에코프로에이치엔 — [기재정정]투자설명서 (20240925)
제출인: 에코프로에이치엔

투자설명서
2.1
에코프로에이치엔

정 정 신 고 (보고)

2024년 09월 25일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2024년 09월 24일

[투자설명서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2024년 09월 24일
투자설명서
최초 제출

2022년 09월 25일
(정정)투자설명서

자진 정정(
파란색)

3. 정정사항

항 목
정정요구ㆍ명령관련 여부
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 금번 [기재정정]투자설명서의 자진 정정에 따른 정정 사항은

'
굵은 파
란색'
을 사용하여 기재하였으니 참고하시기 바랍니다.※ [요약정보 - 1. 핵심투자위험]은 본문의 정정사항을 반영하였으며, 별도로 기재하지 않았습니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

III. 투자위험요소

3. 기타위험

가. 최대주주등의 청약 참여율에 따른 지분율 변동 위험
아니오
자진 정정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제 2부 발행인에 관한 사항

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항
아니오
자진 정정
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

2. 감사제도에 관한 사항
아니오
자진 정정
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

(주1) 정정 전

가. 최대주주등의 청약 참여율에 따른 지분율 변동 위험

증권
신고서 제출일 기준 당사의 최대주주는 (주)에코프로(지분율: 31.40%)이며, 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 31.54%입니다. 본 증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주는
초과청약 20%를 포함한 배정수량의 120%에 대한

청약 참여를 계획하고 있으며, 최종 청약 참여 수량은 (주)에코프로의 이사회 결의를 통하여
청약일 이전 결정될 예정입니다. 한편,
최대주주 및 특수관계인의 유상증자 참여수준에 따라 최대주주 및 특수관계인의 지분율이 변동될 수 있습니다. 금번 유상증자는 구주주 1주당 0.2975191780

주를 배정받게 되며, 주주별 참여수준에 따라 지분율 변동이 클 수 있습니다. 주요주주의 청약 여부는 본 신고서 제출일 현재 가늠할 수 없으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 기준 당사의 최대주주는 (주)에코프로(지분율: 31.40%)로 최대주주 및 특수관계인의 지분율 합산은 31.54%입니다. 금번 유상증자에 있어서 최대주주인 (주)에코프로는 1,429,746주
를 배정받게 될 예정이며, 본 증권신고서 제출일 현재
초과청약 20%를 포함한 배정수량의 120%에 대한 청약 참여를 계획하고 있습니다. 다만, 청약 참여 수량은 (주)에코프로의 이사회 결의를 통하여 청약일 이전 최종 결정될 예정이며, 추후 이사회 결과에 따라 참여 규모 등이 변경될 수 있습니다.

한편 최대주주 및 특수관계인의 유상증자 참여수준에 따라 최대주주 및 특수관계인의 지분율이 변동될 수 있습니다. 특히 금번 유상증자를 통해 구주주는 1주당

0.2975191780
주를 배정받게 되며, 주주별 참여수준에 따라 지분율 변동이 클 수 있습니다. 주요주주의 청약 여부는 본 신고서 제출일 현재 가늠할 수 없으니 이점을 유념해 주시기 바랍니다.

[청약참가에 따른 최대주주 및 특수관계인 주식수 및 지분율 변동 예상]

(기준일 :
증권신고서 제출 전일
)
(단위 : 주)

주주명
이사회 결의일 전일 기준
유상증자 후

보유주식수
지분율
증자 참여주식수
증자 후보유주식수
증자 후지분율

(주)에코프로
4,805,561
31.40%
1,429,746
6,235,307
29.73%

에코프로공동근로복지기금
7,684
0.05%
-
7,684
0.04%

김종섭
2,000
0.01%
-
2,000
0.01%

김태만
1,000
0.01%
-
1,000
0.00%

이규봉
1,000
0.01%
-
1,000
0.00%

최상운
628
0.00%
-
628
0.00%

안태식
2,471
0.02%
-
2,471
0.01%

하종화
4,500
0.03%
-
4,500
0.02%

강동현
2,000
0.01%
-
2,000
0.01%

최대주주 및 특수관계인 소계
4,826,844
31.54%
1,429,746
6,256,590
29.83%

출처 : 당사 제시

주1) 지분율은 보통주 기준

주2) 최대주주인

(주)
에코프
로의 경우
초과청약 20%를 포함한 배정수량의 120% 청약 참여를 계획하고 있으나, 초과청약분의 경우 청약결과에 따라 초과청약 주식 수 이하로 배정될 수 있으므로 100% 청약 및 배정을 가정하였으며
기타 특수관계인은 보수적으로 청약 미참여를 가정하였습니다.
다만, (주)에코프로의 최종 참여 여부 및 청약 수량은 (주)에코프로의 이사회 결의를 통하여 최종 결정될 예정이며, 기타 특수관계인의 경우 각자의 판단에 따라 참여 규모 등이 변경될 수 있습니다.

이사회 결의일 전일 기준
최대주주 및 특수관계인은 총 31.54%의 지분율을 보유하고 있고,
신주 100% 배정 가정 시 금번 유상증자 이후 보유 지분율은 29.83%로 1.71%p하락
이 예상됩니다. 다만, 지분율이 일부 하락하더라도 최대주주의 변경 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다. 또한, 유상증자 직후 당사 최대주주등의 지분율이
29.83%

수준으로 충분한 지배력이 있다고 판단하여 지분율 감소에 따른 지배력 강화 대안을 현재 계획하고 있지 않습니다. 그러나 향후 자금
확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주 등의 지분율이 감소할 경우 이는 당사의 안정적인 경영권 확보에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.(후략)
(주1) 정정 후

가. 최대주주등의 청약 참여율에 따른 지분율 변동 위험

증권
신고서 제출일 기준 당사의 최대주주는 (주)에코프로(지분율: 31.40%)이며, 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 31.54%입니다.

금번 유상증자에 있어서 최대주주인 (주)에코프로는 2024년 09월 24일 이사회 결의를 통해 초과청약 20%를 포함한 신주 120%에 대해 참여를 결정
하였습니다. 최대주주가 초과청약분을 모두 배정받을 경우, (주)에코프로는 금번 유상증자에서 1,715,695주를 배정받을 예정입니다. 다만 초과청약에 대한 배정은 청약 결과에 따라 변동될 수 있습니다.

한
편, (주)에코프로의 당사에 대한 지분율은 금번 유
상증자 이후 31.09%로 0.31%p 하락할 예정
입니다.

이처럼 최대주주 및 특수관계인의 유상증자 참여수준에 따라 최대주주 및 특수관계인의 지분율이 변동될 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 기준 당사의 최대주주는 (주)에코프로(지분율: 31.40%)로 최대주주 및 특수관계인의 지분율 합산은 31.54%입니다.
금번 유상증자에 있어서 최대주주인 (주)에코프로는
1,429,746주
를 배정받게 될 예정이며,

2024년 09월 24일 이사회 결의를 통해 초과청약 20%를 포함한 배정수량의 120%에 대해 참여를 결정하였습니다. 최대주주가 초과청약분을 모두 배정받을 경우 (주)에코프로는 금번 유상증자에서 1,715,695주를 배정받을 예정입니다. 다만 초과청약에 대한 배정은 청약 결과에 따라 변동될 수 있습니다.

특수관계인에 대한 출자

기업집단명
에코프로
회사명
(주)에코프로
공시일자
2024.09.25
관련법규
공정거래법 제26조

(단위 : 백만 원)

1. 거래상대방
(주)에코프로에이치엔
회사와의 관계
계열회사

2. 출자내역
가. 출자일자
2024.12.12

나. 출자목적물
보통주 1,715,695주

다. 출자금액
60,564

라. 출자상대방 총출자액
466,142

3. 출자목적
유상증자 참여

4. 이사회 의결일
2024.09.24

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

- 감사(감사위원)참석여부
참석

5. 기타

- 상기 출자는 (주)에코프로에이치엔의 유상증자 결정(2024.09.04)에 따라 당사가 유상증자에 참여하는 건임-
상기 '2. 출자내역'의 '가. 출자일자'는 유상증자 주금납입 예정일이며, 유상증자 진행상황 등에 따라 변경될 수 있음

- 상기 '2. 출자내역' 의 '나. 출자목적물'은 구주주 배정물량 및

초과

청약물량을 합산한 총 출자예상주식수로

초과
청약에 대한 배정결과에 따라 최종 확정될 예정임- 상기 '2. 출자내역'의 '다. 출자금액'은 이사회에서 승인한 출자금액 기준이며, 예정발행가액(35,300원)을 적용한 금액으로, 추후 최종 확정발행가액 산정에 따라 변동 될 수 있음- 상기 '2. 출자내역'의 '라. 출자상대방 총출자액'은 당사가 보유하고 있는 (주)에코프로에이치엔 주식의 2023년말 기준 장부가액에 금번 출자금액을 합산한 금액임- 상기 내용은 거래상대방의 유상증자 진행 상황에 따라 일부 변경될 수 있음

※ 관련공시일
-

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

한편, (주)에코프로의 당사에 대한 지분율은 금번 유상증자 이후 31.09%로 0.31%p 하락할 예정입니다.

특히 금번 유상증자를 통해 구주주는 1주당

0.2975191780
주를 배정받게 되며,
주주별 참여수준에 따라

지분율 변동이 클 수
있으니 이점을 유념해 주시기 바랍니다.

[청약참가에 따른 최대주주 및 특수관계인 주식수 및 지분율 변동 예상]

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 주)

주주명
증권신고서 제출일 기준
유상증자 후

보유주식수
지분율
증자 참여주식수
증자 후보유주식수
증자 후지분율

(주)에코프로
4,805,561
31.40%
1,715,695
6,521,256

31.09

%

에코프로공동근로복지기금
7,684
0.05%
-
7,684
0.04%

김종섭
2,000
0.01%
-
2,000
0.01%

김태만
1,000
0.01%
-
1,000
0.00%

이규봉
1,000
0.01%
-
1,000
0.00%

최상운
628
0.00%
-
628
0.00%

안태식
2,471
0.02%
-
2,471
0.01%

하종화
4,500
0.03%
-
4,500
0.02%

강동현
2,000
0.01%
-
2,000
0.01%

최대주주 및 특수관계인 소계
4,826,844
31.54%
1,715,695
6,542,539

31.19%

출처 : 당사 제시

주1) 지분율은 보통주 기준

주2) 최대주주인

(주)
에코프
로의 경우
2024년 09월 24일 금번 유상증자에 있어서 초과청약 20%를 포함한 배정수량의 120% 청약 참여 결정을 공시함에 따라 구주주 배정분 120% 청약 및 배정을 가정하였습니다. 다만, 초과청약의 경우 청약결과에 따라 초과청약주식수 이하로 배정될 수 있으며

기타 특수관계인은 보수적으로 청약 미참여를 가정하였습니다. 기타 특수관계인의 경우 각자의 판단에 따라 참여 규모 등이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 기준
최대주주 및 특수관계인은 31.54%의 지분율을 보유하고 있고,

최대주주인 (주)에코프로의 구주주 배정분 120% 청약 및 배정, 특수관계인의 청약 미참여 가정 시 금번 유상증자 이후 최대주주등의 보유지분율은 31.19%로 0.35%p 하락
이 예상됩니다.

다만, 지분율이 일부 하락하더라도 최대주주의 변경 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다. 또한, 유상증자 직후 당사 최대주주등의 지분율이
31.19
%

수준으로 충분한 지배력이 있다고 판단하여 지분율 감소에 따른 지배력 강화 대안을 현재 계획하고 있지 않습니다. 그러나 향후 자금
확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주 등의 지분율이 감소할 경우 이는 당사의 안정적인 경영권 확보에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.(후략)

(주2) 정정 전

(전략)

나. 중요의결사항 등

회차
개최일자
의안내용
가결 여부
사외이사 등의 성명

김종섭
이주형
김문상
이수환
김병재
김명선
조영제

(출석률: 100%)
(출석률: 100%)
(출석률: 100%)
(출석률: 100%)
(출석률: 67%)
(출석률: 100%)
(출석률: 100 %

찬반 여부

2024-001
2024-01-29
2023년 12월 경영실적 보고의 건
보고
-
-
-
-
-
-
-

2023년 결산 재무제표(감사 전) 승인 및 감사의뢰의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

2024년 사업계획 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

2024-002
2024-02-26
2024년 01월 경영실적 보고의 건
보고
-
-
-
-
-
-
-

제3기 정기주주총회 소집의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

KEB하나은행 단기차입금 연장 및 신규차입의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

2024-003
2024-03-28
2024년 02월 경영실적 보고의 건
보고
-
-
-
-
-
-
-

2024년 대표이사 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
-

내부거래위원회 위원 이수환 재선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
-

내부거래위원회 위원 조영제 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
-

감사위원회 설립의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
-

미국법인 설립의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
-

에코 오픈 이노베이션 조합 1호 출자의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
-

국민은행 단기차입금의 타행 대환의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
-

국민은행 한도대출 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
-

2024-004
2024-04-22
신한은행 단기차입금 만기도래에 따른 타과목 전환의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

2024-005
2024-04-29
2024년 03월 경영실적 보고의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

자기주식 처분의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

감사위원회 규정 제정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

2024-006
2024-05-27
2024년 04월 경영실적 보고의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

신한은행 외화지급보증의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

우리은행 단기차입금 차입의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

2024-007
2024-06-24
2024년 05월 경영실적 보고의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

에코프로 가족사 내부거래의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

2024-008
2024-07-29
2024년 상반기 경영실적 보고의 건
보고
-
-
-
-
-
-
-

인권경영현장 선언
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

기업지배구조헌장 선언
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

임직원 주식보상 부여 계약 일부 취소의 건
부결
기권
기권
반대
반대
-
반대
반대

중국법인 증자의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

에코프로 가족사 내부거래의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

2024-009
2024-08-26
2024년 07월 경영실적 보고의 건
보고
-
-
-
-
-
-
-

지점 설치의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

사업자단위과세의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

2024-010
2024-09-04
유상증자 신주발행의 건(주주배정 후 실권주 일반공모)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

※ 2024년 03월 28일 김병재 사외이사가 일신상의 사유로 인하여 사임하였습니다.※ 조영제 사외이사는 2024년 04월 01일부로 선임되었습니다.
다. 이사회내 위원회당사는 이사회 내 내부거래위원회, 컴플라이언스위원회, 감사위원회를 설치하여 운영하고 있으며, 각 위원회의 구성, 권한 운영등에 관한 사항은 이사회 결의 및 관련 법률에 따라 정하고 있습니다. (중략)

2) 위원회 활동내역 (1) 내부거래위원회

회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

이수환
김병재
김명선
원상철
조영제

(출석률: 100%)
(출석률: 67%)
(출석률: 100%)
(출석률: 67%)
(출석률: 100%)

찬반여부

2024-001
2024-01-29
2024년 내부거래 4분기 실적보고
보고
-
-
-
-
-

2024-002
2024-03-07
2024년 내부거래 계획 보고의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-

2024-003
2024-03-28
2024년 2분기 내부거래 계획 보고의 건
가결
찬성
불참
찬성
불참
-

2024-004
2024-04-29
2024년 1분기 내부거래 실적 보고의 건
보고
-
-
-
-
-

2024년 Shared Service 계약 체결의 건
가결
찬성
-
찬성
-
찬성

2024년 CI사용 계약 체결의 건
가결
찬성
-
찬성
-
찬성

2024-005
2024-06-24
2024년 3분기 내부거래 계획 보고의 건
보고
-
-
-
-
-

※ 2024년 03월 28일 김병재 사외이사 및 원상철 감사가 일신상의 사유로 인하여 사임하였습니다.
(2) 컴플라이언스위원회

회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

이수환
김병재
김명선
조영제

(출석률: 100%)
(출석률: -%)
(출석률: 100%)
(출석률: 100%)

찬반여부

2024-001
2024-04-29
2024년 1분기 컴플라이언스 활동 Review 및 2분기 업무계획
가결
찬성
-
찬성
찬성

※ 2024년 03월 28일 김병재 사외이사가 일신상의 사유로 인하여 사임하였습니다.

(후략)

(주2) 정정 후

(전략)

나. 중요의결사항 등

회차
개최일자
의안내용
가결 여부
사외이사 등의 성명

김종섭
이주형
김문상
이수환
김병재
김명선
조영제

(출석률: 100%)
(출석률: 100%)

(출석률:
91%)

(출석률: 100%)
(출석률: 67%)
(출석률: 100%)
(출석률: 100 %

찬반 여부

2024-001
2024-01-29
2023년 12월 경영실적 보고의 건
보고
-
-
-
-
-
-
-

2023년 결산 재무제표(감사 전) 승인 및 감사의뢰의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

2024년 사업계획 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

2024-002
2024-02-26
2024년 01월 경영실적 보고의 건
보고
-
-
-
-
-
-
-

제3기 정기주주총회 소집의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

KEB하나은행 단기차입금 연장 및 신규차입의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

2024-003
2024-03-28
2024년 02월 경영실적 보고의 건
보고
-
-
-
-
-
-
-

2024년 대표이사 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
-

내부거래위원회 위원 이수환 재선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
-

내부거래위원회 위원 조영제 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
-

감사위원회 설립의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
-

미국법인 설립의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
-

에코 오픈 이노베이션 조합 1호 출자의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
-

국민은행 단기차입금의 타행 대환의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
-

국민은행 한도대출 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
-

2024-004
2024-04-22
신한은행 단기차입금 만기도래에 따른 타과목 전환의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

2024-005
2024-04-29
2024년 03월 경영실적 보고의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

자기주식 처분의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

감사위원회 규정 제정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

2024-006
2024-05-27
2024년 04월 경영실적 보고의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

신한은행 외화지급보증의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

우리은행 단기차입금 차입의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

2024-007
2024-06-24
2024년 05월 경영실적 보고의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

에코프로 가족사 내부거래의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

2024-008
2024-07-29
2024년 상반기 경영실적 보고의 건
보고
-
-
-
-
-
-
-

인권경영현장 선언
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

기업지배구조헌장 선언
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

임직원 주식보상 부여 계약 일부 취소의 건
부결
기권
기권
반대
반대
-
반대
반대

중국법인 증자의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

에코프로 가족사 내부거래의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

2024-009
2024-08-26
2024년 07월 경영실적 보고의 건
보고
-
-
-
-
-
-
-

지점 설치의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

사업자단위과세의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

2024-010
2024-09-04
유상증자 신주발행의 건(주주배정 후 실권주 일반공모)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

2024-011
2024-09-25
2024년 8월 경영실적 보고의 건
보고
-
-
-
-
-
-
-

RSU 1차 지급 방식 변경의 건
가결
찬성
찬성
불참
찬성
-
찬성
찬성

초평캠퍼스 시설투자 기간 연장의 건
가결
찬성
찬성
불참
찬성
-
찬성
찬성

특수관계인과의 대규모 내부거래 승인의 건(유상증자)
가결
찬성
찬성
불참
찬성
-
찬성
찬성

※ 2024년 03월 28일 김병재 사외이사가 일신상의 사유로 인하여 사임하였습니다.※ 조영제 사외이사는 2024년 04월 01일부로 선임되었습니다.

다. 이사회내 위원회당사는 이사회 내 내부거래위원회, 컴플라이언스위원회, 감사위원회를 설치하여 운영하고 있으며, 각 위원회의 구성, 권한 운영등에 관한 사항은 이사회 결의 및 관련 법률에 따라 정하고 있습니다. (중략)

2) 위원회 활동내역 (1) 내부거래위원회

회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

이수환
김병재
김명선
원상철
조영제

(출석률: 100%)
(출석률: 67%)
(출석률: 100%)
(출석률: 67%)
(출석률: 100%)

찬반여부

2024-001
2024-01-29
2024년 내부거래 4분기 실적보고
보고
-
-
-
-
-

2024-002
2024-03-07
2024년 내부거래 계획 보고의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-

2024-003
2024-03-28
2024년 2분기 내부거래 계획 보고의 건
가결
찬성
불참
찬성
불참
-

2024-004
2024-04-29
2024년 1분기 내부거래 실적 보고의 건
보고
-
-
-
-
-

2024년 Shared Service 계약 체결의 건
가결
찬성
-
찬성
-
찬성

2024년 CI사용 계약 체결의 건
가결
찬성
-
찬성
-
찬성

2024-005
2024-06-24
2024년 3분기 내부거래 계획 보고의 건
보고
-
-
-
-
-

2024-006
2024-07-29
2024년 2분기 내부거래 실적 보고의 건
보고
-
-
-
-
-

2024-007
2024-09-25
2024년 4분기 내부거래 계획 보고의 건
가결
찬성
-
찬성
-
찬성

특수관계인과의 대규모 내부거래 승인의 건(유상증자)
가결
찬성
-
찬성
-
찬성

※ 2024년 03월 28일 김병재 사외이사 및 원상철 감사가 일신상의 사유로 인하여 사임하였습니다.
(2) 컴플라이언스위원회

회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

이수환
김병재
김명선
조영제

(출석률: 100%)
(출석률: -%)
(출석률: 100%)
(출석률: 100%)

찬반여부

2024-001
2024-04-29
2024년 1분기 컴플라이언스 활동 Review 및 2분기 업무계획
가결
찬성
-
찬성
찬성

2024-002
2024-07-29
2024년 2분기 활동 Review 및 3분기 업무계획
가결
찬성
-
찬성
찬성

※ 2024년 03월 28일 김병재 사외이사가 일신상의 사유로 인하여 사임하였습니다.

(후략)
(주3) 정정 전

가. 감사위원회
(중략)

4) 감사위원회 활동내역

회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

이수환
김명선
조영제

(출석률:100%)
(출석률:100%)
(출석률:100%)

찬반여부

2024-001
2024-04-29
감사위원회 위원장 선임
가결
찬성
찬성
찬성

2024-002
2024-05-27
2024년 내부회계관리제도 운영 계획 보고
보고
-
-
-

(후략)

(주3) 정정 후

가. 감사위원회(중략)

4) 감사위원회 활동내역

회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

이수환
김명선
조영제

(출석률:100%)
(출석률:100%)
(출석률:100%)

찬반여부

2024-001
2024-04-29
감사위원회 위원장 선임
가결
찬성
찬성
찬성

2024-002
2024-05-27
2024년 내부회계관리제도 운영 계획 보고
보고
-
-
-

2024-003
2024-07-29
삼정회계법인의 감사팀의 구성 및 연간감사예산
보고
-
-
-

삼정회계법인의 감사계획
보고
-
-
-

내부회계관리제도 감사일정
보고
-
-
-

2024-004
2024-09-04
반기 검토 시 수행한 주요절차 및 검토결과
보고
-
-
-

반기 검토 시 주요 이슈사항
보고
-
-
-

종속기업 현황 및 검토 절차
보고
-
-
-

(후략)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 확인서_240925_v2.jpg
대표이사 확인서_240925

투 자 설 명 서

2024년 09월 24일

( 발 행 회 사 명 )주식회사 에코프로에이치엔

( 증권의 종목과 발행증권수 )기명식 보통주 5,670,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )200,151,000,000원 (예정)

1. 증권신고의 효력발생일 :
2024년 09월 24일

2. 모집가액 :
35,300원 (예정)

3. 청약기간 :
우리사주조합 : 2024년 12월 04일구주주 : 2024년 12월 04일 ~ 2024년 12월 05일일반공모 : 2024년 12월 09일 ~ 2024년 12월 10일

4. 납입기일 :
2024년 12월 12일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : (주)에코프로에이치엔 → 충청북도 청주시 청원구 오창읍 과학산업2로 587-40
대신증권(주) → 서울특별시 중구 삼일대로 343

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )대신증권 주식회사

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 확인서_240924_v2.jpg
대표이사 확인서_240924

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 투자설명서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 국내외 경기변동에 따른 불확실성 증대 위험

당사의 환경사업은 반도체 및 디스플레이 등 초정밀 제조공정과 중공업(플랜트, 석유화학)등 유해가스가 발생하는 산업 현장에 주로 적용됩니다.
당사가 영위하는 사업과 연관된 반도체, 디스플레이 및 중공업 등은 글로벌 경기변동에 따라 수요와 공급이 결정되기 때문에 경기변동에 밀접한 영향을 받습니다. 따라서
경제상황 및 금융시장의 부정적 변화에 따라 전방산업 수요의 감소와 고객사의 투자 및 주문량감소, 사업전략 변경 또는 순연이 발생할 경우 당사 제품에 대한 수요감소
로 이어질 수 있습니다.

이러한

지
정학적 리스크 고조, 각국 중앙은행의 통화정책 불확실성 등으로
글로벌 및 국내 경기
추세를 예측하기 어려우며
향후에도 지속될 가능성이 존재
합니다.
이와 같은 부정적인 요소는 급격한 환율 변동, 글로벌 소비 심리 감축 등을 비롯하여 당사와 관련한 전방산업에 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 당사가 영위하는 사업의 실적 및 재무 상태에도 부정적 요인

으로 작용할 수 있습니다.

나. 전방산업(반도체, 디스플레이) 둔화에 따른 위험당사의 환경사업은 반도체 및 디스플레이 등 초정밀 제조공정과 중공업(플랜트, 석유화학)등 유해가스가 발생하는 산업 현장에 주로 적용됩니다. 당사는 주요 매출이 발생하는
제품의 전방산업인 반도체, 디스플레이 제조업황에 밀접한 영향을 받으며, 전방산업별 매출액 비중을 고려할 때 특히 반도체 업황에 대한 민감도가 가장 높을 것으로 판단됩니다. 반도체 산업은 서버, 데이터센터 시장의 성장과 5G, 인공지능(AI), 전기차 등 IT 기술의 적용범위가 확대되면서 반도체 수요의 저변은 점진적으로 확대되고 있으나
당분간 거시경제 침체의 장기화나 반도체 수급불균형으로 인해 반도체 시장이 구조적으로 둔화 또는 침체될 수 있습니다. 또한, 글로벌 경기 악화 등 예상하지 못한 다른 원인으로 인하여
지속적으로 확대될 예정이었던 AI 반도체 시장규모 확장 및 OLED 디스플레이 산업의 성장이 둔화되는 경우에도 당사 제품에 대한 수요가 당사의 예상만큼 이루어지지 않을 수 있고 그에 따라 당사의 영업성과에 부정적인 영향이 존재할 수 있습니다.

다. 중화학공업(석유화학, 조선업) 둔화에 따른 위험당사
는 미세먼지 저감 설비, 온실가스 감축 설비 및 수처리 설비 제조 솔루션을 보유하고 있으며 해당 설비는 대규모 대기오염물질 배출사업장인 석유화학, 조선업 현장에 공급되고 있습니다.
당사의 미세먼지 저감설비 수요처는 국내 석유화학 사업을 영위하고 있는 대기업으로 구성되어 있으며 해당 기업들의 주요 수출시장은 중국에 해당됩니다. 최
근
석유화학업계가 중국 등 글로벌 경기침체 및 중국 자급률 제고 등 역내 공급 확대로 인해 수출시장 경쟁이 더욱 격화되는 한편 고유가 및 고환율로 수익성 악화되고 있는 상황
입니다. 또한, 당사의 주요 고객사인 국내 조선업계의 실적은 업황과 반대로 수주 호조를 이어나가고 있으나,
향후 신조선 시황은 과거 대량 발주된 선박의 영향으로 이전 대비 둔화될 것으로 전망되고 있습니다. 이렇듯
석유화학산업 내 공급과잉 확대 및 중국의 경기침체 장기화, 생산규모 증대로 인해 수급상황이 불리하게 작용하여 국
내 업체들의 투자 감축, 가동률 저하 등이 발생하는 경우
,
세계 조선업황의 둔화로 인한 신조선 발주 감소에 따라 국내 조선업계의 수주잔고 부족 현상이 발생 및 장기화될 경우 당사의 주요 제품 매출에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

라. 환경사업 관련 위험

당사가 영위하는 환경산업이란 광범위적으로 자원순환관리, 물관리, 환경복원 및 복구, 기후대응, 대기관리, 환경안전.보건,지속가능 환경.자원, 환경지식.정보.감시 등 다양한 산업에서 환경 개선을 위한 기술 및 서비스를 제공하는 산업을 의미합니다.
세계적으로 환경이슈가 증가하고 환경규제가 강화되면서 우호적인 시장상황 아래 두 분야를 포함한 국내 환경산업 시장 규모도 지속적으로 성장
하고 있습니다. 환경에 대한 정부의 규제 강화와 환경사업을 영위하고 있는 업체에 대한 지원 확대는 향후 환경시장의 성장을 가속화 할 것으로 판단됩니다. 이러한 각 산업의 특성 및 계절성은 매우 상이하여 공통된 특성을 정의하기 어려우나
당사의 사업은 정부의 환경 규제 변화에 따른 영향도가 높으며, 국내외 정부의 환경 관련 정책에 민감하게 반응
합니다.
오염물질 배출허용치가 낮아지고, 온실가스 배출량을 감축해야하는 환경규제 강화는 당사에게 긍정적 요인이나, 향후 시장환경 및 전방시장 수요, 환경 정책의 변화가 환경 사업에 부정적인 방향으로 작용할 경우 산업의 성장 둔화 및 정체로 이어질 수 있습니다.

마.

매
출처 편중 위험

당사의 매출액 상위
3개
업체의 매출비중은 2021년, 2022년, 2024년 2분기에 과반 이상을 차지
하고 있습니다.

당사는 우량한 반도체, 디스플레이 제조업체 등을 주요 매출처로 보유하고 있지만,
주
요
매출처와의 신뢰관계가 훼손되거나 주요 매출처의 재무부실 등으로 주요 매출처에 대한 매출이 감소할 경우 당사의 실적이 급격히 악화
될 가능성이 존재합니다. 또한, 향후
주요 매출처가 반도체, 디스플레이 산업 시장 내에서 지위가 약화되거나 주요 매출처가 설비 투자 계획을 연기 또는 감소할 경우, 당사와 주요 매출처의 관계 악화로 당사가 주요 매출처로부터 수주를 하지 못하게 될 경우 당사의 실적에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.
당사의 수처리 설비 사업의 경
우

모두 당

사의 계열회사인 (주)에코프로머티리얼즈, (주)에코프로이노베이션 등이 매출처로 구성되어 있으나,
당사 대비 높은 기술력을 보유한 경쟁업체가 나타나거나, 저가 수주경쟁이 발생할 경우 당사의 계열회사로부터 발생하는 수처리 솔루션 사업 수주가 감소하여 당사의 매출 실적에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

바.
고객사 교섭력 열위 관련 위험

당
사가 영위하는 환경사업은 매출처이자 공급업체인 반도체, 디스플레이, 석유화학, 조선업 등으로부터 수주를 받는 산
업
입니다.
이
러한 환경사업의 주요 고객사인 반도체, 디스플레이 제조업 및 석유화학, 조선업 등은 고품질 제품을 생산해야함과 더불어 환경규제에 위배되지 않도록 유지하기 위해서 각 제품 및 설비의 지속적인 품질관리를 해야 합니다. 따라서, 당사의 고객사들은 설비 공급업체에 안정적이고 지속적인 품질관리를 요구하고 있습니다.
이러한 산업 구조 내 설비 공급업체인 당사의 경우 단가 인하, 결제 조건 등 여러가지 요구사항을 충족시켜야 하는 입장으로 단가 인하 압력의 강도, 지연 결제 등에 따라 당사의 영업실적은 영향을 받을 수 있으며 단가 인하에

따른

수익성 저하의

위험
이 존재
하여 당사의 영업실적은 부정적 영향을 받을 수 있습니다.

따라서,
최종 전방산업의 가격인하 압력이 발생하는 경우 반도체, 디스플레이, 중화학공업의 전방산업의 가격인하 압력이 작용할 수 있으며, 연쇄적으로 당사에도 단가 인하 압력이 작용하여 당사의 수익성 저하의 위험을 초래
할 수 있습니다.

사. 원
재료 수급 및 가격 변동위험

당사가 영위하는 설비 제작업체의 경우

원재료 가격의 상승은 매출원가의 상승으로 이어져 당사의 영업이익에 부정적인 영향을 미
칩니다.
당사의 원재료(알루미늄, 니켈) 매입 시점과 제품판매 시점 간 일정한 시간(Gap)이 소요되는 등 일종의 미스매치(Mismatch) 현상이 발생할 경우,

국제 광물시세의 변동을 고객사에 성공적으로 전가하지 못할 가능성이 존재합니다. 이는 당사의 영업실적 및 재무상태에 실질적이고 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 또한,

자연재해, 코로나19 등과 같은 중대 감염병, 자원민족주의 또는 무역제한을 유발하는 지정학적 문제 등 당사가 통제할 수 없는 사건 및 공급사와의 관계악화로 인하여 당사의 주요 공급사와의 관계가 중단되거나 종료

될 수 있습니다. 원자재가격은 해당 품목의 글로벌 수급에 따라 변동할 수 있는 바,
당사의 제품 생산에 소요되는 적정 수준의 주요 원자재를 적절한 비용으로 적시에 확보하지 못하는 경우 제품 생산에 차질이 발생할 수 있으며, 이는 당사의 영업실적 및 재무상태에 실질적이고 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

아. 제품 특성에 따른 수익성 악화 위험

환경산업의 특성 중 하나는 "수요자 요구에 의한 주문생산 방식"입니다. 오염배출 공정 및 오염물질의 발생원마다 오염물질 처리 방식이 상이하므로 공정 및 오염물질에 대한 정확한 분석으로 수요자의 사양서에 따라 맞춤 설계(Custom-made)를 해야 합니다.
한편, 당사가 진행하는 미세먼지 저감 설비, 온실가스 감축 설비, 수처리 설비의 경우 상당수의 프로젝트가 수주에서 납기까지 수개월이 소요되기 때문에 프로젝트 수행기간 동안 예상치 못한 원자재 비용 및 인건비의 상승 등 각종 변수에 대한 노출위험이 존재
합니다.

당사와 거래하는 거래처의 우수한 신용도를 고려할 때 채권회수 지연 등이 발생할 가능성은 낮아 보이나, 향후 거래처의
경영환경 악화 및 고객사 자체 재무구조 부실이 발생할 경우 매출채권 회수가 어려워질 수 있으며, 예상치 못한 손실이 발생할 수 있습니다.

또한, 일반적인 제조업의 특성인 대량생산을 통한 수익성 향상은 어려울 수 있습니다. 투자자께서는 당사 제품의 특성에 따라 대량생산이 힘들어 수익성 향상에 제한이 있습니다.

자. 신규사업(이차전지 소재 첨가제 사업) 진출에 따른 위험당사가 신사업으로 진행 중인
이차전지소재 첨가제 산업은 이차전지 밸류체인에서 후방 산업으로, 전방산업인 이차전지 및 양극재 산업의 성장으로부터 밀접한 영향을 받으며, 더 나아가 최종 전방산업인 전기차 및 ESS 수요와 높은 상관관계를 나타내고 있습니다. 또한,
경쟁 심화에 따른 수익성 저하 역시 이차전지 산업의 전반에 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 전기차, ESS 등 화재에 따른 이차전지에 대한 안전성 우려 역시 이차전지의 수요 감소로 연결되어 이차전지 사업의 성장성을 위축시킬 수 있는 요인입니다. 이러한 정
부의 전기차, ESS 등 친환경 정책에 대한 변동성과 같이 예상치 못한 요인으로 인해 이차전지 산업의 성장성이 예상에 미치지 못할 가능성이 존재하며, 이는 당사의 신사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

차. 이차전지 화재 관련 위험

당사가 신사업 추진을 통해 제조 및 판매할 예정인 전지재료가 적용되는 리튬이온전지는 에너지 밀도가 높은 반면 고온 및 고압에 약한 특성이 존재하여 특정한 외부환경 하에서 폭발 및 화재의 가능성이 존재합니다. 특히 당사의 신사업 최종 전방산업인 전기차 시장의 급속한 확대에 따라 전기차 화재 사고 빈도도 증가하고 있고, 화재 발생 비율 또한 내연기관차와 유사한 수준으로 파악되고 있습니다. 이러한 가운데,
전기차 화재 발생 원인에 대해 정확한 규명은 이뤄지지 않고 있어 전기차 소비자의 불안감이 증폭될 가능성이 존재
합니다. 이는 소비자의 구매결정에 있어 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

또
한,

ESS 화재의 경우 국내 배터리 대기업 3사 제품에서 모두 화재가 발생해 업계에 불안감은 커지고 있는 상황
입니다. 향후에도
전기차, ESS 화재가 지속적으로 발생하는 경우 소비자들의 신뢰 저하로 인해 전방시장의 성장성에 부정적인 영향을 미치고 결과적으로 당사가 생산하는 이차전지 재료에 대한 수요 감소로 연결
될 수 있습니다.

회사위험

가. 매출 및 성장성 관련 위험

당사는
전방산업인 반도체, 디스플레이, 석유화학, 조선 산업 업황에 밀접한 영향을 받습니다.

2021년 당사의 성장성 지표는 2021년 5월 인적분할한 이후 계산된 수치이

며, 당사의
연결기준 매출액은 2021년 90,904백만원, 2022년 218,238백만원, 2023년 228,946백만원으로 매년 증가
하였지만,

20
24년 2분기 매출액은
98,338백만원
으로 2023년 2분기 대비 감소
하였습니다.

영업이익 및 당기순이익 또한 매출액과 같이 2022년, 2023년에는 모두 증가하는 추세였으나, 2024년 2분기에는 전년동기 대비 하락하였습니다.

반면,

당사는 이차전지 4대 핵심소재인 양극재에 들어가는 첨가제와 전해액에 사용되는 핵심 첨가제 제조 사업 등 신규 사업에 진출을 계획
하고 있습니다.
전

반적으로 당사는 종합 환경시스템 사업 영위로 꾸준하게 매출 및 이익을 발생시키고 있으며, 수처리 솔루션 사업 부문 추가로 사업 포트폴리오가 확대되었으며, 신
규 사업에 진출하고자 하고 있습니다.

다만,
최근
이란-이스라엘 전쟁과 러시아-우크라이나 전쟁 장기화로 지정학 리스크와 국제 정세의 불안정성이 증가된 상황이며, 미국의
자국
우선주의 강화, 세계 각국 인플레이션에 따른 재정 긴축 장기화 등 부정적인 요인들
로
향후 국내외 경기 침체 혹은 변동성 확대
로 이어질 수 있습니다. 이는
당사와 관련한 전방산업에 부정적 영향을 미칠 수 있으며,
불안정한 경제 상황 등은
당사의 매출과 성장에 부정적인 영향
을 끼칠 수 있습니다.

나. 수익성 관련 위험

당사는

과거
3
개년(2021년

~
2023년
)

동안 안정적인 매출성장을 지속하였으며, 2022년에는 전방산업의 업황 개선에 따라 전년동기 연환산 매출액 대비 60.05% 증가한 약 218,238백만원을 기록하였으며, 2023
년에는 228,946백만원

으로 증가
하였습니다. 다만,
2023년
하반기 이후 전방산업 악화로 2024년 2분기 매출액은 2023년 2분기 대비 17,692백
만원 감소한 98,338백만
원
이었습니다.

당사의 영업이익 및 순이익은 지속적으로 발생하고 있지만,
당사의 수익성에 영향을 끼치는 매출원가율이 2021년 말
대비 2.73%p. 상승하였으며
, 판매비와관리비율 또한 1.42%p. 상승
하였습니다.

당사가 영위중인 클린룸 케미컬 필터 등의 제조 사업은 원재료 가격의 변동성 위험에 노출되어 있으며, 원재료 가격의 상승은 매출원가의 상승으로 이어져 당사의 영업이익에 부정적인 영향
을 미치며 프로젝트 수주 이후 원재료 가격이 상승할 경우 이는 저가 수주의 원인이 됩니다
.
또한,
당사의 판매비와 관리비는 2021년 12,050백만원, 2022년 27,922백만원, 2023년 33,493백만원으로 지속적으로 증가
하고 있습니다. 다만,
2024년 2분기에는 2023년 2분기 대비 1,253백만원 소폭 감소
하였습니다.
판매비와 관리비 상승의 주요 요인은 인건비(급여 + 퇴직급여 + 복리후생비), 경상연구개발비, 지급수수료 항목
때문입니다. 또한, 당사가 영위하는 산업은 클린룸 케미칼 필터 등
기계를 활용하는 기계장치산업이며, 해당 산업은 지속적인 유형자산에 대한 투자를 통해 대규모 생산공장을 운영, 매출이 발생하는 산업
입니다. 당사는 2024년 2분기 기준 기계장치 18,768백만원, 건설중인자산 65,901백만원, 건물 17,130백만원, 토지 15,639백만원 등 총 142,428백만원의 유형자산을 보유하고 있습니다.
유형자산의 취득 및 증가에 따라 당사의 생산량을 증대시켜 매출이 확대될 수도 있지만, 예상치 못한 전방산업의 악화, 전세계적인 경기 악화 등으로 수주 물량 감소 및 가동률 하락에 따라 실적이 감소할 수도 있기 때문에 유형자산의 취득에 따른 감가상각비의 증가는 당사 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 결론적으로 당사의 2024년 2분기 수익성은 수주물량 감소, 매출원가율의 상승 등으로 수익성이 악화되었습니다. 다만, 2024년 수처리솔루션 사업의 시작, 충북 진천군 초평면에 이차전지 양극재 첨가물 공장을 설립 등으로 향후 수익성이 개선될 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 그럼에도 불구하고
향후 신규 수주 부진과 원재료 가격 상승에 따른 원가율의 상승, 유형자산의 감가상각비 증가 등이 발생할 경우에는 당사의 매출 및 수익성이 악화될 가능성
을 배제할 수 없습니다.

다. 재무안정성 관련 위험

당사가 영위하는 종합 환경시스템 산업은 수주 사업
으로서 전방산업인 반도체 및 디스플레이, 중공업 시장의 수요에 따른 수주 민감도가 큽니다. 따라서,
수주에 맞는 공급을 제공하기 위해서는 지속적인 연구개발이 필요하며, 수주 물량에 맞게 생산할 수 있도록 생산부지 확보 및 설비 증설을 위한 투자를 꾸준히 해야합니다.
당사가 추진중인 신규사업인 이차전지 첨가제 제조 사업 등을 제조하기 위해 당사는
충북 진천군 초평면에 이차전지 양극재 첨가물 공장을 설립중이며, 이에 당사는 생산부지 확보 및 설비 증설에 따른 자금 조달을 위해 차입금을 활용
하고 있습니다. 담보 현황 관련하여 당사는
차입금에 대하여 담보설정금액 기준 약 140,446백만원의 담보가 설정되어 있으며, 담보가 설정된 차입금은 39,000백만원으로 차입금 대비 담보설정금액 비율은 27.77% 수준
입니다.

담보설정금액 대비 차입 여력이 아직 남아있는 것으로 판단되며,
당사는 향후 충북 진천군 초평면에 이차전지 양극재 첨가물 공장
설립을 위해 추가로 장기차입금을 차입할 예정
입니다. 정리하자면, 당사가 영위하는 종합 환경시스템 산업은 수주 사업으로서 전방산업인 반도체 및 디스플레이, 중공업 시장의 수요에 따른 수주 민감도가 크며, 이에 향후
전방산업의 경기 악화, 이차전지 시장 악화, 신규사업 부진 등 당사의 사업에 부정적인 영향이 발생할 경우 차입을 통한 조달 비중 증가 및 신용 하락 등으로 당사의 재무안정성이 악화될 가능성
을 배제할 수 없습니다.

라. 현금흐름 관련 위험

당사는

2021년 이후 지속적으로 양(+)의 영업활동현금흐름
을 보이고 있습니다. 2023년에는 매출채권 증가 및 미지급금 감소에도 불구하고, 순이익 시현 등으로 인해 영업활동으로 인한 현금흐름이 정(+)의 상태를 유지하였으며,
2024년 2분기에는 당기순이익 및 매출채권 회수로 영업활동현금흐름이 최근 3개년 간 가장 큰 수치
를 보이고 있습니다.
투자활동현금흐름의 경우, 사업경쟁력 강화를 위한 유형자산 취득으로 현금 유출이 발생
하였습니다.

이는 충북 초평은암산업단지에 이차전지 양극재 첨가물 공장을 설립하는 과정에서 사용
되었습니다.
유형자산 취득 증가에 따라 2024년 2분기 투자활동현금흐름 또한 2023년 말 대비 증가하여 최근 3개년 간 가장 큰 수치
를 보이고 있습니다.
재무활동현금흐름의 경우, 당사의 시설투자 결정 및 운전자금 확보 등의 자금계획에 따라 차입금 차입 및 상환 등이 발생하며 변동성
을 보이고 있습니다.
2024년 2분기말 당사가 보유하고 있는 현금및현금성자산은 22,487백만원에서 6,992백만원으로 15,495백만원 감소
하였습니다.
당기순이익 발생, 매출채권 회수로 양(+) 영업활동현금흐름이 발생하였지만, 충북 진천군 초평면에 이차전지 양극재 첨가물 공장 설립으로 음(-)의 투자활동현금흐름이 증가하였으며, 단기차입금 상환, 배당금 지급 등으로 음(-)의 재무활동현금흐름이 증가하여 현금및현금성자산이 감소
하였습니다.
당사는
신규 사업의 매출 증가 및 수주 물량 확보에 대응할 수 있도록 지속적으로 유형자산을 취득하고 있지만, 전세계적인 불경기, 전방산업 및 이차전지 시장의 악화 등으로 인해 당사에서 추진중인 신규 사업이 투입한 금액 대비 성과가 나지 않는다면, 당사의 수익성이 악화
될 수 있습니다. 또한, 향후
원재료 가격의 급변동, 전방산업 악화 등으로 당사의 사업이 위축될 경우 재무구조 개선을 위한 부채상환, 차환을 위한 재원 마련 등으로 현금 유동성은 악화
될
수 있습니다.

마. 계약자산 증가 및 매출채권 회수에 따른 위험

당사의 사업 중 미세먼저 저감 솔루션, 온실가스 감축 솔루션, 수처리 솔루션은 1년이 넘는 장기 프로젝트도 다수 발생하여 공사매출로 매출액을 인식
하고 있으며, 진행률에 따라 매출이 발생
합니다.

당사는 매출 및 수주가 매년 발생하여 계약자산도 매년 증가하는 추세입니다.

계약자산의 증가에 따라 지속적으로 거래 상대방의 신용위험에 노출되어있지만, 당사는 계약자산에 대해 대손충당금을 설정한 이력은 없습니다.

당사의 고객과의 계약에서 생긴 매출채권은 2021년에는 42,683백만원, 2022년에는 38,353백만원, 2023년에는 47,573백만원으로 매년 40,000백만원 전후로 발생하고 있습니다. 다만,
2024년 2분기에는 19,070백만원으로 감소
하였습니다.

한편,
당사가 거래처의 사정으로 손상을 인식한 대손충당금은 2021년 2,422백만원, 2022년 2,432백만원, 2023년 2분기 이후 2,253백만원으로 일정한 수준을 유지
하고 있습니다.

당사에서 손상인식한 손상채권 2,253백만원은 당사가 2021년 인적분할 할때부터 보유하고 있던 중국기업향 손상채권으로, 인적분할 이후 신규로 발생한 유의미한 손상채권은 존재하지 않습니다.

당사는 거래처의 업황이 침체되어 대금 지급에 문제가 발생할 경우 당사가 계획한 대로 매출채권을 회수하지 못할 수도 있습니다.
또한, 매출채권 회수가 비정상적으로 지연되는 등 채권 손상 징후가 발생할 경우 당사는 대손충당금을 추가 설정할수 있으며, 이 경우 당사의 수익성과 재무안정성이 악화

될 수 있습니다.

바. 유

형자산 관련 위험

당사는
고객사의
요구 수준에 대응하기 위해 연구기자재 확보, 연구 및 개발 활동을 지속하고 있으며, 반도체 제품을 개발하는데 필요한 설비를 지속적으로 확충
하고 있습니다.
당사는 토지, 건물, 기계장치, 건설중인 자산 등 고정자산에 대한 대규모 자본이 투입됨에 따라, 해당 유형자산은 총자산에서 높은 비중을 차지하고 있습니다. 당사의
지속적인 시설투자로 인해 유형자산 잔액은 2021년말 64,111백만원, 2022년말 81,283백만원, 2023년말 105,120백만원, 2024년 2분기말 142,428백만원으로 매년 증가하는 추세
입니다. 당사의 유형자산 내역을 살펴보면, 2021년말 5,450백만원이었던 토지는 2022년말 15,989백만원으로 10,539백만원 증가하였으며, 이는

당사에서 현재 진행중인 충북 진천군 초평면에 이차전지 양극재 첨가물 공장 건설을 위한 토지 매입으로 증가

하였습니다. 또한, 증권신고서제 제출 전일 기준 현재

초평 공장 건설 진행중으로 2024년 2분기에 건설중인 자산이 2023년에 비해 41,572백만원 증가

하였습니다. 당사는 이차전지 양극재에 들어가는 첨가제와 전해액에 사용되는 핵심 첨가제 제조 사업 등에 진출하고자 초평 공장을 건설하고 있습니다.
유형자산의 취득은 당사의 생산량을 증대시켜 매출이 확대될 수도 있지만, 예상치 못한 전방산업의 악화, 전세계적인 경기 악화 등으로 수주 물량 감소 및 가동률 하락으로 당사의 실적이 감소할 수도 있기 때문에 유형자산의 취득에 따른 감가상각비의 증가는 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

사. 재고자산 관련 위험

당사가 영위하는 종합 환경시스템 산업은 수주 사업으로서 전방산업인 반도체 및 디스플레이, 중공업 시장의 수요에 따른 수주가 발생해야 제작을 시작하는 특성을 가지고 있습니다. 그리고,

당사의 미세먼지 저감 솔루션 등은 당사의 엔지니어가 설계도를 제작하고, 실질적인 제작은 외주로 발주하기 때문에 원재료 외에는 재고자산 증감에 크게 영향을 끼치지 않는 특징

이 있습니다. 당사의 재고자산은 2021년말 17,077백만원, 2022년말 15,691백만원, 2023년말 15,311백만원, 2024년 2분기말 11,991백만원으로 지속적으로 감소하는 추세입니다.
한편, 당사는
최종 매출처의 요구사항에 따라 만들어지는 주문생산 방식으로 제조되어
제품이 생산되면 출고가 이뤄지므로 제품에 대해서는 별도의 충당금을 설정하지 않고 있습니다.

2021년 인적분할 이후 재고자산 충당금을 잡은 이력은 따로 없습니다.

당사 업종 특성상 최종 매출처의 요구사항에 따라, 주요 매입처와 당사 간 협상에 의해 제품의 가격, 수량, 특징 등이 확정된 이후에 발주를 넣고 있기 때문에, 장기체화 재고로 인한 수익성 악화 위험은 제한적입니다. 그럼에도 불구하고
향후 시장의 급격한 변화, 매출처의 급작스러운 수주계약 파기 등이 발생할 경우 재고자산에 대한 평가손실충당금이 발생할 수 있으며 당사의 수익성 및 현금흐름에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

아. 외주가공에 따른 위험
당사는 당사가 영위중인 미세먼지 저감 솔루션, 온실가스 감축 솔루션, 수처리 솔루션 사업 관련하여

제품 생산의 핵심이라 할 수 있는 주요 장비 및 설비의 설계, 제품의 품질 관리 및 전체 프로젝트 관리 등을 모두 직접 수행 및 관리
하고 있습니다. 다만,
그 외의 제품 제조 등의 공정에 대해서는 원가 효율성 증대 및 생산능력 확보, 제품 제조시간 단축을 위해 내재화하지 않고 외주처를 활용
하고 있습니다. 당사의 제품 생산방식은
수요자의 주문에 의해 생산하는 주문생산이 100%, 회사에서 직접 가공하는 자사제조가 45%, 타사에 위탁하여 가공하는 외주가공이 55%로 구성
되어 있습니다. 당사는
외주생산 비중이 높으며, 향후에도 외주를 통한 제품 제조를 진행할 예정
입니다. 이러한 이유로
전세계적 경기 악화, 외주가공업체의 경영난, 원재료 가격 상승 등 예상치 못한 부정적인 일로 매출원가가 상승 시 외주가공비 대비 매출원가 상승으로 당사의 수익성이 악화
될 수 있습니다. 또한,
외주가공업체의 인력수급 문제 등으로 납기 지연 또는 품질 저하 등의 문제가 발생할 수 있으며, 외주가공업체의 품질 불량이 발생할 경우 고객의 신뢰도 하락
으로 이어져 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

자. 특수관계자 거래 및 우발채무 관련 위험

당사는 주식회사 에코프로의 종속회사로써, 주식회사 에코프로는「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」에 따라 2024년 05월 14일 상호출자제한기업집단으로 지정
받았습니다. 2024년 2분기 당사의 특수관계자 거래내역 중 가장 큰 부분을 차지하는 종속기업은 주식회사 에코프로머티리얼즈로 당사의 사업 중 수처리 솔루션 사업을 통해 매출이 발생하였습니다. 주식회사
에코프로머티리얼즈의 포항 업장에서 발생하는 폐수처리 관련 수처리 솔루션 사업이며, 통합폐수처리장 관련 솔루션으로 수처리 솔루션 관련 매출이 지속적으로 발생할 것으로 전망
하고 있습니다.
당사는 이와 같이
특수관계자향 거래금액이 증가할수록 특수관계자에 대한 의존도 증가와 이해상충에 따른 위험도가 증가할 수 있으며, 향후 특수관계자와의 거래 발생 시 거래조건 등이 제3자와의 거래와 비교했을 때 적정성이 유지되지 않을 경우 당사 주주가 향유하여야 할 이익이 특수관계자 측에 전가
될 위험
도 존재합니다. 당사는 2021년 이후 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 잔액현황 중 매출채권이 매년 증가하는 추세이며, 2021년 871백만원, 2022년 4,514백만원, 2023년 7,036백만원, 2024년 2분기 15,730백만원으로 증가하였습니다.
당사의
특수관계자에 대한 채권ㆍ채무가 매년 발생하고 있지만, 특수관계자로부터의 채권 미회수로 대손충당금을 설정한 이력은 없었습니다.
당사는
증권신고서 제출 전일 기준 중요한 소송사건은 존재하지 않았으며, 특수관계자에게 제공한 지급보증도 존재하지 않습니다.

또한, 당사는 증권신고서 제출 전일 기준
수사ㆍ사법기관으로부터 제재받은 내역은 없습니다.
증권신고서 제출 전일 기준
소송, 수사ㆍ사법기관으로부터의 제재는 없지만, 향후 소송 발생 및 제재 발생 시 현금흐름 및 재무구조에 부정적으로 작용
할 수 있습니다.

차. 특허 침해의 위험
당사의 주요 사업인 클린룸 케미컬 필터, 미세먼지 저감 솔루션, 온실가스 감축 솔루션, 수처리 솔루션을 영위하기 위해
연구 및 개발비 등을 지속적으로 투입하였으며, 이에 수많은 기술을 보유
하고 있습니다. 당사는
개발완료 혹은 개발 중인 제품과 관련하여 국내에 27건, 해외 10건의 등록 특허를 통해 기술 권리 확보 및 기술 장벽을 구축하고 있으며, 추가적인 신사업 및 핵심 기술 보호를 위하여 국내에 49건 및 해외에 6건의 특허 출원을 진행
하고 있습니다.
보유 특허 관련 제품에 대하여는 제반 권리 및 판매에 관한 유효성을 보호받기 때문에 특허존속기간 동안 배타적인 권리를 통해 진입장벽을 형성할 수 있고, 계속적인 기술권리 확보 활동으로 기술 보호 포트폴리오를 확장
하고 있습니다. 증권신고서 제출 전일 기준
당사가 보유한 핵심기술 및 특허권과 관련한 소송이나 분쟁은 발생하고 있지 않으나, 향후 당사가 전혀 예상할 수 없는 제3자로부터 당사가 소유하고 있는 특허에 대한 소송 및 분쟁이 발생할 수도 있으며
, 이로 인해 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

카. 기술유출 및 인력이탈의 위험
당사의 주력 사업인
환경사업은 반도체 및 디스플레이 산업 및 UN 기후변화협약 규제 등에 직간접적인 영향을 받는 사업
입니다. 당사의 클린룸 케미컬 필터 사업의 경우 반도체 및 디스플레이 공장의 설비투자 및 유지보수에서 수요가 발생하며,
시장의 트렌드 변화에 따라 고객이 요구하는 스펙에 맞게 납품하여야 하므로 기술 개발 경쟁이 치열하게 전개되고 있는 분야
입니다. 이에 따라
기술력을 확보하고, 이를 고객사의 요구사항에 맞게 제작하여 타 경쟁사 대비 빠르고 정확한 성능을 가진 제품을 납품하는 것이 중요
합
니다. 당사는

별도의 기업부설연구소를 설치하고 관련 산업에 대한 높은 지식과 경험을 갖춘 연구개발 인력을 보유
하
고 있습니다. 당사는

2022년 이후 연간 약 120억원 (매출의 약 5%) 이상을 연구개발비로 지출하고 있으며, 2024년 2분기에도 약 58억원을 연구개발비로 사용
하였습니다.
당사가 속한 산업은 확장하는 시장의 선점을 위한 인력 확보 경쟁이 심화됨에 따라 핵심 인력 및 기술 등이 유출될 수 있는 위험이 존재
하며, 핵심 인력이

국내외 동일 산업 내 경쟁회사로 유출되는 경우 당사의 경쟁적 지위를 약화시키고 매출이 감소
될 수 있습니다.

타. 내부회계관리제도 및 내부통제 관련 위험

당사는 내부통제를 위한 규정 및 조직을 구축하고 있으며, 우발상황 등이 발생하지 않도록 상시 모니터링을 통해 내부통제 강화를 위하여 상당한 노력을 기울이며 대비하고 있습니다. 그럼에도 불구하고,

내부회계관리조직이 적절하게 운영되지 않거나 혹은 외부감사인의 내부회계관리 운영실태를 감사한 결과 중요한 취약점이 발견될 시 각종 제재사항이 부과될 수 있습니다.

투자자께서는 당사의 내부회계관리 운영실태를 충분히 확인하시고 투자에 임해주시기 바랍니다.

파. 에코프로 그룹 관련 공정거래법 등 규제에 관한 사항
당사는 에코프로 그룹 기업집단의 계열회사로서
에코프로 그룹은 2024년 5월 공정거래위원회가 발표한 일반기업 기준 대규모 기업집단에서 47위에 해당
됩니다. 이에 당사는 당사의 계열회사와 공정거래위원회에서 제시한 기업집단 정책 내에서 거래를 실시하고 있습니다. 한편,
금융감독원은 매년 신용공여액 기준으로 주채무계열을 선정
하고 있습니다. 금융감독원에서 2024년 6월 3일 발표한 '2024년 주채무계열(36개) 선정 결과 및 「주채무계열 제도」개선방안'에 따르면, 당사가 속한
"에코프로" 계열은 2024년도에 선정된 주채무계열 가운데 34위에 해당(2024년 신규 편입)하며, 주채권은행은 신한은행
입니다. 당사가 포함되어있는
에코프로 계열은 신한은행으로부터 주채권은행의 재무구조평가 결과, 재무구조 개선 약정 체결 대상에 해당하지 않았으며, 당사는 증권신고서 제출 전일까지 주채권은행의 계열 내 소속기업체평가 대상에 선정되어 평가한 바 없습니다.
만약 당사가 포함되어 있는 "에코프로" 계열에 대하여 주채권은행이 해당 계열의 약정 이행 여부를 점검하고, 약정 미이행 시 시정 요구, 신규여신 중지, 만기 도래 여신 회수 등 제재를 가하게 될 경우 당사를 포함한 그룹 계열사의 재무적 탄력성이 악화될 수 있습니다.

기타 투자위험

가. 최대주주등의 청약 참여율에 따른 지분율 변동 위험

증권
신고서 제출일 기준 당사의 최대주주는 (주)에코프로(지분율: 31.40%)이며, 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 31.54%입니다.

금번 유상증자에 있어서 최대주주인 (주)에코프로는 2024년 09월 24일 이사회 결의를 통해 초과청약 20%를 포함한 신주 120%에 대해 참여를 결정
하였습니다. 최대주주가 초과청약분을 모두 배정받을 경우, (주)에코프로는 금번 유상증자에서 1,715,695주를 배정받을 예정입니다. 다만 초과청약에 대한 배정은 청약 결과에 따라 변동될 수 있습니다.

한
편, (주)에코프로의 당사에 대한 지분율은 금번 유
상증자 이후 31.09%로 0.31%p 하락할 예정입니다.
이처럼 최대주주 및 특수관계인의 유상증자 참여수준에 따라 최대주주 및 특수관계인의 지분율이 변동될 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

나. 신주의 환금성 제약 및 주가 변동에 따른 원금 손실 위험
금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우
신주의 추가상장일까지 환금성에 제약
이 있으며,
청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
다.
대규모 유상증자에 따른 주가 하락 위험

당사는 금번 유상증자로 인해 기발행주식총수 15,304,932주의 약 37.05

%에 해당하는 보통주 5,670,000
주가 추가로 발행 및 상장될 예정입니다. 금번 유상증자에 우선 배정된

우리사주조합 청약분(20%)을 제외한 물량은 보호예수되지 않는 관계로, 신주의 추가 상장 시점에 대규모 물량이 일시에 출회될 가능성이 있습

니다.
또한,
금번 유상증자는 이
사회 결의일 전일 기준 시가총액 7,308억원의 약 27%에 해당하는 대규모 유상증자로, 향후 증가되는 주식물량의 시장 출회 및 주가희석화에 따라 주가 하락의 가능성이 있습니다.

한편, 본 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행됨에 따라 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하게 됩니다. 다만, 주식 인수 후 빠른 시일 내
에 인수한 주식을 장내에서 매각하게 된다면
단기적으로 당사 주가에 악영향을 미칠 수 있으며, 대표주관회사가 인수한 주식을 일정 기간 보유하더라도 동 인수 물량이 잠재 매각 물량으로 존재하여 주가 상승에 부담으로 작용할 가능성
이 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
라. 주가하락에 따른 발행금액 감소 위험

향후 예측할 수 없는 주식시장의 급격한 상황 악화로 인하여 당사의
금번 유상증자발행가액이 크게 하락할 경우 당사가 계획했던 자금조달 계획 등에 차질이 발생할 수 있으며, 이 경우 당사의 재무적 안정성은 부정적인 영향
을 받을 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
마. 공시서류 정정에 따른 일정 변경 위험

본 증권신고서는
공시심사 과정에서 일부 내용이 정정
될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우와
감독기관의 정정명령 등에 따라 제반 일정이 지연 또는 연기될 수 있습니다
.

또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.

투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
바. 분석정보의 한계 및 투자판단 관련 위험

본
증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다.

본 주식을 청약하고자 하는 투자자께서는 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 상기 투자위험요소 뿐만 아니라 다른 부분 또한 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다.

또한, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 가능성을 배제할 수 없습니다. 따라서
투
자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단할 필요
가 있습니다
.

만일
상기 투자위험요소가 실제로 발생할 경우, 당사의 사업환경과 재무상태, 기타 운영결과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 따른 주가 하락으로 투자자께서는 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 주식 투자금액의 일부 또는 전부를 잃을 수 있습니다. 또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제 결과는 대내외적으로 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있습니다.

투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
사. 상장기업의 관
리감독기준 강화에 따른 위험
최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며,

향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

향후 감독기관으로부터

당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및 유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생
할 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
아. 집단 소송 제기 위험
당사가

잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시

일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험
이 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
자. 유상증자 철회에 따른 위험

유상증자 진행 과정에서 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회
될 수 있습니다.
유상증자 납입 전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나,
철회 시점에 따라 권리락에 따른
주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생
할 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
차. 차입공매도 유상증자 참여 제한 관련 위험

금융위원회의 공매도 제도개선 관련 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률과 시행령」이 개정되어 2021년 4월 6일부터 시행됨에 따라,
주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막 날(발행가격 산정 기산일)까지, 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자 참여를 제한하되, 예외적인 경우에만 증자 참여가 허용
됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4).

상기 사항을

위반 시 과징금 등의 제재 조치
를 받을 수 있으니 유의하시기 바랍니다.
카. 재무제표 작성 기준일 이후 재무상황 변동에 따른 위험

본 공시서류 상 재무제표에 관한 사항은 2024년 반기 보고서 재무제표 (K-IFRS 기준) 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았습니다. 당사는 금번 유상증자를 진행하는 과정에서 투자 의사결정에 중대한 영향을 미칠 것으로 판단되는 변동사항을 향후에도 상세하게

반영하여 공시할 예정입니다. 그럼에도 불구하고,
당사가 중요하지 않다고 판단하여 기재 및 서술을 생략한 사항 중 당사의 기업가치에 영향을 미칠만한 사건이 없다고 단정할 수는 없어 주기적이고 면밀한 검토가 필요
합니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
타. 기타 투자자 유의사항

당사의 대내외적 경영환경 변화에 따라 당사 실적의 급변동이 있을 경우,
투자원금에 대한 손실이 발생
할 수 있으므로, 상기 투자위험요소 및 본 공시서류에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해 투자해야 함을 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
5,670,000
500
35,300
200,151,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
아니오
해당없음
해당없음

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
대신증권
보통주
5,670,000
200,151,000,000
인수수수료 : 모집총액의 0.4%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 12월 04일 ~ 2024년 12월 05일
2024년 12월 12일
2024년 12월 06일
2024년 12월 12일
2024년 10월 14일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2024년 09월 05일
2024년 11월 29일

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
170,000,000,000

운영자금
30,151,000,000

채무상환자금

-

발행제비용
1,001,249,180

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

주요사항보고서(유상증자결정)-2024.09.04

【기 타】

1) 금번 (주)에코프로에이치엔 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 대신증권(주)입니다.
2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항 - 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.
3) 상기 모집가액

및 발행제비
용
은 예정가액으로 산정된 것이
며
, 향후 변경될 수 있습니다.
확정
발행가액은 구주주 청약 개시일로부터 제3거래일
전(
2024년 11월 29일
)에 결정
될 예정입니다.

4) 상기 청약기일은 구주주 청약 일정이며, 일반공모 청약은
2024년 12월 09일과 2024년 12월 10일(2영업일)
입니다. 일반공모청약공고는
2024년
12월 06일

에 발행회사, 대표주관회사의 인터넷 홈페이지에 공고할 예정입니다.

5) 일반공모 청약은 대표주관회사인 대신증권(주)의 본ㆍ지점, 홈페이지 및 HTS, MTS에서 가능합니다. 단, 대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제2항 제7호에 의거 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및

일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 고위험고수익투자신탁등
, 벤처기업투자신탁
및 일반청약자에게 배정하지 아니하고 대표주관회사가 자기계산으로 인수할 수 있습니다.

6) 「자본시장과 금
융투자업에 관한 법률」 제180조의4 및 동법 시행령 제208조의4 제1항에 의거,

2024년 09월 05일부터 2024년 11월 29일
까지
당사의 주식을 공매도 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경
우 동법 제429조의3 제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만, 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 동법 시행령 제208조의4 제2항 및「금융투자업규정」제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

7) 금융감독원에서 본 공시서류를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.
8) 증권신고서의 효력 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
9) 발행제비용은 당사 보유자금으로 지급할 예정입니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

당사는 이사회 결의를 통하여「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6 2항 1호에 의거 당사와 대신증권(주)(이하 "대표주관회사"라 합니다.) 간에 주주배정 후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식
보통주

5,670,000주
를 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

■ 모집(매출) 정보

(단위 : 원, 주)

주식의 종류
주식의 수
액면가액
모집(매출)가액
모집총액
모집(매출)방법

기명식 보통주
5,670,000
500
35,300
200,151,000,000
주주배정 후 실권주 일반공모

주1) 최초 이사회 결의일 :
2024년
09월
04일
주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은 예정 발행가액 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

발행가액은「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정 증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나,시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로「(舊)유가증권 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.

■ 예정 발행가액의 산출근거
예정발행가액은 이사회 결의일 직전 거래일(2024년 09월

03일

)을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대
금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용하여 아래의 산식에 의하여 산정된 발
행가액으로 합니다.
단
,
그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액을 발행가액으로 합
니다. (
단
,
호가단위 미만은 호가단위로 절상
)

기준주가 X 【 1 - 할인율(
20%) 】

▶ 예정 발행가액
=
----------------------------------------

1 + 【증자비율 X 할인율(
20%)】

[
기산일 :
2024년 09월 03
일 ]

(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2024/09/03
47,750
31,155
1,494,321,600

2
2024/09/02
48,150
86,696
4,167,073,350

3
2024/08/30
46,300
28,474
1,319,564,100

4
2024/08/29
46,150
39,380
1,815,831,500

5
2024/08/28
45,550
33,099
1,510,177,400

6
2024/08/27
46,200
41,712
1,934,733,400

7
2024/08/26
47,150
29,755
1,417,055,450

8
2024/08/23
47,450
41,502
1,966,030,700

9
2024/08/22
48,650
40,616
1,990,754,800

10
2024/08/21
48,450
30,334
1,480,050,600

11
2024/08/20
48,500
30,432
1,468,128,700

12
2024/08/19
47,700
39,967
1,920,872,700

13
2024/08/16
49,150
41,447
2,051,559,650

14
2024/08/14
49,350
34,728
1,727,868,800

15
2024/08/13
49,200
51,781
2,540,691,300

16
2024/08/12
49,050
60,305
2,964,236,200

17
2024/08/09
47,300
92,414
4,355,592,200

18
2024/08/08
44,600
58,991
2,642,189,400

19
2024/08/07
46,000
81,636
3,784,431,850

20
2024/08/06
46,950
160,432
7,360,331,500

21
2024/08/05
43,450
210,115
9,708,092,350

1개월 가중산술평균주가(A)
47,131.19원

1주일 가중산술평균주가(B)
47,105.94원

기산일 종가(C)
47,750원

A,B,C의 산술평균(D)
47,329.04원
[(A)+(B)+(C)]/3

기준주가[Min(C,D)]
47,329.04원
(C)와 (D)중 낮은 가액

할인율
20%

예정발행가액
35,300원
기준주가 X (1- 할인율) 예정발행가 = ──────────── (1 + 증자비율 X 할인율)(단, 호가단위 미만은 절상하며,액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

■ 공모일정 등에 관한 사항

[주요일정]

날짜
업 무 내 용
비고

2024-09-04
이사회 결의
-

2024-09-04
증권신고서(예비투자설명서) 제출
-

2024-09-04
신주발행공고 및 신주배정기준일공고
당사 인터넷 홈페이지(http://www.ecoprohn.co.kr)

2024-10-08
1차 발행가액 확정
신주배정기준일 3거래일전

2024-10-11
권리락
-

2024-10-14
신주배정기준일(주주확정)
-

2024-10-28
신주배정 통지
-

2024-11-04 ~2024-11-08
신주인수권증서 상장일
5거래일 이상 동안 거래

2024-11-11
신주인수권증서 상장폐지
구주주 청약초일 5거래일 전 폐지

2024-11-14
2024년 3분기보고서 제출(예정)
-

2024-11-29
확정 발행가액 산정
구주주 청약초일 3거래일 전

2024-12-02
확정 발행가액 확정 공고
당사 인터넷 홈페이지(http://www.ecoprohn.co.kr)

2024-12-04
우리사주조합 청약
-

2024-12-04 ~2024-12-05
구주주 청약
-

2024-12-06
일반공모청약 공고
당사 인터넷 홈페이지(http://www.ecoprohn.co.kr)대신증권㈜ 홈페이지(https://www.daishin.com)

2024-12-09 ~2024-12-10
일반공모청약
-

2024-12-12
주금납입/환불/배정공고
대신증권㈜ 홈페이지(https://www.daishin.com)

2024-12-26
신주상장 예정일
-

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정 요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주및 투자자에게 귀속됩니다.주2) 2019년 9월 16일부터 전자증권제도가 시행됨에 따라 금번 유상증자 시 발행되는 신주인수권증서 및 신주가 전자증권으로 발행될 예정이며, 신주상장과 동시에 신주가 유통될 예정입니다.주3) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

2. 공모방법

[공모방법 : 주주배정후 실권주 일반공모]

모집대상
주식수
비 고

우리사주조합 청약

1,134,000주(20.0%)

- 「근로복지기본법」 제38조 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항 제1호에 따른 배정
- 우리사주조합 청
약일 : 2024년 12월
04
일(1거래일)

구주주 청약(신주인수권증서 보유자 청약)

4,536,000주(80.0%)

- 구주 1주
당 신주 배정비율 : 1주당
0.2975191780주

- 신주배정 기준일 :
2024년 10월
14일
- 구주주 청약일 :
2024년
12월 04일 ~ 2024년 12월 05일
(2거래일)- 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권 증서가 배정됨)

초과 청약
-
- 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6의 제2항 제2호에 의거 초과청약- 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주- 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약 가능

일반모집 청약(고위험고수익투자신탁등벤처기업투자신탁 청약 포함)
-

- 구주주 및 초과청약 후 발생하는 단수주 및 실권주에 대해 배정됨- 일반공모 청약일 :
2024년
12월 09일 ~ 2024년 12월 10일
(2거래일)

합 계

5,670,000주(100.0%)

-

주1)
본 건 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 우리사주조합 및 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되며, 이후 실권이 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모합니다.

주2)

총 발행예정
주식
(5,670,000주)의
20%에 해당하는
1,134,000주
는 「근로복지기본법」 제38조 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항 제1호에 의거 우리사주조합에 우선배정합니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.

주3)

구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율
인
0.2975191780주
를 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다. 단, 신주배정기준일 현재 신주배정비율은 주식매수선택권 및 주식관련사채의 권리 행사, 자기주식의 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다.

주4)
신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.① 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수② 신주인수권증서 청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량③ 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)

주5)

본 건 유상증자는 주권상장법인의 유상증자에 해당되므로,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항 제3호에 따라 고위험고수익투자신탁등에 일반공모 배정분의
10%를 배정하며,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제2항 제4호에 따라 벤처기업투자신탁에 일반공모 배정분의
25%를 배정합니다. 나머지 주식은 개인청약자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 구분없이 배정합니다.

다만, 어떤 그룹에 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.① 1단계 : 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁등에 대한 공모주식
10%와 벤처기업투자신탁에 대한 공모주식
25%, 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식
65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 어떤 그룹에 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.② 2단계: 1단계 배정 후 최종 잔여주식은 최고청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최고청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 합리적으로 판단하여 배정합니다.

주6)

"고위험고수익투자신탁등" 이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 투자신탁 등을 말합니다.
(i) 「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.
(ii) 법률 제19328호 「조세특례제한법」의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁으로서 최초 설정일·설립일이 2023년 12월 31일 이전인 것을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 「조세특례제한법 시행령」시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

주7)
"벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령 일부개정령시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한하며, 이하 같습니다.)를 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

주8)

일반공모 청약결과 일반공모 총 청약주식수가 일반공모 주식수에 미달하는 경우에는 청약주식수대로 배정하며 배정결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다. 단, 대표주관회사는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제2항 제7호에 의거 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁, 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주(액면가 500원 기준) 이하이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반청약자에게 배정하지 아니하고 대표주관회사가 자기계산으로 인수할 수 있습니다.

주9)

「자본시장법」 제180조의4 및 같은 법 시행령 제208조의4제1항에 따라

2024년

09월 05일부터 2024년 11월 29
일
까
지 공매도를 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 같은 법 제429조의3제2항
에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 같은 법 시행령 제208조의4제2항 및 금융투자업규정 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우

① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우 (매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)

② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우

③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위*가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우

* 금융투자업규정 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위

■ 구주주 1주당 배정비율 산출 근거

구 분
상세 내역

A. 보통주식
15,304,932주

B. 우선주식
-

C. 발행주식총수(A+B)
15,304,932주

D. 자기주식 + 자기주식신탁
58,856주

E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C-D)
15,246,076주

F. 유상증자 주식수

5,670,000주

G. 증자비율 (F/C)
37.05%

H. 우리사주조
합 배정 (F x
20%)

1,134,000주

I. 구주주배정 (F-H)
4,536,000주

J. 구주주 1주당 배정비율 (I/E)
0.2975191780주

3. 공모가격 결정방법

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-18조에 의거 주주배정 증자 시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가액을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 「(舊)유가증권 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 아래와 같이 산정합니다.

① 예정발행가액

예정발행가액은 이사회 결의일 직전 거래일(2024년 09
월
03
일)을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대
금을 거래량으로 가중산술평균한
1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용하여 아래의 산식에 의하여 산정된 발
행가액으로 합니다.
단
,
그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액을 발행가액으로 합
니다. (
단
,
호가단위 미만은 호가단위로 절상
)

▶ 예정발행가액 = [기준주가 × (1-할인율)] / [1+(증자비율 × 할인율)]

② 1차 발행가액
1
차 발행가액은 신주배정기준일
(2024년 10월
14일)
전 제
3
거래일(2024년 10월
08
일)을 기산일로 하여 소급한 코스닥시
장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한
1
개월 가중산술평균주가
, 1
주일 가중산술평균주가 및 기산
일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하며 할인율
20%
를 적용하여 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합
니다.
단
,
그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액을 발행가액으로 합
니다. (
단
,
호가단위 미만은 호가단위로 절상
)

▶ 1차 발행가액 = [기준주가 × (1-할인율)] / [1+(증자비율 × 할인율)]

③ 2차 발행가액
2
차 발행가액은 구주주 청약일(2024년 12
월
04
일)
전 제
3
거래일(2024년 11월

29일)을 기산일로 하여 소급한 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한
1
주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을
2
차 기준주가로 하여 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은
20%
를 적용합
니다.
단
,
할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합
니다. (
단
,
호가단위 미만은 호가단위로 절상
)

▶ 2차 발행가액 = 기준주가 × (1-할인율)

④ 확정 발행가액
확정 발행가액은
1
차 발행가액과
2
차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다
.
다만

"자본시장과 금융투자업에 관한 법률
"
제
165
조의
6
및
"
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정
"
제
5-15
조의
2
에 의거하여
1
차
발행가액과
2
차 발행가액 중 낮은 가액이 구주주 청약일전 과거 제
3
거래일(2024년 11월
29
일)부터 제
5
거래일(2024년 11월
27
일)까지의 가중산술평균주가를 기준주가로
하여
40%
할인율을 적용하여
산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제
3
거래일부터 제
5
거래일까지의 가중산술평균주가에서
40%
할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정 발행가액으로 합
니다. (
단
,
호가단위 미만은 호가단위로 절상
)

▶ 확정 발행가액 = Max{Min(1차 발행가액, 2차 발행가액), 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}
⑤ 최종 발행가액은 구주주
청약 초일(
2024년 12월
04
일) 전 3거래일(
2024년 11월
29
일)에 확정되어
2024년 12월
02
일에 금융감독원 전자공시시스템 및 당사의 인터넷 홈페이
지
(https://www.ecoprohn.co.kr)
에 공시될 예
정입니다.
※ 일반공모 발행가액은 우리사주조합 및 구주주 청약 시에 적용된 확정 발행가액을 동일하게 적용합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
5,670,000

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
35,300

확정가액
-

모집총액 또는매출총액
예정가액
200,151,000,000

확정가액
-

청 약 단 위

1) 우리사주조합원 : 청약단위는 1주로하며, 우리사주조합원의 청약한도는 우리사주조합에 배정된 주식으로 합니다. 2) 구주주(신주인수권증서 보유자) : 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에 신주배정비율("주주 배정분"에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식 총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말한다)을 곱하여 산정된 배정주식수(1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)로 합니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주배정비율은 주식매수선택권의 행사, 주식연계채권의 권리 행사 및 자기주식 변동 등으로 변경될 수 있습니다.3) 일반공모 : 일반청약자의 최소 청약단위는 10주이며, 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분
청약단위

10주 이상

100주 이하

10주 단위

100주 초과

500주 이하

50주 단위

500주 초과

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000주 이하

100,000주 단위

1,000,000주 초과 시
500,000주 단위

청약기일
우리사주조합
개시일

2024년 12월
04일

종료일

2024년 12월
04일

구주주(신주인수권증서 보유자)
개시일

2024년 12월
04일

종료일

2024년 12월
05일

실권주 일반공모
개시일

2024년 12월
09일

종료일

2024년 12월
10일

청약증거금
우리사주조합
청약금액의 100%

구주주(신주인수권증서 보유자)
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일 / 환 불 일

2024년 12월
12일

배당기산일(결산일)
2024년 01월 01일

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

나. 모집 또는 매출의 절차1) 공고의 일자 및 방법

구 분
일 자
공고방법

신주발행 및 신주배정기준일의 공고

2024년 09월
04일

회사 인터넷 홈페이지(http://www.ecoprohn.co.kr)

모집가액 확정의 공고

2024년 12월
02일

회사 인터넷 홈페이지(http://www.ecoprohn.co.kr)

실권주 일반공모 청약공고

2024년 12월
06일

회사 인터넷 홈페이지(http://www.ecoprohn.co.kr)대신증권(주) 홈페이지(https://www.daishin.com)

실권주 일반공모 배정 및 환불 공고

2024년 12월
12일

대신증권(주) 홈페이지(https://www.daishin.com)

주) 청약결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 대표주관회사 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

2) 청약방법
①
우리사주조합의 청약 :

우리사주조합장 명의로 대표주관회사인 대신증권(주)의 본ㆍ지점에서 일괄 청약합니다.

② 구주주 청약(신주인수권증서 보유자 청약) : 구주주 중 주권을 증권회사에 예탁한 실질주주는 주권을 예탁한 증권회사의 본ㆍ지점 및 대신증권(주)의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 다만, 구주주 중 명의개서대행기관 특별계좌에 주식을 가지고 있는 주주(기존 "명부주주")는 신주배정통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후 대표주관회사인 대신증권(주)의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 청약시에는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 제출해야 합니다.

2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행되며, 주권 상장법인의 상장주식은 전자증권 의무전환대상으로 전자증권제도 시행일에 전자증권으로 일괄전환됩니다. 전자증권제도 시행전까지 증권회사에 예탁하고 있는 실질주주 주식은 해당 증권회사 계좌에 전자증권으로 일괄 전환되며, 기존 명부주주가 보유한 주식은 명의개서대행기관이 개설하는 특별계좌에 발행되어 소유자별로 관리됩니다.금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사인 대신증권(주)의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제29조(특별계좌의 개설 및 관리)① 발행인이 제25조부터 제27조까지의 규정에 따라 이미 주권등이 발행된 주식등을 전자등록하는 경우 제25조제1항에 따른 신규 전자등록의 신청을 하기 전에 제27조제1항제2호에 따른 통지를 하지 아니하거나 주권등을 제출하지 아니한 주식등의 소유자 또는 질권자를 위하여 명의개서대행회사, 그 밖에 대통령령으로 정하는 기관(이하 이 조에서 "명의개서대행회사등"이라 한다)에 기준일의 직전 영업일을 기준으로 주주명부등에 기재된 주식등의 소유자 또는 질권자를 명의자로 하는 전자등록계좌(이하 "특별계좌"라 한다)를 개설하여야 한다.② 제1항에 따라 특별계좌가 개설되는 때에 제22조제2항 또는 제23조제2항에 따라 작성되는 전자등록계좌부(이하 이 조에서 "특별계좌부"라 한다)에 전자등록된 주식등에 대해서는 제30조부터 제32조까지의 규정에 따른 전자등록을 할 수 없다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 해당 특별계좌의 명의자가 아닌 자가 주식등이 특별계좌부에 전자등록되기 전에 이미 주식등의 소유자 또는 질권자가 된 경우에 그 자가 발행인에게 그 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출(주권등을 제출할 수 없는 경우에는 해당 주권등에 대한 제권판결의 정본·등본을 제출하는 것을 말한다. 이하 제2호 및 제3호에서 같다)하고 그 주식등을 제30조에따라 자기 명의의 전자등록계좌로 계좌간 대체의 전자등록을 하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)가. 해당 주식등에 설정된 질권이 말소된 경우나. 해당 주식등의 질권자가 그 주식등을 특별계좌 외의 소유자 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하는 것에 동의한 경우2. 해당 특별계좌의 명의자인 소유자가 발행인에게 전자등록된 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 제1호 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)3. 해당 특별계좌의 명의자인 질권자가 발행인에게 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 전자등록계좌로 이전하려는 경우4. 그 밖에 특별계좌에 전자등록된 주식등의 권리자의 이익을 해칠 우려가 없는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우③ 누구든지 주식등을 특별계좌로 이전하기 위하여 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 신청할 수 없다. 다만, 제1항에 따라 특별계좌를 개설한 발행인이 대통령령으로 정하는 사유에 따라 신청을 한 경우에는 그러하지 아니하다.④ 명의개서대행회사등이 발행인을 대행하여 제1항에 따라 특별계좌를 개설하는 경우에는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」 제3조에도 불구하고 특별계좌부에 소유자 또는질권자로 전자등록될 자의 실지명의를 확인하지 아니할 수 있다.

③ 초과청약 : 신주인수권증서 청약을 한 자에 한하여 신주인수권증서 청약 한도 주식수의 20%를 추가로 청약할 수 있습니다. 이때, 신주인수권증서 청약 한도주식수의 20%에 해당하는 주식 중 소수점 이하인 주식은 청약할 수 없습니다.

a. 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수

b. 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량

c. 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 * 초과청약 비율(20%)

④ 일반공모 청약 : 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자는「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」의 규정에 의한 실명자이어야 하며, 청약사무 취급처에 실명확인증표를 제시하고 청약합니다. 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자의 청약 시, 한 개의 청약처에서 이중청약은 불가능하며, 집합투자기구 중 운용주체가 다른 집합투자기구를 제외한 청약자의 한 개 청약처에 대한 복수청약은 불가능합니다. (단, 동일한 집합투자기구라도 운용주체(집합투자업자)가 다른경우에는 운용주체별로 청약을 할 수 있습니다.) 또한 고위험고수익투자신탁등은 청약 시, 청약사무 취급처에 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 따른 요건을 충족하고, 제9조 제4항에 해당하지 않음을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다. 벤처기업투자신탁은 청약 시, 청약사무 취급처에 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제20호에 따른 요건을 충족하고, 제9조 제10항에 따른 확약서 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다.⑤ 청약은 청약주식의 단위에 따라 할 수 있으며 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 하고, 청약사무취급처는 그 차액을 납입일에 당해 청약자에게 반환하며, 이때 받은 날부터의 이자는 지급하지 않습니다.⑥ 본 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조제5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부 받아야 하고, 이를 확인하는 서류에 서명 또는 기명날인하여야 합니다.

⑦ 청약한도(i) 우리사주조합원의 청약단위는 1주로 하며, 우리사주조합원의 청약한도는 우리사주조합에 배정된 주식수로 합니다.
(ii) 구주주(신주인수권증서 보유자)의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에 신주배정비율인 0.2975191780주를 곱하여 배정된 신주인수권증서(단, 1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수로 하되, 자기주식 및 주식관련사채의 권리행사 등의 변동으로 인하여 구주주의 1주당 배정 비율은 변동될 수 있습니다.(단, 1주 미만은 절사합니다.)(ⅲ) 일반공모 청약자의 청약한도는 일반공모 총 공모주식 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 간주합니다.

⑧ 기타(i) 일반공모 배정을 함에 있어 이중청약이 있는 경우에는 그 청약자의 청약 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다. 단, 구주주가 신주배정비율에 따라 배정받은 주식을 청약한 후 일반공모에 참여하는 경우에는 금지되는 이중청약이 있는 경우로 보지 않습니다.(ii) 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 합니다.(iii) 청약자는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의거 실지 명의에 의해 청약해야 합니다.
(iv)「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시
행령」제208조의4 제1항에 따라
2024년 09월
05
일부터 2024년 11월
29
일까지
공매도를 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 동법 제429조의3 제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 동법 시행령 제208조의4 제2항 및 「금융투자업규정」제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우

1. 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우 (매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)

2. 한국거래소의 「증권시장업무규정」 또는 「파생상품시장업무규정」에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우

3. 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위*가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우

* 금융투자업규정 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위

3) 청약취급처

청약대상자
청약취급처
청약일

우리사주조합
대신증권(주) 본ㆍ지점

2024년 12월
04일

구주주(신주인수권증서 보유자)
특별계좌 보유자(기존 '명부주주')
대신증권(주) 본ㆍ지점

2024년 12월
04일~2024년 12월
05일

일반주주(기존 '실질주주')
1) 주주확정일 현재 당사 주식을 예탁하고 있는 해당 증권회사 본ㆍ지점2) 대신증권(주) 본ㆍ지점

일반공모청약(고위험고수익투자신탁등 벤처기업투자신탁 청약 포함)
대신증권(주) 본ㆍ지점

2024년 12월
09일~2024년 12월
10일

※ 청약취급처에 따라 청약창구 및 방법(본ㆍ지점 외 홈페이지, HTS, MTS, ARS 등), 규정이 상이하오니 해당 증권사에 청약전 확인하여 주시기 바랍니다

4) 청약결과 배정방법① 우리사주조합총 발행
예정주식
5,670,000주의
20%에 해당하는
1,134,000주는
「근로복지기본법」 제38조 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항 제1호 따라 우리사주조합에 우선 배정합니다.
② 구주주 청약 신주배정기준일(
202
4년 10월
14
일
예정) 18시 현재 주주명부에 등재된 주주(이하 "구주주"라 한다)에게 1주당

0.2975191780주

를 곱
하여 산정된 배정주식수(단, 1주 미만은 절사함)로 하고, 배정범위 내에서 청약한 수량만큼 배정합니다. 단, 신주배정기준일 전 주식관련사채의 권리행사, 자기주식수의 변동 등으로 인하여 1주당 배정주식수가 변동될 수 있습니다.③ 초과청약 우리사주조합 및 구주주(신주인수권증서 보유자, 이하 동일) 청약 이후 발생한 실권주가 있는 경우, 실권주를 구주주가 초과청약(초과청약비율 : 배정 신주 1주당 0.2주)한 주식수에 비례하여 배정하며, 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다. (단, 초과청약 주식수가 실권주에 미달한 경우 100% 배정)(i) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약 한도주식수

(ii) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량

(iii) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 × 초과청약 비율(20%)

④ 일반공모 청약 상기 우리사주조합 및 구주주청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단수주(이하 "일반공모 배정분")는 다음과 같이 대표주관회사가 일반에게 공모하되,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제2항 제3호에 따라 "고위험고수익투자신탁등"에 일반공모 배정분의 10% 이상을 배정하고, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제2항 제4호에 따라 "벤처기업투자신탁"에 일반공모 배정분의 25% 이상을 배정합니다. 나머지 65%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에게 구분 없이 배정합니다. "고위험고수익투자신탁등"에 대한 일반공모 배정분의 10%와 "벤처기업투자신탁"에 대한 일반공모 배정분의 25%, 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 일반공모 배정분의 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제3항에 따라 어느 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.(i) 일반공모에 관한 배정수량 계산시에는 대표주관회사의 청약물량(대표주관회사의 청약처에서 일반공모 방식으로 접수를 받은 청약주식수를 의미한다)을 일반공모 배정분 주식수로 나눈 청약경쟁률에 따라 대표주관회사의 각 청약자에 배정하는 방식으로 합니다. (ii) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 이후 최종 잔여주식은 최고청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최고청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 합리적으로 판단하여 배정합니다.

(iii) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약주식수가 일반공모 배정분 주식수에 미달하는 경우에는 청약주식수대로 배정하며, 배정 결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 자기의 계산으로 인수합니다.(ⅳ) 단, 대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제2항 7호에 따라 "고위험고수익투자신탁등", "벤처기업투자신탁", 일반청약자에 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 이를 일반청약자에게 배정하지 아니하고 자기 계산으로 인수할 수 있습니다.

5) 투자설명서 교부에 관한 사항-「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의거, 본 주식의 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 당사 및 대표주관회사가 부담하며, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다.- 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자께서는 (「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 동법 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외) 청약하시기 전 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.- 투자설명서 수령거부 의사표시는 서면, 전화, 전신, FAX, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 가능합니다.

① 투자설명서 교부 방법 및 일시

구분

교부방법

교부일시

우리사주조합청약자
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 시행령 제132조에 의해 투자설명서 교부가 면재됨
해당사항 없음

구주주

청약자

1),2),3)을 병행

1)

우편 송부

2) "대표주관회사"의 본ㆍ지점 교부

3) "대표주관회사"의 홈페이지나 HTS, MTS에서 교부

1) 우편송부 시 : 구주주 청약초일(
2024년 12월
04
일) 전 수취 가능

2) "대표주관회사"의 본ㆍ지점: 청약종료일 (
2024년
12월
05
일
)까지

3) "대표주관회사"의 홈페이지 또는 HTS, MTS 교부 : 청약종료일(
2024년
12월
05
일
)까지

일반

청약자

1), 2)를 병행

1) "대표주관회사" 의 본ㆍ지점에서 교부

2) "대표주관회사" 의 홈페이지나 HTS, MTS 에서 교부

1) "대표주관회사" 의 본ㆍ지점: 청약종료일 (
2024년
12월
10
일
)까지

2) "대표주관회사" 의 홈페이지 또는 HTS, MTS 교부 : 청약종료일(
2024년
12월
10
일
)까지

※ 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

② 확인절차(i) 우편을 통한 투자설명서 수령시- 청약하시기 위해 지점을 방문하셨을 경우, 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.- HTS, MTS를 통한 청약을 원하시는 경우, 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.- 주주배정 유상증자의 경우 유선청약이 가능합니다. 유선상으로 신분확인을 하신 후, 투자설명서 교부 확인을 해주시고 청약을 진행하여 주시기 바랍니다.(ii) 지점 방문을 통한 투자설명서 수령시직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.(iii) 홈페이지 또는 HTS, MTS를 통한 교부청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.③ 기타(i) 금번 유상증자의 경우, 본 증권신고서의 효력발생 이후 주주명부상 주주분들에게 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 교부를 받지 못하신 투자자께서는, 대표주관회사인 대신증권(주)의 본ㆍ지점방문을 통해 인쇄물을 받으실 수 있으며, 또한 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 대표주관회사의 홈페이지에서 다운로드 받으실 수 있습니다. 한편, 일반공모 청약시 투자자께서는 대표주관회사 본ㆍ지점에 방문하여 투자설명서 인쇄물을 수령하시거나 대표주관회사의 홈페이지에서 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 다운로드 받으시는 2가지 방법으로 투자설명서를 교부받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서의 형태로 교부받으실 경우,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조 제1항 각호의 요건을 모두 충족해야만 청약이 가능합니다.(ii) 구주주 청약시 대표주관회사인 대신증권(주) 이외의 증권회사를 이용한 청약 방법 :해당 증권회사의 청약방법 및 규정에 의해 청약을 진행하시기 바랍니다. 이 경우에도, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

※ 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등의 방법으로 표시하지 않을 경우, 본 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다.

※ 관련법규「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>1. 국가2. 한국은행3. 대통령령으로 정하는 금융기관4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.<개정 2013.5.28>1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제11조 (증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1, 2010.12.7, 2013.6.21, 2013.8.27>1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자나. 제10조제3항제12호ㆍ제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원다. 발행인의 계열회사와 그 임원라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009.7.1, 2013.6.21>1. 제11조 제1항 제1호 다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

6) 주권 유통에 관한 사항
- 주권유통개시(예정)일:
2024년 1
2월
26
일
(2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌로 상장일에 주식이 등록발행되어 입고되며, 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.)
7) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항
- 청약증거금은 청약금액의 100%로 하고, 주금납입기일에 주금납입금으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다. 초과청약 배정 후 발생하는 미배정 주식에 대한 환불금과 일반공모 배정 후 발생하는 미배정 주식에 대한 환불금에 대해서도 무이자로 하며, 미배정주식에 대한 환불금은
2024년
12월
12
일
환불될 예정입니다.
8) 주금납입장소
:

국민은행
오창종합금융센터

다. 신주인수권증서에 관한 사항

신주배정기준일
신주인수권증서의 매매 금융투자업자

회사명
회사고유번호

2024년 10월
14일

대신증권(주)
00110893

1) 금번과 같이 주주배정방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165의6조 제3항 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-19조에 의거하여 주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.2) 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일(2019년 9월 16일) 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.3) 신주인수권증서 매매의 중개를 할 증권회사는 대표주관회사인 대신증권(주)로 합니다.

4) 신주인수권증서 매매 등신주인수권증서를 매매하고자 하는 주주는 신주인수권증서를 예탁하고 있는 증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.5) 신주인수권증서를 양수한 투자자의 청약방법신주인수권증서를 증권회사에 예탁하고 있는 양수인은 당해 증권회사 점포 및 대신증권(주)의 본ㆍ지점을 통해 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량(초과청약이 있는 경우 초과청약 가능수량이 합산된 수량)만큼 청약할 수 있으며 청약 기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.6
) 당사는 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소에
신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우 상장기간은
2024년 11월
04
일부터 2024년 11월
08
일까지 5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간 중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는
2024년 11월
11
일
에 상
장폐지될 예정입니다. (「코스닥시장 상장규정」 제83조(신주인수권증권 및 신주인수권증서의 신규상장)에 따라 5거래일 이상 상장되어야 하며, 동 규정 제85조(신주인수권증권 및 신주인수권증서의 상장폐지)에 따라 신주청약 개시일 5거래일전에 상장폐지되어야 함)7) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과의 협의를 통해 확인된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다.① 상장방식 : 전자등록발행된 신주인수권증서 전부를 상장합니다.② 주주의 신주인수권증서 거래

구분
상장거래방식
계좌대체 거래방식

방법
주주의 신주인수권증서를 전자등록발행하여 상장합니다. 상장된 신주인수권증서를 장내거래를 통하여 매수하여 증권사 계좌에 보유한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 주주의 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물 증서는 발행되지 않습니다.
신주인수권증서를 매매하고자 하는 실질주주는 위탁증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

기간

2024년 11월
04
일부터 2024년 11월
08
일까지(5거래일간) 거래

2024년 10월

28
일(예정)
부터 2024년 11월
12
일까지거래

주1) 상장거래 :
2024년 11월
04
일부터 2024년 11월
08
일까지(5영업일간) 거래 가능합니다.주2) 계좌대체거래 : 신주배정통지일인
2024년 10월
28
일(예정)부터 신주인수권증서의 상장거래 마지막 날 이후 제2영업일인
2024년 11월
12
일까지 거래 가능 합니다.* 신주인수권증서 상장거래의 결제일인
2
02
4년 11월

12
일
까지
계좌
대체(장외거래) 가능하며, 동일 이후부터는 신주인수권증서의 청약권리 명세를 확정하므로 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)가 제한됩니다.주3) 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물은 발행되지 않습니다.

③ 특별계좌 소유주(기존 '명부주주')의 신주인수권증서 거래(i) '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여 또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.(ii) '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사인 대신증권(주)의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.
라. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항1) 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용의 변경시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자 여러분께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.2) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조제3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.3) 본 증권신고서에 기재된 내용은 공시서류 제출 전일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 주주 및 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않습니다.4) 금융감독원 전자공시 홈페이지(https://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.5) 본 증권신고서의 예정 모집가액은 확정되어 있는 것은 아니며, 청약일 3거래일 전에 확정발행가액을 산정함으로써 확정될 예정입니다. 또한, 본 증권신고서의 발행예정금액은 추후 주당 발행가액이 확정되는 내용에 따라 변경될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

[인수방법 : 잔액인수]

인수인
인수주식 종류 및 수
인수대가

대표주관
대신증권(주)
인수주식의 종류: 주식회사 에코프로에이치엔 기명식 보통주식인수주식의 수: 최종실권주 X 인수비율(100%)

인수수수료 : 모집총액
의
0.4%

주1) 최종 실권주 : 우리사주조합청약, 구주주청약 및 일반공모 후 발생한 배정잔여주 또는 청약미달주식주2) 모집총액 : 최종 발행가액 X 총 발행주식수주3) 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식 또는 청약 미달주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다.

II. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자를 통하여 발행할 증권은 기명식 보통주이며, 동 증권의 주요 권리내용은 다음과 같습니다. 동 증권의 주요 권리는 당사 정관에 의거합니다.

1. 액면금액

제
7조 (1주의 금액)

회사가 발행하는 주식 1주의
금액은

오백원으로 한다

.

2. 주식의 발행 및 배정에 관한 사항

제
5조 (발행예정주식의 총수)

회사가 발행할 주식의 총수는 이억주로 한다

.

제

8

조
(
주권의 발행과 종류)

①
회사가 발행하는 주권은 기명식으로 한다.

②
회

사
가
주

권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록 계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다.

제9조 (주식의 종류, 수 및 내용)

① 회사는 보통주식과 종류주식을 발행할 수 있다.

② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

③ 무의결권 종류주식의 발행한도는 발행예정주식총수의 1/4을 초과하지 못한다.

④ 이익배당에 관한 종류주식에 대하여는 우선배당을 할 수 있다. 이익배당에 관한 종류주식에 대한 우선배당은 액면금액을 기준으로 하여 발행시에 이사회가 정한 배당률에 따라 현금으로 지급한다. 이 경우 배당률은 최근 3년간의 배당률, 자금조달의 필요성, 시장 상황 등 제반 사정을 고려하여 정할 수 있다.

⑤ 회사가 발행하는 종류주식에 대하여는 이사회 결의에 의하여 참가적 또는 비참가적, 누적적 또는 비누적적인 것으로 할 수 있다.

⑥ 종류주식은 발행일로부터 5년이 경과하면 보통주식으로 전환된다. 다만, 위 기간 중 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 소정의 배당이 완료될 때까지 그 기간은 연장된다.

⑦ 제6항의 규정에 의해 발행되는 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제13조의 규정을 준용한다.

제9조의2 (전환주식)

① 회사는 이사회의 결의에 따라 보통주식 또는 다른 종류의 종류주식으로 전환할 수 있는 권리를 부여하여 종류주식을(이하 "전환우선주"라함) 발행할 수 있다.

② 전환비율은 발행 시 이사회의 결의로 정한다.

③ 전환을 청구할 수 있는 기간은 발행 시의 이사회의 결의로 정한다.

④ 회사는 이사회의 결의로 전환주식에 상환권이 부여된 종류주식을 발행할 수 있다.

제9조의3 (상환주식)

① 회사는 발행사의 이사회의 결의로 종류주식을 회사 또는 그 주주의 선택에 따라 이익으로 소각하는 것(이하 "상환우선주"라 함)으로 발행할 수 있다.

② 회사는 제 9조 제3항의 한도 내에서 상환주식을 발행할 수 있다. 그 상환기간과 발행방법은 발생시 이사회의 결의로 정한다. 또한, 회사가 발행된 상환주식 중 일부만을 상환하는 경우 각 주주가 보유하고 있는 상환주식수에 비례하여 이를 상환하고, 이때 계산상 발생하는 단주는 이사회의 결의에 의하여 처리한다.

③ 상환우선주의 상환가액은 액면가액, 상환 시의 시가, 발행가액 또는 발행가액에 시장금리를 고려한 적정한 이율에 의하여 계산한 금액을 가산하여 산출한 금액 중에서 발행 시 이사회가 결정한다.

④ 상환우선주가 상환 기간 내에 상환되지 아니하거나, 우선적 배당을 받지 못한 경우 상환기간을 상환이 완료될 때까지 연장되는 것으로 한다.

⑤ 상환우선주는 회사의 이익(이익잉여금, 기타 법정 적립금을 제외한 제반 준비금)으로 소각할 수 있다.

제10조 (신주인수권)

① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 경우에는 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

4. 근로복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 상법 제418조 제2항의 규정에 따라 신기술의 도입, 재무구조 개선 등 회사의 경영상 목적 달성하기 위하여 필요한 경우

6. 유가증권시장이나, 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나, 인수인에게 인수하게 하는 경우

③ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

3. 의결권에 관한 사항

제27조 (주주의 의결권)

주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제29조 (의결권의 불통일행사)

① 2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니한다.

제30조(의결권의 대리행사)

① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

제31조 (주주총회의 결의방법)

주주총회의 결의는 법령과 정관에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 출석한 주주의 의결권의 과반수와 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로써 한다.

제 31조의2 (서면에 의한 의결권의 행사 및 전자투표)

① 주주는 총회에 출석하지 아니하고 서면에 의하여 의결권을 행사할 수 있다.

② 회사는 제1항의 경우 총회의 소집통지서에 주주의 의결권 행사에 필요한 서면과 참고자료를 첨부하여야 한다.

③ 서면에 의하여 의결권을 행사하고자 하는 주주는 제2항의 서면에 필요한 사항을 기재하여, 회일의 전일까지 회사에 제출하여야 한다.

④ 회사는 이사회결의로써 주주가 총회에서 출석하지 아니하고 전자적 방법으로 의결권을 행사할 수 있음을 정할 수 있다. 회사가 본 항에 따른 전자적 방법으로 의결권을 행사할 수 있음을 정하는 경우에는 제1항에 따른 서면에 의한 의결권은 행사할 수 없다.

4. 배당에 관한 사항

제13조 (신주의 동등배당)

① 회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 주식에 대하여는 동등배당한다.

제
48조
(이익금의
처분)

회사는 매사업년도의 처분전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정준비금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금 처분액

제49조(이익배당)

① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 회사는 이사회결의로 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정하여야 하며, 그 경우 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.

④ 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성된다

⑤ 제4항의 시효완성으로 인한 배당금은 본 회사에 귀속한다.

제50조(분기배당)

① 회사는 이사회의 결의로 사업연도 개시일부터 3월ㆍ6월 및 9월의 말일(이하 “분기배당 기준일”이라 한다)의 주주에게 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의12에 따라 분기배당을 할 수 있다.

② 제1항의 이사회 결의는 분기배당 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.

③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

5. 상법 시행령 제19조에서 정한 미실현이익

6. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액

④ 제1항의 분기배당은 분기배당 기준일 전에 발행한 주식에 대하여 동등배당한다.

⑤ 제9조의 우선주식에 대한 분기배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

제51조(중간배당)

① 회사는 상법 제462조의3에 따라 이사회의 결의로 일정한 날을 정하여 그 날의 주주에 대하여 중간배당을 할 수 있다.

② 제1항의 중간배당은 중간배당 기준일 전에 발행한 주식에 대하여 동등배당한다.

③ 제9조의 우선주식에 대한 중간배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

III. 투자위험요소

[주요 용어]

용어
정의

AMC(Airborne Molecular Contamination)
제품이나 공정에 해로운 영향을 끼치는 증기나 에어로졸 (Aerosol) 형태의 화학적 오염을 말합니다. AMC는 고도의 기술로 제작된 표면의 화학적, 물리적, 전기적, 광학적 특성을 변경시켜 수율 손실, 제품 열화 및 공정 제어 손실 등을 유발함

PFCs(perfluorocarbons)
탄소와 불화의 화합물로 전자제품, 도금산업 등에서 세정용, 냉매, 소화기 및 폭발방지물, 분무액, 솔벤트용제, 발포제 등으로 쓰이는 가스

VOC(Volatile Organic Compounds)
비점(끓는 점)이 낮아서 대기 중으로 쉽게 증발되는 액체 또는 기체상 유기화합물을 총칭. 산업체에서 많이 사용하는 용매에서 화학 및 제약공장이나 플라스틱 건조공정에서 배출되는 유기가스에 이르기까지 매우 다양함

클린룸(Clean Room)
공중의 미립자, 공기의 온ㆍ습도, 실내 압력 등이 일정하게 유지되도록 제어된 방. 주로 전자ㆍ정밀 기기의 제조에 이용되고 미립자의 제거에는 일반적으로 고성능 필터가 사용되고 있음

Microwave System
VOCs 재생과 촉매반응에 필요한 열원으로 열풍과 마이크로웨이브 기술을 동시에 사용하여, 열풍만 사용하는 기존 설비 대비 에너지효율이 높은 VOC 저감 시스템.

이차전지
일회성인 1차전지와는 달리, 전기를 저장했다가 반복사용이 가능한 전지.

리튬이차전지
이차전지 중 전지 작동 시의 전압이 다른 전지에 비하여 상대적으로 높고(평균 전압 3.6V로 일반전지의 2배 이상 수준임), 에너지 저장 밀도가 높으며, 자기방전이 적어 장시간 보관에 적합하고 메모리 효과 등이 없는 특징을 가지고 있는 리튬계 전지.

양극활물질(양극재)
리튬의 공급원으로서 전지의 충전, 방전 시 양극재료의 결정격자로부터 리튬을 방출 및 흡수하여, 전지 내에 전기에너지를 저장, 방출해 주는 역할을 함. 양극활물질의 주요 제품으로는 NCA, NCM, LCO, LMO, LFP 등이 있음.

음극활물질(음극재)
전지 충전 시 리튬이온을 저장해두었다가 방전 시 보충해주는 역할을 함. 음극활물질의 주요 원료는 흑연계(인조흑연계와 천연흑연계), 탄소계, 금속 등이 있음.

NCA(니켈코발트알루미늄)
이차전지 4대 핵심소재 중 하나인 양극활물질의 한 종류로 출력 특성이 뛰어나 고출력 고용량 배터리가 적용되는 전동공구, 전기차 등에 주로 사용됨

NCM(니켈코발트망간)
NCA와 마찬가지로 양극활물질의 한 종류로 니켈과 망간의 높은 호환성을 기반으로 NCA에 비해 출력은 낮지만 높은 안정성과 장기간의 수명을 요하는 이차전지에 주로 사용됨

전구체
이차전지 양극활물질을 구성하는 핵심소재로 양극소재의 전단계 물질. 니켈, 코발트, 알루미늄이 대다수를 차지함.

분리막
전지의 안전성에 중요한 역할을 하며, 그 자체로는 전기화학반응에 참여하지 않으나 전지를 작동시키기 위해 필수적인 리튬이온이 이동하는 경로를 제공하고 전지의 양극과 음극의 직접적인 접촉을 차단하는 역할을 함.

전해액
리튬이차전지에 사용되는 핵심원료로 역할은 충전 시 양(+)극에서 음(-)극으로, 방전 시에는 음(-)극에서 양(+)극으로 리튬이온을 빠르게 이동시키는 이동매체로서 크게 전해질, 용매, 첨가제로 구성.

이차전지 기반 전기자동차(Electric Vehicles, xEV)
친환경자동차 중에서 이차전지를 사용하는 전기자동차로서 전기에너지만을 사용하는 순수 전기자동차(EV), 동력원으로 전지에 저장한 전기만 사용하고 필요에 따라 충전시키는 플러그인 하이브리드 자동차(PHEV), 전기에너지와 내연기관을 동시에 사용하는 하이브리드 자동차(HEV)로 분류됨.

전력저장시스템(Energy Storage System, ESS)
생산된 전력을 전력계통(Grid)에 저장했다가 전력이 가장 필요한 시기에 공급하여 에너지 효율을 높이는 시스템으로 발전, 송전, 배전, 수용가 단계별로 저장이 가능함.

리튬인산철 전지

리튬인산철

을 사용하는

리튬이온 배터리

의 일종.

LFP

(엘에프피)
배터리라고
도 하며. 전체 용량의 90%까지 방전 후에도 1,000회 이상 재충전이 가능한 배터리임.

화학적으로 극히 안정되고 저
렴한

인산철
을 사용하여 경제적
인 특징을 보이며, 과충전 상황에서도 폭발할 가능성이 적음

RAM
(Random Access Memory)

기억된 정보를 읽어내기도 하고 다른 정보를 기억시킬수도 있는 메모리

ROM
(Read Only Memory)

한번 기록한 데이터를 빠른 속도로 읽을 수 있지만, 다시 기록할 수 없는 메모리

GPU
(Graphics Processing Unit)

컴퓨터에서 그래픽스를 렌더링하는데 특화된 프로세서

HBM(High-Bandwidth Memory)
여러 개의 DRAM 칩을 수직으로 적층하고, 이를 통해 전기 신호의 경로를 짧게하여 고속 데이터 전송이 가능한 차세대 메모리

BMS(Battery Management System)
배터리의 상태를 모니터링해 최적의 조건하에 배터리를 유지, 사용할 수 있도록 제어하는 시스템

1. 사업위험

가. 국내외 경기변동에 따른 불확실성 증대 위험
당사의 환경사업은 반도체 및 디스플레이 등 초정밀 제조공정과 중공업(플랜트, 석유화학)등 유해가스가 발생하는 산업 현장에 주로 적용됩니다.
당사가 영위하는 사업과 연관된 반도체, 디스플레이 및 중공업 등은 글로벌 경기변동에 따라 수요와 공급이 결정되기 때문에 경기변동에 밀접한 영향을 받습니다. 따라서
경제상황 및 금융시장의 부정적 변화에 따라 전방산업 수요의 감소와 고객사의 투자 및 주문량감소, 사업전략 변경 또는 순연이 발생할 경우 당사 제품에 대한 수요감소
로 이어질 수 있습니다.

이러한
지
정학적 리스크 고조, 각국 중앙은행의 통화정책 불확실성 등으로
글로벌 및 국내 경기
추세를 예측하기 어려우며
향후에도 지속될 가능성이 존재
합니다.
이와 같은 부정적인 요소는 급격한 환율 변동, 글로벌 소비 심리 감축 등을 비롯하여 당사와 관련한 전방산업에 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 당사가 영위하는 사업의 실적 및 재무 상태에도 부정적 요인
으로 작용할 수 있습니다.

당사의 환경사업은 반도체 및 디스플레이 등 초정밀 제조공정과 중공업(플랜트, 석유화학)등 유해가스가 발생하는 산업 현장에 주로 적용됩니다. 주요 사업부문별로는 1) 유해가스 저감 장치(케미컬 에어필터), 2) 미세먼지 저감 장치, 3) 온실가스 저감 장치, 4) 수처리 솔루션 등으로 구성됩니다. 당사가 영위하는 사업과 연관된 반도체, 디스플레이 및 중공업 등은 글로벌 경기변동에 따라 수요와 공급이 결정되기 때문에 경기변동에 밀접한 영향을 받습니다. 따라서 경제상황 및 금융시장의 부정적 변화에 따라 전방산업 수요의 감소와 고객사의 투자 및 주문량감소, 사업전략 변경 또는 순연이 발생할 경우 당사 제품에 대한 수요감소로 이어질 수 있습니다.

[글로벌 경기 동향]

2024

년
7월 국제통화기금
(IMF)이 발표한
'세계경제전망
’(World Economic Outlook)에 따르면
, 세계경제성장률 전망치는
2024년
3.2%, 2025년
3.3%로 발표되었습니다
. IMF는 아시아 지역의 수출 증가 등으로 인하여 세계 무역이 회복됨으로써 세계 경제가 준수한 성장을 할 것이라 진단하였습니다
. IMF는
2024년 향후 성장률에 대해 상
, 하방 요인이 균형을 이루고 있는 것으로 평가하였습니다
. 상방 요인으로는 성공적인 구조개혁을 통한 생산성의 증가
, 다자 간 협력 강화로 인한 무역의 확대 등을 제시하였습니다
. 하방 요인으로 지정학적 갈등으로 인한 물가의 상승과
, 고금리의 지속
, 미국 대선 선거 결과에 따른 정책의 변화와 재정 적자의 확대 등을 제시하였습니다
.

국가별로 살펴볼 경우
, 미국의 경우
2024년 경제성장률은
2.6%로, 예상을 하회하는
1분기 기업 실적에 따라
2024년
4월 예상한 전망치
(2.7%) 대비 하향 조정하였으나
, 이와 반대로 프랑스
, 스페인
, 영국 등 유럽의 다수 국가들은 실질임금의 상승과 금융 여건의 개선으로 인하여
2024년 경제성장률을 각각
0.9%, 2.4%, 0.7%로,
2024년
4월 예상한 전망치 대비 상향 조정했습니다
. 일본의 경우,
2024년 경제성장률은
0.7%로 지난
1분기 일부 자동차 업체의 출하 정지와 같은 일시적인 생산 차질로 인하여
2024년
4월 예상치 대비 성장세가 둔화될 것으로 예측하였습니다
. 중국의 경우
2024년 경제성장률은
5.0%로 민간소비의 증가와 견고한 수출을 바탕으로
2024년
4월 예상치 대비 전망이 향상되었습니다
. 신흥개도국 그룹의
2024년 경제성장률은
4.3%로 전망하였습니다
.

[국제 통화기금 세계 경제성장 전망]

(단위: %, %p)

구분

2022
년

2023
년

2024

년
(E)

2025

년
(E)

24

년
04월

24

년
07월

조정폭

24

년
04월

24

년
07월

조정폭

발표
(A)

발표
(B)

(B-A)

발표
(A)

발표
(B)

(B-A)

세 계
3.5
3.3
3.2
3.2
-
3.2
3.3
0.1

선진국
2.6
1.7
1.7
1.7
-
1.8
1.8
-

미국
1.9
2.5
2.7
2.6
-0.1
1.9
1.9
-

유로존
3.4
0.5
0.8
0.9
0.1
1.5
1.5
-

독일
1.8
-0.2
0.2
0.2
-
1.3
1.3
-

일본
1.0
1.9
0.9
0.7
-0.2
1.0
1.0
-

영국
4.3
0.1
0.5
0.7
0.2
1.5
1.5
-

캐나다
3.8
1.2
1.2
1.3
0.1
2.3
2.4
0.1

한국
2.6
1.4
2.3
2.5
0.2
2.3
2.2
-0.1

신흥개도국
4.1
4.4
4.2
4.3
0.1
4.2
4.3
0.1

중국
3.0
5.2
4.6
5.0
0.4
4.1
4.5
0.4

인도
7.0
8.2
6.8
7.0
0.2
6.5
6.5
-

(출처
: IMF WEO(World Economic Outlook Update)(2024.07))

2024년에는 미국ㆍ유럽의 경기연착륙 기대, 인플레이션의 완화, 그리고 기준금리 인하 등으로 경제 상황이 개선될 것으로 예상되기는 하나, 반대로 러시아-우크라이나 및 이스라엘-하마스 전쟁으로 인한 지정학적 리스크, 높은 시장 금리가 지속됨에 따른 금융 불안정성, 경기 침체 우려등 국내외 경제에 큰 영향을 미칠 수 있는 불확실성 역시 상존하고 있습니다.
향후 세계 경제성장률과 국가별 경기 회복의 속도는 주요국 인플레이션 통제와 기준금리 조정 시기에 맞물려 결정될 것으로 예상됩니다. 다만, 현재로서 기준금리 조정 시기를 단언하기는 어렵습니다. 2024년 7월 FOMC에서 미 연준은 기준금리를 동결하면서 향후 2024년 9월 금리 인하 가능성에 대해 시사하였으나, 정확한 금리 인하 시기는 예측할 수 없어 글로벌 경기의 성장 경로는 다소 불확실한 상태입니다.
또한, 2024년
11월 미 대선을 앞두고 트럼프 전 대통령의 재선 가능성이 존재함에 따라 트럼프 전대통령 집권 1기의 보호무역 기조가 재집권시 유지될 것이라는 전망이 존재하고 있습니다. 이러한 보호무역 정책은 미국이 외국산 제품에 부과하는 관세를 대폭 인상하게 되고 이는 물가상승을 자극하여 고금리 기조의 장기화를 초래할 수 있습니다. 따라서, 미 대선의 결과에 따라 기준금리 인하 시점이 전망치 대비 미뤄질 수 있으며, 이로 인해 경기침체의 장기화 우려 역시 존재합니다.또한, 이란-이스라엘 전쟁 발발 가능성이 높아지고 있어 산업계는 중동산 원유의 주요 통로인 호르무즈 해협 봉쇄 위험에 따른 국제 유가 상승 위기에 노출되어 있는 상황이며, 우크라이나가 러시아 본토를 점령함에 따라 러시아-우크라이나 전쟁 기조가 심화되고 있어 지정학적 리스크는 여전히 지속되고 있는 상황입니다.
[국내 경기 동향
]

한국은행이
2024년
5월
발표한
경제전망보고서에
따르면
국내
경제성장률은
2023년
연간
1.4%를 기록하였고
, 2024년
상반기
2.9%, 하반기
2.2%, 연간
2.5%를 전망하였습니다
. 또한
2025년의 경우
, 상반기
1.8%, 하반기
2.5%, 연간
2.1%를 전망하였으며 이는 전년 전망 대비 약
0.4%p 하락한 수치입니다
.

한국은행이 발표한 국내 경기의 대외여건을 보면 지정학적 리스크가 확대되었으나
, 글로벌 경제의 연착륙 가능성이 커지고 주요국 금리인하 기대가 다소 후퇴하였으며 신흥국을 중심으로 글로벌 제조업 경기 개선조짐을 나타내었다고 발표했습니다
. 또한 대내적으로는
2024년
1분기 소비 및 건설투자를 중심의 회복세가 나타났지만 일시적 요인인 대외활동 증가
, 대규모 건축공사 진척 등의 영향이 적지않게 미쳤으며
2024년
2분기 중 조정국면을 보일 것으로 예상하였습니다
. 그러나 글로벌 긴축기조 장기화
, 부동산
PF 구조조정 영향 확대
, 글로벌 자산가격 조정 등 향후 전망경로 상에는 주요국 성장 및 물가흐름과 통화정책 운용
, IT경기 확장 속도
, 국제유가 및 환율 움직임 등과 관련한 불확실성이 높은 상황으로 전망하였습니다
.

[

국내 주요 거시경제지표 전망
]

(

단위
: %)

구분

2023

연간

2024(E)

2025(E)

상반기

하반기

연간

상반기

하반기

연간

GDP

1.4

2.9

2.2

2.5

1.8

2.5

2.1

민간소비

1.8

1.4

2.2

1.8

2.4

2.3

2.3

설비투자

0.5

1.2

5.7

3.5

5.8

2.1

3.9

지식재산생산물투자

1.6

2.2

2.6

2.4

2.6

3.9

3.3

건설투자

1.3

-1.1

-2.7

-2.0

-2.7

0.3

-1.1

재화수출

3.1

7.0

3.4

5.1

2.5

3.6

3.0

재화수입

-0.6

-0.8

5.6

2.4

5.1

1.2

3.1

출처

한국은행 경제전망보고서
(2024년
05월
)

구체적 항목 중 설비투자의 경우
, 2023년
0.5%의 성장률과 함께
2024년 상반기
1.2%, 하반기
5.7%, 연간 기준
3.5%의 성장률을 예상하였습니다
.
이는
2023년 대비 연간기준
+5.2%p 수준입니다
.
설비투자의
2024년 상반기 예상치로는
AI 수요 확대에 대응한 투자 증가에도 불구하고 공급차질에 따른 항공기 도입 지연 등으로 소폭의 감소세를 나타낼 것이라고 전망하였습니다
. 그러나 하반기
IT 경기 호조로 고성능 반도체공정을 중심으로 투자 확대가 이어지고
, 교역 개선과 여행수요 회복으로 선박
·항공기투자도 늘면서 양호한 증가흐름이 재개될 것으로 예상하였지만 범용 반도체 관련설비투자 회복 지연 가능성 등은 리스크로 잠재해 있다고 보고하였습니다
.

또한, 건설투자의 경우
, 2023년
1.3%의 성장률을 기록하였고
, 2024년 상반기
-1.1%, 하반기
-2.7%, 연간기준
-2.0% 수준을 예상하였습니다
. 이는
2023년 대비 연간기준
-3.3%p 수준입니다
. 건설투자는 주거용
·상업용 건물을 중심으로 한 입주물량 축소와 신규착공 부진 지속의 영향으로 공사 물량 감소가 본격화되면서 성장세가 부진할 것으로 전망하였습니다
. 또한
IT 경기호조에 힘입은 공장 증설 가능성
, 부동산
PF 구조조정 관련 불확실성 등이 각각 상
·하방 리스크로 작용하고 있다고 발표하였습니다
.

재화수출의 경우에도 반도체를 중심으로 개선되고 있으며, IT 수요가 꾸준히 증가하면서 주요국의 신성장 부문 투자도 늘어날 것으로 전망됩니다.
당사가 영위하는 사업의 전방산업인 반도체, 디스플레이 제조업 특성상 수출이 주를 이루고 있으며, 수주를 발주하는 고객사가 글로벌 업체이므로 글로벌 경기에도 큰 영향을 받습니다.

향후 글로벌 경기 및 국내 경기 변동에 따라 당사의 매출 및 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다.
지정학적 리스크 고조, 각국 중앙은행의 통화정책 불확실성 등으로
글로벌 및 국내 경기
추세를 예측하기 어려우며 향후에도 지속될 가능성이 존재합니다. 이와 같은 부정적인 요소는 급격한 환율 변동, 글로벌 소비 심리 감축 등을 비롯하여 당사와 관련한 전방산업에 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 당사가 영위하는 사업의 실적 및 재무 상태에도 부정적 요인으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

나. 전방산업(반도체, 디스플레이) 둔화에 따른 위험당사의 환경사업은 반도체 및 디스플레이 등 초정밀 제조공정과 중공업(플랜트, 석유화학)등 유해가스가 발생하는 산업 현장에 주로 적용됩니다. 당사는 주요 매출이 발생하는
제품의 전방산업인 반도체, 디스플레이 제조업황에 밀접한 영향을 받으며, 전방산업별 매출액 비중을 고려할 때 특히 반도체 업황에 대한 민감도가 가장 높을 것으로 판단됩니다. 반도체 산업은 서버, 데이터센터 시장의 성장과 5G, 인공지능(AI), 전기차 등 IT 기술의 적용범위가 확대되면서 반도체 수요의 저변은 점진적으로 확대되고 있으나
당분간 거시경제 침체의 장기화나 반도체 수급불균형으로 인해 반도체 시장이 구조적으로 둔화 또는 침체될 수 있습니다. 또한, 글로벌 경기 악화 등 예상하지 못한 다른 원인으로 인하여
지속적으로 확대될 예정이었던 AI 반도체 시장규모 확장 및 OLED 디스플레이 산업의 성장이 둔화되는 경우에도 당사 제품에 대한 수요가 당사의 예상만큼 이루어지지 않을 수 있고 그에 따라 당사의 영업성과에 부정적인 영향이 존재할 수 있습니다.

당사는 2021년 5월 1일을 분할기일로 하여 (주)에코프로로부터 환경사업부문을 인적분할하여 설립되었으며, 당사는 환경진단/소재설계/유지보수와 솔루션 제공을 융합한 종합 환경시스템 사업을 영위하고 있습니다.
당사의 환경사업은 반도체 및 디스플레이 등 초정밀 제조공정과 중공업(플랜트, 석유화학)등 유해가스가 발생하는 산업 현장에 주로 적용됩니다. 주요 사업부문별로는 1) 유해가스 저감 장치(케미컬 에어필터), 2) 미세먼지 저감 장치, 3) 온실가스 저감 장치, 4) 수처리 솔루션등으로 구성됩니다. 한편, 당사는 친환경 Total Solution 전문 기업이지만, 수주 사업으로서 전방산업인 반도체 및 디스플레이, 중공업 시장의 수요가 둔화되면 매출 또한 동반 하락하는 특징을 가지고 있습니다. 현재 기준, 당사는 주요 매출이 발생하는 제품의 전방산업인 반도체, 디스플레이 제조업황에 밀접한 영향을 받으며, 전방산업별 매출액 비중을 고려할 때 특히 반도체 업황에 대한 민감도가 가장 높을 것으로 판단됩니다.전방산업별 업황 상황은 아래와 같습니다.
[반
도체 산업]
반도체는 PC와 가전제품, 스마트폰, 자동차 등 소비재 뿐만 아니라 공작용 기계, 국방용 무기, 항공우주 장비 등
다양한 분야에서 이용되고 있으며
사용범위가 점차 확대되고 있습니다. 반도체 고집적화 및 초미세화가 진행되면서 클린룸 내 화학오염물질 제어는 제품불량 방지의 핵심 필수요소가 되었으며 이에 당사의 클린룸 케미컬 필터 설치율 및 사용량은 반도체 제조업황에
따라 증가 혹은 감소하는 모습을 보이고 있습니다. 또한, 당사의 온실가스 감축 설비는 반도체 제조시설의 증설시 공급이 함께 이뤄지기 때문에 온실가스 감축 설비 사업 매출 역시 반도체 제조공정의 증설에 따라 발생하고 있으며, 당사 제품의 최대 수요처는 글로벌 종합 반도체 제조업체로 구성되어 있습니다. 이에 따라, 당사의 실적은 반도체 제조업황에 영향을 받고 있으며 급격한 기술 변화로 인해 반도체가 다른 소재로 대체되거나, 글로벌 소비 수요가 감소하고 수급 불균형이 발생하여 반도체 시장이 구조적으로 둔화 또는 침체될 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 초래할 수 있습니다.

한편, World Semiconductor Trade Statstics(WSTS)가 발표한 세계 반도체 시장전망에 따르면,
2023년 세계 반도체 시장 규모는 5,269억 달러로 2022년 대비 -8.2% 역성장
하였습니다.
2023년은 지속적인 미-중 갈등, 러시아-우크라니아 전쟁 장기화, 이란-이스라엘 전쟁 발발위기에 따른 글로벌 공급
망 불안과 세계 경기 및 개인 소비심리 위축으로 업계 재고가 증가한 상태에서 IT제품의 수요가 급감하며 반도체 시장의 침체를 야기하였습니다. 하지만, 2024년에는 인공지능(AI) 연산 인프라 투자가 확대됨에 따라 AI 연산에 필요한 그래픽처리장치(GPU)의 수요가 증가하고, 해당 제품에 탑재되는 고대역폭메모리(HBM) 주문이 증가함에 따라 반도체 시장 규모가 전년 대비 +16.0% 성장하여 6,100억 달러를 넘어설 것으로 전망하고 있으며, 경기 회복 및 수요 증가로 반도체 시장은 향후 규모가 확대될 것으로 예상하고 있습니다.

[세계 반도체 시장전망]

(단위 : 억 달러)

구 분
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년(E)
2025년(E)

시장규모
4,123
4,404
5,272
5,741
5,269
6,112
6,874

성장률
-12.0%
6.8%
19.7%
8.9%
-8.2%
16.0
12.5

출처 : World Semiconductor Trade Statstics(2024.06)

반도체의 종류는 크게 정보를 저장할 수 있는 메모리 반도체와 정보저장 없이 연산이나 제어, 논리작업 등과 같은 정보 처리를 목적으로 제작되는 비메모리 반도체로 구분되며,
국내는 메모리 반도체를 주로 생산하고 있습니다. 비메모리 반도체 산업은 Processor, Logic, Analog IC 칩 등 시스템의 핵심기능을 하나의 칩에 집약해 시스템을 구현하는 기술인 시스템 반도체(SoC: System on Chip)와 개별소자를 포함한 기타 반도체의 비율이 약 4:1 정도로, 시스템반도체가 비메모리의 대부분을 차지함에 따라 통상 시스템 반도체를 비메모리 반도체로 지칭하고 있습니다. 제품들의 특성에 따라 반도체를 구분하면 다음과 같습니다.

[반도체의 구분]

구 분
설 명

메모리
휘발성(RAM)
D램
주로 PC용 주기억장치에 이용되며 정보처리속도 및 그래픽처리능력에 따라 SD램, 램버스D램, DDR, DDR2, DDR3 등이 있음

S램
소비전력이 적고 처리속도가 빠르기 때문에 컴퓨터의 캐시, 전자오락기 등에 사용

V램
화상정보를 기억하기 위한 전용 메모리

비휘발성(ROM)
Flash메모리
전력소모가 적고 고속프로그래밍 및 대용량저장이 가능하여 컴퓨터의 HDD를 대체할 수 있는 제품으로 NOR(코드저장)형과 NAND(데이터저장)형으로 구분

Mask롬
제조공정시 고객이 원하는 정보를 저장하며, 전자게임기의 S/W저장용, 전자악기, 전자사전 등에 사용

EP롬
자외선을 이용하여 정보를 지우거나 저장

EEP롬
ROM의 특징과 입/출력할 수 있는 RAM의 특징을 겸비

비메모리
시스템IC
마이크로컴포넌트
컴퓨터를 제어하기 위한 핵심부품으로 Micro Processor Unit, Micro Controller Unit, Digital Signal Processor 등이 있음

Logic IC(ASIC)
사용자의 요구에 의해 설계된 특정회로 반도체이며, 주문IC로서 다품종 소량생산에 적합

Analog IC
제반 신호의 표현처리를 연속적인 신호 변환에 의해 인식하는 IC로서 Audio/Video, 통신용, 신화 변환용으로 사용

LDI
LCD driver IC로서 구동 또는 제어에 필수적인 IC

개별소자
Diode, 트랜지스터처럼 집적회로(IC)와는 달리 개별품목으로서 단일 기능을 갖는 제품을 의미하며, 이것이 모여 IC가 됨

기타
Opto(광반도체), 반도체센서 등

출처 : 산업연구원(KIET)

한편, 2022년 글로벌 반도체 시장에서 메모리반도체가 차지하는 비중은 22.6%이고, 비메모리 반도체 중 시스템반도체가 차지하는 비중은 60.0%로 시스템반도체 시장 규모가 메모리반도체의 약 세 배로 나타나고 있습니다. 10년 전인 2012년과 비교하면 품목별 규모는 큰 변화가 없으나, 시스템반도체 비중이 2.2% 포인트 감소하였고 메모리반도체 비중이 3.1%포인트 증가했습니다. 하단의 세계 반도체 시장 추이 그래프를 보면 2012년부터 2022년까지 시장 규모는 두 배 가까이 성장했습니다. 그러나 세계 반도체 종류별 분포도를 통해 품목별로는 큰 차이가 없이 고루 성장한 것을 알 수 있습니다.
이는 메모리 반도체와 시스템 반도체가 상호 보완적인 관계로 새로운 수요산업이 발전하더라도 두 종류의 반도체를 동시에 사용하기 때문입니다. 다양한 소비자 요구에 대응하기 위해 앞으로도 다양한 신제품이 등장하겠지만, 데이터를 저장하는 기능은 모든 제품에 필요하므로 메모리 반도체 수요는 계속해서 늘어날 것으로 전망
됩니다
.

비메모리 반도체 시장 또한 5G, 자동차의 전장화, 전기차 보급 확산 등에 따라 수요가
지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다. 이에 따라 전체 반도체 시장에서 비메모리 반도체의 비중은 메모리 반도체 대비 높은 상황을 지속적으로 유지할 것으로 예상됩니다.

[세계 반도체 시장 추이]

(단위 : 십억 달러)

세계 반도체 시장 추이.jpg
세계 반도체 시장 추이

출처 : 산업연구원 리포트(KIET)

[세계 반도체 종류별 분포도]

반도체 종류별 세계 시장 규모.jpg
반도체 종류별 세계 시장 규모

출처 : 산업연구원 리포트(KIET)

2024년은 수급 상황 개선으로 본격적인 성장이 기대되며, PC 및 모바일 수요의 성장뿐만 아니라, IT기업의 투자 증가에 따라 AI 서버 수요도 회복될 것으로 전망됩니다.

또한, 모바일 및 서버, 클라우드 향 수요 증가로 글로벌 메모리반도체 수요가 2023년 대비 성장할 것으로 전망되고 있습니다. 그러나, 태블릿 제품 등 고사양 모바일 제품 소비량이 증가함에 따라 PC 생산량이 점진적으로 감소하고 있고, 스마트폰 시장 또한 보급률이 포화단계에 이르면서 성숙기에 진입하는 등 메모리 반도체 시장이 지속적으로 성장하는데 부정적인 요인 또한 상존하고 있는 것으로 파악됩니다. 또한, 대다수의 IT 제품 소비가 국가별, 지역별로 계절적인 변동성이 있어 특정 기간동안 출하량이 급격하게 감소할 수도 있습니다. 최근 차세대 성장동력으로 주목받고 있는 대용량 서버와 클라우드 소프트웨어 또한 관련 사업을 영위하는 기
업들(IDC, Internet Data Center)의 인프라 투자 계획에 민감한 영향을 받고 있습니다. 당사의 주요 고객사인 국내 글로벌 반도체 제조사의 Capex 및 신규 투자 계획의 재조정될 경우, 당사의 실적과 영업 환경에 부정적인 영향이 발생할 수 있기에 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다
.

우리나라는 2022년 1월 '첨단 전략산업 특별법' 제정을 통해 반도체 산업 육성을 위한 전방위적 전략 방향성과 법ㆍ제도적 기반을 마련하였습니다. '첨단전략산업 특별법'은 반도체를 전략기술로 지정하고, 전략산업 등에 대한 투자, R&D, 인력 등 전방위적인 지원을 추진한다는 내용입니다. 투자 촉진을 위해 인허가 신속 처리, 기반시설 구축
등과 함께 정부 예산 편성 시 R&D에 대한 우선 반영과 예비 타당성조사(거대 공공사업)에 대한 특례를 마련하였습니다.
그러나 우리나라의 경우, 반도체 산업에 대한 직접적인 보조금 지원은 없는 상황이며,
반도체 등 국가전략기술 시설에 기업이 투자하면
15~25% 세액공제 혜택을 주는
방식을 채택하고 있습니다. 그러나 지난해처럼 반도체 기업들이 적자를 기록하면 세제 혜택을 받지 못하
며,

반도체 설비 투자는 당장 효과가 나타나는 것이 아니라
2~3년 후 효과가 나타나는 것으로 선제적인 자금지원이 필요합니다.

이에 산업통상자원부는 반도체, 이차전지 등 첨단전략산업 기업에 장기로 저리 대출을 해줄 수 있는 첨단산업 발전 육성기금을 만드는 방안을 추진중

입니다. 그러나
투자 지원이 늦어질 경우 글로벌 반도체 공급망에서 한국의 지

위 변동이 발생할 가능성이 있으며, 이는
당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다
.

이처럼 각국 정부의 지원 정책과 주요 반도체 기업의 투자 계획 등을 종합하면 대략 2025년을 기점으로 글로벌 반도체 공급망이 재편될 것으로 전망되며, 미국과 유럽, 일본 등지에서 반도체 생산이 늘어나면 반도체 수요기업은 대만, 한국 등 아시아 지역에 대한 의존도가 낮아지고 자연스럽게 다각화될 전망입니다. 글로벌 반도체 공급망이 재편되면 메모리 반도체의 경쟁우위 유지 등 우리나라 반도체 산업의 글로벌 위상에 부정적 영향을 미칠 가능성이 높습니다. 향후 글로벌 반도체 기업들이 자국의 반도체 제조 기반을 강화하고 반도체 소ㆍ부ㆍ장(소재ㆍ부품ㆍ장비) 산업의 국산화가 진행된다면, 반도체 산업내 경쟁이 치열해지고 국내 글로벌 반도체 제조사 주도의 국내 반도체 생태계가 약화될 수 있습니다. 이러한 글로벌 공급망 재편에 유연하게 대응하기 위해서는 정부의 적극적인 지원 하에 반도체 제조역량을 확충하고 시스템반도체를 포함한 차세대 반도체 핵심기술 확보를 위한 기업의 전략 강화가 필요할 것으로 보입니다.

상기 언급한 바와 같이,

당사
는 반도체 웨이퍼 제조공정시 클린룸에서 발생하는 유기물 및 무기물과 같은 분자수준 오염물질(AMC, airborne Molecular Contamination)을
제거하여 미세한 생산 공정에서 필요한 공장의 제품 수율 향상에 도움을 주며, 공기의 질을 개선하여 인체의 유해함을 방지하는 클린룸 케미컬 필터를 제조 및 판매하고 있습니다. 또한, 반도체 초정밀 제조 공정에서 발생하는 PFCs(과불화화합물) 가스를 분해하는 온실가스 감축 설비 솔루션을 제공하고 있습니다. 최근 고성능 반도체의 수율 확보와 더불어 반도체 산업의 온실가스 배출 저감을 위한 노력이 중요시되고 있음에 따라 당사의 제품 및 기술력은 반도체 제조업체의 산업 내 경쟁력 확보에 있어서 중요한 요소로 작용하고 있습니다. 이에 따라, 반도체 산업의 업황은 당사의 연결 손익 및 재무구조에 직간접적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.
비록, 반도체 산업은 서버, 데이터센터 시장의 성장과 5G, 인공지능(AI), 전기차 등 IT 기술의 적용범위가 확대되면서 반도체 수요의 저변은 점진적으로 확대되고 있으나 당분간 거시경제 침체의 장기화나 반도체 수급불균형으로 인해 반도체 시장이 구조적으로 둔화 또는 침체될 수 있습니다. 또한, 2021년 반도체 부족 현상 장기화로 시작된 세계 각국의 반도체 산업 주도권 확보를 위한 경쟁으로 인해 글로벌 반도체 공급망이 재편되고 있으며, 향후 글로벌 반도체 기업들의 경쟁이 심화될 경우 국내 반도체 생태계가 약화되어 주요 고객사인 반도체 회사들의 투자 감축, 가동률 저하 등이 발생할 수 있습니다. 이는 당사의 실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[
디스플레이 산업]

당사는 디스플레이 공정의 클린룸 내부에서 발생하는 유해가스 제거 케미컬 필터 사업을 영위함에 따라 디스플레이 산업의 직접적인 영향을 받습니다. 당사가 생산하는 클린룸 케미컬 필터의 경우 미세한 생산공정이 필요한 디스플레이 제조 공정에서 발생하는 각종 유해가스를 제거하여 제품 수율 및 성능을 높이는 역할을 합니다. 당사는 디스플레이 제조업체에 제품을 공급하기 때문에, 디스플레이 제조업체의 생산량이 증가할수록 당사 제품의 소비량도 증가하게 되며, 공장 가동률이 높을 수록 클린룸 케미컬 필터의 교체주기 역시 단축되어 해당 매출 향상에 긍정적인 요인으로 작용합니다. 따라서, 당사는 디스플레이 산업의 확장 및 축소에 따라 당사의 실적 역시 영향을 받고 있는 상황입니다. 이러한 당사의 전방산업인 디스플레이 산업은 스마트폰 등 디스플레이 제품을 사용하는 IT 기기 관련 전방 산업을 갖고 있어 경기변동에 민감하게 반응하는 특성을 갖고 있으며, 이에 따라 전방산업이 충분히 성장하지 못할 경우에는 디스플레이 제조업체들의 설비 투자 규모 또는 가동률 조정 등으로 인하여 성장성에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

한편, 글로벌 디스플레이 시장에서 중국 업체들의 저가 물량 공세로 인한 LCD 수익성 악화와 프리미엄 제품 중심의 OLED TV의 성장세 등으로 LCD의 비중은 감소되고, OLED 비중이 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 한국디스플레이산업협회(KDIA)에서 발간한 "2024년 1분기 디스플레이산업 주요 통계(2024.06)"에 따르면, 2023년 글로벌 디스플레이 시장 전체 규모(금액 기준)는 전년 대비 소폭 감소한 총 1,179억달러 규모를 기록하였습니다. 이는 전세계적인 코로나19 엔데믹 공식화에 따른 실외 활동시간 증가 등에 의한 수요감소에 기인합니다. 2023년 LCD 패널 시장 규모 감소세와는 반대로 OLED가 LCD를 대체하면서 OLED 패널 시장 규모는 점차 증가하고 있으며, 2028년에는 OLED 디스플레이가 전체 시장의 39.0%를 차지할 것으로 전망되고 있습니다. 지속적인 기술력 향상 및 패널 제조사의 OLED 중심 생산라인 확충 등으로 글로벌 디스플레이 시장은 2022년 1,226억달러에서 2028년 1,535억달러 수준으로 점차 확대될 것으로 예상됩니다.

[글로벌 디스플레이 시장 및 전망(금액기준)]

(단위: 억달러)

디바이스
크기
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년

LCD
대형
651
635
737
788
805
805
808

(비중)
81.80%
85.3%
88.8%
89.7%
90.1%
90.2%
90.3%

중소형
145
110
93
90
89
87
87

(비중)
18.2%
14.7%
11.2%
10.3%
9.9%
9.8%
9.7%

소계
796
744
830
878
893
893
894

(비중)
64.9%
63.1%
62.3%
62.5%
61.9%
60.0%
58.3%

OLED
대형
59
50
88
105
124
158
196

(비중)
14.1%
11.7%
18.1%
20.5%
23.4%
28.0%
32.7%

중소형
361
374
399
407
406
406
403

(비중)
85.9%
88.3%
81.9%
79.5%
76.6%
72.0%
67.3%

소계
421
424
487
511
530
564
598

(비중)
34.3%
35.9%
36.6%
36.4%
36.7%
38.0%
39.0%

기타
9
11
15
15
21
30
42

(비중)
0.7%
1.0%
1.1%
1.0%
1.5%
2.0%
2.7%

합계
1,226
1,179
1,333
1,404
1,444
1,487
1,535

출처 : OMDIA, KDIA '2024년 1분기 디스플레이산업 주요 통계'(2024.06)

당사의 2022년 디스플레이 관련 매출액은 107억원으로 2021년 대비 큰 폭의 증가를 기록하였습니다. 이는 당사가 국내 글로벌 디스플레이 업체에 처음으로 클린룸 케미컬 필터를 주요공정에 전체 적용함에 기인합니다. 2023년의 경우 당사의 디스플레이 관련 매출액이 19억원으로 전년 대비 82% 감소하는 모습을 보였으며 2024년 2분기 매출액은 6억원으로, 반기 매출임에 따른 연환산 매출액을 고려해도 지속적으로 감소하고 있는 추세를 보이고 있습니다. 이는 클린룸 케미컬 필터의 교체주기가 공정별 환경에 따라서 차이는 있으나 통상적으로 2~3년마다 교체주기가 도래하여 매해 교체수량에 대한 매출이 발생하지는 않기 때문입니다. 클린룸 케미컬 필터의 교체주기는 공정의 가동률이 높을 수록 짧아지고, 생산라인 증설 시 신규 제품의 대규모 수주로 이어질 가능성이 높기 때문에 당사의 디스플레이 관련 매출액은 디스플레이 업황에 영향을 받고 있는 상황입니다. 이처럼, 당사의 제품 및 설비는 디스플레이 제조사의 공장 가동률이 확대되고 생산공장의 증설이 진행됨에 따라 매출이 증대되기 때문에, 전방산업 업황에 따라 매출변동폭이 크게 영향을 받고 있는 상황입니다.

[당사 디스플레이 관련 매출액 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2024년 2분기
2023년
2022년
2021년

매출액
608
1,899
10,680
1,708

주)2021년 5월 1일을 분할기일로 하여 (주)에코프로로부터 환경사업부문을 인적분할하여 설립됨에 따라 2021년 매출은 분할기일 이후 발생한 매출 기재

한편, 당사가 제조 및 공급하고 있는 클린룸 케미컬 필터의 경우 당사를 포함한 국내 2개사가 양분하여 국내 글로벌 반도체, 디스플레이 제조 기업을 최종 수요자로 공급하고 있으며, 당사는 케미컬 필터 흡착제부터 완제품까지 모든 제품을 자체 생산하여 각 고객사들의 원하는 규격에 맞춤제작 형태로 제품을 공급하고 있습니다. 또한, 기존에 공급한 케미컬 필터의 교체주기 도래를 당사가 파악하여 지속적으로 고객사에 당사의 제품을 공급할 수 있는 거래구조를 형성하여, 기공급사에 대한 계속적인 거래 형태를 유지하고 있습니다. 당사가 공급하고 있는 온실가스 감축 설비의 경우 대용량 촉매식 PFCs 가스 처리기술을 상용화하여 일반적인 열분해 방식 PFCs 가스 처리 기술 대비 낮은 온도로 온실가스를 분해할 수 있어 에너지 효율이 열분해 대비 95% 이상 높습니다. 당사는 이러한 기술력을 바탕으로 국내 글로벌 반도체 제조업체에 대해 과점 형태로 공급하고 있습니다.이러한 당사의 기술력과 거래관계를 바탕으로 당사는 여전히 국내 글로벌 디스플레이 제조업체에 주력으로 납품하고 있지만, 반도체, 디스플레이 산업 업황 둔화에 따른 시장규모 축소 및 주요 제조사의 재고조정, 생산 중단 등에 따른 공정 가동률 하락 시 당사의 성장성과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 글로벌 경기 악화 등 예상하지 못한 다른 원인으로 인하여 지속적으로 확대될 예정이었던 AI 반도체 시장규모 확장 및 OLED 디스플레이 산업의 성장이 둔화되는 경우에도 당사 제품에 대한 수요가 당사의 예상만큼 이루어지지 않을 수 있고 그에 따라 당사의 영업성과에 부정적인 영향이 존재할 수 있으므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 중화학공업(석유화학, 조선업) 둔화에 따른 위험당사
는 미세먼지 저감 설비, 온실가스 감축 설비 및 수처리 설비 제조 솔루션을 보유하고 있으며 해당 설비는 대규모 대기오염물질 배출사업장인 석유화학, 조선업 현장에 공급되고 있습니다.
당사의 미세먼지 저감설비 수요처는 국내 석유화학 사업을 영위하고 있는 대기업으로 구성되어 있으며 해당 기업들의 주요 수출시장은 중국에 해당됩니다. 최
근
석유화학업계가 중국 등 글로벌 경기침체 및 중국 자급률 제고 등 역내 공급 확대로 인해 수출시장 경쟁이 더욱 격화되는 한편 고유가 및 고환율로 수익성 악화되고 있는 상황
입니다. 또한, 당사의 주요 고객사인 국내 조선업계의 실적은 업황과 반대로 수주 호조를 이어나가고 있으나,
향후 신조선 시황은 과거 대량 발주된 선박의 영향으로 이전 대비 둔화될 것으로 전망되고 있습니다. 이렇듯
석유화학산업 내 공급과잉 확대 및 중국의 경기침체 장기화, 생산규모 증대로 인해 수급상황이 불리하게 작용하여 국
내 업체들의 투자 감축, 가동률 저하 등이 발생하는 경우
,
세계 조선업황의 둔화로 인한 신조선 발주 감소에 따라 국내 조선업계의 수주잔고 부족 현상이 발생 및 장기화될 경우 당사의 주요 제품 매출에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

당사
는 미세먼지 저감 설비, 온실가스 감축 설비 및 수처리 설비 제조 솔루션을 보유하고 있으며 해당 설비는 대규모 대기오염물질 배출사업장인 석유화학, 조선업 현장에 공급되고 있습니다. 한편, 해당 설비는 당사가 수요처로부터 수주를 받아 공급하고 있기 때문에 전방산업인 중화학공업 시장의 수요가 둔화되면 당사의 매출 또한 동반 하락하는 특징을 가지고 있습니다. 전방산업별 업황 상황은 아래와 같습니다.
[석유화학]

석유화학산업은 전방산업(전기, 전자, 자동차, 기계 등)에 기초소재를 제공하는 산업으로, 경기변동에 민감하고 GDP 성장률과 밀접한 상관관계를 가지고 있습니다. 석유화학제품은 철강산업과 함께 자동차, 전자, 건설 등의 산업에 소재를 공급하는 기초소재 산업으로 생활용품, 산업용품, 건축자재 등의 소재로 쓰임은 물론 천연자원의 대체품으로서 금속, 천연섬유, 피혁, 천연고무, 목재 등 사용되지 않는 곳이 없을 정도로 용도가 광범위한 기초 원자재입니다. 석유화학제품은 사치재 보다는 생필품, 내구재보다는 소모재적인 제품의 원료로 주로 사용되고 있습니다. 이러한 특성상 석유화학산업의 성장성은 전방산업의 경기에 좌우되며, 국내 및 글로벌 경기 변동에 큰 영향을 받습니다.

[석유화학산업의 개요]

석유화학산업의 개요.jpg
석유화학산업의 개요

출처 : 한국석유화학협회

당사의 미세먼지 저감설비 수요처는 국내 석유화학 사업을 영위하고 있는 대기업으로 구성되어 있으며 해당 기업들의 주요 수출시장은 중국에 해당됩니다. 최
근 석유화학업계가 중국 등 글로벌 경기침체 및 중국 자급률 제고 등 역내 공급 확대로 인해 수출시장 경쟁이 더욱 격화되는 한편 고유가 및 고환율로 수익성 악화되고 있는 상황입니다.
국내 석유화학 3대 부문(합성수지, 합섬원료, 합성고무)의 수출물량은 중국 수요 증가 둔화 및 자급률 제고의 영향으로 2015년 1,144만 톤에서 2023년 1,237만 톤으로 연평균 1% 증가에 그치고 있습니다. 또한, 2015~2023년간 국내 석유화학 부문별 연평균 수출 증가율은 합섬원료(2.9%), 합성고무(5.4%) 부문은 마이너스 성장률 기록하였으며 동기간 합성수지 부문의 수출 증가율은 연평균 2.7%를 기록했으나 2021년 973만 톤 이후 2023년 948만 톤으로 마이너스 성장으로 전환되는 등 국내 석유화학 산업은 중국 향 수출이 위축됨에 따라 역성장 구조를 보이고 있는 상황입니다.

[국내 석유화학 3대 부문의 수출물량 추이 및 수출시장 비중 변화]

국내 석유화학 3대 부문의 수출물량 추이 및 수출시장 비중 변화.jpg
국내 석유화학 3대 부문의 수출물량 추이 및 수출시장 비중 변화

출처 : 한국석유화학협회

한편, 중국은 자국 내 대규모 석유화학 설비증설을 통해 지속적인 석유화학 기초유분 자급률 제고를 계획하고 있습니다. 따라서, 중국은 2025년까지 에틸렌 등 석유화학 기초유분 확보 수준을 대폭 상향하기 위해 대규모 생산단지를 조성하고, 설비가동률을 80% 이상으로 높일 것을 목표로 설정하고 있는 상황입니다. 또한, 최근의 미중 관계 악화, 러우전쟁 등 지정학적 리스크 확대 등으로 대외 불확실성이 점차 커짐에 따라 핵심 기간산업인 석유화학 원료의 안정적인 확보를 위한 중국의 자급률 제고 정책은 점차 강화될 것으로 전망되고 있습니다.또한, 중국의 코로나19 봉쇄 정책 완화에 따른 리오프닝 및 경기부양 효과가 기대에 못 미치고, 부동산 경기 지수가 큰 폭의 역성장을 기록하는 등 주요 전방산업의 수요 증가율이 둔화되고 있어 경제성장률 둔화와 함께 석유화학 업황에 부정적인 영향을 미칠 것으로 보입니다. 추가적으로, 석유화학의 핵심제품인 에틸렌 생산능력이 중국을 중심으로 2020~2024년간 약 4,500만 톤 확대될 예정임과 더불어 동기간 세계 에틸렌 수요 증가는 2,600만 톤에 그치는 등 공급량이 수요증가분을 크게 상회하며 에틸렌 설비 가동률이 2024년까지 80% 초중반대 수준으로 낮아질 전망입니다. 이처럼 석유화학산업 내 공급과잉 확대 및 중국의 경기침체 장기화, 생산규모 증대로 인해 수급상황이 불리하게 작용하여 국
내 업체들의 투자 감축, 가동률 저하 등이 발생하는 경우 당사의 미세먼지 저감설비 매출 실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습
니
다.

[
조선업]

조선산업은 대형 건조설비를 필수적으로 갖추어야 하기 때문에 막대한 설비투자가 필요한 장치산업이자 자본집약적 산업입니다. 건조공정이 매우 다양하고 작업 특성상 자동화에도 한계가 있기 때문에 다수의 기술 및 기능 인력을 필요로 하는 노동집약적 산업으로 높은 고용효과를 유발합니다. 또한, 산업 특성상 전방산업인 해운업의 업황에 많은 영향을 받고 있으며, 후방산업인 철강/기계산업 등에 대한 파급 효과가 매우 큽니다. 아울러, 일반 상선 외에 국가방위에 필요한 해경/해군 함정을 건조하는 방위 산업의 특징 또한 갖고 있습니다.

국내 조선사의 수주량 추이는 2017년 이후 친환경 선박을 중심으로 글로벌 조선업의 추이와 유사하게 증가하였으나, 2019년은 미-중 무역분쟁이 심화되고, 유가가 하락하는 등 세계 경기침체 우려로 인해 수주량이 감소하였습니다. 2020년에도 코로나19의 확산으로 글로벌 물동량의 감소 및 선주들의 보수적인 구매계획으로 국내 신규 수주량은 17,084천GT로 감소하였습니다. 그러나, 2021년 글로벌 물동량 증가로 인한 벌크선 및 컨테이너선 수요 증가, 국제해사기구(IMO)규제 부각에 따른 LNG선 수요 증가 등에 따라 친환경 연료추진 선박 위주로 발주가 재개되어 국내 신규 수주량이 큰 폭으로 개선되어 32,768천GT의 국내 신규 수주량을 기록하였습니다.
2022년도 한국 조선업 수주 역시 글로벌 조선 시장의 흐름에 따라 양호한 실적을 이어갔습니다. 2022년 한국 신조선 수주량은 전년 대비 8.9% 감소한 1,627만CGT로 전년도의 많은 수주에 따른 기저효과로 전년 대비 감소한 수준이나 최근 연간 1천만CGT 내외의 국내 건조량을 감안하면 양호한 수준을 기록했습니다. 2022년 한국 조선사들은 LNG선 시장의 강점을 기반으로 대량 발주된 LNG선을 대거 수주하였고 컨테이너선 역시 초대형, 대형, 중대형, 소형 선형까지 수주하며 주력 선종 중 하나인 탱커의 수요 부진에도 불구하고 양호한 수주 실적을 달성하였습니다. 2022년 수주액은 전년 대비 1.9% 증가한 453.4억 달러를 기록하였으며, 이는 전년대비 수주량 감소에도 불구하고 신조선가의 상승, 고가 LNG선의 집중 수주 및 4분기 고가의 해양플랜트(LNG FPSO) 수주 등에 기인합니다.
2023년 국내 조선업의 누계 선박 수주는 1,008만CGT로 호황기 평균 누계 수준을 소폭 하회하며 전년 동기 대비 39.9% 감소하는 등 세계 발주량 감소 폭에 비해 더 큰 폭으로 감소하였습니다. 이는 2023년 수주량 중 LNG선과 컨테이너선의 수주량이 중국의 저가 공세로 인해 전년대비 크게 감소하며 전반적인 수주량 감소로 이어졌기 때문입니다.2024년 1분기의 경우 세계 발주량 감소에도 불구하고 국내 조선업계는 LNG선 카타르발 2차 물량의 수주로 전체 수주량 중 절반 이상을 차지하였으며, 그 다음으로는 VLAC(암모니아 겸용 대형 LPG선)의 대량 수주가 발생하면서 글로벌 조선업계 중 유일하게 수주량을 증가시키는 등 양호한 실적을 기록하였습니다.

[한국 신조선 수주량 및 수주액 추이]

(단위: 천CGT)
(단위: 백만달러)

한국 신조선 수주량 및 수주액 추이.jpg
한국 신조선 수주량 및 수주액 추이

출처 : 한국수출입은행

한편, 당사는 미세먼지 원인물질인 휘발성 유기화합물(VOC)을 기존 방식 대비 에너지 효율이 30% 향상된 'Microwave를 이용하여 처리'하는 기술을 세계 최초로 개발, 상용화함으로써 현대중공업 및 계열사를 고객사로 확보하고 있습니다. 이러한 당사의 주요 고객사는 조선업 업황에 큰 영향을 받고 있으나, 상기 설명한 바와 같이 세계적으로 조선업황의 부진이 이어지는 가운데 국내 조선업계의 실적은 업황과 반대로 수주 호조를 이어나가고 있습니다.다만, LNG 해운시황의 하락으로 LNG선 신규발주는 카타르 발주 종료 후 일부 개발프로젝트 관련 물량 외에 많은 물량을 기대하기 어려울 것으로 예상됩니다. 또한, 컨테이너선 해운시장이 홍해사태의 영향으로 양호한 운임 수준을 유지하고 있으나 과거 대량 발주된 선박의 영향으로 과잉 선복량 우려가 전 세계적인 공감을 얻고 있어 동 선종의 신규 발주 역시 급격하게 감소할 것으로 보입니다. 비록 VLAC, 탱커 등의 신규발주가 다소 기대되나 LNG선과 컨테이너선 물량의 공백을 메우기에는 부족할 것으로 예상되어 4월 이후 신조선 시황은 1분기와 같지 못할 것으로 전망되고 있습니다. 이렇듯 세계 조선업황의 둔화로 인한 신조선 발주 감소에 따라 국내 조선업계의 수주잔고 부족 현상이 발생 및 장기화될 경우 당사의 주요 제품 매출에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

라. 환경사업 관련 위험

당사가 영위하는 환경산업이란 광범위적으로 자원순환관리, 물관리, 환경복원 및 복구, 기후대응, 대기관리, 환경안전.보건,지속가능 환경.자원, 환경지식.정보.감시 등 다양한 산업에서 환경 개선을 위한 기술 및 서비스를 제공하는 산업을 의미합니다.
세계적으로 환경이슈가 증가하고 환경규제가 강화되면서 우호적인 시장상황 아래 두 분야를 포함한 국내 환경산업 시장 규모도 지속적으로 성장
하고 있습니다. 환경에 대한 정부의 규제 강화와 환경사업을 영위하고 있는 업체에 대한 지원 확대는 향후 환경시장의 성장을 가속화 할 것으로 판단됩니다. 이러한 각 산업의 특성 및 계절성은 매우 상이하여 공통된 특성을 정의하기 어려우나
당사의 사업은 정부의 환경 규제 변화에 따른 영향도가 높으며, 국내외 정부의 환경 관련 정책에 민감하게 반응
합니다.
오염물질 배출허용치가 낮아지고, 온실가스 배출량을 감축해야하는 환경규제 강화는 당사에게 긍정적 요인이나, 향후 시장환경 및 전방시장 수요, 환경 정책의 변화가 환경 사업에 부정적인 방향으로 작용할 경우 산업의 성장 둔화 및 정체로 이어질 수 있습니다.

당사는 국내 유일의 친환경 Total Solution 전문 기업으로, 환경진단/소재설계/유지보수와 솔루션 제공을 융합한 종합 환경시스템 사업을 영위하고 있습니다. 주요 사업으로는 크게 클린룸 케미컬 필터, 미세먼지 저감 솔루션, 온실가스 감축 솔루션 등 대기환경사업에 전문성을 보유하고 있습니다.

당사가 영위하는 환경산업이란 광범위적으로 자원순환관리, 물관리, 환경복원 및 복구, 기후대응, 대기관리, 환경안전.보건,지속가능 환경.자원, 환경지식.정보.감시 등 다양한 산업에서 환경 개선을 위한 기술 및 서비스를 제공하는 산업을 의미하며, 다음과 특징을 나타내고 있습니다.

[환경산업 특징]

특징
내용

공공재적 특성이강한 산업
- 생활쓰레기의 수집 및 운반, 도시 하수 처리 등 일반 대중과 광범위한 지역 환경 보전을 위한 공공재적 특성이 강함- 환경보전을 위한 활동과 시설은 공공복지를 위한 사회 간접 자본의 성격이 강함

인위적 시장창출 산업
- 대기환경 산업은 개별 기술보다는 기계/화학/전기/전자 등 다양한 응용기술이 복합되어 적용된 산업- 자연 발생적인 시장 창출보다는 국내 환경 정책이나 국제 환경규제 등 법적 및 제도적 요인에 의해 환경 산업의 수요가 창출되는 것이 일반적

기술 중시형복합 산업
- 독자적인 특성을 갖고 있는 다른 산업에 비해 환경산업은 여러 산업의 특징을 복합적으로 있는 응용 산업

다양한 현장대응 산업
- 환경오염의 발생 과정, 오염 물질 특성, 처리 방법 등에 따라 오염 방지 시설 등이 주문자의 생산 방식에 의존하는 특성이 존재 하며, 산업체는 여러 가지 기술과 서비스를 갖추어야 고객들의 요구에 대응 가능

선진국형 산업
- 소득 수준 향상에 따른 삶의 질 개선에 대한 욕구증가는 환경산업 발전 요인으로 작용하고, 1인당 국민 소득이 1만 달러 이상인 국가에서 환경시장이 본격적으로 성장하는 선진국형 산업

출처 : 환경산업육성 및 해외진출 우수성과 사례분석, 한국환경산업기술원(2018), 한국IR협의회, NICE디앤비 재구성

국내 환경산업은 2022년 기준 약 105조원의 규모를 형성하고 있으며, 그 중 당사가 영위하는 사업은 대기 관리 분야와 물관리 분야입니다. 대기 관리 분야와 물관리 분야의 규모는 각각 5.8조원, 26.6조원 규모이며, 세계적으로 환경이슈가 증가하고 환경규제가 강화되면서 우호적인 시장상황 아래 두 분야를 포함한 국내 환경산업 시장 규모도 지속적으로 성장하고 있습니다. 환경에 대한 정부의 규제 강화와 환경사업을 영위하고 있는 업체에 대한 지원 확대는 향후 환경시장의 성장을 가속화 할 것으로 판단됩니다.

[국내 환경산업 매출 추이]

(단위: 억원)

구 분
2018
2019
2020
2021
2022
'18-'22연평균 성장률

환경산업 합계
997,030
1,006,624
1,015,024
1,030,110
1,050,140
1.3%

자원순환관리
294,928
295,850
300,472
305,827
316,777
1.9%

환경복원 및 복구
10,054
10,184
10,204
10,362
10,670
1.5%

기후대응
33,068
33,373
33,939
35,031
36,114
2.3%

대기 관리
56,732
58,470
57,743
57,938
58,323
0.7%

물관리
259,325
261,231
263,636
265,418
266,082
0.7%

환경안전 보건
81,004
83,999
84,752
86,700
88,238
2.2%

지속가능 환경 자원
190,115
191,088
191,298
193,796
198,823
1.1%

환경 지식/정보/감시
71,804
72,428
72,980
75,038
76,374
1.6%

출처 : 환경부 - 환경산업통계조사 보고서(2024.02.02)

한편, 당사가 영위하는 환경사업 중 대기 관리 관련 사업은 반도체 및 디스플레이 등 초정밀 제조공정과 석유화학 등 유해가스가 발생하는 산업 현장에 주로 적용됩니다. 이에 당사는 전방산업인 반도체, 디스플레이, 석유화학산업, 2차전지 업종 내 적용되는 환경관련 규제, 특징 및 정책 등에 밀접한 영향을 받습니다. 또한, 물관리 사업으로는 산업용수 생산, 오ㆍ폐수처리 및 재이용수 설비가 도입되는 다양한 전방 산업영역을 대상으로 적용되며, 당사의 경우 당사 계열회사인 (주)에코프로머티리얼즈에 수처리 설비를 주력으로 공급하고 있습니다.글로벌 대기오염 규제 강화 기조에 따라 반도체, 디스플레이 산업 특성상 공정과정에서 발생하는 온실가스 배출량을 줄이기 위해 반도체, 디스플레이 제조업체는 많은 설비 투자를 진행하고 있습니다. 이러한 오염물질 감축 환경규제가 강화될 수록 반도체, 디스플레이 업체들의 온실가스 감축에 대한 투자는 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 또한, 석유화학 산업은 글로벌 친환경 규제가 강화되며 각국 정부의 규제 대응과 산업의 지속가능성 확보를 위해 친환경 설비 및 사업에 대한 투자를 강화하고 있습니다. 이러한 기조에 따라 석유화학 산업은 환경산업의 주요 전방산업으로서 빠르게 성장할 것으로 기대하고 있습니다. 이차전지 재료 산업은 화학물질의 사용이 수반되며, 제조 공정의 여러 단계에서 화학 폐기물, 폐수 및 기타 산업 폐기물이 발생합니다. 따라서, 이차전지 재료 산업은 화학 부산물 및 폐기물질의 사용, 저장, 배출 및 처리와 관련하여 각국 지방 정부 또는 중앙 정부의 다양한 법규의 적용을 받습니다. 한편, 당사는 이차전지용 하이니켈 양극의 핵심소재 중 하나인 하아니켈 전구체를 제조하고 있는 계열회사 (주)에코프로머티리얼즈에 산업 기준에 부합하는 산업용수 생산 설비 제공, 산업현장에서 발생하는 산업폐수의 특성에 맞는 처리공정 구성, 처리수 재이용 시스템 공급 등 여러 산업현장에서 요구하는 수처리 관리의 Total 솔루션을 제공하고 있습니다. 따라서, 물관리 관련 정부의 환경규제에 따라 당사가 제공하는 수처리 솔루션 사업의 수요에 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 각 산업의 특성 및 계절성은 매우 상이하여 공통된 특성을 정의하기 어려우나 당사의 사업은 정부의 환경 규제 변화에 따른 영향도가 높으며, 국내외 정부의 환경 관련 정책에 민감하게 반응합니다. 이에 최근 환경오염 개선을 위한 국내외 정부의 정책들이 강화됨에 따라 환경 개선을 위한 기업의 활동도 확대되고 있는 추세입니다.

우리나라의 경우 온실가스 감축을 위해 2015년부터 온실가스 배출권거래제를 시행하고 있으며 배출권거래제 대상업체로 지정될 경우 해당 제도에 따라 배출권을 할당 받고 매년 온실가스 배출량에 해당하는 배출권을 정부에 제출해야합니다. 또한, 미세먼지 저감정책의 일환으로 2020년부터 대기관리권역법에 따라 대기오염물질 배출총량제가 시행되었습니다.대기오염물질은 대기 중에 존재하는 물질 중 대기환경보전법 제7조에 따른 심사·평가 결과 대기오염의 원인으로 인정된 가스·입자상물질을 말하며 일산화탄소, 황산화물, 암모니아 등이 이에 해당합니다.

대기환경보전법 제7조(대기오염물질에 대한 심사ㆍ평가)① 환경부장관은 대기 중에 존재하는 물질의 위해성을 다음 각 호의 기준에 따라 심사ㆍ평가할 수 있다.1. 독성2. 생태계에 미치는 영향3. 배출량4. 「환경정책기본법」 제12조에 따른 환경기준에 대비한 오염도② 제1항에 따른 심사ㆍ평가의 구체적인 방법과 절차는 환경부령으로 정한다.대기환경보전법 시행규칙 제12조의2(대기오염물질 심사ㆍ평가의 방법과 절차)환경부장관은 법 제7조제2항에 따라 매년 기존에 지정된 대기오염물질 중 일부와 신규로 지정하려는 물질의 위해성을 제12조의3에 따른 대기오염물질 심사ㆍ평가위원회(이하 “심사ㆍ평가위원회”라 한다)의 심의를 거쳐 심사ㆍ평가한다.

대기관리권역은 ① 대기오염이 심각하다고 인정되는 지역, ② 해당 지역에서 배출되는 대기오염물질이 ① 지역의 대기오염에 크게 영향을 미친다고 인정되는 지역입니다. 대기관리권역에서 총량관리대상 오염물질을 기준 배출량을 초과하여 배출하는 사업장을 설치하거나 이에 해당하는 사업장으로 변경하려는 자는 환경부장관으로부터 사업장설치의 허가를 받아야 합니다.

[대기관리권역법에 따른 대기관리권역]

권역
지역 구분
지역범위

수도권
서울특별시
전 지역

인천광역시
옹진군(옹진군 영흥면은 제외)을 제외한 전 지역

경기도
수원시, 고양시, 성남시, 용인시, 부천시, 안산시, 남양주시,안양시, 화성시, 평택시, 의정부시, 시흥시, 파주시, 김포시,광명시, 광주시, 군포시, 오산시, 이천시, 양주시, 안성시,구리시, 포천시, 의왕시, 하남시, 여주시, 동두천시, 과천시

중부권
대전광역시
전 지역

세종특별자치시
전 지역

충청북도
청주시, 충주시, 제천시, 진천군, 음성군, 단양군

충청남도
천안시, 공주시, 보령시, 아산시, 서산시, 논산시, 계룡시,당진시, 부여군, 서천군, 청양군, 홍성군, 예산군, 태안군

전라북도
전주시, 군산시, 익산시

남부권
광주광역시
전 지역

전라남도
목포시, 여수시, 순천시, 나주시, 광양시, 영암군

동남권
부산광역시
전 지역

대구광역시
전 지역

울산광역시
전 지역

경상북도
포항시, 경주시, 구미시, 영천시, 경산시, 칠곡군

경상남도
창원시, 진주시, 김해시, 양산시, 고성군, 하동군

출처 : 환경부

또한, 국내 온실가스 감축목표는 탄소중립기본법 8조 1항에 의거 국가 온실가스 배출량을 2030년까지 2018년 배출량 대비 35% 이상 범위에서 대통령령으로 정하는 비율만큼 감축하는 것을 목표로 하고 있습니다. 이 규정에 따라 수립된 2030 국가온실가스감축목표(NDC)'는 '2030년까지 2018년 배출량 대비 40% 감축'으로 설정된 상황입니다.

제8조(중장기 국가 온실가스 감축 목표 등)

① 정부는 국가 온실가스 배출량을 2030년까지 2018년의 국가 온실가스 배출량 대비 35퍼센트 이상의 범위에서

대통령령
으로 정하는 비율만큼 감축하는 것을 중장기 국가 온실가스 감축 목표(이하 “중장기감축목표”라 한다)로 한다.

② 정부는 중장기감축목표를 달성하기 위하여 산업, 건물, 수송, 발전, 폐기물 등 부문별 온실가스 감축 목표(이하 “부문별감축목표”라 한다)를 설정하여야 한다.

③ 정부는 중장기감축목표와 부문별감축목표의 달성을 위하여 국가 전체와 각 부문에 대한 연도별 온실가스 감축 목표(이하 “연도별감축목표”라 한다)를 설정하여야 한다.

④ 정부는 「파리협정」(이하 “협정”이라 한다) 등 국내외 여건을 고려하여 중장기감축목표, 부문별감축목표 및 연도별감축목표(이하 “중장기감축목표등”이라 한다)를 5년마다 재검토하고 필요할 경우 협정 제4조의 진전의 원칙에 따라 이를 변경하거나 새로 설정하여야 한다. 다만, 사회적ㆍ기술적 여건의 변화 등에 따라 필요한 경우에는 5년이 경과하기 이전에 변경하거나 새로 설정할 수 있다.

⑤ 정부는 중장기감축목표등을 설정 또는 변경할 때에는 다음 각 호의 사항을 고려하여야 한다.

1. 국가 중장기 온실가스 배출ㆍ흡수 전망

2. 국가비전 및 국가전략

3. 중장기감축목표등의 달성가능성

4. 부문별 온실가스 배출 및 감축 기여도

5. 국가 에너지정책에 미치는 영향

6. 국내 산업, 특히 화석연료 의존도가 높은 업종 및 지역에 미치는 영향

7. 국가 재정에 미치는 영향

8. 온실가스 감축 등 관련 기술 전망

9. 국제사회의 기후위기 대응 동향

⑥ 정부는 중장기감축목표등을 설정ㆍ변경하는 경우에는 공청회 개최 등을 통하여 관계 전문가나 이해관계자 등의 의견을 듣고 이를 반영하도록 노력하여야 한다.

⑦ 제1항부터 제6항까지의 규정에 따른 중장기감축목표등의 설정ㆍ변경 등에 관하여 필요한 사항은

대통령령
으로 정한다.

한편, 2024년 8월 진행된 헌법재판소 기후소송에서 2031년부터 2049년까지 정량적 온실가스 감축목표가 없는 점을 문제로 지적하면서,
정부의 기후위기 대응이 부족하면 국민의 기본권 침해로 이어질 수 있다는 헌법불합치 결정을 내렸습니다.
헌법불합치 결정에 따라 해당 조항은 2026년 2월 28일까지만 효력이 인정되며, 정부와 국회는 개정 시한까지 헌재 취지를 반영해 보다 강화된 기후 대책을 수립해야하는 상황입니다.

이러한 오염물질 배출허용치가 낮아지고, 온실가스 배출량을 감축해야하는 환경규제 강화는 당사에게 긍정적 요인이나, 향후 시장환경 및 전방시장 수요, 환경 정책의 변화가 환경 사업에 부정적인 방향으로 작용할 경우 산업의 성장 둔화 및 정체로 이어질 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마.

매
출처 편중 위험

당사의 매출액 상위
3개
업체의 매출비중은 2021년, 2022년, 2024년 2분기에 과반 이상을 차지
하고 있습니다.

당사는 우량한 반도체, 디스플레이 제조업체 등을 주요 매출처로 보유하고 있지만,
주

요 매출처와의 신뢰관계가 훼손되거나 주요 매출처의 재무부실 등으로 주요 매출처에 대한 매출이 감소할 경우 당사의 실적이 급격히 악화
될 가능성이 존재합니다. 또한, 향후
주요 매출처가 반도체, 디스플레이 산업 시장 내에서 지위가 약화되거나 주요 매출처가 설비 투자 계획을 연기 또는 감소할 경우, 당사와 주요 매출처의 관계 악화로 당사가 주요 매출처로부터 수주를 하지 못하게 될 경우 당사의 실적에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.
당사의 수처리 설비 사업의 경
우

모두 당

사의 계열회사인 (주)에코프로머티리얼즈, (주)에코프로이노베이션 등이 매출처로 구성되어 있으나,
당사 대비 높은 기술력을 보유한 경쟁업체가 나타나거나, 저가 수주경쟁이 발생할 경우 당사의 계열회사로부터 발생하는 수처리 솔루션 사업 수주가 감소하여 당사의 매출 실적에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

당사의 매출액 상위
3개
업체의 매출비중은 2021년, 2022년, 2024년 2분기에 과반 이상을 차지하고 있습니다.
특
히 당사의 온실가스 감축 설비 및 클린룸 케미컬 필터 사업의 주요 고객사인 B社와 C社에 대한 당사의 매출액 비중은 최근 3사업연도 동안 상위 1, 2위 수준을 차지하는 등 일부 업체에 대한 매출이 편중되어 있는 상황입니다. 또한, 2024년 반기의 경우 당사의 계열회사인 (주)에코프로머티리얼즈 향 수처리 설비 매출이 337억원 발생함에 따라 매출액 상위 3개 업체의 매출 비중은 78.2%로 2023년(49.7%) 대비 크게 상승하였습니다.당사의 2024년 반기 및 최근 3사업연도 매출액 상위 3개 업체의 매출 추이는 다음과 같습니다.

[당사 최근 3개년 매출액 상위 3개 업체 추이]

(단위 : 백만원)

순위
매출처
2024년 2분기
2023년
2022년
2021년

매출액
비중
매출처
매출액
비중
매출처
매출액
비중
매출처
매출액
비중

1
A社
33,670
34.2%
B社
67,719
29.6%
B社
86,877
39.8%
B社
30,704
33.8%

2
B社
29,037
29.5%
C社
25,197
11.0%
C社
26,319
12.1%
C社
8,898
9.8%

3
C社
14,218
14.5%
D社
20,760
9.1%
E社
17,092
7.8%
F社
7,168
7.9%

-
합계
76,925
78.2%
합계
113,676
49.7%
합계
130,288
59.7%
합계
130,288
51.5%

출처 : 당사 자료주1) 매출액 비중은 연도별 전체 매출액 대비 비중을 기재하였습니다.주2) 매출처의 구체적인 회사명은 영업기밀에 해당하여 기재를 생략합니다.

당사는 우량한 반도체, 디스플레이 제조업체 등을 주요 매출처로 보유하고 있지만, 주요 매출처와의 신뢰관계가 훼손되거나 주요 매출처의 재무부실 등으로 주요 매출처에 대한 매출이 감소할 경우 당사의 실적이 급격히 악화될 가능성이 존재합니다.다만, 당사는 반도체, 디스플레이 업황의 회복에 따라 당사의 주요 고객사이자 국내 글로벌 반도체, 디스플레이 제조업체의 투자가 진행되면서 고객사 니즈에 부합하는 맞춤 설계 클린룸 케미컬 필터 공급과 더불어 3세대 촉매 개발을 통한 고성능 온실가스 감축 솔루션 개발 등을 진행 중에 있어 경쟁력 강화가 예상되고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 이러한 매출처 편중으로 인해 향후 주요 매출처가 반도체, 디스플레이 산업 시장 내에서 지위가 약화되거나 주요 매출처가 설비 투자 계획을 연기 또는 감소할 경우, 당사와 주요 매출처의 관계 악화로 당사가 주요 매출처로부터 수주를 하지 못하게 될 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

또한, 2024년부터 본격적으로 매출이 발생하고 있는 당사의 수처리 설비 사업의 경
우

모두 당

사의 계열회사인 (주)에코프로머티리얼즈, (주)에코프로이노베이션 등이 매출처로 구성되어 있습니다. 따라서,
당
사와의 거래관계가 단기간에 무산될 가능성은 타 사업부문 주요 매출처 대비 매우 적습니다. 다만, 당사 대비 높은 기술력을 보유한 경쟁업체가 나타나거나, 저가 수주경쟁이 발생할 경우 당사의 계열회사로부터 발생하는 수처리 솔루션 사업 수주가 감소하여 당사의 매출 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

바.
고객사 교섭력 열위 관련 위험

당
사가 영위하는 환경사업은 매출처이자 공급업체인 반도체, 디스플레이, 석유화학, 조선업 등으로부터 수주를 받는 산
업
입니다.
이
러한 환경사업의 주요 고객사인 반도체, 디스플레이 제조업 및 석유화학, 조선업 등은 고품질 제품을 생산해야함과 더불어 환경규제에 위배되지 않도록 유지하기 위해서 각 제품 및 설비의 지속적인 품질관리를 해야 합니다. 따라서, 당사의 고객사들은 설비 공급업체에 안정적이고 지속적인 품질관리를 요구하고 있습니다.
이러한 산업 구조 내 설비 공급업체인 당사의 경우 단가 인하, 결제 조건 등 여러가지 요구사항을 충족시켜야 하는 입장으로 단가 인하 압력의 강도, 지연 결제 등에 따라 당사의 영업실적은 영향을 받을 수 있으며 단가 인하에

따른

수익성 저하의

위험
이 존재
하여 당사의 영업실적은 부정적 영향을 받을 수 있습니다.

따라서,
최종 전방산업의 가격인하 압력이 발생하는 경우 반도체, 디스플레이, 중화학공업의 전방산업의 가격인하 압력이 작용할 수 있으며, 연쇄적으로 당사에도 단가 인하 압력이 작용하여 당사의 수익성 저하의 위험을 초래
할 수 있습니다.

당
사가 영위하는 환경사업은 매출처이자 공급업체인 반도체, 디스플레이, 석유화학, 조선업 등으로부터 수주를 받는 것을 대비해 원활한 운영자금 확보가 필요한 산업입니다. 보통 공급업체로부터 제품 및 설비 수주를 받으면 자체 운영자금으로 제품을 제작 및 외주업체에 설계를 의뢰하고 납품 후에 대금을 회수하는 구조로 수주금액이 클수록 필요 운영자금이 커지게 됩니다.
이에 따라, 결제 조건 등 계약 조건 협의 과정에 있어 열위한 입장에 위치하고 있으며, 투입자금 선 지출, 후 결제 방식을 채택하고 있는 설비 공급업체 특성상 자금수지에 차이가 발생함에 따라 유동성 악화의 가능성이 존재합니다. 당사의 주요 제품인 클린룸 케미컬 필터의 경우 국내시장에서 당사를 포함 2개의 업체가 과점하고 있으며, 시장 점유율을 양분하여 유지하고 있습니다. 또한, 반도체, 디스플레이 제조공정 특성상 한번 사용하기 시작하면 다른 클린룸 케미컬 필터 제품으로 쉽게 교체하지 않는 경향이 있습니다. 이에, 당사는 고객사와 장기 협업을 통해서 꾸준히 제품을 공급하고 있습니다. 한편, 당사의 클린룸 케미컬 필터 주요 고객사는 국내 글로벌 반도체, 디스플레이 제조업체로 구성되어 있습니다. 당사 주요 고객사의 전방산업(모바일, IT기기, TV 등)의 경우 기술 발전이 빠르게 이뤄지고 있고 당사에 대한 고성능 제품개발을 지속적으로 요구하고 있는 상황입니다. 따라서, 당사는 고객사가 요구하는 제품수준을 충족시키지 못할 경우 당사에 대한 수주량 감소로 인해 영업실적이 감소할 수 있습니다. 또한, 고객사의 제조공정 가동률이 비경상적인 특성을 갖고 있음에도 불구하고 당사는 고객사의 제품 교체주기에 맞춰 공급해야 하기 때문에, 이를 충족시키지 못할 경우 당사의 시장 내 입지는 축소되어 매출 감소로 이어질 수 있습니다.또

한, 당사는 당사가 보유하고 있는 미세먼지 감축, 온실가스 저감, 수처리 솔루션을 제공하는 고객사 대비 기업규모가 작으며, 설비 특성상 수주경쟁의 심화로 인하여 제조업체와의

교섭력

및 가격협상 등에 있어

열위에

위치하고 있는 것이 일반적입니다. 또한, 시장점유율을 양분하고 있는 클린룸 케미컬 필터 사업부문과는 달리 유수의 국내 업체가 해당 설비 제조 사업을 영위하고 있어 동종업계 간의 경쟁강도가 상대적으로 높은 상황입니다. 이러한 산업 구조 내 설비 공급업체인 당사의 경우 단가 인하, 결제 조건 등 여러가지 요구사항을 충족시켜야 하는 입장으로 단가 인하 압력의 강도, 지연 결제 등에 따라 당사의 영업실적은 영향을 받을 수 있으며 단가 인하에

따른

수익성 저하의

위험
이 존재
하여 당사의 영업실적은 부정적 영향을 받을 수 있습니다.이
러한 환경사업의 주요 고객사인 반도체, 디스플레이 제조업 및 석유화학, 조선업 등은 고품질 제품을 생산해야함과 더불어 환경규제에 위배되지 않도록 유지하기 위해서 각 제품 및 설비의 지속적인 품질관리를 해야 합니다. 따라서, 당사의 고객사들은 설비 공급업체에 안정적이고 지속적인 품질관리를 요구하고 있습니다. 품질관리를 위해서는 각 공정과 해당 설비에 대한 기술적 이해뿐만 아니라 전체 공정기술과 설비제어기술이 필요하며, 이는 경험을 바탕으로 한 체계적인 품질관리 시스템과 전문인력이 확보되어야 가능합니다.당사는 국내 유일의 친환경 Total Solution 전문 기업으로, 환경진단/소재설계/유지보수와 솔루션 제공을 융합한 종합 환경시스템 보
유 업체로서, 우수한 기술력과 매출처 요구사항에 따른 제품 개발, 주요 고객사 소재지 주변의 전문인력 배치 등 매출처에 대한 대응능력을 바탕으로 매출처와 공고한 신뢰 관계를 구축하고 있어 향후 매출처의 일방적인 가격 인하 압력 등 교섭력 열위에 따른 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다.
그럼에도 불구하고 최종 전방산업의 가격인하 압력이 발생하는 경우 반도체, 디스플레이, 중화학공업의 전방산업의 가격인하 압력이 작용할 수 있으며, 연쇄적으로 당사에도 단가 인하 압력이 작용하여 당사의 수익성 저하의 위험을 초래할 수 있는 점 투자자께선 유의하시기 바랍니다.

사. 원
재료 수급 및 가격
변동위험

당사가 영위하는 설비 제작업체의 경우

원재료 가격의 상승은 매출원가의 상승으로 이어져 당사의 영업이익에 부정적인 영향을 미
칩니다.
당사의 원재료(알루미늄, 니켈) 매입 시점과 제품판매 시점 간 일정한 시간(Gap)이 소요되는 등 일종의 미스매치(Mismatch) 현상이 발생할 경우,
국제 광물시세의 변동을 고객사에 성공적으로 전가하지 못할 가능성이 존재합니다. 이는 당사의 영업실적 및 재무상태에 실질적이고 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 또한,
자연재해, 코로나19 등과 같은 중대 감염병, 자원민족주의 또는 무역제한을 유발하는 지정학적 문제 등 당사가 통제할 수 없는 사건 및 공급사와의 관계악화로 인하여 당사의 주요 공급사와의 관계가 중단되거나 종료
될 수 있습니다. 원자재가격은 해당 품목의 글로벌 수급에 따라 변동할 수 있는 바,
당사의 제품 생산에 소요되는 적정 수준의 주요 원자재를 적절한 비용으로 적시에 확보하지 못하는 경우 제품 생산에 차질이 발생할 수 있으며, 이는 당사의 영업실적 및 재무상태에 실질적이고 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

당사가 영위하는 설비 제작업체의 경우 원재료 가격의 변동성 위험에 노출되어 있습니다. 원재료 가격의 상승은 매출원가의 상승으로 이어져 당사의 영업이익에 부정적인 영향을 미칩니다. 또한, 발주처와 원재료 조달 업체의 사이에서 교섭력이 상대적으로 약한 특성을 가지고 있어 고시되는 원재료 가격과 실구매가(유통시장 가격)의 괴리 및 원재료 확보 문제가 발생할 수 있습니다.

당사의 주요 원재료를 살펴보면 클린룸 케미컬 필터 제조에 필요한 원재료인 필터프레임이 가장 많은 비중을 차지하고 있습니다. 필터프레임은 95% 이상 알루미늄으로 구성되어 있으며 2024년 반기 및 최근 3사업연도 동안 지속적으로 높은 비중의 매입거래가 발생하고 있습니다. 또한, 기타품목 내 니켈을 주체로 한 합금인 내부식성 특수금속이 큰 비중을 차지하고 있습니다. 이외의 원재료 항목으로 활성탄, 이온수지 등이 있으나 원자재 가격의 변동성이 크지 않고 희소성 측면에서도 수급에 차질이 발생할 수준이 아니기 때문에 당사의 매출원가 상승에 부정적인 영향을 미칠 가능성은 낮은 상황입니다. 다만, 필터프레임 및 내부식성 특수금속의 주요 구성요소인 알루미늄과 니켈의 경우 자원을 보유하고 있거나 생산하는 국가가 일정 국가에 한정적으로 분포되어 있어 수급 불안 및 가격 변동성의 위험이 존재합니다.

[당사 주요 원재료 등 매입 현황]

(단위 : 백만원,%)

품목
구체적 용도
2024년 반기
2023년
2022년
2021년

매입액
비율
매입액
비율
매입액
비율
매입액
비율

활성탄
Media 제조
1,070
10.86%
1,599
5.17%
3,527
9.50%
1,534
12.08%

이온수지
1,648
16.73%
3,386
10.95%
4,016
10.81%
1,260
9.92%

필터프레임
클린룸 케미컬 필터 제조
3,417
34.69%
6,878
22.24%
7,385
19.88%
3,361
26.47%

기타
제품 제조
3,715
37.72%
19,069
61.65%
22,215
59.81%
6,541
51.52%

합계
9,850
100%
30,932
100%
37,143
100%
12,696
100%

출처 : 당사 정기보고서주) 기타 품목의 경우 클린룸 케미컬 필터, 온실가스 감축설비, 미세먼지 저감설비 원재료입니다.

알루미늄의 경우, 2021년 하반기 중국의 탄소 중립 정책 기조로 인한 석탄 부족과 2022년 러시아-우크라이나 전쟁에 따라 알루미늄 공급 부족 사태가 심화되며 알루미늄 가격은 급등하였습니다. 이러한 알루미늄 가격의 상승세는 인플레이션 확대에 따른 미국의 고강도 통화정책이 시작되며 하락세로 전환하였고, 통화긴축 우려와 중국의 제로 코로나 정책으로 인해 기업들의 원자재 수요가 감소하며 알루미늄 가격이 지속적으로 하락하였습니다. 2022년말 미국의 금리 인상 속도가 완화되며 달러 약세 및 2023년 중국 '제로 코로나' 정책 완화에 따른 리오프닝 기대감 등으로 인해 알루미늄 가격이 소폭 상승하였으나 연준의 긴축 종료 시기 지연으로 알루미늄 가격은 재차 하락세를 보였습니다. 2024년에는 미중 무역 분쟁이 재점화되며 미국이 중국산 알루미늄 관세를 인상하기로 하고, 글로벌 광산업체 Rio Tinto사의 호주 알루미나 생산 중단 문제로 알루미늄 공급 우려가 촉발되며 알루미늄 가격은 급격한 상승세를 보이고 있습니다.

[최근 3개년 알루미늄 가격 및 LME 재고량 추이]

최근 3개ㅕㄴ 알루미늄 가격 및 lme 재고량 추이.jpg
최근 3개년 알루미늄 가격 및 LME 재고량 추이

출처 : 한국자원정보서비스

니켈은 대표적인 범용 금속으로 글로벌 경기에 연동되는 모습을 나타냈으며, 최근에는 전기차 시장 개화에 따라 수요가 급증하며 장기적으로 가격이 상승하는 추세를 나타내고 있습니다. 실제 2021년 연평균 톤당 18,478달러 수준이었던 니켈가격은 2022년 25,638달러를 기록하며, 큰 폭으로 상승하는 모습을 나타냈으며, 글로벌 니켈 공급의 증가로 2023년에는 15,885달러까지 하락하였으나 2024년 중국과 인도네시아의 니켈 생산업체들이 니켈 가격 하락에 대응하기 위해 니켈 감산을 결정하고, 중국 최대 리튬 생산지인 이춘 지역 환경 통제 등으로 인하여 니켈 가격은 톤당 21,000달러를 돌파하면서 공급 불안이 심화되는 모습을 보였습니다. 그러나, 세계 1위 니켈 생산국인 인도네시아 발 공급 재개와 더불어 세계 3위 니켈 생산국인 뉴칼레도니아의 유혈사태가 진정됨에 따라 톤당 니켈가격은 재차 16,000달러 수준으로 하락하였습니다. 이처럼 니켈 가격은은 글로벌 경기 뿐만 아니라, 지정학적 문제에 따라 영향을 받고있는 상황입니다.

[글로벌 니켈가격 추이]

(단위 : 런던비철금속거래소(LME) Cash 기준, USD/ton)

글로벌 니켈 가격 추이.jpg
글로벌 니켈 가격 추이

출처 : 한국자원정보서비스

당사의 원재료(알루미늄, 니켈) 매입 시점과 제품판매 시점 간 일정한 시간(Gap)이 소요되는 등 일종의 미스매치(Mismatch) 현상이 발생할 경우, 국제 광물시세의 변동을 고객사에 성공적으로 전가하지 못할 가능성이 존재하고, 특히 이러한 현상은 광물가격이 급격히 변동하는 시기에 나타날 가능성이 높습니다. 당사는 이러한 원재료 가격의 급격한 변동으로 인해 고객사에 성공적으로 판매단가를 전가하지 못하는 경우 최악의 상황에는 일시적으로 제조 원가와 제품 판가의 역전현상이 발생할 가능성 또한 완전히 배제할 수는 없고, 이는 당사의 영업실적 및 재무상태에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 매입에서 광물 등 국제 원자재는 매우 높은 비중을 차지하나, 계약 시 보장된 마진을 통해 판매단계에서 광물가격 상승분을 일부 고객사에 전가할 수 있을 뿐 아니라, 당사는 일정기간 단위의 매입계약을 통해 국제 광물가격 시세에서 일정 수준 할인된 가격으로 광물을 확보할 수 있습니다. 그럼에도 불구하고, 원자재 가격이 당사의 예상을 벗어난 수준에서 급등락을 반복함에 따라 실질적인 원자재 가격 변동분을 고객사에 성공적으로 전가하지 못할 위험이 존재합니다. 결과적으로 이는 당사의 영업실적 및 재무상태에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

한편, 당사는 원재료의 형태에 따라 매입처를 다각화하기 위해 노력하고 있으며 증권신고서 제출일 현재까지 원자재 납품에 소요되는 리드타임의 증가 또는 원자재 수급 불안정성 등으로 인하여 당사 제품의 생산 및 판매에 중대한 지장이 초래된 사실은 없습니다. 단, 당사는 원자재 수급과 관계된 위험을 최소화하기 위하여 주요 원자재 공급사와 일정기간의 공급 계약을 체결하고 있으며, 매입처 다각화를 통해 특정 매입처와의 관계 훼손으로 인한 수급 불안정 가능성을 최소화하고 가격협상력을 극대화하고 있습니다.그럼에도 불구하고 자연재해, 코로나19 등과 같은 중대 감염병, 자원민족주의 또는 무역제한을 유발하는 지정학적 문제 등 당사가 통제할 수 없는 사건 및 공급사와의 관계악화로 인하여 당사의 주요 공급사와의 관계가 중단되거나 종료될 수 있습니다. 또한 원자재가격은 해당 품목의 글로벌 수급에 따라 변동할 수 있는 바, 당사의 제품 생산에 소요되는 적정 수준의 주요 원자재를 적절한 비용으로 적시에 확보하지 못하는 경우 제품 생산에 차질이 발생할 수 있으며, 이는 당사의 영업실적 및 재무상태에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 제품 특성에 따른 수익성 악화 위험

환경산업의 특성 중 하나는 "수요자 요구에 의한 주문생산 방식"입니다. 오염배출 공정 및 오염물질의 발생원마다 오염물질 처리 방식이 상이하므로 공정 및 오염물질에 대한 정확한 분석으로 수요자의 사양서에 따라 맞춤 설계(Custom-made)를 해야 합니다.
한편, 당사가 진행하는 미세먼지 저감 설비, 온실가스 감축 설비, 수처리 설비의 경우 상당수의 프로젝트가 수주에서 납기까지 수개월이 소요되기 때문에 프로젝트 수행기간 동안 예상치 못한 원자재 비용 및 인건비의 상승 등 각종 변수에 대한 노출위험이 존재
합니다.

당사와 거래하는 거래처의 우수한 신용도를 고려할 때 채권회수 지연 등이 발생할 가능성은 낮아 보이나, 향후 거래처의
경영환경 악화 및 고객사 자체 재무구조 부실이 발생할 경우 매출채권 회수가 어려워질 수 있으며, 예상치 못한 손실이 발생할 수 있습니다.

또한, 일반적인 제조업의 특성인 대량생산을 통한 수익성 향상은 어려울 수 있습니다. 투자자께서는 당사 제품의 특성에 따라 대량생산이 힘들어 수익성 향상에 제한이 있습니다.

환경산업의 특성 중 하나는 "수요자 요구에 의한 주문생산 방식"입니다. 오염배출 공정 및 오염물질의 발생원마다 오염물질 처리 방식이 상이하므로 공정 및 오염물질에 대한 정확한 분석으로 수요자의 사양서에 따라 맞춤 설계(Custom-made)를 해야 합니다. 당사가 영위하는 환경사업(클린룸 케미컬 필터, 대기오염방지 저감 설비, 온실가스 저감 설비 등)은 고객사별 적용 환경 및 제품사양이 다르고 요청사항 또한 공정별로 세분화되어 있기 때문에 축적된 기술력 및 개발 인프라가 필요합니다. 당사는 고객사별 주문 맞춤형 설계와 시공을 제공하고 있으며, 다양한 요구조건에 수반되는 각종 리스크는 프로젝트 수행에 있어 불확실성으로 작용하거나 수익성에 부정적 영향을 끼칠 수 있습니다. 또한, 최초 수주 시 예상하지 못했던 변수의 발생과 이에 따른 설계변경, 수요처의 사업환경 변화에 따른 납기 지연 가능성, 장기간 소요되는 프로젝트의 특성상 예상치 못한 원가의 상승 등 각종 불확실성의 발생을 구조적으로 내포하고 있습니다.당사의 주요 제품인 클린룸 케미컬 필터의 경우 각 고객사마다 요구하는 규격이 다르기 때문에 고객사의 사양서에 따라 맞춤 제작되는 제품입니다. 당사는 케미컬 필터의 생산 자동화 시스템을 도입하여 제품을 생산하고 있으며 고객사의 납품부터 공급까지 통상적으로 1~2개월의 기간이 소요되고 있
습니다. 제품 특성상 수주 이후 설계변경 가능성이 매우 낮기 때문에 해당 프로젝트 수행에 대한 불확실성은 타 사업부문 대비 낮은 상황입니다. 다만, 당사가 진행하는 미세먼지 저감 설비, 온실가스 감축 설비, 수처리 설비의 경우 상당수의 프로젝트가 수주에서 납기까지 수개월이 소요되기 때문에 프로젝트 수행기간 동안 예상치 못한 원자재 비용 및 인건비의 상승 등 각종 변수에 대한 노출위험을 상승시킵니다. 이러한 공사형 매출의 경우 본질적으로 제품매출 대비 매출의 변동성이 크며, 대금회수 리스크가 상대적으로 높습니다. 당사와 거래하는 거래처의 우수한 신용도를 고려할 때 채권회수 지연 등이 발생할 가능성은 낮아 보이나, 향후 거래처의
경영환경 악화 및 고객사 자체 재무구조 부실이 발생할 경우 매출채권 회수가 어려워질 수 있으며, 예상치 못한 손실이 발생할 수 있습니다. 당사의 수주 현황은 다음과 같습니다.

[당사 수주현황]

(기준일 : 2024년 07월 31일)
(단위: 백만원)

품목
수주일자
납기
수주총액
수주잔고

클린룸 케미컬 필터
-
-
6,380
6,134

클린룸 케미컬 필터
-
-
1,633
1,633

클린룸 케미컬 필터
-
-
411
399

클린룸 케미컬 필터
-
-
931
871

미세먼지 저감 솔루션_대기방지
2023-11-10
2026-09-01
7,225
5,120

미세먼지 저감 솔루션_대기방지
2024-03-08
2024-11-30
5,954
4,194

미세먼지 저감 솔루션_대기방지
2022-08-22
2024-12-31
4,450
2,569

미세먼지 저감 솔루션_대기방지
2024-07-08
2025-03-10
418
418

미세먼지 저감 솔루션_대기방지
2024-07-24
2024-08-30
112
112

미세먼지 저감 솔루션_대기방지 / 수주잔액 1억 이하
-
-
23,181
197

미세먼지 저감 솔루션_MW
2023-09-26
2025-01-31
4,670
442

미세먼지 저감 솔루션_MW
2023-12-01
2024-08-31
408
145

미세먼지 저감 솔루션_MW
2023-12-06
2024-08-31
1,425
136

미세먼지 저감 솔루션_MW / 수주잔액 1억 이하
-
-
7,639
390

수처리_폐수처리
2023-06-01
2025-06-30
104,500
66,354

수처리_폐수처리
2024-01-01
2024-12-31
2,267
1,337

수처리_폐수처리
2024-01-01
2024-12-31
982
548

수처리_폐수처리
2023-09-01
2026-01-31
365
249

수처리_폐수처리 / 수주잔액 1억 이하
-
-
2,183
86

온실가스 감축 솔루션
2023-06-30
2024-08-31
24,565
2,845

온실가스 감축 솔루션
2024-06-01
2026-05-31
2,600
2,600

온실가스 감축 솔루션
2024-06-30
2024-12-31
7,074
1,977

온실가스 감축 솔루션
2024-05-09
2024-11-01
1,029
1,029

온실가스 감축 솔루션
2022-11-04
2024-08-31
27,605
758

온실가스 감축 솔루션
2023-07-20
2024-08-31
10,100
578

온실가스 감축 솔루션
2023-01-01
2024-07-31
9,937
560

온실가스 감축 솔루션
2023-05-04
2025-03-31
22,725
330

온실가스 감축 솔루션
2022-11-25
2024-12-18
21,032
131

온실가스 감축 솔루션 / 수주잔액 1억 이하
-
-
240
1

합계
302,042
102,145

출처 : 당사 자료

한
편, 당사의 사업형태는 고객사가 설비를 도입할 산업환경에 맞춤 설계식으로 공급되고 있기 때문에 대량생산이 불가능한 사업 구조를 띄고 있습니다. 따라서, 당사의 제품은 계약금액과 제작에 필요한 용량(size)이 일정하게 비례하지 않고 고객의 주문에 따라 크기와 용량이 다양하므로, 일반적인 제조업의 특성인 대량생산을 통한 수익성 향상은 어려울 수 있습니다. 투자자께서는 당사 제품의 특성에 따라 대량생산이 힘들어 수익성 향상에 제한이 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

자. 신규사업(이차전지 소재 첨가제 사업) 진출에 따른 위험당사가 신사업으로 진행 중인
이차전지소재 첨가제 산업은 이차전지 밸류체인에서 후방 산업으로, 전방산업인 이차전지 및 양극재 산업의 성장으로부터 밀접한 영향을 받으며, 더 나아가 최종 전방산업인 전기차 및 ESS 수요와 높은 상관관계를 나타내고 있습니다. 또한,
경쟁 심화에 따른 수익성 저하 역시 이차전지 산업의 전반에 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 전기차, ESS 등 화재에 따른 이차전지에 대한 안전성 우려 역시 이차전지의 수요 감소로 연결되어 이차전지 사업의 성장성을 위축시킬 수 있는 요인입니다. 이러한 정
부의 전기차, ESS 등 친환경 정책에 대한 변동성과 같이 예상치 못한 요인으로 인해 이차전지 산업의 성장성이 예상에 미치지 못할 가능성이 존재하며, 이는 당사의 신사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 이차전지 4대 핵심소재인 양극재에 들어가는 첨가제와 전해액에 사용되는 핵심 첨가제 제조 사업을 계획하고 있습니다. 우선, 양극활물질이라고도 하는 양극재는 이차전지 구성요소 중 35% 이상을 차지하는 핵심소재로 전지의 충전, 방전 시 양극재료의 결정격자로부터 리튬을 방출 및 흡수하여, 전지 내에 전기에너지를 저장, 방출해 주는 역할을 합니다. 전해액은 리튬이차전지에 사용되는 핵심원료로 역할은 충전 시 양(+)극에서 음(-)극으로, 방전 시에는 음(-)극에서 양(+)극으로 리튬이온을 빠르게 이동시키는 이동매체 역할을 합니다. 당사는 2024년 4분기부터 시운전 및 시양산을 목표로 하여 양극재를 담는 용기인 도가니(Sagger)와 양극재 에너지 밀도 향상을 위한 첨가물 도판트(Dopant), 전해액 첨가제 제조 사업에 진출할 계획입니다. 당사는 이를 바탕으로 당사가 속한 에코프로그룹에서 양극재 제조사업을 담당하는 (주)에코프로비엠에 양극재 소재를 공급함으로써 외부로부터 첨가제를 조달하던 구조에서 벗어나 그룹사 내 양극재 사업의 안정적 공급망을 구축할 계획입니다.

한편, 당사가 신사업으로 진행 중인 이차전지소재 첨가제 산업은 이차전지 밸류체인에서 후방 산업으로, 전방산업인 이차전지 및 양극재 산업의 성장으로부터 밀접한 영향을 받으며, 더 나아가 최종 전방산업인 전기차 및 ESS 수요와 높은 상관관계를 나타내고 있습니다.

[이차전지 산업 Value Chain]

2차전지 밸류체인.jpg
2차전지 산업 Value Chain

출처 : 대신증권 Research Center

시장조사기관 SNE리서치에 따르면 이차전지 시장의 대표적인 제품인 리튬이온전지의 수요가 2035년 5,853GWh에 달할 것으로 전망하고 있습니다. 특히 전기차 시장은 전세계적 전기차 보급 확대 정책에 힘입어 2030년 이차전지의 시장 수요의 약 90%가 전기차향 수요로 예상됩니다. 이외에도 전력저장시스템(ESS)와 전동공구, E-bike 및 모바일, E-모바일 등 소형분야에서도 이차전지 시장 규모가 커지면서 수요는 함께 증가할 것으로 전망하고 있습니다.

[글로벌 리튬이온전지(LIB) Application별 시장 전망(~2035)]

글로벌 리튬이온전지(lib) application별 시장 전망.jpg
글로벌 리튬이온전지(lib) application별 시장 전망

출처 : SNE리서치, 'Battery Lithium Metal Outlook(2023.12)'

산업의 성장성은 복잡하고 다양한 요소의 영향을 받으며, 해당 산업을 둘러싼 수많은 예측 불가능한 변수들이 존재하기 때문에 이차전지 사업이 현재 시점에서 기대한 바와 같은 속도로 성장할 것이라는 보장은 존재하지 않습니다.
이차전지의 수요는 전기차, ESS, 전동공구 등 전방시장 수요의 직접적인 영향을 받으므로 전방산업의 성장이 둔화되는 경우 이차전지 산업의 성장성 역시 둔화될 것으로 예상됩니다. 또한 경쟁 심화에 따른 수익성 저하 역시 이차전지 산업의 전반에 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 전기차, ESS 등 화재에 따른 이차전지에 대한 안전성 우려 역시 이차전지의 수요 감소로 연결되어 이차전지 사업의 성장성을 위축시킬 수 있는 요인입니다. 그 외에도 정부의 전기차, ESS 등 친환경 정책에 대한 변동성과 같이 예상치 못한 요인으로 인해 이차전지 산업의 성장성이 예상에 미치지 못할 가능성이 존재하며, 이는 당사의 신사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.
[전기차 시장]

2023년까지의 글로벌 전기차 판매 추이 및 성장세를 살펴보면, 북미 및 기타지역은 고성장세를 유지하는 가운데, 유럽지역은 타 지역 대비 상대적으로 저성장 중인 상황입니다. 중국 전기차 시장은 2021년 전세계 전기차 판매량의 약 49.6% 수준에서 2022년 59.3%까지 비중이 확대되었고, 2023년에는 60.6%까지 확대되며 글로벌 전기차 시장의 성장을 견인하고 있습니다. 중국 전기차의 급성장은 중국 정부의 전기차 보조금이 2022년까지 지급되는 것으로 계획되어, 구매 수요가 집중된 것으로 추정되고 있습니다. 그러나, 2023년도부터는 인플레이션 및 고금리 등에 따른 소비자들의 구매력 저하, 보조금 축소 등으로 중국, 유럽, 미국 등 주요 시장에서 전기차 수요가 둔화되었고, 이에 따른 완성차 업체들의 재고 조정 영향으로 밸류체인 후방에 위치한 이차전지 업체들의 가동률이 하락함에 따라 일제히 이차전지 관련 업체들의 실적은 악화되는 모습을 보였습니다. 특히, 국내 주요 배터리 소재업체(에코프로비엠, 포스코퓨처엠, SK넥실리스, 롯데에너지머티리얼즈)의 연결기준 합산 수익성에 따르면 2021년 8.0%의 영업이익률을 기록한 이후 2022년, 2023년 각각 7.1%, 1.3%를 기록하는 등 지속적으로 수익성이 악화되고 있는 상황입니다.

[글로벌 전기차 판매 추이(2020~2023)]

구 분
2020
2021
2022
2023

수치
전년비
수치
전년비
수치
전년비

북미
전기차(만대)
37
74
100%
111
50%
160
43%

Battery(GWh)
23
45
99%
72
60%
105
45%

유럽
전기차(만대)
141
237
69%
264
11%
301
14%

Battery(GWh)
52
91
74%
120
32%
151
26%

중국
전기차(만대)
130
333
156%
625
88%
833
33%

Battery(GWh)
64
150
134%
286
91%
382
34%

기타
전기차(만대)
14
27
99%
53
95%
80
51%

Battery(GWh)
8
15
101%
29
94%
44
52%

계
전기차(만대)
321
672
109%
1,054
57%
1,374
30%

Battery(GWh)
147
302
106%
508
68%
683
34%

출처 : SNE리서치 (2023.12)

[국내 주요 배터리 소재업체 합산 수익성(연간)]

(단위: 억원, %)

국내 주요 배터리 소재업체 합산 수익성(연간).jpg
국내 주요 배터리 소재업체 합산 수익성(연간)

주) 합산 대상 : 에코프로비엠(연결), 포스코퓨처엠(연결), 에스케이넥실리스(연결), 롯데에너지머티리얼즈(연결)출처 : 한국신용평가

이렇듯 2023년 하반기 이후 전기차 시장의 수요가 일정 수준에서 더 이상 늘어나지 못하고 정체되는 '캐즘' 현상이 지속됨에 따라 이차전지 업체들의 실적은 부진한 상황입니다. 다만, 향후 AMPC(생산세액공제) 수혜 확대, 완성차 업체들의 전기차 신차 출시(중저가 전기차 등의 라인업 다변화) 및 재고축적 수요 증가, 금리 인하에 따른 소비심리 개선, 광물가격 하향안정화 등에 힘입어 전기차 시장의 캐즘 극복 및 이차전지 업체들의 점진적인 수익성 회복세를 예상하고 있습니다.그러나, 정책적ㆍ기술적 요인 등 다양한 요인으로 인해 전기차 시장의 캐즘 극복이 예상보다 지연될 가능성이 존재합니다. 정책적 측면에서 전기차에 대한 보조금 지급 규모의 축소, 연비 및 환경 규제의 완화 등 전기차 관련 규제가 현재보다 비우호적으로 바뀌게 될 가능성을 배제할 수 없으며, 내연기관을 대체할 수 있는 수준의 최대주행거리, 배터리 충전에 소요되는 시간 등 주요 기술의 개발, 충전을 위한 제반 시설(인프라)의 구축 등 최종 소비자의 니즈에 부합해야 하는 등 각 요인들의 달성이 예상보다 지연될 가능성도 존재합니다.

최근 유럽 국가들과 중국을 중심으로 전기차 보조금을 축소하거나 폐지하는 움직임이 확대되고 있습니다. 대표적으로 영국은 전기차 보조금 정책을 폐기했으며, 독일은 2024년부터 전기차 보조금 지급을 축소할 계획을 발표했습니다.

[주요국 전기차 보조금 및 관련 정책 변화 현황]

국가
내용

유럽
배기가스 배출규제 유로7 도입 연기(기존 2025년 시행->2030년 시행으로 수정) 및 유로6(2014년 이후 현재 적용 중) 유지 검토

독일
PH전기차 보조금은 2023년부터 폐지, B전기차는 2023년 4,500~6,750유로에서 2024년 4,500유로로 보조금 규모 축소

영국
2022년 6월부터 보조금 지급 종료, 2025년부터 세제 혜택 폐지

프랑스
PH전기차는 2023년부터 보조금 폐지, B전기차는 5,000~7,000유로 보조금 지급

스웨덴
2022년 11월부터 전기차 보조금 폐지

네덜란드
2023년 3,000유로에서 2024년 2,500유로로 보조금 규모 축소, 2025년부터는 폐지

노르웨이
2023년부터 전기차 중량세(차량무게기준 부과) 및 부가가치세(25%) 면제 혜택 종료

출처 : 언론 보도자료 취합

친환경 차량에 대한 보조금 등 경제적 인센티브와 내연기관차에 대한 환경규제는 전방산업인 전기차 시장의 성장을 이끄는 중요한 요소 중 하나입니다. 하지만 최근 유럽, 중국을 중심으로 한 주요국가의 지원 축소 사례에서 확인할 수 있듯이, 세계 각국 정부가 재정적인 부담과 정책 방향성으로 인해 정책적 지원을 축소하거나 폐지할 가능성을 배제할 수 없습니다.

한
편, 202
2년 8월 J. Biden 미국 대통령의 대선공약인 국가재건법안(BBB: Build Back Better Act)의 수정안인 인플레이션감축법안(IRA: Inflation Reduction Act)이 미국 상원ㆍ하원을 통과하였으며, J. Biden 미국 대통령의 승인을 통해 효력이 발생하였습니다. 관련 예산규모만 4,300억 달러에 달할 본 법안의 주요 내용은 미국의 에너지 안보와 기후변화 대응 정책으로, 미국 전기차 밸류체인에서 잠재적인 경쟁국을 배제하겠다는 미국의 의중이 담긴 것으로 평가되고 있습니다.

[IRA 세부안(NRPM) 발표 내용]

ira 세부안 발표 내용.jpg
IRA 세부안 발표 내용

해당 법안의 핵심은 배터리 생산 업체들에 대해 일정 조건을 충족시 세액공제 및 산업보조금 혜택을 제공한다는 것입니다. 이러한 혜택은 이차전지 제조업체가 제조하는 배터리 부품에 소요되는 핵심광물의 40%가 미국 또는 미국과 자유무역협정(FTA)를 맺은 나라에서 채굴 및 가공될시 충족됩니다. 향후, 배터리 부품에 소요되는 핵심광물의 비중 기준은 지속적으로 높아질 예정으로, 부품 및 원재료의 대부분을 자국에서 공급하는 중국 이차전지 제조업체의 입지는 점차 위축될 전망입니다.

[인플레이션 감축법안(IRA) 중 이차전지 관련 주요 내용]

(1) 배터리 부품 및 핵심광물이 일정 요구 비율 이상 북미 또는 미국과 FTA를 맺은 국가에서 생산된 경우 혜택 제공.(2) 구매자 당 보조금한도는 7,500달러가 유지되나 배터리 부품과 원재료 구성에 따라 3,750달러씩 구분되어 지급될 예정- 배터리 부품(양·음극, 분리막, 전해액, 배터리 셀/모듈 등): 한도 $3,750, 최초 50%('23년)에서 매년 10%p씩 증가하여 100%('29년)까지 상향* 2024년 이후 우려기관에서 제조되는 경우 지급 제외- 핵심광물(알루미늄, 리튬, 코발트, 니켈 등): 한도 $3,750, 최초 40%('23년)에서 매년 10%p씩 증가하여 80%('27년)까지 상향* 2025년 이후 우려기관에서 채굴/가공/재활용되는 경우 지급 제외(3) FTA 미체결국에서 채굴·조달한 광물이라도, 한국 등 FTA 체결국에서 가공하여 50% 이상 부가가치를 창출/재활용하는 경우 요건 충족(4) 2024년부터 향후 10년간 적용, 바이든 정부 2030년까지 전기차 판매 비중 50% 달성 목표

출처: 미국 재무부, IBK기업은행 경제연구소 정리

IRA 내 주목할 만한 점은, 양극활물질 등 구성소재(Constituent Materials)는 이차전지 부품에 포함되지 않음에 따라 북미에서 생산 또는 조립될 필요가 없으며, 다만 구성소재의 제조과정은 핵심광물 가공과정으로 인정됨에 따라 부가가치의 50% 이상을 상술한 미국 또는 미국과 FTA를 체결한 국가에서 진행되어야 합니다. 또한, 전기차 보조금 7,500달러를 온전히 수령하기 위해선 장기적으로 이차전지 내 핵심광물 80% 및 이차전지 부품 100%의 비율을 충족해야 합니다. IRA는 중국과 같은 미국과 FTA를 체결하지 않은 잠재적인 경쟁국에서 생산된 핵심광물 및 이차전지 부품 사용을 금지하는 법안으로 평가됩니다.이에 따라, 현재 자국 내에서 이차전지 소재, 부품 및 셀 등 밸류체인 전반에 걸쳐 상당한 설비투자를 집행하고 있는 중국의 미국 전기차 시장 진입은 더욱 어려워진 반면, 한국계 이차전지 밸류체인 내 업체의 진출은 더욱 수월해진 것으로 판단됩니다. 또
한,
당사가 신사업으로 추진 중인 양극재 도가니, 도판트 제품의 주요 공급처인 (주)에코프로비엠이 생산하는 양극재의 경우 IRA 법
안 상으로 이차전지 부품에 포함되지 않아 북미에서 제조 또는 조립하지 않고 한국을 비롯해 미국과 FTA를 체결한 국가에서 가공하더라도 보조금을 받을 수 있는 상황입
니다. 따라서, 당사 및 당사의 주요고객사는 IRA 법안에서 요구하는 요건을 충족하는데 어려움이 없을 것으로 판단됩
니다.

특히, IRA는 향후 가파른 성장이 예상되는 미국 전기차 밸류체인의 경쟁구도에 중대한 영향을 줄 것으로 예상되며, 이로 인해 당사의 이차전지 재료 신사업의 주요 고객사인 (주)에코프로비엠은 이차전지 양극재 제조업체로서 상당한 수혜를 받을 수 있을 것으로 기대됩니다.

그럼에도 불구하고, 중국계 이차전지 업체 또한 이에 대한 대응방안을 마련하고 있으며, 국내 합작법인 설립 등의 방법으로 이를 우회할 가능성을 배제할 수 없습니다. 그리고, 이러한 대응방안이 성공적으로 작동할 경우, 당사는 IRA에 따른 독자적인 수혜를 누리지 못할 수 있습니다. 뿐만 아니라, 향후 IRA 운영 과정에서 IRA 수정법안이 발효될 가능성 또한 존재하며, 수정방향에 따라 당사제품이 적격성을 충족하지 못할 가능성 또한 존재하고, 이는 당사의 영업실적 및 재무상태에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
또한, 2024년
11월 미 대선에서 트럼프 전 대통령의 재선 가능성이 존재하는 상황에서 트럼프 전대통령은 집권시 미국 전기차에 대한 세액 공제 혜택을 폐지할 수 있음을 시사하였습니다. 따라서, 미 대선의 결과에 따라 당사의 전방산업인 전기차의 판매실적이 저하될 가능성이 존재하며, 이는 당사 신사업 수익성을 악화시킬 수 있습니다.이처럼 기술, 정책적 요인을 비롯한 대외 환경 변화 및 기타 다양한 요소로 인해 전방산업인 전기차 시장의 성장이 예상보다 지연되거나 성장 규모가 축소될 수 있으며, 이는 당사의 사업 및 재무에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.
[ESS 산업]ESS(Energy Storage System,에너지 저장 기술)는 전력 수요가 적을 때 전력을 저장해 두었다가 수요가 많을 때 전력을 사용함으로써 에너지 효율과 전력 계통의 안정성을 높이는 전력산업의 핵심 기술입니다. 전세계는 전력수요 증가와 탄소저감 이슈, 탈원전 트렌드에 따라 태양광, 풍력 등 신재생 에너지의 비중이 확대되고 있습니다. 또한 전력 피크 증가와 송배전망 노후화로 안정적인 전력망 운영을 통한 전력 품질 문제 제고를 위해 ESS의 필요성은 날로 증대되고 있습니다.

산업통상자원부 및 블룸버그 뉴에너지파이낸스(BNEF)에 따르면, 글로벌 ESS 연간 시장규모는 2022년 152억불에서 2030년 395억불까지 증가할 것으로 전망하고 있습니다. 특히, 태양광ㆍ풍력 등 신재생에너지 발전 비중이 높아지면서 에너지 이용 효율 향상 및 전력공급 시스템 안정화를 위한 ESS의 수요가 증가하고 있으며, 최근 배터리 가격 하락, 에너지 밀도 개선, ESS 시스템 사이즈 확대에 따른 단위당 비용 하락 등으로 ESS 발전 원가가 크게 하락하면서 ESS시장의 수요 증가세는 가속화될 전망입니다.

[글로벌 ESS 연간 시장규모]

(단위 : $bn)

글로벌 ess 연간 시장규모.jpg
글로벌 ESS 연간 시장규모

출처 : 산업통상자원부(2023.10.31), BNEF(2023)

이 중 이차전지 종류별로 구분하면, 리튬전지 기반이 95% 이상을 차지하며, 향후 리튬인산철(LFP) 전지 기반의 ESS 보급이 확대될 것으로 전망하고 있습니다. 리튬인산철 전지는 가격, 화재안전성, 수명 등의 측면에서 경쟁력을 보유하여, 2022년을 기점으로 리튬인산철(LFP) 전지가 ESS 시장에서 차지하는 비중이 삼원계(NMC, NCA) 리튬전지를 추월하여, 2030년까지 글로벌 ESS 시장을 주도할 것으로 전망되고 있습니다.

[이차전지 종류별 ESS 비중 전망]

이차전지 종류별 ess 비중 전망.jpg
이차전지 종류별 ess 비중 전망

출처 : 산업통상자원부(2023.10.31), BNEF(2023)

미국, 유럽 등 주요 선진국은 ESS설치 의무화, 보조서비스(주파수 조정, 에너지시프트) 시장 운영, 규제개선(승인기간 단축, 허가조건 완화) 등 지원정책을 추진하여 적극적인 ESS 보급화를 위한 인센티브를 제공할 것으로 파악되고 있습니다. 2022년 8월 미국 바이든 정부는 IRA 법안에 서명하며 역사상 가장 공격적인 에너지 안보 강화 정책의 차원에서 3,690억 달러(약 490조원) 투자 계획을 밝혔습니다. 또한, 중국 정부는 14차 5개년 실행계획에 기반하여 2030년까지 가장 큰 규모의 ESS 시장을 형성할 것으로 전망됩니다.

[주요국 ESS 지원정책 현황]

구 분
미국
중국
일본
독일
호주
인도

설치의무화
O
O
X
X
X
O

보조금 지급
O
O
O
O
O
O

전력시장 참여
O
-
△
△
△
△

출처 : 산업통상자원부, '에너지스토리지(ESS) 산업 발전전략(2023.10.31)'

[주요국 ESS 정책 동향]

구 분
내 용

미국
기술개발, 설치의무화, 전력시장 참여 등 전방위적 지원(목표) 10년 이내 10시간 이상 충방전가능한 ESS의 균등화저장비용 90%인하(설치의무화) 캘리포니아, 오레건, 메사추세츠, 뉴욕, 뉴저지 등 5개 주에서 ESS 설치의무화(보조금) '22년 8월 IRA 도입 이후 ITC(Investment Tax Credit)를 통해 ESS 설치 투자비에 대한 세액공제 비율 및 지원대상 확대(전력시장 참여) ESS가 전력도매시장에 진입할 수 있도록 지침제정(FERC, Order 841)

중국
재생e 연계용 ESS 설치의무화 등 보급확대로 시장급성장(목표) 2025년까지 설비규모 30GW 이상, ESS 비용 30% 감축목표(설치의무화) 신규 유틸리티 규모의 재생e 발전설비에 ESS 연계의무화(보조금) 설비기준을 충족하는 ESS 설비에 대해 지방정부에서 보조금지급

일본
배터리 제조능력 확대와 연계하여 ESS 설치 확대 추진(목표) 2030년까지 배터리 국내 연간 제조능력 150GWh, 글로벌시장에서 연간 배터리 제조능력을 600GWh로 확대(보조금) 상업용 및 주거용 ESS 설치에 대해 지방정부에서 보조금지급

유럽
ESS의 수익성 확보 및 보급 확대를 위한 가이드라인발표(Recommendation on Energy Storage, 2023.03)(독일) 전기요금을 절감하기 위한 가정용 ESS 위주로 보급되어있으며, 태양광 연계 ESS 설치에 대해 보조금 지원 및 주파수 시장 운영(영국) 장주기 기술개발 지원 프로그램 및 보조서비스 시장 활성화

호주
주거용 ESS 위주 보급 중이며 향후 유틸리티급 ESS 시장 급성장전망(보조금) 주거용 ESS 설치에 대해 지방정부에서 보조금 지급(시장참여) 주파수 시장을 통해 ESS의 주된 수익 창출 중

인도
재생e 확대에 대응하기 위해 ESS 산업 육성 추진(목표) 2032년까지 51~84GW 규모의 ESS 설치 계획(India National Electricity Plan, 2022.09)(설치의무화) 전체 전력수요에서 ESS로 충당되는 비중이 2030년까지 4%에 도달하도록 의무화 정책 시행(보조금) 대형 에너지저장프로젝트 수행 기업에 보조금 지급(전력시장 참여) 보조서비스 시장 참여 대상에 ESS 설비 포함(2021)

출처 : 산업통상자원부, '에너지스토리지(ESS) 산업 발전전략(2023.10.31)'

이처럼 ESS 시장은 세계 각국 정부의 주도 아래 급속한 성장을 이룰 것으로 예상되고 있습니다. 하지만 ESS 화재 등 제품의 안정성과 관련한 악재는 ESS 시장의 성장에 악영향을 미칠 수 있는 요소입니다. ESS 화재의 경우 2017년 이후 2023년 9월까지 총 50건의 ESS 화재사고가 발생하였으며 2022년 총 8건, 2023년에는 9월 누적 10건의 화재사고가 발생한 바 있습니다. 이와 같은 안전성 문제 등 다양한 원인에 따라 전방 산업인 ESS 시장이 침체되거나 전망치보다 낮은 성장을 달성할 가능성 역시 존재하며, 이는 결과적으로 ESS 배터리 및 배터리 소재에 대한 수요 감소로 연결되어 당사의 신사업 영업 실적 및 재무상황에 부정적 영향을 줄 수 있습니다.당사의 경우 계열회사 (주)에코프로비엠에 양극재 소재를 공급하는 것을 시작으로 지속적인 기술 개발을 통해 이차전지 재료 사업 내에서 경쟁력을 유지 및 강화하여 점차 이차전지 재료 사업 영역 및 고객사를 확대할 계획입니다. 이러한 가운데, 당사의 신규사업 고객사가 에코프로그룹의 계열회사인 점, 그룹사 밸류체인 수직계열화를 위한 지속적인 계열회사간 연구개발 활동 협업을 진행하고 있는 점으로 보아 당사는 이차전지 재료 시장 진입시 이차전지 재료 제조업체가 다수 속해있는 중국 업체 대비 시장 경쟁력 확보에 긍정적인 상황입니다. 현재까지는 당사가 추진 중인 이차전지 재료사업 내에서 중국업체와의 경쟁으로 인한 직접적인 수익성 감소 등이 나타나고 있지는 않으나, 향후 전기차를 둘러싼 산업 생태계가 중국을 중심으로 재편될 경우, 중국 정부의 차별적인 자국내 산업 보호 정책 및 적극적인 중국 정부의 환경 정책 시행이 국내 2차전지 재료 업체의 경쟁력 및 경영환경에 불리한 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차. 이차전지 화재 관련 위험
당사가 신사업 추진을 통해 제조 및 판매할 예정인 전지재료가 적용되는 리튬이온전지는 에너지 밀도가 높은 반면 고온 및 고압에 약한 특성이 존재하여 특정한 외부환경 하에서 폭발 및 화재의 가능성이 존재합니다. 특히 당사의 신사업 최종 전방산업인 전기차 시장의 급속한 확대에 따라 전기차 화재 사고 빈도도 증가하고 있고, 화재 발생 비율 또한 내연기관차와 유사한 수준으로 파악되고 있습니다. 이러한 가운데,
전기차 화재 발생 원인에 대해 정확한 규명은 이뤄지지 않고 있어 전기차 소비자의 불안감이 증폭될 가능성이 존재
합니다. 이는 소비자의 구매결정에 있어 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

또
한,

ESS 화재의 경우 국내 배터리 대기업 3사 제품에서 모두 화재가 발생해 업계에 불안감은 커지고 있는 상황
입니다. 향후에도
전기차, ESS 화재가 지속적으로 발생하는 경우 소비자들의 신뢰 저하로 인해 전방시장의 성장성에 부정적인 영향을 미치고 결과적으로 당사가 생산하는 이차전지 재료에 대한 수요 감소로 연결
될 수 있습니다.

당사가 신사업 추진을 통해 제조 및 판매할 예정인 전지재료가 적용되는 리튬이온전지는 에너지 밀도가 높은 반면 고온 및 고압에 약한 특성이 존재하여 특정한 외부환경 하에서 폭발 및 화재의 가능성이 존재합니다. 리튬이온전지 사고의 종류는 과충전, 외부 열에 의한 가열(고온 노출), 내외부 단락, 물리적 손상으로 분류되는데, 그 원인 및 현상은 아래와 같습니다.

[리튬이온전지 사고 관련 원인 및 현상]

종류
원인 및 현상
비고

과충전
- 음극에 리튬의 석출, 양극의 구조 붕괴- 급속한 가열, 전해액 분해, 분리막 수축으로 인한 내부 단락
- 과충전방지 보호회로의 고장, 배터리 설정 오류, 셀의 전압밸런스 오류로 발생

외부 열에 의한 가열
- 열에 의한 양극, 음극 발열반응- 전극 단락, 주율열에 의한 열폭주
- 고온 노출시 배터리 내부 자체의 활성화에너지 반응 막을 수 없음

내외부 단락
- 외부로부터의 충격에 의한 단락- 충전 시 내부 단락 발생에 따른 발화
- 외부 충격에 의한 전극 절연, 분리막 손상

물리적 손상
- 부풀어오른 배터리, 부분적 압착
- 손상된 배터리에 충전하는 경우

출처 : 한국화재소방학회 논문집, 제33권 제2호, 2019년주) 단락(Short Circuit)은 회로의 한 부분이 저항체를 거치지 않고 연결되는 현상을 의미하며, 단락 지점에는 과도한 전류가 흐르게 됨

리튬이온전지는 과거 핸드폰, 노트북, 전동공구 등 소형 IT기기에서 점차 전기차, ESS 등 중대형 기기로 적용처가 확대되고 있습니다. 리튬이온전지는 전해액에 포함된 화학물질인 리튬의 높은 반응성으로 인해 발화시 열폭주, 재발화 등의 특성을 가지며, 특히 전기차와 ESS에 탑재되는 중대형 배터리는 다량의 에너지를 저장하고 있어 화재 발생시 상대적으로 진압이 어렵습니다. 최근 전기차 및 ESS의 잇따른 화재 발생에 따라 그 안전성에 대한 우려가 대두되고 있으나, 관계기관 및 관련 회사들의 조사에도 불구하고 전기차 및 ESS는 BMS를 포함한 전자회로가 결합된 복잡한 설계와 구조를 갖는 점, 화재 발생시 배터리를 포함한 제품이 빠른 속도로 전소하는 경우가 많은 점 등으로 인해 정확한 화재의 원인 규명에 어려움을 겪고 있는 상황입니다.특히 당사의 신사업 최종 전방산업인 전기차 시장의 급속한 확대에 따라 전기차 화재 사고 빈도도 증가하고 있고, 화재 발생 비율 또한 내연기관차와 유사한 수준으로 파악되고 있습니다. 연간 전기차 화재 건수는 2021년 24건에서 2022년 43건까지 증가하며 79% 증가했으며, 동 기간 전기차 누적 등록대수는 68% 증가했습니다. 전기차 보급이 지속 확산됨에 따라, 이어진 2023년에는 총 72건의 전기차 관련 화재사고가 발생한 바 있습니다. 이는 전년 대비 67% 증가한 수준이며 동 기간 전기차 누적 등록대수 역시 40% 증가하는 등 전기차 누적 등록대수가 증가함에 따라 화재건수 역시 증가하고 있는 모습을 보이고 있습니다.누적 등록대수 대비 화재건수를 나타내는 화재율을 살펴보면, 2022년 및 그 이전에는 내연기관차 화재율 대비 전기차 화재율이 더 낮은 수준으로 유지되어 왔고, 2023년 기준 전기차는 0.013%, 내연기관차는 0.016%로, 전기차의 화재발생 비율과 내연기관차의 화재발생 비율에 차이는 크지 않은 수준입니다. 또한, 현재까지 전기차 화재로 인한 사망자는 없었으며, 3년 간 13명이 부상당한 것으로 나타났습니다.

[전기차 및 내연기관차 화재사고 현황]

(단위: 대, 건)

구분
2021년
2022년
2023년

전기차 누적 등록대수
231,443
389,855
543,900

전기차 화재건수
24
43
72

전기차 화재율
0.010%
0.011%
0.013%

내연기관차 누적 등록대수
23,577,190
23,732,076
23,646,887

내연기관차 화재건수
3,517
3,680
3,736

내연기관차 화재율(주)
0.015%
0.016%
0.016%

출처 : 소방청, 국토교통부주) 내연기관차의 경우 휘발유, 경우, LPG 연료 차량 기준

[최근 3년간 전기차 화재 발생 및 피해 현황]

구 분
화재(건)
인명피해(명)
재산피해(천원)

사망
부상
계

2021년
24
0
1
1
878,084

2022년
43
0
3
3
913,362

2023년
72
0
9
9
1,463,986

계
139
0
13
13
3,255,432

출처 : 소방청

한편, 내연기관차의 경우 2023년 기준 화재발생 원인이 기계적 결함(33.2%), 전기적 요인(20.4%), 부주의(17.9%) 순으로 원인이 규명된 화재사고가 대부분인 반면, 전기차의 경우 화재에 대한 명확한 원인 규명이 이루어지지 않은 사고가 상대적으로 많습니다.

최근
3
년 간 전기차 화재를 분석
한 결과
운행 중 발생한 화재가
49%
로
,
절반 가량이 운행 중에 발생하
였으나, 주차 중에 발생한 전기차 화재 건수 또한 26%로 운행 중 화재 건수 다음으로 많은 비중을 차지하고 있습니다.
주차 및 충전 중 전기차 화재는 배터리 결함이나 과충전 등에 의한 것으로 추정되지만 정확한 화재 원인에 대한 규명은 이뤄지지 않고 있어 전기차 소비자의 불안감이 증폭될 가능성이 존재합니다. 이는 소비자의 구매결정에 있어 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

[전기차 화재발생 상황 현황]

(단위: 대, 건)

구분
2021년
2022년
2023년
소계

운행중
12
22
34
68

주차중
6
9
21
36

충전중
4
9
13
26

정차중
1
1
3
5

주차중(다른 화재로부터 연소 확대)
1
1
-
2

충전중(다른 화재로부터 연소 확대)
-
1
-
1

견인중
-
-
1
1

합계
24
43
72
139

출처 : 소방청

또한, 전기차 화재는 폭발적으로 불이 붙고 쉽게 진화되지 않는 탓에 위험한 사고로 인식되는 경향이 있습니다. 특히 외부 충격에 의한 화재 발생 외에도 배터리 과충전, 배터리 단락 등으로도 화재가 발생할 수 있다는 점은 전기차의 큰 약점으로 작용하고 있습니다.

ESS 화재의 경우 2017년 이후 2023년 9월까지 총 50건의 ESS 화재사고가 발생하였으며 2022년 총 8건, 2023년 총 13건의 화재가 발생하였습니다. 또한 국내 배터리 대기업 3사 제품에서 모두 화재가 발생해 업계에 불안감은 커지고 있는 상황입니다.이러한 안전사고 방지 및 기업들의 불안감 해소를 위해 당사를 비롯한 리튬이온전지 제조업체 및 완성차 제조사 등 당사자들은 화재의 원인 파악 및 재발 방지를 위해 지속적으로 노력하고 있습니다. 한국전기안전공사의 ESS 통합모니터링시스템 도입이 ESS 운용 상태를 상시 감시해 화재 예방에 기여할 것으로 기대되며, 정부와 기업들이 발표한 대책들이 각 사업장에 적용되고 ESS 업계 내에서도 안전에 대한 노하우가 구축되면 ESS 화재는 상당히 줄어들 것으로 예상되고 있습니다. 하지만 향후에도 전기차, ESS 화재가 지속적으로 발생하는 경우 소비자들의 신뢰 저하로 인해 전방시장의 성장성에 부정적인 영향을 미치고 결과적으로 당사가 생산하는 이차전지 재료에 대한 수요 감소로 연결될 수 있습니다.

2. 회사위험

【투자자 유의사항】

○ 본 증권신고서는 당사의 영업활동 및 재무에 대해 보다 정확하고 실체적인 정보전달을 위해 기본적으로 연결기준으로 작성되었으며, 증권신고서 투자위험요소 중 회사위험은 별도의 언급이 있는 경우를 제외하고 기본적으로 연결재무제표기준으로 작성되었습니다. 별도기준 재무제표는 [2부 발행인에 관한 사항] 및 감사보고서 등을 참조하시기 바랍니다.○ 본 회사위험에는 당사의 재무적 위험요소들이 주로 기재되어 있습니다. 투자자 여러분들의 이해 편의를 위하여, 당사의 3개년 최근 주요 재무사항 총괄표를 아래와 같이 요약 기재하였으니, 투자판단에 참고하시기 바랍니다.

당사의 주요 재무사항은 다음과 같습니다.

[연결기준 주요 재무사항 총괄표]

(단위 : 백만원)

구 분
2024년 2분기
2023년 2분기
2023년
2022년
2021년

외부감사 회계법인
삼정회계법인
삼정회계법인
삼정회계법인
삼정회계법인
삼정회계법인

외부감사인의 감사(검토)의견
적정
적정
적정
적정
적정

감사인 핵심감사사항
-
-
해당
해당
해당

계속기업 존속불확실성 해당여부
-
-
미해당
미해당
미해당

1. 자산총계
228,002
186,493
225,813
184,089
128,973

- 유동자산
108,886
127,450
146,981
125,944
84,174

- 비유동자산
119,116
59,043
78,832
58,145
44,799

2. 부채총계
116,100
90,311
115,243
97,601
66,213

- 유동부채
78,682
80,864
78,264
88,669
58,032

- 비유동부채
37,418
9,447
36,979
8,932
8,181

3. 자본총계
111,902
96,182
110,569
86,489
62,760

- 자본금
7,652
7,652
7,652
7,652
7,652

4. 부채비율
103.75%
93.90%
104.23%
112.85%
105.50%

5. 유동비율
138.39%
157.61%
187.80%
142.04%
145.05%

6. 영업활동 현금흐름
35,498
8,001
5,440
12,841
4,372

7. 투자활동 현금흐름
(39,229)
(5,212)
(18,575)
(220)
(20,743)

8. 재무활동 현금흐름
(11,777)
8,778
26,084
(10,265)
(2,243)

9. 기말 현금 및 현금성자산
6,992
21,144
22,487
9,539
7,443

10. 매출액
98,338
116,030
228,946
218,238
90,904

11. 영업이익
10,930
23,154
41,781
41,421
13,877

- 영업이익률
11.11%
19.96%
18.25%
18.98%
15.27%

12. 금융수익
374
214
413
289
213

13. 금융원가
519
949
1,948
1,063
441

14. 당기순이익
9,752
18,162
33,546
32,363
11,486

- 당기순이익률
9.92%
15.65%
14.65%
14.83%
12.64%

출처 : 당사 정기보고서

가. 매출 및 성장성 관련 위험

당사는
전방산업인 반도체, 디스플레이, 석유화학, 조선 산업 업황에 밀접한 영향을 받습니다.

2021년 당사의 성장성 지표는 2021년 5월 인적분할한 이후 계산된 수치이

며, 당사의
연결기준 매출액은 2021년 90,904백만원, 2022년 218,238백만원, 2023년 228,946백만원으로 매년 증가
하였지만,

20
24년 2분기 매출액은
98,338백만원
으로 2023년 2분기 대비 감소
하였습니다.

영업이익 및 당기순이익 또한 매출액과 같이 2022년, 2023년에는 모두 증가하는 추세였으나, 2024년 2분기에는 전년동기 대비 하락하였습니다.

반면,

당사는 이차전지 4대 핵심소재인 양극재에 들어가는 첨가제와 전해액에 사용되는 핵심 첨가제 제조 사업 등 신규 사업에 진출을 계획
하고 있습니다.
전

반적으로 당사는 종합 환경시스템 사업 영위로 꾸준하게 매출 및 이익을 발생시키고 있으며, 수처리 솔루션 사업 부문 추가로 사업 포트폴리오가 확대되었으며, 신
규 사업에 진출하고자 하고 있습니다.

다만,
최근
이란-이스라엘 전쟁과 러시아-우크라이나 전쟁 장기화로 지정학 리스크와 국제 정세의 불안정성이 증가된 상황이며, 미국의
자국
우선주의 강화, 세계 각국 인플레이션에 따른 재정 긴축 장기화 등 부정적인 요인들
로
향후 국내외 경기 침체 혹은 변동성 확대
로 이어질 수 있습니다. 이는
당사와 관련한 전방산업에 부정적 영향을 미칠 수 있으며,
불안정한 경제 상황 등은
당사의 매출과 성장에 부정적인 영향
을 끼칠 수 있습니다.

당사는 2021년 5월 1일을 분할 기일로 하여 (주)에코프로로부터 환경사업 부문을 인적분할하여 설립되었으며, 당사는 환경 진단/소재설계/유지보수와 솔루션 제공을 융합한 종합 환경 시스템 사업을 영위하고 있습니다. 당사의 환경사업은 반도체 및 디스플레이 등 초정밀 제조공정과 중공업(플랜트, 석유화학) 등 유해가스가 발생하는 산업 현장에 주로 적용됩니다. 주요 사업부문별로는 1) 유해가스 저감 장치(클린룸 케미컬 필터), 2) 미세먼지 저감 장치, 3) 온실가스 저감 장치, 4) 수처리 솔루션 등으로 구성됩니다. 한편, 당사는 친환경 Total Solution 전문 기업이지만, 수주 사업으로서 전방산업인 반도체 및 디스플레이, 중공업 시장의 수요가 둔화되면 매출 또한 동반 하락하는 특징을 가지고 있습니다. 특히 당사의 매출액 비중을 고려할 때 반도체 업황에 대한 민감도가 가장 높을 것으로 판단되
며, 당사의 사업부문별 특징은 아래와 같습니다.

[사업부문별 특징]

품 목
구체적 용도
주요상표 등
특징

클린룸케미컬 필터
물리·화학적 흡착 및 분해를 통해유해가스를 선택적으로 제거
FFU(팬필터),OAC(외조기필터),EFU(장비용 필터) 등
전방산업인 반도체 및 디스플레이 제조업의업황에 가장 큰 영향을 받음

미세먼지저감 솔루션
산업현장 및 대기층의휘발성 유기화합물(VOCs)을 제거
RTO, CTO, RCO,Microwave System 등

정유화학 플랜트, 도장시설(조선, 자동차) 등의업황에 가장 큰 영향을 받음

온실가스감축 솔루션
반도체 및 Display 제조공정에서 발생하는PFCs(과불화화합물) Gas 제거
RCS System 등
전방산업인 반도체 및 디스플레이제조업의 업황에 가장 큰 영향을 받음

수처리 솔루션
용수생산, 오/폐수처리,재이용수 설비 제작 및 관리
UF, RO, EDI, MDG 등
배터리 제조업 등의 수처리가 필요한제조업의 업황에 가장 큰 영향을 받음

기타
임대 수익 등
-
-

출처 : 당사 정기보고서

당사가 영위하는 환경사업은 반도체 및 디스플레이 등 초정밀 제조공정과 조선소 및 석유화학 공정 등 유해가스가 발생하는 산업 현장에 주로 적용됩니다. 따라서, 전방산업인 반도체, 디스플레이, 석유화학, 조선 산업 업황에 밀접한 영향을 받습니다.각 사업의 특성 및 계절성은 매우 상이하여 공통된 특성을 정의하기 어려우나 당사의 사업은 정부의 환경 규제 변화에 따른 영향도가 높으며, 국내외 정부의 환경 관련 정책에 민감하게 반응합니다. 이에 최근 환경오염 개선을 위한 국내외 정부의 정책들이 강화됨에 따라 환경 개선을 위한 기업의 활동도 확대되고 있는 추세입니다. 향후 시장환경 및 전방시장 수요, 환경 정책의 변화가 환경 사업에 부정적인 방향으로 작용할 경우, 당사가 영위하는 사업의 성장 둔화 및 정체로 이어질 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
최근 3개년간 당사의 사업부문별 매출액 추이는 다음과 같습니다.

[연결기준 사업부문별 매출액]

(단위: 백만원)

매출유형
품 목
2024년 2분기
2023년 2분기
2023년
2022년
2021년

제품
클린룸케미컬 필터
수출
3,337
5,276
7,878
6,687
4,014

내수
21,155
20,675
35,740
48,463
16,651

계
24,492
25,951
43,618
55,150
20,665

제품
미세먼지 저감솔루션
수출
681
1,869
5,139
6,630
2,550

내수
6,019
32,253
73,028
63,912
34,890

계
6,700
34,122
78,167
70,542
37,440

제품/용역
온실가스 감축솔루션
수출
4,387
17,226
38,921
-
735

내수
26,962
38,284
67,337
91,862
31,682

계
31,349
55,510
106,258
91,862
32,417

제품/용역
수처리 솔루션
수출
521
-
-
-
-

내수
34,814
-
-
-
-

계
35,335
-
-
-
-

기타매출
기 타
수출
-
-
-
-
-

내수
462
447
903
684
382

계
462
447
903
684
382

합 계
수출
8,926
24,371
51,938
13,317
7,299

내수
89,412
91,659
177,008
204,921
83,605

계
98,338
116,030
228,946
218,238
90,904

출처 : 당사 정기보고서

[연결기준 성장성 지표]

(단위: 백만원)

구분

2024년 2분기
2023년 2분기

2023년

2022년

2021년

매출액

98,338
116,030
228,946
218,238
90,904

매출액증가율

-15.25%
70.02%
4.91%
60.05%
-

영업이익

10,930
23,154
41,781
41,421
13,877

영업이익증가율

-52.80%
170.51%
0.87%
98.99%
-

당기순이익

9,752
18,162
33,546
32,363
11,486

순이익증가율

-46.31%
149.49%
3.66%
87.84%
-

자산총계

228,002
186,493
225,813
184,090
128,973

자산총계증가율

0.97%
1.31%
22.66%
42.74%
-

출처 : 당사 정기보고서

주1) 2024년 2분기 성장성 지표들은 2023년 2분기 대비 기준이며, 2023년 2분기 성장성 지표들은 2022년 2분기 대비 기준입니다. 주2) 2021년 당사의 성장성 지표는 2021년 5월 인적분할한 이후 계산된 수치임주3) 2022년 매출액증가율, 영업이익증가율, 순이익증가율은 2021년 수치들을 연환산 이후 계산하였음

2021년 당사의 성장성 지표는 2021년 5월 인적분할한 이후 계산된 수치이

며, 당사의 연결기준 매출액은 2021년 90,904백만원, 2022년 218,238백만원, 2023년 228,946백만원으로 매년 증가하였습니다. 하
지만, 20
24년 2분기 매출액은
98,338백만원
으로 2023년 2분기 매출액 대비 15.25% 감소하였습니다.

영업이익 및 당기순이익 또한 매출액과 같이 2022년, 2023년에는 모두 증가하는 추세였으나, 2024년 2분기에는 전년동기 대비 하락하였습니다.
2021년 연환산 기준 대비 2022년에 매출액증가율은 60.05%, 영업이익증가율은 98.99%, 순이익증가율은 87.84%만큼 성장할 수 있었습니다.
2022년에는 인플레이션, 경기침체, 러시아와 우크라이나 전쟁으로 인한 경제 불
확실성 및 전방 산업의 어려움이 지속된
한해였음에도 불구하고, 반도체 시장 성장에 따라 전반적인 반도체 수요가 증가하였습니다. 특히 코로나19는 실내 생활 증가를 야기하였으며, 이에 디스플레이 산업에 대한 수요가 전반적으로 증가하였습니다. 디스플레이 산업의 수요가 증가하면서 당사의 클린룸 케미컬 필터의 수요 또한 증가하였습니다. 클린룸 케미컬 필터는 2021년 대비 34,485백만원의 매출이 증가하였으며, 온실가스 감축 솔루션 매출은 2021년 대비 33,102백만원 증가하였습니다. 또한, 코로나19로 인한 신조 발주 심리가 위축되었었지만, 이후에 백신 개발, 위드 코로나 등으로 조선/해운 시장
이 반등하였으며, 각국이 경제 활동을 재개하기 시작하면서 미세먼지 저감 솔루션 사업에 대한 수요가 증가하였습니다. 이에 더해 친환경 선박 수요가 증가함에 따라 미세먼지 저감에 대한 수요가 증가하면서 수익성이 증가하였습니다.

당사는 2023년에 2022년 거래처 수주 물량 확대로 매출액이 증가할 수 있었으며, 2022년 대비 4.91% 증가한 228,946백만원의 매출을 시현하였습니다. 미세먼지 저감 솔루션 및 온실가스 감축 솔루션 매출은 2022년 대비 증가하였으며, 클린룸 케미컬 필터의 매출은 2022년에 비해 감소하였습니다. 미세먼지 저감 솔루션은 석유화학, 철강분야 등의 주요 고객사들의 환경규제 대응에 따른 환경설비 투자를 지속하였으며, 당사의 이차전지 관련 계열회사에서 설비 투자에 따른 환경설비 수요가 증가하였기 때문에 매출이 증가하였습니다. 또한 온실가스 감축 솔루션은 반도체 고객사의 추가 신규 공장 투자에 따른 PFC가스 발생량이 증가함으로써 그에 따른 저감설비 투자가 필요했으며, 이에 따라 매출이 증가하였습니다. 다만, 클린룸 케미컬 필터의 매출은 2022년에 비해 11,532백만원 감소하였는데, 이는 2023년 반도체 전방산업 경기 침체로 주요 고객사에서 유지보수 경비절감 및 신규 프로젝트 진행을 지연하였으며, 이로 인하여 클린룸 케미컬 필터 교체 및 신규 발주수량이 감소하였기 때문입니다. 하지만, 2023년 하반기 이후 전세계적인 경기 악화로 전방산업의 경기 또한 악화되었으며, 이에 따라 당사의 수주 물량에도 영향을 받아 2024년 2분기 매출액이 2023년 2분기 대비 15.25% 하락하였으며, 영업이익은 52.80%, 순이익은 46.31% 하락하는 모습을 보였습니다.

2024년 상반기에
전방산업인 반
도체 산업의 반등 기대감은 있었지만,
당사의 촉매 등 제품별 평균 가동률이 2023년 대비 2024년 2분기 11%p. 감소하면서
매출 및 실적이 2023년 대비 하락하였습니다.
당사는 2024년 2분기 기준 2023년 대비 미세먼지 저감 솔루션 및 온실가스 감축 솔루션 매출이 급감하였습니다. 미세먼지 저감 솔루션은 석유화학 분야의 경기악화와 전방산업 전반적으로 신규투자가 지연되고 있어 이에 따른 수주가 일시적으로 감소하였으며, 2022년에 수주한 철강사업의 대형 프로젝트의 매출이 2023년 하반기에 완료되는 등의 이유로 매출이 감소하였습니다. 또한, 온실가스 감축 솔루션은 당사의 고객사가 2023년도 감산의 영향에 따른 원가절감 정책으로 촉매 교체량 감소가 2024년까지 지속되어 매출이 감소하였으며, 고객사의 사업 영향(파운드리 수주감소 등)으로 투자방향이 변경되어 수주일정이 지연되었기 때문에 매출이 감소하였습니다.

[수주잔고 추이(연결기준)]

(단위: 백만원)

사업 품목
2024년 2분기
2023년 2분기
2023년
2022년
2021년

클린룸 케미컬 필터

5,480

8,410

8,970

7,186

-

온실가스 감축 솔루션

12,276

68,773

24,502

66,264

4,004

미세먼지 저감 솔루션

14,442

42,870

14,805

29,692

4,702

수처리 솔루션

73,286

-

-

-

-

합계

105,484

120,053

48,277

103,142

8,706

출처 : 당사 정기보고서

정
리하자면, 2023년부터 지속된 반도체 고객사 파운드리 수주감소 및 경제침체로 인하여 원가절감 정책 및 추가 신규공장 투자 및 수주 감소로 2024년 2분기 수처리 솔루션 제외 수주가 감소하였습니다.

또한, 수처리 솔루션 사업 수주 확대에 따른 업무인력 집중 등으로 매출 비중의 변동하는 모습을 보였습니다.
당사는 매년 영업이익 및 순이익이 꾸준히 발생하고 있지만, 전세계적인 경기악화, 전방산업 경기 악화 등 예상치 못한 상황이 발생하는 경우 수주가 감소하고 수익성이 감소할 수 있습니다. 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

당사는 20여년간 축적해온 관련 분야의 기술과 노하우를 바탕으로 다양한 신규 사업을 추진하고 있습니
다.

당사는 이차전지 4대 핵심소재인 양극재에 들어가는 첨가제와 전해액에 사용되는 핵심 첨가제 제조 사업을 신규로 계획하고 있습니다. 또한, 당사는 2024년 4분기부터 시운전 및 시양산을 목표로 하여 양극재를 담는 용기인 도가니와 양극재 에너지 밀도 향상을 위한 첨가물 도판트, 전해액 첨가제 제조 사업에 진출할 계획입니다. 당사는 이를 바탕으로 당사가 속한 에코프로그룹에서 양극재 제조사업을 담당하는 (주)에코프로비엠에 양극재 소재를 공급함으로써 외부로부터 첨가제를 조달하던 구조에서 벗어나 그룹사 내 양극재 사업의 안정적인 공급망을 구축할 계획입니다.

다만, 사업의 성장성은 복잡하고 다양한 요소의 영향을 받으며, 해당 사업을 둘러싼 수많은 예측 불가능한 변수들이 존재하기 때문에 위와 같은 이차전지 관련 사업이 현재 시점에서 기대한 바와 같은 속도로 성장할 것이라는 보장은 존재하지 않습니다.
이차전지의 수요는 전기차, ESS, 전동공구 등 전방시장 수요의 직접적인 영향을 받으므로 전방산업의 성장이 둔화되는 경우 이차전지 산업의 성장성 역시 둔화될 것으로 예상됩니다.

또한 경쟁 심화에 따른 수익성 저하 역시 이차전지 관련 사업 전반에 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 정부의 전기차, ESS 등 친환경 정책에 대한 변동성과 같이 예상치 못한 요인으로 인해 이차전지 산업의 성장성이 예상에 미치지 못할 가능성이 존재합니
다. 이는 당사의 신사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

전

반적으로 당사는 종합 환경시스템 사업 영위로 꾸준하게 매출 및 이익을 발생시키고 있으며, 수처리 솔루션 사업 부문 추가로 사업 포트폴리오가 확대되었습니다. 이에 당사의 수익성에 긍정적인 영향을 끼칠 수도 있지만, 당사가 영위하는 환경사업은 전방산업인 반도체, 디스플레이, 석유화학, 조선 산업 업황에 밀접한 영향을 받기에 예상치 못한 사건이 발생하면 당사의 매출에도 부정적인 영향을 줄
수 있습니다.
또한 당사는 이차전지 양극재에 들어가는 첨가제와 전해액에 사용되는 핵심 첨가제 제조 사업
, 양극재를 담는 용기인 도가니와 양극재 에너지 밀도 향상을 위한 첨가물 도판트, 전해액 첨가제 제조 사업에 진출하고자 하고 있습니다.

하지만, 최근 이란-이스라엘 전쟁과 러시아-우크라이나 전쟁 장기화로 지정학 리스크와 국제 정세의 불안정성이 증가된 상황이며, 미국의
자국
우선주의 강화, 세계 각국 인플레이션에 따른 재정 긴축 장기화 등 부정적인 요인들
로
향후 국내외 경기 침체 혹은 변동성 확대로 이어질 수 있습니다. 이는 당사와 관련한 전방산업에 부정적 영향을 미칠 수 있으며,
불안정한 경제 상황 등은
당사의 매출과 성장에 부정적인 영향을 끼칠 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

나. 수익성 관련 위험

당사는

과거
3
개년(2021년

~
2023년
)

동안 안정적인 매출성장을 지속하였으며, 2022년에는 전방산업의 업황 개선에 따라 전년동기 연환산 매출액 대비 60.05% 증가한 약 218,238백만원을 기록하였으며, 2023
년에는 228,946백만원

으로 증가
하였습니다. 다만,
2023년
하반기 이후 전방산업 악화로 2024년 2분기 매출액은 2023년 2분기 대비 17,692백
만원 감소한 98,338백만
원
이었습니다.

당사의 영업이익 및 순이익은 지속적으로 발생하고 있지만,
당사의 수익성에 영향을 끼치는 매출원가율이 2021년 말
대비 2.73%p. 상승하였으며
, 판매비와관리비율 또한 1.42%p. 상승
하였습니다.

당사가 영위중인 클린룸 케미컬 필터 등의 제조 사업은 원재료 가격의 변동성 위험에 노출되어 있으며, 원재료 가격의 상승은 매출원가의 상승으로 이어져 당사의 영업이익에 부정적인 영향
을 미치며 프로젝트 수주 이후 원재료 가격이 상승할 경우 이는 저가 수주의 원인이 됩니다
.
또한,
당사의 판매비와 관리비는 2021년 12,050백만원, 2022년 27,922백만원, 2023년 33,493백만원으로 지속적으로 증가
하고 있습니다. 다만,
2024년 2분기에는 2023년 2분기 대비 1,253백만원 소폭 감소
하였습니다.
판매비와 관리비 상승의 주요 요인은 인건비(급여 + 퇴직급여 + 복리후생비), 경상연구개발비, 지급수수료 항목
때문입니다. 또한, 당사가 영위하는 산업은 클린룸 케미칼 필터 등
기계를 활용하는 기계장치산업이며, 해당 산업은 지속적인 유형자산에 대한 투자를 통해 대규모 생산공장을 운영, 매출이 발생하는 산업
입니다. 당사는 2024년 2분기 기준 기계장치 18,768백만원, 건설중인자산 65,901백만원, 건물 17,130백만원, 토지 15,639백만원 등 총 142,428백만원의 유형자산을 보유하고 있습니다.
유형자산의 취득 및 증가에 따라 당사의 생산량을 증대시켜 매출이 확대될 수도 있지만, 예상치 못한 전방산업의 악화, 전세계적인 경기 악화 등으로 수주 물량 감소 및 가동률 하락에 따라 실적이 감소할 수도 있기 때문에 유형자산의 취득에 따른 감가상각비의 증가는 당사 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 결론적으로 당사의 2024년 2분기 수익성은 수주물량 감소, 매출원가율의 상승 등으로 수익성이 악화되었습니다. 다만, 2024년 수처리솔루션 사업의 시작, 충북 진천군 초평면에 이차전지 양극재 첨가물 공장을 설립 등으로 향후 수익성이 개선될 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 그럼에도 불구하고
향후 신규 수주 부진과 원재료 가격 상승에 따른 원가율의 상승, 유형자산의 감가상각비 증가 등이 발생할 경우에는 당사의 매출 및 수익성이 악화될 가능성
을 배제할 수 없습니다.

[연결기준 수익성 지표]

(단위: 백만원)

구분

2024년 2분기
2023년 2분기
2023년
2022년
2021년

매출액
98,338
116,030
228,946
218,238
90,904

매출액증가율

-15.25%
70.02%
4.91%
60.05%
-

매출원가
72,976
77,190
153,377
148,815
64,978

매출원가율
74.21%
66.53%
66.99%
68.19%
71.48%

매출총이익
25,362
38,840
75,569
69,423
25,926

매출총이익율
25.79%
33.47%
33.01%
31.81%
28.52%

판매비와관리비
14,433
15,686
33,788
28,003
12,050

판매비와관리비율
14.68%
13.52%
14.76%
12.83%
13.26%

영업이익
10,930
23,154
41,781
41,421
13,877

영업이익율
11.11%
19.96%
18.25%
18.98%
15.27%

당기순이익
9,752
18,162
33,546
32,363
11,486

순이익율
9.92%
15.65%
14.65%
14.83%
12.64%

출처: 당사 정기보고서

주1 2024년 2분기 매출액증가율은 2023년 2분기 대비 기준이며, 2023년 2분기 매출액증가율은 2022년 2분기 대비 기준입니다. 주2) 2022년 매출액증가율은 2021년 매출액 수치를 연환산 이후 계산하였음

당사의 2022년과 2023년 매출액은 각각 전년대비 60.05%, 4.91% 성장하였고, 2024년 2분기 매출액은 전년 동기대비 15.25%
감소하였습니다.
반면 매출총이익률은 2021년에 28.52%, 2022년에 31.81%, 2023년에 33.01%로 지속적으로 증가하였습
니다. 반면에, 2024년 2분기에는 2023년 2분기 대비 7.68%p. 감소하였습니다. 또한,
당사의 영업이익률은 2021년 15.27%, 2022년 18.98%, 2023년 18.25%이었지만,
2024년 2분기에는 2023년 2분기 대비 8.85%p. 하락하였습니다.
당기순이익률은
2021년에 12.64%, 2022년에 14.83%, 2023년에 14.65%로 지속적으로 증가하였습
니다.

다만, 영업이익률과 마찬가지로 2024년 2분기에는
2023년 2분기보다 순이익률이 5.73%p. 감소하였습니다.

당사가 영위하는 환경사업의 매출 구성은 클린룸 케미컬 필터, 미세먼지 저감 솔루션, 온실가스 감축 솔루션, 수처리 솔루션으로 구성
되어 있습니다. 과거
3
개년(2021년

~
2023년
)

동안 안정적인 매출성장을 지속하였으며, 2022년에는 전방산업의 업황 개선에 따라 전년동기 연환산 매출액 대비 60.05% 증가한 약 218,238백만원을 기록하였으며, 2023
년에는 228,946백만원

으로 증가하였습니다. 다만, 2023년
하반기 이후 전방산업 악화로 2024년 2분기 매출액은 2023년 2분기 대비 17,692백
만원 감소한 98,338백만
원이었습니다.

당사의 영업이익 및 순이익은 지속적으로 발생하고 있지만, 당사의 수익성에 영향을 끼치는 매출원가율이 2021년 말 대비 2.73%p. 상승하였으며, 판매비와관리비율 또한 1.42%p. 상승하였습니다. 향후 지속적으로 비용이 상승한다면, 당사의 수익성에 악영향을 끼칠 수 있습니다. 당사의 매출원가 추이는 아래 표와 같습니다.

[매출원가 추이]

(기준일 : 2024년 06월 30일)
(단위 : 백만원)

매출유형
2024년 2분기
2023년
2022년
2021년

금 액

원가율

금 액

원가율

금 액

원가율

금 액

원가율

상품
454
66.98%
1074
84.43%
3610
68.69%
939
64.99%

제품
72,440
74.70%
152,067
67.15%
145,031
68.34%
63,923
71.76%

기타매출
82
11.90%
236
19.38%
174
23.23%
116
30.40%

합계
72,976
74.21%
153,377
66.99%
148,815
68.19%
64,978
71.48%

출처: 당사 제시

주1) 원가율은 품목별로 매출원가가 매출액에서 차지하는 구성비임

당사가 영위중인 클린룸 케미컬 필터 등의 제조 사업은 원재료 가격의 변동성 위험에 노출되어 있습니다. 원재료 가격의 상승은 매출원가의 상승으로 이어져 당사의 영업이익에 부정적인 영향을 미치며 프로젝트 수주 이후 원재료 가격이 상승할 경우 이는 저가 수주의 원인이 됩니다.

당사의 제품 관련 매출원가는 2021년부터 2023년까지 지속적으로 증가하였으며, 이는 미세먼지 저감 솔루션, 온실가스 감축 솔루션의 매출이 증가하면서 관련 매출원가도 동반 상승하였기 때문입니
다.
다만, 2024년 2분기에는 미세먼지 저감솔루션 및 온실가스 감축 솔루션 매출 감소에 따라 매출원가도 감소하였습니다. 그럼에도 불구하고 2024년 2분기 기준 제품원가율이 2023년보다 7.55%p. 증가하여 2024년 매출총이익률이 2023년 2분기 대비 7.68%p.이 감소하는 모습을 보였습니다. 또한, 2024년에 상대적으로 매출원가율이 높은 수처리 솔루션 사업이 시작되면서 매출원가율이 상승했습니다.

정리하자면, 당사가 영위하고 있는 사업인 클린룸 케미컬 필터, 미세먼지 저감 솔루션, 온실가스 감축 솔루션, 수처리 솔루션 모두 사업군별로 매출원가율이 상이하며, 이에 따라 특정 사업군의 매출 증감에 따라 매출원가율도 증감할 수 있습니다. 2024년 상반기에 매출액, 영업이익, 순이익이 작년 대비 감소한 이유는 2023년 하반기 이후 전방산업 악화로 수주 물량이 감소
하
여 매출액이 감소한 반면, 매출원가율은 증가하였기 때문입니다. 2024년 2분기 동안 매출원가율이 높은 사업군의 매출 증가 등으로 매출원가율 또한 동반 상승하였습니다. 이처럼 당사의 매출액, 영입이익, 순이익이 매년 지속적으로 발생할 수 있지만, 사업군별 매출 증감에 따라 매출원가 및 수익성이 변동할 수 있어 주요 제품 판매 믹스에 따라 수익성 변동 리스크가 존재할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

[연결 기준 판매비와 관리비 추이]

(단위: 백만원)

구분
2024년 2분기
2023년 2분기
2023년
2022년
2021년

급여

3,264

4,733

10,802

7,727

3,129

퇴직급여

431

465

1,101

664

425

복리후생비

766

1,049

1,781

1,622

373

경상연구개발비

5,630

5,544

11,730

11,646

4,889

지급수수료

2,157

1,782

3,954

2,944

1,583

소 계
12,249
13,574
29,368
24,603
10,399

주요 판관비 비율
84.87%
86.53%
87.68%
88.11%
86.30%

외주용역비

331

297

592

608

313

여비교통비

208

166

284

160

79

감가상각비

465

425

738

707

415

운반비
199
188

316

348

106

주식보상비용
157
197

450

-

-

무형자산상각비
126
117

234

204

84

지급임차료
120
109

236

141

60

교육훈련비
88
68

162

45

19

접대비
85
86

133

156

88

기타의관리비
407
460
979
951
487

소 계
2,184
2,112
4,125
3,319
1,651

합 계
14,433
15,686
33,493
27,922
12,050

출처 : 당사 정기보고서

주) 주요 판관비 비율 = (인건비 (급여 + 퇴직급여 + 복리후생비) + 경상연구개발비 + 지급수수료) / 총 판매비와관리비

당사의 판매비와 관리비는
2021년 12,050백만원, 2022년 27,922백만원, 2023년 33,493백만원으로
지속적으로 증가하고 있
습니다.
다만, 2024년 2분기에는 2023년 2분기 대비
1,253백만원
소폭 감소하였습니
다.

판매비와 관리비 상
승의 주요 요인
은 인건비(급여 + 퇴직급여 + 복리후생비), 경상연구개
발비, 지급수수료 항목 때문입니다. 인건비의 경우 최근 3개년간(2021년~2023년) 약 9,756백만원 증가하였는데, 이는 급여 상승 및 임직원의 수
가 증가하였기 때문입니다. 다만, 2024년 2분기에 연 환산 기준 2023년보다 감소한 이유는

공사 현장 업무 유관 인원이 기존에는 판관비로 계산되었었지만, 2024년부터는 제조인원으로 재분류되어 제조원가로 계산되기 떄문에 인건비가 감소하였습니다.

지급수수료의 경우 최근 3개년간(2021년~2023년) 약 2,371백만원 증가하였습니다. 이는

2023년 사업소득 지급대상 증가, 감사보수 증가, CI 사용료 증가 등에 따라 지급수수료가 증가하였으며, 2024년 2분기에는 일회성 공사관련 비용 등으로 지급수수료가 발생하였습니다.
또한, 경상연구개발비는 제품 개발 샘플 제작 관련비용 등 연구소에서 사용하는 비용을 경상연구개발비로 계상하고 있으며, 경상연구개발비 증가 사유는 개발 샘플 제작 원부자재 구입 등의 비용이 증가하였기 때문입니다. 당사의 판매비와 관리는 전방산업 악화, 연구개발 실적 저조 등으로 인해 인건비, 경상연구개발비 등을 투입하였음에도 불구하고 매출이 발생하지 않으면 수익성이 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

[연결 기준 유형자산 및 감가상각 누계액 추이]

(단위: 백만원)

구 분
2024년 2분기
2023년
2022년
2021년

유형자산
토지
15,639
15,639
15,989
5,450

건물
17,130
17,130
17,921
17,921

구축물
8,964
8,874
8,789
6,357

정부보조금(구축물)
-37
-38
-41
-39

기계장치
18,768
23,258
22,038
20,852

차량운반구
350
348
325
243

공기구비품
1,991
2,437
2,541
2,107

정부보조금(비품)
-2
-3
-5
-8

연구기자재
14,996
14,519
12,870
9,137

정부보조금(연구기자재)
-1,272
-1,371
-1,215
-754

건설중인자산
65,901
24,329
2,072
2,845

소계
142,428
105,120
81,283
64,111

감가상각 누계액
건물감가상각누계액
-8,395
-7,938
-7,024
-6,049

구축물감가상각누계액
-3,097
-2,886
-2,445
-2,047

기계장치감가상각누계액
-13,928
-17,785
-16,193
-14,349

차량운반구감가상각누계액
-255
-233
-191
-145

공기구비품감가상각누계액
-1,462
-1,835
-1,685
-1,358

연구기자재감가상각누계액
-9,236
-8,396
-6,981
-5,868

소계
-36,373
-39,074
-34,519
-29,816

합 계
106,055
66,046
46,763
34,295

출처 : 당사 정기보고서

당사가 영위하는 종합 환경 시스템 산업은 클린룸 케미칼 필터 등 기계를 활용하는 기계장치산업입니다. 해당 산업은 지속적인 유형자산에 대한 투자를 통해 대규모 생산공장을 운영하며, 장비 가동 등으로 매출이 발생하는 산업입니다. 기계장치산업의
특성상 유형자산에 많은 투자와 제반 인프라를 유지하여야 하며, 당사는
2024년 2분기 기준 기계장치 18,768백만원, 건설중인자산 65,901백만원, 건물 17,130백만원, 토지 15,639백만원 등 총 142,428백만원의 유형자산을 보유하고 있습니다. 당사의 유형자산 추이는 2021년 64,111백만원, 2022년 81,283백만원, 2023년 105,120백만원, 2024년 2분기 142,428백만원으로 지속 증가하는 추세입니다. 반면, 당사의 감가상각 누계액은 2021년 29,816백만원, 2022년 34,519백만원, 2023년 39,074백만원, 2024년 2분기 36,373백만원으로 2023년말까지 매년 증가하였으며, 2024년 2분기에는 36,373백만원으로 2023년말 대비 소폭 감소하였습니다.

2024년 2분기 기준 기계장치 및 공기구비품의 유형자산 규모 및 감가상각누계액이 감소하였습니다. 이는 2023년에 실시한 자산실사에 따른 폐기로 인한 감소이며, 기계장치는 2023년말 대비 4,4
90백만원 감소, 공기구비품은 2023년말 대비 446백만원 감소하였습니다.
반면, 2024년 2분기 기준 건설중인자산은 2023년말 대비 41,572백만원 증가하였으며, 이는

충북 진천군 초평면에
이차전지 양극재 첨가물 공장 설립
건으로 인해 증가하였습니다.

당사는 2021년
유형자산이 64,111백만원에서 2024년 2분기 142,428백만원까지 78,317백만원 증가한 반면, 감가상각 누계액은 2021년 29,816백만원에서 2024년 2분기 36,373백만원까지 6,557백만원 증가하여 유형자산 증가 대비 감가상계 누계액은 상대적으로 적습
니다.
이는 감가상각 누계를 하지 않는 토지 및 건설중인자산의 유형자산 취득 비중이 크기 때문이며, 이는 곧 향후 공장 설립 완료 및 기계장치 가동 시 당사의 감가상각 비용이 증가할 수 있음을 나타냅니다.
결론적으로, 유형자산의 취득 및 증가에 따라 당사의 생산량을 증대시켜 매출이 확대될 수도 있지만, 예상치 못한 전방산업의 악화, 전세계적인 경기 악화 등으로
수주 물량 감소 및 가동률 하락에 따라 실적이 감소할 수도 있기 때문에 유형자산의 취득에 따른 감가상각비의 증가는 당사 수익성에 부정적인 영향을
미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 2024년 2분기 수익성은 수주물량 감소
,
매출원가율의 상승 등으로 수익성이 악화되었습니다. 다
만,

2024년 수처리솔루션 사업의 시작, 충북 진천군 초평면에
이차전지 양극재 첨가물 공장을 설립
등으로 향후
수익성이 개선될 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 향후 신규 수주 부진과 원재료 가격 상승에 따른 원가율의 상승, 유형자산의 감가상각비 증가 등이 발생할 경우에는 당사의 매출 및 수익성이 악화될 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

다. 재무안정성 관련 위험

당사가 영위하는 종합 환경시스템 산업은 수주 사업
으로서 전방산업인 반도체 및 디스플레이, 중공업 시장의 수요에 따른 수주 민감도가 큽니다. 따라서,
수주에 맞는 공급을 제공하기 위해서는 지속적인 연구개발이 필요하며, 수주 물량에 맞게 생산할 수 있도록 생산부지 확보 및 설비 증설을 위한 투자를 꾸준히 해야합니다.
당사가 추진중인 신규사업인 이차전지 첨가제 제조 사업 등을 제조하기 위해 당사는
충북 진천군 초평면에 이차전지 양극재 첨가물 공장을 설립중이며, 이에 당사는 생산부지 확보 및 설비 증설에 따른 자금 조달을 위해 차입금을 활용
하고 있습니다. 담보 현황 관련하여 당사는
차입금에 대하여 담보설정금액 기준 약 140,446백만원의 담보가 설정되어 있으며, 담보가 설정된 차입금은 39,000백만원으로 차입금 대비 담보설정금액 비율은 27.77% 수준
입니다.

담보설정금액 대비 차입 여력이 아직 남아있는 것으로 판단되며,
당사는 향후 충북 진천군 초평면에 이차전지 양극재 첨가물 공장
설립을 위해 추가로 장기차입금을 차입할 예정
입니다. 정리하자면, 당사가 영위하는 종합 환경시스템 산업은 수주 사업으로서 전방산업인 반도체 및 디스플레이, 중공업 시장의 수요에 따른 수주 민감도가 크며, 이에 향후
전방산업의 경기 악화, 이차전지 시장 악화, 신규사업 부진 등 당사의 사업에 부정적인 영향이 발생할 경우 차입을 통한 조달 비중 증가 및 신용 하락 등으로 당사의 재무안정성이 악화될 가능성
을 배제할 수 없습니다.

[연결기준 주요 안정성 지표 추이]

(단위: 백만원)

구분

2024년 2분기

2023년 2분기

2023년

2022년

2021년

단기차입금
44,000
51,500
45,046
32,500
32,500

장기차입금

25,000
-
25,000
-
-

총 차입금

69,000
51,500
70,046
32,500
32,500

유동자산
108,886
127,450
146,981
125,944
84,174

자산총계
228,002
186,493
225,813
184,090
128,973

유동부채
78,682
80,864
78,264
88,669
58,032

부채총계
116,100
90,311
115,244
97,600
66,213

자본총계
111,902
96,182
110,569
86,489
62,760

부채비율

103.75%
93.90%
104.23%
112.85%
105.50%

유동비율

138.39%
157.61%
187.80%
142.04%
145.05%

차입금의존도

30.26%
27.61%
31.02%
17.65%
25.20%

영업이익
10,930
23,154
41,781
41,421
13,877

금융원가

519
949
1,948
1,063
441

이자보상배율(배)

21.04
24.40
21.45
38.97
31.48

산업평균 부채비율
주4)
주4)
주4)
122.67%
116.85%

산업평균 차입금의존도
주4)
주4)
주4)
31.70%
28.11%

출처 : 당사 정기보고서, 한국은행, "2022년 기업경영분석", 2023.12.(M72)주1) 산업분류: 건축기술, 엔지니어링 및 기타 과학기술 서비스업(M72)주2) 차입금의존도(%) = 총 차입금 / 자산총계주3) 이자보상배율(배) = 영업이익 / 금융원가 주4) 증권신고서 작성기준일 현재 공표되지 않았습니다.

당사가 영위하는 종합 환경시스템 산업은 수주 사업으로서 전방산업인 반도체 및 디스플레이, 중공업 시장의 수
요에 따른 수주 민감도가 큽니다.
따라서, 수주에 맞는 공급을 제공하기 위해서는 지속적인 연구개발이 필요하며, 수주 물량에 맞게 생산할 수 있도록 생산부지 확보 및 설비 증설을 위한 투자를 꾸준히 해야합니다. 당사가 추진중인 신규사업인 이차전지 첨가제 제조 사업 등을 제조하기 위해 당사는 충북 진천군 초평면에 이차전지 양극재 첨가물 공장을 설립중이며,
이에 당사는 생산부지 확보 및 설비 증설에 따른 자금 조달을 위해 차입금을 활용하고 있습니다.

당사의
총차입금은 2021년말 32,500백만원, 2022년말 32,500백만원, 2023년말 70,046백만원으로
증가하였으며, 2024년 2분기말 69,000백만원으로 소폭 감소하였습니다.

총 자산대비 차입금의존도는 2021년말 25.20%, 2022년말 17.65%, 2023년말 31.02%에서 2024년 2분기말 30.26%로 2021년말 대비 5.06%p. 증가하였습니다.
당사의 부채비율은 2021
년말 105.50%, 2022년말 부채비율은 112.85%로 7.35%p. 증가하였으며, 2023년말 부채비율은 104.23%로 2022년말 대비 8.62%p. 감소하였습니다. 당
사는 한국산업은행으로부터

운영자금 및 시설투자를 위해 장기차입금 25,000백만원을 차입
하였음에도 불구하고 부채비율이 낮아진 이유는 장기차입금 25,000백만원 등 부채 증가 대비 자본총계가 증가한 비율이 더 컸기 때문입니다. 자본총계가 증가한 이유는 매년 당기순이익 발생 등으로 인해 이익잉여금이 누적되었기 때문입니다. 2024년
2분기 부채비율은
103.75%로 2023년말 대비 소폭 감소하였습니다.

이자보상배율이란 기업의 부채에 대한 이자지급 의무 이행 능력을 나타내주는 지표로 이자보상배율이 1배 미만일 때는 지불할 이자비용에 비해 기업이 창출한 영업이익이 적다는 것을 의미합니다.
당사의
이자보상배율의 경우, 2021년 31.48배를 기록한 이 후 2022년 38.97배, 2023년 21.45배,
2024년 2분기 21.04배
로 2022년 이후 감소하는 추세이지만, 매년 1배 이상으로 이자지급 이행 능력 이상으로 영업이익을 창출하고 있습니다. 다만, 당사는
충북 진천군 초평면에
이차전지 양극재 첨가물 공장을 설립
예정으로 현재 설비투자를 진행하고 있습니다. 이에 따라, 차입금 증가로 금융비용이 증가할 수 있으며, 신규 시설 투자 금액 대비 영업이익이 뒷받침되지 않으면 이자보상배율이 지속적으로 하락할 수 있어 재무안정성에 악영향을 끼칠 수도 있습니다.

[연결기준 차입금 현황]

(기준일 : 2024년 06월 30일)
(단위 : 백만원)

차입금 종류
금융기관
이자율
당반기말
전기말

단기차입금

운영자금
KEB하나은행
4.05%~4.53%
14,000
23,000

외상매출채권담보대출
-
-
2,046

운영자금
KB국민은행
-
-
10,000

운영자금
신한은행
3.88%~4.06%
20,000
10,000

운영자금
우리은행
3.95%
10,000
-

소 계
44,000
45,046

장기차입금

시설자금
한국산업은행
5.02%
25,000
25,000

합 계
69,000
70,046

출처 : 당사 정기보고서

[담보 현황]

(기준일 : 2024년 06월 30일)
(단위 : 백만원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
차입금액
관련 계정과목
담보권자

토지, 건물, 기계장치
16,500
19,450
14,000
차입금
KEB하나은행

토지
10,539
120,000
25,000
차입금
한국산업은행

채무증권
596
596
-
이행보증
엔지니어링공제조합

채무증권
348
348
-
이행보증
건설공제조합

채무증권
52
52
-
이행보증
기계설비건설공제조합

합 계
28,035
140,446
39,000
-
-

출처 : 당사 정기보고서

당

사는 단기차입금에 대해 만기연장을 계획하고 있으며, 단기차입금 총 규모는 44,000백만원으로
일부 담보 또한 제공되어 있습니다.
또한, 한국산업은행으로부터 25,000백만원 규모의 장기차입금을 차입하였습니다.
담

보 현황 관련하여 당사는 차입금에 대하여 담보설정금액 기준 약 140,446백만원의 담보가 설정되어 있으며, 담보가 설정된 차입금은 39,000백만원으로 차입금 대비 담보설정금액 비율은 27.77% 수준입니다.
담보설정금액 대비 차입 여력이 아직 남아있는 것으로 판단되며,
당사는 향후 충북 진천군 초평면에 이차전지 양극재 첨가물 공장 설립을 위해 추가로 장기차입금을 차입할 예정입니다.

정리하자면, 설비투자를 위한 차입금 증가, 설비투자 금액 대비 수익성 악화 등 부채비율 및 차입금의존도가 증가할 시, 당사의 금융원가가 증가하여 수익성이 악화될 수 있습니다. 또한, 향후 당사가 추진중인 신규사업이 부진하여 이에 대한 추가적인 자금소요가 발생하거나, 금융시장의 예기치 못한 불확실성 발생 등으로 인해 당사의 차입금에 대해 만기 연장이 이루어지지 않을 경우 당사는 일시적으로 유동성 위험에 직면하는 등 재무안정성에 부정적인 영향이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[연결기준 유상증자 이후 재무건전성 지표 변화]

(단위: 백만원)

구분
2024년 2분기말
금번 유상증자 이후

자산총계

228,002

428,002

부채총계

116,100

116,100

자본총계

111,902

311,902

부채비율
103.75%
37.22%

출처 : 당사 정기보고서

주) 금번 유상증자 납입대금을

200,000백만원
이라
가정하고 단순 합산한 수치이
며, 부채는 변동이 없음을 가정하였음

2024년 2분기말 당사의 부채비율은 103.75%이나 당사 유상증자 진행 후에는 37.22%로 하락하여 재무구조 개선이 이루어질 것으로 보입니다. 다만,
향후 주가하락으로 인해 증자 규모 축소 및 재무구조 개선이 당초 의도한 것만큼 이루어지지 않을 가능성이 있습

니다.

당사가 영위하는 종합 환경시스템 산업은 수주 사업으로서 전방산업인 반도체 및 디스플레이, 중공업 시장의 수
요에 따른 수주 민감도가 큽니다. 이에
향후 전방산업의 경기 악화, 이차전지 시장 악화, 신규사업 부진 등 당사의 사업에 부정적인 영향이 발생할 경우 차입을 통한 조달 비중 증가 및 신용 하락 등으로 당사의 재무안정성이 악
화될 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 현금흐름 관련 위험

당사는
2021년 이후 지속적으로 양(+)의 영업활동현금흐름
을 보이고 있습니다. 2023년에는 매출채권 증가 및 미지급금 감소에도 불구하고, 순이익 시현 등으로 인해 영업활동으로 인한 현금흐름이 정(+)의 상태를 유지하였으며,
2024년 2분기에는 당기순이익 및 매출채권 회수로 영업활동현금흐름이 최근 3개년 간 가장 큰 수치
를 보이고 있습니다.
투자활동현금흐름의 경우, 사업경쟁력 강화를 위한 유형자산 취득으로 현금 유출이 발생
하였습니다.
이는 충북 초평은암산업단지에 이차전지 양극재 첨가물 공장을 설립하는 과정에서 사용
되었습니다.
유형자산 취득 증가에 따라 2024년 2분기 투자활동현금흐름 또한 2023년 말 대비 증가하여 최근 3개년 간 가장 큰 수치
를 보이고 있습니다.
재무활동현금흐름의 경우, 당사의 시설투자 결정 및 운전자금 확보 등의 자금계획에 따라 차입금 차입 및 상환 등이 발생하며 변동성
을 보이고 있습니다.
2024년 2분기말 당사가 보유하고 있는 현금및현금성자산은 22,487백만원에서 6,992백만원으로 15,495백만원 감소
하였습니다.
당기순이익 발생, 매출채권 회수로 양(+) 영업활동현금흐름이 발생하였지만, 충북 진천군 초평면에 이차전지 양극재 첨가물 공장 설립으로 음(-)의 투자활동현금흐름이 증가하였으며, 단기차입금 상환, 배당금 지급 등으로 음(-)의 재무활동현금흐름이 증가하여 현금및현금성자산이 감소
하였습니다.
당사는
신규 사업의 매출 증가 및 수주 물량 확보에 대응할 수 있도록 지속적으로 유형자산을 취득하고 있지만, 전세계적인 불경기, 전방산업 및 이차전지 시장의 악화 등으로 인해 당사에서 추진중인 신규 사업이 투입한 금액 대비 성과가 나지 않는다면, 당사의 수익성이 악화
될 수 있습니다. 또한, 향후
원재료 가격의 급변동, 전방산업 악화 등으로 당사의 사업이 위축될 경우 재무구조 개선을 위한 부채상환, 차환을 위한 재원 마련 등으로 현금 유동성은 악화
될
수 있습니다.

[요약 현금흐름표 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2024년 2분기
2023년 2분기
2023년
2022년
2021년

영업활동현금흐름
35,498
8,001
5,440
12,841
4,372

투자활동현금흐름
(39,229)
(5,212)
(18,575)
(220)
(20,743)

재무활동현금흐름
(11,777)
8,778
26,084
(10,265)
(2,243)

현금및현금성자산의순증가(감소)
(15,508)
11,567
12,949
2,356
(18,613)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과
13
38
(1)
(260)
(2)

기초현금및현금성자산
22,487
9,539
9,539
7,443
26,058

기말현금및현금성자산
6,992
21,144
22,487
9,539
7,443

출처 : 당사 정기보고서

당사는 2021년 이후 지속적으로 양(+)의 영업활동현금흐름을 보이고 있습니다. 2023년에는 매출채권 증가 및 미지급금 감소에도 불구하고, 순이익 시현 등으로 인해 영업활동으로 인한 현금흐름이 정(+)의 상태를 유지하였으며, 2024년 2분기에는 당기순이익 및 매출채권 회수로 영업활동현금흐름이 최근 3개년 간 가장 큰 수치를 보이고 있습니다.

투자활동현금흐름의 경우, 사업경쟁력 강화를 위한 유형자산 취득으로 현금 유출이 발생하였습니다. 이는 충
북 초평은암산업단지에
이차전지 양극재 첨가물 공장을 설립
하는 과정에서 사용되었습니다.
유형자산 취득 증가에 따라 2024년 2분기 투자활동현금흐름 또한 2023년 말 대비 증가하여 최근 3개년 간 가장 큰 수치를 보이고 있습니다.

재무활동현금흐름의 경우, 당사의 시설투자 결정 및 운전자금 확보 등의 자금계획에 따라 차입금 차입 및 상환 등이 발생하며 변동성을 보이고 있습니다. 2024년 2분기말 당사가 보유하고 있는 현금및현금성자산은 22,487백만원에서 6,992백만원
으로 15,495백
만원 감소하였습니다.

당기순이익 발생, 매출채권 회수로 양(+) 영업활동현금흐름이 발생하였지만, 충북 진천군 초평면에 이차전지 양극재 첨가물 공장 설립으로 음(-)의 투자활동현금흐름이 증가하였으며, 단기차입금 상환, 배당금 지급 등으로 음(-)의 재무활동현금흐름이 증가하여 현금및현금성자산이 감소하였습니다.

당사
의
최근 3개년
및 2024년 2분기의
연결 현금흐름표는 다음과 같습니다.

[연결 현금흐름표]

(단위 : 백만원)

구 분
2024년 2분기
2023년 2분기
2023년
2022년
2021년

영업활동현금흐름으로 인한 현금흐름
35,498
8,001
5,440
12,841
4,372

- 당기순이익
9,752
18,162
33,546
32,363
11,486

- 조정
6,984
10,236
19,405
17,798
7,486

- 순운전자본의 변동
21,900
(12,190)
(36,678)
(34,110)
(13,397)

- 법인세납부액
(3,138)
(8,206)
(10,833)
(3,211)
(1,203)

투자활동으로 인한 현금흐름
(39,229)
(5,212)
(18,575)
(220)
(20,743)

투자활동으로 인한 현금유입액
545
641
1,489
21,302
574

- 기타금융자산의 감소
-
-
-
20,000
-

- 유형자산의 처분
-
115
115
79
4

- 보증금의 감소
61
57
145
55
28

- 이자의 수취
338
187
376
337
205

- 배당금수취
7
-
11
-
-

- 정부보조금의 증가
140
282
843
831
338

투자활동으로 인한 현금유출액
(39,774)
(5,853)
(20,065)
(21,522)
(21,316)

- 기타금융자산의 증가
-
-
-
(2,500)
(17,500)

- 유형자산의 취득
(39,203)
(5,751)
(19,851)
(18,706)
(3,663)

- 무형자산의 취득
-
-
-
-
(112)

- 보증금의 증가
(36)
(102)
(214)
(256)
(41)

- 연결범위의 변동

-
-
-
(60)
-

- 정부보조금 감소
(49)
-
-
-
-

- 당기손익-공정가치측정금융자산의 취득
(486)
-
-
-
-

재무활동으로 인한 현금흐름
(11,777)
8,778
26,084
(10,265)
(2,243)

재무활동으로 인한 현금유입액

20,080
20,123
57,162
96
4,336

- 자기주식의 처분
-
-
-
-
4,273

- 단기차입금의 차입
20,000
20,000
32,046
-
-

- 장기차입금의 차입
-
-
25,000
-
-

- 임대보증금의 증가
9
116
116
89
26

- 정부보조금의 증가
72
7
1
7
38

재무활동으로 인한 현금유출액
(31,857)
(11,345)
(31,078)
(10,361)
(6,579)

- 단기차입금의 상환
(21,046)
(1,000)
(19,500)
-
(2,000)

- 자기주식의 취득
-
-
-
(3,949)
(3,844)

- 임대보증금의 감소
-
-
-
(13)
(72)

- 분할설립 비용
-
-
-
-
(9)

- 무상증자 비용
-
-
-
-
(100)

- 배당금 지급
(9,145)
(9,141)
(9,141)
(5,051)
-

- 리스부채의 상환
(236)
(225)
(485)
(356)
(163)

- 이자의 지급
(1,430)
(979)
(1,952)
(992)
(392)

현금및현금성자산의순증가(감소)
(15,508)
11,567
12,949
2,356
(18,613)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과
13
38
(1)
(260)
(2)

기초현금및현금성자산
22,487
9,539
9,539
7,443
26,058

기말현금및현금성자산
6,992
21,144
22,487
9,539
7,443

출처 : 당사 정기보고서

당

사는 2021년에 인적분할 이후 11,486백만원의 당기순이익이 발생하였지만, 조정과 순운전자본의 변동 등으로 인해 4,372백만원의 양(+)의 영업활동현금흐름이 발생하였습니다. 다만, 17,500백만원의 단기금융상품 취득 등으로 인해 음(-)의 투자활동현금흐름이 발생하였으며, 단기차입금 상환 등으로 음(-)의 재무활동현금흐름이 발생하여 2021년 현금및현금성자산이 26,058백만원에서 7,443백만원으로 18,615백만원 감소하였습니다.

2022년의 경우, 2021년부터 이어진 반도체 전방시장의 업사이클이 지속, 수주 증가등에 따라 당기순이익은 32,363백만원을 기록하였으며, 양(+)의 영업활동현금흐름을 기록하였습니다. 투자활동현금흐름의 경
우,

보유하고 있던 단기금융상품 처분으로 인해 20,000백만원의 현금유입이 발생하였지만
, 충북 진천군 초평면에 이차전지 양극재 첨가물 공장을 설립 건을 위한 초평은암산업단지 토지 취득 등으로 18,706백만원의 현금 유출이 발생하였고, 총계
22
0백만원 음(-)의 현금흐름이 발생하였습니다. 재무활동현금흐름의 경우, 자기주식 취득, 배당금 지급 등으로 인한 10,265백만원의 현금 유출이 발생하면서 음(-)의 현금흐름이 발생하였습니다.

2023년에도 당기순이익이 33,546백만원으로 작년 순이익 대비 1,183백만원 증가하여 양(+)의 영업활동현금흐름이 발생하였습니다. 투자활동현금흐름의 경우,
2023년 초평산업단지 유형자산 투자 시작 등으로 총 18,575백만원 음(-)의 현금흐름이 발생하였습니다. 재무활동현금흐름의 경우, 시설자금 차입 등으로 인해 26,084백만원의 현금 유입이 발생하면서 양(+)의 현금흐름이 발생하였습니다.
2024년 2분기에는 2023년 2분기 대비 당기순이익이 감소하였지만, 매출채권 회수로 인해 35,498백만원 양(+)의 현금흐름이 발생하였습니다.
투자활동현금흐름의 경우,
2023년부터 이어진 유형자산의 취득 등으로 39,203백만원 음(-)의 현금흐름이 발생하였습니다. 재무활동현금흐름의 경우에는 단기차입금 상환, 배당금 지급 등으로 인해 11,777백만원 음(-)의 현금흐름이 발생하였습니다.

요약하여 살펴보면, 당사는 최근 3년간 충북 진천군 초평면에 신규사업 관련한 이차전지 양극재 첨가물 공장을 설립 등을 위해 꾸준한 시설투자가 이루어졌고, 이러한 이유로 인해 매년 음(-)의 투자활동현금흐름이 지속되었습니다. 매년 당기순이익 확보 등을 통해 양(+)의 영업활동현금흐름을 지속하였고, 당사는 시설투자 결정 및 운전자금 확보 등의 자금계획에 따라 차입금 차입 및 상환 등이 발생하며 재무활동현금흐름은 매년 변동성을 보였습니다.
당사는 이처럼 신규 사업의 매출 증가 및 수주 물량 확보에 대응할 수 있도록 지속적으로 유형자산을 취득하고 있지만,
전세계적인 불경기, 전방산업 및 이차전지 시장의 악화 등으로 인해 당사에서 추진중인 신규 사업이 투입한 금액 대비 성과가 나지 않는다면, 당사의 수익성이 악화될 수 있습니다. 또한, 향후 원재료 가격의 급변동, 전방산업 악화 등으로 당사의 사업이 위축될 경우
재무구조 개선을 위한 부채상환, 차환을 위한 재원 마련 등으로 현금 유동성은 악화될 수 있습니다. 투자자들께서는 당사의 유동성 자금위험에 대해 충분히 검토하신 후 투자해주시기 바랍니다.

마. 계약자산 증가 및 매출채권 회수에 따른 위험

당사의 사업 중 미세먼저 저감 솔루션, 온실가스 감축 솔루션, 수처리 솔루션은 1년이 넘는 장기 프로젝트도 다수 발생하여 공사매출로 매출액을 인식
하고 있으며, 진행률에 따라 매출이 발생
합니다.

당사는 매출 및 수주가 매년 발생하여 계약자산도 매년 증가하는 추세입니다.

계약자산의 증가에 따라 지속적으로 거래 상대방의 신용위험에 노출되어있지만, 당사는 계약자산에 대해 대손충당금을 설정한 이력은 없습니다.

당사의 고객과의 계약에서 생긴 매출채권은 2021년에는 42,683백만원, 2022년에는 38,353백만원, 2023년에는 47,573백만원으로 매년 40,000백만원 전후로 발생하고 있습니다. 다만,
2024년 2분기에는 19,070백만원으로 감소
하였습니다.

한편,
당사가 거래처의 사정으로 손상을 인식한 대손충당금은 2021년 2,422백만원, 2022년 2,432백만원, 2023년 2분기 이후 2,253백만원으로 일정한 수준을 유지
하고 있습니다.
당사에서 손상인식한 손상채권 2,253백만원은 당사가 2021년 인적분할 할때부터 보유하고 있던 중국기업향 손상채권으로, 인적분할 이후 신규로 발생한 유의미한 손상채권은 존재하지 않습니다.

당사는 거래처의 업황이 침체되어 대금 지급에 문제가 발생할 경우 당사가 계획한 대로 매출채권을 회수하지 못할 수도 있습니다.
또한, 매출채권 회수가 비정상적으로 지연되는 등 채권 손상 징후가 발생할 경우 당사는 대손충당금을 추가 설정할수 있으며, 이 경우 당사의 수익성과 재무안정성이 악화

될 수 있습니다.

계약자산은 유동자산의 일종으로 발주처와의 제품 인도계약에서 합의된 지급시기 이전에 제공한 재화나 용역과 관련된 금액을 계약자산으로 인식하고 있습니다. 즉, 매출로 인식은 했지만 발주처에 청구하지 못한 미수금입니다. 반면 재화나 용역이 제공 또는 완료 되기 전 대금을 먼저 수취한 경우 계약부채로 인식합니다. 한편, 당사는 대손이 확정된 금액은 즉시 비용화하고 있으며, 계약자산을 연령별로 구분한 뒤, 과거 경험율에 따라 산정한 기대신용손실율을 적용하여 계산된 금액을 대손충당금으로 설정, 계약자산에서 차감하고 있습니다.

매출유형
품 목
주요 계약 조건

제품
클린룸 케미컬필터
- 주요 매출유형 : 제품매출- 주요 계약 조건 : 일반공급계약(납품 후 100% 지급)

제품
미세먼지 저감 솔루션
- 주요 매출유형 : 공사매출- 주요 계약 조건 ① 선급금(계약금액의 10%) : 계약이행/선급금보증증권 등 제출 후 ② 중도금(계약금액의 70%) : 입고완료 및 자재양도각서 제출 후 ③ 잔금(계약금액의 20%) : 설치/시운전 완료 후 하자보증증권 제출 후

제품/용역
온실가스 감축 솔루션
- 주요 매출유형 : 공사매출- 주요 계약 조건 ① 초도 지불금(계약금액의 20%) : VP 승인 후 지급 ② 중도 지불금(계약금액의 70%) : 납품 Progress에 따라 지급 ③ 잔금 지불(계약금액의 10%) : 시운전 완료 후 지급

제품/용역
수처리 솔루션
- 주요 매출유형 : 공사매출- 주요 계약 조건 ① 선급금(계약금액의 10%) : 계약이행/선급금보증증권 등 제출 후 ② 중도금(계약금액의 80%) : 납품 Progress에 따라 지급 ③ 잔금(계약금액의 10%) : 설치/시운전 완료 후 하자보증증권 제출 후

출처 : 당사 정기보고서

당사의 사업 부문에 따라 매출을 인식하는 방법은 위의 표와 같으며, 당사의 매출유형은 제품매출 및 공사매출로 이루어져 있습니다. 제품매출의 경우 계약 및 납품 후 100% 매출이 발생하는 반면, 공사매출은 선급금, 중도금, 잔금으로 이루어져 기간 및 진도율에 따라 매출이 발생합니다. 당사의 사업 중 미세먼저 저감 솔루션, 온실가스 감축 솔루션, 수처리 솔루션은 1년이 넘는 장기 프로젝트도 다수 발생하여 공사매출로 매출액을 인식하고 있으며, 진행률에 따라 매출이 발생합니다.
당사의 계약자산 추이는 아래와 같습니다.

[연결기준 계약자산 추이]

(단위: 백만원)

구분
2024년 2분기말
2023년 2분기말
2023년말
2022년말
2021년말

계약자산

68,776
64,114
61,556
61,347
-

계약부채

416
1,997
765
2,021
-

출처 : 당사 정기보고서

이러한 계약자산은 계약상의 의무를 이행한 뒤 거래 상대방에게 대금의 지급을 청구했을 시 거래 상대방이 대금을 지급하지 않을 신용위험이 있다는 점에서 수취채권(매출채권)과 유사합니다. 당사의 계약자산 추이를 살펴보면, 2021년에는 계약자산이 없었으며, 2022년말부터 발생하였습니다. 2022년말에는 61,347백만원, 2023년말에는 61,556백만원으로 209백만원만큼 소폭 증가하였으며, 2024년 2분기말에는 68,776백만원으로 2023년말 대비 7,220백만원 증가하였습니다. 매출 및 수주가 매년 발생하여
계약자산도 매년 증가하는 추세입니다. 계약자산의 증가에
따라
지속적으로 거래 상대방의 신용위험에 노
출되어있지만, 당사는
계약자산에 대해 대손충당금을 설정한 이력은 없습니다.

또한, 당사의 매출처가 주로 국내 대기업으로 구성되어 있어, 계약자산 미회수로 인한 재무 악화 위험은 낮은 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고, 계약자산은 매출채권과 마찬가지로 미래의 현금유입을 위해 현재의 비용을 지출하는 성격임에 따라 매출처의 업황이 악화되거나, 예상치 못하게 수익성이 악화될 시 당사의 유동성에 부담으로 작용할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 고객의 지급불능 상태에서 발생하는
추정 손실의 회계처리를 위해 대손충당금 계정을 사용하고 있습니다. 대손충당금의 적정성을 평가 시에는 매출채권 잔액의 연령분석, 과거 손상발
생 경험, 고객의 신용도 및 결제조건의 변경 등에 근거합니다. 고객의 재무상태가 악화될 경우, 실제 상각금액은 예상금액보다 늘어날 수 있습니다.

[
매출채권 및 대손충당금 설정 현황 추이(연결 기준)]

(단위 : 백만원, 회, 일)

구 분
2024년 2분기말
2023년 2분기말
2023년말
2022년말
2021년말

매출액
98,338
116,030
228,946
218,238
90,904

고객과의 계약에서 생긴 매출채권
19,070
27,586
47,573
38,353
42,683

손실충당금
(2,253)
(2,253)
(2,253)
(2,432)
(2,422)

매출채권(순액)
16,817
25,334
45,320
35,921
40,261

대손충당금 설정률
11.81%
8.17%
4.74%
6.34%
5.67%

총자산
228,002
186,493
225,813
184,090
128,973

총자산 대비 매출채권(순액) 비중
7.38%
13.58%
20.07%
19.51%
31.22%

매출채권회전율
당사
5.90
7.04
5.33
5.39
-

산업평균
주3)
주3)
주3)
8.52
7.23

매출채권회수기간
당사
61.84
51.86
68.49
67.77
-

산업평균
주3)
주3)
주3)
53.60
51.41

출처 : 당사 정기보고서, 한국은행 "2022년 기업경영분석"주1) 산업평균은 한국은행에서 발간한 "2022년 기업경영분석"의 M72(건축기술, 엔지니어링 및 기타 과학기술 서비스업)의 수치를 기재함주2) 최초 인식시점에 매출채권이 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 거래가격을 공정가치로 측정함주3) 증권신고서 작성기준일 현재 공표되지 않았습니다.주4) 대손충당금 설정률= 손실충당금 / 고객과의 계약에서 생긴 매출채권주5) 매출채권회전율 =

(연환산)매출액 / [(전기 매출채권 + 당기 매출채권) / 2]주6) 매출채권회수기간 = 365일 / 매출채권회전율

당사의 고객과의 계약에서 생긴 매출채권은 2021년에는 42,683백만원, 2022년에는

38,353백만원, 2023년에는 47,573백만원으로

매년 40,000백만원 전후로 발생하고 있습니다. 2024년 2분기에는 19,070백만원으로 감소하였으며, 이는 2023년말에 인식되었던 매출채권이 회수되면서 2023년말 대비 28,503백만원 감소하였기 때문입니다.

한

편, 당사가 거래처의 사정으로 손상을 인식한 대손충당금은 2021년 2,422백만원, 2022년 2,432백만원, 2023년 2분기 이후 2,253백만원으
로 일정한 수준을 유지하고 있습니다.

당사에서 손상인식한 손상채권 2,253백만원은 당사가 2021년 인적분할 할때부터 보유하고 있던 중국기업향 손상채권으로, 인적분할 이후 신규로 발생한 유의미한 손상채권은 존재하지 않습니다. 개별대손 설정한 매출채권은 2024년 2분기 기준 3건이며, 그중 가장 큰 비중을 차지하는 2,210백만원 규모 대손충당인식 매출채권의 경우 올해 3분기 중 일부 금액에 대해 회수를 예정하고 있습니다.

매출채권에 대한 대손충당금 설정률의 경우 2021년에는 5.67%, 2022년에는 6.34% 2023년에는 4.74%수준으로 손실충당금 금액 자체는 크게 변동이 없으나 매출채권의 규모에 따라 설정률이 소폭 변동하고 있습니다.
2
024년 2분기에는 2023년말에 잡힌 매출채권이 다수 회수됨에 따라 매출채권 총액이 감소하였으며, 대손충당금 금액 자체는 변동이 없어 대손충당금 설정률이 11.81%로 증가하였습니다.

활동성 지
표인
매출채권회전율 및 매출채권회수기간은 매출 채권의 현금화 속도를 측정하는 지표로, 매출채권 회전율이 높다는 것은 매출채권이 순조롭게 회수되고 있음을 나타내고, 반대로 회전율이 낮다는 것은 매출채권의 회수기간이 길어지므로, 그에 따른 대손 발생의 위험이 증가함을 의미합니다. 반대로 매출채권회수기간이 길수록 매출채권을 회수하는데 기간이 길다는 의미이며, 이에 따라 대손 발생의 위험이 증가할 수 있습니다.
당사의 매출채권회전율을 살펴보면, 2022년에는 5.39회, 2023년에는 5.33회였으며, 2024년 2분기에는 5.90회로 2023년말 대비 증가
하였습니다. 당사는 2022년 산업 평균 매출채권회전율인 8.52회보다 매년 열위한 회전율을 보이고 있으며,
이는 매출채권이 현금화되는 속도 또는 매출채권에
대한 효율성이 업종 평균대비 낮음을 의미합니다.
향후 당사의 매출처가 속한 업황이 악화되어 매출채권의 회수가 어려워져 매출채권회전율이 하락할 경우 회수기간이 장기화되며, 이는 매출채권 회수 가능성이 저하되어 대손상각비를 추가 인식할 위험이 높아질 수 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.

2023년말 및 2024년 2분기말 연결기준 매출채권 연령분석표는 아래와 같습니다.

[2023년말 매출채권 연령분석표(연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분
2023년말

총장부금액
손상채권 등
미손상채권

3개월 미만
44,237
-
44,237

3~6월미만
88
-
88

6~12월 미만
393
-
393

1년 이상
2,855
2,253
602

합 계
47,573
2,253
45,320

출처 : 당사 제시주) 채권 발생일 기준

[2024년 2분기말 매출채권 연령분석표(연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분
2024년 2분기말

총장부금액
손상채권 등
미손상채권

3개월 미만
15,869
-
15,869

3~6월미만
117
-
117

6~12월 미만
197
-
197

1년 이상
2,887
2,253
634

합 계
19,070
2,253
16,817

출처 : 당사 제시주) 채권 발생일 기준

당사의 2023년말 및 2024년 2분기말 매출채권에 대한 연령과 각 연령별 손상금액은 상기 표와 같습니다. 이에 더해 당사는 2024년 2분기 기준 전체 매출채권 장부가액 대비 83.83% 수준을 6개월 이내에 회수하고 있어 당사의 매출채권 회수능력은 양호한 것으로 판단됩니다. 당사에서 손상인식한 손상채권 2,253백만원은 당사가 2021년 인적분할 이전부터 보유하고 있던 중국기업향 손상채권으로, 인적분할 이후 신규로 발생한 유의미한 손상채권은 존재하지 않습니다. 개별대손 설정한 매출채권은 2024년 2분기 기준 3건이며, 그중 가장 큰 비중을 차지하는 2,210백만원 규모 대손충당인식 매출채권의 경우 올해 3분기 중 일부 금액에 대해 회수를 예정하고 있습니다.

[2023년 매출처 신용도 현황(연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분
개수
거래금액
거래비중

우 수
43
158,435
84.4%

양 호
18
12,509
6.7%

보 통
16
7,485
4.0%

미 흡
28
8,759
4.7%

열 위
3
579
0.3%

합 계
108
187,767
100%

출처 : 나이스평가정보주) 거래금액은 부가세 신고금액만으로 산출되며, 나이스평가정보에 기업정보가 없는 거래처는 제외됨으로 손익계산서 상 매출액과 차이가 발생할 수 있음

2023년 기준 당사 매출처의 신용도 현황은 상기표와 같이 우수 기업의 개수 및 거래금액 비중이 가장 높았습니다. 또한, 양호 이상의 기업의 개수가 61개, 거래비중 91.1%로 당사 거래처의 신용도는 우수한 수준으로 판단되며, 매출채권 미회수에 대한 위험은 낮은 것으로 판단됩니다.

다만, 거래처의 업황이 침체되어 대금 지급에 문제가 발생할 경우 당사가 계획한 대로 매출채권을 회수하지 못할 수도 있습니다. 매출채권 회수가 비정상적으로 지연되는 등 채권 손상 징후가 발생할 경우 당사는 대손충당금을 추가 설정할수 있으며, 이 경우 당사의 수익성과 재무안정성이 악화 될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

정리하자면, 당사는
계약자산의 증가에
따라
지속적으로 거래 상대방의 신용위험에 노
출되어 있지만, 당사는
계약자산에 대해 대손충당금을 설정한 이력은 없습니다.
매출채권 관련해서는
2024년 2분기와 2023
년 2분기를 제외하고
당사의 매출채권에 대한 대손충당금 설정률은 평균적으로 6% 내외로 제한적인 수준이며, 손상채권 2,253백만원은 당사가 2021년 인적분할 이전부터 보유하고 있던 중국기업향 손상채권으로, 인적분할 이후 신규로 발생한 유의미한 손상채권은 존재하지 않습니다.
그럼에도 불구하고, 글로벌 경기 침체 등으로 인한 거래처의 업황 악화 등이 발생할 경우 계약자산 및 매출채권 회수가 원만하게 진행되지 않을 가능성이 존재합니다. 이
점 투자자들께서는 유의해주시기 바랍니다.

바. 유

형자산 관련 위험

당사는
고객사의
요구 수준에 대응하기 위해 연구기자재 확보, 연구 및 개발 활동을 지속하고 있으며, 반도체 제품을 개발하는데 필요한 설비를 지속적으로 확충
하고 있습니다.
당사는 토지, 건물, 기계장치, 건설중인 자산 등 고정자산에 대한 대규모 자본이 투입됨에 따라, 해당 유형자산은 총자산에서 높은 비중을 차지하고 있습니다. 당사의
지속적인 시설투자로 인해 유형자산 잔액은 2021년말 64,111백만원, 2022년말 81,283백만원, 2023년말 105,120백만원, 2024년 2분기말 142,428백만원으로 매년 증가하는 추세
입니다. 당사의 유형자산 내역을 살펴보면, 2021년말 5,450백만원이었던 토지는 2022년말 15,989백만원으로 10,539백만원 증가하였으며, 이는
당사에서 현재 진행중인 충북 진천군 초평면에 이차전지 양극재 첨가물 공장 건설을 위한 토지 매입으로 증가
하였습니다. 또한, 증권신고서제 제출 전일 기준 현재
초평 공장 건설 진행중으로 2024년 2분기에 건설중인 자산이 2023년에 비해 41,572백만원 증가
하였습니다. 당사는 이차전지 양극재에 들어가는 첨가제와 전해액에 사용되는 핵심 첨가제 제조 사업 등에 진출하고자 초평 공장을 건설하고 있습니다.
유형자산의 취득은 당사의 생산량을 증대시켜 매출이 확대될 수도 있지만, 예상치 못한 전방산업의 악화, 전세계적인 경기 악화 등으로 수주 물량 감소 및 가동률 하락으로 당사의 실적이 감소할 수도 있기 때문에 유형자산의 취득에 따른 감가상각비의 증가는 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

당

사는 고객사의 요구 수준에 대응하기 위해 연구기자재 확보, 연구 및 개발 활동을 지속하고 있으며, 반도체 제품을 개발하는데 필요한 설비를 지속적으로 확충하고 있습니다. 당사는 주요 고객사들과 지속적인 협의 과정을 통해 수주물량을 확보하고, 수주 물량 확대 및 고객사의 수요에 맞출 수 있도록 설비투자를 지속적으로 하고 있으며, 선제적인 투자 활동을 통해 신규사업을 영위하고자 초평은암산업단지에 공장을 건설하고 있습니다.

당사는 토지, 건물, 기계장치, 건설중인 자산 등 고정자산에 대한 대규모 자본이 투입됨에 따라, 해당 유형자산은 총자산에서 높은 비중을 차지하고 있습니다. 당사의 지속적인 시설투자로 인해 유형자산 잔액은 2021년말 64,111백만원, 2022년말 81,283백만원, 2023년
말 105,120백만원, 2024년 2분기말 142,428백만원으로 매년 증가하는 추세입니다.

한편,
총자산 대비 유형자산 비중은 2021년말 49.71%, 2022년말 44.15%, 2023년말 46.55%, 2024년 2분기말 62.47%로 매 사업연도 말에는 총자산의 50% 이하였지만, 2024년 2분기말에 62.47%로 급증하였습니다. 이와 같이 높은 유형자산 비중은 고정비 부담을 발생시킴에 따라 당사의 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 최근 3개년 연결기준 유형자산 내역은 다음과 같습니다.

[연결기준 유형자산 내역]

(단위: 백만원)

구 분
2024년 2분기말
2023년말
2022년말
2021년말

토지
15,639
15,639
15,989
5,450

건물
17,130
17,130
17,921
17,921

구축물
8,964
8,874
8,789
6,357

정부보조금(구축물)
(37)
(38)
(41)
(39)

기계장치
18,768
23,258
22,038
20,852

차량운반구
350
348
325
243

공기구비품
1,991
2,437
2,541
2,107

정부보조금(비품)
(2)
(3)
(5)
(8)

연구기자재
14,996
14,519
12,870
9,137

정부보조금(연구기자재)
(1,272)
(1,371)
(1,215)
(754)

건설중인자산
65,901
24,329
2,072
2,845

합 계
142,428
105,120
81,283
64,111

자산총계
228,002
225,813
184,089
128,973

자산총계 대비 비율
62.47%
46.55%
44.15%
49.71%

출처 : 당사 정기보고서

당사의 유형자산 내역을 살펴보면
, 2021년말 5,450백만원이었던 토지는 2022년말 15,989백만원으로 10,539백만원 증가하였으며, 이는 당사에서 현재 진행중인 충북 진천군 초평
면에 이차전지 양극재 첨가물 공장 건설을 위한 토지 매입으로 증가하였습니다.
이 과정에서 구축물 또한 2021년말 6,357백만원에서 2022년말 8,789백만원으로 2,432백만원 증가하였습니다. 연구기자재 유형자산이 매년 증가하는 이유는, 당사는 수주산업으로서 발주처의 수요에 맞게 지속적으로 연구개발을 해야하며, 촉매, 클린룸 케미컬 필터 등을 꾸준히 개발하고 있기 때문에 증가하였습니다. 또한, 증권신고서제 제출 전일 기준 현재 초평 공
장 건설 진행중으로 2024년 2분기에 건설중인 자산이 2023년에 비해 41,572백만원 증가하였습니다.
당사는 이차전지 양극재에 들어가는 첨가제와 전해액에 사용되는 핵심 첨가제 제조 사업
등에 진출하
고자 초평 공장을 건설하고 있습니다. 초평 공장 건설은
2023년

5월 25일 '신규 시설투자 등'으로 공시된 1,353억원 규모의 이차전지, 전자재료 소재 공장 신설과 관련된 내용이며, 2024년 9월 30일 종료될 예정입니다. 주요 공시내용은 아래와 같습니다.

[(주)에

코프로에이치엔
신규시설투자 공시 내용]

1. 투자구분
신규시설투자

2. 투자내역
투자금액(원)
135,300,000,000

자기자본(원)
86,489,129,235

자기자본대비(%)
156.4

대규모법인여부
미해당

3. 투자목적
이차전지, 전자재료 소재 공장 신설

4. 투자기간
시작일
-

종료일
2024-09-30

5. 이사회결의일(결정일)
2023-05-25

-사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
-

6. 감사(감사위원) 참석여부
참석

7. 공시유보 관련내용
유보사유
-

유보기한
-

8. 기타 투자판단에 참고할 사항
1) 상기 자기자본은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 최근 사업연도 연결 재무제표 기준입니다.2) 본 투자는 이차전지 및 전자재료 소재부문 신사업 진행을 위한 시설 투자의 건 입니다.3) 투자에 관한 주요 사항-Project명 : 에코프로에이치엔 제2캠퍼스 신설-투자지역 : 충청북도 진천군 초평 은암 산업단지-자금조달계획 : 금융기관 차입4) 상기 투자금액, 투자기간 및 자금조달 계획 등은 집행 과정에서 일부 변경될 수 있습니다.

출처 : 202
3년
05
월 25일 공시된 (주)에코프로에이치엔 신규시설투자등

[연결기준 유형자산 감가상각비 내역]

(단위:백만원)

구 분
2024년 2분기말
2023년말
2022년말
2021년말

건물감가상각누계액
(8,395)
(7,938)
(7,024)
(6,049)

구축물감가상각누계액
(3,097)
(2,886)
(2,445)
(2,047)

기계장치감가상각누계액
(13,928)
(17,785)
(16,193)
(14,349)

차량운반구감가상각누계액
(255)
(233)
(191)
(145)

공기구비품감가상각누계액
(1,462)
(1,835)
(1,685)
(1,358)

연구기자재감가상각누계액
(9,236)
(8,396)
(6,981)
(5,868)

합 계
(36,373)
(39,074)
(34,519)
(29,816)

출처 : 당사 정기보고서

기계장치산업의
특성상 유형자산에 많은 투자와 제반 인프라를 유지하여야 하며,

당사는 건물, 구축물, 기계장치 등 고정자산에 대한 투자 규모가 커, 감가상각비 비중이 높습니다.
이에 당사의 감가상각 누계액의 경우
2021년 29,816백만원, 2022년 34,519백만원, 2023년 39,074백만원, 2024년 2분기 36,373백만원으로 2023년말까지 매년 증가하였으나, 2024년 2분기에는 36,373백만원으로 2023년말 대비 소폭 감소하였습니다.

2024년 2분기 기준 기계장치 및 공기구비품의 유형자산 감가상각누계액이 감소하였습니다. 이는 2023년에 실시한 자산실사에 따른 폐기로 유형자산 및 감가상각누계액이 감소하였으며, 기계장치감가상각누계액은 2023년말
대비 3,857백만원 감소, 공기구비품감가상각누계액은 2023년말 대비 37
3백만원 감소하였습니다.
그 외 항목들의 감가상각누계액은 매년 증가하는 추세입니다.

당사는 2021년
유형자산이 64,111백만원에서 2024년 2분기 142,428백만원까지 78,317백만원 증가한 반면, 감가상각 누계액은 2021년 29,816백만원에서 2024년 2분기 36,373백만원까지 6,557백만원 증가하여 유형자산 증가 대비 감가상계 누계액은 상대적으로 적습
니다.
이는 감가상각 누계를 하지 않는 토지 및 건설중인자산의 유형자산 취득 비중이 크기 때문이며, 이는 곧 향후 공장 설립 완료 및 기계장치 가동 시 당사의 감가상각 비용이 증가할 수 있음을 나타냅니다.

유형자산의 취득은 당사의 생산량을 증대시켜 매출이 확대될 수도 있지만, 예상치 못한 전방산업의 악화, 전세계적인 경기 악화 등으로
수주 물량 감소 및 가동률 하락으로 당사의 실적이 감소할 수도 있기 때문에 유형자산의 취득에 따른 감가상각비의 증가는 당사의 수익성에 부정적인 영향을
미칠 수 있습니다.
또한, 감가상각비는 현금흐름에는 영향을 주지 않지만 매년 회계적 고정비용을 발생시킵니다.

당사는 안정적인 생산 설비 가동을 위하여 지속적인 유지보수를 시행하고 있으며, 이를 통해 설비의 자산가치를 유지시키는 것을 목적으로 하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 당사의 계획이 실제 적절한 수준에 미치지 못하거나 예기치 못한 시장 악화 등으로 자금사정이 원활하지 못하여 예산이 부족할 경우, 설비 진부화의 위험이 초래될 수 있으며 이는 영업성과에 악영향을 미칠 수도 있습니다.

투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

사. 재고자산 관련 위험

당사가 영위하는 종합 환경시스템 산업은 수주 사업으로서 전방산업인 반도체 및 디스플레이, 중공업 시장의 수요에 따른 수주가 발생해야 제작을 시작하는 특성을 가지고 있습니다. 그리고,
당사의 미세먼지 저감 솔루션 등은 당사의 엔지니어가 설계도를 제작하고, 실질적인 제작은 외주로 발주하기 때문에 원재료 외에는 재고자산 증감에 크게 영향을 끼치지 않는 특징
이 있습니다. 당사의 재고자산은 2021년말 17,077백만원, 2022년말 15,691백만원, 2023년말 15,311백만원, 2024년 2분기말 11,991백만원으로 지속적으로 감소하는 추세입니다.
한편, 당사는
최종 매출처의 요구사항에 따라 만들어지는 주문생산 방식으로 제조되어
제품이 생산되면 출고가 이뤄지므로 제품에 대해서는 별도의 충당금을 설정하지 않고 있습니다.

2021년 인적분할 이후 재고자산 충당금을 잡은 이력은 따로 없습니다.
당사 업종 특성상 최종 매출처의 요구사항에 따라, 주요 매입처와 당사 간 협상에 의해 제품의 가격, 수량, 특징 등이 확정된 이후에 발주를 넣고 있기 때문에, 장기체화 재고로 인한 수익성 악화 위험은 제한적입니다. 그럼에도 불구하고
향후 시장의 급격한 변화, 매출처의 급작스러운 수주계약 파기 등이 발생할 경우 재고자산에 대한 평가손실충당금이 발생할 수 있으며 당사의 수익성 및 현금흐름에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

당사는 정기 재고실사를 통하여

재고자산에 대해서는 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 총평균법에 따라 결정됩니다.

당사의 재고자산 평가정책은 아래와 같습니다.

구분
정책

장기체화재고의 정의

1년
이상 생산투입, 판매출하가 없는 재고자산

장기체화재고에 적용할 감액율
100%

NRV 산출 방법
제품의 경우 자재별 과거 1년간 판매액/판매량에 추가판매비용을 차감한 금액

추가판매비용 산출 방법
대상연도의 매출원장에서 해당 자재의 단위당 평균 운반비

원재료, 재공품에 대한 NRV 평가 정책
최종 제품의 과거 원가율을 고려할 때 추가 가공비용을 고려하더라도 최종 제품의 원가 이상으로 판매될 것으로 판단하므로 NRV를 평가하지 않음.

출처 : 당사 제공

당사의 재고자산 평가정책은 5단계로 진행됩니다.

단계
단계별 내용

1단계
장기체화 재고의 식별

2단계
장기체화 재고 중 사용 가능 재고의 식별 및 생산 및 판매 계획 작성

3단계
장기체화 재고의 평가충당 금액 산출

4단계
장기체화 평가감 재고를 제외한 재고자산의 단위 당 판매가에 평균운반비를 차감하여 NRV 산출

5단계
NRV를 적용한 평가충당 금액 산출

출처 : 당사 제공

당사의 재고자산 현황은 아래와 같습니다.

[당사 재고자산 현황 (연결기준)]

(단위 : 백만원, 회)

구 분
2024년 2분기말
2023년 2분기말
2023년말
2022년말
2021년말

매출액
98,338
116,030
228,946
218,238
90,904

매출원가
72,976
77,190
153,377
148,815
64,978

재고자산 합계
11,991
14,128
15,311
15,691
17,077

상품
9

-

98

23

-

제품
4,360

2,402

6,861

4,746

3,015

재공품
838

1,399

603

3,053

5,778

원재료
6,784

10,327

7,638

7,327

8,284

미착재고
-

-

110

542

-

재고자산 회전율
당사
14.41
15.56
14.77
13.32
12.78

업종평균
주5)
주5)
주5)
13.03
14.84

자산총계

228,002

186,493

225,813

184,090

128,973

자산대비 재고자산 구성비율
5.26%
7.58%
6.78%
8.52%
13.24%

출처 : 당사 정기보고서, 한국은행, "2022년 기업경영분석", 2023.12.(M72))주1) 재고자산회전율 : 매출액/((기초재고+기말재고)/2), 2024년 2분기말 및 2023년 2분기말 매출액은 연환산하였음주2) 2021년의 경우 인적분할로 인해 신설회사로서 기초재고가 없어 기초재고 및 기말재고가 동일한 것으로 가정주3) 총자산대비 재고자산 구성비율 : 재고자산 장부가액 / 기말자산총계주4) 재고자산 회전율 산업분류 : 건축기술, 엔지니어링 및 기타 과학기술 서비스업(M72)주5) 2023년 이후 산업평균은 본 공시서류 제출일 현재 산정되지 않았습니다.

당사가 영위하는 종합 환경시스템 산업은 수주 사업으로서 전방산업인 반도체 및 디스플레이, 중공업 시장의 수요에 따른 수주가 발생해야 제작을 시작하는 특성을 가지고 있습니다. 그리고, 당사의 미세먼지 저감 솔루션 등은 당사의 엔지니어가 설계도를 제작하고, 실질적인 제작은 외주로 발주하기 때문에 원재료 외에는 재고자산 증감에 크게 영향을 끼치지 않는 특징이 있습니다.

당사의 재고자산은
2021년말 17,077백만원, 2022년말 15,691백만원, 2023년말 15,311백만원이며,
지속적으로 감소하는 추세입니다.

2024년 2분기말 또한 11,991백만원으로 2023년 2분기말 14,128백만원 대비 감소하였습니다. 자산대비 재고자산 구성비율도 2021년말 13.24% 이후 지속적으로 감소하는 추세입니다.

이를 자세히
살펴보면, 우선 2021년말 이후 재공품이 매년 감소하고 있습니다. 2022년 엔데믹 시대로의 변화에 따라 경제가 활성화 되면서 반도체 및 디스플레이 등 프로젝트 관련 수주가 증가하였습니다. 이에 미세먼지 저감 솔루션, 온실가스 감축 솔루션과 같이 프로젝트 진행기준 매출이 증가함에 따라서 프로젝트 재공품이 2021년 5,778백만원에서 2023년 603백만원까지 지속적으로 감소하였습니다.
반면, 2021년말 이후 제품이 지속적으로 증가하는 이유는 클린룸 케미컬 필터 및 PFC 촉매의 제품 재고 증가하였기 때문입니다. PFC촉매의 경우 2023년말부터 연말 재고 확보 정책을 위해 생산량을 증대켰으며, 이에 재고가 증가하였습니다. 그럼에도 2024년 2분기말 제품은 2023년말 대비 감소하는 모습을 보였는데, 이는 2024년 1분기에 출하하기 위한 클린룸 케미컬 필터의 제품의 재고를 2023년 4분기에 생산을 했기 때문에 제품이 감소하였으며, 일부 제품 재고의 납기 단축으로 제품 재고가 감소하였습니다.2021년말 재고자산회전율은 12.78회로 산업평균 대비 낮은 수준이였지만, 2022년말에는 산업평균과 비슷한 수준으로 전환하였습니다. 2021년 이후 최근 3개년 간 재고자산회전율은 지속적으로 높아지는 추세였지만, 2024년 2분기말 기준 14.41회로 2023년말 대비로는 소폭 낮아졌습니다.

한

편, 당사는 최종 매출처의 요구사항에 따라 만들어지는 주문생산 방식으로 제조되어 제품이 생산되면 출고가 이뤄지
므로 제품에 대해서는 별도의 충당금을 설정하지 않고 있습니다.

또한, 장기체화재고 평가 및 선별에 따라 1년이 지난 재고에 대해서는 충당금을 쌓고 있지 않습니다. 2021년 인적분할 이후 재고자산 충당금을 잡은 이력은 따로 없으며, 당사의 연령별 재고자산 현황은 아래와 같습니다.

[연령별 재고자산 현황 (연결기준)]

(기준일: 2024년 06월 30일)
(단위: 백만원)

구분
3월미만
3~6월미만
6~12월 미만
1년 이상
재고자산 잔액
충당금 잔액

상품

9

-

-

-

9

-

제품

4,217

71

1

71

4,360

-

재공품
761

7

58

12

838

-

원재료

5,033

1,552

166

33

6,784

-

합계

10,020

1,630

225

116

11,991

-

구성비율
83.57%
13.59%
1.88%
0.97%
100.00%

-

출처 : 당사 제시

당
사의
연령별 재고자산 현황을 살펴보면, 2024년 2분기말 기준 1년 이상인 재고자산의 비율은 약 0.97%의 수준으로 재고자산의 진부화로 인한 당사의 재무상태에 부정적인 영향을 끼칠 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다.

당사 업
종 특성상 최종 매출처의 요구사항에 따라, 주요 매입처와 당사 간 협상에 의해 제품의 가격, 수량, 특징 등이 확정된 이후에 발주를 넣고 있기 때문에, 장기체화 재고로 인한 수익성 악화 위험은 제한적입니다. 그럼에도 불구하고
향후 시장의 급격한 변화, 매출처의 급작스러운 수주계약 파기 등이 발생할 경우 재고자산에 대한 평가손실충당금이 발생할 수 있으며 당사의 수익성 및 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 외주가공에 따른 위험
당사는 당사가 영위중인 미세먼지 저감 솔루션, 온실가스 감축 솔루션, 수처리 솔루션 사업 관련하여
제품 생산의 핵심이라 할 수 있는 주요 장비 및 설비의 설계, 제품의 품질 관리 및 전체 프로젝트 관리 등을 모두 직접 수행 및 관리
하고 있습니다. 다만,
그 외의 제품 제조 등의 공정에 대해서는 원가 효율성 증대 및 생산능력 확보, 제품 제조시간 단축을 위해 내재화하지 않고 외주처를 활용
하고 있습니다. 당사의 제품 생산방식은
수요자의 주문에 의해 생산하는 주문생산이 100%, 회사에서 직접 가공하는 자사제조가 45%, 타사에 위탁하여 가공하는 외주가공이 55%로 구성
되어 있습니다. 당사는
외주생산 비중이 높으며, 향후에도 외주를 통한 제품 제조를 진행할 예정
입니다. 이러한 이유로
전세계적 경기 악화, 외주가공업체의 경영난, 원재료 가격 상승 등 예상치 못한 부정적인 일로 매출원가가 상승 시 외주가공비 대비 매출원가 상승으로 당사의 수익성이 악화
될 수 있습니다. 또한,
외주가공업체의 인력수급 문제 등으로 납기 지연 또는 품질 저하 등의 문제가 발생할 수 있으며, 외주가공업체의 품질 불량이 발생할 경우 고객의 신뢰도 하락
으로 이어져 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 당사가 영위중인 미세먼지 저감 솔루션, 온실가스 감축 솔루션, 수처리 솔루션 사업 관련하여
제품

생산의

핵심이라

할

수

있는

주요
장비 및

설비의

설계

,
제품의

품질

관리

및

전체

프로젝트

관리

등을

모두

직접

수행

및

관리하고

있습니다
.

다만
,
그

외의

제품 제조

등의

공정에

대해서는

원가

효율성

증대

및

생산능력

확보
,
제품

제조시간

단축을

위해

내재화하지

않고

외주처를

활용하고

있습니다
.
제품 제조 자체는
높은

기술

수준을

요구하지

않
으며,
외주처

편중에

따른

위험을

최소화하기

위해

다수의

외주처와

거래하고

있습니다
.
또한, 수주 증가에 따라 외주처의 생산 관리 및 품질 관리 능력을 개선하고, 효율성을 높여 납기를 단축하며, 고효율 저비용화를 통해 가격 경쟁력을 확보함으로써 외주 협력사와의 상생을 모색하고 있습니다.당사의 제품 생산방식 현황은 아래와 같습니다.

[제품 생산방식]

주문생산
자사제조
외주가공

100%
45%
55%

출처 : 당사 제시

당사의 제품 생산방식은 수요자의 주문에 의해 생산하는 주문생산이 100%, 회사에서 직접 가공하는 자사제조가 45%, 타사에 위탁하여 가공하는 외주가공이 55%로 구성되어 있습니다. 정리하자면, 당사는 수주를 통해 주문생산을 100% 진행하며, 클린룸 케미컬 필터 등을 생산하는 자사제조 45%로 구성되어 있으며, 외주가공 55%는 미세먼지 저감 솔루션, 온실가스 감축 솔루션, 수처리솔루션 사업 등으로 고객의 사업장에 대규모 설비 장치를 설치하는 고객맞춤형 제품으로 구성되어 있습니다. 해당 사업들 관련하여 당사와
거래하고 있는 외주처들은
당사와 오랜 기간 거래관계를 유지해온 외주처들입니다.

당사의 주요 외주처 현황은 아래와 같습니다.

[주요 외주처 현황]

(단위: 백만원)

사업년도
외주처
외주금액
외주비중
외주 내용

2021년도
A사

6,511

18%
프로젝트 공사 설비 전기공사

B사

4,315

12%

프로젝트 공사 설비 기계파트

C사

4,106

11%

프로젝트 공사 설비 기계파트

D사

1,962

5%

프로젝트 공사 설비 기계파트

E사

1,709

5%
프로젝트 공사 설비 촉매

기타

17,860

49%
프로젝트 공사 설비 외

합계

36,463

100%
-

2022년도
C사

8,424

13%

프로젝트 공사 설비 기계파트

A사

6,011

9%
프로젝트 공사 설비 전기공사

F사

5,569

9%

프로젝트 공사 설비 기계파트

G사

5,539

8%

프로젝트 공사 설비 기계파트

H사

5,415

8%
프로젝트 공사 설비 코팅

B사

5,293

8%

프로젝트 공사 설비 기계파트

기타

29,071

45%
프로젝트 공사 설비 외

합계

65,322

100%
-

2023년도
A사

8,424

10%
프로젝트 공사 설비 전기공사

F사

6,011

7%

프로젝트 공사 설비 기계파트

G사

5,569

6%

프로젝트 공사 설비 기계파트

C사

5,539

6%

프로젝트 공사 설비 기계파트

H사

5,415

6%
프로젝트 공사 설비 코팅

B사

5,293

6%

프로젝트 공사 설비 기계파트

기타

50,181

58%
프로젝트 공사 설비 외

합계

86,432

100%
-

2024년 반기
I사

12,456

31%

프로젝트 건축공사

J사

3,377

8%
프로젝트 공사 설비 제작

K사

2,684

7%
프로젝트 공사 설비 제작

기타

21,900

54%
프로젝트 공사 설비 외

합계

40,417

100%
-

출처 : 당사 제시주1) 외주비중은 각사업년도별 총외주금액 중 특정업체의 비중임

[외주가공비 및 비중]

(단위: 백만원)

사업년도
매출액
매출원가
외주가공비
외주가공비/ 매출원가

2024년 2분기
98,338
72,976
40,417
55.38%

2023년
228,946
153,377
86,431
56.35%

2022년
218,238
148,815

65,321

43.89%

2021년
90,904
64,978

36,464

56.12%

출처 : 당사 제시

당사는 매년 외주를 통해 물품을 제조하고 있으며, 위 표와 같이 다양한 외주처에 외주를 주며, 이에 따라 외주가공비가 발생하고 있
습니다.
당사의 외주가공비는 2021년 36,464백만원, 2022년 65,321백만원, 2023년 86,431백만원으로 매년 증가하는 추세이며, 2024년 2분기에는 40,417백만원으로 연환산 기준 2023년 대비 소폭 감소하였습니다. 당사의 외주가공비가 증가하는 이유는 2022년, 2023년 매출액 증가에 따라 외주 금액이 증가하였고, 2024년 2분기에는 수처리 솔루션 사업 외 타 사업 부문 매출 감소로 연환산 기준 외주가공비가 감소하는 모습을
보였습니다.
매
출원가 대비 지급된 외주가공비는 2021년 56.12%, 2022년 43.89%, 2023년 56.35%, 2024년 2분기 55.38%로 43%~57% 수준으로 유지되고 있습니다.

당사는 외주생산 비중이 높으며, 향후에도 외주를 통한 제품 제조를 진행할 예정입니다. 이러한 이유로 전세계적 경기 악화, 외주가공업체의 경영난, 원재료 가격 상승 등 예상치 못한 부정적인 일로 매출원가가 상승 시 외주가공비 대비 매출원가 상승으로 당사의 수익성이 악화될 수 있습니다. 또한,
외주가공업체의 인력수급 문제 등으로 납기 지연 또는 품질 저하 등의 문제가 발생할 수 있으며, 외주가공업체의 품질 불량이 발생할 경우 고객의 신뢰도 하락으로 이어져 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의바랍니다.

자. 특수관계자 거래 및 우발채무 관련 위험

당사는 주식회사 에코프로의 종속회사로써, 주식회사 에코프로는「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」에 따라 2024년 05월 14일 상호출자제한기업집단으로 지정
받았습니다. 2024년 2분기 당사의 특수관계자 거래내역 중 가장 큰 부분을 차지하는 종속기업은 주식회사 에코프로머티리얼즈로 당사의 사업 중 수처리 솔루션 사업을 통해 매출이 발생하였습니다. 주식회사
에코프로머티리얼즈의 포항 업장에서 발생하는 폐수처리 관련 수처리 솔루션 사업이며, 통합폐수처리장 관련 솔루션으로 수처리 솔루션 관련 매출이 지속적으로 발생할 것으로 전망
하고 있습니다.
당사는 이와 같이
특수관계자향 거래금액이 증가할수록 특수관계자에 대한 의존도 증가와 이해상충에 따른 위험도가 증가할 수 있으며, 향후 특수관계자와의 거래 발생 시 거래조건 등이 제3자와의 거래와 비교했을 때 적정성이 유지되지 않을 경우 당사 주주가 향유하여야 할 이익이 특수관계자 측에 전가될 위험
도 존재합니다. 당사는 2021년 이후 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 잔액현황 중 매출채권이 매년 증가하는 추세이며, 2021년 871백만원, 2022년 4,514백만원, 2023년 7,036백만원, 2024년 2분기 15,730백만원으로 증가하였습니다.
당사의
특수관계자에 대한 채권ㆍ채무가 매년 발생하고 있지만, 특수관계자로부터의 채권 미회수로 대손충당금을 설정한 이력은 없었습니다.
당사는
증권신고서 제출 전일 기준 중요한 소송사건은 존재하지 않았으며, 특수관계자에게 제공한 지급보증도 존재하지 않습니다.

또한, 당사는 증권신고서 제출 전일 기준
수사ㆍ사법기관으로부터 제재받은 내역은 없습니다.
증권신고서 제출 전일 기준
소송, 수사ㆍ사법기관으로부터의 제재는 없지만, 향후 소송 발생 및 제재 발생 시 현금흐름 및 재무구조에 부정적으로 작용
할 수 있습니다.

당사는 주식회사 에코프로의 종속회사로써, 주식회사 에코프로는「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」에 따라 2024년 05월 14일 상호출자제한기업집단으로 지정받았습니다. 2024년 2분기 말 기준 에코프로 기업집단은 22개의 계열회사 (상장사 4개사, 비상장사 18개사)가 있습니다.

[계열회사 현황]

(기준일 : 2024년 06월 30일)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
4
㈜에코프로
110111-1598379

㈜에코프로에이치엔
150111-0307674

㈜에코프로비엠
150111-0219184

㈜에코프로머티리얼즈
171711-0132339

비상장
18
㈜에코프로이엠
171711-0152957

㈜에코프로이노베이션
110111-3273698

㈜에코프로에이피
150111-0162391

㈜에코프로씨엔지
171711-0153707

㈜에코로지스틱스
150111-0305561

㈜에코프로파트너스
150111-0291611

㈜데이지파트너스
110111-2293035

㈜해파랑우리
171711-0159747

㈜온자박푸드
150111-0316956

㈜디콤애드
110111-5590280

㈜밝은빛
195311-0013381

㈜셀텍
135511-0300843

㈜신흥에너지
135511-0376399

㈜왕산전기
284311-0014745

㈜왕산정보통신
285011-0518859

㈜위앤전력
171711-0170157

㈜제이엔테크
171711-0042158

광인전력㈜
200111-0582481

[연결대상 종속회사 현황]

(기준일 : 2024년 06월 30일)
(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

ECOPRO-UK LTD
2021.05.20
35 NEW BROAD STREET, LONDON,UNITED KINGDOM, EC2M 1NH
탄소배출권사업
33
실질 지배력
해당없음

상해예커환경과학유한공사
2019.02.14
중국 상해시 민항구 허촨루
환경소재 제조판매업
206
실질 지배력
해당없음

출처: 당사 정기보고서

[타법인 출자현황]

(기준일 : 2024년 06월 30일)
(단위 : 천원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

ECOPRO-UK
비상장
2021년 05월 20일
경영참가
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
32,836
-10,174

상해예커환경과학유한공사
비상장
2022년 10월 01일
경영참가
180,790
3,414,440
100
180,790
-
-
-
3,414,440
100
180,790
206,188
-83,992

합 계
3,414,440
-
180,790
-
-
-
3,414,440
-
180,790
-
-

출처: 당사 정기보고서주1)
ECOPRO-UK는 무
자본 설립으로 구체적인 재무현황 기재를 생략하였음

당사는 상기 기재 된 바와 같이 총
2
개 회사를 종속회사로
보유하고 있습니다.
당사의 종
속회사 중 ECOPRO-UK는 에코프로에이치엔 영국 법인으로 탄소배출권 사업을 위해 법인 설립을 하였으며, 상해예커환경과학유한공사는 중국 대기 오염 및 미세먼지 감축 관련 사업을 하고자 2019년 2월 ㈜에코프로 종속회사로 설립되었고, 2022년 10월 ㈜에코프로와 지분매매를 통해 ㈜에코프로에이치엔의 종속회사가 되었습니다.

[특수관계자 매출 매입 등 거래현황]

(단위 : 백만원)

구 분
특수관계자명
2024년 2분기
2023년 2분기
2023년
2022년
2021년

매출 등
매입 등
매출 등
매입 등
매출 등
매입 등
매출 등
매입 등
매출 등
매입 등

지배기업
㈜에코프로
118
1,158
113
1,142
226
2,461
161
2,165
46
964

종속기업
상해예커환경과학유한공사
-
51
-
-
-
-
-
45
-
123

기타특수관계자
㈜에코프로비엠
1,126
6
5,147
12
8,246
9
5,877
92
1,405
138

㈜에코프로머티리얼즈
33,670
5
1,967
-
2,387
-
3,463
-
-
-

㈜에코프로이노베이션
969
-
1,212
-
3,231
-
2,173
-
3,032
-

㈜에코프로이엠
115
-
358
-
843
-
1,380
-
2,787
-

㈜에코로지스틱스
-
19
-
35
-
70
0.66
56
2
-

EcoPro Global Hungary Zrt.
1,121
-
2,392
-
6,313
-
-
-
-
-

EcoPro CAM Canada L.P.
81
-
-
-
33
-
-
-
-
-

기타
㈜왕산전기
-
3,577
-
13
-
572
-
-
-
-

합 계
37,200
4,816
11,189
1,202
21,279
3,113
13,055
2,358
7,271
1,226

출처: 당사 정기보고서

당사의 특수관계자 매출 매입 등 거래현황은 위 표와 같습니다. 2024년 2분기

당사의 특수관계자 거래내역 중 가장 큰 부분을 차지하는 종속기업은 주식회사 에코프로머티리얼즈로 당사의 사업 중 수처리 솔루션 사업을 통해 매출이 발생하였습니다. 주식회사 에코프로머티리얼즈의 포항 업장에서 발생하는 폐수처리 관련 수처리 솔루션 사업이며, 통합폐수처리장 관련 솔루션으로 수처리 솔루션 관련 매출이 지속적으로 발생할 것으로 전망하고 있습니다.
당사의 특수관계자 매출 매입 등 거래현황을 살펴보면 주식회사 에코프로향 매출은 2021년부터 2023년까지 지속 증가하다가 2024년 2분기 급감하였습니다. 이는 오창/포항공장 증설에 맞춰 대기/MW (MW=MicroWave) 설비의 공사가 완료된 이후, 신규 수주가 감소하였기 때문입니다. 또한, 주식회사 에코프로이노베이션향 매출이 2021년부터 2023년까지 일정 수준을 유지하다가 2024년 2분기 감소한 이유는 포항 폐수처리장의 운영이 시작된 초기에 유지보수건수 및 약품 사용량이 많았으며, 운영이 안정화 됨에 따라 지출비용이 감소하였기 때문입니다. 주식회사 에코프로이엠향 매출은 포항 신규공장 수요에 맞춰 대기/MW 설비 공사가 진행되면서 2021년 이후 지속적으로 감소하였습니다. 마지막으로 EcoPro Global Hungary Zrt.향 2024년 2분기 매출이 2023년 대비 감소한 이유는 2023년도 헝가리 공장 신설에 따른 대기/MW 설비 납품 공사의 수주가 진행되었기 때문이며, 일부 매출은 24년으로 이월되었습니다.

당사는 특수관계자향
수처리 솔루
션 관련 매출이 2024년부터 지속적으로 발생하고 있습니다. 당사는
이와 같이 거래금액이 증가할수록 특수관계자에 대한 의존도 증가와 이해상충에 따른 위험도가 증가할 수 있으며, 향후 특수관계자와의 거래 발생 시 거래조건 등이 제3자와의 거래와 비교했을 때 적정성이 유지되지 않을 경우 당사 주주가 향유하여야 할 이익이 특수관계자 측에 전가될 위험도 존재합니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

특

수관계자 향 매출 발생에
따라 매출채권 및 기타채권, 기타채무 등이 발생하고 있습니다.
특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 잔액현황은 아래 표와 같습니다.

[특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 잔액현황]

(단위 : 백만원)

구 분
특수관계자명
2024년 2분기
2023년 2분기
2023년
2022년
2021년

채권
채무
채권
채무
채권
채무
채권
채무
채권
채무

매출채권
기타채권
기타채무
매출채권
기타채권
기타채무
매출채권
기타채권
기타채무
매출채권
기타채권
기타채무
매출채권
기타채권
기타채무

지배기업
㈜에코프로
-
44
641
25
3
420
25
42
357
25
130
562
12
-
121

기타특수관계자
㈜에코프로비엠
855
185
515
2,976
160
507
1,232
183
510
674
199
389
46
110
556

㈜에코프로머티리얼즈
12,770
-
2
165
-
-
-
-
-
2,947
-
-
429
-
-

㈜에코프로이노베이션
372
-
105
304
-
63
1,023
-
-
720
79
-
93
-
5

㈜에코프로이엠
101
-
5
368
-
-
778
-
-
148
-
-
291
-
-

㈜에코로지스틱스
-
-
3
-
-
7
-
-
10
-
-
12
-
-
2

EcoPro Global Hungary Zrt.
1,554
-
163
1,260
-
-
3,941
-
362
-
-
-

EcoPro CAM Canada L.P.
78
-
-
-
-
-
36
-
2
-
-
-

기타
㈜왕산전기
-
-
2,806
-
-
15
-
-
588
-
-
-

합 계
15,730
229
4,240
5,100
163
1,012
7,036
226
1,829
4,514
408
963
871
110
683

출처: 당사
정기보고서
주1)
매출채권에는 계약자산이 포함되어 있음

당사는 2021년 이후 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 잔액현황 중 매출채권이 매년 증가하는 추세이며, 2021년 871백만원, 2022년 4,514백만원, 2023년 7,036백만원, 2024년 2분기 15,730백만원으로 증가하였습니다.

당사의 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 잔액현황을 살펴보면, 2021년부터 2023년까지 주식회사 에코프로비엠 매출채권이 증가 사유는 주식회사 에코프로비엠으로부터의 공사수주가 지속 증가함에 따라 기말 매출채권 잔액도 증가하였습니다. 반면, 2024년 2분기 매출채권이 감소한 이유는 프로젝트 관련 공사가 진행되면서 중도금에 대한 기성청구 및 수금이 이루어져 매출-수금간 차이가 감소하여 채권잔액 감소하였습니다. 2024년 2분기말 주식회사 왕산전기 관련 기타채무가 증가한 이유는 초평은암산업단지 2캠퍼스 전기시공 관련 미지급금 증가에 기인합니다. EcoPro Global Hungary Zrt. 관련 매출채권이 2024년 2분기에 2023년 말 대비 감소한 이유는 프로젝트를 2023년 상반기에 수주받아 진행중으로, 2023년부터 매출채권이 발생하였습니다.

당

사는
2024년 2분기 기준 특수관계자에 대한 매출채권 15,730백만원 중 주식회사 에코프로머티리얼즈향 매출채권은 12,770백만원이며, 비중은 약 81.18%로 가장 높았습니다. 두 번째로 높은 매출채권은 EcoPro Global Hungary Zrt.로, 1,554백만원이었으며 비중은 약 9.88%입니다. 수처리 솔루션 사업 매출 증가에 따라 주식회사 에코프로머티리얼즈의 매출채권 규모가 증가하였으며,
EcoPro Global Hungary Zrt.향 또한 환경처리 및 수처리 솔루션 사업으로 외상매출금 등의 증가에 따라 매출채권이 발생하였습니다.

당사의 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무가 매년 발생하고 있지만, 특수관계자로부터의 채권 미회수로 대손충당금을 설정한 이력은 없었습니다. 2024년 2분기 기준 채권 비중이 큰 (주)에코프로머티리얼즈 또한 (주)에코프로머티리얼즈의 재무구조를 고려할 시, 대손가능성은 낮을 것으로 판단됩니다. 다만, 전세계적인 불황, 이차전지 시장 둔화 등으로 주식회사 에코프로머티리얼즈가 영위하는 사업인 하이니켈 전구체 매출이 감소할 경우 매출채권 미회수에 대한 리스크가 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의바랍니다.

당사는 증권신고서 제출 전일 기준 중요한 소송사건은 존재하지 않았으며, 특수관계자에게 제공한 지급보증도 존재하지 않습니다. 당사는 특수관계자를 제외한 타인으로부터 제공받은 지급보증 내역만 존재하며, 해당 내역은 아래와 같습니다.

[특수관계자를 제외한 타인으로부터 제공받은 지급보증 내역]

(기준일 : 2024년 06월 30일)
(단위: 천USD, 백만원)

제공자
종류
통화
한도금액
실행금액

서울보증보험
이행계약, 이행하자 등
KRW
70,000
61,383

엔지니어링공제조합
이행보증, 지급보증
KRW
15,341
-

기계설비건설공제조합
이행보증, 지급보증
KRW
8,283
2,070

건설공제조합
이행보증, 지급보증
KRW
12,486
-

신한은행
지급보증
USD
1,545
1,545

출처 : 당사 제시

당사는 특수관계자를 제외한 타인으로부터 제공받은 지급보증은 서울보증보험 61,383백만원, 기계설비건설공제조합 2,070백만원, 신한은행으로부터 1,545천USD를 지급보증 제공받고 있습니다.

당사는 증권신고서 제출 전일 기준

수사ㆍ사법기관으로부터 제재받은 내역은 없습니다. 다만, 행정기관으로부터 받은 제재현황 내역 은 존재하며, 해당 내역은 아래와 같습니다.

[행정기관의 제재현황]

(기준일 : 2024년 09월 03일)
(단위: 백만원)

일자
제재기관
대상자
처벌 또는조치내용
금전적제재금액
사 유
근거법령
처벌 또는 조치에대한 회사 이행현황
재발방지를 위한회사의 대책

2023-07-11
고용노동부
㈜에코프로에이치엔
시정지시및 과태료
2.5
- 물질안전보건자료 (MSDS) 미비치- 배치전 건강진단 미실시
- 산업안전보건법 제114조 제1항- 산업안전보건법 제130조 제2항
시정조치 및 과태료 납부
법규준수 이행

2024-06-10
고용노동부
㈜에코프로에이치엔
시정지시및 과태료
8
- 보건관리자 미선임(1건)- 노사협의체 미구성
- 산업안전보건법 제18조 제1항- 산업안전보건법 제24조 제1항
시정조치 및 과태료 납부
법규준수 이행

출처 : 당사 제시

당사는 행정기관으로부터 받은 제재현황이 2건이며, 금전적 제재금액은 10.5백만원입니다. 2건 모두 시정조치 및 과태료 납부하였으며, 재발방지를 위한 절차를 진행하였습니다.

당사는 특수관계자에 대한 부당한 이익 제공에 해당하지 않도록 이사회결의, 신용공여와 관련된 내부 규정 등 적법한 절차를 준수하고, 「상법」,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」등을 사전적으로 면밀히 검토하여 특수관계자와의 거래를 진행하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 거래금액이 증가할수록 특수관계자에 대한 의존도 증가와 이해상충에 따른 위험도가 증가할 수 있으며, 향후 특수관계자와의 거래 발생 시 거래조건 등이 제3자와의 거래와 비교했을 때 적정성이 유지되지 않을 경우 당사 주주가 향유하여야 할 이익이 특수관계자 측에 전가될 위험도 존재합니다. 또한, 증권신고서 제출 전일 기준 소송, 수사ㆍ사법기관으로부터의 제재는 없지만, 향후 소송 발생 및 제재 발생 시 현금흐름 및 재무구조에 부정적으로 작용할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차. 특허 침해의 위험
당사의 주요 사업인 클린룸 케미컬 필터, 미세먼지 저감 솔루션, 온실가스 감축 솔루션, 수처리 솔루션을 영위하기 위해
연구 및 개발비 등을 지속적으로 투입하였으며, 이에 수많은 기술을 보유
하고 있습니다. 당사는
개발완료 혹은 개발 중인 제품과 관련하여 국내에 27건, 해외 10건의 등록 특허를 통해 기술 권리 확보 및 기술 장벽을 구축하고 있으며, 추가적인 신사업 및 핵심 기술 보호를 위하여 국내에 49건 및 해외에 6건의 특허 출원을 진행
하고 있습니다.
보유 특허 관련 제품에 대하여는 제반 권리 및 판매에 관한 유효성을 보호받기 때문에 특허존속기간 동안 배타적인 권리를 통해 진입장벽을 형성할 수 있고, 계속적인 기술권리 확보 활동으로 기술 보호 포트폴리오를 확장
하고 있습니다. 증권신고서 제출 전일 기준
당사가 보유한 핵심기술 및 특허권과 관련한 소송이나 분쟁은 발생하고 있지 않으나, 향후 당사가 전혀 예상할 수 없는 제3자로부터 당사가 소유하고 있는 특허에 대한 소송 및 분쟁이 발생할 수도 있으며
, 이로 인해 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 국내 유일의 친환경 Total Solution 전문 기업으로, 환경진단/소재설계/유지보수와 솔루션 제공을 융합한 종합 환경시스템 사업을 영위하고 있습니다. 주요 사업으로는 크게 클린룸 케미컬 필터, 미세먼지 저감 솔루션, 온실가스 감축 솔루션, 수처리 솔루션이 있습니다. 이 사업들을 영위하기 위해 연구 및 개발비 등을 지속적으로 투입하였으며, 이에 수많은 기술을 보유하고 있습니다. 그 예로 당사는 온실가스를 저감하는 핵심 기술인 촉매제조 기술을 보유하고 있으며, 이와 함께 10년 이상 시스템화한 PFC 촉매식 처리설비를 고객사에 납품 및 유지보수하고 있습니다. 또한 자체개발에 성공한 MW-VOCs (MW=MicroWave) 시스템은 MW를 이용하여 열원을 공급하기 때문에 에너지 효율이 높고 유지비용이 낮은 특성이 있습니다. 당사는 MW를 이용한 VOCs 제거 시스템을 사업화하여 기술적 차별성을 확보하였으며, 이와 관련된 다수의 기술 및 특허를 보유하고 있습니다. 당사의 2024년 2분기 기준 지적재산권 보유현황은 아래와 같습니다.

[지적재산권 보유현황]

(기준일: 2024년 06월 30일)

순번
발명의 명칭
출원/등록일자
출원/등록 번호
상태 정보
근거법령
취득소요 인력/기간

1
원통형 케미컬 필터 및 이의 제조 방법
2019-10-21
10-2019-0130910
출원
특허법
8명

2
마이크로웨이브를 이용한 제습시스템
2019-12-30
10-2019-0177973
등록
특허법
6명, 2년 2개월

3
과불화 화합물 분해용 촉매 및 이의 제조 방법
2019-12-23
10-2019-0172679
출원
특허법
4명

4
고분자 아민계 이산화탄소 흡착제(Polymeric amine based adsorbent for carbon dioxide capture)
2019-04-07
10-2016-0086889
등록
특허법
2명, 2년 9개월

5
가스 분배판을 이용한 VOCS제거 시스템
2019-01-11
10-2017-0105033
해외출원
특허법
8명, 1년 5개월

6
가스 분배판을 이용한 VOCS제거 시스템
2019-01-04
10-2017-0105033
해외출원
특허법
8명, 1년 5개월

7
가스 분배판을 이용한 VOCS제거 시스템
2019-08-29
ZL201920045958.0
해외등록
특허법
8명, 2년

8
슬롯형 도파관을 이용한 VOCs제거 시스템
2019-01-12
10-2017-0105034
해외출원
특허법
8명, 1년 5개월

9
에너지 효율적인 공기정화시스템(ENERGY EFFICIENT AIR CLEANING SYSTEM)
2019-07-09

US.201515540835.A

해외출원
특허법
6명, 4년 6개월

10
기체처리설비
2019-07-10
201320718008.2
해외출원
특허법
1명, 5년 8개월

11
기체처리설비
2019-07-05
F23C 13100
해외출원
특허법
1명, 5년 11개월

12
휘발성 유기화합물 제거 장치(VOLATILE ORGANIC COMPOUNDS(VOCs)-REMOVING APPARATUS)
2020-03-10
ZL.201920048810.2
해외등록
특허법
8명, 1년 2개월

13
마이크로웨이브를 이용한 휘발성 유기화합물 제거시스템
2019-08-27
10-2014-0007496
해외등록
특허법
5명, 5년 7개월

14
슬롯형 도파관을 이용한 VOCs제거 시스템
2019-01-12
201920048705.9
해외등록
특허법
8명, 1년 1개월

15
Adsorbent having microwave absorption property
2015-01-15
2015-80071753
해외등록
특허법
6명, 5년

16
킬레이트제를 포함하는 아민계 이산화탄소 흡착제 및 이의 제조방법
2017-11-15
10-2017-0152380
등록
특허법
2명, 2년 2개월

17
이산화황으로부터 내성을 지니는 코어-쉘 형 아민계 이산화탄소 흡착제 및 이의 제조 방법
2017-12-28
10-2017-0182212
등록
특허법
2명, 2년 5개월

18
Amine-based carbon dioxide adsorbent resistant to oxygen and sulfur dioxide and method of preparing the same
2018-11-15
16/191527
해외등록
특허법
3명, 1년 6개월

19
마이크로파를 이용하여 흡착제를 재생하는 건조장치
2021-11-22
10-2330952
등록
특허법
5명

20
원통형 케미컬 필터 및 이의 제조 방법
2020-10-08
10-2020-0130040
등록
특허법
8명, 1년 10개월

21
Air cleaning system
2020-07-14
800717182
해외등록
특허법
6명, 3년

22
휘발성유기화합물 제거시스템 및 이를 구비하는 대형 도장공장
2020-09-25
10-2162173
등록
특허법
9명, 2년

23
휘발성유기화합물 제거시스템 및 이를 구비하는 대형 도장공장
2020-09-25
10-2162172
등록
특허법
9명, 2년

24
케미컬 필터
2020-08-28
10-2151420
등록
특허법
4명, 2년

25
휘발성유기화합물 제거시스템 및 이를 구비하는 대형 도장공장
2021-02-03
10-2214274
등록
특허법
9명

26
폼멜트가 접착된 케미컬 필터, 그 제조방법 및 그 제조장치
2021-01-15
10-2205634
등록
특허법
6명, 2년

27
이소프로판올 및 암모니아의 동시 저감 공정
2023-10-04
10-2586766
등록
특허법
11명, 2년 5개월

28
유해 가스 제거용 흡착제, 유해 가스 제거용 흡착제의 제조 방법 및 이를 포함하는 공기 정화 필터
2021-07-08
10-2021-0089850
출원
특허법
8명

29
유해 가스 제거용 흡착제 및 이의 제조 방법
2024-02-28
10-2643454
등록
특허법
8명, 2년 7개월

30
질소산화물, 염화불화탄소류, 수소염화불화탄소류, 수소불화탄소류 및 과불화화합물을 포함하는 복합 폐가스의 통합 처리 시스템
2021-07-20
16/300,536
등록
특허법
6명, 10개월

31
제습 시스템
2023-09-20
10-2021-0101292
등록
특허법
7명, 2년 1개월

32
케미컬 필터의 재사용 방법
2021-10-01
10-2021-0130555
등록
특허법

5명, 2년 7개월

33
마이크로파 전달 효율을 향상시킨 공기건조장치
2021-10-25
10-2021-0142533
등록
특허법

5명, 2년 7개월

34
흡착제 재생 효율을 향상시킨 공기건조장치 및 이를 이용한 흡착제 재생 방법
2024-01-30
10-2633058
등록
특허법
5명, 2년 4개월

35

마이크로파를

이용하여

흡착제를

재생하는

건조장치

2021-09-07
PCT/KR2021/012108
출원
특허법
5명

36
Integrated treatment system for composite waste gas comprising nitrogen oxides, chlorofluorocarbons, hydrochlorofluorocarbons, hydrofluorocarbons, and perfluorinated compounds
2021-08-06
109310949
해외등록
특허법
6명, 2년 6개월

37
SYSTEM FOR REMOVING VOCS USING GAS DISTRIBUTION PLATE
2021-10-26
109548400
해외등록
특허법
8명, 1년 8개월

38

VOCS REMOVAL SYSTEM USING SLOTTED WAVEGUIDES

2021-12-02
6987117
해외등록
특허법
8명, 3년

39

가스

정화

필터

및

이를

포함하는

기판

처리

설비

2022-01-25
10-2022-0010424
출원
특허법
12명

40

탈황

폐촉매

유가

금속

회수

방법

2022-02-18
10-2366743
등록
특허법
4명, 1년 9개월

41

마이크로파를

이용한

음압식

흡착제

재상

건조

시스템

2022-05-10
10-2022-0057264
출원
특허법
8명

42
케미컬 필터
2022-04-01
10-2022-0041001
출원
특허법
6명

43
필터수명 예측방법 및 이를 포함하는 스마트 감지 시스템
2022-06-28
10-2022-0078657
출원
특허법
5명

44

디플루오로인산

리튬의

제조방법

2022-06-15
10-2521086
등록
특허법
3명,10개월

45
슬롯형 도파관을 이용한 VOCs제거 시스템
2022-05-27
10-2017-0105034
등록
특허법
8명, 1년 5개월

46
가스 분배판을 이용한 VOCS제거 시스템
2022-06-02
10-2017-0105033
등록
특허법
8명, 1년 5개월

47
휘발성 유기화합물 제거 장치(VOLATILE ORGANIC COMPOUNDS(VOCs)-REMOVING APPARATUS)
2022-04-26
10-2017-0105032
등록
특허법
8명, 4년8개월

48

유해가스

제거용

흡착제
,
유해가스

제거용

흡착제의

제조

방법

및

이를

포함하는

공기

정화

필터

2022-06-21
10-2020-0138286
등록
특허법
5명, 1년 8개월

49
제올라이트 및 금속 산화물을 포함하는 배출물 처리 촉매
2022-08-09
10-2022-0099316
출원
특허법
5명

50
폐열을 이용한 수소 생산 시스템
2022-08-09
10-2022-0099405
출원
특허법
4명

51
수소연료전지 폐열 발전장치를 포함하는 수소 생산 시스템
2022-08-09
10-2022-0099312
출원
특허법
4명

52
과불화화합물 저감 시스템
2022-09-01
10-2022-0110749
출원
특허법
8명

53
과불화화합물 분해용 촉매
2022-08-04
10-2022-0097382
출원
특허법
5명

54
제습 시스템
2022-10-17
10-2456956
등록
특허법
8명, 1년 10개월

55
분리형 유기 필터
2023-01-05
10-2023-0001943
출원
특허법
14명

56
케미컬 필터 시스템
2023-02-07
10-2023-0016110
출원
특허법
3명

57
가스 정화 필터 및 이를 포함하는 기판 처리 설비
2023-01-27
US 18/100,209
출원
특허법
12명

58
이차 전지용 전해액 첨가제 LiPO2F2의 제조방법
2023-03-13
10-2023-0032350
출원
특허법
3명

59
분리형 케미컬 필터
2023-03-24
10-2023-0039265
출원
특허법
14명

60

가스제거필터

및

이를

포함하는

가스

감지

시스템

2023-05-09
10-2023-0060107
출원
특허법
3명

61
과불화화합물 저감 시스템
2023-06-27
PCT/KR2023/009011
출원
특허법
8명

62
디플루오로인산 리튬의 제조방법
2023-06-08
PCT/KR023/007832
출원
특허법
3명

63
전극 확물질용 산화 지르코늄 나노 분말 및 이의 제조 방법
2023-07-04
10-2023-0086427
출원
특허법
4명

64
마이크로파 건조를 이용한 나노입자 제조 방법
2023-07-13
10-2023-0091095
출원
특허법
4명

65
과불화화합물 분해용 촉매
2023-07-14
PCT/KR023/010065
출원
특허법
5명

66
폐도가니 재활용 방법
2023-07-26
10-2023-0097418
출원
특허법
3명

67

제올라이트

및

금속

산화물을

포함하는

배출물

처리

촉매

2023-08-08
PCT/KR2023/011649
출원
특허법
5명

68

흡착층

형성용

조성물

및

이를

사용하여

제조된

흡착

플레이트

2023-08-31
10-2023-0115491
출원
특허법
7명

69

흡착층

형성용

조성물

및

이를

사용하여

제조된

흡착

플레이트

2023-08-31
10-2023-0115492
출원
특허법
7명

70

디플루오로인산

리튬의

제조방법

2023-09-18
10-2023-0124020
출원
특허법
3명

71
산화 지르코늄 제조 방법
2023-10-26
10-2023-0144273
출원
특허법
4명

72
섬유복합소재 도가니 제조 방법
2023-10-27
10-2023-0145168
출원
특허법
3명

73
리튬 이차 전지 활물질 소성용 도가니 및 이의 제조 방법
2023-10-27
10-2023-0145169
출원
특허법
3명

74
암모니아 개질용 촉매
2023-11-06
10-2023-0152064
출원
특허법
2명

75
리튬비스(플루오로설포닐)이미드의 제조방법
2023-11-22
10-2023-0163557
출원
특허법
5명

76
로터리 마이크로파 장치
2023-10-31
10-2023-0147505
출원
특허법
6명

77
마이크로파 소성 장치 (X-Y축 이동식 MW)
2023-10-31
10-2023-0147509
출원
특허법
6명

78
촉매 담지용 복합체, 이를 포함하는 촉매 및 이를 포함하는 반응기
2023-12-15
10-2023-0183333
출원
특허법
2명

79
마이크로웨이브를 이용한 제습 시스템
2024-01-04
10-2024-0001560
출원
특허법
3명

80
케미컬 필터 및 이의 제조방법
2024-01-30
10-2024-0013607
출원
특허법
6명

81
폐 도가니로부터 재생 원료의 제조방법
2024-02-14
10-2024-0021168
출원
특허법
3명

82
허니컴 형상 촉매
2024-02-21
10-2024-0024748
출원
특허법
6명

83

가스

제거용 흡착제 및 이를 포함하는 가스제거필터

2024-02-28
10-2024-0028939
출원
특허법
6명

84

이차

전지용

바인더, 이의 제조 방법, 이를 포함하는 이차전지용 음극 및 이차 전지

2024-03-07
10-2024-0032342
출원
특허법
5명

85
재생 원료를 이용한 내화갑의 제조방법 및 이로부터 제조된 내화갑
2024-03-22
10-2024-0039648
출원
특허법
3명

86
마이크로파를 이용한 양극 활물질 건조장치
2023-10-23
10-2594354
등록
특허법
4명, 2년 10개월

87

마이크로파를

이용하여

흡착제를

재생하는

건조장치

2023-10-11
IDP00089985
등록
특허법
5명, 1년 4개월

88
리튬 비스(옥살라토)보레이트 무수물의 제조방법
2024-04-04
10-2024-0046074
출원
특허법
4명

89

복합

축열체

2024-04-17
10-2024-0051447
출원
특허법
3명

90
과불화화합물이 포함된 폐가스 처리장치
2024-04-16
10-2024-0050819
출원
특허법
3명

91

과불화화합물 저감

시스템

2024-04-30
10-2024-0057821
출원
특허법
3명

92
과불화화합물이 포함된 폐가스 처리장치
2024-05-16
PCT/KR2024/006635
출원
특허법
3명

출처 : 당사 정기보고서

당사는 개발완료 혹은 개발 중인 제품과 관련하여 국내에 27건, 해외 10건의 등록 특허를 통해 기술 권리 확보 및 기술 장벽을 구축하고 있으며, 추가적인 신사업 및 핵심 기술 보호를 위하여 국내에 49건 및 해외에 6건의 특허 출원을 진행하고 있습니다. 보유 특허 관련 제품에 대하여는 제반 권리 및 판매에 관한 유효성을 보호받기 때문에 특허존속기간 동안 배타적인 권리를 통해 진입장벽을 형성할 수 있고, 계속적인 기술권리 확보 활동으로 기술 보호 포트폴리오를 확장하고 있습니다.

증권신고서 제출 전일 기준 당사가 보유한 핵심기술 및 특허권과 관련한 소송이나 분쟁은 발생하고 있지 않으나, 향후 당사가 전혀 예상할 수 없는 제3자로부터 당사가 소유하고 있는 특허에 대한 소송 및 분쟁이 발생할 수도 있으며, 이로 인해 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
투자자께는 이점 유의바랍니다.

카. 기술유출 및 인력이탈의 위험
당사의 주력 사업인
환경사업은 반도체 및 디스플레이 산업 및 UN 기후변화협약 규제 등에 직간접적인 영향을 받는 사업
입니다. 당사의 클린룸 케미컬 필터 사업의 경우 반도체 및 디스플레이 공장의 설비투자 및 유지보수에서 수요가 발생하며,
시장의 트렌드 변화에 따라 고객이 요구하는 스펙에 맞게 납품하여야 하므로 기술 개발 경쟁이 치열하게 전개되고 있는 분야
입니다. 이에 따라
기술력을 확보하고, 이를 고객사의 요구사항에 맞게 제작하여 타 경쟁사 대비 빠르고 정확한 성능을 가진 제품을 납품하는 것이 중요
합

니다. 당사는
별도의 기업부설연구소를 설치하고 관련 산업에 대한 높은 지식과 경험을 갖춘 연구개발 인력을 보유
하

고 있습니다. 당사는
2022년 이후 연간 약 120억원 (매출의 약 5%) 이상을 연구개발비로 지출하고 있으며, 2024년 2분기에도 약 58억원을 연구개발비로 사용
하였습니다.
당사가 속한 산업은 확장하는 시장의 선점을 위한 인력 확보 경쟁이 심화됨에 따라 핵심 인력 및 기술 등이 유출될 수 있는 위험이 존재
하며, 핵심 인력이
국내외 동일 산업 내 경쟁회사로 유출되는 경우 당사의 경쟁적 지위를 약화시키고 매출이 감소
될 수 있습니다.

당사의 주력 사업인 환경사업은 반도체 및 디스플레이 산업 및 UN 기후변화협약 규제 등에 직간접적인 영향을 받는 사업입니다. 당사의 클린룸 케미컬 필터 사업의 경우 반도체 및 디스플레이 공장의 설비투자 및 유지보수에서 수요가 발생하며, 시장의 트렌드 변화에 따라 고객이 요구하는 스펙에 맞게 납품하여야 하므로 기술 개발 경쟁이 치열하게 전개되고 있는 분야입니다. 이에 따라 기술력을 확보하고, 이를 고객사의 요구사항에 맞게 제작하여 타 경쟁사 대비 빠르고 정확한 성능을 가진 제품을 납품하는 것이 중요합니다. 당사는 별도의 기업부설연구소를 설치하고 관련 산업에 대한 높은 지식과 경험을 갖춘 연구개발 인력을 보유하고 있습니다. 당사의 연구개발 인력 환경공학, 화학공학 등 전공자들로 구성되어 있으며, 이러한 연구개발 인력들은 당사의 시장 내 경쟁력을 높여주는 원동력이 되고 있습니다.

[당사의 연구개발실적]

(기준일 : 2024년 06월 30일)

구분
연구개발실적
진행경과 및 향후 계획

신제품 개발
반도체 OPF 장비용 필터 개발
22.07 개발완료

신제품 개발
유기물 필터 개발
22.03 개발완료

신제품 개발
고농도 암모니아 필터 개발
22.07 개발완료

신제품 개발
디스플레이 포토공정용 필터 개발
22.03 개발완료

신제품 개발
노이즈 필터 개발
22.06 개발완료

신제품 개발
하이브리드형 노이즈 필터 개발
22.06 개발완료

신제품 개발
ICF 필터 개발
23.08 개발보류

신제품 개발
차세대 과불화 화합물 분해촉매개발
진행중

신제품 개발
CH4 산화 촉매 개발
진행중

기능개선
과불화 화합물 분해촉매 개발
23.06 개발완료

기능개선
질소산화물 분해촉매 개발
22.03 개발완료

신제품 개발
온실가스 저감 촉매
22.07 개발완료

신제품 개발
VOC/악취 동시제거 촉매
22.07 개발완료

신제품 개발
나노미터급 금속산화물개발 (배터리 소재)
진행중

신제품 개발
전자재료 소재
진행중

신제품 개발
NH3 개질 촉매 시스템 개발
진행중

신제품 개발
X-flow 기반 흡착제 코팅 (제습용)
23.08 개발완료

신제품 개발
분리형 케미컬 필터
진행중

신제품 개발
VOC 제거용 케미컬 필터 개발
진행중

신제품 개발
Metal plate 코팅 촉매 개발
진행중

신제품 개발
THC 장비용 필터 개발
진행중

신제품 개발
X-flow 기반 흡착제 코팅 (VOC 제거용)
진행중

신제품 개발
양극재 도펀트 개발
진행중

신제품 개발
양극재 Box Saggar 개발
진행중

신제품 개발
친환경 케미컬 필터 개발
진행중

신제품 개발
N2O 제거 촉매 개발
진행중

신제품 개발
복합 축열체 개발
진행중

신제품 개발
고농도 VOCs 저감 시스템 개발
진행중

신제품 개발
MW제습 로터 개발
진행중

출처 : 당사 정기보고서주1) 양극재 도펀트 개발, 양극재 양극재 Box Saggar 개발은 2024년 7월 개발 완료 후 양산 준비 중 입니다.

[당사의 연구개발비용]
(단위:백만원)

과 목
2024년 2분기
2023년 2분기
2023년
2022년
2021년

연구개발비용 총액
5,811
5,663
12,632
12,099
5,116

(정부보조금)
181
119
902
451
227

연구개발비용 계(정부보조금 차감 후)
5,630
5,554
11,730
11,648
4,899

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]
5.7%
4.8%
5.1%
5.3%
5.4%

출처 : 당사 정기보고서

당사는

2022년 이후 연간 약 120억원 (매출의 약 5%) 이상을
연구개발비로 지출하고 있으며, 2024년 2분기에도 약 58억원을 연구개발비로 사용하였습니다. 당사의 연구개발 담당조직 및 인원구성 현황은 다음과 같습니다.

[연구개발 담당조직]

담당
팀
수행업무

AMC솔루션사업담당
소재기술개발팀
케미컬필터 개발 및 최적화

흡착제 개발 및 최적화

케미컬 필터 고객사 대응

환경기술개발담당
촉매개발팀
온실가스 저감 촉매/성형 기술개발

휘발성유기화합물 산화촉매 개발

질소산화물 저감촉매 개발

촉매 성형 및 배합 recipe 개발

환경기술개발팀
VOCs 제거 설비 및 제습 시스템 개발

마이크로웨이브 에어드라이어 개발

CTO VOCs 제거설비 설계 및 개발

전지재료담당
전지재료담당
신사업기술개발 분석 및 평가

유
/

무기재료 분석법 정립 및 분석기술 개발

신규 원료 분석 Tool 개발

유기소재개발팀
탈황 폐촉매 유가금속 회수공정 개발

천연가스 개질촉매 개발

무기소재개발팀
이차전지 양극재용 도판트 개발

양극재 소성용 Box Saggar 개발

-
반도체소재개발팀
반도체용 Special SOC 개발

u-LED용 PI Resin 개발

패키지용 PI Resin 개발

-
R&BD기획팀
신사업아이템 발굴

특허 운영 및 관리

기술/기업/시장 현황 분석

개발프로젝트 관리/운용

출처 : 당사 제시

[연구소 인원구성 현황]

책임자
연구소장 : 박명국 상무

팀 구별
AMC솔루션사업담당
환경기술개발담당
전지재료담당
-
-

(총 80명)
소재기술개발팀
촉매개발팀
환경기술개발팀
통합리사이클링TFT
전지재료담당
유기소재개발팀
무기소재개발팀
반도체소재개발팀
R&BD기획팀

(총 9명)
(총 13명)
(총 11명)
(총 1명)
(총 7명)
(총 8명)
(총 13명)
(총11명)
(총7명)

출처 : 당사 제시

당사는 연구개발담당 및 연구개발팀을 통해 끊임없는 혁신과 기술 개발에 매진하여 환경분야의 선두 기업으로 성장시켜 왔습니다. 다만, 당사가 속한 산업은 확장하는 시장의 선점을 위한 인력 확보 경쟁이 심화됨에 따라 핵심 인력 및 기술 등이 유출될 수 있는 위험이 존재하며,
핵심 인력이

국내외 동일 산업 내 경쟁회사로 유출되는 경우 당사의 경쟁적 지위를 약화시키고 매출이 감소될 수 있습니다. 또한, 대체 인력을 탐색하고, 충원 후 교육 및 훈련하는 과정에서 많은 비용이 소요될 수 있으며, 이는 장기적으로 당사의 성장성 및 계속성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

타. 내부회계관리제도 및 내부통제 관련 위험

당사는 내부통제를 위한 규정 및 조직을 구축하고 있으며, 우발상황 등이 발생하지 않도록 상시 모니터링을 통해 내부통제 강화를 위하여 상당한 노력을 기울이며 대비하고 있습니다. 그럼에도 불구하고,
내부회계관리조직이 적절하게 운영되지 않거나 혹은 외부감사인의 내부회계관리 운영실태를 감사한 결과 중요한 취약점이 발견될 시 각종 제재사항이 부과될 수 있습니다.

투자자께서는 당사의 내부회계관리 운영실태를 충분히 확인하시고 투자에 임해주시기 바랍니다.

당

사는 코스닥시장 상장법인으로「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」(이하 '외감법')에 따라 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성과 공시를 위해 내부회계관리규정 및 내부회계관리제도를 갖추고 있어야 합니다. 또한, 외부감사인은 당사의 내부회계관리제도 운영실태를 검토 및 감사를 진행하여야 하며, 해당 결과는 감사보고서에 표명하도록 되어 있습니다. 최근 사업연도 기준 당사 외부감사인의 내부회계관리제도 감사(검토) 의견은 아래와 같습니다.

[최근 사업연도 기준 외부감사인의 내부회계관리제도 감사(검토) 의견]

사업연도
감사인
감사의견(검토의견)
지적사항

제3기(2023년도)
삼정회계법인
회사의 내부회계관리제도는「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.
-

제2기(2022년도)
삼정회계법인
회사의 내부회계관리제도는「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.
-

제1기(2021년도)
삼정회계법인
경영진의 내부회계관리제도운영실태보고서에 대한 검토결과, 경영진의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도모범규준 제5장 '중소기업에 대한 적용'의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.
-

출처 : 당사 정기보고서

당사
는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률에 따라 내부회계관리제도의 설계 및 운영실태를 평가하고 있습니다. 내부회계관리제도의 설계 및 운영에 대한 책임은 대표이사 및 내부회계관리자를 포함한 회사의 경영진에 있으며, 대표이사 및 내부회계관리자는 회사의 내부회계관리제도가 신뢰할 수 있는 재무제표의 작성 및 공시를 위하여 재무제표의 왜곡을 초래할 수 있는 오류나 부정행위를 예방하고 적발할 수 있도록
내부통제 외부감사를 받고 있으며, 3개년동안 적정의견을 받는 수준으로 잘 운영되고 있습니다. 또한 주기적으로 외부감사인과 지배기구 사이의 커뮤니케이션을 통해 변화사항 등에 적절히 대응하고 있습니다.

다만, 내부회계관리를 철저히 운영함에도 불구하고 회계처리 위반, 혹은 관련 임직원의 배임 및 횡령 등 발생으로 내부회계관리가 적절하게 운영되지 않을 경우 과태료 등의 법적 제재가 부과될 수 있습니다. 특히, 이사 등 내부회계관리제도 운영 관련자가 회계정보를 내부회계관리제도에 의하지 아니하고 위조, 변조, 훼손 또는 파기한 사실이 확인되는 경우, 5년 이하의 징역 또는 5천만원 이하의 벌금이 부과될 수 있습니다.
또한, 코스닥시장 상장규정에 따라 내부회계관리제도 비적정 시 투자주의환기종목에 지정될 수 있으며(「코스닥시장 상장규정」제52조), 2년 연속 내부회계관리제도 비적정 의견을 받는 경우 상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지 요건에 해당할 수 있습니다(「코스닥시장 상장규정」제56조).

이
에 따라, 당사는 내부통제를 위한 규정 및 조직을 구축하고 있으며, 우발상황 등이 발생하지 않도록 상시 모니터링을 통해 내부통제 강화를 위하여 상당한 노력을 기울이며 대비하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 내부회계관리조직이 적절하게 운영되지 않거나 혹은 외부감사인의 내부회계관리 운영실태를 감사한 결과 중요한 취약점이 발견될 시 각종 제재사항이 부과될 수 있습니다. 투자자께서는 당사의 내부회계관리 운영실태를 충분히 확인하시고 투자에 임해주시기 바랍니다.

파. 에코프로 그룹 관련 공정거래법 등 규제에 관한 사항
당사는 에코프로 그룹 기업집단의 계열회사로서
에코프로 그룹은 2024년 5월 공정거래위원회가 발표한 일반기업 기준 대규모 기업집단에서 47위에 해당
됩니다. 이에 당사는 당사의 계열회사와 공정거래위원회에서 제시한 기업집단 정책 내에서 거래를 실시하고 있습니다. 한편,
금융감독원은 매년 신용공여액 기준으로 주채무계열을 선정
하고 있습니다. 금융감독원에서 2024년 6월 3일 발표한 '2024년 주채무계열(36개) 선정 결과 및 「주채무계열 제도」개선방안'에 따르면, 당사가 속한
"에코프로" 계열은 2024년도에 선정된 주채무계열 가운데 34위에 해당(2024년 신규 편입)하며, 주채권은행은 신한은행
입니다. 당사가 포함되어있는
에코프로 계열은 신한은행으로부터 주채권은행의 재무구조평가 결과, 재무구조 개선 약정 체결 대상에 해당하지 않았으며, 당사는 증권신고서 제출 전일까지 주채권은행의 계열 내 소속기업체평가 대상에 선정되어 평가한 바 없습니다.
만약 당사가 포함되어 있는 "에코프로" 계열에 대하여 주채권은행이 해당 계열의 약정 이행 여부를 점검하고, 약정 미이행 시 시정 요구, 신규여신 중지, 만기 도래 여신 회수 등 제재를 가하게 될 경우 당사를 포함한 그룹 계열사의 재무적 탄력성이 악화될 수 있습니다.

당사는 에코프로
그룹 기업집단의 계열회사로서 에코프로 그룹은
2024년 5월 공정거래위원회가 발표한 일반기업 기준 대규모 기업집단에서 47위에 해당됩니다.
당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상 에코프로 그룹에 속한 계열회사로서,
2024년 반기말
기준 에코프로 그룹은 당사를 포함한

상장사 4개, 비상장사 18개
계열회사가 소속되어 있습니다.
그 상세현황은 본 증권신고서 제2부 발행인에 관한
사항의 'VIII. 계열회사 등에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.
한편, 공정위는 대규모 기업집단에 대한 정책을 통해 일부 활동을 규제하고 있는 바, 주된 내용은 아래와 같습니다.

[ 대규모 기업집단 정책 ]

구분
내용

출자총액 제한
출자총액 제한 적용회사는 순자산액의 40%를 초과하는 타회사 주식취득이 금지(단, 금융업 또는 보험업 영위회사, 지주회사 등 지배구조 모법기업은 출총제 적용이 면제)

계열회사간 채무보증 제한
채무보증제한기업집단에 속하는 회사는 계열회사에 대하여 국내 금융기관으로부터 여신(대출,지급보증 및 채무인수)과 관련한 채무보증을 할 수 없으며 기존 채무보증은 지정후 2년 이내 해소하여야함

계열회사간의 상호출자 금지
상호출자제한기업집단 소속회사(금융·보험회사 포함)는 자기의 주식을 소유하고 있는 동일 기업집단 계열회사의 주식을 취득 또는 소유하는 것이 금지됨

중소기업창업투자회사의 계열회사주식취득 금지
상호출자제한기업집단 소속회사로서 중소기업창업지원법에 의한 중소기업창업투자회사는 국내 계열회사 주식의 취득 또는 소유가 금지됨

금융·보험회사의 의결권 제한
상호출자제한기업집단 소속회사로서 금융업 또는 보험업을 영위하는 회사는 취득 또는 소유하고 있는 국내계열회사 주식에 대하여 의결권을 행사할 수 없음

대규모내부거래의 이사회 의결 및 공시
상호출자제한기업집단 소속회사는 거래금액이 당해 회사 자본총계 또는 자본금중 큰 금액의 5/100이상 이거나 50억원 이상인 다음의 대규모내부거래행위시에 이사회의 의결을 거친 후 이를 공시하여야 함(주요내용을 변경하고자하는 때도 동일)

비상장회사등의 중요사항 공시
- 소유지배구조와 관련된 중요사항- 경영활동과 관련된 중요한 사항

기업집단현황공시
상호출자제한기업집단 소속회사*는 기업집단의 일반현황, 임원ㆍ이사회현황, 주식소유현황, 특수관계인과의 거래현황 등을 공시 * 직전 사업연도말 자산총액이 100억원 미만인 회사로서 청산 중에 있거나 1년 이상 휴업중인 회사는 제외

출처 : 공정거래위원회

증권신고서 제출 전일 기준 당사는 당사의 계열회사와 공정한 기준 내에서 거래를 실시하고 있습니다. 당사는 또한 에코프로 그룹 내의 회사들 간의 상호지급보증과 순환출자를 제한하는 공정거래규제의 적용을 받고 있습니다. 이와 더불어 당사와 당사 계열회사 및 에코프로 그룹 소속 회사들 간의 중대한 사업 거래는 이사회의 승인을 받아야 합니다. 공정거래위원회에서 당사가 공정거래에 관한 법률 및 규제를 위반하는 거래를 실시했다고 판단하는 경우 당사는 벌금 혹은 징벌적 조치를 받을 수 있고, 이는 당사의 명성, 사업, 재무 상태 및 운영 결과에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.대규모 기업집단에 대한 규제에 따라 계열사간 채무보증 및 상호출자가 제한되며, 대규모 내부거래에 대해서는 이사회의결의가 요구되는 등 기업활동에 다소 제한이 있을 수 있으니 투자자께서는 투자에 앞서 이점을 고려하시기 바랍니다.한편, 금융감독원은 매년 신용공여액 기준으로 주채무계열을 선정하고 있습니다. 2024년도 선정기준은 2023년말 기준 총차입금이 2조 1,618억원 이상이고, 은행권 신용공여잔액이 1조 3,322억원 이상이며, 그 결과 36개 계열기업군이 주채무계열로 선정되었습니다.주채무계열로 선정된 계열에 대해 주채권은행은 주채무계열의 재무구조를 평가하여, 평가 결과가 미흡한 계열에 대해서는 재무구조개선 약정 등을 체결하고 자구계획 이행을 점검하는 등 신용위험을 관리하고 금융감독원은 주채권은행에 대해 매반기 약정이행 점검 및 매 분기 자구이행점검을 철저히 하고, 약정 미이행시 원칙에 입각하여 처리하도록 지도하고 있습니다. 또한 재무구조평가와 관련하여 주채권은행은
2024년도 주채무계열로 선정된 36개 계열에 대한 재무구조평가를 실시합니다.

금융감독원에서 2024년 6월 3일 발표한 '2024년 주채무계열(36개) 선정 결과 및 「주채무계열 제도」개선방안'에 따르면, 당사가 속한 "에코프로" 계열은 2024년도에 선정된 주채무계열 가운데 34위에 해당(2024년 신규 편입)하며, 주채권은행은 신한은행입니다. 2024년도 주채무계열 현황은 아래와 같습니다.

[2024년도 주채무계열별 주채권은행 현황]

은행명
개수
담당 주채무계열명(순위)

우리
11
삼성(3), 엘지(5), 한화(6), 포스코(7), 씨제이(13), DL(15), 중흥건설(17),두산(18), 코오롱(24), 효성(27), 엘엑스(35)

산업
9
한진(11), 금호아시아나(16), 하림(19), SM(22), 이랜드(25), 쿠팡(28),한온시스템(3), HL(31), 동원(33)

신한
8
롯데(4), 엘에스(12), 에쓰-오일(21), 카카오(23), 오씨아이(26), 케이씨씨(29), 에코프로(34), 셀트리온(36)

하나
6
현대자동차(2), 에스케이(1), 지에스(8), HD현대(9), 호반건설(32)

국민
3
신세계(10), 케이티(14), 에이치디씨(2)

출처 : 금융감독원 보도자료(2024년 6월)

당사가 포함되어있는 에코프로 계열은 신한은행으로부터 주채권은행의 재무구조평가 결과, 재무구조 개선 약정 체결 대상에 해당하지 않았으며, 당사는 증권신고서 제출 전일까지 주채권은행의 계열 내 소속기업체평가 대상에 선정되어 평가한 바 없습니다. 한편, 당사가 포함되어 있는 에코프로 계열은 신용공여액 기준 주채무계열 선정에서 단기간 내 제외될 가능성은 낮은 것으로 판단되며, "에코프로" 계열의 차입금 비율
이 증가되는 등의 추세가 나타날 경우, 재무구조 개선약정 및 정보제공약정(관리대상계열)을 체결하게 될 가능성을 배제할 수 없습니다.

만약 당사가 포함되어 있는 "에코프로" 계열에 대하여 주채권은행이 해당 계열의 약정 이행 여부를 점검하고, 약정 미이행 시 시정 요구, 신규여신 중지, 만기 도래 여신 회수 등 제재를 가하게 될 경우 당사를 포함한 그룹 계열사의 재무적 탄력성이 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이와 같은 상황에 대하여 충분히 인지하시고 투자에 임하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 최대주주등의 청약 참여율에 따른 지분율 변동 위험

증권
신고서 제출일 기준 당사의 최대주주는 (주)에코프로(지분율: 31.40%)이며, 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 31.54%입니다.

금번 유상증자에 있어서 최대주주인 (주)에코프로는 2024년 09월 24일 이사회 결의를 통해 초과청약 20%를 포함한 신주 120%에 대해 참여를 결정
하였습니다. 최대주주가 초과청약분을 모두 배정받을 경우, (주)에코프로는 금번 유상증자에서 1,715,695주를 배정받을 예정입니다. 다만 초과청약에 대한 배정은 청약 결과에 따라 변동될 수 있습니다.

한
편, (주)에코프로의 당사에 대한 지분율은 금번 유
상증자 이후 31.09%로 0.31%p 하락할 예정
입니다.

이처럼 최대주주 및 특수관계인의 유상증자 참여수준에 따라 최대주주 및 특수관계인의 지분율이 변동될 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 기준 당사의 최대주주는 (주)에코프로(지분율: 31.40%)로 최대주주 및 특수관계인의 지분율 합산은 31.54%입니다.
금번 유상증자에 있어서 최대주주인 (주)에코프로는
1,429,746주
를 배정받게 될 예정이며,

2024년 09월 24일 이사회 결의를 통해 초과청약 20%를 포함한 배정수량의 120%에 대해 참여를 결정하였습니다. 최대주주가 초과청약분을 모두 배정받을 경우 (주)에코프로는 금번 유상증자에서 1,715,695주를 배정받을 예정입니다. 다만 초과청약에 대한 배정은 청약 결과에 따라 변동될 수 있습니다.

특수관계인에 대한 출자

기업집단명
에코프로
회사명
(주)에코프로
공시일자
2024.09.25
관련법규
공정거래법 제26조

(단위 : 백만 원)

1. 거래상대방
(주)에코프로에이치엔
회사와의 관계
계열회사

2. 출자내역
가. 출자일자
2024.12.12

나. 출자목적물
보통주 1,715,695주

다. 출자금액
60,564

라. 출자상대방 총출자액
466,142

3. 출자목적
유상증자 참여

4. 이사회 의결일
2024.09.24

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

- 감사(감사위원)참석여부
참석

5. 기타

- 상기 출자는 (주)에코프로에이치엔의 유상증자 결정(2024.09.04)에 따라 당사가 유상증자에 참여하는 건임-
상기 '2. 출자내역'의 '가. 출자일자'는 유상증자 주금납입 예정일이며, 유상증자 진행상황 등에 따라 변경될 수 있음

- 상기 '2. 출자내역' 의 '나. 출자목적물'은 구주주 배정물량 및

초과

청약물량을 합산한 총 출자예상주식수로

초과
청약에 대한 배정결과에 따라 최종 확정될 예정임- 상기 '2. 출자내역'의 '다. 출자금액'은 이사회에서 승인한 출자금액 기준이며, 예정발행가액(35,300원)을 적용한 금액으로, 추후 최종 확정발행가액 산정에 따라 변동 될 수 있음- 상기 '2. 출자내역'의 '라. 출자상대방 총출자액'은 당사가 보유하고 있는 (주)에코프로에이치엔 주식의 2023년말 기준 장부가액에 금번 출자금액을 합산한 금액임- 상기 내용은 거래상대방의 유상증자 진행 상황에 따라 일부 변경될 수 있음

※ 관련공시일
-

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

한편, (주)에코프로의 당사에 대한 지분율은 금번 유상증자 이후 31.09%로 0.31%p 하락할 예정입니다.

특히 금번 유상증자를 통해 구주주는 1주당

0.2975191780
주를 배정받게 되며,
주주별 참여수준에 따라

지분율 변동이 클 수
있으니 이점을 유념해 주시기 바랍니다.

[청약참가에 따른 최대주주 및 특수관계인 주식수 및 지분율 변동 예상]

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 주)

주주명
증권신고서 제출일 기준
유상증자 후

보유주식수
지분율
증자 참여주식수
증자 후보유주식수
증자 후지분율

(주)에코프로
4,805,561
31.40%
1,715,695
6,521,256

31.09

%

에코프로공동근로복지기금
7,684
0.05%
-
7,684
0.04%

김종섭
2,000
0.01%
-
2,000
0.01%

김태만
1,000
0.01%
-
1,000
0.00%

이규봉
1,000
0.01%
-
1,000
0.00%

최상운
628
0.00%
-
628
0.00%

안태식
2,471
0.02%
-
2,471
0.01%

하종화
4,500
0.03%
-
4,500
0.02%

강동현
2,000
0.01%
-
2,000
0.01%

최대주주 및 특수관계인 소계
4,826,844
31.54%
1,715,695
6,542,539

31.19%

출처 : 당사 제시

주1) 지분율은 보통주 기준

주2) 최대주주인

(주)
에코프
로의 경우
2024년 09월 24일 금번 유상증자에 있어서 초과청약 20%를 포함한 배정수량의 120% 청약 참여 결정을 공시함에 따라 구주주 배정분 120% 청약 및 배정을 가정하였습니다. 다만, 초과청약의 경우 청약결과에 따라 초과청약주식수 이하로 배정될 수 있으며

기타 특수관계인은 보수적으로 청약 미참여를 가정하였습니다. 기타 특수관계인의 경우 각자의 판단에 따라 참여 규모 등이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 기준
최대주주 및 특수관계인은 31.54%의 지분율을 보유하고 있고,

최대주주인 (주)에코프로의 구주주 배정분 120% 청약 및 배정, 특수관계인의 청약 미참여 가정 시 금번 유상증자 이후 최대주주등의 보유지분율은 31.19%로 0.35%p 하락
이 예상됩니다.

다만, 지분율이 일부 하락하더라도 최대주주의 변경 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다. 또한, 유상증자 직후 당사 최대주주등의 지분율이
31.19
%

수준으로 충분한 지배력이 있다고 판단하여 지분율 감소에 따른 지배력 강화 대안을 현재 계획하고 있지 않습니다. 그러나 향후 자금
확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주 등의 지분율이 감소할 경우 이는 당사의 안정적인 경영권 확보에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.한편 당사의 대표이사를 포함한 등기임원 및 주요 임원은 경력과 구성을 고려하였을 때 충분한 경영능력을 확보하고 있는 것으로 판단되며, 법률 위반 사실 등이 없으므로 적격한 경영진으로 판단됩니다. 또한, 발행주식 총수의 5% 이상 지분율을 보유한 주주는 최대주주 이외에 없고, 소액주주들에게 지분율이 분산되어 있어 최대주주의 변경 등 가능성은 제한적일 것으로 판단하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 최대주주등의 청약 참여율은 향후 변동될 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

나. 신주의 환금성 제약 및 주가 변동에 따른 원금 손실 위험
금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우
신주의 추가상장일까지 환금성에 제약
이 있으며,
청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 코스닥시장 상장법인으로서 이번 유상증자로 발행되는 신주는 코스닥시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관련된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어 매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.

본 유상증자의 자세한 일정은 본 신고서의 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항' 중 '1. 공모의 개요'를 참고하시기 바랍니다.

또한, 코스닥시장에 추가 상장될 때까지 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준의 주가가 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 환경변화 또는 시장전체의 환경 변화 등에 의한 급격한 주가하락이 발생할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있으
니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

다.
대규모 유상증자에 따른 주가 하락 위험

당사는 금번 유상증자로 인해 기발행주식총수 15,304,932주의 약 37.05

%에 해당하는 보통주 5,670,000
주가 추가로 발행 및 상장될 예정입니다. 금번 유상증자에 우선 배정된

우리사주조합 청약분(20%)을 제외한 물량은 보호예수되지 않는 관계로, 신주의 추가 상장 시점에 대규모 물량이 일시에 출회될 가능성이 있습

니다.
또한,
금번 유상증자는 이
사회 결의일 전일 기준 시가총액 7,308억원의 약 27%에 해당하는 대규모 유상증자로, 향후 증가되는 주식물량의 시장 출회 및 주가희석화에 따라 주가 하락의 가능성이 있습니다.

한편, 본 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행됨에 따라 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하게 됩니다. 다만, 주식 인수 후 빠른 시일 내
에 인수한 주식을 장내에서 매각하게 된다면
단기적으로 당사 주가에 악영향을 미칠 수 있으며, 대표주관회사가 인수한 주식을 일정 기간 보유하더라도 동 인수 물량이 잠재 매각 물량으로 존재하여 주가 상승에 부담으로 작용할 가능성
이 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 금번 유상증자로 인해 기발행주식총수 15,304,932
주의 약

37.05
%에 해당하는 보통주 5,670,000
주가 추가로 발행 및 상장될 예정입니다. 금번 유상증자에 우선 배정되는 우리사주조합 청약분(20%)을 제외한 물량은 보호예수되지 않는 관계로, 신주의 추가 상장 시점에 대규모 물량이 일시에 출회될 가능성이 있으며 이로 인해 주가가 급락할 수 있습니다.

[유상증자 개요]

구분
내 용

모집예정 주식 종류
기명식 보통주

모집예정주식수

5,670,000주

현재 발행주식총수

15,304,932주

증자비율

약 37.05%

할인율
20%

자료 : 당사 자료

또한,
금번 유상증자는 이
사회 결의일 전일 기준 시가총액 7,308억원의 약 27%에 해당하는 대규모 유상증자로, 향후 증가되는 주식물량의 시장 출회 및 주가희석화에 따라 주가 하락의 가능성이 있으
니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

한편, 당사는 근로의욕 고취와 장기근속 유도, 경영성과의 극대화를 위해 주식기준보상제도의 일환인 RSU(양도제한조건부주식)를 부여한 바 있으며, 세부사항은 다음과 같습니다.

[
RSU
부여 현황]

(기준일 :
증권신고서 제출 전일)

(단위: 주, 원)

부여연도
부여인원 수
부여대상 주식
부여주식 총수
당기 지급 주식 수
누적 지급 주식 수
미지급 주식 수(취소 수량 제외)
지급시기
양도제한기간
취소수량
비고

2023년
275명
에코프로에이치엔
61,060주
-
-
57,873주
2024.10.222025.10.22
해당 없음
3,187주
취소사유: 퇴직

주1) 상기의 부여연도는 2022년 양도제한조건부주식보상(RSU) 부여에 대한 이사회 승인 후 2023년 중 체결한 계약연도를 기준으로 작성되었습니다.

주2) 상기 RSU 부여 세부사항은 부여시점 당사 주식부여 인원 기준으로 작성되었으며, 부여가 취소된 인원을 포함하고 있습니다.

상
기와 같이 양도제한조건부주식 미지급 주식 수는 총
57,873주
로, 이는 공모후 주식 수
20,974,932주 기준

약 0.28%
에 해당합
니다. 지급시기 이후 상기 물량이 시장에 출회할 경우 당사의 주가에 희석화 요인으로 작용할 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조에 의거 주주배정 후 실권주 일반공모 증자 시 가격산정의 자율화에 따라 발행가액을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 인하여
금번
유상증자에 따른 모집가액은 「(舊) 유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 준용하여 산정되며 최근 시가보다 낮은 수준에 결정됩니다(Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 참조). 따라서 금번 유상증자를 통해 발행되는 신주로 인한 주가 희석화 가능성이 있습니다.

금번 유상증자를 통해 상장하는 신주는 우리사주조합 의무배정분(20%)을 제외하고는 보호예수되지 않는 관계로, 신주의 추가상장 시점에 대규모 물량이 일시에 출회될 가능성이 있으며
, 추가 상장일 이전이라도 유통주식수 희석화 우려가 당사의 주가가 상승하는데 제약 요인으로 작용할 가능성이 있습니다. 이 경우, 본 유상증자의 1주당 모집가액보다 추가상장 시점의 주가가 더 낮아 금전적 손실이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.당사는 금번 유상증자의 원활한 신주인수권증서 매매를 위하여 5거래일간 신주인수권증서를 상장하여 신주인수권증서를 통한 구주주 청약률을 제고할 계획입니다. 하지만 신주인수권증서의 원활한 매매 및 청약참여를 위한 노력에도 불구하고 신주인수권증서를 통한 청약이 부진하여 대규모 실권이 발생할 경우, 투자심리에 악영향을 끼쳐 일반공모청약에 부정적 영향을 끼칠 수도 있으며 향후 주가하락 가능성도 배제할 수 없습니다.
한편, 본 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행됨에 따라 일반공모후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는, 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하게 됩니다. 만약 본 유상증자 청약에서 대량 실권이 발생하여 대표주관회사가 실권주를 인수하게 될 경우 주가에 어떠한 영향을 미칠지는 예상하기 어렵습니다. 다만, 대표주관회사가 당사 주식 인수 후 수익을 확정하기 위해 빠른 시일 내에 인수한 주식을 장내에서 매각하게 된다면 단기적으로 당사 주가에 악영향을 미칠 수 있으며, 대표주관회사가 인수한 주식을 일정 기간 보유하더라도 동 인수 물량이 잠재 매각 물량으로존재하여 주가 상승에 부담으로 작용할 가능성이 있습니다. 또한, 실질적으로 유상증자 청약자 및 실권주를 인수한 대표주관회사는 신주상장일 2영업일 전부터 입고예정 주식의 매도가 가능합니다. 투자자 여러분께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

라. 주가하락에 따른 발행금액 감소 위험

향후 예측할 수 없는 주식시장의 급격한 상황 악화로 인하여 당사의
금번 유상증자발행가액이 크게 하락할 경우 당사가 계획했던 자금조달 계획 등에 차질이 발생할 수 있으며, 이 경우 당사의 재무적 안정성은 부정적인 영향
을 받을 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

금번 유상증자의 확정발행가액은 1차 발행가액, 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 결정됩니다. 다만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액, 2차 발행가액 중 낮은가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우, 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 발행가액이 액면가보다 낮을 경우 액면가를 발행가액으로 합니다).일반공모 후 미청약분에 대해서는 그 전부를 대표주관회사가 인수하므로 청약 미달에 따른 위험은 없으나, 주가 하락으로 발행가액이 낮아져 당사가 목표로 하는 규모의 자금을 조달하지 못할 수도 있습니다. 이 경우, 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다
.

마. 공시서류 정정에 따른 일정 변경 위험

본 증권신고서는
공시심사 과정에서 일부 내용이 정정
될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우와
감독기관의 정정명령 등에 따라 제반 일정이 지연 또는 연기될 수 있습니다
.

또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.

투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(https://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.
본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우와 감독기관의 정정명령 등에 따라 제반 일정이 지연 또는 연기될 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될수도 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

바. 분석정보의 한계 및 투자판단 관련 위험

본
증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다.

본 주식을 청약하고자 하는 투자자께서는 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 상기 투자위험요소 뿐만 아니라 다른 부분 또한 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다.

또한, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 가능성을 배제할 수 없습니다. 따라서
투
자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단할 필요
가 있습니다
.

만일
상기 투자위험요소가 실제로 발생할 경우, 당사의 사업환경과 재무상태, 기타 운영결과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 따른 주가 하락으로 투자자께서는 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 주식 투자금액의 일부 또는 전부를 잃을 수 있습니다. 또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제 결과는 대내외적으로 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있습니다.

투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 본 주식을 청약하고자 하는 투자자께서는 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 상기 투자위험요소 뿐만 아니라 다른 부분 또한 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없습니다. 따라서 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단할 필요가 있습니다.
당사는 상기한 투자위험요소 외에도 불안정한 경제상황 등에 의하여 직ㆍ간접적으로영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나, 실제 결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생할 경우, 당사의 사업환경과 재무상태, 기타 운영결과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 따른 주가 하락으로 투자자께서는 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 주식의 투자금액의 일부 또는 전부를 잃을 수 있습니다. 또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 대내외적으로 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 상장기업의 관
리감독기준 강화에 따른 위험
최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며,

향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

향후 감독기관으로부터

당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및 유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생
할 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

최근 금융감독기관 등의 상장기업에 대한 관리감독기준은 투자자보호 차원에서 엄격해지고 있는 상황이며, 회사가 관련 규정을 위반할 경우 회사 및 회사가 발행한 주식에 대해 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.당사는 현재 주권매매정지, 상장폐지, 관리종목 등의 사유에는 해당하지 않지만, 향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및 유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.

특히 코스닥시장상장규정 제53조(관리종목), 코스닥시장상장규정 제54조(형식적 상장폐지) 및 제56조(상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지) 등의 규정사항에 해당되어 관리종목 지정 및 상장폐지 등이 발생할 위험에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

아. 집단 소송 제기 위험
당사가

잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시

일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험
이 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

'증권관련 집단소송법' 제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여
회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다.

[「증권관련 집단소송법」제12조(소송허가 요건)]

① 증권관련집단소송 사건은 다음 각 호의 요건을 갖추어야 한다.

1. 구성원이 50인 이상이고, 청구의 원인이 된 행위 당시를 기준으로 그 구성원이 보유하고 있는 증권의 합계가 피고 회사의 발행 증권 총수의 1만분의 1 이상일 것

2. 제3조제1항 각 호의 손해배상청구로서 법률상 또는 사실상의 중요한 쟁점이 모든 구성원에게 공통될 것

3. 증권관련집단소송이 총원의 권리 실현이나 이익 보호에 적합하고 효율적인 수단일 것

4. 제9조에 따른 소송허가신청서의 기재사항 및 첨부서류에 흠이 없을 것

② 증권관련집단소송의 소가 제기된 후 제1항제1호의 요건을 충족하지 못하게 된 경우에도 제소(提訴)의 효력에는 영향이 없다.

자료 : 법제처

증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송사유에 포함됩니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의 대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 동 소송에 대응하기 위해 상당한 시일이 소요될 뿐만 아니라 금전적인 비용을 지출하여 경영활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

자. 유상증자 철회에 따른 위험

유상증자 진행 과정에서 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회
될 수 있습니다.
유상증자 납입 전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나,
철회 시점에 따라 권리락에 따른
주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생
할 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 진행 과정에서 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠 만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다.유상증자 납입 전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회 시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

차. 차입공매도 유상증자 참여 제한 관련 위험

금융위원회의 공매도 제도개선 관련 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률과 시행령」이 개정되어 2021년 4월 6일부터 시행됨에 따라,
주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막 날(발행가격 산정 기산일)까지, 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자 참여를 제한하되, 예외적인 경우에만 증자 참여가 허용
됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4).

상기 사항을

위반 시 과징금 등의 제재 조치
를 받을 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우 증자참여를 허용하고 있습니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4). 이와 관련 유상증자 참여가 제한되는 공매도 시점과 증자참여가 허용되는 예외사유를 시행령에서 정하도록 위임하고 있습니다. 시행령에 따르면, 유상증자 계획이 공시된 다음 날부터, 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지 공매도 한 경우 증자참여가 제한됩니다. (「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4 제1항) 다만, 다음의 경우 공매도를 통해 발행가격에 부당한 영향을 미쳤다고 보지 않아 증자참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4 제2항).

[「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4 제2항]

ⅰ) 마지막 공매도 이후 발행가격 산정 기산일까지 공매도 주문 수량 이상을 증권시장 정규거래시간에 매수(체결일 기준)ⅱ) 금융위원회가 정하는 기준을 충족한 독립된 거래단위를 운영하는 법인 내에서 공매도를 하지 않은 거래단위가 증자참여ⅲ) 시장조성 또는 유동성공급을 위한 거래과정에서 공매도

상기 공매도제도 개선 관련 자본시장법 시행령 개정안에 따라, 당사의 주식을 해당 기간 동안 공매도하는 투자자께서는 금번 유상증자 참여가 제한될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 해당 법령과 관련된 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(https://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(https://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(https://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

카. 재무제표 작성 기준일 이후 재무상황 변동에 따른 위험

본 공시서류 상 재무제표에 관한 사항은 2024년 반기 보고서 재무제표 (K-IFRS 기준) 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았습니다. 당사는 금번 유상증자를 진행하는 과정에서 투자 의사결정에 중대한 영향을 미칠 것으로 판단되는 변동사항을 향후에도 상세하게

반영하여 공시할 예정입니다. 그럼에도 불구하고,
당사가 중요하지 않다고 판단하여 기재 및 서술을 생략한 사항 중 당사의 기업가치에 영향을 미칠만한 사건이 없다고 단정할 수는 없어 주기적이고 면밀한 검토가 필요
합니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

본 공시서류에 기재된 재무제표에 관한 사항과 감사인의 의견에 관한 사항은 2024년반기보고서 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.
다만, 본 공시서류에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 공시서류 제출일 사이에 발생한 것으로 본 공시서류에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

당사는 금번 유상증자를 진행하는 과정에서 투자 의사결정에 중대한 영향을 미칠 것으로 판단되는 변동사항을 향후에도 상세하게 반영하여 공시할 예정입니다. 그럼에도 불구하고, 당사가 중요하지 않다고 판단하여 기재 및 서술을 생략한 사항 중 당사의 기업가치에 영향을 미칠 만한 사건이 없다고 단정할 수는 없어 주기적이고 면밀한 검토가 필요합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

타. 기타 투자자 유의사항

당사의 대내외적 경영환경 변화에 따라 당사 실적의 급변동이 있을 경우,
투자원금에 대한 손실이 발생
할 수 있으므로, 상기 투자위험요소 및 본 공시서류에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해 투자해야 함을 유의하시기 바랍니다.

(1) 금번 유상증자 실시로 당사의 주식가치가 향후 하락할 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점을 유의하여 주시기 바랍니다.
(2)「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제3항에 의거하여 본 공시서류의 효력의 발생은 공시서류의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

(3) 본 공시서류의 공시심사 과정에서 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있고, 일부 내용은 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 공시서류상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.

(4) 본 건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 공시서류의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

(5) 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나, 그 실제결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점을 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

(6) 만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.

(7) 본건 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 대내외적으로 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의해야 합니다.

(8) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

이와 같이, 본 건 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식 가치는 하락할 수 있으며, 본 공시서류에서 제시된 투자위험요소 및 기타 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 다시 한번 유의하여 주시기 바랍니다.

※ 상기 제반사항을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다. 투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조 및 제125조, 금융감독원의 '금융투자회사의 기업실사 모범규준'을 참조하여 작성된 대표주관회사인 대신증권(주)의 내부규정에 따라 본건 공모 지분증권 인수인이 당해 공모 지분증권에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 대신증권(주)입니다. 발행회사인 (주)에코프로에이치엔은 "동사"로 기재하였습니다. 본 장에 기재된 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 예측했던 것과 다를 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
회 사 명
회사 고유번호

대표주관회사
대신증권(주)
00110893

2. 분석의 개요

대표주관회사인 대신증권(주)는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.대표주관회사는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 '금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준'(이하 "모범규준"이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.
본 장에 기재된 분석의견은 대표주관회사인 대신증권(주)가 기업실사과정을 통해 발행회사인 (주)에코프로에이치엔으로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 대표주관회사가 투자자에게 본 건 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 투자여부에 관한 경영 및 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아닙니다.

또한 본 평가의견에 기재된 내용 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초 예측치와는 다른 결과를 가져올 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

「금융투자회사의 기업실사 모범규준」제3조(적용범위 등)① 이 규준은 법 제119조제3항의 규정에 의한 증권신고서 및 법 제122조의 규정에 의한 정정신고서를 제출하는 경우에 적용하며, 영업의 실체가 있는 발행회사가 제출하는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 하고 자산유동화증권 등은 적용대상에서 제외된다.② 이 규준은 주관회사가 업무수행 중 참고해야 할 기본적인 지침으로 발행회사의 재무 및 영업 현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태 등을 감안하여 강화하거나 완화하는 등 탄력적으로 운용할 수 있다.③ 기업공개의 경우 기업공개 실사절차의 특성을 감안하여 이 규준의 내용중 한국거래소의 상장심사지침 등에서 의무사항으로 규정하고 있는 내용과 중복되는 부분에 대해서는 이를 생략하거나 완화할 수 있다.④ 채무증권의 경우 i)보증유무, 상환조건(만기, 옵션유무), 특약 등 해당 사채의 특성, ii)법 제119조제2항에서 규정하고 있는 일괄신고서에 의한 발행인지 여부, iii)발행회사가 시행령 제121조제6항의 요건을 충족하고 있는지 여부, iv)해당 사채권에 대한 신용평가등급(외부 및 내부) 등을 감안하여 합리적인 기준에 따라 이 규준을 완화할 수 있다.⑤ 제2항 내지 제4항에 따라 이 규준을 생략하거나 강화 또는 완화하는 경우에는 이사회나 리스크관리위원회(이하 ‘리스크관리위원회 등’)의 의사결정을 거쳐야 한다.

분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다.

3. 기업실사 일정 및 주요내용

일자

장소

기업 실사 내용

2024년 07월 24일

대표주관회사 및발행회사 본사

가) 방식별, 조건별 유상증자 Simulation나) 공시 및 언론 내용 등을 통한 발행회사 관련 산업 조사다) 유상증자 발행개요 및 기업실사 들 일정 협의

2024년 07월 25일~07월 30일

대표주관회사 및발행회사 본사

가) 유상증자 위험요소 검토- 발행시장 상황, 자금조달규모 적정성, 공모가액 희망 할인율,발행회사의 자금사용계획 등 확인나) 발행회사와의 협의- 자금수요 시기, 발행일정, 발행규모, 인수수수료 협의

2024년 08월 01일~08월 06일
유선 및 이메일화상회의

가) 유상증자 세부일정협의나) 상법 및 정관 검토다) 이사회 부의안 및 의사록 검토라) 기업실사 점검항목에 따라 투자위험요소 점검- 발행회사 및 계열회사의 사업에 대한 전망, 위험요소 분석- 주요 계약 관련 계약서 및 실제 장부 검토- 자본금 및 주식에 관한 사항 점검 (정관, 최대주주 등)- 재무안정성, 우발채무 등 회사 고유의 위험요소 점검- 최대주주의 유상증자 참여계획 등 지분율 변동가능성 점검

2024년 08월 07일~08월 22일
대표주관회사 및발행회사 본사

가) 기업실사 점검항목 세부사항 확인- 현장실사를 통한 Due-Diligence Checklist 세부사항 점검- 제품 생산 공장 및 신규 공장 건설 현장 실사- 기존사업 및 신규사업에 대한 세부사항 검토 질의응답- 원장 및 각종 명세서 등의 실제 장부검토- 주요 계약관련 계약서 및 소송관련 서류 등의 확인- 각 부서 주요 담당자 인터뷰- 소송 및 분쟁중인 사건- 주요 관계회사의 재무현황 및 사업내용 검토- 현금흐름 검토나) 주요 투자위험요소 정리다) 주요 경영진 면담- 경영진 평판 위험 점검- 향후 사업추진계획 및 기업가치 제고 방안 검토- 유상증자 추진 배경과 자금사용 계획 파악

라) 증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성마) 기업실사보고서 작성

2024년
08월 23일~09월
03일

유선 및 이메일화상회의

가) 인수계약서 체결나) 증권신고서 기재사항 검토- 실사 내용 및 증권신고서 기재사항 확인다) 증권신고서 첨부서류 등 검토

4. 실사참여자[대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

대신증권(주)
기업금융1담당
편도영
본부장
기업실사 총괄

2024년 07월 24일 ~ 2024년 09
월
03일

기업금융업무 16년

대신증권(주)
기업금융1담당
김찬규
책임
실사책임 및 검토
2024년 07월 24일 ~ 2024년 09월 03일
기업금융업무 6년

대신증권(주)
기업금융1담당
조태희
책임
기업실사 및 관련 보고서 작성
2024년 07월 24일 ~ 2024년 09월 03일

기업금융
업무
3년

대신증권(주)
기업금융1담당
주재호
책임
기업실사 및 관련 보고서 작성
2024년 07월 24일 ~ 2024년 09월 03일
기업금융업무 5년

대신증권(주)
기업금융1담당
조건휘
책임
기업실사 및 관련 보고서 작성
2024년 07월 24일 ~ 2024년 09월 03일
기업금융업무 5년

대신증권(주)
기업금융1담당
윤형로
선임
기업실사 및 관련 보고서 작성
2024년 07월 24일 ~ 2024년 09월 03일

기업금융업무
3년

[발행회사]

소속
부서
성명
직급
담당업무

(주)에코프로에이치엔
경영지원담당
이주형
전무
증자업무 총괄

(주)에코프로에이치엔
재경팀
박종윤
팀장
증자업무 실무

(주)에코프로에이치엔
재경팀
전광희
수석
증자업무 실무

5. 기업실사 세부 항목 및 점검 결과
- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다.
6. 종합 의견

가. 대표주관회사인 대신증권(주)는 (주)에코프로에이치엔이
2024년 09월
04
일
이사회에서 결의한 기명식 보통주

5,670,000주에 대한 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행을 결정하고 이에 잔액인수 함에 있어 다음과 같이 의견을 제시합니다.

긍정적 요인

▶

동사는 국내 유일의 친환경 Total Solution 전문 기업으로, 환경진단/소재설계/유지보수와 솔루션 제공을 융합한 종합 환경시스템 사업을 영위하고 있습니다. 주요 사업으로는 크게 클린룸 케미컬 필터, 미세먼지 저감 솔루션, 온실가스 감축 솔루션 등 대기환경사업에 전문성과 국내 선도적인 위치를 확보하고 있어, 주요사업부문 내 경쟁력을 보유한 기업입니다.▶ 최근 환경오염 개선을 위한 국내외 정부의 정책들이 강화됨에 따라 환경 개선을 위한 기업의 활동도 확대되고 있는 추세입니다. 세계적으로 환경보호 이슈가 대두되고 이에 따라, 환경규제가 강화되면서 국내 환경산업 시장 규모도 지속적으로 성장하고 있습니다. 환경에 대한 정부의 규제 강화와 환경 보호 정책을 영위하고 있는 업체에 대한 지원 확대는 향후 환경시장의 성장을 가속화 할 것으로 판단됩니다.▶ 동사는 글로벌 종합반도체사, 디스플레이 제조사, 조선사 및 국내 대기업 그룹 제철회사 등 양호한 재무상태를 보유한 거래처와 계약을 체결하고 있습니다. 2023년 기준 동사 매출처의 신용도 현황은 상기표와 같이 우수 기업의 개수 및 거래금액 비중이 가장 높았습니다. 또한, 양호 이상의 기업의 개수가 61개, 거래비중 91.1%로 당사 거래처의 신용도는 우수한 수준으로 판단되며, 이에 따라 매출채권 미회수에 대한 위험은 낮은 것으로 판단됩니다. ▶ 인플레이션감축법(IRA) 시행에 따라, 전기차와 배터리 공급망에서 중국을 배제하려는 미국 정부의 정책에 따라, 국내 2차전지 소재 기업들의 반사 이익이 예상되는 바, 동사가 추진하고 있는 신규사업(첨가제 사업)과 관련한 수혜를 입을 것으로 전망됩니다.▶ 동사의 최대주주인 (주)에코프로는 본 증권신고서 최초 제출일 기준 31.4% 지분율을 보유하고 있고, 최대주주 외에 5.0% 이상 지분율을 보유하고 있는 주요주주가 존재하지 않는바, 경영권은 상대적으로 안정적인 상태를 유지하고 있는것으로 판단됩니다. 또한, (주)에코프로는 금번 유상증자 배정분의 100% 이상 청약 참여를 계획하고 있어, 금번 유상증자를 통한 지분율 희석이나 경영권 변동 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다.

부정적 요인

▶
동사는 2024년 4분기부터 시운전 및 시양산을 목표로 하여 양극재를 담는 용기인 도가니(Sagger)와 양극재 에너지 밀도 향상을 위한 첨가물 도판트(Dopant), 전해액 첨가제 제조 사업에 진출할 계획입니다.
그러나, 2023년도부터 인플레이션 및 고금리 등에 따른 소비자들의 구매력 저하, 보조금 축소 등으로 중국, 유럽, 미국 등 주요 시장에서 전기차 수요가 둔화되었고, 이에 따른 완성차 업체들의 재고 조정 영향으로 밸류체인 후방에 위치한 이차전지 업체들의 가동률이 하락함에 따라 일제히 이차전지 관련 업체들의 실적은 악화되는 모습을 보였습니다. 전기차 시장의 수요가 일정 수준에서 더 이상 늘어나지 못하고 정체되는 '캐즘' 현상이 지속됨에 따라 이차전지 밸류체인 업체들의 실적은 부진한 상황이며, 이차전지 산업의 성장성이 향후 기대치에 미치지 못할 경우, 향후 신규사업에 따른 매출 및 수익성 악화가 진행될 위험이 있습니다.▶
동사의 매출액은 2021년 이후 매년 증가하였습니다. 하
지만, 2023년 하반기 이후 전세계적인 경기 악화로 전방산업의 경기 또한 악화되었으며, 이에 따라 동사의 환경사업 수주 물량도 영향을 받아, 20
24년 2분기 매출액은
전년 동기 대비 15.25% 감소하였습니다.

전세계적인 경기악화, 전방산업 경기 악화 등 예상치 못한 상황이 발생하는 경우 수주가 감소하고 수익성이 감소할 수 있습니다.

▶ 동사의 영업이익 및 당기순이익 또한 매출액과 같이 2022년, 2023년에는 모두 증가하는 추세였으나, 2024년 2분기에는 전년동기 대비 하락하였습니다. 동사가 영위하고 있는 사업인 클린룸 케미컬 필터, 미세먼지 저감 솔루션, 온실가스 감축 솔루션, 수처리 솔루션 모두 사업군별로 매출원가율이 상이하며, 이에 따라 특정 사업군의 매출 증감에 따라 매출원가율도 증감할 수 있으며, 이는 동사 수익성 및 재무안정성에 부정적으로 작용할 수 있습니다.▶
동사는 특수관계자향
수처리 솔루
션 관련 매출이 2024년부터 지속적으로 발생하고 있습니다.
특수관계자향 거래금액이 증가할수록 특수관계자에 대한 의존도 증가와 이해상충에 따른 위험도가 증가할 수 있으며, 향후 특수관계자와의 거래 발생 시 거래조건 등이 제3자와의 거래와 비교했을 때 적정성이 유지되지 않을 경우 동사 주주가 향유하여야 할 이익이 특수관계자 측에 전가될 위험도 존재할 수 있습니다.

자금조달의필요성
▶ 동사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 시설자금, 운영자금으로 활용할 계획입니다.▶ 금번 유상증자를 통해 조달한 자금의 세부사용 내역은 "Ⅴ. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다.

나. 대표주관회사는 동사가 제출한 자료와 동사가 객관적으로 정확하고 신뢰할 수 있다고 믿어지는 자료를 중심으로 용역을 수행하였으며, 객관적인 입장에서 공정을 기하기 위하여 최선의 노력을 다 하였습니다.다. 대표주관회사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 동사가 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.라. 동사의 금번 유상증자는 국내외 거시경제 변수변화로 투자수익에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.또한, 동사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 공시서류에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 동사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 공시서류에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다.

2024년 09
월
04일

대표주관회사: 대신증권 주식회사

대표이사 오 익 근

V. 자금의 사용목적

1.모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분

금 액

모집 또는 매출총액(1)

200,151,000,000

발행제비용(2)

1,001,249,180

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]

199,132,450,820

주1)

상기 금액은 예정발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2)
상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

주3)
발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구분
금액
지급일자
비고

발행분담금
36,027,180
신고서제출일
모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료
800,604,000
납입일로부터5영업일 이내
기본수수료: 최종 모집금액의 0.4%

표준코드발급수수료
10,000
표준코드발급 신청일
신주인수권증서(R) 건당 10,000원

보통주추가상장수수료
-
신주상장일
2024년 코스닥 글로벌 세그먼트 편입에 따른 추가상장수수료면제

주식발행등록수수료(신주인수권 및 주권)
1,000,000
-
1,000주당 300원 (주식 및 신주인수권증서 각각 별도 징수, 수수료 건당 상한 50만원 및 하한 4천원)(주식·사채 등의 전자등록업무규정 시행세칙 별표2)

등록면허세
11,340,000
등기일
증자 자본금의 0.40% (지방세법 제28조, 10원 미만 절사)

지방교육세
2,268,000
등기일
등록면허세의 20%(지방세법 제151조, 10원 미만 절사)

기타비용
150,000,000
-
투자설명서, 통지서 인쇄 및 발송비 등

합계
1,001,249,180
-
-

주1)
상기 금액은 예정 모집가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2)
실제 추가상장수수료는 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가기준으로 산정되므로 당사의 보통주식 시가변동에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

주4)
발행제비용은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

당사가 금번 유상증자를 통해 조달한 예정인 자금
2,001
억원은 아래와 같이 시설자금, 운영자금으로 사용할 계획입니다
.
당사는 금번 유상증자를 통하여 조달하는 자금을 본 증권신고서에 기재한 사용목적대로 사용하기 위해 최선의 노력을 다할 것이며
,
매 분기별 공시하는 당사의 정기보고서에 공모자금의 실제 사용내역 및 변동상황에 관하여 성실하게 공시할 예정입니다
.
당사는 자금의 관리 및 집행과 관련하여 거래선 및 계좌의 등록
,
자금사용에 대한 요청 부서와 집행부서의 권한 분리
,
요청서 작성자와 승인권자의 권한 분리
,
자금부서 내 실무자와 승인권자의 권한 분리 등 명확한 권한 분산을 통해 허위계좌로의 지불
,
자금 집행 관련 부정
,
승인되지 않은 금액의 집행 등의 자금사고를 방지할 수 있는 내부통제 활동을 철저히 수행하고 있습니다
.
또한
,
이러한 일련의 활동을 자금 집행기준에 명시하고
,
내부회계관리부서 및 외부감사인에 의해 정기적으로 모니터링 되고 있습니다

.

금번 유상증자 자금은 주거래은행의 특정계좌에 보유하고
,
실제 집행시기 도래 전까지는 원금손실이 없는 수시입출금예금
,
정기예금 등 금융상품을 이용하여 운용할 계획입니다
.

자금의 사용목적

(기준일 :
2024년 09월 03일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

170,000
-

30,151

-

-
-
200,151

주1) 상기 금액은 예정 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 금번 발행과 관련된 발행제비용은 당사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나
. 자금의 세부사용 계획

당사는 금번 유상증자를 통해 조달할 예정인 자금

2,001
억원

은 아래와 같이 시설자금
,
운영자금

으로 사용할 예정이며
,
하기 우선순위에 따라 자금을 집행할 계획입니다
.
다만
,
하기 계획은 향후 경영환경 등을 고려하여 투자금 및 시점 등이 변경될 가능성이 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다
.

(단위 : 백만원)

우선순위

자금용도

세부내용

자금의 사용시기

금액

1

시설자금

이차전지

전해액 첨가제 부문 신규 사업 관련 시설투자

-

전해액 첨가제

(P계

열)

생산설비 및 건축

2025년 ~ 2026

년

40,000

이차전지

양극재 관련 부문 신규 사업 관련 시설투자

-

양극재 소성용 도가니 및 양극재 첨가제
(
도판트
)
시설투자

2025

년

20,000

환경
-온실가스

온실가스 사업 경쟁력 강화 위한 시설투자

-

반도체 온실가스 처리 핵심소재인 허니컴 촉매 생산설비 및 건축

2025

년
~ 2026년

40,000

환경
-케미컬필터

케미컬필터 사업 경쟁력 강화 위한 시설투자

-

차세대 케미컬 필터 생산설비 및 라인 개선

2025년 ~ 2026

20,000

반도체 소재

반도체 소재 사업 시설 투자

2025년 ~ 2026

년

30,000

기타

R&D

설비 투자

2025년 ~ 2026

년

20,000

2

운영자금

공통

주요 원재료 구입
, 외주제작비용

2025년
30,151

합계

200,151

출처 : 당사 제시

주) 실제 운영 상황에 따라 사용금액 및 시기는 변경될 수 있습니다.

(1)
시설자금 세부 사용내역

[시설자금 세부 사용계획]

(단위 : 백만원)

구분
용도
세부내용
2025
2026
합계

상반기
하반기
상반기
하반기

시설투자

전해액 첨가제 부문 신규 사업- 전해액 첨가제
(P계열) 생산설비 및 건축

건물 및 구축물

6,000
-
-
-
6,000

기계장치

6,000
14,000
-
10,000
30,000

기타

1,000
1,000
-
2,000
4,000

소계

13,000
15,000
-
12,000
40,000

양극재 관련 부문 신규 사업
- 양극재 소성용 도가니 및 양극재 첨가제
(

도판트
)
시설투자

건물 및 구축물

15,300
-
-
-
15,300

기계장치

1,000
-
-
-
1,000

기타

3,700
-
-
-
3,700

소계

20,000
-
-
-
20,000

온실가스 사업 경쟁력 강화 - 반도체 온실가스 처리 핵심소재인 허니컴 촉매 생산설비 및 건축

건물 및 구축물

8,000
5,000
5,000
-
18,000

기계장치

3,000
12,000
-
-
15,000

기타

3,500
3,500
-
-
7,000

소계

14,500
20,500
5,000
-
40,000

케미컬필터 사업 경쟁력 강화 - 차세대 케미컬 필터 생산설비 및 라인 개선

기계장치

-
6,000
6,000
8,000
20,000

반도체 소재 기술투자

건물 및 구축물

-
5,000
5,000
-
10,000

기계장치

-
5,000
7,500
7,500
20,000

소계

-
10,000
12,500
7,500
30,000

R&D 설비투자
연구 및 품질분석설비 등
-
7,500
7,500
5,000
20,000

합계

47,500

59,000

31,000

32,500

170,000

출처 : 당사 제시

1)

전해액 첨가제 부문 신규 사업 관련 시설투자

이차전지 산업은 반도체 산업 이후 구조적으로 성장하는 산업으로 글로벌 전기차 산업의 성장과 함께 동반성장이 예상되고
ESS(Energy Storage System)
를 포함한 다양한 분야로 이차전지의 사용처가 넓어질 것으로 전망됨에 따라 관련 산업의 성장세는 지속될 것으로 판단됩니다
.

또한,
2022
년 발효된 미국 인플레이션 감축법
(IRA)
시행 및
2023
년 발표된
FEOC(

Foreign

Entity

of

Concern)

에 따라 중국 이차전지 기업의 미국진출이 사실상 불가능한 상황으로 이로 인해 북미시장에서 비중국 기업의 시장진입 및 성장기회가 확대되는 등 우호적인 사업 환경이 조성되고 있습니다
.
따라서 국내 이차전지 관련 기업
들은 이차전지 수요 증가에 따른 가파른 성장이 기대되는 북미시장으로의 진출을 위해 투자를 진행하고 있습니다
. IRA
와
FEOC
는 핵심광물이 포함되는 전해액과 이를 구성하는 전해액 원재료에도 해당되는 만큼 국내 전해액 기업은 탈중국 생산기지 설립을 비롯해 비중국산 전해액 원재료에 대한 공급망 확보를 검토하고 있습니다
.

당사는
2021
년부터 전해액 첨가제 사업을 신규 사업으로 준비해 왔으며 비중국산 전해액 첨가제 수요 증가에 대비하기 위해 금번 유상증자를 통해 유입되는 자금 중 약
400
억원을 투입하여 현재 조성 중인
2
캠퍼스에 전해액 첨가제 공장을 건설하고
,
생산능력 확보를 위한 설비 투자를 진행할 계획입니다
.

향후 그룹 내의 리튬 공급망을 바탕으로
IRA
및
FEOC
리스크가 없는 가족사의 리튬을 기반으로 전해액 첨가제의 종류를 확장하여 사업범위를 넓힘으로써 전해액 첨가제 대표업체로 발돋움하고자 합니다
.

2)

양극재 소재 시설투자
(
양극재 첨가제 도판트
,
양극재 소성용 도가니
)

에코프로 그룹은 국내 최초로 클로즈드 루프 시스템
(Closed Loop System)
을 통해 양극재 생태계를 구축하였습니다
.
클로즈드 루프 시스템은 양극재를 비롯하여 전구체
,
리튬
,
폐배터리 리사이클 등 전 가족사의 사업을 포함합니다
.
전기차 수요 증가에 따른 글로벌 이차전지 산업의 성장 및
IRA, FEOC, CRMA
등에 기인한 북미시장과 유럽시장에서의 국내 이차전지 산업의 성장기회는 비중국산 이차전지 뿐만 아니라 양극재를 포함한 이차전지 소재 수요의 증가를 의미하며 이는 에코프로 그룹 양극재 사업의 중장기적 성장으로 연결됩니다
.

특히 양극재는 에코프로 그룹의 주력 사업 분야인만큼 당사는 가족사와의 시너지를 극대화하기 위해 양극재에 부자재인 첨가제와
NCA
양극재 소성용 도가니 사업을 준비해 왔으며
2025
년부터 가족사에 공급할 계획으로 초평은암산업단지 내 약
1,300
억원의 시설 투자를 진행하여
2024
년 하반기 준공을 앞두고 있습니다
.
금번 유상증자를 통해 유입되는 자금 중 약
200
억원을 투입하여 현재 조성 중인
2
캠퍼스에 도판트
,
도가니 공장 건설 및 생산능력 확보를 위한 설비 투자 재원으로 활용하여 양극재 수요 증가에 따른 첨가제와 도가니의 물량 증가에 대응할 계획입니다
.

이를 통해 당사는 가족사와의 시너지를 바탕으로
NCA
소성용 도가니 및
IRA
와
FEOC
리스크가 없는 도판트를 성공적으로 사업화하고 향후
NCM
도가니 등 제품 포트폴리오를 확대할 계획입니다
.

3)

온실가스 사업 경쟁력 강화 위한 시설투자

온실가스 배출량이 전 세계적으로 지속적으로 증가함에 따라 지구 온난화가 심각해지고 있으며
,
일각에서는 지구 열대화 시대에 진입한 것으로 판단하기 시작했습니다
.
온실가스는 기후 변화의 주요 원인으로
EU,
미국 등 각국은
2050
년까지 탄소중립을 실현하고 이를 달성하기 위해 탄소세 도입
,
탄소배출권 거래제도
,
신재생에너지 적극 도입 등 각종 제도와 정책을 추진하고 있으며
,
우리나라 역시
2050
년까지 탄소중립을 목표로
2030
년까지
2018
년 대비 온실가스 배출량을
40%
감축하는
NDC 2030
을 이행하고자 노력하고 있습니다
. NDC 2030
이행을 위해 재생에너지 확대
,
전기차 및 수소차 보급 확대
,
산업부문의 탈탄소화를 추진하고 있으며
,
석유화학
,
철강
,
반도체 기업 등 산업계 역시 탈탄소화를 위한 노력을 하고 있습니다
.

특히 반도체 기업의 경우 반도체 탈탄소화 노력의 일환으로 과불화탄소
(PFCs)
저감을 위해 노력하고 있으며 국내 고객사의 경우
2050
년 탄소중립 달성의 내용을 담은
'
新 환경경영전략
'
을 발표하였습니다
.

반도체 공정에서 주로 발생하는 온실가스인 과불화탄소
(PFCs)
는 이산화탄소보다 지구온난화에 약
6,500~9,200
배 강력한 온실가스입니다
.
당사는 세계에서 유일하게 과불화탄소를 촉매로 처리하는 장치인 대용량 촉매식 온실가스 저감장치
(Regenerative Catalytic System)
를 개발하였으며 장치에 들어가는 온실가스 저감 촉매 역시 당사가 보유하고 있습니다
.
이 제품은 모두 국내 반도체사에 공급되고 있으며
,
타반도체사로의 사업 영역을 확대할 예정입니다
.

이처럼 당사는 온실가스 사업경쟁력 강화를 위해 기존 촉매보다 성능이 한층 향상된 온실가스 저감 차세대 촉매
(
허니컴 촉매
)
개발을 완료하여 금번 유상증자를 통해 유입되는 자금 중 약
400
억원을 투입하여 현재 조성중인
2
캠퍼스 내 차세대 온실가스 촉매 양산을 위한 건축 및 설비 투자를 진행할 계획입니다
.
이를 통해 기술 초격차로 사업경쟁력을 더욱 강화하는 동시에 탄소 저감에도 더욱 이바지하고자 합니다
.

4)

케미컬 필터 사업 경쟁력 강화 위한 시설투자

케미컬 필터는 외부에서 반도체 제조공정
(Fab)
안으로 들어오는 외기에 포함되어 있는 유기가스와 반도체 생산설비를 포함한
Fab
내부에서 발생하는 유기가스를 제거하는 역할을 합니다
.
최근 반도체 제조 공정에서 웨이퍼의 선폭이 초미세화 됨에 따라 유기가스에 의한 오염은 반도체 성능 저하와 수율 감소를 초래할 수 있으며 이는 곧 제조원가 상승과 품질 저하로 이어질 수 있습니다
.

반도체 장비의 고도화에 따라 최신 반도체 장비는 미세한 오염에도 민감하게 반응하기 때문에 케미컬 필터의 성능 향상은 필수적입니다
.
이를 위해 기존 필터의 성능을 개선하고 새로운 흡착 소재와 코팅 기술을 개발하여 유기가스를 효과적으로 제거할 수 있는 차세대 케미컬 필터가 필요합니다
.

케미컬 필터는 당사의 주력 사업으로 국내 케미컬 필터 시장의 약
50%
를 점유하고 있습니다
.
이는 당사가 고객이 제거하기 원하는 유기가스를 맞춤형으로 제거할 수 있는 기술을 보유하고 있기 때문에 가능합니다
.
하지만
,
국내 케미컬 필터 시장이 당사와 경쟁사가 양분하는 구조로 되어 있어 타사와의 경쟁에서 우위를 점하기 위한 전략으로 차세대 케미컬 필터의 사업화를 추진하고 있습니다
.

이에 당사는 금번 유상증자로 유입되는 자금 중 약
200
억원을 투입하여 차세대 케미컬 필터 생산을 위해 필터
Media
코팅 공정과 조립 라인 개선을 진행할 계획입니다
.
본 투자로 케미컬 필터의 핵심인 흡착 소재의 성능 저하 가능성이 있는 기존 제조 라인을 개선하여 흡착 소재의 성능 저하를 원천 차단함으로써 차세대 케미컬 필터의

성능을 높여 국내 시장점유율을 확대는 물론 글로벌 시장에서 입지를 더욱 넓혀 나가고자 합니다
.

5)

반도체 재료 부문 신규사업 관련 시설투자
(제조 설비 및 건축

)

반도체 산업은 4차 산업혁명의 중심으로 이차전지와 함께 국내 경제의 한 축을 담당하고 있는 핵심 산업입니다. 최근 인공지능(AI)을 비롯해 로봇, 사물인터넷(IoT), 자율주행차 등 첨단 산업의 발전에 따라 매년 세계 반도체 시장이 꾸준히 성장함과 동시에 대량의 데이터 수집 및 분석에 필요한 고성능 반도체 수요가 급증하고 있으며, 이는 반도체 공정을 지속적으로 고도화시키고 있습니다. 이로 인해 특히 고성능 반도체에 요구되는 선폭 미세화(고집적화)를 위한 반도체 전공정과 FOWLP, 2.5D, 3D 등 고도화된 패키징 공정의 중요성이 부각되고 있으며, 이에 맞는 소재의 중요성 역시 같이 부각되고 있습니다. 하지만 반도체 핵심 소재의 국산화가 낮고 해외 의존도가 높은 환경에서 국내 고객은 이를 국산화하고자 하는 강한 니즈가 있습니다. 따라서 당사는 고성능 반도체 재료의 산업이 성장할 것으로 예상하고 이에 대응하기 위해 2022년부터 반도체 전공정용 재료 및 FOWLP와 2.5D 패키징 공정에 사용되는 소재에 대한 개발을 마무리하고, 일부 제품을 판매하고 있습니다. 동시에 차세대 공정적용을 위한 개발 샘플을 고객사와 평가 중이며, 해당 재료의 사업화를 조속히 추진하기 위해 준양산 라인 건설을 준비하고 있습니다.이에 따라 당사는 준양산 라인을 통해 양산 Test와 고객사 양산 대응을 진행하고자 2025년에 금번 유상증자로 유입되는 자금 중 반도체 전/후 공정용 소재 개발 및 제조설비와 해당 건축물에 300억원을 투입할 계획입니다. 이를 통해 반도체 소재의 완제품 수준까지 소재를 개발하여 글로벌 IDM(Integrated Device Manufacturer)에 직접 소재를 납품할 수 있는 반도체 및 전자 소재 제조사로 거듭나고자 합니다.

(2)
운영자금 세부 사용내역

[운영자금 세부 사용계획]

(단위 : 백만원)

구분
용도
세부내용
2025
합계

상반기
하반기

원재료
케미컬 필터 제조

Ion Exchange Resin

1,000
1,000
2,000

Filter Frame

2,000
2,000
4,000

도판트 제조

Zirconia

1,000
1,000
2,000

Alumina

500
500
1,000

도가니 제조

Cordierite

1,000
1,000
2,000

Spinel

1,000
2,000
3,000

Ceramic Fiber

1,000
1,000
2,000

소계
7,500
8,500
16,000

외주제작비용

미세먼지 저감 설비 제작 외주비용

3,000
6,000
9,000

온실가스 감축 설비 제작 외주비용

2,000
3,151
5,151

소계

5,000
9,151
14,151

합계
12,500
17,651
30,151

출처 : 당사 제시

당사는 케미컬 필터의 공정과 조립 라인의 개선을 통해 품질 향상 및 가격 경쟁력 강화로 출하량 증가를 예상하고있습니다
.
또한
2
캠퍼스에 구축 중인 도가니 및 도판트 제조 공장이
2024
년 하반기 준공을 앞두고 있고 제품 양산이 내년부터 본격화되면 원재료 구매량이 증가할 것으로 전망하고 있습니다
.
이에 유상증자를 통해 조달하는 금액 중 약
160
억원을 원재료 구매에 사용할 예정입니다
.
또한 당사가 영위 중인 미세먼지 및 온실가스 제조 설비 외주비로 운영자금 약
141
억원을 사용할 계획입니다
.
당사가 금번 유상증자를 통해 조달되는 운영자금 중 실제 지출 금액과 차이가 발생할 수 있으며 부족금은 당사 자체 보유자금 및 수입 대금 등을 활용하여 지출할 예정입니다
.

다
.
자금 집행의 부족한 자금의 재원 마련 방안

당사의 금번 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 대표주관사인 대신증권(주)가 일반공모 후 발생하는 실권주에 대해 전량 인수하게 됩니다. 그러나, 공모기간 중 당사의 경영실적 저하 또는 주식시장의 급격한 변동 등에 따라 확정 발행가액이 예정발행가액을 하회할 경우에는 모집금액이 예정 모집금액에 미달될 수 있습니다. 이에 따라 실제 모집금액이 계획보다 부족할 경우 당사는 자체자금, 금융권 차입 등을 재원으로 사용할 예정입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

본 건의 경우 시장조성 또는 안정조작에 관한 사항은 해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
2
-
-
2
-

합계
2
-
-
2
-

※ 연결대상 종속회사에 관한 세부내용은 XII. 상세표 - 1. 연결대상 종속회사 현황(상세)을 참고하시기 바랍니다.※ 기업공시서식 작성기준에 따라 주요 종속회사 여부 기준은 다음과 같습니다. - 공시서류작성기준일 현재 아래의 어느 하나에 해당하는 종속회사의 수 (1) 최근 사업연도말 자산총액이 지배회사 자산총액의 10% 이상인 종속회사 (2) 최근 사업연도말 자산총액이 750억원 이상인 종속회사

2) 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
-
-

-
-

연결제외
-
-

-
-

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭당사의 명칭은 "주식회사 에코프로에이치엔"이며, 영문명은 "ECOPRO HN. CO., LTD." 입니다.
다. 설립일자 및 존속기간당사는 2021년 05월 01일을 분할기일로 하여 주식회사 에코프로의 환경사업 부문이 인적분할되어 신설되었습니다.
라. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지- 본사의 주소 : 충청북도 청주시 청원구 오창읍 과학산업2로 587-40- 전화번호 : 043-711-0900- 홈페이지: https://www.ecoprohn.co.kr

중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
미해당

※ 2024년 05월 14일 상호출자제한기업집단으로 지정되어 대기업으로 분류되었습니다.

바. 주요 사업의 내용당사는 2021년 주식회사 에코프로의 환경사업부문 분할을 통해 설립된 회사이며, 주요 사업으로는 대기 중 유해가스 감축 및 온실가스 제거 사업을 영위 중에 있습니다. 당사의 사업은 다음과 같은 전방 산업을 대상으로 사업군을 분류할 수 있습니다. ① 반도체/디스플레이 산업을 대상으로 유해가스를 제거하는 클린룸 케미컬 필터, ② 중공업/화학 산업 등을 대상으로 휘발성유기화합물을 제거하는 미세먼지 저감 솔루션, ③ 반도체/디스플레이 산업의 온실가스를 분해하는 온실가스 감축 솔루션 ④ 다양한 산업체를 대상으로 폐수 특성에 맞는 처리공정을 제공하거나 산업용수 재이용 처리시스템을 공급하는 수처리 솔루션 사업이 있으며, 당반기 말까지의 매출 비중은 각각 25%, 7%, 32%, 36% 입니다. 당사는 환경진단, 소재설계, 유지보수와 솔루션 제공을 융합한 국내 유일의 환경 토탈 솔루션 제공 기업으로, ESG Trend에 밀접한 환경개선사업 포트폴리오를 보유하고 있습니다. 상세한 내용은 동 공시서류의 'Ⅱ.사업의 내용'을 참고하시기 바랍니다.

사. 신용평가에 관한 사항
당사가
최근 3사업연도 동안 신용평가 전문기관으로부터 부여 받은 등급은 아래와 같습니다. 1) 신용평가구분

평가일
신용등급
평가회사
평가구분
비고

2022년 04월 22일
BBB-
이크레더블
-
기업신용평가

2022년 04월 26일
BBB-
한국평가데이터
-
기업신용평가

2023년 04월 25일
BBB
한국평가데이터
-
기업신용평가

2023년 04월 25일
BBB
이크레더블
-
기업신용평가

2023년 04월 25일
BBB+
나이스평가정보
-
기업신용평가

2024년 04월 03일
BBB+
한국평가데이터
-
기업신용평가

2024년 04월 03일
BBB+
이크레더블
-
기업신용평가

2024년 04월 03일
BBB+
나이스평가정보
-
기업신용평가

2) 신용등급체계 (1) 이크레더블 - 신용등급 정의

신용등급
등급정의

AAA
채무이행 능력이 최고 우량한 수준임.

AA
채무이행 능력이 매우 우량하나, AAA 보다는 다소 열위한 요소가 있음.

A
채무이행 능력이 우량하나, 상위등급에 비해 경기침에 및 환경변화의 영향을 받기 쉬움.

BBB
채무이행 능력이 양호하나, 장래경기침체 및 환경변화에 따라 채무이행 능력이 저하 될 가능성이 내포되어 있음.

BB
채무이행 능력에 문제가 없으나, 경제여건 및 시장환경 변화에 따라 그 안정성면에서는 투기적인 요소가 내포되어 있음.

B
채무이행 능력이 있으나, 장래의 경제 환경 악화시 채무불이행 가능성이 있어 그 안정성면에서 투기적임.

CCC
현재시점에서 채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높음.

C
채무불이행이 발생할 가능성이 매우 높음.

D
현재 채무불이행 상태에 있음.

NCR
허위 및 위/변조자료 제출 등 부정당한 행위가 확인되어 기존의 등급을 취소 정지 변경

(2) 한국평가데이터 - 신용등급 정의

신용등급
등급정의

AAA
상거래 신용능력이 최고 우량한 수준임

AA
상거래 신용능력이 매우 우량하나, AAA보다는 다소 열위한 요소가 있음

A
상거래 신용능력이 우량하나, 상위등급에 비해 경기침체 및 환경변화의 영향을 받기 쉬움

BBB
상거래 신용능력이 양호하나, 장래 경기침체 및 환경악화에 따라 상거래 신용능력이 저하될 가능성이 내포되어 있음

BB
상거래 신용능력은 인정되나, 장래의 경제여건 및 시장환경 변화에 따라 그 안정성면에서는 다소 불안한 요소가 내포되어 있음

B
현재시점에서 상거래 신용능력에는 당면 문제가 없으나, 장래의 경제여건 및 시장환경 변화에 따라 그 안정성면에서는 불안한 요소가 있음

CCC
현재시점에서 상거래 신용위험의 가능성을 내포하고 있음

CC
상거래 신용위험의 가능성이 높음

C
상거래 신용위험의 가능성이 매우 높음

D
현재 상거래 신용위험 발생 상태에 있음

NCR
조사거부, 등급취소 등의 이유로 신용등급을 표시하지 않는 무등급

(3) 나이스평가정보 - 신용등급 정의

신용등급
등급정의

AAA
상거래를 위한 신용능력이 최우량급이며, 환경변화에 충분한 대처가 가능한 기업

AA
상거래를 위한 신용능력이 우량하며, 환경변화에 적절한 대처가 가능한 기업

A
상거래를 위한 신용능력이 양호하며, 환경변화에 대한 대처능력이 제한적인 기업

BBB
상거래를 위한 신용능력이 양호하나, 경제여건 및 환경악화에 따라 거래안정성 저하가능성이 있는 기업

BB
상거래를 위한 신용능력이 보통이며, 경제여건 및 환경악화 시에는 거래안정성 저하가 우려되는 기업

B
상거래를 위한 신용능력이 보통이며, 경제여건 및 환경악화 시에는 거래안정성 저하가능성이 높은 기업

CCC
상거래를 위한 신용능력이 보통 이하이며, 거래안정성 저하가 예상되어 주의를 요하는 기업

CC
상거래를 위한 신용능력이 매우 낮으며, 거래의 안정성이 낮은 기업

C
상거래를 위한 신용능력이 최하위 수준이며, 거래위험 발생가능성이 매우 높은 기업

D
현재 신용위험이 실제 발생하였거나, 신용위험에 준하는 상태에 처해 있는 기업

R
1년 미만의 결산재무제표를 보유하였거나, 경영상태 급변(합병, 영업양수도 등)으로 기업신용 평가등급 부여를 유보하는 기업

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

주권상장 (또는 등록ㆍ지정)현황
주권상장 (또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 유형

코스닥시장 상장
2021년 05월 28일
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경당사의 본점소재지는 충청북도 청주시 청원구 오창읍 과학산업2로 587-40이며, 최근 5사업연도 중 본점소재지의 변경 사항은 없습니다.

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동
당사의 최근 5사업연도 중 경영진 변동은 다음과 같습니다.

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2021년 05월 03일
-
윤성진 대표이사김종섭 사내이사이수환 사외이사김병재 사외이사이동채 기타비상무이사원상철 감사
-
-

2022년 03월 29일
정기주총
이주형 사내이사김문상 사내이사김명선 사외이사
-
-

2022년 03월 29일
-
김종섭 대표이사
-
윤성진 대표이사이동채 기타비상무이사

2024년 03월 28일
정기주총
조영제 사외이사
김종섭 대표이사이수환 사내이사
김병재 사외이사원상철 감사

※ 2022년 03월 29일 윤성진 대표이사와 이동채 기타비상무이사가 일신상의 사유로 인하여 사임하였으며, 동일 개최된 이사회 결의를 통해 김종섭 사내이사를 신임 대표이사로 선임하였습니다.

※ 2024년 03월 28일 김병재 사외이사 및 원상철 감사가 일신상의 사유로 인하여 사임하였습니다.

다. 최대주주의 변동당사의 최대주주 및 지분율 변동 내역은 다음과 같습니다.

연도

최대주주

지분율

비고

2021년 05월 01일
이동채
13.11%
분할신설

2021년 11월 04일
㈜에코프로
31.40%
기명식 보통주 공개 매수 (현물출자 유상증자)

라. 상호의 변경해당사항이 없어 기재를 생략합니다.
마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과해당사항이 없어 기재를 생략합니다.
바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용1) 분할 내역 당사는 2021년 05월 01일을 분할기일로 하여 주식회사 에코프로의 환경 사업부문을 인적분할하여 설립 되었습니다.

분할존속회사
분할신설회사
내용

㈜에코프로
㈜에코프로에이치엔
1) 분할방법: 인적분할2) 분할목적 - 분할 후 분할존속회사와 분할신설회사의 기업가치를 극대화 - 각 사업부문의 전문화 제고 및 핵심사업의 경쟁력 강화 - 핵심역량 강화를 통한 기업가치 및 주주가치 제고3) 분할비율 - ㈜에코프로 : ㈜에코프로에이치엔 = 0.8301537 : 0.16984634) 분할주식수 - ㈜에코프로 : ㈜에코프로에이치엔 = 18,701,387주 : 3,826,233주5) 분할일정 - 이사회결의일 : 2020년 11월 5일 - 주요사항보고서 제출일 : 2020년 11월 5일 - 상장예비심사신청일 : 2020년 11월 5일 - 주주확정기준일 공고일 : 2020년 12월 16일 - 분할 주주총회를 위한 주주확정일 : 2020년 12월 31일 - 주주총회 소집 공고 및 통지 : 2021년 3월 9일 - 분할계획서 승인을 위한 주주총회일 : 2021년 3월 31일 - 주식병합 공고 및 통지 : 2021년 4월 13일 - 신주배정 기준일: 2021년 4월 30일 - 분할기일 : 2021년 5월 1일 - 분할보고총회일 또는 창립총회일 : 2021년 5월 3일 - 분할등기 신청 : 2021년 5월 3일 - 매매거래 정지기간 : 2021년 4월 29일 ~ 변경상장전일 - 변경상장 및 재상장 : 2021년 5월 28일

※ 주식회사 에코프로의 인적분할에 관한 기타 세부사항은 주식회사 에코프로가 2020년 11월 06일 최초 제출한 「주요사항보고서(회사분할결정)」, 2021년 03월 15일 최초 제출한 「투자설명서」및 2021년 05월 04일 제출한 「증권발행실적보고서(합병등)」을 참고하시기 바랍니다.
사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화당사는 2024년 03월 28일 개최된 제3기 정기주주총회를 통해 아래와 같이 사업 목적을 변경한 바 있습니다.

변경 전
변경 후

제2조(목적)

회사는 다음 사업을 경영함을 목적으로 한다.

1. 환경 오염 방지 관련 소재 및 설비 산업

2. 환경전문공사업

3. 정밀화학소재 제조 및 판매업

4. 에너지 절약 소재 및 설비 사업

5. 전기전자 ·반도체 소재의 제조 및 판매업

6. 전기전자 ·반도체 장비의 제조 및 판매업

7. 연료전지 소재 및 시스템의 제조 및 판매업

8. 온실가스 제거소재 제조 및 판매업

9. 온실가스 감축 및 제거장비 제조 및 판매업

10. 환경관련 시스템 엔지니어링 및 공사업

11. 부동산 및 설비 임대업

12. 환경 오염방지 관련 진단/컨설팅/수질 및 대기 환경관리 대행업/기타 서비스업

13. 필터의 제조 및 판매업

14. 폐촉매 유용금속 회수 및 판매업

15. 온실가스(탄소배출권) 판매업

16. 원재료, 기계장비, 상품에 관한 무역업

17. 위 각호에 대한 기술 개발, 기술의 판매, 연구용역 및 부대사업 일체

제2조(목적)

회사는 다음 사업을 경영함을 목적으로 한다.

1. 환경 오염 방지 관련 소재 및 설비 산업

2. 환경전문공사업

3. 정밀화학소재 제조 및 판매업

4. 에너지 절약 소재 및 설비 사업

5. 전기전자 ·반도체 소재의 제조 및 판매업

6. 전기전자 ·반도체 장비의 제조 및 판매업

7. 연료전지 소재 및 시스템의 제조 및 판매업

8. 온실가스 제거소재 제조 및 판매업

9. 온실가스 감축 및 제거장비 제조 및 판매업

10. 환경관련 시스템 엔지니어링 및 공사업

11. 부동산 및 설비 임대업

12. 환경 오염방지 관련 진단/컨설팅/수질 및 대기 환경관리 대행업/기타 서비스업

13. 필터의 제조 및 판매업

14. 폐촉매 유용금속 회수 및 판매업

15. 온실가스(탄소배출권) 판매업

16. 원재료, 기계장비, 상품에 관한 무역업

17. 산업환경설비공사업18. 전기공사업19. 폐기물수집, 운반, 처리 및 원료 재생업20. 위 각호에 대한 기술 개발, 기술의 판매, 연구용역 및 부대사업 일체

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

당사의 최근 5사업연도 중 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용은 다음과 같습니다.

연월
비고

2021.05
주식회사 에코프로에이치엔 설립 (주식회사 에코프로의 환경사업부문 분할 신설)

2021.05
코스닥 시장 재상장

2021.05
종속회사 ECOPRO-UK LTD 설립

2021.06
ECO-CTO 미세먼지 저감 시스템 해외 론칭

2021.09
ECO-CTO 미세먼지 저감 시스템 국내 론칭

2022.06
서울대학교 공학컨설팅센터와 이차전지 소재 기술 자문 MOU 체결월드클래스300 기업 선정(산업통상자원부)

2022.07
케미컬필터 업계 최초 '환경성적표지 인증' 획득

2022.10
G社와 '암모니아 기반 저탄소 수소 생산 및 활용 기술 개발' 협력 MOU 체결

2022.10
상해예커환경과학유한공사 지분 100% 취득

2023.05
전지재료 및 전자재료 공장(제2캠퍼스) 착공

3. 자본금 변동사항

당사의 최근 5사업연도 중 자본금 변동사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

종류
구분
제4기 반기(2024년 6월말)
제3기(2023년말)
제2기(2022년말)
제1기(2021년말)

보통주
발행주식총수
15,304,932
15,304,932
15,304,932
15,304,932

액면금액
500
500
500
500

자본금
7,652,466,000
7,652,466,000
7,652,466,000
7,652,466,000

우선주
발행주식총수
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-

합계
자본금
7,652,466,000
7,652,466,000
7,652,466,000
7,652,466,000

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총
수 현황

(기준일 :

2024년 09월
03일

)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
200,000,000
-
200,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
15,304,932
-
15,304,932
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
15,304,932
-
15,304,932
-

Ⅴ. 자기주식수
58,856
-
58,856
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
15,246,076
-
15,246,076
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내 직접 취득
보통주
62,811
-
3,955
-
58,856
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
62,811
-
3,955
-
58,856
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
62,811
-
3,955
-
58,856
-

우선주
-
-
-
-
-
-

다. 자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황
당사의 최근 3사업연도 중 자기주식을 취득 및 처분한 내용은 다음과 같습니다.

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 주, %)

구 분
취득(처분)예상기간
예정수량(A)
이행수량(B)
이행률(B/A)
결과보고일

시작일
종료일

직접 취득
2022년 04월 21일
2022년 04월 22일
18,381
18,381
100
2022년 04월 25일

직접 처분
2022년 04월 28일
2022년 04월 28일
7,213
7,213
100
2022년 05월 04일

직접 취득
2022년 10월 12일
2023년 01월 11일
56,926
58,856
103
2022년 12월 28일

직접 처분
2023년 04월 26일
2023년 04월 26일
7,213
7,213
100
2023년 04월 27일

직접 처분
2024년 05월 07일
2024년 05월 07일
3,955
3,955
100
2024년 05월 07일

※ 전전기 중 당사는 종업원에 대한 상여금 지급을 목적으로 자기주식 취득 및 처분을 진행한 바 있습니다. 자기주식 취득/처분에 관한 세부 내용은 당사가 2022년 04월 20일 제출한 「주요사항보고서(자기주식취득결정) 및 2022년 04월 26일 제출한 「주요사항보고서(자기주식처분결정)」을 참고하시기 바랍니다.

※ 전전기 중 당사는 임직원 보상을 위한 재원마련을 위해 자기주식 취득을 진행한 바 있습니다. 자기주식 취득에 관한 세부 내용은 당사가 2022년 10월 11일 제출한 「주요사항보고서(자기주식취득결정)」을 참고하시기 바랍니다.

※ 전기 중 당사는 종업원에 대한 상여금 지급을 목적으로 자기주식 처분을 진행한 바 있습니다. 자기주식 처분에 관한 세부내용은 당사가 2023년 04월 24일 제출한 「주요사항보고서(자기주식처분결정)
」
및 2023년 04월 27일 제출한 「자기주식처분결과보고서」을 참고하시기 바랍니다.

※ 당기 중 당사는 종업원에 대한 상여금 지급을 목적으로 자기주식 처분을 진행한 바 있습니다. 자기주식 처분에 관한 세부내용은 당사가 2024년 04월 29일 제출한 「주요사항보고서(자기주식처분결정)
」
및 2024년 05월 07일 제출한 「자기주식처분결과보고서」을 참고하시기 바랍니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력
당사는 2024년 03월 28일 개최된 제3기 정기주주총회를 통해 아래와 같이 정관을 변경한 바 있습니다.

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2022년 03월 29일
제 1 기 정기주주총회
사업목적 추가주주총회 기준일 관련 변경사외이사후보추천위원회 설치 조항 추가기타 기재사항의 변경
신규 사업을 위한 사업목적 추가표준정관 반영사외이사 독립성 강화관련법명 변경에 따른 수정

2024년 03월 28일
제 3 기 정기주주총회
사업의 목적 추가감사위원회제도 도입 관련 정관 변경배당기준일 변경중간배당조항 도입
사업영역 확장사외이사 활동 강화를 위한 감사위원회 도입상법 개정안 반영 및 배당 결정에 대한 유연성 확보

나. 사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
환경 오염 방지 관련 소재 및 설비 산업
영위

2
환경전문공사업
영위

3
정밀화학소재 제조 및 판매업
영위

4
에너지 절약 소재 및 설비 사업
영위

5
전기전자 ·반도체 소재의 제조 및 판매업
영위

6
전기전자 ·반도체 장비의 제조 및 판매업
영위

7
연료전지 소재 및 시스템의 제조 및 판매업
영위

8
온실가스 제거소재 제조 및 판매업
영위

9
온실가스 감축 및 제거장비 제조 및 판매업
영위

10
환경관련 시스템 엔지니어링 및 공사업
영위

11
부동산 및 설비 임대업
영위

12
환경 오염방지 관련 진단,컨설팅,수질 및 대기 환경관리 대행업,기타 서비스업
영위

13
필터의 제조 및 판매업
영위

14
폐촉매 유용금속 회수 및 판매업
영위

15
온실가스(탄소배출권) 판매업
영위

16
원재료, 기계장비, 상품에 관한 무역업
영위

17
산업환경설비공사업
영위

18
전기공사업
영위

19
폐기물수집, 운반, 처리 및 원료 재생업
영위

20
위 각호에 대한 기술 개발, 기술의 판매, 연구용역 및 부대사업 일체
영위

다. 사업목적 변경 내용
당사의 최근 3사업연도 중 정관 변경 이력은 다음과 같습니다.

구분
변경일
사업목적

변경 전
변경 후

추가
2022년 03월 29일
-
2. 환경전문공사업

추가
2024년 03월 28일
-
17. 산업환경설비공사업18. 전기공사업19. 폐기물수집 , 운반 , 처리 및 원료 재생업20. 위 각호에 대한 기술 개발, 기술의 판매, 연구용역 및 부대사업

1) 변경 사유

변경일
사업목적
변경 취지 및 목적,필요성
사업목적 변경제안 주체
해당 사업목적 변경이 회사의주된 사업에 미치는 영향 등

2022.03.29
2. 환경전문공사업
사업영역 확장
이사회
기존 사업영역 확대

2024.03.28
17. 산업환경설비공사업18. 전기공사업19. 폐기물수집, 운반, 처리 및 원료 재생업20. 위 각호에 대한 기술 개발, 기술의 판매, 연구용역 및 부대사업
사업영역 확장
이사회
기존 사업영역 확대

2) 정관상 사업목적 추가 현황표

구 분
사업목적
추가일자

2
환경전문공사업
2022.03.29

17
산업환경설비공사업
2024.03.28

18
전기공사업
2024.03.28

19
폐기물 수집, 운반, 처리 및 원료 재생업
2024.03.28

1. 그 사업 분야(업종, 제품 및 서비스의 내용 등) 및 진출 목적- 복합공종이 포함된 환경에너지 분야
EPC 사업 영위로 기존사업의 영역 확장
- 기 사용된 폐 촉매 재생 사업을 통한 기존사업 영역 확장

2. 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성환경산업의 경우 반도체,디스플레이,중공업,석유화학 등 다양한 전방산업을 대상으로 하여 공통된 특성을 특정하기 어려우나, 대체적으로 정부의 환경규제 변화에 따른 영향도가 매우 높습니다. 최근 환경오염 개선을 위한 국내외 정부의 정책들이 강화 됨에 따라 환경 개선을 위한 기업의 활동도 확대 되고 있습니다. 시장의 특성 및 성장성 등에 대한 세부사항은 보고서 내의 'Ⅱ. 사업의 내용' - '7. 기타 참고사항' 을 참고하여 주시기 바랍니다.

3. 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액, 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 등환경산업설비 공사의 경우
, 수주 사업이므로 별도의 시설투자 등의 비용은 필요하지 않습니다. 폐기물 관련 사업은 시제품 제작 및 현장 검증 단계에 있으므로 그 투자금액과 관련된 사항은 향후 산출될 예정이며
, 현장 검증 이후 고객사와의 판매 단가 및 규모에 대해 협의할 예정 입니다
.

4. 사업 추진현황당사는 기존의 다양한 전방산업을 대상으로 하여 환경전문기술 기반의 종합건설업 기업으로서 보다 폭넓은 분야
(기계, 배관, 토목, 전기 등)에 대한 사업을 지속적으로 추진하고 있습니다. 폐기물 관련 사업은 현재 시제품 제작 및 현장 검증 단계를 거치고 있으며 검증 기간을 거쳐 2025년 이후 제품 납품이 진행될 수 있도록 추진 중 입니다.

5. 기존 사업과의 연관성- 기존 환경사업의 설비 기반 공사 외 건설 공사 영역으로 사업 확장

6. 주요 위험- 전방 산업의 경기 둔화로 인한 신규 설비투자 감축 등으로 주요 제품, 서비스에 대한 수요 감소

7. 향후 추진계획당사는 단순 환경설비분야가 아닌 에너지 자원과 플랜트 사업으로 영역을 확장하여 전문적인 환경
, 에너지플랜트 엔지니어링 기업으로 성장할 계획 입니다.

8. 미추진 사유해당사항이 없어 기재를 생략합니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 국내 유일의 친환경 Total Solution 전문 기업으로, 환경진단/소재설계/유지보수와 솔루션 제공을 융합한 종합 환경시스템 사업을 영위하고 있습니다. 주요 사업으로는 크게 클린룸 케미컬 필터, 미세먼지 저감 솔루션, 온실가스 감축 솔루션, 수처리 솔루션이 있습니다.클린룸 케미컬 필터는 반도체와 디스플레이 공정의 Clean Room 내부에서 발생하는 유해가스를 제거하여 공정 수율 향상에 기여합니다. 유해물질 종류에 따라 Clean Room 각 부위에 설치되어 각종 유해가스를 제거하며, 신규 유해물질 제거를 위한 맞춤형 설계가 가능합니다. 미세먼지 저감 솔루션은 중공업, 자동차, 화학 등의 산업에서 발생하는 미세먼지의 원인인 VOCs(휘발성유기화합물)을 제거합니다. 당사는 소재와 엔지니어링 기술을 통합한 Hybrid형 VOCs 제거 기술을 확보하여, 국내 유일의 분석/개발/설계 관리의 Total 솔루션을 제공하고 있습니다.온실가스 감축 솔루션은 반도체와 디스플레이 산업에서 발생하는 PFCs(과불화화하합물) 가스를 분해하여 환경보호에 기여합니다. 당사가 세계 최초로 상용화한 촉매식대용량 PFCs 처리기술은 일반적인 PFCs 제거 기술 대비 30% 이상의 에너지효율을나타내고 있습니다. 수처리 솔루션은 산업용수 생산 설비 제공, 산업현장에서 발생하는 산업폐수의 특성에 맞는 처리공정 구성, 처리수 재이용 시스템 공급 등 여러 산업현장에서 요구하는 수처리 관리의 Total 솔루션을 제공하고 있습니다.당사는 2024년 당반기까지 클린룸 케미컬 필터 부문 245억원, 미세먼지 저감 솔루션 부문 67억원, 온실가스 감축 솔루션 부문 313억원, 수처리 솔루션 부문 353억의 매출 성과를 달성하였고, 환경산업에 대한 소재 및 설비 기술을 동시에 보유한 기업으로서 환경산업 전 부문에 대한 연구개발을 수행하고 있으며, 최근에는 온실가스 감축 기술을 기반으로 SDM사업(탄소배출권 사업), 양극재 도판트 및 도가니 등 이차전지 부소재 개발 및 유기 전자재료 분야의 사업 진출 등의 신사업 진출에 관한 중장기 전략을 당사 실적발표회를 통해 안내한 바 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품의 명칭 및 특성

당사의 주요 사업 아이템으로는 크게 클린룸 케미컬 필터, 온실가스 감축 솔루션, 미세먼지 저감 솔루션, 수처리 솔루션이 있습니다. 1) 클린룸 케미컬 필터는 공기중의 유해물질을 선별적으로 차단하는 제품으로, 반도체 및 디스플레이등의 초정밀 제조공정에서 발생하는 각종 화학 오염물질(유기, 염기, 산성가스 등)인 AMC(Airborne Molecular Contamination)를 제거하여 미세한 생산 공정에서 필요한 공장의 제품 수율 향상에 도움을 주며, 공기의 질을 개선하여 인체의 유해함을 방지합니다. 동사의 클린룸 케미컬 필터는 90% 이상의 높은 제거 효율과 긴 수명을 보유하고 있고, 독자적인 흡착 소재 기술을 통해 수요기업의 요구에 맞춤형으로 대응이 가능하며, 제품 경량화를 통한 설치 조작이 용이합니다.

클린룸 케미컬 필터.jpg
클린룸 케미컬 필터

2) 미세먼지 저감 솔루션은 급격한 산업화에 따른 인쇄 공장, 석유화학 공장, 반도체 및 디스플레이 제조 공장 등 다양한 산업현장에서 배출되는 대기오염 물질과 인체에 유해한 물질인 휘발성유기화합물, 황산화물, 질소산화물 및 복합 악취 물질 등을 제거하거나 감소시키는 시스템입니다. 동사의 유해가스 저감 설비는 축열연소 설비(RTO)/촉매연소 설비(RCO, CTO)의 연소시스템, 농축+연소 설비(CRTO), Microwave 기반 휘발성유기화합물(VOCs) 제거 설비 등이 있습니다. 당사는 2018년, Microwave 기반의 휘발성유기화합물(VOCs) 제거 설비를 세계 최초로 상용화에 성공하였으며, 기존 설비 대비 30% 이상 에너지 효율성을 확보하였습니다. 해당 설비는 VOCs 악취 성분을 흡착제를 이용하여 전처리 후 Microwave 기술을 통해 탈착하는 과정을 거칩니다. 탈착된 VOCs는 최대 1/40의 작은 풍량으로 재농축시키고 이후 촉매산화로 처리함으로써 유해가스를 제거 합니다. VOCs는 촉매에 의해 이산화탄소와 물로 산화 처리되며, 흡착제는 냉각 후 재사용이 가능해 반영구적으로 사용 가능합니다. 해당 기술은 석유화학, 자동차, 제약, 바이오 등 다양한 사업분야에 적용이 가능하며, VOCs 제거 외 제습, Air Dryer로의 기술 확대를 통해 신규 시장을 발굴하고 있습니다.

미세먼지 저감 솔루션.jpg
미세먼지 저감 솔루션

3) 온실가스 감축 솔루션은 반도체 및 디스플레이 등 초정밀 제조 환경에서 PFCs(과불화화합물) 가스를 분해 하는 기술입니다. 당사는 2014년, PFCs가 분해 처리가 가능한 대용량 촉매식 분해 시스템 기술을 자체 개발하여 사업 상용화를 이루었습니다. 당사의 고유 기술은 PFCs 가스를 직접 소각하는 기존의 기술 대비 분해 온도를 1,300~1,400도에서 750도로 낮추고, 분해율은 95%에서 99.7%로 높여 운전 효율성이 높은 특징을 갖추고 있습니다.

온실가스 감축 솔루션.jpg
온실가스 감축 솔루션

* 출처 : 한국IR협의회, NICE디앤비 에코프로 기술분석보고서, 에코프로HN IR Book
4) 수처리 솔루션은 다양한 전방 산업영역을 대상으로 폐수 처리 및 산업 용수 재이용이 가능한 시스템을 공급하는 기술 입니다. 폐수 특성에 맞는 최적의 처리공정을 구성하여 고객이 원하는 목표수질 조건을 보증하고, 일반 산업폐수 뿐만 아니라 다양한 고도 산화기술을 이용하여 분해가 어려운 난분해 폐수처리 솔루션을 제공하고 있으며, 물 부족 문제를 해결하기 위해 산업용수 재이용이 가능한 경제적인 처리시스템을 공급하고 있습니다.

나. 주요 제품 등 매출 현황

(기준일 : 2024년 06월 30일)
(단위 : 백만원)

품 목
구체적 용도
주요상표 등
매출액
비율

클린룸 케미컬 필터
물리·화학적 흡착 및 분해를 통해유해가스를 선택적으로 제거
FFU(팬필터), OAC(외조기필터),EFU(장비용 필터) 등
24,492
24.9%

미세먼지저감 솔루션
산업현장 및 대기층의휘발성 유기화합물(VOCs)을 제거
RTO, CTO, RCO,Microwave System 등
6,700
6.8%

온실가스감축 솔루션
반도체 및 Display 제조공정에서 발생하는PFCs(과불화화합물) Gas 제거
RCS System 등
31,349
31.9%

수처리 솔루션
용수생산, 오ㆍ폐수처리,재이용수 설비 제작 및 관리
UF, RO, EDI, MDG 등
35,335
35.9%

기타
임대 수익 등
-
462
0.5%

합계
98,338
100.0%

※ 정보유출 우려 등을 고려하여 주요 제품에 대한 가격변동추이의 기재를 생략합니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료1) 주요 원재료 현황

(기준일 : 2024년 06월 30일)
(단위 : 백만원)

매입유형
품목
구체적 용도
매입액
비율

원재료
활성탄
Media 제조
1,070
10.9%

이온교환수지
Media 제조
1,648
16.7%

필터 프레임
케미컬 필터 제조
3,417
34.7%

기타
제품 제조
3,715
37.7%

합계
9,850
100.0%

※ 주요 원재료의 매입처와 당사간의 특수한 관계는 존재하지 않습니다. ※ 당사는 다수의 국내/외 매입처를 통하여 주요 원재료를 공급받고 있으며, 공급 안정성의 관점에서 차질이 발생한 이력은 없습니다. ※ 기술/정보유출 우려 등을 감안하여 매입처, 가격변동추이 등 상세한 기재는 생략합니다.

나. 생산 및 설비

1) 생산능력

사업부문
품목
단위
제 4 기 반기 (2024년 6월말)
제 3 기 (2023년)
제 2 기 (2022년)

클린룸 케미컬 필터
Chemical Filter
EA
60,000
60,000
60,000

※ 각 생산라인의 설계 기준 연간 생산능력을 바탕으로 산출하였으며, 일 평균 가동시간 9시간을 적용하여 기재하였습니다. ※ 클린룸 케미컬 필터 사업의 특성상 고객사의 주문에 의해 총 생산량의 차이가 연도별로 존재하며, 상기 생산능력은 외조기용 필터를 제외하였습니다. ※ 미세먼지 저감 솔루션 및 온실가스 감축 솔루션, 수처리솔루션은 고객의 사업장에 대규모 설비 장치를 설치하는 고객맞춤형 제품으로, 규격화된 생산능력을 산출하기 어려워 기재를 생략합니다.

2) 생산실적 및 가동률 정보유출 우려 등을 감안하여 상세한 기재는 생략합니다.

3) 생산설비에 관한 사항 (1) 주요 사업장 현황

지역
구분
소재지

국내
에코프로HN 본사
충청북도 청주시 청원구 오창읍 과학산업2로 587-40

에코프로HN 평택 사무소
경기도 평택시 지제동 843-3

에코프로HN 화성 사무소
경기도 화성시 영통로 50번길 7-4

에코프로HN 당진 사무소
충청남도 당진시 송산면 서정로57

(2) 생산설비 현황

(기준일 : 2024년 06월 30일)
(단위 : 백만원)

구분
합계
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공기구비품
연구기자재

기초
41,718
15,639
9,192
5,950
5,472
114
599
4,752

증감
(1,566)
-
(457)
(121)
(633)
(20)
(71)
(264)

기말
40,152
15,639
8,735
5,829

4,839

94
528
4,488

※ 주요 물적자산에 관한 시가 등의 정보는 객관적인 자료를 파악할 수 없어 기재를 생략하였습니다.

4) 향후 투자계획 (1) 탄소배출권 사업(SDM 사업) 당사는 경쟁력 높은 온실가스 저감 기술력을 확보 하고 있으며 이를 바탕으로 탄소배출권 사업(SDM 사업)에 진출, 미래성장동력을 확보 하고자 합니다. 해당 사업은 해외 기업에서 온실가스 저감 기술을 지원하여 가스 배출량을 감축 하고 이를 UNFCCC 기구로부터 인정 받아, 한국의 탄소배출권 시장에 판매하는 구조 입니다. 당사는 중국 내 다수의 질산 제조 기업에게 N2O 제거 기술 및 처리설비를 제공하고 감축을 통해 인정 받은 탄소배출권을 판매 하고자 합니다. 이를 위한 설비 투자를 계획하고 있으며 자세한 내용은 이사회 결의 등을 통해 투자계획이 확정되는대로 관련 공시를 제출할 예정입니다.(2) 신사업 당사는 현재 이차전지 부소재 및 유기 전자재료 신사업 개발을 활발히 추진 중에 있으며 이를 통해 신규 시장에 진출하고자 합니다. 특히, 이차전지 부소재의 경우 2024년 양산을 목표로 양극재 도판트 및 도가니 등 양극재에 필요한 핵심 부재료를 개발하고 그룹 내 전지재료 사업과의 긴밀한 공급망을 구축하여 안정적인 이차전지 시장 진출을 계획 중에 있습니다. 전자재료 소재 사업은 고객사와의 협력 및 산학협력을 통한 연구개발을 진행중이며, 2024년 양산을 목표로 사업 준비에 만전을 다하고 있습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(기준일 : 2024년 06월 30일)
(단위 : 백만원)

매출유형
품 목
제 4 기 반기 (2024년 6월말)
제 3 기 (2023년)
제 2 기 (2022년)

제품
클린룸 케미컬 필터
수출
3,337
7,878
6,687

내수
21,155
35,740
48,463

계
24,492
43,618
55,150

제품
미세먼지 저감 솔루션
수출
681
5,139
6,630

내수
6,019
73,028
63,912

계
6,700
78,167
70,542

제품/ 용역
온실가스 감축 솔루션
수출
4,387
38,921
-

내수
26,962
67,337
91,862

계
31,349
106,258
91,862

제품/ 용역
수처리 솔루션
수출
521
-
-

내수
34,814
-
-

계
35,335
-
-

기타매출
기 타
수출
-
-
-

내수
462
903
684

계
462
903
684

합 계
수출
8,926
51,938
13,317

내수
89,412
177,008
204,921

계
98,338
228,946
218,238

나. 판매경로 등
1) 판매경로

(기준일 : 2024년 06월 30일)
(단위 : 백만원)

구분
판매경로
매출금액

제 4 기 반기 (2024년 6월말)
제 3 기 (2023년)
제 2 기 (2022년)

수출
에코프로에이치엔 → 반도체/디스플레이/중공업 사업장 등
8,926
51,938
13,317

내수
에코프로에이치엔 → 반도체/디스플레이/중공업 사업장 등
89,412
177,008
204,921

합계
98,338
228,946
218,238

2) 판매방법 및 조건

매출유형
품 목
주요 계약 조건

제품
클린룸 케미컬 필터
- 주요 매출유형 : 제품매출 - 주요 계약 조건 : 일반공급계약(납품 후 100% 지급)

제품
미세먼지 저감 솔루션
- 주요 매출유형 : 공사매출 - 주요 계약 조건 ① 선급금(계약금액의 10%) : 계약이행/선급금보증증권 등 제출 후 ② 중도금(계약금액의 70%) : 입고완료 및 자재양도각서 제출 후 ③ 잔금(계약금액의 20%) : 설치/시운전 완료 후 하자보증증권 제출 후

제품/용역
온실가스 감축 솔루션
- 주요 매출유형 : 공사매출 - 주요 계약 조건 ① 초도 지불금(계약금액의 20%) : VP 승인 후 지급 ② 중도 지불금(계약금액의 70%) : 납품 Progress에 따라 지급 ③ 잔금 지불(계약금액의 10%) : 시운전 완료 후 지급

제품/용역
수처리 솔루션
- 주요 매출유형 : 공사매출 - 주요 계약 조건 ① 선급금(계약금액의 10%) : 계약이행/선급금보증증권 등 제출 후 ② 중도금(계약금액의 80%) : 납품 Progress에 따라 지급 ③ 잔금(계약금액의 10%) : 설치/시운전 완료 후 하자보증증권 제출 후

3) 판매전략

① 판매 목표 : 강소사업 다각화를 통한 사업영역 확대 및 지속 가능한 성장을 추구하는 기업으로 도약

② 세부 판매 전략

사업부문
세부 추진 계획

클린룸 케미컬 필터
- 클린룸 오염제어 솔루션 리더 입지 확보 - 장비용 케미컬 필터 확장을 통한 고부가가치 품목 증대

미세먼지 저감 솔루션
- 환경플랜트 설비의 고효율 설비 수요 증가에 맞춰 기술기반 사업 고도화 - 국내외 Microwave 기술 확장

온실가스 감축 솔루션
- 온실가스 감축 전문기업화 - 온실가스 감축(탄소배출권)에 대한 선제적 대응

수처리 솔루션
- 산업용수 생산, 오ㆍ폐수처리 및 재이용수 설비 제작 및 설치 관련 전문기업화 - 친환경 생산공정 제공으로 사업 영역 확대

다. 주요 매출처 회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 매출처는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 4 기 반기 (2024년 6월말)
제 3 기 (2023년)

매출액
비중
매출액
비중

주요거래처(A)
29,037
29.5%
67,719
29.6%

주요거래처(B)
14,218
14.5%
25,197
11.0%

주요거래처(C)
33,670
34.2%
2,387
1.0%

※ 상기 매출액 및 비중은 공시대상기간의 누계 금액을 기준으로 산정하였습니다.

라. 수주상황

(단위 : 백만원)

품목
수주 일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

클린룸 케미컬 필터
~ 2024.06.30
-
-
29,785
-
24,304
-
5,480

온실가스 감축 솔루션
-
-
43,481
-
31,205
-
12,276

미세먼지 저감 솔루션
-
-
21,141
-
6,700
-
14,442

수처리 솔루션
-
-
108,621
-
35,335
-
73,286

합 계
-
203,028
-
97,544
-
105,484

※ 산업 내 영업활동의 민감성을 고려하여 수주의 세부 내역이 아닌 부문별 수주 상황으로 기재 하였습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리

시장위험이란 금리, 상품가격, 환율 및 기타 관련요소 등 시장변수가 불리하게 변동하여 자산이나 부채, 손익 등이 예상치 못한 손실을 일으킬 수 있는 가능성을 의미합니다. 연결실체가 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 연결실체의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다.

위험

노출 위험

측정

관리

시장위험 - 환율

미래 상거래

기능통화 이외의 표시통화를 갖는 금융자산 및 금융부채

현금흐름 추정

민감도 분석

-

시장위험 - 이자율

변동금리 차입금

민감도 분석

-

신용위험

현금성자산, 매출채권, 및 채무상품

연체율 분석

신용등급

은행예치금 다원화, 신용한도

유동성위험

차입금 및 기타 부채

현금흐름 추정

차입한도 유지

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무부서의 주관으로 이루어지고 있습니다. 재무부서는 영업부서들과의 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 원칙과 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책을 문서화하여 제공하고 있습니다.

1) 외환 위험당사의 일부 제품의 매출 및 그 원재료의 구매 등의 거래들이 표시되는 통화는 USD 등 외화입니다. 당사는 환위험 관리를 위해 선도거래 등 대응책을 마련하여 실행중이며, 환위험 노출도를 최소화 하기 위해 내부적으로 환율변동에 따른 환위험을 정기적으로 측정하는 등 지속적인 모니터링을 하고 있습니다.2) 이자율위험당사의 이자율 위험은 주로 변동금리부 조건의 단기차입금에서 발생하는 현금흐름 이자율 위험입니다. 당사의 차입금과 채권은 상각후원가로 측정됩니다. 차입금 중 이자율이 주기적으로 재설정되는 계약의 경우에는 관련하여 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다.

3) 신용위험

신용위험은 기업 고객에 대한 신용거래 및 채권뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름 및 예치금 등에서도 발생합니다.

당사는 은행 및 금융기관의 경우 A 신용등급 이상과만 거래합니다. 기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 고객별 한도는 내부 및 외부 신용등급에 따라 이사회가 정한 한도를 적용합니다. 경영진은 이러한 고객별 한도의 준수 여부를 정기적으로 검토합니다.

당사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다. 당사가 보유하는 채무상품은 모두 낮은 신용위험의 상품에 해당합니다. 이러한 채무상품들에 대해서는 신용등급을 모니터링하여 신용위험의 하락을 평가하고 있습니다. 일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 신용장 등의 신용보강을 제공받고 있습니다.

4) 유동성위험당사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다.
나. 자본위험 관리
당사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.당사는 산업내 다른 기업과 일관되게 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(연결재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

다. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황1) 파생상품 등에 관한 사항해당사항이 없어 기재를 생략합니다.2) 풋백옵션 등에 관한 사항해당사항이 없어 기재를 생략합니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 등계약 상대방에 따라 단가 및 하도급대금, 납품기일, 품질검사, 선급금, 지체상금 등의 계약조건이 다르기는 하나 해당 계약사항이 표준화 되어 있으며, 이상의 계약에 따라 당사에게 특별히 불리한 점, 관련 법령의 위반사항 또는 회사 영업과 관련하여 문제될 만한 사항은 없습니다.
나. 연구개발활동 1) 연구개발활동 개요 당사는 업계 최고 수준의 개발/분석/설계 인프라를 갖추고 있으며 국내 유일의 친환경 토탈 솔루션을 제공하고 있습니다. 당사는 기존사업 확대 및 신규 사업분야 발굴을 위해 연구/분석 설비의 구축 및 개발, 엔지니어 인원 채용을 확대해 나아 가고 있습니다.

2) 연구개발 담당조직

연구소명
주식회사 에코프로HN 기업부설연구소

소 재 지
충북 청주시 청원구 오창읍 과학산업2로 587-40

연구조직
환경기술개발담당, AMC소재기술개발팀, R&BD기획팀, 전지재료담당(무기소재개발팀,유기소재개발팀)

3) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목
제 4 기 반기 (2024년 6월말)
제 3 기 (2023년)
제 2 기 (2022년)

연구개발비용 총액
5,811
12,632
12,099

(정부보조금)
181
902
451

연구개발비용 계 (정부보조금 차감 후)
5,630
11,730
11,648

연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100]
5.7%
5.1%
5.3%

4) 연구개발실적

구분
연구개발실적
진행경과 및 향후 계획

신제품개발
반도체 OPF 장비용 필터 개발
22.07 개발완료

신제품개발
유기물 필터 개발
22.03 개발완료

신제품개발
고농도 암모니아 필터 개발
22.07 개발완료

신제품개발
디스플레이 포토공정용 필터 개발
22.03 개발완료

신제품개발
노이즈 필터 개발
22.06 개발완료

신제품개발
하이브리드형 노이즈 필터 개발
22.06 개발완료

신제품개발
ICF 필터 개발
23.08 개발보류

신제품개발
차세대 과불화 화합물 분해촉매개발
진행중

신제품개발
CH4 산화 촉매 개발
진행중

기능개선
과불화 화합물 분해촉매 개발
23.06 개발완료

기능개선
질소산화물 분해촉매 개발
22.03 개발완료

신제품개발
온실가스 저감 촉매
22.07 개발완료

신제품개발
VOC/악취 동시제거 촉매
22.07 개발완료

신제품개발
나노미터급 금속산화물개발 (배터리 소재)
진행중

신제품개발
전자재료 소재
진행중

신제품개발
NH3 개질 촉매 시스템 개발
진행중

신제품개발
X-flow 기반 흡착제 코팅 (제습용)
23.08 개발완료

신제품개발
분리형 케미컬 필터
진행중

신제품개발
VOC 제거용 케미컬 필터 개발
진행중

신제품개발
Metal plate 코팅 촉매 개발
진행중

신제품개발
THC 장비용 필터 개발
진행중

신제품개발
X-flow 기반 흡착제 코팅 (VOC 제거용)
진행중

신제품 개발
양극재 도펀트 개발
진행중

신제품 개발
양극재 Box Saggar 개발
진행중

신제품 개발
친환경 케미컬 필터 개발
진행중

신제품 개발
N2O 제거 촉매 개발
진행중

신제품 개발
복합 축열체 개발
진행중

신제품 개발
고농도 VOCs 저감 시스템 개발
진행중

신제품 개발
MW제습 로터 개발
진행중

7. 기타 참고사항

가. 지적재산권 보유현황당사는 영위하고 있는 사업과 관련하여 다수의 지적재산권을 보유하고 있으며, 세부내역은 상세표를 참고해주시기 바랍니다.

나. 법률/규정 등에 의한 규제사항

정부나 지방자치단체의 법률, 규정등으로 당사의 영업활동, 비용지출 또는 경쟁상의 지위 등 사업의 영위에 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

다. 환경 관련 규제사항 등

당사가 취득한 환경경영시스템 및 안전보건 경영시스템 인증은 다음과 같습니다.- ISO 14001(환경경영시스템)- ISO 45001(안전경영시스템)당사 환경경영 실적에 관한 세부 내용은 당사 홈페이지(www.ecoprohn.co.kr)을 참고하시기 바랍니다.

라. 산업의 특성 및 성장성1) 환경산업의 특성「환경산업」이란 광범위적으로 자원순환관리, 물관리, 환경복원 및 복구, 기후대응, 대기관리, 환경안전.보건,지속가능 환경.자원, 환경지식.정보.감시 등 다양한 산업에서 환경 개선을 위한 기술 및 서비스를 제공하는 산업을 의미하며, 다음과 특징을 나타내고 있습니다.

[환경산업 특징]

특징
내용

공공재적 특성이강한 산업
- 생활쓰레기의 수집 및 운반, 도시 하수 처리 등 일반 대중과 광범위한 지역 환경 보전을 위한 공공재적 특성이 강함- 환경보전을 위한 활동과 시설은 공공복지를 위한 사회 간접 자본의 성격이 강함

인위적 시장창출 산업
- 대기환경 산업은 개별 기술보다는 기계/화학/전기/전자 등 다양한 응용기술이 복합되어 적용된 산업- 자연 발생적인 시장 창출보다는 국내 환경 정책이나 국제 환경규제 등 법적 및 제도적 요인에 의해 환경 산업의 수요가 창출되는 것이 일반적

기술 중시형복합 산업
- 독자적인 특성을 갖고 있는 다른 산업에 비해 환경산업은 여러 산업의 특징을 복합적으로 있는 응용 산업

다양한 현장대응 산업
- 환경오염의 발생 과정, 오염 물질 특성, 처리 방법 등에 따라 오염 방지 시설 등이 주문자의 생산 방식에 의존하는 특성이 존재 하며, 산업체는 여러 가지 기술과 서비스를 갖추어야 고객들의 요구에 대응 가능

선진국형 산업
- 소득 수준 향상에 따른 삶의 질 개선에 대한 욕구증가는 환경산업 발전 요인으로 작용하고, 1인당 국민 소득이 1만 달러 이상인 국가에서 환경시장이 본격적으로 성장하는 선진국형 산업

* 출처 : 환경산업육성 및 해외진출 우수성과 사례분석, 한국환경산업기술원(2018) 한국IR협의회, NICE디앤비 재구성

2) 환경사업의 성장성환경부 및 한국환경산업기술원에서 2024년 2월 29일에 발간한 '2022년 기준 환경산업통계조사보고서'에 따르면, 2022년도 환경부문 매출액은 105조 1,399억원으로 추정되며, 2021년도 환경부문 매출액 103조 110억원 대비 2.1% 증가하였습니다. 환경산업활동(매체별)로 볼 경우, '기후대응(3.1%)', '환경복원 및 복구(3.0%)', '지속가능 환경.자원(2.6%)', '자원순환관리(2.1%)', '환경지식.정보.감시(1.8%)', '환경안전.보건(1.8%)', '대기관리(0.7%)', '물관리(0.3%)'의 순으로 매출액이 전년대비 증가하였습니다. 환경부문에 대한 매출액 증가 추세를 감안할 때, 에코프로에이치엔의 주요 사업이 포함된 대기환경 관련 시장은 매년 지속적인 성장 추세를 이어나가고 있습니다.

환경부문 매출액.jpg
환경부문 매출액

* 출처 : 2022년 기준 환경산업통계조사보고서

※ 환경산업통계 작성범위

환경산업
작성범위

자원순환관리
폐기물 관리기기 제조, 폐기물관리 관련시설 건설, 폐기물관리 관련 서비스, 폐자원에너지화 기기 제조,폐자원에너지화 관련 시설 건설, 폐자원에너지화 관련 서비스, 재생용 가공원료 및 재활용제품 제조,재활용제품 유통, 자원순환 관련 분석/자료수집 및 평가 서비스

물관리
오·폐수관리 기기 및 제품 제조, 오·폐수관리 관련 건설, 오·폐수관리 관련 서비스, 수도사업 관련, 물 관련 분석/자료수집 및 평가 서비스

환경복원/복구
토양/지표수/지하수 개선 및 정화기기 제조, 토양/지표수/지하수 개선 및 정화 관련 서비스, 환경복원 및 복구 관련 분석/자료수집 및 평가 서비스

기후대응
기후변화 대응 제조, 기후변화 대응 건설, 기후변화 대응 서비스, 기후대응 관련 분석/자료수 집 및평가 서비스

대기관리
대기오염 통제 기기 제조, 대기오염 통제 관련 건설, 대기오염 통제 관련 서비스, 실내공기질 통제기기 제조, 실내공기질 통제 서비스, 대기 관련 분석/자료수집 및 평가 서비스

환경안전/보건
소음 및 진동 저감장치 제조, 소음 및 진동 저감시설 건설, 환경보건 대응 제조, 환경보건 대 응 서비스, 환경안전·보건 관련 분석/자료수집 및 평가 서비스

지속가능 환경/자원
열/에너지 절약 및 회수 기기 제조, 열/에너지 절약 및 회수 관련 건설, 열/에너지 절약 및 회수 관련 서비스, 생물자원 관리/보전기기 제조, 생물자원 관리/보전 관련 건설, 생물자원 관리/보전 관련 서비스, 산림 관리 기기 제조, 산림 관리 관련 건설, 산림 관리 관련 서비스, 산림 관리 및 유지 서비스, 생물다양성 및 경관 보호기기 제조, 생물다양성 및 경관 보호 관련 서비스, 생물다양성 및 경관 보호 관련 건설, 생물다양성 및 바이오관련 생산·제조·서비스 (생물종자·종묘산업), 지속가능 환경·자원 관련 분석/자료수집 및 평가 서비스

환경지식/정보/감시
환경감시/분석 및 측정장치 제조, 환경연구개발 관련 서비스, 환경 관련 계약 및 엔지니어링 서비스, 법무/교육 서비스, 환경 지식·정보·감시 관련 분석/자료수집 및 평가 서비스

3) 경기변동의 특성 및 계절성당사가 전방 산업은 반도체/디스플레이/중공업/석유화학 등 그 범위가 매우 다양 합니다. 각 산업의 특성 및 계절성은 매우 상이하여 공통된 특성을 정의하기 어려우나 당사의 사업은 정부의 환경 규제 변화에 따른 영향도가 높습니다. 최근 환경오염 개선을 위한 국내외 정부의 정책들이 강화 됨에 따라 환경 개선을 위한 기업의 활동도 확대 되고 있습니다.
마. 국내외 시장 여건2024년 환경 사업의 전방 시장은 고금리, 고물가 현상이 지속됨에 따라 환경 개선을 위한 투자 축소가 예상 되고 있으나, 당사는 적극적인 영업 활동을 통해 수요의 상승세를 지속할 수 있도록 노력할 예정입니다.케미컬 필터 사업은 국내 반도체 시장의 시설투자 계획이 다소 둔화되며 이에 따른 영향이 예상되나 제품의 수요는 견조할 것으로 예상 됩니다.당사의 온실가스 사업의 전방 시장은 반도체 산업의 투자 동향과 정부의 탄소배출 관련 법률 및 정책 변화에 따라 수요의 변화가 발생합니다. 국내 반도체 시장의 시설투자 계획은 다소 둔화될 것으로 예상 되지만 글로벌 반도체 시장에서의 온실가스 감축 설비 수요가 새로이 확대될 전망으로 이를 통해 견조한 수요를 이어갈 것으로 예상 됩니다.미세먼지 사업은 '대기오염방지법' 정책 강화에 따라 시장의 규모가 확대 되고 있습니다. 최근 VOC(휘발성유기화합물) 감축을 이행해야 하는 신규 산업이 법안 내 추가 되었습니다. 해당 산업으로부터의 미세먼지 감축 설비에 대한 미래 수요가 예상됨에 따라 미세먼지 사업의 전방 시장 규모도 확대될 것으로 전망 하고 있습니다.수처리 사업은 정부의 물환경관리 법률 및 정책 변화와 더불어서 여러 산업현장에서 요구하는 수처리와 관련된 수요에 따라 변화가 발생합니다. 정부의 물환경 보존을 위한 폐수배출시설 및 배출의 엄격하고 복잡한 규제가 지속됨에 따라 수처리 설비에 대한 꾸준한 미래 수요가 예상되어 사업의 성장성이 클 것으로 전망 하고 있습니다.
바. 경쟁력 확보 요인 및 회사의 강점사업의 경쟁력을 좌우 하는 요인은 대기오염 물질을 저감하는 과정에서 사용되는 전력, 가스 등의 에너지 비용을 최소화 하는 동시에 대기오염 물질 제거율을 높이는 것입니다. 당사의 대기오염 저감 기술은 전방 고객의 특성을 연구하고, 이를 고려한 촉매 개발을 통해 에너지 비용을 최소화 하는 고효율 운영에 특화 되어 있습니다. 산업 내 경쟁자는 다수 있으나 당사만이 갖춘 기술력을 활용하여 사업의 성장을 지속하고 있습니다.

사. 사업부문별 주요 재무정보사업부문별 매출 정보는 Ⅱ.사업의 내용 - 2. 주요 제품 및 서비스의 내용을 참고하시기 바랍니다.
아. 신규사업 현황

당사는 20여년간 축적해온 관련 분야의 기술과 노하우를 바탕으로 다양한 신규 사업을 추진 하고 있습니다.1) 배터리 소재 사업 - 양극활물질의 도판트 및 도가니 등 이차전지 부소재 개발 - '24년 양산 목표2) 전자재료 소재 사업 - 유기전자재료 등 개발 - '24년 양산 목표3) SDM 사업 - 해외 파트너의 온실가스 감축 기술 제공을 통한 탄소배출권 판매권 확보

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결재무정보

(단위 : 원)

구분
제 4기 반기
제 3 기
제 2 기

2024년 6월말
2023년 12월말
2022년 12월말

[유동자산]
108,886,322,531
146,981,107,224
125,944,083,592

현금및현금성자산
6,991,888,718
22,486,793,467
9,539,125,990

기타유동금융자산
353,506,626
348,406,626
393,406,626

매출채권 및 기타채권
18,005,286,011
46,702,475,349
36,562,850,213

계약자산
68,775,870,996
61,555,904,259
61,347,074,057

기타유동자산
2,769,215,244
576,913,710
2,410,612,105

재고자산
11,990,554,936
15,310,613,813
15,691,014,601

[비유동자산]
119,115,525,274
78,831,533,826
58,145,441,273

기타비유동금융자산
1,327,307,022
840,566,913
700,106,351

유형자산
106,054,718,506
66,046,468,894
46,763,462,524

투자부동산
3,847,926,191
3,965,901,447
3,060,428,599

무형자산
2,259,498,327
2,448,979,799
1,851,666,273

사용권자산
601,684,461
849,669,454
580,577,902

이연법인세자산
5,024,390,767
4,679,947,319
5,189,199,624

자산총계
228,001,847,805
225,812,641,050
184,089,524,865

[유동부채]
78,681,545,974
78,264,304,053
88,668,507,094

[비유동부채]
37,418,335,938
36,979,424,859
8,931,888,536

부채총계
116,099,881,912
115,243,728,912
97,600,395,630

[자본금]
7,652,466,000
7,652,466,000
7,652,466,000

[자본잉여금]
43,932,963,112
43,932,963,112
43,932,963,112

[기타포괄손익누계액]
(13,230,536)
(15,991,086)
(17,073,763)

[기타자본]
(1,234,467,057)
(1,958,177,015)
(3,498,266,833)

[이익잉여금]
61,564,234,374
60,957,651,127
38,419,040,719

자본총계
111,901,965,893
110,568,912,138
86,489,129,235

2024년 01월 01일 ~2024년 06월 30일
2023년 01월 01일 ~2023년 12월 31일
2022년 01월 01일 ~2022년 12월 31일

매출액
98,337,988,843
228,946,023,204
218,237,744,878

영업이익(영업손실)
10,929,679,360
41,780,811,675
41,420,546,422

당기순이익(당기순손실)
9,751,855,847
33,546,467,256
32,362,895,640

지배기업소유주지분
9,751,855,847
33,546,467,256
32,362,895,640

비지배지분
-
-
-

기본주당순이익(주당순손실)
640
2,201
2,116

연결에 포함된 회사수
2
2
2

※ 상기 요약 연결재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.

나. 요약 재무정보

(단위 : 원)

구분
제 4기 반기
제 3 기
제 2 기

2024년 6월말
2023년 12월말
2022년 12월말

[유동자산]
108,795,698,730
146,895,729,131
125,776,200,762

현금및현금성자산
6,976,888,768
22,444,796,082
9,488,296,966

기타유동금융자산
353,506,626
348,406,626
393,406,626

매출채권 및 기타채권
17,929,662,160
46,659,094,641
36,445,796,407

계약자산
68,775,870,996
61,555,904,259
61,347,074,057

기타유동자산
2,769,215,244
576,913,710
2,410,612,105

재고자산
11,990,554,936
15,310,613,813
15,691,014,601

[비유동자산]
119,212,420,060
78,891,513,530
58,122,155,265

기타비유동금융자산
1,293,868,200
808,812,060
668,246,140

종속기업투자주식
180,790,075
180,790,075
180,790,075

유형자산
106,029,866,130
66,018,200,109
46,725,421,198

투자부동산
3,847,926,191
3,965,901,447
3,060,428,599

무형자산
2,259,498,327
2,448,979,799
1,851,666,273

사용권자산
576,080,370
788,882,721
446,403,356

이연법인세자산
5,024,390,767
4,679,947,319
5,189,199,624

자산총계
228,008,118,790
225,787,242,661
183,898,356,027

[유동부채]
78,555,728,765
78,113,819,397
88,498,405,006

[비유동부채]
37,418,335,938
36,979,424,859
8,868,644,921

부채총계
115,974,064,703
115,093,244,256
97,367,049,927

[자본금]
7,652,466,000
7,652,466,000
7,652,466,000

[자본잉여금]
43,889,160,609
43,889,160,609
43,889,160,609

[기타자본]
(1,234,467,057)
(1,958,177,015)
(3,498,266,833)

[이익잉여금]
61,726,894,535
61,110,548,811
38,487,946,324

자본총계
112,034,054,087
110,693,998,405
86,531,306,100

관계, 공동기업투자주식 평가방법
원가법
원가법
원가법

2024년 01월 01일 ~2024년 06월 30일
2023년 01월 01일 ~2023년 12월 31일
2022년 01월 01일 ~2022년 12월 31일

매출액
98,193,328,214
228,731,036,594
218,237,744,878

영업이익(영업손실)
10,938,646,557
41,861,422,726
41,500,725,249

당기순이익(당기순손실)
9,761,618,324
33,630,459,335
32,431,801,245

기본주당순이익(주당순손실)
640
2,207
2,121

※ 상기 요약 재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 4 기 반기말 2024.06.30 현재

제 3 기말 2023.12.31 현재

(단위 : 원)

제 4 기 반기말
제 3 기말

자산

유동자산
108,886,322,531
146,981,107,224

현금및현금성자산
6,991,888,718
22,486,793,467

기타유동금융자산
353,506,626
348,406,626

매출채권 및 기타채권
18,005,286,011
46,702,475,349

계약자산
68,775,870,996
61,555,904,259

기타유동자산
2,769,215,244
576,913,710

유동재고자산
11,990,554,936
15,310,613,813

비유동자산
119,115,525,274
78,831,533,826

기타비유동금융자산
1,327,307,022
840,566,913

유형자산
106,054,718,506
66,046,468,894

투자부동산
3,847,926,191
3,965,901,447

무형자산
2,259,498,327
2,448,979,799

사용권자산
601,684,461
849,669,454

이연법인세자산
5,024,390,767
4,679,947,319

자산총계
228,001,847,805
225,812,641,050

부채

유동부채
78,681,545,974
78,264,304,053

매입채무 및 기타채무
31,936,611,089
26,397,581,530

차입금
44,000,000,000
45,046,000,000

기타 유동부채
260,017,028
2,462,367,694

계약부채
415,781,935
833,994,982

유동리스부채
351,520,017
438,807,478

당기법인세부채
1,717,615,905
3,085,552,369

비유동부채
37,418,335,938
36,979,424,859

장기차입금
25,000,000,000
25,000,000,000

기타비유동금융부채
1,183,792,483
1,103,435,877

기타 비유동 부채
510,928,049
461,568,815

순확정급여부채
10,456,860,584
9,988,515,795

비유동 리스부채
266,754,822
425,904,372

부채총계
116,099,881,912
115,243,728,912

자본

자본금
7,652,466,000
7,652,466,000

자본잉여금
43,932,963,112
43,932,963,112

기타포괄손익누계액
(13,230,536)
(15,991,086)

기타자본
(1,234,467,057)
(1,958,177,015)

이익잉여금
61,564,234,374
60,957,651,127

자본총계
111,901,965,893
110,568,912,138

부채와자본총계
228,001,847,805
225,812,641,050

2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 4 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

제 3 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

(단위 : 원)

제 4 기 반기
제 3 기 반기

3개월
누적
3개월
누적

매출액
46,832,997,292
98,337,988,843
56,533,540,213
116,029,950,507

매출원가
35,440,350,182
72,975,767,490
37,724,505,257
77,189,837,592

매출총이익
11,392,647,110
25,362,221,353
18,809,034,956
38,840,112,915

판매비와관리비
7,794,064,841
14,432,541,993
7,612,313,124
15,685,846,246

영업이익
3,598,582,269
10,929,679,360
11,196,721,832
23,154,266,669

기타수익
147,218,551
677,374,723
34,270,598
411,408,231

기타비용
145,201,274
281,364,972
231,331,347
271,091,865

금융수익
146,263,091
373,650,407
111,598,396
213,646,292

금융원가
(233,447,310)
519,476,341
554,251,004
949,025,404

법인세비용차감전순이익
3,980,309,947
11,179,863,177
10,557,008,475
22,559,203,923

법인세비용(수익)
798,049,236
1,428,007,330
2,116,906,811
4,397,539,963

반기순이익
3,182,260,711
9,751,855,847
8,440,101,664
18,161,663,960

기타포괄손익
1,432,608
2,760,550
(4,854,311)
995,691

후속적으로 당기손익으로 재분류 되는 항목

해외사업환산손익
1,432,608
2,760,550
(4,854,311)
995,691

총포괄이익
3,183,693,319
9,754,616,397
8,435,247,353
18,162,659,651

주당이익

기본주당이익 (단위 : 원)
209
640
554
1,192

희석주당이익 (단위 : 원)
209
640
554
1,192

2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 4 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

제 3 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금
자본잉여금
기타포괄손익누계액
기타자본
이익잉여금
자본 합계

2023.01.01 (기초자본)
7,652,466,000
43,932,963,112
(17,073,763)
(3,498,266,833)
38,419,040,719
86,489,129,235

총포괄이익 :

반기순이익

18,161,663,960
18,161,663,960

해외사업환산손익

995,691

995,691

소유주와의 거래 :

현금배당

(9,140,944,800)
(9,140,944,800)

주식선택권

627,339,794

627,339,794

자기주식 지급

44,229,884

44,229,884

2023.06.30 (기말자본)
7,652,466,000
43,932,963,112
(16,078,072)
(2,826,697,155)
47,439,759,879
96,182,413,764

2024.01.01 (기초자본)
7,652,466,000
43,932,963,112
(15,991,086)
(1,958,177,015)
60,957,651,127
110,568,912,138

총포괄이익 :

반기순이익

9,751,855,847
9,751,855,847

해외사업환산손익

2,760,550

2,760,550

소유주와의 거래 :

현금배당

(9,145,272,600)
(9,145,272,600)

주식선택권

699,870,943

699,870,943

자기주식 지급

23,839,015

23,839,015

2024.06.30 (기말자본)
7,652,466,000
43,932,963,112
(13,230,536)
(1,234,467,057)
61,564,234,374
111,901,965,893

2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 4 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

제 3 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

(단위 : 원)

제 4 기 반기
제 3 기 반기

영업활동으로 인한 현금흐름
35,498,117,389
8,000,781,403

반기순이익
9,751,855,847
18,161,663,960

조정
6,983,889,464
10,235,979,464

순운전자본의 변동
21,900,124,056
(12,190,367,004)

법인세의 납부
(3,137,751,978)
(8,206,495,017)

투자활동으로 인한 현금흐름
(39,228,817,808)
(5,212,249,893)

투자활동으로 인한 현금유입액
545,264,260
640,874,972

유형자산의 처분

114,858,200

보증금의 감소
61,000,000
57,000,000

이자의 수취
337,664,267
187,256,772

배당금 수취
7,000,000

정부보조금의 증가
139,599,993
281,760,000

투자활동으로 인한 현금유출액
(39,774,082,068)
(5,853,124,865)

유형자산의 취득
(39,203,192,068)
(5,751,336,865)

보증금의 증가
(36,100,000)
(101,788,000)

정부보조금 감소
(48,720,000)

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득
(486,070,000)

재무활동으로 인한 현금흐름
(11,776,834,127)
8,778,335,645

재무활동으로 인한 현금유입액
20,080,356,606
20,122,947,157

단기차입금의 차입
20,000,000,000
20,000,000,000

임대보증금의 증가
8,604,000
115,700,000

정부보조금의 증가
71,752,606
7,247,157

재무활동으로 인한 현금유출액
(31,857,190,733)
(11,344,611,512)

단기차입금의 상환
(21,046,000,000)
(1,000,000,000)

배당금 지급
(9,145,272,600)
(9,140,944,800)

리스부채의 상환
(236,057,578)
(225,156,543)

이자의 지급
(1,429,860,555)
(978,510,169)

현금및현금성자산의 증감
(15,507,534,546)
11,566,867,155

현금및현금성자산의 환율변동 효과
12,629,797
38,231,699

기초의 현금및현금성자산
22,486,793,467
9,539,125,990

기말의 현금및현금성자산
6,991,888,718
21,144,224,844

3. 연결재무제표 주석

1. 일반사항(1) 지배기업의 개요

주식회사 에코프로에이치엔(이하 "지배기업")과 그 종속기업(이하 "연결실체")은 2021년 5월 1일을 분할기일로 하여 주식회사 에코프로의 환경소재 사업부문이 인적분할되어 신설된 법인으로서, 대기오염방지 및 친환경소재의 제조와 판매를 주된 영업으로 하고 있으며 본사 및 공장은 충북 청주시 청원구 오창산업단지에 위치하고 있습니다. 한편, 지배기업은 2021년 5월 28일자로 한국거래소가 개설한 코스닥시장에 상장등록하였습니다. 보고기간 종료일 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

구분
주주명
소유주식수(주)
유효지분율(%)
비고

보통주
㈜에코프로
4,805,561
31.52
최대주주

기타
10,440,515
68.48

합 계(*)
15,246,076
100.00

(*) 자기주식을 차감한 유통주식수입니다. (2) 종속기업의 개요

당반기말과 전기말 현재 연결실체의 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

종속기업
소재지
지분율
결산일
주요 사업내용

당반기말
전기말

ECOPRO-UK LTD
영국
100%
100%
12월 31일
탄소배출권사업

상해예커환경과학유한공사
중국
100%
100%
12월 31일
환경소재 제조판매업

2. 연결재무제표 작성기준(1) 연결재무제표 작성기준 연결실체의 반기연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약연결중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차연결재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전연차보고기간말 후 발생한 연결실체의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다. (2) 추정과 판단 ① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성 한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다. 반기연결재무제표에서 사용된 연결실체의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2023년 12월 31로 종료되는 회계연도의 연차연결재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

② 공정가치 측정 연결실체는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측 가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계내 수준별 분류를 포함하고 있으며, 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체는 최대한 시장에서 관측가능 한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다. - 수준 1 : 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격 - 수준 2 : 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수 - 수준 3 : 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수 자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다. 공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 주석 4에 포함되어 있습니다.

3. 중요한 회계정책연결실체는 아래에서 설명하고 있는 제ㆍ개정 기준서의 적용을 제외하고 2023년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표를 작성할 때 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다. 2024년 1월 1일부터 시행되는 새로운 회계기준들은 연결실체의 반기연결재무제표에 유의적인 영향을 미치지 않습니다. <기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 글로벌 최저한세> 동 개정사항은 글로벌최저한세(Pillar Ⅱ 모범규칙) 회계처리 방법 및 공시 정보를 규정하고 있습니다. 글로벌최저한세와 관련되어 있는 이연법인세 자산ㆍ부채의 인식 및 공시에서 예외를 부여하고, 질적(주요 국가 등)ㆍ양적(적용 대상 순이익 비율 및 적용되는 평균유효세율 등)정보를 공시하도록 하였습니다. 연결실체는 기업회계기준서 제 1012호의 이연법인세에 대한 일시적인 예외규정을 적용하여, 필라2 법률과 관련된 이연법인세자산과 부채를 인식하고 있지 않으며 이연법인세와 관련된 정보를 공시하지 않습니다. 연결실체는 2024년 연간 추정치에 기반하여 연결실체 내 구성기업이 속해 있는 모든관할국에 대하여 필라2 법률 도입의 영향을 검토하였으며, 검토 결과 모든 관할국에서 전환기 적용면제 규정을 통과하거나 실효세율이 15% 이상인 것으로 판단하였습니다. 따라서 연결실체의 당반기 법인세비용에는 필라 2 법인세와 관련되는 당기법인세비용이 포함되어 있지 않습니다. 한편, 추정 연간 실효세율은 종속기업이 제공받는 세제 혜택, 후속 중간기간에 발생하는 법률에서 요구하는 글로벌 최저한세 소득의 계산을 위한 회계상 순손익에 대한 조정사항 등 다양한 요인들로 인하여 변경될 수 있습니다.

4. 공정가치 (1) 금융상품 종류별 공정가치 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및현금성자산
6,991,889
-
22,486,793
-

당기손익-공정가치측정금융자산
1,134,080
1,134,080
619,024
619,024

매출채권
16,816,824
-
45,320,484
-

기타채권
1,188,462
-
1,381,992
-

기타금융자산
546,733
-
569,949
-

합 계
26,677,988
1,134,080
70,378,242
619,024

금융부채

매입채무
2,414,398
-
982,275
-

기타채무(*)
25,773,878
-
18,645,741
-

차입금
69,000,000
-
70,046,000
-

리스부채
618,275
-
864,712
-

기타금융부채
1,183,792
-
1,103,435
-

합 계
98,990,343
-
91,642,163
-

(*)
종업원 급여 관련 부채는 제외하였습니다.

(2) 공정가치 서열체계 연결실체는 공정가치를 산정하는데 사용한 투입변수의 신뢰성에 대한 정보를 제공하기 위하여 금융상품을 기준서에서 정한 세 수준으로 분류합니다. 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의(조정하지 않은) 공시가격 (수준 1) - 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

당반기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되고 인식된 금융상품은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위 : 천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

공정가치로 측정되는 금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
1,134,080
1,134,080

<전기말>
(단위 : 천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

공정가치로 측정되는 금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
619,024
619,024

(3) 가치평가기법 및 투입변수 수준 3으로 분류된 금융상품의 공정가치 측정에 사용된 유의적이고 관측할 수 없는 투입변수의 양적 정보는 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위 : 천원)

구 분
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

채무증권
1,134,080
3
현금흐름할인모형
할인율

<전기말>
(단위 : 천원)

구 분
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

채무증권
619,024
3
현금흐름할인모형
할인율

(4) 반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역

<당반기>
(단위 : 천원)

구 분
당기초
취득
평가
당반기말

채무증권
619,024
486,070
28,986
1,134,080

<전반기>
(단위 : 천원)

구 분
전기초
평가
전반기말

채무증권
592,635
26,389
619,024

5. 현금및현금성자산

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

현금 및 은행예금
6,991,889
22,486,793

6. 기타금융자산

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
임차보증금
353,507
348,407

비유동
당기손익-공정가치측정금융자산(*)
1,134,080
619,024

임차보증금
193,227
221,543

소 계
1,327,307
840,567

합 계
1,680,814
1,188,974

(*) 당반기말 현재 이행보증과 관련하여 당기손익-공정가치측정금융자산을 담보로 제공하고 있습니다(주석 26 참조).
7. 매출채권및기타채권(1) 매출채권 및 손실충당금

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

고객과의 계약에서 생긴 매출채권
19,069,559
47,573,219

손실충당금
(2,252,735)
(2,252,735)

매출채권(순액)
16,816,824
45,320,484

매출채권은 정상적인 영업 과정에서 판매된 재화나 용역에 대하여 고객이 지불해야 할 금액입니다. 최초 인식시점에 매출채권이 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 거래가격을 공정가치로 측정합니다. 연결실체는 계약상 현금 흐름을 회수하는 목적으로 매출채권을 보유하고 있으므로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다.

(2) 당반기말과 전기말 현재 양도되었으나 제거되지 않은 매출채권과 관련 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

은행에 양도된 매출채권의 장부금액
-
2,046,000

관련된 부채의 장부금액
-
2,046,000

(3) 기타채권 및 손실충당금

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
합계
유동
비유동
합계

미수금
1,188,462
163,120
1,351,582
1,381,991
163,120
1,545,111

손실충당금
-
(163,120)
(163,120)
-
(163,120)
(163,120)

기타채권(순액)
1,188,462
-
1,188,462
1,381,991
-
1,381,991

8. 기타자산

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
선급금
506,122
404,075

선급비용
497,219
172,839

부가세대급금
1,765,874
-

합 계
2,769,215
576,914

9. 재고자산

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

상품
9,261
98,350

제품
4,359,736
6,861,118

재공품
837,738
603,212

원재료
6,783,820
7,637,692

미착재고
-
110,242

합 계
11,990,555
15,310,614

당반기와 전반기 중 비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 각각 72,475백만원, 76,040백만원 입니다.

10. 유형자산(1) 유형자산 내역

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

토지
15,638,711
15,638,711

건물
17,129,513
17,129,513

건물감가상각누계액
(8,394,744)
(7,937,863)

구축물
8,964,030
8,873,841

구축물감가상각누계액
(3,097,386)
(2,885,857)

정부보조금(구축물)
(37,188)
(38,435)

기계장치
18,767,586
23,257,738

기계장치감가상각누계액
(13,928,162)
(17,785,328)

차량운반구
349,855
347,508

차량운반구감가상각누계액
(255,413)
(233,113)

공기구비품
1,991,333
2,437,357

공기구비품감가상각누계액
(1,461,689)
(1,835,306)

정부보조금(비품)
(1,552)
(2,746)

연구기자재
14,996,306
14,519,147

연구기자재감가상각누계액
(9,235,622)
(8,396,123)

정부보조금(연구기자재)
(1,272,256)
(1,371,421)

건설중인자산
65,901,397
24,328,847

합 계
106,054,719
66,046,469

(2) 유형자산의 변동

<당반기>
(단위: 천원)

구 분
기초
취득(*1)
처분
대체(*2)
감가상각비
기타
당반기말

토지
15,638,711
-
-
-
-
-
15,638,711

건물
9,191,650
-
-
-
(456,881)
-
8,734,769

구축물
5,987,984
-
(20,096)
123,863
(225,107)
-
5,866,644

정부보조금
(38,435)
-
-
-
1,247
-
(37,188)

기계장치
5,472,410
-
(1,919)
48,450
(679,516)
-
4,839,425

차량운반구
114,396
-
-
-
(21,349)
1,395
94,442

공기구비품
602,050
-
(2,357)
75,543
(145,601)
8
529,643

정부보조금
(2,746)
-
-
-
1,194
-
(1,552)

연구기자재
6,123,023
-
(5,415)
707,305
(1,064,229)
-
5,760,684

정부보조금
(1,371,421)
(139,600)
48,720
-
190,045
-
(1,272,256)

건설중인자산
24,328,847
42,602,268
-
(1,029,718)
-
-
65,901,397

합 계
66,046,469
42,462,668
18,933
(74,557)
(2,400,197)
1,403
106,054,719

(*1) 자본화된 차입원가는 933백만원이며, 자본화가능차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화 이자율은 4.54% 입니다.(*2) 무형자산으로 대체된 금액이 포함되어 있습니다.

<전반기>
(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
대체(*)
감가상각비
기타
전반기말

토지
15,989,106
-
-
-
-
-
15,989,106

건물
10,896,440
-
-
-
(487,700)
-
10,408,740

구축물
6,344,236
-
(3,321)
65,330
(221,799)
-
6,184,446

정부보조금
(40,928)
-
-
-
1,246
-
(39,682)

기계장치
5,844,934
-
(3,312)
1,061,604
(874,384)
-
6,028,842

차량운반구
133,448
-
(1)
31,838
(25,679)
61
139,667

공기구비품
855,971
-
(1,443)
54,915
(174,098)
9
735,354

정부보조금
(5,134)
-
-
-
1,194
-
(3,940)

연구기자재
5,888,101
-
(800)
1,178,312
(989,931)
-
6,075,682

정부보조금
(1,214,560)
(131,760)
67
-
220,723
-
(1,125,530)

건설중인자산
2,071,849
5,182,608
-
(3,251,526)
-
-
4,002,931

합 계
46,763,463
5,050,848
(8,810)
(859,527)
(2,550,428)
70
48,395,616

(*) 무형자산으로 대체된 금액이 포함되어 있습니다.(3) 감가상각비가 포함된 항목은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정명
당반기
전반기

매출원가
1,337,687
1,537,928

판매비와 관리비
1,062,510
1,012,500

합 계
2,400,197
2,550,428

(4) 당반기말 현재 차입금과 관련하여 유형자산을 담보로 제공하고 있습니다(주석 26참조).
11. 투자부동산

(1) 투자부동산 내역

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

토지
1,173,820
1,173,820

건물
4,277,267
4,277,267

건물감가상각누계액
(1,603,161)
(1,485,186)

합 계
3,847,926
3,965,901

(2) 투자부동산의 변동

<당반기>
(단위 : 천원)

구 분
기초
감가상각비
당반기말

토지
1,173,820
-
1,173,820

건물
2,792,081
(117,975)
2,674,106

합 계
3,965,901
(117,975)
3,847,926

<전반기>
(단위 : 천원)

구 분
기초
감가상각비
전반기말

토지
823,425
-
823,425

건물
2,237,003
(87,155)
2,149,848

합 계
3,060,428
(87,155)
2,973,273

(3) 당반기와 전반기 중 투자부동산과 관련하여 발생한 임대수익은 각각 402백만원 및 400백만원이며, 임대수익이 발생한 투자부동산과 직접 관련된 운영비용은 각각 118백만원 및 87백만원 입니다.(4) 당반기말 현재 차입금과 관련하여 투자부동산을 담보로 제공하고 있습니다(주석 26 참조).

(5) 당반기말 현재 투자부동산의 장부가액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
장부가액
공정가치

토지
1,173,820
2,373,169

건물
2,674,106
3,849,293

합 계
3,847,926
6,222,462

12. 무형자산

(1) 무형자산 내역

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

개발비
640,006
749,779

정부보조금(개발비)
(389,367)
(454,507)

산업재산권
109,315
100,706

소프트웨어
913,644
1,044,515

정부보조금(소프트웨어)
(191,892)
(222,506)

기타의무형자산
690,210
743,411

회원권
487,582
487,582

합 계
2,259,498
2,448,980

(2) 무형자산의 변동

<당반기>
(단위: 천원)

구 분
기초
대체(*)
감가상각비
당반기말

개발비
749,779
-
(109,773)
640,006

정부보조금
(454,507)
-
65,140
(389,367)

산업재산권
100,706
29,396
(20,787)
109,315

소프트웨어
1,044,515
45,161
(176,032)
913,644

정부보조금
(222,506)
-
30,614
(191,892)

기타의무형자산
743,411
-
(53,201)
690,210

회원권
487,582
-
-
487,582

합 계
2,448,980
74,557
(264,039)
2,259,498

(*) 유형자산에서 대체된 금액입니다.

<전반기>
(단위: 천원)

구 분
기초
취득
대체(*)
감가상각비
전반기말

개발비
969,324
-
-
(109,773)
859,551

정부보조금
(584,786)
-
-
65,140
(519,646)

산업재산권
118,516
-
5,389
(20,206)
103,699

소프트웨어
935,897
-
266,556
(163,118)
1,039,335

정부보조금
(20,672)
(150,000)
-
13,138
(157,534)

기타의무형자산
433,387
-
100,000
(42,368)
491,019

회원권
-
-
487,582
-
487,582

합 계
1,851,666
(150,000)
859,527
(257,187)
2,304,006

(*) 유형자산에서 대체된 금액입니다.(3) 감가상각비가 포함된 항목은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정명
당반기
전반기

매출원가
98,417
110,364

판매비와 관리비
165,622
146,823

합 계
264,039
257,187

13. 사용권자산당반기와 전반기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위 : 천원)

구분
차량운반구
부동산
기타
합계

전기말

원가
796,042
714,276
12,859
1,523,177

감가상각누계액
(283,267)
(388,098)
(2,143)
(673,508)

순장부금액
512,775
326,178
10,716
849,669

당반기

기초순장부금액
512,775
326,178
10,716
849,669

계약종료 등
(6,830)
(6,098)
-
(12,928)

상각비
(99,744)
(133,504)
(4,287)
(237,535)

기타(환율차이)
-
2,478
-
2,478

순장부금액
406,201
189,054
6,429
601,684

당반기말

원가
720,245
532,862
12,859
1,265,966

감가상각누계액
(314,044)
(343,808)
(6,430)
(664,282)

순장부금액
406,201
189,054
6,429
601,684

<전반기>
(단위 : 천원)

구분
차량운반구
부동산
합계

전기초

원가
601,490
778,358
1,379,848

감가상각누계액
(360,722)
(438,548)
(799,270)

순장부금액
240,768
339,810
580,578

전반기

기초순장부금액
240,768
339,810
580,578

취득
450,979
34,407
485,386

계약종료 등
(51,238)
(4,800)
(56,038)

상각비
(87,748)
(136,732)
(224,480)

기타(환율차이)
-
871
871

순장부금액
552,761
233,556
786,317

전반기말

원가
775,909
761,576
1,537,485

감가상각누계액
(223,148)
(528,020)
(751,168)

순장부금액
552,761
233,556
786,317

14. 매입채무및기타채무

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
매입채무
2,414,398
982,275

미지급금
28,482,478
24,401,300

미지급비용
1,039,735
1,014,007

합 계
31,936,611
26,397,582

15. 차입금

(1) 차입금의 내역

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

단기차입금
44,000,000
45,046,000

장기차입금
25,000,000
25,000,000

(2) 차입금 장부금액 내역

(단위 : 천원)

차입금 종류
금융기관
이자율
당반기말
전기말

단기차입금

운영자금
KEB하나은행(*)
4.05%~4.53%
14,000,000
23,000,000

외상매출채권담보대출
-
-
2,046,000

운영자금
KB국민은행
-
-
10,000,000

운영자금
신한은행
3.88%~4.06%
20,000,000
10,000,000

운영자금
우리은행
3.95%
10,000,000
-

소 계
44,000,000
45,046,000

장기차입금

시설자금
한국산업은행(*)
5.02%
25,000,000
25,000,000

합 계
69,000,000
70,046,000

(*) 상기 차입금 중 일부 차입금에 대해서는 연결실체의 유형자산 및 투자부동산이 담보로 설정되어 있습니다(주석26 참조).

(3) 연결실체의 비파생 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위 : 천원)

구 분
3개월 미만
3개월~1년
1년~ 5년
5년 초과
총 계약상 현금흐름
장부금액

매입채무및기타채무(*1)
28,188,276
-
-
-
28,188,276
28,188,276

차입금(*2)
768,560
45,846,133
13,437,915
17,989,716
78,042,324
69,000,000

기타금융부채
-
-
1,183,792
-
1,183,792
1,183,792

리스부채(*2)
109,505
260,783
276,345
-
646,633
618,275

합 계
29,066,341
46,106,916
14,898,052
17,989,716
108,061,025
98,990,343

(*1) 종업원급여 관련 부채는 제외했습니다. (*2) 총 계약상 현금흐름의 경우, 이자지급액을 포함한 금액입니다.

<전기말>
(단위 : 천원)

구 분
3개월 미만
3개월~1년
1년~ 5년
5년 초과
총 계약상 현금흐름
장부금액

매입채무및기타채무(*1)
19,628,016
-
-
-
19,628,016
19,628,016

차입금(*2)
35,741,160
10,976,979
11,842,302
20,211,034
78,771,475
70,046,000

기타금융부채
-
-
1,103,436
-
1,103,436
1,103,436

리스부채(*2)
139,952
326,103
471,921
-
937,976
864,712

합 계
55,509,128
11,303,082
13,417,659
20,211,034
100,440,903
91,642,164

(*1) 종업원급여 관련 부채는 제외했습니다. (*2) 총 계약상 현금흐름의 경우, 이자지급액을 포함한 금액입니다.

16. 기타금융부채

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

비유동
장기미지급금
569,478
497,726

임대보증금
614,314
605,710

합 계
1,183,792
1,103,436

17. 기타부채

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
예수금
259,752
1,448,469

부가세예수금
265
1,013,899

소 계
260,017
2,462,368

비유동
기타장기종업원급여부채
510,928
461,569

합 계
770,945
2,923,937

18. 퇴직급여부채

(1) 연결포괄손익계산서에 반영된 금액

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

당기근무원가
1,379,016
1,142,796

순이자원가
212,561
195,071

종업원 급여에 포함된 총 비용
1,591,577
1,337,867

총 비용 중 831백만원(전반기: 626백만원)은 매출원가에 포함되었으며, 760백만원(전반기: 711백만원)은 판매비와관리비에 포함되었습니다.(2) 퇴직급여부채의 구성내역

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
17,703,520
16,303,037

사외적립자산의 공정가치
(7,246,659)
(6,314,521)

재무상태표 상 부채
10,456,861
9,988,516

19. 자본

(1) 연결실체가 발행할 보통주식의 총수 및 1주의 금액은 각각 200,000,000주 및 500원이며, 당반기말 현재 발행한 보통주식수는 15,304,932주 입니다.보고기간 종료일 현재 연결실체의 보통주 자본금은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

보통주
7,652,466
7,652,466

(2) 자본잉여금 변동내역 당반기와 전반기 중 자본잉여금 변동내역은 없습니다.

(3) 기타자본의 구성내역

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

자기주식
(3,006,709)
(3,208,754)

주식선택권
2,141,472
1,540,447

자기주식처분손실
(369,230)
(289,870)

합 계
(1,234,467)
(1,958,177)

(4) 이익잉여금의 구성내역

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

이익준비금(*)
2,333,684
1,419,157

미처분이익잉여금
59,230,550
59,538,494

합 계
61,564,234
60,957,651

(*) 연결실체는 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립할 계획입니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

(5) 배당금

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

보통주 1주당 600원(전반기 600원)
(9,145,273)
(9,140,945)

20. 주식선택권

(1) 연결실체는 당반기말 현재 주식기준보상약정을 보유하고 있으며, 그 주요 내용은다음과 같습니다.

구분
혁신가 보상(*1)
RSU(*2)

부여일
2022.04.18
2023.02.10

행사가능기간
-
-

지급시기
2022.04.18 ~ 2024.04.30
2024.10.22, 2025.10.22 균등지급

부여수량
18,381주
61,060주

행사가격
-
-

부여방법
자기주식 교부
자기주식 교부

가득조건
계약상 지급시점까지 재직한 임직원
계약상 지급시점까지 재직한 임직원

보상원가 산정 방법
이항모형
활성시장 공시가격

(*1) 연결실체는 2022년 4월 18일 이사회 결의에 의거해서 기술 개발 등을 통해 영업이익실적 개선에 기여한 혁신 직원을 대상으로 자기주식을 지급하기로 약정하였고, 당반기 중 지급 완료 하였습니다.(*2) 연결실체는 전기 중 이사회 결의를 통해 임직원에게 회사의 RSU(제한조건부주식)을부여하였습니다.(2) 당반기와 전반기 중 주식결제형 주식기준보상과 관련하여 인식한 비용은 721백만원 및 627백만원 입니다.

21. 법인세비용법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용을 조정하여 산출하였습니다. 이에 따라 인식한 당반기의 법인세비용은 당반기 1,428백만원(전반기: 4,398백만원)입니다.

22. 고객과의 계약에서 생기는 수익(1) 연결실체는 대기오염방지 및 친환경소재의 제조와 판매 부문으로 구성되어 있으며, 수익의 구분 및 수익을 인식한 근거는 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위 : 천원)

구 분
환경설비
필터, 촉매제
유지보수 등
합 계

고객과의 계약에서 생기는 수익:

한 시점에 인식

제품ㆍ상품매출
2,090,080
24,495,711
-
26,585,791

기타매출
-
58,040
800
58,840

소 계
2,090,080
24,553,751
800
26,644,631

기간에 걸쳐 인식

제품ㆍ상품매출
62,966,014
-
-
62,966,014

유지보수 용역
144,661
-
8,085,198
8,229,859

임대수익 및 기타매출
-
-
497,485
497,485

소 계
63,110,675
-
8,582,683
71,693,358

합 계
65,200,755
24,553,751
8,583,483
98,337,989

<전반기>
(단위 : 천원)

구 분
환경설비
필터, 촉매제
유지보수 등
합 계

고객과의 계약에서 생기는 수익:

한 시점에 인식

제품ㆍ상품매출
3,566,300
26,105,951
-
29,672,251

기타매출
-
34,050
-
34,050

소 계
3,566,300
26,140,001
-
29,706,301

기간에 걸쳐 인식

제품ㆍ상품매출
78,568,899
-
-
78,568,899

유지보수 용역
143,241
-
7,165,541
7,308,782

임대수익 및 기타매출
-
-
445,969
445,969

소 계
78,712,140
-
7,611,510
86,323,650

합 계
82,278,440
26,140,001
7,611,510
116,029,951

(2) 주요 고객에 대한 정보 당반기와 전반기 중 연결실체 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객과 관련된 정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기
전반기

고객 1
33,670,423
1,967,458

고객 2
29,036,919
38,059,849

고객 3
14,218,368
15,970,855

(3) 계약잔액 고객과의 계약에서 생기는 수취채권, 계약자산 및 계약부채는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기말
전기말

매출채권및기타채권에 포함되어 있는 수취채권
16,816,824
45,320,484

계약자산
68,775,871
61,555,904

계약부채(*)
415,782
833,995

(*) 당기초에 인식된 계약부채 764백만원 중 763백만원이 당반기 수익으로 인식되었으며, 전기초에 인식된 계약부채 2,021백만원은 전액 전반기 수익으로 인식되었습니다.

23. 판매비와관리비

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누계
3개월
누계

급여
1,420,990
3,264,336
2,038,434
4,733,292

퇴직급여
249,574
430,520
237,017
465,006

복리후생비
521,730
766,495
722,164
1,048,881

여비교통비
113,014
208,369
84,306
165,943

접대비
49,776
85,081
37,876
86,327

통신비
5,913
11,894
7,109
13,623

가스수도료
11,139
23,847
12,430
31,457

전력비
17,707
39,849
15,955
37,893

세금과공과
16,616
30,631
11,655
32,464

감가상각비
230,819
465,055
217,209
424,584

지급임차료
53,548
119,519
54,131
108,938

수선비
2,575
7,526
11,517
19,080

보험료
28,591
58,968
30,458
57,092

차량유지비
19,032
39,270
26,022
52,680

경상연구개발비
2,650,434
5,630,438
2,518,840
5,543,979

운반비
114,287
198,723
89,086
187,999

교육훈련비
5,307
87,619
58,331
67,537

도서인쇄비
881
2,899
4,997
9,233

회의비
4,876
7,051
10,868
15,453

소모품비
16,518
66,374
36,108
83,652

지급수수료
1,856,970
2,156,732
957,235
1,782,412

외주용역비
169,875
330,521
153,607
296,745

로열티
6,882
16,763
-
-

광고선전비
27,760
29,060
36,678
42,610

대손상각비(환입)
-
-
(115)
(115)

무형자산상각비
63,356
125,720
58,459
117,062

사택관리비
3,772
9,344
13,493
18,647

주식보상비용
83,445
156,553
128,033
196,973

견본비 및 행사비
48,678
63,385
40,410
46,399

합 계
7,794,065
14,432,542
7,612,313
15,685,846

24. 기타수익과 기타비용

(1) 기타수익

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누계
3개월
누계

외환차익
77,450
538,856
116,246
267,544

외화환산이익
28,068
61,974
(129,106)
40,724

유형자산처분이익
-
-
2,853
2,853

사용권자산처분이익
-
190
-
687

잡이익
41,701
76,355
44,278
99,600

합 계
147,219
677,375
34,271
411,408

(2) 기타비용

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누계
3개월
누계

외환차손
41,337
113,376
194,537
231,366

외화환산손실
26,399
60,512
13,166
13,893

기부금
71,235
71,235
16,500
16,500

유형자산처분손실
-
29,786
7,108
8,805

사용권자산처분손실
-
166
-
213

잡손실
6,230
6,290
20
315

합 계
145,201
281,365
231,331
271,092

25. 금융수익과 금융원가

(1) 금융수익

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누계
3개월
누계

이자수익
139,443
337,664
111,598
187,256

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
(180)
28,986
-
26,390

배당금수익
7,000
7,000
-
-

합 계
146,263
373,650
111,598
213,646

(2) 금융원가

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누계
3개월
누계

이자비용
(233,447)
519,476
554,251
949,025

26. 우발채무 및 약정사항

(1) 특수관계자를 제외한 타인으로부터 제공받은 지급보증

(단위: 천USD, 천원)

제공자
종류
통화
한도금액
실행금액

서울보증보험
이행계약, 이행하자 등
KRW
70,000,000
61,382,508

엔지니어링공제조합
이행보증, 지급보증
KRW
15,341,225
-

기계설비건설공제조합
이행보증, 지급보증
KRW
8,282,642
2,070,361

건설공제조합
이행보증, 지급보증
KRW
12,486,203
-

신한은행
지급보증
USD
1,545
1,545

(2) 금융기관과의 약정사항

(단위: 천원)

약정내용
금융기관
한도금액
실행금액

자금대출
KEB하나은행
14,000,000
14,000,000

우리은행
10,000,000
10,000,000

신한은행
20,000,000
20,000,000

한국산업은행
100,000,000
25,000,000

무역금융(한도대출)
KEB하나은행
9,000,000
-

국민은행
15,000,000
-

외상매출채권담보대출
KEB하나은행
27,500,000
-

(3) 담보제공자산

(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
차입금액
관련 계정과목
담보권자

토지, 건물, 기계장치
16,500,071
19,450,000
14,000,000
차입금
KEB하나은행

토지
10,539,096
120,000,000
25,000,000
차입금
한국산업은행

채무증권
595,774
595,774
-
이행보증
엔지니어링공제조합

채무증권
348,390
348,390
-
이행보증
건설공제조합

채무증권
52,416
52,416
-
이행보증
기계설비건설공제조합

(4) 보고기간 종료일 현재 연결실체가 피소된 소송사건은 존재하지 않습니다.

(5) 유무형자산 취득 및 자본적지출 약정 당반기말과 전기말 현재 발생하지 않은 자본적지출 약정 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유형자산
38,804,808
68,593,781

무형자산
705,885
18,837

합 계
39,510,693
68,612,618

27. 현금흐름표 당반기와 전반기 중 영업활동에서 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

반기순이익
9,751,856
18,161,664

조정:

법인세비용
1,428,007
4,397,540

이자수익
(337,664)
(187,257)

이자비용
519,476
949,025

감가상각비
2,400,197
2,550,428

투자부동산 감가상각비
117,975
87,155

사용권자산 감가상각비
237,535
224,480

무형자산상각비
264,039
257,187

퇴직급여
1,591,577
1,337,867

장기종업원급여
49,359
40,069

외화환산이익
(61,974)
(40,724)

외화환산손실
60,512
13,893

대손상각비
-
(115)

사용권자산처분이익
(190)
(687)

사용권자산처분손실
166
213

유형자산처분이익
-
(2,853)

유형자산처분손실
29,786
8,805

주식보상비용
721,075
627,340

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
(28,986)
(26,390)

배당금수익
(7,000)
-

영업활동으로 인한 자산부채의 변동:

매출채권의감소(증가)
28,554,576
10,584,579

계약자산의감소(증가)
(7,219,967)
(2,766,665)

미수금의감소(증가)
193,540
(75,860)

선급금의감소(증가)
(102,048)
1,158,781

선급비용의감소(증가)
(324,379)
(398,037)

재고자산의감소(증가)
3,320,059
1,562,053

부가세대급금의감소(증가)
(1,765,874)
-

매입채무의증가(감소)
1,431,350
(2,282,976)

선수금의증가(감소)
(421,894)
(23,934)

미지급금의증가(감소)
1,557,622
(16,599,325)

미지급비용의증가(감소)
2,760
(476,754)

예수금의증가(감소)
(1,188,717)
(2,122,982)

부가세예수금의증가(감소)
(1,013,673)
420,119

퇴직연금운용자산의감소(증가)
(1,000,000)
(1,000,000)

퇴직금의 지급
(115,242)
(91,948)

관계사 전출입
(7,990)
(77,415)

영업활동에서 창출된 현금흐름
38,635,869
16,207,276

28. 특수관계자 거래

(1) 특수관계자 현황
① 당반기말 현재 연결회사의 지배기업은 ㈜에코프로(유효지분율 31.52%)입니다.

② 연결실체와 매출 등 거래 또는 채권ㆍ채무 잔액이 있는 기타특수관계자

구분
당반기말
전기말

기타특수관계자
㈜에코프로비엠
㈜에코프로비엠

㈜에코프로머티리얼즈
㈜에코프로머티리얼즈

㈜에코프로이노베이션
㈜에코프로이노베이션

㈜에코프로이엠
㈜에코프로이엠

㈜에코로지스틱스
㈜에코로지스틱스

EcoPro Global Hungary Zrt.
EcoPro Global Hungary Zrt.

EcoPro CAM Canada L.P.(주1)
EcoPro CAM Canada L.P.(주1)

에코 오픈 이노베이션 조합 1호(주2)
-

기타(주3)
㈜왕산전기
㈜왕산전기

(주1)

전기

중

연결실체의 기타특수관계자인 ㈜에코프로비엠이 신규 출자하였습니다.(주2) 당반기 중 연결실체 및 연결실체의 지배기업인 ㈜에코프로, 연결실체의 기타특수관계자인 ㈜에코프로비엠, ㈜에코프로머티리얼즈, ㈜에코프로이노베이션, ㈜에코프로파트너스가 신규출자하였습니다.(주3) 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 동일한 대규모기업집단에 소속된 회사로 기업회계기준서 제1024호 '특수관계자 공시'의 문단10에 따라 특수관계자에 포함하였습니다.

(2) 매출 매입 등 거래

(단위 : 천원)

구 분
특수관계자명
당반기
전반기

매출 등
매입 등
매출 등
매입 등

지배기업
㈜에코프로
118,266
1,158,457
112,866
1,142,499

기타특수관계자
㈜에코프로비엠
1,125,701
6,394
5,147,295
11,500

㈜에코프로머티리얼즈
33,670,423
5,184
1,967,458
-

㈜에코프로이노베이션
968,673
-
1,211,884
-

㈜에코프로이엠
115,247
-
357,862
-

㈜에코로지스틱스
-
19,391
-
34,532

EcoPro Global Hungary Zrt.
1,121,358
-
2,391,927
-

EcoPro CAM Canada L.P.
80,769
-
-
-

기타
㈜왕산전기
-
3,577,220
-
13,230

합 계
37,200,437
4,766,646
11,189,292
1,201,761

(3) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 잔액

<당반기말>
(단위 : 천원)

구 분
특수관계자명
채권
채무

매출채권(*)
기타채권
기타채무

지배기업
㈜에코프로
-
43,566
640,968

기타특수관계자
㈜에코프로비엠
855,017
185,477
515,040

㈜에코프로머티리얼즈
12,770,423
13
2,071

㈜에코프로이노베이션
372,136
-
104,705

㈜에코프로이엠
100,650
-
5,356

㈜에코로지스틱스
-
-
3,270

EcoPro Global Hungary Zrt.
1,553,662
-
162,905

EcoPro CAM Canada L.P.
78,297
-
-

기타
㈜왕산전기
-
-
2,806,265

합 계
15,730,185
229,056
4,240,580

(*) 매출채권에는 계약자산이 포함되어 있습니다.

<전기말>
(단위 : 천원)

구 분
특수관계자명
채권
채무

매출채권(*)
기타채권
기타채무

지배기업
㈜에코프로
25,410
42,149
356,823

기타특수관계자
㈜에코프로비엠
1,231,683
183,439
509,870

㈜에코프로이노베이션
1,023,258
-
-

㈜에코프로이엠
778,497
-
-

㈜에코로지스틱스
-
-
9,787

EcoPro Global Hungary Zrt.
3,940,721
-
361,756

EcoPro CAM Canada L.P.
36,062
-
2,472

기타
㈜왕산전기
-
-
587,840

합 계
7,035,631
225,588
1,828,548

(*) 매출채권에는 계약자산이 포함되어 있습니다.(4) 특수관계자와의 자금거래

(단위 : 천원)

특수관계구분
특수관계자명
구분
당반기
전반기

지배기업
㈜에코프로
배당금지급
2,883,337
2,883,337

기타특수관계자
에코 오픈 이노베이션 조합 1호
현금출자
100,000
-

(5) 특수관계자로부터 제공받은 지급보증 ① 당반기말 현재 특수관계자로부터 제공받은 지급보증 내역은 없습니다. ② 전기말

(단위: 천원)

특수관계구분
특수관계자명
보증처
보증금액
보증내용
보증기간

지배기업
㈜에코프로
KEB하나은행
24,000,000
차입금 연대보증
2023.02.28 ~ 2024.02.28

(6) 연결실체가 체결한 미이행 출자 약정은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계구분
특수관계자명
출자약정액
미이행 출자약정액

기타특수관계자
에코 오픈 이노베이션 조합 1호
1,000,000
900,000

(7) 분할에 따른 회사의 책임에 관한 사항상법 제530조의3 제1항 및 제2항에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 동법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 분할존속회사 및 분할신설회사는 분할전 회사의 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

(8) 주요 경영진에 대한 보상 주요 경영진은 등기이사를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급됐거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

급여 및 단기종업원 급여
667,430
724,799

퇴직급여
111,520
72,834

기타장기종업원급여
222
222

주식기준보상
19,460
14,970

합 계
798,632
812,825

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 4 기 반기말 2024.06.30 현재

제 3 기말 2023.12.31 현재

(단위 : 원)

제 4 기 반기말
제 3 기말

자산

유동자산
108,795,698,730
146,895,729,131

현금및현금성자산
6,976,888,768
22,444,796,082

기타유동금융자산
353,506,626
348,406,626

매출채권 및 기타채권
17,929,662,160
46,659,094,641

계약자산
68,775,870,996
61,555,904,259

기타유동자산
2,769,215,244
576,913,710

유동재고자산
11,990,554,936
15,310,613,813

비유동자산
119,212,420,060
78,891,513,530

기타비유동금융자산
1,293,868,200
808,812,060

종속기업투자주식
180,790,075
180,790,075

유형자산
106,029,866,130
66,018,200,109

투자부동산
3,847,926,191
3,965,901,447

무형자산
2,259,498,327
2,448,979,799

사용권자산
576,080,370
788,882,721

이연법인세자산
5,024,390,767
4,679,947,319

자산총계
228,008,118,790
225,787,242,661

부채

유동부채
78,555,728,765
78,113,819,397

매입채무 및 기타채무
31,910,921,603
26,380,611,303

차입금
44,000,000,000
45,046,000,000

기타 유동부채
259,752,349
2,461,294,134

계약부채
342,694,901
764,588,590

유동리스부채
324,744,007
375,773,001

당기법인세부채
1,717,615,905
3,085,552,369

비유동부채
37,418,335,938
36,979,424,859

장기차입금
25,000,000,000
25,000,000,000

기타비유동금융부채
1,183,792,483
1,103,435,877

기타 비유동 부채
510,928,049
461,568,815

순확정급여부채
10,456,860,584
9,988,515,795

비유동 리스부채
266,754,822
425,904,372

부채총계
115,974,064,703
115,093,244,256

자본

자본금
7,652,466,000
7,652,466,000

자본잉여금
43,889,160,609
43,889,160,609

기타자본
(1,234,467,057)
(1,958,177,015)

이익잉여금(결손금)
61,726,894,535
61,110,548,811

자본총계
112,034,054,087
110,693,998,405

부채와자본총계
228,008,118,790
225,787,242,661

4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 4 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

제 3 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

(단위 : 원)

제 4 기 반기
제 3 기 반기

3개월
누적
3개월
누적

매출액
46,745,875,749
98,193,328,214
56,484,479,166
115,886,709,199

매출원가
35,432,918,426
72,967,505,214
37,724,505,257
77,189,837,592

매출총이익
11,312,957,323
25,225,823,000
18,759,973,909
38,696,871,607

판매비와관리비
7,733,547,451
14,287,176,443
7,523,763,627
15,502,575,198

영업이익
3,579,409,872
10,938,646,557
11,236,210,282
23,194,296,409

기타수익
147,218,551
677,374,723
34,270,365
411,338,067

기타비용
145,201,274
281,364,972
231,331,347
271,091,865

금융수익
146,248,478
373,615,035
111,580,722
213,588,010

금융원가
(233,786,185)
518,645,689
553,264,160
946,900,246

법인세비용차감전순이익
3,961,461,812
11,189,625,654
10,597,465,862
22,601,230,375

법인세비용(수익)
798,049,236
1,428,007,330
2,116,906,811
4,397,539,963

반기순이익
3,163,412,576
9,761,618,324
8,480,559,051
18,203,690,412

총포괄이익
3,163,412,576
9,761,618,324
8,480,559,051
18,203,690,412

주당이익

기본주당이익 (단위 : 원)
208
640
556
1,195

희석주당이익 (단위 : 원)
208
640
556
1,195

4-3. 자본변동표

자본변동표

제 4 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

제 3 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금
자본잉여금
기타자본
이익잉여금
자본 합계

2023.01.01 (기초자본)
7,652,466,000
43,889,160,609
(3,498,266,833)
38,487,946,324
86,531,306,100

총포괄이익 :

반기순이익

18,203,690,412
18,203,690,412

소유주와의 거래 :

현금배당

(9,140,944,800)
(9,140,944,800)

주식선택권

627,339,794

627,339,794

자기주식 지급

44,229,884

44,229,884

2023.06.30 (기말자본)
7,652,466,000
43,889,160,609
(2,826,697,155)
47,550,691,936
96,265,621,390

2024.01.01 (기초자본)
7,652,466,000
43,889,160,609
(1,958,177,015)
61,110,548,811
110,693,998,405

총포괄이익 :

반기순이익

9,761,618,324
9,761,618,324

소유주와의 거래 :

현금배당

(9,145,272,600)
(9,145,272,600)

주식선택권

699,870,943

699,870,943

자기주식 지급

23,839,015

23,839,015

2024.06.30 (기말자본)
7,652,466,000
43,889,160,609
(1,234,467,057)
61,726,894,535
112,034,054,087

4-4. 현금흐름표

현금흐름표

제 4 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

제 3 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

(단위 : 원)

제 4 기 반기
제 3 기 반기

영업활동으로 인한 현금흐름
35,487,147,088
7,985,489,171

반기순이익
9,761,618,324
18,203,690,412

조정
6,940,614,219
10,191,256,173

순운전자본의 변동
21,922,666,523
(12,202,962,397)

법인세 납부
(3,137,751,978)
(8,206,495,017)

투자활동으로 인한 현금흐름
(39,228,853,180)
(5,212,308,175)

투자활동으로 인한 현금유입액
545,228,888
640,816,690

유형자산의 처분

114,858,200

보증금의 감소
61,000,000
57,000,000

이자의 수취
337,628,895
187,198,490

배당금 수취
7,000,000

정부보조금의 증가
139,599,993
281,760,000

투자활동으로 인한 현금유출액
(39,774,082,068)
(5,853,124,865)

유형자산의 취득
(39,203,192,068)
(5,751,336,865)

보증금의 증가
(36,100,000)
(101,788,000)

정부보조금의 감소
(48,720,000)

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득
(486,070,000)

재무활동으로 인한 현금흐름
(11,737,171,711)
8,818,012,929

재무활동으로 인한 현금유입액
20,080,356,606
20,122,947,157

단기차입금의 차입
20,000,000,000
20,000,000,000

임대보증금의 증가
8,604,000
115,700,000

정부보조금의 증가
71,752,606
7,247,157

재무활동으로 인한 현금유출액
(31,817,528,317)
(11,304,934,228)

단기차입금의 상환
(21,046,000,000)
(1,000,000,000)

배당금 지급
(9,145,272,600)
(9,140,944,800)

리스부채의 상환
(197,225,814)
(187,604,417)

이자의 지급
(1,429,029,903)
(976,385,011)

현금및현금성자산의 증감
(15,478,877,803)
11,591,193,925

현금및현금성자산의 환율변동효과
10,970,489
37,592,139

기초의 현금및현금성자산
22,444,796,082
9,488,296,966

기말의 현금및현금성자산
6,976,888,768
21,117,083,030

5. 재무제표 주석

1. 일반사항

주식회사 에코프로에이치엔(이하 "당사")은 2021년 5월 1일을 분할기일로 하여 주식회사 에코프로의 환경소재 사업부문이 인적분할되어 신설된 법인으로서, 대기오염방지 및 친환경소재의 제조와 판매를 주된 영업으로 하고 있으며 본사 및 공장은 충북 청주시 청원구 오창산업단지에 위치하고 있습니다. 한편, 당사는 2021년 5월 28일자로 한국거래소가 개설한 코스닥시장에 상장 등록하였습니다. 보고기간 종료일 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

구분
주주명
소유주식수(주)
유효지분율(%)
비고

보통주
㈜에코프로
4,805,561
31.52
최대주주

기타
10,440,515
68.48

합 계(*)
15,246,076
100.00

(*) 자기주식을 차감한 유통주식수입니다.

2. 재무제표 작성기준(1) 재무제표 작성기준 당사의 반기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 당사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다. 당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동지배기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.(2) 추정과 판단 ① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성 한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.반기재무제표에서 사용된 당사의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은2023년 12월 31로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

② 공정가치 측정당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측 가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며, 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다. - 수준 1 : 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격 - 수준 2 : 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수 - 수준 3 : 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

3. 중요한 회계정책당사는
아래에서
설명하고 있는 제ㆍ개정 기준서의 적용을 제외하고 2023년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표를 작성할 때 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다. 2024년 1월 1일부터 시행되는 새로운 회계기준들은 당사의 반기연결재무제표에 유의적인 영향을 미치지 않습니다.<기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 글로벌 최저한세>동 개정사항은 글로벌최저한세(Pillar Ⅱ 모범규칙) 회계처리 방법 및 공시 정보를 규정하고 있습니다. 글로벌최저한세와 관련되어 있는 이연법인세 자산ㆍ부채의 인식 및 공시에서 예외를 부여하고, 질적(주요 국가 등)ㆍ양적(적용 대상 순이익 비율 및 적용되는 평균유효세율 등)정보를 공시하도록 하였습니다. 당사는 기업회계기준서 제 1012호의 이연법인세에 대한 일시적인 예외규정을 적용하여, 필라2 법률과 관련된 이연법인세자산과 부채를 인식하고 있지 않으며 이연법인세와 관련된 정보를 공시하지 않습니다.당사는 2024년 연간 추정치에 기반하여 당사와 그 종속기업 내 구성기업이 속해 있는 모든 관할국에 대하여 필라2 법률 도입의 영향을 검토하였으며, 검토 결과 모든 관할국에서 전환기 적용면제 규정을 통과하거나 실효세율이 15% 이상인 것으로 판단하였습니다. 따라서 당사의 당반기 법인세비용에는 필라 2 법인세와 관련되는 당기법인세비용이 포함되어 있지 않습니다.한편, 추정 연간 실효세율은 종속기업이 제공받는 세제 혜택, 후속 중간기간에 발생하는 법률에서 요구하는 글로벌 최저한세 소득의 계산을 위한 회계상 순손익에 대한 조정사항 등 다양한 요인들로 인하여 변경될 수 있습니다.

4. 공정가치 (1) 금융상품 종류별 공정가치
금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및현금성자산
6,976,889
-
22,444,796
-

당기손익-공정가치측정금융자산
1,134,080
1,134,080
619,024
619,024

매출채권
16,741,428
-
45,277,320
-

기타채권
1,188,234
-
1,381,774
-

기타금융자산
513,295
-
538,195
-

합 계
26,553,926
1,134,080
70,261,109
619,024

금융부채

매입채무
2,414,398
-
982,275
-

기타채무(*)
25,760,175
-
18,640,352
-

차입금
69,000,000
-
70,046,000
-

리스부채
591,499
-
801,677
-

기타금융부채
1,183,792
-
1,103,436
-

합 계
98,949,864
-
91,573,740
-

(*)
종업원 급여 관련 부채는 제외하였습니다.

(2) 공정가치 서열체계

당사는 공정가치를 산정하는데 사용한 투입변수의 신뢰성에 대한 정보를 제공하기 위하여 금융상품을 기준서에서 정한 세 수준으로 분류합니다. 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의(조정하지 않은) 공시가격 (수준 1) - 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

당반기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되고 인식된 금융상품은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위 : 천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

공정가치로 측정되는 금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
1,134,080
1,134,080

<전기말>
(단위 : 천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

공정가치로 측정되는 금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
619,024
619,024

(3) 가치평가기법 및 투입변수 수준 3으로 분류된 금융상품의 공정가치 측정에 사용된 유의적이고 관측할 수 없는 투입변수의 양적 정보는 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위 : 천원)

구 분
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

채무증권
1,134,080
3
현금흐름할인모형
할인율

<전기말>
(단위 : 천원)

구 분
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

채무증권
619,024
3
현금흐름할인모형
할인율

(4) 반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역

<당반기>
(단위 : 천원)

구 분
당기초
취득
평가
당반기말

채무증권
619,024
486,070
28,986
1,134,080

<전반기>
(단위 : 천원)

구 분
전기초
평가
전반기말

채무증권
592,635
26,389
619,024

5. 현금및현금성자산

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

현금 및 은행예금
6,976,889
22,444,796

6. 기타금융자산

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
임차보증금
353,507
348,407

비유동
당기손익-공정가치측정금융자산(*)
1,134,080
619,024

임차보증금
159,788
189,788

소 계
1,293,868
808,812

합 계
1,647,375
1,157,219

(*) 당반기말 현재 이행보증과 관련하여 당기손익-공정가치측정금융자산을 담보로 제공하고 있습니다(주석 27 참조).

7. 매출채권및기타채권 (1) 매출채권 및 손실충당금

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

고객과의 계약에서 생긴 매출채권
18,994,163
47,530,055

손실충당금
(2,252,735)
(2,252,735)

매출채권(순액)
16,741,428
45,277,320

매출채권은 정상적인 영업 과정에서 판매된 재화나 용역에 대하여 고객이 지불해야 할 금액입니다. 최초 인식시점에 매출채권이 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 거래가격을 공정가치로 측정합니다. 당사는 계약상 현금 흐름을 회수하는 목적으로 매출채권을 보유하고 있으므로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다.
(2) 당반기말과 전기말 현재 양도되었으나 제거되지 않은 매출채권과 관련 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

은행에 양도된 매출채권의 장부금액
-
2,046,000

관련된 부채의 장부금액
-
2,046,000

(3) 기타채권 및 손실충당금

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
합계
유동
비유동
합계

미수금
1,188,234
163,120
1,351,354
1,381,774
163,120
1,544,894

손실충당금
-
(163,120)
(163,120)
-
(163,120)
(163,120)

기타채권(순액)
1,188,234
-
1,188,234
1,381,774
-
1,381,774

8. 기타자산

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
선급금
506,122
404,075

선급비용
497,219
172,839

부가세대급금
1,765,874
-

합 계
2,769,215
576,914

9. 재고자산

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

상품
9,261
98,350

제품
4,359,736
6,861,118

재공품
837,738
603,212

원재료
6,783,820
7,637,692

미착재고
-
110,242

합 계
11,990,555
15,310,614

당반기와 전반기 중 비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 각각 72,475백만원, 76,040백만원 입니다.

10. 종속기업투자주식(1) 종속기업투자 현황

(단위 : 천원)

회사명
소재지
당반기말
전기말

지분율
장부금액
지분율
장부금액

ECOPRO-UK LTD
영국
100.00%
-
100.00%
-

상해예커환경과학유한공사
중국
100.00%
180,790
100.00%
180,790

합 계

180,790

180,790

(2) 종속기업투자의 변동

당반기와 전반기 중 종속기업투자 변동은 없습니다.
11. 유형자산(1) 유형자산 내역

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

토지
15,638,711
15,638,711

건물
17,129,513
17,129,513

건물감가상각누계액
(8,394,744)
(7,937,863)

구축물
8,964,030
8,873,841

구축물감가상각누계액
(3,097,386)
(2,885,857)

정부보조금(구축물)
(37,188)
(38,435)

기계장치
18,767,586
23,257,738

기계장치감가상각누계액
(13,928,162)
(17,785,328)

차량운반구
303,262
303,262

차량운반구감가상각누계액
(233,670)
(216,889)

공기구비품
1,987,133
2,433,369

공기구비품감가상각누계액
(1,457,493)
(1,831,565)

정부보조금(비품)
(1,552)
(2,746)

연구기자재
14,996,307
14,519,146

연구기자재감가상각누계액
(9,235,622)
(8,396,123)

정부보조금(연구기자재)
(1,272,256)
(1,371,421)

건설중인자산
65,901,397
24,328,847

합 계
106,029,866
66,018,200

(2) 유형자산의 변동

<당반기>
(단위: 천원)

구 분
기초
취득(*1)
처분
대체(*2)
감가상각비
당반기말

토지
15,638,711
-
-
-
-
15,638,711

건물
9,191,650
-
-
-
(456,881)
8,734,769

구축물
5,987,984
-
(20,096)
123,863
(225,107)
5,866,644

정부보조금
(38,435)
-
-
-
1,247
(37,188)

기계장치
5,472,410
-
(1,919)
48,450
(679,516)
4,839,425

차량운반구
86,373
-
-
-
(16,781)
69,592

공기구비품
601,804
-
(2,357)
75,543
(145,350)
529,640

정부보조금
(2,746)
-
-
-
1,194
(1,552)

연구기자재
6,123,023
-
(5,415)
707,305
(1,064,229)
5,760,684

정부보조금
(1,371,421)
(139,600)
48,720
-
190,045
(1,272,256)

건설중인자산
24,328,847
42,602,268
-
(1,029,718)
-
65,901,397

합 계
66,018,200
42,462,668
18,933
(74,557)
(2,395,378)
106,029,866

(*1) 자본화된 차입원가는 933백만원이며, 자본화가능차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화 이자율은 4.54% 입니다.(*2) 무형자산으로 대체된 금액이 포함되어 있습니다.

<전반기>
(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
대체(*)
감가상각비
전반기말

토지
15,989,106
-
-
-
-
15,989,106

건물
10,896,440
-
-
-
(487,700)
10,408,740

구축물
6,344,236
-
(3,321)
65,330
(221,799)
6,184,446

정부보조금
(40,928)
-
-
-
1,246
(39,682)

기계장치
5,844,933
-
(3,312)
1,061,604
(874,384)
6,028,841

차량운반구
96,454
-
(1)
31,838
(21,109)
107,182

공기구비품
854,924
-
(1,443)
54,915
(173,687)
734,709

정부보조금
(5,134)
-
-
-
1,194
(3,940)

연구기자재
5,888,100
-
(800)
1,178,312
(989,931)
6,075,681

정부보조금
(1,214,560)
(131,760)
67
-
220,723
(1,125,530)

건설중인자산
2,071,850
5,182,608
-
(3,251,526)
-
4,002,932

합 계
46,725,421
5,050,848
(8,810)
(859,527)
(2,545,447)
48,362,485

(*) 무형자산으로 대체된 금액이 포함되어 있습니다.

(3) 감가상각비가 포함된 항목은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정명
당반기
전반기

매출원가
1,337,687
1,537,928

판매비와 관리비
1,057,691
1,007,519

합 계
2,395,378
2,545,447

(4) 당반기말 현재 차입금과 관련하여 유형자산을 담보로 제공하고 있습니다(주석 27참조).

12. 투자부동산

(1) 투자부동산 내역

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

토지
1,173,820
1,173,820

건물
4,277,267
4,277,267

건물감가상각누계액
(1,603,161)
(1,485,186)

합 계
3,847,926
3,965,901

(2) 투자부동산의 변동

<당반기>
(단위 : 천원)

구 분
기초
감가상각비
당반기말

토지
1,173,820
-
1,173,820

건물
2,792,081
(117,975)
2,674,106

합 계
3,965,901
(117,975)
3,847,926

<전반기>
(단위 : 천원)

구 분
기초
감가상각비
전반기말

토지
823,425
-
823,425

건물
2,237,003
(87,155)
2,149,848

합 계
3,060,428
(87,155)
2,973,273

(3) 당반기와 전반기 중 투자부동산과 관련하여 발생한 임대수익은 각각 402백만원 및 400백만원이며, 임대수익이 발생한 투자부동산과 직접 관련된 운영비용은 각각 118백만원 및 87백만원 입니다.(4) 당반기말 현재 차입금과 관련하여 투자부동산을 담보로 제공하고 있습니다(주석 27 참조).

(5) 당반기말 현재 투자부동산의 장부가액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
장부가액
공정가치

토지
1,173,820
2,373,169

건물
2,674,106
3,849,293

합 계
3,847,926
6,222,462

13. 무형자산(1) 무형자산 내역

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

개발비
640,006
749,779

정부보조금(개발비)
(389,367)
(454,507)

산업재산권
109,315
100,706

소프트웨어
913,644
1,044,515

정부보조금(소프트웨어)
(191,892)
(222,506)

기타의무형자산
690,210
743,411

회원권
487,582
487,582

합 계
2,259,498
2,448,980

(2) 무형자산의 변동

<당반기>
(단위: 천원)

구 분
기초
대체(*)
감가상각비
당반기말

개발비
749,779
-
(109,773)
640,006

정부보조금
(454,507)
-
65,140
(389,367)

산업재산권
100,706
29,396
(20,787)
109,315

소프트웨어
1,044,515
45,161
(176,032)
913,644

정부보조금
(222,506)
-
30,614
(191,892)

기타의무형자산
743,411
-
(53,201)
690,210

회원권
487,582
-
-
487,582

합 계
2,448,980
74,557
(264,039)
2,259,498

(*) 유형자산에서 대체된 금액입니다.

<전반기>
(단위: 천원)

구 분
기초
취득
대체(*)
감가상각비
전반기말

개발비
969,324
-
-
(109,773)
859,551

정부보조금
(584,786)
-
-
65,140
(519,646)

산업재산권
118,516
-
5,389
(20,206)
103,699

소프트웨어
935,897
-
266,556
(163,118)
1,039,335

정부보조금
(20,672)
(150,000)
-
13,138
(157,534)

기타의무형자산
433,387
-
100,000
(42,368)
491,019

회원권
-
-
487,582
-
487,582

합 계
1,851,666
(150,000)
859,527
(257,187)
2,304,006

(*) 유형자산에서 대체된 금액입니다.(3) 감가상각비가 포함된 항목은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정명
당반기
전반기

매출원가
98,417
110,364

판매비와 관리비
165,622
146,823

합 계
264,039
257,187

14. 사용권자산당반기와 전반기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위 : 천원)

구분
차량운반구
부동산
기타
합계

당기초

원가
796,042
495,444
12,859
1,304,345

감가상각누계액
(283,267)
(230,052)
(2,143)
(515,462)

순장부금액
512,775
265,392
10,716
788,883

당반기

기초순장부금액
512,775
265,392
10,716
788,883

계약종료 등
(6,830)
(6,098)
-
(12,928)

상각비
(99,744)
(95,844)
(4,287)
(199,875)

순장부금액
406,201
163,450
6,429
576,080

당반기말

원가
720,245
302,425
12,859
1,035,529

감가상각누계액
(314,044)
(138,975)
(6,430)
(459,449)

순장부금액
406,201
163,450
6,429
576,080

<전반기>
(단위 : 천원)

구분
차량운반구
부동산
합계

전기초

원가
601,490
558,800
1,160,290

감가상각누계액
(360,722)
(353,165)
(713,887)

순장부금액
240,768
205,635
446,403

전반기

기초순장부금액
240,768
205,635
446,403

취득
450,979
34,407
485,386

계약종료 등
(51,238)
(4,799)
(56,037)

상각비
(87,748)
(99,059)
(186,807)

순장부금액
552,761
136,184
688,945

전반기말

원가
775,909
542,489
1,318,398

감가상각누계액
(223,148)
(406,305)
(629,453)

순장부금액
552,761
136,184
688,945

15. 매입채무및기타채무

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
매입채무
2,414,398
982,275

미지급금
28,468,774
24,395,305

미지급비용
1,027,750
1,003,031

합 계
31,910,922
26,380,611

16. 차입금

(1) 차입금의 내역

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

단기차입금
44,000,000
45,046,000

장기차입금
25,000,000
25,000,000

(2) 차입금 장부금액 내역

(단위 : 천원)

차입금 종류
금융기관
이자율
당반기말
전기말

단기차입금

운영자금
KEB하나은행(*)
4.05%~4.53%
14,000,000
23,000,000

외상매출채권담보대출
-
-
2,046,000

운영자금
KB국민은행
-
-
10,000,000

운영자금
신한은행
3.88%~4.06%
20,000,000
10,000,000

운영자금
우리은행
3.95%
10,000,000
-

소 계
44,000,000
45,046,000

장기차입금

시설자금
한국산업은행(*)
5.02%
25,000,000
25,000,000

합 계
69,000,000
70,046,000

(*) 상기 차입금 중 일부 차입금에 대해서는 당사의 유형자산 및 투자부동산이 담보로 설정되어 있습니다(주석27 참조).

(3) 당사의 비파생 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위 : 천원)

구 분
3개월 미만
3개월~1년
1년~ 5년
5년 초과
총 계약상 현금흐름
장부금액

매입채무및기타채무(*1)
28,174,573
-
-
-
28,174,573
28,174,573

차입금(*2)
768,560
45,846,133
13,437,915
17,989,716
78,042,324
69,000,000

기타금융부채
-
-
1,183,792
-
1,183,792
1,183,792

리스부채(*2)
89,674
254,172
276,345
-
620,191
591,499

합 계
29,032,807
46,100,305
14,898,052
17,989,716
108,020,880
98,949,864

(*1) 종업원급여 관련 부채는 제외했습니다. (*2) 총 계약상 현금흐름의 경우, 이자지급액을 포함한 금액입니다.

<전기말>
(단위 : 천원)

구 분
3개월 미만
3개월~1년
1년~ 5년
5년 초과
총 계약상 현금흐름
장부금액

매입채무및기타채무(*1)
19,622,626
-
-
-
19,622,626
19,622,626

차입금(*2)
35,741,160
10,976,979
11,842,302
20,211,034
78,771,475
70,046,000

기타금융부채
-
-
1,103,436
-
1,103,436
1,103,436

리스부채(*2)
120,388
280,453
471,921
-
872,762
801,677

합 계
55,484,174
11,257,432
13,417,659
20,211,034
100,370,299
91,573,739

(*1) 종업원급여 관련 부채는 제외했습니다. (*2) 총 계약상 현금흐름의 경우, 이자지급액을 포함한 금액입니다.

17. 기타금융부채

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

비유동
장기미지급금
569,478
497,726

임대보증금
614,314
605,710

합 계
1,183,792
1,103,436

18. 기타부채

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
예수금
259,752
1,448,469

부가세예수금
-
1,012,825

소 계
259,752
2,461,294

비유동
기타장기종업원급여부채
510,928
461,569

합 계
770,680
2,922,863

19. 퇴직급여부채(1) 포괄손익계산서에 반영된 금액

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

당기근무원가
1,379,016
1,142,796

순이자원가
212,561
195,071

종업원 급여에 포함된 총 비용
1,591,577
1,337,867

총 비용 중 831백만원(전반기: 626백만원)은 매출원가에 포함되었으며, 760백만원(전반기: 711백만원)은 판매비와관리비에 포함되었습니다.(2) 퇴직급여부채의 구성내역

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
17,703,520
16,303,037

사외적립자산의 공정가치
(7,246,659)
(6,314,521)

재무상태표 상 부채
10,456,861
9,988,516

20. 자본

(1) 당사가 발행할 보통주식의 총수 및 1주의 금액은 각각 200,000,000주 및 500원이며, 당반기말 현재 발행한 보통주식수는 15,304,932주 입니다.보고기간 종료일 현재 당사의 보통주 자본금은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

보통주
7,652,466
7,652,466

(2) 자본잉여금 변동내역당반기와 전반기 중 자본잉여금 변동내역은 없습니다.

(3) 기타자본의 구성내역

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

자기주식
(3,006,709)
(3,208,754)

주식선택권
2,141,472
1,540,447

자기주식처분손실
(369,230)
(289,870)

합 계
(1,234,467)
(1,958,177)

(4) 이익잉여금의 구성내역

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

이익준비금(*)
2,333,684
1,419,157

미처분이익잉여금
59,393,211
59,691,392

합 계
61,726,895
61,110,549

(*) 당사는 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립할 계획입니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.(5) 배당금

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

보통주 1주당 600원(전반기 600원)
(9,145,273)
(9,140,945)

21. 주식선택권

(1) 당사는 당반기말 현재 주식기준보상약정을 보유하고 있으며, 그 주요 내용은 다음과 같습니다.

구분
혁신가 보상(*1)
RSU(*2)

부여일
2022.04.18
2023.02.10

행사가능기간
-
-

지급시기
2022.04.18 ~ 2024.04.30
2024.10.22, 2025.10.22 균등지급

부여수량
18,381주
61,060주

행사가격
-
-

부여방법
자기주식 교부
자기주식 교부

가득조건
계약상 지급시점까지 재직한 임직원
계약상 지급시점까지 재직한 임직원

보상원가 산정 방법
이항모형
활성시장 공시가격

(*1) 당사는 2022년 4월 18일 이사회 결의에 의거해서 기술 개발 등을 통해 영업이익실적 개선에 기여한 혁신 직원을 대상으로 자기주식을 지급하기로 약정하였고, 당반기 중 지급 완료 하였습니다.(*2) 당사는 전기 중 이사회 결의를 통해 임직원에게 회사의 RSU(제한조건부주식)을부여하였습니다.(2) 당반기와 전반기 중 주식결제형 주식기준보상과 관련하여 인식한 비용은 721백만원 및 627백만원 입니다.

22. 법인세비용법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용을 조정하여 산출하였습니다. 이에 따라 인식한 당반기의 법인세비용은 당반기 1,428백만원(전반기: 4,398백만원)입니다.

23. 고객과의 계약에서 생기는 수익(1) 당사는 대기오염방지 및 친환경소재의 제조와 판매 부문으로 구성되어 있으며, 수익의 구분 및 수익을 인식한 근거는 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위 : 천원)

구 분
환경설비
필터, 촉매제
유지보수 등
합 계

고객과의 계약에서 생기는 수익:

한 시점에 인식

제품ㆍ상품매출
2,090,080
24,495,711
-
26,585,791

기타매출
-
58,040
800
58,840

소 계
2,090,080
24,553,751
800
26,644,631

기간에 걸쳐 인식

제품ㆍ상품매출
62,966,014
-
-
62,966,014

유지보수 용역
-
-
8,085,198
8,085,198

임대수익 및 기타매출
-
-
497,485
497,485

소 계
62,966,014
-
8,582,683
71,548,697

합 계
65,056,094
24,553,751
8,583,483
98,193,328

<전반기>
(단위 : 천원)

구 분
환경설비
필터, 촉매제
유지보수 등
합 계

고객과의 계약에서 생기는 수익:

한 시점에 인식

제품ㆍ상품매출
3,566,300
26,105,951
-
29,672,251

기타매출
-
34,050
-
34,050

소 계
3,566,300
26,140,001
-
29,706,301

기간에 걸쳐 인식

제품ㆍ상품매출
78,568,899
-
-
78,568,899

유지보수 용역
-
-
7,165,541
7,165,541

임대수익 및 기타매출
-
-
445,968
445,968

소 계
78,568,899
-
7,611,509
86,180,408

합 계
82,135,199
26,140,001
7,611,509
115,886,709

(2) 주요 고객에 대한 정보당반기와 전반기 중 당사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객과 관련된 정보는다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기
전반기

고객 1
33,670,423
1,967,458

고객 2
29,036,919
38,059,849

고객 3
14,218,368
15,970,855

(3) 계약잔액고객과의 계약에서 생기는 수취채권, 계약자산 및 계약부채는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기말
전기말

매출채권및기타채권에 포함되어 있는 수취채권
16,741,428
45,277,320

계약자산
68,775,871
61,555,904

계약부채(*)
342,695
764,589

(*) 당기초에 인식된 계약부채 764백만원 중 763백만원이 당반기 수익으로 인식되었으며, 전기초에 인식된 계약부채 2,021백만원은 전액 전반기 수익으로 인식되었습니다.

24. 판매비와관리비

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누계
3개월
누계

급여
1,385,684
3,194,876
2,004,095
4,665,324

퇴직급여
249,574
430,520
237,017
465,006

복리후생비
509,778
745,117
704,041
1,014,151

여비교통비
110,650
200,129
71,725
142,364

접대비
38,650
66,378
37,874
85,715

통신비
5,736
11,531
6,351
12,564

가스수도료
11,139
23,847
12,430
31,457

전력비
17,501
39,178
15,767
37,410

세금과공과
16,347
30,251
11,655
32,464

감가상각비
209,411
422,575
195,810
381,928

지급임차료
53,548
119,519
54,131
108,938

수선비
2,575
7,526
11,517
19,080

보험료
28,582
58,210
30,454
56,155

차량유지비
19,032
39,270
26,022
52,680

경상연구개발비
2,650,434
5,630,438
2,518,840
5,543,979

운반비
114,287
198,723
89,086
187,999

교육훈련비
5,307
87,619
58,331
67,537

도서인쇄비
881
2,899
4,997
9,233

회의비
4,876
7,051
10,868
15,453

소모품비
16,518
66,374
36,108
83,652

지급수수료
1,879,269
2,173,799
956,079
1,771,165

외주용역비
169,875
330,521
153,607
296,745

로열티
6,882
16,763
-
-

광고선전비
27,760
29,060
36,678
42,610

대손상각비(환입)
-
-
(115)
(115)

무형자산상각비
63,356
125,720
58,459
117,062

사택관리비
3,772
9,344
13,493
18,647

주식보상비용
83,445
156,553
128,033
196,973

견본비 및 행사비
48,678
63,385
40,411
46,399

합 계
7,733,547
14,287,176
7,523,764
15,502,575

25. 기타수익과 기타비용(1) 기타수익

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누계
3개월
누계

외환차익
77,450
538,856
116,246
267,544

외화환산이익
28,068
61,974
(129,106)
40,724

유형자산처분이익
-
-
2,853
2,853

사용권자산처분이익
-
190
-
687

잡이익
41,701
76,355
44,277
99,530

합 계
147,219
677,375
34,270
411,338

(2) 기타비용

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누계
3개월
누계

외환차손
41,337
113,376
194,537
231,366

외화환산손실
26,399
60,512
13,166
13,893

기부금
71,235
71,235
16,500
16,500

유형자산처분손실
-
29,786
7,108
8,805

사용권자산처분손실
-
166
-
213

잡손실
6,230
6,290
20
315

합 계
145,201
281,365
231,331
271,092

26. 금융수익과 금융원가

(1) 금융수익

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누계
3개월
누계

이자수익
139,428
337,629
111,581
187,198

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
(180)
28,986
-
26,390

배당금수익
7,000
7,000
-
-

합 계
146,248
373,615
111,581
213,588

(2) 금융원가

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누계
3개월
누계

이자비용
(233,786)
518,646
553,264
946,900

27. 우발채무 및 약정사항

(1) 특수관계자를 제외한 타인으로부터 제공받은 지급보증

(단위: 천USD, 천원)

제공자
종류
통화
한도금액
실행금액

서울보증보험
이행계약, 이행하자 등
KRW
70,000,000
61,382,508

엔지니어링공제조합
이행보증, 지급보증
KRW
15,341,225
-

기계설비건설공제조합
이행보증, 지급보증
KRW
8,282,642
2,070,361

건설공제조합
이행보증, 지급보증
KRW
12,486,203
-

신한은행
지급보증
USD
1,545
1,545

(2) 금융기관과의 약정사항

(단위: 천원)

약정내용
금융기관
한도금액
실행금액

자금대출
KEB하나은행
14,000,000
14,000,000

우리은행
10,000,000
10,000,000

신한은행
20,000,000
20,000,000

한국산업은행
100,000,000
25,000,000

무역금융(한도대출)
KEB하나은행
9,000,000
-

국민은행
15,000,000
-

외상매출채권담보대출
KEB하나은행
27,500,000
-

(3) 담보제공자산

(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
차입금액
관련 계정과목
담보권자

토지, 건물, 기계장치
16,500,071
19,450,000
14,000,000
차입금
KEB하나은행

토지
10,539,096
120,000,000
25,000,000
차입금
한국산업은행

채무증권
595,774
595,774
-
이행보증
엔지니어링공제조합

채무증권
348,390
348,390
-
이행보증
건설공제조합

채무증권
52,416
52,416
-
이행보증
기계설비건설공제조합

(4) 보고기간 종료일 현재 당사가 피소된 소송사건은 존재하지 않습니다.

(5) 유무형자산 취득 및 자본적지출 약정당반기말과 전기말 현재 발생하지 않은 자본적지출 약정 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유형자산
38,804,808
68,593,781

무형자산
705,885
18,837

합 계
39,510,693
68,612,618

28. 현금흐름표당반기와 전반기 중 영업활동에서 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

반기순이익
9,761,618
18,203,690

조정:

법인세비용
1,428,007
4,397,540

이자수익
(337,629)
(187,198)

이자비용
518,646
946,900

감가상각비
2,395,378
2,545,447

투자부동산 감가상각비
117,975
87,155

사용권자산 감가상각비
199,875
186,807

무형자산상각비
264,039
257,187

퇴직급여
1,591,577
1,337,867

장기종업원급여
49,359
40,069

외화환산이익
(61,974)
(40,724)

외화환산손실
60,512
13,893

대손상각비
-
(115)

사용권자산처분이익
(190)
(687)

사용권자산처분손실
166
213

유형자산처분이익
-
(2,853)

유형자산처분손실
29,786
8,805

주식보상비용
721,075
627,340

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
(28,986)
(26,390)

배당금수익
(7,000)
-

영업활동으로 인한 자산부채의 변동:

매출채권의감소(증가)
28,583,937
10,497,466

계약자산의감소(증가)
(7,219,967)
(2,766,665)

미수금의감소(증가)
193,540
(81,954)

선급금의감소(증가)
(102,048)
1,158,781

선급비용의감소(증가)
(324,379)
(398,037)

재고자산의감소(증가)
3,320,059
1,562,053

부가세대급금의감소(증가)
(1,765,874)
-

매입채무의증가(감소)
1,431,350
(2,282,976)

선수금의증가(감소)
(421,894)
(23,934)

미지급금의증가(감소)
1,550,375
(16,511,828)

미지급비용의증가(감소)
2,340
(483,643)

예수금의증가(감소)
(1,188,717)
(2,122,981)

부가세예수금의증가(감소)
(1,012,825)
420,119

퇴직연금운용자산의감소(증가)
(1,000,000)
(1,000,000)

퇴직금의 지급
(115,242)
(91,948)

관계사 전출입
(7,990)
(77,415)

영업활동에서 창출된 현금흐름
38,624,899
16,191,984

29. 특수관계자 거래
(1) 특수관계자 현황 ① 당반기말 현재 당사의 지배기업은 ㈜에코프로(유효지분율 31.52%)입니다. ② 종속기업 현황

회사명
지분율

당반기말
전기말

상해예커환경과학유한공사
100%
100%

ECOPRO-UK LTD
100%
100%

③ 당사와 매출 등 거래 또는 채권ㆍ채무 잔액이 있는 기타특수관계자

구분
당반기말
전기말

기타특수관계자
㈜에코프로비엠
㈜에코프로비엠

㈜에코프로머티리얼즈
㈜에코프로머티리얼즈

㈜에코프로이노베이션
㈜에코프로이노베이션

㈜에코프로이엠
㈜에코프로이엠

㈜에코로지스틱스
㈜에코로지스틱스

EcoPro Global Hungary Zrt.
EcoPro Global Hungary Zrt.

EcoPro CAM Canada L.P.(주1)
EcoPro CAM Canada L.P.(주1)

에코 오픈 이노베이션 조합 1호(주2)
-

기타(주3)
㈜왕산전기
㈜왕산전기

(주1) 전기 중 당사의 기타특수관계자인 ㈜에코프로비엠이 신규 출자하였습니다.(주2) 당반기 중 당사 및 당사의 지배기업인 ㈜에코프로, 당사의 기타특수관계자인 ㈜에코프로비엠, ㈜에코프로머티리얼즈, ㈜에코프로이노베이션, ㈜에코프로파트너스가 신규출자하였습니다.(주3) 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 동일한 대규모기업집단에 소속된 회사로 기업회계기준서 제1024호 '특수관계자 공시'의 문단10에 따라 특수관계자에 포함하였습니다.

(2) 매출 매입 등 거래

(단위 : 천원)

구 분
특수관계자명
당반기
전반기

매출 등
매입 등
매출 등
매입 등

지배기업
㈜에코프로
118,266
1,158,457
112,866
1,142,499

종속기업
상해예커환경과학유한공사
-
50,798
-
6,287

기타특수관계자
㈜에코프로비엠
1,125,701
6,394
5,147,295
11,500

㈜에코프로머티리얼즈
33,670,423
5,184
1,967,458
-

㈜에코프로이노베이션
968,673
-
1,211,884
-

㈜에코프로이엠
115,247
-
357,862
-

㈜에코로지스틱스
-
19,391
-
34,532

EcoPro Global Hungary Zrt.
1,121,358
-
2,391,927
-

EcoPro CAM Canada L.P.
80,769
-
-
-

기타
㈜왕산전기
-
3,577,220
-
13,230

합 계
37,200,437
4,817,444
11,189,292
1,208,048

(3) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 잔액

<당반기말>
(단위 : 천원)

구 분
특수관계자명
채권
채무

매출채권(*)
기타채권
기타채무

지배기업
㈜에코프로
-
43,566
640,968

기타특수관계자
㈜에코프로비엠
855,017
185,477
515,040

㈜에코프로머티리얼즈
12,770,423
13
2,071

㈜에코프로이노베이션
372,136
-
104,705

㈜에코프로이엠
100,650
-
5,356

㈜에코로지스틱스
-
-
3,270

EcoPro Global Hungary Zrt.
1,553,662
-
162,905

EcoPro CAM Canada L.P.
78,297
-
-

기타
㈜왕산전기
-
-
2,806,265

합 계
15,730,185
229,056
4,240,580

(*) 매출채권에는 계약자산이 포함되어 있습니다.

<전기말>
(단위 : 천원)

구 분
특수관계자명
채권
채무

매출채권(*)
기타채권
기타채무

지배기업
㈜에코프로
25,410
42,149
356,823

기타특수관계자
㈜에코프로비엠
1,231,683
183,439
509,870

㈜에코프로이노베이션
1,023,258
-
-

㈜에코프로이엠
778,497
-
-

㈜에코로지스틱스
-
-
9,787

EcoPro Global Hungary Zrt.
3,940,721
-
361,756

EcoPro CAM Canada L.P.
36,062
-
2,472

기타
㈜왕산전기
-
-
587,840

합 계
7,035,631
225,588
1,828,548

(*) 매출채권에는 계약자산이 포함되어 있습니다.
(4) 특수관계자와의 자금거래

(단위 : 천원)

특수관계구분
특수관계자명
구분
당반기
전반기

지배기업
㈜에코프로
배당금지급
2,883,337
2,883,337

기타특수관계자
에코 오픈 이노베이션 조합 1호
현금출자
100,000
-

(5) 특수관계자로부터 제공받은 지급보증

① 당반기말 현재 특수관계자로부터 제공받은 지급보증 내역은 없습니다. ② 전기말

(단위: 천원)

특수관계구분
특수관계자명
보증처
보증금액
보증내용
보증기간

지배기업
㈜에코프로
KEB하나은행
24,000,000
차입금 연대보증
2023.02.28 ~ 2024.02.28

(6) 당사가 체결한 미이행 출자 약정은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계구분
특수관계자명
출자약정액
미이행 출자약정액

기타특수관계자
에코 오픈 이노베이션 조합 1호
1,000,000
900,000

(7) 분할에 따른 회사의 책임에 관한 사항상법 제530조의3 제1항 및 제2항에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 동법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 분할존속회사 및 분할신설회사는 분할전 회사의 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

(8) 주요 경영진에 대한 보상주요 경영진은 등기이사를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급됐거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

급여 및 단기종업원 급여
667,430
724,799

퇴직급여
111,520
72,834

기타장기종업원급여
222
222

주식기준보상
19,460
14,970

합 계
798,632
812,825

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

1) 당사는 주주친화정책의 일환으로 당사 정관에 의거하여 배당을 실시하고 있습니다. 보고서 작성기준일(2024년 06월 30일) 현재 당사의 정관상 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다.

제48조(이익금의 처분)

회사는 매사업년도의 처분전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정준비금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금 처분액

제49조(이익배당)

① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 제16조의2 1항에 따라 정한 날 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성된다.

⑤ 제4항의 시효완성으로 인한 배당금은 본 회사에 귀속한다.

제50조(분기배당)

① 회사는 이사회의 결의로 사업연도 개시일부터 3월ㆍ6월 및 9월의 말일(이하 "분기 배당 기준일"이라 한다)의 주주에게 [자본시장과 금융투자업에 관한 법률] 제165조 의12 에 따라 분기배당을 할 수 있다.

② 제1항의 이사회 결의는 분기배당 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.

③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

5. 상법 시행령 제19조에서 정한 미실현이익

6. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액

④ 제1항의 분기배당은 분기배당 기준일 전에 발행한 주식에 대하여 동등배당한다.

⑤ 제9조의 우선주식에 대한 분기배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.제51조(중간배당)① 회사는 상법 제 462조의 3 에 따라 이사회의 결의로 일정한 날을 정하여 그 날의 주주 에 대하여 중간배당을 할 수 있다.② 제 1항의 중간배당은 중간배당 기준일 전에 발행한 주식에 대하여 동등배당한다.③ 제 9조의 우선주식에 대한 중간배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

2) 당사는 배당가능이익 범위내에서 대/내외 경영환경 등을 고려하여 배당 정책을 추진하고 있습니다. 향후에도 회사의 성과를 고려하여 적극적인 배당 정책을 수립할 예정입니다.

[참고 - 제3기(2023년도) 이익잉여금 처분계산서]

(단위: 천원)

구 분
제3기(당기)
제2기(전기)

미처분 이익잉여금

59,691,392

37,982,883

전기이월이익잉여금
27,927,844

5,556,921

확정급여제도의 재측정요소
(1,866,911)

(5,839)

당기순이익
33,630,459

32,431,801

이익잉여금 처분액

10,059,800

10,055,039

이익준비금
914,527

914,094

배당금
9,145,273

9,140,945

(현금배당 주당배당금(률):

보통주: 당기 600원(120%), 전기 600원(120%)

차기이월 미처분이익잉여금

49,631,592

27,927,844

나. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제4기 반기(2024년 6월말)
제3기(2023년)
제2기(2022년)

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
9,752
33,546
32,363

(별도)당기순이익(백만원)
9,762
33,630
32,432

(연결)주당순이익(원)
640
2,201
2,116

현금배당금총액(백만원)
-
9,145
9,141

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
27.26
28.24

현금배당수익률(%)
보통주
-
0.89
1.18

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
600
600

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

※ (연결)당기순이익은 작성 지침에 따라 지배기업 소유주지분 기준 당기순이익으로 기재하였습니다.※ (연결)현금배당성향은 (연결)당기순이익 대한 현금배당총액의 비율을 백분율로 기재하였습니다.

다. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
3
0.84
0.84

※ 연속 배당횟수는 기업공시서식 작성기준에 따라 공시작성대상기간과 관계없이 연속으로 '분기(중간)배당'과 '결산배당'을 지급한 횟수를 각각 구분하여 산출하였습니다.

※ 당사는 2021년 05월 01일 기준으로 분할 설립되어 최근 5년간의 평균 배당수익률은 최근 3년간의 평균배당수익률과 동일하게 작성하였습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

가. 증자(감자)현황

(기준일 :

2024년 09월
03일

)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2021년 05월 01일
-
보통주
3,826,233
500
-
-

2021년 07월 30일
무상증자
보통주
11,478,699
500
-
-

※ 당사는 2021년 05월 01일을 분할기일로 하여 주식회사 에코프로로부터 환경사업부문을 인적분할하여 설립된 분할신설법인입니다. 분할에 대한 세부 내용은 'Ⅰ회사의 개요 - 2. 회사의 연혁 - 바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용 - (1) 분할내역'을 참고하시기 바랍니다.※ 2021년 07월 30일 무상증자 신주 배정으로 인해 발행주식 총수가 변동되었습니다. 무상증자 결정과 관련된 세부 내용은 당사가 2021년 07월 15일 제출한 '주요사항보고서(무상증자결정)' 을 참고하시기 바랍니다.

나. 전환사채 등 발행 현황해당사항이 없어 기재를 생략합니다.
다. 채무증권 발행실적 등해당사항이 없어 기재를 생략합니다.

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

1) 채무증권 발행실적

(기준일 :

2024년 09
월
03일

)
(단위 : 원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급 (평가기관)
만기일
상환 여부
주관회사

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

2) 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :

2024년
09월
03일

)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과 30일이하
30일초과 90일이하
90일초과 180일이하
180일초과 1년이하
1년초과 2년이하
2년초과 3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

3) 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :

2024년 09월
03일

)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과 30일이하
30일초과 90일이하
90일초과 180일이하
180일초과 1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

4) 회사채 미상환 잔액

(기준일 :

2024년 0
9월
03일

)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과 2년이하
2년초과 3년이하
3년초과 4년이하
4년초과 5년이하
5년초과 10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

5) 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :

2024년 0
9월
03일

)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과 5년이하
5년초과 10년이하
10년초과 15년이하
15년초과 20년이하
20년초과 30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

6) 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :

2024년 09
월
03일

)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과 2년이하
2년초과 3년이하
3년초과 4년이하
4년초과 5년이하
5년초과 10년이하
10년초과 20년이하
20년초과 30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

해당사항이 없어 기재를 생략합니다.

나. 사모자금의 사용내역해당사항이 없어 기재를 생략합니다.

다. 미사용자금의 운용내역해당사항이 없어 기재를 생략합니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항1) 재무제표 재작성 해당사항이 없어 기재를 생략합니다.2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항

(1) 인적분할

당사는 2021년 05월 01일을 분할기일로 하여 주식회사 에코프로의 환경 사업부문을 인적분할하여 설립 되었습니다.

분할존속회사
분할신설회사
내용

㈜에코프로
㈜에코프로에이치엔
1) 분할방법: 인적분할 2) 분할목적 - 분할 후 분할존속회사와 분할신설회사의 기업가치를 극대화 - 각 사업부문의 전문화 제고 및 핵심사업의 경쟁력 강화 - 핵심역량 강화를 통한 기업가치 및 주주가치 제고 3) 분할비율 - ㈜에코프로 : ㈜에코프로에이치엔 = 0.8301537 : 0.1698463 4) 분할주식수 - ㈜에코프로 : ㈜에코프로에이치엔 = 18,701,387주 : 3,826,233주 5) 분할일정 - 이사회결의일 : 2020년 11월 5일 - 주요사항보고서 제출일 : 2020년 11월 5일 - 상장예비심사신청일 : 2020년 11월 5일 - 주주확정기준일 공고일 : 2020년 12월 16일 - 분할 주주총회를 위한 주주확정일 : 2020년 12월 31일 - 주주총회 소집 공고 및 통지 : 2021년 3월 9일 - 분할계획서 승인을 위한 주주총회일 : 2021년 3월 31일 - 주식병합 공고 및 통지 : 2021년 4월 13일 - 신주배정 기준일: 2021년 4월 30일 - 분할기일 : 2021년 5월 1일 - 분할보고총회일 또는 창립총회일 : 2021년 5월 3일 - 분할등기 신청 : 2021년 5월 3일 - 매매거래 정지기간 : 2021년 4월 29일 ~ 변경상장전일 - 변경상장 및 재상장 : 2021년 5월 28일

※ 당사 인적분할에 관한 기타 세부사항은 주식회사 에코프로가 2020년 11월 06일 최초 제출한 「주요사항보고서(회사분할결정)」, 2021년 03월 15일 최초 제출한 「투자설명서」및 2021년 05월 04일 제출한 「증권발행실적보고서(합병등)」을 참고하시기 바랍니다.

[분할 이후 재무상태표]

(기준일 : 2021년 05월 01일)
(단위 : 원)

구분
분할 전
분할 후

분할존속회사
분할신설회사

자산

Ⅰ.유동자산
625,997,867,801
562,560,590,539
63,451,317,262

현금및현금성자산
120,457,717,520
94,399,578,438
26,058,139,082

기타유동금융자산
12,395,469,703
12,325,309,703
84,200,000

매출채권및기타채권
145,276,564,345
126,362,892,704
18,913,671,641

기타유동자산
36,059,255,372
34,930,268,199
1,128,987,173

유동성파생금융자산
88,604,510
88,604,510
-

재고자산
311,696,743,181
294,430,423,815
17,266,319,366

당기법인세자산
23,513,170
23,513,170
-

Ⅱ.비유동자산
880,564,052,794
847,346,684,957
42,778,489,686

기타비유동금융자산
16,162,391,740
15,878,368,460
727,483,280

관계기업투자
-
6,153,223,480
-

기타비유동자산
1,195,237,920
1,195,237,920
-

유형자산
801,843,526,849
764,708,555,442
33,784,022,925

투자부동산
-
-
3,350,948,482

무형자산
16,576,540,018
15,153,236,857
1,423,303,161

사용권자산
2,098,833,951
1,570,540,482
528,293,469

이연법인세자산
42,687,522,316
42,687,522,316
2,964,438,369

자산총계
1,506,561,920,595
1,409,907,275,496
106,229,806,948

부채

Ⅰ.유동부채
540,776,095,290
493,183,956,550
47,606,178,740

매입채무및기타채무
197,712,517,300
188,963,634,517
8,748,882,783

유동성차입금
309,843,816,132
275,343,816,132
34,500,000,000

기타유동금융부채
-
-
14,040,000

기타유동부채
4,231,893,339
3,544,286,906
687,606,433

계약부채
3,497,656,780
-
3,497,656,780

유동성파생금융부채
17,547,919,355
17,547,919,355
-

유동리스부채
834,998,444
677,005,700
157,992,744

당기법인세부채
7,107,293,940
7,107,293,940
-

Ⅱ.비유동부채
307,225,355,013
304,572,067,462
7,202,439,645

비유동성차입금
246,552,795,413
246,552,795,413
-

기타비유동금융부채
3,054,041,041
2,599,141,151
898,359,890

기타비유동부채
1,299,869,289
968,898,508
330,970,781

퇴직급여부채
25,226,563,101
19,635,457,688
5,591,105,413

비유동파생금융부채
23,278,924,397
23,278,924,397
-

비유동리스부채
1,204,171,304
822,167,743
382,003,561

이연법인세부채
6,608,990,468
10,714,682,562
-

부채총계
848,001,450,303
797,756,024,012
54,808,618,385

자본

Ⅰ.자본금
11,263,810,000
9,350,693,500
1,913,116,500

Ⅱ.자본잉여금
186,185,608,143
181,191,423,619
49,508,072,063

Ⅲ.이익잉여금
131,198,443,305
131,198,443,305
-

IV.기타자본
20,425,191,832
(19,076,725,952)
-

Ⅴ.기타포괄손익누계액
5,547,936,034
5,547,936,034
-

지배기업 소유주지분
354,620,989,314
308,211,770,506
51,421,188,563

비지배지분
303,939,480,978
303,939,480,978
-

자본총계
658,560,470,292
612,151,251,484
51,421,188,563

부채와자본총계
1,506,561,920,595
1,409,907,275,496
106,229,806,948

※ 상기 금액은 분할기일인 2021년 05월 01일의 결산 자료를 기준으로 한 금액으로, 분할기일 확정 연결재무상태표입니다.

※ 분할전 및 분할후 연결재무상태표상 분할후의 분할존속회사와 분할신설회사의 자산총계, 부채총계 및 자본총계의 합계액은 분할전의 자산총계, 부채총계 및 자본총계와 비교하여 각각 9,575,162천원, 4,563,192천원 및 5,011,970천원 만큼 증가하였습니다. 이는 분할 전 회사가 보유중인 자기주식에 대해 부여된 분할신설회사 주식의 공정가치 6,153,223천원이 자산항목(관계기업투자)으로 계상되었고 자기주식 5,685,672천원 중 분할비율(16.98%)에 해당하는 965,690천원과의 차이 4,046,279천원 및 1,141,253천원이 각각 자본항목(자기주식처분이익) 및 부채항목(이연법인세부채)로 계상되었으며, 분할 전 회사의 이연법인세부채에 포함되었던 분할신설회사에 귀속되는 차감할 일시적차이에 대한 이연법인세 2,964,439천원이 이연법인세자산으로 재분류되었기 때문입니다. 또한, 분할 전 연결재무상태표에서 제거되었던 연결회사와 분할신설회사간의 내부거래로 인한 자산 457,500천원 및 부채 457,500천원이 분할후 연결재무상태표에 계상되었습니다.

3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리는 해당사항이 없으며, 우발 상황에 관한 내용은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 26. 우발채무 및 약정사항'을 참고하시기 바랍니다.

나. 대손충당금 설정현황 (연결)1) 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 천원)

부문
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금설정률

제 4 기 반기 (2024년 6월말)
매출채권
19,069,559
2,252,735
11.8%

계약자산
68,775,871
-
-

미수금
1,351,582
163,120
12.1%

선급금
506,122
-
-

합계
89,703,134
2,415,855
2.7%

제 3 기 (2023년)
매출채권
47,573,219
2,252,735
4.7%

계약자산
61,555,904
-
-

미수금
1,545,111
163,120
10.6%

선급금
404,074
-
-

합계
111,078,308
2,415,855
2.2%

제 2 기 (2022년)
매출채권
38,352,687
2,431,885
6.3%

계약자산
61,347,074
-
-

미수금
805,169
163,120
20.3%

선급금
2,089,071
-
-

합계
102,594,001
2,595,005
2.5%

2) 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

부문
구 분
제 4 기 반기 (2024년 6월말)
제 3 기 (2023년)
제 2 기 (2022년)

에코프로HN
1. 기초 대손충당금 잔액합계
2,415,855
2,595,005
2,584,918

2. 순대손처리액(①－②±③)
-
(179,030)
42,325

① 대손처리액(상각채권액)
-
-
42,385

② 상각채권회수액
-
-
60

③ 기타증감액
-
(179,030)
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
-
(120)
(32,238)

4. 기말 대손충당금 잔액합계
2,415,855
2,415,855
2,595,005

3) 매출채권관련 등 대손충당금 설정방침(1) 매출채권

회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분합니다. 매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 매출채권에 대한 손상은 포괄손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있으며, 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다. 매출채권은 정상적인 영업과정에서 판매된 재화나 용역에 대하여 고객이 지불해야 할 금액입니다. 최초 인식시점에 매출채권이 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 거래가격을 공정가치로 측정합니다. 회사는 계약상 현금흐름을 회수하는 목적으로 매출채권을 보유하고 있으므로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다.

(2) 상각후원가 측정 기타 금융자산

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 기타 미수금 등이 포함됩니다.상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 경영진은 채무불이행 위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다.4) 당반기말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위 : 천원)

구분
6월 이하
6월 초과 1년 이하
1년 초과 3년 이하
3년 초과
계

금액
일반 및 특수관계자
15,986,249
196,518
654,661
2,232,131
19,069,559

구성비율
83.8%
1.0%
3.4%
11.7%
100.0%

다. 재고자산 현황 등 (연결)1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 천원)

사업부문
계정과목
제 4 기 반기 (2024년 6월말)
제 3 기 (2023년)
제 2 기 (2022년)

클린룸 케미컬 필터
상품
107
98,350
233

제품
4,287,914
6,765,634
4,064,432

재공품
633,515
544,122
762,503

원재료
1,825,550
1,930,011
3,872,245

미착품
-
110,242
-

소계
6,747,086
9,448,359
8,699,413

미세먼지 저감 솔루션
상품
9,154
-
22,917

제품
-
-
-

재공품
15,167
34,845
2,048,893

원재료
135,167
31,827
268,722

미착품
-
-
-

소계
159,488
66,672
2,340,532

온실가스 감축 솔루션
상품
-
-
-

제품
61,208
84,631
681,563

재공품
189,056
19,960
242,057

원재료
4,779,618
5,607,280
3,185,605

미착품
-
-
541,845

소계
5,029,882
5,711,871
4,651,070

기타
상품
-
-
-

제품
10,614
10,853
-

재공품
-
4,285
-

원재료
43,485
68,574
-

미착품
-
-
-

소계
54,099
83,712
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%) [재고자산합계÷기말자산총계×100]
5.3%
6.8%
8.5%

재고자산회전율(회수) [연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
10.69
9.89
9.08

2) 재고자산의 실사내용 기
업공시서식 작성기준에 따라 분·반기 보고서의 경우에는 기재를 생략합니다. (3) 장기체화재고 등의 현황

재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 저가법을 사용하여 재고자산의 재무상태표가액을 결정하고 있으며, 당반기 말 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목
취득원가
보유금액
평가금액
기말잔액
비고

상품

9,261

9,261

-

9,261

-

제품

4,359,736

4,359,736

-

4,359,736

-

재공품

837,738

837,738

-

837,738

-

원재료

6,783,820

6,783,820

-

6,783,820

-

미착품

-

-

-

-

-

합계

11,990,555

11,990,555

-

11,990,555

-

라. 진행률적용 수주계약 현황(연결)

(단위 : 천원)

회사명
품목
발주처
계약일
공사기한
수주총액
진행률
미청구공사
공사미수금

총액
손상차손 누계액
총액
대손 충당금

주식회사 에코프로HN
수처리 설비
-
2024년 3월 29일
2025년 6월 30일
104,500,000
32%
12,770,423
-
-
-

주식회사 에코프로HN
미세먼지 저감설비
-
2022년 5월 27일
2024년 2월 28일
6,910,000
100%
-
-
-
-

주식회사 에코프로HN
온실가스 감축설비
-
2022년 11월 4일
2024년 8월 31일
27,604,829
97%
3,517,488
-
97,391
-

주식회사 에코프로HN
온실가스 감축설비
-
2022년 8월 31일
2024년 7월 15일
20,975,410
98%
2,780,285
-
429,263
-

주식회사 에코프로HN
온실가스 감축설비
-
2023년 5월 4일
2024년 12월 31일
22,656,204
98%
8,102,262
-
-
-

주식회사 에코프로HN
온실가스 감축설비
-
2022년 6월 30일
2024년 1월 31일
44,261,399
100%
-
-
-
-

주식회사 에코프로HN
온실가스 감축설비
-
2023년 6월 30일
2024년 8월 31일
24,565,158
88%
16,788,369
-
-
-

주식회사 에코프로HN
온실가스 감축설비
-
2021년 7월 6일
2024년 1월 31일
14,256,775
100%
-
-
-
-

합 계
-
43,958,827
-
526,654
-

※ 작성기준에 따라 직전사업연도 매출액의 5% 이상인 수주계약 현황을 작성하였습니다.

※ 기술, 정보유출 우려 등을 감안하여 고객사명, 품목, 사업장 등 상세한 기재는 생략합니다.

※ 별도재무제표 기준 수주계약 현황은 연결기준 수주계약 현황과 동일합니다.

마. 공정가치평가 내역 (연결)

1) 금융상품 종류별 공정가치

금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 4 기 반기 (2024년 6월말)
제 3 기 (2023년)

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및현금성자산
6,991,889
-
22,486,793
-

당기손익-공정가치측정금융자산
1,134,080
1,134,080
619,024
619,024

매출채권
16,816,824
-
45,320,484
-

기타채권
1,188,462
-
1,381,992
-

기타금융자산
546,733
-
569,949
-

소 계
26,677,988
1,134,080
70,378,242
619,024

금융부채

매입채무
2,414,398
-
982,275
-

기타채무(*)
25,773,878
-
18,645,741
-

차입금
69,000,000
-
70,046,000
-

리스부채
618,275
-
864,712
-

기타금융부채
1,183,792
-
1,103,435
-

소 계
98,990,343
-
91,642,163
-

※
종업원 급여 관련 부채는 제외하였습니다.

2) 공정가치 서열체계

연결실체는 공정가치를 산정하는데 사용한 투입변수의 신뢰성에 대한 정보를 제공하기 위하여 금융상품을 기준서에서 정한 세 수준으로 분류합니다. 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의(조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

당반기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되고 인식된 금융상품은 다음과 같습니다.① 당반기말

(단위 : 천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

금융자산

기타비유동금융자산(당기손익-공정가치 측정 금융자산)

채무증권
-
-
1,134,080
1,134,080

② 전기말

(단위 : 천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

금융자산

기타비유동금융자산(당기손익-공정가치 측정 금융자산)

채무증권
-
-
619,024
619,024

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 감사의견 등
1) 연결

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제 4 기 반기(당기)
삼정회계법인
해당사항 없음
-
-

제 3 기(전기)
삼정회계법인
적정
해당사항 없음
진행기준매출의 적정성

제 2 기(전전기)
삼정회계법인
적정
해당사항 없음
진행기준매출의 적정성

2) 별도

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제 4 기 반기(당기)
삼정회계법인
해당사항 없음
-
-

제 3 기(전기)
삼정회계법인
적정
해당사항 없음
진행기준매출의 적정성

제 2 기(전전기)
삼정회계법인
적정
해당사항 없음
진행기준매출의 적정성

나. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제 4 기 반기(당기)
삼정회계법인
반기 검토, 연 감사 등(연결 및 별도)내부회계관리제도 검토
170백만원/년
1,772
55백만원
550

제 3 기(전기)
삼정회계법인
반기 검토, 연 감사 등(연결 및 별도)내부회계관리제도 검토
180백만원/년
1,900
180백만원/년
1,899

제 2 기(전전기)
삼정회계법인
반기 검토, 연 감사 등(연결 및 별도)내부회계관리제도 검토
144백만원/년
1,516
144백만원/년
1,509

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제 4 기 반기(당기)
-
-
-
-
-

제 3 기(전기)
-
-
-
-
-

제 2 기(전전기)
2022년 06월30일
법인세 세무조정 업무 계약
2022.06.30~2023.03.31
8백만원
-

라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2021년 12월 29일
업무수행이사 및 감사
서면
전반감사계획 및 핵심감사사항 논의

2
2022년 03월 12일
업무수행이사 및 감사
서면
감사결과 논의

3
2022년 12월 29일
업무수행이사 및 감사
서면
전반감사계획 및 핵심감사사항 논의

4
2023년 03월 11일
업무수행이사 및 감사
서면
감사결과 논의

5
2023년 12월 28일
업무수행이사 및 감사
서면
전반감사계획 및 핵심감사사항 논의

6
2024년 03월 15일
업무수행이사 및 감사
서면
감사결과 논의

마. 조정협의회 주요 협의내용
해당 사항이 없어 기재를 생략합니다.
바. 회계감사인의 변경당사는 2024년 01월 29일 감사인선임위원회를 개최하여 2024.01.01 ~ 2026.12.31 까지 3개년간의 회계기간에 대한 외부감사업무를 수행할 외부감사인 후보 삼정회계법인과 관련하여 감사보수, 감사시간, 전문가적 능력 등 관련 자료를 검토하였으며, 삼정회계법인을 외부감사인으로 선임하였습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제의 유효성 감사 결과
감사위원회의 감사보고서 상 내부통제에 이상이 없어 기재를 생략합니다.

나. 내부회계관리제도1) 내부회계관리자가 제시한 내부회계관리제도의 문제점 또는 개선방안해당사항이 없어 기재를 생략합니다.

2) 대표이사 및 내부회계관리자의 운영실태보고서

사업연도

보고일자

보고내용

제 4 기(2024년도)
-
-

제 3 기(2023년도)
2024.02.27
운영평가에 대한 통제절차 및 담당자의 평가의견 확인 결과 이상없이 정상적으로 수행되고 있습니다.

제 2 기(2022년도)
2023.03.08
운영평가에 대한 통제절차 및 담당자의 평가의견 확인 결과 이상없이 정상적으로 수행되고 있습니다.

3) 회계감사인의 내부회계관리제도에 대한 검토의견

사업연도

회계감사인
보고일자

보고내용

제 4 기(2024년도)
삼정회계법인
-
-

제 3 기(2023년도)
삼정회계법인
2023.02.27
회사의 내부회계관리제도는「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.

제 2 기(2022년도)
삼정회계법인
2022.03.08
회사의 내부회계관리제도는「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요보고서 제출일 현재 당사의 이사회는 사내이사 3인(김종섭, 이주형, 김문상), 사외이사 3인(조영제, 이수환, 김명선)으로 총 6인의 이사로 구성되어 있으며, 김종섭 대표이사가 이사회 의장을 맡고 있습니다.1) 이사회 의장에 관한 사항

이사회 의장
대표이사 겸직여부
이사회 의장 선임 사유

김종섭
O
2021년부터 에코프로 환경사업의 사업본부장으로서 개발/생산/기술 부문을 총괄하며 회사의 지속적인 성장에 큰 기여를 했을 뿐만 아니라, 당사 사업에 대한 전문성과 대표이사로서의 경험을 바탕으로 이사회 의장으로서 큰 역할을 수행할 수 있을 것으로 판단하여 선임하였습니다.

2) 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

6
3
1
-
1

※ 2024년 03월 28일 김병재 사외이사가 일신상의 사유로 인하여 사임하였습니다.
※ 조영제 사외이사는 2024년 04월 01일부로 선임되었습니다.

나. 중요의결사항 등

회차
개최일자
의안내용
가결 여부
사외이사 등의 성명

김종섭
이주형
김문상
이수환
김병재
김명선
조영제

(출석률: 100%)
(출석률: 100%)

(출석률:
91%)

(출석률: 100%)
(출석률: 67%)
(출석률: 100%)
(출석률: 100 %

찬반 여부

2024-001
2024-01-29
2023년 12월 경영실적 보고의 건
보고
-
-
-
-
-
-
-

2023년 결산 재무제표(감사 전) 승인 및 감사의뢰의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

2024년 사업계획 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

2024-002
2024-02-26
2024년 01월 경영실적 보고의 건
보고
-
-
-
-
-
-
-

제3기 정기주주총회 소집의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

KEB하나은행 단기차입금 연장 및 신규차입의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

2024-003
2024-03-28
2024년 02월 경영실적 보고의 건
보고
-
-
-
-
-
-
-

2024년 대표이사 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
-

내부거래위원회 위원 이수환 재선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
-

내부거래위원회 위원 조영제 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
-

감사위원회 설립의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
-

미국법인 설립의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
-

에코 오픈 이노베이션 조합 1호 출자의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
-

국민은행 단기차입금의 타행 대환의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
-

국민은행 한도대출 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
-

2024-004
2024-04-22
신한은행 단기차입금 만기도래에 따른 타과목 전환의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

2024-005
2024-04-29
2024년 03월 경영실적 보고의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

자기주식 처분의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

감사위원회 규정 제정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

2024-006
2024-05-27
2024년 04월 경영실적 보고의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

신한은행 외화지급보증의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

우리은행 단기차입금 차입의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

2024-007
2024-06-24
2024년 05월 경영실적 보고의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

에코프로 가족사 내부거래의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

2024-008
2024-07-29
2024년 상반기 경영실적 보고의 건
보고
-
-
-
-
-
-
-

인권경영현장 선언
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

기업지배구조헌장 선언
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

임직원 주식보상 부여 계약 일부 취소의 건
부결
기권
기권
반대
반대
-
반대
반대

중국법인 증자의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

에코프로 가족사 내부거래의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

2024-009
2024-08-26
2024년 07월 경영실적 보고의 건
보고
-
-
-
-
-
-
-

지점 설치의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

사업자단위과세의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

2024-010
2024-09-04
유상증자 신주발행의 건(주주배정 후 실권주 일반공모)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

2024-011
2024-09-25
2024년 8월 경영실적 보고의 건
보고
-
-
-
-
-
-
-

RSU 1차 지급 방식 변경의 건
가결
찬성
찬성
불참
찬성
-
찬성
찬성

초평캠퍼스 시설투자 기간 연장의 건
가결
찬성
찬성
불참
찬성
-
찬성
찬성

특수관계인과의 대규모 내부거래 승인의 건(유상증자)
가결
찬성
찬성
불참
찬성
-
찬성
찬성

※ 2024년 03월 28일 김병재 사외이사가 일신상의 사유로 인하여 사임하였습니다.※ 조영제 사외이사는 2024년 04월 01일부로 선임되었습니다.

다. 이사회내 위원회당사는 이사회 내 내부거래위원회, 컴플라이언스위원회, 감사위원회를 설치하여 운영하고 있으며, 각 위원회의 구성, 권한 운영등에 관한 사항은 이사회 결의 및 관련 법률에 따라 정하고 있습니다. 1) 이사회내의 위원회 구성현황

위원회명
구성원
성명
설치목적 및 권한사항
위원장
비고

내부거래위원회
사외이사 3인
이수환김명선조영제

- 설치목적 에코프로 가족사 간 발생하는 자산, 자금, 용역의 내부거래에 대한 사전심의 및 적정성 확보를 통해 부당지원행위를 방지하고 투명성 제고하고자 함. - 권한사항① 위원회는 부의 사항에 대한 심사 및 승인할 권한을 가진다.

② 위원회는 안건 심의를 위해 필요한 경우 관련 사업의 주요내용, 계약방식 및 거래상대방의 선정기준, 세부거래 조건 등 관련 자료의 제출 및 보고를 회사에 요청할 수 있다.

③ 위원회는 기타 법령 또는 정관에 정해진 사항과 이사회가 위임한 사항을 처리한다.

김명선
-

컴플라이언스 위원회
사외이사 3인
이수환김명선조영제

- 설치목적

① 기업의 법규 준수와 사회적 책임에 대한 외부 이해관계자의 관심 증가로, 기업의 컴플라이언스 업무가 단순히 법규 준수의 차원을 넘어 「기업의 경쟁력 수준」을 나타내는 척도로 부각② 그룹차원의「투명경영」 및 「준법경영」 의지 표명

- 권한사항① 위원회는 부의사항에 대한 심의 및 승인 권한을 가진다.

② 위원회는 안건 심의를 위해 필요한 경우, 관련 자료의 제출 및 보고를 회사에 요청할 수 있다.

③ 위원회는 심의 안건 등에 대한 검토 결과 관련 법령 및 회사 규정 등에 위반할 우려가 있는 사항에 대해서는 회사에 시정을 건의할 수 있다.

④ 위원회는 부의된 안건에 대한 심의 및 승인 결과를 이사회에 보고하여야 한다.

이수환
-

감사위원회
사외이사 3인
이수환김명선조영제
- 권한 ① 이사에 대한 영업보고 청구 ② 임시주주총회의 소집요구 ③ 자회사 감사 - 책임 ① 이사의 법령, 정관 위반행위에 대한 이사회 보고 ② 주주총회에 제출할 재무제표 등에 대한 감사보고서의 작성, 제출 ③ 내부회계관리제도 운영실태 평가 결과 ④ 연간 감사계획의 수립 ⑤ 외부감사인의 선임, 변경 및 해임, 보수 등에 대한 계획
조영제
-

2) 위원회 활동내역 (1) 내부거래위원회

회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

이수환
김병재
김명선
원상철
조영제

(출석률: 100%)
(출석률: 67%)
(출석률: 100%)
(출석률: 67%)
(출석률: 100%)

찬반여부

2024-001
2024-01-29
2024년 내부거래 4분기 실적보고
보고
-
-
-
-
-

2024-002
2024-03-07
2024년 내부거래 계획 보고의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-

2024-003
2024-03-28
2024년 2분기 내부거래 계획 보고의 건
가결
찬성
불참
찬성
불참
-

2024-004
2024-04-29
2024년 1분기 내부거래 실적 보고의 건
보고
-
-
-
-
-

2024년 Shared Service 계약 체결의 건
가결
찬성
-
찬성
-
찬성

2024년 CI사용 계약 체결의 건
가결
찬성
-
찬성
-
찬성

2024-005
2024-06-24
2024년 3분기 내부거래 계획 보고의 건
보고
-
-
-
-
-

2024-006
2024-07-29
2024년 2분기 내부거래 실적 보고의 건
보고
-
-
-
-
-

2024-007
2024-09-25
2024년 4분기 내부거래 계획 보고의 건
가결
찬성
-
찬성
-
찬성

특수관계인과의 대규모 내부거래 승인의 건(유상증자)
가결
찬성
-
찬성
-
찬성

※ 2024년 03월 28일 김병재 사외이사 및 원상철 감사가 일신상의 사유로 인하여 사임하였습니다.
(2) 컴플라이언스위원회

회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

이수환
김병재
김명선
조영제

(출석률: 100%)
(출석률: -%)
(출석률: 100%)
(출석률: 100%)

찬반여부

2024-001
2024-04-29
2024년 1분기 컴플라이언스 활동 Review 및 2분기 업무계획
가결
찬성
-
찬성
찬성

2024-002
2024-07-29
2024년 2분기 활동 Review 및 3분기 업무계획
가결
찬성
-
찬성
찬성

※ 2024년 03월 28일 김병재 사외이사가 일신상의 사유로 인하여 사임하였습니다.

라. 이사의 독립성

당사는 상법 제363조(소집의 통지) 및 당사 정관 제23조(소집통지 및 공고)에 의거하여 이사선임을 위한 주주총회를 소집함에 있어 이사의 선출 목적과 이사 후보자의 성명, 약력 등의 정보를 주주총회일의 2주간 전에 주주에게 서면으로 통지를 발송하거나 각 주주의 동의를 받아 전자문서로 통지를 발송하고 있습니다.주주총회를 통해 선임할 이사 후보자는 각 후보자들의 경력과 상법 및 상법 시행령 등 관련 규정에 제시된 결격사유에 해당되지 않는지를 심사하여 적법 절차에 따라 선임됩니다.보고서 작성 기준일 현재 당사의 이사회 구성원에 대한 연임여부 및 선임배경 등에 관한 사항은 아래와 같습니다.

(기준일 : 2024년 06월 30일)

성명
임기만료일
연임여부 (연임횟수)
선임배경
추천인
이사로서의 활동분야
회사와의 거래
최대주주 또는 주요 주주와의 이해관계

김종섭
2027.03.27
1
회사의 기여도 및 업무 전문성
이사회
대표이사
-
계열회사의 등기임원

이주형
2025.03.28
-
회사의 기여도 및 업무 전문성
이사회
사내이사 / 경영지원담당
-
계열회사의 등기임원

김문상
2025.03.28
-
회사의 기여도 및 업무 전문성
이사회
사내이사 / 생산안전담당
-
계열회사의 등기임원

이수환
2027.03.27
1
업무 전문성
이사회
사외이사 / 컴플라이언스위원회위원장
-
계열회사의 등기임원

김명선
2025.03.28
-
업무 전문성
이사회
사외이사 / 내부거래위원회위원장
-
계열회사의 등기임원

조영제
2027.03.27
-
업무 전문성
이사회
사외이사 / 감사위원회위원장
-
계열회사의 등기임원

※ 당사는 사외이사후보추천위원회를 설치하고 있지 않습니다.

마. 사외이사의 전문성1) 사외이사의 업무지원 조직당사는 경영관리팀을 통해 사외이사의 업무지원을 포함한 이사회 운영의 전반적인 활동을 지원하고 있습니다.

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영관리팀
2
이사 1명(9년)수석 1명(9년)
이사회 운영 및 사외이사의 업무 지원

2) 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
사외이사의 업무 수행과 관련 교육을 이사회 업무 보고 및 질의응답으로 갈음함

※ 사외이사 교육 실시 계획 관한 사외이사의 요청이 있거나 사외이사의 전문성 확보를 위해 회사가 필요하다고 판단되는 경우 관련 교육을 실시할 예정입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회당사는 제3기 정기주주총회(2024년 03월 28일 개최)에서 감사위원회 설립을 위한 정관 변경 및 감사위원회의 감사위원 선임을 완료하고, 2024년 04월 01일에 감사위원회를 설치하였습니다.1) 감사위원회 권한 및 책임

구분
권한
책임
인원수
상근여부

감사위원회
- 이사에 대한 영업보고 청구- 임시주주총회의 소집요구- 자회사 감사
- 이사의 법령, 정관 위반행위에 대한 이사회 보고- 주주총회에 제출할 재무제표 등에 대한 감사보고서의 작성, 제출- 내부회계관리제도 운영실태 평가 결과- 연간 감사계획의 수립- 외부감사인의 선임, 변경 및 해임, 보수 등에 대한 계획
3
비상근

2) 감사위원회의 독립성당사 정관 제39조의3(감사위원회)은 다음과 같습니다.① 회사는 감사에 갈음하여 제39조의2의 규정에 따른 감사위원회를 둔다.② 감사위원회는 3인 이상의 이사로 구성하며, 감사위원회의 자격 등은 상법 등 관련법령에서 정하는 요건을 갖추어야 한다.③ 감사위원회는 그 결의로 위원회를 대표할 자를 선정하여야 하며, 이 경우 위원장은 사외이사로 한다.④ 감사위원회는 회사의 회계와 업무를 감시하고, 이사회가 위임한 사항 및 관련 법령에서 규정한 사항을 처리한다.⑤ 감사위원회는 감사에 관하여 감사록을 작성하여야 하며, 감사록에는 감사의 실시요령과 그 결과를 기재하고 감사를 실시한 감사위원회 위원이 기명 날인 또는 서명하여야 한다.- 당사는 상법 제363조(소집의 통지)에 의거하여 감사위원 선임을 위한 주주총회를 소집함에 있어 감사위원의 선출 목적과 감사위원 후보자의 성명, 약력 등의 정보를 주주총회일의 2주간 전에 주주에게 서면으로 통지를 발송하거나 각 주주의 동의를 받아 전자문서로 통지를 발송하고 있습니다.- 주주총회를 통해 선임할 감사위원 후보자는 각 후보자들의 경력과 상법 및 상법시행령 등 관련 규정에 제시된 결격사유에 해당되지 않는지를 심사하여 적법 절차에 따라 선임됩니다.

3) 감사위원의 인적사항

성명
주요경력
임기만료일
연임여부(연임횟수)
선임배경
추천인
활동분야
회사와의 거래
최대주주 또는주요 주주와의이해관계

조영제

□ 연세대학교 법학박사

□ 한국은행 은행감독원 조사역

□

금융감독원 부원장

□ 한국금융연수원 원장

□ (現) 법무법인 광장 고문

2027.03.27
-
업무 전문성
이사회
감사위원회위원장
-
계열회사 임원

김명선
□ 연세대학교 화학공학과 석사□ 현대전자 반도체연구소 선임연구원□ AKT Korea 지사장□ ㈜지디 대표이사□ (現) ㈜윈스파이어 대표이사
2025.03.28
-
업무 전문성
이사회
감사위원회위원
-
계열회사 임원

이수환
□ 영남대 법학과□ 법무법인 청우 대표□ (現) 에코프로에이치엔 사외이사
2027.03.27
-
업무 전문성
이사회
감사위원회 위원
-
계열회사 임원

4) 감사위원회 활동내역

회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

이수환
김명선
조영제

(출석률:100%)
(출석률:100%)
(출석률:100%)

찬반여부

2024-001
2024-04-29
감사위원회 위원장 선임
가결
찬성
찬성
찬성

2024-002
2024-05-27
2024년 내부회계관리제도 운영 계획 보고
보고
-
-
-

2024-003
2024-07-29
삼정회계법인의 감사팀의 구성 및 연간감사예산
보고
-
-
-

삼정회계법인의 감사계획
보고
-
-
-

내부회계관리제도 감사일정
보고
-
-
-

2024-004
2024-09-04
반기 검토 시 수행한 주요절차 및 검토결과
보고
-
-
-

반기 검토 시 주요 이슈사항
보고
-
-
-

종속기업 현황 및 검토 절차
보고
-
-
-

5) 감사위원 현황

성명
사외이사여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

조영제
예

□ 연세대학교 법학박사

□ 한국은행 은행감독원 조사역

□

금융감독원 부원장

□ 한국금융연수원 원장

□ (現) 법무법인 광장 고문

예
4호
□ 한국은행 은행감독원 금융지도국 조사역 (1997.03~1998.12)□ 한국은행 은행감독원 검사통할국, 감독기획국 조사역 (1993.03~1996.06)□ 한국은행 외환관리부 행원 (1985.03~1989.03)

김명선
예
□ 연세대학교 화학공학과 석사□ 현대전자 반도체연구소 선임연구원□ AKT Korea 지사장□ ㈜지디 대표이사□ (現) ㈜윈스파이어 대표이사
-
-
-

이수환
예
□ 영남대 법학과□ 법무법인 청우 대표□ (現) 에코프로에이치엔 사외이사
-
-
-

※「상법 시행령」제37조 제2항에 따른 회계ㆍ재무전문가 유형회계사(1호 유형) / 회계ㆍ재무분야 학위보유자(2호 유형) / 상장회사 회계ㆍ재무분야 경력자(3호 유형) / 금융기관ㆍ정부ㆍ증권유관기관 등 경력자(4호 유형)

6) 감사위원회 교육 미실시 내역

감사위원회 교육 실시여부
감사위원회 교육 미실시 사유

미실시
감사위원회의 업무 수행과 관련 교육을업무 보고 및 질의응답으로 갈음함

※ 감사위원회 교육 실시 계획 관한 감사위원회 위원의 요청이 있거나 감사위원의 전문성 확보를 위해 회사가 필요하다고 판단되는 경우 관련 교육을 실시할 예정입니다.

7) 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

감사팀
4
수석(15년)수석(10년)책임(6년)책임(2년)
내부감사 및감사위원회 운영지원

나. 감사당사는 제3기 정기주주총회(2024년 03월 28일 개최) 이전까지 감사제도를 운영하였으며, 감사의 인적사항 및 활동내역은 아래와 같습니다.1) 감사의 인적사항

성 명
주 요 경 력
비고

원상철
□ 영남대학교 졸업□ 삼성전자
상근

※ 당사의 감사는 주식회사 에코프로가 인적분할시 제출한 분할계획서의 승인 내용에 따라 선임하였으며, 당사 분할 및 설립절차에 관한 보고는 상법 제530조11 및 동법 제527조의 규정에 의하여 창립총회의 보고에 갈음하여 이사회 결의와 공고로서 갈음하였습니다.

성명
임기만료일
연임여부(연임횟수)
선임배경
추천인
활동분야
회사와의 거래
최대주주 또는주요 주주와의 이해관계

원상철
2024.03.28
-
업무 전문성
이사회
감사
-
-

※ 2024년 03월 28일 원상철 감사가 일신상의 사유로 인하여 사임하였습니다. 2) 감사의 독립성

당사의 감사는 회계와 업무를 감사하며 이사회로부터 독립된 위치에서 업무를 수행하고 있습니다. 감사는 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고받을 수 있으며 감사인의 독립성을 충분히 확보하고 있다고 판단됩니다.
당사의 제3기 정기주주총회(2024년 03월 28일 개최)에서 개정되기 이전 감사의 선임 및 해임과 관련된 정관은 아래와 같습니다.제46조(감사의 선임 및 해임)

① 감사는 주주총회에서 선임 ·해임한다.

② 감사의 선임 또는 해임을 위한 의안은 이사의 선임 또는 해임을 위한 의안과는 별도로 상정하여 의결하여야 한다.

③ 감사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다. 다만, 상법 제368조의4제1항에 따라 전자적 방법으로 의결권을 행사할 수 있도록 한 경우에는 출석한 주주의 의결권의 과반수로써 감사의 선임을 결의할 수 있다.④ 감사의 해임은 출석한 주주의 의결권의 3분의 2 이상의 수로 하되, 발행주식총수의 3분의 1 이상의 수로 하여야 한다.⑤ 제3항·제4항의 감사의 선임 또는 해임에는 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주(최대주주인 경우에는 그의 특수관계인, 최대주주 또는 그 특수관계인의 계산으로 주식을 보유하는 자, 최대주주 또는 그 특수관계인에게 의결권을 위임한 자가 소유하는 의결권 있는 주식의 수를 합산한다)는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못한다.

- 당사는 상법 제363조(소집의 통지) 및 당사 정관 제23조(소집통지 및 공고)에 의거하여 감사을 위한 주주총회를 소집함에 있어 감사의 선출 목적과 감사 후보자의 성명, 약력 등의 정보를 주주총회일의 2주간 전에 주주에게 서면으로 통지를 발송하거나 각 주주의 동의를 받아 전자문서로 통지를 발송하고 있습니다.또한, 주주총회를 통해 선임할 감사 후보자는 각 후보자들의 경력과 상법 및 상법시행령 등 관련 규정에 제시된 결격사유에 해당되지 않는지를 심사하여 적법 절차에 따라 선임됩니다.3) 감사의 주요 활동내용

회차
개최일자
의안내용
가결 여부

2024-001
2024-01-29
- 2023년 12월 경영실적 보고의 건- 2023년 결산 재무제표(감사 전) 승인 및 감사의뢰의 건- 2024년 사업계획 승인의 건
가결

2024-002
2024-02-26
- 2024년 01월 경영실적 보고의 건- 제3기 정기주주총회 소집의 건- KEB하나은행 단기차입금 연장 및 신규차입의 건
가결

2024-003
2024-03-28
- 2024년 02월 경영실적 보고의 건- 2024년 대표이사 선임의 건- 내부거래위원회 위원 이수환 재선임의 건- 내부거래위원회 조영제 선임의 건- 감사위원회 설립의 건- 미국법인 설립의 건- 에코 오픈 이노베이션 조합 1호 출자의 건- 국민은행 단기차입금의 타행 대환의 건- 국민은행 한도대출 연장의 건
가결

다. 준법지원인보고서 제출일 현재 당사에 소속된 준법지원인은 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황당사는 작성기준일 현재 집중투표제를 배제하고 있으며, 당사의 이사회는 의결권 행사에 있어 주주의 편의를 제고하기 위하여 「상법」 제368조의4 (전자적 방법에 의한 의결권의행사) 에 따라 전자투표제를 채택하여 시행하고 있습니다. 또한, 당사는 주주총회 소집공고시 전자적 방법으로 의결권을 행사할 수 있음을 안내하고 있습니다.

(기준일 :

2024년
09월
03일

)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
도입
도입

실시여부
-
-
제1기(2021년) 정기 주주총회제2기(2022년) 정기 주주총회제3기(2023년) 정기 주주총회

나. 소수주주권해당사항이 없어 기재를 생략합니다.
다. 경영권 경쟁해당사항이 없어 기재를 생략합니다.

라. 의결권 현황

(기준일 :

2024년 09월
03일

)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
15,304,932
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
58,856
자기주식

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
15,246,076
-

우선주
-
-

마. 주식사무

규정된신주인수권의 내용

당사 정관 - 제10조(신주인수권)

① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 경우에는 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6에 따라 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 「상법」 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

4. 근로복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 상법 제418조 제2항의 규정에 따라 신기술의 도입, 재무구조 개선 등 회사의 경영상 목적 달성하기 위하여 필요한 경우

6. 유가증권시장이나, 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나, 인수인에게 인수하게 하는 경우

③ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
매 사업년도 종료 후 3월 이내

주주명부폐쇄의 시기
-
기 준 일
12월 31일

주권의 종류

실물주권을 발행하지 않으므로 정관상 주권의 종류 삭제하였으며 전자등록 근거 조항 신설제8조(주권의 발행과 종류)

① 회사가 발행하는 주권은 기명식으로 한다.

② 회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록 계좌부에 주식 및 신주인수권 증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다.

명의개서대리인
국민은행 증권대행부(☎ 02-2073-8110)
공고게재
회사 홈페이지또는 매일경제

바. 주주총회 의사록 요약

최근 사업연도 동안 개최된 주주총회에 대한 내용은 다음과 같습니다.

주총정보
안 건
결의내용
주요논의내용

제 3 기정기주주총회(2024. 03. 28)
제1호: 제 3 기 재무제표 승인의 건(보통주 1주당 현금배당 600원)제2호: 정관 일부 변경의 건제3호: 이사 선임의 건 사내이사 김종섭 선임의 건 사외이사 이수환 선임의 건제4호: 감사위원회 위원이 되는 사외이사 조영제 선임의 건제5호: 감사위원회 위원 선임의 건 감사위원회 위원 김명선 선임의 건 감사위원회 위원 이수환 선임의 건제6호: 이사 보수한도 승인의 건제7호: 감사 보수한도 승인의 건
가결가결가결가결가결가결가결가결가결
-

제 2 기정기주주총회(2023. 03. 29)
제1호: 제 2 기 재무제표 승인의 건(보통주 1주당 현금배당 600원)제2호: 이사 보수한도 승인의 건제3호: 감사 보수한도 승인의 건
가결가결가결
-

제 1 기정기주주총회(2022. 03. 29)
제1호: 제 1 기 재무제표 승인의 건(보통주 1주당 현금배당 330원)제2호: 정관 일부 개정의 건제3호: 이사 선임의 건 사내이사 이주형 선임의 건 사내이사 김문상 선임의 건 사외이사 김명선 선임의 건제4호: 이사 보수한도 승인의 건제5호: 감사 보수한도 승인의 건
가결가결가결가결가결가결가결
-

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황
가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :

2024년 09
월
03일

)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초(2024년 06월 30일)
기 말(증권신고서 제출일)

주식수
지분율
주식수
지분율

㈜에코프로
최대주주 본인
보통주
4,805,561
31.40
4,805,561
31.40
-

에코프로공동근로복지기금
특수관계법인
보통주
7,684
0.05
7,684
0.05
-

김종섭
계열회사의 임원
보통주
2,000
0.01
2,000
0.01
-

김태만
계열회사의 임원
보통주
1,000
0.01
1,000
0.01
-

이규봉
계열회사의 임원
보통주
1,000
0.01
1,000
0.01
-

최상운
계열회사의 임원
보통주
628
0.00
628
0.00
-

안태식
계열회사의 임원
보통주
2,471
0.02
2,471
0.02
-

하종화
계열회사의 임원
보통주
3,000
0.02
4,500
0.03
-

강동현
계열회사의 임원
보통주
2,000
0.01
2,000
0.01
-

계
보통주
4,825,344
31.53
4,826,844
31.54
-

우선주
-
-
-
-
-

나. 최대주주의 주요경력 및 개요

1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

주식회사 에코프로
453,594
송호준
-
-
-
이동채
18.83

-
-
-
-
-
-

※ 상기 출자자수는 2024년 6월 30일을 기준으로 작성되었습니다.

2) 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

변동일
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

2022년 03월 30일
김병훈
-
-
-
이동채
19.29

2023년 03월 30일
송호준
-
-
-
이동채
18.83

3) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분
내 용

법인 또는 단체의 명칭
주식회사 에코프로

자산총계
7,556,979

부채총계
4,070,843

자본총계
3,486,136

매출액
7,260,200

영업이익
298,172

당기순이익
135,269

※ 상기 재무현황은 주식회사 에코프로의 2023년말 연결 재무제표 기준입니다.

4) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

당사의 최대주주인 주식회사 에코프로는 지주회사 기능을 수행하고 있으며 지주회사는 다른 회사의 주식을 확보하며 그 회사에 실질 지배력을 행사하고 이를 통해 수익 창출을 목적으로 사업을 영위하는 회사를 의미합니다.지주회사의 수익은 일반적으로 용역 및 브랜드 사용료, 배당금 수익 등을 통해 이루어지며 자회사 및 관계회사에 대한 사업 의존도가 매우 높습니다. 이에 따라 자회사 및 관계회사들의 경영실적이 지주회사 경영실적에 미치는 영향의 정도가 매우 높은 상황입니다. 또한, 지주회사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에서 지주회사의 행위제한 요건을 열거하였으며 이를 위반할 경우 공정거래위원회로부터 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제38조 제3항에 따라 과징금을 부과 받을 수 있으며, 동법 제124조 및 제128조에 의한 벌칙을 부과 받을 수 있습니다.
다. 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정 거래가 있는 경우 그 내용해당 사항이 없어 기재를 생략합니다.

라. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

성명
직위
주요 경력(최근 5년간)

기간
경력사항
겸임현황

이동채
-
1998년 10월 ~ 2022년 3월
주식회사 에코프로 前 대표이사
-

마. 최대주주 변동에 관한 사항

최대주주 변동내역

(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2021년 11월 04일
주식회사 에코프로
4,813,133
31.45
주식회사 에코프로의 주식회사 에코프로에이치엔기명식 보통주식 공개매수
현물출자 유상증자

※ 주식회사 에코프로의 당사 기명식 보통주식 공개매수(현물출자 유상증자)에 따라 최대주주가 변경되었습니다. 최대주주 변경에 따른 세부 내용은 당사가 2021년 11월 4일 제출한 「최대주주변경」 및 최대주주인 주식회사 에코프로가 2021년 11월 12일 제출한 「주식등의대량보유상황보고서(일반)」을 참고하시기 바랍니다.※ 상기 소유주식수 및 지분율은 최대주주 및 그 특수관계인의 합산 내역이며, 의결권 있는 주식(기타 법률에 의해 의결권 행사가 제한된 주식도 포함) 기준입니다.

바. 인수조건 및 인수자금 조달 방법

주식회사 에코프로는 2021년 09월 06일 이사회 결의에 따라 주식회사 에코프로에이치엔의 기명식 보통주식 공개매수(현물출자 유상증자)를 진행 하였습니다. 공개매수 조건은 주식회사 에코프로에이치엔의 기명식 보통주식 1주당 주식회사 에코프로의 기명식 보통주식 1.1577833주입니다. 자세한 내용은 2021년 10월 08일 당사가 제출한「공개매수신고서」를 참고 하시길 바랍니다.

2. 주식의 분포 현황

가. 주식 소유현황

(기준일 :

2024년
09월
03일

)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
주식회사 에코프로
4,805,561
31.40
-

-
-
-
-

우리사주조합
-
-
-

나. 소액주주현황

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
87,269
87,274
99.9
9,789,759
15,304,932
64.0
-

다. 주가 및 주식거래실적

(단위 : 원, 주)

종 류
24년 3월
24년 4월
24년 5월
24년 6월
24년 7월
24년 8월

보통주
주가
최 고
90,500
84,100
73,000
72,900
62,700
53,000

최 저
58,200
66,200
63,800
60,600
51,800
43,450

평 균
76,120
72,038
68,025
66,189
57,713
47,631

거래량
최 고
2,854,678
468,916
244,045
443,441
130,225
210,115

최 저
76,257
71,144
71,227
63,161
42,105
28,474

월간합계
16,700,416
221,765
127,092
145,150
73,995
61,499

※ 주가는 해당 기간의 종가를 기준으로 작성되었습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :

2024년 0
9월
03일

)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원 여부
상근 여부
담당 업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의 관계
재직기간
임기 만료일

의결권 있는 주식
의결권 없는 주식

김종섭
남
1961년 02월
대표이사
사내이사
상근
대표이사
□ 한국과학기술원 화학공학 박사 □ 삼성SDI
2,000
-
계열회사 등기임원
2021.05.03 ~ 현재
2027년 03월 27일

이주형
남
1968년 12월
전무
사내이사
상근
경영지원담당
□ 충북대 경제학과 □ 前 에코프로 경영지원 담당
-
-
계열회사 등기임원
2021.05.03 ~ 현재
2025년 03월 28일

김문상
남
1967년 08월
상무
사내이사
상근
생산안전담당
□ 고려대 화학공학 □ 삼성SDI
-
-
계열회사 등기임원
2021.10.01 ~ 현재
2025년 03월 28일

김명선
남
1965년 09월
사외이사
사외이사
비상근
사외이사 내부거래위원회 위원장 컴플라이언스위원회 감사위원회
□ 연세대 화학공학 석사 □ ㈜윈스파이어 대표이사
-
-
계열회사 등기임원
2022.03.29 ~ 현재
2025년 03월 28일

이수환
남
1958년 05월
사외이사
사외이사
비상근
사외이사 내부거래위원회 컴플라이언스위원회 위원장 감사위원회
□ 영남대 법학과 졸업 □ 법무법인 청우
-
-
계열회사 등기임원
2021.05.03 ~ 현재
2027년 03월 27일

조영제
남
1957년 12월
사외이사
사외이사
비상근
사외이사 내부거래위원회 컴플라이언스위원회 감사위원회 위원장
□ 연세대 법학박사 □ 법무법인 광장 고문
-
-
계열회사 등기임원
2024.04.01 ~ 현재
2027년 03월 27일

박기범
남
1968년 02월
전무
미등기
상근
온실가스사업담당
□ 인하대 환경공학 □ 그린윅스
-
-
계열회사 미등기 임원
2014.03.10 ~ 현재
-

박명국
남
1971년 11월
상무
미등기
상근
신사업기술개발담당
□ 성균관대 고분자공학 박사 □ 삼성SDI
-
-
계열회사 미등기 임원
2021.06.01 ~ 현재
-

안병승
남
1974년 11월
상무
미등기
상근
AMC사업담당
□ 충북대학교 농화학과 □ 서림바이오
69
-
계열회사 미등기 임원
2005.04.06 ~ 현재
-

문용승
남
1966년 03월
상무
미등기
상근
생산팀
□ 경북대학교 화학과 □ 한국캠브리지필터
-
-
계열회사 미등기 임원
2006.02.20 ~ 현재
-

박상준
남
1975년 10월
상무
미등기
상근
환경기술개발담당
□ 포항공과대학교 환경공학과 석사 □ 에코프로에이치엔
5,386
-
계열회사 미등기 임원
2012.09.04 ~ 현재
-

안태상
남
1968년 01월
상무
미등기
상근
품질경영담당
□ 고려대학교 화학공학과 □ 삼성SDI
-
-
계열회사 미등기 임원
2023.12.01 ~ 현재
-

※ 미등기 임원의 재직기간의 경우 그룹사 최초 입사일부터 기재하였습니다.※ 등기 임원의 임기만료(예정)일은 3년 임기 종결시 기준으로 작성되었습니다.※ 당기 중 임원 변동내역 ① 등기 임원 퇴임 : 김병재 사외이사(2024.03.28), 원상철 감사(2024.03.28) ② 미등기 임원 퇴임 : 이기문 상무(2024.02.29)

나. 타회사 임원겸직 현황

겸직자
겸직 현황

성명
직위
회사명
직위

김명선
사외이사
주식회사 윈스파이어
대표이사

조영제
사외이사
주식회사 한솔제지
사외이사

다. 직원 등 현황

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외 근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균 근속연수
연간급여 총 액
1인평균 급여액
남
여
계

기간의 정함이 없는 근로자
기간제 근로자
합 계

전체
(단시간 근로자)
전체
(단시간 근로자)

경영부문
남
222
-
5
-
227
2.3
8,184
37
-
-
-
-

경영부문
여
49
-
-
-
49
2.1
1,254
27
-

생산부문
남
64
-
-
-
64
2.3
1,647
26
-

생산부문
여
2
-
-
-
2
2.9
55
28
-

합 계
337
-
-
-
342
2.4
11,140
33
-

※ 미등기 임원을 포함하여 작성된 금액입니다.※ 연간급여총액은 사업연도 개시일로부터 보고서 작성 기준일까지의 누계 금액입니다.※ 1인평균급여액은 공시서식 작성기준에 따라 사업연도 개시일로부터 보고서 작성 기준일까지의 월별 평균 급여액(해당 월의 급여총액 / 해당 월의 평균 근무인원)의 합계를 기재하였습니다.

라. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
7
520
74
-

※ 상기 연간급여 총액은 작성기준에 따라 공시서류 작성기준일이 속하는 사업연도 개시일부터 공시서류작성기준일까지의 기간동안 미등기임원에게 지급된 급여 총액 입니다.※ 1인당 평균보수액은 공시대상 기간중 퇴직한 임원을 포함하여 작성하였습니다.

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

가. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
6
3,000
-

감사
1
100
-

※ 상기 주주총회 승인금액은 제3기 정기주주총회(2024.03.28)에서 승인된 금액 입니다.※ 당사는 제3기 정기주주총회(2024.03.28)에서 감사위원회 설치를 위한 정관변경 안건을 상정하였습니다. 당기(2024년)의 감사 보수 한도는 상근 감사의 임기까지 반영된 보수의 최고 한도액 입니다.

나. 보수지급금액
1) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

8
667
83
-

※ 상기 보수총액은 작성기준에 따라 공시서류 작성기준일이 속하는 사업연도 개시일부터 공시서류작성기준일까지의 기간동안 등기이사에게 지급된 급여 총액 입니다.※ 1인당 평균보수액은 공시대상 기간중 퇴직한 임원을 포함하여 작성하였습니다.

2) 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

등기이사 (사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
521
174
-

사외이사 (감사위원회 위원 제외)
1
25
25
-

감사위원회 위원
3
97
32
-

감사
1
25
25
-

※ 상기 보수총액은 작성기준에 따라 공시서류 작성기준일이 속하는 사업연도 개시일부터 공시서류작성기준일까지의 기간동안 등기이사에게 지급된 급여 총액 입니다.※ 공시대상 기간중 퇴직한 임원을 포함하여 작성하였습니다.

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

가. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

-
-
-
-

나. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

다. 이사ㆍ감사의 보수지급 기준당사는 상법 제388조, 상법 제542조의12 및 정관 제38조, 제50조에 의거하여 이사ㆍ감사의 보수한도를 주주총회 결의로 정하고 있으며, 주주총회에서 승인된 보수한도 범위 내에서 각 이사ㆍ감사의 직무 수행결과 등을 감안하여 집행하고 있습니다.

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

가. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

-
-
-
-

나. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

<주식기준보상 제도 운영 현황>

1) 주식기준보상제도의 명칭

당사는 임직원 근로 및 성과에 대한 주식보상제도인 양도제한조건부주식보상(RSU) 제도를 운용하고있습니다.

2) 부여근거 및 절차

당
사가 운영중인 양도제한조건부주식보상(RSU) 부여에 대한 기준 및 절차는 2022년 10월 21일 당사의 이사회에서 승인한 기본 사항에 따르며, 임직원에 대한 주식 분배내역에 대한 상세 내용은 대표이사에게 위임하여 정하고 있습니다.

3) 주요내용

(
1
) 가득조건

- 부여조건 : 부여에 관한 이사회에서 정한 기준일 당시 재직중인 임직원을 대상으로 하며 지급시점까지 회사에 계속하여 재직하고 있을 조건(1회차 : `2024년 10월 22일 / 2회차 : `2025년 10월 22일)으로 지급. 단, 저성과, 중징계, 그 외 인사위원회결정에 따른 제외대상자의 경우 지급하지 않음. - 부여규모 : 지급시점 임직원별 직급/급여/근속일수에 따른 지급분을 고려하여 부여규모를 결정

(2) 양도제한 기간 및 지급시기
2022년 10월 21일 이사회 결정에 따라 부여된 양도제한조건부주식보상(RSU)의 경우 수령 대상자가 결정일로부터 2년이 지난 시점 부여주식의 50%를 지급하며, 3년이 지난 시점에 나머지 50%를 지급(1회차 : `2024년 10월 22일 / 2회차 : `2025년 10월 22일)
(3) 부여주식의 수 조정
주식 부여 이전 자본 또는 주식발행사항의 변동이 있는 경우 부여받기로 한 주식의 가치가 유지될 수 있도록 부여주식수를 조정함
① 준비금의 자본전입(무상증자)
② 주식분할
③ 주식병합
④ 주식배당 4) 부여 세부사항

부여연도
부여인원 수
부여대상 주식
부여주식 총수
당기 지급 주식 수
누적 지급 주식 수
미지급 주식 수 (취소 수량 제외)
지급시기
양도제한기간
취소 수량
비고

2023년
275명
에코프로에이치엔
61,060주
-
-
57,873주
2024.10.22 2025.10.22
해당 없음
3,187주
- 취소사유: 퇴직

주1)
상기의 부여연도는 2022년 양도제한조건부주식보상(RSU) 부여에 대한 이사회

승인 후 2023년 중 체결한 계약연도를 기준으로 작성되었습니다.

주2) 상기 RSU 부여 세부사항은 부여시점 당사 주식부여 인원 기준으로 작성되었으며, 부여가 취소된 인원을 포함하고 있습니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사 현황(요약)
당사의 최대주주인 주식회사 에코프로는「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」에 따라 2024년 05월 14일 상호출자제한기업집단으로 지정받았습니다. 보고서 제출기준일 현재 에코프로 기업집단에는 22개의 계열회사 (상장사 4개사, 비상장사 18개사)가 있습니다.

(기준일 :

2024년 0
9월
03일

)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

에코프로
4
18
22

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

나. 계열회사간 출자현황 1) 국내기업

(기준일 :
2024년 06월 30일
)

피출자회사 ＼ 출자회사
㈜에코프로
㈜에코프로 에이치엔
㈜에코프로 비엠
㈜에코프로 이엠
㈜에코프로 이노베이션
㈜에코프로 머티리얼즈
㈜에코프로 에이피
㈜에코프로 씨엔지

㈜에코프로
1.05%
31.40%
45.58%

83.88%
44.24%
90.41%
46.73%

㈜에코프로에이치엔

0.38%

㈜에코프로비엠

0.14%
60.00%

㈜에코프로이엠

㈜에코프로이노베이션

㈜에코프로머티리얼즈

㈜에코프로에이피

㈜에코프로씨엔지

㈜에코로지스틱스

㈜에코프로파트너스

㈜데이지파트너스
4.81%

3.99%

0.57%

㈜해파랑우리

㈜온자박푸드

㈜디콤애드

㈜밝은빛

㈜셀텍

㈜신흥에너지

㈜왕산전기

㈜왕산정보통신

㈜위앤전력

㈜제이엔테크

광인전력㈜

계열사 계
5.86%
31.78%
49.71%
60.00%
83.88%
44.81%
90.41%
46.73%

피출자회사 ＼ 출자회사
㈜에코 로지스틱스
㈜에코프로 파트너스
㈜데이지 파트너스
㈜해파랑 우리
㈜온자박 푸드
㈜디콤애드
㈜밝은빛
㈜셀텍

㈜에코프로
100.00%

㈜에코프로에이치엔

㈜에코프로비엠

㈜에코프로이엠

㈜에코프로이노베이션

㈜에코프로머티리얼즈

㈜에코프로에이피

㈜에코프로씨엔지

㈜에코로지스틱스

㈜에코프로파트너스

㈜데이지파트너스

9.00%

18.00%

㈜해파랑우리

㈜온자박푸드

㈜디콤애드

㈜밝은빛

㈜셀텍

㈜신흥에너지

㈜왕산전기

㈜왕산정보통신

㈜위앤전력

㈜제이엔테크

광인전력㈜

계열사 계
100.00%
9.00%
0.00%
18.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

피출자회사 ＼ 출자회사
㈜신흥 에너지
㈜왕산전기
㈜왕산 정보통신
㈜위앤전력
㈜제이엔 테크
광인전력㈜

㈜에코프로

㈜에코프로에이치엔

㈜에코프로비엠

㈜에코프로이엠

㈜에코프로이노베이션

㈜에코프로머티리얼즈

㈜에코프로에이피

㈜에코프로씨엔지

㈜에코로지스틱스

㈜에코프로파트너스

㈜데이지파트너스

㈜해파랑우리

㈜온자박푸드

㈜디콤애드

㈜밝은빛

㈜셀텍

㈜신흥에너지

㈜왕산전기

㈜왕산정보통신

㈜위앤전력

㈜제이엔테크

광인전력㈜

계열사 계
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

※ 상기 지분율은 피출자회사의 발행주식 총수 대비 출자회사의 보유 주식수를 기준으로 산출하였습니다.

2) 해외기업

(기준일 :
2024년 06월 30월
)

출자회사
피출자회사
지분율(%)

㈜에코프로
ECOPRO America INC
100

㈜에코프로비엠
EcoCAM Canada Inc.
100

EcoPro BM America, INC
100

ECOPRO GLOBAL HUNGARY Zrt
100

㈜에코프로에이치엔
ECOPRO-UK LTD
100

상해예커환경과학유한공사
100

㈜에코프로이노베이션
ECOPRO INNOVATION HUNGARY Kft.
100

다. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황 해당사항이 없어 기재를 생략합니다.

라. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
2
2
181
-
-
181

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
-
-
-
-
-
-
-

계
-
2
2
181
-
-
181

※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주 등에 대한 신용공여 등
해당사항이 없어 기재를 생략합니다.당사는 이사회 규정에 의거 건별 일십억원(\1,000,000,000)을 초과하는 자금의 차입 기타 채무 부담, 자금의 대여, 신용공여, 대여 및 담보의 제공에 대하여, 이사회 의결 후 집행하고 있습니다.

2. 대주주와의 자산양수도(교환, 증여, 출자 등) 등해당사항이 없어 기재를 생략합니다.

3. 대주주와의 영업거래(연결)보고서 작성기준일 현재 당사의 대주주(특수관계자 포함)와의 영업상 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
특수관계자명
당반기
전반기

매출 등
매입 등
매출 등
매입 등

지배기업
㈜에코프로
118,266
1,158,457
112,866
1,142,499

기타특수관계자
㈜에코프로비엠
1,125,701
6,394
5,147,295
11,500

㈜에코프로머티리얼즈
33,670,423
5,184
1,967,458
-

㈜에코프로이노베이션
968,673
-
1,211,884
-

㈜에코프로이엠
115,247
-
357,862
-

㈜에코로지스틱스
-
19,391
-
34,532

EcoPro Global Hungary Zrt.
1,121,358
-
2,391,927
-

EcoPro CAM Canada L.P.
80,769
-
-
-

기타
㈜왕산전기
-
3,577,220
-
13,230

합 계
37,200,437
4,766,646
11,189,292
1,201,761

4. 대주주와의 기타 거래내용(연결)

가. 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 잔액

<당반기말>
(단위 : 천원)

구 분
특수관계자명
채권
채무

매출채권
기타채권
기타채무

지배기업
㈜에코프로
-
43,566
640,968

기타특수관계자
㈜에코프로비엠
855,017
185,477
515,040

㈜에코프로머티리얼즈
12,770,423
13
2,071

㈜에코프로이노베이션
372,136
-
104,705

㈜에코프로이엠
100,650
-
5,356

㈜에코로지스틱스
-
-
3,270

EcoPro Global Hungary Zrt.
1,553,662
-
162,905

EcoPro CAM Canada L.P.
78,297
-
-

기타
㈜왕산전기
-
-
2,806,265

합 계
15,730,185
229,056
4,240,580

※ 매출채권에는 계약자산이 포함되어 있습니다.

<전기말>
(단위 : 천원)

구 분
특수관계자명
채권
채무

매출채권
기타채권
기타채무

지배기업
㈜에코프로
25,410
42,149
356,823

기타특수관계자
㈜에코프로비엠
1,231,683
183,439
509,870

㈜에코프로이노베이션
1,023,258
-
-

㈜에코프로이엠
778,497
-
-

㈜에코로지스틱스
-
-
9,787

EcoPro Global Hungary Zrt.
3,940,721
-
361,756

EcoPro CAM Canada L.P.
36,062
-
2,472

기타
㈜왕산전기
-
-
587,840

합 계
7,035,631
225,588
1,828,548

※ 매출채권에는 계약자산이 포함되어 있습니다.

나. 특수관계자와의 자금거래

(단위: 천원)

특수관계구분
특수관계자명
구분
당반기
전기

지배기업
㈜에코프로
배당금지급
2,883,337
2,883,337

기타특수관계자
에코 오픈 이노베이션 조합 1호
현금출자
100,000
-

※ 당
반기 2,883,337천원은 제3기(2023년) 결산배당에 따른 거래 내역입니다.
※ 전기
2,883,337천원은 제2기(2022년) 결산배당에 따른 거래 내역입니다.

다. 특수관계자로부터 제
공받은 지급보증

당반기 중 특수관계자로부터 제공받은 지급보증 내역은 없습니다.

<전기>
(단위: 천원)

특수관계구분
특수관계자명
보증처
보증금액
보증내용
보증기간

지배기업
㈜에코프로
KEB하나은행
24,000,000
차입금 연대보증
2023.02.28 ~ 2024.02.28

5. 대주주에 대한 주식기준보상 거래

가. 주식기준보상제도의 명칭당사는 임직원 근로 및 성과에 대한 주식보상제도인 양도제한조건부주식보상(RSU) 제도를 운용하고있습니다.
나. 부여근거 및 절차당사가 운영중인 양도제한조건부주식보상(RSU) 부여에 대한 기준 및 절차는 2022년 10월 21일 당사의 이사회에서 승인한 기본 사항에 따르며, 임직원에 대한 주식 분배내역에 대한 상세 내용은 대표이사에게 위임하여 정하고 있습니다.
다. 주요내용1) 가득조건

- 부여조건 : 부여에 관한 이사회에서 정한 기준일 당시 재직중인 임직원을 대상으로 하며 지급시점까지 회사에 계속하여 재직하고 있을 조건(1회차 : `2024년 10월 22일 / 2회차 : `2025년 10월 22일)으로 지급. 단, 저성과, 중징계, 그 외 인사위원회결정에 따른 제외대상자의 경우 지급하지 않음. - 부여규모 : 지급시점 임직원별 직급/급여/근속일수에 따른 지급분을 고려하여 부여규모를 결정2) 양도제한 기간 및 지급시기2022년 10월 21일 이사회 결정에 따라 부여된 양도제한조건부주식보상(RSU)의 경우 수령 대상자가 결정일로부터 2년이 지난 시점 부여주식의 50%를 지급하며, 3년이 지난 시점에 나머지 50%를 지급(1회차 : `2024년 10월 22일 / 2회차 : `2025년 10월 22일)3) 부여주식의 수 조정주식 부여 이전 자본 또는 주식발행사항의 변동이 있는 경우 부여받기로 한 주식의 가치가 유지될 수 있도록 부여주식수를 조정함 ① 준비금의 자본전입(무상증자)② 주식분할③ 주식병합④ 주식배당
라. 양도제한조건부주식(RSU) 부여에 관한 사항

이름
회사와의 관계
부여일자
부여한 주식수
당반기 중지급 주식수
누적지급 주식수
미지급 주식수

김종섭
계열회사 임원
2023-02-10
685
-
-
685

이주형
계열회사 임원
2023-02-10
451
-
-
451

김문상
계열회사 임원
2023-02-10
376
-
-
376

주1) 전 임직원을 대상으로 RSU 부여하였으나, 공시서식 작성 지침에 따라 상기 명단은 최대주주인 에코프로의 특별관계자를 대상으로 작성하였습니다.주2) 부여 주식은 주식회사 에코프로에이치엔의 주식입니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

가. 공시내용의 진행 및 변경사항

구분
신고일자
제 목
신고내용
신고사항의 진행사항

주식회사에코프로에이치엔
2023-09-27(최초공시 :2022-11-07)
단일판매·공급계약체결
- 온실가스 저감 설비(RCS) 공급 계약- 확정 계약금액 : 25,767,061,000- 계약기간 : '22.11.04 ~ '24.08.31
명시된 계약기간 및 주요 계약 조건에따라 계약 이행중입니다.

2024-07-11(최초공시 :2023-02-17)
단일판매·공급계약체결
- 환경오염 방지시설- 확정 계약금액 : 19,833,165,000- 계약기간 : '23.02.17 ~ '24.12.18
명시된 계약기간 및 주요 계약 조건에따라 계약 이행중입니다.

2023-05-09
단일판매·공급계약체결
- 온실가스 저감 설비(RCS) 공급 계약- 확정 계약금액 : 22,589,234,107- 계약기간 : '23.05.04 ~
명시된 계약기간 및 주요 계약 조건에 따라 계약 이행중입니다.

2023-05-25
신규시설투자등
- 이차전지, 전자재료 소재 공장 신설- 투자금액 : 1,353억원- 투자기간 : ~2024.09.30
2024년 09월 30일까지 신규 시설 투자 예정입니다.

2024-01-26
단일판매·공급계약체결
- 온실가스 저감 설비(RCS) 공급 계약- 확정 계약금액 : 24,565,158,000- 계약기간 : '24.01.26 ~ '24.08.31
명시된 계약기간 및 주요 계약 조건에따라 계약 이행중입니다.

2024-04-01
단일판매·공급계약체결
- 폐수처리장 납품 및 설치공사- 확정 계약금액 : 104,500,000,000- 계약기간 : '24.03.29 ~ '25.06.30
명시된 계약기간 및 주요 계약 조건에따라 계약 이행중입니다.

※ 타인에대한채무보증결정 등 일상적인 사항인 경우 기재를 생략하였습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건보고서 작성 기준일 현재 연결회사 경영에 중대한 영향을 미칠만한 소송사건이 없어 기재를 생략합니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황해당사항이 없어 기재를 생략합니다.

다. 채무보증 현황

1) 대주주 등에 대한 신용공여 등보고서 작성기준일 현재 당사가 대주주 등을 대상으로 진행하는 신용공여 등은 없습니다. 당사는 이사회 규정에 의거 건별 일십억원(\1,000,000,000)을 초과하는 자금의 차입 기타 채무 부담, 자금의 대여, 신용공여, 대여 및 담보의 제공에 대하여, 이사회 의결 후 집행하고 있습니다.

2) 대주주 등으로부터 제공받은 지급보증

당반기 중 대주주 등으로부터 제공받은 지급보증 내역은 없습니다.3) 특수관계자를 제외한 타인으로부터 제공받은 지급보증

(단위: 천USD, 천원)

제공자
종류
통화
한도금액
실행금액

서울보증보험
이행계약, 이행하자 등
KRW
70,000,000
61,382,508

엔지니어링공제조합
이행보증, 지급보증
KRW
15,341,225
-

기계설비건설공제조합
이행보증, 지급보증
KRW
8,282,642
2,070,361

건설공제조합
이행보증, 지급보증
KRW
12,486,203
-

신한은행
지급보증
USD
1,545
1,545

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 수사ㆍ사법기관의 제재현황해당사항이 없어 기재를 생략합니다.
나. 행정기관의 제재현황

(단위: 백만원)

일자
제재기관
대상자
처벌 또는 조치내용
금전적 제재금액
사 유
근거법령
처벌 또는 조치에 대한 회사 이행현황
재발방지를 위한 회사의 대책

2023-07-11
고용노동부
㈜에코프로에이치엔
시정지시 및 과태료
2.5
- 물질안전보건자료 (MSDS) 미비치- 배치전 건강진단 미실시
- 산업안전보건법 제114조 제1항- 산업안전보건법 제130조 제2항
시정조치 및 과태료 납부
법규준수 이행

2024-06-10
고용노동부
㈜에코프로에이치엔
시정지시 및 과태료
8
- 보건관리자 미선임(1건)- 노사협의체 미구성
- 산업안전보건법 제18조 제1항- 산업안전보건법 제24조 제1항
시정조치 및 과태료 납부
법규준수 이행

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

해당사항이 없어 기재를 생략합니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 천원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

ECOPRO-UK LTD
2021.05.20
35 NEW BROAD STREET, LONDON, UNITED KINGDOM, EC2M 1NH
탄소배출권사업
32,836
실질 지배력
해당없음

상해예커환경과학유한공사
2019.02.14
중국 상해시 민항구 허촨루
환경소재 제조판매업
206,188
실질 지배력
해당없음

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
4
㈜에코프로
110111-1598379

㈜에코프로에이치엔
150111-0307674

㈜에코프로비엠
150111-0219184

㈜에코프로머티리얼즈
171711-0132339

비상장
18
㈜에코프로이엠
171711-0152957

㈜에코프로이노베이션
110111-3273698

㈜에코프로에이피
150111-0162391

㈜에코프로씨엔지
171711-0153707

㈜에코로지스틱스
150111-0305561

㈜에코프로파트너스
150111-0291611

㈜데이지파트너스
110111-2293035

㈜해파랑우리
171711-0159747

㈜온자박푸드
150111-0316956

㈜디콤애드
110111-5590280

㈜밝은빛
195311-0013381

㈜셀텍
135511-0300843

㈜신흥에너지
135511-0376399

㈜왕산전기
284311-0014745

㈜왕산정보통신
285011-0518859

㈜위앤전력
171711-0170157

㈜제이엔테크
171711-0042158

광인전력㈜
200111-0582481

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 천원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

ECOPRO-UK
비상장
2021년 05월 20일
경영참가
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
32,836
-10,174

상해예커환경과학유한공사
비상장
2022년 10월 01일
경영참가
180,790
3,414,440
100
180,790
-
-
-
3,414,440
100
180,790
206,188
-83,992

합 계
3,414,440
-
180,790
-
-
-
3,414,440
-
180,790
-
-

4. 지적재산권 보유현황(상세)

순번
발명의 명칭
출원/등록일자
출원/등록 번호
상태 정보
근거법령
취득소요 인력/기간

1
원통형 케미컬 필터 및 이의 제조 방법
2019-10-21
10-2019-0130910
출원
특허법
8명

2
마이크로웨이브를 이용한 제습시스템
2019-12-30
10-2019-0177973
등록
특허법
6명, 2년 2개월

3
과불화 화합물 분해용 촉매 및 이의 제조 방법
2019-12-23
10-2019-0172679
출원
특허법
4명

4
고분자 아민계 이산화탄소 흡착제 (Polymeric amine based adsorbent for carbon dioxide capture)
2019-04-07
10-2016-0086889
등록
특허법
2명, 2년 9개월

5
가스 분배판을 이용한 VOCS제거 시스템
2019-01-11
10-2017-0105033
해외출원
특허법
8명, 1년 5개월

6
가스 분배판을 이용한 VOCS제거 시스템
2019-01-04
10-2017-0105033
해외출원
특허법
8명, 1년 5개월

7
가스 분배판을 이용한 VOCS제거 시스템
2019-08-29
ZL201920045958.0
해외등록
특허법
8명, 2년

8
슬롯형 도파관을 이용한 VOCs제거 시스템
2019-01-12
10-2017-0105034
해외출원
특허법
8명, 1년 5개월

9
에너지 효율적인 공기정화시스템(ENERGY EFFICIENT AIR CLEANING SYSTEM)
2019-07-09

US.201515540835.A

해외출원
특허법
6명, 4년 6개월

10
기체처리설비
2019-07-10
201320718008.2
해외출원
특허법
1명, 5년 8개월

11
기체처리설비
2019-07-05
F23C 13100
해외출원
특허법
1명, 5년 11개월

12
휘발성 유기화합물 제거 장치 (VOLATILE ORGANIC COMPOUNDS(VOCs)-REMOVING APPARATUS)
2020-03-10
ZL.201920048810.2
해외등록
특허법
8명, 1년 2개월

13
마이크로웨이브를 이용한 휘발성 유기화합물 제거시스템
2019-08-27
10-2014-0007496
해외등록
특허법
5명, 5년 7개월

14
슬롯형 도파관을 이용한 VOCs제거 시스템
2019-01-12
201920048705.9
해외등록
특허법
8명, 1년 1개월

15
Adsorbent having microwave absorption property
2015-01-15
2015-80071753
해외등록
특허법
6명, 5년

16
킬레이트제를 포함하는 아민계 이산화탄소 흡착제 및 이의 제조방법
2017-11-15
10-2017-0152380
등록
특허법
2명, 2년 2개월

17
이산화황으로부터 내성을 지니는 코어-쉘 형 아민계 이산화탄소 흡착제 및 이의 제조 방법
2017-12-28
10-2017-0182212
등록
특허법
2명, 2년 5개월

18
Amine-based carbon dioxide adsorbent resistant to oxygen and sulfur dioxide and method of preparing the same
2018-11-15
16/191527
해외등록
특허법
3명, 1년 6개월

19
마이크로파를 이용하여 흡착제를 재생하는 건조장치
2021-11-22
10-2330952
등록
특허법
5명

20
원통형 케미컬 필터 및 이의 제조 방법
2020-10-08
10-2020-0130040
등록
특허법
8명, 1년 10개월

21
Air cleaning system
2020-07-14
800717182
해외등록
특허법
6명, 3년

22
휘발성유기화합물 제거시스템 및 이를 구비하는 대형 도장공장
2020-09-25
10-2162173
등록
특허법
9명, 2년

23
휘발성유기화합물 제거시스템 및 이를 구비하는 대형 도장공장
2020-09-25
10-2162172
등록
특허법
9명, 2년

24
케미컬 필터
2020-08-28
10-2151420
등록
특허법
4명, 2년

25
휘발성유기화합물 제거시스템 및 이를 구비하는 대형 도장공장
2021-02-03
10-2214274
등록
특허법
9명

26
폼멜트가 접착된 케미컬 필터, 그 제조방법 및 그 제조장치
2021-01-15
10-2205634
등록
특허법
6명, 2년

27
이소프로판올 및 암모니아의 동시 저감 공정
2023-10-04
10-2586766
등록
특허법
11명, 2년 5개월

28
유해 가스 제거용 흡착제, 유해 가스 제거용 흡착제의 제조 방법 및 이를 포함하는 공기 정화 필터
2021-07-08
10-2021-0089850
출원
특허법
8명

29
유해 가스 제거용 흡착제 및 이의 제조 방법
2024-02-28
10-2643454
등록
특허법
8명, 2년 7개월

30
질소산화물, 염화불화탄소류, 수소염화불화탄소류, 수소불화탄소류 및 과불화화합물을 포함하는 복합 폐가스의 통합 처리 시스템
2021-07-20
16/300,536
등록
특허법
6명, 10개월

31
제습 시스템
2023-09-20
10-2021-0101292
등록
특허법
7명, 2년 1개월

32
케미컬 필터의 재사용 방법
2021-10-01
10-2021-0130555
등록
특허법

5명, 2년 7개월

33
마이크로파 전달 효율을 향상시킨 공기건조장치
2021-10-25
10-2021-0142533
등록
특허법

5명, 2년 7개월

34
흡착제 재생 효율을 향상시킨 공기건조장치 및 이를 이용한 흡착제 재생 방법
2024-01-30
10-2633058
등록
특허법
5명, 2년 4개월

35

마이크로파를

이용하여

흡착제를

재생하는

건조장치

2021-09-07
PCT/KR2021/012108
출원
특허법
5명

36
Integrated treatment system for composite waste gas comprising nitrogen oxides, chlorofluorocarbons, hydrochlorofluorocarbons, hydrofluorocarbons, and perfluorinated compounds
2021-08-06
109310949
해외등록
특허법
6명, 2년 6개월

37
SYSTEM FOR REMOVING VOCS USING GAS DISTRIBUTION PLATE
2021-10-26
109548400
해외등록
특허법
8명, 1년 8개월

38

VOCS REMOVAL SYSTEM USING SLOTTED WAVEGUIDES

2021-12-02
6987117
해외등록
특허법
8명, 3년

39

가스

정화

필터

및

이를

포함하는

기판

처리

설비

2022-01-25
10-2022-0010424
출원
특허법
12명

40

탈황

폐촉매

유가

금속

회수

방법

2022-02-18
10-2366743
등록
특허법
4명, 1년 9개월

41

마이크로파를

이용한

음압식

흡착제

재상

건조

시스템

2022-05-10
10-2022-0057264
출원
특허법
8명

42
케미컬 필터
2022-04-01
10-2022-0041001
출원
특허법
6명

43
필터수명 예측방법 및 이를 포함하는 스마트 감지 시스템
2022-06-28
10-2022-0078657
출원
특허법
5명

44

디플루오로인산

리튬의

제조방법

2022-06-15
10-2521086
등록
특허법
3명,10개월

45
슬롯형 도파관을 이용한 VOCs제거 시스템
2022-05-27
10-2017-0105034
등록
특허법
8명, 1년 5개월

46
가스 분배판을 이용한 VOCS제거 시스템
2022-06-02
10-2017-0105033
등록
특허법
8명, 1년 5개월

47
휘발성 유기화합물 제거 장치 (VOLATILE ORGANIC COMPOUNDS(VOCs)-REMOVING APPARATUS)
2022-04-26
10-2017-0105032
등록
특허법
8명, 4년8개월

48

유해가스

제거용

흡착제
,
유해가스

제거용

흡착제의

제조

방법

및

이를

포함하는

공기

정화

필터

2022-06-21
10-2020-0138286
등록
특허법
5명, 1년 8개월

49
제올라이트 및 금속 산화물을 포함하는 배출물 처리 촉매
2022-08-09
10-2022-0099316
출원
특허법
5명

50
폐열을 이용한 수소 생산 시스템
2022-08-09
10-2022-0099405
출원
특허법
4명

51
수소연료전지 폐열 발전장치를 포함하는 수소 생산 시스템
2022-08-09
10-2022-0099312
출원
특허법
4명

52
과불화화합물 저감 시스템
2022-09-01
10-2022-0110749
출원
특허법
8명

53
과불화화합물 분해용 촉매
2022-08-04
10-2022-0097382
출원
특허법
5명

54
제습 시스템
2022-10-17
10-2456956
등록
특허법
8명, 1년 10개월

55
분리형 유기 필터
2023-01-05
10-2023-0001943
출원
특허법
14명

56
케미컬 필터 시스템
2023-02-07
10-2023-0016110
출원
특허법
3명

57
가스 정화 필터 및 이를 포함하는 기판 처리 설비
2023-01-27
US 18/100,209
출원
특허법
12명

58
이차 전지용 전해액 첨가제 LiPO2F2의 제조방법
2023-03-13
10-2023-0032350
출원
특허법
3명

59
분리형 케미컬 필터
2023-03-24
10-2023-0039265
출원
특허법
14명

60

가스제거필터

및

이를

포함하는

가스

감지

시스템

2023-05-09
10-2023-0060107
출원
특허법
3명

61
과불화화합물 저감 시스템
2023-06-27
PCT/KR2023/009011
출원
특허법
8명

62
디플루오로인산 리튬의 제조방법
2023-06-08
PCT/KR023/007832
출원
특허법
3명

63
전극 확물질용 산화 지르코늄 나노 분말 및 이의 제조 방법
2023-07-04
10-2023-0086427
출원
특허법
4명

64
마이크로파 건조를 이용한 나노입자 제조 방법
2023-07-13
10-2023-0091095
출원
특허법
4명

65
과불화화합물 분해용 촉매
2023-07-14
PCT/KR023/010065
출원
특허법
5명

66
폐도가니 재활용 방법
2023-07-26
10-2023-0097418
출원
특허법
3명

67

제올라이트

및

금속

산화물을

포함하는

배출물

처리

촉매

2023-08-08
PCT/KR2023/011649
출원
특허법
5명

68

흡착층

형성용

조성물

및

이를

사용하여

제조된

흡착

플레이트

2023-08-31
10-2023-0115491
출원
특허법
7명

69

흡착층

형성용

조성물

및

이를

사용하여

제조된

흡착

플레이트

2023-08-31
10-2023-0115492
출원
특허법
7명

70

디플루오로인산

리튬의

제조방법

2023-09-18
10-2023-0124020
출원
특허법
3명

71
산화 지르코늄 제조 방법
2023-10-26
10-2023-0144273
출원
특허법
4명

72
섬유복합소재 도가니 제조 방법
2023-10-27
10-2023-0145168
출원
특허법
3명

73
리튬 이차 전지 활물질 소성용 도가니 및 이의 제조 방법
2023-10-27
10-2023-0145169
출원
특허법
3명

74
암모니아 개질용 촉매
2023-11-06
10-2023-0152064
출원
특허법
2명

75
리튬비스(플루오로설포닐)이미드의 제조방법
2023-11-22
10-2023-0163557
출원
특허법
5명

76
로터리 마이크로파 장치
2023-10-31
10-2023-0147505
출원
특허법
6명

77
마이크로파 소성 장치 (X-Y축 이동식 MW)
2023-10-31
10-2023-0147509
출원
특허법
6명

78
촉매 담지용 복합체, 이를 포함하는 촉매 및 이를 포함하는 반응기
2023-12-15
10-2023-0183333
출원
특허법
2명

79
마이크로웨이브를 이용한 제습 시스템
2024-01-04
10-2024-0001560
출원
특허법
3명

80
케미컬 필터 및 이의 제조방법
2024-01-30
10-2024-0013607
출원
특허법
6명

81
폐 도가니로부터 재생 원료의 제조방법
2024-02-14
10-2024-0021168
출원
특허법
3명

82
허니컴 형상 촉매
2024-02-21
10-2024-0024748
출원
특허법
6명

83

가스

제거용 흡착제 및 이를 포함하는 가스제거필터

2024-02-28
10-2024-0028939
출원
특허법
6명

84

이차

전지용

바인더, 이의 제조 방법, 이를 포함하는 이차전지용 음극 및 이차 전지

2024-03-07
10-2024-0032342
출원
특허법
5명

85
재생 원료를 이용한 내화갑의 제조방법 및 이로부터 제조된 내화갑
2024-03-22
10-2024-0039648
출원
특허법
3명

86
마이크로파를 이용한 양극 활물질 건조장치
2023-10-23
10-2594354
등록
특허법
4명, 2년 10개월

87

마이크로파를

이용하여

흡착제를

재생하는

건조장치

2023-10-11
IDP00089985
등록
특허법
5명, 1년 4개월

88
리튬 비스(옥살라토)보레이트 무수물의 제조방법
2024-04-04
10-2024-0046074
출원
특허법
4명

89

복합

축열체

2024-04-17
10-2024-0051447
출원
특허법
3명

90
과불화화합물이 포함된 폐가스 처리장치
2024-04-16
10-2024-0050819
출원
특허법
3명

91

과불화화합물 저감

시스템

2024-04-30
10-2024-0057821
출원
특허법
3명

92
과불화화합물이 포함된 폐가스 처리장치
2024-05-16
PCT/KR2024/006635
출원
특허법
3명

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

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2. 전문가와의 이해관계

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