케이티앤지 — [기재정정]증권신고서(채무증권) (20240930)
제출인: 케이티앤지

증권신고서(채무증권)
4.2
케이티앤지

정 정 신 고 (보고)

2024년 09월 30일

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서(채무증권)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2024년 09월 24일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2024년 09월 24일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2024년 09월 30일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과에 따른 기재 정정

3. 정정사항

항 목
정정요구ㆍ명령관련 여부
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 본 '[기재정정]증권신고서'는 수요예측 결과에 따른 발행조건 확정 및 기재정정에 따른 것으로, 정정 및 추가 기재된 사항은
굵은 파란색
으로 표시하였습니다.

표지
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
모집 또는 매출총액 :200,000,000,000원

모집 또는 매출총액 :
310,000,000,000원

요약정보2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항1. 공모개요
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항3. 공모가격 결정방법
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
-
(주3) 추가 기재

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항5. 인수 등에 관한 사항
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건 등
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용2. 사채관리계약에 관한 사항
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

V. 자금의 사용목적
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

(주1) 정정 전

회차 :
4-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
40,000,000,000
모집(매출)총액
40,000,000,000

발행가액
40,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 10월 08일

원리금지급대행기관
㈜하나은행 둔산금융센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 09월 06일
한국기업평가
회사채 (AAA)

2024년 09월 09일
한국신용평가
회사채 (AAA)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
500,000
5,000,000,000
인수수수료 0.16%
총액인수

대표
신한투자증권
1,500,000
15,000,000,000
인수수수료 0.16%
총액인수

인수
교보증권
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.16%
총액인수

인수
미래에셋증권
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.16%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 10월 08일
2024년 10월 08일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
40,000,000,000

발행제비용
122,586,667

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 09월 03일 NH투자증권(주), 키움증권(주), 한국투자증권(주) 및 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 10월 08일이며, 상장예정일은 2024년 10월 10일임

주1) 본 사채는 2024년 09월 26일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제4-1회, 제4-2회 및 제4-3회 합산 금 사천억원(￦400,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행회사와 인수단이 협의하여 변경할 수 있습니다.주2) 수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가에서 최종으로 제공하는 (주)케이티앤지 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이티앤지 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.주3) 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2024년 09월 30일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

회차 :
4-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
100,000,000,000
모집(매출)총액
100,000,000,000

발행가액
100,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2027년 10월 08일

원리금지급대행기관
㈜하나은행 둔산금융센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 09월 06일
한국기업평가
회사채 (AAA)

2024년 09월 09일
한국신용평가
회사채 (AAA)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
3,000,000
30,000,000,000
인수수수료 0.16%
총액인수

대표
신한투자증권
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.16%
총액인수

대표
키움증권
3,500,000
35,000,000,000
인수수수료 0.16%
총액인수

인수
케이비증권
1,500,000
15,000,000,000
인수수수료 0.16%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 10월 08일
2024년 10월 08일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
100,000,000,000

발행제비용
311,486,667

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 09월 03일 NH투자증권(주), 키움증권(주), 한국투자증권(주) 및 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 10월 08일이며, 상장예정일은 2024년 10월 10일임

주1) 본 사채는 2024년 09월 26일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제4-1회, 제4-2회 및 제4-3회 합산 금 사천억원(￦400,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행회사와 인수단이 협의하여 변경할 수 있습니다.주2) 수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가에서 최종으로 제공하는 (주)케이티앤지 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이티앤지 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.주3) 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2024년 09월 30일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

회차 :
4-3
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
60,000,000,000
모집(매출)총액
60,000,000,000

발행가액
60,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2029년 10월 08일

원리금지급대행기관
㈜하나은행 둔산금융센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
ESG채권(녹색채권)

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 09월 06일
한국기업평가
회사채 (AAA)

2024년 09월 09일
한국신용평가
회사채 (AAA)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
3,500,000
35,000,000,000
인수수수료 0.16%
총액인수

인수
케이비증권
500,000
5,000,000,000
인수수수료 0.16%
총액인수

인수
교보증권
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.16%
총액인수

인수
미래에셋증권
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.16%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 10월 08일
2024년 10월 08일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
60,000,000,000

발행제비용
194,186,666

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 09월 03일 NH투자증권(주), 키움증권(주), 한국투자증권(주) 및 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 10월 08일이며, 상장예정일은 2024년 10월 10일임

주1) 본 사채는 2024년 09월 26일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제4-1회, 제4-2회 및 제4-3회 합산 금 사천억원(￦400,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행회사와 인수단이 협의하여 변경할 수 있습니다.주2) 수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가에서 최종으로 제공하는 (주)케이티앤지 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이티앤지 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.주3) 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2024년 09월 30일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주1) 정정 후

회차 :
4-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
80,000,000,000
모집(매출)총액
80,000,000,000

발행가액
80,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 10월 08일

원리금지급대행기관
㈜하나은행 둔산금융센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 09월 06일
한국기업평가
회사채 (AAA)

2024년 09월 09일
한국신용평가
회사채 (AAA)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
2,000,000
20,000,000,000
26,666,667(정액)
총액인수

대표
신한투자증권
3,000,000
30,000,000,000
41,600,000(정액)
총액인수

인수
교보증권
2,000,000
20,000,000,000
32,000,000(정액)
총액인수

인수
미래에셋증권
1,000,000
10,000,000,000
16,000,000(정액)
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 10월 08일
2024년 10월 08일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
80,000,000,000

발행제비용
215,044,934

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 09월 03일 NH투자증권(주), 키움증권(주), 한국투자증권(주) 및 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 10월 08일이며, 상장예정일은 2024년 10월 10일임

주) 본 사채의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가에서 최종으로 제공하는 (주)케이티앤지 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.03%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이티앤지 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.03%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
4-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
160,000,000,000
모집(매출)총액
160,000,000,000

발행가액
160,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2027년 10월 08일

원리금지급대행기관
㈜하나은행 둔산금융센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 09월 06일
한국기업평가
회사채 (AAA)

2024년 09월 09일
한국신용평가
회사채 (AAA)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
4,000,000
40,000,000,000
53,333,333(정액)
총액인수

대표
신한투자증권
4,500,000
45,000,000,000
62,400,000(정액)
총액인수

대표
키움증권
6,000,000
60,000,000,000
80,000,000(정액)
총액인수

인수
케이비증권
1,500,000
15,000,000,000
24,000,000(정액)
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 10월 08일
2024년 10월 08일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
160,000,000,000

발행제비용
437,211,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 09월 03일 NH투자증권(주), 키움증권(주), 한국투자증권(주) 및 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 10월 08일이며, 상장예정일은 2024년 10월 10일임

주) 본 사채의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가에서 최종으로 제공하는 (주)케이티앤지 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.03%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이티앤지 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.03%p.를 가산한 이자율로 합니다

회차 :
4-3
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
70,000,000,000
모집(매출)총액
70,000,000,000

발행가액
70,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2029년 10월 08일

원리금지급대행기관
㈜하나은행 둔산금융센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
ESG채권(녹색채권)

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 09월 06일
한국기업평가
회사채 (AAA)

2024년 09월 09일
한국신용평가
회사채 (AAA)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
4,500,000
45,000,000,000
120,000,000(정액)
총액인수

인수
케이비증권
500,000
5,000,000,000
8,000,000(정액)
총액인수

인수
교보증권
1,000,000
10,000,000,000
16,000,000(정액)
총액인수

인수
미래에셋증권
1,000,000
10,000,000,000
16,000,000(정액)
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 10월 08일
2024년 10월 08일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
70,000,000,000

발행제비용
269,186,666

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 09월 03일 NH투자증권(주), 키움증권(주), 한국투자증권(주) 및 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 10월 08일이며, 상장예정일은 2024년 10월 10일임

주) 본 사채의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가에서 최종으로 제공하는 (주)케이티앤지 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.04%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이티앤지 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.04%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주2) 정정 전

[회 차 :
4-1]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록 총액
40,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
40,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
발행수익률(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급방법및 기한
이자지급 방법
"본 사채"의 이자는 "본 사채"의 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고 매 3개월분마다 상기 사채의 이자율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 단, 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되 이자지급기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다.

이자지급 기한
2025년 01월 08일, 2025년 04월 08일, 2025년 07월 08일, 2025년 10월 08일,2026년 01월 08일, 2026년 04월 08일, 2026년 07월 08일, 2026년 10월 08일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가㈜ / 한국신용평가㈜

평가일자
2024.09.06 / 2024.09.09

평가결과등급
AAA / AAA

대표주관회사
NH투자증권(주), 키움증권(주), 한국투자증권(주), 신한투자증권(주)

상환방법및 기한
상 환 방 법
본사채의 원금은 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일이후의 이자는 계산하지 아니한다.(원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급기일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되 동 연체대출 최고이율이 본사채의 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.)

상 환 기 한
2026년 10월 08일

납 입 기 일
2024년 10월 08일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
㈜하나은행 둔산금융센터

회사고유번호
00130897

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 09월 03일 NH투자증권(주), 키움증권(주), 한국투자증권(주) 및 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 10월 08일이며, 상장예정일은 2024년 10월 10일임

주1) 본 사채는 2024년 09월 26일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제4-1회, 제4-2회 및 제4-3회 합산 금 사천억원(￦400,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행회사와 인수단이 협의하여 변경할 수 있습니다.주2) 수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가에서 최종으로 제공하는 (주)케이티앤지 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이티앤지 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.주3) 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2024년 09월 30일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

[회 차 :
4-2]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록 총액
100,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
100,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
발행수익률(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급방법및 기한
이자지급 방법
"본 사채"의 이자는 "본 사채"의 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고 매 3개월분마다 상기 사채의 이자율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 단, 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되 이자지급기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다.

이자지급 기한

2025년 01월 08일, 2025년 04월 08일, 2025년 07월 08일, 2025년 10월 08일,2026년 01월 08일, 2026년 04월 08일, 2026년 07월 08일, 2026년 10월 08일,
2027년 01월 08일, 2027년 04월 08일, 2027년 07월 08일, 2027년 10월 08일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가㈜ / 한국신용평가㈜

평가일자
2024.09.06 / 2024.09.09

평가결과등급
AAA / AAA

대표주관회사
NH투자증권(주), 키움증권(주), 한국투자증권(주), 신한투자증권(주)

상환방법및 기한
상 환 방 법
본사채의 원금은 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일이후의 이자는 계산하지 아니한다.(원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급기일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되 동 연체대출 최고이율이 본사채의 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.)

상 환 기 한
2027년 10월 08일

납 입 기 일
2024년 10월 08일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
㈜하나은행 둔산금융센터

회사고유번호
00130897

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 09월 03일 NH투자증권(주), 키움증권(주), 한국투자증권(주) 및 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 10월 08일이며, 상장예정일은 2024년 10월 10일임

주1) 본 사채는 2024년 09월 26일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제4-1회, 제4-2회 및 제4-3회 합산 금 사천억원(￦400,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행회사와 인수단이 협의하여 변경할 수 있습니다.주2) 수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가에서 최종으로 제공하는 (주)케이티앤지 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이티앤지 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.주3) 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2024년 09월 30일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

[회 차 :
4-3]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록 총액
60,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
60,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
발행수익률(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한
2025년 01월 08일, 2025년 04월 08일, 2025년 07월 08일, 2025년 10월 08일,2026년 01월 08일, 2026년 04월 08일, 2026년 07월 08일, 2026년 10월 08일,2027년 01월 08일, 2027년 04월 08일, 2027년 07월 08일, 2027년 10월 08일,2028년 01월 08일, 2028년 04월 08일, 2028년 07월 08일, 2028년 10월 08일,2029년 01월 08일, 2029년 04월 08일, 2029년 07월 08일, 2029년 10월 08일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가㈜ / 한국신용평가㈜

평가일자
2024.09.06 / 2024.09.09

평가결과등급
AAA / AAA

대표주관회사
NH투자증권(주), 키움증권(주), 한국투자증권(주), 신한투자증권(주)

상환방법및 기한
상 환 방 법
본사채의 원금은 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일이후의 이자는 계산하지 아니한다.(원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급기일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되 동 연체대출 최고이율이 본사채의 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.)

상 환 기 한
2029년 10월 08일

납 입 기 일
2024년 10월 08일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
㈜하나은행 둔산금융센터

회사고유번호
00130897

ESG채권 종류
녹색채권

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 09월 03일 NH투자증권(주), 키움증권(주), 한국투자증권(주) 및 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 10월 08일이며, 상장예정일은 2024년 10월 10일임▶ 본 사채는 ESG채권(녹색채권)으로 한국신용평가(주)로부터 ESG 채권 인증 평가를 받음.

주1) 본 사채는 2024년 09월 26일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제4-1회, 제4-2회 및 제4-3회 합산 금 사천억원(￦400,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행회사와 인수단이 협의하여 변경할 수 있습니다.주2) 수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가에서 최종으로 제공하는 (주)케이티앤지 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이티앤지 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.주3) 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2024년 09월 30일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주2) 정정 후

[회 차 :
4-1]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록 총액
80,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
80,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
발행수익률(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급방법및 기한
이자지급 방법
"본 사채"의 이자는 "본 사채"의 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고 매 3개월분마다 상기 사채의 이자율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 단, 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되 이자지급기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다.

이자지급 기한
2025년 01월 08일, 2025년 04월 08일, 2025년 07월 08일, 2025년 10월 08일,2026년 01월 08일, 2026년 04월 08일, 2026년 07월 08일, 2026년 10월 08일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가㈜ / 한국신용평가㈜

평가일자
2024.09.06 / 2024.09.09

평가결과등급
AAA / AAA

대표주관회사
NH투자증권(주), 키움증권(주), 한국투자증권(주), 신한투자증권(주)

상환방법및 기한
상 환 방 법
본사채의 원금은 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일이후의 이자는 계산하지 아니한다.(원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급기일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되 동 연체대출 최고이율이 본사채의 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.)

상 환 기 한
2026년 10월 08일

납 입 기 일
2024년 10월 08일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
㈜하나은행 둔산금융센터

회사고유번호
00130897

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 09월 03일 NH투자증권(주), 키움증권(주), 한국투자증권(주) 및 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 10월 08일이며, 상장예정일은 2024년 10월 10일임

주) 본 사채의 이율은 청약일 1영업일 전 민간3채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가에서 최종으로 제공하는 (주)케이티앤지 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.03%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이티앤지 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.03%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[회 차 :
4-2]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록 총액
160,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
160,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
발행수익률(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급방법및 기한
이자지급 방법
"본 사채"의 이자는 "본 사채"의 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고 매 3개월분마다 상기 사채의 이자율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 단, 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되 이자지급기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다.

이자지급 기한

2025년 01월 08일, 2025년 04월 08일, 2025년 07월 08일, 2025년 10월 08일,2026년 01월 08일, 2026년 04월 08일, 2026년 07월 08일, 2026년 10월 08일,
2027년 01월 08일, 2027년 04월 08일, 2027년 07월 08일, 2027년 10월 08일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가㈜ / 한국신용평가㈜

평가일자
2024.09.06 / 2024.09.09

평가결과등급
AAA / AAA

대표주관회사
NH투자증권(주), 키움증권(주), 한국투자증권(주), 신한투자증권(주)

상환방법및 기한
상 환 방 법
본사채의 원금은 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일이후의 이자는 계산하지 아니한다.(원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급기일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되 동 연체대출 최고이율이 본사채의 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.)

상 환 기 한
2027년 10월 08일

납 입 기 일
2024년 10월 08일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
㈜하나은행 둔산금융센터

회사고유번호
00130897

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 09월 03일 NH투자증권(주), 키움증권(주), 한국투자증권(주) 및 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 10월 08일이며, 상장예정일은 2024년 10월 10일임

주) 본 사채의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가에서 최종으로 제공하는 (주)케이티앤지 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.03%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이티앤지 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.03%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[회 차 :
4-3]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록 총액
70,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
70,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
발행수익률(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한
2025년 01월 08일, 2025년 04월 08일, 2025년 07월 08일, 2025년 10월 08일,2026년 01월 08일, 2026년 04월 08일, 2026년 07월 08일, 2026년 10월 08일,2027년 01월 08일, 2027년 04월 08일, 2027년 07월 08일, 2027년 10월 08일,2028년 01월 08일, 2028년 04월 08일, 2028년 07월 08일, 2028년 10월 08일,2029년 01월 08일, 2029년 04월 08일, 2029년 07월 08일, 2029년 10월 08일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가㈜ / 한국신용평가㈜

평가일자
2024.09.06 / 2024.09.09

평가결과등급
AAA / AAA

대표주관회사
NH투자증권(주), 키움증권(주), 한국투자증권(주), 신한투자증권(주)

상환방법및 기한
상 환 방 법
본사채의 원금은 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일이후의 이자는 계산하지 아니한다.(원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급기일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되 동 연체대출 최고이율이 본사채의 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.)

상 환 기 한
2029년 10월 08일

납 입 기 일
2024년 10월 08일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
㈜하나은행 둔산금융센터

회사고유번호
00130897

ESG채권 종류
녹색채권

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 09월 03일 NH투자증권(주), 키움증권(주), 한국투자증권(주) 및 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 10월 08일이며, 상장예정일은 2024년 10월 10일임▶ 본 사채는 ESG채권(녹색채권)으로 한국신용평가(주)로부터 ESG 채권 인증 평가를 받음.

주) 본 사채의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가에서 최종으로 제공하는 (주)케이티앤지 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.04%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이티앤지 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.04%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주3) 추가 기재다. 수요예측 결과(1) 수요예측 참여 내역[회차 : 제4-1회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사
투자매매
연기금, 운용사(고유),
기타
거래실적유*
거래실적무

(집합)
중개업자
은행, 보험

건수
3
10
-
-
-
-
13

수량
300
1,800
-
-
-
-
2,100

경쟁률
0.75
4.50
-
-
-
-
5.25

주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

주2) 경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회차 : 제4-2회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사
투자매매
연기금, 운용사(고유),
기타
거래실적유*
거래실적무

(집합)
중개업자
은행, 보험

건수
10
21
7
-
-
-
38

수량
1,300
5,700
1,000
-
-
-
8,000

경쟁률
1.30
5.70
1.00
-
-
-
8.00

주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

주2) 경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회차 : 제4-3회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사
투자매매
연기금, 운용사(고유),
기타
거래실적유*
거래실적무

(집합)
중개업자
은행, 보험

건수
3
4
4
-
-
-
11

수량
300
900
800
-
-
-
2,000

경쟁률
0.50
1.50
1.33
-
-
-
3.33

주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

주2) 경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포
[회차 : 제4-1회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내기관투자자
외국기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매
연기금, 운용사(고유),
기타
거래실적 유*
거래실적 무

중개업자
은행, 보험

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-7
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
9.52%
200
9.52%
포함

-6
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
9.52%
400
19.05%
포함

-5
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.76%
500
23.81%
포함

-4
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
9.52%
700
33.33%
포함

-3
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.76%
800
38.10%
포함

-2
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.76%
900
42.86%
포함

10
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.76%
1,000
47.62%
포함

12
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.76%
1,100
52.38%
포함

29
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.76%
1,200
57.14%
포함

30
-
-
2
900
-
-
-
-
-
-
-
-
2
900
42.86%
2,100
100.00%
포함

합계
3
300
10
1,800
-
-
-
-
-
-
-
-
13
2,100
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회차 : 제4-2회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내기관투자자
외국기관투자자
합계
누적합계
유효 수요

운용사 (집합)
투자매매
연기금, 운용사(고유),
기타
거래실적 유*
거래실적 무

중개업자
은행, 보험

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-12
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
2.50%
200
2.50%
포함

-8
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
2.50%
400
5.00%
포함

-7
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.25%
500
6.25%
포함

-5
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.25%
600
7.50%
포함

-4
-
-
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
2
200
2.50%
800
10.00%
포함

-3
4
500
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
5
800
10.00%
1,600
20.00%
포함

-2
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.25%
1,700
21.25%
포함

-1
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.25%
1,800
22.50%
포함

0
-
-
1
100
2
200
-
-
-
-
-
-
3
300
3.75%
2,100
26.25%
포함

1
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.25%
2,200
27.50%
포함

3
1
100
2
200
1
200
-
-
-
-
-
-
4
500
6.25%
2,700
33.75%
포함

4
1
300
1
100

-
-
-
-
-
-
2
400
5.00%
3,100
38.75%
포함

5
-
-
2
300
-
-
-
-
-
-
-
-
2
300
3.75%
3,400
42.50%
포함

6
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.25%
3,500
43.75%
포함

7
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.25%
3,600
45.00%
포함

10
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.25%
3,700
46.25%
포함

11
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.25%
3,800
47.50%
포함

25
-
-
1
500
-
-
-
-
-
-
-
-
1
500
6.25%
4,300
53.75%
포함

29
-
-
1
1,000
-
-
-
-
-
-
-
-
1
1000
12.50%
5,300
66.25%
포함

30
-
-
6
2,700
-
-
-
-
-
-
-
-
6
2700
33.75%
8,000
100.00%
포함

합계
10
1,300
21
5,700
7
1,000
-
-
-
-
-
-
38
8,000
100.00%

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회차 : 제4-3회]

구분
국내기관투자자
외국기관투자자
합계
누적합계
유효 수요

운용사 (집합)
투자매매
연기금, 운용사(고유),
기타
거래실적 유*
거래실적 무

중개업자
은행, 보험

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-8
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.00%
100
5.00%
포함

-7
-
-
2
300
-
-
-
-
-
-
-
-
2
300
15.00%
300
20.00%
포함

-5
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.00%
100
25.00%
포함

-4
-
-
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
2
200
10.00%
200
35.00%
포함

-1
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.00%
100
40.00%
포함

0
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
5.00%
100
45.00%
포함

5
-
-
-
-
1
500
-
-
-
-
-
-
1
500
25.00%
500
70.00%
포함

10
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.00%
100
75.00%
포함

30
-
-
1
500
-
-
-
-
-
-
-
-
1
500
25.00%
500
100.00%
포함

합계
3
300
4
900
4
800
-
-
-
-
-
-
11
2,000
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황
[회차 : 제4-1회]

(단위: 억원)

수요예측참여사
(주)케이티앤지 제4-1회 무보증사채 수요예측 참여금리

-7
-6
-5
-4
-3
-2
10
12
29
30

기관투자자1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자2
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자3
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자4
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자5
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자6
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-

기관투자자7
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-

기관투자자8
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-

기관투자자9
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-

기관투자자10
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-

기관투자자11
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-

기관투자자12
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500

기관투자자13
-
-
-
-
-
-
-
-
-
400

참여
200
200
100
200
100
100
100
100
100
900

누적참여
200
400
500
700
800
900
1,000
1,100
1,200
2,100

[회차 : 제4-2회]

(단위: 억원)

수요예측참여사
(주)케이티앤지 제4-2회 무보증사채 수요예측 참여금리

-12
-8
-7
-5
-4
-3
-2
-1
0
1
3
4
5
6
7
10
11
25
29
30

기관투자자1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자2
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자3
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자4
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자5
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자6
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자7
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자8
-
-
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자9
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자10
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자11
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자12
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자13
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자14
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자15
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자16
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자17
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자18
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자19
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자21
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자22
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자23
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자24
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자25
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자26
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자27
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-

기관투자자28
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-

기관투자자29
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-

기관투자자30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-

기관투자자31
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500
-
-

기관투자자32
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1,000
-

기관투자자33
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500

기관투자자34
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500

기관투자자35
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500

기관투자자36
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500

기관투자자37
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
400

기관투자자38
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

참여
200
200
100
100
200
800
100
100
300
100
500
400
300
100
100
100
100
500
1,000
2,700

누적참여
200
400
500
600
800
1,600
1,700
1,800
2,100
2,200
2,700
3,100
3,400
3,500
3,600
3,700
3,800
4,300
5,300
8,000

[회차 : 제4-3회]

(단위: 억원)

수요예측참여사
(주)케이티앤지 제4-3회 무보증사채 수요예측 참여금리

-8
-7
-5
-4
-1
0
5
10
30

기관투자자1
100
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자2
-
200
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자3
-
100
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자4
-
-
100
-
-
-
-
-
-

기관투자자5
-
-
-
100
-
-
-
-
-

기관투자자6
-
-
-
100
-
-
-
-
-

기관투자자7
-
-
-
-
100
-
-
-
-

기관투자자8
-
-
-
-
-
100
-
-
-

기관투자자9
-
-
-
-
-
-
500
-
-

기관투자자10
-
-
-
-
-
-
-
100
-

기관투자자11
-
-
-
-
-
-
-
-
500

참여
100
300
100
200
100
100
500
100
500

누적참여
100
400
500
700
800
900
1,400
1,500
2,000

(4) 유효수요의 범위, 판단기준, 판단근거 및 최종 발행금리에의 반영 내용

구 분
내 용

공모희망금리
수요예측시 공모희망금리는 다음과 같이 결정하였습니다.[제4-1회]수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가에서 최종으로 제공하는 (주)케이티앤지 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이티앤지 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제4-2회]수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가에서 최종으로 제공하는 (주)케이티앤지 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이티앤지 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제4-3회]수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가에서 최종으로 제공하는 (주)케이티앤지 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이티앤지 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외하여 정상적인 시장수요라고 공동대표주관회사가 판단한 금액

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거

공동대표주관회사는 유효수요의 범위를 산정함에 있어 발행회사와 협의하여 본 사채의 공모희망금리 밴드를 제시하였으며, 본 사채의 수요예측 결과 기관투자자의 수요예측 신청 현황은 아래와 같습니다.[본사채의 발행금액 결정]제4-1회 무보증사채 : 800억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 400억원)제4-2회 무보증사채 : 1,600억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 1,000억원)제4-3회 무보증사채 : 700억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 600억원)
[수요예측 신청현황]① 제4-1회 무보증사채- 총 참여신청금액: 2,100억원- 총 참여신청범위: -0.07%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 13건- 유효수요 내 참여신청건수: 13건- 유효수요 내 참여신청금액: 2,100억원
② 제4-2회 무보증사채- 총 참여신청금액: 8,000억원- 총 참여신청범위: -0.12%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 38건- 유효수요 내 참여신청건수: 38건- 유효수요 내 참여신청금액: 8,000억원② 제4-3회 무보증사채- 총 참여신청금액: 2,000억원- 총 참여신청범위: -0.08%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 11건- 유효수요 내 참여신청건수: 11건- 유효수요 내 참여신청금액: 2,000억원본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 공동대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다.본 수요예측 결과에 대한 세부 참여현황은 본 사채 증권신고서의 [제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 다. 공모희망금리 산정 근거] 참고하시기 바랍니다.

최종 발행금리 결정에 대한 수요예측 결과의반영 내용

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.- 본사채의 발행금리[제 4-1회 무보증사채]본 사채의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가에서 최종으로 제공하는 (주)케이티앤지 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.03%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이티앤지 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.03%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제 4-2회 무보증사채]본 사채의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가에서 최종으로 제공하는 (주)케이티앤지 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.03%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이티앤지 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.03%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제 4-3회 무보증사채]본 사채의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가에서 최종으로 제공하는 (주)케이티앤지 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.04%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이티앤지 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.04%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주4) 정정 전

가. 사채의 인수

[회 차 :
제 4-1 회
]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

NH투자증권
00120182
서울시 영등포구 여의대로 108
5,000,000,000
0.16
총액인수

신한투자증권
00138321
서울시 영등포구 여의대로 70
15,000,000,000
0.16
총액인수

교보증권
00113359
서울특별시 영등포구 의사당대로 97
10,000,000,000
0.16
총액인수

미래에셋증권
00111722
서울시 중구 을지로5길 26
10,000,000,000
0.16
총액인수

주1) 본 사채는 2024년 09월 26일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제4-1회, 제4-2회 및 제 4-3회 합산 금 사천억원(￦400,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행회사와 인수단이 협의하여 변경할 수 있습니다.

[회 차 :
제 4-2 회
]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

NH투자증권
00120182
서울시 영등포구 여의대로 108
30,000,000,000
0.16
총액인수

신한투자증권
00138321
서울시 영등포구 여의대로 70
20,000,000,000
0.16
총액인수

키움증권
00296290
서울시 영등포구 여의나루로4길 18
35,000,000,000
0.16
총액인수

KB증권
00164876
서울시 영등포구 여의나루로 50
15,000,000,000
0.16
총액인수

주1) 본 사채는 2024년 09월 26일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제4-1회, 제4-2회 및 제 4-3회 합산 금 사천억원(￦400,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행회사와 인수단이 협의하여 변경할 수 있습니다.

[회 차 :
제 4-3 회
]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

한국투자증권
00160144
서울시 영등포구 의사당대로 88
35,000,000,000
0.16
총액인수

KB증권
00164876
서울시 영등포구 여의나루로 50
5,000,000,000
0.16
총액인수

교보증권
00113359
서울특별시 영등포구 의사당대로 97
10,000,000,000
0.16
총액인수

미래에셋증권
00111722
서울시 중구 을지로5길 26
10,000,000,000
0.16
총액인수

주1) 본 사채는 2024년 09월 26일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제4-1회, 제4-2회 및 제 4-3회 합산 금 사천억원(￦400,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행회사와 인수단이 협의하여 변경할 수 있습니다.

나. 사채의 관리

[회 차 : 제4-1회, 제4-2회, 제4-3회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
서울시 영등포구 여의나루로 4길 23
200,000,000,000
5,000,000
-

주1) 본 사채는 2024년 09월 26일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제4-1회, 제4-2회 및 제 4-3회 합산 금 사천억원(￦400,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행회사와 인수단이 협의하여 변경할 수 있습니다.

(후략)
(주4) 정정 후

가. 사채의 인수

[회 차 :
제 4-1 회
]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

NH투자증권
00120182
서울시 영등포구 여의대로 108
20,000,000,000
26,666,667(정액)
총액인수

신한투자증권
00138321
서울시 영등포구 여의대로 70
30,000,000,000
41,600,000(정액)
총액인수

교보증권
00113359
서울특별시 영등포구 의사당대로 97
20,000,000,000
32,000,000(정액)
총액인수

미래에셋증권
00111722
서울시 중구 을지로5길 26
10,000,000,000
16,000,000(정액)
총액인수

(문구 삭제)

[회 차 :
제 4-2 회
]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

NH투자증권
00120182
서울시 영등포구 여의대로 108
40,000,000,000
53,333,333(정액)
총액인수

신한투자증권
00138321
서울시 영등포구 여의대로 70
45,000,000,000
62,400,000(정액)
총액인수

키움증권
00296290
서울시 영등포구 여의나루로4길 18
60,000,000,000
80,000,000(정액)
총액인수

KB증권
00164876
서울시 영등포구 여의나루로 50
15,000,000,000
24,000,000(정액)
총액인수

(문구 삭제)

[회 차 :
제 4-3 회
]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

한국투자증권
00160144
서울시 영등포구 의사당대로 88
45,000,000,000
120,000,000(정액)
총액인수

KB증권
00164876
서울시 영등포구 여의나루로 50
5,000,000,000
8,000,000(정액)
총액인수

교보증권
00113359
서울특별시 영등포구 의사당대로 97
10,000,000,000
16,000,000(정액)
총액인수

미래에셋증권
00111722
서울시 중구 을지로5길 26
10,000,000,000
16,000,000(정액)
총액인수

(문구 삭제)

나. 사채의 관리

[회 차 : 제4-1회, 제4-2회, 제4-3회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
서울시 영등포구 여의나루로 4길 23
310,000,000,000
5,000,000
-

(문구 삭제)

(후략)
(주5) 정정 전

가. 일반적인 사항

(단위 : 백만원, %)

회 차
발행가액
이자율
만기일
비고

제4-1회 무보증사채
40,000
주2)
2026.10.08
-

제4-2회 무보증사채
100,000
주3)
2027.10.08
-

제4-3회 무보증사채
60,000
주4)
2029.10.08
-

합 계
200,000
-
-
-

주1) 본 사채는 2024년 09월 26일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 Fax 접수방법을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.주2) 수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가에서 최종으로 제공하는 (주)케이티앤지 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이티앤지 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.주3) 수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가에서 최종으로 제공하는 (주)케이티앤지 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이티앤지 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.주4) 수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가에서 최종으로 제공하는 (주)케이티앤지 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이티앤지 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.주5) 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2024년 09월 30일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(후략)

(주5) 정정 후

가. 일반적인 사항

(단위 : 백만원, %)

회 차
발행가액
이자율
만기일
비고

제4-1회 무보증사채
800
주1)
2026.10.08
-

제4-2회 무보증사채
1,600
주2)
2027.10.08
-

제4-3회 무보증사채
700
주3)
2029.10.08
-

합 계
3,100
-
-
-

주1) 본 사채의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가에서 최종으로 제공하는 (주)케이티앤지 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.03%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이티앤지 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.03%p.를 가산한 이자율로 합니다.주2) 본 사채의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가에서 최종으로 제공하는 (주)케이티앤지 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.03%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이티앤지 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.03%p.를 가산한 이자율로 합니다.주3) 본 사채의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가에서 최종으로 제공하는 (주)케이티앤지 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.04%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이티앤지 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.04%p.를 가산한 이자율로 합니다

(후략)
(주6) 정정 전

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 제4-1회, 제4-2회, 제4-3회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
서울시 영등포구 여의나루로 4길 23
200,000,000,000
5,000,000
-

(주6) 정정 후

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 제4-1회, 제4-2회, 제4-3회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
서울시 영등포구 여의나루로 4길 23
310,000,000,000
5,000,000
-

(주7) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

[제4-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
40,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
122,586,667

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
39,877,413,333

[제4-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
100,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
311,486,667

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
99,688,513,333

[제4-3회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
60,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
194,186,666

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
59,805,813,334

나. 발행 제비용의 내역

[제4-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
24,000,000
발행금액 400억원 ×0.06%

표준코드발급수수료
20,000
정액

상장수수료
1,300,000
250억원 이상 ~ 500억원 미만

연부과금
200,000
상장기간 1년당 100,000원 (한도 : 50만원)

전자등록수수료
400,000
전자등록총액의 100,000분의 1 (한도 : 50만원)

대표주관수수료
16,000,000
발행금액 400억원 ×0.04%

인수수수료
64,000,000
발행금액 400억원 ×0.16%

신용평가수수료
15,000,000
한기평, 한신평(VAT 별도)

사채관리수수료
1,666,667
정액

합 계
122,586,667
-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[제4-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
70,000,000
발행금액 1,000억원 ×0.07%

표준코드발급수수료
20,000
정액

상장수수료
1,500,000
1,000억원 이상 ~ 2,000억원 미만

연부과금
300,000
상장기간 1년당 100,000원 (한도 : 50만원)

전자등록수수료
500,000
전자등록총액의 100,000분의 1 (한도 : 50만원)

대표주관수수료
40,000,000
발행금액 1,000억원 ×0.04%

인수수수료
160,000,000
발행금액 1,000억원 ×0.16%

신용평가수수료
37,500,000
한기평, 한신평(VAT 별도)

사채관리수수료
1,666,667
정액

합 계
311,486,667
-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[제4-3회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
42,000,000
발행금액 600억원 ×0.07%

표준코드발급수수료
20,000
정액

상장수수료
-
ESG채권 면제

연부과금
-
ESG채권 면제

전자등록수수료
500,000
전자등록총액의 100,000분의 1 (한도 : 50만원)

대표주관수수료
24,000,000
발행금액 600억원 ×0.04%

인수수수료
96,000,000
발행금액 600억원 ×0.16%

신용평가수수료
22,500,000
한기평, 한신평(VAT 별도)

ESG평가수수료
7,500,000
한신평 (VAT 별도)

사채관리수수료

1,666,66
6

정액

합 계
194,186,666
-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용목적

회차 :
4-1
(기준일 :
2024년 09월 23일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

40,000
-
-
-
-
-
40,000
-

회차 :
4-2
(기준일 :
2024년 09월 23일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

100,000
-
-
-
-
-
100,000
-

회차 :
4-3
(기준일 :
2024년 09월 23일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

60,000
-
-
-
-
-
60,000
ESG채권(녹색채권)

나. 자금의 세부 사용목적

금번 당사가 발행하는 제4-1회, 제4-2회 및 제4-3회 무보증사채 발행자금은 시설자금으로 사용될 예정이며, 세부 내역은 아래의 표를 참고하시기 바랍니다.

[시설자금 세부 사용 내역]

(단위 : 원)

사용목적
내용
금액
조달자금 사용예정시기
비고

시설자금
중장기 수요 대응을 위한글로벌 생산 거점 확보 및 생산능력 확충
140,000,000,000
2024년 ~2026년
-

신재생에너지 프로젝트 및 친환경 건물 건설
60,000,000,000
2021년 ~ 2026년
-

합계
200,000,000,000
-
-

주1) 발행제비용 및 부족 자금은 당사 보유 자체자금으로 충당할 예정입니다.주2) 금번 사채발행을 통해 조달되는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

당사는 지난 2023년 1월 26일 KT&G Investor Day 2023 및 장래사업ㆍ경영 계획 공정공시를 통해 중장기 성장 전략을 발표했습니다. 그 일환으로 5개년('23년~'27년) 총 3.9조원 규모의 CAPEX 투자 계획을 발표했습니다. 또한, 지난 2023년 11월 13일 개최한 Value Day 에서는 기존 Investor Day 발표 이후 투자 효율성 및 효과성 극대화를 위해 기존금액 대비 일부 감소한 변경투자 계획을 발표하였습니다. 신규 Capex 투자는 총 3.5조원 규모로, 3대 핵심사업인 NGP(Next Generation Products), 글로벌 궐련 담배 사업, 건강기능식품 사업에 총 2.59조원 신규투자와 0.91조원의 유지 보수 등의 금액으로 구성되어있습니다. 신규 투자 금액 중 약 2조원은 국내외 NGP와 글로벌 궐련 담배 중장기 수요 대응을 위한 글로벌 생산거점 확보 및 생산능력 확충을 위해 투자될 예정입니다.

금번 조달되는 제4-1회 및 제4-2회 무보증사채 발행금액 1,400억원은 카자흐스탄, 인도네시아 등 궐련 및 NGP 신공장 건설을 위한 유형자산의 취득, 기반 시설 및 안전 설비 구축 등을 위한 투자로 사용될 예정입니다. 카자흐스탄 신공장의 경우 궐련 및 NGP 스틱 생산을 위한 공장으로, 2025년 초 완공을 목표로 하고 있으며 대지 면적은 약 200,000㎡ 입니다. 인도네시아 신공장은 궐련 및 향캡슐 공장으로 2023~2025년에 걸쳐 건설 예정이며, 2025년말 완공 예정입니다. 대지면적은 약 190,000㎡ 입니다. 단, 건설 기간을 포함한 세부 투자 계획은 경영환경 변화 및 경영계획 변화 등에 따라 변동될 수 있습니다.

금번 당사가 발행하는 제4-3회 무보증사채는 ESG채권(녹색채권)으로서, 당사는 해당 녹색채권 조달금액 전액을 신재생에너지(태양광 설비), 친환경 건축물분야 등의 프로젝트에 투입할 예정입니다. 신재생에너지 분야 프로젝트는 광주, 영주, 김천 등 제조공장 지붕 등의 유휴공간을 활용하여 자가소비형 태양광 발전설비를 구축하는 사업이며, 친환경건물의 경우 2025년 준공 목표로 세종미래산업단지에서 진행하고 있는 세종인쇄공장 건축물로 친환경 건축물 인증제도인 LEED(Leadership in Energy and Environmental Design) Gold 인증을 취득할 예정입니다.

외부평가기관인 한국신용평가(주)에 의하면 금번 녹색채권의 조달자금 투입 프로젝트의 자금관리, 사후보고 및 공시 등 당사의 녹색채권 관리체계가 국제자본시장협회(International Capital Market Association, ICMA)의 원칙에 탁월하게 부합한 것으로 평가되었습니다. 이에 대한 구체적인 내용은 기타공시첨부서류로 첨부한 (주)케이티앤지 관리체계 관련 외부평가보고서를 참고하시기 바랍니다.

[당사 ESG 프로젝트 대상]

프로젝트 구분
주요 내용

재생 가능 에너지

-

신재생에너지 조달 발전, 송전, 장치, 저장 등 사업

-

신재생에너지 기술 도입, 유지 및 수리 사업

에너지 효율

-

에너지 절약 및 효율성 제고 위한 설비 구축, 인프라 구축 사업

-

에너지 모니터링 시스템 구축 및 최적화 사업

환경오염물질 방지 및 억제

-

환경오염물질 예방 및 저감, 처리 , 측정 ·감시 위한 등 장비, 시설 설치·개보수·운영 사업

-

토양 정화 및 폐기물 발생 억제 및 감소 사업

-

폐기물 재활용 및 에너지/배출 효율적 관련 사업

-

바이오매스 활용 설비 구축·운영 사업

육상 및 수생생물의 다양성 보전
- 생물다양성 보전 및 산림보존 사업 등

클린 수송
- 친환경 운송수단 전환 및 인프라 구축 사업

지속가능한 수자원 및 폐수 관리

-

폐수처리 및 수자원 재이용 확대 관련 사업

청정 수자원 확보 위한 지속 가능한 인프라 구축

기후 변화 적응
- 기후 변화 충격 회복력 인프라 구축

순환경제 적응형 상품, 기술
- 재사용, 리사이클 및 리퍼브 재료/부품/제품의 디자인 및 도입 등 사업

친환경 건축물
- LEED, BREEAM, G-SEED, 제로에너지 건축물 인증 등 국내외 인증을 취득하였거나, 취득할 예정인 친환경 건축물 신규 건설, 리모델링, 취득

기타

-

기타 녹색채권 원칙상 제시된 대상사업에 부합하는 사업

- 기후, 용수, 폐기물 등 글로벌 환경 인증 취득 관련 사업

자료: 당사 관리체계, 한국신용평가(주)

(주7) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

[제4-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
80,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
215,044,934

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
79,784,955,066

[제4-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
160,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
437,211,600

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
159,562,788,400

[제4-3회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
70,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
269,186,666

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
69,730,813,334

나. 발행 제비용의 내역

[제4-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
48,000,000
발행금액 800억원 ×0.06%

표준코드발급수수료
20,000
정액

상장수수료
1,400,000
500억원이상 1,000억원미만 140만원

연부과금
191,600
상장기간 1년당 100,000원 (한도 : 50만원)

전자등록수수료
500,000
전자등록총액의 100,000분의 1 (한도 : 50만원)

대표주관수수료
32,000,000
발행금액 800억원 ×0.04%

인수수수료
116,266,667
정액

신용평가수수료
15,000,000
한기평, 한신평(VAT 별도)

사채관리수수료
1,666,667
정액

합 계
215,044,934
-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[제4-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
112,000,000
발행금액 1,600억원 ×0.07%

표준코드발급수수료
20,000
정액

상장수수료
1,500,000
1,000억원 이상 ~ 2,000억원 미만

연부과금
291,600
상장기간 1년당 100,000원 (한도 : 50만원)

전자등록수수료
500,000
전자등록총액의 100,000분의 1 (한도 : 50만원)

대표주관수수료
64,000,000
발행금액 1,600억원 ×0.04%

인수수수료
219,733,333
정액

신용평가수수료
37,500,000
한기평, 한신평(VAT 별도)

사채관리수수료
1,666,667
정액

합 계
437,211,600
-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[제4-3회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
49,000,000
발행금액 700억원 ×0.07%

표준코드발급수수료
20,000
정액

상장수수료
-
ESG채권 면제

연부과금
-
ESG채권 면제

전자등록수수료
500,000
전자등록총액의 100,000분의 1 (한도 : 50만원)

대표주관수수료
28,000,000
발행금액 700억원 ×0.04%

인수수수료
160,000,000
정액

신용평가수수료
22,500,000
한기평, 한신평(VAT 별도)

ESG평가수수료
7,500,000
한신평 (VAT 별도)

사채관리수수료
1,666,666
정액

합 계
269,186,666
-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용목적

회차 :
4-1
(기준일 :
2024년 09월 23일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

80,000
-
-
-
-
-
80,000
-

회차 :
4-2
(기준일 :
2024년 09월 23일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

160,000
-
-
-
-
-
160,000
-

회차 :
4-3
(기준일 :
2024년 09월 23일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

70,000
-
-
-
-
-
70,000
ESG채권(녹색채권)

나. 자금의 세부 사용목적

금번 당사가 발행하는 제4-1회, 제4-2회 및 제4-3회 무보증사채 발행자금은 시설자금으로 사용될 예정이며, 세부 내역은 아래의 표를 참고하시기 바랍니다.

[시설자금 세부 사용 내역]

(단위 : 원)

사용목적
내용
금액
조달자금 사용예정시기
비고

시설자금
중장기 수요 대응을 위한글로벌 생산 거점 확보 및 생산능력 확충
240,000,000,000
2024년 ~2026년
-

신재생에너지 프로젝트 및 친환경 건물 건설
70,000,000,000
2021년 ~ 2026년
-

합계
310,000,000,000
-
-

주1) 발행제비용 및 부족 자금은 당사 보유 자체자금으로 충당할 예정입니다.주2) 금번 사채발행을 통해 조달되는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

당사는 지난 2023년 1월 26일 KT&G Investor Day 2023 및 장래사업ㆍ경영 계획 공정공시를 통해 중장기 성장 전략을 발표했습니다. 그 일환으로 5개년('23년~'27년) 총 3.9조원 규모의 CAPEX 투자 계획을 발표했습니다. 또한, 지난 2023년 11월 13일 개최한 Value Day 에서는 기존 Investor Day 발표 이후 투자 효율성 및 효과성 극대화를 위해 기존금액 대비 일부 감소한 변경투자 계획을 발표하였습니다. 신규 Capex 투자는 총 3.5조원 규모로, 3대 핵심사업인 NGP(Next Generation Products), 글로벌 궐련 담배 사업, 건강기능식품 사업에 총 2.59조원 신규투자와 0.91조원의 유지 보수 등의 금액으로 구성되어있습니다. 신규 투자 금액 중 약 2조원은 국내외 NGP와 글로벌 궐련 담배 중장기 수요 대응을 위한 글로벌 생산거점 확보 및 생산능력 확충을 위해 투자될 예정입니다.

금번 조달되는 제4-1회 및 제4-2회 무보증사채 발행금액
2,400
억원은 카자흐스탄, 인도네시아 등 궐련 및 NGP 신공장 건설을 위한 유형자산의 취득, 기반 시설 및 안전 설비 구축 등을 위한 투자로 사용될 예정입니다. 카자흐스탄 신공장의 경우 궐련 및 NGP 스틱 생산을 위한 공장으로, 2025년 초 완공을 목표로 하고 있으며 대지 면적은 약 200,000㎡ 입니다. 인도네시아 신공장은 궐련 및 향캡슐 공장으로 2023~2025년에 걸쳐 건설 예정이며, 2025년말 완공 예정입니다. 대지면적은 약 190,000㎡ 입니다. 단, 건설 기간을 포함한 세부 투자 계획은 경영환경 변화 및 경영계획 변화 등에 따라 변동될 수 있습니다.

금번 당사가 발행하는 제4-3회 무보증사채는 ESG채권(녹색채권)으로서, 당사는 해당 녹색채권 조달금액 전액을 신재생에너지(태양광 설비), 친환경 건축물분야 등의 프로젝트에 투입할 예정입니다. 신재생에너지 분야 프로젝트는 광주, 영주, 김천 등 제조공장 지붕 등의 유휴공간을 활용하여 자가소비형 태양광 발전설비를 구축하는 사업이며, 친환경건물의 경우 2025년 준공 목표로 세종미래산업단지에서 진행하고 있는 세종인쇄공장 건축물로 친환경 건축물 인증제도인 LEED(Leadership in Energy and Environmental Design) Gold 인증을 취득할 예정입니다.

외부평가기관인 한국신용평가(주)에 의하면 금번 녹색채권의 조달자금 투입 프로젝트의 자금관리, 사후보고 및 공시 등 당사의 녹색채권 관리체계가 국제자본시장협회(International Capital Market Association, ICMA)의 원칙에 탁월하게 부합한 것으로 평가되었습니다. 이에 대한 구체적인 내용은 기타공시첨부서류로 첨부한 (주)케이티앤지 관리체계 관련 외부평가보고서를 참고하시기 바랍니다.

[당사 ESG 프로젝트 대상]

프로젝트 구분
주요 내용

재생 가능 에너지

-

신재생에너지 조달 발전, 송전, 장치, 저장 등 사업

-

신재생에너지 기술 도입, 유지 및 수리 사업

에너지 효율

-

에너지 절약 및 효율성 제고 위한 설비 구축, 인프라 구축 사업

-

에너지 모니터링 시스템 구축 및 최적화 사업

환경오염물질 방지 및 억제

-

환경오염물질 예방 및 저감, 처리 , 측정 ·감시 위한 등 장비, 시설 설치·개보수·운영 사업

-

토양 정화 및 폐기물 발생 억제 및 감소 사업

-

폐기물 재활용 및 에너지/배출 효율적 관련 사업

-

바이오매스 활용 설비 구축·운영 사업

육상 및 수생생물의 다양성 보전
- 생물다양성 보전 및 산림보존 사업 등

클린 수송
- 친환경 운송수단 전환 및 인프라 구축 사업

지속가능한 수자원 및 폐수 관리

-

폐수처리 및 수자원 재이용 확대 관련 사업

청정 수자원 확보 위한 지속 가능한 인프라 구축

기후 변화 적응
- 기후 변화 충격 회복력 인프라 구축

순환경제 적응형 상품, 기술
- 재사용, 리사이클 및 리퍼브 재료/부품/제품의 디자인 및 도입 등 사업

친환경 건축물
- LEED, BREEAM, G-SEED, 제로에너지 건축물 인증 등 국내외 인증을 취득하였거나, 취득할 예정인 친환경 건축물 신규 건설, 리모델링, 취득

기타

-

기타 녹색채권 원칙상 제시된 대상사업에 부합하는 사업

- 기후, 용수, 폐기물 등 글로벌 환경 인증 취득 관련 사업

자료: 당사 관리체계, 한국신용평가(주)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의서명(0930)

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2024년 09월 24일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2024년 09월 30일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과에 따른 기재 정정

금융위원회 귀중
2024년 09월 24일

회 사 명 :
주식회사 케이티앤지

대 표 이 사 :
방 경 만

본 점 소 재 지 :
대전시 대덕구 벚꽃길 71

(전 화) 080-931-0399

(홈페이지) http:// www.ktng.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) IR 센터장 (성 명)박 경 신

(전 화) 02-3404-4522

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :

㈜케이티앤지 제4-1회 무기명식 이권부 무보증사채
㈜케이티앤지 제4-2회 무기명식 이권부 무보증사채
㈜케이티앤지 제4-3회 무기명식 이권부 무보증사채(녹색채권)

모집 또는 매출총액 :

310,000,000,000

원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : ㈜케이티앤지 - 서울시 강남구 영동대로 416 NH투자증권㈜ - 서울시 영등포구 여의대로 108
한국투자증권㈜ - 서울시 영등포구 의사당대로 88
신한투자증권㈜ - 서울시 영등포구 여의대로 70
키움증권㈜ - 서울특별시 영등포구 의사당대로 96 TP타워
KB증권㈜ - 서울시 영등포구 여의나루로 50
미래에셋증권㈜ - 서울시 중구 을지로5길 26 교보증권(주) - 서울특별시 영등포구 의사당대로 97

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의확인_0924

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

[국내외 경기 변동에 따른 위험]가. 당사가 영위하는 담배사업, 건강기능사업, 부동산사업, 화장품/제약사업 등은 세계 경제 성장률, 환율 등 글로벌 경기변동 및 국내 경기 변동에 민감한 산업
입니다. 이에 따라
국내외 경기 변동에 따른 수익성 및 재무안정성의 불확실성이 존재
합니다. 2024년 현재, 높은 수준의 인플레이션을 낮추기 위한 전 세계적인 높은 기준금리 유지세, 러시아-우크라이나 전쟁 장기화 및 이스라엘-팔레스타인 분쟁 등 지정학적 갈등으로 경기 불확실성은 지속되고 있으며 한국의 경우 주택 경기 둔화로 인해 부동산부문에 대한 익스포저가 큰 건설사 및 비은행 금융기관에 대한 우려가 제기 되고 있습니다. 또한, 한국은행은 2024년 8월 발표한 경제전망보고서를 통해 국내 경제성장률이 2024년 2.4%를 기록한 반면, 2025년 2.1%를 기록할 것으로 하향 전망했습니다.
이처럼 경기 침체, 인플레이션 위험과 더불어 우크라이나-러시아 전쟁 및 이스라엘-팔레스타인 분쟁과 같은 대외 불확실성이 증폭될 경우, 민간소비 위축, 설비투자 지연, 수출 감소 등의 여파로 당사의 수익성 및 영업활동에도 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
[담배사업 - 담배의 유해성 및 관련 규제 위험]

나. 당사는 궐련 및 전자담배 등의 제조와 판매를 주요 사업으로 영위하고 있으며, 당사가 속한 담배 산업은 전통적으로 자국민 건강 보호 및 증진을 위해 대부분의 국가에서 규제가 이루어지고 있는 대표적인 산업
입니다.
우리나라는 WHO 담배규제기본협약(FCTC)에서 제시하는 담배가격 인상, 경고 그림 도입 등의 가격/비가격 규제를 통하여 담배규제 정책을 이행하고 있습니다. 대한민국의 담배 가격은 지난 몇십 년 동안 지속적으로 상승하며 변화
해왔습니다. 담배 1갑에는 4개의 조세와 2개의 국민건강증진부담금이 부과되고 있으며, 정부는 관련 조세와 부담금 인상을 통해 가격 인상을 진행해왔습니다.
한편, 흡연율을 낮추기 위한 정부의 정책으로 가격 인상 정책 이외에 비가격 규제도 시행
되고 있습니다.
국내 역시 금연구역 확대 지정, 흡연경고문구 표시 의무화, 담배 성분표시 의무화, 광고제한/판촉금지, 금연프로그램 운영 등 다양한 비가격 금연정책을 실시
하며 WHO 담배규제기본협약(FCTC)에 따라 회원국에 부여된 의무사항을 이행 중에 있습니다. 한편, 2021년 WHO 세계흡연실태보고서 결과에 따르면 우리나라의 FCTC 이행 현황은 총 7가지 항목 중 P항목(담배연기로부터 보호)와 E항목(담배 광고, 판촉 및 후원 금지)에서 미흡 평가를 받고 있습니다.
따라서 해당 항목에 대하여 추가적인 금연 정책이 시행될 가능성이 있으며, 정부의 가격/비가격 담배 규제에 따라 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향
이 있을 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
[담배 사업 - 인구증가 정체, 웰빙문화 확산에 따른 담배시장 성장세 둔화 위험]
다. 담배 사업은 산업범주로는 주류와 더불어 기호품, 일용품, 편의품에 속하며 필수재 성격이 강한 다른 소비제품과는 달리, 기호품적인 특성을 지니고 있습니다.
이에 따라 인구증가의 정체 및 웰빙문화 확산 등에 따라 수요가 둔화될 수 있는 구조적인 위험을 지니고 있습니다.
최근 국내 인구 증가율이 정체기에 접어들면서 국내 담배시장의 성장세도 둔화되었습니다. 국내 추계인구 성장률은 2014년 0.63%를 기록한 이후 지속적으로 감소하여 2019년 0.35%, 2020년 0.14%를 기록하며 둔화세가 심화되고 있으며, 2021년과 2022년에는 각각 -0.13%, -0.19%를 기록하며 마이너스로 전환되었습니다. 이후 국내 추계인구 성장률은 2023년 0.08%를 기록하여 플러스로 전환됐고, 2024년은 전년 수준과 유사한 0.07%를 기록할 것으로 전망되어 인구성장률이 낮은 수준을 유지할 것으로 예측됩니다. 한편 담배시장의 소비층은 20대 이상 성인인구입니다. 성인 흡연율이 지속적으로 감소하는 상황에서 담배 주 소비층인 20대 이상 인구수 성장 둔화는 담배시장의 성장성을 둔화시키는 요인으로, 담배시장이 성숙기에 도달했다는 징후가 점차 뚜렷해 지고 있습니다. 한편, OECD에 따르면 우리나라 흡연율은 정부의 금연규제 확대와 웰빙 문화의 확산 등에 따라 2010년 22.9%에서 2021년 15.4%로 지속적으로 감소하는 모습을 보이고 있습니다.
이처럼 흡연율이 지속적으로 감소하는 상황에서 인구성장률 감소, 웰빙문화 확산 등의 사회적/구조적 요인으로 인하여 담배소비는 둔화될 수 밖에 없으며 이에 따른 담배 판매량 감소는 당사 사업에 위험요소로 작용할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[담배사업 - 원재료 가격 및 환율 변동에 따른 수익성 저하 위험]

라. 당사 2024년 상반기말 별도기준 원재료 등의 매입금액 6,827억원 중 담배 부문에 해당하는 금액은 5,716억원으로, 담배 부문은 전체의 83.7%를 차지하고 있습니다.
담배의 주 원재료인 잎담배는 국내의 경우 개엽연초생산협동조합 중앙회와 등급별 구매가격을 협의하고 개별농가와의 상담계약을 통해 전량 구입하고 있습니다.
수입 잎담배의 경우 미국, 브라질 등을 통해 구입하고 있으며 원재료의 조달상 잎담배 국제가격 및 환율의 영향
을 받습니다. 잎담배는 통상 수확 후 1년의 후숙기간을 거친 뒤 수입이 되기 때문에 수입 시점의 1년 전 작황이 수입 가격에 반영됩니다. 당사는 수입 잎담배를 미국과 브라질을 중심으로 수입해오고 있지만, 수입 잎담배의 주요 원산지로는 미국, 브라질, 탄자니아, 인도 등이 있습니다.
주요 생산국의 작황에 따라 변동하는 잎담배 국제 시세는 2022년 들어 급격히 상승하기 시작했습니다. 따라서, 원재료 비용의 상승은 매출원가 증가에 영향을 주어 수익성에 일정부분 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 또한,
당사는 잎담배 생산투입 비중의 50% 이상을 수입 잎담배로 사용하기 때문에 환율상승은 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.
이처럼 향후 곡물가격의 변동으로 인해 원재료 가격이 급격히 상승함과 동시에 글로벌 경기 상황 등 외적인 변수로 인해 환율이 상승할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[담배사업 - 담배 사업 관련 법률 및 규정 등에 의한 규제 위험]

마. 당사의 주 판매 제품인 담배는 제품의 특수성으로 인해 정부가 담배의 제조 및 판매등에 관한 사항을 법으로 규정하고 있습니다. 대표적으로
담배사업법을 통해 제품의 생산 및 취급의 인ㆍ허가, 제조, 유통, 판매 등 전 과정을 엄격히 규제하고 있습니다. 또한,
담배산업은 국민건강증진정책에 따라 국민건강증진법을 통해 규제를 받고 있습니다. 담배제조업자는 담배에 관한 경고문구 및 그림 표기, 가향물질 함유 표시 제한, 담배 광고 제한 등의 규제를 적용 받고 있습니다. 당사가 영위하고 있는 담배산업은 환경 및 아동보호, 보건문제와 관련된 법규의 대상입니다.
관련 법률을 준수하는 것에는 비용이 따르며, 당사 사업에 적용되는 이러한 법률과 법규를 준수하는 것에 실패 한다면 면허, 허가, 승인 등의 취소 및 정지를 당하는 등의 손실을 입을 수 있습니다.
또한 향후 담배 제조 및 판매에 관한 새로운 법규들이 채택된다면 현재 운영을 유지함에 있어 당사에 자본적 지출 또는 추가적인 운영비용 지출이 요구될 수 있어 당사의 사업, 재무상태 및 영업성과에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[건강기능식품사업 - 건강기능식품 시장의 성장성 둔화 위험]

바.

당사가 영위하고 있는 건강기능식품 산업은 인구 고령화와 삶의 질을 추구하는 웰빙, 안티에이징 등의 열풍으로 시장이 지속적으로 확대되고 있습니다. 건강기능식품 시장은 고령인구 증가와 건강에 대한 관심 확산으로 성장세를 이어갈 것으로 전망되며, 수요층 또한 기존 중·장년층에서 20~30대로 확대되고 있으며, 다이어트와 피부건강, 눈건강 등의 기능성에 대한 부분도 확대되어 제품이 다양해지고 소비자들의 관심이 다양해져 다양한 개별인정형 제품의 출시가 증가할 것으로 전망됩니다. 특히, 최근 미세먼지가 사회적 이슈로 부각되면서 프로바이틱스와 당사의 주 판매 제품인 홍삼 등 면역력 증진에 도움을 줄 수 있는 원료가 첨가된 건강기능식품에 대한 관심이 높아지고 있습니다. 그러나
향후 식이요법이나 운동, 새로운 헬스케어 방법과의 경쟁 심화 등 트랜드의 변화와 예상치 못한 시장환경 변화에 의해 건강기능식품 시장의 성장성이 저하될 위험이 존재하며, 이 경우 당사의 영업 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

[건강기능식품사업 - 산업규제 관련 위험]

사.

건강기능식품 관련 법·제도·정책은 소비자 안전 확보를 위해 건강기능식품의 제조기준, 규격, 제품의 요건 및 시험법 등을 규정함으로써 표준화된 건강기능식품의 유통을 도모
합니다. 해당 법 제도와 관련 정책을 통해 국내 건강기능식품 산업은 체계적이고 과학적인 관리시스템을 구축하고 발전해왔고, 국민의 건강증진과 소비자 보호에 이바지하고 있습니다. 이러한 제도 및 정책은 건강기능식품의 안전성 및 기능성을 확보하고, 건강기능식품의 품질 향상, 건전한 유통ㆍ판매로 이어져 건강기능식품에 대한 소비자들의 신뢰도 향상시키는 순기능을 가지고 있지만,
지나친 제한과 규제는 건강기능식품 산업 자체의 성장성에 부정적인 영향을 유발할 수 있고, 당사의 영업환경에도 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.
[부동산개발사업 - 부동산 개발 사업의 특수성에 관한 사항]

아.

당사가 영위하고 있는 사업인 부동산 개발 사업은 시장의 국지성, 정보 불완전 시장, 상품의 비표준화성의 특수성
을 가지고 있습니다.
이에 따라 부동산 시장 내 투자 의사 결정시 시장 정보 및 사업성 등에 대한 충분한 정보가 제공되지 않는 불확실성
이 존재하오니, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.
[부동산개발사업 - 부동산 정책 관련 위험]

자.부동산 개발 및 건설과 관련된 법령들은 매우 다양하며 국토교통부 등의 행정부처의 통제를 받습니다. 또한 직접적인 규제 외에도 세제 개편과 같이 부동산 가격 및 수급관리를 위한 정책에 따라서도 사업성에 영향을 받습니다. 따라서
이러한 외부 정책적 변수의 변화에 따라 수익성이 악화될 수 있는 가능성이 존재하며, 특히 사업의 특성상 장기를 요하는 경우가 대부분이므로 개발기간 동안에 발생하는 부동산 관련 정책의 변화는 극단적으로는 초기에 수립된 계획 전체를 수정하여야 하는 경우를 발생시킬 수도 있습니다. 이러한 상황은
당사가 속한 산업의 향후 전망 및 당사의 수익성에 중요한 불확실성 요인으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[기타산업 - 화장품 산업의 경쟁 심화에 따른 위험]
차. 화장품 산업은
유행에 민감한 전형적인 트렌드 기반의 산업으로 경기변동과도 밀접한 영향을 받습니다. 초기의 화장품 산업은 대형사 위주의 시장이 형성되어있었으나 OEM 및 ODM 방식의 제조 및 판매가 용이해짐에 따라 진입장벽이 높지 않아 새로운 중소형 브랜드와 제품들이 꾸준히 출시되고 있으며, 경쟁이 치열해지고 있습니다.
향후 화장품 시장의 성장은 유지될 것으로 전망되지만 화장품 산업의 성장이 정체될 경우, 신규 경쟁 기업 증가에 따른 경쟁 심화로 제품 판매가격 하락 및 마케팅 비용 과다지출 등의 판매비와 관리비 상승 가능성이 존재합니다.
당사의 종속회사인 (주)코스모코스는 주력 브랜드인 다나한, 꽃을든남자, 비프루브 브랜드의 고객 접점 확대를 통한 시장 경쟁력 강화에 역량을 집중하였습니다. 다만, 당사의 이러한 노력에도 불구하고
화장품 산업의 성장이 정체되는 가운데, 경쟁기업수의 증가로 인한 경쟁 심화로 제품 판매가격 하락, 마케팅 비용 과다지출, 신규 제품의 판매채널에 의한 가격 및 매출 변동 위험성 등으로 판매비와 관리비 상승 가능성이 존재합니다. 차별화된 경쟁력을 확보하지 못한다면 당사의 영업실적 악화로 이어질 수 있으니 이 점 주의하시길 바랍니다.

[기타산업- 제약산업의 높은 경쟁강도와 상품비중 확대 위험]

카.당사는 자회사인 영진약품(주)를 통하여 제약사업을 영위하고 있습니다. 영진약품(주)는 의약품의 제조, 판매를 주요사업으로 하고 있습니다. 국내 제약시장에서 생산실적을 보유하고 있는 완제의약품 제조기업은 2022년 기준 399개로
시장규모를 고려하였을 때 경쟁강도가 비교적 높으며, 매출 감소를 상쇄하기 위하여 국내 제약회사들은 글로벌제약사의 품목을 도입하여 판매하는 경우가 증가하고 있습니다. 영진약품(주)의 경우 2020년 상품비중이 29.5%였으나 2021년 37.7%, 2022년 44.0%, 2023년 44.3%로 지속적으로 증가하는 모습을 보이고 있으며 2024년 상반기에는 상품매출 비중이 39.38%로 소폭 감소하였으나 연환산 금액 자체는 2023년과 유사한 수준으로 확인됩니다. 향후
제약산업의 경쟁강도 증가에 따른 상품 매출 비중 증가 시 당사의 수익성 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 글로벌제약사가 계약기간 동안 독자 영업망을 확충하여 직접 대형병원 및 의원을 상대로 영업을 개시한다면 당사를 비롯한 국내 제약사의 시장점유율 및 매출이 감소할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

[매출액 및 영업수익성 변동 위험]

가. 당사의 2024년 반기 연결기준 매출액은 2조 7,160억원으로 2023년 상반기 2조 7,317억원과 유사한 수준을 유지
하였습니다. 2024년 상반기 기준 주요 사업별 매출 비중은 궐련과 HNB 사업을 포괄하는 담배사업부문(68.0%), 건강기능사업부문(21.1%), 부동산사업부문(4.6%), 기타사업부문(6.3%) 입니다. 당사의 2023년 기준 영업이익은 1조 1,673억원을 기록하며 2022년 1조 2,677억원 대비 7.9% 감소하였으며, 이에 따라 당사의 영업이익률은 2022년 기준 21.66%에서 2023년 기준 19.91%로 하락하여 전반적인 사업부문에서 수익성이 저하되었습니다. 이는 신규 성장 동력인 NGP(Next Generation Product) 사업 시작으로 디바이스 매출 신규 발생 등 매출 믹스의 변동, 사업 전 영역에 걸친 해외 사업 확장에 따른 지역 믹스 다변화, 글로벌 인플레이션 영향으로 인한 잎담배 등 원재료 원가 상승 압박, 수익성이 높은 면세채널의 홍삼제품군 판매회복 지연, 부동산 프로젝트 종료 효과 역시 이익 훼손 요인으로 작용한 것에 기인합니다.

그러나
당사는 연결기준 영업이익률을 20%~28%라는 준수한 수준을 장기간 지속하고 있을 뿐만 아니라, 주력사업인 궐련 담배사업 부문에서 시장점유율을 꾸준히 유지하고 있기 때문에 2023년의 영업이익률 수준은 유의적인 감소는 아닌 것으로 판단됩니다. 아울러 2024년 상반기 기준 영업이익 5,586억원을 기록하며 영업이익 20.57%를 기록하는 등 2024년에는 다소 개선된 실적이 기대되고 있는 상황입니다. 그럼에도 불구하고, 향후 새로운 경쟁품목의 등장 혹은 경기침체에 따른 내수 부진 등의 외부 요인에 의하여 당사의 수익성은 악화될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[투자 및 배당 등으로 인한 현금유출에 대한 사항]
나. 당사는 지난 2023년 1월
KT&G Investor Day 2023 및 장래사업ㆍ경영 계획 공정공시를 통해 중장기 성장 전략을 발표했습니다. 그 일환으로
5개년('23년~'27년) 총 3.9조원 규모의 CAPEX 투자 계획을 발표했습니다. 또한, 지난 2023년 11월 13일 개최한 Value Day 에서는 기존 Investor Day 발표 이후
투자 효율성 및 효과성 극대화를 위해 기존금액 대비 일부 감소한 총 3.5조원 규모의 CAPEX 변경투자 계획을 발표
하였습니다. 주된 내용은 NGP(Next Generation Product), HFF(건강기능식품), 글로벌 CC(궐련)의 3대 핵심사업을 축으로 글로벌 CC사업의 확장과 이를 통해 발생하는 이익을 NGP와 HFF에 투자하여 핵심성장사업으로 육성함으로써 회사의 포트폴리오를 미래지향적으로 변모시키는 것입니다. 향후 투자의 성과를 현재 예측하기는 어려우나
, 투자금액의 증가는 단기적으로는 자금부담을 발생시킬 수 있으며 중장기적으로는 투자의 결과가 예상한 만큼의 성과로 이루어지지 않을 경우 당사의 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
한편 당사는 2021년 11월 총 2조 7,500억원 규모의 3개년('21년~'23년) 중장기 주주환원정책을 발표하였고, 이를 통해 약 1조원 규모의 자사주 매입과 약 1조 7,500억원 규모의 현금배당을 이행하였습니다. 또한
당사는 2023년 11월 13일 공정공시를 통해 2024년부터 2026년까지의 2.8조원 규모의 중장기 주주환원 정책을 발표했습니다. 해당 정책에 따라 당사는 3년간 배당금 지급, 자사주 매입과 소각을 이행하고 있습니다. 당사는 주당배당금의 지속적 우상향 정책 및, 주가와 현금 흐름 등을 고려한 자사주 정책을 포함한 주주환원을 추진할 계획입니다. 이와 같이, 자사주 매입 및 배당금 지급을 위한 자금소요가 지속적으로 발생해왔습니다.
당사의 안정적인 사업기반을 통한 현금창출 능력을 감안할 때 상기 자금소요가 당사의 재무안정성에 중요한 영향을 미치지는 않을 것으로 판단되나, 상기와 같은 자금유출의 발생은 당사의 재무구조에 부담이 될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[재무안정성 관련 위험]
다. 당사의 유동성 대응 여력을 살펴보면,
연결기준 총차입금은 2022년 1,932억원에서 2023년말 기준 6,054억원으로, 2024년 상반기 기준 9,369억원으로 지속 증가
하였습니다.
반면 현금성자산은 2022년 1조 9,952억원 에서 2024년 상반기말 기준으로는 1조 8,879억원으로 감소하였으나, 총차입금 수준과 비교했을 때 충분한 수준의 유동성을 확보
하고 있습니다. 또한, 총차입금 중 장기차입금 비중은 2021년 43.4%, 2022년 51.7%를 차지함에 따라 장단기차입금 만기구조가 고르게 분포되었으나, 2023년 9월 당사가 3,000억원 규모의 회사채(제2회 무보증 공모사채)를 발행하여 사채가 증가함에 따라 2023년에는 총 차입금 중 장기차입금 비중이 82.2%로 증가하였으며 2024년 4월 25일 추가로 3,000억원 규모의 회사채(제3회 무보증 공모사채)를 발행함에 따라
2024년 상반기 기준 장기차입금 비율은 84.3%까지 상승
하였습니다. 2
024년 상반기말 기준 당사가 보유 중인 현금및현금성자산은 1조 242억원으로, 2023년말 1조 320억원과 유사한 수준
을 보이고 있습니다.
당사의 2024년 상반기말 단기차입금은 1,471억원으로 이는 현금및현금성자산 대비 14.4%에 해당하는 바, 단기간 내에 유동성 위험이 발생할 가능성은 낮다고 판단됩니다. 그러나 향후 환율변동, 시장내 경쟁심화, 국내외 경기 침체 및 소비심리 저하 등의 이유로 당사의 사업수익성이 악화될 경우 차입금 상환 부담이 가중되어 당사의 재무안정성에도 부정적 영향을 미칠 가능성이 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[종속기업 지분투자 관련 위험]
라.
당사는 2024년 상반기말 별도 기준 총자산의 14.8%에 해당하는 1조 6,123억원(장부금액 기준)을 종속기업 지분에 투자
하고 있습니다.. 해외 소재 법인들에 대한 당사의 지분투자는 외형 성장에 기여하며 향후 전사적인 매출 및 이익규모의 성장에 기여할 수 있으나,
해외법인 소재국의 경기상황 변화에 따라 종속기업 및 관계기업들의 영업실적 개선이 늦어지고, 동 법인들에 대한 재무안정성이 적절히 관리되지 않을 경우, 추가적인 자금지원이나 지분투자 손실이 발생할 수 있습니다. 투자자분들은 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.
[특수관계자와의 거래에 관한 위험]
마. 당사 및 당사의 종속회사가 속한 기업집단은
2023년 기준 공정거래위원회가 지정하는 상호출자제한기업집단 계열 순위 34위의 기업집단
입니다. 이로 인해 당사의 종속기업, 계열사 및 기타 관계기업과의 거래는 공정거래위원회의 독점규제 관한 법률 등에 따른 규제 대상입니다. 또한, 당사와 이해관계자와의 거래는 국내 세무당국의 면밀한 감독대상입니다.
당사의 특수관계자와의 주요 거래내용 중 별도기준 매출 및 기타수익은 2024년 상반기 1,337억원으로 2023년 상반기 1,280억원 전년 대비 4.5% 증가하였으며, 당사의 특수관계자향 매출액은 2024년 상반기 별도기준 총 매출액(1조 7,359억원)의 7.7%를 차지합니다. 또한, 당사의 특수관계자향 매입 및 기타비용은 2024년 상반기 251억원으로 2023년 상반기 206억원 대비 21.8% 증가
하였습니다.
향후 당사가 공정거래법 등 관련 법률을 위반하는 사례가 발생할 경우 과징금 및 기타 징계를 받을 수 있으며, 이는 당사의 평판과 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[최대주주 및 경영권 안정성에 관한 사항]

바. 증권신고서 제출일 전일기준
당사의 최대주주는 중소기업은행이며, 2023년 06월 30일에 최대주주가 변동되었습니다. 변경 전 최대주주는 국민연금공단이며,
변경 전 5년간 최대주주의 변동은 없었습니다. 당사의 최대주주였던 국민연금은
2020년 09월 29일 장내매도를 통해 보유하던 주식 17,413,169주(당시 지분율 12.68%)중 475,391주를 매도하기 시작하여, 기간에 걸쳐 꾸준히 매도한 결과 금번 최대주주 변경이 발생하였습니다.
증권신고서 제출일 기준 최대주주인 중소기업은행의 지분율은 7.30%입니다. 당사의 제36기 정기주주총회('23.3.28)에서 행동주의 펀드들의 주주제안이 있었지만, 당시 최대주주였던 국민연금공단과 현재 최대주주인 중소기업은행은 모두 당사 이사회가 제안한 안건에 찬성하는 의결권을 행사하였습니다.

당사의 제37기 정기주주총회('24.03.28)에서는 이사 선임과 관련하여, 제36기 정기주주총회에서 주주제안을 했던 행동주의펀드와 당사 최대주주인 중소기업은행이 각각 사외이사 후보자 등에 대한 주주제안을 했습니다. 신임 사외이사로는 당사의 최대주주인 중소기업은행이 제안한 손동환 사외이사가 선임되었습니다.
당사의 소액주주 비중은 2024년 6월 30일 기준 57.43%로 높기에 최대주주와 5% 이상 주주의 의결권이 당사의 경영 방향 관련 의사결정에 영향을 미칠 가능성이 높습니다. 따라서, 향후 최대주주의 추가 변동 가능성 및 주식 수 변동에 따른 주주제안과 경영권 안정성에 대하여 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[소송 등 우발상황 관련 위험]

사. 당사 및 연결대상 종속회사의 계류중인 소송사건과 관련하여, 증권신고서 제출일 전일 기준 당사 및 당사의 연결실체가 피소되어 계류중인 소송사건 등은 21건으로, 소송가액은 173,934백만원입니다. 현재 계류중인 소송의 최종결과가 연결회사의 연결재무제표에 미칠 영향을 합리적으로 예측할 수 없습니다.
또한 당사 및 당사의 연결실체가 우발채무 및 약정사항과 관련하여 당사가 비용으로 인식해야할 금액에 대해서 현재로서는 합리적으로 예측하기 어렵습니다. 향후 진행상황에 따라 이러한 사항들이 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자의사결정시 이러한 사항에 대해서 사전에 충분히 인지하시기 바랍니다.
[금융당국 회계감리 관련 위험]아. 당사는 2017년 11월부터 금융감독원으로부터 분식회계 의혹에 대한 회계감리를 받았습니다.
하지만 약 3년의 기간동안 감리를 받은 이후
2020년 07월 15일 열린 제14차 증권선물위원회에서 고의성이 인정되지 않는다는 의미의 '중과실'로 최종 의결
됐습니다.
당사는 중과실 제재로 2011년~2018년 회계연도에 해당하는 연결대상 범위 회계처리 오류 등 9개 항목의 지적사항에 대하여 증권발행제한 2개월, 감사인 지정 1년, 시정요구, 개선권고가 부과
됐습니다. 증권신고서 제출일 현재 증선위 제재 조치 사항에 대하여 당사는 2020년 중 이행 완료하여 해당 건에 대한 불확실성이 해소되었으며 추후 이로 인한 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다.
그러나, 이와 같은 회계처리 오류 등의 과실이 추가적으로 발생할 경우, 관련 당국으로부터의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등을 당할 수 있습니다. 이는 승소 여부와 관계없이 많은 비용과 시간이 소요되며, 당사의 평판 및 이미지에도 부정적인 영향
이 있을 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

[본 사채의 신용등급]

가. 당사가 발행할
제4-1회, 제4-2회 및 제4-3회 무보증사채는 한국기업평가(주) 및 한국신용평가(주)로부터 AAA 등급을 받은 바 있습니다.

[환금성 제약 가능성]

나. 금번 발행되는 제4-1회, 제 4-2회 및 제4-3회 무보증사채의 상장예정일은 2024년 10월 10일이며 채권상장요건을 충족하여 환금성위험은 낮을 것으로 판단되나,
매매가 원활하게 이루어지지 않거나, 평가손실이 발생할 경우에는 환금성이 제약될 수 있습니다.

[기한의 이익 상실 선언 가능성]

다. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우
본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가
본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

[공모일정 변경 가능성]

라. 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며,
증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 유의하시고, 최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고하시기 바랍니다.

[원리금 상환 책임]

마. 본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 사채는 무보증 공모사채이며, 본 채권의 원리금 상환을 케이티앤지가 전적으로 책임집니다.
[투자의사결정에 전자공시 참조]

바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(https://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자 여러분께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

[경제상황에 의해 영향을 받을 가능성]

사. 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도
전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그
실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼,투자자 여러분께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

[본 사채의 ESG 평가등급 및 정의]

아.
금번 당사가 발행하는 제4-3회 무보증사채는 환경적 가치창출 목적의 ESG채권(한국형 녹색채권)으로 조달자금은 전액 신재생에너지(태양광 설비), 친환경 건축물분야 등의 프로젝트에 투입할 계획입니다.
당
사가 조달 자금을 당초 계획과 다르게 집행하거나 기대한 환경 및 사회적 가치를 달성하지 못할 경우, 본 사채의 한국거래소 사회책임투자채권 전용 세그먼트 등록 취소 또는 발행인의 평판 악화 등을 초래할 수 있습니다. 본 사채는 한국신용평가(주)로부터 당사의 녹색채권 관리체계가 한국신용평가(주)의 방법론과 국제자본시장협회(ICMA)의 녹색채권원칙(Green Bond Principles)에 부합한다는 평가를 받았으며,
최종 평가등급은 GB1을 부여받았습니다. 다만, 동 평가 결과는 당사의 신용등급 및 상환능력이 고려되지 않은 것으로서 원리금 상환을 보장한다는 의미가 아니므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
4-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
80,000,000,000
모집(매출)총액
80,000,000,000

발행가액
80,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 10월 08일

원리금지급대행기관
㈜하나은행 둔산금융센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 09월 06일
한국기업평가
회사채 (AAA)

2024년 09월 09일
한국신용평가
회사채 (AAA)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
2,000,000
20,000,000,000
26,666,667(정액)
총액인수

대표
신한투자증권
3,000,000
30,000,000,000
41,600,000(정액)
총액인수

인수
교보증권
2,000,000
20,000,000,000
32,000,000(정액)
총액인수

인수
미래에셋증권
1,000,000
10,000,000,000
16,000,000(정액)
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 10월 08일
2024년 10월 08일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
80,000,000,000

발행제비용
215,044,934

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 09월 03일 NH투자증권(주), 키움증권(주), 한국투자증권(주) 및 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 10월 08일이며, 상장예정일은 2024년 10월 10일임

주) 본 사채의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가에서 최종으로 제공하는 (주)케이티앤지 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.03%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이티앤지 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.03%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
4-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
160,000,000,000
모집(매출)총액
160,000,000,000

발행가액
160,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2027년 10월 08일

원리금지급대행기관
㈜하나은행 둔산금융센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 09월 06일
한국기업평가
회사채 (AAA)

2024년 09월 09일
한국신용평가
회사채 (AAA)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
4,000,000
40,000,000,000
53,333,333(정액)
총액인수

대표
신한투자증권
4,500,000
45,000,000,000
62,400,000(정액)
총액인수

대표
키움증권
6,000,000
60,000,000,000
80,000,000(정액)
총액인수

인수
케이비증권
1,500,000
15,000,000,000
24,000,000(정액)
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 10월 08일
2024년 10월 08일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
160,000,000,000

발행제비용
437,211,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 09월 03일 NH투자증권(주), 키움증권(주), 한국투자증권(주) 및 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 10월 08일이며, 상장예정일은 2024년 10월 10일임

주) 본 사채의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가에서 최종으로 제공하는 (주)케이티앤지 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.03%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이티앤지 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.03%p.를 가산한 이자율로 합니다

회차 :
4-3
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
70,000,000,000
모집(매출)총액
70,000,000,000

발행가액
70,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2029년 10월 08일

원리금지급대행기관
㈜하나은행 둔산금융센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
ESG채권(녹색채권)

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 09월 06일
한국기업평가
회사채 (AAA)

2024년 09월 09일
한국신용평가
회사채 (AAA)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
4,500,000
45,000,000,000
120,000,000(정액)
총액인수

인수
케이비증권
500,000
5,000,000,000
8,000,000(정액)
총액인수

인수
교보증권
1,000,000
10,000,000,000
16,000,000(정액)
총액인수

인수
미래에셋증권
1,000,000
10,000,000,000
16,000,000(정액)
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 10월 08일
2024년 10월 08일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
70,000,000,000

발행제비용
269,186,666

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 09월 03일 NH투자증권(주), 키움증권(주), 한국투자증권(주) 및 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 10월 08일이며, 상장예정일은 2024년 10월 10일임

주) 본 사채의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가에서 최종으로 제공하는 (주)케이티앤지 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.04%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이티앤지 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.04%p.를 가산한 이자율로 합니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 :
4-1]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록 총액
80,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
80,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
발행수익률(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급방법및 기한
이자지급 방법
"본 사채"의 이자는 "본 사채"의 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고 매 3개월분마다 상기 사채의 이자율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 단, 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되 이자지급기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다.

이자지급 기한
2025년 01월 08일, 2025년 04월 08일, 2025년 07월 08일, 2025년 10월 08일,2026년 01월 08일, 2026년 04월 08일, 2026년 07월 08일, 2026년 10월 08일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가㈜ / 한국신용평가㈜

평가일자
2024.09.06 / 2024.09.09

평가결과등급
AAA / AAA

대표주관회사
NH투자증권(주), 키움증권(주), 한국투자증권(주), 신한투자증권(주)

상환방법및 기한
상 환 방 법
본사채의 원금은 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일이후의 이자는 계산하지 아니한다.(원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급기일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되 동 연체대출 최고이율이 본사채의 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.)

상 환 기 한
2026년 10월 08일

납 입 기 일
2024년 10월 08일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
㈜하나은행 둔산금융센터

회사고유번호
00130897

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 09월 03일 NH투자증권(주), 키움증권(주), 한국투자증권(주) 및 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 10월 08일이며, 상장예정일은 2024년 10월 10일임

주) 본 사채의 이율은 청약일 1영업일 전 민간3채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가에서 최종으로 제공하는 (주)케이티앤지 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.03%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이티앤지 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.03%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[회 차 :
4-2]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록 총액
160,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
160,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
발행수익률(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급방법및 기한
이자지급 방법
"본 사채"의 이자는 "본 사채"의 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고 매 3개월분마다 상기 사채의 이자율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 단, 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되 이자지급기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다.

이자지급 기한

2025년 01월 08일, 2025년 04월 08일, 2025년 07월 08일, 2025년 10월 08일,2026년 01월 08일, 2026년 04월 08일, 2026년 07월 08일, 2026년 10월 08일,
2027년 01월 08일, 2027년 04월 08일, 2027년 07월 08일, 2027년 10월 08일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가㈜ / 한국신용평가㈜

평가일자
2024.09.06 / 2024.09.09

평가결과등급
AAA / AAA

대표주관회사
NH투자증권(주), 키움증권(주), 한국투자증권(주), 신한투자증권(주)

상환방법및 기한
상 환 방 법
본사채의 원금은 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일이후의 이자는 계산하지 아니한다.(원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급기일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되 동 연체대출 최고이율이 본사채의 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.)

상 환 기 한
2027년 10월 08일

납 입 기 일
2024년 10월 08일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
㈜하나은행 둔산금융센터

회사고유번호
00130897

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 09월 03일 NH투자증권(주), 키움증권(주), 한국투자증권(주) 및 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 10월 08일이며, 상장예정일은 2024년 10월 10일임

주) 본 사채의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가에서 최종으로 제공하는 (주)케이티앤지 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.03%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이티앤지 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.03%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[회 차 :
4-3]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록 총액
70,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
70,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
발행수익률(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한
2025년 01월 08일, 2025년 04월 08일, 2025년 07월 08일, 2025년 10월 08일,2026년 01월 08일, 2026년 04월 08일, 2026년 07월 08일, 2026년 10월 08일,2027년 01월 08일, 2027년 04월 08일, 2027년 07월 08일, 2027년 10월 08일,2028년 01월 08일, 2028년 04월 08일, 2028년 07월 08일, 2028년 10월 08일,2029년 01월 08일, 2029년 04월 08일, 2029년 07월 08일, 2029년 10월 08일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가㈜ / 한국신용평가㈜

평가일자
2024.09.06 / 2024.09.09

평가결과등급
AAA / AAA

대표주관회사
NH투자증권(주), 키움증권(주), 한국투자증권(주), 신한투자증권(주)

상환방법및 기한
상 환 방 법
본사채의 원금은 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일이후의 이자는 계산하지 아니한다.(원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급기일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되 동 연체대출 최고이율이 본사채의 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.)

상 환 기 한
2029년 10월 08일

납 입 기 일
2024년 10월 08일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
㈜하나은행 둔산금융센터

회사고유번호
00130897

ESG채권 종류
녹색채권

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 09월 03일 NH투자증권(주), 키움증권(주), 한국투자증권(주) 및 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 10월 08일이며, 상장예정일은 2024년 10월 10일임▶ 본 사채는 ESG채권(녹색채권)으로 한국신용평가(주)로부터 ESG 채권 인증 평가를 받음.

주) 본 사채의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가에서 최종으로 제공하는 (주)케이티앤지 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.04%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이티앤지 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.04%p.를 가산한 이자율로 합니다.

2. 공모방법

- 해당사항 없음

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
주요내용

공모가격 최종결정
발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 최종 공모가격을 결정할 예정입니다.- 발행회사: 대표이사, CFO, 재무팀장 등- 공동대표주관회사 : 담당 임원, 부서장 및 팀장

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 실시 이후 발행일정 변경이 발생하더라도 수요예측을 재실시하지 않습니다.

나. 공동대표주관회사의 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
세 부 내 용

공모희망금리산정방법
공동대표주관회사인 NH투자증권(주), 키움증권(주), 한국투자증권(주) 및 신한투자증권(주)는 (주)케이티앤지의 제4-1회, 제4-2회 및 제 4-3회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리 및 스프레드 동향, 동일등급 내(AAA등급) 회사채 발행사례 검토 및 채권시장 동향 및 전망 등을 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다.

공모희망금리
수요예측시 공모희망 금리는 다음과 같이 결정하였습니다.[(주)케이티앤지 제4-1회 무보증사채]사채의 전자등록총액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가에서 최종으로 제공하는 (주)케이티앤지 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이티앤지 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.[(주)케이티앤지 제4-2회 무보증사채]사채의 전자등록총액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가에서 최종으로 제공하는 (주)케이티앤지 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이티앤지 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.[(주)케이티앤지 제4-3회 무보증사채]사채의 전자등록총액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가에서 최종으로 제공하는 (주)케이티앤지 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이티앤지 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.공모희망금리 밴드 산정 근거는 아래 (주1)을 참고하여 주시기 바랍니다. 참고로, 당사와 공동대표주관회사가 제시하는 공모희망금리밴드는 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니기 때문에 단순 참고 사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

수요예측 관련사항
수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 FAX 및 E-mail 접수 등의 수요예측 방법을 결정합니다. 수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.[제4-1회]① 최저 신청수량: 100억원② 최고 신청수량: 본 사채의 예정발행금액 400억원(단, 수요예측 참여자가 원하는 경우 전자등록총액 금액 이상의 물량을 신청할 수 있다.)③ 수량단위: 100억원④ 가격단위: 1bp[제4-2회]① 최저 신청수량: 100억원② 최고 신청수량: 본 사채의 예정발행금액 1,000억원(단, 수요예측 참여자가 원하는 경우 전자등록총액 금액 이상의 물량을 신청할 수 있다.)③ 수량단위: 100억원④ 가격단위: 1bp[제4-3회]① 최저 신청수량: 100억원② 최고 신청수량: 본 사채의 예정발행금액 600억원(단, 수요예측 참여자가 원하는 경우 전자등록총액 금액 이상의 물량을 신청할 수 있다.)③ 수량단위: 100억원④ 가격단위: 1bp수요예측기간은 2024년 09월 26일 09시부터 16시까지로 합니다.

배정 관련사항
수요예측결과를 반영하여 금리 결정 및 배정하는 과정에서 유효수요 결정, 금리 결정, 배정대상 및 기준은 "무보증사채 수요예측 모범규준", "공동대표주관회사의 수요예측지침" "발행회사"와의 협의를 통하여 합리적으로 결정합니다.※ "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」가. 배정기준 운영- 공동대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.나. 배정시 준수 사항- 공동대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것.② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것.다. 배정시 가중치 적용- 공동대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.① 참여금액 ·참여시간 등 정량적 기준② 수요예측 참여자의 성향·과거 참여이력 및 행태·가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소.라. 납입예정 물량 배정 원칙- 공동대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.※ 본 사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - (라). 배정」을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준", "공동대표주관회사 내부지침", "발행회사"와의 협의 및 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 당사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다.공동대표주관회사는 금융투자협회 "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 3. 유효수요의 합리적 판단」,「I. 수요예측 업무절차 - 4. 공모금리의 합리적 결정 및 유효수요의 적용」 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율을 수요예측 후 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 공모희망금리범위 밖 신청분의 처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

(주1) 공모희망금리 산정근거금번 (주)케이티앤지 제4-1회, 제4-2회 및 제4-3회 무보증 공모사채의 경우 공모희망금리는 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토하여 결정하였습니다.

① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

국고채권, 발행회사의 최근 3개월간 민간채권평가회사 4사의 평균 평가금리 및 스프레드 추이 및 AAA 무보증사채의 최근 3개월간 민간채권평가회사 4사의 평균 평가금리 및 스프레드 추이는 아래와 같습니다. 만기는 제4-1회, 제4-2회 및 제4-3회 무보증사채의 발행만기인 2년, 3년 및 5년 만기를 기준으로 검토하였습니다.

1) 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 "(주)케이티앤지"의 2년, 3년 및 5년 만기 회사채 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하절사)(이하 '개별민평금리' 라고 한다.)

[(주)케이티앤지 민간채권평가회사 4사평균 평가금리]

(기준일 : 2024년 09월 23일)
(단위: %)

구 분
키스자산평가
한국자산평가
나이스피앤아이
에프앤자산평가
평균금리

2년 만기
3.158
3.204
3.199
3.172
3.183

3년 만기
3.227
3.236
3.266
3.223
3.238

5년 만기
3.234
3.277
3.289
3.256
3.264

자료: 본드웹주1) 소수점 넷째자리 이하 절사

2) 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는"국고채권" 2년, 3년 및 5년 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하절사)(이하 '국고금리'라고 한다.)의 등급민평금리와 (주)케이티앤지의 개별민평금리 간의 스프레드

[국고금리 및 스프레드]

(기준일 : 2024년 09월 23일)
(단위: %)

구 분
국고금리
AAA 등급 민평금리의국고 대비 스프레드
(주)케이티앤지개별민평 국고대비 스프레드

2년 만기
2.875
0.401
0.308

3년 만기
2.86
0.435
0.378

5년 만기
2.903
0.424
0.361

자료: 본드웹

주1) 소수점 넷째자리 이하 절사

3) 최근 3개월 간(2024.06.23 ~ 2024.09.23) 개별민평, 등급민평 금리 및 국고금리 대비 스프레드 추이

[최근 3개월(2024.06.23 ~ 2024.09.23) 간 2년 만기 채권의 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리 추이]

(단위: %, %p.)

구분
(A) 국고채권시가평가수익률
(B) AAA 등급등급민평 수익률
(C) (주)케이티앤지개별민평 수익률
(B-A) 국고대비등급민평 스프레드
(C-A) 국고대비개별민평 스프레드

2024-09-23
2.875
3.276
3.183
0.401
0.308

2024-09-20
2.861
3.254
3.162
0.393
0.301

2024-09-19
2.861
3.258
3.165
0.397
0.304

2024-09-13
2.854
3.252
3.159
0.398
0.305

2024-09-12
2.935
3.297
3.205
0.362
0.27

2024-09-11
2.906
3.259
3.167
0.353
0.261

2024-09-10
2.954
3.296
3.204
0.342
0.25

2024-09-09
3.017
3.3
3.207
0.283
0.19

2024-09-06
3.003
3.284
3.191
0.281
0.188

2024-09-05
3.021
3.307
3.214
0.286
0.193

2024-09-04
3.037
3.323
3.23
0.286
0.193

2024-09-03
3.079
3.361
3.268
0.282
0.189

2024-09-02
3.091
3.369
3.276
0.278
0.185

2024-08-30
3.068
3.335
3.242
0.267
0.174

2024-08-29
3.053
3.319
3.227
0.266
0.174

2024-08-28
3.024
3.3
3.207
0.276
0.183

2024-08-27
3.041
3.311
3.219
0.27
0.178

2024-08-26
3.01
3.27
3.178
0.26
0.168

2024-08-23
3.032
3.295
3.203
0.263
0.171

2024-08-22
3.02
3.281
3.188
0.261
0.168

2024-08-21
3.045
3.308
3.215
0.263
0.17

2024-08-20
3.049
3.307
3.215
0.258
0.166

2024-08-19
3.032
3.292
3.199
0.26
0.167

2024-08-16
3.03
3.286
3.193
0.256
0.163

2024-08-14
3.001
3.252
3.158
0.251
0.157

2024-08-13
3.02
3.269
3.175
0.249
0.155

2024-08-12
3.035
3.293
3.199
0.258
0.164

2024-08-09
3.031
3.283
3.189
0.252
0.158

2024-08-08
3.015
3.263
3.169
0.248
0.154

2024-08-07
3.032
3.278
3.183
0.246
0.151

2024-08-06
3.04
3.286
3.189
0.246
0.149

2024-08-05
2.925
3.177
3.08
0.252
0.155

2024-08-02
3.037
3.284
3.188
0.247
0.151

2024-08-01
3.06
3.315
3.219
0.255
0.159

2024-07-31
3.074
3.338
3.241
0.264
0.167

2024-07-30
3.069
3.339
3.243
0.27
0.174

2024-07-29
3.052
3.319
3.222
0.267
0.17

2024-07-26
3.086
3.354
3.257
0.268
0.171

2024-07-25
3.092
3.349
3.252
0.257
0.16

2024-07-24
3.115
3.374
3.277
0.259
0.162

2024-07-23
3.142
3.41
3.314
0.268
0.172

2024-07-22
3.126
3.398
3.302
0.272
0.176

2024-07-19
3.136
3.404
3.307
0.268
0.171

2024-07-18
3.118
3.391
3.294
0.273
0.176

2024-07-17
3.111
3.387
3.291
0.276
0.18

2024-07-16
3.095
3.366
3.268
0.271
0.173

2024-07-15
3.13
3.402
3.304
0.272
0.174

2024-07-12
3.151
3.42
3.322
0.269
0.171

2024-07-11
3.206
3.47
3.373
0.264
0.167

2024-07-10
3.155
3.433
3.336
0.278
0.181

2024-07-09
3.155
3.427
3.329
0.272
0.174

2024-07-08
3.163
3.428
3.331
0.265
0.168

2024-07-05
3.145
3.418
3.32
0.273
0.175

2024-07-04
3.15
3.428
3.33
0.278
0.18

2024-07-03
3.193
3.477
3.379
0.284
0.186

2024-07-02
3.194
3.484
3.386
0.29
0.192

2024-07-01
3.257
3.536
3.438
0.279
0.181

2024-06-28
3.235
3.523
3.426
0.288
0.191

2024-06-27
3.27
3.56
3.462
0.29
0.192

2024-06-26
3.257
3.551
3.453
0.294
0.196

2024-06-25
3.255
3.542
3.444
0.287
0.189

2024-06-24
3.253
3.541
3.444
0.288
0.191

주) 국고채, 등급민평 및 개별민평 금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준출처: 본드웹

[최근 3개월(2024.06.23 ~ 2024.09.23) 간 3년 만기 채권의 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리 추이]

(단위: %, %p.)

구분
(A) 국고채권시가평가수익률
(B) AAA 등급등급민평 수익률
(C) (주)케이티앤지개별민평 수익률
(B-A) 국고대비등급민평 스프레드
(C-A) 국고대비개별민평 스프레드

2024-09-23
2.86
3.295
3.238
0.435
0.378

2024-09-20
2.837
3.269
3.212
0.432
0.375

2024-09-19
2.835
3.269
3.211
0.434
0.376

2024-09-13
2.82
3.249
3.192
0.429
0.372

2024-09-12
2.867
3.295
3.237
0.428
0.37

2024-09-11
2.815
3.241
3.183
0.426
0.368

2024-09-10
2.875
3.289
3.232
0.414
0.357

2024-09-09
2.895
3.308
3.251
0.413
0.356

2024-09-06
2.88
3.294
3.237
0.414
0.357

2024-09-05
2.91
3.322
3.265
0.412
0.355

2024-09-04
2.927
3.338
3.28
0.411
0.353

2024-09-03
2.98
3.381
3.323
0.401
0.343

2024-09-02
2.992
3.388
3.33
0.396
0.338

2024-08-30
2.955
3.349
3.291
0.394
0.336

2024-08-29
2.939
3.332
3.275
0.393
0.336

2024-08-28
2.915
3.303
3.246
0.388
0.331

2024-08-27
2.935
3.317
3.259
0.382
0.324

2024-08-26
2.89
3.272
3.215
0.382
0.325

2024-08-23
2.917
3.293
3.236
0.376
0.319

2024-08-22
2.905
3.277
3.22
0.372
0.315

2024-08-21
2.94
3.312
3.255
0.372
0.315

2024-08-20
2.942
3.316
3.259
0.374
0.317

2024-08-19
2.922
3.294
3.236
0.372
0.314

2024-08-16
2.922
3.287
3.23
0.365
0.308

2024-08-14
2.887
3.247
3.188
0.36
0.301

2024-08-13
2.915
3.27
3.212
0.355
0.297

2024-08-12
2.945
3.297
3.239
0.352
0.294

2024-08-09
2.94
3.291
3.232
0.351
0.292

2024-08-08
2.918
3.268
3.209
0.35
0.291

2024-08-07
2.931
3.279
3.221
0.348
0.29

2024-08-06
2.94
3.282
3.223
0.342
0.283

2024-08-05
2.815
3.162
3.103
0.347
0.288

2024-08-02
2.936
3.275
3.217
0.339
0.281

2024-08-01
2.975
3.314
3.255
0.339
0.28

2024-07-31
3
3.337
3.279
0.337
0.279

2024-07-30
2.993
3.333
3.273
0.34
0.28

2024-07-29
2.972
3.309
3.249
0.337
0.277

2024-07-26
3.017
3.352
3.292
0.335
0.275

2024-07-25
3.02
3.353
3.293
0.333
0.273

2024-07-24
3.045
3.378
3.318
0.333
0.273

2024-07-23
3.087
3.418
3.358
0.331
0.271

2024-07-22
3.068
3.403
3.343
0.335
0.275

2024-07-19
3.072
3.407
3.347
0.335
0.275

2024-07-18
3.06
3.393
3.333
0.333
0.273

2024-07-17
3.052
3.387
3.327
0.335
0.275

2024-07-16
3.035
3.368
3.308
0.333
0.273

2024-07-15
3.072
3.4
3.341
0.328
0.269

2024-07-12
3.092
3.421
3.361
0.329
0.269

2024-07-11
3.157
3.476
3.416
0.319
0.259

2024-07-10
3.117
3.442
3.382
0.325
0.265

2024-07-09
3.12
3.445
3.385
0.325
0.265

2024-07-08
3.121
3.446
3.386
0.325
0.265

2024-07-05
3.115
3.443
3.384
0.328
0.269

2024-07-04
3.122
3.454
3.394
0.332
0.272

2024-07-03
3.16
3.492
3.432
0.332
0.272

2024-07-02
3.165
3.498
3.439
0.333
0.274

2024-07-01
3.207
3.542
3.482
0.335
0.275

2024-06-28
3.177
3.508
3.449
0.331
0.272

2024-06-27
3.212
3.545
3.485
0.333
0.273

2024-06-26
3.207
3.54
3.48
0.333
0.273

2024-06-25
3.2
3.532
3.473
0.332
0.273

2024-06-24
3.192
3.527
3.467
0.335
0.275

주) 국고채, 등급민평 및 개별민평 금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준출처: 본드웹

[최근 3개월(2024.06.23 ~ 2024.09.23) 간 5년 만기 채권의 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리 추이]

(단위: %, %p.)

구분
(A) 국고채권시가평가수익률
(B) AAA 등급등급민평 수익률
(C) (주)케이티앤지개별민평 수익률
(B-A) 국고대비등급민평 스프레드
(C-A) 국고대비개별민평 스프레드

2024-09-23
2.903
3.327
3.264
0.424
0.361

2024-09-20
2.87
3.293
3.23
0.423
0.36

2024-09-19
2.854
3.278
3.215
0.424
0.361

2024-09-13
2.83
3.254
3.191
0.424
0.361

2024-09-12
2.895
3.313
3.25
0.418
0.355

2024-09-11
2.846
3.264
3.201
0.418
0.355

2024-09-10
2.907
3.315
3.252
0.408
0.345

2024-09-09
2.96
3.342
3.279
0.382
0.319

2024-09-06
2.93
3.313
3.25
0.383
0.32

2024-09-05
2.972
3.35
3.287
0.378
0.315

2024-09-04
2.99
3.364
3.301
0.374
0.311

2024-09-03
3.051
3.42
3.357
0.369
0.306

2024-09-02
3.052
3.418
3.355
0.366
0.303

2024-08-30
3.012
3.378
3.315
0.366
0.303

2024-08-29
2.997
3.363
3.3
0.366
0.303

2024-08-28
2.972
3.337
3.274
0.365
0.302

2024-08-27
2.988
3.353
3.29
0.365
0.302

2024-08-26
2.927
3.292
3.229
0.365
0.302

2024-08-23
2.952
3.315
3.252
0.363
0.3

2024-08-22
2.935
3.298
3.235
0.363
0.3

2024-08-21
2.961
3.324
3.261
0.363
0.3

2024-08-20
2.96
3.324
3.261
0.364
0.301

2024-08-19
2.939
3.302
3.239
0.363
0.3

2024-08-16
2.93
3.285
3.222
0.355
0.292

2024-08-14
2.897
3.25
3.186
0.353
0.289

2024-08-13
2.93
3.277
3.212
0.347
0.282

2024-08-12
2.958
3.303
3.239
0.345
0.281

2024-08-09
2.957
3.297
3.233
0.34
0.276

2024-08-08
2.938
3.276
3.212
0.338
0.274

2024-08-07
2.95
3.285
3.221
0.335
0.271

2024-08-06
2.955
3.288
3.223
0.333
0.268

2024-08-05
2.83
3.165
3.101
0.335
0.271

2024-08-02
2.942
3.275
3.211
0.333
0.269

2024-08-01
2.985
3.318
3.253
0.333
0.268

2024-07-31
3.02
3.349
3.285
0.329
0.265

2024-07-30
3.008
3.344
3.28
0.336
0.272

2024-07-29
2.986
3.32
3.256
0.334
0.27

2024-07-26
3.04
3.37
3.306
0.33
0.266

2024-07-25
3.052
3.381
3.317
0.329
0.265

2024-07-24
3.074
3.402
3.338
0.328
0.264

2024-07-23
3.112
3.44
3.375
0.328
0.263

2024-07-22
3.085
3.411
3.347
0.326
0.262

2024-07-19
3.095
3.421
3.357
0.326
0.262

2024-07-18
3.082
3.408
3.344
0.326
0.262

2024-07-17
3.073
3.399
3.335
0.326
0.262

2024-07-16
3.06
3.383
3.319
0.323
0.259

2024-07-15
3.097
3.42
3.356
0.323
0.259

2024-07-12
3.104
3.427
3.363
0.323
0.259

2024-07-11
3.17
3.485
3.421
0.315
0.251

2024-07-10
3.133
3.449
3.385
0.316
0.252

2024-07-09
3.14
3.451
3.387
0.311
0.247

2024-07-08
3.142
3.453
3.389
0.311
0.247

2024-07-05
3.147
3.457
3.393
0.31
0.246

2024-07-04
3.16
3.473
3.408
0.313
0.248

2024-07-03
3.192
3.503
3.439
0.311
0.247

2024-07-02
3.192
3.503
3.439
0.311
0.247

2024-07-01
3.235
3.548
3.483
0.313
0.248

2024-06-28
3.195
3.509
3.445
0.314
0.25

2024-06-27
3.236
3.55
3.486
0.314
0.25

2024-06-26
3.225
3.54
3.475
0.315
0.25

2024-06-25
3.212
3.53
3.466
0.318
0.254

2024-06-24
3.212
3.532
3.468
0.32
0.256

주) 국고채, 등급민평 및 개별민평 금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준출처: 본드웹

② 최근 1년 간 발행된 동일등급 회사채 발행사례 검토

최근 1년내 발행된 동일등급의 회사채 발행 동향은 아래와 같습니다. 모든 발행사에서 공모희망금리 상단을 하회하는 수준에서 발행금리가 확정되었으나, 동일등급 내에서 해당 산업 및 각 기업의 재무구조 등에 따라 금리 결정이 밴드 내에서도 편차를 보이고 있습니다. 최근 3개월간 AAA등급의 회사채 발행 사례가 충분하지 않아, 최근 1년간 AAA등급 발행사례 전체 중 2년, 3년 및 5년 만기로 발행한 회사채 사례를 검토하였습니다.

[최근 1년 간 2년, 3년, 5년 만기 동일등급(AAA) 일반회사채 발행내역]

(단위: 억원, %, bp)

종목명
등급
발행일
만기
발행금액
공모희망금리밴드
수요예측 후확정 금리밴드
발행금리

케이티앤지 3-1
AAA
2024-04-25
2
500
개별민평 -30 ~ +30
-5
3.624

케이티앤지 3-2
AAA
2024-04-25
3
1,500
개별민평 -30 ~ +30
-5
3.763

케이티앤지 3-3
AAA
2024-04-25
5
1,000
개별민평 -30 ~ +30
-10
3.808

KT 200-1
AAA
2024-02-27
2
1,200
개별민평 -30 ~ +30
-10
3.552

KT 200-2
AAA
2024-02-27
3
2,000
개별민평 -30 ~ +30
-6
3.608

KT 200-3
AAA
2024-02-27
5
800
개별민평 -30 ~ +30
-17
3.548

SK텔레콤 88-1
AAA
2024-02-22
3
1,800
개별민평 -30 ~ +30
-7
3.718

SK텔레콤 88-2
AAA
2024-02-22
5
1,100
개별민평 -30 ~ +30
-10
3.733

SK텔레콤 87-1
AAA
2023-10-18
3
1,150
개별민평 -30 ~ +30
8
4.543

SK텔레콤 87-2
AAA
2023-10-18
5
1,000
개별민평 -30 ~ +30
7
4.681

자료: 금융감독원 전자공시시스템, 본드웹

최근 1년 내 발행된 동일등급(AAA), 동일만기(2년, 3년 및 5년) 회사채 수요예측은 총 10건으로 2년 만기 2건, 3년 만기 4건 및 5년 만기 4건이 진행되었습니다. 각각의 확정 금리밴드 수준은 2년 만기의 경우 개별민평 -10bp~-5bp 수준, 3년 만기의 경우 등급민평 -4bp, 개별민평 -7bp~+8bp 수준, 5년 만기 경우 개별민평 -17bp~+7bp 수준에서 결정되었습니다.

③ 채권시장 동향

2020년 세계 경제는 코로나19 팬데믹(세계적 대유행)의 영향으로 기준 금리 인하 기조가 지속되었습니다. 미국 연방준비제도(Fed)는 2020년 3월 코로나19 팬데믹에 따른 경기 침체 우려가 확산되자 기준금리를 기존 연 1.00∼1.25%에서 1%p 전격 인하하여 미국 기준금리는 0.25%를 기록하였습니다. 이후 연준은 2022년 1월 FOMC(미국 연방공개시장위원회) 정례회의까지 저금리 기조를 이어가며 미국 기준금리는 0.25%를 유지했습니다. 한국은행 또한 코로나19 충격으로 경기 침체가 예상되자 2020년 3월 16일 '빅컷'(1.25%→0.75%)과 2020년 5월 28일 추가 인하(0.75%→0.50%)를 통해 2개월 만에 0.75%p나 금리를 빠르게 내렸습니다. 이후 2021년 8월까지 연 0.50%의 기준금리를 유지하였으나, 2021년 8월 26일 금통위에서 기준금리를 연 0.75%로 0.25%p 인상하였습니다. 한국은행은 금리인상의 배경으로 코로나19의 대유행 상황에도 불구하고 높은 인플레이션 압력과 부동산 가격 상승 및 가계부채 증가 등에 따른 금융불균형 리스크 대응의 시급성을 고려해 기준금리 인상을 단행했다고 언급했습니다. 또한 금통위의 통화정책방향 의결문에서는 향후에도 통화 정책의 완화 정도를 점진적으로 조절해 나갈 것이라고 언급하면서, 향후 코로나19 상황, 물가 흐름 및 금융불균형의 누적 위험 등을 고려하여 추가적인 조정 시기를 판단할 것이라고 밝혔습니다. 2021년 11월 25일 한국은행은 0.75%로 유지하고 있던 기준금리를 1.00%로 인상하였습니다. 인상의 이유를 강한 물가상승률에 있음을 시사하며 통화완화 정도의 적절한 조정이 필요한 상황임을 언급하였습니다. 완화정도의 추가조정시기는 코로나19의 전개 상황, 성장-물가 흐름의 변화, 금융불균형 누적 위험, 주요국 통화정책 변화를 충분히 고려하여 판단해 나갈 것임을 언급하였습니다.2022년 1월 14일 한국 금통위는 기준금리를 0.25%p 인상한 연 1.25%로 결정하였습니다. 한국은행의 주된 관심이 기존의 금융불균형에서 2022년 2월 목표수준을 상회하는 물가 상승률로 옮겨 가면서, 2022년 2월 24일 시행된 금통위에서는 기준금리를 동결하였으나, 2022년 4월 14일 및 5월 26일 시행된 금통위에서 금리를 각각 0.25%p 인상하였으며, 2022년 7월 13일에는 0.50%p. '빅스텝' 인상을 단행했습니다. 해당 인상은 미국 및 글로벌 중앙은행들의 연이은 기준금리 인상 및 양적긴축 기조에 따른 대응으로 해석됩니다. 글로벌 중앙은행들의 연이은 기준금리 인상 및 높은 물가 상승 압력에 대한 대응으로 금통위는 2022년 8월 25일 0.25%p, 2022년 10월 12일 0.50%p, 2022년 11월 24일 0.25%p, 2023년 1월 13일 0.25%p의 기준금리 인상을 발표하였습니다. 한국은행은 2023년 1월 금통위에서 0.25%p를 인상하여 3.50%를 기록하며 7번 연속 금리인상을 단행하였고, 이후 2023년 2월 처음으로 기준금리 동결을 선언한 후 증권신고서 제출일 현재까지 3.50% 수준에서 한국의 기준금리를 유지하고 있습니다. 2024년 2월 금통위에서 한은은 최근 물가 상승률이 둔화되고 있지만 앞으로 목표 수준으로 안정되기까지 불확실성이 커 긴축 기조를 유지해야 한다는 점을 들어 동결을 단행했습니다. 2024년 4월 금통위 역시 한국은행은 기준금리를 동결하였으며, 근원물가 상승률은 둔화 추세를 이어갈 것으로 예상되지만, 소비자 물가 전망의 불확실성이 높은 상황이라고 언급하며 근원물가와 헤드라인 물가 모두 유의미한 수준으로 감소하는 것이 금리인하의 필요조건임을 시사했습니다.

2020년 3월 기준금리 인하 후 저금리 기조를 유지해 오던 미국 연준도 2021년 12월 FOMC 정례회의에서는 인플레이션이 일시적이라는 기존 입장을 선회하였고, 2022년 1월 FOMC 정례회의에서는 기준금리는 동결했지만 물가는 분명히 통제해야 할 대상이라고 언급했습니다. 2022년 3월 연준의 파월 의장은 미국의 기록적인 물가 상승을 꺾기 위해 2020년 3월 기준금리 인하 이후 첫 금리 인상을 단행했습니다. 2022년 3월 연준은 기준금리를 0.25%p 인상한 뒤, 2022년 5월에는 22년 만의 '빅 스텝(0.50%p 인상)'을 밟아 기준금리 목표 범위를 0.25%∼0.50%에서 0.75%∼1.00%로 인상한 바 있습니다. 이후 연준은 2022년 6월, 7월, 9월, 11월 네 차례의 FOMC 정례회의에서 기준금리를 0.75%p 올리는 '자이언트 스텝'을 연이어 단행하며 기준금리를 4.00%까지 인상하였습니다.2023년에도 여전히 높은 물가 상승에 대한 압박으로 FOMC는 2023년 2월 1일 기준금리 0.25%p 인상을 결정하며 기준금리는 4.50%~4.75%를 기록하였고, 2023년 3월 23일 FOMC는 물가안정과 SVB 등 은행 파산에 대응하는 금융안정 사이에서 또 다시 베이비스텝을 유지하며 0.25%p 추가 인상을 결정하며 물가안정 목표를 달성하기 위한 노력을 지속하였습니다. 이후, 5월 4일 FOMC에서도 기준금리를 0.25%p를 인상하며 당분간 금리인상 효과와 최근 은행 사태의 경로를 점검하겠다는 의지를 밝혔습니다. 이후 6월 FOMC에서 연준은 만장일치 기준금리 동결하였으나, 공개된 점도표에서 2023년 최종 금리 전망을 3월 대비 0.5% 높여 향후 0.25%p.씩 두 차례 금리 인상이 될 수 있음을 시사하였습니다. 이후 7월 FOMC에서 기준금리 0.25%p 추가 인상을 결정하였고, 9월 FOMC에서는 만장일치로 기준금리를 동결하였으나, 2023년 경제성장률(1.0% → 2.1%) 및 물가상승률(3.2% → 3.3%) 상향 조정하여 높은 금리 수준이 오랜 기간 유지 될 수 있음을 시사하였습니다. 2023년 11월 FOMC는 9월과 마찬가지로 만장일치 기준금리 동결(상단 5.50%) 및 QT 기존 속도 유지를 시사하였습니다. 이에 최근 금융 환경 긴축이 금리인상 효과를 창출하며 연준의 시선이 과소 긴축 리스크에서 인상의 효과점검으로 이동한 것으로 판단됩니다. 2024년 1월 FOMC 또한 기준금리 동결(5.50%)을 결정하였으나, 동시에 성급한 금리 인하에 대한 경계감을 갖고 있음을 표명하였습니다. 지난 6개월 간 인플레이션 데이터가 충분히 낮게 측정되고있지만 지속 가능한 2% 수준의 물가 달성 목표를 다시 한번 언급하며, 3월 기준금리 인하 가능성에 대한 시장의 기대감을 일축하였습니다. 이후 진행된 3월, 5월, 6월 및 7월 FOMC에서도 기준금리 동결은 이어졌습니다. 6월 FOMC에서는 금리를 동결하면서 경제 지표가 견조한 속도로 확장을 이어가고 있다는 경기 평가와 함께 점도표 상 연말까지 기준금리 1회 인하를 시사하였습니다. 7월 FOMC 또한 금리를 동결하였으나 조건이 만족되면 9월 인하가논의될 수 있다고 파월 연준의장이 언급함에 따라 연내 기준금리 인하에 대한 시장의기대가 높아진 상황이
었습니다. 9월 FOMC에서는 시장의 예측대로 50bp 금리 인하를 결정하였으며 이로 인해 증권신고서 제출일 전일 기준 미국 기준금리는 상단 기준 5.00%를 나타내고 있습니다.

국내의 경우 2021년 6월부터 지속된 이주열 총재의 기준금리 인상 발언 이후 2021년 8월 금통위에서 기준금리 0.25%p. 인상(기준금리 0.75%)을 결정하였습니다. 이후 2021년 11월과 2022년 1월에 각각 0.25%p.씩 추가 인상 하였으며, 2022년 4월과 5월 금통위에서도 0.25%p.를 인상하여 한국은행 기준금리는 1.75%로 상승하였습니다. 한편, 2022년 7월 금통위는 미국 기준금리의 추가적인 인상예상에 따른 한미 금리 역전가시화 및 국내 높은 물가 상승률이 지속되는점(2022.06 소비자물가지수 6.0%) 등을 고려하여 1.75%인 기준 금리를 2.25%로 0.50%p 인상하였습니다. 글로벌 중앙은행들의 연이은 기준금리 인상 및 높은 물가 상승 압력에 대한 대응으로, 2022년 8월 25일 금통위에서는 0.25%p, 2022년 10월 12일 및 2022년 11월 24일 금통위에서는 각각 0.50%p. 및 0.25%p.의 기준금리 인상을 발표하였습니다.2023년 1월 13일 금융통화위원회에서도 0.25%p. 인상을 결정하여 한국은행 기준금리는 3.50% 수준이 되었습니다. 이후 2023년 2월 금통위에서는 물가와 경기를 함께 고려하여 금리 인상 1년 반만에 기준금리를 동결하였습니다. 4월 금통위에서는 3월 발생한 SVB, CS 파산으로 인한 글로벌 금융 시장 불안정성 확대를 지적하며 만장일치로 동결을 결정하였으나 기자회견에서 총재는 5명의 위원은 추가 인상의 여지를 열어두었다고 언급하였습니다. 5월 25일 시행된 5월 금통위에서 4월에 이어 만장일치로 기준금리를 동결하였으나, 총재가 기자회견에서 6명의 금통위원 모두가 추가 금리 인상 가능성을 열어두고 있다고 언급하며 추가 인상이 언제든 가능하다고 언급하였습니다. 7월 금통위에서 금리 동결에 이어, 8월 금통위에서도 동결을 결정하였으나 모든 위원들이 가계부채 증가세 등을 우려하며 3.75%까지 기준금리를 추가 인상가능성을 열어둬야 한다는 의견을 제시하였습니다. 이후 10월, 11월에 개최된 금융통화위원회에서 지속적으로 기준금리 동결을 결정하였습니다.2024년 1월에 개최된 금융통화위원회에서는 금리 인상 국면이 마무리되었음을 시사하였으나, 물가 상승률 재상승 위험과 부동산 가격 상승 기대를 자극하는 부작용이 클 수 있다는 점을 우려하며 금리인하 논의는 아직 시기상조라고 언급하였습니다. 2월 금통위에서한은은 최근 물가 상승률이 둔화되고 있지만 앞으로 목표 수준으로 안정되기까지 불확실성이 커 긴축 기조를 유지해야 한다는 점을 들어 동결을 단행하였습니다. 4월 및5월 금통위에서도 물가 상승률이 목표 수준으로 수렴할 것이라는 확신이 들 때까지 통화긴축 기조를 충분히 유지할 것이라며 기준금리 동결을 결정하였습니다. 7월 금통위 역시 기준금리 동결을 결정하며, 향후 통화정책 방향 관련하여 긴축 기조를 충분히 유지하는 가운데 물가 상승률 둔화 추세와 함께 성장, 금융안정 등 정책 변수들 간 상충 관계를 면밀히 점검하면서 기준금리 인하 시기 등을 검토할 것이라고 발표하였습니다. 8월 금통위에서도 13회 연속으로 기준금리 동결을 결정하였으며, 물가상승률 둔화추세가 이어지고 내수 회복세가 더디지만, 정부의 부동산 대책과 글로벌 위험회피심리 변화가 수도권 주택가격과 가계부채, 외환시장 상황 등 금융안정에 미치는 영향을 좀 더 점검해 볼 필요가 있다고 발표하였습니다. 긴축 기조를 유지하는 가운데 물가, 성장, 금융안정 등 정책변수들 간의 상충관계를 면밀히 점검하면서 기준금리 인하 시기 등을 검토할 것이라고 발표하면서 증권신고서 제출일 현재 국내 기준금리는 3.50%를 기록하고 있습니다.
글로벌 채권금리의 변동성은 주요 선진국들의 경기회복세에 따른 통화정책, 러시아-우크라이나 전쟁, 이스라엘-팔레스타인 전쟁 등 지정학적 리스크 및 미국, 유럽 은행권 불안 등에 따라 확대될 가능성은 높으나, 우량 크레딧 시장은 투자매력도를 바탕으로 상대적으로 안정세를 이어갈 것으로 전망됩니다. 다만, 금리변동에 대한 리스크가 상존할 것으로 예상되므로 금리 변동에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 또한, 향후 통화정책 불확실성에 따라 기관투자자의 투자 심리가 상당 부분 위축되어 선별적인 투자가 진행될 가능성이 있으며 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무실적이 저조한 회사 또는 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리가 위축될 수 있습니다.

④ 결론
상기 '① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향', '② 최근 1년 간(2023.09.23 ~ 2024.09.23) 발행된 2년, 3년 및 5년 만기 AAA등급 회사채 발행사례 검토', '③ 채권시장 동향'을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사인 NH투자증권(주), 키움증권(주), 한국투자증권(주) 및 신한투자증권(주)는 (주)케이티앤지의 제4-1회, 제4-2회 및 제4-3회 무보증사채의 공모희망금리 밴드를 아래와 같이 결정하였습니다.

[최종 공모희망금리밴드]

구분
내용

제4-1회
사채의 전자등록총액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가에서 최종으로 제공하는 (주)케이티앤지 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이티앤지 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

제4-2회
사채의 전자등록총액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가에서 최종으로 제공하는 (주)케이티앤지 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이티앤지 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

제4-3회
사채의 전자등록총액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가에서 최종으로 제공하는 (주)케이티앤지 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이티앤지 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주)케이티앤지와 공동대표주관회사인 NH투자증권(주), 키움증권(주), 한국투자증권(주) 및 신한투자증권(주)는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단 및 수요예측 및 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 공동대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 공동대표주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의합니다. 수요예측결과를 반영한 정정신고서는 2024년 09월 30일에 공시할 예정입니다. 상기 일정은 진행사항에 따라 변경될 수 있습니다.

다. 수요예측 결과(1) 수요예측 참여 내역[회차 : 제4-1회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사
투자매매
연기금, 운용사(고유),
기타
거래실적유*
거래실적무

(집합)
중개업자
은행, 보험

건수
3
10
-
-
-
-
13

수량
300
1,800
-
-
-
-
2,100

경쟁률
0.75
4.50
-
-
-
-
5.25

주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

주2) 경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회차 : 제4-2회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사
투자매매
연기금, 운용사(고유),
기타
거래실적유*
거래실적무

(집합)
중개업자
은행, 보험

건수
10
21
7
-
-
-
38

수량
1,300
5,700
1,000
-
-
-
8,000

경쟁률
1.30
5.70
1.00
-
-
-
8.00

주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

주2) 경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회차 : 제4-3회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사
투자매매
연기금, 운용사(고유),
기타
거래실적유*
거래실적무

(집합)
중개업자
은행, 보험

건수
3
4
4
-
-
-
11

수량
300
900
800
-
-
-
2,000

경쟁률
0.50
1.50
1.33
-
-
-
3.33

주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

주2) 경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포
[회차 : 제4-1회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내기관투자자
외국기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매
연기금, 운용사(고유),
기타
거래실적 유*
거래실적 무

중개업자
은행, 보험

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-7
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
9.52%
200
9.52%
포함

-6
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
9.52%
400
19.05%
포함

-5
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.76%
500
23.81%
포함

-4
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
9.52%
700
33.33%
포함

-3
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.76%
800
38.10%
포함

-2
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.76%
900
42.86%
포함

10
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.76%
1,000
47.62%
포함

12
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.76%
1,100
52.38%
포함

29
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.76%
1,200
57.14%
포함

30
-
-
2
900
-
-
-
-
-
-
-
-
2
900
42.86%
2,100
100.00%
포함

합계
3
300
10
1,800
-
-
-
-
-
-
-
-
13
2,100
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회차 : 제4-2회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내기관투자자
외국기관투자자
합계
누적합계
유효 수요

운용사 (집합)
투자매매
연기금, 운용사(고유),
기타
거래실적 유*
거래실적 무

중개업자
은행, 보험

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-12
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
2.50%
200
2.50%
포함

-8
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
2.50%
400
5.00%
포함

-7
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.25%
500
6.25%
포함

-5
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.25%
600
7.50%
포함

-4
-
-
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
2
200
2.50%
800
10.00%
포함

-3
4
500
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
5
800
10.00%
1,600
20.00%
포함

-2
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.25%
1,700
21.25%
포함

-1
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.25%
1,800
22.50%
포함

0
-
-
1
100
2
200
-
-
-
-
-
-
3
300
3.75%
2,100
26.25%
포함

1
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.25%
2,200
27.50%
포함

3
1
100
2
200
1
200
-
-
-
-
-
-
4
500
6.25%
2,700
33.75%
포함

4
1
300
1
100

-
-
-
-
-
-
2
400
5.00%
3,100
38.75%
포함

5
-
-
2
300
-
-
-
-
-
-
-
-
2
300
3.75%
3,400
42.50%
포함

6
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.25%
3,500
43.75%
포함

7
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.25%
3,600
45.00%
포함

10
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.25%
3,700
46.25%
포함

11
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.25%
3,800
47.50%
포함

25
-
-
1
500
-
-
-
-
-
-
-
-
1
500
6.25%
4,300
53.75%
포함

29
-
-
1
1,000
-
-
-
-
-
-
-
-
1
1000
12.50%
5,300
66.25%
포함

30
-
-
6
2,700
-
-
-
-
-
-
-
-
6
2700
33.75%
8,000
100.00%
포함

합계
10
1,300
21
5,700
7
1,000
-
-
-
-
-
-
38
8,000
100.00%

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회차 : 제4-3회]

구분
국내기관투자자
외국기관투자자
합계
누적합계
유효 수요

운용사 (집합)
투자매매
연기금, 운용사(고유),
기타
거래실적 유*
거래실적 무

중개업자
은행, 보험

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-8
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.00%
100
5.00%
포함

-7
-
-
2
300
-
-
-
-
-
-
-
-
2
300
15.00%
300
20.00%
포함

-5
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.00%
100
25.00%
포함

-4
-
-
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
2
200
10.00%
200
35.00%
포함

-1
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.00%
100
40.00%
포함

0
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
5.00%
100
45.00%
포함

5
-
-
-
-
1
500
-
-
-
-
-
-
1
500
25.00%
500
70.00%
포함

10
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.00%
100
75.00%
포함

30
-
-
1
500
-
-
-
-
-
-
-
-
1
500
25.00%
500
100.00%
포함

합계
3
300
4
900
4
800
-
-
-
-
-
-
11
2,000
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황
[회차 : 제4-1회]

(단위: 억원)

수요예측참여사
(주)케이티앤지 제4-1회 무보증사채 수요예측 참여금리

-7
-6
-5
-4
-3
-2
10
12
29
30

기관투자자1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자2
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자3
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자4
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자5
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자6
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-

기관투자자7
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-

기관투자자8
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-

기관투자자9
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-

기관투자자10
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-

기관투자자11
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-

기관투자자12
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500

기관투자자13
-
-
-
-
-
-
-
-
-
400

참여
200
200
100
200
100
100
100
100
100
900

누적참여
200
400
500
700
800
900
1,000
1,100
1,200
2,100

[회차 : 제4-2회]

(단위: 억원)

수요예측참여사
(주)케이티앤지 제4-2회 무보증사채 수요예측 참여금리

-12
-8
-7
-5
-4
-3
-2
-1
0
1
3
4
5
6
7
10
11
25
29
30

기관투자자1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자2
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자3
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자4
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자5
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자6
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자7
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자8
-
-
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자9
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자10
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자11
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자12
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자13
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자14
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자15
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자16
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자17
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자18
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자19
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자21
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자22
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자23
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자24
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자25
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자26
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자27
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-

기관투자자28
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-

기관투자자29
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-

기관투자자30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-

기관투자자31
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500
-
-

기관투자자32
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1,000
-

기관투자자33
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500

기관투자자34
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500

기관투자자35
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500

기관투자자36
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500

기관투자자37
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
400

기관투자자38
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

참여
200
200
100
100
200
800
100
100
300
100
500
400
300
100
100
100
100
500
1,000
2,700

누적참여
200
400
500
600
800
1,600
1,700
1,800
2,100
2,200
2,700
3,100
3,400
3,500
3,600
3,700
3,800
4,300
5,300
8,000

[회차 : 제4-3회]

(단위: 억원)

수요예측참여사
(주)케이티앤지 제4-3회 무보증사채 수요예측 참여금리

-8
-7
-5
-4
-1
0
5
10
30

기관투자자1
100
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자2
-
200
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자3
-
100
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자4
-
-
100
-
-
-
-
-
-

기관투자자5
-
-
-
100
-
-
-
-
-

기관투자자6
-
-
-
100
-
-
-
-
-

기관투자자7
-
-
-
-
100
-
-
-
-

기관투자자8
-
-
-
-
-
100
-
-
-

기관투자자9
-
-
-
-
-
-
500
-
-

기관투자자10
-
-
-
-
-
-
-
100
-

기관투자자11
-
-
-
-
-
-
-
-
500

참여
100
300
100
200
100
100
500
100
500

누적참여
100
400
500
700
800
900
1,400
1,500
2,000

(4) 유효수요의 범위, 판단기준, 판단근거 및 최종 발행금리에의 반영 내용

구 분
내 용

공모희망금리
수요예측시 공모희망금리는 다음과 같이 결정하였습니다.[제4-1회]수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가에서 최종으로 제공하는 (주)케이티앤지 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이티앤지 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제4-2회]수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가에서 최종으로 제공하는 (주)케이티앤지 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이티앤지 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제4-3회]수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가에서 최종으로 제공하는 (주)케이티앤지 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이티앤지 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외하여 정상적인 시장수요라고 공동대표주관회사가 판단한 금액

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거

공동대표주관회사는 유효수요의 범위를 산정함에 있어 발행회사와 협의하여 본 사채의 공모희망금리 밴드를 제시하였으며, 본 사채의 수요예측 결과 기관투자자의 수요예측 신청 현황은 아래와 같습니다.[본사채의 발행금액 결정]제4-1회 무보증사채 : 800억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 400억원)제4-2회 무보증사채 : 1,600억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 1,000억원)제4-3회 무보증사채 : 700억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 600억원)
[수요예측 신청현황]① 제4-1회 무보증사채- 총 참여신청금액: 2,100억원- 총 참여신청범위: -0.07%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 13건- 유효수요 내 참여신청건수: 13건- 유효수요 내 참여신청금액: 2,100억원
② 제4-2회 무보증사채- 총 참여신청금액: 8,000억원- 총 참여신청범위: -0.12%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 38건- 유효수요 내 참여신청건수: 38건- 유효수요 내 참여신청금액: 8,000억원② 제4-3회 무보증사채- 총 참여신청금액: 2,000억원- 총 참여신청범위: -0.08%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 11건- 유효수요 내 참여신청건수: 11건- 유효수요 내 참여신청금액: 2,000억원본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 공동대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다.본 수요예측 결과에 대한 세부 참여현황은 본 사채 증권신고서의 [제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 다. 공모희망금리 산정 근거] 참고하시기 바랍니다.

최종 발행금리 결정에 대한 수요예측 결과의반영 내용

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.- 본사채의 발행금리[제 4-1회 무보증사채]본 사채의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가에서 최종으로 제공하는 (주)케이티앤지 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.03%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이티앤지 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.03%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제 4-2회 무보증사채]본 사채의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가에서 최종으로 제공하는 (주)케이티앤지 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.03%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이티앤지 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.03%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제 4-3회 무보증사채]본 사채의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가에서 최종으로 제공하는 (주)케이티앤지 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.04%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이티앤지 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.04%p.를 가산한 이자율로 합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

"공동대표주관회사"는 "발행회사"가 "본 사채"의 발행을 위해 "금융위"에 제출한 증권신고서(정정서류 및 첨부서류를 포함함)가 정상적으로 접수된 이후 "인수규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 수요예측을 실시하고 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다.

1. 수요예측의 방법: 수요예측은 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램 및 FAX를 이용한 접수 방법으로 진행한다. 단, 불가피한 상황이 발생한 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"는 협의하여 수요예측 방법을 결정한다.

2. 수요예측의 기간: 2024년 09월 26일 09시부터 16시까지

3. 수요예측에 따른 배정: 수요예측을 통해 결정된 발행금액 및 발행금리에 따른 물량의 배정은 "공동대표주관회사"가 결정한다.

4. 수요예측에 따른 배정결과 통보: "공동대표주관회사"는 수요예측에 따른 배정결과를 전자우편 또는 Fax의 형태로 배정 받을 투자자에게 송부한다.

5. 수요예측 관련 사항의 기록 및 보관: "공동대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 "본 사채"의 발행일로부터 5년간 보관한다.

6. 수요예측 결과의 공유: 수요예측 결과는 "발행회사"와 "공동대표주관회사"만 공유한다. 다만, 법령에 의하여 공개가 요구되거나 정부기관(준 정부기관 포함) 등이 자료제출을 요구하는 경우에는 예외로 하며, 법률이 허용하는 범위 내에서 즉시 "발행회사"에 통지하고 최소한의 자료만을 제공한다.

7. 불성실 수요예측 참여자의 관리: "공동대표주관회사"는 불성실 수요예측 참여행위 예방을 위한 사전 고지를 통해 실수요 기재를 유도하며, 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 관련사항을 지체 없이 "한국금융투자협회"에 제출한다.

8. 수요예측의 재실시: "공동대표주관회사"는 수 요예측이 실시된 후 금융감독원 공시심사과정에서 증권신고서 기재내용에 대한 정정사유 발생으로 발행일정이 변경될 경우에 수요예측을 재실시하지 않는다.

9. 기타 수요예측 실시, 공모금리결정, 배정, 불성실 수요예측 참여자의 관리 등 수요예측 업무절차 및 관련 준수사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에서 정한 바에 따른다.

나. 모집과 관련한 사항

1. 청약공고기간: 증권신고서 수리일 이후부터 청약개시일까지

2. 청약기간: 2024년 10월 08일 09시부터 12시까지

3. 청약방법

① 소정의 청약서에 필요한 사항을 기입하고 기명날인하여 청약취급처에서 청약한다

② 청약제한: 청약자는 1인 1건에 한하여 청약을 할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 한다.

③ "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 "투자설명서"의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약 전 "투자설명서"를 교부받아야 한다.

가. 교부장소: 인수단 본ㆍ지점

나. 교부방법: "본 사채"의 "투자설명서"는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.다. 교부일시: 2024년 10월 08일라. 기타사항

1) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 "투자설명서"를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, "투자설명서"를 교부받지 않고자 할 경우, "투자설명서" 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하여야 한다.

2) "투자설명서" 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다.

※ 관련법규<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다.<개정 2009.2.3>1. 국가2. 한국은행3. 대통령령으로 정하는 금융기관4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자제124조(정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013.5.28.>

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

② 누구든지 증권신고의 대상이 되는 증권의 모집 또는 매출, 그 밖의 거래를 위하여 청약의 권유 등을 하고자 하는 경우에는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법에 따라야 한다.

1. 제120조제1항에 따라 증권신고의 효력이 발생한 후 투자설명서를 사용하는 방법

2. 제120조제1항에 따라 증권신고서가 수리된 후 신고의 효력이 발생하기 전에 발행인이 대통령령으로 정하는 방법에 따라 작성한 예비투자설명서(신고의 효력이 발생되지 아니한 사실을 덧붙여 적은 투자설명서를 말한다. 이하 같다)를 사용하는 방법

3. 제120조제1항에 따라 증권신고서가 수리된 후 신문·방송·잡지 등을 이용한 광고, 안내문·홍보전단 또는 전자전달매체를 통하여 발행인이 대통령령으로 정하는 방법에 따라 작성한 간이투자설명서(투자설명서에 기재하여야 할 사항 중 그 일부를 생략하거나 중요한 사항만을 발췌하여 기재 또는 표시한 문서, 전자문서, 그 밖에 이에 준하는 기재 또는 표시를 말한다. 이하 같다)를 사용하는 방법

③ 집합투자증권의 경우 제2항에도 불구하고 간이투자설명서를 사용할 수 있다. 다만, 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 사용을 별도로 요청하는 경우에는 그러하지 아니하다. <신설 2013.5.28.>

④ 제1항 및 제3항에 따라 집합투자증권의 간이투자설명서를 교부하거나 사용하는 경우에는 투자자에게 제123조에 따른 투자설명서를 별도로 요청할 수 있음을 알려야 한다. <신설 2013.5.28.>

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>제11조(증권의 모집ㆍ매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1., 2010.12.7., 2013.6.21., 2013.8.27., 2016.6.28., 2016.7.28.>

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016.6.28.>

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자

가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법제124조제1항각 호 외의 부분 전단에서 “대통령령으로 정하는 자”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009. 7. 1., 2013. 6. 21., 2021. 1. 5.>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

4. 배정방법

① 수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"로 한다. 이하 같다.)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금의 100%를 우선배정한다.

② "수요예측 참여자"의 총 청약금액이 발행금액 총액에 미달하는 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 청약금액을 공제한 잔액을 제4조 제4항의 청약기간까지 청약 접수한 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정할 수 있다. 이때 "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액 외에 추가로 청약에 참여할 경우 "공동대표주관회사"는 "수요예측 참여자"에게 우선 배정한다. 단, 청약자의 질적인 측면을 고려하여 "공동대표주관회사"가 그 배정받는 자 등을 결정할 수 있다.

③ 제2호에 따라 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정하는 경우에는 아래 각 목의 방법으로 배정한다.

가. 기관투자자 및 전문투자자 : 본 사채의 수요예측 참여여부 및 청약 금액 등을 감안하여, 상기 제 2호에 따라 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다.

나. 일반투자자 : 가목의 기관투자자 및 전문투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우에 한하여, 그 잔액에 대하여 청약금액에 비례하여 안분배정한다.다. 제3호에 따라 배정하는 경우, 청약 결과 초과 청약이 발생한 경우에는 경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분하되, 잔여물량이 최소화되도록 한다. 단, 잔여물량은 최대청약자부터 순차적으로 배정하되, 동순위 최대청약자가 잔여물량보다 많은 경우에는 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다.라. 배정단위는 100억원 단위로 한다.

④ 상기 제1호 내지 제3호의 배정에도 불구하고 미달 금액("잔액인수금액")이 발생하는 경우, 그 미달된 잔액에 대해서 각 "인수단"의 "인수비율"에 따라 미달된 금액을 안분 배분하여 자기 책임 하에 인수한다.

⑤ "인수단"은 상기 제4호에 따른 각 "인수단"별 인수금액을 "본 사채"의 납입일 당일에 "본 사채"의 납입을 맡을 은행에 납입한다.

다. 청약단위최저청약금액은 일백억원으로 하며, 일백억원 이상은 일백억원 단위로 한다.라. 청약기간

청약기간
시 작 일 시
2024년 10월 08일 09시

종 료 일 시
2024년 10월 08일 12시

마. 청약증거금청약서를 송부한 청약자는 2024년 10월 08일 16시까지 청약증거금을 납부한다. 청약증거금은 사채발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약금은 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하며, 청약금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.바. 청약취급장소"인수단"의 본ㆍ지점사. 납입장소㈜하나은행 둔산금융센터아. 상장신청예정일(1) 상장신청예정일 : 2024년 10월 08일(2) 상장예정일 : 2024년 10월 10일

자. 사채권교부예정일"본 사채"에 대하여는 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.

차. 사채권 교부장소사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 인수기관이 교부하거나, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자 계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.

카. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항(1) 본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다.(2) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약증거금에 대하여는 무이자로 한다.(3) 본 사채권의 원리금지급은 ㈜케이티앤지가 전적으로 책임을 진다.(4) 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본사채 이자율을 하회하는 경우에는 본사채 이자율을 적용한다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[회 차 :
제 4-1 회
]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

NH투자증권
00120182
서울시 영등포구 여의대로 108
20,000,000,000
26,666,667(정액)
총액인수

신한투자증권
00138321
서울시 영등포구 여의대로 70
30,000,000,000
41,600,000(정액)
총액인수

교보증권
00113359
서울특별시 영등포구 의사당대로 97
20,000,000,000
32,000,000(정액)
총액인수

미래에셋증권
00111722
서울시 중구 을지로5길 26
10,000,000,000
16,000,000(정액)
총액인수

[회 차 :
제 4-2 회
]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

NH투자증권
00120182
서울시 영등포구 여의대로 108
40,000,000,000
53,333,333(정액)
총액인수

신한투자증권
00138321
서울시 영등포구 여의대로 70
45,000,000,000
62,400,000(정액)
총액인수

키움증권
00296290
서울시 영등포구 여의나루로4길 18
60,000,000,000
80,000,000(정액)
총액인수

KB증권
00164876
서울시 영등포구 여의나루로 50
15,000,000,000
24,000,000(정액)
총액인수

[회 차 :
제 4-3 회
]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

한국투자증권
00160144
서울시 영등포구 의사당대로 88
45,000,000,000
120,000,000(정액)
총액인수

KB증권
00164876
서울시 영등포구 여의나루로 50
5,000,000,000
8,000,000(정액)
총액인수

교보증권
00113359
서울특별시 영등포구 의사당대로 97
10,000,000,000
16,000,000(정액)
총액인수

미래에셋증권
00111722
서울시 중구 을지로5길 26
10,000,000,000
16,000,000(정액)
총액인수

나. 사채의 관리

[회 차 : 제4-1회, 제4-2회, 제4-3회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
서울시 영등포구 여의나루로 4길 23
310,000,000,000
5,000,000
-

다. 특약사항"인수계약서"상의 특약사항은 다음과 같습니다.

"발행회사"는 "본 사채"의 발행일로부터 만기상환일 이전까지 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체 없이 "인수단"에게 통보하여야 한다. 단, 공시되어있는 경우 공시로 갈음한다.

1. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때

2. "발행회사"의 영업의 일부 또는 전부의 변경, 정지 또는 양도

3. "발행회사"의 영업목적의 변경

4. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때

5. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때

6. "자산재평가법"에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때

7. "발행회사" 자기자본의 100% 이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때

8. "발행회사" 자기자본의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회등의 결의가 있은 때

9. "발행회사"가 다른 회사와 영업의 중요부분을 영업양수도하고자 하는 때

10. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

II. 증권의 주요 권리내용

1. 주요 권리내용

가. 일반적인 사항

(단위 : 백만원, %)

회 차
발행가액
이자율
만기일
비고

제4-1회 무보증사채
800
주1)
2026.10.08
-

제4-2회 무보증사채
1,600
주2)
2027.10.08
-

제4-3회 무보증사채
700
주3)
2029.10.08
-

합 계
3,100
-
-
-

주1) 본 사채의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가에서 최종으로 제공하는 (주)케이티앤지 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.03%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이티앤지 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.03%p.를 가산한 이자율로 합니다.주2) 본 사채의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가에서 최종으로 제공하는 (주)케이티앤지 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.03%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이티앤지 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.03%p.를 가산한 이자율로 합니다.주3) 본 사채의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가에서 최종으로 제공하는 (주)케이티앤지 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.04%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이티앤지 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.04%p.를 가산한 이자율로 합니다

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항 ("사채관리계약서 제1-2조 14항")"갑"은 발행회사인 ㈜케이티앤지를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국예탁결제원을 지칭합니다.

14. 기한의 이익 상실에 관한 사항
가. 기한의 이익 상실
(1) 기한의 이익의 즉시 상실
다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “발행회사”는 즉시 “본 사채”에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “사채관리회사”에게 이를 통지하여야 한다.
(가) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함)가 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우
(나) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “발행회사”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “발행회사”가 이에 동의(“발행회사” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “발행회사”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.
(다) “발행회사”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우
(라) “발행회사”가 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)
(마) “발행회사”가 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “발행회사”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “발행회사”가 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우
(바) “본 사채”의 만기가 도래하였음에도 “발행회사”가 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우
(사) “발행회사”가 “본 사채” 이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우
(아) “발행회사”가 기업구조조정 촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)
(자) “발행회사”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우
(차) 감독관청이 “발행회사”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우(“중요한 영업”이라 함은 “발행회사”의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 “발행회사”가 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)
(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실
다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “본 사채”의 사채권자 및 “사채관리회사”는 사채권자집회의 결의에 따라 “발행회사”에 대한 서면통지를 함으로써 “발행회사”가 “본 사채”에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.
(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우
(나) “본 사채”에 의한 채무를 제외한 “발행회사”의 채무 중 원금 일천억원(\100,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우
(다) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우
(라) “발행회사”가 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우(본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)
(마) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우
(바) “발행회사”가 (라) 기재 각 의무를 제외한 “본 계약”상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “사채관리회사”나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “발행회사”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우
(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “사채관리회사”에게도 통지하여야 한다.
(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “발행회사”는 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.
나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’
(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한의 이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.
(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우
(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우
(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한의 이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한의 이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.
다. 기한의 이익 상실의 취소
사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.
(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것
(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다)와 ㉡ ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “사채관리회사”가 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “사채관리회사”에게 지급하거나 예치할 것
라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법
“사채관리회사”는 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.
(가) “본 사채”에 대한 보증 또는 담보의 요구
(나) 기타 “본 사채”의 원리금 지급 및 “본 계약”상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 당사가 발행하는 제4-1회, 제4-2회 및 제4-3회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다. 또한, 주식으로 전환될수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, 본 사채의 등록기관은 한국예탁결제원으로, 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의하여 사채권을 발행하지 않고 전자등록계좌부에 전자등록합니다.라. 본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.

마. 발행회사의 의무 및 책임

구분
원리금지급
조달자금의 사용
재무비율 유지
담보권 설정제한

내용
계약에서 정하는 시기와방법에 따라 원리금 지급(제2-1조)
시설자금 등(제2-2조, 제1-2조 제13호)
부채비율 300% 이하(연결기준, 제2-3조)
"자기자본"의 100%(연결기준, 제2-4조)

구분
자산의 처분 제반 및 지배구조 변경 제한
사채관리계약이행상황보고서
사채관리회사에 대한보고 및 통지의무
발행회사의 책임

내용
자기자본의 100%(연결기준, 제2-5조)지배구조 변경 제한(제2-5조의 2)
사업보고서 및 반기보고서제출일로부터 30일 이내에 제출(제2-6조)
사업보고서, 분/반기보고서 제출,주요사항신고의무 발생사실 등(제2-7조)기한이익상실사항 등(제1-2조)
허위 또는 중대한 정보가누락된 자료 및 정보를제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 손해를 발생시킬 시 배상책임(제2-8조)

주1) 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 한국예탁결제원과 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한, 지배구조변경제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.주2) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산매각 한도의 조항은 연결재무제표 기준으로 적용합니다.

※ 발행회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제2-1조 내지 제2-8조")"갑"은 발행회사인 ㈜케이티앤지를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국예탁결제원을 지칭합니다.

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무) ① “발행회사”는 사채권자에게 “본 사채”의 발행조건 및 “본 계약”에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.② “발행회사”는 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 ㈜하나은행
둔산금
융센터에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “발행회사”는 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.③ “발행회사”가 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이율에 따라 계산한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날("본 계약" 제1-2조 제14호에 따라 기한의 이익이 상실된 경우에는 기한의 이익상실에 따른 변제기일) 다음날부터 실제 지급일까지 계산 한다.

제2-2조(조달자금의 사용) ① “발행회사”는 “본 사채”의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.② “발행회사”는 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.
제2-3조(재무비율등의 유지) “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다.1. “발행회사”는 부채비율을 300% 이하로 유지하여야 한다.(동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “발행회사”의 “최근 보고서”상
부채비율은 [42.8]%, 부채규모는 [40,565]억원이다.

제2-4조(담보권설정등의제한) ① “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “발행회사”또는 타인의 채무를 위하여 “발행회사”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니 된다. 다만, “본 사채”의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “사채관리회사”가 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’4. 본 사채 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 “최근 보고서”상 ‘자기자본’의 100%를 넘지 않는 경우(동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.)
단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 [4,192]억원이며 이는 “발행회사”의 “최근 보고서”상‘자기자본’의 [4.4]%이다.5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우6. 프로젝트에 참가 또는 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나보증7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증③ 제1항에 따라 “본 사채”를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “발행회사”가 부담하며 “사채관리회사”의 요청이 있는 경우 “발행회사”는 이를 선지급 하여야 한다.④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “사채관리회사”는 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한) ① “발행회사”는 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 “발행회사”의 “최근 보고서”상의 자기자본의 100% (자산처분후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매, 양도, 임대 기타 처분할 수 없다.(동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.)
단, “발행회사”의“최근 보고서”상 자산규모(자산총계)는 [135,456]억원이다.② “발행회사”는 매매/양도/임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 “본 사채”보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.1. “발행회사”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한) ① “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “발행회사”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 다음 각 호의 사유를 말한다.1. “발행회사”가 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제31조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우 단, 계약체결 이후 법령상 상호출자제한기업집단 지정요건 등 변경으로 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우는 지배구조변경으로 보지 아니한다.

계약체결일 현재 “발행회사”가 속한 상호출자제한기업집단은 "케이티앤지" 이다.② 제1항에도 불구하고 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다.1. “발행회사”는 제1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체없이 “사채관리회사”에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다.가. 지배구조변경 발생에 관한 사항나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 [100%]이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용(상환가격은 상환금액의 100% 이상)라. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상)마. 상환대금 지급일자(상환청구기간 종료일로부터 1개월 이내)2. “발행회사”는 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다.③ “사채관리회사”는 제2항제1호에 따른 통지를 받은 경우 그 내용과 통지시기를 지체없이 공고하여야 한다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서) ①“발행회사”는 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 “본 사채”와 관련하여 <별지> 서식의 『사채관리계약이행상황보고서』를 작성하여 “사채관리회사”에게 제출하여야 한다.②제1항의 『사채관리계약이행상황보고서』에는 “발행회사”의 외부감사인이『사채관리계약이행상황보고서』의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단, 『사채관리계약이행상황보고서』의 내용이 “발행회사”의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다.③ “발행회사”는 제1항의 『사채관리계약이행상황보고서』에 “발행회사”의 대표이사가 기명날인, 재무담당책임자가 기명날인 또는 서명하도록 하여야 한다.④ “사채관리회사”는 『사채관리계약이행상황보고서』를 “사채관리회사”의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무) ① “발행회사”는 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.② “발행회사”가 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체없이 신고한 내용을 “사채관리회사”에게 통지하여야한다.③ “발행회사”는 ‘기한의 이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체없이 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.④ “발행회사”는 “본 사채” 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우에는 이를 “사채관리회사”에게 즉시 통지하여야 한다.⑤ “사채관리회사”는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “발행회사”로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임) “발행회사”가 “본 계약”과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “사채관리회사” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “발행회사”는 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리계약에 관한 사항

당사는 본 사채의 발행과 관련하여 한국예탁결제원과 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 제4-1회, 제4-2회, 제4-3회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
서울시 영등포구 여의나루로 4길 23
310,000,000,000
5,000,000
-

나. 사채관리회사, 주관회사 및 발행기업 간 거래관계 여부

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

다. 사채관리실적 (기준일: 2024년 09월 23일)

구분
실적

2019년
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년

계약체결 건수
66건
82건
94건
58건
94건
113건

계약체결 위탁금액
15조 3,300억원
15조 5,010억원
18조 6,120억원
11조 6,810억원
20조 6,840억원
22조5,570억원

사채관리회사
담당조직
연락처

한국예탁결제원
채권관리팀
02-3774-3304

라. 사채관리회사의 권한("사채관리계약서 제4-1조, 제4-2조")
"
갑"은 발행회사인 ㈜케이티앤지를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국예탁결제원을 지칭합니다.

제4-1조(사채관리회사의 권한)
① “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “사채관리회사”가 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “사채관리회사”가 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “사채관리회사”는 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “사채관리회사”는 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류·가처분 등의 신청3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의4. 파산, 회생절차 개시의 신청5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의7. “발행회사”가 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)9. 사채권자집회에서의 의견진술10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항② 제1항의 행위 외에도 “사채관리회사”는 “본 사채”의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상·재판외의 행위를 할 수 있다.③ “사채관리회사”는 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.1. “본 사채”의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : “본 사채” 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “발행회사”의 “본 계약” 위반에 대한 책임의 면제 등④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “사채관리회사“가 지출하는 모든 비용은 이를 “발행회사”의 부담으로 한다.⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “사채관리회사”는 “발행회사”로부터 “본 사채”의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “사채관리회사”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “발행회사”로부터 “본 사채”에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “발행회사”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “사채관리회사”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “사채관리회사”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.⑥ “발행회사” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “사채관리회사”는 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “발행회사”로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “사채관리회사”는 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.⑧ “사채관리회사”는 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “사채관리회사”는 이를 공고하여야 한다.⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 “사채관리회사”는 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 ‘본 사채의 미상환잔액’에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 “사채관리회사”는 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명 날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 “사채관리회사”가 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 “사채관리회사”에게 교부하여야 한다.⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 “사채관리회사”가 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 “사채관리회사”는 이에 대해 과실이 있지 아니하다.⑪ 신고기간 종료 시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안은 이자가 발생하지 아니하며 “사채관리회사”는 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무)
① “사채관리회사”는 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “발행회사”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “발행회사”는 이에 성실히 협력하여야 한다.1. “발행회사”가 “본 계약”을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우2. 기타 “본 사채”의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우② 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “사채관리회사”에게 서면으로 요구하는 경우 “사채관리회사”는 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “사채관리회사”가 “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “사채관리회사”는 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 조사요구에 응하지 아니할 수 있다.③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “사채관리회사”가 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “사채관리회사”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “발행회사”가 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “발행회사”가 이를 부담하지 아니한다.⑤ “발행회사”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “사채관리회사”는 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “발행회사”가 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법적 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “발행회사”의 본 계약상 의무위반을 구성한다.

마. 사채관리회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제4-3조, 제4-4조")"갑"은 발행회사인 ㈜케이티앤지를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국예탁결제원를 지칭합니다.

제4-3조(사채관리회사의 공고의무)
① “발행회사”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “발행회사”에 대하여 기한의 이익이 상실된 경우에는 “사채관리회사”는 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “발행회사”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “사채관리회사”가 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.④ “사채관리회사”는 “발행회사”에게 “본 계약”"제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “사채관리회사”가 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임)
① “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “사채관리회사”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “사채관리회사”가 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, “본 계약”에 따라 “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “발행회사”의 "본 계약" 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “사채관리회사”가 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.② “사채관리회사”는 선량한 관리자의 주의로써 “본 계약”상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.③ “사채관리회사”가 “본 계약”이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

바. 사채관리회사의 사임("사채모집위탁계약서 제4-6조")"갑"은 발행회사인 ㈜케이티앤지를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국예탁결제원를 지칭합니다.

제4-6조(사채관리회사의 사임)
① “사채관리회사”는 “본 계약”의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “사채관리회사”가 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌 사유가 있음에도 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “사채관리회사”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “사채관리회사”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “사채관리회사”는 본 계약상 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “사채관리회사”는 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “사채관리회사”의 부담으로 한다.
② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “발행회사”는 사채권자집회의 동의를 얻어 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.
③ “사채관리회사”가 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.
④ “사채관리회사”는 “발행회사”와 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.
⑤ “사채관리회사”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 “본 계약”상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

사. 사채관리회사인 한국예탁결제원은 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

당사는 당사와 당사의 연결대상 종속회사가 영위하는 사업의 성격에 따라 궐련 및 차세대 전자담배인 HNB 등의 제조와 판매 사업을 운영하는「담배사업부문」, 홍삼 및 비홍삼 건강기능식품 등의 제조 및 판매 사업을 운영하는「건강기능사업부문」, 부동산 개발 및 임대 사업을 운영하는「부동산사업부문」, 의약품/화장품의 연구개발, 제조, 판매 등의 사업을 운영하는「기타사업부문」으로 구분하고 있습니다.2024년 상반기말 기준 당사의 주요 사업부문별 주요 제품 및 매출액 현황은 다음과 같습니다.

[제품군별 매출현황]

(단위 : 백만원)

사업부문
중분류
주요상표등
2024년 상반기 매출액(비율)
2023년 상반기 매출액(비율)

담배
궐련
에쎄, 레종, 더원, 보헴, 타임, 디스 등
1,846,486(68.0%)
1,745,680(63.9%)

차세대담배
릴 솔리드, 릴 하이브리드, 릴 에이블, 핏, 믹스, 에임 등

반제품, 잎담배, 향캡슐 등
-

건강기능식품
홍삼
홍삼정류, 에브리타임, 홍삼톤 등
573,496(21.1%)
644,906(23.6%)

비홍삼
알파프로젝트, 천녹, 굿베이스 등

부동산
분양
-
125,653(4.6%)
197,542(7.2%)

임대
-

기타
제약
데노간주, 하모닐란액, 오파스트정 등
170,400(6.3%)
143,537(5.3%)

화장품
꽃을든남자, 다나한 등

기타
-

합계
2,716,035
2,731,665

자료 : 당사 반기보고서주) 각 부문별 매출액은 부문 간 내부거래를 제거한 금액 기준

[국내외 경기 변동에 따른 위험]

가. 당사가 영위하는 담배사업, 건강기능사업, 부동산사업, 화장품/제약사업 등은 세계 경제 성장률, 환율 등 글로벌 경기변동 및 국내 경기 변동에 민감한 산업
입니다. 이에 따라
국내외 경기 변동에 따른 수익성 및 재무안정성의 불확실성이 존재
합니다. 2024년 현재, 높은 수준의 인플레이션을 낮추기 위한 전 세계적인 높은 기준금리 유지세, 러시아-우크라이나 전쟁 장기화 및 이스라엘-팔레스타인 분쟁 등 지정학적 갈등으로 경기 불확실성은 지속되고 있으며 한국의 경우 주택 경기 둔화로 인해 부동산부문에 대한 익스포저가 큰 건설사 및 비은행 금융기관에 대한 우려가 제기 되고 있습니다. 또한, 한국은행은 2024년 8월 발표한 경제전망보고서를 통해 국내 경제성장률이 2024년 2.4%를 기록한 반면, 2025년 2.1%를 기록할 것으로 하향 전망했습니다.
이처럼 경기 침체, 인플레이션 위험과 더불어 우크라이나-러시아 전쟁 및 이스라엘-팔레스타인 분쟁과 같은 대외 불확실성이 증폭될 경우, 민간소비 위축, 설비투자 지연, 수출 감소 등의 여파로 당사의 수익성 및 영업활동에도 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 담배사업, 건강기능사업, 부동산사업, 화장품/제약사업 등은 경기에 크게 영향을 받는 산업으로 세계 경제 성장률, 환율 등 글로벌 경기 및 국내 경기 변동에 민감한 산업입니다. 이에 따라 국내외 경기 변동에 따른 수익성 및 재무안정성의 불확실성이 존재합니다.

2019년 11월경부터 발생한 코로나19는 전세계로 번지며 많은 감염자와 사망자를 기록하였고, 이에 따라 2020년 3월 11일, 세계보건기구(WHO)는 국제적 공중보건 비상상태(팬데믹)를 선포하였습니다. 코로나19의 확산으로 2020년 글로벌 경제는 큰 침체를 겪었으며, 2021년 이후 코로나19 백신이 주요 선진국을 시작으로 보급되며 글로벌 경기는 반등하였으나, 코로나19 발발 이전 수준으로의 경제 회복은 점진적으로 이루어지고 있는 상황입니다.이러한 상황 속에서 미국을 비롯한 주요국의 높은 기준금리 유지세, 러시아-우크라이나 전쟁 장기화 및 이스라엘-팔레스타인 분쟁 등 지정학적 갈등으로 경기 불확실성은 지속되고 있으며 한국의 경우 주택 경기 둔화로 인해 부동산부문에 대한 익스포저가 큰 건설사 및 비은행 금융기관에 대한 우려가 제기 되고 있습니다.

① 국내 경기 동향

2024년 08월 발표된 한국은행의 경제전망보고서에서는 한국 경제성장률을 2024년 2.4%, 2025년 2.1% 수준으로 전망하였습니다. 한국은행은 국내경제는 수출이 호조를 지속하고 내수도 당초 경로에는 다소 못 미치지만 회복흐름을 재개하면서 금년과 내년 2%대 초중반 수준의 양호한 성장세를 이어갈 것으로 예상했습니다.세부적으로 살펴보면, 민간소비의 경우, 기업실적 개선에 힘입은 임금 상승률 확대, 물가상승률 둔화 등으로 가계의 소비여력이 개선되면서 민간소비의 회복속도가 점차 빨라질 것으로 전망하였습니다. 설비투자의 경우, 2024년 상반기 글로벌 제조업경기 둔화로 부진한 모습을 보였으나 하반기에는 기업실적 개선에 따른 투자여력 확대로 인하여 회복세를 보일 것으로 예상하였고, 건설투자 부문은 고금리로 인한 신규착공 위축의 영향이 점차 나타나면서 부진할 흐름을 보일 것으로 예상하였습니다. 반면, 상품수출은 반도체 및 AI 관련 투자가 견조한 흐름을 이어가고 AI 기술 확산도 강화되면서 개선세가 지속될 것으로 전망하였습니다.이외에 한국은행에서는 최근 국내 경기에 대하여 중국경제의 향방, 주요 선진국 경기흐름 및 미 대선 결과 등의 요인으로 인한 불확실성에 노출되어 있는 상황으로 진단하고 있습니다. 이에 따라 중국경제의 더딘 회복세, 지정학적 리스크 심화 및 이상기후로 인한 정책 불확실성 등이 잠재적인 경기 하방 리스크로 작용할 수 있음을 언급하였습니다.

[한국은행 국내 주요 거시경제지표 전망]

(전년동기대비, %)

구분
2023
2024
2025(E)

연간
상반
하반(E)
연간(E)
상반
하반
연간

GDP
1.4
2.8
2.0
2.4
1.8
2.4
2.1

민간소비
1.8
1.0
1.8
1.4
2.2
2.3
2.2

설비투자
1.1
-2.3
2.6
0.2
6.5
2.2
4.3

지식재산생산물투자
1.7
1.7
2.0
1.9
3.2
3.4
3.3

건설투자
1.5
0.8
-2.2
-0.8
-3.4
1.8
-0.7

상품수출
2.9
8.4
5.6
6.9
3.1
2.6
2.9

상품수입
-0.3
-1.4
4.6
1.6
5.2
2.1
3.6

자료: 한국은행 경제전망보고서(2024.08)

② 글로벌 경기 동향

국내 경제는 세계 경제와 금융시장 상황에 의존하여 변동될 수 있습니다. IMF(국제통화기금)이 2024년 07월 발표한 World Economic Outlook에 따르면 세계경제성장률은 2023년 3.3%, 2024년 전망치 3.2%, 2025년 전망치 3.3%로 약보합세를 보일 것으로 전망되었습니다. IMF가 전망한 한국의 경제성장률은 2.5%로 2023년 경제성장률 대비 큰 폭으로 상향된 수치 입니다. 한국 외에는 유로 국가, 영국, 중국, 인도, 신흥개도국에 대한 전망치를 2024년 4월 전망 대비 상향하였고, 미국과 일본에 대한 경제 성장률 전망치는 2024년 4월 전망 대비 하향하였습니다. IMF(국제통화기금)은 2024년 세계 성장률에 대해 상·하방 요인이 균형을 이루고 있는 것으로 평가했습니다. 성장을 높일 상방 요인으로는 성공적인 구조개혁을 통한 생산성 증가, 다자 간 협력 강화를 통한 무역 확대 등을 제시하였습니다. 반면, 지정학적 갈등에 따른 물가 상승 및 그에 따른 고금리 상황 지속, 선거 결과에 따른 정책 급변 및 재정적자 ·부채 확대 등을 성장을 제약할 우려가 있는 하방요인으로 지적하였습니다.2024년 7월 IMF의 세계 및 주요 경제 성장률 전망은 아래와 같습니다.

[IMF 주요국 경제성장률 전망치]

(단위: %, %p.)

구분
2023년
2024년(E)
2025년(E)

2024년 04월
2024년 07월
조정폭
2024년 04월
2024년 07월
조정폭

(A)
(B)
(B-A)
(C)
(D)
(D-C)

세계
3.3
3.2
3.2
0.0
3.2
3.3
0.1

선진국
1.7
1.7
1.7
0.0
1.8
1.8
0.0

미국
2.5
2.7
2.6
(0.1)
1.9
1.9
0.0

유로존
0.5
0.8
0.9
0.1
1.5
1.5
0.0

일본
1.9
0.9
0.7
(0.2)
1.0
1.0
0.0

영국
0.1
0.5
0.7
0.2
1.5
1.5
0.0

캐나다
1.2
1.2
1.3
0.1
2.3
2.4
0.1

신흥개도국
4.4
4.2
4.3
0.1
4.2
4.3
0.1

러시아
3.6
3.2
3.2
0.0
1.8
1.5
(0.3)

중국
5.2
4.6
5.0
0.4
4.1
4.5
0.4

인도
8.2
6.8
7.0
0.2
6.5
6.5
0.0

한국
1.4
2.3
2.5
0.2
2.3
2.2
(0.1)

자료 : IMF World Economic Outlook (2024.07)

이처럼 최근 국내외 경제는 COVID-19로 인해 위축되었던 경기가 회복되고 있는 상황이지만, 이와 동시에 경기 불확실성도 여전히 높게 유지되고 있는 상황입니다. 아울러, 우크라이나-러시아 전쟁 및 이스라엘-팔레스타인 분쟁, 글로벌 통화 긴축 정책 지속 등 대외적 요인들은 글로벌 경기의 불확실성을 더욱 높일 것으로 예상됩니다. 향후, 국내 경기 및 글로벌 경기는 글로벌 통화 긴축 정책 속도의 변화 및 그에 따른 실물 경기 변화에 따라 정상화 여부가 달라질 수 있습니다. 당사의 경우, 국내와 해외 매출이 고루 발생하는 바, 향후 경기 정상화가 지연된다면 민간 소비 위축, 설비투자 지연, 수출 감소 등으로 인해 수익성 및 영업활동에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들께서는 이러한 경기 불확실성에 대한 리스크 요인에 대해 유의해주시기 바랍니다.

[담배사업 - 담배의 유해성 및 관련 규제 위험]

나. 당사는 궐련 및 전자담배 등의 제조와 판매를 주요 사업으로 영위하고 있으며, 당사가 속한 담배 산업은 전통적으로 자국민 건강 보호 및 증진을 위해 대부분의 국가에서 규제가 이루어지고 있는 대표적인 산업
입니다.
우리나라는 WHO 담배규제기본협약(FCTC)에서 제시하는 담배가격 인상, 경고 그림 도입 등의 가격/비가격 규제를 통하여 담배규제 정책을 이행하고 있습니다. 대한민국의 담배 가격은 지난 몇십 년 동안 지속적으로 상승하며 변화
해왔습니다. 담배 1갑에는 4개의 조세와 2개의 국민건강증진부담금이 부과되고 있으며, 정부는 관련 조세와 부담금 인상을 통해 가격 인상을 진행해왔습니다.
한편, 흡연율을 낮추기 위한 정부의 정책으로 가격 인상 정책 이외에 비가격 규제도 시행
되고 있습니다.
국내 역시 금연구역 확대 지정, 흡연경고문구 표시 의무화, 담배 성분표시 의무화, 광고제한/판촉금지, 금연프로그램 운영 등 다양한 비가격 금연정책을 실시
하며 WHO 담배규제기본협약(FCTC)에 따라 회원국에 부여된 의무사항을 이행 중에 있습니다. 한편, 2021년 WHO 세계흡연실태보고서 결과에 따르면 우리나라의 FCTC 이행 현황은 총 7가지 항목 중 P항목(담배연기로부터 보호)와 E항목(담배 광고, 판촉 및 후원 금지)에서 미흡 평가를 받고 있습니다.
따라서 해당 항목에 대하여 추가적인 금연 정책이 시행될 가능성이 있으며, 정부의 가격/비가격 담배 규제에 따라 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향
이 있을 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 궐련 및 전자담배 등의 제조와 판매를 주요 사업으로 영위하고 있으며, 당사가 속한 담배 산업은 전통적으로 자국민 건강 보호 및 증진을 위해 대부분의 국가에서 규제가 이루어지고 있는 대표적인 산업입니다.

우리나라는 WHO 담배규제기본협약(FCTC)에서 제시하는 담배가격 인상, 경고 그림 도입 등의 가격/비가격 규제를 통하여 담배규제 정책을 이행하고 있습니다. 대한민국의 담배 가격은 지난 몇십 년 동안 지속적으로 상승하며 변화해왔습니다. 담배 1갑에는 4개의 조세와 2개의 국민건강증진부담금이 부과되고 있으며, 정부는 관련 조세와 부담금 인상을 통해 가격 인상을 진행해왔습니다. 1989년에는 1갑 당 800원으로 시작하였고 관련 세금은 360원으로 45.0%의 비중을 차지하였습니다. 이후 지속적인 세금부과율 증가로 1994년에 1,000원, 1996년에 1,300원, 1999년에 1,600원, 2001년에 1,800원, 2002년에 2,000원을 기록하였습니다. 2005년에는 세금부과율이 62.6%까지 증가하며 담배가격은 2,500원까지 상승했습니다. 2005년 인상 이후 10년 동안 1갑당 2,500원에 머물러 있던 담배 가격은 2015년 4,500원으로 인상된 후 현재까지 이어지고 있습니다. 현재 1갑당 가격인 4,500원에는 3,318원의 세금이 부과되고 있으며 부과율은 73.7%까지 인상된 상황입니다.

[담배 가격 인상 정책]

연도
가격
세금
부과 비율

1989년
800원
360원
45.0%

1994년
1,000원
480원
48.0%

1996년
1,300원
644원
49.5%

1999년
1,600원
795원
49.7%

2001년
1,800원
934원
51.9%

2002년
2,000원
1,110원
55.5%

2005년
2,500원
1,565원
62.6%

2015년
4,500원
3,318원
73.7%

자료: 당사 제시

1갑당 가격을 4,500원으로 인상한 2015년 이후, 우리나라의 담배(궐련) 소매가격 대비 총 세금 비율은 73.7% 수준을 유지하고 있습니다. 이는 WHO FCTC 권고 수준인 75%에 근접한 수치로서, 향후 건강 증진 및 흡연 억제 정책의 일환으로 정부의 추가적인 담배 가격 인상 정책이 있을 시 담배 관련 조세 및 부담금 역시 증가할 수 있습니다. 이는 곧 당사가 속해있는 담배산업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

[담배 관련 조세 및 부담금 내역]

(단위: 원, %)

담배 관련 조세 및 부담금 내역.jpg
담배 관련 조세 및 부담금 내역

자료: 보건복지부, 한국건강증진개발원(2023)

[담배 종류별 제세부담금 현황]

(단위: 원)

담배 종류별 제세부담금 현황.jpg
담배 종류별 제세부담금 현황

자료: 보건복지부, 한국건강증진개발원(2023)

흡연율을 낮추기 위한 정부의 정책으로 가격 인상 정책 이외에 비가격 규제도 시행되고 있습니다. 전세계적으로 담배 포장을 단순화시키는 방법에서부터 담뱃갑 경고그림 도입, 구매연령 상향, 매장 내 진열 금지, 광고 금지, 니코틴 규제 등 수많은 비가격 규제가 시행되고 있습니다. 국내 역시 금연구역 확대 지정, 흡연경고문구 표시 의무화, 담배 성분표시 의무화, 광고제한/판촉금지, 금연프로그램 운영 등 다양한 비가격 금연정책을 실시하며 WHO 담배규제기본협약(FCTC)에 따라 회원국에 부여된 의무사항을 이행 중에 있습니다.

[주요 국가 담배 규제 사례]

주요 국가 담배 규제 사례.jpg
주요 국가 담배 규제 사례

자료: 보건복지부, 신한투자증권

[우리나라 담배규제기본협약(FCTC) 이행현황]

MPOWER 정책
이행 수준
비고

M-담배사용 및 규제정책 모니터링
(우수)성인 및 청소년 대상 대표성 있고 주기적인 최신 데이터 보유
우리나라는 매년 ‘국민건강영양조사’ 및 ‘청소년 건강행태조사’를 통해 정기적으로 최신의 담배사용 실태를 파악

P-담배연기로부터 보호
(미흡) 2개 이하 공공장소에서 전면 금연
실내 흡연실 설치가 가능한 장소는 전면 금연으로 간주하지 않음

O-금연지원서비스제공
(우수) 금연상담전화, 금연보조제 및 일부 금연서비스 무상제공
다양한 금연지원서비스 무상 제공 중

W1-담뱃갑 경고그림
(양호) 담뱃갑 앞뒷면 평균 30~49%에 해당하는 면적에 모든 필요 요소를 충족하거나, 최소 50%에 해당하는 면적에 대부분의 필요 요소만을 충족하는 건강경고 부착
담뱃갑 앞·뒷면의 50% 면적에 경고그림과 문구를 의무적으로 표기하도록 하고 있으나, WHO가 요구하는 경고그림 가리는 행위 금지, 광고없는 표준 담뱃갑 포장 의무화 등의 필수요소 미충족

W2-금연캠페인
(우수) 최소 6가지 필요 요소를 충족하는 국가금연캠페인의 TV 및/또는 라디오 송출
다양한 매체를 통한 국가금연캠페인을 진행하고 지속적인 평가와 연구를 수행함

E-담배 광고, 판촉 및 후원 금지
(미흡) 광고금지 전무 또는 국내 TV, 라디오, 인쇄물에 적용되지 않는 금지
잡지 및 소매점 담배광고가 일부 허용되며, 담배회사의 판촉과 사회공헌활동도 금지되지 않고 있음

R-담뱃세 인상
(양호) 소매가격의 51~75%
우리나라는 담뱃세 비중이 73.9%(궐련 기준)

자료: 보건복지부, 한국건강증진개발원

우리나라의 MPOWER 정책 이행 수준에 대한 WHO의 평가 추이를 확인해보면, 지난 10년간의 담배규제정책 추진 노력의 성과와 부족함이 동시에 잘 드러나고 있습니다. 2013년부터 약 10년 동안 우리나라는 담배 사용 및 정책 정보 수집(M), 금연지원서비스(O), 금연캠페인(W) 정책에서 꾸준히 우수한 평가를 받아오고 있습니다. 우리나라가 이 분야에서 우수한 평가를 받는 것은 중앙과 지역단위의 협력을 통해 국민건강영양조사, 지역사회건강조사, 청소년건강행태조사 등 매년 대표성 있는 국가 차원의 설문조사를 실시하고 성인 및 청소년의 담배 사용 현황과 인식 자료를 최신화 하여 국제사회에 성실히 보고하고 있기 때문인 것으로 확인됩니다. 또한 금연지원서비스의 경우 금연상담전화, 보건소 금연클리닉, 지역금연지원센터, 병ㆍ의원 등 다양한 기관을 통해 금연상담부터 금연프로그램 운영, 치료를 위한 물품 및 약제 제공까지 국가가 무상으로 제공하고 있습니다. 담배 사용 및 정책 정보 수집(M) 및 금연지원서비스(O) 정책에 대한 우수 평가 비율이 전 세계 국가 중 각각 40%, 13.3%에 불과하다는 점을 고려하면 이 분야에서만큼은 우리나라가 선도적이고 높은 수준으로 정책을 이행하고 있다고 볼 수 있습니다. 아울러 담배 위험성 경고(W) 정책 평가의 한 부분인 금연캠페인은 매년 중앙정부에서 국가 금연홍보 콘텐츠를 기획하여 TV, 라디오 등 전통매체 뿐만 아니라 뉴미디어, 현장 캠페인을 통해 확산하고 있고 지자체, 언론 등과의 협업, 캠페인 질 제고를 위한 연구와 효과평가를 진행하고 있어 좋은 평가를 받고 있습니다. 한편 담배 위험성 경고(W) 정책 평가의 또 다른 부분인 담뱃갑 건강경고는 정책 강화에 따라 ‘보통’에서 ‘양호’ 수준으로 평가가 상향되었습니다. 이는 담뱃갑 포장지 앞·뒷면 50% 면적에 건강경고를 표기하고 있고 2016년 12월부터 담뱃갑에 경고문구 뿐만 아니라 경고그림의 표기를 의무화하는 정책을 도입했기 때문입니다. 그러나 향후 ‘우수’ 평가를 받기 위해서는 향후 모든 종류의 담뱃갑 외부 포장에 건강경고 표시, 담뱃갑 건강경고 면적 확대, 보루담배에 건강경고 표시, 경고그림 가리는 행위 금지, 광고 없는 표준 담뱃갑 포장 제도 도입 등의 FCTC 제11조 및 가이드라인 관련 정책을 더 적극적으로 이행하여야 한다는 과제가 남아있습니다. 반면 나머지 정책별 이행 평가 결과는 우리나라 담배규제정책의 미비점을 분명하게 보여주고 있습니다. 담뱃세 인상(R)에 대해서는 10년간 변함없이 ‘양호’ 수준의 평가에 그치고 있으며, 담배 연기로부터 보호(P)와 담배광고, 판촉 및 후원 금지(E) 정책 역시 10년 내내 미흡하다는 평가에서 벗어나지 못하고 있습니다. 담뱃세의 경우 2015년 1월부터 통상 궐련 한 갑(20개비)의 가격이 2,500원에서 4,500원으로 인상되고 담뱃세 역시 인상된 바 있으나, 여전히 소매 가격 대비 담뱃세의 비중은 73.9%로 WHO에서 우수 수준으로 요구하는 75% 이상에 도달하지 못해 양호 평가에 그치고 있습니다. 더욱 문제는 추가적인 담뱃세 인상이 없었기 때문에 지속적인 물가 상승, 담배제품 가격의 다양화 등에 따라 실질 담배가격이 점차 낮아지고 있다는 것입니다. 궐련 외에도 최근 많이 사용되는 액상형 전자담배와 궐련형 전자담배의 세금 비중이 궐련보다 낮다는 점 또한 담뱃세 정책의 낮은 평가에 영향을 미치는 요인으로 파악됩니다. 담배 연기로부터 보호(P)의 경우 공공장소에서의 전면 금연구역 시행 범위에 따라 정책 평가를 하고 있으나 우리나라는 ‘미흡’ 평가에 그치고 있습니다. 이는 우리나라가 국민건강증진법에 따라 청사, 학교, 의료기관, 공항 및 철도역과 여객터미널, 청소년활동시설 등 대다수의 공공시설 및 장소를 금연구역으로 지정하고 있으나, 금연구역 내 흡연실을 설치할 수 있도록 허용함으로써 우리나라의 금연구역이 WHO 기준의 전면적인 금연구역 기준에 부합하지 않기 때문입니다. 또한 흡연실 설치 규정에 대해서도 밀폐된 실내공간, 비흡연자가 다니지 않는 공간, 적절한 환기장치 설치, 공기 배출방법, 내부압에 대한 조건과 같은 WHO에서 요구하는 구체적인 기준을 충족하지 못하는 상황입니다. 또 다른 ‘미흡’ 평가 분야인 담배광고, 판촉 및 후원 금지(E) 정책은, FCTC 제13조에 따라 모든 종류의 직접 및 간접적 담배광고, 판촉 및 후원활동을 금지하여야 하는데 담배사업법, 국민건강증진법 등 관련 법령으로 담배소매점, 잡지 등 인쇄물, 국제선 항공기 및 여객선에서의 담배광고와 사회·문화·음악·체육 등의 행사에서의 후원행위를 허용하도록 명시하도록 되어 있는 점이 해당 정책의 이행 수준 평가에 반영되어 있습니다. 특히 담배광고, 판촉 및 후원 금지 정책 분야는 매 회기별 국회의 법안 논의 및 정부 담배규제 정책 추진 계획 발표, 전문가 및 시민사회의 문제제기 및 개선 요구 등 시급히 개선해야 할 정책 과제로 항상 거론되어 왔으나, 소관부처 및 관련법령의 이원화, 담배업계 및 관련 단체의 반발 등의 이유로 현행 법령에 대한 제개정이 제대로 이루어지지 못하였습니다. 오히려 담배광고, 판촉 및 후원 금지 정책의 이행이 정체되어 있는 동안 전자담배를 비롯한 새로운 담배제품들의 지속적인 출시와 다양한 매체를 이용한 담배업계의 무분별한 마케팅이 가속화됨에 따라 규제의 사각지대는 커지고 있는 상황입니다.
따라서 해당 항목에 대하여 추가적인 금연 정책이 시행될 가능성이 있으며, 정부의 가격/비가격 담배 규제에 따라 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향이 있을 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[담배 사업 - 인구증가 정체, 웰빙문화 확산에 따른 담배시장 성장세 둔화 위험]

다. 담배 사업은 산업범주로는 주류와 더불어 기호품, 일용품, 편의품에 속하며 필수재 성격이 강한 다른 소비제품과는 달리, 기호품적인 특성을 지니고 있습니다.
이에 따라 인구증가의 정체 및 웰빙문화 확산 등에 따라 수요가 둔화될 수 있는 구조적인 위험을 지니고 있습니다.
최근 국내 인구 증가율이 정체기에 접어들면서 국내 담배시장의 성장세도 둔화되었습니다. 국내 추계인구 성장률은 2014년 0.63%를 기록한 이후 지속적으로 감소하여 2019년 0.35%, 2020년 0.14%를 기록하며 둔화세가 심화되고 있으며, 2021년과 2022년에는 각각 -0.13%, -0.19%를 기록하며 마이너스로 전환되었습니다. 이후 국내 추계인구 성장률은 2023년 0.08%를 기록하여 플러스로 전환됐고, 2024년은 전년 수준과 유사한 0.07%를 기록할 것으로 전망되어 인구성장률이 낮은 수준을 유지할 것으로 예측됩니다. 한편 담배시장의 소비층은 20대 이상 성인인구입니다. 성인 흡연율이 지속적으로 감소하는 상황에서 담배 주 소비층인 20대 이상 인구수 성장 둔화는 담배시장의 성장성을 둔화시키는 요인으로, 담배시장이 성숙기에 도달했다는 징후가 점차 뚜렷해 지고 있습니다. 한편, OECD에 따르면 우리나라 흡연율은 정부의 금연규제 확대와 웰빙 문화의 확산 등에 따라 2010년 22.9%에서 2021년 15.4%로 지속적으로 감소하는 모습을 보이고 있습니다.
이처럼 흡연율이 지속적으로 감소하는 상황에서 인구성장률 감소, 웰빙문화 확산 등의 사회적/구조적 요인으로 인하여 담배소비는 둔화될 수 밖에 없으며 이에 따른 담배 판매량 감소는 당사 사업에 위험요소로 작용할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

담배 사업은 산업범주로는 주류와 더불어 기호품, 일용품, 편의품에 속하며 필수재 성격이 강한 다른 소비제품과는 달리, 기호품적인 특성을 지니고 있습니다. 이에 따라 인구증가의 정체 및 웰빙문화 확산 등에 따라 수요가 둔화될 수 있는 구조적인 위험을 지니고 있습니다.

글로벌 시장조사 기관 스태티스타(Statista)에 따르면, 전 세계 일반담배(궐련) 시장규모는 2018년 7,360억 달러에서 연평균 2.53% 성장하여 2023년 8,347억 달러를 기록하였습니다. 전 세계 일반담배 시장은 2024년에는 전년대비 2.31% 증가한 8,540억 달러를 기록할 전망이며, 이후 2028년 9,381억 달러까지 연평균 2.38% 속도로 증가할 전망입니다. 전자담배 이용자가 늘어남에 따라 일반담배 시장 성장 속도가 체감적으로 증가할 전망입니다.

[전 세계 일반담배 시장규모 추이 및 전망]

(단위 : 십억 달러)

전 세계 일반담배 시장규모 추이 및 전망.jpg
전 세계 일반담배 시장규모 추이 및 전망

자료: Statista

반면, 가열담배(궐련형 전자담배), 액상형 전자담배, 무연담배 시장은 전 세계적으로 확대되는 추세로, 2018년 817억 달러에서 2023년 1,063억 달러까지 연평균 5.41% 성장하였습니다. 2024년은 전년대비 4.61% 성장한 1,112억을 기록할 것으로 전망되며, 이후 연평균 3.78% 성장하여 2028년에는 1,290억 달러의 시장규모를 달성할 것으로 예측되고 있습니다.

세부적으로 살펴보면, 가열담배(궐련형 전자담배)의 시장규모는 2018년 159억 달러에서 2023년 246억 달러로 연평균 9.12%로 빠른 속도로 성장하였습니다. 전자담배 출시 이후 초기에 침투율이 빠르게 증가하며 시장 규모가 빠르게 성장하였습니다. 2024년 이후에는 안정적인 성장률을 기록할 것으로 예측됩니다. 세계 궐련형 전자담배 시장 규모는 2024년에는 전년대비 5.69% 증가한 260억 달러를 기록할 전망이며, 이후 연평균 3.03% 성장하여 2028년에는 293억 달러의 시장규모를 달성할 것으로 예측됩니다.

[전 세계 전자담배 시장규모 추이 및 전망]

(단위 : 십억 달러)

전 세계 전자담배 시장규모 추이 및 전망.jpg
전 세계 전자담배 시장규모 추이 및 전망

자료: Statista

또한, 최근 국내 인구 증가율이 정체기에 접어들면서 국내 담배시장의 성장세도 둔화되었습니다. 2014년 0.63%의 성장률을 나타내었던 추계인구는 2014년 이후 지속적으로 감소하여 2017년 인구성장률은 0.28%까지 하락하였습니다. 2018년에는 소폭 반등하여 0.43%의 인구성장률을 기록하였으나, 이는 일시적 반등에 그쳤습니다. 인구성장률은 2019년 0.35%, 2020년 0.14%를 기록하며 둔화세가 심화되고 있으며, 2021년과 2022년 인구성장률은 각각 -0.13%, -0.19%를 기록하여 마이너스 성장률을 기록하였습니다. 이후 인구성장률은 2023년 0.08%를 기록하여 플러스로 전환됐고, 2024년은 전년 수준과 유사한 0.07%를 기록할 것으로 전망되어 인구성장률이 낮은 수준을 유지할 것으로 예측됩니다.

[국내 추계 인구 증가율]

(단위 : 명)

구분
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년

추계인구
50,746,659
51,014,947
51,217,803
51,361,911
51,585,058
51,764,822
51,836,239
51,769,539
51,672,569
51,712,619
51,751,065

인구성장률
0.63%
0.53%
0.40%
0.28%
0.43%
0.35%
0.14%
-0.13%
-0.19%
0.08%
0.07%

자료: 통계청

한편 담배시장의 소비층은 20대 이상 성인인구입니다. 20대 이상 성인인구 증가율은 둔화되는 추세로, 2020년에는 20대 이상 인구 성장률이 1%를 하회하였고, 2022년에는 0.37%로 최저치를 기록하였습니다. 또한 20대 이상 성인인구 증가율은 2023년 0.62%를 기록하였으며, 2024년은 0.66%를 기록할 것으로 전망됩니다. 성인 흡연율이 지속적으로 감소하는 상황에서 담배 주 소비층인 20대 이상 인구수 성장 둔화는 담배시장의 성장성을 둔화시키는 요인으로, 담배시장이 성숙기에 도달했다는 징후가 점차 뚜렷해 지고 있습니다.

[20대 이상 추계 인구 수 및 증가율]

(단위: 명)

구분
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년

20대 이상추계인구
40,243,237
40,762,796
41,221,036
41,655,173
42,169,999
42,630,766
43,012,151
43,275,312
43,436,732
43,706,307
43,992,977

20대 이상 인구성장률
1.46%
1.29%
1.12%
1.05%
1.24%
1.09%
0.89%
0.61%
0.37%
0.62%
0.66%

20대 이상 인구의 비중
79.30%
79.90%
80.48%
81.10%
81.75%
82.35%
82.98%
83.59%
84.06%
84.52%
85.01%

자료: 통계청

통계청에 따르면 국내 인구성장률은 2021년과 2022년에 이미 일시적인 역성장을 보였으며 2025년부터는 지속적으로 음의 성장률을 기록할 것으로 예상하고 있습니다. 또한 담배 소비의 대부분을 차지하는 20세이상 49세 미만 인구는 지속적인 감소 추세에 있으며, 20세 이상 성인 인구 또한 2044년부터 감소할 것으로 추계되고 있습니다. 성인 흡연율과 1인당 흡연량은 일정 수준 내에서 변동하는 모습을 보이며 그 증가율에 한계가 있기 때문에 장기적인 인구 증가율 둔화 및 고령화가 지속될 경우 주류 시장의 성장은 더욱 둔화될 것으로 예상됩니다.

[국내 추계인구]

(단위: 명, %)

년도
전체인구
20세 이상
20세 이상 49세 미만

인구수
증감율
인구수
증감율

2023
51,712,619
45,996,165
0.88%
21,415,923
-1.33%

2024
51,751,065
46,375,517
0.82%
21,137,752
-1.30%

2025
51,684,564
46,636,774
0.56%
20,829,348
-1.46%

2026
51,609,121
46,825,841
0.41%
20,549,382
-1.34%

2027
51,534,551
47,124,390
0.64%
20,305,613
-1.19%

2028
51,459,877
47,435,673
0.66%
20,079,616
-1.11%

2029
51,384,052
47,690,899
0.54%
19,809,282
-1.35%

2030
51,305,713
47,936,119
0.51%
19,461,506
-1.76%

2031
51,223,269
48,157,046
0.46%
19,146,981
-1.62%

2032
51,135,265
48,434,924
0.58%
18,821,614
-1.70%

2033
51,040,632
48,685,807
0.52%
18,542,225
-1.48%

2034
50,937,726
48,900,493
0.44%
18,304,208
-1.28%

2035
50,824,868
49,216,565
0.65%
18,126,604
-0.97%

2036
50,701,389
49,478,153
0.53%
17,934,420
-1.06%

2037
50,567,057
49,704,380
0.46%
17,716,408
-1.22%

2038
50,417,167
49,905,195
0.40%
17,471,639
-1.38%

2039
50,247,657
50,085,236
0.36%
17,184,173
-1.65%

2040
50,059,218
50,281,552
0.39%
16,854,096
-1.92%

2041
49,851,637
50,468,108
0.37%
16,495,238
-2.13%

2042
49,625,415
50,501,340
0.07%
16,063,655
-2.62%

2043
49,380,766
50,546,481
0.09%
15,610,658
-2.82%

2044
49,117,432
50,442,991
-0.20%
15,154,768
-2.92%

2045
48,835,031
50,360,632
-0.16%
14,695,454
-3.03%

2046
48,532,231
50,236,433
-0.25%
14,234,083
-3.14%

2047
48,208,374
50,080,875
-0.31%
13,803,262
-3.03%

2048
47,863,071
49,924,840
-0.31%
13,395,746
-2.95%

2049
47,495,914
49,823,367
-0.20%
13,029,885
-2.73%

2050
47,106,960
49,659,631
-0.33%
12,663,028
-2.82%

자료: 통계청, 성 및 연령별 추계인구주1) 상기 인구 전망은 중위 추계(출산율-중위 / 기대수명-중위 / 국제순이동-중위) 수치

인구수 증가율이 정체기에 접어들면서 국내 담배시장의 성장세도 이에 따라 감소하고 있습니다. 담배는 국민건강증진법 시행령 제27조의2에 따라 잎담배에 궐련지로 말아서 피우는 궐련과 전자담배로 나뉘며 전자담배의 경우 니코틴 용액을 사용하는 액상 전자담배와 궐련형 전자담배로 분류됩니다. 2014년 이후 국내 궐련 담배 판매량은 약 43.6억 갑을 기록한 이후 점차 줄어들고 있는 추세이며, 특히 궐련형 전자담배 판매가 시작된 2017년 이후부터 궐련형 일반담배 판매량은 감소하고 있습니다. 2022년은 30.9억 갑, 2023년에는 30.0억 갑을 기록하여 2019년 30.6억 갑 이후 최저치를 기록하였습니다.

[국내 궐련형 일반담배 판매량 추이]

(단위: 억 갑)

국내 궐련형 일반담배 판매량 추이.jpg
국내 궐련형 일반담배 판매량 추이

자료: 기획재정부

다만 전자담배 시장의 경우 소비자들에게 유해성 저감 제품(RRP(Reduced-Risk Products))이라는 인식 변화를 일으키는데 성공하며 확대되는 중입니다. 국내 궐련형 전자담배 판매량은 2017년 0.79억 갑을 기록한 이후 빠른 속도로 증가하고 있으며, 202023년에는 6.06억 갑을 기록하며 가파른 성장세를 지속하고 있습니다.

[국내 궐련형 전자담배 판매량 추이]

(단위: 억 갑)

국내 궐련형 전자담배 판매량 추이.jpg
국내 궐련형 전자담배 판매량 추이

자료: 기획재정부

한편, OECD에 따르면 2021년 우리나라 15세 이상 인구 중 매일 담배를 피우는 사람의 비율은 15.4%로 OECD 평균(15.9%)과 비슷한 수치를 보였습니다. 그러나 연도별로 보면 2010년 22.9%에서 2021년 15.4%로 지속적으로 감소하는 모습을 보이고 있습니다. 이는 정부의 금연규제 확대와 웰빙 문화의 확산 등에 따라 소비자들의 건강에 대한 관심이 확대되고 있는 점을 반영하고 있다고 보여집니다.

[세계 흡연율 비교]

세계 흡연율 비교.jpg
세계 흡연율 비교

자료: 보건복지부, OECD 보건통계 20231) OECD 평균은 2021년(혹은 인접 과거 연도) 통계가 있는 35개국의 평균임2) 호주, 오스트리아, 그리스, 헝가리, 이스라엘, 일본, 라트비아, 리투아니아, 폴란드, 포르투갈, 슬로바키아, 슬로베니아, 튀르키예는 2019년, 칠레, 에스토니아, 핀란드, 스페인은 2020년 수치임

이처럼 흡연율이 지속적으로 감소하는 상황에서 인구성장률 감소, 웰빙문화 확산 등의 사회적/구조적 요인으로 인하여 담배소비는 둔화될 수 밖에 없으며 이에 따른 담배 판매량 감소는 당사 사업에 위험요소로 작용할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[담배사업 - 원재료 가격 및 환율 변동에 따른 수익성 저하 위험]

라. 당사 2024년 상반기말 별도기준 원재료 등의 매입금액 6,827억원 중 담배 부문에 해당하는 금액은 5,716억원으로, 담배 부문은 전체의 83.7%를 차지하고 있습니다.
담배의 주 원재료인 잎담배는 국내의 경우 개엽연초생산협동조합 중앙회와 등급별 구매가격을 협의하고 개별농가와의 상담계약을 통해 전량 구입하고 있습니다.
수입 잎담배의 경우 미국, 브라질 등을 통해 구입하고 있으며 원재료의 조달상 잎담배 국제가격 및 환율의 영향
을 받습니다. 잎담배는 통상 수확 후 1년의 후숙기간을 거친 뒤 수입이 되기 때문에 수입 시점의 1년 전 작황이 수입 가격에 반영됩니다. 당사는 수입 잎담배를 미국과 브라질을 중심으로 수입해오고 있지만, 수입 잎담배의 주요 원산지로는 미국, 브라질, 탄자니아, 인도 등이 있습니다.
주요 생산국의 작황에 따라 변동하는 잎담배 국제 시세는 2022년 들어 급격히 상승하기 시작했습니다. 따라서, 원재료 비용의 상승은 매출원가 증가에 영향을 주어 수익성에 일정부분 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 또한,
당사는 잎담배 생산투입 비중의 50% 이상을 수입 잎담배로 사용하기 때문에 환율상승은 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.
이처럼 향후 곡물가격의 변동으로 인해 원재료 가격이 급격히 상승함과 동시에 글로벌 경기 상황 등 외적인 변수로 인해 환율이 상승할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사 2024년 상반기말 별도기준 원재료 등의 매입금액 6,827억원 중 담배 부문에 해당하는 금액은 5,716억원으로, 담배 부문은 전체의 83.7%를 차지하고 있습니다. 담배의 주 원재료인 잎담배는 국내의 경우 개엽연초생산협동조합 중앙회와 등급별 구매가격을 협의하고 개별농가와의 상담계약을 통해 전량 구입하고 있습니다. 수입 잎담배의 경우 미국, 브라질 등을 통해 구입하고 있으며 원재료의 조달상 잎담배 국제가격 및 환율의 영향을 받습니다. 잎담배는 통상 수확 후 1년의 후숙기간을 거친 뒤 수입이 되기 때문에 수입 시점의 1년 전 작황이 수입 가격에 반영됩니다.

[제품별 주요 원재료 및 매입액 현황(별도기준)]

(단위 : 백만원)

사업부문
매입유형
품 목
구체적용도
2024년 상반기
2023년 상반기

매입액
비율
비 고(주요매입처)
매입액
비율
비 고(주요매입처)

담 배
원재료
잎담배, 담배부산물
담배제조 등
195,287
34.20%
국내경작인(전량), 미국, 브라질, 태아산업 등
125,711
19.90%
국내경작인(전량), 미국, 브라질,(주)태아산업 등

부재료
담배재료품, 포장지, 포장재료품
담배제조 등
283,939
49.70%
AL인너(삼아알미늄), 판상엽(태아산업) 등
306,010
48.50%
(주)동양물산 등

저장품 등
NGP 디바이스, 담배저장품 등
담배상품, 기계 등
92,398
16.20%
(주)이랜텍 등
199,340
31.60%
(주)이랜텍 등

담배부문 계
571,624
100.00%

631,061
100.00%
-

건강기능식품
원재료
수삼
제품제조 등
111
0.20%
국내 경작인(전량)
-
-
-

포장재
지함상자 등
제품제조 등
23,052
46.50%
두선산업(주)
23,553
41.00%
두선산업(주)

첨가물
팔라티노스 등
제품제조 등
6,597
13.30%
(주)네오크레마
8,135
14.20%
(주)비티씨

생약재
건지황, 녹용 등
제품제조 등
19,796
39.90%
부리농업협동조합, CK 등
25,741
44.80%
영주농협, Parex International

건강기능부문 계
49,556
100.00%
-
57,429
100.00%
-

기타
제약
원재료
Ceftriaxone Sodium Hydrate
세프트리악손주
2,101
6.80%
(주)경보제약
736
3.30%
ACS Dobfar

Cefaclor
세파클러수화물
1,782
5.80%
ACS Dobfar
566
2.50%
Dijia Pharmaceutical Group Co.,LTD.

CMZ(I)
영진세프메타졸
1,762
5.70%
제일약품㈜
393
1.80%
와이에스생명과학

7-ATCA
세프디토렌피복실
1,543
5.00%
Hubei Lingsheng
313
1.40%
Heilongjiang Haoyun

Limaprost Alfadex
오파스트정
1,178
3.80%
와이에스생명과학
228
1.00%
제일약품㈜

기타
-
19,063
62.00%
-
17,556
79.00%
-

보조재료
공용 고무마개 (Sumitomo)
-
171
0.60%
Sumitomo Rubber Industries, Ltd.
133
0.60%
Sumitomo Rubber Industries, Ltd.

기타
-
3,170
10.30%
-
2,299
10.30%
-

제약부문 계
30,769
100.00%

22,225
100.00%
-

화장품
원재료
Ethyl Alcohol, XF49-C3281/SF-C0813,
스프레이용제,실리콘,수지,세정제
16,291
53.00%
미원상사(주), 대봉엘에스, (주)삼광켐 등
10,321
50.20%
(주)삼광켐, 미원상사(주) 등

Mihapol PBS-50, Micolin A-526 외

부자재
유리병, 플라스틱, 용기, 금속 등
용기 및 부자재
14,434
47.00%
성덕산업, 광성씨앤피, 태성산업 등
10,256
49.80%
펌텍코리아(주), 남방에프씨(주) 등

화장품부문 계
30,725
100.00%

20,577
100.00%
-

자료 : 당사 2024년 및 2023년 반기보고서주1) 반올림으로 인한 단수차이로 합계가 일부 상이함주2) 각 부문별 매입액은 별도 기준주3) 담배원재료 중 판상엽의 매입처인 (주)태아산업은 당사의 계열회사

당사는 수입 잎담배를 미국과 브라질을 중심으로 수입해오고 있습니다. 주요 생산국의 작황에 따라 변동하는 잎담배 국제 시세는 2022년 들어 급격히 상승하기 시작했습니다. 2021년말 기준 kg당 5,558원을 기록하던 잎담배 국제 시세는 2022년말 기준 kg당 7,193원으로 29.4% 상승하였으며, 2023년말 기준 kg당 8,748원을 기록하며 2021년 이후 57.4% 상승하였습니다. 2024년 상반기에도 kg당 9,899원을 기록하는 등 가격 상승세가 지속되고 있는 추세이며 잎담배 국제 가격이 상승한 원인으로는 미국, 브라질, 탄자니아, 인도 등 주요 잎담배 생산국에서 폭염과 홍수 등의 영향으로 작황이 부진했기 때문입니다. 담배사업의 주요 원재료인 잎담배 국제 가격 하락은 매출원가를 감소시켜 당사 수익성 개선에 긍정적인 영향을 미칠 수 있으나, 원재료 비용의 상승은 매출원가 증가에 영향을 주어 수익성에 일정부분 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[제품별 주요 원재료의 가격 변동 추이]

(단위 : 원, USD, EUR)

사업부문
품 목
2024년 상반기
2023년 상반기
2023년
2022년
주요매입처

담배
잎담배 (kg)
국 내
10,293
9,738
10,293
9,738
국내경작인(전량), 미국, 브라질 등

수 입
9,899
9,241
8,748
7,193

판상엽 (kg)
국 내
3.155
3,428
3,196
3,014
(주)태아산업

수 입
-
-
-
-

필터플럭 (천본)
국 내
12,773
12,079
12,232
9,912
(주)셀, FILTRONA 등

수 입
18,787
17,882
17,956
15,949

갑포장지 (천매)
국 내
28,361
32,120
31,555
32,021
동양 L&P 등

수 입
-
-
-
-

아이보리판지 (kg)
국 내
1,477
1,774
1,587
1,595
(주)한창제지 등

수 입
1,814
2,062
2,030
1,799

팁페이퍼 (권)
국 내
74,478
81,467
81,412
76,180
정아공업사 등

수 입
-
-
-
-

AL 인너라이너 (권)
국 내
56,238
54,167
53,107
48,323
삼아알미늄(주), NISSHA 등

수 입
87,301
92,089
92,089
61,754

궐련지 (권)
국 내
-
-
-
-
SWM 등

수 입
25,694
21,335
23,884
22,597

건강기능식품
수 삼 (kg)
국 내
24,500
-
39,926
41,091

기타
제약
Ceftriaxone Sodium Hydrate
JPY 56,100

JPY 56,100
JPY 51,000
(주)경보제약

Cefaclor
USD 262
USD 270
USD 262
USD 270
ACS Dobfar

CMZ(I)
KRW 1,267,500
KRW 1,141,500
KRW 1,250,000
KRW 1,141,500
제일약품㈜

Limaprost Alfadex
KRW 187,000
KRW 187,000
KRW 187,000
KRW 187,000
와이에스생명과학

Loxoprofen acid

USD 98
USD 99
USD 99
Dijia Pharmaceutical Group Co.,LTD.

화장품
Ethyl Alcohol
1,930
1,930
1,930
1,930
영진화학(주)

XF49-C3281/SF-C0813
8,250
8,250
8,250
8,250
(주)삼광켐

Mihapol PBS-50
13,300
12,800
13,300
12,800
미원상사(주)

Micolin A-526
1,020
1,100
1,020
1,210
미원화학주식회사

Miconol C2M
3,120
3,370
3,120
3,470
미원상사(주)

자료: 당사 사업보고서 및 반기보고서※ 산출기준ㅇ 담배 : 잎담배(총매입액-의제매입세액)/총매입량 기타(총 입고금액/총 입고수량)ㅇ 건강기능 : 통상 수삼 구매는 매년 9~11월에 이루어지나, 수확시기별 내용성분 비교 분석을 위해 2024년 1분기 소량 구매ㅇ 제약 : 당기 해당 원재료의 최종구입가 기준 표시ㅇ 화장품 : 주요 제품별로 사용되는 원재료 품목을 1개 이상씩을 선정하여 재고 자산 평가 방법을 이동평균법으로 적용한 단가

또한, 당사는 잎담배 생산투입 비중의 50% 이상을 수입 잎담배로 사용하기 때문에 환율상승은 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 2020년 기준 담배사업 원재료 매입금액 중 외산 잎담배 구입 비중은 약 61%이었으며, 2021년 기준 약 49%로 감소한 이후 2022년 약 72%를 기록하였습니다. 2023년 기준으로는 잎담배 등 원재료 매입 대금의 약 78%를 외산 잎담배 매입에 사용하였습니다. 2024년에도 직전 년도와 유사한 수준의 외산 잎담배 매입 비중이 예상됩니다. 한편 국산엽의 경우 8월부터 구매를 시작하기에 반기 기준 100% 외산엽 구매비중으로 나타나고 있습니다.

담배사업 주요 원재료 국산/외산 비중

(단위 : 백만원)

구분
2024년상반기
2023년
2022년
2021년

매입금액
비율
매입금액
비율
매입금액
비율
매입금액
비율

국산
-
-
65.505
22%
70,345
28%
129,813
51%

외산
191,304
100%
232,479
78%
180,936
72%
125,325
49%

총 합계
191,304
100%
297,984
100%
251,281
100%
255,138
100%

자료: 당사 제시

원/달러 환율은 2008년 금융위기 당시 급등하였으나 이후 등락을 반복하며 지속적인 하향 추세를 보였습니다. 이후 2019년 중 미ㆍ중 무역분쟁 등으로 인해 2019년 3월 이후 원화 약세가 지속되며 원/달러 환율은 1,120원에서 1,200원에 근접하는 수준까지 상승하였습니다. 2019년 상반기 이후 미중무역분쟁 완화 기대감 상승 및 위험자산 선호가 강화됨에 따라 원/달러 환율은 11월 초 1,156원까지 하락하였으나, 이후 12월 일본이 한국을 화이트리스트에서 제외하는 등 수출규제 조치 실행으로 원/달러 환율은 1,194원까지 급등하였습니다.2020년초 미중 무역분쟁 1차 합의 등 원화강세 요소와, COVID19 감염 확산 등에 따른 원화약세 요소가 혼재하며 원/달러환율은 1,160원에서 1,280원까지 상승하며 변동성이 확대되었습니다. 그러나 3월 19일 한미 통화스와프가 체결된 이후 환율은 하향 안정세를 되찾았으며, 1,200원대 초반 박스권에 머물다가 6월 이후 1,100원 후반으로 하락하였습니다. 2020년 하반기부터 미국 대선 이후 민주당 집권 가능성 및 백신개발 기대감에 따른 달러화 약세와 한국 증시 활성화로 인한 원화 강세가 겹치며 2020년말 1,088원/달러를 기록하였습니다.2021년 초에는 장기 금리가 기대 인플레이션 상승 및 미국 경제의 회복 기대감을 반영해 상승하기 시작했고, 외국인의 국내 주식 순매도, 개인 투자자들의 해외투자 확대가 달러 수요를 이끌어 달러/원 환율은 1,130~1,140원 수준으로 상승하였습니다. 이후 연준이 꾸준한 환율 정상화 의지를 시사하는 한편 예상을 상회하는 인플레이션이 기준금리 인상에 대한 우려를 불러일으키며 상승 추세를 이어간 끝에 2021년 말 환율은 1,185원/달러를 기록하였습니다. 2022년 들어 미국 등 주요국 인플레이션이 급격하게 상승하는 추세를 나타냈고, 이를 통제하기 위하여 미국 연준은 지속적으로 금리 인상을 단행하였습니다. 이에 따라 2022년 10월 중 원/달러 환율은 1,430원을 돌파하는 등 상승세가 지속되었습니다.이후 원/달러 환율은 미국 연방준비제도(Fedㆍ연준)의 긴축 속도조절 기대감, 위안화ㆍ유로화 등 주요국 통화가치 하락세 제한, 외국인 자금 유입 등의 영향으로 2023년 2월 1,220원까지 하락하였습니다. 그러나, 미 연준의 추가 긴축이 우려되고 한국의 대중 수출과 반도체 수출이 크게 감소하며 무역수지 적자가 심화됨에 따라 원화 가치가 하락하였고 이에 따라 원/달러 환율은 반등하기 시작하였습니다. 이후 하반기에도 중국 부동산 리스크, 이스라엘-하마스 전쟁 격화 등의 요소로 인한 긴축 장기화 우려가 확산되었고, 10월 말 기준 1,360원대까지 상승하며 연고점을 경신하였습니다. 그러나 11월 및 12월 FOMC를 통해 미국 기준금리 동결이 지속됨에 따라 시장 참여자들이 긴축 사이클 종료를 판단하며 내년 조기 금리인하에 대한 기대감이 커졌고, 원/달러 환율 역시 하락세를 보이며 1,200원대에 재진입하는 등 완만한 내림세가 나타났습니다. 2024년 1월 이후 고용 지표와 PMI 지수가 예상치를 상회함과 동시에 FOMC 성명서에서 조기 금리 인하 기대감을 낮추는 내용이 기재됨에 따라, 원/달러 환율이 다시 1,300원대를 돌파하였습니다. 이후 연준의 금리인하 시기가 지연되고, 미국 경제지표가 견조한 수준을 지속하며 중동 지정학적 리스크 발생에 따른 안전자산 선호현상 등으로 인해 원달러 환율이 상승하여 2024년 4월 1,400원에 근접하는 수준을 기록하였습니다. 이후 중동 갈등이 소강국면에 접어들고, 우리나라 외환당국이 원화 가치 방어에 나서면서 환율은 하락세를 보이며 2024년 5월 17일 환율은 1,349.4원/달러를 기록하였습니다. 그러나, 5월말 이후 환율은 대외 불확실성 요인으로 재차 반등하고 있으며, 미국 대선의 트럼프 후보 당선 확률이 확대되며 달러 강세요인으로 작용하여 증권신고서 제출일 전일 현재 원/달러 환율은 달러당 1,329.9원 수준에서 횡보하고 있습니다.

금리정책과 행정부의 정책, 글로벌 경기 상황, 미중 갈등과 중동지역 분쟁 심화 등에 따라 환율의 변동성은 커질 수 있으며 당사는 환율에 따라 수익성이 변동할 수 있으므로, 이에 대하여 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 당사는 외환 관련 손익을 일정 범위 내로 관리하기 위해 분기별 환위험관리 위원회를 개최하고 있으며, 당사의 주요 외화 자산인 매출채권 및 에스크로 펀드에 대해 선물환 매도 계약을 체결하여 환율 변동 위험을 축소하고 있습니다.

[원달러환율 추이]

(단위: 원/달러)

원달러 환율추이(2023년 9월 24일~2024년9월24일).jpg
원달러 환율추이(2023년 9월 24일~2024년9월24일)

자료: 서울외국환중개소

이처럼 향후 원재료가격의 변동으로 인해 원재료 가격이 급격히 상승함과 동시에 글로벌 경기 상황 등 외적인 변수로 인해 환율이 상승할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[담배사업 - 담배 사업 관련 법률 및 규정 등에 의한 규제 위험]

마. 당사의 주 판매 제품인 담배는 제품의 특수성으로 인해 정부가 담배의 제조 및 판매등에 관한 사항을 법으로 규정하고 있습니다. 대표적으로
담배사업법을 통해 제품의 생산 및 취급의 인ㆍ허가, 제조, 유통, 판매 등 전 과정을 엄격히 규제하고 있습니다. 또한,
담배산업은 국민건강증진정책에 따라 국민건강증진법을 통해 규제를 받고 있습니다. 담배제조업자는 담배에 관한 경고문구 및 그림 표기, 가향물질 함유 표시 제한, 담배 광고 제한 등의 규제를 적용 받고 있습니다. 당사가 영위하고 있는 담배산업은 환경 및 아동보호, 보건문제와 관련된 법규의 대상입니다.
관련 법률을 준수하는 것에는 비용이 따르며, 당사 사업에 적용되는 이러한 법률과 법규를 준수하는 것에 실패 한다면 면허, 허가, 승인 등의 취소 및 정지를 당하는 등의 손실을 입을 수 있습니다.
또한 향후 담배 제조 및 판매에 관한 새로운 법규들이 채택된다면 현재 운영을 유지함에 있어 당사에 자본적 지출 또는 추가적인 운영비용 지출이 요구될 수 있어 당사의 사업, 재무상태 및 영업성과에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 주 판매 제품인 담배는 제품의 특수성으로 인해 정부가 담배의 제조 및 판매등에 관한 사항을 법으로 규정하고 있습니다. 대표적으로 담배사업법을 통해 제품의 생산 및 취급의 인ㆍ허가, 제조, 유통, 판매 등 전 과정을 엄격히 규제하고 있습니다. 담배제조업을 영위하고자 하는 자는 자본금ㆍ시설ㆍ기술인력ㆍ담배제조기술의 연구ㆍ개발 및 국민건강보호를 위한 품질 관리 등에 관한 기준을 갖추어 기획재정부장관의 허가를 받아야 하며 담배판매업을 영위하고자 하는 자는 등록요건을 갖추어 그의 본점 또는 주된 사무소의 소재지를 관할하는 지자체장에게 등록해야 합니다. 이외에도 경고문구 및 성분 표시, 판촉 규제, 오도문구 사용 제한 등 다양한 부분에서 규제를 받고 있습니다.

한편, 「담배사업법」및 「담배사업법 시행령」상 담배 제조 및 판매에 대해 적용되는 주요 법률은 다음과 같습니다.

「담배사업법」

제11조(담배제조업의 허가)
① 담배제조업을 하려는 자는 대통령령으로 정하는 바에 따라 기획재정부장관의 허가를 받아야 한다. 허가받은 사항 중 대통령령으로 정하는 중요한 사항을 변경할 때에도 또한 같다.② 기획재정부장관은 제1항에 따른 담배제조업의 허가(이하 "담배제조업허가"라 한다)를 받으려는 자가 대통령령으로 정하는 자본금, 시설, 기술인력, 담배 제조 기술의 연구ㆍ개발 및 국민건강 보호를 위한 품질관리 등에 관한 기준을 충족한 경우에는 허가를 하여야 한다. [전문개정 2014·1·21]

제12조(담배의 판매)
① 제조업자가 제조한 담배는 그 제조업자가, 외국으로부터 수입한 담배는 그 수입판매업자가 다음 각 호에 해당하는 자에게 판매한다.1. 도매업자(제13조제1항에 따른 담배도매업의 등록을 한 자를 말한다. 이하 같다)2. 소매인(제16조제1항에 따른 소매인의 지정을 받은 자를 말한다. 이하 같다)② 소매인이 아닌 자는 담배를 소비자에게 판매해서는 아니 된다.③ 제조업자, 수입판매업자, 도매업자 또는 소매인은 다음 각 호의 담배를 판매해서는 아니 된다.1. 담배제조업허가를 받지 아니한 자가 제조한 담배2. 「관세법」 제14조에 따라 부과되는 관세를 내지 아니하거나, 같은 법 제235조에 따라 보호되는 상표권을 침해하거나, 같은 법 제241조에 따른 수입신고를 하지 아니하고 수입된 담배3. 절취 또는 강취(강취)된 담배4. 제11조의5제3항을 위반하여 화재방지성능인증서를 제출하지 아니한 담배④ 소매인이 담배를 소비자에게 판매하는 경우에는 우편판매 및 전자거래(「전자문서 및 전자거래 기본법」 제2조제5호에 따른 전자거래를 말한다. 이하 같다)의 방법으로 하여서는 아니 된다. [전문개정 2014·1·21]
제13조(담배판매업의 등록)
① 담배수입판매업을 하려는 자는 그의 본점 또는 주된 사무소의 소재지를 관할하는 특별시장ㆍ광역시장ㆍ특별자치시장ㆍ도지사 또는 특별자치도지사(이하 "시ㆍ도지사"라 한다)에게 등록하고, 담배도매업(제조업자나 수입판매업자로부터 담배를 매입하여 다른 도매업자나 소매인에게 판매하는 영업을 말한다. 이하 같다)을 하려는 자는 그의 본점 또는 주된 사무소의 소재지를 관할하는 특별자치시장ㆍ특별자치도지사ㆍ시장ㆍ군수 또는 구청장(구청장은 자치구의 구청장을 말하며, 이하 "시장ㆍ군수ㆍ구청장"이라 한다)에게 등록하여야 한다. 등록한 사항 중 기획재정부령으로 정하는 중요사항을 변경할 때에도 또한 같다.② 제1항에 따른 등록을 하려는 자는 대통령령으로 정하는 요건을 갖추어야 한다.③ 제1항에 따라 담배수입판매업의 등록업무를 한 시ㆍ도지사는 등록한 날부터 7일 이내에 기획재정부장관, 행정안전부장관, 보건복지부장관, 환경부장관, 여성가족부장관, 관세청장 및 다른 시ㆍ도지사에게 각각 그 내용을 통보하여야 한다. <개정 2014ㆍ11ㆍ19, 2017ㆍ7ㆍ26> [전문개정 2014·1·21]

자료 : 「담배사업법」<시행 2020. 7. 1>

「담배사업법 시행령」

제2조(담배제조업허가)
①담배사업법(이하 “법”이라 한다) 제11조제1항 전단의 규정에 의하여 담배제조업의 허가(이하 “담배제조업허가”라 한다)를 받고자 하는 자는 다음 각호의 사항을 기재한 담배제조업허가신청서에 기획재정부령이 정하는 서류를 첨부하여 기획재정부장관에게 제출하여야 한다. <개정 2008. 2. 29.>

1. 신청인의 인적사항

2. 주된 사무소 및 제조장의 소재지

3. 자본금

4. 제조할 담배의 종류

5. 연간 생산규모

②제1항의 규정에 의하여 담배제조업허가신청을 받은 기획재정부장관은 담배제조업허가신청자가 제4조제1항제1호의 규정에 의한 자본금을 갖춘 경우에는 3년 이내에 동항제2호 내지 제4호의 규정에 의한 제조시설ㆍ기술인력ㆍ실험설비 등을 갖출 것을 조건으로 하여 담배제조업허가를 할 수 있다. 다만, 기획재정부장관은 부득이한 사유가 있다고 인정되는 때에는 1년의 범위안에서 그 기간을 연장할 수 있다. <개정 2008. 2. 29.>

제4조(담배제조업허가의 기준)
①법 제11조제2항의 규정에 의한 자본금ㆍ시설기준ㆍ기술인력ㆍ담배제조 기술의 연구ㆍ개발 및 국민건강 보호를 위한 품질관리등에 관한 기준은 다음 각호와 같다.

1. 자본금 : 300억원 이상일 것

2. 시설기준 : 연간 50억개비(1일 16시간 작업 기준) 이상의 담배를 제조할 수 있는 시설로서 원료가공부터 궐련제조 및 제품포장에 이르는 일관공정을 갖춘 제조시설을 갖출 것. 다만, 연간 100억개비 미만의 담배를 제조할 때까지는 원료가공시설을 설치하지 아니할 수 있다.

3. 기술인력 : 담배제조 및 품질관리 분야에서 3년 이상의 경력을 가진 5인 이상의 전문기술인력을 보유할 것

4. 담배제조 기술의 연구ㆍ개발 및 국민건강 보호를 위한 품질관리 : 제품성능 및 품질분석이 가능한 실험설비(항온항습설비ㆍ연기성분측정장치ㆍ공기희석률측정기ㆍ흡인저항측정기)를 구비하고, 품질관리기준 및 이에 관한 품질관리지침서를 마련할 것

② 제1항제2호 단서에 따른 연간 담배제조량의 산정은 법 제11조제1항에 따른 허가 또는 변경허가를 받으려는 자의 연간 담배제조량과 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제2조제12호에 따른 계열회사(법 제11조제1항에 따른 허가 또는 변경허가를 받으려는 자가 외국법인의 국내사업장인 경우에는 해당 외국법인을 말한다)에서 생산된 담배의 연간 수입량을 더하여 산정한다. <개정 2017. 2. 28., 2021. 12. 28.>

제5조(담배판매업의 등록)
① 법 제13조에 따른 등록을 하려는 자가 갖추어야 할 요건은 다음 각 호의 구분에 따른다. <개정 2017. 2. 28.>

1. 담배수입판매업의 등록을 하려는 경우: 외국의 담배제조업자와 담배의 공급계약을 체결할 것

2. 담배도매업의 등록을 하려는 경우: 담배의 보관시설을 갖추고 제조업자, 수입판매업자 또는 다른 담배도매업자(이하 “도매업자”라 한다)와 담배의 공급계약을 체결할 것

② 법 제13조에 따른 담배수입판매업의 등록을 하려는 자의 신청을 받은 특별시장ㆍ광역시장 또는 도지사(이하 “시ㆍ도지사”라 한다) 및 담배도매업의 등록을 하려는 자의 신청을 받은 시장ㆍ군수 또는 구청장(구청장은 자치구의 구청장을 말한다. 이하 같다)은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우를 제외하고는 등록을 해 주어야 한다. <개정 2013. 1. 16.>

1. 등록을 신청한 자가 제1항에 따른 요건을 갖추지 못한 경우

2. 등록을 신청한 자가 법 제14조 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우

3. 그 밖에 이 법령 또는 다른 법령에 따른 제한에 위반되는 경우

[전문개정 2011. 12. 6.]

자료 : 「담배사업법 시행령」<시행 2024. 2. 27>

또한, 담배산업은 국민건강증진정책에 따라 국민건강증진법을 통해 규제를 받고 있습니다. 담배제조업자는 담배에 관한 경고문구 및 그림 표기, 가향물질 함유 표시 제한, 담배 광고 제한 등의 규제를 적용 받고 있습니다. 현행법상 담배제품의 광고가 포괄적으로 금지되어 있으며, 특히 소비자에 대한 광고ㆍ촉진활동은 원칙적으로 금지되어 있습니다. 다만, 예외적으로 판매점내 광고와 연10회로 제한된 잡지광고(여성 또는 청소년 대상물은 금지)는 허용되고 있습니다. 한편, 담배산업은 나라의 조세수입에 큰 기여를 해오고 있습니다. 담배산업은 지방세법, 국민건강증진법, 개별소비세법, 자원의 절약과 재활용촉진에 관한 법률에 따라 각종 세금을 납부하고 있습니다.

「국민건강증진법」

제9조(금연을 위한 조치)
① 삭제 <2011. 6. 7.>

②담배사업법에 의한 지정소매인 기타 담배를 판매하는 자는 대통령령이 정하는 장소외에서 담배자동판매기를 설치하여 담배를 판매하여서는 아니된다.

③제2항의 규정에 따라 대통령령이 정하는 장소에 담배자동판매기를 설치하여 담배를 판매하는 자는 보건복지부령이 정하는 바에 따라 성인인증장치를 부착하여야 한다. <신설 2003. 7. 29., 2008. 2. 29., 2010. 1. 18.>

④ 다음 각 호의 공중이 이용하는 시설의 소유자ㆍ점유자 또는 관리자는 해당 시설의 전체를 금연구역으로 지정하고 금연구역을 알리는 표지를 설치하여야 한다. 이 경우 흡연자를 위한 흡연실을 설치할 수 있으며, 금연구역을 알리는 표지와 흡연실을 설치하는 기준ㆍ방법 등은 보건복지부령으로 정한다. <개정 2011. 6. 7., 2014. 1. 21., 2016. 12. 2., 2017. 12. 30., 2021. 12. 21.>

(이하 생략)

⑤ 특별자치시장ㆍ특별자치도지사ㆍ시장ㆍ군수ㆍ구청장은 「주택법」 제2조제3호에 따른 공동주택의 거주 세대 중 2분의 1 이상이 그 공동주택의 복도, 계단, 엘리베이터 및 지하주차장의 전부 또는 일부를 금연구역으로 지정하여 줄 것을 신청하면 그 구역을 금연구역으로 지정하고, 금연구역임을 알리는 안내표지를 설치하여야 한다. 이 경우 금연구역 지정 절차 및 금연구역 안내표지 설치 방법 등은 보건복지부령으로 정한다. <신설 2016. 3. 2., 2017. 12. 30.>

⑥ 특별자치시장ㆍ특별자치도지사ㆍ시장ㆍ군수ㆍ구청장은 흡연으로 인한 피해 방지와 주민의 건강 증진을 위하여 다음 각 호에 해당하는 장소를 금연구역으로 지정하고, 금연구역임을 알리는 안내표지를 설치하여야 한다. 이 경우 금연구역 안내표지 설치 방법 등에 필요한 사항은 보건복지부령으로 정한다. <신설 2017. 12. 30., 2023. 8. 16.>

1. 「유아교육법」에 따른 유치원 시설의 경계선으로부터 30미터 이내의 구역(일반 공중의 통행ㆍ이용 등에 제공된 구역을 말한다)

2. 「영유아보육법」에 따른 어린이집 시설의 경계선으로부터 30미터 이내의 구역(일반 공중의 통행ㆍ이용 등에 제공된 구역을 말한다)

3. 「초ㆍ중등교육법」에 따른 학교 시설의 경계선으로부터 30미터 이내의 구역(일반 공중의 통행ㆍ이용 등에 제공된 구역을 말한다)

⑦ 지방자치단체는 흡연으로 인한 피해 방지와 주민의 건강 증진을 위하여 필요하다고 인정하는 경우 조례로 다수인이 모이거나 오고가는 관할 구역 안의 일정한 장소를 금연구역으로 지정할 수 있다. <신설 2010. 5. 27., 2016. 3. 2., 2017. 12. 30.>

⑧ 누구든지 제4항부터 제7항까지의 규정에 따라 지정된 금연구역에서 흡연하여서는 아니 된다. <개정 2010. 5. 27., 2016. 3. 2., 2017. 12. 30.>

⑨ 특별자치시장ㆍ특별자치도지사ㆍ시장ㆍ군수ㆍ구청장은 제4항 각 호에 따른 시설의 소유자ㆍ점유자 또는 관리자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하면 일정한 기간을 정하여 그 시정을 명할 수 있다. <신설 2016. 12. 2., 2017. 12. 30.>

1. 제4항 전단을 위반하여 금연구역을 지정하지 아니하거나 금연구역을 알리는 표지를 설치하지 아니한 경우

2. 제4항 후단에 따른 금연구역을 알리는 표지 또는 흡연실의 설치 기준ㆍ방법 등을 위반한 경우

[제목개정 2016. 12. 2.][시행일: 2024. 8. 17.] 제9조

제9조의2(담배에 관한 경고문구 등 표시)
① 「담배사업법」에 따른 담배의 제조자 또는 수입판매업자(이하 “제조자등”이라 한다)는 담배갑포장지 앞면ㆍ뒷면ㆍ옆면 및 대통령령으로 정하는 광고(판매촉진 활동을 포함한다. 이하 같다)에 다음 각 호의 내용을 인쇄하여 표기하여야 한다. 다만, 제1호의 표기는 담배갑포장지에 한정하되 앞면과 뒷면에 하여야 한다. <개정 2015. 6. 22.>

1. 흡연의 폐해를 나타내는 내용의 경고그림(사진을 포함한다. 이하 같다)

2. 흡연이 폐암 등 질병의 원인이 될 수 있다는 내용 및 다른 사람의 건강을 위협할 수 있다는 내용의 경고문구

3. 타르 흡입량은 흡연자의 흡연습관에 따라 다르다는 내용의 경고문구

4. 담배에 포함된 다음 각 목의 발암성물질

가. 나프틸아민

나. 니켈

다. 벤젠

라. 비닐 크롤라이드

마. 비소

바. 카드뮴

5. 보건복지부령으로 정하는 금연상담전화의 전화번호

② 제1항에 따른 경고그림과 경고문구는 담배갑포장지의 경우 그 넓이의 100분의 50 이상에 해당하는 크기로 표기하여야 한다. 이 경우 경고그림은 담배갑포장지 앞면, 뒷면 각각의 넓이의 100분의 30 이상에 해당하는 크기로 하여야 한다. <신설 2015. 6. 22.>

③ 제1항 및 제2항에서 정한 사항 외의 경고그림 및 경고문구 등의 내용과 표기 방법ㆍ형태 등의 구체적인 사항은 대통령령으로 정한다. 다만, 경고그림은 사실적 근거를 바탕으로 하고, 지나치게 혐오감을 주지 아니하여야 한다. <개정 2015. 6. 22.>

④ 제1항부터 제3항까지의 규정에도 불구하고 전자담배 등 대통령령으로 정하는 담배에 제조자등이 표기하여야 할 경고그림 및 경고문구 등의 내용과 그 표기 방법ㆍ형태 등은 대통령령으로 따로 정한다. <신설 2014. 5. 20., 2015. 6. 22.>

[본조신설 2011. 6. 7.]

제9조의3(가향물질 함유 표시 제한)
제조자등은 담배에 연초 외의 식품이나 향기가 나는 물질(이하 “가향물질”이라 한다)을 포함하는 경우 이를 표시하는 문구나 그림ㆍ사진을 제품의 포장이나 광고에 사용하여서는 아니 된다.

[본조신설 2011. 6. 7.]

제9조의4(담배에 관한 광고의 금지 또는 제한)
① 담배에 관한 광고는 다음 각 호의 방법에 한하여 할 수 있다.

1. 지정소매인의 영업소 내부에서 보건복지부령으로 정하는 광고물을 전시(展示) 또는 부착하는 행위. 다만, 영업소 외부에 그 광고내용이 보이게 전시 또는 부착하는 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 품종군별로 연간 10회 이내(1회당 2쪽 이내)에서 잡지[「잡지 등 정기간행물의 진흥에 관한 법률」에 따라 등록 또는 신고되어 주 1회 이하 정기적으로 발행되는 제책(製冊)된 정기간행물 및 「신문 등의 진흥에 관한 법률」에 따라 등록된 주 1회 이하 정기적으로 발행되는 신문과 「출판문화산업 진흥법」에 따른 외국간행물로서 동일한 제호로 연 1회 이상 정기적으로 발행되는 것(이하 “외국정기간행물”이라 한다)을 말하며, 여성 또는 청소년을 대상으로 하는 것은 제외한다]에 광고를 게재하는 행위. 다만, 보건복지부령으로 정하는 판매부수 이하로 국내에서 판매되는 외국정기간행물로서 외국문자로만 쓰여져 있는 잡지인 경우에는 광고게재의 제한을 받지 아니한다.

3. 사회ㆍ문화ㆍ음악ㆍ체육 등의 행사(여성 또는 청소년을 대상으로 하는 행사는 제외한다)를 후원하는 행위. 이 경우 후원하는 자의 명칭을 사용하는 외에 제품광고를 하여서는 아니 된다.

4. 국제선의 항공기 및 여객선, 그 밖에 보건복지부령으로 정하는 장소 안에서 하는 광고

② 제조자등은 제1항에 따른 광고를 「담배사업법」에 따른 도매업자 또는 지정소매인으로 하여금 하게 할 수 있다. 이 경우 도매업자 또는 지정소매인이 한 광고는 제조자등이 한 광고로 본다.

③ 제1항에 따른 광고 또는 그에 사용되는 광고물은 다음 각 호의 사항을 준수하여야 한다. <개정 2014. 5. 20.>

1. 흡연자에게 담배의 품명ㆍ종류 및 특징을 알리는 정도를 넘지 아니할 것

2. 비흡연자에게 직접적 또는 간접적으로 흡연을 권장 또는 유도하거나 여성 또는 청소년의 인물을 묘사하지 아니할 것

3. 제9조의2에 따라 표기하는 흡연 경고문구의 내용 및 취지에 반하는 내용 또는 형태가 아닐 것

4. 국민의 건강과 관련하여 검증되지 아니한 내용을 표시하지 아니할 것. 이 경우 광고내용의 사실 여부에 대한 검증 방법ㆍ절차 등 필요한 사항은 대통령령으로 정한다.

④ 제조자등은 담배에 관한 광고가 제1항 및 제3항에 위배되지 아니하도록 자율적으로 규제하여야 한다.

⑤ 보건복지부장관은 문화체육관광부장관에게 제1항 또는 제3항을 위반한 광고가 게재된 외국정기간행물의 수입업자에 대하여 시정조치 등을 할 것을 요청할 수 있다.

[본조신설 2011. 6. 7.]

자료 : 「국민건강증진법」<시행 2024. 2. 20>

당사가 영위하고 있는 담배산업은 환경 및 아동보호, 보건문제와 관련된 법규의 대상입니다. 관련 법률을 준수하는 것에는 비용이 따르며, 당사 사업에 적용되는 이러한 법률과 법규를 준수하는 것에 실패 한다면 면허, 허가, 승인 등의 취소 및 정지를 당하는 등의 손실을 입을 수 있습니다. 또한 향후 담배 제조 및 판매에 관한 새로운 법규들이 채택된다면 현재 운영을 유지함에 있어 당사에 자본적 지출 또는 추가적인 운영비용 지출이 요구될 수 있어 당사의 사업, 재무상태 및 영업성과에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[건강기능식품사업 - 건강기능식품 시장의 성장성 둔화 위험]

바. 당사가 영위하고 있는 건강기능식품 산업은 인구 고령화와 삶의 질을 추구하는 웰빙, 안티에이징 등의 열풍으로 시장이 지속적으로 확대되고 있습니다. 건강기능식품 시장은 고령인구 증가와 건강에 대한 관심 확산으로 성장세를 이어갈 것으로 전망되며, 수요층 또한 기존 중·장년층에서 20~30대로 확대되고 있으며, 다이어트와 피부건강, 눈건강 등의 기능성에 대한 부분도 확대되어 제품이 다양해지고 소비자들의 관심이 다양해져 다양한 개별인정형 제품의 출시가 증가할 것으로 전망됩니다. 특히, 최근 미세먼지가 사회적 이슈로 부각되면서 프로바이틱스와 당사의 주 판매 제품인 홍삼 등 면역력 증진에 도움을 줄 수 있는 원료가 첨가된 건강기능식품에 대한 관심이 높아지고 있습니다. 그러나
향후 식이요법이나 운동, 새로운 헬스케어 방법과의 경쟁 심화 등 트랜드의 변화와 예상치 못한 시장환경 변화에 의해 건강기능식품 시장의 성장성이 저하될 위험이 존재하며, 이 경우 당사의 영업 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

전세계적으로 소득수준 향상이 삶의 질을 추구하는 웰빙(Well-being) 라이프, 안티에이징에 대한 관심으로 이어지고 있습니다. 건강에 대한 증가하는 수요를 충족하기 위해 건강과 관련한 다양한 상품 및 서비스가 출시되었으며, 식품산업에 있어서도 전문화된 기능성 식품에 대한 시대적 요구가 증가하게 되었습니다. 특히 국내에서는 지속된 웰빙 열풍과 고령화 사회 진입은 건강기능식품 시장을 빠르게 성장시켰습니다.

의료기술의 발달로 기대수명이 증가하며, 국내 인구 고령화 추이는 점차 가속화되는 상황입니다. 통계청 자료에 따르면, 고령인구는 2010년 537만명에서 2023년 944만명으로 대폭 증가하였으며, 이에 따라 고령인구비율 역시 2010년 10.8%에서 2023년 18.3%로 상승하였습니다. 2024년에는 고령인구가 994만명에 이를 것으로 전망되며, 이후 고령인구가 지속적으로 증가하여 2072년에는 고령인구가 1,727만명, 고령인구비율이 47.7%에 달할 것으로 전망됩니다.

[국내 인구 고령화 추이 및 전망]

(단위 : 만명, %)

구 분
2010
2020
2022
2023
2024
2030
2040
2050
2060
2072

고령인구(만명)
537
815
898
944
994
1,298
1,715
1,891
1,868
1,727

고령인구비율(%)
10.8
15.7
17.4
18.3
19.2
25.3
34.3
40.1
44.2
47.7

자료:
통계청,「장래인구추계: 주요 연령계층별 추계인구(1960∼2072)」(2023.12.14)

주1)
65세 이상 고령인구 기준

주2)
작성대상 인구는 국적과 상관없이 대한민국에 상주하는 인구임.(외국인 포함)

주3)
1960~2022년까지는 확정인구이며, 2022년 이후는 다음 인구 추계 시 변경될 수 있음.

기대수명 증가로 스스로 건강을 관리하는 셀프 메디케이션(Self-Medication) 등 건강관리에 대한 관심이 증가되고, 고령화에 따른 인구구조 변화는 건강기능식품에 대한 관심과 소비증가로 이어져 건강기능식품 시장 규모를 더욱 확대시킬 것으로 예상됩니다.

한국건강기능식품협회가 발표한 「2023 건강기능식품 시장 현황 및 소비자 실태조사」에 따르면, 2023년 전체 건강기능식품 시장은 2019년 4조 8,936억원 대비 연평균 6.10% 성장한 6조 2,022억원 규모로 추산됩니다. 2019년부터 2022년까지는 건강기능식품 시장 규모가 빠른 속도로 증가하였으나, 2023년에는 전년 대비 0.9% 성장할 것으로 전망됩니다.건강기능식품 소비자 구매행동 지표를 살펴보면, 2023년을 기준으로 전체 가구 중 81.2%의 가구가 한 번 이상 건강기능식품을 구매한 경험이 있으며, 가구당 평균 건강기능식품 구매액은 2022년 35.8만원에서 2023년 36만원을 기록할 것으로 예상됩니다.

[국내 건강기능식품 시장 규모]

국내 건강기능식품 시장 규모.jpg
국내 건강기능식품 시장 규모

자료:
한국건강기능식품협회, 「2023 건강기능식품 시장 현황 및 소비자 실태조사」

건강기능식품 소비는 연령 및 성별에 관계 없이 일상생활을 영위하는 데 필요한 생활필수품 성격으로 보편화되는 있는 추세입니다. 한편, 과거 건강기능식품이 노년층과 중, 장년층을 위한 제품이었다면 최근에는 20~30대 젊은 층의 수요가 증가하고, 소비자들의 관심이 다양한 제품으로 확대되어 다양한 기능을 필요로 하는 수요가 증가하면서 제품이 다변화되어 성장이 전망되고 있습니다. 한편, 전세계적으로 COVID-19(코로나바이러스감염증), 메르스(중동호흡기증후군), 독감 등 전염병 질환이 증가하고 있는 추세이며, 미세먼지가 사회적 이슈로 부각되면서 프로바이틱스와 당사의 주 판매 제품인 홍삼 등 면역력 증진에 도움을 줄 수 있는 원료가 첨가된 건강기능식품에 대한 관심이 높아지고 있습니다. 이처럼 다양한 연령층의 수요 트랜드는 공급 측면에서도 다양한 양질의 제품 출시로 이어지고, 가구 유형에 관계없이 높은 구매경험률을 이끌어 건강기능식품 시장 규모를 지속적으로 확대시킬 것으로 예상됩니다.

그러나 향후 식이요법이나 운동, 새로운 헬스케어 방법과의 경쟁 심화 등 트랜드의 변화와 예상치 못한 시장환경 변화에 의해 건강기능식품 시장의 성장성이 저하될 위험이 존재하며, 이 경우 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

[건강기능식품사업 - 산업규제 관련 위험]

사. 건강기능식품 관련 법·제도·정책은 소비자 안전 확보를 위해 건강기능식품의 제조기준, 규격, 제품의 요건 및 시험법 등을 규정함으로써 표준화된 건강기능식품의 유통을 도모
합니다. 해당 법 제도와 관련 정책을 통해 국내 건강기능식품 산업은 체계적이고 과학적인 관리시스템을 구축하고 발전해왔고, 국민의 건강증진과 소비자 보호에 이바지하고 있습니다. 이러한 제도 및 정책은 건강기능식품의 안전성 및 기능성을 확보하고, 건강기능식품의 품질 향상, 건전한 유통ㆍ판매로 이어져 건강기능식품에 대한 소비자들의 신뢰도 향상시키는 순기능을 가지고 있지만,
지나친 제한과 규제는 건강기능식품 산업 자체의 성장성에 부정적인 영향을 유발할 수 있고, 당사의 영업환경에도 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

건강기능식품시장은 평균 수명의 증가, 건강 및 삶의 질에 대한 관심의 증가로 인하여 꾸준히 성장하여 왔습니다. 과거에는 특별한 규제가 없이 건강보조식품, 건강식품, 기능성식품 등의 품목으로 판매되었습니다. 2002년 8월 26일 「건강기능식품에관한법률」이 제정되고, 동 법률에 따라 식약처에서 고시하거나 개별적으로 인증받은 제품에 한하여 '건강기능식품'이라는 품목명을 사용할 수 있도록 함으로서 하나의 고유한 시장으로 자리잡게 되었습니다. 법률 시행 이후 2006년 식약처에서 인정하는우수건강기능식품제조기준(GMP)을 도입하고 2010년에는 사전광고심의 제도를 도입하는 등 품질 신뢰도를 높여가고 있습니다.

현재는 건강기능식품산업이 성장하면서 여러 번 법적 보완이 이루어져 건강기능식품에 관한 법률과 함께 고시가 수시로 개정, 시행되고 있는 상황입니다. 건강기능식품은 식약처의 승인에 의해 일정 자격 조건을 갖춘 업체만이 건강기능식품을 제조, 수입, 판매할 수 있으며, '건강기능식품'이라는 문구와 표시를 할 수 있도록 관리되고 있습니다.

2016년 5월 농림축산식품부는 '농식품 선진화를 위한 규제개혁 방안'을 발표하고 6대 핵심 규제개혁 과제 중 하나로 건강기능식품 규제를 국제 수준으로 완화할 것을 시사했습니다. 고시형 기능성 원료 확대, 개별인정형 원료에 대한 심사기간을 기존 120일에서 60일로 단축하는 신속심사제 도입, 건강기능식품 표시·광고 사전심의 제도를 자율심의제도로 전환하는 등의 규제완화 정책을 계획 및 추진하였습니다.

단계
주요 정책

2002년
건강기능식품에 관한 법률 제정

· 건강기능식품 탄생

· 영양식품과 기능성 식품을 합해 건강기능식품이라 칭함

2004년
건강기능식품에 관한 법률 시행
· 식품위생법 내 건강보조식품에서 분리되어 별도의 법률로 관리

2006년

허위과대광고 모니터링 제도 시행

우수건강기능식품제조기준(GMP)도입

· 허위과대광고 근절을 위해 모니터링 요원제도를 운영

인터넷, 신문, 잡지 등 다양한 매체에 대하여 모니터링 실시

· 우수한 품질의 건강기능식품을 만들기 위한 설비 관리시스템을 식약처에서 인정 관리해주는 제도

2008년

건강기능식품 공전 전면 개정

건강기능식품 제형확대

· 품목별 기준규격→ 기능성 원료별 기준규격

· 캡슐, 정제에서 편상, 시럽, 겔, 젤리 등으로 제형확대

2010년
사전광고심의 제도 도입
· 과대광고로 인한 소비자 피해예방을 위해 건강기능식품의 기능성을 광고하려면 사전심의를 받아야 함

2015년
건강기능식품 일반 판매업체 시설기준 완화
· 슈퍼, 편의점 등에서도 건강기능식품 판매가능

건강기능식품 안전관리 종합대책 마련
· 백수오 사건 계기로 건강기능식품 전반에 안전관리 대책 마련

2016년
건강기능식품 규제 완화

· 건강기능식품 규제 국제 수준으로 완화

· 개별인정 심사기간 단축(신속심사제)

· 표시·광고 자율 심의제 전환

2019년
규제 개선으로 시장 활성화
· 대형마트,백화점 등의 건기식 판매 자유화해 판로 확대 지원· 기능성을 홍보하기 위한 광고 문구에 대한 규제 완화

2020년
개별인정형 원료 규제 개선
· 개별인정형원료를 원료성 제품으로 제조할 수 있게 규제 완화

자료 : 농림축산식품부, 식품의약품안전처, 한국농수산식품유통공사

한편 식품의약품안전처는 「건강기능식품의 기준 및 규격」 고시를 통해, 건강기능식품의 제조·가공, 생산, 수입, 유통 및 보존 등에 관한 기준 및 규격을 정하고 있습니다. 위 고시는 건강기능식품에 사용되는 원료와 제품의 요건 및 기준, 시험법, 규격 등을 정함으로써 표준화된 건강기능식품의 유통을 도모하고 소비자 안전을 확보하고 있습니다. 해당 법 제도와 관련 정책을 통해 국내 건강기능식품 산업은 체계적이고 과학적인 관리시스템을 구축하고 발전해왔고, 건강기능식품의 안전성 확보 및 품질 향상, 건전한 유통ㆍ판매를 통해 국민의 건강증진과 소비자 보호에 이바지하고 있습니다. 정부는 건강기능식품 산업이 지금에 이르기까지 기능성 범위 확대, 유통채널허용범위 확대, 고시형 품목 확대, 건강기능식품 판매업의 규제 완화 등을 통하여 소비자의 접근성을 높이는 적극적인 육성책을 통해 해당 시장을 성장시켰고, 한편으로는 엄격한 체계를 통해 안전관리를 해왔습니다.

건강기능식품은 원재료, 제조방법, 기능성분(또는 지표성분)의 함량, 제조 시 유의사항, 유해성분의 기준 등의 제조기준을 준수해야 하고, 정해진 규격(기능성 원료 및 이를 사용하여 제조·가공한 제품의 규격)과 제품의 요건(기능성 내용, 일일섭취량, 섭취 시 주의사항 등), 시험방법을 모두 통과해야 합니다. 관련 법령을 위반하거나 「건강기능식품의 기준 및 규격」을 준수하지 못하는 경우 징역 또는 벌금의 벌칙, 과태료, 영업허가 취소 또는 영업소 폐쇄, 영업정지, 품목제조정지 등의 행정처분이 내려질 수도 있습니다. 또한 건강기능식품의 원재료를 수입할 경우 수입식품안전관리특별법이 적용되고, 건강기능식품의 광고와 관련해서는 식품 등의 표시ㆍ광고에 관한 법률도 적용됩니다. 식품의약품안전처는 건강기능식품 기능성 원료의 주기적 재평가, 건강기능식품 안전기준 강화, 건강기능식품 이상사례 관리체계 강화 등의 정책도 지속적으로 실시하고 있습니다.

이러한 건강기능식품 관련 엄격한 규제는 건강기능식품의 안전성과 기능성을 확보하고 건강기능식품에 대한 소비자들의 신뢰도 향상을 가져오기도 하지만, 지나친 제한과 규제 강화, 정보 공개, 관리 감독 권한 확대 등은 건강기능식품 산업 자체의 성장성에 부정적인 영향을 유발할 수 있습니다. 최근까지 발생하는 일부 건강기능식품의 부적합, 부적격 품질로 인한 문제점들과 허위, 과장 광고 등의 사례를 원인으로, 건강기능식품에 관한 정부의 규제가 보다 강화될 가능성이 존재하며, 그에 따라 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 위험이 있습니다.

[부동산개발사업 - 부동산 개발 사업의 특수성에 관한 사항]

아. 당사가 영위하고 있는 사업인 부동산 개발 사업은 시장의 국지성, 정보 불완전 시장, 상품의 비표준화성의 특수성
을 가지고 있습니다.
이에 따라 부동산 시장 내 투자 의사 결정시 시장 정보 및 사업성 등에 대한 충분한 정보가 제공되지 않는 불확실성
이 존재하오니, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사는 담배사업을 기반으로 한 여유자금과 자사 보유부지 등을 활용한 부동산개발로 육성된 전문인력을 통하여 개발 및 운영 사업을 추진하고 있습니다. 세부 내역은 다음과 같습니다.

[당사가 영위하는 부동산 임대/운영/개발 현황]

(단위:백만원, m2, %)

사업구분
사업장
규모1)
비중2)
비고

임대/운영3)
KT&G타워
72,134
3.0%
-

세종타워A(P3)
69,640
2.9%
-

세종타워B(P2)
48,075
2.0%
-

서대문타워
36,390
1.5%
-

세종타워C(P2)
34,943
1.5%
-

분당타워
23,824
1.0%
-

대치타워
20,654
0.9%
-

을지로타워
18,188
0.8%
-

수원타워
17,080
0.7%
-

기타
46,693
1.9%
-

호텔
남대문호텔
31,836
1.3%
-

개발/분양4)
수원
996,636
41.5%
-

과천PFV
110,123
4.6%
-

향동
194,811
8.1%
-

동대전
86,294
3.6%
-

녹번동
7,349
0.3%
-

미아
50,331
2.1%
-

안양동
15,500
0.6%

기타
519,742
21.7%
미착공건 등

총계
-
2,400,243
100.0%
-

자료: 당사 제시주1) 연면적 기준주2) 연면적 기준 비중주3) 영업 고정자산의 임대분은 제외함주4) 개발 프로젝트의 경우 연면적이 변동될 수 있음

[시장의 국지성]당사가 속해있는 부동산 시장은 그 부동산이 속한 지역의 인문 및 자연적 환경에 크게 영향을 받으며 지역 시장별로 수요초과나 공급초과가 지속되기도 하므로 지역별로 균질적인 가격 형성이 어렵습니다. 또한 토지 거래 시 토지가 가지는 여러 특성과 당해 지역의 토지시장 상태에 관한 많은 정보를 가진 부동산 중개업자가 개입하여야 합니다. 이에 따라 부동산 시장 관련한 정보와 지역 네트워크, 관련 부동산 프로젝트 수행 경험 등을 보유한 사업자간의 국지적인 경쟁이 발생하게 되어 시장 전체의 정보가 공유되기 어렵고, 가격이나 시장 상황에 있어서 지역별 차이가 커질 수 있는 가능성이 존재합니다.

[정보 불완전 시장]부동산 시장의 참가자들은 정보 공개 시 부동산 관련 세금과 직결되는 문제이기 때문에 가격자료, 비용자료, 수익자료 등에 대해 외부 공개를 기피합니다. 이러한 부동산 정보의 폐쇄성으로 인해 다른 사람이 개별 부동산의 정보를 쉽게 예측하기 어렵습니다. 정보의 비대칭성으로 인해 부동산 시장에서는 투자자들이 자신들에게 필요한 시장정보를 구하는 것이 어려워 집니다. 이에 따라 프로젝트를 수행하고자 하는 경우부동산 시장에 대한 신속한 정보 확보 능력을 갖춘 특정 소수 사업자간의 경쟁이 발생하게 됩니다.

[상품의 비표준화성]부동산 상품의 비표준화로 인해 부동산 시장은 다른 부동산과 대체가능성이 낮아 개별성과 다양성을 가지게 됩니다. 따라서 부동산에는 일물일가의 법칙이 적용되지 않으며 표준화된 정보가 제공되기 어렵습니다. 위와 같이 부동산 시장은 관련한 정보와네트워크, 관련 부동산 프로젝트 수행경험 등을 보유한 사업자간에 국지적인 경쟁이 발생하게 되며, 부동산 시장의 참가자들은 가격자료, 비용자료 등에 대한 공개를 기피하는 경향이 있습니다. 또한 표준화된 정보의 부족은 투자 의사결정시 불확실성으로 작용하며, 체계적이고 통계적인 기법을 활용하는 투자 의사결정 기법이 적용되기 어렵게 됩니다. 이에 따라 시장 정보와 사업성 등에 대한 충분한 정보가 제공되지않을 가능성이 높아 정보의 비대칭성이 존재합니다.
[부동산개발사업 - 부동산 정책 관련 위험]

자. 부동산 개발 및 건설과 관련된 법령들은 매우 다양하며 국토교통부 등의 행정부처의 통제를 받습니다. 또한 직접적인 규제 외에도 세제 개편과 같이 부동산 가격 및 수급관리를 위한 정책에 따라서도 사업성에 영향을 받습니다. 따라서
이러한 외부 정책적 변수의 변화에 따라 수익성이 악화될 수 있는 가능성이 존재하며, 특히 사업의 특성상 장기를 요하는 경우가 대부분이므로 개발기간 동안에 발생하는 부동산 관련 정책의 변화는 극단적으로는 초기에 수립된 계획 전체를 수정하여야 하는 경우를 발생시킬 수도 있습니다. 이러한 상황은
당사가 속한 산업의 향후 전망 및 당사의 수익성에 중요한 불확실성 요인으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

부동산 개발 및 건설과 관련된 법령들은 아래 표와 같이 매우 다양하며 국토교통부를포함하여 여러 행정부처의 통제를 받고 있습니다. 또한 관련된 자격을 관리하고 인허가를 취득하는 데 많은 시간과 비용을 발생시키고 있습니다. 또한 제도의 통합 운영을 통한 절차의 간소화나 규제 완화 등도 어려운 실정입니다.

[부동산 개발업 관련 주요 법률]

국토의 계획 및이용에 관한 법률
국토의 이용, 개발과 보전을 위한 계획의 수립 및 집행 등에 필요한 사항을 정하여 공공복리를 증진시키고 국민의 삶의 질을 향상시키는 것을 목적으로 하는 법률

도시 및 주거환경정비법
도시기능의 회복이 필요하거나 주거환경이 불량한 지역을 계획적으로 정비하고 노후·불량건축물을 효율적으로 개량하기 위하여 필요한 사항을 규정함으로써 도시환경을 개선하고 주거생활의 질을 높이는데 이바지함을 목적으로 하는 법률

건축물의 분양에관한 법률
건축물의 분양절차 및 방법에 관한 사항을 정함으로써 건축물 분양과정의투명성과 거래의 안전성을 확보하여 분양받는 자를 보호하고 국민경제의 건전한 발전에 이바지함을 목적으로 하는 법률

[부동산 시장 관련 주요법률]

종합부동산세법
고액의 부동산 보유자에 대하여 종합부동산세를 부과하여 부동산보유에 대한 조세부담의 형평성을 제고하고, 부동산의 가격안정을 도모함으로써 지방재정의 균형발전과 국민경제의 건전한 발전에 이바지함을 목적으로 하는 법률

재건축초과이익환수에 관한 법률
「도시 및 주거환경정비법」에 의한 주택재건축사업에서 발생되는 초과이익을 환수함으로써 주택가격의 안정과 사회적 형평을 기하여 국민경제의 건전한 발전과 사회통합에 이바지함을 목적으로 하는 법률

개발이익환수에관한 법률
토지에서 발생하는 개발이익을 환수하여 이를 적정하게 배분하여서 토지에 대한 투기를 방지하고 토지의 효율적인 이용을 촉진하여 국민경제의 건전한 발전에 이바지하는 것을 목적으로 법률

부동산 거래신고 등에 관한 법률
부동산 거래신고 제도에 관한 사항을 정하여 건전하고 투명한 부동산 거래질서를 확립하여 국민경제에 이바지함을 목적으로 하는 법률

부동산 관련 사업의 경우 직접적인 규제 외에도 세제 개편과 같이 부동산 가격 및 수급관리를 위한 정책에 따라서도 사업성에 영향을 받습니다. 부동산 사업은 그 특성상장기를 요하는 경우가 대부분이므로 개발기간 동안에 발생하는 부동산 관련 정책의 변화는 극단적으로는 초기에 수립된 계획 전체를 수정하여야 하는 경우를 발생시킬 수도 있습니다. 따라서 부동산 시장에서 정부 정책은 가장 중요한 변수 중 하나라고 할 수 있습니다. 최근 5개년 간 정부의 부동산 정책 현황은 다음과 같습니다.

[부동산정책 현황]

번호
발표일
부동산정책 명칭

1
2017.06.19
주택시장의 안정적 관리를 위한 선별적ㆍ맞춤형 대응방안

2
2017.08.02
실수요 보호와 단기 투기수요 억제를 통한 주택시장 안정화 방안

3
2017.09.05
8ㆍ2 대책 후속조치

4
2017.10.24
가계부채 종합대책

5
2017.11.29
주거복지로드맵

6
2017.12.13
임대주택등록 활성화

7
2018.06.28
2018년 주거종합계획

8
2018.07.05
신혼부부ㆍ청년 주거지원 방안

9
2018.08.27
수도권 주택공급 확대 추진 및 투기지역 지정 등을 통한 시장안정 기조 강화

10
2018.09.13
수도권 주택공급 확대방안

11
2018.09.21
2차 수도권 주택공급 계획 및 수도권 광역교통망 개선방안

12
2018.12.19
등록 임대주택 관리 강화방안

13
2019..01.09
2019년 주거 종합계획

14
2019.04.23
제3차 신규택지 추진계획

15
2019.05.07
민간택지 분양가상한제 적용기준 개선 추진

16
2019.08.12
민간택지 분양가상한제 적용기준 개선 추진

17
2019.10.01
부동산 시장 점검 결과 및 보완방안

18
2019.11.06
민간택지 분양가상한제 지정

19
2019.12.16
주택시장 안정화 방안

20
2020.02.20
투기 수요 차단을 통한 주택시장 안정적 관리 기조 강화

21
2020.05.06
수도권 주택공급 기반 강화 방안

22
2020.05.20
2020년 주거종합계획

23
2020.06.17
주택시장 안정을 위한 관리방안

24
2020.07.10
주택시장 안정 보완대책

25
2020.08.04
서울권역 등 수도권 주택공급 확대방안

26
2021.02.04
공공주도 3080+ 대도시권 주택공급 획기적 확대방안

27
2022.06.21
임대차 시장 안정 방안 및 3분기 추진 부동산 정상화 과제

28
2022.08.16
국민 주거안정 실현 주요 추진전략

29
2022.12.21
부동산 부문 경제정책방향(부동산 시장 연착륙 방안)

30
2023.01.03
민간택지 분양가 상한제 적용지역 해제

31
2023.09.26
주택공급 활성화 방안

32
2024.01.03
주택공급 확대 및 건설경기 보완 방안

33
2024.01.10
국민주거 안정을 위한 주택공급 확대 및 건설경기 보완방안

34
2024.08.08
국민주거안정을 위한 주택공급확대 방안

자료: 국토교통부, 언론보도 가공

문재인 정부 출범 이후 지속적인 주택 가격의 상승에 따라 정부는 2019년 12.16 주택 가격의 하향 안정화를 유도하기 위하여 주택시장 안정화 방안을 발표하였습니다.12.16 주택시장 안정화 방안의 주요 내용은 아래와 같습니다.

['주택시장 안정화 방안'_2019.12.16]

대분류
소분류
상세내역
추진일정

투기적 대출수요규제 강화
투기지역·투기과열지구주택담보대출 관리 강화
① 시가 9억원 초과 주택 담보대출 LTV 강화
19.12.23

② 초고가아파트 주담대 금지
19.12.17

③ DSR 관리 강화
19.12.23

④ 주택담보대출의 실수요 요건 강화
19.12.23

⑤ 주택구입목적 사업자대출에 대한 관리 강화
19.12.23

⑥ 주택임대업 개인사업자에 대한 RTI 강화
19.12.23

⑦ 상호금융권 주담대 현황 모니터링 등
19.하반기

전세대출을 이용한 갭투자방지
① 사적보증의 전세대출보증 규제 강화
20.1월

② 전세자금대출 후 신규주택 매입 제한
20.1월

주택 보유부담 강화및 양도소득세제도 보완
공정과세 원칙에 부합하는주택 보유부담 강화
① 종합부동산세 관련
20.상반기 (20년 납부분 부터 적용)

② 공시가격 현실화 및 형평성 제고
20.상반기

실수요자 중심의 양도소득세제도 보완
① 양도소득세 강화

- 1세대 1주택자 장특공제에 거주기간 요건 추가
20.상반기 (21.1.1 양도분 부터 적용)

- 일시적 2주택 양도세 비과세 요건에 전입요건 추가 등
20.상반기 (19.12.17 취득분부터 적용)

- 임대등록주택에 대한 양도세 비과세 요건에 거주요건 추가
20.상반기 (19.12.17 신규 등록분부터 적용)

- 분양권도 주택수 포함
20.상반기 (21.1.1 양도분 부터 적용)

- 단기보유 양도세 차등 적용
20.상반기 (21.1.1 양도분 부터 적용)

- 조정대상지역 내 다주택자 한시적 양도세 중과 배제
20.상반기 (19.12.17 ∼ 20.6.30 중 양도분에 적용)

투명하고 공정한거래 질서 확립
① 민간택지 분양가상한제 적용 지역 확대
(적용시점) 19.12.17

② 시장 거래 질서 조사체계 강화

- 고가주택 자금출처 전수 분석 및 법인 탈루혐의 정밀검증
19.하반기

- 실거래 조사 및 정비사업 합동점검 상시화
20.2월

- 자금조달계획서 제출대상 확대 및 신고항목 구체화
20.상반기

- 자금조달계획서 증빙자료 제출
20.상반기

③ 공정한 청약 질서 확립
20.상반기

④ 임대등록제도 보완

- 임대등록 시 세제혜택 축소
20.상반기

- 등록 임대사업자 의무 위반 합동점검
20.상반기

- 임대사업자 등록요건 및 사업자 의무 강화
20.상반기

실수요자를 위한공급 확대
① 서울 도심 내 주택 공급 추진
-

② 수도권 30만호 계획 조속 추진
-

③ 정비사업 추진 지원
-

④ 가로주택정비사업 활성화
20.상반기

⑤ 준공업지역 관련 제도개선
20.상반기

자료: 국토교통부

상기 조치 중 가장 즉각적인 효과를 가지는 정책은 대출 규제였습니다. 본 조치를 통해 정부는 시가 15억원 이상의 초고가 아파트에 대해서는 주택담보대출을 전면 금지하였으며, 시가 15억원 미만 아파트의 경우에도 9억원을 초과하는 구간에 대해서는 LTV를 기존 40%에서 20%로 축소하였습니다. 한편 전세대출 차주가 시가 9억원 초과 주택을 매입하거나 2주택 이상을 보유할 경우 원칙적으로 전세대출을 전액 회수하도록 하였습니다.세제 측면에서는 종합부동산세 세율을 인상(일반 0.1%p ~ 0.3%p, 3주택 이상 및 조정대상 지역 2주택 0.2%p ~ 0.8%p)하여 다주택자 위주로 주택 보유 부담을 늘림으로써 기존 주택 보유 가구의 추가 수요 억제 및 다주택자 보유 매물 출하로 인한 공급증가 효과가 동시에 나타날 수 있습니다.

[종합부동산세 인상]

과표(대상)
일반
3주택이상 + 조정대상지역 2주택

현행
개정
현행
개정

3억 이하(1주택 17.6억원 이하다주택 13.3억원 이하)
0.5%
0.6%
+0.1%p.
0.6%
0.8%
+0.2%p.

3~6억(1주택 17.6~22.4억원다주택 13.3~18.1억원)
0.7%
0.8%
+0.1%p.
0.9%
1.2%
+0.3%p.

6~12억(1주택 22.4~31.9억원다주택 18.1~27.6억원)
1.0%
1.2%
+0.2%p.
1.3%
1.6%
+0.3%p.

12~50억(1주택 31.9~92.2억원다주택 27.6~87.9억원)
1.4%
1.6%
+0.2%p.
1.8%
2.0%
+0.2%p.

50~94억(1주택 92.2~162.1억원다주택 87.9~157.8억원)
2.0%
2.2%
+0.2%p.
2.5%
3.0%
+0.5%p.

94억 초과(1주택 162.1억원 초과다주택 157.8억원 초과)
2.7%
3.0%
+0.3%p.
3.2%
4.0%
+0.8%p.

자료: 국토교통부

또한, 종합부동산세율 인상과 더불어 공시가격 현실화를 통해 보유세 부담이 추가로 증가하였습니다. 주택시장 안정화 방안(12.16) 및 "2020년 부동산 가격공시 및 공시가격 신뢰성 제고방안"(12.17)에 따르면 9억원 미만의 공동주택에 대해서는 시세변동분만 공시가격에 반영하나, 공동주택의 시세 구간별 현실화율이 9억∼15억원은 70%, 15억∼30억원은 75%, 30억원 이상은 80% 에 미달하는 경우 현실화율 제고분을 적용하기로 하였습니다(단, 지나친 공시가격 급등이 없도록 현실화율 제고분에 대한 상한을 부여하였습니다.

[공시가격 현실화]

구분
대상
현실화율 제고분
비고

공동주택
시세 9~15억원(19년 70% 미만)
(70% - 현실화율)/2 + (시세 - 9억원)/2
목표 현실화율: 70%현실화율 제고분 상한: 8%p.

시세 15~30억원(19년 75% 미만)
(75% - 현실화율)/2 + (시세 - 9억원)/2
목표 현실화율: 75%현실화율 제고분 상한: 10%p.

시세 30억원 이상(19년 80% 미만)
(80% - 현실화율)/2 + (시세 - 9억원)/2
목표 현실화율: 80%현실화율 제고분 상한: 12%p.

표준단독주택
시세 9억원 이상(19년 55% 미만)
(55% - 현실화율)/2 + (시세 - 9억원)/2
목표 현실화율: 55%현실화율 제고분 상한: 6%p. / 8%p.(15억~)

자료: 국토교통부

한편, 분양가상한제 적용 지역을 확대하여 신규 공급 아파트 가격에 영향을 미칠 수 있습니다. 기존 분양가상한제 지역이 서울 27개 동에 한정되었으나, 본 개정안을 통해 서울 13개구 전지역 및 경기 3개시(과천, 하남, 광명) 13개동과 정비사업 이슈 등이 있는 서울 5개구 37개동이 추가 지정되었습니다.12.16 주택시장 안정화 방안은 일부 고가 주택에 대한 대출을 원천 차단하는 등 현 정부 출범 이후 가장 강력한 부동산 규제로 꼽히고 있습니다. 주택시장 안정화 방안에는 서울 도심 내 주택 공급 추진 및 수도권 30만호 계획 조속 추진 등 공급 측면의 정책도 포함되어 있어 이러한 정책이 적극적으로 추진될 경우 건설업에 일부 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 그러나 분양가 상한제 강화에 따른 재건축/재개발 위축 및 대출 규제 강화/주택 관련 세금 부담 증가에 따른 주택 수요 감소 효과로 전반적으로 건설업에 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.2020년 6월 정부는 추가적으로 6.17 '주택시장 안정을 위한 관리방안'을 발표하였고, 이어서 7.10 '주택시장 안정 보완대책'을 발표하였습니다. 6.17 주택시장 안정을 위한 관리방안의 주요 내용은 아래와 같습니다.

['주택시장 안정을 위한 관리방안'_2020.06.17]

대분류
소분류
상세내역

과열지역에투기수요유입 차단
조정대상지역 지정
경기, 인천, 대전, 청주 일부 지역을 제외한 대부분의 지역

투기과열지구 지정
경기, 인천, 대전 17개 지역

토지거래허가구역 지정

거래질서 조사체계 강화
· 실거래 기획조사 시행· 자금조달계획서 및 증빙자료 제출 대상 확대

주택담보대출 및전세자금대출 규제 강화
· 규제지역 주택담보대출 및 보금자리론 실거주 요건 강화· 전세자금대출보증 제한 강화

정비사업규제 정비
재건축안전진단 절차 강화
· 안전진단 시·도 관리 강화 및 부실안전진단 제재· 2차 안전진단 현장조사 강화 및 자문위 책임성 제고

정비사업 조합원 분양 요건 강화
투기과열지구 조정대상지역에서 조합원 분양신청 시까지2년 이상 거주 필요

재건축부담금 제도 개선
· 재건축 부담금 본격 징수· 공시가격 현실화에 따른 공시비율 적용 및 재건축 부담금 귀속비율 조정

법인을 활용한 투기수요 근절
주택매매·임대사업자 대출규제 강화
모든 지역 개인·법인 사업자 주택담보대출 금지

법인 등 세제 보완
· 종부세율 인상 및 공제 폐지· 조정대상지역 신규 임대주택 종부세 과세· 주택양도 시 추가세율 인상 및 장기등록임대도 적용

부동산 매매업 관리 강화
· 부동산 매매업 관리체계 구축

법인 거래 조사 강화
· 법인 대상 실거래 특별조사· 법인용 실거래 신고서식 도입, 모든 법인 거래에 자금조달 계획서 제출 의무화

12·16 대책 및 공급대책 후속조치 추진
주택시장 안정화 방안(12·16 대책) 후속조치
분양가상한제 및 12·16 대책 관련 5개 법률 신속 개정

수도권 주택공급 기반 강화 방안(5·6) 후속조치
· 공공참여 가로주택정비사업 1차 공모 사업지구 선정 및 2차 사업지 공모 착수(8월)· 공공재개발시범사업 공모(9월)· 준공업지역 민관합동사업 공모(9월)· 오피스상가 주거 용도변경 사업 시범사업 선정(10월)

자료: 국토교통부

정부는 광범위한 규제지역 지정, 개발호재 지역에 대한 선제적인 토지거래 규제 및 기획조사, 주택 관련 대출 요건 강화, 법인 보유 주택 제재, 재건축 안전진단 강화, 초과이익환수제 본격 시행 등을 통해 부동산 시장의 과열을 예방하고자 하였습니다.주택가격 급등세를 보인 경기, 인천, 대전, 청주을 일부 지역을 제외한 전 지역을 조정대상지역으로 추가 지정하였습니다. 조정대상지역으로 지정된 이후에도 상승세가 지속되거나 비규제지역 중 과열이 심각한 지역 중 10개 지역(수정, 수원, 안양, 안산단원, 구리, 군포, 의왕, 용인수지, 기흥, 화성), 인천 3개 지역(연수, 남동, 서구), 대전 4개 지역(동, 중, 서, 유성)을 투기과열지구로 지정하였습니다.

[조정대상지역 및 투기과열지구 지정]

구분
조정대상지역
투기과열지구

기존

(서울) 全 지역(경기) 과천, 광명, 성남, 고양(7개 택지), 남양주(다산·별내동), 하남, 화성(동탄2), 구리, 안양, 광교, 수원, 용인수지·기흥, 의왕

(지방) 세종(행정중심복합도시 예정지역)

(서울) 全 지역

(경기) 과천, 성남분당, 광명, 하남

(지방) 대구 수성, 세종(행복도시 예정지역만 지정)

↓

개선

(서울) 全 지역

(경기) 全 지역(일부 지역* 제외)

* 김포, 파주, 연천, 동두천, 포천, 가평, 양평, 여주, 이천, 용인처인(포곡읍, 모현·백암·양지면, 원삼면 가재월·사암·미평·좌항·두창·맹리), 광주(초월·곤지암읍, 도척·퇴촌·남종·남한산성면), 남양주(화도읍·수동면·조안면), 안성(일죽면, 죽산면 죽산·용설·장계·매산·장릉·장원·두현리, 삼죽면 용월·덕산·율곡·내장·배태리)

(인천) 全 지역(강화·옹진 제외)

(지방) 세종(행복도시 예정지역만 지정), 대전, 청주(동 지역, 오창·오송읍만 지정)

(서울) 全 지역(경기) 과천, 성남분당·수정, 광명, 하남, 수원, 안양, 안산단원, 구리, 군포, 의왕, 용인수지·기흥, 화성(동탄2만 지정)

(인천) 연수, 남동, 서구

(지방) 대구 수성, 세종(행복도시 예정지역만 지정), 대전(동·중·서·유성)

자료: 국토교통부

주택담보대출 및 전세자금대출 규제 강화에 대한 세부 내용은 다음과 같습니다. 규제지역 내 주택구입을 위해 주택담보대출을 받을 경우 주택가격과 무관하게 6개월 내 기존주택을 처분하고 신규주택에 전입해야 합니다. 보금자리론 대출 시에는 3개월 내 전입 및 1년 이상 실거주 의무가 발생합니다. 투기지역 및 투기과열지구 내 3억원 초과 아파트를 구입 시 전세대출 보증 제한 대상이 추가됩니다. 또한, 전세대출을 받은 후 투기지역 및 투기과열지구 내 3억원 초과 아파트 구입 시 전세자금대출은 즉시 회수됩니다. 이로 인해 대출 규제 강화에 따른 주택 수요 감소 효과로 건설업에 부정적인 영향을 미쳤습니다.정부는 부동산 규제를 피하기 위해 법인을 설립해 투기적 주택 구입을 하는 개인의 행동을 차단하고자하는 방안을 마련하였습니다. 2021년 6월부터 법인 소유 주택에 대한 종부세율을 개인에 대한 종부세율 중 최고세율인 2주택 이하 3%, 3주택 이상 또는 조정대상지역 내 2주택 4%로 변경되었습니다. 종부세율 인상과 더불어 종부세 공제 폐지, 양도 시 추가세율 인상, 법인의 조정대상지역내 신규 임대주택에 대해 종부세 과세 등 개인이 법인을 통한 투기수요를 근절하고자 하였습니다. 규제지역 확대, 대출 규제 강화 및 법인 주택투기 원천 차단에 따른 주택 수요 감소 효과로 건설업에 부정적인 영향을 미칠 것으로 판단됩니다.7.10 주택시장 안정 보완대책의 주요 내용은 아래와 같습니다.

[2020.07.10 '주택시장 안정 보완대책']

대분류
소분류
상세내역

서민·실수요자부담 경감
생애최초 특별공급 확대
·무주택 실수요자의 내집 마련 지원을 위해 생애최초 특별공급 적용 대상주택 범위 및 공급비율 확대

신혼부부 특별공급 소득기준 완화
·(공공분양 소득요건) 분양가 6억원 이상 신혼희망타운에대해서는 도시근로자 월평균소득 130%(맞벌이 140%)까지 확대·(민영주택 소득요건) 분양가 6억원 이상 민영주택에 대해서는최대 130%(맞벌이 140%)까지 소득 기준 완화

주택 구입 부담 경감
·생애최초 주택에 대해서는 취득세 감면·1.5억원 이하 : 100% 감면·1.5억원 초과 ~ 3억원(수도권 4억원)* 이하 : 50% 감면

서민 부담 경감
·중저가 주택 재산세율 인하

사전분양 물량 대폭 확대
·현재 9천호 → 약 3만호 이상(※ 추가 확대 추진)

서민·실수요자 소득기준 완화
·규제지역 LTV·DTI를 10%p 우대하는 '서민·실수요자' 소득기준을 완화

잔금대출 규제 경과조치 보완
·규제지역 지정·변경 전까지 입주자모집공고된 사업장의무주택자 및 처분조건부 1주택자 잔금대출에 대하여 규제지역지정·변경前 대출규제 적용

전월세자금 지원
·청년층 포함 전월세 대출지원 강화

실수요자를 위한주택공급 확대
관계부처 장관, 지자체가 참여하는 부총리주재 '주택공급확대 TF'를 구성하여근본적인 주택공급 확대방안 마련
·국토부에는 주택공급 확대 '실무기획단(단장 : 1차관)'을 구성하여세부적인 공급방안을 마련하고, 이후 정기적으로 추진상황 발표

다주택자·단기거래에 대한 부동산 세제 강화
다주택자 대상 종부세 중과세율 인상
·(개인) '3주택 이상 및 조정대상지역 2주택'에 대해 과세표준구간별로 1.2%∼6.0% 세율 적용·(법인) 다주택 보유 법인에 대해 중과 최고세율인 6% 적용

양도소득세
·(단기 양도차익 환수) 2년 미만 단기 보유 주택에 대한 양도소득세율 인상·(다주택자 중과세율 인상) 규제지역 다주택자 양도세 중과세율 인상

취득세
·(다주택자 부담 인상) 다주택자, 법인 등에 대한 취득세율 인상·(법인 전환 시 취득세 감면 제한) 개인에서 법인으로 전환을 통한세부담 회피를 방지하기 위해 부동산 매매·임대업 법인은현물출자에 따른 취득세 감면혜택(75%) 배제

재산세
·(다주택자 보유세 인상) 부동산 신탁시 종부세·재산세 등 보유세납세자를 수탁자(신탁사) → 원소유자(위탁자)로 변경

등록임대사업제제도 보완
임대등록제도 개편
·단기임대(4년) 및 아파트 장기일반 매입임대(8년) 폐지·그 외 장기임대 유형은 유지하되 의무기간 연장(8→10년) 등공적의무 강화

폐지유형 관리
·폐지되는 단기 및 아파트 장기일반 매입임대로 등록한 기존 주택은임대의무기간 경과 즉시 자동 등록말소·임대의무기간 종료 전에도 자진말소 희망 시 공적의무를 준수한적법 사업자에 한해 자발적인 등록말소 허용

사업자 관리강화
·매년 등록사업자의 공적 의무 준수 합동점검을 정례화하고위반사항 적발 시 행정처분 통해 등록임대사업 내실화

자료: 국토교통부

정부는 주택 공급 확대, 서민·실수요자 소득기준 완화 등을 통해 서민과 실수요자의부담을 경감시키고, 다주택자 대상 종부세, 양도소득세, 취득세, 재산세 등 부동산 세제를 강화하여 투기수요를 차단하는 등 지난 주택시장 안정 대책을 보완하고자 하였습니다.

또한, 정부는 생애최초 특별공급 배정 확대, 신혼부부 특별공급 소득기준을 완화, 생애최초주택 취득세와 재산세 감면, 서민 및 실수요자 LTV, DTI 우대 기준 완화 등을 통해 주택 공급을 확대하고 실수요자를 지원하고자 하는 반면, 단기임대(4년) 및 아파트 장기일반 매입임대(8년) 폐지, 신규 등록임대주택의 최소 임대의무기간 8년에서 10년으로의 연장, 최소 임대의무기간 종료 시 자동 등록말소 등을 통해 등록임대사업자에 대한 제도를 보완하였습니다.특히 세제 측면에서는 종합부동산세 세율을 인상(3주택 이상 및 조정대상 지역 2주택에 대해 각 과세표준 구간별로 1.2% ~ 6% 적용)하였습니다. 양도소득세의 경우 2년 미만 단기 보유 주택에 대한 양도 소득세율을 인상(1년 미만 40 → 70%, 2년 미만 기본세율 → 60%)하고, 규제지역 다주택자에 대한 양도세 중과세율을 인상(기본세율(6~42%) + (10%p(2주택) 또는 20%p(3주택 이상) → 20%p(2주택) 또는 30%p(3주택 이상))하였습니다. 취득세의 경우 다주택자, 법인 등에 대한 취득세율을 인상(2주택 8% / 3주택 이상, 법인 12%)하고, 개인에서 법인으로 전환을 통한 세부담 회피를 방지하기 위해 부동산 매매·임대업 법인은 현물출자에 따른 취득세 감면혜택(75%)을 배제하였습니다. 재산세의 경우 부동산 신탁시 종부세·재산세 등 보유세 납세자를 수탁자(신탁사) →원소유자(위탁자)로 변경하여 수탁자가 납세의무자가 되어 종부세 부담이 완화되는 점을 방지하였습니다.상기의 부동산 관련 세제를 강화하여 다주택자 위주로 주택 보유 부담을 늘림으로써 기존 주택 보유 가구의 추가 수요 억제로 인해 건설업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 다주택자 보유 매물 출하로 인한 공급증가 효과가 동시에 나타날 수 있습니다.한편, 2021년 02월 04일 정부는 관계부처 합동으로 정부·지자체·공기업이 주도하여 `25년까지 서울 32만호, 전국 83만호 주택 부지를 추가 공급하는 [공공주도 3080+, 대도시권 주택공급 획기적 확대방안]을 발표하였습니다.

['공공주도 3080+, 대도시권 주택공급 획기적 확대방안'_2021.02.04]

대분류
소분류
상세내역

압도적 물량 공급으로 수급 불안심리 해소
물량
서울에만 분당신도시 3개, 강남3구 APT 수와 유사한 32만호 공급

속도
건설 기간 획기적 단축 (정비사업: 평균 13년→ 5년 이내)

품질
특별건축구역 + 민간의 창의적 설계·시공 + 충분한 생활 SOC

가격
공공분양을 통해 시세보다 저렴한 Affordable Housing 공급

청약
3040 세대 실수요자를 위한 청약제도 개편

과감한 규제혁신과 개발이익 공유
도시·건축규제 완화
용도지역 변경 + 용적률 상향 + 기부채납 부담 완화

재초환 미부과
공공 시행을 전제로 재건축 초과이익 부담금 미부과

인허가 신속 지원
중앙정부 또는 지자체 지구지정 + 지자체 인허가 통합심의

개발이익 공유
토지주 추가수익, 생활 SOC 확충, 세입자 보호, 공공자가 임대

파격적 인센티브와 새로운 비즈니스 기회 창출
토지주
10~30%p 추가수익 + 사업기간 단축 + 공공이 리스크 부담

민간
새로운 시장과 비즈니스 기회 창출(민간 공동 시행, 민간 단독 시행 등)

자료: 국토교통부

정부는 이번 발표를 통해서 '25년까지 전국 대도시에 약 83만호 주택 공급부지를 확보할 계획이며, 이를 위해 신규 가용지를 확보하고, 재개발 및 재건축의 경우 공기업에서 직접 시행하는 방안을 계획 중입니다. 이외에 재생사업과 정비사업을 연계하여 실행력을 제고하고 소규모 재개발을 통해 개발 사각지대를 해소할 계획입니다. 그리고 공공택지의 경우 수도권, 지방광역시를 중심으로 전국 15곳 내외로 신규 지정하고 전세대책 보완을 통해 단기 주택을 확충할 예정입니다.2022년 초에 발발한 러시아 우크라이나 전쟁의 지속, 계속되는 자국 보호무역주의의 확대, ESG 기조에 따른 비용 증가 등의 요인에 기인하여 2022년 2분기쯤을 기점으로 전세계적인 인플레이션이 발생하였습니다. 이에 대응하기 위한 미국 연방준비은행의 금리인상을 시작으로 COVID-19 이후의 유동성 장세와 저금리 기조가 끝나고 글로벌 긴축 국면을 맞이하게 되었습니다.이로 인해 국내 부동산 시장 환경도 2021년 대비 급속도로 냉각되기 시작하였습니다. 러·우전쟁 직후인 2022년 상반기에는 원자재 가격 급등에 따라 부동산 건설에 사용되는 철근, 콘크리트 등의 건설자재 가격이 폭등하여 시공사들의 영업환경이 악화되었습니다. 더욱이 급격한 금리인상으로 인해 주택 소비자들은 유동성 확보에 어려움을 겪게 되었고, 이에 따라 주택 분양시장 역시 경색되었습니다. 2022년 하반기에는 공동주택을 비롯한 부동산 자산 가격의 하락이 본격화되었는데, 대구 등 수요 대비 공급이 과잉된 지방 분양시장은 물론 강동구 둔촌주공 재건축 미매각 우려 사태를 통해 볼 수 있듯 서울 및 수도권의 분양시장도 긍정적인 전망을 하기에는 어려운 상황입니다.국내 가계 자산의 대부분을 차지하는 자산이 부동산 자산인만큼 부동산 자산 가격의 급격한 하락은 극심한 경기침체를 야기할 수 있기 때문에 2022년 상반기 말을 기점으로 정부에서도 기존의 부동산 정책을 완화하는 방향으로 개선안을 발표하였습니다. 우선적으로 조정대상지역 및 투기과열지구에 지정된 규제지역을 해당 지역 부동산의 가격 등락률과 분양율 등을 기준으로 하여 순차적으로 해제하였습니다.2022년 6월, 9월, 11월에 거친 세 번의 규제지역 완화 및 해제 이후에도 지방 및 수도권의 부동산 가격과 분양률 하락이 완화될 기색이 보이지 않자, 2023년 1월에 '주택시장 연착륙과 서민·취약계층 주거안정 역점 추진' 이라는 보도자료를 통하여 서울 4구(용산, 송파, 강남, 서초)를 제외한 규제지역의 전면적인 해제, 분양가 상한제 적용지역 완화, 청약관련 규제 완화, 다주택자 중과세 및 종합부동산세 등 부동산 관련 세금 완화 등의 내용을 담은 주택 시장 안정화 정책을 선보였습니다. 그럼에도 불구하고 증권신고서 제출일 현재까지도 규제 완화에 상응하는만큼의 회복세는 보이고 있지 않아 건설 경기 및 부동산 시장에 대한 전망은 여전히 긍정적이지 않은 상황입니다. 투자자분들께서는 이 점 유의해주시길 바랍니다.

[2022년 규제지역 타임라인]

조정대상지역
투기과열지구

2022.09이전

(서울) 全 지역

(경기) 全 지역(일부 지역* 제외)

* 김포, 파주, 연천, 동두천, 포천, 가평, 양평, 여주, 이천, 용인처인(포곡읍, 모현·백암·양지면, 원삼면 가재월·사암·미평·좌항·두창·맹리), 광주(초월·곤지암읍, 도척·퇴촌·남종·남한산성면), 남양주(화도읍·수동면·조안면), 안성(일죽면, 죽산면 죽산·용설·장계·매산·장릉·장원·두현리, 삼죽면 용월·덕산·율곡·내장·배태리)

(인천) 全 지역(강화·옹진 제외)

(지방) 세종(행복도시 예정지역만 지정), 대전, 청주(동 지역, 오창·오송읍만 지정)

(서울) 全 지역

(경기) 과천, 성남분당·수정, 광명, 하남, 수원, 안양, 안산단원, 구리, 군포, 의왕, 용인수지·기흥, 화성(동탄2만 지정)

(인천) 연수, 남동, 서구

(지방) 대구 수성, 세종(행복도시 예정지역만 지정), 대전(동·중·서·유성)

↓

2022.09
(서울) 全 지역(경기) 과천, 성남, 하남, 동탄2, 광명, 구리, 안양동안, 광교지구, 수원팔달, 용인수지, 기흥, 수원영통, 권선,장안 ,안양만안, 의왕, 고양, 남양주, 화성, 군포, 부천, 안산, 시흥, 용인처인, 오산, 광중, 의정부, 김포(인천) 중, 동, 미추홀, 연수, 남동, 부평, 계양(지방) 세종
(서울) 全 지역(경기) 과천, 성남분당, 광명, 하남, 수원, 성남수정, 안양, 안산단원, 구리, 군포, 의왕, 용인수지, 기흥, 동탄2

2023.11
(서울) 全 지역(경기) 과천, 성남분당, 성남수정, 하남, 광명
(서울) 全 지역(경기) 과천, 성남분당, 성남수정, 하남, 광명

23.01.05 ~
(서울) 강남, 서초, 송파, 용산
(서울) 강남, 서초, 송파, 용산

자료: 국토교통부

2023년 1월 규제 해제 이전까지는 서울 전 지역, 과천, 성남수정, 성남분당, 하남, 광명이 투기과열지구 및 조정대상지역으로 지정되어 있었습니다. 해당 규제 해제 이후 서울시의 강남, 서초 송파, 용산을 제외한 전 지역을 두기과열지구, 조정대상지역, 투기지역에서 전면 해제하였습니다. 해당 조치는 민간 부동산시장의 가격 흐름과 분양률 등을 고려하여 기존의 기대보다 훨씬 더 높은 수준으로 악화되고 있는 시장에 일정 수준의 활력을 불어넣기 위한 조치입니다.

[민간택지 분양가 상한제 적용지역 해제]

기존
개선(2022.01.05)

민간택지 분양가 상한제 적용지역
(서울) 강남, 서초, 송파, 강동, 영등포, 마포, 성동, 동작, 양천, 용산, 중, 광진, 서대문전지역, 강서(5개동), 노원(4개동), 동대문(8개동), 성북구(13개동), 은평구(7개동)(경기) 과천(5개동), 하남(4개동), 광명(4개동)
(서울) 강남, 서초, 송파, 용산구

조치계획
1.5일 0시 이후 입주자모집 승인 신청건부터 적용

자료: 국토교통부

기존에 서울 18개구 309개동과 과천, 하남, 광명시 13개동이 민간택지 분양가 상한제 지역으로 지정되어 있었던 것을 금번 규제 해제를 통해 서울시 강남, 서초, 송파, 용산을 제외한 전 지역을 민간택지 분양가 상한제 적용 지역에서 제외하기로 했습니다. 분양가상한제가 적용되는 주택은 전매제한 강화, 실거주 의무(수도권) 등이 부과되어 실수요자로 하여금 불편을 초래하게 해 이를 고려하는 것과 더불어 상기 서술한 바와 동일한 목적의 규제완화입니다.

[전매제한 기간 개선안]

현황
개선

전매제한 기한
- 분양가 수준별로 수도권 최대 10년- 비수도권 최대 4년
- 수도권 최대 3년- 비수도권 최대 1년

조치계획
「주택법」시행령 개정(`23.3, 소급적용)

자료: 국토교통부

2023년 1월 이전 수도권은 최대 10년, 비수도권은 최대 4년간의 전매 제한이 적용중이었습니다. 특히 수도권의 경우 분양가상한제 적용 여부 및 시세 대비 분양가 수준, 규제지역 지정여부, 「수도권정비계획법」상 권역 구분 등에 따라 최소 6개월에서 최대 10년까지 차등 적용되고 있는 상황이었습니다. 비수도권 역시 유사한 기준에 따라 최대 4년까지 차등 적용되고 있는 상황이었는데, 지역별 시장 상황을 감안하여 전매제한 기간을 완화하고, 복잡한 관련 규정이 간소화 되었습니다.수도권의 경우 공공택지(분양가 상한제 적용) 및 규제지역은 3년, 과밀억제권역은 1년, 그 외 지역은 6개월로 완화하고, 비수도권의 경우 공공택지(분양가 상한제 적용) 및 규제지역은 1년, 광역시 도시지역은 6개월로 완화하고 그 외 지역은 전면 폐지하기로 하였습니다.

[수도권 분양가 상한제 주택 실거주 의무 폐지]

현황
개선

실거주 의무
- 수도권 분양가상한제 주택 최대 5년- 공공 재개발 2년
- 폐지

조치계획
- 「주택법」개정안 발의 예정, 법개정 완료시 소급 적용

자료: 국토교통부

금번 규제 완화 이전 수도권 분양가 상한제 주택의 수분양자(`21.2~)는 실거주 의무가 부과되어 입주 가능일로부터 2~5년간 해당 주택에 거주해야만 하는 상황이었습니다. 그러나 이러한 규제가 거주이전을 제약하여 국민불편을 초래하고, 수요가 많은 신축임대 공급을 위축시킨다는 지적 등이 제기되어 온 것, 최근 부동산 경기가 좋지 않은 점 등이 고려 되어 수도권 분양가 상한제 주택과 공공재개발 일반분양분에 적용되는 실거주 의무를 폐지하고, 법 개정 이전에 실거주 의무가 기 부과된 경우에도 개정 법률을 소급하여 적용할 예정입니다. 이에 더해, 「주택법」개정과 별개로 민간택지 분양가상한제 지정이 해제된 지역에서는 해제 이후 분양되는 주택은 2~3년의 실거주 의무가 부과되지 않게 되었습니다.

[중도금대출 보증 분양가 기준 폐지]

현황
개선

중도금대출 보증
- (지원대상) 분양가 12억원 이하- (인당 보증한도) 5억원
- (지원대상) 제한 없음- (인당 보증한도) 제한 없음

조치계획
- HUG 내규 개정 후 은행시스템 준비를 거쳐 `23.1분기 내 시행

자료: 국토교통부

[특별공급 분양가 기준 폐지]

현황
개선

실거주 의무
- 수도권 분양가상한제 주택 최대 5년- 공공 재개발 2년
- 폐지

조치계획
- 「주택법」개정안 발의 예정, 법개정 완료시 소급 적용

자료: 국토교통부

[1주택 청약 당첨자 기존주택 처분의무 페지]

현황
개선

주요내용
규제지역 등에서 추첨제에 당첨된 1주택자는 기존주택 처분 필요
해당 의무 폐지

조치계획
주택 공급에 관한 규칙 개정(`23.2) 및 청약시스템 정비 후 시행 예정

자료: 국토교통부

[무순위 청약 자격요건 완화]

현황
개선

주요내용
무순위 청약 신청시 무주택 요건부과
무순위 청약 시 무주택 요건 폐지

조치계획
주택공급에 관한 규칙 개정 및 시행 예정(`23.2)

자료: 국토교통부

[2023년 경제정책 방향 中 부동산 세제 관련 ]

현행
개선

다주택자 취득세 중과제도 완화
- 3주택(조정지역은 2주택): 8%- 4주택(조정지역은 3주택) 이상: 12%- 법인: 12%
- 3주택: 4%- 4주택(조정지역은 3주택) 이상: 6%- 법인: 6%

양도세 중과 배제
- 한시 유예중인 (~`23.5) 양도세 중과배제는 연장 (~`24.5)하고 세제 개편안(`23.7) 통해 근본적 개편안 마련

분양 및 주택·입주권의 단기 양도세율 완화
- 1년 미만: 70%
- 1년 미만: 45%

- 1년 이상: 60%
- 1년 이상: 폐지

등록임대주택(아파트) 복원단기(4년)
건설임대: 폐지
-

매입임대: 폐지
-

등록임대주택(아파트) 복원장기(10년)
건설임대: 존치
-

매입임대: 축소(非아파트만 허용)
복원(85㎡이하 아파트)

임대주택사업자 세제 인센티브
◎ 맞춤형 세제 인센티브를 통해 임대차 시장의 장기 안정에 기여할 수 있는 임대사업자 육성* (지방세) 신규 아파트 매입임대하는 사업자에게 주택규모에 따라 60㎡ 이하는 85~100%, 60~85㎡는 50% 취득세 감면* 공동주택·오피스텔 최초 분양 시(60~85m2 사업자는 20호 이상 임대하는 경우)* 취득당시 가액: (수도권) 6억원 이하 (비수도권) 3억원 이하* (국세) 기 폐지 세제혜택 중 일부를 합리적인 수준으로 복원하고, 추가 인센티브 제공- 매입임대사업자 대상 세제 인센티브 복원(수도권 6억원, 비수도권 3억원 이하 주택에 적용) 1) 조정대상지역 內 매입임대주택 등록 시 양도세 중과 배제 및 종부세 합산 배제 2) 법인이 매입임대주택 등록 시 법인세 추가과세(양도차익의 20%) 배제- 의무임대기간을 10년에서 15년까지 확대 적용하는 사업자에게 세제 인센티브 주택가액 요건 추가 완화 (10년) 수도권 6억 / 비수도권 3억원 이하, (15년) 수도권 9억 / 비수도권 6억원 이하

자료: 기획재정부

이 외에도 중도금 대출, 특별 공급 분양가, 청약 등과 관련하여 기존에 실수요자들 불편을 초래하고, 과거와 다르게 냉각된 부동산 시장에서 시장 참여자들의 원활한 수급에 지장을 주었던 다양한 규제들을 완화하였습니다.2023년 9월 26일 '주택공급 활성화 방안'이 발표되었습니다. 해당 안에 따르면, 주택 공급 여건을 신속하게 개선하고 2024년 공급 확대로 정상화를 견인함으로써 현 정부 목표를 초과 달성을 추진할 예정입니다.

[2023.09.26 주택공급 활성화 방안]

구분
내용

① 공공 주택공급 확대
- 공공주택 공급물량 확대- 패스트트랙을 통한 조기 공급- 기 추진 사업의 철저한 공정관리

② 민간 주택공급 활성화
- 공공택지 전매제한 완화- 조기 인허가 인센티브- 분양 → 임대전환 공급 촉진- 공사비 증액 기준 마련- 인허가 절차 개선- 건설인력 확충- 규제 정상화 입법 완료

③ 금융지원 강화
- PF대출 보증 확대- 부동산 PF 단계별 사업성 제고 및 금융공급 확대- 중도금 대출 지원

④ 단기공급 가능한 非아파트 사업여건 개선
- 非아파트 자금조달지원- 非아파트 규제 개선

⑤ 신속한 정비사업 추진을 통한 도심공급기반 확충
- 재개발/재건축 사업절차 개선- 소규모 정비사업 사업성 개선

자료: 국토교통부

한편 정부는 2024년 1월 10일 국민주거 안정을 위한 주택공급 확대 및 건설경기 보완방안을 발표하였습니다. 정부는 주택시장의 근본적 안정과 국민의 안정된 주거생활을 위해서는 수요에 부응하는 충분한 주택공급을 통한 수급균형을 강조하며 이를 통해 주거안정 기반을 강화하고 건설산업 활력을 회복할 것을 기대하고 있습니다. 주택 공급사업 등이 안정적으로 추진될 수 있도록 건설사 자금흐름을 개선하고, 사업장별 재구조화, 정상화 등 지원 및 SOC 예산 조기집행 등을 통해 건설투자 확대를 추진할 예정입니다. 국토부 집행관리대상 예산 56조원(전년 대비 +5.5조원) 중 19.8조원(35.5%)을 2024년 1분기 내 집중 투자할 예정이며 5대 SOC 주요 공공기관(LH, 철도공사, 도로공사 등)의 투자금액도 조기 집행을 추진할 예정입니다.

[2024.01.10 국민주거 안정을 위한 주택공급 확대 및 건설경기 보완방안]

구분
목표
내용

도심공금확대
재건축/재개발

1 사업속도: 패스트트랙 도입

2. 진입문턱: 정비사업 추진 요건 완화

3. 사업성: 초기 자금지원, 재건축부담금 추가 합리화

4. 중단 없는 사업: 공사비 갈등 완화

1기 신도시

재정비

1. 신속하고 내실 있는 계획 수립

2. 노후계획도시 정비 사업여건 획기적 개선

3. 공공의 역할은 충실히, 차질 없이 이행

소규모정비/

도심복합사업

1. 진입문턱: 사업 가능 지역 확대

2. 사업속도: 절차 간소화 및 참여유인 제고

3. 사업성: 인센티브 및 자금지원 강화

4. 광역 정비: 미니 뉴타운 지원 확대

다양한 유형의주택공급 확대
공급 여건 개선
1. 도시/건축규제 완화2. 세제/금융지원

활용도 제고

1. 구입 부담 경감2. 등록임대 사업 여건 개선

3. 기업형 장기임대 활성화4. 신축매입약정 확대

전세사기 예방및 피해지원

1. 보증금 피해 경감 지원2. 피해자 주거 지원 강화

3. 종합 지원체계 강화4. 철저한 전세사기 예방

신도시 등공공주택 공급
공공주택공급 확대

1. 24년 공공주택 14만호+α 공급

2. 공공주택 민간 참여 확대

3기 신도시 등

공공택지

1. 물량 확대: 신규택지 2만호, 수도권 신도시 3만호

2. 신도시 조성속도 제고

건설경기활력 회복

자금조달 및

유동성 지원

1. PF대출 지원2. 유동성 지원

공공지원을 통한

민간 애로 해소

1. 지방 사업여건 개선

2. 공공임대 참여지분 조기 매각

사업장별

갈등 해소 지원

1. 공적 조정위원회2. 민간 사업장 공공 인수

3. 정상화 펀드

건설사업 관련 리스크 완화

1. 공사 재개 지원2. 수분양자 보호

3. 협력업체 보호

건설투자

활성화

1. 재정 조기집행2. 민자사업 확대

자료: 국토교통부

또한, 2024년 8월 8일 정부 및 관계부처는 서울의 주택가격 상승의 원인을 주택공급의 부족에 있는 것으로 진단하고, 국민주거안정을 위한 주택공급확대 방안을 발표하였습니다. 서울 그린벨트해제, 재건축/재개발촉진 특례법 제정으로 정비사업 신속화, 3기 신도시 등 공공택지물량 확충, 비아파트 시장 정상화 등을 8.8 부동산 대책을 통해 진행할 예정입니다.

[국민주거안정을 위한 주택공급확대 방안, 24.08.08]

국민주거안정을 위한 주택공급확대 방안.jpg
국민주거안정을 위한 주택공급확대 방안

자료: 국토교통부

증권신고서 제출일 현재에는 상기 서술한 부동산 관련 규제들의 완화책에 더해 전세계적인 금리인상·긴축 기조 및 부동산·건설 경기의 위축이 2022년 하반기 대비 다소 진정된 모양세를 보이고 있어 침체됐던 분위기가 다소 진정된 상황으로도 볼 수 있습니다. 그러나 중·단기적인 관점에서 부동산 및 건설시장에 부정적인 영향을 주었던 요인들이 해소된 것은 아니며, 시장 분위기는 여전히 침체된 상황이라 하여도 과언이 아니라 할 수 있습니다. 거시 경제의 긴축국면, 부동산 및 건설경기의 위축은 상기 서술한 부동산 규제완화 정책의 시행에도 불구하고 당사의 매출성장 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자분들께서는 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.또한 2024년 1월 발표된 주거안정을 위한 공급 확대 및 건설경기 보완방안등 완화정책 추진에도 일반적으로 부동산 관련 정책 변화가 건설경기에 영향을 미칠 때까지 시차효과가 존재하며 완화책의 결과가 반드시 부동산 안정을 이끄는 것은 아니기에 정부의 부동산 정책이 부동산 가격 및 건설경기에 미치는 파급효과는 예측하기 어렵습니다. 다만, 부동산 시장에서 정부 정책이 가장 중요한 변수 중 하나인 바, 향후 다시금 정부의 부동산 규제 강화 정책이 발표될 경우, 민간 주택 공급량 감소, 재건축 시장 악화, 대출규제로 인한 분양 및 청약 감소 등 부동산 시장의 불확실성이 확대될 우려가 있습니다. 이는 건설사의 영업 환경 불확실성 확대로 이어져 건설업 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 수도권 공급물량 감소 등으로 주택시장에 부정적 영향을 초래할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

[기타산업 - 화장품 산업의 경쟁 심화에 따른 위험]

차. 화장품 산업은
유행에 민감한 전형적인 트렌드 기반의 산업으로 경기변동과도 밀접한 영향을 받습니다. 초기의 화장품 산업은 대형사 위주의 시장이 형성되어있었으나 OEM 및 ODM 방식의 제조 및 판매가 용이해짐에 따라 진입장벽이 높지 않아 새로운 중소형 브랜드와 제품들이 꾸준히 출시되고 있으며, 경쟁이 치열해지고 있습니다.
향후 화장품 시장의 성장은 유지될 것으로 전망되지만 화장품 산업의 성장이 정체될 경우, 신규 경쟁 기업 증가에 따른 경쟁 심화로 제품 판매가격 하락 및 마케팅 비용 과다지출 등의 판매비와 관리비 상승 가능성이 존재합니다.
당사의 종속회사인 (주)코스모코스는 주력 브랜드인 다나한, 꽃을든남자, 비프루브 브랜드의 고객 접점 확대를 통한 시장 경쟁력 강화에 역량을 집중하였습니다. 다만, 당사의 이러한 노력에도 불구하고
화장품 산업의 성장이 정체되는 가운데, 경쟁기업수의 증가로 인한 경쟁 심화로 제품 판매가격 하락, 마케팅 비용 과다지출, 신규 제품의 판매채널에 의한 가격 및 매출 변동 위험성 등으로 판매비와 관리비 상승 가능성이 존재합니다. 차별화된 경쟁력을 확보하지 못한다면 당사의 영업실적 악화로 이어질 수 있으니 이 점 주의하시길 바랍니다.

화장품 산업은 유행에 민감한 전형적인 트렌드 기반의 산업으로 경기변동과도 밀접한 영향을 받습니다. 초기의 화장품 산업은 대형사 위주의 시장이 형성되어있었으나 OEM 및 ODM 방식의 제조 및 판매가 용이해짐에 따라 진입장벽이 높지 않아 새로운 중소형 브랜드와 제품들이 꾸준히 출시되고 있으며, 경쟁이 치열해지고 있습니다. 또한, 백화점, 브랜드샵과 같은 전통의 오프라인 유통 채널 외에도 멀티브랜드샵, H&B스토어와 같은 신규 오프라인 유통 채널이 생겨남에 따라 소비자의 다양성을 고려한 제품들이 출시되고 있습니다. 최근에는 브랜드 자사온라인몰이나 대형 온라인 쇼핑몰뿐만 아니라 개인 SNS 채널 등을 이용한 온라인 채널이 등장함에 따라 다품종 소량 생산, 급격한 트렌드 대응으로 소비자의 욕구를 만족시키는 브랜드들이 늘어나고 있습니다.국내 화장품 시장은 아모레퍼시픽, LG생활건강과 같은 대형사와 토니모리, 클리오 등과 같은 중형사들이 대부분의 시장을 점유하고 있습니다. 그 외의 업체들이 계속해서 등장함에 따라 경쟁이 심화되었으며 경쟁력 확보를 위한 꾸준한 R&D를 통한 제품 개발이 필요합니다.향후 화장품 시장의 성장은 유지될 것으로 전망되지만 화장품 산업의 성장이 정체될 경우, 신규 경쟁 기업 증가에 따른 경쟁 심화로 제품 판매가격 하락 및 마케팅 비용 과다지출 등의 판매비와 관리비 상승 가능성이 존재합니다. 또한, 경쟁이 심화되는 시장에서 차별화된 경쟁력을 확보하지 못한다면 당사의 화장품 사업부분 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이와 관련하여, 글로벌 코스메틱 시장 현황과 국내 화장품 산업 현황은 아래와 같습니다.

[글로벌 코스메틱 시장 현황 및 전망]

구분
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)
2027년(E)
2028년(E)

시장규모(USD 십억)
550.4
559.3
530.8
559.7
581.9
625.7
646.2
667.2
691.4
720.5
736.8

증가율(%)
-
1.62%
-5.10%
5.44%
3.97%
7.53%
3.28%
3.25%
3.63%
4.21%
2.26%

자료: Statista

[국내 화장품 산업 현황]

구분
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

생산금액(억원)
107,328
130,514
135,155
155,028
162,633
151,618
166,533
135,908
145,102

성장률
19.7%
21.6%
3.6%
14.7%
4.9%
-6.8%
9.8%
-18.4%
6.8%

자료: 식약처주) 해당 자료는 2023년말 기준 생산금액이 가장 최근 집계된 통계임.

COVID-19, 우크라이나 전쟁 등 대외 환경의 여파와 고물가, 고금리의 복합 위기 속에 소비심리 위축, 원부자재 가격의 상승으로 내수시장 역시 어려운 시기를 보내고 있습니다. 반면 대면 접촉을 하지 않는 '언택트(untact)' 구매가 늘면서 온라인 커머스 플랫폼의 양극화가 심화되는 가운데 고객기반을 보유한 대형 플랫폼을 중심으로 라이브커머스 시장이 본격화되고 있고, 물류 혁신 기반의 오늘 드림, 구독 서비스, 정기배송 등 신 유통 서비스도 확대되고 있습니다. 또한 홍보채널로서의 역할로 한정되어 있던 인플루언서, 셀럽 등이 자신의 브랜드를 만들어 팔거나, 기업 브랜드의 신제품을 판매하는 등 유통 채널로의 역할이 확장되고 있습니다. 소비자의 니즈가 파편화됨에 따라 인디뷰티, 미니멀 브랜드의 성장과 함께 유통 채널들도 다각화되고 있습니다. 따라서 여러 브랜드사들은 다양한 온라인 플랫폼에서 다양한 상품과 차별화된 전략으로 고객 접점을 확대하고 있어 이커머스 채널의 성장을 가속화하고 있으며 향후 시장을 주도하게 될 것입니다.

당사의 종속회사인 (주)코스모코스는 주력 브랜드인 다나한, 꽃을든남자, 비프루브 브랜드의 고객 접점 확대를 통한 시장 경쟁력 강화에 역량을 집중하였습니다. (주)코스모코스 기존주력 브랜드인 '다나한', '꽃을든남자'와 함께 '비프루브'의 브랜드 인지도 제고를 위해 비프루브 리얼캐롯, 비프루브 마린, 꽃을든남자 선펀치 등 신제품을 출시하였으며 '(주)아성다이소', '올리브영' 을 통한 소비자 접점 확대 및 제품 리뉴얼을 추진하고 있습니다. 또한 (주)코스모코스는 '(주)와이어트', 'MIZUHARA', 'A.S. Watson Retail (HK)' 등의 주요 거래처 매출 확보로 ODM 사업 기반을 구축하였으며 '닥터포헤어','원더바스 레몬청 클렌저' 등 국내 주요 기업들의 ODM 및 일본 QVC, A.S. Watson 등 글로벌 유통전문 기업의 주요 ODM 파트너社로 위상을 높여가고 있습니다. 또한, R&D 역량과 다양한 특허 등을 확보한 피부과학연구소와 ISO22716/14001/45001/9001, CGMP인증, 이브 비건 등 효율적인 생산능력을 보유한 자체 공장을 통해 독자적인 화장품 사업 경쟁력을 확보하고 있습니다.

다만, 당사의 이러한 노력에도 불구하고 화장품 산업의 성장이 정체되는 가운데, 경쟁기업수의 증가로 인한 경쟁 심화로 제품 판매가격 하락, 마케팅 비용 과다지출, 신규 제품의 판매채널에 의한 가격 및 매출 변동 위험성 등으로 판매비와 관리비 상승 가능성이 존재합니다. 차별화된 경쟁력을 확보하지 못한다면 당사의 영업실적 악화로 이어질 수 있으니 이 점 주의하시길 바랍니다.

[기타산업- 제약산업의 높은 경쟁강도와 상품비중 확대 위험]

카. 당사는 자회사인 영진약품(주)를 통하여 제약사업을 영위하고 있습니다. 영진약품(주)는 의약품의 제조, 판매를 주요사업으로 하고 있습니다. 국내 제약시장에서 생산실적을 보유하고 있는 완제의약품 제조기업은 2022년 기준 399개로
시장규모를 고려하였을 때 경쟁강도가 비교적 높으며, 매출 감소를 상쇄하기 위하여 국내 제약회사들은 글로벌제약사의 품목을 도입하여 판매하는 경우가 증가하고 있습니다. 영진약품(주)의 경우 2020년 상품비중이 29.5%였으나 2021년 37.7%, 2022년 44.0%, 2023년 44.3%로 지속적으로 증가하는 모습을 보이고 있으며 2024년 상반기에는 상품매출 비중이 39.38%로 소폭 감소하였으나 연환산 금액 자체는 2023년과 유사한 수준으로 확인됩니다. 향후
제약산업의 경쟁강도 증가에 따른 상품 매출 비중 증가 시 당사의 수익성 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 글로벌제약사가 계약기간 동안 독자 영업망을 확충하여 직접 대형병원 및 의원을 상대로 영업을 개시한다면 당사를 비롯한 국내 제약사의 시장점유율 및 매출이 감소할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 자회사인 영진약품(주)를 통하여 제약사업을 영위하고 있습니다. 영진약품(주)는 의약품의 제조, 판매를 주요사업으로 하고 있습니다. 전문의약품 경장영양제 '하모닐란', 폐섬유증치료제 '파이브로' 등을 판매하고 있으며, '세프카펜', '세프디토렌' 등 항생제 및 원료를 해외로 수출하고 있습니다

국내 제약시장에서 생산실적을 보유하고 있는 완제의약품 제조기업은 2022년말 기준 399개로 시장규모를 고려할 시 참여기업들의 수가 상대적으로 많은 것으로 판단됩니다. 이는 과거 제약산업 영위를 위한 설비투자 부담이 타 산업에 비해 크지 않고 해외 제약사로부터의 도입 품목과 연구개발비 부담이 크지 않은 제네릭 중심의 사업 구성으로 비교적 다수의 기업들이 시장에 참여할 수 있었기 때문인 것으로 보입니다. 또한 선진국 대비 작은 내수 규모, 신약 개발 보다는 상품 판매를 통한 외형 확장, 불법리베이트, 생동성시험(생물학적동등성시험) 등 정부의 엄격한 허가관리절차, 제약사의 영업 과당 경쟁과 유통업체 난립 등 여러 요인이 복합적으로 작용하여 산업의 경쟁 강도가 높은 편입니다.완제의약품 생산규모 측면에서 2022년말 기준 연 생산액 1,000억원을 상회하는 기업 수는 65개로 완제의약품 생산 기업 중 16.3%를 차지하고 있으나, 이들은 전체 생산액의 약 77.7%를 차지하고 있습니다. 그리고 1,000억원 미만의 기업 수는 334개로 완제의약품 생산 기업 중 83.7%를 차지하고 있으나 생산액의 약 22.3%만을 차지하는 등 중상위권의 소수 기업에 다량의 생산량이 집중되어 있는 상황입니다. 이는 곧 우수한 영업력과 품목 포트폴리오를 확보하고 있는 상위권 제약회사들과 상대적으로 제품력 및 영업력이 미흡한 하위 제약회사 간의 시장지위 격차가 벌어지고 있음을 의미한다고 볼 수 있습니다. 또한 이러한 양극화 현상은 정부규제 등 시장환경의 변화에 의해 제약산업 내 설비투자와 연구개발의 중요성이 확대되면서 이에 대한 투자여력에 따라 더욱 심화되고 있는 것으로 판단됩니다.

[완제의약품 생산규모별 기업현황]

(단위 : 개, 억원, %)

생산액 구분
2022년
2021년
2020년
2019년

기업수
생산액
기업수점유율
생산액점유율
기업수
생산액
기업수점유율
생산액점유율
기업수
생산액
기업수점유율
생산액점유율
기업수
생산액
기업수점유율
생산액점유율

5,000억원 이상
11
8,678,581
2.76
33.94
8
58,405
2.01
26.02
6
44,954
1.52
21.38
6
43,707
1.72
22.03

3,000억원 - 5,000억원
9
3,310,214
2.26
12.95
11
42,068
2.76
18.74
9
34,567
2.28
16.44
8
29,968
2.29
15.10

1,000억원 - 3,000억원
45
7,867,548
11.28
30.77
40
68,257
10.03
30.41
43
77,825
10.89
37.02
45
77,001
12.89
38.81

500억원 - 1,000억원
47
3,370,119
11.78
13.18
44
30,233
11.03
13.47
40
27,513
10.13
13.09
39
27,093
11.17
13.65

100억원 - 500억원
79
1,977,191
19.80
7.73
80
21,740
20.05
9.69
84
22,262
21.27
10.59
70
17,891
20.06
9.02

50억원 - 100억원
26
200,566
6.52
0.78
26
1,939
6.52
0.86
23
1,597
5.82
0.76
16
1,161
4.58
0.59

10억원 - 50억원
57
137,655
14.29
0.54
57
1,519
14.29
0.68
53
1,226
13.42
0.58
54
1,303
15.47
0.66

10억원 미만
125
29,301
31.33
0.11
133
290
33.33
0.13
137
292
34.68
0.14
111
301
31.81
0.15

자료 : 식품의약품안전처 '2023 식품의약품통계연보'

정부의 리베이트 규제 강화에 따른 영업환경 위축과 대규모 약가인하 등으로 인하여 제약산업 전반의 성장세가 다소 둔화된 상황인 가운데, 이를 만회하기 위해 주요 제약사를 중심으로 글로벌제약사와의 품목교류 및 공동 마케팅 등의 업무제휴를 적극적으로 추진하고 있습니다. 글로벌 제약사들도 대형 품목의 특허만료로 글로벌 선진 시장의 성장성이 약화된 가운데 국내 우수 업체를 통한 파이프라인 보강을 도모하고 있습니다. 또한 2016년 대규모 일괄 약가인하가 단행되면서 상대적으로 다국적사 오리지널의 약가인하 타격이 큰 상황으로 이를 만회하기 위해 국내 유통망을 확대하는 추세입니다.

국내 주요 제약사(유한양행, 종근당, 녹십자, 대웅제약, 한미약품 5개사)의 평균 매출액 대비 상품매출은 2021년 45.3%, 2022년 44.3%, 2023년 47.0%에 이르고 있습니다. 국내 제약사들은 오리지널 의약품 도입으로 매출을 늘리고 기업의 외형을 유지시킬 수 있지만 상품매출의 경우 수익성이 제품보다 열위하며, 도입되는 상품의 계약기간이 연장이 되지 않는다면 매출이 급감할 가능성이 있습니다.

[국내 주요 제약사 매출액 내 상품매출 비중]

(단위 : 억원, %)

회사명
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

매출액
상품매출
상품매출비중
매출액
상품매출
상품매출비중
매출액
상품매출
상품매출비중
매출액
상품매출
상품매출비중
매출액
상품매출
상품매출비중

유한양행
18,091
12,095
66.9
17,264
11,725
67.9
16,241
11,084
68.2
15,679
9,826
62.7
14,633
10,079
68.9

종근당
16,496
7,093
43.0
14,723
6,836
46.4
13,340
6,163
46.2
13,005
6,016
46.3
10,786
4,347
40.3

대웅제약
12,220
4,679
38.3
11,613
4,653
40.1
10,552
4,639
44.0
9,448
4,135
43.8
10,052
4,213
41.9

녹십자
12,098
7,289
60.2
12,449
4,435
35.6
11,703
4,324
36.9
12,278
5,545
45.2
11,461
5,326
46.5

한미약품
10,970
1,674
15.3
9,820
1,515
15.4
9,170
1,437
15.7
8,724
1,457
16.7
8,636
1,533
17.8

자료 : 각사 사업보고서(별도기준)

영진약품(주)의 경우 2020년 상품비중이 29.5%였으나 2021년 37.7%, 2022년 44.0%, 2023년 44.3%로 지속적으로 증가하는 모습을 보이고 있어, 국내 주요 경쟁사와 유사한 수준의 상품 매출 비중을 기록하고 있습니다. 2024년 상반기에는 상품매출 비중이 39.38%로 소폭 감소하였으나 연환산 금액 자체는 2023년과 유사한 수준으로 확인됩니다. 향후 영진약품(주) 역시 주요 경쟁사들과 마찬가지로 우수한 제품경쟁력을 보유한 다국적 제약사와 광범위한 영업망을 가진 국내 제약사와의 이해관계가 부합되어 상품 매출이 증가할 가능성도 존재합니다.

[영진약품(주) 제품/상품 매출액 및 비중 추이]

(단위 : 억원, %)

구분
2024년상반기
2023년
2022년
2021년
2020년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

상 품
50,069
39.38
103,985
44.3
96,024
44.0
73,936
37.7
615
29.5

제 품
48,762
38.35
85,937
36.6
85,603
39.2
105,736
53.9
1,333
63.9

재 료
2,292
1.80
5,242
2.2
5,149
2.4
201
0.1
1
0.1

가공료
25,861
20.34
39,382
16.8
31,354
14.4
13,171
6.7
134
6.4

임대료 및 기타
163
0.13
356
0.2
251
0.1
3,023
1.5
1
0.1

합계
127,147
100.00
234,902
100.0
218,381
100.0
196,067
100.0
2,085
100..0

자료 : 영진약품(주) 사업보고서 및 반기보고서(별도기준)

상품 매출 의존도의 증가는 외형 및 이익규모의 확대 측면에서 장점이 있을 수 있으나 대체로 수익성이 열위하고, 불공정 계약조건도 많아 국내 제약산업의 체질을 취약하게 만들 수 있습니다. 이에 따라 2012년 12월 공정거래위원회는 제약사 간에 의약품을 공급/판매 하는 경우, 불공정한 조건으로 계약이 이루어지는 관행을 방지하기 위한 가이드라인을 제정ㆍ발표한 바 있습니다.

[공정위 가이드라인의 주요 내용]

불공정우려 계약조항
개선 내용

경쟁제품 취급금지
1. 계약기간 내 연구개발·생산 제한 금지2. 계약기간 종료 후 경쟁제품 취급제한 금지

최소구매량ㆍ판매목표량 한정
판매 및 구매목표 미달 시 즉시 계약해지 금지

원료구매 강제
제품의 품질 보장 등을 위한 경우에만 배타적 원료구매 규정 가능

자료 : 공정거래위원회

상기 가이드라인은 모범계약서의 형태로써 자율적으로 권장되는 사항이지만, 정부 규제의 입김이 강한 국내 제약산업의 여건상 상당한 영향력을 보일 것으로 예상되며,주로 다국적 제약사로부터 의약품을 도입하여 판매하는 국내 중상위 제약사들에게 일정부분 영업환경 개선 효과를 가져올 수 있을 것으로 예상되고 있습니다. 그럼에도불구하고 다국적 제약사로부터 도입한 의약품에 대한 판권 회수가 특정 시기에 집중되는 경우가 발생할 경우 이에 따라 제약회사의 매출과 수익성이 변동할 가능성이 잠재되어 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

[매출액 및 영업수익성 변동 위험]

가. 당사의 2024년 반기 연결기준 매출액은 2조 7,160억원으로 2023년 상반기 2조 7,317억원과 유사한 수준을 유지
하였습니다. 2024년 상반기 기준 주요 사업별 매출 비중은 궐련과 HNB 사업을 포괄하는 담배사업부문(68.0%), 건강기능사업부문(21.1%), 부동산사업부문(4.6%), 기타사업부문(6.3%) 입니다. 당사의 2023년 기준 영업이익은 1조 1,673억원을 기록하며 2022년 1조 2,677억원 대비 7.9% 감소하였으며, 이에 따라 당사의 영업이익률은 2022년 기준 21.66%에서 2023년 기준 19.91%로 하락하여 전반적인 사업부문에서 수익성이 저하되었습니다. 이는 신규 성장 동력인 NGP(Next Generation Product) 사업 시작으로 디바이스 매출 신규 발생 등 매출 믹스의 변동, 사업 전 영역에 걸친 해외 사업 확장에 따른 지역 믹스 다변화, 글로벌 인플레이션 영향으로 인한 잎담배 등 원재료 원가 상승 압박, 수익성이 높은 면세채널의 홍삼제품군 판매회복 지연, 부동산 프로젝트 종료 효과 역시 이익 훼손 요인으로 작용한 것에 기인합니다. 그러나
당사는 연결기준 영업이익률을 20%~28%라는 준수한 수준을 장기간 지속하고 있을 뿐만 아니라, 주력사업인 궐련 담배사업 부문에서 시장점유율을 꾸준히 유지하고 있기 때문에 2023년의 영업이익률 수준은 유의적인 감소는 아닌 것으로 판단됩니다. 아울러 2024년 상반기 기준 영업이익 5,586억원을 기록하며 영업이익 20.57%를 기록하는 등 2024년에는 다소 개선된 실적이 기대되고 있는 상황입니다. 그럼에도 불구하고, 향후 새로운 경쟁품목의 등장 혹은 경기침체에 따른 내수 부진 등의 외부 요인에 의하여 당사의 수익성은 악화될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 1987년 4월 1일에 한국전매공사로 설립되었으며, 1989년 4월 1일자로 한국담배인삼공사로 변경되었고, 1999년 10월 8일 유가증권시장에 상장하였습니다. 이후 2002년 12월 27일에 사명을 주식회사 케이티앤지로 변경하였습니다. 당사는 담배사업법에 근거하여 주요사업을 영위하고 있으며, 관련법으로는 국민건강증진법, 청소년보호법, 지방세법, 자원의 절약과 재활용 촉진에 관한 법률 등이 있습니다.

당사는 궐련의 제조와 판매를 주요사업으로 영위하고 있으며, 국내는 물론 수출 및 해외법인을 통한 직접사업으로 해외 사업을 확장하고 있습니다. 최근에는 차세대 제품인 HNB사업 추진으로 사업영역을 넓혀가고 있으며, 부동산 임대/운영/개발 등의 사업 또한 추진하고 있습니다. 그 외에도 종속회사로 홍삼과 건강기능식품을 제조 및 판매하는 건강기능사업부문과 의약품, 화장품의 제조 및 판매 등을 수행하는 기타사업부문으로 사업을 영위하고 있습니다. 2024년 상반기 기준 주요 사업별 매출 비중은 궐련과 HNB 사업을 포괄하는 담배사업부문(68.0%), 건강기능사업부문(21.1%), 부동산사업부문(4.6%), 기타사업부문(6.3%) 입니다.당사의 각 제품군별 매출액 및 총 매출액에서 차지하는 비율은 아래와 같습니다.

[제품군별 매출현황]

(단위 : 백만원)

사업부문
중분류
주요상표등
2024년 상반기 매출액(비율)
2023년 상반기 매출액(비율)

담배
궐련
에쎄, 레종, 더원, 보헴, 타임, 디스 등
1,846,486(68.0%)
1,745,680(63.9%)

차세대담배
릴 솔리드, 릴 하이브리드, 릴 에이블, 핏, 믹스, 에임 등

반제품, 잎담배, 향캡슐 등
-

건강기능식품
홍삼
홍삼정류, 에브리타임, 홍삼톤 등
573,496(21.1%)
644,906(23.6%)

비홍삼
알파프로젝트, 천녹, 굿베이스 등

부동산
분양
-
125,653(4.6%)
197,542(7.2%)

임대
-

기타
제약
데노간주, 하모닐란액, 오파스트정 등
170,400(6.3%)
143,537(5.3%)

화장품
꽃을든남자, 다나한 등

기타
-

합계
2,716,035
2,731,665

자료 : 당사 반기보고서주) 각 부문별 매출액은 부문 간 내부거래를 제거한 금액 기준

[사업부문별 매출액(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
2024년 상반기
2023년 상반기
2023년
2022년
2021년

담배사업부문
1,846,486
1,745,680
3,612,276
3,573,800
3,132,171

건강기능사업부문
573,496
644,906
1,393,525
1,388,204
1,374,416

부동산사업부문(*)
125,653
197,542
550,110
591,483
710,076

기타사업부문(*)
170,400
143,537
306,697
297,919
269,578

합계
2,716,035
2,731,665
5,862,608
5,851,406
5,486,241

자료 : 당사 사업보고서 및 반기보고서주1) 각 부문별 매출액은 부문 간 내부거래를 제거한 금액 기준입니다.주2) 중단영업관련 영업손익이 포함되어 있습니다.주3) 영업이익(손실)을 구성하지 않는 기타 손익항목은 최고영업의사결정자가 부문별로구분하여 검토하지 아니하므로 별도 기재하지 아니하였습니다.

당사의 2024년 반기 연결기준 매출액은 2조 7,160억원으로 2023년 상반기 2조 7,317억원과 유사한 수준을 유지하였습니다. 당사의 사업부문별 2024년 상반기 현황은 다음과 같습니다.

국내 궐련사업 부문은 '냄새저감' 및 '초슬림' 제품의 지속적인 성장으로, 2024년 상반기 현재 국내 궐련 담배 M/S 66.5%를 기록했습니다. 특히, 2019년부터 지속 출시하고 있는 냄새저감 타입 제품의 성공적 안착 및 초슬림 제품의 지속 성장 등 소비자 니즈에 맞춘 제품 개발 및 출시로 브랜드 자산 가치 제고활동을 지속 강화하고 있습니다.해외궐련사업 부문은 아태CIC와 유라시아 CIC조직을 현지에 설립하여 법인/지사의영업활동을 직접 관할하고 있으며, 수출사업은 본사에서 전담하는 체제로 운영하고 있습니다. 수출사업은 수입상별 판매/재고/채권의 모니터링 및 통제 기능 강화를 통해 사업 안정성을 강화하였으며, 정기적인 수익성 모니터링을 통해 단가 인상 및 중고가제품 판매비중 확대 등 적극적인 수익성 확대를 추진하였습니다. 또한, 지속성장기반을 강화하기 위해 권역별 성장전략을 정교화하고 신규시장 개척활동을 추진하였습니다.국내 차세대 담배사업 부문은 시장 규모 확대와 독자 플랫폼 중심 스틱 경쟁력 강화 효과로 2024년 2분기 디바이스 점유율 약 64%(CVS기준), 스틱 점유율 약 46%(CVS기준)를 기록하는 등 궐련형 전자담배 시장에서 지속적인 성과를 견인하고 있습니다. 특히, 소비자 편의성을 대폭 개선한 릴 솔리드 2세대, 3가지 흡연모드와 일시정지기능을 추가한 신규 릴 하이브리드 3세대와 완전히 새로워진 디자인 및 2가지 흡연모드를 적용한 릴 에이블 2세대 출시를 통한 지속 성장과 소비자 니즈 기반 스틱 포트폴리오 구축을 통하여 궐련형 전자담배 시장을 선도하고 있습니다.해외 차세대 담배사업 부문은 PMI와 전략적 제휴를 통해 제품 공급ㆍ판매 계약을 체결하여 2020년 8월 러시아에 릴 솔리드 디바이스와 전용스틱「핏」을 출시하였고, 2020년 10월에는 궐련형 전자담배 세계 최대 소비국인 일본에 릴 하이브리드와 전용스틱「믹스」를 출시하였습니다. 2024년 2분기 현재 폴란드, 이탈리아, 카자흐스탄,체코, 그리스 등 총 33개국에 진출하였습니다. 이러한 성공적인 해외 출시를 기반으로 지속적인 해외시장 확대를 준비하고 있습니다.

부동산사업부문은 최근 시장 변동성 확대 및 위험요인 증가에 따라,『균형 잡힌 중장기 성장동력 마련』,『사업 구도 다각화를 통한 지속가능 사업영위』,『임대자산 안정화로 성장기반 확보』를 비즈니스 전략으로 추진하고 있습니다. 기 진행중이었던 수원 개발사업은 '21.8월 3블록, '23.10월 2블록을 성공적으로 준공 완료하였으며, '22년 4분기 동대전, '23년 2분기 미아 및 '24년 1분기 안양 사업 분양 개시 등으로 중단기적 성장 동력을 확보함과 동시에, 중장기적으로 대규모 복합 개발사업 추가 확보를 통해 개발사업 전체의 균형적 배치를 도모하고 있습니다. 아울러, 기후변화 대응을 위한 글로벌 ESG 트렌드 및 관련 법규를 준수하여 부동산 ESG 경영을 강화하고 에너지 절약, 탄소배출 저감, 산업안전보건법 준수, 재생에너지 확대 등 기업의 사회적 책임을 다하기 위해 노력하겠습니다.

건강기능식품 사업에 있어 국내사업은 급격한 물가상승에 따른 소비침체 여건 속에서 디지털 전용제품 확대를 통한 온라인 시장 공략, 가성비&프리미엄 제품 출시 통한 양극화 시장 대응 등 홍삼의 구매층을 확장시키기 위해 노력하고 있습니다.글로벌사업은 현지 소비자 선호 제품 활성화 및 현지 유통채널과의 협업 등 사업 경쟁력 강화를 통해 글로벌시장을 공격적으로 확장시키려 노력하고 있습니다.이에 따른 당사의 최근 3.5개년 수익성 현황은 다음과 같습니다.

[수익성 지표(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2024년 상반기
2023년 상반기
2023년
2022년
2021년

매출액
2,716,035
2,731,665
5,862,608
5,851,406
5,228,352

매출원가
1,357,705
1,372,477
3,054,393
2,891,166
2,350,180

매출원가율
49.99%
50.24%
52.10%
49.41%
44.95%

매출총이익
1,358,330
1,359,188
2,808,215
2,960,240
2,878,172

매출총이익률
50.01%
49.76%
47.90%
50.59%
55.05%

영업이익
558,563
562,653
1,167,336
1,267,650
1,338,383

영업이익률
20.57%
20.60%
19.91%
21.66%
25.60%

당기순이익
598,373
476,154
922,361
1,005,327
971,759

당기순이익률
22.03%
17.43%
15.73%
17.18%
18.59%

자료 : 당사 사업보고서 및 반기보고서주1) 2021년 4분기 중 KT&G USA Corporation의 사업 잠정중단에 따라 2021년 4분기부터중단영업으로 분류되었습니다.주2) 중단영업관련 손익이 제외되어 있습니다.

당사의 2023년 기준 영업이익은 1조 1,673억원을 기록하며 2022년 1조 2,677억원 대비 7.9% 감소하였으며, 이에 따라 당사의 영업이익률은 2022년 기준 21.66%에서 2023년 기준 19.91%로 하락하여 전반적인 사업부문에서 수익성이 저하되었습니다. 이는 신규 성장 동력인 NGP(Next Generation Product) 사업 시작으로 디바이스 매출 신규 발생 등 매출 믹스의 변동, 사업 전 영역에 걸친 해외 사업 확장에 따른 지역 믹스 다변화, 글로벌 인플레이션 영향으로 인한 잎담배 등 원재료 원가 상승 압박, 수익성이 높은 면세채널의 홍삼제품군 판매회복 지연, 부동산 프로젝트 종료 효과 역시 이익 훼손 요인으로 작용한 것에 기인합니다.

그러나 당사는 연결기준 영업이익률을 20%~28%라는 준수한 수준을 장기간 지속하고 있을 뿐만 아니라, 주력사업인 궐련 담배사업 부문에서 시장점유율을 꾸준히 유지하고 있기 때문에 2023년의 영업이익률 수준은 유의적인 감소는 아닌 것으로 판단됩니다. 아울러 2024년 상반기 기준 영업이익 5,586억원을 기록하며 영업이익 20.57%를 기록하는 등 2024년에는 다소 개선된 실적이 기대되고 있는 상황입니다. 아울러 우호적인 환율 효과에 힘입은 기타수익 개선으로 당사의 2024년 상반기 당기순이익율은 2023년 상반기 17.43% 대비 4.6%p 개선되었을 뿐만 아니라 최근 3.5개년 내에서도 가장 높게 나타나고 있습니다.

아래는 당사의 제품별 주요 원재료 및 매입액 현황 입니다. 이 중 담배사업부문은 2024년 상반기말 별도기준 매입액 5,716억원으로 총 매입액 대비 83.7%, 2023년 상반기말 별도기준 매입액 6,311억원으로 총 매입액 대비 86.3%를 차지하며 원재료 매입비용의 대부분을 차지하고 있습니다. 지속적이 원재료 매입단가 상승으로 인해 원재료 금액이 큰폭으로 증가한 반면 저장품의 경우 조정 단계에서 미착품 숫자가 작년 동기 대비 감소한 것으로 확인됩니다.

[제품별 주요 원재료 및 매입액 현황(별도기준)]

(단위 : 백만원)

업부문
매입유형
품 목
구체적용도
2024년 상반기
2023년 상반기

매입액
비율
비 고(주요매입처)
매입액
비율
비 고(주요매입처)

담 배
원재료
잎담배, 담배부산물
담배제조 등
195,287
34.20%
국내경작인(전량), 미국, 브라질, 태아산업 등
125,711
19.90%
국내경작인(전량), 미국, 브라질,(주)태아산업 등

부재료
담배재료품, 포장지, 포장재료품
담배제조 등
283,939
49.70%
AL인너(삼아알미늄), 판상엽(태아산업) 등
306,010
48.50%
(주)동양물산 등

저장품 등
NGP 디바이스, 담배저장품 등
담배상품, 기계 등
92,398
16.20%
(주)이랜텍 등
199,340
31.60%
(주)이랜텍 등

담배부문 계
571,624
100.00%

631,061
100.00%
-

건강기능식품
원재료
수삼
제품제조 등
111
0.20%
국내 경작인(전량)
-
-
-

포장재
지함상자 등
제품제조 등
23,052
46.50%
두선산업(주)
23,553
41.00%
두선산업(주)

첨가물
팔라티노스 등
제품제조 등
6,597
13.30%
(주)네오크레마
8,135
14.20%
(주)비티씨

생약재
건지황, 녹용 등
제품제조 등
19,796
39.90%
부리농업협동조합, CK 등
25,741
44.80%
영주농협, Parex International

건강기능부문 계
49,556
100.00%
-
57,429
100.00%
-

기타
제약
원재료
Ceftriaxone Sodium Hydrate
세프트리악손주
2,101
6.80%
(주)경보제약
736
3.30%
ACS Dobfar

Cefaclor
세파클러수화물
1,782
5.80%
ACS Dobfar
566
2.50%
Dijia Pharmaceutical Group Co.,LTD.

CMZ(I)
영진세프메타졸
1,762
5.70%
제일약품㈜
393
1.80%
와이에스생명과학

7-ATCA
세프디토렌피복실
1,543
5.00%
Hubei Lingsheng
313
1.40%
Heilongjiang Haoyun

Limaprost Alfadex
오파스트정
1,178
3.80%
와이에스생명과학
228
1.00%
제일약품㈜

기타
-
19,063
62.00%
-
17,556
79.00%
-

보조재료
공용 고무마개 (Sumitomo)
-
171
0.60%
Sumitomo Rubber Industries, Ltd.
133
0.60%
Sumitomo Rubber Industries, Ltd.

기타
-
3,170
10.30%
-
2,299
10.30%
-

제약부문 계
30,769
100.00%

22,225
100.00%
-

화장품
원재료
Ethyl Alcohol, XF49-C3281/SF-C0813,
스프레이용제,실리콘,수지,세정제
16,291
53.00%
미원상사(주), 대봉엘에스, (주)삼광켐 등
10,321
50.20%
(주)삼광켐, 미원상사(주) 등

Mihapol PBS-50, Micolin A-526 외

부자재
유리병, 플라스틱, 용기, 금속 등
용기 및 부자재
14,434
47.00%
성덕산업, 광성씨앤피, 태성산업 등
10,256
49.80%
펌텍코리아(주), 남방에프씨(주) 등

화장품부문 계
30,725
100.00%

20,577
100.00%
-

자료 : 당사 2024년 및 2023년 반기보고서주1) 반올림으로 인한 단수차이로 합계가 일부 상이함주2) 각 부문별 매입액은 별도 기준주3) 담배원재료 중 판상엽의 매입처인 (주)태아산업은 당사의 계열회사

당사는 수입 잎담배를 미국과 브라질을 중심으로 수입해오고 있지만, 수입 잎담배의 주요 원산지로는 미국, 브라질, 탄자니아, 인도 등이 있습니다. 주요 생산국의 작황에 따라 변동하는 잎담배 국제 시세는 2022년 들어 급격히 상승하기 시작했습니다. 2021년말 기준 kg당 5,558원을 기록하던 잎담배 국제 시세는 2022년말 기준 kg당 7,193원으로 29.4% 상승하였으며, 2023년말 기준 kg당 8,748원을 기록하며 2021년 이후 57.4% 상승하였습니다. 2024년 상반기에도 kg당 9,899원을 기록하는 등 가격 상승세가 지속되고 있는 추세이며 잎담배 국제 가격이 상승한 원인으로는 미국, 브라질, 탄자니아, 인도 등 주요 잎담배 생산국에서 폭염과 홍수 등의 영향으로 작황이 부진했기 때문입니다. 담배사업의 주요 원재료인 잎담배 국제 가격 하락은 매출원가를 감소시켜 당사 수익성 개선에 긍정적인 영향을 미칠 수 있으나, 원재료 비용의 상승은 매출원가 증가에 영향을 주어 수익성에 일정부분 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[제품별 주요 원재료의 가격 변동 추이]

(단위 : 원, USD, EUR)

사업부문
품 목
2024년 상반기
2023년 상반기
2023년
2022년
주요매입처

담배
잎담배 (kg)
국 내
10,293
9,738
10,293
9,738
국내경작인(전량), 미국, 브라질 등

수 입
9,899
9,241
8,748
7,193

판상엽 (kg)
국 내
3.155
3,428
3,196
3,014
(주)태아산업

수 입
-
-
-
-

필터플럭 (천본)
국 내
12,773
12,079
12,232
9,912
(주)셀, FILTRONA 등

수 입
18,787
17,882
17,956
15,949

갑포장지 (천매)
국 내
28,361
32,120
31,555
32,021
동양 L&P 등

수 입
-
-
-
-

아이보리판지 (kg)
국 내
1,477
1,774
1,587
1,595
(주)한창제지 등

수 입
1,814
2,062
2,030
1,799

팁페이퍼 (권)
국 내
74,478
81,467
81,412
76,180
정아공업사 등

수 입
-
-
-
-

AL 인너라이너 (권)
국 내
56,238
54,167
53,107
48,323
삼아알미늄(주), NISSHA 등

수 입
87,301
92,089
92,089
61,754

궐련지 (권)
국 내
-
-
-
-
SWM 등

수 입
25,694
21,335
23,884
22,597

건강기능식품
수 삼 (kg)
국 내
24,500
-
39,926
41,091

기타
제약
Ceftriaxone Sodium Hydrate
JPY 56,100

JPY 56,100
JPY 51,000
(주)경보제약

Cefaclor
USD 262
USD 270
USD 262
USD 270
ACS Dobfar

CMZ(I)
KRW 1,267,500
KRW 1,141,500
KRW 1,250,000
KRW 1,141,500
제일약품㈜

Limaprost Alfadex
KRW 187,000
KRW 187,000
KRW 187,000
KRW 187,000
와이에스생명과학

Loxoprofen acid

USD 98
USD 99
USD 99
Dijia Pharmaceutical Group Co.,LTD.

화장품
Ethyl Alcohol
1,930
1,930
1,930
1,930
영진화학(주)

XF49-C3281/SF-C0813
8,250
8,250
8,250
8,250
(주)삼광켐

Mihapol PBS-50
13,300
12,800
13,300
12,800
미원상사(주)

Micolin A-526
1,020
1,100
1,020
1,210
미원화학주식회사

Miconol C2M
3,120
3,370
3,120
3,470
미원상사(주)

자료: 당사 사업보고서 및 반기보고서※ 산출기준ㅇ 담배 : 잎담배(총매입액-의제매입세액)/총매입량 기타(총 입고금액/총 입고수량)ㅇ 건강기능 : 통상 수삼 구매는 매년 9~11월에 이루어지나, 수확시기별 내용성분 비교 분석을 위해 2024년 1분기 소량 구매ㅇ 제약 : 당기 해당 원재료의 최종구입가 기준 표시ㅇ 화장품 : 주요 제품별로 사용되는 원재료 품목을 1개 이상씩을 선정하여 재고 자산 평가 방법을 이동평균법으로 적용한 단가

그러나 당사는 공사로 설립되기 이전부터 국가 행정기관으로서 국내 담배 및 홍삼의 제조ㆍ판매를 장기간 독점해 왔으며, 해당기간 우수한 브랜드 인지도, 전국적 유통 및 영업망 등의 사업경쟁력을 바탕으로, 회사 는 국내 담배 및 홍삼시장에서 현재까지 지배적인 시장지위를 유지하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 향후 새로운 경쟁품목의 등장 혹은 경기침체에 따른 내수 부진 등의 외부 요인에 의하여 당사의 수익성은 악화될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[투자 및 배당 등으로 인한 현금유출에 대한 사항]

나. 당사는 지난 2023년 1월
KT&G Investor Day 2023 및 장래사업ㆍ경영 계획 공정공시를 통해 중장기 성장 전략을 발표했습니다. 그 일환으로
5개년('23년~'27년) 총 3.9조원 규모의 CAPEX 투자 계획을 발표했습니다. 또한, 지난 2023년 11월 13일 개최한 Value Day 에서는 기존 Investor Day 발표 이후
투자 효율성 및 효과성 극대화를 위해 기존금액 대비 일부 감소한 총 3.5조원 규모의 CAPEX 변경투자 계획을 발표
하였습니다. 주된 내용은 NGP(Next Generation Product), HFF(건강기능식품), 글로벌 CC(궐련)의 3대 핵심사업을 축으로 글로벌 CC사업의 확장과 이를 통해 발생하는 이익을 NGP와 HFF에 투자하여 핵심성장사업으로 육성함으로써 회사의 포트폴리오를 미래지향적으로 변모시키는 것입니다. 향후 투자의 성과를 현재 예측하기는 어려우나
, 투자금액의 증가는 단기적으로는 자금부담을 발생시킬 수 있으며 중장기적으로는 투자의 결과가 예상한 만큼의 성과로 이루어지지 않을 경우 당사의 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
한편 당사는 2021년 11월 총 2조 7,500억원 규모의 3개년('21년~'23년) 중장기 주주환원정책을 발표하였고, 이를 통해 약 1조원 규모의 자사주 매입과 약 1조 7,500억원 규모의 현금배당을 이행하였습니다. 또한
당사는 2023년 11월 13일 공정공시를 통해 2024년부터 2026년까지의 2.8조원 규모의 중장기 주주환원 정책을 발표했습니다. 해당 정책에 따라 당사는 3년간 배당금 지급, 자사주 매입과 소각을 이행하고 있습니다. 당사는 주당배당금의 지속적 우상향 정책 및, 주가와 현금 흐름 등을 고려한 자사주 정책을 포함한 주주환원을 추진할 계획입니다. 이와 같이, 자사주 매입 및 배당금 지급을 위한 자금소요가 지속적으로 발생해왔습니다.
당사의 안정적인 사업기반을 통한 현금창출 능력을 감안할 때 상기 자금소요가 당사의 재무안정성에 중요한 영향을 미치지는 않을 것으로 판단되나, 상기와 같은 자금유출의 발생은 당사의 재무구조에 부담이 될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 지난 2023년 1월 26일 경영환경 변화에 대응한 지속가능 성장성 강화를 위하여 KT&G Investor Day 2023 및 장래사업ㆍ경영 계획 공정공시를 통해 중장기 성장 전략을 발표했습니다. 그 일환으로 5개년('23년~'27년) 총 3.9조원 규모의 CAPEX 투자 계획을 발표했습니다. 중장기 성장 전략의 주요 내용은 NGP(Next Generation Product), HFF(건강기능식품), 글로벌 CC(궐련)의 3대 핵심사업을 축으로 글로벌 CC사업의 확장과 이를 통해 발생하는 이익을 NGP와 HFF에 투자하여 핵심성장사업으로 육성함으로써 회사의 포트폴리오를 미래지향적으로 변모시키는 것입니다.또한, 지난 2023년 11월 13일 개최한 Value Day 에서는 기존 Investor Day 발표 이후 투자 효율성 및 효과성 극대화를 위해 기존금액 대비 일부 감소한 변경투자 계획을 발표하였습니다. 신규 Capex 투자는 총 3.5조원 규모로, 3대 핵심사업인 NGP(Next Generation Products), 글로벌 궐련 담배 사업, 건강기능식품 사업에 총 2.59조원 신규투자와 0.91조원의 유지 보수 등의 금액으로 구성되어있습니다. 신규 투자 금액 중 약 2조원은 국내외 NGP와 글로벌 궐련 담배 중장기 수요 대응을 위한 글로벌 생산거점 확보 및 생산능력 확충을 위해 투자될 예정입니다.당사의 투자계획 관련 공시사항은 다음과 같습니다.

[장래사업ㆍ경영 계획(공정공시)(2023.01.26)]

※ 동 정보는 장래 계획사항으로서 향후 변경될 수 있음

1. 장래계획 사항
KT&G 미래 성장 전략

2. 주요내용 및 추진일정
목적
경영환경 변화에 대응한 지속가능 성장성 강화를 위한 KT&G 중장기 성장 전략을 투자자와 공유

세부내용
1. 중장기 성장 전략 방향 - NGP, KGC, 글로벌 CC의 3대 핵심사업을 축으로 글로벌 CC사업의 확장과 이를 통해 발생하는 이익을 NGP와 KGC에 투자하여 핵심성장사업으로 육성함으로써 회사의 포트폴리오를 미래지향적으로 변모2. 2027년 중장기 목표 - KT&G 그룹 전체 매출 약 10.2조원 ('22년 추정 매출 5.9조원) - 핵심사업(NGP, 건기식, 궐련) 합산 매출 약 8조원 ('22년 추정 매출 4.9조원) - 글로벌 사업 매출 비중(부동산 제외) 50% 이상 - 비궐련 사업 매출 비중 60% 이상3. 2027년 중장기 핵심성장사업 매출 목표 - NGP 사업 : 약 2.08조원 ('22년 추정 매출 0.87조원) - 건기식(KGC) 사업 : 약 2.1조원 ('22년 추정 매출 1.4조원) - 전체 CC 사업 : 약 3.8조원 ('22년 추정 매출 2.7조원)4. 투자 계획 -5개년('23년~'27년) 총 3.9조원 규모 CAPEX 투자 (약 3.0조원 규모 핵심사업 신규 투자 포함)5. 주주가치제고 - 기발표('21.11)중장기주주환원계획 충실 이행 中 - '23년 주주환원 계획: 약 9,000억원 * 자사주 매입 약 3,000억원 * 배당금 지급 약 5,900억원 * 연내 반기 배당 실시 - '24년 이후 주주환원 방향 * 주당배당금의 지속적 우상향 정책 기본, 주가 및 현금 흐름 등에 따라 자사주 정책 동시 고려 => 보다 확대된 주주환원 정책 추진 - '24년 이후 환원 계획은 기존 환원계획이 종료되는 올 하반기 발표 예정※ 용어 설명 - NGP: Next Generation Products - KGC: ㈜한국인삼공사 - 건기식: 건강기능식품 사업 - 글로벌 CC: 글로벌 궐련담배 사업

추진일정
시작일
2023-01-01

종료일
2027-12-31

예상투자금액
5개년('23년~'27년) 총 약 3.9조원

기대효과
·중장기 수요 대응을 위한 생산능력 확충으로 미래성장 모멘텀 확보·건기식 R&D 고도화 및 밸류체인 현지화를 통한 글로벌 사업 신속 확장

3. 장애요인
-

4. 이사회결의일(결정일)
2023-01-26

5. 정보제공내역
정보제공자
IR부

정보제공대상자
국내외 기관 투자자, 증권사 애널리스트 등

정보제공(예정)일시
2023-01-26 17:00

행사명(장소)
"KT&G Investor Day 2023" 개최※ 온라인(video conference) 방식으로 진행※ 한국어/영어 동시 진행

6. 연락처(관련부서/전화번호)
IR부 (02-3404-4522)

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1. 상기2의 '주요 내용 및 추진 일정'은 미래에 대한 예측정보를 포함하고 있으며, 경영환경 변화 및 경영계획 변경 등에 따라 변동될 수 있습니다.2. 상기4의 '결정일'은 정보제공일 기준입니다.3. 관련 상세 자료는 회사 홈페이지에 게재 예정입니다.(http://www.ktng.com/)

진행사항공시예정일
-

※ 관련공시
2023-01-12 기업설명회(IR) 개최(안내공시)2021-11-04 수시공시의무관련사항(공정공시)

자료: 금융감독원 전자공시시스템

이 중, 올해부터 내년까지 구체화된 담배사업부문 관련 투자('24년~'25년)의 내역은 아래와 같습니다.

[당사 담배사업부문 관련 투자('24년~'25년)]

(단위 : 백만원)

사업

부문

구 분
투자기간

투자대상

자산

투자 효과
총투자액
기투자액
향후 투자액

담배
증설
'24
토지
생산시설 지원
699
699
-

'24~'25
건물
생산시설 지원
160,049
50,817
109,232

'24
구축물
생산시설 지원
791
528
263

'24~'25
기계장치
생산능력 증대, 품질 향상
269,593
110,359
159,234

대규모수선
'24~'25
건물
내용연수 연장 및 생산지원
17,614
1,828
15,786

'24~'25
구축물
내용연수 연장 및 생산지원
1,950
553
1,397

'24~'25
기계장치
내용연수 연장 및 생산지원
52,580
25,866
26,714

기타
'24~'25
차량운반구
생산지원
53
52
1

'24~'25
공구와기구
생산지원
4,414
254
4,160

'24~'25
비품 등 기타
생산지원
4,311
1,448
2,863

'24~'25
소프트웨어
생산지원
1,653
-
1,653

자료: 당사 반기보고서

주1) 총 투자액 = '24년 집행예정금액 + '25년 집행예정금액

주2) 향후 투자액 = 총 투자액 - 기 투자액, 즉 잔액개념임

주3) 기 투자액 = '24년 집행 실적('24.6.30 기준)

주4) 현재 진행중인 설비투자 사업 중 투자액 10억원 이상인 투자 기재

당사는 2021년 11월 중장기('21년~'23년) 주주환원 정책을 발표하였으며, 이에 따라 2021년~2023년 3년간 약 1.74조원 규모의 배당을 실시하였습니다. 2021년 약 5,759억원 현금 배당 실시하였으며, 배당성향 58.9%, 배당수익률 5.7%을 기록했습니다. 2022년의 경우 약 5,814억원 현금 배당 실시하였으며, 배당성향 57.2%, 배당수익률 5.2%을 기록하며 전년과 유사한 수준을 기록하였습니다.더불어 당사는 2023년 1월 26일 개최한 Investor Day에서 연내 반기배당실시를 발표하였으며 이러한 사실은 당사의 수시공시의무관련사항(공정공시)으로 공시하였습니다. 이후 2023년 8월 3일 이사회결의를 통해 6월 30일을 기준일로 한 중간배당실시를 결정하였으며, 배당금총액은 약 1,395억원이었습니다. 2023년에는 중간배당을 포함하여 약 5,908억원 현금 배당 실시하였으며, 배당성향 65.4%, 배당수익률 6.0%를 기록하며 계획했던 주주환원정책을 지속적으로 이행 중에 있습니다. 2024년에는 연간 배당 규모는 아직 결정되지 않았으나 당사는 2024년 8월 8일 이사회 결의를 통해 23년 중간배당과 동일한 주당 1,200원(총액 1,354억원) 배당을 결의하였습니다.

[당사 최근 3개년도 배당 내역]

구 분
주식의 종류
2024년 상반기
2023년
2022년
2021년

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
599,182
902,662
1,015,785
977,259

(별도)당기순이익(백만원)
578,070
804,855
958,040
852,944

(연결)주당순이익(원)
5,206
7,843
8,489
7,898

현금배당금총액(백만원)
-
590,777
581,400
575,904

주식배당금총액(백만원)
-
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
65.4
57.2
58.9

현금배당수익률(%)
보통주
-
6.0
5.2
5.7

우선주
-
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
5,200
5,000
4,800

우선주
-
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

자료: 당사 사업보고서주1) (연결)당기순이익은 지배기업 소유주지분 기준 당기순이익임주2) (연결)현금배당성향은 연결당기순이익에 대한 현금배당총액의 비율을 백분율로 계산함주3) 당기 현금배당금총액은 제37기 중간배당금 139,536백만원(주당 1,200원) 포함주4) 제38기 중간배당금(2024.08.08 이사회 결의) : 135,379백만원(주당 1,200원) 예정

[현금ㆍ현물배당 결정(2024.08.08)]

1. 배당구분
중간배당

2. 배당종류
현금배당

- 현물자산의 상세내역
-

3. 1주당 배당금(원)
보통주식
1,200

종류주식
-

- 차등배당 여부
미해당

4. 시가배당율(%)
보통주식
1.4

종류주식
-

5. 배당금총액(원)
135,379,251,600

6. 배당기준일
2024-06-30

7. 배당금지급 예정일자
2024-08-28

8. 주주총회 개최여부
미개최

9. 주주총회 예정일자
-

10. 이사회결의일(결정일)
2024-08-08

- 사외이사 참석여부
참석(명)
6

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

11. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 '4. 시가배당율(%)'은 배당기준일 2매매거래일 전부터 과거 1주일간의 거래소시장에서 형성된 최종가격의 산술평균가격에 대한 1주당 배당금의 백분율을 소수점 이하 첫째자리까지 반올림한 값입니다.- 상기 '7. 배당금지급 예정일자'와 관련하여 이사회 결의일로부터 20일 이내에 지급 예정입니다.- 상기 '10. 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부'와 관련하여 당사의 감사위원은 전원 사외이사로 구성되어 있습니다.

※ 관련공시
2024-06-14 현금ㆍ현물배당을 위한 주주명부폐쇄(기준일) 결정

자료: 금융감독원 전자공시시스템

한편, 당사는 매년 결산배당을 실시하고 있으며, 1999년 상장 이후 2023년까지 25년동안 연속배당을 실시하였습니다. 평균 배당수익률은 최근 3년간 5.6%, 최근 5년간 5.4% 수준 입니다. 당사의 과거 배당 이력은 아래와 같습니다.

[과거 배당 이력]

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

1
25
5.6
5.4

자료: 당사 반기보고서주1) 매년 결산배당을 실시하고 있으며, 1999년 상장 이후 2023년까지 25기 연속 배당 실시주2) 상기 연속 배당횟수는 공시정보 기준으로 제13기부터 산출주3) 상기 분기(중간)배당은 제37기 중간배당금 139,536백만원(주당 1,200원)임주4) 제38기 중간배당금(2024.08.08 이사회 결의) : 135,379백만원(주당 1,200원) 예정

한편, 당사는 2023년 11월 13일 공정공시를 통해 2024년부터 2026년까지의 3개년 중장기 주주환원 정책을 발표했습니다. 해당 공시에 따르면, 당사는 2024년부터 2026년까지 약 2.8조원 규모의 주주환원 정책을 실시할 예정입니다. 3년간 약 1.8조원의 배당 실시와 더불어, 2024년부터 2026년까지 1조원 규모의 자사주 매입과 발행주식총수의 약 15%를 소각할 예정에 있어 주주환원 규모를 점차 확대해 나갈 계획입니다. 자세한 사항은 아래의 관련 공시를 참고하시길 바랍니다.

[장래사업ㆍ경영 계획(공정공시)(2023.11.13)]

1. 정보내용
공시제목
중장기('24~'26년) 주주환원 계획

관련 수시공시내용
□ 중장기 주주환원 규모 - '24년부터 '26년까지 내외부 성장 투자비를 제외하고 기보유 현금을 포함한 가용 현금과 일부 보유 자산 유동화 등의 내부 조달 재원을 활용하여 약 2.8조원의 현금 주주환원 예정 - 이에 더하여 신규 취득 자사주 전량과 보유 중인 자사주 일부에 대한 자사주 소각 실시 예정□ 배당 정책 - 배당안정성 및 예측가능성 제고를 위해 주당배당금(DPS) 기준 지속 우상향 추진하며 배당성향 균형적 고려하여 약 1.8조원의 배당 실시 예정□ 자사주 매입 - 배당 외 주주환원가능 잔여재원은 적정시장가치(Fair Value) 지지를 위해 3년간 약 1조원의 자사주 매입 실시 예정 ※ 시장 여건, 현금흐름 등을 고려하여 자사주 매입 규모와 시기를 탄력적으로 결정할 예정□ 자사주 소각 - 3년간 現 발행주식총수의 약 15% 소각 ※ 신규 취득 자사주 전량 즉시 소각 (약 7.5%) 및 기존 보유 자사주 일부 소각 (약 7.5%)

예정 공시 일시
-

2. 정보제공내역
정보제공자
전략기획본부 IR팀

정보제공대상자
투자자, 애널리스트, 언론 등

정보제공(예정)일시
2023-11-13 17:00

행사명(장소)
"KT&G Value Day 2023" 개최※ 온라인(video conference) 방식으로 진행※ 한국어/영어 동시 진행

3. 연락처(관련부서/전화번호)
전략기획본부 IR팀(02-3404-4522)

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 중장기 주주환원 계획은 향후 3년간의 예정사항으로 경영환경 및 시장상황의 변화 등 제반 여건에 따라 변경될 수 있습니다.- 상기 계획은 실제 시행 시점에 관련 법령 및 회사 규정에 의거 이사회 결의 또는 주주총회 의결 등에 따라 결정될 예정입니다.

※ 관련공시
2023-11-03 기업설명회(IR) 개최(안내공시)

자료: 금융감독원 전자공시시스템

위에서 언급한 중장기 주주환원 정책의 일환으로 당사는 2021년부터 2023년까지 3년간 약 9,808억원 규모(주요사항보고서 내 취득예정금액 기준)의 자사주 매입을 진행하였습니다. 구체적으로는 2021년 4,100,000주, 2022년 3,700,000주, 2023년 3,470,000주(취득 후 전량 즉시 소각 완료)의 자기주식을 취득했습니다. 또한, 당사는 대표이사의 경영성과급 중 일부를 자기주식으로 지급할 목적으로 2024년 02월 23일 자기주식 6,120주를 처분하였습니다.

[최근 3개년 당사 자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황]

(기준일 :
2024년 09월 23일
)
(단위 : 주, %)

구 분
취득(처분)예상기간
예정수량(A)
이행수량(B)
이행률(B/A)
결과보고일

시작일
종료일

직접 처분
2024년 02월 21일
2024년 02월 21일
6,120
6,120
100
2024년 02월 23일

직접 취득
2023년 08월 04일
2023년 09월 22일
3,470,000
3,470,000
100
2023년 09월 26일

직접 취득
2022년 11월 04일
2022년 12월 27일
3,700,000
3,700,000
100
2022년 12월 28일

자료: 당사 제시최근 3사업연도간 제출된 주요사항보고서의 내용을 포함※ 2024년 8월 8일 주주환원정책의 일환으로 자기주식 취득 결정 공시(2024.08.08 '주요사항보고서(자기주식취득결정)' 공시 참조)했으며, 보고서 작성기준일(2024.06.30) 이후 발생건으로 상기표 미반영※ 2024년 2월 14일 대표이사 경영성과급 지급 목적의 자기주식 처분 결정 공시 (2024.02.14 '주요사항보고서(자기주식처분결정)' 공시 참조) 및 2023년 2월 21일 처분 완료 (2024.02.23 '자기주식처분결과보고서' 공시 참조)※ 2023년 8월 3일 주주환원정책의 일환으로 자기주식 취득 결정 공시(2023.08.03 '주요사항보고서(자기주식취득결정)' 공시 참조) 및 2023년 9월 22일 취득 완료(2023.09.26 자기주식취득결과보고서' 공시 참조)※ 2022년 11월 3일 주주환원정책의 일환으로 자기주식 취득 결정 공시(2022.11.03 '주요사항보고서(자기주식취득결정)' 공시 참조) 및 2022년 12월 27일 취득 완료(2022.12.28 '자기주식취득결과보고서' 공시 참조)

[자기주식 취득 결정(2023.08.03)]

1. 취득예정주식(주)
보통주식
3,470,000

기타주식
-

2. 취득예정금액(원)
보통주식
288,357,000,000

기타주식
-

3. 취득예상기간
시작일
2023년 08월 04일

종료일
2023년 11월 03일

4. 보유예상기간
시작일
-

종료일
-

5. 취득목적
주주가치제고 및 주식소각

6. 취득방법
장내매수

7. 위탁투자중개업자
삼성증권(주) (Samsung Securities Co., Ltd.)하나증권 (Hana Securities Co., Ltd.)

8. 취득 전자기주식보유현황
배당가능이익범위 내 취득(주)
보통주식
20,992,394
비율(%)
15.29

기타주식
-
비율(%)
-

기타취득(주)
보통주식
20,180
비율(%)
0.01

기타주식
-
비율(%)
-

9. 취득결정일
2023년 08월 03일

- 사외이사참석여부
참석(명)
6

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

10. 1일 매수 주문수량 한도
보통주식
347,000

기타주식
-

11. 기타 투자판단에 참고할 사항

- 상기 '2. 취득예정금액(원)'은 이사회 결의일 전일종가(83,100원)에 '1. 취득예정주식(주)'을 곱한 금액이며, 향후 주가의 변동에 따라 실제 취득 금액은 변경될 수 있음- 상기 '9. 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부'와 관련하여 당사의 감사위원은 전원 사외이사로 구성되어 있음- 상기 '10. 1일 매수 주문수량 한도'는 [①과 ②중 많은 수량]과 ③을 비교하여 적은 수량을 한도로 함① 취득신고주식수의 10% : 347,000주

② 이사회결의일 전일로부터 1개월간 일평균거래량의 25% : 63,425주③ 발행주식 총수의 1% : 1,372,925주

자료: 금융감독원 전자공시시스템

[자기주식 처분 결정(2024.02.14)]

1. 처분예정주식(주)
보통주식
6,120

기타주식
-

2. 처분 대상 주식가격(원)
보통주식
90,400

기타주식
-

3. 처분예정금액(원)
보통주식
553,248,000

기타주식
-

4. 처분예정기간
시작일
2024년 02월 21일

종료일
2024년 02월 21일

5. 처분목적
사장 경영성과급 중 일부 자기주식으로 지급

6. 처분방법
시장을 통한 매도(주)
-

시간외대량매매(주)
-

장외처분(주)
-

기 타(주)
6,120

7. 위탁투자중개업자
KB증권(주)(KB Securities Co., Ltd.)

8. 처분 전자기주식보유현황
배당가능이익범위 내 취득(주)
보통주식
20,992,394
비율(%)
15.69

기타주식
-
비율(%)
-

기타취득(주)
보통주식
20,180
비율(%)
0.02

기타주식
-
비율(%)
-

9. 처분결정일
2024년 02월 14일

- 사외이사참석여부
참석(명)
6

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

10. 1일 매도 주문수량 한도
보통주식
-

기타주식
-

11. 기타 투자판단에 참고할 사항

- 본 공시는 사장 경영성과급 중 일부를 주식으로 지급하는 제도 관련이며 대상인원 수는 사장 1인임- 상기 '2. 처분 대상 주식가격(원)'은 처분결정일인 이사회 결의일 전일(2024년 2월 13일)의 종가임- 상기 '3. 처분예정금액(원)'은 이사회결의일 전일 종가 기준이며 실제 처분 금액은 처분 시점 주가에 따라 변동 가능함- 상기 '6. 처분방법'은 교부 당일 당사의 자기주식 계좌에서 지급 대상자 계좌로 직접 대체하는 방식으로 처분 예정임- 상기 '9. 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부'와 관련하여 당사의 감사위원은 전원 사외이사로 구성되어 있음

자료: 금융감독원 전자공시시스템

당사는 2023년 09월 26일 주식소각결정 공시를 통해 신규 취득 자기주식 3,470,000주를 소각하였습니다. 또한, 당사는 2023년 발표한 주주환원정책의 일환으로 제시했던 자기주식 소각을 성실히 이행하고 있습니다. 2024년 02월 07일 주식소각결정 공시를 통해 기보유 자기주식 3,500,000주를 소각하였습니다. 더불어 당사는 2024년 8월8일 공시를 통해 3,610,000주 취득 및 소각을 결의하였습니다. 자기주식 소각 관련 공시내용은 아래와 같습니다.

[주식 소각 결정(2023.09.26)]

1. 소각할 주식의 종류와 수
보통주식 (주)
3,470,000

종류주식 (주)
-

2. 발행주식 총수
보통주식 (주)
137,292,497

종류주식 (주)
-

3. 1주당 가액(원)
5,000

4. 소각예정금액(원)
302,637,364,400

5. 소각을 위한 자기주식 취득 예정기간
시작일
2023-08-04

종료일
2023-09-22

6. 소각할 주식의 취득방법
장내매수

7. 소각 예정일
2023-10-05

8. 자기주식 취득 위탁 투자중개업자
삼성증권(주) (Samsung Securities Co., Ltd.)하나증권 (Hana Securities Co., Ltd.)

9. 이사회결의일(결정일)
2023-08-03

- 사외이사 참석여부
참석(명)
6

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

10. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

11. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 주식 소각은 '상법 제343조 제1항' 단서규정에 따라 배당가능이익 범위 내에서 취득한 자기주식을 이사회 결의에 의하여 소각하는 것으로 발행주식총수만 감소하고, 자본금의 감소는 없습니다.- 상기 '4. 소각예정금액'은 소각 대상으로 취득한 자기주식의 취득가액 총액으로 제수수료를 포함하지 않은 금액입니다. 자기주식취득과 관련한 자세한 사항은 2023.9.26 공시한 '자기주식취득결과보고서'를 참고하여 주시기 바랍니다.- 상기 '5. 소각을 위한 자기주식 취득 예정기간_종료일'은 최종 자기주식 취득 거래의 체결일 기준입니다.- 상기 '9. 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부'와 관련하여 당사의 감사위원은 전원 사외이사로 구성되어있습니다.

※관련공시
2023-09-26 자기주식취득결과보고서

자료: 금융감독원 전자공시시스템

[주식 소각 결정(2024.02.07)]

1. 소각할 주식의 종류와 수
보통주식 (주)
3,500,000

종류주식 (주)
0

2. 발행주식 총수
보통주식 (주)
133,822,497

종류주식 (주)
0

3. 1주당 가액(원)
5,000

4. 소각예정금액(원)
315,000,000,000

5. 소각을 위한 자기주식 취득 예정기간
시작일
-

종료일
-

6. 소각할 주식의 취득방법
기취득 자기주식

7. 소각 예정일
2024-02-16

8. 자기주식 취득 위탁 투자중개업자
-

9. 이사회결의일(결정일)
2024-02-07

- 사외이사 참석여부
참석(명)
6

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

10. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

11. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 금번 주식소각결정은 2023년 11월 13일 공시한 중장기('24~'26년) 주주환원 계획에 따른 보유 자기주식 소각에 관한 사항이며, 동 계획 중「자기주식 신규 취득 및 소각」은 하반기 실시 예정입니다.- 상기 주식 소각은 '상법 제343조 제1항' 단서규정에 따라 배당가능이익 범위 내에서 취득한 자기주식을 이사회 결의에 의하여 소각하는 것으로 발행주식총수만 감소하고, 자본금의 감소는 없습니다.- 상기 '4. 소각예정금액'은 소각 대상 자기주식수에 이사회결의일 전일의 종가(90,000원)을 곱한 금액입니다.- 상기 '7. 소각예정일'은 관계 기관과의 협의 등에 따라 변경될 수 있습니다.- 상기 '9. 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부'와 관련하여 당사의 감사위원은 전원 사외이사로 구성되어있습니다.- 금번 공시는 기취득 자기주식 소각에 대한 결정인 바, 본 공시로 자기주식처분 공시를 갈음합니다.

※관련공시
2023-11-13 수시공시의무관련사항(공정공시)

자료: 금융감독원 전자공시시스템

[주식 소각 결정(2024.08.08)]

1. 소각할 주식의 종류와 수
보통주식 (주)
3,610,000

종류주식 (주)
-

2. 발행주식 총수
보통주식 (주)
130,322,497

종류주식 (주)
-

3. 1주당 가액(원)
5,000

4. 소각예정금액(원)
337,174,000,000

5. 소각을 위한 자기주식 취득 예정기간
시작일
2024-08-09

종료일
2024-11-08

6. 소각할 주식의 취득방법
장내매수

7. 소각 예정일
-

8. 자기주식 취득 위탁 투자중개업자
신한투자증권(주) (Shinhan Securities Co.,Ltd.)NH투자증권(주) (NH Investment & Securities Co.,Ltd.)

9. 이사회결의일(결정일)
2024-08-08

- 사외이사 참석여부
참석(명)
6

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

10. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

11. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 주식 소각은 '상법 제343조 제1항' 단서규정에 따라 배당가능이익 범위 내에서 취득한 자기주식을 이사회 결의에 의하여 소각하는 것으로 발행주식총수만 감소하고, 자본금의 감소는 없습니다.- 상기 '4. 소각예정금액'은 이사회에서 결의한 소각 예정금액 기준으로, 이사회 결의일 전일종가(2024년 8월 7일 93,400원)에 소각을 위해 취득 예정인 자기주식 361만주를 곱한 금액이며, 향후 주가의 변동에 따라 실제 취득 금액은 변경될 수 있습니다.- 상기 '7. 소각예정일'과 관련하여 자기주식 취득완료후 지체없이 소각할 예정이며, 관계 기관과의 협의 등에 따라 변경될 수 있습니다.- 상기 '9. 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부'와 관련하여 당사의 감사위원은 전원 사외이사로 구성되어있습니다.

※관련공시
2024-08-08 자기주식 취득 결정

자료: 금융감독원 전자공시시스템

이와 같이, 당사는 자사주 매입 및 배당금 지급을 위한 자금소요가 지속적으로 발생해왔습니다. 당사의 안정적인 사업기반을 통한 현금창출 능력을 감안할 때 상기 자금소요가 당사의 재무안정성에 중요한 영향을 미치지는 않을 것으로 판단되나, 상기와 같은 자금유출의 발생은 당사의 재무구조에 부담이 될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[재무안정성 관련 위험]

다. 당사의 유동성 대응 여력을 살펴보면,
연결기준 총차입금은 2022년 1,932억원에서 2023년말 기준 6,054억원으로, 2024년 상반기 기준 9,369억원으로 지속 증가
하였습니다.
반면 현금성자산은 2022년 1조 9,952억원 에서 2024년 상반기말 기준으로는 1조 8,879억원으로 감소하였으나, 총차입금 수준과 비교했을 때 충분한 수준의 유동성을 확보
하고 있습니다. 또한, 총차입금 중 장기차입금 비중은 2021년 43.4%, 2022년 51.7%를 차지함에 따라 장단기차입금 만기구조가 고르게 분포되었으나, 2023년 9월 당사가 3,000억원 규모의 회사채(제2회 무보증 공모사채)를 발행하여 사채가 증가함에 따라 2023년에는 총 차입금 중 장기차입금 비중이 82.2%로 증가하였으며 2024년 4월 25일 추가로 3,000억원 규모의 회사채(제3회 무보증 공모사채)를 발행함에 따라
2024년 상반기 기준 장기차입금 비율은 84.3%까지 상승
하였습니다. 2
024년 상반기말 기준 당사가 보유 중인 현금및현금성자산은 1조 242억원으로, 2023년말 1조 320억원과 유사한 수준
을 보이고 있습니다.
당사의 2024년 상반기말 단기차입금은 1,471억원으로 이는 현금및현금성자산 대비 14.4%에 해당하는 바, 단기간 내에 유동성 위험이 발생할 가능성은 낮다고 판단됩니다. 그러나 향후 환율변동, 시장내 경쟁심화, 국내외 경기 침체 및 소비심리 저하 등의 이유로 당사의 사업수익성이 악화될 경우 차입금 상환 부담이 가중되어 당사의 재무안정성에도 부정적 영향을 미칠 가능성이 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 유동성 대응 여력을 살펴보면, 연결기준 총차입금은 2022년 1,932억원에서 2023년말 기준 6,054억원으로, 2024년 상반기 기준 9,369억원으로 지속 증가하였습니다. 반면 현금성자산은 2022년 1조 9,952억원 에서 2024년 상반기말 기준으로는 1조 8,879억원으로 감소하였으나, 총차입금 수준과 비교했을 때 충분한 수준의 유동성을 확보하고 있습니다. 또한, 총차입금 중 장기차입금 비중은 2021년 43.4%, 2022년 51.7%를 차지함에 따라 장단기차입금 만기구조가 고르게 분포되었으나, 2023년 9월 당사가 3,000억원 규모의 회사채(제2회 무보증 공모사채)를 발행하여 사채가 증가함에 따라 2023년에는 총 차입금 중 장기차입금 비중이 82.2%로 증가하였으며 2024년 4월 25일 추가로 3,000억원 규모의 회사채(제3회 무보증 공모사채)를 발행함에 따라 2024년 상반기 기준 장기차입금 비율은 84.3%까지 상승하였습니다.

당사는 장기간 (-)2조원 내외의 부의 순차입금 상황을 지속해 왔습니다. 2023년 이후 운전자금규모 증가와 이에 따른 회사채 발행, 배당지급 및 자사주매입 등의 영향으로 자금소요가 발생했습니다. 이에 따라 2024년 상반기말 기준 당사의 순차입금이 -9,510억원으로 2022년 -1조 8,020억원 대비 8,511억원 증가했으나, 당사는 여전히 1조원에 육박하는 부의 순차입금 규모를 유지하고 있을 뿐만 아니라, 2024년 상반기말 연결기준 부채비율 42.75%, 차입금의존도 6.92%로 재무안정성 지표가 매우 우수한 수준입니다. 향후 주주환원 및 투자정책에 따른 자금소요가 확대될 경우, 회사의 순차입금 규모가 점차 증가할 것으로 예상됩니다. 다만 차입규모 증가폭은 현재 회사의 현금성자산 규모(2024년 상반기말 기준 1조 8,879억원) 대비 크지 않은 수준일 것으로 예상되며, 투자에 따른 영업이익 규모 성장 등을 감안할 경우 차입부담 능력에는 큰 변화가 없을 것으로 예상됩니다.

[재무안정성 지표 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2024년 상반기
2023년
2022년
2021년

현금성자산
1,887,871
1,668,989
1,995,199
2,369,012

단기차입금
147,086
107,799
93,314
94,779

장기차입금
789,824
497,589
99,858
72,572

총차입금
936,910
605,388
193,172
167,351

순차입금
-950,961
-1,063,601
-1,802,027
-2,201,661

자산총계
13,545,550
12,772,452
12,301,716
11,637,271

부채총계
4,056,465
3,477,517
2,943,136
2,428,409

자본총계
9,489,085
9,294,935
9,358,580
9,208,862

차입금의존도
6.92%
4.74%
1.57%
1.44%

부채비율
42.75%
37.41%
31.45%
26.37%

자료 : 당사 사업보고서 및 반기보고서

주1) 현금성자산 = 현금및현금성자산 + 기타금융자산 + 당기손익-공장가치금융자산

주1) 상기 표에 기재된 단기차입금 금액은 단기차입금과 장기차입금 중 유동성대체 부분의 합계입니다.

주2) 순차입금 = 총차입금 - 현금및현금성자산

주3) 차입금의존도 = 총차입금/자산총계

당사는 2023년 4월 19일 이사회에서 금융회사 차입한도를 기존 4,000억원에서 2배로 증가한 8,000억원으로 설정하였습니다. 이는 자금 유동성 확보를 위해 사전에 차입 한도를 확보한 것이며, 관련 공시는 아래와 같습니다.

[단기차입금 증가결정(2023.04.19)]

1. 단기차입내역
차입금액(원)
800,000,000,000

자기자본(원)
9,358,580,031,392

자기자본대비(%)
8.55

대규모법인여부
해당

2. 단기차입금총액 변경내역 (원)
차입전
차입후

- 기업어음(원)
-
-

- 금융기관 차입(원)
400,000,000,000
800,000,000,000

- 당좌차월한도(원)
-
-

- 금융기관외의 자로부터 차입(원)
-
-

- 사모사채(만기 1년이하)(원)
-
-

- 기타차입(원)
-
-

- 단기차입금 합계(원)
400,000,000,000
800,000,000,000

3. 차입목적
자금유동성을 위한 사전 한도 확보

4. 차입형태
금융기관 차입한도 설정

5. 이사회결의일(결정일)
2023-04-19

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

6. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 1항의 자기자본은 2022년 12월 말 연결재무제표 기준입니다.- 상기 2항의 '차입전' 금융기관 차입 4,000억원은 차입약정 한도 금액으로, 기존 4,000억원에서 8,000억원으로 한도 증액되었으며 결정일 현재 실제 차입 잔액은 없습니다.- 상기 5항의 결정일은 '1.단기차입내역'의 차입금액에 대한 회사내부 최종 결정일입니다.

※관련공시
-

자료: 금융감독원 전자공시시스템

이에 따른 2023년 및 2024년 상반기말 기준 당사의 차입금 및 사채 상세현황은 아래와 같습니다.

[차입금 상세내역 - 단기차입금(연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분
차입처
연이자율(%)
2024년상반기말
2023년말

금융기관차입금
하나은행
FTP(1Y)+1.08
-
3,000

FTP(6M)+0.612
3,000
-

하나은행 상해
LPR(1Y)-0.5
6,187
-

하나은행 바레인
CME Term SOFR(3M)+1.2
-
5,764

국민은행
5.50
38,271
37,504

신한은행
MOR(6M)+1.22
10,000
-

금융채(6M)+0.25
10,000
-

금융채(1Y)+1.05
-
10,000

우리은행
5.97
4,000
-

더좋은새마을금고
5.50
4,907
4,808

소 계
76,365
61,076

기타
기타
18.00
500
500

합 계
76,865
61,576

자료 : 당사 반기보고서

[차입금 상세내역 - 유동성장기차입금 및 장기차입금(연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분
차입처
만기
연이자율(%)
2024년상반기말
2023년말

기타재정 운전자금 대출(*)
농협은행
2025-06-22~2027-06-20
-
39,612
38,990

금융농업중기자금대출(*)
농협은행
2028-07-19
-
14,564
14,162

금융기관 차입금
농협은행
2028-11-21
3.00
11,212
11,060

2028-12-27
3.00
12,065
11,891

국민은행
2025-03-07
MOR(1Y)+1.67
10,000
10,000

2026-05-07
MOR(3M)+1.93
4,500
-

산업은행
2025-06-23
산금채(1Y)+0.66
5,000
7,500

2024-12-01
산금채(6M)+1.44
20,000
20,000

하나은행
2026-12-31
CD+1.881
10
10

아이엠뱅크
2027-05-30
MOR(6M)+2.18
5,000
-

신한은행
2026-05-21
6.50
6,555
3,708

신한카드
2026-05-21
금융채(3Y)+1.99
11,438
6,488

NH투자증권
2026-05-21
6.50
14,205
13,904

오케이저축은행
2026-05-21
9.00
8,050
7,879

한국투자저축은행
2026-05-21
9.00
7,103
6,952

JT친애저축은행
2026-05-21
9.00
6,629
6,488

더케이저축은행
2026-05-21
9.00
4,735
4,635

비엔케이저축은행
2026-05-21
9.00
4,735
4,635

조은저축은행
2026-05-21
9.00
2,840
2,781

인성저축은행
2026-05-21
9.00
1,894
1,854

인천저축은행
2026-05-21
9.00
1,894
1,854

합 계
192,041
174,791

유동성
50,962
27,521

비유동성
141,079
147,270

합 계
192,041
174,791

자료 : 당사 반기보고서(*)해당 차입금은 인삼계열화 사업 계약재배자금으로 농림축산식품부로부터 지원을 받는 농림수산정책자금입니다. 따라서 해당차입금의 적용금리는 0%이며, 현재가치 계산 후 현재가치할인차금 금액을 정부보조금으로 인식하고 있습니다.

[사채 상세내역(연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분
발행일
만기일
연이자율(%)
2024년상반기말
2023년말

무보증공모사채제2-1회
2023-09-13
2025-09-12
4.180
100,000
100,000

무보증공모사채제2-2회
2023-09-13
2026-09-11
4.322
200,000
200,000

무보증공모사채제3-1회
2024-04-25
2026-04-24
3.624
50,000
-

무보증공모사채제3-2회
2024-04-25
2027-04-23
3.763
150,000
-

무보증공모사채제3-3회
2024-04-25
2029-04-25
3.808
100,000
-

소 계
600,000
300,000

사채할인발행차금
(1,601)
(835)

합 계
598,399
299,165

유동성
-
-

비유동성
598,399
299,165

합 계
598,399
299,165

자료 : 당사 반기보고서

최근 당사의 현금흐름 관련 지표를 살펴보면, 당사의 영업활동현금흐름은 2021년 1조 4,198억원에서 2022년 8,879억원으로 감소하였으나, 2023년 1조 2,660억원으로 개선되었습니다. 2024년 상반기에도 영업활동현금흐름 5,537억원을 창출하며 23년 온기 수준의 영업현금흐름을 창출할 것으로 예상됩니다. 투자활동으로 인한 현금흐름은 2022년 5,475억원으로 양의 수치를 기록하였으나, 2023년 경영환경 변화에 대응한 지속가능 성장성 강화를 위한 KT&G 중장기 성장 전략에 따른 CAPEX 확대로 부(-)의 현금흐름으로 전환(2023년말 기준 8,483억원 지출)되었습니다. 이와 같은 투자현금흐름 지출 확대 요소는 2024년 상반기 까지 이어져 2024년 상반기 4,696억원 수준의 투자현금유출이 발생한 것으로 파악됩니다. 한편, 재무활동으로 인한 현금흐름은 2023년말 기준 7,758억원 유출을 기록하며 전년 수준인 9,318억원 유출 대비 소복 감소하였는데 이는 제 2회 공모회사채 발행에 따른 재무현금흐름 증가에 기인합니다.2024년 상반기에도 회사채 발행에 따른 3,000억원 유입으로 인해 재무현금유출은 전년 동기 대비 큰 폭 감소한 1,688억원을 기록한 것으로 확인됩니다.

[현금흐름 관련 지표 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2024년상반기
2023년상반기
2023년
2022년
2021년

영업활동현금흐름
553,683
131,731
1,265,993
887,887
1,419,821

투자활동현금흐름
-469,634
-71,219
-848,296
547,544
-797,610

재무활동현금흐름
-168,775
-576,616
-775,827
-931,786
-947,574

현금및현금성자산의 순증가
-84,726
-516,104
-358,130
503,645
-325,363

기초 현금및현금성자산
1,031,953
1,401,018
1,401,018
946,571
1,253,611

외화환산으로 인한 변동
76,937
4,121
-10,935
-49,198
18,323

기말 현금및현금성자산
1,024,164
889,035
1,031,953
1,401,018
946,571

자료 : 당사 사업보고서 및 반기보고서

2024년 상반기말 기준 당사가 보유 중인 현금및현금성자산은 1조 242억원으로, 2023년말 1조 320억원과 유사한 수준을 보이고 있습니다. 당사의 2024년 상반기말 단기차입금은 1,471억원으로 이는 현금및현금성자산 대비 14.4%에 해당하는 바, 단기간 내에 유동성 위험이 발생할 가능성은 낮다고 판단됩니다. 이에 따라, 1년 이내 만기도래하는 단기성차입금 대비 2024년 상반기말 보유한 현금및현금성자산, 증액된 차입한도 및 향후 영업현금흐름 유입 등을 감안하면, 당사의 유동성 대응 여력은 양호한 수준이라 판단됩니다. 그러나 향후 환율변동, 시장내 경쟁심화, 국내외 경기 침체 및 소비심리 저하 등의 이유로 당사의 사업수익성이 악화될 경우 차입금 상환 부담이 가중되어 당사의 재무안정성에도 부정적 영향을 미칠 가능성이 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[종속기업 지분투자 관련 위험]

라.
당사는 2024년 상반기말 별도 기준 총자산의 14.8%에 해당하는 1조 6,123억원(장부금액 기준)을 종속기업 지분에 투자
하고 있습니다.. 해외 소재 법인들에 대한 당사의 지분투자는 외형 성장에 기여하며 향후 전사적인 매출 및 이익규모의 성장에 기여할 수 있으나,
해외법인 소재국의 경기상황 변화에 따라 종속기업 및 관계기업들의 영업실적 개선이 늦어지고, 동 법인들에 대한 재무안정성이 적절히 관리되지 않을 경우, 추가적인 자금지원이나 지분투자 손실이 발생할 수 있습니다. 투자자분들은 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 2024년 상반기말 별도 기준 총자산의 14.8%에 해당하는 1조 6,123억원(장부금액 기준)을 종속기업 지분에 투자하고 있습니다. 국내 주요 자회사로는 한국인삼공사, 영진약품, 태아산업 등이 있고, 해외 주요 자회사로는 Renzoluc Pte. Ltd., KT&G Rus L.L.C., KT&G Tutun Mamulleri Sanayi ve Ticaret A.S. 등이 있습니다. 당사가 지분출자한 종속기업 중 한국인삼공사 지분이 장부가액 7,621억원 가량으로 가장 규모가 크게 나타나고 있습니다..2023년 및 2024년 상반기말 기준 당사의 종속기업 투자현황 및 장부금액은 다음과 같습니다.

[종속기업 투자현황(별도기준)]
(단위: 백만원)

회사명
소재지
주요 영업활동
2024년 상반기말
2023년말

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

(주)한국인삼공사
국내
홍삼 등의 제조ㆍ판매업
100.00
762,130
100.00
762,130

영진약품(주)
국내
의약품 제조ㆍ판매업
52.45
73,299
52.45
73,299

태아산업(주)
국내
제지식 판상엽 제조업
100.00
117,698
100.00
117,698

KT&G Tutun MamulleriSanayi ve Ticaret A.S.
튀르키예
담배 제조ㆍ판매업
100.00
116,731
99.99
57,039

Korea Tabacos do Brasil Ltda.
브라질
잎담배 조달
99.99
2,891
99.99
2,891

KT&G Pars
이란
담배 제조ㆍ판매업
99.99
-
99.99
-

KT&G Rus L.L.C.
러시아
담배 제조ㆍ판매업
100.00
68,947
100.00
68,947

KT&G USA Corporation
미국
담배 판매업
100.00
-
100.00
-

(주)코스모코스
국내
화장품 제조ㆍ판매업
98.56
22,759
98.56
22,759

Renzoluc Pte., Ltd.(*1)
싱가포르
지주회사
100.00
163,104
100.00
163,104

PT Trisakti Purwosari Makmur(*2)
인도네시아
담배 제조ㆍ판매업
6.56
1,162
6.56
1,162

(주)상상스테이
국내
호텔업
100.00
32,068
100.00
32,068

KT&G Global Rus L.L.C.
러시아
담배 판매업
100.00
936
100.00
936

(주)과천상상피에프브이
국내
부동산 개발ㆍ판매업
51.00
3,570
51.00
3,570

KT&G Taiwan Corporation
대만
담배 판매업
100.00
8,081
100.00
8,081

마스턴제144호피에프브이(주)
국내
부동산 개발ㆍ판매업
92.50
37,000
92.50
37,000

KT&G Global Kazakhstan LLP
카자흐스탄
담배 판매업
100.00
18,510
100.00
18,510

KT&G Kazakhstan LLP
카자흐스탄
담배 제조ㆍ판매업
100.00
110,995
100.00
35,910

디앤씨덕은(주)(*3)
국내
부동산 개발ㆍ판매업
38.25
35,552
38.25
35,552

이든더파인센트럴서초(주)(*4)
국내
부동산 개발ㆍ판매업
78.65
36,623
78.65
35,000

청라메디폴리스개발(주)
국내
부동산 서비스업
66.67
200
-
-

합 계

1,612,256

1,475,656

(*1)
당사가 보유한 Renzoluc Pte., Ltd.의 전환우선주 6,978,948주(25,291백만원)를 포함한 지분율입니다.

(*2)
2023년 중 당사의 종속기업인 PT Trisakti Purwosari Makmur가 당사의 종속기업인 PT KT&G Indonesia를 흡수합병함에 따라 당사는 PT Trisakti Purwosari Makmur 주식 26,276,953주(6.56%)를 PT KT&G Indonesia의 지분증권 104,986주와 교환 취득하였습니다. 2024년 상반기말 현재 당사의 종속기업인 Renzoluc Pte., Ltd.이 보유한 지분을 포함한 PT Trisakti Purwosari Makmur의 연결지분율은 99.99%입니다.

(*3)
당사는 전기 중 디앤씨덕은(주)의 의결권부 우선주 38.25%를 취득하여 디앤씨덕은(주) 의결권의 51.00%를 확보하였으며, 디앤씨덕은(주)의 주주총회와 이사회를 통하여 피투자회사의 손익에 유의적으로 영향을 미치는 관련 활동에 대한 실질적인 의사결정권을 보유하고 있다고 판단하여 동 지분을 종속기업투자로 분류하였습니다.

(*4)
2024년 상반기 중 취득세 납부에 따라 장부금액이 증가하였습니다.

최초취득금액 기준으로 살펴보면, 금액이 가장 큰 건은 Renzoluc Pte. Ltd. 이었습니다. 이는 인도네시아 담배회사인 PT Trisakti Purworsari Makmur(이하 '트리삭티')의 경영권 확보 목적이었습니다. 당사는 2011년 07월 21일 타법인주식및출자증권취득결정 공시를 통해 해당 사실을 밝혔습니다. Renzoluc Pte. Ltd. 은 인도네시아 담배회사 트리삭티의 경영권을 보유한 특수목적회사로, 취득금액인 825억원은 당사가 Renzoluc Pte. Ltd. 지분을 100% 취득하는데 집행되었습니다.

PT Trisakti Purwosari Makmur는 인도네시아 현지 이익의 효율적 재투자를 통한 중장기 지속 성장 기반 구축 등의 목적으로 2023년 1월 1일을 합병기일로 하여 지배기업의 종속기업인 PT KT&G Indonesia를 흡수합병하였으며, 해당 동일지배하의 거래에 대하여 장부금액을 기준으로 회계처리하여 합병일 현재 자산, 부채 및 자본을 장부금액으로 인식 및 제거함에 따라 인식된 거래손익은 없습니다.

[타법인주식및출자증권취득결정(자율공시)(2011.07.21)]

1. 발행회사
회사명(국적)
Renzoluc pte. Ltd.(싱가포르)
대표이사
Teng HongJoe

자본금
16,447,705,063원
발행주식총수(주)
15,470,001

회사와의 관계
-

주요사업
특수목적회사(Special Purpose Company)

2. 취득내역
취득주식수(주)
15,470,001

취득금액(원)
82,527,926,230원

자기자본(원)
4,337,685,951,430원

자기자본대비(%)
1.91%

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
15,470,001

지분비율(%)
100.00%

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
Renzoluc사 지분인수를 통한 인도네시아 담배회사 PT Trisakti Purworsari Makmur(이하 'TSPM')의 경영권 확보

6. 취득예정일자
-

7. 이사회결의일(결정일)
2011-07-14

- 사외이사 참석여부
참석(명)
8

불참(명)
1

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

8. 풋옵션계약 등의 체결여부
아니오

-계약내용
-

9. 기타 투자판단에 참고할 사항
- 상기 1. '발행회사'인 Renzoluc은 인도네시아 담배회사 'TSPM'의 경영권을 보유한 특수목적회사로 상기2. '취득금액'인 825억원(환율따라 실제 집행액 변동가능)은 케이티앤지가 '발행회사'(Renzoluc) 지분 100% 취득하는데 집행됨- '발행회사'(Renzoluc)가 'TSPM'이 발행예정인 전환사채 인수를 위해 케이티앤지는 622억원(환율에 따라 실제 집행액 변동가능)을 '발행회사'(Renzoluc)에 대여 할 예정임- 케이티앤지는'발행회사'(Renzoluc) 지분인수금(825억원) 및 대여자금(622억원) 포함, 총 1,447억원(실제 집행액 변동가능) 투자 예정임- 상기 1‘발행회사'의 '자본금’및 상기 2 '취득내역'의 '취득금액'은 이사회 결의일(7월14일) 최초고시 기준환율 1,063.20원/USD 적용 금액임

※ 관련공시
(주)케이티앤지, 인도네시아 담배회사 인수 보도에 대한 조회공시 요구(2011.07.21) 확정답변임

자료: 금융감독원 전자공시시스템

당사는 공격적인 해외법인 설립 및 지원을 통하여 글로벌 톱티어 도약을 노리고 있습니다. 2023년 1월엔 KT&G Global Kazakhstan LLP를 신규 설립하고, 185억원 설립출자를 완료하였습니다. 또한 2023년 2월에는 KT&G Kazakhstan LLP에 162억원 설립출자와 더불어 197억원을 추가 출자하였으며, KT&G USA Corporation 대해 운영자금 및 기타 경영관련 업무 지원을 범위로 자금지원확약을 체결하였습니다. 또한 2023년 상반기중 Renzoluc Pte. Ltd. 에 대해 채무 상환에 대한 자금지원확약을 체결하였습니다. 또한 터키법인(KT&G Tutun Mamulleri Sanayi ve Ticaret A.S.)의 주식 75,344,496주(25,624백만원)를 유상증자 방식으로 취득하였습니다. 또한 당사는 2024년 1월 중 종속기업인 KT&G Kazakhstan LLP에 대한 USD 40,000천, KT&G Tutun Mamulleri Sanayi ve Ticaret A.S.에 대한 EUR 32,350천 및 USD 9,581천의 자금을 출자하였습니다.

당사 종속기업의 2023년 및 2022년말 재무현황은 다음과 같습니다.

[2023년 당사 종속기업 재무현황]
(단위 : 백만원)

자산총액
부채총계
매출액
당기순손익
총포괄손익

전체 종속기업
(주)한국인삼공사
2,523,634
226,347
1,223,362
81,582
75,040

영진약품(주)
226,601
136,968
234,902
(3,876)
(5,671)

태아산업(주)
129,682
12,702
34,809
1,165
975

KT&G Tutun Mamulleri Sanayi ve Ticaret A.S.
92,500
39,436
36,238
4,161
676

Korea Tabacos do Brasil Ltda.
2,904
221
326
173
421

KT&G Pars
6
53,292
0
0
0

KT&G Rus L.L.C.
192,279
114,702
78,398
6,807
(4,965)

KT&G USA Corporation
22,583
64,923
0
(7,185)
(7,701)

(주)코스모코스
43,551
28,994
75,610
230
67

Renzoluc Pte., Ltd.
137,601
37,135
0
(1,573)
(2,469)

(주)상상스테이
70,491
34,440
28,362
4,276
4,127

KT&G Global Rus L.L.C.
132,521
123,447
65,243
2,911
1,730

(주)과천상상피에프브이
85,743
58,495
71,000
16,746
16,746

KT&G Taiwan Corporation
24,131
13,372
26,662
2,937
3,074

마스턴제144호피에프브이(주)
79,929
43,047
3,721
(1,826)
(1,826)

KT&G Global Kazakhstan LLP
42,436
24,157
36,059
(1,414)
(231)

KT&G Kazakhstan LLP
37,254
3,519
0
(2,334)
(2,176)

디앤씨덕은(주)
138,700
26,724
93,965
26,880
26,880

이든더파인센트럴서초(주)
98,885
61,612
0
(949)
(949)

PT Trisakti Purwosari Makmur
718,364
538,009
385,840
21,699
24,732

PT KT&G Indonesia
-
-
-
-
-

주) 상기 재무정보는 대상 회사의 별도재무제표 기준입니다.

[2022년 당사 종속기업 재무현황]
(단위 : 백만원)

자산총액
부채총계
매출액
당기순손익
총포괄손익

전체 종속기업
(주)한국인삼공사
2,427,082
204,835
1,305,988
74,757
108,828

영진약품(주)
203,083
113,213
218,381
(21,961)
(15,015)

태아산업(주)
57,771
6,729
32,588
1,313
933

KT&G Tutun Mamulleri Sanayi ve Ticaret A.S.
71,845
48,517
25,132
1,786
25,579

Korea Tabacos do Brasil Ltda.
2,508
247
354
239
457

KT&G Pars
6
53,292
0
268
4,150

KT&G Rus L.L.C.
168,305
85,765
62,200
(2,236)
3,294

KT&G USA Corporation
31,031
65,670
0
(8,590)
(10,118)

(주)코스모코스
43,572
29,083
78,638
(1,135)
(261)

Renzoluc Pte., Ltd.
137,493
34,557
0
(964)
1,857

(주)상상스테이
39,389
37,321
16,680
(2,699)
(2,751)

KT&G Global Rus L.L.C.
85,904
78,560
42,448
(239)
260

(주)과천상상피에프브이
149,661
66,730
218,174
75,931
75,931

KT&G Taiwan Corporation
19,371
11,687
8,830
433
135

마스턴제144호피에프브이(주)
85,638
46,929
2,659
(1,088)
(1,088)

PT Trisakti Purwosari Makmur
384,431
196,343
208,793
31,585
25,229

PT KT&G Indonesia
168,400
200,859
291,380
(2,305)
(1,013)

주) 상기 재무정보는 대상 회사의 별도재무제표 기준입니다.

당사는 기존 주력시장인 중동,CIS(독립국가연합) 지역의 판매를 기반으로 아시아태평양, 아프리카, 중남미 등으로 수출 지역을 다변화하고 인도네시아 등 해외법인의 영업경쟁력 강화 등 집중하고 있으며, NGP 사업의 글로벌 확장을 최우선으로 더욱 고도화된 혁신기술 역량 확보와 글로벌 생산능력 확충에 주력하고 있습니다.

해외 소재 법인들에 대한 당사의 지분투자는 외형 성장에 기여하며 향후 전사적인 매출 및 이익규모의 성장에 기여할 수 있으나, 해외법인 소재국의 경기상황 변화에 따라 종속기업 및 관계기업들의 영업실적 개선이 늦어지고, 동 법인들에 대한 재무안정성이 적절히 관리되지 않을 경우, 추가적인 자금지원이나 지분투자 손실이 발생할 수 있습니다. 투자자분들은 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

[특수관계자와의 거래에 관한 위험]

마. 당사 및 당사의 종속회사가 속한 기업집단은
2023년 기준 공정거래위원회가 지정하는 상호출자제한기업집단 계열 순위 34위의 기업집단
입니다. 이로 인해 당사의 종속기업, 계열사 및 기타 관계기업과의 거래는 공정거래위원회의 독점규제 관한 법률 등에 따른 규제 대상입니다. 또한, 당사와 이해관계자와의 거래는 국내 세무당국의 면밀한 감독대상입니다.
당사의 특수관계자와의 주요 거래내용 중 별도기준 매출 및 기타수익은 2024년 상반기 1,337억원으로 2023년 상반기 1,280억원 전년 대비 4.5% 증가하였으며, 당사의 특수관계자향 매출액은 2024년 상반기 별도기준 총 매출액(1조 7,359억원)의 7.7%를 차지합니다. 또한, 당사의 특수관계자향 매입 및 기타비용은 2024년 상반기 251억원으로 2023년 상반기 206억원 대비 21.8% 증가
하였습니다.
향후 당사가 공정거래법 등 관련 법률을 위반하는 사례가 발생할 경우 과징금 및 기타 징계를 받을 수 있으며, 이는 당사의 평판과 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 대한민국 세법에 따라 당사의 자회사, 계열회사 등 특수관계인자와의 거래에서 독립당사자간 거래 원칙(Arm's-length basis)을 준수하여야 합니다. 만약 국내 세무당국이 당사와 특수관계자 사이의 거래 조건이 특수관계자가 아닌 자간의 정상적인 거래에 적용될 조건보다 유리한 경우 해당거래는 부당행위계산부인에 해당하여 손금산입이 제한되고 당사사의 과세소득이 증가할 수 있으며, 이는 당사의 경영성과에 영향을 줄 수 있습니다.당사의 특수관계자와의 주요 거래내용 중 별도기준 매출 및 기타수익은 2024년 상반기 1,337억원으로 2023년 상반기 1,280억원 전년 대비 4.5% 증가하였으며, 당사의 특수관계자향 매출액은 2024년 상반기 별도기준 총 매출액(1조 7,359억원)의 7.7%를 차지합니다. 또한, 당사의 특수관계자향 매입 및 기타비용은 2024년 상반기 251억원으로 2023년 상반기 206억원 대비 21.8% 증가하였습니다. 2024년 상반기 및 2023년 상반기 기준 당사의 특수관계자와의 매출 및 매입 세부내역은 다음과 같습니다.

[특수관계자에 대한 매출 및 기타수익]

(단위: 백만원)

구 분
회사명
2024년 상반기
2023년 상반기

3개월
누적
3개월
누적

종속기업
(주)한국인삼공사
4,145
7,057
3,552
7,002

영진약품(주)
386
670
358
565

태아산업(주)
235
444
253
385

KT&G Tutun Mamulleri Sanayi ve Ticaret A.S.(*1),(*2)
7,316
9,223
7,254
15,438

KT&G Rus L.L.C.(*1)
16,103
28,606
11,895
23,830

KT&G USA Corporation(*1)
4
9
9
9

(주)코스모코스
52
78
28
40

PT Trisakti Purwosari Makmur(*1)
28,413
52,293
16,944
29,047

(주)상상스테이
1,516
3,024
1,231
2,458

KT&G Global Rus L.L.C.(*1)
4,282
6,243
2,499
3,578

(주)과천상상피에프브이
125
8,791
-
36,939

KT&G Taiwan Corporation
3,423
7,814
3,344
6,573

KT&G Kazakhstan LLP
20
20
3
4

KT&G Global Kazakhstan LLP
1,768
2,728
59
59

디앤씨덕은(주)
-
5,075
-
-

(주)케이지씨예본
16
26
9
16

(주)케이지씨라이프앤진
17
29
17
30

관계기업
(주)코크렙제36호위탁관리부동산투자회사
600
600
600
600

(주)코크렙제41호위탁관리부동산투자회사
938
938
914
914

기타
안다스테이션전문투자형사모부동산투자신탁제1호(*3)
-
-
473
473

합 계
69,359
133,668
49,442
127,960

자료: 당사 반기보고서, 별도기준

(*1)
당반기 특수관계자에 대한 대손상각비(환입) 3,633백만원(전반기: 10,358백만원)은 제외되어 있습니다.

(*2)
OEM 거래와 관련된 매출금액은 유상사급거래 조정 전 금액으로 반영하였습니다.

(*3)
당반기 중 매각 완료함에 따라 특수관계자범위에서 제외하였습니다.

[특수관계자에 대한 매입 및 기타비용]

(단위: 백만원)

구 분
회사명
2024년 상반기
2023년 상반기

3개월
누적
3개월
누적

종속기업
(주)한국인삼공사
208
549
238
587

영진약품(주)
7
224
-
222

태아산업(주)
10,209
18,374
9,815
19,137

KT&G Tutun Mamulleri Sanayi ve Ticaret A.S.(*)
4,529
5,225
-
-

(주)코스모코스
6
13
1
3

PT Trisakti Purwosari Makmur
-
-
14
14

(주)상상스테이
94
108
65
138

(주)케이지씨예본
226
437
16
412

(주)케이지씨라이프앤진
3
3
3
3

관계기업
(주)이노디스
73
147
74
123

공동기업
(주)스타필드수원
26
48
-
-

합 계
15,381
25,128
10,226
20,639

자료: 당사 반기보고서, 별도기준

(*)
OEM 거래와 관련된 매입금액은 유상사급거래 조정 전 금액으로 반영하였습니다.

한편 당사의 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역 및 유형자산 거래내역, 자금거래 내역은 아래와 같습니다.

[특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역]

(단위: 백만원)

구 분
회사명
2024년 상반기말
2023년말

채권
채무
채권
채무

종속기업
(주)한국인삼공사
2,027
2,071
2,965
2,967

영진약품(주)(*2)
5,037
50
4,903
50

태아산업(주)
21
10,211
4
6,423

KT&G Tutun Mamulleri Sanayi ve Ticaret A.S.(*1),(*3)
42,366
2,995
34,655
-

Korea Tabacos do Brasil Ltda.(*1),(*2)
122
-
122
-

KT&G Pars(*1),(*2)
44,526
-
44,526
-

KT&G Rus L.L.C.(*1)
139,138
-
98,785
-

KT&G USA Corporation(*1)
53,103
347
53,094
322

(주)코스모코스
36
4
9
-

PT Trisakti Purwosari Makmur(*1),(*2)
446,708
-
404,956
-

(주)상상스테이
12
-
28
-

KT&G Global Rus L.L.C.(*1)
14,761
-
7,322
-

(주)과천상상피에프브이(*2)
8,541
1,971
57,763
2,222

KT&G Taiwan Corporation
2,501
-
1,684
-

KT&G Kazakhstan LLP
533
-
380
-

KT&G Global Kazakhstan LLP(*2)
11,653
-
12,244
-

(주)케이지씨예본
13
7,803
3
7,747

(주)케이지씨라이프앤진
13
-
1
-

공동기업
(주)스타필드수원
37
10
8
37

기타
안다스테이션전문투자형사모부동산투자신탁제1호(*4)
-
-
481
-

합 계
771,148
25,462
723,933
19,768

자료: 당사 반기보고서, 별도기준

(*1)
2024년 상반기말과 2023년말 현재 손실충당금 148,746백만원과 145,113백만원을 차감하기 전 채권의 총액으로 기재되어 있습니다.

(*2)
해당 회사의 특수관계자 대여금 또는 미수금이 포함되어 있습니다.

(*3)
OEM 거래와 관련된 채권 및 채무금액은 유상사급거래 조정 전 금액으로 반영하였습니다.

(*4)
2024년 상반기 중 매각 완료함에 따라 특수관계자범위에서 제외하였습니다.

당사의 2024년 상반기, 2023년 상반기 별도기준 특수관계자와의 유형자산 거래 및 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

[특수관계자와의 유형자산 거래내역]

(단위: 백만원)

구 분
회사명
2024년 상반기말
2023년말

사용권자산 매입
유형자산 매입
유무형자산 매각
유형자산 매각

종속기업
PT Trisakti Purwosari Makmur
-
372
-
3,120

KT&G Tutun Mamulleri Sanayi ve Ticaret A.S.
-
-
2
-

(주)케이지씨예본
392
-
764
-

합 계
392
372
766
3,12

자료: 당사 반기보고서, 별도기준

[특수관계자와의 자금거래]

(단위: 백만원)

구 분
회사명
2024년 상반기
2023년 상반기

지분출자
리스부채상환
지분회수
지분출자
리스부채상환
자금대여

종속기업
(주)상상스테이
-
-
-
30,000
-
-

영진약품(주)
-
-
-
-
-
4,500

(주)케이지씨예본
-
336
-
-
306
-

PT Trisakti Purwosari Makmur
-
-
-
-
-
58,627

KT&G Tutun Mamulleri Sanayi ve Ticaret A.S.
59,692
-
-
25,623
-
-

KT&G Kazakhstan LLP
75,085
-
-
16,188
-
-

KT&G Global Kazakhstan LLP
-
-
-
18,510
-
-

디앤씨덕은(주)
-
-
-
35,552
-
-

이든더파인센트럴서초(주)
1,623
-
-
-
-
-

청라메디폴리스개발(주)
200
-
-
-
-
-

관계기업
미래에셋케이티앤지신성장투자조합1호
-
-
-
4,500
-
-

공동기업
(주)스타필드수원
15,000
-
-
-
-
-

기타
안다스테이션전문투자형사모부동산투자신탁제1호(*)
-
-
23,738
-
-
-

합 계
151,600
336
23,738
130,373
306
63,127

자료: 당사 반기보고서, 별도기준

(*)
당반기 중 매각 완료함에 따라 특수관계자범위에서 제외하였습니다.

한편, 정부는 대기업의 '일감몰아주기'와 관련하여 2013년 8월 13일자로 개정된 독점규제 및 공정거래에 관한 법률을 2014년 2월 14일에 전면 시행하여 자산 총액 5조원 이상의 기업집단에 속하는 회사에 대한 규제를 강화하고 있습니다. 개정안에 따르면 비계열사 대비 더 유리한 조건의 거래, 대규모의 사업 기회 혹은 기타 다른 혜택을 제공하는 거래 및 상장사의 경우 30% 그리고 非상장사의 경우 20% 이상의 지분을 보유하고 있는 특수관계자 혹은 계열사와의 대규모의 거래가 제한되는 등 특수관계자에게 수익을 제공하는 일부 거래가 제한되고 있습니다.

[독점규제 및 공정거래에 관한 법률 주요 내용]

금지유형
적용 기준
적용 제외

① 상당히 유리한 조건의 거래

자금, 자산, 상품, 용역 등을 정상가격보다 상당히 높거나 낮은 대가로 제공하는 행위

예) 상품 등의 헐값 제공 또는 고가 매입

정상가격과의 차이가 7% 미만이고, 연간거래 금액이 50억 원(상품·용역의 경우 200억 원) 미만인 경우에는 적용 제외

② 사업기회제공

회사가 수행하고 있는 사업과 밀접한 관계가 있고 직접 수행 시 상당한 이익이 되는 사업기회를 제공

예) 목 좋은 곳의 사업기회를 총수일가에게 제공

회사가 당해 사업기회를 수행할 능력이 없거나 정당한 대가를 받고 사업기회를 준 경우 등은 적용 제외

③ 합리적 고려나 비교 없는 상당한 규모의 거래

거래에 필요한 정보를 수집·조사하고, 이에 대해 객관적·합리적으로 검토하거나 다른 사업자와 비교·평가하는 등 거래상대방의 적합한 선정과정 없이 상당한 규모로 거래하는 행위

예) 총수일가 지분보유 신설회사에게 무작정 일감 몰아주기

상품·용역의 연간 거래총액이 거래상대방 매출액의 12% 미만이고 200억 원 미만이면 적용제외

또한, 효율성·보안성·긴급성 등의 이유로 불가피한 경우 적용제외

자료: 공정거래위원회

당사는 대규모기업집단 정책에 따라 대규모 내부거래 시에는 이사회의 결의가 요구되는 등 기업활동에 일부 제한을 받고 있습니다. 자세한 내용은 아래와 같습니다.

[대규모기업집단 정책]

구분
내용

계열회사간채무보증 제한
채무보증제한기업집단에 속하는 회사는 계열회사에 대하여 국내 금융기관으로부터 여신(대출,지급보증 및 채무인수)과 관련한 채무보증을 할 수 없으며 기존 채무보증은지정 후 2년이내 해소하여야함

계열회사간의상호출자 금지
상호출자제한기업집단 소속회사(금융·보험회사 포함)는 자기의 주식을 소유하고 있는 동일 기업집단 계열회사의 주식을 취득 또는 소유하는 것이 금지됨

중소기업창업투자회사의 계열회사주식취득 금지
상호출자제한기업집단 소속회사로서 중소기업창업지원법에 의한 중소기업창업투자회사는 국내 계열회사 주식의 취득 또는 소유가 금지됨

금융·보험회사의 의결권 제한
상호출자제한기업집단 소속회사로서 금융업 또는 보험업을 영위하는 회사는 취득 또는 소유하고 있는 국내계열회사 주식에 대하여 의결권을 행사할 수 없음

대규모내부거래의 이사회 의결 및 공시
상호출자제한기업집단 소속회사는 거래금액이 당해 회사 자본총계 또는 자본금중 큰 금액의 10/100이상 이거나 100억원 이상인 다음의 대규모내부거래행위시에 이사회의의결을 거친 후 이를 공시하여야 함(주요내용을 변경하고자하는 때도 동일)

비상장회사등의 중요사항 공시
- 소유지배구조와 관련된 중요사항- 경영활동과 관련된 중요한 사항

기업집단현황공시
상호출자제한기업집단 소속회사*는 기업집단의 일반현황, 임원ㆍ이사회현황, 주식소유현황, 특수관계인과의 거래현황 등을 공시 * 직전 사업연도말 자산총액이 100억원 미만인 회사로서 청산 중에 있거나 1년 이상 휴업중인 회사는 제외

당사 및 당사의 종속기업은 2023년 기준 공정거래위원회가 지정하는 상호출자제한기업집단 계열 순위 34위의 기업집단(공기업 포함)입니다. 이로 인해 당사의 종속기업 및 기타 관계기업과의 거래는 공정거래위원회의 독점거래 및 공정거래에 관한 법률 등에 따른 규제 대상입니다.

당사는 관계기업 간의 상호지급보증 및 상호출자제한에 제약을 받고 있으며, 한국거래소 유가증권시장에 상장된 이후에는 종속기업, 계열사 및 관계기업간 거래에 있어 투명경영위원회의 승인을 득하고 적시에 공시를 하는 등 더욱 엄격한 내부통제절차를 따를 예정입니다. 향후 공정거래법을 위반하는 사례가 발생할 경우 벌금 및 기타 징계를 받을 수 있으며, 이는 당사의 평판과 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[최대주주 및 경영권 안정성에 관한 사항]

바. 증권신고서 제출일 전일기준
당사의 최대주주는 중소기업은행이며, 2023년 06월 30일에 최대주주가 변동되었습니다. 변경 전 최대주주는 국민연금공단이며,
변경 전 5년간 최대주주의 변동은 없었습니다. 당사의 최대주주였던 국민연금은
2020년 09월 29일 장내매도를 통해 보유하던 주식 17,413,169주(당시 지분율 12.68%)중 475,391주를 매도하기 시작하여, 기간에 걸쳐 꾸준히 매도한 결과 금번 최대주주 변경이 발생하였습니다.
증권신고서 제출일 기준 최대주주인 중소기업은행의 지분율은 7.30%입니다. 당사의 제36기 정기주주총회('23.3.28)에서 행동주의 펀드들의 주주제안이 있었지만, 당시 최대주주였던 국민연금공단과 현재 최대주주인 중소기업은행은 모두 당사 이사회가 제안한 안건에 찬성하는 의결권을 행사하였습니다.

당사의 제37기 정기주주총회('24.03.28)에서는 이사 선임과 관련하여, 제36기 정기주주총회에서 주주제안을 했던 행동주의펀드와 당사 최대주주인 중소기업은행이 각각 사외이사 후보자 등에 대한 주주제안을 했습니다. 신임 사외이사로는 당사의 최대주주인 중소기업은행이 제안한 손동환 사외이사가 선임되었습니다.
당사의 소액주주 비중은 2024년 6월 30일 기준 57.43%로 높기에 최대주주와 5% 이상 주주의 의결권이 당사의 경영 방향 관련 의사결정에 영향을 미칠 가능성이 높습니다. 따라서, 향후 최대주주의 추가 변동 가능성 및 주식 수 변동에 따른 주주제안과 경영권 안정성에 대하여 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 전일기준 당사의 최대주주는 중소기업은행이며, 2023년 06월 30일 기준 최대주주가 변동되었습니다. 변경 전 최대주주는 국민연금공단이며, 변경 전 5년간 최대주주의 변동은 없었습니다. 당사의 최대주주였던 국민연금은 2020년 09월 29일 장내매도를 통해 보유하던 주식 17,413,169주(당시 지분율 12.68%)중 475,391주를 매도하기 시작하여, 기간에 걸쳐 꾸준히 매도한 결과 금번 최대주주 변경이 발생하였습니다. 당사의 최근 최대주주 변동내역은 아래와 같습니다.

[최대주주 변동관련 내역]

(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
비고

2023년 01월 05일
국민연금공단
9,648,042
7.03
- 변경 전 최대주주인 국민연금공단의 '주식등의 대량 보유상황보고서'(2023.04.04) 기준

2023년 06월 30일
국민연금공단
8,662,320
6.31
- 변동일은 2023.06.30 기준일 주주명부 기준

2023년 06월 30일
중소기업은행
9,510,485
6.93
- 변경 전 최대주주인 국민연금공단의 소유주식수 감소로 인한 최대주주 변경- 변동일은 2023.06.30 기준일 주주명부 기준

자료: 당사 사업보고서 및 반기보고서주) 지분율은 발행주식총수 대비 기준

당사의 최대주주 변경 공시는 아래와 같습니다.

[당사 최대주주 변경 공시(2023.07.17)]

1. 변경내용
변경전
최대주주등
국민연금공단

소유주식수(주)
8,662,320

소유비율(%)
6.31

변경후
최대주주등
중소기업은행

소유주식수(주)
9,510,485

소유비율(%)
6.93

2. 변경사유
국민연금공단의 소유주식수 감소

3. 지분인수목적
-

-인수자금 조달방법
-

-인수후 임원 선ㆍ해임 계획
-

4. 변경일자
2023-06-30

5. 변경확인일자
2023-07-14

6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 '1.변경내용'의 소유주식수 및 비율은 2023.6.30 기준일(중간배당을 위한 기준일)의 주주명부에 의거하여 작성되었습니다.- 상기 '4.변경일자'는 2023.6.30 기준일의 주주명부 기준입니다.

※관련공시
-

당사의 5% 이상 주주 구성 및 최대주주 지분율은 아래와 같이 변동되었습니다. 최대주주인 중소기업은행의 지분율은 7.30%이며, 최대주주를 포함한 5%이상 주주의 지분율은 21.22%입니다.

(기준일 :
2024년 09월 23일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
중소기업은행
9,510,485
7.30
주주명부 기준('24.06.30)

국민연금공단
8,370,053
6.42
주주명부 기준('24.06.30)

First Eagle Investment Management, LLC
9,778,216
7.50
'주식등의 대량소유상황보고서' ('20.3.2) 공시기준

우리사주조합
5,185,738
3.98
조합원 계정 기준('24.06.30)

자료: 당사 제시주1) 지분율은 발행주식총수 대비 기준주2) 증권신고서 제출 시점 현재 상기 'First Eagle Investment Management, LLC'의 주식 소유현황 변동 가능주3) 우리사주조합은 조합원 계정 기준

한편 당사의 제36기 정기주주총회('23.3.28)에서 행동주의 펀드들의 주주제안이 있었지만, 당시 최대주주였던 국민연금공단과 현재 최대주주인 중소기업은행은 모두 당사 이사회가 제안한 안건에 찬성하는 의결권을 행사하였습니다. 배당, 정관변경, 이사 선임 등 주주제안측의 안건을 모두 반대했으며 이사회안이 장기적 주주가치 및 경영권 안정성에 부합했다고 평가한 결과로 판단됩니다.

당사의 제37기 정기주주총회('24.03.28)에서는 이사 선임과 관련하여, 제36기 정기주주총회에서 주주제안을 했던 행동주의펀드와 당사 최대주주인 중소기업은행이 각각 사외이사 후보자 등에 대한 주주제안을 했습니다. 제37기 주주총회에서 실시된 집중투표제의 결과로 당사의 신임 대표이사로는 당사 이사회가 제안한 방경만 대표이사가 선임되었으며, 신임 사외이사로는 당사의 최대주주인 중소기업은행이 제안한 손동환 사외이사가 선임되었습니다.

한편, 당사의 소액주주 비중은 2024년 06월 30일 기준 57.43%로 높기에 최대주주와 5% 이상 주주의 의결권이 당사의 경영 방향 관련 의사결정에 영향을 미칠 가능성이 높습니다. 따라서, 향후 최대주주의 추가 변동 가능성 및 주식 수 변동에 따른 주주제안과 경영권 안정성에 대하여 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
[소송 등 우발상황 관련 위험]

사.
당사 및 연결대상 종속회사의 계류중인 소송사건과 관련하여, 증권신고서 제출일 전일 기준 당사 및 당사의 연결실체가 피소되어 계류중인 소송사건 등은 21건으로, 소송가액은 173,934백만원입니다. 현재 계류중인 소송의 최종결과가 연결회사의 연결재무제표에 미칠 영향을 합리적으로 예측할 수 없습니다.
또한 당사 및 당사의 연결실체가 우발채무 및 약정사항과 관련하여 당사가 비용으로 인식해야할 금액에 대해서 현재로서는 합리적으로 예측하기 어렵습니다. 향후 진행상황에 따라 이러한 사항들이 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자의사결정시 이러한 사항에 대해서 사전에 충분히 인지하시기 바랍니다.

[소송 등 우발부채 현황]가, 소송 등
당사 및 연결대상 종속회사의 계류중인 소송사건과 관련하여, 증권신고서 제출일 전일 기준 당사 및 당사의 연결실체가 피소되어 계류중인 소송사건 등은 21건으로, 소송가액은 173,934백만원입니다. 현재 계류중인 소송의 최종결과가 당사의 연결재무제표에 미칠 영향을 합리적으로 예측할 수 없습니다.한편, 당사 및 주요 종속회사의 중요한 소송 사건은 다음과 같습니다..

[(주)케이티앤지]

① 건보공단 담배소송(서울고등법원 2020나2047374)

구분
내용

소(항소)제기일
- 2020.12.10

소송 당사자
- 원고 : 국민건강보험공단, 피고 : 주식회사 케이티앤지 외 2(*)

소송의 내용
- 건강보험공단이 KT&G 외 2를 상대로 '03년~'12년까지 흡연으로 인한 질병치료에 공단부담금 약 533억원이 사용되었다며 손해배상 청구

소송가액
- 53,319,553,950원

진행상황
- 항소심 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안
- 10차 변론기일 예정 (2024.11.06)- 소송 진행경과에 따라 대응 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 판결에 따라 손해배상청구 인용 금액 상당의 손실이 발생할 수 있으며, 현재로서 결과에 대해 합리적으로 예측할 수 없음

(*) 한국필립모리스 주식회사와 브리티쉬아메리칸토바코코리아 주식회사(브리티쉬아메리칸토바코코리아 제조 주식회사 포함)를 의미② 기타

- 하자보수금 청구소송 등 회사를 당사자로 하는 소송 17건
(원고 9건, 피고 8건)
, 중재 1건
[(주)한국인삼공사]
- 증권신고서 제출일 현재 (주)한국인삼공사가 피소되어 계류중인 중요한 소송사건 등은 없습니다.
[영진약품(주)]

- 손해배상청구 소송
(1심: 서울지방법원 2019가합564030, 2심: 서울고등법원 2023나2011437)

구분
내용

소송의 내용
- 피고(영진약품)는 원고(알앤에스바이오)에게 14,295,782,263원 지급하라.

소 제기일
- 2019.09.20 (최초) - 2020.02.25 (원고의 청구금액 변경신청) - 2023.02.15 (피고(영진약품)의 항소제기) - 2023.03.22 (원고의 항소제기)

소송 당사자
- 원고: 알앤에스바이오 주식회사 - 피고: 영진약품 주식회사

진행상황
- 2023.02.02 : 1심판결, 피고(영진약품)는 원고(알앤에스바이오)에게 9,400,768,185원을 지급하라. - 2023.02.15 : 영진약품 항소제기 - 2023.03.22 : 알앤에스바이오 항소제기 - 2023.10.11 : 1차 변론기일 - 2023.11.10 : 2차 변론기일 - 2023.12.20 : 3차 변론기일

향후 소송일정 및회사의 대응방안
- 약 1년 이상 소요될 예정 - 김앤장 법률사무소를 대리인으로 선임하여 대응 중.

향후 소송결과에 따라 회사의 영업, 재무, 경영 등에 미칠 영향
- 원고 승소 판결 확정시 판결 확정 금액을 배상해야 함.

[(주)코스모코스]

- 물품대금 청구 소송
(1심: 서울중앙지방법원 2022가합518754, 2심: 서울고등법원 2023나2006695)

구분
내용

소(항소)제기일
2023. 2. 10

소송 당사자
원고 : 주식회사 코스모코스, 피고 : 오상현

소송의 내용
물품 대금 청구

소송가액
25,090,138원

진행상황
2심 진행 중 (2024.07.24 2심 원고 전부 승소)

향후 소송일정 및 대응방안
판결 선고에 따라 대응할 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
영향 미미함

- 반품대금 청구 소송 (상기 사건에 대한 반소)
(1심: 서울중앙지방법원 2022가합518761, 2심: 서울고등법원 2023나2006701)

구분
내용

소(항소)제기일
2023. 2. 10

소송 당사자
원고 : 오상현, 피고 : 주식회사 코스모코스

소송의 내용
반품 대금 청구

소송가액
290,793,048원

진행상황
2심 진행 중 (2024.07.24 2심 피고 전부 승소)

향후 소송일정 및 대응방안
판결 선고에 따라 대응할 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
원고 승소 시 반품 대금 배상에 따라 회사에 일정부분 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상

[태아산업(주)] - 해당사항 없음

[(주)과천상상피에프브이]
- 해당사항 없음

[마스턴제144호피에프브이(주)]

- 해당사항 없음

[디앤씨덕은(주)]

- 해당사항 없음

[이든더파인센트럴서초(주)]

- 해당사항 없음

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

- 해당사항 없음

다. 채무보증 현황

(1) 금융기관 약정사항2024년 상반기말 현재 금융기관 등과 체결한 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 천USD, 천CNY)

구 분
금융기관 등
통화
한도액
실행액

수입신용장개설
하나은행 외 1개
USD
211,200
73,735

파생상품거래(*)
국민은행 외 5개
USD
218,627
11,686

수요자금융약정
하나은행
KRW
5,000
1,158

기타대출
산업은행 외 6개
KRW
1,039,771
189,681

하나은행 상해지점
CNY
32,490
32,490

(*)
파생상품은 통화선도로 구성되어 있으며,2024년 상반기말 현재 매매목적으로 보유하고 있습니다.

2024년 상반기말 현재 당사는 제조담배 등의 해외 수출과 관련하여 한국무역보험공사와단기수출보험(한도액: USD 114,973천, EUR 1,800천) 계약을 체결하고 있습니다.

(2) 지급보증 및 담보제공 내역당사와 특수관계자간 지급보증은 존재하지 않습니다.

2024년 상반기말과 2023년말 현재 당사 및 당사 주요 종속회사가 타인을 위하여 제공한 지급보증 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 천RUB)

회사명
제공받는자
보증처
통화
2024년 상반기말
2023년말
보증내역

보증한도액
보증실행액
보증한도액
보증실행액

(주)케이티앤지
수원화서 푸르지오브리시엘 수분양자
신한은행
KRW
-
-
76,720
9,160
중도금 대출보증(*1)

(주)케이티앤지
e편한세상 대전역센텀비스타 수분양자
하나은행
KRW
8,000
1,781
8,000
515

(주)케이지씨라이프앤진
한국특수판매공제조합가입 대리점
한국특수판매공제조합
KRW
502
-
502
-
대리점의 공제금등에 대한 지급보증

디앤씨덕은(주)
고양 향동지구 지식산업센터 수분양자(*2)
국민은행 외 1개
KRW
-
-
6,343
5,286
중도금 대출보증

KT&G Global Rus L.L.C
Marisana EnterprisesLimited
Alfa Bank
RUB
14,384
14,384
14,384
14,384
임차료 지급보증

(*1)
중도금 대출 협약서상 보증 한도 중 주택도시보증공사가 보증하는 금액(80%)을 제외한 금액입니다.

(*2)
상기 중도금대출은 대출 만기일까지 상환되지 않아 금융기관과의 중도금대출 업무협약에 의거 기한이익상실사유가 발생하였습니다. 금융기관은 상기 기한이익상실사유가 발생한 분양계약에 대해 해제 ·해지 또는 대출채무 대위변제를 요청할 수 있으며 연대보증인은 분양계약자의 중도금대출채무를 최우선으로 변제할 의무가 있습니다. 2024년 상반기 중 상기 대출보증 제공이 종료되었습니다.

2024년 상반기말 현재 담보로 제공한 자산은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
장부금액
채무금액
담보설정액
담보권자
담보제공사유

유형자산
22,899
10,000
15,600
국민은행
장기차입금

44,750
25,000
44,400
산업은행
장기차입금 및 한도대출

16,631
13,000
24,000
신한은행 외 1개
단기차입금

29,669
-
2,400
산업은행
한도대출약정 담보

2,718
10
30,000
하나은행
시설자금차입

투자부동산
357,312
21,852
25,415
씨제이푸드빌 주식회사 외
임대보증금 근저당권/전세권설정

77,013
44,000
52,800
국민은행 외 1개
단기차입금

재고자산
15,156
13,500
16,200
아이엠뱅크 외 2개
부동산담보신탁계약으로인한 우선수익권 제공

기타금융자산 및 기타채권
5,203
-
5,203
한국토지주택공사
부동산개발 이행보증질권설정

597
597
597
삼성화재해상보험
임대보증금 질권설정

600
-
720
수협은행
엘리프 미아 계약금 대출 알선 관련 질권 설정

당기손익-공정가치금융자산
5,001
-
5,280
수협은행
엘리프 미아 계약금 대출 알선 관련 질권 설정

수익권근질권
-
70,078
182,520
신한은행 외 2개(1순위), 오케이저축은행 외 7개(2순위),대상건설(3순위)
프로젝트금융 담보제공

관계기업 투자주식
1,102
-
5,306
현대해상화재보험, 농협은행
코람코반포프로젝트금융투자(주)의 PF 대출약정(*)

합 계
578,651
198,037
410,441

(*)
코람코반포프로젝트금융투자(주)의 지분 투자자 전원이 PF 사업과 관련하여 총 90,000백만원의 채무에 대하여 보유 지분을 담보로 제공하고 있습니다.

2024년 상반기말 및 2023년말 현재 사용이 제한된 금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2024년 상반기말
2023년말

기타금융자산 및 기타채권
부동산 개발 이행보증 질권설정
5,203
5,203

임대보증금 질권설정
597
597

동반성장협력 대출펀드 예탁
100,000
100,000

당좌개설보증금 등
4
424

엘리프 미아 계약금 대출 알선 관련 질권 설정
600
600

이너진몰 지급보증
-
110

당기손익-공정가치금융자산
엘리프 미아 계약금 대출 알선 관련 질권 설정
5,001
4,960

현금및현금성자산
예금근질권설정
606
4,765

합 계
112,011
116,659

2024년 상반기말 현재 당사가 보유중인 현금및현금성자산, 단기금융상품 26,146백만원은 관리형토지신탁계약, 자금관리업무위탁계약에 따라 신탁계좌에 예치되어 있습니다.2024년 상반기말 현재 발생하지 않은 주요 유형자산의 취득 약정액은 261,096백만원입니다.

라. 그 밖에 우발채무 및 주요 약정사항

당사는 미국 지역에 대한 제조담배 수출과 관련하여 담배기본정산협약(TobaccoMaster Settlement Agreement)에 따라 미국 주정부가 제정한 에스크로 법령(Escrow Statute)에 의하여 판매금 중 일정 금액을 담배가 판매된 주정부에 예치하고 있습니다. 상기 법령에 따르면 동 예치금은 당사의 불법행위의 결과로 담배소비자의 피해가 발생하고 이로 인하여 주정부의 의료재정이 사용되었을 경우에 주정부의 의료재정에 편입될 수 있는 바, 그 외의 경우에는 납부일로부터 25년 경과 후 전액 환급받도록 되어 있습니다. 위와 관련하여 당사는 2024년 상반기말 현재 장기예치금 1,589,644백만원(2023년말: 1,479,737백만원)을 계상하고 있으며, 해당 장기예치금은 미국국채 및 요구불예금으로 구성되어 있습니다.당사 주요 자회사인 (주)한국인삼공사는 주요 원재료인 수삼의 원활한 조달을 위하여 인삼재배농민과 계약 시점으로부터 6년 후에 채취하는 수삼의 수매계약을 체결하고 있으며, 이와 관련하여 2024년 상반기말 현재 지급한 계약금을 장기선급금과 선급금으로 각각 143,052백만원(2023년말:105,725백만원)과 59,157백만원(2023년말: 37,295백만원)을 계상하고 있습니다.당사는 2024년 상반기말 현재 Marriott International Management Company B.V.와 경영위탁계약을 체결하고 있으며, Global Hospitalilty Licensing S.A.R.L.로부터 국제홍보서비스를 제공받고 있습니다. 또한 당사는 Marriott International Design&Construction Services, Inc.로부터 기술자문을 받고 있습니다.당사는 2018년 중 (주)신세계프라퍼티(이하, 공동투자자)와 50:50의 출자 비율로 (주)스타필드수원을 설립하였으며, 지상복합쇼핑몰의 임시 사용승인일로부터 5년간 해당 주식의 처분이 제한됩니다. 또한 당사 및 공동투자자가 보유 주식 전부를 양도하고자 하는 경우 각 상대방은 해당 주식에 대한 우선매수권과 공동매도청구권을 선택적으로 행사할 수 있습니다.당사는 전기 중 수원시로부터 대유평지구 1블럭에 대한 하수도원인자 부담금 6,350백만원을 부과 처분 받은 바 있으며, (주)스타필드수원이 납부 완료하였습니다.

당사는 해외 부동산 펀드에 대하여 Capital call 약정을 체결하고 있습니다. 해당 약정은 계약 시점 환율 대비 만기 시점 환율이 상승할 경우에 납입의무가 발생할 수 있으며, 2024년 상반기말 현재 납입의무가 발생한 금액은 5,836백만원입니다.당사는 미래에셋케이티앤지신성장투자조합1호, 케이비 KT&G 신성장1호펀드, 스마일게이트뉴딜펀드 등 일부 채무상품 및 관계기업에 대해 총 154,623백만원 한도로 출자 약정을 체결하고 있습니다. 2024년 상반기말 현재 출자확약 잔여금액은 47,309백만원이며, 세부출자 일정은 확정되지 않았습니다.당사는 관계기업인 청라메디폴리스피에프브이(주) 지분상품 총 101,000백만원을 출자 완료하였으며, 모든 주주 및 인천경제자유구역청의 승인 없이 지분을 양도할수 없습니다. 또한, 청라메디폴리스피에프브이(주)의 지분양도시 지배기업의 종속기업인 청라메디폴리스개발(주)의 지분도 함께 양도해야 합니다.당사는 종속기업인 (주)과천상상피에프브이의 지분 처분 시 다른 주주들의 전원동의가 요구됩니다.당사는 2018년 중 과천시와 토지매매계약을 체결하였으며, 2020년 중 잔금지급을 완료하였습니다. 해당 토지는 과천시에 제출한 사업계획서에 따라 건물을 건축하고, 건축물의 일정부분은 소유권 보존등기일로부터 10년간 사업계획서상 지정용도로 사용하여야 합니다. 또한 당사는 과천시에 건축물 일부분을 기부채납할 의무가 있습니다.당사는 종속기업인 마스턴제144호피에프브이(주) 주식 처분 시 다른 출자법인이동일한 조건으로 보유지분을 처분할 것을 요구할 수 있는 공동처분권을 보유하고 있습니다. 또한 지배기업 이외의 타주주사가 이사회 및 주주총회 승인을 득하여 지분을매도할 경우, 지배기업은 타주주사가 통지한 조건으로 매도대상 지분을 우선매수할 권리를 보유하고 있습니다. 단, 우선매수권의 경우 의무사항은 아니며 지배기업 이외의 출자법인은 매도에 관한 권리를 지배기업에 위임합니다.

당사는 2024년 상반기말 현재 당사가 진행하는 분양계약 e편한세상 대전역 센텀비스타 등에 대해 시공사 및 공제조합 등으로부터 책임준공확약 및 보증을 제공받고 있습니다.

당사는 수원 대유평지구 분양사업과 관련하여 수원시에 도로, 근린공원 등 기반시설을 무상귀속할 의무가 있으며, 2023년 중 수원대유평지구 1,2,3블럭이 준공됨에 따라 기반시설 관련 의무 이행으로 추가 예상되는 비용을 공사원가로 반영하였습니다.당사는 엘리프 미아역 1,2단지 분양사업과 관련하여 당사가 건설하는 주거 및 상업시설의 일부를 서울시에 저가 매각할 의무 및 도로를 기부채납할 의무가 있습니다.당사는 디지털엠파이어평촌비즈밸리 및 e편한세상평촌어반밸리 분양사업과 관련하여 지구단위구역 내 공원, 도로 및 당사가 건설하는 시설의 일부를 안양시에기부채납할 의무가 있습니다.당사는 e편한세상 대전역 센텀비스타 분양사업과 관련하여 2024년 상반기말 현재 시공사(DL건설(주))가 수분양자에게 대출 시행한 금액 6,074백만원에 대하여 수분양자 계약 해지 사유 발생, 대출금 미상환 등 대출 계약관련 문제로 발생한 채무를 보전하기로 시공사와 합의하였습니다.당사는 상봉동 주상복합 신축공사와 관련하여 (주)반도건설과 변경허가에 따른 공사대금 증액분은 향후 대한상사중재원의 중재판정을 통해 해결하고, 원활한 공사진행을 위하여 2022년 중 (주)반도건설에 준공시점까지 총 100억원을 기성율에 따라분할 지급하기로 합의하였습니다. 해당 공사는 2023년 중 준공 완료 되었으나, 중재판정 중에 있으며 2024년 상반기말 현재 중재의 결과는 예측할 수 없습니다.

당사는 2024년 상반기 중 종속기업인 KT&G USA Corporation, 영진약품(주) 및 (주)코스모코스에 대해 운영자금 및 채무 상환, 기타 경영관련 업무 지원을 범위로 자금지원확약을 체결하였습니다.2024년 상반기말 현재 당사 및 당사 종속기업인 KT&G USA Corporation은 미국 법무부(Department Of Justice; "DOJ")의 미국 내 판매중인 담배제품의 규제 준수 현황에 관한 포괄적 문서제출명령을 받아 조사 받고 있습니다. 당사 및 KT&G USA Corporation은 동 조사의 최종 결과 및 그 영향을 2024년 상반기말 현재 예측할 수 없습니다.당사의 종속기업은 러시아에서 담배제조 및 판매사업을 영위하고 있습니다. 2024년 상반기말 현재 미국 등은 러시아에 대한 스위프트 결제망 제한 등 경제 제재를 진행하고 있으며, 동 사항이 2024년 상반기말 현재 당사의 러시아 사업 및 재무에 미치는 영향은 합리적으로 추정할 수 없습니다.2024년 상반기말 현재 강남역 업무복합시설 개발사업 프로젝트금융 대출약정서에 따르면, 대출원리금 지급을 하지 아니한 경우 등의 기한의 이익 상실사유가 발생한 경우, 당사는 본 사업과 관련한 모든 권리를 상실하고 대리금융기관이 지정하는 자에게 본 사업과 관련한 권리 일체를 이전하는 등의 조치에 취해질 수 있습니다.

[제재 등과 관련된 사항]

가. 제재현황

(1) 수사ㆍ사법기관의 제재현황해당사항 없음(2) 행정기관의 제재현황

- 금융당국의 제재현황2020년 7월 15일 증권선물위원회는 주식회사의 외부감사에 관한 법률에 따라, 당 사에 대하여 2011년~2018년 회계연도에 해당하는 연결대상 범위 회계처리 오류 등 9개 항목의 지적사항에 대하여 증권발행제한 2월, 감사인지정 1년, 시정요구, 개선권고 조치를 의결하였습니다.당사는 증선위 제재 조치 사항에 대해서 아래와 같이 2020년 중 즉시 이행 완료하였습니다. * 증권발행제한 2월 및 감사인 지정(증선위 삼일회계법인 지정) 이행 완료 * 관련 감사보고서 및 사업보고서(2011~2019년)의 재작성ㆍ정정공시 완료 - 2011~2016년 정정사업보고서 : 2020년 11월 16일 공시참고 - 2017년 정정사업보고서 : 2020년 11월 19일 공시참고 - 2018~2019년 정정사업보고서 : 2020년 12월 30일 공시참고 * 2019년 사업보고서 및 감사보고서는 전기 기재 내용 수정에 따라 정정특히, 재무담당임원(CFO)의 책임성 강화 및 조직개편을 통한 내부통제개선을 실시하였습니다. * 재무ㆍ회계 투명성 제고와 글로벌 수준의 재무담당임원의 R&R재정립 및 운영안 마련을 위해 외부전문자문 실시 * 자문결과를 바탕으로 재무실 업무를 관할하는 전략기획본부장을 CFO로 지정 * CFO산하로 관리회계기능까지 이전하여 다각적 재무리스크 관리 강화 * 제34기 정기주주총회에서 CFO를 사내이사로 선임하였고 이사회의 재무적 견제 기능 추가 강화- 공정거래위원회의 제재현황해당사항 없음- 과세당국(국세청, 관세청 등)의 제재현황해당사항 없음- 기타 행정ㆍ공공기관의 제재현황
[(주)케이티앤지]

제재 조치일
제재기관
처벌 또는조치대상자
처벌 또는조치내용
제재금액(백만원)
사유
근거법령
회사의 이행사항
재발방지를 위한 대책

2021.04.15
천안시청 환경정책과
천안공장
개선명령
-
대기 배출허용기준 초과
대기환경보전법 제16조 1항
개선 완료
활성탄/전처리 필터 정기적 교체

2021.06.22
경북도청 환경안전과
김천공장
과태료
0.80
폐수배출시설 및 수질오염 방지시설운영일지 작성 미흡
물환경보전법 제38조 3항
과태료 납부
운영일지 보완 운영

2022.06.08
영산강유역 환경청
광주공장
과태료
3.68
폐수시설 설치 허가 변경신고 미이행 등
물환경보전 제33조 제2항 등
과태료 납부, 개선 완료
변경신고 및 방지시설 수리 점검 실시

2022.12.14
환경부 기후경제과
(주)케이티앤지
과태료
1.60
폐쇄 사업장 1개월 내 신고 지연 등
배출권거래법 제17조 제2항
과태료 납부
전사 배출량 집계 주기 단축으로 신고 누락 예방 등(월 1회 → 매월)

2023.01.12
광주시청 기후환경정책과
광주공장
개선명령
-
대기 배출허용기준 초과
대기환경보전법 제16조 제1항
팽화소각로 스크러버 개선 등 시설보강 완료
신규 증설 대기방지시설 관리 철저

2023.06.05
충청남도 환경안전관리과
천안공장
과태료
3.00
대기 배출시설 차압계 고장 등
대기환경보전법 제31조물환경보전법 제38조
과태료 납부
대기배출시설 차압계 이상여부 전수점검 및 교체

2023.06.13
광주시청 기후환경정책과
광주공장
초과배출부담금 부과
1.96
대기 배출허용기준 초과(1.12일 개선명령 관련)
대기환경보전법 제35조
부담금 납부
신규 증설 대기방지시설 관리 철저

2023.07.17
천안시청 기후대기과
천안공장
개선명령
-
대기 배출허용기준 초과
대기환경보전법 제84조
개선조치 및 이행보고서 제출 완료
활성탄/전처리 필터 정기적 교체

2023.09.22
금강유역환경청
천안공장
과태료
0.60
대기배출시설 인허가와 현장시설간 불일치
대기환경보전법 제23조
과태료 납부, Fan 용량 재산정 후 변경 신고 예정
인허가 현황 점수 재검토 및 현장 실사 실시

2021.12.31
대구지방법원 김천지원
김천공장장
벌금
1.00
산업재해 예방을 위한 조치 미흡
산업안전보건법 제38조 제3항
벌금 납부
안전시설 보강 공사 실시

2021.12.31
대구지방법원 김천지원
김천공장
벌금
1.00
안전난간 등 산업재해 예방 조치 미흡
산업안전보건기준에 관한 규칙 제13조 등
벌금 납부, 시정조치 완료
일일 안전보건 점검 및 분기 협의체 합동점검 강화

2022.05.25
산업안전보건공단 충남본부
천안공장
시정조치
-
응축수 탱크 상부작업시 안전장치 미흡
산업안전보건법 제156조
시정조치 이행 완료(1차 시건장치 설치, 2차 안전펜스 구축)
안전의날 개최, 기관장/담당자 현장 순회점검(1회/주)

2022.06.14
충남권 중대산업사고예방센터
신탄진공장
시정조치
-
PSM 보일러 근로자 대상 위험성평가 교육 미흡
산업안전보건법 제44조 등
시정조치 이행 완료
위험성평가 결과 교육일지 양식 보완

2022.07.05
대전지방고용노동청
신탄진2공장
시정조치
-
PSM 장치, 설비 명세 일부 오기재 등 미흡
산업안전보건법 제44조 등
시정조치 이행 완료
PSM 자체감사 실시를 통한 설비 명세 등유관서류 관리(1회/연)

2022.08.10
천안서북소방서
천안공장
시정명령
-
일부 창고 내 유도등 설비 미설치
유도등 및 유도표지의 화재안전기술기준(NFTC 303)
시정명령 이행 완료
소방 미흡장소 점검 후 유도표지 설치

2022.08.16
대구지방법원 김천지원
김천공장
과태료
7.10
산업재해 발생 30일이내 보고 지연 등
산업안전보건법 제130조 등
과태료 납부
산업재해조사표 제출시기 준수(30일 이내)배치전 건강진단 실시

2022.09.27
대전지방고용노동청
천안공장
시정조치
-
PSM 비상조치 계획 내용 일부 보완 필요 등
산업안전보건법 제44조 등
시정조치 이행 완료
PSM 자체감사 실시를 통한 정기점검(1회/연)

2022.11.24
대전지방고용노동청
신탄진공장
과태료시정명령시정조치
8.40
소분용기 MSDS 경고표지 미부착 등
산업안전보건기준에 관한 규칙 제87조 제1항
과태료 납부, 시정명령, 시정조치 완료
MSDS 자체 관리기준 재정립 통한 관리 강화 등

2022.11.30
천안서북소방서
천안공장
시정명령
-
소방훈련 실시결과 법적양식 미준수 등
화재의 예방 및 안전관리에 관한 법률시행규칙 제37조
소방훈련 실시결과 법적양식으로 보완 완료
법적 양식 준수 여부 재점검 실시 등

2023.01.03
남원소방서 화재안전조사단
남원수급기지
조치명령
-
창고동 스프링쿨러 PV 1차측 압력계 파손 등
화재의 예방 및 안전관리에 관한 법률 제14조
조치명령 이행 완료
소방시설 법정점검 시 해당 항목 전수점검 및 교체

2023.08.04
대전지방검찰청
(주)케이티앤지
벌금
0.70
해포기/자동화창고 위험방지조치 미흡 등
산업안전보건기준에 관한 규칙 제87조 제1항 등
벌금 납부, 조치명령 이행 완료
유사설비 전수조사, 라이트커튼 설치 등 개선완료

2023.08.04
대전지방검찰청
신탄진공장장
벌금
0.70
해포기/자동화창고 위험방지조치 미흡 등
산업안전보건기준에 관한 규칙 제87조 제1항 등
벌금 납부, 조치명령 이행 완료
유사설비 전수조사, 라이트커튼 설치 등 개선완료

2023.09.04
완주소방서
전주수급기지
벌금
-
소방밸브 정상작동 감시 스위치 기능 불량, 발전기 연료 부족(80% 이상)
화재예방 및 안전관리에 관한 법률 제7조, 제14조, 제24조
조치명령 이행 완료
소방시설 법정검사 시 해당 항목 전수점검 및 조치

2023.11.09
익산지방 국토관리청
(주)케이티앤지
과태료
1.00
건설공사 안전관리 미계상
건설기술진흥법 제63조
과태료 납부
공사원가계산서 內 안전관리비 항목 추가

2023.12.28
광주광역시 북구청
광주공장
과태료
1.00
고압가스안전관리법 변경허가 신청 미이행
고압가스안전관리법 제4조
과태료 납부
인허가 현황 전수 재검토 및 검증 실시

2024.01.10
대구지방 고용노동청
영주공장
시정조치
-
자동화창고 측면 계단설치 미흡 등
산업안전보건기준에 관한 규칙 제30조 등
시정조치 이행 완료
산업안전보건기준에 관한 규칙 의거 동종 계단/난간전수점검 및 조치계획 수립

2024.06.11
대덕구청 에너지산업과
대전공장
과태료
6.00
대표자 변경에 따른 고압가스 변경신고 미이행
고압가스안전관리법 시행규칙 제4조
과태료 납부 및 변경신고
동종 인허가사항 재검토 및 법규 제/개정 사항모니터링 고도화 (반기→월)

2024.06.14
천안시청 건축과
천안공장
과태료
0.12
대표자 변경에 따른 기계설비법 선임자 변경신고미이행
기계설비법 제19조
과태료 납부 및 변경신고
동종 인허가사항 재검토 및 법규 제/개정 사항모니터링 고도화 (반기→월)

2024.07.15
산업안전보건공단 광주광역본부장
광주공장
시정지시
-
1차 가향탱크 상부덮개(혼합기) 개방시 설비정지 인터록 미흡
산업안전보건법 제156조
시정조치 이행 완료
가향탱크 전수조사 후 인터록 보강 완료

[(주)한국인삼공사]

제재 조치일
제재기관
처벌 또는조치대상자
처벌 또는 조치내용
금전적 제재금액(백만원)
사유
근거법령
회사의 이행사항
재발방지를 위한 대책

2021.02.02
원주지방환경청
원주공장
과태료
1.4
유해화학물질 취급의 도급 변경신고 위반
화학물질 관리법 제31조 1항
과태료 납부
조기 도급계약 체결

2021.06.02
원주시청
원주공장
과태료
0.5
신규 수질오염물질 배출 항목 변경신고 미이행
물환경 보전법 제33조 2항
과태료 납부망간, 철 항목 추가매 2년 폐수 전수분석 실시
폐수 전수분석

2021.08.03
충남도청
부여공장
과태료
0.5
신규 수질오염물질 배출 항목 변경신고 미이행
물환경 보전법 제33조 2항
과태료 납부변경신고
수질오염물질 검사항목 확대

2021.12.28
금강유역환경청
부여공장
벌금
2.0
폐기물 보관기준 위반
폐기물 관리법 제13조 1항
벌금 납부
폐기물보관소 일일순회점검

부여공장장
벌금
2.0

2023.05.12
대전식약청
(주)한국인삼공사
시정명령
-
식품이력추적관리 위반
건강기능식품에 관한 법률 제22조의2 2항
시정명령 이행 완료
전사 시스템 및 프로세스 개선

[영진약품(주)]

일자
제재기관
대상자
처벌 또는 조치 내용

금전적

제재금액(백만원)

사유
근거법령
회사의 이행사항
재발방지를 위한 대책

2023.11.23
식품의약품안전처
영진약품(주)
답플로정 광고업무정지 3개월
-
허가받은 효능효과 외 내용 광고
약사법 제68조 등
해당기간 답플로정 광고행위 중단
내부교육 강화 및 법규준수 철저

2024.03.20
경인지방식품의약품안전청
영진약품(주)
펜브렉스주500mg에 대한 해당품목 제조업무정지 3개월에 갈음한 과징금 부과
12
수탁사 관리감독 소홀
약사법 제31조 등
과징금 납부
수탁사 관리감독 철저

[태아산업(주)]

일자
제재기관
대상자
처벌 또는 조치 내용

금전적

제재금액(백만원)

사유
근거법령
회사의 이행사항
재발방지를 위한 대책

2023.09.07
김천소방서
김천공장
과태료
2.8
옥외탱크저장소 및 일반취급소 위험물 안전관리자 선임지연신고
위험물 안전관리법 제39조 제1항
과태료 납부 및 위험물 안전관리자 선임
선임 내역 주기적 모니터링

※ 최근사업연도말 자산총액이 750억원 이상인 종속회사로 신규 추가됨

[(주)과천상상피에프브이]

제재 조치일
제재기관
처벌 또는조치대상자
처벌 또는 조치내용
금전적 제재금액(백만원)
사유
근거법령
회사의 이행사항
재발방지를 위한 대책

2023.10.19
서울특별시토지관리과
(주)과천상상피에프브이
과태료
0.5
부동산개발업 등록요건 및 임원 변경 신고 지연
부동산개발업의 관리 및 육성에 관한 법률 제40조
과태료 납부
시정 조치 및 담당자 교육 실시

※ 최근사업연도말 자산총액이 750억원 이상인 종속회사로 신규 추가됨

[이든더파인센트럴서초(주)]

제재 조치일
제재기관
처벌 또는조치대상자
처벌 또는 조치내용
금전적 제재금액(백만원)
사유
근거법령
회사의 이행사항
재발방지를 위한 대책

2024.07.15
경기도토지관리과
이든더파인센트럴서초(주)
과태료
0.4
부동산개발업 사업실적 미보고 (1차 위반)
부동산개발업의 관리 및 육성에 관한 법률 제7조, 제17조 및 시행령 제16조, 제26조 및 시행규칙 제20조질서위반행위규제법 제16조, 제18조, 시행령 제5조행정절차법 제21조
과태료 납부
시정 조치 및 담당자 교육 실시

※ 최근사업연도말 자산총액이 750억원 이상인 종속회사로 신규 추가됨

나. 단기매매차익 미환수 현황- 해당사항 없음

다. 직접금융 자금의 사용- 해당사항 없음

상기 기재된 현재 진행 중이거나 계류 중인 소송사건에 대한 확정소송가액은 소송진행결과에 따라 변동이 생길 수 있으며, 소송결과를 예측하기 어렵습니다. 하지만 향후 판결 결과에 따라 당사 손익에 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 고려하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[금융당국 회계감리 관련 위험]

아.
당사는 2017년 11월부터 금융감독원으로부터 분식회계 의혹에 대한 회계감리를 받았습니다.
하지만 약 3년의 기간동안 감리를 받은 이후
2020년 07월 15일 열린 제14차 증권선물위원회에서 고의성이 인정되지 않는다는 의미의 '중과실'로 최종 의결
됐습니다.
당사는 중과실 제재로 2011년~2018년 회계연도에 해당하는 연결대상 범위 회계처리 오류 등 9개 항목의 지적사항에 대하여 증권발행제한 2개월, 감사인 지정 1년, 시정요구, 개선권고가 부과
됐습니다. 증권신고서 제출일 현재 증선위 제재 조치 사항에 대하여 당사는 2020년 중 이행 완료하여 해당 건에 대한 불확실성이 해소되었으며 추후 이로 인한 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다.
그러나, 이와 같은 회계처리 오류 등의 과실이 추가적으로 발생할 경우, 관련 당국으로부터의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등을 당할 수 있습니다. 이는 승소 여부와 관계없이 많은 비용과 시간이 소요되며, 당사의 평판 및 이미지에도 부정적인 영향
이 있을 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 2017년 11월부터 금융감독원으로부터 분식회계 의혹에 대한 회계감리를 받았습니다. 당사의 해외사업 다각화 추진 과정에서 2011년 인수한 인도네시아 법인 등이 주요 원인이었습니다. 금융감독원은 당사가 2011년에 투자한 인도네시아 현지 담배회사 트리삭티의 구주주측과 체결한 주주간 계약에 의해 의결권 행사에 제약이 있었으며, 대표이사 및 이사회 과반을 구주주측이 장악하여 트리삭티에 대한 지배력을 확보하지 못하였음에도 트리삭티를 연결대상 종속기업에 포함하여 2011년 부터 2016년 연결재무제표를 작성한점 등을 지적하였습니다. 이에 따라 금융감독원은 2017년 11월 회계 감리에 착수하였습니다.하지만 약 3년의 기간동안 감리를 받은 이후 2020년 07월 15일 열린 제14차 증권선물위원회에서 고의성이 인정되지 않는다는 의미의 '중과실'로 최종 의결됐습니다. 증선위 회계처리 기준 위반은 고의, 중과실, 과실로 나뉘며, 고의성이 인정될 경우 검찰고발 등이 이어집니다. 그러나 당사는 고의성이 없다고 결론나면서 중과실 제재로 2011년~2018년 회계연도에 해당하는 연결대상 범위 회계처리 오류 등 9개 항목의 지적사항에 대하여 증권발행제한 2개월, 감사인 지정 1년, 시정요구, 개선권고가 부과됐습니다.당사는 증선위 제재 조치 사항에 대해서 아래와 같이 2020년 중 즉시 이행 완료하였습니다.

증선위 제재 조치 이행 현황

* 증권발행제한 2월 및 감사인 지정(증선위 삼일회계법인 지정) 이행 완료* 관련 감사보고서 및 사업보고서(2011~2019년)의 재작성ㆍ정정공시 완료 - 2011~2016년 정정사업보고서 : 2020년 11월 16일 공시참고 - 2017년 정정사업보고서 : 2020년 11월 19일 공시참고 - 2018~2019년 정정사업보고서 : 2020년 12월 30일 공시참고* 2019년 사업보고서 및 감사보고서는 전기 기재 내용 수정에 따라 정정

자료: 당사 사업보고서

특히, 재무담당임원(CFO)의 책임성 강화 및 조직개편을 통한 내부통제개선을 실시하였습니다.

내부통제개선 현황

* 재무ㆍ회계 투명성 제고와 글로벌 수준의 재무담당임원의 R&R재정립 및 운영안 마련을 위해 외부전문자문 실시* 자문결과를 바탕으로 재무실 업무를 관할하는 전략기획본부장을 CFO로 지정* CFO산하로 관리회계기능까지 이전하여 다각적 재무리스크 관리 강화* 제34기 정기주주총회에서 CFO를 사내이사로 선임하였고 이사회의 재무적 견제 기능 추가 강화

자료: 당사 사업보고서

증권신고서 제출일 현재 증선위 제재 조치 사항에 대하여 당사는 2020년 중 이행 완료하여 해당 건에 대한 불확실성이 해소되었으며 추후 이로 인한 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다. 그러나, 이와 같은 회계처리 오류 등의 과실이 추가적으로 발생할 경우, 관련 당국으로부터의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등을 당할 수 있습니다. 이는 승소 여부와 관계없이 많은 비용과 시간이 소요되며, 당사의 평판 및 이미지에도 부정적인 영향이 있을 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

[본 사채의 신용등급]

가. 당사가 발행할
제4-1회, 제4-2회 및 제4-3회 무보증사채는 한국기업평가(주) 및 한국신용평가(주)로부터 AAA 등급을 받은 바 있습니다.

당사는 "증권 인수업무에 관한 규정" 제11조에 의거, 당사가 발행할 제4-1회, 제4-2회 및 제4-3회 무보증사채에 대하여 2개 신용평가전문회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 본 사채는 한국기업평가(주) 및 한국신용평가(주)로부터 AAA등급을 받았으며, 등급의 정의 및 등급전망은 아래와 같습니다.

평 정 사
평정등급
등급의 정의
등급전망(Rating Outlook)

한국기업평가(주)
AAA
원리금 지급확실성이 최고 수준이며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받지 않을 만큼 안정적이다.
Stable

한국신용평가(주)
AAA
원리금 상환가능성이 최고 수준이다.

당사의 제4-1회, 제4-2회 및 제4-3회 무보증사채를 발행하기 위하여 3개 신용평가회사 등급평정의 주요 내용은 다음과 같습니다.

신용평가회사명
주요 내용

한국기업평가(주)
- 주요 사업부문의 높은 시장지위를 바탕으로 우수한 사업안정성- 안정적인 현금창출력을 통한 실질적 무차입구조 유지- 견조한 영업실적에 힘입어 실질적 무차입구조 유지 전망- 자산가치에 기반한 재무융통성 반영- 매우 우수한 유동성 대응능력 보유

한국신용평가(주)
- 국내 담배시장 내 선도적 시장지위- 우수한 영업수익성- 실질 무차입의 매우 우수한 재무구조

[환금성 제약 가능성]

나. 금번 발행되는 제4-1회, 제4-2회 및 제4-3회 무보증사채의 상장예정일은 2024년 10월 10일이며 채권상장요건을 충족하여 환금성위험은 낮을 것으로 판단되나,
매매가 원활하게 이루어지지 않거나, 평가손실이 발생할 경우에는 환금성이 제약될 수 있습니다.

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장요건을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건 충족 여부

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면 총액이 3억원 이상일 것
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것
충족

본 사채의 상장신청은 수요예측 결과를 반영한 정정공시 이후 진행할 예정이며, 상장예정일은 2024년 10월 10일입니다. 상기에서 보는 바와 같이 본 사채는 한국거래소의 채무증권 상장요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단됩니다. 그러나 급변하고 있는 채권시장 상황에 의해 영향을 받을 가능성은 배제할 수 없으며 또한 상장 이후 채권 수급에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

본 사채는 공모에 의한 일시발행으로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거하여 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록됩니다.
[기한의 이익 상실 선언 가능성]

다. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우
본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가
본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

[공모일정 변경 가능성]

라. 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며,
증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 유의하시고, 최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고하시기 바랍니다.

본 신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

[원리금 상환 책임]

마. 본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 사채는 무보증 공모사채이며, 본 채권의 원리금 상환을 케이티앤지가 전적으로 책임집니다.

[투자의사결정에 전자공시 참조]

바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(https://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자 여러분께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

[경제상황에 의해 영향을 받을 가능성]

사. 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도
전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그
실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼,투자자 여러분께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

[본 사채의 ESG 평가등급 및 정의]

아.
금번 당사가 발행하는 제4-3회 무보증사채는 환경적 가치창출 목적의 ESG채권(한국형 녹색채권)으로 조달자금은 전액 신재생에너지(태양광 설비), 친환경 건축물분야 등의 프로젝트에 투입할 계획입니다.
당
사가 조달 자금을 당초 계획과 다르게 집행하거나 기대한 환경 및 사회적 가치를 달성하지 못할 경우, 본 사채의 한국거래소 사회책임투자채권 전용 세그먼트 등록 취소 또는 발행인의 평판 악화 등을 초래할 수 있습니다. 본 사채는 한국신용평가(주)로부터 당사의 녹색채권 관리체계가 한국신용평가(주)의 방법론과 국제자본시장협회(ICMA)의 녹색채권원칙(Green Bond Principles)에 부합한다는 평가를 받았으며,
최종 평가등급은 GB1을 부여받았습니다. 다만, 동 평가 결과는 당사의 신용등급 및 상환능력이 고려되지 않은 것으로서 원리금 상환을 보장한다는 의미가 아니므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 당사가 발행 예정인 제4-3회 무보증사채는 환경적 가치 창출 목적의 ESG채권(한국형 녹색채권)으로서, 당사는 해당 녹색채권 조달금액 전액을 신재생에너지(태양광 설비), 친환경 건축물분야 등의 프로젝트에 투입할 예정입니다. 신재생에너지 분야 프로젝트는 광주, 영주, 김천 등 제조공장 지붕 등의 유휴공간을 활용하여 자가소비형 태양광 발전설비를 구축하는 사업이며, 친환경건물의 경우 2025년 준공 목표로 세종미래산업단지에서 진행하고 있는 세종인쇄공장 건축물로 친환경 건축물 인증제도인 LEED(Leadership in Energy and Environmental Design) Gold 인증을 취득할 예정입니다.

[당사 ESG 프로젝트 대상]

프로젝트 구분
주요 내용

재생 가능 에너지

-

신재생에너지 조달 발전, 송전, 장치, 저장 등 사업

-

신재생에너지 기술 도입, 유지 및 수리 사업

에너지 효율

-

에너지 절약 및 효율성 제고 위한 설비 구축, 인프라 구축 사업

-

에너지 모니터링 시스템 구축 및 최적화 사업

환경오염물질 방지 및 억제

-

환경오염물질 예방 및 저감, 처리 , 측정 ·감시 위한 등 장비, 시설 설치·개보수·운영 사업

-

토양 정화 및 폐기물 발생 억제 및 감소 사업

-

폐기물 재활용 및 에너지/배출 효율적 관련 사업

-

바이오매스 활용 설비 구축·운영 사업

육상 및 수생생물의 다양성 보전
- 생물다양성 보전 및 산림보존 사업 등

클린 수송
- 친환경 운송수단 전환 및 인프라 구축 사업

지속가능한 수자원 및 폐수 관리

-

폐수처리 및 수자원 재이용 확대 관련 사업

청정 수자원 확보 위한 지속 가능한 인프라 구축

기후 변화 적응
- 기후 변화 충격 회복력 인프라 구축

순환경제 적응형 상품, 기술
- 재사용, 리사이클 및 리퍼브 재료/부품/제품의 디자인 및 도입 등 사업

친환경 건축물
- LEED, BREEAM, G-SEED, 제로에너지 건축물 인증 등 국내외 인증을 취득하였거나, 취득할 예정인 친환경 건축물 신규 건설, 리모델링, 취득

기타

-

기타 녹색채권 원칙상 제시된 대상사업에 부합하는 사업

- 기후, 용수, 폐기물 등 글로벌 환경 인증 취득 관련 사업

자료: 당사 관리체계, 한국신용평가(주)

제 4-3회 무보증사채는 한국신용평가(주)로부터 당사의 녹색채권 관리체계가 한국신용평가(주)의 방법론과 국제자본시장협회(ICMA)의 녹색채권원칙(Green Bond Principles)에 부합한다는 평가를 받았으며, 최종 평가등급은 GB1을 부여 받았습니다. 한국신용평가(주)로부터 획득한 녹색채권 평가 결과는 다음과 같으며, 구체적인 평가내용은 한국신용평가(주)의 ESG 금융상품 인증(Assessment) 평가를 참고하시기 바랍니다.

[본 사채의 ESG 평가등급 및 정의]

평가기관
등급
정의

한국신용평가(주)
GB1
ESG 채권의 거의 모든 자금을 적격 프로젝트에 투입하여, 발행기업이 운영 및 관리체계, 공시와 관련하여 탁월(Excellent)한 접근법을 채택하고 있음

다만, 동 평가 결과는 당사의 신용등급 및 상환능력이 고려되지 않은 것으로서 원리금 상환을 보장한다는 의미가 아니므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

제 4-3회 무보증사채는 발행 직후 한국거래소 사회책임투자(SRI)채권 전용 세그먼트에 등록될 예정이며, 당사는 본 사채 발행을 통해 조달한 자금의 집행이 완료될 때까지 한국거래소 사회책임투자채권 전용 세그먼트 운영지침에 따라 매년 당사 홈페이지 및 한국거래소 사회책임투자채권 전용 세그먼트를 통해 조달자금의 사용내역, 미사용 금액의 사용예정 시기, ESG개선 효과 등을 공시할 예정이오니 이를 참고하시기 바랍니다. 또한, 본 사채를 통해 조달되는 자금이 당초 계획과 다르게 집행되거나 기대한 환경적 가치를 달성하지 못할 경우에는 본 사채의 한국거래소 사회책임투자채권 전용 세그먼트 등록 취소 또는 당사의 평판 악화 등을 초래할 수 있으니 투자자께서는 이 점을 참고부탁드립니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 (주)케이티앤지 제4-1회, 제4-2회 및 제4-3회 무보증사채 공동대표주관회사인 키움증권(주), 신한투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 NH투자증권(주)는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.본 장에 기재된 분석의견은 "공동대표주관회사" 가 기업실사과정을 통해 발행회사인 (주)케이티앤지로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 "공동대표주관회사"가 투자자에게 본건 공모의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, "공동대표주관회사"는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.다만, "공동대표주관회사"가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 "공동대표주관회사"의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다.기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다.또한, 본 평가의견에 기재된 "공동대표주관회사"의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증권회사

회사명
고유번호

공동대표주관회사
신한투자증권(주)
00138321

공동대표주관회사
키움증권(주)
00296290

공동대표주관회사
한국투자증권(주)
00160144

공동대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182

2. 분석의 개요공동대표주관회사인 키움증권(주), 신한투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 NH투자증권(주)는 자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조 4항에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. 공동대표주관회사는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다. 다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 공동대표주관회사는 채무증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 회사내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다. 본 채무증권은 공동대표주관회사의 "채무증권 등에 관한 인수업무지침" 상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 우량한 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.본 장에 기재된 분석의견은 인수인이자 공동대표주관회사인 키움증권(주), 신한투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 NH투자증권(주)가 기업실사과정을 통해 발행회사인 (주)케이티앤지로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 공동대표주관회사가 투자자에게 본건 무보증사채 공모 투자여부에 관한 경영 및 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아닙니다. 또한 본 평가의견에 기재된 내용 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초 예측치와는 다른 결과를 가져올 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다. 분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사를 참고하시기 바랍니다.(가) 기업실사 일정

구 분
일 시

기업실사 기간
2024.09.03 ~ 2024.09.23

실사보고서 작성 완료
2024.09.23

증권신고서 제출
2024.09.24

(나) 기업실사 참여자

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직 책
담당업무

(주)케이티앤지
재무실 자금운용센터
임훈
팀장
자금업무 총괄

(주)케이티앤지
재무실 자금운용센터
김하나
프로
자금업무 실무

(주)케이티앤지
재무실 자금운용센터
하보배
프로
자금업무 실무

(주)케이티앤지
IR팀
김난영
프로
IR업무(공시) 실무

(주)케이티앤지
재무실 자금운용센터
조미희
프로
자금업무 실무

[공동대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

키움증권㈜
커버리지1팀
문찬영
이사
기업실사 총괄
2024년 09월 03일 ~ 2024년 09월 23일
기업금융업무 등 16년

키움증권㈜
커버리지1팀
서영교
팀장
기업실사 책임
2024년 09월 03일 ~ 2024년 09월 23일
기업금융업무 등 14년

키움증권㈜
커버리지1팀
최지민
차장
기업실사 실무
2024년 09월 03일 ~ 2024년 09월 23일
기업금융업무 등 12년

키움증권㈜
커버리지1팀
이경탁
대리
기업실사 실무
2024년 09월 03일 ~ 2024년 09월 23일
기업금융업무 2년

키움증권㈜
커버리지1팀
이영한
주임
기업실사 실무
2024년 09월 03일 ~ 2024년 09월 23일
기업금융업무 1년

한국투자증권㈜
커버리지3부
이영주
이사
기업실사 총괄
2024년 09월 03일 ~ 2024년 09월 23일
기업금융업무 등 22년

한국투자증권㈜
커버리지3부
이주원
팀장
기업실사 책임
2024년 09월 03일 ~ 2024년 09월 23일
기업금융업무 등 12년

한국투자증권㈜
커버리지3부
노승현
주임
기업실사 실무
2024년 09월 03일 ~ 2024년 09월 23일
기업금융업무 4년

한국투자증권㈜
커버리지3부
강희경
주임
기업실사 실무
2024년 09월 03일 ~ 2024년 09월 23일
기업금융업무 1년

NH투자증권(주)
General Industry부
김영호
이사
기업실사 총괄
2024년 09월 03일 ~ 2024년 09월 23일
기업금융업무 등 20년

NH투자증권(주)
General Industry부
서보민
팀장
기업실사 책임
2024년 09월 03일 ~ 2024년 09월 23일
기업금융업무 등 13년

NH투자증권(주)
General Industry부
정원식
차장
기업실사 실무
2024년 09월 03일 ~ 2024년 09월 23일
기업금융업무 등 9년

신한투자증권㈜
커버리지1부
방종호
이사
기업실사 총괄
2024년 09월 03일 ~ 2024년 09월 23일
기업금융업무 등 23년

신한투자증권㈜
커버리지1부
장유수
수석
기업실사 책임
2024년 09월 03일 ~ 2024년 09월 23일
기업금융업무 등 17년

신한투자증권㈜
커버리지1부
이한성
선임
기업실사 실무
2024년 09월 03일 ~ 2024년 09월 23일
기업금융업무 4년

(다) 기업실사 이행내역

일 자
기업 실사 내용

2024.09.03~2024.09.09
- 자금조달 금액 등 발행회사 의견 청취- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업 사전 조사- 무보증 회사채 발행 일정 협의- 실사 사전요청자료 송부* 공시 및 기사내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업에 대한 사전 조사

2024.09.10~2024.09.19
* 보고서 작성 및 발행회사 컨퍼런스콜(방문실사 대체)* Due-diligence checklist에 따라 투자위험요소 실사1) 사업위험관련 실사- 영위중인 사업 및 신규 사업에 대한 세부사항 등 체크2) 회사위험관련 실사- 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크3) 기타위험관련 실사* 투자위험요소 세부사항 체크- 원장 및 각종 명세서 등의 실제 장부검토- 주요 계약관련 계약서 및 소송관련 서류 등의 확인- 각 부서 주요 담당자 인터뷰* 주요 담당자 면담- 경영진 평판 리스크 검토- 향후 사업추진계획 및 발행회사의 비전 검토- 회사채 발행 배경과 자금사용 계획 파악

2024.09.20~2024.09.23
* 실사 추가 자료 요청* 증권신고서 작성 및 조언* 신용평가서 검토 및 보고서 내용 확인

상기 기업실사항목의 상세내역은 증권신고서에 첨부된 [기업실사] 첨부 문서를 참고하시기 바랍니다.

3. 종합의견가. 동사는 1987년 4월 1일에 한국전매공사로 설립되었으며, 1989년 4월 1일자로 한국담배인삼공사로 변경되었고, 1999년 10월 8일 유가증권시장에 상장하였습니다.이후 2002년 12월 27일에 사명을 주식회사 케이티앤지로 변경하였습니다. 동사는 동사와 동사의 연결대상 종속회사가 영위하는 사업의 성격에 따라 궐련 및 차세대 전자담배인 HNB 등의 제조와 판매 사업을 운영하는「담배사업부문」, 홍삼 및 비홍삼 건강기능식품 등의 제조 및 판매 사업을 운영하는「건강기능사업부문」, 부동산 개발 및 임대 사업을 운영하는「부동산사업부문」, 의약품/화장품의 연구개발, 제조, 판매 등의 사업을 운영하는「기타사업부문」으로 구분하고 있습니다. 동사와 동사의 연결대상 종속회사는 2024년 2분기말 기준으로 2조 7,160억원의 매출을 달성하였으며, 각 사업별 매출 비중은 담배사업부문(68.0%), 건강기능사업부문(21.1%), 부동산사업부문(4.6%), 기타사업부문(6.3%) 순입니다.나. 동사가 영위하는 담배 사업, 건강기능 사업, 부동산 사업, 화장품 사업 등은 세계 경제 성장률, 환율 등 글로벌 경기변동 및 국내 경기 변동에 민감한 산업입니다. 이에 따라 국내외 경기 변동에 따른 수익성 및 재무안정성의 불확실성이 존재합니다. 또한, 주요 원재료인 잎담배의 경우 50% 이상을 수입 잎담배로 사용하기 때문에 환율 및 미국, 브라질 등 주요 생산국의 작황에 따라 동사 수익성이 영향을 받을 수 있습니다. 다만, 다각화된 사업 포트폴리오와 주력 사업인 담배 및 건강기능식품 산업 내 동사의 시장지배력 등을 감안할 때, 동사는 시황 및 수급 변동 상황에 유연하게 대응할 수 있을 것으로 판단되며, 향후에도 일정 수준 이상의 수익성을 유지할 수 있을 것으로 예상됩니다. 다. 증권신고서 제출일 전일기준 동사의 최대주주는 중소기업은행이며, 2023년 06월 30일 기준 최대주주가 변동되었습니다. 변경 전 최대주주는 국민연금공단이며, 변경 전 5년간 최대주주의 변동은 없었습니다. 동사의 최대주주였던 국민연금은 2020년 09월 29일 장내매도를 통해 보유하던 주식 17,413,169주(당시 지분율 12.68%)중 475,391주를 매도하기 시작하여, 기간에 걸쳐 꾸준히 매도한 결과 금번 최대주주 변경이 발생하였습니다. 동사의 최근 3개년 간 최대주주 변동내역은 아래와 같습니다.

[최대주주 변동관련 내역]

(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
비고

2023년 01월 05일
국민연금공단
9,648,042
7.03
- 변경 전 최대주주인 국민연금공단의 '주식등의 대량 보유상황보고서'(2023.04.04) 기준

2023년 06월 30일
국민연금공단
8,662,320
6.31
- 변동일은 2023.06.30 기준일 주주명부 기준

2023년 06월 30일
중소기업은행
9,510,485
6.93
- 변경 전 최대주주인 국민연금공단의 소유주식수 감소로 인한 최대주주 변경- 변동일은 2023.06.30 기준일 주주명부 기준

자료: 동사 사업보고서 및 반기보고서주) 지분율은 발행주식총수 대비 기준

증권신고서 제출 전일 기준 최대주주를 포함한 5%이상 주주의 지분율은 21.22%입니다.

(기준일 :
2024년 09월 23일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
중소기업은행
9,510,485
7.30
주주명부 기준('24.06.30)

국민연금공단
8,370,053
6.42
주주명부 기준('24.06.30)

First Eagle Investment Management, LLC
9,778,216
7.50
'주식등의 대량소유상황보고서' ('20.3.2) 공시기준

우리사주조합
5,185,738
3.98
조합원 계정 기준('24.06.30)

자료: 동사 반기보고서주1) 지분율은 발행주식총수 대비 기준주2) 증권신고서 제출 시점 현재 상기 'First Eagle Investment Management, LLC'의 주식 소유현황 변동 가능주3) 우리사주조합은 조합원 계정 기준

동사의 소액주주 비중은 2024년 06월 30일 기준 57.43%로 높기에 향후 최대주주의 변경 또는 기타주주가 동사 경영 방향 관련 의사결정에 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 그러나, 최근 최대주주 변경 전 5년간 최대주주가 국민연금공단에서 변동이 없었던 점, 지분율 1% 미만을 소유한 소액주주의 지분율이 59.3%로 높은 점 등을 고려하였을 때, 동사의 경영권 안정성 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다.

라. 동사의 2024년 상반기 연결기준 매출액은 2조 7,160억원으로 2023년 상반기 2조 7,317억원과 유사한 수준을 유지하였습니다. 이는 국내외 궐련담배 및 차세대담배(HNB) 사업 등의 경쟁력 강화로 인한 결과입니다.동사의 2023년 기준 영업이익은 1조 1,673억원을 기록하며 2022년 1조 2,677억원 대비 7.9% 감소하였으며, 이에 따라 동사의 영업이익률은 2022년 기준 21.66%에서 2023년 기준 19.91%로 하락하여 전반적인 사업부문에서 수익성이 저하되었습니다. 이는 신규 성장 동력인 NGP(Next Generation Product) 사업 시작으로 디바이스 매출 신규 발생 등 매출 믹스의 변동, 사업 전 영역에 걸친 해외 사업 확장에 따른 지역 믹스 다변화, 글로벌 인플레이션 영향으로 인한 잎담배 등 원재료 원가 상승 압박, 수익성이 높은 면세채널의 홍삼제품군 판매회복 지연, 부동산 프로젝트 종료 효과 역시 이익 훼손 요인으로 작용한 것에 기인합니다.그러나 동사는 연결기준 영업이익률을 20%~28%라는 준수한 수준을 장기간 지속하고 있을 뿐만 아니라, 주력사업인 궐련 담배사업 부문에서 시장점유율을 꾸준히 유지하고 있기 때문에 2023년의 영업이익률 수준은 유의적인 감소는 아닌 것으로 판단됩니다. 아울러 2024년 상반기 기준 영업이익 5,586억원을 기록하며 영업이익 20.57%를 기록하는 등 2024년에는 다소 개선된 실적이 기대되고 있는 상황입니다. 아울러 우호적인 환율 효과에 힘입은 기타수익 개선으로 동사의 2024년 상반기 당기순이익률은 22.03%로, 2023년 상반기 17.43% 대비 4.6%p 개선되었을 뿐만 아니라 최근 3.5개년 내에서도 가장 높게 나타나고 있습니다.

[수익성 지표(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2024년 상반기
2023년 상반기
2023년
2022년
2021년

매출액
2,716,035
2,731,665
5,862,608
5,851,406
5,228,352

매출원가
1,357,705
1,372,477
3,054,393
2,891,166
2,350,180

매출원가율
49.99%
50.24%
52.10%
49.41%
44.95%

매출총이익
1,358,330
1,359,188
2,808,215
2,960,240
2,878,172

매출총이익률
50.01%
49.76%
47.90%
50.59%
55.05%

영업이익
558,563
562,653
1,167,336
1,267,650
1,338,383

영업이익률
20.57%
20.60%
19.91%
21.66%
25.60%

당기순이익
598,373
476,154
922,361
1,005,327
971,759

당기순이익률
22.03%
17.43%
15.73%
17.18%
18.59%

자료 : 동사 사업보고서 및 반기보고서주1) 2021년 4분기 중 KT&G USA Corporation의 사업 잠정중단에 따라 2021년 4분기부터중단영업으로 분류되었습니다.주2) 중단영업관련 손익이 제외되어 있습니다.

마
. 동사는 장기간 (-)2조원 내외의 부의 순차입금 상황을 지속해 왔습니다. 2023년 이후 운전자금규모 증가와 이에 따른 회사채 발행, 배당지급 및 자사주매입 등의 영향으로 자금소요가 발생했습니다. 이에 따라 2024년 상반기말 기준 동사의 순차입금이 -9,510억원으로 2022년 -1조 8,020억원 대비 8,511억원 증가했으나, 동사는 여전히 1조원에 육박하는 부의 순차입금 규모를 유지하고 있을 뿐만 아니라, 2024년 상반기말 연결기준 부채비율 42.75%, 차입금의존도 6.92%로 재무안정성 지표가 매우 우수한 수준입니다. 향후 주주환원 및 투자정책에 따른 자금소요가 확대될 경우, 회사의 순차입금 규모가 점차 증가할 것으로 예상됩니다. 다만 차입규모 증가폭은 현재 회사의 현금성자산 규모(2024년 상반기말 기준 1조 8,879억원) 대비 크지 않은 수준일 것으로 예상되며, 투자에 따른 영업이익 규모 성장 등을 감안할 경우 차입부담 능력에는 큰 변화가 없을 것으로 예상됩니다.

[재무안정성 지표 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2024년 상반기
2023년
2022년
2021년

현금성자산
1,887,871
1,668,989
1,995,199
2,369,012

단기차입금
147,086
107,799
93,314
94,779

장기차입금
789,824
497,589
99,858
72,572

총차입금
936,910
605,388
193,172
167,351

순차입금
-950,961
-1,063,601
-1,802,027
-2,201,661

자산총계
13,545,550
12,772,452
12,301,716
11,637,271

부채총계
4,056,465
3,477,517
2,943,136
2,428,409

자본총계
9,489,085
9,294,935
9,358,580
9,208,862

차입금의존도
6.92%
4.74%
1.57%
1.44%

부채비율
42.75%
37.41%
31.45%
26.37%

자료 : 동사 사업보고서 및 반기보고서

주1) 현금성자산 = 현금및현금성자산 + 기타금융자산 + 당기손익-공장가치금융자산

주1) 상기 표에 기재된 단기차입금 금액은 단기차입금과 장기차입금 중 유동성대체 부분의 합계입니다.

주2) 순차입금 = 총차입금 - 현금및현금성자산

주3) 차입금의존도 = 총차입금/자산총계

바. 최근 동사의 현금흐름 관련 지표를 살펴보면, 동사의 영업활동현금흐름은 2021년 1조 4,198억원에서 2022년 8,879억원으로 감소하였으나, 2023년 1조 2,660억원으로 개선되었습니다. 2024년 상반기에도 영업활동현금흐름 5,537억원을 창출하며 23년 온기 수준의 영업현금흐름을 창출할 것으로 예상됩니다. 투자활동으로 인한 현금흐름은 2022년 5,475억원으로 양의 수치를 기록하였으나, 2023년 경영환경 변화에 대응한 지속가능 성장성 강화를 위한 KT&G 중장기 성장 전략에 따른 CAPEX 확대로 부(-)의 현금흐름으로 전환(2023년말 기준 8,483억원 지출)되었습니다. 이와 같은 투자현금흐름 지출 확대 요소는 2024년 상반기 까지 이어져 2024년 상반기 4,696억원 수준의 투자현금유출이 발생한 것으로 파악됩니다. 한편, 재무활동으로 인한 현금흐름은 2023년말 기준 7,758억원 유출을 기록하며 전년 수준인 9,318억원 유출 대비 소복 감소하였는데 이는 제 2회 공모회사채 발행에 따른 재무현금흐름 증가에 기인합니다. 2024년 상반기에도 회사채 발행에 따른 3,000억원 유입으로 인해 재무현금유출은 전년 동기 대비 큰 폭 감소한 1,688억원을 기록한 것으로 확인됩니다.2024년 상반기말 기준 동사가 보유 중인 현금및현금성자산은 1조 242억원으로, 2023년말 1조 320억원과 유사한 수준을 보이고 있습니다. 동사의 2024년 상반기말 단기차입금은 1,471억원으로 이는 현금및현금성자산 대비 14.4%에 해당하는 바, 단기간 내에 유동성 위험이 발생할 가능성은 낮다고 판단됩니다. 이에 따라, 1년 이내 만기도래하는 단기성차입금 대비 2024년 상반기말 보유한 현금및현금성자산, 증액된 차입한도 및 향후 영업현금흐름 유입 등을 감안하면, 동사의 유동성 대응 여력은 양호한 수준이라 판단됩니다.

[현금흐름 관련 지표 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2024년상반기
2023년상반기
2023년
2022년
2021년

영업활동현금흐름
553,683
131,731
1,265,993
887,887
1,419,821

투자활동현금흐름
-469,634
-71,219
-848,296
547,544
-797,610

재무활동현금흐름
-168,775
-576,616
-775,827
-931,786
-947,574

현금및현금성자산의 순증가
-84,726
-516,104
-358,130
503,645
-325,363

기초 현금및현금성자산
1,031,953
1,401,018
1,401,018
946,571
1,253,611

외화환산으로 인한 변동
76,937
4,121
-10,935
-49,198
18,323

기말 현금및현금성자산
1,024,164
889,035
1,031,953
1,401,018
946,571

자료 : 동사 사업보고서 및 반기보고서

사. 위와 같은 제반사항 및 현재 이용가능한 정보를 고려할 때 금번 발행되는 동사의 제4-1회, 제4-2회 및 제4-3회 무보증사채의 원리금 상환은 무난할 것으로 사료되나, 대내외적인 환경 변화로 인해 상환에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 금번 발행과 관련하여 한국기업평가(주) 및 한국신용평가(주)에서 평정한 무보증 공모사채 신용등급은 AAA입니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과와 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 투자의사 결정시 고려하시기 바랍니다. 아울러, 본 사채의 원리금 상환은 동사가 전적으로 책임지며 공동대표주관회사인 키움증권(주), 신한투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 NH투자증권(주)는 어떠한 책임도 지지 않음을 참고하시기 바랍니다.

2024. 09. 24.

"공동대표주관회사" : 키움증권 주식회사

대표이사 엄 주 성 (인)

"공동대표주관회사" : 한국투자증권 주식회사

대표이사 김 성 환 (인)

"공동대표주관회사" : NH투자증권 주식회사

대표이사 윤 병 운 (인)

"공동대표주관회사" : 신한투자증권 주식회사

대표이사 김 상 태 (인)

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

[제4-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
80,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
215,044,934

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
79,784,955,066

[제4-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
160,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
437,211,600

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
159,562,788,400

[제4-3회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
70,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
269,186,666

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
69,730,813,334

나. 발행 제비용의 내역

[제4-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
48,000,000
발행금액 800억원 ×0.06%

표준코드발급수수료
20,000
정액

상장수수료
1,400,000
500억원이상 1,000억원미만 140만원

연부과금
191,600
상장기간 1년당 100,000원 (한도 : 50만원)

전자등록수수료
500,000
전자등록총액의 100,000분의 1 (한도 : 50만원)

대표주관수수료
32,000,000
발행금액 800억원 ×0.04%

인수수수료
116,266,667
정액

신용평가수수료
15,000,000
한기평, 한신평(VAT 별도)

사채관리수수료
1,666,667
정액

합 계
215,044,934
-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[제4-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
112,000,000
발행금액 1,600억원 ×0.07%

표준코드발급수수료
20,000
정액

상장수수료
1,500,000
1,000억원 이상 ~ 2,000억원 미만

연부과금
291,600
상장기간 1년당 100,000원 (한도 : 50만원)

전자등록수수료
500,000
전자등록총액의 100,000분의 1 (한도 : 50만원)

대표주관수수료
64,000,000
발행금액 1,600억원 ×0.04%

인수수수료
219,733,333
정액

신용평가수수료
37,500,000
한기평, 한신평(VAT 별도)

사채관리수수료
1,666,667
정액

합 계
437,211,600
-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[제4-3회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
49,000,000
발행금액 700억원 ×0.07%

표준코드발급수수료
20,000
정액

상장수수료
-
ESG채권 면제

연부과금
-
ESG채권 면제

전자등록수수료
500,000
전자등록총액의 100,000분의 1 (한도 : 50만원)

대표주관수수료
28,000,000
발행금액 700억원 ×0.04%

인수수수료
160,000,000
정액

신용평가수수료
22,500,000
한기평, 한신평(VAT 별도)

ESG평가수수료
7,500,000
한신평 (VAT 별도)

사채관리수수료
1,666,666
정액

합 계
269,186,666
-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용목적

회차 :
4-1
(기준일 :
2024년 09월 23일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

80,000
-
-
-
-
-
80,000
-

회차 :
4-2
(기준일 :
2024년 09월 23일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

160,000
-
-
-
-
-
160,000
-

회차 :
4-3
(기준일 :
2024년 09월 23일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

70,000
-
-
-
-
-
70,000
ESG채권(녹색채권)

나. 자금의 세부 사용목적

금번 당사가 발행하는 제4-1회, 제4-2회 및 제4-3회 무보증사채 발행자금은 시설자금으로 사용될 예정이며, 세부 내역은 아래의 표를 참고하시기 바랍니다.

[시설자금 세부 사용 내역]

(단위 : 원)

사용목적
내용
금액
조달자금 사용예정시기
비고

시설자금
중장기 수요 대응을 위한글로벌 생산 거점 확보 및 생산능력 확충
240,000,000,000
2024년 ~2026년
-

신재생에너지 프로젝트 및 친환경 건물 건설
70,000,000,000
2021년 ~ 2026년
-

합계
310,000,000,000
-
-

주1) 발행제비용 및 부족 자금은 당사 보유 자체자금으로 충당할 예정입니다.주2) 금번 사채발행을 통해 조달되는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

당사는 지난 2023년 1월 26일 KT&G Investor Day 2023 및 장래사업ㆍ경영 계획 공정공시를 통해 중장기 성장 전략을 발표했습니다. 그 일환으로 5개년('23년~'27년) 총 3.9조원 규모의 CAPEX 투자 계획을 발표했습니다. 또한, 지난 2023년 11월 13일 개최한 Value Day 에서는 기존 Investor Day 발표 이후 투자 효율성 및 효과성 극대화를 위해 기존금액 대비 일부 감소한 변경투자 계획을 발표하였습니다. 신규 Capex 투자는 총 3.5조원 규모로, 3대 핵심사업인 NGP(Next Generation Products), 글로벌 궐련 담배 사업, 건강기능식품 사업에 총 2.59조원 신규투자와 0.91조원의 유지 보수 등의 금액으로 구성되어있습니다. 신규 투자 금액 중 약 2조원은 국내외 NGP와 글로벌 궐련 담배 중장기 수요 대응을 위한 글로벌 생산거점 확보 및 생산능력 확충을 위해 투자될 예정입니다.

금번 조달되는 제4-1회 및 제4-2회 무보증사채 발행금액
2,400
억원은 카자흐스탄, 인도네시아 등 궐련 및 NGP 신공장 건설을 위한 유형자산의 취득, 기반 시설 및 안전 설비 구축 등을 위한 투자로 사용될 예정입니다. 카자흐스탄 신공장의 경우 궐련 및 NGP 스틱 생산을 위한 공장으로, 2025년 초 완공을 목표로 하고 있으며 대지 면적은 약 200,000㎡ 입니다. 인도네시아 신공장은 궐련 및 향캡슐 공장으로 2023~2025년에 걸쳐 건설 예정이며, 2025년말 완공 예정입니다. 대지면적은 약 190,000㎡ 입니다. 단, 건설 기간을 포함한 세부 투자 계획은 경영환경 변화 및 경영계획 변화 등에 따라 변동될 수 있습니다.

금번 당사가 발행하는 제4-3회 무보증사채는 ESG채권(녹색채권)으로서, 당사는 해당 녹색채권 조달금액 전액을 신재생에너지(태양광 설비), 친환경 건축물분야 등의 프로젝트에 투입할 예정입니다. 신재생에너지 분야 프로젝트는 광주, 영주, 김천 등 제조공장 지붕 등의 유휴공간을 활용하여 자가소비형 태양광 발전설비를 구축하는 사업이며, 친환경건물의 경우 2025년 준공 목표로 세종미래산업단지에서 진행하고 있는 세종인쇄공장 건축물로 친환경 건축물 인증제도인 LEED(Leadership in Energy and Environmental Design) Gold 인증을 취득할 예정입니다.

외부평가기관인 한국신용평가(주)에 의하면 금번 녹색채권의 조달자금 투입 프로젝트의 자금관리, 사후보고 및 공시 등 당사의 녹색채권 관리체계가 국제자본시장협회(International Capital Market Association, ICMA)의 원칙에 탁월하게 부합한 것으로 평가되었습니다. 이에 대한 구체적인 내용은 기타공시첨부서류로 첨부한 (주)케이티앤지 관리체계 관련 외부평가보고서를 참고하시기 바랍니다.

[당사 ESG 프로젝트 대상]

프로젝트 구분
주요 내용

재생 가능 에너지

-

신재생에너지 조달 발전, 송전, 장치, 저장 등 사업

-

신재생에너지 기술 도입, 유지 및 수리 사업

에너지 효율

-

에너지 절약 및 효율성 제고 위한 설비 구축, 인프라 구축 사업

-

에너지 모니터링 시스템 구축 및 최적화 사업

환경오염물질 방지 및 억제

-

환경오염물질 예방 및 저감, 처리 , 측정 ·감시 위한 등 장비, 시설 설치·개보수·운영 사업

-

토양 정화 및 폐기물 발생 억제 및 감소 사업

-

폐기물 재활용 및 에너지/배출 효율적 관련 사업

-

바이오매스 활용 설비 구축·운영 사업

육상 및 수생생물의 다양성 보전
- 생물다양성 보전 및 산림보존 사업 등

클린 수송
- 친환경 운송수단 전환 및 인프라 구축 사업

지속가능한 수자원 및 폐수 관리

-

폐수처리 및 수자원 재이용 확대 관련 사업

청정 수자원 확보 위한 지속 가능한 인프라 구축

기후 변화 적응
- 기후 변화 충격 회복력 인프라 구축

순환경제 적응형 상품, 기술
- 재사용, 리사이클 및 리퍼브 재료/부품/제품의 디자인 및 도입 등 사업

친환경 건축물
- LEED, BREEAM, G-SEED, 제로에너지 건축물 인증 등 국내외 인증을 취득하였거나, 취득할 예정인 친환경 건축물 신규 건설, 리모델링, 취득

기타

-

기타 녹색채권 원칙상 제시된 대상사업에 부합하는 사업

- 기후, 용수, 폐기물 등 글로벌 환경 인증 취득 관련 사업

자료: 당사 관리체계, 한국신용평가(주)

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항- 해당사항 없습니다.
2. 이자보상비율

[ 연결 기준 ]

(단위 : 백만원, 배)

구 분
2024상반기
2023
2022
2021
2019

영업이익(A)
558,563
1,167,336
1,267,650
1,338,383
1,481,051

이자비용(B)
18,211
45,706
34,772
17,844
6,004

이자보상비율(C=A/B)
30.7
25.5
36.5
75.0
246.7

자료 : 당사 각 사업연도 사업보고서 및 반기보고서

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 발생한다는 의미로 간주되고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다. 당사의 2024년 상반기 연결 기준 이자보상비율은 30.7배로 양의 이자보상비율을 수치를 보이고 있습니다. 그러나, 이자보상배율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상배율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보증하는 것은 아님을 참고하여 주시기 바랍니다.

3. 미상환 채무증권의 현황

가. 채무증권 발행 실적

(기준일 :
2024년 09월 23일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

(주)케이티앤지
회사채
공모
2024년 04월 25일
50,000
3.624
AAA (한국기업평가, NICE신용평가)
2026년 04월 24일
미상환
KB증권(주), 신한투자증권(주), 키움증권(주), 한국투자증권(주)

(주)케이티앤지
회사채
공모
2024년 04월 25일
150,000
3.763
AAA (한국기업평가, NICE신용평가)
2027년 04월 23일
미상환
KB증권(주), 신한투자증권(주), 키움증권(주), 한국투자증권(주)

(주)케이티앤지
회사채(녹색채권)
공모
2024년 04월 25일
100,000
3.808
AAA (한국기업평가, NICE신용평가)
2029년 04월 25일
미상환
KB증권(주), 신한투자증권(주), 키움증권(주), 한국투자증권(주)

합 계
-
-
-
300,000
-
-
-
-
-

나. 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 09월 23일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

다. 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 09월 23일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

라. 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 09월 23일
)
(단위 : 백만원 )

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
150,000
350,000
-
100,000
-
-
600,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
150,000
350,000
-
100,000
-
-
600,000

마. 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 09월 23일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

바. 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 04월 12일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
평 가 일
회 차
등 급

한국기업평가(주)
2024년 09월 06일

제
4-1회, 제
4-2회, 제
4-3회

AAA(안정적)

한국신용평가(주)
2024년 09월 09일

제
4-1회, 제
4-2회, 제
4-3회

AAA(안정적)

나. 평가의 개요
당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제4-1회, 제4-2회및 제4-3회 무기명식 이권부 무보증 공모사채에 대하여 2개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다.신용평가회사의 회사채 등급평정은 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다.또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의만기전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.
다. 평가의 결과

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국기업평가(주)
AAA
원리금 지급확실성이 최고 수준이며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받지 않을 만큼 안정적이다.
Stable

한국신용평가(주)
AAA
원리금 상환가능성이 최고 수준이다.
Stable

라. 정기평가 공시에 관한 사항

(1) 평가시기당사는 한국기업평가(주) 및 한국신용평가(주)로 하여금 만기상환일까지 당사의 매 사업년도 결산 후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다.(2) 공시방법한국기업평가(주) 및 한국신용평가(주)는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.한국기업평가(주) : www.korearatings.com

NICE신용평가(주) : www.kisrating.com

5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니합니다.나. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.다. 본사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 (주)케이티앤지가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.라. 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.마. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정이 변경될 수 있습니다.바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기, 반기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사 결정시 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황 (1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요 종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
1
-
-
1
1

비상장
28
2
-
30
12

합계
29
2
-
31
13

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

(2) 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규 연결
PT TSPM FLAVOR AND FRAGRANCE
당기 중 신설

청라메디폴리스개발(주)
당기 중 신설

연결 제외
-
-

-
-

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

국문
영문

주식회사 케이티앤지
KT&G Corporation

다. 설립일자 당사는 1987년 4월 1일에 한국전매공사로 설립되었으며, 1989년 4월 1일자로 한국담배인삼공사로 변경되었고, 1999년 10월 8일 유가증권시장에 상장하였습니다. 이후 2002년 12월 27일에 사명을 주식회사 케이티앤지로 변경하였습니다.
라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소 ㅇ 주소 : 대전시 대덕구 벚꽃길 71 ㅇ 전화번호 : 080-931-0399 ㅇ 홈페이지 : http://www.ktng.com

마. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률 당사는 담배사업법에 근거하여 주요사업을 영위하고 있으며, 관련법으로는 국민건강증진법, 청소년보호법, 지방세법, 자원의 절약과 재활용 촉진에 관한 법률 등이 있습니다.

바. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
미해당

사. 주요 사업의 내용 당사는 궐련의 제조와 판매를 주요사업으로 영위하고 있으며, 국내는 물론 수출 및 해외법인을 통한 직접사업으로 해외 사업을 확장하고 있습니다. 최근에는 차세대 제품인 HNB사업 추진으로 사업영역을 넓혀가고 있으며, 부동산 임대/운영/개발 등의 사업 또한 추진하고 있습니다. 그 외에도 종속회사로 홍삼과 건강기능식품을 제조 및판매하는 건강기능식품사업부문과 의약품, 화장품의 제조 및 판매 등을 수행하는 기타사업부문으로 사업을 영위하고 있습니다.

주요 사업별 매출 비중은 궐련과 HNB사업을 포괄하는 담배사업부문(68.0%), 건강기능식품사업부문(21.1%), 부동산사업부문(4.6%), 기타사업부문(6.3%) 순입니다. 상세한 사항은 동 공시서류의 'II.사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.
아. 신용평가에 관한 사항 당사는 신용평가 전문기관으로부터 평가를 받았으며, 공시대상기간 동안의 신용평가현황은 다음과 같습니다.

평가일
평가대상 유가증권등
평가대상 유가증권의 신용등급
평가회사 (신용평가등급범위)
평가구분

2023년 06월 26일
기업신용평가
AAA
한국기업평가 (AAA~D)
본평가

2023년 06월 27일
기업신용평가
AAA
한국신용평가 (AAA~D)
본평가

2023년 06월 27일
기업어음
A1
한국기업평가 (A1~D)
본평가

2023년 06월 27일
기업어음
A1
한국신용평가 (A1~D)
본평가

2023년 06월 28일
기업신용평가
AAA
NICE신용평가 (AAA~D)
본평가

2023년 06월 28일
기업어음
A1
NICE신용평가 (A1~D)
본평가

2023년 08월 23일
회사채
AAA
한국기업평가 (AAA~D)
본평가

2023년 08월 23일
기업어음
A1
한국기업평가 (A1~D)
정기평가

2023년 08월 29일
회사채
AAA
한국신용평가 (AAA~D)
본평가

2023년 08월 29일
회사채
AAA
NICE신용평가 (AAA~D)
본평가

2023년 08월 29일
기업어음
A1
한국신용평가 (A1~D)
정기평가

2023년 08월 29일
기업어음
A1
NICE신용평가 (A1~D)
정기평가

2024년 04월 05일
회사채
AAA
NICE신용평가 (AAA~D)
본평가

2024년 04월 09일
회사채
AAA
한국기업평가 (AAA~D)
본평가

2024년 09월 06일
회사채
AAA
한국기업평가 (AAA~D)
본평가

2024년 09월 09일
회사채
AAA
한국신용평가 (AAA~D)
본평가

※ 신용평가 등급범위 (1) 기업신용평가 및 회사채

등급
정의

AAA
금융채무의 전반적인 상환가능성이 최고수준이다.

AA
금융채무의 전반적인 상환가능성이 매우 높지만, 상위등급(AAA)에 비해 다소 열위한 면이있다.

A
금융채무의 전반적인 상환가능성이 높지만, 상위등급(AA)에 비해 경제여건 및 환경변화에 따라영향을 받기 쉬운 면이 있다.

BBB
금융채무의 전반적인 상환가능성이 일정수준 인정되지만, 상위등급(A)에 비해 경제여건 및 환경변화에 따라 저하될 가능성이 있다.

BB
금융채무의 전반적인 상환가능성에 불확실성이 내포되어있어 투기적 요소를 갖고있다.

B
금융채무의 전반적인 상환가능성에 대한 불확실성이 상당하여 상위등급(BB)에 비해 투기적 요소가크다.

CCC
금융채무의 채무불이행의 위험수준이 높고 전반적인 상환가능성이 의문시된다.

CC
금융채무의 채무불이행의 위험수준이 매우 높고 전반적인 상환가능성이 희박하다.

C
금융채무의 채무불이행의 위험수준이 극히 높고 전반적인 상환가능성이 없다.

D
상환불능상태이다.

(2) 기업어음

등급
정의

A1
적기상환가능성이 최상급이다.

A2
적기상환가능성이 우수하지만, 상위등급(A1)에 비해 다소 열위한 면이 있다.

A3
적기상환가능성은 일정수준 인정되지만, 단기적인 환경변화에 따라 영향을 받을 가능성이 있다.

B
적기상환가능성에 불확실성이 내포되어 있어 투기적인 요소가 크다.

C
적기상환가능성이 의문시되고 채무불이행의 위험이 매우 높다.

D
상환불능상태이다.

자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장 (또는 등록ㆍ지정)현황
주권상장 (또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 유형

유가증권시장 상장
1999년 10월 08일
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점 소재지 및 그 변경 당사의 본점 소재지는 대전광역시 대덕구 벚꽃길 71이며, 최근 5년간 본점 소재지의 변경은 없었습니다.

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료 또는 해임

신규
재선임

2020년 03월 31일
정기주총
사외이사 김명철 사외이사 고윤성
-
사외이사 송업교 사외이사 이준규 사외이사 노준화

2021년 03월 19일
정기주총
사내이사 방경만 사외이사 임민규
대표이사 백복인 사외이사 백종수
사내이사 김흥렬

2022년 03월 29일
정기주총
사외이사 손관수 사외이사 이지희
-
사외이사 윤해수 사외이사 이은경

2023년 03월 28일
정기주총
-
사외이사 김명철 사외이사 고윤성
-

2024년 03월 28일
정기주총
사외이사 곽상욱 사외이사 손동환
대표이사 방경만
사외이사 임민규 사외이사 백종수

※ 방경만 대표이사 사장의 경우 제34기 정기주주총회('21.3.19) 익일부터 제37기 정기주주총회일('24.3.28)까지 사내이사로 재직하였으며, 제37기 정기주주총회('24.3.28)에서 대표이사로 신규선임
다. 최대주주의 변동

보고서 작성기준일 현재 당사의 최대주주는 중소기업은행이며, 2023년 6월 30일에 최대주주가 변동되었습니다. 변경 전 최대주주는 국민연금공단이며, 변경 전 5년간 최대주주의 변동은 없었습니다.

(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
비고

2023년 01월 05일
국민연금공단
9,648,042
7.03
- 변경 전 최대주주인 국민연금공단의 '주식등의 대량 보유상황보고서'(2023.04.04) 기준

2023년 06월 30일
국민연금공단
8,662,320
6.31
- 변동일은 2023.06.30 기준일 주주명부 기준

2023년 06월 30일
중소기업은행
9,510,485
6.93
- 변경 전 최대주주인 국민연금공단의 소유주식수 감소로 인한 최대주주 변경 - 변동일은 2023.06.30 기준일 주주명부 기준

※ 지분율은 변동일 당시 발행주식총수(137,292,497주) 기준
라. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

회사명
일자
주요내용

(주)케이티앤지
2020.01 2020.02 2020.10 2020.12 2021.02 2021.03 2021.12 2021.12 2021.12 2022.01 2022.11 2023.01 2023.01 2023.03 2023.05 2023.062023.112023.112023.112024.012024.06
KT&G-Philip Morris International Global Collaboration 체결 Alokozay International Limited 판매ㆍ공급 계약 체결 2020 올해의 브랜드 대상 궐련형전자담배부문 'lil' 3년 연속 1위 스타필드수원 착공 한국산업의 브랜드파워(K-BPI) 담배부문 'ESSE' 14년 연속 1위 KT&G Taiwan Corporation 설립 마스턴제144호피에프브이(주) 설립 청라의료복합타운 조성사업 사업협약서 체결 국제표준화기구 ISO 50001 에너지경영시스템 인증 신규 획득으로 ISO 4대 인증 보유 2022 대한민국 브랜드 명예의 전당 궐련형전자담배부문 'lil' 4년 연속 우수브랜드 선정 궐련형 전자담배 '릴 에이블(lil AIBLE)' , '에임(Aiim)' 출시 KT&G-Philip Morris International Global Collaboration 15년 장기계약 체결 KT&G Global Kazakhstan LLP 및 KT&G Kazakhstan LLP 설립 고양시 향동지구 지식산업센터 개발사업 관련 법인 디앤씨덕은(주) 지분 취득 수출입안전관리우수업체(AEO, Authorized Economic Operator) 공인인증 획득 신용평가 3사로부터 기업신용평가 최고 등급 'AAA(안정적)' 획득이든더파인센트럴서초(주) 지분 취득한국ESG기준원(KCGS) ESG 평가ㆍ등급 공표에서 환경, 사회, 지배구조 전 분야 A+등급 획득 한국ESG기준원(KCGS) 지배구조 부문 최우수상 수상KT&G Kazakhstan LLP 및 KT&G Tutun Mamulleri Sanayi ve Ticaret A.S.에 대한 자금 출자 청라메디폴리스개발(주) 지분 취득

(주)한국인삼공사
2020.03 2020.06 2020.12 2021.01 2021.09 2022.08 2022.10 2023.092023.102024.012024.04
'정관장' 중국 저명상표 공식인정 진세노사이드 및 작물보호제, 미량영양성분 관련 국제공인시험기관(KOLAS) 인정 획득 (주)한국인삼공사 부여공장 식약처 화장품GMP(CGMP) 인증 획득 (주)과천상상피에프브이와 R&D본부 이전 부동산 계약 체결 미국 뉴욕 'Ginseng Museum Cafe by 정관장' 오픈 한국인삼공사 원주공장 식약처 스마트해썹(Smart HACCP) 인증 획득 정관장, 국내기업 최초로 특허청 '색채 단독 색채상표권' 등록(주)한국인삼공사 과천R&D센터 개소2023 기업지식재산대상 산업통상자원부 장관상 수상2024 대한민국 퍼스트브랜드 대상 종합건강식품 부문 18년 연속 수상한국산업의 브랜드파워(K-BPI) 건강식품부문 18년 연속 1위

영진약품(주)
2021.02 2021.12 2022.11 2022.122023.11 2023.122024.06
화성 영진바이오 일반산업단지 준공인가 부패방지경영시스템(ISO37001) 재인증 환경/안전보건 경영시스템(ISO14001,ISO45001) 인증 획득 가족친화기업 재인증(여성가족부)ESG평가 서스틴베스트 'A'등급, 한국ESG기준원 'B+' 등급 획득 남양공장 항생주사제동 증축공사 착공식 개최'ESG Best 100대 기업' 선정(서스틴베스트 ESG평가)

(주)코스모코스
2020.05 2021.01 2021.11 2022.03 2022.05 2022.06 2022.10 2023.03 2023.04 2023.06 2023.07 2023.082023.102024.022024.032024.06 2024.06
'꽃을든남자' 글로벌 브랜드 역량지수(GBCI) 남성화장품 부문 1위 선정 '꽃을든남자 RGIII' 2021 대한민국 퍼스트브랜드 탈모샴푸 부문 대상 수상 (주)코스모코스-성균관대-대봉LS 공동 개발 누룩발효물 효능에 대한 SCI급 논문 등재 '꽃을든남자 RGIII’2022 대한민국 퍼스트브랜드 대상 탈모샴푸 부문 수상 'ISO9001' 인증 획득 '꽃을든남자' 2022 글로벌 브랜드 역량지수(GBCI) 남성화장품 부분 1위 선정 '인어스(in;usth)' 브랜드 런칭 비프루브 비건 스킨케어 '리얼캐롯' 5종 런칭 및 다이소 매장 입점 비프루브 SUN케어 '마린' 4종 런칭 및 다이소 매장 입점 '꽃을든남자'ㆍ'다나한' 2023 글로벌 고객만족도 지수(GCSI) 남ㆍ녀화장품 부문 1위 선정 비프루브 '아스퍼바이옴'ㆍ'인어스' 젤리바 '레드닷 어워드 2023' 수상 (주)코스모코스-강원특별자치도 양구군, 천연화장품 개발을 위한 업무협약(MOU) 체결다이소 탈모 증상 완화 기능성 브랜드 'RGIII 레드진생' 5종 신제품 출시꽃을든남자 '에너지팩토리 맨즈 포어 딥 클렌징폼' 출시비프루브 클렌징 바 '리브레이크' 런칭 및 다이소 매장 입점'꽃을든남자'ㆍ'다나한' 2024 글로벌 고객만족도 지수(GCSI) 남ㆍ녀화장품 부문 1위 선정 '리노이아(RE:NOIA)' 브랜드 런칭

태아산업(주)
2022.09 2023.08
슬러리 판상엽 신규 생산라인 증설을 위한 제조설비 취득 결정 주주배정 유상증자(650억, 보통주 1,408,940주) 및 (주)케이티앤지 출자 참여

(주)과천상상피에프브이
2021.01 2023.05
(주)한국인삼공사 R&D본부 이전 부동산 계약 체결 과천상상자이타워 A동 및 B동 개발 사업 완료

마스턴제144호피에프브이(주)
2021.12
마스턴제144호피에프브이(주) 법인 설립 (경기도 이천시 마장면 개발사업)

디앤씨덕은(주)
2023.03
(주)케이티앤지, 법인 지분 취득 (고양시 향동지구 지식산업센터 개발사업)

이든더파인센트럴서초(주)
2023.11
(주)케이티앤지, 법인 지분 취득 (서울시 서초구 서초동 신축 오피스 개발사업)

PT Trisakti Purwosari Makmur
2019.06 2023.012024.01
PT Sentosa Ababi Purwosari, PT Purindo Ilufa, PT Mandiri Maha Mulia 흡수합병 PT KT&G Indonesia 흡수합병PT TSPM FLAVOR AND FRAGRANCE 신규 설립 및 자금 추가 출자

3. 자본금 변동사항

당사는 최근 5년간 자본금 변동사항이 없습니다.

(단위 : 원, 주)

종류
구분
제38기 반기
제37기 (2023년말)
제36기 (2022년말)
제35기 (2021년말)
제34기 (2020년말)

보통주
발행주식총수
130,322,497
133,822,497
137,292,497
137,292,497
137,292,497

액면금액
5,000
5,000
5,000
5,000
5,000

자본금
954,959,485,000
954,959,485,000
954,959,485,000
954,959,485,000
954,959,485,000

우선주
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

합계
자본금
954,959,485,000
954,959,485,000
954,959,485,000
954,959,485,000
954,959,485,000

※ 과거 당사의 주식 60,669,400주가 이익소각됨에 따라 자본금과 발행주식의 액면총액간 303,347백만원의 차이가 존재함

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2024년 09월 23일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
800,000,000
-
800,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
276,111,897
-
276,111,897
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
145,789,400
-
145,789,400
-

1. 감자
85,120,000
-
85,120,000
-

2. 이익소각
60,669,400
-
60,669,400
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
130,322,497
-
130,322,497
-

Ⅴ. 자기주식수
17,506,454
-
17,506,454
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
112,816,043
-
112,816,043
-

※ 당사는 2024년 8월 8일 이사회 결의를 통해 자기주식 취득 및 소각을 결의함. 취득예정 주식수는 361만주(총발행주식수 대비 2.8%)로, 취득예상기간은 2024년 8월 9일부터 2024년 11월 8일까지이며 취득 완료 후 지체없이 전량 소각 예정임(2024.08.08 '주요사항보고서(자기주식취득결정)' 및 '주식소각결정' 공시 참조). 현재 취득 진행 중으로 상기 표 미반영

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2024년 09월 23일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당 가능 이익 범위 이내 취득
직접 취득
장내 직접 취득
보통주
20,992,394
-
6,120
3,500,000
17,486,274
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외 직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
20,992,394
-
6,120
3,500,000
17,486,274
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁 계약에 의한 취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
20,180
-
-
-
20,180
-

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
21,012,574
-
6,120
3,500,000
17,506,454
-

우선주
-
-
-
-
-
-

※ 당사는 2024년 2월 7일 이사회 결의를 통해 자기주식 350만주(발행주식총수 대비 2.6%) 소각을 결정하였으며 2024년 2월 16일 이익소각 완료 (2024.02.07 '주식소각결정' 공시 참조)※ 당사는 2024년 2월 14일 이사회 결의를 통해 자기주식 6,120주 처분을 결정하였으며 2024년 2월 21일 대표이사 경영성과급 지급 목적 처분 완료 (2024.02.14 '주요사항보고서(자기주식처분결정)' 및 2024.02.23 '자기주식처분결과보고서' 공시 참조)
※ 당사는 2024년 8월 8일 이사회 결의를 통해 자기주식 취득 및 소각을 결의함. 취득예정 주식수는 361만주(총발행주식수 대비 2.8%)로, 취득예상기간은 2024년 8월 9일부터 2024년 11월 8일까지이며 취득 완료 후 지체없이 전량 소각 예정임(2024.08.08 '주요사항보고서(자기주식취득결정)' 및 '주식소각결정' 공시 참조). 현재 취득 진행 중으로 상기 표 미반영

다. 자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황

(기준일 :
2024년 09월 23일
)
(단위 : 주, %)

구 분
취득(처분)예상기간
예정수량 (A)
이행수량 (B)
이행률 (B/A)
결과 보고일

시작일
종료일

직접 처분
2024년 02월 21일
2024년 02월 21일
6,120
6,120
100
2024년 02월 23일

직접 취득
2023년 08월 04일
2023년 09월 22일
3,470,000
3,470,000
100
2023년 09월 26일

직접 취득
2022년 11월 04일
2022년 12월 27일
3,700,000
3,700,000
100
2022년 12월 28일

※ 최근 3사업연도간 제출된 주요사항보고서의 내용을 포함
※ 2024년 8월 8일 주주환원정책의 일환으로 자기주식 취득 결정 공시함(2024.08.08 '주요사항보고서(자기주식취득결정)' 공시 참조). 취득예상기간은 2024년 8월 9일부터 2024년 11월 8일까지이며 취득 완료 후 지체없이 전량 소각 예정으로(2024.08.08 '주요사항보고서(자기주식취득결정)' 및 '주식소각결정' 공시 참조), 현재 취득 진행 중으로 상기 표 미반영
※ 2024년 2월 14일 대표이사 경영성과급 지급 목적의 자기주식 처분 결정 공시 (2024.02.14 '주요사항보고서(자기주식처분결정)' 공시 참조) 및 2024년 2월 21일 처분 완료 (2024.02.23 '자기주식처분결과보고서' 공시 참조)※ 2023년 8월 3일 주주환원정책의 일환으로 자기주식 취득 결정 공시(2023.08.03 '주요사항보고서(자기주식취득결정)' 공시 참조) 및 2023년 9월 22일 취득 완료(2023.09.26 자기주식취득결과보고서' 공시 참조)※ 2022년 11월 3일 주주환원정책의 일환으로 자기주식 취득 결정 공시(2022.11.03 '주요사항보고서(자기주식취득결정)' 공시 참조) 및 2022년 12월 27일 취득 완료(2022.12.28 '자기주식취득결과보고서' 공시 참조)

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2022.03.29
제35기 정기주주총회
ㅇ 상법, 전자증권법 등 관련법 제ㆍ개정 내용 반영 - 제7조, 제9조, 제11조, 제12조, 제13조, 제15조의 2 등 ㅇ 사장후보추천 프로세스 중 사장후보군 육성ㆍ물색 권한을 상설위원회인 지배구조위원회로 이원화 - 제32조 등 ㅇ 주주협의회, 주식 소각 관련 조항 등 사문화된 규정 정비 - 제24조, 제43조의 2 등 ㅇ 의미 명확화 및 용어 통일 등을 위한 전면 자구 수정
ㅇ 상법 및 전자증권법 제ㆍ개정 반영 ㅇ 투명하고 합리적인 지배구조 확립 ㅇ 사문화 규정 정비 ㅇ 규정 명확화

2023.03.28
제36기 정기주주총회
ㅇ 분기배당 신설 - 제43조 등
ㅇ (주주제안) 자본시장법 제165조의 12에 따른 분기배당 도입을 통한 주주환원 확대

2024.03.28
제37기 정기주주총회
ㅇ 목적사업 추가 - 제2조 ㅇ 상법 개정 사항 반영 등 조문 정비 - 제7조의 2, 제7조의 3, 제8조 등 ㅇ 사내이사 추천/해임건의권 이관 - 제26조 ㅇ 사장후보추천위원회 구성 및 운영 개선 - 제32조 ㅇ 이사회 내 위원회 구성 개선 - 제34조의 3, 제34조의 5 ㅇ 배당기준일 관련 개정 - 제43조
ㅇ 자사 온라인몰 구축 및 사업 운영 목적 ㅇ 상법 개정 사항 반영 및 준용 규정 삭제 ㅇ 사내이사 추천 절차 고도화 ㅇ 사장후보추천위원회 구성 독립성 강화 및 운영 개선 ㅇ 실질 운영과 규정 일치화 ㅇ 배당절차 개선사항 반영

나. 사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
담배의 제조와 판매
영위

2
홍삼, 홍삼제품 및 건강기능식품의 제조와 판매
영위

3
식음료품의 제조와 판매
영위

4
의약품, 바이오의약품, 의약외품, 의료용품, 의료기기 및 기타 관련 제품의 개발, 제조 및 판매
영위

5
담배사업과 관련한 재료품의 제조와 판매
영위

6
무역업
영위

7
유통업
영위

8
방송업
미영위

9
부동산업, 임대업 및 주택사업
영위

10
잎담배 경작지도
영위

11
정부가 지정 또는 위탁하는 시험검사ㆍ검증ㆍ표준화에 관한 업무
영위

12
금융업
미영위

13
보험업
미영위

14
금융ㆍ보험 관련 서비스업
미영위

15
종합 건설업
미영위

16
원유, 석탄, 천연가스 및 기타 천연재생자원의 탐사, 채취와 그 개발, 투자 및 판매
미영위

17
대체에너지ㆍ청정에너지ㆍ신재생에너지 등 에너지의 생산, 수송, 공급 및 관련기술 사업
영위

18
탄소배출권 관련 업무수행 및 매매업
영위

19
맥주, 위스키류, 소주류, 주정, 기타 주류제품 및 부산물의 제조, 가공, 판매
영위

20
전기, 가스, 증기 및 공기조절 공급업
미영위

21
도매 및 상품중개업
영위

22
보관, 창고업 및 기타운송 서비스업
미영위

23
신소재 개발 등 연구개발업
영위

24
프랜차이즈 모집 및 운영업
영위

25
영화, 음반, 비디오물 등 영상ㆍ오디오 기록물 제작 및 배급, 영화관ㆍ공연시설ㆍ녹음시설 운영
미영위

26
서적, 신문, 잡지 및 기타인쇄물 발행, 출판업
영위

27
음식점 및 주점업
영위

28
복지시설 운영 등 사회복지 서비스업
미영위

29
교육 서비스업
미영위

30
광고대행, 광고매체 판매, 광고물 작성 등 종합광고업
영위

31
문화ㆍ예술 및 여가용품 사업
미영위

32
오락ㆍ게임 사업 및 관련 컨텐츠ㆍ용품 사업
미영위

33
종합 관광업 및 호텔ㆍ여관ㆍ휴양콘도 등 숙박업
영위

34
유원지 및 테마파크 운영업
미영위

35
사업시설 관리 및 조경서비스업
미영위

36
미용업, 스파 등 욕탕업 및 유사 서비스업
영위

37
여행사 및 기타 여행보조 서비스업
미영위

38
스포츠단 운영 및 그 부대사업
영위

39
체력단련시설ㆍ수영장ㆍ스키장ㆍ골프장 운영 등 스포츠 서비스업
미영위

40
주차장 운영업
미영위

41
인력 공급 및 고용알선업
미영위

42
담배ㆍ인삼 등 식물종자 개발, 생산 및 매매업
영위

43
비료 및 농약의 제조와 판매
미영위

44
비누 및 세정제의 제조와 판매
영위

45
화장품의 제조와 판매
영위

46
향료의 제조와 판매
영위

47
브랜드, 상표권, 제조기술 등 위 각 호와 관련된 지적재산권의 관리 및 라이센스업
영위

48
소프트웨어 개발 및 공급업
영위

49
전자상거래업
영위

50
통신판매업 및 통신판매중개업
영위

51
제1호부터 제50호까지의 사업과 관련한 연구사업
영위

다. 사업목적 변경 내용

구분
변경일
사업목적

변경 전
변경 후

추가
2024년 03월 28일
-
49. 전자상거래업

추가
2024년 03월 28일
-
50. 통신판매업 및 통신판매중개업

수정
2024년 03월 28일

49. 제1호부터 제48호까지의

사업과 관련한 연구사업

51. 제1호부터 제50호까지의

사업과 관련한 연구사업

- 변경 사유

변경 사업목적
사업목적 변경 취지 및 목적, 필요성
변경 제안 주체
사업목적 변경이 회사의 주된 사업에 미치는 영향 등

49. 전자상거래업
자사 온라인몰 구축 및 사업 운영 목적
이사회
온라인 사업 확대를 통한 유통 경쟁력 제고 및 사업역량 강화

50. 통신판매업 및 통신판매중개업
자사 온라인몰 구축 및 사업 운영 목적
이사회
온라인 사업 확대를 통한 유통 경쟁력 제고 및 사업역량 강화

51. 제1호부터 제50호까지의

사업과 관련한 연구사업

자구 수정
이사회
-

라. 정관상 사업목적 추가 현황표

구 분
사업목적
추가일자

1
49. 전자상거래업
2024년 03월 28일

2
50. 통신판매업 및 통신판매중개업
2024년 03월 28일

[ 전자상거래업, 통신판매업 및 통신판매중개업 ](1) 사업 분야 및 진출 목적당사는 국내 차세대담배(HNB) 디바이스 및 관련 부속품의 온라인 판매 사업을 위탁 사업 방식으로 운영하고 있습니다. 당사는 소비자 편익을 제고하고 온라인 사업 운영효율성 및 유통 경쟁력 강화를 위해 임대몰로 운영하던 릴 스토어(www.lil-store.com)를 자체 온라인몰로 신규 구축하고, 위탁 판매 방식으로 운영하던 온라인 판매 사업도 직접 판매ㆍ운영 방식으로 변경을 추진 중에 있습니다. 이에 따라 정관에 별도의 주된 사업 형태로 명확히 할 필요가 있어 "전자상거래업", "통신판매업 및 통신판매중개업"을 사업목적에 추가하였습니다. (2) 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성

국내 차세대담배(HNB) 사업은 2017년 국내 최초 출시 이후 지속적인 성장세를 보이고 있습니다. 2024년 반기말, 국내 담배시장의 약 21%를 차지하고 있으며 앞으로 이러한 성장 추세는 지속 될 것으로 보고 있습니다. 국내 이커머스 시장은 매년 성장하고 있으며, 국내 디바이스 매출에서 온라인몰이 차지하는 비중은 약 15~20%로 그 중요성은 점차 확대되고 있습니다. 온라인몰은 주요 판매채널로서 소비자 구매 접근성 및 재고관리가 용이할 뿐만 아니라, 데이터에 기반한 고객 맞춤형 서비스를 제공함으로써 고객관계관리를 구축할 수 있을 것으로 판단됩니다.

(3) 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액임대몰로 운영중인 릴 스토어(www.lil-store.com)를 자체 온라인몰로 신규 구축함에 따라 설계 및 개발 비용으로 약 10억원의 일회성 비용이 소요될 것으로 예상됩니다.

(4) 사업 추진현황현재 국내사업본부 산하 차세대담배(HNB) 운영부서에서 온라인 관련 업무를 수행하고 있으며, 2024년 중 임대몰로 운영하던 릴 스토어(www.lil-store.com)를 자체 온라인몰로 신규 구축하고, 위탁 판매 방식으로 운영하던 온라인 판매 사업도 직접 판매ㆍ운영 방식으로 변경할 예정입니다.

(5) 기존 사업과의 연관성기존 온라인몰 총판업체를 통해 영위중인 이커머스(통신판매) 사업과 유사 범위의 사업입니다.

(6) 주요 위험소요 자금 및 기존 사업과의 유사성을 감안할 때 본 사업목적에 따른 손익 등의 위험은 경미할 것으로 예상하고 있습니다. 부수적으로 개인정보보호를 위한 법령 위반시 과태료 등의 제재 사항이 발생할 수 있는 위험은 존재합니다.

(7) 향후 추진계획2024년 중 자체 온라인몰 구축 및 운영을 통해 국내 핵심 판매 채널로서 온라인몰을 육성할 계획입니다.

(8) 미추진 사유

해당사항 없음

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 당사와 당사의 연결대상 종속회사가 영위하는 사업의 성격에 따라 궐련 및 차세대 전자담배인 HNB 등의 제조와 판매 사업을 운영하는「담배사업부문」, 홍삼 및비홍삼 건강기능식품 등의 제조 및 판매 사업을 운영하는「건강기능식품사업부문」,부동산 개발 및 임대 사업을 운영하는「부동산사업부문」, 의약품/화장품의 연구개발, 제조, 판매 등의 사업을 운영하는「기타사업부문」으로 구분하고 있습니다.당기(2024년 반기) 연결 매출은 전년동기(2023년 반기)대비 0.6% 감소한 2조 7,160억원을 기록하였습니다. 주요 사업별 매출 비중은 담배부문(68.0%), 건강기능부문(21.1%), 부동산부문(4.6%), 기타부문(6.3%) 순입니다.
[담배사업부문]
연결기준 담배부문의 2024년 반기 매출액은 1조 8,465억원으로 전년반기대비 5.8%증가했습니다. 담배산업은 규모의 경제가 요구되는 자본집약적 제조업으로 원재료 보관/제조에 상당한 자본이 소요되며, 브랜드 관리에 막대한 마케팅 비용이 수반되는 산업입니다. 국내궐련시장은 정부의 금연정책 및 사회적 인식 변화로 총수요가 감소하고 있는 추세이지만, 당사는 소비자 니즈에 기반한 차별화 궐련 제품 개발 및 출시로 사업성과 성장성을 지속적으로 제고하고 있습니다.뿐만 아니라 국내궐련시장에서의 성공을 기반으로 글로벌 시장을 집중공략하며 글로벌 궐련사업을 공격적으로 확장시켜 나가고 있습니다. 기존 주력시장인 중동/CIS 지역의 판매를 기반으로 아태, 아프리카, 중남미 등으로 수출 지역을 다변화함과 동시에 인도네시아 등 해외법인 직접 사업을 통하여 지속적인 성장을 거듭하고 있습니다. 또한, 당사는 궐련담배사업을 넘어 뛰어난 기술경쟁력과 제품개발력을 기반으로 혁신적이고 다양한 차세대 담배포트폴리오를 성공적으로 구축하며 새로운 시장에서의 성과를 창출해 나가고 있습니다. 2017년 국내 차세대 담배시장에 최초 진출한 후 뛰어난 제품력을 기반으로 시장점유율을 지속적으로 확대해 나가며 2024년 2분기말 현재 국내 시장을 리딩하고 있습니다. 나아가 세계 시장 공략을 위해 2020년 1월에 전세계 시장을 리딩하고 있는 Philip Morris International(이하 "PMI")과 전략적 제휴를 통한 차세대 담배 제품의 해외 공급ㆍ판매 계약을 체결하고 2020년 8월 러시아에최초 진출한 후 일본, 이탈리아, 폴란드, 카자흐스탄, 체코, 그리스 등 총 33개국(2024년 2분기 기준)에서 제품을 출시하였고 앞으로도 지속적인 진출 국가 확대를 위해 준비하고 있습니다. 당사는 2023년 1월 30일에 한국을 제외한 전세계 시장에서 PMI가 당사의 차세대 담배 제품을 15년간 판매하는 새로운 장기 계약을 체결하였습니다. 이번 계약은 2038년 1월까지 15년에 걸친 계약이며, 변화하는 시장 상황에 탄력적으로 대응하기 위하여 3년 주기로 성과검토 및 수량이 확정되는 보증이 연계되어 있습니다.
[건강기능식품사업부문]연결기준 건강기능식품사업부문의 2024년 반기 매출액은 5,735억원으로 전년동기대비 11.1% 감소했습니다. 건강기능사업은 크게 홍삼과 비홍삼 부문으로 구분되며, 홍삼이 가장 대표적인 사업입니다. 홍삼사업은 원료의 조달까지 6년간의 숙성기간을필요로 하는 등 자본의 회임기간이 긴 진입장벽이 높은 산업으로, 웰빙과 친환경을 중시하는 라이프스타일을 감안할 때 꾸준한 성장세를 유지할 수 있을 것으로 전망하고 있습니다. 120년 이상의 전통과 제조 Know-how 및 '정관장' 브랜드를 중심으로 한 국내외 마케팅 강화를 통해 시장을 개척하고 있습니다. COVID-19 사태 이후 건강에 대한 관심증가로 MZ세대의 건강기능식품 수요가 지속 증가하고 있기 때문에 홍삼 뿐만 아니라, 비홍삼 건강기능식품 제품 포트폴리오 확장을 위해 노력하고 있습니다. 이에 더하여 글로벌 건강기능시장으로 사업 확장을 통한 성장성 강화를 위해 역량과 자원을 집중하고 있습니다.
[부동산사업부문]연결기준 부동산사업부문의 2024년 반기 매출액은 1,257억원으로 전년동기대비 36.4% 감소했습니다. 자사 저활용 유휴 보유부지 등을 이용한 부동산개발로 내재된 전문인력을 활용하여 개발 및 운영 사업을 추진하고 있습니다. 개발사업의 경우 안양 호계동 공동주택/지식산업센터 분양사업 등 7개 프로젝트를 추진 중에 있으며, 운영사업은 케이티앤지타워 등 12개의 주요 임대자산을 운영 중에 있습니다.
[기타사업부문]연결기준 기타사업부문의 2024년 반기 매출액은 1,704억원으로 전년대비 18.7% 증가했습니다. 제약산업은 기술집약적 연구개발투자형의 고부가가치 산업으로, 전형적인 내수산업에서 점차 해외 수출이 증가하는 추세입니다. 당사의 제약사업 또한 이러한 트렌드에발맞춰 우수한 의약품 생산 및 연구개발 능력을 바탕으로 수출을 확대하여 글로벌 제약사로 성장해 나아가고 있습니다. 화장품산업은 소비자의 기호와 화장습관, 유행에 매우 민감한 패션 상품임과 동시에고부가가치 산업분야로 치열한 경쟁을 지속하고 있습니다. 당사의 화장품 사업은 품질력을 바탕으로 '꽃을든남자' , '다나한' 등 브랜드 포트폴리오를 탄탄히 구성하고 있으며, R&D 역량을 활용한 자체 인프라 구축을 통해 제품력을 강화하여 국내 뿐만 아니라 해외로 다양한 유통망을 확보하고 시장을 확대해 나가고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

(2024년 6월 30일 기준)
(단위 : 백만원)

사업부문
중분류
주요상표등
매출액
비율

담배
궐련
에쎄, 레종, 더원, 보헴, 타임, 디스 등
1,846,486
68.0%

차세대담배
릴 솔리드, 릴 하이브리드, 릴 에이블, 핏, 믹스, 에임 등

반제품, 잎담배, 향캡슐 등
-

건강기능식품
홍삼
홍삼정류, 에브리타임, 홍삼톤 등
573,496
21.1%

비홍삼
알파프로젝트, 천녹, 굿베이스 등

부동산
분양
-
125,653
4.6%

임대
-

기타
제약
데노간주, 하모닐란액, 오파스트정 등
170,400
6.3%

화장품
꽃을든남자, 다나한 등

기타
-

합계
2,716,035
100%

※ 각 부문별 매출액은 부문 간 내부거래를 제거한 금액 기준 ※ 세부 매출은 [4. 매출 및 수주상황] 항목 참조

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 원)

사업부문
품목
제38기 반기
제37기
제36기

담배
에쎄 체인지 1mg
4,500
4,500
4,500

에쎄 체인지 히말라야
4,500
4,500
4,500

Fiit 체인지업
4,500
4,500
4,500

Miix 믹스
4,500
4,500
4,500

Aiim 트와이스
4,800
4,800
4,800

건강기능식품
홍삼정 에브리타임 밸런스(10ml*30포)
73,636
73,636
73,636

홍삼정 에브리타임(10ml*30포)
92,727
92,727
92,727

홍삼정(240g)
191,818
191,818
191,818

홍삼정로얄(240g)
232,727
232,727
232,727

홍삼톤골드(40ml*30포)
154,545
154,545
154,545

기타
제약
데노간주
13,909
13,909
13,909

오마론연질캡슐
13,745
13,745
16,200

오파스트정
24,360
24,360
24,360

파이브로정 200mg
175,909
175,909
175,909

화장품
꽃을든남자 우유 바디 샤워(750ml)
9,900
9,900
9,900

꽃을든남자 우유 바디 로션(500ml)
9,900
9,900
9,900

꽃을든남자 CS먹물 염모제
10,000
10,000
10,000

다나한 본연진 수액(160ml)
50,000
50,000
45,000

다나한 본연진 유액(160ml)
50,000
50,000
45,000

※ 산출기준 ㅇ 담배 : 국내 소비자가(갑)ㅇ 건강기능 : 국내 권장 소비자가 기준(부가세 별도)ㅇ 제약

- 데노간주 : 10바이알당 출하가 기준(부가세 별도) - 오마론연질캡슐 : 60캡슐당 출하가 기준(부가세 별도) - 오파스트정 : 84정당 출하가 기준(부가세 별도) - 파이브로정 200mg : 90정당 출하가 기준(부가세 별도) ＊ 건강보험심사평가원의 약제 요양급여의 적정성 평가 결과(기준요건 재평가)에 따라 2023.9.5 일부 의약품 약제상한금액 조정 * 의약품 가격은 정부의 정책(사용량 약가연동제, 기등재의약품 약가조정, 실거래가 약가인하 등)에 따라 통제됨ㅇ 화장품 : 국내 소비자가 ＊ 원부자재 가격 상승으로 2023.7.1 일부 제품 가격 인상

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 등의 현황

(2024년 6월 30일 기준)
(단위 : 백만원)

사업부문
매입유형
품 목
구체적용도
매입액
비율
비 고(주요매입처)

담 배
원재료
잎담배, 담배부산물
담배제조 등
195,287
34.2%
국내경작인(전량), 미국, 브라질, 태아산업 등

부재료
담배재료품, 포장지, 포장재료품
담배제조 등
283,939
49.7%
AL인너(삼아알미늄), 판상엽(태아산업) 등

저장품 등
NGP 디바이스, 담배저장품 등
담배상품, 기계 등
92,398
16.2%
(주)이랜텍 등

담배부문 계
571,624
100.0%

건강기능식품
원재료
수삼
제품제조 등
111
0.2%
국내 경작인(전량)

포장재
지함상자 등
제품제조 등
23,052
46.5%
두선산업(주)

첨가물
팔라티노스 등
제품제조 등
6,597
13.3%
(주)네오크레마

생약재
건지황, 녹용 등
제품제조 등
19,796
39.9%
부리농업협동조합, CK 등

건강기능부문 계
49,556
100.0%
-

기타
제약
원재료
Ceftriaxone Sodium Hydrate
세프트리악손주
2,101
6.8%
(주)경보제약

Cefaclor
세파클러수화물
1,782
5.8%
ACS Dobfar

CMZ(I)
영진세프메타졸
1,762
5.7%
제일약품㈜

7-ATCA
세프디토렌피복실
1,543
5.0%
Hubei Lingsheng

Limaprost Alfadex
오파스트정
1,178
3.8%
와이에스생명과학

기타
-
19,063
62.0%
-

보조재료
공용 고무마개 (Sumitomo)
-
171
0.6%
Sumitomo Rubber Industries, Ltd.

기타
-
3,170
10.3%
-

제약부문 계
30,769
100.0%

화장품
원재료

Ethyl Alcohol, XF49-C3281/SF-C0813,

Mihapol PBS-50, Micolin A-526 외

스프레이용제,실리콘,수지,세정제
16,291
53.0%
미원상사(주), 대봉엘에스, (주)삼광켐 등

부자재
유리병, 플라스틱, 용기, 금속 등
용기 및 부자재
14,434
47.0%
성덕산업, 광성씨앤피, 태성산업 등

화장품부문 계
30,725
100.0%

※ 반올림으로 인한 단수차이로 합계가 일부 상이함※ 각 부문별 매입액은 별도 기준
나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위 : 원, JPY, USD)

사업부문
품 목
제38기 반기
제37기
제36기
주요매입처

담배
잎담배 (kg)
국 내
10,293
10,293
9,738
국내경작인(전량), 미국, 브라질 등

수 입
9,899
8,748
7,193

판상엽 (kg)
국 내
3.155
3,196
3,014
(주)태아산업

수 입
-
-
-

필터플럭 (천본)
국 내
12,773
12,232
9,912
(주)셀, FILTRONA 등

수 입
18,787
17,956
15,949

갑포장지 (천매)
국 내
28,361
31,555
32,021
동양 L&P 등

수 입
-
-
-

아이보리판지 (kg)
국 내
1,477
1,587
1,595
(주)한창제지 등

수 입
1,814
2,030
1,799

팁페이퍼 (권)
국 내
74,478
81,412
76,180
정아공업사 등

수 입
-
-
-

AL 인너라이너 (권)
국 내
56,238
53,107
48,323
삼아알미늄(주), NISSHA 등

수 입
87,301
92,089
61,754

궐련지 (권)
국 내
-
-
-
SWM 등

수 입
25,694
23,884
22,597

건강기능식품
수 삼 (kg)
국 내
24,500
39,926
41,091

기 타
제약
Ceftriaxone Sodium Hydrate
JPY 56,100
JPY 56,100
JPY 51,000
(주)경보제약

Cefaclor
USD 262
USD 262
USD 270
ACS Dobfar

CMZ(I)
KRW 1,267,500
KRW 1,250,000
KRW 1,141,500
제일약품㈜

Limaprost Alfadex
KRW 187,000
KRW 187,000
KRW 187,000
와이에스생명과학

화장품
Ethyl Alcohol
1,930
1,930
1,930
영진화학(주)

XF49-C3281/SF-C0813
8,250
8,250
8,250
(주)삼광켐

Mihapol PBS-50
13,300
13,300
12,800
미원상사(주)

Micolin A-526
1,020
1,020
1,210
미원화학주식회사

Miconol C2M
3,120
3,120
3,470
미원상사(주)

※ 산출기준ㅇ 담배 : 잎담배(총매입액-의제매입세액)/총매입량 기타(총 입고금액/총 입고수량)ㅇ 건강기능 : 통상 수삼 구매는 매년 9~11월에 이루어지나, 수확시기별 내용성분 비교 분석을 위해 2024년 1분기 소량 구매ㅇ 제약 : 당기 해당 원재료의 최종구입가 기준 표시 ㅇ 화장품 : 주요 제품별로 사용되는 원재료 품목을 1개 이상씩을 선정하여 재고 자산 평가 방법을 이동평균법으로 적용한 단가
다. 생산능력, 생산실적, 가동효율

(1) 생산능력

사업부문
품목
단위
제38기 반기
제37기
제36기

담배
궐련담배, 차세대담배
백만갑
2,978
5,882
5,911

건강기능식품
홍삼음료
백만포
189
373
373

홍삼제품
백만병
2.5
5.0
5.0

기타(뿌리삼, 캡슐, 미니병 등)
천Ton
1.7
3.1
2.4

기 타
제약
일반제
정제
T
500,000
500,000
500,000

캡슐제
C
110,000
110,000
110,000

시럽/현탁액제
Ton
633
633
633

API
Ton
51
51
51

세파제
정제
T
140,000
140,000
140,000

캡슐제
C
110,000
110,000
110,000

분말주사제
V
8,000
8,000
8,000

세립/건조시럽
Ton
36
36
36

API
Ton
113
113
113

화장품
기초화장용 제품, 두발용 제품, 인체세정용 제품, 두발염색용 제품, 색조화장용 제품 등
백만원
12,151
38,672
43,419

[담배사업부문]
ㅇ 산출기준 : 궐련기 기준 이론생산능력 ㅇ 산출방법(수량) : 대당 이론생산능력(갑/h)×기계대수×대당 조업시간(h)

[건강기능식품사업부문]
ㅇ 산출기준 : 생산 설비별 이론 생산능력 ㅇ 산출방법 : 기계의 이론생산능력×설비별 가동시간×평균 가동일수 - 가동시간은 설비별 대표 형태 사용(단부제, 2부제) - 제품규격은 설비별 대표 규격 사용
[기타사업부문-제약]
ㅇ 산출기준 및 방법 : 기계의 이론적 능력×월별 평균 가동일수×12개월 ㅇ 단위 : 정제(T) 1Tab x 1,000, 캡슐(C) 1Cap x 1,000, 분말주사(V) Vial x 1,000
[기타사업부문-화장품]
ㅇ 산출기준 : 다품종 소량생산으로 제품 믹스에 따라 생산능력 차이가 발생하므로 구체적인 생산능력 산출 불가능. 따라서, 각 제품별 공장도 출고가격을 기준으로 연간 생산 금액을 집계하여 추산

ㅇ 산출방법 : 완제품 생산 라인의 수 x 시간당 생산실적(금액) x 1일 정상가동 가능시간 x 연간 정상가동 가능일수

(2) 생산실적

사업부문
품목
단위
제38기 반기
제37기
제36기

담배
궐련담배, 차세대담배
백만갑
2,048
4,052
4,087

건강기능식품
홍삼음료
백만포
140
275
268

홍삼제품
백만병
1.6
2.8
4.0

기타(뿌리삼, 캡슐, 미니병 등)
천Ton
0.8
1.3
0.9

기 타
제약
일반제
정제
T
148,129
292,321
289,603

캡슐제
C
595
6,703
4,457

시럽/현탁액제
Ton
229
390
197

API
Ton
19
30
29

세파제
정제
T
14,227
14,575
13,328

캡슐제
C
12,332
21,207
27,090

분말주사제
V
7,523
11,271
7,823

세립/건조시럽
Ton
49
98
65

API
Ton
20
29
58

화장품
기초화장용 제품, 두발용 제품, 인체세정용 제품, 두발염색용 제품, 색조화장용 제품 등
백만원
8,149
23,011
26,431

(3) 2024년 반기 가동효율

사업부문
품목
단위
가동가능생산량
실제생산량
평균가동률(%)

담배
궐련담배, 차세대담배
백만갑
2,978
2,048
68.8%

건강기능식품
홍삼음료
백만포
189
140
74.1%

홍삼제품
백만병
2.5
1.6
63.0%

기타(뿌리삼, 캡슐, 미니병 등)
천Ton
1.7
0.8
48.1%

기타
제약
일반제
정제
T
500,000
148,129
29.6%

캡슐제
C
110,000
595
0.5%

시럽/현탁액제
Ton
633
229
36.2%

API
Ton
51
19
36.7%

세파제
정제
T
140,000
14,227
10.2%

캡슐제
C
110,000
12,332
11.2%

분말주사제
V
8,000
7,523
94.0%

세립/건조시럽
Ton
36
49
135.7%

API
Ton
113
20
17.6%

화장품
기초화장용 제품, 두발용 제품, 인체세정용 제품, 두발염색용 제품, 색조화장용 제품 등
백만원
12,151
8,149
67.1%

※ 건강기능부문은 총가동시간대비 생산시간을 기준으로 평균기계가동률을 산출하였으며상기 생산량 표시 단위보다 작은 단위 생산량을 기준으로 산출한 후 반올림한 결과로 단수차 발생 ※ 제약부문 평
균
가동률은 상기 생산량 표시 단위보다 1/1,000 작은 단위 생산량을 기준으로 산출한 후 반올림한 결과로 단수차 발생. 참고로 상기 단위는 정제(T) 1Tab x 1,000, 캡슐(C) 1Cap x 1,000, 분말주사(V) Vial x 1,000 임 ※ 화장품부문의 경우 다품종 소량 생산 방식으로 가동시간에 근거한 정확한 가동률 산출 불가하여 금액 기준으로 생산능력과 생산실적을 대비하여 가동률을 계산

라. 생산설비 및 투자 현황 등 (1) 국내 및 해외 주요 생산 사업장 현황

사업부문
지역
사업장
소재지(주소)
비고

담배
국내
대전공장
대전광역시 대덕구 벚꽃길 71 (평촌동)
(주)케이티앤지

광주공장
광주광역시 북구 하서로 300 (양산동)

영주공장
경상북도 영주시 적서공단로 179

천안공장
충청남도 천안시 서북구 봉정로 270

김천공장
경상북도 김천시 영남대로 1192

해외
인도네시아공장
Jl Raya Purwosari 341, Pasuruan, Jawa Timur, Indonesia 67162
PT Trisakti Purwosari Makmur

인도네시아 향캡슐 공장
Pasuruan Industrial Estate Rembang, Jl. Kraton Industri III/2-4, Kel. Curahdukuh, Kec. Kraton, Kab. Pasuruan, Provinsi Jawa Timur Indonesia 67151
PT. TSPM FLAVOR AND FRAGRANCE

러시아공장
Estate 3, 2nd East Way, Dobrion Village, Borovsk District, Kaluga Region, Russia Federation 249020
KT&G Rus L.L.C.

튀르키예공장
ibni Melek OSB Mah. Tosbi Yoi 4 Sok No.12 Tire/IZMIR, Turkiye
KT&G Tutun Mamulleri Sanayi ve Ticaret A.S.

이란공장
Fereshteh St.,Valiasr Ave., Tehran, Iran
KT&G Pars

카자흐스탄공장
Building 50A, accounting quarter 062, Yeltay village, Yeltay rural district, Karasai district, Almaty region, Kazakhstan
KT&G Kazakhstan L.L.P

건강기능식품
국내
원주공장
강원도 원주시 소초면 북원로 2955 (장양리)
(주)한국인삼공사

부여공장
충청남도 부여군 규암면 흥수로 846 (내리)

기타 (제약 및 화장품)
국내
남양공장
경기도 화성시 남양읍 무하로 66
영진약품(주)

전주공장
전라북도 완주군 봉동읍 완주산단5로 21

인천공장
인천광역시 남동구 앵고개로 404
(주)코스모코스

(2) 생산과 영업에 중요한 시설 및 설비 현황

(2024년 6월 30일 기준)
(단위 : 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
기타유형자산
건설중인자산
합계

기초금액
527,210
585,274
35,797
533,571
2,014
27,675
46,458
5,379
333,089
2,096,467

취득
699
7,759
1,128
16,981
1,855
4,838
11,268
38
302,528
347,094

처분/폐기/손상
(10)
(709)
(1)
(678)
(44)
(28)
(70)
-
-
(1,540)

상각
-
(16,818)
(1,919)
(45,704)
(423)
(5,866)
(10,312)
(86)
-
(81,128)

대체 등
26,775
15,342
440
29,268
86
670
1,522
88
(60,608)
13,583

기말금액
554,674
590,848
35,445
533,438
3,488
27,289
48,866
5,419
575,009
2,374,476

(3) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

ㅇ 진행중인 투자

(단위 : 백만원)

사업

부문

구 분
투자기간

투자대상

자산

투자 효과
총투자액
기투자액
향후 투자액

담배
증설
'24
토지
생산시설 지원
699
699
-

'24~'25
건물
생산시설 지원
160,049
50,817
109,232

'24
구축물
생산시설 지원
791
528
263

'24~'25
기계장치
생산능력 증대, 품질 향상
269,593
110,359
159,234

대규모 수선
'24~'25
건물
내용연수 연장 및 생산지원
17,614
1,828
15,786

'24~'25
구축물
내용연수 연장 및 생산지원
1,950
553
1,397

'24~'25
기계장치
내용연수 연장 및 생산지원
52,580
25,866
26,714

기타
'24~'25
차량운반구
생산지원
53
52
1

'24~'25
공구와기구
생산지원
4,414
254
4,160

'24~'25
비품 등 기타
생산지원
4,311
1,448
2,863

'24~'25
소프트웨어
생산지원
1,653
-
1,653

※ 총 투자액 = '24년 집행예정금액 + '25년 집행예정금액 ※ 향후 투자액 = 총 투자액 - 기 투자액, 즉 잔액개념임

※ 기 투자액 = '24년 집행 실적('24.6.30 기준)

※ 현재 진행중인 설비투자 사업 중 투자액 10억원 이상인 투자 기재

4. 매출 및 수주상황

회사 및 연결회사의 부문별 매출액은 별도기준입니다.
[담배사업부문]
가. 매출실적

(단위 : 백만원)

매출유형
품목
제38기 반기
제37기
제36기

제ㆍ상품, 용역 및 기타
제조궐련, 차세대담배 등
수 출
453,992
848,660
962,923

내 수
1,079,183
2,197,251
2,125,171

합 계
1,533,175
3,045,911
3,088,094

반제품, 재료품, 임가공 등
향캡슐, 잎담배 등
수 출
83,327
108,525
135,401

내 수
4,100
30,085
407

합 계
87,427
138,610
135,808

합 계
수 출
537,319
957,185
1,098,324

내 수
1,083,283
2,227,336
2,125,578

합 계
1,620,602
3,184,521
3,223,902

나. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매조직 ① 국내부문 국내부문 판매조직은 본사 영업본부 아래 14개의 지역본부, 99개 지사, 2개 지점이 운영 중에 있습니다. ② 해외부문 해외부문 판매조직은 해외사업본부와 아태본부(CIC), 유라시아본부(CIC)로 구성되어 있습니다.해외사업본부는 2개 실, 8개 팀으로 구성되어 있고, 각 권역 CIC 산하에5개 실, 해외법인/사무소가 배치되어 있습니다. 해외법인은 PT Trisakti Purwosari Makmur(인도네시아), PT Nusantara Indah Makmur(인도네시아), KT&G Rus L.L.C.(러시아), KT&G Global Rus L.L.C.(러시아), KT&G Tutun Mamulleri Sanayi ve Ticaret A.S.(튀르키예), KT&G Taiwan Corporation(대만), KT&G USA Corporation(미국), KT&G Pars(이란), KT&G Kazakhstan LLP(카자흐스탄), KT&G Global Kazakhstan LLP(카자흐스탄) 등 총 10개를 설치/운영 중이며, 중국 지사, 몽골 사무소, 우즈베키스탄, 유럽 사무소를 현지에 설치/운영 중 입니다. (2) 판매경로 ① 국내부문 ㅇ 제조담배의 유통경로는 아래와 같음 - 일반 : 공장 → 수급기지(또는 DPS) → 지점으로 수송 - 중앙물류 : 공장 → 수급기지 → 물류센터로 직접 수송 ㅇ 지점에서 소매점에 대한 판매는 책임구역(팀)제로 운영 - 판매의 효율성을 위하여 소매인의 중요도, 차량의 운행 순로를 고려하여 판매 구역단위를 분할 운영 - 시장 및 소매점의 특성에 따른 주문-배송 기능의 통합, 분리, 외주화 등 영업 효율성 제고를 위한 영업 체계 개편 운영② 해외부문 해외 판매는 해외법인 영업 조직을 통해 도/소매상 등에 직접 유통하는 방식과 수입상을 통한 간접 유통방식으로 운영되고 있습니다.

(3) 판매방법 및 조건 ① 국내부문 ㅇ 판매방법 - 배송 1일전(택배 2일전) 해당 판매점 방문 또는 유선/주문 어플리케이션을 통해 재고량 파악 및 소요량 주문 - 판매인별 일일 주문수량을 차량 및 택배를 이용하여 배송 - 배송시 주문량 확인후 현금 혹은 CMS/신용공여 결제 ㅇ 판매조건 - 당일 판매량 현금 및 CMS 결제 - 담배 판매 전용카드 ㆍ담배 판매인에게 ID를 부여하고 담배 판매대금은 판매인이 지정한 계좌에서 자동 인출되는 시스템 ㆍ회사의 금전사고 위험 방지와 담배 판매인의 결제 편의 등을 위해 도입 ㆍ당일 판매대금 실시간 CMS 결제 ㆍ계좌 잔고 부족시 당사 보증으로 수수료(CD금리 + 연 2.5~4.5%)를 부담하고 신용공여 사용 가능 - 외상판매 ㆍ외상기간 : 2주 ∼ 최대 4주 ㆍ외상거래한도 : 담배판매인의 직전 52주 평균 매도액의 120%이내를 기준으로 설정하여 각 판매점마다 외상거래한도가 다름. 단, 예외적인 경우에 한하여 해당 지역 지사장의 결재를 득한 후 외상거래한도를 결정하기도 함

- 채권관리 ㆍ상환기간 경과 시 1차 상환 안내장 발부(14일이내) ㆍ 1차 안내장 발부 후, 미상환 시 2차 최고장 발부(14일) ㆍ 2차 최고장 발부 후, 미상환 시 거래중지 및 강제 회수절차 이행

② 해외부문 판매는 대부분 매출후 대금회수 방식을 통하여 이루어지고 있으며(일부 선수금), 대금결제는 외상매출후 0일(선수금)∼150일 이내 현금 결제를 하고 있습니다. 한편, 외상매출 Risk에 대비하여 당사는 외상매출에 대해 한국무역보험공사(K-Sure)와 보험계약을 체결하거나 거래선의 은행으로부터 지급 보증(Bank Guarantee)을 받고 있으며, 필요 시 기타조치를 취하고 있습니다. (4) 판매전략 ① 국내부문 - 신규/Renewal 브랜드의 명확한 Target Positioning 등 브랜드 포트폴리오 구축 - 지역, 상권 등 시장세분화 기반의 전략적 마케팅전략 추진 - 판매점 내 진열, 광고 등 소비자 접점에서의 경쟁우위 지속 유지 - 시장지향적 영업 시스템 정착을 통한 효율적 고객 관리

② 해외부문

- 해외법인 직접 사업모델을 통한 수익성 제고 및 안정적 사업 포트폴리오 운영과 수입상의 간접 유통방식 운영 - 기개척 국가 내 공격적인 유통 커버리지 확대로 중장기 성장기반 강화 - 시장단계 세분화를 통한 국가별/단계별 맞춤형 전략 수립

- 국가별 규제 환경을 준수하는 영업과 마케팅 운영

- 크레텍(정향), 버지니아, 캡슐 등 시장 특성에 맞는 차별화 브랜드 출시로 브랜드 경쟁력 확보
다. 수주상황

- 해당사항 없음

[부동산사업부문] 가. 매출실적

(단위 : 백만원)

매출유형
제38기 반기
제37기
제36기

개발(분양)
70,697
317,253
386,550

임대
44,568
84,922
83,906

합 계
115,265
402,175
470,456

나. 수주상황

- 해당사항 없음

[건강기능식품사업부문]
가. 매출실적

(단위 : 백만원)

매출유형
품목
제38기 반기
제37기
제36기

제품ㆍ상품
홍삼 뿌리, 홍삼 제품 등
수 출
86,336
166,213
171,963

내 수
401,565
1,030,058
1,076,593

합 계
487,901
1,196,271
1,248,556

화장품
수 출
1,997
13,471
29,653

내 수
3,790
8,673
20,791

합 계
5,787
22,144
50,444

반제품ㆍ 부산물 등
반제품, 부산물, 재료품 등
수 출
16
19
-

내 수
67
1,294
304

합 계
83
1,313
304

기타
카페, 임대, 동물건식 등
수 출
-
-
-

내 수
937
3,634
6,684

합 계
937
3,634
6,684

합 계
수 출
88,349
179,703
201,616

내 수
406,359
1,043,659
1,104,372

합 계
494,708
1,223,362
1,305,988

※ 2022년말 동물건식사업이 (주)케이지씨라이프앤진으로 이관됨에 따라 매출유형분류를 변경하였으며, 비교표시되는 정보를 수정하였습니다.

① 국내부문

프랜차이즈를 중심으로 백화점, 면세점, 대형마트 등 주요 오프라인 채널(2024년 당반기말 국내 매출의 68.6%)과 홈쇼핑, 온라인 등의 신유통망을 전국적으로 구축하고있으며, 2024년 당반기말 현재 국내부문 매출비중은 약 82.1%를 차지하고 있습니다.

② 해외부문

2024년 당반기말 현재 수출 매출비중은 약 17.9% 수준이며, 점차적으로 신흥시장 개척 등을 통해 매출을 확대해 나갈 계획입니다.

나. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매경로

회사 사업장인 충남 부여 등에서 제조된 홍삼류 제품은 국내 전국 유통망(프랜차이즈, 백화점, 대형마트 등)으로 배송되고 있으며, 해외는 대만법인, 미국법인, 중국법인, 일본법인 등으로의 수출과 기타지역은 수입상을 통한 배송이 이루어지고 있습니다.

(2) 판매방법 및 조건

국내는 유통채널별로 1개월~3개월 외상거래를 하고 있으며, 가맹점의 경우는 구매카드 방식으로 판매가 이루어지며 가맹점 사업자별로 신용한도 내에서 결제를 할 수 있도록 되어 있습니다. 해외는 매출 후 대금회수 방식으로 판매가 이루어지고 있으며, 대금결제는 30일~180일 이내 현금 결제를 하고 있습니다.

(3) 판매전략

ㅇ 정관장 브랜드를 기반으로 한 제품 런칭 및 고객중심의 마케팅전략 추진으로 수요저변 확대

ㅇ 유통채널 확충, 광고 등을 통한 소비자 접점에서의 경쟁적 우위 유지

ㅇ 중화권(중국, 대만 등) 마케팅 강화 및 현지화 기반 구축

ㅇ 미국, 일본 등 신규시장 확대로 시장 다변화

ㅇ 효율적 시장관리를 위한 CRM관리 등 IT System 개선

다. 수주상황
- 해당사항 없음

[기타사업부문-제약]

가. 매출실적

(단위 : 백만원)

매출유형
품목
제38기 반기
제37기
제36기

제품ㆍ상품
의약품 등
수 출
7,926
12,788
13,794

내 수
90,906
177,134
167,833

합 계
98,831
189,922
181,627

재료품ㆍ가공료
부자재, 항생제, OEM 등
수 출
7,916
11,248
10,374

내 수
20,237
33,376
26,130

합 계
28,153
44,624
36,504

기타
임대 등
수 출
30
81
-

내 수
133
275
251

합 계
163
356
251

합 계
수 출
15,872
24,117
24,168

내 수
111,276
210,785
194,213

합 계
127,147
234,902
218,381

※ 반올림으로 인한 단수차이로 합계가 일부 상이할 수 있습니다.
나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매경로 ① 내수 - 직접거래 : 회사 → 병원, 약국 → 소비자 - 도매거래 : 회사 → 도매거래선 → 병원, 약국 → 소비자 ② 수출 - 종합상사나 전문 Agency를 통해 수출이 이루어집니다
. (2) 판매방법 및 조건 ① 내수 - 직접거래 : 영업사원이 거래선을 통해 제품을 소개, 설명하여 주문을 받고 대금을 직접수금 - 도매거래 : 도매 담당자가 별도로 구분되어 있어 도매선을 통해 제품주문을 받고 대금수금 ② 수출 - 전신환송금(T/T) 및 수출환어음 매입의뢰(Nego 방식) 등을 통해 회수 (3) 판매전략 ① 내수 - ETC제품 : 전문의약품으로 적극적 제품 소개 및 학술자료 제공 통한 거래선 확대 및 품목별 매출성장전략 중심 - OTC제품 : 제품의 인지도에 따라 매출에 큰 영향을 주는 특성으로 인해 거래선 에서는 마진, 소비자에게는 인지도 확보를 위한 전략 중심 ② 수출 - 일본 및 중국시장 등 기존시장의 시장점유율을 더욱 확대하고 R&D Pipeline 확대를 통해 신규시장 진출
다. 수주상황

- 해당사항 없음

[기타사업부문-화장품]

가. 매출실적

(단위 : 백만원, VAT제외)

사업부문
품목
제38기 반기
제37기
제36기

화장품
다나한
내수
2,976
5,580
6,026

수출
1,389
1,387
1,321

합계
4,365
6,968
7,347

꽃을든남자
내수
7,372
15,240
15,467

수출
1,043
7,531
5,047

합계
8,415
22,771
20,514

플로르드망
내수
474
662
359

수출
44
55
67

합계
518
717
426

비프루브
내수
922
908
192

수출
23
82
458

합계
945
990
650

기타
내수
29,002
38,146
44,882

수출
3,872
6,018
4,819

합계
32,874
44,164
49,701

합계
내수
40,746
60,536
66,926

수출
6,371
15,074
11,712

합계
47,117
75,610
78,638

※ 반올림으로 인한 단수차이로 합계가 일부 상이할 수 있습니다.
나. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매경로 당사의 사업장인 인천 남동공단 및 OEM에서 제조된 제품은 국내 전국유통망(대리점, 드럭스토어, 대형마트, 온라인 등)으로 배송되고 있으며, 해외는 현지총판 및 수입상(해외바이어) 등을 통한 배송/수출이 이루어지고 있습니다.

유통구조
제품 공급 루트

대리점
(주)코스모코스 → 대리점 → 전문점 → 소비자

마트
(주)코스모코스 → 마트벤더 → 마트 → 소비자

온라인
(주)코스모코스 → 온라인쇼핑몰 → 소비자

드럭스토어
(주)코스모코스 → 드럭스토어 → 소비자

해외
(주)코스모코스 → 현지총판/해외바이어 → 소비자

(2) 판매방법 및 조건

국내는 유통채널별로 1개월 외상거래를 하고 있으며, 해외는 매출에 대한 선수금방식으로 진행 후 제품을 수출하고 있습니다.

(3) 판매전략

ㅇ 핵심 브랜드를 기반으로, Hit제품 육성 및 브랜드 경쟁력 강화

ㅇ 신 성장 채널 육성 및 글로벌&ODM 사업 확대를 통한 경영성과 극대화

ㅇ 차별화되고 혁신적인 이벤트 / 판촉 활성화를 통한 판매촉진

다. 수주상황
- 해당사항 없음

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리 연결회사의 시장위험과 위험관리는 「Ⅲ. 재무에 관한 사항, 3. 연결재무제표 주석, 21. 금융상품의 위험관리와 공정가치」를 참조 바랍니다.
나. 파생상품거래 현황

연결회사는 제조담배 수출 및 잎담배 수입 거래 등과 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 경영진은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

(1) 당반기와 전반기 중 파생상품 관련 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

파생상품평가이익
89
4,564

(2) 당반기와 전반기 중 파생상품 관련 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

파생상품평가손실
24,033
13,416

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 등

회사명
계약체결시기 및 계약기간
계약상대방
계약금액
계약의 목적 및 내용
비고

(주)케이티앤지
2023.01 ~ 2038.01 (단, 변동가능)
Philip Morris Products S.A.(PMI)
-
차세대전자담배사업 해외시장 확대 및 글로벌 경쟁력을 강화하고자 PMI가 한국을 제외한 해외시장에서 당사 제품을 15년간 판매하는 장기계약
전략적 제휴

(주)케이티앤지
2020.02 ~ 2027.06
Alokozay International Limited
약 2.3조원
중동 지역 등 안정적 판매ㆍ공급을 위한 계약체결
-

(주)한국인삼공사
2023.04 ~ 2026.04
한국조폐공사
180백만원
뿌리삼 한지 연간단가 계약 ※당사 전용용지(위변조 방지기술 적용) 개발에 따른 독점공급
-

영진약품(주)
2011.05 ~ 특허 존속기간 만료시까시
한국생명공학연구원
500백만원
천연에서 자생하는 원료로 하여 개발한 천식 및 만성폐쇄성폐질환 (COPD : Chronic Obstructive Pulmonary Disease) 치료제인 YPL-001에 관한 일체의 기술이전
FDA 임상2a 완료

영진약품(주)
2013.07 ~ 특허 존속기간 만료시까지
전남생물산업진흥재단
400백만원
국내 자생식물인 멀꿀나무잎으로 부터 개발한 소염 및 관절염치료제인 YRA-1909 일체의 기술이전
국내 임상2상 종료

영진약품(주)
2017.04 ~ 2047.05 (*1)
Abliva AB (*2)
62,700백만원
미토콘드리아 이상 등 희귀질환 적응증으로 미국 및 유럽 등에서의 임상개발을 위한 신약 KL1333 Compound의 기술수출
국내 임상1a상 완료 미국 FDA 2/3상 IND 승인(협업)글로벌 임상 2/3상 진행중(Abliva)

(*1) Abliva AB에서 신규출원한 KL1333 용도특허의 PCT 출원일자를 기준으로 특허존속만료일 기간을 재산정함에 따라 계약기간이 기존 2039년 12월 31일에서 2047년 5월 19일로 연장될 예정임(계약종료일 연장은 조건부 부속합의로 개별국가에 출원 후 특허등록이 완료되어야 계약기간이 연장되는 효력이 발생함) (*2) 영진약품(주)의 계약상대방 'Abliva AB'로 상호변경(구 NeuroVive Pharmaceutical AB) ※ 종속회사인 영진약품(주)의 계약 상세내용은 영진약품(주) 사업보고서 참조
나. 연구개발활동 (1) 연구개발활동의 개요 ㅇ 제품경쟁력 향상을 위한 핵심ㆍ기반 기술 개발 ㅇ 국내ㆍ수출용 신제품 개발 및 기존 제품 개선 ㅇ 제품 품질보증을 위한 신규 분석기술 연구 및 안전성 검증 강화 ㅇ 미래성장을 위한 신규 사업영역 지속 발굴 (2) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목
제38기 반기
제37기
제36기

연구개발비용 총계
28,014
59,512
56,023

(정부보조금)
-
-
-

연구개발비용 계
28,014
59,512
56,023

회계 처리
판매비와 관리비
25,707
53,520
53,156

제조경비
2,308
5,991
2,867

연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용 총계÷당기매출액×100]
1.2%
1.2%
1.1%

※ 상기 연구개발비용 및 매출액은 (주)케이티앤지, (주)한국인삼공사, 영진약품(주), (주)코스모코스 등의 연구개발비용 및 매출액입니다.※ 반올림으로 인한 단수차이로 합계가 일부 상이할 수 있습니다.

(3) 연구개발 담당조직

사업부문
회사명
연구조직

담배
(주)케이티앤지
R&D본부
제품연구소

미래기술연구소

분석연구소

R&D기획실

건강기능식품
(주)한국인삼공사
R&D본부
건식연구소

글로벌연구소

천연물효능연구소

기초표준연구소

연구기획실

제약
영진약품(주)
개발본부
RA팀

개발팀

특허팀

PV팀

임상팀

BD팀

연구본부
연구관리팀

신약연구팀

제제연구팀

분석연구팀

합성연구팀

화장품
(주)코스모코스
R&D센터
신소재개발팀

융합기술연구팀

스킨케어연구팀

헤어케어연구팀

규제극복팀

(4) 연구개발 실적

사업부문
회사명
연도
주요연구과제명
기대효과

담배
(주)케이티앤지
2024년
- 시장 트렌드 반영 차별화 소재 적용, 제품 카테고리 확장 - K-Science 핵심성분 분석법 글로벌 표준화 및 자체 품질 검증체계 고도화 - 지속가능한 제품 전략 연계, 상용화 가능 수준의 친환경 혁신기술 개발
- 소비 트렌드 충족 제품개발 다각화로 국내외 시장 지속 확대 - 자사 제품의 우수성/안전성 입증으로 경쟁력 확보 및 제품 신뢰도 제고 - 제품 친환경성 증대 기반의 ESG 실행력 강화

2023년
- 시장 맞춤형 차별화 제품 기반 글로벌 시장 포트폴리오 확대 - ESG 요소기술 융합적용 친환경 재료품 및 제품 개발 - 자사 제품의 우수성/안전성 입증을 위한 K-Science 조기 구축
- 제품 경쟁력 강화 및 해외법인 활성화를 통한 글로벌 시장 확장 - 친환경 혁신기술 완성도 제고 및 적용/확대로 지속가능 성장 기반 구축 - 글로벌 수준의 과학적 검증체계 구축 및 자체 입증역량 강화

2022년
- ESG 연계, 친환경성 증대 기술개발 다각화 - 국내시장 트렌드 주도 및 글로벌 니즈 반영 제품개발 - 차세대제품 기존 플랫폼 고도화 및 신규 플랫폼 확대
- 친환경 소재 개발 및 기술 확보를 통한 환경영향 최소화 - 국내 시장 우위 및 글로벌 시장 성장동력 확보 - 플랫폼별 제품 경쟁력 제고 및 차세대제품 시장 리더십 확보

건강기능식품
(주)한국인삼공사
2024년
- 녹색기술 제품 인증(농림축산식품부) ㅇ 홍삼 지용성 분획 소재화 기술 적용 건강기능식품(RXGIN CLEAN, GTP-24-04089호)- KGC-KOTITI 시험연구원 연구협력 MOU 체결 ㅇ 신규 성분 분석법 공동개발 및 업무지원 등 연구협업
- 자사제품의 녹색기술제품 인증을 통한 ESG 경영 및 우수 기술력 홍보- 최신 분석기술 정보공유 및 협업을 통한 기술 향상 및 업무 효율화

2023년
- 건강기능식품 기능성 원료 인증(식품의약품안전처) : 두충우슬복합물(남성갱년기 개선, 제2023-40호) - KGC-산림과학연구원(강원도) 산림생명자원 소재개발 산업화 연구협력 MOU 체결 ㅇ 약용작물 활용 소재개발 및 원료공급 등 연구협업- 홍삼의 코로나 바이러스 방어효과 논문 게재 ㅇ 홍삼 섭취시 면역반응 정상화 및 폐손상 억제 - 제17회 대한민국 패키징 대전 수상 ㅇ 활기력 부스터박스 : 한국포장기술사회장상 - KGC-대구한의대 소재산업 연구협력 MOU 체결 ㅇ 간질환 개선 소재개발 등 연구협업
- KGC 자사개발 소재의 기능성 인증을 통한 우수 기술력 홍보 및 제품 경쟁력 강화 - 국가연구기관 연구협력을 통한 소재개발 효율성 증대 및 연구 네트워크 강화 - 홍삼의 바이러스 방어 효능에 대한 과학적 근거 확보 - 친환경 및 사용편의 포장기술 개발/적용으로 제품 경쟁력 강화 - 산학간 연구협력을 통한 신규 기능성 소재 발굴 및 연구 효율성 증대

2022년
- 건강기능식품 기능성 원료 인증(식품의약품안전처) : 홍삼오일(전립선 건강, 제2022-33호) - 녹색기술 및 제품 인증(농림축산식품부) ㅇ 홍삼 지용성 분획 소재화 기술(제GT-22-01581호), 정관장 알파프로젝트 눈건강 및 혈행건강 - 패키징 관련 수상 ㅇ Worldstar 2022 award 패키징 대전(홍삼톤 종이파우치) ㅇ 제16회 한국패키징 대전(홍삼톤 에코패키지) - 인삼 연작장해(뿌리썩음병) 해소를 위한 MOU 체결(KGC, 농림축산검역본부, 한국전기연구원, 강원대) - 인삼 다수확 신품종 2종(다풍, 대풍) 등록
- KGC 자사개발 소재의 기능성 인증을 통한 우수 기술력 홍보 및 제품 경쟁력 강화 - KGC 기술 및 제품의 친환경 녹색인증을 통한 자사의 ESG 경영 및 기술력에 대한 소비자 신뢰도 강화 - 사용편의성 개선 및 친환경포장재 개발로 우수 기술력 홍보기반 마련 - 친환경 신 방제기술 개발로 인삼 연작장해 해소방안 마련 - KGC 고유 품종 확보를 통한 원료 품질 강화

제약
영진약품(주)
2024년
- 제네릭 발매 1건 ㅇ 제네릭: 아토바진플러스정 10/10mg, 10/20mg, 10/40mg(이상지질혈증의 치료)
- 만성질환 중심 제품 라인업 확대 및 국내영업 매출 증대에 기여

2023년
-개량신약 발매 2건, 제네릭 발매 5건 ㅇ 개량신약: 타리민서방정(알레르기성비염의 치료) 시답플로정(제2형 당뇨병의 치료) ㅇ 제네릭: 영진플루옥세틴캡슐 10mg, 20mg(우울증의 치료) 아리피진정 1mg, 2mg(조현병의 치료) 라세카캡슐(급성 설사 증상의 치료) 답플로정(제2형 당뇨병의 치료) 답플로엠서방정 10/500mg, 10/1000mg(제2형 당뇨병의 치료)
- 제품 라인업 확대 및 국내영업 매출 증대에 기여

2022년
-개량신약 발매 3건, 제네릭 발매 4건 ㅇ 개량신약: 라베뉴정 10/500mg, 20/500mg(위식도역류질환의 치료) 테립틴정(제2형 당뇨병의 치료) 테립틴엠서방정 10/500mg, 10/750mg, 20/1000mg (제2형 당뇨병의 치료) ㅇ 제네릭: 판크론에프정(소화제) 자렉스정 2.5mg(항혈전제) 부펜솔주(해열진통소염제) 영진올란자핀정 5mg, 10mg(조현병의 치료)
- 제품 라인업 확대 및 국내영업 매출 증대에 기여

화장품
(주)코스모코스
2024년
- 신제품 개발 (총 자사 51건 ODM 93건) ㅇ 자사 : 꽃을든남자 에너지팩토리 맨즈 포어 딥클렌징폼(비건), 뉴유아우라 염모제 등 신제품 개발 ㅇ ODM : 더파운더즈 아누아 어성초 클렌징 폼, 클리오 힐링버드 노워시 트리트먼트 등 신제품 개발- 기능성/의약외품허가 및 품목신고(총 23건) ㅇ 코스모코스수분혼합자차베이스SPF50+PA++++ 등 기능성 신규 허가/허가 진행 5건 ㅇ 리노이아톤업바디크림, 뉴유아우라 염모제 등 기능성 품목 신고 18건- 임상평가(피부자극테스트 46건, 주력임상 7건) ㅇ 다이소 리노이아 샴푸, 노브랜드 애플 딥 글로우 여성기초 5종 등 피부자극테스트 46건 완료 ㅇ Supergoop! Unseenscreen 자외선 차단 임상, Ginsenoside Rd 미백 효력 평가시험, 다이소 비프루브 마린 선세럼 피부 탄력 개선 실험 등 주력임상 7건 완료 - 소재 및 기술 성과(총 2건)
- 신규 브랜드 출시를 통한 신규 제형의 다양성 확보 - 헤어, 기초, 의약외품, 바디 및 ODM 제품 개발로 매출 증대 - 기능성/의약외품 허가 및 품목 신고를 통한 기능성 제품 확대 - 제품 임상 평가를 통한 효능 검증 - 신규 소재 효능 연구에 따른 논문 게재와 특허 등록을 통한 소재의 지적재산권화

2023년
- 신제품 개발 (총 자사 109건 ODM 164건) ㅇ 자사 : 알지쓰리 레드진생 스칼프 샴푸, 비프루브 마린 선크림 등 신제품 개발 ㅇ ODM : 골드토마토 안티옥시던트 세럼, 안티도틱스 진세노사이드 영양크림 등 신제품 개발 - 기능성/의약외품허가 및 품목신고(총 102건) ㅇ 진세노사이드알지투링클스틱, 워터드롭수분스틱(주름기능성) 등 기능성 신규 허가/허가 진행 15건 ㅇ 알지쓰리 레드진생 스칼프 샴푸, 비프루브 마린 선크림, 뉴유아우라 염모제 등 기능성 품목 신고 87건- 임상평가(피부자극테스트 47건, 주력임상 42건) ㅇ 비프루브 마린 선크림, 꽃을든남자 서리태 염모제(비건) 등 피부자극테스트 47건 완료 ㅇ 미세먼지 모사체 세정력 효과에 도움 인체적용시험, 피부탄력개선 외 인체시험, 일시적 피부 각질 개선, 일시적 자외선 차단 제품 씻김성 효과 등 주력임상 42건 완료 - 소재 및 기술 성과(총 2건) - 안전성 분석(총 198건) ㅇ 신제품 자사 56건, ODM 142건 분석
- 신규 브랜드 출시를 통한 신규 제형의 다양성 확보 - 헤어, 기초, 의약외품, 바디 및 ODM 제품 개발로 매출 증대 - 기능성/의약외품 허가 및 품목 신고를 통한 기능성 제품 확대 - 제품 임상 평가를 통한 효능 검증 - 신규 소재 효능 연구에 따른 논문 게재와 특허 등록을 통한 소재의 지적재산권화 - 제품의 안전성 확보

2022년
- 신제품 개발 (총 자사 58건 ODM 126건) - 기능성/의약외품허가 및 품목신고(총 20건) - 임상평가(피부자극테스트 40건, 주력임상 19건) - 소재 및 기술 성과(총 6건) - 안전성 분석(총 197건)
- 신규 브랜드 출시를 통한 신규 제형의 다양성 확보 - 헤어, 기초, 의약외품, 바디 및 ODM 제품 개발로 매출 증대 - 기능성/의약외품 허가 및 품목 신고를 통한 기능성 제품 확대 - 제품 임상 평가를 통한 효능 검증 - 신규 소재 효능 연구에 따른 논문 게재와 특허 등록을 통한 소재의 지적재산권화 - 제품의 안전성 확보

7. 기타 참고사항

가. 사업부문별 현황 및 영업개황 [담배사업부문] (1) 산업의 특성
담배산업은 국ㆍ내외를 막론하고 고도의 독과점형 시장구조를 갖고 있습니다. 이는 담배산업이 규모의 경제가 요구되는 자본집약적인 장치산업으로서 다량의 원료구입과 장기간의 원료숙성기간을 필요로 하는 등 자본의 회임기간이 길고, 생산 설비 구축과 전국적인 유통망 확보 등 대규모 투자 비용이 필요하며 Brand Loyalty 관리를 위한 막대한 마케팅 비용이 수반되는 산업이기 때문입니다. 또한, 산업범주로는 주류와 더불어 기호품, 일용품, 편의품에 속합니다. (2) 산업의 성장성 ① 국내궐련 및 차세대담배(HNB)사업 국내담배시장 규모는 1987년 담배시장 개방 이후 1998년까지 지속적인 증가 추세였으나, 1999년 이후 2001년까지는 정체 내지 소폭 감소 추세를 보이다가, 2002년 이후 정부의 금연정책 및 사회적 인식 변화로 총수요가 감소하고 있는 추세입니다. 국내 차세대담배(HNB) 사업은 2017년 국내 최초 출시 이후 지속적인 성장세를 보이고 있습니다. 2024년 2분기말 현재 국내 담배시장의 약 21% (CVS 기준)를 차지하고 있으며 앞으로 이러한 성장 추세는 지속 될 것으로 보고 있습니다. ② 해외궐련 및 차세대담배(HNB)사업 세계적으로 유통추적시스템, 플레인 패키지, 광고/진열 금지 등의 규제가 강화되고 있는 추세입니다. 당사는 규모가 큰 시장을 중심으로 사업확장 노력을 지속하고, 체계적인 단계별 시장육성 및 국가별 다양한 소비자 니즈를 충족시킬 수 있는 맞춤형 브랜드 출시를 통해 미래 성장동력 확보 노력을 지속하고 있습니다. 해외 차세대담배(HNB)사업과 관련해서는 2020년 1월 PMI와 전략적 제휴를 통한 해외 제품공급ㆍ판매 계약 체결 이후 유통커버리지 및 신제품 확대를 통해 지속적으로 신규 진출 국가를 신속히 확대해 나가고 있으며, 2023년 1월에 체결된 당사와 PMI간신규 계약을 기반으로 이러한 추세는 지속 될 것으로 기대하고 있습니다. (3) 경기변동의 특성 담배소비는 다른 상품에 비해 경제적인 영향을 비교적 덜 받지만, 경제상황에 따른 가처분소득의 증감은 담배제품에 대한 구매 결정에 적지않은 영향을 미치고 있습니다. 또한, 담배소비는 주류나 일용생필품과 함께 경기변동에 따라 총 수요량의 변화를 나타내고 있으며, 계절적으로는 외부활동시간과 관련되어 동절기보다는 하절기 수요가 다소 많은 편입니다. (4) 경쟁요소

소비자는 품질, 가격 및 브랜드에 따라 제품을 선택하며 한번 선택한 제품은 지속 구매하는 경향이 높습니다. 소비자의 담배에 대한 평가는 맛과 향, 니코틴과 타르의 함유량, 가격이나 디자인 등에 의해 결정되고, 과거 경험을 비롯 주관적 요소에 의하여 구매 결정이 이루어진다고 볼 수 있습니다. 담배 산업은 농작물의 가공 산업으로 신규 진입이 비교적 쉬울 것으로 예상되지만, 실제로는 아래와 같은 사유로 인해 시장 진입 장벽이 매우 높은 산업 중 하나입니다.

ㅇ 원료 구입과 저장, 공장 설비에 대한 투자, 인력 확보 등 거액의 자본 필요

ㅇ 제품 반출에 따른 담배 소비세 선납 등 초기 비용 발생 부담

ㅇ 흡연과 건강에 대한 관심으로 사회적 규제가 높아지고 있는 점 당사는 전국적으로 광범위한 영업망 확보 및 영업사원과 담배 소매점 간의 장기간 유대 관계 형성 등 경쟁력을 보유하여 신제품 발매시 전국적인 공급이나 소비자들에 대한 인지도 확산 등에서 경쟁사 대비 막강한 강점을 갖고 있는 반면, 사회적으로 책임 있는 선도 기업으로서의 역할로 인해 가격 결정의 제약, 광고 활동 제약 등의 여러 가지 제한적인 여건도 가지고 있습니다. (5) 자원 조달상의 특성 (당사의 경우) ① 국산 잎담배 기업의 사회적 책임을 다하고자 매년 농가를 대표하는 엽연초생산협동조합 중앙회와등급별 구매가격을 협의하고, 개별농가와 상담계약을 통해 국내에서 생산한 잎담배 전량을 구매하고 있습니다. ② 외산(수입) 잎담배 원재료의 조달상 환율 및 국제시세에 영향을 받습니다. ※ 2021년 이후 전세계 잎담배 생산량 공급부족/수요우위에 따라 Global 잎담배 가격이 상승하였습니다. (6) 2024년 2분기 영업개황 국내 궐련사업 부문은 '냄새저감' 및 '초슬림' 제품의 지속적인 성장으로, 2024년 상반기 현재 국내 궐련 담배 M/S 66.5%를 기록했습니다. 특히, 2019년부터 지속 출시하고 있는 냄새저감 타입 제품의 성공적 안착 및 초슬림 제품의 지속 성장 등 소비자 니즈에 맞춘 제품 개발 및 출시로 브랜드 자산 가치 제고활동을 지속 강화하고 있습니다.해외궐련사업 부문은 아태CIC와 유라시아 CIC조직을 현지에 설립하여 법인/지사의영업활동을 직접 관할하고 있으며, 수출사업은 본사에서 전담하는 체제로 운영하고 있습니다. 수출사업은 수입상별 판매/재고/채권의 모니터링 및 통제 기능 강화를 통해 사업 안정성을 강화하였으며, 정기적인 수익성 모니터링을 통해 단가 인상 및 중고가제품 판매비중 확대 등 적극적인 수익성 확대를 추진하였습니다. 또한, 지속성장기반을 강화하기 위해 권역별 성장전략을 정교화하고 신규시장 개척활동을 추진하였습니다.국내 차세대 담배사업 부문은 시장 규모 확대와 독자 플랫폼 중심 스틱 경쟁력 강화 효과로 2024년 2분기 디바이스 점유율 약 64%(CVS기준), 스틱 점유율 약 46%(CVS기준)를 기록하는 등 궐련형 전자담배 시장에서 지속적인 성과를 견인하고 있습니다. 특히, 소비자 편의성을 대폭 개선한 릴 솔리드 2세대, 3가지 흡연모드와 일시정지기능을 추가한 신규 릴 하이브리드 3세대와 완전히 새로워진 디자인 및 2가지 흡연모드를 적용한 릴 에이블 2세대 출시를 통한 지속 성장과 소비자 니즈 기반 스틱 포트폴리오 구축을 통하여 궐련형 전자담배 시장을 선도하고 있습니다. 해외 차세대 담배사업 부문은 PMI와 전략적 제휴를 통해 제품 공급ㆍ판매 계약을 체결하여 2020년 8월 러시아에 릴 솔리드 디바이스와 전용스틱「핏」을 출시하였고, 2020년 10월에는 궐련형 전자담배 세계 최대 소비국인 일본에 릴 하이브리드와 전용스틱「믹스」를 출시하였습니다. 2024년 2분기 현재 폴란드, 이탈리아, 카자흐스탄,체코, 그리스 등 총 33개국에 진출하였습니다. 이러한 성공적인 해외 출시를 기반으로 지속적인 해외시장 확대를 준비하고 있습니다. 당사는 또한 2023년 1월 30일에 한국을 제외한 전세계 시장에서 PMI가 당사의 차세대 담배 제품을 15년간 판매하는 새로운 장기 계약을 체결하였습니다. 이번 계약은 2038년 1월까지 15년에 걸친 계약이며, 변화하는 시장 상황에 탄력적으로 대응하기 위하여 3년 주기로 성과검토 및 수량이 확정되는 보증이 연계되어 있습니다. 제조부문은 글로벌 톱 티어(Global Top-tier) 도약을 위해 대전, 광주 NGP 생산 혁신거점 구축과 인도네시아/카자흐스탄 신 공장 건설을 통한 글로벌 생산거점 확대를 진행 중에 있습니다. 또한 생산설비의 최적화, 4M(Man, Machine, Material, Method) 기반의 지속적인 분석ㆍ개선 활동을 통해 생산성 향상, 원가 절감 및 글로벌 시장 수요에 적기 대응하고 있습니다. ESG 분야는 전사 재생에너지 확대 및 해외공장 감축 기술 전파, 재활용률 증대를 통해 ESG 경영 가속화 활동을 적극적으로 추진하고 있습니다.
원료부문은 소비자 니즈 및 제품특성에 적합한 국내ㆍ외 양질의 원료잎담배를 구매하고 있습니다. 세계잎담배 시장분석 및 트렌드 예측을 통한 원산지간/년산간 전략적 구매 등 효율적 포트폴리오 운영을 통해 품질 및 원가 최적화에 주력하였으며, 자사 제품 경쟁력 제고를 위해 차별화 잎담배를 발굴하고 있습니다. 또한, 시장상황을 고려하여 장기공급계약 등 수급기반 확대구축을 통해 원료잎담배 수급 안정성을 확보하였고, 판상엽 등 반제품 수출을 위해 기존 고객의 파트너십 강화 및 신규 고객 확보등 수출기반을 확대 구축하였습니다. 이외에도 주요 글로벌 제조사들과 함께 잎담배 공급망 ESG 관리를 위한 STP(Sustainable Tobacco Program)에 공동참여하고 있습니다. 이는 잎담배 생산 프로세스 평가, 실사, 개선활동 등을 포함하고 있으며, 국내에도 STP를 도입하여 활용하고 있습니다.
잎담배 외 재료품은 소비자의 고품질 욕구 충족을 위해, 차별화 재료품 공급사 신규 발굴 및 다변화를 추진하며 고품질 재료품을 공급하고 있습니다. 더불어 ESG 강화를위해 친환경성 재료품 사용 추진 및 파트너사 환경분야 지원사업을 계획하고 있습니다. 또한, 지난 2010년 이래 회사 공급망 경쟁력 향상을 위하여 공급사 인증제도(SQ)를 운영해오고 있으며, 2018년에 구축한 통합구매시스템(KAPS)을 통해 계약절차 상의 투명성을 강화하고 있습니다. (7) 시장점유율

( 단위: 백만 개비, % )

구 분
제38기 반기
제37기
제36기

당사 판매량
19,508
40,662
41,132

경쟁사 판매량
9,829
20,958
21,800

합 계
29,337
61,620
62,932

점유율
66.5
66.0
65.4

※ 국내 궐련시장 기준※ 출처 : 한국담배협회 교환자료(KT&G, PMIK, BATK, JTIK)
(8) 시장의 특성 ① 국내시장ㅇ 전년동기대비 국내궐련시장 저타르(3mg이하)시장 비중 확대 및 4,500원급 이상 중고가 제품 시장 비중 증가ㅇ 전체 담배시장 내 차세대담배(HNB) 비중 확대 - 2017년 출시 후 차세대담배(HNB) 시장은 소비자들의 냄새저감에 대한 기호 확대로 점진적으로 증가

② 해외시장

ㅇ 중동/CIS 시장

- 점포 내 진열금지, 공공장소 흡연 금지 등 반담배법 규제 및 유통추적시스템 도입으로 담배시장 규모 지속 감소 - CIS 국가의 (초)슬림 궐련시장 규모는 타 권역대비 높은 수준 ㅇ 중국시장

- 세계 최대 담배시장이나, 담배 전매제도 시행 및 수입담배에 대한 쿼터제 유지로 외국기업의 현지사업 확대에 한계

- 공공장소 흡연 금지 및 광고/판촉규제 강화 등 영향으로 총수요 정체

ㅇ 아태시장

- 블렌드(크레텍, 버지니아, 아메리칸 등), 캡슐, 타입 등 국가별 시장 특성이 상이

- 경고문구/그림 확대, 광고/판촉 금지 등 규제 확대 추세

ㅇ 아프리카시장

- 레귤러 타입의 담배시장이 지배적이고, 타권역대비 상대적으로 버지니아 블렌딩 수요가 높음

- 최근 경고문구/그림, 광고규제, 유통추적시스템 등 규제 확대 추세 ㅇ 중남미시장

- 절대적 양강구조(PMI/BAT)로 진입장벽이 매우 높은 시장

- 캡슐담배 수요가 타 권역대비 상대적으로 높으며, 아메리카 블렌딩이 지배적

(9) 신규사업 등의 내용 및 전망 ㅇ 신제품 출시

- 제품명 : 릴 하이브리드 3.0 디프로젝트 에디션

ㆍ소비자가격 : 99,000원 ㆍ제품특징 : 릴 하이브리드 3.0과 디프로젝트가 협업한 제품으로 한정판 색상의 디바이스 및 방향제가 동봉된 제품

ㆍ발매일 : 2024.02.01(릴 미니멀리움, 릴 스토어) / 2024.02.05(CVS)

- 제품명 : 믹스 업투

ㆍ소비자가격 : 4,500원/갑 ㆍ제품특징 : 이색적인 향이 있는 릴 하이브리드 전용스틱으로 캡슐 파쇄 후 차별향 체인지가 특징인 제품

ㆍ발매일 : 2024.03.06

- 제품명 : 에쎄 체인지 슈팅레드

ㆍ소비자가격 : 4,500원/갑

ㆍ제품특징 : 입에서 나는 담배냄새 저감 캡슐과 아메리칸 리프 10% 함유로 부드러운 담배 맛을 구현한 100mm 초슬림 제품 ㆍ발매일 : 2024.03.11

- 제품명 : 믹스 오라썸

ㆍ소비자가격 : 4,500원/갑 ㆍ제품특징 : 이국적인 향이 있는 릴 하이브리드 전용스틱으로 캡슐 파쇄 후 색다른 향이 부스팅되는 제품

ㆍ발매일 : 2024.04.24

- 제품명 : 보헴 파이프 브리튼

ㆍ소비자가격 : 5,000원/갑 ㆍ제품특징 : 라타키아 희귀엽을 활용한 영국식 정통 파이프 블렌딩으로 깊고 스모키한 풍미를 전달하고, 파이프 페어링 캡슐과 튜브 필터 적용으로 깔끔한 흡연감이 특징인 제품

ㆍ발매일 : 2024.04.24

- 제품명 : 에쎄 히말라야 윈터

ㆍ소비자가격 : 4,500원/갑 ㆍ제품특징 : 국내 최고 수준의 멘솔을 적용하여 짜릿한 청량감을 제공하는 강멘솔 초슬림 제품

ㆍ발매일 : 2024.05.29

- 제품명 : 에쎄 골든리프 0.5mg

ㆍ소비자가격 : 6,000원/갑

ㆍ제품특징 : 프리미엄 잎담배와 당사의 최초 오리지널 담배 냄새저감 블렌딩이 적용된 0.5mg 초슬림 제품 ㆍ발매일 : 2024.06.19

- 제품명 : 릴 에이블 2.0

ㆍ소비자가격 : 88,000원 ㆍ제품특징 : 완전히 새로워진 디자인 및 2가지 흡연 모드를 적용한 차세대 디바이스

ㆍ발매일 : 2024.06.26(릴 미니멀리움, 릴 스토어)

[부동산사업부문]

(1) 산업의 특성 부동산산업은 금리변동 및 유동성 증감, GDP 성장률 등 경기변동에 민감합니다. 또한 주택담보 대출, 신규공급정책, 세금정책 등 정부정책/규제에 민감한 특성이 있습니다. 수요 측면에서 인구, 가구수 및 분양가, 소득수준 변화, 금리변화, 소비자 인식변화 등에 민감하고, 공급 측면에서 정부의 신도시 등 공급정책, 건축원가, 분양률 등에 영향을 받습니다. (2) 산업의 성장성 부동산 산업은 크게 ①주택/사업용 부동산의 개발(시행), ②건설, ③건축(디자인 및 기획), ④부동산 및 시설의 관리, ⑤중개 및 운영(임대), ⑥투자, 운용 및 자금조달, ⑦소싱(재료, 제품 및 기술) 등으로 이루어져 각각 상호 유기적 연관성을 가진 밸류체인(Value Chian)을 형성하고 있습니다. 주요 대표 개발상품군으로는 전통적으로 주거(아파트 등), 오피스, 공장, 창고, 상가 등이 있으며, 경제 생태계 변화에 따라 물류센터, 데이터센터, 지식산업센터, 멀티오피스 및 시니어 타운 등 다양한 상품군이 현재 활발히 개발되는 추세를 보이고 있습니다. 한편, 부동산 산업은 최근 기술의 고도화, 환경의 중요성 증가 및 사용자 니즈 변화에따라 지속가능한 혁신을 거듭하고 있습니다. 프롭테크(Proptech)의 발달로 기존의 전통적 프로세스를 디지털로 전환하는 속도가 가속화되고, 사물인터넷(IoT)을 통해 부동산을 보다 더 사용자 친화적으로 만들고 있으며, 연결 플랫폼을 통해 다양한 이해관계자(구매자/판매자, 소유자/사용자, 건설업자/유지보수업자)가 서로 연결되며 상호작용할 수 있는 생태계의 변화를 이끌고 있습니다. 또한, ESG, 에너지 절약, 탄소배출 저감 등을 위해 공기정화나 에너지 절약 솔루션부터 향상된 조명 시스템, 안전, 생산성 최적화에 이르기까지 다양한 물리적 환경을 향상시키고 있으며, 천연자원을 보다 더 효율적으로 사용하기 위한 노력을 기울이고 있습니다. 아울러, 공간 활용의 유연성 측면에서 '언제든지', '어디서나' 시간이나 장소, 환경에 얽매이지 않는 멀티플레이스(Multi-Place)에 대한 사용자 니즈가 증가하고, 공간에 대한 인식의 틀이 크게 바뀌고 있어, 이에 맞춘 다양한 상품 개발이 추진되고 있습니다. 이러한 다각적 혁신을 통해 부동산 산업은 변화를 거듭하며 지속가능한 성장을 가속화하고 있습니다. (3) 경기변동의 특성 및 계절성 부동산사업은 금리, 통화량, 국민소득 등 거시경제 지표와 유기적인 관계가 있고, 건설투자를 통한 인프라 확충, 신도시 공급 등의 정부정책, 금융환경 등 복합적인 요인에 의해 변동하는 특성을 가진 경기 의존형 산업입니다. (4) 시장 동향

주택시장은 새 정부 부동산 정책의 주요 기조인 임대차시장 안정화 방안, 서울 4개구(강남,서초,송파,용산) 외 규제지역 해제 및 각종 규제 완화, 주택공급 측면에서의 물량 확보 및 효율성 강화, PF 안정화 방안 등의 부동산시장 부양 노력에도 불구하고, 건설원가 상승 및 고금리 여건이 상당기간 지속될 것으로 보임에 따라 불안한 반등 속 차별화 심화가 예상됩니다. 또한, 장기 대기 매수심리는 완만한 회복이 예상되나, 엷어진 매수세로 인해 수도권 및 아파트 수요 쏠림현상은 심화될 전망입니다. 오피스시장은 오랜기간 이어졌던 신규오피스 공급사이클이 마무리된 영향과 사회적 거리두기 해제 등에 의한 재택근무 축소 등의 영향으로 임대료 상승 및 시장공실률 하향 안정화 추세가 유지될 것으로 예상됩니다. (5) 시장경쟁력 당사는 개발/임대 등 다양한 분야의 사업경험을 보유하고 있습니다. 수원/대구/안동 주택분양사업 등 주거상품 개발 및 대치/서대문/세종 빌딩 등 다수 오피스를 운영하고있으며, 각 사업별 개발ㆍ건설관리ㆍ운영 전문인력을 보유/육성하여 사업 전문성을 강화하고 있습니다. (6) 2024년 2분기 영업개황

부동산사업부문은 최근 시장 변동성 확대 및 위험요인 증가에 따라,『균형 잡힌 중장기 성장동력 마련』,『사업 구도 다각화를 통한 지속가능 사업영위』,『임대자산 안정화로 성장기반 확보』를 비즈니스 전략으로 추진하고 있습니다. 기 진행중이었던 수원 개발사업은 '21.8월 3블록, '23.10월 2블록을 성공적으로 준공 완료하였으며, '22년 4분기 동대전, '23년 2분기 미아 및 '24년 1분기 안양 사업 분양 개시 등으로 중단기적 성장 동력을 확보함과 동시에, 중장기적으로 대규모 복합 개발사업 추가 확보를 통해 개발사업 전체의 균형적 배치를 도모하고 있습니다. 아울러, 기후변화 대응을 위한 글로벌 ESG 트렌드 및 관련 법규를 준수하여 부동산 ESG 경영을 강화하고 에너지 절약, 탄소배출 저감, 산업안전보건법 준수, 재생에너지 확대 등 기업의 사회적 책임을 다하기 위해 노력하겠습니다.

[건강기능식품사업부문]

(1) 산업의 특성 홍삼사업은 규모의 경제가 요구되는 자본집약적인 산업으로서, 원료의 조달까지 6년간의 숙성기간을 필요로 하는 등 자본의 회임기간이 길고 대규모 설비와 전국적인 유통망 구축 및 마케팅 비용이 수반되어 진입장벽이 높은 산업이라고 볼 수 있습니다. (2) 산업의 성장성 건강에 대한 소비자의 관심도 증가 및 기대수명 연장에 따라 웰빙과 친환경을 중요시하는 라이프스타일을 감안할 때 향후 꾸준한 성장세를 유지할 수 있을 것으로 예상됩니다. (3) 경기변동의 특성 및 계절성 경기의 상승과 하락에 따라 소비자의 구매패턴 등은 상이할 수 있으며, 홍삼 및 건강기능성식품에 대한 계절적인 요인은 특별히 없습니다. (4) 국내시장 여건 '정관장' 브랜드를 중심으로 한 유통망 확장으로 수요기반을 공고히 하고 지속적인 신제품 개발 등 고객지향 마케팅 판촉을 시행하고 있으며, 2024년 반기말 현재 총매출의 약 82.1%를 차지하고 있습니다.(5) 해외시장 여건 주력시장(중화권)을 중심으로 한 마케팅 강화와 미국, 일본, 동남아 등 제품중심의 시장을 개척하고 있으며, 현지화 중심의 판촉 및 제품 개발로 향후 꾸준한 성장세가 예상됩니다. 2024년 반기말 현재 총 매출의 약 17.9%를 차지하고 있습니다. (6) 시장경쟁력120년 이상의 전통과 제조 노하우를 바탕으로 소비자의 신뢰를 우선시하고 있으며, 정관장 브랜드를 활용, 전국적인 유통망을 구축하고 있습니다. 6년간의 계약재배를 통하여 청정 원료를 안정적으로 구매하고 있으며, 또한 충남 부여 등 연간 10,200톤(수삼처리량 기준)을 제조할 수 있는 시설을 보유하여 고품질의 제품을 생산하고 있습니다. (7) 2024년 2분기 영업개황국내사업은 급격한 물가상승에 따른 소비침체 여건 속에서 디지털 전용제품 확대를 통한 온라인 시장 공략, 가성비&프리미엄 제품 출시 통한 양극화 시장 대응 등 홍삼의 구매층을 확장시키기 위해 노력하고 있습니다. 글로벌사업은 현지 소비자 선호 제품 활성화 및 현지 유통채널과의 협업 등 사업 경쟁력 강화를 통해 글로벌시장을 공격적으로 확장시키려 노력하고 있습니다.

[기타사업부문-제약]

(1) 산업의 특성

제약산업은 인간의 생명과 보건에 관련된 의약품을 연구 개발하여 생산 및 공급하는 산업으로서 우수한 의약품을 통해 국민의 건강증진 및 삶의 질 향상에 기여하는 국민보건의 핵심 산업입니다. 또한 국민건강과 밀접한 관련을 가진 산업으로서 의약품의 안전한 생산 및 품질관리, 투명한 유통질서 확립을 위해서 정부의 정책 및 법령에 의한 규제 및 관리가 타산업보다 광범위하고 세밀하게 이루어지는 산업이기도 합니다. 한편, 제약산업은 연구개발이 필수적인 대표적인 지식기반 산업으로서 지난 50년간 혁신적인 기술개발이 가장 활발하고 빠르게 성장하고 있는 고부가가치 산업입니다. (2) 제약산업의 정부정책 및 인구구조 변화에 따른 영업환경 분석 국내 제약산업은 노인인구의 증가, 인구 고령화에 따른 만성질환, 소득수준 증가로 인한 QOL(Quality of life) 의약품 수요의 증가로 꾸준한 성장세를 유지하고 있으며, 해외시장 수출 확대 및 혁신 신약 개발을 통한 R&D 성과 창출 등 세계 제약시장으로의 확대를 통해 더욱 성장할 수 있는 고부가가치 산업입니다. 최근 국내 제약사와 바이오기업들의 글로벌 라이센싱이 활발히 이루어 지면서 국내외 기업들간의 긴밀한 협업을 위한 공격적인 오픈이노베이션 활동이 더욱 증가하고 있는 추세입니다. (3) 경쟁요소 국내 의약품 시장은 적은 투자규모로도 진입이 용이한 제네릭 의약품 시장이 성장하면서 유사의약품의 증가로 과당경쟁이 벌어지고 있는 상황이며, 자본력과 신약개발능력을 앞세운 외국계 제약사들의 약진과 국내 대기업들의 제약업계 진출을 통한 바이오산업 등에 대규모 투자를 진행하고 있는 상황입니다. 국내 제약사들도 지속적인 R&D 투자의 결실로 대규모 기술수출 이전계약을 체결하고 천문학적인 계약금과 Milestone을 확보하는 등 신약개발에 대한 모멘텀이 점차 확대하는 등 향후 R&D Pipeline 및 인프라 확보에 대한 국내 제약사들 간의 경쟁은 한층 격화될 것으로 예상되고 있습니다. (4) 자원조달의 특성 의약품의 물질특허 및 PMS제도 등으로 인해 특정 원료의 독과점 현상이 존재하며, 원료의약품 수입의존도가 높아 환율변화에 따라 수익성 변동폭이 큽니다. 또한, 의약품에 대한 지적재산권 보호 강화가 지속적으로 요구되고 있는 상황입니다. (5) 시장의 특성 정부는 제네릭 의약품의 난립을 규제하기 위해 약가 제도 시행 및 기등재 의약품의 급여 및 임상 재평가 등을 추진하고 있습니다. 뿐만아니라 제약산업의 윤리경영을 위해 리베이트쌍벌제, CP등급제 및 ISO 37001 인증 등을 더욱 강화해 나가고 있습니다. 제약산업은 지속적인 R&D 투자와 국산신약 출시, 기술이전 계약 등의 성과를 꾸준히 창출한다면 성장과 발전을 지속할 것이며, 미래가치가 더욱 상승할 것으로 기대되는 산업입니다. (6) 2024년 2분기 영업개황 정부 정책 및 영업환경의 급격한 변화에 대응하고자 영진약품(주)은 국내 제약 시장에서의 경쟁력 강화를 적극 추진하는 동시에 수출확대 전략으로 일본, 중국 등 해외시장 개척과 사업 추진 등 사업영역, CMO를 확대해 나가고 있습니다.

2024년 상반기 매출액은 국내 및 글로벌 사업의 꾸준한 성장으로 1,271억원을 달성하였으며, 전년 동기대비 159억원, 14.3% 증가하였습니다. 영업이익은 58억원으로 전년 동기대비 2,961.2% 성장하며 수익성을 큰 폭으로 개선하였습니다.영진약품은 칠천만불 '수출의 탑'을 수상하는 등 국내 제약사 중 우수한 의약품 수출 능력을 인정받았으며, 적극적인 R&D 투자를 통해 지속적인 성장동력을 확보하고 있습니다. 또한 자체적인 자율준수프로그램의 채택과 'ISO37001'(부패방지경영시스템) 인증을 획득하는 등 공정하고 투명한 윤리경영을 선도하고 있습니다. 2022년에는 'ISO14001'(환경경영시스템) 및 'ISO45001'(안전보건경영시스템) 인증을 획득하며 ESG경영 고도화를 추진하고 있습니다. 이에 따라 서스틴베스트로부터 2024년 상반기 'ESG Best 100대 기업'에 선정되며, 지속성장 가능성을 인정받고 있습니다.

ㅇ국내 영업만성질환, 호흡기, 소화기계열을 중심으로 한 경구제 품목의 매출이 증가하였습니다.특히, 파이브로 등 대형품목의 매출 확대를 통해 전년 동기대비 105억원, 10.4%의 매출 성장을 달성하였습니다. 향후에도 만성질환 계열의 경구제 제품 매출에 영업역량을 집중해 수익성 중심의 사업구조를 내실화할 예정입니다. ㅇ글로벌 사업일본 주요거래처의 세파 항생제 수출이 확대되면서 엔화환율 약세에도 불구하고 전년 동기대비 54억원, 51.8%의 매출 성장을 달성하였습니다. 향후에도 항생주사제, 원료중심의 매출확대와 신규사업 및 다양한 품목, 신규 거래처를 발굴하여 사업확대 및 수익성 확보를 위해 더욱 매진할 예정입니다.

[기타사업부문-화장품]

(1) 산업의 특성

화장품은 소비자의 기호와 화장습관, 유행에 매우 민감한 패션상품입니다. 특히, 제품의 라이프 사이클이 짧아 신제품 출시의 성공 여부가 매출의 주요 변수로 작용하고있습니다.

현재 국내 화장품 업계는 당사를 포함한 국내 대기업과 다국적기업이 저성장 경제, 글로벌화, 유통 환경의 급변 등 불확실한 경제 환경 속에서 치열한 경쟁을 지속하고 있습니다. 더불어 스마트기기와 인공지능(AI)를 활용하여 피부특성, 인종, 문화적 화장습관의 차이에 대한 맞춤형 화장품 제안, 웰빙이 이끄는 아름다움에 관심을갖고 셀프 케어를 통한 자연스러운 아름다움 추구와 같은 트렌드가 주목받고 있습니다. 화장품 산업은 인종에 따른 피부 특성과 화장 습관의 차이로 인해 국가별, 지역별로 범용화 되기 어려운 점이 존재하여 대부분 국가에서 내수중심 산업으로 발전해왔으나 K-뷰티의 영향으로 글로벌 시장에서의 영향력이 증가하고 있습니다.

특히 지난 10년간 K-뷰티는 발 빠른 혁신, 다양한 제품, 눈길을 사로잡는 포장 디자인으로 인터내셔널 뷰티 시장에 성공적으로 진출했으며, 트렌드 세터로서 글로벌 뷰티 산업의 주목을 받고 있습니다. (2) 산업의 성장성 화장품 산업은 소득의 증가와 미에 대한 인식이 중요시 되면서 무한한 성장 잠재력을가진 미래 고부가가치 산업분야 중 하나로 평가되고 있습니다. 과거에는 화장품의 수요기반이 젊은 여성층으로 국한되어 있었으나, 고령화 사회의 진입과 맞물려 중장년층과 남성층으로까지 확대되고 있습니다. 특히, 국내 시장보다는 중국을 포함한 아시아 지역을 뛰어넘어 미국과 유럽 등으로 확대되고 있어 전망이 밝다 할 수 있습니다. 최근에는 온라인 채널이 화장품 유통 채널로 확고한 자리매김을 하는 가운데 중소형 브랜드의 도약과 OEM, ODM 생산기업이 화장품 산업 성장에 기여하고 있습니다. (3) 경기변동의 특성 및 계절성 경기의 영향을 직접적으로 받는 전형적인 내수산업으로 평가되는 화장품 산업은 과거부터 민간소비 등의 국내 경제 지표와 시장 성장성이 유사한 트렌드를 보여 왔습니다. 하지만 최근에는 소비자들의 합리적 소비패턴이 주요 소비 트렌드로 부각되고 있으며 기업들의 다양한 마케팅활동과 계절에 맞는 다양한 제품 개발로 경기 상황에 비교적 비탄력적인 경향을 보이고 있습니다. 이는 화장품이 필수 소비재로 자리 잡고 있으며 소비자들의 가치소비 확대에 따른 것으로 분석되고 있습니다. 소비자가 원하는 제품을 신속하게 개발하고 생산해 내는 점도 국내 화장품 산업의 강점으로 시장 트렌드 변화를 주도하며 경기 변동이나 계절 등에 큰 영향 없이 안정적인 구도로 변화시키고 있습니다. (4) 국내시장 상황

COVID-19, 우크라이나 전쟁 등 대외 환경의 여파와 고물가, 고금리의 복합 위기 속에 소비심리 위축, 원부자재 가격의 상승으로 내수시장 역시 어려운 시기를 보내고 있습니다. 반면 대면 접촉을 하지 않는 '언택트(untact)' 구매가 늘면서 온라인 커머스 플랫폼의 양극화가 심화되는 가운데 고객기반을 보유한 대형 플랫폼을 중심으로 라이브커머스 시장이 본격화되고 있고, 물류 혁신 기반의 오늘 드림, 구독 서비스, 정기배송 등 신 유통 서비스도 확대되고 있습니다. 또한 홍보채널로서의 역할로 한정되어 있던 인플루언서, 셀럽 등이 자신의 브랜드를 만들어 팔거나, 기업 브랜드의 신제품을 판매하는 등 유통 채널로의 역할이 확장되고 있습니다. 소비자의 니즈가 파편화됨에 따라 인디뷰티, 미니멀 브랜드의 성장과 함께 유통 채널들도 다각화되고 있습니다. 따라서 여러 브랜드사들은 다양한 온라인 플랫폼에서 다양한 상품과 차별화된 전략으로 고객 접점을 확대하고 있어 이커머스 채널의 성장을 가속화하고 있으며 향후 시장을 주도하게 될 것으로 보입니다.

(5) 해외시장 상황중국 편중 수출 의존도 분산과 새로운 성장 동력 확보를 위해 'Next China'를 찾아 세계 각지로 진출하는 화장품 기업들이 증가하는 추세이며, 대표적인 국내 대기업을 비롯한 화장품 업계는 글로벌 리밸런싱 전략으로 미국, 유럽, 일본 등의 외형 확장에 중점을 두고 있습니다. 또한 해외 온라인 커머스 플랫폼이 성장하면서 중국외 일본, 동남아까지 역직구몰이 확대되고 있는 가운데 글로벌 마케팅도 SNS를 통해 실시간 소통됨에 따라 국내와 해외 시장에서 동시에 브랜드를 런칭하고 인큐베이팅하는 것이 용이해지고, 이를 통해 빠른 해외 시장 안착이 가능한 구조가 되고 있습니다. 'K-뷰티'가 세계 화장품 시장에서 글로벌 뷰티 트렌드를 이끌어 나가는 하나의 큰 축으로 평가되고 있는 상황에서 이런 유통의 변화로 해외 고객들이 'K-뷰티'를 더욱 빠르고 용이하게 경험할 수 있게 되었습니다. 'K-뷰티' 트렌드가 한때의 '열풍'으로 끝나지 않도록 화장품 업계는 이러한 유통의 변화를 적극적으로 이용하면서 지속적으로 혁신적인 아이디어, 기술력, 뛰어난 디자인의 제품을 선보이고 있습니다. (6) 회사의 시장경쟁력

(주)코스모코스는 주력 브랜드인 다나한, 꽃을든남자, 비프루브 브랜드의 고객 접점 확대를 통한 시장 경쟁력 강화에 역량을 집중하였습니다. (주)코스모코스의 경쟁력으로는 첫째, 품질력을 바탕으로 탄탄한 브랜드 포트폴리오를 구성하고 있습니다. 기존주력 브랜드인 '다나한', '꽃을든남자'와 함께 브랜드 인지도 제고를 위해 '꽃을든남자 선펀치', '비프루브 리얼캐롯', '비프루브 리브레이크바', '인어스 워터리', '아크네바디워시' 등 신제품을 출시하였고, 헤어&바디 퍼스널 케어 전문 브랜드 '리노이아(RE:NOIA)' 를 런칭하였습니다. 더불어 '(주)아성다이소', '올리브영' 을 통한 소비자 접점 확대 및 제품 리뉴얼을 추진하고 있습니다. 둘째, (주)코스모코스는 '(주)와이어트','MIZUHARA', 'A.S. Watson Retail (HK)' 등의 주요 거래처 매출 확보로 ODM 사업 기반을 탄탄하게 구축하였으며 오랜 화장품 제조 역량과 노하우를 기반으로 화장품 시장의 유통채널 다각화와 높은 기술력 및 품질력을 통해 '원더바스 레몬청 클렌저','닥터포헤어'등 국내 주요 기업들의 ODM 및 일본 QVC, A.S. Watson 등 글로벌 유통전문 기업의 주요 ODM 파트너社로 위상을 높여가고 있습니다. 셋째, 화장품산업을 선도하고 있는 자체 인프라 구축을 통해 제품력을 강화하고 있습니다. R&D 역량과 다양한 특허 등을 확보한 피부과학연구소와 ISO22716/14001/45001/9001, CGMP인증, 이브 비건 등 효율적인 생산능력을 보유한 자체 공장을 통해 독자적인 화장품 사업 경쟁력을 확보하고 있습니다.
나. 지적재산권 보유 현황

당사는 2024년 6월 30일 기준 국내 8,655건, 해외 14,482건의 지적재산권을 보유하고 있습니다. 이 지적재산권은 대부분 담배, 건강기능, 제약, 화장품 등 주요 사업부분에 관한 특허로 회사의 주력사업 제품에 쓰이거나 향후 핵심 기능으로 활용될 가능성이 높습니다.

(단위 : 건수)

사업 구분
상표권
디자인권
특허권
실용신안권
계

담배
국내
1,784
377
1,092
-
3,253

해외
7,529
608
1,539
6
9,682

건강기능식품
국내
3,606
393
309
6
4,314

해외
4,251
56
15
5
4,327

제약
국내
365
-
36
-
401

해외
-
-
171
-
171

화장품
국내
629
23
35
-
687

해외
302
-
-
-
302

합계
국내
6,384
793
1,472
6
8,655

해외
12,082
664
1,725
11
14,482

※ 연결회사는 상기 지적재산권 외에도 다수의 지적재산권을 취득하여 보유 중입니다.
다. 법률/규정 등에 의한 규제사항 [담배사업부문] 담배는 제품의 특수성으로 인해 정부가 담배의 제조 및 판매등에 관한 사항을 법으로규정하고 있습니다. 대표적으로 담배사업법을 통해 제품의 생산 및 취급의 인ㆍ허가,제조, 유통, 판매 등 전 과정을 엄격히 규제하고 있습니다. 담배제조업을 영위하고자 하는 자는 자본금ㆍ시설ㆍ기술인력ㆍ담배제조기술의 연구ㆍ개발 및 국민건강보호를 위한 품질 관리 등에 관한 기준을 갖추어 기획재정부장관의 허가를 받아야 하며 담배판매업을 영위하고자 하는 자는 등록요건을 갖추어 그의 본점 또는 주된 사무소의 소재지를 관할하는 지자체장에게 등록해야 합니다. 이외에도 경고문구 및 성분 표시, 판촉 규제, 오도문구 사용 제한 등 다양한 부분에서 규제를 받고 있습니다. 또한, 담배산업은 국민건강증진정책에 따라 국민건강증진법을 통해 규제를 받고 있습니다. 담배제조업자는 담배에 관한 경고문구 및 그림 표기, 가향물질 함유 표시 제한, 담배 광고 제한 등의 규제를 적용 받고 있습니다. 현행법상 담배제품의 광고가 포괄적으로 금지되어 있으며, 특히 소비자에 대한 광고ㆍ촉진활동은 원칙적으로 금지되어 있습니다. 다만, 예외적으로 판매점내 광고와 연10회로 제한된 잡지광고(여성 또는 청소년 대상물은 금지)는 허용되고 있습니다. 2023년 10월 31일, 담배의 유해성 관리에 관한 법률안이 공포됨에 따라 2025년 11월 1일부터 담배를 제조하거나 수입해 판매하는 자는 2년마다 제품 품목별로 유해 성분 함유량 검사를 받고, 검사결과서를 식품의약품안전처장에게 제출해야 합니다. 담배산업은 나라의 조세수입에 큰 기여를 해오고 있습니다. 담배산업은 지방세법, 국민건강증진법, 개별소비세법, 자원의 절약과 재활용촉진에 관한 법률 등에 따라 각종세금을 납부하고 있습니다.

[건강기능식품사업부문] '건강기능식품'이란 인체에 유용한 기능성을 가진 원료나 성분을 사용하여 제조(가공을 포함)한 식품을 말하며, '기능성'이란 인체의 구조 및 기능에 대하여 영양소를 조절하거나 생리학적 작용 등과 같은 보건 용도에 유용한 효과를 얻는 것을 말합니다(건강기능식품에 관한 법률 제3조). 건강기능식품은 의약품이 아니며, 질병의 예방ㆍ치료에 효능이 있는 것으로 인식할 우려가 있는 표시 또는 광고, 식품 등을 의약품으로 인식할 우려가 있는 표시 또는 광고, 건강기능식품이 아닌 것을 건강기능식품으로인식할 우려가 있는 표시 또는 광고를 할 수 없습니다(식품 등의 표시ㆍ광고에 관한 법률 제8조). 또한, 이력추적시스템을 구축하여 건강기능식품을 제조하는 단계부터 판매하는 단계까지 각 단계별 정보를 기록ㆍ관리하여 건강기능식품의 안전성 등에 문제가 발생할 경우 해당 건강기능식품을 추적하여 원인을 규명하고 필요한 조치를 할 수 있도록 관리하여야 합니다(건강기능식품에 관한 법률 제22조의 2).
[부동산사업부문] 부동산사업은 건설산업기본법, 건축법, 주택법, 건설기술진흥법, 도시개발법, 하도급거래 공정화에 관한 법률, 국토의 계획 및 이용에 관한 법률, 환경영향평가법, 산업안전보건법, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률, 건축물의 분양에 관한 법률, 부동산개발업법 등 다양한 법규로부터 영향을 받고 있으며, 당사는 법률 및 규정을 엄수하기 위해 노력하고 있습니다.
[기타사업부문-제약]제약산업 관계법령은 국민건강보호법, 약사법, KGMP(우수의약품 제조기준), 마약류 관리에 관한 법률, KGSP(우수의약품 유통관리기준) 등을 적용합니다. 제약산업에 대한 정부의 규제로는 보험약가의 적정화를 위한 사용량약가연동제, 약가재평가, 경제성 평가 등이 있으며, 약제의 허가 규제로는 허가특허연계제도, 소포장 및 안전용기 의무화, 공동생동 규제 및 DMF 허가제도 등이 있습니다. 정부의 지원 사항으로는 신약개발 연구지원, 제3차 제약산업 육성지원 5개년 종합계획, 원료의약품 자체 합성시 약가 우대, 혁신형 제약기업 인증 시 혜택 등이 있습니다.
[기타사업부문-화장품] 화장품은 국민보건향상 등과 직/간접적으로 관여가 되어있기에 화장품의 제조/유통,취급 및 제조/수입/판매 등에 있어 일정한 규제가 있습니다. 화장품제조업 또는 화장품책임판매업을 하려는 자는 식품의약품안전처장에게 등록하여야 합니다(화장품법 제 3조). 또한 화장품은 1차 포장 또는 2차 포장에 화장품 제조에 사용된 모든 성분 등을 기재하여야 하며, 의약품으로 잘못 인식할 우려가 있거나 소비자를 속이거나 소비자가 잘못 인식하도록 할 우려가 있는 표기 또는 광고 등이 원칙적으로 금지되어 있습니다.
라. 환경 관련 규제사항 ① 환경규제 준수 당사는 회사가 영위하는 사업과 관련하여 환경오염물질의 배출을 최소화하고 환경보호와 관련된 사항에 대한 정부규제를 철저하게 준수하고 있습니다. 특히, 정부의 기후위기 대응을 위한 탄소중립 녹색성장 정책에 부응하여 관련 법규에서 요구하는 사업장 온실가스 배출량과 에너지 사용량을 정부에 신고하고, KT&G 리포트, 환경정보공개시스템 등을 통해 이해관계자에게 관련 정보를 투명하게 공개하고 있습니다. 당사의 사업장 환경관리는 관련 부처, 지방자치단체의 관리감독을 받고 있으며, 2005년 ISO 14001(환경경영시스템) 최초 인증을 시작으로 KT&G 국내 全 공장(대전, 대전2, 영주, 광주, 천안, 김천)이 매년 심사를 통해 사업장내 환경경영 수준을 지속적으로 향상시키고 있습니다. 대기, 수질 분야의 환경오염물질 배출 항목에 대해서 사내 에너지환경가이드라인에 따라 법적 허용기준보다 강화된 내부관리 기준을 정하여 원인 분석 및 저감조치를 실시하고 있으며, 신규 환경오염물질 배출 모니터링 강화를 위해 자체 기준을 마련하여주기적으로 전수조사를 실시하고 있습니다. 당사는 향후에도 국제 기준의 체계적인 경영시스템 내재화를 바탕으로 한 내부역량 강화를 통해 법규 준수 및 환경분야 관리를 강화해 나갈 계획입니다.② 환경경영 당사는 2021년 기후변화에 따른 리스크 경감과 순환경제 전환을 중심에 둔 중장기 환경경영 비전 및 전략 체계 「2030 KT&G Green Impact」를 수립하고, 세부적인 과제 이행을 위해 노력하고 있습니다. 온실가스 배출량의 경우 글로벌 과학기반 감축목표 이니셔티브인 SBTi(Science Based Target Initiative) 가이드라인에 따라 감축목표를 수립하였으며, 2022년 8월 온실가스 감축목표를 보다 강화하여 2020년 대비 2030년까지 내부 사업장(Scope 1+2) 42%, 가치사슬(Scope 3) 포함 전체 배출량 31%를 감축하는 새로운 목표를 수립하였습니다. 글로벌 스탠다드 기반의 체계적인 실행을 위해 2021년 국내 5개 공장을 대상으로 ISO 50001(에너지경영시스템)을 신규 취득하였으며, 2022년부터 신규 투자의 경제성 분석 가이드라인을 제시하고, 잠재적 탄소비용 부담을 고려한 의사결정을 유도하기 위해「내부 탄소가격제(Internal Carbon Pricing)」를 도입하였습니다.전 사업장의 에너지 배출량과 용수 사용량 모니터링을 강화하고자 2022년 국내 총 156개 사업장을 대상으로「전사 에너지 결산제(Energy Accounting System)」를 시행하였으며, 2023년 1월부터는 집계 범위를 해외 제조공장(인도네시아, 튀르키예, 러시아)까지 확대하여 사업장별 감축목표 대비 이행 상태를 점검하고 계절적 변동 요인을 감안하여 연간 배출 전망을 하는 등 전략적 의사결정 도구로 활용하고 있습니다. 또한, 데이터의 신뢰도와 객관성을 강화하기 위해 국내외 사업장을 비롯, 공급망을 포함한 밸류체인의 온실가스 배출량에 대해 제3자 검증을 받고 있으며, 2022년 전년대비 4.9% 감축하는데 이어 2023년에도 전년대비 1.5% 감축하는 성과도 거두었습니다. 또한, 제품생산 과정에 걸친 환경부하를 최소화함과 동시에 순환경제로의 전환을 가속화하기 위해 2030년까지 용수 취수량 20% 저감, 폐기물 재활용률 90% 달성을 목표로 중장기 핵심과제 수행 및 신규 개선과제 발굴 등 내실있는 성과 도출에 힘쓰고 있습니다. 이러한 노력의 결과 글로벌 환경정보 평가기관인 CDP(탄소정보공개프로젝트)로부터 2022년에 이어 2023년에도 기후변화 대응, 수자원 관리 두 분야 모두에서 Leadership에 해당하는 상위 등급(기후 A-, 용수 A)을 획득하였습니다. 더불어 2020년부터 지속적인 설비 투자와 제조공정 개선을 통해 온실가스 감축을 실천한 공적으로 영주공장은 2023년 '기후변화 대응 및 온실가스 감축 유공자 포상' 시상식에서 산업통상자원부 장관 표창을 수상하였습니다. 천안공장은 에너지이용 효율 향상과 안전사고 예방에 대한 노력을 인정받아 2024년 산업통상자원부 장관 표창을 수상하였습니다.③ 기후변화 영향 저감 당사는 재생에너지 사용 및 물 재이용 확대 등을 통해 체계적인 환경경영을 실천해 나갈 계획입니다. 그 일환으로, 당사는 기업이 필요로 하는 전력을 2050년까지 전량 재생에너지 전력으로 구매하거나 자가 생산하여 조달하고자 하는 글로벌 이니셔티브인 'RE100'을 지지하며, 2030년까지 총 전력 사용량 중 재생에너지 사용 비율을 80% 이상으로 높이겠다는 목표를 세웠습니다. 또한, 2023년 6월부터 광주공장 지붕에 3.1MWp 규모의 태양광 발전 설비를 가동하고 있으며, 이를 시작으로 2026년까지 총26.2MWp 규모의 태양광 발전시설을 국내 5개 공장에 설치할 계획입니다. 설치가 완료되면 연간 15,377tCO2-eq의 온실가스 배출량을 감축할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 이외에도 친환경 에너지 사용 확대를 위해 PPA(Power Purchase Agreement), REC(Renewable Energy Certificate) 등 다양한 형태의 재생에너지를 검토 및 적용해 나가고 있습니다. 이와 같은 노력에 힘입어 당사의 재생에너지 사용 비율은 2020년 0.1%에서 2022년 15.6%로 크게 확대되었으며, 2023년에는 이를 19.0% 수준으로 높이며 RE100 달성에 한걸음 더 가까이 다가가고 있습니다.④ 순환경제 전환 가속화용수 취수량 저감을 위해 폐수, 공정수 등 사용한 물을 재이용하는 다양한 방법을 검토하고 실행하고 있습니다. 2021년 12월부터 폐수처리장에서 정화 후 방류되는 물을폐수처리장 내 세척수, 약품 용해수로 직접 재이용하는 방식을 처음 적용한 이후, 방류되는 폐수를 오존, 여과막 등으로 추가 정수 처리하여 세정탑, 화장실에 사용하는 방식을 도입하여 국내 폐수처리장이 있는 4개 공장에서 용수 재이용 인프라를 구축했습니다. 이를 통해 2023년에는 23,822톤의 용수를 재이용했으며, 2024년까지 RO설비 및 목욕탕 정수처리 장치 도입을 확대하고 있습니다. 또한, 2022년에 자체적으로 개발을 완료한 담배 제조설비 부품용 고압세척장치 42대를 2023년 5월에 국내공장(대전, 영주, 광주)에 보급을 완료하였으며, 이를 통해 해당공정 세척용수 사용량의약 37%를 절감할 수 있을 것으로 예상하고 있습니다. 폐기물 부문은 2030년까지 재활용률 90%를 달성하기 위해 재활용이 용이하도록 분리배출을 철저히 하고, 재활용되지 않았던 폐기물의 적합한 재활용 처리방법을 찾아 전환하고자 노력하였습니다. 그 결과 2022년 재활용률은 71.5%에서 81.4%로 9.9%p 증가하였고, 2023년도 83.9%로 전년대비 2.5%p 증가하였습니다. 특히, 2023년에는 폐기물 재활용률 실적이 가장 우수한 천안공장을 대상으로 국내 담배업계 공장 최초로 폐기물 매립 제로 인증을 추진하였으며, 서류평가 및 현장심사를 거쳐 2023년 7월 최고 등급인 플래티넘 등급을 획득하였습니다. 앞으로도 국제 기준의 체계적인 환경경영시스템을 바탕으로 법규 준수 및 환경 책임 이행에 최선을 다하겠습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제38기 반기
제37기
제36기

[유동자산]
6,970,637
6,418,374
6,509,585

ㆍ현금및현금성자산
1,024,164
1,031,953
1,401,018

ㆍ기타금융자산
396,672
294,103
201,075

ㆍ당기손익-공정가치금융자산
467,035
342,933
393,106

ㆍ매출채권및기타채권
1,505,541
1,506,539
1,528,511

ㆍ재고자산
2,832,599
2,763,769
2,575,842

ㆍ미수담배소비세등
461,795
324,366
276,182

ㆍ기타
282,831
154,711
133,851

[비유동자산]
6,574,913
6,354,078
5,792,131

ㆍ장기예치금
1,589,644
1,479,737
1,437,130

ㆍ장기당기손익-공정가치금융자산
340,451
344,455
320,429

ㆍ장기기타포괄손익-공정가치금융자산
228,611
233,058
206,494

ㆍ유형자산
2,374,476
2,096,467
1,837,041

ㆍ투자부동산
872,011
1,018,434
1,071,463

ㆍ기타
1,169,720
1,181,927
919,574

자산총액
13,545,550
12,772,452
12,301,716

[유동부채]
2,913,596
2,672,414
2,527,315

[비유동부채]
1,142,869
805,103
415,821

부채총계
4,056,465
3,477,517
2,943,136

[지배기업소유주지분]
9,369,345
9,174,405
9,315,644

ㆍ자본금
954,959
954,959
954,959

ㆍ기타자본잉여금
5,076
4,946
4,498

ㆍ자기주식
(1,030,541)
(1,236,933)
(1,236,933)

ㆍ자기주식처분이익
529,029
528,894
528,894

ㆍ적립금
7,162,077
7,230,300
6,812,286

ㆍ이익잉여금
1,748,745
1,692,239
2,251,940

[비지배지분]
119,740
120,530
42,936

자본총계
9,489,085
9,294,935
9,358,580

(24.01.01~06.30)
(23.01.01~12.31)
(22.01.01~12.31)

계속영업

매출액
2,716,035
5,862,608
5,851,406

영업이익
558,563
1,167,336
1,267,650

계속영업당기순이익
601,896
929,546
1,013,917

중단영업이익(손실)
(3,523)
(7,185)
(8,590)

당기순이익
598,373
922,361
1,005,327

ㆍ지배기업 소유주지분
599,182
902,662
1,015,785

ㆍ 계속영업이익
602,705
909,847
1,024,375

ㆍ 중단영업이익(손실)
(3,523)
(7,185)
(8,590)

ㆍ비지배기업 소유주지분
(809)
19,699
(10,458)

포괄손익
644,765
900,819
1,082,573

ㆍ지배기업 소유주지분
645,555
881,976
1,089,714

ㆍ 계속영업이익
652,459
889,677
1,099,832

ㆍ 중단영업이익(손실)
(6,904)
(7,701)
(10,118)

ㆍ비지배기업 소유주지분
(790)
18,843
(7,141)

주당순이익(원)
5,206
7,843
8,489

ㆍ계속영업 주당이익(원)
5,237
7,905
8,561

ㆍ중단영업 주당이익(원)
(31)
(62)
(72)

연결에 포함된 회사수(*)
31
29
26

(*) 연결대상 종속회사 수
나. 별도요약재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제38기 반기
제37기
제36기

[유동자산]
3,937,738
3,554,272
4,096,462

ㆍ현금및현금성자산
269,399
210,392
939,550

ㆍ기타금융자산
101,770
102,403
138,540

ㆍ당기손익-공정가치금융자산
467,035
342,933
393,106

ㆍ매출채권및기타채권
1,517,692
1,433,909
1,299,941

ㆍ재고자산
1,295,085
1,222,802
1,123,003

ㆍ미수담배소비세등
227,803
217,569
171,162

ㆍ기타
58,954
24,264
31,160

[비유동자산]
6,964,275
6,819,649
6,060,443

ㆍ장기예치금
1,589,644
1,479,737
1,437,130

ㆍ장기당기손익-공정가치금융자산
334,072
337,216
313,603

ㆍ장기기타포괄손익-공정가치금융자산
202,002
182,106
159,228

ㆍ종속기업투자
1,612,256
1,475,656
1,230,060

ㆍ유형자산
1,401,745
1,282,113
1,177,839

ㆍ투자부동산
843,818
992,523
1,029,217

ㆍ기타
980,738
1,070,298
713,366

자산총액
10,902,013
10,373,921
10,156,905

[유동부채]
2,229,724
2,164,220
2,037,693

[비유동부채]
688,155
377,176
65,608

부채총계
2,917,879
2,541,396
2,103,301

ㆍ자본금
954,959
954,959
954,959

ㆍ기타자본잉여금
4,160
4,030
3,582

ㆍ자기주식
(1,030,541)
(1,236,933)
(1,236,933)

ㆍ자기주식처분이익
529,029
528,894
528,894

ㆍ적립금
7,146,492
7,238,475
6,814,100

ㆍ이익잉여금
380,035
343,100
989,002

자본총계
7,984,134
7,832,525
8,053,604

종속,관계,공동기업 투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

(24.01.01~06.30)
(23.01.01~12.31)
(22.01.01~12.31)

매출액
1,735,867
3,586,696
3,694,358

영업이익
490,212
931,743
1,120,294

당기순이익
578,070
804,855
958,040

포괄손익
602,224
802,137
986,344

주당순이익(원)
5,124
6,993
8,007

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 38 기 반기말 2024.06.30 현재

제 37 기말 2023.12.31 현재

(단위 : 백만원)

제 38 기 반기말
제 37 기말

자산

유동자산
6,970,637
6,418,374

현금및현금성자산
1,024,164
1,031,953

기타금융자산
396,672
294,103

당기손익-공정가치금융자산
467,035
342,933

매출채권및기타채권
1,505,541
1,506,539

파생상품자산
228
7,751

재고자산
2,832,599
2,763,769

환불자산등
853
820

미수담배소비세등
461,795
324,366

선급금
172,925
79,451

선급비용
108,825
66,689

비유동자산
6,574,913
6,354,078

장기기타금융자산
84,638
84,462

장기예치금
1,589,644
1,479,737

장기당기손익-공정가치금융자산
340,451
344,455

장기매출채권및기타채권
144,845
149,670

기타포괄손익-공정가치금융자산
228,611
233,058

지분법적용투자자산
471,020
471,327

유형자산
2,374,476
2,096,467

무형자산
174,598
175,028

투자부동산
872,011
1,018,434

사용권자산
48,351
49,029

장기선급금
143,205
105,725

장기선급비용
14,357
12,663

이연법인세자산
46,496
74,949

순확정급여자산
42,210
59,074

자산총계
13,545,550
12,772,452

부채

유동부채
2,913,596
2,672,414

단기차입금
76,865
61,576

유동성장기차입금
50,962
27,521

매입채무및기타채무
1,790,286
1,684,673

유동성리스부채
19,259
18,702

파생상품부채
6,041
0

선수금
31,571
17,203

유동성환불부채및충당부채
34,519
33,213

당기법인세부채
130,082
191,016

미지급담배소비세등
774,011
638,510

비유동부채
1,142,869
805,103

장기차입금및사채
764,770
469,813

장기매입채무및기타채무
66,777
58,390

장기리스부채
25,054
27,776

장기선수금
9,029
4,177

순확정급여부채
40,754
36,038

장기환불부채및충당부채
7,569
5,117

이연법인세부채
221,239
185,971

비지배지분부채
7,677
17,821

부채총계
4,056,465
3,477,517

자본

자본금
954,959
954,959

기타자본잉여금
5,076
4,946

자기주식
(1,030,541)
(1,236,933)

자기주식처분이익
529,029
528,894

적립금
7,162,077
7,230,300

이익잉여금
1,748,745
1,692,239

지배기업 소유주지분
9,369,345
9,174,405

비지배지분
119,740
120,530

자본총계
9,489,085
9,294,935

부채및자본총계
13,545,550
12,772,452

2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 38 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

제 37 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

(단위 : 백만원)

제 38 기 반기
제 37 기 반기

3개월
누적
3개월
누적

매출
1,423,774
2,716,035
1,335,995
2,731,665

매출원가
(709,652)
(1,357,705)
(685,101)
(1,372,477)

매출총이익
714,122
1,358,330
650,894
1,359,188

판매비와관리비
(392,129)
(799,767)
(404,788)
(796,535)

영업이익
321,993
558,563
246,106
562,653

기타수익
129,215
272,874
49,653
145,725

기타비용
(38,396)
(79,567)
(53,833)
(87,614)

금융수익
37,116
77,099
40,137
81,253

금융원가
(15,907)
(28,861)
(5,138)
(28,833)

지분법적용투자자산의 당기순손익에 대한 지분 증감
4,620
9,712
(856)
(2,614)

순화폐성자산에서 발생하는 손실
(6,461)
(10,065)
(408)
(2,265)

법인세비용차감전순이익
432,180
799,755
275,661
668,305

법인세비용
(117,936)
(197,859)
(72,414)
(188,203)

계속영업당기순이익
314,244
601,896
203,247
480,102

중단영업손실
(1,484)
(3,523)
(1,321)
(3,948)

당기순이익
312,760
598,373
201,926
476,154

법인세차감후기타포괄손익
32,399
46,392
(32,663)
(12,973)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목
(4,873)
3,906
(12,023)
(8,737)

순확정급여부채의 재측정요소
(5,609)
(5,828)
(14,654)
(15,959)

기타포괄손익-공정가치금융자산 평가손익
735
9,741
2,627
7,214

지분법자본변동
1
(7)
4
8

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목
37,272
42,486
(20,640)
(4,236)

해외사업환산차이
37,169
42,290
(20,535)
(4,131)

지분법자본변동
103
196
(105)
(105)

총포괄손익
345,159
644,765
169,263
463,181

당기순이익의 귀속

지배기업 소유주지분
312,836
599,182
200,798
471,300

계속영업이익
314,320
602,705
202,119
475,248

중단영업손실
(1,484)
(3,523)
(1,321)
(3,948)

비지배지분
(76)
(809)
1,128
4,854

계속영업이익(손실)
(76)
(809)
1,128
4,854

중단영업이익
0
0
0
0

당기총포괄이익의 귀속

지배기업 소유주지분
345,224
645,555
168,106
458,260

계속영업이익
348,176
652,459
169,670
463,506

중단영업손실
(2,952)
(6,904)
(1,564)
(5,246)

비지배지분
(65)
(790)
1,157
4,921

계속영업이익(손실)
(65)
(790)
1,157
4,921

중단영업손실
0
0
0
0

주당손익

기본및희석주당이익(손실) (단위 : 원)
2,718
5,206
1,727
4,053

계속영업 기본및희석주당이익 (단위 : 원)
2,731
5,237
1,738
4,087

중단영업 기본및희석주당손실 (단위 : 원)
(13)
(31)
(11)
(34)

2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 38 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

제 37 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

(단위 : 백만원)

자본

지배기업 소유주지분
비지배지분
자본 합계

자본금
기타자본잉여금
자기주식
자기주식처분이익
적립금
이익잉여금
지배기업 소유주지분 합계

2023.01.01 (기초자본)
954,959
4,498
(1,236,933)
528,894
6,812,286
2,251,940
9,315,644
42,936
9,358,580

총포괄손익:

당기순이익
0
0
0
0
0
471,300
471,300
4,854
476,154

기타포괄손익:

순확정급여부채의 재측정요소
0
0
0
0
0
(16,026)
(16,026)
67
(15,959)

기타포괄손익-공정가치금융자산 평가손익
0
0
0
0
7,214
0
7,214
0
7,214

기타포괄손익-공정가치금융자산 처분손익 이익잉여금 대체
0
0
0
0
0
0
0
0
0

해외사업환산차이
0
0
0
0
(4,131)
0
(4,131)
0
(4,131)

지분법자본변동
0
0
0
0
(97)
0
(97)
0
(97)

법인세차감후기타포괄손익
0
0
0
0
2,986
(16,026)
(13,040)
67
(12,973)

총포괄손익
0
0
0
0
2,986
455,274
458,260
4,921
463,181

소유주와의 거래:

연차배당
0
0
0
0
0
(581,400)
(581,400)
0
(581,400)

별도적립금의 전입(이입)
0
0
0
0
407,601
(407,601)
0
0
0

자기주식의 소각
0
0
0
0
0
0
0
0
0

비지배지분의 변동
0
0
0
0
0
0
0
50,096
50,096

주식선택권
0
369
0
0
0
0
369
0
369

소유주와의 거래 총액
0
369
0
0
407,601
(989,001)
(581,031)
50,096
(530,935)

2023.06.30 (기말자본)
954,959
4,867
(1,236,933)
528,894
7,222,873
1,718,213
9,192,873
97,953
9,290,826

2024.01.01 (기초자본)
954,959
4,946
(1,236,933)
528,894
7,230,299
1,692,240
9,174,405
120,530
9,294,935

총포괄손익:

당기순이익
0
0
0
0
0
599,182
599,182
(809)
598,373

기타포괄손익:

순확정급여부채의 재측정요소
0
0
0
0
0
(5,850)
(5,850)
22
(5,828)

기타포괄손익-공정가치금융자산 평가손익
0
0
0
0
9,741
0
9,741
0
9,741

기타포괄손익-공정가치금융자산 처분손익 이익잉여금 대체
0
0
0
0
(12,305)
12,305
0
0
0

해외사업환산차이
0
0
0
0
42,293
0
42,293
(3)
42,290

지분법자본변동
0
0
0
0
189
0
189
0
189

법인세차감후기타포괄손익
0
0
0
0
39,918
6,455
46,373
19
46,392

총포괄손익
0
0
0
0
39,918
605,637
645,555
(790)
644,765

소유주와의 거래:

연차배당
0
0
0
0
0
(451,240)
(451,240)
0
(451,240)

별도적립금의 전입(이입)
0
0
0
0
(108,140)
108,140
0
0
0

자기주식의 소각
0
0
206,032
0
0
(206,032)
0
0
0

비지배지분의 변동
0
0
0
0
0
0
0
0
0

주식선택권
0
130
360
135
0
0
625
0
625

소유주와의 거래 총액
0
130
206,392
135
(108,140)
(549,132)
(450,615)
0
(450,615)

2024.06.30 (기말자본)
954,959
5,076
(1,030,541)
529,029
7,162,077
1,748,745
9,369,345
119,740
9,489,085

2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 38 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

제 37 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

(단위 : 백만원)

제 38 기 반기
제 37 기 반기

영업활동현금흐름
553,683
131,731

영업에서 창출된 현금
744,539
358,984

법인세의 납부
(190,856)
(227,253)

투자활동현금흐름
(469,634)
(71,219)

이자의 수취
55,146
29,664

배당금의 수취
9,743
14,718

기타금융자산의 감소
227,756
101,839

당기손익-공정가치금융자산의 감소
53,765
219,250

장기당기손익-공정가치금융자산의 감소
15,976
3,911

기타포괄손익-공정가치금융자산의 감소
18,774
0

장기예치금의 감소
0
2

유형자산의 처분
10,519
4,753

무형자산의 처분
125
2

투자부동산의 처분
16,289
8,348

매각예정자산의 처분
181
188

지분법적용투자자산의 처분
23,738
0

정부보조금의 수령
0
332

대여금의 회수
13,081
12,400

보증금의 회수
792
405

기타금융자산의 증가
(329,908)
(162,807)

당기손익-공정가치금융자산의 증가
(165,563)
(1,834)

장기당기손익-공정가치금융자산의 증가
(21,437)
(7,503)

장기예치금의 증가
0
(1,540)

유형자산의 취득
(335,369)
(196,116)

무형자산의 취득
(14,730)
(23,752)

투자부동산의 취득
(4,611)
(6,754)

사용권자산의 취득
(1,366)
(1,618)

지분법적용투자자산의 취득
(15,000)
(5,000)

대여금의 증가
(26,823)
(45,756)

보증금의 증가
(712)
(386)

연결범위의 변동으로 인한 순현금유출액
0
(13,965)

재무활동현금흐름
(168,775)
(576,616)

배당금의 지급
(451,240)
(581,400)

이자의 지급
(33,707)
(4,707)

리스부채의 상환
(11,731)
(11,403)

차입금의 상환
(131,754)
(649,787)

차입금의 증가
160,567
670,681

사채의 발행
298,990
0

비지배지분부채의 증가
100
0

현금및현금성자산의 순증감
(84,726)
(516,104)

기초 현금및현금성자산
1,031,953
1,401,018

외화환산으로 인한 변동
76,937
4,121

기말 현금및현금성자산
1,024,164
889,035

3. 연결재무제표 주석

1. 연결대상회사의 개요 (연결)

(1) 지배기업의 개요주식회사 케이티앤지(이하, 지배기업)는 담배제조 및 판매업을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 지배기업은 담배제조를 위한 신탄진공장 외 2개의 제조공장, 제조담배 판매를 위한 14개의 지역본부와 101개의 지(사)점, 잎담배가공을 위한 김천공장 및 포장지 제조를 위한 천안공장 등을 보유하고 있으며, 본점소재지는 대전 대덕구 벚꽃길 71입니다.

지배기업은 1987년 4월 1일자로 한국전매공사법에 의거 100% 현물출자에 의한 정부투자기관인 한국전매공사로 설립되었으며, 1989년 4월 1일자로 한국담배인삼공사법에 의한 주식회사 한국담배인삼공사로 변경되었고, 1997년 8월 28일자로 공포되고 1997년 10월 1일자로 시행된 공기업의경영구조개선및민영화에관한법률에 의거 경영 효율성 향상과 조속한 민영화 추진을 위하여 정부투자기관관리기본법의 적용대상에서 제외되는 정부출자기관으로 전환됨과 동시에 상법에 의한 주식회사로 경영체제가 변경되었습니다.이후 정부의 공기업 민영화 및 경영혁신계획 방침에 따라 1999년 1월 1일자로 홍삼사업을 분리하여 지배기업의 홍삼사업 관련 자산과 부채를 신설된 (주)한국인삼공사에 사업포괄 현물출자를 하였습니다. 또한, 지배기업은 2002년 12월 27일자로 지배기업의 상호를 주식회사 한국담배인삼공사에서 주식회사 케이티앤지로 변경하였습니다.

한편, 지배기업은 1999년 10월 8일자로 정부보유주식 중 28,650,000주를 공모를 통해 매각하고 주식을 (주)한국거래소(구, 한국증권선물거래소)의 유가증권시장에 상장하였으며, 2001년 10월 31일과 2002년 10월 17일에 룩셈부르크 증권거래소(Luxembourg Stock Exchange)에 각각 45,400,000주와 35,816,658주의 해외주식 예탁증서(해외주식 예탁증서 2주가 지배기업주식 1주를 나타냄)를 상장하였습니다. 이후 2009년 6월 25일자로 동 예탁증서의 거래시장을 룩셈부르크 증권거래소내의 BdL Market에서 Euro MTF로 변경하였습니다.

(2) 종속기업의 개요당반기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

투자회사
피투자회사
주요 영업활동
지분율(%) (*1)
결산일
소재국가

(주)케이티앤지
(주)한국인삼공사
홍삼 등의 제조ㆍ판매업
100.00
2024.06.30
국내

영진약품(주)
의약품 제조ㆍ판매업
52.45
2024.06.30
국내

태아산업(주)
제지식 판상엽 제조업
100.00
2024.06.30
국내

KT&G Tutun Mamulleri Sanayi ve Ticaret A.S.
담배 제조ㆍ판매업
100.00
2024.06.30
튀르키예

Korea Tabacos do Brasil Ltda.
잎담배 조달
99.99
2024.06.30
브라질

KT&G Pars
담배 제조ㆍ판매업
99.99
2024.06.30
이란

KT&G Rus L.L.C.
담배 제조ㆍ판매업
100.00
2024.06.30
러시아

KT&G USA Corporation
담배 판매업
100.00
2024.06.30
미국

(주)코스모코스
화장품 제조ㆍ판매업
98.56
2024.06.30
국내

Renzoluc Pte., Ltd.
지주회사
100.00
2024.06.30
싱가포르

(주)상상스테이
호텔업
100.00
2024.06.30
국내

KT&G Global Rus L.L.C.
담배 판매업
100.00
2024.06.30
러시아

(주)과천상상피에프브이
부동산 개발ㆍ판매업
51.00
2024.06.30
국내

KT&G Taiwan Corporation
담배 판매업
100.00
2024.06.30
대만

마스턴제144호피에프브이(주)
부동산 개발ㆍ판매업
92.50
2024.06.30
국내

KT&G Global Kazakhstan LLP
담배 판매업
100.00
2024.06.30
카자흐스탄

KT&G Kazakhstan LLP
담배 제조ㆍ판매업
100.00
2024.06.30
카자흐스탄

디앤씨덕은(주)(*2)
부동산 개발ㆍ판매업
38.25
2024.06.30
국내

이든더파인센트럴서초(주)
부동산 개발ㆍ판매업
78.65
2024.06.30
국내

청라메디폴리스개발(주)
부동산 서비스업
66.67
2024.06.30
국내

(주)한국인삼공사
(주)케이지씨예본
한약재의 제조ㆍ판매업
100.00
2024.06.30
국내

(주)케이지씨라이프앤진
홍삼 등의 판매업
100.00
2024.06.30
국내

길림한정인삼유한공사
홍삼 등의 제조ㆍ판매업
100.00
2024.06.30
중국

정관장고빈유한공사
홍삼 등의 판매업
100.00
2024.06.30
대만

Korean Red Ginseng Corp., Inc.
홍삼 등의 판매업
100.00
2024.06.30
미국

정관장육년근상업(상해)유한공사
홍삼 등의 판매업
100.00
2024.06.30
중국

주식회사 한국인삼공사재팬
홍삼 등의 판매업
100.00
2024.06.30
일본

(주)코스모코스
K&I China Co., Ltd.
화장품 등 판매업
98.56
2024.06.30
중국

Renzoluc Pte., Ltd.
PT Trisakti Purwosari Makmur(*3)
담배 제조ㆍ판매업
99.99
2024.06.30
인도네시아

PT Trisakti Purwosari Makmur
PT Nusantara Indah Makmur
담배 판매업
99.96
2024.06.30
인도네시아

PT TSPM FLAVOR AND FRAGRANCE
담배 판매업
99.99
2024.06.30
인도네시아

(*1)
상기 지분율은 연결지분율입니다.

(*2)
지배기업은 전기 중 디앤씨덕은(주)의 의결권부 우선주 38.25%를 취득하여 디앤씨덕은(주) 의결권의 51.00%를 확보하였습니다.지배기업은 디앤씨덕은(주)의 주주총회와 이사회를 통하여 피투자회사의 손익에 유의적으로 영향을 미치는 관련 활동에 대한 실질적인 의사결정권을 보유하고 있다고 판단하여 디앤씨덕은(주)를 종속기업으로 분류하였습니다.

(*3)
PT Trisakti Purwosari Makmur의 지분 일부는 지배기업이 보유하고 있습니다.

지배기업은 당반기 중 유상증자 방식으로 KT&G Tutun Mamulleri Sanayi ve Ticaret A.S.의 주식 272,490,615주(59,692백만원)와 KT&G Kazakhstan LLP의 지분증권 75,085백만원을 추가 취득하였습니다. 지배기업은 당반기 중 청라메디폴리스개발(주)의 보통주 40,000주(200백만원)를 출자설립 방식으로 취득하였습니다.지배기업의 종속기업인 PT Trisakti Purwosari Makmur는 당반기 중 PT TSPM FLAVOR AND FRAGRANCE의 주식 217,372,000주(18,563백만원)를 출자설립 방식으로 취득하였습니다.지배기업은 전기 중 유상증자 방식으로 KT&G Tutun Mamulleri Sanayi ve Ticaret A.S.의 주식 75,344,496주(25,624백만원), (주)상상스테이의 주식 6,000,000주(30,000백만원), 태아산업(주)의 주식 1,408,940주(65,000백만원), KT&G Kazakhstan LLP의 지분증권 19,722백만원을 추가 취득하였습니다.

지배기업은 전기 중 KT&G Global Kazakhstan LLP 및 KT&G Kazakhstan LLP를 각각 18,510백만원, 16,188백만원에 출자설립 방식으로 취득하였습니다.

지배기업은 전기 중 디앤씨덕은(주)의 의결권부 우선주 3,825주(35,552백만원)와 이든더파인센트럴서초(주)의 의결권부 우선주 7,000,000주(35,000백만원)를 지분매입 방식으로 취득하였습니다.

지배기업의 종속기업인 PT Trisakti Purwosari Makmur는 전기 중 인도네시아 현지이익의 효율적 재투자를 통한 중장기 지속 성장 기반 구축 등의 목적으로 2023년 1월 1일을 합병기일로 하여 지배기업의 종속기업인 PT KT&G Indonesia를 흡수합병하였습니다. 해당 동일지배하의 거래에 대하여 장부금액을 기준으로 회계처리하여 합병일 현재 자산, 부채 및 자본을 장부금액으로 인식 및 제거함에 따라 인식된 거래손익은 없습니다.

2. 중요한 회계정책 (연결)

(1) 재무제표 작성기준주식회사 케이티앤지와 그 종속기업(이하, 연결회사)의 중간재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다.중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2023년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

(2) 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는 공표되었으나 시행되지 않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한 바 없습니다. 여러 개정사항과 해석서가 2024년부터 최초 적용되며, 연결회사의 중간재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

① 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습 니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다.

② 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다.

③ 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다.④ 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - '가상자산 공시’가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다.

(3) 회계정책반기연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.(2)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.① 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율(추정평균연간유효법인세율)을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정 (연결)

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.

반기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과동일합니다.

4. 영업부문 (연결)

(1) 연결회사의 보고부문은 다음과 같이 구분되며 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분
영 업

담배사업 부문
담배 등 제조 및 판매업

인삼사업 부문
홍삼 등 제조 및 판매업

부동산사업 부문
부동산 분양 및 임대업 등

기타사업 부문
의약품과 화장품 제조 및 판매업 등

부문손익

당반기
(단위 : 백만원)

기업 전체 총계
기업 전체 총계 합계

영업부문
연결조정

부문
부문간 제거한 금액

담배
인삼
부동산
기타
보고부문 합계

총부문수익
2,000,748
651,660
132,779
174,265
2,959,452
(243,417)
2,716,035

부문간수익
(154,262)
(78,164)
(7,126)
(3,865)
(243,417)
243,417
0

외부고객으로부터의 수익
1,846,486
573,496
125,653
170,400
2,716,035
0
2,716,035

보고부문영업손익
530,705
14,988
7,535
8,495
561,723
(3,160)
558,563

감가상각비 및 무형자산상각비
84,178
23,507
15,592
5,344
128,621
(6,225)
122,396

(보고부문영업손익) 영업이익(손실)을 구성하지 않는 기타 손익항목은 최고영업의사결정자가 부문별로 구분하여 검토하지 아니하므로 별도 기재하지 아니하였습니다.

전반기
(단위 : 백만원)

기업 전체 총계
기업 전체 총계 합계

영업부문
연결조정

부문
부문간 제거한 금액

담배
인삼
부동산
기타
보고부문 합계

총부문수익
1,871,090
720,633
225,522
147,190
2,964,435
(232,770)
2,731,665

부문간수익
(125,410)
(75,727)
(27,980)
(3,653)
(232,770)
232,770
0

외부고객으로부터의 수익
1,745,680
644,906
197,542
143,537
2,731,665
0
2,731,665

보고부문영업손익
460,947
34,100
45,448
749
541,244
21,409
562,653

감가상각비 및 무형자산상각비
78,529
24,559
14,939
5,406
123,433
(4,837)
118,596

(보고부문영업손익) 영업이익(손실)을 구성하지 않는 기타 손익항목은 최고영업의사결정자가 부문별로 구분하여 검토하지 아니하므로 별도 기재하지 아니하였습니다.연결회사는 다음과 같은 주요 사업계열에서 기간에 걸쳐 혹은 한 시점에 재화와 용역을 이전함으로써 수익을 얻고 있습니다. 주요 사업계열의 구분은 기업회계기준서 제1108호에 따라 보고부문별 수익 공시정보와 일관됩니다.

한 시점에 인식하는 수익

당반기
(단위 : 백만원)

영업수익

3개월
누적

재화나 용역의 이전 시기
한 시점에 인식하는 수익
제품과 용역
담배
판매망
도소매상
979,903
1,825,358

직접판매
9,973
21,128

분양

인삼
도소매상
184,384
336,248

직접판매
80,692
237,248

분양

기타
도소매상
87,838
169,297

직접판매
494
1,103

분양

부동산
도소매상

직접판매

분양
3,525
10,272

제품과 용역 합계
1,346,809
2,600,654

전반기
(단위 : 백만원)

영업수익

3개월
누적

재화나 용역의 이전 시기
한 시점에 인식하는 수익
제품과 용역
담배
판매망
도소매상
877,155
1,730,399

직접판매
10,909
15,281

분양

인삼
도소매상
163,968
365,816

직접판매
96,841
279,090

분양

기타
도소매상
73,008
142,483

직접판매
432
1,054

분양

부동산
도소매상

직접판매

분양
0
0

제품과 용역 합계
1,222,313
2,534,123

기간에 걸쳐 인식하는 수익

당반기
(단위 : 백만원)

영업수익

3개월
누적

재화나 용역의 이전 시기
기간에 걸쳐 인식하는 수익
제품과 용역
부동산
판매망
분양
48,259
60,850

임대
28,706
54,531

제품과 용역 합계
76,965
115,381

전반기
(단위 : 백만원)

영업수익

3개월
누적

재화나 용역의 이전 시기
기간에 걸쳐 인식하는 수익
제품과 용역
부동산
판매망
분양
88,352
148,102

임대
25,330
49,440

제품과 용역 합계
113,682
197,542

부문자산 및 부채

당반기말
(단위 : 백만원)

기업 전체 총계
기업 전체 총계 합계

영업부문
연결조정

부문
부문간 제거한 금액

담배
인삼
부동산
기타
보고부문 합계

총자산

13,545,550

총자산
보고부문자산, 지분법적용투자주식 합계
7,834,860
2,081,350
1,832,321
273,227
12,021,758
(2,963,510)
9,058,248

보고부문자산, 지분법적용투자주식 합계
보고부문자산
7,834,860
2,081,350
1,379,250
255,278
11,550,738
(2,963,510)
8,587,228

지분법적용투자자산
0
0
453,071
17,949
471,020
0
471,020

공통자산

4,487,302

비유동자산의 취득
309,909
14,788
1,330
9,853
335,880
(4,722)
331,158

총부채

4,056,465

총부채
보고부문부채
3,065,989
207,375
62,401
105,184
3,440,949
(667,471)
2,773,478

공통부채

1,282,987

전기말
(단위 : 백만원)

기업 전체 총계
기업 전체 총계 합계

영업부문
연결조정

부문
부문간 제거한 금액

담배
인삼
부동산
기타
보고부문 합계

총자산

12,772,452

총자산
보고부문자산, 지분법적용투자주식 합계
7,021,732
2,227,057
1,826,944
261,077
11,336,810
(2,757,145)
8,579,665

보고부문자산, 지분법적용투자주식 합계
보고부문자산
7,021,732
2,227,057
1,373,604
243,090
10,865,483
(2,757,145)
8,108,338

지분법적용투자자산
0
0
453,340
17,987
471,327
0
471,327

공통자산

4,192,787

비유동자산의 취득
476,431
80,202
4,747
13,665
575,045
(24,528)
550,517

총부채

3,477,517

총부채
보고부문부채
2,631,990
259,630
51,775
91,463
3,034,858
(532,461)
2,502,397

공통부채

975,120

공통자산 중에는 현금및현금성자산, 당기손익-공정가치금융자산, 기타포괄손익-공정가치금융자산 및 이연법인세자산 등이 포함되어 있으며, 공통부채 중에는 차입금,이연법인세부채 등이 포함되어 있습니다.

지역별 정보

당반기
(단위 : 백만원)

국내
해외
지역 합계

매출액
1,755,204
960,831
2,716,035

비유동자산
3,095,087
374,351
3,469,438

전반기
(단위 : 백만원)

국내
해외
지역 합계

매출액
1,896,675
834,990
2,731,665

비유동자산
2,986,209
130,809
3,117,018

상기 해외의 경우 특정 국가에 귀속되는 매출액이나 비유동자산이 중요하지 않아 국가별로구분 표시하지 아니하였습니다.

단일 외부 고객으로부터의 수익이 연결회사 총 수익의 10% 이상인 주요 고객은없습니다.

5. 매출채권및기타채권 (연결)

매출채권및기타채권의 내역

당반기말
(단위 : 백만원)

유동
비유동

금융자산
상각후원가측정금융자산
매출채권
1,312,412
1,340

기타채권
대여금
65,650
93,455

미수금
22,711
933

보증금
85,323
48,935

미수수익
19,445
182

금융자산 합계
1,505,541
144,845

전기말
(단위 : 백만원)

유동
비유동

금융자산
상각후원가측정금융자산
매출채권
1,328,580
0

기타채권
대여금
58,989
87,727

미수금
30,899
2,634

보증금
72,146
59,201

미수수익
15,925
108

금융자산 합계
1,506,539
149,670

손실충당금 차감전 총액 기준에 의한 매출채권및기타채권과 관련 손실충당금의 내역

당반기말
(단위 : 백만원)

유동
비유동

장부금액
총장부금액
금융자산
상각후원가측정금융자산
매출채권

기타채권

금융자산 합계
1,547,743
145,341

손실충당금
금융자산
상각후원가측정금융자산
매출채권
(37,529)
0

기타채권
(4,673)
(496)

금융자산 합계
(42,202)
(496)

장부금액 합계
1,505,541
144,845

전기말
(단위 : 백만원)

유동
비유동

장부금액
총장부금액
금융자산
상각후원가측정금융자산
매출채권

기타채권

금융자산 합계
1,570,234
150,147

손실충당금
금융자산
상각후원가측정금융자산
매출채권
(59,446)
0

기타채권
(4,249)
(477)

금융자산 합계
(63,695)
(477)

장부금액 합계
1,506,539
149,670

매출채권및기타채권의 손실충당금의 변동내역

당반기
(단위 : 백만원)

매출채권및기타채권

기초금액
64,172

손상차손(환입)
(21,051)

제각
(643)

순외환차이 등
220

기말금액
42,698

전반기
(단위 : 백만원)

매출채권및기타채권

기초금액
79,600

손상차손(환입)
(18,928)

제각
(169)

순외환차이 등
(2)

기말금액
60,501

매출채권의 손상차손(환입)은 연결포괄손익계산서상 판매비와관리비로 계상되었으며,기타채권의 손상차손(환입)은 연결포괄손익계산서상 기타비용(수익)으로 계상되었습니다.

6. 재고자산 (연결)

재고자산의 내역

당반기말
(단위 : 백만원)

취득원가
평가손실충당금
장부금액 합계

재고자산
2,888,186
(55,587)
2,832,599

재고자산
상품
49,383
(4,495)
44,888

제품
432,069
(44,789)
387,280

반제품및재공품
915,610
(1,972)
913,638

원재료
944,479
(4,229)
940,250

저장품
78,599
0
78,599

부산물
7,952
0
7,952

미완성주택
56,642
0
56,642

완성주택
123,143
0
123,143

용지
243,488
0
243,488

미착품
36,821
(102)
36,719

전기말
(단위 : 백만원)

취득원가
평가손실충당금
장부금액 합계

재고자산
2,813,482
(49,713)
2,763,769

재고자산
상품
69,582
(1,963)
67,619

제품
352,918
(39,634)
313,284

반제품및재공품
1,043,034
(3,032)
1,040,002

원재료
900,339
(5,084)
895,255

저장품
69,117
0
69,117

부산물
9,328
0
9,328

미완성주택
20,938
0
20,938

완성주택
129,941
0
129,941

용지
129,633
0
129,633

미착품
88,652
0
88,652

재고자산과 관련하여 인식한 평가손실(환입) 및 폐기손실

당반기
(단위 : 백만원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

재고자산평가손실 및 폐기손실
4,908
9,467

재고자산평가손실 및 폐기손실
재고자산평가손실(환입), 매출원가
1,911
2,734

재고자산폐기손실, 매출원가
2,959
6,659

재고자산폐기손실, 기타비용
38
74

전반기
(단위 : 백만원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

재고자산평가손실 및 폐기손실
3,049
4,859

재고자산평가손실 및 폐기손실
재고자산평가손실(환입), 매출원가
(111)
(1,500)

재고자산폐기손실, 매출원가
2,916
6,092

재고자산폐기손실, 기타비용
244
267

7. 지분법적용투자자산 (연결)

당반기와 전반기 중 지분법을 적용하는 투자지분의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

기초금액
471,327
274,534

취득
15,000
5,000

처분
(23,738)
-

반기순손익에 대한 지분 증감
9,712
(2,614)

배당
(1,538)
(1,987)

대체(*)
-
105

자본변동
257
(133)

반기말금액
471,020
274,905

(*)
전반기 중 연결범위변동효과 105백만원이 포함되어 있습니다.

8. 유형자산 (연결)

유형자산의 변동내역

당반기
(단위 : 백만원)

장부금액

기초금액
2,096,467

취득
347,094

처분/폐기/손상
(1,540)

상각
(81,128)

대체 등
13,583

기말금액
2,374,476

(대체 등) 당반기 중 투자부동산으로 대체된 178백만원이 포함되어 있습니다.

전반기
(단위 : 백만원)

장부금액

기초금액
1,837,041

취득
142,623

처분/폐기/손상
(9,756)

상각
(79,750)

대체 등
(8,909)

기말금액
1,881,249

(대체 등) 전반기 중 투자부동산으로 대체된 10,689백만원,무형자산으로 대체된 71백만원이 포함되어 있습니다.

적격자산인 유형자산에 대하여 자본화된 차입원가

(단위 : 백만원)

자본화된 차입원가
자본화가능차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화이자율

자산
유형자산
범위
하위범위

0.0413

상위범위

0.0561

범위 합계
4,985

9. 무형자산 (연결)

무형자산의 변동내역

당반기
(단위 : 백만원)

장부금액

기초금액
175,028

취득
15,405

처분/폐기/손상
(726)

상각
(15,305)

대체 등
196

기말금액
174,598

전반기
(단위 : 백만원)

장부금액

기초금액
167,851

취득
20,986

처분/폐기/손상
(166)

상각
(14,023)

대체 등
1,302

기말금액
175,950

(대체 등) 전반기 중 유형자산으로부터 대체된 71백만원이 포함되어 있습니다.

10. 투자부동산 (연결)

투자부동산의 변동내역

당반기
(단위 : 백만원)

장부금액

기초금액
1,018,434

취득
5,375

처분/폐기/손상
(4,520)

상각
(11,799)

대체 등
(135,479)

기말금액
872,011

(대체 등) 당반기 중 유형자산으로부터 대체된 178백만원, 재고자산으로 대체된 135,657백만원이 포함되어 있습니다.

전반기
(단위 : 백만원)

장부금액

기초금액
1,071,463

취득
4,748

처분/폐기/손상
(1,776)

상각
(11,787)

대체 등
(48,140)

기말금액
1,014,508

(대체 등) 전반기 중 유형자산으로부터 대체된 10,689백만원, 재고자산으로 대체된 57,441백만원이 포함되어 있습니다.

적격자산인 투자부동산에 대하여 자본화된 차입원가

(단위 : 백만원)

자본화된 차입원가
자본화가능차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화이자율

자산
투자부동산
범위
하위범위

0.0413

상위범위

0.0445

범위 합계
967

11. 사용권자산 (연결)

사용권자산의 변동내역

당반기
(단위 : 백만원)

사용권자산

기초금액
49,029

취득
12,684

처분/변경
(468)

상각
(14,164)

대체 등
1,270

기말금액
48,351

전반기
(단위 : 백만원)

사용권자산

기초금액
40,244

취득
18,498

처분/변경
(517)

상각
(13,035)

대체 등
120

기말금액
45,310

12. 차입금 및 사채 (연결)

단기차입금의 내역

당반기말
(단위 : 백만원)

단기차입금
차입처
기준이자율
기준이자율 조정

차입금명칭
단기차입금
금융기관차입금1
범위
하위범위

상위범위

범위 합계

금융기관차입금2
범위
하위범위

상위범위

범위 합계
3,000
하나은행
FTP(6M)
0.00612

금융기관차입금3
범위
하위범위

상위범위

범위 합계
6,187
하나은행 상해
LPR(1Y)
(0.00500)

금융기관차입금4
범위
하위범위

상위범위

범위 합계

금융기관차입금5
범위
하위범위

상위범위

범위 합계
38,271
국민은행

0.05500

금융기관차입금6
범위
하위범위

상위범위

범위 합계
10,000
신한은행
MOR(6M)
0.01220

금융기관차입금7
범위
하위범위

상위범위

범위 합계
10,000
신한은행
금융채(6M)
0.00250

금융기관차입금8
범위
하위범위

상위범위

범위 합계

금융기관차입금9
범위
하위범위

상위범위

범위 합계
4,000
우리은행

0.05970

금융기관차입금10
범위
하위범위

상위범위

범위 합계
4,907
더좋은새마을금고

0.05500

금융기관차입금 소계
범위
하위범위

상위범위

범위 합계
76,365

기타
범위
하위범위

상위범위

범위 합계
500
기타

0.18000

차입금명칭 합계
76,865

전기말
(단위 : 백만원)

단기차입금
차입처
기준이자율
기준이자율 조정

차입금명칭
단기차입금
금융기관차입금1
범위
하위범위

상위범위

범위 합계
3,000
하나은행
FTP(1Y)
0.01080

금융기관차입금2
범위
하위범위

상위범위

범위 합계

금융기관차입금3
범위
하위범위

상위범위

범위 합계

금융기관차입금4
범위
하위범위

상위범위

범위 합계
5,764
하나은행 바레인
CME Term SOFR(3M)
0.01200

금융기관차입금5
범위
하위범위

상위범위

범위 합계
37,504
국민은행

0.05500

금융기관차입금6
범위
하위범위

상위범위

범위 합계

금융기관차입금7
범위
하위범위

상위범위

범위 합계

금융기관차입금8
범위
하위범위

상위범위

범위 합계
10,000
신한은행
금융채(1Y)
0.01050

금융기관차입금9
범위
하위범위

상위범위

범위 합계

금융기관차입금10
범위
하위범위

상위범위

범위 합계
4,808
더좋은새마을금고

0.05500

금융기관차입금 소계
범위
하위범위

상위범위

범위 합계
61,076

기타
범위
하위범위

상위범위

범위 합계
500
기타

0.18000

차입금명칭 합계
61,576

유동성장기차입금 및 장기차입금의 내역

당반기말
(단위 : 백만원)

차입금
기준이자율
기준이자율 조정
만기
차입처
유동성장기차입금
장기차입금

차입금명칭
유동성장기차입금 및 장기차입금
기타재정운전자금대출
39,612

0.00000
2025-06-22~2027-06-20
농협은행

금융농업중기자금대출
14,564

0.00000
2028-07-19
농협은행

금융기관차입금1
11,212

0.03000
2028-11-21
농협은행

금융기관차입금2
12,065

0.03000
2028-12-27
농협은행

금융기관차입금3
10,000
MOR(1Y)
0.01670
2025-03-07
국민은행

금융기관차입금4
4,500
MOR(3M)
0.01930
2026-05-07
국민은행

금융기관차입금5
5,000
산금채(1Y)
0.00660
2025-06-23
산업은행

금융기관차입금6
20,000
산금채(6M)
0.01440
2024-12-01
산업은행

금융기관차입금7
10
CD
0.01881
2026-12-31
하나은행

금융기관차입금8
5,000
MOR(6M)
0.02180
2027-05-30
아이엠뱅크

금융기관차입금9
6,555

0.06500
2026-05-21
신한은행

금융기관차입금10
11,438
금융채(3Y)
0.01990
2026-05-21
신한카드

금융기관차입금11
14,205

0.06500
2026-05-21
NH투자증권

금융기관차입금12
8,050

0.09000
2026-05-21
오케이저축은행

금융기관차입금13
7,103

0.09000
2026-05-21
한국투자저축은행

금융기관차입금14
6,629

0.09000
2026-05-21
JT친애저축은행

금융기관차입금15
4,735

0.09000
2026-05-21
더케이저축은행

금융기관차입금16
4,735

0.09000
2026-05-21
비엔케이저축은행

금융기관차입금17
2,840

0.09000
2026-05-21
조은저축은행

금융기관차입금18
1,894

0.09000
2026-05-21
인성저축은행

금융기관차입금19
1,894

0.09000
2026-05-21
인천저축은행

차입금명칭 합계
192,041

50,962
141,079

( 기타재정운전자금대출 / 금융농업중기자금대출 ) 해당 차입금은 인삼계열화 사업 계약재배자금으로 농림축산식품부로부터 지원을 받는 농림수산정책자금입니다. 따라서 해당차입금의 적용금리는 0%이며, 현재가치 계산 후 현재가치할인차금 금액을 정부보조금으로 인식하고 있습니다.

전기말
(단위 : 백만원)

차입금
기준이자율
기준이자율 조정
만기
차입처
유동성장기차입금
장기차입금

차입금명칭
유동성장기차입금 및 장기차입금
기타재정운전자금대출
38,990

0.00000
2024-06-10~2027-06-20
농협은행

금융농업중기자금대출
14,162

0.00000
2028-07-19
농협은행

금융기관차입금1
11,060

0.03000
2028-11-21
농협은행

금융기관차입금2
11,891

0.03000
2028-12-27
농협은행

금융기관차입금3
10,000
MOR(1Y)
0.01670
2025-03-07
국민은행

금융기관차입금4
0

0.00000

금융기관차입금5
7,500
산금채(1Y)
0.00660
2025-06-23
산업은행

금융기관차입금6
20,000
산금채(6M)
0.01440
2024-12-01
산업은행

금융기관차입금7
10
CD
0.01881
2026-12-31
하나은행

금융기관차입금8
0

0.00000

금융기관차입금9
3,708

0.06500
2026-05-21
신한은행

금융기관차입금10
6,488
금융채(3Y)
0.01990
2026-05-21
신한카드

금융기관차입금11
13,904

0.06500
2026-05-21
NH투자증권

금융기관차입금12
7,879

0.09000
2026-05-21
오케이저축은행

금융기관차입금13
6,952

0.09000
2026-05-21
한국투자저축은행

금융기관차입금14
6,488

0.09000
2026-05-21
JT친애저축은행

금융기관차입금15
4,635

0.09000
2026-05-21
더케이저축은행

금융기관차입금16
4,635

0.09000
2026-05-21
비엔케이저축은행

금융기관차입금17
2,781

0.09000
2026-05-21
조은저축은행

금융기관차입금18
1,854

0.09000
2026-05-21
인성저축은행

금융기관차입금19
1,854

0.09000
2026-05-21
인천저축은행
0
0

차입금명칭 합계
174,791

27,521
147,270

( 기타재정운전자금대출 / 금융농업중기자금대출 ) 해당 차입금은 인삼계열화 사업 계약재배자금으로 농림축산식품부로부터 지원을 받는 농림수산정책자금입니다. 따라서 해당차입금의 적용금리는 0%이며, 현재가치 계산 후 현재가치할인차금 금액을 정부보조금으로 인식하고 있습니다.

사채의 내역

당반기말
(단위 : 백만원)

발행일
만기
이자율
사채, 명목금액
사채할인발행차금
사채 합계
유동사채
비유동사채

차입금명칭
사채
무보증공모사채 제2-1회
2023-09-13
2025-09-12
0.04180
100,000

무보증공모사채 제2-2회
2023-09-13
2026-09-11
0.04322
200,000

무보증공모사채 제3-1회
2024-04-25
2026-04-24
0.03624
50,000

무보증공모사채 제3-2회
2024-04-25
2027-04-23
0.03763
150,000

무보증공모사채 제3-3회
2024-04-25
2029-04-25
0.03808
100,000

차입금명칭 합계

600,000
(1,601)
598,399
0
598,399

전기말
(단위 : 백만원)

발행일
만기
이자율
사채, 명목금액
사채할인발행차금
사채 합계
유동사채
비유동사채

차입금명칭
사채
무보증공모사채 제2-1회
2023-09-13
2025-09-12
0.04180
100,000

무보증공모사채 제2-2회
2023-09-13
2026-09-11
0.04322
200,000

무보증공모사채 제3-1회

무보증공모사채 제3-2회

무보증공모사채 제3-3회

차입금명칭 합계

300,000
(835)
299,165
0
299,165

전환사채의 장부금액 및 발행조건

당반기말
(단위 : 백만원)

금융부채

전환사채

제1회 무기명식 무보증 사모 전환사채

전환사채
25,292

전환사채
액면금액, 전환사채
30,300

전환사채상환할증금
1,234

전환사채전환권조정
(6,242)

발행회사, 전환사채
영진약품(주)

인수인, 전환사채
한국투자증권 주식회사 외 13개 인수인

발행일, 전환사채
2023-11-21

만기일, 전환사채
2028-11-21

총 발행가액, 전환사채
30,300

주당 전환가격
2,305원

전환시 발행 주식수
13,145,336주

전환가격 조정조건
"가. 시가를 하회하는 발행가액의 유상증자, 무상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입으로 인한 신주 발행 또는 시가를 하회하는 전환가격 또는 행사가격으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 아래와 같이 전환가격을 조정한다.조정후전환가격 = 조정전전환가격 × [{A+(B×C/D)}/(A+B)]A: 기발행주식수, B: 신규 발행주식수, C: 1주당 발행가액, D: 시가나. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우에는 당해 사유 발생 직전에 전환청구권이 행사되어 전액 주식으로 인수되었더라면 ""본 사채""의 ""사채권자""가 가질 수 있었던 동일한 효과가 날수 있도록 조정한다.다. 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가격을 조정한다.라. 위 가.목 내지 다.목에 의하여 조정된 전환가격이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가격으로 하며, 각 전환사채의 전환으로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 각 전환사채의 발행가액을 초과할 수 없다."

전환청구기간
2024년 11월 21일부터 2028년 10월 21일까지

전환비율
사채권면 금액의 100%

조기상환청구권
본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 2년이 되는 2025년 11월 21일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 전자등록금액에 조기상환율(연복리 약2%)을 곱한 금액의 전부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다.

만기보장수익률
0.02

표면금리, 전환사채
0.00

전기말
(단위 : 백만원)

금융부채

전환사채

제1회 무기명식 무보증 사모 전환사채

전환사채
23,378

전환사채
액면금액, 전환사채
30,300

전환사채상환할증금
1,234

전환사채전환권조정
(8,156)

발행회사, 전환사채
영진약품(주)

인수인, 전환사채
한국투자증권 주식회사 외 13개 인수인

발행일, 전환사채
2023-11-21

만기일, 전환사채
2028-11-21

총 발행가액, 전환사채
30,300

주당 전환가격
2,305원

전환시 발행 주식수
13,145,336주

전환가격 조정조건
"가. 시가를 하회하는 발행가액의 유상증자, 무상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입으로 인한 신주 발행 또는 시가를 하회하는 전환가격 또는 행사가격으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 아래와 같이 전환가격을 조정한다.조정후전환가격 = 조정전전환가격 × [{A+(B×C/D)}/(A+B)]A: 기발행주식수, B: 신규 발행주식수, C: 1주당 발행가액, D: 시가나. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우에는 당해 사유 발생 직전에 전환청구권이 행사되어 전액 주식으로 인수되었더라면 ""본 사채""의 ""사채권자""가 가질 수 있었던 동일한 효과가 날수 있도록 조정한다.다. 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가격을 조정한다.라. 위 가.목 내지 다.목에 의하여 조정된 전환가격이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가격으로 하며, 각 전환사채의 전환으로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 각 전환사채의 발행가액을 초과할 수 없다."

전환청구기간
2024년 11월 21일부터 2028년 10월 21일까지

전환비율
사채권면 금액의 100%

조기상환청구권
본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 2년이 되는 2025년 11월 21일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 전자등록금액에 조기상환율(연복리 약2%)을 곱한 금액의 전부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다.

만기보장수익률
0.02

표면금리, 전환사채
0.00

연결회사는 차입금에 대하여 주석 22.(3)에서 설명하는 바와 같이, 담보를 제공하고 있습니다.

13. 종업원급여 (연결)

종업원급여와 관련하여 인식된 손익

당반기
(단위 : 백만원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

확정급여제도
11,940
23,892

확정급여제도
당기근무원가
12,151
24,291

순확정급여부채의 순이자
(193)
(399)

과거근무원가 및 정산손익
(18)
0

당기비용 인식 기여금, 확정기여제도
1,520
3,922

당기근무원가 등, 기타장기종업원급여
6,878
8,382

명예퇴직 등, 해고급여
43
1,627

종업원급여비용 합계
20,381
37,823

전반기
(단위 : 백만원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

확정급여제도
9,032
18,969

확정급여제도
당기근무원가
10,937
21,913

순확정급여부채의 순이자
(1,069)
(2,136)

과거근무원가 및 정산손익
(836)
(808)

당기비용 인식 기여금, 확정기여제도
(39)
3,476

당기근무원가 등, 기타장기종업원급여
2,534
3,870

명예퇴직 등, 해고급여
8
493

종업원급여비용 합계
11,535
26,808

순확정급여부채(자산)의 내역

당반기말
(단위 : 백만원)

순확정급여부채(자산)

순확정급여부채(자산)
확정급여채무의 현재가치
583,737

사외적립자산의 공정가치
(585,193)

순확정급여부채(자산) 합계
(1,456)

전기말
(단위 : 백만원)

순확정급여부채(자산)

순확정급여부채(자산)
확정급여채무의 현재가치
580,538

사외적립자산의 공정가치
(603,574)

순확정급여부채(자산) 합계
(23,036)

14. 환불부채및충당부채 (연결)

환불부채및충당부채의 내역

당반기말
(단위 : 백만원)

유동
비유동

환불부채및충당부채
판매보증충당부채
1,494
0

환불부채
14,512
7,016

복구충당부채
1,635
539

금융보증충당부채
10
12

온실가스충당부채
93
0

기타충당부채
16,775
2

환불부채및충당부채 합계
34,519
7,569

전기말
(단위 : 백만원)

유동
비유동

환불부채및충당부채
판매보증충당부채
1,780
0

환불부채
12,901
4,409

복구충당부채
1,537
680

금융보증충당부채
18
26

온실가스충당부채
51
0

기타충당부채
16,926
2

환불부채및충당부채 합계
33,213
5,117

환불부채및충당부채의 변동내역

당반기
(단위 : 백만원)

기초금액
증가
감소
기말금액

환불부채및충당부채
판매보증충당부채
1,780
1,089
(1,375)
1,494

환불부채
17,310
5,671
(1,453)
21,528

복구충당부채
2,217
42
(86)
2,173

금융보증충당부채
44
0
(22)
22

온실가스충당부채
51
42
0
93

기타충당부채
16,928
0
(150)
16,778

환불부채및충당부채 합계
38,330
6,844
(3,086)
42,088

전반기
(단위 : 백만원)

기초금액
증가
감소
기말금액

환불부채및충당부채
판매보증충당부채
4,172
97
(1,322)
2,947

환불부채
18,309
2,650
(2,531)
18,428

복구충당부채
2,301
31
(153)
2,179

금융보증충당부채
134
0
(57)
77

온실가스충당부채
194
0
(123)
71

기타충당부채
15,407
573
(621)
15,359

환불부채및충당부채 합계
40,517
3,351
(4,807)
39,061

15. 분양계약 (연결)

진행중인 분양계약의 내역

당반기
(단위 : 백만원)

최초분양계약일
예상 완성기한
진행률
총분양 예정액
총분양 계약액
누적분양수익
분양수익
누적분양원가

공사명
수원화서 푸르지오 브리시엘
2020-06-19
2023-09-25
1.0000
803,056
747,970
747,946
0
338,101

e편한세상 대전역 센텀비스타
2022-12-19
2026-06-01
0.4454
226,951
193,218
85,924
21,540
71,738

녹번동 주상복합
2023-04-27
2025-02-28
0.5577
29,720
25,220
14,066
5,184
9,215

엘리프 미아역 1단지
2023-05-16
2026-08-31
0.2633
61,562
39,512
10,357
3,128
7,704

엘리프 미아역 2단지
2023-05-15
2026-08-31
0.2540
155,141
107,098
27,144
9,056
19,574

e편한세상 평촌 어반밸리
2024-04-03
2026-10-01
0.0615
399,856
348,757
21,462
21,462
12,937

디지털 엠파이어 평촌 비즈밸리
2024-04-01
2027-03-04
0.0831
352,768
5,778
480
480
325

과천상상자이타워 B동
2021-01-02
2023-05-19
1.0000
266,691
239,568
232,962
0
138,460

고양 향동지구 지식산업센터
2021-03-05
2023-07-07
1.0000
541,142
502,711
482,560
0
313,982

공사명 합계

2,836,887
2,209,832
1,622,901
60,850
912,036

(총분양 예정액) 인도기준으로 매출 인식 예정인 상가, 오피스텔, 아파트 및 지식산업센터 분양 예정액이 포함되어 있습니다.(누적분양수익) 총분양계약액에서 선납 할인 등이 차감된 금액입니다.(당반기 분양수익) 당반기 인도기준 매출인식액 10,272백만원은 포함되어 있지 않습니다.(누적분양원가) 분양원가 중 공통기반시설에 대한 누적분양원가 228,098백만원은 포함되지 않았습니다.(고양 향동지구 지식 산업센터) 당반기말 현재 누적분양수익 및 누적분양원가에는 디앤씨덕은(주)에 대한 지배력 획득 이전 금액이 포함되어 있습니다.

전반기
(단위 : 백만원)

최초분양계약일
예상 완성기한
진행률
총분양 예정액
총분양 계약액
누적분양수익
분양수익
누적분양원가

공사명
수원화서 푸르지오 브리시엘
2020-06-19
2023-09-25
0.9229
803,056
750,352
692,472
65,781
313,022

e편한세상 대전역 센텀비스타
2022-12-19
2026-06-01
0.0782
226,951
132,491
10,360
9,835
8,319

녹번동 주상복합
2023-04-27
2025-02-28
0.1271
29,720
25,220
3,207
3,207
2,101

엘리프 미아역 1단지
2023-05-16
2026-08-31
0.0429
61,529
7,106
305
305
218

엘리프 미아역 2단지
2023-05-15
2026-08-31
0.0426
155,078
46,726
1,993
1,993
1,364

e편한세상 평촌 어반밸리

디지털 엠파이어 평촌 비즈밸리

과천상상자이타워 B동
2021-01-02
2023-05-19
1.0000
267,316
239,568
232,962
26,633
138,390

고양 향동지구 지식산업센터
2021-03-05
2023-07-07
0.8272
541,142
540,080
428,943
40,348
295,527

공사명 합계

2,084,792
1,741,543
1,370,242
148,102
758,941

(총분양 예정액) 인도기준으로 매출 인식 예정인 상가 및 오피스텔 분양 예정액이 포함되어 있습니다.(누적분양원가) 분양원가 중 공통기반시설에 대한 누적분양원가 105,273백만원 포함되지 않았습니다.(고양 향동지구 지식산업센터) 전반기 분양수익 중 디앤씨덕은(주)의 지배력 획득 이전 분양수익은 포함되지 않았습니다.

진행중인 분양계약 관련 채권ㆍ채무 내역

당반기말
(단위 : 백만원)

누적분양수익
분양대금 회수누계 등
분양매출채권
분양선수금

공사명
수원화서 푸르지오 브리시엘
747,946
746,809
1,142
5

e편한세상 대전역 센텀비스타
85,924
30,262
56,377
715

녹번동 주상복합
14,066
0
14,066
0

엘리프 미아역 1단지
10,357
4,776
5,667
86

엘리프 미아역 2단지
27,144
12,948
14,413
217

e편한세상 평촌 어반밸리
21,462
34,875
0
13,413

길음동 근린상업시설

디지털 엠파이어 평촌 비즈밸리
480
578
0
98

과천상상자이타워 B동
232,962
232,962
0
0

고양 향동지구 지식산업센터
482,560
482,560
0
0

공사명 합계
1,622,901
1,545,770
91,665
14,534

(분양매출채권) 분양매출채권 중 당반기말 현재 고객에게 미청구된 계약자산은 87,269백만원이며, 계약서상 청구 일정에 따라 수취채권으로 재분류될 예정입니다.(분양선수금) 진행기준으로 인식되는 본공사와 관련된 옵션계약(발코니) 선수금이 포함되어 있습니다.

전기말
(단위 : 백만원)

누적분양수익
분양대금 회수누계 등
분양매출채권
분양선수금

공사명
수원화서 푸르지오 브리시엘
747,946
708,687
39,500
241

e편한세상 대전역 센텀비스타
64,384
23,852
41,250
718

녹번동 주상복합
8,882
0
8,882
0

엘리프 미아역 1단지
7,229
4,815
2,505
91

엘리프 미아역 2단지
18,088
12,529
5,782
223

e편한세상 평촌 어반밸리

길음동 근린상업시설
27,580
27,580
0
0

디지털 엠파이어 평촌 비즈밸리

과천상상자이타워 B동
232,962
232,918
44
0

고양 향동지구 지식산업센터
482,560
481,579
981
0

공사명 합계
1,589,631
1,491,960
98,944
1,273

(분양매출채권) 분양매출채권 중 전기말 현재 고객에게 미청구된 계약자산은 58,406백만원이며, 계약서 상 청구 일정에 따라 수취채권으로 재분류될 예정입니다.(분양선수금) 진행기준으로 인식되는 본공사와 관련된 옵션계약(발코니) 선수금이 포함되어 있습니다.당반기 중 추정 총계약수익 및 총계약원가의 중요한 변동은 발생하지 아니하였습니다. 진행중인 분양계약의 추정 총계약수익과 총계약원가는 당반기말까지 발생한 상황에 근거한 것이며, 미래기간에 변동될 수 있습니다.

한 시점에 인식되는 분양계약 관련 채권ㆍ채무 내역

당반기말
(단위 : 백만원)

분양매출채권
분양선수금

재화나 용역의 이전 시기
한 시점에 이전하는 재화나 서비스
전체 계약
수원화서 푸르지오 브리시엘
0
1,050

e편한세상 대전역 센텀비스타
0
105

엘리프 미아역 1단지
0
343

엘리프 미아역 2단지
0
2,698

상봉역 유보라 퍼스트리브앤포스퀘어
9,549
611

재화나 용역의 이전 시기 합계
9,549
4,807

(분양선수금) 진행기준으로 인식되는 본공사와 관련된 옵션계약(발코니) 선수금이 포함되어 있지 않습니다.

전기말
(단위 : 백만원)

분양매출채권
분양선수금

재화나 용역의 이전 시기
한 시점에 이전하는 재화나 서비스
전체 계약
수원화서 푸르지오 브리시엘
0
1,465

e편한세상 대전역 센텀비스타
0
93

엘리프 미아역 1단지
0
322

엘리프 미아역 2단지
0
666

상봉역 유보라 퍼스트리브앤포스퀘어
6,626
774

재화나 용역의 이전 시기 합계
6,626
3,320

(분양선수금) 진행기준으로 인식되는 본공사와 관련된 옵션계약(발코니) 선수금이 포함되어 있지 않습니다.

16. 판매비와관리비 (연결)

판매비와관리비의 내역

당반기
(단위 : 백만원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

급여
125,614
255,045

퇴직급여및해고급여
8,781
19,146

복리후생비
24,773
42,757

여비교통비
5,978
10,626

통신비
1,395
2,952

수도광열비
3,190
7,759

세금과공과
22,726
29,325

소모품비
1,509
2,666

임차료
3,913
8,630

감가상각비
15,551
30,267

무형자산상각비
5,933
11,859

수선유지비
2,100
4,123

차량비
1,714
3,327

보험료
881
1,838

지급수수료
86,959
185,318

운반보관비
16,853
34,023

회의비
1,206
2,682

광고선전비
80,364
139,231

교육훈련비
1,665
3,228

포상비
370
903

협력비
323
562

경상연구개발비
12,998
24,945

매출채권손상차손환입
(32,667)
(21,445)

합계
392,129
799,767

전반기
(단위 : 백만원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

급여
121,230
246,881

퇴직급여및해고급여
5,645
14,692

복리후생비
20,163
36,357

여비교통비
6,183
11,160

통신비
1,648
3,192

수도광열비
2,737
7,168

세금과공과
25,045
28,903

소모품비
1,641
3,914

임차료
3,674
8,335

감가상각비
14,868
29,518

무형자산상각비
7,041
13,859

수선유지비
1,966
3,015

차량비
1,734
3,424

보험료
849
1,617

지급수수료
96,526
212,081

운반보관비
16,673
33,038

회의비
1,264
2,593

광고선전비
76,815
129,209

교육훈련비
2,232
4,154

포상비
406
823

협력비
304
511

경상연구개발비
12,427
20,956

매출채권손상차손환입
(16,283)
(18,865)

합계
404,788
796,535

17. 기타수익 및 기타비용 (연결)

기타수익 및 기타비용의 내역

당반기
(단위 : 백만원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

기타수익 합계
129,215
272,874

기타수익 합계
외환차익
25,881
38,683

외화환산이익
89,970
209,496

파생상품평가이익
54
89

기타채권손상차손환입
0
0

유형자산처분이익
189
325

무형자산처분이익
3
4

투자부동산처분이익
6,837
11,805

리스계약조정이익
131
189

잡이익
6,150
12,283

기타비용 합계
38,396
79,567

기타비용 합계
외환차손
7,805
15,679

외화환산손실
17,261
33,632

파생상품평가손실
10,980
24,033

기타채권손상차손
507
394

유형자산처분손실
19
87

유형자산손상차손
605
605

무형자산처분손실
227
387

무형자산손상차손
178
219

투자부동산처분손실
0
55

기부금
730
1,876

리스계약조정손실
39
44

잡손실
45
2,556

전반기
(단위 : 백만원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

기타수익 합계
49,653
145,725

기타수익 합계
외환차익
16,276
25,681

외화환산이익
23,537
98,903

파생상품평가이익
759
4,564

기타채권손상차손환입
41
62

유형자산처분이익
393
1,627

무형자산처분이익
0
0

투자부동산처분이익
4,110
6,732

리스계약조정이익
185
250

잡이익
4,352
7,906

기타비용 합계
53,833
87,614

기타비용 합계
외환차손
3,521
13,360

외화환산손실
31,365
41,439

파생상품평가손실
4,017
13,416

기타채권손상차손
0
0

유형자산처분손실
2,539
2,715

유형자산손상차손
5,917
5,931

무형자산처분손실
0
41

무형자산손상차손
60
123

투자부동산처분손실
0
59

기부금
786
1,704

리스계약조정손실
11
14

잡손실
5,617
8,812

18. 금융수익 및 금융원가 (연결)

금융수익 및 금융원가의 내역

당반기
(단위 : 백만원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

금융수익 합계
37,116
77,099

금융수익 합계
이자수익
27,980
54,769

배당금수익
5,951
8,840

당기손익-공정가치금융자산평가이익
3,167
13,472

금융상품 처분이익
18
18

금융원가 합계
15,907
28,861

금융원가 합계
이자비용
8,587
18,211

당기손익-공정가치금융자산평가손실
7,320
10,650

순금융손익
21,209
48,238

(이자수익) 해당 이자수익은 상각후원가 측정 금융상품에서 발생한 이자수익입니다.

전반기
(단위 : 백만원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

금융수익 합계
40,138
81,253

금융수익 합계
이자수익
18,180
34,183

배당금수익
6,846
12,141

당기손익-공정가치금융자산평가이익
15,112
34,929

금융상품 처분이익
0
0

금융원가 합계
5,138
28,833

금융원가 합계
이자비용
5,138
26,888

당기손익-공정가치금융자산평가손실
0
1,945

순금융손익
35,000
52,420

(이자수익) 해당 이자수익은 상각후원가 측정 금융상품에서 발생한 이자수익입니다.

19. 법인세비용 및 이연법인세 (연결)

유효세율

당반기

공시금액

가중평균연간유효법인세율
0.2485

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간유효법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다.

전반기

공시금액

가중평균연간유효법인세율
0.2833

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간유효법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다.

필라2 법인세의 영향

필라2 법인세의 영향

의무의 성격에 대한 기술, 우발부채 및 약정사항
연결회사가 영업활동을 수행 중인 일부 국가에서 필라 2 법률이 제정되었거나 실질적으로 제정되었습니다. 한국에서 '국제조세조정에관한법률 제19191호 일부 개정안'에 따라 연결회사는 2024년 1월 1일에 시작하는 회계연도부터 필라 2 적용대상에 해당될 것으로 판단하고 있습니다. 연결회사는 현재 필라 2 도입으로 인한 영향을 검토 중에 있으며, 필라 2 유효세율이 15% 미만일 것으로 예상되는 일부 국가에서 발생한 순이익(이들 국가의 구성 기업)과 관련하여 영향이 있을 것으로 예상됩니다.

유출될 경제적효익의 금액과 시기에 대한 불확실성 정도, 우발부채 및 약정사항
당반기말 현재 연결회사는 현재까지 식별된 필라 2 법인세가 연결재무제표에 미치는영향은 중요하지 않은 수준일 것으로 예상하고 있으며, 필라2 법률과 관련되는 이연법인세 자산 및 부채의 인식 및 공시에 대한 예외 규정을 적용합니다.

20. 특수관계자 (연결)

연결회사와 특수관계에 있는 회사의 내역

당반기말
(단위 : 백만원)

소재지
소유지분율
피투자자에 대한 지분이 20퍼센트 미만임에도 불구하고, 유의적인 영향력이 있다고 결론을 내린 이유에 대한 설명
타 기업에 대한 의결권을 과반이상 보유하더라도 그 기업을 지배하지 않는다는 결정을 내린 유의적인 판단과 가정에 대한 기술
특수관계의 성격에 대한 기술

전체 특수관계자
특수관계자
관계기업
(주)라이트팜텍
국내
0.1253
지분율이 20% 미만이나, 투자자 약정에 의하여 피투자사의 이사회에 참여할 수 있는 권리를 보유하고 있어 유의적인 영향력이 있다고 판단되므로 연결회사는 동 지분을 관계기업투자로 분류하였습니다.

코람코반포프로젝트금융투자(주)
국내
0.1895
지분율이 20% 미만이나, 투자자 약정에 의하여 피투자사의 이사회에 참여할 수 있는 권리를 보유하고 있어 유의적인 영향력이 있다고 판단되므로 연결회사는 동 지분을 관계기업투자로 분류하였습니다.

코람코동작프로젝트금융투자(주)
국내
0.1947
지분율이 20% 미만이나, 투자자 약정에 의하여 피투자사의 이사회에 참여할 수 있는 권리를 보유하고 있어 유의적인 영향력이 있다고 판단되므로 연결회사는 동 지분을 관계기업투자로 분류하였습니다.

(주)코크렙제36호위탁관리부동산투자회사
국내
0.2101

(주)코크렙제41호위탁관리부동산투자회사
국내
0.2647

청라메디폴리스피에프브이(주)
국내
0.5101

투자자 약정에 의하여 중요한 재무정책과 영업정책의 결정시 이사회 3/4 이상의 동의가 요구되므로 연결회사는 동 지분을 관계기업투자로 분류하였습니다.

(주)이노디스
국내
0.1964
지분율이 20% 미만이나, 투자자 약정에 의하여 피투자사의 이사회에 참여할 수 있는 권리를 보유하고 있어 유의적인 영향력이 있다고 판단되므로 연결회사는 동 지분을 관계기업투자로 분류하였습니다.

(주)SJ바이오메드
국내
0.1439
지분율이 20% 미만이나, 투자자 약정에 의하여 피투자사의 이사회에 참여할 수 있는 권리를 보유하고 있어 유의적인 영향력이 있다고 판단되므로 연결회사는 동 지분을 관계기업투자로 분류하였습니다.

당반기말 현재 청산절차 진행 중에 있습니다.

(주)엘에스케이글로벌파마서비스
국내
0.2192

미래에셋케이티앤지신성장투자조합1호
국내
0.5000

지엘광진도시개발(주)
국내
0.3500

케이비KT&G신성장1호펀드
국내
0.6667

지분율은 50% 초과이지만, 관련 활동에 대한 지배력을 보유하지 않고, 투자의사결정기구 참여를 통한 유의적인 영향력을 행사하여 관계기업으로 분류하였습니다.

안다스테이션전문투자형사모부동산투자신탁제1호

공동기업
코람코유럽코어전문투자형사모부동산투자신탁제3-2호
독일
0.5135

투자자 약정에 의하여 중요한 재무정책과 영업정책의 결정 시 투자자 전원의 동의가 요구되므로 연결회사는 동 지분을 공동기업투자로 분류하였습니다.

(주)스타필드수원
국내
0.5000

기타
안다스테이션전문투자형사모부동산투자신탁제1호
국내
0.0000

당반기 중 매각 완료함에 따라 당반기말 현재 특수관계자범위에서 제외하였습니다.

기타
국내
0.0000

전기 중 연결회사는 디앤씨덕은(주)를 종속기업으로 취득함에 따라, 디앤씨덕은(주)의 주요 특수관계자를 기타특수관계자로 분류하였습니다.

전기말
(단위 : 백만원)

소재지
소유지분율
피투자자에 대한 지분이 20퍼센트 미만임에도 불구하고, 유의적인 영향력이 있다고 결론을 내린 이유에 대한 설명
타 기업에 대한 의결권을 과반이상 보유하더라도 그 기업을 지배하지 않는다는 결정을 내린 유의적인 판단과 가정에 대한 기술
특수관계의 성격에 대한 기술

전체 특수관계자
특수관계자
관계기업
(주)라이트팜텍
국내
0.1253
지분율이 20% 미만이나, 투자자 약정에 의하여 피투자사의 이사회에 참여할 수 있는 권리를 보유하고 있어 유의적인 영향력이 있다고 판단되므로 연결회사는 동 지분을 관계기업투자로 분류하였습니다.

코람코반포프로젝트금융투자(주)
국내
0.1895
지분율이 20% 미만이나, 투자자 약정에 의하여 피투자사의 이사회에 참여할 수 있는 권리를 보유하고 있어 유의적인 영향력이 있다고 판단되므로 연결회사는 동 지분을 관계기업투자로 분류하였습니다.

코람코동작프로젝트금융투자(주)
국내
0.1947
지분율이 20% 미만이나, 투자자 약정에 의하여 피투자사의 이사회에 참여할 수 있는 권리를 보유하고 있어 유의적인 영향력이 있다고 판단되므로 연결회사는 동 지분을 관계기업투자로 분류하였습니다.

(주)코크렙제36호위탁관리부동산투자회사
국내
0.2101

(주)코크렙제41호위탁관리부동산투자회사
국내
0.2647

전전기 중 불균등 유상감자에 따른 지분율 증가로 유의적인 영향력을 획득함에 따라, 연결회사는 동 지분을 관계기업투자로 재분류하였습니다.

청라메디폴리스피에프브이(주)
국내
0.5101

투자자 약정에 의하여 중요한 재무정책과 영업정책의 결정시 이사회 3/4 이상의 동의가 요구되므로 연결회사는 동 지분을 관계기업투자로 분류하였습니다.

(주)이노디스
국내
0.1964
지분율이 20% 미만이나, 투자자 약정에 의하여 피투자사의 이사회에 참여할 수 있는 권리를 보유하고 있어 유의적인 영향력이 있다고 판단되므로 연결회사는 동 지분을 관계기업투자로 분류하였습니다.

(주)SJ바이오메드
국내
0.1439
지분율이 20% 미만이나, 투자자 약정에 의하여 피투자사의 이사회에 참여할 수 있는 권리를 보유하고 있어 유의적인 영향력이 있다고 판단되므로 연결회사는 동 지분을 관계기업투자로 분류하였습니다.

전기말 현재 폐업신고 및 청산절차 진행 중에 있습니다.

(주)엘에스케이글로벌파마서비스
국내
0.2192

미래에셋케이티앤지신성장투자조합1호
국내
0.5000

연결회사는 전전기 중 미래에셋케이티앤지신성장투자조합1호의 지분 50.00%를 취득하였으며, 유의적인 영향력을 보유하여 연결회사는 동 지분을 관계기업투자로 분류하였습니다.

지엘광진도시개발(주)
국내
0.3500

케이비KT&G신성장1호펀드
국내
0.6667

지분율은 50% 초과이지만, 관련 활동에 대한 지배력을 보유하지 않고, 투자의사결정기구 참여를 통한 유의적인 영향력을 행사하여 관계기업으로 분류하였습니다.

안다스테이션전문투자형사모부동산투자신탁제1호
국내
0.2143

공동기업
코람코유럽코어전문투자형사모부동산투자신탁제3-2호
독일
0.5135

투자자 약정에 의하여 중요한 재무정책과 영업정책의 결정 시 투자자 전원의 동의가 요구되므로 연결회사는 동 지분을 공동기업투자로 분류하였습니다.

(주)스타필드수원
국내
0.5000

기타
안다스테이션전문투자형사모부동산투자신탁제1호

기타
국내
0.0000

전기 중 연결회사는 디앤씨덕은(주)를 종속기업으로 취득함에 따라, 디앤씨덕은(주)의 주요 특수관계자를 기타특수관계자로 분류하였습니다.

특수관계자와의 거래내역

당반기
(단위 : 백만원)

매출 및 기타수익
매입 및 기타비용

3개월
누적
3개월
누적

전체 특수관계자
특수관계자
관계기업
(주)코크렙제36호위탁관리부동산투자회사
600
600
0
0

(주)코크렙제41호위탁관리부동산투자회사
938
938
0
0

(주)이노디스
0
0
73
147

청라메디폴리스피에프브이(주)
33
33
0
0

안다스테이션전문투자형사모부동산투자신탁제1호

공동기업
(주)스타필드수원
0
0
26
48

기타
안다스테이션전문투자형사모부동산투자신탁제1호
0
0
0
0

기타
1,246
2,354
0
0

전체 특수관계자 합계
2,817
3,925
99
195

(안다스테이션전문투자형사모부동산투자신탁제1호) 당반기 중 매각 완료함에 따라 특수관계자범위에서 제외하였습니다.

전반기
(단위 : 백만원)

매출 및 기타수익
매입 및 기타비용

3개월
누적
3개월
누적

전체 특수관계자
특수관계자
관계기업
(주)코크렙제36호위탁관리부동산투자회사
600
600
0
0

(주)코크렙제41호위탁관리부동산투자회사
914
914
0
0

(주)이노디스
0
0
74
123

청라메디폴리스피에프브이(주)
0
0
0
0

안다스테이션전문투자형사모부동산투자신탁제1호
473
473
0
0

공동기업
(주)스타필드수원
0
0
0
0

기타
안다스테이션전문투자형사모부동산투자신탁제1호

기타
0
0
0
0

전체 특수관계자 합계
1,987
1,987
74
123

특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역

당반기말
(단위 : 백만원)

채권
채무

전체 특수관계자
특수관계자
공동기업
(주)스타필드수원
37
10

관계기업
안다스테이션전문투자형사모부동산투자신탁제1호

기타
안다스테이션전문투자형사모부동산투자신탁제1호
0
0

기타
44,928
758

전체 특수관계자 합계
44,965
768

(안다스테이션전문투자형사모부동산투자신탁제1호) 당반기 중 매각 완료함에 따라 특수관계자범위에서 제외하였습니다.(기타) 당반기말 현재 손실충당금 3,877백만원 차감하기 전 채권의 총액으로 기재되어 있습니다.

전기말
(단위 : 백만원)

채권
채무

전체 특수관계자
특수관계자
공동기업
(주)스타필드수원
8
37

관계기업
안다스테이션전문투자형사모부동산투자신탁제1호
481
0

기타
안다스테이션전문투자형사모부동산투자신탁제1호

기타
39,000
775

전체 특수관계자 합계
39,489
812

(기타) 전기말 현재 손실충당금 3,483백만원 차감하기 전 채권의 총액으로 기재되어 있습니다.

특수관계자와의 자금거래

당반기
(단위 : 백만원)

지분 출자
자금 대여
지분 회수

전체 특수관계자
특수관계자
관계기업
미래에셋케이티앤지신성장투자조합1호
0
0
0

안다스테이션전문투자형사모부동산투자신탁제1호

공동기업
(주)스타필드수원
15,000
0
0

기타
안다스테이션전문투자형사모부동산투자신탁제1호
0
0
23,738

기타
0
5,870
0

전체 특수관계자 합계
15,000
5,870
23,738

(안다스테이션전문투자형사모부동산투자신탁제1호) 당반기 중 매각 완료함에 따라 특수관계자범위에서 제외하였습니다.

전반기
(단위 : 백만원)

지분 출자
자금 대여
지분 회수

전체 특수관계자
특수관계자
관계기업
미래에셋케이티앤지신성장투자조합1호
4,500
0
0

안다스테이션전문투자형사모부동산투자신탁제1호
0
0
0

공동기업
(주)스타필드수원
0
0
0

기타
안다스테이션전문투자형사모부동산투자신탁제1호

기타
0
0
0

전체 특수관계자 합계
4,500
0
0

특수관계자간 지급보증

(단위 : 백만원)

특수관계자

기업의 보증이나 담보의 제공, 특수관계자거래
0

기업으로의 보증이나 담보의 제공, 특수관계자거래
39,000

특수관계자거래의 채권,채무에 대하여 제공하거나 제공받은 보증의 상세 내역에 대한 설명
연결회사는 디앤씨덕은(주)의 특수관계자 등에 대여한 39,000백만원과 관련하여 지엘산업개발(주)로부터 연대보증을 제공받고 있습니다

특수관계자 약정에 대한 공시

특수관계자거래에 대한 기술

전체 특수관계자
특수관계자
종속기업
(주)과천상상피에프브이
지배기업은 종속기업인 (주)과천상상피에프브이의 지분 처분 시 다른 주주들의 전원동의가 요구됩니다.

마스턴제144호피에프브이(주)
지배기업은 종속기업인 마스턴제144호피에프브이(주) 주식 처분 시 다른 출자법인이 동일한 조건으로 보유지분을 처분할 것을 요구할 수 있는 공동처분권을 보유하고 있습니다. 또한 지배기업 이외의 타주주사가 이사회 및 주주총회 승인을 득하여지분을 매도할 경우, 지배기업은 타주주사가 통지한 조건으로 매도대상 지분을 우선매수할 권리를 보유하고 있습니다. 단, 우선매수권의 경우 의무사항은 아니며 지배기업 이외의 출자법인은 매도에 관한 권리를 지배기업에 위임합니다.

관계기업
코람코반포프로젝트금융투자(주)
당반기말 현재 연결회사가 보유한 코람코반포프로젝트금융투자(주)의 지분증권은 코람코반포프로젝트금융투자(주)의 PF 대출 관련 근질권이 설정되어 있습니다.

공동기업
코람코유럽코어전문투자형사모부동산투자신탁제3-2호
연결회사는 코람코유럽코어전문투자형사모부동산투자신탁제3-2호와 Capital call 약정을 체결하고 있습니다. 해당 약정은 계약 시점 환율 대비 만기 시점 환율이 상승할 경우에 납입의무가 발생할 수 있습니다.

(주)스타필드수원
(1) 연결회사는 2018년 중 (주)신세계프라퍼티(이하, 공동투자자)와 50:50의 출자 비율로 (주)스타필드수원을 설립하였으며, 지상복합쇼핑몰의 사용승인일로부터 5년간 해당 주식의 처분이 제한됩니다. 또한 연결회사 및 공동투자자가 보유 주식 전부를 양도하고자 하는 경우 각 상대방은 해당 주식에 대한 우선매수권과 공동매도청구권을 선택적으로 행사할 수 있습니다.(2) 연결회사는 전기 중 수원시로부터 대유평지구 1블럭에 대한 하수도원인자 부담금 6,350백만원을 부과 처분 받은 바 있으며, (주)스타필드수원이 납부 완료하였습니다.

특수관계자와 출자약정

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

특수관계자

관계기업

청라메디폴리스피에프브이(주)
미래에셋케이티앤지신성장투자조합1호
케이비KT&G신성장1호펀드

출자약정 한도
101,000
18,000
10,000

출자 확약 잔여금액
0
9,000
7,000

특수관계자거래에 대한 기술
연결회사는 관계기업인 청라메디폴리스피에프브이(주) 지분상품 총 101,000백만원을 출자 완료하였으며, 모든 주주 및 인천경제자유구역청의 승인 없이 지분을 양도할 수 없습니다. 또한, 청라메디폴리스피에프브이(주)의 지분양도시 지배기업의 종속기업인 청라메디폴리스개발(주)의 지분도 함께 양도해야 합니다.
연결회사는 미래에셋케이티앤지신성장투자조합1호, 케이비KT&G신성장1호펀드에 대하여 총 28,000백만원 한도로 출자 약정을 체결하고 있습니다. 당반기말 현재 출자확약 잔여금액은 16,000백만원이며, 세부출자 일정은 확정되지 않았습니다.
연결회사는 미래에셋케이티앤지신성장투자조합1호, 케이비KT&G신성장1호펀드에 대하여 총 28,000백만원 한도로 출자 약정을 체결하고 있습니다. 당반기말 현재 출자확약 잔여금액은 16,000백만원이며, 세부출자 일정은 확정되지 않았습니다.

지배기업 주요 경영진에 대한 보상

당반기
(단위 : 백만원)

공시금액

주요 경영진에 대한 보상, 장단기종업원급여
13,798

주요 경영진에 대한 보상, 퇴직급여
1,188

주요 경영진에 대한 보상 합계
14,986

전반기
(단위 : 백만원)

공시금액

주요 경영진에 대한 보상, 장단기종업원급여
10,376

주요 경영진에 대한 보상, 퇴직급여
966

주요 경영진에 대한 보상 합계
11,342

21. 금융상품의 위험관리와 공정가치 (연결)

금융상품과 관련하여 연결회사는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 위험관리는 연결회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결회사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 연결회사의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 연결회사의 재무부문은 이사회에서 승인된 위험관리 정책 및 절차에 따라 연결회사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며, 금융위험의 성격과 노출정도를 주기적으로 분석하고 있습니다. 또한, 지배기업의 경영진은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. 연결회사의 전반적인 금융위험 관리전략은 전기와 동일합니다.(1) 시장위험

시장위험이란 환율, 이자율 및 지분증권의 가격 등 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 연결회사는 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험노출을 관리 및 통제하고 있습니다.

① 환위험

연결회사는 제조담배 수출 및 잎담배 수입 거래 등과 관련하여 환율변동위험에 노출되어있습니다. 연결회사의 경영진은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로측정하고 있습니다.

② 가격위험연결회사는 기타포괄손익-공정가치금융자산 중 상장지분상품과 관련하여 시장가격 등의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 기타 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 경영진은 시장가격의 변동으로 인하여 상장지분상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 포트폴리오 내에서 중요한 투자자산의 관리는 개별적으로 이루어지고 있으며, 취득과 처분은 연결회사의 경영진이 승인하고 있습니다.

③ 이자율위험연결회사는 차입금, 매입채무및기타채무 및 리스부채와 관련하여 이자율 변동위험 에 노출되어 있습니다. 연결회사의 경영진은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 정기적으로 측정하여 고정이자 율 부채와 변동이자율 부채의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 당반기말 현재 연결회사의 변동이자율부채의 규모를 고려할 때, 이자율 변동이 금융부채의 공정가치 또는 미래현금흐름에 미치는 영향은 중요하지 아니합니다.

(2) 신용위험

연결회사는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결회사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 연결회사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

당반기말과 전기말 현재 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다.

(3) 유동성위험연결회사는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채와 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 경영진은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를상환가능하다고 판단하고 있습니다.

금융자산의 범주별 장부금액

당반기말
(단위 : 백만원)

당기손익-공정가치 금융자산
기타포괄손익-공정가치금융자산
파생상품자산
상각후원가 측정 금융자산
금융자산 합계

현금및현금성자산

1,024,164
1,024,164

기타금융자산

481,310
481,310

매출채권및기타채권

1,650,386
1,650,386

장기예치금

1,589,644
1,589,644

총 금융자산
807,486
228,611
228
4,745,504
5,781,829

전기말
(단위 : 백만원)

당기손익-공정가치 금융자산
기타포괄손익-공정가치금융자산
파생상품자산
상각후원가 측정 금융자산
금융자산 합계

현금및현금성자산

1,031,953
1,031,953

기타금융자산

378,565
378,565

매출채권및기타채권

1,656,209
1,656,209

장기예치금

1,479,737
1,479,737

총 금융자산
687,388
233,058
7,751
4,546,464
5,474,661

금융부채의 범주별 장부금액

당반기말
(단위 : 백만원)

파생상품부채
상각후원가 측정 금융부채
금융부채 합계

단기차입금

76,865
76,865

유동성장기차입금

50,962
50,962

장기차입금및사채

764,770
764,770

매입채무및기타채무

1,384,530
1,384,530

리스부채

44,313
44,313

비지배지분부채

7,677
7,677

총 금융부채
6,041
2,329,117
2,335,158

전기말
(단위 : 백만원)

파생상품부채
상각후원가 측정 금융부채
금융부채 합계

단기차입금

61,576
61,576

유동성장기차입금

27,521
27,521

장기차입금및사채

469,813
469,813

매입채무및기타채무

1,284,893
1,284,893

리스부채

46,478
46,478

비지배지분부채

17,821
17,821

총 금융부채
0
1,908,102
1,908,102

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결회사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

구 분

투입변수

수준 1

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

수준 2

수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

수준 3

자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

공정가치로 측정한 금융자산의 수준별 공정가치 측정치

당반기말
(단위 : 백만원)

금융자산

당기손익-공정가치 금융자산
기타포괄손익-공정가치금융자산
파생상품자산
금융자산 합계

공정가치
공정가치 합계
공정가치
공정가치 합계
공정가치
공정가치 합계
공정가치
공정가치 합계

수준1
수준2
수준3
수준1
수준2
수준3
수준1
수준2
수준3
수준1
수준2
수준3

금융자산, 공정가치
0
438,044
369,442

219,106
0
9,505

0
228
0

219,106
438,272
378,947

금융자산, 장부금액

807,486

228,611

228

1,036,325

전기말
(단위 : 백만원)

금융자산

당기손익-공정가치 금융자산
기타포괄손익-공정가치금융자산
파생상품자산
금융자산 합계

공정가치
공정가치 합계
공정가치
공정가치 합계
공정가치
공정가치 합계
공정가치
공정가치 합계

수준1
수준2
수준3
수준1
수준2
수준3
수준1
수준2
수준3
수준1
수준2
수준3

금융자산, 공정가치
0
299,638
387,750

223,553
0
9,505

0
7,751
0

223,553
307,389
397,255

금융자산, 장부금액

687,388

233,058

7,751

928,197

공정가치로 측정한 금융부채의 수준별 공정가치 측정치

당반기말
(단위 : 백만원)

금융부채

파생상품부채

공정가치
공정가치 합계

수준1
수준2
수준3

금융부채, 공정가치
0
6,041
0

금융부채, 장부금액

6,041

전기말
(단위 : 백만원)

금융부채

파생상품부채

공정가치
공정가치 합계

수준1
수준2
수준3

금융부채, 공정가치

금융부채, 장부금액

0

당반기와 전기 중 공정가치 서열체계의 수준 간 이동은 없습니다.당반기말과 전기말 현재 당기손익(기타포괄손익)-공정가치금융자산으로 분류되는 투자신탁 지분증권 등의 공정가치는 순자산가치조정법, 현금흐름할인법 등을 이용하여 측정되었으며, 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 수준 3 공정가치로 분류되었습니다.

공정가치의 변동

당반기
(단위 : 백만원)

자산

금융자산

공정가치

수준3

기초 금융자산, 공정가치
397,255

취득
21,735

처분
(34,089)

공정가치 변동
(995)

기타
(4,959)

기말 금융자산, 공정가치
378,947

전반기
(단위 : 백만원)

자산

금융자산

공정가치

수준3

기초 금융자산, 공정가치
366,956

취득
9,837

처분
(28,075)

공정가치 변동
11,623

기타
0

기말 금융자산, 공정가치
360,341

금융상품의 범주별 순손익

당반기
(단위 : 백만원)

금융상품
금융상품 합계

금융상품, 범주

당기손익-공정가치 금융자산
기타포괄손익-공정가치금융자산
파생상품
상각후원가 측정 금융자산
상각후원가측정금융부채

당기손익
7,411
4,269
(23,944)
75,820
(18,066)
45,490

당기손익
이자수익
0
0
0
54,769
0
54,769

배당금수익
4,571
4,269
0
0
0
8,840

평가손익
2,822
0
(23,944)
0
0
(21,122)

처분손익
18
0
0
0
0
18

이자비용
0
0
0
0
(18,211)
(18,211)

손상차손환입
0
0
0
21,051
0
21,051

리스조정손익
0
0
0
0
145
145

기타포괄손익(법인세 차감전)
0
14,327
0
0
0
14,327

기타포괄손익(법인세 차감전)
세전기타포괄손익, 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 금융자산
0
14,327
0
0
0
14,327

전반기
(단위 : 백만원)

금융상품
금융상품 합계

금융상품, 범주

당기손익-공정가치 금융자산
기타포괄손익-공정가치금융자산
파생상품
상각후원가 측정 금융자산
상각후원가측정금융부채

당기손익
39,050
6,074
(8,852)
53,111
(26,635)
62,748

당기손익
이자수익
0
0
0
34,183
0
34,183

배당금수익
6,066
6,074
0
0
0
12,140

평가손익
32,984
0
(8,852)
0
0
24,132

처분손익

이자비용
0
0
0
0
(26,888)
(26,888)

손상차손환입
0
0
0
18,928
0
18,928

리스조정손익
0
0
0
0
253
253

기타포괄손익(법인세 차감전)
0
9,367
0
0
0
9,367

기타포괄손익(법인세 차감전)
세전기타포괄손익, 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 금융자산
0
9,367
0
0
0
9,367

22. 우발부채와 약정사항 (연결)

계류중인 소송사건

법적소송우발부채

의무의 성격에 대한 기술, 우발부채 및 약정사항
당반기말 현재 연결회사가 피소되어 계류중인 소송사건 등은 19건으로, 소송가액은 173,754백만원입니다.

유출될 경제적효익의 금액과 시기에 대한 불확실성 정도, 우발부채 및 약정사항
당반기말 현재 계류중인 소송의 최종결과가 연결회사의 연결재무제표에 미칠 영향을 합리적으로 예측할 수 없습니다.

금융기관 등과 체결한 주요 약정사항

금융기관 등
한도액
실행액

구분
수입신용장개설
하나은행 외 1개
USD 211,200천
USD 73,735천

파생상품거래
국민은행 외 5개
USD 218,627천
USD 11,686천

수요자금융약정
하나은행
KRW 5,000백만원
KRW 1,158백만원

기타대출1
산업은행 외 6개
KRW 1,039,771백만원
KRW 189,681백만원

기타대출2
하나은행 상해지점
CNY 32,490천
CNY 32,490천

단기수출보험
한국무역보험공사
USD 114,973천, EUR 1,800천

(파생상품거래) 파생상품은 통화선도로 구성되어 있으며, 당반기말 현재 매매목적으로 보유하고 있습니다.

타인으로부터 제공받고 있는 주요 지급보증 및 담보내역

지급보증 및 담보내역
한도액
실행액

제공자
주택도시보증공사
주택분양보증 등
KRW 237,581백만원

서울보증보험
인허가보증 등
KRW 19,621백만원

지엘산업개발(주), 개인 1인
연대보증
KRW 49,800백만원

개인 1인
연대보증
KRW 4,800백만원

ARCH 외 1개
라이선스 본드 지급보증
USD 79천

Ameria Bank
매출채권 지급보증
USD 500천

Garanti Bank 외 1개
관세지급보증 등
TRY 23,000천

하나은행
판상엽 수출 계약이행 및 입찰보증
USD 2,000천

Alfa Bank 외 1개
매출채권 지급보증 등
RUB 5,200,000천

Citi Bank Taiwan
수입통관 지급보증
TWD 200,000천
TWD 200,000천

(Citi Bank Taiwan) 당반기말 현재 종속기업인 KT&G Taiwan Corporation은 수입 통관을 위해 Citi Bank Taiwan으로부터 지급보증을 제공받고 있으며(실행액: TWD 200,000천), 지배기업은 TWD 200,000천을 한도로 Citi Bank Taiwan에 대하여 소구의무를 부담하고 있습니다.

타인을 위하여 제공한 지급보증 등의 내역

당반기말

제공받는자
통화
보증 한도액
보증 실행액
보증내역
의무의 성격에 대한 기술, 우발부채 및 약정사항

보증처
신한은행
수원화서 푸르지오 브리시엘 수분양자
KRW
KRW -백만원
KRW -백만원
중도금 대출보증
중도금 대출 협약서상 보증 한도 중 주택도시보증공사가 보증하는 금액(80%)을 제외한 금액입니다.

하나은행
e편한세상 대전역 센텀비스타 수분양자
KRW
KRW 8,000백만원
KRW 1,781백만원
중도금 대출보증
중도금 대출 협약서상 보증 한도 중 주택도시보증공사가 보증하는 금액(80%)을 제외한 금액입니다.

한국특수판매공제조합
한국특수판매공제조합 가입 대리점
KRW
KRW 502백만원
KRW -백만원
대리점의 공제금 등에 대한 지급보증

국민은행 외 1개
고양 향동지구 지식 산업센터 수분양자
KRW
KRW -백만원
KRW -백만원
중도금 대출보증
상기 중도금대출은 대출 만기일까지 상환되지 않아 금융기관과의 중도금대출 업무협약에 의거 기한이익상실사유가 발생하였습니다. 금융기관은 상기 기한이익상실사유가 발생한 분양계약에 대해 해제 ·해지 또는 대출채무 대위변제를 요청할 수 있으며 연대보증인은 분양계약자의 중도금대출채무를 최우선으로 변제할 의무가 있습니다. 당반기 중 상기 대출보증 제공이 종료되었습니다.

Alfa Bank
Marisana Enterprises Limited
RUB
RUB 14,384천
RUB 14,384천
임차료 지급보증

전기말

제공받는자
통화
보증 한도액
보증 실행액
보증내역
의무의 성격에 대한 기술, 우발부채 및 약정사항

보증처
신한은행
수원화서 푸르지오 브리시엘 수분양자
KRW
KRW 76,720백만원
KRW 9,160백만원
중도금 대출보증
중도금 대출 협약서상 보증 한도 중 주택도시보증공사가 보증하는 금액(80%)을 제외한 금액입니다.

하나은행
e편한세상 대전역 센텀비스타 수분양자
KRW
KRW 8,000백만원
KRW 515백만원
중도금 대출보증
중도금 대출 협약서상 보증 한도 중 주택도시보증공사가 보증하는 금액(80%)을 제외한 금액입니다.

한국특수판매공제조합
한국특수판매공제조합 가입 대리점
KRW
KRW 502백만원
KRW -백만원
대리점의 공제금 등에 대한 지급보증

국민은행 외 1개
고양 향동지구 지식 산업센터 수분양자
KRW
KRW 6,343백만원
KRW 5,286백만원
중도금 대출보증
상기 중도금대출은 대출 만기일까지 상환되지 않아 금융기관과의 중도금대출 업무협약에 의거 기한이익상실사유가 발생하였습니다. 금융기관은 상기 기한이익상실사유가 발생한 분양계약에 대해 해제 ·해지 또는 대출채무 대위변제를 요청할 수 있으며 연대보증인은 분양계약자의 중도금대출채무를 최우선으로 변제할 의무가 있습니다.

Alfa Bank
Marisana Enterprises Limited
RUB
RUB 14,384천
RUB 14,384천
임차료 지급보증

담보로 제공한 자산

(단위 : 백만원)

장부금액, 유형자산
장부금액, 투자부동산
장부금액, 재고자산
장부금액, 기타금융자산 및 기타채권
장부금액, 당기손익-공정가치 금융자산
장부금액, 수익권근질권
장부금액, 관계기업투자주식
담보로 제공한 자산 장부금액 합계
채무금액
담보설정액
담보권자
담보제공사유
담보로 제공된 자산에 대한 기술

자산
유형자산
유형자산1
22,899

10,000
15,600
국민은행
장기차입금

유형자산2
44,750

25,000
44,400
산업은행
장기차입금, 한도대출

유형자산3
16,631

13,000
24,000
신한은행 외 1개
단기차입금

유형자산4
29,669

0
2,400
산업은행
한도대출약정담보

유형자산5
2,718

10
30,000
하나은행
시설자금차입

투자부동산
투자부동산1

357,312

21,852
25,415
씨제이푸드빌 주식회사 외
임대보증금 근저당권/전세권설정

투자부동산2

77,013

44,000
52,800
국민은행 외 1개
단기차입금

재고자산

15,156

13,500
16,200
아이엠뱅크 외 2개
부동산담보신탁계약으로 인한 우선수익권 제공

기타금융자산 및 기타채권
기타금융자산 및 기타채권1

5,203

0
5,203
한국토지주택공사
부동산개발 이행보증 질권설정

기타금융자산 및 기타채권2

597

597
597
삼성화재해상보험
임대보증금 질권설정

기타금융자산 및 기타채권3

600

0
720
수협은행
엘리프 미아 계약금 대출 알선 관련 질권 설정

당기손익-공정가치 금융자산

5,001

0
5,280
수협은행
엘리프 미아 계약금 대출 알선 관련 질권 설정

수익권근질권

0

70,078
182,520
신한은행 외 2개(1순위), 오케이저축은행 외 7개(2순위), 대상건설(3순위)
프로젝트금융 담보제공

관계기업투자주식

1,102

0
5,306
현대해상화재보험, 농협은행
코람코반포프로젝트금융투자(주)의 PF 대출약정
코람코반포프로젝트금융투자(주)의 지분 투자자 전원이 PF 사업과 관련하여 총 90,000백만원의 채무에 대하여 보유 지분을 담보로 제공하고 있습니다.

자산 합계
116,667
434,325
15,156
6,400
5,001
0
1,102
578,651
198,037
410,441

사용이 제한된 금융자산의 내용

당반기말
(단위 : 백만원)

사용이 제한된 금융자산

금융자산
기타금융자산 및 기타채권
부동산 개발 이행보증 질권설정
5,203

임대보증금 질권설정
597

동반성장협력 대출펀드 예탁
100,000

당좌개설보증금 등
4

엘리프 미아 계약금 대출 알선 관련 질권 설정1
600

이너진몰 지급보증
0

당기손익-공정가치 금융자산
엘리프 미아 계약금 대출 알선 관련 질권 설정2
5,001

현금및현금성자산
예금근질권설정
606

금융자산 합계
112,011

전기말
(단위 : 백만원)

사용이 제한된 금융자산

금융자산
기타금융자산 및 기타채권
부동산 개발 이행보증 질권설정
5,203

임대보증금 질권설정
597

동반성장협력 대출펀드 예탁
100,000

당좌개설보증금 등
424

엘리프 미아 계약금 대출 알선 관련 질권 설정1
600

이너진몰 지급보증
110

당기손익-공정가치 금융자산
엘리프 미아 계약금 대출 알선 관련 질권 설정2
4,960

현금및현금성자산
예금근질권설정
4,765

금융자산 합계
116,659

발생하지 않은 주요 유형자산의 취득 약정액

(단위 : 백만원)

장부금액

의무의 성격에 대한 기술, 우발부채 및 약정사항
당반기말 현재 발생하지 않은 주요 유형자산의 취득 약정액은 261,096백만원입니다.

발생하지 않은 주요 유형자산의 취득 약정액
261,096

에스크로 법령(Escrow Statute)에 따른 미국 주정부에 예치한 장기예치금

당반기말
(단위 : 백만원)

미국 주정부에 예치한 장기예치금

의무의 성격에 대한 기술, 우발부채 및 약정사항
연결회사는 미국 지역에 대한 제조담배 수출과 관련하여 담배기본정산협약(TobaccoMaster Settlement Agreement)에 따라 미국 주정부가 제정한 에스크로 법령(Escrow Statute)에 의하여 판매금 중 일정 금액을 담배가 판매된 주정부에 예치하고 있습니다. 상기 법령에 따르면 동 예치금은 연결회사의 불법행위의 결과로 담배소비자의 피해가 발생하고 이로 인하여 주정부의 의료재정이 사용되었을 경우에 주정부의 의료재정에 편입될 수 있는 바, 그 외의 경우에는 납부일로부터 25년 경과 후 전액 환급받도록 되어 있습니다. 위와 관련하여 연결회사는 당반기말 현재 장기예치금 1,589,644백만원(전기말: 1,479,737백만원)을 계상하고 있으며, 해당 장기예치금은 미국국채 및 요구불예금으로 구성되어 있습니다.

우발부채 및 약정사항의 추정재무영향
1,589,644

전기말
(단위 : 백만원)

미국 주정부에 예치한 장기예치금

의무의 성격에 대한 기술, 우발부채 및 약정사항
연결회사는 미국 지역에 대한 제조담배 수출과 관련하여 담배기본정산협약(TobaccoMaster Settlement Agreement)에 따라 미국 주정부가 제정한 에스크로 법령(Escrow Statute)에 의하여 판매금 중 일정 금액을 담배가 판매된 주정부에 예치하고 있습니다. 상기 법령에 따르면 동 예치금은 연결회사의 불법행위의 결과로 담배소비자의 피해가 발생하고 이로 인하여 주정부의 의료재정이 사용되었을 경우에 주정부의 의료재정에 편입될 수 있는 바, 그 외의 경우에는 납부일로부터 25년 경과 후 전액 환급받도록 되어 있습니다. 위와 관련하여 연결회사는 전기말 현재 장기예치금 1,479,737백만원을 계상하고 있으며, 해당 장기예치금은 미국국채및 요구불예금으로 구성되어 있습니다.

우발부채 및 약정사항의 추정재무영향
1,479,737

수삼의 수매계약으로 지급한 계약금

당반기말
(단위 : 백만원)

수삼의 수매계약으로 지급한 계약금

의무의 성격에 대한 기술, 우발부채 및 약정사항
연결회사는 주요 원재료인 수삼의 원활한 조달을 위하여 인삼재배농민과 계약 시점으로부터 6년 후에 채취하는 수삼의 수매계약을 체결하고 있으며, 이와 관련하여 당반기말 현재 지급한 계약금을 장기선급금과 선급금으로 각각 143,052백만원(전기말:105,725백만원)과 59,157백만원(전기말: 37,295백만원)을 계상하고 있습니다.

수삼의 수매계약으로 지급한 계약금
202,209

전기말
(단위 : 백만원)

수삼의 수매계약으로 지급한 계약금

의무의 성격에 대한 기술, 우발부채 및 약정사항
연결회사는 주요 원재료인 수삼의 원활한 조달을 위하여 인삼재배농민과 계약 시점으로부터 6년 후에 채취하는 수삼의 수매계약을 체결하고 있으며, 이와 관련하여 전기말 현재 지급한 계약금을 장기선급금과 선급금으로 각각 105,725백만원과 37,295백만원을 계상하고 있습니다.

수삼의 수매계약으로 지급한 계약금
143,020

기타 우발부채와 약정사항

(단위 : 백만원)

의무의 성격에 대한 기술, 우발부채 및 약정사항
우발부채 및 약정사항의 추정재무영향
유출될 경제적효익의 금액과 시기에 대한 불확실성 정도, 우발부채 및 약정사항

기타 우발부채와 약정사항
기타 우발부채와 약정사항1
당반기말 현재 연결회사가 보유중인 현금및현금성자산, 단기금융상품 26,146백만원은 관리형토지신탁계약, 자금관리업무위탁계약에 따라 신탁계좌에 예치되어 있습니다.
26,146

기타 우발부채와 약정사항2
연결회사는 당반기말 현재 Marriott International Management Company B.V.와 경영위탁계약을 체결하고 있으며, Global Hospitalilty Licensing S.A.R.L.로부터 국제홍보서비스를 제공받고 있습니다. 또한 연결회사는 Marriott International Design&Construction Services, Inc.로부터 기술자문을 받고 있습니다.

기타 우발부채와 약정사항3
연결회사는 2018년 중 (주)신세계프라퍼티(이하, 공동투자자)와 50:50의 출자 비율로 (주)스타필드수원을 설립하였으며, 지상복합쇼핑몰의 임시 사용승인일로부터 5년간 해당 주식의 처분이 제한됩니다. 또한 연결회사 및 공동투자자가 보유 주식 전부를 양도하고자 하는 경우 각 상대방은 해당 주식에 대한 우선매수권과 공동매도청구권을 선택적으로 행사할 수 있습니다.

기타 우발부채와 약정사항4
연결회사는 전기 중 수원시로부터 대유평지구 1블럭에 대한 하수도원인자 부담금 6,350백만원을 부과 처분 받은 바 있으며, (주)스타필드수원이 납부 완료하였습니다.
6,350

기타 우발부채와 약정사항5
연결회사는 해외 부동산 펀드에 대하여 Capital call 약정을 체결하고 있습니다. 해당 약정은 계약 시점 환율 대비 만기 시점 환율이 상승할 경우에 납입의무가 발생할 수 있으며, 당반기말 현재 납입의무가 발생한 금액은 5,836백만원입니다.

기타 우발부채와 약정사항6
연결회사는 미래에셋케이티앤지신성장투자조합1호, 케이비 KT&G 신성장1호펀드, 스마일게이트뉴딜펀드 등 일부 채무상품 및 관계기업에 대해 총 154,623백만원 한도로 출자 약정을 체결하고 있습니다. 당반기말 현재 출자확약 잔여금액은 47,309백만원이며, 세부출자 일정은 확정되지 않았습니다.
47,309

기타 우발부채와 약정사항7
연결회사는 관계기업인 청라메디폴리스피에프브이(주) 지분상품 총 101,000백만원을 출자 완료하였으며, 모든 주주 및 인천경제자유구역청의 승인 없이 지분을 양도할수 없습니다. 또한, 청라메디폴리스피에프브이(주)의 지분양도시 지배기업의 종속기업인 청라메디폴리스개발(주)의 지분도 함께 양도해야 합니다.

기타 우발부채와 약정사항8
지배기업은 종속기업인 (주)과천상상피에프브이의 지분 처분 시 다른 주주들의 전원동의가 요구됩니다.

기타 우발부채와 약정사항9
연결회사는 2018년 중 과천시와 토지매매계약을 체결하였으며, 2020년 중 잔금지급을 완료하였습니다. 해당 토지는 과천시에 제출한 사업계획서에 따라 건물을 건축하고, 건축물의 일정부분은 소유권 보존등기일로부터 10년간 사업계획서상 지정용도로 사용하여야 합니다. 또한 연결회사는 과천시에 건축물 일부분을 기부채납할 의무가 있습니다.

기타 우발부채와 약정사항10
지배기업은 종속기업인 마스턴제144호피에프브이(주) 주식 처분 시 다른 출자법인이동일한 조건으로 보유지분을 처분할 것을 요구할 수 있는 공동처분권을 보유하고 있습니다. 또한 지배기업 이외의 타주주사가 이사회 및 주주총회 승인을 득하여 지분을매도할 경우, 지배기업은 타주주사가 통지한 조건으로 매도대상 지분을 우선매수할 권리를 보유하고 있습니다. 단, 우선매수권의 경우 의무사항은 아니며 지배기업 이외의 출자법인은 매도에 관한 권리를 지배기업에 위임합니다.

기타 우발부채와 약정사항11
연결회사는 당반기말 현재 연결회사가 진행하는 분양계약 e편한세상 대전역 센텀비스타 등에 대해 시공사 및 공제조합 등으로부터 책임준공확약 및 보증을 제공받고 있습니다.

기타 우발부채와 약정사항12
연결회사는 수원 대유평지구 분양사업과 관련하여 수원시에 도로, 근린공원 등 기반시설을 무상귀속할 의무가 있으며, 전기 중 수원대유평지구 1,2,3블럭이 준공됨에 따라 기반시설 관련 의무 이행으로 추가 예상되는 비용을 공사원가로 반영하였습니다.

기타 우발부채와 약정사항13
연결회사는 엘리프 미아역 1,2단지 분양사업과 관련하여 연결회사가 건설하는 주거 및 상업시설의 일부를 서울시에 저가 매각할 의무 및 도로를 기부채납할 의무가 있습니다.

기타 우발부채와 약정사항14
연결회사는 디지털엠파이어평촌비즈밸리 및 e편한세상평촌어반밸리 분양사업과 관련하여 지구단위구역 내 공원, 도로 및 연결회사가 건설하는 시설의 일부를 안양시에기부채납할 의무가 있습니다.

기타 우발부채와 약정사항15
연결회사는 e편한세상 대전역 센텀비스타 분양사업과 관련하여 당반기말 현재 시공사(DL건설(주))가 수분양자에게 대출 시행한 금액 6,074백만원에 대하여 수분양자 계약 해지 사유 발생, 대출금 미상환 등 대출 계약관련 문제로 발생한 채무를 보전하기로 시공사와 합의하였습니다.
6,074

기타 우발부채와 약정사항16
연결회사는 상봉동 주상복합 신축공사와 관련하여 (주)반도건설과 변경허가에 따른 공사대금 증액분은 향후 대한상사중재원의 중재판정을 통해 해결하고, 원활한 공사진행을 위하여 2022년 중 (주)반도건설에 준공시점까지 총 100억원을 기성율에 따라분할 지급하기로 합의하였습니다.
10,000
해당 공사는 전기 중 준공 완료 되었으나, 중재판정 중에 있으며 당반기말 현재 중재의 결과는 예측할 수 없습니다.

기타 우발부채와 약정사항17
지배기업은 당반기 중 종속기업인 KT&G USA Corporation, 영진약품(주) 및 (주)코스모코스에 대해 운영자금 및 채무 상환, 기타 경영관련 업무 지원을 범위로 자금지원확약을 체결하였습니다.

기타 우발부채와 약정사항18
당반기말 현재 지배기업 및 종속기업인 KT&G USA Corporation은 미국 법무부(Department Of Justice; "DOJ")의 미국 내 판매중인 담배제품의 규제 준수 현황에 관한 포괄적 문서제출명령을 받아 조사 받고 있습니다.

지배기업 및 KT&G USA Corporation은 동 조사의 최종 결과 및 그 영향을 당반기말 현재 예측할 수 없습니다.

기타 우발부채와 약정사항19
연결회사의 종속기업은 러시아에서 담배제조 및 판매사업을 영위하고 있습니다. 당반기말 현재 미국 등은 러시아에 대한 스위프트 결제망 제한 등 경제 제재를 진행하고 있습니다.

동 사항이 당반기말 현재 연결회사의 러시아 사업 및 재무에 미치는 영향은 합리적으로 추정할 수 없습니다.

기타 우발부채와 약정사항20
당반기말 현재 강남역 업무복합시설 개발사업 프로젝트금융 대출약정서에 따르면, 대출원리금 지급을 하지 아니한 경우 등의 기한의 이익 상실사유가 발생한 경우, 연결회사는 본 사업과 관련한 모든 권리를 상실하고 대리금융기관이 지정하는 자에게 본 사업과 관련한 권리 일체를 이전하는 등의 조치에 취해질 수 있습니다.

23. 현금흐름표 (연결)

영업에서 창출된 현금의 내역

당반기
(단위 : 백만원)

공시금액

영업에서 창출된 현금
744,539

당기순이익
598,373

당기순이익
계속영업이익
601,896

중단영업손실
(3,523)

조정 합계
123,389

조정 합계
복리후생비
8,915

퇴직급여
23,892

재고자산평가및폐기손실
9,467

감가상각비
107,091

무형자산상각비
15,305

매출채권및기타채권손상차손환입
(21,051)

외화환산손실
33,632

파생상품평가손실
24,033

유형자산처분손실
87

유형자산손상차손
605

무형자산처분손실
387

무형자산손상차손
219

투자부동산처분손실
55

기타비용 등
5,782

금융원가
28,861

주식보상비용
625

법인세비용
197,859

외화환산이익
(209,496)

파생상품평가이익
(89)

유형자산처분이익
(325)

무형자산처분이익
(4)

투자부동산처분이익
(11,805)

기타수익 등
(3,796)

금융수익
(77,148)

지분법적용투자자산의 당기순손익에 대한 지분 증감
(9,712)

운전자본의 변동 합계
22,777

운전자본의 변동 합계
매출채권및기타채권의 감소(증가)
77,572

파생상품의 감소(증가)
(10,380)

재고자산의 감소
71,026

미수담배소비세등의 증가
(135,802)

선급금의 증가
(135,010)

선급비용의 감소(증가)
(43,817)

매입채무및기타채무의 증가(감소)
58,472

선수금의 증가
19,350

미지급담배소비세등의 증가
131,292

복구충당부채의 감소
0

순확정급여부채의 증가(감소)
(9,926)

전반기
(단위 : 백만원)

공시금액

영업에서 창출된 현금
358,984

당기순이익
476,154

당기순이익
계속영업이익
480,102

중단영업손실
(3,948)

조정 합계
214,922

조정 합계
복리후생비
3,459

퇴직급여
18,969

재고자산평가및폐기손실
4,859

감가상각비
104,573

무형자산상각비
14,023

매출채권및기타채권손상차손환입
(18,928)

외화환산손실
41,439

파생상품평가손실
13,416

유형자산처분손실
2,715

유형자산손상차손
5,931

무형자산처분손실
41

무형자산손상차손
123

투자부동산처분손실
59

기타비용 등
1,958

금융원가
28,833

주식보상비용
79

법인세비용
188,203

외화환산이익
(98,903)

파생상품평가이익
(4,564)

유형자산처분이익
(1,627)

무형자산처분이익
0

투자부동산처분이익
(6,732)

기타수익 등
(4,365)

금융수익
(81,253)

지분법적용투자자산의 당기순손익에 대한 지분 증감
2,614

운전자본의 변동 합계
(332,092)

운전자본의 변동 합계
매출채권및기타채권의 감소(증가)
(222,058)

파생상품의 감소(증가)
13,906

재고자산의 감소
92,053

미수담배소비세등의 증가
(114,141)

선급금의 증가
(161,615)

선급비용의 감소(증가)
12,239

매입채무및기타채무의 증가(감소)
(53,205)

선수금의 증가
7,846

미지급담배소비세등의 증가
91,578

복구충당부채의 감소
(1)

순확정급여부채의 증가(감소)
1,306

24. 중단영업 (연결)

연결회사는 미국의 궐련담배에 대한 규제강화, 시장 경쟁 심화 등에 따라 미국사업에대한 타당성 재검토 등 전체 글로벌 사업전략 관점에서 재검토가 필요하다고 판단하여 2021년 12월 14일 KT&G USA Corporation의 사업을 중단하였습니다.

중단영업의 손익

당반기
(단위 : 백만원)

중단영업

매출
0

매출원가
0

판매비와관리비
(3,570)

영업손실
(3,570)

기타수익
0

기타비용
0

금융수익
47

금융원가
0

세전 중단영업손실
(3,523)

법인세비용
0

세후 중단영업손실
(3,523)

해외사업환산차이
(3,381)

중단영업 총포괄손실
(6,904)

전반기
(단위 : 백만원)

중단영업

매출
0

매출원가
0

판매비와관리비
(3,697)

영업손실
(3,697)

기타수익
265

기타비용
(516)

금융수익
0

금융원가
0

세전 중단영업손실
(3,948)

법인세비용
0

세후 중단영업손실
(3,948)

해외사업환산차이
(1,298)

중단영업 총포괄손실
(5,246)

당반기와 전반기의 중단영업손익은 전액 지배기업의 소유자에게 귀속됩니다.

중단영업의 현금흐름

당반기
(단위 : 백만원)

중단영업

영업현금흐름
(3,344)

투자현금흐름
47

재무현금흐름
(470)

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과
922

총현금흐름
(2,845)

전반기
(단위 : 백만원)

중단영업

영업현금흐름
(1,453)

투자현금흐름
0

재무현금흐름
(469)

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과
630

총현금흐름
(1,292)

25. 보고기간 후 사건 (연결)

보고기간 후 사건

수정을 요하지 않는 보고기간후사건의 성격에 대한 기술

수정을 요하지 않는 보고기간 후 사건
반기 배당 결의
연결회사는 2024년 8월 8일 이사회에서 2024년 6월 30일을 기준일로 하여 135,379백만원(주당 1,200원)의 반기배당을 결의하였으며, 2024년 8월 28일에 지급 할 예정입니다. 당반기의 연결재무제표는 이러한 미지급배당금을 포함하고 있지 않습니다.

자기주식 취득 및 소각
연결회사는 2024년 8월 8일 이사회 결의를 통하여 2024년 중 자기주식 3,610,000주를 장내매입 방식으로 취득 및 소각할 예정입니다.

무보증사채 발행
연결회사는 2024년 8월 8일 이사회 결의를 통하여 기업가치 제고 및 투자재원 확보를 목적으로 2024년 하반기 중 원화표시 무보증 공모사채를 발행할 예정입니다.

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 38 기 반기말 2024.06.30 현재

제 37 기말 2023.12.31 현재

(단위 : 백만원)

제 38 기 반기말
제 37 기말

자산

유동자산
3,937,738
3,554,272

현금및현금성자산
269,399
210,392

기타금융자산
101,770
102,403

당기손익-공정가치금융자산
467,035
342,933

매출채권및기타채권
1,517,692
1,433,909

파생상품자산
228
7,751

재고자산
1,295,085
1,222,802

환불자산등
688
746

미수담배소비세등
227,803
217,569

선급금
31,185
441

선급비용
26,853
15,326

비유동자산
6,964,275
6,819,649

장기기타금융자산
84,636
84,040

장기예치금
1,589,644
1,479,737

장기당기손익-공정가치금융자산
334,072
337,216

장기매출채권및기타채권
236,614
254,744

기타포괄손익-공정가치금융자산
202,002
182,106

관계기업및공동기업투자
454,577
457,341

종속기업투자
1,612,256
1,475,656

유형자산
1,401,745
1,282,113

무형자산
136,213
133,920

투자부동산
843,818
992,523

사용권자산
25,643
26,299

장기선급비용
10,905
9,652

이연법인세자산
0
60,874

순확정급여자산
32,150
43,428

자산총계
10,902,013
10,373,921

부채

유동부채
2,229,724
2,164,220

단기차입금
10,000
0

매입채무및기타채무
1,472,384
1,416,275

파생상품부채
6,041
0

유동성리스부채
6,362
6,407

선수금
22,590
8,646

유동성환불부채및충당부채
7,032
7,154

당기법인세부채
120,683
164,435

미지급담배소비세등
584,632
561,303

비유동부채
688,155
377,176

사채
598,399
299,165

장기매입채무및기타채무
59,177
51,938

장기리스부채
16,205
17,532

장기선수금
7,823
5,829

장기환불부채및충당부채
3,669
2,712

이연법인세부채
2,882
0

부채총계
2,917,879
2,541,396

자본

자본금
954,959
954,959

기타자본잉여금
4,160
4,030

자기주식
(1,030,541)
(1,236,933)

자기주식처분이익
529,029
528,894

적립금
7,146,492
7,238,475

이익잉여금
380,035
343,100

자본총계
7,984,134
7,832,525

부채및자본총계
10,902,013
10,373,921

4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 38 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

제 37 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

(단위 : 백만원)

제 38 기 반기
제 37 기 반기

3개월
누적
3개월
누적

매출
944,068
1,735,867
882,640
1,703,654

제조담배
822,589
1,533,175
779,656
1,509,339

부동산
73,943
115,265
65,634
124,262

수출잎담배등
47,536
87,427
37,350
70,053

매출원가
(462,589)
(850,692)
(433,574)
(834,759)

제조담배
(386,750)
(723,118)
(369,035)
(714,064)

부동산
(44,447)
(65,821)
(31,958)
(58,760)

수출잎담배등
(31,392)
(61,753)
(32,581)
(61,935)

매출총이익
481,479
885,175
449,066
868,895

판매비와관리비
(199,923)
(394,963)
(205,276)
(394,842)

영업이익
281,556
490,212
243,790
474,053

기타수익
109,679
225,324
30,500
106,530

기타비용
(15,018)
(35,547)
(35,692)
(59,199)

금융수익
34,404
83,365
38,655
114,063

금융원가
(11,971)
(19,407)
(1,735)
(4,588)

법인세비용차감전순이익
398,650
743,947
275,518
630,859

법인세비용
(98,723)
(165,877)
(73,571)
(173,202)

당기순이익
299,927
578,070
201,947
457,657

법인세차감후기타포괄손익
5,240
24,154
(16,115)
(17,119)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목
5,240
24,154
(16,115)
(17,119)

순확정급여부채의 재측정요소
(4,195)
(4,308)
(14,102)
(15,806)

기타포괄손익-공정가치금융자산 평가손익
9,435
28,462
(2,013)
(1,313)

총포괄손익
305,167
602,224
185,832
440,538

주당이익

기본및희석주당이익 (단위 : 원)
2,659
5,124
1,737
3,936

4-3. 자본변동표

자본변동표

제 38 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

제 37 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

(단위 : 백만원)

자본

자본금
기타자본잉여금
자기주식
자기주식처분이익
적립금
이익잉여금
자본 합계

2023.01.01 (기초자본)
954,959
3,582
(1,236,933)
528,894
6,814,100
989,001
8,053,603

총포괄손익:

당기순이익
0
0
0
0
0
457,657
457,657

기타포괄손익:

순확정급여부채의 재측정요소
0
0
0
0
0
(15,806)
(15,806)

기타포괄손익-공정가치금융자산 평가손익
0
0
0
0
(1,313)
0
(1,313)

기타포괄손익-공정가치금융자산 처분손익 이익잉여금 대체
0
0
0
0
0
0
0

법인세차감후기타포괄손익
0
0
0
0
(1,313)
(15,806)
(17,119)

총포괄이익
0
0
0
0
(1,313)
441,851
440,538

소유주와의 거래:

연차배당
0
0
0
0
0
(581,399)
(581,399)

별도적립금의 전입(이입)
0
0
0
0
407,601
(407,601)
0

자기주식의 소각
0
0
0
0
0
0
0

주식선택권
0
369
0
0
0
0
369

소유주와의 거래 총액
0
369
0
0
407,601
(989,000)
(581,030)

2023.06.30 (기말자본)
954,959
3,951
(1,236,933)
528,894
7,220,388
441,852
7,913,111

2024.01.01 (기초자본)
954,959
4,030
(1,236,933)
528,894
7,238,475
343,100
7,832,525

총포괄손익:

당기순이익
0
0
0
0
0
578,070
578,070

기타포괄손익:

순확정급여부채의 재측정요소
0
0
0
0
0
(4,308)
(4,308)

기타포괄손익-공정가치금융자산 평가손익
0
0
0
0
28,462
0
28,462

기타포괄손익-공정가치금융자산 처분손익 이익잉여금 대체
0
0
0
0
(12,305)
12,305
0

법인세차감후기타포괄손익
0
0
0
0
16,157
7,997
24,154

총포괄이익
0
0
0
0
16,157
586,067
602,224

소유주와의 거래:

연차배당
0
0
0
0
0
(451,240)
(451,240)

별도적립금의 전입(이입)
0
0
0
0
(108,140)
108,140
0

자기주식의 소각
0
0
206,032
0
0
(206,032)
0

주식선택권
0
130
360
135
0
0
625

소유주와의 거래 총액
0
130
206,392
135
(108,140)
(549,132)
(450,615)

2024.06.30 (기말자본)
954,959
4,160
(1,030,541)
529,029
7,146,492
380,035
7,984,134

4-4. 현금흐름표

현금흐름표

제 38 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

제 37 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

(단위 : 백만원)

제 38 기 반기
제 37 기 반기

영업활동현금흐름
489,472
91,977

영업에서 창출된 현금
644,008
293,806

법인세의 납부
(154,536)
(201,829)

투자활동현금흐름
(289,607)
(85,555)

이자의 수취
33,704
18,760

배당금의 수취
74,013
14,215

기타금융자산의 감소
633
36,339

당기손익-공정가치금융자산의 감소
52,588
219,162

장기당기손익-공정가치금융자산의 감소
15,976
3,911

기타포괄손익-공정가치금융자산의 감소
18,774
0

유형자산의 처분
1,847
690

무형자산의 처분
22
1

투자부동산의 처분
5,561
8,348

매각예정자산의 처분
181
188

관계기업및공동기업투자의 처분
23,738
0

대여금의 회수
9,270
9,325

보증금의 회수
102
14

기타금융자산의 증가
(597)
(16,340)

당기손익-공정가치금융자산의 증가
(165,263)
(1,459)

장기당기손익-공정가치금융자산의 증가
(21,437)
(7,503)

장기예치금의 증가
0
(1,540)

유형자산의 취득
(152,599)
(119,271)

무형자산의 취득
(12,998)
(22,354)

투자부동산의 취득
(4,611)
(3,001)

관계기업및공동기업투자의 취득
(15,000)
(4,500)

종속기업투자의 취득
(136,600)
(125,874)

대여금의 증가
(16,724)
(94,581)

보증금의 증가
(187)
(85)

재무활동현금흐름
(151,172)
(586,067)

이자의 지급
(4,695)
(701)

배당금의 지급
(451,240)
(581,400)

단기차입금의 차입
130,000
600,000

단기차입금의 상환
(120,000)
(600,019)

사채의 발행
298,990
0

리스부채의 상환
(4,227)
(3,947)

현금및현금성자산의순증감
48,693
(579,645)

기초 현금및현금성자산
210,392
939,550

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과
10,314
1,465

기말 현금및현금성자산
269,399
361,370

5. 재무제표 주석

1. 회사의 개요 (별도)

주식회사 케이티앤지(이하, 당사)는 담배제조 및 판매업을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 당사는 담배제조를 위한 대전공장 외 2개의 제조공장, 제조담배 판매를 위한 14개의 지역본부와 101개의 지(사)점, 잎담배가공을 위한 김천공장 및 포장지 제조를 위한 천안공장 등을 보유하고 있으며, 본점소재지는 대전 대덕구 벚꽃길 71입니다.

당사는 1987년 4월 1일자로 한국전매공사법에 의거 100% 현물출자에 의한 정부투자기관인 한국전매공사로 설립되었으며, 1989년 4월 1일자로 한국담배인삼공사법에 의한 주식회사 한국담배인삼공사로 변경되었고, 1997년 8월 28일자로 공포되고 1997년 10월 1일자로 시행된 공기업의경영구조개선및민영화에관한법률에 의거 경영 효율성 향상과 조속한 민영화 추진을 위하여 정부투자기관관리기본법의 적용대상에서 제외되는 정부출자기관으로 전환됨과 동시에 상법에 의한 주식회사로 경영체제가 변경되었습니다.이후 정부의 공기업 민영화 및 경영혁신계획 방침에 따라 1999년 1월 1일자로 홍삼사업을 분리하여 지배기업의 홍삼사업 관련 자산과 부채를 신설된 (주)한국인삼공사에 사업포괄 현물출자를 하였습니다. 또한, 당사는 2002년 12월 27일자로 지배기업의 상호를 주식회사 한국담배인삼공사에서 주식회사 케이티앤지로 변경하였습니다.

한편, 당사는 1999년 10월 8일자로 정부보유주식 중 28,650,000주를 공모를 통해 매각하고 주식을 (주)한국거래소(구, 한국증권선물거래소)의 유가증권시장에 상장하였으며, 2001년 10월 31일과 2002년 10월 17일에 룩셈부르크 증권거래소(Luxembourg Stock Exchange)에 각각 45,400,000주와 35,816,658주의 해외주식 예탁증서(해외주식 예탁증서 2주가 지배기업주식 1주를 나타냄)를 상장하였습니다. 이후 2009년6월 25일자로 동 예탁증서의 거래시장을 룩셈부르크 증권거래소내의 BdL Market에서 Euro MTF로 변경하였습니다.

2. 중요한 회계정책 (별도)

(1) 재무제표 작성기준당사의 중간재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다.중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2023년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

(2) 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

당사는 공표되었으나 시행되지 않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한 바 없습니다. 여러 개정사항과 해석서가 2024년부터 최초 적용되며, 당사의 중간재무제표에미치는 중요한 영향은 없습니다.

① 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습 니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다.

② 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. ③ 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다.④ 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - '가상자산 공시가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다.

(3) 회계정책반기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.(2)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

① 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율(추정평균연간유효법인세율)을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정 (별도)

당사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

반기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 영업부문 (별도)

당사는 다음과 같은 주요 사업계열에서 기간에 걸쳐 혹은 한 시점에 재화와 용역을 이전함으로써 수익을 얻고 있습니다. 주요 사업계열의 구분은 기업회계기준서 제1108호에 따라 보고부문별 수익 공시정보와 일관됩니다.

한 시점에 인식하는 수익

당반기
(단위 : 백만원)

총부문수익

3개월
누적

재화나 용역의 이전 시기
한 시점에 인식하는 수익
지역
국내
제품과 용역
담배 제품/상품 판매 등
판매망
도소매상
565,214
1,076,785

직접판매
959
2,398

분양

수출잎담배 판매 등
도소매상

직접판매
2,814
4,100

분양

분양
도소매상

직접판매

분양
3,524
9,847

수출
담배 제품/상품 판매 등
도소매상
256,416
453,992

직접판매

분양

수출잎담배 판매 등
도소매상

직접판매
44,722
83,327

분양

분양
도소매상

직접판매

분양

지역 합계
873,649
1,630,449

전반기
(단위 : 백만원)

총부문수익

3개월
누적

재화나 용역의 이전 시기
한 시점에 인식하는 수익
지역
국내
제품과 용역
담배 제품/상품 판매 등
판매망
도소매상
549,370
1,065,769

직접판매
1,044
2,197

분양

수출잎담배 판매 등
도소매상

직접판매
13,825
13,884

분양

분양
도소매상

직접판매

분양
0
0

수출
담배 제품/상품 판매 등
도소매상
229,242
441,373

직접판매

분양

수출잎담배 판매 등
도소매상

직접판매
23,526
56,169

분양

분양
도소매상

직접판매

분양

지역 합계
817,007
1,579,392

기간에 걸쳐 인식하는 수익

당반기
(단위 : 백만원)

총부문수익

3개월
누적

재화나 용역의 이전 시기
기간에 걸쳐 인식하는 수익
지역
국내
제품과 용역
분양 및 임대
분양
48,259
60,850

임대
22,160
44,568

제품과 용역 합계
70,419
105,418

전반기
(단위 : 백만원)

총부문수익

3개월
누적

재화나 용역의 이전 시기
기간에 걸쳐 인식하는 수익
지역
국내
제품과 용역
분양 및 임대
분양
44,352
81,120

임대
21,282
43,142

제품과 용역 합계
65,634
124,262

5. 매출채권및기타채권 (별도)

매출채권및기타채권의 내역

당반기말
(단위 : 백만원)

유동
비유동

금융자산
상각후원가측정금융자산
매출채권
1,034,800
86,965

기타채권
대여금
400,976
90,541

미수금
20,107
17,076

보증금
38,955
35,218

미수수익
22,854
6,814

금융자산 합계
1,517,692
236,614

전기말
(단위 : 백만원)

유동
비유동

금융자산
상각후원가측정금융자산
매출채권
988,516
62,818

기타채권
대여금
315,083
139,676

미수금
82,403
8,778

보증금
37,955
37,977

미수수익
9,952
5,495

금융자산 합계
1,433,909
254,744

손실충당금 차감전 총액 기준에 의한 매출채권및기타채권과 관련 손실충당금의 내역

당반기말
(단위 : 백만원)

유동
비유동

장부금액
총장부금액
금융자산
상각후원가측정금융자산
매출채권

기타채권

금융자산 합계
1,557,590
376,511

손실충당금
금융자산
상각후원가측정금융자산
매출채권
(39,481)
(99,023)

기타채권
(417)
(40,874)

금융자산 합계
(39,898)
(139,897)

장부금액 합계
1,517,692
236,614

전기말
(단위 : 백만원)

유동
비유동

장부금액
총장부금액
금융자산
상각후원가측정금융자산
매출채권

기타채권

금융자산 합계
1,483,123
392,891

손실충당금
금융자산
상각후원가측정금융자산
매출채권
(49,113)
(96,203)

기타채권
(101)
(41,944)

금융자산 합계
(49,214)
(138,147)

장부금액 합계
1,433,909
254,744

매출채권및기타채권의 손실충당금의 변동내역

당반기
(단위 : 백만원)

매출채권및기타채권

기초금액
187,361

손상차손환입
(7,566)

기말금액
179,795

전반기
(단위 : 백만원)

매출채권및기타채권

기초금액
203,467

손상차손환입
(5,956)

기말금액
197,511

매출채권의 손상차손(환입)은 포괄손익계산서상 판매비와관리비로 계상되었으며, 기타채권의 손상차손(환입)은 포괄손익계산서상 기타비용(수익)으로 계상되었습니다.

6. 재고자산 (별도)

재고자산의 내역

당반기말
(단위 : 백만원)

총장부금액
평가손실충당금
장부금액 합계

재고자산
1,314,159
(19,074)
1,295,085

재고자산
상품
18,953
(2,666)
16,287

제품
118,641
(12,431)
106,210

반제품
36,350
(918)
35,432

재공품
1,727
0
1,727

원재료
715,162
(132)
715,030

재료품
37,716
(2,927)
34,789

저장품
62,621
0
62,621

부산물
6,880
0
6,880

미완성주택
48,739
0
48,739

완성주택
99,119
0
99,119

용지
155,596
0
155,596

미착품
12,655
0
12,655

전기말
(단위 : 백만원)

총장부금액
평가손실충당금
장부금액 합계

재고자산
1,241,768
(18,966)
1,222,802

재고자산
상품
19,213
(1,597)
17,616

제품
120,841
(13,157)
107,684

반제품
43,706
(980)
42,726

재공품
2,668
0
2,668

원재료
692,687
(233)
692,454

재료품
43,540
(2,999)
40,541

저장품
57,419
0
57,419

부산물
7,577
0
7,577

미완성주택
19,965
0
19,965

완성주택
105,631
0
105,631

용지
41,741
0
41,741

미착품
86,780
0
86,780

재고자산과 관련하여 인식한 평가손실(환입) 및 폐기손실

당반기
(단위 : 백만원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

재고자산평가손실 및 폐기손실
1,448
4,054

재고자산평가손실 및 폐기손실
재고자산평가손실(환입), 매출원가
(321)
108

재고자산폐기손실, 매출원가
1,769
3,946

재고자산폐기손실, 기타비용
0
0

전반기
(단위 : 백만원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

재고자산평가손실 및 폐기손실
2,072
2,674

재고자산평가손실 및 폐기손실
재고자산평가손실(환입), 매출원가
(55)
(2,134)

재고자산폐기손실, 매출원가
1,867
4,548

재고자산폐기손실, 기타비용
260
260

7. 관계기업및공동기업투자 (별도)

당반기말과 전기말 현재 관계기업및공동기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
회사명
소재지
주요영업활동
당반기말
전기말

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

관계 기업
(주)라이트팜텍(*1)
국내
의약품 제조
12.53
1,830
12.53
1,830

코람코반포프로젝트금융투자(주)(*1),(*2)
국내
부동산 투자ㆍ개발ㆍ임대업
18.95
5,306
18.95
5,306

코람코동작프로젝트금융투자(주)(*1)
국내
부동산 투자ㆍ개발ㆍ임대업
19.47
1,850
19.47
1,850

(주)코크렙제36호위탁관리부동산투자회사
국내
부동산 투자ㆍ개발ㆍ임대업
21.01
15,000
21.01
15,000

(주)코크렙제41호위탁관리부동산투자회사
국내
부동산 투자ㆍ개발ㆍ임대업
26.47
39,568
26.47
39,568

안다스테이션전문투자형사모부동산투자신탁제1호
국내
부동산 투자ㆍ개발ㆍ임대업
-
-
21.43
17,764

청라메디폴리스피에프브이(주)(*3)
국내
부동산 개발ㆍ판매업
51.01
101,000
51.01
101,000

(주)이노디스(*1)
국내
광고대행
19.64
55
19.64
55

(주)SJ바이오메드(*1),(*4)
국내
의료품 제조
14.39
-
14.39
-

(주)엘에스케이글로벌파마서비스
국내
신약연구개발
21.92
-
21.92
-

미래에셋케이티앤지신성장투자조합1호
국내
헬스케어ㆍESGㆍ신성장사업
45.00
9,000
45.00
9,000

케이비KT&G신성장1호펀드(*5)
국내
헬스케어ㆍ신성장산업
66.67
3,000
66.67
3,000

공동 기업
코람코유럽코어전문투자형사모 부동산투자신탁제3-2호(*6)
독일
부동산임대업
51.35
18,468
51.35
18,468

(주)스타필드수원
국내
부동산 개발ㆍ임대업
50.00
259,500
50.00
244,500

합 계

454,577

457,341

(*1)
지분율이 20% 미만이나, 투자자 약정에 의하여 피투자사의 이사회에 참여할 수 있는 권리를 보유하고 있어 유의적인 영향력이 있다고 판단되므로 당사는 동 지분을 관계기업투자로 분류하였습니다.

(*2)
당반기말 현재 동 지분증권은 PF 대출에 대한 근질권이 설정되어 있습니다(주석21.(15), 주석 23.(3) 참조).

(*3)
투자자 약정에 의하여 중요한 재무정책과 영업정책의 결정시 이사회 3/4이상의 동의가 요구되므로 당사는 동 지분을 관계기업투자로 분류하였습니다.

(*4)
당반기말 현재 청산절차 진행 중에 있습니다.

(*5)
지분율은 50% 초과이지만, 관련활동에 대한 지배력을 보유하지 않고, 투자의사결정기구 참여를 통한 유의적인 영향력을 행사하여 관계기업으로 분류하였습니다.

(*6)
투자자 약정에 의하여 중요한 재무정책과 영업정책의 결정시 투자자 전원의 동의가 요구되므로 당사는 동 지분을 공동기업투자로 분류하였습니다.

당사는 당반기 중 공동기업인 (주)스타필드수원의 유상증자에 참여하여 보통주(300,000주, 15,000백만원)를 추가 취득하였습니다.당사는 당반기 중 관계기업인 안다스테이션전문투자형사모부동산투자신탁제1호를 처분함에 따라 5,974백만원의 관계기업투자처분이익을 인식하였습니다.

당사는 전기 중 유상증자에 참여하여 관계기업인 미래에셋케이티앤지신성장투자조합1호(45좌, 4,500백만원)의 지분증권과 청라메디폴리스피에프브이(주)의 우선주(16,795,600주, 83,978백만원), 공동기업인 (주)스타필드수원의 보통주(2,000,000주, 100,000백만원)를 추가 취득하였습니다.당사는 전기 중 관계기업인 케이비KT&G신성장1호펀드에 3,000백만원을 신규 출자하였습니다.당사는 전기 중 관계기업인 코람코유럽코어전문투자형사모부동산투자신탁제3-2호를 일부 처분함에 따라 9백만원의 관계기업투자처분이익을 인식하였습니다.

8. 종속기업투자 (별도)

(1) 당반기말과 전기말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

회사명
소재지
주요 영업활동
당반기말
전기말

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

(주)한국인삼공사
국내
홍삼 등의 제조ㆍ판매업
100.00
762,130
100.00
762,130

영진약품(주)
국내
의약품 제조ㆍ판매업
52.45
73,299
52.45
73,299

태아산업(주)
국내
제지식 판상엽 제조업
100.00
117,698
100.00
117,698

KT&G Tutun MamulleriSanayi ve Ticaret A.S.
튀르키예
담배 제조ㆍ판매업
100.00
116,731
99.99
57,039

Korea Tabacos do Brasil Ltda.
브라질
잎담배 조달
99.99
2,891
99.99
2,891

KT&G Pars
이란
담배 제조ㆍ판매업
99.99
-
99.99
-

KT&G Rus L.L.C.
러시아
담배 제조ㆍ판매업
100.00
68,947
100.00
68,947

KT&G USA Corporation

미국
담배 판매업
100.00
-
100.00
-

(주)코스모코스
국내
화장품 제조ㆍ판매업
98.56
22,759
98.56
22,759

Renzoluc Pte., Ltd.(*1)
싱가포르
지주회사
100.00
163,104
100.00
163,104

PT Trisakti Purwosari Makmur(*2)
인도네시아
담배 제조ㆍ판매업
6.56
1,162
6.56
1,162

(주)상상스테이
국내
호텔업
100.00
32,068
100.00
32,068

KT&G Global Rus L.L.C.
러시아
담배 판매업
100.00
936
100.00
936

(주)과천상상피에프브이
국내
부동산 개발ㆍ판매업
51.00
3,570
51.00
3,570

KT&G Taiwan Corporation
대만
담배 판매업
100.00
8,081
100.00
8,081

마스턴제144호피에프브이(주)
국내
부동산 개발ㆍ판매업
92.50
37,000
92.50
37,000

KT&G Global Kazakhstan LLP
카자흐스탄
담배 판매업
100.00
18,510
100.00
18,510

KT&G Kazakhstan LLP
카자흐스탄
담배 제조ㆍ판매업
100.00
110,995
100.00
35,910

디앤씨덕은(주)(*3)
국내
부동산 개발ㆍ판매업
38.25
35,552
38.25
35,552

이든더파인센트럴서초(주)(*4)
국내
부동산 개발ㆍ판매업
78.65
36,623
78.65
35,000

청라메디폴리스개발(주)
국내
부동산 서비스업
66.67
200
-
-

합 계

1,612,256

1,475,656

(*1)
당사가 보유한 Renzoluc Pte., Ltd.의 전환우선주 6,978,948주(25,291백만원)를 포함한 지분율입니다.

(*2)
전기 중 당사의 종속기업인 PT Trisakti Purwosari Makmur가 당사의 종속기업인 PT KT&G Indonesia를 흡수합병함에 따라당사는 PT Trisakti Purwosari Makmur 주식 26,276,953주(6.56%)를 PT KT&G Indonesia의 지분증권 104,986주와 교환 취득하였습니다. 당반기말 현재 당사의 종속기업인 Renzoluc Pte., Ltd.이 보유한 지분을 포함한 PT Trisakti Purwosari Makmur의 연결지분율은 99.99%입니다.

(*3)
당사는 전기 중 디앤씨덕은(주)의 의결권부 우선주 38.25%를 취득하여 디앤씨덕은(주) 의결권의 51.00%를 확보하였으며, 디앤씨덕은(주)의 주주총회와 이사회를 통하여 피투자회사의 손익에 유의적으로 영향을 미치는 관련 활동에 대한 실질적인 의사결정권을 보유하고 있다고 판단하여 동 지분을 종속기업투자로 분류하였습니다.

(*4)
당반기 중 취득세 납부에 따라 장부금액이 증가하였습니다.

당사는 당반기 중 유상증자 방식으로 KT&G Tutun Mamulleri Sanayi ve Ticaret A.S.의 주식 272,490,615주(59,692백만원)와 KT&G Kazakhstan LLP의 지분증권 75,085백만원을 추가 취득 하였습니다.당사는 당반기 중 청라메디폴리스개발(주)의 주식 40,000주(200백만원)를 출자설립 방식으로 취득하였습니다.당사는 전기 중 유상증자 방식으로 KT&G Tutun Mamulleri Sanayi ve Ticaret A.S.의 주식 75,344,496주(25,624백만원), (주)상상스테이의 주식 6,000,000주(30,000백만원), 태아산업(주)의 주식 1,408,940주(65,000백만원), KT&G Kazakhstan LLP의 지분증권 19,722백만원을 추가 취득하였습니다.당사는 전기 중 KT&G Global Kazakhstan LLP 및 KT&G Kazakhstan LLP를 각각 18,510백만원, 16,188백만원에 출자설립 방식으로 취득하였습니다.

당사는 전기 중 디앤씨덕은(주)의 의결권부 우선주 3,825주(35,552백만원)와 이든더파인센트럴서초(주)의 의결권부 우선주 7,000,000주(35,000백만원)를 지분매입 방식으로 취득하였습니다.

(2) 손상차손

당사는 보유한 종속기업투자에 대해 손상징후 검토를 수행하고 있으며, 손상징후가 발견되는 경우 회수가능액을 추정하여 손상 검사를 수행하고 있습니다.

당반기와 전반기 중 지속적인 영업손실 누적 등으로 종속기업 순자산 장부금액이 종속기업투자 장부가액보다 미달하여 손상징후가 발견된 종속기업투자의 손상검사 결과 손상차손을 인식한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

회사명
당반기
전반기
회수가능액 평가방법

KT&G Tutun Mamulleri Sanayi ve Ticaret A.S.
-
4,390
순공정가치

(주)상상스테이
-
266
순공정가치

합 계
-
4,656

순공정가치는 조정순자산법으로 평가하였으며, 공정가치 서열체계 상 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 수준 3으로 분류됩니다.

9. 유형자산 (별도)

유형자산의 변동내역

당반기
(단위 : 백만원)

장부금액

기초금액
1,282,113

취득
168,752

처분/폐기/손상
(756)

상각
(51,524)

대체 등
3,160

기말금액
1,401,745

(대체 등) 당반기 중 투자부동산으로부터 대체된 3,160백만원으로 구성되어있습니다.

전반기
(단위 : 백만원)

장부금액

기초금액
1,177,839

취득
68,944

처분/폐기/손상
(8,144)

상각
(50,366)

대체 등
(16,445)

기말금액
1,171,828

(대체 등) 전반기 중 투자부동산으로 대체된 16,445백만원으로 구성되어 있습니다.

적격자산인 유형자산에 대하여 자본화된 차입원가

(단위 : 백만원)

자본화된 차입원가
자본화가능차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화이자율

자산
유형자산
범위
하위범위

0.0413

상위범위

0.0445

범위 합계
4,767

10. 무형자산 (별도)

무형자산의 변동내역

당반기
(단위 : 백만원)

장부금액

기초금액
133,920

취득
13,870

처분/폐기/손상
(97)

상각
(11,480)

대체 등
0

기말금액
136,213

전반기
(단위 : 백만원)

장부금액

기초금액
122,485

취득
19,835

처분/폐기/손상
(123)

상각
(9,517)

대체 등
(13)

기말금액
132,667

11. 투자부동산 (별도)

투자부동산의 변동내역

당반기
(단위 : 백만원)

장부금액

기초금액
992,523

취득
4,611

처분/폐기/손상
(721)

상각
(13,778)

대체 등
(138,817)

기말금액
843,818

(대체 등) 당반기 중 유형자산으로 대체된 3,160백만원과 재고자산으로 대체된 135,657백만원이 포함되어 있습니다.

전반기
(단위 : 백만원)

장부금액

기초금액
1,029,217

취득
3,001

처분/폐기/손상
(1,775)

상각
(13,824)

대체 등
(27,096)

기말금액
989,523

(대체 등) 전반기 중 유형자산으로부터 대체된 16,445백만원과 재고자산으로 대체된 43,541백만원이 포함되어 있습니다.

적격자산인 투자부동산에 대하여 자본화된 차입원가

(단위 : 백만원)

자본화된 차입원가
자본화가능차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화이자율

자산
투자부동산
범위
하위범위

0.0413

상위범위

0.0445

범위 합계
967

12. 사용권자산 (별도)

사용권자산의 변동내역

당반기
(단위 : 백만원)

사용권자산

기초금액
26,299

취득
4,970

처분
(116)

상각
(5,510)

기말금액
25,643

전반기
(단위 : 백만원)

사용권자산

기초금액
25,640

취득
3,735

처분
(267)

상각
(4,981)

기말금액
24,127

13. 차입금 및 사채 (별도)

단기차입금의 내역

당반기말
(단위 : 백만원)

단기차입금

차입금명칭
단기차입금
한도대출
신한은행
10,000

전기말
(단위 : 백만원)

단기차입금

차입금명칭
단기차입금
한도대출
신한은행
0

사채의 내역

당반기말
(단위 : 백만원)

발행일
만기
이자율
사채, 명목금액
사채할인발행차금
사채 합계
유동사채
비유동사채

차입금명칭
사채
무보증공모사채 제2-1회
2023-09-13
2025-09-12
0.04180
100,000

무보증공모사채 제2-2회
2023-09-13
2026-09-11
0.04322
200,000

무보증공모사채 제3-1회
2024-04-25
2026-04-24
0.03624
50,000

무보증공모사채 제3-2회
2024-04-25
2027-04-23
0.03763
150,000

무보증공모사채 제3-3회
2024-04-25
2029-04-25
0.03808
100,000

차입금명칭 합계

600,000
(1,601)
598,399
0
598,399

전기말
(단위 : 백만원)

발행일
만기
이자율
사채, 명목금액
사채할인발행차금
사채 합계
유동사채
비유동사채

차입금명칭
사채
무보증공모사채 제2-1회
2023-09-13
2025-09-12
0.04180
100,000

무보증공모사채 제2-2회
2023-09-13
2026-09-11
0.04322
200,000

무보증공모사채 제3-1회

무보증공모사채 제3-2회

무보증공모사채 제3-3회

차입금명칭 합계

300,000
(835)
299,165
0
299,165

14. 종업원급여 (별도)

종업원급여와 관련하여 인식된 손익

당반기
(단위 : 백만원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

확정급여제도
7,074
14,148

확정급여제도
당기근무원가
7,539
15,077

순확정급여부채(자산)의 순이자
(465)
(929)

당기비용 인식 기여금, 확정기여제도
1,121
3,095

당기근무원가 등, 기타장기종업원급여
6,445
7,536

명예퇴직 등, 해고급여
0
1,543

종업원급여비용 합계
14,640
26,322

전반기
(단위 : 백만원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

확정급여제도
5,805
11,611

확정급여제도
당기근무원가
6,835
13,670

순확정급여부채(자산)의 순이자
(1,030)
(2,059)

당기비용 인식 기여금, 확정기여제도
968
2,760

당기근무원가 등, 기타장기종업원급여
2,106
3,001

명예퇴직 등, 해고급여
0
355

종업원급여비용 합계
8,879
17,727

순확정급여부채(자산)의 내역

당반기말
(단위 : 백만원)

순확정급여부채(자산)

순확정급여부채(자산)
확정급여채무의 현재가치
390,866

사외적립자산의 공정가치
(423,016)

순확정급여부채(자산) 합계
(32,150)

전기말
(단위 : 백만원)

순확정급여부채(자산)

순확정급여부채(자산)
확정급여채무의 현재가치
391,192

사외적립자산의 공정가치
(434,620)

순확정급여부채(자산) 합계
(43,428)

15. 환불부채및충당부채 (별도)

환불부채및충당부채의 내역

당반기말
(단위 : 백만원)

유동
비유동

환불부채및충당부채
판매보증충당부채
1,494
0

환불부채
5,352
3,547

복구충당부채
84
111

금융보증충당부채
9
11

온실가스충당부채
93
0

환불부채및충당부채 합계
7,032
3,669

전기말
(단위 : 백만원)

유동
비유동

환불부채및충당부채
판매보증충당부채
1,780
0

환불부채
5,221
2,575

복구충당부채
84
111

금융보증충당부채
18
26

온실가스충당부채
51
0

환불부채및충당부채 합계
7,154
2,712

환불부채및충당부채의 변동내역

당반기
(단위 : 백만원)

기초금액
증가
감소
기말금액

환불부채및충당부채
판매보증충당부채
1,780
1,089
(1,375)
1,494

환불부채
7,796
1,173
(70)
8,899

복구충당부채
195
0
0
195

금융보증충당부채
44
0
(24)
20

온실가스충당부채
51
42
0
93

환불부채및충당부채 합계
9,866
2,304
(1,469)
10,701

전반기
(단위 : 백만원)

기초금액
증가
감소
기말금액

환불부채및충당부채
판매보증충당부채
4,172
98
(1,323)
2,947

환불부채
6,789
130
(11)
6,908

복구충당부채
186
0
0
186

금융보증충당부채
134
0
(57)
77

온실가스충당부채
194
0
(124)
70

환불부채및충당부채 합계
11,475
228
(1,515)
10,188

16. 분양계약 (별도)

진행중인 분양계약의 내역

당반기
(단위 : 백만원)

최초분양계약일
예상 완성기한
진행률
총분양 예정액
총분양 계약액
누적분양수익
분양수익
누적분양원가

공사명
수원화서 푸르지오 브리시엘
2020-06-19
2023-09-25
1.0000
803,056
747,970
747,946
0
338,101

e편한세상 대전역 센텀비스타
2022-12-19
2026-06-01
0.4454
226,951
193,218
85,924
21,540
71,738

녹번동 주상복합
2023-04-27
2025-02-28
0.5577
29,720
25,220
14,066
5,184
9,215

엘리프 미아역 1단지
2023-05-16
2026-08-31
0.2633
61,562
39,512
10,357
3,128
7,704

엘리프 미아역 2단지
2023-05-15
2026-08-31
0.2540
155,141
107,098
27,144
9,056
19,574

e편한세상 평촌 어반밸리
2024-04-03
2026-10-01
0.0615
399,856
348,757
21,462
21,462
12,937

디지털 엠파이어 평촌 비즈밸리
2024-04-01
2027-03-04
0.0831
352,768
5,778
480
480
325

공사명 합계

2,029,054
1,467,553
907,379
60,850
459,594

(총분양 예정액) 인도기준으로 매출 인식 예정인 상가, 오피스텔 및 아파트 분양 예정액이 포함되어 있습니다.(누적분양수익) 총분양계약액에서 선납할인 등이 차감된 금액입니다.(당반기 분양수익) 당반기 인도기준 매출인식액 9,847백만원은 포함되어 있지 않습니다.(누적분양원가) 분양원가 중 공통기반시설에 대한 누적분양원가 228,098백만원은 포함되지 않았습니다.

전반기
(단위 : 백만원)

최초분양계약일
예상 완성기한
진행률
총분양 예정액
총분양 계약액
누적분양수익
분양수익
누적분양원가

공사명
수원화서 푸르지오 브리시엘
2020-06-19
2023-09-25
0.9229
803,056
750,352
692,472
65,781
313,022

e편한세상 대전역 센텀비스타
2022-12-19
2026-06-01
0.0782
226,951
132,491
10,360
9,835
8,319

녹번동 주상복합
2023-04-27
2025-02-28
0.1271
29,720
25,220
3,207
3,207
2,101

엘리프 미아역 1단지
2023-05-16
2026-08-31
0.0429
61,529
7,106
305
305
218

엘리프 미아역 2단지
2023-05-15
2026-08-31
0.0426
155,078
46,726
1,993
1,993
1,364

e편한세상 평촌 어반밸리

디지털 엠파이어 평촌 비즈밸리

공사명 합계

1,276,334
961,895
708,337
81,121
325,024

(총분양 예정액) 인도기준으로 매출 인식 예정인 상가 및 오피스텔 분양 예정액이 포함되어 있습니다.(누적분양원가) 분양원가 중 공통기반시설에 대한 누적분양원가 105,273백만원 포함되지 않았습니다.

진행중인 분양계약 관련 채권ㆍ채무 내역

당반기말
(단위 : 백만원)

누적분양수익
분양대금 회수누계 등
분양매출채권
분양선수금

공사명
수원화서 푸르지오 브리시엘
747,946
746,809
1,142
5

e편한세상 대전역 센텀비스타
85,924
30,262
56,377
715

녹번동 주상복합
14,066
0
14,066
0

엘리프 미아역 1단지
10,357
4,776
5,667
86

엘리프 미아역 2단지
27,144
12,948
14,413
217

e편한세상 평촌 어반밸리
21,462
34,875
0
13,413

디지털 엠파이어 평촌 비즈밸리
480
578
0
98

길음동 근린상업시설

공사명 합계
907,379
830,248
91,665
14,534

(분양매출채권) 분양매출채권 중 당반기말 현재 고객에게 미청구된 계약자산은 87,269백만원이며, 계약서상 청구 일정에 따라 수취채권으로 재분류될 예정입니다.(분양선수금) 진행기준으로 인식되는 본공사와 관련된 옵션계약(발코니) 선수금이 포함되어 있습니다.

전기말
(단위 : 백만원)

누적분양수익
분양대금 회수누계 등
분양매출채권
분양선수금

공사명
수원화서 푸르지오 브리시엘
747,946
708,687
39,500
241

e편한세상 대전역 센텀비스타
64,384
23,852
41,250
718

녹번동 주상복합
8,882
0
8,882
0

엘리프 미아역 1단지
7,229
4,815
2,505
91

엘리프 미아역 2단지
18,088
12,529
5,782
223

e편한세상 평촌 어반밸리

디지털 엠파이어 평촌 비즈밸리

길음동 근린상업시설
27,580
27,580
0
0

공사명 합계
874,109
777,463
97,919
1,273

(분양매출채권) 분양매출채권 중 전기말 현재 고객에게 미청구된 계약자산은 58,406백만원이며, 계약서 상 청구 일정에 따라 수취채권으로 재분류될 예정입니다.(분양선수금) 진행기준으로 인식되는 본공사와 관련된 옵션계약(발코니) 선수금이 포함되어 있습니다.당반기 중 추정 총계약수익 및 총계약원가의 중요한 변동은 발생하지 아니하였습니다. 진행중인 분양계약의 추정 총계약수익과 총계약원가는 당반기말까지 발생한 상황에 근거한 것이며, 미래기간에 변동될 수 있습니다.

한 시점에 인식되는 분양계약 관련 채권ㆍ채무 내역

당반기말
(단위 : 백만원)

분양매출채권
분양선수금

재화나 용역의 이전 시기
한 시점에 이전하는 재화나 서비스
전체 계약
수원화서 푸르지오 브리시엘
0
1,050

e편한세상 대전역 센텀비스타
0
105

엘리프 미아역 1단지
0
343

엘리프 미아역 2단지
0
2,698

상봉역 유보라 퍼스트리브앤포스퀘어
9,549
611

재화나 용역의 이전 시기 합계
9,549
4,807

(분양선수금) 진행기준으로 인식되는 본공사와 관련된 옵션계약(발코니) 선수금이 포함되어 있지 않습니다.

전기말
(단위 : 백만원)

분양매출채권
분양선수금

재화나 용역의 이전 시기
한 시점에 이전하는 재화나 서비스
전체 계약
수원화서 푸르지오 브리시엘
0
1,465

e편한세상 대전역 센텀비스타
0
93

엘리프 미아역 1단지
0
322

엘리프 미아역 2단지
0
666

상봉역 유보라 퍼스트리브앤포스퀘어
6,626
774

재화나 용역의 이전 시기 합계
6,626
3,320

(분양선수금) 진행기준으로 인식되는 본공사와 관련된 옵션계약(발코니) 선수금이 포함되어 있지 않습니다.

17. 판매비와관리비 (별도)

판매비와관리비의 내역

당반기
(단위 : 백만원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

급여
73,352
149,083

퇴직급여및해고급여
5,565
12,685

복리후생비
15,004
24,399

여비교통비
3,270
6,059

통신비
682
1,435

수도광열비
2,901
6,947

세금과공과
19,992
22,343

소모품비
487
852

임차료
796
2,336

감가상각비
7,732
15,376

무형자산상각비
4,143
8,247

수선유지비
1,324
2,646

차량비
769
1,513

보험료
426
953

지급수수료
41,355
78,358

운반보관비
5,142
9,965

회의비
733
1,540

광고선전비
21,267
40,564

교육훈련비
1,304
2,567

포상비
280
522

경상연구개발비
6,229
13,385

매출채권손상차손환입
(12,830)
(6,812)

합계
199,923
394,963

전반기
(단위 : 백만원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

급여
74,248
151,812

퇴직급여및해고급여
4,564
9,958

복리후생비
11,427
20,061

여비교통비
3,805
6,461

통신비
709
1,402

수도광열비
2,494
6,720

세금과공과
22,230
24,110

소모품비
448
1,339

임차료
1,419
3,642

감가상각비
8,289
16,647

무형자산상각비
4,769
9,448

수선유지비
1,117
1,577

차량비
788
1,585

보험료
262
654

지급수수료
41,709
80,863

운반보관비
5,866
11,252

회의비
713
1,551

광고선전비
23,778
40,595

교육훈련비
1,587
3,004

포상비
472
779

경상연구개발비
4,812
8,289

매출채권손상차손환입
(10,230)
(6,907)

합계
205,276
394,842

18. 기타수익 및 기타비용 (별도)

기타수익 및 기타비용의 내역

당반기
(단위 : 백만원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

기타수익 합계
109,679
225,324

기타수익 합계
외환차익
16,128
23,112

외화환산이익
81,382
183,535

파생상품평가이익
54
89

기타채권손상차손환입
1,560
751

유형자산처분이익
220
295

무형자산처분이익
2
4

투자부동산처분이익
0
4,876

관계기업투자처분이익
5,974
5,974

리스계약조정이익
97
119

잡이익
4,262
6,569

기타비용 합계
15,018
35,547

기타비용 합계
외환차손
3,571
8,088

외화환산손실
0
2,145

파생상품평가손실
10,980
24,033

기타채권손상차손
0
0

유형자산처분손실
0
11

유형자산손상차손
1
1

무형자산처분손실
1
5

무형자산손상차손
34
75

투자부동산처분손실
0
55

종속기업투자손상차손
0
0

리스계약조정손실
6
7

기부금
192
750

잡손실
233
377

전반기
(단위 : 백만원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

기타수익 합계
30,500
106,530

기타수익 합계
외환차익
9,902
15,849

외화환산이익
7,481
69,983

파생상품평가이익
759
4,564

기타채권손상차손환입
3,621
0

유형자산처분이익
10
1,401

무형자산처분이익
0
0

투자부동산처분이익
4,110
6,732

관계기업투자처분이익
0
0

리스계약조정이익
13
31

잡이익
4,604
7,970

기타비용 합계
35,692
59,199

기타비용 합계
외환차손
2,244
8,972

외화환산손실
16,027
18,759

파생상품평가손실
4,018
13,416

기타채권손상차손
0
951

유형자산처분손실
1,715
1,729

유형자산손상차손
5,917
5,917

무형자산처분손실
0
0

무형자산손상차손
60
123

투자부동산처분손실
0
59

종속기업투자손상차손
4,390
4,656

리스계약조정손실
4
6

기부금
474
1,011

잡손실
843
3,600

19. 금융수익 및 금융원가 (별도)

금융수익 및 금융원가의 내역

당반기
(단위 : 백만원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

금융수익 합계
34,404
83,365

금융수익 합계
이자수익
23,748
45,899

배당금수익
7,489
23,994

당기손익-공정가치금융자산평가이익
3,167
13,472

금융원가
11,971
19,407

금융원가
이자비용
4,651
8,757

당기손익-공정가치금융자산평가손실
7,320
10,650

순금융손익
22,433
63,958

(이자수익) 해당 이자수익은 상각후원가 측정 금융자산에서 발생한 이자수익입니다.

전반기
(단위 : 백만원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

금융수익 합계
38,655
114,063

금융수익 합계
이자수익
14,710
28,570

배당금수익
8,833
50,564

당기손익-공정가치금융자산평가이익
15,112
34,929

금융원가
1,735
4,588

금융원가
이자비용
1,735
2,644

당기손익-공정가치금융자산평가손실
0
1,944

순금융손익
36,920
109,475

(이자수익) 해당 이자수익은 상각후원가 측정 금융자산에서 발생한 이자수익입니다.

20. 법인세비용 및 이연법인세 (별도)

유효세율

당반기

공시금액

가중평균연간유효법인세율
0.2230

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간유효법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다.

전반기

공시금액

가중평균연간유효법인세율
0.2745

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간유효법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다.

필라2 법인세의 영향

필라2 법인세의 영향

의무의 성격에 대한 기술, 우발부채 및 약정사항
당사가 영업활동을 수행 중인 일부 국가에서 필라 2 법률이 제정되었거나 실질적으로 제정되었습니다. 한국에서 '국제조세조정에관한법률 제19191호 일부 개정안'에 따라 당사는 2024년 1월 1일에 시작하는 회계연도부터 필라 2 적용대상에 해당될 것으로 판단하고 있습니다. 당사는 현재 필라 2 도입으로 인한 영향을 검토 중에 있으며, 필라 2 유효세율이 15% 미만일 것으로 예상되는 일부 국가에서 발생한 순이익(이들 국가의 구성 기업)과 관련하여 영향이 있을 것으로 예상됩니다.

유출될 경제적효익의 금액과 시기에 대한 불확실성 정도, 우발부채 및 약정사항
당반기말 현재 당사는 현재까지 식별된 필라 2 법인세가 재무제표에 미치는 영향은 중요하지 않은 수준일 것으로 예상하고 있으며, 필라2 법률과 관련되는 이연법인세 자산 및 부채의 인식 및 공시에 대한 예외 규정을 적용합니다.

21. 특수관계자 (별도)

당사와 특수관계에 있는 회사의 내역

당반기말
(단위 : 백만원)

소재지
지배기업이 소유한 지분율
종속기업이 소유한 지분율
총 소유지분율
피투자자에 대한 지분이 20퍼센트 미만임에도 불구하고, 유의적인 영향력이 있다고 결론을 내린 이유에 대한 설명
타 기업에 대한 의결권을 과반이상 보유하더라도 그 기업을 지배하지 않는다는 결정을 내린 유의적인 판단과 가정에 대한 기술
타 기업에 대한 의결권을 과반미만 보유하더라도 그 기업을 지배한다는 결정을 내린 유의적인 판단과 가정에 대한 기술
특수관계의 성격에 대한 기술

전체 특수관계자
특수관계자
종속기업
(주)한국인삼공사
국내
1.0000
0.0000
1.0000

영진약품(주)
국내
0.5245
0.0000
0.5245

태아산업(주)
국내
1.0000
0.0000
1.0000

KT&G Tutun Mamulleri Sanayi ve Ticaret A.S.
튀르키예
1.0000
0.0000
1.0000

Korea Tabacos do Brasil Ltda.
브라질
0.9999
0.0000
0.9999

KT&G Pars
이란
0.9999
0.0000
0.9999

KT&G Rus L.L.C.
러시아
1.0000
0.0000
1.0000

KT&G USA Corporation
미국
1.0000
0.0000
1.0000

(주)코스모코스
국내
0.9856
0.0000
0.9856

Renzoluc Pte., Ltd.
싱가포르
1.0000
0.0000
1.0000

당사가 보유한 Renzoluc Pte., Ltd.의 전환우선주 6,978,948주(25,291백만원)를 포함한 지분율입니다.

PT Trisakti Purwosari Makmur
인도네시아
0.0656
0.9343
0.9999

전기 중 당사의 종속기업인 PT Trisakti Purwosari Makmur가 당사의 종속기업인 PT KT&G Indonesia를 흡수합병함에 따라 당사는 PT Trisakti Purwosari Makmur주식 26,276,953주(6.56%)를 PT KT&G Indonesia의 지분증권 104,986주(99.99%)와 교환 취득하였습니다. 당반기말 현재 당사의 종속기업인 Renzoluc Pte., Ltd.이 보유한 지분을 포함한 PT Trisakti Purwosari Makmur의 연결지분율은 99.99%입니다.

PT TSPM FLAVOR AND FRAGRANCE
인도네시아
0.0000
1.0000
1.0000

당반기 중 당사의 종속기업인 PT Trisakti Purwosari Makmur는 PT TSPM FLAVOR AND FRAGRANCE의 주식 217,372,000주(18,563백만원)를 출자설립 방식으로 취득하였습니다.

(주)상상스테이
국내
1.0000
0.0000
1.0000

KT&G Global Rus L.L.C.
러시아
1.0000
0.0000
1.0000

(주)과천상상피에프브이
국내
0.5100
0.0000
0.5100

KT&G Taiwan Corporation
대만
1.0000
0.0000
1.0000

마스턴제144호피에프브이(주)
국내
0.9250
0.0000
0.9250

KT&G Kazakhstan LLP
카자흐스탄
1.0000
0.0000
1.0000

당사는 전기 중 KT&G Global Kazakhstan LLP와 KT&G Kazakhstan LLP의 지분 100.00%를 취득하였으며, 동 지분을 종속기업투자로 분류하였습니다.

KT&G Global Kazakhstan LLP
카자흐스탄
1.0000
0.0000
1.0000

당사는 전기 중 KT&G Global Kazakhstan LLP와 KT&G Kazakhstan LLP의 지분 100.00%를 취득하였으며, 동 지분을 종속기업투자로 분류하였습니다.

디앤씨덕은(주)
국내
0.3825
0.0000
0.3825

당사는 전기 중 디앤씨덕은(주)의 의결권부 우선주 38.25%를 취득하여 디앤씨덕은(주) 의결권의 51.00%를 확보하였으며, 디앤씨덕은(주)의 주주총회와 이사회를 통하여 피투자회사의 손익에 유의적으로 영향을 미치는 관련 활동에 대한 실질적인 의사결정권을 보유하고 있다고 판단하여 동 지분을 종속기업투자로 분류하였습니다.

이든더파인센트럴서초(주)
국내
0.7865
0.0000
0.7865

청라메디폴리스개발(주)
국내
0.6667
0.0000
0.6667

당사는 당반기 중 청라메디폴리스개발(주)의 지분 66.67%를 신규 취득하였으며, 동 지분을 종속기업투자로 분류하였습니다.

K&I China Co., Ltd.
중국
0.0000
0.9856
0.9856

(주)케이지씨예본
국내
0.0000
1.0000
1.0000

(주)케이지씨라이프앤진
국내
0.0000
1.0000
1.0000

길림한정인삼유한공사
중국
0.0000
1.0000
1.0000

정관장고빈유한공사
대만
0.0000
1.0000
1.0000

Korean Red Ginseng Corp., Inc.
미국
0.0000
1.0000
1.0000

정관장육년근상업(상해)유한공사
중국
0.0000
1.0000
1.0000

주식회사 한국인삼공사재팬
일본
0.0000
1.0000
1.0000

PT Nusantara Indah Makmur
인도네시아
0.0000
0.9996
0.9996

관계기업
(주)라이트팜텍
국내
0.1253
0.0000
0.1253
지분율이 20% 미만이나, 투자자 약정에 의하여 피투자사의 이사회에 참여할 수 있는 권리를 보유하고 있어 유의적인 영향력이 있다고 판단되므로 당사는 동 지분을 관계기업투자로 분류하였습니다.

코람코반포프로젝트금융투자(주)
국내
0.1895
0.0000
0.1895
지분율이 20% 미만이나, 투자자 약정에 의하여 피투자사의 이사회에 참여할 수 있는 권리를 보유하고 있어 유의적인 영향력이 있다고 판단되므로 당사는 동 지분을 관계기업투자로 분류하였습니다.

코람코동작프로젝트금융투자(주)
국내
0.1947
0.0000
0.1947
지분율이 20% 미만이나, 투자자 약정에 의하여 피투자사의 이사회에 참여할 수 있는 권리를 보유하고 있어 유의적인 영향력이 있다고 판단되므로 당사는 동 지분을 관계기업투자로 분류하였습니다.

(주)코크렙제36호위탁관리부동산투자회사
국내
0.2101
0.0000
0.2101

(주)코크렙제41호위탁관리부동산투자회사
국내
0.2647
0.0000
0.2647

청라메디폴리스피에프브이(주)
국내
0.5101
0.0000
0.5101

투자자 약정에 의하여 중요한 재무정책과 영업정책의 결정시 이사회 3/4 이상의 동의가 요구되므로 당사는 동 지분을 관계기업투자로 분류하였습니다.

(주)이노디스
국내
0.1964
0.0000
0.1964
지분율이 20% 미만이나, 투자자 약정에 의하여 피투자사의 이사회에 참여할 수 있는 권리를 보유하고 있어 유의적인 영향력이 있다고 판단되므로 당사는 동 지분을 관계기업투자로 분류하였습니다.

(주)SJ바이오메드
국내
0.1439
0.0000
0.1439
지분율이 20% 미만이나, 투자자 약정에 의하여 피투자사의 이사회에 참여할 수 있는 권리를 보유하고 있어 유의적인 영향력이 있다고 판단되므로 당사는 동 지분을 관계기업투자로 분류하였습니다.

당반기말 현재 청산절차 진행 중에 있습니다.

(주)엘에스케이글로벌파마서비스
국내
0.2192
0.0000
0.2192

미래에셋케이티앤지신성장투자조합1호
국내
0.4500
0.0500
0.5000

지엘광진도시개발(주)
국내
0.0000
0.3500
0.3500

케이비KT&G신성장1호펀드
국내
0.6667
0.0000
0.6667

지분율은 50% 초과이지만, 관련활동에 대한 지배력을 보유하지 않고, 투자의사결정기구 참여를 통한 유의적인 영향력을 행사하여 관계기업으로 분류하였습니다.

안다스테이션전문투자형사모부동산투자신탁제1호

공동기업
코람코유럽코어전문투자형사모부동산투자신탁제3-2호
독일
0.5135
0.0000
0.5135

투자자 약정에 의하여 중요한 재무정책과 영업정책의 결정 시 투자자 전원의 동의가 요구되므로 당사는 동 지분을 공동기업투자로 분류하였습니다.

(주)스타필드수원
국내
0.5000
0.0000
0.5000

기타
안다스테이션전문투자형사모부동산투자신탁제1호
국내
0.0000
0.0000
0.0000

당사는 당반기 중 매각 완료함에 따라 당반기말 현재 특수관계자범위에서 제외하였습니다.

전기말
(단위 : 백만원)

소재지
지배기업이 소유한 지분율
종속기업이 소유한 지분율
총 소유지분율
피투자자에 대한 지분이 20퍼센트 미만임에도 불구하고, 유의적인 영향력이 있다고 결론을 내린 이유에 대한 설명
타 기업에 대한 의결권을 과반이상 보유하더라도 그 기업을 지배하지 않는다는 결정을 내린 유의적인 판단과 가정에 대한 기술
타 기업에 대한 의결권을 과반미만 보유하더라도 그 기업을 지배한다는 결정을 내린 유의적인 판단과 가정에 대한 기술
특수관계의 성격에 대한 기술

전체 특수관계자
특수관계자
종속기업
(주)한국인삼공사
국내
1.0000
0.0000
1.0000

영진약품(주)
국내
0.5245
0.0000
0.5245

태아산업(주)
국내
1.0000
0.0000
1.0000

KT&G Tutun Mamulleri Sanayi ve Ticaret A.S.
튀르키예
0.9999
0.0000
0.9999

Korea Tabacos do Brasil Ltda.
브라질
0.9999
0.0000
0.9999

KT&G Pars
이란
0.9999
0.0000
0.9999

KT&G Rus L.L.C.
러시아
1.0000
0.0000
1.0000

KT&G USA Corporation
미국
1.0000
0.0000
1.0000

(주)코스모코스
국내
0.9856
0.0000
0.9856

Renzoluc Pte., Ltd.
싱가포르
1.0000
0.0000
1.0000

당사가 보유한 Renzoluc Pte., Ltd.의 전환우선주 6,978,948주(25,291백만원)를 포함한 지분율입니다.

PT Trisakti Purwosari Makmur
인도네시아
0.0656
0.9343
0.9999

전기 중 당사의 종속기업인 PT Trisakti Purwosari Makmur가 당사의 종속기업인 PT KT&G Indonesia를 흡수합병함에 따라 당사는 PT Trisakti PurwosariMakmur 주식 26,276,953주(6.56%)를 PT KT&G Indonesia의 지분증권 104,986주(99.99%)와 교환 취득하였습니다. 전기말 현재 당사의 종속기업인 Renzoluc Pte., Ltd.이 보유한 지분을 포함한 PT Trisakti Purwosari Makmur의 연결지분율은 99.99%입니다.

PT TSPM FLAVOR AND FRAGRANCE
인도네시아
0.0000
0.0000
0.0000

(주)상상스테이
국내
1.0000
0.0000
1.0000

KT&G Global Rus L.L.C.
러시아
1.0000
0.0000
1.0000

(주)과천상상피에프브이
국내
0.5100
0.0000
0.5100

KT&G Taiwan Corporation
대만
1.0000
0.0000
1.0000

마스턴제144호피에프브이(주)
국내
0.9250
0.0000
0.9250

KT&G Kazakhstan LLP
카자흐스탄
1.0000
0.0000
1.0000

당사는 전기 중 KT&G Global Kazakhstan LLP와 KT&G Kazakhstan LLP의 지분 100.00%를 취득하였으며, 당사는 동 지분을 종속기업투자로 분류하였습니다.

KT&G Global Kazakhstan LLP
카자흐스탄
1.0000
0.0000
1.0000

당사는 전기 중 KT&G Global Kazakhstan LLP와 KT&G Kazakhstan LLP의 지분 100.00%를 취득하였으며, 당사는 동 지분을 종속기업투자로 분류하였습니다.

디앤씨덕은(주)
국내
0.3825
0.0000
0.3825

당사는 전기 중 디앤씨덕은(주)의 의결권부 우선주 38.25%를 취득하여 디앤씨덕은(주) 의결권의 51.00%를 확보하였으며, 당사는 동 지분을 종속기업투자로 분류하였습니다. 당사는 디앤씨덕은(주)의 주주총회와 이사회를 통하여 당사의 손익에 유의적으로 영향을 미치는 관련 활동에 대한 실질적인 의사결정권을 보유하고 있다고 판단하여 동 지분을종속기업투자로 분류하였습니다.

이든더파인센트럴서초(주)
국내
0.7865
0.0000
0.7865

청라메디폴리스개발(주)
국내
0.0000
0.0000
0.0000

K&I China Co., Ltd.
중국
0.0000
0.9856
0.9856

(주)케이지씨예본
국내
0.0000
1.0000
1.0000

(주)케이지씨라이프앤진
국내
0.0000
1.0000
1.0000

길림한정인삼유한공사
중국
0.0000
1.0000
1.0000

정관장고빈유한공사
대만
0.0000
1.0000
1.0000

Korean Red Ginseng Corp., Inc.
미국
0.0000
1.0000
1.0000

정관장육년근상업(상해)유한공사
중국
0.0000
1.0000
1.0000

주식회사 한국인삼공사재팬
일본
0.0000
1.0000
1.0000

PT Nusantara Indah Makmur
인도네시아
0.0000
0.9996
0.9996

관계기업
(주)라이트팜텍
국내
0.1253
0.0000
0.1253
지분율이 20% 미만이나, 투자자 약정에 의하여 피투자사의 이사회에 참여할 수 있는 권리를 보유하고 있어 유의적인 영향력이 있다고 판단되므로 당사는 동 지분을 관계기업투자로 분류하였습니다.

코람코반포프로젝트금융투자(주)
국내
0.1895
0.0000
0.1895
지분율이 20% 미만이나, 투자자 약정에 의하여 피투자사의 이사회에 참여할 수 있는 권리를 보유하고 있어 유의적인 영향력이 있다고 판단되므로 당사는 동 지분을 관계기업투자로 분류하였습니다.

코람코동작프로젝트금융투자(주)
국내
0.1947
0.0000
0.1947
지분율이 20% 미만이나, 투자자 약정에 의하여 피투자사의 이사회에 참여할 수 있는 권리를 보유하고 있어 유의적인 영향력이 있다고 판단되므로 당사는 동 지분을 관계기업투자로 분류하였습니다.

(주)코크렙제36호위탁관리부동산투자회사
국내
0.2101
0.0000
0.2101

(주)코크렙제41호위탁관리부동산투자회사
국내
0.2647
0.0000
0.2647

전전기 중 불균등 유상감자에 따른 지분율 증가로 유의적인 영향력을 획득함에 따라, 당사는 동 지분을 관계기업투자로 재분류하였습니다.

청라메디폴리스피에프브이(주)
국내
0.5101
0.0000
0.5101

투자자 약정에 의하여 중요한 재무정책과 영업정책의 결정시 이사회 3/4 이상의 동의가 요구되므로 당사는 동 지분을 관계기업투자로 분류하였습니다.

(주)이노디스
국내
0.1964
0.0000
0.1964
지분율이 20% 미만이나, 투자자 약정에 의하여 피투자사의 이사회에 참여할 수 있는 권리를 보유하고 있어 유의적인 영향력이 있다고 판단되므로 당사는 동 지분을 관계기업투자로 분류하였습니다.

(주)SJ바이오메드
국내
0.1439
0.0000
0.1439
지분율이 20% 미만이나, 투자자 약정에 의하여 피투자사의 이사회에 참여할 수 있는 권리를 보유하고 있어 유의적인 영향력이 있다고 판단되므로 당사는 동 지분을 관계기업투자로 분류하였습니다.

전기말 현재 폐업신고 및 청산절차 진행 중에 있습니다.

(주)엘에스케이글로벌파마서비스
국내
0.2192
0.0000
0.2192

미래에셋케이티앤지신성장투자조합1호
국내
0.4500
0.0500
0.5000

당사와 당사의 종속기업인 (주)한국인삼공사는 전기 중 미래에셋케이티앤지신성장투자조합1호의 지분 50.00%를 취득하였으며, 유의적인 영향력을 보유하여 당사는 동 지분을 관계기업투자로 분류하였습니다.

지엘광진도시개발(주)
국내
0.0000
0.3500
0.3500

케이비KT&G신성장1호펀드
국내
0.6667
0.0000
0.6667

지분율은 50% 초과이지만, 관련활동에 대한 지배력을 보유하지 않고, 투자의사결정기구 참여를 통한 유의적인 영향력을 행사하여 관계기업으로 분류하였습니다.

안다스테이션전문투자형사모부동산투자신탁제1호
국내
0.2143
0.0000
0.2143

공동기업
코람코유럽코어전문투자형사모부동산투자신탁제3-2호
독일
0.5135
0.0000
0.5135

투자자 약정에 의하여 중요한 재무정책과 영업정책의 결정 시 투자자 전원의 동의가 요구되므로 당사는 동 지분을 공동기업투자로 분류하였습니다.

(주)스타필드수원
국내
0.5000
0.0000
0.5000

기타
안다스테이션전문투자형사모부동산투자신탁제1호

특수관계자와의 거래내역

당반기
(단위 : 백만원)

매출 및 기타수익
매입 및 기타비용
매출 및 기타수익 성격에 대한 기술, 특수관계자거래
매입 및 기타비용 성격에 대한 기술, 특수관계자거래

3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적

전체 특수관계자
특수관계자
종속기업
(주)한국인삼공사
4,145
7,057
208
549

영진약품(주)
386
670
7
224

태아산업(주)
235
444
10,209
18,374

KT&G Tutun Mamulleri Sanayi ve Ticaret A.S.
7,316
9,223
4,529
5,225

(1)당반기 특수관계자에 대한 대손상각비(환입) 3,633백만원은 제외되어 있습니다. (2)OEM 거래와 관련된 매출금액은 유상사급거래 조정 전 금액으로 반영하였습니다.

OEM 거래와 관련된 매입금액은 유상사급거래 조정 전 금액으로 반영하였습니다.

KT&G Rus L.L.C.
16,103
28,606
0
0

당반기 특수관계자에 대한 대손상각비(환입) 3,633백만원은 제외되어 있습니다.

KT&G USA Corporation
4
9
0
0

당반기 특수관계자에 대한 대손상각비(환입) 3,633백만원은 제외되어 있습니다.

(주)코스모코스
52
78
6
13

PT Trisakti Purwosari Makmur
28,413
52,293
0
0

당반기 특수관계자에 대한 대손상각비(환입) 3,633백만원은 제외되어 있습니다.

(주)상상스테이
1,516
3,024
94
108

KT&G Global Rus L.L.C.
4,282
6,243
0
0

당반기 특수관계자에 대한 대손상각비(환입) 3,633백만원은 제외되어 있습니다.

(주)과천상상피에프브이
125
8,791
0
0

KT&G Taiwan Corporation
3,423
7,814
0
0

KT&G Kazakhstan LLP
20
20
0
0

KT&G Global Kazakhstan LLP
1,768
2,728
0
0

디앤씨덕은(주)
0
5,075
0
0

(주)케이지씨예본
16
26
226
437

(주)케이지씨라이프앤진
17
29
3
3

관계기업
(주)코크렙제36호위탁관리부동산투자회사
600
600
0
0

(주)코크렙제41호위탁관리부동산투자회사
938
938
0
0

(주)이노디스
0
0
73
147

안다스테이션전문투자형사모부동산투자신탁제1호

공동기업
(주)스타필드수원
0
0
26
48

기타
안다스테이션전문투자형사모부동산투자신탁제1호
0
0
0
0

당반기 중 매각 완료함에 따라 특수관계자범위에서 제외하였습니다.

전체 특수관계자 합계
69,359
133,668
15,381
25,128

전반기
(단위 : 백만원)

매출 및 기타수익
매입 및 기타비용
매출 및 기타수익 성격에 대한 기술, 특수관계자거래
매입 및 기타비용 성격에 대한 기술, 특수관계자거래

3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적

전체 특수관계자
특수관계자
종속기업
(주)한국인삼공사
3,552
7,002
238
587

영진약품(주)
358
565
0
222

태아산업(주)
253
385
9,815
19,137

KT&G Tutun Mamulleri Sanayi ve Ticaret A.S.
7,254
15,438
0
0

(1)전반기 특수관계자에 대한 대손상각비(환입) 10,358백만원은 제외되어 있습니다.

KT&G Rus L.L.C.
11,895
23,830
0
0

전반기 특수관계자에 대한 대손상각비(환입) 10,358백만원은 제외되어 있습니다.

KT&G USA Corporation
9
9
0
0

전반기 특수관계자에 대한 대손상각비(환입) 10,358백만원은 제외되어 있습니다.

(주)코스모코스
28
40
1
3

PT Trisakti Purwosari Makmur
16,944
29,047
14
14

전반기 특수관계자에 대한 대손상각비(환입) 10,358백만원은 제외되어 있습니다.

(주)상상스테이
1,231
2,458
65
138

KT&G Global Rus L.L.C.
2,499
3,578
0
0

전반기 특수관계자에 대한 대손상각비(환입) 10,358백만원은 제외되어 있습니다.

(주)과천상상피에프브이
0
36,939
0
0

KT&G Taiwan Corporation
3,344
6,573
0
0

KT&G Kazakhstan LLP
3
4
0
0

KT&G Global Kazakhstan LLP
59
59
0
0

디앤씨덕은(주)
0
0
0
0

(주)케이지씨예본
9
16
16
412

(주)케이지씨라이프앤진
17
30
3
3

관계기업
(주)코크렙제36호위탁관리부동산투자회사
600
600
0
0

(주)코크렙제41호위탁관리부동산투자회사
914
914
0
0

(주)이노디스
0
0
74
123

안다스테이션전문투자형사모부동산투자신탁제1호
473
473
0
0

공동기업
(주)스타필드수원
0
0
0
0

기타
안다스테이션전문투자형사모부동산투자신탁제1호

전체 특수관계자 합계
49,442
127,960
10,226
20,639

특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역

당반기말
(단위 : 백만원)

채권
채무
채권ㆍ채무 성격에 대한 기술, 특수관계자거래

전체 특수관계자
특수관계자
종속기업
(주)한국인삼공사
2,027
2,071

영진약품(주)
5,037
50
해당 회사의 특수관계자 대여금 또는 미수금이 포함되어 있습니다.

태아산업(주)
21
10,211

KT&G Tutun Mamulleri Sanayi ve Ticaret A.S.
42,366
2,995
(1) 당반기말 현재 손실충당금 148,746백만원을 차감하기 전 채권의 총액으로 기재되어 있습니다.(2) OEM 거래와 관련된 채권 및 채무금액은 유상사급거래 조정 전 금액으로 반영하였습니다.

Korea Tabacos do Brasil Ltda.
122
0
(1) 당반기말 현재 손실충당금 148,746백만원을 차감하기 전 채권의 총액으로 기재되어 있습니다.(2)해당 회사의 특수관계자 대여금 또는 미수금이 포함되어 있습니다.

KT&G Pars
44,526
0
(1) 당반기말 현재 손실충당금 148,746백만원을 차감하기 전 채권의 총액으로 기재되어 있습니다.(2) 해당 회사의 특수관계자 대여금 또는 미수금이 포함되어 있습니다.

KT&G Rus L.L.C.
139,138
0
당반기말 현재 손실충당금 148,746백만원을 차감하기 전 채권의 총액으로 기재되어 있습니다.

KT&G USA Corporation
53,103
347
당반기말 현재 손실충당금 148,746백만원을 차감하기 전 채권의 총액으로 기재되어 있습니다.

(주)코스모코스
36
4

PT Trisakti Purwosari Makmur
446,708
0
(1) 당반기말 현재 손실충당금 148,746백만원을 차감하기 전 채권의 총액으로 기재되어 있습니다.(2) 해당 회사의 특수관계자 대여금 또는 미수금이 포함되어 있습니다.

(주)상상스테이
12
0

KT&G Global Rus L.L.C.
14,761
0
당반기말 현재 손실충당금 148,746백만원을 차감하기 전 채권의 총액으로 기재되어 있습니다.

(주)과천상상피에프브이
8,541
1,971
해당 회사의 특수관계자 대여금 또는 미수금이 포함되어 있습니다.

KT&G Taiwan Corporation
2,501
0

KT&G Kazakhstan LLP
533
0

KT&G Global Kazakhstan LLP
11,653
0
해당 회사의 특수관계자 대여금 또는 미수금이 포함되어 있습니다.

(주)케이지씨예본
13
7,803

(주)케이지씨라이프앤진
13
0

관계기업
안다스테이션전문투자형사모부동산투자신탁제1호

공동기업
(주)스타필드수원
37
10

기타
안다스테이션전문투자형사모부동산투자신탁제1호
0
0
당반기 중 매각 완료함에 따라 특수관계자범위에서 제외하였습니다.

전체 특수관계자 합계
771,148
25,462

전기말
(단위 : 백만원)

채권
채무
채권ㆍ채무 성격에 대한 기술, 특수관계자거래

전체 특수관계자
특수관계자
종속기업
(주)한국인삼공사
2,965
2,967

영진약품(주)
4,903
50
해당 회사의 특수관계자 대여금 또는 미수금이 포함되어 있습니다.

태아산업(주)
4
6,423

KT&G Tutun Mamulleri Sanayi ve Ticaret A.S.
34,655
0
(1) 전기말 현재 손실충당금 145,113백만원을 차감하기 전 채권의 총액으로 기재되어 있습니다.(2) OEM 거래와 관련된 채권 및 채무금액은 유상사급거래 조정 전 금액으로 반영하였습니다.

Korea Tabacos do Brasil Ltda.
122
0
(1)전기말 현재 145,113백만원을 차감하기 전 채권의 총액으로 기재되어 있습니다.(2)해당 회사의 특수관계자 대여금 또는 미수금이 포함되어 있습니다.

KT&G Pars
44,526
0
(1) 전기말 현재 손실충당금 145,113백만원을 차감하기 전 채권의 총액으로 기재되어 있습니다.(2) 해당 회사의 특수관계자 대여금 또는 미수금이 포함되어 있습니다.

KT&G Rus L.L.C.
98,785
0
전기말 현재 손실충당금 145,113백만원을 차감하기 전 채권의 총액으로 기재되어 있습니다.로 기재되어 있습니다.

KT&G USA Corporation
53,094
322
전기말 현재 손실충당금 145,113백만원을 차감하기 전 채권의 총액으로 기재되어 있습니다.

(주)코스모코스
9
0

PT Trisakti Purwosari Makmur
404,956
0
(1) 전기말 현재 손실충당금 145,113백만원을 차감하기 전 채권의 총액으로 기재되어 있습니다.(2) 해당 회사의 특수관계자 대여금 또는 미수금이 포함되어 있습니다.

(주)상상스테이
28
0

KT&G Global Rus L.L.C.
7,322
0
전기말 현재 손실충당금 145,113백만원을 차감하기 전 채권의 총액으로 기재되어 있습니다.

(주)과천상상피에프브이
57,763
2,222
해당 회사의 특수관계자 대여금 또는 미수금이 포함되어 있습니다.

KT&G Taiwan Corporation
1,684
0

KT&G Kazakhstan LLP
380
0

KT&G Global Kazakhstan LLP
12,244
0
해당 회사의 특수관계자 대여금 또는 미수금이 포함되어 있습니다.

(주)케이지씨예본
3
7,747

(주)케이지씨라이프앤진
1
0

관계기업
안다스테이션전문투자형사모부동산투자신탁제1호
481
0

공동기업
(주)스타필드수원
8
37

기타
안다스테이션전문투자형사모부동산투자신탁제1호

전체 특수관계자 합계
723,933
19,768

특수관계자와 유무형자산 및 사용권자산 거래내역에 대한 공시

당반기
(단위 : 백만원)

사용권자산 매입
유형자산 매입
유무형자산 매각
유형자산 매각

전체 특수관계자
특수관계자
종속기업
PT Trisakti Purwosari Makmur
0
372
0
0

KT&G Tutun Mamulleri Sanayi ve Ticaret A.S.
0
0
2
0

(주)케이지씨예본
392
0
764
0

전체 특수관계자 합계
392
372
766
0

전반기
(단위 : 백만원)

사용권자산 매입
유형자산 매입
유무형자산 매각
유형자산 매각

전체 특수관계자
특수관계자
종속기업
PT Trisakti Purwosari Makmur
0
0
0
3,120

KT&G Tutun Mamulleri Sanayi ve Ticaret A.S.
0
0
0
0

(주)케이지씨예본
0
0
0
0

전체 특수관계자 합계
0
0
0
3,120

특수관계자와의 자금거래

당반기
(단위 : 백만원)

지분 출자
리스부채 상환
지분 회수
자금 대여
자금거래 성격에 대한 기술, 특수관계자거래

전체 특수관계자
특수관계자
종속기업
(주)상상스테이
0
0
0
0

영진약품(주)
0
0
0
0

(주)케이지씨예본
0
336
0
0

PT Trisakti Purwosari Makmur
0
0
0
0

KT&G Tutun Mamulleri Sanayi ve Ticaret A.S.
59,692
0
0
0

KT&G Kazakhstan LLP
75,085
0
0
0

KT&G Global Kazakhstan LLP
0
0
0
0

디앤씨덕은(주)
0
0
0
0

이든더파인센트럴서초(주)
1,623
0
0
0

청라메디폴리스개발(주)
200
0
0
0

관계기업
미래에셋케이티앤지신성장투자조합1호
0
0
0
0

안다스테이션전문투자형사모부동산투자신탁제1호

공동기업
(주)스타필드수원
15,000
0
0
0

기타
안다스테이션전문투자형사모부동산투자신탁제1호
0
0
23,738
0
당반기 중 매각 완료함에 따라 특수관계자범위에서 제외하였습니다.

전체 특수관계자 합계
151,600
336
23,738
0

전반기
(단위 : 백만원)

지분 출자
리스부채 상환
지분 회수
자금 대여
자금거래 성격에 대한 기술, 특수관계자거래

전체 특수관계자
특수관계자
종속기업
(주)상상스테이
30,000
0
0
0

영진약품(주)
0
0
0
4,500

(주)케이지씨예본
0
306
0
0

PT Trisakti Purwosari Makmur
0
0
0
58,627

KT&G Tutun Mamulleri Sanayi ve Ticaret A.S.
25,623
0
0
0

KT&G Kazakhstan LLP
16,188
0
0
0

KT&G Global Kazakhstan LLP
18,510
0
0
0

디앤씨덕은(주)
35,552
0
0
0

이든더파인센트럴서초(주)
0
0
0
0

청라메디폴리스개발(주)
0
0
0
0

관계기업
미래에셋케이티앤지신성장투자조합1호
4,500
0
0
0

안다스테이션전문투자형사모부동산투자신탁제1호
0
0
0
0

공동기업
(주)스타필드수원
0
0
0
0

기타
안다스테이션전문투자형사모부동산투자신탁제1호

전체 특수관계자 합계
130,373
306
0
63,127

특수관계자 약정에 대한 공시

특수관계자거래에 대한 기술

전체 특수관계자
특수관계자
종속기업
KT&G Taiwan Corporation
당반기말 현재 KT&G Taiwan Corporation은 수입 통관을 위해 Citi Bank Taiwan으로부터 지급보증을 제공받고 있으며(실행액: TWD 200,000천), 당사는 TWD 200,000천을 한도로 Citi Bank Taiwan에 대하여 소구의무를 부담하고 있습니다.

KT&G USA Corporation
당사는 당반기 중 종속기업인 KT&G USA Corporation, 영진약품(주) 및 (주)코스모코스에 대해 운영자금 및 채무 상환, 기타 경영관련 업무 지원을 범위로 자금지원확약을 체결하였습니다.

영진약품(주)
당사는 당반기 중 종속기업인 KT&G USA Corporation, 영진약품(주) 및 (주)코스모코스에 대해 운영자금 및 채무 상환, 기타 경영관련 업무 지원을 범위로 자금지원확약을 체결하였습니다.

(주)코스모코스
당사는 당반기 중 종속기업인 KT&G USA Corporation, 영진약품(주) 및 (주)코스모코스에 대해 운영자금 및 채무 상환, 기타 경영관련 업무 지원을 범위로 자금지원확약을 체결하였습니다.

(주)과천상상피에프브이
당사는 (주)과천상상피에프브이의 지분 처분 시 다른 주주들의 전원동의가 요구됩니다.

마스턴제144호피에프브이(주)
당사는 마스턴제144호피에프브이(주) 주식 처분 시 다른 출자법인이 동일한 조건으로 보유지분을 처분할 것을 요구할 수 있는 공동처분권을 보유하고 있습니다. 또한 당사 이외의 타주주사가 이사회 및 주주총회 승인을 득하여 지분을 매도할 경우, 당사는 타주주사가 통지한 조건으로 매도대상 지분을 우선매수할 권리를 보유하고 있습니다. 단, 우선매수권의 경우 의무사항은 아니며 당사 이외의 출자법인은 매도에 관한 권리를 당사에 위임합니다.

PT Trisakti Purwosari Makmur
당사는 전기 중 PT Trisakti Purwosari Makmur 대여금 USD 100,816천에 대하여 만기를 연장하는 계약을 체결하였습니다.

공동기업
(주)스타필드수원
(1) 당사는 2018년 중 (주)신세계프라퍼티(이하, 공동투자자)와 50:50의 출자 비율로 (주)스타필드수원을 설립하였으며, 지상복합쇼핑몰의 임시사용승인일로부터 5년간 해당 주식의 처분이 제한됩니다. 또한 당사 및 공동투자자가 보유 주식 전부를 양도하고자하는 경우 각 상대방은 해당 주식에 대한 우선매수권과 공동매도청구권을 선택적으로 행사할 수 있습니다.(2) 당사는 전기 중 수원시로부터 대유평지구 1블럭에 대한 하수도원인자 부담금 6,350백만원을 부과 처분 받은 바 있으며, (주)스타필드수원이 납부 완료하였습니다.

코람코유럽코어전문투자형사모부동산투자신탁제3-2호
당사는 코람코유럽코어전문투자형사모부동산투자신탁제3-2호와 Capital call 약정을 체결하고 있습니다. 해당 약정은 계약 시점 환율 대비 만기 시점 환율이 상승할 경우에 납입의무가 발생할 수 있습니다.

관계기업
코람코반포프로젝트금융투자(주)
당반기말 현재 당사가 보유한 코람코반포프로젝트금융투자(주)의 지분증권은 코람코반포프로젝트금융투자(주)의 PF 대출 관련 근질권이 설정되어 있습니다.

특수관계자와 출자약정

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

특수관계자

관계기업

청라메디폴리스피에프브이(주)
미래에셋케이티앤지신성장투자조합1호
케이비KT&G신성장1호펀드

출자약정 한도
101,000
18,000
10,000

출자 확약 잔여금액
0
9,000
7,000

특수관계자거래에 대한 기술
당사는 관계기업인 청라메디폴리스피에프브이(주) 지분상품 총 101,000백만원을 출자 완료하였으며, 모든 주주 및 인천경제자유구역청의 승인 없이 지분을 양도할 수 없습니다. 또한, 청라메디폴리스피에프브이(주)의 지분양도시 당사의 종속기업인 청라메디폴리스개발(주)의 지분도 함께 양도해야 합니다.
당사는 미래에셋케이티앤지신성장투자조합1호, 케이비KT&G신성장1호펀드에 대하여 총 28,000백만원 한도로 출자 약정을 체결하고 있습니다. 당반기말 현재 출자확약 잔여금액은 16,000백만원이며, 세부출자 일정은 확정되지 않았습니다.
당사는 미래에셋케이티앤지신성장투자조합1호, 케이비KT&G신성장1호펀드에 대하여 총 28,000백만원 한도로 출자 약정을 체결하고 있습니다. 당반기말 현재 출자확약 잔여금액은 16,000백만원이며, 세부출자 일정은 확정되지 않았습니다.

주요 경영진에 대한 보상

당반기
(단위 : 백만원)

공시금액

장단기종업원급여
13,798

퇴직급여
1,188

주요 경영진에 대한 보상 합계
14,986

전반기
(단위 : 백만원)

공시금액

장단기종업원급여
10,376

퇴직급여
966

주요 경영진에 대한 보상 합계
11,342

22. 금융상품의 위험관리와 공정가치 (별도)

금융상품과 관련하여 당사는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 당사의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 당사의 재무부문은 이사회에서 승인된 위험관리 정책 및 절차에 따라 당사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며, 금융위험의 성격과 노출정도를 주기적으로 분석하고 있습니다. 또한, 당사의 경영진은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. 당사의 전반적인 금융위험 관리전략은 전기와 동일합니다.

(1) 시장위험

시장위험이란 환율, 이자율 및 지분증권의 가격 등 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 당사는 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험노출을 관리 및 통제하고 있습니다.① 환위험

당사는 제조담배 수출 및 잎담배 수입 거래 등과 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

② 가격위험

당사는 기타포괄손익-공정가치 금융자산 중 상장지분상품과 관련하여 시장가격 등의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 기타 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 시장가격의 변동으로 인하여 상장지분상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 포트폴리오 내에서 중요한 투자자산의 관리는 개별적으로 이루어지고 있으며, 취득과 처분은 당사의 경영진이 승인하고 있습니다.③ 이자율위험

당사는 매입채무및기타채무, 차입금, 리스부채와 관련하여 이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 정기적으로 측정하여 고정이자율 부채와 변동이자율 부채의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 당반기말 현재 당사의 변동이자율 부채의 규모를 고려할 때, 이자율 변동이 금융부채의 공정가치 또는 미래현금흐름에 미치는 영향은 중요하지 아니합니다.

(2) 신용위험

당사는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐신용위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 당사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 당사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래 한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

당반기말과 전기말 현재 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다.

(3) 유동성위험

당사는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

금융자산의 범주별 장부금액

당반기말
(단위 : 백만원)

당기손익-공정가치 금융자산
기타포괄손익-공정가치금융자산
파생상품자산
상각후원가 측정 금융자산
금융자산 합계

현금및현금성자산

269,399
269,399

기타금융자산

186,406
186,406

매출채권및기타채권

1,754,307
1,754,307

장기예치금

1,589,644
1,589,644

총 금융자산
801,107
202,002
228
3,799,756
4,803,093

전기말
(단위 : 백만원)

당기손익-공정가치 금융자산
기타포괄손익-공정가치금융자산
파생상품자산
상각후원가 측정 금융자산
금융자산 합계

현금및현금성자산

210,392
210,392

기타금융자산

186,443
186,443

매출채권및기타채권

1,688,653
1,688,653

장기예치금

1,479,737
1,479,737

총 금융자산
680,149
182,106
7,751
3,565,225
4,435,231

금융부채의 범주별 장부금액

당반기말
(단위 : 백만원)

파생상품부채
상각후원가 측정 금융부채
금융부채 합계

단기차입금

10,000
10,000

사채

598,399
598,399

매입채무및기타채무

1,166,816
1,166,816

리스부채

22,567
22,567

총 금융부채
6,041
1,797,782
1,803,823

전기말
(단위 : 백만원)

파생상품부채
상각후원가 측정 금융부채
금융부채 합계

단기차입금

0
0

사채

299,165
299,165

매입채무및기타채무

1,097,480
1,097,480

리스부채

23,939
23,939

총 금융부채
0
1,420,584
1,420,584

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

구 분

투입변수

수준 1

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

수준 2

수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

수준 3

자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

공정가치로 측정한 금융자산의 수준별 공정가치 측정치

당반기말
(단위 : 백만원)

금융자산

당기손익-공정가치 금융자산
기타포괄손익-공정가치금융자산
파생상품자산
금융자산 합계

공정가치
공정가치 합계
공정가치
공정가치 합계
공정가치
공정가치 합계
공정가치
공정가치 합계

수준1
수준2
수준3
수준1
수준2
수준3
수준1
수준2
수준3
수준1
수준2
수준3

금융자산, 공정가치
0
438,044
363,063

193,002
0
9,000

0
228
0

193,002
438,272
372,063

금융자산, 장부금액

801,107

202,002

228

1,003,337

전기말
(단위 : 백만원)

금융자산

당기손익-공정가치 금융자산
기타포괄손익-공정가치금융자산
파생상품자산
금융자산 합계

공정가치
공정가치 합계
공정가치
공정가치 합계
공정가치
공정가치 합계
공정가치
공정가치 합계

수준1
수준2
수준3
수준1
수준2
수준3
수준1
수준2
수준3
수준1
수준2
수준3

금융자산, 공정가치
0
299,639
380,510

173,106
0
9,000

0
7,751
0

173,106
307,390
389,510

금융자산, 장부금액

680,149

182,106

7,751

870,006

공정가치로 측정한 금융부채의 수준별 공정가치 측정치

당반기말
(단위 : 백만원)

금융부채, 범주

파생상품 금융부채

공정가치
공정가치 합계

수준1
수준2
수준3

금융부채, 공정가치
0
6,041
0

금융부채, 장부금액

6,041

전기말
(단위 : 백만원)

금융부채, 범주

파생상품 금융부채

공정가치
공정가치 합계

수준1
수준2
수준3

금융부채, 공정가치

금융부채, 장부금액

0

당반기와 전기 중 공정가치 서열체계의 수준 간 이동은 없습니다.

당반기말과 전기말 현재 당기손익(기타포괄손익)-공정가치금융자산으로 분류되는 투자신탁 지분증권 등의 공정가치는 순자산가치조정법, 현금흐름할인법 등을 이용하여 측정되었으며, 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 수준 3 공정가치로 분류되었습니다.

공정가치의 변동

당반기
(단위 : 백만원)

자산

금융자산

공정가치

수준3

기초 금융자산, 공정가치
389,510

취득
21,437

처분
(32,930)

공정가치의 변동
(995)

기타
(4,959)

기말 금융자산, 공정가치
372,063

전반기
(단위 : 백만원)

자산

금융자산

공정가치

수준3

기초 금융자산, 공정가치
360,125

취득
8,962

처분
(27,987)

공정가치의 변동
11,624

기타
0

기말 금융자산, 공정가치
352,724

금융상품의 범주별 순손익

당반기
(단위 : 백만원)

금융상품
금융상품 합계

금융상품, 범주

당기손익-공정가치 금융자산
기타포괄손익-공정가치금융자산
파생상품
상각후원가 측정 금융자산
상각후원가 측정 금융부채

당기손익
7,393
4,269
(23,944)
53,465
(8,645)
32,538

당기손익
이자수익
0
0
0
45,899
0
45,899

배당금수익
4,571
4,269
0
0
0
8,840

평가손익
2,822
0
(23,944)
0
0
(21,122)

리스조정손익
0
0
0
0
112
112

이자비용
0
0
0
0
(8,757)
(8,757)

손상차손환입
0
0
0
7,566
0
7,566

기타포괄손익(법인세 차감전)
0
38,671
0
0
0
38,671

기타포괄손익(법인세 차감전)
세전기타포괄손익, 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 금융자산
0
38,671
0
0
0
38,671

전반기
(단위 : 백만원)

금융상품
금융상품 합계

금융상품, 범주

당기손익-공정가치 금융자산
기타포괄손익-공정가치금융자산
파생상품
상각후원가 측정 금융자산
상각후원가 측정 금융부채

당기손익
39,050
5,572
(8,852)
34,526
(2,619)
67,677

당기손익
이자수익
0
0
0
28,570
0
28,570

배당금수익
6,066
5,572
0
0
0
11,638

평가손익
32,984
0
(8,852)
0
0
24,132

리스조정손익
0
0
0
0
25
25

이자비용
0
0
0
0
(2,644)
(2,644)

손상차손환입
0
0
0
5,956
0
5,956

기타포괄손익(법인세 차감전)
0
(1,695)
0
0
0
(1,695)

기타포괄손익(법인세 차감전)
세전기타포괄손익, 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 금융자산
0
(1,695)
0
0
0
(1,695)

23. 우발부채와 약정사항 (별도)

계류중인 소송사건

법적소송우발부채

의무의 성격에 대한 기술, 우발부채 및 약정사항
당반기말 현재 당사가 피소되어 계류중인 소송사건 등은 7건이고, 소송가액은 155,108백만원입니다.

유출될 경제적효익의 금액과 시기에 대한 불확실성 정도, 우발부채 및 약정사항
당반기말 현재 계류중인 소송의 최종결과가 당사의 재무제표에 미치는 영향을 합리적으로 예측할 수 없습니다.

금융기관 등과 체결한 주요 약정사항

금융기관 등
한도액
실행액

구분
수입신용장개설
하나은행
USD 200,000천
USD 72,890천

파생상품거래
국민은행 외 5개
USD 218,627천
USD 11,686천

한도대출
농협은행 외 3개
KRW 800,000백만원
KRW 10,000백만원

단기수출보험
한국무역보험공사
USD 114,973천, EUR 1,800천

(파생상품거래) 파생상품은 통화선도로 구성되어 있으며, 당반기말 현재 매매목적으로 보유하고 있습니다.

타인으로부터 제공받고 있는 주요 지급보증 및 담보내역

지급보증 및 담보내역
한도액

제공자
주택도시보증공사
주택분양보증 등
KRW 237,581백만원

서울보증보험
인허가보증 등
KRW 7,856백만원

하나은행
판상엽 수출 계약이행 및 입찰보증
USD 2,000천

타인을 위하여 제공한 지급보증 등의 내역

당반기말

보증내역
제공받는자
통화
보증 한도액
보증 실행액
의무의 성격에 대한 기술, 우발부채 및 약정사항

보증처
신한은행
중도금 대출보증
수원화서 푸르지오 브리시엘 수분양자
KRW
KRW -백만원
KRW -백만원
중도금 대출 협약서상 보증 한도 중 주택도시보증공사가 보증하는 금액(80%)을 제외한 금액입니다.

하나은행
중도금 대출보증
e편한세상 대전역 센텀비스타 수분양자
KRW
KRW 8,000백만원
KRW 1,781백만원
중도금 대출 협약서상 보증 한도 중 주택도시보증공사가 보증하는 금액(80%)을 제외한 금액입니다.

Citi Bank Taiwan
KT&G Taiwan Corporation 지급보증에 대한 소구 의무
KT&G Taiwan Corporation
TWD
TWD 200,000천
TWD 200,000천
당반기말 현재 KT&G Taiwan Corporation은 수입 통관을 위해 Citi Bank Taiwan으로부터 지급보증을 제공받고 있으며(실행액: TWD 200,000천), 당사는 TWD 200,000천을 한도로 Citi Bank Taiwan에 대하여 소구의무를 부담하고 있습니다.

전기말

보증내역
제공받는자
통화
보증 한도액
보증 실행액
의무의 성격에 대한 기술, 우발부채 및 약정사항

보증처
신한은행
중도금 대출보증
수원화서 푸르지오 브리시엘 수분양자
KRW
KRW 76,720백만원
KRW 9,160백만원
중도금 대출 협약서상 보증 한도 중 주택도시보증공사가 보증하는 금액(80%)을 제외한 금액입니다.

하나은행
중도금 대출보증
e편한세상 대전역 센텀비스타 수분양자
KRW
KRW 8,000백만원
KRW 515백만원
중도금 대출 협약서상 보증 한도 중 주택도시보증공사가 보증하는 금액(80%)을 제외한 금액입니다.

Citi Bank Taiwan
KT&G Taiwan Corporation 지급보증에 대한 소구 의무
KT&G Taiwan Corporation
TWD
TWD 200,000천
TWD 200,000천
전기말 현재 KT&G Taiwan Corporation은 수입 통관을 위해 Citi Bank Taiwan으로부터 지급보증을 제공받고 있으며(실행액: TWD 200,000천), 당사는 TWD 200,000천을 한도로 Citi Bank Taiwan에 대하여 소구의무를 부담하고 있습니다.

담보로 제공한 자산

(단위 : 백만원)

장부금액, 투자부동산
장부금액, 기타금융자산 및 기타채권
장부금액, 당기손익-공정가치 금융자산
장부금액, 관계기업투자주식
담보로 제공한 자산 장부금액 합계
채무금액
담보설정액
담보권자
담보제공사유
담보로 제공된 자산에 대한 기술

자산
투자부동산
357,312

21,852
25,415
씨제이푸드빌 주식회사 외
임대보증금 근저당권/전세권설정

기타금융자산 및 기타채권
기타금융자산 및 기타채권1

5,203

0
5,203
한국토지주택공사
부동산개발 이행보증 질권설정

기타금융자산 및 기타채권2

597

597
597
삼성화재해상보험
임대보증금 질권설정

기타금융자산 및 기타채권3

600

0
720
수협은행
엘리프 미아 계약금 대출 알선 관련 질권 설정

당기손익-공정가치 금융자산

5,001

0
5,280
수협은행
엘리프 미아 계약금 대출 알선 관련 질권 설정

관계기업투자주식

5,306

0
5,306
현대해상화재보험, 농협은행
코람코반포프로젝트금융투자(주)의 PF 대출약정
코람코반포프로젝트금융투자(주)의 지분 투자자 전원이 PF 사업과 관련하여 총 90,000백만원의 채무에 대하여 보유 지분을 담보로 제공하고 있습니다.

자산 합계
357,312
6,400
5,001
5,306
374,019
22,449
42,521

사용이 제한된 금융자산의 내용

당반기말
(단위 : 백만원)

사용이 제한된 금융자산

금융자산
기타금융자산 및 기타채권
부동산 개발 이행보증 질권설정
5,203

임대보증금 질권설정
597

동반성장협력 대출펀드 예탁
100,000

당좌예금 개설보증금
2

엘리프 미아 계약금 대출 알선 관련 질권 설정
600

당기손익-공정가치 금융자산
엘리프 미아 계약금 대출 알선 관련 질권 설정
5,001

금융자산 합계
111,403

전기말
(단위 : 백만원)

사용이 제한된 금융자산

금융자산
기타금융자산 및 기타채권
부동산 개발 이행보증 질권설정
5,203

임대보증금 질권설정
597

동반성장협력 대출펀드 예탁
100,000

당좌예금 개설보증금
2

엘리프 미아 계약금 대출 알선 관련 질권 설정
600

당기손익-공정가치 금융자산
엘리프 미아 계약금 대출 알선 관련 질권 설정
4,960

금융자산 합계
111,362

발생하지 않은 주요 유형자산의 취득 약정액

(단위 : 백만원)

장부금액

의무의 성격에 대한 기술, 우발부채 및 약정사항
당반기말 현재 발생하지 않은 주요 유형자산의 취득 약정액은 134,546백만원입니다.

발생하지 않은 주요 유형자산의 취득 약정액
134,546

에스크로 법령(Escrow Statute)에 따른 미국 주정부에 예치한 장기예치금

당반기말
(단위 : 백만원)

미국 주정부에 예치한 장기예치금

의무의 성격에 대한 기술, 우발부채 및 약정사항
당사는 미국 지역에 대한 제조담배 수출과 관련하여 담배기본정산협약(Tobacco Master Settlement Agreement)에 따라 미국 주정부가 제정한 에스크로 법령(Escrow Statute)에 의하여 판매금 중 일정 금액을 담배가 판매된 주정부에 예치하고 있습니다.상기 법령에 따르면 동 예치금은 당사의 불법행위의 결과로 담배소비자의 피해가 발생하고 이로 인하여 주정부의 의료재정이 사용되었을 경우에 주정부의 의료재정에 편입될 수 있는 바, 그 외의 경우에는 납부일로부터 25년 경과 후 전액 환급받도록 되어 있습니다. 위와 관련하여 당사는 당반기말 현재 장기예치금 1,589,644백만원(전기말: 1,479,737백만원)을 계상하고 있으며, 해당 장기예치금은 미국국채 및 요구불예금으로 구성되어 있습니다.

우발부채 및 약정사항의 추정재무영향
1,589,644

전기말
(단위 : 백만원)

미국 주정부에 예치한 장기예치금

의무의 성격에 대한 기술, 우발부채 및 약정사항
당사는 미국 지역에 대한 제조담배 수출과 관련하여 담배기본정산협약(Tobacco Master Settlement Agreement)에 따라 미국 주정부가 제정한 에스크로 법령(Escrow Statute)에 의하여 판매금 중 일정 금액을 담배가 판매된 주정부에 예치하고 있습니다.상기 법령에 따르면 동 예치금은 당사의 불법행위의 결과로 담배소비자의 피해가 발생하고 이로 인하여 주정부의 의료재정이 사용되었을 경우에 주정부의 의료재정에 편입될 수 있는 바, 그 외의 경우에는 납부일로부터 25년 경과 후 전액 환급받도록 되어 있습니다. 위와 관련하여 당사는 전기말 현재 장기예치금 1,479,737백만원을 계상하고 있으며, 해당 장기예치금은 미국국채 및 요구불예금으로 구성되어 있습니다.

우발부채 및 약정사항의 추정재무영향
1,479,737

기타 우발부채와 약정사항

(단위 : 백만원)

의무의 성격에 대한 기술, 우발부채 및 약정사항
우발부채 및 약정사항의 추정재무영향
유출될 경제적효익의 금액과 시기에 대한 불확실성 정도, 우발부채 및 약정사항

기타 우발부채와 약정사항
기타 우발부채와 약정사항1
당사는 2018년 중 (주)신세계프라퍼티(이하, 공동투자자)와 50:50의 출자 비율로 (주)스타필드수원을 설립하였으며, 지상복합쇼핑몰의 임시사용승인일로부터 5년간 해당주식의 처분이 제한됩니다. 또한 당사 및 공동투자자가 보유 주식 전부를 양도하고자하는 경우 각 상대방은 해당 주식에 대한 우선매수권과 공동매도청구권을 선택적으로 행사할 수 있습니다.

기타 우발부채와 약정사항2
당사는 전기 중 수원시로부터 대유평지구 1블럭에 대한 하수도원인자 부담금 6,350백만원을 부과 처분 받은 바 있으며, (주)스타필드수원이 납부 완료하였습니다.
6,350

기타 우발부채와 약정사항3
당사는 해외 부동산 펀드에 대하여 Capital call 약정을 체결하고 있습니다. 해당 약정은 계약 시점 환율 대비 만기 시점 환율이 상승할 경우에 납입의무가 발생할 수 있으며, 당반기말 현재 납입의무가 발생한 금액은 5,836백만원입니다.

기타 우발부채와 약정사항4
당사는 미래에셋케이티앤지신성장투자조합1호, 케이비 KT&G 신성장1호펀드, 스마일게이트뉴딜펀드 등 일부 채무상품 및 관계기업에 대해 총 154,623백만원 한도로 출자 약정을 체결하고 있습니다. 당반기말 현재 출자확약 잔여금액은 47,309백만원이며, 세부출자 일정은 확정되지 않았습니다.
47,309

기타 우발부채와 약정사항5
당사는 관계기업인 청라메디폴리스피에프브이(주) 지분상품 총 101,000백만원을 출자 완료하였으며, 모든 주주 및 인천경제자유구역청의 승인 없이 지분을 양도할 수 없습니다. 또한, 청라메디폴리스피에프브이(주)의 지분양도시 당사의 종속기업인 청라메디폴리스개발(주)의 지분도 함께 양도해야 합니다.

기타 우발부채와 약정사항6
당사는 (주)과천상상피에프브이의 지분 처분 시 다른 주주들의 전원동의가 요구됩니다.

기타 우발부채와 약정사항7
당사는 마스턴제144호피에프브이(주) 주식 처분 시 다른 출자법인이 동일한 조건으로 보유지분을 처분할 것을 요구할 수 있는 공동처분권을 보유하고 있습니다. 또한 당사 이외의 타주주사가 이사회 및 주주총회 승인을 득하여 지분을 매도할 경우, 당사는 타주주사가 통지한 조건으로 매도대상 지분을 우선매수할 권리를 보유하고 있습니다. 단, 우선매수권의 경우 의무사항은 아니며 당사 이외의 출자법인은 매도에 관한 권리를 당사에 위임합니다.

기타 우발부채와 약정사항8
당사는 당반기말 현재 당사가 진행하는 분양계약 e편한세상 대전역 센텀비스타 등에대해 시공사 및 공제조합 등으로부터 책임준공확약 및 보증을 제공받고 있습니다.

기타 우발부채와 약정사항9
당사는 수원 대유평지구 분양사업과 관련하여 수원시에 도로, 근린공원 등 기반시설을 무상귀속할 의무가 있으며, 전기 중 수원대유평지구 1,2,3블럭이 준공됨에 따라 기반시설 관련 의무 이행으로 추가 예상되는 비용을 공사원가로 반영하였습니다.

기타 우발부채와 약정사항10
당사는 엘리프 미아역 1,2단지 분양사업과 관련하여 당사가 건설하는 주거 및 상업시설의 일부를 서울시에 저가 매각할 의무 및 도로를 기부채납할 의무가 있습니다.

기타 우발부채와 약정사항11
당사는 디지털 엠파이어 평촌 비즈밸리 및 e편한세상 평촌 어반밸리 분양사업과 관련하여 지구단위구역 내 공원, 도로 및 당사가 건설하는 시설의 일부를 안양시에 기부채납할 의무가 있습니다.

기타 우발부채와 약정사항12
당사는 e편한세상 대전역 센텀비스타 분양사업과 관련하여 당반기말 현재 시공사(DL건설(주))가 수분양자에게 대출 시행한 금액 6,074백만원에 대하여 수분양자 계약 해지 사유 발생, 대출금 미상환 등 대출 계약관련 문제로 발생한 채무를 보전하기로 시공사와 합의하였습니다.
6,074

기타 우발부채와 약정사항13
당사는 상봉동 주상복합 신축공사와 관련하여 (주)반도건설과 변경허가에 따른 공사대금 증액분은 향후 대한상사중재원의 중재판정을 통해 해결하고, 원활한 공사진행을 위하여 2022년 중 (주)반도건설에 준공시점까지 총 100억원을 기성율에 따라 분할 지급하기로 합의하였습니다.
10,000
해당 공사는 전기 중 준공 완료 되었으나, 중재판정 중에 있으며 당반기말 현재 중재의 결과는 예측할 수 없습니다.

기타 우발부채와 약정사항14
당사는 당반기 중 종속기업인 KT&G USA Corporation, 영진약품(주) 및 (주)코스모코스에 대해 운영자금 및 채무 상환, 기타 경영관련 업무 지원을 범위로 자금지원확약을 체결하였습니다.

기타 우발부채와 약정사항15
당반기말 현재 당사 및 KT&G USA Corporation은 미국 법무부(Department Of Justice; "DOJ")의 미국 내 판매중인 담배제품의 규제 준수 현황에 관한 포괄적 문서제출명령을 받아 조사 받고 있습니다.

당사 및 KT&G USA Corporation은 동 조사의 최종 결과 및 그 영향을 당반기말 현재 예측할 수 없습니다.

기타 우발부채와 약정사항16
당사의 종속기업은 러시아에서 담배제조 및 판매사업을 영위하고 있습니다. 당반기말 현재 미국 등은 러시아에 대한 스위프트 결제망 제한 등 경제 제재를 진행하고 있습니다.

동 사항이 당반기말 현재 당사의 러시아 사업 및 재무에 미치는 영향은 합리적으로 추정할 수 없습니다.

24. 현금흐름표 (별도)

영업에서 창출된 현금의 내역

당반기
(단위 : 백만원)

공시금액

영업에서 창출된 현금
644,008

당기순이익
578,070

조정 합계
34,364

조정 합계
복리후생비
8,110

퇴직급여
14,148

재고자산평가및폐기손실
4,054

감가상각비
70,812

무형자산상각비
11,480

매출채권및기타채권손상차손환입
(7,566)

외화환산손실
2,145

파생상품평가손실
24,033

유형자산처분손실
11

유형자산손상차손
1

무형자산처분손실
5

무형자산손상차손
75

투자부동산처분손실
55

종속기업투자손상차손
0

기타비용 등
2,380

금융원가
19,407

주식보상비용
625

법인세비용
165,877

외화환산이익
(183,535)

파생상품평가이익
(89)

유형자산처분이익
(295)

무형자산처분이익
(4)

투자부동산처분이익
(4,876)

관계및공동기업투자처분이익
(5,974)

기타수익 등
(3,150)

금융수익
(83,365)

운전자본의 변동 합계
31,574

운전자본의 변동 합계
매출채권및기타채권의 감소(증가)
(30,745)

파생상품의 감소(증가)
(10,380)

재고자산의 감소
59,320

미수담배소비세등의 증가
(10,233)

선급금의 증가
(30,744)

선급비용의 증가
(11,685)

매입채무및기타채무의 증가(감소)
35,324

선수금의 증가
16,114

미지급담배소비세등의 증가
23,327

순확정급여부채(자산)의 증가(감소)
(8,724)

전반기
(단위 : 백만원)

공시금액

영업에서 창출된 현금
293,806

당기순이익
457,657

조정 합계
112,113

조정 합계
복리후생비
2,820

퇴직급여
11,611

재고자산평가및폐기손실
2,674

감가상각비
69,171

무형자산상각비
9,517

매출채권및기타채권손상차손환입
(5,956)

외화환산손실
18,759

파생상품평가손실
13,416

유형자산처분손실
1,729

유형자산손상차손
5,917

무형자산처분손실
0

무형자산손상차손
123

투자부동산처분손실
59

종속기업투자손상차손
4,656

기타비용 등
(47)

금융원가
4,588

주식보상비용
79

법인세비용
173,201

외화환산이익
(69,983)

파생상품평가이익
(4,564)

유형자산처분이익
(1,401)

무형자산처분이익
0

투자부동산처분이익
(6,732)

관계및공동기업투자처분이익
0

기타수익 등
(3,461)

금융수익
(114,063)

운전자본의 변동 합계
(275,964)

운전자본의 변동 합계
매출채권및기타채권의 감소(증가)
809

파생상품의 감소(증가)
13,906

재고자산의 감소
688

미수담배소비세등의 증가
(57,590)

선급금의 증가
(32,936)

선급비용의 증가
(2,221)

매입채무및기타채무의 증가(감소)
(228,462)

선수금의 증가
7,769

미지급담배소비세등의 증가
19,845

순확정급여부채(자산)의 증가(감소)
2,228

25. 보고기간 후 사건 (별도)

보고기간 후 사건

수정을 요하지 않는 보고기간후사건의 성격에 대한 기술

수정을 요하지 않는 보고기간 후 사건
반기 배당 결의
당사는 2024년 8월 8일 이사회에서 2024년 6월 30일을 기준일로 하여 135,379백만원(주당 1,200원)의 반기배당을 결의하였으며, 2024년 8월 28일에 지급 할 예정입니다. 당반기의 재무제표는 이러한 미지급배당금을 포함하고 있지 않습니다.

자기주식 취득 및 소각
당사는 2024년 8월 8일 이사회 결의를 통하여 2024년 중 자기주식 3,610,000주를 장내매입 방식으로 취득 및 소각할 예정입니다.

무보증사채 발행
당사는 2024년 8월 8일 이사회 결의를 통하여 기업가치 제고 및 투자재원 확보를 목적으로 2024년 하반기 중 원화표시 무보증 공모사채를 발행할 예정입니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항당사는 배당에 관해 회사정관 제43조(이익배당)에 명시하고 있으며, 그 내용은 다음과 같습니다.① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.③ 회사는 이사회의 결의로 사업연도 개시일부터 3월, 6월 및 9월의 말일(이하 "분기배당 기준일"이라 한다)의 주주에게「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의12에 따라 분기배당을 할 수 있다.④ 분기배당을 할 때에는 제7조의2의 우선주식 및 제7조의3의 전환우선주식에 대하여도 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.⑤ 제1항의 배당은 회사가 이사회의 결의로 정한 기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급하며, 회사는 기준일을 정한 경우 그 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.⑥ 제3항의 배당은 분기배당 기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.⑦ 회사는 이익의 배당에 따른 이자를 지급하지 아니한다.
나. 배당에 관한 정책당사는 보유 자원의 효율적ㆍ효과적 투자배분을 통해 지속적인 미래성장투자와 주주환원을 병행하여 기업 본질가치와 주주가치 제고를 동시에 추진하는 것을 기본원칙으로 합니다. 이러한 원칙 하에 당사는 해당 연도의 당기순이익 뿐만 아니라, 향후 투자계획, Cash Flow, 재무구조, 배당 안정성 등을 종합적으로 고려하여 안정적인 현금배당을 기본으로 하는 주당 배당금 정책을 운영중입니다.당사는 2021년 3분기 기업설명회 시 중장기 주주환원 정책을 발표하였으며, 이에 따라 2021년~2023년 3년간 약 1.75조원 규모의 배당을 실시하며 시장과의 약속을 100% 이행하였습니다.
※ 제35기 (2021년) 약 5,759억원 현금 배당 실시, 배당성향 58.9%, 배당수익률 5.7% 제36기 (2022년) 약 5,814억원 현금 배당 실시, 배당성향 57.2%, 배당수익률 5.2% 제37기 (2023년) 약 5,908억원 현금 배당 실시. 배당성향 65.4%, 배당수익률 6.0%
당사는 2024년~2026년 3년간 약 1.8조원 규모의 배당과, 1조원 규모의 자사주 매입, 발행주식총수의 약 15%에 달하는 자사주 소각(신규 취득 자사주 전량 즉시 소각 약7.5% 및 기존 보유 자사주 소각 약 7.5%)을 핵심으로 하는 중장기 주주환원 정책을 추진하고 있습니다.
※ 2023.11.13 '수시공시의무관련사항(공정공시)' 공시 참조
이에 대한 이행으로, 2024년 2월 기보유 자기주식 350만주를 소각 완료하였습니다. 나아가 2024년 8월 8일 이사회 결의를 통해 자기주식 361만주 신규 취득 및 소각을 결정하였습니다. 이는 발행주식 총수의 약 2.8% 해당하는 수량으로, 매입 완료 후 즉시 소각 예정입니다. 더불어 당사는 2023년 최초 실시한 약 1,395억원(주당 1,200원)규모의 중간배당에 이어, 배당 정책의 지속성과 안정성을 위하여 금년도에도 2024년8월 8일 이사회 결의를 통해 6월 30일을 기준일로 한 중간배당실시를 결정하였으며,2024년 8월 28일 약 1,354억원(주당 1,200원) 규모의 중간배당을 지급할 계획입니다.
※ 2024.02.07 '주식소각결정' 공시 참조※ 2024.08.08 '주요사항보고서(자기주식취득결정)' 공시 및 2024.08.08 '주식소각결정' 공시 참조※ 2023.08.03 '현금ㆍ현물배당 결정' 공시 및 2024.08.08 '현금ㆍ현물배당 결정' 공시 참조

다. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제38기 반기
제37기
제36기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
599,182
902,662
1,015,785

(별도)당기순이익(백만원)
578,070
804,855
958,040

(연결)주당순이익(원)
5,206
7,843
8,489

현금배당금총액(백만원)
-
590,777
581,400

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
65.4
57.2

현금배당수익률(%)
보통주
-
6.0
5.2

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
5,200
5,000

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

※ (연결)당기순이익은 지배기업 소유주지분 기준 당기순이익임※ (연결)현금배당성향은 연결당기순이익에 대한 현금배당총액의 비율을 백분율로 계산함※ 전기 현금배당금총액은 제37기 중간배당금 139,536백만원(주당 1,200원) 포함※ 제38기 중간배당금(2024.08.08 이사회 결의) : 135,379백만원(주당 1,200원) 예정

라. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

1
25
5.6
5.4

※ 매년 결산배당을 실시하고 있으며, 1999년 상장 이후 2023년까지 25기 연속배당 실시※ 상기 연속 배당횟수는 공시정보 기준으로 제13기부터 산출※ 상기 분기(중간)배당은 제37기 중간배당금 139,536백만원(주당 1,200원)임

※ 제38기 중간배당금(2024.08.08 이사회 결의) : 135,379백만원(주당 1,200원) 예정

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2024년 09월 23일
)
(단위 : 백만원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

-
-
-
-
-
-
-

나. 자본금을 증가시킬 수 있는 증권에 관한 사항
[(주)케이티앤지]향후 자본금을 증가시킬 수 있는 증권(미상환 전환사채, 미상환 신주인수권부사채, 미상환 전환형 조건부자본증권 등)의 발행 실적이 없습니다
[영진약품(주)]미상환 전환사채 발행현황

(기준일 :
2024년 09월 23일
)
(단위 : 원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
1회
2023.11.21
2028.11.21
30,300,000,000
영진약품(주)기명식 보통주
2024.11.21~2028.10.21
100
2,305
30,300,000,000
13,145,336
-

합 계
-
-
-
30,300,000,000
-
-
100
2,305
30,300,000,000
13,145,336
-

※ 본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 2년이 되는 2025년 11월 21일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 전자등록금액에 조기상환율을 곱한 금액의 전부에 대하여 만기전 조기상환을 청구할 수 있음※ 2023.11.17 영진약품(주) '주요사항보고서(전환사채권발행결정)' 공시 참조

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

다. 채무증권 발행 실적

(기준일 :
2024년 09월 23일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

(주)케이티앤지
회사채
공모
2024년 04월 25일
50,000
3.624
AAA (한국기업평가, NICE신용평가)
2026년 04월 24일
미상환
KB증권(주), 신한투자증권(주), 키움증권(주), 한국투자증권(주)

(주)케이티앤지
회사채
공모
2024년 04월 25일
150,000
3.763
AAA (한국기업평가, NICE신용평가)
2027년 04월 23일
미상환
KB증권(주), 신한투자증권(주), 키움증권(주), 한국투자증권(주)

(주)케이티앤지
회사채(녹색채권)
공모
2024년 04월 25일
100,000
3.808
AAA (한국기업평가, NICE신용평가)
2029년 04월 25일
미상환
KB증권(주), 신한투자증권(주), 키움증권(주), 한국투자증권(주)

합 계
-
-
-
300,000
-
-
-
-
-

라. 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 09월 23일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

마. 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 09월 23일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

바. 회사채 미상환 잔액

[연결기준]

(기준일 :
2024년 09월 23일
)
(단위 : 백만원 )

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
150,000
350,000
-
100,000
-
-
600,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
150,000
350,000
-
100,000
-
-
600,000

[(주)케이티앤지]

(기준일 :
2024년 09월 23일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
150,000
350,000
-
100,000
-
-
600,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
150,000
350,000
-
100,000
-
-
600,000

사. 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 09월 23일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

아. 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 09월 23일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

자. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등[(주)케이티앤지]

(1) 제2회 회사채

(작성기준일 :
2024년 09월 23일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

(주)케이티앤지 제 2-1회 무보증사채
2023년 09월 13일
2025년 09월 12일
100,000
2023년 09월 01일
한국예탁결제원

(주)케이티앤지 제2-2회 무보증사채
2023년 09월 13일
2026년 09월 11일
200,000
2023년 09월 01일
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2024년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 300% 이하 유지 (연결기준)

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 100% 이하 유지 (연결기준)

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
자기자본의 100% 이상

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한기업집단 "케이티앤지" 유지

이행현황
준수

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2024년 반기보고서 공시 후 제출 완료(2024년 8월 28일 제출)

※ 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.※ 사채관리계약상 이행상황보고서 제출기한은 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내임

(2) 제3회 회사채

(작성기준일 :
2024년 09월 23일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

(주)케이티앤지 제 3-1회 무보증사채
2024년 04월 25일
2026년 04월 24일
50,000
2024년 04월 19일
한국예탁결제원

(주)케이티앤지 제3-2회 무보증사채
2024년 04월 25일
2027년 04월 23일
150,000
2024년 04월 19일
한국예탁결제원

(주)케이티앤지 제3-3회 무보증사채(녹색채권)
2024년 04월 25일
2029년 04월 25일
100,000
2024년 04월 19일
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2024년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 300% 이하 유지 (연결기준)

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 100% 이하 유지 (연결기준)

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
자기자본의 100% 이상

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한기업집단 "케이티앤지" 유지

이행현황
준수

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2024년 반기보고서 공시 후 제출 완료(2024년 8월 28일 제출)

※ 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.※ 사채관리계약상 이행상황보고서 제출기한은 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내임

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역
[ (주)케이티앤지 ]

공모자금의 사용내역

(기준일 :
2024년 09월 23일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
제2-1회
2023년 09월 13일
시설자금 (중장기 수요 대응을 위한 글로벌생산거점 확보 및 생산능력 확충)
100,000
시설자금 (중장기 수요 대응을 위한 글로벌 생산거점 확보 및 생산능력 확충)
100,000
-

회사채
제2-2회
2023년 09월 13일
시설자금(중장기 수요 대응을 위한 글로벌생산거점 확보 및 생산능력 확충)
200,000
시설자금 (중장기 수요 대응을 위한 글로벌 생산거점 확보 및 생산능력 확충)
200,000
-

회사채
제3-1회
2024년 04월 25일
시설자금(중장기 수요 대응을 위한 글로벌생산거점 확보 및 생산능력 확충)
50,000
시설자금 (중장기 수요 대응을 위한 글로벌 생산거점 확보 및 생산능력 확충)
50,000
-

회사채
제3-2회
2024년 04월 25일
시설자금(중장기 수요 대응을 위한 글로벌생산거점 확보 및 생산능력 확충)
150,000
시설자금(중장기 수요 대응을 위한 글로벌 생산거점 확보 및 생산능력 확충)
97,300
투자 집행 중

회사채(녹색채권)
제3-3회
2024년 04월 25일
시설자금(신재생에너지 및 친환경건축물프로젝트에 사용)
100,000
시설자금(신재생에너지 및 친환경건축물프로젝트에 사용)
78,297
투자 집행 중

※ 당사는 2023년 11월 9일 이사회 결의를 통해 KT&G 인도네시아법인(PT Trisakti Purwosari Makmur)에 중장기 수요 대응을 위한 생산능력 확충 목적의 금전대여를 결정하였으며, 상기 회사채 발행 자금의 일부를 활용하여 2023년 12월 11일 금전 대여 실시함(2023.11.9 '금전대여 결정' 공시 참조)
나. 사모자금의 사용내역
[ 영진약품(주) ]

(기준일 :
2024년 09월 23일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

무기명식 이권부무보증 사모 전환사채
1회
2023.11.21
시설자금 및운영자금
30,300
시설자금 및운영자금
19,800
- 일정에 따른 미집행분

다. 미사용자금의 운용내역

(기준일 :
2024년 09월 23일
)
(단위 : 백만원)

종류
운용상품명
운용금액
계약기간
실투자기간

공모펀드
MMF
74,403
-
3개월 이내

예ㆍ적금
입출금 계좌
10,500
-
-

계
84,903
-

※ 상기 운용금액 중
74,403백만원은 (주)케이티앤지의 공모자금 미사용자금이며,
10,500백만원은 영진약품(주)의 사모자금 미사용자금임

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무정보 이용상의 유의점

1. 중요한 회계정책

(1) 재무제표 작성기준주식회사 케이티앤지와 그 종속기업(이하, 연결회사)의 중간재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다.중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2023년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

(2) 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는 공표되었으나 시행되지 않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한 바 없습니다. 여러 개정사항과 해석서가 2024년부터 최초 적용되며, 연결회사의 중간재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

① 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습 니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다.

② 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다.

③ 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다.④ 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - '가상자산 공시’가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다.

(3) 회계정책반기연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.(2)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.① 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율(추정평균연간유효법인세율)을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.연결회사는 필라2 법인세의 적용대상이며, 이연법인세의 인식 및 공시는 예외규정을적용하였습니다. 이와 관련된 연결회사의 중간재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2. 중요한 회계추정 및 가정

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.

반기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

나. 손실충당금 설정현황

(단위 : 원)

구 분
계정과목
채권 총액
손실충당금
손실충당금 설정률

제38기반기
매출채권
1,351,281,232,630
37,529,366,842
2.8%

장기대여금
93,534,822,115
80,155,500
0.1%

단기대여금
69,526,827,750
3,876,768,000
5.6%

장기미수금
1,199,020,554
265,887,184
22.2%

단기미수금
23,506,139,793
795,632,416
3.4%

보증금
134,407,435,137
150,000,000
0.1%

미수수익
19,627,667,961
-
-

합계
1,693,083,145,940
42,697,809,942
2.5%

제37기
매출채권
1,388,026,136,071
59,445,940,940
4.3%

장기대여금
87,807,243,041
80,155,500
0.1%

단기대여금
62,471,205,283
3,482,700,000
5.6%

장기미수금
2,880,440,562
246,785,873
8.6%

단기미수금
31,665,594,786
766,541,733
2.4%

보증금
131,497,433,653
150,000,000
0.1%

미수수익
16,033,056,894
-
-

합계
1,720,381,110,290
64,172,124,046
3.7%

제36기
매출채권
1,445,189,209,232
78,665,752,410
5.4%

장기대여금
52,967,523,402
80,155,500
0.2%

단기대여금
19,179,935,263
-
-

장기미수금
1,086,142,840
-
-

단기미수금
95,757,904,391
853,796,208
0.9%

보증금
92,015,044,907
-
-

미수수익
10,391,324,847
-
-

합계
1,716,587,084,882
79,599,704,118
4.6%

(2) 손실충당금 변동현황

(단위 : 원)

구 분
제38기 반기
제37기
제36기

1. 기초 손실충당금 잔액합계
64,172,124,046
79,599,704,118
79,006,213,924

2. 손상차손(환입)
(21,050,511,388)
(13,201,783,120)
5,418,599,099

3. 제각
(643,048,809)
(386,689,223)
(4,261,080,757)

4. 순외환차이
219,246,093
(1,839,107,729)
(564,028,148)

5. 기말 손실충당금 잔액합계
42,697,809,942
64,172,124,046
79,599,704,118

(3) 손실충당금 설정방침

손실설정률
기간별 연체매출채권

1개월 미만
1개월~3개월
4개월~6개월
7개월~1년
1년 초과

국내/수출 제조담배
-
0.05%
15.00%
50.00%
100.00%

(4) 당반기말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위 : 원)

구 분
6개월 이하

6개월 초과

1년 이하

1년초과

3년이하

3년 초과
계

금액
1,245,936,915,372
117,762,431,904
3,794,809,223
8,492,236,478
1,375,986,392,977

구성비율
90.5%
8.6%
0.3%
0.6%
100.0%

※ 상기 매출채권 잔액은 손실충당금을 차감하기 전 금액으로써, 주된 영업활동에서 발생한 매출채권 및 미수금 등으로 구성되어 있음

다. 재고자산 현황 (1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 원)

사업부문
계정과목
제38기 반기
제37기
제36기

담배사업부문
상 품
24,906,760,525
20,938,112,424
24,603,672,841

제 품
155,367,333,762
138,557,189,223
144,413,244,370

반제품 및 재공품
54,589,783,013
53,877,351,523
50,577,017,961

원재료
861,420,052,567
834,732,107,309
803,595,650,809

저장품
77,328,704,725
68,299,651,910
54,053,235,568

부산물
7,893,879,927
9,286,691,593
5,140,346,468

미착품
36,142,814,935
88,539,974,064
52,384,604,725

소 계
1,217,649,329,454
1,214,231,078,046
1,134,767,772,742

인삼사업부문
상 품
1,883,507,461
26,614,434,654
448,243,419

제 품
205,964,921,630
151,721,165,438
260,176,629,358

반제품 및 재공품
847,618,415,389
976,723,250,918
963,652,436,052

원재료
54,998,568,564
42,184,605,932
29,356,004,727

저장품
1,269,163,484
815,121,261
271,048,348

부산물
58,588,097
41,382,803
20,018,488

미착품
-
103,104,130
35,223,393

소 계
1,111,793,164,625
1,198,203,065,136
1,253,959,603,785

부동산사업부문
상 품
29,898,709
37,027,583
27,979,852

미완성주택 및 완성주택
179,785,885,520
150,879,353,310
63,086,616,725

용지
243,488,323,064
129,632,999,615
66,622,038,476

소 계
423,304,107,293
280,549,380,508
129,736,635,053

기타사업부문
상 품
18,067,791,493
20,029,848,861
14,590,854,353

제 품
25,947,518,096
23,005,142,133
19,841,127,952

반제품 및 재공품
11,428,975,901
9,401,660,435
5,959,630,080

원재료
23,830,517,454
18,338,376,948
16,545,994,117

저장품
817,436
2,091,600
401,700

미착품
576,762,376
8,687,333
439,997,219

소 계
79,852,382,756
70,785,807,310
57,378,005,421

합 계
상 품
44,887,958,188
67,619,423,522
39,670,750,465

제 품
387,279,773,488
313,283,496,794
424,431,001,680

반제품 및 재공품
913,637,174,303
1,040,002,262,876
1,020,189,084,093

원재료
940,249,138,585
895,255,090,189
849,497,649,653

저장품
78,598,685,645
69,116,864,771
54,324,685,616

부산물
7,952,468,024
9,328,074,396
5,160,364,956

미완성주택 및 완성주택
179,785,885,520
150,879,353,310
63,086,616,725

용지
243,488,323,064
129,632,999,615
66,622,038,476

미착품
36,719,577,311
88,651,765,527
52,859,825,337

합 계
2,832,598,984,128
2,763,769,331,000
2,575,842,017,001

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]
20.91%
21.64%
20.94%

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
1.0
1.1
1.2

라. 공정가치평가 내역

금융상품과 관련하여 연결회사는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 위험관리는 연결회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결회사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 연결회사의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 연결회사의 재무부문은 이사회에서 승인된 위험관리 정책 및 절차에 따라 연결회사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며, 금융위험의 성격과 노출정도를 주기적으로 분석하고 있습니다. 또한, 지배기업의 경영진은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. 연결회사의 전반적인 금융위험 관리전략은 전기와 동일합니다.(1) 시장위험

시장위험이란 환율, 이자율 및 지분증권의 가격 등 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 연결회사는 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험노출을 관리 및 통제하고 있습니다.

① 환위험

연결회사는 제조담배 수출 및 잎담배 수입 거래 등과 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 경영진은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

② 가격위험연결회사는 기타포괄손익-공정가치금융자산 중 상장지분상품과 관련하여 시장가격 등의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 기타 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 경영진은 시장가격의 변동으로 인하여 상장지분상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 포트폴리오 내에서 중요한 투자자산의 관리는 개별적으로 이루어지고 있으며, 취득과 처분은 연결회사의 경영진이 승인하고 있습니다.

③ 이자율위험연결회사는 차입금, 매입채무및기타채무 및 리스부채와 관련하여 이자율 변동위험 에 노출되어 있습니다. 연결회사의 경영진은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 정기적으로 측정하여 고정이자 율 부채와 변동이자율 부채의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 당반기말 현재 연결회사의 변동이자율 부채의 규모를 고려할 때, 이자율 변동이 금융부채의 공정가치 또는 미래현금흐름에 미치는 영향은 중요하지 아니합니다.

(2) 신용위험

연결회사는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결회사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 연결회사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

당반기말과 전기말 현재 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다.

(3) 유동성위험연결회사는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채와 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 경영진은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

(4) 당반기말과 전기말 현재 금융상품의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

금융자산:

당기손익-공정가치금융자산(*)
807,486
687,388

기타포괄손익-공정가치금융자산
228,611
233,058

파생상품자산
228
7,751

상각후원가 측정 금융자산

현금및현금성자산(*)
1,024,164
1,031,953

기타금융자산
481,310
378,565

매출채권및기타채권
1,650,386
1,656,209

장기예치금
1,589,644
1,479,737

소 계
4,745,504
4,546,464

금융자산 합계
5,781,829
5,474,661

금융부채:

파생상품부채
6,041
-

상각후원가 측정 금융부채

단기차입금
76,865
61,576

유동성장기차입금
50,962
27,521

장기차입금
764,770
469,813

매입채무및기타채무
1,384,530
1,284,893

리스부채
44,313
46,478

비지배지분부채
7,677
17,821

소 계
2,329,117
1,908,102

금융부채 합계
2,335,158
1,908,102

(5) 자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결회사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

구 분
투입변수

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

수준 2
수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

당반기말과 전기말 현재 공정가치로 측정한 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.① 당반기말

(단위: 백만원)

구 분
장부금액
공정가치

수준 1
수준 2
수준 3

당기손익-공정가치금융자산
807,486
-
438,044
369,442

기타포괄손익-공정가치금융자산
228,611
219,106
-
9,505

파생상품자산
228
-
228
-

합 계
1,036,325
219,106
438,272
378,947

파생상품부채
6,041
-
6,041
-

② 전기말

(단위: 백만원)

구 분
장부금액
공정가치

수준 1
수준 2
수준 3

당기손익-공정가치금융자산
687,388
-
299,638
387,750

기타포괄손익-공정가치금융자산
233,058
223,553
-
9,505

파생상품자산
7,751
-
7,751
-

합 계
928,197
223,553
307,389
397,255

당반기와 전기 중 공정가치 서열체계의 수준 간 이동은 없습니다.당반기말과 전기말 현재 당기손익(기타포괄손익)-공정가치금융자산으로 분류되는 투자신탁 지분증권 등의 공정가치는 순자산가치조정법, 현금흐름할인법 등을 이용하여 측정되었으며, 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 수준 3 공정가치로 분류되었습니다.당반기와 전반기 중 수준 3 공정가치의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

기초금액
397,255
366,956

취득
21,735
9,837

처분
(34,089)
(28,075)

공정가치 변동
(995)
11,623

기타
(4,959)
-

반기말금액
378,947
360,341

(6) 당반기와 전반기 중 금융상품의 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위: 백만원)

구 분
당기손익-공정가치금융자산
기타포괄손익-공정가치금융자산
파생상품
상각후원가 측정금융자산

상각후원가 측정

금융부채

합 계

당기손익:

이자수익
-
-
-
54,769
-
54,769

배당금수익
4,571
4,269
-
-
-
8,840

평가손익
2,822
-
(23,944)
-
-
(21,122)

처분손익
18
-
-
-
-
18

이자비용
-
-
-
-
(18,211)
(18,211)

손상차손환입
-
-
-
21,051
-
21,051

리스조정손익
-
-
-
-
145
145

합 계
7,411
4,269
(23,944)
75,820
(18,066)
45,490

기타포괄손익(법인세 차감전):

공정가치 변동 등
-
14,327
-
-
-
14,327

② 전반기

(단위: 백만원)

구 분
당기손익-공정가치금융자산
기타포괄손익-공정가치금융자산
파생상품
상각후원가 측정금융자산

상각후원가 측정

금융부채

합 계

당기손익:

이자수익
-
-
-
34,183
-
34,183

배당금수익
6,066
6,074
-
-
-
12,140

평가손익
32,984
-
(8,852)
-
-
24,132

이자비용
-
-
-
-
(26,888)
(26,888)

손상차손환입
-
-
-
18,928
-
18,928

리스조정손익
-
-
-
-
253
253

합 계
39,050
6,074
(8,852)
53,111
(26,635)
62,748

기타포괄손익(법인세 차감전):

공정가치 변동 등
-
9,367
-
-
-
9,367

마. 수주계약 현황

(단위 : 백만원)

회사명
품목(*1)
발주처
계약일
공사기한
수주총액(*2)
진행률(%)
미청구공사
공사미수금

총액
손상차손누계액
총액
대손충당금

(주)케이티앤지
수원화서 푸르지오브리시엘
수분양자
2020.06.24
2023.09.26
747,970
100.0
(5)
-
1,142
-

(주)케이티앤지
e편한세상 평촌 어반밸리
수분양자
2024.04.03
2026.10.01
348,757
6.2
(13,413)
-
-
-

디앤씨덕은(주)
고양 향동지구 지식산업센터
수분양자
2021.03.05
2023.07.07
502,711
100.0
-
-
-
-

합 계
1,599,438
-
(13,418)
-
1,142
-

(*1) 수주총액이 직전사업연도 연결재무제표상 매출액의 5% 이상인 계약 건을 표시하였습니다.

(*2) 일반분양자에게 분양하는 사업으로서, 수주총액은 수분양자와의 총계약액을 기준으로 산정하였습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(1) 연결ㆍ별도재무제표에 대한 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제38기 반기(당기)
한영회계법인
해당사항없음
해당사항 없음
해당사항 없음

제37기(전기)
한영회계법인
적정
해당사항 없음
부동산 분양수익 인식

제36기(전전기)
한영회계법인
적정
해당사항 없음
현금창출단위에 속하는 종속기업투자 손상측정

(2) 종속회사 재무제표에 대한 감사(검토)의견당사의 감사대상 종속기업은 제38기 반기, 제37기, 제36기 모두 적정의견을 받았습니다.

나. 감사용역 체결현황

(단위 : 백만원, VAT 포함)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제38기 반기(당기)
한영회계법인
분ㆍ반기 별도(연결) 재무제표 검토, 별도(연결)재무제표 감사, 별도(연결)내부회계관리제도 감사, 중간감사
1,760
16,000
638
5,797

제37기(전기)
한영회계법인
분ㆍ반기 별도(연결) 재무제표 검토, 별도(연결)재무제표 감사, 별도(연결)내부회계관리제도 감사, 중간감사
2,112
19,200
2,112
19,428

제36기(전전기)
한영회계법인
분ㆍ반기 별도(연결) 재무제표 검토, 별도(연결)재무제표 감사, 내부회계관리제도 감사, 중간감사
2,420
22,000
2,420
22,969

<제38기 현장 검토 및 감사 수행기간>

구분
기간
비고

1분기
2024.04.15~2024.05.10
별도 및 연결 재무제표 검토, 내부회계관리제도 감사

반기
2024.07.15~2024.08.09
별도 및 연결 재무제표 검토, 내부회계관리제도 감사

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위 : 백만원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제38기 반기(당기)
2024.04
해외주재원 종합소득세 신고용역
2024.04~2024.05
32
한영회계법인

제37기 (전기)
2023.05
해외주재원 종합소득세 신고용역
2023.05 (3주)
28
한영회계법인

제36기(전전기)
2022.04
해외주재원 종합소득세 신고용역
2022.04~2022.05
17
한영회계법인

라. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2024.02.06
감사위원회: 감사위원(사외이사) 4인감사인: 업무수행담당이사외 3인
대면회의
2023년 기말감사 진행 경과 논의

2
2024.02.28
감사위원회: 감사위원(사외이사) 4인감사인: 업무수행담당이사외 3인
대면회의
2023년 기말감사 결과 보고

3
2024.05.08
감사위원회: 감사위원(사외이사) 4인감사인: 업무수행담당이사외 3인
대면회의
2024년 전반감사계획 및 분기검토 결과 논의

4
2024.08.07
감사위원회: 감사위원(사외이사) 4인감사인: 업무수행담당이사외 3인
대면회의
2024년 반기 재무제표 검토결과 논의

마. 회계감사인의 변경

당사 및 당사의 종속기업 중 제38기 사업연도에 대한 외부감사인의 변경은 없습니다

2. 내부통제에 관한 사항

[회계감사인의 내부회계관리제도 감사의견]

사업연도
감사인
감사/검토의견
지적사항

제38기 반기(당기)
한영회계법인
해당사항 없음
해당사항 없음

제37기(전기)
한영회계법인
회사의 별도/연결내부회계관리제도는 2023년 12월 31일 현재 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.
해당사항 없음

제36기(전전기)
한영회계법인
회사의 내부회계관리제도는 2022년 12월 31일 현재 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.
해당사항 없음

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성 개요
보고서 제출일
('24.09.23)
현재 당사의 이사회는 사외이사 6명, 사내이사 1명 등 총 7명의 이사로 구성되어 있으며, 현재 이사회 의장은 손관수 사외이사('24.4.16 의장 선임) 입니다. 이사회내 위원회는 지배구조위원회, 평가보상위원회, 경영위원회, 지속가능경영위원회, 감사위원회 등 5개의 상설 위원회와 사장후보추천위원회, 사외이사후보추천위원회 등 2개의 비상설 위원회가 있습니다.

가-1. 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

7
6
2
-
-

※ 제37기 정기주주총회('24.3.28)에서 임민규 사외이사, 백종수 사외이사/감사위원이 임기 만료로 퇴임하였고, 곽상욱 사외이사/감사위원, 손동환 사외이사가 신규선임
나. 주요 의결사항 등

- 기간 : 2024.1.1 ~ 2024.3.28

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
비고(참석인원)
이사의 성명(출석률)

임민규(100%)
백종수(100%)
김명철(100%)
고윤성(100%)
손관수(100%)
이지희(100%)
백복인(100%)
방경만(100%)

찬 반 여 부

1
1.11
1. 사외이사후보추천위원회 구성(안)
가결
사외6사내2
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2. 주주서신 접수
보고
-
-
-
-
-
-
-
-

2
1.17
1. 이사회 BSM 고도화 자문 결과
보고
사외6사내2
-
-
-
-
-
-
-
-

3
1.31
1. 주주서신 접수
보고
사외6사내2
-
-
-
-
-
-
-
-

4
1.31
1. 사장후보추천위원회 구성(안)
가결
사외6
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
해당무
해당무

5
2.7
1. 제소청구에 대한 보고
보고
사외6사내2
-
-
-
-
-
-
-
-

2. 제소 여부에 대한 결의(안)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

3. 자기주식 소각(안)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

4. 제37기(2023년) 재무제표 및 이익잉여금처분계산서 승인(안)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

5. 제37기(2023년) 영업보고서 승인(안)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

6. 2023년 내부회계관리제도 운영실태(별도/연결)
보고
-
-
-
-
-
-
-
-

7. 내부회계관리규정 개정(안)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

6
2.14
1. CEO 장기성과급 주식보상 지급을 위한 자기주식 처분(안)
가결
사외6
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
해당무
해당무

7
2.16
1. 주주제안 접수
보고
사외6사내2
-
-
-
-
-
-
-
-

8
2.23
1. 사장후보 선정 결과
보고
사외6사내2
-
-
-
-
-
-
-
-

2. 감사위원회 위원 후보 추천(안)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

3. 정관 개정(안)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

4. 주주제안 안건의 적격성 심의(안)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

5. 2023년 내부회계관리제도 운영실태 평가결과
보고
-
-
-
-
-
-
-
-

6. 준법점검 및 유효성 평가 결과 보고
보고
-
-
-
-
-
-
-
-

7. 2024년 안전보건관리 계획(안)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

8. 회사채 발행 계획(안)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

9
2.23
1. 사내이사의 보수지급 규정 개정(안)
가결
사외6
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
해당무
해당무

10
2.28
1. 이사의 연간보수한도액 책정(안)
가결
사외6
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
해당무
해당무

11
2.28
1. 제37기 정기주주총회 개최(안)
가결
사외6사내2
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

※ 제37기 정기주주총회('24.3.28)에서 임민규 사외이사, 백종수 사외이사/감사위원이 임기만료로 퇴임하였고, 방경만 대표이사 사장, 곽상욱 사외이사/감사위원, 손동환 사외이사가 신규선임

- 기간 : 2024.3.29~
2024.9.23

회 차
개최 일자
의 안 내 용
가결 여부
비고 (참석 인원)
이사의 성명(출석률)

손관수 (100%)
김명철 (100%)
고윤성 (100%)
이지희 (100%)
곽상욱 (100%)
손동환 (100%)
방경만 (100%)

찬 반 여 부

12
4.16
1. 이사회 의장 선임(안)
가결
사외6 사내1
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2. 이사회 규정 개정(안)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

3. 이사회 내 위원회 위원 선임(안)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

4. 주주서신 접수
보고
-
-
-
-
-
-
-

13
5.9
1. 제38기(2024년) 1/4분기 결산
보고
사외6 사내1
-
-
-
-
-
-
-

2. 준법지원인 선임(안)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

14
8.8
1. 제38기(2024년) 반기 결산
보고
사외6 사내1
-
-
-
-
-
-
-

2. 자기주식 취득 및 소각(안)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

3. 제38기(2024년) 중간배당 승인(안)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

4. 주주서신 접수
보고
-
-
-
-
-
-
-

5. 회사채 발행계획(안)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

6. KT&G 분당타워 매각(안)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

7. 정관 개정에 따른 관련 규정 개정(안)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

다. 이사회내 위원회

(1) 이사회내의 위원회 구성현황 (보고서 제출일 현재)

위원회명
구성
소속 이사명
위원장
설치목적 및 권한사항

사외
사내

지배구조위원회
사외이사 3명
손관수이지희곽상욱
-
손관수
- 이사회 및 이사회 내 위원회의 운영기준과 그 개선에 관한 사항- 정관, 이사회규정, 기업지배구조헌장 등 지배구조관련 규정 제ㆍ개정안 사전심의- 사장 승계계획의 수립 및 운영에 관한 사항- 사장후보 육성프로그램의 수립 및 운영에 관한 사항- 사장후보자군 구성- 사장후보 심사대상자 물색 및 추천- 사외이사로 구성된 이사회에 대한 사장후보 심사기준 제안- 사외이사후보추천위원회에 대한 사외이사후보 심사기준 제안- 사내이사후보 심사기준 결정 및 자격심사- 그 밖에 지배구조 개선과 관련하여 위원회가 필요하다고 인정하는 사항

평가보상위원회
사외이사 3명
김명철고윤성손동환
-
김명철
- 경영임원의 보수 및 퇴직금에 관한 규정과 직원의 퇴직금에 관한 규정- 예산의 증가를 수반하는 직원의 보수에 관한 규정- 사장후보와 체결할 경영목표 등에 대한 계약조건 결정- 사장과 사내이사의 보수 및 퇴직금에 관한 사항 사전심의- 사장의 요청에 의한 경영계약서상의 경영평가지표와 가중치의 변경에 대한 결의- 사장의 경영평가 및 보상에 대한 결의- 사장의 계량 및 비계량지표 실적의 점검 및 조정

경영위원회
사외이사 1명사내이사 1명
손관수
방경만
방경만
- 종업원ㆍ소비자 등 회사의 주요 이해관계자에 관한 중요한 사항의 결의- 법적ㆍ제도적 주요 경영리스크 점검 및 대책 수립- 지점의 설치ㆍ이전 및 폐지에 대한 결의- 500억원 이상의 고정자산의 취득과 처분 (다만, 자본금의 10% 이상의 고정자산의 취득과 처분을 제외한다.)- 500억원 이상의 신규 시설투자, 시설증설 또는 별도 공장의 신설 (다만, 자본금의 10%이상의 신규 시설투자, 시설증설 또는 별도 공장의 신설을 제외한다.)- 200억원 이상의 타법인 출자 및 출자지분의 처분 (다만, 자본금의 5%이상의 타법인 출자 및 출자지분의 처분을 제외한다.)- 200억원 이상의 해외직접투자 및 해외법인의 현지금융에 대한 지급보증 (다만, 자본금의 5% 이상의 해외직접투자 및 해외법인의 현지금융에 대한 지급보증을 제외한다.)- 100억원을 초과하는 타인을 위한 담보제공 및 채무보증, 채무인수, 대여, 채무면제 (다만, 자본금의 5% 이상의 타인을 위한 담보제공 및 채무보증, 채무인수, 대여, 채무면제를 제외한다.)- 자기자본의 10% 이상의 차입 (다만, 자기자본의 25% 이상의 차입을 제외한다.)- 주식 관련 명의개서 대리인 선임 및 기준일 설정에 관한 사항- 주요 성장사업의 발굴- 투자사업에 대한 사후점검 및 리스크관리- 사회공헌활동의 발굴 및 예산 승인시 포함되지 않은 5억원 초과 10억원 이하의 사회공헌활동

지속가능경영위원회
사외이사 2명사내이사 1명
이지희손동환
방경만
이지희
- 지속가능경영 기본 정책 및 전략 수립- 지속가능경영 중장기 목표의 설정- 그 밖에 이사회에서 위임을 받거나 위원회가 필요하다고 인정한 사항

감사위원회
사외이사 4명
고윤성김명철손관수곽상욱
-
고윤성
- 결산안- 기업재무활동의 건전성과 타당성 검토- 중요한 회계처리기준이나 회계추정 변경의 타당성 검토- 내부통제시스템의 평가- 위원회의 임시이사회 소집요구- 위원회의 임시주주총회 소집요구- 위원회가 외부전문가의 자문을 받을 사항- 외부감사인의 선임 및 해임- 외부감사인의 감사활동에 대한 평가- 내부감사부서 책임자 임면에 대한 동의- 감사위원회운영규정 개정에 관한 사항 사전심의- 내부감사부서의 장에게 위임할 사항- 이사와 경영진의 업무진행에 대한 적법성 감사에 관한 사항- 재무보고 과정의 적절성 및 재무보고의 정확성 검토에 관한 사항- 내부감사부서의 활동에 대한 감독 및 평가- 내부회계관리규정 제정ㆍ개정에 관한 사항- 그 밖에 각 위원이 필요하다고 인정하는 사항

사장후보추천위원회
사외이사 6명
김명철백종수고윤성임민규손관수이지희
-
김명철
- 사장후보 심사대상자 심사- 사장후보자 선정 및 주주총회 추천- 기타 사장후보 심사대상자 심사 또는 사장후보자 선정 및 추천을 위하여 필요한 사항

사외이사후보추천위원회
사외이사 5명
고윤성백종수김명철손관수이지희
-
백종수
- 사외이사 후보의 자격심사 및 추천- 그 밖에 이사회에서 위임한 사항

※ 사장후보추천위원회 및 사외이사후보추천위원회 구성은 제37기 정기주주총회('24.3.28)를 위해 구성되었던 위원 기준
(2) 이사회내의 위원회 활동내역A. 지배구조위원회

- 기간 : 2024.1.1~2024.3.28

회차
개최일자
의안내용
가결여부
비고(참석인원)
이사의 성명(출석률)

백종수(100%)
김명철(100%)
임민규(100%)
손관수(100%)
이지희(100%)

찬 반 여 부

1
1.3
1. 2023년 고위경영자 육성프로그램 운영결과
보고
사외5
-
-
-
-
-

2. 사내 사장후보 Pool 보고 및 구성방안 협의
보고
-
-
-
-
-

2
1.11
1. 사외 사장후보 Pool 보고 및 구성방안 협의
보고
사외5
-
-
-
-
-

2. 사장후보자군(Longlist) 구성(안)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

3. 인선자문단 구성(안)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

3
1.17
1. 사외이사후보 심사기준 제안(안)
가결
사외5
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2. 사장후보자군(Longlist) 심사
협의
-
-
-
-
-

4
1.19
1. 사장후보자군(Longlist) 심사
협의
사외5
-
-
-
-
-

5
1.24
1. 사장후보자군(Longlist) 심사
협의
사외5
-
-
-
-
-

6
1.30
1. 사장후보자군(Longlist) 심사
협의
사외5
-
-
-
-
-

7
1.31
1. 사내이사후보 심사기준(안)
가결
사외5
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2. 사장후보 심사대상자(1차 Shortlist) 선정ㆍ추천(안)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

8
2.22
1. 정관 개정(안)
심의(원안대로이사회 상정)
사외5
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

- 기간 : 2024.3.29~
2024.9.23

회차
개최일자
의안내용
가결여부
비고(참석인원)
이사의 성명(출석률)

손관수(100%)
이지희(100%)
곽상욱(100%)

찬 반 여 부

9
5.9
1. 지배구조위원회 위원장 선임(안)
가결
사외3
찬성
찬성
찬성

2. 2024년 고위경영자 육성프로그램 계획(안)
가결
찬성
찬성
찬성

※ '24.4.16일부로 위원회 위원 재구성

B. 평가보상위원회

- 기간 : 2024.1.1~2024.3.28

회차
개최일자
의안내용
가결여부
비고(참석인원)
이사의 성명(출석률)

김명철(100%)
고윤성(100%)
손관수(100%)
이지희(100%)

찬 반 여 부

1
2.7
1. 2023년도 사장 단기경영평가(안)
가결
사외4
찬성
찬성
찬성
찬성

2. 2021~2023년도 사장 장기경영평가(안)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

3. CEO평가ㆍ보상제도 개선 프로젝트
보고
-
-
-
-

2
2.20
1. 사내이사의 보수지급규정 개정(안)
심의(원안대로이사회 상정)
사외4
찬성
찬성
찬성
찬성

2. 경영임원 보수지급규정 개정(안)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

3. 사장 경영계약서(안)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

- 기간 : 2024.3.29~
2024.9.23

회차
개최 일자
의안내용
가결 여부
비고 (참석 인원)
이사의 성명(출석률)

김명철 (100%)
고윤성 (100%)
손동환 (100%)

찬 반 여 부

3
4.16
1. 평가보상위원회 위원장 선임(안)
가결
사외3
찬성
찬성
찬성

2. 2024년도 사장 단ㆍ장기경영목표 설정(안)
가결
찬성
찬성
찬성

4
8.8
1. 경영임원보수 지급규정 개정(안)
가결
사외3
찬성
찬성
찬성

※ '24.4.16일부로 위원회 위원 재구성

C. 경영위원회

- 기간 : 2024.1.1~2024.3.28

회차
개최일자
의안내용
가결여부
비고(참석인원)
이사의 성명(출석률)

백복인(100%)
방경만(100%)

찬 반 여 부

1
2.21
1. 국내 향캡슐 공장 신축 이전(안)
가결
사내2
찬성
찬성

2. 우리사주 취득을 위한 회사 무이자 대부금 지원(안)
가결
찬성
찬성

3. 지사의 이전(안)
가결
찬성
찬성

2
3.11
1. 안성 당목리 물류센터 개발사업 투자(안)
가결
사내2
찬성
찬성

- 기간 : 2024.3.29~
2024.9.23

회차
개최 일자
의안내용
가결여부
비고 (참석 인원)
이사의 성명(출석률)

방경만 (100%)
손관수 (100%)

찬 반 여 부

3
4.16
1. 경영위원회 위원장 선임(안)
가결
사외1 사내1
찬성
찬성

2. 지점 명칭 변경(안)
가결
찬성
찬성

4
8.7
1. 사내근로복지기금 현금 출연(안)
가결
사외1 사내1
찬성
찬성

※ '24.4.16일부로 위원회 위원 재구성

D. 지속가능경영위원회

- 기간 : 2024.1.1~
2024.9.23

회차
개최 일자
의안내용
가결여부
비고 (참석 인원)
이사의 성명(출석률)

이지희 (100%)
손동환 (100%)
방경만 (100%)

찬 반 여 부

1
5.9
1. 지속가능경영위원회 위원장 선임(안)
가결
사외2 사내1
찬성
찬성
찬성

2. 2024년 ESG 경영 추진계획(안)
가결
찬성
찬성
찬성

2
8.8
1. ESG 정책 개정(안)
가결
사외2 사내1
찬성
찬성
찬성

※ '24.4.16일부로 위원회 위원 재구성

E. 사장후보추천위원회- 기간 : 2024.1.1~
2024.3.28

회차
개최일자
의안내용
가결여부
비고(참석인원)
이사의 성명(출석률)

김명철(100%)
백종수(100%)
고윤성(100%)
임민규(100%)
손관수(100%)
이지희(100%)

찬 반 여 부

1
1.31
1. 사장후보추천위원회 위원장 및 간사 선임(안)
가결
사외6
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2. 사장후보 선정계획(안)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2
2.6
1. 디앤씨덕은 인수에 대한 조사 계획(안)
가결
사외6
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2. 사장후보 심사
협의
-
-
-
-
-
-

3.
2.14
1. 디앤씨덕은 인수에 대한 조사 결과 보고
보고
사외6
-
-
-
-
-
-

2. 사장후보 심사
협의
-
-
-
-
-
-

4
2.16
1. 사장후보 심사
협의
사외6
-
-
-
-
-
-

2. 사장후보 심사대상자(2차 Shortlist) 선정(안)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

5
2.22
1. 사장후보 심사
협의
사외6
-
-
-
-
-
-

2. 사장후보 선정(안)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

※ 사장후보추천위원회 구성은 제37기 정기주주총회('24.3.28)를 위해 구성되었던 위원 기준
라. 이사의 독립성

당사는 독립적이며 전문성을 지닌 사외이사 추천을 위해 법령 및 기업지배구조 모범규준의 권고사항(사외이사가 이사 총수의 과반수가 되도록 구성)을 준수하여 사외이사후보추천위원회를 구성ㆍ운영하고 있습니다.(회사정관 제34조의 5에 의거, 사외이사후보추천위원회는 3인 이상의 이사로 구성하며 위원회의 기능(권한사항)은 사외이사 후보의 자격심사 및 추천, 그 밖에 이사회에서 위임한 사항입니다.)또한, 사외이사후보추천위원회가 사외이사 후보를 물색하는 것에 대한 독립성을 확보하기 위해 사외이사후보 심사기준은 지배구조위원회에서 제안하며, 이를 바탕으로사외이사후보추천위원회가 사외이사후보 추천기준을 결의합니다. 또한, 후보 물색 및 인력 Pool 제공은 사외이사후보추천위원회에서 선정한 외부전문 서치펌에 의해 독립적으로 수행됩니다. 사외이사후보추천위원회는 서치펌에서 제안한 후보자 중 엄격한 심사를 통해 선정한 최적격자 및 관련법령에 의해 권리를 행사할 수 있는 주주가 그 권리를 행사하여 제안한 후보자 중 자격심사를 거친 자를 최종 사외이사후보자로 추천함으로써 후보추천과정부터 독립성과 객관성을 최대한 확보하고 있습니다.

제37기 정기주주총회('24.3.28)를 위해 구성되었던 사외이사후보추천위원회 구성현황은 아래와 같습니다.

성 명
사외이사 여부
비 고

고윤성(위원장)
O
당사는 관련 법령 등에 따른 독립성 기준에 의거하여 사외이사를 선임하였으며, 최근일 현재 당사의 모든 사외이사는 독립성 기준을 충족하고 있습니다.

백종수
O

김명철
O

손관수
O

이지희
O

(1) 사외이사후보추천위원회 개최실적

회차
개최 일자
의안내용
가결여부
이사의 성명(출석률)

고윤성(100%)
백종수 (100%)
김명철 (100%)
손관수 (100%)
이지희 (100%)

찬 반 여 부

1
1.11
1. 사외이사후보추천위원회 위원장 선임(안)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2. 사외이사 선임절차 및 일정계획
협의
-
-
-
-
-

2
1.17
1. 사외이사후보 선정계획(안)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2. 사외이사후보, 인선자문단 물색을 위한 서치펌 선정(안)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

3
2.6
1. 사외이사후보 모집결과
보고
-
-
-
-
-

2. 인선자문단 구성(안)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

4
2.16
1. 사외이사후보 심사
협의
-
-
-
-
-

5
2.23
1. 사외이사후보 심사
협의
-
-
-
-
-

2. 사외이사후보 선정 및 추천(안)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

※ 사외이사후보추천위원회 구성은 제37기 정기주주총회('24.3.28)를 위해 구성되었던 위원 기준

(2) 이사 독립성 등

성 명
사외이사여부
임기
연임여부(횟수)
선임배경
추천인
이사로서의 활동분야

회사와의 거래,최대주주 또는

주요주주와의 관계

손관수
O
'22.3.29 정기주주총회 익일 ~ '25.정기주주총회일
X
유통/M&A 분야 전문가
사외이사후보추천위원회
이사회 의장지배구조위원회 위원장경영위원회 위원감사위원회 위원
관계없음

김명철
O
'23.3.28 정기주주총회 익일 ~ '26.정기주주총회일
O(1회)
글로벌/금융/재무분야 전문가
사외이사후보추천위원회
평가보상위원회 위원장감사위원회 위원
관계없음

고윤성
O
'23.3.28 정기주주총회 익일 ~ '26.정기주주총회일
O(1회)
재무/회계 분야 전문가
사외이사후보추천위원회
감사위원회 위원장평가보상위원회 위원
관계없음

이지희
O
'22.3.29 정기주주총회 익일 ~ '25.정기주주총회일
X
광고/마케팅 분야 전문가
사외이사후보추천위원회
지속가능경영위원회 위원장지배구조위원회 위원
관계없음

곽상욱
O
'24.3.28 정기주주총회 익일 ~ '27. 정기주주총회일
X
법/규제 분야 전문가
사외이사후보추천위원회
지배구조위원회 위원감사위원회 위원
관계없음

손동환
O
'24.3.28 정기주주총회 익일 ~ '27. 정기주주총회일
X
법/규제 분야 전문가
주주제안(중소기업은행)
평가보상위원회 위원지속가능경영위원회 위원
관계없음

방경만
X
'24.3.28 정기주주총회 익일 ~ '27. 정기주주총회일
O(1회)
전문 경영인
사장후보추천위원회
회사업무전반 총괄경영위원회 위원장지속가능경영위원회 위원
관계없음

※ 제37기 정기주주총회('24.3.28)에서 임민규 사외이사, 백종수 사외이사/감사위원이 임기만료로 퇴임하였고, 곽상욱 사외이사/감사위원, 손동환 사외이사가 신규선임※ 방경만 대표이사 사장의 경우 제34기 정기주주총회('21.3.19) 익일부터 제37기 정기주주총회일('24.3.28)까지 사내이사로 재직하였으며, 제37기 정기주주총회('24.3.28)에서 대표이사로 신규선임※ 당사는 을 별도로 채택하고 있으며, 관련 내용은 당사 홈페이지(https://www.ktng.com/policies)를 통해 확인하실 수 있습니다.
마. 이사의 전문성당사는 회사 내 사외이사 전담 지원조직을 설치해 사외이사들이 이사회 및 이사회내 위원회에서 전문적인 업무수행이 가능토록 지원하고 있습니다. 이사회 및 위원회개최 전 해당 안건 내용을 사전에 충분히 검토할 수 있도록 자료를 미리 제공하고,필요 시 사전설명을 진행합니다. 또한 간담회 개최를 통한 사내 주요 현안 관련정보제공, 회사에 대한 이해 증진을 위한 사업장 현장 방문 및 경영현황 보고회 마련,다양한 교육프로그램 안내 등 사외이사의 원활한 직무수행에 필요한 각종 정보 및 지원사항을 충분히 제공하고 있습니다.
※ 관련 내용은 당사 홈페이지(https://www.ktng.com/boardDirectors?mode=ORGANIZATION)를 통해 확인하실 수 있습니다.(1) 사외이사의 업무지원 조직 (보고서 제출일 현재)

조직명
인원
근속연수(지원업무 담당기간)
주요 업무

전략기획실 이사회운영부
4명 (부장 1명, Senior Professional 2명 Professional 1명)

부장 17년(1년 미만) Senior Professional 12년(1년 미만)
Senior Professional 11년(1년 5개월) Professional 6년(1년 미만)

- 이사회 등의 회의 소집 및 진행 등을 위한 실무 지원

- 이사회 등의 회의내용 기록 유지

- 이사회 등의 연간운영계획 수립 지원

- 사외이사에 대한 회사관련 정보 제공

- 사외이사의 직무수행에 필요한 요청 사항에 대한 지원

- 사외이사의 직무수행에 관한 교육 지원

- 이사회 및 이사의 각종 법규준수를 위한 지원

- 기타 이사회 등의 지시사항 처리

(2) 사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2024년 04월 09일
서울대학교
이지희
-
ESG 경영 최고위과정(교육일자 : 2024년 4월 9일 ~ 2024년 11월 26일)

2024년 04월 09일
KT&G
곽상욱, 손동환
-
KT&G 전반의 이해

2024년 04월 14일
KT&G
고윤성
-
회사경영 관련 주요사항

2024년 04월 15일
KT&G
손동환
-
회사경영 관련 주요사항

2024년 05월 02일
KT&G
손관수, 이지희
-
사업부 경영현황 파악 및 회사경영 관련 주요사항

2024년 05월 03일
KT&G
김명철, 손동환
-
사업부 경영현황 파악 및 회사경영 관련 주요사항

2024년 05월 07일
KT&G
고윤성, 곽상욱
-
사업부 경영현황 파악 및 회사경영 관련 주요사항

2024년 05월 28일
KT&G
곽상욱, 손동환
-
대전공장(KT&G) 및 고려인삼창(KGC) 현황 파악

2024년 08월 02일
KT&G
고윤성, 김명철
-
최근 경영환경 변화에 따른 회사 성장전략

2024년 08월 05일
KT&G
손동환, 손관수
-
최근 경영환경 변화에 따른 회사 성장전략

2024년 08월 06일
KT&G
이지희, 곽상욱
-
최근 경영환경 변화에 따른 회사 성장전략

2024년 08월 28일
KT&G
이지희
-
한국인삼공사 R&D 현황 파악

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회당사는 경영진에 대한 적절한 감독과 지원 및 재무정보의 투명성ㆍ신뢰성 제고를 위해 감사위원회를 별도로 설치하여 운영하고 있습니다.(1) 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부

성명
사외이사여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

고윤성
예
- 한국외국어대학교 경영대학(회계학) 교수('10.03~현재)- 한국회계학회 및 한국세무학회 이사('10.01~현재)- 한국회계정보학회「재무와회계정보저널」편집위원장('16.01~'16.12)- 기재부 공공기관 경영평가위원 및 팀장('14.03~'15.12)
예
회계ㆍ재무분야학위보유자
- 한국외국어대학교 경영대학(회계학) 교수('10.03~현재)- 경기대학교 경상대학(회계세무학) 조교수('08.03~'10.02)- 연세대학교 대학원 경영학(회계학) 박사('07.02)- 연세대학교 대학원 경영학(회계학) 석사('02.08)

김명철
예
- SEE(Space Entertainment Enterprise) 고문('18.09~현재)- 아메리카 신한은행 은행장('08.10~'11.09)- 신한금융지주 CFO('07.07~'08.09)
예
금융기관ㆍ정부ㆍ증권유관기관 등 경력자
- 신한금융지주 CFO('07.07~'08.09)- 신한은행 자금부장('05.03~'06.03)- 신한은행 외화자금팀장('93.07~'98.02)

손관수
예
- 국방수송협회장('13.03~'23.03)- 대한자동차경주협회장(KARA)('15.09~'22.04)- CJ대한통운 상근 고문('19.02~'21.12)- CJ대한통운 공동 대표이사('14.12~'19.01)- CJ인재원장('13.10~'14.11)
-
-
-

곽상욱
예
- 법무법인 화현 고문변호사('19.07~현재)- 고려대 감사위원회 위원장('20.07~'24.06)- 대검찰청 형사부 부장~감사원 감사위원('11.08~'16.04)- 부산지방검찰청 검사장('10.07~'11.08)
-
-
-

※ 제37기 정기주주총회('24.3.28)에서 백종수 사외이사/감사위원이 임기만료로 퇴임하였으며, 곽상욱 사외이사/감사위원이 신규선임

(2) 감사위원회 위원의 독립성

성 명
사외이사여부
임기
연임여부(횟수)
선임배경
추천인

회사와의 거래,최대주주 또는

주요주주와의 관계

겸직현황

고윤성(위원장)
O
'23.3.28 정기주주총회 익일 ~'26.정기주주총회일
O(1회)
재무/회계 분야 전문가
이사회
관계없음
- 한국외국어대학교 경영대학(회계학) 교수

김명철
O
'23.3.28 정기주주총회 익일 ~'26.정기주주총회일
O(1회)
글로벌/금융/재무분야 전문가
이사회
관계없음
- SEE(Space Entertainment Enterprise) 고문

손관수
O
'22.3.29 정기주주총회 익일 ~'25.정기주주총회일
X
유통/M&A 분야 전문가
이사회
관계없음
-

곽상욱
O
'24.3.28 정기주주총회 익일 ~'27.정기주주총회일
X
법률 분야 전문가
이사회
관계없음
- 법무법인 화현 고문변호사

※ 제37기 정기주주총회('24.3.28)에서 백종수 사외이사/감사위원이 임기만료로 퇴임하였으며, 곽상욱 사외이사/감사위원이 신규선임

(3) 감사위원회의 활동- 기간 : 2024.1.1~2024.3.28

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
비고(참석인원)
이사의 성명(출석률)

고윤성(100%)
백종수(80%)
김명철(100%)
손관수(100%)

찬 반 여 부

1
1.19
1. 제소청구에 대한 검토 계획(안)
가결
사외4
찬성
불참
찬성
찬성

2
2.6
1. 제소청구에 대한 검토의견 보고
보고
사외4
-
-
-
-

2. 제소 여부 등에 대한 결의(안)
가결
사외3
찬성
불참
찬성
찬성

3. 제37기(2023년) 재무제표 및 이익잉여금 처분계산서
심의(원안대로 이사회 상정)
사외4
찬성
찬성
찬성
찬성

4. 제37기(2023년) 영업보고서
심의(원안대로 이사회 상정)
찬성
찬성
찬성
찬성

5, 2023년 내부회계관리제도 운영실태(별도/연결)
보고
-
-
-
-

6. 내부회계관리규정 개정(안)
심의(원안대로 이사회 상정)
찬성
찬성
찬성
찬성

7. 2023년 4/4분기 내부감사결과
보고
-
-
-
-

8. 2024년 감사단 사업계획
보고
-
-
-
-

9. 2023년 감사단 평가(안)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

3
2.20
1. 2023년 연결내부회계관리제도 운영실태 평가(안)
가결
사외4
찬성
찬성
찬성
찬성

2. 내부감시장치에 대한 감사위원회의 의견서(안)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

4
2.28
1. 2023년 기말 외부회계감사 감사위원회 결과 보고
보고
사외4
-
-
-
-

2. 제37기 정기주주총회 의안심사(안)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

3. 2023년 사업연도 감사보고서(안)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

5
3.26
1. 내부감사부서 책임자 임면 동의(안)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

※ 제1차 및 제2차 감사위원회의 경우 독립성 및 객관성 제고 차원에서 안건과 이해관계가 있는 사외이사 결의 불참- 기간 : 2024.3.29~
2024.9.23

회차
개최 일자
의 안 내 용
가결 여부
비고 (참석인원)
이사의 성명(출석률)

고윤성 (100%)
김명철 (100%)
손관수 (100%)
곽상욱 (100%)

찬 반 여 부

6
5.8
1. 감사위원회 위원장 선임(안)
가결
사외 4
찬성
찬성
찬성
찬성

2. 제38기(2024년) 1/4분기 결산
보고
-
-
-
-

3. 외부감사인 평가결과(안)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

4. 2024년 1/4분기 내부감사 결과
보고
-
-
-
-

7
8.7
1. 제38기(2024년) 반기 결산
보고
사외4
-
-
-
-

2. 2024년 2/4분기 내부감사 결과
보고
-
-
-
-

(4) 감사위원회 교육실시 계획당사는 감사위원의 전문성 강화를 위해 감사업무에 필요한 교육프로그램을 안내ㆍ시행하고, 전문기관 세미나 등 외부교육 참석을 적극 권장하고 있으며, 회사의 경영현황에 대한 이해를 높이기 위해 설명회 등을 수시로 제공하고 있습니다.(5) 감사위원회 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2024년 05월 21일
삼정KPMG
곽상욱
-
KPMG AAP(Advanced Auditor Program)

(6) 감사위원회 지원조직 현황
보고서 제출일 현재 감사단장 1명을 포함한 직원현황은 다음과 같습니다.

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

감사단장
1
단장(약 0.4년)
- 감사단 업무 총괄

감사실장
1
실장(약 2.4년)
- 감사부, 재무감사부 등 총괄

감사부
9
부장(약 0.4년)Senior Professional 5명(평균 4.9년)Professional 3명(평균 2.4년)
- 연간 감사계획 수립 및 평가- e-감사시스템 기반 모니터링 감사- 감사관련 규정 및 매뉴얼 운영- 테마감사- 예방감사- 수시감사 등

재무감사부
6
부장(약 0.4년)Senior Professional 4명(평균 3.7년)Professional 1명(약 1.6년)
- 재무감사- 외부감사인 커뮤니케이션- 내부회계관리제도 운영실태 평가- 감사위원회 지원 업무 등

글로벌감사팀
4
팀장(약 7.7년)Senior Professional 2명(평균 5.6년)Professional 1명(약 1.8년)
- 해외법인 감사프로세스 구축 - 해외법인 리스크 모니터링 및 내부감사 등

인니감사팀
1
팀장(약 2.7년)
- PT Trisakti Purwosari Makmur 정기 및 수시감사

구매감사팀
3
팀장(약 0.2년)Senior Professional 1명(약 0.2년)Professional 1명(약 0.2년)
- 국내/해외 구매 Compliance 관리 및 모니터링 감사

계
25
-
-

나. 준법지원인 등(1) 준법지원인 현황

성명
직위
담당업무
주요경력
선임일(임기)

성종훈
상무
준법경영센터장변호사
2002.02. 경희대 법과대학 법학과 졸업2009.02. 경희대 일반대학원 법학과(상법) 졸업
2024.05.12(3년)

2007.01 사법연수원 제36기 수료2007.07 한영회계법인(E&Y)2012.05 주식회사 케이티앤지

(2) 준법지원인 등의 주요 활동내역 및 그 처리결과

구분
주요 활동내역 및 처리결과

법적위험의평가 및 관리

-「법률ㆍ정책 동향 브리핑」통한 제ㆍ개정 법령 및 정부 정책 관계 부서 공유
(28건)

준법교육 및 훈련프로그램

- [정기 준법교육] 전체 임직원 대상 4회 실시 ·<산업안전보건>, <장애인 인식개선>, <직장 내 괴롭힘 금지>, <직장 내 성희롱 예방>- [채용시 준법교육] 신입사원 및 경력사원 등 신규채용자 대상 6회 실시 ·<담배사업법의 이해>, <윤리경영의 이해>, <성희롱 예방>, <산업안전보건>- [특별 준법교육]
전체 경영임원 교육
, 신임임원 및 신임관리자 교육,
컴플라이언스 담당자 교육
등
6회
실시 ·<기업의 윤리경영>, <리스크 관리와 임원의 역할>, <윤리경영의 이해>,
<컴플라이언스 담당자 세미나>, , <부당한 공동행위>- KT&G그룹 윤리헌장 내 CEO 메시지 개편 (6월) - 'KT&G 기업윤리의 날' 기념 'CEO 윤리경영 메시지' 전 그룹사 전파 (6월)

일상적인 준법지원

- 상시 법률자문
266건 및 계약서
4,460건 검토 수행

준법점검
- 2023 사업연도 준법점검 및 유효성평가 결과 이사회 보고 (2월)- 2024 사업연도 상반기 준법점검' 실시 (6월) ·(점검일시) '24.6.3 ~ '24.6.12 ·(주요 점검내용) 전체 임직원 대상 체크리스트를 통한 임직원 자율점검 실시 ·(점검주제) 임직원 윤리의식, 2023 사업연도 준법점검 결과에 따른 개선조치 이행 ·(점검결과) 준법통제기준은 전반적으로 적정하게 준수되고 있으며, 일부 개선 필요사항은 체크리스트 해설서 배부, 점검결과 안내 및 시정요구 등 조치를 통해 보완

(3) 준법지원인 등 지원조직 현황 (보고서 제출일 현재)

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

준법경영센터
13

Senior Professional 1명 (평균
2.5년) Professional 1명 (평균
4.8년) 변호사
11명
(평균
2.2년
)

- 준법가이드라인 정립 등 법적위험의 평가 및 관리- 준법점검체제 구축ㆍ운용- 법률자문 및 계약체결 검토- 임직원 온ㆍ오프라인 준법교육 설계ㆍ시행

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
2024년 06월 30일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
채택
미도입
도입

실시여부
제36기 정기주주총회 실시제37기 정기주주총회 실시
-
제36기 정기주주총회 실시제37기 정기주주총회 실시

※ 당사는 작성기준일 현재 의결권대리행사권유제도를 도입하고 있으며, 피권유자에게 직접 권유, 우편 또는 전자우편을 통한 송부, 인터넷 홈페이지 등에 위임장 용지 게시 등의 방법을 통해 의결권 위임을 실시하고 있습니다.(1) 집중투표제당사는 정관상 집중투표제 배제조항 없이 채택하고 있습니다. 회사의 의결권 있는발행주식총수의 100분의 1 이상의 주식을 보유한 주주는 2인 이상의 이사 선임을목적으로 하는 총회의 소집이 있을 때에는 주주총회일(정기주주총회의 경우에는 직전 연도의 정기주주총회일에 해당하는 그 해의 해당일)의 6주 전까지 서면 또는 전자문서로 집중투표의 방법으로 이사를 선임할 것을 회사에 청구할 수 있습니다.집중투표의 청구가 있는 경우 이사의 선임결의에 관하여 각 주주는 1주마다 선임할 이사의 수와 동일한 수의 의결권을 가지며, 그 의결권은 이사 후보자 1인 또는 수인에게 집중하여 투표하는 방법으로 행사할 수 있습니다. 집중투표의 방법으로 이사를 선임하는 경우에는 투표의 최다수를 얻은 자부터 순차적으로 이사에 선임되는 것으로 합니다.
※ 관련법규 : 상법 제382조의2(집중투표), 상법 제542조의7(집중투표에 관한 특례)(2) 전자투표제당사는 2022년 2월 10일 이사회에서 주주의 의결권 행사 편의성 제고를 위해 전자투표제 채택을 결의하였으며, 2022년 3월 29일에 개최한 제35기 정기주주총회부터 동 제도를 운영하였습니다. 당사는 2024년 3월 28일에 개최한 제37기 정기주주총회 소집통지 및 공고시 주주가 전자적 방법으로 의결권을 행사할 수 있다는 내용을 통지하였습니다.
※ 관련법규 : 상법 제368조의4(전자적 방법에 의한 의결권의 행사) 제 1항에 근거
나. 소수주주권

(1) 소수주주권 행사 내역

공시대상기간(최근 3사업연도) 동안 행사된 소수주주권의 내용은 다음과 같습니다.

- 제36기 정기주총('23.3.28 개최) 관련

행사 기간
행사자
소수주주권 내용
행사목적
진행경과

2022년
윤인섭
주주명부 열람 및 등사청구
주주명부 열람
- 2022.11.17 주주명부 열람 및 등사청구- 2022.11.25 주주명부 열람 및 등사 제공

이희영
주주명부 열람 및 등사청구
주주명부 열람
- 2022.11.17 주주명부 열람 및 등사청구- 2022.11.25 주주명부 열람 및 등사 제공

아그네스(Agnes)
(1) 주주명부 열람 및 등사청구(2) 이사회 의사록 열람 및 등사 청구
주주명부 및이사회 의사록 열람
- 2022.11.04 주주명부 열람 및 등사 청구- 2022.12.16 이사회 의사록 열람 및 등사 청구

2023년
아그네스(Agnes)※ 소수주주권 (3),(4) 행사자 아그네스(Agnes) 외 2인
(1) 주주명부 열람 및 등사청구(2) 이사회 의사록 열람 및 등사 청구(3) 주주제안 및 집중투표 청구 (의안상정가처분신청 포함)(4) 검사인 선임 청구
주주명부 및이사회 의사록 열람,제36기 정기주주총회의안 상정을 위함
- 2023.01.16 이사회 의사록 열람 및 등사 제공- 2023.01.19 주주제안 및 집중투표 청구- 2023.01.27 주주명부 열람 및 등사 제공- 2023.02.14 추가 주주제안 접수- 2023.02.17 의안상정가처분(2023카합50070) 신청- 2023.03.06 의안상정가처분(2023카합50070) 신청 안건 일부 취하- 2023.03.08 2차 이사회 의사록 열람 및 등사 청구- 2023.03.10 의안상정가처분(2023카합50070) 신청 인용 결정- 2023.03.10 제36기 정기주주총회에 주주제안 안건 상정- 2023.03.13 아그네스(Agnes) 의결권대리행사권유참고서류 공시- 2023.03.13 검사인 선임 신청(2023비합50013)- 2023.03.17 검사인 선임 결정(2023비합50013)

주식회사 안다자산운용(안다ESG일반사모투자신탁제1호 등)※ 소수주주권 (2) 행사자 한국투자증권 주식회사 (안다ESG일반사모투자신탁제1호 수탁기관) 외 18인
(1) 주주명부 열람 및 등사청구 (가처분신청 포함)(2) 주주제안 및 집중투표 청구 (의안상정가처분신청 포함)
주주명부 열람,제36기 정기주주총회의안 상정을 위함
- 2023.01.06 주주명부 열람 및 등사청구- 2023.01.09 주주명부 열람 등사 가처분 신청(2023카합50014)- 2023.01.25 주주명부 열람 및 등사 제공- 2023.01.26 주주명부 열람 등사 가처분신청 취하(2023카합50014)- 2023.02.14 주주제안 및 집중투표 청구- 2023.03.03 의안상정가처분(2023카합50089) 신청- 2023.03.10 의안상정가처분(2023카합50089) 신청 안건 일부 취하- 2023.03.10 제36기 정기주주총회에 주주제안 안건 상정- 2023.03.13 의안상정가처분(2023카합50089) 신청 기각 결정- 2023.03.14 주식회사 안다자산운용 의결권대리행사권유참고서류 공시- 2023.03.16 의안상정금지가처분(2023카합50108) 신청- 2023.03.24 의안상정금지가처분(2023카합50108) 기각 결정

- 제37기 정기주총('24.3.28 개최) 관련

행사 기간
행사자
소수주주권 내용
행사목적
진행경과

2023년
아그네스(Agnes)
(1) 주주명부 열람 및 등사청구(2) 이사회 의사록 열람 및 등사 청구 (이사회 의사록 열람 등사 허가신청 포함)(3) 회계장부 열람 및 등사 청구 (장부등열람허용가처분신청 포함)
주주명부 및이사회 의사록 열람,상법상 소수주주권행사를 위함
- 2023.09.01 주주명부 열람 및 등사 청구- 2023.09.21 주주명부 열람 및 등사 제공- 2023.09.22 회계장부 및 이사회 의사록 열람 및 등사 청구- 2023.10.06 장부등열람허용가처분(2023카합50428) 신청- 2023.10.06 이사회 의사록 열람 등사 허가(2023비합50041) 신청

2024년
아그네스(Agnes)※ 소수주주권 (6) 행사자 아그네스(Agnes) 외 5인
(1) 주주명부 열람 및 등사청구(2) 이사회 의사록 열람 및 등사 청구 (이사회 의사록 열람 등사 허가신청 포함)(3) 회계장부 열람 및 등사 청구 (장부등열람허용가처분신청 포함)(4) 전/현직 이사 등 대상 손해배상의 소제기 청구(5) 주주제안 (의안상정가처분신청 포함)(6) 집중투표 청구
주주명부 및이사회 의사록 열람,제37기 정기주주총회의안 상정 및 상법상소수주주권 행사를 위함
- 2024.01.10 전/현직 이사를 상대로 손해배상의 소제기 청구- 2024.01.10 주주명부 열람 및 등사 청구- 2024.01.25 주주명부 열람 및 등사 제공- 2024.01.25 장부등열람허용가처분(2023카합50428) 부분 인용 결정- 2024.01.25 이사회 의사록 열람 등사 허가(2023비합50041) 기각 결정- 2024.02.06 손해배상의 소제기 청구에 대한 감사위원회 부제소 결의- 2024.02.07 손해배상의 소제기 청구에 대한 전체이사회 부제소 결의- 2024.02.14 주주제안 및 집중투표 청구- 2024.02.15 인용 결정된 회계장부 열람 및 등사 제공 (1차)- 2024.02.23 의안상정가처분(2024카합50077) 신청- 2024.02.28 인용 결정된 회계장부 열람 및 등사 제공 (2차)- 2024.02.28 제37기 정기주주총회에 주주제안 안건 상정- 2024.02.29 의안상정가처분(2024카합50077) 전부 취하- 2024.03.05 제37기 정기주주총회에 주주제안 추천 사외이사 후보자 자진 사퇴- 2024.03.05 아그네스(Agnes) 의결권대리행사권유참고서류 공시- 2024.03.06 인용 결정된 회계장부 열람 및 등사 제공 (3차)

중소기업은행
(1) 주주명부 열람 및 등사청구(2) 이사회 의사록 열람 및 등사 청구(3) 주주제안 (4) 집중투표 청구(5) 검사인 선임 청구
주주명부 및이사회 의사록 열람,제37기 정기주주총회의안 상정 및 상법상소수주주권 행사를 위함
- 2024.02.14 주주제안 및 집중투표 청구- 2024.02.28 제37기 정기주주총회에 주주제안 안건 상정- 2024.03.07 주주명부 열람 및 등사 청구- 2024.03.07 이사회 의사록 열람 청구- 2024.03.14 주주명부 열람 및 등사 제공- 2024.03.14 검사인 선임 신청(2024비합50008)- 2024.03.25 검사인 선임 결정(2024비합50008)

(2) 주주제안권 행사 내역
공시대상기간(최근 3사업연도) 동안 행사된 주주제안권의 내용은 다음과 같습니다.

- 제36기 정기주총('23.3.28 개최)

행사자
안건
목적사항포함여부
거부사유
진행경과

아그네스(Agnes)외 2인
의안 1. 분할계획서 승인의 건
X
상법 및 정관상주주총회 권한 사항이 아님
- 2023.01.19 주주제안- 2023.02.14 추가 주주제안 접수 ※ 의안 1. 분할계획서 수정- 2023.02.17 의안상정가처분(2023카합50070) 신청- 2023.03.06 의안상정가처분(2023카합50070) 신청 안건 일부 취하 ※ 의안 1. 취하

의안 2. 제36기 재무제표 및 이익배당 승인의 건의안 2-1. 제36기 재무제표(이익잉여금처분계산서 제외) 승인의 건의안 2-2. 제36기 이익배당 및 이익잉여금처분계산서 승인의 건 - 보통주 현금배당 주당 10,000원
O
-
- 2023.01.19 주주제안- 2023.02.17 의안상정가처분(2023카합50070) 신청- 2023.03.06 의안상정가처분(2023카합50070) 신청 안건 일부 취하 ※ 의안 2. 취하- 2023.03.10 제36기 정기주주총회에 주주제안 안건 상정

의안 3. 자기주식 취득의 건
O
-
- 2023.01.19 주주제안- 2023.02.17 의안상정가처분(2023카합50070) 신청- 2023.03.06 대전지방법원 의안 3. 에 대한 의안상정가처분(2023카합50070) 신청 인용 결정- 2023.03.10 제36기 정기주주총회에 주주제안 안건 상정

의안 4. 정관 일부 변경의 건의안 4-1. 정관 제34조의 2 변경 및 제34조의 6 신설 (평가보상위원회의 명문화)의안 4-2. 정관 제43조의 2 변경 (주주총회 결의에 의해 자기주식 소각이 가능함을 명시)의안 4-3. 정관 제43조의 변경 (분기배당 도입)의안 4-4. 부칙 신설 (시행시점 명시)
O
-
- 2023.01.19 주주제안- 2023.02.17 의안상정가처분(2023카합50070) 신청- 2023.03.06 의안상정가처분(2023카합50070) 신청 안건 일부 취하 ※ 의안 4. 취하- 2023.03.10 제36기 정기주주총회에 주주제안 안건 상정

의안 5. (의안 4-2가 가결될 경우) 자기주식 소각의 건
O
-
- 2023.01.19 주주제안- 2023.02.17 의안상정가처분(2023카합50070) 신청- 2023.03.06 의안상정가처분(2023카합50070) 신청 안건 일부 취하 ※ 의안 5. 취하- 2023.03.10 제36기 정기주주총회에 주주제안 안건 상정

의안 6. 이사 선임의 건의안 6-1 : 사외이사 차석용 선임의 건의안 6-2 : 사외이사 황우진 선임의 건
O
-
- 2023.01.19 주주제안- 2023.02.17 의안상정가처분(2023카합50070) 신청- 2023.03.06 의안상정가처분(2023카합50070) 신청 안건 일부 취하 ※ 의안 6. 취하- 2023.03.10 제36기 정기주주총회에 주주제안 안건 상정

의안 7. 감사위원회 위원 선임의 건의안 7-1. 감사위원회 위원 차석용 선임의 건의안 7-2. 감사위원회 위원 황우진 선임의 건
O
-
- 2023.01.19 주주제안- 2023.02.14 추가 주주제안 접수 ※ 의안 7. 추가- 2023.02.17 의안상정가처분(2023카합50070) 신청- 2023.03.06 의안상정가처분(2023카합50070) 신청 안건 일부 취하 ※ 의안 7. 취하- 2023.03.10 제36기 정기주주총회에 주주제안 안건 상정

한국투자증권 주식회사(안다ESG일반사모투자신탁제1호수탁기관) 외 18인
(Case1. 주주총회에서 감사위원회 위원 1인을 선임하는 경우)의안 1. 이사 선임의 건의안 1-1. 사외이사 이수형 선임의 건의안 1-2. 사외이사 김도린 선임의 건의안 1-3. 사외이사 최혁용 선임의 건의안 1-4. 사외이사 박재환 선임의 건(Case2. 주주총회에서 감사위원회 위원 2인을 선임하는 경우)의안 1. 이사 선임의 건의안 1-1. 사외이사 이수형 선임의 건의안 1-2. 사외이사 김도린 선임의 건의안 1-3. 사외이사 최혁용 선임의 건의안 1-4. 사외이사 박재환 선임의 건(Case3. 주주총회에서 감사위원회 위원을 선임하지 않고 이사만 선임하는 경우)의안 1. 이사 선임의 건의안 1-1. 사외이사 이수형 선임의 건의안 1-2. 사외이사 김도린 선임의 건의안 1-3. 사외이사 최혁용 선임의 건의안 1-4. 사외이사 박재환 선임의 건
O(의안 1-3제외)
의안 1-3의 경우최혁용 후보자 자진 사퇴
- 2023.02.14 주주제안 및 집중투표 청구- 2023.02.16 최혁용 후보자 자진 사퇴- 2023.03.03 의안상정가처분(2023카합50089) 신청- 2023.03.10 의안상정가처분(2023카합50089) 신청 안건 일부 취하 ※ 의안 1-3. 최혁용 사외이사 후보자 제안 안건 취하- 2023.03.10 제36기 정기주주총회에 주주제안 안건 상정 ※ 감사위원회 위원 2인을 선임함에 따라 Case2. 로 상정- 2023.03.13 의안상정가처분(2023카합50089) 신청 기각 결정 ※ 의안상정가처분 모두 기각

(Case1. 주주총회에서 감사위원회 위원 1인을 선임하는 경우)의안 2. 감사위원회 위원 이수형 선임의 건(Case2. 주주총회에서 감사위원회 위원 2인을 선임하는 경우)의안 2. 감사위원회 위원 선임의 건의안 2-1. 감사위원회 위원 이수형 선임의 건의안 2-2. 감사위원회 위원 김도린 선임의 건(Case3. 주주총회에서 감사위원회 위원을 선임하지 않고 이사만 선임하는 경우)-
O
-
- 2023.02.14 주주제안- 2023.03.10 제36기 정기주주총회에 주주제안 안건 상정 ※ 감사위원회 위원 2인을 선임함에 따라 Case2. 로 상정- 2023.03.13 의안상정가처분(2023카합50089) 신청 기각 결정 ※ 의안상정가처분 모두 기각

의안 3. 배당 결의의 건 (보통주 1주당 7,867원)
O
-
- 2023.02.14 주주제안- 2023.03.10 제36기 정기주주총회에 주주제안 안건 상정- 2023.03.13 의안상정가처분(2023카합50089) 신청 기각 결정 ※ 의안상정가처분 모두 기각

의안 4. 인삼사업부문 인적분할의 건
X
상법 및 정관상주주총회 권한 사항이 아님
- 2023.02.14 주주제안- 2023.03.03 의안상정가처분(2023카합50089) 신청- 2023.03.13 의안상정가처분(2023카합50089) 신청 기각 결정 ※ 의안상정가처분 신청 모두 기각

- 제37기 정기주총('24.3.28 개최)

행사자
안건
목적사항포함여부
거부사유
진행경과

중소기업은행
제0호 의안 : 사외이사 선임의 건 (손동환 후보자)
O
-
- 2024.02.14 주주제안 및 집중투표 청구- 2024.02.28 제37기 정기주주총회에 주주제안 안건 상정

아그네스(Agnes)
의안 1. (사외이사 및 사내이사를 통합하여 집중투표를 진행하지 아니할 경우) 통합 집중투표 방법의 이사 선임의 건
X
당사가 사외이사 및 사내이사 통합집중투표를진행함에 따라 안건 상정 불필요
- 2024.02.14 주주제안 및 집중투표 청구- 통합집중투표방식 채택 ※ 분리선출 대상인 '감사위원회 위원이 되는 사외이사' 제외

의안 2. (의안 1이 가결될 경우) 이사 선임의 건의안 2-1. 사외이사 이상현 선임의 건 (※ 안건 상정 후, 후보자 자진 사퇴)
X
의안 1. 상정 불필요로,안건 전제 미충족되어 상정하지 않음
- 2024.02.14 주주제안 및 집중투표 청구- 통합집중투표방식 채택 ※ 분리선출 대상인 '감사위원회 위원이 되는 사외이사' 제외

의안 3. (의안 1이 부결되거나 의안으로 상정되지 않을 경우) 사외이사 선임의 건의안 3-1. 사외이사 이상현 선임의 건 (※ 안건 상정 후, 후보자 자진 사퇴)
O
-
- 2024.02.14 주주제안 및 집중투표 청구- 통합집중투표방식 채택- 2024.02.28 제37기 정기주주총회에 주주제안 안건 상정- 2024.03.05 이상현 후보자 자진사퇴에 따라 안건 폐기

※ 당사는 제37기 정기주총 안건 상정시(2024.02.28 '주주총회소집결의' 및 '주주총회소집공고' 공시 참조) 상기 아그네스(Agnes) 의 주주제안을 전부 수용하였으나, 이후 주주제안 추천 사외이사 후보자 자진 사퇴(2024.03.05)에 따라 안건 폐기됨
다. 경영권 경쟁 - 보고서 제출일 현재까지 경영권 경쟁 내역은 상기 "나. 소수 주주권" 을 참조하시기 바랍니다.

라. 의결권 현황

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
130,322,497
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
17,506,454
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
112,816,043
-

우선주
-
-

마. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용
① 회사의 주주는 신주의 발행에 있어서 그 소유주식의 수에 비례하여 신주의 인수권을 갖는다. 다만, 우선주식 또는전환우선주식에 대한 신주의 배정은 유상증자의 경우에는 보통주식에 배정하는 주식과 동일한 주식으로, 무상증자의경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 한다.② 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.③ 제1항에도 불구하고 다음 각 호의 경우에는 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.1. 공모방식에 의하여 신주를 발행하는 경우2. 우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우3. 회사가 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 경영상의 목적을 달성하기 위하여 신주를 발행하는 경우4. 그 밖에 관계 법령 또는 다른 규정에서 정하고 있는 경우④ 회사가 유상 신주를 발행하는 경우에는 제3항 제2호의 우리사주 조합원에게 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에서 정하는 범위 안에서 우선적으로 주식을 배정할 수 있다.⑤ 회사가 배당기준일 현재 발행(전환된 경우를 포함)한 동종 주식에 대하여 발행일에 관계없이 모두 동등하게 배당한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
결산기 종료후 3월내

주권의 종류
「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가의무적으로 전자등록됨에 따라 '주권의 종류' 를 기재하지 않음.

명의개서대리인
KB국민은행 증권대행부 (02-2073-8110)

주주의 특전
-
공고게재
당사 홈페이지(홈페이지에 게재하지 못할 경우 서울신문, 대전일보)

바. 주주총회의사록 요약

당사는 공시대상기간(최근 3사업연도) 동안 정기주주총회를 3회 개최하였으며각 주주총회에서 결의한 내용들은 다음과 같습니다.

주총 정보
안 건
결의내용
주요 논의내용

제35기정기주총(2022.3.29)
ㅇ 제1호 의안 : 제35기 재무제표 및 이익잉여금처분계산서 승인의 건 * 주당배당금 : 4,800원
원안통과
-

ㅇ 제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건
원안통과
-

ㅇ 제3호 의안 : 사외이사 선임의 건 (2명) - 제3-1호 : 사외이사 손관수 선임의 건 - 제3-2호 : 사외이사 이지희 선임의 건
원안통과
-

ㅇ 제4호 의안 : 감사위원회 위원 선임의 건 (손관수)
원안통과
-

ㅇ 제5호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
원안통과
-

제36기정기주총(2023.3.28)
Ⅰ. 제36기 재무제표 승인 관련ㅇ 제1호 의안 : 재무제표(이익잉여금처분계산서 제외) 승인의 건
제1호 원안대로 승인
-

ㅇ 제2호 의안 : 이익배당 및 이익잉여금처분계산서 승인의 건 - 제2-1호 : 현금배당 주당 5,000원 (KT&G 이사회 안) - 제2-2호 : 현금배당 주당 7,867원(주주제안_안다ESG일반사모투자신탁제1호 등) - 제2-3호 : 현금배당 주당 10,000원 (주주제안_Agnes 등) ※ '제2-1호', '제2-2호' 및 '제2-3호' 의안은 일괄표결 후 보통결의요건 충족 의안이 복수일 경우 다득표 의안이 가결된 것으로 함
제2-1호 가결, 제2-2호 및 제2-3호 부결

- 제2-1호 회사측 안건 설명 : 현금배당 주당 5,000원으로 총 5,814억원 배당- 제2-2호 주주제안측(안다자산운용) 안건 설명 : 회사 제시 현금배당 주당 5,000원에 50% 정도 증액했으며 회사의 잉여 현금, 보유 현금, 보유자산 고려서 추가 소요

자금이 회사 성장에 무리 없는 수준이라고 판단함- 제2-3호 주주제안측(Anges) 안건 설명 : 회사의 현금화 가능 자산 및 적립금 수준을 고려하여 현금배당 주당 10,000원을 제안함

Ⅱ. 정관 일부 변경 관련ㅇ 제3호 의안 : 정관 일부 변경의 건 (주주제안_Agnes 등) - 제3-1호 : 평가보상위원회 관련 규정 개정 및 신설의 건 (주주제안_Agnes 등) - 제3-2호 : 자기주식 소각 결정 권한 추가의 건 (주주제안_Agnes 등) - 제3-3호 : 분기배당 신설의 건 (주주제안_Agnes 등) - 제3-4호 : 부칙 (주주제안_Agnes 등) ※ '제3-1호' 내지 '제3-3호' 의안이 부결될 경우 '제3-4호' 의안 자동 폐기
제3-3호 및 제3-4호 가결,제3-1호 및 제3-2호 부결
- 제3-1호 주주제안측(Agnes) 안건 설명 : 평가보상위원회를 상설 위원회로 만들고 정관상 명문화- 제3-2호 주주제안측(Agnes) 안건 설명 : 주주총회의 결의로 자기주식 소각 가능토록 권한 추가- 제3-3호 주주제안측(Agnes) 안건 설명 : 정관상 분기배당 도입

Ⅲ. 자기주식 소각 관련(주주제안_Agnes 등)ㅇ 제4호 의안 : 자기주식 소각의 건(주주제안_Agnes 등) ※ '제3-2호' 의안이 부결될 경우 자동 폐기
제3-2호 부결로 자동 폐기
-

Ⅳ. 자기주식 취득 관련(주주제안_Agnes 등)ㅇ 제5호 의안 : 자기주식 취득의 건(주주제안_Agnes 등)
제5호 부결
- 제5호 주주제안측(Agnes) 안건 설명 : 자기주식 12,000,000주 취득 제안 ※ 제4호 의안을 통해 기취득자기주식 전량(20,992,394주) 소각 제안하였으나 제3-2호 부결로 자동 폐기

Ⅴ. 사외이사 및 감사위원회 위원 선임 관련ㅇ 제6호 의안 : 사외이사 현원 증원 여부 결정의 건 - 제6-1호 : 사외이사 현원 6명 유지의 건 (KT&G 이사회 안) - 제6-2호 : 사외이사를 8명으로 증원하는 건(주주제안_안다ESG일반사모투자신탁 제1호 등) ※ '제6-1호' 및 '제6-2호' 의안은 일괄표결 후 보통결의요건 충족 의안이 복수일 경우 다득표 의안이 가결된 것으로 함
제6-1호 가결, 제6-2호 부결
- 제6-1호 회사측 안건 설명 : 회사의 사외이사 비중은 75% 이며, 다양한 분야의 전문성을 갖춘 이사 선임을 통해 회사 운영에 필요한 역량을 갖추고 있음을 이사회 역량평가표를 통해 확인함. 더불어 신규 사외이사 선임 절차는 공정하게 진행됨- 제6-2호 주주제안측(안다자산운용) 안건 설명 : 전문가 증원을 위해 사외이사 2인 증원

ㅇ 제7호 의안 : 사외이사 2명 선임의 건 ('제6-1호'안이 가결될 경우) (집중투표) - 제7-1호 : 사외이사 김명철 선임의 건 (KT&G 이사회 안) - 제7-2호 : 사외이사 고윤성 선임의 건 (KT&G 이사회 안) - 제7-3호 : 사외이사 이수형 선임의 건 (주주제안_안다ESG일반사모투자신탁제1호 등) - 제7-4호 : 사외이사 김도린 선임의 건 (주주제안_안다ESG일반사모투자신탁제1호 등) - 제7-5호 : 사외이사 박재환 선임의 건 (주주제안_안다ESG일반사모투자신탁제1호 등) - 제7-6호 : 사외이사 차석용 선임의 건 (주주제안_Agnes 등) - 제7-7호 : 사외이사 황우진 선임의 건 (주주제안_Agnes 등)
제7-1호 및 제7-2호 가결,제7-3호 내지 제7-7호 부결
- 제7-1호 및 제7-2호 회사측 안건 설명 : 사외이사 후보 추천 과정은 당사 정관 및 이사회 규정에 의거하여 전문 서치펌의 추천 후보자들을 대상으로 사외이사로만 구성된 사외이사후보추천위원회의 자격 심사를 거침. 회계전문가 김명철 후보 및 고윤성 후보 추천- 제7-3호 내지 제7-5호 주주제안측(안다자산운용) 안건 설명 : 법률전문가 이수형 후보, 글로벌 마케팅 전문가 김도린 후보 회계전문가 박재환 후보 추천- 제7-6호 및 제7-7호 주주제안측(Agnes) 안건 설명 : 경영 전문가 차석용 후보 및 황우진 후보 추천

ㅇ 제8호 의안 : 사외이사 4명 선임의 건 ('제6-2호'안이 가결될 경우) (집중투표) - 제8-1호 : 사외이사 김명철 선임의 건 (KT&G 이사회 안) - 제8-2호 : 사외이사 고윤성 선임의 건 (KT&G 이사회 안) - 제8-3호 : 사외이사 임일순 선임의 건 (KT&G 이사회 안) - 제8-4호 : 사외이사 이수형 선임의 건 (주주제안_안다ESG일반사모투자신탁제1호 등) - 제8-5호 : 사외이사 김도린 선임의 건 (주주제안_안다ESG일반사모투자신탁제1호 등) - 제8-6호 : 사외이사 박재환 선임의 건 (주주제안_안다ESG일반사모투자신탁제1호 등) - 제8-7호 : 사외이사 차석용 선임의 건 (주주제안_Agnes 등) - 제8-8호 : 사외이사 황우진 선임의 건 (주주제안_Agnes 등)
제6-2호 부결로 자동 폐기
-

ㅇ 제9호 의안 : 감사위원회 위원 선임의 건 - 제9-1호 : 감사위원회 위원 김명철 선임의 건 (KT&G 이사회 안) - 제9-2호 : 감사위원회 위원 고윤성 선임의 건 (KT&G 이사회 안) - 제9-3호 : 감사위원회 위원 이수형 선임의 건 (주주제안_안다ESG일반사모투자신탁 제1호등) - 제9-4호 : 감사위원회 위원 김도린 선임의 건 (주주제안_안다ESG일반사모투자신탁 제1호등) - 제9-5호 : 감사위원회 위원 차석용 선임의 건 (주주제안_Agnes 등) - 제9-6호 : 감사위원회 위원 황우진 선임의 건 (주주제안_Agnes 등) ※ 감사위원회 위원 후보 중 '제7호' 내지 '제8호' 의안에서 사외이사로 선임되지 않은 후보자에 관한 의안은 자동폐기
제9-1호 및 제9-2호 가결,제9-3호 내지 제9-6호 자동 폐기
-

Ⅵ. 이사 보수한도 승인 관련ㅇ 제10호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
제10호 원안대로 승인
-

제37기정기주총(2024.3.28)
ㅇ 제1호 : 제37기 재무제표 및 이익잉여금처분계산서 승인의 건
제1호 원안대로 승인
-

ㅇ 제2호 : 정관 일부 변경의 건 - 제2-1호 : 목적사업 추가 - 제2-2호 : 상법 개정 사항 반영 등 조문 정비 - 제2-3호 : 사내이사 추천/해임건의권 이관 - 제2-4호 : 사장후보추천위원회 구성 및 운영 개선 - 제2-5호 : 이사회 내 위원회 구성 개선 - 제2-6호 : 배당기준일 관련 개정
제2-1호 내지 제2-6호 원안대로 승인
-

ㅇ 제3호 : 이사 2명 선임의 건 (집중투표_Agnes 등 청구) - 제3-1호 : 대표이사 사장 방경만 선임의 건 (KT&G 이사회 안) - 제3-2호 : 사외이사 임민규 선임의 건 (KT&G 이사회 안) - 제3-3호 : 사외이사 손동환 선임의 건(주주제안_중소기업은행) - 제3-4호 : 사외이사 이상현 선임의 건(주주제안_Agnes) → 이상현 후보자 자진 사퇴에 따라 폐기
제3-1호 및 제3-3호 가결, 제3-2호 부결
- 제3-1호 및 제3-2호 회사측 안건 설명 : 방경만 대표이사 사장 후보 및 임민규 사외이사 후보 추천- 제3-3호 주주제안측(중소기업은행) 설명 : 법률전문가 손동환 사외이사 후보 추천

ㅇ 제4호 : 감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임의 건(곽상욱)
제4호 원안대로 승인
-

ㅇ 제5호 : 이사 보수한도 승인의 건
제5호 원안대로 승인
-

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2024년 09월 23일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

중소기업은행
본인
보통주
9,510,485
7.11
9,510,485
7.30
-

계
보통주
9,510,485
7.11
9,510,485
7.30
-

-
-
-
-
-
-

※ 상기 기초 주식수는 2023년 4분기 주주명부 기준('23.12.31)※ 상기 기말 주식수는 2024년 2분기 주주명부 기준('24.06.30)

※ 지분율은 발행주식총수 대비 기준 (기초 133,822,497주, 기말 130,322,497주)

가. 최대주주의 주요경력 및 개요

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

중소기업은행
-
김성태
0.0
-
-
기획재정부
59.5

-
-
-
-
-
-

법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

변동일
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

2020년 04월 23일
-
-
-
-
기획재정부
58.6

2020년 04월 30일
-
-
-
-
기획재정부
62.2

2020년 06월 27일
-
-
-
-
기획재정부
62.9

2020년 07월 31일
-
-
-
-
기획재정부
66.0

2021년 05월 01일
-
-
-
-
기획재정부
66.3

2022년 12월 20일
-
-
-
-
기획재정부
68.5

※ 상기 최대주주의 지분율은 보통주 기준이며, 특수관계인 소유 주식포함임

(3) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
중소기업은행

자산총계
448,427,279

부채총계
416,610,518

자본총계
31,816,761

매출액
31,052,801

영업이익
3,432,281

당기순이익
2,675,188

※ 상기 재무현황은 중소기업은행의 2023년 연결재무제표 기준임

(4) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

1) 중소기업은행의 개요ㅇ 업종명 : 국내은행ㅇ 사업자등록번호 : 202-81-00978ㅇ 법적ㆍ상업적 명칭 : 중소기업은행 (Industrial Bank of Korea)ㅇ 설립일자 및 존속기간 : - 중소기업은행은 중소기업은행법에 의거하여 중소기업자에 대한 효율적인 신용제도를 확립함으로써 중소기업자의 자주적인 경제활동을 원활히 하고 그 경제적 지위의 향상을 도모함을 목적으로 1961년 8월 1일에 설립되었습니다. 또한 1994년 11월 30일에 코스닥에 상장되었고, 2003년 12월 24일에는 증권거래소(KOSPI)로 이전하여 상장되었습니다.ㅇ 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소 : - 본사 : 서울시 중구 을지로 79 (을지로2가) - 전화번호 : 02-729-6114 - 홈페이지 : www.ibk.co.krㅇ 회사사업 영위의 근거가 되는 법률 : 중소기업은행법, 은행법 등

2) 중소기업은행이 영위하고 있는 주요 사업중소기업은행은 (주)아이비케이캐피탈, 아이비케이투자증권(주) 등 9개의 비은행 자회사를 보유하고 있으며, 기업은행(중국)유한공사, IBK인도네시아은행, IBK미얀마은행 등 3개의 해외법인과 9개의 해외지점, 2개의 사무소를 운영하고 있습니다.중소기업은행은 재정자금 차입, 중소기업 금융채권의 발행 등을 통해 중소기업자의 경제활동과 경제적 지위를 지원하고 있습니다. 이와 더불어 은행법 등 관련 법률에 근거하여 은행의 고유업무, 부수업무, 겸영업무를 영위하고 있으며, 이에는 예금ㆍ적금의 수입, 자금의 대출 또는 어음의 할인, 내ㆍ외국환 등의 사업, 파생상품 및 파생결합증권의 매매업무, 국채, 지방채 및 특수채의 인수ㆍ매출ㆍ매매업무, 투자자문업,신탁업, 보험대리점의 업무, 퇴직연금사업자의 업무, 신용카드업 등이 있습니다.중소기업은행은 1961년 설립 이후, 경제가 어려울 때 마다 중소기업의 든든한 버팀목이 되어왔습니다. 63년 이상 발전시킨 노하우와 시스템을 기반으로 우량기업을 발굴ㆍ지원하고, 기술력과 미래 가능성을 중시하는 방향으로 여신 관행을 혁신하고 있습니다. 또한, 모험자본 공급 확대, 기업의 성장 단계별 맞춤형 지원 체계 구축, 중소기업 ESG경영지원 등을 통해 중소기업의 지속가능한 성장을 뒷받침하고 있습니다.※ 중소기업은행의 2024년 1분기보고서('24.05.16) 기준※ 최대주주에 대한 자세한 사항은 전자공시시스템(https://dart.fss.or.kr)에 공시된 중소기업은행의 사업(분ㆍ반기)보고서를 참고

3) 최대주주의 최대주주중소기업은행의 최대주주는 대한민국 정부(기획재정부)로 최대주주의 기본정보, 주요경력, 재무현황 및 사업현황에 대한 기재를 생략합니다.

나. 최대주주 변동내역최대주주 변동내역

(기준일 :
2024년 09월 23일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2023년 06월 30일
국민연금공단
8,662,320
6.31
소유주식수 감소
변동일은 2023.06.30 기준일 주주명부 기준

2023년 06월 30일
중소기업은행
9,510,485
6.93
기존 최대주주인 국민연금공단의 소유주식수 감소
변동일은 2023.06.30 기준일 주주명부 기준

※ 지분율은 변동일 당시 발행주식총수(137,292,497주) 기준

다. 주식 소유 현황

(기준일 :
2024년 09월 23일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
중소기업은행
9,510,485
7.30
주주명부 기준('24.06.30)

국민연금공단
8,370,053
6.42
주주명부 기준('24.06.30)

First Eagle Investment Management, LLC
9,778,216
7.50
'주식등의 대량소유상황보고서' ('20.3.2) 공시기준

우리사주조합
5,185,738
3.98
조합원 계정 기준('24.06.30)

※ 지분율은 발행주식총수 대비 기준※ 제출시점 현재 상기 'First Eagle Investment Management, LLC'의 주식 소유현황 변동 가능※ 우리사주조합은 조합원 계정 기준

라. 소액주주현황소액주주현황

(기준일 :
2024년 09월 23일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
169,349
169,363
99.99
64,788,707
112,816,043
57.43
-

※ 상기 내용은 최근 주주명부 기준('24.06.30)

※ 소액주주는 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주를 말하며, 총발행주식수는 의결권 있는 발행주식총수 기준
마. 주가 및 주식거래실적
(1) 국내증권시장

(단위 : 원, 주)

종 류
'24년 6월
'24년 5월
'24년 4월
'24년 3월
'24년 2월
'24년 1월

기명식보통주
최 고
88,200
92,700
91,500
95,200
93,000
90,900

최 저
84,800
83,500
88,300
91,300
89,200
83,900

평 균
86,253
88,675
89,957
92,870
91,384
88,036

거래량
최 고
490,156
672,731
315,528
389,450
538,265
450,259

최 저
104,525
138,716
87,802
106,535
108,405
123,088

월 간
4,665,473
5,032,902
3,512,006
4,004,252
4,223,350
4,828,425

※ 출처 : KRX한국거래소 홈페이지※ 상기 주가는 종가 기준※ 당사는 종류주식을 발행하지 않았음

(2) 해외증권시장[증권거래소명 : 룩셈부르크증권거래소 Euro MTF]

(단위 : USD)

종 류
'24년 6월
'24년 5월
'24년 4월
'24년 3월
'24년 2월
'24년 1월

DR
최 고
32.04
34.08
33.91
36.12
35.13
34.50

최 저
30.81
30.13
31.83
34.08
33.40
31.33

평균
31.25
32.60
32.89
34.87
34.32
33.21

※ 2DR은 원주 1주와 동일

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

(기준일 :
2024년 09월 23일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

방경만
남
1971.01
사장
사내이사
상근
대표이사경영위원회 위원장 지속가능경영위원회 위원
(주)케이티앤지 총괄부문장 (주)케이티앤지 총괄부문장 겸 전략기획본부장 (주)케이티앤지 사업부문장 겸 전략기획본부장 University of New Hampshire 경영학 석사
6,641
-
-
'24.3.28 정기주주총회 익일 ~ '27.정기주주총회일
-

김명철
남
1956.02
이사
사외이사
비상근
평가보상위원회 위원장 감사위원회 위원
SEE(Space Entertainment Enterprise) 고문 아메리카 신한은행 은행장 신한금융지주 CFO 경희대학교 영어교육과 학사
-
-
-
'23.3.28 정기주주총회 익일 ~ '26.정기주주총회일
-

고윤성
남
1973.09
이사
사외이사
비상근
감사위원회 위원장 평가보상위원회 위원
한국외국어대학교 경영대학 교수 한국회계학회 이사 한국세무학회 부회장 연세대학교 경영학 박사
-
-
-
'23.3.28 정기주주총회 익일 ~ '26.정기주주총회일
-

손관수
남
1960.10
이사
사외이사
비상근
이사회 의장 지배구조위원회 위원장 경영위원회 위원 감사위원회 위원
국방수송협회장 CJ 대한통운 상근고문 CJ 대한통운 공동 대표이사 충북대 토목학 학사
-
-
-
'22.3.29 정기주주총회 익일 ~ '25.정기주주총회일
-

이지희
여
1961.06
이사
사외이사
비상근
지속가능경영위원회 위원장 지배구조위원회 위원
더블유캠프 대표이사 더블유웍스 대표이사 중앙대학교 광고학과 겸임교수 서강대 광고학 석사
-
-
-
'22.3.29 정기주주총회 익일 ~ '25.정기주주총회일
-

곽상욱
남
1959.03
이사
사외이사
비상근
지배구조위원회 위원 감사위원회 위원
고려대학교 감사위원회 위원장감사원 감사위원부산지방검찰청 검사장고려대학교 법학 학사
-
-
-
'24.3.28 정기주주총회 익일 ~ '27.정기주주총회일
-

손동환
남
1973.11
이사
사외이사
비상근
평가보상위원회 위원 지속가능경영위원회 위원
성균관대학교 법학전문대학원 교수서울중앙지법 부장판사대법원 재판연구관 서울대학교 법학 박사 수료
-
-
-
'24.3.28 정기주주총회 익일 ~ '27.정기주주총회일
-

이상학
남
1971.03
수석 부사장
미등기
상근
전략부문장
지속경영본부장 (주)케이티앤지 경영정책실장 (주)케이티앤지 비서실장 Helsinki School of Economics 석사
7,078
-
-
'24.3.29(수석부사장) ~ 현재
-

도학영
남
1968.08
부사장
미등기
상근
마케팅부문장
(주)케이티앤지 영업본부장 (주)케이티앤지 감사단장 (주)케이티앤지 대구본부장 고려대 경영전문대학원 석사
4,734
-
-
'22.3.30(부사장) ~ 현재
-

오치범
남
1968.11
부사장
미등기
상근
생산부문장
(주)케이티앤지 제조본부장 (주)케이티앤지 R&D본부장 (주)케이티앤지 마케팅본부장 고려대 경영전문대학원 석사
6,019
-
-
'22.3.30(부사장) ~ 현재
-

김용범
남
1974.08
전무
미등기
상근
재무실장
(주)케이티앤지 IR부장 삼일회계법인 Indiana University Kelley School of Business, MBA 서울대 경영학과 학사
4,024
-
-
'24.3.29(전무) ~ 현재
-

박성식
남
1967.12
전무
미등기
상근
부동산사업본부장
(주)케이티앤지 마케팅본부장 (주)케이티앤지 북서울본부장 (주)케이티앤지 남서울본부장 고려대 경영전문대학원 석사
3,705
-
-
'23.3.29(전무) ~ 현재
-

김태성
남
1968.04
전무
미등기
상근
경영지원본부장
(주)케이티앤지 인재개발원장 (주)케이티앤지 인사실장 (주)케이티앤지 경영조정부장 충남대 행정학과 학사
1,604
-
-
'24.7.1(전무) ~ 현재
-

정성헌
남
1970.06
전무
미등기
상근
IT본부장
(주)케이티앤지 PI추진단장 (주)케이티앤지 IT실장 (주)케이티앤지 IT운영2부장 충남대 경영대학원 석사
4,022
-
-
'22.3.30(전무)~ 현재
-

권민석
남
1973.11
전무
미등기
상근
해외사업본부장
(주)케이티앤지 글로벌수출사업실장 (주)케이티앤지 글로벌육성사업실장 (주)케이티앤지 글로벌법인사업실장 순천향대 무역학과 학사
3,120
-
-
'24.3.29(전무) ~ 현재
-

이정진
남
1971.11
전무
미등기
상근
아태본부(CIC)장
(주)케이티앤지 감사단장 (주)케이티앤지 북서울본부장 (주)케이티앤지 대구본부장 고려대 경영전문대학원 석사
3,245
-
-
'21.3.20(전무) ~ 현재
-

조재영
남
1973.05
전무
미등기
상근
유라시아본부(CIC)장
(주)케이티앤지 글로벌(CIC)본부장 겸 유라시아본부장 (주)케이티앤지 미국법인장 (주)케이티앤지 해외법인사업실장 University of New Hampshire 경영학 석사
3,327
-
-
'21.3.20(전무) ~ 현재
-

임왕섭
남
1971.07
전무
미등기
상근
NGP사업본부장
(주)케이티앤지 제품혁신실장 (주)케이티앤지 브랜드실장 (주)케이티앤지 에쎄팀장 고려대 경영전문대학원 석사
3,531
-
-
'21.3.20(전무) ~ 현재
-

김정호
남
1968.07
전무
미등기
상근
SCM본부장
(주)케이티앤지 원료본부장(주)케이티앤지 대구본부장 (주)케이티앤지 부산본부장 고려대 경영전문대학원 석사
5,517
-
-
'23.3.29(전무) ~ 현재
-

조성문
남
1968.02
전무
미등기
상근
R&D본부장
(주)케이티앤지 제품연구소장 (주)케이티앤지 신탄진공장 생산실장 (주)케이티앤지 제조기획부장 전북대 자원공학과 학사
4,069
-
-
'23.3.29(전무) ~ 현재
-

송동옥
남
1967.10
전무
미등기
상근
아태생산본부장
(주)케이티앤지 생산기획실장 (주)케이티앤지 품질관리실장 (주)케이티앤지 제조기획부장 한밭대 산업경영공학과 학사
4,159
-
-
'23.1.2(전무) ~ 현재
-

임준한
남
1972.06
전무
미등기
상근
유라시아생산본부장
(주)케이티앤지 광주공장장 (주)케이티앤지 신탄진공장 생산실장 (주)케이티앤지 신탄진공장 운영실장 고려대 경영전문대학원 EMBA
2,472
-
-
'24.3.29(전무) ~ 현재
-

이승준
남
1973.06
전무
미등기
상근
감사단장
(주)케이티앤지 경영정책실장 (주)케이티앤지 준법지원인 (주)케이티앤지 사내변호사 성균관대 경영전문대학원 EMBA
1,873
-
-
'24.3.29(전무) ~ 현재
-

허창구
남
1973.01
상무
미등기
상근
전략기획본부장
(주) 케이티앤지 미주본부장 (주)케이티앤지 미국법인장 (주)케이티앤지 인니통합법인장Vanderbilt University MBA
2,017
-
-
'22.9.1(전무) ~ 현재
-

이동재
남
1977.06
상무
미등기
상근
전략기획실장
(주)케이티앤지 이사회운영부장 (주)케이티앤지 경영조정부장 (주)케이티앤지 대구본부 상상팀장 서강대학교 경영학과 학사
1,601
-
-
'24.3.29(상무) ~ 현재
-

신태철
남
1972.03
상무
미등기
상근
신소재개발센터장
(주)케이티앤지 신소재개발단장 (주)케이티앤지 미래기술연구소장 (주)케이티앤지 NGP제품팀장 한국과학기술원 테크노경영대학원 EMBA
1,734
-
-
'24.3.29(상무) ~ 현재
-

박경신
여
1980.07
상무
미등기
상근
IR센터장
(주)케이티앤지 IR실장 (주)케이티앤지 IR부장 성균관대학교 경영학과 학사
2,356
-
-
'24.3.29(상무) ~ 현재
-

김승택
남
1971.10
상무
미등기
상근
지속경영본부장
(주)케이티앤지 커뮤니케이션실장 (주)케이티앤지 홍보실장 (주)케이티앤지 홍보기획부장 단국대 전자공학과 학사
3,130
-
-
'23.9.1(상무) ~ 현재
-

심영아
여
1975.10
상무
미등기
상근
ESG경영실장
(주)케이티앤지 사회공헌실장 (주)케이티앤지 사회공헌부장 (주)케이티앤지 소통공감부장 한양대 경영전문대학원 석사
3,084
-
-
'22.3.30(상무) ~ 현재
-

성종훈
남
1975.09
상무
미등기
상근
준법경영센터장
(주)케이티앤지 준법경영부장 (주)케이티앤지 준법지원부장 (주)케이티앤지 사내변호사 경희대 법학과 석사
1,229
-
-
'24.3.29(상무) ~ 현재
-

백승규
남
1973.05
상무
미등기
상근
커뮤니케이션실장
(주)한국인삼공사 커뮤니케이션실장(주)케이티앤지 미디어1부장(주)케이티앤지 홍보1부장 성균관대 경영대학원 석사
844
-
-
'24.7.1(상무) ~ 현재
-

윤광석
남
1972.12
상무
미등기
상근
IT실장
(주)케이티앤지 IT실장 겸 IT혁신실장 (주)케이티앤지 IT기획부장 (주)케이티앤지 IT개발부장 충남대 경영정보학 석사
4,397
-
-
'22.3.30(상무) ~ 현재
-

황성호
남
1972.02
상무
미등기
상근
영업기획실장
(주)케이티앤지 법인영업실장 (주)케이티앤지 영업개발부장 (주)케이티앤지 대구본부 영업부장 경상대학교 사회학 학사
2,948
-
-
'24.3.29(상무) ~ 현재
-

김경동
남
1972.08
상무
미등기
상근
법인영업실장
(주)케이티앤지 러시아법인장 (주)케이티앤지 글로벌기획실장 (주)케이티앤지 사회공헌실장 한양대 경영학과 석사
3,600
-
-
'19.9.1(상무) ~ 현재
-

강성열
남
1967.01
상무
미등기
상근
남서울본부장
(주)케이티앤지 부산본부장 (주)케이티앤지 충북본부장 (주)케이티앤지 마케팅실장 University of New Hampshire 경영학 석사
3,602
-
-
'19.9.1(상무) ~ 현재
-

김건태
남
1970.08
상무
미등기
상근
북서울본부장
(주)케이티앤지 인천본부장 (주)케이티앤지 경남본부장 (주)케이티앤지 성장사업실장 경북대 신문방송학과 학사
2,475
-
-
'17.3.13(상무) ~ 현재
-

김삼수
남
1967.04
상무
미등기
상근
부산본부장
(주)케이티앤지 경기본부장 (주)케이티앤지 충남본부장 겸 충북본부장 (주)케이티앤지 부산본부장 한국해양대 전자통신과 학사
1,790
-
-
'13.3.1(상무) ~ 현재
-

황기현
남
1968.04
상무
미등기
상근
대구본부장
(주)케이티앤지 경북본부장 (주)케이티앤지 북서울본부 종로지사장 (주)케이티앤지 대구본부 영업부장 계명대 행정학과 학사
3,617
-
-
'23.3.29(상무) ~ 현재
-

김규헌
남
1967.01
상무
미등기
상근
인천본부장
(주)케이티앤지 경남본부장 (주)케이티앤지 수원지사장 (주)케이티앤지 전략기획부장 경북대 사법학과 학사
3,325
-
-
'23.3.29(상무) ~ 현재
-

김만수
남
1970.03
상무
미등기
상근
경기본부장
(주)케이티앤지 충남본부장 (주)케이티앤지 글로벌기획실장 (주)케이티앤지 해외영업실장 충남대 경영대학원 석사
4,708
-
-
'14.3.1(상무) ~ 현재
-

차형철
남
1970.09
상무
미등기
상근
전남본부장 제주본부장(겸직)
(주)케이티앤지 전북본부장 (주)케이티앤지 감사기획실장 (주)케이티앤지 감사부장 성균관대 경영전문대학원 EMBA
4,283
-
-
'19.9.1(상무) ~ 현재
-

최재영
남
1967.02
상무
미등기
상근
충남본부장
(주)케이티앤지 충남본부장 겸 충북본부장 (주)케이티앤지 전남본부장 (주)케이티앤지 서광주지사장 전남대 행정대학원 석사
2,962
-
-
'21.3.20(상무) ~ 현재
-

정훈
남
1970.04
상무
미등기
상근
충북본부장
(주)케이티앤지 인사실장(주)케이티앤지 영업기획실장 (주)케이티앤지 인천본부장 고려대 경영전문대학원 EMBA
3,662
-
-
'19.9.1(상무) ~ 현재
-

이응출
남
1970.06
상무
미등기
상근
경남본부장
(주) 케이티앤지 마케팅실장 (주)케이티앤지 에쎄브랜드부장 (주)케이티앤지 보헴팀장 홍익대 광고홍보학 석사
3,249
-
-
'23.3.29(상무) ~ 현재
-

윤종빈
남
1967.02
상무
미등기
상근
강원본부장
(주)케이티앤지 홍보실장 (주)케이티앤지 경영정책부장 (주)케이티앤지 홍보기획부장 중앙대 법학과 석사
4,219
-
-
'20.4.1(상무) ~ 현재
-

민기철
남
1973.02
상무
미등기
상근
해외기획실장
(주)케이티앤지 경영관리실장 (주)케이티앤지 인니경영관리실장 DNV GL SE Asia-Pacific Controller College of William and Mary MBA
3,570
-
-
'19.9.1(상무) ~ 현재
-

김남권
남
1970.08
상무
미등기
상근
수출사업실장
(주)케이티앤지 글로벌기획실장 (주)케이티앤지 영업기획실장 (주)케이티앤지 마케팅기획부장 고려대 경영전문대학원 EMBA
3,807
-
-
'23.3.29(상무) ~ 현재
-

홍대화
남
1980.09
상무
미등기
상근
NGP사업실장
(주)케이티앤지 유라시아본부(CIC) 전략실장 (주)케이티앤지 러시아법인장 (주)케이티앤지 글로벌기획센터장 경희대학교 경제학 학사
1,501
-
-
'24.3.29(상무) ~ 현재
-

윤영찬
남
1978.05
상무
미등기
상근
마케팅본부장
(주)케이티앤지 전략기획실장 (주)케이티앤지 비서팀장 서울대 경영학과 학사
3,197
-
-
'23.9.1(상무) ~ 현재
-

이규범
남
1972.10
상무
미등기
상근
아태본부(CIC)부본부장
(주)한국인삼공사 전략본부장 (주)한국인삼공사 재무실장 (주)한국인삼공사 IT혁신실장 충북대 경영정보학 학사
567
-
-
'24.3.29(상무) ~ 현재
-

송승만
남
1975.06
상무
미등기
상근
아태본부(CIC)마케팅실장
(주)케이티앤지 마케팅기획부장 (주)케이티앤지 마케팅기획부장 겸 G-마케팅부장 (주)케이티앤지 부천지점장 한양대 경영전문대학원 MBA
1,690
-
-
'24.3.29(상무) ~ 현재
-

정윤식
남
1971.04
상무
미등기
상근
인니법인장
(주)케이티앤지 아태본부장 겸 인니판매법인장 (주)케이티앤지 인니판매법인장 (주)케이티앤지 글로벌법인사업실장 조선대 기계공학과 학사
3,504
-
-
'20.4.1(상무) ~ 현재
-

민경성
남
1973.06
상무
미등기
상근
튀르키예법인장
(주)케이티앤지 유라시아본부(CIC) 유라시아2권역장 (주)케이티앤지 유라시아본부(CIC) 마케팅실장(주)한국인삼공사 연구기획실장 충남대 경영대학원 경영학 석사
614
-
-
'24.3.29(상무) ~ 현재
-

김동필
남
1971.10
상무
미등기
상근
유라시아본부(CIC)영업실장
(주)케이티앤지 국내영업본부장 (주)케이티앤지 NGP사업실장 (주)케이티앤지 차세대해외사업부장 전남대 화학공학과 학사
3,507
-
-
'23.1.2(상무) ~ 현재
-

한동원
남
1972.12
상무
미등기
상근
유라시아1권역장
(주)케이티앤지 유라시아본부(CIC) 영업실장(주)케이티앤지 글로벌법인사업실장 (주)케이티앤지글로벌수출사업실장 Aalto University School of Business 석사
3,152
-
-
'19.9.1(상무) ~ 현재
-

김영주
남
1972.05
상무
미등기
상근
제조본부장 신공장건설센터장(겸직)
(주)케이티앤지 해외신공장건설단장 (주)케이티앤지 PI기획부장 (주)케이티앤지 기술사업부장 National University of Singapore EMBA
3,653
-
-
'24.3.29(상무) ~ 현재
-

맹경호
남
1968.09
상무
미등기
상근
대전공장장
(주)케이티앤지 신탄진공장장 (주)케이티앤지 천안공장장 (주)케이티앤지 광주공장장 한밭대 산업경영공학과 학사
3,664
-
-
'14.3.1(상무) ~ 현재
-

김정후
남
1970.03
상무
미등기
상근
영주공장장
(주)케이티앤지 품질관리실장 (주)케이티앤지 NGP개발실장 (주)케이티앤지 품질관리실장 고려대 경영전문대학원 EMBA
3,811
-
-
'19.9.1(상무) ~ 현재
-

김종오
남
1971.11
상무
미등기
상근
광주공장장
(주)케이티앤지 광주공장 생산실장 (주)케이티앤지 품질관리실장 (주)케이티앤지 NGP개발실장 고려대 경영전문대학원 EMBA
3,750
-
-
'23.3.29(상무) ~ 현재
-

신대경
남
1970.01
상무
미등기
상근
천안공장장
(주)케이티앤지 신탄진공장 생산실장 (주)케이티앤지 신탄진공장 운영실장 (주)케이티앤지 재료품질부장 금오공대 전자제어공학과 학사
3,593
-
-
'23.3.29(상무) ~ 현재
-

서대철
남
1972.02
상무
미등기
상근
SCM실장
(주)케이티앤지 제조기획부장 (주)케이티앤지 제품품질부장 (주)케이티앤지 재료품질부장 연세대학교 경영대학원 석사
3,504
-
-
'23.3.29(상무) ~ 현재
-

이정훈
남
1968.05
상무
미등기
상근
김천공장장
(주)케이티앤지 신탄진공장 지원실장 (주)케이티앤지 신탄진공장 제품1부장 (주)케이티앤지 신탄진공장 생산총괄부장 한국과학기술원 테크노경영대학원 EMBA
5,754
-
-
'23.3.29(상무) ~ 현재
-

한용환
남
1968.09
상무
미등기
상근
김천공장 원료생산실장
(주)케이티앤지 원료사업실장 (주)케이티앤지 원료기획부장 (주)케이티앤지 국내원료부장 충북대 연초학과 학사
3,394
-
-
'19.9.1(상무) ~ 현재
-

박진원
남
1972.12
상무
미등기
상근
R&D본부 분석연구소장
(주)케이티앤지 R&D기획실장 (주)케이티앤지 인사이트부장 (주)케이티앤지 R&D본부 기획팀장 충남대 화학공학 박사
2,914
-
-
'24.3.29(상무) ~ 현재
-

강준환
남
1972.01
상무
미등기
상근
R&D 기획실장
(주)케이티앤지 경영관리실 (P)ERP분석팀장 (주)케이티앤지 G-SCM팀장 (주)케이티앤지 SCM 실장 단국대 노어노문학과 학사
2,292
-
-
'20.4.1(상무) ~ 현재
-

George Lulham
남
1953.11
상무
미등기
상근
PMTA추진센터장
(주)케이티앤지 Scientific Affairs센터장 Vice President of Regulatory Sciences, JTI Canada University of Montreal 약리학 박사
25
-
-
'23.3.1(상무) ~ 현재
-

장재홍
남
1974.02
상무
미등기
상근
인니공장장
(주)케이티앤지 품질관리실장 (주)케이티앤지 제품품질부장 (주) 케이티앤지 영주공장 제품부장 충남대 경영대학원 석사
3,063
-
-
'23.9.1(상무) ~ 현재
-

소성섭
남
1967.10
상무
미등기
상근
감사실장
(주)케이티앤지 감사기획실장 (주)케이티앤지 법무부장 경북대 법학과 박사 경북대 법학과 석사
3,574
-
-
'23.1.2(상무) ~ 현재
-

※ 상기 '소유주식수'는 우리사주조합을 통한 보유분을 포함한 수량임

나. 등기임원의 타회사 임원겸직 현황

(기준일 :
2024년 09월 23일
)

겸 직 자
겸 직 회 사

성 명
직 위
기업명
직 위

이지희
사외이사
㈜더블유캠프
대표이사

곽상욱
사외이사
㈜한국저작권센터
이사

다. 직원 등 현황

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

담배사업
남
3,815
-
103
29
3,918
17.5
258,747
65
1,395
628
2,023
-

담배사업
여
435
-
100
69
535
15.8
24,562
49
-

합 계
4,250
-
203
98
4,453
17.3
283,309
63
-

※ 직원수 : 미등기임원을 포함한 수치※ 연간급여 총액 : 소득세법 제20조에 따라 관할 세무서에 제출하는 근로소득지급명세서의 근로소득 기준

라. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
60
14,690
267
-

※ 인원수 : '24년 6월 30일 현재 재직중인 미등기임원 기준※ 연간급여 총액 : '24년 상반기 퇴임한 미등기임원 5명에 대한 급여 포함 단, '24년 신규 선임 미등기임원의 직원 재직시 급여는 제외함

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

가. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사보수한도액(사외이사포함)
7
5,000
-

나. 보수지급금액

나-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

7
5,435
776
-

※ 인원수 : 보고서 작성기준일(2024년 6월 30일) 현재 재직 중인 이사 수※ 보수총액 : 2024년 1월 1일부터 2024년 6월 30일까지 재직한 모든 이사에게 지급된 총 금액으로, 주주총회에서 승인받은「사내이사의 퇴직금지급규정」에 따른 임기만료 퇴임 대표이사의 퇴직금 지급액이 포함되어 있음

나-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
1
5,157
5,157
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
2
94
47
-

감사위원회 위원
4
184
46
-

감사
-
-
-
-

※ 인원수 : 보고서 작성기준일(2024년 6월 30일) 현재 재직 중인 이사 수※ 보수총액 : 2024년 1월 1일부터 2024년 6월 30일까지 이사로서 재직한 모든 이사에게 지급된 총 금액임. 등기이사 보수총액은 사내이사와 임기만료 퇴임 대표이사의 단기성과급, 3개년(2021년 3월~2024년 3월) 장기성과급 지급액과 임기만료 퇴임 대표이사의 퇴직금 지급액 포함※ 1인당 평균보수액 : 보수총액을 현재 인원수로 나누어 산출

다. 보수지급기준

당사의 이사 보수는 주주총회의 결의로 정한 이사보수 한도액의 범위내에서 이사회가 정하고 있습니다.

구 분
보수지급기준

등기이사

(사외이사, 감사위원회 위원 제외)

ㆍ급여 : 사내이사보수지급규정에 따라 직위, 위임업무의 책임ㆍ역할 등을 고려하여 이사회 결의로 기본 연봉을 결정하고 경영여건 변화에 따라 필요하다고 판단될 경우 이사회 결의로 조정 가능

ㆍ상여 : 사내이사보수지급규정에 따라 경영성과 평가결과에 기초하여 매년 단기성과급과 3년 단위의 장기성과급을 지급 - 단기성과급 : 매년 목표에 대한 평가결과를 반영하여 이사회 결의 후 지급하며, 당해년도 주요사항에 대한 계량지표와 비계량지표를 종합하여 기본급의 0~280%(사장), 0~165%(사내이사) 범위 내 현금 및 주식으로 지급 - 장기성과급 : 장기경영성과(3년)에 대한 종합평가결과를 반영하여 이사회 결의 후 지급하며, 주요경영사항에 대한 계량 지표를 종합하여 기본급의 0~600%(사장), 0~300%(사내이사) 범위 지급 단, 이사회에서 장기평가기간동안의 경영환경 변화, 목표달성 난이도 등을 종합적으로 고려해 장기성과급 의 10% 범위 내에서 증감하여 지급 가능 경영진의 책임경영 유도 및 주주가치 극대화를 위해 사장 등 사내이사 장기성과급의 일부를 양도제한조건 부주식(RSU)으로 일정기간의 권리확정기간 부여 후 3년간 이연지급

ㆍ복리후생 : 사내이사보수지급규정에 따라 건강진단비, 상해보험 등 지원

사외이사

(감사위원회 위원 제외)

ㆍ급여 : 사외이사보수및활동비지급규정에 따라 위임업무의 책임ㆍ역할 등을 고려하여 보수 지급

ㆍ복리후생 : 사외이사보수및활동비지급규정에 따라 건강진단비, 상해보험 등 지원

감사위원회 위원

ㆍ급여 : 사외이사보수및활동비지급규정에 따라 위임업무의 책임ㆍ역할 등을 고려하여 보수 지급

ㆍ복리후생 : 사외이사보수및활동비지급규정에 따라 건강진단비, 상해보험 등 지원

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

방경만
대표이사
862
-

백복인
퇴임대표이사
4,295
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

방경만
근로소득
급여
254
사내이사보수지급규정에 따라 직위, 위임업무의 책임ㆍ역할 등을 종합 고려하여 이사회결의로 기본 연봉을 결정하고, 1월~3월까지 매월 34백만원, 4월은 51백만원, 5~6월까지 매월 50백만원을 지급

상여
607
사내이사보수지급규정에 근거 평가보상위원회의 경영성과 평가 결과에 기초하여 매년 단기성과급과 3년 단위의 장기성과급을 지급이에 따라, 당기에 지급한 전임 임기(2021년 3월~2024년 3월)에 대한 장기성과급 포함- 단기성과급: 매년 목표에 대한 평가결과를 반영하여 이사회 결의 후 지급하며, 당해년도 주요사항에 대한 계량지표와 비계량지표를 종합하여 기본급의 0~165%범위 지급※ 계량지표와 관련하여 해외궐련매출액 및 영업이익의 목표대비 초과달성 등을 고려하여 평가하였고, 비계량지표로는 글로벌사업 고도화, 그룹인프라 혁신, ESG경영 고도화 등을 고려하여 단기성과급 437백만원을 지급- 장기성과급 : 장기경영성과(3년)에 대한 종합평가결과를 반영하여 이사회 결의 후 지급하며, 주요경영사항에 대한 계량지표를 종합하여 기본급의 0~300% 범위 지급, 단, 이사회에서 장기평가기간동안의 경영환경 변화, 목표달성 난이도 등을 종합적으로 고려해 장기성과급의 10% 범위 내에서 증감하여 지급 가능 ※ 계량지표와 관련하여 KT&G사업 매출액 목표대비 초과달성, 해외NGP매출수량 중 디바이스 매출 목표대비 초과달성한 점 등을 고려하여 장기성과급 170백만원을 지급

주식매수선택권 행사이익
-
해당없음

기타 근로소득
1
복리후생 등 반영

퇴직소득
-
해당없음

기타소득
-
해당없음

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

백복인
근로소득
급여
147
사내이사보수지급규정에 따라 직위, 위임업무의 책임ㆍ역할 등을 종합 고려하여 이사회결의로 기본 연봉을 결정하고, 1월~2월까지 매월50백만원 지급, 3월은 47백만원 지급

상여
3,081
사내이사보수지급규정에 근거 평가보상위원회의 경영성과 평가 결과에 기초하여 매년 단기성과급과 3년 단위의 장기성과급을 지급이에 따라, 당기에 지급한 전임 임기(2021년 3월~2024년 3월)에 대한 장기성과급 포함- 단기성과급: 매년 목표에 대한 평가결과를 반영하여 이사회 결의 후 지급하며, 당해년도 주요사항에 대한 계량지표와 비계량지표를 종합하여 기본급의 0~280% 범위 지급※ 계량지표와 관련하여 해외궐련매출액 및 영업이익의 목표대비 초과달성 등을 고려하여 평가하였고, 비계량지표로는 글로벌사업 고도화, 그룹인프라 혁신, ESG경영 고도화 등을 고려하여 단기성과급 1,352백만원을 지급- 장기성과급 : 장기경영성과(3년)에 대한 종합평가결과를 반영하여 이사회 결의 후 지급하며, 주요경영사항에 대한 계량지표를 종합하여 기본급의 0~600% 범위 지급, 단, 이사회에서 장기평가기간동안의 경영환경 변화, 목표달성 난이도 등을 종합적으로 고려해 장기성과급의 10% 범위 내에서 증감하여 지급 가능하며, 경영진의 책임경영 유도 및 주주가치 극대화를 위해 '21년 5월 성과연동 주식보상제도를 도입하고 CEO 장기성과급 중 일부를 주식으로 지급※ 계량지표와 관련하여 KT&G사업 매출액 목표대비 초과달성, 해외NGP매출수량 중 디바이스 매출 목표대비 초과달성한 점 등을 고려하여 장기성과급(현금분) 1,166백만원 및 장기성과급(주식분) 563백만원을 지급

주식매수선택권 행사이익
-
해당없음

기타 근로소득
-
해당없음

퇴직소득
1,067
주주총회에서 승인된 사내이사의 퇴직금지급규정에 따라, 기간별 월기본연봉과 근속기간에 적용배수(300%)를 곱하여 산출하며, 본 퇴직소득은 2015년 10월 ~2024년 3월분까지 지급된 DC부담금의 누적합계 금액임

기타소득
-
해당없음

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

백복인
퇴임 대표이사
4,295
-

박광일
퇴임 부사장
1,216
-

방경만
대표이사
862
-

조남웅
퇴임 전무
798
-

김영주
상무
796
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

백복인
근로소득
급여
147
사내이사보수지급규정에 따라 직위, 위임업무의 책임ㆍ역할 등을 종합 고려하여 이사회결의로 기본 연봉을 결정하고, 1월~2월까지 매월50백만원 지급, 3월은 47백만원 지급

상여
3,081
사내이사보수지급규정에 근거 평가보상위원회의 경영성과 평가 결과에 기초하여 매년 단기성과급과 3년 단위의 장기성과급을 지급이에 따라, 당기에 지급한 전임 임기(2021년 3월~2024년 3월)에 대한 장기성과급 포함- 단기성과급: 매년 목표에 대한 평가결과를 반영하여 이사회 결의 후 지급하며, 당해년도 주요사항에 대한 계량지표와 비계량지표를 종합하여 기본급의 0~280% 범위 지급※ 계량지표와 관련하여 해외궐련매출액 및 영업이익의 목표대비 초과달성 등을 고려하여 평가하였고, 비계량지표로는 글로벌사업 고도화, 그룹인프라 혁신, ESG경영 고도화 등을 고려하여 단기성과급 1,352백만원을 지급- 장기성과급 : 장기경영성과(3년)에 대한 종합평가결과를 반영하여 이사회결의 후 지급하며, 주요경영사항에 대한 계량지표를 종합하여 기본급의 0~600% 범위 지급, 단, 이사회에서 장기평가기간동안의 경영환경 변화, 목표달성 난이도 등을 종합적으로 고려해 장기성과급의 10% 범위 내에서 증감하여지급 가능하며, 경영진의 책임경영 유도 및 주주가치 극대화를 위해 '21년 5월 성과연동 주식보상제도를 도입하고 CEO 장기성과급 중 일부를 주식으로 지급※ 계량지표와 관련하여 KT&G사업 매출액 목표대비 초과달성, 해외NGP매출수량 중 디바이스 매출 목표대비 초과달성한 점 등을 고려하여 장기성과급(현금분) 1,166백만원 및 장기성과급(주식분) 563백만원을 지급

주식매수선택권 행사이익
-
해당없음

기타 근로소득
-
해당없음

퇴직소득
1,067
주주총회에서 승인된 사내이사의 퇴직금지급규정에 따라, 기간별 월기본연봉과 근속기간에 적용배수(300%)를 곱하여 산출하며, 본 퇴직소득은 2015년 10월 ~2024년 3월분까지 지급된 DC부담금의누적합계 금액임

기타소득
-
해당없음

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

박광일
근로소득
급여
71
이사회 결의된 경영임원 보수지급규정에 의거, 1~3월까지 매월 23.6백만원 지급

상여
400
이사회 결의된 경영임원 보수지급규정에 의거, 개인별 평가결과에 의한 평가점수와 기본연봉을 적용하여 성과급을 산출, 지급

주식매수선택권 행사이익
-
해당없음

기타 근로소득
15
자녀대학학자금, 퇴임기념품 등

퇴직소득
730
주주총회에서 승인된 경영임원의 퇴직금 지급규정에 따라 퇴직당시 월기본연봉과 근속기간(임원근무기간)에 지급배수(300%)를 곱하여 산출, 지급

기타소득
-
해당없음

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

방경만
근로소득
급여
254
사내이사보수지급규정에 따라 직위, 위임업무의 책임ㆍ역할 등을 종합 고려하여 이사회결의로 기본 연봉을 결정하고, 1월~3월까지 매월 34백만원, 4월은 51백만원, 5~6월까지 매월 50백만원을 지급

상여
607
사내이사보수지급규정에 근거 평가보상위원회의 경영성과 평가 결과에 기초하여 매년 단기성과급과 3년 단위의 장기성과급을 지급이에 따라, 당기에 지급한 전임 임기(2021년 3월~2024년 3월)에 대한 장기성과급 포함- 단기성과급: 매년 목표에 대한 평가결과를 반영하여 이사회 결의 후 지급하며, 당해년도 주요사항에 대한 계량지표와 비계량지표를 종합하여 기본급의 0~165%범위 지급※ 계량지표와 관련하여 해외궐련매출액 및 영업이익의 목표대비 초과달성 등을 고려하여 평가하였고, 비계량지표로는 글로벌사업 고도화, 그룹인프라 혁신, ESG경영 고도화 등을 고려하여 단기성과급 437백만원을 지급- 장기성과급 : 장기경영성과(3년)에 대한 종합평가결과를 반영하여 이사회 결의 후 지급하며, 주요경영사항에 대한 계량지표를 종합하여 기본급의 0~300% 범위 지급, 단, 이사회에서 장기평가기간동안의 경영환경 변화, 목표달성 난이도 등을 종합적으로 고려해 장기성과급의 10% 범위 내에서 증감하여지급 가능 ※ 계량지표와 관련하여 KT&G사업 매출액 목표대비 초과달성, 해외NGP매출수량 중 디바이스 매출 목표대비 초과달성한 점 등을 고려하여 장기성과급 170백만원을 지급

주식매수선택권 행사이익
-
해당없음

기타 근로소득
1
복리후생 등 반영

퇴직소득
-
해당없음

기타소득
-
해당없음

(단위 : 백만원 )

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

조남웅
근로소득
급여
49
이사회 의결된 경영임원 보수지급규정에 의거, 1월부터 3월까지 매월 16.3백만원 지급

상여
269
이사회 결의된 경영임원 보수지급규정에 의거, 개인별 평가결과에 의한 평가점수와 기본연봉을 적용하여 성과급을 산출, 지급

주식매수선택권 행사이익
-
해당없음

기타 근로소득
22
우리사주인출소득반영 및 퇴임기념품 등

퇴직소득
458
주주총회에서 승인된 경영임원의 퇴직금 지급규정에 따라 퇴직당시 월기본연봉과 근속기간(임원근무기간)에 지급배수(300%)를 곱하여 산출, 지급

기타소득
-
해당없음

(단위 : 백만원 )

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

김영주
근로소득
급여
62
이사회 의결된 경영임원 보수지급규정에 의거 1월부터 6월까지 매월 10.3백만원지급

상여
147
이사회 결의된 경영임원 보수지급규정에 의거, 개인별 평가결과에 의한 평가점수와 기본연봉을 적용하여 성과급을 산출, 지급

주식매수선택권 행사이익
-
해당없음

기타 근로소득
14
자녀학자금, 연차수당 등

퇴직소득
573
사내 급여관리 규정에 따라 직원 퇴직후 임원으로 임용시, 직원 근속기간에 대한 퇴직금 지급

기타소득
-
해당없음

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

가. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2024년 09월 23일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

케이티앤지
2
13
15

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

나. 계통도

(단위 : 지분율 %)

출자회사＼피출자회사
(주)케이티앤지
(주)한국인삼공사

(주)케이티앤지
-
-

(주)한국인삼공사
100.00
-

영진약품(주)
52.45
-

태아산업(주)
100.00
-

(주)케이지씨라이프앤진
-
100.00

(주)코스모코스
98.56
-

(주)케이지씨예본
-
100.00

(주)상상스테이
100.00
-

(주)과천상상피에프브이
51.00
-

(주)스타필드수원
50.00
-

마스턴제144호피에프브이(주)
92.50
-

청라메디폴리스피에프브이(주)
51.01
-

디앤씨덕은(주) (*1)
38.25
-

이든더파인센트럴서초(주)
78.65
-

청라메디폴리스개발(주)
66.67
-

(*1) (주)케이티앤지는 디앤씨덕은(주)의 의결권부 우선주를 보유하고 있으며, 반기말 현재 (주)케이티앤지가 보유한 의결권 있는 지분율은 51.00%입니다.

다. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

(2024년 09월 23일 기준)

구분
겸직현황
비고

성명
직책
회사명
직위

이동재
실장
(주)스타필드수원
사내이사
비상근

청라메디폴리스피에프브이(주)
기타 비상무이사
비상근

윤영찬
본부장
(주)한국인삼공사
기타 비상무이사
비상근

이승준
단장
(주)한국인삼공사
감사
비상근

김용범
실장
(주)한국인삼공사
기타 비상무이사
비상근

(주)스타필드수원
감사
비상근

우상준
실장
청라메디폴리스피에프브이(주)
대표이사
비상근

(주)스타필드수원
사내이사
비상근

권오선
실장
(주)과천상상피에프브이
대표이사
비상근

마스턴제144호피에프브이(주)
대표이사
비상근

이든더파인센트럴서초(주)
대표이사
비상근

2. 타법인출자 현황

(기준일 :
2024년 09월 23일
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
1
33
34
1,932,997
136,486
-
2,069,483

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
1
50
51
562,617
-16,726
37,729
583,620

계
2
83
85
2,495,614
119,760
37,729
2,653,103

※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조

※ 안다스테이션전문투자형사모부동산투자신탁제1호, ㈜오스코텍, 이지스사모부동산투자신탁제24호는 당반기 중 처분함에 따라 출자회사수에서 제외함

IX. 대주주 등과의 거래내용

가. 가지급금 및 대여금(유가증권 대여 포함) 내역

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : USD, 천원)

성명
관계
계정과목
변동내역
미수이자
비고

(법인명)
기초(1.1)
증가
감소
당반기말(6.30)

KT&G Pars
종속회사
대여금
11,874,222
-
-
11,874,222
2,136,899
이란

(USD 10,620,000)
-
-
(USD 10,620,000)
(USD 1,911,188)

Korea Tabacos do Brasil Ltda.
종속회사
대여금
94,264
-
-
94,264
27,318
브라질

PT Trisakti Purwosari Makmur
종속회사
대여금
375,223,395
29,042,419
-
404,265,814
8,412,297
인도네시아

(USD 291,006,200)
-
-
(USD 291,006,200)
(USD 6,055,498)

KT&G Global Kazakhstan LLP
종속회사
대여금
9,025,822
698,600
-
9,724,400
222,607
카자흐스탄

(USD 7,000,000)
-
-
(USD 7,000,000)
(USD 160,241)

영진약품(주)
종속법인
대여금
4,500,000
-
-
4,500,000
283,280
국내

합 계
400,717,681
29,741,019
-
430,458,700
11,082,401
-

(USD 308,626,200)
-
-
(USD 308,626,200)
(USD 8,126,927)

※ 회사별 원화금액 기준 기초, 증감내역, 미수이자는 기초 및 기말 환율에 따른 평가금액
나. 특수관계자 거래내역(1) 당반기말과 전기말 현재 당사와 특수관계에 있는 회사 내역은 다음과 같습니다.

구 분
회사명
참조
소재지
소유지분율(%)

당반기말
전기말

지배기업
종속기업
합계
지배기업
종속기업
합계

종속기업
(주)한국인삼공사

국내
100.00
-
100.00
100.00
-
100.00

영진약품(주)

국내
52.45
-
52.45
52.45
-
52.45

태아산업(주)

국내
100.00
-
100.00
100.00
-
100.00

KT&G Tutun Mamulleri Sanayi ve Ticaret A.S.

튀르키예
100.00
-
100.00
99.99
-
99.99

Korea Tabacos do Brasil Ltda.

브라질
99.99
-
99.99
99.99
-
99.99

KT&G Pars

이란
99.99
-
99.99
99.99
-
99.99

KT&G Rus L.L.C.

러시아
100.00
-
100.00
100.00
-
100.00

KT&G USA Corporation

미국
100.00
-
100.00
100.00
-
100.00

(주)코스모코스

국내
98.56
-
98.56
98.56
-
98.56

Renzoluc Pte., Ltd.
(*1)
싱가포르
100.00
-
100.00
100.00
-
100.00

PT Trisakti Purwosari Makmur
(*2)
인도네시아
6.56
93.43
99.99
6.56
93.43
99.99

PT TSPM FLAVOR AND FRAGRANCE
(*3)
인도네시아
-
100.00
100.00
-
-
-

(주)상상스테이

국내
100.00
-
100.00
100.00
-
100.00

KT&G Global Rus L.L.C.

러시아
100.00
-
100.00
100.00
-
100.00

(주)과천상상피에프브이

국내
51.00
-
51.00
51.00
-
51.00

KT&G Taiwan Corporation

대만
100.00
-
100.00
100.00
-
100.00

마스턴제144호피에프브이(주)

국내
92.50
-
92.50
92.50
-
92.50

KT&G Kazakhstan LLP
(*4)
카자흐스탄
100.00
-
100.00
100.00
-
100.00

KT&G Global Kazakhstan LLP
(*4)
카자흐스탄
100.00
-
100.00
100.00
-
100.00

디앤씨덕은(주)
(*5)
국내
38.25
-
38.25
38.25
-
38.25

이든더파인센트럴서초(주)

국내
78.65
-
78.65
78.65
-
78.65

청라메디폴리스개발(주)
(*6)
국내
66.67
-
66.67
-
-
-

K&I China Co., Ltd.

중국
-
98.56
98.56
-
98.56
98.56

(주)케이지씨예본

국내
-
100.00
100.00
-
100.00
100.00

(주)케이지씨라이프앤진

국내
-
100.00
100.00
-
100.00
100.00

길림한정인삼유한공사

중국
-
100.00
100.00
-
100.00
100.00

정관장고빈유한공사

대만
-
100.00
100.00
-
100.00
100.00

Korean Red Ginseng Corp., Inc.

미국
-
100.00
100.00
-
100.00
100.00

정관장육년근상업(상해)유한공사

중국
-
100.00
100.00
-
100.00
100.00

주식회사 한국인삼공사재팬

일본
-
100.00
100.00
-
100.00
100.00

PT Nusantara Indah Makmur

인도네시아
-
99.96
99.96
-
99.96
99.96

관계기업
(주)라이트팜텍
(*7)
국내
12.53
-
12.53
12.53
-
12.53

코람코반포프로젝트금융투자(주)
(*7)
국내
18.95
-
18.95
18.95
-
18.95

코람코동작프로젝트금융투자(주)
(*7)
국내
19.47
-
19.47
19.47
-
19.47

(주)코크렙제36호위탁관리부동산투자회사

국내
21.01
-
21.01
21.01
-
21.01

(주)코크렙제41호위탁관리부동산투자회사

국내
26.47
-
26.47
26.47
-
26.47

청라메디폴리스피에프브이(주)
(*8)
국내
51.01
-
51.01
51.01
-
51.01

(주)이노디스
(*7)
국내
19.64
-
19.64
19.64
-
19.64

(주)SJ바이오메드
(*7),(*9)
국내
14.39
-
14.39
14.39
-
14.39

(주)엘에스케이글로벌파마서비스

국내
21.92
-
21.92
21.92
-
21.92

미래에셋케이티앤지신성장투자조합1호

국내
45.00
5.00
50.00
45.00
5.00
50.00

지엘광진도시개발(주)

국내
-
35.00
35.00
-
35.00
35.00

케이비KT&G신성장1호펀드
(*10)
국내
66.67
-
66.67
66.67
-
66.67

공동기업
코람코유럽코어전문투자형사모부동산투자신탁제3-2호
(*11)
독일
51.35
-
51.35
51.35
-
51.35

(주)스타필드수원

국내
50.00
-
50.00
50.00
-
50.00

기타
안다스테이션전문투자형사모부동산투자신탁제1호
(*12)
국내
-
-
-
21.43
-
21.43

(*1)
당사가 보유한 Renzoluc Pte., Ltd.의 전환우선주 6,978,948주(25,291백만원)를 포함한 지분율입니다.

(*2)
전기 중 당사의 종속기업인 PT Trisakti Purwosari Makmur가 당사의 종속기업인 PT KT&G Indonesia를 흡수합병함에 따라 당사는 PT Trisakti Purwosari Makmur주식 26,276,953주(6.56%)를 PT KT&G Indonesia의 지분증권 104,986주(99.99%)와 교환 취득하였습니다. 당반기말 현재 당사의 종속기업인 Renzoluc Pte., Ltd.이 보유한 지분을 포함한 PT Trisakti Purwosari Makmur의 연결지분율은 99.99%입니다.

(*3)
당반기 중 당사의 종속기업인 PT Trisakti Purwosari Makmur는 PT TSPM FLAVOR AND FRAGRANCE의 주식 217,372,000주(18,563백만원)를 출자설립 방식으로 취득하였습니다.

(*4)
당사는 전기 중 KT&G Global Kazakhstan LLP와 KT&G Kazakhstan LLP의 지분 100.00%를 취득하였으며, 동 지분을 종속기업투자로 분류하였습니다.

(*5)
당사는 전기 중 디앤씨덕은(주)의 의결권부 우선주 38.25%를 취득하여 디앤씨덕은(주) 의결권의 51.00%를 확보하였으며, 디앤씨덕은(주)의 주주총회와 이사회를 통하여 피투자회사의 손익에 유의적으로 영향을 미치는 관련 활동에 대한 실질적인 의사결정권을 보유하고 있다고 판단하여 동 지분을 종속기업투자로 분류하였습니다.

(*6)
당사는 당반기 중 청라메디폴리스개발(주)의 지분 66.67%를 신규 취득하였으며, 동 지분을 종속기업투자로 분류하였습니다.

(*7)
지분율이 20% 미만이나, 투자자 약정에 의하여 피투자사의 이사회에 참여할 수 있는 권리를 보유하고 있어 유의적인 영향력이 있다고 판단되므로 당사는 동 지분을 관계기업투자로 분류하였습니다.

(*8)
투자자 약정에 의하여 중요한 재무정책과 영업정책의 결정시 이사회 3/4 이상의 동의가 요구되므로 당사는 동 지분을 관계기업투자로 분류하였습니다.

(*9)
당반기말 현재 청산절차 진행 중에 있습니다.

(*10)
지분율은 50% 초과이지만, 관련활동에 대한 지배력을 보유하지 않고, 투자의사결정기구 참여를 통한 유의적인 영향력을 행사하여 관계기업으로 분류하였습니다.

(*11)
투자자 약정에 의하여 중요한 재무정책과 영업정책의 결정 시 투자자 전원의 동의가 요구되므로 당사는 동 지분을 공동기업투자로 분류하였습니다.

(*12)
당사는 당반기 중 매각 완료함에 따라 당반기말 현재 특수관계자범위에서 제외하였습니다.

(2) 당사는 특수관계자와 재화의 판매 및 용역의 제공 등의 거래를 하고 있는 바, 당반기와 전반기 중 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.

① 매출 및 기타수익

(단위: 백만원)

구 분
회사명
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

종속기업
(주)한국인삼공사
4,145
7,057
3,552
7,002

영진약품(주)
386
670
358
565

태아산업(주)
235
444
253
385

KT&G Tutun Mamulleri Sanayi ve Ticaret A.S.(*1),(*2)
7,316
9,223
7,254
15,438

KT&G Rus L.L.C.(*1)
16,103
28,606
11,895
23,830

KT&G USA Corporation(*1)
4
9
9
9

(주)코스모코스
52
78
28
40

PT Trisakti Purwosari Makmur(*1)
28,413
52,293
16,944
29,047

(주)상상스테이
1,516
3,024
1,231
2,458

KT&G Global Rus L.L.C.(*1)
4,282
6,243
2,499
3,578

(주)과천상상피에프브이
125
8,791
-
36,939

KT&G Taiwan Corporation
3,423
7,814
3,344
6,573

KT&G Kazakhstan LLP
20
20
3
4

KT&G Global Kazakhstan LLP
1,768
2,728
59
59

디앤씨덕은(주)
-
5,075
-
-

(주)케이지씨예본
16
26
9
16

(주)케이지씨라이프앤진
17
29
17
30

관계기업
(주)코크렙제36호위탁관리부동산투자회사
600
600
600
600

(주)코크렙제41호위탁관리부동산투자회사
938
938
914
914

기타
안다스테이션전문투자형사모부동산투자신탁제1호(*3)
-
-
473
473

합 계
69,359
133,668
49,442
127,960

(*1)
당반기 특수관계자에 대한 대손상각비(환입) 3,633백만원(전반기: 10,358백만원)은 제외되어 있습니다.

(*2)
OEM 거래와 관련된 매출금액은 유상사급거래 조정 전 금액으로 반영하였습니다.

(*3)
당반기 중 매각 완료함에 따라 특수관계자범위에서 제외하였습니다.

② 매입 및 기타비용

(단위: 백만원)

구 분
회사명
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

종속기업
(주)한국인삼공사
208
549
238
587

영진약품(주)
7
224
-
222

태아산업(주)
10,209
18,374
9,815
19,137

KT&G Tutun Mamulleri Sanayi ve Ticaret A.S.(*)
4,529
5,225
-
-

(주)코스모코스
6
13
1
3

PT Trisakti Purwosari Makmur
-
-
14
14

(주)상상스테이
94
108
65
138

(주)케이지씨예본
226
437
16
412

(주)케이지씨라이프앤진
3
3
3
3

관계기업
(주)이노디스
73
147
74
123

공동기업
(주)스타필드수원
26
48
-
-

합 계
15,381
25,128
10,226
20,639

(*)
OEM 거래와 관련된 매입금액은 유상사급거래 조정 전 금액으로 반영하였습니다.

(3) 당반기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
회사명
당반기말
전기말

채권
채무
채권
채무

종속기업
(주)한국인삼공사
2,027
2,071
2,965
2,967

영진약품(주)(*2)
5,037
50
4,903
50

태아산업(주)
21
10,211
4
6,423

KT&G Tutun Mamulleri Sanayi ve Ticaret A.S.(*1),(*3)
42,366
2,995
34,655
-

Korea Tabacos do Brasil Ltda.(*1),(*2)
122
-
122
-

KT&G Pars(*1),(*2)
44,526
-
44,526
-

KT&G Rus L.L.C.(*1)
139,138
-
98,785
-

KT&G USA Corporation(*1)
53,103
347
53,094
322

(주)코스모코스
36
4
9
-

PT Trisakti Purwosari Makmur(*1),(*2)
446,708
-
404,956
-

(주)상상스테이
12
-
28
-

KT&G Global Rus L.L.C.(*1)
14,761
-
7,322
-

(주)과천상상피에프브이(*2)
8,541
1,971
57,763
2,222

KT&G Taiwan Corporation
2,501
-
1,684
-

KT&G Kazakhstan LLP
533
-
380
-

KT&G Global Kazakhstan LLP(*2)
11,653
-
12,244
-

(주)케이지씨예본
13
7,803
3
7,747

(주)케이지씨라이프앤진
13
-
1
-

공동기업
(주)스타필드수원
37
10
8
37

기타
안다스테이션전문투자형사모부동산투자신탁제1호(*4)
-
-
481
-

합 계
771,148
25,462
723,933
19,768

(*1)
당반기말과 전기말 현재 손실충당금 148,746백만원과 145,113백만원을 차감하기 전 채권의 총액으로 기재되어 있습니다.

(*2)
해당 회사의 특수관계자 대여금 또는 미수금이 포함되어 있습니다.

(*3)
OEM 거래와 관련된 채권 및 채무금액은 유상사급거래 조정 전 금액으로 반영하였습니다.

(*4)
당반기 중 매각 완료함에 따라 특수관계자범위에서 제외하였습니다.

(4) 당반기와 전반기 중 특수관계자와의 유형자산, 무형자산 및 사용권자산 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
회사명
당반기
전반기

사용권자산 매입
유형자산 매입
유무형자산 매각
유형자산 매각

종속기업
PT Trisakti Purwosari Makmur
-
372
-
3,120

KT&G Tutun Mamulleri Sanayi ve Ticaret A.S.
-
-
2
-

(주)케이지씨예본
392
-
764
-

합 계
392
372
766
3,120

(5) 당반기와 전반기 중 특수관계자와의 자금거래는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
회사명
당반기
전반기

지분출자
리스부채상환
지분회수
지분출자
리스부채상환
자금대여

종속기업
(주)상상스테이
-
-
-
30,000
-
-

영진약품(주)
-
-
-
-
-
4,500

(주)케이지씨예본
-
336
-
-
306
-

PT Trisakti Purwosari Makmur
-
-
-
-
-
58,627

KT&G Tutun Mamulleri Sanayi ve Ticaret A.S.
59,692
-
-
25,623
-
-

KT&G Kazakhstan LLP
75,085
-
-
16,188
-
-

KT&G Global Kazakhstan LLP
-
-
-
18,510
-
-

디앤씨덕은(주)
-
-
-
35,552
-
-

이든더파인센트럴서초(주)
1,623
-
-
-
-
-

청라메디폴리스개발(주)
200
-
-
-
-
-

관계기업
미래에셋케이티앤지신성장투자조합1호
-
-
-
4,500
-
-

공동기업
(주)스타필드수원
15,000
-
-
-
-
-

기타
안다스테이션전문투자형사모부동산투자신탁제1호(*)
-
-
23,738
-
-
-

합 계
151,600
336
23,738
130,373
306
63,127

(*)
당반기 중 매각 완료함에 따라 특수관계자범위에서 제외하였습니다.

(6) 당반기말 현재 KT&G Taiwan Corporation은 수입 통관을 위해 Citi Bank Taiwan으로부터 지급보증을 제공받고 있으며(실행액: TWD 200,000천), 당사는 TWD 200,000천을 한도로 Citi Bank Taiwan에 대하여 소구의무를 부담하고 있습니다.

(7) 당사는 당반기 중 종속기업인 KT&G USA Corporation, 영진약품(주) 및 (주)코스모코스에 대해 운영자금 및 채무 상환, 기타 경영관련 업무 지원을 범위로 자금지원확약을 체결하였습니다.(8) 당사는 2018년 중 (주)신세계프라퍼티(이하, 공동투자자)와 50:50의 출자 비율로 (주)스타필드수원을 설립하였으며, 지상복합쇼핑몰의 임시사용승인일로부터 5년간 해당 주식의 처분이 제한됩니다. 또한 당사 및 공동투자자가 보유 주식 전부를 양도하고자하는 경우 각 상대방은 해당 주식에 대한 우선매수권과 공동매도청구권을 선택적으로 행사할 수 있습니다.

(9) 당사는 관계기업인 청라메디폴리스피에프브이(주) 지분상품 총 101,000백만원을출자 완료하였으며, 모든 주주 및 인천경제자유구역청의 승인 없이 지분을 양도할 수없습니다. 또한, 청라메디폴리스피에프브이(주)의 지분양도시 당사의 종속기업인 청라메디폴리스개발(주)의 지분도 함께 양도해야 합니다.(10) 당사는 (주)과천상상피에프브이의 지분 처분 시 다른 주주들의 전원동의가 요구됩니다.

(11) 당사는 코람코유럽코어전문투자형사모부동산투자신탁제3-2호와 Capital call 약정을 체결하고 있습니다. 해당 약정은 계약 시점 환율 대비 만기 시점 환율이 상승할 경우에 납입의무가 발생할 수 있습니다.(12) 당사는 미래에셋케이티앤지신성장투자조합1호, 케이비KT&G신성장1호펀드에 대하여 총 28,000백만원 한도로 출자 약정을 체결하고 있습니다. 당반기말 현재 출자확약 잔여금액은 16,000백만원이며, 세부출자 일정은 확정되지 않았습니다.

(13) 당사는 마스턴제144호피에프브이(주) 주식 처분 시 다른 출자법인이 동일한 조건으로 보유지분을 처분할 것을 요구할 수 있는 공동처분권을 보유하고 있습니다. 또한 당사 이외의 타주주사가 이사회 및 주주총회 승인을 득하여 지분을 매도할 경우, 당사는 타주주사가 통지한 조건으로 매도대상 지분을 우선매수할 권리를 보유하고 있습니다. 단, 우선매수권의 경우 의무사항은 아니며 당사 이외의 출자법인은 매도에관한 권리를 당사에 위임합니다.

(14) 당사는 전기 중 PT Trisakti Purwosari Makmur 대여금 USD 100,816천에 대하여 만기를 연장하는 계약을 체결하였습니다.(15) 당반기말 현재 당사가 보유한 코람코반포프로젝트금융투자(주)의 지분증권은 코람코반포프로젝트금융투자(주)의 PF 대출 관련 근질권이 설정되어 있습니다.(16) 당사는 전기 중 수원시로부터 대유평지구 1블럭에 대한 하수도원인자 부담금 6,350백만원을 부과 처분 받은 바 있으며, (주)스타필드수원이 납부 완료하였습니다.

(17) 당반기와 전반기 중 당사 주요 경영진에 대한 보상은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

장단기종업원급여
13,798
10,376

퇴직급여
1,188
966

합 계
14,986
11,342

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

가. 공시사항의 진행ㆍ변경상황

회사명
신고일자
제 목
신 고 내 용
신고사항의 진행상황

(주)케이티앤지
2018.06.29
타법인주식및출자증권 취득결정
부동산 관련 공동 사업 추진을 위해합작투자회사설립 및 자본금 출자를 결정
- 2018년 6월 29일 : 합작투자계약 체결 - 2018년 9월 10일 : 합작법인 설립 - 2018년 9월 20일 : 토지매매계약 체결 - 2018년 11월 1일 : 케이티앤지와 신세계 기업집단 계열사 공동편입 - 2020년 5월 20일 : 8,000백만원 추가출자 - 2020년 12월 9일 : 79,500백만원 추가출자 - 2020년 12월 : 스타필드수원 착공 - 2021년 5월 18일 : 15,000백만원 추가출자 - 2021년 8월 12일 : 30,000백만원 추가출자 - 2023년 9월 20일 : 100,000백만원 추가출자 - 2024년 1월 : 스타필드수원 완공

2021.12.14
주요사항보고서(영업정지)
미국 내 시판중인 KT&G 궐련담배제조, 선적, 통관 및 현지 도매상에대한 제품 판매 잠정 중단
- 미국 사업 전략 재검토 중

2023.11.09
금전대여 결정
인도네시아 법인(PT Trisakti Purwosari Makmur)에 금전대여 결정
- 2023년 11월 28일 : 기존 대여금 USD 56,314,200 만기 연장 - 2023년 12월 11일 : 신규 대여금 USD 169,440,000 지급 - 2024년 2월 27일 : 기존 대여금 USD 44,502,000 만기 연장

2024.04.24
소송등의제기ㆍ신청(자율공시:일정금액미만의청구)
직무발명보상 청구의 소 제기
- 2024년 4월 24일 : 연합뉴스 등에서 보도한 ""전자담배 기술 발명 보상 못받아" KT&G 前연구원 2조8천억 소송"에 대한 해명 공시(미확정)- 2024년 4월 24일 : 원고, "직무발명보상 청구의 소" 제기- 2024년 5월 7일 : 소장 도달- 2024년 5월 7일 : 소송등의제기ㆍ신청 자율공시- 소송 절차에 따른 대응 중

영진약품(주)
2022.09.22
신규 시설투자 등
남양공장 세파항생 주사제 생산라인 증축
- 항생 주사제 증축공사 개념설계 완료 - 분말 주사제 설비 도입전 사전 검토 완료 - 생산 설비 관련 계약 완료 - 상세 설계 및 감리 업체 선정 작업 완료 - 기본 설계 완료 이후 상세 설계 진행 - 상세 설계 완료 및 시공사 입찰 진행 - 시공자 선정 및 계약 완료, 2023년 12월 착공식 진행

2022.10.24(*)
투자판단관련 주요경영사항(기술이전 계약체결)
부속합의 체결에 따른 계약종료일 및기타 안내사항 변경
- 계약상대방 : Abliva AB(스웨덴) (구 NeuroVive Pharmaceutical AB) - 계약기간 : 2017년 4월 28일 ~ 2047년 5월 19일 *Abliva AB에서 신규출원한 KL1333 용도특허의 PCT 출원일자를 기준으로 특허존속만료일 기간을 재산정함에 따라 계약 기간이 기존 2039년 12월 31일에서 2047년 5월 19일로 연장될 예정임 (계약종료일 연장은 조건부 부속합의로 개별국가에 출원 후 특허등록이 완료되어야 계약기간이 연장되는 효력이 발생함)

2023.02.06
소송등의판결ㆍ결정(일정금액 이상의 청구)
판결ㆍ결정내용
- 2019년 9월 11일 : 주식회사 알앤에스바이오는 영진약품주식회사를 상대로 손해배상 등 청구소송을 제기 (소송등의제기ㆍ신청 공시) - 2020년 2월 25일 : 청구금액 변경 신청 ([정정]소송등의제기ㆍ신청 공시) - 2023년 2월 2일 : 상기 소송에 대한 1심판결에서 원고일부승소 (소송등의 판결ㆍ결정 공시) - 2023년 2월 15일 : 당사의 항소제기 (투자판단관련 주요경영사항 공시) - 2023년 3월 22일 : 원고의 항소제기 (소송등의제기ㆍ신청 자율공시) - 2023년 10월 11일 : 1차 변론기일 - 2023년 11월 10일 : 2차 변론기일 - 2023년 12월 20일 : 3차 변론기일

(*) 최초 신고일자는 2017.05.02이며 부속합의 체결에 따라 계약기간이 변경될 가능성이 발생해 2022.10.24 정정공시하였습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건 등

보고서제출일('24.09.23) 현재 연결회사가 피소되어 계류중인 소송사건 등은
21건으로, 소송가액은
173,934백
만원입니다. 당반기말 현재 계류중인 소송의 최종결과가 연결회사의 연결재무제표에 미칠 영향을 합리적으로 예측할 수 없습니다. (주)케이티앤지 및 주요종속회사의 중요한 소송 사건은 다음과 같습니다.

[(주)케이티앤지]

① 건보공단 담배소송(서울고등법원 2020나2047374)

구분
내용

소(항소)제기일
- 2020.12.10

소송 당사자
- 원고 : 국민건강보험공단, 피고 : 주식회사 케이티앤지 외 2(*)

소송의 내용
- 건강보험공단이 KT&G 외 2를 상대로 '03년~'12년까지 흡연으로 인한 질병치료에 공단부담금 약 533억원이 사용되었다며 손해배상 청구

소송가액
- 53,319,553,950원

진행상황
- 항소심 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안
- 10차 변론기일 예정 (2024.11.06)- 소송 진행경과에 따라 대응 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 판결에 따라 손해배상청구 인용 금액 상당의 손실이 발생할 수 있으며, 현재로서 결과에 대해 합리적으로 예측할 수 없음

(*) 한국필립모리스 주식회사와 브리티쉬아메리칸토바코코리아 주식회사(브리티쉬아메리칸토바코코리아 제조 주식회사 포함)를 의미② 기타

- 하자보수금 청구소송 등 회사를 당사자로 하는 소송 17건
(원고 9건, 피고 8건)
, 중재 1건
[(주)한국인삼공사]
- 해당사항 없음
[영진약품(주)]

- 손해배상청구 소송
(1심: 서울지방법원 2019가합564030, 2심: 서울고등법원 2023나2011437)

구분
내용

소송의 내용
- 피고(영진약품)는 원고(알앤에스바이오)에게 14,295,782,263원 지급하라.

소 제기일
- 2019.09.20 (최초) - 2020.02.25 (원고의 청구금액 변경신청) - 2023.02.15 (피고(영진약품)의 항소제기) - 2023.03.22 (원고의 항소제기)

소송 당사자
- 원고: 알앤에스바이오 주식회사 - 피고: 영진약품 주식회사

진행상황
- 2023.02.02 : 1심판결, 피고(영진약품)는 원고(알앤에스바이오)에게 9,400,768,185원을 지급하라. - 2023.02.15 : 영진약품 항소제기 - 2023.03.22 : 알앤에스바이오 항소제기 - 2023.10.11 : 1차 변론기일 - 2023.11.10 : 2차 변론기일 - 2023.12.20 : 3차 변론기일

향후 소송일정 및회사의 대응방안
- 약 1년 이상 소요될 예정 - 김앤장 법률사무소를 대리인으로 선임하여 대응 중.

향후 소송결과에 따라 회사의 영업, 재무, 경영 등에 미칠 영향
- 원고 승소 판결 확정시 판결 확정 금액을 배상해야 함.

[(주)코스모코스]

- 물품대금 청구 소송
(1심: 서울중앙지방법원 2022가합518754, 2심: 서울고등법원 2023나2006695)

구분
내용

소(항소)제기일
2023. 2. 10

소송 당사자
원고 : 주식회사 코스모코스, 피고 : 오상현

소송의 내용
물품 대금 청구

소송가액
25,090,138원

진행상황
2심 진행 중 (2024.07.24 2심 원고 전부 승소)

향후 소송일정 및 대응방안
판결 선고에 따라 대응할 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
영향 미미함

- 반품대금 청구 소송 (상기 사건에 대한 반소)
(1심: 서울중앙지방법원 2022가합518761, 2심: 서울고등법원 2023나2006701)

구분
내용

소(항소)제기일
2023. 2. 10

소송 당사자
원고 : 오상현, 피고 : 주식회사 코스모코스

소송의 내용
반품 대금 청구

소송가액
290,793,048원

진행상황
2심 진행 중 (2024.07.24 2심 피고 전부 승소)

향후 소송일정 및 대응방안
판결 선고에 따라 대응할 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
원고 승소 시 반품 대금 배상에 따라 회사에 일정부분 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상

[태아산업(주)] - 해당사항 없음

[(주)과천상상피에프브이]
- 해당사항 없음

[마스턴제144호피에프브이(주)]

- 해당사항 없음

[디앤씨덕은(주)]

- 해당사항 없음

[이든더파인센트럴서초(주)]

- 해당사항 없음

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

- 해당사항 없음

다. 채무보증 현황

(1) 금융기관 약정사항당반기말 현재 연결회사가 금융기관 등과 체결한 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 천USD, 천CNY)

구 분
금융기관 등
통화
한도액
실행액

수입신용장개설
하나은행 외 1개
USD
211,200
73,735

파생상품거래(*)
국민은행 외 5개
USD
218,627
11,686

수요자금융약정
하나은행
KRW
5,000
1,158

기타대출
산업은행 외 6개
KRW
1,039,771
189,681

하나은행 상해지점
CNY
32,490
32,490

(*)
파생상품은 통화선도로 구성되어 있으며, 당반기말 현재 매매목적으로 보유하고 있습니다.

당반기말 현재 연결회사는 제조담배 등의 해외 수출과 관련하여 한국무역보험공사와단기수출보험(한도액: USD 114,973천, EUR 1,800천) 계약을 체결하고 있습니다.

(2) 지급보증 및 담보제공 내역연결회사와 특수관계자간 지급보증은 존재하지 않습니다.

당반기말과 전기말 현재 연결회사가 타인을 위하여 제공한 지급보증 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 천RUB)

회사명
제공받는자
보증처
통화
당반기말
전기말
보증내역

보증한도액
보증실행액
보증한도액
보증실행액

(주)케이티앤지
수원화서 푸르지오브리시엘 수분양자
신한은행
KRW
-
-
76,720
9,160
중도금 대출보증(*1)

(주)케이티앤지
e편한세상 대전역센텀비스타 수분양자
하나은행
KRW
8,000
1,781
8,000
515

(주)케이지씨라이프앤진
한국특수판매공제조합가입 대리점
한국특수판매공제조합
KRW
502
-
502
-
대리점의 공제금등에 대한 지급보증

디앤씨덕은(주)
고양 향동지구 지식산업센터 수분양자(*2)
국민은행 외 1개
KRW
-
-
6,343
5,286
중도금 대출보증

KT&G Global Rus L.L.C
Marisana EnterprisesLimited
Alfa Bank
RUB
14,384
14,384
14,384
14,384
임차료 지급보증

(*1)
중도금 대출 협약서상 보증 한도 중 주택도시보증공사가 보증하는 금액(80%)을 제외한 금액입니다.

(*2)
상기 중도금대출은 대출 만기일까지 상환되지 않아 금융기관과의 중도금대출 업무협약에 의거 기한이익상실사유가 발생하였습니다. 금융기관은 상기 기한이익상실사유가 발생한 분양계약에 대해 해제 ·해지 또는 대출채무 대위변제를 요청할 수 있으며 연대보증인은 분양계약자의 중도금대출채무를 최우선으로 변제할 의무가 있습니다. 당반기 중 상기 대출보증 제공이 종료되었습니다.

당반기말 현재 담보로 제공한 자산은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
장부금액
채무금액
담보설정액
담보권자
담보제공사유

유형자산
22,899
10,000
15,600
국민은행
장기차입금

44,750
25,000
44,400
산업은행
장기차입금 및 한도대출

16,631
13,000
24,000
신한은행 외 1개
단기차입금

29,669
-
2,400
산업은행
한도대출약정 담보

2,718
10
30,000
하나은행
시설자금차입

투자부동산
357,312
21,852
25,415
씨제이푸드빌 주식회사 외
임대보증금 근저당권/전세권설정

77,013
44,000
52,800
국민은행 외 1개
단기차입금

재고자산
15,156
13,500
16,200
아이엠뱅크 외 2개
부동산담보신탁계약으로인한 우선수익권 제공

기타금융자산 및 기타채권
5,203
-
5,203
한국토지주택공사
부동산개발 이행보증질권설정

597
597
597
삼성화재해상보험
임대보증금 질권설정

600
-
720
수협은행
엘리프 미아 계약금 대출 알선 관련 질권 설정

당기손익-공정가치금융자산
5,001
-
5,280
수협은행
엘리프 미아 계약금 대출 알선 관련 질권 설정

수익권근질권
-
70,078
182,520
신한은행 외 2개(1순위), 오케이저축은행 외 7개(2순위),대상건설(3순위)
프로젝트금융 담보제공

관계기업 투자주식
1,102
-
5,306
현대해상화재보험, 농협은행
코람코반포프로젝트금융투자(주)의 PF 대출약정(*)

합 계
578,651
198,037
410,441

(*)
코람코반포프로젝트금융투자(주)의 지분 투자자 전원이 PF 사업과 관련하여 총 90,000백만원의 채무에 대하여 보유 지분을 담보로 제공하고 있습니다.

당반기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

기타금융자산 및 기타채권
부동산 개발 이행보증 질권설정
5,203
5,203

임대보증금 질권설정
597
597

동반성장협력 대출펀드 예탁
100,000
100,000

당좌개설보증금 등
4
424

엘리프 미아 계약금 대출 알선 관련 질권 설정
600
600

이너진몰 지급보증
-
110

당기손익-공정가치금융자산
엘리프 미아 계약금 대출 알선 관련 질권 설정
5,001
4,960

현금및현금성자산
예금근질권설정
606
4,765

합 계
112,011
116,659

당반기말 현재 연결회사가 보유중인 현금및현금성자산, 단기금융상품 26,146백만원은 관리형토지신탁계약, 자금관리업무위탁계약에 따라 신탁계좌에 예치되어 있습니다.당반기말 현재 발생하지 않은 주요 유형자산의 취득 약정액은 261,096백만원입니다.

라. 그 밖에 우발채무 및 주요 약정사항

그 밖의 우발부채 및 약정사항에 대해서는「Ⅲ. 재무에 관한 사항, 3. 연결재무제표 주석, 22. 우발부채와 약정사항」,「Ⅲ. 재무에 관한 사항, 5. 재무제표 주석, 23. 우발부채와 약정사항」을 참조 바랍니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황

(1) 수사ㆍ사법기관의 제재현황해당사항 없음(2) 행정기관의 제재현황

- 금융당국의 제재현황2020년 7월 15일 증권선물위원회는 주식회사의 외부감사에 관한 법률에 따라, 당 사에 대하여 2011년~2018년 회계연도에 해당하는 연결대상 범위 회계처리 오류 등 9개 항목의 지적사항에 대하여 증권발행제한 2월, 감사인지정 1년, 시정요구, 개선권고 조치를 의결하였습니다.당사는 증선위 제재 조치 사항에 대해서 아래와 같이 2020년 중 즉시 이행 완료하였습니다. * 증권발행제한 2월 및 감사인 지정(증선위 삼일회계법인 지정) 이행 완료 * 관련 감사보고서 및 사업보고서(2011~2019년)의 재작성ㆍ정정공시 완료 - 2011~2016년 정정사업보고서 : 2020년 11월 16일 공시참고 - 2017년 정정사업보고서 : 2020년 11월 19일 공시참고 - 2018~2019년 정정사업보고서 : 2020년 12월 30일 공시참고 * 2019년 사업보고서 및 감사보고서는 전기 기재 내용 수정에 따라 정정특히, 재무담당임원(CFO)의 책임성 강화 및 조직개편을 통한 내부통제개선을 실시하였습니다. * 재무ㆍ회계 투명성 제고와 글로벌 수준의 재무담당임원의 R&R재정립 및 운영안 마련을 위해 외부전문자문 실시 * 자문결과를 바탕으로 재무실 업무를 관할하는 전략기획본부장을 CFO로 지정 * CFO산하로 관리회계기능까지 이전하여 다각적 재무리스크 관리 강화 * 제34기 정기주주총회에서 CFO를 사내이사로 선임하였고 이사회의 재무적 견제 기능 추가 강화- 공정거래위원회의 제재현황해당사항 없음- 과세당국(국세청, 관세청 등)의 제재현황해당사항 없음- 기타 행정ㆍ공공기관의 제재현황
[(주)케이티앤지]

제재 조치일
제재기관
처벌 또는조치대상자
처벌 또는조치내용
제재금액(백만원)
사유
근거법령
회사의 이행사항
재발방지를 위한 대책

2021.04.15
천안시청 환경정책과
천안공장
개선명령
-
대기 배출허용기준 초과
대기환경보전법 제16조 1항
개선 완료
활성탄/전처리 필터 정기적 교체

2021.06.22
경북도청 환경안전과
김천공장
과태료
0.80
폐수배출시설 및 수질오염 방지시설운영일지 작성 미흡
물환경보전법 제38조 3항
과태료 납부
운영일지 보완 운영

2022.06.08
영산강유역 환경청
광주공장
과태료
3.68
폐수시설 설치 허가 변경신고 미이행 등
물환경보전 제33조 제2항 등
과태료 납부, 개선 완료
변경신고 및 방지시설 수리 점검 실시

2022.12.14
환경부 기후경제과
(주)케이티앤지
과태료
1.60
폐쇄 사업장 1개월 내 신고 지연 등
배출권거래법 제17조 제2항
과태료 납부
전사 배출량 집계 주기 단축으로 신고 누락 예방 등(월 1회 → 매월)

2023.01.12
광주시청 기후환경정책과
광주공장
개선명령
-
대기 배출허용기준 초과
대기환경보전법 제16조 제1항
팽화소각로 스크러버 개선 등 시설보강 완료
신규 증설 대기방지시설 관리 철저

2023.06.05
충청남도 환경안전관리과
천안공장
과태료
3.00
대기 배출시설 차압계 고장 등
대기환경보전법 제31조물환경보전법 제38조
과태료 납부
대기배출시설 차압계 이상여부 전수점검 및 교체

2023.06.13
광주시청 기후환경정책과
광주공장
초과배출부담금 부과
1.96
대기 배출허용기준 초과(1.12일 개선명령 관련)
대기환경보전법 제35조
부담금 납부
신규 증설 대기방지시설 관리 철저

2023.07.17
천안시청 기후대기과
천안공장
개선명령
-
대기 배출허용기준 초과
대기환경보전법 제84조
개선조치 및 이행보고서 제출 완료
활성탄/전처리 필터 정기적 교체

2023.09.22
금강유역환경청
천안공장
과태료
0.60
대기배출시설 인허가와 현장시설간 불일치
대기환경보전법 제23조
과태료 납부, Fan 용량 재산정 후 변경 신고 예정
인허가 현황 점수 재검토 및 현장 실사 실시

2021.12.31
대구지방법원 김천지원
김천공장장
벌금
1.00
산업재해 예방을 위한 조치 미흡
산업안전보건법 제38조 제3항
벌금 납부
안전시설 보강 공사 실시

2021.12.31
대구지방법원 김천지원
김천공장
벌금
1.00
안전난간 등 산업재해 예방 조치 미흡
산업안전보건기준에 관한 규칙 제13조 등
벌금 납부, 시정조치 완료
일일 안전보건 점검 및 분기 협의체 합동점검 강화

2022.05.25
산업안전보건공단 충남본부
천안공장
시정조치
-
응축수 탱크 상부작업시 안전장치 미흡
산업안전보건법 제156조
시정조치 이행 완료(1차 시건장치 설치, 2차 안전펜스 구축)
안전의날 개최, 기관장/담당자 현장 순회점검(1회/주)

2022.06.14
충남권 중대산업사고예방센터
신탄진공장
시정조치
-
PSM 보일러 근로자 대상 위험성평가 교육 미흡
산업안전보건법 제44조 등
시정조치 이행 완료
위험성평가 결과 교육일지 양식 보완

2022.07.05
대전지방고용노동청
신탄진2공장
시정조치
-
PSM 장치, 설비 명세 일부 오기재 등 미흡
산업안전보건법 제44조 등
시정조치 이행 완료
PSM 자체감사 실시를 통한 설비 명세 등유관서류 관리(1회/연)

2022.08.10
천안서북소방서
천안공장
시정명령
-
일부 창고 내 유도등 설비 미설치
유도등 및 유도표지의 화재안전기술기준(NFTC 303)
시정명령 이행 완료
소방 미흡장소 점검 후 유도표지 설치

2022.08.16
대구지방법원 김천지원
김천공장
과태료
7.10
산업재해 발생 30일이내 보고 지연 등
산업안전보건법 제130조 등
과태료 납부
산업재해조사표 제출시기 준수(30일 이내)배치전 건강진단 실시

2022.09.27
대전지방고용노동청
천안공장
시정조치
-
PSM 비상조치 계획 내용 일부 보완 필요 등
산업안전보건법 제44조 등
시정조치 이행 완료
PSM 자체감사 실시를 통한 정기점검(1회/연)

2022.11.24
대전지방고용노동청
신탄진공장
과태료시정명령시정조치
8.40
소분용기 MSDS 경고표지 미부착 등
산업안전보건기준에 관한 규칙 제87조 제1항
과태료 납부, 시정명령, 시정조치 완료
MSDS 자체 관리기준 재정립 통한 관리 강화 등

2022.11.30
천안서북소방서
천안공장
시정명령
-
소방훈련 실시결과 법적양식 미준수 등
화재의 예방 및 안전관리에 관한 법률시행규칙 제37조
소방훈련 실시결과 법적양식으로 보완 완료
법적 양식 준수 여부 재점검 실시 등

2023.01.03
남원소방서 화재안전조사단
남원수급기지
조치명령
-
창고동 스프링쿨러 PV 1차측 압력계 파손 등
화재의 예방 및 안전관리에 관한 법률 제14조
조치명령 이행 완료
소방시설 법정점검 시 해당 항목 전수점검 및 교체

2023.08.04
대전지방검찰청
(주)케이티앤지
벌금
0.70
해포기/자동화창고 위험방지조치 미흡 등
산업안전보건기준에 관한 규칙 제87조 제1항 등
벌금 납부, 조치명령 이행 완료
유사설비 전수조사, 라이트커튼 설치 등 개선완료

2023.08.04
대전지방검찰청
신탄진공장장
벌금
0.70
해포기/자동화창고 위험방지조치 미흡 등
산업안전보건기준에 관한 규칙 제87조 제1항 등
벌금 납부, 조치명령 이행 완료
유사설비 전수조사, 라이트커튼 설치 등 개선완료

2023.09.04
완주소방서
전주수급기지
벌금
-
소방밸브 정상작동 감시 스위치 기능 불량, 발전기 연료 부족(80% 이상)
화재예방 및 안전관리에 관한 법률 제7조, 제14조, 제24조
조치명령 이행 완료
소방시설 법정검사 시 해당 항목 전수점검 및 조치

2023.11.09
익산지방 국토관리청
(주)케이티앤지
과태료
1.00
건설공사 안전관리 미계상
건설기술진흥법 제63조
과태료 납부
공사원가계산서 內 안전관리비 항목 추가

2023.12.28
광주광역시 북구청
광주공장
과태료
1.00
고압가스안전관리법 변경허가 신청 미이행
고압가스안전관리법 제4조
과태료 납부
인허가 현황 전수 재검토 및 검증 실시

2024.01.10
대구지방 고용노동청
영주공장
시정조치
-
자동화창고 측면 계단설치 미흡 등
산업안전보건기준에 관한 규칙 제30조 등
시정조치 이행 완료
산업안전보건기준에 관한 규칙 의거 동종 계단/난간전수점검 및 조치계획 수립

2024.06.11
대덕구청 에너지산업과
대전공장
과태료
6.00
대표자 변경에 따른 고압가스 변경신고 미이행
고압가스안전관리법 시행규칙 제4조
과태료 납부 및 변경신고
동종 인허가사항 재검토 및 법규 제/개정 사항모니터링 고도화 (반기→월)

2024.06.14
천안시청 건축과
천안공장
과태료
0.12
대표자 변경에 따른 기계설비법 선임자 변경신고미이행
기계설비법 제19조
과태료 납부 및 변경신고
동종 인허가사항 재검토 및 법규 제/개정 사항모니터링 고도화 (반기→월)

2024.07.15
산업안전보건공단 광주광역본부장
광주공장
시정지시
-
1차 가향탱크 상부덮개(혼합기) 개방시 설비정지 인터록 미흡
산업안전보건법 제156조
시정조치 이행 완료
가향탱크 전수조사 후 인터록 보강 완료

[(주)한국인삼공사]

제재 조치일
제재기관
처벌 또는조치대상자
처벌 또는 조치내용
금전적 제재금액(백만원)
사유
근거법령
회사의 이행사항
재발방지를 위한 대책

2021.02.02
원주지방환경청
원주공장
과태료
1.4
유해화학물질 취급의 도급 변경신고 위반
화학물질 관리법 제31조 1항
과태료 납부
조기 도급계약 체결

2021.06.02
원주시청
원주공장
과태료
0.5
신규 수질오염물질 배출 항목 변경신고 미이행
물환경 보전법 제33조 2항
과태료 납부망간, 철 항목 추가매 2년 폐수 전수분석 실시
폐수 전수분석

2021.08.03
충남도청
부여공장
과태료
0.5
신규 수질오염물질 배출 항목 변경신고 미이행
물환경 보전법 제33조 2항
과태료 납부변경신고
수질오염물질 검사항목 확대

2021.12.28
금강유역환경청
부여공장
벌금
2.0
폐기물 보관기준 위반
폐기물 관리법 제13조 1항
벌금 납부
폐기물보관소 일일순회점검

부여공장장
벌금
2.0

2023.05.12
대전식약청
(주)한국인삼공사
시정명령
-
식품이력추적관리 위반
건강기능식품에 관한 법률 제22조의2 2항
시정명령 이행 완료
전사 시스템 및 프로세스 개선

[영진약품(주)]

일자
제재기관
대상자
처벌 또는 조치 내용

금전적

제재금액(백만원)

사유
근거법령
회사의 이행사항
재발방지를 위한 대책

2023.11.23
식품의약품안전처
영진약품(주)
답플로정 광고업무정지 3개월
-
허가받은 효능효과 외 내용 광고
약사법 제68조 등
해당기간 답플로정 광고행위 중단
내부교육 강화 및 법규준수 철저

2024.03.20
경인지방식품의약품안전청
영진약품(주)
펜브렉스주500mg에 대한 해당품목 제조업무정지 3개월에 갈음한 과징금 부과
12
수탁사 관리감독 소홀
약사법 제31조 등
과징금 납부
수탁사 관리감독 철저

[태아산업(주)]

일자
제재기관
대상자
처벌 또는 조치 내용

금전적

제재금액(백만원)

사유
근거법령
회사의 이행사항
재발방지를 위한 대책

2023.09.07
김천소방서
김천공장
과태료
2.8
옥외탱크저장소 및 일반취급소 위험물 안전관리자 선임지연신고
위험물 안전관리법 제39조 제1항
과태료 납부 및 위험물 안전관리자 선임
선임 내역 주기적 모니터링

※ 최근사업연도말 자산총액이 750억원 이상인 종속회사로 신규 추가됨

[(주)과천상상피에프브이]

제재 조치일
제재기관
처벌 또는조치대상자
처벌 또는 조치내용
금전적 제재금액(백만원)
사유
근거법령
회사의 이행사항
재발방지를 위한 대책

2023.10.19
서울특별시토지관리과
(주)과천상상피에프브이
과태료
0.5
부동산개발업 등록요건 및 임원 변경 신고 지연
부동산개발업의 관리 및 육성에 관한 법률 제40조
과태료 납부
시정 조치 및 담당자 교육 실시

※ 최근사업연도말 자산총액이 750억원 이상인 종속회사로 신규 추가됨

[이든더파인센트럴서초(주)]

제재 조치일
제재기관
처벌 또는조치대상자
처벌 또는 조치내용
금전적 제재금액(백만원)
사유
근거법령
회사의 이행사항
재발방지를 위한 대책

2024.07.15
경기도토지관리과
이든더파인센트럴서초(주)
과태료
0.4
부동산개발업 사업실적 미보고 (1차 위반)
부동산개발업의 관리 및 육성에 관한 법률 제7조, 제17조 및 시행령 제16조, 제26조 및 시행규칙 제20조질서위반행위규제법 제16조, 제18조, 시행령 제5조행정절차법 제21조
과태료 납부
시정 조치 및 담당자 교육 실시

※ 최근사업연도말 자산총액이 750억원 이상인 종속회사로 신규 추가됨

나. 단기매매차익 미환수 현황- 해당사항 없음
다. 직접금융 자금의 사용- 해당사항 없음

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요 사항
[(주)케이티앤지]- 2024년 8월 8일 이사회 결의를 통하여 기업가치 제고 및 투자재원 확보를 목적으로 2024년 하반기 중 원화표시 무보증 공모사채를 발행할 예정입니다.
[(주)과천상상피에프브이]
- 2024년 8월 28일 이사회 결의를 통하여 자산운용을 통한 수익창출을 목적으로 계열회사인 마스턴제144호피에프브이(주)에 2,500백만원 자금대여를 2024년 8월 28일 대출약정을 통해 이행하였습니다. 이에 공정거래법 제26조에 따라 2024년 9월 4일 특수관계인에 대한 자금대여 공시를 완료하였습니다.
[마스턴제144호피에프브이(주)]
- 2024년 8월 28일 이사회 결의를 통하여 운영자금 확보를 목적으로 계열회사인 (주)과천상상피에프브이로부터 2,500백만원 자금차입을 2024년 8월 28일 대출약정을 통해 이행하였습니다. 이에 공정거래법 제26조에 따라 2024년 9월 4일 특수관계인으로부터 자금차입 공시를 완료하였습니다.
나. 합병등의 사후정보
- 해당사항 없음

다. 보호예수 현황
- 해당사항 없음

라. 녹색경영

(1) 온실가스 할당대상업체 지정당사는「온실가스 에너지 목표관리 등에 의한 운영지침」제 8조에 의해 관리대상업체로 지정 받았으며, 2013년 이후 배출목표를 할당 받아 이를 이행하였습니다. 그리고「온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률」제 8조에 의해 2014년 배출권 할당대상업체로 지정 받았으며, 2015년부터 이를 이행 중에 있습니다.또한「기후위기 대응을 위한 탄소중립ㆍ녹색성장 기본법(약칭:탄소중립기본법)」제27조와 정부 지침에 따라 제3자 검증을 마친 회사의 온실가스 배출량과 에너지사용량을 정부에 신고하고 이해관계자들에게 투명하게 공개하고 있습니다.정부에 신고된 당사 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 다음과 같습니다.

- 온실가스 배출량 및 에너지 사용량

연도
온실가스 배출량(tCO2-eq)
에너지 사용량 (TJ)

2021
109,162
2,206

2022
108,568
2,191

2023
108,540
2,194

※ 대상은 국내 KT&G 전체 사업장 기준입니다.※ 국가온실가스 종합관리시스템(NGMS) 명세서의 사업장별 소수점 포함 합산 Data이며, 정부의 배출량 적합성 평가에 따라 변동될 수 있습니다.(2) 경영시스템 인증 당사는 지난 2005년 ISO 14001(환경경영시스템) 최초 인증을 시작으로 글로벌 기준에 부합하는 환경경영시스템을 구축하고 내부 전담부서 주관으로 환경경영 방침 관리 및 내부 검증을 진행하고 있으며, 2024년 기준 KT&G 6개 공장(대전, 영주, 광주, 천안, 대전2, 김천)이 ISO 14001 인증을 유지하고 있습니다. 이와 더불어 해외 공장까지 인증범위를 확대할 계획입니다.또한 에너지관리 체계 정교화, 에너지 절감 및 에너지 효율 향상계획 등 지속가능한 환경경영 이행을 위해 국내 5개 공장(대전, 영주, 광주, 천안, 김천)이 2021년 에너지경영시스템 국제표준인 'ISO 50001(Energy Management System)' 인증을 획득하였으며, 사후 심사를 성실히 이행하며 2024년 기준 모든 공장이 인증을 유지하고 있습니다. 앞으로도 KT&G는 국제 기준의 체계적인 프로세스 운영으로 지속가능한 환경경영을 실천할 것입니다.

(3) 녹색기술 인증(주)한국인삼공사는「기후위기 대응을 위한 탄소중립·녹색성장 기본법」제60조 (녹색기술ㆍ녹색산업의 표준화 및 인증 등) 2항에 따라 '녹색기술 인증'을 취득하고 있습니다.2024년 당반기말 현재 녹색기술 인증 현황은 다음과 같습니다.

인증번호
기술명/제품명
인증일자
유효기간

GT-22-01581
홍삼 지용성 분획 소재화 기술
2022.12.15
2025.12.14

GTP-22-03309
홍삼 지용성 분획 소재화 기술 적용 제품
2022.12.15
2025.12.14

GTP-22-03310
홍삼 지용성 분획 소재화 기술 적용 제품
2022.12.15
2025.12.14

GTP-24-04089
홍삼 지용성 분획 소재화 기술 적용 건강기능식품
2024.03.14
2025.12.14

마. 정부의 인증

[(주)케이티앤지]- 가족 친화 인증2015.12.01 여성가족부로부터 '가족친화 사회환경의 조성 촉진에 관한 법률' 제 15조에 따라 가족친화기업으로 인증받았습니다. 2015년 여성가족부 가족친화인증 최초 인증(3년) 후, 2018년 유효기간 연장(2년), 2020년 재인증(3년), 2023년 재인증(3년)을 유지하고 있습니다.
[영진약품(주)]- 가족 친화 인증2015.12.01 여성가족부로부터 '가족친화 사회환경의 조성 촉진에 관한 법률' 제 15조에 따라 가족친화기업으로 인증받았습니다. 2017년 여성가족부 가족친화인증 최초 인증(3년) 후, 2020년 유효기간 연장(2년), 2022년 재인증(3년)을 유지하고 있습니다

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

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(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

(주)한국인삼공사(비상장)
1999.01.01
대전광역시 대덕구 벚꽃길 71
인삼류 및 인삼제품의제조와 판매 등
2,523,634
지배회사 보유지분50% 초과
최근사업연도말 자산총액이 지배회사자산총액의 10% 이상인 종속회사

영진약품(주)(상장)
1962.07.16
서울특별시 송파구 올림픽로 35다길 13
의약품 및 동원료와화공약품의 제조판매 등
226,601
지배회사 보유지분50% 초과
최근사업연도말 자산총액이 750억원이상인 종속회사

태아산업(주)(비상장)
1972.12.20
대전광역시 대덕구 대전로 1331번길 75
판상엽 제조
129,682
지배회사 보유지분50% 초과
최근사업연도말 자산총액이 750억원이상인 종속회사

KT&G Tutun MamulleriSanayi ve Ticaret A.S.(비상장)
2003.12.01
ibni Melek OSB Mah. Tosbi Yoi 4 Sok No.12 Tire/IZMIR, Turkey
담배제조 및 판매
92,500
지배회사 보유지분50% 초과
최근사업연도말 자산총액이 750억원이상인 종속회사

Korea Tabacos do Brasil Ltda.(비상장)
2005.07.11
Marechal Floriano, 432, Salas 601, Centro, Santa Cruz do Sul, RS, Brasil
잎담배 조달 등
2,904
지배회사 보유지분50% 초과
-

KT&G Pars(비상장)
2009.02.09
Fereshteh St.,Valiasr Ave., Tehran, Iran
담배판매 및 도매
6
지배회사 보유지분50% 초과
-

KT&G Rus L.L.C.(비상장)
2008.07.01
Estate 3, 2nd East Way, Dobrion Village, Borovsk District,Kaluga Region, Russia Federation 249020
담배판매 및 도매
192,279
지배회사 보유지분50% 초과
최근사업연도말 자산총액이 750억원이상인 종속회사

(주)케이지씨라이프앤진(비상장)
2003.09.18
경기도 과천시 과천대로7길 65, 에이동 105, 106, 107, 108호
인삼류 및 인삼제품의판매업 등
29,533
종속기업을 통해지배하는 종속기업
-

KT&G USA Corporation(비상장)
2004.12.09
5340 Legacy Dr. STE #160, Plano, TX 75024 USA
담배판매 및 도매
22,583
지배회사 보유지분50% 초과
-

정관장고빈유한공사(비상장)
2009.03.24
1F, No.200, Sec. 3, JhongSiao East, Road, Daan District, Taipei, Taiwan
홍삼류판매
44,619
종속기업을 통해지배하는 종속기업
-

Korean Red Ginseng Corp., Inc.(비상장)
2009.01.15
12750 Center Court Dr.S STE 100, CERRITOS. CA. 90703, USA
홍삼류판매
25,600
종속기업을 통해지배하는 종속기업
-

정관장육년근상업(상해)유한공사(비상장)
2009.07.23
Unit 2305, No.99 Xian Xia Road Changning District, Shanghai, China
홍삼류판매
76,457
종속기업을 통해지배하는 종속기업
최근사업연도말 자산총액이 750억원이상인 종속회사

길림한정인삼유한공사(비상장)
2011.04.28
No. 2161 HongYun Street, Yanji City, Jilin Provine, China
홍삼류 제조 판매
57,105
종속기업을 통해지배하는 종속기업
-

주식회사 한국인삼공사재팬(비상장)
2011.07.19
18F, 2-chome-7-1 Nishishinjuku, Shinjuku city, Tokyo, Japan
직영(매장) 및 통신판매
13,633
종속기업을 통해지배하는 종속기업
-

(주)코스모코스(비상장)
1994.02.24
인천광역시 남동구 앵고개로 404
화장품 제조 및 도소매업
43,551
지배회사 보유지분50% 초과
-

Renzoluc Pte., Ltd.(비상장)
2009.04.15
30 Cecil Street #19-01 Prudential Tower, Singapore 49712
-
137,601
지배회사 보유지분50% 초과
최근사업연도말 자산총액이 750억원이상인 종속회사

PT Tri Sakti Purwosari Makmur(비상장)
1983.02.11
Jl Raya No. 341 Kel. Purwosari, Kec. Purwosari, Kab. Pasuruan,Provinsi Jawa Timur, Indonesia 67162
담배제조ㆍ판매업
718,364
종속기업을 통해지배하는 종속기업
최근사업연도말 자산총액이 750억원이상인 종속회사

PT Nusantara Indah Makmur(비상장)
2006.11.15
Jalan. Perak Timur No. 352, Kel. Perak Utara Kec. Pabean Cantian,Surabaya, Indonesia 60165
담배제조ㆍ판매업
82
종속기업을 통해지배하는 종속기업
-

PT TSPM FLAVOR AND FLAGRANCE(비상장)
2023.11.09
PASURUAN INDUSTRIAL ESTATE REMBANG, JALAN KRATON INDUSTRI III/2-4, Desa/Kelurahan Curahdukuh, Kec, Kraton, Kab. Pasuruan,Provinsi Jawa Timur, Indonesia 67151
담배제조ㆍ판매업
-
종속기업을 통해지배하는 종속기업
-

(주)케이지씨예본(비상장)
2012.02.22
충청북도 충주시 가주농공2길 27
한약 및 한약제재의 제조 등
51,853
종속기업을 통해지배하는 종속기업
-

K&I China Co., Ltd.(비상장)
2014.06.25
ChaoYangQu Wulqiaojie 1haoyuan 3haolou 7,BeiJing, P.R.CHINA
화장품 등 판매업
295
종속기업을 통해지배하는 종속기업
-

KT&G Global Rus L.L.C.(비상장)
2016.05.03
Office 1, Building 1b, Estate3, 2nd East Way, Dobrino Village,Borovsk District, Kaluga Region, Russia Federation 249020
담배 제조ㆍ판매업
132,521
지배회사 보유지분50% 초과
최근사업연도말 자산총액이 750억원이상인 종속회사

(주)상상스테이(비상장)
2015.10.29
서울특별시 중구 남대문로 9
호텔업
70,491
지배회사 보유지분50% 초과
-

(주)과천상상피에프브이(비상장)
2018.08.21
서울특별시 강남구 테헤란로 16길 14, 11층
부동산 개발ㆍ매매업
85,743
지배회사 보유지분50% 초과
최근사업연도말 자산총액이 750억원이상인 종속회사

KT&G Taiwan Corporation(비상장)
2021.03.17
5F, NO.285, Sec.4, Zhongxiao E.Rd.,Taipei City 10692, Taiwan
담배판매 및 도매
24,131
지배회사 보유지분50% 초과
-

마스턴제144호피에프브이(주)(비상장)
2021.12.07
서울특별시 서초구 강남대로 465, 20층
부동산 개발ㆍ매매업
79,929
지배회사 보유지분50% 초과
최근사업연도말 자산총액이 750억원이상인 종속회사

KT&G Global Kazakhstan LLP(비상장)
2023.01.13
Office 302, "Nurly Tau" BC 4B, 17 Al-Farabi Avenue, Almaty, A15E2P8,Republic of Kazakhstan
담배판매 및 도매
42,436
지배회사 보유지분50% 초과
-

KT&G Kazakhstan LLP(비상장)
2023.01.18
Building 50A, accounting quarter 062, Yeltay village, Yeltay rural district,Karasai district, Almaty region, Kazakhstan
담배 제조ㆍ판매업
37,254
지배회사 보유지분50% 초과
-

디앤씨덕은(주)(비상장)
2018.05.10
경기도 남양주시 와부읍 덕소로 97번길 47-1, 3층
부동산 개발ㆍ매매업
138,700
지배회사 보유의결권 지분 50% 초과
최근사업연도말 자산총액이 750억원이상인 종속회사

이든더파인센트럴서초(주)(비상장)
2022.01.10
경기도 용인시 기흥구 흥덕2로87번길 18, 비동 4층 엠피스광교센터 498호(영덕동, 이시티 빌딩)
부동산 취득ㆍ개발업
98,885
지배회사 보유지분50% 초과
최근사업연도말 자산총액이 750억원이상인 종속회사

청라메디폴리스개발(주)(비상장)
2024.06.14
서울특별시 강남구 영동대로 416, 7층
부동산 서비스업
-
지배회사 보유지분50% 초과
-

2. 계열회사 현황(상세)

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(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
2
(주)케이티앤지
160111-0067804

영진약품(주)
110111-0043127

비상장
13
(주)한국인삼공사
160111-0083066

태아산업(주)
160111-0005185

(주)케이지씨라이프앤진 (*1)
110111-2859390

(주)코스모코스
110111-1007619

(주)케이지씨예본 (*1)
151111-0042790

(주)상상스테이
110111-5875484

(주)과천상상피에프브이
110111-6847896

(주)스타필드수원
110111-6866953

마스턴제144호피에프브이(주)
110111-8119102

청라메디폴리스피에프브이(주)
110111-8139324

디앤씨덕은(주)
134211-0202583

이든더파인센트럴서초(주)
134511-0558716

청라메디폴리스개발(주)
110111-8975463

(*1) (주)한국인삼공사가 지분 100%를 보유

3. 타법인출자 현황(상세)

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(기준일 :
2024년 09월 23일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

㈜한국인삼공사
비상장
1999.01.01
경영참여
64,929
14,370,023
100.00
762,130
-
-
-
14,370,023
100.00
762,130
2,523,634
81,582

영진약품㈜
상장
2003.11.24
경영참여
66,355
95,928,655
52.45
73,299
-
-
-
95,928,655
52.45
73,299
226,601
-3,876

태아산업㈜
비상장
2004.03.24
경영참여
14,198
2,550,296
100.00
117,698
-
-
-
2,550,296
100.00
117,698
129,682
1,165

KT&G Tutun Mamulleri Sanayi ve Ticaret A.S.
비상장
2003.12.04
경영참여
54,049
220,093,198
99.99
57,038
272,490,615
59,693
-
492,583,813
100.00
116,731
92,500
676

Korea Tabacos Do Brasil LTDA
비상장
2005.07.11
경영참여
394
9,105,590
99.99
2,891
-
-
-
9,105,590
99.99
2,891
2,904
421

KT&G Pars
비상장
2008.02.11
경영참여
5,733
5,570,487
99.99
-
-
-
-
5,570,487
99.99
-
6
-

KT&G Rus L.L.C.
비상장
2008.07.01
경영참여
34,482
-
100.00
68,947
-
-
-
-
100.00
68,947
192,279
-4,965

KT&G USA Corporation
비상장
2010.08.25
경영참여
4,913
500
100.00
-
-
-
-
500
100.00
-
22,583
-7,701

㈜코스모코스
비상장
2011.06.24
경영참여
60,721
16,247,816
98.56
22,759
-
-
-
16,247,816
98.56
22,759
43,551
230

Renzoluc Pte. Ltd.
비상장
2011.07.15
경영참여
89,756
61,242,839
100.00
163,104
-
-
-
61,242,839
100.00
163,104
137,601
-2,469

PT Trisakti Purwosari Makmur
비상장
2023.01.01
경영참여
1,162
26,276,953
6.56
1,162
-
-
-
26,276,953
6.56
1,162
718,364
24,732

㈜상상스테이
비상장
2015.10.29
경영참여
20,000
14,800,000
100.00
32,068
-
-
-
14,800,000
100.00
32,068
70,491
4,276

KT&G Global Rus L.L.C.
비상장
2016.05.03
경영참여
1,497
-
100.00
936
-
-
-
-
100.00
936
132,521
1,730

㈜과천상상피에프브이
비상장
2018.08.21
경영참여
3,570
714,000
51.00
3,570
-
-
-
714,000
51.00
3,570
85,743
16,746

KT&G Taiwan Corporation
비상장
2021.03.17
경영참여
8,081
19,341,920
100.00
8,081
-
-
-
19,341,920
100.00
8,081
24,131
3,074

마스턴제144호피에프브이㈜
비상장
2021.12.22
경영참여
37,000
7,400,000
92.50
37,000
-
-
-
7,400,000
92.50
37,000
79,929
-1,826

KT&G Global Kazakhstan LLP
비상장
2023.01.17
경영참여
18,510
-
100.00
18,510
-
-
-
-
100.00
18,510
42,436
-231

KT&G Kazakhstan LLP
비상장
2023.02.22
경영참여
16,188
-
100.00
35,911
-
75,084
-
-
100.00
110,995
37,254
-2,176

㈜ 디앤씨덕은
비상장
2023.03.22
경영참여
35,315
3,825
38.25
35,552
-
-
-
3,825
38.25
35,552
134,018
65,308

이든더파인센트럴서초㈜
비상장
2023.11.22
경영참여
35,000
7,000,000
78.65
35,000
-
1,623
-
7,000,000
78.65
36,623
98,885
-4,401

청라메디폴리스개발 주식회사(*1)
비상장
2024.06.14
경영참여
200
-
-
-
40,000
200
-
40,000
66.67
200
-
-

㈜엘에스케이글로벌파마서비스
비상장
2012.03.29
경영참여
1,500
214,285
21.92
-
-
-
-
214,285
21.92
-
19,772
-1,542

㈜라이트팜텍
비상장
2006.03.20
경영참여
1,830
776,670
12.53
1,830
-
-
-
776,670
12.53
1,830
67,045
1,045

㈜코람코반포프로젝트금융투자
비상장
2020.07.03
경영참여
5,306
265,300
18.95
5,306
-
-
-
265,300
18.95
5,306
133,876
-3,985

㈜코람코동작프로젝트금융투자
비상장
2020.07.03
경영참여
1,850
369,900
19.47
1,850
-369,900
-1,850
-
-
-
-
28,976
-1,014

㈜이노디스
비상장
2003.10.01
경영참여
55
110,000
19.64
55
-
-
-
110,000
19.64
55
8,992
143

㈜에스제이바이오메드
비상장
2008.07.17
경영참여
1,000
285,714
14.39
-
-
-
-
285,714
14.39
-
-
-

코람코유럽코어전문투자형 사모부동산 투자신탁 제3-2호
비상장
2018.12.26
경영참여
18,500
-
51.35
18,468
-
-
-
-
51.35
18,468
110,468
-1,715

㈜스타필드수원
비상장
2018.09.10
경영참여
12,000
4,890,000
50.00
244,500
300,000
15,000
-
5,190,000
50.00
259,500
943,680
-8,470

㈜코크렙제36호위탁관리부동산투자회사
비상장
2016.09.27
경영참여
15,000
210,084
21.01
15,000
-
-
-
210,084
21.01
15,000
435,413
870

안다스테이션전문투자형사모부동산투자신탁제1호(*2)
비상장
2021.08.05
경영참여
17,764
-
21.43
17,764
-
-17,764
-
-
-
-
344,992
6,732

청라메디폴리스피에프브이㈜
비상장
2021.12.22
경영참여
17,022
20,200,000
51.01
101,000
-
-
-
20,200,000
51.01
101,000
188,434
-6,966

㈜코크렙제41호위탁관리부동산투자회사
비상장
2017.12.14
경영참여
18,000
264,706
26.47
39,568
-
-
-
264,706
26.47
39,568
386,410
6,098

미래에셋케이티앤지신성장투자조합1호
비상장
2022.10.20
경영참여
4,500
90
45.00
9,000
45
4,500
-
135
45.00
13,500
21,152
1,210

케이비KT&G신성장1호펀드
비상장
2023.12.19
경영참여
3,000
-
66.67
3,000
-
-
-
-
66.67
3,000
4,501
-3

㈜오스코텍(*2)
상장
2003.12.23
단순투자
2,397
528,003
1.68
12,170
-528,003
-18,774
6,604
-
-
-
-
-

㈜신한금융지주
상장
2007.06.22
단순투자
214,073
4,008,355
0.78
160,936
-
-
32,067
4,008,355
0.78
193,003
-
-

드림허브프로젝트금융투자㈜
비상장
2007.12.18
단순투자
15,000
3,000,000
1.50
-
-
-
-
3,000,000
1.50
-
-
-

Migami, Inc.
비상장
2008.02.04
단순투자
3,988
5,714,300
4.35
-
-
-
-
5,714,300
4.35
-
-
-

㈜넥스젠바이오
비상장
2002.11.26
단순투자
2,150
1,000,000
8.58
-
-
-
-
1,000,000
8.58
-
-
-

㈜라이프엔자
비상장
2003.07.11
단순투자
1,600
29,047
13.01
-
-
-
-
29,047
13.01
-
-
-

㈜케이풀스
비상장
2014.06.30
단순투자
3,000
106,540
6.67
-
-
-
-
106,540
6.67
-
-
-

㈜미코파워
비상장
2021.12.21
단순투자
3,000
32,430
1.36
3,000
-
-
-
32,430
1.36
3,000
-
-

㈜에이치투
비상장
2022.05.10
단순투자
3,000
130,434
2.27
3,000
-
-
-
130,434
2.27
3,000
-
-

㈜에스엠랩
비상장
2021.12.20
단순투자
3,000
177,968
0.60
3,000
-
-
-
177,968
0.60
3,000
-
-

한화 Debt Strategy 전문투자형 사모부동산투자신탁 22호
비상장
2022.11.22
단순투자
17,148
-
13.63
22,144
-
865
1,104
-
13.63
24,113
-
-

베스타스전문투자형사모 부동산투자신탁제22A호
비상장
2017.09.13
단순투자
17,946
-
7.00
7,460
-
-
-
-
7.00
7,460
-
-

미래에셋맵스프런티어 사모부동산투자신탁제29호
비상장
2011.05.30
단순투자
10,000
-
7.94
13,328
-
-
6
-
7.94
13,334
-
-

이지스사모부동산투자신탁제24호(*2)
비상장
2013.11.12
단순투자
12,000
-
11.65
12,202
-
-17,533
5,331
-
-
-
-
-

삼성SRA전문투자형사모 부동산투자신탁제21호
비상장
2017.07.26
단순투자
15,000
-
5.97
15,373
-
573
-53
-
5.97
15,893
-
-

삼성SRA전문투자형사모 부동산투자신탁제35호
비상장
2018.05.14
단순투자
18,000
-
5.74
21,402
-
-
-38
-
5.74
21,364
-
-

캡스톤EU전문투자형 사모투자신탁제2호
비상장
2018.08.29
단순투자
18,000
-
13.02
17,487
-
1,721
242
-
13.02
19,450
-
-

KB미국오피스전문투자형사모 부동산투자신탁제1호
비상장
2018.07.11
단순투자
10,500
-
18.20
6,640
-
2,658
-422
-
18.20
8,876
-
-

파인스트리트JAPAN전문투자형사모부동산투자신탁제1호
비상장
2019.05.22
단순투자
18,000
-
8.75
16,347
-
-11,199
-324
-
8.75
4,824
-
-

마스턴유럽전문투자형사모부동산투자신탁제9호
비상장
2019.09.06
단순투자
30,000
-
8.02
26,815
-
4,368
-309
-
8.02
30,874
-
-

이지스글로벌전문투자형사모부동산투자신탁378-2호
비상장
2020.12.21
단순투자
5,665
-
19.57
22,360
-
3,254
-3,374
-
19.57
22,240
-
-

베스타스전문투자형사모부동산투자신탁제56호
비상장
2021.05.04
단순투자
19,500
-
17.01
24,053
-
-
327
-
17.01
24,380
-
-

코람코USCoreStrategy일반사모부동산투자신탁제1-1호
비상장
2021.12.14
단순투자
10,115
-
16.75
10,167
-
-
70
-
16.75
10,237
-
-

코람코USCoreStrategy일반사모부동산투자신탁제1-2호
비상장
2021.12.14
단순투자
7,885
-
13.00
7,925
-
-
55
-
13.00
7,980
-
-

KB미국오피스일반사모부동산투자신탁제2호
비상장
2022.06.23
단순투자
18,000
-
9.62
17,468
-
-
-153
-
9.62
17,315
-
-

㈜코크렙제52호위탁관리부동산투자회사
비상장
2021.05.11
단순투자
18,000
360,000
11.58
18,440
-
-
-
360,000
11.58
18,440
-
-

이지스글로벌일반사모부동산투자신탁436-2호
비상장
2022.07.05
단순투자
12,375
-
19.87
13,473
-
2,009
-4,314
-
19.87
11,168
-
-

제이알전문투자형사모부동산투자신탁제22호
비상장
2022.09.30
단순투자
10,055
-
7.17
8,385
-
-
541
-
7.17
8,926
-
-

삼성SRA국내담보대출일반사모부동산투자신탁제2호
비상장
2023.05.26
단순투자
3,428
-
4.50
30,693
-
9,594
119
-
4.50
40,406
-
-

캡스톤일반사모투자신탁42호
비상장
2023.10.29
단순투자
9,940
-
4.20
9,940
-
-
197
-
4.20
10,137
-
-

스마일게이트패스파인더펀드
비상장
2018.12.28
단순투자
5,000
-
3.88
5,903
-
-300
-
-
3.88
5,603
-
-

SV유니콘성장펀드
비상장
2019.12.16
단순투자
2,750
-
7.40
4,280
-
-466
-
-
7.40
3,814
-
-

린드먼아시아투자조합14호
비상장
2019.12.20
단순투자
960
-
5.99
2,158
-
-780
-
-
5.99
1,378
-
-

SBI신성장지원PEF
비상장
2020.03.30
단순투자
1,928
-
4.51
2,878
-
-280
-
-
4.51
2,598
-
-

㈜지플러스생명과학
비상장
2021.07.20
단순투자
2,000
95,238
0.95
-
-
-
-
95,238
0.95
-
-
-

㈜엔씽
비상장
2021.10.16
단순투자
1,000
634
1.04
1,000
-
-
-
634
1.04
1,000
-
-

스마일게이트뉴딜펀드
비상장
2021.12.07
단순투자
500
-
2.25
2,100
-
250
-
-
2.25
2,350
-
-

한국투자ESG뉴딜펀드
비상장
2021.12.30
단순투자
500
-
2.27
1,949
-
500
-
-
2.27
2,449
-
-

㈜와이브레인
비상장
2022.01.28
단순투자
2,000
100,000
2.47
2,000
-
-
-
100,000
2.47
2,000
-
-

㈜블록오디세이
비상장
2022.02.23
단순투자
507
500
0.54
507
-
-
-
500
0.54
507
-
-

㈜인터마인즈
비상장
2022.06.28
단순투자
2,000
5,200
5.41
2,000
-
-
-
5,200
5.41
2,000
-
-

㈜네오켄바이오
비상장
2022.06.28
단순투자
1,000
18,518
2.90
1,518
-
-
-
18,518
2.90
1,518
-
-

㈜레티널
비상장
2022.08.12
단순투자
3,000
5,718
2.40
3,000
-
-
-
5,718
2.40
3,000
-
-

㈜글루업
비상장
2022.08.30
단순투자
3,000
56,604
2.58
4,367
-
-
-
56,604
2.58
4,367
-
-

Superb AI, Inc.
비상장
2022.10.27
단순투자
4,285
503,592
2.24
4,285
-
-
-
503,592
2.24
4,285
-
-

㈜아이브
비상장
2022.11.02
단순투자
1,001
117,768
1.70
1,001
-
-
-
117,768
1.70
1,001
-
-

Verge Analytics, Inc.
비상장
2023.12.27
단순투자
6,484
-
1.30
6,484
-
-
-
-
1.30
6,484
-
-

다올 2022 스케일업 펀드
비상장
2022.12.02
단순투자
40
-
1.30
920
-
-
-
-
1.30
920
-
-

스틱이노베이션펀드
비상장
2022.12.20
단순투자
800
-
1.56
1,928
-
588
-
-
1.56
2,516
-
-

스카이레이크신성장바이아웃6호사모펀드
비상장
2023.07.21
단순투자
2,414
-
1.30
2,346
-
3,906
-
-
1.30
6,252
-
-

무) Sh VIP저축공제2301 (거치형)
비상장
2023.09.12
단순투자
5,000
-
-
4,960
-
-
53
-
-
5,013
-
-

신한 Dover XI 일반사모투자신탁제2호
비상장
2023.10.13
단순투자
1,055
-
4.80
2,825
-
329
-
-
4.80
3,154
-
-

보고북미크레딧일반사모특별자산투자신탁52호
비상장
2024.08.30
단순투자
1,991
-
-
-
-
1,991
-
-
49.82
1,991
-
-

합 계
544,105,650
-
2,495,614
271,932,757
119,760
37,729
816,038,857
-
2,653,103
7,488,824
164,698

(*1)
당사는 당반기 중 청라메디폴리스개발 주식회사의 지분 66.67%를 신규 취득하였으며, 동 지분을 종속기업투자로 분류하였습니다.

(*2)
당사는 동 지분을 당반기 중 매각 완료하였습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없음