토자. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부차. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금 설정 추이에 비추어 회수 가능성이 있는지 여부카. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처 간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부타. 차, 카 의 내용을 확인하기 위해 발행회사의 경영자 및 내부통제관리자, 감사와의 면담을 하였는지 여부파. 타법인 주식 취득가액 산정근거가 합리적인지 여부하. 타법인이 비상장회사이거나 해외소재 회사인 경우 기존 회사운영자금의 사용내역과 재무정보에 대해 신뢰할 만한 자료가 존재하는지 여부거. K-IFRS 적용으로 인해 기존의 재무구조와 상당한 차이가 발생하거나 발생될 것으로 예상되는지 여부너. 발행회사가 최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는지 여부

감사인의감사의견 등
가. 최근 3개년 간 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견 받은 사실 여부 검토 및 발생시 이에 대한 재무위험성 검토

회사의 기관 및계열회사에관한 사항
가. 발행회사가 계열회사 주식을 보유하고 있는지 여부

주주에 관한 사항
가. 직전 정기보고서 제출 이후부터 현재까지 최대주주의 지분율 변동 또는 주식관련증권 전환 또는 주식매수선택권의 행사 유무 검토나. 최대주주 지분율 변동 또는 전환권 행사가 있을 경우 이로 인한 경영권 안정화 방안 마련 여부 검토다. 최근 1년간 최대주주 변동내역 확인

임원 및 직원 등에관한 사항
상기 '경영능력 및 투명성' 항목 검토로 갈음

이해관계자와의거래내용 등
가. 감사보고서상 관련 거래 내역의 기재 내용 검토나. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부다. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부라. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장 후 만기 연장되었는지 여부

기타투자자보호를위해 필요한 사항
가. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식포함) 및 자기주식 처분 등에 따른 주식가치 하락 가능성 검토나. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부다. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자 배정자의 실재성 및 증자 참여의 진정성 등 검토라. 발행회사의 관리종목 및 상장폐지 요건 해당 가능성마. 발행회사가 금융당국 등으로부터 관련 법령에 따른 제재조치를 받은 적이 있는지 여부바. 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부사. 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인아. 발행회사의 소송 및 분쟁 내역 등이 있는지 여부자. 발행회사의 횡령, 배임 등 회사의 재무에 직접적 영향을 끼치는 소송이 있는지 여부차. 발행회사 및 임직원의 제재현황이 존재하는지 여부카. 투자자의 합리적인 투자판단이나 의사결정에 중요한 영향을 미칠수 있는 기존 정보(과거 공시나 언론보도 등)가 검증시점에 잘못 알려져 있거나 그 내용이 변동된 경우가 있는지 여부

마. 기업실사 항목대표주관회사인 KB증권 주식회사는 와이제이링크 주식회사의 코스닥시장 상장을 위해 와이제이링크 주식회사 에 방문하여 상장예비심사신청 등을 위한 기업실사를 2023년 05월부터 2024년 08월까지 진행하였으며, 상장예비심사승인 이후부터 증권신고서 제출일(2024년 08월 20일)까지 상장 관련 증권신고서 작성, 마케팅을 위한 실사를 진행(세부일자는 아래 기업실사 절차 참조)하였습니다.(1) 기업실사 장소- 와이제이링크 주식회사 본사(1공장): 대구광역시 달성군 다사읍 세천로1길 110 2공장: 대구광역시 달성군 다사읍 세천로1길 129- YJ Link VINA Co., LTD.(베트남 법인) 주소: Cong ty TNHH YJ LINK VINA, Kcn, Hong Phong, An Duong, Hai Phong, Vietnam(2) 일자 및 주요내용

일자
장소
기업실사 내용

2023.05.08
와이제이링크㈜ 본사
1) 대표주관계약체결(KB증권)

2023.06.07
와이제이링크㈜ 본사

■ 참석자

- 대표주관회사 : 원현희 부장, 한영석 팀장, 강혁 차장

- 발행회사: 박순일 대표이사, 김동현 부사장, 김성연 전무■ 실사 내용1) 상장일정 및 기업실사 일정 협의

2) 기업공개 사전준비사항 설명

3) 전담 인력 충원 안내

4) 영업현황 점검5) 기업실사 참여자 구성

2023.06.07

~

2023.06.09

와이제이링크㈜본사, 2공장

■ 참석자

- 대표주관회사 : 한영석 팀장, 강혁 차장

- 발행회사: 박순일 대표이사, 김동현 부사장, 윤익준 전무, 김성연 전무, 위천석 이사, 안교진 이사, 송문옥 팀장, 노민지 프로■ 실사 내용1) 기업공개 사전준비사항 점검 및 안내

2) 영업현황 점검

3) 회사의 사업내용 이해

- 사업의 내용, 영업현황 등

- 회사 보유기술에 대한 이해

- 제품에 대한 이해

- 경쟁사 현황 파악

- 생산 부문 인터뷰4) 지배구조 및 제반 규정 검토5) 사업 및 기술분야 인터뷰6) 영업 현황 점검 - 사업 계획 및 회사 현황 등에 관한 설명 청취 및 인터뷰- 비즈니스모델 및 수익구조 파악7) 대표이사 면담- 주요 경력 및 경영철학- 발행회사의 연혁 등에 관한 질의- 상장을 추진하게 된 경위 청취

2023.10.19

~

2023.10.20

와이제이링크㈜ 본사

■ 참석자

- 대표주관회사 : 한영석 팀장, 강혁 차장

- 발행회사: 박순일 대표이사, 김준영 사장, 김성연 전무, 송문옥 팀장, 변상필 프로■ 실사 내용1) 기업공개 사전준비사항 이행 현황 점검2) 영업 현황 점검 및 2023년 실적 중간 검토3) 실사시 이슈사항 F/U, 회사 내 규정 검토

2023.11.28

~

2023.12.01

YJ Link VINA Co., LTD.(베트남 법인)

■ 참석자

- 대표주관회사 : 한영석 팀장, 강혁 차장

- 발행회사: 이성균 사장, 김성연 전무, 최용석 상무, 송문옥 팀장, 김정환 팀장■ 실사 내용1) 베트남 현지법인 공장 실사2) 베트남 현지법인 경영의사결정, 자금, 회계 등내부통제 Process 점검

3) 베트남 현지법인 실적 점검4) 본사와의 거래 적정성 검토

2023.12.11
와이제이링크㈜ 본사

■ 참석자

- 대표주관회사 : 한영석 팀장, 강혁 차장, 권민석 대리

- 발행회사: 박순일 대표이사, 김준영 사장, 김성연 전무, 김태양 팀장, 송문옥 팀장, 변상필 프로, 노민지 프로

■ 실사 내용1) 상장일정 협의

2) 사업 현황 인터뷰3) 상장예비심사신청서 작성 안내

2024.01.10

~

2024.01.11

와이제이링크㈜ 본사

■ 참석자

- 대표주관회사 : 한영석 팀장, 강혁 차장, 권민석 대리

- 발행회사: 박순일 대표이사, 김준영 사장, 김성연 전무, 김태양 팀장, 송문옥 팀장

■ 실사 내용

1) 기업공개 사전준비사항 이행 현황 점검2) 주식 변동 상황, 증가 내역 및 주주간계약 검토3) 경영성과 및 재무관련 사항- 주요 계정별 원장 검토- 결산일 이후 발생한 중요사항 확인4) 상장예비심사신청서 작성현황 검토 및 피드백 제공

2024.03.11

~

2024.03.13

와이제이링크㈜ 본사

■ 참석자

- 대표주관회사 : 한영석 팀장, 강혁 차장, 권민석 대리

- 발행회사: 박순일 대표이사, 김준영 사장, 김성연 전무, 김태양 팀장, 송문옥 팀장

■ 실사 내용1) 2023년 온기 실적 점검

2) 신청 전
Valuation
및 공모구조 협의

3) 회사
Equity Story
논의

4) 상장예비심사신청서 작성 관련 자문 및 검토

5) 외형요건 및 질적요건 재검토

6) 상장예비심사신청서 첨부서류 준비

2024.05.03
-
■ 실사 내용1) 코스닥시장 상장예비심사신청서 제출

2024.05.03~2024.08.14

와이제이링크㈜ 본사,KB증권㈜ 본사

■ 참석자

- 대표주관회사 : 원현희 부장, 한영석 팀장, 강혁 차장, 권민석 대리

- 발행회사: 박순일 대표이사, 김준영 사장, 이성균 사장, 김성연 전무, 김태양 팀장, 송문옥 팀장

■ 실사 내용1) 상장예비심사 대응- 상장예비심사신청서 제출 이후 경영 및 영업활동 주요 변동사항 검토

2024.08.14
-
■ 실사 내용1) 한국거래소 상장예비심사 승인

2024.08.13
KB증권㈜ 본사

■ 참석자

- 대표주관회사 : 한영석 팀장, 강혁 차장, 권민석 대리

- 발행회사: 박순일 대표이사, 김준영 사장, 김성연 전무, 김태양 팀장, 송문옥 팀장

■ 실사 내용1) IPO 공모구조 및 Valuation 협의

2) 증권신고서 작성

2024.08.20
-
■ 실사 내용1) 총액인수계약 체결 및 증권신고서 제출

4. 기업실사결과 및 평가내용

가. 사업의 수익성

(1) 매출의 우량도

(단위: 백만원)

구 분

2024연도 반기

(제16기 반기)

2023연도

(제15기)

2022연도

(제14기)

2021연도

(제13기)

매출액
21,944
48,641
56,479
47,350

수출금액(비중)
19,815(90.3%)

42,953

(88.3%)

52,602

(93.1%)

41,874

(88.4%)

거래업체 수
151
184
174
168

부도금액
(
주
)

(업체 수)

-
-
-
-

매출총이익률
27.7%
32.4%
33.5%
23.3%

주1)
2021년, 2022년은 감사받지 않은 K-IFRS 별도재무제표, 2023년, 2024년 상반기는 감사 및 검토받은 K-IFRS 별도재무제표 기준

주2)
당사의 주된 영업 및 매출액 발생의 대부분은 한국 본사 기준으로 이루어지는 바, 별도재무제표 기준으로 분석하였습니다.

동사의 별도재무제표 상 매출액은 2022년 565억원을 기록하며 전년 대비 약 18.3% 성장하였으나, 2023년 486억원으로 전년 대비 약 13.9% 감소하였습니다. 코로나19로 인한 전자제품 및 자동차 수요 급성장으로 EMS 시장이 호황을 이루면서 2022년에는 동사 역대 최고 실적을 달성하였으나, 2023년에는 러시아-우크라이나 전쟁, 이스라엘-하마스 전쟁 및 美 대선 불확실성 등으로 글로벌 고객사에서 투자 결정 시점을 지연시키면서 일정 부분 실적 하락이 있었습니다.이러한 기조는 2024년 1분기까지 이어지면서 동사의 실적을 추가로 악화시켰으나, 2024년 2분기부터는 회복세를 보이고 있습니다. 이러한 회복세는 지속적으로 90% 전후 수준을 보이는 수출금액 비중과 최소 150개 이상의 거래업체 수와, 5월에 런칭한 PC 기반의 P시리즈 등 경쟁사 대비 앞선 기술력, 최종 제조사(T사 등) 장비 직접 수요 증가 및 고객사의 투자 결정 시기 도래 등에 기반합니다. 2024년 2분기부터는 매출액이 회복되고 수주액 및 수주잔고가 크게 증가하고 있는 바 하반기에는 보다 높은 수준의 회복세 및 성장세를 보일 것으로 예상되며, 이러한 사실들을 종합적으로 고려할 때 동사의 매출 우량도는 양호하다고 판단됩니다.

[동사 과거 6개 분기별 수주액, 수주잔고 및 매출액 추이]

(단위: 백만원)

연도
2024년
2023년

구분
24.2Q
24.1Q
23.4Q
23.3Q
23.2Q
23.1Q

수주액
18,100
10,316
9,779
9,193
14,393
15,385

수주잔고
18,092
13,678
12,721
14,690
15,835
14,854

매출액
13,279
8,666
11,882
10,229
13,442
13,088

주1) 위 재무수치 중 2024년 각 분기는 검토받은 K-IFRS 연결 반기재무제표에 기초하여 작성되었으며, 2023년의 경우 온기 K-IFRS 연결재무제표에 대해서 감사를 수감하였으나, 각 분기별 재무수치는 감사 또는 검토를 받지 않은 수치입니다.

(2) 수익성

(단위: 백만원)

구 분

2024연도 반기

(제16기 반기)

2023연도

(제15기)

2022연도

(제14기)

2021연도

(제13기)

매출액
24,375
48,551
59,029
48,459

매출원가

(매출원가율)

15,380(63.1%)
27,045(55.7%)
32,726(55.4%)
35,541(73.3%)

판관비
7,607
17,886
17,352
30,614

영업이익

(영업이익률)

1,388(5.7%)
9,159(18.9%)
15,374(26.0%)
4,927(10.2%)

당기순이익(손실)

(당기순손익률)

2,251(9.2%)
7,054(14.5%)
13,146(22.3%)
4,553(9.4%)

주)
2021년, 2022년은 감사받지 않은 K-IFRS 연결재무제표, 2023년, 2024년 상반기는 감사 및 검토받은 K-IFRS 연결재무제표 기준

동사의 매출원가율은 21년 73.3% 수준이었으나, 베트남 법인 공장이 본격적으로 가동되기 시작한 22년 55.4%로 상당폭 하락한 후 23년 55.7%로 유사한 수준을 유지하였습니다. 동일한 효과로 영업이익률 역시 21년 10.2%에서 22년 26.0%로 크게 개선되었지만, 23년은 4분기부터 시작된 해외 확장 전략, 기술 및 생산 인력 확충 등으로 인해 판관비가 증가하면서 영업이익률이 18.9% 수준으로 감소하였습니다. 한편 당기순이익률도 21년 9.4%에서 22년 22.3%까지 상승하였으나, 23년부터 베트남 법인 법인세 감면 효과 감소 및 RCPS/CB의 보통주 전환에 따른 비용 증가 등으로 당기순이익률 역시 14.5%까지 하락하였습니다.24년 반기 기준의 매출원가율, 영업이익률, 당기순손익률은 각각 63.1%, 5.7%, 9.2%를 기록하였는데, 이는 23년 하반기부터 이어진 고객사의 투자 지연이 24년 1분기까지 이어지면서 매출 규모가 하락하고, SMT Full-line 공급 및 멕시코법인 생산 공장 건설을 위한 선투자에 따른 비용 부담이 증가한 데 기인합니다. 다만 24년 2분기부터는 고객사들이 다시 본격적으로 투자를 시작하면서 매출액이 회복되고 있으며, SMT Full-line 구축을 위한 클린룸 조성 등 초기 비용은 이미 집행이 완료되었고 이를 위한 추가적인 인원 역시 기확보해놓은 상황입니다. 따라서 향후 예상 가능한 기간 내에 급격한 비용 부담 증가 가능성은 높지 않을 것으로 사료되는 바, 24년 하반기부터는 다시금 높은 수익성을 시현할 수 있을 것으로 예상됩니다.

나. 산업의 성장성

동사는 SMT 공정의 스마트化를 위한 장비를 제조, 판매하는 회사입니다. SMT 공정은 PCB에 SMT 부품 또는 SMD 부품을 부착하여 PCB Assembly를 제조하는 공정입니다. SMT Line의 장비는 일반공정장비와 스마트공정장비로 나누어지며, 동사는 스마트공정장비를 주력으로 합니다.

SMT Line 장비는 전방산업인 전기전자 산업의 성장에 직접적인 영향을 받습니다. 전자분야의 신제품 개발 속도가 빨라지면서 설비투자에 대한 위험을 줄일 목적으로 생산을 위탁 받아 전문적으로 제조 및 서비스를 전담하는 EMS 기업이 성장하고 있으며, 이중 PCB Assembly를 제조하는 기업이 동사의 직접적인 고객사입니다.
EMS 기업들은 휴대폰, 통신장비, 전자담배, 로봇 등에 들어가는 PCB를 조립하여 납품하는 사업을 영위하는 바, 다양한 전자 산업을 전방산업으로 두고 있습니다. EMS 시장은 2024년 5,805.2억달러의 시장 규모를 보일 것으로 전망되며, 이후 5년간 CAGR 5.9%의 성장세를 보이며 2029년 7,732.2억달러의 시장 규모를 보일 것으로 전망됩니다.

[EMS 시장 전망]

ems 시장 전망.jpg
EMS 시장 전망

출처: Mordor Intelligence

한편 PCB 표면실장기술은 자동차용 부품, 그 중에서도 전장 부품 제조에도 활용되는 바, 동사는 다양한 자동차 부품 회사를 고객사로 두고 있습니다. 자동차 전장 부품 시장 규모는 2021년 1,210억달러였으나, 이후 약 15.1% 수준의 CAGR을 보이면서 2028년 3,230억달러까지 성장할 것으로 예측되고 있습니다.

[글로벌 전장부품 및 스마트폰 부품 시장 전망]

글로벌 전장 시장 규모(삽입본).jpg
글로벌 전장 시장 규모

주1) 전장 부품은 차량용 반도체, 인포테인먼트, 차량용 통신장비, ADAS, 전기차 동력계 부품 등 각 시장 규모를 합친 것출처: CEOSCOREDAILY, SA, 이베스트투자증권

동사와 관련된 장비 시장규모는 글로벌 EMS사 및 제조사가 추진하고 있는 스마트제조 시장으로 추정할 수 있습니다. 스마트 제조는 ICT를 활용하여 기존 제조업의 전 과정을 디지털화하고, 미래 첨단 산업으로 전환함으로써 산업구조를 혁신하기 위한 제반 활동으로 제품과 생산시스템, 그와 관련된 비즈니스 등 제품의 생산 및 이와 연계된 제조 활동을 포함합니다.

스마트제조 세계시장 규모는 2021년 824억 달러에서 2026년 1,925억 달러로 연평균 18.50% 성장이 전망됩니다. 제조 공정에서의 자동화에 대한 관심 증가, 산업 자동화 지원에 대한 정부의 참여 확대, 규제 준수에 대한 강조, 공급망의 복잡성, 시간과 비용을 줄이는 소프트웨어 시스템에 대한 수요가 늘어날 것으로 전망됩니다. 글로벌 기업은 토탈 솔루션 중심으로 영업 중이고 로컬기업은 기업별 최적화를 요하는 중저가 제품, 서비스 중심으로 시장을 공략하고 있습니다.

[세계 스마트 제조 시장 규모 및 전망]

(단위: 십억 달러, %)

구분
2020
2021
2022
2023
2024
2025
2026

CAGR

('21~'26)

세계시장
69.5
82.4
97.6
115.7
137.1
162.4
192.5
18.50

출처: Smart Manufacturing Market 2021~2027 (MARKETSANDMARKETS. 2022.01)

스마트제조 국내시장 규모는 2021년 14조 2,7
40
억원에서
2026년 24조 6,511억원
으로 연평균 11.40% 성장 전망됩니다.

[국내 스마트 제조 시장 규모 및 전망]

(단위: 억원, %)

구분
2020
2021
2022
2023
2024
2025
2026

CAGR

('21~'26)

세계시장
118,320
142,740
158,470
177,450
198,640
221,285
246,511
11.40

출처: South Korea Smart Factory Market (MARKETSANDMARKETS, 2019)과 Smart Manufacturing Market2021-2027 (MARKETSANDMARKETS, 2022.01)의 데이터를 근거로 환율 1,300원/달러 기준으로 자체 작성

동사에 직접적인 SMT Line 장비 세계시장 규모는 2023년 5,611백만 달러에서 2028년 8,209백만 달러로 연평균 7.72% 성장할 것으로 전망됩니다.

[세계 SMT 장비 시장 규모 및 전망]

(단위: 백만 달러, %)

구분
2022
2023
2024
2025
2026
2027
2028

CAGR

('23~'28)

세계시장
5,329.22
5,661.23
6,041.67
6,479.08
6,976.03
7,548.76
8,209.28
7.72

출처: Technavio(2023), Global Surface Mount Technology(SMT) Equipment Market 2024-2028

한편 SMT 장비 유형은 Placement, Inspection, Soldering, Screen Printing, 기타 스마트공정장비로 나누어집니다. 동사가 개발, 제조, 판매하고 있는 장비는 '스마트공정장비'입니다. SMT 스마트공정장비 세계 시장 규모는 2023년 758백만 달러에서 2028년 1,114백만 달러로 연평균 8.02% 성장할 것으로 전망합니다.

[세계 SMT 장비 유형별 시장 규모 및 전망]

(단위: 백만 달러, %)

구분
2022
2023
2024
2025
2026
2027
2028

CAGR

(‘23~’28)

Placement
1,982.73
2,100.31
2,234.81
2,390.13
2,565.78
2,768.89
3,002.13
7.41

Inspection
1,037.60
1,107.90
1,189.00
1,281.56
1,386.83
1,509.00
1,649.24
8.28

Soldering
818.57
868.43
925.58
990.65
1,065.24
1,151.19
1,250.27
7.56

Screen Printing
779.13
826.54
881.48
944.65
1,015.71
1,097.59
1,192.81
7.81

스마트공정장비
711.19
758.04
810.79
872.08
942.46
1,022.10
1,114.82
8.02

출처: Technavio(2023), Global Surface Mount Technology(SMT) Equipment Market 2024-2028

다. 회사의 경쟁력

(1) 기술의 완성도

동사는 Takt Time(택타임) 10초가 가능한 제품 생산 기술을 보유하고 있습니다. 현재 대부분 택타임 20초대의 라인을 활용하고 있으나, 동사의 택타임 10초대 제품으로 Full Line이 구성된다면 고객사의 필요 공장 면적을 50%까지 감소시킬 수 있는 바, 동사의 기술 완성도는 산업 내에서도 높은 수준인 것으로 판단됩니다.

또한 글로벌 경쟁사대비 Industry 4.0 관점에서 경쟁우위에 있는 것으로 판단됩니다. 경쟁사는 PLC기반의 장비 제어로 실시간 공정변경 등이 불가능 하지만 동사는 PC기반의 장비 제어 및 Smart Conveyor System을 자체 개발 적용하여, 실시간 공정변경, 양방향 데이터 통신 등이 가능합니다. Hermes Standard를 이용하는 Continental, Delta 등의 고객 및 ILNB를 이용하는 Panasonic, ZF 등 모든 통신 환경을 구현할 수 있습니다. 고객사는 이를 통해 무인화 라인 실현이 가능하고, 생산이력관리 등이 가능하게 됩니다.또한 동사는 고객들에게 Smart Factory Solution을 제공 가능한 다양한 제품군을 보유하고 있습니다. 동사의 Smart Factory Solution 중 Reel Tower는, 릴의 종류와 상관없이 장비의 외관 사이즈는 동일하게 제작 가능하며 배송이 편리하고 설치가 용이합니다. 타워, 로딩, 언로딩이 각각의 모듈로 되어 있어 고객의 필요에 따라 구성을 달리할 수 있는 기술을 갖고 있습니다. Reel Tower는 공간 활용 극대화를 통해 관리 비용이 적게 들고, 모델 준비시간 단축을 통해 생산성을 향상시킵니다. 또한 작업자 실수 방지를 통해 불량과 실패 비용을 감소시킬 수 있고, 자동화를 통한 인원 감축으로 생산비용 절감이 가능합니다.

[동사 Reel Tower 전체 이미지]

yj링크 릴타워.jpg
YJ링크 릴타워

출처: 동사 제시

동사의 Smart Factory Solution 중 다른 하나인 Magazine Tower는 물류 자동화의 핵심 솔루션입니다. 매거진 진입구와 배출구를 분리하여 매거진 교체에 의한 시간 손실을 줄이고 효율성을 극대화하였습니다. 내부 X, Y, Z 직교 로봇 사용으로 빠른 이동이 가능하며, 매거진의 적재/배출이 무작위 순서로 가능한 특징이 있습니다. 고객의 요청에 의해 모든 방향으로 확장이 가능한 부분도 동사의 매거진 타워의 장점입니다. 바코드 또는 RFID 기반으로 개별 ID를 통한 매거진 추적이 가능합니다.

[스마트팩토리 물류 흐름 개념도]

스마트팩토리 물류 흐름 개념도.jpg
스마트팩토리 물류 흐름 개념도

출처: 동사 제시

한편, AGV(Automated Guided Vehicle)는 작업 효율적인 시스템으로 매거진 랙 이송을 자동화합니다. 주행을 하며 비전과 자석 레이저를 사용, 자기유도선을 따라 부드럽고 안전하게 동작되는 AGV는 합리적인 비용과 작업자 리소스를 확보함으로써 생산성을 높입니다.

[AGV-Router 협업 위한 구성]

agv-router 구성.jpg
AGV-Router 구성

출처: 동사 제시

기존의 SMT 스마트 공정 장비뿐 아니라 Smart Factory Solution 목적의 다양한 제품군 개발을 완료한 이력들을 고려할 때, 동사의 기술적 완성도는 전반적으로 우수한 편인 것으로 판단됩니다.

(2) 전방 산업 확장
동사는 고객사 저변을 점차 넓혀가고 있습니다. 특히 동사의 반도체 산업향 매출액은 2021년 16백만원으로 전체 매출의 0.03%를 차지하는 미미한 수준이었으나, 2022년 805백만원으로 1.36%, 2023년 1,334백만원으로 2.75%까지 증가하였습니다. 2024년 반기 기준 반도체 후공정 산업향 매출액은 약 417백만원으로, 동사 반기 매출액 대비 1.90%를 차지하며 일부 하락하였으나, 하반기 중 OSAT(Outsourced Semiconductor Assembly and Test) 산업의 글로벌 수위권 기업에 대한 상당 규모 납품이 진행될 예정인 바, 2024년 전체 반도체 산업향 매출은 2023년 대비 높아질 것으로 예상됩니다. 반도체 산업향 매출에 대한 트랙레코드가 지속적으로 쌓이면서 동사의 반도체 산업향 매출액과 그 비중은 지속적인 증가세를 보일 것으로 예상됩니다.

[과거 3개년 반도체 산업향 매출액 및 비중]

(단위: 백만원)

구분
2024년 반기(제16기 반기)

2023년

(제15기)

2022년

(제14기)

2021년

(제13기)

매출액
21,944
48,551
59,029
48,459

반도체 산업향 매출
417
1,334
805
16

비중
1.90%
2.75%
1.36%
0.03%

출처: 동사 제시

(3) 연구인력의 수준

동사 연구소는 글로벌 기업들의 요구사항 대응 및 기술 경쟁우위 선점을 위해 설립했습니다. 동사의 글로벌 주거래 기업은 전자/전장분야 세계 최고 기업들인바 세계 최고 수준의 성능과 품질, 신뢰성이 요구되며, 해외 선도 제조장비 기업과 경쟁하기 위해서는 확고한 기술적 경쟁우위가 필요한 바, 꾸준하고 체계적인 기술개발이 필요합니다. 따라서 SMT 라인 자동화 관련 분야에서 전문성을 지닌 경영진, 소프트웨어 인력 및 설계 엔지니어 등 인재의 확보가 필수적이므로, 이러한 핵심 인력을 지속적으로 확보하고 장기 근속을 위한 동기를 부여하는 것은 매우 중요합니다.동사 연구소는 연구소 자체적으로 도면과 S/W 표준화, 기술자료 관련부서로의 이관 및 개발사양서 공유, 특허전략 수립 등을 통해 연구개발 역량을 강화하고 있습니다. 동사의 연구개발 담당 조직 및 연구개발 실적, 최근 3개년 연구개발비 현황은 아래와 같습니다.

연구소 조직도.jpg
기업부설연구소 조직도

구분
수행 업무

연구기획팀
- 전략적인 요소기술/제품을 국책과제로 연계하여 연구개발 수행- SMT 제조공정의 변화를 파악하고 그에 필요한 요소 기술 수집- 특허 출원 및 등록

S/W개발팀
- 장비들의 PC제어 프로그램과 고객의 요구에 맞는 소프트웨어 등 개발- 자동화 장비의 PC 제어 시스템 개발- 고객사의 MES 시스템 및 장비간 연동 개발

전장설계팀
- 안전규정에 맞는 회로구성과 제어로직 설계- PLC 프로그래밍 작업 수행

기구개발팀
- 제품에 대한 개발 타당성 분석 진행, 제품 개발 진행 여부 결정- 고객 요구기능, 환경 영향, 품질 수준, 생산성 등 고려하여 설계 진행- 기본 제조 공정도 작성

기구설계팀
- 장비를 실물로 제작하기 위해 3D CAD로 구체화, 도면 관리- 불량 최소화 및 작업효율 등 고려하여 설계

[연구개발인력 인원현황]

(단위: 명)

구분
본부장
임원
팀장
매니저
프로
합계

인원수
1
2
5
1
15
24

주) 증권신고서 제출일 현재 기준의 연구개발 인력 현황입니다.

[주요 연구개발인력 경력사항 및 연구실적]

직위
성명
담당업무
주요경력
주요연구 실적

이사
안교진

기업부설

연구소 총괄

1996.03~2003.02 동양대학교 컴퓨터공학 학사

2008.09~2016.09 휴원

2017.02~2018.07 웰게이트

2018.07~현재 와이제이링크㈜

라우터 개발

전무
윤익준
생산운영본부

1995.03~1997.02 경북대 전자공학 석사

2005.05~2009.06 임제디드소프트웨어연구센터

2010.08~2017.07 한국전기연구원

2017.08~현재 와이제이링크㈜

생산운영본부 총괄

이사
김영진
기술지원

2022.03~2024.02 대구대 기계융복합공학 학사

2005.03~2008.08 은일

2011.04~2012.06 KD테크

2012.06~현재 와이제이링크㈜

기술지원 총괄

팀장
강OO
MES

1999.03~2002.02 경일대학교 컴퓨터공학 학사

2006.06~2009.06 ㈜자누리

2011.06~2020.10 ㈜넷맨

2020.10~현재 와이제이링크㈜

MES 연동 개발

팀장
정OO
전장설계

2012.03~2014.02 계명대학교 전자공학 학사

2014.08~2017.01 일진

2017.09~현재 와이제이링크㈜

Y시리즈. NG Buffer 신규 프로그램 개발

팀장
전OO
기구설계

2008.03~2012.03 대구미래대학 자동차과 전문학사

2012.02~2014.02 케이시시정공㈜

2014.02~2017.11 명일폼테크㈜

2018.09~현재 와이제이링크㈜

인라인 라우터 개발

팀장
한OO
기구개발

2003.03~2008.02 구미1대학 기계설계 전문학사

2017.04~2021.11 ㈜일진 기술부

2021.12~현재 와이제이링크㈜

릴 라벨부착기 개발

P&P 설비개발(1차)

팀장
배OO

CS설계 및

기술지원

1998.03~2003.02 대구과학대학 정보전자 전문학사

2021.11~2022.02 ㈜삼우농기 품질관리

2022.02~현재 와이제이링크㈜

CS설계 및

기술지원 팀장

매니저
성OO
전장설계

2012.03~2014.02 한국폴리텍6 스마트전자 전문학사

2009.02~2011.06 ㈜영신사

2013.10~2015.04 세영정보통신

2016.12~현재 와이제이링크㈜

신규 Color Touch Panel 개발

(4) 경쟁사 비교

(가) 경쟁업체 현황

PCB이송장비 부문의 경쟁사는 동사와 같이 세계시장 전역에 장비를 공급 가능한 기업이 독일의 ASYS, 싱가폴의 Nutek 등 2개사뿐이고, 나머지 대부분의 기업은 중소규모 로컬 기업입니다. Smart Factory Solution 부문에 있어서는 독일의 ASYS와 싱가폴의 Nutek은 아직까지 PLC 기반의 장비 위주로 개발하고 있어 PC 기반 제품을 개발한 동사가 경쟁우위에 있는 것으로 판단하고 있습니다.
또한, EMS 부문의 경우, 중소규모 로컬기업이 대부분이며, 중국 등 아시아 지역 위주로 이송장비를 공급하는 Hayawin(하야윈) 정도가 동사의 경쟁사로 볼 수 있습니다.

[주요 경쟁업체 비교 현황]

(단위: 백만원, %)

구분
와이제이링크㈜
㈜은일
NuTek 주1)

21연도

(제13기)

22연도

(제14기)

23연도

(제15기)

21연도

(제13기)

22연도

(제14기)

23연도

(제15기)

21연도

(제13기)

22연도

(제14기)

23연도

(제15기)

설립일
2009.06
1994.11
1989.03

매출액

(매출원가율)

47,350

(76.7%)

59,479

(66.5%)

48,641

(67.6%)

22,334

(81.4%)

42,152

(81.8%)

31,090

(84.3%)

132,100
135,700
-

영업이익

(이익률)

3,859

(8.1%)

9,700

(17.2%)

5,349

(11.0%)

858

(3.8%)

4,021

(9.5%)

566

(1.8%)

38,600

(29.2%)

38,400

(28.2%)

-

당기순이익

(이익률)

3,731

(7.9%)

8,384

(14.8%)

4,219

(8.7%)

1,154

(5.1%)

3,424

(8.1%)

967

(3.1%)

32,200

(24.3%)

31,900

(23.5%)

-

총자산
53,045
64,714
56,783
25,043
30,343
26,818
133,400
140,000
-

총부채
40,775
44,060
23,846
11,894
15,083
10,701
39,700
30,100
-

자기자본
12,270
20,654
32,937
550
550
550
400.8
400.8
-

상장여부

(상장일)

비상장
비상장
비상장

주요제품

(매출비중)

PCB이송장비

(75.3%)

PCB이송장비
PCB이송장비

주1) Nutek의 경우 회계결산일이 당해연도 7월~익년 6월인 관계로 2023년 재무정보를 증권신고서 제출일 현재 확인하기가 어렵습니다.

주2) 글로벌 경쟁업체인 Asys의 경우
private company로서
SMT 장비뿐 아니라 다른 사업부도 함께
있는 바,
직접적인 재무수치 비교가 유의미하지 않을 것으로 판단하여 제외하였습니다.

주3) EMS 부문의 경쟁사인 Hayawin(하야윈)의 경우, private company로서 별도의 재무정보를 공개하고 있지 않아 기재를 생략하였습니다.

일반적으로 글로벌 EMS社들은 세계 권역별로 제조 공장이 있어, 글로벌 공급망을 갖춘 기업과 우선적으로 거래하는 경향이 있습니다. 다만, 장비 납품업체 선정 시점의 주된 의사결정 기준이 공급가격일 경우에는, 로컬의 중소규모 업체를 선택하는 경우도 다소 있습니다.

(나) 진입장벽

단순 Loader, Unloader 등의 단일 장비를 개발하는 것 자체는 진입장벽이 높다고 볼 수 없으나, 스마트제조 시장의 확장에 따른 스마트공정장비 발전은 보다 발전되고 통합된 SMT Line 장비에 대한 Needs를 불러일으켰고, 이는 SMT 장비에 있어 R&D를 매우 중요한 활동 중 하나로 만들었습니다. 특히 정확성과 신뢰성을 갖춘 효율적인 공정을 위한 장비 개발 및 통신, 자동차, ICT 등 다양한 산업 분야에서 적용할 수 있는 SMT Line 장비 개발 등에 있어서, R&D는 필수적인 활동이라 볼 수 있습니다. 이런 차원에서 볼 때, 산업 전반적인 진입장벽이 높다고 보긴 어려울 수 있으나, 일정 수준 이상의 규모로 나아가기 위한 장벽은 높은 편이라고 볼 수 있습니다.

(다) 시장점유율

[경쟁업체별 시장점유율 현황]

(단위: %)

품목명
회사명
21연도
22연도
23연도
비고

PCB

이송장비

당사
4.77
4.40
4.86
-

㈜은일
2.23
4.40
3.10
-

Nutek 주1)
13.21
14.17
-
-

주1) Nutek은 회계결산일이 싱가포르 기준에 따라 당해년도 7월~익년 6월인 관계로 2023년 재무정보를 확인하기가 어려워 시장점유율을 파악하기 어렵습니다.

주2) Technavio(2023), Global Surface Mount Technology(SMT) Equipment Market 2024-2028의 2023년 스마트공정장비 시장규모를 758백만불로 산출한 것을 반영하여, 환율(1$=1300원)를 적용, PCB이송장비의 총 시장규모를 1조원으로 가정하여 시장점유율을 산출하였습니다. 당사는 PCB이송장비 비중이 약 75% 수준이고, ㈜은일은 약 65%, Nutek은 약 90% 비중을 차지합니다.

동사는 다양한 경쟁우위에도 불구하고 Nutek 대비 낮은 시장점유율을 보이고 있는데, 이는 Nutek이 1989년 설립되어 당사보다 약 20여년 긴 업력을 보유하고 있는 SMT 분야의 선도 기업이며 아시아 시장을 중심으로 이미 영업을 확대해온 바, 선점 효과가 아직까지 크기 때문인 것으로 보입니다. 동사의 지속적인 영업 확대 및 SMT Platform 구현에 따라 이러한 점유율 차이는 충분히 좁혀갈 수 있을 것으로 판단됩니다.

라. 성장성
(1) 기업 성장전략동사는 업계에서 관심을 가지지 않는 장비를 중심으로 시장분석과 고객수요를 통해 사업아이템을 선정하여, Conveyor, Buffer, Loader, Unloader 등 PCB이송장비 PKG(Package)를 출시하고 글로벌 PCB Assembly 기업인 F사에 AVL을 등록하는 등의 적극적 매출 활동을 이어 나갔습니다. 사업 전개 초기 단계에서는 단순조립 위주의 초보적 기술 수준, 국내사업 중심의 저부가가치 사업구조로 인해 일부 위기가 있기도 하였지만, PCB이송장비의 가격경쟁력 및 기술력을 향상시키고 Laser Marking장비 등 PCB추적장비 제품군을 추가하는 등 제품 경쟁력 향상 및 라인업 확대를 위한 집중투자를 단행하고, 미국 판매법인을 설립하는 등 글로벌 중심의 마케팅 구조로 전환하면서 위기를 극복하고 2013년 오백만불 수출의탑을 수상했습니다.한편 글로벌 수출을 확대하기 위해 2015년 멕시코, 독일에 판매법인 및 2019년에 베트남 생산법인을 설립하여 글로벌 인지도가 상승한 덕에, 세계최대 자동차 전장부품 제조기업인 Continental 및 다수 기업에 AVL로 등록되었습니다. 그 결과 2018년 이천만불 수출의탑을 수상하였습니다.

2020년부터는 COVID-19로 인한 글로벌 마케팅 활동의 제한 및 물류 문제 등으로 인해 매출액이 감소하는 상황이 발생하였으나, 동사는 동 시기를 오히려 경영혁신의 기회로 활용하여, 경영컨설팅을 통해 중장기전략수립, 인적자원관리체계구축, 영업체계구축, ESG, IFRS 등 경영 전반에 대한 혁신활동을 추진했습니다. 그 결과 2022년 매출액 59,029백만원으로 성장하고 수익성을 크게 개선시켰습니다. 2020년 COVID-19로 인해 급감한 전방산업의 투자 규모가 2022년까지 약 2년간에 걸쳐 초과회복세를 보였으나, 2023년 하반기부터는 러-우 전쟁 장기화, 이-하 전쟁 발발, 미국 대선 불확실성 확대 등으로 인해 대형 고객사들의 투자가 잠시 주춤하여 매출액이 48,551백원으로 다소 감소했습니다. 이러한 추세는 2024년 상반기까지 이어질 것으로 전망되나, 과거 전방산업 추세 및 글로벌 거시경제상황 감안 시 하반기부터는 다시금 회복세를 보일 것으로 예상됩니다.

신제품 개발 측면에서는 Smart Factory Solution 강화를 위해 Magazine Tower, Reel Tower, AGV를 출시했으며, SMT후공정장비 라인업을 확대하여 Router, FCT, ICT 등을 출시하였습니다.

(2) 향후 성장을 위한 사업계획

(가) 신규 장비 개발

동사는 신규 개발장비에 대해 본격적인 마케팅 활동을 추진할 계획입니다. ① Smart Factory Solution 제품군 중 SMT 공정의 물류 자동화를 위한 Reel Tower, Magazine Tower, AGV, ② SMT후공정 제품군 중 검사장비인 FCT, ③ SMT 공정내 육안 검사를 지원하는 RVS 등은 최근에 출시했으며, 2024년부터 본격적인 매출이 창출될 것으로 예상됩니다.

택타임 10초의 PCB 이송장비 시리즈도 1차 개발 완료하였으며, 가격경쟁력 확보를 위해 추가 연구개발 진행 중입니다. 2024년 상반기에 출시하는 것을 목표로 하고 있습니다. 택타임 10초를 구현하게 된다면 20초 대의 SMT Line에 비해 2배의 생산을 할 수 있어, 공장 필요 면적이 50%로 줄어드는 효과가 있습니다. 가격경쟁력만 확보한다면 빠른 시장 확장이 전망됩니다.

(나) 해외 진출 계획

동사는 미주지역 매출을 확대할 목적으로 멕시코 법인을 생산법인으로 변경/운영할 계획입니다. 2024년 하반기 생산공장 착공 예정이고 2025년 상반기 가동을 목표로 하고 있습니다. 멕시코 생산법인 설립 후 기대효과와 진행 일정, 투자규모 등은 아래와 같습니다.

[멕시코 생산법인 설립 개요]

구분
내용

투자목적
글로벌 생산 거점 확보를 통한 매출 확대

투자규모

공장 총규모
:
약
2,500
평
(
생산공장
,
물류센터
)

SMT 장비 월 150대 생산 CAPA 확보

총 투자금액
6,000백만원

진행일정

2024년 하반기 착공

2025년 상반기 준공 및 가동

기대효과

글로벌 고객들의 납기 기간 단축

미주지역 고객들을 비롯한 글로벌 고객들의 마케팅 및
C/S
강화

이와 별도로 인도 지역을 포함한 동남아시아 시장의 더욱 확대를 위해 2024년 현재 인도 판매법인을 설립 중입니다. 인도의 T사 공장과의 계약을 통해 당사의 SMT 장비를 공급하며 인도시장의 저가형 장비(E시리즈, V 시리즈)로 로컬 시장을 공략, 인도를 포함한 동남아시아 지역의 매출을 확대해 나갈 계획입니다. 동사의 영업력, 산업 내 기술적 지위 등을 고려할 때, 이러한 해외 시장 확장은 동사의 성장성을 더욱 가속화할 것으로 판단됩니다.

(3) 신규 사업

글로벌 제조환경이 스마트팩토리로 전환됨에 따라 전기전자산업 기기 제조의 핵심인 SMT Line 또한 빠르게 스마트化 되고 있습니다. 동사는 산업 내에서 유일하게 SMT 공정 Line의 완전 스마트化를 위한 SMT Platform 구현이 가능한 역량을 보유하고 있다고 판단됩니다.

동사의 글로벌 고객들은 SMT Line을 구성하기 위해 많은 어려움이 있는데 대표적으로는 ① 최적의 SMT Line을 자체적으로 설계해야 하고 ② SMT Line 장비 구매를 최소 6번 이상 나누어 진행해야 합니다. Screen Printer, SPI, Chip Mounter, Reflow Oven, AOI 등 5대의 장비는 각각 다른 제조사로부터 공급받아야 하고 나머지 스마트공정장비도 공급할 회사를 별도로 찾아야 하기 때문입니다. ③ 장비 구매 후 M2M, Industry4.0 구현 및 라인 테스트를 위해 약 6개월의 시간을 확보해야 합니다. ④ SMT Line 가동 후 문제 발생시 다수의 장비 공급사 및 시스템 구축사와 함께 해결해야 합니다.

동사는 ① SMT Line에 투입되는 장비 중 Screen Printer, SPI, Chip Mounter, Reflow Oven, AOI를 제외한 모든 장비를 동사에서 개발, 제조, 판매하고 있고 ② Industy4.0 구현을 위한 Hermes Standard, iLNB를 구현할 수 있는 기술력을 보유하고 있습니다. 또한 ③ Digital Twin 기반의 Smart Conveyor System 개발로 실시간 상태 모니터링(장비 상태, 생산 현황 등), 실시간 유지보수(예방보전, 에러 알람 및 원격 A/S), 실시간 공정 변경(자동 폭 조절, 모델 별 속도 제어, 복합라인 동시 생산), 실시간 추적 관리(특정 슬롯 보드 추적, 특정 부품 추적 등), 양방향 데이터 통신(서버⇔장비, 장비⇔장비), 보안 관리(LOG 파일 생성, 접근 권한 설정) 등이 가능합니다. ④ 동사의 제품군 중 PCB추적장비, SMT후공정장비, Smart Factory까지 투입하여 SMT Line의 완전 자동화를 추진한다면 SMT Line 중 대부분이 동사의 장비로 구성됩니다. 이러한 이유로 동사가 SMT Full Line 단위 판매를 진행할 경우, 앞서 언급된 고객의 문제점을 해결할 수 있을 것으로 판단됩니다.

[신규사업: SMT Full Line 단위 공급 개념도]

smt full line 단위 공급 개념도.jpg
SMT Full-Line 단위 공급 개념도

출처: 동사 제시

동사에서 제조하지 않는 장비는 공급사와 유통계약을 체결하여, 동사의 Smart Conveyor System을 탑재하여 고객사에 공급할 수 있도록 하고 동사에서는 고객사에서 요구하는 SMT Full Line을 구축하여 테스트를 모두 마친 후에 고객사로 공급하려고 계획 중입니다.

이를 실현하기 위해 동사는, SMT 업계의 글로벌 최고 전문가 중 파나소닉디바이스SUNX㈜ 대표이사 출신을 영입하여 PCB Assembly가 어떻게 생산되는지 시연할 수 있는 SMT Full Line의 동사 직접 구성을 추진해 오고 있고, 2024년 하반기에 구축 완료될 예정입니다. SMT Full Line 단위 판매에 대해 다양한 고객사에서 관심을 보이고 있습니다. 시연 Line이 완성되면 고객사를 초청하여 본격적인 마케팅 활동을 추진할 계획입니다. SMT Full Line 단위 판매로 전환할 경우 동사의 매출액 성장이 가속화될 것으로 예상되며, 신제품의 경우에도 장비당 평균 부가가치가 기존보다 높아 수익성도 증대될 것으로 판단됩니다.

마. 재무상태

(1) 재무적 안정성

(단위: 백만원)

구 분

2024연도 반기

(제16기 반기)

2023연도

(제15기)

2022연도

(제14기)

2021연도

(제13기)

동업종

평균

부채비율(%)
89.65
77.57
180.26
342.18
101.35

재고자산 회전율(회)
5.09
5.34
7.70
6.74
6.00

매출채권 회전율(회)
2.74
2.56
2.65
3.33
5.36

영업활동으로 인한 현금흐름
2,298
8,456
14,199
(3,105)
-

주1)
업종평균은 2023.10월에 발행된 2022년 기업경영분석 자료를 참고하여 제조업코드 C292 통신 및 방송장비 분야의 업종평균치를 기재하였습니다.

주2)
위 재무수치는 2021, 2022년은 감사받지 않은 K-IFRS 연결재무제표, 2023년, 2024년 상반기는 감사 및 검토받은 K-IFRS 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다.

동사의 2023년 부채비율은 업종평균 101.35% 대비 낮은 편입니다. COVID-19 이후 이어진 고금리 기조에서 이자부담이 높아진 바, 2023년 중 영업현금흐름을 통해 차입금의 상당부분을 상환한 결과로 2022년 180.26%에서 2023년 77.57%까지 부채비율이 대폭 개선되었습니다. 2024년 반기의 경우 2024년 상반기 기준 부채비율은 89.65%를 기록하였는데, 2023년 대비 12.08%p.상승한 수치입니다. 이는 SMT Full Line 공급을 위한 선투자 집행 및 2024년 1분기 실적 하락으로 인한 운전자본 부담 증가에 기인합니다.

동사의 재고자산회전율은 2021년 6.74회, 2022년

7.70 회, 2023년

5.34회로, 업종평균과 유사한 수준을 지속적으로 보이고 있습니다. 2023년의 5.34회는 업종평균을 하회하는 수치인데, 이는 제품과 재공품이 각각 31.5억원, 4.7억원에서 40.5억원, 16.4억원으로 증가한 데 기인합니다. 동사는 장비산업 특성 상 매출처로부터 수주를 받은 후 해당 제품만을 생산하는 바, 2023년 말 기준 증가된 제품 및 재공품은 대부분 고객사에 납품되었습니다. 또한 2024년 반기말 기준 재고자산회전율은 5.09로 일부 하락하였는데, 이는 2024년 5월 중 P시리즈 및 E 시리즈 런칭 행사에서 제조된 장비가, P, E 시리즈 가격표 작성에 시간이 걸리는 관계로 아직 판매되지 않은 데 기인하며, P, E 시리즈가 본격적으로 판매될 경우 해당 재고부터 판매되어 재고자산 회전율이 다시 상승할 것으로 예상됩니다.
매출채권 회전율의 경우 2023년 2.56회, 2024년 2.74회로 한국은행이 발간한 "2022년 기업경영분석"의'C292.특수 목적용 기계' 기준 업종 평균인 5.36회보다 낮은 수치를 기록하고 있습니다. 이는 동사의 매출채권 대금 회수 조건이 대부분의 거래처에 대해 장비의 공장 도착 이후 90일이며, 동사의 매출 대부분이 북중미 및 유럽향으로 이루어지는 바 운송 기간이 4~10주 가량 걸려서, 매출 발생 이후 매출채권 회수까지의 기간이 계약상 최소 120일~160일 가량인 데 기인합니다. 다만, 동사의 주요 매출처는 글로벌 PCB 기판 및 자동차 부품을 선도하는 Top-Tier 제조사이며, 최근 3개년 간 매출채권 연령분석 결과 대다수의 채권의 연령이 6개월 미만입니다.

[매출채권 연령분석]

(단위 : 백만원)

구분
3월미만
3∼6월미만
6∼12월미만
1년이상
매출채권 잔액
부도금액

2021연도 말
17,207
3,519
310
930
21,966
-

2022연도 말
13,508
7,980
213
251
21,952
-

2023연도 말
8,665
4,730
2,945
172
16,511
-

2024연도 반기말
11,245
2,537
1,388
763
15,932
-

주1)
2021년, 2022년은 감사받지 않은 K-IFRS 별도재무제표, 2023년, 2024년 상반기는 감사 및 검토받은 K-IFRS 별도재무제표 기준

이를 고려 시 매출채권 미회수 위험은 현저하게 낮은 상황입니다. 다만 고객사의 수가 많은 만큼 연령분석 구간별 채권이 일정 수준 존재하는 바, 당사는 각 구간별 전이율(Roll Rate)을 경험적 방법으로 설정하고 이를 통해 기대손실금액을 산출, 대손충당금을 설정하고 있습니다.

.

영업활동으로 인한 현금흐름의 경우

2021년 45.5억원의 당기순이익의 발생에도 불구하고, 2021년 전체 매출액 약 485억원 중 38.7%에 달하는 187.7억원 가량이 4분기에 발생함에 따라 매출채권 회수 기간의 영향으로 영업활동으로 인한 부(-)의 현금흐름 31.1억원을 기록하였습니다. 이에 따른 매출채권이 2022년에 회수됨과 동시에 동사 호실적으로 인해, 2022년에는 영업활동으로 인한 현금흐름이 양(+)의 현금흐름 약 142.0억원을 기록하였습니다. 2023년의 경우 약 84.6억원의 영업활동으로 인한 양(+)의 현금흐름을 기록하였는데, 이는 약 70.5억원의 당기순이익과 영업활동에 따른 자산, 부채의 증감에 기인합니다.2024년 반기의 경우 역시 당기순이익 22.5억원과 유사한 수준의 23.0억원 규모 양(+)의 영업활동으로 인한 현금흐름을 기록하였습니다.

(2) 재무자료의 신뢰성

최근 3개 사업연도 감사인의 감사의견 등의 사항은 아래와 같습니다.

사업연도
감사의견
감사인
회계기준
수정사항 및 그 영향
감사인 지정
특기사항

2021년 (제13기)
적정
회계법인 하나로
K-GAAP
해당없음
-
-

2022년 (제14기)
적정
회계법인 하나로
K-GAAP
해당없음
-
-

2023년 (제15기)
적정
삼정회계법인
K-IFRS
해당없음
2023.10.13
-

동사의 2023년 12월 31일로 종료되는 보고기간의 재무제표는 삼정회계법인이 감사하였으며, 이 감사인의 2024년 3월 15일자 감사보고서에는 적정의견이 표명되었습니다.

또한 동사의 감사 받은 보고서를 근거로 회계/재무자료에 대해 실사를 수행하는 과정에서 동사의 재무자료의 신뢰성을 저해하는 중요한 사실을 발견하지 못하였으며, 동사에 대한 감사인의 감사의견 및 회계기준의 적정성, 그리고 감사인의 독립성 등에 특별한 문제가 없는 것으로 판단하고 있습니다
.

바. 기타 경영환경(1) 소송사건 등

동사는 증권신고서 제출일 현재 당사에 계류 중인 소송사건이 2건 존재합니다. 동사는 동사 제품 중 하나인 Router의 스핀들의 Helper 기능에 대한 특허권을 침해하였다는 이유로 2023년 11월 엠에스테크놀러지로부터 특허권의 침해에 대한 손해배상 등 청구 소송을 제기당하였으며, 동사는 이에 대항하여 2024년 2월 중 해당 특허에 대한 특허 등록 무효 소송을 제기하였습니다.동사가 피고인 손해배상 소송사건의 최종결과를 예측할 수 없으나, 동사의 경영진은 상기 소송의 결과가 동사의 영업이나 재무상태에 미칠 영향이 크지 않을 것으로 예측하는 바, 충당부채를 계상하지 않고 있습니다. 동 소송의 소송가액과 동사의 재무상황 등에 비추어 볼 때, 동 소송이 투자자 보호에 미칠 영향은 크지 않을 것으로 판단됩니다.

(2) 국세청 등 감독기관 조사사항
증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

(3) 경영의 투명성 및 안정성

동사의 최대주주는 박순일 대표이사이며, 상장예비심사신청서 제출일 현재 지분율은 39.2%입니다. 동사의 최대주주 및 특수관계인의 합산 지분율은 66.3%로, 경영권 안정성은 확보돼 있는 것으로 판단됩니다.

한편, 동사의 임원은 박순일 대표이사 외에 상근 등기임원 3인(김준영, 김성연, 위천석)과 사외이사 3인(박경찬, 이호, 이승기)로 구성되어 있습니다. 모든 임원은 독립성을 유지할 수 있는 구조에서 이사회를 통하여 의견을 수렴하고 있어 경영의 투명성을 기할 수 있는 구조를 가지고 있다고 판단됩니다.

[이사회 구성 현황]

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력

박순일
남
1975.06
대표이사
등기
상근
대표이사

- 일본코마자와대 경영공학과 학사(01.04~05.03)

- 파나소닉정공코리아 영업소장(04.07~09.07)

- 와이제이링크 대표이사(09.07~現)

김준영
남
1975.12
CEO
등기
상근
CEO,감사위원

- 경남대 경영학 박사(12.03~18.08)

- 경북대 경영학 석사(07.03~09.08)

- 서울디지털대학교E-Biz, 부동산 학사(02.03~07.02)

- 계명대 컴퓨터공학 2년 수료 자퇴(삼성 SDS 입사) (94.03~00.05)

- 삼성SDS(주) (00.06~06.03)

- 대구은행 대은경제연구소(06.03~11.05)

- DGB금융지주 DGB경영컨설팅센터(11.05~12.07)

- 대구은행 DGB혁신금융컨설팅센터(12.07~23.09)

- 와이제이링크 사장(23.10~現)

김성연
남
1978.06
전무이사
등기
상근

재무전략

본부장

- 계명대 회계학 석사(15.03~19.02)

- 경일대 세무학 학사(10.03~12.02)

- 계명문화대학 전산학 전문학사(97.03~02.02)

- ㈜영진(04.10~08.03)

- ㈜선일기연(08.04~12.01)

- 승산산업㈜ (12.02~20.04)

- 와이제이링크 이사(20.05~22.12)

- 와이제이링크 상무이사(23.01~23.10)

- 와이제이링크 전무이사(23.11~現)

위천석
남
1973.06
이사
등기
상근

경영기획

본부장

- 고려대 경영학 석사(03.09~06.02)

- 한남대 경영학 학사(00.03~02.02)

- 대덕전문대학 전자과 전문학사(93.03~97.02)

- LG산전㈜ (97.01~05.03)

- ㈜진서산업(06.05~09.08)

- ㈜삼성산업(09.11~17.09)

- 와이제이링크 부장(17.10~22.12)

- 와이제이링크 이사(23.01~現)

박경찬
남
1975.09
사외이사
등기
비상근
감사위원

- 경북대 법학대학원 수료(14.03~16.02)

- 경북대 법학대학 학사(94.03~02.08)

- 51회 사법시험 합격(10.11)

- 사법연수원 41기 수료(10.03~12.01)

- 법무법인 참길 구성원 변호사(12.02~19.01)

- 변호사박경찬법률사무소(19.02~24.02)

- 대구지방국세청 조세법률고문(20.03~21.02)

- 법무법인 신라(24.03~現)

- 와이제이링크 감사위원(22.12~現)

이호
남
1973.01
사외이사
등기
비상근
감사위원

- The Univ. of Texas at Austin 기계공학과 박사(98.08~03.08)

- 부산대 대학원 메카트로닉스 협동과정 석사(96.03~98.02)

- 부산대학교 정밀기계공학과 학사(91.03~96.02)

- Harvard Medical School 연구원(03.12~06.02)

- 경북대 로봇 및 스마트시스템공학과 교수(06.03~現)

- 와이제이링크 감사위원(22.12~現)

이승기
남
1967.09
사외이사
등기
비상근
감사위원

- 영남대 경영학과 학사(86.03~93.02)

- 공인회계사 시험합격(95.09)

- 세동회계법인(95.09~97.04)

- 서원회계법인(97.05~02.08)

- 보람회계법인(02.09~06.07)

- 한울회계법인(06.08~16.03)

- 회계법인하나로(16.04~現)

- 와이제이링크 감사위원(24.01~現)

동사는 이사회에 의해 회사의 주요 경영활동과 안건에 대해 의결, 운영함으로써 기업지배구조의 투명성을 제고하고 있습니다. 동사의 이사회는 상법에서 요구하는 절차에 따라 이사회 및 주주총회를 개최하여 주요 안건에 대한 결의를 진행하고 있습니다. 이사회는 주주총회의 소집과 같은 기본적인 안건뿐만이 아니라, 재무제표의 승인, 이사, 감사의 선임 및 해임, 주요 계약에 관한 건 등 다양한 안건들을 포괄하고 있습니다.

또한, 동사는 이사회 결의 및 내부 기안결재를 통하여 제정된 회사내 규정에 입각하여 각종 경비지출, 관리 등이 이루어지는 등 동사는 적절한 내부통제시스템을 구축하고 있으며 경영투명성을 보다 공고히 하고 있는바, 상장에 적합한 경영 투명성을 충분히 갖추고 있는 것으로 판단됩니다.

(4) 경영의 독립성

상장예비심사신청서 제출일 현재 동사의 최대주주는 박순일이며, 동사의 대표이사를 역임하고 있습니다. 다만 동사의 이사회는 등기임원 4인, 사외이사 3인으로 구성되어 개인의 독단 없이 운영되고 있으며, 최대주주 등을 견제할 수 있는 이사회내 위원회로 사외이사 3인 및 사내이사 1인으로 구성된 감사위원회, 내부거래위원회, 보상위원회, ESG위원회를 운영하고 있는 바, 동사의 경영 독립성을 저해할 수 있는 사안이 발생할 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다.

[감사위원회 구성 현황]

성명
사외이사여부
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

이승기
여
여
1호 유형
회계법인 하나로(공인회계사)

박경찬
여
부
-
-

이호
여
부
-
-

김준영
부
여
4호 유형
DGB금융지주 경영컨설팅

[이사회 내 위원회 구성 현황]

구분
내용

보상위원회
인원구성

- 사외이사 3명, 사내이사 1명

- 사외이사: 박경찬(위원장), 이승기, 이호

- 사내이사: 김준영

설치일
2022년 12월 27일

설치목적

- 의결사항에 대한 심의, 의결

- 법령 또는 규정에 중대하게 위반하는 보상을 한 경우 이사회에 보고

권한사항

① 위원회는 제 10조에서 규정하고 있는 사항에 대하여 심의, 의결한다.

② 위원회는 안건 심의를 위해 필요한 경우 관련 자료의 제출 및 보고를 회사에 요청할 수 있다.

③ 위원회의 위원은 선량한 관리자의 주의로써 그 직무를 행하여야 한다.

④ 회사가 법령 또는 규정에 중대하게 위반하는 보상을 한 경우 이사회에 이를 보고하여야 한다.

내부거래 위원회
인원구성

- 사외이사 3명, 사내이사 1명

- 사외이사: 이승기(위원장), 박경찬, 이호

사내이사: 김준영

설치일
2022년 12월 27일

설치목적

- 지배구조에 관한 법률 및 그 시행령 또는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 및 그 시행령에 의한

특수관계자를 상대방으로 하거나, 특수 관계자를 위하여 하는 거래를 사전 검토하여 이사회에 부의

권한사항

① 위원회는 회사와 회사의 금융회사의 지배구조에 관한 법률 및 그 시행령 또는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 및 그 시행령에 의한 특수관계자를 상대방으로 하거나, 특수관계자를 위하여 하는 거래 (이하 “내부거래”라 한다)를 사전 검토하여 이사회에 부의하여야 한다.

② 1항에서 위원회가 사전 검토하지 않은 내부거래는 이사회에 부의할 수 없다.

③ 위원회에서 사전검토하고 이사회에 부의할 사항은 다음과 같다

1. 단일 거래금액 또는 사업연도 거래금액의 합계액이 직전사업연도 자산총액 또는 매

총액의 100분의 1과 10억원 중 작은 금액 이상인 내부거래로 제품 또는 용역 제공을 위한 계약 체결시

2. 다음 각호에 해당하는 모든 거래

가지급금 또는 대여금 등의 자금을 제공 또는 거래하는 행위

주식 또는 회사채 등의 유가증권을 제공 또는 거래하는 행위

부동산 또는 무체재산권 등의 자산을 제공 또는 거래하는 행위

3. 이해관계자와의 거래에 관한 규정에 의거하여 내부거래위원회 결의가 필요한 거래 및 기타 위원회의 운영과 관련하여 필요한 일체 사항

④ 위원회의 위원은 선량한 관리자의 주의로써 그 직무를 행하여야 한다.

⑤ 회사가 법령 또는 규정에 중대하게 위반하는 내부거래를 한 경우 이사회에 이를 보고하여야 한다.

ESG위원회
인원구성

- 사외이사 3명, 사내이사 1명

- 사외이사: 이승기(위원장), 박경찬, 이호

사내이사: 김준영

설치일
2023년 12월 29일

설치목적

- ESG관련 주요 경영현안 심의 및 사업계획 자문

- 대외 이해관계자 대상 소통 지원 활동

권한사항

위원회는 회사의 환경사회지배구조(ESG) 정책과 회사의 ESG 관련 각종 추진현황 등 제반 사항을 심의 및 의결한다
.

(5) 임원 겸직 현황증권신고서 제출일 현재 동사 임원의 타회사 겸직 사항은 다음과 같습니다.

[임원 및 사외이사의 타회사 겸직 현황]

성명 (출생년월)
직위
겸직회사
담당업무
재직기간
겸직회사와의 관계
비고

이성균 (1977.07)
사장
YJLINK INDIA PRIVATE LIMITED
총괄
2024.~現
관계사
비상근/등기

김동현

(1977.02)

부사장
디에이치정밀㈜
총괄
2022.~現
관계사
비상근/미등기

YJ LINK MEXICO S.A. DE C.V.
총괄
2015.~現
관계사
비상근/등기

박경찬

(1975.09)

사외이사/

감사위원

법무법인 신라
변호사
2019.~現
관계없음
비상근/등기

이승기

(1967.09)

사외이사/

감사위원

회계법인 하나로
회계사
2016.~現
관계없음
비상근/등기

이호

(1973.01)

사외이사/

감사위원

경북대학교
로봇 및스마트시스템공학과 교수
2006.~現
관계없음
비상근/등기

동사는 겸직으로 인한 이해상충 외 관계회사와의 거래로 인한 이해상충 가능성을 방지하기 위하여 이해관계자 거래 규정을 제정하여 이사회의 거래 발생시마다 해당 규정을 준수하여 운영하고 있습니다.동사의 사외이사는 관련법상 자격요건을 모두 충족하고 있으며, 과거 경력사항을 검토한 결과 동사의 사외이사직을 수행할 수 있는 충분한 독립성과 전문성을 보유하고 있는 것으로 판단됩니다.

[사외이사 주요 경력 및 결격요건 여부]

성명
주요경력
최대주주등과의 이해관계
결격요건 여부
비고

박경찬

- 경북대 법학대학원 수료(14.03~16.02)

- 경북대 법학대학 학사(94.03~02.08)

- 51회 사법시험 합격(10.11)

- 사법연수원 41기 수료(10.03~12.01)

- 법무법인 참길 구성원 변호사(12.02~19.01)

- 변호사박경찬법률사무소(19.02~24.02)

- 대구지방국세청 조세법률고문(20.03~21.02)

- 법무법인 신라(24.03~現)

- 와이제이링크 감사위원(22.12~現)

없음
해당사항 없음
-

이호

- The Univ. of Texas at Austin 기계공학과 박사(98.08~03.08)

- 부산대 대학원 메카트로닉스 협동과정 석사(96.03~98.02)

- 부산대학교 정밀기계공학과 학사(91.03~96.02)

- Harvard Medical School 연구원(03.12~06.02)

- 경북대 로봇 및 스마트시스템공학과 교수(06.03~現)

- 와이제이링크 감사위원(22.12~現)

없음
해당사항 없음
-

이승기

- 영남대 경영학과 학사(86.03~93.02)

- 공인회계사 시험합격(95.09)

- 세동회계법인(95.09~97.04)

- 서원회계법인(97.05~02.08)

- 보람회계법인(02.09~06.07)

- 한울회계법인(06.08~16.03)

- 회계법인하나로(16.04~現)

- 와이제이링크 감사위원(24.01~現)

없음
해당사항 없음
-

사. 기타 투자자 보호

(1) 주식등 발행 관련 사항동사는 주식 등의 발행에 있어 적법한 절차에 따라 발행하였으며, 과거 발행한 주식 등의 발행가격 적정성 검토 결과 발행단가와 공모예정가액과의 차이는 회사 사업의 발전 및 전방시장의 확대 등에서 기인한 것으로 판단됩니다.
(2) 최대주주등 관련 사항증권신고서 제출일 현재 동사의 최대주주등의 주식 보유 현황은 아래와 같습니다.

[증권신고서 제출일 현재 최대주주등 보유 주식 현황]

구분
이름
주식수
지분율

최대주주등
박순일
4,351,140

39.23%

이성균

1,169,100

10.54%

김동현
891,000

8.03%

김성연
198,000

1.79%

TAKAHARA KUNIHIRO
744,660
6.71%

소계
7,353,900
66.30%

증권신고서 제출일 현재 동사의 최대주주인 박순일은 발행주식총수의 39.23%를 보유하고 있으며, 이성균 사장 등 특수관계인 4 인이 보유한 지분 27.07% 를 포함한 최대주주등의 보유 지분율은 66.30% 입니다.
금번 공모 및 상장주선인 의무인수 주식을 포함하여 당사의 상장예정주식수(희석가능주식 미포함)
14,221,573주
중 증권신고서 제출일 기준 최대주주등이 보유한 보통주 6,840,900주의 의무보유기간은 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호에 따른 의무보유대상자(최대주주등)로서 상장 후 6개월간 의무보호 예탁을 이행합니다. 다만. 최대주주인 박순일 및 임원인 이성균, 김동현, 김성연은 상장 이후 안정적인 경영 및 투자자보호 조치 차원에서 「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항의 단서조항에 따라, 자발적으로 12개월의 추가적 의무보유기간을 설정하여 이들이 보유하고 있는 6,096,240주는 상장일로부터 18개월 매각이 제한될 예정입니다.
신주모집주식수 3,560,000주 및 상장주선인 의무인수분
83,333주
를 감안할 시 상장 후 최대주주등의 지분율은
48.10
%로 상장 후 안정적인 경영권 확보에는 문제가 없는 수준인 것으로 판단됩니다. 또한 최대주주등과의 거래 관련하여 이해관계자와의 거래 규정 및 내부거래위원회 운영규정을 제정하여 구비하고 있으며 해당 규정에 의거하여 내부거래위원회 및 이사회 결의 등 통제 절차를 통해 거래가 이루어지고 있습니다.상기와 같은 내부통제 시스템 등에 미루어볼 때 동사의 최대주주등 관련 투자자 보호에 미치는 영향은 크지 않은 것으로 판단됩니다.

아. 인수인과 일반투자자간 이해상충 가능성

상장주선인인 KB증권㈜은 2023년 12월 13일 주식양수도 및 신주 인수 거래를 통해 보통주 251,640주(액면분할 및 무상증자 후 기준, 상장 전 지분율 2.27%, 상장 후 지분율 1.77%)를 취득하였습니다.

[상장주선인의 주식보유 내역]

(단위: 원, 주)

상장주선인
취득시기
주식종류
취득금액
현재 주식수
상장 전지분율
상장 후지분율
의무보유 기간
비고

KB증권㈜
2023.12.13
보통주(신주)
947,302,230
109,080
0.98%
0.77%
상장일로부터1개월
주2)

KB증권㈜
2023.12.12
보통주(구주)
1,052,349,408
142,560
1.29%
1.00%
상장일로부터6개월
주3)

합계
1,999,651,638
251,640
2.27%
1.77%
-
-

주1)
금번 공모과정에서 인수 예정인 의무인수분 제외한 수량 기준입니다.

주2)
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제5호에 의거하여 상장예비심사신청일을 기준으로 투자기간이 6개월 미만인 상장주선인인 바, 상장일로부터 1개월간 의무보유할 예정입니다.

주3)
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제2호에 의거하여 상장예비심사신청일을 기준으로 1년 이내에 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득한 바, 상장일로부터 6개월간 의무보유할 예정입니다.

상기 사항 이외에 상장주선인인 KB증권㈜가 공모전 취득한 당사 주식은 없습니다. 한편, KB증권㈜는 보유지분 251,640주(공모전 지분율 2.27%)를 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제2호 및 제5호에 의거하여 109,080주에 대하여 상장일로부터 1개월, 142,560주에 대하여 상장일로부터 6개월 간 의무보유하기로 확약하였으며, 이를 한국예탁결제원에 의무보유하였습니다.「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제2호에 따르면, 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인의 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득한 자는 상장일부터 6개월 의무보유를 진행해야 합니다. 상기 상장주선인이 보유한 주식 중 142,560주는 상장예비심사 신청일(2024년 05월 03일) 기준 투자기간이 1년 미만에 해당하므로 동 규정에 따른 의무보유대상에 해당합니다.또한 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제5호에 따르면, 상장주선인이 취득한 투자기간(상장예비심사 신청일을 기준으로 한다)이 6개월 미만인 주식의 경우 상장일로부터 6개월 의무보유를 진행해야 합니다. 다만, 취득가격과 공모가격의 괴리율이 100분의 50 미만인 경우는 상장일로부터 1개월 의무보유합니다. 상기한 상장주선인이 보유한 주식은 상장예비심사 신청일(2024년 05월 03일) 기준 투자기간이 6개월 미만
이며 금번 공모 시 확정 공모가액인 12,000원과 괴리율이 50% 이상인 주식은 2023년 12월 12일 취득한 142,560주(공모 후 1.00%)로, 투자단가(7,382원) 대비 괴리율은 약 62.56%입니다. 다만 동 주식의 경우 동조 동항 제2호에 따라 6개월간의 의무보유를 확약한 바, 추가적인 의무보유 기간 연장 등은 필요하지 않은 것으로 판단됩니다. 한편, 상장주선인이 보유한 주식 중 나머지 109,080주(공모 후 0.77%)의 경우 확정 공모가액과 투자단가(8,684원) 간 괴리율이 38.18%이며, 동 주식 역시 동조 동항 제4호에 따라 1개월의 의무보유를 기확약한 바, 추가적인 의무보유 기간 연장 등이 필요하지 않습니다.한편, 상기「코스닥시장 상장규정」과는 별도로 「금융투자업규정」 제4-19조 제5호에 따라 주관회사 및 주관회사의 이해관계인이 상장일로부터 과거 2년 내에 취득한 주식의 경우 상장일로부터 30일 이내 처분하거나 타인에게 양도하는 행위가 금지됩니다. 다만, 대표주관회사인 KB 증권㈜는 상장일로부터 각각 1개월 및 6개월 간 의무보유할 예정이므로 관련 규정 위반의 소지는 없는 것으로 판단됩니다.

[금융투자업규정]

제4-19조(불건전한 인수행위의 금지)1. 증권의 인수와 관련하여 발행인 또는 청약자에 대하여 해당 인수계약에 명시되지 아니한 증권의 청약ㆍ인수, 자금의 지원 또는 증권의 매매 등을 하는 행위2. 제1호의 행위를 제의, 요구 또는 약속하는 행위3. 투자자의 증권 청약증거금 관리, 반환 등의 업무에 대해 적절한 주의의무를 하지 않는 행위4. 증권의 공모가격 결정 및 절차 등이 협회가 정한 기준 등 건전한 시장관행에 비추어 현저히 불공정하게 이루어진 행위5. 자신 및 이해관계인이 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 상장일부터 과거 2년 이내에 취득한 동 주식등을 상장일부터 30일 이내 처분하거나 타인에게 양도하는 행위6. 기업공개를 위한 대표주관회사 및 인수 회사가 협회가 정한 기준 등에 따라 인수업무조서를 작성하지 않거나, 관련 자료를 보관하지 않는 행위7. 협회가 정하는 이해관계가 있는 자가 발행하는 주식(협회가 정하는 기업공개 또는 장외법인공모를 위하여 발행되는 주식에 한한다) 및 무보증사채권의 인수(모집의 주선을 포함한다. 이하 이 호에서 같다)를 위하여 주관회사의 업무를 수행하거나 또는 가장 많은 수량을 인수하는 행위

한편, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 증권신고서 제출일 현재 동사의 상장주선인인 KB증권㈜의 지분율은 2.27%(상장 후 1.77%)로 해당사항 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제6조(공동주관회사)① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 기업인수목적회사2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장상장규정」제2조제22항에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다.1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구[후략]

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제15조(불건전한 인수행위의 금지)(중략)

④ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 “협회가 정하는 이해관계가 있는 자”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다.

1. 발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

2. 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

3. 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10이상 보유하고 있는 경우

4. 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다.

5. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1이상 보유하고 있는 경우

6. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우

7. 금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우

상기와 같이 상장주선인의 동사 주식 보유는 규정상 문제가 없습니다. 그럼에도 불구하고 KB증권㈜는 동사의 상장주선인이자 전문투자자 주주로서 금번 공모를 진행하는 과정에서 이해상충 발생 가능성이 존재합니다.

자. 주관회사 내부위원회에서 논의된 내용

명칭
주요 구성원
일시
논의 내용
비고

질의내용
답변내용

리스크심사실무협의회
리스크심사본부장,리스크 관리 부서장, 기업금융 부서장,대체금융 부서장,재무기획부 부서장,준법지원부 부서장 등
2024.08.14
유사한 사업을 영위하는 상장사가 거의 없는데, Peer의 적정성을 면밀히 검토했는지
사업적으로 유사한 회사가 없어 SMT 산업 전체로 확장하였으나, 그럼에도 상장회사 수가 적어 동사 매출 실적 및 공정의 유사성 등을 감안하여 반도체 후공정 산업에 속한 회사를 유사회사로 고려하였음
가결

하나증권에서 한국투자증권으로, 거기서 다시 KB증권으로 주관사를 바꾼 이유
하나증권 주관 당시에는 사실상 상장 의지가 강하지 않았고, 한국투자증권은 실사 이후 커뮤니케이션에 문제가 있어 주관사 교체하였음

IPO 시장 분위기에 대한 질의응답
거의 모든 공모가 성공적이었던 상반기 대비 분위기가 어느정도 주춤해졌고, 옥석가리기가 시작됨

의무보유 확약 물량에 따른 오버행 이슈 및 락업 해제 시기에 대한 질의 응답
상장 시점에는 모든 물량이 락업이나, 1개월/3개월/6개월 시점의 유통물량은 각각 33.47%, 44.34%, 57.20%임

차. 기타 기업공개(IPO) 관련 평가 의견
(1) 한국거래소의 상장예비심사 시 중요 확약사항동사의 경우 한국거래소의 상장예비심사 시 중요 확약사항은 해당사항 없습니다.(2) 한국거래소 상장규정에 따른 사업모델기업 특례동사의 경우 한국거래소 상장규정에 따른 사업모델기업 특례에 해당하지 않습니다.

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달 금액

(단위: 원)

구 분
금 액

총 공모금액 (1)
42,720,000,000

대표주관회사 의무인수분(2)
999,996,000

구주매출금액(3)
6,156,000,000

발행제비용 (4)
2,310,262,599

순수입금 [(1) + (2) - (3) - (4)]
35,253,733,401

주1)

상기 금액은
확정 공모가액
인
12,000원
을 기준으로 산정하였습니다.

주2)
상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
(-)상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수 총액은 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득하는 부분입니다. 단, 모집하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분
금 액
계 산 근 거

인수수수료
2,185,999,800
총 공모금액 및 상장주선인 의무인수분의 3.0%

상장수수료
11,750,000
820만원 + 1,000억원 초과금액의 10억원당 5만원

상장심사수수료
5,000,000
자기자본 1,000억원 이하 500만원

등록세
6,260,666
증가 자본금의 0.4%

교육세
1,252,133
등록세의 20%

기타비용
100,000,000
등기수수료, IR 비용, 인쇄비 등

합 계
2,310,262,599
-

주1)

상기 금액은
확정 공모가액
인
12,000원
을 기준으로 산정하였습니다.

주2)
상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
등록세 및 교육세의 경우, 모집 주식수와 상장주선인 의무인수분에 증가한 주식수를 기준으로 산정하였습니다.

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용계획증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제 1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하는 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다.

(기준일 :
2024년 10월 07일
)
(단위 : 천원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

6,300,000
-
2,897,383
7,649,960
-
18,406,390
35,253,733

주1)
인수수수료 등 상기 발행제비용은 확정 공모가액인 12,000원 기준이며, 실제 비용 발생여부에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 자금의 세부 사용계획

금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달된 공모자금 중 당사로 유입되는 순수입금
35,254백만원이며, 공모자금의 세부 사용계획은 아래와 같습니다.

[2024년 ~ 2026년 공모자금 세부 사용계획]

(단위 : 천원)

구분
목적
내용
'24년(E)
'25년(E)
'26년(E)
합계
우선순위

시설자금
본사 생산 능력 확대
금호워터폴리스 공장 신축
-
3,000,000
3,000,000
6,000,000
(4)

금호워터폴리스 시설장치
-
300,000
-
300,000

시설자금 소계
-
3,300,000
3,000,000
6,300,000

운영자금
ERP 고도화
ERP 고도화 작업
100,000
200,000
-
300,000
(3)

연구개발비
S/W개발 우수 인력 확보
300,000
300,000
-
600,000

기타 운영자금
기타운영비
1,997,383
-
-
1,997,383

운영자금 소계
2,397,383
500,000
-
2,897,383

채무상환자금
재무 안정성 확보 및 재무 비율 개선

해외법인 선투자

및 운영자금으로 인한
금융권 대출 일부 상환

7,649,960
-
-
7,649,960
(1)

채무상환자금 소계
7,649,960
-
-
7,649,960

해외법인장기대여금
글로벌 생산 거점확보를 통한매출 확대
멕시코법인 대여금
3,000,000
6,000,000
-
9,000,000
(2)(주1)

인도법인 1차 대여금
3,513,230
-
-
3,513,230

인도법인 2차 대여금
-
5,893,160
-
5,893,160

해외법인 장기대여금 소계
6,513,230
11,893,160
-
18,406,390

합 계
16,560,573
15,693,160
3,000,000
35,253,733
-

주1)

인도법인 1차 대여금 INR 217,000,000과 2차 대여금 INR 364,000,000은 24.08.16 매매기준율 16.19원을 적용하여 원화로 작성하였습니다.
한편 인도법인의 대여금은 인도정부 대여금(ECB)규정에 의거 자기자본(INR 82,356,390)의 7배를 초과할 수 없는 바 대여금으로 계획된 투자 금액의 일부는 인도법인 자본금 증자 형태로 집행될 수 있으며, 집행 시점의 환율에 따라 원화금액이 변경될 수 있습니다.

(1) 시설자금 세부내역당사는 본사 생산 능력 확대를 위해 대구광역시 북구 검단동 310번지 일원 (금호워터폴리스A13B-10L 4,313㎡)의 산업용지를 지난 2023년 10월에 분양 받았으며, 금호워터폴리스 산업단지의 분양 대금은 6,038백만원입니다. 그 중 계약금 10%는 운영자금으로 지급완료 하였고, 중도금은 기업은행에서 토지분양대금반환채권을 담보로 납입기간에 맞춰 대출 실행중에 있습니다. 당사는 금호워터폴리스 산업단지의 사업준공예정일인 2024년 12월에 맞춰 연면적 약 3,450㎡ 규모의 4층 사무동 및 공장을 신축할 예정입니다. 현재 사용 용도에 맞는 건물을 설계 협의중에 있으며 디자인 확정에 따라 연면적 및 층수는 변경 될 수 있습니다.당사는 금호워터폴리스 공장 신축에 필요한 자금을 총 90억원, 그와 관련된 시설장치 비용을 3억원으로 예상하고 있습니다. 그 중
약68%에 해당하는
63억원을 금번 공모자금으로 확보하여 안정적인 재무 기틀을 마련하고, 당사 시스템에 꼭 맞는 생산 공장을 설계, 건축할 예정입니다. 공모자금 이외 소요되는 자금은 당사의 보유자금 및 건물 담보 시설차입금을 활용할 예정입니다.(2) 운영자금 세부내역(가) ERP 고도화당사는 2020년 2월 영림원 ERP시스템의 도입하여 영업 수주등록부터 회계 마감까지 운영중에 있습니다. 하지만 도입 년수가 5년차에 접어들면서 담당부서별 고도화 작업이 필요하다는 의견이 제기되어 사용중인 프로그램을 개선하여 보완, 수정하는 방법과 상위 버젼을 도입하여 새로운 ERP시스템을 구축하는 방법 중에 고심하고 있습니다. 기재된 금액은 보완, 수정시 예상되는 비용이며, 추가 비용 투입이 필요할 경우 당사 자체 창출 또는 보유자금을 사용할 예정입니다.(나)연구개발비당사의 핵심 사업 확장 영역 중 하나인 SMT FULL LINE 장비 판매시 필요한 Industy4.0 구현을 위한 Hermes Standard, iLnb을 구현할 수 있는 기술력을 사전에 확보하기 위한 S/W개발팀의 우수 인력을 충원하고자 합니다.당사의 조직도 상 S/W개발팀은 기업부설연구소에 소속되어 설비제어, MES, 기술지원 파트로 구분되어 있습니다. 인원이 충원되고 맡은 업무를 안정적으로 수행할 수 있을때까지 소요되는 인건비를 금번 공모자금으로 충당하고자 합니다.(다)기타 운영자금당사는 금번 공모로 인해 유입되는 자금 중 일부를 원재료 구입대금 지급, 판매대행 수수료 지급 등 운전자본 목적으로 활용할 예정입니다.(3) 채무상환자금 세부내역당사는 해외 현지 공장 건축을 위해 멕시코 지역에 공장 부지를 매입하였고, 인도 지역은 공장 부지 매입을 위한 절차를 진행중에 있습니다. 그와 관련하여 본사에서는 지난해부터 자본금 증자, 대여금 투자 등으로 소요자금 일부를 지출하였고,
그 밖에 운영자금을 사용하였습니다. 그에 따른
금융권 대출금 일부를 금번 공모자금으로 상환하고자 합니다.

[해외 현지 공장 건축을 위한 선투자 내역]

(단위 : 천원)

법인명
구분
투자일(본사 송금일)
투자금
대여금 조건
비고

외화
원화 환산
이자율
만기일

YJ Link Mexico S.A. de C.V.
자본금 증자
2023.12.15
$950,000
1,230,820
-
-
-

장기대여금
2023.12.14
$1,000,000
1,289,400
4.6%
2026.12.13
주1)

장기대여금
2023.12.29
$300,000
386,820
4.6%
2026.12.28

장기대여금
2024.07.02
$500,000
690,400
4.6%
2027.06.20

소 계
$2,750,000
3,597,440
-
-
-

YJLINK INDIA PRIVATE LIMITED
1차 자본금
2024.07.15
$505,000
695,032
-
-
주2)

2차 자본금
2024.08.05
$490,000
672,672
-
-

소 계
$995,000
1,367,704
-
-
-

합 계
$3,745,000
4,965,144
-
-
-

주1)
원화환산금액은 23.12.31 환율 1,289.4원이 적용된 외화환산평가 금액입니다. 이자는 년1회 수취예정이며, 만기일은 현지 사정에 따라 연장 가능성 있습니다.

주2)
인도법인 투자금은 현지 업무처리 편의를 위해 INR를 USD로 환산하여 송금하였고, 송금된 금액은 1차 자본금 INR 41,999,990 과 2차 자본금 INR 40,356,400 입니다. 통상적으로 기본 환율을 적용하여 USD에서 INR로 변환하며 2차로 입금된 금액만큼 추가 주식을 발행하였습니다.

주3)
중계은행의 업무 처리일에 따라 본사 송금일과 해외법인 입금일에 차이가 발생할 수 있습니다.

당사는 2023년 별도재무제표 기준 보유한 차입금은 단기차입금 3,150백만원과 유동성 장기차입금을 포함한 장기차입금 14,006백만원으로 총 17,156백만원이였습니다. 하지만 우수 인력 확보 및 SMT FULL LINE 구축을 위한 클린룸 공사, 해외법인 투자 및 워터폴리스 토지 대금 등으로 인해 2024년 반기 별도재무제표 기준 보유한 차입금은 단기차입금 5,950백만원과 유동성 장기차입금을 포함한 장기차입금 14,960백만원으로 총 20,910백만원이며 전기말 대비 3,754백만원이 증가 하였습니다.

그리고 SMT FULL LINE 관련하여 운영자금 및 생산 장비 구입등으로 9월말 기준 보유한 차입금은 단기차입금 10,800백만원과 유동성 장기차입금을 포함한 장기차입금 14,377백만원으로 총 25,177백만원이고, 24년 반기말 대비 4,267백만원이 증가하였습니다.
이와 관련하여 전체 공모자금 중
약 76.5억원
을 차입금 일부를 상환하는데 활용하여 금융비용 감소에 따른 재무 안정성 및 재무 비율을 개선하고자 합니다. 상환하고자 하는 차입금의 이자율은 약 3.89%~
5.15%

입니다.(4) 기타 (해외법인 대여금) 세부내역
당사는 글로벌 생산 거점 확보를 통한 매출 확대를 위해 공모자금의 일부를 멕시코 및 인도법인에 대한 장기대여금으로 활용할 계획입니다.

[해외법인 장기대여금]

(단위: 천원)

구분
내용
'24년(E)
'25년(E)
합계

24.2H
25.1H
25.2H

멕시코법인
대여금
3,000,000
6,000,000
-
9,000,000

인도법인
1차 대여금
3,513,230
-
-
3,513,230

2차 대여금
-
5,893,160
-
5,893,160

합계
6,513,230
11,893,160
-
18,406,390

주1)
인도법인 1차 대여금 INR 217,000,000과 2차 대여금 INR 364,000,000은 24.08.16 매매기준율 16.19원을 적용하여 원화로 작성하였습니다. 한편 인도법인의 대여금은 인도정부 대여금(ECB)규정에 의거 자기자본(INR 82,356,390)의 7배를 초과할 수 없는 바 대여금으로 계획된 투자 금액의 일부는 인도법인 자본금 증자 형태로 집행될 수 있으며, 집행 시점의 환율에 따라 원화금액이 변경될 수 있습니다.

(가) 멕시코법인당사는 미주지역 매출을 확대할 목적으로 멕시코법인을 생산법인으로 변경/운영하기 위해 지난해말부터 자본금 증자 및 장기대여금 지급을 통해 과달라하라 지역에 약 MXN 35,979,970 (취득세 및 공증비 포함)의 공장부지를 매입 하였습니다. 등기확인증 발급일인 2024.02.12 기준 환율 77.72원을 적용한 원화환산금액은 2,796백만원입니다.2025년 상반기 완공 예정인 신축 공장의 건설비용은 약 100억원으로 예상하고 있으며, 당사는 약
90억원
을 금번 공모자금으로 대부 투자하고자 합니다. 대여금에 대한 이자율은 당좌이자율 4.6%를 적용하고, 5년 만기 장기대여금으로 계획하고 있으나 현지 사정에 따라 만기일은 연장될 가능성이 있습니다.신축 공장의 예상 건설비용 중
10억원

외 기타 운영자금
은 멕시코법인 자체 보유자금 및 차입금으로 충당할 예정이며, 현지 하나은행과 대출에 대해 협의중에 있습니다. 건설시점에 따라 장기대여금 지급시기는 해외법인과의 협의하에 조정될 수 있으며 순차적 분할 대여도 가능합니다. 대여금은 USD로 지급할 예정이며, 환율에 의해 발생하는 차액은 기타 운영비로 조정할 예정입니다.멕시코 과달라하라 지역에 약 2,500평 규모의 생산공장 및 물류센터가 완공되면 월 200대 이상의 SMT 장비 생산 CAPA가 확보되어 글로벌 고객사의 납기 기간 단축 및 물류비용 감소로 인한 가격 경쟁력 확보가 용이할 것으로 판단됩니다. 미주지역 고객들을 비롯한 글로벌 고객들의 마케팅 및 C/S 대응력을 강화하여 매출 성장에 도움이 될 것이라 예상됩니다.(나) 인도법인당사는 인도의 실리콘밸리라고 불리우는 뱅갈루루에 글로벌 생산 거점을 확보하기 위해 공장 부지를 매입하고자 합니다. 생산공장 및 물류센터로 약 3,600평 규모의 공장을 건설하면 월 300대 이상의 SMT 장비 생산 CAPA를 확보할 수 있습니다.당사는 기납입한 자본금
INR 82,356,390
과 1차 대여금 INR 217,000,000을 토지매입금 및 정부수수료, 법인유지비용 등으로 사용할 예정이며, 2차 대여금 INR 364,000,000은 공장 설립비용으로 사용할 예정입니다.대여금에 대한 이자율은 당좌이자율 4.6%를 적용하고, 5년 만기 장기대여금으로 계획하고 있으나 현지 사정에 따라 만기일은 연장될 가능성이 있습니다.그리고 투자시점은 당사 및 현지 사정에 따라 해외법인과의 협의하에 조정될 수 있으며 순차적 분할 대여도 가능합니다. 대여금 집행일의 환율에 따라 기재된 대여금과 차이가 발생할 경우 차액은 기타 운영비로 사용할 예정입니다.
한편 인도법인의 대여금은 인도정부 대여금(ECB)규정에 의거 자기자본(INR 82,356,390)의 7배를 초과할 수 없는 바 대여금으로 계획된 투자 금액의 일부는 인도법인 자본금 증자 형태로 집행될 수 있으며, 집행 시점의 환율에 따라 원화금액이 변경될 수 있습니다.
당사는 해외법인과의 대부투자 거래시 내부거래위원회와 이사회를 통해 의결하고 있으며 모든 자금은 내부회계관리제도에 근거하여 운용, 집행되고 있습니다.

다. 공모자금 유입의 경제적 효과
당사는 2024년 하반기부터 매출 성장이 가속화 될 것이라 기대하고 있습니다. 이를 위해 세계 대륙별 생산 인프라를 늘리고, 영업력을 강화하는 등 글로벌 네트워크를 강화해 시장 점유율을 높이겠다는 목표를 가지고 있습니다. 현재 주력인 베트남 법인외에 멕시코, 인도 등에 추가로 생산법인 설립을 진행중에 있습니다. 금번 유입되는 공모자금을 활용하면 사업 및 매출 확대를 위한 해외현지 생산법인 증설 등의 기반을 조성하고, 향후 계획하고 있는 매출 목표 달성에 이바지 할 수 있을 것이라 판단하고 있습니다.

일부 공모자금은 채무상환을 위해 사용할 계획입니다. 이로 인하여 안정적인 재무구조를 확보하고 금융비용을 감소시켜 재무건전성을 확보하고 나아가 당사 주주들의 이익을 추구할 수 있을것이라 예상하고 있습니다.

당사는 공모자금의 유입을 통하여 글로벌 네트워크를 통한 시장 경쟁력을 강화하고, 더불어 상장사로서의 인지도를 통한 우수인재를 확보함으로서 고용창출 및 지역 경제발전에의 역할을 도모하고 있습니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
2. 안정조작에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
7
-
-
7
1

합계
7
-
-
7
1

주1)
상세 현황은 『제2부 발행인에 관한 사항 - XI. 상세표 - 1. 연결대상 종속회사 현황(상세)』를 참조하시기 바랍니다.

주2)
주요종속회사 여부 판단 기준

(1) 최근사업연도말 자산총액이 지배회사 자산총액의 10% 이상

2) 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규 연결
-
-

연결 제외
-
-

나. 회사의 법적, 상업적 명칭
당사의 명칭은 "와이제이링크 주식회사"라고 합니다. 영문으로는 "YJ LINK Co., Ltd"라고 표기합니다.
다. 설립일자
당사는 2009년 06월 16일 설립되었습니다.
라. 본사의 주소 전화번호, 홈페이지 주소

구분
내용

주소
대구광역시 달성군 다사읍 세천로1길 110

전화번호
053-592-1723

홈페이지
http://www.yjlink.com

마. 「상법」 제290조에 따른 변태설립사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다

바. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
해당

벤처기업 해당 여부
해당

중견기업 해당 여부
미해당

중소기업확인서

벤처기업확인서

사. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자) , 주소 및 연락처
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
아. 주요사업의 내용
당사는 SMT 공정의 스마트화를 위한 핵심 경쟁력을 보유하고 있습니다. 주요 제품은 크게 PCB이송장비, PCB추적장비, SMT 후공정 장비 및 Smart Factory Solution 등 4가지로 나뉘며, SMT 공정의 완전자동화를 위해 제품 라인업을 확대해 나가고 있습니다.SMT 전문분야의 지속적인 제품 개발로 UAM, 반도체, 전기자동차, 항공우주산업, VR 및 스마트폰 등 소형 전자기기, 로보틱스 등의 전 세계 고객들에게 제품 품질과 대응력을 인정받아 AVL(Approval Vendor List) 기업으로써 지속적인 매출 성장과 더불어 국내 최고의 SMT 제조업체로 자리매김하고 있습니다. 특히 4차 산업혁명 중심에서 당사의 특화된 서비스인 SMT 자동화 공정의 Smart Conveyor System과 Visual Support 제공으로 고객 Needs 충족은 물론 빠르고 정확한 서비스를 제공하고 있습니다. 당사는 베트남 생산법인을 포함하여 멕시코, 인도, 유럽, 중국, 일본에 영업법인을 운영중에 있으며, 멕시코법인은 생산법인으로 전환 후 2025년 상반기에 공장 가동을 시작할 예정이고, 인도법인도 생산법인으로 전환 후 2027년 공장 가동을 계획하고 있습니다.기타 자세한 사항은 동 공시서류의 "Ⅱ. 사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.
자. 신용평가에 관한 사항
1) 신용평가

평가일
신용등급

평가회사

(신용평가등급범위)

평가구분

2024.03.28
BB+

한국평가데이터

(AAA~NR)

기업신용등급평가(정기평가)

2023.04.28
BB

한국평가데이터

(AAA~NR)

기업신용등급평가(정기평가)

2022.03.20
BBB

(주)나이스디앤비

(AAA~D)

기업신용등급평가(정기평가)

2021.04.16
CCC+
나이스평가정보(주)(AAA~R)
기업신용등급평가(정기평가)

2) 한국평가데이터의 신용등급체계와 부여 의미

등급
등급내용
신용등급의 정의

AAA
최우량
상거래 신용능력이 최고 우량한 수준임

AA
매우우량
상거래 신용능력이 매우 우량하나, AAA보다는 다소 열위한 요소가 있음

A
우량
상거래 신용능력이 우량하나, 상위등급에 비해 경기침체 및 환경변화의 영향을 받기 쉬움

BBB
양호
상거래 신용능력이 양호하나, 장래 경기침체 및 환경악화에 따라 상거래 신용능력이 저하될 가능성이 내포되어 있음

BB
보통이상
상거래 신용능력은 인정되나, 장래의 경제여건 및 시장환경 변화에 따라 그 안정성면에서는 다소 불안한 요소가 내포되어 있음

B
보통
현재시점에서 상거래 신용능력에는 당면 문제는 없으나, 장래의 경제여건 및 시장환경 변화에 따라 그 안정성면에서는 불안한 요소가 있음

CCC
보통이하
현재시점에서 상거래 신용위험의 가능성을 내포하고 있음

CC
미흡
상거래 신용위험의 가능성이 높음

C
불량
상거래 신용위험의 가능성이 매우 높음

D
매우불량
현재 상거래 신용위험 발생 상태에 있음

NR
무등급
조사거부, 등급취소 등의 이유로 신용등급을 표시하지 않는 무등급

주)
'AA'부터 'CCC'까지는 등급내 우열에 따라 '+' 또는 '-'를 부가하게 됩니다.

3) 나이스디앤비의 신용등급체계와 부여 의미

등급
신용등급의 정의

AAA
최상위의 단기거래 신용능력을 보유한 수준

AA
우량한 단기거래 신용능력을 보유하여, 장래의 환경변화에 대한 대처능력이 충분한 수준

A
양호한 단기거래 신용능력을 보유하여, 장래의 환경변화에 대한 대처능력이 상당한 수준

BBB
양호한 단기거래 신용능력이 인정되나, 장래의 환경변화에 대한 대처능력은 다소 제한적인 수준

BB
단기거래 신용능력이 인정되나, 장래의 환경변화에 대한 대처능력은 제한적인 수준

B
단기거래 신용능력이 인정되나, 장래의 환경변화에 대한 대처능력은 미흡한 수준

CCC
현 시점에서 신용위험 발생가능성이 내포된 수준

CC
현 시점에서 신용위험 발생가능성이 높은 수준

C
현 시점에서 신용위험 발생가능성이 높은 수준

D
신용위험 및 이에 준하는 상태에 있는 수준

주)
'AA'등급에서 'CCC'등급까지의 6개 등급에는 그 상대적 열 정도에 따라 +, - 기호가 첨부될 수 있습니다.

4) 나이스평가정보의 신용등급체계와 부여 의미

신용상태
등급
신용등급의 정의

우수
AAA
상거래를 위한 신용능력이 최우량급이며, 환경변화에 충분한 대처가 가능한 기업

AA
상거래를 위한 신용능력이 우량하며, 환경변화에 적절한 대처가 가능한 기업

A
상거래를 위한 신용능력이 양호하며, 환경변화에 대한 대처능력이 제한적인 기업

양호
BBB
상거래를 위한 신용능력이 양호하나, 경제여건 및 환경악화에 따라 거래안정성 저하가능성 있는 기업

보통
BB
상거래를 위한 신용능력이 보통이며, 경제여건 및 환경악화에 따라 거래안정성 저하가 우려되는 기업

B
상거래를 위한 신용능력이 보통이며, 경제여건 및 환경악화에 따라 거래안정성 저하가능성이 높은 기업

열위
CCC
상거래를 위한 신용능력이 보통이하며, 거래안정성 저하가 예상되어 주의를 요하는 기업

CC
상거래를 위한 신용능력이 매우 낮으며, 거래의 안정성이 낮은 기업

C
상거래를 위한 신용능력이 최하위 수준이며, 거래위험 발생가능성이 매우 높은 기업

부도
D
현재 신용위험이 실제 발생하였거나 신용위험에 준하는 상태에 처해있는 기업

평가제외
R
1년 미만의 결산재무제표를 보유하거나, 경영상태 급변으로 기업평가등급부여를 유보하는 기업

차. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록,지정) 현황
주권상장(또는 등록,지정) 일자
특례상장 유형

미해당
-
미해당

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

변경일자
내용
주소

2009.06.16
최초 본점 소재지
대구광역시 달서구 갈산동 358-190

2012.07.04
본점 소재지 변경
대구광역시 달성군 다사읍 세천로1길 129

2018.07.27
본점 소재지 변경
대구광역시 달성군 다사읍 세천로1길 110

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동
최근 5사업연도 중 당사 경영진의 중요한 변동 내역은 다음과 같습니다.

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2021.03.26
정기주총
사내이사 김동현
-
-

2022.12.27
임시주총
사내이사 김성연사외이사 박경찬사외이사 이치규사외이사 이 호감사위원 박경찬감사위원 이치규감사위원 이 호
-
-

2023.12.29
임시주총
사내이사 김준영사외이사 이승기감사위원 김준영감사위원 이승기
-
사내이사 이성균 (사임)사외이사 이치규 (사임)감사위원 이치규 (사임)

2024.03.29
정기주총
사내이사 위천석
대표이사 박순일
사내이사 김동현 (사임)

다. 최대주주의 변동

최대주주 변동전
최대주주 변동
최대주주 변동일
최대주주 변동사유
비고

문진욱
박순일
2009.07.03
주식 매입
주1)

주1) 現최대주주 박순일 대표이사가 2009년 06월 16일 와이제이링크 주식회사 설립 당시 파나소닉정공코리아 근무 중으로 문진욱이 임시로 주식을 보유한 것을 퇴사 후 매입했습니다.

당사 최대주주의 소유주식 및 지분율 변동 내역은 아래와 같습니다.

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비고

2009.06.16
문진욱

2,150

43.00%

회사의 설립
-

2009.07.03
박순일

2,000

40.00%

주식 매수
-

2010.04.26
박순일
2,150

43.00%

주식 매수
-

2010.07.21
박순일
4,300
43.00%
유상증자
-

2010.09.15
박순일
6,450
43.00%
유상증자
-

2011.09.10
박순일
18,000
45.00%
유상증자
-

2011.12.28
박순일
18,000
30.00%
3자배정 유상증자
-

2012.10.25
박순일
26,000
43.33%
주식 매수
-

2017.04.28
박순일
26,000
46.43%
이익소각
-

2021.12.24
박순일
27,900
49.82%
주식 매수
-

2023.04.13
박순일
27,900
48.46%
RCPS 발행
-

2023.05.10
박순일
25,678
44.60%
주식 매도
-

2023.12.12
박순일
24,173
41.99%
주식 매도
-

2023.12.13
박순일
24,173
39.23%
3자배정 유상증자전환사채 전환
-

2024.01.30
박순일
483,460
39.23%
액면분할
-

2024.01.31
박순일
4,351,140
39.23%
무상증자
-

라. 상호의 변경

일자
내용
비고

2009.06.16
회사의 설립
와이제이링크 주식회사

2020.03.31
상호의 변경
와이제이링크 주식회사 (YJ LINK Co., Ltd.)

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과
설립일 이후부터 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항 없습니다.
바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용
설립일 이후부터 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항 없습니다.
사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
설립일 이후부터 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항 없습니다.
아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

일자
내용
비고

2012.07.14
본점 → 공장 전환
대구광역시 달성군 다사읍 세천로1길 129

2010.03.23
일본 법인 설립

YJ LINK JAPAN CO., LTD. (일본 나고야)

1-212, Cyojya-machi. Inuyama-City, Aichi, Japan

2014.04.02
미주 법인 설립

YJ LINK INC(미국 LA)

3055 WILSHIRE BLVD SUITE 900-158 LOS ANGELES, CA 90010

2014.06.09
중국 법인 설립

SUZHOU YJ LINK CO., LTD. (중국 소주)

Room 1218, Block D, 12F, Jiacheng Building, No.128 zhongxin Avenue West, Suzhou Industrial Park

2015.07.13
멕시코 법인 설립

YJ LINK MEXICO S.A. DE C.V. (멕시코 과달라하라)

C.Fresno #180 y C.Laurel #5 San Sebastianito, San Pedro Tiaquepaque Jalisco, Mexico CP 45609

2015.07.16
독일 오피스 개소

YJ Link Gewerbeanmeldung, (독일 프랑크푸르트)

Ludwig-Erhard-Strasse 30-34, 65760 Eschborn, Germany

2019.05.24
베트남 법인 설립

YJ LINK VINA CO., LTD. (베트남 하이퐁)

An Duong Industrial zone, Hong Phong commune, An Duong district, Hai Phong city, Vietnam LOT B-31 CN4

2021.04.14
유럽법인 전환

YJ LINK EUROPE GmbH (독일 프랑크푸루트)

Helfmann-Park 8-10, D-65760, Eschborn, Deutschland, Germany

2022.08.09
서울사무소 개소
경기도 안산시 단원구 산단로 325, 12층 F-1252호(신길동, 리드 스마트스퀘어 지식산업센터)

2023.01.23
미주 법인 폐쇄
YJ LINK INC, 3055 WILSHIRE BLVD SUITE 900-158 LOS ANGELES, CA 90010

2023.08.

베트남 생산법인

공장 증설

생산 CAPA증대 (월 300대 → 월 500대)

생산 공장 증축 (500평, 포장 및 출하 하역장 확보)

2024.04.12
인도 법인 설립

YJLINK INKDA PRIVATE LIMITED

4th & 5th Floor, No. 421, 2nd Block, Kalyan Nagar, Kalyananagar, Bangalore Northm, Bangalore-560043, Karnataka*as issued by Income tax Department

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동 추이

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주, 천원)

종류

구분

증권신고서제출일 현재

제15기

(2023년말)

제14기

(2022년말)

제13기

(2021년말)

보통주

발행주식총수

11,091,240
61,618
56,000
56,000

액면금액

500
10,000
10,000
10,000

자본금

5,585,620
656,180
600,000
600,000

우선주

발행주식총수

-
-
-
-

액면금액

-
-
-
-

자본금

-
-
-
-

기타

발행주식총수

-
-
-
-

액면금액

-
-
-
-

자본금

-
-
-
-

합계

발행주식총수

11,091,240
61,618
56,000
56,000

액면금액

500
10,000
10,000
10,000

자본금

5,585,620
656,180
600,000
600,000

주1)
당사는 2017.04.28 보통주 (4,000주) 이익소각으로 자본금이 발행주식 액면 총액과 일치하지 않습니다.

주2)
당사는 2024.01.31 유통주식수 확대를 통한 주식거래 활성화를 위해 1주당 액면가액을 10,000원에서 500원으로 액면분할하였습니다.

주3)
당사는 2024.01.31 주식발행초과금을 재원으로 총발행주식수 기준 800%의 무상증자를 실시하였습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비 고

보통주식
종류주식
합 계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
100,000,000
-
100,000,000
주1)

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
11,811,240
-
11,811,240
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
720,000
-
720,000
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
720,000
-
720,000
주2)

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
11,091,240
-
11,091,240
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
11,091,240
-
11,091,240
-

주1)
발행할 주식의 총수는 100,000,000주로 보통주식과 종류주식의 수는 정관 제5조의 범위 내로 발행하며, 이익배분 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 합니다..

주2)
2017.04.28 보통주 (4,000주)에 대한 이익소각은 2024.01.31 시행한 액면분할과 무상증자를 반영하여 기재하였습니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
다. 종류주식 발행현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근 개정일
당사의 최근 정관 개정일은 2023년 12월 29일이며, 임시주주총회에서 정관 변경 안건이 승인됐습니다.
나. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경사유

2020.03.31
임시주주총회
○ 영문상호 추가

○ 공고방법 변경
표준정관으로 변경

○ 자기주식 소각 신설
주주가치 향상 및 재무상태 개선

○ 주식매수선택권 신설
임직원 인센티브 제공 및 인재유치

○ 우리사주매수선택권 신설
임직원 인센티브 제공 및 인재유치

○ 주주총회 소집통지 및 공고 수정
표준정관으로 변경

○ 이사의 수 증대
이사회 구성 및 경영투명성 제고

2022.12.27
임시주주총회
○ 목적 일부 삭제
영위하지 않는 사업의 목적 삭제

○ 발행할 주식 총수 변경
발행주식총수 증대

○ 주권의 종류
표준정관으로 개정

○ 신주인수권
표준정관으로 개정

○ 주식매수선택권 기간 수정
표준정관으로 개정

○ 신주의 배당기산일
표준정관으로 개정

○ 명의개서 대리인
표준정관으로 개정

○ 주주등의 주소, 성명 및 인감또는 서명 등 신고
주주관리와 관련된 내용 신설

○ 주주명부의 작성, 비치
전자증권제도 도입 반영

○ 사채 모집 삭제
표준정관으로 개정

○ 전환사채의 발행
표준정관으로 개정

○ 신주인수권부사채의 발행
표준정관으로 개정

○ 이사의 수
사외이사 내용 추가

○ 이사의 퇴직위로금 지급 삭제
표준정관으로 개정

○ 감사위원회 신설
감사위원회 설치

2023.12.29
임시주주총회
○ 1주의 금액 변경
유통주식수 증대를 위한 액면분할

다. 사업목적 현황

사업목적
사업영위 여부

1
자동화기기 제작 제조업
영위

2
자동화 기기 부품 수출입업
영위

3
부동산 임대업
영위

4
무역업
영위

5
의료기기 제작 제조업
미영위

6
PCB회로기판 제조업
미영위

7
소프트웨어 개발 및 공급업
영위

8
기술용역업
영위

9
위 각호에 부대하는 사업 일체
영위

라. 사업목적 추가

1) 정관상 사업목적 추가 현황표

구분
사업목적

변경일
변경 전
변경 후

추가
2020.03.31
-
경영자문 및 컨설팅업

추가
2020.03.31
-
소프트웨어 개발 및 공급업

추가
2020.03.31
-
근로자 파견사업

추가
2020.03.31
-
기술용역업

삭제
2022.12.27
경영자문 및 컨설팅업
-

삭제
2022.12.27
근로자 파견사업
-

2)사업목적 변경사유

구분
사업목적
변경취지/목적/필요성
사업목적변경 제안 주체
해당 사업목적 변경이회사의 주된 사업에 미치는 영향 등

1
경영자문 및 컨설팅업
신규 사업 추진
사업본부
해당사항 없음

2
소프트웨어 개발 및 공급업
신규 사업 추진
사업본부
해당사항 없음

3
근로자 파견사업
신규 사업 추진
사업본부
해당사항 없음

4
기술용역업
신규 사업 추진
사업본부
해당사항 없음

5
경영자문 및 컨설팅업
영위하지 않는 사업의 목적 삭제
이사회
해당사항 없음

6
근로자 파견사업
영위하지 않는 사업의 목적 삭제
이사회
해당사항 없음

마. 정관상 사업목적 추가 현황표

구 분
사업목적
추가일자

1
경영자문 및 컨설팅업
2020.03.31

2
소프트웨어 개발 및 공급업
2020.03.31

3
근로자 파견사업
2020.03.31

4
기술용역업
2020.03.31

주1)
상기 표의 구분 1~4를 사업목적에 추가한 것은 새로운 시장 진출이 아닌, 기존 사업 분야인SMT 공정 스마트化를 위한 장비 제조 및 판매를 지속 확장하기 위해 추가하거나 해외 자회사들과의 거래를 위한 사업목적입니다. 따라서 그외 기재사항은 생략합니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 SMT 공정의 스마트化를 위한 장비를 제조, 판매하는 회사입니다. SMT 공정은 PCB에 SMT 부품 또는 SMD 부품을 부착하여 PCB Assembly를 제조하는 공정입니다.당사가 영위하는 사업의 내용을 이해하기 위한 용어해설은 다음과 같습니다.

[사업관련 주요 용어]

용 어
용 어 설 명

SMT

Surface Mounted Technology - 표면실장기술

기판의 단면 혹은 양면의 표면 위에 전자부품을 접합하여 전기적으로 도통 되도록 회로를 구성할 때 적용되는 접합 기술의 총칭

PCB

Printed Circuit Board - 인쇄회로기판

회로 설계를 근거로 하여 부품을 접속하는 전기배선을 배선도형 형태로 절연물에 동박을 형성하여 전기도체로 표현된 제품

SMT Platform
SMT Line의 Full Automation을 실현하기 위해 필요한 장치나 시스템 등의 집합체로 SMT Line을 구성하기 위해 기본적으로 필요한 일반공정장비, SMT Line의 스마트化를 위한 스마트공정장비로 분류됨.

SMT일반공정장비
SMT Line을 구성하기 위해 가장 기본적으로 필요한 장비로 Screen Printer, SPI, Chip Mounter, Reflow Oven, AOI를 지칭함.

Screen Printer
크림으로 된 Solder를 PCB 표면에 일정한 양을 도포하는 장비

Solder
금속의 납땜용으로 사용하는 녹는점이 낮은 합금

SPI

Solder Paste Inspection

PCB에 납이 도포된 상태(형상, 높이, 두께 등)를 검사하는 장비

Chip Mounter
부품을 흡착하여 기판 위에 빠르고 정밀하게 실장 하는 장비

Reflow Oven
열풍으로 땜 작업을 마무리하는 단계로 마운팅이 완료된 기판의 솔더를 경화하는 장비

AOI

Automatic Optical Inspector

PCB에 실장된 부품의 상태를 검사하는 장비

SMT스마트공정장비
SMT 공정의 완전한 스마트化를 위한 장비로 일반공정장비를 제외한 나머지 장비를 총칭하는 것. PCB이송장비, PCB추적장비, SMT후공정장비, Smart Factory Solution으로 분류함.

PCB이송장비

일반공정장비를 연결하는 장비로 PCB의 자동 공급과 적재, 이송, 이송시간 조율 및 완충, PCB 회전, PCB 분진 및 정전기 제거 등의 기능을 수행.

Conveyor, Link/Work, Loader, Unloader, Buffer 등의 장비가 있음.

PCB추적장비

PCB 이력을 추적, 관리하기 위한 장비로 바코드 마킹, 바코드 스캐닝 등의 기능을 수행

Laser Marking 장비, Scanning 장비 등이 있음.

SMT후공정장비

SMT Line을 통해 제작된 PCB Assembly의 낱장 커팅, 정상 작동 가능여부 테스트 등 SMT 공정 이후에 필요한 작업을 수행하는 장비를 총칭

Router, FCT, ICT 등의 장비가 있음.

Smart Factory Solution
SMT Line의 원격제어, 생산 데이터 관리 등을 위한 Smart Conveyor System, SMT에 필요한 부품, PCB 등을 자동으로 투입하기 위한 Magazine Tower, Reel Tower Line, AGV 등 스마트팩토리 구현을 위한 토탈 솔루션

Conveyor
SMT 라인에서 장비들을 연결시켜 주는 장비

Loader
SMT 라인 첫 단에 위치, Magazine Rack에 적재되어 있는 PCB를 다음 장비로 공급하는 장비

Unloader
SMT 라인의 마지막에 위치하여, 전단 장비에서 이송되는 PCB를 Magazine Rack에 적재하는 장비

Magazine Rack
SMT 라인에 투입되는 PCB의 박스형 적재 선반

Buffer
장비 간의 처리 속도차를 보상하여 양호하게 양공정간의 장비를 결합하는 장비

Laser Marking 장비
장비 내부에 Co2 Laser head가 X, Y축으로 움직이며 Marking Zone으로 이동하여 물리적, 화학적 손상 없이 PCB 혹은 제품 표면에 1D/2D barcode, Logo, 문자(Character)를 marking하는 장비

Router
부품실장 완료된 PCB를 낱장의 모듈로 커팅하는 장비

IFCT

부품 실장이 완료된 PCB에 전기적인 신호를 인가하여 각종 부품이 회로상 제대로 연결됐는지 검사하는 장비

Smart Conveyor System
실시간 상태 모니터링, 실시간 유지보수, 실시간 공정 변경, 실시간 추적 관리, 양방향 데이터 통신, 보안 관리 등을 수행하는 시스템.

Magazine Tower

Magazine Rack 물류처리 통합시스템

PCB가 적재된 Magazine을 보관하고 처리하는 당사 개발 장비

Reel Tower

SMD 물류처리 통합시스템

PCB 실장 부품이 있는 Reel을 보관하고 처리하는 당사 개발 장비

AGV
Magazine Rack 등을 자동 이송하는 장비

PCB 클리너
PCB 표면의 분진을 제거하고 Ionizer를 장착하여 PCB 표면의 정전기를 제거하는 장비

Sky Line
SMT 라인에서 작업자의 통과를 위해서 또는 SMT 라인에서 2가지 이상의PCB를 혼류 생산하기 위해 사용하는 장비

Curing link
컨포멀 코팅 장비 뒤에 설치되어 UV램프에 PCB 표면의 코팅액을 경화하는 장비

Turning Robot
TRAY에 담긴 PCB를 분리하거나 TRAY에 PCB를 적재하는 장비

AVL

Approved Vendor List

하드웨어 특정 품목의 승인된 부품 생산자 또는 공급자 목록

M2M

Machine to Machine

사물 간 센싱, 제어, 정보교환 및 처리가 가능한 기술

SMEMA

Surface Mount Equipment Manufacturers Association

SMT라인에서 장비간의 통신 배선을 위한 인터페이스 표준

Industry 4.0
사물인터넷(IoT)을 통해 생산기기와 생산품 간 상호 소통체계를 구축하고 전체 생산 과정을 최적화하는 것

Hermes Standard

SMT 라인에 최첨단 기계 간 통신 프로토콜

인더스트리 4.0을 위해 SMEMA가 구현할 수 없는 기술을 개선한 표준 프로토콜

iLNB
통합 라인관리 시스템

PLC

Programmable Logic Controller

각종 센서로부터 신호를 받아 제어기에 신호를 보냄으로써 사람이 지정해둔 대로 장비가 작동하도록 해주는 장치

EMS

Electronic Manufacturing Services

전자분야의 신제품 개발 속도가 빨라지면서 설비투자에 대한 위험을 줄일 목적으로 생산을 위탁 받아 전문적으로 제조 및 서비스를 전담하는 생산전담회사

DBC
Direct Bonded CopperDBC 세라믹 기판은 IGBT 등 전력소자를 전기적으로 연결하며, 파워모듈의 구동 시 전력소자에서 발생하는 열을 외부로 전달하는 역할을 수행(자동차, 산업용 파워 모듈의 방여기판으로 적용)

Lead Frame
반도체 칩과 외부 회로를 전기적으로 연결하고 지지해 주는 기판 역할을 하는 부품

가. 사업 개황

SMT 공정은 PCB에 SMT, SMD 부품을 부착하여 PCB Assembly를 제조하는 공정입니다. 당사는 SMT 공정의 스마트化를 위한 장비를 제조, 판매하는 회사입니다. SMT Line의 장비는 일반공정장비와 스마트공정장비로 나뉘며, 당사는 스마트공정장비를 주력으로 합니다.

smt line 구조.jpg
smt line 구조

SMT 공정의 스마트化를 위한 1개 제조 Line의 기본구조는 ① PCB기판을 자동으로 공급해주는 Loader, ② 땜납을 PCB 표면에 도포하는 Screen Printer, ③ 납의 도포 상태를 검사하는 SPI, ④ 부품을 기판에 장착하는 Chip Mounter, ⑤ 땜납을 경화 하는 Reflow Oven, ⑥ PCB를 이송 하는 Conveyor, ⑦ 양쪽 장비 간의 다른 생산 속도 차를 결합하는 Buffer, ⑧ 부품의 실장 상태를 검사는 AOI, ⑨ 작업이 완료된 PCB 기판을 적재, 수납하는 Unloader로 구성되어 있습니다.

SMT 공정 관련 장비 중 Screen Printer, SPI, Chip Mounter, Reflow Oven, AOI는 휴대전화가 빠르게 보급되기 시작한 1990년대부터 발전해 왔습니다. 이후 2000년대부터 SMT Line의 자동화를 위해 각 장비를 연결하기 위한 Conveyor, Buffer가 개발되고 PCB를 자동으로 공급, 적재하는 Loader, Unloader 등이 본격적으로 개발되기 시작했습니다.

SMT 공정의 제조 Line은 보통 15~30대의 장비로 구성됩니다. 이중 당사의 주력제품인 Loader, Unloader, Conveyor, Buffer 등 PCB이송장비가 50% 이상 투입됩니다. 기타 주력제품인 PCB추적장비, SMT후공장장비, Smart Factory Solution 등을 포함하면 70% 이상 투입됩니다. 당사는 이러한 역량에 기반해, Tesla, SpaceX, Apple 등의 글로벌 Top Maker 및 Flex, Continental, JABIL, Vitesco, Harman, Visteon, Bosch, ZF, Denso 등의 글로벌 Top급의 EMS 업체 및 자동차 전장 부품 제조기업에 당사의 장비를 공급하고 있습니다.SMT Line 사례로 T사 전기자동차의 전장부품 생산 Line 중 하나는 총 20대의 장비로 구성되어 있으며, 이중 15대 장비(75%)를 당사가 공급하고 있습니다.

테슬라 라인_final.jpg
T사 SMT Line

T사 Line의 당사 공급장비는 ①메거진 로더, ②디스태커, ③PC클리너, ④커넥션 컨베이어, ⑤커넥션 컨베이어, ⑥셔틀 컨베이어, ⑦커넥션 컨베이어, ⑧NG 컨베이어, ⑨커넥션 컨베이어, ⑩워크 컨베이어, ⑪타워 컨베이어, ⑫커넥션 컨베이어, ⑬타워+NG 컨베이어, ⑭반전기, ⑮메거진 언로더 등입니다. 당사 장비가 아닌 것은 Screen Printer, SPI, Chip Mounter, Reflow Oven, AOI로 5대입니다. 5대는 각각 다른 장비제조사로부터 T사가 공급받습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품에 관한 내용
당사의 사업부분별 매출액 및 총매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, %)

사업부문
주요 품목
사용용도 등
2024년 상반기
2023년
2022년
2021년

매출액
비율(%)
매출액
비율(%)
매출액
비율(%)
매출액
비율(%)

제품매출
Conveyor
- SMT 라인에서 장비들을 연결시켜 주는 장비- PCB의 이송 방향 및 위치 설정, 회전, 클린 및게이트 기능 등 PCB의 흐름과 관련한 작업 지원
8,869
40.4%
18,267
37.6%
23,803
42.1%
18,124
38.3%

Loader/
Unloader

SMT 라인 첫단과 마지막단에 위치하여 Magazine Rack에 적재되어 있는 PCB를 다음 장비로 공급하거나 전단 장비에서 이송되는 PCB를 Magazine Rack에 적재하는 장비
4,195
19.1%
10,366
21.3%
9,479
16.8%
8,989
19.0%

Buffer
장비 간의 처리 속도차를 보상하여 양호하게 양공정간의 장비를 결합하는 장비
3,306
15.1%
6,978
14.4%
8,228
14.6%
8,544
18.0%

Laser Marking
장비 내부에 Co2 Laser head가 X, Y축으로 움직이며 Marking Zone으로 이동하여 물리적, 화학적 손상 없이 PCB 혹은 제품 표면에 1D/2D barcode, Logo, 문자(Character)를 marking하는 장비
3,520
16.0%
8,342
17.1%
9,412
16.7%
6,238
13.2%

Router
부품실장 완료된 PCB를 낱장의 모듈로 커팅하는 장비
276
1.3%
875
1.8%
1,184
2.1%
769
1.6%

Smart Factory Solution
실시간 상태 모니터링, 실시간 유지보수, 실시간 공정 변경, 실시간 추적 관리, 양방향 데이터통신, 보안 관리 등을 수행하는 시스템
220
1.0%
555
1.1%
470
0.8%
1,441
3.0%

기타
-
1,237
5.6%
1,905
3.9%
1,069
1.9%
2,451
5.2%

상품매출
-
원자재 및 CS 부품
31
0.1%
135
0.3%
1,786
3.2%
116
0.2%

기타매출
-
임대매출 외
290
1.3%
1,218
2.5%
1,050
1.9%
678
1.4%

매출 총계
21,944
100.0%
48,641
100.0%
56,479
100.0%
47,350
100.0%

주) 매출 총계는 별도재무제표 기준입니다.

나. 주요 제품 설명

당사의 주요제품군은 PCB이송장비, PCB추적장비, SMT후공정장비, Smart Factory Solution으로 구분되며, 당사는 SMT Line의 완전한 자동화를 위한, 고객이 원하는 모든 형태의 장비 및 시스템을 제공할 수 있는 바, SMT Platform 구축이 가능합니다. SMT Platform 이란, SMT Line의 Full Automation을 실현하기 위해 필요한 장치나 시스템 등의 집합체라고 정의할 수 있습니다.

당사의 smt platform.jpg
당사의 smt platform

당사는 ① SMT Line 내의 완전 자동화를 위한 PCB이송장비 제품군을 발전시켜 왔고, ② SMT Line 내의 PCB 실시간 추적 관리(특정 슬롯 보드 추적, 특정 부품 추적 등)를 위한 PCB 추적장비 제품군을 출시하였습니다. 이후 Digital Twin 기반의 SMT Line 운영을 지원하기 위해 Smart Conveyor System을 출시하였습니다. SMT Line 내의 완전 자동화 실현 후 SMT Line 밖의 공정에 대한 관심을 가지기 시작하여, ③ SMT후공정의 스마트化를 위한 제출품을 출시하였고, ④ PCB 및 부품 Reel의 물류에 대한 스마트化를 지원하기 위해 Smart Factory Solution 제품군을 출시했습니다.

① PCB이송장비

PCB이송장비란 SMT 공정 내 각 장비 간에 PCB를 자동으로 공급, 적재, 이송해주고 장비 간 공정시간 차이에 대한 완충 등의 역할을 수행함으로써 SMT Line을 스마트化하는 장비로, Loader, Unloader, Conveyor, Buffer 등이 있습니다. 또한 당사는 공정의 상황에 따라 PCB를 회전하는 Tuner, PCB를 청소하는 PCB Cleaner 등의 제품을 개발했습니다. 그 외 작업자 통로확보를 위한 Sky Line, 팔레트 순환을 지원하는 Pallet Line, 수작업 공정을 지원하는 Manual 등을 개발하여, SMT 공정의 다양한 제조 환경에 맞게 라인구성을 할 수 있도록 했습니다.

PCB이송장비는 당사 장비가 이미 SMT 업계의 다양한 고객사에 납품되고 있는 바, 주문생산방식이 아닌 표준형 양산을 기본으로 하되 필요 기능을 옵션化 하여 판매하는 것이 가능합니다. 경쟁사 대비 핵심경쟁력은 양산에 따른 납기 단축, 품질 대비 가격경쟁력, M2M을 위한 국제표준규격인 SMEMA Interface 및 Industry4.0 환경 구축을 위한 Hermes Standard, iLnb 적용 등이 있습니다. 최근에는 반도체 후공정에서 부품들을 공급, 적재하는 Boat Loader, Boat Unloader의 장비를 개발, 출시했고 시장확대를 위해 노력하고 있습니다.

② PCB추적장비

SMT 공정에서 제조되는 PCB Assembly를 추적하고 이력을 관리할 수 있도록 하는 장비로, 바코드를 마킹 하는 Laser Marking, Inkjet Marking, Label Print 및 바코드를 스캐닝 하는 Scanning 등이 있으며, 이 중 주력 제품은 Laser Marking입니다.

③ SMT후공정 장비

SMT 공정이 완료된 후에 부품이 실장 된 PCB를 낱장으로 커팅하는 Router, PCB 표면의 코팅액을 경화시키는 Curing link, Tray에 담긴 PCB를 분리하거나 적재하는Turning Robot, 최종제품으로 조직되기전 정상작동 여부를 테스트하는 FCT(2024년출시) 등으로 구성되어 있습니다. SMT후공정 장비는 고가격, 고부가가치 장비로, 라인업 및 시장 확대를 위해 지속적으로 노력하고 있습니다.

④ Smart Factory Solution

SMT 공정의 완전자동화를 위한 솔루션인 Smart Conveyor System (PCB 공정의 실시간 상태 모니터링, 실시간 유지보수, 실시간 공정 변경, 실시간 추적 관리, 양방향 데이터 통신, 보안 관리 등이 가능), SMT 부품을 보관, 관리하기 위한 Reel Tower, PCB를 보관/관리하기 위한 Magazine Tower, 부품 및 PCB를 이송하여 공정에 투입하는 AGV 등이 있습니다.

⑤ 제품 현황

주요제품 현황 3.jpg
주요제품 현황

다. 제품 시리즈 런칭으로 시장의 다양성 대응
당사는 시장의 다양성을 고려하고 차별화된 장비 개발을 통한 시장 규모의 확대 및 매출 향상을 위하여 시장 다변화에 대한 대응으로 신규시리즈를 런칭했습니다.제품 시리즈별 주요특징과 타겟시장 등은 아래와 같습니다.

No.
시리즈
시리즈 특징
가격정책
타겟시장

1
P
1) PC제어, 자동폭조절, 헤르메스옵션 등이 표준으로 포함된 설비 2) 무인화 라인의 실현이 가능하고, 이력관리 등이 용이(MES, CIM) 3) 사이클타임의 단축 가능 (생산물량 효율성 증가 기대) 4) 금액적인 제한을 받지 않는 1차 EMS 벤더향 판매 기대
Y시리즈 가격 기준 25% 수준 높음
유럽, 일본, 한국 외 글로벌 기업

2
E
1) PLC제어, 장비의 구매품을 제조사 및 메이커 변경으로 원가절감 2) 금액적인 부분에 민감한 EMS 2차 벤더향 판매 기대
Y시리즈 가격 기준 20%수준 낮음
중남미, 중국, 한국

3
Y
- 와이제이링크 표준 장비
표준가격
전체고객

1) P 시리즈 및 E 시리즈, Y 시리즈(1) P 시리즈

주요제품사진

(2) E 시리즈

주요제품사진

(3) Y 시리즈

y시리즈 사진.jpg
주요제품사진

라. 제품의 기술수준
당사의 SMT 스마트 공정 장비는 PCB이송장비, PCB추적장비, SMT후공정장비, Smart Factory Solution으로 구분됩니다. 공정 장비들은 각각의 전문성을 갖춘 TYPE과 장비별 차별화된 기능을 갖고 있고, SMT 공정의 완전자동화를 위해 제품 라인업을 확대해 나가고 있습니다.

당사의 제품군은 아래와 같은 주요기능을 갖고 있습니다.

제품군
장비 주요기능

PCB이송장비

- 국제표준규격인 SMEMA Interface 적용과 모든 SMT 장비 호환 가능

- 다양한 부가 기능과 적용 가능

- PCB 이송 과정상 요구되는 PCB의 회전, 분진, 정전기 제거 및 작업자 통로 확보 가능

- 빈 팔레트의 리턴, 수삽 라인 지원, 반도체 공정용 등 특수 목적용 장비를 고객 맞춤형으로 제작 가능

- PCB 이송 장비 기술력은 현재 국내 1위, 세계 3위 수준의 경쟁력 확보

PCB추적장비

- PCB의 SMT 공정 이력관리 및 추적 등을 위한 바코드 마킹과 스캐너 장비 등 Total Solution 제공 가능

- PC제어 기반 장비로, 개별 프로그램을 통해 다양한 성능 구현 가능

- Laser Marking, Label Print 및 바코드를 스캐닝 하는 Scanning 등이 있음

SMT후공정장비

- PCB를 낱장의 모듈로 커팅 및 최종제품 작동테스트 등 SMT 후공정장비를 고객 최적으로 제작 가능

- 고가격 고부가가치 장비로 지속적으로 라인업 및 시장확대 위해 노력중

- 고객 최적 맞춤으로 제작 가능하며 국내 1~3위 수준의 경쟁력 확보

Smart Factory

Solution

- 마이크로컨트롤러 기반의 마이컴을 자체적으로 기술 개발했으며, PCB이송장비 등에 접목하여 실시간 라인 컨트롤 가능

- SMT 공정의 완전자동화를 위한 솔루션인 Smart conveyor System, SMT 부품을 보관, 관리하기 위한 Reel Tower, PCB를 보관/관리하기 위한 Magazine Tower, 부품 및 PCB를 이송하여 공정에 투입하는 AGV 등이 있음

당사의 제품들은 장비의 호환성과 장비의 최적화 등 사용자 중심의 편의성과 한발 앞서간 시스템 구축과 연동으로 기술 경쟁력에서 앞서 나가고 있습니다. 특히 기술적으로는 PC 시스템 적용으로 장비의 일괄제어가 가능하고, 장비 메이커별 모든 장비와의 장비 호환이 가능합니다.한편 당사는 2011년부터 CE(Conformite Europeen Marking)인증을 통해 당사의 제품이 안전과 건강, 환경 및 소비자보호와 관련된 유럽연합의 지침을 준수했고 유럽규격에 적합함을 인정받고 있습니다. 당사는 현재 P시리즈 14품목과 Y시리즈 23품목에 대해 인증을 받은 상태입니다.

마. 주요제품에 대한 생산판매방식
당사의 장비 생산은 수주 후 생산진행 방식이며, 국내 본사와 해외법인(베트남)으로 구분하여 진행됩니다. 국내 본사 생산의 경우 직접 생산과 일부 외주생산(조립공정)으로 나뉘며, 해외법인 생산의 경우 전 공정 해외법인 내 직접생산으로 진행되고 있습니다. 2023년도 금액기준 국내 본사 생산비중 51%, 해외법인 생산비중 49% 입니다. 제품의 판매 방식은 국내 고객사의 경우 직접 판매를 하고 있으며, 해외 고객사의 경우 현지 대리점을 통한 판매와 직접 판매 방식을 병행하여 진행되고 있습니다

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 현황
1) 주요 원재료 등의 매입 현황

(단위: 천원)

매입유형
품 목
구 분

24연도

(상반기)

23연도

(제15기)

22연도

(제14기)

21연도

(제13기)

원재료

Control

Panel

국 내
219,435
1,061,828
1,372,857
1,047,646

수 입
-
-

110,932

-

소 계
219,435
1,061,828
1,483,790
1,047,646

Laser Marking
국 내
490,629
1,487,500
2,003,227
666,368

수 입
228,115

91,996

7,156

-

소 계
718,744
1,579,496
2,010,383
666,368

Motor
국 내
296,887
944,071
1,161,704
1,270,669

수 입
1,470
-
-
-

소 계
298,357
944,071
1,161,704
1,270,669

가공품
국 내
2,396,146
5,933,959
6,923,862
7,393,873

수 입
-
-
-
-

소 계
2,396,146
5,933,959
6,923,862
7,393,873

기타
국 내
1,697,991
4,987,381
6,554,614
6,717,207

수 입
26,886

104,828

196,676

120,036

소 계
1,724,877
5,092,210
6,751,291
6,837,244

합 계

국 내
5,101,088
14,414,741
18,016,266
17,095,765

수 입
256,471
196,824
314,765
120,036

합 계
5,357,559
14,611,566
18,331,032
17,215,801

주1)
원재료의 공급처는 수요증가 및 공급처의 문제 발생을 대비하여 이원화하고 있으며, 정기적인 평가를 통해 가격, 품질, 납기 등을 관리하고 있습니다. 문제를 사전에 예방하고 안정적으로 원재료를 공급받을 수있는 체계를 구축하여 원재료 조달에 대한 문제는 없습니다.

주2)
당사 원재료 조달은 연간 소요되는 원재료 중 내수구매 약 98%, 수입구매 2%(최근 3년 기준)의 비율로 조달이 진행되고 있습니다. 타 업종대비 단기간의 제작 일정을 고려하여 상대적으로 단기간 수급이 가능한 내수거래 위주로 조달하며, 수입 품목의 경우 예상물량 및 평균 소진 주기를 감안한 적정 재고량을 유지하여 재고 부담을 최소화하고 생산 납기에 대응하고 있습니다.

주3)
당사가 사용하는 원재료 등은 국내외 공급시장에서 조달이 가능하며 독과점 시장이 아닙니다.

주4)
당사가 사용하는 원재료 및 상품 중 공급의 안정성이 낮은 품목은 없습니다.

2) 원재료 제품별 비중

주요 제품명
원재료명
제24연도(상반기)
제23연도(제15기)
제22연도(제14기)
제21연도(제13기)

Conveyor
가공품
39%
39%
39%
39%

기타
61%
61%
61%
61%

Buffer
가공품
58%
58%
58%
58%

기타
42%
42%
42%
42%

Laser Marking
가공품
30%
30%
30%
30%

Laser Marker
39%
39%
39%
39%

기타
31%
31%
31%
31%

Loader/Unloader
가공품
51%
51%
51%
51%

Motor
11%
11%
11%
11%

기타
38%
38%
38%
38%

주)
주요 제품별 원재료의 비중은 매년 동일합니다. 제품별로 부품 등이 변경되거나 완전히 새로운 모델이 아닌 이상 가공품과 기타 원재료의 비율은 매년 동일한 수준입니다

3) 원재료 가격변동추이

(단위: 천원)

사업연도

품 목

24연도

(상반기)

23연도

(제15기)

22연도

(제14기)

21연도

(제13기)

Control

Panel

국 내
180
180
180
170

수 입
-
-
-
-

Laser
국 내
19,000
19,000
19,000
-

수 입(주2)
23,078
-
14,267
15,831

Motor
국 내
80
80
89
89

수 입
-
-
-
-

기타
국 내
-
-
-
-

수 입
-
-
-
-

주1)
원자재의 가격은 환율 및 원자재별 국제시세에 따라 유기적으로 책정됩니다. 일부 원자재의 경우 국제시세의 상승이나 고 사양 전환과 같은 가격상승 요인이 있으나, 당사는 매출 확대로 인한 구매력 향상 등을 통해 가격 인하를 위한 노력을 기울이고 있습니다.

주2)
Laser의 수입 가격 변동은 제조사(Panasonic) 사정에 의해 기존 사용 제품의 단종이 발생했고, 새로운 품목은 고사양으로 전환 변경됨에 따라 원자재 가격 상승 요인으로 변동 되었습니다. (MODEL 변경 : LP-410U → LP-RH100S) 향후에도 원자재 상승 및 고사양 전환 같은 가격상승 요인이 있으나, 당사는 매출 확대로 인한 구매력 향상 등을 통해 가격 인하를 위한 노력을 기울이고 있습니다.

4) 주요 매입처

(단위: 천원)

품 목
구 입 처

24연도

(상반기)

23연도

(제15기)

22연도

(제14기)

21연도

(제13기)

Control Panel
국내
A사
199,637
997,478
1,236,193
1,015,406

Laser
국내
F사
-
-
157,227
666,368

국내
G사
416,500
1,487,500
1,846,000
-

수입
I사
228,115

90,579

7,156

-

Motor
국내
K사
49,219
125,301
175,149
113,635

국내
M사
113,402
229,493
315,646
293,042

국내
N사
185,342
554,058
452,834
-

가공품
국내
DH정밀
1,522,076
3,540,788
4,345,617
3,950,300

국내
Q사
532,789
1,407,482
1,543,336
840,547

국내
R사
-
-
31,407
2,443,885

외주조립
국내
S사
124,970
346,366
213,890
137,588

국내
U사
136,227
428,165
319,980
470,217

국내
X사
45,000
500,722
906,914
1,103,770

국내
Y사
31,171
101,733
80,518
90,454

국내
Z사
31,094
122,975
76,862
102,785

수입
YJ Link VINA Co.,Ltd
8,269,088
15,895,411
18,285,220
8,078,324

주) DH정밀과 YJ Link VINA Co.,Ltd는 당사와 특수관계인으로써, 100% 자회사 입니다.

나. 생산설비 현황
1) 생산능력 및 생산실적

당사의 제품은 고객사 제조공정에 따라 고객의 다양한 요구를 충족하기 위해 사양협의를 통한 주문 제작의 형태로 생산되고 있는 산업용 장비입니다. 따라서 제품별 사양에 따라 생산조건이 상이하여 정확한 생산능력을 산출하는 것이 매우 어렵습니다. 또한 당사의 제품은 주문제작의 형태로 생산되므로 가동시간과 생산실적과의 상관관계가 높지 않습니다.2) 생산설비 현황

(단위: 천원)

자산별
소재지
기초가액
당반기 증감
당반기상각
반기말잔액
비고

증가
감소

토지
대구시
6,332,507
-
-
-
6,332,507
-

대구시
2,512,518
-
-
-
2,512,518
주1)

대구시
-
178,879
-
-
178,879
-

건물
대구시
4,412,999
-
-
60,961
4,352,038
-

대구시
1,535,274
-
-
26,057
1,509,217
주1)

대구시
-
715,517
-
8,944
706,573
-

시설장치
대구시
660,722
792,600
-
69,084
1,384,238
-

공구와비품
대구시
846,338
63,466
51
130,413
779,340
주2)

건설중인자산
대구시
603,820
3,038,857
-
-
3,642,677
주3)

대구시
-
27,500
-
-
27,500
주4)

합 계
16,904,178
4,816,819
51
295,459
21,425,487
-

주1) 전기말 투자부동산으로 분류하고 있던 임대 부동산을 2024년 2월말 임대 계약을 해지하고, SMT FULL LINE을 위한 쇼룸 및 클린룸 제조시설로 변경하였습니다. 그에 따른 계정과목 대체는 별도로 기재하지 않았습니다.주2) 내용연수가 종료된 공구와비품에 대해 자산 손상실처리 하였습니다.주3) 금호워터폴리스 산업용지 분양 대금 (계약금+중도금 1차, 2차) 및 시설자금대출 이자비용에 대한 차입원가 자본화를 적용한 금액입니다. 소유권 이전시 토지로 대체할 예정입니다.주4) SMT FULL LINE 구축에 필요한 설비 (MASK 세척기)의 계약금 입니다. 설비가 입고되면 기계장치로 대체할 예정입니다.

3) 설비의 신설·매입 계획 등당사는 본사 생산 능력 확대를 위해 대구광역시 북구 검단동 310번지 일원 (금호워터폴리스A13B-10L 4,313㎡)의 산업용지를 지난 2023년 10월에 분양 받았으며, 금호워터폴리스 산업단지의 분양 대금은 6,038백만원입니다. 그 중 계약금 10% (604백만원)은 지난 10월 운영자금으로 지급하였고, 중도금 75% (4,529백만원)는 24년 2월, 6월, 10월에 걸쳐 기업은행에서 토지분양대금반환채권을 담보로 대출 실행 중에 있습니다. 잔금 15%의 납부 예정일은 2024년 12월이며, 산업용지의 사업준공일(2024년 12월 예정) 이후 소유권을 이전 받아 건물을 건축할 예정입니다.당사는 국내 영업 확대 및 바이어 초정 장비 시현 등을 위해 기존 경기도 안산시 소재의 서울사무소(60.3㎡)를 전시(홍보) 판매 활동 및 사무 공간을 겸업하여 활용할 수 있는 경기도 수원시 소재의 상가건물(270㎡)을 임차하여 인테리어공사가 완료되는 9월초경 이전할 계획이며, 건물 임차 보증금 100백만원, 월 임차료 8백만원은 운영자금으로 지급하였습니다. 이전 후 안산사무소는 매각 예정입니다.당사는 해외 현지 공장 건축을 위해 멕시코 지역에 공장 부지를 매입하였고, 인도 지역에 공장 부지 매입을 위한 절차를 진행중에 있습니다. 그와 관련하여 본사에서 자본금 증자, 대여금 투자 등으로 소요자금 일부를 지출하였습니다. 멕시코법인은 2025년 상반기, 인도법인은 2027년 공장 가동을 계획하고 있습니다. 그리고 최근 일본내 영업 활동 확대를 위해 일본법인 자본금을 증자하였습니다. 기타 자세한 내용은 「Ⅱ.사업의 내용 7.기타참고사항 마. 시장의 여건 및 영업의 개황 내 (1)향후 성장을 위한 사업계획」을 참고하여 주기시 바랍니다.당사는 SMT FULL LINE 사업을 위해 쇼룸 및 클린룸 공사를 완료하였고, RVS장비, WMS(릴타워) 장비 매입 및 MES도입을 추진 중에 있습니다. (2024년 8월 계약금 지급 완료)

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위: 백만원)

매출유형

품 목

2024연도(상반기)
2023연도(제15기)
2022연도(제14기)
2021연도(제13기)

제품

Conveyor

수 출

8,511
17,612
23,240
17,238

내 수

358
655
562
886

합 계

8,869
18,267
23,802
18,124

Loader /

Unloader

수 출

3,605
8,758
8,813
8,347

내 수

590
1,608
665
642

합 계

4,195
10,366
9,478
8,989

Buffer

수 출

3,044
6,536
7,733
7,601

내 수

262
442
495
943

합 계

3,306
6,978
8,228
8,544

Laser Marking

수 출

3,037
7,905
8,183
5,354

내 수

483
436
1,229
884

합 계

3,520
8,341
9,412
6,238

Router

수 출

92
61
836
108

내 수

184
814
348
661

합 계

276
875
1,184
769

Smart Factory Solution

수 출

220
344
455
1,180

내 수

-
211
15
262

합 계

220
555
470
1,441

기타

수 출

1,039
597
832
1,493

내 수

198
1,307
236
959

합 계

1,237
1,904
1,068
2,451

상품

수 출

28
94
1,654
116

내 수

3
41
131
-

합 계

31
135
1,785
116

기타매출
임 대
14
143
175
233

수 출
239
1,044
855
437

내 수

37
31
19
8

합 계

290
1,218
1,049
678

합 계

수 출

19,815
42,951
52,602
41,873

내 수

2,129
5,545
3,876
5,477

합 계

21,944
48,635
56,478
47,350

주) 매출 총계는 별도재무제표 기준입니다.

나. 판매경로 등

1) 판매조직당사는 한국과 베트남, 멕시코, 독일, 일본, 중국, 인도 7개국에 법인 보유 중이며 전 세계 30여개의 마케팅 파트너를 확보하고 있습니다. 당사는 글로벌마케팅본부 중심으로 영업조직이 구성되어 있습니다. 본사 마케팅 조직과 해외법인 6곳을 통해 지역별 차별화, 고객 맞춤형 마케팅 전략을 펼치며 글로벌 고객사에 집중하고 있습니다.

판매조직

2) 판매경로당사의 장비 생산은 수주 후 생산진행 방식이며, 국내 본사와 해외법인(베트남)으로 구분하여 진행됩니다.제품들은 제작 사양서에 대해 고객과 협의 후 근무일 기준으로 6주 ~ 10주내 장비 출하가 가능합니다. 당사의 제품중 Buffer와 Conveyor 등의 이송장비, 레이저 장비와 같은 추적장비, AGV 등의 Smart Factory Solution은 생산관리팀에서 제작 사양서를 유관부서에 공유하고, 유관부서에서는 설계 및 자재 발주를 진행, 고객들이 요구하는 옵션에 따라 자재 입고일을 결정하며 조립과 품질 검수를 완료 후 출하 합니다.당사는 제품 수주부터 출하까지 직접적 연관된 팀들은 팀별 고유의 체크항목과 기본역할을 충실히 수행하고 있으며, 팀별 체크항목과 주요역할은 아래와 같습니다.

팀
체크항목과 주요역할

영업

- 기본 체크항목: 우리 회사 장비별 제작 사양서 기본 체크, 장비의 흐름방향(R→L or L→R)과 전압, 사용하는 PCB 크기 및 무게, 납기일정, 고객의 별도 요청 있을 경우 Remarks 기재

- 기본 역할: 고객과 제작 사양서 협의 완료 후 생산관리팀 이관

: 고객과의 지속적인 Communication 창구 역할

기구설계

- 기본 체크항목: 제작 사양서 1차 확인 및 고객별 특이사항 체크

: 특이사항 여부에 따라 추가 상세 스펙 마케팅팀과 체크

- 기본 역할: 도면 작성 BOM 등록(기구제작에 필요한 도면 및 구매품)

연구소

- 기본 체크항목: 통신방식(Hermes, 프로토콜 방식 등)과 MES 시스템, 제작 사양서의 스펙 등 기술적인 부분 체크

- 기본역할

1) S/W개발: Laser Marking과 Router, Reel Tower 등 PC로 컨트롤 하는 개발성 장비 중심으로 프로그램 개발

2) 전장설계: SMD 라인의 전반적인 장비 중심으로 개발

3) BOM 등록(전장 배선 작업용 도면 및 구매품) 후 전기 도면 배선 작업팀에 전달

전략구매

- 기본 체크항목: BOM 기준으로 가공품 및 구매품 협력업체 발주

- 기본 역할: BOM 기준으로 정해진 일정내에 가공품 및 구매품을 수급할 수 있도록 발주와 일정관리를 하고 입고된 부품은 조립 공정으로 불출

생산관리

- 기본 체크항목: 각 공정에서 설정한 완료 기준을 수시로 체크하여 납기일정 준수할 수 있도록 주기적 확인

- 기본 역할: 제작 사양서 기준으로 장비가 제작될 때까지의 일정 관리

품질경영

- 기본 체크항목: 체크리스트를 기준으로 장비 출하 전 검수

- 기본 역할: 장비 검수 시 문제점 발생하면 개선 부분에 대해 담당팀 전달과 문제점 개선 완료 시 확인과 OK 판정 후 출하 승인

3) 판매전략당사는 다수의 글로벌 기업들을 고객으로 두고 있습니다. 당사의 판매전략은 지속적인 해외법인의 확대를 통한 영업력 확장, 신기술인 SMT Full Line 시스템 개발을 통한 점유율 확대 등을 기본으로 합니다. 현재 전체 매출의 90% 수준이 해외시장에서 발생하고 있으며, PCB이송장비와 PCB추적장비, SMT후공정장비, Smart Factory Solution 등 SMT 장비와 관련된 모든 시스템을 갖추고 있는 기업인 만큼 장점을 더욱 부각시켜 글로벌 시장을 더욱 확대해 나갈 것입니다. 이를 위해 인도 시장에서의 인지도 확장과 시장 진입, 마케팅 활동을 위해 2024년 4월 인도법인 설립을 완료하고 현지 마케팅 및 CS 담당 직원을 채용하며 시장 공략을 진행하고 있습니다.

4) 수주현황증권신고서 제출일 직전 월말인 2024년 7월말 현재 당사의 수주잔고는 약 178.3억원입니다.

당사 사업 특성상 수주 후 제작 및 납품을 진행하는 바, 수주일자, 납기, 수량 등 상세 정보는 당사 영업활동 및 고객사 영업활동에 중요한 영향을 미칠 수 있는 기밀사항으로, 총액만 기재하였습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

당사의 재무위험관리는 주로 시장위험, 신용위험, 유동성위험에 대해 전사 각 사업주체가 안정적이고 지속적으로 경영성과를 창출할 수 있도록 지원하고, 동시에 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성 제고를 통해 금융비용을 절감함으로써 사업의 원가경쟁력 제고에 기여하는데 그 목적이 있습니다. 재무위험 관리활동은 주로 당사의 경영전략본부가 주관하고 있으며 각 사업주체와 긴밀한 협조 하에 전사 통합적인 관점에서 재무위험 관리정책 수립 및 재무위험 식 별, 평가 등을 실행하고 있습니다.

가. 시장위험
1) 외환 위험당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환위험, 특히 주로 USD와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있으며, 당반기말 적용된 환율은 1,389.2원(전기말: 1,289.4원)입니다. 당사는 외화 표시 채권과 채무에 대하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리하고 있으며, 외환위험관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화 함으로써 안정적인 사업 운영의 기반을 제공하는데 있습니다.

2) 가격위험

당사는 재무상태표상 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 또는 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되는 보유 지분증권의 가격위험을 관리하기 위해 포트폴리오를 분산투자하고 있습니다.

3) 이자율 위험

당사의 이자율 위험은 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하는 현금흐름 이자율 위험입니다. 당사의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 변동성 축소와 이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 제고하는 데 있습니다.당사는 외부차입금 최소화 및 보유 예금의 최적화를 추진하고 있으며, 주기적으로 국내외 금리동향 모니터링을 실시하여 이자율 변동에 대한 대응방안을 수립하고 있습니다.

나. 금융위험관리

1) 신용위험

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 당사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 금융자산별 신용위험에 대한 최대 노출 정도는 각 금융자산의 장부금액입니다.

당반기말과 전기말 현재의 매출채권(장기 포함)에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

① 당반기말
(단위: 천원)

구 분
가중평균손실률
총 장부금액
손실충당금
순 장부금액

3개월 이내
0.18%
11,245,465
(19,947)
11,225,518

3개월 초과 6개월 이내
0.34%
2,536,558
(8,657)
2,527,901

6개월 초과 12개월 이내
3.32%
1,387,573
(46,057)
1,341,516

1년 초과
29.58%
762,687
(225,614)
537,073

합 계
15,932,283
(300,275)
15,632,008

② 전기말
(단위: 천원)

구 분
가중평균손실률
총 장부금액
손실충당금
순 장부금액

3개월 이내
0.11%
8,664,611
(9,475)
8,655,136

3개월 초과 6개월 이내
0.23%
4,729,961
(10,702)
4,719,259

6개월 초과 12개월 이내
1.84%
2,945,058
(54,152)
2,890,906

1년 초과
32.74%
171,824
(56,259)
115,565

합 계
16,511,454
(130,588)
16,380,866

당반기와 전반기 중 매출채권및기타채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
매출채권
기타채권

당반기

전반기

당반기

전반기

기초

130,588
272,281
3,079
73,803

대손상각비(환입)
169,687
(120,793)
-
(3,020)

제각
-
(8,771)
-
(67,704)

기말

300,275
142,717
3,079
3,079

2) 유동성 위험경영진은 예상현금흐름에 기초하여 추정되는 현금 및 현금성자산과 차입금 한도 약정을 모니터링하고 있습니다. 회사의 유동성 위험 관련 정책은 주요 통화별 필요 현금흐름을 추정하여 이를 충족하기 위한 유동성 자산의 현황을 고려하고, 유동성 비율을 내부 및 외부 감독 기관 등의 요구사항을 충족하고 자금조달계획을 실행하기 위해관리합니다.

회사는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

다. 자본위험관리

당사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있으며, 장ㆍ단기 자금차입 등을 통하여 최적의 자본구조를 유지하고 있습니다

라. 파생상품거래 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약

계약명
계약상대방
계약일
계약기간
계약의 목적
계약금액
계약상의 주요내용

생산 장비에 대한 기본 프레임 계약서
A사
2021.04.20
주)
기본거래
-
기본거래 조건

구매계약서
B사
2023.06.07
기본거래
-
기본거래 조건

구매계약서
C사
2021.01.05
기본거래
-
기본거래 조건

판매량 인센티브 계약서
D사
2016.02.29
리베이트
-
매출 금액에 대한 리베이트

생산 장비에 대한 기본 프레임 계약서
E사
2021.03.30
기본거래
-
기본거래 조건

Supplier Manual
F사
2023.11.03
기본거래
-
기본거래 조건

기본거래계약서
G사
2024.01.04
기본거래
-
기본거래 조건

구매계약서
H사
2024.01.09
기본거래
-
기본거래 조건

기업 파트너 등록
I사
2024.01.15
업체 등록
-
업체 등록

주) 계약기간은 통상 1년 단위이며, 별도의 추가 협의 또는 계약내용 변경이 없는 한 자동 갱신되며, 만약 내용 변경 시에는 변경계약 체결 시점부터 신규 내용 적용됨

나. 연구개발 현황

당사 연구소는 글로벌 기업들의 요구사항 대응 및 기술 경쟁우위 선점을 위해 설립되었습니다. 당사의 글로벌 주거래 기업은 전자/전장분야 세계 최고 기업들인 바 세계 최고 수준의 성능과 품질, 신뢰성이 요구되며, 해외 선도 제조장비 기업과 경쟁하기 위해서는 확고한 기술적 경쟁우위가 필요한 바, 이를 위한 꾸준하고 체계적인 기술개발이 필요한 상황입니다.

당사는 4차산업혁명의 기술 가속화에 대한 선제적 방어를 하기위해 연구소를 강화하고 있습니다. SMT 제조공정 기술은 4차산업혁명 중 스마트 팩토리의 핵심활용분야로써, 타 산업에 비해 기술 변화 주기가 빠르고 기업간, 국가간 경쟁이 매우 심합니다. 특히, 반도체 제조공정과 같이 공정 자체의 기술보다는 제조장비 기술에 더 크게 좌우되어 후발 장비 제조기업이 진입하기 어렵고, 한번의 기술적인 퇴보는 기업에게 치명적인 결과를 가져올 뿐 아니라, 다시 만회할 수 있는 기회를 가지기 어렵습니다. 그러므로, 당사는 빠른 기술 수명주기 대응과 기술적 퇴보 방지를 위하여 지속적인 기술개발이 필요하며, 신기술을 선점하여 선도기술 기업군으로의 진입을 도모하기 위해 연구소를 설립하고 역량을 강화하고있습니다.

당사 연구소는 연구소 자체적으로 도면과 S/W 표준화, 기술자료 관련부서로의 이관 및 개발사양서 공유, 특허전략 수립 등을 통해 연구개발 역량을 강화하고 있습니다.기업부설연구소는 다섯개팀으로 구성돼 있고 팀별 역할은 아래와 같습니다.

연구소 조직도.jpg
기업부설연구소

구분
수행 업무

연구기획팀
- 전략적인 요소기술/제품을 국책과제로 연계하여 연구개발 수행- SMT 제조공정의 변화를 파악하고 그에 필요한 요소 기술 수집- 특허 출원 및 등록

S/W개발팀
- 장비들의 PC제어 프로그램과 고객의 요구에 맞는 소프트웨어 등 개발- 자동화 장비의 PC 제어 시스템 개발- 고객사의 MES 시스템 및 장비간 연동 개발

전장설계팀
- 안전규정에 맞는 회로구성과 제어로직 설계- PLC 프로그래밍 작업 수행

기구개발팀
- 제품에 대한 개발 타당성 분석 진행, 제품 개발 진행 여부 결정- 고객 요구기능, 환경 영향, 품질 수준, 생산성 등 고려하여 설계 진행- 기본 제조 공정도 작성

기구설계팀
- 장비를 실물로 제작하기 위해 3D CAD로 구체화, 도면 관리- 불량 최소화 및 작업효율 등 고려하여 설계

(1) 주요 연구개발인력 현황

직위
성명
담당업무
주요경력
주요연구 실적

이사
안교진

기업부설

연구소 총괄

1996.03~2003.02 동양대학교 컴퓨터공학 학사

2008.09~2016.09 휴원

2017.02~2018.07 웰게이트

2018.07~현재 와이제이링크㈜

라우터 개발

팀장
강OO
MES

1999.03~2002.02 경일대학교 컴퓨터공학 학사

2006.06~2009.06 ㈜자누리

2011.06~2020.10 ㈜넷맨

2020.10~현재 와이제이링크㈜

MES 연동 개발

팀장
정OO
전장설계

2012.03~2014.02 계명대학교 전자공학 학사

2014.08~2017.01 일진

2017.09~현재 와이제이링크㈜

Y시리즈. NG Buffer 신규 프로그램 개발

매니저
성OO
전장설계

2012.03~2014.02 한국폴리텍6 스마트전자 전문학사

2009.02~2011.06 ㈜영신사

2013.10~2015.04 세영정보통신

2016.12~현재 와이제이링크㈜

신규 Color Touch Panel 개발

팀장
전OO
기구설계

2008.03~2012.03 대구미래대학 자동차과 전문학사

2012.02~2014.02 케이시시정공㈜

2014.02~2017.11 명일폼테크㈜

2018.09~현재 와이제이링크㈜

인라인 라우터 개발

팀장
한OO
기구개발

2003.03~2008.02 구미1대학 기계설계 전문학사

2017.04~2021.11 ㈜일진 기술부

2021.12~현재 와이제이링크㈜

릴 라벨부착기 개발

P&P 설비개발(1차)

전무
윤OO
생산운영본부

1995.03~1997.02 경북대 전자공학 석사

2005.05~2009.06 임제디드소프트웨어연구센터

2010.08~2017.07 한국전기연구원

2017.08~현재 와이제이링크㈜

생산운영본부 총괄

이사
김OO
기술지원

2022.03~2024.02 대구대 기계융복합공학 학사

2005.03~2008.08 은일

2011.04~2012.06 KD테크

2012.06~현재 와이제이링크㈜

기술지원 총괄

팀장
배OO

CS설계 및

기술지원

1998.03~2003.02 대구과학대학 정보전자 전문학사

2021.11~2022.02 ㈜삼우농기 품질관리

2022.02~현재 와이제이링크㈜

CS설계 및 기술지원 팀장

(2) 기업부설연구소 직위별 인원수

구분
본부장
임원
팀장
매니저
프로
총인원

인원수
1
2
4
2
15
24

다. 연구개발 실적

연구과제명

연구기관

연구결과 및 기대효과

연구개발단계

Reel Tower 개발
주관: 와이제이링크참여: 경북자동차 임베디드연구원
1. 공간효율성과 확장성이 높은 직교형(직육면체) 릴 캐리어- 릴 적재면적은 원통형에 비해 직교형이 30% 넓고, 릴 수납공간에서도 폭이 입구부터 일정하여 공간의 낭비가 없습니다.2. 릴 캐리어의 모듈화와 고객맞춤형 배열공간적 유연성을 확보할 수 있고 원통형 SMD 타워대비 낭비공간을제거하여 공간의 효율성을 향상시킬 수 있습니다.3. 자동화율 99% 달성을 위한 라인업가로*세로 비율을 고객요구에 따라서 조정 가능하여 공간 유연성이 높기 때문에, 자동화를 위한 모듈화에 더 적합합니다.* 기대효과: 전체 SMT 생산성 향상이 한계를 보이고 있기 때문에 SMD 타워의 필요성과 중요성이 급증하고 있는 상황입니다. 이에 표면실장라인 중 물류처리공정이 가장 관심받는 분야로 관련시장의 급성장을 기대합니다.
상용화

Magazine Tower 개발
자체
SMT 공정에서 사용하는 PCB 매거진 랙을 보관하고 관리하는 MagazineTower로 여러 개의 매거진을 적재하여 보관하는 장비입니다.Magazine Tower는 PCB 생산 및 관리에 필수적인 장비로 관심 받고 있으며 보관과 운송을 효율적으로 처리하여 전자 제조공정의 생산성을 향상시키는 데 중요한 역할을 합니다.
상용화

AGV 연동 프로그램 개발
자체
AGV 연동 프로그램은 자동화 공정상에 필요한 자재나 제품을 자동으로 약속된 장소로 이동시키는 프로그램입니다. AGV를 투입하게 되면 해당 매거진의 물류는 AGV가 담당하게 됩니다. 이 과정에서 AGV 연동 프로그램은 장비의 현재 상태에 따라 AGV에 업무를 할당하는 역할을 하게 됩니다.
상용화

Router(Platinum) 개발
자체
SMT 라우터는 전자 제조 공정에서 PCB의 최종 단계인 제품의 크기와 모양을 조정하는 장비입니다.Platinum은 2개의 스핀들과 2개 테이블을 가지고 있고, 이 2개의 스핀들은 X축을 가지고 있어 좌우 테이블에서 독립적인 생산이 가능한 장비입니다.
상용화

Loader&Unloader 개발
자체
반도체 장비에서 Boat Loader, Boat Unloader는 반도체 공정에서 LEAD FRAME, BGA보드, BOAT 등을 자동으로 공급하고 적재하는 장비로 제품의 긁힘 및 걸림을 방지 등의 기능을 수행합니다.
상용화

라. 연구개발비용

(단위: 백만원)

구 분

24연도 반기

(제16기)

23연도

(제15기)

22연도

(제14기)

21연도(제13기)

자산 계상

원재료비
-
-
-
-

인건비
-
-
-
-

감가상각
-
-
-
-

위탁용역
-
-
-
-

기타경비
-
-
-
-

소 계
-
-
-
-

비용 계상

제조원가
274
634
576
406

판관비
119
266
221
236

합 계

(매출액 대비 비율)

393

(1.79%)

900

(1.85%)

797

(1.41%)

642(1.35%)

7. 기타 참고사항

가. 상표 관리정책 및 고객관리 정책 등이 사업에 미치는 중요한 영향
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
나. 특허권, 실용실안권, 의장권, 상표권 및 저작권 등 지적재산권 보유현황
1) 지식재산권 보유현황

(단위: 건)

지식재산권
합계
상태
출원국
비고

등록
출원중
대한민국

특허권
9
9
-
9
-

상표권
3
3
-
3
-

디자인
3
3
-
3
-

2) 특허권 보유 현황

당사는 연구개발활동에 집중하여 제품과 관련된 다양한 특허를 등록하였으며, 지속적인 특허 출원을 하고 있습니다. 증권신고서 작성기준일 현재 당사가 출원 또는 등록한 지적재산권의 현황은 아래와 같습니다.

번호
구분
내용
권리자
출원일
등록일
적용제품
종료예정일
출원국

1

특허

(등록)

터닝 컨베이어장치

(1023885740000)

와이제이링크㈜
2020-02-10
2022-04-15
컨베이어
2040-02-10
대한민국

2

특허

(등록)

모듈화 조립이 가능한 PCB장치 및

그 조립방법

(1023885720000)

와이제이링크㈜
2019-12-17
2022-04-15
이송장비
2039-12-17
대한민국

3

특허

(등록)

피시비제조라인의 제조라인의 확장용 셔틀 컨베이어

(1023221410000)

와이제이링크㈜
2020-03-09
2021-10-29
컨베이어
2040-03-09
대한민국

4

특허

(등록)

SMT 공정용 자율주행형 매거진 공급 및

회수장치

(1021570710000)

와이제이링크㈜
2018-11-29
2020-09-11
AGV
2038-11-29
대한민국

5

특허

(등록)

레이저 라우터 비젼

시스템을 이용한 인쇄회로기판의 커팅방법

(1019744320000)

와이제이링크㈜
2018-09-27
2019-04-25
라우터
2038-09-27
대한민국

6

특허

(등록)

스텐실 보관장치

(1017390200000)

와이제이링크㈜
2015-10-30
2017-05-17
이송장비
2035-10-30
대한민국

7

특허

(등록)

기판 코팅 장치 및

그 제어 방법

(1020150102872)

와이제이링크㈜
2015-07-21
2017-04-17
후공정장비
2035-07-21
대한민국

8

특허

(등록)

인쇄회로기판 낱장 분리 시스템 및 그 제어방법

(1015282600000)

와이제이링크㈜
2014-03-06
2015-06-05
이송장비
2034-03-06
대한민국

9

특허

(등록)

레이저마킹장치

(101425814000)

와이제이링크㈜
2013-03-26
2014-07-28

레이저

마킹기

2033-03-26
대한민국

10

디자인

(등록)

리니어 베어링

(3010437610000)

와이제이링크㈜
2019-08-16
2020-01-29
-
2029-08-16
대한민국

11

디자인

(등록)

표면실장 장비용 인쇄배선회로기판(PCB)

이송장치

(3012070280000)

와이제이링크㈜
2022-07-13
2023-03-07
컨베이어
2032-07-13
대한민국

12

디자인

(등록)

화면디자인이 표시된

표면실장장비 조작용

디스플레이 패널

(3012357840000)

와이제이링크㈜
2022-07-13
2023-10-18
이송장비
2032-07-13
대한민국

13

상표

(등록)

YJ

(4016517010000)

와이제이링크㈜
2019-11-15
2020-10-13
-
2029-11-15
대한민국

14

상표

(등록)

YJ LINK

(4016893480000)

와이제이링크㈜
2019-11-15
2021-02-02
-
2029-11-15
대한민국

15

상표

(등록)

NOVLUX

(4020220128491)

와이제이링크㈜
2022-07-11
2023-03-13

레이저

마킹기

2032-07-11
대한민국

다. 사업영위에 중요한 영향을 미치는 법규 및 규제사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

라. 사업영위와 관련하여 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련된 사항을 규제하는 정부규제의 준수 여부 및 환경개선설비에 대한 자본지출 계획
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

마. 시장여건 및 영업의 개황
1) 산업의 특성

SMT Line은 자동차, 휴대폰, 반도체, 가전 등 전방산업의 빠른 신제품 출시로 교체 주기가 빠르다는 장점이 있어, SMT 장비 산업은 성장을 지속할 것으로 판단됩니다. 특히 당사는 모든 전기전자산업에 관련된 SMT 장비를 보유하고 있어 성장이 가속화될 것입니다. 실제로 스마트폰, 전자담배, 태양광 발전 등 각 산업이 발전할 때 당사도 성장했으며, 최근 몇 년 동안은 전기자동차 산업의 발전이 당사 성장에 일조하였습니다. 앞으로도 전방산업의 지속 성장에 따라 당사의 더욱 빠른 성장이 전망됩니다.2) 성장성
당사는 창업 초기부터 안정적인 수익기반 확보를 위해 글로벌 시장을 공략하고 거래관계의 독립성 확보를 위해 신규거래처 확보에 중점적으로 노력했습니다. 위기 상황에서는 경영혁신의 기회로 활용하여, R&D를 강화하고 내부체계 개선 등을 추진해 왔습니다. 그 결과 세계적인 기업으로부터 기술력과 제품의 경쟁력을 인정받아, 소개영업을 통해 다수의 거래처를 확보했습니다. 신제품 개발 측면에서는 Smart Factory Solution 강화를 위해 Magazine Tower, Reel Tower, AGV를 출시했으며, SMT후공정장비 라인업을 확대하여 Router, IFCT 등을 출시하였습니다.당사는 창업 이후 지속적으로 매출액을 성장시켜 왔습니다. 2011년과 2020년의 매출하락이 있었지만 이후 더욱 빠른 성장을 거듭해 왔습니다. 이는 전방산업인 전기전자산업이 지속적으로 성장하고 있기 때문에 SMT 장비 산업의 침체기 이후에는 더욱빠른 성장을 할 것이라는 확신으로 매출침체기 동안 경영혁신과 연구개발 등의 집중투자에 따른 성과입니다. 최근 년도인 2023년에는 생산 Capa. 확장, 멕시코 생산법인 및 인도 판매법인 추진 우수인력의 확보, 임직원 임금 및 복지체계의 개선, 제품 라인업 확대, 연구개발 투자등을 해왔습니다.

매출 그래프.jpg
당사 매출액 추이

(1) 향후 성장을 위한 사업계획당사는 신규 개발장비에 대해 본격적인 마케팅 활동을 추진할 계획입니다. ①Smart Factory Solution 제품군 중 SMT 공정의 물류 자동화를 위한 Reel Tower, MagazineTower, AGV, ②SMT후공정 제품군 중 검사장비인 IFCT, ③SMT 공정내 육안 검사를 지원하는 RVS 등은 최근에 출시했으며, 2024년부터 본격적인 매출이 창출될 것으로 예상됩니다.

택타임 10초의 PCB 이송장비 시리즈도 1차 개발 완료하였으며, 가격경쟁력 확보를 위해 추가 연구개발 진행 중입니다. 2024년 상반기에 출시하는 것을 목표로 하고 있습니다. 택타임 10초를 구현하게 된다면 20초 대의 SMT Line에 비해 2배의 생산을 할 수 있어, 공장 필요 면적이 50%로 줄어드는 효과가 있습니다. 가격경쟁력만 확보한다면 빠른 시장 확장이 가능할 것으로 전망됩니다.또한 당사는 미주지역 매출을 확대할 목적으로 멕시코 법인을 생산법인으로 변경/운영할 계획입니다. 2024년 하반기 생산공장 착공 예정이고 2025년 상반기 가동을 목표로 하고 있습니다. 멕시코 생산법인 설립 후 기대효과와 진행 일정, 투자규모 등은 아래와 같습니다.

[멕시코 생산법인 설립 개요]

구분
내용
비고

지역
- 과달라하라
-

투자목적
- 글로벌 생산 거점 확보를 통한 매출 확대
-

투자규모
- 공장 총규모: 약 2,500평 (생산공장, 물류센터)- SMT 장비 월 200대 생산 CAPA 확보
-

총 투자금액
- 15,000백만원
-

진행일정
- 2024년 하반기 착공- 2025년 상반기 준공 및 가동
-

기대효과
- 해당 지역의 고객사 추가 확대- 글로벌 고객들의 납기 기간 단축- 미주지역 고객들을 비롯한 글로벌 고객들의 마케팅 및 C/S 강화
-

이와 별도로 인도법인도 생산법인으로 전환을 진행하고 있습니다. 인도 생산법인은 2027년 가동을 예정하고 있고, 기대효과와 진행 일정, 투자 규모 등은 아래와 같습니다.

[인도 생산법인 설립 개요]

구분
내용
비고

지역
- 뱅갈루루(인도의 실리콘밸리)
-

투자목적
- 글로벌 생산 거점 확보를 통한 매출 확대
-

투자규모
- 공장 총규모: 약 3,600평 (생산공장, 물류센터)- SMT 장비 월 300대 생산 CAPA 확보
-

총 투자금액
- 12,000백만원
-

진행일정
- 2025년 하반기 착공- 2027년 준공 및 가동
-

기대효과

- 해당 지역의 고객사 추가 확대- 글로벌 고객들의 납기 기간 단축-
인도지역 및 해당 권역 고객들을 비롯한 글로벌 고객들의 마케팅 및 C/S 강화

-

(2) 사업의 확장 가능성글로벌 제조환경이 스마트팩토리로 전환됨에 따라 전기전자산업 기기 제조의 핵심인SMT Line 또한 빠르게 스마트化 되고 있습니다. 동사는 산업 내에서 유일하게 SMT 공정 Line의 완전 스마트化를 위한 SMT Platform 구현이 가능한 역량을 보유하고 있다고 판단됩니다.당사의 글로벌 고객들은 SMT Line을 구성하기 위해 많은 어려움이 있는데 대표적으로는 ①최적의 SMT Line을 자체적으로 설계해야 하고 ②SMT Line 장비 구매를 최소 6번 이상 나누어 진행해야 합니다. Screen Printer, SPI, Chip Mounter, Reflow Oven, AOI 등 5대의 장비는 각각 다른 제조사로부터 공급받아야 하고 나머지 스마트공정장비도 공급할 회사를 별도로 찾아야 하기 때문입니다. ③장비 구매 후 M2M, Industry4.0 구현 및 라인 테스트를 위해 약 6개월의 시간을 확보해야 합니다. ④SMT Line 가동 후 문제 발생시 다수의 장비 공급사 및 시스템 구축사와 함께 해결해야 합니다.당사는 ①SMT Line에 투입되는 장비 중 Screen Printer, SPI, Chip Mounter, Reflow Oven, AOI를 제외한 모든 장비를 동사에서 개발, 제조, 판매하고 있고 ②Industy4.0 구현을 위한 Hermes Standard, iLnb을 구현할 수 있는 기술력을 보유하고 있습니다. 또한 ③Digital Twin 기반의 Smart Conveyor System 개발로 실시간 상태 모니터링(장비 상태, 생산 현황 등), 실시간 유지보수(예방보전, 에러 알람 및 원격 A/S), 실시간 공정 변경(자동 폭 조절, 모델 별 속도 제어, 복합라인 동시 생산), 실시간 추적 관리(특정 슬롯 보드 추적, 특정 부품 추적 등), 양방향 데이터 통신(서버⇔장비, 장비⇔장비), 보안 관리(LOG 파일 생성, 접근 권한 설정) 등이 가능합니다. ④당사의 제품군 중 PCB추적장비, SMT후공정장비, Smart Factory까지 투입하여 SMT Line의 완전 자동화를 추진한다면 SMT Line 중 대부분이 당사의 장비로 구성됩니다.

3) 경기변동의 특성당사는 PCB Assembly 제조사의 SMT Line을 스마트화 하는 장비를 제작하는 회사로써 전기전자 산업과 관련된 전방산업의 발전과 성장에 직접적으로 영향을 받습니다. 전기자동차 시장과 IoT(소형가전), 스마트폰 등 전기전자 산업은 지속적으로 성장하고 있습니다. 다만 각각의 전방 산업의 경우를 보면, 통신시장은 3~5년 주기로 변화하고 있고, 자동차 시장은 1~2년 주기로 신제품과 새로운 모델이 출시되고 있습니다, 스마트폰 등의 전기전자제품은 6개월 주기로 신제품을 출시하며 시장의 Needs에 대응하고 있습니다.당사의 전방산업이 다양하고, 당사는 PCB Assembly 업체들이 새롭게 투자하는 SMT Line에 필요한 모든 장비를 공급할 수 있는
관계로, 전방산업의 성장에 따른 긍정적인 효과를 기대할 수 있습니다. 그러나 당사와 같은 장비업체는 주요 고객사의 투자계획 또는 공장/설비 증설 계획에 따라 영업실적이 크게 영향을 받는 구조인 바, 대내외적 변수 등 불확실성으로 인하여 전방산업에 대한 전망이 악화될 경우 당사의 매출 변동성도 확대될 수 있습니다.

4) 계절적 요인

당사의 SMT 시장은 계절적인 요인들은 거의 없으며, 기술의 변화와 같은 요인에 영향을 더 받습니다. 즉, 전기전자 산업과 같은 전방산업의 변화와 신제품이 얼마나 빨리 출시되는지에 영향을 받습니다.

전기전자 산업은 계속적으로 성장하고 신제품 출시 및 경쟁은 점점 치열해지고 있으며, 이에 따라 앞으로 전방산업 기업들이 더욱 빠른 의사결정을 해야 하는 상황인 바,투자결정 시기에 대한 영향도 점차 줄어들 것으로 전망됩니다.

5) 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황)

(1) 시장의 안정성SMT 기술은 전자제품 제조 분야에서 널리 사용되고 있으며, 이 시장은 다양한 특성을 가지고 있습니다. SMT 시장은 계속해서 변화하고 발전하며, 새로운 기술 및 요구사항에 대응하면서 산업과 소비자에게 다양한 혜택을 제공하고 있습니다.SMT Line 장비 시장 특성은 아래와 같습니다.

[SMT Line 장비 시장 특성]

특 성
내 용

고밀도 및 고성능 요구
SMT는 작고 밀도가 높은 전자 제품을 제조하는 데 필수적인 기술입니다. 소형화된 전자 제품의 급격한 증가로 인해 고밀도 및 고성능이 요구되며, SMT는 이러한 요구를 충족시키는 데 중요한 역할을 합니다

자동화 및 생산성 향상

SMT는 자동화 프로세스에 기반하고 있어 대량 생산에 적합합니다.

자동화된
SMT
라인은 생산성을 향상시키고 인건비를 절감할 수 있습니다.

다양한 산업 적용

SMT 기술은 전자제품뿐만 아니라 자동차, 의료기기, 통신기기, 산업용 장비 등 다양한 산업에 적용됩니다. 이는 SMT 시장이 다양한 수요 부문을
대상으로 하고 있음을 나타냅니다
.

빠른 기술 진보
SMT 기술은 계속해서 발전하고 있습니다. 더 나은 소자 통합, 더 높은 속도 및 정밀도, 환경 친화적인 프로세스 등의 측면에서 지속적인 기술 혁신이 이뤄지고 있습니다.

글로벌 제조 및 공급망

SMT 시장은 글로벌 제조 및 공급망과 밀접하게 연결되어 있습니다.

다양한 국가 및 지역에서 수요와 공급이 이뤄지고 있으며
,
국제적인 경쟁이 치열하게 벌어지고 있습니다
.

재료 및 환경 규제

SMT 제조업체는 관련된 환경규제 및 안전규정을 준수해야 합니다.

RoHS(유해물질 제한) 등의 규제를 준수하면서 안전하고 친환경적인 제조 프로세스를 유지하는 것이 중요합니다.

고가 제품 및 서비스
SMT 시장에서는 고가의 고급 장비 및 서비스에 대한 수요도 증가하고 있습니다. 특히 고급 전자 제품의 제조에 필요한 고급 SMT 기술 및 장비에 대한 수요가 높습니다.

(2) 주요 목표시장

SMT Line 장비는 전방산업인 전기전자 산업의 성장에 직접적인 영향을 받습니다. 전자분야의 신제품 개발 속도가 빨라지면서 설비투자에 대한 위험을 줄일 목적으로 생산을 위탁 받아 전문적으로 제조 및 서비스를 전담하는 EMS 기업들이 성장하고 있으며, 이 중 PCB Assembly를 제조하는 기업들이 당사의 직접적인 고객사입니다. 당사는 Flextronics, Continental, Vitesco, Harman, JABIL, Visteon, Hella, Panasonic 등 세계적인 기업과 지속적인 거래를 하고 있으며, 글로벌 Top 수준의 대부분의 기업에 당사 장비를 공급한 실적을 보유하고 있습니다.

글로벌 EMS 성장은 기술 발전 및 가처분 소득 증가, 인구 증가 등으로 인한 전자 장치 수요 증가에 의해 주도될 것으로 전망합니다. 전자 장치 수의 증가는 필연적으로 반도체, 인쇄 회로 기판 및 기타 부품 등의 수요 증가를 야기하며 이는 EMS 수요를 증대시킬 것입니다.

북미 지역의 EMS 시장은 반도체 및 전자 부품 제조업체가 집중되어 있고 센서, 태양광 장치, 자동차 및 항공우주 산업 및 인공 지능과 같은 산업의 성장을 주도하는 혁신적인 솔루션을 개발하고 있어 빠른 성장이 예상됩니다. 미국은 기후변화 대응(2030년까지 온실가스 40% 감축: 전기차 구매 시 세액 공제), 자국보호정책(배터리, 전기차 등이 자국에서 생산되어야 세액 공제) 등으로 자국 내 생산 확대에 따른 장비 수요의 증가가 예상됩니다. 아시아 태평양 지역은 인도 및 중국과 같은 신흥 경제국의 가전 제품, 스마트폰, 태블릿 등에 대한 수요가 증가되고 있으며, 글로벌 제조사의 진출에 따른 자동화 기술의 수요가 증대되고 있습니다. 또한 끊임없이 발전하는 무선 통신 표준과 5G 네트워크에 대한 수요 증가로 인해 통신 부문에 있어 SMT에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 중국, 일본, 한국, 인도, 대만 등은 반도체 제조 시설로 인해 SMT 장비에 대한 수요를 주도할 것으로 예상됩니다. 중국과 일본은 주요 제조 국가 중 하나로, 전자 및 가전제품, 반도체, 자동차 산업분야의 제조업체들 사이에서 자동화에 대한 수요를 촉진하고 있습니다. 중국은 신에너지자동차 산업 발전계획을 통한 전기차 산업 육성을 추진 중이며 탄탄한 자국수요를 기반으로 상하이 자동차, 비야디 등 자국 기업을 육성하여 글로벌 시장을 공략하고 있습니다. 중국 전기차 산업 성장세에 따라 전장부품 수요 증가가 예상되며, 이에 따른 SMT 장비 수요 또한 지속 성장할 전망입니다. 일본은 인구 고령화의 증가로 인해 수년 동안 자동화 수요가 증가해왔으며, 이로 인해 인력을 대체할 첨단 기술에 대한 수요가 지속적으로 발생하고 있습니다. 한국의 자동화 시장은 정부가 정보통신기술(ICT) 및 디지털 연결과 관련된 기술 발전을 강조하면서 크게 성장했습니다. 정부가 산업 자동화, 로봇, AI 등 기술 전문 기업을 늘리겠다는 방침을 세우면서 관련주 시장은 더욱 탄력을 받을 것으로 예상됩니다. 인도는 중국을 대체하는 新세계공장으로 부상하고 있으며, 글로벌 완성차 업체들은 인도 생산기지를 지속적으로 확대할 전망입니다. 유럽 지역은 글로벌 반도체 업체의 유럽 설비투자와 EU의 탈탄소 정책으로 유럽 내 반도체 및 전기차 관련 신규 장비수요가 증가될 전망입니다. 유럽연합은 2035년까지유럽연합 내에서 내연기관 차량이 생산·판매될 수 없는 법안을 수립한 바, 전기차, 수소차 등 친환경 자동차 관련 제조설비 투자 확대가 예상됩니다. 또한 인텔 등 글로벌 반도체 업체의 유럽 반도체 생태계 구성안에 따라 유럽 내 반도체 생산설비가 증가할 전망입니다. 한편, 유럽은 기업의 ESG공시를 의무화하는 등 ESG에선도적인 모습을 보이는 바, 협력업체의 ESG 기준 충족이 요구되는 상황입니다. 이에 따라 당사는 ESG에 대한 준비를 경쟁사 보다 빠르게 해오고 있습니다. (3) 경쟁상황

당사는 글로벌 유일의 SMT 공정 Line의 완전자동화를 위한 SMT Platform 구현이 가능한 기업입니다. PCB이송장비, PCB추적장비, SMT후공정장비, Smart Factory Solution까지 다양한 제품군을 보유하고 있습니다.

PCB이송장비 부문의 경쟁사는 당사와 같이 세계시장 전역에 장비를 공급 가능한 기업이 독일의 ASYS, 싱가폴의 Nutek 등 2개사이고, 나머지 대부분의 기업은 중소규모 로컬 기업입니다.

PCB추적장비, SMT후공정장비 부문의 경쟁사는 대부분 중소규모 로컬 기업입니다.Smart Factory Solution 부문 있어서는 독일의 ASYS와 싱가폴의 Nutek은 아직까지PLC 기반의 장비 위주로 개발하고 있어 PC 기반 제품을 개발한 당사가 경쟁우위에 있는 것으로 판단하고 있으며, Magazine Tower, Reel Tower 및 이와 연동되는 AGV부문에 있어서는 당사가 세계시장을 선도하고 있습니다. 근래에 개발한 Magazine Tower, Reel Tower의 경우 관련 경쟁업체는 스웨덴의 MYCRONIC사와 영국의 Stickland Electronics사가 있으며, 일본의 JUKI와 YAMAHA사가 있습니다. 당사는 경쟁사들에 비해 가격 대응력과 글로벌 생산 전개력 등에 있어 강점을 갖고 있습니다.산업 내 경쟁자의 경쟁정도는 공급업체 수와 제품 출시 수 등을 기준으로 산업 내 경쟁 상황을 분석했습니다. 공급업체 수를 기준으로 경쟁 강도는 중간 수준입니다. SMT Line 장비 시장에서의 공급업체는 당사와 직접적으로 경쟁하는 기업은 세계시장 전역에 장비 공급이 가능한 ASYS, Nutek이 있고 로컬 중심의 공급업체인 중소규모 업체들이 있습니다. 당사의 고객사는 글로벌 권역별로 제조공장이 있어, 가능한 글로벌 공급망을 갖춘 기업을 우선하지만 공급가격이 주된 의사결정 기준일 경우에는 중소규모 업체를 선택하는 경우도 다소 있습니다. 제품 출시 수를 기준으로 경쟁 강도는 중하 수준입니다. 당사는 PCB이송장비, PCB추적장비, PCB후공정장비, Smart Factory Solution 등 SMT Line의 완전한 스마트化를 위한 대부분의 장비, 시스템을 출시했습니다. 당사 수준의 제품 및 서비스가 가능한 기업은 부재합니다.

(4) 경쟁상의 강점

당사는 한국 본사와 베트남 생산법인을 통해 제품을 보다 빠르게 생산 가능하고, 2025년 상반기에는 멕시코 생산법인까지 가동을 계획하고 있어 글로벌 생산과 납기를 고객이 원하는 일정을 철저히 준수 가능한 강점이 있습니다. 또한 한국과 베트남, 멕시코 생산법인 외 중국과 일본, 유럽법인을 통해서 대륙별 마케팅과 C/S도 고객 밀착형으로 대응이 가능합니다. 현재 당사 제품의 품질 수준은 ASYS 및 Nutek과 동등한 수준을 보이고 있고, 납기는 6주~10주 수준으로 경쟁사보다 매우 빠른 편이며,이는 당사가 글로벌 대응력을 꾸준히 갖춰온 결과입니다.
또한 당사는 PC 기반 제어 제품을 런칭하고 매거진타워, 릴타워, AGV 등의 Smart Factory Solution을 개발하는 등 경쟁사와 차별화된 역량을 보유하고 있습니다.

[당사 및 경쟁사 주요 역량 비교]

구분
로컬 경쟁사
ASYS 및 Nutek
당사

S/W 역량
PLC 기반 장비 제어
PLC 기반 장비 제어
PC 기반 제어 제품 런칭 및Smart Factory Solution 보유

영업 기반
로컬 고객 대상
글로벌 고객사
글로벌 고객사

사이클타임
15초 전후
12초
10초

고객 대응
로컬 고객 대상
고객 맞춤형 대응력상대적으로 낮음
글로벌 CS 역량 구축

주) 로컬 경쟁사는 국내 및 해외의 현지 고객을 대상으로 장비를 납품하는 현지의 업체를 총칭하며, 중국의 Hayawin, 국내의 ㈜은일 등 수많은 업체들이 존재

출처: 당사 제시

아울러

SMT Line 장비 시장의 중요한 활동 중 하나는 연구개발입니다. 연구개발을 통해 충분한 정확성과 신뢰성을 갖춘 효율적인 프로세스와 수요처별 최적 제품을 개발할 수 있습니다. 통신, 자동차, ICT 등 다양한 산업 분야에서 적용할 수 있는 SMT Line 장비를 개발하려면 오랜 경험을 가진 연구개발 부서가 필요합니다. 많은 SMT Line 장비 개발업체들이 시장의 변화 속도를 따라잡기 위해 연구개발 노력을 해오고 있습니다. 당사는 SMT Line에 대한 오랜 경험을 바탕으로 기구설계, 전장설계 등의 노하우를 축적해왔고 업체 최고 수준의 SMT Line의 스마트化를 위한 제어시스템 및소프트웨어를 개발해 왔으며, SMEMA, Hermes Standard, iLNB 등 표준 프로토콜을 적용할 수 있고 Industry 4.0을 위한 다양한 제품군 및 Solution을 보유하고 있어, 당사와 유사 수준의 신규 진입자의 출현 가능성은 낮습니다.
연구개발 역량 관련 자세한 내용은 『제2부 발행인에 관한 사항 - II. 사업의 내용 - 6. 주요계약 및 연구개발활동 - 나. 연구개발활동』 을 참고하시기 바랍니다.

바. 신규사업

1) SMT Full Line 신사업 추진

글로벌 제조환경이 스마트팩토리로 전환됨에 따라 전기전자산업 기기 제조의 핵심인SMT Line 또한 빠르게 스마트化 되고 있습니다. 스마트化란 제조라인의 자동화뿐만아니라, 원격제어, 생산현황 관리, 제조과정 추적관리 등 기업 내부시스템과 통신 등 Digital Twin 환경의 구축까지 의미합니다.

이런 면에서 당사는 SMT 공정 Line의 완전 스마트化를 위한 SMT Platform 구현이 가능한 기업입니다. 그 이유로 당사는 ①SMT Line에 투입되는 장비 중 Screen Printer, SPI, Chip Mounter, Reflow Oven, AOI를 제외한 모든 장비를 당사에서 개발, 제조, 판매하고 있고 ②Industy4.0 구현을 위한 Hermes Standard, iLnb을 구현할 수 있는 기술력을 보유하고 있습니다. 또한 ③Digital Twin 기반의 Smart Conveyor System 개발로 실시간 상태 모니터링(장비 상태, 생산 현황 등), 실시간 유지보수(예방 보전, 에러 알람 및 원격 A/S), 실시간 공정 변경(자동 폭 조절, 모델 별 속도 제어, 복합라인 동시 생산), 실시간 추적 관리(특정 슬롯 보드 추적, 특정 부품 추적 등), 양방향 데이터 통신(서버⇔장비, 장비⇔장비), 보안 관리(LOG 파일 생성, 접근 권한 설정) 등이 가능합니다. ④당사의 제품군 중 PCB추적장비, SMT후공정장비, Smart Factory Solution까지 투입하여 SMT Line의 완전 자동화를 추진한다면 SMT Line 중 대부분이 당사의 장비로 구성됩니다.

smt full line 구성 예시.jpg
SMT Full Line 구성 예시

[
SMT Full Line 사업 기대효과]

구분
내용

매출 안정성 개선
- 중장기적으로 EMS 사업 진출을 통한 안정적 매출액 확보 (매출액 변동성 개선)

제품 경쟁력 강화
- 자사 생산라인을 활용한 신제품 개발, C/S 역량 증대, 제품 성능 개선 등 추진

시스템 경쟁력 강화

- SMT 제조 Line의 Digital Transformation 실현을 통한 최적의 Line 구축(고객의 생산성, 품질
,
납기 개선
)

고객만족도 극대화
- 고객의 신상품 가동(제작~양산까지의 Process를 확립)을 위한 SMT Full Line 단위 판매

2) 반도체 장비 기술력을 통한 시장 확대당사는 SMT(표면실장기술) 장비와 라인을 제조하는 능력을 바탕으로 반도체 패키징 공정에 들어가는 주요 장비들을 제조하며 반도체 분야로 사업영역을 확대, 매출도 다변화 시키고 있습니다.당사의 반도체 장비용 Boat Loader, Boat Unloader는 반도체 공정에서 Lead Frame, BGA 보드, BOAT 등을 자동으로 공급하고 적재하는 장비로 제품의 긁힘 및 걸림 방지 등의 기능을 수행합니다. 또한 보트를 적재하는 수량 및 적재 방법 관리, 각 부위별 컨베이어의 자동 폭조절, 매거진 리프트 관리, 에러 발생 시 에러 위치 표시, 조치방법 안내 및 로그 관리 등의 기능을 제공합니다.반도체 패키징 공정은 반도체 칩을 보호하고, 전기적으로 연결하며, 열 관리를 포함한 다양한 기능을 수행하도록 최종 제품 형태로 만드는 과정입니다. 이 공정은 반도체 칩의 성능과 신뢰성을 크게 좌우하며, 반도체 제조에서 매우 중요한 역할을 합니다. 주요 패키징 기술은 ①BGA(Ball Grid Array): 칩 하단에 볼 형태의 접점을 배열하여 높은 연결 밀도를 제공하는 기술이고, ②CSP(Quad Scale Package): 칩 크기에 거의 근접한 소형 패키지로, 공간 절약과 성능 향상을 도모하는 기술입니다. ③QFP(Quad Flat Package): 칩의 네 면에 리드를 배치하여 표면실장기술(SMT)에 적합한 형태로 만드는 기술입니다. ④3D IC 패키징: 여러 개의 칩을 적층하여 공간 절약과 성능 향상을 도모하는 기술입니다.반도체 패키징 공정은 반도체 장치의 성능과 열 관리, 기계적 보호, 신뢰성 및 전기적연결에 큰 영향을 미치므로 매우 중요한 공정입니다.당사는 최근 반도체 패키징 분야 글로벌 Top 기업인 A사로 부터 주요 장비들에 대해수주를 하고 제품을 생산하고 있습니다.A사에 공급하는 당사의 제품들은 아래와 같이 다양한 기능을 보유하고 있습니다.

장비명
주요기능
비고

Automation-1
- DBC에 코드번호 등의 기본정보에 대해 마킹을 하고, 마킹을 통한 추적관리
-

Automation-2
- 리드 프레임에 코드번호 등의 기본정보에 대해마킹을 하고, 마킹을 통한 추적관리
-

Unloader
- 결합된 DBC와 리드 프레임을 매거진에 적재
-

Automation-3
- 하부 트레이와 제품, 상부 커버 분리
-

반도체 패키징 공정 3d 도면.jpg
반도체 패키징 공정-A사

A사 Line의 당사 공급장비는 ①AUTOMATION-1, ②AUTOMATION-2, ③UNLOADER, ④AUTOMATION-3 등입니다. 당사 장비가 아닌 것은 SCREEN PRINT, SPI, MOUNTER, OVEN으로 4대입니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

(단위 : 원)

과 목
제16기(2024년 6월말)
제15기(2023년 12월말)
제14기(2022년 12월말)

[유동자산]
36,170,236,083
34,975,274,027
41,722,399,325

현금및현금성자산
5,900,463,046
6,055,983,742
11,053,554,613

단기금융상품
-
474,057,760
204,714,800

매출채권및기타채권
17,158,265,548
16,667,462,927
20,300,239,354

재고자산
10,047,839,859
9,787,306,904
8,406,825,608

당기법인세자산
304,229,336
475,954,793
-

기타유동자산
2,759,438,294
1,514,507,901
1,757,064,950

[비유동자산]
46,762,365,257
38,331,819,913
31,548,827,226

장기금융상품
1,035,768,797
948,871,651
752,671,471

장기매출채권및기타채권
188,419,096
576,123,756
454,510,740

유형자산
43,265,847,118
32,965,699,218
26,464,048,846

투자부동산
411,014,612
2,257,354,698
2,284,325,114

무형자산
1,326,110,235
1,116,467,407
950,896,286

이연법인세자산
532,518,668
467,303,183
642,374,769

기타비유동자산
2,686,731
-
-

자산총계
82,932,601,340
73,307,093,940
73,271,226,551

[유동부채]
19,856,463,347
17,899,887,806
31,160,020,940

[비유동부채]
19,345,719,042
14,123,112,646
15,967,477,377

부채총계
39,202,182,389
32,023,000,452
47,127,498,317

[자본금]
5,585,620,000
656,180,000
600,000,000

[주식발행초과금]
3,650,025,910
8,599,280,150
-

[기타자본]
(38,587,457)
(38,587,457)
(41,180,657)

[기타포괄손익누계액]
257,766,285
42,945,305
25,143,345

[이익잉여금]
34,275,594,213
32,024,275,490
25,559,765,546

자본총계
43,730,418,951
41,284,093,488
26,143,728,234

2024년 1월 1일 ~ 2024년 6월 30일
2023년 1월 1일 ~ 2023년 12월 31일
2022년 1월 1일 ~ 2022년 12월 31일

매출액
24,375,402,366
48,551,207,007
59,029,339,817

영업이익(영업손실)
1,387,885,843
9,159,287,098
15,374,035,898

법인세비용차감전순이익
2,004,701,187
8,188,773,415
15,309,531,284

당기순이익(당기순손실)
2,251,318,723
7,054,253,615
13,145,578,130

주당순이익(주당순손실)
203
696
1,303

나. 요약별도재무정보

(단위 : 원)

과 목
제16기(2024년 6월말)
제15기(2023년 12월말)
제14기(2022년 12월말)

[유동자산]
26,008,327,760
25,915,757,030
37,487,489,713

현금및현금성자산
4,300,134,117
4,540,565,361
8,484,958,098

단기금융상품
-
-
110,000,000

매출채권및기타채권
16,293,717,036
15,917,642,906
23,347,511,683

재고자산
4,769,139,900
4,924,961,242
4,973,801,377

당기법인세자산
-
386,084,977
-

기타유동자산
645,336,707
146,502,544
571,218,555

[비유동자산]
35,598,908,066
30,867,718,639
27,226,298,313

장기금융상품
899,886,035
832,320,025
678,244,604

장기매출채권및기타채권
4,876,798,256
4,770,231,623
3,304,252,483

종속기업투자
4,550,964,624
4,550,964,624
3,446,874,624

유형자산
23,684,069,564
15,843,537,938
14,789,801,988

투자부동산
411,014,612
3,701,478,616
3,745,703,308

무형자산
1,119,196,600
1,112,207,438
950,896,286

이연법인세자산
56,978,375
56,978,375
310,525,020

자산총계
61,607,235,826
56,783,475,669
64,713,788,026

[유동부채]
14,515,107,740
12,885,295,578
29,953,944,881

[비유동부채]
12,824,177,706
10,960,941,279
14,105,988,443

부채총계
27,339,285,446
23,846,236,857
44,059,933,324

[자본금]
5,585,620,000
656,180,000
600,000,000

[주식발행초과금]
3,650,025,910
8,599,280,150
-

[기타자본]
-
-
(2,593,200)

[이익잉여금]
25,032,304,470
23,681,778,662
20,056,447,902

자본총계
34,267,950,380
32,937,238,812
20,653,854,702

종속·관계·공동기업투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

과 목
2024년 1월 1일 ~ 2024년 6월 30일
2023년 1월 1일 ~ 2023년 12월 31일
2022년 1월 1일 ~ 2022년 12월 31일

매출액
21,944,232,705
48,640,528,193
56,478,577,467

영업이익(영업손실)
34,023,333
5,349,347,224
9,699,818,81

법인세비용차감전순이익
1,389,371,395
4,713,291,701
10,341,735,620

당기순이익(당기순손실)
1,350,525,808
4,218,930,760
8,383,963,73

주당순이익(주당순손실)
122
416
832

2. 연결재무제표

반 기 연 결 재 무 상 태 표

제 16 (당)반기말 2024년 06월 30일 현재

제 15 (전) 기말 2023년 12월 31일 현재

와이제이링크주식회사와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
제 16 (당)반기말
제 15 (전)기말

자 산

Ⅰ. 유동자산
36,170,236,083
34,975,274,027

현금및현금성자산
5,900,463,046
6,055,983,742

단기금융상품
-
474,057,760

매출채권및기타수취채권
17,158,265,548
16,667,462,927

기타자산
2,759,438,294
1,514,507,901

당기법인세자산
304,229,336
475,954,793

재고자산
10,047,839,859
9,787,306,904

Ⅱ. 비유동자산
46,762,365,257
38,331,819,913

장기금융상품
1,035,768,797
948,871,651

유형자산
43,265,847,118
32,965,699,218

투자부동산
411,014,612
2,257,354,698

무형자산
1,326,110,235
1,116,467,407

장기매출채권및기타채권
188,419,096
576,123,756

기타비유동자산
2,686,731
-

이연법인세자산
532,518,668
467,303,183

자 산 총 계
82,932,601,340
73,307,093,940

부 채

Ⅰ. 유동부채
19,856,463,347
17,899,887,806

매입채무및기타채무
6,999,800,720
5,813,495,461

기타부채
1,654,341,342
1,633,788,074

단기차입금
8,364,420,734
5,084,099,832

유동성장기부채
2,330,800,000
4,651,252,970

유동성리스부채
301,438,285
301,668,767

판매보증충당부채
151,175,046
180,243,494

당기법인세부채
54,487,220
235,339,208

Ⅱ. 비유동부채
19,345,719,042
14,123,112,646

기타채무
46,963,400
71,613,340

장기차입금
17,965,931,922
12,760,006,231

리스부채
1,266,667,782
1,223,142,003

순확정급여부채
793,492
11,824,653

기타장기종업원급여
65,362,446
56,526,419

부 채 총 계
39,202,182,389
32,023,000,452

자 본

Ⅰ. 지배기업의 소유지분
43,730,418,951
41,284,093,488

자본금
5,585,620,000
656,180,000

주식발행초과금
3,650,025,910
8,599,280,150

기타자본
(38,587,457)
(38,587,457)

기타포괄손익누계액
257,766,285
42,945,305

이익잉여금
34,275,594,213
32,024,275,490

Ⅱ. 비지배지분
-
-

자 본 총 계
43,730,418,951
41,284,093,488

부 채 및 자 본 총 계
82,932,601,340
73,307,093,940

반 기 연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제 16 (당)반기 2024년 1월 1일부터 2024년 6월 30일까지

제 15 (전)반기 2023년 1월 1일부터 2023년 6월 30일까지(검토받지 않은 재무제표)

와이제이링크주식회사와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
제 16 (당)반기
제 15 (전)반기

3개월
누적
3개월
누적

Ⅰ. 매출액
14,187,973,375
24,375,402,366
13,633,832,764
27,244,279,882

Ⅱ. 매출원가
8,934,206,104
15,380,045,433
7,211,411,813
14,202,850,964

Ⅲ. 매출총이익
5,253,767,271
8,995,356,933
6,422,420,951
13,041,428,918

Ⅳ. 판매비와관리비
3,201,684,324
7,607,471,090
2,873,141,896
5,240,652,338

Ⅴ. 영업이익
2,052,082,947
1,387,885,843
3,549,279,055
7,800,776,580

기타수익
24,206,229
53,665,800
56,478,688
150,955,551

기타비용
6,572,740
6,674,097
403,735
485,654

금융수익
895,020,993
2,016,377,463
1,077,108,937
2,333,848,815

금융비용
825,158,385
1,446,553,822
860,477,541
1,903,888,243

Ⅵ. 법인세비용차감전순이익
2,139,579,044
2,004,701,187
3,821,985,404
8,381,207,049

Ⅶ. 법인세비용(수익)
26,820,220
(246,617,536)
347,248,353
939,808,539

Ⅷ. 반기순이익
2,112,758,824
2,251,318,723
3,474,737,051
7,441,398,510

Ⅸ. 기타포괄손익
(115,614,467)
214,820,980
67,622,571
398,005,255

당기손익으로 재분류되지 않는 항목
1,533,356
-
(1,005,020)
(3,900,909)

순확정급여부채 재측정요소
1,533,356
-
(1,005,020)
(3,900,909)

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목
(117,147,823)
214,820,980
68,627,591
401,906,164

해외사업환산손익
(117,147,823)
214,820,980
68,627,591
401,906,164

X. 총포괄이익
1,997,144,357
2,466,139,703
3,542,359,622
7,839,403,765

지배기업 소유주지분
1,997,144,357
2,466,139,703
3,542,359,622
7,839,403,765

비지배지분
-
-
-
-

XI. 주당이익

기본주당이익
190
203
345
738

희석주당이익
190
203
343
682

반 기 연 결 자 본 변 동 표

제 16 (당)반기 2024년 1월 1일부터 2024년 6월 30일까지

제 15 (전)반기 2023년 1월 1일부터 2023년 6월 30일까지(검토받지 않은 재무제표)

와이제이링크주식회사와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
지배기업 소유주 지분
비지배지분
자본 총계

자본금
주식발행초과금
기타자본
기타포괄손익누계액
이익잉여금
지배기업 소유주지분 합계

2023.01.01 (전반기초)
600,000,000
-
(41,180,657)
25,143,345
25,559,765,546
26,143,728,234
-
26,143,728,234

총포괄손익:

반기순이익
-
-
-
-
7,441,398,510
7,441,398,510
-
7,441,398,510

순확정급여부채의 재측정 요소
-
-
-
-
(3,900,909)
(3,900,909)
-
(3,900,909)

해외사업환산손익
-
-
-
401,985,940
-
401,985,940
-
401,985,940

자본에 직접 인식된 주주와의 거래:

배당
-
-
-
-
(593,600,000)
(593,600,000)
-
(593,600,000)

2023.6.30 (전반기말)
600,000,000
-
(41,180,657)
427,129,285
32,403,663,147
33,389,611,775
-
33,389,611,775

2024.01.01 (당반기초)
656,180,000
8,599,280,150
(38,587,457)
42,945,305
32,024,275,490
41,284,093,488
-
41,284,093,488

총포괄손익:

반기순이익
-
-
-
-
2,251,318,723
2,251,318,723
-
2,251,318,723

해외사업환산손익
-
-
-
214,820,980
-
214,820,980
-
214,820,980

자본에 직접 인식된 주주와의 거래:

무상증자
4,929,440,000
(4,949,254,240)
-
-
-
(19,814,240)
-
(19,814,240)

2024.6.30 (당반기말)
5,585,620,000
3,650,025,910
(38,587,457)
257,766,285
34,275,594,213
43,730,418,951
-
43,730,418,951

반 기 연 결 현 금 흐 름 표

제 16 (당)반기 2024년 1월 1일부터 2024년 6월 30일까지

제 15 (전)반기 2023년 1월 1일부터 2023년 6월 30일까지(검토받지 않은 재무제표)

와이제이링크주식회사와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
제 16 (당)반기
제 15 (전)반기

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름
2,298,156,060
3,042,961,783

영업으로부터 창출된 현금흐름
2,806,444,236
4,681,556,810

이자의 수취
45,979,771
4,246,010

이자의 지급
(714,353,650)
(776,689,574)

법인세의 환급(납부)
160,085,703
(866,151,463)

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름
(8,621,072,533)
(2,302,476,345)

1. 투자활동으로 인한 현금유입액
765,333,566
331,935,297

단기금융상품의 감소
474,057,760
156,000,000

단기대여금의 회수
-
162,043,947

유형자산의 처분
20,925,806
-

보조금의 수령
45,360,000
-

보증금의 회수
224,990,000
13,891,350

2. 투자활동으로 인한 현금유출액
(9,386,406,099)
(2,634,411,642)

단기금융상품의 증가
-
(19,171,480)

장기금융상품의 증가
(115,701,936)
(116,355,900)

단기대여금의 대여
(4,696,645)
(46,340,347)

유형자산의 취득
(9,216,007,518)
(2,347,630,791)

무형자산의 취득
(50,000,000)
(9,600,000)

보증금의 지급
-
(95,313,124)

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름
5,985,889,025
(7,392,761,353)

1. 재무활동으로 인한 현금유입액
17,858,878,261
14,559,269,019

단기차입금의 차입
11,375,274,860
11,186,034,059

장기차입금의 차입
6,472,603,401
1,376,057,200

임대보증금의 증가
11,000,000
-

전환상환우선주부채의 발행
-
1,997,177,760

2. 재무활동으로 인한 현금유출액
(11,872,989,236)
(21,952,030,372)

단기차입금의 상환
(8,206,210,948)
(18,565,552,962)

유동성장기부채의 상환
(3,483,132,688)
(2,491,299,130)

무상증자
(19,814,240)
-

전환사채의 상환
-
(166,660,000)

임대보증금의 감소
(10,000,000)
-

리스부채의 상환
(153,831,360)
(134,918,280)

배당금의 지급
-
(593,600,000)

Ⅳ. 현금및현금성자산의 순증감 (Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ)
(337,027,448)
(6,652,275,915)

Ⅴ. 기초의 현금및현금성자산
6,055,983,742
11,053,554,613

Ⅵ. 외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과
181,506,752
232,798,810

Ⅶ. 기말의 현금및현금성자산
5,900,463,046
4,634,077,508

3. 연결재무제표 주석

제 16 (당)반기 2024년 1월 1일부터 2024년 6월 30일까지

제 15 (전)반기 2023년 1월 1일부터 2023년 6월 30일까지(검토받지 않은 재무제표)

와이제이링크 주식회사와 그 종속기업

1. 일반사항

와이제이링크 주식회사(이하 "당사")와 그 종속기업(이하 당사와 그 종속기업을 "연결회사")은 자동화기기의 제조 및 판매를 주된 사업목적으로 하고 있습니다.

당사는 2009년 6월 11일에 설립되었고, 본점 소재지는 대구광역시입니다.

당반기말 현재 당사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

구 분
주식수(주)
지분율(%)

박순일
4,351,140
39.2

이성균
1,169,100
10.6

김동현
891,000
8.0

TAKAHARA KUNIHIRO
744,660
6.7

기타
3,935,340
35.5

합 계
11,091,240
100.0

1.1 종속기업 현황

(1) 연결회사의 연결대상 종속기업의 현황

회사명
지분율(%)
소재
결산월
업종

당반기말
전기말
국가

디에이치정밀(주)
100.00
100.00
대한민국
12월
자동화기기 부품 공급

YJ Link Japan Co.,Ltd.
100.00
100.00
일본
12월
자동화기기 설치 및 AS용역

YJ Link Inc(USA)(*)
-
-
미국
12월
자동화기기 설치 및 AS용역

SUZHOU YJ Link Co.,LTD
100.00
100.00
중국
12월
자동화기기 설치 및 AS용역

YJ Link Mexico S.A. de C.V.
100.00
100.00
멕시코
12월
자동화기기 설치 및 AS용역

YJ Link VINA Co.,Ltd.
100.00
100.00
베트남
12월
자동화기기 제조

YJ Link Europe GmbH
100.00
100.00
독일
12월
자동화기기 설치 및 AS용역

(*) 전기 중 청산하여 종속기업에서 제외되었습니다.

(2) 당반기 및 전기 연결대상 종속기업의 요약재무상태표와 요약포괄손익계산서는 다음과 같습니다. 해당 요약재무정보는 내부거래 상계전 기준으로 작성되었습니다.

① 당반기

(단위: 천원)

구분
자 산
부 채
자 본
매 출
반기순이익 (손실)
총포괄이익 (손실)

디에이치정밀(주)
5,815,617
3,847,616
1,968,001
1,579,212
(91,011)
(91,011)

YJ Link Japan Co.,Ltd.
61,779
14,212
47,567
-
(16,192)
(19,298)

SUZHOU YJ Link Co.,LTD
179,523
156,332
23,191
104,659
9,352
10,225

YJ Link Mexico S.A. de C.V.
5,654,536
3,362,743
2,291,793
1,100,434
62,260
37,074

YJ Link VINA Co.,Ltd.
18,847,920
9,765,569
9,082,351
10,159,896
800,586
1,020,886

YJ Link Europe GmbH
2,629,184
2,029,202
599,982
964,052
76,825
99,502

② 전기

(단위: 천원)

구분
자 산
부 채
자 본
매 출
반기순이익 (손실)
총포괄이익 (손실)

디에이치정밀(주)
2,422,963
363,951
2,059,012
2,322,289
302,365
298,464

YJ Link Japan Co.,Ltd.
77,233
10,368
66,865
102,162
18,798
16,008

SUZHOU YJ Link Co.,LTD
166,814
153,848
12,966
52,861
(5,161)
(5,029)

YJ Link Mexico S.A. de C.V.
5,682,650
3,427,931
2,254,720
1,591,818
528,337
676,833

YJ Link VINA Co.,Ltd.
18,180,547
10,118,345
8,062,202
8,385,658
1,650,280
1,907,106

YJ Link Europe GmbH
2,505,555
2,005,075
500,480
1,017,174
315,334
327,498

(*1) 재무상태표는 전기말, 포괄손익계산서는 전반기 기준 재무정보입니다.

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표의 작성기준연결회사의 2024년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 반기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 반기연결재무제표는 연차재무제표에 기재되는 사항이 모두 포함되지 않았으므로 전기말 연결재무제표와 함께 이해해야 합니다.

2.1.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습 니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시

공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 이 개정내용을 최초로 적용하는 회계연도 내 중간보고기간에는 해당 내용을 공시할 필요가 없다는 경과규정에 따라 중간연결재무제표에 미치는 영향이 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(4) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - '가상자산 공시'가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.2. 회계정책반기연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 2023년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표 작성시 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

2.3. 중요한 회계추정 및 가정

연결재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 연결회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며,과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

반기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

3. 재무위험관리 3.1 재무위험관리요소 연결회사의 재무위험관리는 주로 시장위험, 신용위험, 유동성위험에 대해 전사 각 사업주체가 안정적이고 지속적으로 경영성과를 창출할 수 있도록 지원하고, 동시에 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성 제고를 통해 금융비용을 절감함으로써 사업의 원가경쟁력 제고에 기여하는데 그 목적이 있습니다.재무위험 관리활동은 주로 당사의 경영전략본부가 주관하고 있으며 각 사업주체와 긴밀한 협조 하에 전사 통합적인 관점에서 재무위험 관리정책 수립 및 재무위험 식 별, 평가 등을 실행하고 있습니다.

3.1.1 시장위험

(1) 외환 위험연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환위험, 특히 주로 USD와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있으며, 당반기말 적용된 환율은 1,389.2원(전기말: 1,289.4원)입니다. 연결회사는 외화로 표시된 채권과 채무에 대하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리하고 있으며, 외환위험관리의 목표는 환율 변동으로 인한불확실성과 손익 변동을 최소화 함으로써 안정적인 사업 운영의 기반을 제공하는데 있습니다.

(2) 가격위험

연결회사는 연결재무상태표상 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 또는 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되는 보유 지분증권의 가격위험을 관리하기 위해 포트폴리오를 분산투자하고 있습니다.

(3) 이자율 위험

연결회사의 이자율 위험은 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하는 현금흐름 이자율 위험입니다. 연결회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 변동성 축소와 이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 제고하는 데 있습니다.연결회사는 외부차입금 최소화 및 보유 예금의 최적화를 추진하고 있으며, 주기적으로 국내외 금리동향 모니터링을 실시하여 이자율 변동에 대한 대응방안을 수립하고 있습니다.

3.1.2 금융위험관리

(1) 신용위험

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 연결회사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 금융자산별 신용위험에 대한 최대 노출정도는 각 금융자산의 장부금액입니다.

당반기말과 전기말 현재의 매출채권(장기 포함)에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

① 당반기말
(단위: 천원)

구 분
가중평균손실률
총 장부금액
손실충당금
순 장부금액

3개월 이내
0.16%
12,610,849
(19,759)
12,591,090

3개월 초과 6개월 이내
0.34%
2,535,169
(8,653)
2,526,516

6개월 초과 12개월 이내
1.72%
363,372
(6,251)
357,121

1년 초과
29.58%
762,687
(225,614)
537,073

합 계
16,272,077
(260,277)
16,011,800

② 전기말
(단위: 천원)

구 분
가중평균손실률
총 장부금액
손실충당금
순 장부금액

3개월 이내
0.09%
8,563,671
(7,637)
8,556,034

3개월 초과 6개월 이내
0.23%
4,525,720
(10,240)
4,515,480

6개월 초과 12개월 이내
1.84%
2,945,058
(54,152)
2,890,906

1년 초과
32.74%
171,824
(56,260)
115,564

합 계
16,206,273
(128,289)
16,077,984

당반기와 전반기 중 매출채권 및 기타채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
매출채권
기타채권

당반기

전반기

당반기

전반기

기초

128,289
256,231
3,079
73,803

대손상각비(환입)
131,988
(119,276)
-
(3,020)

제각
-
(8,772)
-
(67,704)

기말

260,277
128,183
3,079
3,079

(2) 유동성 위험경영진은 예상현금흐름에 기초하여 추정되는 현금 및 현금성자산과 차입금 한도 약정을 모니터링하고 있습니다. 회사의 유동성 위험 관련 정책은 주요 통화별 필요 현금흐름을 추정하여 이를 충족하기 위한 유동성 자산의 현황을 고려하고, 유동성 비율을 내부 및 외부 감독 기관 등의 요구사항을 충족하고 자금조달계획을 실행하기 위해관리합니다.

연결회사는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 경영진은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

3.2 자본위험관리

연결회사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결회사의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있으며, 장ㆍ단기 자금차입 등을 통하여 최적의 자본구조를 유지하고 있습니다.

4. 금융상품 (1) 당반기말과 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및현금성자산
5,900,463
5,900,463
6,055,984
6,055,984

단기금융상품
-
-
474,058
474,058

매출채권및기타채권
17,346,685
17,346,685
17,243,587
17,243,587

장기금융상품
1,035,769
1,035,769
948,872
948,872

금융자산 합계
24,282,917
24,282,917
24,722,501
24,722,501

금융부채

매입채무및기타채무
5,888,619
5,888,619
4,783,296
4,783,296

차입금
28,661,153
28,661,153
22,495,359
22,495,359

금융부채 합계
34,549,772
34,549,772
27,278,655
27,278,655

(2) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

① 당반기말
(단위: 천원)

구 분

수준 1

수준 2

수준 3

합 계

당기손익-공정가치 측정 금융자산

-
1,035,769
-
1,035,769

② 전기말
(단위: 천원)

구 분

수준 1

수준 2

수준 3

합 계

당기손익-공정가치 측정 금융자산

-
948,872
-
948,872

당반기 중 수준 간의 유의적인 이동은 없습니다.

5. 재고자산당반기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

제품
5,099,532
4,505,889

제품평가충당금
(678,217)
(455,218)

상품
77,373
2,453

원재료
5,519,730
4,364,142

원재료평가충당금
(575,200)
(535,037)

재공품
590,753
1,642,374

저장품
4,077
5,274

미착품
9,792
257,430

합 계
10,047,840
9,787,307

당반기와 전반기 재고자산 평가손실금액은 263,162천원과 47,959천원입니다.

6. 유형자산

당반기와 전반기 중 회사의 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초
32,965,699
26,464,049

취득
9,229,180
2,423,311

대체
1,857,793
-

처분 및 폐기
1,659
-

감가상각
(1,096,435)
(854,217)

환율변동효과
307,951
368,683

반기말
43,265,847
28,401,826

연결회사의 유형자산의 일부는 차입금 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 20참조).

7. 투자부동산

당반기와 전반기 중 회사의 투자부동산 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초
2,257,355
2,284,325

취득(처분)
-
-

대체
(1,836,800)
-

감가상각비
(9,540)
(13,485)

반기말
411,015
2,270,840

연결회사의 투자부동산은 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 20 참조).

8. 무형자산당반기와 전반기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초
1,116,467
950,896

취득
260,990
9,600

감가상각
(53,314)
(39,606)

환율변동
1,967
-

반기말
1,326,110
920,890

연결회사의 무형자산의 일부는 차입금 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 20참조).

9. 차입금 등(1) 당반기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
이자율(%)
당반기말
전기말

중소기업은행
4.17~4.38
1,700,000
700,000

대구은행
7.12
123,147
2,434,100

하나은행
3.78~3.89
2,300,000
-

우리은행
4.01
450,000
450,000

한국수출입은행
4.85
1,500,000
1,500,000

MB BANK
6.45~11.00
2,291,274
-

합 계
8,364,421
5,084,100

(2) 당반기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
이자율(%)
당반기말
전기말

중소기업은행
3.84~4.54
7,169,100
4,450,000

대구은행
5.35~5.80
7,540,990
8,323,110

신한은행
-
-
900,000

중소벤처기업진흥공단
1.90
249,840
333,120

우리은행
4.36
3,300,000
-

MB BANK
6.45~11.00
2,036,802
3,405,029

소 계
20,296,732
17,411,259

유동성대체
(2,330,800)
(4,651,253)

합 계
17,965,932
12,760,006

(3) 연결회사의 차입금과 관련하여 유ㆍ무형자산 일부와 투자부동산이 담보로 제공되어 있으며, 대표이사 등으로부터 보증을 제공받고 있습니다(주석 20 참조).

10. 종업원급여

(1) 당반기말과 전기말 현재 순확정급여부채의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
190,717
188,327

사외적립자산의 공정가치
(189,924)
(176,502)

재무상태표상 순확정급여부채
793
11,825

(2) 당반기 및 전반기 중 확정급여제도와 관련해 비용으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

당기근무원가
10,279
19,895
9,102
18,461

순이자원가
(156)
(241)
618
1,258

재측정요소:

- 재무적가정의 변동으로인한 보험수리적손익(세후)
1,533
-
(1,005)
(3,901)

합계

11,656

19,654
8,715
15,818

총 비용 중 12백만원(전반기: 13백만원)은 매출원가에 포함되었으며, 7백만원(전반기: 6백만원)은 판매비와관리비에 포함되었습니다.연결회사가 당반기 중 확정기여제도와 관련해 비용으로 인식한 금액은 213백만원(전반기: 176백만원)입니다.

11. 자본금 등(1) 당반기말 현재 지배기업의 정관에 의한 수권주식수는 100,000,000주이며, 발행한 주식수는 11,091,240주이며 1주당 액면금액은 500원입니다.

지배기업은 2023년 12월 29일 주주총회 결의를 통하여 1대 20비율의 액면분할을, 2024년 1월 29일 이사회 결의를 통하여 주식발행초과금 무상증자를 수행하여 2024년 2월 1일자로 총 11,091,240주로 변경등기를 완료하였습니다.

(2) 당반기와 전기 중 자본금 등의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

주식수

자본금

주식발행초과금

주식할인발행차금

전기초

56,000주
600,000
-
(2,593)

유상증자
2,878주
28,780
4,464,809
2,593

전환사채 전환
1,166주
11,660
1,759,204
-

전환상환우선주 전환
1,574주
15,740
2,375,267
-

전기말

61,618주
656,180
8,599,280
-

액면분할
1,170,742주
-
-
-

무상증자
9,858,880주
4,929,440
(4,949,254)
-

당반기말
11,091,240주
5,585,620
3,650,026
-

보통주 이익소각으로 당사의 자본금은 발행주식 액면총액과 일치하지 않습니다.(3) 배당금2022년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 배당금 594백만원은 2023년 4월에 지급되었습니다.

12. 매출

(1) 당반기와 전반기 중 연결회사의 매출 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

고객과의 계약에서 생기는 수익

제품매출
13,613,317
23,301,381
13,218,795
25,731,043

상품매출
35,655
38,394
5,900
238,363

기타매출
539,001
1,035,628
409,137
1,274,874

소 계
14,187,973
24,375,403
13,633,832
27,244,280

수익인식시기

한시점에 이행
14,187,973
24,375,403
13,633,832
27,244,280

기간에 걸쳐 이행
-
-
-
-

소 계
14,187,973
24,375,403
13,633,832
27,244,280

(2) 당반기와 전반기 중 주요 지리적 시장의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

주요 지리적 시장

국내
1,242,958
2,129,359
759,724
1,367,999

미국
2,012,262
5,388,889
3,027,896
5,111,062

멕시코
2,363,842
2,949,784
4,171,729
7,825,317

유럽
5,422,388
7,328,047
3,321,771
4,897,026

아시아
2,816,708
6,189,915
2,301,156
7,979,340

기타
329,815
389,409
51,556
63,536

합 계
14,187,973
24,375,403
13,633,832
27,244,280

(3) 당반기와 전반기 수익금액 중 전체 수익의 10% 이상을 차지하는 주요 고객 및비중은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
당반기
전반기

매출액
비중
매출액
비중

A사
2,583,405
10.60%
-
-

B사(*)
-
-
4,070,152
14.94%

(*) 연결회사의 B사에 대한 당반기 매출액 비중이 10% 미만에 해당됨에 따라 주요 고객 부문에서 제외하였습니다.

13. 판매비와관리비

당반기와 전반기 중 판매비와관리비 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
1,486,872
2,906,562
1,091,555
2,178,312

퇴직급여
38,279
122,622
55,707
98,778

복리후생비
153,169
316,596
136,522
244,816

여비교통비
162,482
279,374
114,796
203,501

접대비
68,095
158,711
107,564
196,864

세금과공과
161,319
349,972
91,906
172,294

감가상각비
180,913
402,330
174,219
318,840

무형자산상각비
24,524
48,274
17,245
34,343

임차료
24,776
69,790
57,939
109,294

보험료
19,999
48,303
15,214
33,810

차량유지비
45,521
69,104
20,518
61,582

경상연구개발비
71,796
119,343
73,650
128,223

운반비
177,823
274,415
74,017
172,696

소모품비
106,990
149,702
75,038
123,907

지급수수료
227,564
1,414,421
211,819
422,476

광고선전비
29,268
211,720
8,964
18,466

대손상각비(환입)
(62,701)
131,988
42,134
(119,276)

수출제비용
93,091
135,242
184,944
249,246

포장비
126,067
235,158
127,199
235,206

판매보증비
1,015
41,098
23,307
136,453

기타
64,822
122,746
168,885
220,821

합 계
3,201,684
7,607,471
2,873,142
5,240,652

14. 비용의 성격별 분류

당반기와 전반기 중 발생한 비용을 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

상품의 매입
170,656
206,815
(60,464)
(102,546)

재고자산의 변동
417,749
(260,533)
(243,358)
(1,370,680)

원재료의 매입액
5,293,864
9,606,160
4,764,604
10,054,870

급여
2,745,029
5,145,850
1,908,874
3,797,852

퇴직급여
99,336
232,492
101,219
195,963

복리후생비
236,696
472,593
247,179
463,686

지급수수료
280,445
1,512,415
274,260
542,181

외주가공비
708,235
1,234,795
555,120
1,464,019

상각비
562,112
1,096,435
444,749
854,217

소모품비
288,465
491,810
246,899
504,007

경상연구개발비
218,113
392,896
251,189
471,782

세금과공과
240,562
489,650
155,438
297,693

운반비
179,723
327,631
74,377
173,158

여비교통비
185,347
321,553
127,984
238,870

수출제비용
93,091
135,242
184,944
249,246

포장비
126,067
235,158
132,705
261,861

판매보증비
1,015
41,098
23,307
136,453

기타
289,385
1,305,457
895,528
1,210,871

합계
12,135,890
22,987,517
10,084,554
19,443,503

15. 기타수익 및 기타비용(1) 당반기와 전반기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

유형자산처분이익
22,585
22,585
-
-

기타의대손충당금환입
-
-
3,020
3,020

잡이익
1,621
31,081
53,459
147,936

합 계
24,206
53,666
56,479
150,956

(2) 당반기와 전반기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

유형자산처분손실
4,108
4,108
-
-

잡손실
2,465
2,566
404
486

합 계
6,573
6,674
404
486

16. 금융수익 및 금융비용

(1) 당반기와 전반기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익
43,517
54,764
859
4,250

외화환산이익
278,374
866,119
(69,003)
580,083

외환차익
563,698
1,075,748
646,205
1,226,758

투자자산평가이익
9,432
19,746
9,287
32,997

사채상환이익
-
-
489,761
489,761

합 계
895,021
2,016,377
1,077,109
2,333,849

(2) 당반기와 전반기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
350,759
660,971
414,604
860,390

외화환산손실
(2,455)
180,979
33,127
105,836

외환차손
405,265
512,375
389,479
890,097

투자자산평가손실
27,911
48,551
23,268
47,565

투자자산처분손실
43,678
43,678
-
-

합 계
825,158
1,446,554
860,478
1,903,888

17. 법인세비용법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간유효법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2024년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상가중평균 연간유효법인세율은 법인세환급 등의 영향으로 부의 비율(2023년 6월 30일로 종료하는 중간기간에 대한 가중평균 연간유효법인세율: 11%)입니다.

18. 주당손익주당손익은 보통주 1주에 대한 손익을 계산한 것으로 그 내역은 다음과 같습니다. (1) 당반기와 전반기 중 기본주당손익 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

당기순손익
2,112,758,824
2,251,318,723
3,474,737,051
7,441,398,510

가중평균유통보통주식수
11,091,240
11,091,240
10,080,000
10,080,000

기본주당손익
190
203
345
738

(2) 당반기에는 희석증권이 없으므로 기본주당손익과 희석주당손익은 동일하며 전반기 희석주당손익 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
3개월
누적

보통주당기순이익
3,474,737,051
7,441,398,510

전환사채에 대한 이자비용
27,874,800
77,833,362

전환사채상환이익
-
(387,400,914)

희석주당이익 산정을 위한 순이익
3,502,611,851
7,131,830,958

발행된 가중평균유통보통주식수
10,080,000
10,080,000

전환사채의 전환 가정
140,117
372,504

가중평균 유통보통주식수
10,220,117
10,452,504

희석주당순이익
343
682

19. 현금흐름표(1) 당반기와 전반기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

당기순이익
2,251,319
7,441,399

조정:
1,086,592
1,809,303

감가상각비
1,105,975
867,702

무형자산상각비
53,314
39,606

판매보증비
41,098
136,453

퇴직급여
19,654
41,329

대손상각비
131,988
(120,793)

투자자산평가손실
48,551
47,565

투자자산처분손실
43,678
-

외화환산손실
180,979
105,836

기타의대손상각비
-
(3,020)

유형자산처분손실
4,108
-

이자비용
660,971
860,390

법인세비용
(246,618)
939,809

사채상환이익
-
(489,761)

외화환산이익
(866,119)
(580,083)

대손충당금환입
-
1,517

투자자산평가이익
(19,746)
(32,997)

유형자산처분이익
(22,585)
-

잡이익
6,108
-

이자수익
(54,764)
(4,250)

영업활동으로인한 자산부채 변동:
(531,467)
(4,569,145)

매출채권및기타채권
(162,761)
(346,737)

재고자산
(143,459)
(1,207,439)

기타자산
(1,270,787)
(703,631)

장기매출채권및기타채권
96,969
-

이연법인세자산
-
(12,895)

매입채무및기타채무
1,024,843
(2,216,616)

기타유동부채
15,744
97,441

순확정급여부채
(30,685)
(62,056)

판매보증충당부채
(70,167)
(124,770)

기타장기종업원급여
8,836
7,558

영업으로부터 창출된 현금흐름
2,806,444
4,681,557

(2) 당반기와 전반기 중 현금의 유출입이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 반 기
전 반 기

차입금의 유동성대체
1,681,159
2,303,104

투자부동산에서 유형자산으로 계정대체
1,836,800
-

건설중인자산에서 본계정으로 계정대체
4,013,315
350,176

유형자산 취득 미지급금의 변동
6,240
-

20. 우발부채 및 약정사항(1) 제공받은 보증당반기말 현재 연결회사는 이행보증 등과 관련하여 서울보증보험㈜로부터 28백만원의 보증을 제공받고 있습니다. 또한, 연결회사는 차입금과 관련하여 한국무역보험공사 등으로부터 1,328백만원과 대표이사로부터 22,646백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다.(2) 당반기말 현재 차입금 등과 관련하여 담보로 제공된 연결회사 자산의 내용은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: 백만 VND)

구 분
장부금액
담보설정금액
차입금 등 금액
담보권자

토지, 건물, 시설장치, 투자부동산
17,659,748
20,640,000
13,390,990
중소기업은행외 1

토지,건물,기계장치
4,247,346
3,923,572
3,300,000
우리은행

건물, 기계장치, 시설장치 등
9,540,852
VND 111,734
2,414,421
MB BANK

건설중인자산
3,642,677
6,038,200
3,019,100
중소기업은행

무형자산
5,705
960,000
2,300,000
하나은행

재고자산
4,769,140
1,725,000
1,500,000
한국수출입은행

차량운반구
149,751
37,771
95,604
하나캐피탈

(3) 당반기말 현재 금융기관 한도거래 약정사항은 다음과 같습니다.

구 분

구 분

약정한도액

실행금액

하나은행
매출채권담보대출
200,000
-

하나은행
무역금융
2,300,000
2,300,000

중소기업은행
무역금융
6,000,000
1,700,000

대구은행
무역금융
3,000,000
-

MB BANK
시설자금
31,285,120
4,451,223

합 계
42,785,120
8,451,223

(4) 계류중인 소송 사건

(단위: 천원)

소송내용
소송가액
원고
피고
계류법원

손해배상
300,000
엠에스테크놀러지 주식회사
와이제이링크주식회사
서울중앙지방법원

당반기말 현재 진행중인 소송사건의 최종결과를 예측할 수 없으나, 연결회사의 경영진은 상기 소송의 결과가 연결회사의 영업이나 재무상태에 미칠 영향이 크지 않을 것으로 예측하고 있어 충당부채를 계상하지 않았습니다.

21. 특수관계자 (1) 당반기말과 전기말 현재 특수관계자는 다음과 같습니다.

구 분
당반기말
전기말

기타의 특수관계자
대표이사
대표이사

(2) 당반기와 전반기 중 특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 거래내역은 없습니다.

(3) 당반기말 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 없으며, 전기말 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

전 기 말
채권
채무

매출채권
미수수익
보증금
매입채무
미지급금
미지급비용

대표이사
-
-
80,000
-
-
-

(4) 연결회사는 차입금 관련하여 대표이사로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.

(5) 당반기와 전반기 중 주요 경영진에 대한 보상은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

단기급여
1,217,104
791,704

퇴직급여
74,437
38,777

합 계
1,291,541
830,481

4. 재무제표

재 무 상 태 표

제 16 (당)반기말 2024년 06월 30일 현재

제 15 (전) 기말 2023년 12월 31일 현재

와이제이링크 주식회사
(단위 : 원)

과 목
제 16 (당)반기말
제 15 (전)기말

자 산

Ⅰ. 유동자산
26,008,327,760
25,915,757,030

현금및현금성자산
4,300,134,117
4,540,565,361

매출채권및기타수취채권
16,293,717,036
15,917,642,906

기타자산
645,336,707
146,502,544

당기법인세자산
-
386,084,977

재고자산
4,769,139,900
4,924,961,242

Ⅱ. 비유동자산
35,598,908,066
30,867,718,639

장기금융상품
899,886,035
832,320,025

종속기업투자
4,550,964,624
4,550,964,624

유형자산
23,684,069,564
15,843,537,938

투자부동산
411,014,612
3,701,478,616

무형자산
1,119,196,600
1,112,207,438

장기매출채권및기타채권
4,876,798,256
4,770,231,623

이연법인세자산
56,978,375
56,978,375

자 산 총 계
61,607,235,826
56,783,475,669

부 채

Ⅰ. 유동부채
14,515,107,740
12,885,295,578

매입채무및기타채무
4,421,228,442
5,062,663,910

기타부채
1,500,943,185
1,230,038,854

단기차입금
5,950,000,000
3,150,000,000

유동성장기부채
2,330,800,000
3,230,800,000

유동성리스부채
45,649,320
31,549,320

판매보증충당부채
151,175,046
180,243,494

당기법인세부채
115,311,747
-

Ⅱ. 비유동부채
12,824,177,706
10,960,941,279

기타채무
46,963,400
71,613,340

장기차입금
12,629,130,000
10,775,430,000

리스부채
82,721,860
57,371,520

기타장기종업원급여
65,362,446
56,526,419

부 채 총 계
27,339,285,446
23,846,236,857

자 본

Ⅰ. 자본금
5,585,620,000
656,180,000

Ⅱ. 주식발행초과금
3,650,025,910
8,599,280,150

Ⅲ. 이익잉여금
25,032,304,470
23,681,778,662

자 본 총 계
34,267,950,380
32,937,238,812

부 채 및 자 본 총 계
61,607,235,826
56,783,475,669

포 괄 손 익 계 산 서

제 16 (당)반기 2024년 1월 1일부터 2024년 6월 30일까지

제 15 (전)반기 2023년 1월 1일부터 2023년 6월 30일까지(검토받지 않은 재무제표)

와이제이링크 주식회사
(단위 : 원)

과 목
제 16 (당)반기
제 15 (전)반기

3개월
누적
3개월
누적

Ⅰ. 매출액
13,278,655,134
21,944,232,705
13,441,798,478
26,530,228,706

Ⅱ. 매출원가
9,328,971,926
15,856,681,029
8,263,596,218
17,303,273,501

Ⅲ. 매출총이익
3,949,683,208
6,087,551,676
5,178,202,260
9,226,955,205

Ⅳ. 판매비와관리비
2,559,814,211
6,053,528,343
2,558,970,921
4,750,376,326

Ⅴ. 영업이익
1,389,868,997
34,023,333
2,619,231,339
4,476,578,879

기타수익
12,728,457
16,199,382
18,480,252
76,467,211

기타비용
4,135,794
4,138,321
141,981
156,445

금융수익
834,622,968
1,921,209,564
942,582,435
2,101,326,861

금융비용
275,904,379
577,922,563
681,352,980
1,529,286,929

Ⅵ. 법인세비용차감전순이익
1,957,180,249
1,389,371,395
2,898,799,065
5,124,929,577

Ⅶ. 법인세비용
38,845,587
38,845,587
203,906,950
561,617,986

Ⅷ. 반기순이익
1,918,334,662
1,350,525,808
2,694,892,115
4,563,311,591

Ⅸ. 기타포괄손익
-
-
-
-

X. 총포괄이익
1,918,334,662
1,350,525,808
2,694,892,115
4,563,311,591

XI. 주당이익

기본주당이익
173
122
267
453

희석주당이익
173
122
266
407

자 본 변 동 표

제 16 (당)반기 2024년 1월 1일부터 2024년 6월 30일까지

제 15 (전)반기 2023년 1월 1일부터 2023년 6월 30일까지(검토받지 않은 재무제표)

와이제이링크 주식회사
(단위 : 원)

과 목
자본금
주식발행초과금
기타자본
이익잉여금
자본 총계

2023.01.01 (전반기초)
600,000,000
-
(2,593,200)
20,056,447,902
20,653,854,702

총포괄손익:

반기순이익
-
-
-
4,563,311,591
4,563,311,591

자본에 직접 인식된 주주와의 거래:

배당
-
-
-
(593,600,000)
(593,600,000)

2023.6.30 (전반기말)
600,000,000
-
(2,593,200)
24,026,159,493
24,623,566,293

2024.01.01 (당반기초)
656,180,000
8,599,280,150
-
23,681,778,662
32,937,238,812

총포괄손익:

반기순이익
-
-
-
1,350,525,808
1,350,525,808

자본에 직접 인식된 주주와의 거래:

무상증자
4,929,440,000
(4,949,254,240)
-
-
(19,814,240)

2024.6.30 (당반기말)
5,585,620,000
3,650,025,910
-
25,032,304,470
34,267,950,380

현 금 흐 름 표

제 16 (당)반기 2024년 1월 1일부터 2024년 6월 30일까지

제 15 (전)반기 2023년 1월 1일부터 2023년 6월 30일까지(검토받지 않은 재무제표)

와이제이링크 주식회사
(단위 : 원)

과 목
제 16 (당)반기
제 15 (전)반기

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름
938,299,202
837,407,963

영업으로부터 창출된 현금흐름
828,546,873
1,929,139,807

이자의 수취
45,695,877
79,108,441

이자의 지급
(398,494,685)
(657,289,585)

법인세의 환급(납부)
462,551,137
(513,550,700)

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름
(5,011,104,136)
1,070,626,257

1. 투자활동으로 인한 현금유입액
72,785,806
1,755,780,500

단기금융상품의 감소
-
120,000,000

단기대여금의 회수
-
1,502,150,500

종속기업투자의 처분
-
126,730,000

유형자산의 처분
27,425,806
-

보조금의 수령
45,360,000
-

보증금의 회수
-
6,900,000

2. 투자활동으로 인한 현금유출액
(5,083,889,942)
(685,154,243)

단기금융상품의 증가
-
(10,000,000)

장기금융상품의 증가
(96,370,800)
(97,290,600)

단기대여금의 대여
-
(134,102,000)

유형자산의 취득
(4,937,519,142)
(419,061,643)

무형자산의 취득
(50,000,000)
(9,600,000)

보증금의 지급
-
(15,100,000)

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름
3,677,936,100
(7,853,532,240)

1. 재무활동으로 인한 현금유입액
12,220,100,000
11,497,177,760

단기차입금의 차입
9,200,000,000
9,500,000,000

장기차입금의 차입
3,019,100,000
-

임대보증금의 증가
1,000,000
-

전환상환우선주부채의 발행
-
1,997,177,760

2. 재무활동으로 인한 현금유출액
(8,542,163,900)
(19,350,710,000)

단기차입금의 상환
(6,400,000,000)
(17,410,000,000)

유동성장기부채의 상환
(2,065,400,000)
(1,165,760,000)

무상증자
(19,814,240)
-

전환사채의 상환
-
(166,660,000)

임대보증금의 감소
(40,000,000)
-

리스부채의 상환
(16,949,660)
(14,690,000)

배당금의 지급
-
(593,600,000)

Ⅳ. 현금및현금성자산의 순증감 (Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ)
(394,868,834)
(5,945,498,020)

Ⅴ. 기초의 현금및현금성자산
4,540,565,361
8,484,958,098

Ⅵ. 외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과
154,437,590
81,735,558

Ⅶ. 반기말의 현금및현금성자산
4,300,134,117
2,621,195,636

5. 재무제표 주석

제 16 (당)반기 2024년 1월 1일부터 2024년 6월 30일까지

제 15 (전)반기 2023년 1월 1일부터 2023년 6월 30일까지(검토받지 않은 재무제표)

와이제이링크 주식회사

1. 일반사항 와이제이링크 주식회사(이하 "당사")는 2009년 6월 11일에 설립되어 자동화기기의 제조 및 판매를 주된 사업목적으로 하고 있으며, 당사의 본점 소재지는 대구광역시입니다.

당반기말 현재 당사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

구 분
주식수(주)
지분율(%)

박순일
4,351,140
39.2

이성균
1,169,100
10.6

김동현
891,000
8.0

TAKAHARA KUNIHIRO
744,660
6.7

기타
3,935,340
35.5

합 계
11,091,240
100.0

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표의 작성기준당사의 2024년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 반기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 중간재무제표는 연차재무제표에 기재되는 사항이 모두 포함되지 않았으므로 전기말 연차재무제표와 함께이해해야 합니다.

2.1.1 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

당사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습 니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시

공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 이 개정내용을 최초로 적용하는 회계연도 내 중간보고기간에는 해당 내용을 공시할 필요가 없다는 경과규정에 따라 중간재무제표에 미치는 영향이 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(4) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - '가상자산 공시'가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.2. 회계정책반기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 2023년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

2.3. 중요한 회계추정 및 가정

재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 당사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

반기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

3. 재무위험관리 3.1 재무위험관리요소 당사의 재무위험관리는 주로 시장위험, 신용위험, 유동성위험에 대해 전사 각 사업주체가 안정적이고 지속적으로 경영성과를 창출할 수 있도록 지원하고, 동시에 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성 제고를 통해 금융비용을 절감함으로써 사업의 원가경쟁력 제고에 기여하는데 그 목적이 있습니다.재무위험 관리활동은 주로 당사의 경영전략본부가 주관하고 있으며 각 사업주체와 긴밀한 협조 하에 전사 통합적인 관점에서 재무위험 관리정책 수립 및 재무위험 식 별, 평가 등을 실행하고 있습니다.

3.1.1 시장위험

(1) 외환 위험당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환위험, 특히 주로 USD와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있으며, 당반기말 적용된 환율은 1,389.2원(전기말: 1,289.4원)입니다. 당사는 외화로 표시된 채권과 채무에 대하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리하고 있으며, 외환위험관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화 함으로써 안정적인 사업 운영의 기반을 제공하는데 있습니다.

(2) 가격위험

당사는 재무상태표상 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 또는 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되는 보유 지분증권의 가격위험을 관리하기 위해 포트폴리오를 분산투자하고 있습니다.

(3) 이자율 위험

당사의 이자율 위험은 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하는 현금흐름 이자율 위험입니다. 당사의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 변동성 축소와 이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 제고하는 데 있습니다.당사는 외부차입금 최소화 및 보유 예금의 최적화를 추진하고 있으며, 주기적으로 국내외 금리동향 모니터링을 실시하여 이자율 변동에 대한 대응방안을 수립하고 있습니다.

3.1.2 금융위험관리

(1) 신용위험

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 당사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 금융자산별 신용위험에 대한 최대 노출 정도는 각 금융자산의 장부금액입니다.

당반기말과 전기말 현재의 매출채권(장기 포함)에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

① 당반기말
(단위: 천원)

구 분
가중평균손실률
총 장부금액
손실충당금
순 장부금액

3개월 이내
0.18%
11,245,465
(19,947)
11,225,518

3개월 초과 6개월 이내
0.34%
2,536,558
(8,657)
2,527,901

6개월 초과 12개월 이내
3.32%
1,387,573
(46,057)
1,341,516

1년 초과
29.58%
762,687
(225,614)
537,073

합 계
15,932,283
(300,275)
15,632,008

② 전기말
(단위: 천원)

구 분
가중평균손실률
총 장부금액
손실충당금
순 장부금액

3개월 이내
0.11%
8,664,611
(9,475)
8,655,136

3개월 초과 6개월 이내
0.23%
4,729,961
(10,702)
4,719,259

6개월 초과 12개월 이내
1.84%
2,945,058
(54,152)
2,890,906

1년 초과
32.74%
171,824
(56,259)
115,565

합 계
16,511,454
(130,588)
16,380,866

당반기와 전반기 중 매출채권및기타채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
매출채권
기타채권

당반기

전반기

당반기

전반기

기초

130,588
272,281
3,079
73,803

대손상각비(환입)
169,687
(120,793)
-
(3,020)

제각
-
(8,771)
-
(67,704)

기말

300,275
142,717
3,079
3,079

(2) 유동성 위험경영진은 예상현금흐름에 기초하여 추정되는 현금 및 현금성자산과 차입금 한도 약정을 모니터링하고 있습니다. 회사의 유동성 위험 관련 정책은 주요 통화별 필요 현금흐름을 추정하여 이를 충족하기 위한 유동성 자산의 현황을 고려하고, 유동성 비율을 내부 및 외부 감독 기관 등의 요구사항을 충족하고 자금조달계획을 실행하기 위해관리합니다.

회사는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

3.2 자본위험관리

당사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있으며, 장ㆍ단기 자금차입 등을 통하여 최적의 자본구조를 유지하고 있습니다.

4. 금융상품 (1) 당기말과 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및현금성자산
4,300,134
4,300,134
4,540,565
4,540,565

매출채권및기타채권
21,170,515
21,170,515
20,687,875
20,687,875

장기금융상품
899,886
899,886
832,320
832,320

금융자산 합계
26,370,535
26,370,535
26,060,760
26,060,760

금융부채

매입채무및기타채무
3,875,568
3,875,568
4,659,631
4,659,631

차입금
20,909,930
20,909,930
17,156,230
17,156,230

금융부채 합계
24,785,498
24,785,498
21,815,861
21,815,861

기타부채

금융보증부채
24,748
24,748
11,728
11,728

(2) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

① 당반기말
(단위: 천원)

구 분

수준 1

수준 2

수준 3

합 계

당기손익-공정가치 측정 금융자산

-
899,886
-
899,886

② 전기말
(단위: 천원)

구 분

수준 1

수준 2

수준 3

합 계

당기손익-공정가치 측정 금융자산

-
832,320
-
832,320

당반기 중 수준 간의 유의적인 이동은 없습니다.

5. 재고자산당반기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

제품
2,524,578
1,999,753

제품평가충당금
(572,117)
(434,582)

원재료
2,785,647
2,407,868

원재료평가충당금
(575,200)
(486,933)

재공품
598,612
1,341,658

미착품
7,622
97,197

합 계
4,769,140
4,924,961

당반기와 전반기 재고자산 평가손실금액은 5,526천원과 561,064천원입니다.

6. 종속기업투자 (1) 당반기말과 전기말 현재 종속기업투자의 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

기업명
지분율(%)
소재국가
당반기말
전기말

디에이치정밀㈜
100
한국
938,824
938,824

YJ Link Japan Co.,Ltd.
100
일본
-
-

YJ Link Inc(USA) (*1)
-
미국
-
-

SUZHOU YJ Link Co.,Ltd.
100
중국
-
-

YJ Link Mexico S.A. de C.V. (*2)
100
멕시코
1,230,820
1,230,820

YJ Link VINA Co.,Ltd.
100
베트남
2,346,929
2,346,929

YJ Link Europe GmbH
100
독일
34,392
34,392

합 계
4,550,965
4,550,965

(*1) 전기 중 청산하여 종속기업에서 제외되었습니다.

(*2) 전기 중 추가 취득하였습니다.

(2) 당반기와 전반기 중 종속기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초
4,550,965
3,446,875

취득
-
-

처분
-
(126,730)

손상환입
-
-

기말
4,550,965
3,320,145

7. 유형자산

(1) 당반기 및 전반기 중 회사의 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초
15,843,537
14,789,802

취득
4,950,691
427,443

처분 및 대체
3,262,770
-

감가상각
(372,929)
(263,745)

반기말
23,684,069
14,953,500

당사의 유형자산의 일부는 차입금 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 20참조).

8. 투자부동산

(1) 당반기 및 전반기 중 회사의 투자부동산 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초
3,701,479
3,745,704

처분 및 대체
(3,280,925)
-

감가상각
(9,539)
(22,112)

반기말
411,015
3,723,592

당사의 투자부동산은 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 20 참조).

9. 무형자산당반기와 전반기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초
1,112,207
950,896

취득
50,000
9,600

감가상각
(43,011)
(39,606)

반기말
1,119,196
920,890

당사의 무형자산 중 일부는 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 20 참조).

10. 차입금(1) 당반기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
이자율(%)
당반기말
전기말

중소기업은행
4.17~4.38
1,700,000
700,000

대구은행
-
-
500,000

하나은행
3.78~3.89
2,300,000
-

우리은행
4.01
450,000
450,000

한국수출입은행
4.85
1,500,000
1,500,000

합 계
5,950,000
3,150,000

(2) 당반기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
이자율(%)
당반기말
전기말

중소기업은행
3.84~4.54
7,169,100
4,450,000

대구은행
5.35~5.80
7,540,990
8,323,110

신한은행
-
-
900,000

중소벤처기업진흥공단
1.90
249,840
333,120

소 계
14,959,930
14,006,230

유동성대체
(2,330,800)
(3,230,800)

합 계
12,629,130
10,775,430

(3) 당사의 차입금과 관련하여 유ㆍ무형자산 일부와 투자부동산이 담보로 제공되어 있으며, 대표이사 등으로부터 보증을 제공받고 있습니다(주석 20 참조).

11. 자본금 등(1) 당반기말 현재 당사의 정관에 의한 수권주식수는 100,000,000주이며, 발행한 주식수는 11,091,240주이며 1주당 액면금액은 500원입니다.당사는 2023년 12월 29일 주주총회 결의를 통하여 1대 20비율의 액면분할을, 2024년 1월 29일 이사회 결의를 통하여 주식발행초과금 무상증자를 수행하여 2024년 2월 1일자로 총 11,091,240주로 변경등기를 완료하였습니다.

(2) 당반기와 전기 중 자본금 등의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

주식수

자본금

주식발행초과금

주식할인발행차금

전기초

56,000주
600,000
-
(2,593)

유상증자
2,878주
28,780
4,464,809
2,593

전환사채 전환
1,166주
11,660
1,759,204
-

전환상환우선주 전환
1,574주
15,740
2,375,267
-

전기말

61,618주
656,180
8,599,280
-

액면분할
1,170,742주
-
-
-

무상증자
9,858,880주
4,929,440
(4,949,254)
-

당반기말
11,091,240주
5,585,620
3,650,026
-

보통주 이익소각으로 당사의 자본금은 발행주식 액면총액과 일치하지 않습니다.

(3) 배당금2022년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 배당금 594백만원은 2023년 4월에 지급되었습니다.

12. 매출

(1) 당반기와 전반기 중 당사의 매출 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

주요 제품 및 용역

제품매출
13,102,632
21,622,835
13,109,479
25,933,326

상품매출
28,433
31,171
91,286
94,177

기타매출
147,590
290,227
241,034
502,725

합 계
13,278,655
21,944,233
13,441,798
26,530,229

수익인식시기

한시점에 이행
13,278,655
21,944,233
13,441,798
26,530,229

기간에 걸쳐 이행
-
-
-
-

합 계
13,278,655
21,944,233
13,441,798
26,530,229

(2) 당반기와 전반기 중 주요 지리적 시장의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

주요 지리적 시장

국내
1,242,958
2,129,359
759,724
1,367,999

미국
2,012,262
5,388,889
3,027,896
5,111,062

멕시코
2,363,842
2,949,784
3,979,696
7,111,265

유럽
5,422,388
7,328,047
3,321,771
4,897,026

아시아
1,907,390
3,758,745
2,301,156
7,979,340

기타
329,815
389,409
51,556
63,536

합 계
13,278,655
21,944,233
13,441,799
26,530,228

(3) 당사의 당반기와 전반기 수익금액 중 전체 수익의 10% 이상을 차지하는 주요 고객 및비중은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
당반기
전반기

매출액
비중
매출액
비중

A사
2,583,405
11.77%
-
-

B사(*)
-
-
4,070,152
15.34%

(*) 당사의 B사에 대한 당반기 매출액 비중이 10% 미만에 해당됨에 따라 주요 고객 부문에서 제외하였습니다.

13. 판매비와관리비

당반기와 전반기 중 판매비와관리비 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
857,866
1,719,984
546,081
1,139,563

퇴직급여
67,009
134,262
44,810
85,704

복리후생비
45,861
87,744
31,353
81,861

여비교통비
85,996
156,734
83,785
134,023

접대비
59,665
121,028
69,872
136,601

세금과공과
79,849
165,837
57,903
115,679

감가상각비
75,543
148,650
66,277
113,929

무형자산상각비
19,249
38,519
17,245
34,343

임차료
4,147
8,162
5,032
10,365

보험료
11,000
21,821
8,234
16,273

차량유지비
14,486
25,326
1,682
18,394

경상연구개발비
71,796
119,343
72,690
125,823

운반비
154,572
244,911
71,467
168,259

소모품비
14,059
30,231
16,877
40,253

지급수수료
520,040
1,849,661
692,442
1,293,132

광고선전비
7,749
189,836
8,200
15,165

대손상각비(환입)
(35,182)
169,687
44,980
(120,793)

수출제비용
458,330
692,106
629,992
1,074,094

포장비
42,243
77,266
59,162
116,570

판매보증비
1,015
41,098
23,307
136,453

기타
4,521
11,320
7,579
14,684

합 계
2,559,814
6,053,526
2,558,970
4,750,375

14. 비용의 성격별 분류

당반기와 전반기 중 발생한 비용을 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

상품의 매입액
22,715
24,423
84,596
84,596

원재료의 매입액
3,255,239
5,366,901
4,304,507
9,448,294

재고자산의 변동
(33,709)
66,246
574,051
(840,324)

급여
1,389,338
2,717,982
907,202
1,863,228

퇴직급여
115,085
227,676
78,663
154,633

지급수수료
543,488
1,905,072
707,301
1,323,970

대손상각비
(35,182)
169,687
44,980
(120,793)

수출제비용
458,330
692,106
629,992
1,074,094

외주가공비
5,246,048
8,635,517
3,199,749
8,573,337

상각비
218,014
425,480
171,875
325,463

기타
709,419
1,679,119
119,650
167,151

합 계
11,888,785
21,910,209
10,822,566
22,053,649

15. 기타수익 및 기타비용(1) 당반기와 전반기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

유형자산처분이익
9,271
9,271
-
-

기타의대손충당금환입
-
-
3,020
3,020

잡이익
3,457
6,928
15,460
73,447

합 계
12,728
16,199
18,480
76,467

(2) 당반기와 전반기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

유형자산처분손실
4,108
4,108
-
-

잡손실
28
31
142
156

합 계
4,136
4,139
142
156

16. 금융수익 및 금융비용

(1) 당반기와 전반기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익
100,454
169,031
47,082
103,321

외화환산이익
280,768
861,022
(68,737)
537,509

외환차익
437,831
859,408
464,229
935,819

투자자산평가이익
9,432
19,746
9,287
32,997

사채상환이익
-
-
489,761
489,761

금융보증수익
6,138
12,002
960
1,920

합 계
834,623
1,921,209
942,582
2,101,327

(2) 당반기와 전반기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
175,961
384,125
359,913
750,236

외화환산손실
(46)
31,039
21,630
94,299

외환차손
65,940
102,205
275,581
635,268

투자자산평가손실
27,911
48,551
23,268
47,565

금융보증비용
6,138
12,002
960
1,920

합 계
275,904
577,922
681,352
1,529,288

17. 법인세비용법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간유효법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2024년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상가중평균 연간유효법인세율은 8.8%(2023년 6월 30일로 종료하는 중간기간에 대한 가중평균 연간유효법인세율: 11%)이며, 법인세환급액이 법인세비용에 가감되었습니다.

18. 주당손익주당손익은 보통주 1주에 대한 손익을 계산한 것으로 그 내역은 다음과 같습니다. (1) 당반기와 전반기 기본주당손익 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

당기순손익
1,918,334,662
1,350,525,808
2,694,892,115
4,563,311,591

가중평균유통보통주식수
11,091,240
11,091,240
10,080,000
10,080,000

기본주당손익
173
122
267
453

(2) 당반기에는 희석증권이 없으므로 기본주당손익과 희석주당손익은 동일하며 전반기 희석주당손익 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
3개월
누적

보통주당기순이익
2,694,892,115
4,563,311,591

전환사채에 대한 이자비용
27,874,800
77,833,362

전환사채상환이익
-
(387,400,914)

희석주당이익 산정을 위한 순이익
2,722,766,915
4,253,744,039

발행된 가중평균유통보통주식수
10,080,000
10,080,000

전환사채의 전환 가정
140,117
372,504

가중평균 유통보통주식수
10,220,117
10,452,504

희석주당순이익
266
407

19. 현금흐름표(1) 당반기와 전반기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

반기순이익
1,350,526
4,563,312

조정:
83,863
628,232

감가상각비
382,469
285,857

무형자산상각비
43,011
39,606

판매보증비
41,098
136,453

대손상각비
169,687
(120,793)

기타의대손충당금환입
-
(3,020)

투자자산평가손실
48,551
47,565

유형자산처분손실
4,108
-

외화환산손실
31,039
94,299

이자비용
384,125
750,236

법인세비용
38,846
561,618

사채상환이익
-
(489,761)

외화환산이익
(861,022)
(537,509)

투자자산평가이익
(19,746)
(32,997)

유형자산처분이익
(9,271)
-

이자수익
(169,031)
(103,321)

영업활동으로인한 자산부채 변동:
(605,842)
(3,262,404)

매출채권및기타채권
(27,652)
480,288

재고자산
155,821
(840,324)

기타자산
(485,814)
(4,034)

기타비유동자산
71,496
-

기타채권
130,614
-

매입채무및기타채무
(646,861)
(2,936,373)

기타유동부채
257,885
155,250

판매보증충당부채
(70,167)
(124,770)

당기법인세부채
-
7,558

기타장기종업원급여
8,836
-

영업으로부터 창출된 현금흐름
828,547
1,929,140

(2) 당반기와 전반기 중 현금의 유출입이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 반 기
전 반 기

차입금의 유동성대체
1,165,400
2,065,400

투자부동산에서 유형자산으로 계정대체
3,704,931
-

건설중인자산에서 본계정으로 계정대체
-
350,176

유형자산 취득 미지급금의 변동
6,240
-

20. 우발부채 및 약정사항(1) 제공받은 보증당반기말 현재 당사는 이행보증 등과 관련하여 서울보증보험㈜로부터 9백만원의 보증을 제공받고 있습니다. 또한, 당사는 차입금과 관련하여 한국무역보험공사 등으로부터 1,328백만원과 대표이사로부터 22,646백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다.(2) 당반기말 현재 당사의 차입금 등과 관련하여 담보로 제공된 당사 자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
장부금액
담보설정금액
차입금 등 금액
담보권자

토지, 건물, 시설장치, 투자부동산
17,659,748
20,640,000
13,390,990
중소기업은행외 1

건설중인자산
3,642,677
6,038,200
3,019,100
중소기업은행

무형자산
5,705
960,000
2,300,000
하나은행

재고자산
4,769,140
1,725,000
1,500,000
한국수출입은행

차량운반구
149,751
37,771
95,604
하나캐피탈

(3) 당반기말 현재 금융기관 한도거래 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

구 분

약정한도액

실행금액

하나은행
매출채권담보대출
200,000
-

하나은행
무역금융
2,300,000
2,300,000

중소기업은행
무역금융
6,000,000
1,700,000

대구은행
무역금융
3,000,000
-

합 계
11,500,000
4,000,000

(4) 계류중인 소송 사건

(단위: 천원)

소송내용
소송가액
원고
피고
계류법원

손해배상
300,000
엠에스테크놀러지 주식회사
와이제이링크주식회사
서울중앙지방법원

당반기말 현재 진행중인 소송사건의 최종결과를 예측할 수 없으나, 당사의 경영진은 상기 소송의 결과가 당사의 영업이나 재무상태에 미칠 영향이 크지 않을 것으로 예측하고 있어 충당부채를 계상하지 않았습니다.

21. 특수관계자 (1) 당반기말과 전기말 현재 당사의 특수관계자는 다음과 같습니다.

구 분
당반기말
전기말

종속기업
디에이치정밀㈜
디에이치정밀㈜

YJ Link Japan Co.,Ltd.
YJ Link Japan Co.,Ltd.

SUZHOU YJ Link Co.,LTD
SUZHOU YJ Link Co.,LTD

YJ Link Mexico S.A. de C.V.
YJ Link Mexico S.A. de C.V.

YJ Link VINA Co.,Ltd.
YJ Link VINA Co.,Ltd.

YJ Link Europe GmbH
YJ Link Europe GmbH

기타의 특수관계자
대표이사
대표이사

(2) 당반기와 전반기 중 특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 거래내역은 다음과 같습니다.

① 당반기
(단위: 천원)

구 분
매출 등
매입 등

매출
이자수익
기타
원재료 등 매입
외주가공비
수수료
기타

디에이치정밀㈜
-
-
8,182
1,522,084
-
-
71,818

YJ Link Japan Co.,Ltd.
-
-
-
-
-
-
-

SUZHOU YJ Link Co.,LTD
-
-
-
-
-
111,355
-

YJ Link Mexico S.A. de C.V.
5,111
41,310
-
-
-
556,864
-

YJ Link VINA Co.,Ltd.
297
65,627
-
-
8,266,612
-
-

YJ Link Europe GmbH
112,508
-
-
-
-
902,253
-

합 계
117,916
106,937
8,182
1,522,084
8,266,612
1,570,472
71,818

② 전반기
(단위: 천원)

구 분
매출 등
매입 등

매출
이자수익
기타
원재료 등 매입
외주가공비
수수료

디에이치정밀㈜
30,000
-
-
2,253,291
-
-

YJ Link Japan Co.,Ltd.
66,270
-
-
-
-
790

SUZHOU YJ Link Co.,LTD
-
-
-
-
-
55,910

YJ Link Mexico S.A. de C.V.
180,787
-
-
84,596
-
894,195

YJ Link VINA Co.,Ltd.
-
97,195
-
26,871
8,185,058
-

YJ Link Europe GmbH
-
2,697
-
3,957
-
984,101

합 계
277,057
99,892
-
2,368,715
8,185,058
1,934,996

(3) 전반기 중 YJ Link Inc (USA)의 청산으로 131,950천원을 회수하였습니다.

(4) 당반기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 주요 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

① 당반기말
(단위: 천원)

구 분
채권
채무

매출채권
미수수익
매입채무
미지급금
미지급비용

디에이치정밀㈜
-
-
359,044
-
-

SUZHOU YJ Link Co.,LTD
80,666
-
-
-
-

YJ Link Mexico S.A. de C.V.
273,307
44,381
-
22,879
182,245

YJ Link VINA Co.,Ltd.
278,137
105,810
-
985,484
-

YJ Link Europe GmbH
495,499
-
-
-
-

합 계
1,127,609
150,191
359,044
1,008,363
182,245

② 전기말
(단위: 천원)

구 분
채권
채무

매출채권
미수수익
선급금
보증금
매입채무
미지급금
미지급비용
임대보증금

디에이치정밀㈜
-
-
-
-
642,358
-
-
30,000

SUZHOU YJ Link Co.,LTD
74,872
-
-
-
-
17,903
-
-

YJ Link Mexico S.A. de C.V.
261,710
3,071
193
-
-
-
124,739
-

YJ Link VINA Co.,Ltd.
522,166
40,184
-
-
-
1,508,036
-
-

YJ Link Europe GmbH
512,682
-
-
-
-
-
-
-

대표이사
-
-
-
80,000
-
-
-
-

합 계
1,371,430
43,255
193
80,000
642,358
1,525,939
124,739
30,000

(5) 당반기와 전반기 중 특수관계자와의 대여금 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당반기
(단위: 천원)

구 분
기초
대여
회수
외환차이
기말

YJ Link VINA Co.,Ltd.
2,449,860
-
-
189,620
2,639,480

YJ Link Mexico S.A. de C.V.
1,676,220
-
-
129,740
1,805,960

합 계
4,126,080
-
-
319,360
4,445,440

② 전반기
(단위: 천원)

구 분
기초
대여
회수
외환차이
기말

YJ Link VINA Co.,Ltd.
4,670,001
-
(614,641)
(773,360)
3,282,000

YJ Link Europe GmbH
-
133,702
-
8,953
142,655

합 계
4,670,001
133,702
(614,641)
(764,407)
3,424,655

(6) 당반기말 현재 당사는 YJ Link VINA Co.,Ltd.의 차입금 관련하여 USD 1,800,000의 연대보증을 대구은행에 제공하고 있습니다. 당반기말과 전기말 현재 동 금융보증계약과 관련하여 각각 24,748천원 및 11,728천원이 재무상태표상 금융보증부채로인식되어 있습니다.

(7) 당사는 차입금 관련하여 대표이사로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 20 참조).

(8) 당반기와 전반기 중 주요 경영진에 대한 보상은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

단기급여
883,749
461,632

퇴직급여
74,437
38,777

합 계
958,186
500,409

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

당사는 정관에 의거 이사회 결의 및 주주총회 결의를 통하여 배당을 실시하고 있으며배당가능이익 범위內에서 회사의 지속적 성장을 위한 투자 및 주주가치 제고, 경영환경 등을 고려하여 적정 수준의 배당률을 결정하고 있습니다.

향후에도 경영현황과 미래 투자 재원 등을 고려한 배당 수준 결정으로 주주 가치를 극대화할 예정입니다.

나. 정관 제 54조 (이익배당)
1) 이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.2) 이익의 배당을 주식으로 하는 겨우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회결의로 그와 같은 주식으로도 할 수 있다.3) 제1항의 배당은 제15조(주주명부의 폐쇄 및 기준일)에 따라 정한 날 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.4) 이익배당은 주주총회 결의로 정한다.
다. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제16기 반기
제15기
제14기

주당액면가액(원)
500
10,000
10,000

(연결)당기순이익(백만원)
2,251
7,054
13,138

(별도)당기순이익(백만원)
1,351
4,219
8,384

(연결)주당순이익(원)
203
696
1,303

현금배당금총액(백만원)
-
-
594

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
4.51%

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
10,600

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주1) 당사의 전전기(제14기 2022년) 재무제표는 K-IFRS 기준으로 재작성된 감사받지 않은 재무제표 입니다.주2) 당사는 2024년 1월 31일 1대 20 액면분할과 무상증자를 실시하였습니다. 전기 및 전전기의 주당순이익에는 동 액면분할 효과를 반영하여 가중평균 유통보통주식수를 계산하였습니다. 주3) (연결)당기순이익은 주당순이익을 산출하는데 사용된 지배주주소유주지분의 당기순이익입니다.주4) 현금배당성향(%)=현금배당금총액/당기순이익*100주5) 현금배당수익률(%)=주당배당금/주식가격*100 당사는 주식가격이 산정되지않아 기재를 생략합니다.

라. 과거 배당 내역

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
-
-

주1) 전기인 제15기(2023년)에는 배당 이력이 없습니다.

주2) 상기 기간동안 분기(중간)배당을 실시한 이력이 없습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

가. 지분증권의 발행 등에 관한 사항

1) 증자(감자) 현황최근 5년간 당사의 증자(감자) 현황은 아래와 같습니다.

(단위: 주, 원)

연월일
주식종류
주식수

주당

액면가액

주당

발행가액

총발행가액

증(감)자후

자본금

비 고

2023.04.13
보통주
1,574
10,000
1,270,000
1,998,980,000
615,740,000
RCPS 발행

2023.12.13
보통주
2,878
10,000
1,563,205
4,498,903,990
644,520,000
3자배정 유상증자

2023.12.13
보통주
1,166
10,000
857,000
999,262,000
656,180,000
전환사채 전환

2024.01.31
보통주
1,170,742
500
-
-
-
액면분할(1:20)

2024.01.31
보통주
9,858,880
500
-
-
5,585,620,000
무상증자

계
11,091,240
-
-
8,097,145,990
-
-

2) 미상환 전환사채 발행 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.3) 미상환 신주인수권부사채 발행 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.4) 미상환 전환형 조건부자본증권 발행 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.나. 채무증권 발행 등에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
나. 사모자금의 사용내역

최근 5년간 당사의 사모자금 사용내역은 아래와 같습니다.

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 원)

구분
회차
납입일
주요사항보고서의 자금사용계획
실제 자금사용 내역

사용용도
조달금액
내용
금액

전환사채 발행
2
2022년 06월 24일
-
-
운영자금
1,000,000,000

RCPS 발행
-
2023년 04월 13일
-
-
운영자금
1,998,980,000

3자배정 유상증자

2023년 12월 13일
-
-

운영자금
및 차입금 상환

4,498,903,990

다. 미사용자금의 운용내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항
1) 재무제표를 재작성한 경우 재작성사유, 내용 및 재무제표에 미치는 영향당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등의 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야할 사항재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책 등에 관한 자세한 사항은 「Ⅲ. 재무에 관한 사항 '5.재무재표 주석 2. 중요한 회계정책」 등을 참조하시기 바랍니다.

나. 대손충당금 설정 현황 (별도 기준)
1) 최근 3개년 사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위: 천원)

구분
계정과목
채권금액
대손충당금
설정률

제 16 기 반기말 (2024년 6월말)
매출채권 주1)
15,932,284
300,276
1.88%

미수금
884,035
3,079
0.35%

합계
16,816,319
303,355
1.80%

제 15 기 (2023년 12월말)
매출채권 주1)
16,511,454
130,588
0.79%

미수금
28,942
3,079
10.62%

합계
16,540,396
133,667
0.81%

제 14 기 (2022년 12월말)
매출채권
21,952,028
272,281
1.24%

미수금
135,427
73,803
54.50%

합계
22,087,455
346,084
1.57%

제 13 기 (2021년 12월말)
매출채권
21,966,188
942,487
4.29%

미수금
722,633
74,903
10.37%

합계
22,688,821
1,017,390
4.48%

주1) 상기 매출채권은 장기매출채권을 포함하고 있습니다.주2) 당사의 전전기(제14기 2022년), 전전전기(제13기 2021년) 재무제표는 K-IFRS 기준으로 재작성된 감사받지 않은 재무제표 입니다.

2) 최근 3개년 사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위: 천원)

구분
제 16 기 반기말
제 15 기
제 14 기
제 13 기

1.기초대손충당금 잔액
133,667
346,084
1,017,390
126,671

2.순대손처리액(1)-(2)±(3)
-
(98,514)
(496,905)
604,661

(1)대손처리액(상각채권액)
-
(98,514)
(496,905)
(38,000)

(2)상각채권회수액
-
-
-
-

(3)기타증감액
-
-
-
642,661

3.대손상각비 계상(환입)액
169,688
(113,903)
(174,401)
286,058

4.기말대손충당금잔액합계
303,355
133,667
346,084
1,017,390

주1)
제13기초 대손충당금 잔액은 K-GAAP 기준 하 작성된 금액으로 기타증감액은 K-IFRS로의 회계기준 변경에 따른 금액입니다.

3) 매출채권관련 대손충당금 설정 방침

(1) 대손충당금 설정 방침 - 유의적인 매출채권의 경우 우선적으로 손상발생의 객관적 증거가 있는지를 개별 적으로 검토하고, 유의적이지 아니한 매출채권의 경우 개별적 또는 집합적으로 검토 하고 있습니다. 개별적으로 검토한 매출채권에서 손상발생의 객관적 근거가 없을 경 우 그 매출채권의 유의성에 관계없이 집합평가 대상 채권에 포함시켜 집합적으로 손 상여부를 검토하고 있습니다. - 개별적으로 손상검토를 하여 대손충당금을 설정한 경우 해당 매출채권은 집합평 가 대상 채권에 포함하지 아니합니다. (2) 설정방법

① 개별평가: 개별평가 대상 채권은 개별적으로 회수가능액을 산정하여 장부금액과 의 차이를 대손충당금으로 설정하고 있습니다. ② 집합평가: 집합평가 대상 채권은 과거의 대손경험률을 기초로 대손충당금을 설정 하고 있습니다. 대손경험률은 과거 2개년의 분기별 발생채권액에 대한 실제 연체율 을 근거로 하여 누적연체율을 산정한 뒤 이를 적용하고 있습니다. (3) 대손처리 기준 매출채권 등에 대해 아래와 같은 사유 발생시 대손 처리 - 파산, 부도, 강제집행, 사업의 폐지, 채무자의 사망, 실종등으로 인해 회수불능이 객관적으로 입증되는 경우 - 소송에 패소하였거나 법적 청구권이 소멸한 경우 - 외부 채권회수 전문기관이 회수가 불가능하다고 통지한 경우 - 기타 법인세법시행령 제62조 ①항에서 규정하는 사유 발생시

4) 2024년 반기말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위: 천원)

구분
만기미도래
6개월 이내
7-12개월
손상
합 계

금액
12,011,951
2,849,888
885,927
184,518
15,932,284

구성비율
75.39%
17.89%
5.56%
1.16%
100%

주1)
별도재무제표 기준으로 작성하였습니다.

주2)
금액의 경우, 기업공시서식 작성기준에 근거하여 일반 및 특수관계자 별도 구분 없이 통합하여 기재하였습니다.

다. 주요 재고자산 현황
1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위: 천원)

사업부문
계정과목
제 16기 반기
제 15 기
제 14 기

와이제이링크(주)
제품
1,952,460
1,565,170
1,513,933

원재료
2,210,446
1,920,935
3,109,812

재공품
598,612
1,341,658
350,057

미착품
7,622
97,197
-

소계
4,769,140
4,924,961
4,973,801

총자산대비 재고자산 구성비율(%) [재고자산합계÷기말자산총계×100]
7.74%
8.67%
7.69%

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
654.28%
664.71%
858.61%

주1)기재된 재고자산 금액은 평가충당금을 차감한 순액이며, 전전기(제14기 2022년) 재고자산은 K-IFRS 기준으로 재작성된 감사받지 않은 재무제표 기준으로 작성하였습니다.주2)별도 재무제표 기준으로 작성하였습니다.

2) 재고 실사 내용

(1) 실사일자당사는 매월 재고조사를 실시하고 있으며, 재고조사 기준일과 실사일 사이의 변동분에 대해서는 해당 기간의 입출고 내역을 확인합니다.(2) 재고실사시 전문가의 참여 또는 감사인 등의 입회여부당사의 매년 12월말 재고실사는 외부감사인 입회 하에 실시하고, 주요 자산에 대한 표본 추출을 통해 그 실재성 및 완전성을 확인합니다. 2023년말 기준 재고자산에 대하여 당사의 외부감사인인 삼정 회계법인의 입회 하에 2024년 1월 4일 재고조사를 실사 하였습니다.(3) 장기체화 재고, 진부화재고 또는 손상재고 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당 사항 없습니다.(4) 기타재고자산의 담보 제공 여부당사는 증권신고서 제출일 현재 해당 사항 없습니다.

마. 수주계약 현황
당사는 진행률, 미청구공사금액, 공사미수금 등의 수주 계약은 없으며 이에 따라 기재를 생략합니다.
바. 공정가치 평가
1) 금융상품의 공정가치와 평가방법당사는 기업공시서식 작성기준에 따라 관련 내용은 본 보고서에 기재된 연결재무제표와 재무제표의 주석으로 대체하오니 참조하시기 바랍니다.- 별도재무제표 : 『제2부 발행인에 관한 사항 - III. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석 - 4. 금융상품』2) 유형자산의 공정가치와 평가방법당사는 증권신고서 제출일 현재 해당 사항 없습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제16기 반기(2024년)
선일 회계법인
-
-
-

제15기(2023년)
삼정 회계법인
적정
해당사항 없음
-

제14기(2022년)
회계법인 하나로
적정
해당사항 없음
-

제13기(2021년)
회계법인 하나로
적정
해당사항 없음
-

주) 당사는 선일 회계법인으로부터 당기 반기 검토를 받았으며 검토의견은 적정입니다.

나. 감사용역 체결현황

(단위: 천원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제16기(2024년)
선일 회계법인
기말 연결.별도재무제표 감사내부회계관리제도 검토
110,000
1,100
-
-

제15기(2023년)
삼정 회계법인
기말 연결.별도재무제표 감사내부회계관리제도 검토
145,000
1,050
210,500
1,584

제14기(2022년)
회계법인 하나로
기말 연결.별도재무제표 감사
45,000
432
45,000
432

제13기(2021년)
회계법인 하나로
기말 개별재무제표 감사
25,000
416
25,000
416

주) 당사의 종속회사인 YJ Link Vina Co.,Ltd.는 시행일 및 경과규정 개정 (2020.12.18., 12.31)에 따라 특정 규모 등에 미달하여 2021년(제13기)까지 종속기업에 포함하지 않았으나,해당 유예가 더 이상 적용되지 않음에 따라 2022년(제14기)부터 종속기업으로 편입하여 연결재무제표를 작성하였습니다.

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요논의내용

1
2024년 01월 09일
감사위원회업무수행이사와 업무팀원 1인
서면회의
2023년 감사업무 계획

2
2024년 03월 16일
감사위원회업무수행이사와 업무팀원 1인
서면회의
2023년 감사업무 결과

마. 종속회사 중 공시대상기간 중 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견을 받은 회사
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
바. 회계감사인의 변경
당사는 코스닥시장 상장을 위해 「주식회사의 외부감사에 관한 법률」제11조 제1항에 의거하여 2023년 10월 13일 금융감독원으로부터 삼정회계법인을 감사인으로 지정받아 2023년 10월 17일 지정감사인 계약을 체결하였습니다.이후 지정감사가 종료됨에 따라, 「주식회사의 외부감사에 관한 법률」제10조(감사인의 선임)에 의거, 감사위원회의 승인을 통해 제16기(2024.01.01~2024.12.31)부터 삼정 회계법인에서 선일 회계법인으로 외부감사인을 교체하였습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 감사 또는 감사위원회가 회사의 내부 통제의 유효성에 대해 감사한 결과
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
나. 내부회계관리제도

당사는 IPO 상장을 위한 내부회계관리제도 구축 컨설팅을 2023년 06월에 구축 이행하였으며, 2024년 02월 최초로 내부회계통제에 대해 임의 검토를 실시 완료하였습니다.

1) 내부회계관리자가 보고한 내용

사업연도
보고일자
보고내용
비고

제15기

(2023년)

2024-02-26
당사의 내부회계관리제도는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률에 따라 내부회계관리규정 및 조직을 구비하였으며, 통제활동 내용을 준수하고 효과적으로 설계되어 운영되고 있음.

2) 회사의 감사위원회가 보고한 내용

사업연도
보고일자
보고내용
비고

제15기

(2023년)

2024-02-26
당사의 내부회계관리제도는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률에 따라 내부회계관리규정 및 조직을 구비하였으며, 통제활동 내용을 준수하고 효과적으로 설계되어 운영되고 있음

3) 감사인이 감사보고서에 표명한 종합의견 등

사업연도
종합의견
의견내용
개선계획 또는 결과
비고

제15기

(2023년)

적정

- 내부회계관리제도 검토 기준에 따라 검토 실시

- 검토결과 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 ‘내부회계관리제도 평가 및 보고 모범규준’제5장 ‘부칙’의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니 하였음

4) 내부통제구조의 평가

당사는 회계감사인으로부터 내부회계관리제도 이외에 내부통제구조를 별도로 평가받지 않았습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성 개요
1) 이사의 수 및 이사회의 구성현황증권신고서 제출일 현재 당사의 이사회는 사내이사 4명, 사외이사 3명, 총 7명으로 구성되어 있으며, 이사회 의장은 당사의 정관 및 이사회 운영규정에 의거하여 대표이사가 겸직하고 있습니다. 당사 각 이사의 주요 이력 및 담당업무는 『제2부 발행인에 관한 사항 - VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

7
3
4
-
1

주1) 사외이사 박경찬, 이치규, 이호는 2022년 12월 27일 개최된 임시주주총회에서 사외이사 겸 감사위원회 위원으로 신규 선임 되었고, 그 중 이치규 위원이 위원장으로 선임되었습니다.

주2) 사외이사 이치규가 중도퇴임하고, 2023년 12월 29일 개최된 임시주주총회에서 사외이사 겸 감사위원회 위원장 이승기가 신규 선임 되었습니다.

2) 이사회 운영규칙의 주요 내용당사는 이사회의 운영에 관한 사항을 규정하기 위하여 '이사회 규정'을 제정, 운영하고 있으며, 정관에서 아래와 같이 이사회의 권한, 구성, 소집 등에 관한 세부사항을 규정하고 있습니다.

구분
내용

정관 제3조

【이사회의 권한】

이사회는 법령 또는 정관에서 정한 사항과 업무집행에 관한 중요사항을 심의결정하며, 이사의 업무집행을 감독한다.

정관 제4조

【이사회의 구성】

이사회는 주주총회에서 선임된 이사 전원으로 구성한다.

정관 제6조【의장】

① 이사회 의장은 대표이사로 한다.

② 대표이사의 유고시에는 사장, 부사장, 전무이사, 상무이사의 순으로 그 직무를 대행하며, 직무대행자가 2인 이상일 경우에는 이사회에서 정한다.

정관 제7조【소집권자】

이사회는 의장이 소집한다.

② 의장의 유고시에는 제6조 제2항에서 정한 순으로 그 직무를 대행한다.

정관 제8조

【소집청구 및 통지】

① 각 이사는 이사회의 소집을 제7조의 소집권자에게 요청할 수 있다.

② 이사회를 소집함에는 회의개최일을 정하고 3일전에 각 이사에게 소집통지를 발송하여 야 한다.

③이사 및 감사 전원의 동의가 있을 때에는 제2항의 소집절차를 생략할 수 있다.

④소집통지는 서면, 구두, 유선, FAX, E-mail 등의 방법으로 할 수 있다.

정관 제9조【안건부의】

① 각 이사는 이사회에 부의할 안건이 있을 경우 회의개최일 7일전까지 이사회 주관부서 담당이사에게 통보하여야 한다.

② 제1항의 안건 통보 시 에는 부의취지 및 관련사항을 함께 알려야 한다.

정관 제10조【의안설명】
이사회에 부의된 의안에 대한 설명은 그 의안을 제안한 이사가 함을 원칙으로 하나 필요에 따라 해당 부서장 등이 할 수 있다.

정관 제11조

【감사의 출석】

① 감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다.

② 감사는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하거나 그 행위를 할 염려가 있다고 인정한 때에는 이사회에 이를 보고하여야 한다.

정관 제12조

【관계인의 의견청취】

이사회는 의안을 심의함에 있어 관계 임직원 또는 외부인사를 출석시켜 의안에 대한

설명이나 의견을 청취할 수 있다.

정관 제13조

【결의방법】

① 이사회 결의는 법령에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수의 찬성으로 한다.

② 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가

동영상 및 음성을 동시에 송수신하는 통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을

허용할 수 있으며, 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

③이사회 결의가 가부동수일 경우에는 의장이 결정한다.

정관 14조

【결의권의 제한】

이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 당해 안건에 대하여 의결권을 행사하지 못한다.

정관 제16조

【권한의 위임】

이사회는 법령 또는 정관에 정해진 사항을 제외하고는 일정한 범위를 정하여 대표이사에 게 그 결정 및 집행을 위임할 수 있다.

정관 제17조

【대표이사의

권한 및 책임】

대표이사는 이사회가 정한 바에 따라 다음 각호의 사항에 대하여 권한과 책임을 갖는다.

① 제16조의 규정외의 사항에 대한 결정 및 집행

② 이사회가 결의한 사항의 시행 및 집행

③담당이사에 대한 권한 위임

나. 이사회의 주요의결사항 등

회차
개최일자
의안내용
가결여부
비고

1
2023-01-02
제1안 사외이사 겸직 승인의 건
가결(6/6/7)

2
2023-01-17
제1안 외부감사인 선임의 건제2안 금전대차 계약 체결의 건제3안 용역계약 체결의 건
가결(6/6/7)

3
2023-03-02
제1안 제14기 영업보고서 승인의 건제2안 제14기 재무제표 승인의 건제3안 제14기 정기주주총회 개최의 건
가결(4/4/7)

4
2023-03-28
제1안 상환전환우선주식(신주) 발행 승인의 건
가결(7/7/7)

5
2023-04-10
제1안 상환전환우선주식(신주) 청약일 및 주금납입일 변경 승인의 건
가결(6/6/7)

6
2023-05-22
제1안 경영자문 계약 체결 승인의 건
가결(6/6/7)

7
2023-06-09
제1안 대구은행 운전자금대출 신규 차입 승인의 건
가결(4/4/7)

8
2023-06-22
제1안 기채에 관한 건(수출성장자금대출)
가결(4/4/7)

9
2023-06-23
제1안 YJ Link Vina., CO.Ltd 차입에 대한 당사 와이제이링크㈜ 연대보증 건
가결(4/4/7)

10
2023-08-25
제1안 전문경영인(사장) 선임 승인의 건
가결(6/6/7)

11
2023-09-15
제1안 금호워터폴리스 일반산업단지 분양 매입 신청 승인의 건제2안 이사회 결의사항 규정 승인의 건
가결(6/6/7)

12
2023-12-01
제1안 보통주(신주) 발행 승인의 건
가결(6/6/7)

13
2023-12-12
제1안 사내이사 선임 후보자 결정의 건제2안 사외이사 선임 후보자 결정의 건제3안 감사위원 선임 후보자 결정의 건제4안 임시주주총회 소집의 건제5안 YJ Link Mexico S.A.de C.V.제6안 YJ Link Mexico S.A. de C.V. 해외직접투자의 건
가결(5/5/7)

14
2023-12-21
제1안 기채에 관한 건(수출성장자금대출)
가결(6/6/7)

15
2023-12-27
제1안 YJ Link Mexico S.A. de C.V. 금전대차 계약체결의
가결(5/5/7)

16
2023-12-29
제1안 내부거래위원 구성의 건제2안 보상위원 구성의 건제3안 ESG위원회 설치 및 ESG위원 구성의 건제4안 기업운전무역어음대출의 건제5안 부동산 매매계약 체결 승인의 건제6안 사외이사 겸직 승인의 건
가결(4/4/7)

17
2024-01-05
제1안 복리후생 규정 승인의 건
가결(7/7/7)

18
2024-01-29
제1안 명의개서대리인 설치의건제2안 준비금의 자본전입에 관한 신주발행의 건
가결(6/6/7)

19
2024-02-02
제1안 금호워터폴리스 일반산업단지 분양 매입에 따른 자금대출 승인의 건
가결(7/7/7)

20
2024-02-13
제1안 와이제이링크㈜ 내부거래 승인의 건
가결(7/7/7)

21
2024-02-26
제2안 2023년 내부회계관리제도 운영평가 결과보고에 대한 검토 승인의 건
가결(7/7/7)

22
2024-03-08
제1안 사내이사 선임 후보자 결정의 건제2안 제15기 정기주주총회 개최의 건
가결(7/7/7)

23
2024-03-19
제1안 제15기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
가결(7/7/7)

24
2024-03-26
제1안 기업운전무역어음대출의 건
가결(7/7/7)

25
2024-03-29
제1안 대표이사 선임의 건
가결(7/7/7)

26
2024-04-05
제1안 전문경영인(사장) 선임 승인의 건
가결(7/7/7)

27
2024-04-18
제1안 코스닥 상장 예비심사신청(안) 승인의 건
가결(7/7/7)

28
2024-05-24

제1안 내부거래 승인의 건

제2안 사내규정 승인의 건

가결(7/7/7)

29
2024-06-07

제1안 내부거래승인의 건

제2안 YJ Link Mexico S.A. de C.V. 금전대차 계약체결의 건

제3안 YJ Link Vina., CO.Ltd 차입에 대한 당사 와이제이링크㈜ 연대보증 건

가결(7/7/7)

30
2024-06-17
제1안 수출성장자금대출 건
가결(7/7/7)

31
2024-07-10
제1안 YJLink INDIA PRIVATE LIMITED 해외직접투자의 건제2안 YJ LINK JAPAN CO.,LTD 자본금 증자의 건
가결(7/7/7)

32
2024-08-13
제1안 코스닥시장 상장을 위한 신주발행 및 구주매출 승인의 건제2안 신주인수권 부여 계약 체결의 건

다. 이사회 내의 위원회 구성 현황 및 활동 내역
1) 이사회 내의 위원회 구성 현황

구분
내용
비고

보상위원회
인원구성

- 사외이사 3명, 사내이사 1명

- 사외이사: 박경찬(위원장), 이승기, 이호

- 사내이사: 김준영

-

설치일
2022년 12월 27일
-

설치목적

- 의결사항에 대한 심의, 의결

- 법령 또는 규정에 중대하게 위반하는 보상을 한 경우 이사회에 보고

-

권한사항

① 위원회는 제 10조에서 규정하고 있는 사항에 대하여 심의, 의결한다.

② 위원회는 안건 심의를 위해 필요한 경우 관련 자료의 제출 및 보고를 회사에 요청할 수 있다.

③ 위원회의 위원은 선량한 관리자의 주의로써 그 직무를 행하여야 한다.

④ 회사가 법령 또는 규정에 중대하게 위반하는 보상을 한 경우 이사회에 이를 보고하여야 한다.

-

내부거래 위원회
인원구성

- 사외이사 3명, 사내이사 1명

- 사외이사: 이승기(위원장), 박경찬, 이호

사내이사: 김준영

-

설치일
2022년 12월 27일
-

설치목적

- 지배구조에 관한 법률 및 그 시행령 또는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 및 그 시행령에 의한

특수관계자를 상대방으로 하거나, 특수 관계자를 위하여 하는 거래를 사전 검토하여 이사회에 부의

-

권한사항

① 위원회는 회사와 회사의 금융회사의 지배구조에 관한 법률 및 그 시행령 또는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 및 그 시행령에 의한 특수관계자를 상대방으로 하거나, 특수관계자를 위하여 하는 거래 (이하 “내부거래”라 한다)를 사전 검토하여 이사회에 부의하여야 한다.

② 1항에서 위원회가 사전 검토하지 않은 내부거래는 이사회에 부의할 수 없다.

③ 위원회에서 사전검토하고 이사회에 부의할 사항은 다음과 같다

1. 단일 거래금액 또는 사업연도 거래금액의 합계액이 직전사업연도 자산총액 또는 매

총액의 100분의 1과 10억원 중 작은 금액 이상인 내부거래로 제품 또는 용역 제공을 위한 계약 체결시

2. 다음 각호에 해당하는 모든 거래

가지급금 또는 대여금 등의 자금을 제공 또는 거래하는 행위

주식 또는 회사채 등의 유가증권을 제공 또는 거래하는 행위

부동산 또는 무체재산권 등의 자산을 제공 또는 거래하는 행위

3. 이해관계자와의 거래에 관한 규정에 의거하여 내부거래위원회 결의가 필요한 거래 및 기타 위원회의 운영과 관련하여 필요한 일체 사항

④ 위원회의 위원은 선량한 관리자의 주의로써 그 직무를 행하여야 한다.

⑤ 회사가 법령 또는 규정에 중대하게 위반하는 내부거래를 한 경우 이사회에 이를 보고하여야 한다.

-

ESG위원회
인원구성

- 사외이사 3명, 사내이사 1명

- 사외이사: 이승기(위원장), 박경찬, 이호

사내이사: 김준영

-

설치일
2023년 12월 29일
-

설치목적

- ESG관련 주요 경영현안 심의 및 사업계획 자문

- 대외 이해관계자 대상 소통 지원 활동

-

권한사항

위원회는 회사의 환경사회지배구조(ESG) 정책과 회사의 ESG 관련 각종 추진현황 등 제반 사항을 심의 및 의결한다
.

-

2) 이사회 내의 위원회 활동내역

회차
위원회명
개최일자
의안내용
가결여부 (찬성/출석/정원
비고

1
내부거래위원회
2022-12-29
제1안 내부거래위원회 위원장 선임의 건
가결(3/3/3)
-

2
보상위원회
2022-12-29
제1안 보상위원회 위원장 선임의 건
가결(3/3/3)
-

3
보상위원회
2023-01-02
제1안 2023년도 이사 성과급 지급 승인의 건
가결(3/3/3)
-

4
내부거래위원회
2023-01-17
제1안 금전대차 계약 체결의 건제2안 용역계약 체결의 건
가결(3/3/3)
-

5
보상위원회
2023-02-24
제1안 2023년 이사보수한도 승인의 건
가결(3/3/3)
-

6
내부거래위원회
2023-02-24
제1안 와이제이링크㈜ 내부거래 승인의 건
가결(3/3/3)
-

7
내부거래위원회
2023-03-28
제1안 상환전환우선주식(신주) 발행 승인의 건
가결(3/3/3)
-

8
내부거래위원회
2023-12-12
제1안 YJ Link Mexico S.A. de C.V. 금전대차 계약체결의 건제2안 YJ Link Mexico S.A. de C.V. 해외직접투자의 건
가결(3/3/3)
-

9
내부거래위원회
2023-12-27
제1안 YJ Link Mexico S.A. de C.V. 금전대차 계약체결의 건
가결(3/3/3)
-

10
내부거래위원회
2024-01-05
제1안 내부거래위원회 위원장 선임의 건
가결(4/4/4)
-

11
ESG위원회
2024-01-05
제1안 ESG위원회 위원장 선임의 건
가결(4/4/4)
-

12
보상위원회
2024-02-13
제1안 2024년 이사보수한도 승인의 건
가결(4/4/4)
-

13
내부거래위원회
2024-02-13
제1안 와이제이링크㈜ 내부거래 승인의건
가결(4/4/4)
-

14
내부거래위원회
2024-05-24
제1안 디에이치정밀㈜ 법인차량 매입에 대한 매매계약 체결의 건
가결(4/4/4)
-

15
내부거래위원회
2024-06-07

제1안 스카이오피스텔 임대차 계약 해지의 건

제2안 YJ Link Mexico S.A. de C.V. 금전대차 계약체결의 건

제3안 YJ Link Vina., CO.Ltd 차입에 대한 당사 와이제이링크㈜ 연대보증 건

가결(4/4/4)
-

16
내부거래위원회
2024-07-10

제1안 YJLink INDIA PRIVATE LIMITED 해외직접투자의 건

제2안 YJ LINK JAPAN CO., LTD 자본금 증자의 건

가결(4/4/4)
-

주) 당사는 보상위원회와 내부거래위원회, ESG위원회의 구성 인원이 동일하며, 2023년 12월 29일 임시주주총회에서 사내이사 김준영이 선임되면서 전체 인원이 3명에서 4명으로 변경되었고, 동일자 사외이사 이승기가 선임되면서 중도퇴임한 사외이사 이치규와 교체되었습니다.

라. 이사의 독립성
당사의 이사 선임은 상법 등 관련 법령상의 절차를 준수하여 선출되고 있으며 이사 선출에 대하여 특별히 정하고 있는 독립성 기준은 없습니다. 사외이사 선임은 관련 법령에서 정한 사외이사 자격기준을 충족한 후보자 중에서 이사회의 추천으로 주주총회에서 선임하고 있습니다.

1) 이사의 임기, 연임여부 및 연임횟수, 선임배경, 추천인, 이사로서의 활동분야, 회사와의 거래, 최대주주 또는 주요주주와의 관계 등

이사명
임기
연임여부(횟수)
선임배경
추천인
활동분야
회사와의거래
최대주주 또는주요주주와의 관계
비고

박순일
2024.03.29~ 2027.03.28
연임(5회)
이사회추천
이사회
대표이사
-
최대주주 본인
-

김준영
2024.01.01~ 2026.12.31
신규선임
경영총괄
-
-
-

김성연
2022.12.27~ 2025.12.26
신규선임
재무총괄
-
-
-

위천석
2024.03.29 ~ 2027.03.28
신규선임
기획총괄
-
-
-

2) 사외이사에 관한 내용

성명
주요경력

최대주주등과의

이해관계

추천인
결격요건 여부
비고

이승기

-1986.03~1993.02 영남대 경영학과 학사

-1995.09 공인회계사 시험합격

-1995.09~1997.04 세동회계법인

-1997.05~2002.08 서원회계법인

-2002.09~2006.07 보람회계법인

-2006.08~2016.03 한울회계법인

-2016.04~현재 회계법인하나로

-2024.01~현재 와이제이링크 감사위원

해당없음
이사회
해당없음
2023년 12월 29일 임시주주총회에서신규선임

박경찬

-2014.03~2016.02 경북대 법학대학원 석사 수료

-2010.11 51회 사법시험 합격

-2010.03~2012.01 사법연수원 41기 수료

-2012.02~2019.01 법무법인 참길 구성원 변호사

-2019.02~2024.02 변호사박경찬법률사무소

-2020.03~2021.02 대구지방국세청 조세법률고문

-2024.03~현재 법무법인 신라

-2022.12~현재 와이제이링크 감사위원

해당없음
이사회
해당없음
2022년 12월 27일임시주주총회에서신규선임

이호

-1998.08~2003.08

The Univ. of Texas at Austin 기계공학과 박사

-2003.12~2006.02 Harvard Medical School 연구원

-2006.03~현재 경북대 로봇 및 스마트시스템공학 교수

-2022.12~현재 와이제이링크 감사위원

해당없음
이사회
해당없음
2022년 12월 27일임시주주총회에서신규선임

3) 사외이사 후보 추천 위원회 설치 및 구성 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 사외이사 후보 추천위원회가 설치 되어있지 않습니다.

마. 사외이사의 전문성
1) 사외이사의 업무지원 조직 현황당사는 사외이사 직무수행을 보조하기 위한 별도의 지원조직은 갖추고 있지 않으나, 경영기획본부 임직원 5명(임원 1명, 매니저 1명, 프로 3명으로 평균 근속연수 및 지원업무 담당기간 3년 6개월)이 사외이사에 대한 이사회 개최 통보, 자료제출, 지시사항 이행 및 결과보고 등의 사외이사 보조 활동을 수행하고 있습니다.2) 사외이사의 교육실시 현황당사는 직무수행과 관련된 법률의 개정 및 경영의사 결정에 필요한 정보를 지속적으로 제공하고 있으며, 당사의 사외이사는 직무수행에 필요한 전문성을 충분히 갖추고 있어 별도의 교육을 실시하지 않았습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회
당사는 현재 감사위원회를 별도로 설치하여 운영중에 있습니다.
나. 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부

성명
사외이사여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

이승기
여

-2024.01~현재 와이제이링크㈜ 사외이사

-2016.04~현재 회계법인 하나로 본부장

-2006.08~2016.03 한울회계법인

-2002.09~2006.07 보람회계법인

-1997.05~2002.08 서원회계법인

-1995.09~1997.04 세동회계법인

여
1호 유형
회계법인 하나로(공인회계사)

박경찬
여

-2022.12~현재 와이제이링크(주) 사외이사

-2024.03~현재법무법인 신라

-2020.03~2021.02 대구지방국세청 조세법률고문

-2019.02~2024.02 변호사박경찬법률사무소

-2012.02~2019.01 법무법인 참길 구성원 변호사

-2010.03~2012.01 사법연수원 41기 수료

-1994.03~2002.08 경북대 법학대학원 석사

부
-
-

이호
여

-2022.12~현재 와이제이링크㈜ 사외이사

-2006.03~현재 경북대 로봇 및 스마트시스템공학과 교수

-2003.12~2006.02 Harvard Medical School 연구원

-1998.08~2003.08 The Univ. of Texas at Austin 기계공학과 박사

부
-
-

김준영
부

-2023.10~현재 와이제이링크㈜ 사장

-2012.07~2023.09 대구은행 DGB혁신금융컨설팅센터

-2011.05~2012.07 DGB금융지주 DGB경영컨설팅센터

-2006.03~2011.05 대구은행 경제연구소

-2000.06~2006.03 삼성SDS㈜

여
4호 유형
DGB금융지주경영컨설팅

주) 전문가 유형은 「상법 시행령」제37조 제2항 각호에 따른 유형(①회계사 ②회계·재무분야 학위보유자 ③상장회사 회계·재무분야 경력자 ④금융기관·정부·증권유관기관 등 경력자)을 택일하여 기재하였습니다.

다. 감사위원회 위원의 독립성

당사는 감사업무에 필요한 경영정보 접근을 위하여 정관 제48조 및 감사위원회의 운영규정 제5조 등을 통하여 회사의 회계와 업무를 감사할 수 있는 권한을 부여하고 있습니다. 또한 직무의 수행을 위하여 자회사에 대한 영업의 보고를 요구할 수 있으며 필요할 경우 이사회를 소집할 수 있도록 규정하고 있습니다.

구 분
내 용

정관제48조감사위원회의 직무 등

① 감사위원회는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사위원회는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

③ 감사위원회는 필요한 경우 회사의 비용으로 전문가의 조력을 구할 수 있다.

④ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

⑤ 감사위원회는 제1항 내지 제4항 외에 이사회가 위임한 사항을 처리한다.

⑥ 감사위원회는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

⑦ 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사위원회가 이사회를 소집할 수 있다.

감사위원회의운영규정제5조위원회의 권한과 의무

① 위원회의 권한은 다음 각호로 한다.

1. 업무 감사권

위원회는 이사회 및 대표이사 등이 회사업무 전반에 걸쳐 행한 업무진행 전반을 감사 할 수 있다. 단, 관련법령에서 정하지 않는 한 위법성 감사만을 할 수 있다.

2. 영업보고 요구권 및 업무재산 조사권

위원회는 언제든지 이사 및 직원에 대한 영업에 관한 보고를 요구하거나 회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

3. 이사 보고의 수령권

이사는 회사에 현저한 손해를 미칠 염려가 있는 사실을 발견한 때에는 즉시 위원회에 보고해야 한다.

4. 자회사에 대한 조사권

모회사의 위원회는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 또한 자회사가 지체 없이 보고하지 않을 시 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있을 때 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

5. 이사의 위법행위 유지(留止) 청구권

이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 위원회는 이사에 대하여 그 행위를 유지(留止)할 것을 청구할 수 있다.

6. 각종 소의 대표권

이사와 회사간의 소송에 관하여 회사를 대표하고, 주주의 대표 소송에 관하여 회사를 대표한다.

7. 주주총회의 소집청구권

위원회는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시 주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

8. 전문가의 조력 요청권

위원회는 회사의 비용으로 전문가의 조력을 구할 수 있다.

9. 외부감사인의 선임 및 변경·해임에 대한 승인권

10. 기타 법령, 정관 및 이사회 결의에 의하여 감사위원회에 부여된 사항에 관한 사항

② 위원회의 의무는 다음 각호로 한다.

1. 선관주의 의무

위원회는 선량한 관리자로서 그 직무를 행하여야 한다.

2. 주주총회에 대한 조사보고 의무

이사가 주주총회에 제출할 의안 및 서류를 조사하여 법령 또는 정관에 위반하거나 현저하게 부당한 사항이 있는지의 여부를 주주총회에서 그 의견을 진술해야 한다.

3. 이사회에 대한 보고의무

이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하거나 그 행위를 할 염려가 있다고 인정한 때 이사회에 이를 보고하여야 한다.

4. 감사록 작성의 의무

5. 감사보고서 제출의 의무

위원회는 주주총회 6주전에 이사로부터 제출 받은 재무상태표, 손익계산서, 그 밖에 회사에 재무상태에 경영성과를 표시하거나 관계법령상의 서류, 연결재무제표 및 영업보고서에 대한 감사보고서를 주총 1주 전까지 이사회에 제출하여야 한다. 이때 감사보고서는 다음 각목의 내용을 포함한다.

1) 감사방법 개요

2) 회계장부에 기재될 사항이 기재되지 아니하거나 부실 기재된 경우 또는 재무상태표나 손익계산서의 기재 내용이 회계장부와 맞지 아니하는 경우에는 그 뜻

3) 재무상태표 및 손익계산서가 법령과 정관에 따라 회사의 재무상태와 경영성과를 적정하게 표시하고 있는 경우에는 그 뜻

4) 재무상태표 또는 손익계산서가 법령 또는 정관에 위반하여 회사의 재무상태와 경영성과를 적정하게 표시하지 아니하는 경우에는 그 뜻과 이유

5) 재무상태표 또는 손익계산서의 작성에 관한 회계 방침의 변경이 타당한지의 여부와 이유

6) 영업보고서가 법령과 정관에 따라 회사의 상황을 적정하게 표시하고 있는지 여부

7) 이익잉여금의 처분 또는 결손금의 처리가 법령 또는 정관에 맞는지 여부

8) 이익잉여금의 처분 또는 결손금의 처리가 회사의 재무상태나 그 밖의 사정에 비추어 현저하게 부당한 경우에는 그 뜻

9) 부속명세서에 기재할 사항의 기재가 없거나 부실 기재된 경우 또는 회계장부, 재무상태표, 손익계산서나 영업 보고서의 기재와 합치되지 않는 기재가 있을 경우 그 뜻

10) 이사의 직무수행에 관하여 부정한 행위 또는 법령이나 규정에 위반하는 중대한 사실이 있는 경우에는 그 사실

11) 위원회가 감사를 하기 위하여 필요한 조사를 할 수 없었던 경우에는 그 뜻과 이유

6. 주식회사의 외부감사에 관한 법률상 부정행위 등의 보고 의무

위원회는 이사의 업무 수행에 관하여 부정행위 또는 법령이나 정관에 위반되는 중대한 사실을 발견한 때에는 지체 없이 외부감사인을 포함하여 증선위에게 통보하는 등 주식회사의 외부감사에 관한 법률상 규정된 직무를 수행하여야 한다
.

라. 감사위원회의 주요 활동내역

회차
개최일자
의안내용

가결여부 (찬성/출석/정원
)

비 고

1
2022-12-29
제1안 감사위원회 위원장 선임의 건
가결(3/3/3)
-

2
2023-01-17
제1안 2023년 외부감사인 선임의 건
가결(3/3/3)
-

3
2024-01-02
제1안 감사위원회 위원장 선임의 건
가결(4/4/4)
-

4
2024-02-13
제1안 2024년 외부감사인 지정 승인의 건
가결(4/4/4)
-

주) 당사는 감사위원회와 내부거래위원회의 구성 인원이 동일하며, 2023년 12월 29일 임시주주총회에서 사내이사 김준영이 선임되면서 전체 인원이 3명에서 4명으로 변경되었고, 동일자 사외이사 이승기가 선임되면서 중도퇴임한 사외이사 이치규와 교체되었습니다.

마. 감사 교육 미실시 내역

감사 교육 실시 여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
해당 분야에 대한 전문성을 충분히 갖추고 있음

바. 감사위원회 지원조직 현황
당사는 감사위원회 직무수행을 보조하기 위한 별도의 지원조직은 갖추고 있지 않으나, 재무전략본부 임직원 5명(임원 1명, 팀장 1명, 매니저 1명, 프로 2명으로, 평균 근속연수 및 지원업무 담당기간 3년)이 회계자료제출, 회사 경영활동에 대한 감사업무 지원 등의 감사위원회 보조 활동을 수행하고 있습니다.
사. 준법지원인 지원조직 현황
당사는 당분기말 현재 자산총액이 5천억원 미만이므로 준법지원인 및 그 조직을 두고 있지 않습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
증권신고서 제출 전일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
미도입

실시여부
미실시
미실시
미실시

1) 집중투표제의 배제여부

당사는 정관 제33조에 따라 집중투표제를 채택하고 있지 않습니다.

구분
내용

정관 제33조

(이사의 선임)

이사는 주주총회에서 선임한다.

이사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다.

2인 이상의 이사를 선임하는 경우 상법 제382조의2에서 규정하는 집중투표제는 적용하지 아니한다.

2) 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 소수주주권의 행사여부

증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 경영권 경쟁
증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 :
증권신고서 제출 전일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
11,091,240
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식(F = A - B - C - D + E)
보통주
11,091,240
-

우선주
-
-

마. 주식사무

구분
내용

정관상신주인수권의내용
제9조(신주인수권)① 본 회사의 주주는 회사가 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.② 제1항 본문의 규정에 불구하고 다음 각 호의 경우에는 이사회 결의로 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 1. 주권을 유가증권시장이나 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우 2. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 165조의 6의 규정에 의하여 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우 3. 상법 등 관련법령에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 4. 발행하는 주식총수의 100분의 20범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우 5. 근로복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 6. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자 및 법인, 개인투자자에게 신주를 발행하는 경우 7. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 상법 제418조 제2항의 규정에 따라 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 8. 근로자의 복지향상을 위해 우리사주조합에 신주를 발행하는 경우 9. 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의2에 따라 유가증권시장이나 코스닥시장 상장시 대표주관회사에게 신주인수권을 부여하는 경우③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격등은 이사회의 결의로 정한다.④ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결산일
매년 12월 31일
정기주주총회
매 사업연도 종료 후 3개월 이내

주주명부폐쇄시기
이 회사는 매년 1월 1일부터 1월 7일까지 주주명부의 기재변경을 정지한다.

주권의 종류
회사의 주식의 주권은 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권, 10,000주권의 8종으로 한다.

명의개서대리인

제13조(명의개서 대리인)① 회사는 주식의 명의개서대리인을 둘 수 있다.② 명의개서대리인 및 그 영업소와 대행업무의 범위는 이사회의 결의로 정한다.③ 회사가 명의개서대리인을 둔 경우 주주명부 또는 그 복본을 명의개서대리인의 사무취급장소에 비치하고, 주식의 명의개서, 질권의 등록 또는 말소, 신탁재산의 표시 또는 말소, 주권의 발행, 신고의 접수, 기타 주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급케 한다.④ 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우 주식의 전자등록, 주주명부의 관리, 기타 주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급케 한다.⑤ 위 조항의 사무취급에 관한 절차는 명의개서대리인의 증권명의개서대해 업무규정에 따른다.
주식회사 국민은행 / 02-2073-8103 / 서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 26

공고게재
본 회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.yjlink.com)에 한다. 다만, 전상장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈테이지에 공고를 할 수 없는 때에는 서울특별시에서 발행되는 매일경제신문에 한다.

바. 주주총회 의사록 요약

구분
개최일자
의안내용

가별여부

(이사-찬성/출석/정원
)

정기
2020-03-31
제1호 의안 제11기 재무제표 승인의 건

원안대로 가결

(3/3/7)

제2호 의안 정관 개정의 건

제3호 의안 이사 선임의 건

제4호 의안 이사 보수한도 승인의 건

제5호 의안 감사 보수한도 승인의 건

제6호 의안 임원퇴직금 지급규정 승인의 건

임시
2020-12-24
제1호 의안 주주총회 운영규정 승인의 건
원안대로 가결 (2/2/6)

정기
2021-03-26
제1호 의안 제12기 재무제표 승인의 건
원안대로 가결(3/3/6)

제2호 의안 임원 변경의 건

정기
2022-03-31
제1호 의안 제13기 재무제표 승인의 건
원안대로 가결(4/4/7)

제2호 의안 이사 보수한도 승인의 건

제3호 의안 감사 보수한도 승인의 건

임시
2022-12-27
제1호 의안 정관 일부 변경의 건
원안대로 가결(3/3/7)

제2호 의안 임원 선임의 건

제3호 의안 감사위원을 위한 사외이사 선임의 건

제4호 의안 감사위원회 설치 및 감사위원 구성의 건

제5호 의안 임원퇴직금 규정 개정의 건

정기
2023-03-20
제1호 의안 제14기(2022.01.01~2022.12.31) 재무제표 승인의 건
원안대로 가결(4/4/7)

제2호 의안 이사보수한도 승인의 건

제3호 의안 현금배당 승인의 건

임시
2023-12-29
제1호 의안 사내이사 선임의 건
원안대로 가결(10/2/19)

제2호 의안 사외이사 선임의 건

제3호 의안 감사위원 선임의 건

제4호 의안 주식 액면분할 승인의 건

정기
2024-03-29
제1호 의안 제15기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
원안대로 가결(10/2/19)

제2호 의안 사내이사 선임의 건

제3호 의안 이사보수한도 승인의 건

VI. 주주에 관한 사항

가. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 주, %)

성명

관 계

주식의종류

소유주식수 및 지분율

비고

기 초(2024.01.01)

기 말(증권신고서 제출일)

주식수

지분율

주식수

지분율

박순일
최대주주본인
보통주
4,351,140

39.23%

4,351,140

39.23%

-

이성균
미등기임원
보통주

1,169,100

10.54%

1,169,100

10.54%

-

김동현
미등기임원
보통주
891,000

8.03%

891,000

8.03%

-

김성연
등기임원
보통주
198,000

1.79%

198,000

1.79%

-

MORISHITA KEISUKE
미등기임원
보통주
564,660
5.09%
-
-
주1)

TAKAHARAKUNIHIRO
미등기임원
보통주
-
-
744,660
6.71%
주1)

계

보통주

7,173,900

64.68%

7,353,900

66.03%

-

주1) 상장예비심사신청서(2024년5월3일)이후 일본법인장이였던 MORISHITA KEISUKE가 퇴임하고, TAKAHARA KUNIHIRO가 취임하였습니다.

나. 최대주주
1) 최대주주의 주요경력

성명(생년월일)
약력
담당업무

박순일(75.06.24)

- 일본코마자와대 경영공학과 학사(01.04~05.03)

- 파나소닉정공코리아 영업소장(04.07~09.07)

- 와이제이링크(주) 대표이사(09.07~現)

대표이사

2) 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정 거래당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.3) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
다. 최대주주 변동현황

당사 최대주주의 소유주식 및 지분율 변동 내역은 아래와 같습니다.

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비고

2021.12.24
박순일
27,900
49.82%
주식 매수
-

2023.04.13
박순일
27,900
48.46%
RCPS 발행
-

2023.05.10
박순일
25,678
44.60%
주식 매도
-

2023.12.12
박순일
24,173
41.99%
주식 매도
-

2023.12.13
박순일
24,173
39.23%
3자배정 유상증자전환사채 전환
-

2024.01.30
박순일
483,460
39.23%
액면분할
-

2024.01.31
박순일
4,351,140
39.23%
무상증자
-

라. 주식의 분포
1) 5%이상 주주와 우리사주조합 등의 주식소유현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
박순일
4,351,140
39.23%
-

이성균
1,169,100
10.54%
-

김동현
891,000
8.03%
-

TAKAHARA KUNIHIRO
744,660
6.71%

MORISHITA KEISUKE
564,660
5.09%

우리사주조합
-
-
-

2) 소액주주현황

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
4
19
21.05
251,820
11,091,240
2.27
-

마. 주가 및 주식거래실적

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원의 현황
1) 임원의 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계

재직

기간

임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

박순일
남
1975.06
대표이사
등기
상근
대표이사

- 일본코마자와대 경영공학과 학사(01.04~05.03)

- 파나소닉정공코리아 영업소장(04.07~09.07)

- 와이제이링크 대표이사(09.07~現)

4,351,140
-
본인
15년
2027.03.29

김준영
남
1975.12
CEO
등기
상근
CEO

- 경남대 경영학 박사(12.03~18.08)

- 경북대 경영학 석사(07.03~09.08)

- 서울디지털대학교E-Biz, 부동산 학사(02.03~07.02)

- 계명대 컴퓨터공학 중퇴(삼성 SDS 입사) (94.03~00.05)

- 삼성SDS(주) (00.06~06.03)

- 대구은행 대은경제연구소(06.03~11.05)

- DGB금융지주 DGB경영컨설팅센터(11.05~12.07)

- 대구은행 DGB혁신금융컨설팅센터(12.07~23.09)

- 와이제이링크 사장(23.10~現)

-
-
타인
1년
2027.01.01

이성균
남
1977.07
COO
미등기
상근
COO

- 대구대 기계융복합공학과 학사(19.02~21.02)

- 계명문화대학 세무회계 전문학사(96.03~01.02)

- ㈜남영대구프린스호텔(01.03~02.04)

- ㈜부원인터네쇼날(02.04~06.02)

- 메르디앙웨딩(07.09~11.02)

- 와이제이링크 과장(11.03~12.12)

- 와이제이링크 차장(13.01~14.03)

- 와이제이링크 부장(14.04~15.04)

- 와이제이링크 상무이사(15.04~15.10)

- 와이제이링크 부사장(15.10~16.12)

- 와이제이링크 사장(16.12~現)

1,169,100
-
타인
13년
-

야다

타카노부

남
1965.03
CTO
미등기
상근
CTO

- 국립스즈카공업고등학교 금속공학과 졸업(85.03)

- SUNX(주) 입사(85.04)

- 파나소닉디바이스SUNX㈜ 대표이사(18.06~21.06)

- 파나소닉디바이스SUNX㈜ 이사(21.06~23.10)

- 파나소닉인더스트리㈜ (23.10~24.03)

-
-
타인
1개월
-

박경찬
남
1975.09
사외이사
등기
비상근
감사위원

- 경북대 법학대학원 수료(14.03~16.02)

- 경북대 법학대학 학사(94.03~02.08)

- 51회 사법시험 합격(10.11)

- 사법연수원 41기 수료(10.03~12.01)

- 법무법인 참길 구성원 변호사(12.02~19.01)

- 변호사박경찬법률사무소(19.02~24.02)

- 대구지방국세청 조세법률고문(20.03~21.02)

- 법무법인 신라(24.03~現)

- 와이제이링크 감사위원(22.12~現)

-
-
타인
2년
2025.12.27

이호
남
1973.01
사외이사
등기
비상근
감사위원

- The Univ. of Texas at Austin 기계공학과 박사(98.08~03.08)

- 부산대 대학원 메카트로닉스 협동과정 석사(96.03~98.02)

- 부산대학교 정밀기계공학과 학사(91.03~96.02)

- Harvard Medical School 연구원(03.12~06.02)

- 경북대 로봇 및 스마트시스템공학과 교수(06.03~現)

- 와이제이링크 감사위원(22.12~現)

-
-
타인
2년
2025.12.27

이승기
남
1967.09
사외이사
등기
비상근
감사위원

- 영남대 경영학과 학사(86.03~93.02)

- 공인회계사 시험합격(95.09)

- 세동회계법인(95.09~97.04)

- 서원회계법인(97.05~02.08)

- 보람회계법인(02.09~06.07)

- 한울회계법인(06.08~16.03)

- 회계법인하나로(16.04~現)

- 와이제이링크 감사위원(24.01~現)

-
-
타인
2년
2027.01.01

김동현
남
1977.02
부사장
미등기
비상근
부사장

- 경북대 기계공학 석사(21.02~23.02)

- 경일대 기계설계 학사(96.03~03.08)

- (주)은일(99.05~09.11)

- 디에이치정밀㈜ 대표이사(11.02~22.05)

- 디에이치정밀㈜ 사내이사(22.05~現)

- 와이제이링크 전무이사(14.01~21.02)

- 와이제이링크 부사장(21.03~現)

891,000
-
타인
10년
-

김성연
남
1978.06
전무이사
등기
상근

재무전략

본부장

- 계명대 회계학 석사(15.03~19.02)

- 경일대 세무학 학사(10.03~12.02)

- 계명문화대학 전산학 전문학사(97.03~02.02)

- ㈜영진(04.10~08.03)

- ㈜선일기연(08.04~12.01)

- 승산산업㈜ (12.02~20.04)

- 와이제이링크 이사(20.05~22.12)

- 와이제이링크 상무이사(23.01~23.10)

- 와이제이링크 전무이사(23.11~現)

198,000
-
타인
4년
2025.12.27

윤익준
남
1972.01
전무이사
미등기
상근

생산운영

본부장

- 경북대 전자공학 석사(95.03~97.02)

- 경북대 전자공학 학사(90.03~94.02)

- LG생산기술원(97.02~05.04)

- 임베디드 소프트웨어 연구센터(05.05~09.06)

- 한국전기연구원(10.08~17.07)

- 와이제이링크 이사(17.08~21.06)

- 와이제이링크 상무이사(21.07~24.01)

- 와이제이링크 전무이사(24.01~現)

-
-
타인
7년
-

안창규
남
1980.06
상무이사
미등기
상근

설계

본부장

- 영남이공대 금속금형설계 전문학사(99.03~03.02)

- ㈜K-eng (03.02~05.06)

- ㈜두리테크(05.07~07.05)

- ㈜톱텍(07.05~15.05)

- SL 성서전자공장(15.06~18.03)

- 홍성엔지니어링(18.03~19.03)

- 모스트솔루션 (19.03~23.12)

- 와이제이링크 상무이사(24.01~現)

-
-
타인
1년
-

위천석
남
1973.06
이사
등기
상근

경영기획

본부장

- 고려대 경영학 석사(03.09~06.02)

- 한남대 경영학 학사(00.03~02.02)

- 대덕전문대학 전자과 전문학사(93.03~97.02)

- LG산전㈜ (97.01~05.03)

- ㈜진서산업(06.05~09.08)

- ㈜삼성산업(09.11~17.09)

- 와이제이링크 부장(17.10~22.12)

- 와이제이링크 이사(23.01~現)

-
-
타인
7년
2027.03.29

김영진
남
1978.09
이사
미등기
상근

기술지원

총괄

- 대구대 기계융복합공학 학사(22.02~24.02)

- 영진전문대학 기계설계 전문학사(97.03~02.02)

- 한국테크(03.02~05.03)

- ㈜은일(05.03~08.08)

- 와이제이링크(10.01~11.04)

- KD테크(11.04~12.06)

- 와이제이링크 과장(12.06~14.03)

- 와이제이링크 차장(14.04~18.02)

- 와이제이링크 부장(18.03~22.01)

- 와이제이링크 이사(22.02~現)

-
-
타인
12년
-

안교진
남
1977.10
이사
미등기
상근

연구소

본부장

- 동양대 컴퓨터공학 학사(96.03~03.02)

- 휴원(02.11~16.09)

- 웰게이트(17.02~18.07)

- 와이제이링크 책임연구원(18.07~21.06)

- 와이제이링크 수석연구원(21.07~24.01)

- 와이제이링크 이사(24.01~現)

-
-
타인
6년
-

2) 임원 및 사외이사의 타회사 겸직 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)

성명 (출생년월)
직위
겸직회사
담당업무
재직기간
겸직회사와의 관계
비고

이성균 (1977.07)
사장
YJLINK INDIA PRIVATE LIMITED
총괄
2024.~現
관계사
비상근/등기

김동현

(1977.02)

부사장
디에이치정밀㈜
총괄
2022.~2024.
관계사
비상근/미등기

YJ LINK MEXICO S.A. DE C.V.
총괄
2015.~現
관계사
상근/등기

박경찬

(1975.09)

사외이사/

감사위원

법무법인 신라
변호사
2019.~現
관계없음
비상근/등기

이승기

(1967.09)

사외이사/

감사위원

회계법인 하나로
회계사
2016.~現
관계없음
비상근/등기

이호

(1973.01)

사외이사/

감사위원

경북대학교
로봇 및 스마트시스템공학과 교수
2006.~現
관계없음
비상근/등기

나. 직원 등의 현황
1) 직원 현황

직원
소속 외 근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평균 근속연수
연간급여총액
1인 평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

사무
남
33
-
1
-
34
4.2
1,750
51
-
-
-
-

여
13
-
-
-
13
2.4
514
39
-
-
-
-

영업
남
3
-
-
-
3
4.2
199
66
-
-
-
-

여
8
-
-
-
8
2.7
358
44
-
-
-
-

연구
남
16
-
-
-
16
2.8
780
48
-
-
-
-

여
2
-
-
-
2
2.9
64
32
-
-
-
-

설계
남
10
-
-
-
10
2.6
495
49
-
-
-
-

여
-
-
1
-
1
1.3
19
19
-
-
-
-

생산
남
6
-
-
-
6
3.5
239
40
-
-
-
-

여
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
91
-
2
-
93
3.0
4,418
47
-
-
-
-

주1) 직원수는 증권신고서 제출일 현재 재직자 수이며, 등기 및 미등기 임원은 제외한 숫자입니다.

주2) 연간 급여총액은 2024년 개인별 계약연봉의 총액입니다.

2) 미등기 임원 보수 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원 수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
8
1,210
151
-

주) 연간급여총액은 2024년 개인별 계약연봉의 총액이며, 1인당 평균급여액은 연간급여총액을 미등기임원 수로 나누어 계산하였습니다.

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황
1) 주주총회 승인 금액

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

사내이사
4명
5,000
-

사외이사
3명

2) 보수지급금액

(1) 이사ㆍ감사 전체

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

7
824.8
117.8
주1)

주) 이사의 인원 수는 증권신고서 제출일 현재 기준이며 보수총액은 2024년도 개인별 계약연봉의 총액으로 산출하였습니다.

(2) 유형별

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사 (사외이사 및 감사위원회 위원 제외)
4
760
190
주1)

사외이사 및 감사위원회 위원
3
64.8
21.6
-

주1) 이사의 인원수는 증권신고서 제출일 현재 기준이며 보수총액은 2024년도 보수금액으로 산출하였습니다.

주2) 당사는 사외이사와 감사위원회 위원의 구성인원이 동일합니다.

3) 이사ㆍ감사의 보수지급기준(1) 이사ㆍ감사의 개인별 보수기준이사의 보수는 주주총회의 승인을 받은 금액 내에서 직무수행에 대한 역할 및 활동 수준, 전문성, 회사 기여도 등을 감안하여 집행하고 있습니다(2) 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황당사는 증권신고서 제출일 현재 이사의 개인별 보수 지급금액이 5억원 이상에 해당하는 자가 없습니다.
나. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황 등
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황 (요약)
가. 해당 기업집단의 명칭 및 계열회사의 수

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

-
-
7
7

주)
상세 현황은 『제2부 발행인에 관한 사항 - XI. 상세표 - 1. 연결대상 종속회사 현황(상세)』를 참조하시기 바랍니다.

나. 계열회사간 계통도

지배(투자)기업
종속(피투자)기업
지배관계 근거

와이제이링크(주)
YJ LINK Vina Co.,Ltd.
지분율 100%

YJ LINK Europe GmbH
지분율 100%

SUZHOU YJ LINK Co.,Ltd.
지분율 100%

YJ LINK Japan Co.,Ltd.
지분율 99.75%

YJ LINK Mexico S.A. DE C.V.
지분율 99.98%

YJLINK INDIA PRIVATE LIMITED
지분율 99.99%

디에이치정밀(주)
지분율 100%

주) 자회사 지분율이 100%가 아닌 경우는, 해당 국가의 법규 상 해외 모회사가 100%의 지분을 보유할 수 없는 등의 이유로 해당 자회사의 임원 등이 소수 지분을 보유하고 있는 경우입니다.

다. 계열회사간의 업무조정이나 이해관계를 조정하는 기구 또는 조직이 있는 경우 그 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
라. 계열회사 중 회사의 경영에 직접 또는 간접으로 영향력을 미치는 회사
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

마. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

겸직자
계열회사 겸직 현황

성명
직위
기업명
직위
상근 여부

이성균
COO
YJLINK INDIA PRIVATE LIMITED

법인장

비상근

김동현

부사장

디에이치정밀(주)

-
비상근

YJ LINK MEXICO S.A. DE. C.V.
법인장
상근

2. 타법인 출자현황(요약)
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여등
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 대주주와의 영업거래
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
4. 대주주에 대한 주식기준보상 거래

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
5. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

대주주 이외의 이해관계자와의 거래 내역의 상세는 본 신고서 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅲ. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 하. 특수관계자 거래 관련 위험」 및 「제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석 - 21. 특수관계자」에 기재된 내용을 참조하여 주시기 바랍니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건

현재 계류중인 소송 사건은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

소송내용
소송가액
원고
피고
계류법원

손해배상
300,000
엠에스테크놀러지 주식회사
와이제이링크주식회사
서울중앙지방법원

당반기말 현재 진행중인 소송사건의 최종결과를 예측할 수 없으나, 당사의 경영진은 상기 소송의 결과가 당사의 영업이나 재무상태에 미칠 영향이 크지 않을 것으로 예측하고 있어 충당부채를 계상하지 않았습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
다. 채무보증 현황
증권신고서 제출일 현재 당사가 관계회사에 제공 중인 지급보증 내용은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

채무자
회사와의관계
채권자
채무금액
채무보증금액
채무보증기간
채무보증조건
비고

YJ Link VINA Co.,Ltd

특수관계자

대구은행

$1,500,000

$1,800,000
24.06.27~25.06.26
지급보증

라. 채무인수약정 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
마. 그 밖의 우발채무 등
자세한 사항은 본 보고서의 『제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석 20. 우발부채 및 약정사항』 항목을 참조하시기 바랍니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항
당사는 작성기준일 이후 발생한 주요사항이 없습니다.
나. 중소기업기준 검토표
당사는 증권신고서 제출일 현재 중소기업에 해당합니다.

중소기업기준검토표_01

중소기업기준검토표_02

다. 외국인지주회사의 자회사 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
라. 법적위험 변동사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
마. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
바. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
사. 기업인수목적회사의 금융투업자의 역할 및 의무
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
아. 합병 등의 사후정보
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
자. 녹색경영
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
차. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
카. 조건부자본증권의 전환ㆍ채무재조정 사유 등의 변동 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
타. 보호예수 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
파. 특례상장기업의 사후정도
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(기준일 : 공시서류 제출 전일)
(단위 : 천원)

상호
설립일
주소
주요사업

최근사업연도말

자산총액

지배관계 근거

주요종속회사 여부

YJ LINK Vina Co.,Ltd.
2019.05.24
An Duong Industrial zone, Hong Phong commune, An Duong district, Hai Phong city, Vietnam LOT B-31 CN4
제품 생산과마케팅, CS
19,455,692
지분율 100%
여

YJ LINK Europe GmbH
2021.04.14
Helfmann-Park 8-10, D-65760, Eschborn, Deutschland, Germany
마케팅 및 CS
1,223,194
지분율 100%
부

SUZHOU YJ LINK Co.,Ltd.
2014.06.09
Room 1218, Block D, 12F, Jiacheng Building, No.128 zhongxin Avenue West, Suzhou Industrial Park
마케팅 및 CS
150,489
지분율 100%
부

YJ LINK Japan Co.,Ltd.
2010.03.23
1-212, Cyojya-machi. Inuyama-City, Aichi, Japan
마케팅 및 CS
77,233
지분율 99.75%
부

YJ LINK Mexico S.A. DE C.V.
2015.0713
C.Fresno #180 y C.Laurel #5 San Sebastianito, San Pedro Tiaquepaque Jalisco, Mexico CP 45609
마케팅 및 CS
5,137,201
지분율 99.98%
부

YJLINK INDIA PRIVATE LIMITED
2024.04.12
4th & 5th Floor, No. 421, 2nd Block, Kalyan Nagar, Kalyananagar, Bangalore Northm, Bangalore-560043, Karnataka*as issued by Income tax Department
마케팅 및 CS
-
지분율 99.99%
부

디에이치정밀(주)
2011.01.04
대구광역시 달서구 성서4차첨단로 324
부품 가공
2,485,556
지분율 100%
부

주1) 최근사업연도말 자산총액은 2023년 12월 31일 기준이며, 내부거래를 제거하지않은 종속회사에서 제시한 개별재무제표를 기준으로 작성하였습니다.주2) 자회사 지분율이 100%가 아닌 경우는, 해당 국가의 법규 상 해외 모회사가 100%의 지분을 보유할 수 없는 등의 이유로 해당 자회사의 임원 등이 소수 지분을 보유하고 있는 경우입니다.

2. 사업의 내용과 관련된 사항

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3. 계열회사 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
-
-
-

-
-

비상장
7
YJ LINK Vina Co.,Ltd.
-

YJ LINK Europe GmbH
-

SUZHOU YJ LINK Co.,Ltd.
-

YJ LINK Japan Co.,Ltd.
-

YJ LINK Mexico S.A. DE C.V.
-

YJLINK INDIA PRIVATE LIMITED
-

디에이치정밀(주)
170111-0419665

4. 타법인 출자현황

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【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

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2. 전문가와의 이해관계

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