동양생명 — [발행조건확정]증권신고서(채무증권) (20240927)
제출인: 동양생명

증권신고서(채무증권)
4.2
동양생명보험(주)

증권발행조건확정

금융위원회 귀중
2024년 09월 27일

회 사 명 :
동양생명보험(주)

대 표 이 사 :
이문구

본 점 소 재 지 :
서울특별시 종로구 종로 33(청진동)

(전 화) 1577-1004

(홈페이지) http://www.myangel.co.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책) IR&ESG 팀장 (성 명) 현승재

(전 화) 02-728-9517

1. 정정대상 신고서의 최초제출일 : 2024년 09월 23일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2024년 09월 23일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2024년 09월 27일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과 및 반기보고서(지급여력비율 확정)정정에 따른 기재정정

2024년 09월 27일
[발행조건확정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정

2. 모집 또는 매출 증권의 종류 :

동양생명보험(주) 제3회 무기명식 이권부 무보증 후순위사채

3. 모집 또는 매출금액 : 제3회 무보증 후순위사채 금 삼천억원(\300,000,000,000원)

4. 정정사유 : 수요예측 결과에 따른 발행조건 확정

5. 정정사항

항 목
정정요구ㆍ명령관련 여부
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 본 '[발행조건확정] 증권신고서'는 수요예측 결과 반영, 일부 내용 추가 및 변경에 따른 것으로, 추가 및 변경 기재된 사항은
굵은 파란색으로 표시하였습니다.

※ [요약정보 - 1. 핵심투자위험]의 정정사항은 [제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅲ. 투자위험요소]의 정정사항과 동일하여, 별도의 정오표를 작성하지 아니하고 본문에 직접 정정하였으니 참고하시기 바랍니다.

표지 - 모집 또는 매출총액
아니오
수요예측 결과에 따른기재정정
150,000,000,000원
300,000,000,000원

요약정보

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
아니오

수요예측 결과에 따른
기재정정

(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
1. 공모개요

아니오

수요예측 결과에 따른
기재정정

(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
3. 공모가격 결정방법

아니오

수요예측 결과에 따른
추가기재

-
(주3) 추가기재

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
5. 인수 등에 관한 사항

아니오

수요예측 결과에 따른
기재정정

(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

II. 증권의 주요 권리내용
1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건

아니오

수요예측 결과에 따른
기재정정

(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

II. 증권의 주요 권리내용
2. 사채관리계약에 관한 사항

아니오

수요예측 결과에 따른
기재정정

(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

III. 투자위험요소
2. 회사위험 가.

아니오
내용 추가
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

III. 투자위험요소
2. 회사위험 나.

아니오
반기보고서(지급여력비율 확정반영) 정정에 따른 기재 정정
(주8) 정정 전
(주8) 정정 후

III. 투자위험요소
3. 기타위험 바

아니오

수요예측 결과에 따른
기재정정

(주9) 정정 전
(주9) 정정 후

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)
아니오
반기보고서(지급여력비율 확정반영) 정정에 따른 기재 정정
(주10) 정정 전
(주10) 정정 후

Ⅴ. 자금의 사용목적
아니오

수요예측 결과에 따른
기재정정

(주11) 정정 전
(주11) 정정 후

제2부 발행인에 관한 사항

II. 사업의 내용5. 재무건전성 등 기타 참고사항

아니오
반기보고서(지급여력비율 확정반영) 정정에 따른 기재정정
(주12) 정정 전
(주12) 정정 후

(주1) 정정 전

회차 :
3
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증후순위사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
150,000,000,000
모집(매출)총액
150,000,000,000

발행가액
150,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2034년 10월 07일

원리금지급대행기관
우리은행한화기업영업지원팀
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 09월 19일
한국신용평가
회사채 (AA-)

2024년 09월 19일
나이스신용평가
회사채 (AA-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
4,300,000
43,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

대표
NH투자증권
4,300,000
43,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

대표
케이비증권
4,300,000
43,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
한양증권
2,100,000
21,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 10월 07일
2024년 10월 07일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
150,000,000,000

발행제비용
446,520,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 09월 04일 한국투자증권(주), NH투자증권(주) 및 케이비증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 10월 07일이며, 상장예정일은 2024년 10월 08일임.▶ 본 사채는 후순위사채로서 후순위 특약사항이 있으므로, 아래의 특약 사항을 참고하셔서 투자에 임하시기 바랍니다.▶ 본 사채는 중도상환권(Call option)이 부여되어 있습니다. 아래의 중도상환 관련사항을 참조하시되, 관련한 자세한 사항은 '제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항-II.증권의 주요 권리내용-1. 일반적인 사항'을 참조하여 주시기 바랍니다.

주1) 본 사채는 2024년 09월 25일 09시에서 16시까지 금융투자협회 "K-bond"프로그램 등("K-bond"프로그램을 사용하지 못하는 불가피한 상황의 경우 Fax 접수 방법 등 이용)을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 사채이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.주2) 수요예측시 공모희망금리는 연 4.30% ~ 4.70%로 합니다.주3) 본 사채의 발행총액은 전자등록총액 합계 금 삼천억원(\300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있습니다. 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2024년 09월 27일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다.

(주1) 정정 후

회차 :
3
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증후순위사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
300,000,000,000
모집(매출)총액
300,000,000,000

발행가액
300,000,000,000
이자율
4.70

발행수익률
4.70
상환기일
2034년 10월 07일

원리금지급대행기관
우리은행한화기업영업지원팀
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 09월 19일
한국신용평가
회사채 (AA-)

2024년 09월 19일
나이스신용평가
회사채 (AA-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
9,000,000
90,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

대표
NH투자증권
8,900,000
89,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

대표
케이비증권
9,000,000
90,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
한양증권
3,100,000
31,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 10월 07일
2024년 10월 07일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
300,000,000,000

발행제비용
881,620,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 09월 04일 한국투자증권(주), NH투자증권(주) 및 케이비증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 10월 07일이며, 상장예정일은 2024년 10월 08일임.▶ 본 사채는 후순위사채로서 후순위 특약사항이 있으므로, 아래의 특약 사항을 참고하셔서 투자에 임하시기 바랍니다.▶ 본 사채는 중도상환권(Call option)이 부여되어 있습니다. 아래의 중도상환 관련사항을 참조하시되, 관련한 자세한 사항은 '제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항-II.증권의 주요 권리내용-1. 일반적인 사항'을 참조하여 주시기 바랍니다.

주1) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 "이자율조정일"(아래에서 정의됨. 해당일 불포함)까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 연 4.70%로 합니다.
주2) "본 사채"의 이자율은 "본 사채"의 발행일로부터 5년이 되는날(이하 "이자율조정일"이라고 한다)에 1회에 한하여 조정됩니다. 이 경우 이자율은 ⅰ) 이자율조정일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜ 및 에프앤자산평가㈜)에서 최종으로 제공하는 5년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 ⅱ) 본 계약 제4조에 따른 수요예측을 통하여 산정된 발행금리(4.70%)와 수요예측일(2024년 09월 25일)민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜ 및 에프앤자산평가㈜)에서 최종으로 제공하는 5년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)의 차이(1.825%)를 가산하는 방식으로 조정됩니다. 단, 해당 일자에 민간채권평가회사가 4사가 되지 않는 경우 잔여 회사를 기준으로 합니다. "이자율조정일"에 재산정된 이자율은 해당 이자율조정일(당일 포함)로부터 만기일(해당일 불포함)까지 적용됩니다.

(주2) 정정 전

[회 차 :
3]

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증 후순위사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 후순위사채

전자등록총액
150,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
150,000,000,000

각 사채의 금액
"본 사채"의 경우 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않는다.

이자율
연리이자율(%)
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
"본 사채" 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 연 이율의 1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 지급하고, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. "본 사채"가 본 조 10항에 따라 조기상환 되는 경우, 발행회사는 조기상환 이후에는 이자지급의무를 부담하지 아니한다. 각 지급기일(원금상환기일이나 조기상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일이나 조기상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금이나 조기상환금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 5개 시중은행(NH농협은행, 국민은행, 우리은행, 신한은행, 하나은행)의 연체대출 최고이율의 산술평균을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한

이자지급기일은 다음과 같다.

2025년 01월 07일

2025년 04월 07일

2025년 07월 07일

2025년 10월 07일

2026년 01월 07일

2026년 04월 07일

2026년 07월 07일

2026년 10월 07일

2027년 01월 07일

2027년 04월 07일

2027년 07월 07일

2027년 10월 07일

2028년 01월 07일

2028년 04월 07일

2028년 07월 07일

2028년 10월 07일

2029년 01월 07일

2029년 04월 07일

2029년 07월 07일

2029년 10월 07일

2030년 01월 07일

2030년 04월 07일

2030년 07월 07일

2030년 10월 07일

2031년 01월 07일

2031년 04월 07일

2031년 07월 07일

2031년 10월 07일

2032년 01월 07일

2032년 04월 07일

2032년 07월 07일

2032년 10월 07일

2033년 01월 07일

2033년 04월 07일

2033년 07월 07일

2033년 10월 07일

2034년 01월 07일

2034년 04월 07일

2034년 07월 07일

2034년 10월 07일

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2024년 09월 19일 / 2024년 09월 19일

평가결과등급

AA-(
상향검토) / AA-(
상향검토)

주관회사의분석
주관회사명
한국투자증권(주), NH투자증권(주), 케이비증권(주)

분석일자
2024년 09월 23일

상환방법및 기한
상 환 방 법

"본 사채"의 원금은 2034년 10월 07일 만기에 일시 상환한다. 다만, 상환기일이 은행의 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

[사채의 조기상환(Call option)]

(1) 제3회 무보증 후순위사채의 경우 "발행회사"는 전적인 재량에 의한 선택에 따라 "본 사채"의 발행일로부터 5년이 되는 날(2029년 10월 07일 당일을 포함하고 그 날이 영업일이 아닌 경우 직후 도래하는 영업일을 말한다)과 그 이후부터 매 이자지급기일에 「보험업감독규정」 제7-10조 제5항의 요건을 충족한 경우에 한하여 제3회 무보증 후순위사채의 전부를 상환할 수 있다. 이 경우 "발행회사"는 "본 사채"의 원금과 해당 조기상환일까지 발생하였으나, 지급되지 아니한 이자 및 기타 “본 사채”에 관하여 “발행회사”가 지급해야 할 연체이자 등을 합한 금액을 상환하여야 한다. 조기상환일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 다음 영업일을 조기상환일로 한다.

(2) 발행회사가 조기상환을 결정한 경우 조기상환 여부에 대한 의사를 조기상환일 기준 5영업일 전에 한국예탁결제원 및 사채관리회사에 사전 통지한다.(3) 본 조항에 따라 본 사채가 조기상환되는 경우 이에 따른 조기상환수수료는 없는 것으로 한다.

각 지급기일(원금상환기일이나 조기상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일이나 조기상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금이나 조기상환금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 5개 시중은행(NH농협은행, 국민은행, 우리은행, 신한은행, 하나은행)의 연체대출 최고이율의 산술평균을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2034년 10월 07일

납 입 기 일
2024년 10월 07일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 한화기업영업지원팀

회사고유번호
00254045

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 09월 04일 한국투자증권(주), NH투자증권(주) 및 케이비증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 10월 07일이며, 상장예정일은 2024년 10월 08일임.▶ 본 사채는 후순위사채로서 후순위 특약사항이 있으므로, 아래의 특약 사항을 참고하셔서 투자에 임하시기 바랍니다.▶ 본 사채는 중도상환권(Call option)이 부여되어 있습니다. 아래의 중도상환 관련사항을 참조하시되, 관련한 자세한 사항은 '제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항-II.증권의 주요 권리내용-1. 일반적인 사항'을 참조하여 주시기 바랍니다.

주1) 본 사채는 2024년 09월 25일 09시에서 16시까지 금융투자협회 "K-bond"프로그램 등("K-bond"프로그램을 사용하지 못하는 불가피한 상황의 경우 Fax 접수 방법 등 이용)을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 사채이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.주2) 수요예측시 공모희망금리는 연 4.30% ~ 4.70%로 합니다.주3) 본 사채의 발행총액은 전자등록총액 합계 금 삼천억원(300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있습니다. 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2024년 09월 27일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다.

(후략)
(주2) 정정 후

[회 차 :
3]

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증 후순위사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 후순위사채

전자등록총액
300,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
4.70

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
300,000,000,000

각 사채의 금액
"본 사채"의 경우 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않는다.

이자율
연리이자율(%)
4.70

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
"본 사채" 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 연 이율의 1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 지급하고, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. "본 사채"가 본 조 10항에 따라 조기상환 되는 경우, 발행회사는 조기상환 이후에는 이자지급의무를 부담하지 아니한다. 각 지급기일(원금상환기일이나 조기상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일이나 조기상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금이나 조기상환금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 5개 시중은행(NH농협은행, 국민은행, 우리은행, 신한은행, 하나은행)의 연체대출 최고이율의 산술평균을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한

이자지급기일은 다음과 같다.

2025년 01월 07일

2025년 04월 07일

2025년 07월 07일

2025년 10월 07일

2026년 01월 07일

2026년 04월 07일

2026년 07월 07일

2026년 10월 07일

2027년 01월 07일

2027년 04월 07일

2027년 07월 07일

2027년 10월 07일

2028년 01월 07일

2028년 04월 07일

2028년 07월 07일

2028년 10월 07일

2029년 01월 07일

2029년 04월 07일

2029년 07월 07일

2029년 10월 07일

2030년 01월 07일

2030년 04월 07일

2030년 07월 07일

2030년 10월 07일

2031년 01월 07일

2031년 04월 07일

2031년 07월 07일

2031년 10월 07일

2032년 01월 07일

2032년 04월 07일

2032년 07월 07일

2032년 10월 07일

2033년 01월 07일

2033년 04월 07일

2033년 07월 07일

2033년 10월 07일

2034년 01월 07일

2034년 04월 07일

2034년 07월 07일

2034년 10월 07일

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2024년 09월 19일 / 2024년 09월 19일

평가결과등급

AA-(
상향검토) / AA-(
상향검토)

주관회사의분석
주관회사명
한국투자증권(주), NH투자증권(주), 케이비증권(주)

분석일자
2024년 09월 23일

상환방법및 기한
상 환 방 법

"본 사채"의 원금은 2034년 10월 07일 만기에 일시 상환한다. 다만, 상환기일이 은행의 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

[사채의 조기상환(Call option)]

(1) 제3회 무보증 후순위사채의 경우 "발행회사"는 전적인 재량에 의한 선택에 따라 "본 사채"의 발행일로부터 5년이 되는 날(2029년 10월 07일 당일을 포함하고 그 날이 영업일이 아닌 경우 직후 도래하는 영업일을 말한다)과 그 이후부터 매 이자지급기일에 「보험업감독규정」 제7-10조 제5항의 요건을 충족한 경우에 한하여 제3회 무보증 후순위사채의 전부를 상환할 수 있다. 이 경우 "발행회사"는 "본 사채"의 원금과 해당 조기상환일까지 발생하였으나, 지급되지 아니한 이자 및 기타 “본 사채”에 관하여 “발행회사”가 지급해야 할 연체이자 등을 합한 금액을 상환하여야 한다. 조기상환일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 다음 영업일을 조기상환일로 한다.

(2) 발행회사가 조기상환을 결정한 경우 조기상환 여부에 대한 의사를 조기상환일 기준 5영업일 전에 한국예탁결제원 및 사채관리회사에 사전 통지한다.(3) 본 조항에 따라 본 사채가 조기상환되는 경우 이에 따른 조기상환수수료는 없는 것으로 한다.

각 지급기일(원금상환기일이나 조기상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일이나 조기상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금이나 조기상환금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 5개 시중은행(NH농협은행, 국민은행, 우리은행, 신한은행, 하나은행)의 연체대출 최고이율의 산술평균을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2034년 10월 07일

납 입 기 일
2024년 10월 07일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 한화기업영업지원팀

회사고유번호
00254045

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 09월 04일 한국투자증권(주), NH투자증권(주) 및 케이비증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 10월 07일이며, 상장예정일은 2024년 10월 08일임.▶ 본 사채는 후순위사채로서 후순위 특약사항이 있으므로, 아래의 특약 사항을 참고하셔서 투자에 임하시기 바랍니다.▶ 본 사채는 중도상환권(Call option)이 부여되어 있습니다. 아래의 중도상환 관련사항을 참조하시되, 관련한 자세한 사항은 '제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항-II.증권의 주요 권리내용-1. 일반적인 사항'을 참조하여 주시기 바랍니다.

주1) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 "이자율조정일"(아래에서 정의됨. 해당일 불포함)까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 연 4.70%로 합니다.
주2) "본 사채"의 이자율은 "본 사채"의 발행일로부터 5년이 되는날(이하 "이자율조정일"이라고 한다)에 1회에 한하여 조정됩니다. 이 경우 이자율은 ⅰ) 이자율조정일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜ 및 에프앤자산평가㈜)에서 최종으로 제공하는 5년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 ⅱ) 본 계약 제4조에 따른 수요예측을 통하여 산정된 발행금리(4.70%)와 수요예측일(2024년 09월 25일)민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜ 및 에프앤자산평가㈜)에서 최종으로 제공하는 5년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)의 차이(1.825%)를 가산하는 방식으로 조정됩니다. 단, 해당 일자에 민간채권평가회사가 4사가 되지 않는 경우 잔여 회사를 기준으로 합니다. "이자율조정일"에 재산정된 이자율은 해당 이자율조정일(당일 포함)로부터 만기일(해당일 불포함)까지 적용됩니다.

(후략)
(주3) 추가기재

다. 수요예측 결과
(1) 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제3회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합,일임)
투자매매중개업자
연기금,운용사(고유),은행,보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
1
9
8
-
-
-
18

수량
100
1,000
1,100
-
-
-
2,200

경쟁률
0.07 : 1
0.67 : 1
0.73 : 1
-
-
-
1.47 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

주2) 운용사(집합, 일임)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제3회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사(집합,일임)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

4.30%
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
2.3%
50
2.3%
포함

4.31%
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.5%
150
6.8%
포함

4.50%
1
100
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
2
400
18.2%
550
25.0%
포함

4.52%
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
9.1%
750
34.1%
포함

4.55%
-
-
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
1
50
2.3%
800
36.4%
포함

4.58%
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
4.5%
900
40.9%
포함

4.59%
-
-
-
-
2
250
-
-
-
-
-
-
2
250
11.4%
1,150
52.3%
포함

4.60%
-
-
3
150
1
100
-
-
-
-
-
-
4
250
11.4%
1,400
63.6%
포함

4.64%
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
1
300
13.6%
1,700
77.3%
포함

4.65%
-
-
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
9.1%
1,900
86.4%
포함

4.70%
-
-
2
300
-
-
-
-
-
-
-
-
2
300
13.6%
2,200
100.0%
포함

합계
1
100
9
1,000
8
1,100
-
-
-
-
-
-
18
2,200
100.0%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황

(단위: 억원)

수요예측 참여자
4.30%
4.31%
4.50%
4.52%
4.55%
4.58%
4.59%
4.60%
4.64%
4.65%
4.70%
합계

기관투자자1
50

50

기관투자자2

100

100

기관투자자3

300

300

기관투자자4

100

100

기관투자자5

200

200

기관투자자6

50

50

기관투자자7

100

100

기관투자자8

200

200

기관투자자9

50

50

기관투자자10

100

100

기관투자자11

100

100

기관투자자12

30

30

기관투자자13

20

20

기관투자자14

300

300

기관투자자15

100

100

기관투자자16

100

100

기관투자자17

200
200

기관투자자18

100
100

합계
50
100
400
200
50
100
250
250
300
200
300
2,200

누적합계
50
150
550
750
800
900
1,150
1,400
1,700
1,900
2,200
-

라. 유효수요의 범위, 산정근거 및 최종 발행 금리의 반영 내용

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 판단기준 및 판단 근거
[본 사채의 발행금액 결정]- 제3회 무보증 후순위사채 : 3,000억(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액 : 1,500억)[수요예측 신청현황]제3회 무보증 후순위사채- 총 참여신청금액: 2,200억원- 총 참여신청범위: 4.30% ~ 4.70%- 총 참여신청건수: 18건- 유효수요 내 참여신청건수: 18건- 유효수요 내 참여신청금액: 2,200억본 수요예측 결과에 대한 세부 참여현황은 상기 기재한 "(2) 수요예측 신청가격 분포" 및 "(3) 수요예측 상세 분포 현황"의 표를 참고하시기 바랍니다.① 금번 발행과 관련하여 발행회사인 동양생명보험(주)와 대표주관회사인 한국투자증권, NH투자증권 및 케이비증권(주)는 공모희망금리 산정시 국고 5년 및 국고10년 등급민평, AA-등급 10년 등급 민평, 스프레드 동향, 기발행 동종 업종의 최근 발행동향, 최근 유사등급 무보증 후순위사채 발행금리 및 채권시장 상황 등을 고려하여 공모희망금리를 결정함보다 자세한 내용은 본 사채 증권신고서의 [제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 내 기재된 공모희망금리 산정 근거]를 참고하여 주시기 바랍니다.② 2024년 09월 25일 진행한 당사의 수요예측에서 제3회 무보증 후순위사채의 경우 2,200억원이 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여하였습니다.본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 대표주관회사의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 대표주관회사가 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다.

최종 발행금리 결정에대한 수요예측 결과의반영 내용

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행금액과 발행금리는 발행회사와 대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다. 2024년 09월 25일 실시된 수요예측 결과 본 사채의 공모 희망금리 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행예정금액을 초과하지 않았으나, 기관투자자의 청약 당일 추가 청약 가능성 등을 감안하여 발행회사와 대표주관회사는 제3회 후순위사채 발행금액 총액을 3,000억원으로 증액하기로 결정하였습니다.[ 제3회 무보증 후순위사채 ](1) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 "이자율조정일"(아래에서 정의됨. 해당일 불포함)까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 연 4.70%로 합니다.
(2) "본 사채"의 이자율은 "본 사채"의 발행일로부터 5년이 되는날(이하 "이자율조정일"이라고 한다)에 1회에 한하여 조정됩니다. 이 경우 이자율은 ⅰ) 이자율조정일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜ 및 에프앤자산평가㈜)에서 최종으로 제공하는 5년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 ⅱ) 본 계약 제4조에 따른 수요예측을 통하여 산정된 발행금리(4.70%)와 수요예측일(2024년 09월 25일)민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜ 및 에프앤자산평가㈜)에서 최종으로 제공하는 5년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)의 차이(1.825%)를 가산하는 방식으로 조정됩니다. 단, 해당 일자에 민간채권평가회사가 4사가 되지 않는 경우 잔여 회사를 기준으로 합니다. "이자율조정일"에 재산정된 이자율은 해당 이자율조정일(당일 포함)로부터 만기일(해당일 불포함)까지 적용됩니다.

(주4) 정정 전

가. 사채의 인수

[제3회]
(단위 : 원)

인수인
주소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
43,000,000,000
0.20
총액인수

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의나루로 108
43,000,000,000
0.20
총액인수

대표
케이비증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
43,000,000,000
0.20
총액인수

인수
한양증권(주)
00162416
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 7(여의도동)
21,000,000,000
0.20
총액인수

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

나. 사채의 관리

[제3회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융
00159643
서울시 영등포구 국제금융로 8길 10
150,000,000,000
9,000,000
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

(후략)
(주4) 정정 후

가. 사채의 인수

[제3회]
(단위 : 원)

인수인
주소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
90,000,000,000
0.20
총액인수

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의나루로 108
89,000,000,000
0.20
총액인수

대표
케이비증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
90,000,000,000
0.20
총액인수

인수
한양증권(주)
00162416
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 7(여의도동)
31,000,000,000
0.20
총액인수

(삭제)
나. 사채의 관리

[제3회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융
00159643
서울시 영등포구 국제금융로 8길 10
300,000,000,000
9,000,000
-

(삭제)(후략)(주5) 정정 전

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

사채종류
회차
발행금액
이자율
만기일
옵션관련사항

무보증 후순위사채
제3회
1,500
주2), 주4)
2034년 10월 07일
주5)

주1) 본 사채는 2024년 09월 25일 09시에서 16시까지 금융투자협회 "K-bond"프로그램 등("K-bond"프로그램을 사용하지 못하는 불가피한 상황의 경우 Fax 접수 방법 등 이용)을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 사채이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.

주2) 수요예측 시 공모희망금리는 연 4.30% ~ 4.70%로 합니다.

주3) 본 사채의 발행총액은 전자등록총액 합계 금 삼천억원(\300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있습니다. 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2024년 09월 27일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다.

주4) 본 주4) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 "이자율조정일"(아래에서 정의됨. 해당일 불포함)까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 본 계약 체결 후 수행하는 수요예측 결과를 반영하여 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 합의하여 최종 결정합니다. 또한 본 사채의 이자율은 "본 사채"의 발행일로부터 5년이 되는날(이하 "이자율조정일"이라고 한다)에 1회에 한하여 조정됩니다. 이 경우 이자율은 ⅰ) 이자율조정일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜ 및 에프앤자산평가㈜)에서 최종으로 제공하는 5년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 ⅱ) 본 계약 제4조에 따른 수요예측을 통하여 산정된 발행금리와 수요예측일(2024년 09월 25일)민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜ 및 에프앤자산평가㈜)에서 최종으로 제공하는 5년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)의 차이(스프레드)를 가산하는 방식으로 조정됩니다. 단, 해당 일자에 민간채권평가회사가 4사가 되지 않는 경우 잔여 회사를 기준으로 합니다. "

이자율조정일"에 재산정된 이자율은 해당 이자율조정일(당일 포함)로부터 만기일(해당일 불포함)까지 적용됩

니다.

주5) "발행회사"는 전적인 재량에 의한 선택에 따라 "본 사채"의 발행일로부터 5년이 되는 날(2029년 10월 07일 당일을 포함하고 그 날이 영업일이 아닌 경우 직후 도래하는 영업일을 말한다)과 그 이후부터 매 이자지급기일에 「보험업감독규정」 제7-10조 제5항의 요건을 충족한 경우에 한하여 제3회 무보증 후순위사채의 전부를 상환할 수 있습니다. 이 경우 "발행회사"는 "본 사채"의 원금과 해당 조기상환일까지 발생하였으나, 지급되지 아니한 이자 및 기타 “본 사채”에 관하여 “발행회사”가 지급해야 할 연체이자 등을 합한 금액을 상환하여야 합니다. 조기상환일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 다음 영업일을 조기상환일로 합니다. 발행회사가 조기상환을 결정한 경우 조기상환 여부에 대한 의사를 조기상환일 기준 5영업일 전에 한국예탁결제원 및 사채관리회사에 사전 통지합니다. 본 조항에 따라 본 사채가 조기상환되는 경우 이에 따른 조기상환수수료는 없는 것으로 합니다.

(후략)
(주5) 정정 후

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

사채종류
회차
발행금액
이자율
만기일
옵션관련사항

무보증 후순위사채
제3회
3,000
4.70%
2034년 10월 07일
주2)

주1)(삭제)
"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 "이자율조정일"(아래에서 정의됨. 해당일 불포함)까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며,
연 4.70%로 합니다. 또한 본 사채의 이자율은 "본 사채"의 발행일로부터 5년이 되는날(이하 "이자율조정일"이라고 한다)에 1회에 한하여 조정됩니다. 이 경우 이자율은 ⅰ) 이자율조정일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜ 및 에프앤자산평가㈜)에서 최종으로 제공하는 5년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 ⅱ) 본 계약 제4조에 따른 수요예측을 통하여 산정된 발행금리
(4.70%)와 수요예측일(2024년 09월 25일)민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜ 및 에프앤자산평가㈜)에서 최종으로 제공하는 5년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)의 차이
(1.825%)를 가산하는 방식으로 조정됩니다. 단, 해당 일자에 민간채권평가회사가 4사가 되지 않는 경우 잔여 회사를 기준으로 합니다. "이자율조정일"에 재산정된 이자율은 해당 이자율조정일(당일 포함)로부터 만기일(해당일 불포함)까지 적용됩니다.

주2) "발행회사"는 전적인 재량에 의한 선택에 따라 "본 사채"의 발행일로부터 5년이 되는 날(2029년 10월 07일 당일을 포함하고 그 날이 영업일이 아닌 경우 직후 도래하는 영업일을 말한다)과 그 이후부터 매 이자지급기일에 「보험업감독규정」 제7-10조 제5항의 요건을 충족한 경우에 한하여 제3회 무보증 후순위사채의 전부를 상환할 수 있습니다. 이 경우 "발행회사"는 "본 사채"의 원금과 해당 조기상환일까지 발생하였으나, 지급되지 아니한 이자 및 기타 “본 사채”에 관하여 “발행회사”가 지급해야 할 연체이자 등을 합한 금액을 상환하여야 합니다. 조기상환일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 다음 영업일을 조기상환일로 합니다. 발행회사가 조기상환을 결정한 경우 조기상환 여부에 대한 의사를 조기상환일 기준 5영업일 전에 한국예탁결제원 및 사채관리회사에 사전 통지합니다. 본 조항에 따라 본 사채가 조기상환되는 경우 이에 따른 조기상환수수료는 없는 것으로 합니다.

(후략)(주6) 정정 전(전략)

가. 사채관리회사에 관한 사항- 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[제 3 회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융
00159643
서울시 영등포구 국제금융로 8길 10
150,000,000,000
9,000,000
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

(후략)
(주6) 정정 후(전략)

가. 사채관리회사에 관한 사항- 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[제 3 회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융
00159643
서울시 영등포구 국제금융로 8길 10
300,000,000,000
9,000,000
-

(삭제)(후략)(주7) 정정 전(전략)

당사는 1989년 자본금 60억원의 합작사인 '동양베네피트생명' 이라는 이름으로 설립되어 1995년 현재의 사명인 '동양생명보험'으로 변경되었습니다. 당사는 2011년 3월 동양그룹이 보유한 지분 49.5% 중 46.5%를 보고펀드가 설립한 특수목적회사((유)보고제이의일호투자목적회사)에 매각하며 2013년 12월 동양그룹으로부터 분리되었습니다. 이후 2015년 2월, 보고펀드가 중국의 안방그룹에 당사 지분을 매각함에 따라 2015년 9월 안방보험그룹의 생명보험사인 안방생명보험(Anbang Life Insurance Co., Ltd.)이 당사의 최대주주가 되었고, 2017년 3월, 제3자배정 유상증자로 신주를 취득한 안방그룹지주유한회사(Anbang Group Holdings Co. Limited)가 당사 지분 33.3%를, 안방생명보험(Anbang Life Insurance Co., Ltd.)이 42.0%를 보유하게 되었습니다. 이후 2018년 안방그룹 부실화에 따른 중국은행보험감독관리위원회의 위탁경영을 시작으로 2019년 7월, 안방보험그룹의 자산 매각 및 구조조정이 시행되었고, 중국보험보장기금(98.2%)이 대주주인 다자보험그룹으로 재편되었습니다. 이에 다자생명보험과 다자생명보험의 자회사인 안방그룹홀딩스가 당사의 지분을 보유하고 있습니다. 당사의 주요 연혁은 아래와 같습니다. (후략)
(주7) 정정 후
(전략)

당사는 1989년 자본금 60억원의 합작사인 '동양베네피트생명' 이라는 이름으로 설립되어 1995년 현재의 사명인 '동양생명보험'으로 변경되었습니다. 당사는 2011년 3월 동양그룹이 보유한 지분 49.5% 중 46.5%를 보고펀드가 설립한 특수목적회사((유)보고제이의일호투자목적회사)에 매각하며 2013년 12월 동양그룹으로부터 분리되었습니다. 이후 2015년 2월, 보고펀드가 중국의 안방그룹에 당사 지분을 매각함에 따라 2015년 9월 안방보험그룹의 생명보험사인 안방생명보험(Anbang Life Insurance Co., Ltd.)이 당사의 최대주주가 되었고, 2017년 3월, 제3자배정 유상증자로 신주를 취득한 안방그룹지주유한회사(Anbang Group Holdings Co. Limited)가 당사 지분 33.3%를, 안방생명보험(Anbang Life Insurance Co., Ltd.)이 42.0%를 보유하게 되었습니다. 이후 2018년 안방그룹 부실화에 따른 중국은행보험감독관리위원회의 위탁경영을 시작으로 2019년 7월, 안방보험그룹의 자산 매각 및 구조조정이 시행되었고, 중국보험보장기금(98.2%)이 대주주인 다자보험그룹으로 재편되었습니다. 이에 다자생명보험과 다자생명보험의 자회사인 안방그룹홀딩스가 당사의 지분을 보유하고 있습니다. 당사의
지배구조도 및
주요 연혁은 아래와 같습니다.

[ 당사의 지배구조도 ]

동양생명 지배구조도.jpg
동양생명 지배구조도

(출처 : 당사 제시)

(중략)
안방보험그룹은 공격적인 인수합병으로 단기간에 대형 보험그룹으로 도약했으나 2017년 6월, 전 안방그룹 회장이 부패 혐의 등으로 당국에 체포돼 조사를 받으면서 경영권이 중국 정부에 넘어갔습니다. 이후 중국 은행보험감독관리위원회는 2018년 2월 23일 보험법 위반과 회사 상환 능력 악화를 이유로 중국 정부로부터 지분을 양도 받아 전략적 대주주로서 안방보험에 대한 위탁 경영을 맡았습니다. 그리고 이와 관련한 구조조정으로, 중국 정부가 세운 다자보험그룹에 안방보험이 편입되었습니다. 다자보험은 중국은행보험감독관리위원회의 승인에 따라 중국보험보장기금과 중국석유화학공업그룹, 상하이자동차그룹이 공동출자해 설립되었으며, 최대주주는 중국보험보장기금으로 지분율은 98.2%입니다. 이어 상하이자동차그룹과 중국석유화학공업그룹이 각각 1.2%와 0.5%의 지분을 보유하고 있습니다. 이렇듯 안방보험 부실화를 정상화하기 위해 중국 정부가 다자보험그룹을 설립하였으나, 안방보험의 구조조정 과정에서의 일시적 지배관계로, 현재 다자보험그룹은 주요 우량자산 매각 작업과 민영화 작업을 진행하고 있습니다.(후략)(주8) 정정 전

[ 자본적정성 변동에 따른 위험 ]

나. 보험업법상 보험사들은 위험기준지급여력비율을 100% 이상을 유지해야 합니다. 당사의 위험기준지급여력비율(RBC비율)은 2022년 기준 5개년 평균 207.9%을 기록하며 금감원의 권고기준인 '150% 이상'을 양호한 수준으로 상회하고 있습니다. 한편, 2022년까지는 보험부채를 원가로 평가하고, 그에 기반한 지급여력제도인 RBC제도를 통해 지급여력비율을 산출하였으나,
2023년 新 회계(IFRS17) 감독(K-ICS)제도 도입으로, 보험부채의 시가평가를 기반으로 가용자본을 산출함에 따라 가용자본의 전반적인 자본성 요건이 강화
되었습니다. 新지급여력제도(K-ICS)는 IFRS17하에서 적용가능하도록 보험회사의 자산, 부채를 완전 시가평가하여 일관성 유지, 리스크와 재무건전성을 정교하게 평가하는 자기자본제도로, 향후 경제적 실질에 부합하는 가용자본 및 요구자본의 산출을 통해 보험회사 자본의 질적 개선, 리스크관리 강화, 시가 기반의 국제적 보험자본규제 등 국제기준과의 정합성 확보 및 국내 보험산업의 신뢰도 향상 등을 기대할 수 있을 것으로 보입니다.
당사의 2023년 지급여력비율(K-ICS)은 193.4%로 시장금리 하락으로 인한 가용자본 감소에도 2023년 12월 규정 개정 효과(대량해지 위험계수 조정 등)에 따른 보험리스크 등의 요구자본 감소로 전년 대비 개선되는 모습을 보였으나,
2024년 상반기는 건강 및 종신보험 등 보장성 상품 판매 호조로 순이익이 증가함에도 부동산 PF 관련 보수적 충당금, 금리 인상에 따른 금융자산 평가손익 부진 등에 기인해 투자손익이 전년 대비 약 36% 감소, 기타포괄손익누계액 적자 발생 등으로 자본총계가 감소하여 지급여력비율(K-ICS)이
167.1%(추정)
를 기록하며 건전성이 다소 저하
되는 모습을 보이고 있습니다. 다만 금융감독원의 권고치인 150% 이상을 안정적으로 유지하고 있습니다. 당사는 현재 2023년 하반기 금리 하락 효과, 공동재보험 출재, 일시납 상품 리스크 소멸 등으로 요구자본을 관리하고, 신계약 확보, 자본성 증권 발행 등을 통한 가용자본 증대로 K-ICS 비율을 적정하게 관리할 계획입니다.
그러나 향후 금리 상승에 따른 채권평가손실로 인한 자본(기타포괄손익누계액)의 감소, 운용수익 감소로 인한 자본(당기순이익 및 이익잉여금)의 감소가 발생하거나, 예상치 못한 위험액(보험, 금리, 신용, 시장, 운영), 자본성증권 조달비용 등의 증가가 발생할 경우 자본관리에 부담으로 작용되어 당사의 자본적정성에 부정적인 영향을 미칠 가능성
이 존재합니다. 또한 이로 인해
당사의 지급여력비율이 100%를 하회하게 될 경우 보험업감독규정에 의해 금융당국으로부터 경영개선권고를 받을 수 있으니 투자자분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(전략)

한편 당사의 금번 사채발행을 통한 조달자금 1,500억원은 운영자금으로 사용할 예정입니다. 금번 사채발행대금이 납입되면, 新지급여력제도(K-ICS) 비율 산출 시 '지급여력금액'이 1,500억원만큼 증가하여 지급여력비율이 2024년 반기말 기준 추정치인 167.1%에서 6.4%p. 증가한 173.5%로 예상되며, 이에 당사는 본 사채발행으로 아래 표와 같이 지급여력비율이 개선될 것으로 예상하고 있습니다.

[ 본 사채 발행 이후 지급여력비율 개선 효과 ]

(단위 : 백만원, %)

구분

금번 사채발행 후

(추정)

FY2024. 2Q(추정)
FY2023
FY2022
FY2021
FY2020

지급여력금액(A)
4,075,000
3,925,000
4,189,755
2,631,657
3,243,097
3,369,914

지급여력기준금액(B)
2,348,700
2,348,700
2,166,822
1,519,857
1,469,544
1,506,992

지급여력비율(A/B)
173.5
167.1
193.4
173.2
220.7
223.6

주1) FY2022 이전은 RBC 방식으로 산출되었으며, FY2023부터 K-ICS 방식으로 산출한 수치임. RBC와 K-ICS의 주요 산출 방법의 차이는 보험부채의 시가평가, 요구자본 산출시 주요리스크(舊RBC 보험, 금리, 시장, 신용, 운영 5개 → 現K-ICS 보험, 시장, 신용, 운영 4개) 및 신뢰수준 변경(舊RBC 99% → 現K-ICS 99.5%)과 주요리스크에 대한 충격시나리오 방식 적용 등이 있음주2) 상기 표의 2024년 반기 및 금번 사채발행 후 지급여력비율은 당사 내부 추정으로 미확정 수치이며, 2024년 9월 30일까지 당사 반기보고서 정정을 통해 확정치를 공시할 예정입니다. (출처 : 당사 제시)

(후략)
(주8) 정정 후

[ 자본적정성 변동에 따른 위험 ]

나. 보험업법상 보험사들은 위험기준지급여력비율을 100% 이상을 유지해야 합니다. 당사의 위험기준지급여력비율(RBC비율)은 2022년 기준 5개년 평균 207.9%을 기록하며 금감원의 권고기준인 '150% 이상'을 양호한 수준으로 상회하고 있습니다. 한편, 2022년까지는 보험부채를 원가로 평가하고, 그에 기반한 지급여력제도인 RBC제도를 통해 지급여력비율을 산출하였으나,
2023년 新 회계(IFRS17) 감독(K-ICS)제도 도입으로, 보험부채의 시가평가를 기반으로 가용자본을 산출함에 따라 가용자본의 전반적인 자본성 요건이 강화
되었습니다. 新지급여력제도(K-ICS)는 IFRS17하에서 적용가능하도록 보험회사의 자산, 부채를 완전 시가평가하여 일관성 유지, 리스크와 재무건전성을 정교하게 평가하는 자기자본제도로, 향후 경제적 실질에 부합하는 가용자본 및 요구자본의 산출을 통해 보험회사 자본의 질적 개선, 리스크관리 강화, 시가 기반의 국제적 보험자본규제 등 국제기준과의 정합성 확보 및 국내 보험산업의 신뢰도 향상 등을 기대할 수 있을 것으로 보입니다.
당사의 2023년 지급여력비율(K-ICS)은 193.4%로 시장금리 하락으로 인한 가용자본 감소에도 2023년 12월 규정 개정 효과(대량해지 위험계수 조정 등)에 따른 보험리스크 등의 요구자본 감소로 전년 대비 개선되는 모습을 보였으나,
2024년 상반기는 건강 및 종신보험 등 보장성 상품 판매 호조로 순이익이 증가함에도 부동산 PF 관련 보수적 충당금, 금리 인상에 따른 금융자산 평가손익 부진 등에 기인해 투자손익이 전년 대비 약 36% 감소, 기타포괄손익누계액 적자 발생 등으로 자본총계가 감소하여 지급여력비율(K-ICS)이
166.2%
를 기록하며 건전성이 다소 저하
되는 모습을 보이고 있습니다. 다만 금융감독원의 권고치인 150% 이상을 안정적으로 유지하고 있습니다. 당사는 현재 2023년 하반기 금리 하락 효과, 공동재보험 출재, 일시납 상품 리스크 소멸 등으로 요구자본을 관리하고, 신계약 확보, 자본성 증권 발행 등을 통한 가용자본 증대로 K-ICS 비율을 적정하게 관리할 계획입니다.
그러나 향후 금리 상승에 따른 채권평가손실로 인한 자본(기타포괄손익누계액)의 감소, 운용수익 감소로 인한 자본(당기순이익 및 이익잉여금)의 감소가 발생하거나, 예상치 못한 위험액(보험, 금리, 신용, 시장, 운영), 자본성증권 조달비용 등의 증가가 발생할 경우 자본관리에 부담으로 작용되어 당사의 자본적정성에 부정적인 영향을 미칠 가능성
이 존재합니다. 또한 이로 인해
당사의 지급여력비율이 100%를 하회하게 될 경우 보험업감독규정에 의해 금융당국으로부터 경영개선권고를 받을 수 있으니 투자자분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(전략)

한편 당사의 금번 사채발행을 통한 조달자금
3,000억원은 운영자금으로 사용할 예정입니다. 금번 사채발행대금이 납입되면, 新지급여력제도(K-ICS) 비율 산출 시 '지급여력금액'이
3,000억원
만큼 증가하여 지급여력비율이 2024년 반기말 기준 추정치인 167.1%에서
12.7%p.
증가한
178.9%
로 예상되며, 이에 당사는 본 사채발행으로 아래 표와 같이 지급여력비율이 개선될 것으로 예상하고 있습니다.

[ 본 사채 발행 이후 지급여력비율 개선 효과 ]

(단위 : 백만원, %)

구분

금번 사채발행 후

FY2024. 2Q
FY2023
FY2022
FY2021
FY2020

지급여력금액(A)
4,231,411
3,931,411
4,189,755
2,631,657
3,243,097
3,369,914

지급여력기준금액(B)
2,364,919
2,364,919
2,166,822
1,519,857
1,469,544
1,506,992

지급여력비율(A/B)
178.9
166.2
193.4
173.2
220.7
223.6

주1) FY2022 이전은 RBC 방식으로 산출되었으며, FY2023부터 K-ICS 방식으로 산출한 수치임. RBC와 K-ICS의 주요 산출 방법의 차이는 보험부채의 시가평가, 요구자본 산출시 주요리스크(舊RBC 보험, 금리, 시장, 신용, 운영 5개 → 現K-ICS 보험, 시장, 신용, 운영 4개) 및 신뢰수준 변경(舊RBC 99% → 現K-ICS 99.5%)과 주요리스크에 대한 충격시나리오 방식 적용 등이 있음
(삭제)(출처 : 당사 제시)

(후략)(주9) 정정 전

[이자율조정(Interest Rate Reset) 관련 내용]

바. 동양생명보험(주) 제3회 무보증 후순위사채는 이자율조정(Interest Rate Reset) 조항이 포함되어 있으며, 동양생명보험(주) 제3회 무보증 후순위사채의
이자율은 "본 사채"의 발행일로부터 5년이 되는 날(이하 "이자율조정일"이라고 한다)에 1회에 한하여 조정됩니다. 이 경우 이자율은 ⅰ) 이자율조정일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜ 및 에프앤자산평가㈜)에서 최종으로 제공하는 5년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 ⅱ) 본 계약 제4조에 따른 수요예측을 통하여 산정된 발행금리와 수요예측일(2024년 09월 25일)민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜ 및 에프앤자산평가㈜)에서 최종으로 제공하는 5년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)의 차이(스프레드)를 가산하는 방식으로 조정됩니다.
단, 해당 일자에 민간채권평가회사가 4사가 되지 않는 경우 잔여 회사를 기준으로 하며, "이자율조정일"에 재산정된 이자율은 해당 이자율조정일(당일 포함)로부터 만기일(해당일 불포함)까지 적용됩니다. 이와 같이 동양생명보험(주) 제3회 무보증 후순위사채는 사채의 발행일로부터 5년째 되는 날 금리가 재조정되기 때문에,
재조정시 금리가 이전 보다 상승할 경우, 발행회사(동양생명보험(주))에게 Call Option을 행사하기 유리한 조건이 주어집니다. 이 점을 고려할 시 장기 고정 투자를 선호하는 투자자에게는 불리할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

동양생명보험(주) 제3회 무보증 후순위사채는 이자율조정(Interest Rate Reset) 조항이 포함되어 있으며, 동양생명보험(주) 제3회 무보증 후순위사채의 이자율은 "본 사채"의 발행일로부터 5년이 되는 날(이하 "이자율조정일"이라고 한다)에 1회에 한하여 조정됩니다. 이 경우 이자율은 ⅰ) 이자율조정일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜ 및 에프앤자산평가㈜)에서 최종으로 제공하는 5년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 ⅱ) 본 계약 제4조에 따른 수요예측을 통하여 산정된 발행금리와 수요예측일(2024년 09월 25일)민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜ 및 에프앤자산평가㈜)에서 최종으로 제공하는 5년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)의 차이(스프레드)를 가산하는 방식으로 조정됩니다. 단, 해당 일자에 민간채권평가회사가 4사가 되지 않는 경우 잔여 회사를 기준으로 하며, "이자율조정일"에 재산정된 이자율은 해당 이자율조정일(당일 포함)로부터 만기일(해당일 불포함)까지 적용됩니다. 이와 같이 동양생명보험(주) 제3회 무보증 후순위사채는 사채의 발행일로부터 5년째 되는 날 금리가 재조정되기 때문에, 재조정시 금리가 이전 보다 상승할 경우, 발행회사(동양생명보험(주))에게 Call Option을 행사하기 유리한 조건이 주어집니다. 이 점을 고려할 시 장기 고정 투자를 선호하는 투자자에게는 불리할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 동양생명보험(주) 제3회 무보증 후순위사채의 이자율조정(Interest Rate Reset)에 관련한 상세한 인수계약서 상의 내용은 다음과 같습니다. 자세한 내용은 본 증권신고서의 첨부된 인수계약서를 참조하여 주시기 바랍니다.

※ 사채의 이율 ※(본 건 인수계약서 상 기재 내용)

8.

사채의 이율 :
(1) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 "이자율조정일"(아래에서 정의됨. 해당일 불포함)까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 본 계약 체결 후 수행하는 수요예측 결과를 반영하여 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 합의하여 최종 결정하되, 본 사채의 "최종 인수계약서"에 당사자 모두가 날인함으로써 효력이 발생한다. 수요예측 시 공모희망금리밴드는 연 4.30% ~ 4.70%로 한다.(2) "본 사채"의 이자율은 "본 사채"의 발행일로부터 5년이 되는 날(이하 "이자율조정일"이라고 한다)에 1회에 한하여 조정된다. 이 경우 이자율은 ⅰ) 이자율조정일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜ 및 에프앤자산평가㈜)에서 최종으로 제공하는 5년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 ⅱ) 본 계약 제4조에 따른 수요예측을 통하여 산정된 발행금리와 수요예측일(2024년 09월 25일)민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜ 및 에프앤자산평가㈜)에서 최종으로 제공하는 5년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)의 차이(스프레드)를 가산하는 방식으로 조정된다. 단, 해당 일자에 민간채권평가회사가 4사가 되지 않는 경우 잔여 회사를 기준으로 한다.(3) "이자율조정일"에 재산정된 이자율은 해당 이자율조정일(당일 포함)로부터 만기일(해당일 불포함)까지 적용된다.

(주9) 정정 후

[이자율조정(Interest Rate Reset) 관련 내용]

바. 동양생명보험(주) 제3회 무보증 후순위사채는 이자율조정(Interest Rate Reset) 조항이 포함되어 있으며, 동양생명보험(주) 제3회 무보증 후순위사채의
이자율은 "본 사채"의 발행일로부터 5년이 되는 날(이하 "이자율조정일"이라고 한다)에 1회에 한하여 조정됩니다. 이 경우 이자율은 ⅰ) 이자율조정일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜ 및 에프앤자산평가㈜)에서 최종으로 제공하는 5년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 ⅱ) 본 계약 제4조에 따른 수요예측을 통하여 산정된 발행금리
(4.70%)
와 수요예측일(2024년 09월 25일)민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜ 및 에프앤자산평가㈜)에서 최종으로 제공하는 5년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)의 차이
(1.825%)
를 가산하는 방식으로 조정됩니다.
단, 해당 일자에 민간채권평가회사가 4사가 되지 않는 경우 잔여 회사를 기준으로 하며, "이자율조정일"에 재산정된 이자율은 해당 이자율조정일(당일 포함)로부터 만기일(해당일 불포함)까지 적용됩니다. 이와 같이 동양생명보험(주) 제3회 무보증 후순위사채는 사채의 발행일로부터 5년째 되는 날 금리가 재조정되기 때문에,
재조정시 금리가 이전 보다 상승할 경우, 발행회사(동양생명보험(주))에게 Call Option을 행사하기 유리한 조건이 주어집니다. 이 점을 고려할 시 장기 고정 투자를 선호하는 투자자에게는 불리할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

동양생명보험(주) 제3회 무보증 후순위사채는 이자율조정(Interest Rate Reset) 조항이 포함되어 있으며, 동양생명보험(주) 제3회 무보증 후순위사채의 이자율은 "본 사채"의 발행일로부터 5년이 되는 날(이하 "이자율조정일"이라고 한다)에 1회에 한하여 조정됩니다. 이 경우 이자율은 ⅰ) 이자율조정일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜ 및 에프앤자산평가㈜)에서 최종으로 제공하는 5년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 ⅱ) 본 계약 제4조에 따른 수요예측을 통하여 산정된 발행금리
(4.70%)
와 수요예측일(2024년 09월 25일)민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜ 및 에프앤자산평가㈜)에서 최종으로 제공하는 5년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)의 차이
(1.825%)
를 가산하는 방식으로 조정됩니다. 단, 해당 일자에 민간채권평가회사가 4사가 되지 않는 경우 잔여 회사를 기준으로 하며, "이자율조정일"에 재산정된 이자율은 해당 이자율조정일(당일 포함)로부터 만기일(해당일 불포함)까지 적용됩니다. 이와 같이 동양생명보험(주) 제3회 무보증 후순위사채는 사채의 발행일로부터 5년째 되는 날 금리가 재조정되기 때문에, 재조정시 금리가 이전 보다 상승할 경우, 발행회사(동양생명보험(주))에게 Call Option을 행사하기 유리한 조건이 주어집니다. 이 점을 고려할 시 장기 고정 투자를 선호하는 투자자에게는 불리할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 동양생명보험(주) 제3회 무보증 후순위사채의 이자율조정(Interest Rate Reset)에 관련한 상세한 인수계약서 상의 내용은 다음과 같습니다. 자세한 내용은 본 증권신고서의 첨부된 인수계약서를 참조하여 주시기 바랍니다.

※ 사채의 이율 ※(본 건 인수계약서 상 기재 내용)

8. 사채의 이율 :
(1) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 "이자율조정일"(아래에서 정의됨. 해당일 불포함)까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며,
연 4.70%로 한다.
(2) "본 사채"의 이자율은 "본 사채"의 발행일로부터 5년이 되는 날(이하 "이자율조정일"이라고 한다)에 1회에 한하여 조정된다. 이 경우 이자율은 ⅰ) 이자율조정일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜ 및 에프앤자산평가㈜)에서 최종으로 제공하는 5년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 ⅱ) 본 계약 제4조에 따른 수요예측을 통하여 산정된 발행금리
(4.70%)
와 수요예측일(2024년 09월 25일)민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜ 및 에프앤자산평가㈜)에서 최종으로 제공하는 5년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)의 차이
(1.825%)
를 가산하는 방식으로 조정된다. 단, 해당 일자에 민간채권평가회사가 4사가 되지 않는 경우 잔여 회사를 기준으로 한다. (3) "이자율조정일"에 재산정된 이자율은 해당 이자율조정일(당일 포함)로부터 만기일(해당일 불포함)까지 적용된다.

(주10) 정정 전(전략)라. 동사의 2023년 지급여력비율(K-ICS 방식으로 산출)은 193.4%로 시장금리 하락으로 인한 가용자본 감소에도 2023년 12월 규정 개정 효과(대량해지 위험계수 조정 등)에 따른 보험리스크 등의 요구자본 감소로 전년 대비 비율이 개선되는 모습을 보이고 있습니다. 다만 2024년은 금리 상승 및 금융감독원 부채 할인율 인하의 영향(보험부채 평가금액 증가)으로 지급여력금액이 감소, 2024년 3월 기초가정위험액 시행에 따른 운영리스크 증가로 인한 지급여력기준금액 증가 등 요인으로 국내 생명보험업계 전반의 지급여력비율이 2023년 대비 하락한 것으로 보입니다. 동사의 지급여력 비율 역시, 2024년 상반기 167.1%(추정)를 기록하며 2023년 대비 하락한 모습을 보이고 있습니다. 건강 및 종신보험 등 보장성 상품 판매 호조로 순이익이 증가했으나 부동산 PF 관련 보수적 충당금, 금리 인상에 따른 금융자산 평가손익 부진 등에 기인해 투자손익이 전년대비 약 36% 감소하였고, 기타포괄손익누계액 적자 발생으로 자본총계가 감소하여 건전성이 다소 저하되는 모습을 보이고 있습니다. 다만 금융감독원의 권고치인 150% 이상을 안정적으로 유지하고 있으나, 업종 내 평균을 감안할 경우 추가적인 보완사항이 필요할 수 있을 것으로 판단됩니다. (후략)
(주10) 정정 후(전략)라. 동사의 2023년 지급여력비율(K-ICS 방식으로 산출)은 193.4%로 시장금리 하락으로 인한 가용자본 감소에도 2023년 12월 규정 개정 효과(대량해지 위험계수 조정 등)에 따른 보험리스크 등의 요구자본 감소로 전년 대비 비율이 개선되는 모습을 보이고 있습니다. 다만 2024년은 금리 상승 및 금융감독원 부채 할인율 인하의 영향(보험부채 평가금액 증가)으로 지급여력금액이 감소, 2024년 3월 기초가정위험액 시행에 따른 운영리스크 증가로 인한 지급여력기준금액 증가 등 요인으로 국내 생명보험업계 전반의 지급여력비율이 2023년 대비 하락한 것으로 보입니다. 동사의 지급여력 비율 역시, 2024년 상반기
166.2%
를 기록하며 2023년 대비 하락한 모습을 보이고 있습니다. 건강 및 종신보험 등 보장성 상품 판매 호조로 순이익이 증가했으나 부동산 PF 관련 보수적 충당금, 금리 인상에 따른 금융자산 평가손익 부진 등에 기인해 투자손익이 전년대비 약 36% 감소하였고, 기타포괄손익누계액 적자 발생으로 자본총계가 감소하여 건전성이 다소 저하되는 모습을 보이고 있습니다. 다만 금융감독원의 권고치인 150% 이상을 안정적으로 유지하고 있으나, 업종 내 평균을 감안할 경우 추가적인 보완사항이 필요할 수 있을 것으로 판단됩니다. (후략)(주11) 정정 전

가. 자금조달금액

[회 차 : 3]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
150,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
446,520,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
149,553,480,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 3]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
105,000,000
전자등록총액 x 0.07%

표준코드수수료
20,000
정액

상장수수료
1,500,000
발행금액 1,000억원 이상 ~ 2,000억원 미만

상장연부과금
500,000
상장기간 1년당 100,000원 (최대 50만원)

채권등록수수료
500,000
발행금액 × 0.001% (최대 50만원)

인수수수료
300,000,000
발행금액 × 0.20%

사채관리수수료
9,000,000
정액

신용평가수수료
30,000,000
한국신용평가㈜, NICE신용평가㈜(V.A.T 별도)

합 계
446,520,000
-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.주2) 세부내역- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조- 인수수수료, 사채관리수수료 : 발행사와 인수단 협의- 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표2>- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표2>- 등록비용 : 채권등록업무규정 <별표>- 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련 금융상품 표준코드 관리기준

2. 자금의 사용목적당사는 금번 발행되는 제3회 무보증 후순위사채의 발행대금 총 1,500억원을 운영자금으로 사용할 예정입니다. 단, 제3회 무보증 후순위사채는 수요예측 결과에 따라 금 삼천억원(\300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 변경할 수 있으며, 증액 시 증액 분도 운영자금으로 사용할 예정입니다.

회차 :
3
(기준일 :
2024년 09월 20일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
150,000,000,000
-
-
-
150,000,000,000
-

[자금의 세부사용 내역]

(1) 발행목적 및 효과

본 사채발행의 발행목적은 신지급여력제도(K-ICS)에 대한 대응력 제고, 안정적 자본관리 및 2025년 9월 콜만기 도래분에 대한 차환 등을 종합적으로 고려한 선제적 자본확충입니다. 향후 시중금리 하락 및 감독원 할인율 제도 강화 등이 예상됨에 따라 적정 자본건전성 유지를 위해 후순위채권 발행을 통한 선제적 자본관리로 안정적 영업 기조를 지속할 계획입니다.

(2) 자금 세부 사용내역

금번 후순위사채 발행은 신지급여력비율(K-ICS비율) 제고, 적정 자본건전성 확보 및 기발행 신종자본증권에 대한 차환 등을 고려한 자본확충으로 조달자금은 운영자금으로 사용할 예정입니다. 금번 사채발행을 통해 확충된 자금은 상환 안정성과 수익률을 감안하여 Fixed Income 위주로 투자할 예정이며 세부투자 전략은 아래와 같습니다.

[ 자금의 세부 사용내역 ]

활용방안
금액(억원)
비고

대출, 국내 회사채, HUG 보증대출 등
1,500억원
-

합계
1,500억원
-

주1) 자금의 세부사용내역은 향후 당사의 실제 자금조달 진행 상황에 따라 일부 변동 될 수 있습니다.

주2) 본 사채발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

(출처 : 당사 제시)

(주11) 정정 후

가. 자금조달금액

[회 차 : 3]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
300,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
881,620,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
299,118,380,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 3]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
210,000,000
전자등록총액 x 0.07%

표준코드수수료
20,000
정액

상장수수료
1,600,000
발행금액 2,000억원 이상 ~ 5,000억원 미만

상장연부과금
500,000
상장기간 1년당 100,000원 (최대 50만원)

채권등록수수료
500,000
발행금액 × 0.001% (최대 50만원)

인수수수료
600,000,000
발행금액 × 0.20%

사채관리수수료
9,000,000
정액

신용평가수수료
60,000,000
한국신용평가㈜, NICE신용평가㈜(V.A.T 별도)

합 계
881,620,000
-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.주2) 세부내역- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조- 인수수수료, 사채관리수수료 : 발행사와 인수단 협의- 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표2>- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표2>- 등록비용 : 채권등록업무규정 <별표>- 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련 금융상품 표준코드 관리기준

2. 자금의 사용목적당사는 금번 발행되는 제3회 무보증 후순위사채의 발행대금 총
3,000억원을 운영자금으로 사용할 예정입니다.
(삭제)

회차 :
3
(기준일 :
2024년 09월 20일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
300,000,000,000
-
-
-
300,000,000,000
-

[자금의 세부사용 내역]

(1) 발행목적 및 효과

본 사채발행의 발행목적은 신지급여력제도(K-ICS)에 대한 대응력 제고, 안정적 자본관리 및 2025년 9월 콜만기 도래분에 대한 차환 등을 종합적으로 고려한 선제적 자본확충입니다. 향후 시중금리 하락 및 감독원 할인율 제도 강화 등이 예상됨에 따라 적정 자본건전성 유지를 위해 후순위채권 발행을 통한 선제적 자본관리로 안정적 영업 기조를 지속할 계획입니다.

(2) 자금 세부 사용내역

금번 후순위사채 발행은 신지급여력비율(K-ICS비율) 제고, 적정 자본건전성 확보 및 기발행 신종자본증권에 대한 차환 등을 고려한 자본확충으로 조달자금은 운영자금으로 사용할 예정입니다. 금번 사채발행을 통해 확충된 자금은 상환 안정성과 수익률을 감안하여 Fixed Income 위주로 투자할 예정이며 세부투자 전략은 아래와 같습니다.

[ 자금의 세부 사용내역 ]

활용방안
금액(억원)
비고

대출, 국내 회사채, HUG 보증대출 등
3,000억원
-

합계
3,000억원
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주1) 자금의 세부사용내역은 향후 당사의 실제 자금조달 진행 상황에 따라 일부 변동 될 수 있습니다.

주2) 본 사채발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

(출처 : 당사 제시)

(주12) 정정 전(전략)

(2) 지급여력비율

(단위 : 백만원,%)

구 분
FY2024 2분기
FY2023
FY2022

지급여력비율(A/B)
167.1
193.4
173.2

지급여력금액(A)
3,925,000
4,189,755
2,631,657

지급여력기준금액(B)
2,348,700
2,166,822
1,519,857

주1) FY2022는 RBC 방식으로 산출되었으며, FY2023부터 K-ICS 방식으로 산출한 수치임. RBC와 K-ICS의 주요 산출 방법의 차이는 보험부채의 시가평가, 요구자본 산출시 주요리스크(舊RBC 보험, 금리, 시장, 신용, 운영 5개 → 現K-ICS 보험, 시장, 신용, 운영 4개) 및 신뢰수준 변경(舊RBC 99% → 現K-ICS 99.5%)과 주요리스크에 대한 충격시나리오 방식 적용 등이 있음주2) 지급여력비율 = 지급여력금액 / 지급여력기준금액 ×100주3) FY2024 2분기 지급여력비율은 잠정치로 9월내 확정치 정정공시 예정

(후략)
(주12) 정정 후
(전략)

(2) 지급여력비율

(단위 : 백만원,%)

구 분
FY2024 2분기
FY2023
FY2022

지급여력비율(A/B)
166.2
193.4
173.2

지급여력금액(A)
3,931,411
4,189,755
2,631,657

지급여력기준금액(B)
2,364,919
2,166,822
1,519,857

주1) FY2022는 RBC 방식으로 산출되었으며, FY2023부터 K-ICS 방식으로 산출한 수치임. RBC와 K-ICS의 주요 산출 방법의 차이는 보험부채의 시가평가, 요구자본 산출시 주요리스크(舊RBC 보험, 금리, 시장, 신용, 운영 5개 → 現K-ICS 보험, 시장, 신용, 운영 4개) 및 신뢰수준 변경(舊RBC 99% → 現K-ICS 99.5%)과 주요리스크에 대한 충격시나리오 방식 적용 등이 있음주2) 지급여력비율 = 지급여력금액 / 지급여력기준금액 ×100
(삭제)

(후략)

위 정정사항외에 모든 사항은 2024년 09월 27일자로 당사가 제출한 신고서와 동일하오니 이를 참고하시기 바랍니다.