삼양패키징 — [기재정정]증권신고서(채무증권) (20240902)
제출인: 삼양패키징

증권신고서(채무증권)
4.2
삼양패키징

정 정 신 고 (보고)

2024년 09월 02일

1. 정정대상 공시서류 :
증권신고서(채무증권)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2024년 08월 27일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2024년 08월 27일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2024년 09월 02일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과 반영 및 기재정정

3. 정정사항

항 목
정정요구ㆍ명령관련 여부
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 본 '[기재정정]증권신고서'는 수요예측 결과에 따른 발행조건 확정에 의한 것으로, 정정 및 추가 기재된 사항은 굵은
파란색
으로 표시하였습니다.

표지
-
수요예측 결과에 따른발행조건 확정
모집 또는 매출총액94,000,000,000원

모집 또는 매출총액
120,000,000,000원

요약정보2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
-
수요예측 결과에 따른발행조건 확정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항1. 공모개요
-
수요예측 결과에 따른발행조건 확정
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항3. 공모가격 결정방법
-
수요예측 결과에 따른발행조건 확정
-
(주3) 추가기재

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항5. 인수 등에 관한 사항
-
수요예측 결과에 따른발행조건 확정
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용
-
수요예측 결과에 따른발행조건 확정
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

V. 자금의 사용목적
-
수요예측 결과에 따른발행조건 확정
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

(주1) 정정 전

회차 :
3-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
54,000,000,000
모집(매출)총액
54,000,000,000

발행가액
54,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 09월 04일

원리금지급대행기관

(주)신한은행
현대계동대기업금융센터

(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 08월 21일
한국기업평가
회사채 (A-)

2024년 08월 26일
나이스신용평가
회사채 (A-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
3,500,000
35,000,000,000
49,000,000
총액인수

인수
삼성증권
1,900,000
19,000,000,000
16,800,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 09월 06일
2024년 09월 06일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
54,000,000,000

발행제비용
136,111,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 08월 12일 케이비증권(주) 및 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 09월 06일이며, 상장예정일은 2024년 09월 09일임

주1) 본 사채는 2024년 08월 29일 09시에서 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율 및 발행수익률이 결정될 예정입니다.

주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)삼양패키징 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)삼양패키징 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

주3) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제3-1회 및 제3-2회 무보증사채의 발행총액은 총액 합계 금 일천오백억원(\150,000,000,000) 한도 범위 내에서 공동대표주관회사와의 협의에 의하여 변경될 수 있고, 이에 따라 인수인의 인수수량 및 인수금액은 변동될 수 있습니다.

주4) 수요예측 결과에 의한 확정 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액), 확정 가산금리, 인수인의 확정 인수수량 및 인수금액은 2024년 09월 02일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

회차 :
3-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
40,000,000,000
모집(매출)총액
40,000,000,000

발행가액
40,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2027년 09월 06일

원리금지급대행기관

(주)신한은행
현대계동대기업금융센터

(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 08월 21일
한국기업평가
회사채 (A-)

2024년 08월 26일
나이스신용평가
회사채 (A-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
3,500,000
35,000,000,000
49,000,000
총액인수

인수
한국투자증권
500,000
5,000,000,000
16,800,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 09월 06일
2024년 09월 06일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
40,000,000,000

발행제비용
130,211,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 08월 12일 케이비증권(주) 및 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 09월 06일이며, 상장예정일은 2024년 09월 09일임

주1) 본 사채는 2024년 08월 29일 09시에서 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율 및 발행수익률이 결정될 예정입니다.

주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)삼양패키징 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)삼양패키징 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

주3) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제3-1회 및 제3-2회 무보증사채의 발행총액은 총액 합계 금 일천오백억원(\150,000,000,000) 한도 범위 내에서 공동대표주관회사와의 협의에 의하여 변경될 수 있고, 이에 따라 인수인의 인수수량 및 인수금액은 변동될 수 있습니다.

주4) 수요예측 결과에 의한 확정 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액), 확정 가산금리, 인수인의 확정 인수수량 및 인수금액은 2024년 09월 02일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주1) 정정 후

회차 :
3-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
60,000,000,000
모집(매출)총액
60,000,000,000

발행가액
60,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 09월 04일

원리금지급대행기관

(주)신한은행
현대계동대기업금융센터

(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 08월 21일
한국기업평가
회사채 (A-)

2024년 08월 26일
나이스신용평가
회사채 (A-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
4,500,000
45,000,000,000
63,000,000
총액인수

인수
삼성증권
1,500,000
15,000,000,000
21,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 09월 06일
2024년 09월 06일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
60,000,000,000

발행제비용
161,111,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 08월 12일 케이비증권(주) 및 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 09월 06일이며, 상장예정일은 2024년 09월 09일임

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)삼양패키징 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.22%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)삼양패키징 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.22%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
3-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
60,000,000,000
모집(매출)총액
60,000,000,000

발행가액
60,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2027년 09월 06일

원리금지급대행기관

(주)신한은행
현대계동대기업금융센터

(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 08월 21일
한국기업평가
회사채 (A-)

2024년 08월 26일
나이스신용평가
회사채 (A-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
4,500,000
45,000,000,000
63,000,000
총액인수

인수
한국투자증권
1,500,000
15,000,000,000
21,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 09월 06일
2024년 09월 06일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
60,000,000,000

발행제비용
167,211,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 08월 12일 케이비증권(주) 및 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 09월 06일이며, 상장예정일은 2024년 09월 09일임

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)삼양패키징 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.36%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)삼양패키징 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.36%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주2) 정정 전

[회 차 : 3-1]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
54,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
54,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법

"

본 사채
"의 이자는
"본 사채
" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고
, 매
3개월마다 연 이율을 적용한 연간 이자의
1/4씩 후급하며
, 이자지급기일은 아래와 같다
. 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되
, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다
. 다만
, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후
, 이를
365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다
.

이자지급 기한
2024년 12월 06일, 2025년 03월 06일, 2025년 06월 06일, 2025년 09월 06일,2025년 12월 06일, 2026년 03월 06일, 2026년 06월 06일, 2026년 09월 04일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2024년 08월 21일 / 2024년 08월 26일

평가결과등급
A-(안정적) / A-(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
케이비증권(주) / NH투자증권(주)

분석일자
2024년 08월 27일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. (원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채 이자율을 적용한다.)

상 환 기 한
2026년 09월 04일

납 입 기 일
2024년 09월 06일

전자등록기관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 현대계동대기업금융센터

회사고유번호
00149293

ESG채권 종류
해당사항 없음

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 08월 12일 케이비증권(주) 및 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 09월 06일이며, 상장예정일은 2024년 09월 09일임

주1) 본 사채는 2024년 08월 29일 09시에서 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율 및 발행수익률이 결정될 예정입니다.

주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)삼양패키징 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)삼양패키징 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

주3) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제3-1회 및 제3-2회 무보증사채의 발행총액은 총액 합계 금 일천오백억원(\150,000,000,000) 한도 범위 내에서 공동대표주관회사와의 협의에 의하여 변경될 수 있고, 이에 따라 인수인의 인수수량 및 인수금액은 변동될 수 있습니다.

주4) 수요예측 결과에 의한 확정 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액), 확정 가산금리, 인수인의 확정 인수수량 및 인수금액은 2024년 09월 02일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

[회 차 : 3-2]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
40,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
40,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법

"

본 사채
"의 이자는
"본 사채
" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고
, 매
3개월마다 연 이율을 적용한 연간 이자의
1/4씩 후급하며
, 이자지급기일은 아래와 같다
. 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되
, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다
.

이자지급 기한
2024년 12월 06일, 2025년 03월 06일, 2025년 06월 06일, 2025년 09월 06일,2025년 12월 06일, 2026년 03월 06일, 2026년 06월 06일, 2026년 09월 06일,2026년 12월 06일, 2027년 03월 06일, 2027년 06월 06일, 2027년 09월 06일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2024년 08월 21일 / 2024년 08월 26일

평가결과등급
A-(안정적) / A-(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
케이비증권(주) / NH투자증권(주)

분석일자
2024년 08월 27일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. (원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채 이자율을 적용한다.)

상 환 기 한
2027년 09월 06일

납 입 기 일
2024년 09월 06일

전자등록기관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 현대계동대기업금융센터

회사고유번호
00149293

ESG채권 종류
해당사항 없음

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 08월 12일 케이비증권(주) 및 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 09월 06일이며, 상장예정일은 2024년 09월 09일임

주1) 본 사채는 2024년 08월 29일 09시에서 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율 및 발행수익률이 결정될 예정입니다.

주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)삼양패키징 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)삼양패키징 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

주3) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제3-1회 및 제3-2회 무보증사채의 발행총액은 총액 합계 금 일천오백억원(\150,000,000,000) 한도 범위 내에서 공동대표주관회사와의 협의에 의하여 변경될 수 있고, 이에 따라 인수인의 인수수량 및 인수금액은 변동될 수 있습니다.

주4) 수요예측 결과에 의한 확정 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액), 확정 가산금리, 인수인의 확정 인수수량 및 인수금액은 2024년 09월 02일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주2) 정정 후

[회 차 : 3-1]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
60,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
60,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법

"

본 사채
"의 이자는
"본 사채
" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고
, 매
3개월마다 연 이율을 적용한 연간 이자의
1/4씩 후급하며
, 이자지급기일은 아래와 같다
. 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되
, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다
. 다만
, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후
, 이를
365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다
.

이자지급 기한
2024년 12월 06일, 2025년 03월 06일, 2025년 06월 06일, 2025년 09월 06일,2025년 12월 06일, 2026년 03월 06일, 2026년 06월 06일, 2026년 09월 04일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2024년 08월 21일 / 2024년 08월 26일

평가결과등급
A-(안정적) / A-(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
케이비증권(주) / NH투자증권(주)

분석일자
2024년 08월 27일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. (원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채 이자율을 적용한다.)

상 환 기 한
2026년 09월 04일

납 입 기 일
2024년 09월 06일

전자등록기관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 현대계동대기업금융센터

회사고유번호
00149293

ESG채권 종류
해당사항 없음

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 08월 12일 케이비증권(주) 및 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 09월 06일이며, 상장예정일은 2024년 09월 09일임

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)삼양패키징 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.22%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)삼양패키징 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.22%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[회 차 : 3-2]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
60,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
60,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법

"

본 사채
"의 이자는
"본 사채
" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고
, 매
3개월마다 연 이율을 적용한 연간 이자의
1/4씩 후급하며
, 이자지급기일은 아래와 같다
. 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되
, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다
.

이자지급 기한
2024년 12월 06일, 2025년 03월 06일, 2025년 06월 06일, 2025년 09월 06일,2025년 12월 06일, 2026년 03월 06일, 2026년 06월 06일, 2026년 09월 06일,2026년 12월 06일, 2027년 03월 06일, 2027년 06월 06일, 2027년 09월 06일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2024년 08월 21일 / 2024년 08월 26일

평가결과등급
A-(안정적) / A-(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
케이비증권(주) / NH투자증권(주)

분석일자
2024년 08월 27일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. (원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채 이자율을 적용한다.)

상 환 기 한
2027년 09월 06일

납 입 기 일
2024년 09월 06일

전자등록기관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 현대계동대기업금융센터

회사고유번호
00149293

ESG채권 종류
해당사항 없음

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 08월 12일 케이비증권(주) 및 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 09월 06일이며, 상장예정일은 2024년 09월 09일임

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)삼양패키징 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.36%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)삼양패키징 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.36%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주3) 추가기재
다. 수요예측 결과

① 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제3-1회]
(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
9
17
2
0
0
0
28

수량
1,100
1,150
600
0
0
0
2,850

경쟁율
2.04:1
2.13:1
1.11:1
0.00:1
0.00:1
0.00:1
5.28:1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임

주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제3-2회]
(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
4
19
5
0
0
0
28

수량
500
610
900
0
0
0
2,010

경쟁율
1.25:1
1.53:1
2.25:1
0.00:1
0.00:1
0.00:1
5.03:1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임

주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

② 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제3-1회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-23
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.5%
100
3.5%
포함

-22
-
-
1
100
1
400
-
-
-
-
-
-
2
500
17.5%
600
21.1%
포함

-20
1
100
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
3
300
10.5%
900
31.6%
포함

-19
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.5%
1,000
35.1%
포함

-15
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.5%
1,100
38.6%
포함

-13
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
1.8%
1,150
40.4%
포함

-9
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
7.0%
1,350
47.4%
포함

-8
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
7.0%
1,550
54.4%
포함

-7
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.5%
1,650
57.9%
포함

-5
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.5%
1,750
61.4%
포함

-4
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
7.0%
1,950
68.4%
포함

-3
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.5%
2,050
71.9%
포함

0
2
200
3
160
-
-
-
-
-
-
-
-
5
360
12.6%
2,410
84.6%
포함

5
1
200
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
2
220
7.7%
2,630
92.3%
포함

8
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.7%
2,650
93.0%
포함

10
1
100
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
2
150
5.3%
2,800
98.2%
포함

15
-
-
2
50
-
-
-
-
-
-
-
-
2
50
1.8%
2,850
100.0%
포함

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제3-2회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-50
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
10.0%
200
10.0%
포함

-40
-
-
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
1
300
14.9%
500
24.9%
포함

-36
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.0%
600
29.9%
포함

-34
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.5%
610
30.3%
포함

-32
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
10.0%
810
40.3%
포함

-30
-
-
2
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
100
5.0%
910
45.3%
포함

-26
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.0%
1,010
50.2%
포함

-24
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.5%
1,020
50.7%
포함

-23
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
1.5%
1,050
52.2%
포함

-21
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
5.0%
1,150
57.2%
포함

-20
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
2.5%
1,200
59.7%
포함

-19
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.0%
1,220
60.7%
포함

-14
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.0%
1,240
61.7%
포함

-13
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
10.0%
1,440
71.6%
포함

-11
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.0%
1,460
72.6%
포함

-10
1
100
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
2
150
7.5%
1,610
80.1%
포함

-8
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
5.0%
1,710
85.1%
포함

-6
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.0%
1,730
86.1%
포함

-5
-
-
2
50
-
-
-
-
-
-
-
-
2
50
2.5%
1,780
88.6%
포함

-2
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
2.5%
1,830
91.0%
포함

0
-
-
2
30
-
-
-
-
-
-
-
-
2
30
1.5%
1,860
92.5%
포함

4
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.0%
1,880
93.5%
포함

10
-
100
-
30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
130
6.5%
2,010
100.0%
포함

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

③ 수요예측 상세 분포 현황
[회 차 : 제3-1회]

(단위: bp, 건, 억원)

수요예측 참여자
㈜삼양패키징 2년만기 회사채 개별민평 대비 스프레드
합계

-23
-22
-20
-19
-15
-13
-9
-8
-7
-5
-4
-3
0
5
8
10
15

기관투자자
1

100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자
2

-
400
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
400

기관투자자
3

-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자
4

-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자
5

-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자
6

-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자
7

-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자
8

-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자
9

-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자
10

-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자
11

-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자
12

-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자
13

-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자
14

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자
15

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자
16

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
100

기관투자자
17

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
100

기관투자자
18

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
100

기관투자자
19

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
100

기관투자자
20

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
50

기관투자자
21

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
10

기관투자자
22

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
200

기관투자자
23

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20
-
-
-
20

기관투자자
24

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20
-
-
20

기관투자자
25

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
100

기관투자자
26

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
50

기관투자자
27

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30
30

기관투자자
28

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20
20

합계
100
500
300
100
100
50
200
200
100
100
200
100
360
220
20
150
50
2,850

누적합계
100
600
900
1,000
1,100
1,150
1,350
1,550
1,650
1,750
1,950
2,050
2,410
2,630
2,650
2,800
2,850
-

[회 차 : 제3-2회]

(단위: bp, 건, 억원)

수요예측 참여자
㈜삼양패키징 3년만기 회사채 개별민평 대비 스프레드
합계

-50
-40
-36
-34
-32
-30
-26
-24
-23
-21
-20
-19
-14
-13
-11
-10
-8
-6
-5
-2
0
4
10

기관투자자
1

200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자
2

-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자
3

-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자
4

-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10

기관투자자
5

-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자
6

-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자
7

-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자
8

-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자
9

-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10

기관투자자
10

-
-
-
-
-
-
-
-
30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30

기관투자자
11

-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자
12

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자
13

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20

기관투자자
14

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20

기관투자자
15

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자
16

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20
-
-
-
-
-
-
-
-
20

기관투자자
17

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자
18

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자
19

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자
20

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20
-
-
-
-
-
20

기관투자자
21

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30
-
-
-
-
30

기관투자자
22

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20
-
-
-
-
20

기관투자자
23

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
50

기관투자자
24

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20
-
-
20

기관투자자
25

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
10

기관투자자
26

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20
-
20

기관투자자
27

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
100

기관투자자
28

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30
30

합계
200
300
100
10
200
100
100
10
30
100
50
20
20
200
20
150
100
20
50
50
30
20
130
2,010

누적합계
200
500
600
610
810
910
1,010
1,020
1,050
1,150
1,200
1,220
1,240
1,440
1,460
1,610
1,710
1,730
1,780
1,830
1,860
1,880
2,010
-

④ 유효수요의 범위, 산정근거 및 최종 발행 금리에서의 반영내용

구 분
내 용

공모희망금리
[제3-1회]수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜삼양패키징 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 ㈜삼양패키징 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제3-2회]수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜삼양패키징 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 ㈜삼양패키징 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거및발행금액 결정

2024년 08월 29일 실시된 수요예측 실시 결과 본 사채의 공모 희망금리 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행예정금액을 초과하여 당사는 공동대표주관회사와 협의하여 제3-1회 및 제3-2회 무보증사채 발행금액의 총액을 1,200억원으로 증액하기로 결정하였습니다.[본 사채의 발행금액 결정]제3-1회 무보증사채 : 600억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 540억원)제3-2회 무보증사채 : 600억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 400억원)[수요예측 신청현황]1) 제3-1회 무보증사채- 총 참여신청금액: 2,850억원- 총 참여신청범위: -0.23%p. ~ +0.15%p.- 총 참여신청건수: 28건2) 제3-2회 무보증사채- 총 참여신청금액: 2,010억원- 총 참여신청범위: -0.50%p. ~ +0.10%p.- 총 참여신청건수: 28건① 이번 발행과 관련하여 발행회사인 ㈜삼양패키징과 공동대표주관회사인 케이비증권(주) 및 NH투자증권㈜는 공모희망금리 산정 시 민간채권평가회사의 등급민평금리, 유사등급 최근 회사채 발행 동향, 당사의 기발행 회사채 유통현황, 최근 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다.

보다 자세한 내용은 본 사채 증권신고서의 [제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 내 기재된 공모희망금리 산정 근거]를 참고하시기 바랍니다.② 지난 2024년 08월 29일 진행한 당사의 수요예측에서 제3-1회 무보증사채 공모희망금액 540억원의 528%에 해당하는 2,850억원이 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여하였고, 제3-2회 무보증사채 공모희망금액 400억원의 503%에 해당하는 2,010억원이 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여하였습니다.본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 공동대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다. 발행회사와 공동대표주관회사의 협의를 통하여 금번에 발행예정이었던 모집예정금액 총 940억원에서 1,200억원으로 증액하기로 결정하였습니다.

최종 발행수익률확정을 위한수요예측 결과 반영

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정하였습니다.본 사채에 적용할 이자율은 아래와 같습니다.[제3-1회]

본 사채의 이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜삼양패키징 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.22%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 ㈜삼양패키징 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.22%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[제3-2회]

본 사채의 이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜삼양패키징 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.36%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 ㈜삼양패키징 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.36%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주4) 정정 전

가. 사채의 인수

[회 차 :
제3-1회
]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료(정액)

대표
케이비증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
35,000,000,000
49,000,000
총액인수

인수
삼성증권(주)
00111722
서울특별시 서초구 서초대로74길 11
19,000,000,000
16,800,000
총액인수

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 "공동대표주관회사"와의 협의에 의해 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차 :
제3-2회
]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료(정액)

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
35,000,000,000
49,000,000
총액인수

인수
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
5,000,000,000
16,800,000
총액인수

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 "공동대표주관회사"와의 협의에 의해 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

나. 사채의 관리

[회 차 :
제3-1회
]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
54,000,000,000
3,000,000
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차 :
제3-2회
]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
40,000,000,000
3,000,000
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(주4) 정정 후

가. 사채의 인수

[회 차 :
제3-1회
]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료(정액)

대표
케이비증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
45,000,000,000
63,000,000
총액인수

인수
삼성증권(주)
00111722
서울특별시 서초구 서초대로74길 11
15,000,000,000
21,000,000
총액인수

[회 차 :
제3-2회
]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료(정액)

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
45,000,000,000
63,000,000
총액인수

인수
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
15,000,000,000
21,000,000
총액인수

나. 사채의 관리

[회 차 :
제3-1회
]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
60,000,000,000
3,000,000
-

[회 차 :
제3-2회
]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
60,000,000,000
3,000,000
-

(주5) 정정 전

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건가. 일반적인 사항

(단위 : 억원, %)

회차
금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제3-1회 무보증사채
540
주1)
2026년 09월 04일
-

제3-2회 무보증사채
400
주2)
2027년 09월 06일
-

주1) 수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)삼양패키징 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p. 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)삼양패키징 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

주2) 수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)삼양패키징 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p. 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)삼양패키징 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

주3) 본 사채는 2024년 08월 29일 09시에서 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시(단, "K-Bond"프로그램을 이용하지 못하는 불가피한 상황의 경우 Fax 접수 방법 등 이용)하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율 및 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.

주4) 상기 기재된 금액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제3-1회 및 제3-2회 무보증사채의 전자등록총액 합계 금 일천오백억원(\150,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.

주5) 수요예측 결과에 의해 확정된 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2024년 09월 02일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(중략)
2. 사채관리계약에 관한 사항

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차: 3-1회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
54,000,000,000
3,000,000
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차: 3-2회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
40,000,000,000
3,000,000
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(주5) 정정 후

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건가. 일반적인 사항

(단위 : 억원, %)

회차
금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제3-1회 무보증사채
600
주1)
2026년 09월 04일
-

제3-2회 무보증사채
600
주2)
2027년 09월 06일
-

주1) 본 사채의 연리이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜삼양패키징 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.22%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 ㈜삼양패키징 2년 만기 무보증 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.22%p.를 가산한 이자율로 합니다.

주2) 본 사채의 연리이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜삼양패키징 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.36%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 ㈜삼양패키징 3년 만기 무보증 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.36%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(중략)
2. 사채관리계약에 관한 사항

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차: 3-1회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
60,000,000,000
3,000,000
-

[회 차: 3-2회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
60,000,000,000
3,000,000
-

(주6) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역가. 자금조달금액

[회 차 : 3-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)

54,000,000,000

발행제비용(2)

136,111,600

순수입금[(1)-(2)]

53,863,888,400

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 : 3-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
40,000,000,000

발행제비용(2)
130,211,600

순수입금[(1)-(2)]

39,869,788,400

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 3-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
32,400,000
발행가액 × 0.06%

대표주관수수료
5,400,000
발행가액 × 0.01%

인수수수료
65,800,000
정액

사채관리수수료
3,000,000
한국예탁결제원

신용평가수수료
27,400,000
한국기업평가(주), NICE신용평가(주)

상장수수료
1,400,000
500억원이상 1,000억원미만

상장연부과금
191,600
1년에 10만원(최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

등록비용
500,000
발행금액*0.01%(최대 50만원)

합 계
136,111,600
-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 : 3-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
28,000,000
발행가액 × 0.07%

대표주관수수료
4,000,000
발행가액 × 0.01%

인수수수료
65,800,000
정액

사채관리수수료
3,000,000
한국예탁결제원

신용평가수수료
27,400,000
한국기업평가(주), NICE신용평가(주)

상장수수료
1,300,000
250억원이상 500억원미만

상장연부과금
291,600
1년에 10만원(최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

등록비용
400,000
발행금액*0.01%(최대 50만원)

합 계
130,211,600
-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

회차 :
3-1
(기준일 :
2024년 08월 26일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
54,000,000,000
-
-
54,000,000,000
-

주1) 해당금액은 추정 및 예상 금액이며 부족분은 동사의 자체자금으로 충당할 계획입니다.

주2) 실제 자금 집행 전까지 은행 예금 등 안정성 높은 금융자산에 예치할 예정입니다.

주3) 수요예측 결과에 따라 최대 금 일천오백억원(\150,000,000,000)까지 증액이 결정되는 경우, 증액분은 채무상환자금 및 운영자금으로 사용될 예정이며, 이와 관련하여 세부 내역은 수요예측 이후 최종 발행 금액이 결정됨에 따라 정정신고서 제출시에 반영할 예정입니다.

회차 :
3-2
(기준일 :
2024년 08월 26일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
40,000,000,000
-
-
40,000,000,000
-

주1) 해당금액은 추정 및 예상 금액이며 부족분은 동사의 자체자금으로 충당할 계획입니다.

주2) 실제 자금 집행 전까지 은행 예금 등 안정성 높은 금융자산에 예치할 예정입니다.

주3) 수요예측 결과에 따라 최대 금 일천오백억원(\150,000,000,000)까지 증액이 결정되는 경우, 증액분은 채무상환자금 및 운영자금으로 사용될 예정이며, 이와 관련하여 세부 내역은 수요예측 이후 최종 발행 금액이 결정됨에 따라 정정신고서 제출시에 반영할 예정입니다.

나. 자금의 세부 사용내역

금번 당사가 발행하는 제3-1회 및 제3-2회 무보증사채
발행 총액 금 구백사십억원(\94,000,000,000)은 전액 채무상환자금으로 사용할 예정입니다. 한편, 수요예측 결과에 따라 최대 금 일천오백억원(\150,000,000,000)까지 증액이 결정되는 경우, 증액분은 채무상환자금 및 운영자금으로 사용할 예정입니다. 당사는 매 분기별 정기보고서에 공모자금의 실제 사용내역에 관하여 성실하게 공시할 예정이며, 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다. 세부 사용내역은 하기 표를 참고하시기 바라며, 수요예측 이후 최종 발행 금액이 결정됨에 따라 추
가될 수 있습니다.

[채무상환자금 세부 사용내역]

(단위 : 억원, %)

종목명
발행방법
연이자율
발행일
만기일
발행금액

삼양패키징 2
공모
2.351
2021-09-06
2024-09-06
940

주1) 상기 금액에 대하여 본 채권 발행 대금으로 충당하기에 부족한 금액은 당사 자체 자금으로 지급할 예정입니다.

주2) 금번 회사채 발행을 통한 자금조달 금액은 실제 자금사용예정 시기까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

(주6) 정정 후
1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역가. 자금조달금액

[회 차 : 3-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)

60,000,000,000

발행제비용(2)
161,111,600

순수입금[(1)-(2)]
59,838,888,400

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 : 3-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)

60,000,000,000

발행제비용(2)
167,211,600

순수입금[(1)-(2)]
59,832,788,400

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 3-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
36,000,000
발행가액 × 0.06%

대표주관수수료
6,000,000
발행가액 × 0.01%

인수수수료
84,000,000
발행가액 × 0.14%

사채관리수수료
3,000,000
한국예탁결제원

신용평가수수료
30,000,000
한국기업평가(주), NICE신용평가(주)

상장수수료
1,400,000
500억원이상 1,000억원미만

상장연부과금
191,600
1년에 10만원(최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

등록비용
500,000
발행금액*0.01%(최대 50만원)

합 계
161,111,600
-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 : 3-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
42,000,000
발행가액 × 0.07%

대표주관수수료
6,000,000
발행가액 × 0.01%

인수수수료
84,000,000
발행가액 × 0.14%

사채관리수수료
3,000,000
한국예탁결제원

신용평가수수료
30,000,000
한국기업평가(주), NICE신용평가(주)

상장수수료
1,400,000
500억원이상 1,000억원미만

상장연부과금
291,600
1년에 10만원(최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

등록비용
500,000
발행금액*0.01%(최대 50만원)

합 계
167,211,600
-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

회차 :
3-1
(기준일 :

2024년 08월
30일

)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
60,000,000,000
-
-
60,000,000,000
-

주1) 해당금액은 추정 및 예상 금액이며 부족분은 동사의 자체자금으로 충당할 계획입니다.

주2) 실제 자금 집행 전까지 은행 예금 등 안정성 높은 금융자산에 예치할 예정입니다.

회차 :
3-2
(기준일 :

2024년 08월
30일

)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
60,000,000,000
-
-
60,000,000,000
-

주1) 해당금액은 추정 및 예상 금액이며 부족분은 동사의 자체자금으로 충당할 계획입니다.

주2) 실제 자금 집행 전까지 은행 예금 등 안정성 높은 금융자산에 예치할 예정입니다.

나. 자금의 세부 사용내역

금번 당사가 발행하는 제3-1회 및 제3-2회 무보증사채
발행 총액 금
일천이백억원(\120,000,000,000

)
은

채무상환자금
으
로

사용할 예정입니다.

당사는 매 분기별 정기보고서에 공모자금의 실제 사
용내역에 관하여 성실하게 공시할 예정이며, 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.
세부 사용내역은 하기 표를 참고하시기 바
랍니다.

[채무상환자금 세부 사용내역]

(단위 : 억원, %)

1) 사채

종목명
발행방법
연이자율
발행일
만기일
발행금액

삼양패키징 2
공모
2.351
2021-09-06
2024-09-06
940

2) 차입금

구분
차입처
연이자율
금액
비고

시설자금대출
KDB산업은행
3.11
250
주3)

Usance 매입대금
(주)한국씨티은행
5.73~5.75
10
주4)

주1) 상기 금액에 대하여 본 채권 발행 대금으로 충당하기에 부족한 금액은 당사 자체 자금으로 지급할 예정입니다.

주2) 금번 회사채 발행을 통한 자금조달 금액은 실제 자금사용예정 시기까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

주3) 시설자금대출은 총 1,000억원으로 2022년 03월 07일 기표 1년 이후부터 3개월 단위 분할 상환 진행 중이며, 향후 1년 내 상환 예정인 250억원을 금번 회사채 조달 자금으로 상환할 예정입니다.

주4) Usance 매입대금은 원료 구입 목적 단기차입금이며, 2024년 09월 25일 만기 도래 예정입니다.

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의확인서_삼양패키징3_240902

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2024년 08월 27일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2024년 09월 02일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과 반영 및 기재정정

금융위원회 귀중
2024년 08월 27일

회 사 명 :
주식회사 삼양패키징

대 표 이 사 :
김재홍

본 점 소 재 지 :
서울특별시 종로구 종로33길 31

(전 화) 02-740-7827

(홈페이지) http://www.samyangpackaging.co.kr/

작 성 책 임 자 :
(직 책) 재무팀장 (성 명) 홍 남 중

(전 화) 02-740-7951

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
(주)삼양패키징 제3-1회 무기명식 무보증 이권부 공모사채(주)삼양패키징 제3-2회 무기명식 무보증 이권부 공모사채

모집 또는 매출총액 :
120,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : (주)삼양패키징 → 서울특별시 종로구 종로33길 31 케이비증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의나루로 50 NH투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의대로 108 삼성증권(주) → 서울특별시 서초구 서초대로74길 11 한국투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 의사당대로 88

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의확인서_삼양패키징3_240827

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 국내외 경기 변동에 따른 위험

당사가 영위하는

포장 및 PET산업은 경기 및 전방산업의 영향을 받는 산업으로 국내 경기변동에

영
향을 받습니다
. 이에 따라 국내외 경기 변동에 따른 수익성 및 재무안정성의 불확실성이 존재
합니다. 한국은행이 발표한 경제전망보고서에 따르면 국내 경제성장률은 2024년과 2025년 각각 2.5%, 2.1% 수준을 나타낼 전망입니다.
IMF(국제통화기금)이 발표한

World

Economic

Outlook
에서는 세계경제성장률이 2023년 3.3%, 2024년 전망치 3.2%, 2025년 전망치 3.3%로 약보합세를 보일 것으로 전망되었습니다.

전쟁 발발로 인한 물가 상승에 따라 경기가 급격하게 냉각된 2022년 및 2023년 대비해서는 국내외 경기가 다소 완화된 양상이지만,
러시아-우크라이나 전쟁의 지속, 국내 PF 리스크, 신냉전체제의 가속, 미국 대선 등의 변동성이 국내외 경기에 대해 하방리스크로 작
용하여 당사 사업실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다
.
투자자께서는 이 점 유의하시어 국내외 경기변동 상황에 대해 지속적인 관심을 갖고 모니터링 해주시기 바랍니다.
나. 전방산업 위험

당사의 사업은 크게 PET 용기 제조 부문과 아셉틱 방식 음료 OEM 부문으로 이루어져 있습니다.

포장재 사업은 주로 식음료 산업을 전방산업으로 하고 석유화학산업을 후방산업으로 두고 있는 B2B 중간재 산업으로 중간재 특성상 전방산업의 경기에 밀접한 영향을 받으
며,
식음료
산업은 인구 증가율 둔화 및 고령화로 인해 큰 성장세를 보이지 못하고 정체 상태에 머물러 있습니다.

특히 식음료 산업 중 비알코올성 음료 시장은 연중 기온의 높고 낮음과 계절에 따른 수익 변동성이 존재하고, 알코올성 음료 시장의 경우 국내 성인 인구 증가 둔화로 성장세가 과거에 비해 감소하는 추세입니다.

전방산업의 성장성이 둔화될 경우 당사의 수익성과 성장성에도 부정적인 영향을 미치게 되므로 투자자분들께서는 이 점 유의해 주시기 바랍니다.

다. PET 용기 제조 시장경쟁 위험

당사의 주요 전방시장인 식음료 시장은 국민의 전반적인 소득 상승 및 취향 다변화에 따라 급격하게 성장하고 있으며, 파생적으로 용기 시장의 수요 또한 확대하였습니다.
이러한 가운데
PET 용기의 제조기술이 보급화되고 제조설비 가격이 저렴해지면서 업계 진입장벽이 점차 낮아지고 있어 시장 경쟁이 치열해졌고 향후에도 그 강도가 높아질 것으로 예상됩니다.

당사는 대형 수요처 확보, 제품 차별화 및 규모의 경제를 통해 경쟁에 대응하고 있습니다.

PET 패키징 경쟁시장 내 당사의 시장점유율은 2024년 상반기 기준 29%
으로, 2021년 33% 대비 하락하긴 하였으나 여전히 높은 수준입니다.

그럼에도 불구하고 업체 간 경쟁이 치열한 상황에서 고객대응력 및 가격경쟁력 등 판매 전후 활동에 있어서 당사의 시장 지위가 하락하거나, 음료시장 내 PET 시장 비중이 확대됨에 따라 신규업체 진입이 증가하여 업체간 가격경쟁이 펼쳐질 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

투자자분들께서는 이 점 유의해 주시기 바랍니다.

라. 납품업체 관련 위험

당사에서 영위하는 아셉틱 OEM 음료충전 사업은 주요 음료제조업체의 수요에 부합하는 제품을
당사가 보유하고 있는 아셉틱 무균 충전 시스템을 활용하여 PET병 제조부터 음료 충전, 포장까지 일괄 생산하여 납품하는 사업입니다. 이에
당사의 제품은 자체 브랜드로 소매 판매되기 보다는 음료제조업체의 브랜드를 통해 최종 소비자에게 도달하기 때문에 각 개별 회사들의 매출과 연동하여 실적의 영향이 있을 수 있습니다.

따라서
당사가 통제하기 어려운 납품 업체의 개별적인 리스크가 존재하며, 주요 납품업체의 개별 이슈에 따라 당사의 수익성이 연동될 수 있습니다
.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 아셉틱 음료 시장경쟁 위험

당사는 경쟁시장 내 제품 차별화를 위해 기존의 고온 충전 방식 대신 무균화된 용기에 음료를 충전하는 아셉틱(Aseptic) 공법을 국내 최초로 도입
했습니다.
최근 위생ㆍ안전, 친환경 등에 대한 관심이 높아짐
에 따라 아셉틱 방식을 통한 PET패키징 수요가 증가하고,

커피, 스포츠음료, 탄산, 기능성 음료까지 제조 범위가 확대되면서 시장의 높은 성장 가능성이 전망
되고 있습니다.

당
사는 그동안 절대적인 시장지위를 확보해왔으나, 최근 신규 경쟁사 등장 및 경쟁사의 아셉틱 음료 생산라인 증설, 위탁업체의 자가설비 도입 등에 따라 시장점유율이 하락하고 있습니다.

당사의 아셉틱 음료 OEM/ODM 부문 시장점유율은 전체시장 기준 2020년 72%에서 2023년 53%로 하락하였고, 경쟁시장 기준 2020년 99%에서 2023년 70%로 하락하였습니다.

향후에도 신규업체 진입 가능성이 존재하며, 가격경쟁 등을 비롯한

업체 간 경쟁 심화로 인하여 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

바. 원재료 가격 변동 위험

당사 주요 원재료인 PET Chip은 평균적으로 PET용기 제조원가의 1/3 이상을 차지할 만큼 비중이 높으며, 국제 원유
가격 변동에 따라 수익성이 영향을 받습니다.

당사는 PET Chip 공급과 관련하여,
국내 2개 업체와 해외 업체로부터도 공급받고 있어 특정 매입처에 대한 의존도가 상대적으로 낮으며 안정적인 매입구조를 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.

또한 당사는 국내 PET Chip 최다 사용기업으로서 전략적 구매협상이 가능하며, 이를 통한 원가 경쟁력 확보를 위한 노력을 지속하고 있습니다.
그러나 주요국의 경제상황, 세계 경제지표의 변동성, 중동정세의 급변 등에 따른 국제유가의 급등
락으로 인해 변동성이 확대되어 PET Chip 가격의 상승세가 지속되거나 예상치 못한 사유로 인하여 원재료 매입처로부터 원재료 확보가 어려워지는 경우
, 당사 수익성에 부정적인 영향으로 이어질 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 국내 환경규제에 따른 위험
최근 국제적으로 기후변화 등 환경과 관련한 이슈가 대두되면서 국내외 환경규제가 강화되고 플라스틱 사용을 지양하는 문화가 확산되고 있습니다.
또한, 중국이 2018년 이후 플라스틱과 비닐 등의 폐기물 수입을 금지하면서 유럽과 일본을 비롯한 전 세계의 재활용 쓰레기에 대한 강력한 규제가 마련되고 있습니다. 한국 정부 역시 2018년 '재활용 폐기물 관리 종합대책'을 발표하였고, 2019년에는 '수입 재활용 폐기물 추가 환경안전 관리 강화'의 후속대책으로 '페트병 재활용 체계 개선'을, 2022년에는 '전주기 탈플라스틱 대책'을 발표하였습니다. 2024년 11월에는 유엔환경총회(UNEA)의 추진으로 플라스틱 사용 관련 국제협약 마련을 앞두고 있으며, 해당 협약이 체결될 경우 전세계적인 플라스틱 생산 감축 움직임으로 당사가 영위하는 사업 또한 영향을 받을 수 있습니다.
당사는 이러한 환경 규제 및 소비자의 환경 보호 의식 강화에 대응하기 위하여 재활용 사업 투자 등을 지속하고 있으나, PET 용기 등에 대한 근원적 수요가 감소할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

아. 주문 요구사항 충족 및 품질관리의 실패 위험

당사의 주요 매출처인 음료업체의 수요에 맞는 제품을 공급하기 위해서는 제품 개발 능력 및 노하우 뿐만 아니라 신속한 공급대응력을 갖추어야 합니다.

당사는 아셉틱 OEM 충전사업에서 최첨단 시스템 유지 관리 및 제조물배상책임보험 가입 등을 통한 지속적 노력으로

현재까지 당사가 제조한 음료제품의 품질문제로 인해 당사가 책임을 진 경우는 없었으나, 향후 제품 품질 이상이 발생할 경우 고객사 관계 및 사업 평판 악화가 발생될 수 있으며 이는 당사의 사업 실적 악화로 이어질 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가. 수익성 관련 위험

당사는 2014년 11월 1일을 분할기준일로 (주)삼양사의 용기사업부문을 물적분할하여 설립되었으며, 2015년 7월 PET병 제조 시장점유율 1위를 기록하던 아셉시스글로벌을 인수하면서 매출이 급격하게 상승하였습니다.

당사의 최근 3개 사업연도 간 아셉틱 용기 수요 증가에 힘입어 연결기준 매출액이 지속적인 증가 추세를 보이고 있습니다.
2024년
상반기 연

결기준 당사의 매출액은 전년 동기 대비 8.4% 증가한 2,297억원을 기록하였습
니다. 당사는 지속적인 제품 품질 개선 및 기술 개발 노력을 통해 꾸준한 전방 수요를 확보하고 이를 원재료 단가를 상회하는 매출단가 상승으로 전이하여 성장성과 수익성을 개선하고자 노력을 기울이고 있습니다. 하지만
국제유가의 급격한 변동에 따른 원재료 PET칩 등의 가격 변동성에 노출되어 있으며 당사에서 통제할 수 없는 외생변수에 의한 수익성 악화 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
나. 재무안정성 위험

당사는 과거 효성PU 부문에 대한 영업양수도 및 아셉시스글로벌 합병 과정에서 발생한 인수금융에 따라 일시적으로 차입금 규모가 증가한 적이 있으나 이후 꾸준한 실적 호조에 따른 잉여현금흐름 창출을 지속하며 차입금을 상환하고 있습니다. 또한 당사는 자본총계 증가와 동시에 차입금은 감소하는 안정적인 재무상태 추이를 보이고 있습니다.
당사의 차입금의존도는 2021년 35.62%에서 2024년 반기 28.63%로 감소, 부채비율은 2021년말 90.66%에서 2024년 상반기말 74.95%로 감소하며 재무안정성이 개선되고 있습니다. 또한,
당사의 시장 내 지위를 바탕으로 한 안정적인 영업활동과 그에 따른 자금조달능력을 고려하였을 때 본 조달 이후 유동성 위험으로 인한 채무상환불이행 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다.

그럼에도 불구하고 예상치 못한 외부 경기 변수로 인해 향후 전방산업인 음료시장의 침체, 경쟁심화 등으로 당사의 수익성이 악화되고 영업활동 현금흐름 유입액이 감소할 경우 당사의 재무안정성이 악화될 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 운전자본 관련 위험

당

사의 매출채권 회전율은 2021년말~2023년말 기준 6.0~6.1회 수준을 유지
하였으며,
매입채무 회전율은 3.5개년 8.3~8.8회 수준
으로 나타나고 있습니다.
당사의 재고자산 회전율은 2021년말 15.7회에서 2023년말 11.5회로 감소한 이후 유사한 수준으로 유지
되고 있는데 이는 매입원가 상승에 따른 재고자산 가액 증가와 당사가 증가하는 전방 수요에 대응하기 위해 안전재고 수준을 다소 높힌 정책에 기인

하는 것으로 확인됩니다.
당사는 2024년 상반기 기준 대손충당금 비율이 0%로 매우 낮고 재고자산 평가충당금 설정비율 또한 1% 수준으로, 대체적으로 안정적인 운전자본관리를 시현
하고 있는 것으로 판단됩니다.
그러나 회사의 외형확대에 따른 매출 및 운전자본 규모 확대로 대손 발생 및 재고자산 관리 효율성 악화 등 운전자본 관리가 잘 이루어지지 않을 경우 당사 수익성 및 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

라. 영업권 손상 위험

당사의 영업권 대부분은 2015년 7월 아셉시스글로벌 주식회사의 흡수합병에 따라
승계한 부분이며, 2024년 상반기 기준 당사가 인식하고 있는 영업권은 1,646억원으로 자산총계 6,630억원의 24.83%에 해당합니다.

당사는 사업결합으로 취득한 영업권은 내용연수를 비한정으로 보아 상각하지 않고 있으나 주
기적인 손상검사를 하고 영업권 손상차손이 발생할 경우 당기비용으로 인식됩니다.
영업권 최초 인식 이후 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액을 초과함에 따라 손상차손이 발생하지 않았습니다.

하지만 영업권 손상은 경영 성과의 저하, 부정적 시장 상황, 산업의 규제 및 제품 매출에 영향을 줄 수 있는 법률이나 규정의 개정 등의 기타 다양한 요인들로 인해 발생될 수 있으
며,
그러한 경우 당사의 재무상태와 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이 점 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 환율 변동 위험 및 파생상품 관련 위험

당사는 플라스틱용기 제조 및 판매와 관련된 원재료의 매입 및 제품의 매출에 따른 환율변동위험
에 노출되어 있으며
통화선도를 통하여 외환위험을 관리하고 있습니다.

또한

당사는 차입금과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있으
며,
내부적으로 시장이자율 변동으로 인한 위험을 정기적으로 측정하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다.

당

사의 외화자산부채 규모 및 파생상품 거래에 따른 손익규모는 당사의 자산규모 및 전체 실적 대비 제한적인 수준이지만,
외화 및 파생상품의 가격에 영향을 미치는
변수에 높은 변동성이 발생할 경우 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

.
바. 우발채무 관련 위험

증권신고서 제출일 현재 당
사가 피고인으로 연루된 소송사건은 없습니다.

당사는 2024년 반기말 연결기준 차입금 687.5억원에 대하여 총 1,200억원의 담보가 설정되어 있는 상황입니다.

향후 대외적인 변수로 인하여 담보로 제공된 자산의 가치가 하락할 경우, 그에 따른 추가 담보를 제공해야 할 위험이 존재하고 있으며, 차입부채의 상환 청구가 발생할 수 있습니다.

경기 침체 혹은 주요 사업의 경영환경이 악화되는 등의 경영상의 문제로 인하여 동 차입금에 대한 원금 상환이 이루어지지 않을 경우에는 담보로 제공된 자산의 처분도 불가피할 수 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험
가. 환금성 제약 위험금번 발행되는 제3-1회 및 제3-2회 무보증사채는 채권상장요건을 충족하여 환금성위험은 낮을 것으로 판단되나, 매매가 원활하게 이루어지지 않거나, 평가손실을 입을 경우에는 환금성이 제약될 수 있습니다.나. 사채관리 및 기한의 이익상실에 관한 사항당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약 상 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.다. 증권신고서에 관한 사항본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 유의하시고, 최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고하시기 바랍니다.라. 기재된 투자위험요소 외 기타 고려사항당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.마. 신용등급에 관한 사항본 사채는 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)로부터 A-(안정적) 등급을 받았습니다. 다만 현재의 신용등급이 본 사채의 만기시까지 동일하게 유지되는 것을 보장하지는 않으며 향후 당사가 속한 산업환경 또는 당사의 재무구조가 악화될 경우 당사의 신용등급이 하향 조정될 가능성이 존재합니다. 투자자 여러분께서는 신용등급의 정의 및 본 공시서류에 첨부되는 신용평가서를 통해 각 신용평가사에서 기재한 위험요인을 반드시 확인하신 후 투자해 주시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
3-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
60,000,000,000
모집(매출)총액
60,000,000,000

발행가액
60,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 09월 04일

원리금지급대행기관

(주)신한은행
현대계동대기업금융센터

(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 08월 21일
한국기업평가
회사채 (A-)

2024년 08월 26일
나이스신용평가
회사채 (A-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
4,500,000
45,000,000,000
63,000,000
총액인수

인수
삼성증권
1,500,000
15,000,000,000
21,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 09월 06일
2024년 09월 06일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
60,000,000,000

발행제비용
161,111,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 08월 12일 케이비증권(주) 및 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 09월 06일이며, 상장예정일은 2024년 09월 09일임

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)삼양패키징 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.22%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)삼양패키징 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.22%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
3-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
60,000,000,000
모집(매출)총액
60,000,000,000

발행가액
60,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2027년 09월 06일

원리금지급대행기관

(주)신한은행
현대계동대기업금융센터

(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 08월 21일
한국기업평가
회사채 (A-)

2024년 08월 26일
나이스신용평가
회사채 (A-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
4,500,000
45,000,000,000
63,000,000
총액인수

인수
한국투자증권
1,500,000
15,000,000,000
21,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 09월 06일
2024년 09월 06일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
60,000,000,000

발행제비용
167,211,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 08월 12일 케이비증권(주) 및 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 09월 06일이며, 상장예정일은 2024년 09월 09일임

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)삼양패키징 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.36%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)삼양패키징 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.36%p.를 가산한 이자율로 합니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 : 3-1]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
60,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
60,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법

"

본 사채
"의 이자는
"본 사채
" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고
, 매
3개월마다 연 이율을 적용한 연간 이자의
1/4씩 후급하며
, 이자지급기일은 아래와 같다
. 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되
, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다
. 다만
, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후
, 이를
365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다
.

이자지급 기한
2024년 12월 06일, 2025년 03월 06일, 2025년 06월 06일, 2025년 09월 06일,2025년 12월 06일, 2026년 03월 06일, 2026년 06월 06일, 2026년 09월 04일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2024년 08월 21일 / 2024년 08월 26일

평가결과등급
A-(안정적) / A-(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
케이비증권(주) / NH투자증권(주)

분석일자
2024년 08월 27일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. (원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채 이자율을 적용한다.)

상 환 기 한
2026년 09월 04일

납 입 기 일
2024년 09월 06일

전자등록기관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 현대계동대기업금융센터

회사고유번호
00149293

ESG채권 종류
해당사항 없음

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 08월 12일 케이비증권(주) 및 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 09월 06일이며, 상장예정일은 2024년 09월 09일임

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)삼양패키징 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.22%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)삼양패키징 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.22%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[회 차 : 3-2]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
60,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
60,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법

"

본 사채
"의 이자는
"본 사채
" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고
, 매
3개월마다 연 이율을 적용한 연간 이자의
1/4씩 후급하며
, 이자지급기일은 아래와 같다
. 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되
, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다
.

이자지급 기한
2024년 12월 06일, 2025년 03월 06일, 2025년 06월 06일, 2025년 09월 06일,2025년 12월 06일, 2026년 03월 06일, 2026년 06월 06일, 2026년 09월 06일,2026년 12월 06일, 2027년 03월 06일, 2027년 06월 06일, 2027년 09월 06일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2024년 08월 21일 / 2024년 08월 26일

평가결과등급
A-(안정적) / A-(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
케이비증권(주) / NH투자증권(주)

분석일자
2024년 08월 27일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. (원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채 이자율을 적용한다.)

상 환 기 한
2027년 09월 06일

납 입 기 일
2024년 09월 06일

전자등록기관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 현대계동대기업금융센터

회사고유번호
00149293

ESG채권 종류
해당사항 없음

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 08월 12일 케이비증권(주) 및 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 09월 06일이며, 상장예정일은 2024년 09월 09일임

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)삼양패키징 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.36%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)삼양패키징 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.36%p.를 가산한 이자율로 합니다.

2. 공모방법

해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정
- 발행회사: 대표이사, CFO, 금융담당 등- 공동대표주관회사 : 담당 임원, 부장(팀장) 등

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 종료 후, 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구명령 등으로 인하여 발행일정이 변경될 경우 "공동대표주관회사"는 "발행회사"와 협의를 통하여 수요예측을 재실시하지 않습니다.

나. 공동대표주관회사의 공모희망금리 산정

구 분
내 용

공모희망금리산정방식
공동대표주관회사인 케이비증권(주) 및 NH투자증권(주)는 당사의 제3-1회 및 제3-2회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리 및 스프레드 추이, 최근 동일 신용등급 회사채의 발행 사례, 채권시장 동향 및 전망 등을 종합적으로 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다.

공모희망금리
수요예측시 공모희망 금리는 다음과 같이 결정하였습니다.[제3-1회]청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)삼양패키징 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)삼양패키징 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제3-2회]청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)삼양패키징 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)삼양패키징 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 (주1)을 참고하여 주시기 바랍니다.

수요예측 참가신청 관련사항

수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다. 단, 프로그램을 사용하지 못하는 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 FAX 및 전자우편 접수 등 수요예측 방법을 결정합니다.

수요예측기간은 2024년 08월 29일 09시부터 16시 30분까지로 하며, 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.① 최저 신청수량: 10억원② 최고 신청수량: 본 사채 발행예정금액③ 수량단위: 10억원④ 가격단위: 1bp

배정관련 사항

본 사채의 배정은 「무보증사채 수요예측 모범규준」「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」 및 공동대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.※ 「무보증사채 수요예측 모범규준」「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」가. 배정기준 운영

- 공동대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.

나. 배정시 준수 사항

- 공동대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.

① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것

② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것

다. 배정시 가중치 적용

- 공동대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.

① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준

② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소

라. 납입예정 물량 배정 원칙

- 공동대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

「무보증사채 수요예측 모범규준」의 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항 - 라. 납입예정 물량 배정 원칙」에 따라 공동대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 "수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"라 한다.)에 대하여 수요예측에 참여하지 않은 투자자 대비 우대하여 배정합니다.※ 본사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약 및 다. 배정방법'을 참고하시기 바랍니다.

유효수요판단 기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 공동대표주관회사의 내부지침과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 유효수요 결정 이후 최종 발행금리는 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다.공동대표주관회사는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 유효수요의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 수요예측 결과와 확정 금액 및 확정 이자율은 수요예측 후 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 공모희망금리 범위 밖 신청분의처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효 수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

비 고
상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

(주1) 공모희망금리 산정 근거공동대표주관회사인 케이비증권(주) 및 NH투자증권(주)는 다음과 같은 사항을 종합적으로 고려하여 본 사채의 공모희망 금리를 결정하였습니다.

구분
검토사항

①
민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

②
최근 동일 등급 회사채 발행 사례 검토

③
채권시장 동향 및 전망

④
결론

① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향(1) 민간채권평가회사 4사(키스자산평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 (주)삼양패키징의 잔존만기 2년, 3년 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)(이하 '개별민평금리' 라고 한다.)

[민간채권평가회사 4사 개별민평금리 및 산술평균]

(기준일 : 2024년 08월 26일)
(단위: %)

구 분
키스자산평가
한국자산평가
나이스피앤아이
에프앤자산평가
산술평균

(주)삼양패키징 개별민평 2년
-
-
3.916
3.875
3.895

(주)삼양패키징 개별민평 3년
-
-
4.090
4.067
4.078

자료: 본드웹

주) 증권신고서 제출일 전일 현재 (주)삼양패키징 개별민평금리는 나이스피앤아이(주) 및 (주)에프앤자산평가만 산출됨.

(2) 민간채권평가회사 4사(키스자산평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 제공하는 "A-등급" 잔존만기 2년, 3년 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(이하 '등급민평금리'라고 한다.)

[민간채권평가회사 4사 등급민평금리 및 산술평균]

(기준일 : 2024년 08월 26일)
(단위: %)

구 분
키스자산평가
한국자산평가
나이스피앤아이
에프앤자산평가
산술평균

A-등급 회사채 등급민평 2년
4.198
4.147
4.181
4.175
4.175

A-등급 회사채 등급민평 3년
4.492
4.506
4.500
4.507
4.501

자료: 본드웹

(3) 최근 3개월 간 개별민평, 등급민평, 국고 금리 및 스프레드 추이

[2년 만기 개별민평, 등급민평, 국고 금리 및 Credit Spread 추이 (최근 3개월)]

(기준일 : 2024년 08월 26일)
(단위 : %, %p.)

구 분
평가금리
Credit Spread

(A) 국고채 민평
(B) A-등급민평
(C) 삼양패키징개별민평
(B-A) 등급민평스프레드
(C-A) 개별민평스프레드

2024-08-26
3.010
4.175
3.895
1.165
0.885

2024-08-23
3.032
4.200
3.921
1.168
0.889

2024-08-22
3.020
4.186
3.906
1.166
0.886

2024-08-21
3.045
4.211
3.932
1.166
0.887

2024-08-20
3.049
4.212
3.931
1.163
0.882

2024-08-19
3.032
4.198
3.919
1.166
0.887

2024-08-16
3.030
4.195
3.916
1.165
0.886

2024-08-14
3.001
4.160
3.881
1.159
0.880

2024-08-13
3.020
4.177
3.898
1.157
0.878

2024-08-12
3.035
4.205
3.926
1.170
0.891

2024-08-09
3.031
4.197
3.917
1.166
0.886

2024-08-08
3.015
4.174
3.897
1.159
0.882

2024-08-07
3.032
4.188
3.910
1.156
0.878

2024-08-06
3.040
4.202
3.923
1.162
0.883

2024-08-05
2.925
4.094
3.817
1.169
0.892

2024-08-02
3.037
4.201
3.925
1.164
0.888

2024-08-01
3.060
4.236
3.960
1.176
0.900

2024-07-31
3.074
4.259
3.982
1.185
0.908

2024-07-30
3.069
4.259
3.982
1.190
0.913

2024-07-29
3.052
4.239
3.962
1.187
0.910

2024-07-26
3.086
4.274
3.995
1.188
0.909

2024-07-25
3.092
4.268
3.987
1.176
0.895

2024-07-24
3.115
4.298
4.013
1.183
0.898

2024-07-23
3.142
4.332
4.049
1.190
0.907

2024-07-22
3.126
4.319
4.034
1.193
0.908

2024-07-19
3.136
4.325
4.039
1.189
0.903

2024-07-18
3.118
4.311
4.027
1.193
0.909

2024-07-17
3.111
4.311
4.025
1.200
0.914

2024-07-16
3.095
4.288
4.001
1.193
0.906

2024-07-15
3.130
4.324
4.037
1.194
0.907

2024-07-12
3.151
4.341
4.054
1.190
0.903

2024-07-11
3.206
4.398
4.112
1.192
0.906

2024-07-10
3.155
4.354
4.068
1.199
0.913

2024-07-09
3.155
4.343
4.051
1.188
0.896

2024-07-08
3.163
4.344
4.053
1.181
0.890

2024-07-05
3.145
4.334
4.044
1.189
0.899

2024-07-04
3.150
4.340
4.047
1.190
0.897

2024-07-03
3.193
4.392
4.096
1.199
0.903

2024-07-02
3.194
4.397
4.104
1.203
0.910

2024-07-01
3.257
4.448
4.156
1.191
0.899

2024-06-28
3.235
4.439
4.150
1.204
0.915

2024-06-27
3.270
4.475
4.185
1.205
0.915

2024-06-26
3.257
4.467
4.177
1.210
0.920

2024-06-25
3.255
4.457
4.170
1.202
0.915

2024-06-24
3.253
4.455
4.173
1.202
0.920

2024-06-21
3.231
4.435
4.155
1.204
0.924

2024-06-20
3.260
4.455
4.177
1.195
0.917

2024-06-19
3.226
4.430
4.146
1.204
0.920

2024-06-18
3.275
4.463
4.186
1.188
0.911

2024-06-17
3.280
4.463
4.186
1.183
0.906

2024-06-14
3.316
4.498
4.223
1.182
0.907

2024-06-13
3.345
4.524
4.252
1.179
0.907

2024-06-12
3.360
4.539
4.267
1.179
0.907

2024-06-11
3.390
4.566
4.294
1.176
0.904

2024-06-10
3.403
4.577
4.308
1.174
0.905

2024-06-07
3.354
4.531
4.261
1.177
0.907

2024-06-05
3.383
4.566
4.297
1.183
0.914

2024-06-04
3.415
4.600
4.330
1.185
0.915

2024-06-03
3.446
4.634
4.359
1.188
0.913

2024-05-31
3.463
4.653
4.382
1.190
0.919

2024-05-30
3.458
4.647
4.376
1.189
0.918

2024-05-29
3.445
4.632
4.359
1.187
0.914

2024-05-28
3.422
4.616
4.347
1.194
0.925

2024-05-27
3.445
4.631
4.362
1.186
0.917

자료: 본드웹

[3년 만기 개별민평, 등급민평, 국고 금리 및 Credit Spread 추이 (최근 3개월)]

(기준일 : 2024년 08월 26일)
(단위 : %, %p.)

구 분
평가금리
Credit Spread

(A) 국고채 민평
(B) A-등급민평
(C) 삼양패키징개별민평
(B-A) 등급민평스프레드
(C-A) 개별민평스프레드

2024-08-26
2.890
4.501
4.078
1.611
1.188

2024-08-23
2.917
4.528
4.106
1.611
1.189

2024-08-22
2.905
4.513
4.089
1.608
1.184

2024-08-21
2.940
4.548
4.124
1.608
1.184

2024-08-20
2.942
4.552
4.126
1.610
1.184

2024-08-19
2.922
4.529
4.103
1.607
1.181

2024-08-16
2.922
4.526
4.101
1.604
1.179

2024-08-14
2.887
4.487
4.063
1.600
1.176

2024-08-13
2.915
4.510
4.086
1.595
1.171

2024-08-12
2.945
4.540
4.116
1.595
1.171

2024-08-09
2.940
4.535
4.111
1.595
1.171

2024-08-08
2.918
4.513
4.088
1.595
1.170

2024-08-07
2.931
4.525
4.103
1.594
1.172

2024-08-06
2.940
4.533
4.111
1.593
1.171

2024-08-05
2.815
4.412
3.994
1.597
1.179

2024-08-02
2.936
4.528
4.110
1.592
1.174

2024-08-01
2.975
4.568
4.150
1.593
1.175

2024-07-31
3.000
4.594
4.174
1.594
1.174

2024-07-30
2.993
4.587
4.165
1.594
1.172

2024-07-29
2.972
4.565
4.145
1.593
1.173

2024-07-26
3.017
4.608
4.185
1.591
1.168

2024-07-25
3.020
4.611
4.188
1.591
1.168

2024-07-24
3.045
4.643
4.218
1.598
1.173

2024-07-23
3.087
4.688
4.264
1.601
1.177

2024-07-22
3.068
4.674
4.249
1.606
1.181

2024-07-19
3.072
4.678
4.254
1.606
1.182

2024-07-18
3.060
4.666
4.242
1.606
1.182

2024-07-17
3.052
4.659
4.233
1.607
1.181

2024-07-16
3.035
4.641
4.216
1.606
1.181

2024-07-15
3.072
4.679
4.254
1.607
1.182

2024-07-12
3.092
4.700
4.274
1.608
1.182

2024-07-11
3.157
4.765
4.339
1.608
1.182

2024-07-10
3.117
4.725
4.302
1.608
1.185

2024-07-09
3.120
4.729
4.305
1.609
1.185

2024-07-08
3.121
4.730
4.306
1.609
1.185

2024-07-05
3.115
4.727
4.305
1.612
1.190

2024-07-04
3.122
4.735
4.312
1.613
1.190

2024-07-03
3.160
4.779
4.350
1.619
1.190

2024-07-02
3.165
4.785
4.355
1.620
1.190

2024-07-01
3.207
4.827
4.397
1.620
1.190

2024-06-28
3.177
4.797
4.369
1.620
1.192

2024-06-27
3.212
4.834
4.404
1.622
1.192

2024-06-26
3.207
4.829
4.398
1.622
1.191

2024-06-25
3.200
4.821
4.391
1.621
1.191

2024-06-24
3.192
4.817
4.390
1.625
1.198

2024-06-21
3.160
4.785
4.361
1.625
1.201

2024-06-20
3.195
4.820
4.396
1.625
1.201

2024-06-19
3.150
4.775
4.348
1.625
1.198

2024-06-18
3.207
4.830
4.402
1.623
1.195

2024-06-17
3.208
4.834
4.408
1.626
1.200

2024-06-14
3.242
4.869
4.447
1.627
1.205

2024-06-13
3.277
4.905
4.483
1.628
1.206

2024-06-12
3.295
4.922
4.500
1.627
1.205

2024-06-11
3.332
4.967
4.547
1.635
1.215

2024-06-10
3.345
4.983
4.565
1.638
1.220

2024-06-07
3.307
4.926
4.506
1.619
1.199

2024-06-05
3.343
4.967
4.547
1.624
1.204

2024-06-04
3.392
5.013
4.592
1.621
1.200

2024-06-03
3.432
5.056
4.631
1.624
1.199

2024-05-31
3.452
5.076
4.651
1.624
1.199

2024-05-30
3.440
5.066
4.641
1.626
1.201

2024-05-29
3.420
5.052
4.626
1.632
1.206

2024-05-28
3.387
5.028
4.603
1.641
1.216

2024-05-27
3.410
5.051
4.626
1.641
1.216

자료: 본드웹

② 최근 3개월 동일 등급, 동일 만기 회사채 발행 사례 검토

[기준일: 2024년 08월 26일]

만기
구분
발행
수요예측
공모금액
발행금액
수요예측기준
밴드하단
밴드상단
발행확정
총 참여금액
공모금액대비 경쟁률

2년
SK어드밴스드12-2
24/05/03
24/04/24
250억원
390억원
절대금리
5.20%
7.20%
6.80%
470억원

1.88

키움에프앤아이4-2
24/05/30
24/05/22
300억원
680억원
등급민평
-50bp
+50bp
+5bp
960억원

3.20

동화기업21
24/06/04
24/05/28
300억원
400억원
개별민평
-80bp
+80bp
+80bp
150억원

0.50

이지스자산운용18-2
24/06/13
24/06/03
150억원
480억원
절대금리
7.00%
7.30%
7.10%
540억원

3.60

대한항공107-1
24/06/25
24/06/18
500억원
840억원
개별민평
-30bp
+30bp
-20bp
2,690억원

5.38

하림지주9-2
24/07/04
24/06/27
600억원
710억원
등급민평
-30bp
+30bp
+25bp
1,560억원

2.60

에스케이에코플랜트181-3
24/08/02
24/07/25
600억원
1,230억원
개별민평
-30bp
+130bp
+7bp
3,870억원

6.45

한국토지신탁45-1
24/08/28
24/08/20
300억원
210억원
개별민평
-50bp
+50bp
+50bp
210억원
0.70

3년
대한항공107-2
24/06/25
24/06/18
1,500억원
2,320억원
개별민평
-30bp
+30bp
-25bp
4,000억원

2.67

서흥26
24/07/11
24/07/03
300억원
400억원
개별민평
-30bp
+30bp
-1bp
1,360억원

4.53

한국토지신탁45-2
24/08/28
24/08/20
300억원
390억원
개별민평
-50bp
+50bp
+10bp
600억원
2.00

자료: Dart 전자공시

최근 3개월간 발행된 A-등급 회사채는 만기별로 각각 2년물 8건, 3년물 3건이었습니다. 해당 기간 발행된 회사채는 수요예측 공모희망금리의 기준을 개별민평 또는 절대금리로 설정하였습니다. 공모희망금리 상단은 개별민평금리 대비 평균 +53bp 수준으로 설정하였으며, 수요예측 결과 발행조건은 개별민평금리 대비 평균 -14.6bp를 가산하는 수준으로 결정되었습니다. 결론적으로 무보증 회사채 수요예측 및 발행 시 동일등급(A-)의 발행회사 간에도 수요예측 진행시점 채권시장 상황, 회사가 속한 산업, 회사의 재무상황 및 개별 이슈 등에 따라 발행조건에 차이가 있었다고 판단할 수 있습니다.

③ 채권시장 동향 및 전망
한국은행은 COVID-19로 인한 금리 인하 이후 기준금리를 지속 동결하였다가, 수출 호조와 견조한 설비투자를 근거로 2021년 08월, 2018년 11월 이후 2년 9개월 만에 0.75%로 0.25%p. 인상하였으며 이후 2021년 11월 및 2022년 1월 기준금리를 추가적으로 각각 0.25%p. 인상하였습니다. 반면, FOMC는 2021년 6월 기준금리를 동결하였으나, 연방기금 목표금리 전망치 점도표에서 금리 인상 시점을 앞으로 큰 폭 조정하였고 테이퍼링에 대한 논의를 시작하였습니다.
2022년에는 미국의 소비자물가 상승률이 40년만에 최고치를 경신함에 따라 높은 인플레이션 압력을 경감시키기 위해 FOMC는 2022년 3월 기준금리 0.25%p. 인상(0.25~0.50%)을 시작으로 5월 0.50%p., 6월, 7월, 9월, 11월 각각 0.75%p., 12월 0.50%p.를 인상하며 역사 이래 가장 짧은 기간에 4.25%p. 인상을 결정하였습니다. 한국 또한 2022년 02월 금통위에서는 기준금리를 동결하였으나 빠르게 증가하는 물가 상승을 억제하기 위해 2022년 4월, 5월, 8월, 11월 금통위에서 각각 0.25%p., 7월, 10월 금통위에서 각각 0.50%p. 기준금리를 인상 결정하였습니다.
2023년에도 여전히 높은 물가 상승에 대한 압박으로 FOMC는 2023년 2월 1일 기준금리 0.25%p. 인상을 결정했습니다. 2023년 3월 23일 FOMC는 물가안정과 SVB 등 은행 파산에 대응하는 금융안정 사이에서 또 다시 베이비스텝을 유지하며 0.25%p. 추가 인상을 결정하였고, 5월까지 연달아 0.25%p. 인상하였습니다. 2023년 6월 15일 FOMC는 15개월 만에 금리를 동결하였으나, 2023년 7월 26일 다시 0.25%p 추가 인상을 결정하여 22년만에 최고치의 금리 수준을 기록하였습니다. 2023년 9월 21일 FOMC는 긴축적인 입장을 유지하며 만장일치로 금리 동결하였으며, 이후 두 차례 FOMC에서 기준금리 동결을 이어갔습니다. 12월 FOMC에서 파월 의장은 직접적인 언급으로 향후 기준 금리 인상 부재 및 인하 가능성을 시사하였습니다. 2024년 1월 FOMC에서는 시장의 예상과 일치한 동결 결정을 내렸으며, 3월 FOMC에서는 연내 3회 가량의 기준금리 인하 전망을 유지한 바 있습니다. 이후 5월 및 7월 FOMC에서도 기준금리를 기존과 같이 동결하기로 결정하며, 증권신고서 제출일 현재 미국 기준금리는 5.25% ~ 5.50%를 기록하고 있습니다.
한국의 경우 2022년말 레고랜드 사태에 따른 크레딧 금리 급등에도 불구, 글로벌 금리 인상 기조에 동반한 금통위의 기준금리 인상 기조가 2023년에도 지속되어 1월에는 0.25%p. 인상하였습니다. 2023년 2월 금통위는 기준금리를 동결하였습니다. 4월 금통위에서는 3월 발생한 SVB, CS 파산으로 인한 글로벌 금융 시장 불안정성 확대를 지적하며 만장일치로 동결을 결정하였으나, 5명의 위원은 추가 인상의 여지를 열어두었습니다. 이후 5월, 7월 및 8월 금통위에서도 동결을 결정하였으나, 가계부채 증가세 등을 우려하며 3.75%까지 기준금리를 추가 인상 가능성을 열어둬야 한다는 의견을 제시하였습니다. 10월 금통위에서 한은은 물가상승률이 기조적인 둔화 흐름을 이어갈 것으로 전망되지만 주요국의 통화긴축 기조 장기화, 지정학적 리스크 증대 등으로 물가상승률의 둔화 속도가 당초 예상보다 완만해질 것으로 전망되고, 가계부채의 증가 흐름도 지켜볼 필요가 있다고 얘기하며 기준금리 동결을 유지하였습니다. 11월 금통위에서도 한은은 경기 회복세가 뚜렷하지 않은 데다 부동산 프로젝트파이낸싱 부실 등 금융시장 불안도 여전해 금리를 올리기가 어렵고, 가계부채·물가 잠재 위험과 미국과의 금리차 등 때문에 내리기도 쉽지 않다 이유로 기준금리 동결을 유지하였습니다.
2024

년
1월 금통위에서는 금리 인상 국면이 마무리되었음을 시사하였으나
, 물가 상승률 재상승 위험과 부동산 가격 상승 기대를 자극하는 부작용이 클 수 있다는 점을 우려하며 금리 인하 논의는 아직 시기상조라고 언급하였습니다
.
2월

금통위에서 한은은 최근 물가 상승률이 둔화되고 있지만 앞으로 목표 수준으로 안정되기까지 불확실성이 커 긴축 기조를 유지해야 한다는 점을 들어 동결을 단행하였습니다
.

4월 금통위에서도 물가 상승률이 목표 수준으로 수렴할 것이라는 확신이 들 때까지 통화긴축 기조를 충분히 유지할 것이라며 기준금리 동결을 결정하였고, 7월 및 8월까지 금리 동결을 유지하며 증권신고서 제출일 현재 한국의 기준금리는 3.50%를 기록하고 있습니다.
한편, 대내외적으로 나타나는 불확실성 요소로는 러시아-우크라이나 전쟁, 이스라엘-팔레스타인 전쟁 등 지정학적 리스크 및 미국, 유럽 은행권 불안, 중국 경기 회복 지연 등이 있습니다. 이러한 불확실성에 의해 기관투자자의 투자 심리가 상당 부분 위축될 가능성이 존재합니다. 경기 불확실성에 따른 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되며, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무 실적이 저조한 회사나 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 전망됩니다.

④ 결론(주)삼양패키징의 제3-1회 및 제3-2회 무보증 회사채의 공모희망금리는 상기 ① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향, ② 최근 동일 등급 회사채 발행 사례 검토, ③ 채권시장 동향 및 전망 등을 종합적으로 고려하여 아래와 같이 결정하였습니다.

[최종 공모희망 금리밴드]

구 분
내 용

제3-1회무보증사채
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)삼양패키징 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~ +0.30%p.를 가산한 이자율. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)삼양패키징 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~ +0.30%p.를 가산한 이자율.

제3-2회무보증사채
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)삼양패키징 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~ +0.30%p.를 가산한 이자율. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)삼양패키징 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~ +0.30%p.를 가산한 이자율.

발행회사와 공동대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아닙니다. 투자 결정을 위한 판단, 수요예측, 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 공동대표주관회사의 수요예측 지침에 의거하여 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정합니다. 수요예측 결과를 반영한 정정신고서는 2024년 09월 02일에 공시할 예정입니다. 상기 일정은 진행사항에 따라 변경될 수 있습니다.
다. 수요예측 결과

① 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제3-1회]
(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
9
17
2
0
0
0
28

수량
1,100
1,150
600
0
0
0
2,850

경쟁율
2.04:1
2.13:1
1.11:1
0.00:1
0.00:1
0.00:1
5.28:1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임

주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제3-2회]
(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
4
19
5
0
0
0
28

수량
500
610
900
0
0
0
2,010

경쟁율
1.25:1
1.53:1
2.25:1
0.00:1
0.00:1
0.00:1
5.03:1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임

주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

② 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제3-1회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-23
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.5%
100
3.5%
포함

-22
-
-
1
100
1
400
-
-
-
-
-
-
2
500
17.5%
600
21.1%
포함

-20
1
100
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
3
300
10.5%
900
31.6%
포함

-19
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.5%
1,000
35.1%
포함

-15
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.5%
1,100
38.6%
포함

-13
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
1.8%
1,150
40.4%
포함

-9
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
7.0%
1,350
47.4%
포함

-8
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
7.0%
1,550
54.4%
포함

-7
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.5%
1,650
57.9%
포함

-5
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.5%
1,750
61.4%
포함

-4
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
7.0%
1,950
68.4%
포함

-3
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.5%
2,050
71.9%
포함

0
2
200
3
160
-
-
-
-
-
-
-
-
5
360
12.6%
2,410
84.6%
포함

5
1
200
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
2
220
7.7%
2,630
92.3%
포함

8
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.7%
2,650
93.0%
포함

10
1
100
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
2
150
5.3%
2,800
98.2%
포함

15
-
-
2
50
-
-
-
-
-
-
-
-
2
50
1.8%
2,850
100.0%
포함

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제3-2회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-50
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
10.0%
200
10.0%
포함

-40
-
-
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
1
300
14.9%
500
24.9%
포함

-36
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.0%
600
29.9%
포함

-34
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.5%
610
30.3%
포함

-32
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
10.0%
810
40.3%
포함

-30
-
-
2
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
100
5.0%
910
45.3%
포함

-26
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.0%
1,010
50.2%
포함

-24
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.5%
1,020
50.7%
포함

-23
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
1.5%
1,050
52.2%
포함

-21
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
5.0%
1,150
57.2%
포함

-20
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
2.5%
1,200
59.7%
포함

-19
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.0%
1,220
60.7%
포함

-14
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.0%
1,240
61.7%
포함

-13
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
10.0%
1,440
71.6%
포함

-11
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.0%
1,460
72.6%
포함

-10
1
100
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
2
150
7.5%
1,610
80.1%
포함

-8
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
5.0%
1,710
85.1%
포함

-6
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.0%
1,730
86.1%
포함

-5
-
-
2
50
-
-
-
-
-
-
-
-
2
50
2.5%
1,780
88.6%
포함

-2
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
2.5%
1,830
91.0%
포함

0
-
-
2
30
-
-
-
-
-
-
-
-
2
30
1.5%
1,860
92.5%
포함

4
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.0%
1,880
93.5%
포함

10
-
100
-
30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
130
6.5%
2,010
100.0%
포함

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

③ 수요예측 상세 분포 현황
[회 차 : 제3-1회]

(단위: bp, 건, 억원)

수요예측 참여자
㈜삼양패키징 2년만기 회사채 개별민평 대비 스프레드
합계

-23
-22
-20
-19
-15
-13
-9
-8
-7
-5
-4
-3
0
5
8
10
15

기관투자자
1

100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자
2

-
400
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
400

기관투자자
3

-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자
4

-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자
5

-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자
6

-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자
7

-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자
8

-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자
9

-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자
10

-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자
11

-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자
12

-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자
13

-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자
14

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자
15

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자
16

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
100

기관투자자
17

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
100

기관투자자
18

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
100

기관투자자
19

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
100

기관투자자
20

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
50

기관투자자
21

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
10

기관투자자
22

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
200

기관투자자
23

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20
-
-
-
20

기관투자자
24

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20
-
-
20

기관투자자
25

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
100

기관투자자
26

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
50

기관투자자
27

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30
30

기관투자자
28

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20
20

합계
100
500
300
100
100
50
200
200
100
100
200
100
360
220
20
150
50
2,850

누적합계
100
600
900
1,000
1,100
1,150
1,350
1,550
1,650
1,750
1,950
2,050
2,410
2,630
2,650
2,800
2,850
-

[회 차 : 제3-2회]

(단위: bp, 건, 억원)

수요예측 참여자
㈜삼양패키징 3년만기 회사채 개별민평 대비 스프레드
합계

-50
-40
-36
-34
-32
-30
-26
-24
-23
-21
-20
-19
-14
-13
-11
-10
-8
-6
-5
-2
0
4
10

기관투자자
1

200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자
2

-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자
3

-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자
4

-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10

기관투자자
5

-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자
6

-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자
7

-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자
8

-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자
9

-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10

기관투자자
10

-
-
-
-
-
-
-
-
30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30

기관투자자
11

-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자
12

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자
13

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20

기관투자자
14

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20

기관투자자
15

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자
16

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20
-
-
-
-
-
-
-
-
20

기관투자자
17

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자
18

-
-
-
-
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50
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50

기관투자자
19

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100
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100

기관투자자
20

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20
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20

기관투자자
21

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30
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30

기관투자자
22

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20
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20

기관투자자
23

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50
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50

기관투자자
24

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20
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20

기관투자자
25

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10
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10

기관투자자
26

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20
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20

기관투자자
27

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100
100

기관투자자
28

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-
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30
30

합계
200
300
100
10
200
100
100
10
30
100
50
20
20
200
20
150
100
20
50
50
30
20
130
2,010

누적합계
200
500
600
610
810
910
1,010
1,020
1,050
1,150
1,200
1,220
1,240
1,440
1,460
1,610
1,710
1,730
1,780
1,830
1,860
1,880
2,010
-

④ 유효수요의 범위, 산정근거 및 최종 발행 금리에서의 반영내용

구 분
내 용

공모희망금리
[제3-1회]수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜삼양패키징 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 ㈜삼양패키징 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제3-2회]수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜삼양패키징 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 ㈜삼양패키징 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거및발행금액 결정

2024년 08월 29일 실시된 수요예측 실시 결과 본 사채의 공모 희망금리 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행예정금액을 초과하여 당사는 공동대표주관회사와 협의하여 제3-1회 및 제3-2회 무보증사채 발행금액의 총액을 1,200억원으로 증액하기로 결정하였습니다.[본 사채의 발행금액 결정]제3-1회 무보증사채 : 600억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 540억원)제3-2회 무보증사채 : 600억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 400억원)[수요예측 신청현황]1) 제3-1회 무보증사채- 총 참여신청금액: 2,850억원- 총 참여신청범위: -0.23%p. ~ +0.15%p.- 총 참여신청건수: 28건2) 제3-2회 무보증사채- 총 참여신청금액: 2,010억원- 총 참여신청범위: -0.50%p. ~ +0.10%p.- 총 참여신청건수: 28건① 이번 발행과 관련하여 발행회사인 ㈜삼양패키징과 공동대표주관회사인 케이비증권(주) 및 NH투자증권㈜는 공모희망금리 산정 시 민간채권평가회사의 등급민평금리, 유사등급 최근 회사채 발행 동향, 당사의 기발행 회사채 유통현황, 최근 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다.

보다 자세한 내용은 본 사채 증권신고서의 [제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 내 기재된 공모희망금리 산정 근거]를 참고하시기 바랍니다.② 지난 2024년 08월 29일 진행한 당사의 수요예측에서 제3-1회 무보증사채 공모희망금액 540억원의 528%에 해당하는 2,850억원이 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여하였고, 제3-2회 무보증사채 공모희망금액 400억원의 503%에 해당하는 2,010억원이 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여하였습니다.본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 공동대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다. 발행회사와 공동대표주관회사의 협의를 통하여 금번에 발행예정이었던 모집예정금액 총 940억원에서 1,200억원으로 증액하기로 결정하였습니다.

최종 발행수익률확정을 위한수요예측 결과 반영

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정하였습니다.본 사채에 적용할 이자율은 아래와 같습니다.[제3-1회]

본 사채의 이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜삼양패키징 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.22%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 ㈜삼양패키징 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.22%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[제3-2회]

본 사채의 이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜삼양패키징 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.36%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 ㈜삼양패키징 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.36%p.를 가산한 이자율로 합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

(1) "

공동대표주관회사
" 는
"기관투자자
" 및
“전문투자자
” 를 대상으로
"인수규정
" 제
2조 제
7호 및 제
12조에 따라
"수요예측
"을 실시하여
"발행회사
"와 합의한 후 발행금액 및 발행금리를 결정한다
. 단
, "기관투자자
" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 경우에 한하여 수요예측에 참여하도록 해야 하며
, 이에 대한 확인서를 받아야 한다
.

가
. 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것
, 다만
"인수규정
" 제
2조 제
18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제
103조 제
2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다
.

나
. 투자일임ㆍ신탁고객이
"인수규정
" 제
17조의
2 제
4항에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것

(2)

수요예측은
“한국금융투자협회
”의「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 진행하며
, 수요예측 프로그램은
"한국금융투자협회
"의
"K-Bond" 프로그램을 사용한다
. 단
, 불가피한 상황이 발생할 경우
"발행회사
"와
"공동대표주관회사
"와 협의하여 수요예측 방법을 결정한다
.

(3)

수요예측기간은
2024년
08월
29일
09시부터
16시 30분까지로 한다
.

(4)

수요예측 결과는
"공동대표주관회사
"가 발행일로부터
3년간 보관한다
.

(5)

수요예측 결과는
"발행회사
"와
"공동대표주관회사
"만 공유한다
. 단
, 수요예측을 통해 본 사채의 발행금리와 발행금액이 결정되는 즉시
"공동대표주관회사
"는
"인수단
"에게 이를 통지해야 하며
, 수요예측 실시 후 발행조건 확정에 따라 제출하는 정정신고서에 기업공시서식 작성기준에 따라 수요예측 결과를 공시한다
. 또한
, 법원
, 금융위원회 등 정부기관
(준 정부기관 포함
)으로부터 자료 등의 제출을 요구 받는 경우
, 즉시
"발행회사
"에 통지하고 법률이 허용하는 범위 내에서 최소한의 자료만을 제공한다
.

(6) "

공동대표주관회사
"는 수요예측 기간 중 경쟁률을 공개하여서는 아니 된다
.

(7) "

본 사채
"의
"인수단
"은
"무보증사채 수요예측 모범규준
"에 따라
"공동대표주관회사
"에게 납입일 당일
"본 사채
"를 수요예측 결과 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임한다
. "공동대표주관회사
"는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행한다
.

(8)

수요예측에 따른 배정 후
, "공동대표주관회사
"는 배정결과를
FAX 또는 전자우편의 형태로 배정 받을 투자자에게 송부한다
.

(9) "

공동대표주관회사
"는 수요예측 참여금액의 합이 발행예정금액에 미치지 못하는 등 불가피한 경우를 제외하고는 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하지 않는다
. 수요예측 이후 발행일 연기 등이 발생할 경우
, 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따른다
.

(10) "

공동대표주관회사
"는
"인수규정
" 제
17조의
2 제
5항 제
2호에 따라 불성실 수요예측 참여자에 대하여 수요예측 참여를 허용하거나 공모채권을 배정하지 않도록 한다
.

(11) "

공동대표주관회사
"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재 시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 한다
.

(12) "

공동대표주관회사
"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 한다
.

(13) "

인수규정
" 제
12조 제
3항에 따라
"공동대표주관회사
"는 수요예측 참여자로 하여금 고유재산과 그 외의 재산
(집합투자재산
, 투자일임재산
, 신탁재산 등
) 중 청약
, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 수요예측에 참여하도록 하여야 한다
.

(14) "

공동대표주관회사
"는 본 항 제
4호에 따라 기록
, 유지하여야 하는 자료가 멸실되거나 위조 또는 변조가 되지 아니하도록 적절한 대책을 수립
, 시행하여야 한다
.(15) "인수단"은 인수업무를 수행하지 않는 회차의 수요예측에 참여할 수 있다.

(16)

기타 본 호에서 정하지 않은 사항은
"무보증사채 수요예측 모범규준
"을 따른다
.

나. 청약

1. 청약공고기간 : 증권신고서 수리일 이후부터 청약개시일까지2. 청약일 : 2024년 09월 06일 09시부터 12시까지3. 청약 및 배정방법(1) 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약취급처에 제출하는 방법으로 청약한다.(2) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.(3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약전 투자설명서를 교부받아야 한다.① 교부장소 : 인수단의 본ㆍ지점② 교부방법 : "본 사채"의 "투자설명서"는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.③ 교부일시 : 2024년 09월 06일

④ 기타사항 :

(i) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 하며, 전화·전신·모사전송, 전자우편 등으로도 투자설명서 수령거부의사를 표시할 수 있다. 해당지점은 "본 사채"의 투자설명서(수령/수령거부) 확인서를 보관하도록 한다.

(ii) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 등의 방법으로 표시하지 않을 경우 본 사채의 청약에 참여할 수 없다.

※ 관련법규

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>

제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는해당 투자자는 일반투자자로 본다.<개정 2009.2.3>1. 국가2. 한국은행3. 대통령령으로 정하는 금융기관4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자제124조 (정당한 투자설명서의 사용)①누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>

제11조 (증권의 모집·매출)
① 법 제9조제7항및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1., 2010.12.7., 2013.6.21., 2013.8.27., 2016.6.28., 2016.7.28.>1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016.6.28.>

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업 인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자)
법 제124조제1항각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.<개정 2009.7.1., 2013.6.21.>1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

<증권 인수업무 등에 관한 규정>

제2조(용어의 정의) 이 규정에서 사용하는 용어의 정의는 다음과 같다. 다만, 이 규정에서 정하지 아니한 용어는 관계법령에서 정하는 바에 따른다.8. "기관투자자"란 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자 <신설 2009. 2. 26, 개정 2012. 1. 17, 2015. 6. 18>나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록한 자다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라.「지식경제부와 그 소속기관 직제」에 따른 우정사업본부 <신설 2012. 1.17>마. 법 제8조제6항의 금융투자업자(이하 “투자일임회사”라 한다)<개정 2015. 7. 16>바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자 <신설 2014. 3. 20, 개정 2015. 6. 18, 2015. 7. 16>사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)<신설 2015. 6. 18>아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 “부동산신탁회사”라 한다)<신설 2015. 6. 18>

(4) 배정방법① 수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"로 한다. 이하 같다.)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금액의 100%를 우선배정한다.② 상기 ①의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 청약금액 중 수요예측 결과에 따른 최종 배정금액 이내의 청약금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수한 전문투자자 및 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있으며, 이 경우 다음의 순서에 따른다.(i) "수요예측 참여자"인 전문투자자 및 기관투자자 : "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 초과하여 청약한 부분에 대하여 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정한다. 이때 “대표주관회사”는 수요예측 참여여부, 참여금리수준, 참여금액, 참여시기 등을 감안하여 합리적으로 판단하여 배정한다.(ii) "수요예측 참여자"가 아닌 전문투자자 및 기관투자자 : 청약금액에 비례하여 안분배정하되, 청약자별 배정금액의 십억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 “대표주관회사”가 합리적으로 판단하여 배정한다.(iii) 일반투자자 : 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다.a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다.b. 총 청약건수가 미달된모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정한다.c. 상기 a, b의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 제2조 제2항에 따라 인수단이 인수한다.

다. 청약단위최저청약금액은 일십억원 이상으로 하며, 일십억원 이상은 일십억원 단위로 한다.

라. 청약기간

2024년 09월 06일 09시부터 12시까지

마. 청약취급장소

각 인수단의 본점
바. 납입장소신한은행 현대계동대기업금융센터
사. 상장신청예정일

(1) 상장신청예정일 : 2024년 09월 06일(2) 상장예정일 : 2024년 09월 09일한국거래소 채권시장부는 2024년 03월 11일 채권의 신규상장 제도 변경사항 안내를 통해 유가증권시장 상장규정 시행세칙 개정에 따라 동년 04월 01일부터 채권의 발행 당일 상장을 제한하였고 이에 따라 본 사채의 발행일은 09월 06일이나 상장일은 발행 익영업일인 09월 09일로 진행될 예정입니다.

아. 사채권교부예정일

"본 사채"에 대하여는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 실물채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록한다.
자. 사채권 교부장소"본 사채"에 대하여는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 실물채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록한다.
차. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항(1) "본 사채"에 대하여는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록한다.(2) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약금에 대하여는 무이자로 한다.(3) 본 사채권의 원리금지급은 (주)삼양패키징이 전적으로 책임을 진다.(4) 원금상환의무나 이자지급의무를 이행하지 않을 경우, 해당 원금상환일 또는 이자지급일의 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 동 연체대출 이율 중 최고이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용한다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[회 차 :
제3-1회
]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료(정액)

대표
케이비증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
45,000,000,000
63,000,000
총액인수

인수
삼성증권(주)
00111722
서울특별시 서초구 서초대로74길 11
15,000,000,000
21,000,000
총액인수

[회 차 :
제3-2회
]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료(정액)

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
45,000,000,000
63,000,000
총액인수

인수
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
15,000,000,000
21,000,000
총액인수

나. 사채의 관리

[회 차 :
제3-1회
]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
60,000,000,000
3,000,000
-

[회 차 :
제3-2회
]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
60,000,000,000
3,000,000
-

다. 특약사항"인수계약서"상의 특약사항은 다음과 같습니다.

제
16
조
(
특약사항
)

"

발행회사
"는
"본 사채
"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이
"인수단
"에게 통보하여야 한다
. 단
, 공시되는 경우에는 공시로 갈음할 수 있다
.

1. "

발행회사
"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권을 발행하기로 하는 이사회 결의가 있은 때

2. "

발행회사
"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때

3. "

발행회사
"의 영업의 일부 또는 전부의 변경
, 정지 또는 양도

4. "

발행회사
"의 영업목적의 변경

5.

화재
, 홍수 등 천재지변
, 재해로
"발행회사
"에게 막대한 손해가 발생한 때

6. "

발행회사
"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나
"발행회사
"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때
, "발행회사
"를 분할하고자 할 때
, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때

7. "

자산재평가법
"에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때

8. "

발행회사
" 자기자본의
100% 이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때

9. "

발행회사
" 자기자본의
100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때

10. "

발행회사
"가 다른 회사와 영업의 중요부분을 영업양수도하고자 하는 때

11. "

본 사채
" 이외의 사채를 발행하기로 하는 이사회 결의가 있는 때

12.

기타
"발행회사
" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

II. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건가. 일반적인 사항

(단위 : 억원, %)

회차
금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제3-1회 무보증사채
600
주1)
2026년 09월 04일
-

제3-2회 무보증사채
600
주2)
2027년 09월 06일
-

주1) 본 사채의 연리이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜삼양패키징 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.22%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 ㈜삼양패키징 2년 만기 무보증 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.22%p.를 가산한 이자율로 합니다.

주2) 본 사채의 연리이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜삼양패키징 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.36%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 ㈜삼양패키징 3년 만기 무보증 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.36%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(1) 당사가 발행하는 제3-1회 및 제3-2회 무보증사채는 무기명식 무보증 이권부 원화표시 공모사채이며, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.(2) 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권도 부여되어 있지 않으며,「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않습니다.(3) 본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항(사채 보유자가 조기상환을 청구할 수 있는 권리(Put-option)을 보유하는 경우 그 권리의 조건 및 행사방법 등)

본 사채의 조기상환을 청구할 수 있는 권리는 기한의 이익을 상실한 경우에만 발생합니다. 사채관리계약서 상 기한의 이익 상실에 관한 사항은 아래와 같습니다."발행회사"는 주식회사 삼양패키징을 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.

14. 기한의 이익 상실에 관한 사항가. 기한의 이익 상실(1) 기한의 이익의 즉시 상실다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “발행회사”는 즉시 “본 사채”에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “사채관리회사”에게 이를 통지하여야 한다.(가) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함)가 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우(나) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “발행회사”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “발행회사”가 이에 동의(“발행회사” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “발행회사”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.(다) “발행회사”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우(라) “발행회사”가 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)(마) “발행회사”가 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “발행회사”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “발행회사”가 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우(바) “본 사채”의 만기가 도래하였음에도 “발행회사”가 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우(사) “발행회사”가 “본 사채” 이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우(아) “발행회사”가 기업구조조정 촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)(자) “발행회사”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우(차) 감독관청이 “발행회사”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우(“중요한 영업”이라 함은 “발행회사”의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 “발행회사”가 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “본 사채”의 사채권자 및 “사채관리회사”는 사채권자집회의 결의에 따라 “발행회사”에 대한 서면통지를 함으로써 “발행회사”가 “본 사채”에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우(나) “본 사채”에 의한 채무를 제외한 “발행회사”의 채무 중

원금 오백억원(\50,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우(다) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우(라) “발행회사”가 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우(본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)(마) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우(바) “발행회사”가 (라) 기재 각 의무를 제외한 “본 계약”상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “사채관리회사”나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “발행회사”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우(사) 기타 “발행회사”의 “본 사채”의 원리금지급의무 기타 “본 계약”상 의무의 이행능력에 중대한 부정적 영향을 미치는 사유가 발생한 때(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “사채관리회사”에게도 통지하여야 한다.(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “발행회사”는 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한의 이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한의 이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한의 이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.다. 기한의 이익 상실의 취소사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다)와 ㉡ ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “사채관리회사”가 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “사채관리회사”에게 지급하거나 예치할 것라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법“사채관리회사”는 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.(가) “본 사채”에 대한 보증 또는 담보의 요구(나) 기타 “본 사채”의 원리금 지급 및 “본 계약”상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등당사가 발행하는 제3-1회 및 제3-2회 무보증사채에는 중도상환(Call-option)을 청구할 수 있는 권리가 부여되어 있지 않습니다.
라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위 채권자의 권리 잔액당사가 발행하는 제3-1회 및 제3-2회 무보증사채는 당사의 무담보 및 무보증 채무(사채를 포함하며 이에 한하지 않음. 단, 법령에 의하여 우선권이 인정되는 채무는 제외함)와 동순위에 있습니다.

마. 발행회사의 의무 및 책임본 사채의 사채관리계약서 상 발행회사의 주요 의무 및 책임 등은 다음과 같습니다.

구분
원리금지급
조달자금의 사용
재무비율 유지
담보권 설정제한

내용
계약에서 정하는 시기와 방법에 따라 원리금 지급 (제2-1조)
채무상환자금(제2-2조, 제1-2조 제13호)

부채비율400% 이하
(제2-3조)

최근 보고서 상 자기자본의 200%
(제2-4조)

구분
자산의 처분 제한
지배구조변경 제한
사채관리계약이행상황보고서
사채관리회사에 대한보고 및 통지의무
발행회사의 책임

내용
자산총계의 50% 이상(제2-5조)

본 사채의 원리금지급의무이행이 완료될 때까지 발행회사의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 함
(제2-5조의2)

사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 제출
(제2-6조)

사업보고서, 분/반기보고서 제출, 주요사항신고의무 발생사실, 기한의 이익상실 등(제2-7조)
허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 손해를 발생시킬 시 배상책임(제2-8조)

"발행회사"는 주식회사 삼양패키징을 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무) ① “발행회사”는 사채권자에게 “본 사채”의 발행조건 및 “본 계약”에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.② “발행회사”는 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 (주)신한은행 현대계동대기업금융센터에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “발행회사”는 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.③ “발행회사”가 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이율에 따라 계산한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날("본 계약" 제1-2조 14호에 따라 기한의 이익이 상실된 경우에는 기한의 이익상실에 따른 변제기일) 다음날부터 실제 지급일까지 계산 한다.

제2-2조(조달자금의 사용) ① “발행회사”는 “본 사채”의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다. ② “발행회사”는 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.
제2-3조(재무비율등의 유지) “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다. 1. “발행회사”는
부채비율
을

[400]

% 이하로 유지하여야 한다(동 재무비율은 별도 재무제표를 기준으로 한다).

단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 부채비율은 75.03%, 부채규모는2,836억원이다
.

제2-4조(담보권설정등의제한) ① “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “발행회사” 또는 타인의 채무를 위하여 “발행회사”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니 된다. 다만, “본 사채”의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “사채관리회사”가 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’ 2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부 3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’4. “본 사채” 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 “최근 보고서”상

‘

자기자본’의
200%
를 넘지 않는 경우(동 재무비율은 별도 재무제표를 기준으로 한다).
단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 687.5억원이며 이는 “발행회사”의 “최근 보고서”상 ‘자기자본’의 18.19%이다.
5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우6. 프로젝트에 참가 또는 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증③ 제1항에 따라 “본 사채”를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “발행회사”가 부담하며 “사채관리회사”의 요청이 있는 경우 “발행회사”는 이를 선지급 하여야 한다.④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “사채관리회사”는 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한) ① “발행회사”는 하나의 회계년도에 1회 또는 수회

에
걸쳐
자산총계의 50%
(자산처분후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매, 양도, 임대 기타 처분할 수 없다.
단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 자산규모(자산총계)는 6,615억원이다.② “발행회사”는 매매/양도/임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 “본 사채”보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.1. “발행회사”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한) ① “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “발행회사”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 다음 각 호의 사유를 말한다.1. "발행회사"의 최대주주가 변경되는 경우. 단, 다음 각 목의 경우는 이 조항에서 말하는 지배구조변경으로 보지 아니한다.가. 법 제147조에 의한 보고사항을 통해 확인 가능한 경우로서 경영권 지배목적이 아닌 경우나. 「기업구조조정 촉진법」,「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」또는 채권자간 별도 약정 등에 의거 기업구조조정이나 회생을 위하여 실행된 출자전환 등에 따라 지배구조가 변경되는 경우다. 예금자보호법에 의한 예금보험공사가 「예금자보호법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」, 「금융산업 구조개선에 관한 법률」, 「공적자금관리특별법」에 따라 부실금융회사 정리 등 업무, 공적자금 회수 업무 등을 수행하는 과정에서 지배구조가 변경되는 경우라. 「예금자보호법」에 의한 예금보험공사 또는 정리금융회사가 보유지분을 매각하여 지배구조가 변경되는 경우

“발행회사가”이 법 제159조 또는 제160조에 따라 최근 제출한 보고서상 최대주주는 (주)삼양사이며, 지분율은 59.4% 이다.
② 제1항에도 불구하고 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다.1. “발행회사”는 제1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체없이 “사채관리회사”에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다.가. 지배구조변경 발생에 관한 사항나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 [100%]이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용(상환가격은 상환금액의 100% 이상)라. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상)마. 상환대금 지급일자(상환청구기간 종료일로부터 1개월 이내)2. “발행회사”는 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다.③ “사채관리회사”는 제2항제1호에 따른 통지를 받은 경우 그 내용과 통지시기를 지체없이 공고하여야 한다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서) ①“발행회사”는 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 “본 사채”와 관련하여 <별지> 서식의 『사채관리계약이행상황보고서』를 작성하여 “사채관리회사”에게 제출하여야 한다.②제1항의 『사채관리계약이행상황보고서』에는 “발행회사”의 외부감사인이『사채관리계약이행상황보고서』의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단, 『사채관리계약이행상황보고서』의 내용이 “발행회사”의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다. ③ “발행회사”는 제1항의 『사채관리계약이행상황보고서』에 “발행회사”의 대표이사가 기명날인, 재무담당책임자가 기명날인 또는 서명하도록 하여야 한다.④ “사채관리회사”는 『사채관리계약이행상황보고서』를 “사채관리회사”의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무) ① “발행회사”는 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.② “발행회사”가 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체없이 신고한 내용을 “사채관리회사”에게 통지하여야한다.③ “발행회사”는 ‘기한의 이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체없이 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.④ “발행회사”는 “본 사채” 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우에는 이를 “사채관리회사”에게 즉시 통지하여야 한다.⑤ “사채관리회사”는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “발행회사”로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임) “발행회사”가 “본 계약”과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “사채관리회사” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “발행회사”는 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리계약에 관한 사항당사는 본 사채의 발행과 관련하여 한국예탁결제원과 사채관리계약을 체결하였으며,사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한, 지배구조변경 제한 등의 의무조항을위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실 사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.
가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차: 3-1회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
60,000,000,000
3,000,000
-

[회 차: 3-2회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
60,000,000,000
3,000,000
-

나. 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등(1) 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계

구 분
해당 여부

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사간 계열회사 여부
해당사항 없음

임원겸임 관계
사채관리회사 임원과 발행회사 임원 간 겸직 여부
해당사항 없음

대출 관계
사채관리회사와 주관회사 간 대출거래 여부
해당사항 없음

사채관리회사와 발행회사 간 대출거래 여부
해당사항 없음

채권인수 관계
사채관리회사와 주관회사 간 채권인수 여부
해당사항 없음

사채관리회사와 발행회사 간 채권인수 여부
해당사항 없음

기타 이해관계
사채관리회사의 주관회사 및 발행회사 간사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당사항 없음

(2) 사채관리회사의 사채관리 실적

(기준일: 2024년 08월 26일)

구분
실적

2021년
2022년
2023년
2024년
계

계약체결 건수
94건
69건
94건
103건
360건

계약체결 위탁금액
18조 6,120억원
13조 6,660억원
20조 6,840억원
20조 9,470억원
73조 9,090억원

(3) 사채관리회사 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

한국예탁결제원
채권등록부 채권등록2팀
02-3774-3304 ~ 3306

다. 사채관리회사의 권한"발행회사"는 주식회사 삼양패키징을 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.

제4-1조(사채관리회사의 권한) ① “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “사채관리회사”가 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “사채관리회사”가 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “사채관리회사”는 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “사채관리회사”는 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다. 1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류·가처분 등의 신청3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의4. 파산, 회생절차 개시의 신청 5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고 6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의 7. “발행회사”가 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)9. 사채권자집회에서의 의견진술 10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항② 제1항의 행위 외에도 “사채관리회사”는 “본 사채”의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상·재판외의 행위를 할 수 있다.③ “사채관리회사”는 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다. 1. “본 사채”의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : “본 사채” 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “발행회사”의 “본 계약” 위반에 대한 책임의 면제 등④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “사채관리회사“가 지출하는 모든 비용은 이를 “발행회사”의 부담으로 한다. ⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “사채관리회사”는 “발행회사”로부터 “본 사채”의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “사채관리회사”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “발행회사”로부터 “본 사채”에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “발행회사”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “사채관리회사”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “사채관리회사”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다. ⑥ “발행회사” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “사채관리회사”는 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다. ⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “발행회사”로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “사채관리회사”는 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다. ⑧ “사채관리회사”는 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “사채관리회사”는 이를 공고하여야 한다. ⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 “사채관리회사”는 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 ‘본 사채의 미상환잔액’에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 “사채관리회사”는 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명 날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 “사채관리회사”가 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 “사채관리회사”에게 교부하여야 한다. ⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 “사채관리회사”가 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 “사채관리회사”는 이에 대해 과실이 있지 아니하다. ⑪ 신고기간 종료 시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다. ⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안은 이자가 발생하지 아니하며 “사채관리회사”는 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무) ① “사채관리회사”는 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “발행회사”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “발행회사”는 이에 성실히 협력하여야 한다.1. “발행회사”가 “본 계약”을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우2. 기타 “본 사채”의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우② 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “사채관리회사”에게 서면으로 요구하는 경우 “사채관리회사”는 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “사채관리회사”가 “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “사채관리회사”는 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 조사요구에 응하지 아니할 수 있다. ③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “사채관리회사”가 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다. ④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “사채관리회사”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “발행회사”가 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “발행회사”가 이를 부담하지 아니한다. ⑤ “발행회사”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “사채관리회사”는 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다. ⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “발행회사”가 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법적 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “발행회사”의 본 계약상 의무위반을 구성한다.

라. 사채관리회사의 의무 및 책임"발행회사"는 주식회사 삼양패키징을 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.

제4-3조(사채관리회사의 공고의무) ① “발행회사”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “발행회사”에 대하여 기한의 이익이 상실된 경우에는 “사채관리회사”는 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “발행회사”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “사채관리회사”가 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다. ③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.④ “사채관리회사”는 “발행회사”에게 “본 계약” 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다. ⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “사채관리회사”가 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.
제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임) ① “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “사채관리회사”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “사채관리회사”가 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, “본 계약”에 따라 “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “발행회사”의 "본 계약" 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “사채관리회사”가 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.② “사채관리회사”는 선량한 관리자의 주의로써 “본 계약”상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다. ③ “사채관리회사”가 “본 계약”이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

마. 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항"발행회사"는 주식회사 삼양패키징을 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.

제4-6조(사채관리회사의 사임) ① “사채관리회사”는 “본 계약”의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “사채관리회사”가 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌 사유가 있음에도 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “사채관리회사”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “사채관리회사”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “사채관리회사”는 본 계약상 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “사채관리회사”는 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “사채관리회사”의 부담으로 한다.② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “발행회사”는 사채권자집회의 동의를 얻어 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다. ③ “사채관리회사”가 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.④ “사채관리회사”는 “발행회사”와 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다. ⑤ “사채관리회사”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 “본 계약”상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

바. 기타사항
사채관리회사인 한국예탁결제원은 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 본 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.
본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행회사인 주식회사 삼양패키징의 책임입니다. 투자자께서는 발행회사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

가. 국내외 경기 변동에 따른 위험

당사가 영위하는

포장 및 PET산업은 경기 및 전방산업의 영향을 받는 산업으로 국내 경기변동에

영
향을 받습니다
. 이에 따라 국내외 경기 변동에 따른 수익성 및 재무안정성의 불확실성이 존재
합니다. 한국은행이 발표한 경제전망보고서에 따르면 국내 경제성장률은 2024년과 2025년 각각 2.5%, 2.1% 수준을 나타낼 전망입니다.
IMF(국제통화기금)이 발표한

World

Economic

Outlook
에서는 세계경제성장률이 2023년 3.3%, 2024년 전망치 3.2%, 2025년 전망치 3.3%로 약보합세를 보일 것으로 전망되었습니다.

전쟁 발발로 인한 물가 상승에 따라 경기가 급격하게 냉각된 2022년 및 2023년 대비해서는 국내외 경기가 다소 완화된 양상이지만,
러시아-우크라이나 전쟁의 지속, 국내 PF 리스크, 신냉전체제의 가속, 미국 대선 등의 변동성이 국내외 경기에 대해 하방리스크로 작
용하여 당사 사업실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다
.
투자자께서는 이 점 유의하시어 국내외 경기변동 상황에 대해 지속적인 관심을 갖고 모니터링 해주시기 바랍니다.

당사가 영위하는

포장 및 PET산업은 경기 및 전방산업의 영향을 받는 산업으로 국내 경기변동에

영
향을 받습니다. 이에 따라 국내외 경기 변동에 따른 수익성 및 재무안정성의 불확실성이 존재
합니다. 2024년 현재, 우크라이나-러시아, 이스라엘-하마스 전쟁과 같은 외교적 마찰과 국가간 무역 갈등, 글로벌 교역 회복 지연 및

금리 인하 지연등은 글로벌 경기 침체 위험 요소로 작용하고 있습니다. 국내 경기 동향 및 글로벌 경기 동향의 불확실성은 아래와 같습니다.

국내 경기의 경우, 2024년 5월 한국은행이 발표한 경제전망보고서에 따라 최근 국내외 여건변화 등을 감안할 때, 경제성장률은 2024년과 2025년 각각 2.5%, 2.1% 수준을 나타낼 전망입니다. 2
024년

1분기 중에는 내
수 회복이 이어지며 당초 예상 성장률을 크게 뛰어넘었으나, 2024년 2분기 성장은 1분기 내수 부문에서 일시적 요인의 영향이 약화되며 조정될 전망입니다.

2024년 소비 등 내수는 물가 둔화와 기업 수익성 증가 등에 따른 가계 소득여건 개선에 힘입어 하반기부터 뚜렷한 회복세를 보일 것으로 예상됨에 따라, GDP 성장률은 지난 2월 전망치(2.1%) 대비 상향 전망되었습니다.

[국내 경제성장률 추이]

(단위 : %)

구 분
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년(E)
2025년(E)

경제성장률
2.2
-0.7
4.3
2.6
1.4
2.5
2.1

자료: 한국은행 국민계정, 한국은행 경제전망보고서 (2024.05)주1) 2024년, 2025년 수치는 한국은행 전망치

[한국은행 국내 주요 거시경제지표 전망]

(단위: %)

구 분
2023년
2024(E)
2025(E)

연간
상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간

GDP
1.4
2.9
2.2
2.5
1.8
2.5
2.1

민간소비
1.8
1.4
2.2
1.8
2.4
2.3
2.3

설비투자
0.5
1.2
5.7
3.5
5.8
2.1
3.9

지식재산생산물투자
1.6
2.2
2.6
2.4
2.6
3.9
3.3

건설투자
1.3
-1.1
-2.7
-2.0
-2.7
0.3
-1.1

재화수출
3.1
7.0
3.4
5.1
2.5
3.6
3.0

재화수입
-0.6
-0.8
5.6
2.4
5.1
1.2
3.1

자료: 한국은행 경제전망보고서(2024.05)주1) 2024년 및 2025년 수치는 한국은행 전망치임

해외경기의 경우, IMF(국제통화기금)이 2024년 07월 발표한

World

Economic

Outlook에 따르면 세계경제성장률은 2023년 3.3%, 2024년 전망치 3.2%, 2025년 전망치 3.3%로 약보합세를 보일 것으로 전망되었습니다. IMF가 전망한 한국의 경제성장률은 2024년 4월에 전망한 2.3%에서 0.2%p 상향된 2.5%로 한국은행의 전망치와 동일하며, 2023년 경제성장률 대비 큰 폭으로 상향된 수치입니다. 한국 외에는 유로 국가, 영국, 중국, 인도, 신흥개도국에 대한 전망치를 2024년 4월 전망 대비 상향하였고, 미국과 일본에 대한 경제 성장률 전망치는 2024년 4월 전망 대비 하향하였습니다.

[IMF 세계 경제성장률 전망치]

(단위 : %, %p)

구분(전년동기대비, %)
2023년
2024년(E)
2025년(E)

'24.4월전망(A)
'24.7월전망(B)
조정폭(B-A)
'24.4월전망(C)
'24.7월전망(D)
조정폭(D-C)

세계경제 성장률
3.3
3.2
3.2
0.0
3.2
3.3
+0.1

한국
1.4
2.3
2.5
+0.2
2.3
2.2
-0.1

미국
2.5
2.7
2.6
-0.1
1.9
1.9
0.0

유로존
0.5
0.8
0.9
+0.1
1.5
1.5
0.0

영국
0.1
0.5
0.7
+0.2
1.5
1.5
0.0

일본
1.9
0.9
0.7
-0.2
1.0
1.0
0.0

중국
5.2
4.6
5.0
+0.4
4.1
4.5
+0.4

인도
8.2
6.8
7.0
+0.2
6.5
6.5
0.0

신흥개도국
4.4
4.2
4.3
+0.1
4.2
4.3
+0.1

자료: IMF (
World

Economic

Outlook, 2024년 07월)

주1) 신흥개도국 : 중국, 인도, 러시아, 브라질, 멕시코, 사우디, 남아공 등 155개국

종합적으로 보았을 때, 전쟁 발발로 인한 물가 상승에 따라 경기가 급격하게 냉각된 2022년 및 2023년 대비해서는 국내외 경기가 다소 완화된 양상이지만, 앞서 언급한 러시아-우크라이나 전쟁의 지속, 국내 PF 리스크, 신냉전체제의 가속, 미국 대선 등 국내외 경기에 대해 하방리스크로 작용할 수 있는 변동성들이 여전히 해소되고 있지 않은 상황으로 상기 요소들이 예기치 못한 수준으로 경기에 부정적인 영향을 미칠 경우 당사의 사업실적 또한 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 국내외 경기변동 상황에 대해 지속적인 관심을 갖고 모니터링 해주시기 바랍니다.

나. 전방산업 위험

당사의 사업은 크게 PET 용기 제조 부문과 아셉틱 방식 음료 OEM 부문으로 이루어져 있습니다.

포장재 사업은 주로 식음료 산업을 전방산업으로 하고 석유화학산업을 후방산업으로 두고 있는 B2B 중간재 산업으로 중간재 특성상 전방산업의 경기에 밀접한 영향을 받으
며,
식음료
산업은 인구 증가율 둔화 및 고령화로 인해 큰 성장세를 보이지 못하고 정체 상태에 머물러 있습니다.

특히 식음료 산업 중 비알코올성 음료 시장은 연중 기온의 높고 낮음과 계절에 따른 수익 변동성이 존재하고, 알코올성 음료 시장의 경우 국내 성인 인구 증가 둔화로 성장세가 과거에 비해 감소하는 추세입니다.

전방산업의 성장성이 둔화될 경우 당사의 수익성과 성장성에도 부정적인 영향을 미치게 되므로 투자자분들께서는 이 점 유의해 주시기 바랍니다.

당사의 사업은 크게 PET 용기 제조 부문과 아셉틱 방식 음료 OEM 부문으로 이루어져 있습니다. 포장재 사업은 주로 식음료 산업을 전방산업으로 하고 석유화학산업을 후방산업으로 두고 있는 B2B 중간재 산업으로 중간재 특성상 전방산업의 경기에 밀접한 영향을 받습니다. 또한 짧은 납기의 주문/생산체제로 운영되고 있어 전방산업인 식음료 산업의 판매 흐름에 맞추어 매출이 변동되는 특성을 갖고 있습니다. 당사의 주요 전방산업인 식음료 산업은 일반적으로 다른 산업에 비해 필수재의 성격을 갖고 있어 경기 변동에 의한 영향은 상대적으로 크지 않으나, 인구 증가율 둔화 및 고령화로 인해 큰 성장세를 보이지 못하고 정체 상태에 머물러 있습니다.식음료 산업 중 음료시장은 크게 비알코올성 음료 시장과 알코올성 음료 시장으로 구분될 수 있습니다. 비알코올성 음료 시장은 연중 기온의 높고 낮음과 계절에 따른 수익 변동성이 존재하고, 알코올성 음료 시장의 경우 국내 성인 인구 증가 둔화로 성장세가 과거에 비해 감소하는 추세입니다. 국내 알코올성 음료시장의 출고량은 2014년 전년대비 1.89% 성장한 후 마이너스 성장률을 보이다 2022년 전년대비 5.45% 증가하며 다시금 출고량이 반등하는 모습을 보였습니다. 또한 출고량은 2015년부터 2021년까지 계속하여 감소하였으나 물가상승 효과로 인해 출고금액은 오히려 2020년부터 2022년까지 3년간 계속하여 증가했습니다.

[주류 출고량 추이]

(단위: ㎘, %)

구 분
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년

합 계
3,808,167
3,804,100
3,679,829
3,551,405
3,436,313
3,376,714
3,214,807
3,099,828
3,268,623

증가율
1.89%
-0.11%
-3.27%
-3.49%
-3.24%
-1.73%
-4.79%
-3.58%
5.45%

자료: 국세청 국세통계(23.12), 주세 신고 현황

알코올성 음료 시장의 소비층은 20대 이상의 성인 인구입니다. 통계청에 따르면 국내 인구성장률은 2021년과 2022년에 이미 일시적인 역성장을 보였으며 2025년부터는 지속적으로 음의 성장률을 기록할 것으로 예상하고 있습니다. 또한 주류 소비의 대부분을 차지하는 20세이상 49세 미만 인구는 지속적인 감소 추세에 있으며, 20세 이상 성인 인구 또한 2044년부터 감소할 것으로 추계되고 있습니다. 성인 음주율과 1인당 알코올성 음료 소비량은 일정 수준 내에서 변동하는 모습을 보이며 그 증가율에 한계가 있기 때문에 장기적인 인구 증가율 둔화 및 고령화가 지속될 경우 주류 시장의 성장은 더욱 둔화될 것으로 예상됩니다.

[국내 추계인구]

(단위: 명, %)

년도
전체인구
20세 이상
20세 이상 49세 미만

인구수
증감율
인구수
증감율

2023
51,712,619
45,996,165
0.88%
21,415,923
-1.33%

2024
51,751,065
46,375,517
0.82%
21,137,752
-1.30%

2025
51,684,564
46,636,774
0.56%
20,829,348
-1.46%

2026
51,609,121
46,825,841
0.41%
20,549,382
-1.34%

2027
51,534,551
47,124,390
0.64%
20,305,613
-1.19%

2028
51,459,877
47,435,673
0.66%
20,079,616
-1.11%

2029
51,384,052
47,690,899
0.54%
19,809,282
-1.35%

2030
51,305,713
47,936,119
0.51%
19,461,506
-1.76%

2031
51,223,269
48,157,046
0.46%
19,146,981
-1.62%

2032
51,135,265
48,434,924
0.58%
18,821,614
-1.70%

2033
51,040,632
48,685,807
0.52%
18,542,225
-1.48%

2034
50,937,726
48,900,493
0.44%
18,304,208
-1.28%

2035
50,824,868
49,216,565
0.65%
18,126,604
-0.97%

2036
50,701,389
49,478,153
0.53%
17,934,420
-1.06%

2037
50,567,057
49,704,380
0.46%
17,716,408
-1.22%

2038
50,417,167
49,905,195
0.40%
17,471,639
-1.38%

2039
50,247,657
50,085,236
0.36%
17,184,173
-1.65%

2040
50,059,218
50,281,552
0.39%
16,854,096
-1.92%

2041
49,851,637
50,468,108
0.37%
16,495,238
-2.13%

2042
49,625,415
50,501,340
0.07%
16,063,655
-2.62%

2043
49,380,766
50,546,481
0.09%
15,610,658
-2.82%

2044
49,117,432
50,442,991
-0.20%
15,154,768
-2.92%

2045
48,835,031
50,360,632
-0.16%
14,695,454
-3.03%

2046
48,532,231
50,236,433
-0.25%
14,234,083
-3.14%

2047
48,208,374
50,080,875
-0.31%
13,803,262
-3.03%

2048
47,863,071
49,924,840
-0.31%
13,395,746
-2.95%

2049
47,495,914
49,823,367
-0.20%
13,029,885
-2.73%

2050
47,106,960
49,659,631
-0.33%
12,663,028
-2.82%

자료: 통계청, 성 및 연령별 추계인구주1) 상기 인구 전망은 중위 추계(출산율-중위 / 기대수명-중위 / 국제순이동-중위) 수치

당사의 매출실적은 전방산업인 식음료 시장의 직접적인 영향을 받습니다. 비알코올성 음료 시장의 경우 비수기 수익성의 관리가 필요하며, 알코올성 시장의 경우 주된 소비계층인 20세~49세 성인인구의 감소에 따라 성장에 제약을 받을 수 있습니다. 전방산업의 성장성이 둔화될 경우 당사의 수익성과 성장성에도 부정적인 영향을 미치게 되므로 투자자분들께서는 이 점 유의해 주시기 바랍니다.

다. PET 용기 제조 시장경쟁 위험

당사의 주요 전방시장인 식음료 시장은 국민의 전반적인 소득 상승 및 취향 다변화에 따라 급격하게 성장하고 있으며, 파생적으로 용기 시장의 수요 또한 확대하였습니다.
이러한 가운데
PET 용기의 제조기술이 보급화되고 제조설비 가격이 저렴해지면서 업계 진입장벽이 점차 낮아지고 있어 시장 경쟁이 치열해졌고 향후에도 그 강도가 높아질 것으로 예상됩니다.

당사는 대형 수요처 확보, 제품 차별화 및 규모의 경제를 통해 경쟁에 대응하고 있습니다.

PET 패키징 경쟁시장 내 당사의 시장점유율은 2024년 상반기 기준 29%
으로, 2021년 33% 대비 하락하긴 하였으나 여전히 높은 수준입니다.

그럼에도 불구하고 업체 간 경쟁이 치열한 상황에서 고객대응력 및 가격경쟁력 등 판매 전후 활동에 있어서 당사의 시장 지위가 하락하거나, 음료시장 내 PET 시장 비중이 확대됨에 따라 신규업체 진입이 증가하여 업체간 가격경쟁이 펼쳐질 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

투자자분들께서는 이 점 유의해 주시기 바랍니다.

당사의 주요 전방시장인 식음료 시장은 국민의 전반적인 소득 상승 및 취향 다변화에 따라 급격하게 성장하고 있으며, 향후에도 지속적인 성장이 유지될 것으로 예상됩니다. 식음료 시장의 외형적 성장은 음료 상품을 다양화하였을 뿐만 아니라 파생적으로 용기 시장의 수요 또한 다변화하였습니다.
이러한 가운데 PET 용기의 제조기술이 보급화되고 제조설비 가격이 저렴해지면서 업계 진입장벽이 점차 낮아지고 있어 시장 경쟁이 치열해졌고 향후에도 그 강도가 높아질 것으로 예상됩니다.

[국내 음료류 시장규모]

국내 음료류 시장규모.jpg
국내 음료류 시장규모

자료: 식품의약품안전처(24.05)

대
형 용기업체 경쟁시장의 경우, 대형 고객사의 물량을 대응하기 위해 대규모 시설 확충 및 이를 위한 대규모 자본투자가 필요하며, 고정비를 감당할 수 있는 지속적 매출 확보를 통해 규모의 경제가 실현되어야 합니다. 이에 새로운 경쟁 업체의 진입이 중소 용기업체 시장 대비 어려운 편이며, 만일 진입하더라도 장기간 투자 비용으로 인한 손실을 감내할 수 있는 자본을 확보해야 합니다.
당사는 대형 수요처 확보, 제품 차별화 및 규모의 경제를 통해 경쟁에 대응하고 있습니다.

당사는 시장 형성 초기부터 대형 수요처를 확보하였으며, 음료업 특성상 패키징 소재와 공법에 따라 상품이 변질될 수 있어 공급선 변경이 거의 발생하지 않기에 수요와 판매가 안정적입니다.
또한, 음료 PET 용기 제조는 고객의 다양한 요구와 수요 변화에 신속하게 대응하여야 하는 가운데 당사는 다년간 공급을 통한 고객 수요 파악 및 대응이 용이하
다는 강점이 있습니다. 반
제품인 Preform 제조사업의 경우, 당사는 국내 최대의 다층 생산 Capa를 갖추고 있고 규모의 경제를 통한 가격경쟁력으로 향후 시장 성장에 따른 수혜를 기대해볼 수 있습니다. PET 패키징 경쟁시장 내 당사의 시장점유율은 2024년 상반기 기준 29%
으로, 2021년 33% 대비 하락하긴 하였으나 여전히 높은 수준입니다.

[당사의 음료 PET용기 시장 내 시장점유율]

구 분
2024년 상반기
2023년
2022년
2021년

PET용기
29%
29%
31%
33%

자료:

당사 반기보고서 및 사업보고서

그럼에도 불구하고 업체 간 경쟁이 치열한 상황에서 고객대응력 및 가격경쟁력 등 판매 전후 활동에 있어서 당사의 시장 지위가 하락하거나, 음료시장 내 PET 시장 비중이 확대됨에 따라 신규업체 진입이 증가하여 업체간 가격경쟁이 펼쳐질 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
투자자분들께서는 이 점 유의해 주시기 바랍니다.

라. 납품업체 관련 위험

당사에서 영위하는 아셉틱 OEM 음료충전 사업은 주요 음료제조업체의 수요에 부합하는 제품을
당사가 보유하고 있는 아셉틱 무균 충전 시스템을 활용하여 PET병 제조부터 음료 충전, 포장까지 일괄 생산하여 납품하는 사업입니다. 이에
당사의 제품은 자체 브랜드로 소매 판매되기 보다는 음료제조업체의 브랜드를 통해 최종 소비자에게 도달하기 때문에 각 개별 회사들의 매출과 연동하여 실적의 영향이 있을 수 있습니다.

따라서
당사가 통제하기 어려운 납품 업체의 개별적인 리스크가 존재하며, 주요 납품업체의 개별 이슈에 따라 당사의 수익성이 연동될 수 있습니다
.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사에서 영위하는 주요 사업은 크게 PET용기를 만드는 부문과 아셉틱 OEM 음료충전 사업 부문으로 구성되어 있습니다. 이 중 아셉틱 OEM 음료충전 사업은 주요 음료제조업체의 수요에 부합하는 제품을 당사가 보유하고 있는 아셉틱 무균 충전 시스템을 활용하여 PET병 제조부터 음료 충전, 포장까지 일괄 생산하여 납품하는 사업입니다.당사는 국내 유수의 음료제조업체들과 공급계약을 맺고 유제품, 액상차, 스포츠음료, 쥬스 등 다양한 종류의 음료 제품을 공급하고 있습니다. 이에 당사의 제품은 자체 브랜드로 소매 판매되기 보다는
음료제조업체의 브랜드를 통해 최종 소비자에게 도달하기 때문에 각 개별 회사들의 매출과 연동하여 실적의 영향이 있을 수 있습니다.
2024년 반기 기준 당사의 매출 상위 5개사가 차지하는 금액은 1,075억원이며, 매출 비중의 48.22%를 나타내고 있습니다.

따라서
당사가 통제하기 어려운 납품 업체
의 개별적인 리스크가 존재하며, 주요 납품업체의 개별 이슈에 따라 당사의 수익성이 연동될 수 있습니다
. 실
제로 향후 당사에서 음료를 공급하는 회사의 브랜드 평판이 훼손되거나 소비자트렌드에 따라가지 못하는 등의 사유로 수익성이 악화될 경우 당사의 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 아셉틱 음료 시장경쟁 위험

당사는 경쟁시장 내 제품 차별화를 위해 기존의 고온 충전 방식 대신 무균화된 용기에 음료를 충전하는 아셉틱(Aseptic) 공법을 국내 최초로 도입
했습니다.
최근 위생ㆍ안전, 친환경 등에 대한 관심이 높아짐
에 따라 아셉틱 방식을 통한 PET패키징 수요가 증가하고,
커피, 스포츠음료, 탄산, 기능성 음료까지 제조 범위가 확대되면서 시장의 높은 성장 가능성이 전망
되고 있습니다.
당
사는 그동안 절대적인 시장지위를 확보해왔으나, 최근 신규 경쟁사 등장 및 경쟁사의 아셉틱 음료 생산라인 증설, 위탁업체의 자가설비 도입 등에 따라 시장점유율이 하락하고 있습니다.
당사의 아셉틱 음료 OEM/ODM 부문 시장점유율은 전체시장 기준 2020년 72%에서 2023년 53%로 하락하였고, 경쟁시장 기준 2020년 99%에서 2023년 70%로 하락하였습니다.

향후에도 신규업체 진입 가능성이 존재하며, 가격경쟁 등을 비롯한
업체 간 경쟁 심화로 인하여 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 경쟁시장 내 제품 차별화를 위해 기존의 고온 충전 방식 대신 무균화된 용기에 음료를 충전하는 아셉틱(Aseptic) 공법을 국내 최초로 도입했습니다. 아셉틱 공법의 경우 고온 살균 후 충전 방식을 사용할 때 필요한 내열병에 비교해 PET Chip 사용량이 적어 비용 부담이 적다는 장점이 있습니다. 또한 고온 살균 대신 저온 살균을 사용했을 때 음료의 맛 유지 및 유통기한 연장에도 유리합니다.

[아셉틱 기술의 강점]

구분
무균 충전(Asepsys)
고온 충전(Hot filling)

살균 방식
135℃ 초고온 순간 살균
98℃ 고온 살균

충전 조건
25℃ 상온 충전
90℃ 고온 충전

냉각 방법
25℃ 즉시 냉각
40℃ 이하 냉각

용기
살균, 무균
90℃ 내열 PET

생산가능 카테고리
액상차, 커피, 단백질, 조제유 등 대부분 시판 중인 대부분 음료 생산 가능
과채음료류, SAC 음료 및 그외 산성음료

자료: 당사 제시

최근 위생ㆍ안전, 친환경 등에 대한 관심이 높아짐에 따라 아셉틱 방식을 통한 PET패키징 수요가 증가하며 차류 중심 성장에서 벗어나 커피, 스포츠음료, 탄산, 기능성 음료까지 제조 범위가 확대됨에 따라 향후 수요량은 연평균 5% 가량 성장하여 2025년 15억개를 기록할 것으로 전망됩니다. 2023년 국내 음료 수요 중 아셉틱 음료 비율은 약 29%를 차지하고 있습니다.

[국내 PET 음료 수요 中 아셉틱 음료 비율]

아셉틱 용기 수요 추이.jpg
아셉틱 용기 수요 추이

자료:

당사 제시

당
사는 국내 최초 아셉틱 무균충전 시스템 도입사로서 그동안 절대적인 시장지위를 확보해왔으나, 최근 신규 경쟁사 등장 및 경쟁사의 아셉틱 음료 생산라인 증설, 위탁업체의 자가설비 도입 등에 따라 시장점유율이 하락하고 있습니다. 당사의 아셉틱 음료 OEM/ODM 부문 시장점유율은 전체시장 기준 2020년 72%에서 2023년 53%로 하락하였고, 경쟁시장 기준 2020년 99%에서 2023년 70%로 하락하였습니다. 이에 당사는 2023년 7월 아셉틱 6호기 생산라인을 증설하여 물류자동화 AGV(Automated Guided Vehicle, 무인운반자) 시스템을 도입하는 등 신규 수요에 대응하고 가격경쟁력을 확보함으로써 시장지위를 회복하고자 노력하고 있습니다. 아셉틱 OEM충전 시장이 급속도로 성장하면서 향후에도 신규업체 진입 가능성은 존재하며, 가격경쟁 등을 비롯한 업체 간 경쟁은 심화될 수 있습니다. 이에 따라 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

바. 원재료 가격 변동 위험

당사 주요 원재료인 PET Chip은 평균적으로 PET용기 제조원가의 1/3 이상을 차지할 만큼 비중이 높으며, 국제 원유
가격 변동에 따라 수익성이 영향을 받습니다.

당사는 PET Chip 공급과 관련하여,
국내 2개 업체와 해외 업체로부터도 공급받고 있어 특정 매입처에 대한 의존도가 상대적으로 낮으며 안정적인 매입구조를 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.

또한 당사는 국내 PET Chip 최다 사용기업으로서 전략적 구매협상이 가능하며, 이를 통한 원가 경쟁력 확보를 위한 노력을 지속하고 있습니다.
그러나 주요국의 경제상황, 세계 경제지표의 변동성, 중동정세의 급변 등에 따른 국제유가의 급등
락으로 인해 변동성이 확대되어 PET Chip 가격의 상승세가 지속되거나 예상치 못한 사유로 인하여 원재료 매입처로부터 원재료 확보가 어려워지는 경우
, 당사 수익성에 부정적인 영향으로 이어질 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

PET 패키징 산업의 주요 원재료는 PET Chip으
로, 평균적으로 PET용기 제조원가의 1/3 이상을 차지할 만큼 비중이 높은 원재료입니다.
당사는 중국 업체로부터 직접 PET Chip을 공급받아 제품을 생산하고 있습니다.

최근 3개년 PET Chip 매입 현황은 다음과 같습니다.

[PET Chip 구매 현황]

(단위 : 백만원, 원/kg)

품 목
2024년 상반기
2023년
2022년
2021년

매입액
평균가격
매입액
평균가격
매입액
평균가격
매입액
평균가격

PET Chip
45,538
1,437
80,386
1,389
110,556
1,560
88,105
1,241

자료: 당사 반기보고서 및 사업보고서

주1) 평균가격의 경우 화학제품 국제 가격정보지인 ICIS, PCI FOB Korea 월평균 가격을 기재하였습니다.

PET Chip 가격은
2023년 유가하락으로 인하여 평균매입가격이 2022년에 비하여 낮아졌으며, 그 추세가 현재까지 이어지고 있습니다. 국제 원유가격은 PET Chip 원재료비 부담과 제품 가격결정에 중요한 변수로 작용하여 주요 석유화학 제품에 대한 주요국의 경제상황, 세계 경제지표의 변동성, 중동정세의 급변 등에 따라 원유가격 급등락 여부는 지속적인 모니터링이 필요합니다.
당사 제품의 원재료 대부분은 사업 특성상 유가 변동과 직결되어 있으며, 이는 당사의 수익성에 영향
을 미치게 됩니다. 국제유가의 등락은 주요국의 상황, 세계 경제지표의 변동성, 중동의 정치적 불안정성 등 다양한 요소에 영향을 받습니다.
2020년 1분기 코로나19 바이러스 확산에 따른 수요 감소와 더불어 OPEC+ 감산 합의 실패로 국제유가는 급락세
를 보였지만, 이후 OPEC+의 대규모 감산 합의와 더불어 코로나19 백신 보급 기대감으로 유가는 상승 추세를 이어왔습니다. 그리고 2021년에는 사우디의 자발적 감산, 미국의 이상 한파에 따른 설비 가동률 하락, 코로나19 백신 보급 및 주요국의 경기부양책 기대감 등의 요인으로 가파른 상승세가 지속되며 WTI 기준 배럴당 60달러대로 상승하였습니다. 2022년 러시아-우크라이나 전쟁으로 인한 수급 불안정으로 인해 국제 유가가 크게 상승하였으나, 2023년은 수요 변동 및 공급 증가 등으로 국제 유가가 하락하며, 2024년 현재 이란과 이스라엘 간의 전면전 우려 완화 등 리스크 프리미엄이 축소되고 OPEC+의 감산 축소 발표 등으로 유가 안정세가 이어지고 있습니다.

[최근 국제유가 추이]

(단위: $/bbl)

국제 유가 추이.jpg
국제 유가 추이

자료: 페트로넷

당사는 주요 원재료인 PET Chip 공급과 관련
하여,
국내 2개 업체와 해외 업체로부터도 공급받고 있어 특정 매입처에 대한 의존도가 상대적으로 낮으며 안정적인 매입구조를 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.

또한 당사는 국내 PET Chip 최다 사용기업으로서 가지는 위상을 바탕으로 전략적 구매협상이 가능하며, 이를 통한 원가 경쟁력 확보를 위한 노력을 지속하고 있습니다.

국제유가는 상승 및 하락 요인이 상존하고 있으며, 향후 국제정세, 글로벌 경기, 원유 수급 등의 요인으로 가격의 등락폭이 커질 가능성
이
있습니다.
국제유가의 급등 또는 급락으로 인해 변동성이 확대될 경우 PET Chip 가격의 상승세가 지속되거나 예상치 못한 사유로 인하여 원재료 매입처로부터 원재료 확보가 어려워지는 경우, 당사 수익성에 부정적인 영향으로 이어질 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 국내 환경규제에 따른 위험
최근 국제적으로 기후변화 등 환경과 관련한 이슈가 대두되면서 국내외 환경규제가 강화되고 플라스틱 사용을 지양하는 문화가 확산되고 있습니다.
또한, 중국이 2018년 이후 플라스틱과 비닐 등의 폐기물 수입을 금지하면서 유럽과 일본을 비롯한 전 세계의 재활용 쓰레기에 대한 강력한 규제가 마련되고 있습니다. 한국 정부 역시 2018년 '재활용 폐기물 관리 종합대책'을 발표하였고, 2019년에는 '수입 재활용 폐기물 추가 환경안전 관리 강화'의 후속대책으로 '페트병 재활용 체계 개선'을, 2022년에는 '전주기 탈플라스틱 대책'을 발표하였습니다. 2024년 11월에는 유엔환경총회(UNEA)의 추진으로 플라스틱 사용 관련 국제협약 마련을 앞두고 있으며, 해당 협약이 체결될 경우 전세계적인 플라스틱 생산 감축 움직임으로 당사가 영위하는 사업 또한 영향을 받을 수 있습니다.
당사는 이러한 환경 규제 및 소비자의 환경 보호 의식 강화에 대응하기 위하여 재활용 사업 투자 등을 지속하고 있으나, PET 용기 등에 대한 근원적 수요가 감소할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

정부의 환경정책 변경은 당사가 포함되어 있는 포장재 산업에 영향을 줄 수 있습니다. 최근 국제적으로 기후변화 등 환경과 관련한 이슈가 대두되면서 플라스틱 사용을 지양하는 분위기가 확대되고 있습니다. 세계 쓰레기의 절반 수준을 처리하던 중국은 2017년 7월 플라스틱, 비닐, 섬유 금속 등 24개 품목의 재활용 쓰레기의 수입을 금지하겠다고 세계무역기구(WTO)와 각국에 통보했습니다. 중국이 2018년 이후 플라스틱과 비닐 등의 폐기물 수입을 금지하면서 유럽과 일본을 비롯한 전 세계의 재활용 쓰레기에 대한 강력한 규제가 마련되고 있습니다. 한국 역시 2021년 1월 「폐기물의 원칙적 수입금지·제한 단계별 이행안」을 통해 기존 신고대상이였던 폐플라스틱을 수출입 허가(통제) 대상으로 변경하였으며, 2022년 6월부터 원칙적으로 모든 폐플라스틱 수입을 금지하고 있습니다.중국의 발표 이후 국내 2018년 폐플라스틱 수입량은 13만 5,927ton으로 전년도 같은 기간 수입량 6만 3,048ton보다 115.6% 증가한 반면 수출량은 19만 9,572ton에서 6만 5,981ton으로 66.9% 감소하여 약 4,868만 USD의 무역적자를 기록하였습니다. 수입량과 수출량의 불균형이 2019년부터 2023년까지 이어지면서 폐플라스틱에 대하여 지속적으로 무역적자를 기록하고 있습니다. 다만, 국내도 수입량을 조절하여 지속적으로 수입과 수출의 불균형에서 야기되는 무역수지의 폭은 줄어들고 있습니다.

[우리나라 폐플라스틱 수출입 추이]

구분
수입량(T)
수입금액(USD)
무역수지(USD)

2017
63,048.2
23,337,000
21,500,000

2018
151,292.4
64,267,000
-48,682,000

2019
168,824.0
64,830,000
-56,936,000

2020
92,222.2
35,309,000
-28,446,000

2021
46,010.6
33,105,000
-17,010,000

2022
36,569.5
37,700,000
-23,330,000

2023
33,600.7
28,150,000
-14,990,000

자료: 관세청 수출입무역통계(23.12)

플라스틱 폐기물 규제가 국제적으로 확대되고 있고 국내 플라스틱 폐기물 양이 급속히 증가하면서 대한민국 정부는 2018년 05월 10일 '재활용 폐기물 관리 종합대책'에 대해 논의했습니다. 해당 대책은 '30년까지 플라스틱 폐기물 발생량의 50%를 감축하고, 재활용률을 기존 34%에서 70%로 증가할 방안 등을 포함하고 있습니다. 논의 안의 세부적인 내용으로는 2020년까지 모든 생수 및 음료수용 유색 페트병 무색으로의 전환, 택배 및 전자제품 포장 기준 신설, 1회용컵 보증금제 도입 추진, 재활용 시장 안정화 재원 500억원 마련 등이 있습니다. 또한 정부는 2019년 08월 08일 발표된 '수입 재활용 폐기물 추가 환경안전 관리 강화'의 후속대책으로 '페트병 재활용 체계 개선'을 11월 18일에 발표하여 국내 배출되는 페트병의 품질을 높여 수입 폐플라스틱을 대체하려는 노력도 기울이고 있습니다.정부는 유색 페트병 비율을 2016년 36.5%에서 2019년 15.5%, 2020년 0%까지 낮춘다고 발표했습니다. 환경에 유해하며 재활용이 어려운 PVC 등 재질은 사용을 금지하도록 하였습니다. 또한 일회용컵의 경우 2018년 8월부터 환경부는 자원재활용법에 따라 카페 내 일회용 컵 사용을 규제하고 있습니다. 이를 위반하는 사업장은 적게는 5만원에서 최대 200만원의 과태료가 부과되게 됩니다.

[자원 재활용법에 따른 과태료 부과 기준]

구분
1차위반
2차위반
3차위반

평상 시 1회 이용 인원이 1,000명 이상인 집단급식소 또는 객실과 객석 면적이 333㎡이상인 식품접객업의 경우
50만원
100만원
200만원

평상 시 1회 이용 인원이 300명 이상 1,000명 미만인 집단급식소 또는 객실과 객석 면적이 100㎡ 이상 333㎡ 미만인 식품접객업의 경우
30만원
50만원
100만원

평상 시 1회 이용 인원이 100명 이상 300명 미만인 집단급식소 또는 객실과 객석 면적이 33㎡ 이상 100㎡미만인 식품접객업의 경우
10만원
30만원
50만원

평상 시 1회 이용 인원이 100명 미만인 집단급식소 또는 객실과 객석 면적이 33㎡ 미만인 식품접객업의 경우
5만원
10만원
30만원

자료: 환경부

이후 2022년 10월 환경부와 국무조정실은 일상에서 발생하는 플라스틱을 저감하기 위해 '전주기 탈플라스틱 대책'을 발표했습니다. 상기 대책은 ▲(플라스틱 감량) 대체서비스 기반의 일회용품 감량정책 추진 ▲(온전한 재활용) 고부가가치 재활용으로 전환 유도 ▲(新산업 육성) 재생원료, 대체재 산업 및 시장 성장 지원 ▲(국제사회 책무이행) 플라스틱 협약 대응 및 생태계 유출 방지 등 4개 분야에서 추진을 골자로 합니다. 상기 대책 관련하여 환경부는 2030년까지 투명페트병 등 재생원료 사용 비율을 30%까지 단계적으로 확대하겠다고 발표하였고, 유럽연합(EU) 등 세계 각국에서도 식품용기 등 플라스틱 용기 제조 시 재생원료 사용을 의무화하는 정책을 확대하고 있습니다.
당사는 이러한 국내외 환경 정책 변경에 대응하여
Recycling 사업을 지속하고 있습니다. 2022년 12월 1일자로 분할신설된 당사의 종속회사 (주)삼양에코테크는
폐페트병을 가공하고 Pet-Flake와 Recycling-Chip을 생산하며 페트병 뿐만 아니라 시트 등 다양한 분야로 사용되고 있습니다. 지난 2022년 제5차 유엔환경총회(UNEA)에서는 플라스틱 사용 관련 국제협약 추진을 결의하고 총5차례의 INC 회의를 통해 법적 구속력이 있는 협약을 마련하기로 했습니다. 기존 계획대로라면 2024년 11월 부산에서 개최되는 5차 회의에서 국제협약을 마련해야하나 현재 세부사항을 두고 '플라스틱 생산 감축'과 '재활용 강화' 중 각국마다 협약의 방향성 및 그 세부사항을 두고 이견이 있어 일정 내에 협약 수립이 가능할지는 불분명한 상황입니다. 해당 협약이 체결될 경우 전세계적인 플라스틱 생산 감축 움직임으로 당사가 영위하는 사업 또한 영향을 받을 수 있습니다.

[플라스틱 국제협약 타임라인]

플라스틱 국제협약타임라인 .jpg
플라스틱 국제협약타임라인

당사는 이러한 환경 규제 및 소비자의 환경 보호 의식 강화에 대응하기 위하여 재활용 사업 투자 등을 지속하고 있으나, PET 용기 등에 대한 근원적 수요가 감소할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

아. 주문 요구사항 충족 및 품질관리의 실패 위험

당사의 주요 매출처인 음료업체의 수요에 맞는 제품을 공급하기 위해서는 제품 개발 능력 및 노하우 뿐만 아니라 신속한 공급대응력을 갖추어야 합니다.
당사는 아셉틱 OEM 충전사업에서 최첨단 시스템 유지 관리 및 제조물배상책임보험 가입 등을 통한 지속적 노력으로
현재까지 당사가 제조한 음료제품의 품질문제로 인해 당사가 책임을 진 경우는 없었으나, 향후 제품 품질 이상이 발생할 경우 고객사 관계 및 사업 평판 악화가 발생될 수 있으며 이는 당사의 사업 실적 악화로 이어질 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요 매출처인 음료업체의 수요에 맞는 제품을 공급하기 위해서는 제품 개발 능력 및 노하우 뿐만 아니라 신속한 공급대응력을 갖추어야 합니다. 음료 PET 패키징 업체가 고객이 원하는 특성의 제품 개발에 실패하거나 시기적절한 공급대응력을 확보하지 못하여 고객 이탈이 발생할 경우, 거래처 변경에 보수적인 경향이 있는 업계 특성상 거래관계의 회복이 어렵습니다. 당사는 음료 PET 패키징 시장 내 선도 업체로서 업계 최고의 공급대응력과 기술력을 보유하고 있으나, 수요처 요구사항 충족 실패 또는 납기를 준수하지 못하는 상황 등이 발생할 경우 당사의 영업활동 악화 가능성이 존재합니다.한편, 당사가 영위하고 있는 아셉틱 OEM 충전사업은 소비자가 직접 섭취하는 제품을 충전하는 과정으로 소비자 건강과 직결될 수 있기 때문에, 고객사에서 엄격한 품질관리를 요구하고 있습니다. 이에 당사는 아셉틱 충전 부문의 중요성 및 품질관리의 중요성을 인지하고 있으며, 미NASA 100 Class(1m³당0.5㎛ 이하의 불순물 입자가 100개 이하 수준) 수준의 최첨단 시스템을 통해 보다 안전하고 우수한 품질의 제품을 생산하고 있습니다. 또한 아셉틱 충전 방식은 음료 내용물, PET병, 병마개를 살균처리하는 등 전 공정이 무균 상태로 관리되어 위생성과 안정성이 상대적으로 매우 높은 강점이 있습니다. 당사는 제품 생산과정 및 운송과정 중 발생할 수 있는 만약의 경우에 대비하여, 매년 제조물배상책임보험에 가입하여 제조물의 품질이나 결함으로 인한 사고 등으로 발생한 제조자의 손해배상책임 또한 사전에 관리하고 있습니다.상기와 같은 지속적인 노력에 따라 현재까지 당사가 제조한 음료제품의 품질문제로 인해 당사가 책임을 진 경우는 없었으나, 향후 제품 품질 이상이 발생할 경우 고객사 관계 및 사업 평판 악화가 발생될 수 있으며 이는 당사의 사업 실적 악화로 이어질 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 수익성 관련 위험

당사는 2014년 11월 1일을 분할기준일로 (주)삼양사의 용기사업부문을 물적분할하여 설립되었으며, 2015년 7월 PET병 제조 시장점유율 1위를 기록하던 아셉시스글로벌을 인수하면서 매출이 급격하게 상승하였습니다.

당사의 최근 3개 사업연도 간 아셉틱 용기 수요 증가에 힘입어 연결기준 매출액이 지속적인 증가 추세를 보이고 있습니다.
2024년
상반기 연

결기준 당사의 매출액은 전년 동기 대비 8.4% 증가한 2,297억원을 기록하였습
니다. 당사는 지속적인 제품 품질 개선 및 기술 개발 노력을 통해 꾸준한 전방 수요를 확보하고 이를 원재료 단가를 상회하는 매출단가 상승으로 전이하여 성장성과 수익성을 개선하고자 노력을 기울이고 있습니다. 하지만
국제유가의 급격한 변동에 따른 원재료 PET칩 등의 가격 변동성에 노출되어 있으며 당사에서 통제할 수 없는 외생변수에 의한 수익성 악화 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2014년 11월 1일을 분할기준일로 (주)삼양사의 용기사업부문을 물적분할하여 설립되었습니다. 주 영업은 플라스틱 용기제조 및 판매이며, 2015년 7월 PET병 제조 시장점유율 1위를 기록하던 아셉시스글로벌을 인수하면서 매출이 급격하게 상승하였습니다. 당사의 최근 3개 사업연도 연결기준 매출액은 2021년 3,919억원, 2022년 4,074억원, 2023년 4,217억원으로 지속적인 증가 추세를 보이고 있습니다. 2024년
상반기에

는 전년 동기 대비 8.4% 증가한 2,297억원의 연결기준 매출액을 달성하였으
며, 이

러한 매출 성장세는 아셉틱(무균충전) 용기 수요 증가에 기인합니다. 그럼에도 불구하고 주요 원재료인 PET Resin 가격 상승, 환율 상승, 연료 및 전략단가 인상 등으로 인해 매출원가율의 변동성이 높은 상황입니다. 2024년 상반기에는 매출원가율 및 판관비율의 개선으로 영업이익률이 전년 동기 대비 1.09%p. 상승한 9.52%를 기록하였습니다.

[(주)삼양패키징 주요 수익성 지표 추이]

(단위: 백만원)

구분
2024년 상반기
2023년 상반기
2023년
2022년
2021년

매출액
229,738
211,905
421,669
407,353
391,946

매출원가
181,591
169,298
339,039
335,774
307,154

매출원가율
79.04%
79.89%
80.40%
82.43%
78.37%

판관비
26,281
24,748
50,162
47,883
38,646

판관비율
11.44%
11.68%
11.90%
11.75%
9.86%

영업이익
21,866
17,859
32,468
23,696
46,146

영업이익률
9.52%
8.43%
7.70%
5.82%
11.77%

당기순이익
15,624
13,801
25,435
12,090
30,302

당기순이익률
6.80%
6.51%
6.03%
2.97%
7.73%

자료: 당사 2024년 반기보고서 및 사업보고서

주1) 연결 기준

PET용기의 원재료인 PET칩은 제조원가에서 가장 큰 비중을 차지하기 때문에 PET칩 가격이 인상될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, PET칩 가격은 유가에 비례하여 연동되는 특징을 보이고 있습니다. 당사의 PET칩 매입현황을 살펴보면, 2024년 상반기 매입한 PET칩의 평균가격은 1,437원/kg으로 전년 동기 평균가격 1,403원/kg과 비교해 2.4% 증가했습니다. 과거 2020년 코로나19의 여파로 주요국의 원유 수입 감소, 운송 연료 수요 급감 등을 비롯하여 사우디와 러시아의 증산을 통한 갈등이 발생하며 사상 초유의 마이너스 유가를 기록할 당시에는 PET칩의 평균가격이 급락한 경우도 있으나 통상적으로 PET칩 가격은 물가상승율 수준의 상승폭을 보일 것으로 전망됩니다. 다만 당사 주요 제품 가격이 2023년 상반기 155원/kg에서 2024년 상반기 165원/kg로 6.5% 상승하여 원재료 가격 상승분을 초과함에 따라 당사 수익성이 개선된 것으로 판단됩니다.

당사 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원 )

매출유형
품 목
구체적용도
주요상표
2024.1.1~2024.06.30

매출액
비율

제품
PET용기, 아셉틱 음료
음료, 생수, 주류 등
광동 옥수수수염차 외
222,477
96.84%

상품
PET Flake, R-chip
섬유 및 시트 등
Recopet
4,689
2.04%

상품
PET용기
음료, 생수, 주류 등
-
2,268
0.99%

기타(임대수익 등)
304
0.13%

합계
229,738
100.00%

자료: 당사 2024년 반기보고서 및 사업보고서

당사 주요 제품 등의 가격 변동 추이

(단위 : 원/개, Kg)

구 분
품 목
2024년도 상반기
2023년도 상반기
2023년도
2022년도

제 품
PET용기,아셉틱음료
165
155
159
142

상 품
PET용기
110
109
103
112

상 품
Flake, R-Chip
892
967
896
-

자료: 당사 2024년 반기보고서 및 사업보고서

주1) 당사는 매출처의 요구에 따라 원ㆍ부재료 등을 당사에서 직접 구매하는 방법과 매출처에서 일괄 구매하여 무상으로 공급 받는 경우가 있어 제품 단가가 변동될 수 있습니다.

당사 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만원)

매입유형
품 목
2024년도 상반기
2023년도 상반기
2023년도
2022년도

원재료
PET Chip
45,538
45,510
80,386
110,556

원재료
폐PET
5,899
1,782
8,749
-

자료: 당사 2024년 반기보고서 및 사업보고서

당사 원재료 가격 변동 추이

(단위 : 원/kg)

품 목
2024년도 상반기
2023년도 상반기
2023년도
2022년도

PET Chip
1,437
1,403
1,389
1,560

폐PET
487
585
565
-

자료: 당사 2024년 반기보고서 및 사업보고서

주1) 화학제품 국제 가격정보지인 ICIS, PCI FOB Korea 월평균 가격의 평균입니다.

이처럼 당사는 지속적인 제품 품질 개선 및 기술 개발 노력을 통해 꾸준한 전방 수요를 확보하고 이를 원재료 단가를 상회하는 매출단가 상승으로 전이하여 성장성과 수익성을 개선하고자 노력을 기울이고 있습니다. 하지만 국제유가의 급격한 변동에 따른 원재료 PET칩 등의 가격 변동성에 노출되어있고, 이와 같이 당사에서 통제할 수 없는 외생변수에 의해 수익성이 악화될 가능성도 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 재무안정성 위험

당사는 과거 효성PU 부문에 대한 영업양수도 및 아셉시스글로벌 합병 과정에서 발생한 인수금융에 따라 일시적으로 차입금 규모가 증가한 적이 있으나 이후 꾸준한 실적 호조에 따른 잉여현금흐름 창출을 지속하며 차입금을 상환하고 있습니다. 또한 당사는 자본총계 증가와 동시에 차입금은 감소하는 안정적인 재무상태 추이를 보이고 있습니다.
당사의 차입금의존도는 2021년 35.62%에서 2024년 반기 28.63%로 감소, 부채비율은 2021년말 90.66%에서 2024년 상반기말 74.95%로 감소하며 재무안정성이 개선되고 있습니다. 또한,
당사의 시장 내 지위를 바탕으로 한 안정적인 영업활동과 그에 따른 자금조달능력을 고려하였을 때 본 조달 이후 유동성 위험으로 인한 채무상환불이행 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다.

그럼에도 불구하고 예상치 못한 외부 경기 변수로 인해 향후 전방산업인 음료시장의 침체, 경쟁심화 등으로 당사의 수익성이 악화되고 영업활동 현금흐름 유입액이 감소할 경우 당사의 재무안정성이 악화될 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 국내 최대 PET 용기 생산능력 및 아셉틱 충전 설비를 구축하고 있으며, 업계 상위권의 시장 지위를 바탕으로 안정적인 영업현금흐름을 창출하고 있습니다. 특히 2015년 아셉시스글로벌 합병 이후 시장지배력이 확대되고 아셉틱 OEM사업이 확장되며 유입된 영업활동현금으로 차입금을 상환하여 부채비율 및 차입금의존도가 점차 낮아지고 있습니다.

당사는 과거 효성PU 부문에 대한 영업양수도 및 아셉시스글로벌 합병 과정에서 발생한 인수금융에 따라 일시적으로 차입금 규모가 증가한 적이 있으나 이후 꾸준한 실적 호조에 따른 잉여현금흐름 창출을 지속하며 차입금을 상환하고 있습니다. 또한 당사는 자본총계 증가와 동시에 차입금은 감소하는 안정적인 재무상태 추이를 보이고 있습니다. 실제로 2021년부터 2024년 상반기까지 자본은 매년 증가해왔으며, 차입금의 경우 2024년 상반기 소폭 상승을 제외하고는 2021년 이후 꾸준한 감소세를 나타내고 있습니다. 이에 따라 당사의 차입금의존도는 2021년 35.62%에서 2024년 반기 28.63%로 감소, 부채비율은 2021년말 90.66%에서 2024년 상반기말 74.95%로 감소하며 재무안정성이 개선되고 있습니다.

[재무안정성 추이]

(단위 : 백만원, %)

구
분

2024년 상반기말
2023년말
2022년말
2021년말

자산총계
662,963
642,041
642,561
612,487

유동자산
167,921
142,327
177,390
185,164

비유동자산
495,042
499,714
465,171
427,322

부채총계
284,013
267,466
281,487
291,246

유동부채
208,772
183,018
81,119
179,584

비유동부채
75,241
84,449
200,368
111,661

자본총계
378,950
374,574
361,074
321,241

총차입금
189,791
184,378
203,492
218,151

순차입금
168,888
162,435
175,402
197,257

유동비율
80.43%
77.77%
218.68%
103.11%

부채비율
74.95%
71.41%
77.96%
90.66%

총차입금의존도
28.63%
28.72%
31.67%
35.62%

순차입금의존도
25.47%
25.30%
27.30%
32.21%

자료: 당사 2024년 반기보고서 및 사업보고서

차입금 현황 중 2024년 상반기 기준 유동성 차입금 비중은 76.95%이며, 이는 2024년 9월 만기도래하는 회사채가 유동성 대체되어 단기성 채무로 분류된 것에 기인합니다. 다만 본 증권신고서를 통해 조달한 금액을 해당 회사채 상환자금으로 사용할 예정임에 따라 당사의 유동성차입금 비중은 약 27% 수준으로 감소할 것으로 전망됩니다. 당사의 시장 내 지위를 바탕으로 한 안정적인 영업활동과 그에 따른 자금조달능력을 고려하였을 때 본 조달 이후 유동성 위험으로 인한 채무상환불이행 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다.

[차입금 현황]

(단위 : 백만원, %)

구분
2024년상반기말
2023년말
2022년말
2021년말

총차입금
189,791
184,378
203,492
218,151

유동성차입금
146,041
128,128
28,409
124,421

단기차입금
27,060
9,197
9,659
9,750

유동성사채
93,981
93,932
-
-

유동성장기차입금
25,000
25,000
18,750
114,671

비유동성차입금
43,750
56,250
175,083
93,730

장기차입금
43,750
56,250
81,250
-

사채
-
-
93,833
93,730

유동성차입금비중
76.95%
69.49%
13.96%
57.03%

비유동성차입금비중
23.05%
30.51%
86.04%
42.97%

자료: 당사 2024년 반기보고서 및 사업보고서

당사의 2024년 반기 기준 장·단기 차입금 및 사채 상세 내역은 다음과 같습니다.

[단기차입금 내역]

(단위 : 천원)

차입처
내역
만기일
이자율(%)
2024년 상반기말
2023년말

(주)신한은행
Banker's Usance
-
-
-
6,891,999

(주)한국씨티은행
Banker's Usance
2024-08-13 ~ 2024-09-25

5.73~
5.75

9,770,336
2,304,515

(주)우리은행
Banker's Usance
2024-07-01 ~ 2024-08-12
5.60~5.64
7,289,801
-

(주)우리은행
운전자금대출
2024-02-07 ~ 2025-02-07
4.53
10,000,000
-

합 계

27,060,137
9,196,514

자료: 당사 2024년 반기보고서 및 사업보고서

[장기차입금 내역]

(단위 : 천원)

입처
내역
만기일
이자율(%)
2024년 상반기말
2023년말

KDB산업은행
운영자금
2027-03-07
3.11
68,750,000
81,250,000

유동성대체
(25,000,000)
(25,000,000)

장부금액
43,750,000
56,250,000

자료: 당사 2024년 반기보고서 및 사업보고서

주1) 상기 차입금에 대하여 유형자산 등이 담보로 제공되어 있습니다

[사채 내역]

(단위 : 천원)

종류
만기일
이자율(%)
2024년 상반기말
2023년말

회사채
2024-09-06
2.35
94,000,000
94,000,000

현재가치할인차금
(18,725)
(68,465)

장부금액
93,981,275
93,931,535

유동성대체(유동성사채)
(93,981,275)
(93,931,535)

장부금액
-
-

자료: 당사 2024년 반기보고서 및 사업보고서

이와 같이 당사의 재무안정성은 매년 개선되고 있는 추이를 보이고 있습니다. 다만, 예상치 못한 외부 경기 변수로 인해 향후 전방산업인 음료시장의 침체, 경쟁심화 등으로 당사의 수익성이 악화되고 영업활동 현금흐름 유입액이 감소할 경우 당사의 재무안정성이 악화될 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 운전자본 관련 위험

당

사의 매출채권 회전율은 2021년말~2023년말 기준 6.0~6.1회 수준을 유지
하였으며,
매입채무 회전율은 3.5개년 8.3~8.8회 수준
으로 나타나고 있습니다.
당사의 재고자산 회전율은 2021년말 15.7회에서 2023년말 11.5회로 감소한 이후 유사한 수준으로 유지
되고 있는데 이는 매입원가 상승에 따른 재고자산 가액 증가와 당사가 증가하는 전방 수요에 대응하기 위해 안전재고 수준을 다소 높힌 정책에 기인

하는 것으로 확인됩니다.
당사는 2024년 상반기 기준 대손충당금 비율이 0%로 매우 낮고 재고자산 평가충당금 설정비율 또한 1% 수준으로, 대체적으로 안정적인 운전자본관리를 시현
하고 있는 것으로 판단됩니다.
그러나 회사의 외형확대에 따른 매출 및 운전자본 규모 확대로 대손 발생 및 재고자산 관리 효율성 악화 등 운전자본 관리가 잘 이루어지지 않을 경우 당사 수익성 및 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당

사의 매출채권 회전율은 2021년말~2023년말 기준 6.0~6.1회 수준을 유지하였으나 2024년 상반기말 기준 5.1회로 감소하였습니다. 다만, 이는 매출채권 회수기간의 장기화보다는 상반기 손익 단순 연환산 등의 cut-off 이슈에 의한 것으로 확인됩니다. 당사의 재고자산 회전율은 2021년말 15.7회에서 2023년말 11.5회로 감소한 이후 유사한 수준으로 유지되고 있는데 이는 매입원가 상승에 따른 재고자산 가액 증가와 당사가 증가하는 전방 수요에 대응하기 위해 안전재고 수준을 다소 높힌 정책에 기인하는 것으로 확인됩니다. 당사의 매입채무 회전율은 3.5개년 8.3~8.8회 수준으로 유사한 수준으로 나타나고 있습니다.

[ 운전자본 관련 비율 ]

(단위 : 백만원, %, 회)

구
분

2024년 상반기말
2023년말
2022년말
2021년말

매출액
229,738
421,669
407,353
391,946

매출원가
181,591
339,039
335,774
307,154

매출채권
105,217
73,808
67,358
65,878

재고자산
30,213
30,858
28,154
23,922

매입채무
45,610
38,276
41,220
39,936

매출채권회전율
5.1
6.0
6.1
6.0

재고자산회전율
11.9
11.5
12.9
15.7

매입채무회전율
8.7
8.5
8.3
8.8

자료 : 당사 반기보고서 및 사업보고서

주1) 매출채권 회전율 = 매출액 / [(전기매출채권+당기매출채권)/2]주2) 재고자산 회전율 = 매출액 / [(전기재고자산+당기재고자산)/2]주3) 2024년 반기 회전율 계산시에는 매출액을 연간환산하여 산정하였습니다.주4) 단수조정을 실시하지 않았습니다.

한편, 당사의 대손충당금 설정내역을 살펴보면, 설정률이 0%로 대손 위험을 매우 낮은 것으로 판단하고 있습니다. 매출채권의 규모는 계속 증가하고 있으나, 당사의 고객이 신용위험이 낮은 회사로 이루어져 있어 매출채권이 적시에 회수되고 있는 것으로 판단됩니다.

[ 대손충당금 설정내역 ]

(단위: 천원)

유동성분류
구 분
2024년 상반기
2023년
2022년

총장부금액
대손충당금
순장부금액
총장부금액
대손충당금
순장부금액
총장부금액
대손충당금
순장부금액

유동
매출채권
102,705,006
-
102,705,006
70,249,373
-
70,249,373
65,522,232
-
65,522,232

미수금
460,003
-
460,003
899,408
-
899,408
476,609
-
476,609

단기대여금
674,381
-
674,381
618,409
-
618,409
498,175
-
498,175

소 계
103,839,390

103,839,390
71,767,190
-
71,767,190
66,497,016
-
66,497,016

비유동
장기대여금
1,423,746
-
1,423,746
1,462,198
-
1,462,198
1,462,300
-
1,462,300

보증금
481,883
-
481,883
280,165
-
280,165
1,259,699
-
1,259,699

소 계
1,905,629
-
1,905,629
1,742,363
-
1,742,363
2,721,999
-
2,721,999

합 계
105,745,019
-
105,745,019
73,509,553
-
73,509,553
69,219,015
-
69,219,015

자료 : 당사 반기보고서 및 사업보고서

2024년 상반기 기준으로 당사의 매출채권은 모두 경과기간이 6개월 이하의 채권으로 구성되어있어, 연체 채권이 발생하지 않고 있습니다.

[ 경과기간별 매출채권 내역 ]

(단위: 천원)

구 분
6월이하
6월초과~1년이하
1년초과
3년초과
계

금액
102,705,006
-
-
-
102,705,006

구성비율
100.00%
-
-
-
100.00%

자료: 당사 반기보고서

한편, 당사의 재고자산 현황을 살펴보면 매출의 증가에 따라 반제품과 원재료, 저장품을 비롯한 재고자산의 보유수준이 전체적으로 증가하여 총자산 대비 재고자산의 구성비율이 최근 2.5개년
4.38% ~ 4.81% 수준으로 유사하게 나타나고 있는 것으로 확인됩니다. 다만 당사의 재고자산 평가손실충당금은 전방수요 증가에 따라 점차 감소하는 추세를 보이고 있으며 2024년 상반기 기준 약 1% 수준에 불과한 것으로 나타나고 있습니다.

[ 당사 재고자산 현황 ]

(단위: 천원)

구 분
2024년 상반기
2023년
2022년

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

제품
6,087,041
(169,830)
5,917,211
6,531,881
(524,786)
6,007,095
4,390,205
(356,952)
4,033,253

반제품
9,894,727
(33,507)
9,861,220
14,454,928
(451,737)
14,003,191
16,223,867
(580,491)
15,643,376

부산물
112,724

-

112,724
153,642
-
153,642
-
-
-

주원료
8,964,831
(10,325)
8,954,506
4,397,175
(5,373)
4,391,802
5,030,948
(2,142)
5,028,806

부원료
2,044,934
(51,450)
1,993,484
1,786,141
(7,914)
1,778,227
1,267,315
(3,480)
1,263,835

저장품
1,808,280
(41,718)
1,766,562
1,429,337
(130,307)
1,299,030
1,363,442
(72,494)
1,290,948

미착품
1,607,575

-

1,607,575
3,225,162
-
3,225,162
893,961
-
893,961

합 계
30,520,112
(306,830)
30,213,282
31,978,266
(1,120,117)
30,858,149
29,169,738
(1,015,559)
28,154,179

총 자산대비재고자산구성비율
4.56%
4.81%
4.38%

자료: 당사 반기보고서 및 사업보고서

당사는 대손충당금 비율이 매우 낮고 재고자산 평가충당금 또한 낮은 수준으로, 대체적으로 안정적인 운전자본관리를 시현하고 있는 것으로 판단됩니다. 그러나 매출의 증가세와 더불어 매출채권과 재고자산 규모가 증가함에 따라 대손발생과 재고평가 및 감모손실의 위험이 이전보다 높아질 수 있는 것으로 판단됩니다. 회사의 외형확대에 따른 매출 및 운전자본 규모 확대로 대손 발생 및 재고자산 관리 효율성 악화 등 운전자본 관리가 잘 이루어지지 않을 경우 당사 수익성 및 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

라. 영업권 손상 위험

당사의 영업권 대부분은 2015년 7월 아셉시스글로벌 주식회사의 흡수합병에 따라
승계한 부분이며, 2024년 상반기 기준 당사가 인식하고 있는 영업권은 1,646억원으로 자산총계 6,630억원의 24.83%에 해당합니다.

당사는 사업결합으로 취득한 영업권은 내용연수를 비한정으로 보아 상각하지 않고 있으나 주
기적인 손상검사를 하고 영업권 손상차손이 발생할 경우 당기비용으로 인식됩니다.
영업권 최초 인식 이후 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액을 초과함에 따라 손상차손이 발생하지 않았습니다.

하지만 영업권 손상은 경영 성과의 저하, 부정적 시장 상황, 산업의 규제 및 제품 매출에 영향을 줄 수 있는 법률이나 규정의 개정 등의 기타 다양한 요인들로 인해 발생될 수 있으
며,
그러한 경우 당사의 재무상태와 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이 점 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 영업권 대부분은 2015년 7월 아셉시스글로벌 주식회사의 흡수합병에 따라
승계한 부분입니다. 이에 따라 2024년 상반기 기준 당사가 인식하고 있는 영업권은 1,646억원으로 자산총계 6,630억원의 24.83%에 해당합니다.

당사는 사업결합으로 취득한 영업권은 내용연수를 비한정으로 보아 상각하지 않고 있습니다. 이러한 경우, 자산손상을 시사하는 징후가 발생하였을 때와 매년 12월 31일 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하게 되며, 영업권 손상차손이 발생할 경우 당기비용으로 처리됩니다.

당사는 매년 영업권에 대한 손상검사를 수행하고 있으며, 이를 위하여 현금창출단위의 회수가능액을 평가하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치를 기초로 결정하며 사용가치는 자산의 계속적인 사용으로부터 기대되는 미래현금흐름을 할인하여 결정하였습니다. 이와 같이 손상검사를 수행한 결과 2015년 사업결합으로 인한 증가 이후 해당 영업권을 인식한 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액을 초과함에 따라 손상차손이 발생하지 않았음을 확인하였습니다.

하지만 영업권 손상은 경영 성과의 저하, 부정적 시장 상황, 산업의 규제 및 제품 매출에 영향을 줄 수 있는 법률이나 규정의 개정 등의 기타 다양한 요인들로 인해 발생될 수 있습니다. 향후 경영 상황에 따라서 영업권의 상당 부분이 손상처리 될 경우 영업외비용이 가중될 수 있으며 당사의 재무상태와 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이 점 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 환율 변동 위험 및 파생상품 관련 위험

당사는 플라스틱용기 제조 및 판매와 관련된 원재료의 매입 및 제품의 매출에 따른 환율변동위험
에 노출되어 있으며
통화선도를 통하여 외환위험을 관리하고 있습니다.

또한

당사는 차입금과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있으
며,
내부적으로 시장이자율 변동으로 인한 위험을 정기적으로 측정하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다.

당

사의 외화자산부채 규모 및 파생상품 거래에 따른 손익규모는 당사의 자산규모 및 전체 실적 대비 제한적인 수준이지만,
외화 및 파생상품의 가격에 영향을 미치는
변수에 높은 변동성이 발생할 경우 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 플라스틱용기 제조 및 판매와 관련된 원재료의 매입 및 제품의 매출에 따른 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 주요 위험은 매입 거래에서 발생하는 USD, JPY와 EUR에 집중되어 있습니다. 당사의 외환위험관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화 함으로써 기업의 가치를 극대화 하는 것으로 통화선도를 통하여 외환위험을 관리하고 있습니다.

당사는 차입금과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사는 내부적으로시장이자율 변동으로 인한 위험을 정기적으로 측정하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있지만, 환율이 변동할 경우 당사의 재무상태에 부정적 영향을 미칠 가능성도 상존합니다.

[환율 변동에 따른 손익 변동 노출 현황]

(단위 : 천원)

구 분
2024년 상반기말
2023년말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
(1,767,293)
1,767,293
(1,152,655)
1,152,655

EUR
-
-
(10,464)
10,464

JPY
(10,900)
10,900
(1,921)
1,921

순노출손익
(1,778,193)
1,778,193
(1,165,040)
1,165,040

자료: 당사 반기보고서 및 사업보고서

당사는 USD를 가장 높은 비중으로 보유하고 있으며, 2024년 상반기 기준 USD 환율이 10% 상승할 경우 17.7억원의 손실을 입게 되며, 이는 2023년의 11.5억원 대비 환율 변동에 따른 손익 변동폭이 증가하였음을 알 수 있습니다. 또한 USD, EUR, JPY 보유 중인 모든 화폐가 10% 상승할 경우, 총 17.8억원의 손실을 입을 가능성이 존재하며, 이는 연환산을 고려하지 않더라도 2023년 11.7억원 대비 증가한 수치입니다.

당사는 외화채무와 관련하여 예상되는 환율변동위험을 회피할 목적으로 우리은행 및 시티은행과 통화 관련 파생상품 계약을 체결하고 있습니다. 2024 상반기말 기준 파생상품 및 풋백옵션 현황은 다음과 같습니다.

[당사 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황]

(단위 : 천USD,천원)

거래 상대방
계약일
만기일
대상통화
약정환율
계약금액
평가환율
평가손익
거래은행
비고

우리은행(매입)
2024-04-23 외
2024-08-12 외
USD
1,349.80~1,373.65
3,673
1,386.08~1,389.28
70,940
우리은행(매입)
-

시티은행(매입)
2024-05-17 외
2024-09-25 외
USD
1,356.40~1,390.50
4,923
1,382.54~1,385.87
67,297
시티은행(매입)
-

-
합계
-
-
-
8,596
-
138,237
-
-

자료: 당사 반기보고서 및 사업보고서

주1) 2024년 6월말 환율:

1,389.20
원
/USD

상기와 같이 당사는 적극적인 위험관리정책 하에 파생상품을 활용하여 관련 위험을 관리하고 있습니다. 동 외화자산부채 규모 및 파생상품 거래에 따른 손익규모는 당사의 자산규모 및 전체 실적 대비 제한적인 수준이지만, 외화 및 파생상품의 가격에 영향을 미치는 변수에 높은 변동성이 발생할 경우 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 우발채무 관련 위험

증권신고서 제출일 현재 당
사가 피고인으로 연루된 소송사건은 없습니다.

당사는 2024년 반기말 연결기준 차입금 687.5억원에 대하여 총 1,200억원의 담보가 설정되어 있는 상황입니다.

향후 대외적인 변수로 인하여 담보로 제공된 자산의 가치가 하락할 경우, 그에 따른 추가 담보를 제공해야 할 위험이 존재하고 있으며, 차입부채의 상환 청구가 발생할 수 있습니다.

경기 침체 혹은 주요 사업의 경영환경이 악화되는 등의 경영상의 문제로 인하여 동 차입금에 대한 원금 상환이 이루어지지 않을 경우에는 담보로 제공된 자산의 처분도 불가피할 수 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사가 피고인으로 연루된 소송사건은 없습니다. 한편, 당사는 2024년 반기말 연결기준 차입금 687.5억원에 대하여 총 1,200억원의 담보가 설정되어 있는 상황입니다. 향후 대외적인 변수로 인하여 담보로 제공된 자산의 가치가 하락할 경우, 그에 따른 추가 담보를 제공해야 할 위험이 존재하고 있으며, 차입부채의 상환 청구가 발생할 수 있습니다.

[담보제공 내역]

(단위 : 천원)

담보제공자산

장부금액
채무잔액
담보설정금액
담보권자

토지,건물,구축물,기계장치
248,719,952
68,750,000
120,000,000
KDB산업은행

자료: 당사 반기보고서 및 사업보고서

경기 침체 혹은 주요 사업의 경영환경이 악화되는 등의 경영상의 문제로 인하여 동 차입금에 대한 원금 상환이 이루어지지 않을 경우에는 담보로 제공된 자산의 처분도 불가피할 수 있습니다. 이 경우 실제 당사의 생산활동이 이루어지고 있는 공장의 운영에 차질이 발생할 수 있으며, 그에 따라 손실이 발생하는 악순환 구조로 연결될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 환금성 제약 위험금번 발행되는 제3-1회 및 제3-2회 무보증사채는 채권상장요건을 충족하여 환금성위험은 낮을 것으로 판단되나, 매매가 원활하게 이루어지지 않거나, 평가손실을 입을 경우에는 환금성이 제약될 수 있습니다.

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장요건을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요건
요건충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것
충족

한편, 한국거래소 채권시장부는 2024년 03월 11일 채권의 신규상장 제도 변경사항 안내를 통해 유가증권시장 상장규정 시행세칙 개정에 따라 동년 04월 01일부터 채권의 발행 당일 상장을 제한하였고 이에 따라 본 사채의 발행일은 09월 06일이나 상장일은 발행 익영업일인 09월 09일로 진행될 예정입니다.상기에서 보는 바와 같이 본 사채는 한국거래소의 채무증권상장요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단됩니다. 그러나 급변하고 있는 채권시장 상황에 의해 영향을 받을 가능성은 배제할 수 없으며 또한 상장 이후 채권 수급에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있음을 유의하시기 바랍니다.본 사채는 공사채등록법령에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리 내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다. 다만, '공사채등록법'에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다.

나. 사채관리 및 기한의 이익상실에 관한 사항당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약 상 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약 상 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

다. 증권신고서에 관한 사항본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 유의하시고, 최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고하시기 바랍니다.

본 신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 사채는 무보증 공모사채이며, 본 채권의 원리금 상환은 (주)삼양패키징이 전적으로 책임집니다.금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자 여러분께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

라. 기재된 투자위험요소 외 기타 고려사항당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

마. 신용등급에 관한 사항본 사채는 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)로부터 A-(안정적) 등급을 받았습니다. 다만 현재의 신용등급이 본 사채의 만기시까지 동일하게 유지되는 것을 보장하지는 않으며 향후 당사가 속한 산업환경 또는 당사의 재무구조가 악화될 경우 당사의 신용등급이 하향 조정될 가능성이 존재합니다. 투자자 여러분께서는 신용등급의 정의 및 본 공시서류에 첨부되는 신용평가서를 통해 각 신용평가사에서 기재한 위험요인을 반드시 확인하신 후 투자해 주시기 바랍니다.

당사는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제3-1회 및 제3-2회 무보증 공모사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 2개 신용평가기관으로부터 동 사채의 신용등급을 A-(안정적)등급으로 받았습니다. 신용평가의 결과 및 정의는 다음과 같습니다.

[한국기업평가 등급체계 및 정의]

신용등급
등급의 정의

AAA
원리금 지급확실성이 최고 수준이며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받지 않을 만큼 안정적이다.

AA
원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.

A
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.

BBB
원리금 지급확실성은 있으나, 장래의 환경변화에 따라 지급확실성이 저하될 가능성이 내포되어 있다.

BB
최소한의 원리금 지급확실성은 인정되나, 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있다.

B
원리금 지급확실성이 부족하며, 그 안정성이 가변적이어서 매우 투기적이다.

CCC
채무불이행이 발생할 가능성이 높다.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 매우 높다.

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고, 합리적인 예측 범위내에서 채무불이행 발생이 불가피하다.

D
현재 채무불이행 상태에 있다.

자료: 한국기업평가

[NICE신용평가 등급체계 및 정의]

신용등급
등급의 정의

AAA
원리금 지급확실성이 최고수준이며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임.

AA
원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

A
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

BBB
원리금 지급확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 원리금 지급확실성이 저하될 가능성이 있음.

BB
원리금 지급확실성에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성 면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음.

B
원리금 지급확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음.

CCC
채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음.

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨.

D
원금 또는 이자가 지급불능상태에 있음.

자료: NICE신용평가

다만 현재의 신용등급이 본 사채의 만기시까지 동일하게 유지되는 것을 보장하지는 않으며 향후 당사가 속한 산업환경 또는 당사의 재무구조가 악화될 경우 당사의 신용등급이 하향 조정될 가능성이 존재합니다. 투자자 여러분께서는 상기 신용등급의 정의 및 본 공시서류에 첨부되는 신용평가서를 통해 각 신용평가사에서 기재한 위험요인을 반드시 확인하신 후 투자해 주시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 ㈜삼양패키징 제3-1회 및 제3-2회 무보증사채의 인수인이자 공동대표주관회사인 케이비증권(주) 및 NH투자증권(주)는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률’제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가 의견을 기재합니다.본 장에 기재된 분석의견은 공동대표주관회사인 케이비증권(주) 및 NH투자증권(주)가 기업실사과정을 통해 발행회사인 ㈜삼양패키징으로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 케이비증권(주) 및 NH투자증권(주)가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아닙니다. 케이비증권(주) 및 NH투자증권(주)는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.

다만, 공동대표주관회사가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)상 공동대표주관회사의 분석의견 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다.
또한 본 평가의견에 기재된 내용 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초 예측치와는 다른 결과를 가져올 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증권회사

회사명
고유번호

공동대표주관회사
케이비증권(주)
00164876

공동대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182

2. 평가의 개요

공동대표주관회사인 케이비증권(주) 및 NH투자증권(주)는 『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.
공동대표주관회사인 케이비증권(주) 및 NH투자증권(주)는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.
다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 각사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.
본 채무증권의 신용등급은 A-등급으로 내부 규정상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 우량한 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.
가. 실사 일정

구분
일시

기업실사 기간
2024.08.13 ~ 2024.08.26

방문실사
2024.08.23

실사보고서 작성 완료
2024.08.26

증권신고서 제출
2024.08.27

나. 공동대표주관회사인 케이비증권(주) 및 NH투자증권(주)의 기업실사관련 인적사항

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

케이비증권(주)

커버리지부

정세화

이사

기업실사

총괄

2024년 08월 13일 ~ 2024년 08월 26일

기업금융업무
24
년

케이비증권(주)

커버리지부

이재윤

과장

기업실사

책임

2024년 08월 13일 ~ 2024년 08월 26일

기업금융업무
8
년

케이비증권(주)

커버리지부

이주영

주임

기업실사

및

서류작성

2024년 08월 13일 ~ 2024년 08월 26일

기업금융업무
3
년

케이비증권(주)

커버리지부

김창규

주임

기업실사

및

서류작성

2024년 08월 13일 ~ 2024년 08월 26일

기업금융업무
2
년

NH투자증권(주)
General Industry부
김영호
이사
기업실사 총괄
2024년 08월 13일 ~ 2024년 08월 26일
기업금융업무 등 20년

NH투자증권(주)
General Industry부
서보민
팀장
기업실사 책임
2024년 08월 13일 ~ 2024년 09월 26일
기업금융업무 등 13년

NH투자증권(주)
General Industry부
정원식
차장
기업실사 및 서류작성
2024년 08월 13일 ~ 2024년 08월 26일
기업금융업무 등 9년

다. 발행사인 (주)삼양패키징의 기업실사 협조 담당자 인적사항

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

(주)삼양패키징
재무팀
홍남중
팀장
재무기획

(주)삼양패키징
재무팀
양정호
차장
재무기획

라. 기업 실사 이행내역

일자
기업 실사 내용

2024.08.13
- 발행회사의 무보증 회사채 발행 의사 확인- 자금조달 금액 등 발행회사 의견 청취- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업 사전 조사- 무보증 회사채 발행 일정 협의- 실사 사전요청자료 송부* 공시 및 기사내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업에 대한 사전 조사

2024.08.13~ 2024.08.23
* 발행회사 방문 및 보고서 작성* Due diligence checklist에 따라 투자위험요소 실사1) 사업위험관련 실사- 영위중인 사업 및 신규 사업에 대한 세부사항 등 체크2) 회사위험관련 실사- 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크3) 기타위험관련 실사* 투자위험요소 세부사항 체크- 원장 및 각종 명세서 등의 실제 장부검토- 주요 계약관련 계약서 및 소송관련 서류 등의 확인- 각 부서 주요 담당자 인터뷰* 주요 경영진 면담- 경영진 평판 리스크 검토- 향후 사업추진계획 및 발행회사의 비젼 검토- 회사채 발행 배경과 자금사용 계획 파악

2024.08.23~ 2024.08.26
* 실사 추가 자료 요청* 증권신고서 작성 및 조언* 신용평가서 검토 및 보고서 내용 확인* 실사이행보고서 및 증권신고서 작성 / 검토

마. 실사 세부내용 및 검토자료 내역
- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 '기업실사'를 참고하시기 바랍니다.

3. 평가 의견가
. 동사는

2014년 11월 3일자로 주식회사

삼양사
의 용기 BU가 물적 분할되어 설립되어, 2017년 11월 29일 한국거래소 유가증권시장에 상장한 대기업입니다. 2015년 아셉시스글로벌(구 효성 패키징 사업)을 흡수합병하였으며, 진천·대전 공장 등을 기반으로 PET용기 제조, 아셉틱 충전(Aseptic Filling) 사업 등을 영위하고 있습니다. 한편, 2024년 반기말 기준 회사의 최대주주는 삼양사이며, 지분율은 59.40% 입니다.나. 국내 PET용기 산업의 경우 동사를 비롯한 5개사가 전체 시장의 60% 이상을 점유하는 과점체제를 유지하는 가운데, 회사는 국내 수위의 시장지위를 확보하고 있으며, 2024년 반기 기준 29%의 시장점유율을 기록하고 있습니다. 이와 더불어 국내 최대규모의 생산라인, 오랜 사업경험과 롯데칠성음료, 하이트진로 등 다수의 고정거래처를 확보하고 있음을 감안하면, PET용기 부문의 사업경쟁력은 우수한 수준이라 할 수 있습니다. 한편, 회사는 PET용기에 음료 내용물을 무균상태에서 상온충전하는 아셉틱 방식 음료 OEM 사업에 2007년 국내 최초로 진출하였으며, 전공정 미국 NASA 100 Class 수준의 무균화 설비를 구축하는 등 설비 경쟁력도 우수한 수준입니다. 아셉틱 방식 음료 OEM 사업에서 광동제약, 웅진식품 등의 고정거래처와 안정적인 거래관계를 구축하였음을 감안하면, 동 부문의 사업안정성도 우수한 수준으로 판단됩니다.

[당사의 음료 PET용기 시장 내 시장점유율]

구 분
2024년 상반기
2023년
2022년
2021년

PET용기
29%
29%
31%
33%

자료:

당사 반기보고서 및 사업보고서

다. 2014년 설립 이후 동사는 2015년 아셉시스글로벌을 흡수합병한 가운데, 아셉틱 부분의 시장성과 설비증설에 따른 실적 향상에 힘입어 매출성장 추세를 지속하고 있습니다.
한편, 최근 신규 경쟁사 등장 및 경쟁사의 아셉틱 음료 생산라인 증설, 위탁업체의 자가설비 도입 등에 따라 동사의 시장점유율은 하락하고 있습니다. 동사의 아셉틱 음료 OEM/ODM 부문 시장점유율은 전체시장 기준 2020년 72%에서 2023년 53%로 하락하였고, 경쟁시장 기준 2020년 99%에서 2023년 70%로 하락하였습니다. 이에 동사는 2023년 7월 아셉틱 6호기 생산라인을 증설하여 물류자동화 AGV(Automated Guided Vehicle, 무인운반자) 시스템을 도입하는 등 신규 수요에 대응하고 가격경쟁력을 확보함으로써 시장지위를 회복하고자 노력하고 있습니다.라. 동사의 영업수익성은 본원적으로 유가의 영향을 받는 주원재료인 PET Resin 가격 변화에 따른 변동성이 내재되어 있습니다. 다만, 동사는 계약물량 상당 부분의 판매가격이 원재료 가격에 연동하여 산정되고 있으며, 아셉틱 부문이 PET용기 부문 대비 안정적인 원가구조를 보유하고 있어 아셉틱 부문의 매출비중 확대는 본원적인 영업수익성 변동성을 완화시키는 요인으로 작용하고 있습니다. 2022년 러시아-우크라이나 전쟁에 따른 수급 불안정으로 인해 국제 유가가 크게 상승하였으나, 2023년은 수요 변동 및 공급 증가 등으로 국제 유가가 하락하며, 2024년 현재 이란과 이스라엘 간의 전면전 우려 완화 등 리스크 프리미엄이 축소되고 OPEC+의 감산 축소 발표 등으로 유가 안정세가 이어지고 있습니다. 이러한 국제유가의 급등락에 따라 동사는 수익성 변동이 나타나고 있으나, 원재료 가격을 판매가격에 반영하고 있다는 점과 상대적으로 수익성이 우수한 아셉틱 부문의 매출비중이 확대되고 있다는 점을 고려할 때, 일정 수준의 영업이익률 수준을 유지할 것으로 전망됩니다.

동사의 연결기준 매출의 95% 이상이 PET용기 및 아셉틱 음료 부문으로 구성되어 있으며, 주요 원재료인 PET Chip의 가격 변동, 전방산업인 식음료 산업의 동향 등에 따라 수익성이 영향받고 있습니다.

(단위 : 백만원 )

매출유형
품 목
구체적용도
주요상표
2024.1.1~2024.06.30

매출액
비율

제품
PET용기, 아셉틱 음료
음료, 생수, 주류 등
광동 옥수수수염차 외
222,477
96.84%

상품
PET Flake, R-chip
섬유 및 시트 등
Recopet
4,689
2.04%

상품
PET용기
음료, 생수, 주류 등
-
2,268
0.99%

기타(임대수익 등)
304
0.13%

합계
229,738
100.00%

자료: 동사 2024년 반기보고서

마.
동사의 최근 3개 사업연도 연결기준 매출액은 2021년 3,919억원, 2022년 4,074억원, 2023년 4,217억원으로 지속적인 증가 추세를 보이고 있습니다. 2024년
상반기에

는 전년 동기 대비 8.4% 증가한 2,297억원의 연결기준 매출액을 달성하였으
며, 이
러한 매출 성장세는 아셉틱(무균충전) 용기 수요 증가에 기인합니다. 그럼에도 불구하고 주요 원재료인 PET Resin 가격 상승, 환율 상승, 연료 및 전략단가 인상 등으로 인해 매출원가율의 변동성이 높은 상황입니다. 2024년 상반기에는 매출원가율 및 판관비율의 개선으로 영업이익률이 전년 동기 대비 1.09%p. 상승한 9.52%를 기록하였습니다.

[주요 수익성 지표 추이]

(단위: 백만원)

구분
2024년 상반기
2023년 상반기
2023년
2022년
2021년

매출액
229,738
211,905
421,669
407,353
391,946

매출원가
181,591
169,298
339,039
335,774
307,154

매출원가율
79.04%
79.89%
80.40%
82.43%
78.37%

판관비
26,281
24,748
50,162
47,883
38,646

판관비율
11.44%
11.68%
11.90%
11.75%
9.86%

영업이익
21,866
17,859
32,468
23,696
46,146

영업이익률
9.52%
8.43%
7.70%
5.82%
11.77%

당기순이익
15,624
13,801
25,435
12,090
30,302

당기순이익률
6.80%
6.51%
6.03%
2.97%
7.73%

자료: 동사 2024년 반기보고서 및 사업보고서

주) 연결 기준

동사는 지속적인 제품 품질 개선 및 기술 개발 노력을 통해 꾸준한 전방 수요를 확보하고 이를 원재료 단가를 상회하는 매출단가 상승으로 전이하여 성장성과 수익성을 개선하고자 노력을 기울이고 있습니다. 하지만 국제유가의 급격한 변동에 따른 원재료 PET칩 등의 가격 변동성에 노출되어 있는 등 동사에서 통제할 수 없는 외생변수에 의해 수익성이 악화될 가능성도 존재합니다.

바.
동사는 2014년 효성PU 부문에 대한 영업양수도 및 아셉시스글로벌 합병 과정에서 발생한 인수금융에 따라 2015년 차입금 수준이 약 2,530억원까지 증가하였으나, 이후 꾸준한 실적 호조에 따른 잉여현금흐름 창출을 지속하며 차입금을 상환하고 있습니다. 또한 동사는 자산총계는 증가하면서 차입금은 감소하는 안정적인 재무상태 추이를 보이고 있습니다.
실제로 2021년부터 2024년 상반기까지 자본은 매년 증가해왔으며, 차입금의 경우 2024년 상반기 소폭 상승을 제외하고는 2021년 이후 꾸준한 감소세를 나타내고 있습니다. 이에 따라 당사의 차입금의존도는 2021년 35.62%에서 2024년 반기 28.63%로 감소, 부채비율은 2021년말 90.66%에서 2024년 상반기말 74.95%로 감소하며 재무안정성이 개선되고 있습니다.

[재무안정성 추이]

(단위 : 백만원, %)

구
분

2024년 상반기말
2023년말
2022년말
2021년말

자산총계
662,963
642,041
642,561
612,487

유동자산
167,921
142,327
177,390
185,164

비유동자산
495,042
499,714
465,171
427,322

부채총계
284,013
267,466
281,487
291,246

유동부채
208,772
183,018
81,119
179,584

비유동부채
75,241
84,449
200,368
111,661

자본총계
378,950
374,574
361,074
321,241

총차입금
189,791
184,378
203,492
218,151

순차입금
168,888
162,435
175,402
197,257

유동비율
80.43%
77.77%
218.68%
103.11%

부채비율
74.95%
71.41%
77.96%
90.66%

총차입금의존도
28.63%
28.72%
31.67%
35.62%

순차입금의존도
25.47%
25.30%
27.30%
32.21%

자료: 당사 2024년 반기보고서 및 사업보고서

사.
차입금 현황 중 2024년 상반기 기준 유동성 차입금 비중은 76.95%이며, 이는 2024년 9월 만기도래하는 회사채가 유동성 대체되어 단기성 채무로 분류된 것에 기인합니다. 다만 본 증권신고서를 통해 조달한 금액을 해당 회사채 상환자금으로 사용할 예정임에 따라 당사의 유동성차입금 비중은 약 27% 수준으로 감소할 것으로 전망됩니다. 당사의 시장 내 지위를 바탕으로 한 안정적인 영업활동과 그에 따른 자금조달능력을 고려하였을 때 본 조달 이후 유동성 위험으로 인한 채무상환불이행 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다.

[차입금 현황]

(단위 : 백만원, %)

구분
2024년상반기말
2023년말
2022년말
2021년말

총차입금
189,791
184,378
203,492
218,151

유동성차입금
146,041
128,128
28,409
124,421

단기차입금
27,060
9,197
9,659
9,750

유동성사채
93,981
93,932
-
-

유동성장기차입금
25,000
25,000
18,750
114,671

비유동성차입금
43,750
56,250
175,083
93,730

장기차입금
43,750
56,250
81,250
-

사채
-
-
93,833
93,730

유동성차입금비중
76.95%
69.49%
13.96%
57.03%

비유동성차입금비중
23.05%
30.51%
86.04%
42.97%

자료: 당사 2024년 반기보고서 및 사업보고서

아. 금번 발행되는 제3-1회 및 제3-2회 무보증사채와 관련하여 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)에서 평정한 회사채 신용등급은 A-(안정적)입니다. 상기의 제반사항 및 이용 가능한 정보를 고려할 때 원리금의 상환은 무난할 것으로 사료되나, 국내외 거시경제 변수변화로 상환에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 또한 본 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금상환은 (주)삼양패키징이 전적으로 책임을 집니다. 따라서 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업의 영업상의 위험요소를 감안하시어 투자에 유의하여 주시기 바랍니다.

자. 대표주관회사인 케이비증권(주) 및 NH투자증권(주)는 (주)삼양패키징이 제출한 자료와 동사가 객관적으로 정확하고 신뢰할 수 있다고 믿어지는 자료를 중심으로 실사를 수행하였으며, 객관적인 입장에서 공정을 기하기 위하여 최선의 노력을 다 하였습니다. 대표주관회사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.차. 투자자께서는 상기 검토결과를 비롯하여 동 증권신고서 및 예비투자설명서에 기재된 회사 전반의 현황 및 재무상의 위험, 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 임하시기 바랍니다. 또한, 동사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 회사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다.

2024. 08. 27.

공동대표주관회사 케이비증권 주식회사

대표이사 김 성 현 (인)

공동대표주관회사 NH투자증권 주식회사

대표이사 윤 병 운 (인)

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역가. 자금조달금액

[회 차 : 3-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)

60,000,000,000

발행제비용(2)
161,111,600

순수입금[(1)-(2)]
59,838,888,400

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 : 3-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)

60,000,000,000

발행제비용(2)
167,211,600

순수입금[(1)-(2)]
59,832,788,400

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 3-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
36,000,000
발행가액 × 0.06%

대표주관수수료
6,000,000
발행가액 × 0.01%

인수수수료
84,000,000
발행가액 × 0.14%

사채관리수수료
3,000,000
한국예탁결제원

신용평가수수료
30,000,000
한국기업평가(주), NICE신용평가(주)

상장수수료
1,400,000
500억원이상 1,000억원미만

상장연부과금
191,600
1년에 10만원(최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

등록비용
500,000
발행금액*0.01%(최대 50만원)

합 계
161,111,600
-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 : 3-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
42,000,000
발행가액 × 0.07%

대표주관수수료
6,000,000
발행가액 × 0.01%

인수수수료
84,000,000
발행가액 × 0.14%

사채관리수수료
3,000,000
한국예탁결제원

신용평가수수료
30,000,000
한국기업평가(주), NICE신용평가(주)

상장수수료
1,400,000
500억원이상 1,000억원미만

상장연부과금
291,600
1년에 10만원(최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

등록비용
500,000
발행금액*0.01%(최대 50만원)

합 계
167,211,600
-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

회차 :
3-1
(기준일 :
2024년 08월 30일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
60,000,000,000
-
-
60,000,000,000
-

주1) 해당금액은 추정 및 예상 금액이며 부족분은 동사의 자체자금으로 충당할 계획입니다.

주2) 실제 자금 집행 전까지 은행 예금 등 안정성 높은 금융자산에 예치할 예정입니다.

회차 :
3-2
(기준일 :
2024년 08월 30일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
60,000,000,000
-
-
60,000,000,000
-

주1) 해당금액은 추정 및 예상 금액이며 부족분은 동사의 자체자금으로 충당할 계획입니다.

주2) 실제 자금 집행 전까지 은행 예금 등 안정성 높은 금융자산에 예치할 예정입니다.

나. 자금의 세부 사용내역

금번 당사가 발행하는 제3-1회 및 제3-2회 무보증사채
발행 총액 금
일천이백억원(\120,000,000,000

)
은

채무상환자금
으
로

사용할 예정입니다.

당사는 매 분기별 정기보고서에 공모자금의 실제 사
용내역에 관하여 성실하게 공시할 예정이며, 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.
세부 사용내역은 하기 표를 참고하시기 바
랍니다.

[채무상환자금 세부 사용내역]

(단위 : 억원, %)

1) 사채

종목명
발행방법
연이자율
발행일
만기일
발행금액

삼양패키징 2
공모
2.351
2021-09-06
2024-09-06
940

2) 차입금

구분
차입처
연이자율
금액
비고

시설자금대출
KDB산업은행
3.11
250
주3)

Usance 매입대금
(주)한국씨티은행
5.73~5.75
10
주4)

주1) 상기 금액에 대하여 본 채권 발행 대금으로 충당하기에 부족한 금액은 당사 자체 자금으로 지급할 예정입니다.

주2) 금번 회사채 발행을 통한 자금조달 금액은 실제 자금사용예정 시기까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

주3) 시설자금대출은 총 1,000억원으로 2022년 03월 07일 기표 1년 이후부터 3개월 단위 분할 상환 진행 중이며, 향후 1년 내 상환 예정인 250억원을 금번 회사채 조달 자금으로 상환할 예정입니다.

주4) Usance 매입대금은 원료 구입 목적 단기차입금이며, 2024년 09월 25일 만기 도래 예정입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성 등- 해당사항 없습니다.
2. 이자보상배율

[연결기준]
(단위 : 백만원, 배)

항 목
2024년 반기
2023년 반기
2023년
2022년
2021년

영업이익(A)
21,866
17,859
32,468
23,696
46,146

이자비용(B)
2,912
2,868
5,430
5,677
6,362

이자보상배율(A/B)
7.5
6.2
6.0
4.2
7.3

자료: 당사 정기보고서

주) 2021년 당사는 연결재무제표 작성 대상 법인에 해당하지 않아 개별재무제표 기준으로 작성함..

[별도기준]
(단위 : 백만원, 배)

항 목
2024년 반기
2023년 반기
2023년
2022년
2021년

영업이익(A)
21,571
18,297
31,638
23,763
46,146

이자비용(B)
2,910
2,866
5,426
5,676
6,362

이자보상배율(A/B)
7.4
6.4
5.8
4.2
7.3

자료: 당사 정기보고서

이자보상배율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상배율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다. 2024년 반기 당사는 이자보상배율이 연결기준 7.5배, 별도기준 7.4배 수준으로 비교적 양호한 안정성을 유지하고 있습니다. 그러나 이자보상배율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상배율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보증하는 것은 아닙니다.
3. 미상환 채무증권의 현황

가. 채무증권 미
상환 잔액

(기준일 :
2024.08.26
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

삼양패키징
회사채
공모
2021.09.06
94,000
2.351
A- (NICE, 한기평)
2024.09.06
미상환
NH투자증권

합 계
-
-
-
94,000
-
-
-
-
-

자료: 당사 제시

나. 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2024.08.26
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

자료: 당사 제시

다. 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2024.08.26
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

자료: 당사 제시

라. 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2024.08.26
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

자료: 당사 제시

마. 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2024.08.26
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

자료: 당사 제시

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급

한국기업평가(주)
00156956
2024년 08월 21일
제3-1회 및 제3-2회
A-

NICE신용평가(주)
00648466
2024년 08월 26일
A-

나. 평가의 개요(1) 당사는 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제11조에 의거 당사가 발행할 제3-1회 및 제3-2회 무보증사채에 대하여 2개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주) 2개 신용평가회사의 회사채 등급평정은 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자 정보를 제공하는 업무입니다.(2) 또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로, 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의 만기 전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에 영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다

다. 평가의 결과

신용평가사
신용등급
등급의 정의
Outlook

한국기업평가(주)
A-
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.
안정적(Stable)

NICE신용평가(주)
A-
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.
안정적(Stable)

[한국기업평가 등급체계 및 정의]

신용등급
등급의 정의

AAA
원리금 지급확실성이 최고 수준이며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받지 않을 만큼 안정적이다.

AA
원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.

A
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.

BBB
원리금 지급확실성은 있으나, 장래의 환경변화에 따라 지급확실성이 저하될 가능성이 내포되어 있다.

BB
최소한의 원리금 지급확실성은 인정되나, 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있다.

B
원리금 지급확실성이 부족하며, 그 안정성이 가변적이어서 매우 투기적이다.

CCC
채무불이행이 발생할 가능성이 높다.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 매우 높다.

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고, 합리적인 예측 범위내에서 채무불이행 발생이 불가피하다.

D
현재 채무불이행 상태에 있다.

자료: 한국기업평가

[NICE신용평가 등급체계 및 정의]

신용등급
등급의 정의

AAA
원리금 지급확실성이 최고수준이며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임.

AA
원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

A
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

BBB
원리금 지급확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 원리금 지급확실성이 저하될 가능성이 있음.

BB
원리금 지급확실성에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성 면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음.

B
원리금 지급확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음.

CCC
채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음.

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨.

D
원금 또는 이자가 지급불능상태에 있음.

자료: NICE신용평가

라. 정기평가 공시에 관한 사항

(1) 평가시기

당사는 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)로 하여금 만기 상환일까지 당사의 정기주주총회 종료 후 정기평가를 실시하고 동 평가등급(등급내용 포함) 및 의견을 각 신용평가회사 홈페이지에 공시하게 합니다.(2) 공시방법

한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가 회사의 홈페이지에 게시하여 공시한다.
- 한국기업평가(주) : https://www.korearatings.com
- NICE신용평가(주) : http://www.nicerating.co.kr

5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록으로 발행하므로 사채권은 발행하지 아니합니다.
나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력의발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.
다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 (주)삼양패키징이 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.
라. 현재까지의 재무상황 중 자본잠식 등의 수익성 악화사실이나 재고자산 급증 등의안정성 악화사실, 부도/연체/대지급등 신용상태 악화사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 유의하여야 할 중요한 사항으로서 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.
마. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정이 변경될 수 있습니다.
바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황1. 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
1
-
-
1
1

합계
1
-
-
1
1

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
-
-

-
-

연결제외
-
-

-
-

나. 회사의 법적, 상업적 명칭
당사의 명칭은 주식회사 삼양패키징으로 표기합니다.
영문으로는 Samyang Packaging Corporation이라고 표기합니다.
다. 설립일자 및 존속기간
당사는 2014년 11월 3일자로 주식회사 삼양사의 용기 BU가 물적 분할되어 설립되었습니다. 또한 2017년 11월 29일 한국거래소 유가증권시장에 상장되었습니다.
라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소
주소: 서울 종로구 종로33길 31
전화번호: (02) 740-7114
홈페이지: http://samyangpackaging.co.kr/
마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
해당

바. 주요사업의 내용
(1) 사업의 내용
(주)삼양패키징의 사업은 크게 PET 용기 부문과 아셉틱 방식 음료 OEM 부문으로 나뉩니다. PET 용기 부문의 PET Bottle은 충전하는 방식에 따라 열에 견딜 수 있는 내열병, 압력을 견딜 수 있는 내압병, 열과 압력을 동시에 견디는 내열압병, 그리고 일반 상압병이 있습니다. PET Bottle은 전량 주문생산에 의해 생산되며 적시 공급 등 고객과의 파트너쉽이 중요합니다. 아셉틱 방식 음료 OEM 부문은 PET Bottle 음료 무균충전 및 포장까지 일괄 생산할수 있는 최첨단 시스템입니다.
(주)삼양에코테크는 2022년 12월 1일 (주)삼양패키징의 재활용 사업부문이 물적분할되어 설립되었습니다. 폐페트병을 가공하여, PET-Flake 및 R-Chip을 생산하며, 2023년 3월 시운전 가동, 현재 생산되는 제품을 51:49의 비율로 (주)삼양패키징과 에스케이지오센트릭(주)에 판매하고 있습니다.
당사의 사업부문별 상세 내용은 「II. 사업의 내용」을 참조하시기 바랍니다.
(2) 향후 추진하려는 신규사업
신규사업과 차세대 성장동력사업에 대한 선정 및 투자검토를 계속적으로 하고 있습니다. 우선적으로 국가 신성장동력 영역, 그 외 미래사업 후보들 중에서 구체적인 사업화 대상들을 신중히 검토하고 있습니다. 급변하는 외부상황에 따른 불확실성, 협상타결 여부, 당사자간 약정 준수 등 여러 변수에 따라 사업화 대상과 시기가 가변적일 수 있습니다.

사. 계열회사에 관한 사항당사는 보고서 작성 기준일 현재 당사를 포함하여 32개의 계열회사가 있습니다.

구분
회사명
비 고

1
(주)삼양홀딩스
상 장

2
(주)삼양사

3
(주)삼양패키징

4
(주)케이씨아이

5
삼남석유화학(주)
비상장

6
삼양화성(주)

7
(주)삼양에프앤비

8
삼양데이타시스템(주)

9
(주)삼양에코테크

10
삼양이노켐(주)

11
삼양화인테크놀로지(주)

12
(주)엔씨켐

13
(주)우리

14
삼양EP헝가리
해 외

15
삼양EP베트남

16
삼양공정소료(상해)유한공사

17
Samyang Holdings USA, LLC

18
Samyang Biopharm USA, Inc

19
Samyang Biopharm Hungary

20
Samyang Specialty Solutions, LLC

21
Verdant Specialty Solutions Global Holding Corp

22
Verdant Specialty Solutions US, LLC

23
Verdant Specialty Solutions GmbH

24
Verdant Specialty Solutions Halifax Limited

25
Odyssey Istanbul Kimya Ticaret ve Sanayi Anonim Sirketi

26
Deforest Holdings, LLC

27
Verdant Reactor Holdings, LLC

28
Verdant Reactor Real Estate, LLC

29
Verdant Energy Solutions, LLC

30
Paraflow Energy Solutions, LLC

아. 신용평가에 관한 사항

평가일
평가대상 유가증권
신용등급
평가회사
신용평가등급범위

2022.06.02
회사채
A-(긍정적)
한기평(주)
AAA~D

2022.06.13
회사채
A-(긍정적)
나이스신용평가
AAA~D

2023.06.13
회사채
A-(안정적)
한기평(주)
AAA~D

2023.06.19
회사채
A-(안정적)
나이스신용평가
AAA~D

2024.05.29
회사채
A-(안정적)
한기평(주)
AAA~D

2024.06.21
회사채
A-(안정적)
나이스신용평가
AAA~D

2024.08.21
회사채
A-(안정적)
한기평(주)
AAA~D

2024.08.26
회사채
A-(안정적)
나이스신용평가
AAA~D

* 신용등급체계 및 부여 의미

신용등급체계
등급 정의

AAA
원리금 지급능력이 최상급임

AA
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임

A
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경변화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음

BBB
원리금 지급능력은 양호하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따라 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성 내포하고 있음

BB
원리금 지급능력이 당장은 문제가 되지 않으나 장래 안전에 대해서는 단언할 수 없는 투기적인 요소를 내포하고 있음

B
원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며 불황시에 이자지급이 확실하지 않음

CCC
원리금 지급에 관하여 현재에도 불안요소가 있으며 채무불이행의 위험이 커 매우 투기적임

CC
상위등급에 비하여 더욱 불안요소가 큼

C
채무불이행의 위험성이 높고 전혀 원리금 상환능력이 없음

D
상환불능상태임

※ 상기등급 중 AA,A,BBB,BB,B 등급은 +,-부호를 부가하여 동일등급내에서의 우열을 나타냄.

자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 유형

유가증권시장 상장
2017.11.29
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

가. 당사 및 연결대상 주요 종속회사의 최근 5 사업연도에 대한 연혁은 아래와 같습니다.

회사명
연도월
주요 사항

(주)삼양패키징
2022.12
물적분할 → (주)삼양에코테크 신설

나. 회사의 본점소재지 및 그 변경

당사의 설립 후 본점소재지의 변경내역은 다음과 같습니다.

일 자
주 소
비 고

2014.11.03
서울특별시 종로구 종로33길 31
설립

다. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2022년 03월 23일
정기주총
-
조덕희 대표이사 재선임
조덕희 대표이사 사임

2023년 03월 22일
정기주총
김재홍 대표이사 취임지창훈 사외이사 취임김명기 감사 취임
-
조덕희 대표이사 사임곽철호 감사 임기만료

2024년 03월 20일
정기주총
-
김정 사내이사 재선임윤석환 기타비상무이사 재선임
윤석환 기타비상무이사 임기만료김정 사내이사 임기만료

라. 최대주주의 변동 - 해당사항 없음.

마. 상호의 변경-해당사항 없음.
바. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행 중인 경우 그 내용과 결과- 해당사항 없음
사. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용

대상회사
일 자
주요 내용

아셉시스글로벌 주식회사
2015.07.01
주식회사 삼양패키징이 경쟁력 강화 및 경영효율성 제고를 목적으로아셉시스글로벌 주식회사를 흡수합병 하였습니다.

아. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화 - 해당사항 없음

자. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용 당사는 2022년 10월 17일 이사회를 개최하여 분할계획서 승인의 건을 결의하였고, 2022년 11월 30일 임시주주총회를 개최하여 해당 안건을 승인하였습니다.본 분할의 목적은 각 사업부문의 전문화를 통해 핵심 사업의 경쟁력을 제고하기 위한것이며, (주)삼양에코테크는 PET재활용 사업을 영위하게 됩니다. 본 분할은 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 단순 물적분할의 방법에 해당합니다. 분할기일은 2022년 12월 1일이며, 분할로 인하여 분할신설회사에 이관되는 자산 및 부채가 감소하며, 해당 순자산가액에 해당하는 종속기업투자주식이 증가됩니다.

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이 변동없는지 확인 부탁드립니다.

(기준일: 2024년 08월 26일)
(단위 : 원, 주)

종류
구분
2024.08.26
10기(2023년말)
9기(2022년말)
8기(2021년말)
7기(2020년말)
6기(2019년말)
5기(2018년말)

보통주
발행주식총수
15,788,671
15,788,671
15,788,671
14,209,804
14,209,804
14,209,804
14,209,804

액면금액
5,000
5,000
5,000
5,000
5,000
5,000
5,000

자본금
78,943,355,000
78,943,355,000
78,943,355,000
71,049,020,000
71,049,020,000
71,049,020,000
71,049,020,000

우선주
발행주식총수
-
-
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-
-
-

합계
자본금
78,943,355,000
78,943,355,000
78,943,355,000
71,049,020,000
71,049,020,000
71,049,020,000
71,049,020,000

* 당사는 9기 사업년도 1분기 중 1,578,867주의 보통주에 대해 3자 배정 유상증자를실시하였습니다. 이로 인해 사업보고서 제출일 현재 당사의 자본금은 78,943,355,000원으로 증가하였습니다. 자세한 내용은 2022.2.7일 제출한 주요사항 보고서를 참고하여 주시기 바랍니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2024.08.26
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
30,000,000
10,000,000
30,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
15,788,671
-
15,788,671
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
15,788,671
-
15,788,671
-

Ⅴ. 자기주식수
243,800
-
243,800
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
15,544,871
-
15,544,871
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2024.08.26
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내 직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

공개매수
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(a)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
보통주
-

-
-

-

-
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
225,800
-
-
225,800
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
18,000
-
-
18,000
-

-
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
-
243,800
-
-
243,800
-

-
-
-
-
-
-
-

다. 자기주식 신탁계약 체결ㆍ해지 이행현황

(기준일 :
2024.08.26
)
(단위 : 원, %, 회)

구 분
계약기간
계약금액(A)
취득금액(B)
이행률(B/A)
매매방향 변경
결과보고일
비고

시작일
종료일
횟수
일자

신탁 체결
2024년 02월 16일
2024년 08월 15일
4,000,000,000
3,263,235,290
81.58
-
-
2024년 08월 16일
(주1)

신탁 체결
2024년 08월 06일
2025년 02월 05일
3,894,335,500
-
-
-
-
2025년 02월 05일
(주2)

주1) 2024년 2월 16일 임시이사회 결의를 통해 신탁계약을 체결하였고, 2024년 2월 19일부터 일정수량을 지속적으로 매입하고 있습니다.

주2) 2024년 8월 6일 정기이사회 결의를 통해 신탁계약을 체결하였고, 2024년 8월 8일부터 일정수량을 지속적으로 매입하고 있습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2023년 03월 22일
제9기 정기주주총회
- 정관 내 위원회 규정 수정
- ESG위원회 설치

2021년 03월 24일
제7기 정기주주총회
- 전자투표 채택시 결의요건 완화, 의결권 제한 요건 변경 등
- 개정 상법 제409조 3항 반영 및 개정 상법 제542조의12 제7항 반영

나. 사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
제병업
영위

2
다음 물품의 제조가공업, 도매업, 소매업, 중개업, 일반대리점업 및 수출입업 : 합성수지제품, 플라스틱제품, 석유화학제품, 금속포장용기, 유리제품, 일반잡화, 이상제물품과 이를 가공한 각종 제품
영위

3
유리원료 채광업
미영위

4
금형제작 및 판매업
미영위

5
기술용역 및 플랜트 수출입업
미영위

6
폐기물처리업, 폐기물처리시설설계·시공업, 폐기물 재활용업, 폐플라스틱 및 고무제품 가공처리업
미영위

7
비알콜음료 제조 및 판매업
영위

8
동산, 부동산 매매 및 임대업
미영위

9
전자상거래 및 인터넷 관련사업
미영위

10
식음료품의 제조, 가공, 판매 및 음식점업
영위

11
펄프, 종이 및 종이제품 제조업
미영위

12
인쇄 및 기록매체 복제업
미영위

13
기타 전기각호에 관계된 일체의 사업 및 필요 또는 유익한 사업에의 투자
영위

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 산업의 개요
1) 패키징 산업은 완성품이 아닌 부분품으로서 주로 식음료산업의 성장과 더불어 발전하였으며, 최근에는 생활용품, 의약품, 산업용품에까지 그 용도가 확대되고 있습니다. 아셉틱 음료 및 PET용기는 주식회사 삼양패키징이 사업을 영위하고 있는 패키징 사업 분야로 PET용기는 위생성, 보존성, 안전성, 내약품성, 투명성, 경량성이 우수하여 음료, 주류, 식품 등의 포장용기로 널리 사용되고 있습니다.2) Recycling사업은 현재 전세계적으로 관심이 대두되고 있으며, 삼양그룹도 지속가능경영의 일환으로 (주)삼양에코테크를 설립하였습니다. 폐페트병을 가공하고 Pet-Flake와 Recycling-Chip을 생산하며, 페트병 뿐만 아니라, 시트 등 다양한 분야로 사용되고 있습니다. 또한 정부도 2030년까지 플라스틱 재생원료 사용비율을 30%로 확대하는 기준을 수립하여, 향후 Recycling 시장의 성장세는 지속될 것으로 판단됩니다.나. 사업부문별 재무정보

(1) 부문별 손익에 대한 정보

① 제 11기(당) 반기말

<당반기말>
(단위:백만원)

구 분
제품/상품
기타
합 계

매출액
229,434
304
229,738

감가상각비와 무형자산상각비
13,204
-
13,204

부문손익
-
-
-

지분법관련손익
-

법인세비용차감전순이익
19,930

② 제 10기(전) 반기말

<전반기말>
(단위:백만원)

구분
제품/상품
기타
합계

매출액
211,602
303
211,905

감가상각비와 무형자산상각비
11,107
-
11,107

부문손익
-
-
-

지분법관련손익
-

법인세비용차감전순이익
17,406

(2) 자산과 부채에 대한 정보① 제 11기(당) 반기말

<당반기말>
(단위:백만원)

구 분
제품/상품
기타
합 계

부문자산
662,963
-
662,963

공동기업주식
-

공통자산
-

기업의 자산
658,187

부문부채
284,013
-
284,013

공통부채
-

기업의 부채
284,013

② 제 10기(전) 기말

<전기말>
(단위:백만원)

구분
제품/상품
기타
합계

부문자산
642,041
-
642,041

공동기업주식
-

공통자산
-

기업의 자산
642,041

부문부채
267,466
-
267,466

공통부채
-

기업의 부채
267,466

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원 )

매출유형
품 목
구체적용도
주요상표
2024.1.1~2024.06.30

매출액
비율

제품
PET용기, 아셉틱 음료
음료, 생수, 주류 등
광동 옥수수수염차 외
222,477
96.84%

상품
PET Flake, R-chip
섬유 및 시트 등
Recopet
4,689
2.04%

상품
PET용기
음료, 생수, 주류 등
-
2,268
0.99%

기타(임대수익 등)
304
0.13%

합계
229,738
100.00%

나. 주요 제품 등의 가격 변동 추이

(단위 : 원/개, Kg)

구 분
품 목
2024년도 반기
2023년도
2022년도

제 품
PET용기,아셉틱음료
165
159
142

상 품
PET용기
110
103
112

상 품
Flake, R-Chip
892
896
-

주) 당사는 매출처의 요구에 따라 원ㆍ부재료 등을 당사에서 직접 구매하는 방법과 매출처에서 일괄 구매하여 무상으로 공급 받는 경우가 있어 제품 단가가 변동될 수 있습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만원)

매입유형
품 목
2024년도 반기
2023년도
2022년도

원재료
PET Chip
45,538
80,386
110,556

원재료
폐PET
5,899
8,749
-

나. 원재료 가격 변동 추이

(단위 : 원/kg)

품 목
2024년도 반기
2023년도
2022년도

PET Chip
1,437
1,389
1,560

폐PET
487
565
-

주) 화학제품 국제 가격정보지인 ICIS, PCI FOB Korea 월평균 가격의 평균입니다.

다. 생산능력 및 생산능력의 산출 근거

(단위 : 억개, 천톤)

사업부문
2024년도 반기
2023년도
2022년도

PET용기
9.3

19.4

20.5

프리폼
13.0

26.5

26.4

아셉틱 음료
4.4

8.8

6.8

PET-Flake, PET-Chip
24.5

49.0

-

주1)
PET용기와 아셉틱음료 설비는 품종별, 설비별 표준 속도에 설비 보전시간, 용기 몰드 교체시간 등 필수 정지시간을 고려하였습니다.

주2)
용기 생산 능력 = 설비별 표준속도 * 300일/년 * 20시간/일/2

주3)
프리폼 생산 능력 = 설비별 표준속도 * 300일/년 * 20시간/일/2

주4)
아셉틱 생산 능력 = 설비별 표준속도 * 300일/년 * 16시간/일/2

주5)
PET 재활용 설비는 설비별 표준 속도에 설비 보전시간, 필수 정지시간을 고려하였습니다.

주5)
FLAKE 생산 능력= 원료투입량* 생산가능시간18시간/일* 300일/년*생산수율/2

라. 생산실적 및 가동률

(단위 : 억개, 천톤)

사업부문
2024년도 반기
2023년도
2022년도

수량
가동률
수량
가동률
수량
가동률

PET용기, 아셉틱음료
11.0
80%
20.5
76%
20.9
76%

PET-Flake, PET-Chip
10.1
41%
9.3
31%
-
-

마. 생산설비의 현황 등(1) 생산설비의 현황

(가) 유형자산당분기말과 전기말 중 연결기업의 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.토지의 총면적은 263,479㎡이고 공시지가는
720억원입니다.

(1) 당반기와 전기 중 연결기업의 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위:천원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
기타의유형자산(*1)
건설중인자산
사용권자산
합 계

취득원가

기초금액
76,019,148
92,650,044
9,212,317
326,801,204
20,497,953
4,191,531
1,354,476
530,726,673

취득
-
-
-
-
-
9,110,048
235,621
9,345,669

처분
-
-
-

(437,894)

(1,744)
-

(33,411)

(473,049)

대체
-
3,599,855
176,242
3,798,004
1,931,564

(9,505,665)

-
-

기타증감
-
-
-
-
-
-
13,773
13,773

반기말금액
76,019,148
96,249,899
9,388,559
330,161,314
22,427,773
3,795,914
1,570,459
539,613,066

감가상각누계액

기초금액
-
31,226,115
1,965,897
171,845,411
15,445,688
-
361,016
220,844,127

감가상각비
-
1,885,002
167,751
8,255,436
955,491
-
442,493
11,706,173

처분
-
-
-
(437,887)
(1,740)
-
(33,411)
(473,038)

반기말금액
-
33,111,117
2,133,648
179,662,960
16,399,439
-
770,098
232,077,262

손상차손누계액

기초금액
-
-
-
42,816
-
-
-
42,816

반기말금액
-
-
-
42,816
-
-
-
42,816

정부보조금

기초금액
-
-
-
478,924
379,565
782,050
-
1,640,539

취득
-
-
-
-
-
779,450
-
779,450

감가상각비
-
-
-

(25,406)

(65,731)

-
-
(91,137)

대체

반기말금액
-
-
-
1,567,018
313,834
448,000
-
2,328,852

순장부금액

기초금액
76,019,148
61,423,929
7,246,420
154,434,053
4,672,700
3,409,481
993,460
308,199,191

반기말금액
76,019,148
63,138,782
7,254,911
148,888,520
5,714,500
3,347,914
800,361
305,164,136

(*1) 기타의 유형자산에는 차량운반구, 공구와기구 및 비품이 포함되어 있습니다.

<전기말>
(단위:천원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
기타의유형자산(*1)
건설중인자산
사용권자산
합계

취득원가

기초금액
75,801,844
69,477,615
5,459,411
254,423,793
18,142,260
45,931,036
1,981,746
471,217,705

취득
-
-
-
-
-
59,806,539
172,438
59,978,977

처분
-
-
(24,062)
(156,439)
(76,917)
-
(1,586,432)
(1,843,850)

대체
217,304
23,172,429
3,776,968
72,533,850
2,432,610
(102,133,161)
-
-

기타증감(*2)
-
-
-
-
-
587,117
786,724
1,373,841

기말금액
76,019,148
92,650,044
9,212,317
326,801,204
20,497,953
4,191,531
1,354,476
530,726,673

감가상각누계액

기초금액
-
27,566,471
1,732,014
157,510,756
13,896,789
-
1,094,457
201,800,487

감가상각비(*3)
-
3,659,644
239,161
14,491,090
1,625,783
-
772,920
20,788,598

처분
-
-
(5,278)
(156,435)
(76,884)
-
(1,506,361)
(1,744,958)

기말금액
-
31,226,115
1,965,897
171,845,411
15,445,688
-
361,016
220,844,127

손상차손누계액

기초금액
-
-
-
42,816
-
-
-
42,816

기말금액
-
-
-
42,816
-
-
-
42,816

정부보조금

기초금액
-
-
-
411,252
511,026
100,000
-
1,022,278

취득
-
-
-
-
-
782,050
-
782,050

감가상각비
-
-
-
(32,328)
(131,461)
-
-
(163,789)

기타증감

기말금액
-
-
-
478,924
379,565
782,050
-
1,640,539

순장부금액

기초금액
75,801,844
41,911,144
3,727,397
96,458,969
3,734,445
45,831,036
887,289
268,352,124

기말금액
76,019,148
61,423,929
7,246,420
154,434,053
4,672,700
3,409,481
993,460
308,199,191

(*1) 기타의 유형자산에는 차량운반구, 공구와기구 및 비품이 포함되어 있습니다.(*2) 건설중인자산 기타증감 587,117천원은 Aseptic 생산라인 증설과 관련한 차입원가 자본화 금액입니다.
(*3) 전기 중 발생한 20,624,809천원의 감가상각비는 매출원가(19,666,566천원)와 판매비와관리비(958,243천원)로

배분되었습니다.

(2) 당반기말 현재 회사의 차입금 및 차입약정과 관련하여 일부 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다.

(나) 투자부동산당반기말과 전기말 중 기업의 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.투자부동산 토지의 총면적은 22,409㎡이고 공시지가는 121억원입니다.

(1) 당반기와 전기 중 회사의 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위:천원)

구 분
토지
건물
합 계

기초금액
11,269,357
1,554,560
12,823,917

상각비
-
(42,015)
(42,015)

기말금액
11,269,357
1,512,545
12,781,902

<전기말>
(단위:천원)

구 분
토지
건물
합 계

기초금액
11,269,357
1,638,590
12,907,947

상각비
-
(84,030)
(84,030)

기말금액
11,269,357
1,554,560
12,823,917

당반기말 현재 회사의 차입금 및 차입약정과 관련하여 일부 투자부동산이 담보로 제공되어 있습니다.

(다) 설비투자현황(1) 진행중인 투자① 2024년 반기말 회사의 투자실적은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

사업부문
구 분
투자 기간
투자대상 자산
투자효과
총투자액
기투자액
향후투자액
비 고

패키징
신증설/보수유지
'24.1~'24.06
설비,건물 등
신증설/매출확대
37,015
9,668
27,347
-

합 계
37,015
9,668
27,347
-

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위 :백만원)

품 목
구 분
2024.1.1~2024.06.30
2023.1.1~2023.12.31
2022.1.1~2022.12.31

제품
내 수
219,385
408,614
397,130

수 출
3,092
5,202
5,192

합 계
222,477
413,816
402,322

상품
내 수
6,026
7,146
4,479

수 출
931
101
-

합 계
6,957
7,247
4,479

기타
내 수
304
606
552

수 출
-
-
-

합 계
304
606
552

합 계
내 수
225,715
416,366
402,161

수 출
4,023
5,303
5,192

합 계
229,738
421,669
407,353

나. 판매경로, 판매방법 및 판매전략
(1) 판매경로당사의 판매는 본사 영업조직에서 고객사에 대해 직접 판매 형태로 영업이 이루어지고 있으며 도, 소매, 대리점, 도매상 등 거래는 없습니다.(2) 판매방법 및 조건고객사의 규모 및 재무상황, 신용도에 따라 다양한 판매조건 및 여신한도를 적용하고있습니다. 신용평가를 거쳐 무보증 혹은 이행지급증권에 의한 보증에 의거하여 계약 보증 이행하고 있습니다.(3) 판매전략

1) 아셉틱 방식 음료 OEM 부문당사의 아셉틱 방식 음료 OEM 부문은 제품의 품질 안정성 및 신선한 맛에 대한 만족도를 제고함으로써 고온 충전 방식 제품의 대체재로 각광받고 있습니다. 또한 고온 충전방식 대비 맛과 향, 영양소의 보존측면에서 우수하기 때문에 커피와 차 품종뿐 아니라 기능성(단백질, 식사대용, 미용 등)음료까지 영역을 더욱 확장하였습니다. 특히 대용량 PET 커피시장 수요가 증가함에 따라 고객의 다양한 제품들의 특성에 맞게맞춤형으로 공급함으로써 커피시장성장을 견인하고 있습니다. 동사는 고객으로부터 이러한 역량을 인정받아 국내 PET 음료 OEM 시장 내 1위 업체 지위를 견고하게 구축할 수 있었습니다. 향후에도 다양한 음료 카테고리를 개발할 수 있는 역량을 기반으로 고객에 신제품 출시를 제안하고, 해외 판매확대까지 확장하여 사업을 성장시킬 계획입니다.

2) PET 용기 부문

PET용기 부문은 음료, 주류, 식품, 생활용품 시장에 국내 최대 공급력과 다양한 규격및 설계역량을 바탕으로 차별화된 서비스를 제공함으로써 고객과 파트너십을 견고하게 구축하고 있습니다. 삼양패키징의 용기 생산은 3개 공장을 보유하고 있으며, 고객이 원하는 기간 및 물량에 대하여 복수의 공장에서 상호 보완하여 생산이 가능하여 대량 품목에서부터 다품종 소량 품목까지 대응이 가능합니다. 또한 고객의 라인에서 생산효율이 최대가 될 수 있도록 사전에 물성을 시뮬레이션하여 디자인 제공이 가능하며, 내용물 보존력이 우수한 다층병 공급과 검증된 내열병을 공급하고 있습니다. 더불어 특정 고객을 위해 고객사 공장에 In-plant를 운영하고 있으며, 반제품인 프리폼 판매를 확대하고 있습니다. 이러한 결과로 동사는 국내 최초로 PET용기 시장에 진출한 1979년 이후 43년간 시장점유율 1위 지위를 유지하고 있습니다.
다. 수주상황- 해당사항 없음

5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험관리 정책
회사의 위험관리 정책은 회사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리 정책과 시스템은 시장 상황과 회사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다.

감사는 경영진이 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 회사의 위험관리체계가 적절한지 검토합니다. 내부감사팀은 감사의 감독기능을 보조하여, 위험관리 통제 및 절차에 대한 검토를 수행하고 그 결과를 감사에게 보고하고 있습니다.
나. 시장위험시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.회사는 플라스틱용기 제조 및 판매와 관련된 원재료의 매입 및 제품의 매출에 따른 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 주요 위험은 매입 거래에서 발생하는 USD, JPY와 EUR에 집중되어 있습니다.회사의 외환위험관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화 함으로써 기업의 가치를 극대화하는것으로 통화선도를 통하여 외환위험을 관리하고 있습니다.

회사는 차입금과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 회사는 내부적으로시장이자율 변동으로 인한 위험을 정기적으로 측정하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
(1,767,293)
1,767,293
(1,152,655)
1,152,655

EUR
-
-
(10,464)
10,464

JPY
(10,900)
10,900
(1,921)
1,921

순노출손익
(1,778,193)
1,778,193
(1,165,040)
1,165,040

(2) 이자율 위험보고기간종료일 현재 변동 이자율 차입금은 없습니다.

다. 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 회사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권에서 신용위험이 발생하나 현금및현금성자산을 비롯한 금융자산에서도 발생하고 있습니다. 다만, 금융기관의 경우 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

회사는 고객별 매출채권의 한도를 결정하기 이전에 모든 신규고객에 대해 개별적으로 신용도를 검토하고 그 결과에 따라 매출채권의 한도를 결정하는 여신정책을 수립하였습니다. 검토 시에는 외부신용평가기관의 신용등급과 회사의 내부 신용평가지표를 반영한 여신기준을 적용합니다.

여신기준을 충족하는 고객에게는 업계평균 결제 관행에 합당한 기간과 매출액을 반영한 신용 매출채권 한도가 설정되어 운영되며 여신기준 미충족 고객은 제공한 담보한도와 매출액을 감안한 담보 매출채권 한도가 설정되어 운영되고 그 외 고객은 선급금 제공 시에만 거래가 가능합니다.

회사는 매년 정기적으로 고객의 신용평가를 실시하고 그 결과 고객 신용의 변동을 반영하여 신용매출채권 한도를 조정하고 있으며 고객이 제공한 담보는 종류에 따라 재평가하여 담보 매출채권 한도에 반영합니다.

① 최대노출정도금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당반기말 및 전기말 현재 회사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

현금및현금성자산
20,903,057
21,943,397

매출채권및기타채권
105,216,994
73,808,370

기타포괄손익측정-공정가치금융자산
961,470
943,812

장기기타채권
2,289,840
1,742,363

기타유동금융자산
정기예금
10,000,000
15,000,000

합 계
139,371,361
113,437,942

② 보증의 제공보고기간종료일 현재 변동 보증의 제공은 없습니다.

라. 유동성위험

유동성위험이란 회사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 회사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서 수용불가한 손실이 발생하거나, 회사의 평판에 손상이 발생하지 않도록 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석 및 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 한편, 회사는 필요할 경우 일시적으로 발생할 수 있는 유동성위험을 관리하기 위하여 금융기관과 당좌차월 약정을 체결하고 있습니다.

회사는 유동성을 상시 모니터링하여 구매청구, L/C Open, 당좌지출 등의 방법을 통하여 각 사업부별 목표 현금흐름을 관리하고 있습니다.

<당반기말>
(단위:천원)

구 분
장부금액
1년 이내
1년초과~5년이내
합 계(*1)

금융부채

매입채무및기타채무
45,610,133
45,610,133
-
45,610,133

차입금
95,810,137
37,156,363
45,106,897
82,263,260

사채
93,981,275
94,552,485
-
94,552,485

기타유동
유동리스부채
511,826
537,319
-
537,319

파생상품부채
255
255
-
255

기타장기채무
330,844
-
330,844
330,844

기타비유동금융부채
299,710
-
319,888
319,888

합 계
236,544,180
177,856,555
45,757,629
223,614,184

(*1) 상기 만기 분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 작성되어 합계가 장부금액과 일치하지 않습니다.

마. 자본관리
회사의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 차입금의존도(순차입금비율) 등의 재무비율을 매월 모니터링하여, 필요한 경우 적절한 재무구조 개선 방안을 실행하고 있습니다.

바. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

( 기준일 : 2024.06.30 )
(단위 : 천USD,천원)

거래 상대방
계약일
만기일
대상통화
약정환율
계약금액
평가환율
평가손익
거래은행
비고

우리은행(매입)
2024-04-23 외
2024-08-12 외
USD
1,349.80~1,373.65
3,673
1,386.08~1,389.28
70,940
우리은행(매입)
-

시티은행(매입)
2024-05-17 외
2024-09-25 외
USD
1,356.40~1,390.50
4,923
1,382.54~1,385.87
67,297
시티은행(매입)
-

-
합계
-
-
-
8,596
-
138,237
-
-

※ 2024년 6월말 환율:

1,389.20
원
/USD

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요 계약

- 해당사항 없음.

나. 연구개발 활동

(1) 연구개발 담당 조직당사는 연구개발 담당 조직으로 용기영업PU 산하에 테크센터를 두고 신제품 개발, 차별화 제품 개발, 핵심 기술 개발을 담당하고 있습니다.

(2) 연구개발비용

(단위: 백만원)

과 목
2024.1.1~2024.06.30
2023.1.1~2023. 12.31
2022.1.1~2022.12.31

인 건 비
261
679
623

제 조 경 비
780
1,620
1,523

연구개발비용 계
1,041
2,299
2,146

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당분기매출액×100]
0.47%
0.46%
0.37%

(3) 연구개발실적

과제명
연구 현황
비고

샴페인 Bottom PET병 개발
- 2015.2월 샴페인 PET병 개발
탄산수 제품 적용 및 확대

두유 최초 Aseptic PET공정 실현
- 2015.8월 두유 출시
두유PET 신규시장 진출

냉장고용 카트리지 병 개발
- 2015.12월 고객사 냉장고 카트리지병 개발
개발 완료

제약용 고내열병 개발
- 2018.7월 개발 완료
-

밥용기 개발
- 2018.3월 다층 용기 추가 검토 중
-

화학용기 개발
- 2018.7월 PEN 화학 용기 개발 완료
고객사 검토 진행 중

친환경 PET병 개발
- PET 감량화 용기 지속개발 중- 라벨Free 용기 지속개발 중
감량화/라벨Free 용기 상업화 진행 및 지속 개발 진행 중

환경부 재활용 저해제품 순환이용성 기술 개발 연구
- 에너지 저감형 감량 PET병 기술 개발 진행 중
개발기간: '20, 5. 21 ~ '22. 12. 31.

(4) 향후 연구개발 계획

당사는 식음료의 고급화/소용량화 등의 Needs를 반영한 제품을 개발 진행 중이며, 유리와 같은 고급감을 부여한 샴페인 Bottom 적용 탄산 제품 개발 확대와 타소재를 활용한 식품/제약용 기능성 용기 개발을 위하여 소재 및 가공 기술의 연구를 집중적으로 진행하고 있습니다. 기존 압진공으로 생산되고 있는 밥용기를 박막 다층 사출 기술을 적용한 다층 용기를 개발하였고, 유리와 같은 고급감과 내열성과 파손의 문제가 없는 안전한 제약용 용기 개발도 진행하고 있습니다.

식음료 포장에 있어서 내용물의 산화방지, 가스유출, 보향을 위하여 고도의 차단성이 요구되며, 포장재의 차단성에 대한 연구를 진행하고 있습니다.

또한 당사는 국내 최초 Aseptic 기술을 도입하여 기존 Hot Filling 충전방식과 달리 무균화된 액을 무균화된 용기에 무균화된 충전룸에서 충전하여 저산성이나 중성음료를 안전하게 실온에서 충전하는 차별화된 충전방식으로 제품을 생산하고 있으며, 이렇게 차별화된 제조기술로 인해 국내 독점적인 OEM, ODM 제품을 출시하여 경쟁력을 확보하였습니다. 이에 따라 향후 제품개발도 차별화되고 타사에서 실현할 수 없는 PET병으로 밀크티, 커피음료, 조제유, 가공유, 탄산, sack포함 음료 등을 지속적으로 상품화 할 예정입니다. 재활용 용이성을 고려하여 용기 구조와 생산공정 연구를 지속적 진행하여 PET 원료 사용량을 저감한 감량화 PET용기, 라벨Free 용기 개발을 적극적으로 진행, 상업화하며, 사회적 책임에 기여하고 있습니다. 또한 식품용 용기.포장재 원료의 재활용 원료 허용에 따른 고순도 재활용chip을 적용, PET 용기 개발 중 입니다.

7. 기타 참고사항

7-1. 사업부문별 시장여건 및 영업의 개황

가. 산업의 특성

1) 아셉틱 방식 음료 OEM산업

아셉틱 방식 음료 OEM 은 PET 용기에 음료를 제조 충전합니다. 아셉틱 방식은 전공정이 무균상태로 관리되고 상온에서 충전되므로 내용물의 맛과 영양소 보존력이 우수하며 산도가 낮아 변질되기 쉬운 혼합차, 밀크커피와 같은 중성음료 제품에 주로 사용됩니다. 아셉틱 PET는 용기 경량화 및 비용절감, 자유로운 용기 디자인을 꾀할 수 있다는 장점이 있습니다. 아셉틱 방식 음료 OEM 사업을 위해서는 PET병 제조설비 외에도 음료 배합기, 살균 설비, 무균 충전 설비 등에 대한 투자가 필요합니다. 이와 같은 대규모 초기 투자비는 신규 업체에 높은 진입장벽으로 작용합니다. 또한, 아셉틱 시스템은 최첨단의 시스템입니다. 안정적인 아셉틱 설비 운영을 위해서는 고난도의 운영 기술력 확보가 요구되고 있습니다.

2) PET 용기 산업

PET 용기 산업은 식음료 산업을 전방산업으로, 석유화학 산업을 후방산업으로두고 있는 B2B 중간재 산업입니다. 중간재의 특성상 전방산업의 경기에 밀접한 영향을 받고 있습니다. 식음료 제품은 기후, 경기 변동 및 소비자 선호에 민감하게 반응하는 소비재로 다양성 및 변동성에 대응하기 위하여 PET 용기 산업은 짧은 납기의 주문생산 체제가 확립되어 있는 다품종/다규격의 주문생산형 산업입니다. 또한 PET 용기 산업의 전방산업인 음료 산업은 여름철 수요 집중이 뚜렷합니다. 전체 음료 판매의 절반 가량이 여름철에 집중되고 있습니다. 음료의 중간재인 PET병 또한 계절 사업으로 음료보다 1~2개월 가량 앞서는 3~9월이 성수기입니다.

3) Recycling사업

친환경적인 플라스틱 Recycling 산업으로서, 지자체/사설 선별장을 통해 수거된 압축 PET을 투입하여 Flake를 생산하고, 추가 가공을 통해 R-Chip을 생산합니다. R-Chip은 페트병 제병업체 또는 섬유 제조업체에, Flake 제조공정 부산물은 화학적 재활용 업체에 판매되어 수요기반이 견고합니다.

나. 산업의 성장성

당사가 영위하고 있는 사업의 수요는 전방산업인 식음료 산업의 경기와 매우 밀접한 관련이 있습니다. 전방산업인 국내 음료시장은 견조하게 성장하고 있습니다. 성장 원인은 1인 가구 증가, 온라인 판매 활성화, 대형 음료사들의 다양한 신제품 출시를 통한 점유율 경쟁을 들 수 있으며 향후에도 역시 견조한 성장세가 유지될 것으로 전망합니다. 국내 아셉틱 방식 음료 OEM 산업은 동사에서 국내 최초로 아셉틱 PET 음료 사업을 2007년 시작하여 진입 시장을 다각화하면서 성장해 왔으며, 향후에도 아셉틱 방식 음료 OEM 산업은 우수한 품질경쟁력 및 원가 경쟁력을 바탕으로 지속 성장할 것으로 예상됩니다. (주)삼양에코테크의 Recycling 사업은 소비자의 환경 보호 의식 강화, 정부 정책의 변화('30년 재활용 플라스틱 의무사용비율30% 적용)에 따라 시장규모가 지속적으로 확대될 것으로 기대하고 있습니다.
다. 경기변동의 특성
전방산업인 음료산업이 국내 경기변동에 노출되어 있음에도 불구하고 품목별로 차이가 있으나, 일상생활의 근간인 식생활과 맞닿아 있어 필수소비재의 성향을 나타내고 있습니다. 이에 전반적으로 수요의 소득탄력성 및 가격탄력성이 타 산업 대비 상대적으로 낮은 편이며, 국내 경기변동에 따른 음료시장 및 패키징시장의 갑작스런 위축 가능성은 상대적으로 낮은 것으로 판단됩니다. Recycling 사업은 단기적으로 후방산업은 계절에 따른 영향을, 전방산업은 음료 및 섬유산업의 경기 영향을 받습니다. 중장기적으로는 플라스틱 재활용품의 수요 대비 공급 부족이 예상되므로 경기변동성이 매우 낮을 것으로 예상하고 있습니다.

라. 국내외 시장여건
(1) 아셉틱 방식 음료 OEM 산업

아셉틱 방식 음료 OEM 산업을 위해서는 PET 용기 설비 외에도 음료 배합기, 살균 설비, 무균 충전기 등에 대한 막대한 투자가 필요합니다. 아셉틱 방식 음료 OEM 산업에 신규 진입을 위해서는 완벽한 무균 충진 설비 운영 기술을 확보함은 물론 막대한 생산설비 구축 비용을 들여야 하는 부담이 있습니다. 높은 초기 투자비용은 아셉틱 방식 음료 OEM 산업의 신규 진입을 어렵게 합니다.(2) PET 용기 산업PET 용기 산업은 당사를 포함한 5개의 대형 용기업체가 경쟁하는 시장과 중소 용기업체들이 경쟁하는 시장으로 이원화되어 있습니다. 동사를 포함한 대형 용기업체는 PET 용기산업 공급물량의 60% 수준을 공급하고 있으며, 주로 음료, 주류 시장 내 대형 수요처에 공급하고 있습니다.(3) Recycling 사업제병용 R-Chip은 유럽 시장의 강세가 지속되고 있어, 수출 판매를 추진하고 있습니다. 섬유용 R-Chip은 중국 제품의 국내 시장 진입에 따라 가격 경쟁이 심화되고 있습니다.

(3) 시장점유율 추이

품목명
2024년도(제11기) 반기
2023년도(제10기)
2022년도(제9기)

PET용기
29%
29%
31%

PET-Flake
6%
4%
-

출처:
동사 시장자료, 판매물량 기준

마. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점
(1) 아셉틱 방식 음료 OEM 산업아셉틱 방식 음료 OEM 산업의 경쟁요소는 품질 안정화, 제품 개발력, 공급 대응력입니다. 음료 사업은 특히 위생과 안전이 무엇보다 중요한 산업으로 아셉틱 방식은 전 공정이 무균 상태로 관리되어 상대적으로 위생성과 안정성이 높습니다. 아셉틱 방식 음료 OEM 산업이 고성장할 수 있었던 요인은 끊임없이 시장 영역을 확장했기 때문입니다. 아셉틱 사업을 지속 확장할 수 있었던 이유는 내부적으로 아셉틱 운영 노하우를 축적하고, 외부적으로 고객사와의 협업을 통해 고객이 원하는 신제품 및 신규 카테고리 음료를 지속 개발하고 있기 때문입니다.(2) PET 용기 산업PET 용기 산업의 경쟁요인은 유연한 공급대응력, 원가경쟁력, 그리고 고객과의 밀접한 파트너십입니다. 음료 산업은 계절성이 뚜렷하고 변동성이 심하여 PET 용기 산업은 짧은 납기의 주문생산 체제가 확립되어 있고 유연한 공급대응력을 확보해야 합니다. 공급대응력의 확보는 단순히 공급력의 절대 크기뿐만 아니라 설비 운영의 효율성이 갖추어져 있어야 합니다. PET병은 식음료사 부자재 중 원가비중이 가장 높은 품목으로 끊임없는 원가절감을 필요로 합니다. 또한 PET 용기 산업에는 고객 선점 효과가 존재합니다. 고객에 먼저 진입한 용기업체는 오랜 학습효과를 통해 고객의 라인에 최적화된 PET병을 공급할 수 있으며 신제품을 개발하면서 해당 고객만의 독자적인 금형을 보유하게 되므로 이에 안정적인 수급을 가장 중요시하는 식음료 업체들은 되도록 공급선을 바꾸지 않으려고 합니다.(3) Recycling 사업

Flake와 R-Chip의 품질수준 및 환경관련 품질인증 보유 여부가 핵심 경쟁력입니다. 당사는 국내 최고의 품질관리 능력을 보유하고 있으며, 이를 바탕으로 환경관련 품질인증 조기 취득하여 경쟁우위를 확보할 예정입니다.

7-2. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항가. 지적 재산권 등

구 분
명 칭
출원/등록일
특허관련 제품
투입인력/기간
상용화 여부
매출기여도
기대효과

특허
내압특성을 가진 폴리에틸렌테레프탈레이트성형품 제조방법

03.09.13/

05.08.25

삼양패키징 생산 내압 PET 용기
4년
O
O
제품화

2년

특허
다층용기용프리폼제조방법

04.12.30/

07.01.02

맥주, 베이비언스 등다층병 적용제품
5명
O
O
제품화

3년

특허
다층 구조의 플라스틱 용기

04.12.30/

06.07.26

맥주, 베이비언스 등다층병 적용제품
5명
O
O
제품화

3년

특허
라벨공급기

08.01.02/

10.07.20

삼양패키징 생산 PET수축라벨 적용제품
2명
O
O
제품생산시기술 활용

2년

특허
2축연신 블로우 성형용 연신 로드

07.12.31/

10.03.10

삼양패키징 생산 전체 PET 용기
2명
O
O

제품 생산시

기술 활용

1년 6개월

특허
PET병 제조용 스트레칭 스토퍼에 관한 기술
21.02.02/21.07.16
삼양패키징 생산 전체 PET 용기
8명
O
O
PET병제조에 적용

1년

특허
PET병 제조용 훼럴 블랭크 클립에 관한 기술
21.01.28/21.11.04
삼양패키징 생산 전체 PET 용기
4명
O
O
제품 생산시기술 활용

1년

특허
PET병 제조용 블로우몰드 스테이션높이 조절 장치에 관한 기술
21.12.06/22.04.01
삼양패키징 생산 전체 PET 용기
8명
O
O
제품 생산시기술 활용

4년 7개월

실용신안
해충 침입 방지 음료수 용기
20.09.17/23.01.31
삼양패키징 생산 음료 PET 용기
2명
O
O
PET 음료용기 제품 적용

18개월

나. 규제 사항 등

식음료 산업의 연관 산업인 만큼 식품 관련 법규의 규제를 받습니다. 주요 관련법규로는 식품 위생법, 축산물 위생 관리법 등에 관한 법률이 해당됩니다.

법 규
주요 내용
소관부처

식품 위생법
- 식품으로 인하여 생기는 위생상의 위해를 규제- 식품과 식품첨가물, 기구와 용기·포장, 식품 표시 기준, 식품의 검사 등에 필요한 사항을 규정- 규정 위반 시 시정명령과 허가취소 등 또는 과태료, 벌금, 징역 등의 벌칙
식품의약품안전처

축산물 위생 관리법
- 축산물의 위생적인 관리와 그 품질의 향상을 도모- 가축의 사육·도살·처리와 축산물의 가공·유통 및 검사에 필요한 사항을 규정- 규정 위반 시 시설개정명령, 압류·폐기·회수 또는 과태료, 벌금, 징역 등의 벌칙
식품의약품안전처

다. 환경(녹색경영) 관련 사항

(1) 온실 가스 배출량 및 에너지 사용량
정부는 2030년까지의 국가 온실가스 감축목표를 2018년 배출량 대비 40% 감축하는것으로 상향 조정 발표하였고 이를 효율적으로 달성하기 위해 이전 제도보다 강화된 온실가스 배출권 거래제를 시행하고 있습니다. 삼양패키징은 이러한 정부시책에 적극 부응하기 위해 열원 변경, 폐열 회수, 고효율 기기의 적극적 도입 등 감축 수단을 발굴·실행하여 온실가스 배출량을 지속적으로 감축하고 있습니다. 삼양패키징의 2023년 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 아래와 같습니다.

(단위 : tCO2eq, TJ)

사명
연간 온실가스배출량 (tCO2eq)
연간 에너지사용량 (TJ)

총 량
총 량

삼양패키징
135,941
2,866

※ 온실가스별 배출량 및 총배출량과 사업장별 배출량 합계는 차이가 있습니다.(사업장 단위 절사 배출량을 업체 단위로 합함)

※ tCO2eq : 이산화탄소 무게 환산량

※ TJ(테라줄) : 에너지 단위

※ 배출량 및 에너지 사용량은 외부 검증기관 검증 결과 등에 따라 변동될 수 있습니다.

온실가스 저감 활동으로 삼양패키징은 사업장의 저효율 에너지 설비에 대한 고효율 설비로 교체 작업을 진행하여 온실가스 발생에 대한 감축 활동을 지속적으로 실시하고 있습니다. 2016년 고효율 램프 교체를 실시하였으며, 대전2공장, 진천공장의 고효율 냉동기로의 교체 및 2017년에도 대전1공장의 냉동기를 고효율 설비로 교체 진행하였습니다. 2018, 2019년에는 진천공장과 대전2공장의 공기압축기를 고효율 설비로 교체 진행하였습니다. 추가적으로 공정 폐열을 회수하여 온수를 생산하는 폐열회수시스템을 2020년 도입 2021년에 확대적용하였으며, 효율적인 에너지관리를 위한 에너지경영시스템을 구축하였습니다. 고효율 하이브리드 변압기 도입을 통하여 지속적으로 고효율 설비 및 친환경의 설비로 교체를 확대적용 진행할 예정입니다. 신재생에너지 도입을 위하여서도 태양광 발전시스템을 구축 진행하고 있습니다.

(2) 환경보호 활동삼양패키징은 친환경적이고, 저탄소 및 에너지효율화, 수자원 보호를 위하여 많은 투자와 노력을 진행하고 있습니다. 주요 사업장인 광혜원공장은 수질 1종, 대기 2종 등의 배출시설 관리 및 폐기물 관리를 철저히 하고 있으며, 폐기물 배출량의 감량화와 유해화학물질 관리 및 환경 안전 관리에 있어서 지속 가능한 관리 시스템을 구축하여 ISO14001:2015 환경경영시스템 인증을 받았습니다. 이에 적극적인 투자를 통하여 환경법령에서 부여된 각종 규제 사항과 의무 사항을 성실하게 이행하고, 배출시설과 방지시설 등을 자율적으로 정상 운영함으로써, 대기, 수질, 폐기물, 사업장 일반 폐기물, 소음 진동 분야에 대하여 2013년 충청북도청으로부터 자율점검 업소로 지정(연장 2023.07.10~2026.07.09)되어 우수 사업장으로 인정을 받고 있습니다.또한 Aseptic 음료 제조시설 투자를 통하여 포장용기의 경량화를 통한 탄소저감에 기여하고 있으며, 청정연료인 LNG 보일러 전환, LED 조명 전환, 고효율 Utility 설비 교체 등의 에너지 효율화 작업을 위한 투자에도 적극 참여하고 있습니다. 수자원 보호를 위하여 중수도 시설을 투자하여 폐수를 재사용함으로써 상수도사용량 감면에도기여하고 있으며, 환경보호활동으로 '1사 1하천 정화운동’각 사업장에서 인근 하천 정화 활동을 꾸준히 시행하고 있습니다.(3) 환경규제에 대한 대응지속적으로 증가하는 플라스틱 사용량에 따른 환경문제에 대응하기 위해 감량화 PET 용기 개발을 적극적으로 진행하여 플라스틱 폐기물 배출량 저감과 바이오 소재 검토를 통해 탄소 저감에 노력하고 있습니다. 특히, PET 용기에 리사이클 chip을 사용하기 위한 선제적 대응으로 재활용 신설비투자와 이를 적용한 PET 용기 개발을 진행하고 있습니다. 감량화 PET 용기 개발로서는 환경부 재활용저해제품 순환이용성 개선 기술개발사업 연구과제를 진행하고 있습니다. PET 용기 재질 구조 개선을 통하여 재활용 용이성에 개선에 기여하고 있습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제 11기 반기말
제 10기말
제 9기말

[유동자산]
167,921
142,326
177,390

ㆍ현금및현금성자산
20,903
21,943
28,090

ㆍ매출채권및기타채권
105,217
73,808
67,358

ㆍ기타포괄손익-공정가치금융자산
0
0
1

ㆍ기타유동금융자산
10,138
15,000
52,560

ㆍ재고자산
30,213
30,858
28,154

ㆍ미수법인세환급액
0
0
807

ㆍ기타유동자산
1,450
717
420

[비유동자산]
495,042
499,714
465,171

ㆍ유형자산
305,164
308,199
268,352

ㆍ영업권
164,590
164,590
164,590

ㆍ기타무형자산
8,259
9,525
12,308

ㆍ투자부동산
12,782
12,824
12,908

ㆍ장기기타채권
2,781
1,742
2722

ㆍ기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
961
944
897

ㆍ퇴직급여자산
89
1,367
3,364

ㆍ이연법인세자산
41
43
30

ㆍ기타비유동자산
375
480
0

자산총계
662,963
642,040
642,561

[유동부채]
208,772
183,018
81,119

[비유동부채]
75,241
84,449
200,368

부채총계
284,013
267,467
281,487

[자본금]
78,943
78,943
78,943

[자본잉여금]
145,771
145,771
145,771

[기타포괄손익누계액]
(30)
(44)
(87)

[이익잉여금]
157,529
149,904
136,447

[기타자본항목]
(3,263)
0
0

자본총계
378,950
374,574
361,074

2024.1.1~2024.06.30
2023.1.1~2023.12.31
2022.1.1~2022.12.31

매출액
229,738
421,669
407,353

영업이익
21,866
32,468
23,696

당기순이익
15,624
25,435
12,090

지배회사소유주지분순이익
15,624
25,435
12,090

기본주당이익(원)
994
1,611
777

연결에 포함된 회사수
1
1
1

나. 요약재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제 11기 반기말
제 10기말
제 9기말

[유동자산]
159,004
134,970
159,867

ㆍ현금및현금성자산
15,160
18,785
10,821

ㆍ매출채권및기타채권
103,221
71,237
67,116

ㆍ기타포괄손익-공정가치금융자산
0
0
1

ㆍ기타유동금융자산
10,138
15,000
52,560

ㆍ재고자산
29,705
29,608
28,153

ㆍ미수법인세환급액
0
0
807

ㆍ기타유동자산
780
340
409

[비유동자산]
502,513
506,540
482,442

ㆍ유형자산
245,127
247,180
217,155

ㆍ영업권
164,590
164,590
164,590

ㆍ기타무형자산
8,216
9,477
12,308

ㆍ투자부동산
12,782
12,824
12,908

ㆍ종속기업투자주식
68,547
68,547
68,547

ㆍ장기기타채권
2,290
1,729
2,673

ㆍ기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
961
944
897

ㆍ퇴직급여자산
0
1,249
3,364

자산총계
661,517
641,510
642,309

[유동부채]
208,404
183,309
80,922

[비유동부채]
75,169
84,373
200,282

부채총계
283,573
267,682
281,204

[자본금]
78,943
78,943
78,943

[자본잉여금]
145,798
145,798
145,798

[기타포괄손익누계액]
(30)
(44)
(87)

[이익잉여금]
156,496
149,132
136,451

[기타자본항목]
(3,263)
0
0

자본총계
377,944
373,829
361,105

종속기업투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

2024.1.1~2024.06.30
2023.1.1~2023.12.31
2022.1.1~2022.12.31

매출액
222,921
413,415
407,353

영업이익
21,571
31,638
23,763

당기순이익
15,356
24,656
12,162

기본주당이익(원)
977
1,562
782

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 11 기 반기말 2024.06.30 현재

제 10 기말 2023.12.31 현재

(단위 : 원)

제 11 기 반기말

제 10 기말

자산

유동자산

167,921,427,424

142,326,722,141

현금및현금성자산

20,903,056,840

21,943,396,909

매출채권및기타채권

105,216,993,635

73,808,369,950

기타유동금융자산

10,138,515,322

15,000,299,696

재고자산

30,213,281,970

30,858,149,427

기타유동자산

1,449,579,657

716,506,159

비유동자산

495,041,680,994

499,713,832,267

유형자산

305,164,137,210

308,199,191,317

영업권

164,589,946,328

164,589,946,328

기타의무형자산

8,259,032,107

9,525,018,349

투자부동산

12,781,901,295

12,823,916,411

장기기타채권

2,780,060,200

1,742,362,552

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

961,447,139

943,790,291

퇴직급여자산

89,343,969

1,366,994,368

이연법인세자산

40,812,746

42,612,651

기타비유동자산

375,000,000

480,000,000

자산총계

662,963,108,418

642,040,554,408

부채

유동부채

208,771,633,381

183,017,509,260

매입채무및기타채무

45,610,132,624

38,276,384,829

단기차입금

27,060,137,299

9,196,514,404

유동성사채

93,981,274,908

93,931,534,771

미지급법인세

1,678,593,013

1,414,910,230

기타 유동부채

14,929,413,984

14,277,488,204

유동성장기차입금

25,000,000,000

25,000,000,000

기타유동금융부채

512,081,553

920,676,822

비유동부채

75,241,332,130

84,448,557,423

장기기타채무

330,844,385

330,844,385

장기차입금

43,750,000,000

56,250,000,000

퇴직급여부채

324,799,603

0

이연법인세부채

27,701,506,678

25,053,178,806

기타 비유동 부채

2,834,471,898

2,624,824,830

기타비유동금융부채

299,709,566

189,709,402

부채총계

284,012,965,511

267,466,066,683

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

378,950,142,907

374,574,487,725

자본금

78,943,355,000

78,943,355,000

자본잉여금

145,771,358,639

145,771,358,639

기타포괄손익누계액

(30,493,337)

(44,460,222)

이익잉여금(결손금)

157,529,157,895

149,904,234,308

기타자본항목

(3,263,235,290)

0

자본총계

378,950,142,907

374,574,487,725

부채와자본총계

662,963,108,418

642,040,554,408

2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 11 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

제 10 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

(단위 : 원)

제 11 기 반기

제 10 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

125,579,987,987

229,737,919,010

120,856,942,842

211,905,185,408

매출원가

(93,611,170,355)

(181,591,393,448)

(90,289,789,492)

(169,298,330,436)

매출총이익

31,968,817,632

48,146,525,562

30,567,153,350

42,606,854,972

판매비와관리비

(13,309,317,116)

(26,280,933,360)

(12,634,305,413)

(24,747,864,159)

영업이익

18,659,500,516

21,865,592,202

17,932,847,937

17,858,990,813

기타영업외수익

462,230,589

940,784,354

1,221,464,351

2,907,239,572

기타영업외비용

(597,830,737)

(1,292,414,771)

(423,714,472)

(1,714,702,830)

금융수익

611,045,396

1,357,382,991

509,251,119

1,841,721,960

금융원가

(1,486,992,743)

(2,940,871,745)

(1,479,539,222)

(3,486,924,000)

법인세비용차감전순이익

17,647,953,021

19,930,473,031

17,760,309,713

17,406,325,515

법인세비용

(2,590,825,053)

(4,306,228,717)

(3,405,365,223)

(3,605,475,715)

당기순이익(손실)

15,057,127,968

15,624,244,314

14,354,944,490

13,800,849,800

기타포괄손익

(22,583,782)

(91,018,342)

45,099,598

84,468,332

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

(33,976,277)

(104,985,227)

49,749,287

65,878,099

확정급여제도의 재측정요소

(33,976,277)

(104,985,227)

49,749,287

65,878,099

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

11,392,495

13,966,885

(4,649,689)

18,590,233

기타포괄손익-공정가치금융상품 평가이익(손실)

11,392,495

13,966,885

(4,649,689)

18,590,233

총포괄손익

15,034,544,186

15,533,225,972

14,400,044,088

13,885,318,132

주당이익

기본및희석주당이익 (단위 : 원)

958

994

909

874

2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 11 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

제 10 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타포괄손익누계액

이익잉여금

기타자본항목

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2023.01.01 (기초자본)

78,943,355,000

145,771,358,639

(87,227,943)

136,446,876,551

0

361,074,362,247

361,074,362,247

당기순이익(손실)

0

0

0

13,800,849,800

0

13,800,849,800

13,800,849,800

확정급여제도의 재측정요소

0

0

0

65,878,099

0

65,878,099

65,878,099

기타포괄손익-공정가치 금융상품 평가손익

0

0

18,590,233

0

0

18,590,233

18,590,233

기타포괄손익-공정가치 금융상품 평가손익 자본내 대체

0

0

1,247,581

(1,247,581)

0

0

0

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금

0

0

0

(11,841,503,250)

0

(11,841,503,250)

(11,841,503,250)

자기주식의 취득

0

0

0

0

0

0

0

2023.06.30 (기말자본)

78,943,355,000

145,771,358,639

(67,390,129)

138,470,853,619

0

363,118,177,129

363,118,177,129

2024.01.01 (기초자본)

78,943,355,000

145,771,358,639

(44,460,222)

149,904,234,308

0

374,574,487,725

374,574,487,725

당기순이익(손실)

0

0

0

15,624,244,314

0

15,624,244,314

15,624,244,314

확정급여제도의 재측정요소

0

0

0

(104,985,227)

0

(104,985,227)

(104,985,227)

기타포괄손익-공정가치 금융상품 평가손익

0

0

13,966,885

0

0

13,966,885

13,966,885

기타포괄손익-공정가치 금융상품 평가손익 자본내 대체

0

0

0

0

0

0

0

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금

0

0

0

(7,894,335,500)

0

(7,894,335,500)

(7,894,335,500)

자기주식의 취득

0

0

0

0

(3,263,235,290)

(3,263,235,290)

(3,263,235,290)

2024.06.30 (기말자본)

78,943,355,000

145,771,358,639

(30,493,337)

157,529,157,895

(3,263,235,290)

378,950,142,907

378,950,142,907

2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 11 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

제 10 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

(단위 : 원)

제 11 기 반기

제 10 기 반기

영업활동으로 인한 현금흐름

10,526,438,523

7,784,551,602

영업현금흐름 창출액

13,983,361,392

8,760,456,503

이자비용 지급액

(2,824,009,867)

(2,778,825,907)

이자수익 수취액

735,456,060

1,173,741,466

법인세 납부액

(1,368,369,062)

(177,598,560)

법인세 환급액

0

806,778,100

투자활동으로 인한 현금흐름

(5,144,907,590)

(2,797,436,630)

투자활동으로 인한 현금유입액

44,751,584,600

81,336,261,119

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 처분

0

6,232,780

대여금의 감소

377,285,000

319,573,000

보증금의 감소

580,000,000

115,000,000

유형자산의 처분

14,849,600

107,000

기타유동금융자산의 감소

43,000,000,000

80,530,000,000

정부보조금의 수취

779,450,000

365,348,339

투자활동으로 인한 현금유출액

(49,896,492,190)

(84,133,697,749)

대여금의 증가

(459,236,000)

(443,494,000)

보증금의 증가

(947,660,000)

(168,080,000)

유형자산 등의 취득

(10,208,221,190)

(38,384,750,100)

무형자산 등의 취득

(281,375,000)

(72,025,310)

정부보조금의 사용

0

(65,348,339)

기타유동금융자산의 증가

(38,000,000,000)

(45,000,000,000)

재무활동으로 인한 현금흐름

(6,422,305,179)

(9,179,702,361)

재무활동으로 인한 현금유입액

40,480,858,381

31,823,831,085

단기차입금의 차입

40,480,858,381

31,816,889,201

장기기타채무의 증가

0

6,941,884

재무활동으로 인한 현금유출액

(46,903,163,560)

(41,003,533,446)

단기차입금의 상환

(22,817,029,869)

(22,498,920,826)

유동성장기차입금의 상환

(12,500,000,000)

(6,250,000,000)

자기주식의 취득

(3,263,235,290)

0

리스부채의 지급

(428,562,901)

(413,109,370)

배당금의 지급

(7,894,335,500)

(11,841,503,250)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

434,177

(4,193,289)

현금및현금성자산의 순증감

(1,040,340,069)

(4,196,780,678)

기초 현금및현금성자산

21,943,396,909

28,089,949,580

기말 현금및현금성자산

20,903,056,840

23,893,168,902

3. 연결재무제표 주석

제 11 기 반기 : 2024년 1월 1일 부터 2024년 6월 30일 까지

제 10 기 반기 : 2023년 1월 1일 부터 2023년 6월 30일 까지

주식회사 삼양패키징과 그 종속기업

1. 연결기업의 개요

1.1 지배기업의 개요

주식회사 삼양패키징(이하 "지배기업"이라 함)은 2014년 11월 1일을 분할기준일로 주식회사 삼양사의 용기사업부문을 물적분할하여 설립되었습니다. 지배기업은 2017년 11월 29일 한국거래소 유가증권시장에 상장되었으며, 주영업은 아셉틱 음료, 플라스틱 용기제조 및 판매입니다.

2024년 6월 30일 현재 회사의 자본금은 789억원이며, 당반기말 및 전기말 현재 주요주주현황은 아래와 같습니다.

주 주 명
당반기말
전기말

주식수(주)
지분율(%)
주식수(주)
지분율(%)

(주)삼양사

9,378,467

59.40

9,378,467
59.40

에스케이지오센트릭(주)

1,578,867

10.00

1,578,867
10.00

우리사주조합
279,620
1.77

297,324

1.88

기타
4,551,717
28.83

4,534,013

28.72

합 계

15,788,671

100.00

15,788,671
100.00

1.2 종속기업의 현황

(1) 보고기간 종료일 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업
국가
결산일
주요 영업활동
지분율(%)

당반기말
전기말

(주)삼양에코테크
한국
12월 31일
PET 재활용 사업
100.00
100.00

(2) 보고기간 종료일 현재 연결대상 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 백만원)

종속기업명
자산
부채
자본
매출액
반기순이익
총포괄이익

(주)삼양에코테크
72,712
3,075
69,637
13,389
302
294

<전기말>
(단위: 백만원)

종속기업명
자산
부채
자본
매출액
당기순이익
총포괄이익

(주)삼양에코테크
71,932
2,590
69,342
16,126
829
826

상기 재무정보는 종속기업의 개별 재무제표에 기초하고 있습니다.

1.3 연결대상 범위의 변동

당반기 중 연결대상 범위의 변동은 없습니다.

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

지배기업 및 종속기업(이하 '연결기업')의 2024년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 요약반기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 요약반기연결재무제표는 연차재무제표에 기재되는 사항이 모두 포함되지 않았으므로 전기말 연차재무제표와 함께 이해해야 합니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경2.2.1 연결기업이 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결기업은 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습 니다. 또한, 부채의 결제에 자기 지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기 지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부
채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다.
해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다

.

(2)
기업회계기준서 제
1007호
'현금흐름표
', 기업회계기준서 제
1107호
'금융상품
: 공시
' 개정
- 공급자금융약정에 대한 정보 공시

공급자금융약정을 적용하는 경우
, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야
합니다
.
이 개정내용을 최초로 적용하는 회계연도 내 중간보고기간에는 해당 내용을 공시할 필요가 없다는 경과규정에 따라 중간연결재무제표에 미치는 영향이 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련
손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다.
해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - '가상자산 공시'가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을
규정하고 있습니다.
해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.2.2 연결기업이 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.
(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있
습니다. 동 개정사항은 2025년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
연결기업은 동 개정으로 인한 연결재무제표의
영향을 검토 중에 있습니다.

2.3 회계정책요약연결반기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.3.1 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결기업은 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.

요약반기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 영업의 계절적 특성

음료사업 매출의 계절적 특성으로 인하여 여름 성수기인 2,3분기 연결기업의 매출 및 영업이익이 1,4분기에 비하여 높을 것으로 예상됩니다. 전기 1년 동안 전체 누적매출의 57%가 2,3분기에 발생하였으며, 43%가 1,4분기에 발생하였습니다.

5. 영업부문

연결기업은 단일의 영업부문으로 구성되어 있으며, 영업부문은 최고영업의사결정자에게 보고되는 내부보고자료와 동일한 방법으로 보고되고 있습니다. 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있습니다.

6. 매출채권및기타채권

당반기말 및 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

유동성분류
구 분
당반기말
전기말

총장부금액
대손충당금
순장부금액
총장부금액
대손충당금
순장부금액

유동
매출채권
102,705,006
-
102,705,006
70,249,373
-
70,249,373

미수금
460,003
-
460,003
899,408
-
899,408

미수수익
50,874
-
50,874
107,321
-
107,321

단기대여금
674,381
-
674,381
618,409
-
618,409

단기보증금
1,326,729
-
1,326,729
1,933,859
-
1,933,859

소 계
105,216,993
-
105,216,993
73,808,370
-
73,808,370

비유동
장기대여금
1,488,177
-
1,488,177
1,462,198
-
1,462,198

보증금
1,291,883
-
1,291,883
280,165
-
280,165

소 계
2,780,060
-
2,780,060
1,742,363
-
1,742,363

합 계
107,997,053
-
107,997,053
75,550,733
-
75,550,733

7. 재고자산

(1) 당반기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

제품
6,087,041
(169,830)
5,917,211
6,531,881
(524,786)
6,007,095

반제품
9,894,727
(33,507)
9,861,220
14,454,928
(451,737)
14,003,191

부산물
112,724

-

112,724
153,642
-
153,642

주원료
8,964,831
(10,325)
8,954,506
4,397,175
(5,373)
4,391,802

부원료
2,044,934
(51,450)
1,993,484
1,786,141
(7,914)
1,778,227

저장품
1,808,280
(41,718)
1,766,562
1,429,337
(130,307)
1,299,030

미착품
1,607,575

-

1,607,575
3,225,162
-
3,225,162

합 계
30,520,112
(306,830)
30,213,282
31,978,266
(1,120,117)
30,858,149

(2) 당반기와 전반기 중 재고자산과 관련하여 인식한 평가손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

재고자산평가환입
813,287
697,718

8. 유형자산

(1) 당반기와 전반기 중 연결기업의 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
기타의유형자산(*1)
건설중인자산
사용권자산
합 계

취득원가

기초금액
76,019,148
92,650,044
9,212,317
326,801,204
20,497,953
4,191,531
1,354,476
530,726,673

취득
-
-
-
-
-
9,110,048
235,621
9,345,669

처분
-
-
-

(437,894)

(1,744)
-

(33,411)

(473,049)

대체
-
3,599,855
176,242
3,798,004
1,931,564

(9,505,665)

-
-

기타증감
-
-
-
-
-
-
13,773
13,773

반기말금액
76,019,148
96,249,899
9,388,559
330,161,314
22,427,773
3,795,914
1,570,459
539,613,066

감가상각누계액

기초금액
-
31,226,115
1,965,897
171,845,411
15,445,688
-
361,016
220,844,127

감가상각비
-
1,885,002
167,751
8,255,436
955,491
-
442,493
11,706,173

처분
-
-
-
(437,887)
(1,740)
-
(33,411)
(473,038)

반기말금액
-
33,111,117
2,133,648
179,662,960
16,399,439
-
770,098
232,077,262

손상차손누계액

기초금액
-
-
-
42,816
-
-
-
42,816

반기말금액
-
-
-
42,816
-
-
-
42,816

정부보조금

기초금액
-
-
-
478,924
379,565
782,050
-
1,640,539

취득
-
-
-
-
-
779,450
-
779,450

감가상각비
-
-
-

(25,406)

(65,731)

-
-
(91,137)

대체
-
-
-
1,113,500
-

(1,113,500)

-

반기말금액
-
-
-
1,567,018
313,834
448,000
-
2,328,852

순장부금액

기초금액
76,019,148
61,423,929
7,246,420
154,434,053
4,672,700
3,409,481
993,460
308,199,191

반기말금액
76,019,148
63,138,782
7,254,911
148,888,520
5,714,500
3,347,914
800,361
305,164,136

(*1) 기타의 유형자산에는 차량운반구, 공구와기구 및 비품이 포함되어 있습니다.

<전반기>
(단위:천원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
기타의유형자산(*1)
건설중인자산
사용권자산
합 계

취득원가

기초금액
75,801,844
69,477,615
5,459,411
254,423,793
18,142,260
45,931,036
1,981,746
471,217,705

취득
-
-
-
-
-
40,390,408
146,824
40,537,232

처분
-
-
-
(32,000)
(48,704)
-
(97,140)
(177,844)

대체
217,304
11,262,136
529,395
17,399,316
1,141,908
(30,550,059)
-
-

기타증감(*2)
-
-
-
-
-
172,353
78,533
250,886

반기말금액
76,019,148
80,739,751
5,988,806
271,791,109
19,235,464
55,943,738
2,109,963
511,827,979

감가상각누계액

기초금액
-
27,566,471
1,732,014
157,510,756
13,896,789
-
1,094,457
201,800,487

처분
-
-
-
(31,999)
(48,691)
-
(54,475)
(135,165)

감가상각비
-
1,840,935
96,354
6,514,719
795,584
-
364,457
9,612,049

반기말금액
-
29,407,406
1,828,368
163,993,476
14,643,682
-
1,404,439
211,277,371

손상차손누계액

기초금액
-
-
-
42,816
-
-
-
42,816

반기말금액
-
-
-
42,816
-
-
-
42,816

정부보조금

기초금액
-
-
-
411,252
511,026
100,000
-
1,022,278

감가상각비
-
-
-
(15,886)
(65,731)
-
-
(81,617)

반기말금액
-
-
-
395,366
445,295
100,000
-
940,661

순장부금액

기초금액
75,801,844
41,911,144
3,727,397
96,458,969
3,734,445
45,831,036
887,289
268,352,124

반기말금액
76,019,148
51,332,345
4,160,438
107,359,451
4,146,487
55,843,738
705,524
299,567,131

(*1) 기타의 유형자산에는 차량운반구, 공구와기구 및 비품이 포함되어 있습니다.

(*2) 건설중인자산 기타증감 172,353 천원은 Aseptic 생산라인 증설과 관련한 차입원가 자본화 금액입니다.

9. 리스

(1) 리스와 관련해서 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

<자산>
(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

사용권자산(*)

부동산
368,171
717,191

차량운반구
432,190
276,269

합 계
800,361
993,460

(*) 재무상태표의 '유형자산' 항목에 포함되었습니다.

<부채>
(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

리스부채(*)

유동
511,826
792,689

비유동
299,710
189,709

합 계
811,536
982,398

(*) 재무상태표의 '기타유동금융부채'와 '기타비유동금융부채' 항목에 포함되었습니다.

당반기 및 전반기 중 증가된 사용권자산은 각각
249,394천원, 225,357천원 입니다.

(2) 리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

사용권자산의 감가상각비

부동산
369,588
291,109

차량운반구
72,905
73,348

합 계
442,493
364,457

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)
22,817
24,250

단기리스료(매출원가 및 판관비에 포함)
69,399
70,041

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(판관비에 포함)
54,207
46,309

당반기 및 전반기 중 리스의 총 현금유출은
574,986천원, 553,710천원입니다.

10. 무형자산

(1) 당반기와 전반기 중 연결기업의 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위:천원)

구 분
영업권
산업재산권
소프트웨어
회원권
고객가치

개발중인

무형자산

합 계

취득원가

기초금액
164,589,946
443,787
9,355,607
2,681,740
16,910,000
-
193,981,080

취득
-
-
-
-
-
281,376
281,376

대체
-
-
281,376
-
-
(281,376)
-

반기말금액
164,589,946
443,787
9,636,983
2,681,740
16,910,000
-
194,262,456

상각누계액

기초금액
-
351,724
5,140,895
-
14,373,500
-
19,866,119

무형자산상각비
-
12,974
688,886
-
845,500
-
1,547,360

반기말금액
-
364,698
5,829,781
-
15,219,000
-
21,413,479

순장부금액

기초금액
164,589,946
92,065
4,214,714
2,681,740
2,536,500
-
174,114,965

반기말금액
164,589,946
79,089
3,807,202
2,681,740
1,691,000
-
172,848,977

<전반기>
(단위:천원)

구 분
영업권
산업재산권
소프트웨어
회원권
고객가치
개발중인무형자산
합 계

취득원가

기초금액
164,589,946
352,277
9,121,696
2,681,740
16,910,000
27,324
193,682,983

취득
-
-
-
-
-
127,542
127,542

대체
-
37,000
117,866
-
-
(154,866)
-

반기말금액
164,589,946
389,277
9,239,562
2,681,740
16,910,000
-
193,810,525

상각누계액

기초금액
-
333,323
3,769,712
-
12,682,500
-
16,785,535

무형자산상각비
-
5,422
683,916
-
845,500
-
1,534,838

반기말금액
-
338,745
4,453,628
-
13,528,000
-
18,320,373

순장부금액

기초금액
164,589,946
18,954
5,351,984
2,681,740
4,227,500
27,324
176,897,448

반기말금액
164,589,946
50,532
4,785,934
2,681,740
3,382,000
-
175,490,152

(2) 당반기와 전반기 중 연결기업의 영업권의 변동내역은 없습니다.

11. 매입채무및기타채무

당반기말 및 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같으며 모두 유동부채입니다.

(단위: 천원)

유동성구분
구 분
당반기말
전기말

유동
매입채무
20,432,173
13,637,097

미지급금
25,173,960
24,635,288

기타채무
4,000
4,000

합 계
45,610,133
38,276,385

12. 차입금 및 사채(1) 당반기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

차입처
내역
만기일
이자율(%)
당반기말
전기말

(주)신한은행
Banker's Usance
-
-
-
6,891,999

(주)한국씨티은행
Banker's Usance
2024-08-13 ~ 2024-09-25

5.73~
5.75

9,770,336
2,304,515

(주)우리은행
Banker's Usance
2024-07-01 ~ 2024-08-12
5.60~5.64
7,289,801
-

(주)우리은행
운전자금대출
2024-02-07 ~ 2025-02-07
4.53
10,000,000
-

합 계

27,060,137
9,196,514

(2) 당반기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

차입처
내역
만기일
이자율(%)
당반기말
전기말

KDB산업은행
운영자금
2027-03-07
3.11
68,750,000
81,250,000

유동성대체
(25,000,000)
(25,000,000)

장부금액
43,750,000
56,250,000

상기 차입금에 대하여 유형자산 등이 담보로 제공되어 있습니다(주석 18).

(3) 당반기말 및 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

종류
만기일
이자율(%)
당반기말
전기말

회사채
2024-09-06
2.35
94,000,000
94,000,000

현재가치할인차금
(18,725)
(68,465)

장부금액
93,981,275
93,931,535

유동성대체(유동성사채)
(93,981,275)
(93,931,535)

장부금액
-
-

(4) 사채는 3년 만기 일시상환 조건으로 2024년 9월 6일에 일시상환할 예정입니다.

(5) 당반기말 현재 연결기업은 담보제공 유형자산의 보험금 청구권 등에 대하여 120,000,000천원을 채권최고액으로 하는 공동 1순위 근질권을 KDB산업은행에 제공하고 있습니다.

13. 종업원급여(1) 당반기말 및 전기말 현재 퇴직급여부채(자산)로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

기금이 적립된 확정급여채무
당반기말
전기말

기금적립금분 퇴직급여채무의 현재가치
26,966,871
26,693,558

사외적립자산의 공정가치
26,731,415
28,060,552

합 계
235,456
(1,366,994)

(*) 당반기말 사외적립자산의 공정가치는 기존의 국민연금전환금

2,420천원

(전기말: 2,420천원)
이 포함된 금액입니다.

(2) 당반기와 전반기 중 퇴직급여제도와 관련하여 손익으로 인식된 비용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

확정급여제도:

당기근무원가
1,558,101
1,469,998

순확정급여부채의 순이자
(33,927)
(89,716)

확정급여제도 외:

확정기여제도
491,518
386,300

합 계
2,015,692
1,766,582

14. 자본금과 자본잉여금

당반기말 현재 지배기업의 자본금 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

내 역
주식수
자기주식수(*)
보통주자본금
자본잉여금
합 계

전기말
15,788,671주
-
78,943,355
145,798,024
224,741,379

당반기말
15,788,671주
184,700주
78,943,355
145,798,024
224,741,379

(*) 당반기 중 자기주식 184,700주를 주주가치 제고 목적으로 취득하였습니다.

15. 판매비와관리비당반기와 전반기 중 연결기업의 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

계정과목
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여및상여
2,179,285
4,456,329
2,035,518
4,003,666

퇴직급여
234,644
469,984
208,980
422,584

복리후생비
344,975
798,668
324,148
752,682

여비교통비
65,092
117,153
91,937
156,514

통신비
15,299
34,969
14,214
35,545

소모품비
45,770
111,568
33,500
77,610

세금과공과
18,818
58,426
12,008
41,616

임차료
3,020
8,736
3,583
7,193

지급수수료
4,776,247
9,737,642
4,629,325
9,360,788

감가상각비
294,847
587,240
80,305
492,463

차량유지비
62,532
120,331
65,788
132,443

보험료
88,873
180,379
15,702
40,117

광고선전비
24,981
26,032
-
1,000

운반비
4,109,898
7,546,122
4,111,494
7,254,863

도서인쇄비
6,296
9,944
6,782
9,349

교육훈련비
20,375
57,655
22,455
36,827

무형자산상각비
777,034
1,545,771
770,815
1,534,837

접대비
144,796
271,599
133,452
267,825

기타
96,537
142,385
74,299
119,942

합 계
13,309,319
26,280,933
12,634,305
24,747,864

16. 금융수익과 금융원가

당반기와 전반기 중 발생한 금융수익과 금융원가의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

금융수익

이자수익
293,403
692,205
360,112
992,207

파생상품 평가이익
20,347
138,493
(105,116)
62,594

파생상품 거래이익
297,295
526,685
254,256
786,921

합 계
611,045
1,357,383
509,252
1,841,722

금융원가

이자비용
1,486,737
2,911,731
1,427,860
2,868,076

파생상품 평가손실
255
255
33,595
64,205

파생상품 거래손실
-
28,885
18,085
554,644

합 계
1,486,992
2,940,871
1,479,540
3,486,925

17. 기타영업외손익

당반기와 전반기 중 발생한 기타영업외손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

기타영업외수익

외환차익
47,484
176,152
625,327
1,627,937

유형자산처분이익
14,845
14,845
94
1,069

외화환산이익
5,595
8,874
105,876
124,662

기타
394,307
740,914
490,166
1,153,571

합 계
462,231
940,785
1,221,463
2,907,239

기타영업외비용

외환차손
570,135
1,024,814
530,632
1,546,372

유형자산처분손실
2
4
1
1

외화환산손실
(5,639)
204,677
(150,956)
107,640

기부금
-
5,194
550
750

기타
33,332
57,726
43,488
59,940

합 계
597,830
1,292,415
423,715
1,714,703

18. 약정사항 및 우발사항(1) 당반기말 및 전기말 현재 금융기관과의 주요 약정내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원/USD)

구 분
금융기관
단위
약정금액

당반기말
전기말

시설자금대출
KDB산업은행
천원
68,750,000
81,250,000

전자외상매출담보대출
(주)신한은행
천원
10,000,000
10,000,000

운영자금대출
한국수출입은행
천원
10,000,000
10,000,000

일반대
(주)우리은행
천원
10,000,000
-

한도대
(주)우리은행
천원
10,000,000
-

수입신용장
(주)우리은행
USD
7,400,000
-

수입신용장
(주)신한은행
USD
25,000,000
25,000,000

수입신용장
(주)한국씨티은행
USD
10,000,000
10,000,000

파생상품

(주)
신한/한국씨티은행

USD
3,500,000
3,500,000

(2) 당반기말 및 전기말 현재 연결기업이 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제 공 자
당반기말
전기말

보증금액
보증내용
보증금액
보증내용

서울보증보험(주)
4,135,543
이행보증 등
7,829,311
이행보증 등

(3) 연결기업의 차입금 및 차입약정과 관련하여 일부 유형자산(투자부동산 포함)이 담보로 제공되어 있으며, 당반기말 및 전기말 현재 담보로 제공된 유형자산 등의 내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
채무잔액
담보설정금액
담보권자

토지,건물,구축물,기계장치
248,719,952
68,750,000
120,000,000
KDB산업은행

<전기말>
(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
채무잔액
담보설정금액
담보권자

토지,건물,구축물,기계장치
251,724,015
81,250,000
120,000,000
KDB산업은행

(4) 주주간 약정1) 연결기업은 종속기업인 (주)삼양에코테크의 전략적 제휴사인 에스케이지오센트릭(주)(이하 "전략적 제휴사")에게 주식매도청구권(Call-Option)을 부여하였습니다. 전략적 제휴사는 아래의 사유 중 1개에 해당하거나, 법령상 제한 없이 연결기업이 보유중인 (주)삼양에코테크의 주식의 전부 또는 일부를 양도할 수 있게 된 경우 (주)삼양에코테크 발행주식 총수의 49%에 대해 매도하도록 청구할 수 있는 권리(Call-Option)를 가지고 있습니다.

- 공정거래법 개정으로 (주)삼양패키징이 계열회사의 발행주식총수(100%) 소유 의무를 부담하지 않을 경우

- (주)삼양패키징이 공정거래법상 지주회사의 손자회사에 해당하지 않게 되는 경우

- (주)삼양패키징 또는 (주)삼양에코테크가 '삼양 기업집단'에서 제외 되는 경우 (공정거래법상 행위제한의 규제를 부담하지 않게 됨)

만약 전략적 제휴사가 주식매도청구권을 행사하지 않는 경우, 연결기업은 (주)삼양에코테크의 발행주식 총수의 49%를 전략적 제휴사 혹은 전략적 제휴사가 지정하는 제3자에게 매수할 것을 청구할 수 있는 권리(Put-Option)를 가지고 있습니다.

2) 주식 처분제한 약정

연결기업은 (주)삼양에코테크에 대한 지분의 일부 또는 전부를 제3자에게 처분 등을 하고자 할 경우 전략적 제휴사의 사전 서면 동의를 받기로 약정하였습니다. 다만, 해당 지분의 전부를 연결기업의 특수관계인에게 처분하고자 하는 경우, 계약상 의무를 승계할 것에 동의한다는 내용의 확약서를 전략적 제휴사에게 제출하도록 하는 것을 선행조건으로 하여 사전 서면 통지에 의하여 위 주식을 처분할수 있습니다.

(5) 온실가스배출권과 배출부채당반기말 현재 연결기업이 인식하고 있는 온실가스배출권 장부금액은 없으며, 당반기 중 인식한 관련손익은 없습니다. 당반기 기준으로 추정한 당기 온실가스 배출량 추정치는

143,113
tCO₂-eq 입니다.
(6) 판매약정
(주)삼양에코테크와 (주)삼양패키징 및 에스케이지오센트릭(주) 사이에 체결된 물품공급계약서에 의하면, (주)삼양패키징과 에스케이지오센트릭(주)는 (주)삼양에코테크가 생산한 제품의 일정량을 구매할 수 있는 권리를 보유하고 있습니다.(7) 연결기업은 한국순환자원유통지원센터(KORA)와 회수ㆍ재활용 위ㆍ수탁 계약을 체결하고 있으며, 당반기 중 1,346백만원의 정부보조금을 수령하였습니다.(8) 당반기말 현재 연결기업은 자기주식취득과 관련하여 NH투자증권과 신탁계약 4,000,000천원을 체결하고 있습니다.

19. 특수관계자 공시

(1) 당반기말 현재 연결기업의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

특수관계 구분
기 업 명

최상위지배기업
(주)삼양홀딩스

지배기업
(주)삼양사

기타 특수관계자

삼양데이타시스템(주)(주)삼양에프앤비 삼양이노켐(주)Samyang Biopharm USA Inc.삼남석유화학(주)삼양화성(주)경원건설(주)AKINA, INC삼양화인테크놀로지(주)삼양공정소료(상해)유한공사삼양EP헝가리(주)케이씨아이삼양EP베트남

KCI Japan co.,LTD

KeonchangChemical Industry Co.,Ltd

Samyang Biopharm Hungary(주)스테이튠(주)솔리드아이오닉스(주)엔씨켐(주)킨포크뷰티
Samyang Specialty Solutions
Verdant Specialty Solutions Global Holding Corp(주)휴비스 (주)휴비스글로벌 등(주)삼양홀딩스의 종속기업, 관계기업 및 기타의특수관계자 등

(2) 특수관계자와의 주요 거래의 내용은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

특수관계 구분
특수관계자
기타수익
매입
유형자산 취득(*)
기타비용

최상위지배기업
(주)삼양홀딩스
-
-
13,773
3,219,297

지배기업
(주)삼양사
-
2,702,263
-
293,986

기타 특수관계자
휴비스
30,250
-
-
-

삼양데이타시스템(주)
-
24,520
9,307
934,119

(주)삼양에프앤비
-
27
-
7,706

합 계
30,250
2,726,810
23,080
4,455,108

(*) 사용권자산 취득금액이 포함되어 있습니다.

<전반기>
(단위: 천원)

특수관계 구분
특수관계자
기타수익
매입
유형자산 취득(*)
기타비용

최상위지배기업
(주)삼양홀딩스
-
-
15,287
3,184,850

지배기업
(주)삼양사
-
2,358,804
-
280,014

기타 특수관계자
삼양데이타시스템(주)
-
43,955
11,390
798,120

(주)삼양에프앤비
-
22
-
6,749

합 계
-
2,402,781
26,677
4,269,733

(*) 사용권자산 취득금액이 포함되어 있습니다.

(3) 특수관계자와의 자금거래 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계 구분
특수관계자
당반기
전반기

배당금지급
리스부채상환
배당금지급
리스부채상환

최상위지배기업
(주)삼양홀딩스
-
351,352
-
334,326

지배기업
(주)삼양사
4,689,234
7,500
7,033,850
7,500

합 계
4,689,234
358,852
7,033,850
341,826

(4) 특수관계자와의 주요 채권ㆍ채무의 내용은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 천원)

특수관계 구분
특수관계자
기타채권
매입채무
기타채무
리스채무

최상위지배기업
(주)삼양홀딩스
456,000
-
1,040,845
352,079

지배기업
(주)삼양사
12,500
1,424,260
126,639
7,394

기타 특수관계자
삼양데이타시스템(주)
-
-
114,926
-

(주)삼양에프앤비
-
-
1,376
-

합 계
468,500
1,424,260
1,283,786
359,473

<전기말>
(단위: 천원)

특수관계 구분
특수관계자
기타채권
매입채무
기타채무
리스채무

최상위지배기업
(주)삼양홀딩스
452,000
-
1,156,130
671,426

지배기업
(주)삼양사
12,500
1,127,625
132,460
14,610

기타 특수관계자
삼양데이타시스템(주)
-
-
133,753
-

(주)삼양에프앤비
-
-
1,448
-

합 계
464,500
1,127,625
1,423,791
686,036

(5) 당반기말 및 전기말 현재 연결기업이 특수관계자에게 제공받고 있는 담보 및 보증의 내역은 없습니다.

(6) 당반기와 전반기 중 주요 경영진에 대한 보상의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

단기급여
2,918,921
1,949,464

장기급여
794
619

퇴직급여
319,506
287,540

합 계
3,239,221
2,237,623

20. 금융상품 공정가치(1) 당반기말 및 전기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

금융상품 범주
내역
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
채무상품
961,470
961,470
943,812
943,812

소 계
961,470
961,470
943,812
943,812

당기손익-공정가치측정금융자산
파생상품자산
138,493
138,493
278
278

금융자산 합계
1,099,963
1,099,963
944,090
944,090

당기손익-공정가치측정금융부채
파생상품부채
255
255
127,988
127,988

금융부채 합계
255
255
127,988
127,988

(*) 금융상품 중 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액은 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(2) 당반기말 및 전기말 공정가치를 공시하거나 측정하는 금융상품의 공정가치 측정에 투입된 변수는 다음과 같습니다.

구 분
공정가치
투입변수

당반기말
전기말

금융자산

파생상품자산
138,493
278
통화선도환율, 할인율

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
961,470
943,812
할인율

금융자산 합계
1,099,963
944,090

금융부채

파생상품부채
255
127,988
통화선도환율, 할인율

금융부채 합계
255
127,988

(3) 공정가치의 서열체계

연결기업은 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하고 있습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격

수준 2
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수

(4) 공정가치를 공시하거나 측정하는 금융상품의 공정가치 분류 수준은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

수준 1
수준 2
수준 3
합 계
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
961,470
-
961,470
-
943,812
-
943,812

파생상품자산
-
138,493
-
138,493
-
278
-
278

파생상품부채
-
255
-
255
-
127,988
-
127,988

합 계
-
1,100,218
-
1,100,218
-
1,072,078
-
1,072,078

당반기와 전반기 중 분류수준이 변경된 금융상품은 없습니다.

21. 배당금2024년 3월 20일과 2023년 3월 22일 지배기업의 정기주주총회에서 승인된 배당금은 다음과 같습니다.

<당반기>

주식의 종류
총발행주식수(주)
자기주식수(주)
배당주식수
주당 배당금(원)
총 배당금(원)

보통주
15,788,671
-
15,788,671
500
7,894,335,500

합 계
15,788,671
-
15,788,671

7,894,335,500

<전반기>

주식의 종류
총발행주식수(주)
자기주식수(주)
배당주식수
주당 배당금(원)
총 배당금(원)

보통주
15,788,671
-
15,788,671
750
11,841,503,250

합 계
15,788,671
-
15,788,671

11,841,503,250

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 11 기 반기말 2024.06.30 현재

제 10 기말 2023.12.31 현재

(단위 : 원)

제 11 기 반기말

제 10 기말

자산

유동자산

159,003,889,655

134,969,947,276

현금및현금성자산

15,159,750,093

18,784,739,280

매출채권및기타채권

103,220,634,994

71,237,193,299

기타유동금융자산

10,138,515,322

15,000,299,696

재고자산

29,705,037,429

29,608,164,973

기타유동자산

779,951,817

339,550,028

비유동자산

502,512,870,846

506,540,632,866

유형자산

245,127,321,769

247,180,465,166

영업권

164,589,946,328

164,589,946,328

기타의무형자산

8,215,529,115

9,477,028,586

투자부동산

12,781,901,295

12,823,916,411

종속기업투자주식

68,546,885,000

68,546,885,000

장기기타채권

2,289,840,200

1,729,250,552

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

961,447,139

943,790,291

퇴직급여자산

0

1,249,350,532

자산총계

661,516,760,501

641,510,580,142

부채

유동부채

208,404,181,849

183,308,534,404

매입채무및기타채무

45,714,151,525

39,051,652,543

단기차입금

27,060,137,299

9,196,514,404

유동성사채

93,981,274,908

93,931,534,771

미지급법인세

1,628,275,049

1,258,839,102

기타 유동부채

14,522,800,854

13,966,116,587

유동성장기차입금

25,000,000,000

25,000,000,000

기타유동금융부채

497,542,214

903,876,997

비유동부채

75,168,428,932

84,372,761,127

장기차입금

43,750,000,000

56,250,000,000

이연법인세부채

27,701,506,678

25,053,178,806

퇴직급여부채

324,799,603

0

기타 비유동 부채

2,780,005,407

2,573,358,953

기타비유동금융부채

281,272,859

165,378,983

장기기타채무

330,844,385

330,844,385

부채총계

283,572,610,781

267,681,295,531

자본

자본금

78,943,355,000

78,943,355,000

자본잉여금

145,798,023,639

145,798,023,639

기타포괄손익누계액

(30,493,337)

(44,460,222)

이익잉여금(결손금)

156,496,499,708

149,132,366,194

기타자본항목

(3,263,235,290)

0

자본총계

377,944,149,720

373,829,284,611

부채와자본총계

661,516,760,501

641,510,580,142

4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 11 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

제 10 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

(단위 : 원)

제 11 기 반기

제 10 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

121,798,191,037

222,921,264,210

119,628,177,302

210,657,759,948

매출원가

(90,072,566,571)

(175,504,533,836)

(89,430,742,943)

(168,138,287,096)

매출총이익

31,725,624,466

47,416,730,374

30,197,434,359

42,519,472,852

판매비와관리비

(13,108,348,025)

(25,845,334,930)

(12,526,609,190)

(24,222,154,765)

영업이익

18,617,276,441

21,571,395,444

17,670,825,169

18,297,318,087

기타영업외수익

484,852,591

990,674,296

1,226,026,474

2,911,801,495

기타영업외비용

(597,777,298)

(1,292,361,332)

(423,663,209)

(1,709,447,438)

금융수익

565,324,558

1,269,652,306

499,895,581

1,740,005,350

금융원가

(1,486,183,591)

(2,939,162,445)

(1,478,489,542)

(3,484,770,940)

법인세비용차감전순이익

17,583,492,701

19,600,198,269

17,494,594,473

17,754,906,554

법인세비용

(2,571,080,085)

(4,244,434,330)

(3,413,376,460)

(3,608,685,941)

당기순이익(손실)

15,012,412,616

15,355,763,939

14,081,218,013

14,146,220,613

기타포괄손익

(20,454,104)

(83,328,040)

46,045,832

88,431,294

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

(31,846,599)

(97,294,925)

50,695,521

69,841,061

확정급여제도의 재측정요소

(31,846,599)

(97,294,925)

50,695,521

69,841,061

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

11,392,495

13,966,885

(4,649,689)

18,590,233

기타포괄손익-공정가치금융상품 평가이익(손실)

11,392,495

13,966,885

(4,649,689)

18,590,233

총포괄손익

14,991,958,512

15,272,435,899

14,127,263,845

14,234,651,907

주당이익

기본및희석주당이익 (단위 : 원)

955

977

892

896

4-3. 자본변동표

자본변동표

제 11 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

제 10 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

기타포괄손익누계액

이익잉여금

기타자본항목

자본 합계

2023.01.01 (기초자본)

78,943,355,000

145,798,023,639

(87,227,943)

136,451,041,360

0

361,105,192,056

당기순이익(손실)

0

0

0

14,146,220,613

0

14,146,220,613

확정급여제도의 재측정요소

0

0

0

69,841,061

0

69,841,061

기타포괄손익-공정가치 금융상품 평가 이익(손실)

0

0

18,590,233

0

0

18,590,233

기타포괄손익-공정가치 금융상품 평가손익 자본내 대체

0

0

1,247,581

(1,247,581)

0

0

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금

0

0

0

(11,841,503,250)

0

(11,841,503,250)

자기주식의 취득

0

0

0

0

0

0

2023.06.30 (기말자본)

78,943,355,000

145,798,023,639

(67,390,129)

138,824,352,203

0

363,498,340,713

2024.01.01 (기초자본)

78,943,355,000

145,798,023,639

(44,460,222)

149,132,366,194

0

373,829,284,611

당기순이익(손실)

0

0

0

15,355,763,939

0

15,355,763,939

확정급여제도의 재측정요소

0

0

0

(97,294,925)

0

(97,294,925)

기타포괄손익-공정가치 금융상품 평가 이익(손실)

0

0

13,966,885

0

0

13,966,885

기타포괄손익-공정가치 금융상품 평가손익 자본내 대체

0

0

0

0

0

0

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금

0

0

0

(7,894,335,500)

0

(7,894,335,500)

자기주식의 취득

0

0

0

0

(3,263,235,290)

(3,263,235,290)

2024.06.30 (기말자본)

78,943,355,000

145,798,023,639

(30,493,337)

156,496,499,708

(3,263,235,290)

377,944,149,720

4-4. 현금흐름표

현금흐름표

제 11 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

제 10 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

(단위 : 원)

제 11 기 반기

제 10 기 반기

영업활동으로 인한 현금흐름

7,109,303,263

9,557,321,263

영업현금흐름 창출액

10,480,946,628

10,616,122,514

이자비용 지급액

(2,822,300,567)

(2,776,672,847)

이자수익 수취액

655,310,569

1,073,276,486

법인세 납부액

(1,204,653,367)

(162,182,990)

법인세 환급액

0

806,778,100

투자활동으로 인한 현금흐름

(4,320,679,970)

3,205,929,866

투자활동으로 인한 현금유입액

44,748,692,600

81,319,869,119

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 처분

0

6,232,780

대여금의 감소

374,393,000

315,181,000

보증금의 감소

580,000,000

103,000,000

유형자산의 처분

14,849,600

107,000

기타유동금융자산의 감소

43,000,000,000

80,530,000,000

정부보조금의 수취

779,450,000

365,348,339

투자활동으로 인한 현금유출액

(49,069,372,570)

(78,113,939,253)

대여금의 증가

(459,236,000)

(443,494,000)

보증금의 증가

(467,660,000)

(168,080,000)

유형자산 등의 취득

(9,862,275,070)

(32,364,991,604)

무형자산 등의 취득

(280,201,500)

(72,025,310)

정부보조금의 사용

0

(65,348,339)

기타유동금융자산의 증가

(38,000,000,000)

(45,000,000,000)

재무활동으로 인한 현금흐름

(6,414,046,657)

(9,172,166,617)

재무활동으로 인한 현금유입액

40,480,858,381

31,823,831,085

단기차입금의 차입

40,480,858,381

31,816,889,201

장기기타채무의 증가

0

6,941,884

재무활동으로 인한 현금유출액

(46,894,905,038)

(40,995,997,702)

단기차입금의 상환

(22,817,029,869)

(22,498,920,826)

유동성 장기차입금의 상환

(12,500,000,000)

(6,250,000,000)

자기주식의 취득

(3,263,235,290)

0

리스부채의 지급

(420,304,379)

(405,573,626)

배당금의 지급

(7,894,335,500)

(11,841,503,250)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

434,177

(4,193,289)

현금및현금성자산의 순증감

(3,624,989,187)

3,586,891,223

기초 현금및현금성자산

18,784,739,280

10,821,116,391

기말 현금및현금성자산

15,159,750,093

14,408,007,614

5. 재무제표 주석

제 11 기 반기 : 2024년 1월 1일 부터 2024년 6월 30일 까지

제 10 기 반기 : 2023년 1월 1일 부터 2023년 6월 30일 까지

주식회사 삼양패키징

1. 일반사항

주식회사 삼양패키징(이하 "회사")은 2014년 11월 1일을 분할기준일로 주식회사 삼양사의 용기사업부문을 물적분할하여 설립되었습니다. 회사의 주영업은 플라스틱 용기제조 및 판매이며, 서울특별시 종로구 종로33길 31에 소재하고 있습니다. 분할기준일 발행자본금은 100억원, 그 후 유상증자, 합병시 주식 발행을 통해 당반기말 현재 자본금은 789억원이며, 당반기말 및 전기말 현재 주요 주주현황은 아래와 같습니다.

주 주 명
당반기말
전기말

주식수(주)
지분율(%)
주식수(주)
지분율(%)

(주) 삼양사
9,378,467
59.40
9,378,467
59.40

에스케이지오센트릭(주)
1,578,867
10.00
1,578,867
10.00

우리사주조합
279,620
1.77

297,324

1.88

기타
4,551,717
28.83

4,534,013

28.72

합 계
15,788,671
100.00
15,788,671
100.00

2. 중요한 회계정책2.1 재무제표 작성기준회사의 2024년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 요약반기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다.
이
중간재무제표는 연차재무제표에 기재되는 사항이 모두 포함되지 않았으므로 전기말 연차재무제표와 함께 이해해야 합니다.

2.1.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

회사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습 니다. 또한, 부채의 결제에 자기 지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기 지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다.

해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다

.

(2)

기업회계기준서 제
1007호
'현금흐름표
', 기업회계기준서 제
1107호
'금융상품
: 공시
' 개정
- 공급자금융약정에 대한 정보 공시

공급자금융약정을 적용하는 경우
, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다
.
이 개정내용을 최초로 적용하는 회계연도 내 중간보고기간에는 해당 내용을 공시할 필요가 없다는 경과규정에 따라 중간재무제표에 미치는 영향이 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다.

해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - '가상자산 공시'가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다.

해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
회사는 동 개정으로 인한 재무제표의
영향을 검토 중에 있습니다.

2.2 회계정책요약반기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.2.2.1 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

2.3 종속기업
회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있으며, 종속기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.요약반기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 영업의 계절적 특성음료사업 매출의 계절적 특성으로 인하여 여름 성수기인 2,3분기 회사의 매출 및 영업이익이 1,4분기에 비하여 높을 것으로 예상됩니다.
전기 1년 동안 전체 누적매출의57%가 2,3분기에 발생하였으며, 43%가 1,4분기
에 발생하였습니다.5. 영업부문회사는 단일의 영업부문으로 구성되어 있으며, 영업부문은 최고영업의사결정자에게 보고되는 내부보고자료와 동일한 방법으로 보고되고 있습니다. 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있습니다.

6. 매출채권및기타채권당반기말 및 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

유동성분류
구 분
당반기말
전기말

총장부금액
대손충당금
순장부금액
총장부금액
대손충당금
순장부금액

유 동
매출채권

101,376,399

-

101,376,399

68,705,479
-
68,705,479

미수금

125,620

-

125,620

182,482
-
182,482

미수수익

43,289

-

43,289

102,747
-
102,747

단기대여금

668,597

-

668,597

612,625
-
612,625

단기보증금

1,006,729

-

1,006,729

1,633,859
-
1,633,859

소 계

103,220,634

-

103,220,634

71,237,192
-
71,237,192

비유동
장기대여금
1,477,957
-
1,477,957
1,449,086
-
1,449,086

보증금
811,883
-
811,883
280,165
-
280,165

소 계
2,289,840
-
2,289,840
1,729,251
-
1,729,251

합 계
105,510,474
-
105,510,474
72,966,443
-
72,966,443

7. 재고자산

(1) 당반기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

상품
586,305
(157,360)
428,945
1,190,024
(587,419)
602,605

제품
5,661,873
(45,978)
5,615,895
6,315,417
(358,280)
5,957,137

반제품
9,414,932
-
9,414,932
13,422,066
(30,824)
13,391,243

주원료
8,929,583
(10,324)
8,919,259
3,410,991
(5,373)
3,405,618

부원료
2,032,395
(51,450)
1,980,945
1,786,141
(7,914)
1,778,227

저장품
1,779,204
(41,718)
1,737,486
1,378,481
(130,307)
1,248,173

미착품
1,607,575
-
1,607,575
3,225,162
-
3,225,162

합 계
30,011,867
(306,830)
29,705,037
30,728,282
(1,120,117)
29,608,165

(2) 당반기와 전반기 중 재고자산과 관련하여 인식한 평가손익은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

재고자산평가환입
813,287
697,718

8. 유형자산(1) 당반기와 전반기 중 회사의 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위:천원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
기타의유형자산(*1)
건설중인자산
사용권자산
합 계

취득원가

기초금액
57,254,959
79,937,693
7,828,592
297,469,302
19,698,667
4,144,443
1,303,310
467,636,966

취득
-
-
-
-
-
8,743,706
235,621
8,979,327

처분
-
-
-
(437,894)
(1,744)
-
(33,411)
(473,049)

대체
-
3,599,855
60,729
3,515,104
1,916,601
(9,092,289)
-
-

기타증감
-
-
-
-
-
-
13,669
13,669

반기말금액
57,254,959
83,537,548
7,889,321
300,546,512
21,613,524
3,795,860
1,519,189
476,156,913

감가상각누계액

기초금액
-
30,844,745
1,931,899
170,334,880
15,355,346
-
349,092
218,815,962

감가상각비
-
1,630,755
138,637
7,280,242
874,386
-
433,796
10,357,816

처분
-
-
-
(437,887)
(1,741)
-
(33,411)
(473,039)

반기말금액
-
32,475,500
2,070,536
177,177,235
16,227,991
-
749,477
228,700,739

정부보조금

기초금액
-
-
-
478,924
379,565
782,050
-
1,640,539

취득
-
-
-
-
-
779,450
-
779,450

감가상각비
-
-
-
(25,406)
(65,731)
-
-
(91,137)

대체

-
-
-
1,113,500
-
(1,113,500)
-
-

반기말금액
-
-
-
1,567,018
313,834
448,000
-
2,328,852

순장부금액

기초금액
57,254,959
49,092,948
5,896,693
126,655,498
3,963,756
3,362,393
954,218
247,180,465

반기말금액
57,254,959
51,062,048
5,818,785
121,802,259
5,071,699
3,347,860
769,712
245,127,322

(*1) 기타의 유형자산에는 차량운반구, 공구와기구 및 비품이 포함되어 있습니다.

<전반기>
(단위:천원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
기타의유형자산(*1)
건설중인자산
사용권자산
합 계

취득원가

기초금액
57,254,959
69,477,615
5,459,411
254,128,289
18,142,260
13,305,914
1,956,209
419,724,657

취득
-
-
-
-
-
31,526,184
120,781
31,646,965

처분
-
-
-
(32,000)
(48,704)
-
(97,140)
(177,844)

대체
-
-
-
631,950
622,199
(1,254,149)
-
-

기타증감(*2)
-
-
-
-
-
172,353
78,486
250,839

반기말금액
57,254,959
69,477,615
5,459,411
254,728,239
18,715,755
43,750,302
2,058,336
451,444,617

감가상각누계액

기초금액
-
27,566,471
1,732,014
157,258,071
13,896,789
-
1,093,577
201,546,922

감가상각비
-
1,728,314
90,778
6,235,263
777,753
-
355,600
9,187,708

처분
-
-
-
(31,999)
(48,691)
-
(54,475)
(135,165)

반기말금액
-
29,294,785
1,822,792
163,461,335
14,625,851
-
1,394,702
210,599,465

정부보조금

기초금액
-
-
-
411,252
511,025
100,000
-
1,022,277

감가상각비
-
-
-
(15,886)
(65,731)
-
-
(81,617)

반기말금액
-
-
-
395,366
445,294
100,000
-
940,660

순장부금액

기초금액
57,254,959
41,911,144
3,727,397
96,458,966
3,734,445
13,205,914
862,632
217,155,457

반기말금액
57,254,959
40,182,830
3,636,619
90,871,538
3,644,610
43,650,302
663,634
239,904,492

(*1) 기타의 유형자산에는 차량운반구, 공구와기구 및 비품이 포함되어 있습니다.

(*2) 건설중인자산 기타증감 172,353 천원은 Aseptic 생산라인 증설과 관련한 차입원가 자본화 금액입니다.

9. 리스(1) 리스와 관련해서 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

<자산>
(단위: 천원)

구 분

당반기말
전기말

사용권자산(*)

부동산
365,214
711,401

차량운반구
404,498
242,816

합 계
769,712
954,217

(*) 재무상태표의 '유형자산' 항목에 포함되었습니다.

<부채>
(단위: 천원)

구 분

당반기말
전기말

리스부채(*)

유동
497,287
775,889

비유동
281,273
165,379

합 계
778,560
941,268

(*) 재무상태표의 '기타유동금융부채'와 '기타비유동금융부채' 항목에 포함되었습니다.

당반기 및 전반기 중 증가된 사용권자산은 각각

249,290
천원, 199,267천원 입니다.

(2) 리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

사용권자산의 감가상각비

부동산
366,651
288,012

차량운반구
67,145
67,587

합 계
433,796
355,599

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)
21,108
22,097

단기리스료(매출원가 및 판관비에 포함)
69,399
70,041

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(판관비에 포함)
46,599
43,995

당반기 및 전반기 중 리스의 총 현금유출은 각각
557,410천원, 541,707천원 입니다.

10. 무형자산

(1) 당반기와 전반기 중 회사의 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위:천원)

구 분
영업권
산업재산권
소프트웨어
회원권
기타의무형자산

개발중인

무형자산

합 계

취득원가

기초금액
164,589,946
406,787
9,336,889
2,681,740
16,910,000
-
193,925,362

취득
-
-
-
-
-
280,201
280,201

대체
-
-
280,201
-
-
(280,201)
-

반기말금액
164,589,946
406,787
9,617,090
2,681,740
16,910,000
-
194,205,563

상각누계액

기초금액
-
346,787
5,138,100
-
14,373,500
-
19,858,387

무형자산상각비
-
9,275
686,926
-
845,500
-
1,541,701

반기말금액
-
356,062
5,825,026
-
15,219,000
-
21,400,088

순장부금액

기초금액
164,589,946
60,000
4,198,789
2,681,740
2,536,500
-
174,066,975

반기말금액
164,589,946
50,725
3,792,064
2,681,740
1,691,000
-
172,805,475

<전반기>
(단위:천원)

구 분
영업권
산업재산권
소프트웨어
회원권
고객가치
개발중인무형자산
합 계

취득원가

기초금액
164,589,946
352,277
9,121,696
2,681,740
16,910,000
27,324
193,682,983

취득
-
-
-
-
-
72,025
72,025

대체
-
-
99,349
-
-
(99,349)
-

반기말금액
164,589,946
352,277
9,221,045
2,681,740
16,910,000
-
193,755,008

상각누계액

기초금액
-
333,323
3,769,712
-
12,682,500
-
16,785,535

무형자산상각비
-
4,188
682,990
-
845,500
-
1,532,678

반기말금액
-
337,511
4,452,702
-
13,528,000
-
18,318,213

순장부금액

기초금액
164,589,946
18,954
5,351,984
2,681,740
4,227,500
27,324
176,897,448

반기말금액
164,589,946
14,766
4,768,343
2,681,740
3,382,000
-
175,436,795

(2) 당반기와 전반기 중 회사의 영업권의 변동내역은 없습니다.

11. 종속기업(1) 당반기말 현재 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

기업명

소재지

당반기말

지배지분율

전기말

지배지분율

결산월

업종

(주)삼양에코테크

한국

100%

100%

12월

PET 재활용

(2) 당반기말 현재 종속기업의 요약재무현황은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

기업명

자산

부채

자본

매출

반기순이익

총포괄손익

(주)삼양에코테크

72,712
3,075
69,637
13,389
302
294

(3) 당반기 중 종속기업투자주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

기업명

기초장부금액
주식의 취득
반기말장부금액
취득원가

(주)삼양에코테크

68,546,885
-
68,546,885
68,546,885

12. 매입채무및기타채무당반기말 및 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같으며 모두 유동부채입니다.

(단위:천원)

유동성구분
구 분
당반기말
전기말

유 동
매입채무
22,550,122
16,207,596

미지급금
23,160,030
22,840,057

기타채무
4,000
4,000

합 계
45,714,152
39,051,653

13. 차입금 및 사채(1) 당반기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

차입처
내역
만기일
이자율(%)
당반기말
전기말

(주)신한은행
Banker's Usance
-
-
-
6,891,999

(주)한국씨티은행
Banker's Usance
2024-08-13 ~ 2024-09-25

5.73~
5.75

9,770,336
2,304,515

(주)우리은행
Banker's Usance
2024-07-01 ~ 2024-08-12
5.60~5.64
7,289,801
-

(주)우리은행
운전자금대출
2024-02-07 ~ 2025-02-07
4.53
10,000,000
-

합 계

27,060,137
9,196,514

(2) 당반기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

차입처
내역
만기일
이자율(%)
당반기말
전기말

KDB산업은행
운영자금
2027-03-07
3.11
68,750,000
81,250,000

유동성대체
(25,000,000)
(25,000,000)

장부금액
43,750,000
56,250,000

상기 차입금에 대하여 회사의 유형자산 등이 담보로 제공되어 있습니다(주석 19).

(3) 당반기말 및 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

종 류
만기일
이자율(%)
당반기말
전기말

회사채
2024-09-06
2.35
94,000,000
94,000,000

현재가치할인차금
(18,725)
(68,465)

장부금액
93,981,275
93,931,535

유동성대체(유동성사채)
(93,981,275)
(93,931,535)

장부금액
-
-

(4) 사채는 3년 만기 일시상환 조건으로 2024년 9월 6일에 일시상환할 예정입니다. (5) 당반기말 현재 회사는 담보제공 유형자산의 보험금 청구권 등에 대하여 120,000,000천원을 채권최고액으로 하는 공동 1순위 근질권을 KDB산업은행에 제공하고 있습니다.

14. 종업원급여(1) 당반기말 및 전기말 현재 퇴직급여부채(자산)로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

기금이 적립된 확정급여채무
당반기말
전기말

기금적립금분 퇴직급여채무의 현재가치
26,239,877
26,005,197

사외적립자산의 공정가치(*)
25,915,077
27,254,547

합 계
324,800
(1,249,350)

(*) 당반기말 사외적립자산의 공정가치는 기존의 국민연금전환금

2,420천원

(전기말: 2,420천원)이
포함된 금액입니다.

(2) 당반기와 전반기 중 퇴직급여제도와 관련하여 손익으로 인식된 비용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

확정급여제도:

당기근무원가
1,536,582
1,449,719

순확정급여부채의 순이자
(30,986)
(90,741)

확정급여제도 외:

확정기여제도
489,332
385,896

합 계
1,994,928
1,744,874

15. 자본금과 자본잉여금

당반기말 현재 회사가 발행할 주식의 총수는 30,000,000주이며, 1주당 금액은 5,000원입니다.

(단위:천원)

내 역
주식수
자기주식수(*)
보통주자본금
자본잉여금
합 계

전기말
15,788,671주
-
78,943,355
145,798,024
224,741,379

당반기말
15,788,671주
184,700주
78,943,355
145,798,024
224,741,379

(*) 당반기 중 자기주식 184,700주를 주주가치 제고 목적으로 취득하였습니다.

16. 판매비와관리비당반기와 전반기 중 회사의 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

계정과목
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여및상여

2,130,316

4,352,580

1,988,871
3,845,288

퇴직급여

231,632

463,960

205,207
410,452

복리후생비

341,754

779,449

316,134
716,894

여비교통비

63,325

115,369

91,786
154,289

통신비

14,983

34,197

13,920
34,194

소모품비

43,137

108,886

33,500
76,902

세금과공과

18,348

57,956

11,960
40,438

임차료

2,326

7,349

3,170
6,346

지급수수료

4,712,810

9,587,424

4,590,986
9,077,956

감가상각비

290,395

578,369

75,795
483,583

차량유지비

61,340

117,867

64,154
128,209

보험료

88,873

180,379

15,703
35,656

광고선전비

24,981

26,032

-
1,000

운반비

4,044,157

7,415,523

4,111,494
7,254,713

도서인쇄비

6,296

9,944

6,782
9,349

교육훈련비

20,135

57,103

22,455
34,360

무형자산상각비

774,189

1,540,111

768,656
1,532,678

접대비

141,733

267,081

131,738
260,145

기타

97,618

145,756

74,298
119,703

합 계

13,108,34

8

25,845,335

12,526,609
24,222,155

17. 금융수익과 금융원가

당반기와 전반기 중 발생한 금융수익과 금융원가의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

금융수익

이자수익
247,683
604,475
350,756
890,490

파생상품 평가이익
20,347
138,493
(105,116)
62,594

파생상품 거래이익
297,295
526,684
254,256
786,921

합 계
565,325
1,269,652
499,896
1,740,005

금융원가

이자비용
1,485,929
2,910,022
1,426,810
2,865,923

파생상품 평가손실
255
255
33,595
64,205

파생상품 거래손실
-
28,885
18,085
554,644

합 계
1,486,184
2,939,162
1,478,490
3,484,772

18. 기타영업외손익

당반기와 전반기 중 발생한 기타영업외손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

기타영업외수익

외환차익
47,484
176,152
625,322
1,627,932

유형자산처분이익
14,845
14,845
94
1,069

외화환산이익
5,595
8,874
105,876
124,662

기타
416,929
790,803
494,734
1,158,138

합 계
484,853
990,674
1,226,026
2,911,801

기타영업외비용

외환차손
570,082
1,024,761
530,621
1,546,361

유형자산처분손실
2
4
1
1

외화환산손실
(5,639)
204,677
(150,997)
107,599

기부금
-
5,194
550
750

기타
33,332
57,725
43,488
54,736

합 계
597,777
1,292,361
423,663
1,709,447

19. 약정사항 및 우발사항(1) 당반기말 및 전기말 현재 금융기관과의 주요 약정내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원/USD)

구 분
금융기관
단위
약정금액

당반기말
전기말

시설자금대출
KDB산업은행
천원
68,750,000
81,250,000

전자외상매출담보대출
(주)신한은행
천원
10,000,000
10,000,000

운영자금대출
한국수출입은행
천원
10,000,000
10,000,000

일반대
우리은행
천원
10,000,000
-

한도대
우리은행
천원
10,000,000
-

수입신용장
(주)우리은행
USD
7,400,000
-

수입신용장
(주)신한은행
USD
25,000,000
25,000,000

수입신용장
(주)한국씨티은행
USD
10,000,000
10,000,000

파생상품

(주)
신한/한국씨티은행

USD
3,500,000
3,500,000

(2) 당반기말 및 전기말 현재 회사가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제 공 자
당반기말
전기말

보증금액
보증내용
보증금액
보증내용

서울보증보험(주)
1,249,847
이행보증 등
1,579,520

이행보증등

(3) 회사의 차입금 및 차입약정과 관련하여 일부 유형자산(투자부동산 포함)이 담보로 제공되어 있으며, 당반기말 및 전기말 현재 담보로 제공된 유형자산 등의 내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
채무잔액
담보설정금액
담보권자

토지,건물,구축물,기계장치
248,719,952
68,750,000
120,000,000
KDB산업은행

<전기말>
(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
채무잔액
담보설정금액
담보권자

토지,건물,구축물,기계장치
251,724,015
81,250,000
120,000,000
KDB산업은행

(4) 분할 전 기존채무에 대한 연대책임

회사는 2022년 12월 1일자로 회사로부터 분할되어 설립된 분할신설회사인 (주)삼양에코테크의 분할기준일인 2022년 12월 1일 기준의 채무(분할기준일 전의 원인행위로 발생하는 우발채무 포함)에 대하여 연대하여 변제할 의무를 부담하고 있습니다.

(5) 주주간 약정1) 회사는 (주)삼양에코테크의 전략적 제휴사인 에스케이지오센트릭(주)(이하 "전략적 제휴사")에게 주식매도청구권(Call-Option)을 부여하였습니다. 전략적 제휴사는 아래의 사유 중 1개에 해당하거나, 법령상 제한 없이 회사가 보유 중인 (주)삼양에코테크의 주식의 전부 또는 일부를 양도할 수 있게 된 경우 (주)삼양에코테크 발행주식 총수의 49%에 대해 매도하도록 청구할 수 있는 권리(Call-Option)를 가지고 있습니다.

- 공정거래법 개정으로 회사가 계열회사의 발행주식총수(100%) 소유 의무를 부담 하지 않을 경우

- 회사가 공정거래법상 지주회사의 손자회사에 해당하지 않게 되는 경우

- 회사 또는 (주)삼양에코테크가 '삼양 기업집단'에서 제외 되는 경우 (공정거래법상 행위제한의 규제를 부담하지 않게 됨)

만약 전략적 제휴사가 주식매도청구권을 행사하지 않는 경우, 회사는 (주)삼양에코테크 발행주식 총수의 49%를 전략적 제휴사 혹은 전략적 제휴사가 지정하는 제3자에게 매수할 것을 청구할 수 있는 권리(Put-Option)를 가지고 있습니다.

2) 주식 처분제한 약정

회사는 (주)삼양에코테크에 대한 지분의 일부 또는 전부를 제3자에게 처분 등을 하고자 할 경우 전략적 제휴사의 사전 서면 동의를 받기로 약정하였습니다. 다만, 해당 지분의 전부를 회사의 특수관계인에게 처분하고자 하는 경우, 계약상 의무를 승계할 것에 동의한다는 내용의 확약서를 전략적 제휴사에게 제출하도록하는 것을 선행조건으로 하여 사전 서면 통지에 의하여 위 주식을 처분할수 있습니다.

(6) 온실가스배출권과 배출부채당반기말 현재 당사가 인식하고 있는 온실가스배출권 장부금액은 없으며, 당반기 중 인식한 관련손익은 없습니다. 당반기 기준으로 추정한 당기 온실가스 배출량 추정치는

143,113
tCO₂-eq
입니다.

(7)
당반기말 현
재 당사는 자기주식취득과 관련하여 NH투자증권과 신탁계약 4,000,000천원을 체결하고 있습니다.

20. 특수관계자 공시

(1) 당반기말 현재 회사와 특수관계에 있는 기업은 다음과 같습니다.

특수관계 구분
기 업 명

최상위지배기업
(주)삼양홀딩스

지배기업
(주)삼양사

종속기업
(주)삼양에코테크

기타 특수관계자

삼양데이타시스템(주)(주)삼양에프앤비삼양이노켐(주)Samyang Biopharm USA Inc.삼남석유화학(주)삼양화성(주)경원건설(주)AKINA, INC삼양화인테크놀로지(주)삼양공정소료(상해)유한공사삼양EP헝가리(주)케이씨아이삼양EP베트남

KCI Japan co.,LTD

KeonchangChemical Industry Co.,Ltd

Samyang Biopharm Hungary(주)스테이튠(주)솔리드아이오닉스(주)엔씨켐(주)킨포크뷰티

Samyang Specialty Solutions
Verdant Specialty Solutions Global Holding Corp
(주)휴비스(주)휴비스글로벌 등(주)삼양홀딩스의 종속기업, 관계기업 및 기타의특수관계자 등

(2) 특수관계자와의 주요 거래의 내용은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

특수관계 구분
특수관계자
기타수익
매입
유형자산 취득(*)
기타비용

최상위지배기업
(주)삼양홀딩스
-
-
13,669
3,143,698

지배기업
(주)삼양사
-
2,701,815
-
293,895

종속기업
(주)삼양에코테크
63,322
6,572,830
-
4,830

기타 특수관계자
휴비스
30,250
-
-
-

삼양데이타시스템(주)
-
24,520
9,084
895,825

(주)삼양에프앤비
-
27
-
7,706

합 계
93,572
9,299,192
22,753
4,345,954

(*) 사용권자산 취득금액이 포함되어 있습니다.

<전반기>
(단위: 천원)

특수관계 구분
특수관계자
기타수익
매입
유형자산 취득(*)
기타비용

최상위지배기업
(주)삼양홀딩스
-
-
35,890
3,127,267

지배기업
(주)삼양사
-
2,358,804
15,239
279,741

종속기업
(주)삼양에코테크
150,498
1,353,830
-
-

기타 특수관계자
삼양데이타시스템(주)
-
14,029
10,873
798,120

(주)삼양에프앤비
-
22
-
6,746

합 계
150,498
3,726,685
62,002
4,211,874

(*) 사용권자산 취득금액이 포함되어 있습니다.

(3) 특수관계자와의 자금거래 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계 구분
특수관계자
당반기
전반기

배당금지급
리스부채상환
배당금지급
리스부채상환

최상위지배기업
(주)삼양홀딩스
-
348,288
-
334,326

지배기업
(주)삼양사
4,689,234
7,500
7,033,850
7,500

합 계
4,689,234
355,788
7,033,850
341,826

(4) 특수관계자와의 주요 채권ㆍ채무의 내용은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 천원)

특수관계 구분
특수관계자
기타채권
매입채무
기타채무
리스채무

최상위지배기업
(주)삼양홀딩스
456,000
-
1,005,364
349,064

지배기업
(주)삼양사
12,500
1,424,260
126,639
7,394

종속기업
(주)삼양에코테크
13,591
2,621,379
-
-

기타 특수관계자
삼양데이타시스템(주)
-
-
111,075
-

(주)삼양에프앤비
-
-
1,376
-

합 계
482,091
4,045,639
1,244,454
356,458

<전기말>
(단위: 천원)

특수관계 구분
특수관계자
기타채권
매입채무
기타채무
리스채무

최상위지배기업
(주)삼양홀딩스
452,000
-
1,120,143
665,636

지배기업
(주)삼양사
12,500
1,127,625
132,460
14,610

종속기업
(주)삼양에코테크
16,534
2,789,005
-
-

기타 특수관계자
삼양데이타시스템(주)
-
-
131,081
-

(주)삼양에프앤비
-
-
1,448
-

합 계
481,034
3,916,630
1,385,132
680,246

(5) 당반기말 및 전기말 현재 회사가 특수관계자에게 제공받고 있는 담보 및 보증의 내역은 없습니다.

(6) 당반기와 전반기 중 주요 경영진에 대한 보상의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

단기급여
2,836,638
1,949,464

장기급여
518
619

퇴직급여
315,327
287,540

합 계
3,152,483
2,237,623

21. 금융상품 공정가치(1) 당반기말 및 전기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

금융상품 범주
내 역
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
채무상품
961,470
961,470
943,812
943,812

소 계
961,470
961,470
943,812
943,812

당기손익-공정가치측정금융자산
파생상품자산
138,493
138,493
278
278

금융자산 합계
1,099,963
1,099,963
944,090
944,090

당기손익-공정가치측정금융부채
파생상품부채
255
255
127,988
127,988

금융부채 합계
255
255
127,988
127,988

(*) 금융상품 중 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액은 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(2) 당반기말 및 전기말 공정가치를 공시하거나 측정하는 금융상품의 공정가치 측정에 투입된 변수는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
공정가치
투입변수

당반기말
전기말

금융자산

파생상품자산
138,493
278
통화선도환율, 할인율

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
961,470
943,812
할인율

금융자산 합계
1,099,963
944,090

금융부채

파생상품부채
255
127,988
통화선도환율, 할인율

금융부채 합계
255
127,988

(3) 공정가치의 서열체계

회사는 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하고 있습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격

수준 2
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수

(4) 공정가치를 공시하거나 측정하는 금융상품의 공정가치 분류 수준은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

수준 1
수준 2
수준 3
합 계
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
961,470
-
961,470
-
943,812
-
943,812

파생상품자산
-
138,493
-
138,493
-
278
-
278

파생상품부채
-
255
-
255
-
127,988
-
127,988

합 계
-
1,100,218
-
1,100,218
-
1,072,078
-
1,072,078

당반기와 전반기 중 분류수준이 변경된 금융상품은 없습니다.

22. 배당금2024년 3월 20일과 2023년 3월 22일 당사의 정기주주총회에서 승인된 배당금은 다음과 같습니다.

<당반기>

주식의 종류
총발행주식수(주)
자기주식수(주)
배당주식수
주당 배당금(원)
총 배당금(원)

보통주
15,788,671
-
15,788,671
500
7,894,335,500

합 계
15,788,671
-
15,788,671

7,894,335,500

<전반기>

주식의 종류
총발행주식수(주)
자기주식수(주)
배당주식수
주당 배당금(원)
총 배당금(원)

보통주
15,788,671
-
15,788,671
750
11,841,503,250

합 계
15,788,671
-
15,788,671

11,841,503,250

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항 당사 정관의 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다.

제12조 (신주의 배당기산일)

이 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전영업년도말에 발행된 것으로 본다.

제56조 (이익잉여금의 처분)

당회사는 매사업년도말의 미처분 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정적립금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금처분

제57조 (이익배당)

① 이익의 배당은 금전과 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

② 전항의 배당은 매결산기 말일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제58조 (배당금지급청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

나. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제10기
제9기
제8기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
25,435
12,090
30,302

(별도)당기순이익(백만원)
24,656
12,162
30,302

(연결)주당순이익(원)
1,611
777
2,132

현금배당금총액(백만원)
7,894
11,841
14,210

주식배당금총액(백만원)
0
0
0

(연결)현금배당성향(%)
31.0
97.9
46.9

현금배당수익률(%)
보통주
3.1
4.0
4.0

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
0
0
0

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
500
750
1,000

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
0
0
0

-
-
-
-

※ 상기 표의 당기 현금(주식)배당금은 정기주주총회 승인전 금액으로 향후 정기주주총회에서 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정

다. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

0
6
3.7
4.08

※ 상기 표는 당기 배당을 포함하여 작성하였습니다. 당기 배당에 관한 내용(주당 현금배당금 : 보통주 500원)은 정기주주총회 승인 전으로, 향후 정기주주총회에서 해당안건이 부결되거나 수정이 발생할 경우 정정보고서를 통하여 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.
* 당사는 5기부터 배당을 연속하여 실시하고 있으며, 이에 따라 상기 5년간 평균 배당수익률은 다음과 같이 계산되었습니다. (최근 5년간 배당수익율 합계/5)

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2024년 08월 26일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2014년 11월 03일
-
보통주
2,000,000
5,000
5,000
설립

2014년 12월 05일
유상증자(주주배정)
보통주
5,247,000
5,000
5,000
증자비율 262.4%

2015년 07월 01일
-
보통주
6,962,804
5,000
5,000
증자비율 96.1%

2022년 02월 25일
유상증자(제3자배정)
보통주
1,578,867
5,000
24,100
증자비율 11.1%

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

나. 채무증권 발행실적

(기준일 :
2024년 08월 26일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

주식회사삼양패키징
회사채
공모
2021년 09월 06일
94,000
2.351
A-(긍정적)(한국기업평가,NICE신용평가)
2024년 09월 06일
미상환
NH투자증권

합 계
-
-
-
94,000
2.351
-
-
-
-

다. 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 08월 26일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

라. 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 08월 26일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

마. 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 08월 26일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
94,000
-
-
-
-
-
-
94,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
94,000
-
-
-
-
-
-
94,000

바. 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 08월 26일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

사. 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 08월 26일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

아. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

삼양패키징 제2회 무보증 원화 공모사채
2021년 09월 06일
2024년 09월 06일
94,000
2021년 08월 25일
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2024년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400% 이하 유지

이행현황
준수(75.0%)

담보권설정 제한현황
계약내용
채권 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무 합계액이 최근보고서상 자기자본의 200% 미만 등

이행현황
준수(33.3%)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계년도당 최근보고서상 자산총계의 50% 미만으로 자산처분 제한

이행현황
준수(0.0%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
지배구조 변경 제한

이행현황
준수(최대주주 (주)삼양사 지분율 59.4%)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2024년 3월 26일

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2024년 08월 26일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
2
2021년 09월 01일
채무상환 및 운영자금
94,000
채무상환 및 운영자금
94,000
-

나. 사모자금의 사용내역

(기준일 :
2024년 08월 26일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

제3자 배정 유상증자
2
2022.02.24
유형자산 취득 자금
38,051
기계설비 계약금및 중도금 등
38,051
-

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 대손충당금 설정현황(1) 최근 3개년의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 천원)

유동성분류
구 분
2024년 반기(제11기)
2023년(제10기)
2022년(제9기)

총장부금액
대손충당금
순장부금액
총장부금액
대손충당금
순장부금액
총장부금액
대손충당금
순장부금액

유동
매출채권
102,705,006
-
102,705,006
70,249,373
-
70,249,373
65,522,232
-
65,522,232

미수금
460,003
-
460,003
899,408
-
899,408
476,609
-
476,609

단기대여금
674,381
-
674,381
618,409
-
618,409
498,175
-
498,175

소 계
103,839,390

103,839,390
71,767,190
-
71,767,190
66,497,016
-
66,497,016

비유동
장기대여금
1,423,746
-
1,423,746
1,462,198
-
1,462,198
1,462,300
-
1,462,300

보증금
481,883
-
481,883
280,165
-
280,165
1,259,699
-
1,259,699

소 계
1,905,629
-
1,905,629
1,742,363
-
1,742,363
2,721,999
-
2,721,999

합 계
105,745,019
-
105,745,019
73,509,553
-
73,509,553
69,219,015
-
69,219,015

(2) 매출채권 관련 대손충당금 설정방침보고기간종료일 현재의 매출채권과 기타채권 잔액에 대하여 합리적이고 객관적인 기준에 따라 산출한 대손추산액을 기초로 대손충당금을 설정하고 있습니다.

(3) 당기말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위 : 천원)

구 분
6월이하
6월초과~1년이하
1년초과
3년초과
계

금액
102,705,006
-
-
-
102,705,006

구성비율
100.00%
-
-
-
100.00%

나. 재고자산 현황

(1) 최근 3개년의 사업부문별 재고자산 보유현황

(단위 : 천원)

구 분
2024년 반기(제11기)
2023년(제10기)
2022년(제9기)

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

제품
6,087,041
(169,830)
5,917,211
6,531,881
(524,786)
6,007,095
4,390,205
(356,952)
4,033,253

반제품
9,894,727
(33,507)
9,861,220
14,454,928
(451,737)
14,003,191
16,223,867
(580,491)
15,643,376

부산물
112,724

-

112,724
153,642
-
153,642
-
-
-

주원료
8,964,831
(10,325)
8,954,506
4,397,175
(5,373)
4,391,802
5,030,948
(2,142)
5,028,806

부원료
2,044,934
(51,450)
1,993,484
1,786,141
(7,914)
1,778,227
1,267,315
(3,480)
1,263,835

저장품
1,808,280
(41,718)
1,766,562
1,429,337
(130,307)
1,299,030
1,363,442
(72,494)
1,290,948

미착품
1,607,575

-

1,607,575
3,225,162
-
3,225,162
893,961
-
893,961

합 계
30,520,112
(306,830)
30,213,282
31,978,266
(1,120,117)
30,858,149
29,169,738
(1,015,559)
28,154,179

총 자산대비재고자산구성비율
4.56%
4.81%
4.38%

재고자산회전율
15.21회
13.66회
14.47회

(2) 재고자산의 실사 내용① 실사일자ㆍ 실사는 매년 12월말 ~ 익년 1월초 기준 외부감사인 입회 하 연 1회 실시하며, 내부기준에 따라 자체적으로 실사를 시행함ㆍ 실사일과 재무상태표일 사이의 입출고 발생분은 입/출고지시서 등으로 확인함.② 실사방법ㆍ 자체 재고실사의 경우 전수조사로 수행함ㆍ 외부감사인은 당사의 재고실사에 입회ㆍ확인하고 일부 항목에 대해 표본을 추출하여 그 실재성 및 완전성 확인함다. 수주계약 현황- 해당사항 없음

라. 공정가치 평가내역(1) 공정가치의 측정

(단위:천원)

금융자산 범주
내 역
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
채무상품
961,470
961,470
943,812
943,812

파생상품자산
파생상품자산
138,493
138,493
278
278

합 계
1,099,963
1,099,963
944,090
944,090

(단위:천원)

금융자산 범주
내 역
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융부채

파생상품부채
파생상품부채
255
255
127,988
127,988

합 계
255
255
127,988
127,988

(2) 공정가치 측정에 사용된 투입 변수

(단위:천원)

구 분
공정가치
투입변수

당반기말
전기말

금융자산

파생상품자산
961,470
278
통화선도환율, 할인율

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
138,493
943,812
할인율

합 계
1,099,963
944,090

(단위:천원)

구 분
공정가치
투입변수

당반기말
전기말

금융부채

파생상품부채
255
127,988
통화선도환율, 할인율

합 계
255
127,988

(3) 공정가치의 서열체계

회사는 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하고 있습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격

수준 2
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수

(4) 공정가치 분류 수준

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

수준 1
수준 2
수준 3
합계
수준 1
수준 2
수준 3
합계

금융자산

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
961,470
-
961,470
-
943,812
-
943,812

파생상품자산
-
138,493
-
138,493
-
278
-
278

합 계
-
1,099,963
-
1,099,963
-
944,090
-
944,090

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

수준 1
수준 2
수준 3
합계
수준 1
수준 2
수준 3
합계

금융부채

파생상품부채
-
255
-
255
-
127,988
-
127,988

합 계
-
255
-
255
-
127,988
-
127,988

당반기와 전기 중 분류수준이 변경된 금융상품은 없습니다.

(5) 당반기와 전기 중 금융상품에서 발생한 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위:천원)

구 분
금융자산
금융부채
계

현금및현금성자산
상각후원가측정금융자산

기타포괄손익-

공정가치측정 금융자산

파생상품
상각후원가로측정하는금융부채
파생상품

이자수익
662,789
29,417
-
-
-
-
692,206

이자비용
-
-
-
-
(2,911,731)
-
(2,911,731)

외화환산손익
(199,360)
-
-
-
3,557
-
(195,803)

외환차손익
(708,105)
(5,272)
-
-
(135,286)
-
(848,663)

파생상품 평가/거래손익
-
-
-
665,178
-
(29,141)
636,037

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익(세후)
-
-
13,967
-
-
-
13,967

합 계
(244,676)
24,145
13,967
665,178
(3,043,460)
(29,141)
(2,613,987)

<전기>
(단위:천원)

구 분
금융자산
금융부채
계

현금및현금성자산
상각후원가측정금융자산

기타포괄손익-

공정가치측정 금융자산

파생상품
상각후원가로측정하는금융부채
파생상품

이자수익
1,620,518
65,876
-
-
-
-
1,686,394

이자비용
-
-
-
-
(5,430,332)
-
(5,430,332)

외화환산손익
112,434
-
-
-
263,343
-
375,777

외환차손익
(462,999)
(1,975)
-
-
311,629
-
(153,345)

파생상품 평가/거래손익
-
-
-
1,120,843
-
(946,358)
174,485

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익(세후)
-
-
41,520
-
-
-
41,520

합 계
1,269,953
63,901
41,520
1,120,843
(4,855,360)
(946,358)
(3,305,501)

(7) 현금및현금성자산

회사의 당반기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

은행예금
20,903,057
21,943,397

합 계
20,903,057
21,943,397

(8) 당반기말 현재 사용이 제한된 금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

계정과목
금액
사용제한 내용

기타유동금융자산
-
기타예금

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제11기(당반기)
삼일회계법인
-
-
-

제10기(전기)
삼일회계법인
적정
-
-

제9기(전전기)
삼일회계법인
적정
-
-

2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제11기(당반기)
삼일회계법인
연결재무제표 감사
280,000
2,500
280,000
786

제10기(전기)
삼일회계법인
연결재무제표 감사
280,000
2,500
280,000
2,278

제9기(전전기)
삼일회계법인
연결재무제표 감사
270,000
2,575
270,000
2,587

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제11기(당반기)
2023.12
세무조정
2024.01 ~ 2024.03
11,000
-

제10기(전기)
2023.09
경정청구용역
2023.09 ~ 환급결정서 수령일
성공보수
-

2022.12
세무조정
2023.02 ~ 2023.03
10,000
-

제9기(전전기)
2021.12
세무조정
2022.07 ~ 2022.08
3,000
-

2021.12
세무조정
2022.02 ~ 2022.03
10,000
-

4. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과를 다음의 표에 따라 기재한다.

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2023.05.04
회사측 : 감사 및 재무담당자 등 2인감사인 : 업무수행이사 외 2인
대면회의
감사계획, 경영진 및 감사인의 책임, 부정위험에 대한 고려 등

2
2023.07.21
회사측 : 감사 및 재무담당자 등 2인감사인 : 업무수행이사 외 2인
서면회의
반기검토 경과 보고

3
2023.10.24
회사측 : 감사 및 재무담당자 등 2인감사인 : 업무수행이사 외 2인
서면회의
핵심감사사항 선정협의

4
2024.03.07
회사측 : 감사 및 재무담당자감사인 : 업무수행이사 외 2인
서면회의
감사종결 관련 사항(핵심감사사항, 독립성, 서면진술 등)

5
2024.04.19

회사측

:

감사

및

재무담당자

등

2

인

감사인

:

업무수행이사

외

2

인

서면회의

감사계획
,
경영진

및

감사인의

책임
,
부정위험에

대한

고려

등

5. 회계감사인의 변경

- 해당 사항 없음.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제

내부통제에 대한 특이사항은 없습니다.

나. 내부회계관리제도

당사는 내부회계관리제도를 운영하고 있습니다. 내부회계관리제도에 대한 특이사항은 없습니다.

다. 내부통제구조의 평가

당사는 회계감사인으로부터 공시대상 기간동안 내부회계관리제도 이외에 내부통제구조를 평가받은 적이 없습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요 공시서류 작성기준일인 현재 당사의 이사회는 2인의 상근이사 및 1인의 비상근이사와 1인의 사외이사로 구성되어 있습니다. 이사회 의장은 김정 사내이사로 대표이사는 겸직하지 않고 있으며 이사회의 추천으로 의장으로 선임 되었습니다. 각 이사의 주요 이력등은 Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다. 당사는 이사회 내 ESG위원회를 두고 있습니다.

사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

1
1
-
-
-

나. 중요 의결사항

회 차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
사내이사
사외이사

김정(출석률: 100%)
김재홍(출석률: 100%)
윤석환(출석률: 67%)
지창훈(출석률: 100%)

제1회
2024.02.01
제10기 재무제표 및 연결재무제표와 영업보고서 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제10기 재무제표 승인 권한 주주총회 위임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제10기 정기주주총회 소집 결의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

이사 후보자 추천의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

금융기관 여신한도 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

안전 및 보건에 관한 계획 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제2회
2024.02.16
제10기 현금배당(안)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

자기주식 취득 신탁계약 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제3회
2024.03.12
내부회계관리제도 운영실태 적정성 평가
보고
-
-
-

제4회
2024.03.20
이사회 의장 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

금융기관 여신한도 재설정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제5회
2024.05.07
제1분기 영업보고
보고
-
-
-
-

제6회
2024.08.06
자기주식 취득 신탁계약 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제 3회차 무보증 공모사채 발행의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

다. 이사회내 위원회
(1) 위원회 현황

(기준 : 2023년 12월 31일)

위원회명

(위원회 설립일)

구성
소속이사명
위원장
설치목적 및 권한사항
비고

ESG위원회

(2023.03.22)

사내이사 1명사외이사 1명기타비상무이사 1명
김재홍윤석환지창훈
김재홍

[설치 목적]

ESG 경영전략을 수립 이행하고, 이에 대한 정보를 공대하는 투자자관리의 중요성이 커짐에따라, 이사회 내 위원회를 설치하여 ESG 경영을 체계적으로 수행[권한]환경(Environment), 사회(Social), 지배구조(Governance) 등 영역에서 지속가능경영을 체계적으로 추진

-

※ 당사는 제9기 정기주주총회(23.03.22)에서 정관 정비를 하였고, 주주총회 직후 열리는 이사회에서 ESG위원회를 설치하였습니다.

(2) 위원회 활동내역

회 차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
사내이사
사외이사

김재홍(출석률: 100%)
윤석환(출석률: 100%)
지창훈(출석률: 100%)

제1회
2024.05.07
2023년 지속가능경영보고서 중대이슈 선정의 건
가결
찬성
찬성
찬성

공급망 ESG 관리 정책 제정의 건
가결
찬성
찬성
찬성

태양광발전설비 정부보조금 지원사업 신청의 건
가결
찬성
찬성
찬성

라. 이사의 독립성
이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회에서 추천하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 당사는 이사회가 객관적으로 회사의 업무집행을 감독할 수 있도록 이사회 구성원의 독립성을 보장하고 있습니다. 또한 사외이사의 경우 다양한 전문성을 가진 사외이사 후보군을 당사 지원조직에서 관리 중이며 최종적으로 이사회에서 추천하여 주주총회에서 선임하고 있습니다. 또한 사외이사 독립성 강화를 위한 다양한 방안을 추진 적용 중입니다.

이사 선임 내용 (2024년 6월 30일 현재)

성 명
활동분야(담당업무)
추천인
회사와의 거래
최대주주등의 관계
임기
연임 여부 및 연임 횟수
선임배경

김재홍
대표이사
이사회
-
-
3년
해당 없음
이사회 추천

김 정
사내이사
이사회
-
특수관계인
3년
연임(3회)
이사회 추천

윤석환
기타비상무이사
이사회
-
-
3년
연임(2회)
이사회 추천

지창훈
사외이사
이사회
-
-
3년
해당 없음
이사회 추천

※ 당사는 사외이사 후보추천위원회를 설치하지 않았고, 사외이사 후보를 이사회에서 추천합니다.※ 김정 이사는 제10기 정기주주총회(24.03.20)에서 사내이사로 재선임되었습니다.※ 윤석환 이사는 제7기 정기주주총회(21.03.24)에서 기타비상무이사로 신규 선임되었습니다.

마. 사외이사의 전문성당사 내 지원조직은 사외이사가 이사회 내에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 및 위원회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 필요 시 별도 설명을 하고 있으며, 기타 사내 주요 현안에 대해서도 정기적으로 정보를 제공하고 있습니다.

사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

-
한국상장회사협의회
지창훈
-
- 상장회사 사외이사의 역할과 책임- KSSB초안 중심의 ESG공시- 사외이사 모범기준 및 사례- 기업가치 제고 계획 가이드라인 이해

※ 상기 교육은 2024년 중 특정일이 아닌 일정 기간에 걸쳐 수강하였습니다.

사외이사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

재무팀
2
팀장(2년)차장(2년)
- 이사회 운영- 사외이사 직무수행보조

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사에 관한 사항
당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 아니하며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 상근감사 1명이 감사업무를 수행하고 있습니다. 감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반업무와 관련하여 관련장부 및 관계서류를 해당부서에 제출을 요구할 수 있습니다. 또한 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다.

감사 인적 사항 (2024년 6월 30일 현재)

성명
주요 경력 및최근 6년간 근무처
재임기간
담당 업무
겸직현황

김명기
'80 한양대 법학과 학사'84 한양대 법학과 석사과정 수료'84 (주)삼양사 입사'08 (주)삼양사 경영기획실장'14 (주)삼양사 식품BU장'23 (주)삼양패키징 상근감사
1년 3개월
상근감사
없음

나. 감사의 독립성
감사는 독립적으로 업무를 수행하고 있으며 회사의 회계와 업무를 감사합니다. 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있으며, 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한서면을 이사회에 제출하여 임시총회의 소집을 청구할 수 있습니다. 감사 후보자를 이사회에서 선정하여 주주총회 결의사항으로 부의하며 주주총회에서 승인될 경우 감사로선임됩니다.

감사 선임 내용 (2024년 6월 30일 현재)

성명
추천인
활동분야
회사와의 거래
최대주주와의 관계

김명기
이사회
감사
없음
-

감사의 주요활동내역은 다음과 같습니다.

회 차
개최일자
의 안 내 용
감사의참석여부

제1회
2024.02.01
제10기 재무제표 및 연결재무제표와 영업보고서 승인의 건제10기 재무제표 승인 권한 주주총회 위임의 건제10기 정기주주총회 소집 결의의 건이사 추천의 건금융기관 여신한도 승인의 건안전 및 보건에 관한 계획 승인의 건
참석

제2회
2024.02.16
제10기 현금배당(안)자기주식 취득 신탁계약 체결의 건
참석

제3회
2024.03.12
내부회계관리제도 운영실태 적정성 평가
참석

제4회
2024.03.20
이사회 의장 선임의 건금융기관 여신한도 재설정의 건
참석

제5회
2024.05.07
제1분기 영업보고
참석

제6회
2024.08.06
자기주식 취득 신탁계약 체결의 건제 3회차 무보증 공모사채 발행의 건
참석

감사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
주요 교육내용

-
삼일Pwc 거버넌스센터
Audit Committee School (입문 과정)- 감사의 법률상 역할과 책임- 내부회계관리제도- 외부감사인의 선임과 평가- 기업가치를 위한 내부감사부서 운영 등

※ 상기 교육은 2023년 중 특정일이 아닌 일정 기간에 걸쳐 수강하였습니다.

감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영지원팀
2
팀장사원
- 감사 직무수행보조

다. 준법지원인 당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 선임된 준법지원인이 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
2024년 08월 26일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
도입

실시여부
채택하지 않음
채택하지 않음
제9기 정기주주총회에서 채택 및 실시

※ 제9기 정기주주총회에서 실시된 전자투표제의 행사절차 및 행사요건은 아래와 같습니다.

가. 전자투표·전자위임장 권유관리시스템

인터넷주소: 『http://evote.ksd.or.kr』

모바일주소: 『http://evote.ksd.or.kr/m』

나. 전자투표 행사/전자위임장 수여 기간 : 2023년 3월 12일 9시～ 2023년 3월 21일 17시

- 기간 중 24시간 이용가능

다. 인증서를 이용하여 전자투표·전자위임장 권유관리시스템에서 주주본인 확인 후 의결권 행사

- 주주확인용 본인확인 수단의 종류 : 공동인증서 및 민간인증서(K-VOTE에서 사용가능 인증서 한정)

라. 수정동의안 처리 : 주주총회에서 의안에 관하여 수정동의가 제출되는 경우 기권으로 처리

나. 소주주주권 현황

- 해당사항 없습니다.

다. 경영권 경쟁

- 해당사항 없습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 :
2024년 08월 26일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
15,788,671
-

-
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
184,700
의결권 없는 자기주식

-
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
-
-
-

-
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
-
-
-

-
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
-
-
-

-
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
15,560,397
-

-
-
-

마. 주식사무

신주인수권의

내용

제10조 (주식의 발행 및 배정)

① 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

2.발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한자에 대하여 신주를 배정하는 방식

② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.

1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식

4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

③ 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

④ 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성 등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.

⑥ 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

⑦ 회사는 제1항 제2호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다.

결산일
12월 31일
정기주주총회
사업연도 종료 후 3월 이내

주주명부폐쇄시기
1월 1일부터 1월 31일까지

주권의 종류
「주식ㆍ사채등의전자등록에관한법률」에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가의무적으로 전자등록됨에 따라 주권의종류를 기재하지않음

명의개서대리인
한국예탁결제원

공고게재신문
동아일보

바. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결의내용

제10기정기주주총회(2024.03.20)
1. 제10기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
원안대로 통과배당내용 : 보통주 500원(액면 10%)배당총액 : 7,894백만원

2. 이사 선임의 건
원안대로 통과사내이사 김정, 기타비상무이사 윤석환

3. 이사보수한도 승인의 건
원안대로 통과, 이사보수한도 40억원

4. 감사보수한도 승인의 건
원안대로 통과, 감사보수한도 5억원

제9기정기주주총회(2023.03.22)
1. 제9기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
원안대로 통과배당내용 : 보통주 750원(액면 15%)배당총액 : 11,842백만원

2. 정관 일부 변경의 건
원안대로 통과

3. 이사 선임의 건
원안대로 통과사내이사 김재홍, 사외이사 지창훈

4. 감사 선임의 건
원안대로 통과, 감사 김명기

5. 이사보수한도 승인의 건
원안대로 통과, 이사보수한도 40억원

6. 감사보수한도 승인의 건
원안대로 통과, 감사보수한도 5억원

제8기정기주주총회(2022.03.23)
1. 제8기 재무제표 승인의 건
원안대로 통과배당내용 : 보통주 1,000원(액면 20%)배당총액 : 14,210백만원

2. 이사 선임의 건
원안대로 통과, 사내이사 조덕희

3. 이사 보수한도 승인의 건
원안대로 통과, 이사보수한도 40억원

4. 감사 보수한도 승인의 건
원안대로 통과, 감사보수한도 5억원

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2024년 08월 26일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)삼양사
최대주주
보통주
9,378,467
59.40
9,378,467
59.40
-

계
보통주
9,378,467
59.40
9,378,467
59.40
-

-
-
-
-
-
-

2. 최대주주의 주요경력 및 개요

가. 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

(주)삼양사
13,595
최낙현
-
-
-
삼양홀딩스
61.83

강호성
-
-
-
수당재단
0.84

-
-
-
-
김량
0.02

-
-
-
-
김영주
0.33

-
-
-
-
김원
0.04

-
-
-
-
김유주
0.38

-
-
-
-
김윤
0.04

-
-
-
-
김정
0.52

-
-
-
-
윤영섭
0.11

-
-
-
-
윤혜연
0.04

나. 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

변동일
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

2022년 03월 25일
최낙현
-
-
-
-
-

다. 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황
당사의 최대주주인 (주)삼양사의 최근 재무현황입니다. 요약연결재무정보이며 출처 는(주)삼양사의 14기 반기 재무현황입니다.

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
(주)삼양사

자산총계
3,228,537

부채총계
1,386,655

자본총계
1,841,882

매출액
1,366,795

영업이익
82,718

당기순이익
83,810

라. 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

당사의 최대주주인 (주)삼양사는 2011년 11월 1일 설립되었습니다. (주)삼양사의 사업은 크게 식품부문, 화학부문으로 나뉩니다. 기타 자세한 사항은 (주)삼양사의 사업보고서 등 내용을 참조하시기 바랍니다.

3. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

가. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

(주)삼양홀딩스
9,225
엄태웅
-
-
-

김
원

6.15

이영준
-
-
-

김
윤

4.03

-
-
-
-

김 유 희

0.31

-
-
-
-

김 건 호

2.92

-
-
-
-

김 종 우

0.02

-
-
-
-

김 남 호

1.58

-
-
-
-

김
량

3.80

-
-
-
-

장 영 은

0.31

-
-
-
-

김 민 지

0.75

-
-
-
-

김 정 윤

0.01

-
-
-
-

김 태 호

1.85

-
-
-
-

김 유 주

1.16

-
-
-
-

윤 영 섭

0.15

-
-
-
-

윤 혜 연

0.06

-
-
-
-

김 영 주

2.25

-
-
-
-

박 상 례

0.30

-
-
-
-

배 주 연

1.28

-
-
-
-

김 남 희

0.66

-
-
-
-

김 주 희

0.66

-
-
-
-

김 율 희

0.29

-
-
-
-

김
정

5.61

-
-
-
-

최 윤 아

0.23

-
-
-
-

김 희 원

0.94

-
-
-
-

김 주 형

0.64

-
-
-
-

김 주 성

0.63

-
-
-
-

송 하 철

0.72

-
-
-
-

송 근 화

0.72

-
-
-
-

송 지 영

0.72

-
-
-
-

수당재단

3.14

-
-
-
-

유 관 희

0.01

-
-
-
-

이 준 영

0.01

-
-
-
-

이 용 모

0.01

* 당 반기보고서의 공서서류작성 기준일인 2024년 06월 30일 기준 지분율입니다.

나. 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

변동일
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

2022년 03월 20일
이영준
-
-
-
-
-

다. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황
당사의 최대주주인 (주)삼양사의 최대주주인 (주)삼양홀딩스의 최근 재무현황입니다.요약연결재무정보이며 출처는 (주)삼양홀딩스의 제74기 반기 재무 현황입니다.

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
(주)삼양홀딩스

자산총계
5,201,680

부채총계
2,280,404

자본총계
2,921,276

매출액
1,788,503

영업이익
89,928

당기순이익
83,893

4. 주식소유현황

(기준일 :
2024.08.26
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
(주)삼양사
9,378,467
59.40
-

에스케이지오센트릭
1,578,867
10.00
-

VIP자산운용
888,968
5.63
-

우리사주조합
297,324
1.88
-

5. 소액주주 현황

(기준일 :
2023.12.31
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
9,570
9,575
99.95
3,744,388
15,788,671
23.73
-

* 상기 소액주주 현황은 제10기에 대한 사업보고서 작성 기준일 현재이며, 총발행주식수 및 비율은 당기말 기준으로 재작성되었습니다. 소액주주는 발행주식 총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주를 말합니다.

6. 주가 및 주식거래실적

(단위 : 원, 주 )

종 류
2024년 1월
2024년 2월
2024년 3월
2024년 4월
2024년 5월
2024년 6월
2024년 7월

보통주
주 가
최 고
17,460
18,480
18,240
18,040
18,020
19,300
19,050

최 저
15,590
16,620
17,180
16,450
16,900
17,400
17,870

평 균
16,695
17,700
17,852
17,240
17,622
18,176
18,458

거래량
최 고(일)
91,325
86,344
33,441
51,700
35,622
156,748
31,733

최 저(일)
4,590
8,406
6,084
5,361
4,455
7,465
8,342

월 간
494,694
484,368
303,817
336,948
298,087
592,507
399,216

우선주
주 가
최 고
-
-
-
-
-
-

최 저
-
-
-
-
-
-

평 균
-
-
-
-
-
-

거래량
최 고(일)
-
-
-
-
-
-

최 저(일)
-
-
-
-
-
-

월 간
-
-
-
-
-
-

※
기재된 주가는 종가 기준입니다.

※
사업보고서 작성일부터 최근 7개월간의 주가와 거래실적입니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2024년 08월 26일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

김재홍
남
1966년 10월
대표이사
사내이사
상근
대표이사
'90 서울대 식품공학 학사'16 ㈜삼양홀딩스 CPC장'18 ㈜삼양사 식품BU 영업PU장'19 ㈜삼양사 식자재유통BU장'23 ㈜삼양패키징 대표이사
-
-
계열회사임원
2023.02~ 현재
2026.03.22

김 정
남
1960년 08월
사내이사
사내이사
상근
총괄
'84 고려대 경영학과 학사'86 Cornell University MBA'11 삼양사 대표이사사장, 화학그룹장'17 삼양홀딩스 사장'18 삼양패키징 총괄
-
-
계열회사임원

2018.03.16

~현재

2027.03.20

윤석환
남
1970년 02월
기타비상무이사
기타비상무이사
비상근
기타비상무이사

'95 서울대 국제경제학과 학사'01 University of Virginia MBA'04 웅진그룹 기획조정실장'15 삼양패키징 CFO

'19 화성코스메틱 대표이사'21 삼양홀딩스 IC장, Global 성장PU장

9,968
-
계열회사임원

2015.12.01

~현재

2027.03.20

지창훈
남
1953년 01월
사외이사
사외이사
비상근
사외이사
'77 서울대 교육학과 학사'05 대한항공 본부장'09 대한한공 부사장'10 대한항공 대표이사 사장'17 (주)에스엠엔터테인먼트 사외이사'23 (주)삼양패키징 사외이사
-
-
계열회사임원

2023.03.22

~현재

2026.03.22

김명기
남
1957년 11월
감사
감사
상근
상근감사
'80 한양대 법학 학사'84 한양대 법학과 석사과정 수료'98 일리노이 주립대 경영학 석사'08 ㈜삼양사 경영기획실장'11 ㈜삼양사 식품BU장 겸 밀맥스 대표이사'14 ㈜삼양사 식품BU장(前)
-
-
계열회사임원

2023.03.22

~현재

2026.03.22

박찬일
남
1968년 06월
상무
미등기
상근
용기영업총괄
'93 고려대 화학과 학사'15 삼양패키징 경영지원팀장'16 삼양패키징 영업총괄'17 삼양패키징 용기영업PU장
-
-
-

2016.12.01

~현재

-

송창우
남
1966년 08월
상무
미등기
상근
아셉틱영업총괄
'93 성균관대 화학공학과 석사'07 효성 패키징PU 마케팅팀장'15 삼양패키징 아셉틱팀장'18 삼양패키징 아셉틱영업PU장
5,493
-
-

2018.12.01

~현재

-

김정곤
남
1970년 05월
상무
미등기
상근
용기생산총괄

'94 서강대 화학공학과 학사

'01 서강대 화학공학과 박사

'17 삼양패키징 진천공장장

'19 삼양패키징 용기생산PU장

1,900
-
-

2019.12.01

~현재

-

이현근
남
1970년 04월
상무
미등기
상근
아셉틱생산총괄

'96 홍익대 금속공학과 학사

'07 효성 패키징PU 광혜원공장 생산팀장

'15 삼양패키징 공무팀장

'19 삼양패키징 아셉틱생산PU장

-
-
-

2019.12.01

~현재

-

나. 직원 등 현황

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

사무직 외
남
507
-
0
-
507
14.5
21,077
43
205
59
264
-

사무직 외
여
30
-
4
-
34
8.8
1,026
32
-

합 계
537
-
4
0
535
14.1
22,103
42
-

다. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
4
679
170
-

주1) 인원수는 당반기보고서 작성기준일 기준입니다.주2) 1인당 평균보수액은 보수총액을 당반기말 재임중인 인원수로 나누어 계산하였습니다.

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
4
4,000
-

감사
1
500
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
2,392
478
-

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
2,289
763
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
1
21
21
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
82
82
-

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

김정
부회장
2,099
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

김정
근로소득
급여
938

주주총회의 이사보수한도 기준에 따라 임원급여
Table
을 기초로 보상위원회에서 전년도 사업성과와 경영자 직무가치를 종합적으로 반영하여 결정한 기본급
156.4
백만원
/
월을
1
월
~6
월 지급

상여
1,152

2023

년 성과에 대한 경영성과급으로
2024년
2월에 지급함
. - 지급기준
: 주주총회의 이사보수한도 금액 내에서 매출
, 영업이익 등으로 구성된 계량지표와 회사에 대한 기여도 등으로 구성된 비계량지표의 달성률을 반영하여 보상위원회의 결의에 따라 ‘
23년도 기준연봉의
0%~ 104%(사업군
/직급 별 상이
) 내에서 지급할 수 있음
. - 보수액 및 산출과정
: 계량지표 측면에서
2023년 매출액
3조
2,109억원 및 영업이익
948억원의 성과를 달성하였으며
, 미래 경쟁력 확보를 위한 성장기반 확보 등 비계량적 요소등을 감안하여 보상위원회의 결정에 따라
1,152백만원을 산출 지급함
.

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
9

회사 복리후생 지급 규정에 따라 지급
(학자금
, 의료비 등
)

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

김정
부회장
2,099
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : )

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

김정
근로소득
급여
938

주주총회의 이사보수한도 기준에 따라 임원급여
Table
을 기초로 보상위원회에서 전년도 사업성과와 경영자 직무가치를 종합적으로 반영하여 결정한 기본급
156.4
백만원
/
월을
1
월
~6
월 지급

상여
1,152

2023

년 성과에 대한 경영성과급으로
2024년
2월에 지급함
. - 지급기준
: 주주총회의 이사보수한도 금액 내에서 매출
, 영업이익 등으로 구성된 계량지표와 회사에 대한 기여도 등으로 구성된 비계량지표의 달성률을 반영하여 보상위원회의 결의에 따라 ‘
23년도 기준연봉의
0%~ 104%(사업군
/직급 별 상이
) 내에서 지급할 수 있음
. - 보수액 및 산출과정
: 계량지표 측면에서
2023년 매출액
3조
2,109억원 및 영업이익
948억원의 성과를 달성하였으며
, 미래 경쟁력 확보를 위한 성장기반 확보 등 비계량적 요소등을 감안하여 보상위원회의 결정에 따라
1,152백만원을 산출 지급함
.

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
9

회사 복리후생 지급 규정에 따라 지급
(학자금
, 의료비 등
)

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

<주식매수선택권의 부여 및 행사 현황>
- 해당사항 없음.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2024년 08월 26일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

삼양
4
26
30

나. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2024년 08월 26일
)
(단위 : 원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
1
1
-
-
-
68,547

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
-
-
-
-
-
-
-

계
-
1
1
-
-
-
68,547

IX. 대주주 등과의 거래내용

(단위 : 억원)

거래상대방(회사와의 거래)
거래내용
비고

종류
기간
물품ㆍ서비스명
금액

(주)삼양사(지배기업, 최대주주)
영업거래
2024.01.01 ~ 2024.06.30
Shared Service
-
매출

Shared Service 등
30
매입 및 기타 비용

합 계
30
-

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

- 해당사항 없음.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건
증권신고서 작성 기준일 현재 당사가 피고인으로 연루된 소송사건은 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

- 해당사항 없음

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 수사ㆍ사법기관의 제재현황

일자
제재기관
대상자
처벌 또는조치 내용
금전적제재금액
횡령·배임등 금액
근거 법령

-
-
-
-
-
-
-

※ 충북 진천공장 야간작업 도중 2022년 4월 사출기 오조작으로 인해 안전사고가 발생하였습니다. 사업보고서 제출일 현재 본 사건과 관련한 경찰수사가 진행중이며, 향후 형사처벌 등의 우발사항이 발생할 수 있습니다.

나. 행정기관의 제재현황

(1) 금융감독원의 제재현황

- 해당사항 없음.

(2) 공정거래위원회의 제재현황

- 해당사항 없음.

(3) 과세당국(국세청, 관세청 등)의 제재현황- 해당사항 없음.(4) 기타 행정ㆍ공공기관의 제재현황

일자
제재기관
대상자
처벌 또는조치 내용
금전적제재금액
사유 및 근거 법령
회사의 이행현황
재발방지를 위한 대책

2022.8.3
대전지방고용노동청청주지청
삼양패키징진천공장
과태료부과
22,248,000원
산업안전보건법 제29조제31조, 제43조, 제115조제130조
위반사실 시정하여 행정기관 제출- 정기안전보건교육 미실시 : 실시- 특수건강진단 미실시 : 실시- 화학물질 경고표지 미부착 : 부착
- 교육관리 체계강화- 본사 안전보건전담조직 개선 지원

2022.10.5
대전지방고용노동청청주지청
삼양패키징광혜원공장
과태료부과
10,080,000원
산업안전보건법 제29조 제1항, 제3항/ 제114조 제3항/ 제115조 제1항
* 위반사실 시정하여 행정기관 제출- 특별교육(지게차) 미실시(5건) : 실시- MSDS교육 미실시(7건) : 실시- 화학물질 경고표지 미부착: 부착

- 교육 누락자 관리강화 : 관리감독자 역할강화- 안전보건 전담조직 합동점검 및 지원 : 미비한

서류 및 기록관리 자료 보완 작성

2022.11.30
대전지방고용노동청
삼양패키징대전1공장
과태료부과
2,880,000원
해당없음
산업안전보건법 제16조 제1항 / 제26조 제1항/ 제114조 제1항
* 위반사실 시정하여 행정기관 제출- MSDS자료 게시 : 최신자료 조치- 관리감독자 업무 미흡 : 지게차 비상등 불량- 안전보건관리규정 관리 불량 : 규정 개정조치

2023.6.28
대전지방고용노동청
삼양패키징대전2공장
시정지시
-
산업안전보건법 제11조 1항산업안전보건기준에 관한 규칙 제87조제1항산업안전보건기준에 관한 규칙 제114조제1항
* 위반사실 시정하여 행정기관 제출- 전병검사기 구동부, 산업용로봇 개구부, 틸터설비 등 방호조치 : 방호장치(덮개) 설치완료- 사출 통로 내 지게차와 작업자 보행통로 구분:작업장 바닥 통로 구획 구분 도색- 사출 성형기 몰드 이형제 : MSDS자료 비치
- 기계 구동부, 개구부 전수 조사 조치계획 수립- 지게차 구역 안전조치 강화 : 관리감독자 점검,구획 구분 안전교육 실시 등- 작업장 화학물질 보관소 지정 및 확대

2023.11.27
대전지방고용노동청청주지청
삼양패키징진천공장
시정지시
-

* 위반사실 시정하여 행정기관 제출- 파렛타이져 비상정지장치 해제방지 교육- 지게차 운전자 전원 운행 시 안전벨트 반드시 착용 점검하고 미운행 시 열쇠 분리 조치- 사출 성형기 26, 28호기 분전반 충전부 방호 시설개선 완료

- 근로자 수칙준수 안전

보건교육 강화- 지게차 관리감독자

점검 강화(일1회)- 분전반 제거 및 설비 내부로 인입하여 방호

※ 충북 진천공장 야간작업 도중 2022년 4월 사출기 오조작으로 인해 안전사고가 발생하였습니다. 분기보고서 제출일 현재 본 사건과 관련한 경찰, 노동청 수사는 완료되었고 현재 검찰에 계류 중입니다. 향후 형사처벌의 우발사항 발생 가능성이 있습니다.※ 지난 7.18일 ~ 20일 청주지청 특별감독을 통한 근로감독관으로부터 시정명령 및 과태료 부과 가능성에 대해 안내를 받았고 시정명령은 8.18일까지 이행하여 노동청 제출완료 하였으며, 과태료는 기한내에 납부완료 하였습니다.※ 작년 9.26일 광혜원 공장(대전고용노동청 청주지청), 11.24일 대전1공장(대전고용노동청) 특별(기획)감독을 통해 근로감독관으로부터 시정명령 및 과태료 부과 가능성에 대해 안내를 받았으며, 시정명령은 광혜원 공장은 10.18 / 대전1공장은 11.25 시정조치하여 노동청 제출 완료 하였으며, 과태료는 기한내에 납부 완료 하였습니다.

※ 지난 6.28일 실시한 대전2공장(대전고용노동청) 위험성 평가 특화 점검을 통해 근로감독관으로부터 시정명령에 대해 안내를 받았으며, 시정명령은 07.24 시정조치하여 노동청 제출 완료 하였습니다.

다. 한국거래소 등으로부터 받은 제재현황

- 해당사항 없음.

라. 단기매매차익 발생 및 반환에 관한 사항
- 해당사항 없음.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

- 해당사항 없음.

5. 합병등의 사후정보

1) (주)삼양에코테크 물적 분할① 분할기일 : 2022년 12월 01일② 분할방법 : 단순ㆍ물적분할 방식- 존속회사 : (주)삼양패키징- 신설회사 : (주)삼양에코테크③ 분할목적 : 재활용사업 고도화④ 주식매수청구권 : 단순ㆍ물적분할로 해당사항 없음⑤ 주요일정

구 분
일 자

이사회결의일
2022년 10월 17일

주요사항보고서제출일
2022년 10월 17일

분할 임시주주총회를 위한 주주확정기준일
2022년 11월 01일

분할계획서 승인을 위한 임시주주총회일
2022년 11월 30일

분할기일
2022년 12월 01일

분할보고총회 또는 창립총회일
2022년 12월 01일

※ 본 분할 건은 상법 제530조의2 및 제530조의 12에 따라 분할되는 회사가 분할로 인하여 설립되는 회사의 주식의 총수를 취득하는 단순ㆍ물적분할방식입니다.

6. 보호예수 현황

- 해당사항 없음.

7. 녹색경영
(1) 온실 가스 배출량 및 에너지 사용량정부는 2030년까지의 국가 온실가스 감축목표를 2018년 배출량 대비 40% 감축하는것으로 상향 조정 발표하였고 이를 효율적으로 달성하기 위해 이전 제도보다 강화된 온실가스 배출권 거래제를 시행하고 있습니다. 삼양패키징은 이러한 정부시책에 적극 부응하기 위해 열원 변경, 폐열 회수, 고효율 기기의 적극적 도입 등 감축 수단을 발굴·실행하여 온실가스 배출량을 지속적으로 감축하고 있습니다. 삼양패키징의 2023년 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 아래와 같습니다.

(단위 : tCO2eq, TJ)

사명
연간 온실가스배출량 (tCO2eq)
연간 에너지사용량 (TJ)

총 량
총 량

삼양패키징
135,941
2,866

※ 온실가스별 배출량 및 총배출량과 사업장별 배출량 합계는 차이가 있습니다.(사업장 단위 절사 배출량을 업체 단위로 합함)

※ tCO2eq : 이산화탄소 무게 환산량

※ TJ(테라줄) : 에너지 단위

※ 배출량 및 에너지 사용량은 외부 검증기관 검증 결과 등에 따라 변동될 수 있습니다.

온실가스 저감 활동으로 삼양패키징은 사업장의 저효율 에너지 설비에 대한 고효율 설비로 교체 작업을 진행하여 온실가스 발생에 대한 감축 활동을 지속적으로 실시하고 있습니다. 2016년 고효율 램프 교체를 실시하였으며, 대전2공장, 진천공장의 고효율 냉동기로의 교체 및 2017년에도 대전1공장의 냉동기를 고효율 설비로 교체 진행하였습니다. 2018, 2019년에는 진천공장과 대전2공장의 공기압축기를 고효율 설비로 교체 진행하였습니다. 추가적으로 공정 폐열을 회수하여 온수를 생산하는 폐열회수시스템을 2020년 도입 2021년에 확대적용하였으며, 효율적인 에너지관리를 위한 에너지경영시스템을 구축하였습니다. 고효율 하이브리드 변압기 도입을 통하여 지속적으로 고효율 설비 및 친환경의 설비로 교체를 확대적용 진행할 예정입니다. 신재생에너지 도입을 위하여서도 태양광 발전시스템을 구축 진행하고 있습니다.

(2) 환경보호 활동삼양패키징은 친환경적이고, 저탄소 및 에너지효율화, 수자원 보호를 위하여 많은 투자와 노력을 진행하고 있습니다. 주요 사업장인 광혜원공장은 수질 1종, 대기 2종 등의 배출시설 관리 및 폐기물 관리를 철저히 하고 있으며, 폐기물 배출량의 감량화와 유해화학물질 관리 및 환경 안전 관리에 있어서 지속 가능한 관리 시스템을 구축하여 ISO14001:2015 환경경영시스템 인증을 받았습니다. 이에 적극적인 투자를 통하여 환경법령에서 부여된 각종 규제 사항과 의무 사항을 성실하게 이행하고, 배출시설과 방지시설 등을 자율적으로 정상 운영함으로써, 대기, 수질, 폐기물, 사업장 일반 폐기물, 소음 진동 분야에 대하여 2013년 충청북도청으로부터 자율점검 업소로 지정(연장 2023.07.10~2026.07.09)되어 우수 사업장으로 인정을 받고 있습니다.또한 Aseptic 음료 제조시설 투자를 통하여 포장용기의 경량화를 통한 탄소저감에 기여하고 있으며, 청정연료인 LNG 보일러 전환, LED 조명 전환, 고효율 Utility 설비 교체 등의 에너지 효율화 작업을 위한 투자에도 적극 참여하고 있습니다. 수자원 보호를 위하여 중수도 시설을 투자하여 폐수를 재사용함으로써 상수도사용량 감면에도기여하고 있으며, 환경보호활동으로 '1사 1하천 정화운동’각 사업장에서 인근 하천 정화 활동을 꾸준히 시행하고 있습니다.(3) 환경규제에 대한 대응지속적으로 증가하는 플라스틱 사용량에 따른 환경문제에 대응하기 위해 감량화 PET 용기 개발을 적극적으로 진행하여 플라스틱 폐기물 배출량 저감과 바이오 소재 검토를 통해 탄소 저감에 노력하고 있습니다. 특히, PET 용기에 리사이클 chip을 사용하기 위한 선제적 대응으로 재활용 신설비투자와 이를 적용한 PET 용기 개발을 진행하고 있습니다. 감량화 PET 용기 개발로서는 환경부 재활용저해제품 순환이용성 개선 기술개발사업 연구과제를 진행하고 있습니다. PET 용기 재질 구조 개선을 통하여 재활용 용이성에 개선에 기여하고 있습니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

(주)삼양에코테크
2022.12.01
서울시 종로구 종로33길 31
비금속류원료 재생업
68,830
기업의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 1110호)
해당(최근사업연도말 자산총액이지배회사 자산총액의 10% 이상인 종속회사)

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
4
(주)삼양홀딩스
110111-0026181

(주)삼양사
110111-4720945

(주)삼양패키징
110111-5554418

(주)케이씨아이
124411-0011884

비상장
26
삼남석유화학(주)
110111-0557061

삼양화성(주)
110111-0614556

(주)삼양에프앤비
110111-2376716

삼양데이타시스템(주)
110111-1153545

(주)삼양에코테크
110111-8490685

삼양이노켐(주)
211111-0028151

삼양화인테크놀로지(주)
211111-0040056

(주)엔씨켐
131411-0209166

(주)우리
154311-0045490

삼양EP헝가리
-

삼양EP베트남
-

삼양공정소료(상해)유한공사
-

Samyang Holdings USA, LLC
-

Samyang Biopharm USA, Inc
-

Samyang Biopharm Hungary
-

Samyang Specialty Solutions, LLC
-

Verdant Specialty Solutions Global Holding Corp
-

Verdant Specialty Solutions US, LLC
-

Verdant Specialty Solutions GmbH
-

Verdant Specialty Solutions Halifax Limited
-

Odyssey Istanbul Kimya Ticaret ve Sanayi Anonim Sirketi
-

Deforest Holdings, LLC
-

Verdant Reactor Holdings, LLC
-

Verdant Reactor Real Estate, LLC
-

Verdant Energy Solutions, LLC
-

Paraflow Energy Solutions, LLC
-

※ 해외법인(삼양공정소료(상해)유한공사, 삼양EP헝가리, Samyang Biopharm
USA Inc., 삼양EP베트남, Samyang Biopharm Hungary, Samyang Holdings USA, LLC, Samyang Specialty Soltuions, LLC 등)의 경우, 국내 법인등록번호를 부여받지 않아 기재를 생략함.

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

(주)삼양에코테크
비상장
2022년 12월 01일
경영참여
-
1,000,000
100.00
68,547
-
-
-
1,000,000
100.00
68,547
71,932
826

합 계
1,000,000
100.00
68,547
-
-
-
1,000,000
100.00
68,547
71,932
826

(주)삼양에코테크는 2022년 12월 1일부로 물적분할된 신설 회사로 최초 취득금액 및 평가손익이 없음.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없음