뉴보텍 — [기재정정]투자설명서 (20240902)
제출인: 뉴보텍

투자설명서
2.1
(주)뉴보텍

정 정 신 고 (보고)

2024년 09월 02일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2024년 06월 19일

[투자설명서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2024년 07월 29일
투자설명서
최초제출

2024년 08월 16일
[기재정정]투자설명서

자진정정
(
주
황색
)

2024년 09월 02일
[기재정정]투자설명서

발행가액 확정에 따른 정정
(
빨

간색
)

3. 정정사유 : 발행가액확정에따른 정정

4. 정정사항

※ 반기보고서 제출에 따른 자진 정정은 '
굵은 주황색
'으로, 발행가액 확정에 따른 정정은 정정사항 확인의 편의를 위해 '
굵은 빨간색
' 을 사용하여 기재하였습니다.

항 목
정 정 전
정 정 후

※ 요약정보 중 핵심투자위험은 본문에 정정사항을 반영하였으며, 별도의 정오표를 기재하지 않았습니다.

공통정정사항
모집(매출)가액 : 632원

모집(매출)가액 :

1,339

원

모집(매출)총액 : 22,120,000,000원

모집(매출)총액 :
6,962,800,000원

요약정보 - 2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

2. 자금의 사용 목적
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

(주1) 정정 전

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
5,200,000
500
1,619
8,418,800,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
아니오
해당없음
해당없음

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
SK증권
보통주
5,200,000
8,418,800,000
인수수수료 : 정액 1.5억원실권수수료 : 잔액인수금액의 14.0%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 09월 04일 ~ 2024년 09월 05일
2024년 09월 12일
2024년 09월 09일
2024년 09월 11일
2024년 07월 31일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2024년 05월 15일
2024년 08월 30일

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
6,000,000,000

운영자금
2,418,800,000

발행제비용
196,245,384

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

(후략)
(주1) 정정 후

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
5,200,000
500

1,339

6,962,800,000

주주배정후 실권주 일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
아니오
해당없음
해당없음

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
SK증권
보통주
5,200,000
6,962,800,000
인수수수료 : 정액 1.5억원실권수수료 : 잔액인수금액의 14.0%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 09월 04일 ~ 2024년 09월 05일
2024년 09월 12일
2024년 09월 09일
2024년 09월 11일
2024년 07월 31일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2024년 05월 15일
2024년 08월 30일

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
6,000,000,000

운영자금

962,800,000

발행제비용

195,483,304

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

(주2) 정정 전

1. 공모개요

(단위 :원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
5,200,000
500
1,619
8,418,800,000
주주배정후 실권주 일반공모

주1)

1주의 모집가액 및 모집총액은
1차 발행가액 기준으로 한 금액입니다.

주2)

상기
1
차발행가액의 경우
,
당사의 기명식 보통주
5
주를 같은 액면주식
1
주로 병합하는 무상감자가 반영된 가액입니다
.
또한 당사는
2024
년
07
월
11
일을 감자기준일로 하여
2024
년
07
월
15
일 무상감자를 완료하였습니다
.
이에 따라 발행주식 총수는 감자 전
41,560,045
주에서
8,312,009
주로 변경되었습니다

.

(중략)

▶ 1차 발행가액 = [기준주가 × (1-할인율) / ［1 + (증자비율 × 할인율)］

1차 발행가액: 신주배정기준일 전 제3거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하인 경우 액면가액으로 합니다.)

[1차발행가액 산정표]

기산일 : 2024년 07월 26일
(단위: 원, 주)

일자
종가
거래량
거래대금

2024/07/26
461
-
-

2024/07/25
461
-
-

2024/07/24
461
-
-

2024/07/23
461
-
-

2024/07/22
461
-
-

2024/07/19
461
-
-

2024/07/18
461
-
-

2024/07/17
461
-
-

2024/07/16
461
-
-

2024/07/15
461
-
-

2024/07/12
461
-
-

2024/07/11
461
-
-

2024/07/10
461
-
-

2024/07/09
461
485,130
220,882,918

2024/07/08
444
534,043
247,241,446

2024/07/05
475
208,526
99,417,357

2024/07/04
481
230,508
111,077,800

2024/07/03
486
307,262
150,301,239

2024/07/02
511
547,647
289,423,889

2024/07/01
519
312,600
163,265,751

2024/06/28
537
1,094,016
574,660,363

2024/06/27
493
132,987
66,365,959

1개월 거래량 가중산술평균주가 (A)
499.03원
-

1주일 거래량 가중산술평균주가 (B)
-
-

기산일 가중산술평균주가 (C)
-
-

(A),(B),(C)의 산술 평균 (D)
499.03원
(A+B+C)/3

기준주가 (E)
499.03원
(C와 D중 낮은가액)

할인율 (F)
25%
-

증자비율 (G)
62.56%
-

1차발행가액
1,619원
[기준주가 × (1-할인율)/ (1+유상증자비율 × 할인율 )]X5

주1)
1차발행가액은 호가단위 미만은 호가단위로 절상, 액면가액 이하일 경우 액면가액을 발행가액으로 합니다.

주2)
1차발행가액 1,619원은 감자(주식병합) 반영 전 1차발행가액인 323.66원에서 5:1 감자를 반영한 금액입니다.

주3)
증자비율은 감자(주식병합) 이후 발행주식 총수 대비 비율입니다.

(후략)
(주2) 정정 후

1. 공모개요

(단위 :원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
5,200,000
500

1,339

6,962,800,000

주주배정후 실권주 일반공모

주1)

1주의 모집가액 및 모집총액은
확정발행가액 기준으로 한 금액입니다.

(중략)

▶ 1차 발행가액 = [기준주가 × (1-할인율) / ［1 + (증자비율 × 할인율)］

1차 발행가액: 신주배정기준일 전 제3거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하인 경우 액면가액으로 합니다.)

[1차발행가액 산정표]

기산일 : 2024년 07월 26일
(단위: 원, 주)

일자
종가
거래량
거래대금

2024/07/26
461
-
-

2024/07/25
461
-
-

2024/07/24
461
-
-

2024/07/23
461
-
-

2024/07/22
461
-
-

2024/07/19
461
-
-

2024/07/18
461
-
-

2024/07/17
461
-
-

2024/07/16
461
-
-

2024/07/15
461
-
-

2024/07/12
461
-
-

2024/07/11
461
-
-

2024/07/10
461
-
-

2024/07/09
461
485,130
220,882,918

2024/07/08
444
534,043
247,241,446

2024/07/05
475
208,526
99,417,357

2024/07/04
481
230,508
111,077,800

2024/07/03
486
307,262
150,301,239

2024/07/02
511
547,647
289,423,889

2024/07/01
519
312,600
163,265,751

2024/06/28
537
1,094,016
574,660,363

2024/06/27
493
132,987
66,365,959

1개월 거래량 가중산술평균주가 (A)
499.03원
-

1주일 거래량 가중산술평균주가 (B)
-
-

기산일 가중산술평균주가 (C)
-
-

(A),(B),(C)의 산술 평균 (D)
499.03원
(A+B+C)/3

기준주가 (E)
499.03원
(C와 D중 낮은가액)

할인율 (F)
25%
-

증자비율 (G)
62.56%
-

1차발행가액
1,619원
[기준주가 × (1-할인율)/ (1+유상증자비율 × 할인율 )]X5

주1)
1차발행가액은 호가단위 미만은 호가단위로 절상, 액면가액 이하일 경우 액면가액을 발행가액으로 합니다.

주2)
1차발행가액 1,619원은 감자(주식병합) 반영 전 1차발행가액인 323.66원에서 5:1 감자를 반영한 금액입니다.

주3)
증자비율은 감자(주식병합) 이후 발행주식 총수 대비 비율입니다.

▶ 2차 발행가액 = 기준주가 × (1-할인율)

3) 확정 발행가액: 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액을 확정 발행가액으로 합니다. 다만, 「자본시장법과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-15조의2규정에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 할인율 40%를 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일로부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 할인율 40%를 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

[2차발행가액산정표]

기준일 : 2024년 08월 30일
(단위: 원, 주)

일자
종가
거래량
거래대금

2024/08/30
1,760
63,666
113,655,013

2024/08/29
1,790
40,687
72,099,652

2024/08/28
1,782
33,540
60,464,681

2024/08/27
1,812
39,191
71,187,059

2024/08/26
1,822
75,818
137,169,128

1주일 거래량 가중평균종가 (A)
1,797.44원
-

최근일 거래량 가중평균종가(B)
1,785.18원
-

(A),(B)의 산술 평균 (C)
1,791.31원
(A+B)/2

기준주가
1,785.18원
(B와 C중 낮은가액)

2차 발행가액
1,339.00원
(할인율 25%)

▶ 확정 발행가액 = MAX【MIN(1차 발행가액, 2차 발행가액), 기준주가의 60%】

[확정 발행가액 산정표]

기준일: 2024년 08월 30일
(단위: 원, 주)

일자
종가
거래량
거래대금

2024/08/30
1,760
63,666
113,655,013

2024/08/29
1,790
40,687
72,099,652

2024/08/28
1,782
33,540
60,464,681

합 계

137,893

246,219,346

3거래일 가중산술평균주가
1,785.58원
-

할인율
40%
-

3거래일 가중산술평균주가의 60% (A)
1,071.35원
-

1차 발행가액 (B)
1,619.00원
-

2차 발행가액 (C)
1,339.00원
-

확정 발행가액
1,339.00원
Max[A,(Min(B,C)]

주)
3거래일 가중산술평균주가의 60%는 호가단위 미만은 절상하며, 액면가액 이하일 경우 액면가액으로 함.

(후략)

(주3) 정정 전

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
5,2000,000

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
1,619

확정가액
-

모집총액 또는매출총액
예정가액

8
,418,800,000

확정가액
-

청약단위

(1) "구주주"의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에 신주배정비율("주주 배정분"에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식 총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말한다)을 곱하여 산정된 배정주식수로 합니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주배정비율은 자기주식 변동으로 인하여 변경될 수 있습니다(단, 1주 미만은 절사한다).(2) 일반청약자의 청약단위는 최소 청약단위 100주이며, 100주 이상부터 청약이 가능합니다. 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분
청약단위

100주 이상

1,000주 이하
100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000주 이하

100,000주 단위

1,000,000주 초과
500,000주 단위

청약기일
구주주(신주인수권증서 보유자)
개시일
2024년 09월 04일

종료일
2024년 09월 05일

일반모집 또는 매출
개시일
2024년 09월 09일

종료일
2024년 09월 10일

청약증거금
구주주(신주인수권증서 보유자)
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2024년 09월 12일

배당기산일(결산일)
2024년 01월 01일

주1)
본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정 요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

주2)
상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

(후략)

(주3) 정정 후

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
5,2000,000

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
-

확정가액

1,339

모집총액 또는매출총액
예정가액
-

확정가액

6,962,800,000

청약단위

(1) "구주주"의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에 신주배정비율("주주 배정분"에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식 총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말한다)을 곱하여 산정된 배정주식수로 합니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주배정비율은 자기주식 변동으로 인하여 변경될 수 있습니다(단, 1주 미만은 절사한다).(2) 일반청약자의 청약단위는 최소 청약단위 100주이며, 100주 이상부터 청약이 가능합니다. 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분
청약단위

100주 이상

1,000주 이하
100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000주 이하

100,000주 단위

1,000,000주 초과
500,000주 단위

청약기일
구주주(신주인수권증서 보유자)
개시일
2024년 09월 04일

종료일
2024년 09월 05일

일반모집 또는 매출
개시일
2024년 09월 09일

종료일
2024년 09월 10일

청약증거금
구주주(신주인수권증서 보유자)
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2024년 09월 12일

배당기산일(결산일)
2024년 01월 01일

주1)
본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정 요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

주2)
상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

(후략)
(주4) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
8,418,800,000

발행제비용 (2)
196,245,384

순수입금 ((1)-(2))
8,222,554,616

주)

상기 금액

은
1차
발행
가
액
을
기준으로 산정한 금액인 바, 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금액
계산 근거

발행분담금
1,515,384
총모집금액 * 0.018%(10원 미만 절사)

인수수수료
150,000,000
정액 1.5억원

추가상장수수료
2,250,000
10억원 당 25만원

등기관련비용
10,400,000
등록세(증자자본금의 0.4%)(지방세법 제28조)

지방교육세
2,080,000
교육세(등록세의 20%)

기타비용
30,000,000
투자설명서 인쇄/발송비 등

합계
196,245,384
-

주1)

상기 금액은
1차
발행가액을
기준으로 산정한 금액입니다.

주2)
상기 금액은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다.

주3)
실권(미청약)주가 발생 할 경우 인수수수료와는 별도로 일반공모 후 최종적으로 발생하는 실권(미청약)주에 대해서 14.0%의 추가수수료를 지급 할 예정입니다.

(주4) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)

6,962,800,000

발행제비용 (2)

195,483,304

순수입금 ((1)-(2))

6,767,316,696

주)

상기 금액은
확
정발행
가액
을 기준으로 산정한 금액인 바, 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금액
계산 근거

발행분담금

1,253,304

총모집금액 * 0.018%(10원 미만 절사)

인수수수료
150,000,000
정액 1.5억원

추가상장수수료

1,750,000

10억원 당 25만원

등기관련비용
10,400,000
등록세(증자자본금의 0.4%)(지방세법 제28조)

지방교육세
2,080,000
교육세(등록세의 20%)

기타비용
30,000,000
투자설명서 인쇄/발송비 등

합계

195,483,304

-

주1)

상기 금액은
획
정발행가액
을
기준으로 산정한 금액입니다.

주2)
상기 금액은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다.

주3)
실권(미청약)주가 발생 할 경우 인수수수료와는 별도로 일반공모 후 최종적으로 발생하는 실권(미청약)주에 대해서 14.0%의 추가수수료를 지급 할 예정입니다.

(주5) 정정 전

2. 자금의 사용 목적

가. 공모자금 사용 계획

자금의 사용목적

(기준일 :
2024년 06월 19일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-
2,419
6,000
-
-
8,419

나. 공모자금 세부 사용목적

금번

유상
증
자로 조달된 자금
총

8,419백

만원

은 아래와 같은 우선순위로 채무상환자금 6,000백만원, 운영자금
2,419백만원
으로 사용할 예정입니다.

금번 유상증자 자금 사용내역 우선순위는 아래와 같습니다.

[금번 유상증자 자금 사용내역 우선순위]

(단위 : 백만원)

구 분
상세현황
사용(예정)시기
금액
우선순위

채무상환자금
단기차입금 및 장기차입금

2024년
4분기
~2025년 4분기

6,000
1순위

운영자금
원재료 매입 등

2024년
4분기
~2025년 4분기

2,419
2순위

소 계
8,419
-

발행제비용
196
-

합 계
8,223
-

주1)
상기 우선순위는 금번 유상증자 진행에 소요되는 발행제 비용을 제외한 우선순위 입니다.

주2)
상기 금액은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다.

주3)
실권(미청약)주가 발생 할 경우 인수수수료와는 별도로 일반공모 후 최종적으로 발생하는 실권(미청약)주에 대해서 14.0%의 추가수수료를 지급 할 예정입니다.

주4)
발행제비용은 당사의 자체현금으로 지급될 예정입니다.

(중략)

2) 운영자금

당사는 금번 유상증자 납입금 총
8,419백

만원
중
2,419백

만원
으로 당사의 운영자금을 사용할 예정입니다. 당사는 상하수도사업부문, 재활용사업부문 및 제설제사업부문에서 주요 원재료인 충격보강제 및 안정제 등 및
염화칼슘 및 염화나트륨을
약 6개월에 걸쳐 사용할 예정입니다.

[운영자금 사용 예정 현황]

(단위 : 백만원)

구분
사용예정내역
사용예정금액
사용예정시기

원재료 구입
충격보강제 및 안정제 등
800

2024년
4분기
~2025년 4분기

염화칼슘 및 염화나트륨
1,619

2024년
4분기
~2025년 4분기

합계
2,419

2024년
4분기
~2025년 4분기

출처
당사 제시

주)
원재료 구입내역간 우선순위는 따로 존재하지 않으며 사전에 발생되는 항목부터 지출 예정입니다.

(후략)
(주5) 정정 후

2. 자금의 사용 목적

가. 공모자금 사용 계획

자금의 사용목적

(기준일 :
2024년 09월 02일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-

963

6,000
-
-

6,963

나. 공모자금 세부 사용목적

금번

유상
증
자로 조달된 자금
총

6,963
백

만원

은 아래와 같은 우선순위로 채무상환자금 6,000백만원, 운영자금
963백만원으로 사용할 예정입니다.
금번 유상증자 자금 사용내역 우선순위는 아래와 같습니다.

[금번 유상증자 자금 사용내역 우선순위]

(단위 : 백만원)

구 분
상세현황
사용(예정)시기
금액
우선순위

채무상환자금
단기차입금 및 장기차입금

2024년
4분기
~2025년 4분기

6,000
1순위

운영자금
원재료 매입 등

2024년
4분기
~2025년 4분기

963

2순위

소 계
6,963
-

발행제비용

196

-

합 계

6,767

-

주1)
상기 우선순위는 금번 유상증자 진행에 소요되는 발행제 비용을 제외한 우선순위 입니다.

주2)
상기 금액은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다.

주3)
실권(미청약)주가 발생 할 경우 인수수수료와는 별도로 일반공모 후 최종적으로 발생하는 실권(미청약)주에 대해서 14.0%의 추가수수료를 지급 할 예정입니다.

주4)
발행제비용은 당사의 자체현금으로 지급될 예정입니다.

(중략)
2) 운영자금
당사는 금번 유상증자 납입금 총

6,963
백

만원

중
963백만원으로 당사의 운영자금을 사용할 예정입니다. 당사는 상하수도사업부문, 재활용사업부문 및 제설제사업부문에서 주요 원재료인 충격보강제 및 안정제
등 및
염화칼슘 및 염화나트륨을
약 6개월에 걸쳐 사용할 예정입니다.

[운영자금 사용 예정 현황]

(단위 : 백만원)

구분
사용예정내역
사용예정금액
사용예정시기

원재료 구입
충격보강제 및 안정제 등
800

2024년
4분기
~2025년 4분기

염화칼슘 및 염화나트륨

163

2024년
4분기
~2025년 4분기

합계

963

2024년
4분기
~2025년 4분기

출처
당사 제시

주)
원재료 구입내역간 우선순위는 따로 존재하지 않으며 사전에 발생되는 항목부터 지출 예정입니다.

투 자 설 명 서

2024년 09월 02일

( 발 행 회 사 명 )주식회사 뉴보텍

( 증권의 종목과 발행증권수 )기명식 보통주 5,200,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )6,962,800,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :
2024년 08월 31일

2. 모집가액 :

1,339

원(확정발행가액)

3. 청약기간 :

구주주 청약일: 2024년 09월 04일(목) ~ 2024년 09월 05일(목)
일반공모 청약일: 2024년 09월 09일(월) ~ 2024년 09월 10일(화)

4. 납입기일 :
2024년 09월 12일(목)

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
-

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : (주)뉴보텍 → 강원도 원주시 태장공단길 42-6 SK증권(주) → 서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 31

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )SK증권

【 대표이사 등의 확인 】

뉴보텍_대표이사확인서(24.09.02)

대표이사등의 확인서(24.08.16).jpg
대표이사등의 확인서(24.08.16)

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가
. 국내외 경기변동에 따른 불확실성 관련 위험

당사는 상수도관ㆍ하수도관ㆍ빗물저장시설 등을 주요제품으로 하는 플라스틱 상하수도관 제조 사업부문
, 재활용 사업부문 및 제설제 사업부문을 운영하고 있습니다
. 상하수도관 제조업
, 재활용 사업 및 제설제 사업부문의 전방산업은 건설업과 건설업의 하위 산업인 상하수도 관련 사업등이며 건설업은 수주산업이고 타 산업의 경제활동수준 및 기업설비투자
, 가계의 주택구매력 등 건설수요의 증대에 의하여 생산활동이 파생된다는 산업적 특성으로 인해 경기후행적 성격이 있습니다
. 또한 당사는 전방산업인 건설업 뿐만 아니라 정부의 환경정책에도 직접적인 영향을 받고 있으며 이는 전반적인 국내외 경기변동과 경제 성장 추세에 직접적인 영향권에 있다고 볼 수 있습니다
.

건설투자의 경우
, 2023년
1.3%의 성장률을 기록하였고
, 2024년 상반기
-1.1%, 하반기
-2.7%, 연간기준
-2.0% 수준을 예상하였습니다
. 이는
2023년 대비 연간기준
-3.3%p 수준입니다
. 건설투자는 주거용
·상업용 건물을 중심으로 한 입주물량 축소와 신규착공 부진 지속의 영향으로 공사 물량 감소가 본격화되면서 성장세가 부진할 것으로 전망하였습니다
. 또한
IT 경기호조에 힘입은 공장 증설 가능성
, 부동산
PF 구조조정 관련 불확실성 등이 각각 상
·하방 리스크로 작용하고 있다고 발표하였습니다
.

국제통화기금
(IMF)이
2024년
04월 발표한
World Economic Outlook Update에 따르면
, IMF는
2024년 세계 경제 성장률을
3.2%로 전망하였고 이는
2024년
01월 전망치인
3.1% 보다
0.1%p 상향 조정된 수치입니다
.

IT 경기 호조로 고성능 반도체공정을 중심으로 투자 확대가 예상되지만 주거용
·상업용 건물을 중심으로 한 입주물량 축소와 신규착공 부진 지속의 영향으로 공사 물량 감소가 본격화되고
, 부동산
PF 구조조정 관련 불확실성 또한 주요한 리스크로 남아있습니다
. 향후 국내외 경기 변동성 지속으로 설비투자 및 건설투자 지연 등의 경제 지표로 인해 당사 수익성 및 영업활동에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다
. 투자자들께서는 이러한 경기 불확실성에 대한 리스크 요인에 대해 유의해주시기 바랍니다
.

나
. 환경관련 정부예산
감소에 따른 산업성장 저하 위험

당사의 주요 사업부문인 상하수도사업부문 중 하수도관 사업은 배수설비ㆍ연결관ㆍ지선하수관거 등 하수수집 및 이송의 역할을 담당하는 하수관거 신설ㆍ정비사업과 오수ㆍ슬러지 처리를 위한 하수처리장 신설ㆍ정비사업의 총체를 가르킵니다. 그 중 당사의 주요 매출품목의 사업군에 해당되는 하수관거 신설ㆍ정비사업은 정부(환경부)의 주도하에 대규모로 시행되고 있습니다. 또한 국내 상수도관 산업에 직접적인 영향을 주는 정부의 수질관리계획에 의해 주도 및 시행되고 있는 국내 상수도의 수질관리 정책은 상수도 공급경로인 상수원수 수질관리, 정수 수질관리, 고도정수 처리시설관리, 송ㆍ배수관 수질관리, 옥내급수시설 관리 및 옥내급수관 관리로 분류되며, 이 중 송ㆍ배수관 수질관리 분야가 당사의 상수도관 사업과 직결되어 있습니다.
이처럼 당사의 주요 사업인 상
하수도 사업은 대부분 정부 또는 지방자치단체, 공공기관 등이 계획하고 발주하는 사업을 통해서 이루어지고 있기 때문에 정책 및 관련 예산 계획과 집행에 따라 영향을 받고 있습니다.

기획재정부가 발표한
국가예산안 중 환경 분야 추이를 보면, 2020년 약 9조원, 2021년 약8.5조원, 2022년 약 11.9조원, 2023년 약 12.2조원, 2024년 약 12.5조원으로 상승추세에 있으나,
각 연도별 환경 분야의 예산비중은 2020년 약 1.76%, 2021년 약 1.90%, 2022년 약 1.97%, 2023년 약 1.91%, 2024년 약 1.90%로 전체 예산의 2%가 채 되지 않은 수준으로 국가 재정 중요도 측면에서도 후순위에 배치되어 있습니다.
대부분의 환경사업이 정부 또는 지방자치단체, 공공기관 등의 계획 및 발주를 통해서 이루어진다는 측면
을 고려했을 때 향후 환경 산업의 성장에 한계가 있는 것으로 판단됩니다.
당사가 속한 산업 및 당사의 주요 제품은 정부의 대형 환경개선 프로젝트를 배경으로 그 시장크기와 매출규모가 결정되며, 따라서 환경관리공단, 전국 상하수도사업소, 전국 지방자치단체 등을 주요 고객으로 당해 산업이 성장하고 있습니다
.
또한 상기와 같이 정부 및 지자체의 관련 예산 증액에 따라 당사의 관급매출 역시

2021년 약 101억원, 35.85%에서 2022년 약 117억원 38.78%, 2023년 약 134억원 44.44%,
2024년 상반기 약 115억원 56.05%로
최근 3개년
상승추세에 있음을 확인할 수 있습니다.
그러나 정부예산 중 환경예산은 후순위에 배치되어 있고, SOC 분야 내 수자원사업 예산 비중의 성장성은 저조하며, 친환경 관련 정부계획사업에서 당사와 같은 중소기업의 수주성공 가능성이 낮습니다. 이와 같은 시장환경이 지속될 경우 당사의 수주감소, 매출감소 및 수익성 악화로
이어질 수 있으니, 투자자 여러분께서는 이 점을 유의하시어 투자에 임해 주시기 바랍니다.

다. 전방산
업(건설업, 상하수도 산업) 침체에 따른 위험당사가 영위하는 상하수도사업부문, 재활용사업부문 및 제설제사업부문의 전방산업은 건설업이며, 건설업은 수주산업이고 타 산업의 경제활동수준 및 기업설비투자, 가계의 주택구매력 등 건설수요의 증대에 의하여 생산활동이 파생된다는 산업적 특성으로 인해 경기후행적 성격이 있습니다.
또한 정부가 건축허가 물량 및 정부의 공공시설투자 조정 등을 국내경기 조절의 주요한 정책수단으로 활용하기 때문에 물가, 실업 등 거시적 경제지표에 크게 영향을 받습니다. 따라서 건설업의 경기변동 및 업황의 추이에 따라 당사의 경영성과는 직접적인 영향을 받을 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 주된 전방산업인 건설업 토목부문의 경우, 2019년 약 52.5조원의 건설 수주를 보였으나 COVID-19로 인한 2020년 약 44.4조원까지 하락하였습니다. 하지만 2021년부터 약 53.6조원으로 2019년 수주액을 초과하였으며 2022년 약 60.9조원, 2023년 약 70.1조원의 건설 수주를 나타내고 있습니다. 당사의 사급매출의 주요 전방산업인 토목부문 건설 수주의 시장은 상승추세에 있으나 시장 성장 대비 당사의 매출은 상승하지 않을 수 있습니다. 이는 대형 건설사 위주의 수주경쟁에서 가격 및 규모 경쟁력 열위에 있으며 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
상하수도설비공사의 시장규모는 2017년 약 3.49조원에서 2018년 약 3.75조원으로 약 7.23% 증가하였으며, 2019년은 약 3.97조원으로 전년대비 약 5.91% 증가하였습니다. 2021년은 약 4.02조원으로 전년대비 약 1.43% 증가하였으며, 2022년은 약 3.89조원으로 전년대비 약 3.54% 감소하였습니다.
위 5개년 평균 증가율은 약 2.67%를 기록하여 상하수도설비공사 시장규모는 상승 추세에 있습니다.
라.
법률/규정 등에 의한 규제사항 미비에 따른 위험

당사는 상하수도사업부문을 통한 플라스틱 제조업
, 재활용 사업부문을 통한 환경 관련 제품 제조 및 판매 및 친환경 제설제 제조 및 판매 등 환경 관련 사업과 밀접하게 연관되어 있습니다
. 이에 따라 환경 관련 법률 및 규정 등에 의해 직접적인 규제사항이 적용되고 있습니다
.

당사는
'자원의절약과재활용촉진에관한법률
'에 따른 폐기물부담금을 부담하고 있습니다
. 환경부는 위탁기관인 한국자원재생공사를 통해 폐기물의 발생을 억제하고 자원의 낭비를 막기 위해 재활용이 어렵고 폐기물 관리상의 문제를 초래할 가능성이 있는 제품ㆍ재료ㆍ용기의 제조업자 또는 수입업자로 하여금 그 폐기물의 처리에 드는 비용을 매년 부과 및 징수하고 있습니다
. 이에 따라 납부해야 하는 비용을
폐기물부담금이라고 합니다
. 당사가 영위하고 있는 상하수도 사업부문의 플라스틱 제품제조업은 동 법률에서 정하는 사업영역에 해당하므로
, 당사는 동 법률에 근거하여 폐기물부담금을 매년 납부하고 있습니다
.
폐기물부담금은 당사 제품 총생산량에서 원료재활용 부분을 차감반영하여 산정하며
, 실제 생산량에 따라 변동폭이 크지만 당사가 자발적 참여에 의해 매년 납부하는 폐기물부담금은 약
8천만원
~9천만원에 이릅니다
.

또한 상기 폐기물부담금의 납부 외 당사는
환경관련 법률에 따른 환경보전설비를 구축하고 있습니다
. '대기환경보전법
'에 의해 대기환경보전을 위한 집진기
, '수질환경보전법
'에 의해 토양 및 수질오염 방지를 위한 오수정화조
/폐수처리장 등의 환경보전설비를 설치ㆍ가동하고 있습니다
.
본 증권신고서 제출 전일 현재 환경개선설
비에 대한 중요한 자본지출은 계획되어 있지 않지만 향후 환경개선설비 관련 중요한 자본지출이 발생할 경우
, 당사의 수익성 및 재무안정성에 악화될 수 있음에 유의하시기 바랍니다
.

이처럼 당사는 각종 환경 관련 법률 및 규정 등에 의한 규제사항을 준수하고 있고
, 그에 대한 내용으로는
'
자원의절약과재활용촉진에관한법률
'에 따른 폐기물부담금 부담
, 환경관련 법률에 따른 환경보전설비를 구축
, '자원의절약과재활용촉진에관한법률
’에 의한 각종 의무 등이 존재합니다
.
또한 당사의 사업부문에 해당되는

'
자원의절약과재활용촉진에관한법률
'
, '대기환경보전법', '수질환경보전법'의 위반사항은 존재하지 않습니다.

하
지만

당사는
상기 법률에 의한 비용 지출 뿐만 아니라 법률 및 규정 위반시 관련 제재에 노출되어 있기 때문에 투자자분들께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다
.

마.
원자재 관련 구매단가 변동에 따른 위험

2024년 반기말 기준 원재료 매입액의 약 51.75%를 차지하고 있는 원재료 품목은 PVC RESIN이며
PVC RESIN은 원유로부터 추출되어 부드럽고 유연하며 견고한 플라스틱 또는 고무 생산 등에 사용되는 소재 입니다. PVC RESIN은 원유로부터 추출되어 원유가격 변동에 직접적으로 노출되어 있기에 당사의 원재료 구매단가 및 매출원가 또한 높은 변동성을 보이고 있습니다. 당사의 매출원가율 추이를 보면 2021년 82.16%, 2022년 75.80%, 2023년 69.84%,
2024년 1분기 67.72%까지
지속적으로 감소하였습니다. 2022년도 하반기부터 원유에서 추출되는 주요 원재료인 PVC RESIN 매입가격이 하락하여 매출원가율의 안정화를 이루었습니다. 하지만 원재료는 국제 수급 상황, 전방 산업의 수요 변화, 업계 재편에 따른 가격 협상력 변동 등의 다양한 요인의 영향을 받으며, 재료의 단위당 가격은 환율, 국제유가 및 경기의 변동에 따라 민감하게 반응하여 당사의 제품 제조원가에 크게 영향을 미치며, 이로인해 당사의 수익성이 악화될 위험이 존재한다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
바. 「중대재해 처벌 등에 관한 법률」및 「산업안전보건법」위반에 따른 위험당사는 생산시
설의 안전한 운영, 작업환경의 안전보건, 오염물질과 폐기물의 처리 및 보관, 중대사고와 관련된 필수 예방조치 등과 관련하여 2022년 1월 시행된 중대재해처벌법에서 요하는 '안전보건 관리체계 구축 및 이행', '안전보건 관계 법령 의무' 등 국가 및 지역 보건, 안전 및 환경 관련 법규의 영향을 받을 수 있습니다.
당사는 고용노동부로부터 2022년 08월 11일 산업안전보건법 제55조 제1항 및 제2항에 따라 당사의 문막공장에서 공드럼 분쇄 작업 중 산업재해의 급박한 위험이 있었기에 작업중지의 처벌 또는 조치를 받은 이력이 존재합니다.
상기 서술된 급박한 위험이란 문막공장 공드럼 분쇄 당시 작업자 1인에 대한 인명피해가 발생하였고
,
이후 2022년 08월 25일 고용노동부로부터 문막공장 전체에 대해서 안전진단을 실시하고 관련 분쇄공정에 대한 면밀한 안전진단명령 통보 및 안전보건개선계획서 수립 명령을 받았습니다. 이에 당사는 안전 및 보건조치를 실시하였고 2022년 10월 07일 고용노동부로부터 작업중지해제승인을 받았습니다. 또한 당사가 실시한 주요 안전 및 보건조치로는 1) 외부기관을 통한 위험성평가 실시, 2) 구성원 안전보건 교육 강화(특별교육대상자의 경우, 특별교육 진행), 3) 기타기기 작업시 관리감독자 통제 하의 관련 기기 작업표, 이상유무 파악 실시등이 있습니다. 이후 당사는 2022년 11월 07일 상기 내용들이 기재된 안전보건개선계획수립명령서가 고용노동부로부터 승인되었습니다.
고용노동부의 조치 이외에 당사 및 당사의 임원은 2024년 04월 08일 산업안전보건법 위반으로 춘천지방법원의 약식명령을
받았고 벌금형으로 종료되었습니다.

이에 당사는 안전교육 실시 등을 통해 산업재해 관련 사건의 재발방지를 위해 노력하고 있습니다.
다만, 당사의 이러한 노력에도 불구하고 예상치 못한 사건의 발생으로 「산업안전보건법」또는「중대재해 처벌 등에 관한 법률」에 해당되어 당사의 경영책임자에 대한 처벌이 이루어지는 경우 회사의 평판 하락, 경영책임자의 경영활동 제한, 기업 이미지 저하 등으로 이어질 수 있습니다. 또한, 사망자가 발생할 경우 생산라인 중단, 손해배상 소송 등이 발생할 수 있으며 이에 따라 당사의 실적 및 손익에도 악영향이 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하기시 바랍니다.

사
. 상하수도사업부문 경쟁 심화에 관한 위험
2022년 01월부터 2024년 05월까지의 상하수도설비공사 업체 현황을 살펴보면, 2022년의 평균 상하수도설비공사 업체 수는 8,621사이고 2023년 평균 8,720사로 2022년 대비 2023년 약 1.15% 증가하였습니다. 또한 2024년 01월부터 2024년 05월까지의 평균 상하수도설비공사 업체 수는 8,767사로 2023년 대비 약 0.54% 증가한 수치입니다. 2022년부터 2024년 05월말까지 상하수도설비공사 업체 수는 소폭 증가하였습니다.
이와 같이 당사가 속한 산업 및 당사의 주요 제품은 정부의 대형 환경개선 프로젝트를 배경으로 그 시장크기와 매출규모가 결정되며, 따라서 환경관리공단, 전국 상하수도사업소, 전국 지방자치단체 등을 주요 고객으로 두고 있습니다. 2023년 및 2024년 당사의 추정치 반영한 상하수도설비공사 시장규모는 2017년부터 2024년까지 평균 약 2.67%의 상승하였지만, 2022년 및 2024년 05월까지의 월별 상하수도설비공사 업체 또한 평균 0.85% 증가하였습니다
.
당
사의 주요 관급매출 지역인 강원도 지
역의 환경부문(상하수도, 수질) 예산 현황은 2023년 전체 예산액 감소에 따른 상하수도, 수질 부문 예산 감소가 나타난 2023년을 제외하고 전반적인 증가추세에 있어 당사의 전방사업 시장 규모는
상승하고 있지만,
2022년 01월 482개의 업체에서 2024년 05월 500개 업체로의 상승 등

강원도 지역 상하수도설비공사 업체수 또한 증가추세
에 있습니다. 즉
, 당사는 전방산업 시장의 규모가 상승하고 있지만 시장 관련업체의 수 또한 상승하고 있기에 당사의 수익성 변동에 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

회사위험

가. 매출액 및 성장성 관련 위험
당사 매출액은 2021년 연결기준으로 약 470억원에서 2022년 약 460억원(전년 대비 2.10% 감소), 2023년 약 489억원(전년 대비 6.33% 증가) 등으로 변화하였으며,
2024년 상반기 연결기준 매출은 약 217억원으
로
2023년 상반기 매출 약 250억원에서 전년 동기 대비 12.89% 감소하였습니다.
상하수도사업부문의 경우,
2024년 상반기 약 151억원, 2023년 약 370억원, 2022년 약 369억원, 2021년 약 364억원의 매출을 기록하였습니다. 이는 연결기준 매출비중으로
2024년 상반기 69.3%, 2023년 75.8%, 2022년 80.2%, 2021년 77.4%를 차지하고 있습니다.
재활용 사업부문의 경우,
2024년 상반기 매출액 약14억원(매출비중 6.6%)
, 2023년 매출액 약 29억원(매출비중 6.0%), 2022년 매출액 약 47억원(매출비중 10.2%), 2021년 매출액 약 75억원(매출비중
16.0%)을 기록하였습니다. 2023년부터 2021년까지 3개년 매출액이 하락하였는데,
이는 2022년 문막공장 2022년 08월 11일 산업안전보건법 제55조 제1항 및 제2항에 따라 당사의 문막공장에서 공드럼 분쇄 작업 중 산업재해의 급박
한 위험이 존재하여 작업중지의 처벌 또는 조치받아 매입처
및 매출처가 감소하기
때문입니다.

2021년 대비 2022년의 매출액 감소 주요 원인은 2022년 중대재해발생 기점으로 매입처 및 매출처의 감소와 2022년 하반기 이후 재활용사업부문 품목 중 분쇄품 및 관련 상품이 공급부족에서 공급과잉으로 전환되며 시장내 영업환경 악화가 원인으로 존재하였습니다. 또한 위 상품의 공급과잉이 2023년 지속되었고 건설현장 사업 축소에 따른 재활용 관련 제품 매출 감소로 인해 매출액이 하락하였습니다. 또한 2021년 지속적인 분쇄품 공급 부족 시장 및 판매단가 상승으로 인해 당사는 분쇄품 재고를 연간 기준 약 2,000톤정도 축적하였지만 2023년 중국향 수출 감소로 국내 분쇄품 시장의 공급과잉이 나타나 관련 원가율이 2022년 대비 2023년 약 7.10% 상승하였습니다.
제설제사업부문은 2021년 05월 사업다각화 목적으로 신설된 사업부문이며 에코-다노가 제품을 통해
2024년 상반기 매출액 약 52억원(매출비중 24.1%), 2023년 매출액 약 89억원(매출비중 18.2%), 2022년 매출액 약 44억원(매출비중 9.5%), 2021년 매출액 약 31억원(매출비중 6.6%)을 기록하였습니다.

당사의 매출원가율 추이를 보면 2021년 82.16%, 2022년 75.80%, 2023년 69.84%,
2024년 상반기 64.27%까지 지속적으로 감소하였습니다.
2022년도 하반기부터 원유에서 추출되는 주요 원재료인 PVC RESIN 매입가격이 하락하여 매출원가율의 안정화를 이루었습니다. 하지만 국내외의 급격한 유가변동이나 환율변동에 따른 원재료의 가격변동에 직접적으로 노출되어 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.
나. 영업수익성 악화 관련 위험
당사는 2021년 연결기준 영업손실 약 25억원에서 2022년 영업이익 약 7억원으로 흑자전환 이후 2023년 다시 영업손실 7억원을 기록하고
2024년 상반기 약 7억원의 영업이익을 기록하였습니다.
2021년 연결기준의 경우, 주요 원자재인 PVC RESIN 가격 상승으로 인한 매출원가율 82.16%, 2022년 또한 원재료 가격의 지속적인 상승으로 매출원가율 75.80%을 기록하였습니다. 2023년의 경우, PVC RESIN 가격 하락 및 안정화로 매출원가율 69.84%를 기록하였지만 2022년 대비 판매비 및 관리비의 금액이 연결기준 2022년 약 104억원에서 2023년 약 154억원으로 상승하여 2023년 영업손실 약 7억원을 기록하였습니다.

당사는 2021년
영업적자 기록 이후 2022년 영업흑자, 2023년 다시 영업적자를 기록하고
2024년 상반기에는 다시 영업흑자를 기록하였습니다.

이는 각 사업부문의 일회성 매출 수치가 반영될 수 있으며 향후 전방산업 시장 악화 및 경쟁심화, 영업 및 신규수주 실패 등에 따라 대규모 영업손실이 발생할 수 있고, 급격한 원자재 가격 상승 및 판매비및관리비 상승으로 인한 영업손실이 발생 할 수 있으니 투자자들께서는 이 점에 유의하시어 투자에 임해 주시기 바랍니다.

2021년의
경우 연결기준 약 25억원의 영업손실과 더불어 이자비용 약 13억원과 무형자산손상차손 약 42억원으로 당기순손실 약 81억원을 기록하였습니다.

2022년의 경우, 연결기준 약 7억원의 영업이익 발생하였지만, 이자비용 약 18억원과 파생상품평가손실 약 30억원으로 약 27억원의 당기순손실을 기록하였습니다2023년의 경우, 연결기준 약 7억원의 영업손익, 이자비용 약 15억원과 유형자산손상차손 약 16억원으로 약 48억원의 당기순손실을 기록하였습니다.

당사는 지역기반의 관급 매출 확대와 신뢰적 거래관계가 지속된 중소형 협력사향 수주에 적극적인 참여 및 당사의 친환경 제설제 매출확대를 위한 조달청 및 납품처 마케팅 활동 등 수익선 개선을 위해 다양한 노력을 행할 예정이나,
매출액 측면에서는 전방산
업인 건설업의 업황 악화, 신규 수주에 대한 불확실성, 경쟁현황 심화, 원자재 가격의 변동등의 변동성에 노출되어 있으며, 손익 측면에서는 판매비및관리비 상승 및 유무형자산손상차손, 파생상품평가손실 등에 의해 대규모 영업적자 및 결손금이 누적될 가능성이 높습니다. 이에 투자자 여러분들께서는 본 건 투자에 앞서, 상기와 같은 대내외 상황를 종합적으로 고려하시기 바랍니다.

다. 무형자산손상차손에 관한 위험

당사는 2019년 12월 31일 폐기물 종합재활용 사업을 영위하고 있는 (주)에코라인의 영업전부를 약 80억원에 양수하였고, 양수의 배경에는 당시 (주)에코라인이 영위하던 폐기물 종합재활용사업과 당사의 재활용사업부문 간의 사업적 시너지 효과에 기반한 당사의 외형확장 및 신규 수익원 확보등의 목적이 이었습니다. 당사는 총 80억원 중 자체보유 현금 약 30억원과 2019년 12월 17일 제3자배정 유상자로 납입된 약 50억원을 사용하여 영업양수를 완료하였으며, 자금조달 방안 중 차입 또한 고려대상이 되었지만 당사의 재무안정성 측면을 제고하기 위해 최종적으로 보유현금 약 30억원과 유상증자 납입금액 약 50억원을 사용하였습니다
. 그러나 당사는 1)
기존 플라스틱 상하수도관 사업과 관련 업종 진출을 통한 사업시너지 확보
,
2) 미래 유망사업인 폐기물 재활용사업 사업양수 및 진출을 통한 계속기업의 근간 확보
,
3)사업영역 확대를 통한 사업 경쟁력 확보
목적 위해 (주)에코라인을 2019년 약 80억원에 양수하였지만, COVID-19 펜데믹으로 인한 중국수출 급감에 따른 수익성 악화로 2020년 약 22억원의 영업권손상차손, 2021년 약 42억원의 영업권손상차손을 기록한 이력이 존재합니다. 이에 투자자분들께서는 예기치 못한 상황에서의 당사 수익성 악화 위험에 유의하시어 투자하시기 바랍니다
.
라. 임직원불법행위에 따른 위험
당
사의
2024년 상반기말 연결기준 임직원불법행위미수금액은 약 99억원이며 대손충당금액은 약99억원으로 대손충당금 설정비율은 100%입니다.

2006년 07월 18일 한승희 전 최대주주이자 대표이사가 당사 자산 약 101억원을 불법 유용(횡령 및 배임) 발생사실이 확인됨에 따라 2006년 약 101억원의 임직원불법행위미수금이 대손충당금 100%로 설정되었습니다. 이후 2011년 02월 상기 불법행위 발생액 약 101억원 중 약 2억원이 타법인출자증권(장기매도가능증권)으로 회수됨에 따라 임직원불법행위미수금이 약 99억원으로 감소(대손충당금 환입 약 2억원)되었습니다. 또한 2015년 12월 10일 배당금 약 0.8백만원 수취를 통해 일부 금액을 회수하였습니다.

2018년 한거희 전 대표이사의 횡령사건의 경우, 한거희 전 대표이사가 관급영업 매출에서 발생된 판매수수료에서 발생된 사건입니다. 이에 2018년 03월 25일 한거희 전 대표이사는 춘천지방검찰청 원주지청에 구속되었고, 익일인 2018년 03월 26일 횡령금액 변제 요구에 따라 현금 3억원을 변제 완료하였으며 잔여 금액 약 5.8억원은 전 대표이사가 보유하고 있는 당사의 주식으로 대물 변제되었습니다. 또한 2018년 04월 11일 및 2018년 05월 18일 횡령혐의 파악 중 횡령금액이 각각 약 2.7억원, 약 6.9억원 증액되었고, 이에 한거희 전 대표이사가 보유하고 있던 당사의 주식 약 5.6억원 대물 변제 및 퇴직급여 약 4억원으로 변제되었습니다. 종합하면 2018년 한거희 전 대표이사 등의 횡령으로 약 18.4억원이 임직원불법행위미수금으로 계상되었으나, 2018년 현금 3억원과 한거희 전 대표이사가 보유하고 있던 당사 주식 약 11.4억원, 퇴직급여 약 4억원으
로 변제가 완료되었습니다.
당사는 과거 임직원의 횡령배임사건들로 임직원불법행위미수금이 약 99억원 계상되어 있습니다. 이는 과거 당사의 임직원의 불법행위로 당사의 평판에 대한 리스크 뿐만 아니라 기업경영의 투명성을 심각하게 훼손되었습니다. 이후 당사는 관련 불법행위 임직원 법적조치, 횡령금액 환수 조치 및 회계처리를 완료하였고, 재발방지를 위한 임직원 준법의식 함양을 위해 노력하고 있으나, 과거 불법행위에 따른 당사의 평판리스크와 충당금 설정에 따른 심각한 재무적 악화에 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

마. 자본잠식률 규정 등에 의한 관리종목 편입 또는 상장폐지 관련 위험증권신고서 제출 전일 현재 당사는 관리종목 지정 또는 코스닥시장 퇴출 요건 중 해당되는 사항이 없습니다. 그러나,
향후 당사의 재무상태가 지속적으로 악화되어 자본잠식 상태가 나타나거나 영업실적 적자가 지속되는 등의 내생적 변수, 또는 보통주 거래량 급락 등의 예상하지 못한 외생적 변수로 인하여 상장규정에 저촉되는 상태가 될 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시고, 회사의 실적, 재무상태 및 주식 시장의 상황을 한국거래소 상장규정과 함께 주의깊게 모니터링하실 필요
성이 있습니다.
특히 당사는 현재 법인세비용차감전계속사업손실(연결기준)이 2023년말 약 29억원, 2022년 약 29억원, 2021년 약 80억원으로 이는 각 해당연도 자기자본의
2023년 약 22.23%,
2022년 약 17.11%, 2023년 약 63.25%에
해당되는 수치입니다. 또한 당사는 2023년
연결기준
자본금 약 208억원,
자본총계 약 131억원으로 자본잠식률 36.74%의 재무안정성이 취약한 상태입니다.
당사는 코스닥시장상장규정 제53조(관리종목), 코스닥시장상장규정 제54조(형식적 상장폐지) 및 제56조(상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지) 등의 규정사항에 해당되어 관리종목 지정 및 상장폐지 등이 발생할 수 있습니다.

만일 당사가 관리종목으로 지정된다면, 당사에 대한 시장의 신뢰도 및 평판이 악화되어 주가에 매우 부정적인 영향을 끼치게 될 것이며, 관리종목 지정 후 해당 사업연도에도 자본잠식을 해소하지 못할 경우 상장폐지 사유에 해당됩니다. 이 경우 투자자의환금성에 심각한 제약이 발생하여, 투자 원금 전액에 대해 손실이 발생하게 될 가능성이 높습니다.
또한, 관리종목 지정
또는 상장폐지로 인하여 직접금융시장에서의 자금 조달이 어려워질 것이고, 금융기관의 차입금 만기 연장 거부 및 상환 압박으로 인하여 당사는 심각한 유동성 위기를 겪게 될 가능성이 매우 높습니다. 이는 당사의 계속
기업 가정에 유의적인 의문을 제기하는 상황으로, 투자자들께서는 당사가 관리종목 지정 또는 상장폐지가 될 경우, 회사의 존립 자체가 위협받을 수 있음을 신중히 검토하시고 투자에 임해주시기 바랍니다.

바. 재무안정성 관련 위험

당사의 부채비율은 2021년말 연결 및 별도기준은 각각 323.46%와 288.28%, 2022년말 연결 및 별도기준은 각각 209.15%와 180.60%, 2023년말 연결 및 별도기준으로 각각 259.71%와 245.48%,
2024년 상반기말 연결 및 별도기준으로 각각 235.48%와
221.60%로 높은 수준의 부채비율을 보이고 있습니다.

부채비율은 2021년말 대비하여 2022년말 연결 및 별도기준으로 각각 114.31%p 감소와 107.68%p 감소하였으며, 이는 2022년 07월 제3자배정으로 인한 자본총계 약 30억원 상승과 2022년 제5회차 사모 전환사채 액면금액 약 26억원의 보통주 전환 및 약 24억원의 조기상환에 기인합니다. 2022년말 대비 2023년말 연결 및 별도 기준으로 각각의 부채비율은 50.56%p, 64.88%p 증가하였습니다. 이는 2022년 결손금 누적으로 인한 연결 및 별도기준 자본총계 감소가 각각 약 38억원, 약 55억원 발생하였기 때문입니다.

당사의 유동비율은 2021년 연결 및 별도기준 각각
84.00%, 80.69%
로 85% 내외를 나타냈지만, 2022년 연결 및 별도기준 각각 62.35%, 71.00%, 2023년 65.13%, 68.04%,
2024년 상반기말 69.08%, 72.16%를 기록하여 70% 내외의 수준을 기록하였습니다.

당사의 손익 및 영업현금흐름 창출능력 등을 고려했을 때 당사의 차입금은 과도한 수준이며, 추후 채권은행의 상환압박이 일시에 발생할 경우 채무상환 지연 및 채무 불이행 등의 위험이 발생할 가능성이 있어 당사는 재무적으로 불안정한 상태에 있다고 볼 수 있습니다.
2024년 상반기의 경우 연결 및 별도기준으로 약 12억원, 약 13억원의 영업이익을 시현함에 따라 이자보상배율이 2.08배, 2.53배를 나타냈지만
현
재의 영업이익 및 이자비용 수준이 미래의 이자보상배율을 보장하는 것은 아니며
과거 영업손실에 따른 이자보상배율이 음(-)을 기록한 사례를 보았을 때
,
당
사의 매출 증대 및 수익성 개선에 따른 영업성과가 가시화되지 못할 경우, 현금흐름 악화로 인해 재무안정성에 심각한 의문이 제기될 수 있으니, 투자자 여러분들께서는 이 점에 반드시 유의하여 투자하시기 바랍니다.

당사의 총차입금 현황을 보면, 2021년 연결 및 별도기준 약 264억원, 248억원, 2022년 249억원, 232억원 수준으로 나타납니다. 이후 2022년 대비 2023년 연결 및 별도기준 총차입금은 각각 약 69억원, 약
69
억원 감소함에 따라
약 180억원, 약 163억원으로 나타납니다. 이는 당사가 2021년 07월에 발행한 제6회 사모 전환사채 발행금액 약 50억원 중 2023년 약 43억원이 조기상환되어 총차입금이 감소하였고, 연결 기준 장기차입금 약 15억원 감소하였기 때문입니다.

2024년
상반기말 총차입금에서 1년 이내 만기가 도래하는 단기성차입금은 연결 및 별도기준으로 각각 약 163억원, 약 151억원이며, 이는 전체 차입금의 92.99%. 95.09% 비중을 차지하고 있습니다.

현재 단기차입금의 경우 차입처로부터 상환 또는 기간 연장이 정상적으로 이뤄지고 있으나 전방산업의 경쟁심화 및 종속회사 등에 따른 우발위험, 영업손실 및 당기순손실 발생으로 인한 손익구조 악화 등 당사의 경영상황이 대내외적으로 악화될 경우 차입처로 부터 상환 압력 및 만기 연장이 어려울 수도 있습니다. 이러한 유동성 위험에 대해 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

사. 현금흐름 관련 위험

당사는 2021년을 제외하고 2022년, 2023년 및
2024년 상반기
모두 현금및현금성자산의 순감소를 기록하였습니다. 2021년 약 4억원의 순증가 이후, 2022년 약 67억원 감소, 2023년 약 8억원 감소,
2024년 상반기 약 2억원의 현금및현금성자산의 순감소를 기록하였습니다.

2023년의 경우, 약 48억원의 영업활동현금흐름 증가를 기록하였으며, 이는 당기순손실 약 48억원 및 이자지급 약 11억원에도 불구하고 당기순이익조정을 위한 가감 증가액 약 97억 중 법인세비용 약 18억원, 소송충당부채전입액 약 28억원, 유형자산손상차손 약 16억원이 양(+)의 현금흐름에 기인하였습니다.
당사의 투자활동현금흐름을 보면,
2024년 상반기말 약 3억원의 감소
, 2023년 약 5억원의 감소, 2022년 약 78억원의 감소, 2021년 약 22억원의 감소로 지속적인 음(-)의 투자활동현금흐름을 보이고 있습니다.
각 시점별 주요 원인으로는 2021년 단기금융상품처분으로 약 66억이 증가하였지만 단기금융상품 취득으로 약 52억원의 감소하였고 당기손익인식금융자산의 취득으
로 약 12억원 감소 및 건설중인자산의 취득으로 약 11억원이 감소하였습니다. 2022년의 경우,
토지 및 건물
취득으로 각각 약 33억원 및 약 37억원이 감소하였습니다.
당사의
재무활동현금흐름을
보면,
2024년 상반기말 약 5억원의 감소
, 2023년 약 50억원의 감소, 2022년 약 17억원의 증가, 2021년 약 64억원의 증가를 기록하였습니다.
각 시점별 주요 원인으로는 2021년 단기차입금 증가 약 145억원, 전환사채 발행 약 50억원, 단기차입금 감소 약 113억원, 장기차입금 감소 약 24억원이 주요한 원인으로 나타났습니다. 2022년의 경우, 단기차입금 증가 약 119억
원, 제3자배정 유상증자약 30억원, 단기차입금 감소 약 103억원, 전환사채 감소 약 24억원이 주요 원인으로 나타났습니다. 2023년의 경우, 단기차입금 증가 약 85억원, 제3자배정 유상증자 약 15억원, 단기차입금 감소 약 55억원, 전환사채의 감소 약 93억원이 주요 원인으로 나타났습니다.

당

사는 2021년 약 4억원의 현금및현금성 자산 순증가 이후, 2022년 약 67억원 감소, 2023년 약 8억원 감소,
2024년 상반기말 약 2억원의 현금및현금성자산의 순감소를 기록하고 있습니다.

이에 당사는 영업활동을 통한 양(+)의 현금흐름창출이 우선의 과제로 진행중에 있습니다. 지역 기반의 관급매출 상승과 함께 물품 적기납기에 따른 상호 신뢰성이 확보된 중소형 협력사의 적극적인 수주활동을 위해 노력하는 등 향후 영업환경 악화에 따른 유동성 경색에 대해 철저히 대비할 것 입니다.
당사는 2023년 하락 안정화된 원자재 가격 등을 바탕으로 향후 양(+)의 영업활동현금흐름을 기대하고 있으나 당사의 자본조달비용이 상승하거나 자본조달자체가 어려워질 경우 당사는 유동성 위기, 과다한 이자비용 부담 등의 어려움에 직면할 가능성이 있으며, 당사가 영위하는 사업의 영업환경이 급격하게 개선되지 않는 이상 현금흐름이 단기간내에 개선되지 않을
가능성이 높습니다. 투자자분들께서는 현금흐름과 관련된 위험을 유의하여 주시기 바랍니다.

아. 매출채권 및 기타채권 회수 지연에 따른 손익 관련 위험

2021년말 대비 2022년말 매출채권 총액이 연결 기준 약 144억원에서 약 64억원으로 약 80억원 감소하였고 대손충당금 또한 약 48억원에서 약 17억원으로 감소하여 2021년말 매출채권 순액은 약 96억원에서 2022년말 약 48억원으로 감소하였습니다. 대손충당금 설정률 또한 2021년 연결기준 약 33.21%에서 2022년 약 27.06%로 감소하였습니다.
이는 2022년 12월 기준 소멸시효가 완료된 3년 이상의 채권 약 26억원을 제각처리하여 매출채권의 잔액이 전년대비 감소하였으며 대손충당금 또한 장기미회수채권이 제각되어 감소하였습니다.

2022년 및 2023년의 재고자산회전율은 2022년 업종평균인 9.13회(2022년 기준, 한국은행의 기업경영분석('23.10 발표), C202. 합성고무 및 플라스틱 물질 제조업)에 미치지 못하는 수준으로 감소하였습니다.

당사는 매출채권 대손충당금 설정 비율은
2021년말 연결기준 33.21%에서 2022년말 6.15%p
감소한 27.06%를 기록하였으며,

2023년말은 2022년말 대비 2.33%p 상승한 29.34%로 높은 수준을 기록하고 있습니다. 이는 연간 1000여개 이상의
매출처 중 일부는 지역의 영세한 업체
이기 때문이고, 이들 매출처는 자금구조가 취약하고 대금 결제능력이 현저히 떨어져 매출채권 회수가 지연될 가능성이 있습니다. 또한
2024년 상반기말 연결 기준 약 20억원의 대손충당금은 회수의 효율성이 매우 낮고, 회수 가능성에 대한 불확실성이 매우 크기 때문에 당사는 동 매출채권에 대해 대손충당금을 설정하였습니다.
또한 주요 기타채권으로

2024년 상반기말 연결기준 임직원불법행위미수금액은 약 99억원이며 대손충당금액은 약 99억원으로 대손충당금 설정비율은 100%입니다.
임직원불법행위미수금 상세현황을 살펴보면, 2006년 07월 18일 한승희 전 최대주주이자 대표이사가 당사 자산 약 101억원을 불법 유용(횡령 및 배임) 발생사실이 확인됨에 따라 2006년 약 101억원의 임직원불법행위미수금이 대손충당금 100%로 설정되었습니다. 이후 2011년 02월 상기 불법행위 발생액 약 101억원 중 약 2억원이 타법인출자증권(장기매도가능증권)으로 회수됨에 따라 임직원불법행위미수금이 약 99억원으로 감소(대손충당금 환입 약 2억원)되었습니다. 당사는 과거 임직원의 횡령배임사건들로 임직원불법행위미수금이 약 99억원 계상되어 있습니다. 이는 과거 당사의 임직원의 불법행위로 당사의 평판에 대한 리스크 뿐만 아니라 기업경영의 투명성을 심각하게 훼손되었습니다. 이후 당사는 관련 불법행위 임직원 법적조치, 횡령금액 환수 조치 및 회계처리를 완료하였고, 재발방지를 위한 임직원 준법의식 함양을 위해 노력하고 있으나, 과거 불법행위에 따른 당사의 평판리스크와 충당금 설정에 따른 심각한 재무적 악화에 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

자. 재고자산의 진부화에 따른 수익성 악화 위험당사의 재고자산 구성은 당사가 구입한 상품 및 생산한 제품(상하수도사업부문, 재활용사업부문, 제설제사업부문), 원재료로 되어있습니다.
연결기준 2024년 상반기말 재고자산 총액 및 손실충당금은 약 62억원 및 약 3억원(손실충당금 설정비율 약 4.8%)
, 2023년 재고자산 총액 및 손실충당금은 약 62억원 및 약 3억원(손실충당금 설정비율 약 4.7%), 2022년 재고자산 총액 및 손실충당금은 약 55억원 및 약 1억원(손실충당금 설정비율 약 2.6%), 2021년 재고자산 총액 및 손실충당금은 약 49억원 및 약 4억원(손실충당금 설정비율 약 8.1%)로 나타나고 있습니다. 재고자산 총액은 증가추세에 있고, 손실충당금 금액은 재고자산 증가에 따라 함께 증가하고 있는 추세에 있습니다.
한편, 당사의 재고자산회전율은 2021년부터 2023년까지 지속적으로 하락하고 있습니다.
연결 기준 재고자산회전율의 경우 2021년 9.13회, 2022년 6.70회, 2023년 5.82회를 기록하였으며, 당사의 재고자산회전율이 지속적으로 감소한 이유는 매출액 증가보다 재고자산 증가액이 더 컸기 때문입니다.
이는 상하수도 사업부문의 핵심 제품인 PVC 제품의 주요 원재료인 RESIN 가격이 2021년 및 2022년 상승함에 따라 원자재등의 재고자산금액 상승과 2021년 신규사업인 제설제 사업부문의 성장으로 제설제 재고자산금액 상승에 기인합니다. 2022년 및 2023년의 재고자산회전율은 2022년 업종평균인 9.13회(2022년 기준, 한국은행의 기업경영분석('23.10 발표), C202. 합성고무 및 플라스틱 물질 제조업)에 미치지 못하는 수준으로 감소하였습니다.
당사는 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우 시가와 취득원가와의 차이금액을 재고자산평가충당금으로 계상하고 있습니다. 추후에도 당사가 보유하고 있는 재고자산이 계획대로 매출되지 않는 경우, 당사의 손익에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다

차. 종속기업 및 기타특수관계자 거래 관련 위험

(주)
엔비텍은 당사의 환경관련 사업적 시너지 창출을 목적으로 당사가 2020년 04월 20일 취득한 회사입니다. 최초취득금액은 약 10억원이고 최초취득 당시 지분율은 100%이며,

2024년 상반기말 현재까지 지분율 100%를 보유하고 있습니다.
동사는 PVC 이중벽 고강성을 향상시킬 수 있는 기술개발 및 관련제품 제조회사로, 동사와의 주요 제품인 PVC 라인과 함께 사업적 시너지를 기대하였습니다. 그러나
2020년 04월 취득 이후 2021년 매출액 약 0.44억원, 영업손실 약 4억원, 당기순손실 약 5억원, 2022년 매출 미발생, 영업손실 약 6억원, 당기순손실 약 7억원, 2023년 매출액 약 0.37억원, 영업손실 약 6억원, 당기순손실 약 25억원을 기록하며 수익성 및 재무안정성 모두 악화되었습니다.
2023년 당기순손실의 주요원인으로는 기타유형자산손상차손(기계장치) 등에서 약 17억원 발생이 주요 원인으로 나타났습니다. 동사의 영업활동 및 재무사항 악화로 동사의 지분 100%를 가지고 있던 당사
는 2021년 중 유상증자를 통해 약 10억원의 추가 출자를 완료하였습니다.
또한 당사는 동사에게 2020년부터 2023년까지 약 33.5억원 자금대여를 진행하였습니다.
이후 2023년 누적 대여금 약 33.5억원 전액을 출자전환하여 동사에 대한 당사의 총 취득금액이
약 53.6억으로 변동 되었습니다.
한편, 당사는 동사에 대한 손상검토를 통해 회수가능가액과 장부금액과의 차이인 약 42억원을 당기 중 종속기업손상차손으로 인식하였습니다. 당사는 현재의 특수관계사간 거래 내역을 감사보고서에 기재하고 있으며 적법하게 처리하고 있습니다.
하지만 이러한 절차에도 불구하고 향후 당사와 특수관계자 간의 부적절한 거래가 나타나는 경우 당사의 실적 및 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 판단하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

카. 소송 등 우발부채 관련위험
증권신고서 제출 전일 현재 계류 중인 당사의 중요한 소송사건 2가지가 있으며,
환수처분 취소는 조달청은 2022년 11월 15일 당사가 물품 다수공급자계약 특수조건 의무를 위반하였다고 판단하여 부당이득에 대한 약 19억원을 환수 요청하였습니다. 당사는 PVC 내충격 하수관, 이음관매충격 제품 및 이음관 등의 제품을 조달청에 물품 다수공급자계약에 의해 납품하였지만 조달청은 물품 다수공급자계약 특수조건 중 시장거래가격 미준수를 원인으로 위 금액을 환수 조취하였습니다. 그러나 당사는 동일한 상품이 시장에 존재하지 않아 시장거래가격이 없다는 주장으로 환수처분 취소 소송을 진행 중에 있습니다.

2024년 상반기말
기준 소송충당부채 약 7억원, 소송미지급금 약 4억원이 계상되어 있고
, 2023년 중 약 4억원을 조달청에게 납부하였습니다.
2024년 06월 13일 서울행정법원은 원고인 당사가 제기한 환수처분 취소금액 약 19억원에 대해 기각하였습
니다.

이후 당사는 2024년 06월 27일 항소를 제기하였으며 이와 별도로 민사소송을 계획하고 있습니다.
기타(
금전) 청구의 소는 수영처리구역 오수관로 정비사업 중 공사 비용 미지급에 관한 소송입니다. 원고인 (주)경원이엔지는 당사와의 직접적인 하도급 계약관계에 있는 업체는 아니였으며, 당사의 하도급업체와 계약관계에 있었습니다. 당사의 하도급업체와의 오수관로 정비사업 공사 비용 미지급 문제로 인해 발생되었던 상기 소송은 당사로 발행된 원고의 세금계산서가 미존재하며, 당사에 미치는 영향을 최소화 하기 위해 법률대리인을 선임하여 적극적인 대응에 있습니다.
당사가 부담하고 있는 우발채무는 단기간에 현실화되어 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠만한 변동을 가져오지는 않을 것이라 판단됩니다.
그렇지만 경제 위기 또는 재무상태의 급격한 악화 등과 같은 예상치 못한 상황의 발생으로 인해 당사에 대한 우발부채 전액에 대해 회수 요구가 발생할 경우 유동성 악화 채무불이행이 발생할 수도 있습니다.
즉
, 향후 우발채무가 현실화될 경우 당사의 재무구조 악화로 이어질 수 있기에 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단되오니 투자자들께서는 이 점 각별히 유의해 주시기 바랍니다.

타. 외부감사인 강조사항
2023년 핵심감사사항은 평가기법을 사용하여 공정가치로 측정되는 금융상품의 평가 관련 내용이며, 외부감사인이 핵심감사사항으로 결정한 이유는 다음과 같습니다. 당사는 평가기법을 사용하여 공정가치를 측정하는 금융상품 중 공정가치 평가 결과에 유의적인 영향을 미치는 투입변수가 시장에서 관측 불가능한 정보에 기초한다면 동 금융상품의 공정가치는 수준3으로 분류하여 공시하고 있습니다. 2023년말 회사가 보유한 수준3으로 분류되는 금융상품자산과 금융상품부채는 각각 1,245백만원, 245백만원이며, 핵심감사항목으로 선정한 파생상품, 비상장 지분상품 등을 포함하고 있습니다.
2022년 외부감사인이었던 대주회계법인은 조달청 부당이득 환수조치와 관련한 행정소송 등을 감사의 강조사항으로 보고하였습니다. 이에 당사는 조달청으로부터 받은 부당이득 환수조치의 근거가 된 우대가격유지의무 위반여부와 관련하여 조달청과 다르게 판단하고 있으며, 환수조치에 대응하여 보고기간종료일 이후인 2023년 2월 9일자로 서울행정법원에 환수처분 취소 소송(2023구합54839)을 제기하고 재판절차를 진행하고 있습니다. 당사는 소송결과 경제적 효익이 있는 자원이 유출할 가능성이 높아지는 경우에 부당이득 환수조치 금액을 비용으로 인식할 예정입니다. 2021년 외부감사인이었던 한울회계법인은 핵심감사사항으로 영업권 손상평가를 보고하였습니다.
2021년 회사의 영업권 손상차손은 4,205백만원으로 재무제표에 중요한 금액입니다. 당사는 영업권 손상여부를 결정하기 위하여 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'을 적용하고 있고 2021년 외부감사인이었던 한울회계법인은 손상평가 수행 시 유의적인 경영진의 판단이 수반되는 점을 고려하여 해당 항목을 핵심감사사항에 포함하였습니다. 당사는 2023년부터 2021년 최근 3개년 외부감사인의 적정 감사의견을 받았지만, 강조사항 및 핵심감사사항으로 평가기법을 사용하여 공정가치로 측정되는 금융상품의 평가, 조달청 부당이득 환수조치와 관련한 행정소송 등, 공정가치 수준3으로 분류되는 파생상품에 대한 공정가치평가 및 영업권 손상평가등이 보고되었습니다. 이에 투자자분들께서는 외부감사인의 강조사항 및 핵심감사사항에 유의하시어 투자하시기 바랍니다.
파.
연구개발 비용 투입 대비 수익성 한계에 따른 위험

증권신고서 제출 전일 현재 연구개발 담당조직은 상하수도사업부문 연구개발 기술연구소를 별도로 설립하여 운영하고 있으며
, 총
8명의 인원이 근무중이며
2021년부터

2
024년
상반기말까지 인력 유출입 변동은 없습니다
.
조직도 및 주요 인력 현황은 다음과 같습니다
.
당사는 상하수도사업부문의 각종 제품개발 및 제품화 기술력을 보유하고 있습니다
. 하지만
, 개발이나 모방이 쉽지 않고 첨단 생산설비를 갖추어야만 하는 반도체 및 디지털 기기 등의 제품에 적용된 기술과는 달리 당사의 제품에 적용된 기술은 유사 아이디어를 통해 제품을 모방하거나 개량할 수 있는 가능성이 있습니다
. 이처럼 비교적 쉽게 모방할 수 있고 첨단 생산설비를 갖출 필요가 없다는 점에서 당사가 영위하고 있는 사업은 진입장벽이 상대적으로 낮습니다.

당사는 기술특허 등록 등을 진행하고 있지만
, 경쟁제품이나 모방 제품의 출시에 따른 시장경쟁 심화와 매출 및 손익에 대한 부정적인 영향을 완전히 배제할 수 없으니 투자자들께서는 이 점 투자에 유의해주시기 바랍니다
.

한편
, 지속적인 연구개발 활동과 투자가 항상 수익으로 귀결되는 것은 아니며
, 확실한 성과 또한 기대하기 어렵습니다
. 매출 및 신규수주 신장이 동반되지 않은 연구개발비 증가는 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다
. 추진 중인 연구과제와 관련한 구체적인 성과가 가시화 되기까지 상당 시일이 소요될 가능성이 존재하며
, 연구개발의 성과가 사업성 있는 결과로 직결되리라 확신할 수도 없습니다
. 이는 투입된 비용을 회수하지 못하는 결과로 이어질 수도 있으며
, 장기적으로는 당사의 경쟁력에 악영향을 미칠 수 있습니다
.
또한
, 새로운 기술에 적응하지 못하고
, 신규 개발 제품이나 공정에 의해 대체된다면
, 고객사로부터 외면당할 수 있으니 투자자들께서는 이를 고려하여 투자에 임해 주시기 바랍니다
.

기타 투자위험

가. 최대주주의 배정물량 청약 계획 및 경영권 변동 가능성

당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수

8,312,009주(5:1 무상감자를 반영한 주식수이며, 무상감자 전 기발행주식 총수는 41,560,045주입니다.)의 약
62.56%
에 해당하는 5,200,000주가 추가로 상장됩니다.
또한 금번 유상증자 최대주주 및 특수관계인 참여 예정사항으로, 최대주주 본인은 약 14억원 규모의 참여를 예정하고 있으나 특수관계인 등
은 알 수 없습니다. 최대주주 약
14억원
규모는 최대주주 배정비율의 약
80%
수준이며, 지분율 변동은 무상감자 후 증자전 18.02%에서 약 14.62%로 감소될 수 있습니다.

한편, 당사의 최대주주는 자체 현금 및 차입, 신주인수권증서 매각 등 기타의 방법으로
약
14억원 금
액 수준의 참여를 예정하고 있지
만 모집가액의 상승 또는 예기치 못한 상황에 의해 청약이 불가능할 가능성이 존재할 수 있습니다. 이에 최대주주 지분율의 하락 범위는 커질 수 있으며 지분율이 취약해질 경우, 향후 경영권 분쟁이 대두될 가능성을 배제할 수 없으니 이점 유의하시기 바랍니다.
현재 당사는 최대주주를 제외한 5.0%이상 주주는 없어 단기적으로는 경영권 변동위험은 적으나 추후 예기치 못한 상황으로 최대주주의 지분율 하락될 경우 장기적으로 안정적인 경영권 유지에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

나
. 대규
모 신주 물량 일시 출회에 따른 주가 하락 위험
금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자의 발행예정주식수 5,200,000주는 증권신고서 제출 전일 현재, 당
사의 8,312,009주(5:1 무상감자를 반영한 주식수이며, 무상감자 전 기발행주식 총수는 41,560,045주입니다.)의 약
62.56%
에 해당하
는 비중입니다. 이

는 신주의 추가 상장 시점에 대규모 물량 일시 출회에 따른 주가 희석화 우려로 투자자가 경제적 손실을 입을 가능성이 매우 높습니다.
금번 유상증자에 따른 모집가액은
(구) 「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산출할 예정
입니다. 그러나 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 증자에 따른 모집가격
산정 시 결정된 1주당 모집가액보다 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성이 있습니다.
또한, 추가 상장일 이전이라도 당사가 발행할 예정인 5,200,000주는 증자비율 약 62.56%에 해당되는 대규모 물량으로 인한 유통주식수 희석화 우려로 인하여 당사 주가상승에 제약 요인으로 작용할 가능성이 매우 높습니다. 투자자 분들께서는 금번 증자가 기발행주식수 대비 약 62.56%에 이르는 대규모 증자임에 따라 상기와 같은 투자 위험에 대해 유의하시기 바랍니다. 미상환 전환사채의 전환청구가능기간은 2022년 07월 30일부터 2026년 06월 30일까지로 금번 유상증자 자금조달 진행 시 전환사채의 전환청구가 가능하며 무상감자 후 전환가능주식수는 86,058주이며 전환권 행사시 대규모 물량 출회에 따른 주가 희석화 위험이 발생할 수 있으므로 유의하시기 바랍니다.

다. 실권수수료 관련 위험

당사는 금번 유상증자를 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행하고 있습니다. 주주배정 청약 후에 발생할 수 있는 실권주에 대한 일반공모 청약이 미달하게 되면 발생하는 잔여주식은 전량 대표주관회사인 SK증권㈜가 전액 자기계산으로 인수하게 됩니다.

만약 일반공모 후에 청약이 미달하여 대표주관회사가 잔여주식을 인수하게 된다면 당사는 대표주관회사에
정액 1.5억원을를 기본 수수료로써 지급하는 것과는 별도로 추가적으로 대표주관회사가 인수하는 잔여주식 인수금액의
14.0%에 해당하는 금액을 실권수수료로 지급하게 됩니다.

또한 대표주관회사가 인수하는 잔여주식의 인수단가가 주주배정 및 일반공모 청약을 통해 청약자들이 배정받은 주식의 단가에 비해 14.0%~30.0% 이상 낮은 결과를 초래하게 됩니다. 이에 따라 잔여주식을 인수하는 대표주관회사는 조기에 인수물량을 처분할 가능성이 매우 높습니다. 이것이 현실화된다면 일시적 물량출회로 인하여 주가가 하락할 수 있으며, 더불어 대표주관회사가 인수한 당사의 주식을 바로 매도하지 않고 일정기간 보유한 후에 매도한다고 하더라도 잠재적인 매도물량에 대한 부담으로 인하여 주가의 하락요인이 될 수 있습니다.

라. 유상증자에 따른 주식가치 하락 및 기재정보 의존에 따른 투자위험

당사는 코스닥시장 상장법인으로써, 이번 유상증자로 발행되는 신주는 코스닥시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어 매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.
금번 유상증자의 자세한 일정은 본 증권신고서 상의 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 1. 공모개요"를 참고하시기 바랍니다.

또한 코스닥시장에 추가 상장될 때까지 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준의 주가가 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 환경변화 또는 시장 전체의 환경 변화 등에 의한 급격한 주가 하락이 발생할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

마. 청약 후 추가상장일까지 환금성 제약 및 주가하락에 따른 손실위험

금번 유상증자 실시로 당사의 주식가치가 향후 하락할 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
이 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있으며, 본 건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다.

다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다. 또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 대내외적으로 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

바. 차입공매도 유상증자 참여 제한 관련 위험

주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우 증자참여를 허용하고 있습니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4). 이와 관련 유상증자 참여가 제한되는 공매도 시점과 증자참여가 허용되는 예외사유를 시행령에서 정하도록 위임하고 있습니다.

시행령에 따르면, 유상증자 계획이 공시된 다음 날부터, 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지 공매도 한 경우 증자참여가 제한됩니다. (「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4제1항)

다만, 다음의 경우 공매도를 통해 발행가격에 부당한 영향을 미쳤다고 보지 않아 증자참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4제2항).

ⅰ) 마지막 공매도 이후 발행가격 산정 기산일까지 공매도 주문 수량 이상을 증권시장 정규거래시간에 매수(체결일 기준)

ⅱ) 금융위원회가 정하는 기준을 충족한 독립된 거래단위를 운영하는 법인 내에서 공매도를 하지 않은 거래단위가 증자참여

ⅲ) 시장조성 또는 유동성공급을 위한 거래과정에서 공매도

상기 공매도제도 개선 관련 자본시장법 시행령 개정안에 따라, 당사의 주식을 해당 기간 동안 공매도하는 투자자께서는 금번 유상증자 참여가 제한될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 해당 법령과 관련된 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

사. 공시서류 정정에 따른 일정 변경 위험

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우와 감독기관의 정정명령 등에 따라 제반 일정이 지연 또는 연기될 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(https://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

아. 재무제표 작성일 이후 재무상황 변동 따른 위험본 공시서류에 기재된 재무제표에 관한 사항과 감사인의 의견에 관한 사항은 2023년사업보고서 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.다만, 본 공시서류에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 공시서류 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.당사는 금번 유상증자를 진행하는 과정에서 투자 의사결정에 중대한 영향을 미칠 것으로 판단되는 변동사항을 향후에도 상세하게 반영하여 공시할 예정입니다. 그럼에도 불구하고, 당사가 중요하지 않다고 판단하여 기재 및 서술을 생략한 사항 중 당사의 기업가치에 영향을 미칠 만한 사건이 없다고 단정할 수는 없어 주기적이고 면밀한 검토가 필요합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
자. 유상증자 철회에 따른 위험금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 진행 과정에서 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠 만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다.유상증자 납입 전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회 시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
차. 집단 소송 제기 위험'증권관련 집단소송법' 제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다.증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송사유에 포함됩니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의 대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 동 소송에 대응하기 위해 상당한 시일이 소요될 뿐만 아니라 금전적인 비용을 지출하여 경영활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
카. 투자주의종목 지정에 관한 위험
당사는 최근 3개 사업년도 내
한국거래소의 시장감시위원회로부터 투자주의종목에 총 1회 지정된 이력이

존재합니다.

시장감시위원회는 투기적이거나 불공정거래의 개연성이 있는 종목을 투자주의 종목으로 공표하여 일반 투자자들의 뇌동매매 방지 및 잠재적 불공정거래 행위자에 대한 경각심을 고취시키고 있습니다(관련근거 : 시장감시규정 제5조). 주가가 일정기간 급등하는 등 투자유의가 필요한 종목은 "투자주의종목 -> 투자경고종목 -> 투자위험종목" 단계로 시장경보종목으로 지정되며, 투자경고·위험종목 단계에서 매매거래가 정지될 수 있습니다.

향후에도 시장 상황에 따라 특이할만한 사유없이 대량의 주식 순매수/매도가 이뤄지거나, 주가 급등락이 발생하여 투자주의 종목 등으로 지정될 가능성을 배제할 수 없습니다.

투자주의종목에 지정된다는 것은 투기적이거나 불공정거래의 개연성이 있는 종목이 있을 수 있다는 의미가 있습니다. 당사가 최근 3개년 사업연도 내 투자주의종목에 지정된 이력이 존재하는 만큼, 투자자께서는 당사 주가 급등락에 따른 뇌동매매에 유의하시기 바랍니다. 또한, 투자 결정 시 잠재적 불공정거래가 있을 가능성을 염두에 두고 임하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
5,200,000
500

1,339

6,962,800,000

주주배정후 실권주 일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
아니오
해당없음
해당없음

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
SK증권
보통주
5,200,000

6,962,800,000

인수수수료 : 정액 1.5억원실권수수료 : 잔액인수금액의 14.0%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 09월 04일 ~ 2024년 09월 05일
2024년 09월 12일
2024년 09월 09일
2024년 09월 11일
2024년 07월 31일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2024년 05월 15일
2024년 08월 30일

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
6,000,000,000

운영자금

962,800,000

발행제비용

195,483,304

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】

1) 당사는 2024년 07월 11일을 기준일로 하는 감자(주식병합)이 진행 중에 있으며, 감자(주식병합) 완료 시, 발행주식 총수는 증권신고서 제출 전일 기준 41,560,045주에서 8,312,009주로 변경될 예정입니다. 이에 발행주식수, 모집가액 및 모집총액은 감자(주식병합) 완료를 고려하여 산출되었으며, 감자(주식병합)기준일은 2024년 07월 11일이며 감자(주식병합) 신주 상장 예정일은 2024년 08월 02일입니다.
2) 금번 (주)뉴보텍의 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 SK증권(주)입니다.
3) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 Ⅰ. 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.

4) 상기 모집가액 및 발행제비용은
예정발행가액으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다. 확정가액은 청약일 전 제3거래일에 결정될 예정입니다.

5) 상기 청약기일은 구주주 청약 일정이며, 일반공모 청약은 2024년 09월 09일과 2024년 09월 10일 2일간입니다.

6) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주(액면가 500원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니할 수 있습니다.

7) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

8) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

9) 금번 발행과 관련된 발행제비용은 당사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

당사는 이사회 결의를 통하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 2항 1호에 의거 SK증권(주)와 주주배정후 실권주 일반공모에 대한 잔액인수 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반
에 공모하기로 하여 기명식 보통주
5,200,000
주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 :원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
5,200,000
500

1,339

6,962,800,000

주주배정후 실권주 일반공모

주1)

1주의 모집가액 및 모집총액은

확정발행가액 기준으로 한 금액입니다

주2)

상기
1
차발행가액의 경우
,
당사의 기명식 보통주
5
주를 같은 액면주식
1
주로 병합하는 무상감자가 반영된 가액입니다
.
또한 당사는
2024
년
07
월
11
일을 감자기준일로 하여
2024
년
07
월
15
일 무상감자를 완료하였습니다
.
이에 따라 발행주식 총수는 감자 전
41,560,045
주에서
8,312,009
주로 변경되었습니다

.

발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조에 의거 주주배정 증자 시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (구)「유가증권의 발행 및 공시등에 관한 규정」 제57조의 방식을 일부 준용하여 'Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항의 3. 공모가격 결정방법'에 기재된 바와 같이 산정할 예정입니다.

■ 예정 발행가액 산출근거본 증권신고서의 예정발행가액은 이사회결의일 직전 거래일(2024년 05월 13일)을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 나눈 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액(500원) 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 하며, 호가 단위 미만은 절상합니다.당사는 2024년 07월 11일을 기준일로 하는 감자(주식병합)이 진행 중에 있으며, 감자(주식병합) 완료 시, 발행주식 총수는 증권신고서 제출 전일 기준 41,560,045주에서 8,312,009주로 변경될 예정입니다. 이에 발행주식수, 모집가액 및 모집총액은 감자(주식병합) 완료를 고려하여 산출되었으며, 감자(주식병합)기준일은 2024년 07월 11일이며 감자(주식병합) 신주 상장 예정일은 2024년 08월 02일입니다.▶ 예정발행가액 = [기준주가 × (1- 할인율) ] / [ 1 + ( 증자비율 × 할인율 ) ]상기 방법에 따라 산정된 예정발행가액은 참고용이며, 청약일전 3거래일에 확정발행가액을 공시할 예정입니다.

[예정발행가액 산정표]

기산일 : 2024년 05월 13일
(단위: 원, 주)

일자
종가
거래량
거래대금

2024/05/13
578
80,806
46,735,000

2024/05/10
574
133,035
76,244,459

2024/05/09
575
251,180
145,465,814

2024/05/08
565
149,505
83,949,709

2024/05/07
550
115,508
63,498,897

2024/05/03
545
73,858
40,111,691

2024/05/02
543
102,803
55,748,040

2024/04/30
547
117,387
64,400,606

2024/04/29
551
154,202
83,658,865

2024/04/26
546
76,706
41,718,919

2024/04/25
544
114,036
61,971,949

2024/04/24
543
125,331
68,221,618

2024/04/23
542
172,040
93,084,902

2024/04/22
549
202,080
110,404,160

2024/04/19
543
345,449
186,887,207

2024/04/18
540
624,066
333,981,943

2024/04/17
559
1,299,748
727,630,340

2024/04/16
595
69,959
41,770,130

2024/04/15
606
236,647
139,996,350

1개월 거래량 가중산술평균주가 (A)
554.75
-

1주일 거래량 가중산술평균주가 (B)
569.69
-

기산일 가중산술평균주가 (C)
578.36
-

(A),(B),(C)의 산술 평균 (D)
567.60
(A+B+C)/3

기준주가 (E)
567.60
(C와 D중 낮은가액)

할인율 (F)
25%
-

증자비율 (G)
62.56%
-

예정발행가액
1,841원
[기준주가 × (1-할인율)/ (1+유상증자비율 × 할인율 )]X5

주1)
예정발행가액은 호가단위 미만은 호가단위로 절상, 액면가액 이하일 경우 액면가액을 발행가액으로 합니다.

주2)
예정발행가액 1,841원은 감자(주식병합) 전 예정발행가액인 368.12원에서 5:1 감자를 반영한 금액입니다.

주3)
증자비율은 감자(주식병합) 이후 발행주식 총수 대비 비율입니다.

▶ 1차 발행가액 = [기준주가 × (1-할인율) / ［1 + (증자비율 × 할인율)］

1차 발행가액: 신주배정기준일 전 제3거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하인 경우 액면가액으로 합니다.)

[1차발행가액 산정표]

기산일 : 2024년 07월 26일
(단위: 원, 주)

일자
종가
거래량
거래대금

2024/07/26
461
-
-

2024/07/25
461
-
-

2024/07/24
461
-
-

2024/07/23
461
-
-

2024/07/22
461
-
-

2024/07/19
461
-
-

2024/07/18
461
-
-

2024/07/17
461
-
-

2024/07/16
461
-
-

2024/07/15
461
-
-

2024/07/12
461
-
-

2024/07/11
461
-
-

2024/07/10
461
-
-

2024/07/09
461
485,130
220,882,918

2024/07/08
444
534,043
247,241,446

2024/07/05
475
208,526
99,417,357

2024/07/04
481
230,508
111,077,800

2024/07/03
486
307,262
150,301,239

2024/07/02
511
547,647
289,423,889

2024/07/01
519
312,600
163,265,751

2024/06/28
537
1,094,016
574,660,363

2024/06/27
493
132,987
66,365,959

1개월 거래량 가중산술평균주가 (A)
499.03원
-

1주일 거래량 가중산술평균주가 (B)
-
-

기산일 가중산술평균주가 (C)
-
-

(A),(B),(C)의 산술 평균 (D)
499.03원
(A+B+C)/3

기준주가 (E)
499.03원
(C와 D중 낮은가액)

할인율 (F)
25%
-

증자비율 (G)
62.56%
-

1차발행가액
1,619원
[기준주가 × (1-할인율)/ (1+유상증자비율 × 할인율 )]X5

주1)
1차발행가액은 호가단위 미만은 호가단위로 절상, 액면가액 이하일 경우 액면가액을 발행가액으로 합니다.

주2)
1차발행가액 1,619원은 감자(주식병합) 반영 전 1차발행가액인 323.66원에서 5:1 감자를 반영한 금액입니다.

주3)
증자비율은 감자(주식병합) 이후 발행주식 총수 대비 비율입니다.

▶ 2차 발행가액 = 기준주가 × (1-할인율)

3) 확정 발행가액: 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액을 확정 발행가액으로 합니다. 다만, 「자본시장법과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-15조의2규정에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 할인율 40%를 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일로부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 할인율 40%를 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

[2차발행가액산정표]

기준일 : 2024년 08월 30일
(단위: 원, 주)

일자
종가
거래량
거래대금

2024/08/30
1,760
63,666
113,655,013

2024/08/29
1,790
40,687
72,099,652

2024/08/28
1,782
33,540
60,464,681

2024/08/27
1,812
39,191
71,187,059

2024/08/26
1,822
75,818
137,169,128

1주일 거래량 가중평균종가 (A)
1,797.44원
-

최근일 거래량 가중평균종가(B)
1,785.18원
-

(A),(B)의 산술 평균 (C)
1,791.31원
(A+B)/2

기준주가
1,785.18원
(B와 C중 낮은가액)

2차 발행가액
1,339.00원
(할인율 25%)

▶ 확정 발행가액 = MAX【MIN(1차 발행가액, 2차 발행가액), 기준주가의 60%】

[확정 발행가액 산정표]

기준일: 2024년 08월 30일
(단위: 원, 주)

일자
종가
거래량
거래대금

2024/08/30
1,760
63,666
113,655,013

2024/08/29
1,790
40,687
72,099,652

2024/08/28
1,782
33,540
60,464,681

합 계

137,893

246,219,346

3거래일 가중산술평균주가
1,785.58원
-

할인율
40%
-

3거래일 가중산술평균주가의 60% (A)
1,071.35원
-

1차 발행가액 (B)
1,619.00원
-

2차 발행가액 (C)
1,339.00원
-

확정 발행가액
1,339.00원
Max[A,(Min(B,C)]

주)
3거래일 가중산술평균주가의 60%는 호가단위 미만은 절상하며, 액면가액 이하일 경우 액면가액으로 함.

■ 공모일정 등에 관한 사항당사는 2024년 05월 14일 이사회를 통해 유상증자 결의를 하였으며, 세부 일정은 다음과 같습니다.

[주요일정]

날짜
업무내용
비고

2024년 05월 14일
이사회 결의
주요사항보고서 제출

2024년 05월 14일
신주발행공고 및 기준일 공고
당사 인터넷 홈페이지(http://www.nuvotec.co.kr)

2024년 06월 19일
증권신고서(예비투자설명서) 제출
-

2024년 07월 03일
증권신고서(예비투자설명서) 제출
1차정정

2024년 07월 12일
증권신고서(예비투자설명서) 제출
2차정정

2024년 07월 26일
1차 발행가액 확정
신주배정기준일 전 제3거래일

2024년 07월 30일
권리락
신주배정기준일 전 제1거래일

2024년 07월 31일
유상증자 신주배정기준일(주주확정)
-

2024년 08월 12일
신주배정 통지
-

2024년 08월 20일~ 2024년 08월 26일
신주인수권증서 상장 및 거래 기간
5거래일 이상 동안 거래

2024년 08월 27일
신주인수권증서 상장폐지
구주주 청약초일 5거래일 전 폐지

2024년 08월 30일
확정 발행가액 산정
구주주 청약초일 전 제3거래일

2024년 09월 02일
확정 발행가액 확정 공고
당사 인터넷 홈페이지(http://www.nuvotec.co.kr)

2024년 09월 04일~ 2024년 09월 05일
구주주 청약
-

2024년 09월 09일
일반공모청약 공고
당사 인터넷 홈페이지(http://www.nuvotec.co.kr)SK증권 홈페이지(http://www.sks.co.kr)

2024년 09월 09일~ 2024년 09월 10일
일반공모청약
-

2024년 09월 11일
환불 및 배정 공고
SK증권 홈페이지(http://www.sks.co.kr)

2024년 09월 12일
납입/환불
-

2024년 09월 27일
유상증자 신주상장 예정일
-

주1)
본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

주2)
2019년 9월 16일부터 전자증권제도가 시행됨에 따라 금번 유상증자 시 발행되는 신주인수권증서 및 신주가 전자증권으로 발행될 예정이며, 신주상장과 동시에 신주가 유통될 예정입니다.

주3)
상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

2. 공모방법

[공모방법 : 주주배정후 실권주 일반공모]

모 집 대 상
주식수
비 고

구주주 청약(신주인수권증서 보유자 청약)
5,200,000주(100.00%)

- 구주 1주당 신주 배정비율 : 1주당

0.6386357953주

- 신주배정기준일 :
2024년 07월 31일
- 구주주 청약일 : 2024년 09월 04일 ~ 2024년 09월 05일 (2일간)- 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권 증서가 배정됨)

초과 청약
-
- 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6의 ②조 2항에 의거 초과청약- 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주- 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약 가능

일반모집 청약(고위험고수익투자신탁등,벤처기업투자신탁 청약 포함)
-
- 구주주 청약 후 발생하는 단수주 및 실권주에 대해 배정됨

합 계
5,200,000주(100.00%)
-

주1)
본 건 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되며, 이후 실권이 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모합니다.

주2)

구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비
율인

0.6386357953주
를 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다. 단, 신주배정기준일 전 주식관련사채의 권리행사,자기주식, 자사주신탁 등의 변동으로 인하여 1주당 배정비율이 변경될 수 있습니다.

주3)
신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.① 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수② 신주인수권증서 청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권증서의 수량③ 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)

주4)
구주주 청약(초과청약 포함) 결과 발생한 미청약주식 및 단수주는 대표주관회사가 일반에게 공모하되, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제2항 제3호에 따라 "고위험고수익투자신탁등"에 일반공모 배정분의 10%를 배정하고, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제2항 제4호에 따라 "벤처기업투자신탁”에 일반공모 배정분의 25%를 배정합니다. 나머지 주식은 개인청약자 및 기관투자자에 구분없이 배정합니다. "고위험고수익투자신탁등에 대한 일반공모 배정분 10%, "벤처기업투자신탁"에 대한 일반공모 배정분 25% 및 개인투자자 및 기관투자자에 대한 일반공모 배정분 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.(i) 1단계 : 총 청약물량이 일반공모 배정분 주식수를 초과하는 경우, 각 청약자에 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁등에 대한 공모주식 10%와 벤처기업투자신탁에 대한 공모주식 25%, 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 어느 한 그룹에서 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.(ii) 2단계: 1단계 배정 후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 1주씩 우선 배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 합리적으로 판단하여 배정합니다.

주5)
"고위험고수익투자신탁등" 이란 「조세특례제한법」 제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일, 설립일로부터 청약 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 「조세특례제한법 시행령」 제93조에도 불구하고 청약 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

주6)
"벤처기업투자신탁" 이란 「조세특례제한법」제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제33264호 조세특례제한법 시행령일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한함)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

주7)
일반공모 청약결과 일반공모 총 청약주식수가 일반공모 주식수에 미달하는 경우에는 청약주식수대로 배정하며 배정결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다.

주8)
단, 대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니하고 자기계산으로 인수할 수 있습니다.

주9)
「자본시장법」 제180조의4 및 같은 법 시행령 제208조의4제1항에 따라 2024년 05월 15일부터 2024년 08월 30일까지 공매도를 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 같은 법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 같은 법 시행령 제208조의4제2항 및 금융투자업규정 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우 (매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위*가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우* 금융투자업규정 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위

주10)

당사는
2024
년
07
월
11
일을 감자기준일로 하여
2024
년
07
월
15
일 무상감자를 완료하였습니다
.
이에 따라 발행주식 총수는 감자 전
41,560,045
주에서
8,312,009
주로 변경되었습니다

.

▶ 구주주 1주당 배정비율 산출근거(감자(주식병합) 후)

A. 보통주식
8,312,009주

B. 우선주식
-

C. 발행주식총수 (A + B)
8,312,009주

D. 자기주식 + 자기주식신탁
169,653주

E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C - D)
8,142,356주

F. 유상증자 주식수
5,200,000주

G. 증자비율 (F / C)
62.56%

H. 구주주 1주당 배정비율 (F/ E)

0.6386357953주

주1)

당사는
2024
년
07
월
11
일을 감자기준일로 하여
2024
년
07
월
15
일 무상감자를 완료하였습니다
.
이에 따라 발행주식 총수는 감자 전
41,560,045
주에서
8,312,009
주로 변경되었습니다
.

주2)
신주배정기준일 전 신주 발행, 주식관련사채의 권리행사, 주식매수선택권의 행사, 자기주식 및 자기주식신탁 등의 자기주식 변동 등의 과정에서 발생하는 단수주의 영향으로 인하여 1주당 배정주식수 및 증자비율이 변동될 수 있습니다.

주3)
2024년 07월 15일 완료된 무상감자의 단수주 2,459주로 인해 증권신고서 제출 전일 현재 당사의 보유 자기주식수는 169,653주입니다.

3. 공모가격 결정방법

발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조에 의거 주주배정 증자 시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (구)「유가증권의 발행 및 공시등에 관한 규정」 제57조의 방식을 일부 준용하여 발행가액을 산정할 예정입니다.

■ 확정발행가액 산출근거

1) 1차 발행가액: 신주배정기준일 전 제3거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하인 경우 액면가액으로 합니다.)

▶ 1차 발행가액 = [기준주가 × (1-할인율) / ［1 + (증자비율 × 할인율)］}

당사는 2024년 07월 11일을 기준일로 하는 감자(주식병합)이 진행 중에 있으며, 감자(주식병합) 완료 시, 발행주식 총수는 증권신고서 제출 전일 기준 41,560,045주에서 8,312,009주로 변경될
예정입니다.
이에 상기 1차 발행가액 산식 상의 증자비율은 감자(주식병합) 이후 발행주식 총수인 8,312,009주 대비 증자비율이며, 이는 5:1 감자를 반영한 가액입니다.

2) 2차 발행가액: 구주주 청약 초일 전 제3거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우 액면가액으로 합니다.).

▶ 2차 발행가액 = 기준주가 × (1-할인율)

3) 확정 발행가액: 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액을 확정 발행가액으로 합니다. 다만, 「자본시장법과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-15조의2규정에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 할인율 40%를 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일로부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 할인율 40%를 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

▶ 확정 발행가액 = MAX【MIN(1차 발행가액, 2차 발행가액), 기준주가의 60%】

최종 발행가액은 구주주청약일 초일 전 제3거래일에 결정되어 금융감독원 전자공시시스템에 공시될 예정이며, 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.nuvotec.co.kr)에 공고하여 개별통지에 갈음할 예정입니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
5,2000,000

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액

1,339

확정가액

모집총액 또는매출총액
예정가액

6,962,800,000

확정가액
-

청약단위

(1) "구주주"의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에 신주배정비율("주주 배정분"에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식 총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말한다)을 곱하여 산정된 배정주식수로 합니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주배정비율은 자기주식 변동으로 인하여 변경될 수 있습니다(단, 1주 미만은 절사한다).(2) 일반청약자의 청약단위는 최소 청약단위 100주이며, 100주 이상부터 청약이 가능합니다. 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분
청약단위

100주 이상

1,000주 이하
100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000주 이하

100,000주 단위

1,000,000주 초과
500,000주 단위

청약기일
구주주(신주인수권증서 보유자)
개시일
2024년 09월 04일

종료일
2024년 09월 05일

일반모집 또는 매출
개시일
2024년 09월 09일

종료일
2024년 09월 10일

청약증거금
구주주(신주인수권증서 보유자)
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2024년 09월 12일

배당기산일(결산일)
2024년 01월 01일

주1)
본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정 요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

주2)
상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공고의 일자 및 방법

구분
공고일자
공고방법

신주발행공고 및배정기준일(주주확정일) 공고
2024년 05월 14일
당사 인터넷 홈페이지(http://www.nuvotec.co.kr)

모집가액 확정의 공고
2024년 09월 02일
당사 인터넷 홈페이지(http://www.nuvotec.co.kr)

실권주 일반공모 청약공고
2024년 09월 09일
당사 인터넷 홈페이지(http://www.nuvotec.co.kr)SK증권(주) 홈페이지(http://www.sks.co.kr)

실권주 일반공모 배정공고
2024년 09월 11일
SK증권(주) 홈페이지(http://www.sks.co.kr)

주1)
청약결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 대표주관회사 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.nuvotec.co.kr)에 공고를 할 수 없는 때에는 서울특별시 내에서 발행되는 매일경제신문에 게재합니다.

(2) 청약방법① 구주주 청약(신주인수권증서 보유자 청약) : 구주주 중 주권을 증권회사에 예탁한 주주(기존 "실질주주". 이하 "일반주주"라 합니다.)는 주권을 예탁한 증권회사의 본·지점 및 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 다만, 구주주 중 명의개서대행기관 특별계좌에 주식을 가지고 있는 주주(기존 "명부주주". 이하 "특별계좌 보유자"라 합니다.)는 신주배정통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 청약 시에는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

2019년 09월 16일 전자증권제도가 시행되며, 주권 상장법인의 상장주식은 전자증권 의무전환대상으로 전자증권제도 시행일에 전자증권으로 일괄전환됩니다. 전자증권제도 시행전까지 증권회사에 예탁하고 있는 실질주주 주식은 해당 증권회사 계좌에 전자증권으로 일괄 전환되며, 기존 명부주주가 보유한 주식은 명의개서대행기관이 개설하는 특별계좌에 발행되어 소유자별로 관리됩니다.금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사인 SK증권(주)의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제29조(특별계좌의 개설 및 관리)① 발행인이 제25조부터 제27조까지의 규정에 따라 이미 주권등이 발행된 주식등을 전자등록하는 경우 제25조제1항에 따른 신규 전자등록의 신청을 하기 전에 제27조제1항제2호에 따른 통지를 하지 아니하거나 주권등을 제출하지 아니한 주식등의 소유자 또는 질권자를 위하여 명의개서대행회사, 그 밖에 대통령령으로 정하는 기관(이하 이 조에서 "명의개서대행회사등"이라 한다)에 기준일의 직전 영업일을 기준으로 주주명부등에 기재된 주식등의 소유자 또는 질권자를 명의자로 하는 전자등록계좌(이하 "특별계좌"라 한다)를 개설하여야 한다.② 제1항에 따라 특별계좌가 개설되는 때에 제22조제2항 또는 제23조제2항에 따라 작성되는 전자등록계좌부(이하 이 조에서 "특별계좌부"라 한다)에 전자등록된 주식등에 대해서는 제30조부터 제32조까지의 규정에 따른 전자등록을 할 수 없다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 해당 특별계좌의 명의자가 아닌 자가 주식등이 특별계좌부에 전자등록되기 전에 이미 주식등의 소유자 또는 질권자가 된 경우에 그 자가 발행인에게 그 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출(주권등을 제출할 수 없는 경우에는 해당 주권등에 대한 제권판결의 정본·등본을 제출하는 것을 말한다. 이하 제2호 및 제3호에서 같다)하고 그 주식등을 제30조에따라 자기 명의의 전자등록계좌로 계좌간 대체의 전자등록을 하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)가. 해당 주식등에 설정된 질권이 말소된 경우나. 해당 주식등의 질권자가 그 주식등을 특별계좌 외의 소유자 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하는 것에 동의한 경우2. 해당 특별계좌의 명의자인 소유자가 발행인에게 전자등록된 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 제1호 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)3. 해당 특별계좌의 명의자인 질권자가 발행인에게 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 전자등록계좌로 이전하려는 경우4. 그 밖에 특별계좌에 전자등록된 주식등의 권리자의 이익을 해칠 우려가 없는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우③ 누구든지 주식등을 특별계좌로 이전하기 위하여 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 신청할 수 없다. 다만, 제1항에 따라 특별계좌를 개설한 발행인이 대통령령으로 정하는 사유에 따라 신청을 한 경우에는 그러하지 아니하다.④ 명의개서대행회사등이 발행인을 대행하여 제1항에 따라 특별계좌를 개설하는 경우에는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」 제3조에도 불구하고 특별계좌부에 소유자 또는질권자로 전자등록될 자의 실지명의를 확인하지 아니할 수 있다.

② 초과청약 : 신주인수권증서 청약을 한자에 한하여 신주인수권증서 청약 한도 주식수의 20%를 추가로 청약할 수 있습니다. 이때, 신주인수권증서 청약 한도주식수의 20%에 해당하는 주식 중 소수점 이하인 주식은 청약할 수 없습니다.

a. 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수

b. 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량

c. 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 * 초과청약 비율(20%)

a. 구주주의 개
인
별 청약한도는 신주배정기
준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인

0.63844298
주를 곱하여 산정된 신주인수권증서(단, 1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고
있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주
식수로 하되, 자기주식, 자사주신탁, 주식관련사채의 권리행사 등의 변동으로 인하여 구주주의 1주당 배정 비율은 변동될 수 있습니다.b. 일반공모 청약자의 청약한도는 일반공모 총 공모주식 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 간주합니다.c. 당사는 2024년 07월 11일을 기준일로 하는 감자(주식병합)이 진행 중에 있으며, 감자(주식병합) 완료 시 발행주식 총수가 8,312,009주로 변경될 예정입니다. 이에 구주주 1주당 배정비율 산출근거는 감자(주식병합) 후 발행주식 총수인 8,312,009주를 기준으로 계산하였습니다. ⑦ 기타a. 일반공모 배정을 함에 있어 이중청약이 있는 경우에는 그 청약자의 청약 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다. 단, 구주주가 신주배정비율에 따라 배정받은 주식을 청약한 후 일반공모에 참여하는 경우에는 금지되는 이중청약이 있는 경우로 보지 않습니다. 단, 동일한 집합투자기구라도 운용주체(집합투자업자)가 다른 경우는 예외로 합니다.b. 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 합니다.c. 청약자는 '금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률'에 의거 실지 명의에 의해 청약해야 합니다.d. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제180조의4 및 같은 법 시행령 제208조의4제1항에 따라 2024년 05월 15일부터 2024년 08월 30일까지 공매도를 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 같은 법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 같은 법 시행령 제208조의4제2항 및 「금융투자업규정」 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우

① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우 (매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)

② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우

③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위(*)가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우

(*) 금융투자업규정 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위

(3) 청약취급처

청약대상자
청약취급처
청약일

구주주(신주인수권증서 보유자)
특별계좌 보유자(기존 '명부주주')
SK증권(주)의 본ㆍ지점
2024년 09월 04일 ~2024년 09월 05일

일반주주(기존 '실질주주')
1) 주주확정일 현재 당사의 주식을 예탁하고 있는 당해 증권회사 본ㆍ지점2) SK증권(주)의 본ㆍ지점

일반공모청약(고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁청약 포함)
SK증권(주)의 본ㆍ지점
2024년 09월 09일 ~2024년 09월 10일

(4) 청약결과 배정방법

①
구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 : '신주배
정기준일' 18:00 현재 주주명부에 등재된 주주(이하 "구주주"라 한다)에게 본 주식을 1주당
0.6386357953주

를 곱하여 산정된 배정주식수(단, 1주 미만은 절사함)로 하고, 배정범위 내에서 청약한 수량만큼 배정합니다. 단, 신주배정기준일 전 주식관련사채의 행사, 자기주
식수의 변동 등으로 인하여 1주당 배정주식수가 변동될 수 있습니다.

② 초과청약 : 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 이후 발생한 실권주가 있는 경우, 실권주를 구주주(신주인수권증서 보유자)가 초과청약(초과청약비율 : 배정 신주 1주당 0.2주)한 주식수에 비례하여 배정하며, 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다. (단, 초과청약 주식수가 실권주에 미달한 경우 100% 배정)(i) 청약한도 주식수 = 신주인수권
증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수
(ii) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량

(iii) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 x 초과청약 비율(20%)

③
당사는
2024
년
07
월
11
일을 감자기준일로 하여
2024
년
07
월
15
일 무상감자를 완료하였습니다
.
이에 따라 발행주식 총수는 감자 전
41,560,045
주에서
8,312,009
주로 변경되었습니다
.

④ 일반공모 청약 :(i) 상기 구주주 청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단수주(이하 "일반공모 배정분"이라 한다)는 대표주관회사가 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되, '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항 제3호에 따라 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10%를 배정하고, "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제9조 제2항 제4호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25%를 배정합니다. 나머지 65%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자(집합투자업자 포함)에게 구분 없이 배정합니다. 다만, 어떤 그룹에 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.

(ii) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁등에 대한 공모주식 10%와 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25%와 개인투자자 및 기관투자자에 대한 공모주식 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 어떤 그룹에 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다. 이후 최종 잔여주식은 최고청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최고청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 "대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정합니다.

(iii) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약주식수가 일반공모 주식수에 미달하는 경우에는 청약주식수대로 배정하며, 배정결과 발생하는 잔여주식은 "대표주관회사"가 자기의 계산으로 인수합니다.

(iv) 단, "대표주관회사"는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁, 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 이를 청약자에게 배정하지 아니하고 자기 계산으로 인수할 수 있다.

(5) 투자설명서 교부에 관한 사항- 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 의거, 본 주식의 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 (주)뉴보텍, 그리고 대표주관회사인 SK증권(주)가 부담하며, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다.- 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자께서는 (「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외) 청약하시기 전 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.- 투자설명서 수령거부 의사 표시는 서면, 전화ㆍ전신ㆍFAX, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신으로만 하여야 합니다.

① 투자설명서 교부 방법 및 일시

구분
교부방법
교부일시

구주주

청약자

1),2),3)을 병행

1) 등기우편 송부

2) "대표주관회사"의 본ㆍ지점 교부

3) "대표주관회사"의 홈페이지나 HTS, MTS에서 교부

1) 우편송부시

: 구주주청약초일인 2024년 09월 04일 전 수취 가능

2) "대표주관회사"의 본ㆍ지점

: 청약종료일 (2024년 09월 05일)까지

3) "대표주관회사”의 홈페이지 또는 HTS, MTS 교부: 청약종료일 (2024년 09월 05일)까지

일반

청약자

1), 2)를 병행

1) "대표주관회사"의 본ㆍ지점에서 교부

2) "대표주관회사"의 홈페이지나 HTS, MTS 에서 교부

1) "대표주관회사"의 본ㆍ지점: 청약종료일 (2024년 09월 10일)까지

2) "대표주관회사"의 홈페이지 또는 HTS, MTS 교부: 청약종료일 (2024년 09월 10일)까지

※ 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

② 확인절차a. 우편을 통한 투자설명서 수령시- 청약하시기 위해 지점을 방문하셨을 경우, 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.- HTS 또는 MTS를 통한 청약을 원하시는 경우, 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.- 주주배정 유상증자 경우 유선청약이 가능합니다. 유선상으로 신분확인을 하신 후, 투자설명서 교부 확인을 해주시고 청약을 진행하여 주시기 바랍니다.b. 지점 방문을 통한 투자설명서 수령시직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.c. 홈페이지, HTS 또는 MTS를 통한 교부청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.③ 기타a. 금번 유상증자의 경우, 본 증권신고서의 효력발생 이후 주주명부상 주주에게 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 교부를 받지 못하신 투자자께서는, SK증권(주)의 본ㆍ지점 방문을 통해 인쇄물을 받으실 수 있으며, 또한 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 SK증권(주)의 홈페이지에서 다운로드 받으실 수 있습니다. 한편, 일반공모 청약시 투자자께서는 대표주관회사에 방문하여 투자설명서 인쇄물을 수령하시거나 대표주관회사의 홈페이지에서 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 다운로드 받으시는 2가지 방법으로 투자설명서를 교부받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서의 형태로 교부 받으실 경우, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조 제1항 각호의 요건을 모두 충족해야만 청약이 가능합니다.b. 구주주 청약시 대표주관회사 이외의 증권회사를 이용한 청약 방법- 해당 증권회사의 청약방법 및 규정에 의해 청약을 진행하시기 바랍니다. 이 경우에도, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.※ 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등의 방법으로 표시하지 않을 경우, 본 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다.

※ 관련법규

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009. 2. 3.>

1. 국가

2. 한국은행

3. 대통령령으로 정하는 금융기관

4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.

5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용)① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013. 5. 28.>

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

② 누구든지 증권신고의 대상이 되는 증권의 모집 또는 매출, 그 밖의 거래를 위하여 청약의 권유 등을 하고자 하는 경우에는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법에 따라야 한다.

1. 제120조제1항에 따라 증권신고의 효력이 발생한 후 투자설명서를 사용하는 방법

2. 제120조제1항에 따라 증권신고서가 수리된 후 신고의 효력이 발생하기 전에 발행인이 대통령령으로 정하는 방법에 따라 작성한 예비투자설명서(신고의 효력이 발생되지 아니한 사실을 덧붙여 적은 투자설명서를 말한다. 이하 같다)를 사용하는 방법

3. 제120조제1항에 따라 증권신고서가 수리된 후 신문ㆍ방송ㆍ잡지 등을 이용한 광고, 안내문ㆍ홍보전단 또는 전자전달매체를 통하여 발행인이 대통령령으로 정하는 방법에 따라 작성한 간이투자설명서(투자설명서에 기재하여야 할 사항 중 그 일부를 생략하거나 중요한 사항만을 발췌하여 기재 또는 표시한 문서, 전자문서, 그 밖에 이에 준하는 기재 또는 표시를 말한다. 이하 같다)를 사용하는 방법

③ 집합투자증권의 경우 제2항에도 불구하고 간이투자설명서를 사용할 수 있다. 다만, 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 사용을 별도로 요청하는 경우에는 그러하지 아니하다. <신설 2013. 5. 28.>

④ 제1항 및 제3항에 따라 집합투자증권의 간이투자설명서를 교부하거나 사용하는 경우에는 투자자에게 제123조에 따른 투자설명서를 별도로 요청할 수 있음을 알려야 한다. <신설 2013. 5. 28.>

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제11조 (증권의 모집·매출)① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009. 10. 1., 2010. 12. 7., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2016. 6. 28., 2016. 7. 28.>

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016. 6. 28.>

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자

가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자)법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 “대통령령으로 정하는 자”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009. 7. 1., 2013. 6. 21., 2021. 1. 5.>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

(6) 주권 유통에 관한 사항- 주권유통개시(예정)일: 2024년 09월 27일 (2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌로 상장일에 주식이 등록발행되어 입고되며, 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.)

(7) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항- 청약증거금은 청약금액의 100%로 하고, 주금납입기일에 주금납입금으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다.
일반공모 총 청약주식수(기관투자자 포함)가 일반공모주식수를 초과하여 청약증거금이 발생한 경우, 그 초과 청약증거금은
2024년 09월 12일
부터 해당 청약사무 취급처에서 환불합니다.
(8) 주금납입장소
:
기업은행 원주지점

다. 신주인수권증서에 관한 사항

신주배정기준일
신주인수권증서의 매매 금융투자업자

회사명
회사고유번호

2024년 07월 31일
SK증권(주)
00131850

(1) 금번과 같이 주주배정방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165의 6조 3항 및 「증권의발행및공시등에관한규정」 제5-19조에 의거하여 주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.(2) 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일(2019년 09월 16일) 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.(3) 신주인수권증서 매매의 중개를 할 증권회사는 대표주관회사인 SK증권(주)로 합니다.(4) 신주인수권증서 매매 등① 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행 이후에 발행되고 상장될 예정으로 실물은 발행 되지 않고 전자증권으로 등록발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.② 신주인수권증서를 매매하고자 하는 주주는 신주인수권증서를 예탁하고 있는 증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자 계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일 내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.(5) 신주인수권증서를 양수한 투자자의 청약방법신주인수권증서를 증권회사에 예탁하고 있는 양수인은 당해 증권회사 점포 및 SK증권(주)의 본ㆍ지점을 통해 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량(초과청약이 있는 경우 초과청약 가능수량이 합산된 수량)만큼 청약할 수 있으며 청약 기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.(6) 신주인수권증서의 상장당사는 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우 상장기간은 2024년 08월 20일부터 2024년 08월 26일까지 5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는 2024년 08월 27일에 상장폐지될 예정입니다. 「코스닥시장 상장규정」 제83조(신주인수권증권 및 신주인수권증서의 신규상장)에 따라 5거래일 이상 상장되어야 하며, 동 규정 제85조(신주인수권증권 및 신주인수권증서의 상장폐지)에 따라 신주청약 개시일 5거래일 전에 상장폐지되어야 합니다.

※ 관련법령「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」

제165조의6(주식의 발행 및 배정 등에 관한 특례)

③ 주권상장법인은 제1항제1호의 방식으로 신주를 배정하는 경우 「상법」 제416조제5호 및 제6호에도 불구하고 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다. 이 경우 주주 등의 이익 보호, 공정한 시장질서 유지의 필요성 등을 고려하여 대통령령으로 정하는 방법에 따라 신주인수권증서가 유통될 수 있도록 하여야 한다.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」

제176조의8(주식의 발행 및 배정에 관한 방법 등)

④ 법 제165조의6제3항 후단에서 "대통령령으로 정하는 방법"이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법을 말한다.

1. 증권시장에 상장하는 방법

2. 둘 이상의 금융투자업자(주권상장법인과 계열회사의 관계에 있지 아니한 투자매매업자 또는 투자중개업자를 말한다)를 통하여 신주인수권증서의 매매 또는 그 중개ㆍ주선이나 대리업무가 이루어지도록 하는 방법. 이 경우 매매 또는 그 중개ㆍ주선이나 대리업무에 관하여 필요한 세부사항은 금융위원회가 정하여 고시한다.

「코스닥시장 상장규정」

제83조(신주인수권증권 및 신주인수권증서의 신규상장)① 신주인수권증권 또는 신주인수권증서의 신규상장신청인은 세칙으로 정하는 신규상장신청서와 첨부서류를 거래소에 제출하여야 한다.

② 신주인수권증권을 신규상장하려면 다음 각 호의 심사요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 신주인수권증권의 발행회사의 주식(외국주식예탁증권을 포함한다. 이하 이 장에서 같다)이 코스닥시장에 상장되어 있을 것

2. 신주인수권증권의 발행회사의 상장 주식이 상장신청일 현재 이 규정에 따른 관리종목으로 지정되지 않고, 형식적 상장폐지 사유 또는 상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지 사유에 해당되지 않을 것

3. 신주인수권증권의 발행총수가 1만 증권 이상일 것. 이 경우 해당 증권의 목적인 신주가 액면주식인 경우에는 액면가액 5,000원을 기준으로 한다.

4. 신주인수권증권의 잔존 권리행사기간이 상장신청일 현재 1년 이상일 것

5. 신주인수권부사채권이 모집 또는 매출로 발행되었을 것. 다만, 주주에게 해당 사채권의 인수권이 주어진 경우에는 그러하지 아니하다.

③ 신주인수권증서를 신규상장하려면 다음 각 호의 심사요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 신주인수권증서의 발행회사의 주식이 코스닥시장에 상장되어 있을 것

2. 신주인수권증서의 발행회사의 상장 주식이 상장신청일 현재 이 규정에 따른 관리종목으로 지정되지 않고, 형식적 상장폐지 사유 또는 상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지 사유에 해당되지 않을 것

3. 신주인수권의 양도를 허용하고, 신주인수권을 갖는 모든 주주에게 신주인수권증서를 발행하였을 것

4. 신주인수권증서의 발행총수가 1만 증서 이상일 것. 이 경우 해당 증서의 목적인 신주가 액면주식인 경우에는 액면가액 5,000원을 기준으로 한다.

5. 신주인수권증서의 거래 가능 기간이 5일(매매거래일을 기준으로 한다) 이상일 것

제85조(신주인수권증권 및 신주인수권증서의 상장폐지)① 거래소는 신주인수권증권이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 해당 신주인수권증권의 상장을 폐지한다.

1. 신주인수권증권의 목적인 주식이 관리종목으로 지정되거나, 형식적 상장폐지 사유 또는 상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지 사유가 발생한 경우

2. 신주인수권증권의 목적인 주식에 대한 상장폐지 신청으로 해당 주식이 상장폐지되는 경우

3. 신주인수권 행사기간이 만료되거나 행사가 완료된 경우

4. 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 신주인수권증권의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

② 거래소는 신주인수권증서가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 해당 신주인수권증서의 상장을 폐지한다.

1. 신주인수권증서의 목적인 주식이 관리종목으로 지정되거나, 형식적 상장폐지 사유 또는 상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지 사유가 발생한 경우

2. 신주인수권증서의 목적인 주식에 대한 상장폐지 신청으로 해당 주식이 상장폐지되는 경우

3. 신주 청약 개시일의 5일(매매거래일을 기준으로 한다) 전이 된 경우. 다만, 신주인수권증서의 유통상황을 고려하여 세칙으로 정하는 경우에는 그 기간 전으로 한다.

4. 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 신주인수권증서의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

(7) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과 협의된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다.① 상장방식 : 전자등록발행된 신주인수권증서 전부를 상장합니다.② 일반주주의 신주인수권증서 거래

구분
상장거래방식
계좌대체 거래방식

방법
주주의 신주인수권증서를 전자등록발행하여 상장합니다. 상장된 신주인수권증서를 장내거래를 통하여 매수하여 증권사 계좌에 보유한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 주주의 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물 증서는 발행되지 않습니다.
신주인수권증서를 매매하고자 하는 기존 실질주주는 위탁증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

기간
2024년 08월 20일부터 2024년 08월 26일까지(5거래일간) 거래
신주배정통지일(2024년 08월 12일(예정))부터 신주인수권증서의 상장거래 마지막 날 이후 제2영업일(2024년 08월 28일)까지 거래

주1)
상장거래 : 2024년 08월 20일부터 2024년 08월 26일까지(5거래일간) 거래 가능합니다.

주2)
계좌대체거래 : 신주배정통지일(2024년 08월 12일(예정))부터 신주인수권증서의 상장거래 마지막 날 이후 제2영업일(2024년 08월 28일)까지 거래 가능합니다.-> 신주인수권증서 상장거래의 결제일인 2024년 08월 28일까지 계좌대체(장외거래) 가능하며, 동일 이후부터는 신주인수권증서의 청약권리 명세를 확정하므로 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)가 제한됩니다.

주3)
신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물은 발행되지 않습니다.

③ 특별계좌 소유주(기존 '명부주주')의 신주인수권증서 거래a. '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여 또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.b. '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항
(1) 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용의 변경시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자 여러분께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.(2) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.(3) 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 주주 및 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않습니다.(4) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.(5) 본 증권신고서의 예정 모집가액은 확정되어 있는 것은 아니며, 청약일 3거래일 전에 확정 발행가액을 산정함으로써 확정될 예정입니다. 또한, 본 증권신고서의 발행예정금액은 추후 주당 발행가액이 확정되는 내용에 따라 변경될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

[인수방법: 잔액인수]

인수인
인수주식 종류 및 수
인수대가

대표주관회사
SK증권(주)
인수주식의 종류: 기명식 보통주식인수주식의 수: 인수한도 의무주식수 X 인수비율(100%)
- 인수수수료: 정액 1.5억원- 추가수수료: 잔액인수금액의 14.0%

주1)
잔여주식총수: 구주주청약 및 일반공모 후 발생한 배정잔여주 또는 청약미달주식

주2)
모집총액 : 최종 발행가액 X 총 발행주식수

주3)
상기 일반공모를 거친 후에도 미청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 인수계약서 상 인수의무주식수를 한도로 하여 인수의무주식수만큼 자기 책임 하에 인수하기로 합니다.

II. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자를 통하여 발행할 증권은 기명식 보통주이며, 동 증권의 주요 권리내용은 다음과 같습니다.
1. 액면금액

※ 당사의 정관 (이하 동일)

제 6 조 (일주의 금액)

본 회사가 발행하는 주식 일주의 금액은 금오백원으로 한다.

2. 주식에 관한 사항

제 7 조 (회사의 설립 시 발행하는 주식의 총수)

본 회사가 설립 시 발행하는 주식의 총수는 이십만주(1주의 금액 500원 기준)로 한다.

제 6 조 (일주의 금액)

본 회사가 발행하는 주식 일주의 금액은 금오백원으로 한다.

제 9 조의 2 (주식 등의 전자등록)

회사는 「주식,사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록 하여야 한다. 단, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식 등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다.

3. 의결권에 관한 사항

제 26 조 (주주의 의결권)

각 주주의 의결권은 법령에 따른 규정이 있는 경우 외에는 소유주식 1주마다 1개로 한다.

제 27 조 (상호주에 대한 의결권 제한)

본 회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제 28 조 (의결권의 불통일행사)

① 2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회의일 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수 하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제 29 조 (의결권의 대리행사)

① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

제 30 조 (주주총회의 결의방법)

주주총회의 결의는 법령에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로 하여야 한다. 단, 이사 또는 감사 해임의안이 적대적 인수, 합병 목적으로서 이사회에서 결의, 주주총회에 의안 상정되는 경우와 본 조 및 본 정관의 제32조를 변경하는 경우에는 출석한 주주의 의결권의 5분의 4이상의 수와 발행주식총수의 2분의 1이상의 수로 하여야 한다.

4. 주식의 발행 및 배정에 관한 사항

제 10 조 (주식의 발행 및 배정)

① 본 회사가 이사회결의로 신주를 발행하는 경우, 다음 각 호의 방식에 따른다.

1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

2. 발행주식총수의 100분의 40을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선, 기업인수합병, 사업확장 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우, 제1호 외의 방법으로 특정한 자(본 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식(현물출자에 의한 신주발행을 포함한다.)

3. 발행주식총수의 100분의 40을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(본 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고, 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 정관으로 정하는 바에 따라 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다. 이 경우 ‘상법’ 제418조 제1항 및 같은 조 제2항 단서를 적용하지 아니한다.

1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2. ‘자본시장과금융투자업에관한법률’ 제165조의7에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식

4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 대통령령으로 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

5. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권 행사자에게 신주를 발행하는 방식

③ 제1항 및 제2항 각 호 중 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우, 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식에 대하여 그 처리방법은 발행가액의 적정성 등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.

⑤ 신주를 배정하면서 발생하는 단수주에 대하여 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다

⑥ 제1항 제1호의 방식으로 신주를 배정하는 경우 ‘상법’ 제416조 제5호 및 제6호에도 불구하고 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다. 이 경우 주주 등의 이익 보호, 공정한 시장질서 유지의 필요성 등을 고려하여 관련법령에서 정하는 방법에 따라 신주인수권증서가 유통될 수 있도록 하여야 한다

5. 배당에 관한 사항

제 12 조 (신주의 배당기산일)

회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전 영업연도 말에 발행된 것으로 본다.

제 51 조 (이익금의 처분)

본 회사는 매 사업연도의 처분전이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정적립금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금처분액

제 52 조 (이익배당)

① 이익의 배당은 금전 또는 금전외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제50조 제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

제 54 조 (분기배당)

① 회사는 이사회의 결의로 사업연도 개시일 부터
3월, 6월 및 9월의 말일(이하 “분기배당 기준일”이라 한다)의 주주에게「자본시장과금융투자업에관한법률」제165조의12에 따라 분기배당을 할 수 있다.

② 제1항의 이사회 결의는 분기배당 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.

③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각 호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

5. 상법 시행령 제19조에서 정한 미실현이익

6. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액

④ 사업연도 개시일 이후 분기배당 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의한 경우를 포함한다)에 는 분기배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도 말에 발행된 것으로 본다. 다만, 분기배당 기준일 후에 발행된 신주에 대하여는 최근 분기배당 기준일 직후에 발행된 것으로 본다.

⑤ 우선주식에 대한 분기배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다

III. 투자위험요소

1. 사업위험

가
. 국내외 경기변동에 따른 불확실성 관련 위험

당사는 상수도관ㆍ하수도관ㆍ빗물저장시설 등을 주요제품으로 하는 플라스틱 상하수도관 제조 사업부문
, 재활용 사업부문 및 제설제 사업부문을 운영하고 있습니다
. 상하수도관 제조업
, 재활용 사업 및 제설제 사업부문의 전방산업은 건설업과 건설업의 하위 산업인 상하수도 관련 사업등이며 건설업은 수주산업이고 타 산업의 경제활동수준 및 기업설비투자
, 가계의 주택구매력 등 건설수요의 증대에 의하여 생산활동이 파생된다는 산업적 특성으로 인해 경기후행적 성격이 있습니다
. 또한 당사는 전방산업인 건설업 뿐만 아니라 정부의 환경정책에도 직접적인 영향을 받고 있으며 이는 전반적인 국내외 경기변동과 경제 성장 추세에 직접적인 영향권에 있다고 볼 수 있습니다
.

건설투자의 경우
, 2023년
1.3%의 성장률을 기록하였고
, 2024년 상반기
-1.1%, 하반기
-2.7%, 연간기준
-2.0% 수준을 예상하였습니다
. 이는
2023년 대비 연간기준
-3.3%p 수준입니다
. 건설투자는 주거용
·상업용 건물을 중심으로 한 입주물량 축소와 신규착공 부진 지속의 영향으로 공사 물량 감소가 본격화되면서 성장세가 부진할 것으로 전망하였습니다
. 또한
IT 경기호조에 힘입은 공장 증설 가능성
, 부동산
PF 구조조정 관련 불확실성 등이 각각 상
·하방 리스크로 작용하고 있다고 발표하였습니다
.

국제통화기금
(IMF)이
2024년
04월 발표한
World Economic Outlook Update에 따르면
, IMF는
2024년 세계 경제 성장률을
3.2%로 전망하였고 이는
2024년
01월 전망치인
3.1% 보다
0.1%p 상향 조정된 수치입니다
.

IT 경기 호조로 고성능 반도체공정을 중심으로 투자 확대가 예상되지만 주거용
·상업용 건물을 중심으로 한 입주물량 축소와 신규착공 부진 지속의 영향으로 공사 물량 감소가 본격화되고
, 부동산
PF 구조조정 관련 불확실성 또한 주요한 리스크로 남아있습니다
. 향후 국내외 경기 변동성 지속으로 설비투자 및 건설투자 지연 등의 경제 지표로 인해 당사 수익성 및 영업활동에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다
. 투자자들께서는 이러한 경기 불확실성에 대한 리스크 요인에 대해 유의해주시기 바랍니다
.

당사는 상수도관ㆍ하수도관ㆍ빗물저장시설 등을 주요제품으로 하는 플라스틱 상하수도관 제조 사업부문
, 재활용 사업부문 및 제설제 사업부문을 운영하고 있습니다
. 상하수도관 제조업
, 재활용 사업 및 제설제 사업부문의 전방산업은 건설업과 건설업의 하위 산업인 상하수도 관련 사업등이며 건설업은 수주산업이고 타 산업의 경제활동수준 및 기업설비투자
, 가계의 주택구매력 등 건설수요의 증대에 의하여 생산활동이 파생된다는 산업적 특성으로 인해 경기후행적 성격이 있습니다
. 또한 당사는 전방산업인 건설업 뿐만 아니라 정부의 환경정책에도 직접적인 영향을 받고 있으며 이는 전반적인 국내외 경기변동과 경제 성장 추세에 직접적인 영향권에 있다고 볼 수 있습니다
. 따라서 국내외 경기변동에 따른 불확실성 관련 위험에 노출되어 있고 그 불확실성은 다음과 같습니다
.

1) 국내 경기

한국은행이
2024년
5월
발표한
경제전망보고서에
따르면
국내
경제성장률은
2023년
연간
1.4%를 기록하였고
, 2024년
상반기
2.9%, 하반기
2.2%, 연간
2.5%를 전망하였습니다
. 또한
2025년의 경우
, 상반기
1.8%, 하반기
2.5%, 연간
2.1%를 전망하였으며 이는 전년 전망 대비 약
0.4%p 하락한 수치입니다
.

한국은행이 발표한 국내 경기의 대외여건을 보면 지정학적 리스크가 확대되었으나
, 글로벌 경제의 연착륙 가능성이 커지고 주요국 금리인하 기대가 다소 후퇴하였으며 신흥국을 중심으로 글로벌 제조업 경기 개선조짐을 나타내었다고 발표했습니다
. 또한 대내적으로는
2024년
1분기 소비 및 건설투자를 중심의 회복세가 나타났지만 일시적 요인인 대외활동 증가
, 대규모 건축공사 진척 등의 영향이 적지않게 미쳤으며
2024년
2분기 중 조정국면을 보일 것으로 예상하였습니다
. 그러나 글로벌 긴축기조 장기화
, 부동산
PF 구조조정 영향 확대
, 글로벌 자산가격 조정 등 향후 전망경로 상에는 주요국 성장 및 물가흐름과 통화정책 운용
, IT경기 확장 속도
, 국제유가 및 환율 움직임 등과 관련한 불확실성이 높은 상황으로 전망하였습니다
.

[

국내 주요 거시경제지표 전망
]

(

단위
: %)

구분

2023

연간

2024(E)

2025(E)

상반기

하반기

연간

상반기

하반기

연간

GDP

1.4

2.9

2.2

2.5

1.8

2.5

2.1

민간소비

1.8

1.4

2.2

1.8

2.4

2.3

2.3

설비투자

0.5

1.2

5.7

3.5

5.8

2.1

3.9

지식재산생산물투자

1.6

2.2

2.6

2.4

2.6

3.9

3.3

건설투자

1.3

-1.1

-2.7

-2.0

-2.7

0.3

-1.1

재화수출

3.1

7.0

3.4

5.1

2.5

3.6

3.0

재화수입

-0.6

-0.8

5.6

2.4

5.1

1.2

3.1

출처
:

한국은행 경제전망보고서
(2024년
05월
)

구체적 항목 중 설비투자의 경우
, 2023년
0.5%의 성장률과 함께
2024년 상반기
1.2%, 하반기
5.7%, 연간 기준
3.5%의 성장률을 예상하였습니다
.
이는
2023년 대비 연간기준
+5.2%p 수준입니다
.
설비투자의
2024년 상반기 예상치로는
AI 수요 확대에 대응한 투자 증가에도 불구하고 공급차질에 따른 항공기 도입 지연 등으로 소폭의 감소세를 나타낼 것이라고 전망하였습니다
. 그러나 하반기
IT 경기 호조로 고성능 반도체공정을 중심으로 투자 확대가 이어지고
, 교역 개선과 여행수요 회복으로 선박
·항공기투자도 늘면서 양호한 증가흐름이 재개될 것으로 예상하였지만 범용 반도체 관련설비투자 회복 지연 가능성 등은 리스크로 잠재해 있다고 보고하였습니다
.

또한 건설투자의 경우
, 2023년
1.3%의 성장률을 기록하였고
, 2024년 상반기
-1.1%, 하반기
-2.7%, 연간기준
-2.0% 수준을 예상하였습니다
. 이는
2023년 대비 연간기준
-3.3%p 수준입니다
. 건설투자는 주거용
·상업용 건물을 중심으로 한 입주물량 축소와 신규착공 부진 지속의 영향으로 공사 물량 감소가 본격화되면서 성장세가 부진할 것으로 전망하였습니다
. 또한
IT 경기호조에 힘입은 공장 증설 가능성
, 부동산
PF 구조조정 관련 불확실성 등이 각각 상
·하방 리스크로 작용하고 있다고 발표하였습니다

.

2) 글로벌 경기 동향

국제통화기금
(IMF)이
2024년
04월 발표한
World Economic Outlook Update에 따르면
, IMF는
2024년 세계 경제 성장률을
3.2%로 전망하였고 이는
2024년
01월 전망치인
3.1% 보다
0.1%p 상향 조정된 수치입니다
. 또한
2025년 세계 경제 성장률은
3.2%로 전망하며 이는
2024년
01월 전망과 동일한 수치입니다
. IMF는
AI 발전에 따른 생산성 향상
, 성공적인 구조개혁 추진 등을 성장률을 높일 상방 요인으로 제시하였지만 동시에 지속되고 있는 지정학적 갈등의 확산
, 고금리가 지속되는 상황에서 높은 부채 수준
, 중국의 경기둔화 등을 전세계 경제성장률을 제약할 우려가 있는 하방 요인으로 제시하였습니다
.

[

국제통화기금 세계 경제성장 전망
]

(

단위
: %, %p.)

구분

2023

년

2024

년
(E)

2025

년
(E)

2024

년
1월

2024

년
4월

조정폭

2024

년
1월

2024

년
4월

조정폭

(A)

(B)

(B-A)

(C)

(D)

(D-C)

세 계

3.2

3.1

3.2

+0.1

3.2

3.2

0.0

선진국

1.6

1.5

1.7

+0.2

1.8

1.8

0.0

미국

2.5

2.1

2.7

+0.6

1.7

1.9

+0.2

유로존

0.4

0.9

0.8

-0.1

1.7

1.5

-0.2

독일

-0.3

0.5

0.2

-0.3

1.6

1.3

-0.3

일본

1.9

0.9

0.9

0.0

0.8

1.0

+0.2

영국

0.1

0.6

0.5

-0.1

1.6

1.5

-0.1

캐나다

1.1

1.4

1.2

-0.2

2.3

2.3

0.0

한국

1.4

2.3

2.3

0.0

2.3

2.3

0.0

신흥국

4.3

4.1

4.2

+0.1

4.2

4.2

0.0

중국

5.2

4.6

4.6

0.0

4.1

4.1

0.0

인도

7.8

6.5

6.8

+0.3

6.5

6.5

0.0

출처
: IMF World Economic Outlook (2024.04)

주요 선진국의 경제 성장률을 살펴보면
, 미국의 경우
, 2024년
04월 전망한
2024년 경제 성장률은
2.7%이고 이는
2024년
01월 전망치인
2.1%보다
0.6%p 상향 조정된 수치입니다
. 최근 미국의 예상보다 강한 성장세
, 물가하락 및 견조한 민간소비 등을 감안하여 상향조정하였다고 발표했습니다
. 또한 유로존의 경우
, 2024년
04월 전망한
2024년 경제 성장률은
0.8%이고 이는
2024년
01월 전망치인
0.9%보다
0.1%p 하향 조정된 수치입니다
. 신흥국의 경우
, 2024년
04월 전망한
2024년 경제 성장률은
4.2%이고 이는
2024년
01월 전망치인
4.1%보다
0.1%p 상향 조정된 수치입니다
. 중국의
2024년 경제 성장률은
4.6%로
2024년
01월 및
04월 동일한 수치로 전망하였습니다
.

상기한 바와 같이
IT 경기 호조로 고성능 반도체공정을 중심으로 투자 확대가 예상되지만 주거용
·상업용 건물을 중심으로 한 입주물량 축소와 신규착공 부진 지속의 영향으로 공사 물량 감소가 본격화되고
, 부동산
PF 구조조정 관련 불확실성 또한 주요한 리스크로 남아있습니다
. 향후 국내외 경기 변동성 지속으로 설비투자 및 건설투자 지연 등의 경제 지표로 인해 당사 수익성 및 영업활동에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다
. 투자자들께서는 이러한 경기 불확실성에 대한 리스크 요인에 대해 유의해주시기 바랍니다
.

나
. 환경관련 정부예산
감소에 따른 산업성장 저하 위험

당사의 주요 사업부문인 상하수도사업부문 중 하수도관 사업은 배수설비ㆍ연결관ㆍ지선하수관거 등 하수수집 및 이송의 역할을 담당하는 하수관거 신설ㆍ정비사업과 오수ㆍ슬러지 처리를 위한 하수처리장 신설ㆍ정비사업의 총체를 가르킵니다. 그 중 당사의 주요 매출품목의 사업군에 해당되는 하수관거 신설ㆍ정비사업은 정부(환경부)의 주도하에 대규모로 시행되고 있습니다. 또한 국내 상수도관 산업에 직접적인 영향을 주는 정부의 수질관리계획에 의해 주도 및 시행되고 있는 국내 상수도의 수질관리 정책은 상수도 공급경로인 상수원수 수질관리, 정수 수질관리, 고도정수 처리시설관리, 송ㆍ배수관 수질관리, 옥내급수시설 관리 및 옥내급수관 관리로 분류되며, 이 중 송ㆍ배수관 수질관리 분야가 당사의 상수도관 사업과 직결되어 있습니다.
이처럼 당사의 주요 사업인 상
하수도 사업은 대부분 정부 또는 지방자치단체, 공공기관 등이 계획하고 발주하는 사업을 통해서 이루어지고 있기 때문에 정책 및 관련 예산 계획과 집행에 따라 영향을 받고 있습니다.

기획재정부가 발표한
국가예산안 중 환경 분야 추이를 보면, 2020년 약 9조원, 2021년 약8.5조원, 2022년 약 11.9조원, 2023년 약 12.2조원, 2024년 약 12.5조원으로 상승추세에 있으나,
각 연도별 환경 분야의 예산비중은 2020년 약 1.76%, 2021년 약 1.90%, 2022년 약 1.97%, 2023년 약 1.91%, 2024년 약 1.90%로 전체 예산의 2%가 채 되지 않은 수준으로 국가 재정 중요도 측면에서도 후순위에 배치되어 있습니다.
대부분의 환경사업이 정부 또는 지방자치단체, 공공기관 등의 계획 및 발주를 통해서 이루어진다는 측면을 고려했을 때 향후 환경 산업의 성장에 한계가 있는 것으로 판단됩니다.
당사가 속한 산업 및 당사의 주요 제품은 정부의 대형 환경개선 프로젝트를 배경으로 그 시장크기와 매출규모가 결정되며, 따라서 환경관리공단, 전국 상하수도사업소, 전국 지방자치단체 등을 주요 고객으로 당해 산업이 성장하고 있습니다
.
또한 상기와 같이 정부 및 지자체의 관련 예산 증액에 따라 당사의 관급매출 역시

2021년 관급매출은 약 101억원, 35.85%에서 2022년 약 117억원 38.78%, 2023년 약 136억원 44.44%,
2024년 상반기 약 115억원 56.05%로

최근 3개년
상승추세에 있음을 확인할 수 있습니다.
그러나 정부예산 중 환경예산은 후순위에 배치되어 있고, SOC 분야 내 수자원사업 예산 비중의 성장성은 저조하며, 친환경 관련 정부계획사업에서 당사와 같은 중소기업의
수주성공 가능성이 낮습니다. 이와 같은 시장환경이 지속될 경우 당사의 수주감소, 매출감소 및 수익성 악화로 이어질 수 있으니, 투자자 여러분께서는 이 점을 유의하시어 투자에 임해 주시기 바랍니다.

당사의 주요 사업부문인 상하수도사업부문 중 하수도관 사업은 배수설비ㆍ연결관ㆍ지선하수관거 등 하수수집 및 이송의 역할을 담당하는 하수관거 신설ㆍ정비사업과 오수ㆍ슬러지 처리를 위한 하수처리장 신설ㆍ정비사업의 총체를 가르킵니다. 그 중 당사의 주요 매출품목의 사업군에 해당되는 하수관거 신설ㆍ정비사업은 정부(환경부)의 주도하에 대규모로 시행되고 있습니다. 또한 국내 상수도관 산업에 직접적인 영향을 주는 정부의 수질관리계획에 의해 주도 및 시행되고 있는 국내 상수도의 수질관리 정책은 상수도 공급경로인 상수원수 수질관리, 정수 수질관리, 고도정수 처리시설관리, 송ㆍ배수관 수질관리, 옥내급수시설 관리 및 옥내급수관 관리로 분류되며, 이 중 송ㆍ배수관 수질관리 분야가 당사의 상수도관 사업과 직결되어 있습니다.
이처럼 당사의 주요 사업인 상
하수도 사업은 대부분 정부 또는 지방자치단체, 공공기관 등이 계획하고 발주하는 사업을 통해서 이루어지고 있기 때문에 정책 및 관련 예산 계획과 집행에 따라 영향을 받고 있습니다.
한편, 당사의 매출처별 구분으로는 정부 또는 지자체 향 관급매출과 건설사 향 사급매출이 존재하여 연도별 및 매출처별 구분은 다음과 같습니다.

[상하수도부문 관급 및 사급 매출 현황]

(단위: 백만원)

구분
2024년 상반기
2023년
2022년
2021년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

관급
11,540
56.05%
13,570
44.44%
11,740
38.78%
10,060
35.85%

사급
9,048
43.95%
16,966
55.56%
18,532
61.22%
18,002
64.15%

합계
20,587
100.00%
30,536
100.00%
30,272
100.00%
28,062
100.00%

출처:
당사제공

주)
상하수도사업부문 중 관급 및 사급 매출로 분류될 수 있는 항목을 합계로 작성하였으며, 상기 합계가 상하수도사업부문 전체 매출액을 의미하지는 않습니다.

2021년 관급매출은 약 101억원, 35.85%에서 2022년 약 117억원 38.78%, 2023년 약 136억원 44.44%,

2024년 상반기 약 115억원 56.05%
로
최근 3개년
상승추세에 있음을 확인할 수 있습니다.
또한 관급매출 중 주요 매출처로는 각 지방자치단체이며, 매출발생 방식은 우수제품 및 물품 다수공급자 계약에 의한 매출방식으로 이루어지고 있습니다. 우수제품 및 물품 다수공급자 계약이란 다수의 수요기관이 필요로 하는 제품을 대상으로 품질, 성능, 효율 등이 동등하거나 유사한 종류의 제품에 대해 조달청이 단가계약을 체결하고 나라장터 종합쇼핑몰에 등록하여 수요기관이 자유롭게 선택 구매할 수 있도록 하는 계약제도입니다. 또한 주요 관급 매출처 현황은 다음과 같고 운반비용 및 부대비용 등을 고려하여 당사의 주요 인근 지역 관련 매출 비중이 상위에
기록되고 있습니다.

[주요 관급매출처 현황]

주요 매출처
매출비중(%)

강원도 춘천시
10.58%

강원도 속초시청
6.39%

경기도 용인시 처인구
3.22%

경기도 과천시
2.26%

양양군상하수도사업소
2.16%

전라북도 순창군
1.85%

장애인단체 광주지점
1.74%

경기도 화성시 동부출장소
1.59%

경기도 안성시
1.52%

경기도 용인시 수지구
1.48%

출처:
당사 정기보고서

기획재정부가 발표한
국가예산안 중 환경 분야 추이를 보면, 2020년 약 9조원, 2021년 약8.5조원, 2022년 약 11.9조원, 2023년 약 12.2조원, 2024년 약 12.5조원으로 상승추세에 있으나, 각 연도별 환경 분야의 예산비중은 2020년 약 1.76%, 2021년 약 1.90%, 2022년 약 1.97%, 2023년 약 1.91%, 2024년 약 1.90%로 전체 예산의 2%가 채 되지 않은 수준으로 국가 재정 중요도 측면에서도 후순위에 배치되어 있습니다.
대부분의 환경사업이 정부 또는 지방자치단체, 공공기관 등의 계획 및 발주를 통해서 이루어진다는 측면을 고려했을 때 향후 환경 산업의 성장에 한계가 있는 것으로 판단됩니다.

[국가예산 분야별 재원배분 내역]

(단위: 조원)

구 분
2021년
2022년
2023년
2024년

예산 금액
예산 금액
예산 금액
확정 예산금액

총지출
558.0
604.4
638.7
656.6

보건, 복지, 고용
199.7
216.7
226.0
242.9

교 육
71.2
83.2
96.3
89.8

문화, 체육, 관광
8.5
8.8
8.6
8.7

환 경
10.6
11.9
12.2
12.5

R&D
27.4
29.8
31.1
26.5

산업, 중소, 에너지
28.6
30.4
26.0
28.0

SOC
26.5
27.5
25.0
26.4

농림, 수산, 식품
22.7
23.4
24.4
25.4

국 방
52.8
55.2
57.0
59.4

외교, 통일
5.7
6.0
6.4
7.5

공공질서, 안전
22.3
22.4
22.9
24.4

일반, 지방행정
84.7
96.8
112.2
110.5

출처:
2021년~2024년 나라살림 예산개요(기획재정부)

주)
12대 분야 중 R&D 분야와 타 분야의 R&D 예산이 중복 계상되며, 12대 분야 중 국방분야는 총지출이 아닌 국방부 및 방위사업청의 일반회계 총계로 산출됨에 따라 12대 분야의 단순합계와 총지출 수치가 상이합니다.

국가의 환경 관련 정책이 당사가 영위하고 있는 상하수도 사업과 연관성이 낮은 분야에 집중하는 방향으로 전개되거나 환경 관련 예산이 삭감되는 일이 발생한다면 당사에는 수주 감소 및 손익 악화가 발생할 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 환경 관련 정책 및 예산이 당사에 미칠 수 있는 영향에 주의하여 투자를 결정하시기 바랍니다.

[정부 환경분야 예산안 추이]

(단위: 억원)

구분
2021년
2022년
2021년 및 2022년 주요 증감 내역
2023년
2024년
2023년 및 2024년 주요 증감 내역

물환경
44,015
42,511
수질개선시설 사업군 16,192억원→16,782억원스마트하수도 관리체계 구축 204억원→836억원
44,048
48,640
하수관로정비 9,531억원 -> 12,816억원하수처리장 설치 7,716억원 -> 10,241억원

기후대기 및 환경안전
34,102
45,370
무공해차 보급 15,641억원→28,324억원온실가스 관리 인프라 구축 519억원→1,221억원
45,230
44,528
무공해차 보급사업 25,652억원 -> 23,193억원사업장 미세먼지 관리사업 1,260억원 -> 666억원

자원순환 및 환경경제
11,913
14,364
스마트 그린도시 526억→1,225억자원순환 클러스터 조성 30억→360억
14,605
13,698
미래환경산업 육성융자 2,789억원 -> 3,299억원환경책임투자활성화 163억원 -> 240억원

자연환경
8,317
8,953
국토생태네트워크 구축 232억원→435억원생태관광자원 이용기반 124억원→269억원
10,181
9,041
국립공원 및 지질공원사업 2,864억원 -> 2,137억원야생동식물보호 및 관리 799억원 -> 676억원

환경일반
4,976
4,897
환경 청관사 관리 53억원→98억원환경정보 융합빅데이트 플랫폼 구축 15억원→64억원
5,015
5,522
10.01% 증가

해양환경
2,834
3,181
연안정비 471억원→593억원해양 및 수자원 관리 501억원→537억원
3,409
3,513
3.05% 증가

합계
119,276
106,157
12.4% 증가
122,487
124,943
2.01% 증가

출처:
2021년~2024년 나라살림 예산개요(기획재정부)

환경분야 예산안 중 물환경 관련 예산은 2023년 약 4조 4천억원에서 20224년 약 4조 8천억원으로 증액되었는데, 이 중 하수관로정비 사업 예산 금액은 2023년 약 9,531억원에서 2024년 약 1조 2,816억원으로 증액되었습니다. 또한 하수처리장 설치 관련 예산은 2023년 약 7,716억원에서 2024년 약 1조 241억원으로 증액되었습니다. 그러나 정부의 예기치 못한 상황에 의해 관련 예산 축소시 당사의 주요 사업부문은 직접적인 영향을 받을 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

환경부문 예산 집행 시 정부는 정부계획사업을 통해서 예산을 집행하고 있으며, 당사는 이들 사업에 참여하고 있거나 향후 참여를 계획하고 있습니다. 하지만 정부계획사업 관련 공사는 조달청 입찰을 통해서 발주되는 등 업종 내 경쟁도 매우 치열합니다. 투자자 여러분께서는 정부계획사업에 당사의 참여기회가 제한적일 수 있고 경쟁입찰을 통한 수주성공 가능성 또한 경쟁사 대비 열위할 수 있다는 점을 인지하시고 투자에 임해 주시기 바랍니다.
또한, 당사의 주요 매출품목인 상하수도 관련 매출에 영향을 주는 정부 SOC 분야 및 SOC 분야 중 수자원 예산안 추이 현황입니다.

[정부 SOC분야 예산안 추이]

(단위: 억원)

구분
2021년
2022년
2021년 및 2022년 주요 증감 내역
2023년
2024년
2023년 및 2024년 주요 증감 내역

도로
77,829
84,302
도로건설 5.3조원→5.7조원
78,408
79,779
고속도로 16,791억원 -> 18,272억원국도 19,765억원 -> 18,530억원

철도
80,956
83,183
철도건설 5.0조원→5.2조원
75,968
81,021
고속철도 4,423억원 -> 5,182억원일반철도 22,229억원 -> 20,751억원

해운, 항만
21,099
20,104
항만 1.64조원→1.57조원
18,880
20,401
8.05% 증가

항공, 공항
-
-
-
3,435
8,906
공항건설 및 관리 1,601억원 -> 7.374억원항공발전, 운영지원 1,834억원 -> 1,532억원

물류등기타
37,996
41,296
산단진입도로(0.3→0.35조원)
31,515
30,739
연구및행정지원 7,702억원 -> 6,122억원건설정책및기술 1,572억원 -> 1,908억원

항공, 공항(0.36→0.42조원)

지역및도시
30,693
30,302
도시재생 0.8조원→0.9조원
22,631
18,503
스마트시티 1,282억원 -> 917억원그린리모델링 2,001억원 -> 1,343억원

산업단지
-
-
-
3,361
3,080
산업단지진입도로 2,383억원 -> 2,096억원산업단지지원 978억원 -> 984억원

수자원
16,517
16,096
하천관리(0.8→0.7조원)
15,682
21,994
40.25% 증가

합계
265,090
275,283
3.8% 증가
249,881
264,422
5.82% 증가

출처:
2021년~2024년 나라살림 예산개요(기획재정부)

주)
2021년 및 2022년 항공, 공항, 산업단지의 합계는 물류등기타에 포함되어있습니다.

[SOC 분야 중 수자원 예산 추이]

(단위: 조원)

구분
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년

SOC
22.1
19.0
19.8
23.2
26.5
27.5
25.0
26.4

- 수자원
1.8
1.7
1.7
1.6
1.6
1.6
1.6
2.2

- SOC 내 비중
8.1%
8.8%
8.6%
6.9%
6.0%
5.8%
6.4%
8.3%

출처:
2022년 정부예산안(기획재정부, 2021.08)

한편, 2017년 이후 SOC 분야 예산은 감소하는 추세에 있으나, 안전투자 확대 및 생활안전 인프로 고도화, 드론/자율차/스마트도시 등 혁신성장 및 미래 신산업 관련 투자 확대 등으로 2019년을 기점으로 꾸준히 확대되어 2022년 약 27.5조원 2023년 약 25.0조원, 2024년 26.4조원 수준을 보이고 있습니다. SOC의 각 부문 중 당사의 환경사업과 관련이 있는 수자원 부문의 경우 관련 예산 규모 및 SOC예산 내 비중은 2017년부터 2023년까지 1.7조원 내외를 꾸준히 기록하고 있습니다. 해당 예산의 경우 2010년과 2011년 4대강 사업과 관련하여 대폭 늘어난 바 있으나, 4대강 사업이 종료된 이후 지속적인 감소 추세가 나타나고 있으며 증감률 측면에서도 비교적 큰 폭의 감소세를 보이고 있습니다. 2020년부터 2023년까지 수자원 부문의 예산은 약 1.6조원으로 비슷한 수준을 유지하였고, 2024년은 약 2.2조원으로 2023년 대비 약 40.25% 증
가한 수치를 보여주고 있습니다.

또한 당사의 주요 관급매출 지역에 해당되는 강원도 지역 환경 예산현황 중 상하수도관련 예산 현황은 다음과 같습니다.

[강원도 환경부문 예산 현황]

(단위: 백만원)

구분
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년

예산액

비중

예산액

비중

예산액

비중

예산액

비중

예산액

비중

상하수도, 수질

233,274

73.1%

304,960

75.2%

292,066

68.0%

263,116

68.8%

422,242

84.1%

폐기물

42,971

13.5%

42,941

10.6%

42,348

9.9%

42,999

11.2%

16,729

3.3%

대기

24,268

7.6%

38,639

9.5%

53,526

12.5%

42,444

11.1%

25,009

5.0%

자연

10,196

3.2%

11,398

2.8%

17,375

4.0%

11,231

2.9%

10,344

2.1%

환경보호일반

8,495

2.7%

7,326

1.8%

24,364

5.7%

22,686

5.9%

27,819

5.5%

합계

319,204

100.0%

405,264

100.0%

429,679

100.0%

382,476

100.0%

502,143

100.0%

출처:
강원특별자치도청 예산 공지

2020년의 경우 약 3,192억원의 환경 예산액 중 상하수도, 수질 관련 부문 예산액은 약 2,333억원으로 73.1% 비중을 차지하고 있으며, 2021년의 경우 약 4,052억원의 환경 예산액 중 상하수도, 수질 관련 부문 예산액은 약 3,050억원으로 75.2% 비중을 차지하고 있습니다. 2022년의 경우 약 4,297억원 예산액 중 상하수도, 수질 관련 부문 예산액은 약 2,921억원으로 68.0% 비중을 차지하고 있습니다. 2023년의 경우 약 3,825억원의 환경 예산액 중 상하수도, 수질 관련 부문 예산액은 약 2,631억원으로 68.8% 비중을 차지하고 있습니다. 2020년 이후 2021년 2022년까지 약 3,000억원 대 수준의 상하수도, 수질 관련 예산액 규모를 편성하고 있으며, 2023년은 2022년 대비 9.8% 하락한 약 2,631억원 수준으로 나타났지만 전체 환경 관련 예산이 하락함에도 불구하고 비중은 0.8%p 상승한 수치를 나타냈습니다. 또한 2024년의 경우, 전체 환경 관련 예산액 증액과 함께 상하수도, 수질 관련 예산액 또한 증액되어, 환경 관련 예산총액 약 5,021억원 중 84.1% 비중인 약 4,222억원이 편성되었습니다. 이처럼 당사의 주요 관급매출 지자체의 환경 관련 예산액 중 상하수도, 수질 관련 예산액은 증가 추세에 있지만 2023년과 같이 전체 환경관련 예산액의 축소 배정으로 인한 예산 감소등의 영향으로 당사의 관급매출은 정부 및 지자체 관련 예산에 노출되어 있으니, 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.
한편, 정부 및 지자체의 SOC분야 수자원 예산 추이 확대의 일환으로 서울시 노후화 수도관 교체 사업의 확장 사업이 존재합니다. 서울시는 도로침하, 동공, 함몰 등 노후화된 하수도관으로 인한 싱크홀 발생 및 누수 등의 문제가 대두됨에 따라 지속적인 수자원 예산증액을 발표해왔습니다. 서울시의 연도별 상하수도 예산 현황은 다음과 같습니다.

[서울시 상하수도 예산 추이]

(단위: 조원)

구분
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년

상하수도 예산현황
1.26
1.22
1.10
1.05
1.06

출처:
2020년~2024년 한눈에 보는 서울 예산

서울시는 2020년 및 2021년 약 1.06조원 및 약 1.05조원에서 2022년 4.76% 상승한 2022년 1.10조원을 상하수도 예산에 편성하였으며, 2023년의 경우, 10.9% 상승한 1.22조원을 편성하였습니다. 또한 2023년 대비 3.28% 상승한 약 1.26조원을 상하수도 예산에 편성하였습니다. 한편, 2024년 1.26조원의 상하수도 예산 중 약 12.71% 수준인 약 1,602억원을 노후 수도관 교체에 사용하겠다고 발표하였습니다. 이처럼 정부 또는 지자체의 수
자원 또는 상하수도관 관련 예산 편성이 증가하고 있는 추세를 보이고
있습니다. 수자원 및 상하수도관 시장은 확대되고 있지만 관련 경쟁 사업체의 가능성 또한 높고 정부 및 지자체의 관련 분야 사업에 참여할 수 있는 보장 또한 존재하지 않으니 투자자분들 께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
이와 같이 당사가 속한 산업 및 당사의 주요 제품은 정부의 대형 환경개선 프로젝트를 배경으로 그 시장크기와 매출규모가 결정되며, 따라서 환경관리공단, 전국 상하수도사업소, 전국 지방자치단체 등을 주요 고객으로 당해 산업이 성장하고 있습니다.
또한 상기와 같이 정부 및 지자체의 관련 예산 증액에 따라 당사의 관급매출 역시

2021년 관급매출은 약 101억원, 35.85%에서 2022년 약 117억원 38.78%, 2023년 약 136억원 44.44%,

2024년 상반기 약 115억원 56.05%로

최근 3개년
상승추세에 있음을 확인할 수 있습니다.

그러나 정부예산 중 환경예산은 후순위에 배치되어 있고, SOC 분야 내 수자원사업 예산 비중의 성장성은 저조하며, 친환경 관련 정부계획사업에서 당사와 같은 중소기업의 수주성공 가능성이 낮습니다. 이와 같은 시장환경이 지속될 경우 당사의 수주감소, 매출감소 및 수익성 악화로 이어질 수 있으니, 투자자 여러분께서는 이 점을 유의하시어 투자에 임해 주시기 바랍니다.

다. 전방산업(건설업, 상하수도 산업) 침체에 따른 위험당사가 영위하는 상하수도사업부문, 재활용사업부문 및 제설제사업부문의 전방산업은 건설업이며, 건설업은 수주산업이고 타 산업의 경제활동수준 및 기업설비투자, 가계의 주택구매력 등 건설수요의 증대에 의하여 생산활동이 파생된다는 산업적 특성으로 인해 경기후행적 성격이 있습니다.
또한 정부가 건축허가 물량 및 정부의 공공시설투자 조정 등을 국내경기 조절의 주요한 정책수단으로 활용하기 때문에 물가, 실업 등 거시적 경제지표에 크게 영향을 받습니다. 따라서 건설업의 경기변동 및 업황의 추이에 따라 당사의 경영성과는 직접적인 영향을 받을 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 주된 전방산업인 건설업 토목부문의 경우, 2019년 약 52.5조원의 건설 수주를 보였으나 COVID-19로 인한 2020년 약 44.4조원까지 하락하였습니다. 하지만 2021년부터 약 53.6조원으로 2019년 수주액을 초과하였으며 2022년 약 60.9조원, 2023년 약 70.1조원의 건설 수주를 나타내고 있습니다. 당사의 사급매출의 주요 전방산업인 토목부문 건설 수주의 시장은 상승추세에 있으나 시장 성장 대비 당사의 매출은 상승하지 않을 수 있습니다. 이는 대형 건설사 위주의 수주경쟁에서 가격 및 규모 경쟁력 열위에 있으며 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
상하수도설비공사의 시장규모는 2017년 약 3.49조원에서 2018년 약 3.75조원으로 약 7.23% 증가하였으며, 2019년은 약 3.97조원으로 전년대비 약 5.91% 증가하였습니다. 2021년은 약 4.02조원으로 전년대비 약 1.43% 증가하였으며, 2022년은 약 3.89조원으로 전년대비 약 3.54% 감소하였습니다.
위 5개년 평균 증가율은 약 2.67%를 기록하여 상하수도설비공사 시장규모는 상승 추세에 있습니다.

1) 건설업

당사가 영위하는 상하수도사업부문, 재활용사업부문 및 제설제사업부문의 전방산업은 건설업이며, 건설업은 수주산업이고 타 산업의 경제활동수준 및 기업설비투자, 가계의 주택구매력 등 건설수요의 증대에 의하여 생산활동이 파생된다는 산업적 특성으로 인해 경기후행적 성격이 있습니다. 또한 정부가 건축허가 물량 및 정부의 공공시설투자 조정 등을 국내경기 조절의 주요한 정책수단으로 활용하기 때문에 물가, 실업 등 거시적 경제지표에 크게 영향을 받습니다. 따라서 건설업의 경기변동 및 업황의 추이에 따라 당사의 경영성과는 직접적인 영향을 받을 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

건설업은 주택, 산업시설의 구축, 사회간접자본, 국토개발 등 실물자본의 형성을 담당하는 광의의 서비스산업으로 분류되고 있으며, 시장진입은 용이한 반면 업무영역이 다양하여 각종 건설영역의 시공경험을 보유하는 데는 상당한 시간과 노력이 소요됩니다. 또한, 국민생활의 기본인 주택의 건설에서부터 도로, 항만, 산업시설, 국토개발, 국제적 개발사업에 이르기까지 광범위한 고정자산과 사회간접자본 형성을 생산 대상으로 하는 산업으로 건설수요에 따라 생산활동이 파생되는 산업적 특성을 지니고 있습니다. 이처럼 타산업의 기반 시설물을 생산하는 건설업은 우리경제의 성장을 뒷받침하는 보완적 산업이며, 타산업에 비해 생산과 고용, 부가가치 창출면에서 유발효과가 크기 때문에 국내경기를 선도하는 전략적 산업입니다.건설업은 타산업에 비해 생산 및 고용 유발효과가 크기 때문에 국내 경기 조절의 주요 정책 수단으로 활용되고 있으며, 이로 인해 정부정책도 건설 경기에 지대한 영향을 미치고 있습니다. 정부의 사회간접시설 투자규모, 타산업의 경제활동수준, 기업의설비투자 및 국민소득 증가 등에 의해 생산활동이 파생되므로 경기변동에 민감하게 반응하는 산업이라 할 수 있습니다.

[건설산업 내 분야별 특성]

① 토목부문
도로, 지하철, 하안, 공단부지 조성, 고속철도 등 사회간접자본시설이 주를 이루며, 토목부문에 대한 발주처는 정부나 지방자치단체 등 공공부문이 대부분을 차지하고 있습니다. 토목공사의 경우에는 공사별 발주금액이 크고 공사지역 또한 정부나 지방자치단체의 개발 계획에 맞추어 전국 각지에 분표하며 예산에 의한 집행으로 사업추진이 이루어지므로 발주시기, 물량 등이 국가경제추이나 정책 등에 영향을 받습니다.

② 건축부문
상가, 재건축사업, 오피스텔, 업무용빌딩 등 민간도급공사가 주로 이루어지며 동부문은 부동산 경기 및 투자수요에 의해 영향을 받으며 지역별로는 인구밀집지역이나 개발지구 등에 특정되어 분포되는 경향이 있습니다.

③ 주택부문
자체사업으로 APT 시공 및 빌라, 연립주택 등이 주를 이루며 동부문은 부동산 경기 및 가계부문의 수요에 영향을 받는다고 하겠습니다. 지역별로는 건축부문과 동일하게 인구밀집지역이나 개발지역 등 대부분 도시권 주변에 특정되는 경향이 높습니다.

④ 환경/플랜트 부문
화공플랜트는 정유, 석유화학 플랜트 및 Gas 플랜트 등의 주요 발주처인 산유국 국영석유회사(NOC)의 발주 물량과 향후 유가전망에 크게 영향을 받으며, 산업플랜트는 발전시설 및 생산설비 등의 주요 Product를 공공기관 및 대기업에서 발주하므로 이들의 전력수요, 상품수요 예측에 민감하게 영향을 받습니다. 경기 상승 국면에서는 소득수준 증가에 따라 소비와 투자가 함께 증가하므로 이를 뒷받침하기 위한 발전설비와 생산설비의 발주가 증가하지만 경기 하강 국면에서는 발전시설 및 산업플랜트 등 대규모 투자를 집행하기 어려우므로 발주가 감소합니다. 즉, 일반적으로 국민소득이 증가하는 경우에는 화공 및 산업플랜트의 수요가 증가하는 양상을 보입니다.

위 4가지 부문 중 당사의 주된 전방산업에 해당되는 부문은 토목부문입니다. 토목부문은 도로, 지하철, 하안, 공단부지 조성, 고속철도 등 사회간접자본시설이 주를 루며, 토목부문에 대한 발주처는 정부나 지방자치단체 등 공공부문이 대부분을 차지하고 있습니다. 당사는 플라스틱 하수도관 및 상수도관과 그 부속 자재들을 생산하여 전국 상하수도 사업소, 전국 지방자치단체, 대형 건설사를 주요 고객으로 당사의 제품을 공급하는 수질환경 전문기업이고 토목공사의 경우에는 공사별 발주금액이 크고 공사지역 또한 정부나 지방자치단체의 개발 계획에 맞추어 전국 각지에 분표하며 예산에 의한 집행으로 사업추진
이 이루어지므로 발주시기, 물량 등이 국가경제추이나 정책 등에 영향을 받습니다.
특히 토목부문의 건설 수주 현황은 다음과 같습니다

[국내 토목부문 건설 수주 현황]

(단위 : 조원)

구분
2023
2022
2021
2020
2019

공공 토목
42.7
36.3
35.6
29.3
28.1

민간 토목
27.4
24.6
18.0
15.1
24.4

합계
70.1
60.9
53.6
44.4
52.5

출처:
대한건설협회 주요건설통계

당사의 주된 전방산업인 건설업 토목부문의 경우, 2019년 약 52.5조원의 건설 수주를 보였으나 COVID-19로 인한 2020년 약 44.4조원까지 하락하였습니다. 하지만 2021년부터 약 53.6조원으로 2019년 수주액을 초과하였으며 2022년 약 60.9조원, 2023년 약 70.1조원의 건설 수주를 나타내고 있습니다. 당사의 사급매출의 주요 전방산업인 토목부문 건설 수주의 시장은 상승추세에 있으나 시장 성장 대비 당사의 매출은 상승하지 않을 수 있습니다. 이는 대형 건설사 위주의 수주경쟁에서 가격 및 규모 경쟁력 열위에 있으며 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2022년 기준 건설업 GDP는 86.1조로 전체 GDP 중 약 4.4%의 비중을 차지하고 있습니다. 국내 경제가 저성장 국면에 진입함과 더불어 경기 침체와 주택 부문의 부동산 거래 위축이 지속되면서 2011년부터 2015년까지 GDP에서 건설업이 차지하는 비중은 하향 추세를 그리며 5% 이하의 수치를 기록했습니다. 그러나 다시 주택부문을 중심으로 부동산 경기가 호황으로 전환되면서 GDP에서 건설업이 차지하는 비중은 2016년부터 2018년까지 5% 이상의 수치를 기록했습니다. 이후 부동산에 대한 정부 규제 강화로 인허가 획득 주택 건축의 감소 및 국가 SOC 예산이 점차 줄어들면서 GDP에서 건설업이 차지하는 비중은 2019년부터 감소하기 시작하여 2021년 및 2022년은 다시 4,5%, 4.4% 수준을 기록했습니다. GDP 내 건설업 생산이 차지하는 비중 추이는 다음과 같습니다.

[국내총생산(GDP)내 건설업 생산 비중 추이]

(단위 : 조원)

년도
GDP(경상가격 기준)

전체
건설업
비중

2011년

1,479.2

72.5

4.9%

2012년

1,514.7

72.2

4.8%

2013년

1,500.8

75.3

4.8%

2014년

1,562.9

76.4

4.7%

2015년

1,658.0

81.2

4.9%

2016년
1,706.9

89.1

5.2%

2017년
1,760.8

94.4

5.4%

2018년

1,812.0

91.7

5.1%

2019년
1,852.6
89.3
4.8%

2020년
1,836.8
88.0
4.8%

2021년
1,915.7
85.9
4.5%

2022년
1,965.0
86.1
4.4%

출처:
대한건설협회 주요건설통계(2024년 2월)

비록, 건설업이 GDP 내 차지하는 비중이 감소하여 2022년 기준 4.4%를 차지하고 있으나 건설업은 국가 기간 사업으로서 고용 창출 효과가 큰 산업 중 하나입니다. 2023년 전체 취업자 중 건설업 취업자 비중은 7.4%(211.4만명) 수준으로 최근 10년간 건설업 취업자 비중은 7.0% ~ 7.6% 비중을 차지했습니다. 이러한 높은 수준의 고용과 생산 유발 효과로 인해 건설업은 국가의 경기 조절을 위한 주요 정책 수단으로 활용되고 있고 각종 규제 및 정부 정책에 따라 건설 경기도 영향을 받습니다. 따라서 건설업은 타 산업의 경제활동 수준, 기업의 설비투자, 정부의 SOC 투자 등에 의해 파생되므로 경기 변동에 민감하게 반응하는 경기후행산업이라고 할 수 있습니다. 전체 취업자 중 건설업 취업자 현황은 다음과 같습니다.

[건설업 취업자 현황 추이]

(단위 : 천명, %)

년도
취업자
실업자
실업률

전체
건설업
비중

2012년

24,955
1,797
7.2
826
3.2

2013년

25,299
1,780
7.0
808
3.1

2014년

25,897
1,829
7.1
939
3.5

2015년

26,178
1,854
7.1
976
3.6

2016년

26,409
1,869
7.1
1,009
3.7

2017년

26,725

1,988

7.4

1,023

3.7

2018년
26,822
2,034
7.6
1,073
3.8

2019년

27,123

2,020

7.4

1,063

3.8

2020년
26,904
2,016

7.5

1,108

4.0

2021년
27,273
2,090
7.7
1,037
3.7

2022년
27,808
2,097
7.5
866
3.0

2023년
28,416
2,114
7.4
787
2.7

출처:
대한건설협회 주요건설통계(2024년 2월)

건설산업의 수급여건은 공사규모가 크며, 공사의 수행에 장기간이 소요되기 때문에 여타 경제 부문에 비해서 금리나 자본의 가용성 등 금융부문의 변화에 의해서도 큰 영향을 받고 있습니다. 더불어 타산업에 비해 수요예측이 어렵고 제조 및 수입에 이르는 일련의 과정이 장기적이기 때문에 다수의 생산주체가 참여하게 됩니다. 또한, 건설업은 정부의 경기 부양 정책 내지 산업기반시설 확충 및 부동산 소득에 대한 세제정책에 따라 크게 영향을 받는 산업입니다.

또한 건설업은 기본적으로 수주산업이고 타산업의 경제활동 수준 및 기업설비투자, 가계의 주택구매력 등 건설수요의 증대에 의하여 생산활동이 파생된다는 산업적 특성으로 인해 경기에 크게 의존하고 있습니다. 또한 정부가 건축허가 물량 및 정부의 공공시설투자 조정 등을 통해 국내경기 조절의 주요한 정책수단으로 활용하기 때문에 물가, 실업 등 거시적 경제지표에 크게 영향을 받습니다. 따라서 경기의 변동과 정부의 정책 등에 따라 건설산업계 및 당사의 영업이익이 크게 변동 될 수 있는 위험을 안고 있습니다. 이 외에 건설산업의 수급여건은 공사 규모가 크며 공사의 수행에 장기간이 소요되기 때문에 여타 경제 부문에 비해서 금리나 자본의 가용성 등 금융부문의 변화에 의해서도 큰 영향을 받고 있습니다.

대한건설협회가
발표한 최근 주요건설통계 자료에 따르면, 2024년 01월 국내건설공사 수주액은 10.5조원으로 전년동월대비 약 49.0%가 감소한 수치를 기록하였습니다. 이중 공공부문은 약 21.0%가 감소하여 3.6조원을 기록, 민간부문은 약 57.1%가 감소하여 약 6.8조원을 기록하였습니다. 건축 공정 부문의 경우 사무실/점포, 신규주택, 학교/병원 재개발 등을 중심으로 감소하였으며 토목 공정 부문에서 상하수도, 도로교량, 기계설치, 철도궤도 등이 큰 감소폭을 보였습니다. 이는 부동산PF 리스크 및 고금리, 공사비 상승 등에 따라 공공 및 민간 부문 모두 수주실적이 하락하여 건설 경기 위축 심화가 주요 원인으로 보여집니다.

[국내 건설 수주액 추이]

(단위: 억원, %)

구분
전체
발주부문별
공종별(토목/건축)

합계
증감률
공공
증감률
민간
증감률
토목
증감률
건축
증감률

2013년
913,069
-10.1
361,702
6.1
551,367
-18.2
299,039
-16.2
614,030
-6.7

2014년
1,074,664
17.7
407,306
12.6
667,361
21.0
327,297
9.5
747,367
21.7

2015년
1,579,836
47.0
447,329
9.8
1,132,507
69.6
454,904
39.0
1,124,932
50.5

2016년
1,648,757
4.4
474,106
5.9
1,174,651
3.7
381,959
-16.0
1,266,798
12.6

2017년
1,605,282
-2.6
472,037
-0.4
1,133,246
-3.5
421,118
10.3
1,184,165
-6.5

2018년
1,545,277
-3.7
423,447
-10.3
1,121,832
-1.0
463,918
10.2
1,081,360
-8.7

2019년
1,660,352
7.4
480,692
13.5
1,179,661
5.2
494,811
6.7
1,165,542
7.8

2020년
1,940,750
16.9
520,953
8.4
1,419,796
20.4
446,592
-9.7
1,494,158
28.2

2021년
2,119,882
9.2
560,177
7.5
1,559,704
9.9
536,073
20.0
1,583,809
6.0

2022년
2,297,490
8.4
568,563
1.5
1,728,927
10.8
609,680
13.7
1,687,810
6.6

2023년
1,898,440
-17.4
643,060
13.1
1,255,381
-27.4
696,711
14.3
1,201,729
-28.8

2024년 1월
104,980
-49.0
36,708
-21.0
68,272
-57.1
45,296
-61.3
59,684
-32.7

출처: 대한건설협회 주요건설통계 (2024. 02)

주) 증감률은 전년동기대비 기준

국내 경제가 과거의 고성장 시대에서 저성장 국면에 진입하면서 국내 건설업 역시 성숙기에 진입하였습니다. 이에 따라 국내 건설사들은 기존 사업영역 이외의 환경/에너지 분야 등 신성장 동력 발굴 및 해외 진출 등으로 수익구조 다변화의 중요성이 매우 커지고 있습니다. 또한 경기 침체가 장기화될 경우 정부의 사회간접시설 투자규모, 타 산업의 경제활동수준, 기업의 설비투자 및 국민소득 증가 등에 의해 생산활동이 파생되는 경기 후행산업인 건설업의 경우 부정적인 영향을 지속적으로 받을 수 있으니 투자자께서는 경기 불황에 따른 건설업의 규모 감소 및 수익성 악화 가능성에 대해 유의하시기 바랍니다.
2) 상하수도 산업국내 건설업의 하위 산업이자 당사의 주요 사업부문인 상하수도 사업부문의 직접적인 전방산업인 상하수도 산업의 특성은 다음과 같습니다.하수도관 산업은 배수설비ㆍ연결관ㆍ지선하수관거 등 하수수집 및 이송의 역할을 담당하는 하수관거 신설ㆍ정비사업'과 오수ㆍ슬러지 처리를 위한 하수처리장 신설ㆍ정비사업의 총체를 말하고 있습니다. 그 중 하수관거 신설ㆍ정비사업은 정부(환경부)의 주도하에 대규모로 시행되고 있으며, 환경에 대한 관심이 선진화 되고 하수관 제조기술이 발달됨에 따라 수밀성이 보장되는 제품, 재활용이 가능한 제품, 그리고 강도가 뛰어난 제품이 선별 납품되고 있습니다. 현재 하수관으로는 재질에 따라 흄관, 주철관, 경질염화비닐관(PVC관), 폴리에틸렌관(PE관), 유리섬유복합관 등이 사용되고 있으며 유량, 수질, 부설장소의 상황, 외압, 이음방법, 강도, 공사비 및 장래의 유지비 등의 환경에 따라 적합한 유형의 관이 시공 되어지고 있습니다.상수도관 산업은 정부의 수질관리계획에 의해 주도 및 시행되고 있습니다. 국내 상수도의 수질관리 정책은 상수도 공급경로인 '상수원수 수질관리', '정수 수질관리', '고도정수 처리시설관리', 송ㆍ배수관 수질관리', '옥내급수시설 관리' 및 '옥내급수관 관리'로 분류되며, 이 중 '송ㆍ배수관 수질관리' 분야가 당사의 상수도관 사업과 직결되어 있습니다. 도시전역에 다양한 재질의 수도관을 매설하여 운영하는 급수시스템은 노후관의 파손, 부식, 수리특성 저하 등의 문제점으로 최종수요자에게는 누수 등 단수의 수반, 녹물의 발생 등 수돗물에 대한 불만족이 발생하고 있으며, 상수도관 사업은 최근 가뭄 및 지역적인 물부족 현상과 맞물려 정부의 주요 해결과제 중 하나입니다.2018년부터 2022년까지의 상하수도설비공사 시장규모는 다음과 같습니다.

구분
시장규모
전년대비 증감율

2024년(주1)
40,964억원
2.67%

2023년(주1)
39,898억원
2.67%

2022년
38,860억원
-3.54%

2021년
40,285억원
1.43%

2020년
39,716억원
5.91%

2019년
37,501억원
7.23%

2018년
34,971억원
2.29%

출처: 대한건설협회 통계연보(2022) 및 당사 추정치

주1)
2023년 및 2024년의 시장규모는 2017년부터 2022년 5개년 평균 상승률은 2.67%를 가정한 시장규모 수치이며, 이는 실제 시장규모와 상이할 수 있습니다.

상하수도설비공사의 시장규모는 2018년 약 3.49조원에서 2019년 약 3.75조원으로 약 7.23% 증가하였으며, 2020년은
약 3.97조원으로 전년대비 약 5.91% 증가하였습니다. 2021년은 약 4.02조원으로 전년대비 약 1.43% 증가하였으며, 2022년은 약 3.89조원으로 전년대비 약 3.54% 감소
하였습니다.
2021년 대비 2022년의 감소는 COVID-19 펜데믹으로 인한 시장 전반의 악화로 감소하였으나
위 5개년 평균 증가율은 약 2.67%를 기록하여 상하수도설비공사 시장규모는 상승 추세에 있습니다.

한편 당사의 공사매출 현황은 다음과 같습니다.

[공사매출 현황]

(K-IFRS, 별도)
(단위: 백만원, %)

사업부문
품 목
2024년 상반기
2023년
2022년
2021년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

상하수도
제품매출 (고강성 PVC 이중벽하수관 등)
13,893
63.97%
30,565
62.57%
30,324
65.94%
31,180
66.37%

공사매출
1,163
5.35%
6,478
13.26%
6,566
14.28%
8,319
17.71%

소 계
15,056
69.32%
37,043
75.83%
36,890
80.22%
39,499
84.08%

재활용사업부문
1,430
6.59%
2,928
5.99%
4,711
10.24%
7,495
15.95%

제설제사업부문
5,232
24.09%
8,911
18.24%
4,385
9.54%
-
0.00%

총 계
21,720
100.00%
48,853
100.00%
45,984
100.00%
46,976
100.00%

출처:
당사제공

주
상기 매출액 비중은 해당연도 당사의 별도기준 매출액에 대한 비중입니다.

당사의 공사매출 현황을 살펴보면, 2021년 약 83억원,
17.71%
, 2022년 약 66억원, 14.28%, 2023년 약 65억원,
13.26%
이며

2024년 상반기 약 12억원
5.35%
를 기록하였습니다. 공사매출의 경우, 당사의 주요 사업부문인 상하수도사업부문의 비굴착 상하수도관 갱생 공법 등에 관한 사항이며 겨울철(12월~2월) 비수기의 계절성을 가지고 있습니다. 현재 당사는 공사매출에 의한 비용(현장관리비 등 인건비용 및 기타 관리비용등) 및 공사 이후 발생되는 추가 비용 등이 수익성 개선에 부정적인 영향을 끼친다는 판단 하에 공사매출의 부문 축소를 예정하고 있기에 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2022년 01월부터 2024년 05월까지의 월간 상하수도설비공사 업체 현황은 다음과 같습니다.

[2022년 상하수도설비공사 업체 현황]

(단위: 사)

구분
등록수
서울
부산
대구
인천
광주
대전
울산
경기
강원
충북
충남
전북
전남
경북
경남
제주

2022년12월
8,647
1,164
357
196
406
169
215
151
1,590
494
529
568
523
582
872
557
274

2022년11월
8,666
1,166
356
194
407
169
214
149
1,600
492
536
571
527
583
875
554
273

2022년10월
8,669
1,169
357
196
405
169
215
150
1,595
493
533
574
529
582
878
553
271

2022년09월
8,658
1,166
359
196
405
168
216
150
1,594
493
534
572
531
581
873
551
269

2022년08월
8,654
1,166
362
196
404
166
217
150
1,594
492
534
570
534
577
872
552
268

2022년07월
8,640
1,172
361
195
407
168
217
148
1,586
491
531
571
534
575
864
554
266

2022년06월
8,639
1,166
360
197
403
166
218
149
1,588
491
529
573
534
578
868
554
265

2022년05월
8,639
1,166
356
196
403
164
216
149
1,591
492
527
576
535
580
870
554
264

2022년04월
8,616
1,165
351
194
402
164
214
148
1,582
492
527
576
536
577
868
555
265

2022년03월
8,592
1,167
353
193
402
164
214
148
1,575
493
522
572
535
575
862
553
264

2022년02월
8,535
1,170
349
191
397
164
214
146
1,571
484
519
567
530
572
850
547
264

2022년01월
8,491
1,180
346
192
393
165
211
145
1,561
482
511
566
525
567
840
546
261

출처: 대한건설협회 전문건설정보(2022)

[2023년 상하수도설비공사 업체 현황]

(단위: 사)

년 월
등록수
서울
부산
대구
인천
광주
대전
울산
경기
강원
충북
충남
전북
전남
경북
경남
제주

2023년12월
8,769
1,187
382
219
421
176
217
157
1,623
501
527
564
518
573
854
574
276

2023년11월
8,760
1,176
379
221
418
173
218
153
1,619
506
531
566
522
581
850
571
276

2023년10월
8,761
1,174
377
220
420
173
217
153
1,612
504
533
572
523
584
852
570
277

2023년09월
8,756
1,169
372
221
420
173
217
154
1,613
506
532
572
525
580
855
570
277

2023년08월
8,745
1,170
372
219
421
173
217
153
1,604
505
533
572
527
579
857
568
275

2023년07월
8,720
1,168
370
221
413
172
216
153
1,594
506
534
568
525
577
860
569
274

2023년06월
8,714
1,166
368
220
411
170
215
152
1,595
505
534
570
526
578
861
568
275

2023년05월
8,720
1,172
366
194
409
171
217
153
1,598
504
534
567
526
579
887
567
276

2023년04월
8,704
1,173
364
195
407
169
216
151
1,592
501
533
571
524
579
888
566
275

2023년03월
8,686
1,167
360
195
407
171
215
150
1,592
493
533
570
523
584
886
566
274

2023년02월
8,668
1,172
357
196
407
170
214
150
1,586
493
530
568
522
583
883
564
273

2023년01월
8,634
1,168
358
196
404
171
214
150
1,583
490
527
567
521
581
876
557
271

출처: 대한건설협회 전문건설정보(2023)

[2024년 01월~05월 상하수도설비공사 업체 현황]

(단위: 사)

년 월
등록수
서울
부산
대구
인천
광주
대전
울산
경기
강원
충북
충남
전북
전남
경북
경남
제주

2024년05월
8,787
1,203
390
221
420
179
216
161
1,639
500
536
536
503
576
847
581
279

2024년04월
8,779
1,200
384
221
421
176
215
159
1,638
501
536
540
504
576
848
581
279

2024년03월
8,766
1,197
386
220
422
175
213
159
1,636
500
534
546
502
576
845
577
278

2024년02월
8,758
1,191
386
222
424
176
213
157
1,635
501
533
547
507
571
842
574
279

2024년01월
8,745
1,189
385
219
422
179
213
157
1,621
496
528
555
510
570
848
574
279

출처: 대한건설협회 전문건설정보(2024.01~05)

2022년 01월부터 2024년 05월까지의 상하수도설비공사 업체 현황을 살펴보면, 2022년의 평균 상하수도설비공사 업체 수는 8,621사이고 2023년 평균 8,720사로 2022년 대비 2023년 약 1.15% 증가하였습니다. 또한 2024년 01월부터 2024년 05월까지의 평균 상하수도설비공사 업체 수는 8,767사로 2023년 대비 약 0.54% 증가한 수치입니다. 2022년부터 2024년 05월말까지 상하수도설비공사 업체 수는 소폭 증가하였습니다.이와 같이 당사가 속한 산업 및 당사의 주요 제품은 정부의 대형 환경개선 프로젝트를 배경으로 그 시장크기와 매출규모가 결정되며, 따라서 환경관리공단, 전국 상하수도사업소, 전국 지방자치단체 등을 주요 고객으로 두고 있습니다. 2023년 및 2024년 당사의 추정치 반영한 상하수도설비공사 시장규모는 2017년부터 2024년까지 평균 약 2.67%의 상승하였지만, 2022년 및 2024년 05월까지의 월별 상하수도설비공사 업체 또한 평균 0.85% 증가하였습니다. 전방산업의 시장규모가 상승하고 있지만 시장 내의 업체 또한 상승하고 있기에 전방산업의 직접적인 영향을 받는 당사의 수익성 변동에 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

라.
법률/규정 등에 의한 규제사항 미비에 따른 위험
당사는 상하수도사업부문을 통한 플라스틱 제조업
, 재활용 사업부문을 통한 환경 관련 제품 제조 및 판매 및 친환경 제설제 제조 및 판매 등 환경 관련 사업과 밀접하게 연관되어 있습니다
. 이에 따라 환경 관련 법률 및 규정 등에 의해 직접적인 규제사항이 적용되고 있습니다
.

당사는
'자원의절약과재활용촉진에관한법률
'에 따른 폐기물부담금을 부담하고 있습니다
. 환경부는 위탁기관인 한국자원재생공사를 통해 폐기물의 발생을 억제하고 자원의 낭비를 막기 위해 재활용이 어렵고 폐기물 관리상의 문제를 초래할 가능성이 있는 제품ㆍ재료ㆍ용기의 제조업자 또는 수입업자로 하여금 그 폐기물의 처리에 드는 비용을 매년 부과 및 징수하고 있습니다
. 이에 따라 납부해야 하는 비용을
폐기물부담금이라고 합니다
. 당사가 영위하고 있는 상하수도 사업부문의 플라스틱 제품제조업은 동 법률에서 정하는 사업영역에 해당하므로
, 당사는 동 법률에 근거하여 폐기물부담금을 매년 납부하고 있습니다
.
폐기물부담금은 당사 제품 총생산량에서 원료재활용 부분을 차감반영하여 산정하며
, 실제 생산량에 따라 변동폭이 크지만 당사가 자발적 참여에 의해 매년 납부하는 폐기물부담금은 약
8천만원
~9천만원에 이릅니다
.

또한 상기 폐기물부담금의 납부 외 당사는
환경관련 법률에 따른 환경보전설비를 구축하고 있습니다
. '대기환경보전법
'에 의해 대기환경보전을 위한 집진기
, '수질환경보전법
'에 의해 토양 및 수질오염 방지를 위한 오수정화조
/폐수처리장 등의 환경보전설비를 설치ㆍ가동하고 있습니다
.
본 증권신고서 제출 전일 현재 환경개선설비에 대한 중요한 자본지출은 계획되어 있지 않지만 향후 환경개선설비 관련 중요한 자본지출이 발생할 경우
, 당사의 수익성 및 재무안정성에 악화될 수 있음에 유의하시기 바랍니다
.

이처럼 당사는 각종 환경 관련 법률 및 규정 등에 의한 규제사항을 준수하고 있고
, 그에
대한 내용으로는
'
자원의절약과재활용촉진에관한법률
'에 따른 폐기물부담금 부담
, 환경관련 법률에 따른 환경보전설비를 구축
, '자원의절약과재활용촉진에관한법률
’에 의한 각종 의무 등이 존재합니다
.
또한 당사의 사업부문에 해당되는

'
자원의절약과재활용촉진에관한법률
'
, '대기환경보전법', '수질환경보전법'의 위반사항은 존재하지 않습니다.

하
지만

당사는
상기 법률에 의한 비용 지출 뿐만 아니라 법률 및 규정 위
반시 관련 제재에 노출되어 있기 때문에 투자자분들께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다
.

당사는 상하수도사업부문을 통한 플라스틱 제조업
, 재활용 사업부문을 통한 환경 관련 제품 제조 및 판매 및 친환경 제설제 제조 및 판매 등 환경 관련 사업과 밀접하게 연관되어 있습니다
. 이에 따라 환경
관련 법률 및 규정 등에 의해 직접적인 규제사항이 적용되고 있습니다
.

당사는
'자원의절약과재활용촉진에관한법률
'에 따른 폐기물부담금을 부담하고 있습니다
. 환경부는 위탁기관인 한국자원재생공사를 통해 폐기물의 발생을 억제하고 자원의 낭비를 막기 위해 재활용이 어렵고 폐기물 관리상의 문제를 초래할 가능성이 있는 제품ㆍ재료ㆍ용기의 제조업자 또는 수입업자로 하여금 그 폐기물의 처리에 드는 비용을 매년 부과 및 징수하고 있습니다
. 이에 따라 납부해야 하는 비용을

폐기물부담금이라고 합니다

. 당사가 영위하고 있는 상하수도 사업부문의 플라스틱 제품제조업은 동 법률에서 정하는 사업영역에 해당하므로
, 당사는 동 법률에 근거하여 폐기물부담금을 매년 납부하고 있습니다
. 폐기물부담금은 당사 제품 총생산량에서 원료재활용 부분을 차감반영하여 산정하며
, 실제 생산량에 따라 변동폭이 크지만 당사가 자발적 참여에 의해 매년 납부하는 폐기물부담금은 약
8천만원
~9천만원에 이릅니다
.

또한 상기 폐기물부담금의 납부 외 당사는

환경관련 법률에 따른 환경보전설비를 구축하고 있습니다
. '대기환경보전법
'에 의해 대기환경보전을 위한 집진기
, '수질환경보전법
'에 의해 토양 및 수질오염 방지를 위한 오수정화조
/폐수처리장 등의 환경보전설비를 설치ㆍ가동하고 있습니다
. 본 증권신고서 제출 전일 현재 환경개선설비에 대한 중요한 자본지출은 계획되어 있지 않지만 향후 환경개선설비 관련 중요한 자본지출이 발생할 경우
, 당사의 수익성 및 재무안정성에 악화될 수 있음에 유의하시기 바랍니다
.

추가로 당사는
'자원의 절약과 재활용촉진에 관한 법률
' 에 의해 다음과 같은 규정을 준수하고 있습니다
.

['자원의 절약과 재활용촉진에 관한 법률'

헤당규정]

구분

내용

자원의 절약과 폐기물의 발생억제 등

정부는
자원의 절약과 폐기물의 발생억제 등을 목적으로 생산자나 소비자에게 자원을 절약하고 폐기물의 발생을 억제하며 폐기물의 재활용을 위해 필요한 사항을 권고하거나 지도할 수 있습니다
. 또한 제품을 제조·수입 또는 판매하는 자는 제품의 포장폐기물의 발생을 억제하기 위해 규정된 사항을 준수해야 하며
, 음식점이나 백화점 등을 경영하는 사업자 등은
1회용품 사용을 억제하고
, 무상으로 제공하지 않아야 합니다
. 포장재의 재활용의 무생산자는 환경부장관이 정하여 고시하는 포장재의 재활용이 쉽도록 하기 위한 재질·구조및 재활용의 용이성 등에 관한 기준을 준수해야 합니다
.(「자원의 절약과 재활용촉진에 관한 법률」 제
9조의
2). - 폐기물의 발생을 억제하고 자원의 낭비를 막기 위해 일정 물질을 함유하고 있거나 재활용이 어렵고 폐기물 관리상의 문제를 초래할 가능성이 있는 제품·재료·용기의 제조업자나
(주문자의 상표를 부착하는 방식에 따라 제조한 제품·재료·용기의 경우에는 그 주문자를 말함
) 수입업자에게 그 폐기물의 처리에 드는 폐기물부담금을 부과·징수합니다
(「자원의 절약과 재활용촉진에 관한 법률」 제
12조제
1항
).

폐기물의 분리수거 및 자원의 순환촉진 등

-

폐기물을 배출하는 자는 재활용할 수 있는 폐기물을 재활용하거나 재활용될 수 있도록 해야하며
, 국가는 재활용가능자원에 대해 분리수거 지침을 정할 수 있습니다
(「자원의 절약과 재활용촉진에 관한 법률」 제
12조의
3및제
13조
). - 제품의 제조자 등은 유통된 제품이 폐기물이 되는 경우 그 제품이나 부품을 회수하여 새로운 제품의 제조에 사용하거나 재사용할 수 있도록 하는 등의 노력을 해야 합니다.
(「자원의 절약과 재활용촉진에 관한 법률」 제
15조
).

폐기물의 재활용 촉진 등

-

재활용의무생산자는 제조ㆍ수입하거나 판매한 제품ㆍ포장재로 인하여 발생한 폐기물을 회수하여 재활용하여야 하며
, 재활용의무를 공동으로 이행하기 위한 분담금을 재활용사업공제조합에 내야 합니다
. (「자원의 절약과 재활용촉진에 관한 법률」 제
16조
).

-

재활용의무생산자는 재활용의무이행계획에 따라 제품 및 포장재를 재활용해야 합니다
. 이를 이행하지 않을 시에는 재활용부과금이 부과됩니다
(「자원의 절약과 재활용촉진에 관한 법률」 제
18조및제
19조
). - 재활용지정사업자 및 지정부산물배출사업자는 환경부장관과 주무부장관이 고시하는 지침을 준수해야 합니다
(「자원의 절약과 재활용촉진에 관한 법률」 제
23조및제
25조
).

재활용사업공제조합

-

재활용의무생산자는 재활용 의무를 이행하기 위해 환경부장관의 인가를 받아 제품·포장재별로 재활용사업공제조합을 설립할 수 있습니다
(「자원의 절약과 재활용촉진에 관한 법률」 제
27조및제
28조
).

자원순환 촉진을 위한 기반 조성

-

국가는 자원순환을 촉진하고 재활용산업을 육성하기 위해 자금을 지원하거나 공공재활용기반시설 등을 설치해야 합니다
(「자원의 절약과 재활용촉진에 관한 법률」 제
31조부터 제
34조의
8까지
).

출처:
당사제공

이처럼 당사는 각종 환경 관련 법률 및 규정 등에 의한 규제사항을 준수하고 있고
, 그에 대한 내용으로는
'
자원의절약과재활용촉진에관한법률
'에 따른 폐기물부담금 부담
, 환경관련
법률에 따른 환경보전설비를 구축
, '자원의절약과재활용촉진에관한법률
’에 의한 각종 의무 등이 존재합니다
.
또한 당사의 사업부문에 해당되는

'
자원의절약과재활용촉진에관한법률
'
, '대기환경보전법', '수질환경보전법'의 위반사항은 존재하지 않습니다.

하
지만

당사는
상기 법률에 의한 비용 지출 뿐만 아니라 법률 및 규정 위반시 관련 제재에 노출되어 있기 때문에 투자자분들께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다
.

마.
원자재 관련 구매단가 변동에 따른 위험

2024년 상반기말 기준 원재료 매입액의 약 51.75%를 차지하고 있는
원재료 품목은 PVC RESIN이며 PVC RESIN은 원유로부터 추출되어 부드럽고 유연하며 견고한 플라스틱 또는 고무 생산 등에 사용되는 소재 입니다. PVC RESIN은 원유로부터 추출되어 원유가격 변동에 직접적으로 노출되어 있기에 당사의 원재료 구매단가 및 매출원가 또한 높은 변동성을 보이고 있습니다. 당사의 매출원가율 추이를 보면 2021년 82.16%, 2022년 75.80%, 2023년 69.84%,
2024년 상반기 64.27%까지 지속적으로 감소하였습니다.
2022년도 하반기부터 원유에서 추출되는 주요 원재료인 PVC RESIN 매입가격이 하락하여 매출원가율의 안정화를 이루었습니다. 하지만 원재료는 국제 수급 상황, 전방 산업의 수요 변화, 업계 재편에 따른 가격 협상력 변동 등의 다양한 요인의 영향을 받으며, 재료의 단위당 가격은 환율, 국제유가 및 경기의 변동에 따라 민감하게 반응하여 당사의 제품 제조원가에 크게 영향을 미치며, 이로인해 당사의 수익성이 악화될 위험이 존재한다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 품목 중 주요 원재료 품목 현황은 다음과 같습니다.

[주요 원재료 구입 현황]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원)

사업부문

매입유형

품 목

2024

년
상반기말

2023

년말

2022

년말

주요 매입처

매입액

비중

매입액

비중

매입액

비중

상하수도사업부문

원재료

PVC RESIN

4,226
79.6%

9,483

52.76%

10,850

56.02%

LG

화학 등

충격보강제

454
8.5%

1,284

7.14%

1,758

9.08%

대일소재

안정제

629
11.8%

1,531

8.52%

1,293

6.68%

선경화성

부문 계

5,309
100.00%

12,298

68.42%

13,901

71.78%

-

재활용사업부문

원재료

토트

115
20.8%

202

1.12%

330

1.70%

네패스 등

드럼

61
11.0%

92

0.51%

154

0.80%

SK

하이닉스 등

PE

중압

377
68.2%

696

3.87%

2,410

12.44%

녹색자원 등

부문 계

553
100.00%

990

5.51%

2,894

14.94%

-

제설제사업부문

원재료

염화칼슘

257
11.2%

1,472

8.19%

980

5.06%

천일염업사 등

염화나트륨

1,901
82.5%

2,458

13.67%

1,084

5.60%

천일염업사 등

첨가제

146
6.3%

756

4.21%

508

2.62%

주영켐텍 등

부문 계

2,304
100.00%

4,687

26.08%

2,572

13.28%

-

총
계

8,166
100.00%

17,975

100.00%

19,367

100.00%

-

출처:
당사 정기보고서

2024년 1분기말 기준 원재료 매입액의 약 44.6%를 차지하고 있는 원재료 품목은 PVC RESIN이며 PVC RESIN은 원유로부터 추출되어 부드럽고 유연하며 견고한 플라스틱 또는 고무 생산 등에 사용되는
소재 입니다. PVC RESIN은 원유로부터 추출되어 원유가격 변동에 직접적으로 노출되어 있기에 당사의 원재료 구매단가 및 매출원가 또한 높은 변동성을 보이고 있습니다.
한
편 분기별 원유가격의 추이는 다음과 같습니다.

[분기별 원유가격 추이(2020.2Q~2024.2Q)]

(단위 : USD / 배럴)

분기별 원유가격 추이(20.2q~24.2q).jpg
분기별 원유가격 추이(20.2q~24.2q)

출처:
e-나라지표(주요 원자재 가격 동향(석유화학))

분기별 원유가격 추이를 살펴보면, 2020년 1분기 배럴당 50.65USD에서 2021년 1분기 배럴당 60.02USD까지 상승하였으며, 이후 COVID-19의 직접적인 선적 및 공급망 이슈에 의해 2022년 2분기 109.73USD까지 상승하였다가 2023년 2분기 77.22USD까지 하락하여 75USD 중반의 가격대를 형성하고 있습니다. 상기와 같이 원유가격 변동성에 의한 당사의 PVC RESIN 가격 구매 변동성은 높게 나타나고 있으니 투자자분들께서는 이점 유의해주시기 바랍니다.또한 제설제사업부문의 주요 원재료인 염화칼슘 및 염화나트륨은 대표적인 제설제 원재료로 사용되고 있습니다. 현재 당사의 제설제사업부문의 매출성장 추이는 2022년 약 44억원, 2023년 약 89억원,

2024년 상반기 약 52억원으로

상승 추세에 있으며, 이에 따른 염화칼슘 및 염화나트륨 구입 합계액(첨가제 포함) 또한 2022년 약 26억원, 2023년 약 47억원,

2024년 상반기 약 23억원으로

증가하고 있는 모습을 보이고 있습니다.

당사의 매출원가율 추이를 보면 2021년 82.16%, 2022년 75.80%, 2023년 69.84%,
2024년 상반기 64.27%까지 지속적으로 감소하였습니다. 2022년도 하반기부터 원유에서 추출되는 주요 원재료인 PVC RESIN 매입가격이 하락하여 매출원가율의 안정화를 이루었습니다. 하지만 원재료는 국제 수급 상황, 전방 산업의 수요 변화, 업계 재편에 따른 가격 협상력 변동 등의 다양한 요인의 영향을 받으며, 재료의 단위당 가격은 환율, 국제유가 및 경기의 변동에 따라 민감하게 반응하여 당사의 제품 제조원가에 크게 영향을 미치며, 이로인해 당사의 수익성이 악화될 위험이 존재한다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

바. 「중대재해 처벌 등에 관한 법률」및 「산업안전보건법」위반에 따른 위험당사는 생산시설의 안전한 운영, 작업환경의 안전보건, 오염물질과 폐기물의 처리 및 보관, 중대사고와 관련된 필수 예방조치 등과 관련하여 2022년 1월 시행된 중대재해처벌법에서 요하는 '안전보건 관리체계 구축 및 이행', '안전보건 관계 법령 의무' 등 국가 및 지역 보건, 안전 및 환경 관련 법규의 영향을 받을 수 있습니다.
당사는 고용노동부로부터 2022년 08월 11일 산업안전보건법 제55조 제1항 및 제2항에 따라 당사의 문막공장에서 공드럼 분쇄 작업 중 산
업재해의 급박한 위험이 있었기에 작업중지의 처벌 또는 조치를 받은 이력이 존재합니다.
상기 서술된 급박한 위험이란 문막공장 공드럼 분쇄 당시 작업자 1인에 대한 인명피해가 발생하였고
,
이후 2022년 08월 25일 고용노동부로부터 문막공장 전체에 대해서 안전진단을 실시하고 관련 분쇄공정에 대한 면밀한 안전진단명령 통보 및 안전보건개선계획서 수립 명령을 받았습니다. 이에 당사는 안전 및 보건조치를 실시하였고 2022년 10월 07일 고용노동부로부터 작업중지해제승인을 받았습니다. 또한 당사가 실시한 주요 안전 및 보건조치로는 1) 외부기관을 통한 위험성평가 실시, 2) 구성원 안전보건 교육 강화(특별교육대상자의 경우, 특별교육 진행), 3) 기타기기 작업시 관리감독자 통제 하의 관련 기기 작업표, 이상유무 파악 실시등이 있습니다. 이
후 당사는 2022년 11월 07일 상기 내용들이 기재된 안전보건개선계획수립명령서가 고용노동부로부터 승인되었습니다.
고용노동부의 조치 이외에 당사 및 당사의 임원은 2024년 04월 08일 산업안전보건법 위반으로 춘천지방법원의 약식명령을
받았고 벌금형으로 종료되었습니다.

이에 당사는 안전교육 실시 등을 통해 산업재해 관련 사건의 재발방지를 위해 노력하고 있습니다.
다만, 당사의 이러한 노력에도 불구하고 예상치 못한 사건의 발생으로 「산업안전보건법」또는「중대재해 처벌 등에 관한 법률」에 해당되어 당사의 경영책임자에 대한 처벌이 이루어지는 경우 회사의 평판 하락, 경영책임자의 경영활동 제한, 기업 이미지 저하 등으로 이어질 수 있습니다. 또한, 사망자가 발생할 경우 생산라인 중단, 손해배상 소송 등이 발생할 수 있으며 이에 따라 당사의 실적 및 손익에도 악영향이 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하기시 바랍니다.

당사는 생산시설의 안전한 운영, 작업환경의 안전보건, 오염물질과 폐기물의 처리 및 보관, 중대사고와 관련된 필수 예방조치 등과 관련하여 2022년 1월 시행된 중대재해처벌법에서 요하는 '안전보건 관리체계 구축 및 이행', '안전보건 관계 법령 의무' 등 국가 및 지역 보건, 안전 및 환경 관련 법규의 영향을 받을 수 있습니다.

태안화력발전소 압사사고(2018년 12월), 물류창고 건설현장 화재사고(2020년 04월) 등 다수의 산업 재해로 인한 사망사고가 지속 발생하였고, 이러한 사고가 사회적 문제로 꾸준히 지적되어 왔습니다. 이에 안전에 관한 법령상 제도 개편이 꾸준히 이어져 왔으나, 이러한 제도 개편 속에서도 산업재해로 인한 재해자수와 사망자수는 꾸준히 증가해왔으며, 2022년 재해자수는 130,348명으로 2021년 122,713명 대비 4,936명(4.8%) 증가하였고, 2022년 산업 재해 사망자수는 2,223명으로 2021년 2,080명 대비 46명(5.6%) 증가하였습니다. 2023년 09월말 기준으로 총 재해자 수는 101,538명으로 전년 동기 대비 5,053명(5.2%) 증가하였고, 사망자 수는 1,494명으로 전년 동기 대비 176명(10.5%) 감소하였습니다.중대재해처벌법은 사업 또는 사업장, 공중이용시설 및 공중교통수단을 운영하거나 인체에 해로운 원료나 제조물을 취급하면서 안전, 보건 확보를 위하여 요구되는 다양한 조치의무를 이행하지 않음으로 피해를 발생시킨 사업주, 경영책임자, 공무원 및 법인 등의 처벌 등을 규정한 법으로, 2021년 01월 26일에 공포되었으며, 공포 후 1년 후인 2022년 01월 27일 시행되었습니다. 중대재해처벌법은 안전보건 확보 의무를 위반하여 1명 이상의 사망자가 발생한 경우 사업주와 경영책임자에게 1년 이상의 징역 혹은 10억 이하의 벌금을 부과, 부상 혹은 질병이 발생한 경우 사업주 또는 경영책임자에게 7년 이하의 징역 또는 1억원 이하의 벌금을 부과할 수 있습니다. 또한 당사는 산업재해와 관련하여 「중대재해 처벌 등에 관한 법률」 외 「산업안전보건법」의 규제를 받고 있으며, 실제 안전사고 발생시 「형법」상 업무상 과실, 중과실 치사상 혐의가 확인될 경우 법에 따라 처벌 받을 수 있습니다.

[연도별 산업재해 발생현황]

구분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년

재해자수(명)
34,538
136,796
130,348
122,713

사고재해자수
28,375
113,465
107,214
102,278

질병재해자수
6,163
23,331
23,134
20,435

사망자수(명)
522
2,016
2,223
2,080

사고사망자수
213
812
874
828

질병사망자수
309
1,204
1,349
1,252

출처:
고용노동부

[안전사고 관련 주요 법령 현황]

구분
「산업안전보건법」
「중대재해 처벌 등에 관한 법률」

의무주체
사업주(개인, 법인 사업주 모두)
사업주, 경영책임자

보호대상
근로자, 수급인의 근로자, 특수형태근로자
근로자, 노무제공자, 수급인,수급인의 근로자 및 노무제공자

적용범위
전 사업장 적용
50인 이상 사업장(단 50억원 미만 공사, 50인 이하 사업장은 2024년 01월 27일로부터 적용)

중대재해의 정의
중대재해의 정의: 산업재해 중1) 사망자 1명 이상2) 3개월 이상 요양 필요 부상자 동시 2명 이상3) 부상자 또는 직업성질병자 동시 10명 이상
중대재해의 정의: 산업재해 중1) 사망자 1명 이상2) 6개월 이상 요양 필요 부상자 동일사고로 2명 이상3) 부상자 또는 직업성질병자 1년 내 3명 이상

처벌수준
자연인 대상 처벌:1) 사망: 7년 이하 징역 or 1억원 이하 벌금2) 의무위반: 5년 이하 징역 또는 5천만원 이하 벌금법인 대상 처벌:1) 사망: 10억원 이하 벌금2) 의무위반: 5천만원 이하 벌금
자연인 대상 처벌:1) 사망: 1년 이상 징역 or 10억원이하 벌금2)부상·질병: 7년 이하 징역 또는 1억원 이하 벌금법인 대상 처벌:1) 사망: 50억원 이하 벌금2) 부상·질병: 10억원 이하 벌금

구분
「형법」

업무상 과실치사 관련 조항
제268조(업무상과실·중과실 치사상)업무상과실 또는 중대한 과실로 사람을 사망이나 상해에 이르게 한 자는 5년 이하의 금고 또는 2천만원 이하의 벌금에 처한다.

출처:
고용노동부

당사는 고용노동부로부터 2022년 08월 11일 산업안전보건법 제55조 제1항 및 제2항에 따라 당사의 문막공장에서 공드럼 분쇄 작업 중 산업재해의 급박한 위험이 있었기에 작업중지의 처벌 또는 조치를 받은 이력이 존재합니다. 이에 따른 당사의 제재현황 및 주요내용은 다음과 같습니다.

[안전사고 관련 주요 법령 제재현황]

제재현황
주요내용

작업중지
1. 일자 : 2022년 8월 11일2. 처벌 또는 조치대상자 : 주식회사 뉴보텍 문막공장3. 처벌 또는 조치내용 : 산업재해 또는 작업 중 질병발생의 급박한 위험이 있기 때문에 작업중지4. 사유 및 근거법령 : 산업안전보건법 제55조 제1항 및 제2항에 따라 작업중지5. 처벌 및 조치에 대한 회사의 이행현황 : 당사는 중부지방고용노동청에서 요구한 사항들을 모두 개정하여 현재는 이상이 없습니다.6. 재발방지를 위한 회사의 대책 : 사건의 재발방지를 위해 안전관리자를 채용하여 안전관리에 더욱 유의하도록 하겠습니다.7. 관련공시 : 해당사항 없습니다.8. 현재상황 : 현재는 정상적으로 작업중에 있습니다.

출처:
당사 정기보고서

「산업안전보건법」제55조

제55조(중대재해 발생 시 고용노동부장관의 작업중지 조치)

① 고용노동부장관은 중대재해가 발생하였을 때 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 작업으로 인하여 해당 사업장에 산업재해가 다시 발생할 급박한 위험이 있다고 판단되는 경우에는 그 작업의 중지를 명할 수 있다.

1. 중대재해가 발생한 해당 작업

2. 중대재해가 발생한 작업과 동일한 작업

② 고용노동부장관은 토사ㆍ구축물의 붕괴, 화재ㆍ폭발, 유해하거나 위험한 물질의 누출 등으로 인하여 중대재해가 발생하여 그 재해가 발생한 장소 주변으로 산업재해가 확산될 수 있다고 판단되는 등 불가피한 경우에는 해당 사업장의 작업을 중지할 수 있다.

③ 고용노동부장관은 사업주가 제1항 또는 제2항에 따른 작업중지의 해제를 요청한 경우에는 작업중지 해제에 관한 전문가 등으로 구성된 심의위원회의 심의를 거쳐

고용노동부령으로 정하는 바에 따라 제1항 또는 제2항에 따른 작업중지를 해제하여야 한다.

④ 제3항에 따른 작업중지 해제의 요청 절차 및 방법, 심의위원회의 구성ㆍ운영, 그 밖에 필요한 사항은

고용노동부령으로 정한다.

한편, 상기 서술된 급박한 위험이란 문막공장 공드럼 분쇄 당시 작업자 1인에 대한 인명피해가 발생하였고,
이후 2022년 08월 25일 고용노동부로부터 문막공장 전체에 대해서 안전진단을 실시하고 관련 분쇄공정에 대한 면밀한 안전진단명령 통보 및 안전보건개선계획서 수립 명령을 받았습니다. 이에 당사는 안전 및 보건조치를 실시하였고 2022년 10월 07일 고용노동부로부터 작업중지해제승인을 받았습니다. 또한 당사가 실시한 주요 안전 및 보건조치로는 1) 외부기관을 통한 위험성평가 실시, 2) 구성원 안전보건 교육 강화(특별교육대상자의 경우, 특별교육 진행), 3) 기타기기 작업시 관리감독자 통제 하의 관련 기기 작업표, 이상유무 파악 실시등이 있습니다. 이후 당사는 2022년 11월 07일 상기 내용들이 기재된 안전보건개선계획수립명령서가 고용노동부로부터 승인되었습니다. 고용노동부의 조치 이외에 당사 및 당사의 임원은 2024년 04월 08일 산업안전보건법 위반으로 춘천지방법원의 약식명령을 받았고 벌금형으로 종료되었습니다. 또한 당사 및 당사 임원등은 2024년 01월 29일 중대재해처벌등에관한법률위반 혐의에 따라 춘천지방검찰청 원주지청에서 조사 중에 있으며 증권신고서 제출 전일 현재 확정된 바 없습니다.

이에 당사는 외부기관을 통한 위험성 평가 실시, 특별교육대상자 선별 등 안전교육 실시, 및 기타 관리감독자 통제가 반영된 작업표 및 이상유무 파악 실시
등을 통해 산업재해 관련 사건의 재발방지를 위해 노력하고 있습니다. 다만, 당사의 이러한 노력에도 불구하고 예상치 못한 사건의 발생으로 「산업안전보건법」또는「중대재해 처벌 등에 관한 법률」에 해당되어 당사의 경영책임자에 대한 처벌이 이루어지는 경우 회사의 평판 하락, 경영책임자의 경영활동 제한, 기업 이미지 저하 등으로 이어질 수 있습니다. 또한, 사망자가 발생할 경우 생산라인 중단, 손해배상 소송 등이 발생할 수 있으며 이에 따라 당사의 실적 및 손익에도 악영향이 미칠 수 있으니 투
자자께서는 이 점 유의하기시 바랍니다.

사
. 상하수도
사업부문 경쟁 심화에 관한 위험

2022년 01월부터 2024년 05월까지의 상하수도설비공사 업체 현황을 살펴보면, 2022년의 평균 상하수도설비공사 업체 수는 8,621사이고 2023년 평균 8,720사로 2022년 대비 2023년 약 1.15% 증가하였습니다. 또한 2024년 01월부터 2024년 05월까지의 평균 상하수도설비공사 업체 수는 8,767사로 2023년 대비 약 0.54% 증가한 수치입니다. 2022년부터 2024년 05월말까지 상하수도설비공사 업체 수는 소폭 증가하였습니다.
이와 같이 당사가 속한 산업 및 당사의 주요 제품은 정부의 대형 환경개선 프로젝트를 배경으로 그 시장크기와 매출규모가 결정되며, 따라서 환경관리공단, 전국 상하수도사업소, 전국 지방자치단체 등을 주요 고객으로 두고 있습니다. 2023년 및 2024년 당사의 추정치 반영한 상하수도설비공사 시장규모는 2017년부터 2024년까지 평균 약 2.67%의 상승하였지만, 2022년 및 2024년 05월까지의 월별 상하수도설비공사 업체 또한 평균 0.85% 증가하였습니다
.

당
사의 주요 관급매출 지역인 강원도 지
역의 환경부문(상하수도, 수질) 예산 현황은 2023년 전체 예산액 감소에 따른 상하수도, 수질 부문 예산 감소가 나타난 2023년을 제외하고 전반적인 증가추세에 있어 당사의 전방사업 시장 규모는
상승하고 있지만,
2022년 01월 482개의 업체에서 2024년 05월 500개 업체로의 상승 등

강원도 지역 상하수도설비공사 업체수 또한 증가추세
에 있습니다. 즉
, 당사는 전방산업 시장의 규모가 상승하고 있지만 시장 관련업체의 수 또한 상승하고 있기에 당사의 수익성 변동에 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

당사의 주요 사업부문은 상하수도사업부문이며 상하수도사업부문의 경쟁현황을 살펴보기위한 2022년 01월부터 2024년 05월까지의 월간 상하수도설비공사 업체 현황은 다음과 같습니다.

[2022년 상하수도설비공사 업체 현황]

(단위: 사)

구분
등록수
서울
부산
대구
인천
광주
대전
울산
경기
강원
충북
충남
전북
전남
경북
경남
제주

2022년12월
8,647
1,164
357
196
406
169
215
151
1,590
494
529
568
523
582
872
557
274

2022년11월
8,666
1,166
356
194
407
169
214
149
1,600
492
536
571
527
583
875
554
273

2022년10월
8,669
1,169
357
196
405
169
215
150
1,595
493
533
574
529
582
878
553
271

2022년09월
8,658
1,166
359
196
405
168
216
150
1,594
493
534
572
531
581
873
551
269

2022년08월
8,654
1,166
362
196
404
166
217
150
1,594
492
534
570
534
577
872
552
268

2022년07월
8,640
1,172
361
195
407
168
217
148
1,586
491
531
571
534
575
864
554
266

2022년06월
8,639
1,166
360
197
403
166
218
149
1,588
491
529
573
534
578
868
554
265

2022년05월
8,639
1,166
356
196
403
164
216
149
1,591
492
527
576
535
580
870
554
264

2022년04월
8,616
1,165
351
194
402
164
214
148
1,582
492
527
576
536
577
868
555
265

2022년03월
8,592
1,167
353
193
402
164
214
148
1,575
493
522
572
535
575
862
553
264

2022년02월
8,535
1,170
349
191
397
164
214
146
1,571
484
519
567
530
572
850
547
264

2022년01월
8,491
1,180
346
192
393
165
211
145
1,561
482
511
566
525
567
840
546
261

출처: 대한건설협회 전문건설정보(2022)

[2023년 상하수도설비공사 업체 현황]

(단위: 사)

년 월
등록수
서울
부산
대구
인천
광주
대전
울산
경기
강원
충북
충남
전북
전남
경북
경남
제주

2023년12월
8,769
1,187
382
219
421
176
217
157
1,623
501
527
564
518
573
854
574
276

2023년11월
8,760
1,176
379
221
418
173
218
153
1,619
506
531
566
522
581
850
571
276

2023년10월
8,761
1,174
377
220
420
173
217
153
1,612
504
533
572
523
584
852
570
277

2023년09월
8,756
1,169
372
221
420
173
217
154
1,613
506
532
572
525
580
855
570
277

2023년08월
8,745
1,170
372
219
421
173
217
153
1,604
505
533
572
527
579
857
568
275

2023년07월
8,720
1,168
370
221
413
172
216
153
1,594
506
534
568
525
577
860
569
274

2023년06월
8,714
1,166
368
220
411
170
215
152
1,595
505
534
570
526
578
861
568
275

2023년05월
8,720
1,172
366
194
409
171
217
153
1,598
504
534
567
526
579
887
567
276

2023년04월
8,704
1,173
364
195
407
169
216
151
1,592
501
533
571
524
579
888
566
275

2023년03월
8,686
1,167
360
195
407
171
215
150
1,592
493
533
570
523
584
886
566
274

2023년02월
8,668
1,172
357
196
407
170
214
150
1,586
493
530
568
522
583
883
564
273

2023년01월
8,634
1,168
358
196
404
171
214
150
1,583
490
527
567
521
581
876
557
271

출처: 대한건설협회 전문건설정보(2023)

[2024년 01월~05월 상하수도설비공사 업체 현황]

(단위: 사)

년 월
등록수
서울
부산
대구
인천
광주
대전
울산
경기
강원
충북
충남
전북
전남
경북
경남
제주

2024년05월
8,787
1,203
390
221
420
179
216
161
1,639
500
536
536
503
576
847
581
279

2024년04월
8,779
1,200
384
221
421
176
215
159
1,638
501
536
540
504
576
848
581
279

2024년03월
8,766
1,197
386
220
422
175
213
159
1,636
500
534
546
502
576
845
577
278

2024년02월
8,758
1,191
386
222
424
176
213
157
1,635
501
533
547
507
571
842
574
279

2024년01월
8,745
1,189
385
219
422
179
213
157
1,621
496
528
555
510
570
848
574
279

출처: 대한건설협회 전문건설정보(2024.01~05)

2022년 01월부터 2024년 05월까지의 상하수도설비공사 업체 현황을 살펴보면, 2022년의 평균 상하수도설비공사 업체 수는 8,621사이고 2023년 평균 8,720사로 2022년 대비 2023년 약 1.15% 증가하였습니다. 또한 2024년 01월부터 2024년 05월까지의 평균 상하수도설비공사 업체 수는 8,767사로 2023년 대비 약 0.54% 증가한 수치입니다. 2022년부터 2024년 05월말까지 상하수도설비공사 업체 수는 소폭 증가하였습니다.

또한 당사의 주요 관급매출지역인 강원도의 환경부문(상하수도, 수질) 예산 현황은 다음과 같습니다.

[강원도 환경부문 예산 현황]

(단위: 백만원)

구분
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년

예산액

비중

예산액

비중

예산액

비중

예산액

비중

예산액

비중

상하수도, 수질

233,274

73.1%

304,960

75.2%

292,066

68.0%

263,116

68.8%

422,242

84.1%

폐기물

42,971

13.5%

42,941

10.6%

42,348

9.9%

42,999

11.2%

16,729

3.3%

대기

24,268

7.6%

38,639

9.5%

53,526

12.5%

42,444

11.1%

25,009

5.0%

자연

10,196

3.2%

11,398

2.8%

17,375

4.0%

11,231

2.9%

10,344

2.1%

환경보호일반

8,495

2.7%

7,326

1.8%

24,364

5.7%

22,686

5.9%

27,819

5.5%

합계

319,204

100.0%

405,264

100.0%

429,679

100.0%

382,476

100.0%

502,143

100.0%

출처:
강원특별자치도청 예산 공지

이와 같이 당사가 속한 산업 및 당사의 주요 제품은 정부의 대형 환경개선 프로젝트를 배경으로 그 시장크기와 매출규모가 결정되며, 따라서 환경관리공단, 전국 상하수도사업소, 전국 지방자치단체 등을 주요 고객으로 두고 있습니다.

당
사의 주요 관급매출 지역인 강원도 지
역의 환경부문(상하수도, 수질) 예산 현황은 2023년 전체 예산액 감소에 따른 상하수도, 수질 부문 예산 감소가 나타난 2023년을 제외하고 전반적인 증가추세에 있어 당사의 전방사업 시장 규모는
상승하고 있지만,
2022년 01월 482개의 업체에서 2024년 05월 500개 업체로의 상승 등

강원도 지역 상하수도설비공사 업체수 또한 증가추세
에 있습니다. 즉
, 당사는 전방산업 시장의 규모가 상승하고 있지만 시장 관련업체의 수 또한 상승하고 있기에 당사의 수익성 변동에 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

2. 회사위험

[주요 재무사항 총괄표]

(K-IFRS, 연결 및 별도)
(단위: 백만원, %,)

구 분
2024년 상반기
2023년
2022년
2021년
비고

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

외부감사인
-
대주회계법인
대주회계법인
한울회계법인

외부감사인의 감사의견
-
적정
적정
적정
-

1. 자산총계
46,955
45,197
47,289
45,484
52,378
52,219
53,480
52,774
-

유동자산
19,050
18,963
18,780
18,731
19,270
21,911
25,912
24,847
-

비유동자산
27,905
26,234
28,509
26,753
33,108
30,308
27,568
27,927
-

2. 부채총계
32,958
31,143
34,143
32,318
35,436
33,610
40,850
39,182
-

유동부채
27,576
26,277
28,836
27,528
30,906
30,859
30,846
30,794
-

비유동부채
5,383
4,866
5,307
4,790
4,530
2,751
10,004
8,388
-

3. 자본총계
13,996
14,054
13,146
13,165
16,943
18,610
12,629
13,592
-

자본금
20,780
20,780
20,780
20,780
19,706
19,706
16,717
16,717
-

4. 총차입금
17,558
15,835
18,008
16,285
24,897
23,174
26,398
24,782
유동성차입금 + 비유동성차입금

5. 영업활동현금흐름
622
760
4,765
5,396
-529
110
-3,836
-2,305
-

6. 투자활동현금흐름
-310
-458
-553
-1,191
-7,844
-7,353
-2,186
-3,204
-

7. 재무활동현금흐름
-525
-525
-5,028
-5,028
1,652
1,545
6,430
5,414
-

8. 기말 현금및현금성자산
2,638
2,529
2,850
2,751
3,666
3,574
10,386
9,270
-

9. 매출액
21,748
21,733
48,893
48,853
45,984
45,984
46,971
46,976
-

매출원가
13,977
13,962
34,149
34,122
34,855
34,855
38,592
38,565
-

10. 매출총이익
7,771
7,771
14,744
14,731
11,129
11,129
8,379
8,410
-

판관비
6,620
6,472
15,448
14,841
10,414
9,844
10,880
10,625
-

11. 영업이익
1,151
1,299
-704
-110
715
1,285
-2,501
-2,215
-

12. 당기순이익
1,067
1,106
-4,757
-6,405
-2,701
-1,997
-8,093
-8,636
-

13. 수익성

매출총이익률
32.28%
35.76%
43.18%
43.17%
31.93%
31.93%
21.71%
21.81%
매출총이익 ÷ 매출액

영업이익률
5.29%
5.98%
-1.44%
-0.23%
1.55%
2.79%
-5.33%
-4.71%
영업이익 ÷ 매출액

당기순이익률
4.91%
5.09%
-9.73%
-13.11%
-5.87%
-4.34%
-17.23%
-18.38%
당기순이익 ÷ 매출액

14. 안정성

유동비율
69.08%
72.17%
65.13%
68.04%
62.35%
71.00%
84.00%
80.69%
유동자산 ÷ 유동부채

부채비율
235.48%
221.60%
259.71%
245.48%
209.15%
180.60%
323.46%
288.28%
부채총계 ÷ 자본총계

차입금의존도
37.39%
35.04%
38.08%
35.80%
47.53%
44.38%
49.36%
46.96%
총차입금 ÷ 자산총계

출처:
당사 제공

가. 매출액 및 성장성 관련 위험
당사 매출액은 2021년 연결기준으로 약 470억원에서 2022년 약 460억원(전년 대비 2.10% 감소), 2023년 약 489억원(전년 대비 6.33% 증가) 등으로 변화하였으며,
2024년 상반기 연결기준 매출은 약 217억원으로 2023년 상반기 매출 약 250억원에서 전년 동기 대비 12.89% 감소하였습니다.
상하수도사업부문의 경우,
2024년 상반기 약 151억원, 2023년 약 370억원, 2022년 약 369억원, 2021년 약 364억원의 매출을 기록하였습니다. 이는 연결기준 매출비중으로
2024년 상반기 69.32%, 2023년 75.8%, 2022년 80.2%, 2021년 77.4%를 차지하고 있습니다.
재활용 사업부문의 경우,
2024년 상반기 매출액 약 14억원(매출비중 6.58%)
, 2023년 매출액 약 29억원(매출비중 6.0%), 2022년 매출액 약 47억원(매출비중 10.2%), 2021년 매출액 약 75억원(매출비중
16.0%)을 기록하였습니다. 2023년부터 2021년까지 3개년 매출액이 하락하였는데,
이는 2022년 문막공장 2022년 08월 11일 산업안전보건법 제55조 제1항 및 제2항에 따라 당사의 문막공장에서 공드럼 분쇄 작업 중 산업재해의 급박
한 위험이 존재하여 작업중지의 처벌 또는 조치받아 매입처 및 매출처가 감소하기
때문입니다.

2021년 대비 2022년의 매출액 감소 주요 원인은 2022년 중대재해발생 기점으로 매입처 및 매출처의 감소와 2022년 하반기 이후 재활용사업부문 품목 중 분쇄품 및 관련 상품이 공급부족에서 공급과잉으로 전환되며 시장내 영업환경 악화가 원인으로 존재하였습니다. 또한 위 상품의 공급과잉이 2023년 지속되었고 건설현장 사업 축소에 따른 재활용 관련 제품 매출 감소로 인해 매출액이 하락하였습니다. 또한 2021년 지속적인 분쇄품 공급 부족 및 판매단가 상승으로 인해 당사는 분쇄품 재고를 연간 기준 약 2,000톤정도 축적하였지만 2023년 중국향 수출 감소로 국내 분쇄품 시장의 공급과잉이 나타나 관련 원가율이 2022년 대비 2023년 약 7.10% 상승하였습니다. 제설제사업부문은 2021년 05월 사업다각화 목적으로 신설된 사업부문이며 에코-다노가 제품을 통해
2024년 상반기 매출액 약 52억원(매출비중 24.09%), 2023년 매출액 약 89억원(매출비중 18.2%), 2022년 매출액 약 44억원(매출비중 9.5%), 2021년 매출액 약 31억원(매출비중 6.6%)을 기록하였습니다.

당사의 매출원가율 추이를 보면 2021년 82.16%, 2022년 75.80%, 2023년 69.84%,
2024년 상반기 67.72%까지
지속적으로 감소하였습니다. 2022년도 하반기부터 원유에서 추출되는 주요 원재료인 PVC RESIN 매입가격이 하락하여 매출원가율의 안정화를 이루었습니다. 하지만 국내외의 급격한 유가변동이나 환율변동에 따른 원재료의 가격변동에 직접적으로 노출되어 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 상수도관ㆍ하수도관ㆍ빗물저장시설 등을 주요제품으로 하는 플라스틱 상ㆍ하수도관 제조업과 재활용 사업, 제설제 사업 부문을 운영하고 있으며 이와 관련한 당분기 및 최근 3사업연도의 당사 수익성 추이는 하기와 같습니다.

[수익성 지표 추이]

(K-IFRS, 연결 및 별도)
(단위: 백만원, %)

구분
2024년 상반기
2023년 상반기
2023년
2022년
2021년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

매출액
21,748
21,733
24,968
24,936
48,893
48,853
45,984
45,984
46,971
46,976

매출총이익
7,771
7,771
7,180
7,169
14,744
14,731
11,129
11,129
8,379
8,410

매출총이익률
32.28%
35.76%
28.76%
28.75%
30.16%
30.15%
24.20%
24.20%
17.84%
17.90%

매출원가
13,977
13,962
17,788
17,767
34,149
34,122
34,855
34,855
38,592
38,565

매출원가율
67.72%
64.24%
71.24%
71.25%
69.84%
69.85%
75.80%
75.80%
82.16%
82.10%

판매비와관리비
6,620
6,472
6,420
6,139
15,448
14,841
10,414
9,844
10,880
10,625

판매비와관리비 비율
30.44%
29.78%
25.71%
24.62%
31.60%
30.38%
22.65%
21.41%
23.16%
22.62%

매출액증가율
-12.90%
-12.84%
15.11%
14.96%
6.33%
6.24%
-2.10%
-2.11%
10.38%
10.69%

영업이익
1,151
1,299
760
1,030
-704
-110
715
1,285
-2,501
-2,215

영업이익률
5.29%
5.98%
3.04%
4.13%
-1.44%
-0.23%
1.55%
2.79%
-5.33%
-4.71%

당기순이익
1,067
1,106
212
-430
-4,757
-6,405
-2,701
-1,997
-8,093
-8,636

당기순이익률
4.91%
5.09%
0.85%
-1.72%
-9.73%
-13.11%
-5.87%
-4.34%
-17.23%
-18.38%

출처:
당사 정기보고서

주1)
매출원가율 = 매출원가 ÷ 매출액

주2)
매출총이익률 = 매출총이익 ÷ 매출액

주3)
판관비율 = 판매비와관리비 ÷ 매출액

주4)
영업이익률 = 영업이익 ÷ 매출액

주5)
당기순이익률 = 당기순이익 ÷ 매출액

당사 매출액은 2021년 연결기준으로 약 470억원에서 2022년 약 460억원(전년 대비 2.10% 감소), 2023년 약 489억원(전년 대비 6.33% 증가) 등으로 변화하였으며,

2024년 상반기 연결기준 매출액 약 217억원은 2023년
상반기 연결기준 매출액 약 250억원 대비 12.90% 하락하였고,

주요 원인을 살펴보면 주요 제품인 고강성 PVC 이중벽하수관의 매출하락에 기인합니다.
2024년 상반기 고강성 PVC 이중벽하수관 매출액은 약 88억원으로 매출비중 40.47%를 차지하고 있었지만, 2023년 상반기 고강성 PVC 이중벽하수관의 매출액은 약 112억원이며 매출비중 45.05%를 차지하고 있었습니다.
고강성 PVC 이중벽하수관 매출 하락의 원인으로는

정부 및 지자체 세수부족 등의 사유로 예산 편성 금액 대비 감소했기 때문입니다. 정부 및 지자체의 환경 관련 예산 편
성 금액은 증액되고 있는 추세이지만, 실제 관련 예산의 집행이 정부 및 지자체 세수부족 등의 사유로 예산 편성 금액 대비 감소하는 경우가 발생하고 있습니다. 이로 인해 정부 및 지자체 관련 프로젝트들이 지연되거나 취소되어 당사의 관련 매출액이 지연되어 인식되거나 감소등이 발생될 수 있습니다.

2023년 상반기말 주요 제품(고강성 PVC 이중벽하수관 등)의 수주잔고액은 약 221억원이었으며, 2024년 상반기말 주요제품(고강성 PVC 이중벽하수관 등)의 수주잔고액은 약 142억원으로 나타났습니다.

당사는 향후 겨울철 공사의 감소에 따른 수주의 계절성을 극복하기 위해 주요 거래처 간 수주 및 영업확대의 계획을 가지고 있습니다.

당사의 사업부문별 매출액 현황은 하기 표와 같습니다.

[사업부문별 매출액 현황]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원)

사업부문
품목
2024년 상반기
2023년
2022년
2021년

매출금액
매출비율
매출금액
매출비율
매출금액
매출비율
매출금액
매출비율

상하수도
고강성 PVC 이중벽하수관
8,773
40.4%
20,288
41.5%
20,926
45.5%
18,804
40.0%

메가오수받이
531
2.4%
1,336
2.7%
1,090
2.4%
789
1.7%

HI-VG 하수도관
1,474
6.8%
2,397
4.9%
2,560
5.6%
2,089
4.4%

수도관
1,230
5.7%
2,817
5.8%
2,185
4.8%
2,679
5.7%

기타 상하수도관 부속자재
1,868
8.6%
3,728
7.6%
3,560
7.7%
3,696
7.9%

공사매출
1,163
5.4%
6,478
13.2%
6,566
14.3%
8,319
17.7%

소계
15,040
69.2%
37,043
75.8%
36,887
80.2%
36,376
77.4%

재활용
IBC 토트
262
1.2%
528
1.1%
661
1.4%
438
0.9%

PVC 드럼
262
1.2%
517
1.1%
954
2.1%
990
2.1%

재생펠렛
923
4.3%
1,881
3.8%
3,023
6.6%
6,024
12.8%

기타 재활용 부속자재
1
0.0%
2
0.0%
73
0.2%
43
0.1%

소계
1,430
6.6%
2,928
6.0%
4,711
10.2%
7,495
16.0%

제설제
에코-다노가
5,245
24.1%
8,911
18.2%
4,385
9.5%
3,100
6.6%

소계
5,245
24.1%
8,911
18.2%
4,385
9.5%
3,100
6.6%

기타(존재시)
-
0.0%
11
0.0%
-
-
-
-

합계
21,733
100%
48,893
100%
45,984
100%
46,971
100%

출처:
당사제시

당사의 사업부문은 3가지로 나뉘며, 상수도관ㆍ하수도관ㆍ빗물저장시설 등을 주요제품으로 하는 플라스틱 상하수도관 사업부문과, 재활용 사업부분, 제설제 사업 부문이 있습니다.
1) 매출액 상하수도사업부문의 경우,
2024년 상반기 약 151억원, 2023년 약 370억원, 2022년 약 369억원, 2021년 약 364억원의 매출을 기록하였습니다. 이는 연결기준 매출비중으로
2024년 상반기 69.3%, 2023년 75.8%, 2022년 80.2%, 2021년 77.4%를 차지하고 있습니다.당사의 상하수도사업부문에서는 주력제품인 고강성 PVC 이중벽하수관이 당사 매출의 가장 큰 부분을 담당하고 있으며,
2024년 상반기 매출액 약 88억원(매출비중 40.5%), 2023년 매출액 약 203억원(매출비중 41.5%), 2022년 매출액 약 209억원(매출비중 45.5%), 2021년 매출액 약 188억원(매출비중 40.0%)을 기록하였습니다. 또한 수도관은 하수도관만으로 사업을 영위하던 당사의 주요 사업다각화 목적의 제품으로
2024년 상반기 매출액 약 12억원(매출비중 5.7%), 2023년 매출액 약 28억원(매출비중 5.8%), 2022년 매출액 약 22억원(매출비중 4.8%), 2021년 매출액 약 27억원(매출비중 5.7%)을 기록하였습니다. 메가오수받이는
2024년 상반기 매출액 약 5억원(매출비중 2.3%)
,
2023년 매출액 약 13억원(매출비중 2.7%), 2022년 매출액 약 11억원(매출비중 2.4%), 2021년 매출액 약 8억원(매출비중 1.7%)을 기록하였고, HIVG 이중벽하수관으로 대표되는 상품매출액은
2024년 상반기 매출액 약 15억원(매출비중 6.8%), 2023년 매출액 약 24억원(매출비중 4.9%), 2022년 매출액 약 26억원(매출비중 5.6%), 2021년 매출액 약 21억원(매출비중 4.4%)을 기록하였습니다. 상하수도사업부문은 3개년(2023년~2021년) 약 370억원의 매출을 발생시키고 있는 주요 사업부이나 사급매출의 직접적인 영향권인 건설업의 경기와 관급매출의 직접적인 영향권인 환경부 상하수도 관련 예산 변동성에 노출되어 있습니다. 이에 건설업황 악화와 정부 환경관련 예산 축소시 기존 사업 수익성 악화 뿐만 아니라 신규 사업 취소 또는 지연이 발생할 수 있으며 이는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 유의하시기 바랍니다. 겨울철에는 상하수도관 매설공사가 힘들기 때문에 건설자재인 상하수도관의 매출은 계절성을 가지고 있습니다. 이러한 이유로 1/4분기 매출액은 연간 전체 매출액 중 약 20% 정도의 비중을 차지하고 있으며, 2/4분기와 4/4분기의 매출비중이 50% 이상으로 다소 크게 나타나고 있고, 연결기준
2024년 상반기 매출액은 약 12억원(매출비중 5.4%), 2023년 매출액 약 65억원(매출비중 13.2%), 2022년 매출액 약 66억원(매출비중 14.3%), 2021년 매출액 약 83억원(매출비중 17.7%)입니다. 공사매출의 경우, 하도급 업체의 관리리스크 등의 이유로 선별적인 작업을 예정하고 있으며, 향후 발생할 수 있는 수익은 제한적입니다. 하도급 업체의 관리리스크는 '제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항-Ⅲ. 투자위험요소-2. 회사위험-아. 소송 등 우발부채 관련위험을 참고해주시기 바랍니다. 상하수도사업부문의 매출처는 연간 약 1,000여 개 업체에 이르며, 크게 전국의 지방자치단체 및 상하수도사업소로 대표되는 관급매출처와 국내 대형 건설사들로 대표되는 사급매출처로 구분되고 있습니다.

한편, 당사의 매출처별 구분으로는 정부 또는 지자체 향 관급매출과 건설사 향 사급매출이 존재하여 연도별 및 매출처별 구분은 다음과 같습니다.

[상하수도부문 관급 및 사급 매출 현황]

(단위: 백만원)

구분
2024년 상반기
2023년
2022년
2021년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

관급
11,540
56.05%
13,570
44.44%
11,740
38.78%
10,060
35.85%

사급
9,048
43.95%
16,966
55.56%
18,532
61.22%
18,002
64.15%

합계
20,587
100.00%
30,536
100.00%
30,272
100.00%
28,062
100.00%

출처:
당사제공

주)
상하수도사업부문 중 관급 및 사급 매출로 분류될 수 있는 항목을 합계로 작성하였으며, 상기 합계가 상하수도사업부문 전체 매출액을 의미하지는 않습니다.

2021년 관급매출은 약 101억원, 35.85%에서 2022년 약 117억원 38.78%, 2023년 약 136억원 44.44%,
2024년 상반기 약 115억원 56.05%
로
최근 3개년
상승추세에 있음을 확인할 수 있습니다.
또한
주요 관급 매출처 현황은 다음과 같고 운반비용 및 부대비용 등을 고려하여 당사의 주요 인근 지역 관련 매출 비중이 상위에 기록되고 있습니다.

[주요 관급매출처 현황]

주요 매출처
매출비중(%)

강원도 춘천시
10.58%

강원도 속초시청
6.39%

경기도 용인시 처인구
3.22%

경기도 과천시
2.26%

양양군상하수도사업소
2.16%

전라북도 순창군
1.85%

장애인단체 광주지점
1.74%

경기도 화성시 동부출장소
1.59%

경기도 안성시
1.52%

경기도 용인시 수지구
1.48%

출처:
당사 정기보고서

재활용 사업부문의 경우,
2024년 상반기 매출액 약 14억원(매출비중 6.7%), 2023년 매출액 약 29억원(매출비중 6.0%), 2022년 매출액 약 47억원(매출비중 10.2%), 2021년 매출액 약 75억원(매출비중
16.0%)을 기록하였습니다. 2023년부터 2021년까지 3개년 매출액이 하락
하였는데,
이는 2022년 문막공장 2022년 08월 11일 산업안전보건법 제55조 제1항 및 제2항에 따라 당사의 문막공장에서 공드럼 분쇄 작업 중 산업재해의 급박
한 위험이 존재하여 작업중지의 처벌 또는 조치받아 매입처 및 매출처가 감소하기
때문입니다.
문막공장 산업재해 발
생은 '제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항-Ⅲ. 투자위험요소-1. 사업위험-

바.「중대재해 처벌 등에 관한 법률」및 「산업안전보건법」위반에 따른 위험을
참
고해주시기 바랍니다. 또한 전방산업인 건설업 불황으로 재생펠렛등의 주요 품목 매출액이 2021년 약 60억원 대비 2022년 약 30억원으로 49.8% 감소하였고, 2022년 약 30억원 대비 2023년 약 19억원으로 37.8% 감소하였습니다.
또한 재활용사업 부문의 경우 2021년 매
출액 약 75억원에서 2022년 매출액 약 47억원, 2023년 매출액 약 30억원,
2024년 상반기 매출액 약 14억원으로 나타나고 있습니다.
2021년 대비 2022년의 매출액 감소 주요 원인은 2022년 중대재해발생 기점으로 매입처 및 매출처의 감소와 2022년 하반기 이후 재활용사업부문 품목 중 분쇄품 및 관련 상품이 공급부족에서 공급과잉으로 전환되며 시장내 영업환경 악화가 원인으로 존재하였습니다. 또한 위 상품의 공급과잉이 2023년 지속되었고 건설현장 사업 축소에 따른 재활용 관련 제품 매출 감소로 인해 매출액이 하락하였습니다.

재활용사업부문은 향후 범세계적인 재생원료 사용 의무화에 따라 매출처 확대가 예상되나, 당사 주요 사업부문인 상하수도 사업부문과는 다른 사업군으로 관련 사업부문의 경험이 전무하고 시장 및 업계에 당사에 대한 정보 적어 전방산업의 변동성과 예기치 못한 산업재해 등과 같은 리스크에 매출액 변동이 직접적으로 노출되어 있습니다. 또한 주요 사업부문으로 자리 잡기 위해서는 제품에 대한 적극적인 홍보활동, 우수한 영업력 확보, 차별화된 제품개발 등의 과제 등이 존재하며 제품 제조단가 경쟁력 확보가 절실한 업계 특성상 업체 입찰에 성공을 위해서 수익성이 악화될 위험이 존재합니다. 이러한 능력의 확보는 단기적으로 갖출 수 있는 사안이 아니므로 충분한 시간과 비용이 요구되며 이에 따라 당사의 수익성이 악화될 가능성이 높은 점 유의해주시기 바랍니다.

제설제사업부문은 2021년 05월 사업다각화 목적으로 신설된 사업부문이며 에코-다노가 제품을 통해
2024년 상반기 매출액 약 52억원(매출비중 24.1%), 2023년 매출액 약 89억원(매출비중 18.2%), 2022년 매출액 약 44억원(매출비중 9.5%), 2021년 매출액 약 31억원(매출비중 6.6%)을 기록하였습니다. 최근 염화칼슘과 염화나트륨의 사용량을 줄여 토양과 하천, 생물 피해를 최소화 하는 친환경 제설제 수요가 증가하고 있습니다. 또한 2013년 조달청의 일반 제설제 구매공급 전면 중단에 따라 친환경 제설제의 수요가 더욱 증가하고 있고, 당사의 연결기준 매출 또한 2022년 약 44억에서 2023년 약 89억으로 103.26% 증가하였고,
2024년 상반기말 약 52억원의 매출을 기록하였습니다. 또한 2022년 12월 조달청 우수제품으로 등록됨에 따라 향후 긍정적인 매출발생을 예상하나 제설제의 품질성능과 환경성능은 반비례하는 특성이 존재하여 기술개발의 난이도가 높기에 시장점유율 확보를 위해서 지속적인 비용이 요구되고 있어, 향후 경쟁심화로 인한 시장점유율 하락시 당사의 수익성이 악화될 수 있는점에 유의하시기 바랍니다.

[수주계약현황]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원)

품목
수주일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

고강성 PVC 이중벽관 계
~23.06.30
-
375,948
12,282
233,005
7,741
142,943
4,541

수도관 계
~23.06.30
-
105,861
4,595
51,339
2,871
54,522
1,724

메가오수받이 계
~23.06.30
-
17,585
1,633
11,498
1,360
6,087
273

HI-VG 계
~23.06.30
-
338,313
9,012
184,738
5,857
153,575
3,155

공사대금
~23.06.30
-
195
16,720
145
14,268
50
2,453

기타 상하수도관 부속자재
~23.06.30
-
725,087
10,607
456,056
9,322
269,031
1,284

에코-다노가
~23.06.30
-
32,769
1,541
14,519
744
18,250
798

총 계
1,595,758
56,391
951,300
42,162
644,458
14,229

출처:
당사 정기보고서

주1)
2024년 상반기말 기준, 거래가 종료되지 않은 제품에 대한 수주 및 잔고 현황을 품목별로 기재하였습니다.

2024년 상반기 기준 당사의 수주잔고는 약 564억원 수준이며 상위 품목으로는 고강성 PVC 이중벽관 계가 약 123억원, HI-VG 계가 약 90억원, 공사대금이 약 167억원으로 나타나고 있습니다. 향후 전방산업인 건설/건축업 업황이 악화될 경우 당사의 매출이 감소할 가능성이 있고 신규 수주가 발생하지 않는다면 매출액이 급격히 감소할 위험이 상존하고 있으니 투자자들께서는 반드시 유의해 주시기 바랍니다.
2) 매출원가 당사의 매출원가 추이는 다음과 같습니다.

[매출유형별 매출원가 추이]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원)

구분
2024년 상반기
2023년
2022년
2021년

상하수도사업부문
매출액
15,070
37,054
36,890
36,376

매출원가

9,741

25,601
27,685
29,975

매출원가율
64.64%
69.09%
75.05%
82.40%

재활용사업부문
매출액
1,431
2,928
4,708
7,495

매출원가

1,322

2,573
3,860
6,730

매출원가율
92.38%
87.86%
81.99%
89.79%

제설제사업부문
매출액
5,233
8,911
4,385
3,100

매출원가

2,898

5,975
3,310
1,887

매출원가율
55.38%
67.06%
75.48%
60.87%

합계
매출액
21,733
48,893
45,984
46,971

매출원가

13,961

34,149
34,855
38,592

매출원가율
64.24%
69.84%
75.80%
82.16%

출처:
당사 제시

당사의 매출원가율 추이를 보면 2021년 82.16%, 2022년 75.80%, 2023년 69.84%,
2024년 상반기 64.35%까지
지속적으로 감소하였습니다. 2022년도 하반기부터 원유에서 추출되는 주요 원재료인 PVC RESIN 매입가격이 하락하여 매출원가율의 안정화를 이루었습니다. 하지만 국내외의 급격한 유가변동이나 환율변동에 따른 원재료의 가격변동에 직접적으로 노출되어 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.당사의 품목 중 주요 원재료 품목 현황은 다음과 같습니다.

[주요 원재료 구입 현황]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원)

사업부문

매입유형

품 목

2024

년
상반기말

2023

년말

2022

년말

주요 매입처

매입액

비중

매입액

비중

매입액

비중

상하수도사업부문

원재료

PVC RESIN

4,226
51.75%

9,483

52.76%

10,850

56.02%

LG

화학 등

충격보강제

454
5.56%

1,284

7.14%

1,758

9.08%

대일소재

안정제

629
7.70%

1,531

8.52%

1,293

6.68%

선경화성

부문 계

5,309
65.01%

12,298

68.42%

13,901

71.78%

-

재활용사업부문

원재료

토트

115
1.41%

202

1.12%

330

1.70%

네패스 등

드럼

61
0.75%

92

0.51%

154

0.80%

SK

하이닉스 등

PE

중압

377
4.62%

696

3.87%

2,410

12.44%

녹색자원 등

부문 계

553
6.78%

990

5.51%

2,894

14.94%

-

제설제사업부문

원재료

염화칼슘

257
3.15%

1,472

8.19%

980

5.06%

천일염업사 등

염화나트륨

1,901
23.28%

2,458

13.67%

1,084

5.60%

천일염업사 등

첨가제

146
1.79%

756

4.21%

508

2.62%

주영켐텍 등

부문 계

2,304
28.21%

4,687

26.08%

2,572

13.28%

-

총
계

8,166
100.00%

17,975

100.00%

19,367

100.00%

-

출처:
당사 정기보고서

2024년 상반기말 기준 원재료 매입액의 약 51.75%를 차지하고 있는 원재료 품목은 PVC RESIN이며 PVC RESIN은 원유로부터 추출되어 부드럽고 유연하며 견고한 플라스틱 또는 고무 생산 등에 사용되는 소재 입니다.

주요 원재료인 PVC RESIN 구매단가가 2022년 2분기까지 급격히 상승하다가 2022년 2분기를 기점으로 점차 하락 안정화 추세를 보이고 있습니다. PVC RESIN은 원유로부터 추출되어 원유가격 변동에 직접적으로 노출되어 있기에 당사의 원재료 구매단가 및 매출원가 또한 높은 변동성을 보이고 있습니다.
이처럼 당사는 전방산업인 건설/건축업 업황이 악화될 경우 당사의 매출이 감소할 가능성이 있고 신규 수주가 발생하지 않는다면 매출액이 급격히 감소할 위험이 상존하고 있습니다. 또한 주요 원재료가 유가변동 및 환율변동에 직접적으로 노출되어 있어 당사의 향후 매출 성장세는 제한적일 수 있으니 이점 유의하시길 바랍니다.

나. 영업수익성 악화 관련 위험
당사는 2021년 연결기준 영업손실 약 25억원에서 2022년 영업이익 약 7억원으로 흑자전환 이후 2023년 다시 영업손실 7억원을 기록하고
2024년 상반기 약 12억원의 영업이익을 기록하였습니다.
2021년 연결기준의 경우, 주요 원자재인 PVC RESIN 가격 상승으로 인한 매출원가율 82.16%, 2022년 또한 원재료 가격의 지속적인 상승으로 매출원가율 75.80%을 기록하였습니다. 2023년의 경우, PVC RESIN 가격 하락 및 안정화로 매출원가율 69.84%를 기록하였지만 2022년 대비 판매비 및 관리비의 금액이 연결기준 2022년 약 104억원에서 2023년 약 154억원으로 상승하여 2023년 영업손실 약 7억원을 기록하였습니다.

당사는 2021년
영업적자 기록 이후 2022년 영업흑자, 2023년 다시 영업적자를 기록하고
2024년 상반기에는 다시 영업흑자를 기록하였습니다.

이는 각 사업부문의 일회성 매출 수치가 반영될 수 있으며 향후 전방산업 시장 악화 및 경쟁심화, 영업 및 신규수주 실패 등에 따라 대규모 영업손실이 발생할 수 있고, 급격한 원자재 가격 상승 및 판매비및관리비 상승으로 인한 영업손실이 발생 할 수 있으니 투자자들께서는 이 점에 유의하시어 투자에 임해 주시기 바랍니다.

2021년의 경우 연결기준 약 25억원의 영업손실과 더불어 이자비용 약 13억원과 무형자산손상차손 약 42억원으로 당기순손실 약 81억원을 기록하였습니다.

2022년의 경우, 연결기준 약 7억원의 영업이익 발생하였지만, 이자비용 약 18억원과 파생상품평가손실 약 30억원으로 약 27억원의 당기순손실을 기록하였습니다2023년의 경우, 연결기준 약 7억원의 영업손익, 이자비용 약 15억원과 유형자산손상차손 약 16억원으로 약 48억원의 당기순손실을 기록하였습
니다.

당사는 지역기반의 관급 매출 확대와 신뢰적 거래관계가 지속된 중소형 협력사향 수주에 적극적인 참여 및 당사의 친환경 제설제 매출확대를 위한 조달청 및 납품처 마케팅 활동 등 수익선 개선을 위해 다양한 노력을 행할 예정이나,
매출액 측면에서는 전방산
업인 건설업의 업황 악화, 신규 수주에 대한 불확실성, 경쟁현황 심화, 원자재 가격의 변동등의 변동성에 노출되어 있으며, 손익 측면에서는 판매비및관리비 상승 및 유무형자산손상차손, 파생상품평가손실 등에 의해 대규모 영업적자 및 결손금이 누적될 가능성이 높습니다. 이에 투자자 여러분들께
서는 본 건 투자에 앞서, 상기와 같은 대내외 상황를 종합적으로 고려하시기 바랍니다.

당사는 당분기말 및 3개년 수익성 지표 추이는 다음과 같습니다.

[수익성 지표 추이]

(K-IFRS, 연결 및 별도)
(단위: 백만원)

구분
2024년 상반기
2023년 상반기
2023년
2022년
2021년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

매출액
21,748
21,733
24,968
24,936
48,893
48,853
45,984
45,984
46,971
46,976

매출총이익
7,771
7,771
7,180
7,169
14,744
14,731
11,129
11,129
8,379
8,410

매출총이익률
32.28%
35.76%
28.76%
28.75%
30.16%
30.15%
24.20%
24.20%
17.84%
17.90%

매출원가
13,977
13,962
17,788
17,767
34,149
34,122
34,855
34,855
38,592
38,565

매출원가율
67.72%
64.24%
71.24%
71.25%
69.84%
69.85%
75.80%
75.80%
82.16%
82.10%

판매비와관리비
6,620
6,472
6,420
6,139
15,448
14,841
10,414
9,844
10,880
10,625

판매비와관리비 비율
30.44%
29.78%
25.71%
24.62%
31.60%
30.38%
22.65%
21.41%
23.16%
22.62%

매출액증가률
-12.90%
-12.84%
15.11%
14.96%
6.33%
6.24%
-2.10%
-2.11%
10.38%
10.69%

영업이익
1,151
1,299
760
1,030
-704
-110
715
1,285
-2,501
-2,215

영업이익률
5.29%
5.98%
3.04%
4.13%
-1.44%
-0.23%
1.55%
2.79%
-5.33%
-4.71%

당기순이익
1,067
1,106
212
-430
-4,757
-6,405
-2,701
-1,997
-8,093
-8,636

당기순이익률
4.91%
5.09%
0.85%
-1.72%
-9.73%
-13.11%
-5.87%
-4.34%
-17.23%
-18.38%

출처:
당사 제시

1) 영업손익

당사는 2021년 연결기준 영업손실 약 25억원에서 2022년 영업이익 약 7억원으로 흑자전환 이후 2023년 다시 영업손실 7억원을 기록하고
2024년 상반기 약 12억원의 영업이익을 기록하였습니다. 2021년 연결기준의 경우, 주요 원자재인 PVC RESIN 가격 상승으로 인한 매출원가율 82.16%, 2022년 또한 원재료 가격의 지속적인 상승으로 매출원가율 75.80%을 기록하였습니다. 2023년의 경우, PVC RESIN 가격 하락 및 안정화로 매출원가율 69.84%를 기록하였지만 2022년 대비 판매비 및 관리비의 금액이 연결기준 2022년 약 104억원에서 2023년 약 154억원으로 상승하여 2023년 영업손실 약 7억원을 기록하였습니다. 당분기 및 3개년 판매비 및 관리비 추이는 다음과 같습니다.

[판매비 및 관리비 추이]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원)

구분
2024년 상반기
2023년 상반기
2023년
2022년
2021년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

급여
1,893
1,821
2,133
2,029
4,215
3,999
3,281
3,063
3,309
3,301

운반비
646
646
687
687
1,356
1,355
1,208
1,208
1,216
1,215

지급수수료
390
375
598
563
797
733
754
685
844
753

경상개발비
294
294
265
265
522
522
273
273
280
280

현장관리비
1,704
1,704
1,590
1,590
3,234
3,234
2,166
2,161
2,423
2,414

대손상각비
515
515
82
82
221
221
581
581
752
752

기타
1,178
1,117
1,065
924
5,103
4,775
2,153
1,875
2,057
1,910

합 계
6,620
6,472
6,420
6,139
15,448
14,841
10,414
9,844
10,880
10,625

당사의 연도별 판매비및관리비 현황
은 2021년 약 109억원, 2022년 약 104억원, 2023년 약 154억원 수준입니다. 2022년 대비 2023년 현장관리비가 약 22억에서 약 32억으로 증가하였는데, 이는 제설제 사업부문의 매출 증가에 기인합니다.
현장관리비의 경우 공사매출 관련 등 매출원가에 반영되는 원가 이외의 판매에 관련되는 관리비용 중 하나의 항목으로 판매 현황등에 따라 변동성 있게 발생될 수 있습니다.
한편, 당사의 주요 판매비 및 관리비 추이 항목 중 임원 및 직원별 급여 관련 추이를 살펴보면 다음과 같습니다.

[임원 및 직원 급여 현황]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원)

구분

2024년 상반기

2023년 상반기

2023년

2022년

2021년

연결

별도

연결

별도

연결

별도

연결

별도

연결

별도

임원

724
674
713
654

1,439

1,326

1,152

1,054

1,694

1,581

직원

2,376

2,304

2,664

2,605

2,776

2,673

2,129

2,009

1,615

1,720

합계

3,100

2,978

2,846

3,259

4,215

3,999

3,281

3,063

3,309

3,301

2022년 대비 2023년 급여액은 약 33억원에서 약 42억원으로 상승하였으며 이는 미등기임원 연간급여 총액 약 2.8억원(총 3명, 인당 약 0.92억원)에서 2023년 미등기임원 연간급여 총액이 약 1.8억원(총1명, 인당 약 1.8억원)으로 감소하였고, 이사 및 감사 보수총액이 2022년 약 11억(총 6명, 인당 약 1.75억원)에서 2023년 약 13억원(총 5명, 인당 2.65억원)으로 상승한 것에 기인합니다. 또한 공사관리인원 급여를 2022년 공사원가로 계상하였으나, 2023년도부터 판매비 및 관리리 급여로 계상한 점 또한 상승요인으로 나타납니다.

당사는 2021년
영업적자 기록 이후 2022년 영업흑자, 2023년 다시 영업적자를 기록하고
2024년 상반기에는 다시 영업흑자를 기록하였습니다.
이는 각 사업부문의 일회성 매출 수치가 반영될 수 있으며 향후 전방산업 시장 악화 및 경쟁심화, 영업 및 신규수주 실패 등에 따라 대규모 영업손실이 발생할 수 있고, 급격한 원자재 가격 상승 및 판매비및관리비 상승으로 인한 영업손실이 발생 할 수 있으니 투자자들께서는 이 점에 유의하시어 투자에 임해 주시기 바랍니다.

2) 당기순손익

한편, 당사는 연결기준 2021년 약 81억원, 2022년 약 27억원, 2023년 약 48억원의 당기순손실을 기록하였고,
2024년 상반기말 약 11억원의 당기순이익을 기록하였습니다. 각 연도별 당기순손익 사유는 다음과 같습니다.

[당분기 및 최근 3사업년도 당기순손익 발생 주요 원인]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원)

사업연도
영업이익
당기순이익
전년대비
주요 원인

2024년 상반기
1,151
1,067
흑자전환

- 영
업이익 약 12억원 - 이자비용
약 6억원

2023년
-704
-4,757
적자지속
- 영업손실 약 7억원 - 이자비용 약 15억원- 유형자산손상차손 약 16억원

2022년
715
-2,701
적자지속
- 영업이익 약 7억원 - 이자비용 약 18억원- 파생상품평가손실 약 30억원

2021년
-2,501
-8,093
적자지속
- 영업손실 약 25억원- 이자비용 약 13억원 - 무형자산손상차손 약 42억원

출처:
당사 제시

2021년의 경우 연결기준 약 25억원의 영업손실과 더불어 이자비용 약 13억원과 무형자산손상차손 약 42억원으로 당기순손실 약 81억원을 기록하였습니다.
2021년 당기순손실의 주된 원인인 무형자산손상차손의 경우, 2019년 12월 31일 외형성장, 신규 수익원 확보를 통한 기업가치 및 주주가치 확대의 목적으로 양수한 (주)에코라인(폐기물 종합 재활용사업)의 영업권에 관한 사항입니다. 당사는 2019년 12월 31일 양수금액 약 80억원에 (주)에코라인 사업(폐기물 종합재활용사업) 중 장기성매출채권, 장단기차입금 및 주임종단기대여금을 제외한 자산, 부채, 계약, 조직, 근로자, 기타권리 등 사업전체를 포괄적으로 인수하였습니다. 이후 기업회계기준서 제1103호에서 규정하고 있는 사업결합에 의해 양수대상 자산부채의 공정가치에 따라 영업권 약 64억원을 계상하였습니다.

주요사항보고서(영업양수결정)-2019.12.31

1. 양수영업
(주)에코라인 영업전부

2. 양수영업 주요내용
(주)에코라인 사업(폐기물 종합재활용사업) 중 장기성매출채권, 장단기차입금 및 주임종단기대여금을 제외한 자산, 부채, 계약, 조직, 근로자, 기타권리 등 사업전체

3. 양수가액(원)
8,000,000,000

- 영업전부의 양수 여부
예

- 재무내용(원)

양수대상영업부문(A)
당사전체(B)
비중(%)(A/B)

자산액
3,164,796,998
30,303,893,533
10.44

매출액
7,563,376,828
39,973,361,798
18.92

부채액
1,216,385,131
10,063,627,071
12.09

4. 양수목적
회사 외형성장, 신규 수익원 확보를 통한 기업가치 및 주주가치 증대

5. 양수영향
1. 기존 플라스틱 상하수도관 사업과 관련 업종 진출을 통한 사업시너지 확보2. 미래 유망사업인 폐기물 재활용사업 사업양수 및 진출을 통한 계속기업의 근간 확보3. 사업영역 확대를 통한 사업 경쟁력 확보

6. 양수예정일자
계약체결일
2019년 11월 07일

양수기준일
2019년 12월 31일

7. 거래상대방
회사명(성명)
(주)에코라인

자본금(원)
990,000,000

주요사업
폐기물 종합재활용 사업, 합성수지 제조 등

본점소재지(주소)
강원도 원주시 문막읍 동화큰골길 12-1

회사와의 관계
최대주주의 특수관계인

8. 양수대금지급
1. 계약금 : 800,000,000원(계약체결일로부터 7일 이내)2. 중도금 : 2,000,000,000원(주주총회 승인일로부터 7일 이내)3. 잔 금 : 5,200,000,000원(2019년 12월 31일까지)양수 대금은 자기자금 및 금융기관 차입의 방법으로 조달할 예정입니다.

9. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
예

- 근거 및 사유
자본시장과금융투자업에관한법률 제161조 제1항 제7호, 165조의4 제1항 제2호 및 동법 시행령 제171조 제2항 제5호 및 제176의6 제3항에 의한 자산양수도 가액의 적정성 평가

외부평가기관의 명칭
이정지율회계법인

외부평가 기간
2019년 09월 24일 ~ 2019년 11월 07일

외부평가 의견
평가기준일 현재 양수대상 사업부의 평가액은 7,173백만원~9,700백만원 범위로 산출되었으며, 실제 양수 예정가액은 8,000백만원으로 상기 평가액의 범위를 고려할 때 중요성의 관점에서 부적정하다고 판단할 만한 근거가 발견되지 아니하였습니다.

10. 주주총회 특별결의 여부
예

- 주주총회 예정일자
2019년 12월 17일

- 주식매수청구권에 관한 사항
행사요건
본 건 영업양수 승인을 위한 임시주주총회 주주명부 확정 기준일 현재 당사 주주명부에 등재된 주주는 주주총회결의일 전일까지 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에 한하여 자기가 소유하고 있는 주식(이사회결의 사실이 공시되기 이전에 취득하였음을 증명한 주식과 이사회 결의 사실이 공시된 날의 다음 영업일까지 해당 주식에 관한 매매계약의 체결, 소비대차계약의 해지, 그밖에 해당 주식의 취득에 관한 법률행위 중 하나에 해당함을 증명한 주식)에 대하여 회사에게 주주총회 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 주식매수를 청구할 수 있으며, 소유 주식 중 일부에 대한 매수 청구도 가능합니다.단, 주식매수청구권은 주주총회 주주명부 확정 기준일로부터 주식매수청구권 행사일까지 계속 주식을 보유한 주주에 한하여 계속 보유한 주식에 대하여만 부여되며, 동 기간 내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 주식매수청구권이 상실되고, 주식매수청구권을 행사한 이후에는 취소할 수 없습니다.또한 사전에 서면으로 영업양수의 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지한 주주가 주주총회에서 영업양수에 찬성한 경우에는 주식매수청구권을 행사할 수 없습니다.영업양수 회사인 당사는 한국거래소 코스닥시장에 상장되어 있는 주권상장법인으로서, 자본시장과금융투자업에관한법률 제165조의5(주식매수청구권의 특례)에 의거, 주주가 주식매수청구를 할 경우 당사는 주식매수청구기간이 종료하는 날부터 1개월 이내에 당해 주식을 매수하여야 합니다.

매수예정가격
1,260

행사절차, 방법,기간, 장소
1. 반대의사의 통지 : 상법 제374조의2 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거, 주주총회 주주명부 확정 기준일 현재 당사 주주명부에 등재된 주주(단, 통지일까지 주식을 계속 보유한 경우에 한함)로서 주식매수청구권을 행사하고자 하는 주주는 주주총회 전일까지 회사에 대하여 서면으로 영업양수에 관한 이사회결의에 반대하는 의사를 통지하여야 합니다. 단, 주권을 증권회사(금융투자업자)에 위탁하고 있는 실질주주의 경우에는 당해 증권회사에 주주총회일 3영업일 전일까지 통지하여야 하고, 증권회사에서는 실질주주의 반대의사 표시를 취합하여 주주총회일 2영업일 전까지 예탁기관인 한국예탁결제원에 통보하여야 합니다. 한국예탁결제원은 주주총회일 전에 실질주주를 대신하여 회사에 반대 의사를 통지하여야 합니다.2. 청구방법 : 상법 제374조의2 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거 영업양수에 관한 이사회의 결의에 반대하는 주주는 주주총회 전일까지 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우 그 총회의 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 일부 또는 전부(주주명부 확정 기준일부터 주식매수청구권 행사일까지 계속 보유한 주식에 한함)를 매수 청구할 수 있습니다. 단, 주권을 증권회사(금융투자업자)에 위탁하고 있는 실질주주의 경우에는 해당 증권회사에 위탁 보유하고 있는 주식수에 대하여 주식매수청구권 행사신청서를 작성하여 주식매수청구기간 종료일의 1영업일 전까지 해당 증권회사에 제출함으로써 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있고 이 경우 예탁기관인 한국예탁결제원에서 이를 대신 신청합니다(반대의사표시 접수기간 : 2019년 11월 28일 ~ 2019년 12월 16일)3. 주식매수청구권 행사기간 : 상법 제374조의2에 의거 주주총회 전에 회사에 대하여 서면으로 영업양수에 관한 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지한 주주는 주주총회 결의일로부터 20일 이내에 주식의 매수를 청구할 수 있습니다.(1) 임시주주총회 기준일 : 2019년 11월 22일(2) 임시주주총회 개최(예정)일 : 2019년 12월 17일(3) 주식매수청구권 행사기간 : 2019년 12월 17일 ~ 2020년 1월 5일4. 주식매수 청구 장소(1) 명부주주: 강원도 원주시 태장공단길 42-4 (주)뉴보텍 경영기획팀 (전화번호: 033-734-6001)(2) 주권을 증권회사에 위탁하고 있는 실질주주 : 해당 증권회사

지급예정시기,지급방법
1. 주식매수대금의 지급예정시기 : 주식매수청구기간 종료일로부터 1개월 이내2. 주식매수대금의 지급방법(1) 명부주주 : 주주의 신고계좌로 이체(2) 실질주주 : 해당 거래 증권회사 본인계좌로 이체

주식매수청구권 제한관련 내용
주주총회에서 영업양수에 대한 승인이 부결되면 주식매수청구권도 소멸되며, 영업양수도계약의 효력은 상실됩니다. 주식매수청구권을 행사한 주주는 주식매수청구기간 종료일 이후 주식매수청구권을 취소할 수 없으며, 주식매수청구권 대상 주식은 주주명부 확정 기준일부터 주식매수청구권 행사일까지 계속 보유한 주식에 한합니다.

계약에 미치는 효력
-

11. 이사회결의일(결정일)
2019년 11월 07일

- 사외이사참석여부
참석(명)
3

불참(명)
1

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

12. 우회상장 해당 여부
아니오

- 향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
아니오

13. 타법인의 우회상장 요건 충족여부
아니오

14. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

15. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

16. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

가. 상기 양수가액 및 양수대금 지급일정은 계약 당사자들 간 합의에 의해 변경될 수 있습니다.
나. 상기 양수대상 영업부문(A)의
자산액과 부채액은 평가기준일인 2019년 9월 30일 기준이며, 매출액은 최근 사업연도(2018년) 기준으로 이전대상 자산, 부채 및 매출에 해당된 금액만 기재한 것으로서 외부감사를 받지 않은 재무정보입니다. 당사전체(B)에 기재된 재무정보는 모두
최근 사업연
도말(2018년 12월 31일) 기준 금액

으로 기재하였습니다.
다. 상기 양수기준일은 계약서에 기재된 양수기준일로서, 2019년 12월 31일 또는 양사가 별도로 합의한 날이며 '거래종결일'을 의미합니다. 상기 일정은 관계법령 상의 인허가, 승인 및 관계기관과의 협의과정에서 변경될 수 있습니다.라. 양수가액의 적정성에 대해서는 외부평가기관의 평가를 받았으며, 기타 세부내역은 첨부된 '외부평가기관의 평가의견서'를 참조하시기 바랍니다.마. 본 건 영업양수와 관련하여 거래종결 이전에 취득하거나 이행해야 하는 모든 정부기관의 허가, 인가, 동의, 승인, 신고수리 등이 모두 적법하게 득하거나 이행하지 않은 경우 또는 첨부된 영업양수도계약서상 선행조건이 충족되지 않으면 본 건 영업양수도가 예정대로 성사되지 않을 수 있습니다. 또한 본 건 영업양수도는 상법 제374조 및 동법 제434조에 의거 영업양수 승인에 대한 주주총회 특별결의 사항으로서, 계약 당사자들의 주주총회에서 특별결의 의결조건이 충족되지 않을 경우 본 건 영업양수가 무산될 수 있습니다.바. 주식매수청구권의 주식매수예정가격(1) 협의를 위한 회사의 제시가격 : 상법 제374조의2 및 자본시장과금융투자업에관한법률 제165조의5에 따라 청구되는 주식매수청구권 행사에 따른 매수가격은 자본시장과금융투자업에관한법률 시행령 제176조의7 제3항의 규정에 의거 영업양수를 위한 이사회결의일(2019년 11월 07일) 전일을 기산일로하여 과거 2개월간(같은 기간 중 배당락 또는 권리락으로 인하여 매매기준가격의 조정이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 이사회 결의일 전일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간), 1개월간(같은 기간 중 배당락 또는 권리락으로 인하여 매매기준가격의 조정이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 이사회 결의일 전일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간), 1주일간 공표된 매일의 증권시장에서 거래된 최종 시세가격을 거래량을 가중치로한 가중산술평균가격을 다시 산술평균하여 계산된 가격으로 결정하였습니다.

일자
종가(원)
거래량(주)
종가*거래량(원)
평균

2019/11/06
1,260
69,164
87,146,640
-

2019/11/05
1,270
134,511
170,828,970

2019/11/04
1,265
92,100
116,506,500

2019/11/01
1,275
217,461
277,262,775

2019/10/31
1,230
75,443
92,794,890

2019/10/30
1,230
121,806
149,821,380

2019/10/29
1,250
76,465
95,581,250

2019/10/28
1,240
79,560
98,654,400

2019/10/25
1,225
83,930
102,814,250

2019/10/24
1,220
189,928
231,712,160

2019/10/23
1,260
193,949
244,375,740

2019/10/22
1,305
491,423
641,307,015

2019/10/21
1,290
195,312
251,952,480

2019/10/18
1,315
334,191
439,461,165

2019/10/17
1,250
184,885
231,106,250

2019/10/16
1,240
161,695
200,501,800

2019/10/15
1,225
135,610
166,122,250

2019/10/14
1,230
179,152
220,356,960

2019/10/11
1,225
176,240
215,894,000

2019/10/10
1,200
127,159
152,590,800

2019/10/08
1,200
120,027
144,032,400

2019/10/07
1,175
311,774
366,334,450

2019/10/04
1,225
2,276,543
2,788,765,175

2019/10/02
1,225
225,211
275,883,475

2019/10/01
1,270
131,327
166,785,290

2019/09/30
1,270
166,341
211,253,070

2019/09/27
1,325
92,554
122,634,050

2019/09/26
1,345
199,303
268,062,535

2019/09/25
1,330
217,972
289,902,760

2019/09/24
1,365
186,646
254,771,790

2019/09/23
1,340
163,121
218,582,140

2019/09/20
1,355
290,096
393,080,080

2019/09/19
1,330
165,190
219,702,700

2019/09/18
1,330
214,077
284,722,410

2019/09/17
1,320
150,006
198,007,920

2019/09/16
1,310
349,074
457,286,940

2019/09/11
1,295
121,844
157,787,980

2019/09/10
1,280
253,214
324,113,920

2019/09/09
1,270
119,327
151,545,290

A. 2개월 가중산술평균주가
-
9,073,631
11,480,046,050
1,265.21

B. 1개월 가중산술평균주가
-
3,751,785
4,697,158,525
1,251.98

C. 1주일 가중산술평균주가
-
588,679
744,539,775
1,264.76

D. 산술평균주가
-
-
1,260.65

E. 매수예정가격(원)

1,260

※ 자료출처 : 한국거래소 홈페이지(www.krx.co.kr)

(2) 협의가 성립되지 아니할 경우 처리방법자본시장과금융투자업에관한법률 제165조의5 제3항에 의거 상기 '(1) 협의를 위한 회사의 제시가격'에 대해 주식매수를 청구한 주주가 그 매수가격에 반대하는 경우, 법원에 대하여 매수가격의 결정을 청구할 수 있습니다.(3) 주식매수가격 및 매수청구권 행사에 관한 사항은 필요 시 주주와의 협의과정에서 변경될 수 있으므로 유의하시기 바랍니다.사. 상기 영업양수 일정 등 주요 기재사항은 본 보고서 제출일 현재 당사의 예상일정을 기재한 것으로서, 향후 관계법령, 관계기관과의 협의 및 승인 등의 과정에서 변경될 수 있습니다.

출처:
당사 정기보고서

그러나 2020년 및 2021년 기준 양수한 회사의 주요 수익원인 재생펠렛 부문과 IBC 토트와 PVC 드럼의 COVID-19에 의한 매출액 하락으로 인해 현금흐름창출단위 회수가능액이 장부금액이 미달하였습니다, 이에 2020년 무형자산손상차손 약 22억원, 2021년 약 42억원을 계상하였습니다. 당사가 영업양수한 사업의 경우, 설비의 초기 투자금액이 진입장벽을 형성할 수 있을 만큼 높지 않고 다수의 중소기업들이 재생펠렛 등을 생산하기에 경쟁상황이 치열하며 국내수요 또한 한정적인 상황을 가지고 있습니다. 또한 2020년 및 2021년 COVID-19 팬데믹 영향으로 전방산업인 건설업 악화와 함께 재생팰렛 시장의 주요 매출국가였던 중국향 매출이 급감하면서 재생펠렛 부문의 시장 전반이 악화되었습니다.

2022년의 경우, 연결기준 약 7억원의 영업이익 발생하였지만, 이자비용 약 18억원과 파생상품평가손실 약 30억원으로 약 27억원의 당기순손실을 기록하였습니다.
2022년 당기순손실의 주된 원인인 파생상품평가손실의 경우, 당사가 2020년 11월에 발행된 제5회차 전환사채 및 2021
년 07월에 발행한 제6회차 전환사채에 포함된 내재파생상품(조기상환청구권 및 전환권가치)을 주계약인 사채에서 분리하여 파생상품부채로 인식 및 평가하며 발생하였습니다.
파생상품평가손실의 경우, 2022년 중 전환가액의 조정(2022년 제3자배정 유상증자로 인한 제5회차 전환사채 전환가액 1,117원에서 1,107원의 변경 및 제6회차 시가하락에 따른 전환가액 조정 1,217원에서 1,206원)과 제5회차 전환사채의 2022년 중 상환금액 약 24억원 및 전환금액 약 26억원에 따른 조기상환청구권 및 전환권가치 평가가 반영된 수치입니다. 즉, 2021년 12월 주가는 1,220원이었으며 2022년 06월말 주가는 1,020원이며 2022년 12월말 주가는 780원이었고 주가하락에 따른 당사가 발행한 사모 전환사채의 평가에 의한 파생상품평가손실 약 30억원을 기록하였습니다. 이는 영업외비용으로 계상된 위 파생상품평가손실은 실제로 손실이 현실화되거나 당사의 현금유출을 초래하지 않습니다.
2023년의 경우, 연결기준 약 7억원의 영업손익, 이자비용 약 15억원과 유형자산손상차손 약 16억원으로 약 48억원의 당기순손실을 기록하였습니다.
유형자산손상차손의 경우, 당사의 종속기업으로 존재하는 (주)엔비텍의 매출하락에 따른 기계장치등의 손상을 검토한 결과를 반영한 수치입니다.

상기의 사항들을 종합해 보면,
당사는 지역기반의 관급 매출 확대와 신뢰적 거래관계가 지속된 중소형 협력사향 수주에 적극적인 참여 및 당사의 친환경 제설제 매출확대를 위한 조달청 및 납품처 마케팅 활동 등 수익선 개선을 위해 다양한 노력을 행할 예정이나,
매출액 측면에서는 전방산
업인 건설업의 업황 악화, 신규 수주에 대한 불확실성, 경쟁현황 심화, 원자재 가격의 변동등의 변동성에 노출되어 있으며, 손익 측면에서는 판매비및관리비 상승 및 유무형자산손상차손, 파생상품평가손실 등에 의해 대규모 영업적자 및 결손금이 누적될 가능성이 높습니다. 이에 투자자 여러분들께서는 본 건 투자에 앞서, 상기와 같은 대내외 상황를 종합적으로 고려하시기 바랍니다.

다. 무형자산손상차손에 관한 위험

당사는 2019년 12월 31일 폐기물 종합재활용 사업을 영위하고 있는 (주)에코라인의 영업전부를 약 80억원에 양수하였고, 양수의 배경에는 당시 (주)에코라인이 영위하던 폐기물 종합재활용사업과 당사의 플라스틱 상하수도 사업간의 사업적 시너지 효과에 기반한 당사의 외형확장 및 신규 수익원 확보등의 목적이 이었습니다. 당사는 총 80억원 중 자체보유 현금 약 30억원과 2019년 12월 17일 제3자배정 유상자로 납입된 약 50억원을 사용하여 영업양수를 완료하였으며, 자금조달 방안 중 차입 또한 고려대상이 되었지만 당사의 재무안정성 측면을 제고하기 위해 최종적으로 보유현금 약 30억원과 유상증자 납입금액 약 50억원을 사용하였습니다
. 그러나 당사는 1)
기존 플라스틱 상하수도관 사업과 관련 업종 진출을 통한 사업시너지 확보
,
2) 미래 유망사업인 폐기물 재활용사업 사업양수 및 진출을 통한 계속기업의 근간 확보
,
3)사업영역 확대를 통한 사업 경쟁력 확보
목적 위해 (주)에코라인을 2019년 약 80억원에 양수하였지만, COVID-19 펜데믹으로 인한 중국수출 급감에 따른 수익성 악화로 2020년 약 22억원의 영업권손상차손, 2021년 약 42억원의 영업권손상차손을 기록한 이력이 존재합니다. 이에 투자자분들께서는 예기치 못한 상황에서의 당사 수익성 악화 위험에 유의하시어 투자하시기 바랍니다
.

당사는 2019년 12월 31일 폐기물 종합재활용 사업을 영위하고 있는 (주)에코라인의 영업전부를 약 80억원에 양수하였고, 양수의 배경에는 당시 (주)에코라인이 영위하던 폐기물 종합재활용사업과 당사의 플라스틱 상하수도 사업간의 사업적 시너지 효과에 기반한 당사의 외형확장 및 신규 수익원 확보등의 목적이 이었습니다. 당사는 총 80억원 중 자체보유 현금 약 30억원과 2019년 12월 17일 제3자배정 유상자로 납입된 약 50억원을 사용하여 영업양수를 완료하였으며, 자금조달 방안 중 차입 또한 고려대상이 되었지만 당사의 재무안정성 측면을 제고하기 위해 최종적으로 보유현금 약 30억원과 유상증자 납입금액 약 50억원을 사용하였습니다. 영업양수관련 주요 공시 현황은 다음과 같습니다.

주요사항보고서(영업양수결정)-2019.12.31

1. 양수영업
(주)에코라인 영업전부

2. 양수영업 주요내용
(주)에코라인 사업(폐기물 종합재활용사업) 중 장기성매출채권, 장단기차입금 및 주임종단기대여금을 제외한 자산, 부채, 계약, 조직, 근로자, 기타권리 등 사업전체

3. 양수가액(원)
8,000,000,000

- 영업전부의 양수 여부
예

- 재무내용(원)

양수대상영업부문(A)
당사전체(B)
비중(%)(A/B)

자산액
3,164,796,998
30,303,893,533
10.44

매출액
7,563,376,828
39,973,361,798
18.92

부채액
1,216,385,131
10,063,627,071
12.09

4. 양수목적
회사 외형성장, 신규 수익원 확보를 통한 기업가치 및 주주가치 증대

5. 양수영향
1. 기존 플라스틱 상하수도관 사업과 관련 업종 진출을 통한 사업시너지 확보2. 미래 유망사업인 폐기물 재활용사업 사업양수 및 진출을 통한 계속기업의 근간 확보3. 사업영역 확대를 통한 사업 경쟁력 확보

6. 양수예정일자
계약체결일
2019년 11월 07일

양수기준일
2019년 12월 31일

7. 거래상대방
회사명(성명)
(주)에코라인

자본금(원)
990,000,000

주요사업
폐기물 종합재활용 사업, 합성수지 제조 등

본점소재지(주소)
강원도 원주시 문막읍 동화큰골길 12-1

회사와의 관계
최대주주의 특수관계인

8. 양수대금지급
1. 계약금 : 800,000,000원(계약체결일로부터 7일 이내)2. 중도금 : 2,000,000,000원(주주총회 승인일로부터 7일 이내)3. 잔 금 : 5,200,000,000원(2019년 12월 31일까지)양수 대금은 자기자금 및 금융기관 차입의 방법으로 조달할 예정입니다.

9. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
예

- 근거 및 사유
자본시장과금융투자업에관한법률 제161조 제1항 제7호, 165조의4 제1항 제2호 및 동법 시행령 제171조 제2항 제5호 및 제176의6 제3항에 의한 자산양수도 가액의 적정성 평가

외부평가기관의 명칭
이정지율회계법인

외부평가 기간
2019년 09월 24일 ~ 2019년 11월 07일

외부평가 의견
평가기준일 현재 양수대상 사업부의 평가액은 7,173백만원~9,700백만원 범위로 산출되었으며, 실제 양수 예정가액은 8,000백만원으로 상기 평가액의 범위를 고려할 때 중요성의 관점에서 부적정하다고 판단할 만한 근거가 발견되지 아니하였습니다.

10. 주주총회 특별결의 여부
예

- 주주총회 예정일자
2019년 12월 17일

- 주식매수청구권에 관한 사항
행사요건
본 건 영업양수 승인을 위한 임시주주총회 주주명부 확정 기준일 현재 당사 주주명부에 등재된 주주는 주주총회결의일 전일까지 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에 한하여 자기가 소유하고 있는 주식(이사회결의 사실이 공시되기 이전에 취득하였음을 증명한 주식과 이사회 결의 사실이 공시된 날의 다음 영업일까지 해당 주식에 관한 매매계약의 체결, 소비대차계약의 해지, 그밖에 해당 주식의 취득에 관한 법률행위 중 하나에 해당함을 증명한 주식)에 대하여 회사에게 주주총회 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 주식매수를 청구할 수 있으며, 소유 주식 중 일부에 대한 매수 청구도 가능합니다.단, 주식매수청구권은 주주총회 주주명부 확정 기준일로부터 주식매수청구권 행사일까지 계속 주식을 보유한 주주에 한하여 계속 보유한 주식에 대하여만 부여되며, 동 기간 내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 주식매수청구권이 상실되고, 주식매수청구권을 행사한 이후에는 취소할 수 없습니다.또한 사전에 서면으로 영업양수의 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지한 주주가 주주총회에서 영업양수에 찬성한 경우에는 주식매수청구권을 행사할 수 없습니다.영업양수 회사인 당사는 한국거래소 코스닥시장에 상장되어 있는 주권상장법인으로서, 자본시장과금융투자업에관한법률 제165조의5(주식매수청구권의 특례)에 의거, 주주가 주식매수청구를 할 경우 당사는 주식매수청구기간이 종료하는 날부터 1개월 이내에 당해 주식을 매수하여야 합니다.

매수예정가격
1,260

행사절차, 방법,기간, 장소
1. 반대의사의 통지 : 상법 제374조의2 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거, 주주총회 주주명부 확정 기준일 현재 당사 주주명부에 등재된 주주(단, 통지일까지 주식을 계속 보유한 경우에 한함)로서 주식매수청구권을 행사하고자 하는 주주는 주주총회 전일까지 회사에 대하여 서면으로 영업양수에 관한 이사회결의에 반대하는 의사를 통지하여야 합니다. 단, 주권을 증권회사(금융투자업자)에 위탁하고 있는 실질주주의 경우에는 당해 증권회사에 주주총회일 3영업일 전일까지 통지하여야 하고, 증권회사에서는 실질주주의 반대의사 표시를 취합하여 주주총회일 2영업일 전까지 예탁기관인 한국예탁결제원에 통보하여야 합니다. 한국예탁결제원은 주주총회일 전에 실질주주를 대신하여 회사에 반대 의사를 통지하여야 합니다.2. 청구방법 : 상법 제374조의2 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거 영업양수에 관한 이사회의 결의에 반대하는 주주는 주주총회 전일까지 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우 그 총회의 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 일부 또는 전부(주주명부 확정 기준일부터 주식매수청구권 행사일까지 계속 보유한 주식에 한함)를 매수 청구할 수 있습니다. 단, 주권을 증권회사(금융투자업자)에 위탁하고 있는 실질주주의 경우에는 해당 증권회사에 위탁 보유하고 있는 주식수에 대하여 주식매수청구권 행사신청서를 작성하여 주식매수청구기간 종료일의 1영업일 전까지 해당 증권회사에 제출함으로써 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있고 이 경우 예탁기관인 한국예탁결제원에서 이를 대신 신청합니다(반대의사표시 접수기간 : 2019년 11월 28일 ~ 2019년 12월 16일)3. 주식매수청구권 행사기간 : 상법 제374조의2에 의거 주주총회 전에 회사에 대하여 서면으로 영업양수에 관한 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지한 주주는 주주총회 결의일로부터 20일 이내에 주식의 매수를 청구할 수 있습니다.(1) 임시주주총회 기준일 : 2019년 11월 22일(2) 임시주주총회 개최(예정)일 : 2019년 12월 17일(3) 주식매수청구권 행사기간 : 2019년 12월 17일 ~ 2020년 1월 5일4. 주식매수 청구 장소(1) 명부주주: 강원도 원주시 태장공단길 42-4 (주)뉴보텍 경영기획팀 (전화번호: 033-734-6001)(2) 주권을 증권회사에 위탁하고 있는 실질주주 : 해당 증권회사

지급예정시기,지급방법
1. 주식매수대금의 지급예정시기 : 주식매수청구기간 종료일로부터 1개월 이내2. 주식매수대금의 지급방법(1) 명부주주 : 주주의 신고계좌로 이체(2) 실질주주 : 해당 거래 증권회사 본인계좌로 이체

주식매수청구권 제한관련 내용
주주총회에서 영업양수에 대한 승인이 부결되면 주식매수청구권도 소멸되며, 영업양수도계약의 효력은 상실됩니다. 주식매수청구권을 행사한 주주는 주식매수청구기간 종료일 이후 주식매수청구권을 취소할 수 없으며, 주식매수청구권 대상 주식은 주주명부 확정 기준일부터 주식매수청구권 행사일까지 계속 보유한 주식에 한합니다.

계약에 미치는 효력
-

11. 이사회결의일(결정일)
2019년 11월 07일

- 사외이사참석여부
참석(명)
3

불참(명)
1

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

12. 우회상장 해당 여부
아니오

- 향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
아니오

13. 타법인의 우회상장 요건 충족여부
아니오

14. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

15. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

16. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

가. 상기 양수가액 및 양수대금 지급일정은 계약 당사자들 간 합의에 의해 변경될 수 있습니다.
나. 상기 양수대상 영업부문(A)의
자산액과 부채액은 평가기준일인 2019년 9월 30일 기준이며, 매출액은 최근 사업연도(2018년) 기준으로 이전대상 자산, 부채 및 매출에 해당된 금액만 기재한 것으로서 외부감사를 받지 않은 재무정보입니다. 당사전체(B)에 기재된 재무정보는 모두
최근 사업연
도말(2018년 12월 31일) 기준 금액

으로 기재하였습니다.

다. 상기 양수기준일은 계약서에 기재된 양수기준일로서, 2019년 12월 31일 또는 양사가 별도로 합의한 날이며 '거래종결일'을 의미합니다. 상기 일정은 관계법령 상의 인허가, 승인 및 관계기관과의 협의과정에서 변경될 수 있습니다.라. 양수가액의 적정성에 대해서는 외부평가기관의 평가를 받았으며, 기타 세부내역은 첨부된 '외부평가기관의 평가의견서'를 참조하시기 바랍니다.마. 본 건 영업양수와 관련하여 거래종결 이전에 취득하거나 이행해야 하는 모든 정부기관의 허가, 인가, 동의, 승인, 신고수리 등이 모두 적법하게 득하거나 이행하지 않은 경우 또는 첨부된 영업양수도계약서상 선행조건이 충족되지 않으면 본 건 영업양수도가 예정대로 성사되지 않을 수 있습니다. 또한 본 건 영업양수도는 상법 제374조 및 동법 제434조에 의거 영업양수 승인에 대한 주주총회 특별결의 사항으로서, 계약 당사자들의 주주총회에서 특별결의 의결조건이 충족되지 않을 경우 본 건 영업양수가 무산될 수 있습니다.바. 주식매수청구권의 주식매수예정가격(1) 협의를 위한 회사의 제시가격 : 상법 제374조의2 및 자본시장과금융투자업에관한법률 제165조의5에 따라 청구되는 주식매수청구권 행사에 따른 매수가격은 자본시장과금융투자업에관한법률 시행령 제176조의7 제3항의 규정에 의거 영업양수를 위한 이사회결의일(2019년 11월 07일) 전일을 기산일로하여 과거 2개월간(같은 기간 중 배당락 또는 권리락으로 인하여 매매기준가격의 조정이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 이사회 결의일 전일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간), 1개월간(같은 기간 중 배당락 또는 권리락으로 인하여 매매기준가격의 조정이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 이사회 결의일 전일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간), 1주일간 공표된 매일의 증권시장에서 거래된 최종 시세가격을 거래량을 가중치로한 가중산술평균가격을 다시 산술평균하여 계산된 가격으로 결정하였습니다.

일자
종가(원)
거래량(주)
종가*거래량(원)
평균

2019/11/06
1,260
69,164
87,146,640
-

2019/11/05
1,270
134,511
170,828,970

2019/11/04
1,265
92,100
116,506,500

2019/11/01
1,275
217,461
277,262,775

2019/10/31
1,230
75,443
92,794,890

2019/10/30
1,230
121,806
149,821,380

2019/10/29
1,250
76,465
95,581,250

2019/10/28
1,240
79,560
98,654,400

2019/10/25
1,225
83,930
102,814,250

2019/10/24
1,220
189,928
231,712,160

2019/10/23
1,260
193,949
244,375,740

2019/10/22
1,305
491,423
641,307,015

2019/10/21
1,290
195,312
251,952,480

2019/10/18
1,315
334,191
439,461,165

2019/10/17
1,250
184,885
231,106,250

2019/10/16
1,240
161,695
200,501,800

2019/10/15
1,225
135,610
166,122,250

2019/10/14
1,230
179,152
220,356,960

2019/10/11
1,225
176,240
215,894,000

2019/10/10
1,200
127,159
152,590,800

2019/10/08
1,200
120,027
144,032,400

2019/10/07
1,175
311,774
366,334,450

2019/10/04
1,225
2,276,543
2,788,765,175

2019/10/02
1,225
225,211
275,883,475

2019/10/01
1,270
131,327
166,785,290

2019/09/30
1,270
166,341
211,253,070

2019/09/27
1,325
92,554
122,634,050

2019/09/26
1,345
199,303
268,062,535

2019/09/25
1,330
217,972
289,902,760

2019/09/24
1,365
186,646
254,771,790

2019/09/23
1,340
163,121
218,582,140

2019/09/20
1,355
290,096
393,080,080

2019/09/19
1,330
165,190
219,702,700

2019/09/18
1,330
214,077
284,722,410

2019/09/17
1,320
150,006
198,007,920

2019/09/16
1,310
349,074
457,286,940

2019/09/11
1,295
121,844
157,787,980

2019/09/10
1,280
253,214
324,113,920

2019/09/09
1,270
119,327
151,545,290

A. 2개월 가중산술평균주가
-
9,073,631
11,480,046,050
1,265.21

B. 1개월 가중산술평균주가
-
3,751,785
4,697,158,525
1,251.98

C. 1주일 가중산술평균주가
-
588,679
744,539,775
1,264.76

D. 산술평균주가
-
-
1,260.65

E. 매수예정가격(원)

1,260

※ 자료출처 : 한국거래소 홈페이지(www.krx.co.kr)

(2) 협의가 성립되지 아니할 경우 처리방법자본시장과금융투자업에관한법률 제165조의5 제3항에 의거 상기 '(1) 협의를 위한 회사의 제시가격'에 대해 주식매수를 청구한 주주가 그 매수가격에 반대하는 경우, 법원에 대하여 매수가격의 결정을 청구할 수 있습니다.(3) 주식매수가격 및 매수청구권 행사에 관한 사항은 필요 시 주주와의 협의과정에서 변경될 수 있으므로 유의하시기 바랍니다.사. 상기 영업양수 일정 등 주요 기재사항은 본 보고서 제출일 현재 당사의 예상일정을 기재한 것으로서, 향후 관계법령, 관계기관과의 협의 및 승인 등의 과정에서 변경될 수 있습니다.

출처:
전자공시시스템

합병등종료보고서(2019.12.31)

[일정]

본 종료보고서는 2019년 11월 07일 '주요사항보고서(영업양수결정)'에 관한 종료보고서로, 당사 (주)뉴보텍(양수인)이 (주)에코라인(양도인)으로부터 양도인 영업전부(폐기물 종합재활용사업 중 장기성매출채권, 장단기차입금 및 주임종단기대여금을 제외한 자산, 부채, 계약, 조직, 근로자, 기타권리 등 사업전체)를 80억 원에 양수하는 내용입니다.

본 영업양수도와 관련하여 주주총회 승인이 완료(2019년 12월 17일) 되었고, 양수기준일(2019년 12월 31일)에 잔금까지 모두 지급완료 되었이므로, 본 거래가 종료되었음을 보고합니다.

본 영업양수도와 관련된 내용은 다음과 같습니다.

구 분
내 용

양수목적
회사 외형성장, 신규 수익원 확보를 통한 기업가치 및 주주가치 증대

거래상대방
(주)에코라인

계약체결일
2019년 11월 07일

양수영업
(주)에코라인 사업(폐기물 종합재활용사업) 중 장기성매출채권, 장단기차입금 및 주임종단기대여금을 제외한 자산, 부채, 계약, 조직, 근로자, 기타권리 등 사업전체

양수금액
8,000,000,000원

관련공시
주요사항보고서(영업양수결정)(2019.11.07)

일정
이사회결의일
2019년 11월 07일

계약체결일
2019년 11월 07일

주요사항보고서 제출일
2019년 11월 07일

주주총회 기준일
2019년 11월 22일

반대의사표시 접수기간
2019년 11월 28일~2019년 12월 16일

주주총회 개최일
2019년 12월 17일

주식매수청구권 행사기간
2019년 12월 17일~2020년 01월 05일(행사기간 종료일이 공휴일이므로, 2020년 01월 06일로 연장)

영업양수 기준일
2019년 12월 31일(잔금지급)

주)
계약체결 시 잔금지급일은 2020년 1월 20일이었으나, 계약 당사자간의 합의에 따라 잔금지급일을 영업양수도 종료일인 2019년 12월 31일로 변경하여 동일자로 잔금지급을 완료하였습니다.

[합병등] 전ㆍ후의 요약재무정보

(단위: 백만원)

항목
영업양수전
증감
영업양수후

유동자산
21,979
2,642
24,621

비유동자산
14,406
6,574
20,980

자산총계
36,385
9,216
45,601

유동부채
9,371
4,216
13,587

비유동부채
4,237
0
4,237

부채총계
13,608
4,216
17,824

자본금
14,369
2,347
16,716

자본잉여금
16,656
2,653
19,309

자본총계
22,777
5,000
27,777

부채와자본총계
36,385

9,216

45,601

주)
상기 영업양수전 요약재무정보는 당사의 2019년 09월 30일 개별재무제표 기준이며, 영업양수후 요약재무정보는 양수전 당사의 재무제표에 양수대상 회사인 (주)에코라인의 양수대상 영업의 재무제표를 가감한 것입니다. 상기 재무정보는 외부감사인의 감사를 받지 않은 재무정보로서 향후 외부감사인의 감사결과에 따라 변동될 수 있으며, 양수 후 실제 영업양수도 기준으로 작성될 재무정보와 차이가 발생할 수 있습니다.

출처:
전자공시시스템

당사의 (주)에코라인 양수 배경에는 2019년말 당시 당사와의 사업적 시너지 창출을 통한 당사 외형 확장 뿐만 아니라 기존 핵심 사업부문인 상하수도부문간의 영업적 교류가 있었습니다. 이에 따라 당사는 외부평가기관의평가의견서를 통해 (주)에코라인의 적정 양수대가를 산정하였으며 외부평가기관의평가의견은 다음과 같습니다. 1. 이정회계법인의 주식회사 뉴보텍의 주식회사 에코라인 사업의 양수에 따른 양수가액의 적정성 평가의견

1) 평가의 방법 이정회계법인은 (주)에코라인 평가시 금융감독원이 제정한 "외부평가업무 가이드라인 (2009.6)"과 한국공인회계사회가 제정한 "가치평가서비스 수행기준(2008.8)"을 준수하였고 양수대상 사업부 가치 평가를 위해 현금흐름할인법을 사용하였습니다. 2) 양수대상 사업부의 평가 내역 이정회계법인이 추정한 (주)에코라인의 상세 평가내역은 다음과 같습니다.

[양수대상 사업부의 가치평가 내역]

(단위: 백만원)

구분
합 계

가. 추정기간 동안의 현재가치
2,792

나. 영구 현금흐름의 현재가치
5,432

다. 영업관련 현금흐름의 현재가치(가+나)
8,224

라. 비영업자산의 가치
-

마. 양수대상 사업부의 가치(다+라)
8,224

바. 순이자부부채의 가치
-

사. 순이자부부채 차감 후 양수대상 사업부의 가치(마-바)
8,224

가중평균자본비용(WACC)
12.18%

(출처: (주)에코라인 및 이정지율 Analysis)

[양수대상 사업부의 현금흐름 추정 내역]

(단위: 백만원)

구 분
2020
2021
2022
2023
2024

매출액
9,977
11,171
13,710
13,910
14,101

매출원가
8,946
9,894
11,843
11,967
12,042

매출총이익
1,031
1,277
1,867
1,943
2,059

판매관리비
510
560
663
673
682

영업이익
521
717
1,204
1,270
1,377

법인세비용
93
136
243
258
281

세후영업이익
428
581
961
1,012
1,096

(+) 감가상각비 등
342
337
281
218
113

(±) 순운전자본증감
290
(114)
(253)
(24)
(29)

(-) CAPEX
(609)
(295)
(197)
(94)
(50)

추정현금흐름(FCF)
451
509
792
1,112
1,130

현가계수
0.931
0.818
0.729
0.650
0.579

가. 추정기간 동안의 현재가치
2,792

나. 영구현금흐름의 현재가치
5,432

다. 영업관련 현금흐름의 현재가치
8,224

라. 비영업용자산의 가치
-

마. 양수대상 사업부의 가치
8,224

바. 순이자부부채의 가치
-

사. 순이자부부채 차감 후 양수대상 사업부의 가치
8,224

(출처: (주)에코라인 및 이정지율 Analysis)

추정기간 이후 현재가치는 최종연도인 2024년의 추정현금흐름에서 영구성장률 만큼 증가한 현금흐름을 가정하는 영구성장모형을 적용하였으며, 추정기간 이후의 CAPEX투자는 전년도(2018년)와 동일하며, 감가상각비는 CAPEX투자와 일치하는 것으로 가정하였습니다. 추정기간 이후 현재가치 산출내역은 다음과 같습니다.

[추정기간 이후 현재가치 산출내역]

(단위: 백만원)

구 분
금 액

2024년의 현금흐름
1,102

CAPEX투자
(50)

감가상각비등
50

순운전자본의 변동
(6)

이자부부채의 변동
-

추정기간 이후 첫째연도의 현금흐름
1,096

할인율
12.18%

영구성장률
0.50%

현가계수
4.959

추정기가 이후의 현재가치
5,432

(출처: (주)에코라인 및 이정지율 Analysis)

즉, 당사는 외부평가기관인 이정회계법인의 외부평가기관의평가의견서에 따라 약 80억원을 지불하고 당사의 상하수도사업부문과의 사업적 시너지 창출을 위해 (주)에코라인은 양수하였습니다.

[평가요약]

(단위: 백만원)

구 분
합 계

가. 추정기간 동안의 현재가치
2,792

나. 영구 현금흐름의 현재가치
5,432

다. 영업관련 현금흐름의 현재가치(가+나)
8,224

라. 비영업자산의 가치
-

마. 양수대상 사업부의 가치(다+라)
8,224

바. 순이자부부채의 가치
-

사. 순이자부부채 차감 후 양수대상 사업부의 가치(마-바)
8,224

가중평균자본비용(WACC)
12.18%

(출처: (주)에코라인 및 이정지율 Analysis)

이후 2019년말 기준 당사는 영업권에 대한 평가를 다음과 같이 2019년 재무제표에 반영하였습니다.

[2019년말 영업권 반영 내역]

(단위: 백만원)

구분
금액

현금지급액
8,000

차감: 식별가능한 취득한 순자산의 공정가치

취득한 자산의 공정가치

2,876

취득한 부채의 공정가치

1,281

취득한 순자산의 공정가치
1,594

취득으로 발생하는 영업권
6,405

출처:
당사 정기보고서

그러나 양수직후인 2020년 및 2021년 당사는 (주)에코라인에 대해 무형자산손상차손(영업권손상차손)이 각각 약 22억원 및 약 42억원 발생하였습니다. 각 해당연도 영업권손상차손의 배경 및 결론은 다음과 같습니다. 2. 2020년 영업권 손상차손 (주)에코라인은 2011년에 설립된 폐기물 종합재활용 사업자로서, 일반폐기물과 지정폐기물 재활용 면허를 보유하고 있었습니다. 주된 업무는 폐처리된 IBC 토트(Intermediate Bulk Container Tote, 중형산 적용기)와 PVC 드럼의 세척 후 재판매, 폐합성수지를 이용한 재생펠렛의 생산과 판매이며, 기타 지정폐기물의 처리와 고철 등의 판매로 인한 일부 매출이 발생하고 있었습니다. IBC 토트와 PVC드럼의 재활용은 수지 또는 용제 등의 보관 및 운송에 사용된 후 폐처리된 IBC 토트와 PVC 드럼을 구매하여, 세척설비와 약품을 이용한 고압세척을 통하여 폐기물을 제거한 후 도장과정을 거쳐서 재판매하는 사업이었고, 재생펠렛 사업은 생활 속에서 발생하는 폐합성수지 (PE, PP 등)를 회수하여 일정한 크기로 분쇄한 후 용융 압출 처리과정을 통하여 플라스틱의 원료가 되는 재생펠렛을 생산하여 판매하는 사업이었습니다. 그러나 2019년말 양수 직후 COVID-19 펜데믹에 의해 주요 사업부였던 재생펠렛 및 IBC 토트와 PVC드럼 사업의 중국향 매출이 급속하게 감소하였고, 중국향 매출 뿐만 아니라 국내외 재활용 사업 전반의 악화로 수익성이 심각하게 악화되었습니다. 즉, 주요 사업부문의 매출처 감소에 따른 수익성 개선이 어렵고 유의적인 영업권이 배부된 현금창출단위(재활용사업부)에 대한 주요 가정, 사용가치 계산에 사용된 장기성장률, 할인율 및 이에 따라 산정된 현금창출단위의 회수가능액이 장부가액을 초과함에 따라 약 22억원의 손상차손을 인식하였습니다. 이후 2020년말 영업권 변동내역은 다음과 같습니다.

[2020년말 영업권 반영 내역]

(단위: 백만원)

구분
2020년말
2021년말

취득원가
손상차손누계액
취득원가
손상차손누계액

기초금액
6,405
-
-
-

사업결합
45
-
6,405
-

손상차손
-
(2,200)
-
-

기말금액
6,450
(2,200)
6,405
-

출처:
당사 정기보고서

3. 2021년 영업권 손상차손

2020년 이후 당사가 양수한 (주)에코라인 영업권이 포함된 재활용사업부문은 COVID-19 펜데믹을 극복하지 못하였고 중국향 매출 또한 2020년 급감한 수준에 머물러 있었으며 모든 수출이 통제되어 매출 및 수익이 회복되지 못하였습니다. 당사가 2019년 평가한 (주)에코라인의 예측실적과 실제실적 및 괴리율은 다음과 같고
2024년 상반기말 현재 영업권 잔액은 존재하지 않습니다.

[(주)에코라인 합병등 전후의 재무사항 비교표]

(단위: 백만원, %)

대상회사
계정과목
예측
실적
비고

1차연도(2020년)
2차연도(2021년)
1차연도(2020년)
2차연도(2021년)

실적
괴리율
실적
괴리율

(주)에코라인
매출액
9,777
11,434
8,392
15.89
7,495
34.45
-

영업이익
521
249
434
16.70
316
-26.91
-

당기순이익
-
-
428
-
-3,983
-
-

출처:
당사 정기보고서

주)

당사 재활용사업부문의 경우 매출의 비중이 재생펠렛이 대부분을 차지하고 있습니다. 이 중 재생펠렛의 수출비중이 50%이상을 차지하지만 2019년 말부터 시작된 코로나19로 인해 모든 수출이 통제가 되면서 예측치보다 작게 나오게 되었습니다.

즉, 당사는 1)
기존 플라스틱 상하수도관 사업과 관련 업종 진출을 통한 사업시너지 확보
,
2) 미래 유망사업인 폐기물 재활용사업 사업양수 및 진출을 통한 계속기업의 근간 확보
,
3)사업영역 확대를 통한 사업 경쟁력 확보
목적 위해 (주)에코라인을 2019년 약 80억원에 양수하였지만, COVID-19 펜데믹으로 인한 중국수출 급감에 따른 수익성 악화로 2020년 약 22억원의 영업권손상차손, 2021년 약 42억원의 영업권손상차손을 기록한 이력이 존재합니다. 이에 투자자분들께서는 예기치 못한 상황에서의 당사 수익성 악화 위험에 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

라. 임직원불법행위에 따른 위험

당
사의 2024년 상반기말 연결기준 임직원불법행위미수금액은 약 99억원이며 대손충당금액은 약 99억원으로 대손충당금 설정비율은 100%입니다.

2006년 07월 18일 한승희 전 최대주주이자 대표이사가 당사 자산 약 101억원을 불법 유용(횡령 및 배임) 발생사실이 확인됨에 따라 2006년 약 101억원의 임직원불법행위미수금이 대손충당금 100%로 설정되었습니다. 이후 2011년 02월 상기 불법행위 발생액 약 101억원 중 약 2억원이 타법인출자증권(장기매도가능증권)으로 회수됨에 따라 임직원불법행위미수금이 약 99억원으로 감소(대손충당금 환입 약 2억원)되었습니다. 또한 2015년 12월 10일 배당금 약 0.8백만원 수취를 통해 일부 금액을 회수하였습니다.

2018년 한거희 전 대표이사의 횡령사건의 경우, 한거희 전 대표이사가 관급영업 매출에서 발생된 판매수수료에서 발생된 사건입니다. 이에 2018년 03월 25일 한거희 전 대표이사는 춘천지방검찰청 원주지청에 구속되었고, 익일인 2018년 03월 26일 횡령금액 변제 요구에 따라 현금 3억원을 변제 완료하였으며 잔여 금액 약 5.8억원은 전 대표이사가 보유하고 있는 당사의 주식으로 대물 변제되었습니다. 또한 2018년 04월 11일 및 2018년 05월 18일 횡령혐의 파악 중 횡령금액이 각각 약 2.7억원, 약 6.9억원 증액되었고, 이에 한거희 전 대표이사가 보유하고 있던 당사의 주식 약 5.6억원 대물 변제 및 퇴직급여 약 4억원으로 변제되었습니다. 종합하면 2018년 한거희 전 대표이사 등의 횡령으로 약 18.4억원이 임직원불법행위미수금으로 계상되었으나, 2018년 현금 3억원과 한거희 전 대표이사가 보유하고 있던 당사 주식 약 11.4억원, 퇴직급여 약 4억원으
로 변제가 완료되었습니다.
당사는 과거 임직원의 횡령배임사건들로 임직원불법행위미수금이 약 99억원 계상되어 있습니다. 이는 과거 당사의 임직원의 불법행위로 당사의 평판에 대한 리스크 뿐만 아니라 기업경영의 투명성을 심각하게 훼손되었습니다. 이후 당사는 관련 불법행위 임직원 법적조치, 횡령금액 환수 조치 및 회계처리를 완료하였고, 재발방지를 위한 임직원 준법의식 함양을 위해 노력하고 있으나, 과거 불법행위에 따른 당사의 평판리스크와 충당금 설정에 따른 심각한 재무적 악화에 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

당
사의 2024년 상반기말 연결기준 임직원불법행위미수금액은 약 99억원이며 대손충당금액은 약 99억원으로 대손충당금 설정비율은 100%입니다.

임직원불법행위미수금 상세현황을 살펴보면, 2006년 1차례 및 2018년 1차례 총 2차례가 존재하며 각 차례에 대한 현황은 다음과 같습니다.
1) 2006년 임직원불법행위 현황

[2006년 횡령배임 개요]

(단위: 백만원)

사건명
관계
금액

발생금액
회수금액
미수금액

임원불법행위 (횡령/배임)
전 최대주주 겸 대표이사
10,137
200
9,937

2006년 07월 18일 한승희 전 최대주주이자 대표이사가 당사 자산 약 101억원을 불법 유용(횡령 및 배임) 발생사실이 확인됨에 따라 2006년 약 101억원의 임직원불법행위미수금이 대손충당금 100%로 설정되었습니다.
불법행위에 대한 내용으로는 2006년 당시 당사의 신사업 분야였던 엔터테인먼트 사업과 관련하여, 한승희 전 대표이사의 자의적 판단에 의한 당사 자기주식 담보제공에 의한 횡령금액 약 12억원, 대여금 관련 횡령 금액 약 9.2억원, 약속어음 관련 무단사용 금액 약 8.5억원, 당좌수표 관련 무단사용 금액 약 7.8억원, 선급금 관련 무단 사용금액 약 45억원, 예금담보 관련 무단사용 금액 약 5억원, 투자유가증권 관련 무단사용 금액 약 5억원 및 기타 공금횡령 약 9억원 등입니다.

이후 2011년 02월 상기 불법행위 발생액 약 101억원 중 약 2억원이 타법인출자증권(장기매도가능증권)으로 회수됨에 따라 임직원불법행위미수금이 약 99억원으로 감소(대손충당금 환입 약 2억원)되었습니다. 또한 2015년 12월 10일 배당금 약 0.8백만원 수취를 통해 일부 금액을 회수하였습니다. 이후의 진행결과는 다음과 같습니다.

[2006년 횡령배임 진행결과]

(단위: 백만원)

일자
내용
비고

2006.07
불법행위 발생사실 확인
급여 및 퇴직금 상계 후 금액

2006.07
대표이사 변경
-

2006.11
형사고소(횡령)

2011.02
타법인출자증권 2억원 회수
인트러스투자운용

2011.09
1심판결
-

2012.04
2심판결
-

2012.07
대법원판결
-

2015.12
배당금 약 0.8백만원 회수
-

출처:
당사 제시

이에 당사는 다음과 같은 불법행위 대상 채권 회수활동을 진행하였습니다.

[임직원불법행위미수금 회수활동]

2006.07.18
한승희 전 대표이사 해임

2006.07.20
한승희 전 대표이사 급여/퇴직금 압류 및 상계

2006.08.23
재산조산 및 추심의뢰

2006.10.11
손해배상청구소송(지급명령신청)

2006.11.07
형사고소

2007.02.12
한승희 전 대표이사 부동산 가압류

2012.01.04
손해배상청구소송(지급명령신청)

출처:
당사 제시

또한 당사는 재발방지를 위하여 전
산환 된 내부시스템구축 통해 임직원 불법행위 사전 예방 방지책 마련 및 전
임직원 준법의식 및 청렴의식 함양을 위한 준법교육 실시 등을 실천하였습니다.

그러나 2011년 약 2억원의 회수 이후

2024년 상반기말 기준
추가로 회수된 금액은 존재하지 않으며 임직원불법행위미수금액은 약 99억원이며 대손충당금액은 약 99억원으로 대손충당금 설정비율은 100%이며 특별대손상각처리를 진행하였습니다.

2) 2018년 임직원불법행위 현황

[2018년 횡령배임 개요]

(단위: 백만원)

사건명
관계
금액

발생금액
회수금액
미수금액

임원불법행위 (횡령)
전 대표이사 및 최대주주
1,840
1,840
-

당사는 2018년 한거희 전 대표이사 등의 횡령으로 2018년 1분기~2분기 사이 3차례에 걸처 총 약 18.4억의 임직원불법행위미수금을 추가계상되었지만 현금 및 주식을 통한 대물변제가 완료되었습니다.

불법행위에 대한 내용으로는

당사의 특정 대리점이 당사로부터 판매수수료를 수취한 후, 판매수수료 중 일부를 한거희에게 제공하는 형태로 횡령이 발생하였습니다.

[2018년 횡령 진행결과]

(단위: 백만원)

일자
내용
비고

2018.03
불법행위 발생사실 확인 총 약 8.8억원
급여 및 퇴직금 상계 후 금액 현금 약 3억원 변제완료 개인주식 약 5.8억원 대물변제 완료

2018.04
횡령혐의 추가 증액 총 약 11.5억원
증액 약 2.7억원

2018.05
횡령혐의 추가 증액 총 약 18.4억원
증액 약 6.9억원

2018.05
변재완료
개인주식 약 5.6억원 퇴직급여 약 4억원

출처:
당사 제시

2018년 한거희 전 대표이사의 횡령사건의 경우, 한거희 전 대표이사가 관급영업 매출에서 발생된 판매수수료에서 발생된 사건입니다. 이에 2018년 03월 25일 한거희 전 대표이사는 춘천지방검찰청 원주지청에 구속되었고, 익일인 2018년 03월 26일 횡령금액 변제 요구에 따라 현금 3억원을 변제 완료하였으며 잔여 금액 약 5.8억원은 전 대표이사가 보유하고 있는 당사의 주식으로 대물 변제되었습니다. 또한 2018년 04월 11일 및 2018년 05월 18일 횡령혐의 파악 중 횡령금액이 각각 약 2.7억원, 약 6.9억원 증액되었고, 이에 한거희 전 대표이사가 보유하고 있던 당사의 주식 약 5.6억원 대물 변제 및 퇴직급여 약 4억원으로 변제되었습니다. 종합하면 2018년 한거희 전 대표이사 등의 횡령으로 약 18.4억원이 임직원불법행위미수금으로 계상되었으나, 2018년 현금 3억원과 한거희 전 대표이사가 보유하고 있던 당사 주식 약 11.4억원, 퇴직급여 약 4억원으
로 변제가 완료되었습니다.
이후 당사는 2018년 04월 16일 상장적격성 실질심사 대상에 결정되었고 2018년 05월 09일 경영개선계획서 제출을 완료하였습니다. 또한 2018년 06월 08일 한국거래소는 기업심사위원회를 개최하여 당사에게 개선기간 3
개월을 부여하기로 하였습니다. 이에 따라 당사는 2018년 09월 19일 개선계획 이행내역서를 제출하였고,

한국거래소는 2018년 10월 15일 기업심사위원회를 개최하여 당사에 대해 상장유지를 결정하였습

니다. 또한 당사는 대표이사 횡령과 관련하여
금융당국의 제재 또는
벌금 등의 부과한 이력이 존재하며 다음과 같습니다.

먼저 당사는 금융감독원으로부터 당사의 상기 임직원불법행위가 발생한 2018회계연도 재무제표에 대해 회계처리기준 위반사항이 있는지를 검토하라는 심사명령서(2019년 11월 05일)와
2014년부터 2018년까지의 횡령 및 배임 사건에 관한 자료제출요구를 받았습니다. 이후 2014~2018회계연도에 대해 회계처리기준 위반사항에 대한 감리조사명령서를 2019년 12월 27일 통지 받았습니다.

이에 당사는 금융당국의 조치에 적극 응하였고, 이에 대한 결과 2014~2018회계연도에 대해 불법행위미수금 과소계상(
2014년 370백만원, 2015년 787백만원, 2016년 1,257백만원, 2017년 1,674백만원, 2018년 1,842백만원) 등이 지적되었습니다. 구체적으로 당사는 전 대표이사가 자금을 횡령하고 판매수수료로 계상하는 방법으로 회계장부를 조작함으로써 불법행위미수금과 자본금을 과소계상하였으며 이후 횡령액에 대하여 각 회계연도의 재무제표를 수정하지 않고 2018년 잡이익으로 잘못 계상하여 당기순이익이 과대계상된 사실을 지적받아, 과징금 약 415.9백만원과 감사인지정 2년의 조치를 받은 이력이 존재합니다.
또한 당사의 2018년 횡령 관련 벌금등의 부과 현황은 다음과 같습니다.

[2018년 횡령 관련 벌금등 부과 현황]

신고일자
제 목
신 고 내 용
신고사항의 진행상황

2019.11.29
벌금 등의 부과
1. 벌금 종류 : 추징금 2. 부과금액 : 1,497,673,094원 3. 납부기한 : 2020년 01월 31일 4. 상기 부과금액의 세부 내역은 다음과 같습니다. (1) 법인세 : 471,260,090원 (2) 부가가치세 : 319,737,497원 (3) 소득세 원천징수세액 : 706,675,507원 5. 상기 부과금액 중 '(2) 부가가치세' 전액 및 '(3) 소득세 원천징수세액' 대부분의 금액, '(1) 법인세' 일부금액은 전 대표이사의 횡령과 관련되어 부과된 금액입니다. 이 중 '(3) 소득세 원천징수세액'은 전 대표이사에게 귀속되는 상여처분 금액에 대한 원천징수세액으로, 원천징수 의무자인 당사가 상기금액을 선납 후 전 대표이사를 대상으로 구상권 청구를 진행하였습니다.
2020년 02월 20일 과세전 적부심사 청구 및 심사결과 '채택' 통보 2020년 03월 09일 추징금 감소로 인한 법인세(477,177,160원), 부가가치세(321,365,820원), 소득세 원천징수세액(40,984,473원) 총 부과금액은 839,527,453원 입니다. 기존 납부일이 2020년 03월 30일에서 2020년 12월 31일로 연장

출처:
당사 정기보고서

이에 당사는 아래와 같은 개선사항을 확인하였고 실천하였습니다. (1) 최대주주 변경 : 당사는 2018년 07월 16일 약 45억원의 제3자배정 유상증자를 실시하여 최대주주가 한거희에서 상호수지(주)로 변경하였으며 또한 한거희 전 최대주주가 보유하고 있던 약 6.22%(1,669,945주)에 대해 '회사의 경영권에 영향을 주기 위한 행위를 하지 않을 것을 확인' 하는 확약서 제출을 통해 한거희와의 경영권 간섭을 배제시켰습니다,
(2) 경영진 전원 교체 및 대표이사 변경 : 2018년 05월 08일 한거희 전 대표이사 및 사내이사직을 사임하였고, 2018년 08월 24일 우석배 사내이사, 정한기 사내이사, 이용훈 사외이사, 전지영 사외이사 등 모든 기존 이사들이 사임하였습니다. 또한 2018년 05월 08일 한거희에서 우석배로 대표이사가 변경되었으며, 2018년 08월 24일 우석배에서 황문기로 대표이사가 변경되었습니다. 변경된 경영진 전원의 경우, 한거희 전 대표이사와 전혀 무관한 새로운 경영진으로 구성되었습니다. (3)
이
사회 및 감사 기능강화 : 2018년 08월 24일 임시주주총회 개최를 통해 주주추천 사외이사 포함, 회계/기업 전문인력으로 사외이사를 구성하였으며, 감사위원회 감사위원 전원을 사외이사로 구성하여 감사 기능을 강화하였습니다.

(4) 제 규정 제정 및 정비 : 2018년 09월 19일 이사회 결의를 통해 투명경영위원회, 보수위원회 등 이사회 내 위원회를 새롭게 구성하였고, 이사회 운영규정, 감사위원회, 직무규정, 내부감사규정, 보수위원회 운영 규정, 투명경영위원회 규정, 내부고발 및 고발자 보호규정 등 내부 제 규정을 도입완료하였습니다. (5) 윤리경영 선포 및 실천, 경영방침 변경 : 2018년 08월 24일 원주 본점에서 '윤리경영 선포식'을 개최하고, 전 임직원들로 하여금 투명경영과 준법경영에 대한 공감대를 형성하였으며, 윤리경영 실천을 위해 '윤리경영 실천' 항목이라는 경영방침을 추가하여 전 임직원의 '청렴의무 준수 서약'을 진행하였습니다. (6) 내부 감시장치 강화 : 2018년 08월 27일 조직개편을 통해 감사실을 신규로 신설
하였으며 법무/영업
전문가를 감사실로 배치하였으며 회계감사, 매출/매입/판매수수료 등 금액의 정당성을 검증하는 감시절차 및 계약서 검토, 자금흐름 검토, 규정준수
검
토 등 관련 보고서를 감사위원회 및 이사회에 보고하

고
있습니다.
(7) 자금관리 및 내부 금원통제절차 강화 :
당사 내 신규로 설치된 감사실을 통해 자금 지출 시 기존 품의서
,
전표결제 등 내부절차 외
,
자금 지출처에 대한 자금지출 사유
,
금액 확인 등 자금 지출에 대한 적정성을 검증하도록 하였습니다
.

이를 위해 자금 지출 전에 「구매거래처 매입대금 및 고정자산 취득대금 지급 관련 체크리스크」
,
「대리점 지급수수료 지급 관련 체크리스트」를 감사실에 제출하고
,
체크리스트 검토 과정에서 비경상적인 자금지출이라 판단될 경우 거래처 등에 직접 거래 발생사실에 대한 추가적인 확인 절차를 거쳐 지급의 정당성을 검토하도록 체계화 하였습니다
.

또한 인터넷 뱅킹으로 자금 송금 시 작성담당자
(
입력담당자
)
와 최종 검토 승인자를 시스템적으로 분리하여
, 1
인의 불법행위에 대한 자금유출 또는 오류를 사전에 차단하도록 하였으며
,
은행 창구를 통한
1
억 원 이상의 자금 인출 시 당사 자금담당자의 은행직원에 대한 인출 확인 절차를 추가
(
당사 담당자의 사전 통지가 없으면 인출 불가
)
하여 비정상적인 자금인출을 사전에 차단하도록 하였습니다
.

당사는 과거 임직원의 횡령배임사건들로 임직원불법행위미수금이 약 99억원 계상되어 있습니다. 이는 과거 당사의 임직원의 불법행위로 당사의 평판에 대한 리스크 뿐만 아니라 기업경영의 투명성을 심각하게 훼손되었습니다. 이후 당사는 관련 불법행위 임직원 법적조치, 횡령금액 환수 조치 및 회계처리를 완료하였고, 재발방지를 위한 임직원 준법의식 함양을 위해 노력하고 있으나, 과거 불법행위에 따른 당사의 평판리스크와 충당금 설정에 따른 심각한 재무적 악화에 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

마. 자본잠식률 규정 등에 의한 관리종목 편입 또는 상장폐지 관련 위험증권신고서 제출 전일 현재 당사는 관리종목 지정 또는 코스닥시장 퇴출 요건 중 해당되는 사항이 없습니다. 그러나,
향후 당사의 재무상태가 지속적으로 악화되어 자본잠식 상태가 나타나거나 영업실적 적자가 지속되는 등의 내생적 변수, 또는 보통주 거래량 급락 등의 예상하지 못한 외생적 변수로 인하여 상장규정에 저촉되는 상태가 될 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시고, 회사의 실적, 재무상태 및 주식 시장의 상황을 한국거래소 상장규정과 함께 주의깊게 모니터링하실 필요
성이 있습니다.
특히 당사는 현재 법인세비용차감전계속사업손실(연결기준)이 2023년말 약 29억원, 2022년 약 29억원, 2021년 약 80억원으로 이는 각 해당연도 자기자본의
2023년 약 22.23%,
2022년 약 17.11%, 2023년 약 63.25%에
해당되는 수치입니다. 또한 당사는 2023년
연결기준
자본금 약 208억원,
자본총계 약 131억원으로 자본잠식률 36.74%의 재무안정성이 취약한 상태입니다.
당사는 코스닥시장상장규정 제53조(관리종목), 코스닥시장상장규정 제54조(형식적 상장폐지) 및 제56조(상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지) 등의 규정사항에 해당되어 관리종목 지정 및 상장폐지 등이 발생할 수 있습니다.

만일 당사가 관리종목으로 지정된다면, 당사에 대한 시장의 신뢰도 및 평판이 악화되어 주가에 매우 부정적인 영향을 끼치게 될 것이며, 관리종목 지정 후 해당 사업연도에도 자본잠식을 해소하지 못할 경우 상장폐지 사유에 해당됩니다. 이 경우 투자자의환금성에 심각한 제약이 발생하여, 투자 원금 전액에 대해 손실이 발생하게 될 가능성이 높습니다.
또한, 관리종목 지정
또는 상장폐지로 인하여 직접금융시장에서의 자금 조달이 어려워질 것이고, 금융기관의 차입금 만기 연장 거부 및 상환 압박으로 인하여 당사는 심각한 유동성 위기를 겪게 될 가능성이 매우 높습니다. 이는 당사의 계속
기업 가정에 유의적인 의문을 제기하는 상황으로, 투자자들께서는 당사가 관리종목 지정 또는 상장폐지가 될 경우, 회사의 존립 자체가 위협받을 수 있음을 신중히 검토하시고 투자에 임해주시기 바랍니다.

증권신고서 제출 전일 현재 당사는 관리종목 지정 또는 코스닥시장 퇴출 요건 중 해당되는 사항이 없습니다. 그러나, 향후 당사의 재무상태가 지속적으로 악화되어 자본잠식 상태가 나타나거나 영업실적 적자가 지속되는 등의 내생적 변수, 또는 보통주 거래량 급락 등의 예상하지 못한 외생적 변수로 인하여 상장규정에 저촉되는 상태가 될 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시고, 회사의 실적, 재무상태 및 주식 시장의 상황을 한국거래소 상장규정과 함께 주의깊게 모니터링하실 필요
성이 있습니다.

[코스닥시장 관리종목 지정요건 및 상장폐지요건 & 해당여부검토]

구 분
관리종목 지정(「코스닥시장 상장규정」 제53조)
상장폐지(「코스닥시장 상장규정」 제54조, 제56조)
회사현황
관리종목해당여부
항목별지정유예

사업연도
금액(백만원)/비율(%) /내용
지정요건
지정유예
종료시점

1) 매출액 미달(별도)
최근 사업연도 30억 원 미만 (지주회사는 연결기준)- 이익미실현기업 또는 기술성장기업은 상장후 5년간 미적용- 기술성장기업 중 A), B), C) 중 어느 하나에 해당하는 제약·바이오기업은 최근 사업연도 미적용A) 최근 사업연도 말「제약산업 육성 및 지원에 관한 특별법」에 따른 혁신제약기업이 세칙으로 정한 요건을 충족하는 경우B) 최근 사업연도의 일평균 시가총액 4,000억 이상이며, 그 금액이 현재의 자본금을 초과하는 기업이 세칙으로 정하는 요건을 충족하는 경우C) 최근 3사엽언도의 매출액 합계 90억 이상이며, 최근 사업연도의 직전 사업연도의 매출액이 30억 이상인 경우
2년 연속 매출액 30억 원 미만　　　[실질심사] 이익미실현기업 관련 관리종목지정 유예기간 중 최근 3사업연도 연속으로 매출액이 5억 원 미만이면서 전년 대비 100분의 50 이상의 매출액 감소가 공시 등을 통해 확인되는 경우
2023년(별도)
48,853
미해당
미해당
-

2) 법인세비용차감전 계속사업손실(연결)
최근 3사업연도중 2사업연도에 각각 당해 사업연도말 자기자본의 50%를 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실이 있고 최근사업연도에 법인세비용차감전계속사업손실이 있는 경우- 이익미실현 기업은 상장 후 5년간 미적용- 기술성장기업은 상장후 3년간 미적용
관리종목 지정후 자기자본50% 이상(&10억 원 이상)의 법인세비용차감전계속사업손실 발생　[실질심사] 이익미실현기업 관련, 관리종목지정 유예기간 중 최근 3사업연도 연속으로 매출액이 5억 원 미만이면서 전년 대비 100분의 50 이상의 매출액 감소가 공시 등을 통해 확인되는 경우
2023년(연결)2022년(연결)2021년(연결)
-2,922 / 22.23%-2,899 / 17.11%-7,987 / 63.25%
미해당
미해당
-

3) 자본잠식 등
다음의 어느 하나에 해당하는 경우A) 최근 사업연도말을 기준으로 자본잠식률 50%이상B) 최근 사업연도말을 기준으로 자기자본 10억 원 미만
가)최근 사업연도말 현재 완전자본잠식의 경우　나)(A) 관리종목 지정후 도래하는 사업연도말 자본잠식률이 50%이상인 경우　다)(B) 관리종목 지정후 도래하는 사업연도말 자기자본이 10억 원 미만인 경우　[실질심사] 사업보고서 또는 반기보고서의 법정제출 기한까지 당해 상장폐지 기준 해당사실을 해소하였음을 입증하는 재무제표 및 이에 대한 감사인(정기재무제표에 대한 감사인과 동일한 감사인에 한함)의 감사보고서를 제출하는 경우 가~다목까지의 규정을 적용하지 않음.

2023년(
연결)

36.74%자본금 20,780자기자본 13,146
미해당
미해당
-

5) 시가총액 미달
보통주 시가총액 40억 원 미만 30일간 지속　-천재지변, 시장상황의 급격한 변동 등으로 거래소가 시장 관리를 위하여 필요하다고 인정될 경우 적용배제 가능
관리종목 지정후 90일 기간 경과하는 동안i) 시가총액 40억 이상으로 10일 이상 계속ii) 시가총액 40억 이상인 일수가 30일 이상둘중 하나라도 충족하지 못하면 상장폐지
증권신고서제출전일 기준
해당사항 없음
미해당
미해당
-

6) 정기보고서 미제출
사업보고서, 반기보고서 또는 분기보고서를 법정제출기한 내에 제출하지 않거나, 정기주총에서 재무제표 미승인 or 정기주총 미개최할 경우
관리종목 지정법인이 다음 회차에 다음 어느 하나에 해당하는 경우가)분기, 반기, 사업보고서를 법정제출기한내에 미제출나)사업보고서의 법정제출기한까지 정기주주총회를 미개최하거나 정기주주총회에서 재무제표 미승인다)최근 2년간 3회 이상 분기, 반기, 사업보고서 법정제출기한까지 제출하지 아니한 경우라)법정제출기한까지 사업보고서를 제출하지 아니한 후 법정제출기한의 다음날부터 10일 이내 사업보고서 미제출
2023년
사업보고서 제출일 2024년 03월 28일
미해당
미해당
-

7) 불성실공시
-
[실질심사]1년간 불성실공시 벌점 15점 이상
증권신고서 제출 전일 기준
해당사항 없음
미해당
미해당
-

8) 지배구조 미달
최근 사업연도 사업보고서상A)사외이사의 수가 법에서 정하는 수에 미달B)법에서 정하는 감사위원회를 구성하지 않거나 구성요건을 충족하지 아니하는 경우
관리종목 지정법인이 다음 사업연도에 동일한 상태에 해당하는 경우
2023년
해당사항 없음
미해당
미해당
-

9) 거래량 미달
분기 월 평균거래량이 유동주식수의 1%에 미달- 신규상장법인(신규상장일이 속하는 분기에 한정), 월평균거래량 1만주 이상, 법에 따른 유동성공급계약 체결, 소액주주 300인이상이 20%이상 지분 보유 등은 적용배제
관리종목 지정법인이 다음 분기에도 연속하여 동 규정에 의한 거래량 미달상태가 계속되는 경우
2023년
해당사항 없음
미해당
미해당
-

10) 주식분산 미달
소액주주 200인 미만 or 소액주주지분 20% 미만　- 300인 이상의 소액주주가 유동주식수의 10% 이상으로서 100만주 이상을 소유, 해외증권시장에 상장된 경우는 적용배제
관리종목 지정법인이 1년 이내에 동 규정에 의한 주식분산기준미달을 해소하지 아니하는 경우
2023년
소액주주수 12,432인소액주주지분61.17%
미해당
미해당
-

11) 회생절차 개시신청
"채무자 회생 및 파산에 관한 법률" 제34조에 의한 회생 절차개시 신청이 있는 경우
[실질심사]관리종목 지정법인이 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 코스닥시장 상장폐지실질심사위원회의 심사를 거쳐 상장폐지가)법원의 회생절차개시신청 기각, 회생절차개시결정 취소, 회생계획 불인가 또는 회생절차폐지의 결정 등이 있은 때나) 실질심사 제출서류 상 투자자 보호를 위하여 중요한 사항이 누락되거나 거짓 기재된 경우
증권신고서 제출 전일 기준
해당사항 없음
미해당
미해당
-

12) 파산신청
코스닥시장 상장법인에 대하여 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」 제294조에 의한 파산신청이 있는 경우
증권신고서 제출 전일 기준
해당사항 없음
미해당
미해당
-

13) 기타
- 형식적 상장폐지 사유 또는 상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지 사유가 발생한 경우- 변경ㆍ추가상장이 유예된 기간 중에「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」에 따른 재무관리 기준을 위반한 경우
- 감사보고서 부적정·의견거절·범위제한한정- 최종부도 또는 은행거래정지- 해산사유(피흡수합병, 파산선고)- 정관 등에 주식양도제한 두는 경우- 유가증권시장 상장의 경우- 우회상장시 우회상장관련 규정 위반시(심사종료전 기업결합완료 및 보호예수 위반 등)　[실질심사] 기업의 계속성, 코스닥시장의 건정성 등을 종합적으로 고려하여 상장폐지가 필요하다고 인정되는경우- 횡령·배임 혐의가 공시 등을 통해 확인되는 경우- 형식적 상장폐지 또는 상장적격성 실질심사를 회피하기 위하여 증자, 분할 또는 사업부 매각 등을 한 것으로 인정되는 경우- 주된 영업이 정지된 경우- 매출채권 이외의 채권에서 상당한 규모의 손상차손 발생이 공시 등을 통해 확인되는 경우 등
증권신고서 제출 전일 기준
해당사항 없음
미해당
미해당
-

출처:
당사 제시

특히 당사는 현재 법인세비용차감전계속사업손실(연결기준)이 2023년말 약 29억원, 2022년 약 29억원, 2021년 약 80억원으로 이는 각 해당연도 자기자본의
2023년 약 22.23%,
2022년 약 17.11%, 2023년 약 63.25%에 해당되는 수치입니다. 또한 당사는 2023년
연결기준 자본금 약 208억원,
자본총계 약 131억원으로 자본잠식률 36.74%의 재무안정성이 취약한 상태입니다. 당사는 코스닥시장상장규정 제53조(관리종목), 코스닥시장상장규정 제54조(형식적 상장폐지) 및 제56조(상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지) 등의 규정사항에 해당되어 관리종목 지정 및 상장폐지 등이 발생할 수 있습니다.

만일 당사가 관리종목으로 지정된다면, 당사에 대한 시장의 신뢰도 및 평판이 악화되어 주가에 매우 부정적인 영향을 끼치게 될 것이며, 관리종목 지정 후 해당 사업연도에도 자본잠식을 해소하지 못할 경우 상장폐지 사유에 해당됩니다. 이 경우 투자자의환금성에 심각한 제약이 발생하여, 투자 원금 전액에 대해 손실이 발생하게 될 가능성이 높습니다. 또한, 관리종목 지정
또는 상장폐지로 인하여 직접금융시장에서의 자금 조달이 어려워질 것이고, 금융기관의 차입금 만기 연장 거부 및 상환 압박으로 인하여 당사는 심각한 유동성 위기를 겪게 될 가능성이 매우 높습니다. 이는 당사의 계속
기업 가정에 유의적인 의문을 제기하는 상황으로, 투자자들께서는 당사가 관리종목 지정 또는 상장폐지가 될 경우, 회사의 존립 자체가 위협받을 수 있음을 신중히 검토하시고 투자에 임해주시기 바랍니다.

이에 당사는 2024년 05월 14일 이사회를 통해 당사의 결손보전 및 재무구조개선을 위하여 무상감자를 진행하기로 결정하였습니다. 당사 기명식 보통주 5주를 같은 액면주식 1주로 병합하는 5:1 무상감자 주식병합을 진행할 예정이며 감자비율은 80%입니다. 2024년
06월 26일 임시주주총회에서 무상감자 안건이 가결되어 무상감자가 완료될 경우 당사의 재무구조는 개선될 것으로 예측됩니다. 그리고 상기에서 서술한 바와 같이 당사의 주식은 코스닥 상장규정 제53조에 의거하여 관리종목으로 지정될 가능성이 높은 상황이나 금번 무상감자로 재무구조가 개선되어
관리종목지정 가능성은 감소되었다고 판단됩니다.

[감자 전/후 재무구조 변화]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원)

구 분
2023년
무상감자 후

자본총계
13,146
13,146

자본금
20,780
4,156

자본잉여금
23,046
23,046

기타자본
-1,234
-1,234

결손금
-29,447
-12,823

비지배지분
-
-

자본잠식률
36.74%
-

출처:
당사 제시

바. 재무안정성 관련 위험

당사의 부채비율은 2021년말 연결 및 별도기준은 각각 323.46%와 288.28%, 2022년말 연결 및 별도기준은 각각 209.15%와 180.60%, 2023년말 연결 및 별도기준으로 각각 259.71%와 245.48%,
2024년 상반기말 연결 및 별도기준으로 각각
235.48%와
221.60%
로 높은 수준의 부채비율을 보이고 있습니다.
부채비율은 2021년말 대비하여 2022년말 연결 및 별도기준으로 각각 114.31%p 감소와 107.68%p 감소하였으며, 이는 2022년 07월 제3자배정으로 인한 자본총계 약 30억원 상승과 2022년 제5회차 사모 전환사채 액면금액 약 26억원의 보통주 전환 및 약 24억원의 조기상환에 기인합니다. 2022년말 대비 2023년말 연결 및 별도 기준으로 각각의 부채비율은 50.56%p, 64.88%p 증가하였습니다. 이는 2022년 결손금 누적으로 인한 연결 및 별도기준 자본총계 감소가 각각 약 38억원, 약 55억원 발생하였기 때문입니다.

당사의 유동비율은 2021년 연결 및 별도기준 각각
84.00%, 80.69%
로 85% 내외를 나타냈지만, 2022년 연결 및 별도기준 각각 62.35%, 71.00%, 2023년 65.13%, 68.04%,
2024년 상반기말 69.08%, 72.16%를 기록하여 70% 내외의 수준을 기록하였습니다.

당사의 손익 및 영업현금흐름 창출능력 등을 고려했을 때 당사의 차입금은 과도한 수준이며, 추후 채권은행의 상환압박이 일시에 발생할 경우 채무상환 지연 및 채무 불이행 등의 위험이 발생할 가능성이 있어 당사는 재무적으로 불안정한 상태에 있다고 볼 수 있습니다.
2024년 상반기의 경우 연결 및 별도기준으로 약 12억원, 약 13억원의 영업이익을 실현함에 따라 이자보상배율이 2.08배, 2.53배를 나타냈지만
현
재의 영업이익 및 이자비용 수준이 미래의 이자보상배율을 보장하는 것은 아니며
과거 영업손실에 따른 이자보상배율이 음(-)을 기록한 사례를 보았을 때
,
당
사의 매출 증대 및 수익성 개선에 따른 영업성과가 가시화되지 못할 경우, 현금흐름 악화로 인해 재무안정성에 심각한 의문이 제기될 수 있으니, 투자자 여러분들께서는 이 점에 반드시 유의하여 투자하시기 바랍니다.

당사의 총차입금 현황을 보면, 2021년 연결 및 별도기준 약 264억원, 248억원, 2022년 249억원, 232억원 수준으로 나타납니다. 이후 2022년 대비 2023년 연결 및 별도기준 총차입금은 각각 약 69억원, 약
69
억원 감소함에 따라
약 180억원, 약 163억원으로 나타납니다. 이는 당사가 2021년 07월에 발행한 제6회 사모 전환사채 발행금액 약 50억원 중 2023년 약 43억원이 조기상환되어 총차입금이 감소하였고, 연결 기준 장기차입금 약 15억원 감소하였기 때문입니다.

2024년
상반기말 총차입금에서 1년 이내 만기가 도래하는 단기성차입금은 연결 및 별도기준으로 각각 약 163억원, 약 151억원이며, 이는 전체 차입금의 92.99%. 95.09% 비중을 차지하고 있습니다.

현재 단기차입금의 경우 차입처로부터 상환 또는 기간 연장이 정상적으로 이뤄지고 있으나 전방산업의 경쟁심화 및 종속회사 등에 따른 우발위험, 영업손실 및 당기순손실 발생으로 인한 손익구조 악화 등 당사의 경영상황이 대내외적으로 악화될 경우 차입처로 부터 상환 압력 및 만기 연장이 어려울 수도 있습니다. 이러한 유동성 위험에 대해 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[재무안정성 지표 추이]

(K-IFRS, 연결 및 별도)
(단위: 백만원)

구 분
2024년 상반기
2023년
2022년
2021년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

자산총계
46,955
45,197
47,289
45,484
52,378
52,219
53,480
52,774

유동자산
19,050
18,963
18,780
18,731
19,270
21,911
25,912
24,847

비유동자산
27,905
26,234
28,509
26,753
33,108
30,308
27,568
27,927

부채총계
32,958
31,143
34,143
32,318
35,436
33,610
40,850
39,182

유동부채
27,576
26,277
28,836
27,528
30,906
30,859
30,846
30,794

비유동부채
5,383
4,866
5,307
4,790
4,530
2,751
10,004
8,388

자본총계
13,996
14,054
13,146
13,165
16,943
18,610
12,629
13,592

현금및현금성자산
2,638
2,529
2,850
2,751
3,666
3,574
10,386
9,270

총차입금
17,558
15,835
18,008
16,285
24,897
23,174
26,398
24,782

차입금의존도
37.39%
35.04%
35.53%
32.11%
52.65%
50.95%
50.40%
47.46%

순차입금
14,920
13,306
15,158
13,534
21,232
19,601
16,013
15,512

순차입금의존도
31.78%
29.44%
32.05%
29.76%
40.54%
37.54%
29.94%
29.39%

유동비율
69.08%
72.17%
65.13%
68.04%
62.35%
71.00%
84.00%
80.69%

부채비율
235.48%
221.60%
259.71%
245.48%
209.15%
180.60%
323.46%
288.28%

출처:
당사 정기보고서

주1)
차입금의존도 = 총차입금 ÷ 자산총계

주2)
순차입금 = 총 차입금 - 현금및현금성자산

주3)
순차입금의존도 = 순차입금 ÷ 자산총계

당사의 부채비율은 2021년말 연결 및 별도기준은 각각 323.46%와 288.28%, 2022년말 연결 및 별도기준은 각각 209.15%와 180.60%, 2023년말 연결 및 별도기준으로 각각 259.71%와 245.48%,
2024년 상반기말 연결 및 별도기준으로 각각 235.48%와
221.60%로
높은 수준의 부채비율을 보이고 있
습니다.
이에 대해 당사는 영업 수익성 개선을 통한 당기순손실 및 누적 결손금 축소를 최우선의 해결방안으로 보고 있으며, 이후 재무안정성 회복을 위한 차입금 상환 등을 고려 중에 있습니다. 또한 금번 유상증자를 통한 차입금 축소 뿐만 아니라 제3자배정 유상증자 등을 통해 자금 확보 등 다양한 방식 등이 존재하며, 현재까지 구체적으로 정해진 바는 없습니다.
부채비율은 2021년말 대비하여 2022년말 연결 및 별도기준으로 각각 114.31%p 감소와 107.68%p 감소하였으며, 이는 2022년 07월 제3자배정으로 인한 자본총계 약 30억원 상승과 2022년 제5회차 사모 전환사채 액면금액 약
26억원의 보통주 전환 및 약 24억원의 조기상환에 기인합니다. 2022년말 대비 2023년말 연결 및 별도 기준으로
각각의 부채비율은 50.56%p, 64.88%p 증가하였습니다. 이는 2022년 결손금 누적으로 인한 연결 및 별도기준 자본총계 감소가 각각 약 38억원, 약 55억원 발생하였기 때문입니다.

당사의 순차입금(차입금에서 현금 및 현금성자산을 차감) 규모는 2021년말 연결 및 별도기준으로 각각 약 160억원과 약 155억원, 2022년말 연결 및 별도기준으로 각각 약 212억원과 약 196억원, 2023년말 연결 및 별도기준으로 각각 약 151억원과 약 135억원,
2024년 상반기말 연결 및 별도기준으로 각각 약 149억원, 약 133억원입니다.

당사의 순차입금 규모는 2021년말 대비하여 2022년말 연결 및 별도기준으로 각각 약 52억원과 약 41억원 증가하였으며, 이는 2021년말 연결 및 별도기준 현금및현금상자산이 각각 약 104억원, 약 93억원에서 2022년말 연결 및 별도기준 현금및현금성자산이 각각 약 37억원, 약 36억원으로 감소하였기 때문입니다. 또한 2022년말 대비하여 2023년말 연결 및 별도기준으로 각각 약 61억과 약 61억 감소하였습니다. 이는2022년말 연결 및 별도기준 총차입금이 각각 약 249억원, 약 232억원에서 2023년말 연결 및 별도기준 약 180억원, 약 163억원으로 감소하였기 때문입니다. 2023년말 대비하여
2024년 상반기말 연결 및 별도기준으로 순차입금 규모는 각각 약 2억원씩 감소하였습니다.

2021년 대비 2022년 현금및현금성자산의 경우,약 104억원에서 약 37억원으로 감소하였는데, 이는 2022년 토지 및 건물 취득으로 각각 약 33억원 및 약 37억원이 감소한 것에 기인합니다. 토지 및 건물의 경우, 생산성 증대 및 안정적인 제품 공급을 위해 본사에 근접해 있는 강원도 원주시 태장동 토지 10,852㎡, 건물 4,521㎡, 구축물 6식에 해당하며, 현재 생산신설 및 야적장으로 사용되고 있습니다.

차입금의존도(자산총계 대비 차입금 비율)는 2021말
연결 및 별도기준으로 각각 약 50.40%와 47.46%, 2022년말 연결 및 별도기준으로 각각 52.65%와 50.95%, 2023년말 연결 및 별도기준으로 각각 35.53%와
32.11%
, 2024년 1분기말 연결 및 별도기준으로 38.93%, 36.54%로 나타나고 있습니다. 2021년 및 2022년 50% 내외의 차입금의존도에서 2023년 및
2024년 상반기말 35% 내외로 감소한 원인은
당사가 2021년 07월에 발행한 제6회 사모 전환사채 발행금액 약 50억원 중
2023년 약 43억원
이 조기상환되어 총차입금이 감소하였기 때문입니다.
당사의 유동비율은 2021년 연결 및 별도기준 각각
84.00%, 80.69%
로 85% 내외를 나타냈지만, 2022년 연결 및 별도기준 각각 62.35%, 71.00%, 2023년 65.13%, 68.04%,
2024년 상반기말 69.08%, 72.17%를 기록하여 70% 내외의 수준을 기록하였습니다.

당사의 손익 및 영업현금흐름 창출능력 등을 고려했을 때 당사의 차입금은 과도한 수준이며, 추후 채권은행의 상환압박이 일시에 발생할 경우 채무상환 지연 및 채무 불이행 등의 위험이 발생할 가능성이 있어 당사는 재무적으로 불안정한 상태에 있다고 볼 수 있습니다.
당사의 이자보상배율 추이를 보면 다음과 같습니다.

[이자보상배율 추이]

(K-IFRS, 연결 및 별도)
(단위: 백만원)

구분
2024년 상반기
2023년
2022년
2021년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

영업이익
1,151
1,299
-704
-110
715
1,285
-2,501
-2,215

이자비용
553
514
1,472
1,388
1,832
1,782
1,296
1,272

이자보상배율
2.08배
2.53배
-0.48배
-0.08배
0.39배
0.72배
-1.93배
-1.74배

출처:
당사 정기보고서

주)
이자보상배율 = 영업이익 ÷ 이자비용

당사는 2021년 영업적자로 연결 및 별도기준으로 약 25억, 약 22억 영업손실을 시현함에 따라 이자보상
배율이 -1.93배, -1.74배를 기록하였고, 2022년 영업이익 연결 및 별도기준 각각
약 7억, 약 13억
을 기록하였지만 이자보상배율은 0.39배, 0.72배를 기록하였습니다. 또한 2023년 영업적자로
연결 및 별도기준으로 약 7억, 약 1억 영업손실을 시현함에 따라 이자보상배율이 -0.48배, -0.08배를 기록하였습니다. 3개년 연속 이자보상배율이 1미만으로 나타나는 것은 갚아야 할 이자비용보다 기업이 벌어들인 영업이익이 더 적었다는 것을 의미합니다. 즉, 당사의 지급이자비용이 영업이익을 상회하는 것을 뜻하므로 이자지급 능력에 문제가 있다고 판단할 수 있습니다.
2024년 상반기의 경우 연결 및 별도기준으로 약 12억원, 약 13억원의 영업이익을 실현함에 따라 이자보상배율이 2.08배, 2.53배를 나타냈지만
현
재의 영업이익 및 이자비용 수준이 미래의 이자보상배율을 보장하는 것은 아니며 과거 영업손실에 따른 이자보상배율이 음(-)을 기록한 사례를 보았을 때
, 당사의 매출 증대 및 수익성 개선에 따른 영업성과가 가시화되지 못할 경우, 현금흐름 악화로 인해 재무안정성에 심각한 의문이 제기될 수 있으니, 투자자 여러분들께서는 이 점에 반드시 유의하여 투자하시기 바랍니다.

[차입금 현황]

(K-IFRS, 연결 및 별도)
(단위: 백만원)

구분
2024년 상반기
2023년
2022년
2021년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

단기차입금
14,251
14,251
14,269
14,269
11,270
11,270
9,701
9,701

유동성장기차입금
1,542
272
1,546
276
71
71
255
255

유동성전환사채
387
387
588
588
6,052
6,052
4,572
4,572

유동성파생상품부채
148
148
245
245
4,613
4,613
4,064
4,064

단기성 차입금 소계
16,328
15,058
16,649
15,379
22,006
22,006
18,592
18,592

장기차입금
1,230
1,230
1,359
906
2,892
1,169
2,856
1,240

사채
-
-
-
-
-
-
4,950
4,950

장기성 차입금 소계
1,230
1,230
1,359
906
2,892
1,169
7,806
6,190

차입금 합계
17,558
16,228
18,008
16,285
24,897
23,174
26,398
24,782

단기성차입금 비중
92.99%
92.79%
92.45%
94.43%
88.38%
94.96%
70.43%
75.02%

현금및현금성자산
2,638
2,529
1,306
953
2,850
2,751
3,666
3,574

순차입금
14,920
13,306
16,702
15,333
22,048
20,424
22,733
21,209

자산총계
46,955
45,197
50,681
50,716
47,289
45,484
52,378
52,219

차입금의존도
37.39%
35.04%
35.53%
32.11%
52.65%
50.95%
50.40%
47.46%

출처:
당사 정기보고서

당사의 총차입금 현황을 보면, 2021년 연결 및 별도기준 약 264억원, 248억원, 2022년 249억원, 232억원 수준으로 나타납니다. 이후 2022년 대비 2023년 연결 및 별도기준 총차입금은 각각 약 69억원, 약
69
억원 감소함에 따라
약 180억원, 약 163억원으로 나타납니다. 이는 당사가 2021년 07월에 발행한 제6회 사모 전환사채 발행금액 약 50억원 중 2023년 약 43억원이 조기상환되어 총차입금이 감소하였고, 연결 기준 장기차입금 약 15억원 감소하였기 때문입니다.

2024년
상반기말 총차입금에서 1년 이내 만기가 도래하는 단기성차입금은 연결 및 별도기준으로 각각 약 163억원, 약 151억원이며, 이는 전체 차입금의 92.99%. 92.79% 비중을 차지하고 있습니다.

현재 단기차입금의 경우 차입처로부터 상환 또는 기간 연장이 정상적으로 이뤄지고 있으나 전방산업의 경쟁심화 및 종속회사 등에 따른 우발위험, 영업손실 및 당기순손실 발생으로 인한 손익구조 악화 등 당사의 경영상황이 대내외적으로 악화될 경우 차입처로 부터 상환 압력 및 만기 연장이 어려울 수도 있습니다. 이러한 유동성 위험에 대해 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 단기차입금 및 장기차입금, 전환사채 상세현황은 아래와 같습니다.

[2024년 상반기말 차입금 현황 상세]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원)

구분
조건
내역
만기
이자율
금액

[단기차입금]

기업은행
담보
구매자금
2025-04-04
6.67~5.95%
2,320

기업은행
담보
구매자금
2025-04-04
9.98~5.88%
1,000

기업은행
담보
구매자금
2025-04-04
6.43%
499

기업은행
신용
운전
2025-04-19
7.37%
600

기업은행
담보
시설
2025-09-19
5.46%
530

기업은행
담보 및 신용
시설
2025-03-28
5.66%
500

기업은행
담보
운전
2024-09-19
5.81%
300

기업은행
담보
운전
2025-02-19
5.10%
700

기업은행
신용
운전
2025-05-09
4.04%
300

기업은행
담보
시설
2024-07-19
4.69%
2,380

산업은행
담보
운전
2024-10-19
6.50%
1,350

신한은행
신용
운전
2024-12-06
6.15%
720

국민은행
신용
운전
2024-10-12
9.40%
387

국민은행
담보
운전
2024-09-20
7.00%
800

농협은행
신용
운전
2024-08-10
9.49%
60

농협은행
담보
시설
2024-09-02
5.86%
1,805

소 계
14,251

[장기차입금]

농협은행
신용
시설
2028-06-30
4.03
235

농협은행
신용
시설
2028-12-20
3.94
770

소 계
1,005

[사채]

전환사채6회차
신용
전환사채
2026-07-30
0.00%
387

소 계
387

합 계
15,643

출처:
당사 제공

주)
사모 전환사채 6회차 약 387백만원은 2024년 상반기말 기준 장부금액입니다.

[2024년 상반기말 차입금 만기별 현황 상세]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원)

구분
1년 이내
1년 초과 2년 이내
2년 초과
합계

3개월 이내
3개월 초과 6개월 이내
6개월 초과 9개월 이내
9개월 초과 1년 이내
합계

단기차입금
7,155
4,608
1,200
1,287
14,250
-
-
14,250

장기차입금
-
-
-
-
-
12
765
777

사채
500
-
-
-
500
-
-
500

합계
7,655
4,608
1,200
1,287
14,750
12
765
15,527

출처:
당사 제공

당사 금융기관 차입금 현황 상세 내역은 상기와 같으며, 당사는 상기 차입금에 대해 하기와 같이
당사 보유 토지, 건물 등 유형자산과 단기금융상품등을 담보로 제공하고 있습니다.

[담보 제공 자산 현황]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

구분
기업은행
농협
신한은행
산업은행
서울보증보험
계

유형자산
토지
6,489
4,019
915
-
-
11,422

건물
3,461
320
0
-
-
3,781

기계장치
3,470
-
-
-
-
3,470

소계
13,419
4,338
915
-
-
18,672

정기예금
신한은행
-
-
-
-
453
453

담보자산 합계
13,419
4,338
915
-
453
19,125

차입금
9,129
4,594
720
1,350
-
15,792

채권채고액
9,105
4,440
1,200
3,600
-
18,345

출처:
당사 정기보고서

2024년 상반기말 연결 기준, 당사 금융기관 차입금 총계는 약 176억원 수준입니다. 상기 담보제공자산 현황과 같이 담보자산 합계액은 약 191억원 수준으로 당사 총 차입금 대비 약 108.92% 수준입니다.
당사는 이를 바탕으로 추후 만기 시점에 만기 연장이 가능할 것으로 판단하고 있으나, 금융 시장의 예기치 못한 불확실성으로 인하여 당사의 차입금에 대한 만기 연장이 거부될 경우, 당사는 자산 담보제공으로 인해 유형자산 처분 등 우발채무가 현실화될 수 있습니다. 이 경우, 당사 영업활동 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분들께서는 이 점에 각별히 유의하시기 바랍니다.

한편, 당사는 2024년 05월 14일 이사회를 통해 당사의 결손보전 및 재무구조개선을 위하여 무상감자를 진행하기로 결정하였으며, 2024년 06월 26일 임시주주총회를 예정하고 있습니다.

[주요사항보고서(감자결정)_2024.05.14]

1. 감자주식의 종류와 수
보통주식 (주)
33,248,036

기타주식 (주)
-

2. 1주당 액면가액 (원)
500

3. 감자전후 자본금
감자전 (원)
감자후 (원)

20,780,022,500
4,156,004,500

4. 감자전후 발행주식수
구 분
감자전 (주)
감자후 (주)

보통주식(주)
41,560,045
8,312,009

기타주식(주)
-
-

5. 감자비율
보통주식 (%)
80

기타주식 (%)
-

6. 감자기준일
2024년 07월 11일

7. 감자방법
5 :1 주식병합(기명식 보통주 5주를 같은 액면주식 1주로 병합하는 무상감자)

8. 감자사유
결손금 보전 및 재무구조 개선

9. 감자일정
주주총회 예정일
2024년 06월 26일

명의개서정지기간
-

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래정지예정기간
시작일
2024년 07월 10일

종료일
2024년 08월 01일

신주권교부예정일
-

신주상장예정일
2024년 08월 02일

10. 채권자 이의제출기간
시작일
-

종료일
-

11. 구주권제출 및 신주권교부장소
-

12. 이사회결의일(결정일)
2024년 05월 14일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

13. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

14. 기타 투자판단에 참고할 사항

1) 상기 내용은 관계 기관과의 일정 협의 과정 및 주주총회 결의 과정에서 변경될 수 있으며, 위 상기 내용 및 세부사항은 대표이사에 위임합니다.
2) 자본금의 감소는 주주총회 특별결의와 채권자의 이의절차를 거쳐야 하지만, 본 건 자본감소는 상법 제438조제 2항에 따른 결손의 보전을 위한 것이므로 주주총회 보통결의로 결의하며, 상법 제439조 제2항에 따라 동법 제232조(채권자이의)를 준용하지 않으므로 이로 인해 채권자 이의제출 절차를 생략합니다.
3) 2019년 9월 16일 주식, 사채 등의 전자등록에 관한 법률 시행으로 구주권 제출기간, 신주권교부예정일, 구주권제출 및 신주권교부장소는 표시하지 않습니다.
4) 주식병합으로 인하여 발생하는 1주 미만의 단수주식이 신주상장 초일의 종가를 기준으로 계산하여 현금으로 지급합니다.

출처:
상장공시시스템

주식병합을 통한 무상감자 및 본 건 유상증자 후 당사의 재무안정성은 증대될 것으로 기대되며 무상감자 후 및 유상증자 후 채무상환자금 약 60억원 사용 가정시 재무안정성 효과는 다음과 같습니다.

[무상감자 및 유상증자 후 재무안정성 가정 현황]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

구 분
2024년 상반기말
5:1 무상감자 후
유상증자 후채무상환 사용 가정

발행주식수
41,560,045주
8,312,009주
13,512,009주

자산총계
46,955
46,955
50,527

현금및현금성자산
2,638
2,638
6,211

부채총계
32,958
32,958
26,958

총차입금
17,558
17,558
11,558

총차입금 의존도
37.39%
37.39%
22.87%

자본총계
13,996
13,996
23,569

자본금
20,780
4,156
6,756

자본잉여금
23,047
23,047
30,020

기타자본
-1,234
-1,234
-1,234

결손금
-28,597
-11,973
-11,973

유동자산
19,050
19,050
22,624

유동부채
27,576
27,576
21,576

유동비율
69.08%
69.08%
104.86%

부채비율
235.48%
235.48%
114.38%

출처:
당사 제공

주1)
무상증자는 기명식 보통주 5주를 같은 액면주식 1주로 병합하는 주식병합 방식을 예정하고 있으며 주요 일정은 감자기준일 2024년 07월 11일, 임시주주총회 개최일 2024년 06월 26일, 신주상장예정일 2024년 08월 02일입니다.

주2)
유상증자는 예정발행가액을 기준으로 공모 자금 약 96억 중 채무상환사용자금(단기성 차입금) 약 60억원을 가정하였으며, 나머지 운영자금 약 36억원은 미사용으로 가정하였습니다.

주3)
상기 수치는 2024년 상반기말 재무제표를 바탕으로 유상증자의 예상 효과만을 고려하여 작성된 수치로 실제 외부감사인의 감사 결과 그 수치는 달라질 수 있습니다.

당사의 2024년 상반기말 연결 기준 총차입금 의존도, 유동비율 및 부채비율은 각각 37.39%, 69.08%, 235.48% 수준이며 5:1 무상감자 및 유상증자 채무상환자금 사용 후 총차입금 의존도, 유동비율 및 부채비율은 22.87%, 104.86%, 114.38%로 나타납니다. 하지만 상기 기재한 재무안정성 비율의 경우 금번 무상감자 및 유상증자 결과에 따라 달라질 수 있으니, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

사. 현금흐름 관련 위험

당사는 2021년을 제외하고 2022년, 2023년 및
2024년 상반기
모두 현금및현금성자산의 순감소를 기록하였습니다. 2021년 약 4억원의 순증가 이후, 2022년 약 67억원 감소, 2023년 약 8억원 감소,
2024년 상반기 약 2억원의 현금및현금성자산의 순감소를 기록하였습니다.

2023년의 경우, 약 48억원의 영업활동현금흐름 증가를 기록하였으며, 이는 당기순손실 약 48억원 및 이자지급 약 11억원에도 불구하고 당기순이익조정을 위한 가감 증가액 약 97억 중 법인세비용 약 18억원, 소송충당부채전입액 약 28억원, 유형자산손상차손 약 16억원이 양(+)의 현금흐름에 기인하였습니다.
당사의 투자활동현금흐름을 보면,
2024년 상반기말 약 3억원의 감소
, 2023년 약 5억원의 감소, 2022년 약 78억원의 감소, 2021년 약 22억원의 감소로 지속적인 음(-)의 투자활동현금흐름을 보이고 있습니다.
각 시점별 주요 원인으로는 2021년 단기금융상품처분으로 약 66억이 증가하였지만 단기금융상품 취득으로 약 52억원의 감소하였고 당기손익인식금융자산의 취득으
로 약 12억원 감소 및 건설중인자산의 취득으로 약 11억원이 감소하였습니다. 2022년의 경우,
토지 및 건물
취득으로 각각 약 33억원 및 약 37억원이 감소하였습니다.
당사의
재무활동현금흐름을
보면,
2024년 상반기말 약 5억원의 감소
, 2023년 약 50억원의 감소, 2022년 약 17억원의 증가, 2021년 약 64억원의 증가를 기록하였습니다.
각 시점별 주요 원인으로는 2021년 단기차입금 증가 약 145억원, 전환사채 발행 약 50억원, 단기차입금 감소 약 113억원, 장기차입금 감소 약 24억원이 주요한 원인으로 나타났습니다. 2022년의 경우, 단기차입금 증가 약 119억
원, 제3자배정 유상증자약 30억원, 단기차입금 감소 약 103억원, 전환사채 감소 약 24억원이 주요 원인으로 나타났습니다. 2023년의 경우, 단기차입금 증가 약 85억원, 제3자배정 유상증자 약 15억원, 단기차입금 감소 약 55억원, 전환사채의 감소 약 93억원이 주요 원인으로 나타났습니다.

당

사는 2021년 약 4억원의 현금및현금성 자산 순증가 이후, 2022년 약 67억원 감소, 2023년 약 8억원 감소,
2024년 상반기 약 2억원의 현금및현금성자산의 순감소를 기록하고 있습니다.

이에 당사는 영업활동을 통한 양(+)의 현금흐름창출이 우선의 과제로 진행중에 있습니다. 지역 기반의 관급매출 상승과 함께 물품 적기납기에 따른 상호 신뢰성이 확보된 중소형 협력사의 적극적인 수주활동을 위해 노력하는 등 향후 영업환경 악화에 따른 유동성 경색에 대해 철저히 대비할 것 입니다.
당사는 2023년 하락 안정화된 원자재 가격 등을 바탕으로 향후 양(+)의 영업활동현금흐름을 기대하고 있으나 당사의 자본조달비용이 상승하거나 자본조
달자체가 어려워질 경우 당사는 유동성 위기, 과다한 이자비용 부담 등의 어려움에 직면할 가능성이 있으며, 당사가 영위하는 사업의 영업환경이 급격하게 개선되지 않는 이상 현금흐름이 단기간내에 개선되지 않을 가능성이 높습니다. 투자자분들께서는 현금흐름과 관련된 위험을 유의하여 주시기 바랍니다.

[요약 현금흐름]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원)

구 분
2024년 상반기
2023년 상반기
2023년
2022년
2021년

영업활동현금흐름
622
-379
4,765
-529
-3,836

투자활동현금흐름
-310
-352
-553
-7,844
-2,186

재무활동현금흐름
-525
-175
-5,028
1,652
6,430

현금및현금성자산의순증가(감소)
-212
-905
-816
-6,720
409

기초현금및현금성자산
2,850
3,666
3,666
10,386
9,977

기말현금및현금성자산
2,638
2,761
2,850
3,666
10,386

출처:
당사 정기보고서

당사는 2021년을 제외하고 2022년, 2023년 및
2024년 상반기 모두 현금및현금성자산의 순감소를 기록하였습니다.
2021년 약 4억원의 순증가 이후, 2022년 약 67억원 감소, 2023년 약 8억원 감소,
2024년 상반기 약 2억원의 현금및현금성자산의 순감소를 기록하였습니다.

1) 영업활동현금흐름

[영업활동현금흐름 상세현황]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원)

구분
2024년 상반기
2023년 상반기
2023년
2022년
2021년

영업활동현금흐름
622

-379

4,765
-529
-3,836

당기순이익(손실)
1,067

212

-4,757
-2,701
-8,093

당기순이익조정을 위한 가감
1,899

1,855

9,746
6,417
7,318

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동
-2,185

-1,994

775
-3,674
-2,742

이자수취
21

54

123
204
51

이자지급(영업)
-542

-513

-1,126
-775
-375

법인세환급(납부)
-2

4

4
-3
3

배당금수취(영업)
363

2

2
3
2

출처:
당사 정기보고서

2024년 상반기의 경우, 약 6억원의 영업활동현금흐름 증가를 기록하였으며, 이는 당기순이익 약 11억원과 배당금수취 약 4억원의 양(+)의 현금흐름을 나타냈고, 영업활동으로 인한 자산 부채의 변동 약 22억원 감소 중 매입채무 약 3억원 감소, 미지급금 약 2억원 감소가 주요한 원인으로 나타났습니다.
2023년의 경우, 약 48억원의 영업활동현금흐름 증가를 기록하였으며, 이는 당기순손실 약 48억원 및 이자지급 약 11억원에도 불구하고 당기순이익조정을 위한 가감 증가액 약 97억 중 법인세비용 약 18억원, 소송충당부채전입액 약 28억원, 유형자산손상차손 약 16억원이 양(+)의 현금흐름에 기인하였습니다.2022년의 경우, 약 5억원의 영업활동현금흐름 감소를 기록하였으며, 이는 약 27억원의 당기순손실과 영업활동으로 인한 자산 부채의 변동 감소액 약 37억원의 중 대손충당금 약 25억원으로 인한 음(-)의 현금흐름 및 당기순이익조정을 위한 가감 증가액 약 64억 중 파생상품평가손실 약 30억원이 주요한 원인으로 작용되었습니다.2021년의 경우, 약 38억원의 영업활동현금흐름 감소를 기록하였으며, 이는 약 80억원의 당기순손실과 당기순이익조정을 위한 가감 증가액 약 73억 중 무형자산손상차손 약 42억원과 영업활동으로 인한 자산 부채의 변동 감소액 약 27억 중 재고자산 증가금액 약 10억원, 미지급금 감소금액 약 12억원이 주요한 원인으로 작용되었습니다.

2) 투자활동현금흐름

[투자활동현금흐름 상세현황]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원)

구분
2024년 상반기
2023년 상반기
2023년
2022년
2021년

투자활동현금흐름
-310
-352
-553
-7,844
-2,186

대여금의 감소
50
-
-
-
-

단기금융상품의 처분
-
-
-
3,303
6,602

단기대여금및수취채권의 처분
-18
-
-
540
50

당기손익인식금융자산의 처분
-

-
1,000
1,000

다른 기업의 지분상품이나 채무상품의 처분에 따른 기타현금유입
-
-
180
-
-

임차보증금의 감소
10
36
42
600
264

매도가능금융자산의 처분
-
135
-
-
-

기계장치의 처분
-
-
16
14
8

차량운반구의 처분
1
21
21
-
36

건설중인자산의 처분
-
-
2
-
-

미지급금의 증가
-
74
40
-
-

선수금의 증가
-
15
-
-
-

정부보조금의 수취
40
78
260
367
200

단기금융상품의 취득
-
-
-
-3,303
-5,237

단기대여금및수취채권의 취득
-
-
-150
-

장기대여금및수취채권의 취득
-
-
-
-
-235

미지급금의 지급
-
-
-
297
-

임차보증금의 증가
-335
-51
-51
-21
-50

장기금융상품의 취득
-6
-6
-12
-465
-5

당기손익인식금융자산의 취득
-
-

-543
-1,255

토지의 취득
-
-
-52
-3,285
-566

건물의 취득
-
-

-3,666
-

구축물의 취득
-
-
-60
-418
-251

기계장치의 취득
-47
-127
-328
-357
-945

차량운반구의 취득
-
-84
-126
-
-231

공구와기구 취득
-
-11
36
1
13

사무용비품의 취득
-
-
1
-
-

건설중인자산의 취득
-
-158
-36
-865
-1,054

저작권, 특허권, 기타 산업재산권, 용역운영권의 취득
-5
-1
-5
-16
-123

영업권 이외의 무형자산의 취득
-
-
-
-
-158

개발비의 증가
-
-137
-258
-430
-223

지분법적용 투자지분의 취득
-
-
-
-
-

종속기업에 대한 투자자산의 취득
-
-
-
-
-

출처:
당사 정기보고서

당사의 투자활동현금흐름을 보면,
2024년 상반기말 약 3억원의 감소
, 2023년 약 5억원의 감소, 2022년 약 78억원의 감소, 2021년 약 22억원의 감소로 지속적인 음(-)의 투자활동현금흐름을 보이고 있습니다. 각 시점별 주요 원인으로는 2021년 단기금융상품처분으로 약 66억이 증가하였지만 단기금융상품 취득으로 약 52억원의 감소하였고 당기손익인식금융자산의 취득으
로 약 12억원 감소 및 건설중인자산의 취득으로 약 11억원이 감소하였습니다. 2022년의 경우,
토지 및 건물
취득으로 각각 약 33억원 및 약 37억원이 감소하였습니다.
3) 재무활동현금흐름

[재무활동현금흐름 상세현황]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원)

구분
2024년 상반기
2023년 상반기
2023년
2022년
2021년

재무활동현금흐름

-525

-175

-5,028
1,652
6,430

단기차입금의 증가

4,048

5,765

8,485
11,842
14,464

장기차입금의 증가
-
-
-
107
1,616

전환사채의 증가
-
-
-
-
5,000

유상증자
-
1,500
1,500
3,000
-

단기차입금의 상환

4,066

3,306

-5,486
-10,273
-11,292

금융리스부채의 지급

123

111

-220
-369
-486

임대보증금의 감소
-
-
-
-
-232

유동성장기부채의 감소

134

23

-57
-255
-269

장기차입금의 상환
-
-
-
-
-2,370

전환사채의 감소

250

4,000

-9,250
-2,400
-

출처:
당사 정기보고서

당사의
재무활동현금흐름을
보면,
2024년 상반기말 약 5억원의 감소
, 2023년 약 50억원의 감소, 2022년 약 17억원의 증가, 2021년 약 64억원의

증가

를 기록하였습니다. 각 시점별 주요 원인으로는 2021년 단기차입금 증가 약 145억원, 전환사채 발행 약 50억원, 단기차입금 감소 약 113억원, 장기차입금 감소 약 24억원이 주요한 원인으로 나타났습니다. 2022년의 경우, 단기차입금 증가 약 119억
원, 제3자배정 유상증자약 30억원, 단기차입금 감소 약 103억원, 전환사채 감소 약 24억원이 주요 원인으로 나타났습니다. 2023년의 경우, 단기차입금 증가 약 85억원, 제3자배정 유상증자 약 15억원, 단기차입금 감소 약 55억원, 전환사채의 감소 약 93억원이 주요 원인으로 나타났습니다.당

사는 2021년 약 4억원의 현금및현금성 자산 순증가 이후, 2022년 약 67억원 감소, 2023년 약 8억원 감소,
2024년 상반기 약 2억원의 현금및현금성자산의 순감소를 기록하고 있습니다.

이에 당사는 영업활동을 통한 양(+)의 현금흐름창출이 우선의 과제로 진행중에 있습니다. 지역 기반의 관급매출 상승과 함께 물품 적기납기에 따른 상호 신뢰성이 확보된 중소형 협력사의 적극적인 수주활동을 위해 노력하는 등 향후 영업환경 악화에 따른 유동성 경색에 대해 철저히 대비할 것 입니다.
당사는 2023년 하락 안정화된 원자재 가격 등을 바탕으로 향후 양(+)의 영업활동현금흐름을 기대하고 있으나 당사의 자본조달비용이 상승하거나 자본조달자체가 어려워질 경우 당사는 유동성 위기, 과다한
이자비용 부담 등의 어려움에 직면할 가능성이 있으며, 당사가 영위하는 사업의 영업환경이 급격하게 개선되지 않는 이상 현금흐름이 단기간내에 개선되지 않을 가능성이 높습니다. 투자자분들께서는 현금흐름과 관련된 위험을 유의하여 주시기 바랍니다.

아. 매출채권 및 기타채권 회수 지연에 따른 손익 관련 위험

2021년말 대비 2022년말 매출채권 총액이 연결 기준 약 144억원에서 약 64억원으로 약 80억원 감소하였고 대손충당금 또한 약 48억원에서 약 17억원으로 감소하여 2021년말 매출채권 순액은 약 96억원에서 2022년말 약 48억원으로 감소하였습니다. 대손충당금 설정률 또한 2021년 연결기준 약 33.21%에서 2022년 약 27.06%로 감소하였습니다.
이는 2022년 12월 기준 소멸시효가 완료된 3년 이상의 채권 약 26억원을 제각처리하여 매출채권의 잔액이 전년대비 감소하였으며 대손충당금 또한 장기미회수채권이 제각되어 감소하였습니다.

2022년 및 2023년의 재고자산회전율은 2022년 업종평균인 9.13회(2022년 기준, 한국은행의 기업경영분석('23.10 발표), C202. 합성고무 및 플라스틱 물질 제조업)에 미치지 못하는 수준으로 감소하였습니다.

당사는 매출채권 대손충당금 설정 비율은
2021년말 연결기준 33.21%에서 2022년말 6.15%p
감소한 27.06%를 기록하였으며,

2023년말은 2022년말 대비 2.33%p 상승한 29.34%로 높은 수준을 기록하고 있습니다. 이는 연간 1000여개 이상의
매출처 중 일부는 지역의 영세한 업체
이기 때문이고, 이들 매출처는 자금구조가 취약하고 대금 결제능력이 현저히 떨어져 매출채권 회수가 지연될 가능성이 있습니다.
또한 2024년 상반기말 연결 기준 약 20억원의 대손충당금은
회수의 효율성이 매우 낮고, 회수 가능성에 대한 불확실성이 매우 크기 때문에 당사는 동 매출채권에 대해 대손충당금을 설정하였습니다.또한 주요 기타채권으로

2024년 상반기말 연결기준 임직원불법행위미수금액은 약99억원이며 대손충당금액은 약 99억원으로 대손충당금 설정비율은 100%입니다.
임직원불법행위미수금 상세현황을 살펴보면, 2006년 07월 18일 한승희 전 최대주주이자 대표이사가 당사 자산 약 101억원을 불법 유용(횡령 및 배임) 발생사실이 확인됨에 따라 2006년 약 101억원의 임직원불법행위미수금이 대손충당금 100%로 설정되었습니다. 이후 2011년 02월 상기 불법행위 발생액 약 101억원 중 약 2억원이 타법인출자증권(장기매도가능증권)으로 회수됨에 따라 임직원불법행위미수금이 약 99억원으로 감소(대손충당금 환입 약 2억원)되었습니다. 당사는 과거 임직원의 횡령배임사건들로 임직원불법행위미수금이 약 99억원 계상되어 있습니다. 이는 과거 당사의 임직원의 불법행위로 당사의 평판에 대한 리스크 뿐만 아니라 기업경영의 투명성을 심각하게 훼손되었습니다. 이후 당사는 관련 불법행위 임직원 법적조치, 횡령금액 환수 조치 및 회계처리를 완료하였고, 재발방지를 위한 임직원 준법의식 함양을 위해 노력하고 있으나, 과거 불법행위에 따른 당사의 평판리스크와 충당금 설정에 따른 심각한 재무적 악화에 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

당사의 당분기말 및 3개년 매출채권 및 기타채권의 채권총액과 대손충당금 현황은 다음과 같습니다.

[매출채권 및 기타채권 현황]

(K-IFRS, 연결 및 별도)
(단위: 백만원)

구분
2024년 상반기
2023년
2022년
2021년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

매출채권
채권 총액
5,971
5,971
6,144
6,138
6,409
6,407
14,373
14,407

대손충당금
-2,013
-2,013
-1,803
-1,805
-1,734
-1,734
-4,774
-4,774

장부금액
3,958
3,958
4,342
4,333
4,674
4,673
9,599
9,633

대손충당금 설정비율
33.71%
33.71%
29.34%
29.40%
27.06%
27.07%
33.21%
33.13%

미수금
채권 총액
329
329
404
403
341
341
323
320

대손충당금
-308
-308
-308
-308
-314
-314
-
-

장부금액
21
21
96
95
26
26
323
320

대손충당금 설정비율
93.62%
93.62%
76.29%
76.45%
92.24%
92.24%
-
-

단기대여금
채권 총액
997
1,277
1,029
1,159
879
3,659
879
879

대손충당금
-876
-1,026
-876
-876
-876
-876
0
-876

장부금액
121
251
153
283
3
2,783
879
3,243

대손충당금 설정비율
87.86%
80.34%
85.13%
75.59%
99.66%
23.95%
0.00%
21.27%

미수수익
채권 총액
27
34
17
19
-
1
0
53

대손충당금
-
-
-
-
-
-
0
0

장부금액
27
34
17
19
-
1
0
53

대손충당금 설정비율
-
-
-
-
-
-
0.00%
0.00%

보증금
채권 총액
649
649
528
528
125
13
704
704

대손충당금
-
-
-
-
-
-
0
0

장부금액
649
649
528
528
125
13
704
704

대손충당금 설정비율
-
-
-
-
-
-
0.00%
0.00%

임직원불법행위미수금
채권 총액
9,936
9,936
9,936
9,936
9,936
9,936
9,936
9,936

대손충당금
-9,936
-9,936
-9,936
-9,936
-9,936
-9,936
-9,936
-9,936

장부금액
-
-
-
-
-
-
0
0

대손충당금 설정비율
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

합 계
채권 총액
17,909
18,196
18,059
18,184
17,690
20,358
26,216
26,299

대손충당금
-13,133
-13,283
-12,924
-12,926
-12,861
-12,861
-14,710
-15,586

장부금액
4,776
4,913
5,135
5,259
4,829
7,497
11,506
10,713

대손충당금 설정비율
73.33%
73.00%
71.56%
71.08%
72.70%
63.18%
56.11%
59.27%

출처:
당사 제공

1) 매출채권당사는 고객의 지급불능 상태에서 발생하는
추정 손실의 회계처리를 위해 대손충당금 계정을 사용하고 있습니다. 대손충당금의 적정성을 평가 시에는 매출채권 잔액의 연령분석, 과거 손상발
생 경험, 고객의 신용도 및 결제조건의 변경 등에 근거합니다. 고객의 재무상태가 악화될 경우, 실제 상각금액은 예상금액보다 늘어날 수 있습니다.

2024년 상반기
기준
현재 당사의 매출채권 대손충당금 설정율은 아래 표와 같습니다

[당사 대손설정율 기준]

구분
대손설정율

정상채권
3개월 이내
2.14%

3개월 초과 ~ 6개월 이내
15.87%

6개월 초과 ~ 9개월 이내
34.87%

9개월 초과 ~ 12개월 이내
60.84%

12개월 초과
100.00%

이상채권
부실한 재무상태 및 금융기관 차입금상환 불이행 등의 상태로 인하여 매출채권 등의 회수가능성이 매우 낮은 거래처
100%

법정관리 또는 화의업체에 대한 채권금액 중에서 변제확정채권
100%

출처:
당사 제공

당사의 당분기말 및 3개년 매출채권의 대손충당금 및 매출채권 회전율 현황은 다음과 같습니다.

[매출채권 현황]

(K-IFRS, 연결 및 별도)
(단위: 백만원, %, 회, 일)

구분
2024년 상반기
2023년
2022년
2021년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

매출채권
5,971
5,971
6,144
6,138
6,409
6,407
14,373
14,407

대손충당금
-2,013
-2,013
-1,803
-1,805
-1,734
-1,734
-4,774
-4,774

매출채권 순액
3,958
3,958
4,342
4,333
4,674
4,673
9,599
9,633

대손충당금 설정률
33.71%
33.71%
29.34%
29.40%
27.06%
27.07%
33.21%
33.13%

매출채권회전율
5.49회
5.49회
7.79회
7.79회
5.55회
5.54회
3.50회
3.38회

매출채권회수기간
66.43일
66.47일
46.86일
46.87일
65.74일
65.87일
104.14일
107.98일

자산총계 대비 매출채권 비중
12.72%
13.13%
12.12%
12.10%
13.55%
14.09%
27.44%
27.59%

출처:
당사 제공

2021년말 대비 2022년말 매출채권 총액이 연결 기준 약 144억원에서 약 64억원으로 약 80억원 감소하였고 대손충당금 또한 약 48억원에서 약 17억원으로 감소하여 2021년말 매출채권 순액은 약 96억원에서 2022년말 약 47억원으로 감소하였습니다. 대손충당금 설정률 또한 2021년 연결기준 약 33.21%에서 2022년 약 27.06%로 감소하였습니다. 이는 2022년 12월 기준 소멸시효가 완료된 3년 이상의 채권 약 26억원을 제각처리하여 매출채권의 잔액이 전년대비 감소하였으며 대손충당금 또한 장기미회수채권이 제각되어 감소하였습니다.

2022년 및 2023년의 재고자산회전율은 2022년 업종평균인 9.13회(2022년 기준, 한국은행의 기업경영분석('23.10 발표), C202. 합성고무 및 플라스틱 물질 제조업)에 미치지 못하는 수준으로 감소하였습니다.

이후 2023년은 2022년과 비슷한 수준인 매출채권 약 62억원, 대손충당금 약 18억원으로 매출채권 순액은 약 43억원으로 나타났습니다. 매출채권회전율은 약 7.79회이며 매출채권회수기간은
약 46.86
일입니다.

2024년 상반기말 연결 및 별도 기준 당사의 매출채권 총액은 모두 약 60억원으로 대손충당금을 제외한 장부금액은 연결 및 별도기준 약 모두 40억원 수준입니다.
당사
의 2024년 상반기말 매출채권 대손충당금 설정비율은 연결 및 별도기준 모두 33.71% 수준이며, 활동성 지표인 매출채권회전율은 연결 및 별도기준 모두 약 5.49회 그리고 매출채권회수기간은 연결 및 별도기준으로 각각 66.43일, 66.47일로 나타났습니다.
당사의 2022년 및 2023년의 매출채권회전율은 2022년 업종평균인 6.47회(2022년 기준, 한국은행의 기업경영분석('23.10 발표), C202. 합성고무 및 플라스틱 물질 제조업)보다 2023년 1.05회 높았지만 2022년은 1.19회 감소한 수치를 보여주고 있습니다.

매출채권회전율 및 매출채권회수기간은 매출 채권의 현금화 속도를 측정하는 지표로, 매출채권 회전율이 높다는 것은 매출채권이 순조롭게 회수되고 있음을 나타내고, 반대로 회전율이 낮다는 것은 매출채권의 회수기간이 길어지므로, 그에 따른 대손 발생의 위험이 증가함을 의미합니다.

당사는 매출채권 대손충당금 설정 비율은
2021년말 연결기준 33.21%에서 2022년말 6.15%p
감소한 27.06%를 기록하였으며,

2023년말은 2022년말 대비 2.33%p 상승한 29.34%로 높은 수준을 기록하고 있습니다. 이는 연간 1000여개 이상의
매출처 중 일부는 지역의 영세한 업체
이기 때문이고, 이들 매출처는 자금구조가 취약하고 대금 결제능력이 현저히 떨어져 매출채권 회수가 지연될 가능성이 있습니다.
또한 2024년 상반기말 연결 기준 약 20억원의 대손충당금은
회수의 효율성이 매우 낮고, 회수 가능성에 대한 불확실성이 매우 크기 때문에 당사는 동 매출채권에
대해 대손충당금을 설정하였습니다.

[매출채권 연령 분석]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원)

구분
2024년 상반기
2023년
2022년
2021년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

연체되지 않은 채권
4,251
4,251
5,836
5,829
6,099
6,099
6,303
6,303

3개월 이내
3,587
3,587
4,107
4,101
4,352
4,352
4,143
4,143

3개월 초과 ~ 6개월 이내
307
307
363
363
439
439
674
674

6개월 초과 ~ 9개월 이내
252
252
67
67
143
143
236
236

9개월 초과 ~ 12개월 이내
106
106
1,299
1,299
1,164
1,164
1,250
1,250

연체되지 않은 채권 비율
71%
71%
95%
95%
95%
95%
62%
62%

연체된 채권
1,720
1,720
309
309
310
309
3,805
3,839

연체된 채권 비율
29%
29%
5%
5%
5%
5%
38%
38%

출처:
당사 제시

매출채권의 연령분석을 살펴보면, 2021년 12개월 이내의 연체되지 않은 채권은 약 63억원이며 비중은 62%이며, 2022년은 약 61억원이며 비중은 95%이고, 2023년은 약 58억원이며 비중은 95%,
2024년 상반기는 약 43억원이고 비중은 71%입니다.
연체된 채권의 경우, 2021년 약 38억원에서 2022년 이후 약 3억원대로 감소하였는데, 이는
2021년 대비 2022년 연체채권(장기미회수채권)의 약 26억원의 제각으로 인해 감소하였습니다.

[계약자산 및 계약부채 현황]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원)

구분
2024년 상반기
2023년
2022년
2021년

계약자산
미청구공사
397
733
737
820

(손실충당금)
-12
-20
-16
-15

순액
385
712
721
805

재화인도후 미청구분
5,595
4,132
5,183
4,217

(손실충당금)
-1,421
-1,107
-1,040
-767

순액
4,174
3,025
4,143
3,450

계약자산 순액
4,559
3,738
4,865
4,255

계약부채
151
236
374
1,789

출처:
당사 제시

계약자산은 당사가 매출처에게 이전한 재화나 용역에 대해 대가를 받을 권리가 발생하였으나 해당 기준일 현재 미청구한 금액으로 청구시 수취채권으로 대체됩니다. 계약부채의 경우, 기간에 걸쳐 이행하는
건설계약 등을 위해 매출처로부터 선취한 금액으로 재화나 용역을 이전함에 따라 수익으로 대체됩니다. 당사의 경우, 계약자산 중 재화인도후 미청구분 총액은 2021년 약
42억원, 2022년 약 52억원, 2023년 약 41억원,
2024년 상반기 약 56억원으로 나타납니다. 이에 따른 손실충당금의 경우, 2021년 약 8억원, 2022년 약 10억원, 2023년 약 11억원,
2024년 상반기 약 14억원으로 나타납니다. 계약부채의 경우 2021년 약 18억원에서 2022년 약
4억원
으로 대폭 감소한 후 2023년 약 2억원,
2024년 상반기 약 2억원으로 나타나고 있습니다.

2) 기타채권

[기타채권 현황]

(K-IFRS, 연결 및 별도)
(단위: 백만원, %)

구분
2024년 상반기
2023년
2022년
2021년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

미수금
채권 총액
329
329
404
403
341
341
323
320

대손충당금
-308
-308
-308
-308
-314
-314
-
-

장부금액
21
21
96
95
26
26
323
320

대손충당금 설정비율
93.62%
93.62%
76.29%
76.45%
92.24%
92.24%
0.00%
0.00%

대여금
채권 총액
997
1,277
1,029
1,159
879
3,659
879
4,119

대손충당금
-876
-1,026
-876
-876
-876
-876
0
-876

장부금액
121
251
153
283
3
2,783
879
3,243

대손충당금 설정비율
87.86%
80.34%
85.13%
75.59%
99.66%
23.95%
0.00%
21.27%

미수수익
채권 총액
27
34
17
19
-
1
0
53

대손충당금
-
-
-
-
-
-
-
-

장부금액
27
34
17
19
-
1
0
53

대손충당금 설정비율
-
-
-
-
-
-
-
-

보증금
채권 총액
649
649
528
528
125
13
704
704

대손충당금
-
-
-
-
-
-
-
-

장부금액
649
649
528
528
125
13
704
704

대손충당금 설정비율
-
-
-
-
-
-
-
-

임직원불법행위미수금
채권 총액
9,936
9,936
9,936
9,936
9,936
9,936
9,936
9,936

대손충당금
-9,936
-9,936
-9,936
-9,936
-9,936
-9,936
-9,936
-9,936

장부금액
-
-
-
-
-
-
-
-

대손충당금 설정비율
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

합 계
채권 총액
11,938
12,225
11,915
12,046
11,282
13,951
11,843
15,132

대손충당금
-11,120
-11,270
-11,121
-11,121
-11,127
-11,127
-9,936
-10,813

장부금액
818
955
794
925
155
2,824
1,907
4,320

대손충당금 설정비율
93.15%
92.19%
93.34%
92.32%
98.63%
79.76%
83.90%
71.45%

출처:
당사 제시

2024년 상반기말 연결 기준 당사 매출채권을 제외한 기타채권 총액은 약 113억원 수준이며, 단기대여금 약 10억원, 보증금 약 6억원 및 임직원불법행위미수금 약 99억원으로 구성되어 있습니다. 기타채권 대손충당금 총액은 약 119억원이 설정되어 있으며 기타채권 대손충당금 설정률은 약 93.15%, 기타채권 순액은 약 8억원 입니다. 각 기타채권별 상세 내역과 대손충당금 설정 사유는 아래와 같습니다.가) 미수금
2024년 상반기말 연결기준 미수금 현황은 약 3억원이며 대손충당금액은 약 3억원으로 대손충당금 설정비율은 93.62%입니다. 대손금액 1억원 이상의 내역은 다음과 같습니다.

[2024년 상반기말 미수금 현황]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원, %)

거래처명
매출채권금액
대손금액
발생사유(시점 등)
향후 회수 대책

원파이프
245
245
1년 이상
내용증명등 추심노력

에이트유니온
122
122
1년 이상
내용증명등 추심노력

출처:
당사 제시

원파이프 및 에이트유니온은
과거 거래와 과거
신사업 추진시 발생한 미수금으로 1년 이상의 장기 미수금인 상황입니다. 이에 당사는 내용증명 제출 등을 통해 추심에 노력하고 있으나 회수가능성이 낮다고 보입니다.나) 대여금
2024년 상반기말 연결기준 대여금액은 약 10억원이며 대손충당금액은 약 9억원으로 대손충당금 설정비율은 87.86%입니다. 대여금의 상세 현황은 다음과 같습니다.

[2024년 상반기말 대여금 현황]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원, %)

거래처
대여목적
최초대여시점
대여금액
대손충당금액
대손 사유 등

강OO
협력업체 대여
2023-12-19
100
-
-

에이트유니온
신사업 관련
2006-12-31
176
176
회수불능

하이퍼타입
연결자회사 운용자금
2022-10-25
130
-
-

홍OO
신사업 관련
2006-06-30
700
700
회수불능

엔비텍
연결자회사 운용자금
2024-04-08
150
-
-

출처:
당사 제시

2024년 상반기말 기준 주요 대여금 현황이며 에이트유니온의 경우 과거 2006년 엔터사업 및 건강보조식품 등 신사업 진행 시 거래처 관련 대여금이었으나 신사업 철수로 인해 회수불능상태임에 따라 전액 대손충당금액을 설정하였습니다.다) 임직원불법행위
미수금

2024년 상반기 연결기준 임직원불법행위미수금액은 약 99억원이며 대손충당금액은 약 99억원으로 대손충당금 설정비율은 100%입니다.
임직원불법행위미수금 상세현황을 살펴보면, 2006년 07월 18일 한승희 전 최대주주이자 대표이사가 당사 자산 약 101억원을 불법 유용(횡령 및 배임) 발생사실이 확인됨에 따라 2006년 약 101억원의 임직원불법행위미수금이 대손충당금 100%로 설정되었습니다. 이후 2011년 02월 상기 불법행위 발생액 약 101억원 중 약 2억원이 타법인출자증권(장기매도가능증권)으로 회수됨에 따라 임직원불법행위미수금이 약 99억원으로 감소(대손충당금 환입 약 2억원)되었습니다. 이에 당사는 다음과 같은 불법행위 대상 채권 회수활동을 진행하였습니다.

[임직원불법행위미수금 회수활동]

2006.07.18
한승희 전 대표이사 해임

2006.07.20
한승희 전 대표이사 급여/퇴직금 압류 및 상계

2006.08.23
재산조산 및 추심의뢰

2006.10.11
손해배상청구소송(지급명령신청)

2006.11.07
형사고소

2007.02.12
한승희 전 대표이사 부동산 가압류

2012.01.04
손해배상청구소송(지급명령신청)

출처:
당사 제시

그러나 2011년 약 2억원의 회수 이후

2024년 상반기말 기준
추가로 회수된 금액은 존재하지 않으며, 임직원불법행위미수금액은 약 99억원이며 대손충당금액은 약 99억원으로 대손충당금 설정비율은 100%이며 특별대손상각처리를 진행하였습니다.

한편, 당사는 2018년 한거희 전 대표이사 등의 횡령으로 2018년 1분기~2분기 사이 3차례에 걸처 총 약 18.4억의 임직원불법행위미수금을 추가계상되었지만 현금 및 주식을 통한 대물변제가 완료되었습니다. 2018년 한거희 전 대표이사의 횡령사건의 경우, 한거희 전 대표이사가 관급영업 매출에서 발생된 판매수수료에서 발생된 사건입니다. 이에 2018년 03월 25일 한거희 전 대표이사는 춘천지방검찰청 원주지청에 구속되었고, 익일인 2018년 03월 26일 횡령금액 변제 요구에 따라 현금 3억원을 변제 완료하였으며 잔여 금액 약 5.8억원은 전 대표이사가 보유하고 있는 당사의 주식으로 대물 변제되었습니다. 또한 2018년 04월 11일 및 2018년 05월 18일 횡령혐의 파악 중 횡령금액이 각각 약 2.7억원, 약 6.9억원 증액되었고, 이에 한거희 전 대표이사가 보유하고 있던 당사의 주식 약 5.6억원 대물 변제 및 퇴직급여 약 4억원으로 변제되었습니다. 종합하면 2018년 한거희 전 대표이사 등의 횡령으로 약 18.4억원이 임직원불법행위미수금으로 계상되었으나, 2018년 현금 3억원과 한거희 전 대표이사가 보유하고 있던 당사 주식 약 11.4억원, 퇴직급여 약 4억원으로 변제가 완료되었습니다. 당사는 과거 임직원의 횡령배임사건들로 임직원불법행위미수금이

약 99억원 계상되어 있습니다.
이는 과
거 당사의 임직원의 불법행위로 당사의 평판에
대한 리스크 뿐만 아니라 기업경영의 투명성을 심각하게 훼손되었습니다. 이후 당사는 관련 불법행위 임직원 법적조치, 횡령금액 환수 조치 및 회계처리를 완료하였고, 재발방지를 위한 임직원 준법의식 함양을 위해 노력하고 있으나, 과거 불법행위에 따른 당사의 평판리스크와 충당금 설정에 따른 심각한 재무적 악화에 유의하시어 투자하시기 바랍니다.라) 미수수익 및 보증금
2024년 상반기말 연결기준 미수수익금액은 약 27백만원이며 대손충당금액은 없습니다. 또한 2024년 상반기말 연결기준 보증금은 약 6억원이며 대손충당금액은 없습니다. 보증금의 경우, 장기공급계약에 의한 보증금 약 6억원 및 기타 유무형자산 관련 보증금입니다.당사는 매출채권, 기타채권 및 대손충당금에 대한 지속적 관리를 시행하고 있으나, 지속적으로 관리를 하여도 추가적인 대손금액 발생이 완전히 배제되는 것은 아니며, 대손금액 발생에 따라 당사의 재무 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자결정을 하시기 바랍니다.

자. 재고자산의 진부화에 따른 수익성 악화 위험당사의 재고자산 구성은 당사가 구입한 상품 및 생산한 제품(상하수도사업부문, 재활용사업부문, 제설제사업부문), 원재료로 되어있습니다. 연결기준
2024년 상반기말 재고자산 총액 및 손실충당금은 약 65억원 및 약 3억원(손실충당금 설정비율 약 4.9%),
2023년 재고자산 총액 및 손실충당금은 약 62억원 및 약 3억원(손실충당금 설정비율 약 4.7%), 2022년 재고자산 총액 및 손실충당금은 약 55억원 및 약 1억원(손실충당금 설정비율 약 2.6%), 2021년 재고자산 총액 및 손실충당금은 약 49억원 및 약 4억원(손실충당금 설정비율 약 8.1%)로 나타나고 있습니다. 재고자산 총액은 증가추세에 있고, 손실충당금 금액은 재고자산 증가에 따라 함께 증가하고 있는 추세에 있습니다.
한편, 당사의 재고자산회전율은 2021년부터 2023년까지 지속적으로 하락하고 있습니다.
연결 기준 재고자산회전율의 경우 2021년 9.13회, 2022년 6.70회, 2023년 5.82회를 기록하였으며, 당사의 재고자산회전율이 지속적으로 감소한 이유는 매출액 증가보다 재고자산 증가액이 더 컸기 때문입니다.
이는 상하수도 사업부문의 핵심 제품인 PVC 제품의 주요 원재료인 RESIN 가격이 2021년 및 2022년 상승함에 따라 원자재등의 재고자산금액 상승과 2021년 신규사업인 제설제 사업부문의 성장으로 제설제 재고자산금액 상승에 기인합니다. 2022년 및 2023년의 재고자산회전율은 2022년 업종평균인 9.13회(2022년 기준, 한국은행의 기업경영분석('23.10 발표), C202. 합성고무 및 플라스틱 물질 제조업)에 미치지 못하는 수준으로 감소하였습니다.
당사는 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우 시가와 취득원가와의 차이금액을 재고자산평가충당금으로 계상하고 있습니다. 추후에도 당사가 보유하고 있는 재고자산이 계획대로 매출되지 않는 경우, 당사의 손익에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다

당사의 재고자산은 월별 이동평균법으로 결정하고 있으며 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타원가를 포함하고 있습니다. 재고자산의 판매에 따른 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액을 매출원가로 인식하고 있습니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.

당사의 재고자산 구성은 당사가 구입한 상품 및 생산한 제품(상하수도사업부문, 재활용사업부문, 제설제사업부문), 원재료로 되어있습니다.
연결기준 2024년 상반기말 재고자산 총액 및 손실충당금은 약 65억원 및 약 3억원(손실충당금 설정비율 약 4.9%), 2023년 재고자산 총액 및 손실충당금은 약 62억원 및 약 3억원(손실충당금 설정비율 약 4.7%), 2022년 재고자산 총액 및 손실충당금은 약 55억원 및 약 1억원(손실충당금 설정비율 약 2.6%), 2021년 재고자산 총액 및 손실충당금은 약 49억원 및 약 4억원(손실충당금 설정비율 약 8.1%)로 나타나고 있습니다. 재고자산 총액은 증가추세에 있고, 손실충당금 금액은 재고자산 증가에 따라 함께 증가하고 있는 추세에 있습니다. 당사의 당분기말 및 3개년 재고자산 현황은 다음과 같습니다.

[재고자산 현황]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원, %, 회)

구분
2024년 상반기
2023년
2022년
2021년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

상품
취득원가
112
112
102
102
147
147
203
203

평가손실충당금
-25
-25
-23
-23
-40
-40
-42
-42

장부금액
87
87
79
79
106
106
161
161

손실충당금 설정비율
22.32%
22.32%
22.32%
22.32%
27.55%
27.55%
20.85%
20.85%

제품
취득원가
4,743
4,634
4,231
4,165
3,099
3,073
3,726
3,726

평가손실충당금
-190
-190
-201
-201
-101
-101
-349
-349

장부금액
4,553
4,444
4,031
3,964
2,998
2,972
3,377
3,377

손실충당금 설정비율
4.01%
4.10%
4.74%
4.82%
3.25%
3.28%
9.37%
9.37%

원재료
취득원가
1,661
1,657
1,914
191
2,243
2,242
980
980

평가손실충당금
-101
-102
-74
-74
-1
-12
-5
-5

장부금액
1,560
1,555
1,840
117
2,242
2,230
975
975

손실충당금 설정비율
6.08%
6.16%
3.86%
38.67%
0.05%
0.54%
0.48%
0.48%

합계
취득원가
6,516
6,403
6,246
4,457
5,489
5,462
4,910
4,910

평가손실충당금
-317
-317
-297
-297
-143
-153
-396
-396

장부금액
6,199
6,086
5,949
4,160
5,347
5,309
4,513
4,513

손실충당금 설정비율
4.86%
4.95%
4.76%
6.67%
2.60%
2.81%
8.07%
8.07%

총자산대비 재고자산 구성비율
13.20%
13.47%
12.58%
9.15%
10.21%
10.17%
8.44%
8.55%

재고자산회전율(회)
2.30회
2.33회
5.82회
6.88회
6.70회
6.72회
9.13회
8.66회

출처:
당사 제시

주)
재고자산회전율 = 매출원가 ÷ (평균)재고자산

한편, 당사의 재고자산회전율은 2021년부터 2023년까지 지속적으로 하락하고 있습니다. 연결 기준 재고자산회전율의 경우 2021년 9.13회, 2022년 6.70회, 2023년 5.82회를 기록하였으며, 당사의 재고자산회전율이 지속적으로 감소한 이유는 매출액 증가보다 재고자산 증가액이 더 컸기 때문입니다.
이는 상하수도 사업부문의 핵심 제품인 PVC 제품의 주요 원재료인 RESIN 가격이 2021년 및 2022년 상승함에 따라 원자재등의 재고자산금액 상승과 2021년 신규사업인 제설제 사업부문의 성장으로 제설제 재고자산금액 상승에 기인합니다. 2022년 및 2023년의 재고자산회전율은 2022년 업종평균인 9.13회(2022년 기준, 한국은행의 기업경영분석('23.10 발표), C202. 합성고무 및 플라스틱 물질 제조업)에 미치지 못하는 수준으로 감소하였습니다.당사는 전방산업인 건설업 침체로 인해 각 사업부문 매출액 확대가 쉽지 않을 것으로 예상되며, 원가율 개선 지연 등으로 인해 향후 수익 전망 또한 어두운 상황입니다. 따라서 추후에도 재고자산회전율의 하락 추세는 발생할 수 있습니다. 재고자산회전율의 하
락은 재고자산이 창고에 보관된 기간이 길어지는 것을 의미하므로 당사 입장에서는 재고 보관비용의 증가, 재고자산의 노후화 위험을 동시에 부담할 가능성을 시사합니다.
이에 당사는 재고자산이 매출채권으로 이어지고, 매출채권이 현금으로 회수되는 선순환 구조를 위해 과거 경험치 및 선제적인 사업계획에 의해 최적의 재고자산 비율을 유지하려고 노력하고 있습니다. 또한 주요 원재료 가격 변동을 방어하기 위해 선제적 발주 및 관련 매입처와의 우호적인 관계 등을 위해 노력하고 있습니다.
당사는 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우 시가와 취득원가와의 차이금액을 재고자산평가충당금으로 계상하고 있습니다. 추후에도 당사가 보유하고 있는 재고자산이 계획대로 매출되지 않는 경우, 당사의 손익에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

차. 종속기업 및 기타특수관계자 거래 관련 위험

(주)
엔비텍은 당사의 환경관련 사업적 시너지 창출을 목적으로 당사가 2020년 04월 20일 취득한 회사입니다. 최초취득금액은 약 10억원이고 최초취득 당시 지분율은 100%이며,
2024년 상반기말 현재까지
지분율 100%를 보유하고 있습니다. 동사는 PVC 이중벽 고강성을 향상시킬 수 있는 기술개발 및 관련제품 제조회사로, 동사와의 주요 제품인 PVC 라인과 함께 사업적 시너지를 기대하였습니다. 그러나
2020년 04월 취득 이후 2021년 매출액 약 0.44억원, 영업손실 약 4억원, 당기순손실 약 5억원, 2022년 매출 미발생, 영업손실 약 6억원, 당기순손실 약 7억원, 2023년 매출액 약 0.37억원, 영업손실 약 6억원, 당기순손실 약 25억원을 기록하며 수익성 및 재무안정성 모두 악화되었습니다.
2023년 당기순손실의 주요원인으로는 기타유형자산손상차손(기계장치) 등에서 약 17억원 발생이 주요 원인으로 나타났습니다. 동사의 영업활동 및 재무사항 악화로 동사의 지분 100%를 가지고 있던 당사
는 2021년 중 유상증자를 통해 약 10억원의 추가 출자를 완료하였습니다.
또한 당사는 동사에게 2020년부터 2023년까지 약 33.5억원 자금대여를 진행하였습니다.
이후 2023년 누적 대여금 약 33.5억원 전액을 출자전환하여 동사에 대한 당사의 총 취득금액이
약 53.6억으로 변동 되었습니다.
한편, 당사는 동사에 대한 손상검토를 통해 회수가능가액과 장부금액과의 차이인 약 42억원을 당기 중 종속기업손상차손으로 인식하였습니다. 당사는 현재의 특수관계사간 거래 내역을 감사보고서에 기재하고 있으며 적법하게 처리하고 있습니다.
하지만 이러한 절차에도 불구하고 향후 당사와 특수관계자 간의 부적절한 거래가 나타나는 경우 당사의 실적 및 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 판단하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출 전일 기준 당사의 종속회사 및 기타특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

[종속기업 및 기타 특수관계자 현황]

구분
특수관계자
비고

종속기업
(주)엔비텍
-

(주)하이퍼타입
2022년 설립

기타특수관계자
(주)에코
최대주주

(주)에코라인, 상호수지(주),대양산업, (주)머스트트랩
-

출처 :
당사 제공

주1)
(주)하이퍼타입은 사업다각화 목적으로 2022년 07월 01일 최초취득금액 50백만원, 당사 지분율 100%로 설립되었습니다.

주2)
대양산업은 당사의 종속기업인 (주)엔비텍과 2020년 11월 24일 토지 매매계약(매매대금 1,399백만원)을 체결하였으나, 당분기말 현재 매매계약이 완료되지 않아 매매대금 중 기지급한 860백만원이 (주)엔비텍의 건설중인자산으로 계상되어있습니다. 또한 당사 최대주주의 특수관계인인 황문기의 특수관계자임에 따라 당사의 기타특수관계자로 기재되었고, 당사와 자금거래내역은 존재하지않습니다.

주3)
(주)머스트트랩은 당사 최대주주의 특수관계인인 황명하의 특수관계자임에 따라 당사의 기타특수관계자로 기재되었고, 당사에서 출자된 자금은 존재하지않습니다.

[종속기업 및 기타특수관계자 요약재무현황]

(단위: 백만원)

기업 개요
연도
자산총액
부채총계
자기자본
매출액
당기순이익

법인명: (주)엔비텍대표자: 정한기설립일: 2019.08.07주제품: SPE 파이프(상수도파이프)
2023년도
3,008
5,340
1,183
37
-2,472

2022년도
4,821
1,990
305
0
-697

2021년도
5,457
1,990
1,002
44
-476

법인명: ㈜하이퍼타입대표자: 황희림설립일: 2022.07.01주제품: 방향제
2023년도
167
50
31
3
-12

2022년도
133
50
43
0
-7

2021년도
-
-
-
-
-

법인명: ㈜에코대표자: 박승혜설립일: 2017.09.01주제품: 합성수지
2023년도
8,222
200
3,557
0
-96

2022년도
6,864
200
3,654
175
3,230

2021년도
6,138
200
423
314
85

법인명: 상호수지(주)대표자: 문영호설립일: 2002.10.01주제품: PE펠렛
2023년도
7,893
2,590
4,854
376
-85

2022년도
7,987
2,590
4,938
598
52

2021년도
8,305
2,590
4,887
2,132
328

법인명: ㈜에코라인대표자: 문영호설립일: 2011.10.21주제품: 지정폐기물 재활용
2023년도
5,427
990
5,410
0
124

2022년도
5,369
990
5,286
0
-457

2021년도
6,306
990
5,743
0
-82

출처:
당사 제공

주1)
(주)하이퍼타입은 사업다각화 목적으로 2022년 07월 01일 최초취득금액 50백만원, 당사 지분율 100%로 설립되었습니다.

주2)
대양산업은 2020년 11월 24일 토지 매매계약(매매대금 1,399백만원)을 체결하였으나, 당분기말 현재 매매계약이 완료되지 않아 매매대금 중 기 지급한 860백만원이 건설중인자산으로 계상중입니다. 또한 당사 최대주주의 특수관계인인 황문기의 특수관계자임에 따라 당사의 기타특수관계자로 기재되었고, 당사에서 출자된 자금은 존재하지않습니다.

주3)
(주)머스트트랩은 당사 최대주주의 특수관계인인 황명하의 특수관계자임에 따라 당사의 기타특수관계자로 기재되었고, 당사에서 출자된 자금은 존재하지않습니다.

증권신고서 제출 전일 종속기업인 (주)엔비텍 및 (주)하이퍼타입의 취득배경은 다음과 같습니다.1)

(주)
엔비텍

(주)
엔비텍은 당사의 환경관련 사업적 시너지 창출을 목적으로 당사가 2020년 04월 20일 취득한 회사입니다. 최초취득금액은 약 10억원이고 최초취득 당시 지분율은 100%이며,
2024년 상반기말 현재까지
지분율 100%를 보유하고 있습니다. 동사는 PVC 이중벽 고강성을 향상시킬 수 있는 기술개발 및 관련제품 제조회사로, 동사와의 주요 제품인 PVC 라인과 함께 사업적 시너지를 기대하였습니다. 그러나 2020년 04월 취득 이후 2021년 매출액 약 0.44억원, 영업손실 약 4억원, 당기순손실 약 5억원, 2022년 매출 미발생, 영업손실 약 6억원, 당기순손
실 약 7억원, 2023년 매출액 약 0.37억원, 영업손실 약 6억원, 당기순손실 약 25억원을 기록하며 수익성 및 재무안정성 모두 악화되었습니다. 2023년 당기순손실의 주요원인으로는 기타유형자산손상차손(기계장치) 등에서 약 17억원 발생이 주요 원인으로 나타났습니다.
기계장치손상차손등의
경우,
동사의 주요 제품인 SPE 파이프(상수도파이프) 관련 기계장치로 동사의 매출하락과 관련하여 기계장치가 발생시킬수 있는 미래 경제적 손익에 대한 손상평가에 의해
계상되었습니다.
동
사의 영업활동 및 재무사항 악화로 동사의 지분 100%를 가지고 있던 당사
는 2021년 중 유상증자를 통해 약 10억원의 추가 출자를 완료하였습니다.
또한 당사는 동사에게 2020년부터 2023년까지 약 33.5억원 자금대여를 진행하였습니다.
이후 2023년 누적 대여금 약 3
3.5억원 전액을 출자전환하여 동사에 대한 당사의 총 취득금액이
약 53.6억으로 변동 되었습니다. 한편, 당사는 동사에 대한 손상검토를 통해 회수가능가액과 장부금액과의 차이인 약 42억원을 당기 중 종속기업손상차손으로 인식하였습니다.

2) (주)하이퍼타입(주)하이퍼타입은 방향제 제조업을 영위하는 회사로 당사의 사업다각화 목적으로 2022년 07월 01일 최초취득금액 50백만원, 당사 지분율 100%로 설립되었습니다.

한편, 종속기업 및 특수관계자 간 거래 현황은 다음과 같습니다.

[종속기업 및 기타특수관계자 주요 거래내역]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원)

특수관계자
관 계
거래내용
2024년 상반기
2023년
2022년
2021년

매 출
매 입
유형자산 취득
유상증자
매 출
매 입
유형자산 취득
유상증자
매 출
매 입
유형자산 취득
유상증자
매 출
매 입
유형자산 취득
유상증자

(주)엔비텍
종속기업
대여금이자수익
-
-
-
-
112
-
-
-
86
0
0
-
208
-
284
-

(주)하이퍼타입
종속기업
대여금이자수익
-
-
-
-
5
-
-
-
0
0
0
-
-
-
-
-

상호수지(주)
기타특수관계자
외주가공비
-
222
-
-
-
364
-
-
96
630
65
-
-
2,031
46
-

(주)에코라인
기타특수관계자
원재료 구입
-
-
-
-
-
-
-
-
0
315
0
-
-
-
-
-

(주)에코
기타특수관계자
유형자산취득
-
-
-
-
-
-
8
-
31
175
7,724
-
-
309
-
-

출처:
당사 제공

종속기업 및 기타특수관계자 주요 거래내역을 보면,
상호수지(주)로부터 재활용사업부문 외주가공비 약 2억원이 발생하였습니다.
2023년의 경우, (주)엔비텍 및 (주)하이퍼타입으로부터 대여금이자수익 각각 약 112백만원, 약 5백만원 발생하였고 상호수지(주)로부터 재활용사업부문 외주가공비 약
364백만원이 발생하였습니다. 또한 (주)에코로부터 기계장치구입 약 8백만원이 발생하였습니다. 2022년의 경우, (주)에코로부터 상하수도사업부문
유형자산취득금액 약 7,724백만원이 발생하였고, 상호수지(주)로부터 재활용사업부문 외주가공비 약 630백만원과 매출액 약 96백만원이 발생하였습니다. 2021년의 경우, 상호주지(주)로부터 재활용사업부문 PE펠렛 등 당사 매출발생을 위한 외주가공비 약 2,031백만원이 발생하였습니다.

2022년의 경우, (주)에코로부터 상하수도사업부문
유형자산취득금액
약 7,724백만원
의 현황은 다음과 같습니다. 유형자산 양수금액의 경우, 외부평가기관의 평가의견서를 기초한 금액입니다.

유형자산 양수 결정(2022.07.04)

1. 자산구분
토지 및 건물

- 자산명
강원도 원주시 태장동 1720-24 일원 토지 10,852㎡, 건물 4,521㎡, 구축물 6식

2. 양수내역
양수금액(원)
7,369,807,000

자산총액(원)
53,479,597,464

자산총액대비(%)
13.78

3. 양수목적
생산시설 및 야적장 확충

4. 양수영향
생산성 증대 및 안정적인 제품 공급

5. 양수예정일자
계약체결일
2022년 07월 04일

양수기준일
2022년 07월 22일

등기예정일
2022년 07월 22일

6. 거래상대방
회사명(성명)
(주)에코

자본금(원)
200,000,000

주요사업
합성수지 및 기타 플라스틱물질 제조

본점소재지(주소)
강원도 원주시 문막읍 동화큰골길 8

회사와의 관계
최대주주의 특수관계인

7. 거래대금지급
계약금 : 700,000,000원(2022.07.04)중도금 : 2,300,000,000원(2022.07.05)잔 금 : 4,369,807,000원(2022.07.22)계약금은 계약체결일(2022.07.04) 당일 지급 완료되었고, 중도금은 2022.07.05에, 잔금은 2022.07.22에 지급할 예정입니다. 매입자금은 자기자금 및 금융기관 차입의 방법으로 조달할 예정입니다.

8. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
예

- 근거 및 사유
자본시장과금융투자업에관한법률 제161조 제1항 제7호, 동법 시행령 제171조 제2항 제5호 및 제176의6 제3항에 의한 자산양수도 가액의 적정성 평가(회사가 양수하기로 의사결정한 자산 양수가액의 적정성을 판단하기 위한 참고자료)

외부평가기관의 명칭
이정지율회계법인

외부평가 기간
2022년 06월 20일 ~ 2022년 07월 04일

외부평가 의견
적정

9. 주주총회 특별결의 여부
미해당

- 주주총회 예정일자
-

- 주식매수청구권에 관한 사항
행사요건
-

매수예정가격
-

행사절차, 방법,기간, 장소
-

지급예정시기,지급방법
-

주식매수청구권 제한관련 내용
-

계약에 미치는 효력
-

10. 이사회결의일(결정일)
2022년 07월 04일

- 사외이사참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

(1) 상기 거래금액은 부가세 및 제세공과금, 수수료 등 취득 부대비용을 제외한 계약상의 금액입니다.

(2) 상기 '양수기준일' 및 '등기예정일'은 잔금 지급일입니다.

(3) 상기 '자산총액'은 2021년도 말(2021년 12월 31일) 연결재무제표 기준으로 작성하였습니다.

(4) 상기 일정 및 매매대금 지급에 관한 사항은 관계 기관 및 거래 상대방과의 협의 과정에서 변경될 수 있습니다.

※ 관련공시 : 해당사항 없습니다.

출처:
상장공시시스템

[종속기업 및 기타특수관계자 채권 내역]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원)

특수관계자
관 계
거래내용
2024년 상반기
2023년
2022년
2021년

매출채권
기타채권
매출채권
기타채권
매출채권
기타채권
매출채권
기타채권

(주)엔비텍
종속기업
대여금
-
150
-
-
-
2,700
-
2,786

(주)하이퍼타입
종속기업
대여금
-
130
-
130
-
80
-
-

상호수지(주)
기타특수관계자
영업양수도시 선급금잔액
-
-
-
-
-
364
-
424

(주)에코
기타특수관계자
미수금, 임대보증금
-
-
-
-
-
-
-
1,100

출처:
당사 제공

종속기업 및 기타특수관계자 채권 누적거래내역을 보면,
2024년 상반기말 (주)하이퍼타입으로부터 누적 대여금은 약 130백만원, (주)엔비텍으로부터의 누적대여금은 150백만원입니다.
2022년 (주)엔비텍의 누적 대여금 약 2,700백만원은 출자전환되었습니다.

또한 2022년 상호수지(주)의 영업양수도시 발생한 선급금 잔액 약 364백만원은 현재 존재하지 않습니다. 2021년 (주)에코의 누적 미수금, 임대보증금 약 1,100백만원은 2021년 중 상환이 완료됨에 따라 현재 존재하지 않습니다.

[종속기업 및 기타특수관계자 채무 내역]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원)

특수관계자
관 계
거래내용
2024년 상반기
2023년
2022년
2021년

채무
기타채무
채무
기타채무
채무
기타채무
채무
기타채무

(주)하이퍼타입
종속기업
대여금
-
-
-
50
-
-
-
-

상호수지(주)
기타특수관계자
임가공비 미지급금
74
-
-
23
-
27
-
150

(주)에코라인
기타특수관계자
유형자산매입 미지급금
23
-
-
9
-
23
-
23

(주)에코

9
-

출처:
당사 제공

종속기업 및 기타특수관계자 채무 거래내역은 약 1억원 미만의 대여금과 임가공비
관련 미지금급 및 유형자산매입시 미지급금으로 이루어져있습니다.
한편, 현재의 최대주주 및 특수관계인의 제3자배정 납입현황과 종속기업 및 특수관계자 간의 관련거래 시 내부 규정 등에 관한 사항음 다음과 같습니다. 또한 각 유상증자 참여 금액 조달 방법으로는 자체현금 및 차입등의 방법으로 참여를 진행하였습니다.

[최대주주 및 특수관계인의 제3자배정 유상증자 납입현황]

(단위: 원, 주, 백만원)

납입일
형태
발행한 주식의 내용
사용에 관한 사항

종류
주당가액(원)
주식수(주)
납입금액(백만원)
비고
사용금액
사용목적
비고

2018-07-16
제3자배정유상증자
보통주
2,000
2,250,000
4,500
상호수지(주) 외 1인
4,500
운영자금
원재료 매입대금 지급 및 단기차입금 상환

2019-08-23
1,120
1,874,999
2,099
황문기 외 2인
2,099
운영자금
단기차입금 상환

2019-12-25
1,065
4,694,832
4,999
(주)에코 외 6인
4,999
영업양수자금
(주)에코라인 영업양수자금(기존사업 역량 확대 및 신규사업 진출 목적)

2022-07-05
822
3,649,636
3,000
(주)에코
3,000
유형자산 취득
당사 본사 건물 취득

2023-03-18
692
2,148,997
1,499
(주)에코
1,499
유형자산 취득
기계장치 취득(비굴착 상하수도 갱생 관련 제관기 SET 제작 등)

합계
14,618,464
16,097
(주)에코
16,097
-
-

출처:
당사 제공

또한 당사는 종속기업 및 특수관계자간 거래시 정관 및 이사회운영규정에 의하여 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못하고 이 경우 의결권을 행사할 수 없는 이사의 수는 출석한 이사의 수에 산입하지 아니하는 규정을 운영하고 있습니다. 이에 따라 당사의 종속기업 및 특수관계자 간 거래시 내부규정 또는 상법 제542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래) 및 상법시행령 35조(주요주주 등 이해관계자와의 거래)에 위배되어 집행된 이력은 존재하지 않습니다.

상법 제542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래)

① 상장회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 상대방으로 하거나 그를 위하여 신용공여(금전 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여, 채무이행의 보증, 자금 지원적 성격의 증권 매입, 그 밖에 거래상의 신용위험이 따르는 직접적ㆍ간접적 거래로서 대통령령으로 정하는 거래를 말한다. 이하 이 조에서 같다)를 하여서는 아니 된다. <개정 2011. 4. 14.>

1. 주요주주 및 그의 특수관계인

2. 이사(제401조의2제1항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 포함한다. 이하 이 조에서 같다) 및 집행임원

3. 감사

② 제1항에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 신용공여를 할 수 있다.<개정 2011. 4. 14.>

1. 복리후생을 위한 이사ㆍ집행임원 또는 감사에 대한 금전대여 등으로서 대통령령으로 정하는 신용공여

2. 다른 법령에서 허용하는 신용공여

3. 그 밖에 상장회사의 경영건전성을 해칠 우려가 없는 금전대여 등으로서 대통령령으로 정하는 신용공여

③ 자산 규모 등을 고려하여 대통령령으로 정하는 상장회사는 최대주주, 그의 특수관계인 및 그 상장회사의 특수관계인으로서 대통령령으로 정하는 자를 상대방으로 하거나 그를 위하여 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 거래(제1항에 따라 금지되는 거래는 제외한다)를 하려는 경우에는 이사회의 승인을 받아야 한다.

1. 단일 거래규모가 대통령령으로 정하는 규모 이상인 거래

2. 해당 사업연도 중에 특정인과의 해당 거래를 포함한 거래총액이 대통령령으로 정하는 규모 이상이 되는 경우의 해당 거래

④ 제3항의 경우 상장회사는 이사회의 승인 결의 후 처음으로 소집되는 정기주주총회에 해당 거래의 목적, 상대방, 그 밖에 대통령령으로 정하는 사항을 보고하여야 한다.

⑤ 제3항에도 불구하고 상장회사가 경영하는 업종에 따른 일상적인 거래로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 거래는 이사회의 승인을 받지 아니하고 할 수 있으
며, 제2호에 해당하는 거래에 대하여는 그 거래내용을 주주총회에 보고하지 아니할 수 있다.

1. 약관에 따라 정형화된 거래로서 대통령령으로 정하는 거래

2. 이사회에서 승인한 거래총액의 범위 안에서 이행하는 거래 [본조신설 2009. 1. 30.]

상법 시행령 제35조

(주요주주 등 이해관계자와의 거래)

① 법 제542조의9제1항 각 호 외의 부분에서 “대통령령으로 정하는 거래”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 거래를 말한다.

1. 담보를 제공하는 거래

2. 어음(「전자어음의 발행 및 유통에 관한 법률」에 따른 전자어음을 포함한다)을 배서(「어음법」 제15조제1항에 따른 담보적 효력이 없는 배서는 제외한다)하는 거래

3. 출자의 이행을 약정하는 거래

4. 법 제542조의9제1항 각 호의 자에 대한 신용공여의 제한(금전ㆍ증권 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여, 채무이행의 보증, 자금 지원적 성격의 증권 매입, 제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 거래의 제한을 말한다)을 회피할 목적으로 하는 거래로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제38조제1항제4호 각 목의 어느 하나에 해당하는 거래

5. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제38조제1항제5호에 따른 거래

② 법 제542조의9제2항제1호에서 “대통령령으로 정하는 신용공여”란 학자금, 주택자금 또는 의료비 등 복리후생을 위하여 회사가 정하는 바에 따라 3억원의 범위에서 금전을 대여하는 행위를 말한다.

③ 법 제542조의9제2항제3호에서 “대통령령으로 정하는 신용공여”란 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우로서 다음 각 호의 자를 상대로 하거나 그를 위하여 적법한 절차에 따라 이행하는 신용공여를 말한다.

1. 법인인 주요주주

2. 법인인 주요주주의 특수관계인 중 회사(자회사를 포함한다)의 출자지분과 해당 법인인 주요주주의 출자지분을 합한 것이 개인인 주요주주의 출자지분과 그의 특수관계인(해당 회사 및 자회사는 제외한다)의 출자지분을 합한 것보다 큰 법인

3. 개인인 주요주주의 특수관계인 중 회사(자회사를 포함한다)의 출자지분과 제1호 및 제2호에 따른 법인의 출자지분을 합한 것이 개인인 주요주주의 출자지분과 그의 특수관계인(해당 회사 및 자회사는 제외한다)의 출자지분을 합한 것보다 큰 법인

④ 법 제542조의9제3항 각 호 외의 부분에서 “대통령령으로 정하는 상장회사”란 최근 사업연도 말 현재의 자산총액이 2조원 이상인 상장회사를 말한다.

⑤ 법 제542조의9제3항 각 호 외의 부분에서 “대통령령으로 정하는 자”란 제34조제4항의 특수관계인을 말한다.

⑥ 법 제542조의9제3항제1호에서 “대통령령으로 정하는 규모”란 자산총액 또는 매출총액을 기준으로 다음 각 호의 구분에 따른 규모를 말한다.

1. 제4항의 회사가 「금융위원회의 설치 등에 관한 법률」 제38조에 따른 검사 대상 기관인 경우: 해당 회사의 최근 사업연도 말 현재의 자산총액의 100분의 1

2. 제4항의 회사가 「금융위원회의 설치 등에 관한 법률」 제38조에 따른 검사 대상 기관이 아닌 경우: 해당 회사의 최근 사업연도 말 현재의 자산총액 또는 매출총액의 100분의 1

⑦ 법 제542조의9제3항제2호에서 “대통령령으로 정하는 규모”란 다음 각 호의 구분에 따른 규모를 말한다.

1. 제4항의 회사가 「금융위원회의 설치 등에 관한 법률」 제38조에 따른 검사 대상 기관인 경우: 해당 회사의 최근 사업연도 말 현재의 자산총액의 100분의 5

2. 제4항의 회사가 「금융위원회의 설치 등에 관한 법률」 제38조에 따른 검사 대상 기관이 아닌 경우: 해당 회사의 최근 사업연도 말 현재의 자산총액 또는 매출총액의 100분의 5

⑧ 법 제542조의9제4항에서 “대통령령으로 정하는 사항”이란 다음 각 호의 사항을 말한다.

1. 거래의 내용, 날짜, 기간 및 조건

2. 해당 사업연도 중 거래상대방과의 거래유형별 총거래금액 및 거래잔액

⑨ 법 제542조의9제5항제1호에서 “대통령령으로 정하는 거래”란 「약관의 규제에 관한 법률」 제2조제1호의 약관에 따라 이루어지는 거래를 말한다.

상기와 같이 당사는 현재의 특수관계사간 거래 내역을 감사보고서에 기재하고 있으며 적법하게 처리하고 있습니다. 하지만 이러한 절차에도 불구하고 향후 당사와 특수관계자 간의 부적절한 거래가 나타나는 경우 당사의 실적 및 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 판단하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

카. 소송 등 우발부채 관련위험
증권신고서 제출 전일 현재 계류 중인 당사의 중요한 소송사건 2가지가 있으며,
환수처분 취소는 조달청은 2022년 11월 15일 당사가 물품 다수공급자계약 특수조건 의무를 위반하였다고 판단하여 부당이득에 대한 약 19억원을 환수 요청하였습니다. 당사는 PVC 내충격 하수관, 이음관매충격 제품 및 이음관 등의 제품을 조달청에 물품 다수공급자계약에 의해 납품하였지만 조달청은 물품 다수공급자계약 특수조건 중 시장거래가격 미준수를 원인으로 위 금액을 환수 조취하였습니다. 그러나 당사는 동일한 상품이 시장에 존재하지 않아 시장거래가격이 없다는 주장으로 환수처분 취소 소송을 진행 중에 있습니다.
2024년 상반기말
기준 소송충당부채 약 7억원, 소송미지급금 약 4억원이 계상되어 있고,
2023년 중 약 4억원을 조달청에게 납부하였습니다.
2024년 06월 13일 서울행정법원은 원고인 당사
가 제기한 환수처분 취소금액 약 19억원에 대해 기각하였습니다.

이후 당사는 2024년 06월 27일 항소를 제기하였으며 이와 별도로 민사소송을 계획하고 있습니다.
기타(금전) 청구의 소는 수영처리구역 오수관로 정비사업 중 공사 비용 미지급에 관한 소송입니다. 원고인 (주)경원이엔지는 당사와의 직접적인 하도급 계약관계에 있는 업체는 아니였으며, 당사의 하도급업체와 계약관계에 있었습니다. 당사의 하도급업체와의 오수관로 정비사업 공사 비용 미지급 문제로 인해 발생되었던 상기 소송은 당사로 발행된 원고
의 세금계산서가 미존재하며, 당사에 미치는 영향을 최소화 하기 위해 법률대리인을 선임하여 적극적인 대응에 있습니다.

당사가 부담하고 있는 우발채무는 단기간에 현실화되어 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠만한 변동을 가져오지는 않을 것이라 판단됩니다.
그렇지만 경제 위기 또는 재무상태의 급격한 악화 등과 같은 예상치 못한 상황의 발생으로 인해 당사에 대한 우발부채 전액에 대해 회수 요구가 발생할 경우 유동성 악화 채무불이행이 발생할 수도 있습니다.
즉
, 향후 우발채무가 현실화될 경우 당사의 재무구조 악화로 이어질 수 있기에 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단되오니 투자자들께서는 이 점 각별히 유의해 주시기 바랍니다.

증권신고서 제출 전일 현재 당사의 우발부채 등에 관한 사항은 다음과 같습니다.1) 중요한 소송사건증권신고서 제출 전일 현재 계류 중인 당사의 중요한 소송사건 2가지가 있으며 내용은 다음과 같습니다.

사건명
주요내용

환수처분 취소2023구합54839, 서울행정법원

1. 소송의 내용 : 피고가 원고에 대하여 한 우대가격 유지의무 위반으로 인한 환수처분을 취소한다.2. 소 제기일 : 2023년 2월 10일3. 소송 당사자 : 원고 주식회사 뉴보텍 , 피고 조달청장4. 진행상황 :- 2023년 2월 10일 소장접수, 2023년 02월 14일 보정명령, 2023년 03월 03일 준비서면 송달, 2023년 04월 03일 답변서 제출, 2023년 09월 13일 지정서 제출, 2023년 11월 13일 변경기일통지서 송달, 2023년 11월 23일 지정서 제출, 2024년 03월 07일 변경기일통지서, 2024년 04월 08일 준비서면 제출,

2024년 04월 18일 변론종결, 2024년 06월 13일 판결선고,

2024년 07월17일 2023구합54839 판결의 항소예정

5. 향후 소송일정 및 회사의 대응방안 : 동
소송이 회사에 미치는 영향을 최소화 하기 위해 법률대리인을 선임하여 적극 대응 중입니다.
6. 향후 소송결과에 따라 회사의 영업, 재무, 경영 등에 미칠 영향 : 당사는 승패소 가능성을 추정하고 있으며, 환수처분 소송가액에 대하여 '소송충당부채'를 2023년도 재무제표에 반영하
였기 때문에 동 소송의 소송결과에 따라 당사의 향후 영업 및 재무에
큰 영향을 미치지 않을 것으로 판단됩니다.

기타(금전) 청구의 소2024가합10036 밀양지원

1. 소송의 내용 : 피고는 원고에게 금 439,981,980원 및 이에 대하여 이 사건 소장부본 송달 다음날부터 다 갚는 날까지 연 12%의 비율로 계산한 돈을 지급하라.2. 소 제기일 : 2024년 01월 10일3. 소송 당사자 : 원고 주식회사 경원이엔지, 피고 주식회사 뉴보텍4. 진행상황 :- 2024년 01월 10일 소장접수, 2024년 02
월 16일 답변서 제출, 2024년 3월 11일 변론기일통지서 송달,

2024년 6월13일 변론기일 2024년 6월17일 이송결정, 2024년 6월27일 종국: 이송 *대구지방법원으로 이송

5. 향후 소송일정 및 회사의 대응방안 :

동
소송이 회사에 미치는 영향을 최소화 하기 위해 법률대리인을 선임하여 대

응할 예정입니다.
6. 향후 소송결과에 따라 회사의 영업, 재무, 경영 등에 미칠 영향 :
당사는 승패소 가능성을 추정하고 있으며, 소송가액에 대하여 '소송충당부채'를 2023년도 재무제표에 반영하
였기 때문에 동 소송의 소송결과에 따라 당사의 향후 영업 및 재무에
큰 영향을 미치지 않을 것으로 판단됩니다.

(1) 환수처분 취소조달청은 2022년 11월 15일 당사가 물품 다수공급자계약 특수조건 의무를 위반하였다고 판단하여 부당이득에 대한 약 19억원을 환수 요청하였습니다. 당사는 PVC 내충격 하수관, 이음관매충격 제품 및 이음관 등의 제품을 조달청에 물품 다수공급자계약에 의해 납품하였지만 조달청은 물품 다수공급자계약 특수조건 중 시장거래가격
미준수를 원인으로 위 금액을 환수 조취하였습니다. 그러나 당사는 동일한 상품이 시장에 존재하지 않아 시장거래가격이 없다는 주장으로 환수처분 취소 소송을 진행 중에 있습니다.
2024년 상반기말 기준 소송충당부채 약 7억원, 소송미지급금 약 4억원이 계상되어 있고,
2023년 중 약 4억원을 조달청에게 납부하였습니다.
2024년 06월 13일 서울행정법원은 원고인 당사가 제기한 환수처분 취소금액 약 19억원에 대해 기각하였습니다.
이후 당사는 2024년 06월 27일 항소를 제기하였으며 이와 별도로 민사소송을 계획하고 있습니다. 상기에서 언급된 시장거래가격 미준수의 위반된 관련 조항은 다음과 같습니다. 당사는 아래의 물품 다수공급자계약 특수조건 중 제 12조의2 우대가격 유지의무에 대한 위반으로 현재 관련 금액을 납부 중에 있어 조달청과의 정상적인 거래관계를 유지하고 있습니다.

물품 다수공급자계약 특수조건

제12조의2(우대가격 유지의무)

① 계약상대자는「조달사업법」제13조제2항에 따라 계약가격을 계약상품(성능ㆍ사양이 계약상품과 동등 이상인 계약상대자의 상품을 포함한다)의 시장거래가격(계약상대자가 수요기관과 직접 계약을 체결하는 경우의 가격 또는 계약상대자가 직접 판매한 가격, 계약상대자가 총판에 공급한 가격 등 시장에 공급한 가격을 말한다)과 같거나 시장거래가격보다 낮게 유지하여야 한다. 다만, 수요기관 또는 시장에 다수공급자계약 단가보다 낮은 가격으로 공급했음에도 불구하고

제29조제1항
에 따른 할인행사 또는

제29조제6항
에 따른 할인상품기획전에 참여하는 기간 중에 할인된 가격보다 높은 경우, 다수공급자계약 2단계경쟁을 통해 공급한 경우 등은 우대가격 유지의무 대상에서 제외한다.

② 계약담당공무원은 계약상대자가 제1항 의무를 위반한 경우, 납품조건 등을 감안하여 계약단가를 시장거래가격 이하로 인하하고, 위반내용을 고려하여「조달사업법」제22조제1항제1호에 따른 거래정지 및 같은 법 제21조제6항에 따른 부당이득에 대한 환수를 실시할 수 있다.

③ 제2항에도 불구하고 시장거래가격이 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에는 거래정지 및 환수를 면제할 수 있으며 우대가격 유지의무 적발 횟수 산정에는 제외한다.

1. 다수공급자계약 단가 대비 시장거래가격의 차이가 100분의 3 이내인 경우

2. 계약기간동안 제1항에 따른 우대가격 유지의무를 세부품명 기준 최초로 적발된 경우

④ 계약담당공무원은 계약상대자가 제2항에 따른 환수 요구에 응하지 않는 경우 당해 계약의 해지,「국가계약법」제27조에 따른 부정당업자로 입찰참가자격 제한 및 같은 법 제12조에 따른 계약보증금의 국고귀속 조치를 할 수 있다.

(2) 기타(금전) 청구의 소
기타(금전) 청구의 소는 수영처리구역 오수관로 정비사업 중 공사 비용 미지급에 관한 소송입니다.
원고인 (주)경원이엔지는 당사와의 직접적인 하도급 계약관계에 있는 업체는 아니였으며, 당사의 하도급업체와 계약관계에 있었습니다. 그러던 중 오수관로 정비사업 진행 시 하도급업체와 계약관계에 있던 원고((주)경원이엔지)는 당사의 하도급업체로 부터 공사 비용을 지급받지 못하였고, 이에 일체의 계약관계가 없던 당사에게 공사비용 미지급에 관한 청구의 소를 제기한 사건입니다. 상기 소송은 당사와 원고사이에 계약관계가 존재하지 아니하였기 때문에 당사로 발행된 원고의 세금계산서가 미존재하며, 현재 당사에 미치는 영향을 최소화 하기 위해 법률대리인을 선임하여 적극적인 대응에 있습니다.

2) 타인에게 제공받은 지급보증

2024년 상반기말 현재 당사가 타인에게 제공받은 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

[타인에게 제공받은 지급보증 내역]

(K-IFRS, 별도)
(단위 : 천원)

제공자
제공처
보증금액
보증내용

서울보증보험
거래처 등
2,846,753
이행보증보험 등

조달청(주1)
1,738,146
조달청 소송미지급금 관련보증

전문건설공제조합(주2)
거래처 등
1,658,530
하자보수보증 등

기술신용보증기금
기업은행
2,256,000
차입금 지급보증

국민은행
680,000
차입금 지급보증

합계
9,179,429
-

출처:
당사 정기보고서

주1)
상기 보증거래와 관련하여 신한은행 정기예금 452,900천원이 담보로 제공되어 있습니다.

주2)
상기 이외에 연결회사의 금융기관 차입금과 관련하여 대표이사로부터 당연보증을 제공받고 있습니다.

당사가 부담하고 있는 우발채무는 단기간에 현실화되어 당사의 재무구조에 부정적인영향을 미칠만한 변동을 가져오지는 않을 것이라 판단됩니다.
그렇지만 경제 위기 또는 재무상태의 급격한 악화 등과 같은 예상치 못한 상황의 발생으로 인해 당사에 대한 우발부채 전액에 대해 회수 요구가 발생할 경우 유동성 악화 채무불이행이 발생할 수도 있습니다. 즉
, 향후 우발채무가 현실화될 경우 당사의 재무구조 악화로 이어질 수 있기에 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단되오니 투자자들께서는 이 점 각별히 유의해 주시기 바랍니다.

타. 외부감사인 강조사항
2023년 핵심감사사항은 평가기법을 사용하여 공정가치로 측정되는 금융상품의 평가 관련 내용이며, 외부감사인이 핵심감사사항으로 결정한 이유는 다음과 같습니다. 당사는 평가기법을 사용하여 공정가치를 측정하는 금융상품 중 공정가치 평가 결과에 유의적인 영향을 미치는 투입변수가 시장에서 관측 불가능한 정보에 기초한다면 동 금융상품의 공정가치는 수준3으로 분류하여 공시하고 있습니다. 2023년말 회사가 보유한 수준3으로 분류되는 금융상품자산과 금융상품부채는 각각 1,245백만원, 245백만원이며, 핵심감사항목으로 선정한 파생상품, 비상장 지분상품 등을 포함하고 있습니다.
2022년 외부감사인이었던 대주회계법인은 조달청 부당이득 환수조치와 관련한 행정소송 등을 감사의 강조사항으로 보고하였습니다. 이에 당사는 조달청으로부터 받은 부당이득 환수조치의 근거가 된 우대가격유지의무 위반여부와 관련하여 조달청과 다르게 판단하고 있으며, 환수조치에 대응하여 보고기간종료일 이후인 2023년 2월 9일자로 서울행정법원에 환수처분 취소 소송(2023구합54839)을 제기하고 재판절차를 진행하고 있습니다. 당사는 소송결과 경제적 효익이 있는 자원이 유출할 가능성이 높아지는 경우에 부당이득 환수조치 금액을 비용으로 인식할 예정입니다. 2021년 외부감사인이었던 한울회계법인은 핵심감사사항으로 영업권 손상평가를 보고하였습니다.
2021년 회사의 영업권 손상차손은 4,205백만원으로 재무제표에 중요한 금액입니다. 당사는 영업권 손상여부를 결정하기 위하여 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'을 적용하고 있고 2021년 외부감사인이었던 한울회계법인은 손상평가 수행 시 유의적인 경영진의 판단이 수반되는 점을 고려하여 해당 항목을 핵심감사사항에 포함하였습니다. 당사는 2023년부터 2021년 최근 3개년 외부감사인의 적정 감사의견을 받았지만, 강조사항 및 핵심감사사항으로 평가기법을 사용하여 공정가치로 측정되는 금융상품의 평가, 조달청 부당이득 환수조치와 관련한 행정소송 등, 공정가치 수준3으로 분류되는 파생상품에 대한 공정가치평가 및 영업권 손상평가등이 보고되었습니다. 이에 투자자분들께서는 외부감사인의 강조사항 및 핵심감사사항에 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

당사의 2023년부터 2021년까지 3개년도 외부감사인의 강조사항에 대한 내용은 다음과 같습니다.

[외부감사인 감사의견 현황]

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

2024년 상반기

삼일회계법인

-
-
-

2023년
대주회계법인
적정
-
평가기법을 사용하여 공정가치로 측정되는 금융상품의 평가

2022년
대주회계법인
적정
- 연결, 별도 재무제표조달청 부당이득 환수조치와 관련한 행정소송 등
- 연결, 별도 재무제표공정가치 수준3으로 분류되는 파생상품에 대한 공정가치평가

2021년
한울회계법인
적정
-
- 연결, 별도 재무제표영업권 손상평가

출처:
당사 정기보고서

2023년 핵심감사사항은 평가기법을 사용하여 공정가치로 측정되는 금융상품의 평가 관련 내용이며, 외부감사인이 핵심감사사항으로 결정한 이유는 다음과 같습니다.당사는 평가기법을 사용하여 공정가치를 측정하는 금융상품 중 공정가치 평가 결과에 유의적인 영향을 미치는 투입변수가 시장에서 관측 불가능한 정보에 기초한다면 동 금융상품의 공정가치는 수준3으로 분류하여 공시하고 있습니다.2023년말 회사가 보유한
수준3으로 분류되는 금융상품자산과 금융상품부채는 각각 1,245백만원, 245백만원이며, 핵심감사항목으로 선정한 파생상품, 비상장 지분상품 등을 포함하고 있으며 현황은 다음과 같습니다.

[2023년 금융자산의 공정가치 현황]

(K-IFRS,
연결)

(단위: 백만원)

구분
과목
상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산 지정

유동자산
현금및현금성자산
2,850
-
-

매출채권및기타채권
4,617
-
-

계약자산
3,738
-
-

유동자산 계
11,205
-
-

비유동자산
매출채권및기타채권
305
-
-

지분증권
-
-
50

채무증권
-
1,195
-

장기금융상품
484
-
-

비유동자산 계
789
1,195
50

합 계
11,994
1,195
50

출처:
당사 정기보고서

[2023년 금융부채의 공정가치 현황]

(K-IFRS,
연결)

(단위: 백만원)

구분
과목
상각후원가측정금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채

유동부채
매입채무
2,413
-

계약부채
-
-

기타채무
5,311
-

단기차입금(유동성장기부채포함)
15,815
-

전환사채
588
-

파생상품부채
245
245

기타금융부채(리스부채)
208
-

유동부채 계
24,581
245

비유동부채
장기차입금
1,359
-

기타금융부채(리스부채)
298
-

장기미지급금
1,359
-

비유동부채 계
3,016

합 계
27,597
245

출처:
당사 정기보고서

2023년 외부감사인이었던 대주회계법인은 공정가치 수준3 금융상품의 평가에 수반되는 판단의 수준을 고려하여, 다음의 식별 위험을 핵심감사사항으로 선정하였고, 위험 내용으로는 1) 금융상품 평가방법론 및 평가를 위한 투입변수(할인율, 주가, 지수 및 개별 변수의 변동성과 개별 변수 간 상관계수 등)를 잘못 적용하여 공정가치가 왜곡될 위험과 2) 평가를 위한 필요한 미래 현금흐름 추정 시, 가정이 합리적이지 않아 공정가치가 왜곡될 위험이 있습니다. 이후 핵심감사사항이 감사에서 다루어진 방법으로는 다음과 같습니다. - 공정가치 평가에 사용하는 방법론 변경 시 변경사항의 타당성을 검토하는 당사의 통제와 신규 상품 평가에 적용할 모형이 상품의 특성에 부합하는 지 검토하는 당사의 통제를 평가- 공정가치 평가에 사용된 투입변수를 승인받은 방법에 따라 산출하였는 지 검토하는 당사의 통제를 평가- 미래 현금흐름과 할인율을 추정하기 위해 적용한 기초자료 등이 당사가 관리하는 자료나 확인 가능한 시장 및 거시지표 등을 고려하였을 때 합리적인지 검증하는 당사의 통제를 평가- 당사가 사용한 평가모형과 투입변수가 해당 금융상품의 가치를 합리적으로 반영할 수 있는 지 금융상품 전문가를 활용하여 확인- 당사가 공정가치 평가를 위해 적용한 가정이 최근 당사 상황, 시장 및 거시 지표를 적절하게 반영하고 있는 지 검토하였으며, 평가에 사용된 과거 재무정보 등에 대해서 확인 가능한 당사의 공시된 정보와 비교하여 확인- 표본으로 추출된 상품에 대해서 공정가치 금액을 재산출하여 당사의 평가금액과 비교2022년 외부감사인이었던 대주회계법인은 조달청 부당이득 환수조치와 관련한 행정소송 등을 감사의 강조사항으로 보고하였습니다.대한민국 조달청은 회사가 조달청과 다수공급자계약을 통해 제품을 판매하면서 계약특수조건인 우대가격유지의무를 준수하지 않아 1,848,034천원의 부당이득을 얻었다고 판단하고, 2022년 11월 15일자로 해당 부당이득 환수 등과 관련한 조치를 의결, 통보하였습니다.조달청의 환수조치에 따르면, 당사는 2023년 6월 22일부터 2027년 12월 22일까지 2,118,007천원(분납과 관련한 이자 269,973천원 포함)의 환수금을 납부하여야 하며, 환수 요구에 불응할 경우 세부 품명을 대상으로 환수시까지 거래정지 및 차기계약 배제, 부정당업제재등 행정조치를 받을 수 있다고 조치하였습니다.이에 당사는 조달청으로부터 받은 부당이득 환수조치의 근거가 된 우대가격유지의무 위반여부와 관련하여 조달청과 다르게 판단하고 있으며, 환수조치에 대응하여 보고기간종료일 이후인 2023년 2월 9일자로 서울행정법원에 환수처분 취소 소송(2023구합54839)을 제기하고 재판절차를 진행하고 있습니다. 당사는 소송결과 경제적 효익이 있는 자원이 유출할 가능성이 높아지는 경우에 부당이득 환수조치 금액을 비용으로 인식할 예정입니다.당사가 조달청을 통해 판매하는 매출 비중은 약 36.6%(2022년도 별도 매출액 기준)로, 주요한 영업부문에 해당합니다. 따라서 당사는 조달청 환수조치와 관련한 결과로부터 영업 및 재무적으로 영향을 받게 되는 등 불확실성에 노출되어 있고 불확실성의 정도를 예측할 수 없으므로 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다. 또한 2022년도 핵심감사사항으로는 공정가치 수준 3으로 분류되는 파생상품에 대한 공정가치평가를 보고하였습니다. 당사는 금융상품 공정가치 측정시 사용한 투입 변수의 관측가능성에 기초하여 공정가치 수준을 1, 2 또는 3으로 분류하고 있으며, 공정가치 측정 시 하나 이상의 유의적인 투입 변수가 관측 가능한 시장 정보에 기초한 것이 아니라면 해당 금융상품은 수준 3으로 분류하고 있습니다.

[공정가치 서열체계]

구분

투입변수의 유의성

수준 1

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

수준 2

수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로관측가능한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치

수준 3

자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수를 활용하여 도출되는 공정가치

출처:
당사 정기보고서

2022년말 시장에서 관측불가능한 투입 변수를 이용하여 측정되어 공정가치 수준 3으로 분류되는 금융상품은 4,453백만원(금융자산 159백만원, 금융부채 4,612백만원)입니다.

[2022년 공정가치 서열체계별 현황]

(K-IFRS, 별도)
(단위: 백만원)

구 분
과 목
수준 2
수준 3

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
㈜블루비에스
-
50

당기손익-공정가치측정금융자산
오픈워터창업초기투자조합
-
916

건설공제조합
-
170

한국재생플라스틱제조업협동조합
-
5

전환사채(파생상품자산)

159

당기손익-공정가치측정금융부채
전환사채(파생상품부채)
-
4,612

출처:
당사 정기보고서

공정가치 수준 3으로 분류한 금융상품의 공정가치 측정에는 다양한 평가 기법과 변수들이 사용됩니다. 이때 경영진이 평가 기법 및 관측가능하지 않은 투입 변수를 어떻게 결정하는지에 따라 측정결과가 유의적으로 변동하게 되므로 회계추정의 불확실성이 존재합니다. 2022년 외부감사인이었던 대주회계법인은 공정가치 수준 3 파생상품의 규모와 적용 가능한 평가 기법의 채택 및 관측가능하지 않은 투입 변수의 영향을 고려하여 공정가치 수준 3으로 분류된 파생상품에 대한 공정가치 평가를 핵심감사사항으로 결정하였습니다.핵심감사사항이 감사에서 다루어진 방법은 다음과 같습니다.- 경영진이 공정가치 평가를 위해 활용한 외부 전문가의 적격성 및 객관성 평가- 경영진이 공정가치 평가와 관련하여 적용한 평가 모델, 적용된 가정 및 기초가 되는데이터에 대한 이해 및 평가를 위하여 다음의 절차를 수행 ·공정가치 추정을 위해 적용된 평가방법 및 모델의 적절성 평가 ·공정가치 추정에 사용한 주요 가정의 합리성 평가 ·공정가치 추정에 사용한 데이터의 적절성 검토- 추출한 표본에 대하여 경영진이 적용한 가치평가기법의 적합성 및 투입변수 가정의 합리성 평가2021년 외부감사인이었던 한울회계법인은 핵심감사사항으로 영업권 손상평가를 보고하였습니다. 2021년 회사의 영업권 손상차손은 4,205백만원으로 재무제표에 중요한 금액입니다. 당사는 영업권 손상여부를 결정하기 위하여 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'을 적용하고 있고 2021년 외부감사인이었던 한울회계법인은 손상평가 수행 시 유의적인 경영진의 판단이 수반되는 점을 고려하여 해당 항목을 핵심감사사항에 포함하였습니다. 영업권 손상평가에 관한 현황은 다음과 같습니다.

[2021년 및 2020년 영업권 현황]

(K-IFRS, 별도)
(단위: 백만원)

구분
2021년
2020년

취득원가

손상차손누계액

취득원가

손상차손누계액

기초금액
6,450,269
(2,200,000)
6,405,070
-

손상차손
-
(4,205,070)
-
(2,200,000)

기말금액

6,450,269
(6,405,070)
6,405,070
(2,200,000)

출처:
당사 정기보고서

당사의 경영진은 영업의 유형에 근거하여 영업 성과를 검토했었으며, 영업권을 영업부문 수준에서 관리했습니다. 현금창출단위(집단)의 회수 가능액은 사용가치에 근거했었으며, 사용가치 계산 시 경영진이 승인한 5년 예산을 기초로 추정된 세후 현금흐름을 사용하였습니다. 5년 후의 현금흐름은 아래에서 설명하는 바와 같이 추정된 장기성장률을 적용하였으며, 이 성장률은 관련 산업보고서의 예상 장기평균성장률을 초과하지 않습니다. 2021년 보고 당시 유의적인 영업권이 배부된 현금창출단위에 대한 주요 가정, 사용가치 계산에 사용된 장기성장률, 할인율 및 이에 따라 산정된 현금창출단위의 회수가능액은 아래와 같았습니다.

[2021년 영업권 손상차손 가정]

(K-IFRS, 별도)
(단위: 백만원)

구분
당기말

판매량증가율
향후 5년 평균 4.78%

판매가격인상률
향후 5년 평균 3.17%

장기성장률

1%

할인율

12.89%

현금창출단위의 회수가능액

2,684

출처:
당사 정기보고서

이에 따라 영업권에 대한 손상평가 수행결과, 재생사업부의 장부가액이 회수가능가액을 초과하므로 4,205백만원을 손상차손으로 인식하였습니다.추정에 사용된 할인율 및 장기성장률에 대한 민감도 분석결과는 다음과 같습니다.

[2021년 영업권 손상차손 가정]

(K-IFRS, 별도)
(단위: 백만원)

구분
가정의 변동
회수가능가액의 변동

가정의 증가
가정의 감소

장기성장률
1%
209
(176)

할인율
1%
(159)
188

출처:
당사 정기보고서

2021년 핵심감사사항인 영업권 손상평가와 관련하여 2021년 외부감사인이었던 한울회계법인은 다음과 같은 감사절차를 수행하였습니다.- 당사가 적용한 가치평가모델에 대해 질문과 검토 수행- 재생사업부의 향후 현금흐름에 대해 이해하고, 향후 현금흐름 추정이 경영진이 승인한 사업계획과 일치하는지 검증- 경영진의 사업계획 대비 과거 실적을 비교함으로써 경영진의 사업계획 추정의 적절성 평가- 할인율, 성장률 등 가치평가모델의 주요 가정을 동종업계 내의 외부 벤치마크 및 외부금융기관 정보와 비교함으로써 그 적절성 평가- 가치평가모델에 적용된 주요 가정들이 변동되는 경우 어느 정도까지 손상이 발생할 수
있는지 고려하기 위하여 이에 대한 민감도 분석을 수행- 경영진이 손상평가 시 활용한 독립적인 외부전문가의 객관성 및 적격성 검토
상기 3개년도의 핵심감사사항에 대해서 외부감사인은 3개년 모두 적정의 감사의견을 결론지었고, 강조사항 및 핵심감사사항에 대해 상기 평가된 방법대로 평가한 결과 적정의견이 나오지않은 만한 사항들은 존재하지 않은다고 평가하였습니다.더불어 내부회계관리제도 운영실태보고서 검토결과 또한 3개년 모두 상기 경영진의운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 '내부회계관리제도 평가 및 보고 모범규준' 제4장 '중소기업에 대한 적용'에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였다고 보고하였습니다.
당사는 2023년부터 2021년 최근 3개년 외부감사인의 적정 감사의견을 받았지만, 강조사항 및 핵심감사사항으로 평가기법을 사용하여 공정가치로 측정되는 금융상품의 평가, 조달청 부당이득 환수조치와 관련한 행정소송 등, 공정가치 수준3으로 분류되는 파생상품에 대한 공정가치평가 및 영업권 손상평가등이 보고되었습니다. 이에 투자자분들께서는 외부감사인의 강조사항 및 핵심감사사항에 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

카.
연구개발 비용 투입 대비 수익성 한계에 따른 위험

증권신고서 제출 전일 현재 연구개발 담당조직은 상하수도사업부문 연구개발 기술연구소를 별도로 설립하여 운영하고 있으며
, 총
8명의 인원이 근무중이며
2021년부터

2024년
상반기말까지
인력 유출입 변동은 없습니다
. 조직도 및 주요 인력 현황은 다음과 같습니다
.
당사는 상하수도사업부문의 각종 제품개발 및 제품화 기술력을 보유하고 있습니다
. 하지만
, 개발이나 모방이 쉽지 않고 첨단 생산설비를 갖추어야만 하는 반도체 및 디지털 기기 등의 제품에 적용된 기술과는 달리 당사의 제품에 적용된 기술은 유사 아이디어를 통해 제품을 모방하거나 개량할 수 있는 가능성이 있습니다
. 이처럼 비교적 쉽게 모방할 수 있고 첨단 생산설비를 갖출 필요가 없다는 점에서 당사가 영위하고 있는 사업은 진입장벽이 상대적으로 낮습니다.

당사는 기술특허 등록 등을 진행하고 있지만
, 경쟁제품이나 모방 제품의 출시에 따른 시장경쟁 심화와 매출 및 손익에 대한 부정적인 영향을 완전히 배제할 수 없으니 투자자들께서는 이 점 투자에 유의해주시기 바랍니다
.

한편
, 지속적인 연구개발 활동과 투자가 항상 수익으로 귀결되는 것은 아니며
, 확실한 성과 또한 기대하기 어렵습니다
. 매출 및 신규수주 신장이 동반되지 않은 연구개발비 증가는 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다
. 추진 중인 연구과제와 관련한 구체적인 성과가 가시화 되기까지 상당 시일이 소요될 가능성이 존재하며
, 연구개발의 성과가 사업성 있는 결과로 직결되리라 확신할 수도 없습니다
. 이는 투입된 비용을 회수하지 못하는 결과로 이어질 수도 있으며
, 장기적으로는 당사의 경쟁력에 악영향을 미칠 수 있습니다
.
또한
, 새로운 기술에 적응하지 못하고
, 신규 개발 제품이나 공정에 의해 대체된다면
, 고객사로부터 외면당할 수 있으니 투자자들께서는 이를 고려하여 투자에 임해 주시기 바랍니다
.

당사는 주요 제품인 상하수도사업부문의 고강성
PVC 이중벽하수관은
1997년 당사의 독자개발을 필두로 가정용 오수받이ㆍ수도관ㆍ빗물저장시설ㆍ비굴착 관로갱생 보수공법 및 각종 상하수도 관련 부속자재들을 개발ㆍ제품화에 성공하였습니다
. 최근 사회적으로 중요한 문제로 대두되고 있는 수질환경 보전 및 수자원 확보를 연구개발 방향으로 설정하여
, 이와 관련된 설비 및 제품 개발을 진행하고 있습니다
. 1990년부터 축적된 기술적 노하우를 바탕으로
, 수질환경분야에서 선진국과 기술력 차이를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다
.

증권신고서 제출 전일 현재 연구개발 담당조직은 상하수도사업부문 연구개발 기술연구소를 별도로 설립하여 운영하고 있으며
, 총
8명의 인원이 근무중이며
2021년부터
2024년
상반기말까지

인력 유출입 변동은 없습니다
. 조직도 및 주요 인력 현황은 다음과 같습니다
.

[
기술연구소 조직도]

뉴보텍_기술연구소 조직도.jpg
뉴보텍_기술연구소 조직도

출처:
당사 정기보고서

[

주요 연구인력 현황]

직위

성명

담당업무

주요 경력

주요 연구실적

수석

조규홍

연구총괄

2003.10.01 ~

㈜뉴보텍

주관기관

사업

연도

과제명

국토부

국토교통지역혁신기술개발
(R&D)

2022-2023

국지성 집중호우 대응 빗물 저류장치 및
분사장치가 결합된 스마트 빗물재이용시스템 개발

산자부

다년도 중형 프로젝트형
R&BD

2021-2022

LID

기반의 식생형 빗물유출관리 및
원격제어형 지하저류시설 구축을 위한 공동협업프로젝트

환경부

중소환경기술사업화

2020-2021

PVC

프로파일을 이용한 상하수도 및
저수지 복통 형상관 보강기술의 사업화

산자부

프로젝트
R&D과제

2018-2020

지반침하 예방 기술 기반 노후관 갱생을
위한 기술공유 및 공동협업프로젝트

국토부

사업화지원사업

2017-2018

유휴공간내
LID기반의 도시물순환
loT를
적용한 생태형 표면유출관리 및 지하저류 기술의 사업화

환경부

공동현지화 사업

2017-2018

LID

기반 통합설계를 적용한 빗물 저류 기술의 중국현지화 사업

출처:
당사 제공

당사의 당분기말 및 최근
3년간 연구개발 비용과 개발비 잔액 현황은 다음과 같습니다
.

[연구개발비 현황]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원)

과
목

2024

년
상반기말

2023

년말

2022

년말

2021

년말

원
재
료
비

-

218

292

40

인
건
비

217

478

250

219

감 가 상 각 비

-

-

-

-

위 탁 용 역 비

-

-

36

-

기
타

77

80

80

243

연구개발비용 계

294

777

658

503

회계처리

판매비와 관리비

294

522

273

280

개발비
(무형자산
)

-

254

385

223

연구개발비
/ 매출액 비율

1.35%

1.59%

1.43%

1.07%

[

연구개발비용계÷당기매출액×
100]

출처:
당사 정기보고서

2022년말 약 2.5억원 대비 2023년말 약 5억원의 연구개발비 중 인건비 상승 배경은 인원기준 산정 방식의 차이로 발생하였습니다. 즉, 당사의 2022년말 기술연수소 인원을 기준으로 인건비가 산정된 반면 2023년의 경우 기술연구소와 기술개발실의 인력 인건비가 함께 산정되어 처리되었습니다. 증권신고서 제출 전일 기준은 한국산업기술지능협회에 변경신고내역에 존재하는 인원으로 산정하였으며
2024년 상반기말 기준은 약 2억원이며 매출액 대비 1.4%가 되지않아 미비한 수치로 고려됩니다.

[개발비 현황]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원)

과
목

누
적

2024

년
상반기말

2023

년말

2022

년말

2021

년말

개발비
(무형자산
)

4,504

-

254

385

223

국고보조금

0

-

-1,126

-8

-318

개발비 상각

4,504

-

1,586

424

590

개발비 잔액

0

-

-205

-31

-50

출처:
당사 정기보고서

당사는
2023년말 개발비로부터 예상되는 미래현금흐름이 불확실하여 사용가치의 추정을 할 수 없어서
, 순공정가치로 회수가능액을 추정하였는 바
, 당사의 개발비는 당사에 특화된 사항으로 대체용도로 사용하거나 매각의 경우 회수할 수 있는 현금이 없는 것으로 판단하여
, 개발비 장부가액 약
2억원을 손상차손으로 인식하였습니다
.또한 당사의 최근 3년간 연구개발 실적은 다음과 같습니다.

[최근 3개년 연구개발 실적]

연 도
주요 연구과제명
연구결과
기대효과

2023년

국지성 집중호우 대응 빗물 저류장치 및 분사장치가 결합된 스마트 빗물재이용시스템 개발
* 고효율 빗물저류 및 공기질 개선용 분무 통합시스템 구축(빗물저류 시스템에 대한 최종 성능평가 수행 및 품질 신뢰성 확보, 개별 장치의 결합 및 성능 안정화/최적화 진행)* 지역 현장 Test-bed 실증운영 수행* 지역 현장 Test-bed 실증운영 수행 결과 데이터 분석
* 빗물저류 및 공기질 개선용 분무 장치 관련 기술 개발 및 적용* 빗물저류장치 개발을 통한 빗물 유입/배출 관리 및 초기우수대응 기술과 공기질 개선용 하전물입자 분무 장치 및 기술의 통합과 그를 통한 통합시스템 구축* 수질 전처리, 하전입자 분무 장치, 공기질 개선 등 다양한 분야에 활용 가능

2022년

LID 기반의 식생형 빗물유출관리 및 원격제어형 지하저류시설 구축을 위한 공동협업프로젝트
빗물 재사용을 위한 식생형 및 여과형 전처리장치와 빗물 유출저감을 위한 빗물저류조 수질측정 및 유량제어를 통한 지속적인 모니터링을 통해 유지관리가 가능한 스마트 빗물저류시스템을 구축함.
도시 강우에 따른 침수 및 강우 유출수 관리능력 달성, 침투/여과/저류 기능을 기본 메커니즘으로 하는 LID 기술의 보급으로 인한 도시 수자원 확보를 통한 도시 하천 건천화 저감 및 가용 수자원의 확보, 도시 비점오염원 부하량의 저감을 통한 방류수역의 수질개선 기대

국지성 집중호우 대응 빗물 저류장치 및 분사장치가 결합된 스마트 빗물재이용시스템 개발
* 빗물저류시스템 개발(유지관리 편의성이 고려된 경사판, 고강도 GMT 복합소재로 구성된 빗물 저류장치 개발)* 빗물 재활용을 위한 전처리 장치 설계,제작* 공기질 개선용 분무장치 개발(양이온 물질 적용한 노즐 장치 개발, 물입자 크기 및 정전기적 특성 최적화 연구)
* 빗물저류 및 공기질 개선용 분무 장치 관련 기술 개발 및 적용* 빗물저류장치 개발을 통한 빗물 유입/배출 관리 및 초기우수대응 기술과 공기질 개선용 하전물입자 분무 장치 및 기술의 통합과 그를 통한 통합시스템 구축* 수질 전처리, 하전입자 분무 장치, 공기질 개선 등 다양한 분야에 활용 가능

출처:
당사 정기보고서

또한 당사는 총 83개의 특허, 1개의 상표, 1개의 디자인(디자인보호법에 의한 디자인 재산권을 말합니다.)을 보유하고 있습니다. 특허내용으로는 당사의 주요 사업부문인 상하수도 사업부문 중 주요 제품에 대한 제조 및 시공 방법등이 존재하며, 위 특허의 평균 취득소요인력은 약 5.48명이며 취득평균기간은 1.0년으로 나타나고 있습니다. 또한 상기 특허들이 매출에 기여하는 평균 기여도는 약 9%로 나타나고 있으며 총 83개의 특허 중 38개의 특허가 기술상용화 되었으며, 44개의 특허가 제품화로 되었습니다. 또한 2023년말 이후 증권신고제출 전일 기준까지 총 3개의 추가 특허를 취득하였으며 관련 내용으로는 복합관 이음 커플링, 노후배관 보강 및 보수를 위한 보강신축관 및 이 보강신축관을 이용한 노후배관 보수방법, 중고압용 노후배관 보수방법 및 장치입니다.

당사는 상하수도사업부문의 각종 제품개발 및 제품화 기술력을 보유하고 있습니다
. 하지만
, 개발이나 모방이 쉽지 않고 첨단 생산설비를 갖추어야만 하는 반도체 및 디지털 기기 등의 제품에 적용된 기술과는 달리 당사의 제품에 적용된 기술은 유사 아이디어를 통해 제품을 모방하거나 개량할 수 있는 가능성이 있습니다
. 이처럼 비교적 쉽게 모방할 수 있고 첨단 생산설비를 갖출 필요가 없다는 점에서 당사가 영위하고 있는 사업은 진입장벽이 상대적으로 낮습니다
. 당사는 기술특허 등록 등을 진행하고 있지만
, 경쟁제품이나 모방 제품의 출시에 따른 시장경쟁 심화와 매출 및 손익에 대한 부정적인 영향을 완전히 배제할 수 없으니 투자자들께서는 이 점 투자에 유의해주시기 바랍니다
.

한편
, 지속적인 연구개발 활동과 투자가 항상 수익으로 귀결되는 것은 아니며
, 확실한 성과 또한 기대하기 어렵습니다
. 매출 및 신규수주 신장이 동반되지 않은 연구개발비 증가는 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다
. 추진 중인 연구과제와 관련한 구체적인 성과가 가시화 되기까지 상당 시일이 소요될 가능성이 존재하며
, 연구개발의 성과가 사업성 있는 결과로 직결되리라 확신할 수도 없습니다
. 이는 투입된 비용을 회수하지 못하는 결과로 이어질 수도 있으며
, 장기적으로는 당사의 경쟁력에 악영향을 미칠 수 있습니다
. 또한
, 새로운 기술에 적응하지 못하고
, 신규 개발 제품이나 공정에 의해 대체된다면
, 고객사로부터 외면당할 수 있으니 투자자들께서는 이를 고려하여 투자에 임해 주시기 바랍니다
.

3. 기타위험

가. 최대주주의 배정물량 청약 계획 및 경영권 변동 가능성

당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수

8,312,009주(5:1 무상감자를 반영한 주식수이며, 무상감자 전 기발행주식 총수는 41,560,045주입니다.)의 약
62.56%
에 해당하는 5,200,000주가 추가로 상장됩니다.

또한 금번 유상증자 최대주주 및 특수관계인 참여 예정사항으로, 최대주주 본인은 약 14억원 규모의 참여를 예정하고 있으나 특수관계인 등
은 알 수 없습니다. 최대주주 약
14억원
규모는 최대주주 배정비율의
약 80%
수준이며, 지분율 변동은 무상감자 후 증자전 18.02%에서 약 14.62%로 감소될 수 있습니다.

한편, 당사의 최대주주는 자체 현금 및 차입, 신주인수권증서 매각 등 기타의 방법으로
약
14억원 금
액 수준의 참여를 예정하고 있지
만 모집가액의 상승 또는 예기치 못한 상황에 의해 청약이 불가능할 가능성이 존재할 수 있습니다. 이에 최대주주 지분율의 하락 범위는 커질 수 있으며 지분율이 취약해질 경우, 향후 경영권 분쟁이 대두될 가능성을 배제할 수 없으니 이점 유의하시기 바랍니다.
현재 당사는 최대주주를 제외한 5.0%이상 주주는 없어 단기적으로는 경영권 변동위험은 적으나 추후 예기치 못한 상황으로 최대주주의 지분율 하락될 경우 장기적으로 안정적인 경영권 유지에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수

8,312,009주(5:1 무상감자를 반영한 주식수이며, 무상감자 전 기발행주식 총수는 41,560,045주입니다.)의 약
62.56%
에 해당하는 5,200,000주가 추가로 상장됩니다.

또한 금번 유상증자 최대주주 및 특수관계인 참여 예정사항으로, 최대주주 본인은 약 14억원 규모의 참여를 예정하고 있으나 특수관계인 등
은 알 수 없습니다. 최대주주 약
14억원
규모는 최대주주 배정비율의
약 80%
수준이며, 지분율 변동은 무상감자 후 증자전 18.02%에서 약 14.62%로 감소될 수 있습니다.
한편, 당사의 최대주주는 자체 현금 및 차입, 신주인수권증서 매각 등 기타의 방법으로
약
14억원 금
액 수준의 참여를 예정하고 있지
만 모집가액의 상승 또는 예기치 못한 상황에 의해 청약이 불가능할 가능성이 존재할 수 있습니다. 이에 최대주주 지분율의 하락 범위는 커질 수 있으며 지분율이 취약해질 경우, 향후 경영권 분쟁이 대두될 가능성을 배제할 수 없으니 이점 유의하시기 바랍니다.

현재 당사는 최대주주를 제외한 5.0%이상 주주는 없어 단기적으로는 경영권 변동위험은 적으나 추후 예기치 못한 상황으로 최대주주의 지분율 하락될 경우 장기적으로 안정적인 경영권 유
지에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[최대주주 주식소유 변동 현황]

(단위: 주, %)

성명
관계

무상감자 5:1 반영 후증자 전

증자 후

최대주주100% 참여 및특수관계인 미참여

최대주주
80% 참여 및특수관계인 미참여

최대주주미참여 및특수관계인 미참여

주식수
지분율
배정주식수
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

(주)에코
최대주주 본인
1,497,754
18.02%
956,519
2,454,273
18.16%
2,262,969
16.75%
1,497,754
11.08%

상호수지(주)
관계회사
350,000
4.21%
223,522
350,000
2.59%
350,000
2.59%
350,000
2.59%

황문기
특수관계인
260,520
3.13%
166,377
260,520
1.93%
260,520
1.93%
260,520
1.93%

황희선
특수관계인
122,065
1.47%
77,955
122,065
0.90%
122,065
0.90%
122,065
0.90%

우숙
특수관계인
112,676
1.36%
71,958
112,676
0.83%
112,676
0.83%
112,676
0.83%

황명하
특수관계인
107,142
1.29%
68,424
107,142
0.79%
107,142
0.79%
107,142
0.79%

황희림
특수관계인
84,507
1.02%
53,969
84,507
0.63%
84,507
0.63%
84,507
0.63%

이정인
등기임원
183,182
2.20%
116,986
183,182
1.36%
183,182
1.36%
183,182
1.36%

합계
2,717,846
32.70%
1,735,710
3,674,365
27.19%
3,483,061
25.78%
2,717,846
20.11%

출처:
당사 제시

주1)

구주주배정비율 : 보통주 1주당

0.6386357953주

주2)
특수관계인은 증권신고서 제출 전일 기준 참여금액을 알 수 없어 미참여를 가정하였습니다.

한편 당사가 2021년 07월
발행한 제6회차 사모 전환사채의 경우, 증권신고서 제출 전일 기준 5억원의 잔액이 남아
있으며, 이는 86,058주(5:1 무상감자를 반영한 주식수이며, 무상감자 전 전환가능주식수는 430,292주입니다.)에 해당되는 전환가능주식수입니다.
미상환 전환사채의 현황은 아래와 같습니다.

[미상환 전환사채 현황]

(기준일 : 증권신고서 제출전일)
(단위 : 백만원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채

전환비율(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

제6회 무기명식사모 전환사채
제6회
2021.07.30
2026.07.30
5,000
기명식보통주
2022년 07월 30일~ 2026년 06월 30일
100
1,162
500
430,292

출처:
당사제시

주)
미상환 전환사채 현황은 5:1 무상감자 전 현황이며, 무상감자 후 전환가능주식수는 86,058주입니다.

또한 일반공모 후에 청약이 미달하여 대표주관회사가 잔여주식을 인수하게 된다면 잔여주식을 인수하는 대표주관회사는 조기에 인수물량을 처분할 가능성이 매우 높습니다. 이것이 현실화된다면 일시적 물량출회로 인하여 5%이상 지분율을 보유하는 주주가 새로이 생겨날 수 있으며, 이 경우 향후 경영권 분쟁이 대두될 가능성을 배제할 수 없습니다.최대주주 및 특수관계인을 제외하고 5% 이상 주주가 존재하지 않는 상황이지만 최대주주 등의 지분율 하락은 향후 안정적인 경영권 유지에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 그밖에 예상치 못한 경영권 혼란 가능성도 있을 수 있으니, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

나. 대규모 신주 물량 일시 출회에 따른 주가 하락 위험
금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자의 발행예정주식수 5,200,000주는 증권신고서 제출 전일 현재, 당
사의 8,312,009주(5:1 무상감자를 반영한 주식수이며, 무상감자 전 기발행주식 총수는 41,560,045주입니다.)의 약
62.56%
에 해당하
는 비중입니다. 이

는 신주의 추가 상장 시점에 대규모 물량 일시 출회에 따른 주가 희석화 우려로 투자자가 경제적 손실을 입을 가능성이 매우 높습니다.
금번 유상증자에 따른 모집가액은
(구) 「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산출할 예정
입니다. 그러나 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 증자에 따른 모집가격
산정 시 결정된 1주당 모집가액보다 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성이 있습니다.
또한, 추가 상장일 이전이라도 당사가 발행할 예정인 5,200,000주는 증자비율 약 62.56%에 해당되는 대규모 물량으로 인한 유통주식수 희석화 우려로 인하여 당사 주가상승에 제약 요인으로 작용할 가능성이 매우 높습니다. 투자자 분들께서는 금번 증자가 기발행주식수 대비 약 62.56%에 이르는 대규모 증자임에 따라 상기와 같은 투자 위험에 대해 유의하시기 바랍니다. 미상환 전환사채의 전환청구가능기간은 2022년 07월 30일부터 2026년 06월 30일까지로 금번 유상증자 자금조달 진행 시 전환사채의 전환청구가 가능하며 무상감자 후 전환가능주식수는 86,058주이며 전환권 행사시 대규모 물량 출회에 따른 주가 희석화 위험이 발생할 수 있으므로 유의하시기 바랍니다.

금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자의 발행예정주식수 5,200,000주는 증권신고서 제출 전일 현재, 당
사의 8,312,009주(5:1 무상감자를 반영한 주식수이며, 무상감자 전 기발행주식 총수는 41,560,045주입니다.)의 약
62.56%
에 해당하
는 비중입니다. 이

는 신주의 추가 상장 시점에 대규모 물량 일시 출회에 따른 주가 희석화 우려로 투자자가 경제적 손실을 입을 가능성이 매우 높습니다.

[당사 주가 및 유상증자에 따른 발행주식수 및 가격]

(단위: 주, 원)

구 분
내 용
비 고

모집예정주식 종류
기명식 보통주
-

모집예정주식수
5,200,000주
-

발행주식총수
8,312,009주
증권신고서 제출전일 현재5:1 무상감자 반영 후

증자비율
62.56%
-

출처:
당사제시

주)
발행주식총수는 5:1 무상감자를 반영한 주식수이며, 무상감자 전 발행주식총수는 41,560,045주입니다.

금번 유상증자에 따른 모집가액은
(구) 「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산출할 예정
입니다. 그러나 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 증자에 따른 모집가격
산정 시 결정된 1주당 모집가액보다 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성이 있습니다.

또한, 추가 상장일 이전이라도 당사가 발행할 예정인 5,200,000주는 증자비율 약 62.56%에 해당되는 대규모 물량으로 인한 유통주식수 희석화 우려로 인하여 당사 주가상승에 제약 요인으로 작용할 가능성이 매우 높습니다. 투자자 분들께서는 금번 증자가 기발행주식수 대비 약 62.56%에 이르는 대규모 증자임에 따라 상기와 같은 투자 위험에 대해 유의하시기 바랍니다.

한편 당사가 2021년 07월
발행한 제6회차 사모 전환사채의 경우, 증권신고서 제출 전일 기준 5억원의 잔액이 남아있으며, 이는 86,058주(5:1 무상감자를 반영한 주식수이며, 무상감자 전 전환가능주식수는 430,292주입니다.)에 해당되는 전환가능주식수입니다.
미상환 전환사채의 현황은 아래와 같습니다.

[미상환 전환사채 현황]

(기준일 : 증권신고서 제출전일)
(단위 : 백만원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채

전환비율(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

제6회 무기명식사모 전환사채
제6회
2021.07.30
2026.07.30
5,000
기명식보통주
2022년 07월 30일~ 2026년 06월 30일
100
1,162
500
430,292

출처:
당사제시

주)
미상환 전환사채 현황은 5:1 무상감자 전 현황이며, 무상감자 후 전환가능주식수는 86,058주입니다.

미상환 전환사채의 전환청구가능기간은 2022년 07월 30일부터 2026년 06월 30일까지로 금번 유상증자 자금조달 진행 시 전환사채의 전환청구가 가능하며 무상감자 후 전환가능주식수는 86,058주이며 전환권 행사시 대규모 물량 출회에 따른 주가 희석화 위험이 발생할 수 있으므로 유의하시기 바랍니다.
또한 당사가 무상감자와 관련하여 2024년 05월 14일 전자공시시스템에 공시한 주요사항보고서(감자결정)을 참고하시기 바랍니다.
한편, 무상감자의 경우, 자본금을 결손금 보전에 의한 목적이기에 자본총계에 대한 변동은 존재하지 않으나, 시장의 유동성에 의해 주가의 변동성이 크게 나타날 수 있음에 주의하시기 바랍니다. 또한 금번 자본금 감소의 건이 상정된 임시주주총회(2024년 06월 26일 개최)의 결과 자본금 감소의 건은 원안대로 승인되었음을 안내드립니다.

[주요사항보고서(감자결정)_2024.05.14]

1. 감자주식의 종류와 수
보통주식 (주)
33,248,036

기타주식 (주)
-

2. 1주당 액면가액 (원)
500

3. 감자전후 자본금
감자전 (원)
감자후 (원)

20,780,022,500
4,156,004,500

4. 감자전후 발행주식수
구 분
감자전 (주)
감자후 (주)

보통주식(주)
41,560,045
8,312,009

기타주식(주)
-
-

5. 감자비율
보통주식 (%)
80

기타주식 (%)
-

6. 감자기준일
2024년 07월 11일

7. 감자방법
5 :1 주식병합(기명식 보통주 5주를 같은 액면주식 1주로 병합하는 무상감자)

8. 감자사유
결손금 보전 및 재무구조 개선

9. 감자일정
주주총회 예정일
2024년 06월 26일

명의개서정지기간
-

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래정지예정기간
시작일
2024년 07월 10일

종료일
2024년 08월 01일

신주권교부예정일
-

신주상장예정일
2024년 08월 02일

10. 채권자 이의제출기간
시작일
-

종료일
-

11. 구주권제출 및 신주권교부장소
-

12. 이사회결의일(결정일)
2024년 05월 14일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

13. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

14. 기타 투자판단에 참고할 사항

1) 상기 내용은 관계 기관과의 일정 협의 과정 및 주주총회 결의 과정에서 변경될 수 있으며, 위 상기 내용 및 세부사항은 대표이사에 위임합니다.

2) 자
본금의 감소는 주주총회 특별결의와 채권자의 이의절차를 거쳐야 하지만, 본 건 자본감소는 상법 제438조제 2항에 따른 결손의 보전을 위한 것이므로 주주총회 보통결의로 결의하며, 상법 제439조 제2항에 따라 동법 제232조(채권자이의)를 준용하지 않으므로 이로 인해 채권자 이의제출 절차를 생략합니다.
3) 2019년 9월 16일 주식, 사채 등의 전자등록에 관한 법률 시행으로 구주권 제출기간, 신주권교부예정일, 구주권제출 및 신주권교부장소는 표시하지 않습니다.
4) 주식병합으로 인하여 발생하는 1주 미만의 단수주식이 신주상장 초일의 종가를 기준으로 계산하여 현금으로 지급합니다.

※ 기타주식에 관한 사항

정관의 근거
-

주식의 내용
-

기타
-

출처:
상장공시시스템

다. 실권수수료 관련 위험

당사는 금번 유상증자를 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행하고 있습니다. 주주배정 청약 후에 발생할 수 있는 실권주에 대한 일반공모 청약이 미달하게 되면 발생하는 잔여주식은 전량 대표주관회사인 SK증권㈜가 전액 자기계산으로 인수하게 됩니다.

만약 일반공모 후에 청약이 미달하여 대표주관회사가 잔여주식을 인수하게 된다면 당사는 대표주관회사에
정액 1.5억원을를 기본 수수료로써 지급하는 것과는 별도로 추가적으로 대표주관회사가 인수하는 잔여주식 인수금액의
14.0%에 해당하는 금액을 실권수수료로 지급하게 됩니다.

또한 대표주관회사가 인수하는 잔여주식의 인수단가가 주주배정 및 일반공모 청약을 통해 청약자들이 배정받은 주식의 단가에 비해 14.0%~30.0% 이상 낮은 결과를 초래하게 됩니다. 이에 따라 잔여주식을 인수하는 대표주관회사는 조기에 인수물량을 처분할 가능성이 매우 높습니다. 이것이 현실화된다면 일시적 물량출회로 인하여 주가가 하락할 수 있으며, 더불어 대표주관회사가 인수한 당사의 주식을 바로 매도하지 않고 일정기간 보유한 후에 매도한다고 하더라도 잠재적인 매도물량에 대한 부담으로 인하여 주가의 하락요인이 될 수 있습니다.

당사는 금번 유상증자를 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행하고 있습니다. 주주배정 청약 후에 발생할 수 있는 실권주에 대한 일반공모 청약이 미달하게 되면 발생하는 잔여주식은 전량 대표주관회사인 SK증권㈜가 전액 자기계산으로 인수하게 됩니다.

만약 일반공모 후에 청약이 미달하여 대표주관회사가 잔여주식을 인수하게 된다면 당사는 대표주관회사에
정액 1.5억원을를 기본 수수료로써 지급하는 것과는 별도로 추가적으로 대표주관회사가 인수하는 잔여주식 인수금액의
14.0%에 해당하는 금액을 실권수수료로 지급하게 됩니다.

또한 대표주관회사가 인수하는 잔여주식의 인수단가가 주주배정 및 일반공모 청약을 통해 청약자들이 배정받은 주식의 단가에 비해 14.0%~30.0% 이상 낮은 결과를 초래하게 됩니다. 이에 따라 잔여주식을 인수하는 대표주관회사는 조기에 인수물량을 처분할 가능성이 매우 높습니다. 이것이 현실화된다면 일시적 물량출회로 인하여 주가가 하락할 수 있으며, 더불어 대표주관회사가 인수한 당사의 주식을 바로 매도하지 않고 일정기간 보유한 후에 매도한다고 하더라도 잠재적인 매도물량에 대한 부담으로 인하여 주가의 하락요인이 될 수 있습니다.

[대표주관회사 및 인수회사의 인수조건]

인수인
인수주식 종류 및 수
인수조건

대표
SK증권㈜
- 종류: 기명식 보통주식- 인수의무주식수: 잔여주식총수
① 기본수수료: 정액 1.5억원② 실권수수료: 잔액인수금액의 14.0%

주)
본 유상증자의 일반공모 청약 완료 후에도 잔여주식이 발생하는 경우 대표주관회사인 SK증권㈜이 잔여주식 전량을 인수함.

일반공모 청약의 미달로 인해 추가적인 실권수수료 지급함으로써 조달하는 자금의 규모가 축소될 수 있다는 것과 향후 발생할 수 있는 일시적인 물량 출회 등에 따라 나타날 수 있는 주가하락으로 손실을 볼 수도 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

라. 유상증자에 따른 주식가치 하락 및 기재정보 의존에 따른 투자위험

당사는 코스닥시장 상장법인으로서, 이번 유상증자로 발행되는 신주는 코스닥시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어 매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.
금번 유상증자의 자세한 일정은 본 증권신고서 상의 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 1. 공모개요"를 참고하시기 바랍니다.

또한 코스닥시장에 추가 상장될 때까지 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준의 주가가 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 환경변화 또는 시장 전체의 환경 변화 등에 의한 급격한 주가 하락이 발생할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 코스닥시장 상장법인으로써, 이번 유상증자로 발행되는 신주는 코스닥시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어 매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.
금번 유상증자의 자세한 일정은 본 증권신고서 상의 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 1. 공모개요"를 참고하시기 바랍니다.

또한 코스닥시장에 추가 상장될 때까지 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준의 주가가 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 환경변화 또는 시장 전체의 환경 변화 등에 의한 급격한 주가 하락이 발생할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

마. 청약 후 추가상장일까지 환금성 제약 및 주가하락에 따른 손실위험

금번 유상증자 실시로 당사의 주식가치가 향후 하락할 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
이 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있으며, 본 건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다.

다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다. 또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 대내외적으로 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

금번 유상증자 실시로 당사의 주식가치가 향후 하락할 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
이 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있으며, 본 건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다.

다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다. 또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 대내외적으로 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

바. 차입공매도 유상증자 참여 제한 관련 위험

주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우 증자참여를 허용하고 있습니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4). 이와 관련 유상증자 참여가 제한되는 공매도 시점과 증자참여가 허용되는 예외사유를 시행령에서 정하도록 위임하고 있습니다.

시행령에 따르면, 유상증자 계획이 공시된 다음 날부터, 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지 공매도 한 경우 증자참여가 제한됩니다. (「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4제1항)

다만, 다음의 경우 공매도를 통해 발행가격에 부당한 영향을 미쳤다고 보지 않아 증자참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4제2항).

ⅰ) 마지막 공매도 이후 발행가격 산정 기산일까지 공매도 주문 수량 이상을 증권시장 정규거래시간에 매수(체결일 기준)

ⅱ) 금융위원회가 정하는 기준을 충족한 독립된 거래단위를 운영하는 법인 내에서 공매도를 하지 않은 거래단위가 증자참여

ⅲ) 시장조성 또는 유동성공급을 위한 거래과정에서 공매도

상기 공매도제도 개선 관련 자본시장법 시행령 개정안에 따라, 당사의 주식을 해당 기간 동안 공매도하는 투자자께서는 금번 유상증자 참여가 제한될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 해당 법령과 관련된 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우 증자참여를 허용하고 있습니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4). 이와 관련 유상증자 참여가 제한되는 공매도 시점과 증자참여가 허용되는 예외사유를 시행령에서 정하도록 위임하고 있습니다.

시행령에 따르면, 유상증자 계획이 공시된 다음 날부터, 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지 공매도 한 경우 증자참여가 제한됩니다. (「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4제1항)

다만, 다음의 경우 공매도를 통해 발행가격에 부당한 영향을 미쳤다고 보지 않아 증자참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4제2항).

ⅰ) 마지막 공매도 이후 발행가격 산정 기산일까지 공매도 주문 수량 이상을 증권시장 정규거래시간에 매수(체결일 기준)

ⅱ) 금융위원회가 정하는 기준을 충족한 독립된 거래단위를 운영하는 법인 내에서 공매도를 하지 않은 거래단위가 증자참여

ⅲ) 시장조성 또는 유동성공급을 위한 거래과정에서 공매도

상기 공매도제도 개선 관련 자본시장법 시행령 개정안에 따라, 당사의 주식을 해당 기간 동안 공매도하는 투자자께서는 금번 유상증자 참여가 제한될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 해당 법령과 관련된 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

사. 공시서류 정정에 따른 일정 변경 위험

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우와 감독기관의 정정명령 등에 따라 제반 일정이 지연 또는 연기될 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(https://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우와 감독기관의 정정명령 등에 따라 제반 일정이 지연 또는 연기될 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(https://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

아. 재무제표 작성일 이후 재무상황 변동 따른 위험본 공시서류에 기재된 재무제표에 관한 사항과 감사인의 의견에 관한 사항은 2023년사업보고서 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.다만, 본 공시서류에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 공시서류 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.당사는 금번 유상증자를 진행하는 과정에서 투자 의사결정에 중대한 영향을 미칠 것으로 판단되는 변동사항을 향후에도 상세하게 반영하여 공시할 예정입니다. 그럼에도 불구하고, 당사가 중요하지 않다고 판단하여 기재 및 서술을 생략한 사항 중 당사의 기업가치에 영향을 미칠 만한 사건이 없다고 단정할 수는 없어 주기적이고 면밀한 검토가 필요합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

본 공시서류에 기재된 재무제표에 관한 사항과 감사인의 의견에 관한 사항은 2023년사업보고서 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.다만, 본 공시서류에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 공시서류 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.당사는 금번 유상증자를 진행하는 과정에서 투자 의사결정에 중대한 영향을 미칠 것으로 판단되는 변동사항을 향후에도 상세하게 반영하여 공시할 예정입니다. 그럼에도 불구하고, 당사가 중요하지 않다고 판단하여 기재 및 서술을 생략한 사항 중 당사의 기업가치에 영향을 미칠 만한 사건이 없다고 단정할 수는 없어 주기적이고 면밀한 검토가 필요합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 유상증자 철회에 따른 위험금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 진행 과정에서 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠 만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다.유상증자 납입 전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회 시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 진행 과정에서 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠 만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다.유상증자 납입 전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회 시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

차. 집단 소송 제기 위험'증권관련 집단소송법' 제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다. 증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송사유에 포함됩니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의 대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 동 소송에 대응하기 위해 상당한 시일이 소요될 뿐만 아니라 금전적인 비용을 지출하여 경영활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

'증권관련 집단소송법' 제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다. 증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송사유에 포함됩니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의 대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 동 소송에 대응하기 위해 상당한 시일이 소요될 뿐만 아니라 금전적인 비용을 지출하여 경영활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

카. 투자주의종목 지정에 관한 위험
당사는 최근 3개 사업년도 내
한국거래소의 시장감시위원회로부터 투자주의종목에 총 1회 지정된 이력이

존재합니다.

시장감시위원회는 투기적이거나 불공정거래의 개연성이 있는 종목을 투자주의 종목으로 공표하여 일반 투자자들의 뇌동매매 방지 및 잠재적 불공정거래 행위자에 대한 경각심을 고취시키고 있습니다(관련근거 : 시장감시규정 제5조). 주가가 일정기간 급등하는 등 투자유의가 필요한 종목은 "투자주의종목 -> 투자경고종목 -> 투자위험종목" 단계로 시장경보종목으로 지정되며, 투자경고·위험종목 단계에서 매매거래가 정지될 수 있습니다.

향후에도 시장 상황에 따라 특이할만한 사유없이 대량의 주식 순매수/매도가 이뤄지거나, 주가 급등락이 발생하여 투자주의 종목 등으로 지정될 가능성을 배제할 수 없습니다.

투자주의종목에 지정된다는 것은 투기적이거나 불공정거래의 개연성이 있는 종목이 있을 수 있다는 의미가 있습니다. 당사가 최근 3개년 사업연도 내 투자주의종목에 지정된 이력이 존재하는 만큼, 투자자께서는 당사 주가 급등락에 따른 뇌동매매에 유의하시기 바랍니다. 또한, 투자 결정 시 잠재적 불공정거래가 있을 가능성을 염두에 두고 임하시기 바랍니다.

당사는 최근 3개 사업년도 내
한국거래소의 시장감시위원회로부터 투자주의종목에 총 1회 지정된 이력이

존재합니다.

시장감시위원회는 투기적이거나 불공정거래의 개연성이 있는 종목을 투자주의 종목으로 공표하여 일반 투자자들의 뇌동매매 방지 및 잠재적 불공정거래 행위자에 대한 경각심을 고취시키고 있습니다(관련근거 : 시장감시규정 제5조). 주가가 일정기간 급등하는 등 투자유의가 필요한 종목은 "투자주의종목 -> 투자경고종목 -> 투자위험종목" 단계로 시장경보종목으로 지정되며, 투자경고·위험종목 단계에서 매매거래가 정지될 수 있습니다.

시장감시위원회의 투자주의종목 지정 요건 내역은 다음과 같습니다.

[투자주의종목 지정 요건]

요건
내용

소수지점 거래집중 종목

- 당일 종가가 3일 전날의 종가보다 15% 이상 상승(하락)- 당일을 포함한 최근 3일간 특정지점의 매수(매도) 관여율이 20% 이상 또는 상위 5개 지점의 매수(매도) 관여율이 40% 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 최대관여지점의 매수(매도) 관여일수가 2일 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 일평균거래량(정규시장 기준)이 3만주 이상

- 주의) 위의 요건을 모두 충족하는 경우로서 소수지점의 매수 관여율이 높고 주가가 상승한 경우 또는 매도 관여율이 높고 주가가 하락한 경우 지정※ 2021년 12월 15일 이후에는 상기 요건 폐지됨

소수계좌 거래집중 종목

- 당일 종가가 3일 전날의 종가보다 15% 이상 상승(하락)- 당일을 포함한 최근 3일간 상위 10개 계좌의 매수(매도) 관여율이 40% 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 매수(매도) 상위 10개 계좌 중 5개 이상의 계좌의 매수(매도) 관여일수가 2일 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 일평균거래량(정규시장 기준)이 3만주 이상

- 주의) 위의 요건을 모두 충족하는 경우로서 소수계좌의 매수 관여율이 높고 주가가 상승한 경우 또는 매도 관여율이 높고 주가가 하락한 경우 지정

종가급변종목

- 종가가 직전가격 대비 5% 이상 상승(하락)- 종가 거래량이 당일 전체 거래량(정규시장 기준)의 5% 이상- 당일 전체 거래량이 3만주 이상

- 주의) 위의 요건을 모두 충족하는 경우에 지정됨. 단, 종가와 직전가격과의 차이가 1원인 경우에는 지정되지 않음

상한가잔량상위종목
- 당일 장종료시 상한가 매수잔량이 10만주 이상이면서 상한가 매수잔량 상위 10개 계좌의 상한가 매수잔량 합이 전체 상한가 매수잔량의 90% 이상

단일계좌거래량상위종목

- 당일 정규시장중 특정계좌에서 순매수(순매도)한 수량이 상장주식수 대비 2% 이상이고, 당일의 종가가 전날 종가보다 5% 이상 상승(하락) 주의- 매수수량이 매도수량보다 많은 계좌가 있고 주가가 상승한 경우 또는 매도수량이 매수수량보다 많은 계좌가 있고 주가가 하락한 경우에만 지정되며, 상장지수펀드(ETF)는 지정되지 않음

15일간 상승종목의 당일 소수계좌 매수관여 과다종목
당일의 종가가 15일 전날의 종가보다 75% 이상 상승하고, 당일의 상위 20개 계좌의 매수관여율이 30% 이상

특정계좌(군) 매매관여과다 종목

- 당일 종가가 3일 전날의 종가보다 15% 이상 상승(다만, 코스피지수 또는 코스닥지수의 상승률이 3일간 8% 이상인 경우에는 주가 상승률 25% 이상으로 한다.)- 당일을 포함한 최근 3일간 특정계좌(군)의 시세영향력을 고려한 매수관여율이 5% 이상인 일수가 2일 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 일평균거래량(정규시장 기준)이 3만주 이상

- 주의) 위의 요건을 모두 충족하는 경우에 지정됨.

풍문관여과다종목

최근 5일 동안 동일한 내용의 풍문등을 이유로 3회 이상 풍문관여종목으로 지정된 종목. 이 경우 풍문관여종목은 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 종목 중에서 시황, 공시내용, 상장법인의 대응여부 등을 고려하여 위원장이 지정한다.가. 다음의 모두에 해당하는 종목1) 당일의 인터넷포털의 증권 관련 게시판에 게시된 공정거래질서를 저해할 우려가 있는 풍문등(이하 이 호에서 “인터넷 풍문등”이라 한다)이 최근 5일 평균 대비 3배 이상 증가한 경우이거나 당일의 인터넷 풍문등의 조회수가 최근 1개월 평균 대비 3배 이상 증가한 경우2) 다음의 어느 하나에 해당할 것가) 당일의 주가가 상한가인 경우나) 당일의 주가가 최근 20일 중 최고가인 경우다) 당일의 장중 주가가 일중 최저가 대비 30% 이상 변동하고 전일 대비 주가가 상승한 경우라) 당일의 거래량이 최근 5일 평균 거래량 대비 3배 이상 증가한 경우마) 주가상승이 「유가증권시장 공시규정」 제12조제2항 본문에 따른 조회공시 요구 기준 또는 「코스닥시장 공시규정」 제10조제2항 본문에 따른 조회공시 요구기준에 해당하는 경우나. 인터넷 풍문등의 내용이 투자자의 투자판단에 중대한 영향을 미친다고 위원장이 인정하는 종목

스팸관여과다종목

최근 5일 중 마지막 날을 포함하여 2일 이상 스팸관여종목으로 지정된 종목. 이 경우 스팸관여종목은 다음 각 목의 모두에 해당하는 종목 중에서 시황, 공시내용 등을 고려하여 위원장이 지정한다.가. 「정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률」 제52조에 따른 한국인터넷진흥원에 신고된 주식 매매 관련 영리 목적 광고성 정보의 최근 3일(당일을 포함한다) 평균신고건수가 최근 5일 또는 최근 20일 평균 대비 3배 이상 증가한 경우나. 이 항 제7호가목2)에 해당하는 경우

ELW 소수지점 거래집중 종목
- 당일 ELW 종가가 3일 전날의 종가보다 상승(하락)- 당일을 포함한 최근 3일간 특정지점의 매수(매도) 관여율이 70% 이상 또는 상위 5개 지점의 매수(매도) 관여율이 90% 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 최대관여지점의 매수(매도) 관여일수가 2일 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 유동성공급호가가 제외된 일평균거래량(정규시장 기준)이 100,000증권 이상- 위의 요건을 모두 충족하는 경우로서 소수지점의 매수 관여율이 높고 가격이 상승한 경우 또는 매도 관여율이 높고 가격이 하락한 경우 지정

ELW 소수계좌 거래집중 종목
- 당일 ELW 종가가 3일 전날의 종가보다 상승(하락)- 당일을 포함한 최근 3일간 상위 10개 계좌의 매수(매도) 관여율이 90% 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 매수(매도) 상위 10개 계좌 중 5개 이상의 계좌의 매수(매도) 관여일수가 2일 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 유동성공급호가가 제외된 일평균거래량(정규시장 기준)이 100,000증권 이상- 위의 요건을 모두 충족하는 경우로서 소수계좌의 매수 관여율이 높고 가격이 상승한 경우 또는 매도 관여율이 높고 가격이 하락한 경우 지정

출처 : 한국거래소

당사는 최근 3개 사업연도 간 투자주의종목에 1회 지정된 이력이 존재합니다.

[최근 3개 사업연도 투자주의종목 지정 내역]

번호
지정일자
지정내역

1
2023-07-14
[투자주의] 매매관여과다종목

출처 : 한국거래소

향후에도 시장 상황에 따라 특이할만한 사유없이 대량의 주식 순매수/매도가 이뤄지거나, 주가 급등락이 발생하여 투자주의 종목 등으로 지정될 가능성을 배제할 수 없습니다.

투자주의종목에 지정된다는 것은 투기적이거나 불공정거래의 개연성이 있는 종목이 있을 수 있다는 의미가 있습니다. 당사가 최근 3개년 사업연도 내 투자주의종목에 지정된 이력이 존재하는 만큼, 투자자께서는 당사 주가 급등락에 따른 뇌동매매에 유의하시기 바랍니다. 또한, 투자 결정 시 잠재적 불공정거래가 있을 가능성을 염두에 두고 임하시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

본 장은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제119조 및 제125조, 금융감독원의 '금융투자회사의 기업실사 모범규준'에 따라 본건 공모 지분증권 인수인이 당해 공모 지분증권에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 SK증권㈜입니다. 발행회사인 ㈜뉴보텍은 "동사"로 기재하였습니다. 또한, 본 장에 기재된 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 예측했던 것과 다를 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
금융투자업자(분석기관)

회사명
고유번호

대표주관회사
SK증권㈜
00131850

2. 평가의 개요

대표주관회사인 SK증권(주)(이하 "대표주관회사")는『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.대표주관회사는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 02월 01일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.본 장에 기재된 분석의견은 대표주관회사인 SK증권(주)가 기업실사과정을 통해 발행회사인 (주)뉴보텍으로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 대표주관회사가 투자자에게 본 건 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 투자여부에 관한 경영 및 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아닙니다.또한 본 평가의견에 기재된 내용 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초 예측치와는 다른 결과를 가져올 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

<금융투자회사의 기업실사 모범규준>제3조(적용범위 등) ①이 규준은 법 제119조제3항의 규정에 의한 증권신고서 및 법 제122조의 규정에 의한 정정신고서를 제출하는 경우에 적용하며, 영업의 실체가 있는 발행회사가 제출하는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 하고 자산유동화증권 등은 적용대상에서 제외된다.②이 규준은 주간회사가 업무수행 중 참고해야 할 기본적인 지침으로 발행회사의 재무 및 영업 현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태 등을 감안하여 강화하거나 완화하는 등 탄력적으로 운용할 수 있다.③기업공개의 경우 기업공개 실사절차의 특성을 감안하여 이 규준의 내용중 한국거래소의 상장심사지침 등에서 의무사항으로 규정하고 있는 내용과 중복되는 부분에 대해서는 이를 생략하거나 완화할 수 있다.④채무증권의 경우 i)보증유무, 상환조건(만기, 옵션유무), 특약 등 해당 사채의 특성, ii)법 제119조제2항에서 규정하고 있는 일괄신고서에 의한 발행인지 여부, iii)발행회사가 시행령 제121조제6항의 요건을 충족하고 있는지 여부, iv)해당 사채권에 대한 신용평가등급(외부 및 내부) 등을 감안하여 합리적인 기준에 따라 이 규준을 완화할 수 있다.⑤제2항 내지 제4항에 따라 이 규준을 생략하거나 강화 또는 완화하는 경우에는 이사회나 리스크관리위원회(이하 '리스크관리위원회 등')의 의사결정을 거쳐야 한다.

분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다.

3. 기업실사 이행상황대표주관회사인 SK증권㈜ 및 는 발행회사인 ㈜뉴보텍의 주주배정 후 실권주 일반공모 증자를 위한 Due-Diligence를 실시하였으며, 동 실사 결과는 아래와 같습니다.가. 기업실사 참여자

[주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

SK증권(주)
ECM3부
최영진
부서장
기업실사 총괄
2024년 05월 02일~2024년 06월 19일
기업금융관련 업무 18년

SK증권(주)
ECM3부
오창화
부장
실사책임 및 검토
2024년 05월 02일~2024년 06월 19일
기업금융관련 업무 11년

SK증권(주)
ECM3부
안재혁
부장
실사책임 및 검토
2024년 05월 02일~2024년 06월 19일
기업금융관련 업무 13년

SK증권(주)
ECM3부
노진삼
대리
기업실사 및서류작성 등
2024년 05월 02일~2024년 06월 19일
기업금융관련 업무 등 2년

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

㈜뉴보텍
경영지원팀
이익석
수석
경영지원 총괄

㈜뉴보텍
경영지원팀
김수현
선임
IR 및 공시담당

㈜뉴보텍
경영지원팀
이규영
선임
IR 및 공시담당

나. 기업실사 일정 및 실사 내용

일자

장소 및 참석인원

기업 실사 내용

2024년 05월 02일

대표주관회사 및㈜뉴보텍

* 발행회사 초도 방문

- 방식별, 조건별 유상증자Simulation

- 공시 및 언론 내용 등을 통한 발행회사 및 소속 산업 사전 조사

2024년 05월 03일~ 2024년 05월 10일
대표주관회사 및㈜뉴보텍

* 세부 증자관련 사항 논의

가) 증자리스크 검토

- 발행시장 상황, 자금조달규모 적정성, 공모가액 희망 할인율,

발행회사의 자금사용계획 등 확인

나) 발행사와의 협의

- 자금수요 시기, 발행일정, 발행규모, 인수수수료 협의

2024년 05월 13일~ 2024년 05월 17일
대표주관회사 및㈜뉴보텍

* 실사 사전요청자료 송부

* 공시 및 기사내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업에 대한 사전 조사

2024년 05월 20일~ 2024년 05월 31일
㈜뉴보텍

* Due-diligence checklist에 따라 투자위험요소 실사

가) 공시 및 언론 내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업에 대한 사전 조사

나) 유상증자 세부일정협의

다) 상법 및 정관 검토

라) 이사회 부의안 및 주총 의사록 검토

마) Due-Diligence Checklist에 따라 투자위험요소 실사

- 영위사업 및 신규추진사업에 대한 세부사항 등 체크

- 주요 계약 관련 계약서 및 실제 장부 검토

- 자본금 및 주식에 관한 사항 체크

- 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크

- 주가 희석화관련 위험 등 체크

2024년 06월 03일~ 2024년 06월 14일
대표주관회사 및㈜뉴보텍

* 증자리스크 검토

가) D.D. Checklist 세부사항 체크

- 원장 및 각종 명세서 등의 실제 장부검토

- 주요 계약관련 계약서 및 소송관련 서류 등의 확인

- 각 부서 주요 담당자 인터뷰

- 소송 및 분쟁중인 사건

- 주요 관계회사의 재무현황 및 사업내용 검토

- 현금흐름 검토

나) 주요 투자위험요소 정리

다) 주요 경영진 면담

- 경영진 평판 리스크 검토

- 향후 사업추진계획 및 발행회사의 비젼 검토

- 유상증자 추진 배경과 자금사용 계획 파악

2024년 06월 17일~ 2024년 06월 19일
대표주관회사 및㈜뉴보텍

- 증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성

4. 기업실사 세부항목 및 점검 결과동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다.
5. 종합 의견
가. 대표주관회사인 SK증권㈜는 ㈜뉴보텍이
2024년 05월 14일
이사회에서 결의한 보통주식
5,200,000주에 대한 주주배정후 실권주 일반공모 증자를 잔액인수 함에 있어 다음과 같이 평가합니다.

나. 대표주관회사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.

다. 동사의 금번 유상증자는 국내외 거시경제 변수의 변화로 투자수익에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자
여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. 또한, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 동사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다.

긍정적 요인

가. 동사의 연결기준 매출액은 2021년 약 470억원(전년 대비 10.38% 증가), 2022년 약 460억원(전년 대비 2.10% 감소)로 감소하였지만, 2023년 약 489억원(전년 대비 6.33%
증가)등으로 소폭 증가하였습니다. 또한 주요 원자재 구매단가 하락 안정화에 따라 연결기준 매출총이익률이 2021년 17.84%, 2022년 24.20%, 2023년
30.15

%로 소폭 상승 추세에 있습니다.나. 금번 자금조달을 통해 동사는 채무상환자금으로 약 60억원이 사용될 예정이며 이를 통해 재무 안정성에 기여할 것으로 판단됩니다.

부정적 요인

가. 동사의 연결기준 영업손익은 2021년 약 25억원 손실, 2022년 약 7억원 이익, 2023년 약
7억원 손실로 높은 변동성을 보이고 있습니다. 또한 연결기준 당기순손익은 2021년 약 81억원 손실, 2022년 약 27억원 손실, 2023년 약
48억원 손실로 과거 적자가 지속되고 있습니다. 이는 동사의 전방산업인 건설업 악화와 환경 관련 정부 예산 편성에 따라 수익 관련 성장성이 제한될 수 있으므로 투자시 유의하시기 바랍니다.나

. 당사의 부채비율은 2021년말 연결 및 별도기준은 각각 323.46%와 288.28%, 2022년말 연결 및 별도기준은 각각 209.15%와 180.60%, 2023년말 연결 및 별도기준으로 각각 259.71%와 245.48%,
2024년 상반기말 연결 및 별도기준으로 각각
235.48%와
221.60%
로 높은 수준의 부채비율을 보이고 있습니다.

다. 동사의 법인세비용차감전계속사업손실(연결기준)은 2023년말 약 29억원, 2022년 약 29억원, 2021년 약 80억원으로, 이는 각 해당연도 자기자본의
2021년 약 22.23%, 2022년 약 17.11%, 2023년 약 63.25%에 해당되는 수치입니다. 또한 당사는 2023년 연결기준 자본금 약 208억원,
자본총계 약 131억원으로 자본잠식률 36.74%의 재무안정성이 취약한 상태입니다. 이는 코스닥시장상장규정 제53조(관리종목), 코스닥시장상장규정 제54조(형식적 상장폐지) 및 제56조(상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지) 등의 규정사항에 해당되어 관리종목 지정 및 상장폐지 등이 발생할 수 있습니다.

만일 동사가 관리종목으로 지정된다면, 동사에 대한 시장의 신뢰도 및 평판이 악화되어 주가에 매우 부정적인 영향을 끼치게 될 것이며, 관리종목 지정 후 해당 사업연도에도 자본잠식을 해소하지 못할 경우 상장폐지 사유에 해당됩니다. 이 경우 투자자의환금성에 심각한 제약이 발생하여, 투자 원금 전액에 대해 손실이 발생하게 될 가능성이 높습니다.

자금조달의 필요성
가. 동사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 채무상환자금 및 운영자금으로 활용할 계획입니다.나. 금번 유상증자를 통해 조달한 자금의 세부사용 내역은 "Ⅴ. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다.

2024년 06월 19일

대표주관회사: SK증권 주식회사

대표이사 전 우 종

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)

6,962,800,000

발행제비용 (2)

195,483,304

순수입금 ((1)-(2))

6,767,316,696

주)

상기 금액은
확
정발행
가액
을 기준으로 산정한 금액인 바, 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금액
계산 근거

발행분담금

1,253,304

총모집금액 * 0.018%(10원 미만 절사)

인수수수료
150,000,000
정액 1.5억원

추가상장수수료

1,750,000

10억원 당 25만원

등기관련비용
10,400,000
등록세(증자자본금의 0.4%)(지방세법 제28조)

지방교육세
2,080,000
교육세(등록세의 20%)

기타비용
30,000,000
투자설명서 인쇄/발송비 등

합계

195,483,304

-

주1)

상기 금액은
획
정발행가액
을
기준으로 산정한 금액입니다.

주2)
상기 금액은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다.

주3)
실권(미청약)주가 발생 할 경우 인수수수료와는 별도로 일반공모 후 최종적으로 발생하는 실권(미청약)주에 대해서 14.0%의 추가수수료를 지급 할 예정입니다.

2. 자금의 사용 목적

가. 공모자금 사용 계획

자금의 사용목적

(기준일 :
2024년 09월 02일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-

963

6,000
-
-

6,963

나. 공모자금 세부 사용목적

금번

유상
증
자로 조달된 자금
총

6,963
백

만원

은 아래와 같은 우선순위로 채무상환자금 6,000백만원, 운영자금
963백만원으로 사용할 예정입니다.

금번 유상증자 자금 사용내역 우선순위는 아래와 같습니다.

[금번 유상증자 자금 사용내역 우선순위]

(단위 : 백만원)

구 분
상세현황
사용(예정)시기
금액
우선순위

채무상환자금
단기차입금 및 장기차입금

2024년
4분기
~2025년 4분기

6,000
1순위

운영자금
원재료 매입 등

2024년
4분기
~2025년 4분기

963

2순위

소 계
6,963
-

발행제비용

196

-

합 계

6,767

-

주1)
상기 우선순위는 금번 유상증자 진행에 소요되는 발행제 비용을 제외한 우선순위 입니다.

주2)
상기 금액은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다.

주3)
실권(미청약)주가 발생 할 경우 인수수수료와는 별도로 일반공모 후 최종적으로 발생하는 실권(미청약)주에 대해서 14.0%의 추가수수료를 지급 할 예정입니다.

주4)
발행제비용은 당사의 자체현금으로 지급될 예정입니다.

이와 관련하여 상기 기재된 자금사용 목적 외에 운영자금 사용 및 타용도로 사용시 매 분기별 정기보고서에 공모자금 실제 사용내역에 관하여 성실하게 공시할 예정입니다.자금 조달로부터 사용시까지 미사용 자금에 대해서는 자금 사용시점 및 금리에 따라 적격금융기관
의 수시입출금 예금, 정기예금 등 금융상품 또는 AA등급대(A1등급대)이상의 단기금융상품으로 운용할 예정입니다.

1) 채무상환자금

당사는 금번 유상증자 납입금 총
8,419백

만원
중 6,000백만원으로 차입금을 상환하여 부채비율 개선, 금융비용 절감 등의 재무구조 개선을 진행할 예정입니다. 상환 예정 차입금 내역은 다음과 같습니다.

[2024년 상반기말 차입금 현황 상세]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원)

구분
조건
내역
만기
이자율
금액

[단기차입금]

기업은행
담보
구매자금
2025-04-04
6.67~5.95%
2,320

기업은행
담보
구매자금
2025-04-04
9.98~5.88%
1,000

기업은행
담보
구매자금
2025-04-04
6.43%
499

기업은행
신용
운전
2025-04-19
7.37%
600

기업은행
담보
시설
2025-09-19
5.46%
530

기업은행
담보 및 신용
시설
2025-03-28
5.66%
500

기업은행
담보
운전
2024-09-19
5.81%
300

기업은행
담보
운전
2025-02-19
5.10%
700

기업은행
신용
운전
2025-05-09
4.04%
300

기업은행
담보
시설
2024-07-19
4.69%
2,380

산업은행
담보
운전
2024-10-19
6.50%
1,350

신한은행
신용
운전
2024-12-06
6.15%
720

국민은행
신용
운전
2024-10-12
9.40%
387

국민은행
담보
운전
2024-09-20
7.00%
800

농협은행
신용
운전
2024-08-10
9.49%
60

농협은행
담보
시설
2024-09-02
5.86%
1,805

소 계
14,251

[장기차입금]

농협은행
신용
시설
2028-06-30
4.03
235

농협은행
신용
시설
2028-12-20
3.94
770

소 계
1,005

[사채]

전환사채6회차
신용
전환사채
2026-07-30
0.00%
387

소 계
387

합 계
15,643

출처:
당사 제공

주)
사모 전환사채 6회차 약 387백만원은 2024년 상반기말 기준 장부금액입니다.

상환 예정 차입금의 경우, 담보 조건으로 실행된 차입금은 유상증자 대금 납입 전 만기일이 도래하는 차입금에 대해서는 담보를 기반으로 만기 연장 계획을 가지고 있습니다. 또한 담보를 제공하지 않은 차입금에 대해서는 당사의 자체 자금으로 상환할 계획을 가지고 있고 세부 상환 예정 차입금은 금번 유상증자 납입금액에 따라 변동될 수 있습니다.
2) 운영자금

당사는 금번 유상증자 납입금 총

6,963
백

만원

중
963백만원
으로 당사의 운영자금을 사용할 예정입니다. 당사는 상하수도사업부문, 재활용사업부문 및 제설제사업부문에서 주요 원재료인 충격보강제 및 안정제
등 및
염화칼슘 및 염화나트륨을
약 6개월에 걸쳐 사용할 예정입니다.

[운영자금 사용 예정 현황]

(단위 : 백만원)

구분
사용예정내역
사용예정금액
사용예정시기

원재료 구입
충격보강제 및 안정제 등
800

2024년
4분기
~2025년 4분기

염화칼슘 및 염화나트륨
163

2024년
4분기
~2025년 4분기

합계
963

2024년
4분기
~2025년 4분기

출처
당사 제시

주)
원재료 구입내역간 우선순위는 따로 존재하지 않으며 사전에 발생되는 항목부터 지출 예정입니다.

당사의 2024년 상반기 원재료 구입 현황은 다음과 같습니다.

[2024년 상반기 원재료 구입 현황]

(단위 : 백만원, %)

부 문
매입유형
품 목
매입액
비중

상하수도사업부문
원재료
PVC RESIN
4,226
79.6

충격보강제
454
8.5

안정제
629
11.8

부문 계
5,309
100

재활용사업부문
원재료
토트
115
20.8

드럼
61
11.0

PE중압
377
68.2

부문 계
553
100

제설제사업부문
원재료
염화칼슘
257
11.2

염화나트륨
1,901
82.5

첨가제
146
6.3

부문 계
2,304
100

총 계
8,166
100

출처
당사제공

원재료의 가격변동은 이후 제품가격에 반영되기 까지는 시차가 존재하기 때문에 제조업을 영위하는 당사의 손익에 가장 큰 영향을 미치고 있습니다. 이에 금번 유상증자 자금을 통해 원재료를 미리 구비하여 원활하게 사업을 운영할 수 있도록 할 예정입
니다.
또한 당사는 금번 유상증자 금액이 예상대로 모집되지 못하였을 경우 다음과 같은 계획을 가지고 있습니다. 우선순위가 빠른 채무상환자금의 경우, 현재 , 담보 조건으로 실행된 차입금은 유상증자 대금 납입 전 만기일이 도래하는 차입금에 대해서는 담보를 기반으로 만기 연장 계획을 가지고 있습니다. 또한 담보를 제공하지 않은 차입금에 대해서는 당사의 자체 자금으로 상환할 계획을 가지고 있습니다. 2순위인 운영자금의 경우, 당사 자체 보유 현금을 통해서 구비할 예정입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 명칭은 '주식회사 뉴보텍'이라고 표기하며, 영문으로는 'NUVOTEC CO.,LTD.'라고 표기합니다.
나. 설립일자 및 존속기간
당사는 환경관련 배관자재(플라스틱 상,하수도관) 제조 및 판매업을 영위할 목적으로 1990년 11월 1일에 설립되었으며, 2002년 2월 5일에 코스닥시장에 상장된 주권상장법인입니다.
다. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지
주 소 : 강원도 원주시 태장공단길 42-6전화번호 : (033)734-6001홈페이지 : http://www.nuvotec.co.kr

라. 주요사업의 내용
당사는 플라스틱 하수도관 및 상수도관과 그 부속 자재들을 생산하여 전국 상하수도 사업소, 전국 지방자치단체, 대형 건설사를 주요 고객으로 당사의 제품을 공급하는 수질환경 전문기업입니다.폐기물재활용사업은 각종 쓰레기, 폐기물 등을 수집/운반, 처리하는 산업활동을 말하며, 방사성 폐기물 수집, 운반 및 처리 활동을 포함합니다. 환경 서비스업의 한 부분으로 환경 자원 이용업, 환경 설비업 등으로 구분되며, 공공재적 특성이 강한 환경산업이면서 동시에 경제 전반에 영향을 받는 동반성장산업으로 볼 수 있습니다. 친환경 제설제 사업은 동절기 강설 시 주로 사용하고 있는 염화칼슘은 토양과 하천, 생물에 피해를 입히는 환경 파괴의 주범으로 대두되어 여러가지 문제점이 발생하고 있습니다. 이러한 문제점을 해결하고자 각종 환경 오염을 저감시키면서 제설 성능 효율을 유지할 수 있는 제품이 환경표지인증을 획득한 친환경 제설제입니다.
⇒
상세한 내용은 동 공시서류의 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

마. 연결대상 종속회사 개황
기업회계기준서(K-IFRS) 제110호 '연결재무제표'에 의한 지배회사(최상위)인 당사의 연결대상 종속기업은 2024년 당반기말 현재 2개사입니다.
[연결대상 종속회사 현황(요약)]

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
2
-
-
2
-

합계
2
-
-
2
-

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

[연결대상회사의 변동내용]

구 분
자회사
사 유

신규연결
-
-

-
-

연결제외
-
-

-
-

바. 중소기업 해당여부
당사는 본 공시서류 제출일 현재 중소기업기본법 제2조(중소기업자의 범위) 제1항 및 동법 시행령 제3조에서 규정하는 중소기업에 해당됩니다.

중소기업 해당 여부
해당

벤처기업 해당 여부
해당

중견기업 해당 여부
미해당

사. 신용평가에 관한 사항

평가일
평가기관
신용등급
등급정의

2024.04.09
이크레더블
BB
신용능력에 당면문제는 없으나, 안정성면에서는 저하가능성이 내포되어 있음.

아.회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 유형

코스닥시장 상장
2002년 02월 05일
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

회사 설립 후 본 공시서류 제출일까지 발생한 회사의 주요 변동 내용은 다음과 같습니다.

일자
주요 내용

2018.05.08
대표이사 변경(한거희 대표이사→우석배 대표이사)

2018.07.17
제3자배정 유상증자(2,250,000주)발행주식총수 변경(24,613,919주→26,863,919주)자본금 변경(12,306,959,500원→13,431,959,500원)

2018.07.17
최대주주 변경(한거희→상호수지[주])

2018.08.24
대표이사 변경(우석배 대표이사→황문기 대표이사)

2018.09.20
'이노비즈(Inno-Biz)' 인증(중소벤처기업부)

2018.09.28
자기주식 처분(처분수량 : 325,304주, 처분단가 : 1,720원, 처분상대방 : 황문기 대표이사)

2018.12.19
'생활용품사업부문' 사업중단, 화성공장 지점폐쇄

2019.01.29
'벤처기업' 인증(기술보증기금)

2019.08.24

제3자배정 유상증자(1,874,999주)발행주식총수 변경(26,863,919주→28,738,918주)자본금 변경(13,431,959,500원→14,369,459,500원)

2019.12.17
본점 소재지 변경 - 변경전 : 강원도 원주시 태장공단길 42-6 - 변경후 : 강원도 원주시 태장공단길 42-4

2019.12.25

제3자배정 유상증자(4,694,832주)발행주식총수 변경(28,738,918주→33,433,750주)자본금 변경(14,369,459,500원→16,716,875,000원)

2019.12.31
영업양수(재활용사업부문 신설)

2020.04.02
방재신기술 취득

2020.04.20
타법인출자(주식회사 엔비텍)

2020.05.07

본점 소재지 변경 - 변경전 : 강원도 원주시 태장공단길 42-4 - 변경후 : 강원도 원주시 태장공단길 42-6

2020.05.11
환경신기술 취득

2020.11.27
전환사채 발행(100억원)

2021.07.30
전환사채 발행(50억원)

2022.07.05
최대주주 변경(상호수지[주]→[주]에코)

2022.07.06
제3자배정 유상증자(3,649,636주)발행주식총수 변경(35,761,412주→39,411,048주)자본금 변경(17,880,706,000원→19,705,524,000원)

2023.03.17
제3자배정 유상증자(2,148,997주)발행주식총수 변경(39,411,048주→41,560,045주)자본금 변경(19,705,524,000원→20,780,022,500원)

2023.12.15
타법인출자(주식회사 엔비텍)

나. 회사의 본점소재지 및 그 변경
당사의 본점소재지는 강원도 원주시 태장공단길 42-6입니다.2019년 중 당사의 본점소재지가 강원도 원주시 태장공단길 42-6에서 강원도 원주시 태장공단길 42-4로 변경하였고,2020년 중 당사의 본점소재지가 강원도 원주시 태장공단길 42-4에서 강원도 원주시 태장공단길 42-6으로 변경되었습니다.

다. 경영진의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2020년 03월 24일
정기주총
사내이사 이정인사내이사 정한기
-
사외이사 남명수사외이사 정전한

2021년 03월 31일
정기주총
-
대표이사 황문기사외이사 김춘중
-

2022년 03월 31일
정기주총
사외이사 김길표사외이사 신용식
사외이사 이기택
-

2022년 12월 30일
-
-
-
사외이사 김춘중사외이사 신용식

2023년 03월 30일
정기주총
사내이사 황희선
사내이사 이정인
-

2024년 03월 28일
정기주총
사외이사 김헌
사내이사 황문기
-

라. 최대주주의 변동
2022년 7월 5일 최대주주는 상호수지(주)에서 (주)에코로 변경되었습니다.
마. 상호의 변경
2020년 중 종속기업 주식회사 서창테크의 사명이 주식회사 엔비텍으로 변경되었습니다.
바. 합병 등에 관한 사항
당사는 2019년 중 주식회사 에코라인을 영업양수하였습니다.2020년 중 종속기업 주식회사 엔비텍의 지분(100%)을 인수하였습니다.2022년 중 종속기업 주식회사 하이퍼타입의 지분(100%)을 인수하였습니다.

3. 자본금 변동사항

공시대상기간(2020.01.01~2024.06.30) 중의 자본금 변동추이는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

종류
구분
당분기말(2024년 2분기)
33기(2023년말)
32기(2022년말)
31기(2021년말)
30기(2020년말)

보통주
발행주식총수
41,560,045
41,560,045
39,411,048
33,433,750
33,433,750

액면금액
500
500
500
500
500

자본금
20,780,022,500
20,780,022,500
19,705,524,000
16,716,875,000
16,716,875,000

우선주
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

합계
자본금
20,780,022,500
20,780,022,500
19,705,524,000
16,716,875,000
16,716,875,000

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
-
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
80,000,000
-
80,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
41,560,045
-
41,560,045
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
41,560,045
-
41,560,045
-

Ⅴ. 자기주식수
835,972
-
835,972
대물변제 : 236,328주주식매수청구 : 599,644주

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
40,724,073
-
40,724,073
-

주1)
상법 제341조의2에 의거 회사 권리실행 달성 목적(대물변제)으로 236,328주를 취득하였습니다.
주2)
2019년 12월 31일 기준일의 영업양수(재활용사업부문)에 반대하는 주주들의 주식매수청구(행사기간 : 2019년 12월 17일~2020년 01월 05일)로 인해, 2020년 01월 31일부로 자기주식이 599,644주(행사가격 1,260원) 증가하였습니다.

주3)
2023년 3월 17일 유상증자 대금 납입으로 2,148,997주가 추가 상장되어 발행 주식 수는 41,560,045주가 되었습니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내 직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
835,972
-
-
-
835,972
주1,2)

-
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
835,972
-
-
-
835,972
-

-
-
-
-
-
-
-

주1)
상법 제341조의2에 의거 회사 권리실행 달성 목적(대물변제)으로 236,328주를 취득하였습니다.
주2)
2019년 12월 31일 기준일의 영업양수(재활용사업부문)에 반대하는 주주들의 주식매수청구(행사기간 : 2019년 12월 17일~2020년 01월 05일)로 인해, 2020년 01월 31일부로 자기주식이 599,644주(행사가격 1,260원) 증가하였습니다.

5. 정관에 관한 사항

당사의 최근 정관 개정일은 2021년 3월 31일이며, 최근 3사업연도 및 작성기준일 이후 보고서 제출일 현재까지 변경된 정관 이력은 아래와 같습니다.

가. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2021년 03월 31일
제30기 정기주주총회
- 사업목적 추가- 발행예정주식의 총수 변경- 전환사채의 발행
- 사업다각화 및 신속한 사업확장- 잔여예정주식을 대비- 전환사채 발행한도 증액

나. 사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
기계제작 및 판매업
미영위

2
정보화 관련 사업
미영위

3
환경관련 기자재 제조 및 판매업
미영위

4
환경관련 배관재 제조 및 판매업
영위

5
프라스틱 배관재 제조 및 판매업
영위

6
무역업 및 수출입업
미영위

7
인터넷 및 전자상거래업
미영위

8
소프트웨어 개발 및 판매 용역업
미영위

9
부동산 임대업
미영위

10
토목, 건축 공사업 및 부동산 개발업
영위

11
전자전기기계기구 및 관련기기와 그 부품의 제작, 판매, 중개 및 위탁판매업
미영위

12
기타 상품의 판매, 중개, 위탁 판매업
영위

13
하수관 비굴착 보수공사업
영위

14
식의약품 제조 및 판매업
미영위

15
보건의료 기술연구개발 및 용역업
미영위

16
보건의료 기술정보 서비스업
미영위

17
보건의료 기술 출판업
미영위

18
비디오테이프 녹화, 제작 및 판매업
미영위

19
광고 및 홍보물 제작 및 대행업
미영위

20
가공 건강보조식품 유통, 판매업
미영위

21
상하수도 시설 및 배관공사업
영위

22
급/배수관 및 파이프라인 공사업
영위

23
배관 및 냉,난방 공사업
영위

24
건물하수시설 공사업
영위

25
콘크리트 조립구조재 제조업
미영위

26
조립식 건축자재 제조업
미영위

27
수질오염 방지 시설업
미영위

28
오,폐수 정화시설 공사업
미영위

29
폐기물처리 및 오염방지시설 건설업
미영위

30
오수 및 폐수처리시설 공사업
영위

31
환경관련시설 공사업
영위

32
우수 재활시설 공사업
영위

33
재생 플라스틱 제품 제조, 판매업
영위

34
기타건축용 플라스틱 조립제품 제조업
미영위

35
철근 및 철근 콘크리트 공사업
영위

36
토공사업
영위

37
지반조성 공사업
미영위

38
건물 축조관련 기초공사업
미영위

39
기타 토목시설물 전문공사업
미영위

40
기타 건물 건설관련 전문공사업
미영위

41
하수처리업
미영위

42
보링, 그라우팅 공사업
미영위

43
포장공사업
미영위

44
건설 및 토목공사용 기계장비 임대업
영위

45
가스배관 공사업(건물설비 및 토목공사관련)
미영위

46
도시가스배관 공사업(건물내부 및 건물외부)
미영위

47
소방시설 공사업(건물내부 및 건물외부)
미영위

48
살수시설 및 물펌프 설치 공사업
미영위

49
연예인 및 기타 공인 메니지먼트 관련 사업
미영위

50
화장품 및 비누 도소매업
미영위

51
폐기물 매립장 및 소각장 운영업
미영위

52
폐기물 수집ㆍ운반업(일반폐기물, 지정폐기물, 지정외 폐기물)
미영위

53
컴퓨터 프로그램 제작업
미영위

54
부가통신업
미영위

55
오락, 문화 및 운동관련 사업
미영위

56
정보 및 통신 기기 개발 및 제조
미영위

57
의류제조업
미영위

58
조경공사업
미영위

59
조경시설물 설치 공사업
미영위

60
정원 및 녹지, 외부환경 조성 공사업
미영위

61
산업, 환경설비 공사업
미영위

62
대기오염 방지설비 제조, 설치 및 운영업
미영위

63
토양오염 방지설비 제조, 설치 및 운영업
미영위

64
전기공사업
미영위

65
정보통신공사업
미영위

66
소각로(연소로) 제조, 설치 및 운영업
미영위

67
폐기물 에너지, 바이오 에너지 관련사업
미영위

68
관거 비굴착 갱생, 유지보수공사
영위

69
관거갱생, 유지보수용 소재의 제조, 판매
영위

70
합성수지, 기타 플라스틱원료 제조, 판매
영위

71
가공 및 재생 플라스틱원료 제조, 판매
영위

72
플라스틱 필름, 시트, 판 제조, 판매
미영위

73
건축자재, 인테리어자재 판매, 도소매 및 수출입업
미영위

74
자동차부품 판매, 도소매 및 수출입업
미영위

75
식품 판매, 도소매 및 수출입업
미영위

76
의류 디자인, 개발, 판매, 도소매 및 수출입업
미영위

77
부직포 제조, 임가공, 판매 및 수출입업
미영위

78
화장품 개발, 기획, 컨설팅업
미영위

79
화장품 제조업
미영위

80
화장품 제조판매업
미영위

81
화장품 수출입업
미영위

82
화장품 원료 도소매 및 수출입업
미영위

83
화장품 용기 디자인 및 제조, 판매업
미영위

84
화장품 유통 및 통신판매업
미영위

85
화장품 방송, 인터넷쇼핑몰 판매업
미영위

86
미용제품 및 관련 기기 제조, 판매, 도소매 및 수출입업
미영위

87
생리대, 기저귀, 마스크, 여성 및 유아 위생용품 제조, 판매, 도소매 및 수출입업
미영위

88
생리대, 기저귀, 마스크, 여성 및 유아 위생용품 방송, 통신, 방문판매업 및 인터넷 등 전자상거래판매업
미영위

89
의료기기 유통 및 수출입업
미영위

90
가전제품 유통 및 수출입업
미영위

91
폐기물ㆍ폐용기 재활용 제조 판매업(일반폐기물, 지정폐기물, 지정외 폐기물)
영위

92
폐기물 종합재활용업(일반폐기물, 지정폐기물, 지정외 폐기물)
영위

93
폐기물 중간처리업 및 폐기물 최종처리업
영위

94
그 외 기타 분류 안된 화학제품 제조업
영위

95
부동산 매매, 임대 및 컨설팅업
미영위

96
통신판매업
미영위

97
컴퓨터 및 통신기기를 이용한 정보자료처리 및 정보통신서비스업
미영위

98
시스템통합구축서비스의 판매업
미영위

99
소프트웨어의 개발, 판매, 임대업
미영위

100
위 각항에 부대하는 사업일체
영위

현재 정관상 명시된 회사의 사업목적은 총 100건이며, 이중 영위하고 있는 사업은 25건 입니다.

다. 사업목적 변경 내용

- 해당사항 없음

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 상수도관ㆍ하수도관ㆍ빗물저장시설 등을 주요제품으로 하는 '플라스틱 상ㆍ하수도관 제조업'과 '재활용 사업', '제설제 사업' 3개의 사업부문을 운영하고 있습니다.

사업부문의 구분 및 주요 내용은 다음과 같습니다.

(2024.06.30 현재)
(단위: 명, 천원, %)

구 분
업태
주요제품
주요고객
공장소재지
직원수
주요 재무정보

자산
부채
매출액

상하수도사업부문
제조
상수도관, 하수도관빗물저장시설비굴착 상하수도관 갱생공법
공공기관지방자치단체건설회사
원주
85
42,850,276

90.9

31,403,136

95.26

15,071,783

69.3

재활용사업부문
제조
IBC 토트 및 PVC 드럼플라스틱 재생펠렛
화학제품 제조회사플라스틱제품 제조회사
원주
8
2,908,421

6.2

374,918

1.14

1,430,816

6.6

제설제사업부문
제조
친환경 제설제
공공기관지방자치단체
원주
9
1,356,776

2.9

1,188,079

3.60

5,232,775

24.1

계
102
47,115,473
100
32,966,133
100
21,735,374
100

주1) 상하수도사업부문에는 당사의 연결회사도 포함되어 있습니다.

상하수도 사업부문의 주요 제품으로는 고강성 PVC 이중벽 하수관, 메가오수받이, HI-VG 하수도관, 수도관, 재활용 사업부문의 주요 제품은 재생펠렛, 토트, 드럼, 제설제 사업부문의 주요 제품은 친환경 제설제(에코-다노가)가 있습니다.2024년 당반기 기준 당사의 매출은
217억원입
니다. 2023년 전반기의 매출은
250억
원이며, 전반기 대비 약
12.9%
하락하였습니다.

당사가 영위하는 사업 내용에 대한 상세한 사항은 동보고서
II.사업의내용 7. 기타 참고사항
을 참고해주시기 바랍니다.

2. 주요 제품 및 서비스

당사는 당기 중 상하수도사업부문, 재활용사업부문, 제설제사업부문 3개의 사업부문을 운영하고 있으며, 주요제품 내용 및 매출액 등은 다음과 같습니다.

(2024.06.30 현재)
(단위 : 천원,%)

사업부문
품 목
구체적용도
매출액
매출액비율

상하수도사업부문
고강성 PVC이중벽 하수관
제품 지방자치단체 하수환경사업의 오,배수관 택지개발지구 아파트단지 하수 및 오수배관 공장 양축장등의 하수 및 오수배관 시가지 도로양측 하수 및 오수배관 도로지하횡단 배수관 운동장, 골프장등의 배수관 농업용수 송배수관등
8,773,294
40.37

메가오수받이
제품 가정용 오수받이
531,239
2.45

HI-VG하수도관
제품 지방자치단체 하수환경사업의 오,배수관 택지개발지구 아파트단지 하수 및 오수배관 공장 양축장등의 하수 및 오수배관 시가지 도로양측 하수 및 오수배관 도로지하횡단 배수관 운동장, 골프장등의 배수관 농업용수 송배수관등
1,474,164
6.79

수도관
제품 도시 수도관 택지개발지구 아파트단지 수도관
1,230,011
5.66

기 타
제품/상품 상/하수도관 부속류 비굴착상하수도관보수공사/빗물저류조
3,030,878
13.95

재활용사업부문
IBC 토트 및
제품/상품
261,810
1.21

PVC 드럼
제품/상품
262,383
1.21

재생펠렛
제품/상품
923,480
4.25

기타
제품/상품
1,224
0.01

제설제사업부문
에코-다노가
제품/상품
5,244,775
24.13

기타
제품/상품
-
-

합 계
-
21,733,259
100

주1)
공시대상기간 중의 제품 판매가격 변동폭은 당사 수익성에 중요한 영향을 미칠 정도로 크지 않고, 당사 판매전략의 중요한 기밀사항에 해당하므로 별도로 작성하지 않습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 현황
당사의 상하수도사업부문의 주요 원재료를 당사 창립 이후부터 현재까지 전량 국내 대규모 화학업체(LG화학 등)로부터 조달하고 있기 때문에 원료조달상의 문제점(공급의 안전성)이 전혀 발생치 않고 있으며, 당해 매입처는 당사와 별도의 특수한 관계를 형성하고 있지 않습니다. 동 사업부문의 주요 원재료인 PVC RESIN은 원유에서 추출되는 것으로서 국내외의 급격한 유가변동이나 환율변동에 따른 원재료의 가격변동 위험이 존재합니다.

(2024.06.30 현재)
(단위 : 백만원,%)

부 문
매입유형
품 목
매입액
비중
주요 매입처
특수관계 여부

상하수도사업부문
원재료
PVC RESIN
4,226
79.6
LG화학 등
-

충격보강제
454
8.5
대일소재 등
-

안정제
629
11.8
선경화성 등
-

부문 계
5,309
100
-
-

재활용사업부문
원재료
토트
115
20.8
네패스 등
-

드럼
61
11.0
SK하이닉스 등
-

PE중압
377
68.2
녹색자원 등
-

부문 계
553
100
-
-

제설제사업부문
원재료
염화칼슘
257
11.2
천일염업사 등
-

염화나트륨
1,901
82.5
천일염업사 등
-

첨가제
146
6.3
주영켐텍 등
-

부문 계
2,304
100
-
-

총 계
8,166
-
-
-

나. 주요 원재료 가격 변동 추이

원재료의 가격변동은 이후 제품가격에 반영되기 까지는 시차가 존재하기 때문에 제조업을 영위하는 당사의 손익에 가장 큰 영향을 미치고 있습니다. 2022년도 하반기부터 원재료 매입가격이 하락 추세를 보이고 있으며, 공시 대상기간 중 주요 원재료 가격변동 상황은 다음과 같습니다.

상하수도사업부문의 주요 원재료인 PVC RESIN 가격은 전반기 대비 약 -
3.9% , 충격보강제는 -6.5%, 안정제는 -7.3% 하락하였습니다. 재활용사업부문의 주요원재료인 토트는 +5.2%, 드럼은 +15.4% 상승하였고, 재생펠렛은 -7% 하락하였습니다. 제설제사업부문의 주요원재료인 염화칼슘은 -21.4%, 염화나트륨은 -2.3%, 첨가제는 -57
%
하락하였습니다.

당사는 당해 매입처들과 특수관계를 형성하고 있지 않으며, 환율변동에 따른 원재료 단가 변동위험이 존재합니다.

다. 생산 및 설비
[상하수도사업부문] (1) 생산능력 및 생산능력의 산출근거

상하수도사업부문은 국내 사업장(원주 1,2,3공장)만을 운영하고 있으며, 3교대 근무제를 실시하고 있습니다. 총 12개의 생산라인에서 2024년 당반기 가동일은 146일이며, 1일 평균 가동시간은 18시간(총라인 중 일부라인 24시간 가동), 당분기 총 가동시간은 2,628시간입니다.
생산능력은 기계대수와 작업인원 및 작업일수를 반영하여 연단위로 '8시간 X 3교대 X 8명 X 11대 X 17.3KG/공수 X 25일 X 12개월 X 금액(원)/KG'의 방법을 이용, 생산금액 기준으로 산출하였으며, 상품 생산용 외부보관설비는 생산능력 산출에 포함시키지 않았습니다. 동 사업부문의 연간 총 생산능력은 37,340백만원(제조원가 기준)이며, 당반기 생산능력은 18,670백만원으로 전년과 동일합니다.

(2) 생산실적 및 가동률
당사 '상하수도사업부문'의 2024년 당반기 생산실적은 9,725백만원으로 전년동반기 11,197백만원 대비 -1,922백만원, 약 -17% 감소하였습니다.

2024년 당반기 중 평균 가동률은 생산실적 기준으로는 50%(생산실적 9,275백만원/생산능력 18,670백만원*100), 가동시간 기준으로는 80%(실제가동시간 2,628시간/가동가능시간 3,276시간*100)로 집계되었습니다. 겨울철에는 지반이 얼어 있는 상태로 상하수도관 매설공사가 힘들기 때문에 제품매출의 계절성(1분기 매출비중 = 연간매출액의 18%)을 가지고 있습니다. 이러한 이유로 매년 1분기 및 1분기를 포함한 상반기의 설비가동율은 낮을 수 밖에 없으며, 매출액이 증가하는 하반기의 설비가동율이 높습니다.

(3) 생산설비의 현황

당사는 본 공시서류제출일 현재 '상하수도사업부문'에서 3개의 생산공장(원주 제1,2,3공장)을 운영하고 있습니다.
(4) 생산설비의 신설 및 매입계획 등

본 공시서류제출일 현재 진행중인 중요한 설비투자 또는 이사회 결의로 중요한 설비투자가 확정된 사항이 없습니다.

[재활용사업부문](1) 생산능력 및 생산능력의 산출근거
재활용사업부문은 국내 사업장(강원도 원주시)만을 운영하고 있으며, 총 3개의 생산라인에서 2024년 당반기 가동일은 121일이며, 1일 평균 가동시간은 8시간, 당반기 총 가동시간은 968시간입니다. 동 사업부문의 연간 총 생산능력은 3,600백만원(제조원가 기준)이며, 당반기 생산능력은 1,800백만원입니다.

(2) 생산실적 및 가동률
재활용사업부문은 2024년 당반기 생산실적은 1,329백만원 입니다. 2024년 당반기 중 평균 가동률은 생산실적 기준으로는 74%(생산실적 1,329백만원/생산능력 1,800백만원*100), 가동시간 기준으로는 66%(실제가동시간 968시간/가동가능시간 1,456시간*100)로 집계되었습니다.

(3) 생산설비의 현황

재활용사업부문은 1개의 생산공장(문막공장)을 운영하고 있습니다.
(4) 생산설비의 신설 및 매입계획 등

본 공시서류제출일 현재 진행중인 중요한 설비투자 또는 이사회 결의로 중요한 설비투자가 확정된 사항이 없습니다.

[제설제사업부문](1) 생산능력 및 생산능력의 산출근거

제설제사업부문은 국내 사업장(원주 1공장)만을 운영하고 있습니다. 총 2개의 생산라인에서 2024년 당반기 가동일은 41일이며, 1일 평균 가동시간은 8시간, 당반기 총 가동시간은 328시간입니다.생산능력은 일일생산능력×가동가능일수 방법을 이용하였습니다. 동 사업부문의 연간 총 생산능력은 22,000톤이며, 당반기 생산능력은 7,333톤입니다.

(2) 생산실적 및 가동률

제설제사업부문의 2024년 당반기 생산실적은 12,372톤으로 전년동반기 10,998톤 대비 +1,374톤, 약 12% 증가하였습니다.

2024년 당반기 중 평균 가동률은 생산실적 기준으로는 169%(생산실적 12,372톤/생산능력 7,333톤*100), 가동시간 기준으로는 68%(실제가동시간 328시간/가동가능시간 480시간*100)로 집계되었습니다.
동사업부문은 계절 특수성으로 인하여 9월부터 3월까지만 생산을 하고 있으며, 4월 부터 8월까지는 가동을 하지 않습니다.

(3) 생산설비의 현황

당사는 본 공시서류제출일 현재 '제설제사업부문'에서 1개의 생산공장(원주 1공장)을 운영하고 있습니다.
(4) 생산설비의 신설 및 매입계획 등

본 공시서류제출일 현재 진행중인 중요한 설비투자 또는 이사회 결의로 중요한 설비투자가 확정된 사항이 없습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

2024년 당반기 매출은 상하수도관 및 연결부속자재 매출로 대표되는 '상하수도사업부문(매출비중
69%)'과 '재활용사업부문(매출비중
7%)', '제설제사업부문(매출비중
24%) 3개의 사업부문에서 발생하였습니다.

당사의 '상하수도사업부문'에서는 주력제품인 '고강성 PVC 이중벽하수관'이 당사 매출의 가장 큰 부분을 담당하고 있으며, 전체 매출액 중 약
40%
를 차지합니다. 수도관은 하수도관만으로 사업을 영위하던 당사의 첫번째 품목 다각화 제품으로 점차 시장에서 그 입지를 다짐에 따라 전체 매출액 중 약
6%
의 매출비중을 차지합니다. 메가오수받이 제품매출액은 약
2%
, HDPE 이중벽하수관 및 기타 연결부속품으로 대표되는 상품매출액은
15%
의 매출비중을 차지하고 있으며, 그 외 공사매출(빗물저장시설, 비굴착 상하수도관 보수공사)이 약
5%
의 매출비중을 차지합니다.

'재활용사업부문'에서 재생펠렛이 총 매출액의 4%를, 드럼과 토트가 각각 1%, 1%의 매출비중을 차지하고 있습니다.'제설제사업부문'에서는 제설제가 총 매출액의 약
24%
의 매출비중을 차지하고 있습니다.

품목별 매출 증감율을 살펴보면, 전년 동반기 대비 고강성 PVC 이중벽관이
-21.9
%, HIVG관이
+22.4
%, 수도관이 약
-13.8%
, 메가오수받이가 약
-36.3%
를 보여주었고, 전체 제품 품목에서는 전반적으로 매출실적이 전년 동반기대비 하락한 수준을 보여주었습니다. 재활용사업부문에서의 전년 동반기대비 재생펠렛이
-15.9%
의 감소를 보였습니다. 제설제사업부문에서는 2021년에 처음 사업이 시작되었으며, 2023년에는 매출성장이 정상궤도에 도달하여 매출액 발생이 정상적으로 이루어짐에 따라, 전년 동반기 대비 에코-다노가 제품이
46.9%
증가를 이루었습니다.

겨울철에는 상하수도관 매설공사가 힘들기 때문에 건설자재인 상하수도관의 매출은 계절성을 가집니다. 이러한 이유로 1/4분기, 3/4분기 매출액은 연간 전체 매출액 중 약 19% 정도의 비중만을 차지하고 있으며, 2/4분기와 4/4분기의 매출비중이 다소 큽니다.상하수도관의 경우, 제품 판매단가에 비해 부피가 크다는 제품 고유의 특성 때문에 육상ㆍ해상운반비 문제로 직접적인 해외수출은 쉽지는 않지만, 해외 현지 시장 개척을 위해 소규모 수출 및 인바운드 수출방식을 통해 일부 제품이 수출되고 있습니다.

공시대상기간 중 사업부문별 당사 매출의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

사업부문
품 목
제34기 당반기
제33기
제32기

상하수도사업부문
고강성 PVC 이중벽하수관
내수
8,773,294
20,287,752
20,926,134

수출
-
-
-

메가오수받이
내수
531,239
1,335,654
1,090,161

수출
-
-
-

HI-VG 하수도관
내수
1,474,164
2,396,936
2,559,985

수출
-
-
-

수도관
내수
1,230,011
2,817,424
2,184,776

수출

-

-
-

기타 상하수도관 부속자재
내수
1,867,512
3,727,699
3,563,100

수출
-
-
-

공사매출
내수
1,163,367
6,477,679
6,566,258

수출

-

-

-

내 수
15,039,586
37,043,143
36,890,414

수 출

-
-

소 계
15,039,586
37,043,143
36,890,414

재활용사업부문
IBC 토트
내수
261,810
528,008
660,854

수출
-
-
-

PVC 드럼
내수
262,383
517,388
953,933

수출
-
-
-

재생펠렛
내수
923,404
1,880,822
3,023,153

수출
76
-
-

기타 재활용 부속자재
내수
1,224
1,929
73,251

수출
-
-
-

내 수
1,448,821
2,928,146
4,711,191

수 출
76
-
-

소 계
1,448,897
2,928,146
4,711,191

제설제사업부문
에코-다노가
내수
5,244,775
8,911,336
4,384,156

수출
-
-
-

제설제 부속자재
내수
-
-222
1,161

수출
-
-
-

내 수
5,244,775
8,911,113
4,385,316

수 출
-
-
-

소 계
5,232,775
8,911,113
4,385,316

내 수
21,733,182
48,882,403
45,986,921

수 출
76
-
-

총 계
21,733,259
48,882,403
45,986,921

(1) 판매경로 및 판매방법
당사의 '상하수도사업부문' 매출은 국내매출이 대부분이며 국내 영업활동은 크게 두가지로 구분됩니다. 첫번째, 전국 지역별로 대리점을 설치하여 대리점에서 영업활동이 이루어지며(대리점 매출) 결제조건은 익월말까지 어음 또는 현금으로 입금됩니다. 두번째, 당사의 영업부 임직원이 직접 영업활동을 하는 경우(직판매출)이며 이 또한 결제방법은 현금 또는 어음으로 결제가 이루어집니다. 대리점 매출비중은 약 50%, 직판 매출비중은 약 50%정도로 판매 경로별 매출비중은 거의 비슷합니다. 대리점 매출 및 직판 매출은 다시 관급매출과 사급매출로 각각 구분되며, 관급매출은 전체매출금액의 약 46%를 차지합니다. 관급매출이라 함은 전국 지방자치단체ㆍ전국 상하수도사업소 등 국가ㆍ지방자치단체 유관기관에 납품이 이루어지는 경우를 말하며,
관급매출은 전액 현금결제를 원칙으로 하고 있어 당사 유동성 확보에 근간
이 되고 있습니다. 당사의 자체적인 영업활동 외 조달청과의 '3자단가계약' 및 '다수공급자계약(MAS)'을 바탕으로 지방자치단체로부터 물품공급요청을 받아 공사현장에 납품이 이루어지는 판매경로 또한 관급매출에 포함되고 있습니다.

'재활용사업부문'의 경우 국내매출과 수출매출로 구분됩니다. 국내매출과 수출매출 모두 직판매출로 이루어지며, 관급매출없이 모두 사급매출로 이루어져 있습니다. 당사의 재활용사업부문의 매출은 국내외 신제품과 경쟁구도를 형성하고 있으며, 높은 가격을 형성하고 있는 신제품 대신 원가 절감을 원하는 매입처들에게 당사의 재활용 제품이 공급되고 있습니다. '제설제사업부문' 매출은 국내매출이 대부분이며 국내 영업활동은 크게 두가지로 구분됩니다. 관급매출과 사급매출로 각각 구분되며, 관급매출은 전체매출금액의 약 80~90%를 차지합니다.
관급매출은 전액 현금결제를 원칙으로 하고 있어 당사 유동성 확보에 근간
이 되고 있습니다.
(2) 판매전략
당사의 '상하수도사업부문'은 독자적인 제품개발과 판매로 최근 대리점 및 건설사 등에 꾸준한 매출 증가 추세를 형성해 왔고, 또한 일정한 고객층을 확보해 왔습니다. 최근 시행되고 있는 정부의 대형프로젝트 공사(하수관거 정비공사)에 당사 제품이 대규모로 납품됨으로써 제품의 우수성을 간접적으로 인정받고 있으며, 이러한 공신력 있고 대형으로 시행되는 공사에 당사의 제품이 지속적으로 설계반영 및 납품될 수 있도록 동 시장을 적극 공략하고 있습니다.'PVC 이중벽하수관', '메가오수받이', '내충격 PVC 수도관', '빗물저장시설(우수저류조)', '내충격성 PVC 하수관', '메가소형맨홀' 과 같이
전 제품의 조달청 3자단가계약 또는 다수공급자계약(MAS) 체결
전략을 바탕으로 안정적인 매출처 및 수익성을 확보함으로써
유동성 확보에 근간이 되는 관급매출을 활성화
시키고 있으며, 수익력이 떨어지는 제품은 과감하게 도태시키고 고부가가치 제품 위주의 판매 전략으로 제품 및 기업이미지를 제고하고 있습니다.'재활용사업부문'의 경우, 당사가 지금까지 영위해 오던 상하수도사업부문과는 다른 사업군으로서, 비록 전문인력 채용을 통해 사업리스크를 최소화 할지라도 당사로서는 그 경험이 전무하고 시장 및 업계에 당사에 대한 정보가 미미하므로, 당분간 당사 매출액에 커다란 영향을 미치기 힘들 것으로 판단하고 있습니다. 본 사업이 본격적인 수익창출 모델로서 자리 잡기 위해서는 본격적인 홍보, 우수한 영업력 확보, 차별화된 제품개발 등의 선결과제를 우선 충족시키고, 제품 제조단가 경쟁력 확보가 절실한업계 특성상 업체 입찰에 성공을 하는 것이 관건일 것이며, 이러한 능력의 확보는 단기적으로 갖출 수 있는 사안이 아니므로 충분한 시간과 비용이 요구될 것으로 판단됩니다.'제설제사업부문'의 경우 눈이 많이 날씨에 사용되는 제설제의 특성상 환경오염의 주범이 되기 때문에 환경오염을 발생시키지 않는 조건에서 제설제의 성능을 발휘하는 친환경제설제를 판매하고 있습니다.이와 더불어 최근 환경적인 문제들이 많이 대두되고 있는 상황이 당사 신규 사업 진출에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 판단되고 있습니다.
(3) 주요매출처
당사의 매출처는 연간 약

1,087
여 개 업체에 이르며, 본 보고서 작성기준일 현재 당사 상하수도사업부문의 총 매출처는
738
개사입니다. 매출처는 크게 전국의 지방자치단체 및 상하수도사업소로 대표되는 관급매출처와 국내 대형 건설사들로 대표되는 사급매출처로 구분되며, 시장특성상 연초에는 사급매출의 비중이 크고, 연말에는 관급매출의 비중이 큽니다. '상하수도사업부문'의 당기 주요 매출처와 매출비중은 다음과 같습니다.

주요 매출처
매출비중(%)

강원도 춘천시

5.48%

강원도 속초시청

3.31%

부산시건설본부

1.94%

철원군상하수도사업소

1.84%

경기도 용인시 처인구

1.68%

장애인단체 광주지점

1.39%

경기도 포천시

1.36%

한국환경공단

1.30%

경기도 과천시

1.17%

원주시상하수도사업소

1.10%

'재활용사업부문'사업부문과 '제설제사업부문'의 매출처는 초기 시장진입에 risk를 최소화하기 위한 당사의 영업기밀에 해당
하므로, 주요 매출처를 별도로 기재하지 않았습니다.

나. 수주상황
당사 '상하수도사업부문'과 '제설제사업부문'의 수주형태는 정부의 대형 하수관거정비공사와 같이 2~3년의 장기 물품공급계약 체결을 통해 이루어지는 수주형태와 다수의 매출처에서 필요시 수시로 발주하여 1년 내에 납품이 종료되는 수주형태 등 크게 두가지 수주방법이 이용되고 있습니다. 정부의 대형 하수관거정비사업이 시행되지 않는 경우 대부분의 수주가 소액수주의 형태로 산발적으로 이루어지고 있습니다. '고강성 PVC 이중벽하수관', 'ASA 수도관', '메가오수받이' 등의 품목에 대하여 당반기 중에 총 19,143백만원을 수주하여 기존 수주잔고분과 함께 총 21,733백만원이 판매되었으며, 당반기말 현재 총 누적
수주잔고
액은
14,229백만원
(
부가세 별도)입니다.상하수도사업부문의 제품에 대한 수주는 계절성을 가지고 있습니다. 겨울철 상하수도관 공사가 줄어드는 시기에 수주금액이 줄어들다 본격적인 공사가 시작되는 3월쯤 수주와 매출이 동반 상승하고 있습니다.

'재활용사업부문'의 수주형태는 1년에 1번 이루어지는 입찰계약 체결을 통해 이루어지는 수주형태와 다수의 매출처에서 필요시 수시로 발주하여 1년 내에 납품이 종료되는 수주형태 등 크게 두가지 수주방법이 이용되고 있습니다.

(단위 : 개, 원 )

품목
수주일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

고강성 PVC 이중벽관 계
~24.06.30
-
375,948
12,281,981,423
233,005
7,740,643,899
142,943
4,541,337,524

수도관 계
~24.06.30
-
105,861
4,594,987,310
51,339
2,871,388,152
54,522
1,723,599,158

메가오수받이 계
~24.06.30
-
17,585
1,633,166,252
11,498
1,360,000,980
6,087
273,165,272

HI-VG 계
~24.06.30
-
338,313
9,012,070,716
184,738
5,856,697,789
153,575
3,155,372,927

공사대금
~24.06.30
-
195
16,720,245,289
145
14,267,565,018
50
2,452,680,271

기타 상하수도관 부속자재
~24.06.30
-
725,087
10,606,610,593
456,056
9,322,137,095
269,031
1,284,473,498

에코-다노가
~24.06.30
-
32,769
1,541,478,181
14,519
743,511,054
18,250
797,967,127

총 계
1,595,758
56,390,539,764
951,300
42,161,943,987
644,458
14,228,595,777

주1)
본 공시서류작성기준일 현재
거래가 종료되지 않은 제품
에 대한 수주 및 수주잔고 현황을 품목별로 기재하였으며, 영업기밀상 상세한 발주처명은 기재하지 않습니다.
주2)
'재활용사업부문'은 당반기말 현재 당사 재무제표에 영향을 미치는 장기공급계약 수주거래는 없습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 재무위험관리

연결회사는 금융상품과 관련하여 외환위험, 유동성위험, 이자율위험, 가격위험, 신용위험등에 대한 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 위험관리는 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결회사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 재무부서에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 또한, 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다.

(1) 외환위험

연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 미국달러화에 대한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 경영진은 연결회사 내의 회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 연결회사의 외화표시 자산 및 부채는 다음과 같습니다.

구분
당반기말
전기말

USD
JPY
CNY
USD
JPY
CNY

현금및현금성자산
15,487
-
3
19,126
-
3

매출채권
164,180
-
-
164,180
-
-

외화자산계
179,667
-
3
183,305
-
3

미지급금
-
2,048,740
-
-
2,048,740
-

외화부채계
-
2,048,740
-
-
2,048,740
-

한편, 외화에 대한 원화환율이 10%상승(하락)할 경우 환산손익의 변동효과로 인해 당반기 법인세비용차감전순이익이 46,377천원만큼 증가(감소)하며 전기 법인세비용차감전순이익은 43,531천원만큼 증가(감소)합니다.

(2) 유동성위험

연결회사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

당반기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
3개월 미만
1년 미만
1-5년
5년 초과
합계

매입채무
2,282,135
-
-
-
2,282,135

차입금
7,233,298
8,559,354
1,230,074
-
17,022,726

리스부채
47,492
122,807
212,261
-
382,560

전환사채
-
386,684
-
-
386,684

파생상품
-
148,300
-
-
148,300

계약부채
150,615
-
-
-
150,615

기타채무
3,141,695
-
1,358,364
-
4,500,059

장기미지급금
-
420,304
432,329
506,136
1,358,769

합계
12,855,235
9,637,448
3,233,029
506,136
26,231,848

(3) 가격위험

연결회사는 재무상태표상 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류되는 지분상품에 대한 가격위험에 노출되어 있습니다. 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 연결회사는 포트폴리오를 분산투자하고 있으며 포트폴리오의 분산투자는 연결회사가 정한 한도에 따라 이루어집니다. 공정가치가 10% 하락하는 경우 당반기 기타포괄손익은 5,000천원(전기: 5,000천원) 감소합니다.

(4) 이자율위험

이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사는 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의적정비율 유지, 국내외 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해 이자율변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다. 다른 변수가 일정하다고 가정할 때 변동금리 조건 차입금에 대한 이자율이 1% point 상승할 경우 당반기 법인세비용차감전 순이익은 151,194천원(전기: 140,910천원) 감소합니다.

(5) 신용위험

연결회사는 신용위험을 관리하기 위하여 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를마련하여 운영하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책이 보고된 후 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 또한, 거래상대방의 신용에 따라 필요한 경우 담보 및 기타 신용보강을 요구하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 주석6과 주석7에서 기술하고 있는 채권의 장부금액과 동일합니다.

(6) 자본위험관리

연결회사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화 하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결회사의자본조달비율은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 차입금총계에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본에 순차입금을 가산한 금액입니다.

연결회사의 보고기간종료일 현재 순부채에 대한 자본비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과목
당반기말
전기말

장단기차입금등
17,557,710
18,008,298

(현금및현금성자산)
(2,637,846)
(2,849,808)

순차입금(A)
14,919,864
15,158,490

자본총계(B)
13,999,341
13,146,361

총자본(C= A + B)
28,919,206
28,304,851

순부채비율(A / C)
51.59%
53.55%

장단기차입
금 등에는
전환사채 및 파생상품부채가 포함되어 있습니다.

나. 위험관리정책

당사의 경우 외환관련 포지션이나 손익의 규모가 상당히 미미하고, 파생상품 계약을 체결하거나 향후 2년간 계약을 체결할 계획이 없습니다. 이러한 이유로 당사는 시장위험에 대한 노출정도가 중요하지 않다고 판단하고 있으며, 이에 따라 시장위험 관리에 관한 내부운영방침이나 위험관리 조직을 별도로 마련해 두고 있지 않습니다.
다. 파생상품 거래현황
당사는 당반기 중 파생상품 계약을 체결한 사실이 없으며, 본 공시서류제출일 현재 파생상품 계약을 보유하고 있지 않습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약
당사 재무상태에 중대한 영향을 미칠만한 사항으로서 본 공시서류에 기재된 사항 외에 당기와 전기 중에 경영상의 주요계약이 체결된 바 없습니다.

나. 연구개발활동
(1) 연구개발 활동의 개요
당사 상하수도사업부문에 설치된 기술연구소는 1997년 국내 최초 '고강성 PVC 이중벽하수관'의 독자개발을 필두로, 가정용 오수받이ㆍ수도관ㆍ빗물저장시설ㆍ비굴착 관로갱생 보수공법 및 각종 상하수도 관련 부속자재들을 개발ㆍ제품화에 성공하였습니다. 최근 사회적으로 중요한 문제로 대두되고 있는 수질환경 보전 및 수자원 확보를 연구개발 방향으로 설정하여, 이와 관련된 설비 및 제품 개발을 진행하고 있습니다. 1990년부터 축적된 기술적 노하우를 바탕으로, 수질환경분야에서 선진국과 10년이라는 기술력 차이를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다.
(2) 연구개발 담당조직
당사의 상하수도사업부문에서는 연구개발 업무를 전담하는 기술연구소를 별도로 설립하여 운영하고 있으며, 8명의 연구원이 신소재ㆍ신제품 개발 및 기계장치 설계ㆍ설비개발 등 2가지 연구영역을 기준으로 연구개발업무를 수행하고 있습니다.

조직도(기술연구소)

(3) 연구개발 비용
당사의 최근 3년간 연구개발 비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

과 목
제34기 2분기
제33기
제32기
비 고

원 재 료 비
-
218,467
292,021
-

인 건 비
217,175
477,723
249,854
-

감 가 상 각 비
-
-
-
-

위 탁 용 역 비
-
-
36,295
-

기 타
76,608
80,443
79,845
-

연구개발비용 계
293,783
776,633
658,015
-

회계처리
판매비와 관리비
293,783
522,390
272,528
-

개발비(무형자산)
-
254,242
385,487
-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]
1.35
1.59
1.43
-

주)
개발비 잔액

과 목
누 적
제34기 2분기
제33기
제32기
제31기

개발비(무형자산)
4,503,782
-
254,243
385,487
222,723

국고보조금
-
-
(1,126,414)
(7,573)
(317,655)

개발비 상각
4,503,782
-
1,585,985
424,387
589,985

개발비 잔액
-
-
(205,327)
(31,328)
(49,607)

(4) 연구개발 실적
당사의 최근 3년간 연구개발 실적은 다음과 같습니다.

연 도
주요 연구과제명
연구결과
기대효과

2023년

국지성 집중호우 대응 빗물 저류장치 및 분사장치가 결합된 스마트 빗물재이용시스템 개발
* 고효율 빗물저류 및 공기질 개선용 분무 통합시스템 구축(빗물저류 시스템에 대한 최종 성능평가 수행 및 품질 신뢰성 확보, 개별 장치의 결합 및 성능 안정화/최적화 진행) * 지역 현장 Test-bed 실증운영 수행 * 지역 현장 Test-bed 실증운영 수행 결과 데이터 분석
* 빗물저류 및 공기질 개선용 분무 장치 관련 기술 개발 및 적용 * 빗물저류장치 개발을 통한 빗물 유입/배출 관리 및 초기우수대응 기술과 공기질 개선용 하전물입자 분무 장치 및 기술의 통합과 그를 통한 통합시스템 구축 * 수질 전처리, 하전입자 분무 장치, 공기질 개선 등 다양한 분야에 활용 가능

2022년

LID 기반의 식생형 빗물유출관리 및 원격제어형 지하저류시설 구축을 위한 공동협업프로젝트
빗물 재사용을 위한 식생형 및 여과형 전처리장치와 빗물 유출저감을 위한 빗물저류조 수질측정 및 유량제어를 통한 지속적인 모니터링을 통해 유지관리가 가능한 스마트 빗물저류시스템을 구축함.
도시 강우에 따른 침수 및 강우 유출수 관리능력 달성, 침투/여과/저류 기능을 기본 메커니즘으로 하는 LID 기술의 보급으로 인한 도시 수자원 확보를 통한 도시 하천 건천화 저감 및 가용 수자원의 확보, 도시 비점오염원 부하량의 저감을 통한 방류수역의 수질개선 기대

국지성 집중호우 대응 빗물 저류장치 및 분사장치가 결합된 스마트 빗물재이용시스템 개발
* 빗물저류시스템 개발(유지관리 편의성이 고려된 경사판, 고강도 GMT 복합소재로 구성된 빗물 저류장치 개발) * 빗물 재활용을 위한 전처리 장치 설계,제작 * 공기질 개선용 분무장치 개발(양이온 물질 적용한 노즐 장치 개발, 물입자 크기 및 정전기적 특성 최적화 연구)
* 빗물저류 및 공기질 개선용 분무 장치 관련 기술 개발 및 적용 * 빗물저류장치 개발을 통한 빗물 유입/배출 관리 및 초기우수대응 기술과 공기질 개선용 하전물입자 분무 장치 및 기술의 통합과 그를 통한 통합시스템 구축 * 수질 전처리, 하전입자 분무 장치, 공기질 개선 등 다양한 분야에 활용 가능

7. 기타 참고사항

가. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항
(1) 상표 및 고객관리 정책
당사 매출액의 40%를 차지하는 '고강성 PVC 이중벽관'은 1997년에 국내 최초로 당사 독자기술로 개발되었으며, '플라스틱(PVC) 이중벽하수관 = 고강성 PVC 이중벽관'의 공식이 성립되었을 정도로 하수도관시장에 그 브랜드가 각인되어 있습니다. 1990년 당사가 하수도관 업계에 첫 진출한 이후, 플라스틱 하수도관이 강도 및 다각적인 품질면에서 하수도관으로 사용하기에 전혀 문제점이 없다는 인식을 갖는데 본 제품이 일조하였으며, '고강성 PVC 이중벽관'을 보완한 제품인 '일체형 고강성 PVC 이중벽관' 또한 그 명성을 이어가고 있습니다.또한 당사는 '한국상하수도협회' 주최로 매년 3월에 개최되는 '국제상하수도전시회(Water Korea)' 등 연간 5~10차례 전시회에 참가하여, 본 전시회를 회사 및 제품홍보의 가장 중요한 경로로 삼고 있으며, 기술수준 및 업계현황 파악에 큰 도움을 얻고 있습니다. 이 중 '국제상하수도전시회(Water Korea)'는 한국수자원공사, 환경관리공단 및 전국 지방자치단체 등 정부 관련기관과 상하수도 관련 업계의 150여개 업체가 450여 부스를 설치하여 전시회에 참가하고 있으며, 시장의 주요 고객인 상하수도 관련 공무원 및 업체 관련자 약 30,000여 명이 관람하는 국내 최대의 상하수도 전시회입니다.

(2) 지적재산권 보유현황
당사가 영위하는 사업과 관련하여 본 공시서류제출일 현재 93건의 특허 등
총 116건의 산업재산권
을 보유하고 있으며,
대표적인 지적재산권
의 내역은 상세표-4. 지적재산권 보유 현황을 참조해 주시기 바랍니다.

※상세 현황은 '상세표-4. 지적재산권 보유 현황' 참조

(3) 법률/규정 등에 의한 규제사항

【'자원의절약과재활용촉진에관한법률'에 따른 폐기물부담금】
환경부(위탁기관 : 한국자원재생공사)는 폐기물의 발생을 억제하고 자원의 낭비를 막기 위해 재활용이 어렵고 폐기물 관리상의 문제를 초래할 가능성이 있는 제품ㆍ재료ㆍ용기의 제조업자 또는 수입업자로 하여금 그 폐기물의 처리에 드는 비용을 매년 부과 및 징수하고 있는 바, 그 납부해야 하는 비용을 폐기물부담금이라고 합니다. 당사가 영위하는 사업(플라스틱 제품제조업) 또한 동 법률에서 정하는 사업영역에 해당하므로, 당사는 동 법률에 근거하여 폐기물부담금을 매년 납부하고 있습니다. 폐기물부담금은 당사 제품 총생산량에서 원료재활용 부분을 차감반영하여 산정하며, 실제 생산량에 따라 변동폭이 크지만 당사가 자발적 참여에 의해 매년 납부하는 폐기물부담금은 약 8천만원~9천만원에 이릅니다.
【자원의 절약과 재활용촉진에 관한 법률】

자원의 절약과 폐기물의 발생억제 등 - 정부는 생산자나 소비자에게 자원을 절약하고 폐기물의 발생을 억제하며 폐기물의 재활용을 위해 필요한 사항을 권고하거나 지도할 수 있습니다(「자원의 절약과 재활용촉진에 관한 법률」 제8조제1항). - 제품을 제조·수입 또는 판매하는 자는 제품의 포장폐기물의 발생을 억제하기 위해 규정된 사항을 준수해야 하며, 음식점이나 백화점 등을 경영하는 사업자 등은 1회용품 사용을 억제하고, 무상으로 제공하지 않아야 합니다(「자원의 절약과 재활용촉진에 관한 법률」 제9조제1항 및제10조제1항). - 포장재의 재활용의무생산자는 환경부장관이 정하여 고시하는 포장재의 재활용이 쉽도록 하기 위한 재질·구조및 재활용의 용이성 등에 관한 기준을 준수해야 합니다.(「자원의 절약과 재활용촉진에 관한 법률」 제9조의2). - 폐기물의 발생을 억제하고 자원의 낭비를 막기 위해 일정 물질을 함유하고 있거나 재활용이 어렵고 폐기물 관리상의 문제를 초래할 가능성이 있는 제품·재료·용기의 제조업자나(주문자의 상표를 부착하는 방식에 따라 제조한 제품·재료·용기의 경우에는 그 주문자를 말함) 수입업자에게 그 폐기물의 처리에 드는 폐기물부담금을 부과·징수합니다(「자원의 절약과 재활용촉진에 관한 법률」 제12조제1항). 폐기물의 분리수거 및 자원의 순환촉진 등 - 폐기물을 배출하는 자는 재활용할 수 있는 폐기물을 재활용하거나 재활용될 수 있도록 해야하며, 국가는 재활용가능자원에 대해 분리수거 지침을 정할 수 있습니다(「자원의 절약과 재활용촉진에 관한 법률」 제12조의3및제13조). - 제품의 제조자 등은 유통된 제품이 폐기물이 되는 경우 그 제품이나 부품을 회수하여 새로운 제품의 제조에 사용하거나 재사용할 수 있도록 하는 등의 노력을 해야 합니다(「자원의 절약과 재활용촉진에 관한 법률」 제15조). 폐기물의 재활용 촉진 등 - 재활용의무생산자는 제조ㆍ수입하거나 판매한 제품ㆍ포장재로 인하여 발생한 폐기물을 회수하여 재활용하여야 하며, 재활용의무를 공동으로 이행하기 위한 분담금을 재활용사업공제조합에 내야 합니다. (「자원의 절약과 재활용촉진에 관한 법률」 제16조).

- 재활용의무생산자는 재활용의무이행계획에 따라 제품 및 포장재를 재활용해야 합니다. 이를 이행하지 않을 시에는 재활용부과금이 부과됩니다(「자원의 절약과 재활용촉진에 관한 법률」 제18조및제19조). - 재활용지정사업자 및 지정부산물배출사업자는 환경부장관과 주무부장관이 고시하는 지침을 준수해야 합니다(「자원의 절약과 재활용촉진에 관한 법률」 제23조및제25조). 재활용사업공제조합 - 재활용의무생산자는 재활용 의무를 이행하기 위해 환경부장관의 인가를 받아 제품·포장재별로 재활용사업공제조합을 설립할 수 있습니다(「자원의 절약과 재활용촉진에 관한 법률」 제27조및제28조). 자원순환 촉진을 위한 기반 조성 - 국가는 자원순환을 촉진하고 재활용산업을 육성하기 위해 자금을 지원하거나 공공재활용기반시설 등을 설치해야 합니다(「자원의 절약과 재활용촉진에 관한 법률」 제31조부터 제34조의8까지).
(4) 환경관련 규제사항

【환경관련 법률에 따른 환경보전설비 구축】
상기 폐기물부담금의 납부 외 당사는 '대기환경보전법'에 의해 대기환경보전을 위한 집진기, '수질환경보전법'에 의해 토양 및 수질오염 방지를 위한 오수정화조/폐수처리장 등의 환경보전설비를 설치ㆍ가동하고 있습니다. 본 공시서류제출일 현재 향후 환경개선설비에 대한 중요한 자본지출은 계획되어 있지 않습니다.

나. 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성

(1) 상하수도사업부문

(가) 산업의 특성
품목별
각 산업의 특성은 다음과 같습니다.

【하수도관 산업】
하수도관 사업이라 함은 배수설비ㆍ연결관ㆍ지선하수관거 등 하수수집 및 이송의 역할을 담당하는 '하수관거 신설ㆍ정비사업'과 오수ㆍ슬러지 처리를 위한 '하수처리장 신설ㆍ정비사업'의 총체를 가르킵니다. 그 중 하수관거 신설ㆍ정비사업은 정부(환경부)의 주도하에 대규모로 시행되고 있으며, 환경에 대한 관심이 선진화 되고 하수관 제조기술이 발달됨에 따라 수밀성이 보장되는 제품, 재활용이 가능한 제품, 그리고 강도가 뛰어난 제품이 선별 납품되고 있습니다. 현재 하수관으로는 재질에 따라 흄관, 주철관, 경질염화비닐관(PVC관), 폴리에틸렌관(PE관), 유리섬유복합관 등이 사용되고 있으며 유량, 수질, 부설장소의 상황, 외압, 이음방법, 강도, 공사비 및 장래의 유지비 등의 환경에 따라 적합한 유형의 관이 시공 되어지고 있습니다.
【상수도관 산업】
정부의 수질관리계획에 의해 주도 및 시행되고 있는 국내 상수도의 수질관리 정책은 상수도 공급경로인 '상수원수 수질관리', '정수 수질관리', '고도정수 처리시설관리', 송ㆍ배수관 수질관리', '옥내급수시설 관리' 및 '옥내급수관 관리'로 분류되며, 이 중 '송ㆍ배수관 수질관리' 분야가 당사의 상수도관 사업과 직결되어 있습니다. 도시전역에 다양한 재질의 수도관을 매설하여 운영하는 배수시스템은 노후관의 파손, 부식, 수리특성 저하 등의 문제점으로 최종수요자에게는 누수 등 단수의 수반, 녹물의 발생 등 수돗물에 대한 불만족이 발생하고 있으며, 상수도관 사업은 최근 우리 나라의 가뭄 및 지역적인 물부족 현상과 맞물려 정부의 최우선 해결과제 중 하나라 할 정도로 그 관심이 집중되고 잇습니다. 특히, 2011년 구제역 파동에 의한 침출수의 지하수 유입으로 해당 지역 주민들의 식수마저 위협받고 있는 현실은 도서 및 산간지역, 농촌지역의 상수도시스템 보급의 필요성을 절실하게 느끼게 해 주고 있습니다.

【빗물저장시설 산업】
세계 150여개국 중 UN이 정한 물부족 국가로서 최근 우리나라에서도 물에 대한 소중함이 부각되고 있습니다. 우리나라는 연 평균 강수량이 약 1.3~1.5m로 세계평균의 1.3배 정도에 달하지만 인구밀도가 높아 1인당 강수량은 세계평균의 1/10에 불과하고, 동시에 한 해 강수량의 2/3가 6~9월에 집중되면서 국토 또한 경사가 급한 산악지형이기에 짧은 시간 내에 바다로 흘러가게 되어 있습니다. 동시에 빈약한 빗물저장시설 및 하수시설로 여름철 집중호우 때마다 하수역류에 의한 침수재해가 반복되고 있는 실정입니다.조립식 빗물저장시설은 이러한
부족한 수자원 문제
및
상습 침수문제
를 근본적으로 해결할 수 있는 제품입니다. 즉, 학교(운동장)ㆍ야구장ㆍ축구장 등 대형 체육시설의 배수장치 및 화장실용ㆍ청소용, 녹지시설 및 건물ㆍ체육시설, 일반 대형빌딩의 화장실용ㆍ청소용, 주차장, 세차장, 대형 수족관 등
수자원(빗물)의 2차 활용을 목적으로 본 시설이 활용
될 뿐만 아니라, 하수관거시스템의 각 요소에 본 시설을 설치함으로써
집중호우에 의한 하수(우수ㆍ오수)의 역류를 방지하는 목적으로 활용
됩니다.정부(환경부 및 소방방재청)는 학교, 공원, 주차장 등 일정규모 이상의 공공시설물을 설치할 때에는 하수구로 흘러나가는 빗물의 양을 줄이는 시설, 즉
'빗물유출저감시설' 설치를 법으로 의무화
하였습니다. '빗물유출저감시설' 이란 빗물을 단시간에 하수구로 흘려버리는 대신 지하로 스며들게 하거나 일시적으로 저장하는 시설로, 집중호우 때 물난리를 예방하고 빗물을 수자원으로 대체 활용할 수 있도록 하는 시설입니다.

【비굴착 상하수도관 갱생(보수)공법】
회사는 매출액 증대 및 사업분야의 다양화, 기존 상하수도관 제조사업과의 시너지효과 창출을 위하여 동일사업부문 내에서 상수도관 및 하수도관의 비굴착 갱생(보수)사업을 진행하고 있습니다. 본 사업은 상ㆍ하수도관이 매설되어 있는 땅, 특히 도심의 바닥을 굴착하여 새로운 관을 매설하는 대신에 땅속에 이미 매설되어 있는 기존 상ㆍ하수도관의 내면을 라이닝 프로파일 접합방식을 이용하여 비굴착 보수함으로써, 기존 관을 보수ㆍ보강하여 관의 수명을 연장시킴과 동시에 관 신설시 발생하는 비용을 절감하고, 교통통제 등 도시민의 생활불편을 최소화 할 수 있는 사업입니다.비굴착 상하수도관 갱생(보수)에는 'NPR 공법'이 적용됩니다. 본 공법은 PVC 재질의 프로파일과 몰탈을 이용하여 노후된 상하수도관 내부에 새로운 관을 부설하는 최신 공법으로서, 2009년 08월 10일 '다짐롤러, 라이닝 프로파일 및 이들을 이용한 비굴착 라이닝 시공방법'이라는 명칭으로 특허를 취득하였습니다. 또한, 2020년 4월과 5월에 노후관 조사진단 장비 및 사전처리 장비를 개발을 통해서
환경신기술과 방재신기술을 동시에 취득
하였습니다.
(나) 산업의 성장성

2024년 환경부 예산 및 기금의 총지출(환경부 소관 기후기금 사업 포함) 규모는 전년(13조 4,735억원) 대비 6.5% 증가한 14조 3,493억 원 수준으로 증액되었다고 밝였습니다. 특히 하수처리장 확충 및 하수관로 정비사업에 590억원이 증액되었으며, 도시침수대응하수의 범람으로 침수 피해가 발생할 우려가 큰 '하수도정비 중점관리지역'에 대한 하수관로정비 사업엔 전년대비 112.5% 증대한 3,275억원을 편성하였습니다. 또한 노후 상수도 정비사업을 2023년보다 250억 원(6.1%) 증액된 4,367억 원의 국비를 투자하여 관련 사업에 박차를 가할 계획이라고 밝혔습니다.당초 노후상수도 정비사업은 총사업비 3조 962억 원(국고 1조 7,880억 원)의 투자계획을 수립하여 133개 사업을 2028년까지 추진할 계획이었으나, 추가 공모사업 선정 등을 통해 199개 사업, 총사업비 5.9조 원(국고 3조 2,047억 원) 규모로 늘어났습니다.

2021년 1월 29일, 한국환경공단은 올해 1조 4,982억 원 규모의 2021년 환경시설공사를 발주할 계획이라고 밝혔습니다. 전체 환경시설공사 가운데 총 9,818억 원(65%), 88건을 상반기 내 발주해 경제살리기에 힘을 보탤 예정이라고 했습니다. 상반기 내 조기 발주로 코로나19 등으로 위축된 건설경기 활성화에 도움이 되기를 기대하고 있습니다.

2020년 4월 24일, 환경부는 보도자료를 통해 2020년부터 2024년까지 국고 984억 원을 투자하여 총사업비 3조 962억 원 규모의 '노후 지방상수도 개량사업'을 실시할 계획이라고 밝혔습니다. 농,어촌 지역의 심각한 누수율 및 시군지역 상수도 재정의 취약성을 고려하여 국고를 지원하기로 하였으며, 군지역 8개소(강화군, 춘천시, 고양시 등)가 새로 추가되었습니다. 환경부는 이러한 노후상수도 개량사업으로 1석 4조(가뭄대처, 깨끗하고 안전한 수돗물 공급, 경영수지 개선, 물산업 육성)의 효과를 기대하고 있습니다.이와 같이 당사가 속한 산업 및 당사의 주요 제품은 정부의 대형 환경개선 프로젝트를 배경으로 그 시장크기와 매출규모가 결정되며, 따라서 환경관리공단, 전국 상하수도사업소, 전국 지방자치단체 등을 주요 고객으로 당해 산업이 성장하고 있습니다.

(다) 경기변동의 특성 및 계절성
일반 건설자재의 수요는 건설사의 건설공사에 의하여 발생하므로 건설경기와 크게 연동될 소지가 높으나, '
나. 산업의 성장성
'에 기재되어 있듯이 당사의 주력제품인 '고강성 PVC 이중벽 하수관'으로 대표되는 하수도관과 'ASA 수도관'으로 대표되는 상수도관은 건설경기보다는 오히려 정부의 환경정책에 연동된다 할 수 있습니다. 1~2월 동절기에는 계절상 건설공사 등의 어려움으로 다른 기간에 비해 매출이 다소 감소(1/4분기 매출비중 약18%)되며, 2분기와 4분기의 매출비중이 다소 높습니다.

(라) 국내외 시장여건
상하수도 보급율이 100% 에 육박하는 일본, 유럽 등 선진국의 경우 상하수도 신설사업(보급사업) 보다는 고객의 높은 생활수준에 초점을 맞춰 보다 고품질로 보강된 제품으로의 상하수도관 교체사업에 큰 비중을 두고 있으며, 나아가 전 세계적인 공통과제인 수자원관리에 궁극적인 목적을 두고 수환경사업을 계획ㆍ실시하고 있습니다.환경부는 깨끗한 수돗물을 안정적으로 공급하기 위한 노후상수도 정비사업을 2017년부터 추진하고 있으며, 특히 올해는 그린뉴딜 사업 제3차 추경 예산 210억 원의 반영으로 더욱 바르게 정비사업을 진행하고 있습니다.당초 노후상수도 정비사업은 총사업비 3조 962억 원(국고 1조 7.880억 원)의 투자계획을 수립하여 133개 사업을 2028년까지 추진하기로 했습니다. 그러나 붉은 수돗물 사태 등을 계기로 2024년까지 노후상수도 정비사업을 앞당겨 완료하는 것으로 추진 계획을 변경했습니다. 또한, 신규사업 14곳을 선정하여 수질 오염 발생 우려 지역 등 시급한 지역의 노후 상수관로 및 정수장 사업을 추가 지원한 바 있습니다.환경부는 이러한 노후상수도 정비가 지속적으로 이루어질 수 있도록 노후상수관로 정밀 실태조사 결과를 바탕으로 후속 노후상수도 정비사업을 게속해나갈 계획입니다(출처 : 환경부 보도자료 2020.07.28)우리나라 인구 중 공공하수도 서비스를 제공받는 인구는 전 국민의 93.9%인 43,983만 명이며, 이는 전년 대비 0.3%p 증가했습니다. 지역별로 살펴보면, 도시지역은 95.9%, 농어촌(군지역)은 72.6%로 도시와 농어촌 간 보급률에 차이가 있습니다. 취약지역인 농어촌 마을에 소규모하수처리시설이 지속적으로 보급되어 그 격차는 매년 줄어들고 있습니다.2018년 전국에 새로 설치된 하수관로는 6,754km로 전년대비 4.1% 증가하여 전국 하수관로 길이는 15만 6,257km(지구 4바퀴 반)입니다. 현재 운영 중인 하수관로 중 설치된 지 20년 이상 경과된 하수관로는 6만 6,334km(42.5%)입니다. 이는 2030년까지 급격하게 증가 추세에 들어설 예정입니다.환경부는 국민의 안전을 위해 파손된 하수관로에 정밀조사 및 개보수를 추진하고 있으며, 노후도 평가 기준 마련 등 노후 공공 하수도의 관리 체계 개선에 힘쓰고 있습니다.(출처 : 환경부 보도자료 2019.12.27)
(마) 시장점유율
당사 제품의 경우 상수도관, 하수도관 및 빗물저장시설 등 모든 제품이 선진국에서 이미 그 품질이 입증된 고강도 플라스틱 특수소재로 생산되는 제품으로서, 시공성이 우수하고 경제적이며 부식이 되지 않는 특성을 강점으로, 점차 감소하는 상하수도관 신설물량을 대체해 상하수도관 교체시장을 목표시장으로 삼고 있습니다.콘크리트관, 주철관, 폴리에틸렌관, 유리섬유복합관 등을 경쟁상대로 당사는 하수도관 기준으로 연간 2조원의 국내 하수도관 전체시장(설계+자재매입+시공/건설) 중 4,000억원 규모의 자재공급시장에서 약 8~9%의 시장점유율을 점유하는 것으로 추정하고 있으며, 30여 년간 영위해 온 하수도관과 반대로 상수도관 및 빗물저장시설, 비굴착 상하수도관 보수사업은 사업착수 후 점차적으로 매출액이 증가하고 있으며, 비굴착 상하수도관 보수사업 매출액의 경우 지속적으로 증가하고 있으며, 이것으로 보아 시장점유율은 2위를 보여주고 있습니다.(당사가 영위하는 사업군과 관련하여 시장점유율을 객관적으로 나타내는 자료가 부재하므로, 당사의 시장점유율은 객관적 자료가 아닌 당사의 시장상황에 대한 추정에 의존할 수 밖에 없습니다)
하수도관의 경우 관사급시장에서 그 경쟁구조가 치열하여 지속적인 판매단가 하락 기조를 유지해오다 코로나 팬데믹 이후 글로벌경제 악화와 고금리 고유가로 인해 제조원가의 급상승을 맞이 하면서 지나친 출혈경쟁을 자제하는 분위기로 돌아섰으나
,
지속되는 경기침체로 인한 세수부족으로 재정사업
(
관급
)
이 축소되고 자재값 인상과 고금리로 인해 아파트 건설시장이 직격탄을 맞으면서 사급시장 규모도 답보 상태입니
다.
그나마 제
3
기 신도시건설
,
재건축 재개발 사업이 진행되고 있어 건설시장을 견인하고 있습

니다.
(바) 회사의 경쟁상의 장ㆍ단점
1990년 설립 이후 약 30여년 간 수질환경 전문제품을 생산하고 있으며, 그 중 당사의 주요제품인 '고강성 PVC 이중벽 하수관'은 1997년 당사가 국내 최초로 개발한 제품입니다. 이러한 기술적 노하우를 바탕으로 당해 제품을 2004년까지 시장에서 독점제품으로 공급했으나, 현재는 10여 개사의 경쟁사 출현으로 그들과 대등한 시장경쟁구도를 형성하고 있습니다.상수도관, 하수도관, 소형맨홀, 비굴착 상하수도관 갱생공법 등 상하수도 이송시스템에서부터 빗물저류조에 이르기까지 당사는
상하수도관 Total System을 공급
함으로써 시장의 대표적인 상하수도 설비 공급업체로 인식되어 있을뿐만 아니라, 이러한 제품들간 상호 시너지효과 발생에 따른 매출 연관성을 확보하고 있다는 점에서 시장 경쟁상의 커다란 장점을 확보하고 있습니다.또한 당사가 생산하는
전 제품의 조달청 우수제품 등록
이라는 성과와 조달청 '자가품질보증업체' 선정, '녹색기술' 인증 획득, 그리고 환경부 '우수환경산업체' 지정에 이르기까지, 정부로부터 품질의 우수성을 인정받음과 동시에 환경기업 이미지를 확보함으로써 미래 유망산업인 친환경 물산업분야에서 후발업체와의 시장경쟁 차별화를 완수하였습니다.제품의 매출은 정부의 대형 상하수도정비사업과 크게 연동되므로 안정적인 매출수준을 유지하는데 무리가 없으나, 반면 상기한 바와 같이 하수도관의 경우 치열한 경쟁상황이 지속되어 제품단가 하락에 그 영향을 미치고 있습니다.
(사) 신규사업의 내용 및 전망(상하수도사업부문)
본 공시서류에 작성된 내용 외에 공시대상 기간 중에 새로이 추진하였거나, 이사회결의 등을 통하여 향후 새로이 추진하기로 구체화된 신규사업이 존재하지 않습니다.
(2) 재활용사업부문

(가) 산업의 특성

폐기물산업이란 각종 쓰레기, 폐기물 등을 수집/운반, 처리하는 산업활동을 말하며, 방사성 폐기물 수집, 운반 및 처리 활동을 포함합니다. 폐기물산업은 환경 서비스업의 한 부분으로 환경 자원이용업, 환경 설비업 등으로 구분되며, 공공재적 특성이 강한 환경산업이면서 동시에 경제 전반에 영향을 받는 동반성장산업으로 볼 수 있습니다.

폐기물은 크게 사업장폐기물과 생활폐기물로 구분됩니다. 사업장폐기물은 공장, 건설현장 등 사업장에서 발생하는 폐기물로, 발생특성 및 유해성에 따라 다시 사업장 일반폐기물, 건설폐기물, 지정폐기물로 세분화됩니다. 이 중 지정폐기물을 사업장폐기물 중 폐유, 폐산 등 주변 환경을 오염시킬 수 있거나 의료폐기물 등 인체에 해로운 물질로서 폐기물관리법에서 별도로 정하고 있습니다.

폐기물 재활용산업은 재활용시설을 갖추고 중간가공 폐기물을 만드는 폐기물 중간재활용업, 재활용시설을 갖추고 중간가공 폐기물을 재활용하는 폐기물 최종재활용업, 재활용시설을 갖추고 중간재활용업과 최종재활용업을 함께하는 폐기물 최종재활용업, 재활용시설을 갖추고 중간재활용업과 최종재활용업을 함께하는 폐기물 종합재활용업으로 구분됩니다. 이 중 폐기물 종합재활용업은 폐유(폐기물)를 감압증류 또는 이온정제 방법으로 정제하여 정제연료유(제품)로 재활용하는 경우, 음식물류폐기물 또는 유기성오니 등을 건조ㆍ 탈수하여 농경지 퇴비 또는 가축의 사료 등으로 재활용하는 경우, 가연성폐기물을 에너지 회수기준에 적합하게 소각하여 에너지를 회수하는 경우, 폐플라스틱을 재생원료로 가공하여 일정한 규격의 용기 또는 상자에 넣거나 포장한 경우, 분진ㆍ광재를 용융ㆍ추출 등의 방법으로 금속을 회수하여 덩어리ㆍ알갱이 등의 형태로 가공하는 경우로 구분될 수 있습니다.

이러한 폐기물산업은 급속한 경제발전과 더불어 환경문제에 대한 관심이 고조되면서 그 중요성이 지속적으로 증가하고 있으며, 우리나라를 포함하여 세계 각국에서도 폐기물산업의 활성화를 위한 다양한 지원과 정책을 제시하고 있습니다.

<제품의 종류>

IBC 토트 및 PVC 드럼 : 수지 또는 용제 등의 보관 및 운송에 사용된 후 폐처리된 IBC토트와 PVC 드럼을 구매하여, 세척설비와 약품을 이용한 고압세척을 통하여 폐기물을 제거한 후 도장과정을 거쳐서 재판매

재생펠렛 : 생활 속에서 발생하는 폐 합성수지(PE, PP 등)를 회수하여 일정한 크기로 분쇄한 후 용융 압출 처리과정을 통하여 플라스틱의 원료가 되는 재생펠렛을 생산하여 판매하는 사업이며, 플라스틱 사출 성형 공장에서 재생된 포장용 밴드, 각종 파이프 및 튜브, 각종 건축 자재, 자동차 헤드 라이트 및 가전 제품의 부품 소재 등의 제품 원료로 사용되고 있습니다.

(나) 산업의 성장성

2022년 유엔환경 총회는 2024년 말까지 플라스틱 전주기에 관란 구속력 있는 국제협약을 제정하기로 합의했습니다. 그에 따라 선진국 미국, 독일, 캐나다, EU 연합 등에서는 각 나라의 실정에 맞춰 재생플라스틱 사용 의무 사용량을 약 20~50%까지 도입하고 있으며, 준수하지 않을 경우 도입세 또는 세금을 부과하고 있는 실정입니다. 국내 경우 현재 페트물질(원료)를 제조하는 업자에게 먼저 실행되었으며, 2025년 전후로 국제 협약을 통한 모든 플라스틱에 의무부과 할 것으로 추정하고 있습니다.

자원 재활용 소재사업(폐기물 재활용산업)은 폐기물의 홍수 속에서 형성된 새로운 산업입니다. 폐기물 재활용산업이 활성화되고 있는 가장 큰 이유는 지속적으로 발생하는 자원 부족으로, 세계적으로 자원난이 우려되면서 폐기물을 통해 자원을 재생해 쓰려는 노력이 현실화하고 있습니다. 특히, 폐기물 재활용 신기술이 빠르게 개발되고 있는 것도 폐기물 재활용산업의 잠재력이 되고 있습니다.

원자재부족과 더불어 현재 지구환경문제가 심화되면서 환경보전 문제를 무역과 연계시키려는 움직임이 활발하게 진행되고 있고 이와 같은 연계추세는 폐기물 재활용산업의 역할을 증가시켜 시장이 훨씬 빠른 속도로 성장할 것으로 전망되고 있습니다.

(다) 경기변동의 특성 및 계절성

폐기물 재활용산업은 경기 변화에 따른 실적 변동성이 크지 않은 점이 특징입니다. 산업이 고도화되고 경제 규모가 커질수록 산업폐기물, 생활폐기물 등의 발생량은 늘어날 수밖에 없으며, 실제로 국내 폐기물 발생량은 산업활동이 급격히 위축됐던 1998년 외환위기, 2009년 글로벌 금융위기, 2013년 유럽 재정위기 등의 시기를 제외하면 경제 성장과 함께 꾸준히 증가해왔습니다. 또한 폐기물처리 또는 재활용에 대한 기술이 꾸준히 개발되어 왔으나 아직도 폐기물처리 또는 재활용과 관련한 신기술의 개발 가능성도 많은 편이어서 매우 잠재성이 높은 산업이고, 이와 관련된 자본 수요도 증대될 전망입니다.

(라) 국내외 시장여건

폐기물 재활용사업은 지구환경문제가 심화되면서 환경보전 문제를 무역과 연계시키려는 움직임이 활발하게 진행되고 있고 이와 같은 연계추세는 폐기물 재활용산업의 역할을 증가시켜 시장이 훨씬 빠른 속도로 성장할 것으로 전망하고 있습니다.

2021년도 전체 폐기물 연간 총 판매규모는 19조원 수준으로 2015년 약 13조원 대비 46% 증가하였습니다. 2025년 판매량은 23조원을 넘을 것으로 전망하고 있습니다.

(마) 시장점유율

당사 재활용사업부문의 경우 폐처리된 IBC 토트(Intermediate Bulk Container Tote, 중형산 적용기)와 PVC 드럼의 세척 후 재판매, 폐합성수지를 이용한 재생펠렛의 생산과 판매이며, 기타 지정폐기물의 처리와 고철 등의 판매로 인한 일부 매출이 발생하고 있습니다.토트와 폐합성수지의 경우 대부분이 계약을 통해 이루어지고 있으며, 이러한 계약은 다수의 중소규모의 회사들에 비해 계약진행에 유리한 장점을 가지고 있습니다. 드럼은 입찰을 통해 계약이 이루어지고 있는 상황이며, 점차적으로 입찰의 빈도수를 늘리고 있는 상황입니다..

(바) 회사의 경쟁상의 장단점

당사는 폐기물 재활용 사업에 필수적인 부분인 일반폐기물과 지정폐기물 재활용 면허를 보유하고 있습니다. 동 면허를 이용하여 폐기물 종합재활용 사업의 전부를 포함하는 강점을 가지고 있습니다.

재활용사업자는 다수의 중소규모의 회사들로 구성되어 있습니다. 초기 대규모 시설투자 필요없이, 영업 양수를 통해 적은 투자를 통해 상대적으로 용이하게 사업을 진행할 수 있는 장점이 있습니다.

(사) 신규사업의 내용 및 전망

본 공시서류에 작성된 내용 외에 공시대상 기간 중에 새로이 추진하였거나, 이사회결의 등을 통하여 향후 새로이 추진하기로 구체화된 신규사업이 존재하지 않습니다.

(3) 제설제사업부문

(가) 산업의 특성

환경규제에 따라 산업화부터 사용해 온 염화칼슘과 염화나트륨의 사용량을 줄이는 한편, 환경적으로 안정적인 친환경제설제의 구매량이 지속적으로 늘어나고 있습니다.동절기 강설 시 주로 사용하고 있는 염화칼슘은 토양과 하천, 생물에 피해를 입히는 환경 파괴의 주범으로 대두되어 여러가지 문제점이 발생하고 있습니다. 이러한 문제점을 해결하고자 각종 환경 오염을 저감시키면서 제설 성능 효율을 유지할 수 있는 제품이 환경표지인증을 획득한 친환경 제설제입니다.

(나) 산업의 성장성

2013년 조달청은 '저탄소 녹색성장기본법'에 따라 일반 제설제 구매공급을 전면 중단하고 국내 친환경 제설제로 대체하여 구매 공급량을 지속적으로 늘리고 있습니다. 최근 4년간 친환경 고상 제설제 조달계약 현황 (단위 : 억 원)

구 분
2020년
2021년
2022년
2023년

친환경고상제설제
154
449
429
616

환경인증기준이 세분화되고 강화되어 타사들은 품질성능 향상과 제서능력 향상을 위해 원료 및 첨가제 등의 추가 투입으로 원가상승, 장기간 보관 시 굳어버리는 현상이 빈번히 발생하여 파쇄비용이 추가적으로 발생되나 당사는 추가 파쇄비용 없이 품질성능과 제설성능, 경제적 가치가 탁월한 친환경 제설제이기 때문에 매출 증대가 기대되며 타 경쟁사 제품과 차별적인 품질성능으로 각종 성능인증과 조달우수제품으로 지정 되어 그 수요는 크게 늘어날 것입니다.

(다) 경기변동의 특성 및 계절성

제설제산업은 경기 변화에 따른 실적 변동성이 크지 않은 점이 특징입니다. 다만 계절적 특수성이 강한 산업입니다. 동절기에만 집중되어 있다보니 해마다 계절의 영향에 따라 실적의 변동성이 있을 수 있습니다. 하지만 환경문제들이 점차적으로 대두되고 있는 상황에서 당사의 에코-다노가는 기존 제설제의 품질성능을 유지하고 환경적 문제를 개선하기 위한 기술 개발이 함축된 친환경 숯 고상 제설제입니다. 융성, 융빙 지속성 향상과 철 구조물 부식저감, 토양 및 수질오염저감, 미세오염원저감, 생태독성저감, 장기 보관 후 긴급 사용 시 고결화 현상을 해소를 위해 기능성 첨가제를 추가하여 개발된 제품이며 표준배합기술, 각 공정별 작업표준, 공정관리 및 검사 등의 품질관리 체계를 구축하여 일시적 화학 제설제에서 지속 가능한 친환경 고상 제설제로 대체 할 수 있는 제품입니다.

(라) 국내외 시장여건

환경오염을 저감시키기 위한 환경 친화적인 제설제에 대한 사회적 요구가 있으며, 각 수요기관에서도 제품의 품질성능의 요구도가 높아지고 있습니다.국내 친환경 고상 제러제 시장은 해마다 수요가 점진적으로 늘어나는 추세이며, 2023년도 총 조달구매계약은 616억원으로 3년 평균 대비 58% 증가하였습니다.특허 및 각종 인증 획득과 조달우수제품인 에코-다노가는 경쟁제품 대비 차별적인 품질성능과 장기간 보관 시 고결화현상이 발생되지 않아 사회적, 환경적 측면에서 많은 비용을 절감하기 때문에 안정적인 판로를 확보할 수 있어 지속적인 매출증대가 이루어질 것입니다.

(마) 시장점유율

친환경 고상 제설제 우수제품지정업체는 총 4개사이며, 자사 제품인 에코-다노가는 2023년 기준 국내시장의 10%이상 점유 생산과 영업이 가장 활발합니다. 지속적인 품질향상으로 2024년에는 점유율 20%이상을 목표로 하고 있습니다.

(바) 회사의 경쟁상의 장단점

기존 친환경 제설제는 품질성능을 높이면 환경성능이 저하되고 반대로 환경성능을 높이면 품질성능이 떨어지는 현상이 발생합니다. 품질성능과 환경성능을 동시에 만족시킬 수 있는 기술개발의 난이도는 매우 높습니다.친환경 숲 고상 제설제는 기존 제설제의 품질성능과 함께 고결화방지 성능을 극대화하고, 각종 환경오염 저감에 초점을 두어 최적의 비율로 개발된 친환경 숯 고상 제설제로서, 환경표지인증기준의 만족 뿐만 아니라 성능인증, 우수발명품 등 인증획득과 조달우수제품으로 지정된 제품입니다.

(사) 신규사업의 내용 및 전망

본 공시서류에 작성된 내용 외에 공시대상 기간 중에 새로이 추진하였거나, 이사회결의 등을 통하여 향후 새로이 추진하기로 구체화된 신규사업이 존재하지 않습니다.

- 사업부문별 요약 재무정보는 II. 사업의 내용-1. 사업의 개요를 참고해주시기 바랍니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결재무정보

(단위 : 원)

구 분
제34기 2분기
제33기
제32기

2024.06.30 현재
2023.12.31 현재
2022.12.31 현재

[유동자산]
19,050,053,834
18,780,282,522
19,269,981,292

ㆍ현금및현금성자산
2,637,845,507
2,849,808,034
3,665,758,243

ㆍ매출채권
3,957,941,025
4,339,708,012
4,674,206,244

ㆍ유동계약자산
4,559,179,575
3,738,258,632
4,865,526,486

ㆍ기타유동채권
174,926,347
277,299,991
43,196,283

ㆍ기타유동자산
1,520,894,498
1,625,868,056
685,417,895

ㆍ재고자산
6,199,266,882
5,949,339,797
5,335,876,141

[비유동자산]
27,904,558,494
28,508,950,270
33,108,402,124

ㆍ장기금융상품
489,900,000
483,900,000
471,900,000

ㆍ당기손익측정금융자산
1,195,637,885
1,195,637,885
1,092,390,409

ㆍ기타비유동금융자산
50,000,000
50,000,000
50,135,000

비유동 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
50,000,000
50,000,000
50,000,000

비유동 상각후원가 측정 금융자산
-
-
135,000

ㆍ장기매출채권및기타비유동채권
643,635,878
305,373,960
111,332,500

ㆍ유형자산
24,693,039,355
25,569,668,660
28,319,521,505

ㆍ무형자산
369,739,376
441,763,765
955,415,900

ㆍ이연법인세자산
462,606,000
462,606,000
2,107,706,810

자산총계
46,954,612,328
47,289,232,792
52,378,383,416

[유동부채]
27,575,854,620
28,836,032,325
30,906,013,299

[비유동부채]
5,382,591,539
5,306,839,170
4,529,699,818

부채총계
32,958,446,159
34,142,871,495
35,435,713,117

[지배기업 소유주지분]
13,996,166,169
13,146,361,297
16,942,670,299

ㆍ자본금
20,780,022,500
20,780,022,500
19,705,524,000

ㆍ자본잉여금
23,046,941,053
23,046,941,053
22,621,439,647

ㆍ기타자본구성요소
(1,233,505,072)
(1,233,505,072)
(1,233,505,072)

ㆍ기타포괄손익누계액
-
-
(200,000,000)

ㆍ이익잉여금
(28,597,292,312)
(29,447,097,184)
(23,950,788,276)

[비지배지분]
-
-
-

자본총계
13,996,166,169
13,146,361,297
16,942,670,299

관계기업 투자주식의 평가방법
지분법
지분법
지분법

2024.01.01~2024.06.30
2023.01.01~2023.12.31
2022.01.01~2022.12.31

매출액
21,748,060,360
48,892,913,831
45,983,827,244

영업이익(손실)
1,151,161,804
(703,531,470)
714,798,738

계속영업이익(손실)
1,067,170,681
(4,757,267,441)
(2,701,200,357)

중단영업이익(손실)
-
-
-

연결총당기순이익(손실)
1,067,170,681
(4,757,267,441)
(2,701,200,357)

ㆍ지배기업 소유주지분
1,067,170,681
(4,757,267,441)
(2,701,200,357)

ㆍ비지배지분
-
-
-

기본주당순손익
26
(118)
(75)

희석주당순손익
26
(118)
(75)

연결에 포함된 회사수
2
2
2

나. 요약 별도재무정보

(단위 : 원)

구 분
제34기 2분기
제33기
제32기

2024.06.30 현재
2023.12.31 현재
2022.12.31 현재

[유동자산]
18,962,562,538
18,730,990,798
21,910,759,595

ㆍ현금및현금성자산
2,529,072,228
2,750,881,360
3,573,713,370

ㆍ매출채권
3,957,941,025
4,333,498,201
4,672,979,744

ㆍ유동계약자산
4,559,179,575
3,738,258,632
4,865,526,486

ㆍ기타유동채권
311,694,243
408,648,917
2,823,564,173

ㆍ기타유동자산
1,518,710,099
1,621,045,147
666,470,581

ㆍ재고자산
6,085,965,368
5,878,658,541
5,308,505,241

[비유동자산]
26,234,173,891
26,752,620,318
30,308,405,705

ㆍ장기금융상품
489,900,000
483,900,000
471,900,000

ㆍ당기손익측정금융자산
1,195,637,885
1,195,637,885
1,092,390,409

ㆍ기타비유동금융자산
50,000,000
50,000,000
50,135,000

비유동 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
50,000,000
50,000,000
50,000,000

비유동 상각후원가 측정 금융자산
-
-
135,000

ㆍ지분법적용투자지분(종속기업에 대한 투자자산)
1,233,363,766
1,233,363,766
2,060,000,000

ㆍ장기매출채권및기타비유동채권
643,635,878
305,373,960
111,332,500

ㆍ유형자산
21,790,963,186
22,628,658,942
23,615,817,521

ㆍ무형자산
368,067,176
393,079,765
799,123,465

ㆍ이연법인세자산
462,606,000
462,606,000
2,107,706,810

자산총계
45,196,736,429
45,483,611,116
52,219,165,300

[유동부채]
26,276,825,167
27,527,858,507
30,858,759,539

[비유동부채]
4,866,216,713
4,790,464,344
2,750,822,918

부채총계
31,143,041,880
32,318,322,851
33,609,582,457

[자본금]
20,780,022,500
20,780,022,500
19,705,524,000

[자본잉여금]
23,046,941,053
23,046,941,053
22,621,439,647

[기타자본구성요소]
(1,233,505,072)
(1,233,505,072)
(1,233,505,072)

[기타포괄손익누계액]
-
-
(200,000,000)

[이익잉여금]
(28,539,763,932)
(29,428,170,216)
(22,283,875,732)

자본총계
14,053,694,549
13,165,288,265
18,609,582,843

관계기업 투자주식의 평가방법
지분법
지분법
지분법

2024.01.01~2024.06.30
2023.01.01~2023.12.31
2022.01.01~2022.12.31

매출액
21,733,258,719
48,852,646,602
45,983,827,244

영업이익(손실)
1,149,365,244
(110,042,245)
1,284,694,681

계속영업이익(손실)
1,105,772,093
(6,405,253,017)
(1,996,781,654)

중단영업이익(손실)
-
-
-

당기순이익(손실)
1,105,772,093
(6,405,253,017)
(1,996,781,654)

기본주당순손익
27
(159)
(55)

희석주당순손익
27
(159)
(55)

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 34 기 반기말 2024.06.30 현재

제 33 기말 2023.12.31 현재

(단위 : 원)

제 34 기 반기말

제 33 기말

자산

유동자산

19,050,053,834

18,780,282,522

현금및현금성자산

2,637,845,507

2,849,808,034

매출채권

3,957,941,025

4,339,708,012

유동계약자산

4,559,179,575

3,738,258,632

기타채권

174,926,347

277,299,991

기타유동자산

1,520,894,498

1,625,868,056

유동재고자산

6,199,266,882

5,949,339,797

비유동자산

27,904,558,494

28,508,950,270

장기금융상품

489,900,000

483,900,000

최초인식시점 또는 그 이후에 지정된 비유동 당기손익인식금융자산

1,195,637,885

1,195,637,885

기타포괄손익-공정가치 측정 비유동금융자산

50,000,000

50,000,000

장기매출채권 및 기타비유동채권

643,635,878

305,373,960

유형자산

24,693,039,355

25,569,668,660

영업권 이외의 무형자산

369,739,376

441,763,765

이연법인세자산

462,606,000

462,606,000

자산총계

46,954,612,328

47,289,232,792

부채

유동부채

27,575,854,620

28,836,032,325

유동 차입금

14,250,583,800

14,269,002,368

단기매입채무

2,282,134,591

2,413,483,380

유동계약부채

150,615,489

236,968,817

기타채무

4,918,847,718

5,310,842,500

유동 리스부채

170,298,802

208,015,849

유동성장기부채

1,542,067,852

1,546,376,190

유동성전환사채

386,683,624

588,340,184

유동파생상품부채

148,300,000

245,250,000

기타 유동부채

3,726,322,744

4,017,753,037

비유동부채

5,382,591,539

5,306,839,170

장기차입금

1,230,074,450

1,359,329,381

퇴직급여부채

2,788,782,553

2,290,823,509

비유동 리스부채

212,260,890

297,916,814

장기매입채무 및 기타비유동채무

1,151,473,646

1,358,769,466

장기미지급금

1,151,473,646

1,358,769,466

부채총계

32,958,446,159

34,142,871,495

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

13,996,166,169

13,146,361,297

자본금

20,780,022,500

20,780,022,500

자본잉여금

23,046,941,053

23,046,941,053

기타자본구성요소

(1,233,505,072)

(1,233,505,072)

이익잉여금(결손금)

(28,597,292,312)

(29,447,097,184)

자본총계

13,996,166,169

13,146,361,297

자본과부채총계

46,954,612,328

47,289,232,792

2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 34 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

제 33 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

(단위 : 원)

제 34 기 반기

제 33 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

10,345,194,000

21,748,060,360

11,971,267,080

24,968,460,696

매출원가

7,006,216,016

13,977,139,918

8,189,996,463

17,788,435,569

매출총이익

3,338,977,984

7,770,920,442

3,781,270,617

7,180,025,127

판매비와관리비

2,684,868,338

6,619,758,638

3,406,044,067

6,420,434,781

영업이익(손실)

654,109,646

1,151,161,804

375,226,550

759,590,346

기타이익

6,628,805

41,977,849

2,972,845

9,533,259

기타손실

7,042,242

17,043,531

(22,667,488)

37,624,829

금융수익

113,414,310

501,363,120

368,787,343

540,161,792

금융원가

299,994,480

552,855,623

563,164,052

944,896,608

법인세비용차감전순이익(손실)

467,116,039

1,124,603,619

206,490,174

326,763,960

법인세비용(수익)

47,406,059

57,432,938

206,052,656

114,548,048

계속영업이익(손실)

419,709,980

1,067,170,681

437,518

212,215,912

당기순이익(손실)

419,709,980

1,067,170,681

437,518

212,215,912

기타포괄손익

(179,417,189)

(217,365,809)

(730,550,328)

(406,124,898)

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

(179,417,189)

(217,365,809)

(730,550,328)

(406,124,898)

총포괄손익

240,292,791

849,804,872

(730,112,810)

(193,908,986)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

10

26

4.0

5.0

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

10

26

4.0

5.0

2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 34 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

제 33 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

기타포괄손익누계액

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2023.01.01 (기초자본)

19,705,524,000

22,621,439,647

(1,233,505,072)

(200,000,000)

(23,950,788,276)

16,942,670,299

16,942,670,299

유상증자

1,074,498,500

425,501,406

1,499,999,906

1,499,999,906

당기순이익(손실)

212,215,912

212,215,912

212,215,912

기타포괄손익

(406,124,898)

(406,124,898)

(406,124,898)

2023.06.30 (기말자본)

20,780,022,500

23,046,941,053

(1,233,505,072)

(200,000,000)

(24,144,697,262)

18,248,761,219

18,248,761,219

2024.01.01 (기초자본)

20,780,022,500

23,046,941,053

(1,233,505,072)

(29,447,097,184)

13,146,361,297

13,146,361,297

유상증자

당기순이익(손실)

1,067,170,681

1,067,170,681

1,067,170,681

기타포괄손익

(217,365,809)

(217,365,809)

(217,365,809)

2024.06.30 (기말자본)

20,780,022,500

23,046,941,053

(1,233,505,072)

(28,597,292,312)

13,996,166,169

13,996,166,169

2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 34 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

제 33 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

(단위 : 원)

제 34 기 반기

제 33 기 반기

영업활동현금흐름

621,541,847

(378,949,897)

당기순이익(손실)

1,067,170,681

212,215,912

당기순이익조정을 위한 가감

1,899,420,941

1,855,293,369

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

(2,185,399,525)

(1,993,695,972)

이자수취

21,356,162

54,275,412

이자지급(영업)

(542,374,972)

(512,863,578)

법인세환급(납부)

(1,617,940)

4,014,960

배당금수취(영업)

362,986,500

1,810,000

투자활동현금흐름

(309,800,605)

(352,063,109)

대여금의 감소

50,000,000

임차보증금의 감소

10,000,000

35,716,677

매도가능금융자산의 처분

135,000

차량운반구의 처분

1,364,695

21,000,000

미지급금의 증가

73,900,000

선수금의 증가

14,504,000

정부보조금의 수취

40,410,000

77,678,747

단기대여금및수취채권의 취득

18,000,000

임차보증금의 증가

335,000,000

51,130,000

장기금융상품의 취득

6,000,000

6,000,000

기계장치의 취득

47,238,700

126,885,000

차량운반구의 취득

84,140,727

공구와기구 취득

10,900,000

건설중인자산의 취득

158,315,000

저작권, 특허권, 기타 산업재산권, 용역운영권의 취득

5,336,600

1,060,300

개발비의 증가

136,566,506

재무활동현금흐름

(525,249,355)

(174,683,692)

단기차입금의 증가

4,047,998,460

5,765,075,670

유상증자

1,499,999,906

단기차입금의 상환

4,066,417,028

3,306,125,670

금융리스부채의 지급, 재무활동으로 분류된

123,267,518

110,951,565

유동성장기부채의 감소

133,563,269

22,682,033

전환사채의 감소

250,000,000

4,000,000,000

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

1,545,586

870,166

현금및현금성자산의순증가(감소)

(211,962,527)

(904,826,532)

기초현금및현금성자산

2,849,808,034

3,665,758,243

기말현금및현금성자산

2,637,845,507

2,760,931,711

3. 연결재무제표 주석

제34(당) 반기 2024년 01월 01일부터 2024년 06월 30일까지

제33(전) 반기 2023년 01월 01일부터 2023년 06월 30일까지

주식회사 뉴보텍과 그 종속기업

1. 지배기업의 개요

주식회사 뉴보텍과 그 연결대상 종속기업(이하 '연결회사')에 대한 일반적인 사항은 다음과 같습니다. (1) 지배기업의 개요주식회사 뉴보텍(이하 '지배기업')은 환경관련 배관제 제조 및 판매 사업을 영위할 목적으로 1990년 11월 1일 설립되어 강원도 원주시 태장동에 본사를 두고 있으며, 2000년 3월 31일자로 (주)강원프라스틱에서 (주)뉴보텍으로 상호를 변경하였습니다.

지배기업은 2002년 2월 5일자로 한국거래소가 개설한 코스닥시장에 상장된 후, 수차례에 걸쳐 증자를 실시한 결과 당기말 현재 자본금은 20,780,022천원이며, 1주의 금액 및 발행한 주식의 총수는 각각 500원과 41,560,045주입니다. 한편, 주석
36에서 설명하고 있는 바와 같이 지배기업은 결손보전을 목적으로 주주총회에서 자본감소를 결의하였고, 그 결과 보고기간 종료일 후 보통주식수는 8,312,009주로, 자본금은 4,156,005천원으로 감소하였습니다.당반기말 현재 지배기업의 주요 주주의 현황은 다음과 같습니다.

성 명
소유주식수
지분율

㈜에코 및 특수관계자
13,589,243
32.70%

자기주식
835,972
2.01%

기타
27,134,830
65.29%

합계
41,560,045
100.00%

(2) 종속기업의 개요

① 보고기간종료일 현재 연결대상 종속기업의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

기업명
소재지
주요영업활동
당반기말
전기말

소유지분율
취득원가
소유지분율
취득원가

(주)엔비텍
한국
환경관련사업
100
5,360,000
100
5,360,000

(주)하이퍼타입
한국
방향제제조
100
50,000
100
50,000

② 보고기간종료일 현재 연결대상 종속기업의 요약재무제표는 다음과 같습니다.<당반기말>

(단위: 천원)

기업명
자산
부채
순자본
매출
당기순손익

(주)엔비텍
2,979,491
1,966,922
1,012,569
-
(170,794)

(주)하이퍼타입
151,852
138,586
13,266
14,802
(17,807)

<전기말>

(단위: 천원)

기업명
자산
부채
순자본
매출
당기순손익

(주)엔비텍
3,007,912
1,824,549
1,183,363
37,457
(2,471,866)

(주)하이퍼타입
166,607
135,534
31,073
2,810
(11,585)

2. 연결재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

2.1 반기연결재무제표 작성기준

연결회사의 2024년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 요약반기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 중간재무제표는 연차재무제표에 기재되는 사항이 모두 포함되지 않았으므로 전기말 연차재무제표와 함께 이해해야 합니다.

2.1.1 연결회사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

① 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습 니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다.

해당 기준서의 개정이 반기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

②
기업회계기준서 제
1007호
'현금흐름표
', 기업회계기준서 제
1107호
'금융상품
: 공시
' 개정
- 공급자금융약정에 대한 정보 공시

공급자금융약정을 적용하는 경우
,
재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채
와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다
.

이 개정내용을 최초로 적용하는 회계연도 내 중간보고기간에는 해당 내용을 공시할 필요가 없다는 경과규정에 따라 중간재무제표에 미치는 영향이 없습니다.

③ 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다.
해당 기준서의 제정이 반기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

④ 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - '가상자산 공시’가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다.

해당 기준서의 개정이 반기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서의 내역은 다음과 같습니다.
① 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여
통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

해당 기준서의 개정이 반기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 2.2 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

요약반기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 영업부문연결회사는 전략적인 영업단위인 3개의 보고부문을 가지고 있습니다. 전략적 영업단위들은 서로 다른 생산품과 용역을 제공하며 각 영업 단위별로 요구되는 기술과 마케팅 전략이 다르므로 분리되어 운영되고 있습니다. (1) 영업부분별 내역

구분
주요제품

상하수도사업부문
환경관련배관제, 철근콘크리트공사, 상하수도설비공사, 플라스틱배관제

재활용사업부문
드럼, 토트, 재생펠렛, 고철

친환경제설제부문
친환경제설제

(2) 재무정보① 재무상태

(단위: 천원)

구분
상하수도사업부문
재활용사업부문
친환경제설제부문
합계

당반기말
전기말
당반기말
전기말
당반기말
전기말
당반기말
전기말

자산
39,223,243
42,363,863
6,374,593
2,782,203
1,356,776
2,143,167
46,954,612
47,289,233

부채
31,395,450
31,761,838
374,918
295,639
1,188,079
2,085,395
32,958,446
34,142,871

② 경영성과

(단위: 천원)

구분
상하수도사업부문
재활용사업부문
친환경제설제부문
합계

당반기
전반기
당반기
전반기
당반기
전반기
당반기
전반기

매출
15,084,469
19,706,019
1,430,816
1,693,108
5,232,775
3,569,333
21,748,060
24,968,460

영업이익(손실)
186,644
322,780
(58,212)
129,462
1,022,731
307,349
1,151,162
759,591

반기순이익(손실)
84,340
(118,921)
(41,218)
24,695
1,024,050
306,442
1,067,171
212,216

5. 사용이 제한된 예금 등보고기간종료일 현재 사용이 제한된 예금 등은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
거래처
내역
당반기말
전기말
비고

장기금융상품
기업은행
당좌개설보증금
2,000
2,000
당좌개설보증금

장기금융상품
신한은행
정기예금
106,200
106,200
서울보증보험 조달청관련 지급보증보험에 대한 예금담보

장기금융상품
신한은행
정기예금
110,100
110,100

장기금융상품
신한은행
정기예금
114,200
114,200

장기금융상품
신한은행
정기예금
122,400
122,400

계
454,900
454,900

6. 매출채권 및 기타채권(1) 보고기간종료일 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.① 유동자산

(단위: 천원)

과목
당반기말
전기말

매출채권
5,971,147
6,143,379

(손실충당금)
(2,013,206)
(1,803,671)

매출채권 소계
3,957,941
4,339,708

미수금
328,649
404,252

(손실충당금)
(308,394)
(308,394)

단기대여금
997,251
1,029,251

(손실충당금)
(876,251)
(876,251)

미수수익
27,291
17,062

보증금
6,380
11,380

임직원불법행위미수금
9,936,303
9,936,303

(손실충당금)
(9,936,303)
(9,936,303)

기타채권 소계
174,926
277,300

유동자산 합계
4,132,867
4,617,008

② 비유동자산

(단위: 천원)

과목
당반기말
전기말

장기매출채권
996
996

(손실충당금)
(996)
(996)

장기매출채권 소계
-
-

보증금
846,436
516,436

보증금(현재가치할인차금)
(202,800)
(211,062)

비유동기타채권 소계
643,636
305,374

비유동자산 합계
643,636
305,374

(2) 당반기 및 전반기 중 손실충당금의 증감내역은 다음과 같습니다. ① 당반기

(단위: 천원)

구분
전체기간 기대신용손실
합계

개별평가

집합평가

신용손상

기초
308,650
1,496,017
11,120,947
12,925,614

상각(환입)
-
209,535
-
209,535

기말
308,650
1,705,552
11,120,947
13,135,149

② 전반기

(단위: 천원)

구분
전체기간 기대신용손실
합계

개별평가

집합평가

신용손상

기초
996
1,425,847
11,434,639
12,861,481

상각(환입)
307,654
215,400
(307,654)
215,400

기말
308,650
1,641,246
11,126,985
13,076,881

(3) 보고기간종료일 현재 집합평가대상 매출채권의 손실충당금 내역은 다음과 같습니다. ① 당반기말

(단위: 천원)

구분
매출채권 경과현황
합계

정상
90일 이내
180일 이내
180일 초과

매출채권
3,586,941
306,569
251,700
1,518,283
5,663,493

충당금설정률(*)
2.24%
17.77%
37.22%
97.27%
30.11%

대손충당금
80,524
54,473
93,679
1,476,876
1,705,552

(*) 집합평가대상 매출채권에 대해 기대신용손실률(실무적 간편법)을 적용하여 전체기간 기대신용손실금액을 산정하였습니다.

② 전기말

(단위: 천원)

구분
매출채권 경과현황
합계

정상
90일 이내
180일 이내
180일 초과

매출채권
4,107,293
363,103
66,599
1,298,729
5,835,725

충당금설정률(*)
3.76%
11.38%
29.39%
98.62%
25.64%

대손충당금
154,314
41,333
19,574
1,280,796
1,496,017

(*) 집합평가대상 매출채권에 대해 기대신용손실률(실무적 간편법)을 적용하여 전체기간 기대신용손실금액을 산정하였습니다.

7. 계약자산과 계약부채

(1) 보고기간종료일 현재 고객과의 계약으로 인한 계약자산 및 계약부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

계약자산
미청구공사
397,059
733,570

(손실충당금)
(11,737)
(20,885)

순액
385,323
712,684

재화인도후 미청구분
5,595,356
4,132,923

(손실충당금)
(1,421,499)
(1,107,349)

순액
4,173,857
3,025,574

계약자산 순액
4,559,180
3,738,259

계약부채
150,615
236,969

(2) 당반기 및 전반기 중 계약자산과 계약부채의 변동내역은 다음과 같습니다. ① 미청구공사

(단위: 천원)

구분
계약자산
계약부채

당반기
전반기
당반기
전반기

기초
733,570
737,831
236,969
374,529

증가
15,462
389,304
121,664
333,559

감소
(351,973)
(545,814)
(208,018)
(287,494)

기말
397,059
581,321
150,615
420,594

② 재화인도후 미청구분

(단위: 천원)

구분
계약자산
계약부채

당반기
전반기
당반기
전반기

기초
4,132,923
5,183,806
-
-

증가
2,765,810
2,574,066
-
-

감소
(1,303,377)
(2,474,488)
-
-

기말
5,595,356
5,283,384
-
-

(3) 당반기 및 전반기 중 계약자산에 대한 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니 다.

(단위: 천원)

구분
기초
증가
감소
반기말

당반기
미청구공사
20,885
-
(9,148)
11,737

재화인도후 미청구분
1,107,349
314,150
-
1,421,499

계
1,128,234
314,150
(9,148)
1,433,236

전반기
미청구공사
15,805
-
(2,184)
13,621

재화인도후 미청구분
1,040,306
-
(131,429)
908,877

계
1,056,111
-
(133,613)
922,497

(4) 보고기간종료일 현재 이행되지 않은 수행의무에 배부된 거래가격은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

공사매출
1,118,700
1,602,831

8. 기타유동자산보고기간종료일 현재 기타유동자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

선급금
9,556
71,692

선급비용
77,323
109,616

당기법인세자산
3,197
1,579

부가세대급금
2,179
4,755

반품재고회수권
70,275
79,863

계약체결증분원가
1,358,364
1,358,364

합 계
1,520,894
1,625,869

9. 재고자산보고기간종료일 현재 재고자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

취득원가
평가충당금
장부가액
취득원가
평가충당금
장부가액

상품
112,322
(24,840)
87,482
101,683
(22,697)
78,987

제품
4,742,534
(190,389)
4,552,145
4,231,048
(200,548)
4,030,500

원재료
1,661,430
(101,790)
1,559,640
1,913,691
(73,838)
1,839,854

합 계
6,516,286
(317,019)
6,199,267
6,246,423
(297,083)
5,949,340

10. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산보고기간종료일 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과목

종목
당반기말
전기말

취득원가
장부가액
취득원가
장부가액

지분상품
㈜블루비에스
50,000
50,000
50,000
50,000

합 계
50,000
50,000
50,000
50,000

11. 당기손익-공정가치측정금융자산보고기간종료일 현재 당기손익-공정가치측정금융자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과목

종목
당반기말
전기말

취득원가
장부가액
취득원가
장부가액

채무상품
오픈워터창업초기투자조합
1,000,000
1,019,474
1,000,000
1,019,474

전문건설공제조합(*)
163,289
171,164
163,289
171,164

한국재생플라스틱제조업협동조합
5,000
5,000
5,000
5,000

합 계
1,168,289
1,195,638
1,168,289
1,195,638

(*) 전문건설공제조합 출자금은 전문건설공제조합으로부터 제공받은 지급보증 거래와 관련하여 담보제공 되어있습니다.

12. 유형자산(1) 보고기간종료일 현재 유형자산의 구성내역은 다음과 같습니다. ① 당반기말

(단위: 천원)

구분
취득가액
감가상각누계액
손상차손누계액
정부보조금
장부금액

토 지
12,089,239
-
(304,106)
-
11,785,133

건 물
6,105,634
(1,826,995)
-
-
4,278,639

구축물
4,800,236
(2,306,879)
(112,934)
-
2,380,423

기계장치
17,827,640
(12,367,823)
(1,144,701)
(92,428)
4,222,688

차량운반구
1,102,614
(467,747)
-
-
634,867

공구와기구
1,416,612
(1,371,513)
-
(11,163)
33,936

집기비품
489,972
(488,833)
-
-
1,139

건설중인자산
1,085,848
-
(87,800)
-
998,048

사용권자산
754,217
(396,051)
-
-
358,166

합계
45,672,012
(19,225,841)
(1,649,541)
(103,591)
24,693,039

② 전기말

(단위: 천원)

구분
취득가액
감가상각누계액
손상차손누계액
정부보조금
장부금액

토 지
12,089,239
-
(304,106)
-
11,785,134

건 물
6,105,634
(1,702,690)
-
-
4,402,944

구축물
4,800,236
(2,212,250)
(112,934)
-
2,475,052

기계장치
17,775,439
(11,914,246)
(1,144,701)
(57,917)
4,658,575

차량운반구
1,109,840
(417,497)
-
-
692,343

공구와기구
1,416,612
(1,362,686)
-
(12,558)
41,368

집기비품
489,972
(488,361)
-
-
1,610

건설중인자산
1,121,925
-
(87,800)
-
1,034,125

사용권자산
869,050
(390,533)
-
-
478,517

합계
45,777,948
(18,488,263)
(1,649,541)
(70,475)
25,569,669

(2) 당반기 및 전반기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당반기

(단위: 천원)

구분
기초
취득
처분
감가상각비
계정대체
기말

토 지
11,785,134
-
-
-
-
11,785,134

건 물
4,402,944
-
-
(124,305)
-
4,278,639

구축물
2,475,052
-
-
(94,629)
-
2,380,423

기계장치(*)
4,658,575
(24,287)
-
(447,677)
36,077
4,222,688

차량운반구
692,343
-
(3,446)
(54,030)
-
634,867

공구와기구
41,368
-
-
(7,433)
-
33,936

집기비품
1,610
-
-
(472)
-
1,139

건설중인자산
1,034,125
-
-
-
(36,077)
998,048

사용권자산
478,517
3,446
(18,911)
(104,886)
-
358,166

합계
25,569,669
(20,841)
(22,357)
(833,432)
-
24,693,039

(*)기계장치 취득액은 국고보조금의 수령(기계장치)를 차감한 금액입니다.

② 전반기

(단위: 천원)

구분
기초
취득(*)
처분
감가상각비
계정대체
기말

토 지
12,037,489
-
-
-
-
12,037,489

건 물
4,659,408
-
-
(130,149)
-
4,529,259

구축물
2,747,962
-
-
(112,089)
-
2,635,873

기계장치
6,429,993
126,885
-
(485,689)
74,665
6,145,854

차량운반구
705,973
84,141
(33,017)
(51,703)
-
705,395

공구와기구
12,395
10,900
-
(2,985)
-
20,310

집기비품
1,142
-
-
(252)
-
890

건설중인자산
1,139,598
158,315
-
-
(74,665)
1,223,248

사용권자산
585,561
95,640
(13,376)
(115,610)
-
552,215

합계
28,319,522
475,880
(46,393)
(898,477)
-
27,850,532

(*) 기계장치 취득액은 국고보조금의 수령(기계장치)를 차감한 금액입니다.

(3) 보고기간종료일 현재 토지의 공시지가는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
장부금액
공시지가

당반기말
전기말
당반기말
전기말

유형자산
11,785,134
11,785,134
8,908,607
8,863,922

(4) 당기말 현재 금융기관의 차입금 등에 대한 담보로 제공되고 있는 자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
기업은행
농협
신한은행
산업은행
서울보증보험
계

유형자산

토지
6,488,707
4,018,676
914,736
-
-
11,422,119

건물
3,460,722
319,809
2
-
-
3,780,533

기계장치
3,469,791
-
-
-
-
3,469,791

소계
13,419,220
4,338,485
914,738
-
-
18,672,443

정기예금
신한은행
-
-
-
-
452,900
452,900

담보 합계
13,419,220
4,338,485
914,738
-
452,900
19,125,343

차입금
9,128,584
4,593,850
720,000
1,350,000
-
15,792,434

채권채고액
9,105,000
4,440,000
1,200,000
3,600,000
-
18,345,000

(5) 보험가입자산

(단위: 천원)

구분
문막공장
원주공장
(주)엔비텍

화재보험
보험회사
삼성화재
메리츠화재
DB손해보험

가입금액
1,580,000
10,147,200
1,516,513

질권설정금액
하나은행
650,000
-
-

기업은행
-
2,380,000
-

신한은행
-
640,000
-

산업은행
-
6,000,000
-

농협은행
-
-
1,515,513

계
650,000
9,020,000
1,515,513

상해보험
보험회사
-
메리츠화재
-

가입금액
-
45,337,700
-

13. 무형자산당반기 및 전반기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.(1) 당반기

(단위: 천원)

구 분
산업재산권(*)
개발비
기타의 무형자산
합계

기초
189,300
48,684
203,779
441,763

취득
5,337
-
-
5,337

무형자산상각비
(17,301)
-
(11,376)
(28,677)

기타
-
(48,684)
-
(48,684)

기말
177,336
-
192,403
369,739

(*) 연결회사의 특허권에 대하여 기업은행이 1,200,000천원의 질권을 설정하고 있습니다.

(2) 전반기

(단위: 천원)

구 분
영업권
산업재산권(*2)
회원권
소프트웨어
개발비(*1)
합계

기초
45,199
223,416
376,500
60,338
249,962
955,416

증가
-
1,060
-
-
58,888
59,948

무형자산상각비
-
(12,019)
-
(9,527)
(50,941)
(72,488)

기말
45,199
212,457
376,500
50,811
257,909
942,876

(*1)개발비 증가액은 정부보조금수령액을 차감한 금액입니다.(*2)연결회사의 특허권에 대하여 기업은행이 1,200,000천원의 질권을 설정하고 있습니다.

14. 영업권

(1) 보고기간종료일 현재 영업권 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과목
당반기말
전기말

취득원가

6,405,070
6,405,070

손상차손누계액

(6,405,070)
(6,405,070)

장부금액

-
-

15. 매입채무 및 기타채무보고기간종료일 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과목
당반기말
전기말

매입채무
2,282,135
2,413,483

기타채무

미지급금
4,862,383
5,260,660

미지급비용
56,465
50,183

소 계
4,918,848
5,310,843

장기미지급금
1,151,474
1,358,769

합 계
8,352,457
9,083,095

16. 차입금과 전환사채(1) 보고기간종료일 현재 차입금 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
과목
당반기말
전기말

유동부채
단기차입금
14,250,584
14,269,002

유동성장기부채
1,542,068
1,546,376

유동성전환사채
386,684
588,340

유동성파생상품부채
148,300
245,250

소 계
16,327,636
16,648,969

비유동부채
장기차입금
1,230,074
1,359,329

합 계
17,557,710
18,008,298

(2) 보고기간종료일 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
당반기말 현재연이자율(%)
당반기말
전기말

운영자금
산업은행
6.92
1,350,000
1,350,000

구매자금 등
기업은행
4.04 ~ 7.54
9,128,584
9,024,002

운영자금
국민은행
7.00 ~ 9.47
1,187,000
1,230,000

운영자금
신한은행
6.29
720,000
800,000

시설자금
농협은행
5.86 ~ 9.49
1,865,000
1,865,000

합 계
14,250,584
14,269,002

(3) 보고기간종료일 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
연이자율(%)
당반기말
전기말

시설자금
농협은행
2.3 ~ 5.32
2,728,850
2,842,150

기타
신한카드
3.70
43,292
58,669

기타
현대커머셜
-
-
4,887

합계
2,772,142
2,905,706

유동성대체
(1,542,068)
(1,546,376)

장기차입금 계
1,230,074
1,359,329

(4) 전환사채1) 당반기말 현재 전환사채의 발행 내역은 다음과 같습니다.

구분
제6회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

액면금액
5,000,000천원(주1)

발행금액
사채의 전자등록액의100%(5,000,000천원)

발행일자
2021년 7월 30일

만기일자
2026년 7월 30일

전환청구기간
2022년 7월 30일부터 2026년 6월 30일까지

전환가액
주당 1,162원(주2)

표면이자율, 보장수익률
0%

상환방법
조기상환 : 투자자의 요청에 의하여 발행 후 2년이 되는 날 및 이후 매 3개월에 해당되는 날 원금에 조기상환율(0%)을 적용한 금액으로 상환

만기상환 : 권면금액을 일시 상환

매도청구권
발행 후 1년이 되는 시점에 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 자에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있으며, 원금에1.5%를 적용한 금액으로 발행가액의 30%까지 행사 가능

전환시 발행할 주식의 종류

기명식 보통주식

(주1) 전기와 당반기 중 각각 4,250,000천원과 250,000천원이 조기상환되어, 당반기말 현재 잔존액면가액은 500,000천원입니다.(주2) 보고기간 종료일 후 무상감자에 따라 5,810원으로 조정되었습니다.

2) 당반기 및 전기 중 전환사채의 변동 내역은 다음과 같습니다.

① 당반기
(단위: 천원)

구분
기초
상각
평가
상환
기타
기말

[전환사채]

액면가액
750,000
-
-
(250,000)
-
500,000

전환권조정
(161,660)
30,761
-
60,593
(43,010)
(113,316)

소계
588,340
30,761
-
(189,407)
(43,010)
386,684

[파생상품부채]

조기상환청구권
219,075
-
2,050
(73,025)
-
148,100

전환권
26,175
-
(17,250)
(8,725)
-
200

소계
245,250
-
(15,200)
(81,750)
-
148,300

② 전기

(단위: 천원)

구분
기초
상각
평가
상환
기말

[전환사채]

액면가액
10,000,000
-
-
(9,250,000)
750,000

전환권조정
(3,948,138)
3,786,478
-
-
(161,660)

소계
6,051,862
3,786,478
-
(9,250,000)
588,340

[파생상품부채]

조기상환청구권
3,660,500
-
-
(3,441,425)
219,075

전환권
952,000
-
26,600
(952,425)
26,175

소계
4,612,500
-
26,600
(4,393,850)
245,250

3) 당반기말 현재 전환사채의 만기별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
유동부채
비유동부채
합계

[전환사채]

액면가액
500,000
-
500,000

전환권조정
(113,316)
-
(113,316)

소계
386,684
-
386,684

[파생상품부채]

조기상환청구권
148,100
-
148,100

전환권
200
-
200

소계
148,300
-
148,300

4) 내재파생상품연결회사는 당반기말 현재 유동성전환사채 386,684천원, 전환권 및 조기상환청구권의 가치에 해당하는 금액으로 148,300천원의 유동성 파생상품부채를 계상하고 있으며, 매 결산기에 공정가치로 평가하여 관련 손익을 당기손익으로 인식하고 있습니다.5) 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채의 평가손익발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건으로 인해 부채로 분류된 각 금융부채의 장부금액 및 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말
발행시

전환사채
534,984
833,590
5,000,000

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

법인세비용 차감전 당기순손익
1,124,604
326,764

평가손실(이익)
(15,200)
262,502

평가손익 제외 법인세비용 차감전 당기순손익
1,109,404
64,262

6) 전환사채의 민감도분석당반기말 현재 투입변수의 변동에 따른 손익효과에 대한 민감도분석 결과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기

변동성
신용등급

10% 상승시
10% 하락시
1NOTCH 상승시
1NOTCH 하락시

파생상품부채
1,600
(200)
(21,900)
5,350

17. 기타부채

보고기간종료일 현재 기타부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

선수금
2,483,633
1,893,330

예수금
61,124
67,230

부가세예수금
289,134
744,480

합 계
2,833,891
2,705,040

18. 충당부채

보고기간종료일 현재 충당부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

소송충당부채
719,157
1,131,753

환불충당부채
114,645
127,331

하자보수충당부채
58,630
53,630

합 계
892,432
1,312,714

19. 리스

(1) 보고기간종료일 현재 리스와 관련하여 재무상태표에 인식된 자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
내역
당반기말
전기말

사용권자산
토지 및 건물
31,966
61,450

차량운반구
326,200
417,067

사용권자산 계
358,166
478,517

유동성리스부채
170,299
208,016

리스부채
212,261
297,917

리스부채 계
382,560
505,933

(2) 보고기간종료일 현재 리스부채의 최소리스료는 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

1개월 이하
18,384
21,627

1개월 초과~3개월 이하
35,803
43,254

3개월 초과~1년 이하
137,655
172,729

1년 초과~5년 이하
225,783
321,189

합 계
417,625
558,799

한편, 당반기 중 리스부채와 관련한 현금유출액(재무활동)은 123,268천원(전반기 110,951천원) 입니다.

(3) 당반기 및 전반기 중 리스와 관련하여 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내역
당반기
전반기

사용권자산의 감가상각비

건물
29,497
35,527

차량운반구
75,390
80,083

감가상각비 소계
104,887
115,610

리스부채에 대한 이자비용
16,346
22,395

비용 합계
121,233
138,005

당반기와 전반기 중 단기리스와 소액리스로 인하여 지출한 금액은 각각 16,237천원과 25,202천원입니다.

20. 퇴직급여제도연결회사는 자격요건을 갖춘 임직원들을 위하여 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 이와 관련하여 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적 평가는 독립적인 평가기관에 의하여 수행되었습니다. 확정급여채무의 현재가치, 관련 당기근무원가 및 과거근무원가는 예측단위적립방식을 사용하여 측정되었습니다.

(1) 보고기간종료일 현재 순확정급여채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
4,452,813
3,955,503

사외적립자산의 공정가치
(1,664,030)
(1,664,680)

순확정급여채무
2,788,783
2,290,824

(2) 당반기 및 전반기의 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

기초
3,955,503
2,948,201

당기근무원가
328,778
278,464

이자비용
53,326
50,333

퇴직금지급액
(121,965)
(292,724)

재측정요소

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
27,472
35,844

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익
209,699
441,168

기말
4,452,813
3,461,287

(3) 당반기 및 전반기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

기초
1,664,680
1,731,647

기대수익
37,434
46,587

당기기여금불입액
63,204
12,162

지급액
(43,936)
(116,097)

재측정요소
(57,352)
(43,661)

기말
1,664,030
1,630,638

21. 자본금 및 자본잉여금

(1) 보고기간종료일 현재 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다.

구분
구분
당반기말
전기말

보통주
발행할 주식의 총수
50,000,000 주
50,000,000 주

1주당 액면금액
500 원
500 원

발행한 주식의 수

41,560,045 주
41,560,045 주

자본금

20,780,022,500 원
20,780,022,500 원

(2) 보고기간종료일 현재 자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

주식발행초과금
21,768,201
21,768,201

자기주식처분이익
556,480
556,480

기타의자본잉여금
722,260
722,260

합계
23,046,941
23,046,941

22. 기타자본항목

(1) 보고기간종료일 현재 기타자본항목의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

자기주식(835,972주)
(1,233,505)
(1,233,505)

(2) 상기 자기주식은 전 대표이사의 횡령금액에 대한 대물변제 목적으로 취득한 주식중 처분후 잔여분 236,328주와 재활용사업부문 영업양수 과정에서 반대주주의 주식매수청구권 행사로 인한 취득분 599,644주으로 구성되어 있으며, 향후 처분계획에 대해서는 당반기말 현재 확정된 것이 없습니다.

23. 결손금보고기간종료일 현재 결손금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

법정적립금

이익준비금(*1)
25,932
25,932

임의적립금

기업합리화적립금
553,759
553,759

미처리결손금
(29,176,983)
(30,026,789)

결손금 합계
(28,597,292)
(29,447,097)

(*1) 상법상의 규정에 따라 납입자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다.

24. 고객과의 계약에서 생기는 수익(1) 고객과의 계약에서 인식한 수익의 범주별 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

한 시점에 이전되는 재화

제품매출
9,029,117
19,933,097
9,946,938
21,135,976

상품매출
430,339
651,597
417,602
765,981

기간에 걸쳐 이전되는 용역

공사매출
885,738
1,163,367
1,606,727
3,066,503

합계
10,345,194
21,748,061
11,971,267
24,968,460

(2) 영업부문별 고객과의 계약으로 인한 수익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
상하수도사업부문
재활용사업부문
제설사업부문
합계

당반기
전반기
당반기
전반기
당반기
전반기
당반기
전반기

제품매출
13,270,730
15,873,820
1,429,592
1,692,823
5,232,775
3,569,333
19,933,097
21,135,976

상품매출
650,373
765,696
1,224
286
-
-
651,597
765,981

공사매출
1,163,367
3,066,503
-
-
-
-
1,163,367
3,066,503

합계
15,084,470
19,706,019
1,430,816
1,693,108
5,232,775
3,569,333
21,748,061
24,968,460

(3) 고객과의 계약과 관련된 자산과 부채

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

계약자산 - 공사진행 미청구자산
397,059
733,570

계약자산 - 선출고 매출관련 미청구자산
5,595,356
4,132,923

계약자산 합계(*)
5,992,415
4,866,493

계약부채 - 공사진행 선수금
150,615
236,969

(*) 계약자산에는 1,433,236천원 (전기말 1,128,234천원)의 손실충당금이 설정되어 있습니다.

25. 공사계약(1) 당반기와 전반기 중 공사계약의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당반기

(단위: 천원)

구분
기초
신규계약
계약변경
공사수익인식
당반기말

MAPS
325,174
-
89,010
414,184
-

NPR
237,507
324,236
(5,173)
153,065
403,505

저류조
78,459
-
9,262
62,246
25,475

CIPP
491,443
-
261,900
533,872
219,471

기타
128,443
-
-
-
128,443

OCR
341,805
-
-
-
341,805

합계
1,602,831
324,236
354,999
1,163,367
1,118,699

(*) 당반기말 현재 총계약수익이 당반기 매출액의 5% 이상을 차지하는 공사는 없습니다.

② 전반기

(단위: 천원)

구분
기초
신규계약
계약변경
공사수익인식
전반기말

MAPS
258,107
-
-
171,701
86,407

NPR
2,483,848
233,370
473,494
2,433,024
757,687

저류조
112,292
88,000
-
98,934
101,359

CIPP
578,621
137,030
-
138,902
576,749

기타
715,320
262,876
(2,873)
183,287
792,035

OCR
40,655
-
-
40,655
-

합계
4,188,843
721,276
470,621
3,066,503
2,314,237

(2) 당반기와 전반기 중 누적공사원가 등의 내역은 다음과 같습니다.① 당반기

(단위: 천원)

구분

누적공사수익

누적공사원가

누적공사이익

계약자산

(미청구공사)

계약부채(초과청구공사)

MAPS
3,031,123
2,776,112
255,011
-
-

NPR
8,927,655
6,546,066
2,381,589
-
121,664

저류조
1,336,387
996,512
339,875
-
17,127

CIPP
3,490,115
2,528,949
961,166
321,538
11,824

기타
1,363,241
1,436,060
(72,819)
74,861
-

OCR
41,337
24,086
17,251
661
-

합계
18,189,858
14,307,784
3,882,074
397,059
150,615

② 전반기

(단위: 천원)

구분

누적공사수익

누적공사원가

누적공사이익

계약자산

(미청구공사)

계약부채(초과청구공사)

MAPS
1,997,827
1,850,740
147,087
3,000
1,057

NPR
7,729,834
5,684,486
2,045,348
312,554
166,039

저류조
1,251,241
978,212
273,030
-
57,190

CIPP
2,054,267
1,400,395
653,872
189,122
86,284

기타
541,469
468,447
73,022
76,645
110,024

OCR
40,676
23,560
17,116
-
-

합계
13,615,315
10,405,839
3,209,476
581,321
420,594

26. 판매비와관리비당반기 및 전반기 중 판매비와 관리비의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
937,598
1,892,802
1,070,891
2,133,481

운반비
268,480
646,335
317,157
687,021

지급수수료
40,490
390,381
265,604
598,319

경상개발비
146,402
293,783
142,705
264,832

현장관리비
474,090
1,703,933
795,112
1,589,607

대손상각비
177,321
514,537
256,239
81,786

기타
640,487
1,177,988
558,336
1,065,389

합 계
2,684,868
6,619,759
3,406,044
6,420,435

27. 비용의 성격별 분류당반기 및 전반기 중 발생한 비용의 성격별 분류에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

제품과 재공품의 변동
(39,916)
(967,219)
(545,467)
(1,651,622)

상품의 변동
314,006
483,244
326,884
660,512

종업원급여
1,985,705
3,983,713
2,426,953
4,875,123

감가상각비와 무형자산상각비
427,067
862,109
494,701
970,965

원재료와저장품등의사용액
4,573,836
10,393,372
5,617,208
13,056,863

현장관리비
474,090
1,703,933
795,112
1,589,607

지급수수료
104,092
633,150
368,733
956,126

외주가공비
641,378
895,113
663,223
1,293,378

운반비
276,619
657,993
350,111
740,173

기타
934,207
1,951,491
1,097,457
1,717,745

합 계(*)
9,691,084
20,596,899
11,594,915
24,208,870

(*) 포괄손익계산서상 매출원가, 판매비와 관리비의 합계입니다.

28. 금융수익 및 금융비용당반기 및 전반기 중 금융수익 및 금융비용의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

금융수익
이자수익
22,893
39,847
7,963
17,115

배당금수익
2,987
362,987
1,810
1,810

외환차익
241
241
23
23

외화환산이익
7,926
18,921
2,564
9,287

금융자산평가이익
-
-
98,527
98,527

파생상품평가이익
15,200
15,200
257,900
413,400

사채상환이익
64,167
64,167
-
-

합계
113,414
501,363
368,787
540,162

금융비용
이자비용
299,892
552,754
483,453
793,999

외환차손
102
102
-
-

외화환산손실
-
-
(579)
-

파생상품평가손실
-
-
80,290
80,290

사채상환손실
-
-
-
70,608

합계
299,994
552,856
563,164
944,897

29. 기타수익 및 기타비용

당반기 및 전반기 중 기타수익 및 기타비용의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

기타수익
수입임대료
200
500
-
-

유형자산처분이익
710
710
-
-

잡이익
5,719
29,967
2,973
9,533

보조금수익
-
10,801
-
-

합계
6,629
41,978
2,973
9,533

기타비용
유형자산처분손실
2,791
2,791
12,016
12,017

기부금
-
5,850
-
1,000

재해손실
-
-
(50,000)
-

잡손실
4,251
8,403
15,316
24,608

합계
7,042
17,044
(22,667)
37,625

30. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간유효법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다.

31. 지급보증 및 약정사항(1) 당반기말 현재 연결회사가 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자
제공처
보증금액
보증내용

서울보증보험
거래처 등
3,050,567
이행보증보험 등

조달청(*1)
1,738,146
조달청 소송미지급금 관련보증

전문건설공제조합
거래처 등
1,658,530
하자보수보증 등

기술보증기금
기업은행
2,256,000
차입금 지급보증

국민은행
680,000
차입금 지급보증

합계
9,383,243

(*1) 상기 보증거래와 관련하여 신한은행 정기예금 452,900천원이 담보로 제공되어 있습니다. (*2) 상기 이외에 금융기관 차입금과 관련하여 지배기업의 대표이사로부터 당연보증을 제공받고 있습니다(주석32 참조).

(2) 당반기말 현재 차입금 등과 관련한 금융기관 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관
약정종류
약정금액
실행금액

국민은행
차입금
1,489,000
1,187,000

기업은행
차입금
11,080,000
9,128,584

농협은행
차입금
4,593,850
4,593,850

산업은행
차입금
2,700,000
1,350,000

신한은행
차입금
1,720,000
720,000

우리은행
차입금
130,000
-

기술보증기금
지급보증
2,936,000
2,936,000

합계
24,648,850
19,915,434

32. 특수관계자(1) 당반기말 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구분
특수관계자
비고

기타특수관계자
㈜에코
최대주주

㈜에코라인, 상호수지㈜ , 대양산업㈜, ㈜머스티트랩
지배주주의특수관계인

(2) 당반기 및 전반기의 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.

① 당반기
(단위: 천원)

구분
회사명
매입 등

기타특수관계자
상호수지㈜
222,042

② 전반기
(단위: 천원)

구분
회사명
매입 등
유형자산 취득

기타특수관계자
상호수지㈜
189,798
-

㈜에코
-
8,000

합계
189,798
8,000

(3) 보고기간종료일 현재 특수관계자와의 거래로 인한 채권, 채무내역은 다음과 같습니다.

① 당반기말
(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
채권
채무

기타특수관계자
상호수지㈜
300,000
74,082

㈜에코라인
-
23,215

㈜에코
-
8,800

합계
300,000
106,097

② 전기말
(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
채권
채무

기타특수관계자
상호수지㈜
-
49,799

㈜에코라인
-
23,215

㈜에코
-
8,800

합계
-
81,814

(4) 당반기 및 전반기의 특수관계자와의 자금거래내역은 없습니다.

(5) 주요 경영진에 대한 보상 기업활동의 계획, 운영 및 통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원 등을 주요경영진으로 판단하였으며, 당반기 및 전반기 중 주요 경영진에 대한 보상을 위해지급한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

단 기 급 여
724,525
713,698

퇴 직 급 여
135,298
116,852

합 계
859,823
830,550

(6) 연결회사는 특수관계자인 대양산업과 2020년 11월 24에 토지 매입계약(매매대금 1,399,126천원)을 체결하였으나, 당반기말 현재 매매계약이 완료되지 않아 매매대금 중 기지급한 860,000천원을 건설중인자산으로 계상하고 있습니다 .

(7) 특수관계자로부터 제공받은 지급보증은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자
보증처
보증금액
보증기간
내용

대표이사
기업은행
1,901,001
거래종결시까지
연대보증

신한은행
1,080,000
거래종결시까지
연대보증

국민은행
842,600
거래종결시까지
연대보증

산업은행
1,516,320
거래종결시까지
연대보증

농협
332,400
거래종결시까지
연대보증

우리은행
312,000
거래종결시까지
연대보증

서울보증보험
5,187,092
거래종결시까지
연대보증

건설공제조합
2,815,776
거래종결시까지
연대보증

계
13,987,189

33. 연결현금흐름표(1) 보고기간종료일 현재 연결현금흐름표상의 현금은 연결재무상태표의 현금및현금성자산입니다.(2) 당반기 및 전반기 중 연결회사의 영업활동에서 창출된 현금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과목
당반기
전반기

조정 항목:

법인세비용(수익)
57,433
114,548

이자수익
(44,416)
(10,654)

이자비용
557,324
790,874

배당금수익
(362,987)
(1,810)

대손상각비
514,537
81,786

감가상각비
833,432
898,477

무형자산상각비
28,677
72,488

퇴직급여
344,670
268,364

재고자산평가손실
19,936
-

유형자산처분손실
2,791
12,017

하자보수비
5,000
-

사채상환손실
-
70,608

파생상품평가손실
-
80,290

금융자산평가이익
-
(98,527)

잡이익
(988)
(481)

외화환산이익
(18,921)
(9,287)

파생상품평가이익
(15,200)
(413,400)

사채상환이익
(21,157)
-

유형자산처분이익
(710)
-

소계
1,899,421
1,855,293

영업활동으로인한 자산ㆍ부채의 변동항목 :

매출채권
188,617
(767,455)

계약자산
(1,125,923)
56,932

미수금
75,602
6,645

선급금
62,135
(285,468)

선급비용
32,294
(138,892)

부가세대급금
2,575
1,710

재고자산
(221,179)
(641,471)

반품재고회수권
9,587
-

매입채무
(131,349)
786,315

계약부채
(86,353)
46,065

미지급금
(784,959)
(636,879)

장기미지급금
-
-

선수금
590,303
(48,068)

예수금
(6,106)
41,502

충당부채
(213,789)
-

부가세예수금
(455,346)
(239,690)

확정급여부채
(121,509)
(174,943)

소계
(2,185,400)
(1,993,696)

(3) 당반기 및 전반기의 현금흐름표에 포함되지 않는 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과목
당반기
전반기

건설중인자산의 유형자산 대체
36,077
74,665

장기차입금의 유동성대체
129,255
133,563

리스부채의 유동성대체
85,656
95,640

사용권자산과 리스부채 인식
-
95,640

확정급여채무의 재측정요소
274,799
520,673

소송충당부채의 미지급금 대체
418,789
-

34. 공정가치

(1) 공정가치 서열체계

공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구분

투입변수의 유의성

수준 1

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

수준 2

수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로관측가능한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치

수준 3

자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수를 활용하여 도출되는 공정가치

(2) 공정가치 서열체계별 공정가치

보고기간종료일 현재 금융상품의 수준별 공정가치는 다음과 같습니다.① 당반기말

(단위: 천원)

구 분
과 목
수준 3

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
㈜블루비에스
50,000

당기손익-공정가치측정금융자산
오픈워터창업초기투자조합
1,019,474

건설공제조합
171,164

한국재생플라스틱제조업협동조합
5,000

당기손익-공정가치측정금융부채
유동성전환사채(파생상품부채)
148,300

② 전기말
(단위: 천원)

구 분
과 목
수준 3

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
㈜블루비에스 투자주식
50,000

당기손익-공정가치측정금융자산
오픈워터창업초기투자조합
1,019,474

건설공제조합
171,164

한국재생플라스틱제조업협동조합
5,000

당기손익-공정가치측정금융부채
전환사채(파생상품부채)
245,250

(3) 가치평가기법 및 투입변수

연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분

공정가치

가치평가기법

수준 3 투입변수

투입변수 범위

기타포괄손익-공정가치 측정

지분상품

50,000
자산접근법
순자산 가치
-

당기손익-공정가치 측정

채무상품
1,195,638
자산접근법
순자산 가치
-

파생상품부채

투자자상환청구권및전환권
148,300
옵션가격결정모형

주식변동성

57.75%

할인율

3.41%~17.55%

35. 계류중인 소송사건

당반기말 현재 계류중인 소송사건은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
소송가액
원고
피고
진행상황

기타(금전)청구
439,981
경원이엔지
뉴보텍

연결회사의 하도급업체인
경원이엔지가
제소한 손해배상청구소송으로, 2024년 1월17일에 소장이 접수되어 2024년 1월24일 답변서를 제출하였고, 당반기말 현재 소송이 진행중에 있습니다. 한편, 연결회사는 동 소송사건과 관련하여 당반기말 현재 719,157천원의 충당부채를 계상하고 있습니다.

행정소송 (2023구합54839)
620,098
뉴보텍
조달청장
조달청의 부당이득 환수처분에 대한 취소를 구하는 행정소송, 2023년 2월10일 소장이 접수되어 2024년 2월16일 답변서를 제출하였으며, 당반기말 현재 소송이 진행중에 있습니다.

36. 보고기간후 사건

(1) 연결회사는 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 6회차 중 500,000천원을 2024년 7월 30일 사채권자의 조기상환청구권 행사로 만기전 취득하였습니다.

(2) 지배기업은 임시주주총회 결의에 의거 결손보전을 목적으로 자본감소를 결의하였고, 그 결과 2024년 7월 12일자로 보통주식수는 8,312,009주로, 자본금은 4,156,004,500원으로 감소하였습니다.

(3) 지배기업은 이사회 결의에 의거 8,419백만원의 유상증자를 결의하였으며, 2024년 9월 12일에 납입되고, 2024년 9월 27일에 상장될 예정입니다.

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 34 기 반기말 2024.06.30 현재

제 33 기말 2023.12.31 현재

(단위 : 원)

제 34 기 반기말

제 33 기말

자산

유동자산

18,962,562,538

18,730,990,798

현금및현금성자산

2,529,072,228

2,750,881,360

단기금융상품

매출채권

3,957,941,025

4,333,498,201

유동계약자산

4,559,179,575

3,738,258,632

기타채권

311,694,243

408,648,917

기타유동자산

1,518,710,099

1,621,045,147

유동재고자산

6,085,965,368

5,878,658,541

비유동자산

26,234,173,891

26,752,620,318

장기금융상품

489,900,000

483,900,000

비유동 당기손익인식금융자산, 의무적으로 측정된 공정가치

1,195,637,885

1,195,637,885

기타포괄손익-공정가치 측정 비유동금융자산

50,000,000

50,000,000

상각후원가로 측정하는 비유동 금융자산

종속기업에 대한 투자자산

1,233,363,766

1,233,363,766

장기매출채권 및 기타비유동채권

643,635,878

305,373,960

유형자산

21,790,963,186

22,628,658,942

영업권 이외의 무형자산

368,067,176

393,079,765

이연법인세자산

462,606,000

462,606,000

기타비유동자산

자산총계

45,196,736,429

45,483,611,116

부채

유동부채

26,276,825,167

27,527,858,507

유동 차입금

14,250,583,800

14,269,002,368

단기매입채무

2,282,134,591

2,411,338,380

유동계약부채

150,615,489

236,968,817

기타채무

4,898,975,984

5,284,449,498

유동 리스부채

170,298,802

208,015,849

유동성장기부채

272,067,852

276,376,190

유동성전환사채

386,683,624

588,340,184

유동파생상품부채

148,300,000

245,250,000

기타 유동부채

3,717,165,025

4,008,117,221

비유동부채

4,866,216,713

4,790,464,344

장기차입금

777,074,450

906,329,381

퇴직급여부채

2,725,407,727

2,227,448,683

비유동금융리스부채

212,260,890

297,916,814

전환사채

비유동파생상품부채

기타 비유동 부채

장기매입채무 및 기타비유동채무

1,151,473,646

1,358,769,466

장기미지급금

1,151,473,646

1,358,769,466

부채총계

31,143,041,880

32,318,322,851

자본

자본금

20,780,022,500

20,780,022,500

자본잉여금

23,046,941,053

23,046,941,053

기타자본구성요소

(1,233,505,072)

(1,233,505,072)

기타포괄손익누계액

이익잉여금(결손금)

(28,539,763,932)

(29,428,170,216)

자본총계

14,053,694,549

13,165,288,265

자본과부채총계

45,196,736,429

45,483,611,116

4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 34 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

제 33 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

(단위 : 원)

제 34 기 반기

제 33 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

10,335,281,729

21,733,258,719

11,971,267,080

24,936,283,896

매출원가

6,995,619,219

13,961,949,475

8,189,996,463

17,767,278,719

매출총이익

3,339,662,510

7,771,309,244

3,781,270,617

7,169,005,177

판매비와관리비

2,662,076,543

6,471,944,000

3,263,159,676

6,139,033,133

영업이익(손실)

677,585,967

1,299,365,244

518,110,941

1,029,972,044

기타이익

6,476,682

38,921,357

2,820,292

3,365,800

기타손실

157,042,242

167,039,173

977,332,132

1,037,624,437

금융수익

116,453,107

505,889,473

393,004,386

589,763,981

금융원가

280,605,694

513,931,870

542,378,127

900,627,912

법인세비용차감전순이익(손실)

362,867,820

1,163,205,031

(605,774,640)

(315,150,524)

법인세비용(수익)

47,406,059

57,432,938

206,052,656

114,548,048

계속영업이익(손실)

315,461,761

1,105,772,093

(811,827,296)

(429,698,572)

중단영업이익(손실)

당기순이익(손실)

315,461,761

1,105,772,093

(811,827,296)

(429,698,572)

기타포괄손익

(179,417,189)

(217,365,809)

(730,550,328)

(406,124,898)

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

(179,417,189)

(217,365,809)

(730,550,328)

(406,124,898)

총포괄손익

136,044,572

888,406,284

(1,542,377,624)

(835,823,470)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

8.0

27.0

(100.00)

(54.00)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

8.0

27.0

(100.00)

(54.00)

4-3. 자본변동표

자본변동표

제 34 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

제 33 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2023.01.01 (기초자본)

19,705,524,000

22,621,439,647

(1,233,505,072)

(200,000,000)

(22,283,875,732)

18,609,582,843

유상증자

1,074,498,500

425,501,406

1,499,999,906

당기순이익(손실)

(429,698,572)

(429,698,572)

기타포괄손익

(406,124,898)

(406,124,898)

2023.06.30 (기말자본)

20,780,022,500

23,046,941,053

(1,233,505,072)

(200,000,000)

(23,119,699,202)

19,273,759,279

2024.01.01 (기초자본)

20,780,022,500

23,046,941,053

(1,233,505,072)

(29,428,170,216)

13,165,288,265

유상증자

당기순이익(손실)

1,105,772,093

1,105,772,093

기타포괄손익

(217,365,809)

(217,365,809)

2024.06.30 (기말자본)

20,780,022,500

23,046,941,053

(1,233,505,072)

(28,539,763,932)

14,053,694,549

4-4. 현금흐름표

현금흐름표

제 34 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

제 33 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

(단위 : 원)

제 34 기 반기

제 33 기 반기

영업활동현금흐름

759,895,242

(50,249,542)

당기순이익(손실)

1,105,772,093

(429,698,572)

당기순이익조정을 위한 가감

1,966,972,211

2,669,852,753

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

(2,192,350,262)

(1,934,909,665)

이자수취

21,312,765

57,334,241

이자지급(영업)

(503,116,845)

(418,631,039)

법인세환급(납부)

(1,681,220)

3,992,740

배당금수취(영업)

362,986,500

1,810,000

투자활동현금흐름

(458,000,605)

(793,556,709)

대여금의 감소

50,000,000

임차보증금의 감소

10,000,000

35,716,677

매도가능금융자산의 처분

135,000

미지급금의 증가

73,900,000

선수금의 증가

14,504,000

차량운반구의 처분

1,364,695

21,000,000

당기손익인식금융자산의 처분

정부보조금의 수취

40,410,000

77,678,747

단기대여금및수취채권의 취득

168,000,000

450,000,000

임차보증금의 증가

335,000,000

51,130,000

장기금융상품의 취득

6,000,000

6,000,000

기계장치의 취득

47,238,700

122,685,000

차량운반구의 취득

84,140,727

공구와기구의 취득

10,900,000

건설중인자산의 취득

156,065,000

저작권, 특허권, 기타 산업재산권, 용역운영권의 취득

3,536,600

1,060,300

개발비의 증가

134,510,106

재무활동현금흐름

(525,249,355)

(174,683,692)

단기차입금의 증가

4,047,998,460

5,765,075,670

유상증자

1,499,999,906

단기차입금의 상환

4,066,417,028

3,306,125,670

금융리스부채의 지급, 재무활동으로 분류된

123,267,518

110,951,565

유동성장기부채의 감소

133,563,269

22,682,033

전환사채의 감소

250,000,000

4,000,000,000

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

1,545,586

870,166

현금및현금성자산의순증가(감소)

(221,809,132)

(1,017,619,777)

기초현금및현금성자산

2,750,881,360

3,573,713,370

기말현금및현금성자산

2,529,072,228

2,556,093,593

5. 재무제표 주석

제34(당) 반기 2024년 01월 01일부터 2024년 06월 30일까지

제33(전) 반기 2023년 01월 01일부터 2023년 06월 30일까지

주식회사 뉴보텍

1. 회사의 개요

주식회사 뉴보텍(이하 "당사")은 환경관련 배관제 제조 및 판매 사업을 영위할 목적으로 1990년 11월 1일 설립되어 강원도 원주시 태장동에 본사를 두고 있으며, 2000년 3월 31일자로 (주)강원프라스틱에서 (주)뉴보텍으로 상호를 변경하였습니다.

당사는 2002년 2월 5일자로 한국거래소가 개설한 코스닥시장에 상장된 후, 수차례에걸쳐 증자를 실시한 결과 당반기말 현재 자본금은 20,780,022천원이며, 1주의 금액 및 발행한 주식의 총수는 각각 500원과 41,560,045주입니다. 한편, 주석 37에서 설명하고 있는 바와 같이 당사는 결손보전을 목적으로 주주총회에서 자본감소를 결의하였고, 그 결과 보고기간 종료일 후 보통주식수는 8,312,009주로, 자본금은 4,156,005천원으로 감소하였습니다.당반기말 현재 당사의 주요 주주의 현황은 다음과 같습니다.

성 명
소유주식수
지분율

㈜에코 및 특수관계자
13,589,243
32.70%

자기주식
835,972
2.01%

기타
27,134,830
65.29%

합계
41,560,045
100.00%

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

당사의 2024년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 요약반기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 중간재무제표는 연차재무제표에 기재되는 사항이 모두 포함되지 않았으므로 전기말 연차재무제표와 함께 이해해야 합니다.

2.1.1 당사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

① 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습 니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다.

해당 기준서의 개정이 반기재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

②
기업회계기준서 제
1007호
'현금흐름표
', 기업회계기준서 제
1107호
'금융상품
: 공시
' 개정
- 공급자금융약정에 대한 정보 공시

공급자금융약정을 적용하는 경우
,
재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다
.
이 개정내용을 최초로 적용하는 회계연도 내 중간보고기간에는 해당 내용을 공시할 필요가 없다는 경과규정에 따라 중간재무제표에 미치는 영향이 없습니다.

③ 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다.
해당 기준서의 개정이 반기재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

④ 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - '가상자산 공시’가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다.

해당 기준서의 개정이 반기재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서의 내역은 다음과 같습니다.
① 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여
통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

해당 기준서의 개정이 반기재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 2.2 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

당사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

요약반기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 영업부문당사는 전략적인 영업단위인 3개의 보고부문을 가지고 있습니다. 전략적 영업단위들은 서로 다른 생산품과 용역을 제공하며 각 영업 단위별로 요구되는 기술과 마케팅 전략이 다르므로 분리되어 운영되고 있습니다. (1) 영업부분별 내역

구분
주요제품

상하수도사업부문
환경관련배관제, 철근콘크리트공사, 상하수도설비공사, 플라스틱배관제

재활용사업부문
드럼, 토트, 재생펠렛, 고철

제설제사업부문
친환경제설제

(2) 재무정보① 재무상태

(단위: 천원)

구분
상하수도사업부문
재활용사업부문
제설제사업부문
합계

당반기말
전기말
당반기말
전기말
당반기말
전기말
당반기말
전기말

자산
37,465,367
40,558,241
6,374,593
2,782,203
1,356,776
2,143,167
45,196,736
45,483,611

부채
29,580,045
29,937,289
374,918
295,639
1,188,079
2,085,395
31,143,042
32,318,323

② 경영성과

(단위: 천원)

구분
상하수도사업부문
재활용사업부문
제설제사업부문
합계

당반기
전반기
당반기
전반기
당반기
전반기
당반기
전반기

매출
15,069,668
19,673,842
1,430,816
1,693,108
5,232,775
3,569,333
21,733,259
24,936,283

영업이익(손실)
334,846
593,161
(58,212)
129,462
1,022,731
307,349
1,299,365
1,029,972

반기순이익(손실)
122,940
(760,836)
(41,218)
24,695
1,024,050
306,442
1,105,772
(429,699)

5. 사용이 제한된 예금 등보고기간종료일 현재 사용이 제한된 예금 등은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
거래처
내역
당반기말
전기말
비고

장기금융상품
기업은행
당좌개설보증금
2,000
2,000
당좌개설보증금

장기금융상품
신한은행
정기예금
106,200
106,200
서울보증보험 조달청관련 지급보증보험에 대한 예금담보

장기금융상품
신한은행
정기예금
110,100
110,100

장기금융상품
신한은행
정기예금
114,200
114,200

장기금융상품
신한은행
정기예금
122,400
122,400

계

454,900
454,900

6. 매출채권 및 기타채권(1) 보고기간종료일 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.① 유동자산

(단위: 천원)

과목
당반기말
전기말

매출채권
5,971,147
6,137,106

(손실충당금)
(2,013,206)
(1,803,608)

매출채권 소계
3,957,941
4,333,498

미수금
328,649
403,402

(손실충당금)
(308,394)
(308,394)

단기대여금
997,251
1,029,251

단기대여금(특관자 대여금)
280,000
130,000

(손실충당금)
(1,026,251)
(876,251)

미수수익
34,059
19,260

보증금
6,380
11,380

임직원불법행위미수금
9,936,303
9,936,303

(손실충당금)
(9,936,303)
(9,936,303)

기타채권 소계
311,694
408,649

유동자산 합계
4,269,635
4,742,147

② 비유동자산

(단위: 천원)

과목
당반기말
전기말

장기매출채권
996
996

(손실충당금)
(996)
(996)

장기매출채권 소계
-
-

보증금
846,436
516,436

보증금(현재가치할인차금)
(202,800)
(211,062)

비유동기타채권 소계
643,636
305,374

비유동자산 합계
643,636
305,374

(2) 당반기 및 전반기 중 손실충당금의 증감내역은 다음과 같습니다. ① 당반기

(단위: 천원)

구분
전체기간 기대신용손실
합계

개별평가

집합평가

신용손상

기초
308,650
1,495,954
11,120,947
12,925,551

상각(환입)
-
209,598
150,000
359,598

기말
308,650
1,705,552
11,270,947
13,285,149

② 전반기

(단위: 천원)

구분
전체기간 기대신용손실
합계

개별평가

집합평가

신용손상

기초
996
1,425,847
11,434,639
12,861,481

상각(환입)
307,654
215,400
(307,654)
215,400

기말
308,650
1,641,246
11,126,985
13,076,881

(3) 보고기간종료일 현재 집합평가대상 매출채권의 손실충당금 내역은 다음과 같습니다. ① 당반기말

(단위: 천원)

구분
매출채권 경과현황
합계

정상
180일 이내
270일 이내
270일 초과

매출채권
3,586,941
306,569
251,700
1,518,283
5,663,493

충당금설정률(*)
2.24%
17.77%
37.22%
97.27%
30.11%

대손충당금
80,524
54,473
93,679
1,476,876
1,705,552

(*) 집합평가대상 매출채권에 대해 기대신용손실률(실무적 간편법)을 적용하여 전체기간 기대신용손실금액을 산정하였습니다.

② 전기말

(단위: 천원)

구분
매출채권 경과현황
합계

정상
180일 이내
270일 이내
270일 초과

매출채권
4,101,021
363,103
66,599
1,298,729
5,829,452

충당금설정률(*)
3.76%
11.38%
29.39%
98.62%
25.66%

대손충당금
154,251
41,333
19,574
1,280,796
1,495,954

(*) 집합평가대상 매출채권에 대해 기대신용손실률(실무적 간편법)을 적용하여 전체기간 기대신용손실금액을 산정하였습니다.

7. 계약자산과 계약부채(1) 보고기간종료일 현재 고객과의 계약으로 인한 계약자산 및 계약부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

계약자산
미청구공사
397,059
733,570

(손실충당금)
(11,737)
(20,885)

순액
385,323
712,684

재화인도후 미청구분
5,595,356
4,132,923

(손실충당금)
(1,421,499)
(1,107,349)

순액
4,173,857
3,025,574

계약자산 순액
4,559,180
3,738,259

계약부채
초과청구공사
150,615
236,969

(2) 당반기 및 전반기 중 계약자산과 계약부채의 변동내역은 다음과 같습니다. ① 미청구공사 및 초과청구공사

(단위: 천원)

구분
계약자산
계약부채

당반기
전반기
당반기
전반기

기초
733,570
737,831
236,969
374,529

증가
15,462
389,304
121,664
333,559

감소
(351,973)
(545,814)
(208,018)
(287,494)

기말
397,059
581,321
150,615
420,594

② 재화인도후 미청구분

(단위: 천원)

구분
계약자산
계약부채

당반기
전반기
당반기
전반기

기초
4,132,923
5,183,806
-
-

증가
2,765,810
2,574,066
-
-

감소
(1,303,377)
(2,474,488)
-
-

기말
5,595,356
5,283,384
-
-

(3) 당반기 및 전반기 중 계약자산에 대한 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니 다.

(단위: 천원)

구분
기초
증가
감소
반기말

당반기
미청구공사
20,885
-
(9,148)
11,737

재화인도후 미청구분
1,107,349
314,150
-
1,421,499

계
1,128,234
314,150
(9,148)
1,433,236

전반기
미청구공사
15,805
-
(2,184)
13,621

재화인도후 미청구분
1,040,306
-
(131,429)
908,877

계
1,056,111
-
(133,613)
922,497

(4) 보고기간종료일 현재 이행되지 않은 수행의무에 배부된 거래가격은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

공사매출
1,118,700
1,602,831

8. 기타유동자산보고기간종료일 현재 기타유동자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

선급금
9,556
71,692

선급비용
77,323
109,616

당기법인세자산
3,192
1,511

반품재고회수권
70,275
79,863

계약체결증분원가
1,358,364
1,358,364

합 계
1,518,710
1,621,045

9. 재고자산보고기간종료일 현재 재고자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

취득원가
평가충당금
장부가액
취득원가
평가충당금
장부가액

상품
112,322
(24,840)
87,482
101,683
(22,697)
78,987

제품
4,633,514
(190,389)
4,443,125
4,164,648
(200,548)
3,964,100

원재료
1,657,148
(101,790)
1,555,358
1,909,410
(73,838)
1,835,572

합 계
6,402,984
(317,019)
6,085,965
6,175,741
(297,083)
5,878,659

10. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산보고기간종료일 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과목

종목
당반기말
전기말

취득원가
장부가액
취득원가
장부가액

지분상품
㈜블루비에스
50,000
50,000
50,000
50,000

합 계
50,000
50,000
50,000
50,000

11. 당기손익-공정가치측정금융자산보고기간종료일 현재 당기손익-공정가치측정금융자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과목

종목
당반기말
전기말

취득원가
장부가액
취득원가
장부가액

채무상품
오픈워터창업초기투자조합
1,000,000
1,019,474
1,000,000
1,019,474

전문건설공제조합(*)
163,289
171,164
163,289
171,164

한국재생플라스틱제조업협동조합
5,000
5,000
5,000
5,000

합 계
1,168,289
1,195,638
1,168,289
1,195,638

(*) 전문건설공제조합 출자금은 전문건설공제조합으로부터 제공받은 지급보증 거래와 관련하여 담보제공 되어있습니다.

12. 종속기업투자보고기간종료일 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

기업명
소재지
주요영업활동
소유지분율
당반기말
전기말

취득원가
장부가액
취득원가
장부가액

(주)엔비텍
한국
환경관련사업
100%
5,360,000
1,183,364
5,360,000
1,183,364

하이퍼타입
한국
방향제 제조
100%
50,000
50,000
50,000
50,000

합계
5,410,000
1,233,364
5,410,000
1,233,364

13. 유형자산(1) 보고기간종료일 현재 유형자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위: 천원)

구분
취득가액
감가상각누계액
정부보조금
장부금액

토 지
10,251,647
-
-
10,251,647

건 물
5,731,224
(1,772,394)
-
3,958,830

구축물
4,650,186
(2,285,657)
-
2,364,529

기계장치
16,283,565
(12,134,698)
(92,428)
4,056,439

차량운반구
1,090,355
(460,801)
-
629,554

공구와기구
1,415,472
(1,370,944)
(11,163)
33,365

집기비품
488,999
(488,614)
-
385

건설중인자산
138,048
-
-
138,048

사용권자산
754,217
(396,051)
-
358,166

합계
40,803,713
(18,909,159)
(103,591)
21,790,963

② 전기말

(단위: 천원)

구분
취득가액
감가상각누계액
정부보조금
장부금액

토 지
10,251,647
-
-
10,251,647

건 물
5,731,224
(1,657,449)
-
4,073,775

구축물
4,650,186
(2,191,956)
-
2,458,230

기계장치
16,231,364

(11,708,20
9)

(57,917)

4,465,2
38

차량운반구
1,097,581
(411,777)
-
685,804

공구와기구
1,415,472
(1,362,230)
(12,558)
40,684

집기비품
488,999

(488,36
0)

-

63
9

건설중인자산
174,125
-
-
174,125

사용권자산
908,272
(429,755)
-
478,517

합계

40,948,87
0

(18,249,736)
(70,475)
22,628,659

(2) 당반기 및 전반기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당반기

(단위: 천원)

구분
기초
취득(*)
처분
감가상각비
계정대체
기말

토 지
10,251,647
-
-
-
-
10,251,647

건 물
4,073,775
-
-
(114,945)
-
3,958,830

구축물
2,458,230
-
-
(93,702)
-
2,364,529

기계장치(*)
4,465,240
(24,287)
-
(420,590)
36,077
4,056,439

차량운반구
685,804
-
(3,446)
(52,804)
-
629,554

공구와기구
40,684
-
-
(7,319)
-
33,365

집기비품
637
-
-
(252)
-
385

건설중인자산
174,125
-
-
-
(36,077)
138,048

사용권자산
478,517
3,446
(18,911)
(104,886)
-
358,166

합계
22,628,659
(20,841)
(22,357)
(794,498)
-
21,790,963

(*) 기계장치 취득액은 국고보조금의 수령(기계장치)를 차감한 금액입니다.

② 전반기

(단위: 천원)

구분
기초
취득(*)
처분
감가상각비
계정대체
기말

토 지
10,251,647
-
-
-
-
10,251,647

건 물
4,311,518
-
-
(120,789)
-
4,190,729

구축물
2,610,703
-
-
(108,338)

2,502,365

기계장치(*)
4,960,732
122,685
-
(414,738)
71,165
4,739,845

차량운반구
696,983
84,141
(33,017)
(50,477)
-
697,630

공구와기구
11,483
10,900
-
(2,871)
-
19,511

집기비품
1,142
-
-
(252)
-
890

건설중인자산
186,048
156,065
-
-
(71,165)
270,948

사용권자산
585,561
95,640
(13,376)
(115,610)
-
552,215

합계
23,615,818
469,430
(46,393)
(813,075)
-
23,225,780

(*) 기계장치 취득액은 국고보조금의 수령(기계장치)를 차감한 금액입니다.

(3) 보고기간종료일 현재 토지의 공시지가는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
장부금액
공시지가

당반기말
전기말
당반기말
전기말

유형자산
10,251,647
10,251,647
8,586,770
8,542,310

(4) 당반기말 현재 금융기관의 차입금 등에 대한 담보로 제공되고 있는 자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
기업은행
농협
신한은행
산업은행
서울보증보험
계

유형자산

토지
6,488,707
2,485,189
914,736
-
-
9,888,632

건물
3,460,722
-
2
-
-
3,460,724

기계장치
3,469,791
-
-
-
-
3,469,791

소계
13,419,220
2,485,189
914,738
-
-
16,819,147

정기예금
신한은행
-
-
-
-
452,900
452,900

담보 합계
13,419,220
2,485,189
914,738
-
452,900
17,272,047

차입금
9,128,584
2,870,850
720,000
1,350,000
-
14,069,434

채권채고액
9,105,000
2,280,000
1,200,000
3,600,000
-
16,185,000

(5) 보험가입자산

(단위: 천원)

구분
문막공장
원주공장

화재보험
보험회사
삼성화재
메리츠화재

가입금액
1,580,000
10,147,200

질권설정금액
하나은행
650,000
-

기업은행
-
2,380,000

신한은행
-
640,000

산업은행
-
6,000,000

계
650,000
9,020,000

상해보험
보험회사
-
메리츠화재

가입금액
-
45,337,700

14. 무형자산당반기 및 전반기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.(1) 당반기

(단위: 천원)

구 분
산업재산권(*)
기타의 무형자산
합계

기초
189,300
203,779
393,079

증가
3,537
-
3,537

무형자산상각비
(17,173)
(11,376)
(28,549)

기말
175,664
192,403
368,067

(*)당사의 특허권에 대하여 기업은행이 1,200,000천원의 질권을 설정하고 있습니다.

(2) 전반기

(단위: 천원)

구 분
산업재산권(*2)
회원권
개발비(*1)
합계

기초
217,295
376,500
205,328
799,123

증가
1,060
-
56,831
57,892

무형자산상각비
(11,704)
-
(50,941)
(62,645)

기말
206,652
376,500
211,218
794,370

(*1)개발비 증가액은 정부보조금수령액을 차감한 금액입니다.(*2)당사의 특허권에 대하여 기업은행이 1,200,000천원의 질권을 설정하고 있습니다.

15. 영업권보고기간종료일 현재 영업권 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과목
당반기말
전기말

취득원가

6,405,070
6,405,070

손상차손누계액

(6,405,070)
(6,405,070)

장부금액

-
-

16. 매입채무 및 기타채무보고기간종료일 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과목
당반기말
전기말

매입채무
2,282,135
2,411,338

기타채무

미지급금
4,849,662
5,241,752

미지급비용
49,314
42,698

장기미지급금
1,151,474
1,358,769

합
계

8,332,585
7,695,788

17. 차입금과 전환사채(1) 보고기간종료일 현재 차입금 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
과목
당반기말
전기말

유동부채
단기차입금
14,250,584
14,269,002

유동성장기부채
272,068
276,376

유동성전환사채
386,684
588,340

유동성파생상품부채
148,300
245,250

소 계
15,057,636
15,378,969

비유동부채
장기차입금
777,074
906,329

합 계
15,834,710
16,285,297

(2) 보고기간종료일 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
당반기말 현재연이자율(%)
당반기말
전기말

운영자금
산업은행
6.92
1,350,000
1,350,000

구매자금 등
기업은행
4.04 ~ 7.54
9,128,584
9,024,002

운영자금
국민은행
7.00 ~ 9.47
1,187,000
1,230,000

운영자금
신한은행
6.29
720,000
800,000

시설자금
농협은행
5.86 ~ 9.49
1,865,000
1,865,000

합 계
14,250,584
14,269,002

(3) 보고기간종료일 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
연이자율(%)
당반기말
전기말

시설자금
농협은행
4.03 ~ 4.31
1,005,850
1,119,150

기타
신한카드
3.70
43,292
58,669

기타
현대커머셜
-
-
4,886

합계
1,049,142
1,182,705

유동성대체
(272,068)
(276,376)

장기차입금 계
777,074
906,329

(4) 전환사채1) 당반기말 현재 전환사채의 발행 내역은 다음과 같습니다.

구분
제6회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

액면금액
5,000,000천원(주1)

발행금액
사채의 전자등록액의100%(5,000,000천원)

발행일자
2021년 7월 30일

만기일자
2026년 7월 30일

전환청구기간
2022년 7월 30일부터 2026년 6월 30일까지

전환가액
주당 1,162원(주2)

표면이자율, 보장수익률
0%

상환방법
조기상환 : 투자자의 요청에 의하여 발행 후 2년이 되는 날 및 이후 매 3개월에 해당되는 날 원금에 조기상환율(0%)을 적용한 금액으로 상환

만기상환 : 권면금액을 일시 상환

매도청구권
발행 후 1년이 되는 시점에 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 자에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있으며, 원금에1.5%를 적용한 금액으로 발행가액의 30%까지 행사 가능

전환시 발행할 주식의 종류

기명식 보통주식

(주1) 전기와 당반기 중 각각 4,250,000천원과 250,000천원이 조기상환되어, 당반기말 현재 잔존액면가액은 500,000천원입니다.(주2) 보고기간 종료일 후 무상감자에 따라 5,810원으로 조정되었습니다.

2) 당반기 및 전기 중 전환사채의 변동 내역은 다음과 같습니다.

① 당반기
(단위: 천원)

구분
기초
상각
평가
상환
기타
당반기말

[전환사채]

액면가액
750,000
-
-
(250,000)
-
500,000

전환권조정
(161,660)
30,761
-
60,593
(43,010)
(113,316)

소계
588,340
30,761
-
(189,407)
(43,010)
386,684

[파생상품부채]

조기상환청구권
219,075
-
2,050
(73,025)
-
148,100

전환권
26,175
-
(17,250)
(8,725)
-
200

소계
245,250
-
(15,200)
(81,750)
-
148,300

② 전기

(단위: 천원)

구분
기초
상각
평가
상환
전기말

[전환사채]

액면가액
10,000,000
-
-
(9,250,000)
750,000

전환권조정
(3,948,138)
3,786,478
-
-
(161,660)

소계
6,051,862
3,786,478
-
(9,250,000)
588,340

[파생상품부채]

조기상환청구권
3,660,500
-
-
(3,441,425)
219,075

전환권
952,000
-
26,600
(952,425)
26,175

소계
4,612,500
-
26,600
(4,393,850)
245,250

3) 당반기말 현재 전환사채의 만기별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
유동부채
비유동부채
합계

[전환사채]

액면가액
500,000
-
500,000

전환권조정
(113,316)
-
(113,316)

소계
386,684
-
386,684

[파생상품부채]

조기상환청구권
148,100
-
148,100

전환권
200
-
200

소계
148,300
-
148,300

4) 내재파생상품당사는 당반기말 현재 유동성전환사채 386,684천원, 전환권 및 조기상환청구권의 가치에 해당하는 금액으로 148,300천원의 유동성 파생상품부채를 계상하고 있으며, 매 결산기에 공정가치로 평가하여 관련 손익을 당기손익으로 인식하고 있습니다.

5) 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채의 평가손익발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건으로 인해 부채로 분류된 각 금융부채의 장부금액 및 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말
발행시

전환사채
534,984
833,590
5,000,000

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

법인세비용 차감전 당기순손익
1,163,205
(315,151)

평가손실(이익)
(15,200)
262,502

평가손익 제외 법인세비용 차감전당기순손익
1,148,005
(577,653)

6) 전환사채의 민감도분석당반기말 현재 투입변수의 변동에 따른 손익효과에 대한 민감도분석 결과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기

변동성
신용등급

10% 상승시
10% 하락시
1NOTCH 상승시
1NOTCH 하락시

파생상품부채
1,600
(200)
(21,900)
5,350

18. 기타부채

보고기간종료일 현재 기타유동부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

선수금
2,479,027
1,888,724

예수금
56,642
62,200

부가세예수금
289,063
744,480

합 계
2,824,732
2,695,404

19. 충당부채

보고기간종료일 현재 충당부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

소송충당부채
719,157
1,131,753

환불충당부채
114,645
127,331

하자보수충당부채
58,630
53,630

합 계
892,432
1,312,714

20. 리스(1) 보고기간종료일 현재 리스와 관련하여 재무상태표에 인식된 자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
내역
당반기말
전기말

사용권자산
토지 및 건물
31,966
61,450

차량운반구
326,200
417,067

사용권자산 계
358,166
478,517

유동성리스부채
170,299
208,016

리스부채
212,261
297,917

리스부채 계
382,560
505,933

(2) 보고기간종료일 현재 리스부채의 최소리스료는 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

1개월 이하
18,384
21,627

1개월 초과~3개월 이하
35,803
43,254

3개월 초과~1년 이하
137,655
172,729

1년 초과~5년 이하
225,783
321,189

합 계
417,625
558,799

한편, 당반기 중 리스부채와 관련한 현금유출액(재무활동)은 123,268천원(전반기 110,951천원) 입니다.

(3) 당반기 및 전반기 중 리스와 관련하여 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내역
당반기
전반기

사용권자산의 감가상각비

건물
29,497
35,527

차량운반구
75,390
80,083

감가상각비 소계
104,887
115,610

리스부채에 대한 이자비용
16,346
22,395

합 계
121,233
138,005

당반기와 전반기 중 단기리스와 소액리스로 인하여 지출한 금액은 각각 16,237천원과 25,202천원입니다.

21. 퇴직급여제도당사는 자격요건을 갖춘 임직원들을 위하여 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 이와 관련하여 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적 평가는 독립적인 평가기관에 의하여 수행되었습니다. 확정급여채무의 현재가치, 관련 당기근무원가 및 과거근무원가는 예측단위적립방식을 사용하여 측정되었습니다.

(1) 보고기간종료일 현재 순확정급여채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
4,389,438
3,892,128

사외적립자산의 공정가치
(1,664,030)
(1,664,680)

순확정급여채무
2,725,408
2,227,449

(2) 당반기 및 전반기의 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

기초
3,892,128
2,892,324

당기근무원가
328,778
278,464

이자비용
53,326
50,333

퇴직금지급액
(121,965)
(285,713)

재측정요소

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
27,472
35,844

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익
209,699
441,168

기말
4,389,438
3,412,421

(3) 당반기 및 전반기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

기초
1,664,680
1,731,647

기대수익
37,434
46,587

당기기여금불입액
63,204
12,162

지급액
(43,936)
(116,097)

재측정요소
(57,352)
(43,661)

기말
1,664,030
1,630,638

22. 자본금 및 자본잉여금(1) 보고기간종료일 현재 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다.

구분
구분
당반기말
전기말

보통주
발행할 주식의 총수
50,000,000 주
50,000,000 주

1주당 액면금액
500 원
500 원

발행한 주식의 수

41,560,045 주
41,560,045 주

자본금

20,780,022,500 원
20,780,022,500 원

(2) 보고기간종료일 현재 자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

주식발행초과금
21,768,201
21,768,201

자기주식처분이익
556,480
556,480

기타의자본잉여금
722,260
722,260

합계
23,046,941
23,046,941

23. 기타자본항목(1) 보고기간종료일 현재 기타자본항목의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

자기주식(835,972주)
(1,233,505)
(1,233,505)

(2) 상기 자기주식은 전 대표이사의 횡령금액에 대한 대물변제 목적으로 취득한 주식 중 처분 후 잔여분 236,328주와 재활용사업부문 영업양수 과정에서 반대주주의 주식매수청구권 행사로 인한 취득분 599,644주로 구성되어 있으며, 현 시점에서 확정된 향후 처분계획은 없습니다.

24. 결손금보고기간종료일 현재 결손금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

법정적립금

이익준비금(*1)
25,932
25,932

임의적립금

기업합리화적립금
553,759
553,759

미처리결손금
(29,119,455)
(30,007,862)

결손금 합계
(28,539,764)
(29,428,170)

(*1) 상법상의 규정에 따라 납입자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다.

25. 고객과의 계약에서 생기는 수익(1) 고객과의 계약에서 인식한 수익의 범주별 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

한 시점에 이전되는 재화

제품매출
9,019,205
19,918,295
9,946,938
21,103,799

상품매출
430,339
651,597
417,602
765,981

기간에 걸쳐 이전되는 용역

공사매출
885,738
1,163,367
1,606,727
3,066,503

합계
10,335,282
21,733,259
11,971,267
24,936,284

(2) 영업부문별 고객과의 계약으로 인한 수익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
상하수도사업부문
재활용사업부문
제설제사업부문
합계

당반기
전반기
당반기
전반기
당반기
전반기
당반기
전반기

제품매출
13,255,928
15,841,644
1,429,592
1,692,823
5,232,775
3,569,333
19,918,295
21,103,799

상품매출
650,373
765,696
1,224
286
-
-
651,597
765,981

공사매출
1,163,367
3,066,503
-
-
-
-
1,163,367
3,066,503

합계
15,069,668
19,673,842
1,430,816
1,693,108
5,232,775
3,569,333
21,733,259
24,936,284

(3) 고객과의 계약과 관련된 자산과 부채

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

계약자산 - 공사진행 미청구자산
397,059
733,570

계약자산 - 선출고 매출관련 미청구자산
5,595,356
4,132,923

계약자산 합계(*)
5,992,415
4,866,493

계약부채 - 공사진행 선수금
150,615
236,969

(*) 계약자산에는 1,433,236천원 (전기말 1,128,234천원)의 손실충당금이 설정되어 있습니다.

26. 공사계약(1) 당반기와 전반기 중 공사계약의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당반기

(단위: 천원)

구분
기초
신규계약
계약변경
공사수익인식
당반기말

MAPS
325,174
-
89,010
414,184
-

NPR
237,507
324,236
(5,173)
153,065
403,505

저류조
78,459
-
9,262
62,246
25,475

CIPP
491,443
-
261,900
533,872
219,471

기타
128,443
-
-
-
128,443

OCR
341,805
-
-
-
341,805

합계
1,602,831
324,236
354,999
1,163,367
1,118,699

(*) 당반기말 현재 총계약수익이 당반기 매출액의 5% 이상을 차지하는 공사는 없습니다.

② 전반기

(단위: 천원)

구분
기초
신규계약
계약변경
공사수익인식
전반기말

MAPS
258,107
-
-
171,701
86,407

NPR
2,483,848
233,370
473,494
2,433,024
757,687

저류조
112,292
88,000
-
98,934
101,359

CIPP
578,621
137,030
-
138,902
576,749

기타
715,320
262,876
(2,873)
183,287
792,035

OCR
40,655
-
-
40,655
-

합계
4,188,843
721,276
470,621
3,066,503
2,314,237

(2) 당반기와 전반기 중 누적공사원가 등의 내역은 다음과 같습니다.① 당반기

(단위: 천원)

구분

누적공사수익

누적공사원가

누적공사이익

계약자산

(미청구공사)

계약부채(초과청구공사)

MAPS
3,031,123
2,776,112
255,011
-
-

NPR
8,927,655
6,546,066
2,381,589
-
121,664

저류조
1,336,387
996,512
339,875
-
17,127

CIPP
3,490,115
2,528,949
961,166
321,538
11,824

기타
1,363,241
1,436,060
(72,819)
74,861
-

OCR
41,337
24,086
17,251
661
-

합계
18,189,858
14,307,784
3,882,074
397,059
150,615

② 전반기

(단위: 천원)

구분

누적공사수익

누적공사원가

누적공사이익

계약자산

(미청구공사)

계약부채(초과청구공사)

MAPS
1,997,827
1,850,740
147,087
3,000
1,057

NPR
7,729,834
5,684,486
2,045,348
312,554
166,039

저류조
1,251,241
978,212
273,030
-
57,190

CIPP
2,054,267
1,400,395
653,872
189,122
86,284

기타
541,469
468,447
73,022
76,645
110,024

OCR
40,676
23,560
17,116
-
-

합계
13,615,315
10,405,839
3,209,476
581,321
420,594

27. 판매비와 관리비당반기 및 전반기 중 판매비와 관리비의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
903,821
1,821,329
1,019,528
2,028,755

운반비
268,480
646,335
316,997
686,587

지급수수료
80,229
375,009
250,104
563,138

경상개발비
146,402
293,783
142,705
264,832

현장관리비
474,090
1,703,933
795,112
1,589,607

대손상각비
177,384
514,600
256,239
81,786

기타
611,671
1,116,955
482,475
924,328

합 계
2,662,077
6,471,944
3,263,160
6,139,033

28. 비용의 성격별 분류당반기 및 전반기 중 발생한 비용의 성격별 분류에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

제품과 재공품의 변동
(45,829)
(924,599)
(542,595)
(1,669,907)

상품의 변동
314,006
483,244
326,884
660,512

종업원급여
1,948,773
3,905,948
2,370,231
4,760,913

감가상각비와 무형자산상각비
407,537
823,047
444,359
875,720

원재료와 저장품등의사용액
4,573,835
10,346,488
5,617,208
13,056,863

현장관리비
474,090
1,703,933
795,112
1,589,607

지급수수료
143,830
617,777
352,783
920,495

외주가공비
641,378
895,113
663,223
1,293,378

운반비
276,619
657,993
349,951
739,739

기타
923,455
1,924,949
1,076,001
1,678,991

합 계(*)
9,657,694
20,433,893
11,453,156
23,906,312

(*) 포괄손익계산서상 매출원가, 판매비와 관리비의 합계입니다.

29. 금융수익 및 금융비용당반기 및 전반기 중 금융수익 및 금융비용의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

금융수익
이자수익
25,933
44,373
32,180
66,717

배당금수익
2,987
362,987
1,810
1,810

외환차익
242
242
23
23

외화환산이익
7,924
18,920
2,564
9,287

파생상품평가이익
15,200
15,200
257,900
413,400

금융자산평가이익
-
-
98,527
98,527

사채상환이익
64,167
64,167
-
-

합계
116,453
505,889
393,004
589,764

금융비용
이자비용
280,504
513,831
462,667
749,730

외환차손
101
101
-
-

외화환산손실
-
-
(579)
-

파생상품평가손실
-
-
80,290
80,290

사채 상환손실
-
-
-
70,608

합계
280,605
513,932
542,378
900,628

30. 기타수익 및 기타비용당반기 및 전반기 중 기타수익 및 기타비용의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

기타수익
수입임대료
200
500
-
-

유형자산처분이익
710
710
-
-

잡이익
5,567
26,910
2,820
3,366

보조금수익
-
10,801
-
-

합계
6,477
38,921
2,820
3,366

기타비용
유형자산처분손실
2,791
2,791
12,016
12,017

기부금
-
5,850
-
1,000

종속회사투자주식손상차손
-
-
1,000,000
1,000,000

재해손실
-
-
(50,000)
-

잡손실
4,251
8,398
15,316
24,608

기타의 대손상각비
150,000
150,000
-
-

합계
157,042
167,039
977,332
1,037,624

31. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간유효법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다.

32. 지급보증 및 약정사항(1) 당반기말 현재 당사가 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자
제공처
보증금액
보증내용

서울보증보험
거래처 등
2,846,753
이행보증보험 등

조달청(*1)
1,738,146
조달청 소송미지급금 관련보증

전문건설공제조합
거래처 등
1,658,530
하자보수보증 등

기술보증기금
기업은행
2,256,000
차입금 지급보증

국민은행
680,000
차입금 지급보증

합계
9,179,429

(*1) 상기 보증거래와 관련하여 신한은행 정기예금 452,900천원이 담보로 제공되어 있습니다. (*2) 상기 이외에 당사의 금융기관 차입금과 관련하여 대표이사로부터
당연보증을 제공받고 있습니다(주석33 참조).

(2) 당반기말 현재 차입금 등과 관련한 금융기관 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관
약정종류
약정한도
실행금액

국민은행
차입금
1,489,000
1,187,000

기업은행
차입금
11,080,000
9,128,584

농협은행
차입금
2,870,850
2,870,850

산업은행
차입금
2,700,000
1,350,000

신한은행
차입금
1,720,000
720,000

우리은행
차입금
130,000
-

기술보증기금
지급보증
2,936,000
2,936,000

합계
22,925,850
18,192,434

33. 특수관계자(1) 당반기말 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구분
특수관계자
비고

종속기업
㈜엔비텍

㈜하이퍼타입

기타특수관계자
㈜에코
최대주주

㈜에코라인, 상호수지㈜, 대양산업, ㈜머스트트랩
지배주주의특수관계인

(2) 당반기 및 전반기의 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.

① 당반기
(단위: 천원)

구분
회사명
매출 등
매입 등

종속기업
㈜엔비텍
1,588
-

㈜하이퍼타입
2,982
-

기타특수관계자
상호수지㈜
-
222,042

합계
4,570
222,042

② 전반기
(단위: 천원)

구분
회사명
매출 등
매입 등
유형자산취득

종속기업
㈜엔비텍
50,457
-
-

㈜하이퍼타입
2,757
-
-

기타특수관계자
상호수지㈜
-
189,798
-

㈜에코
-
-
8,000

합계
53,214
189,798
8,000

(3) 보고기간종료일 현재 특수관계자와의 거래로 인한 채권, 채무내역은 다음과 같습니다.

① 당반기말
(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
채권
채무

종속기업
㈜엔비텍(*)
151,588
-

㈜하이퍼타입
138,515
-

기타특수관계자
상호수지㈜
300,000
74,082

㈜에코라인
-
23,215

㈜에코
-
8,800

합계
590,103
106,097

(*) 당반기말 현재 (주)엔비텍에 대한 대여금 150,000천원에 대해 전액 대손충당금을 설정하였습니다.

② 전기말
(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
채권
채무

종속기업
㈜엔비텍
-
-

㈜하이퍼타입
130,000

기타특수관계자
상호수지㈜
-
49,799

㈜에코라인
-
23,215

㈜에코
-
8,800

합계
130,000
81,814

(4) 당반기 및 전반기의 특수관계자와의 자금거래내역은 다음과 같습니다.

① 당반기
(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
기초
대여
회수
기말

종속기업
㈜엔비텍(*)
-
150,000
-
150,000

㈜하이퍼타입
130,000
-
-
130,000

(*) 당반기말 현재 (주)엔비텍에 대한 대여금 150,000천원에 대해 전액 대손충당금을 설정하였습니다.

② 전반기
(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
기초
대여
회수
기말

종속기업
㈜엔비텍
2,700,000
400,000
-
3,100,000

㈜하이퍼타입
80,000
50,000
-
130,000

(5) 주요 경영진에 대한 보상 기업활동의 계획, 운영 및 통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원 등을 주요경영진으로 판단하였으며, 당반기 및 전반기 중 주요 경영진에 대한 보상을 위해지급한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

단 기 급 여
674,435
654,333

퇴 직 급 여
135,298
116,852

합 계
809,733
771,186

(6) 특수관계자로부터 제공받은 지급보증은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자
보증처
보증금액
보증기간
내용

대표이사
기업은행
1,901,001
거래종결시까지
연대보증

신한은행
1,080,000
거래종결시까지
연대보증

국민은행
842,600
거래종결시까지
연대보증

산업은행
1,516,320
거래종결시까지
연대보증

농협
332,400
거래종결시까지
연대보증

우리은행
312,000
거래종결시까지
연대보증

서울보증보험
5,187,092
거래종결시까지
연대보증

건설공제조합
2,815,776
거래종결시까지
연대보증

계
13,987,189

34. 현금흐름표(1) 보고기간종료일 현재 현금흐름표상의 현금은 재무상태표의 현금및현금성자산입니다.(2) 당반기 및 전반기 중 당사의 영업활동에서 창출된 현금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과목
당반기
전반기

조정 항목:

법인세비용
57,433
114,548

이자수익
(44,373)
(66,717)

이자비용
513,831
749,730

배당금수익
(362,987)
(1,810)

대손상각비
514,600
81,786

기타의대손상각비
150,000
-

감가상각비
794,498
813,075

무형자산상각비
28,549
62,645

재고자산평가손실
19,936
-

퇴직급여
344,670
275,375

유형자산처분손실
2,791
12,017

사채상환손실
-
70,608

파생상품평가손실
-
80,290

종속기업투자주식손상차손
-
1,000,000

사채상환이익
(21,157)
-

외화환산이익
(18,921)
(9,287)

금융자산평가이익
-
(98,527)

파생상품평가이익
(15,200)
(413,400)

유형자산처분이익
(710)
-

하자보수비
5,000
-

잡이익
(987)
(481)

소계
1,966,973
2,669,853

영업활동으로인한 자산ㆍ부채의 변동 항목 :

매출채권
182,344
(743,492)

계약자산
(1,125,923)
56,932

미수금
74,753
6,645

선급금
62,135
(287,265)

선급비용
32,294
(138,892)

재고자산
(227,243)
(611,396)

반품재고회수권
9,587
-

매입채무
(129,204)
784,550

계약부채
(86,353)
46,065

미지급금
(778,772)
(625,790)

선수금
590,303
(48,068)

예수금
(5,557)
40,434

충당부채
(213,789)
-

부가세예수금
(455,417)
(239,690)

확정급여부채
(121,509)
(174,943)

소계
(2,192,351)
(1,934,910)

(3) 당반기 및 전반기의 현금흐름표에 포함되지 않는 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과목
당반기
전반기

건설중인자산의 기계장치 대체
36,077
71,165

장기차입금의 유동성 대체
129,255
133,563

리스부채의 유동성 대체
85,656
95,454

사용권자산과 리스부채 인식
-
95,640

확정급여채무의 재측정요소
274,799
520,673

소송충당부채의 미지급금 대체
418,789
-

35. 공정가치

(1) 공정가치 서열체계공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구분

투입변수의 유의성

수준 1

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

수준 2

수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로관측가능한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치

수준 3

자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수를 활용하여 도출되는 공정가치

(2) 공정가치 서열체계별 공정가치

보고기간종료일 현재 금융상품의 수준별 공정가치는 다음과 같습니다.① 당반기말

(단위: 천원)

구 분
과 목
수준 3

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
㈜블루비에스
50,000

당기손익-공정가치측정금융자산
오픈워터창업초기투자조합
1,019,474

건설공제조합
171,164

한국재생플라스틱제조업협동조합
5,000

당기손익-공정가치측정금융부채
전환사채(파생상품부채)
148,300

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
과 목
수준 3

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
㈜블루비에스
50,000

당기손익-공정가치측정금융자산
오픈워터창업초기투자조합
1,019,474

건설공제조합
171,164

한국재생플라스틱제조업협동조합
5,000

당기손익-공정가치측정금융부채
전환사채(파생상품부채)
245,250

(3) 가치평가기법 및 투입변수당사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분

공정가치

가치평가기법

수준 3 투입변수

투입변수 범위

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산

지분상품

50,000
자산접근법
순자산 가치
-

당기손익-공정가치측정 금융자산

채무상품
1,195,638
자산접근법
순자산 가치
-

파생상품부채

투자자상환청구권및전환권
148,300
옵션가격결정모형

주식변동성

57.75%

할인율

3.41%~17.55%

36. 계류중인 소송사건

당반기말 현재 당사가 계류중인 소송사건은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
소송가액
원고
피고
진행상황

기타(금전)청구
439,981
경원이엔지
뉴보텍

당사의 하도급업체인
경원이엔지가
제소한 손해배상청구소송으로, 2024년 1월17일에 소장이 접수되어 2024년 1월24일 답변서를 제출하였고, 당반기말 현재 소송이 진행중에 있습니다.한편, 당사는 동 소송사건과 관련하여 당반기말 현재 719,157천원의 충당부채를 계상하고 있습니다.

행정소송(2023구합54839)
620,098
뉴보텍
조달청장
조달청의 부당이득 환수처분에 대한 취소를 구하는 행정소송, 2023년 2월10일 소장이 접수되어 2024년 2월16일 답변서를 제출하였으며, 당반기말 현재 소송이 진행중에 있습니다.

37. 보고기간후 사건

(1) 당사는 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 6회차 중 500,000천원을 2024년 7월 30일 사채권자의 조기상환청구권 행사로 만기전 취득하였습니다.

(2) 당사는 임시주주총회 결의에 의거 결손보전을 목적으로 자본감소를 결의하였고, 그 결과 2024년 7월 12일자로 보통주식수는 8,312,009주로, 자본금은 4,156,004,500원으로 감소하였습니다.

(3) 당사는 이사회 결의에 의거 8,419백만원의 유상증자를 결의하였으며, 2024년 9월 12일에 납입되고, 2024년 9월 27일에 상장될 예정입니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 회사의 중요한 정책,배당의 제한에 관한 사항

당사는 배당에 관한 사항을 아래와 같이 정관상으로 규정하고 있으나, 2006년도에 대규모 당기순손실에 의한 결손금 실현 등으로 2006 사업연도부터 당기부터 상법 제462조에 의거한 배당가능이익을 확보하지 못하고 있습니다. 이런 이유로 배당을 실시하고 있지 못하지만, 당사는 지속적인 배당실현 기업이나 배당성향이 뛰어난 회사들처럼 주주중심의 경영에 대한 중요성을 인지하고 있으며, 경영진은 수익성 중심의 영업활동을 전개하여 배당가능이익 창출시점을 최대한 단축시키는 문제를 당사의 최우선 과제라 판단하고 있습니다.

【제48조(이익배당)】① 이익의 배당은 금전 또는 금전외의 재산으로 할 수 있다.② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 수종의 주식으로도 할 수 있다.③ 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자 에게 지급 한다.④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제50조 제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.
【제49조(배당금지급청구권의 소멸시효)】① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 본 회사에 귀속한다.
【제50조(분기배당)】① 회사는 이사회의 결의로 사업년도 개시일부터 3월, 6월 및 9월의 말일(이하 "분기배당 기준일"이라 한다)의 주주에게 '자본시장과금융투자업에관한법률' 제165조의12의 규정에 의한 분기배당을 할 수 있다.② 제1항의 이사회 결의는 분기배당 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각 호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다. 1. 직전결산기의 자본의 액2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금5. 상법 시행령 제19조에서 정한 미실현이익6. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액④ 사업년도 개시일 이후 분기배당 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의한 경우를 포함한다)에는 분기배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업년도 말에 발행된 것으로 본다. 다만, 분기배당 기준일 후에 발행된 신주에 대하여는 최근 분기배당기준일 직후에 발행된 것으로 본다.⑤ 제8조의2 우선주식에 대한 분기배당은 보통주식과 동일한 배당율을 적용한다.

나. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제34기 2분기
제33기
제32기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
1,070
-5,232
-2,701

(별도)당기순이익(백만원)
1,259
-6,880
-1,996

(연결)주당순이익(원)
26
-130
-75

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

주)
주당순손익의 계산근거는 'III.재무에 관한 사항_3. 연결재무제표
주석 31.
'를 참조하시기 바랍니다.

다. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
-
-

해당사항 없습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2018년 07월 17일
유상증자(제3자배정)
보통주
2,250,000
500
2,000
제3자배정

2019년 08월 24일
유상증자(제3자배정)
보통주
1,874,999
500
1,120
제3자배정

2019년 12월 25일
유상증자(제3자배정)
보통주
4,694,832
500
1,065
제3자배정

2022년 04월 05일
전환권행사
보통주
1,880,035
500
1,117
제5회CB 전환

2022년 05월 11일
전환권행사
보통주
447,627
500
1,117
제5회CB 전환

2022년 07월 06일
유상증자(제3자배정)
보통주
3,649,636
500
822
제3자배정

2023년 03월 18일
유상증자(제3자배정)
보통주
2,148,997
500
698
제3자배정

주1)
2019년 8월 24일(효력발생일 기준) 최대주주의 특수관계인 2명 및 미등기임원 1명 등 총 3인을 대상으로 2,099,998,880원(1,874,999주×1,120원, 증자비율 6.98%) 규모의 제3자배정 유상증자를 실시하였으며, 동 유상증자로 자본금이 13,431,959,500원(총발행주식수 26,863,919주)에서 14,369,459,000원(28,738,918주)로 변경되었습니다.
주2)
2019년 12월 25일(효력발생일 기준) 최대주주의 특수관계인 4명 및 미등기임원 2명, 타인 1명 등 총 7인을 대상으로 4,999,996,080원(4,694,832주×1,065원, 증자비율 16.34%) 규모의 제3자배정 유상증자를 실시하였으며, 동 유상증자로 자본금이 14,369,459,000원(총발행주식수 28,738,918주)에서 16,716,875,000원(33,433,750주)로 변경되었습니다.
주3,4)
'제5회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채' 전환권 행사에 따라 신주가 발행되었습니다.

주5)
2022년 07월 06일(효력발생일 기준) 최대주주의 특수관계인 1명을 대상으로 3,000,000,792원(3,649,832주×822원, 증자비율 10.21%) 규모의 제3자배정 유상증자를 실시하였으며, 동 유상증자로 자본금이 17,880,706,000원(총발행주식수 35,761,412주)에서 19,705,524,000원(39,411,048주)로 변경되었습니다.

주5)
2023년 03월 18일(효력발생일 기준) 최대주주 1명을 대상으로 1,499,999,906원(2,148,997주×698원, 증자비율 5.45%) 규모의 제3자배정 유상증자를 실시하였으며, 동 유상증자로 자본금이 19,705,524,000원(39,411,048주)에서 20,780,022,500원(41,560,045주)로 변경되었습니다.

나. 미상환 전환사채 발행현황

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

제5회 무기명식사모 전환사채
제5회
2020.11.27
2025.11.27
10,000,000,000
기명식보통주
2021년 11월 27일~2025년 10월 27일
100
1,102
0
0
전환가액 조정

제6회 무기명식사모 전환사채
제6회
2021.07.30
2026.07.30
5,000,000,000
기명식보통주
2022년 07월 30일 ~ 2026년 06월 30일
100
1,162
500,000,000
430,292
전환가액 조정

합 계
-
-
-
15,000,000,000
-
-
-
-
500,000,000
430,292
-

주1)
2023년 03월 18일 제3자배정 유상증자로 인해 전환가액이 1,107원에서 1,102원으로 조정이 되었으며, 2023년 2월 27일 4,000,000,000원을 상환하면서 전환가능 주식수는 4,516,711주에서 907,441주로 바뀌었습니다.
주2)
2023년 03월 18일 제3자배정 유상증자로 인해 전환가액이 1,167에서 1,162으로 조정이 되었으며, 전환가능 주식수는 4,284,490에서 4,302,925주로 바뀌었습니다.
주3)
2023년 02월 27일 전환사채 발행 후 만기전 사채 취득 공시로 제5회차 미상환사채 권면이 5,000,000,000원에서 1,000,000,000원으로 변경되었으며, 2023년 03월 17일 제3자배정 유상증자로 인해 전환가액이 1,107원에서 1,102원으로, 1,167원에서 1,162원으로 조정이 되어, 전환가능 주식수는 총 8,801,201주에서 5,210,366주로 바뀌었습니다.

주4)
2023년 07월31일 전환사채 발행 후 만기전 사채 취득 공시로 제6회차 전환사채 3,375,000,000원이 상환되어 미상환사채 권면은 1,625,000,000원이며, 전환가능 주식수는 1,398,450주로 바뀌었습니다.

주5)

2023년 08월28일 전환사채 발행 후 만기전 사채 취득 공시로 제5회차 전환사채 1,000,000,000원이 상환되어 미상환사채 및 전환가능 주식수는 없습니다.

주6)
2023년 10월30일 전환사채 발행 후 만기전 사채 취득 공시로 제6회차 전환사채 875,000,000원이 상환되어 미상환사채 권면은 750,000,000원이며, 전환가능 주식수는645,438주로 바뀌었습니다.
주7)
2024년 04월30일 전환사채 발행후 만기전 사채 취득 공시로 제6회차 전환사채 250,000,000원이 상환되어 미상환사채 권면은 500,000,000원이며, 전환가능 주식수는430,292주로 바뀌었습니다.

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

다. 채무증권 발행실적

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

해당사항 없습니다.
라. 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

해당사항 없습니다.
마. 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

해당사항 없습니다.
바. 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

해당사항 없습니다.
사. 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

해당사항 없습니다.
아. 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

해당사항 없습니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 사모자금의 사용내역

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

제5회차 사모CB발행
주1)

5
2020년 11월 27일
시설자금운영자금타법인 증권 취득자금
10,000,000,000
시설자금운영자금타법인 증권 취득자금
10,000,000,000
-

제6회차 사모CB발행
주2)

6
2021년 07월 30일
시설자금타법인 증권 취득자금
5,000,000,000
시설자금타법인 증권 취득자금
4,500,000,000
미사용으로 인한 예치

주권상장법인사모증자(코스닥시장사모)
주3)

-
2022년 07월 05일
시설자금
3,000,000,792
시설자금
3,000,000,792
-

주권상장법인사모증자(코스닥시장사모)
주4)

-
2023년 03월 17일
시설자금
1,499,999,906
시설자금
1,499,999,906
-

주1)
2020년 11월 27일(납입일 기준) 10,000,000,000원의 전환사채 발행의 내용이며, 구체적인 사용내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
구매(차입)처
소요예산
집행시기
비고

운영자금(원재료비)
엘지화학 등
5,872,346,063
2020년 12월 31일2022년 9월 30일
-

시설자금(공장설비구축)
-
714,454,396
-
-

시설자금(증설공사)
-
1,916,704,102
-
-

시설자금(설비구축)
-
446,495,439
-
-

타법인 증권 취득
-
1,050,000,000
-
-

계
10,000,000,000
-
-

주2)
2021년 7월 30일(납입일 기준) 5,000,000,000원의 전환사채 발행의 내용이며, 구체적인 사용내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
구매(차입)처
소요예산
집행시기
비고

시설자금(공장설비구축)
-
1,281,926,728
-
-

시설자금(증설공사)
-
417,494,401
-
-

시설자금(설비구축)
-
1,300,578,871
-
-

타법인 증권 취득
-
1,000,000,000
-
-

사용전 전환사채 상환
-
500,000,000
-
-

계
4,500,000,000
-
-

주3)
2022년 07월 06일(납입일 기준) 3,649,636주 규모의 제3자배정 유상증자(사모, 1년 보호예수)의 내용이며, 구체적인 사용내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
구매(차입)처
소요예산
집행시기
비고

시설자금
-
3,000,000,792
2022년 07월 22일
-

계
3,000,000,792
-
-

주4)
2023년 03월 17일(납입일 기준) 2,148,997주 규모의 제3자배정 유상증자(사모, 1년 보호예수)의 내용이며, 구체적인 사용내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
구매(차입)처
소요예산
집행시기
비고

시설자금
-
1,499,999,906
-
-

계
1,499,999,906
-
-

미사용자금의 운용내역

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 원)

종류
운용상품명
운용금액
계약기간
실투자기간

예ㆍ적금
보통예금
500,000,000

계
500,000,000
-

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도 등

【자산양수도(부동산 취득)】
당사는 생산시설 및 야적장 확충 목적으로 2022년 7월 4일 (주)에코로부터 부동산(토지, 건물, 구축물)을 양수하는 계약을 체결하였습니다. 당사는 부동산 취득 및 생산시설 확충으로 생산성이 중대하고 보다 안정적인 제품공급이 이루어 질 것으로 판단하고 있습니다.- 목적물 : 강원도 원주시 태장동 1720-24 일원 토지 10,852㎡, 건물 4,521㎡, 구축물 6식- 양수목적 : 생산시설 및 야적장 확충- 이사회결의일 : 2022년 07월 04일- 계약체결일 : 2022년 07월 22일- 거래상대방 : (주)에코(강원도 원주시 문막읍 동화큰골길 8)- 회사와의 관계 : 최대주주- 매매금액 : 7,369,807,000원- 외부평가 : 이정지율회계법인(자산양수도 가액의 적정성 평가, 의견 : 적정)- 주요사항보고서 : 2022년 07월 04일(자산총액 대비 13.78%)- 재무제표에 미치는 영향 : 동 부동산의 취득일은 2022년 07월 22일(거래종결일, 양수기준일)이며, 동 일자로 유형자산이 증가하였습니다. 거래대금 지급일은 계약금 700,000,000원, 중도금 2,300,000,000원, 잔금 4,367,807,000원입니다. 양수도 대금은 보유자금 및 은행차입금으로 지급했습니다. 잔금 중 공시서류작성기준일 현재 은행차입금 2,380,000,000원이 남아있습니다.

나. 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항

【핵심 감사사항】

① 제33기(2023년)

-
연결

핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단에 따라 당기 연결재무제표감사에서 가장 유의적인 사항입니다. 해당 사항은 연결재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 우리의 의견형성시 다루어졌으며, 우리는 이런 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는 않습니다.

평가기법을 사용하여 공정가치로 측정되는 금융상품의 평가

(1) 핵심감사사항으로 결정한 이유연결회사는 평가기법을 사용하여 공정가치를 측정하는 금융상품 중 공정가치 평가 결과에 유의적인 영향을 미치는 투입변수가 시장에서 관측 불가능한 정보에 기초한다면 동 금융상품의 공정가치는 수준
3으로 분류하여 공시하고 있습니다
.

당기 말 현재 연결회사가 보유한 수준
3으로 분류되는 금융상품자산과 금융상품부채는 각각
1,245백만원
, 245백만원이며
, 핵심감사항목으로 선정한 파생상품
, 비상장 지분상품 등을 포함하고 있습니다

.
(

재무제표 주석
37. 공정가치
)

우리는 공정가치 수준
3 금융상품의 평가에 수반되는 판단의 수준을 고려하여
, 우리는 다음의 식별 위험을 핵심감사사항으로 선정하였습니다
.

- 금융상품 평가방법론 및 평가를 위한 투입변수
(할인율
, 주가
, 지수 및 개별 변수의 변동성과 개별 변수 간 상관계수 등
)를 잘못 적용하여 공정가치가 왜곡될 위험

- 평가를 위한 필요한 미래 현금흐름 추정 시
, 가정이 합리적이지 않아 공정가치가 왜곡될 위험

(2) 핵심감사사항이 감사에서 다루어진 방법

핵심감사사항에 대응하기 위한 우리의 감사절차는 다음을 포함합니다
.

- 공정가치 평가에 사용하는 방법론 변경 시 변경사항의 타당성을 검토하는 연결회사의 통제와 신규 상품 평가에 적용할 모형이 상품의 특성에 부합하는 지 검토하는 연결회사의 통제를 평가하였습니다
.

- 공정가치 평가에 사용된 투입변수를 승인받은 방법에 따라 산출하였는 지 검토하는 연결회사의 통제를 평가하였습니다

- 미래 현금흐름과 할인율을 추정하기 위해 적용한 기초자료 등이 연결실체가 관리하는 자료나 확인 가능한 시장 및 거시지표 등을 고려하였을 때 합리적인지 검증하는 연결회사의 통제를 평가하였습니다
.

- 연결회사가 사용한 평가모형과 투입변수가 해당 금융상품의 가치를 합리적으로 반영할 수 있는 지 금융상품 전문가를 활용하여 확인하였습니다
. 연결회사가 공정가치 평가를 위해 적용한 가정이 최근 연결회사의 상황
, 시장 및 거시 지표를 적절하게 반영하고 있는 지 검토하였으며
, 평가에 사용된 과거 재무정보 등에 대해서 확인 가능한 연결회사의 공시된 정보와 비교하여 확인하였습니다
.

- 표본으로 추출된 상품에 대해서 공정가치 금액을 재산출하여 연결회사의 평가금액과 비교하였습니다
.

-별도

핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단에 따라 당기 재무제표감사에서 가장 유의적인사항입니다. 해당 사항은 재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 우리의 의견형성시 다루어졌으며, 우리는 이런 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는 않습니다.

평가기법을 사용하여 공정가치로 측정되는 금융상품의 평가

(1) 핵심감사사항으로 결정한 이유회사는 평가기법을 사용하여 공정가치를 측정하는 금융상품 중 공정가치 평가 결과에 유의적인 영향을 미치는 투입변수가 시장에서 관측 불가능한 정보에 기초한다면 동 금융상품의 공정가치는 수준
3으로 분류하여 공시하고 있습니다
.

당기 말 현재 회사가 보유한 수준
3으로 분류되는 금융상품자산과 금융상품부채는 각각
1,245백만원
, 245백만원이며
, 핵심감사항목으로 선정한 파생상품
, 비상장 지분상품 등을 포함하고 있습니다

.
(

재무제표 주석
38. 공정가치
)

우리는 공정가치 수준
3 금융상품의 평가에 수반되는 판단의 수준을 고려하여
, 우리는 다음의 식별 위험을 핵심감사사항으로 선정하였습니다
.

- 금융상품 평가방법론 및 평가를 위한 투입변수
(할인율
, 주가
, 지수 및 개별 변수의 변동성과 개별 변수 간 상관계수 등
)를 잘못 적용하여 공정가치가 왜곡될 위험

- 평가를 위한 필요한 미래 현금흐름 추정 시
, 가정이 합리적이지 않아 공정가치가 왜곡될 위험

(2) 핵심감사사항이 감사에서 다루어진 방법

핵심감사사항에 대응하기 위한 우리의 감사절차는 다음을 포함합니다
.

- 공정가치 평가에 사용하는 방법론 변경 시 변경사항의 타당성을 검토하는 회사의 통제와 신규 상품 평가에 적용할 모형이 상품의 특성에 부합하는 지 검토하는 회사의 통제를 평가하였습니다
.

- 공정가치 평가에 사용된 투입변수를 승인받은 방법에 따라 산출하였는 지 검토하는 회사의 통제를 평가하였습니다

- 미래 현금흐름과 할인율을 추정하기 위해 적용한 기초자료 등이 회사가 관리하는 자료나 확인 가능한 시장 및 거시지표 등을 고려하였을 때 합리적인지 검증하는 회사의 통제를 평가하였습니다
.

- 회사가 사용한 평가모형과 투입변수가 해당 금융상품의 가치를 합리적으로 반영할 수 있는 지 금융상품 전문가를 활용하여 확인하였습니다
. 회사가 공정가치 평가를 위해 적용한 가정이 최근 회사 상황
, 시장 및 거시 지표를 적절하게 반영하고 있는 지 검토하였으며
, 평가에 사용된 과거 재무정보 등에 대해서 확인 가능한 회사의 공시된 정보와 비교하여 확인하였습니다
.

- 표본으로 추출된 상품에 대해서 공정가치 금액을 재산출하여 회사의 평가금액과 비교하였습니다
.

② 제32기(2022년)

-
연결

핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단에 따라 당기 연결재무제표감사에서 가장 유의적인 사항입니다. 해당 사항은 연결재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 우리의 의견형성시 다루어졌으며, 우리는 이런 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는 않습니다.

공정가치 수준 3으로 분류되는 파생상품에 대한 공정가치평가
(1) 핵심감사사항으로 결정한 이유

연결재무제표에 대한 주석 38에 기술되어 있는 바와 같이, 연결회사는 금융상품 공정가치 측정 시 사용한 투입 변수의 관측가능성에 기초하여 공정가치 수준을 1, 2 또는 3으로 분류하고 있으며, 공정가치 측정 시 하나 이상의 유의적인 투입 변수가 관측 가능한 시장 정보에 기초한 것이 아니라면 해당 금융상품은 수준 3으로 분류하고 있습니다.

2022년 12월 31일 현재 시장에서 관측불가능한 투입 변수를 이용하여 측정되어 공정가치 수준 3으로 분류되는 금융상품은 4,453백만원(금융자산 159백만원, 금융부채 4,612백만원)입니다.

공정가치 수준 3으로 분류한 금융상품의 공정가치 측정에는 다양한 평가 기법과 변수들이 사용됩니다. 이 때 경영진이 평가 기법 및 관측가능하지 않은 투입 변수를 어떻게 결정하는지에 따라 측정결과가 유의적으로 변동하게 되므로 회계추정의 불확실성이 존재합니다. 우리는 공정가치 수준 3 파생상품의 규모와 적용 가능한 평가 기법의 채택 및 관측가능하지 않은 투입 변수의 영향을 고려하여 공정가치 수준 3으로 분류된 파생상품에 대한 공정가치 평가를 핵심감사사항으로 결정하였습니다.

(2) 핵심감사사항이 감사에서 다루어진 방법

핵심감사사항에 대응하기 위하여 우리는 다음을 포함한 감사절차를 수행하였습니다.

ㆍ
경영진이 공정가치 평가를 위해 활용한 외부 전문가의 적격성 및 객관성 평가

ㆍ
경영진이 공정가치 평가와 관련하여 적용한 평가 모델, 적용된 가정 및 기초가 되는데이터에 대한 이해 및 평가를 위하여 다음의 절차를 수행

- 공정가치 추정을 위해 적용된 평가방법 및 모델의 적절성 평가

- 공정가치 추정에 사용한 주요 가정의 합리성 평가

- 공정가치 추정에 사용한 데이터의 적절성 검토

ㆍ
추출한 표본에 대하여 경영진이 적용한 가치평가기법의 적합성 및 투입변수 가정의 합리성 평가

-별도

핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단에 따라 당기 재무제표감사에서 가장 유의적인사항입니다. 해당 사항은 재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 우리의 의견형성시 다루어졌으며, 우리는 이런 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는 않습니다.
공정가치 수준 3으로 분류되는 파생상품에 대한 공정가치평가
(1) 핵심감사사항으로 결정한 이유

재무제표 주석 38에 기술되어 있는 바와 같이, 회사는 금융상품 공정가치 측정시 사용한 투입 변수의 관측가능성에 기초하여 공정가치 수준을 1, 2 또는 3으로 분류하고 있으며, 공정가치 측정 시 하나 이상의 유의적인 투입 변수가 관측 가능한 시장 정보에 기초한 것이 아니라면 해당 금융상품은 수준 3으로 분류하고 있습니다.

2022년 12월 31일 현재 시장에서 관측불가능한 투입 변수를 이용하여 측정되어 공정가치 수준 3으로 분류되는 금융상품은 4,453백만원(금융자산 159백만원, 금융부채 4,612백만원)입니다.

공정가치 수준 3으로 분류한 금융상품의 공정가치 측정에는 다양한 평가 기법과 변수들이 사용됩니다. 이때 경영진이 평가 기법 및 관측가능하지 않은 투입 변수를 어떻게 결정하는지에 따라 측정결과가 유의적으로 변동하게 되므로 회계추정의 불확실성이 존재합니다. 우리는 공정가치 수준 3 파생상품의 규모와 적용 가능한 평가 기법의 채택 및 관측가능하지 않은 투입 변수의 영향을 고려하여 공정가치 수준 3으로 분류된 파생상품에 대한 공정가치 평가를 핵심감사사항으로 결정하였습니다.

(2) 핵심감사사항이 감사에서 다루어진 방법

핵심감사사항에 대응하기 위하여 우리는 다음을 포함한 감사절차를 수행하였습니다.

ㆍ
경영진이 공정가치 평가를 위해 활용한 외부 전문가의 적격성 및 객관성 평가

ㆍ
경영진이 공정가치 평가와 관련하여 적용한 평가 모델, 적용된 가정 및 기초가 되는데이터에 대한 이해 및 평가를 위하여 다음의 절차를 수행

- 공정가치 추정을 위해 적용된 평가방법 및 모델의 적절성 평가

- 공정가치 추정에 사용한 주요 가정의 합리성 평가

- 공정가치 추정에 사용한 데이터의 적절성 검토

ㆍ
추출한 표본에 대하여 경영진이 적용한 가치평가기법의 적합성 및 투입변수 가정의 합리성 평가

③
제
31기(2021년)

-연결
핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단에 따라 당기 연결재무제표감사에서 가장 유의적인사항입니다. 해당 사항은 연결재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 우리의 의견형성시 다루어 졌으며, 우리는 이런 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는 않습니다.

(1) 영업권 손상평가1) 핵심감사사항으로 결정한 이유

연결재무제표에 대한 주석 14에서 공시한 바와 같이, 2021년 연결회사의 영업권 손상차손은 4,205백만원으로 연결재무제표에 중요한 금액입니다. 연결회사는 영업권 손상여부를 결정하기 위하여 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'을 적용하고 있습니다. 우리는 손상평가 수행 시 유의적인 경영진의 판단이 수반되는 점을 고려하여 해당 항목을 핵심감사사항에 포함하였습니다.

2) 핵심감사사항이 감사에서 다루어진 방법

영업권 손상평가와 관련하여 다음과 같은 감사절차를 수행하였습니다.

ㆍ연결회사가 적용한 가치평가모델에 대해 질문과 검토 수행

ㆍ재생사업부의 향후 현금흐름에 대해 이해하고, 향후 현금흐름 추정이 경영진이 승인한 사업계획과 일치하는지 검증ㆍ경영진의 사업계획 대비 과거 실적을 비교함으로써 경영진의 사업계획 추정의 적절성 평가

ㆍ할인율, 성장률 등 가치평가모델의 주요 가정을 동종업계 내의 외부 벤치마크 및 외부금융기관 정보와 비교함으로써 그 적절성 평가

ㆍ가치평가모델에 적용된 주요 가정들이 변동되는 경우 어느 정도까지 손상이 발생할 수 있는지 고려하기 위하여 이에 대한 민감도 분석을 수행

ㆍ경영진이 손상평가 시 활용한 독립적인 외부전문가의 객관성 및 적격성 검토

-별도

핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단에 따라 당기 재무제표감사에서 가장 유의적인사항입니다. 해당 사항은 재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 우리의 의견형성시 다루어 졌으며, 우리는 이런 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는 않습니다.

(1) 영업권 손상평가1) 핵심감사사항으로 결정한 이유

재무제표에 대한 주석 15에서 공시한 바와 같이, 2021년 회사의 영업권 손상차손은 4,205백만원으로 재무제표에 중요한 금액입니다. 회사는 영업권 손상여부를 결정하기 위하여 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'을 적용하고 있습니다. 우리는 손상평가 수행 시 유의적인 경영진의 판단이 수반되는 점을 고려하여 해당 항목을 핵심감사사항에 포함하였습니다.

2) 핵심감사사항이 감사에서 다루어진 방법

영업권 손상평가와 관련하여 다음과 같은 감사절차를 수행하였습니다.

ㆍ회사가 적용한 가치평가모델에 대해 질문과 검토 수행

ㆍ재생사업부의 향후 현금흐름에 대해 이해하고, 향후 현금흐름 추정이 경영진이 승인한 사업계획과 일치하는지 검증ㆍ경영진의 사업계획 대비 과거 실적을 비교함으로써 경영진의 사업계획 추정의 적절성 평가

ㆍ할인율, 성장률 등 가치평가모델의 주요 가정을 동종업계 내의 외부 벤치마크 및 외부금융기관 정보와 비교함으로써 그 적절성 평가

ㆍ가치평가모델에 적용된 주요 가정들이 변동되는 경우 어느 정도까지 손상이 발생할 수 있는지 고려하기 위하여 이에 대한 민감도 분석을 수행

ㆍ경영진이 손상평가 시 활용한 독립적인 외부전문가의 객관성 및 적격성 검토

다. 대손충당금 설정현황
① 계정과목별 대손충당금 설정내용

당사는 매출채권, 계약자산, 단기대여금, 미수금, 선급금, 임직원불법행위미수금의 계정에 대하여 대손충당금을 설정하고 있으며, 당반기말 현재 대손충당금 설정대상 채권 총액은
24,810만
원, 당반기말 현재 설정한 대손충당금 총액은
16,012백만원
으로 전기말 대비 대손충당금 설정금액이
665백만원
증가하였습니다.당반기의 경우 전년 동반기대비 매출액이
-13%
하락하였습니다. 매출채권 총액은 전기말대비
-166
백만원 감소하였으며, 채권총액에 대한 대손충당금 설정률은 약
64.54%
로서 예년 수준에 비해 소폭 상승하였습니다.

계정과목별 구체적인 대손충당금 설정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원,%)

구 분
계정과목
채권금액
대손충당금
대손충당금설정률

제34기2분기
매출채권
유동
5,971,147
2,013,206
33.72

비유동
996
996
100.00

계
5,972,143
2,014,202
33.73

계약자산
5,992,415
1,433,236
23.92

단기대여금
1,277,251
1,026,251
80.35

미 수 금
328,649
308,394
93.84

선 급 금
1,303,463
1,293,906
99.27

임직원불법행위미수금
9,936,303
9,936,303
100.00

합 계
24,810,224
16,012,291
64.54

제33기
매출채권
유동
6,137,106
1,803,608
29.39

비유동
996
996
100.00

계
6,138,102
1,804,604
29.40

계약자산
4,866,493
1,128,234
23.18

단기대여금
1,159,251
876,251
75.59

미 수 금
403,402
308,394
76.45

선 급 금
1,365,598
1,293,906
94.75

임직원불법행위미수금
9,936,303
9,936,303
100.00

합 계
23,869,149
15,347,691
64.30

제32기
매출채권
유동
6,406,481
1,733,501
27.06

비유동
996
996
100.00

계
6,407,476
1,734,497
27.07

계약자산
5,921,637
1,056,111
17.83

단기대여금
3,656,251
876,251
23.97

미 수 금
340,901
314,431
92.24

선 급 금
1,690,963
1,260,906
74.57

임직원불법행위미수금
9,936,303
9,936,303
100.00

합 계
27,953,532
15,178,498
54.30

② 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구 분
제34기 2분기
제33기
제32기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
15,347,691
15,178,498
17,176,371

2. 순대손처리액(①－②±③)
-
-
-

① 대손처리액(상각채권액)
-
-
-

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
-
(52,031)
(2,578,571)

3. 대손상각비 계상(환입)액
664,600
221,224
580,698

4. 기말 대손충당금 잔액합계
16,012,291
15,347,691
15,178,498

③ 매출채권 및 계약자산 관련 대손충당금 설정방침
회사는 매출채권 및 계약자산에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실율은 기초 및 기말 시점으로부터 각 과거 36개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 미청구용역에 따른 계약자산은 동일 유형의 계약에서 발생한 매출채권과 유사한 위험속성을 가지므로 회사는 매출채권의 손실율을 계약자산의 손실율에 대한 합리적인추정치로 판단하였습니다.회사는 채권 발생 후 3개월 이내까지의 채권을 정상채권으로 간주하고 있으며, 발생 후 3개월을 초과하는 채권에 대해서는 3개월 단위로 연체기간을 설정하여 기간별 기대신용손실율을 계산하고, 이 손실율에 채권의 총장부금액을 곱하여 손실충당금을 산출합니다. 기대손실율은 과거 36개월 동안의 채권을 근거로 계산된 기간별 연체전이율을 각 기간별로 미래의 기간에 걸쳐 그 값을 곱한 값입니다. 36개월 역시 3개월 단위로 고려하여 적용하고 있습니다.연체전이율은 채권 자산이 연체회차별로 전월에서 당월로 전이(이동)하는 확률을 나타냅니다. 즉 현재 채권잔액이 앞으로 얼마나 회수되지 못하고 남아 있는지에 대한 확률입니다.회사는 3개월 단위로 총 36개월의 채권잔액의 합계금액을 기준으로 고려하였습니다.직전 3개월 전 정상구간의 채권금액이 3개월 후까지 수금되지 않고 3개월 연체금액으로 얼마나 이동했는지의 비율이 정상구간의 연체전이율이며, 3개월 연체구간의 연체전이율 역시 동일한 방식으로 3개월 동안 3개월 연체금액에서 6개월 연체금액으로 이동된 비율을 나타냅니다. 3개월 후 이동된 금액이 더 클 경우는 1(100%)로 간주합니다. 비교하는 금액의 고려기준이 36개월이므로 이동 전 금액은 33개월, 이동 후 금액은 36개월이 적용됩니다.기대손실율은 연체전이율의 미래를 향해 곱한 금액이므로, 정상구간을 예로 들면, 정상구간 연체전이율부터 6개월 연체구간까지 각 구간별 연체전이율을 모두 곱한 금액이 정상구간의 기대손실율입니다. 같은 방식으로 3개월 연체구간의 기대손실률은 3개월 연체, 3~6개월 연체, 6개월 연체 등 3구간의 연체전이율을 곱한 금액이 됩니다.따라서 연체기간이 길어질수록 기대손실율은 커지게 되며, 회사는 6개월 연체부터 기대손실율을 100%로 설정하고 있습니다.매출채권 종류별 대손충당금 설정률은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원,%)

구 분
매출채권 종류
매출채권 금액
대손충당금
대손충당금 설정률

제34기 2분기
외상매출금
5,815,838
1,996,746
34.33

받을어음
156,305
17,455
11.17

계
5,972,143
2,014,202
33.73

제33기
외상매출금
5,794,239
1,787,148
30.84

받을어음
343,863
17,455
5.08

계
6,138,102
1,804,604
29.40

제32기
외상매출금
6,041,945
1,717,041
28.42

받을어음
365,532
17,455
4.78

계
6,407,476
1,734,497
27.07

④ 경과기간별 매출채권 및 계약자산 잔액 현황

기초와 기말의 매출채권 및 계약자산에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
6개월미만
6개월이상 1년미만
1년 이상 3년 미만
3년 이상

계

당반기말

기대 손실률

3.47%
44.20%
100.00%
100.00%
-

총 장부금액- 매출채권

3,893,510
357,430
611,205
1,109,998
5,972,143

총 장부금액- 계약자산

3,977,429
849,837
1,008,242
156,908
5,992,415

손실충당금

-
-
-
996
996

당기초

기대 손실률

3.97%
15.74%
100.00%
100.00%
-

총 장부금액- 매출채권

4,464,124
108,808
730,787
834,383
6,138,102

총 장부금액- 계약자산
3,143,201
739,237
702,928
281,126
4,866,493

손실충당금

302,123
133,522
1,433,715
1,115,510
2,984,869

보고기간종료일 현재 매출채권 및 계약자산의 연령분석은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위: 천원)

구분
6개월미만
6개월이상 1년미만
1년 이상 3년 미만
3년 이상
계

매출채권(유동)
3,893,510
357,430
611,205
1,109,002
5,971,147

매출채권(비유동)
-
-
-
996
996

계약자산
3,977,429
849,837
1,008,242
156,908
5,992,415

계
7,870,939
1,207,266
1,619,447
1,266,905
11,964,558

다. 재고자산 현황 등
재고자산 보유현황과 관련된 내용은 다음과 같습니다.

① 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 천원)

사업부문
계정과목
제34기 2분기
제33기
제32기
비 고

상하수도사업부문
상 품
98,605
78,667
104,006
-

제 품
3,781,619
3,209,281
2,422,683

원재료
464,952
406,528
439,306

소 계
4,345,176
3,694,475
2,965,995

재활용사업부문
상 품
0
320
2,405
-

제 품
503,145
495,321
465,058

원재료
418,714
556,262
799,882

소 계
921,859
1,051,903
1,267,345

제설제사업부문
상 품
0

제 품
148,513
259,499
84,592

원재료
671,692
872,782
990,573

소 계
820,204
1,132,280
1,075,165

합 계
상 품
98,605
78,987
106,411
-

제 품
4,433,276
3,964,100
2,972,333

원재료
1,555,358
1,835,572
2,229,761

합 계
6,087,239
5,878,659
5,308,505

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]
13.4%
12.9%
10.2%
재고자산 구성비율 증가원인- 설비 대체기간에 필요한 제품재고 추가 확보

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
4.7회
6.1회
7.1회
-

【총자산대비 재고자산 구성비율】
당사의 재고자산은 '상하수도사업부문', '재활용사업부문' 과 '제설제사업부문' 으로 구성되어 있고 상품, 제품, 원재료로 구성되어 있으며, 2024년 당반기말 재고자산은
6,087,239천원
으로 당반기말 자산총계
45,558,700
천원의 약

13.4%
를 차지하고 있습니다.

【재고자산 회전율】
2024년 당반기말 재고자산회전율을 산출하기 위해 당반기 매출원가를 사용하였으며, 당반기 매출원가는
27,902,177천원
입니다. 연간 매출원가를 기초ㆍ기말평균재고액
5,982,949천
원으로 나누어 당기 재고자산회전율

4.7회
를 산출하였습니다.

【재고자산 증감원인】
상기한 바와 같이 '총자산대비 재고자산 구성비율'이
2022년말(10.2%), 2023년말(12.9%), 2024년 당반기말(13.4%)로
제설제사업부문의 재고자산 추가로 인해 증가하였습니다.

② 재고자산의 실사내용

【재고실사 일자】

당기의 재무제표를 작성함에 있어서
2024년
7월 1일

오전 9시부터 오후 6시까지 6명의 당사 직원이 자체적으로 원재료, 제품, 상품에 대하여 재고실사를 실시하였습니다.

【재고실사 요령】
재고실사는

2024년 6월 30
일
현재 원재료, 제품, 상품의 각 품목별 재고자산 리스트와 실제 보관 중인 재고자산의 수량을 비교하는 방식(전수조사를 기본으로 하며, 일부 중요성이 작은 저가 품목의 경우 Sample 조사 실시)으로 진행되었습니다. 재고실사를 실시함에 있어서

7월 1일
재고자산 실사 개시전까지 생산된 제품은
6월 30일 24시
까지 생산된 제품(공장 가동시간 : 24시간)과 별도로 보관하였고,
2024년 7월 1일
투입된 원재료 및 출하된 제품/상품은
2024년 6월 30일
재무상태표일의 재고자산에 가감 반영하였으므로,
2024년 6월
30일
대차대조표일 현재 재고자산은 실사일 현재의 재고자산과 일치하는 것으로 간주하였습니다.또한 제3자 보관 재고에 대해서는 전수로 물품보관확인서를 징구하고 있습니다.

【재고실사시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인등의 참여 및 입회여부】
당사의 동일자 재고실사에는 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인 등은 참여 및 입회하지 않았습니다.
【장기체화재고 등의 현황】
당사는 동일자로 재고실사를 실시한 결과 제품과 상품 중 수량부족 부분, 또는 적재 및 운송 중 파손ㆍ반품 등의 이유로 제품ㆍ상품이 본연의 기능을 발휘하지 못함과 동시에 재활용이 불가능 하다고 판단되는 부분에 대해 당기 재무제표에 '재고자산 감모손실'
695,007원을
반영하였습니다.

재고자산과 관련하여 인식한 평가손실 및 기타비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

취득원가
평가충당금
장부가액
취득원가
평가충당금
장부가액

상품
112,322
(24,840)
87,482
101,683
(22,697)
78,987

제품
4,742,534
(190,389)
4,552,145
4,231,048
(200,548)
4,030,500

원재료
1,661,430
(101,790)
1,559,640
1,913,691
(73,838)
1,839,854

합 계
6,516,286
(317,019)
6,199,267
6,246,423
(297,083)
5,949,340

마. 공정가치 평가
다음은 공시대상기간(2022.01.01~2024.06.30) 중 당사의
공정가치 평가내역
입니다.

1. 공정가치 서열체계

공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구분

투입변수의 유의성

수준 1

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

수준 2

수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로관측가능한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치

수준 3

자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수를 활용하여 도출되는 공정가치

2. 공정가치 서열체계별 공정가치

보고기간종료일 현재 금융상품의 수준별 공정가치는 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위: 천원)

구 분
과 목
수준 2
수준 3

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
㈜블루비에스
-
50,000

당기손익-공정가치측정금융자산
오픈워터창업초기투자조합
-
1,019,474

건설공제조합
-
171,164

한국재생플라스틱제조업협동조합
-
5,000

당기손익-공정가치측정금융부채
전환사채(파생상품부채)
-
148,300

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
과 목
수준 2
수준 3

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
㈜블루비에스 투자주식
-
50,000

당기손익-공정가치측정금융자산
오픈워터창업초기투자조합
-
1,019,474

건설공제조합
-
171,164

한국재생플라스틱제조업협동조합
-
5,000

당기손익-공정가치측정금융부채
전환사채(파생상품부채)

245,250

② 전전기말
(단위: 천원)

구 분
과 목
수준 2
수준 3

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
㈜블루비에스
-
50,000

당기손익-공정가치측정금융자산
오픈워터창업초기투자조합
-
916,999

건설공제조합
-
170,391

한국재생플라스틱제조업협동조합
-
5,000

전환사채(파생상품자산)
-
159,150

당기손익-공정가치측정금융부채
전환사채(파생상품부채)
-
4,612,500

3. 가치평가기법 및 투입변수

연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분

공정가치

가치평가기법

수준 3 투입변수

투입변수 범위

기타포괄손익-공정가치 측정

지분상품

50,000
자산접근법
순자산 가치
-

당기손익-공정가치 측정

채무상품
1,195,638
자산접근법
순자산 가치
-

파생상품부채

투자자상환청구권및전환권
148,300
옵션가격결정모형

주식변동성

57.75%

할인율

3.41%~17.55%

바. 진행률적용 수주계약 현황
당사의 경우 본 공시서류작성기준일 현재, 진행률 측정 기준을 적용하는 수주 또는 수익인식금액이 매출액의 5% 이상으로서 매출액에 중요한 영향을 미치는 계약이 존재하지않습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제34기(당반기)
삼일회계법인
-
-
-

제33기(전기)
대주회계법인
적정
-
평가기법을 사용하여 공정가치로 측정되는 금융상품의 평가

제32기(전전기)
대주회계법인
적정
- 연결, 별도 재무제표조달청 부당이득 환수조치와 관련한 행정소송 등
- 연결, 별도 재무제표공정가치 수준3으로 분류되는 파생상품에 대한 공정가치평가

※ 감사의견은 별도ㆍ연결 재무제표에 대한 감사의견입니다.

나. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제34기(당반기)
삼일회계법인
반기재무제표 검토, 기말 재무제표 감사, 내부회계관리제도 검토 등
147백만원
1,130
-
-

제33기(전기)
대주회계법인
반기재무제표 검토, 기말 재무제표 감사, 내부회계관리제도 검토 등
130백만원
1,100
170백만원
1,452

제32기(전전기)
대주회계법인
반기재무제표 검토, 기말 재무제표 감사, 내부회계관리제도 검토 등
130백만원
1,100
144백만원
1,216

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제34기(당기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제33기(전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제32기(전전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

라. 회계감사인의 변경
당기에 회계감사인이 '대주회계법인'에서 '삼일회계법인'으로 변경(지정)되었습니다

마. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2023년 02월 23일
회사측 3인감사인측 : 업무수행이사 외 2인
대면회의
핵심감사사항에 대한 감사 수행 결과기말감사 및 감사종료단계 필수 커뮤니케이션 사항

2
2023년 08월 08일
회사측 : 대표이사외 2인감사인측 : 업무수행이사외 3인
대면회의
반기검토 종결보고, 감사인의 독립성 등

3
2023년 11월 30일
회사측 : 대표이사외 2인감사인측 : 업무수행이사외 3인
대면회의
감사진행현황, 감사인의 독립성, 재무제표에 대한 경영진의 책임, 핵심감사사항 등

4
2024년 02월 16일
회사측 : 대표이사외 2인감사인측 : 업무수행이사외 3인
대면회의
감사 발견사항에 대한 수정권고 및 주요 감사항목과 관련한 추가적인 자료 요청

5
2024년 02월 21일
내용증명 발송
내용증명 발송
주요 감사항목과 관련한 추가적인 자료 요청

6
2024년 03월 12일
회사측 : 관리담당임원 외 1인감사인측 : 담당회계사외 1인
대면회의
주요 감사항목과 관련한 추가적인 자료 요청

7
2024년 03월 16일
회사측 : 대표이사감사인측 : 업무수행이사회 3인
비대면회의
주요 감사항목과 관련한 발견사항 및 감사 미비점통보

8
2024년 03월 20일
회사측 : 대표이사외 2인감사인측 : 업무수행이사회 3인
비대면회의
감사보고서 지연제출 사유 통보

9
2024년 03월 25일
회사측 : 대표이사외 2인감사인측 : 업무수행이사회 3인
비대면회의
감사결과 커뮤니케이션

2. 내부통제에 관한 사항

[회계감사인의 내부회계관리제도에 대한 검토의견]

사업연도
회계감사인
감사의견
지적사항

제34기(당반기)
삼일회계법인
-
-

제33기(전기)
대주회계법인
2023년 12월 31일 현재 경영진의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영진의운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 '내부회계관리제도 평가 및 보고 모범규준' 제4장 '중소기업에 대한 적용'에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.
해당사항없음

제32기(전전기)
대주회계법인
2022년 12월 31일 현재 대표이사 및 내부회계관리자의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준 제 5장 '중소기업에 대한 적용'의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게하는 점이 발견되지 아니하였습니다.
해당사항없음

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요
본 공시서류작성기준일(2024.06.30) 현재 당사의 이사회는 3명의 상근이사(사내이사)와 3명의 사외이사 등 총 6인의 이사로 구성되어 있으며, 이사회 내 위원회로서 감사위원회, 투명경영위원회, 보수위원회를 설치하고 있습니다.2011년 3월 28일 개최된 당사의 제20기 정기주주총회에서 정관변경을 통해 감사위원회 설치에 대한 근간을 마련하였고, 주주총회에서 선임된 사외이사 및 사내이사를 대상으로 이사회를 개최(상법 제393조의2에 의거)하여 그 중 3인을 감사위원회 감사위원으로 선임(사외이사인 감사위원 2명 선임)하고 있습니다.또한 2018년 9월 19일 이사회결의를 통해 이사회 내 위원회로 투명경영위원회, 보수위원회를 설치하였고, 이사회 결의로 이사 중 3인을 투명경영위원회 위원, 보수위원회 위원으로 각각 선임(사외이사인 위원 2명 이상 선임)하고 있습니다.

(기준일 :
2024년 06월 30일
)

이사의 수
성 명
이사회 의장
이사회의장의 대표이사 겸직여부
이사회의장 선임사유

6명
황문기 사내이사(대표이사)이정인 사내이사황희선 사내이사이기택 사외이사김길표 사외이사김 헌 사외이사
황문기대표이사
겸직
이사회 추천 및 결의

주1)
2023년 3월 30일부로 당사 제32기 정기주주총회에서 기존 이정인 사내이사가 재선임되었고, 황희선 사내이사가 선임되었습니다.
주2)
2024년 3월 28일부로 당사 제33기 정기주주총회에서 기존 황문기 사내이사가 재선임되었고, 김헌 사외이사가 신규선임되었습니다.

나. 주요 의결사항 등

회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

황문기대표이사(출석률:100%)

이정인사내이사(출석률:100%)
황희선사내이사(출석률:%)

이기택사외이사(출석률:100%)

김길표사외이사(출석률:100%)

김헌사외이사(출석률:100%)

찬 반 여 부

1
2024.03.12
- 2023년 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건- 제33기 사업년도(2023년) 내부결산의 건- 이사후보자 추천의 건- 정기주주총회 소집 및 회의목적사항 결정의 건

가결(반대의견없음)

참석(찬성)

참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)

참석(찬성)

2
2024.03.28
- 대표이사 선임의 건- 회장 선임의 건- 보수위원회 보수위원 선임의 건- 투명경영위원회 투명경영위원 선임의 건

가결(반대의견없음)

참석(찬성)

참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)

참석(찬성)

참석(찬성)

3
2024.05.14
-주주명부 기준일 설정의 건-34기 임시주주총회 소집 및 회의목적사항 결의의 건-자본금 감소의 건-결손 보전을 위한 자본준비금의 이익잉여금 전입의 건-유상증자 신주 발행의 건

가결(반대의견없음)

참석(찬성)

참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)

참석(찬성)

참석(찬성)

주1)
2023년 3월 30일부로 당사 제32기 정기주주총회에서 기존 이정인 사내이사가 재선임되었고, 황희선 사내이사가 선임되었습니다.
주2)
2024년 3월 28일부로 당사 제33기 정기주주총회에서 기존 황문기 사내이사가 재선임되었고, 김헌 사외이사가 신규선임되었습니다.

다. 이사회내 위원회
【
위원회별 명칭, 소속 이사명, 설치목적 및 권한
】당사는 경영투명성 개선을 위한 방안으로 이사회 내 위원회로서 감사위원회 외 투명경영위원회, 보수위원회를 별도로 설치하고 있으며, 관련 내용은 다음과 같습니다.

위원회명
구 성
소속이사명
설치목적 및 권한
비 고

투명경영위원회
사외이사 2명사내이사 1명
이기택 사외이사(위원장)김길표 사외이사이정인 사내이사
설치목적 : 회사 내/외부 거래에 대한 투명성 확보권한사항 : 1억 원 이상의 자금대여 사전 심의, 투자거래 및 보증거래 사전 심의, 이사/최대주주 등과의 모든 거래 사전 심의, 상법 제542조의9에서 규정하는 거래의 사전 심의(위원회 결의사항은 이사회에서 재심의)
설치일 : 2018년 9월 19일

보수위원회
사외이사 2명사내이사 1명
김길표 사외이사(위원장)이기택 사외이사이정인 사내이사

설치목적 : 임원 보수기준 및 개인별 보수한도 설정권한사항 : 경영진에 대한 성과보상제도의 설계/운영의 적정성에 대한 평가와 심의, 적용대상자의 결정, 성과보상체계와 재무성과와의 연계성 점검, 사외이사 평가기준 결정 등

설치일 : 2018년 9월 19일

【
위원회의 활동내용
】당기 중 투명경영위원회, 보수위원회의 활동내역은 다음과 같습니다.

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

이기택사외이사(출석률:100%)

김길표사외이사(출석률:100%)

이정인사내이사(출석률:100%)

찬 반 여 부

투명경영위원회
2024.03.28
- 투명경영위원회 위원장 선임의 건

가결(반대의견없음)

참석(찬성)

참석(찬성)
참석(찬성)

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

이기택사외이사(출석률:100%)

김길표사외이사(출석률:100%)

이정인사내이사(출석률:100%)

찬 반 여 부

보수위원회
2024.03.28
- 보수위원회 위원장 선임의 건

가결(반대의견없음)

참석(찬성)

참석(찬성)
참석(찬성)

보수위원회
2024.03.28
- 등기임원 개별보수 결정의 건

가결(반대의견없음)

참석(찬성)

참석(찬성)
참석(찬성)

라. 이사의 독립성
당사는 '금융회사의지배구조에관한법률' 제5조(과거 '자본시장과금융투자업에관한법률' 제24조)에서 규정하는 '임원의 자격' 요건에 준하여 이사후보자를 선정합니다. 또한 주주 등으로부터 이사후보자 추천방식을 도입하여 이사의 독립성을 강화하고 있으며, 추천된 이사후보자는 이사회에서 다시 한 번 후보자 검증절차를 거쳐 이사회 결의로 최종 추천 및 주주총회에서 이사를 선임합니다.본 공시서류제출일 현재, (주)에코 외 7인이 당사의 최대주주이며, 황문기 대표이사가 당사의 대표이사직을 겸하고 있습니다.당사는 생산시설의 추가확보를 위해 2019년 3월 22일 당사 최대주주의 특수관계인(에코라인)으로부터 약 35억 원 규모의 부동산을 취득하였고, 신규사업 진출을 위해 2019년 12월 31일을 기준일로 하여 위 특수관계인(에코라인)으로부터 80억 원 규모의 영업을 양수하였지만, 당사의 각 이사와 당사 사이에 특정 거래가 이루어진 사실이 없습니다.당사는 상법 제382조 및 제542조의8의 각 조항에 의거 사외이사의 자격요건을 엄격하게 준수하여 사외이사를 추천 및 선임하고 있습니다.2018년 중 한국거래소의 상장적격성 실질심사 과정에서 기존 이사들이 모두 퇴임하게 됨에 따라, 당사 이사들이 2018년 8월 24일 임시주주총회에서 모두 신규로 선임되었습니다. 이사는 주주, 채권자 및 이사회를 통해 추천되어 주주총회에서 선임되고 있으며, 사외이사 후보추천위원회는 설치하지 않고 있습니다.당사는 이사회 기능 강화를 위해 이사회 1/3 이상을 사외이사로 선임하였으며, 실제로 이사총수 5명 중 사외이사수가 2명입니다. 이와 더불어 감사기능 강화를 위해 대표감사위원(감사위원장)을 사외이사로 선임하였습니다.본 공시서류제출일 현재 상법 제542조의8(사외이사의 선임)에 의거 이사 총수 중 사외이사의 비율이 1/4이상으로 상법상의 사외이사 충족요건에 부합됩니다.

성명
추천인
활동분야
회사와의 거래
최대주주등과의 이해관계
임기(만료일)
연임여부(횟수)
선임배경

황문기
최대주주
경영총괄
-
최대주주의 특수관계인
3년(2027.03.28)
재선임(3)
경영권 인수

이정인
이사회
경영총괄
-
-
3년(2026.03.30)
재선임(1)
회계전문가(공인회계사)

황희선
이사회
경영총괄
-
최대주주의 특수관계인

3년(2026.03.30)

신규선임
전문적 경영총괄

이기택
이사회
사외이사(감사위원)
-
-
3년(2025.03.31)
재선임(2)
경영투명성 강화(구매, 영업관리 전문가)

김길표
이사회
사외이사(감사위원)
-
-
3년(2025.03.31)
신규선임
경영투명성 강화(연구관련 전문가)

김헌
이사회
사외이사
-
-
3년(2027.03.28)
신규선임

경영투명성 강화(금융
,
경제
,
재무 분야 전문가)

주)

2024년 3월 28일부로 당사 제33기 정기주주총회에서 기존 황문기 사내이사가 재선임되었고, 김헌 사외이사가 신규선임되었습니다.

마. 사외이사의 전문성
(1) 사외이사 지원조직 현황

사외이사 직무수행을 보조하기 위한 별도의 지원조직은 갖추고 있지 않으나, 경영지원팀

임직원 3명

(수석 1명, 책임 1명, 선임 1명 평균 근속연수 및 지원업무 담당기간 9년 7개월)

이
사외이사에 대한 이사회 개최 통보, 자료제출, 지시사항 이행 및 결과보고 등의 사외
이사 보조 활동을 수행하고 있습니다.

(2) 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

6
3
1
-
-

(3) 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
당사는 직무수행과 관련된 법률의 개정과 경영의사 결정에 필요한 정보를 지속적으로 제공하고 있으며 당사 사외이사는 직무수행에 필요한 전문성을 충분이 갖추고 있어 교육을 미실시 하였습니다

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회에 관한 사항
당사는 본 공시서류제출일 현재 감사위원회를 설치하고 있습니다. 2011년 3월 28일 개최된 당사의 제20기 정기주주총회에서 감사위원회 설치에 관한 정관변경안이 승인되었으며, 상법 제393조의2 규정에 의거 주주총회에서 선임된 이사를 대상으로 이사회를 개최(상법 제393조의2에 의거)하여 그 중 3인을 감사위원으로 선임(사외이사인 감사위원 2명 이상 선임)하고 있습니다.당사 정관 제47조에 따라 감사위원회는 본 회사의 회계 및 업무를 감사하며, 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있습니다. 또한「주식회사의외부감사에관한법률」에 따라 감사인을 선임하며, 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시총회의 소집을 청구할 수 있는 등 감사위원회의 직무를 정관에서 규정하고 있습니다.감사위원회는 이사회와는 독립적으로 그 업무를 수행하고 있으며, 각종 재무자료 등 필요한 경영정보를 수시로 열람 및 파악할 수 있는 권한을 갖도록 하고 있습니다. 회사의 업무처리가 관계법령 및 제규정에 의거 타당하게 이루어지고 있는지, 회사의 재무제표를 비롯한 회계장부와 관련서류를 대상으로 회계처리가 적정하게 되고 있는지에 대해 감사가 이루어지며, 일상감사, 반기감사 및 결산감사 등 정기적 감사 외에 주요업무는 반드시 검토를 받고 있습니다. 감사 지적사항은 즉시 대표이사가 이사회에 보고하고 이사회의 지침에 따라 조치하고 있으며, 적절한 시기마다 수시로 사후관리를 하고 있습니다.'주식회사의외부감사에관한법률' 제4조 제2항에 의거 당사의 감사위원회는 외부감사인의 선임을 승인하며, 외부감사계약 내용의 적정성을 검토합니다. 회사의 회계정책, 재무상태 등 회계, 감사업무와 관련하여 외부감사인과 핵심 감사사항 등에 대해 수시로 커뮤니케이션을 수행하고 있으며, 현장감사, 재고실사 등 외부감사과정에 직접 참여하여 외부감사 과정에 대한 모니터링을 실시하고 있습니다. 또한 외부감사결과 뿐만 아니라 외부감사인의 권고사항에 대해 추가적인 검토를 수행한 후 회사의 경영진에게 동 사실에 대한 감사위원회의 의견을 개진하고 있습니다.
나. 감사위원의 선임
당사는 코스닥시장 상장법인이지만 최근사업연도말 자산총액이 2조 원 및 1천억 원 미만이므로 상법 제542조의11의 감사위원회 설치 및 제542조의10의 상근감사 선임의무는 없습니다. 하지만 회사 감사체제 강화를 위해 상법 제415조의2에 의거 감사위원회를 설치하여 그 직무를 수행하고 있으며, 상법 제393조의2의 규정에 의해 감사위원을 이사회에서 선임하고 있습니다.

(1) 감사위원 현황

성명
사외이사여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

이기택
예
(주)필립모리스코리아 부장 (주)GOEM 이사현, (주)뉴보텍 사외이사
-
-
-

김길표
예
대우정밀공업(주)한국지엠
-
-
-

이정인
-

서울대학교 경영학과

딜로이트안진회계법인 부대표(공인회계사)

남양유업(주) 대표이사

현, (주)뉴보텍 사장

예
1호 유형
딜로이트안진회계법인 부대표(공인회계사)

당사는 감사기능 강화를 위해 감사위원 과반수 이상을 사외이사로 구성하고 감사위원장 역시 사외이사로 선임하였습니다.

다. 감사(감사위원회)의 주요 활동내용
당기 중 개최된 이사회 및 감사위원회에서 감사(또는 감사위원)의 주요 활동내용은 다음과 같습니다.

개최일자
의 안 내 용
의결기구
가결여부
비 고

2024.03.12
- 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고- 제33기 내부결산 이사회- 이사후보자 추천- 정기주주총회 소집

이사회

가결
감사위원 3인

2024.03.28
- 제33기 정기주주총회- 보수위원, 투명경영위원 선임
이사회
가결
감사위원 3인

라. 감사위원회의 독립성 및 지원조직에 관한 사항
당사의 현재 감사위원회 위원 2인의 사외이사와 1인의 사내이사로 구성되어 있으며, 2018년 상장적격성 실질심사 과정에서 경영투명성 개선을 위해 주주 및 이사회 추천을 통해 전원 신규로 감사위원회를 구성하였습니다.
공시서류제출일 기준 이정인 사내이사 외 감사위원은 회사 또는 최대주주(주요주주)와 특별한 관계 및 기타 이해관계가 없습니다.

(1) 감사위원회 교육 미실시 내역

감사위원회 교육 실시여부
감사위원회 교육 미실시 사유

미실시
당사의 감사는 해당분야의 풍부한 경력과 지식을 갖추고 있어 별도 교육을 실시하지 않았습니다. 향후 필요시 교육을 실시할 예정입니다.

(2) 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영지원본부
3
수석1명, 책임 1명,선임 1명 (평균 9년 4개월)
내부감사규정에 따라 회계감사, 업무감사, 능률감사, 제도감사 등 회사의 각 부분 업무활동 전반에 대한 모든 감사활동을 지원하고 감사위원회에 보고

(3) 준법지원인 지원조직 현황
당사의 경우 준법지원인을 두고 있지 않습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도

(기준일 :
2024년 06월 30일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
미도입

실시여부
-
-
-

(1) 집중투표제도 채택여부
당사는 보고서 제출일 현재 집중투표제를 채택하고 있지 않습니다.
(2) 서면투표제의 채택여부
당사는 보고서 제출일 현재 서면투표제를 채택하고 있지 않습니다.
(3) 전자투표제의 채택여부
당사는 '상법' 제368조의4에 따른 전자투표제도와 '자본시장과금융투자업에관한법률 시행령' 제160조 제5호에 따른 전자위임장 권유제도를 다음과 같이 채택(주주총회 개최시 마다 이사회에서 결정) 하였고, 이 두 제도의 관리업무를 한국예탁결제원에 위탁한 바 있습니다.또한 주주총회 개최 2주 전 주주총회 소집통지 및 공고 시, 전자투표와 전자위임장(권유)에 관한 절차와 요건등의 사항을 주주에게 안내하였습니다.
나. 소수주주권의 행사여부
공시대상기간 중 소수주주권이 행사된 사실이 없습니다.
다. 경영권 경쟁
공시대상기간 중 경영권 경쟁 발생 사실이 없습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
41,560,045
-

-
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
835,972
자기주식

-
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

-
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

-
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

-
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
40,724,073
-

-
-
-

마. 주식사무

당사 정관에 규정된 주식사무 관련사항은 다음과 같습니다.

정관상신주인수권의 내용

제 10 조 (주식의 발행 및 배정)

① 본 회사가 이사회결의로 신주를 발행하는 경우, 다음 각 호의 방식에 따른다.

1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

2. 발행주식총수의 100분의 40을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우, 제1호 외의 방법으로 특정한 자(본 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 발행주식총수의 100분의 40을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(본 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고, 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 정관으로 정하는 바에 따라 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다. 이 경우 '상법' 제418조 제1항 및 같은 조 제2항 단서를 적용하지 아니한다.

1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2. '자본시장과금융투자업에관한법률' 제165조의7에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식

4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 대통령령으로 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

5. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권 행사자에게 신주를 발행하는 방식

③ 제1항 및 제2항 각 호 중 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우, 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식에 대하여 그 처리방법은 발행가액의 적정성 등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.

⑤ 신주를 배정하면서 발생하는 단수주에 대하여 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

⑥ 제1항 제1호의 방식으로 신주를 배정하는 경우 '상법' 제416조 제5호 및 제6호에도 불구하고 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다. 이 경우 주주 등의 이익 보호, 공정한 시장질서 유지의 필요성 등을 고려하여 관련법령에서 정하는 방법에 따라 신주인수권증서가 유통될 수 있도록 하여야 한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
3월 중

주주명부폐쇄시기
매년 1월 1일부터 1월 15일까지

주권의 종류
일주권, 오주권, 일십주권, 오십주권, 일백주권, 오백주권, 일천주권, 일만주권

명의개서대리인
한국예탁결제원(서울시 영등포구 여의2길 22-1, 대표전화 : (02)3774-3000)

주주의 특전
없음
공고방법
회사의 인터넷 홈페이지(www.nuvotec.co.kr)(부득이한 경우 : 매일경제신문)

바. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결의내용

제33기정기주주총회(2024.03.28)
1. 제 32기 연결재무제표 및 별도재무제표 승인의 건2. 이사 선임의 건3. 이사 보수한도 승인의 건
속행가결가결

제33기속행 정기주주총회(2024.03.29)
1. 제 32기 연결재무제표 및 별도재무제표 승인의 건
가결

제34기임시주주총회(2024.06.26)
1. 자본금감소의 건2. 결손 보전을 위한 자본준비금의 이익잉여금 전입 승인의 건
가결

VI. 주주에 관한 사항

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)에코
최대주주 본인
보통주
7,488,773
18.02
7,488,773
18.02
주)

상호수지(주)
관계회사
보통주
1,750,000
4.21
1,750,000
4.21
주)

황문기
특수관계인
보통주
1,302,602
3.13
1,302,602
3.13
주)

황희선
특수관계인
보통주
610,328
1.47
610,328
1.47
주)

우숙
특수관계인
보통주
563,380
1.36
563,380
1.36
주)

황명하
특수관계인
보통주
535,714
1.29
535,714
1.29
주)

황희림
특수관계인
보통주
422,535
1.02
422,535
1.02
주)

이정인
등기임원
보통주
915,911
2.20
915,911
2.20
주)

계
-
13,589,243
32.70
13,589,243
32.70
-

-
-
-
-
-
-

주1)
2022년 07월 06일, 최대주주의 특수관계인 1명((주)에코)을 대상으로 3,000,000,792원(3,649,832주×822원, 증자비율 10.21%) 규모의 제3자배정 유상증자를 실시하였으며, 동 유상증자로 자본금이 17,880,706,000원(총발행주식수 35,761,412주)에서 19,705,524,000원(39,411,048주)로 변경되었습니다.

주2)
2023년 03월 18일(효력발생일 기준) 최대주주((주)에코)) 1명을 대상으로 1,499,999,906원(2,148,997주×698원, 증자비율 5.45%) 규모의 제3자배정 유상증자를 실시하였으며, 동 유상증자로 자본금이 19,705,524,000원(39,411,048주)에서 20,780,022,500원(41,560,045주)로 변경되었습니다.

나. 최대주주의 주요경력 및 개요

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

- 법인명 : (주)에코- 국 적 : 대한민국- 설립일 : 2017년 09월 01일- 주요사업 : 합성수지 제조 판매- 소재지 : 강원도 원주시

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

(주)에코
5
박승혜
-
-
-
우숙
51

-
-
-
-
-
-

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
(주)에코

자산총계
8,238

부채총계
4,723

자본총계
3,514

매출액
-

영업이익
-14

당기순이익
-44

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

동사는 합성수지 제조판매, 플라스틱 재활용 사업을 사업목적으로 2017년에 설립된 법인(주식회사)으로 강원도 원주시에 본점을 두고 있는 비상장법인입니다. 당사 제품의 경우 플라스틱 소재의 제품으로서 최대주주인 동사가 영위하는 사업분야와 사업 관련성이 있으므로, 플라스틱 재활용사업 등 향후 양사 모두 충족할 수 있는 사업 시너지를 만들어 낼 수 있을 것으로 판단됩니다.
다. 최대주주 변동현황

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2022년 07월 06일
(주)에코 외 7인
11,440,246
29.03
제3자배정 유상증자 주1)
최대주주 변경

2023년 03월 18일
(주)에코 외 7인
13,589,243
32.70
제3자배정 유상증자 주2)
-

주1)
2022년 07월 06일(효력발생일) 당사의 제3자배정 유상증자에 최대주주의 특수관계인 1인이 3,649,636주를 취득하면서 최대주주 등의 주식수가 11,440,246주(29.03%)로 변동되었습니다.
주
2)
2023년 03월 18일(효력발생일 기준) 최대주주((주)에코)) 1명을 대상으로 1,499,999,906원(2,148,997주×698원, 증자비율 5.45%) 규모의 제3자배정 유상증자를 실시하였으며, 동 유상증자로 자본금이 19,705,524,000원(39,411,048주)에서 20,780,022,500원(41,560,045주)로 변경되었습니다.

라. 주식분포 현황

(1) 5% 이상 주주 및 우리사주조합의 주식소유 현황
당사는 제34기 임시주주총회 개최(기준일 :2024년 05월 29일)를 위해 주주명부를 폐쇄하였으며, 동 주주명부 및
본 공시서류제출일 현재까지
금융감독원 전자공시시스템을 통해 접수된 '주식등의대량보유상황보고서'를 기준으로 5% 이상 주주를 파악하였습니다. 그 결과 현 최대주주인 (주)에코만 5%이상 지분을 보유하고 있습니다. 한편, 우리사주조합은 조합계좌에 주식을 보유하고 있지 않습니다.

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
(주)에코
7,488,773
18.02
최대주주

-
-
-
-

우리사주조합
-
-
-

(2) 소액주주 현황

소액주주현황

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
13,013
13,024
99.9
25,251,618
41,560,045
60.76
-

* 2024년 05월 29일자 주주명부 기준입니다.* 소액주주는 의결권 있는 발행주식 총수의 100분 1에 미달하는 주식을 소유한 주주 기준입니다.

마. 주가 및 주식거래 실적

최근 6개월 간 국내증권시장(한국거래소)에서 거래된 당사의 주가와 거래실적은 다음과 같습니다.

(단위 : 원,주)

종 류
2024년

1월
2월
3월
4월
5월
6월

보통주
주가
최고주가
852
792
761
643
578
550

최저주가
784
771
614
540
402
461

평균주가
822
784
706
581
482
512

거래량
최고 일거래량
129,266
259,517
8,923,120
1,299,748
6,596,925
7,852,109

최저 일거래량
26,168
36,168
33,568
69,959
60,067
132,987

월간 총거래량
1,367,295
1,296,528
13,295,097
5,760,762
14,479,789
16,443,404

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원의 현황

본 공시서류 작성기준일 현재
, 당사의 등기임원은 총 6명(사내이사 3명, 사외이사 3명)으로, 동 등기이사 중 2명의 사외이사가 감사위원직을 겸직하고 있습니다.

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

황문기
남
1959.08
대표이사회장
사내이사
상근
경영총괄
(주)거산 부회장상호수지(주) 대표이사현, (주)뉴보텍 대표이사 회장
1,302,602
-
최대주주의 특수관계인
11년 6개월
2027.03.28

이정인
남
1962.11
사장
사내이사
상근
경영총괄

서울대학교 경영학과

딜로이트안진회계법인 부대표(공인회계사)

남양유업(주) 대표이사

현, (주)뉴보텍 사장

915,911
-
-
5년 3개월
2026.03.30

황희선
여
1984.01
전무이사
사내이사
상근
경영총괄

KOTRA Toronto 대한무역투자진흥공사

FTV 한국낚시채널 아나운서

(주)에코라인 경영지원 팀장

(주)뉴보텍 경영지원본부 본부장

현, (주)뉴보텍 경영총괄 전무이사

610,328
-
최대주주의특수관계인
5년 1개월
2026.03.30

이기택
남
1963.09

사외이사(감사위원)

사외이사
비상근
사외이사(감사위원)
(주)필립모리스코리아 부장 (주)GOEM 이사현, (주)뉴보텍 사외이사
-
-
-
5년 3개월
2025.03.31

김길표
남
1959.02
사외이사(감사위원)
사외이사
비상근
사외이사
한국GM현, (주)뉴보텍 사외이사
-
-
-
2년 3개월
2025.03.31

김헌
남
1953.07
사외이사
사외이사
비상근
사외이사
국민은행 지점장(주)일마레 관리이사국민은행 내부감사현, (주)뉴보텍 사외이사
-
-
-
4개월
2027.03.28

주1)
2024년 3월 28일부로 당사 제33기 정기주주총회에서 기존 황문기 사내이사가 재선임되었고, 김헌 사외이사가 신규선임되었습니다.

주2)
미등기임원 현황은 아래 '라. 미등기임원 현황'을 참조하시기 바랍니다.

나. 타회사 임직원 겸임·겸직 현황

(기준일 :
2024년 06월 30일
)

겸직자
겸직회사

성 명
직 위
명칭

재임
·재직기간

직위 및 직무
사업목적

황희선
사내이사
(주)엔비텍
비상근
사내이사, 업무집행 감독
상하수관 제조

다. 직원의 현황

당사의 사업부문은 본 공시서류작성기준일 현재, '상하수도사업부문'과 '재활용사업부문', '제설제사업부문' 사업부문입니다. 동 기준일 현재 당사는 총
102
명의 직원(상기 임원 제외)을 고용하고 있으며, 평균 근속연수는
6.23
년입니다. 본 공시서류작성대상기간(2024.01.01~2024.06.30) 동안 1인당 평균급여액은
22,594,980원
이며, 전 직원에 대해 동기간 동안 총 원의 급여가 지급되었습니다.

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

상하수도 사업부문
남
72
-
-
-
72
7.3056
1,589,565,144
22,077,294
-
-
-
-

상하수도사업부문
여
11
-
2
-
13
4.8333
307,206,110
23,631,239
-

재활용사업부문
남
6
-
-
-
6
3.4000
168,785,881
28,130,980
-

재활용사업부문
여
2
-
-
-
1
2.0000
31,877,502
15,938,751
-

제설제사업부문
남
7
-
-
-
7
2.4000
167,148,353
23,878,336
-

제설제사업부문
여
2
-
-
-
2
2.5000
40,105,008
20,052,504
-

합 계
100
-
2
-
102
-
2,304,687,998
22,594,980
-

주)
상기 연간급여총액에는 당기의 급여총액을 기재하였으며, 당기 중 퇴직자의 급여가 포함되어 있습니다.
라. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
2
61,766,668
30,883,334
-

주1)
김호배 부사장은 2024년 5월 2일 미등기 임원으로 선임 되었습니다.

주2)
미등기임원 현황

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

우숙
여
1961.02
부사장
미등기임원
상근
관리총괄
현, (주)뉴보텍 부사장
563,380
-
최대주주의최대주주
4년 6개월
-

김호배
남
1961.08.
부사장
미등기임원
상근
기술총괄
전, 한화L&C 사업장장전, 세종금형 대표전, 한양엘엔씨(주)대표이사현, (주)뉴보텍 부사장
-
-
임원
2개월

2. 임원의 보수 등

본 공시서류작성기준일 현재 당사의 등기이사는 사내이사 3명, 사외이사 3명 등 총 6명입니다.
주주총회에서 승인받은 이사보수 한도 승인금액은 25억 원이며, 본 공시서류작성대상기간 중 사내이사에게 653백만원, 사외이사에게 21백만원의 보수가 지급되어, 동 기간동안 지급된 임원의 보수총액은 674백만원입니다.임원의 보수는 주주총회에서 승인받은 보수한도액 내에서 지급되고 있으며, 퇴직금의 경우 주주총회에서 승인받은 '임원퇴직금지급규정'에 의거 산출되는 금액이 지급되고 있습니다.당사는 본 공시서류제출일까지 주식매수선택권을 부여한 사실이 없습니다.

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

가. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사
6
2,500
사내이사 3명+사외이사 3명

주)
상기 '주주총회 승인금액'은 당사 등기이사 전체에 대한 이사보수한도 승인금액입니다.
나. 보수지급금액
(1) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

6
674
112
-

(2) 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
2
547
274
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
1
3
3
-

감사위원회 위원
3
123
41
-

감사
-
-
-
-

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

[개인별 보수지급금액]

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

[개인별 보수지급금액]

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사(관계회사) 현황(요약)
가. 기업집단의 명칭 및 계열회사의 수

당사의 관계회사는
본 공시서류 작성기준일(2024.06.30) 현재
2개 회사입니다.

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

(주)뉴보텍
-
2
2

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

나. 계열회사 등의 지배ㆍ종속 및 출자 현황

회사명
관계
소재지
법인등록번호
사업자등록번호
상장여부
지분율

(주)엔비텍
종속회사
경기도 이천시
141211-0105986
778-81-01547
비상장
100%

(주)하이퍼타입
종속회사
강원도 원주시
131111-0675404
833-87-02374
비상장
100%

다. 계열사간의 업무조정이나 이해관계를 조정하는 기구 또는 조직이 있는 경우 그 현황
- 해당사항 없습니다.
라. 계열회사 중 회사의 경영에 직접 또는 간접적으로 영향을 미치는 회사
- 해당사항 없습니다.
마. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

(기준일 :
2024년 06월 30일
)

겸직자
겸직회사

성 명
직 위
명칭
겸직현황

황희선
사내이사
(주)엔비텍
비상근

2. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
2
2
1,233
-
-
1,233

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
-
-
-
-
-
-
-

계
-
2
2
1,233
-
-
1,233

※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조

주1)
기초 또는 기말 현재 출자비율이 5%를 초과하는 경우, 또는 장부가액이 1억 원을 초과하는 경우에 한하여 기재하였으며, 그 외의 출자지분에 대해서는 '재무제표에 대한 주석'을 참조하시기 바랍니다.

IX. 대주주 등과의 거래내용

가. 대주주등에 대한 신용 공여공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 개시일부터 공시서류작성기준일까지 기간동안 그 특수관계인을 포함한 대주주를 상대방으로 하거나 대주주를 위하여 가지급, 대여(증권의 대여 포함), 담보제공, 보증, 배서, 그 밖의 보증의 성격을 가지는 이행 약속 등 거래상의 신용위험을 수반하는
직ㆍ간접 거래가 발생한 사실이 없습니다.
나. 대주주와의 자산양수도 등공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 개시일부터 공시서류작성기준일까지 기간동안 대주주를 상대방으로 하거나 대주주를 위하여 자산(영업)의 매수(양수), 매도(양도), 교환, 증여 등의
거래가 발생한 사실이 없습니다.

다. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래
【
임직원에 대한 단기대여금 등 채권잔액
】
당반기말 현재 임직원을 대상으로 한
단기대여금은 21,000천원(

주거 지원비 대여)이며, 임직원에 대한 당사의 채무잔액은 존재하지 않습니다. 한편, 당기 중 회사 주요경영진(등기임원)에게 지급한 보수는
674백만원
(급여) 입니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

- 해당사항 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건

사건명
주요내용

환수처분 취소2023구합54839, 서울행정법원

1. 소송의 내용 : 피고가 원고에 대하여 한 우대가격 유지의무 위반으로 인한 환수처분을 취소한다.2. 소 제기일 : 2023년 2월 10일3. 소송 당사자 : 원고 주식회사 뉴보텍 , 피고 조달청장4. 진행상황 :- 2023년 2월 10일 소장접수, 2023년 02월 14일 보정명령, 2023년 03월 03일 준비서면 송달, 2023년 04월 03일 답변서 제출, 2023년 09월 13일 지정서 제출, 2023년 11월 13일 변경기일통지서 송달, 2023년 11월 23일 지정서 제출, 2024년 03월 07일 변경기일통지서, 2024년 04월 08일 준비서면 제출,
2024년 04월 18일 변론종결, 2024년 06월 13일 판결선고, 2024년 07월17일 2023구합54839 판결의 항소예정5. 향후 소송일정 및 회사의 대응방안 : 동
소송이 회사에 미치는 영향을 최소화 하기 위해 법률대리인을 선임하여 적극 대응 중입니다.
6. 향후 소송결과에 따라 회사의 영업, 재무, 경영 등에 미칠 영향 : 당사는 승패소 가능성을 추정하고 있으며, 환수처분 소송가액에 대하여 '소송충당부채'를 2023년도 재무제표에 반영하
였기 때문에 동 소송의 소송결과에 따라 당사의 향후 영업 및 재무에
큰 영향을 미치지 않을 것으로 판단됩니다.

기타(금전) 청구의 소2024가합10036 밀양지원

1. 소송의 내용 : 피고는 원고에게 금 439,981,980원 및 이에 대하여 이 사건 소장부본 송달 다음날부터 다 갚는 날까지 연 12%의 비율로 계산한 돈을 지급하라. 2. 소 제기일 : 2024년 01월 10일3. 소송 당사자 : 원고 주식회사 경원이엔지, 피고 주식회사 뉴보텍4. 진행상황 : - 2024년 01월 10일 소장접수, 2024년 02
월 16일 답변서 제출, 2024년 3월 11일 변론기일통지서 송달,
2024년 6월13일 변론기일 2024년 6월17일 이송결정, 2024년 6월27일 종국: 이송 *대구지방법원으로 이송
5. 향후 소송일정 및 회사의 대응방안 :

동
소송이 회사에 미치는 영향을 최소화 하기 위해 법률대리인을 선임하여 대

응할 예정입니다.
6. 향후 소송결과에 따라 회사의 영업, 재무, 경영 등에 미칠 영향 :
당사는 승패소 가능성을 추정하고 있으며, 소송가액에 대하여 '소송충당부채'를 2023년도 재무제표에 반영하
였기 때문에 동 소송의 소송결과에 따라 당사의 향후 영업 및 재무에
큰 영향을 미치지 않을 것으로 판단됩니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황
본 공시서류작성기준일 및 제출일 현재 당사 또는 타인을 위하여 제공된 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표가 존재하지 않습니다.
다. 채무보증 현황
본 공시서류작성기준일 및 제출일 현재 당사의 내부결의 및 채무보증계약을 체결함으로써 채무를 보증한 사실이 없습니다.
라. 채무인수약정 현황
본 공시서류작성기준일 및 제출일 현재 채무인수약정을 체결한 바 없습니다.
마. 그 밖의 우발채무

(1) 당기와 전기 중 회사는 받을어음 할인내역이 없으며, 보고기간종료일 현재 담보로 제공되거나 양도후 만기 미도래된 매출채권은 없습니다.(2) 당반기말 현재 연결회사가 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자
제공처
보증금액
보증내용

서울보증보험
거래처 등
3,050,567
이행보증보험 등

서울보증보험
조달청
1,738,146
조달청 소송미지급금 관련보증

전문건설공제조합
거래처 등
2,703,778
하자보수보증 등

기술신용보증기금
기업은행
2,256,000
차입금 지급보증

국민은행
680,000
차입금 지급보증

합계
10,428,491

(*1) 상기 보증거래와 관련하여 신한은행 정기예금 452,900천원이 담보로 제공되어 있습니다. (*2) 상기 이외에 당사의 금융기관 차입금과 관련하여 대표이사로부터 당연보증을 제공받고 있습니다.

(3) 당반기말 현재 차입금 등과 관련한 금융기관 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관
약정종류
약정금액
실행금액

국민은행
차입금
1,489,000
1,187,000

기업은행
차입금
11,080,000
9,128,584

농협은행
차입금
4,593,850
4,593,850

산업은행
차입금
2,700,000
1,350,000

서울보증보험
지급보증
6,000,000
4,788,713

신한은행
차입금
1,720,000
720,000

우리은행
차입금
130,000
-

건설공제조합
지급보증
17,891,098
2,703,778

기술보증기금
지급보증
2,936,000
2,936,000

합계
48,539,948
27,407,924

3. 제재 등과 관련된 사항

공시대상기간(2022.01.01~2024.06.30) 중 회사와 임직원(퇴직자 포함)에 대한 제재현황은 다음과 같습니다.

제재현황
주요내용

작업중지
1. 일자 : 2022년 8월 11일2. 처벌 또는 조치대상자 : 주식회사 뉴보텍 문막공장3. 처벌 또는 조치내용 : 산업재해 또는 작업 중 질병발생의 급박한 위험이 있기 때문에 작업중지4. 사유 및 근거법령 : 산업안전보건법 제55조 제1항 및 제2항에 따라 작업중지5. 처벌 및 조치에 대한 회사의 이행현황 : 당사는 중부지방고용노동청에서 요구한 사항들을 모두 개정하여 현재는 이상이 없습니다.6. 재발방지를 위한 회사의 대책 : 사건의 재발방지를 위해 안전관리자를 채용하여 안전관리에 더욱 유의하도록 하겠습니다.7. 관련공시 : 해당사항 없습니다.8. 현재상황 : 현재는 정상적으로 작업중에 있습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

(1) 당사는 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 6회차 중 500,000천원을 2024년 7월 30일 사채권자의 조기상환청구권 행사로 만기전 취득하였습니다.

(2) 당사는 2024년 5월14일 이사회결의에 의해 자본감소의 건으로 5:1주식병합을 실시하여 2024년 8월 2일에 상장하였습니다.

(3) 당사는 2024년 5월14일 이사회결의에 의해 채무상환 및 운영자금을 목적으로 520만주 유상증자를 실시하여 2024년 9월 27일에 상장예정입니다.

나. 중소기업 기준검토표

중소기업기준검토표1

중소기업기준검토표2

다. 합병 등 사후정보【자산양수도(부동산 취득)】
당사는 생산시설 및 야적장 확충 목적으로 2022년 7월 4일 (주)에코로부터 부동산(토지, 건물, 구축물)을 양수하는 계약을 체결하였습니다. 당사는 부동산 취득 및 생산시설 확충으로 생산성이 중대하고 보다 안정적인 제품공급이 이루어 질 것으로 판단하고 있습니다.- 목적물 : 강원도 원주시 태장동 1720-24 일원 토지 10,852㎡, 건물 4,521㎡, 구축물 6식- 양수목적 : 생산시설 및 야적장 확충- 이사회결의일 : 2022년 07월 04일- 계약체결일 : 2022년 07월 22일- 거래상대방 : (주)에코(강원도 원주시 문막읍 동화큰골길 8)- 회사와의 관계 : 최대주주- 매매금액 : 7,369,807,000원- 외부평가 : 이정지율회계법인(자산양수도 가액의 적정성 평가, 의견 : 적정)- 주요사항보고서 : 2022년 07월 04일(자산총액 대비 13.78%)- 재무제표에 미치는 영향 : 동 부동산의 취득일은 2022년 07월 22일(거래종결일, 양수기준일)이며, 동 일자로 유형자산이 증가하였습니다. 거래대금 지급일은 계약금 700,000,000원, 중도금 2,300,000,000원, 잔금 4,367,807,000원입니다. 양수도 대금은 보유자금 및 은행차입금으로 지급했습니다. 잔금 중 공시서류작성기준일 현재 은행차입금 2,380,000,000원이 남아있습니다.

라. 녹색경영
당사 친환경 제품인
'PVC 상하수도관'
이 2021년 10월 14일에 환경부로부터 '
녹색기술' 인증을 획득
하였습니다. '녹색기술 인증제도'는 '저탄소 녹색성장 기본법' 제32조 및 '녹색인증제 운영요령' 제27조에 의거 정부가 인증하는 제도로서, 녹색 산업에 대한 민간 투자 활성화를 위해 유망 녹색 기술 또는 녹색 사업을 확인하는 제도입니다. 'PVC 상하수도관'의 '녹색기술 인증'과 관련된 내용은 다음과 같습니다.

구 분
내 용

인증명칭
녹색기술 인증서

기술명칭
내구성이 향상된 이탈방지 PVC관 제조 기술

관련법
저탄소녹색성장기본법 제32조, 녹색인증제 운영요령 제27조

인증기관
환경부

녹색인증여부
인증 적합

적합사유
분야

대분야 : 첨단수자원

중분야 : 누수방지 및 절수

소분야 : 상하 수도관망 누수방지 기술

기술수준

핵심기술 : 내식성 및 내구성이 강한 상하수도 관망 제조기술

기술수준 : 내식성, 내구성이 KS규격보다 10% 향상

기술우수성

PVC이중벽관은 이탈방지링을 설치하여 본체부와 소켓부간 연결상태를 견고하게 유지하며, 반대 방향으로 본체부가 밀려 나오지 않게 관 이탈을 방지하여 누수방지 및 지반침하를 예방하는 기술임

내구성이 높은 PVC 재료를 선별하여 사용하므로 장기 신뢰성이 높고, 원강성을 대폭 향상시켜 깊은 매설도 가능한 기술임.

내식성이 우수하며 산, 알카리 등 광범위하게 산성토양이나 어떠한 생활하수에도 부식이 없어 반영구적으로 사용이 가능한 기술임.

PVC이중벽관은 경량의 플라스틱(폴리염화비닐)으로써 운반 및 시공이 용이하므로 간편하고 신속한 시공이 가능한 기술임.

녹색성

1. 신청기술(제품)의 에너지 자원 활용 효율성 및 절약 효과

이중벽하수관 연결부의 파손 및 누수를 차단함으로써 토양 및 지하수의 오염을 방지하며, 주관로가 고강성 PVC 이중벽파이프로 내식성 및 내화학성이 우수하여 오수에 대한 저항력이 강함.

2. 녹색성장기여도

연결구와 PVC파이프의 외압강도를 유사하게 함으로서 연결 고무링의 내후성 약화를 방지하여 장기간의 시간이 경과하여도 연결 고무링의 내후성을 유지 할 수 있어 50년 이상의 완전한 수밀로 토양오염의 염려를 해소함. 또한 PVC 소재는 생산시 CO₂ 발생량이 적어, 환경부하가 낮은 소재로 저탄소녹색성장에 부응함.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

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(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

(주)엔비텍
2019.08.07
강원도 원주시 태장공단길 42-4
상하수관 제조
2,979
사실상 지배력기준(기업회계기준서 1110호)
-

(주)하이퍼타입
2022.07.01
강원도 원주시 태장공단길 42-6
방향제 제조 및 판매
152
사실상 지배력기준(기업회계기준서 1110호)
-

(*) 상기 연결대상 종속회사의 최근사업연도말 자산총액은 최근사업연도말 기준입니다.(*) 상기 연결대상 종속회사의 최근사업연도말 자산총액은 연결재무제표 작성시 적용된 자산총액입니다

2. 계열회사 현황(상세)

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(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
-
-
-

-
-

비상장
2
(주)엔비텍
141211-0105986

(주)하이퍼타입
131111-0675404

3. 타법인출자 현황(상세)

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(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, 천주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

(주)엔비텍
비상장
2020년 04월 20일
단순취득
2,010
534
100.00
1,183
-
-
-
534
100.00
1,183
2,979
-171

(주)하이퍼타입
비상장
2022년 07월 01일
단순취득
50
10
100.00
50
-
-
-
10
100.00
50
152
-18

합 계
544
100.00
1,233
-
-
-
544
100.00
1,233
3,131
-189

주1)
기초 또는 기말 현재 출자비율이 5%를 초과하는 경우, 또는 장부가액이 1억 원을 초과하는 경우에 한하여 기재하였으며, 그 외의 출자지분에 대해서는 '재무제표에 대한 주석'을 참조하시기 바랍니다.

4. 지적재산권 보유 현황

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종류
취득일
내용
근거법령
취득소요인력/기간/비용
상용화여부
매출기여도

특허
2004.11.15
일체형 소켓을 갖는 주름 이중 벽관의 제조방법
특허법
7명/1년
제품화
14%

특허
2005.02.02
일체형 소켓을 갖는 주름 이중벽관
특허법
7명/1년
제품화
14%

특허
2007.01.22
이탈방지링이 구비된 이음관
특허법
7명/4개월
제품화
부속품

특허
2007.03.12
이중벽관 연결소켓 및 이를 이용한 시공방법
특허법
7명/1년
제품화
14%

특허
2008.11.07
관 보수용 나선띠
특허법
7명/1년
제품화
10%

특허
2009.08.10
다짐롤러,라이닝 프로파일 및 이를 이용한 비굴착 라이닝 시공방법
특허법
7명/1년
기술상용화
-

특허
2009.09.14
사이폰식 월류장치가 구비된 빗물 저류조
특허법
5명/1년
제품화
10%

특허
2011.01.07
편수관(소켓부 내주연에 거치대 및 이탈방지링 구성)
특허법
7명/1년 6개월
제품화
6%

특허
2011.01.07
발포성 접착 테이프
특허법
5명/1년
제품화
0%

특허
2011.01.17
공기방울을 이용한 관거 세정장치 및 이를 이용한 관거 세정공법
특허법

특허
2011.10.31
생태환경을 고려한 저류지 시스템 및 그 시공 방법
특허법
2명/3년(공동특허)
제품화
3%

특허
2012.01.05
제관기를 이용한 비굴착 라이닝 시공 장치
특허법
5명/1년
제품화
5%

특허
2012.07.17
조립식 빗물저장시설의 상판 구조
특허법
5명/1년
제품화
5%

특허
2012.12.10
내충격성이 향상된 합성수지관
특허법
2명/1년
제품화
전품목

특허
2012.12.13
전기융착이음관을 이용한 오수관의 연결방법
특허법

특허
2013.01.07
제관기의 몰탈 주입기
특허법
2명/1년
기술상용화
2%

특허
2013.02.27
내충격성 합성수지조성물 및 이에 의해 성형된 합성수지관
특허법
5명/1년
제품화
5%

특허
2013.03.13
하수관의 본관과 가지관이 연결된 부위를 보수하기 위한 비굴착 하수관 보수 방법 및 장치
특허법
5명/1년
제품화
5%

특허
2013.03.13
하수관의 본관과 가지관이 연결된 부위를 보수하기 위한 비굴착 하수관 보수 방법 및 장치
특허법
5명/1년
제품화
5%

특허
2013.03.21
GMT소재를 이용한 조립식 빗물저장시설
특허법
5명/1년
제품화
5%

특허
2013.05.20
하수관의 본관과 가지관이 연결된 부위를 보수하기 위한 비굴착 하수관 보수 방법 및 장치
특허법
5명/1년
제품화
5%

특허
2013.11.06
견고한 체결을 위한 오수받이
특허법
2명/1년
제품화
7%

특허
2014.01.08
동결 방지를 위한 오수받이
특허법
2명/1년
제품화
7%

특허
2014.02.17
악취 방지를 위한 오수받이
특허법
2명/1년
제품화
8%

특허
2014.02.17
입상관 길이 조절을 위한 오수받이
특허법
2명/1년
제품화
8%

특허
2014.02.26
이탈방지용 맨홀뚜껑을 구비한 오수받이
특허법
2명/1년
제품화
8%

특허
2014.05.15
RFID발전모듈을 갖는 상하수도관
특허법
2명/1년
-
-

특허
2014.07.24
수밀링 밀림 방지형 상하수도관
특허법
5명/1년
제품화
전품목

특허
2014.07.24
경사면 보강부재 및 이를 이용한 비굴착 관로 보수방법
특허법
5명/1년
기술상용화
4%

특허
2014.09.12
분할 보강부 및 이를 이용한 비굴착식 관로 보수방법
특허법
5명/1년
제품화
5%

특허
2014.09.12
비굴착 관로 보강용 고정 부재 및 이를 이용한 관로 보수방법
특허법
5명/1년
기술상용화
4%

특허
2014.09.12
반자동체결부를 구비한 빗물 저류조 및 그의 시공방법
특허법
5명/1년
제품화
5%

특허
2014.09.12
빗물 저류조 및 그의 시공방법
특허법
5명/1년
제품화
8%

특허
2014.09.12
반자동체결부와 체결안착부를 구비한 빗물 저류조 및 그의 시공방법
특허법
5명/1년
제품화
3%

특허
2014.12.22
온돌식 층간소음 방지 채널
특허법
5명/1년
제품화
-

특허
2014.12.22
층간소음 방지 바닥구조
특허법
5명/1년
제품화
-

특허
2014.12.22
층간소음 방지 조립식 패널
특허법
5명/1년
제품화
-

특허
2015.02.26
스토퍼링을 구비한 이중벽관
특허법
5명/1년
제품화
-

특허
2015.03.10
라이닝 프로파일을 이용한 비굴착 라이닝 시공 시스템
특허법
5명/1년
기술상용화
4%

특허
2015.03.10
라이닝 프로파일을 이용한 비굴착 라이닝 시공 시스템
특허법
5명/1년
기술상용화
4%

특허
2015.04.20
하수관로 보수장치
특허법

특허
2015.05.26
탈부착형 거름망을 구비한 맨홀과 GMT 소재를 이용한 조립식 빗물저장시설
특허법
5명/1년
제품화
3%

특허
2015.06.08
탈부착형 거름마을 구비한 맨홀과 경사면을 형성하는 블록을 사용한 조립식 빗물저장시설
특허법
5명/1년
제품화
3%

특허
2015.07.01
끝단보호링을 구비한 이중벽관
특허법
5명/1년
제품화
-

특허
2015.09.22
내식성 및 내구성 합성수지조성물로 성형된 이중벽관(ABS)
특허법
5명/1년
제품화
15%

특허
2015.09.22
내식성 및 내구성 합성수지조성물로 성형된 이중벽관(PVC)
특허법
5명/1년
제품화
15%

특허
2016.03.31
콘크리트 구조물 보수용 경량 시멘트 모르타르 조성물 및 이를 이용한 콘크리트 구조물의 보수방법
특허법

특허
2016.12.14
열안정성 및 가공성이 향상된 저독성 합성수지 파이프용 수지 조성물 및 그로부터 제조되는 합성수지 파이프
특허법
5명/1년
제품화
12%

특허
2017.02.06
열안정성 및 가공성이 향상된 무독성 합성수지 파이프용 수지 조성물 및 그로부터 제조되는 합성수지 파이프
특허법
5명/1년
제품화
12%

특허
2017.03.10
하수관 보수장치
특허법
5명/1년
제품화
-

특허
2017.07.05
열안전성 및 가공성이 향상된 저독성 합성수지 파이프용 수지조성물 및 그로부터 제조되는 합성수지 파이프
특허법
5명/1년
제품화
전품목

특허
2017.07.14
관로 준설용 노즐
특허법

특허
2018.10.05
상하수관 갱생용 라이너 및 이의 시공방법
특허법
5명/1년
기술상용화
10%

특허
2018.10.05
투명 라이닝 프로파일을 이용한 비굴착 라이닝 시공 방법
특허법
5명/1년
기술상용화
10%

특허
2018.11.15
노후한 콘크리트관 진단방법
특허법
5명/1년
기술상용화
10%

특허
2018.12.28
상하수관 갱생용 투명 라이너 및 이의 시공방법
특허법
5명/1년
기술상용화
10%

특허
2019.02.21
연결관 탐색 시스템
특허법
5명/1년
기술상용화
-

특허
2019.06.27
오수받이
특허법
5명/1년
제품화
10%

특허
2019.11.22
저영향개발기법 기반의 생태환경 빗물집수시스템
특허법
6명/1년
기술상용화
10%

특허
2019.12.06
관로의 세정과 완주가 가능한 제트추진형 관로 조사 장치 및 관로 조사 공법
특허법

특허
2019.12.06
상하수관로 전체 보수 장치 및 전체 보수 공법
특허법

특허
2020.03.26
스팀열 회수기능을 구비하는 비굴착 관로 보수장치
특허법

특허
2020.04.08
우오수받이 장치
특허법
5명/1년
제품화
10%

특허
2020.08.03
입상관 길이조절이 가능한 오수받이
특허법
5명/1년
기술상용화
10%

특허
2020.08.04
하수관거용 수로변경장치
특허법
5명/1년
기술상용화
10%

특허
2020.10.16
보강대상 관 갱생공법이 적용된 누수 센싱 시스템(윤성건설-발명자)
특허법
7명/1년
기술상용화
10%

특허
2020.12.04
ZT-제너레이터가 결합된 고속고액 분리장치 및 이를 이용한 재이용수의 생산방법
특허법

특허
2021.02.23
이중벽관 제조 장치 및 방법
특허법
7명/1년
기술상용화
10%

특허
2021.02.23
이중벽관
특허법
7명/1년
제품화
15%

특허
2021.05.20
입상관의 길이조절이 용이한 오수받이
특허법
6명/1년
제품화
10%

특허
2021.06.28
하수관로 경사도 측정 방법 (블루폭스 공동)
특허법
7명/1년
기술상용화
5%

특허
2021.09.14
친환경 숯 제설제 및 이의 제조방법
특허법
6명/1년
기술상용화
15%

특허
2021.09.14
친환경 숯 제설제 및 이의 제조방법
특허법
6명/1년
기술상용화
15%

특허
2022.02.23
관로탐사선을 구비한 합성수지관
특허법
7명/1년
기술상용화
5%

특허
2022.02.28
관로 보수 장치 및 공법
특허법
7명/1년
기술상용화
10%

특허
2022.03.16
배관 제조 장치 및 방법
특허법
7명/1년
기술상용화
10%

특허
2022.04.28
하수관 비굴착 보수 시스템의 전처리 장치
특허법
7명/1년
기술상용화
10%

특허
2022.04.28
비굴착형 하수관 보수 시스템
특허법
7명/1년
기술상용화
10%

특허
2022.09.02
노후관 제관용 제관장치 및 이를 이용한 노후관 갱생제관방법
특허법
7명/1년
기술상용화
10%

특허
2022.09.02
이중벽관 및 이를 시공하기 위한 시공용 조립체
특허법
7명/1년
기술상용화
10%

특허
2022.09.02
배관 성형용 합성수지조성물과 이를 통해 제조된 합성수지관
특허법
7명/1년
기술상용화
10%

특허
2022.10.14
합성수지관 제조 장치 및 방법, 및 이로부터 제조된 합성수지관
특허법
7명/1년
기술상용화
15%

특허
2022.12.13
금속수지 복합관의 제조 방법 및 이에 의해 제조된 금속수지 복합관
특허법
10명/2년
기술상용화
10%

특허
2022.12.13
비굴착 관로 갱생을 위한 이동식 수분 제거 장치
특허법
6명/1년
기술상용화
5%

특허
2023.02.22
저압용 노후배관 보수 방법 및 장치
특허법
10명/1년
기술상용화
5%

특허
2023.04.28
비굴착 관로 보수용 광조사 자동 경화 장치
특허법
7명/1년
기술상용화
-

특허
2023.05.30
저류시스템
특허법
6명/1년
기술상용화
10%

특허
2023.09.05
저류시스템의 시공방법
특허법
6명/1년
기술상용화
10%

특허
2023.09.15
유속증가장치와 이를 구비한 배관
특허법
7명/1년
기술상용화
10%

특허
2024.01.05
복합관 이음 커플링
특허법
7명/1년
기술상용화
10%

특허
2024.01.08
노후배관 보강 및 보수를 위한 보강신축관 및 이 보강신축관을 이용한 노후배관 보수방법
특허법
7명/1년
기술상용화
10%

특허
2024.02.15
중고압용 노후배관 보수방법 및 장치
특허법
7명/1년
기술상용화
10%

특허
2024.04.15
플라스틱 폐기물을 이용한 단면 보수재 조성물 및 이의 제조 방법
특허법
7명/1년
기술상용화
5%

상표
2022.12.15
NUVOTEC 에코-다노가
상표법
7명/1년
기술상용화
20%

디자인
2023.05.01
포장용 포대
디자인보호법
8명/1년
기술상용화
15%

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

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2. 전문가와의 이해관계

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